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目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
____________________________________________________________________________________________
表格10-K
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告
    截至的财政年度一月三十日, 2022
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告
委托文件编号:0-23985
 https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1045810/000104581022000036/nvda-20220130_g1.jpg 
英伟达演讲
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州94-3177549
(述明或其他司法管辖权(税务局雇主
公司或组织)识别号码)
2788圣托马斯高速公路
圣克拉拉, 加利福尼亚 95051
(408) 486-2000
(主要执行办公室的地址,包括邮政编码和电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股,每股面值0.001美元NVDA纳斯达克全球精选市场
根据该法第12(G)条登记的证券:
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。不是
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是 不是
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。不是
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。不是
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器加速文件管理器非加速文件服务器规模较小的报告公司新兴成长型公司
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是不是 
截至2021年7月30日,注册人的非关联公司持有的有投票权股票的总市值约为$467.25亿(以纳斯达克全球精选市场2021年7月30日报告的注册人普通股收盘价计算)。这一计算不包括注册人董事和高管持有的9900万股。这一计算不包括这样的组织持有的股份,这些组织持有的股份超过注册人已发行普通股的5%,并且向注册人表明他们是根据1940年《投资公司法》第8条注册的投资顾问或投资公司。
截至2022年3月11日,已发行普通股的数量为2.51十亿美元。
以引用方式并入的文件
注册人的2022年年度股东大会委托书将根据第14A条的规定在本10-K年度报告所涵盖的财政年度结束后120天内提交给证券交易委员会,其部分内容通过引用并入本10-K年度报告第III部分第10-14项。


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页面
 
 
第一部分
 
 
第1项。
 
业务
 4
 
第1A项。
 
风险因素
 14
 
1B项。
 
未解决的员工意见
 27
 
第二项。
 
属性
 27
 
第三项。
 
法律诉讼
 27
 
第四项。
煤矿安全信息披露
 28
 
 
第二部分
 
 
第五项。
 
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
 28
 
第六项。
 
(保留)
29
 
第7项。
 
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
 30
 
第7A项。
 
关于市场风险的定量和定性披露
 40
 
第八项。
 
财务报表和补充数据
 41
 
第九项。
 
会计与财务信息披露的变更与分歧
 41
 
第9A项。
 
控制和程序
 41
 
第9B项。
其他信息
 41
项目9C。

关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
42
 
 
第三部分
 
 
第10项。
 
董事、高管与公司治理
 42
 
第11项。
 
高管薪酬
 42
 
第12项。
 
某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜
42
 
第13项。
 
某些关系和相关交易,以及董事的独立性
43
 
第14项。
 
首席会计师费用及服务
 43
 
 
第四部分
 
 
第15项。
展品、财务报表明细表
 44
第16项。

表格10-K摘要
 83
 
签名
 
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2

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在那里您可以找到更多信息
投资者和其他人应该注意到,我们通过投资者关系网站、新闻稿、美国证券交易委员会备案文件以及公开电话会议和网络广播向投资者发布重要的财务信息。我们还使用以下社交媒体渠道作为一种手段,披露有关公司、我们的产品、我们计划的财务和其他公告、出席即将举行的投资者和行业会议以及其他事项的信息,并履行我们根据FD法规规定的披露义务:
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NVIDIA公司博客(http://blogs.nvidia.com)
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此外,投资者和其他人可以在YouTube(https://www.YouTube.com/nvidia).)上观看NVIDIA的视频
我们通过这些社交媒体渠道发布的信息可能被认为是重要的。因此,投资者除了关注我们的新闻稿、美国证券交易委员会备案文件以及公开电话会议和网络直播外,还应该关注这些账户和博客。此列表可能会不时更新。我们通过这些渠道发布的信息不是本年度报告Form 10-K的一部分。这些频道可能会在NVIDIA的投资者关系网站上不时更新。
前瞻性陈述
这份10-K表格年度报告包含符合1933年证券法第27A条(经修订)和1934年证券交易法第21E条(经修订)的前瞻性陈述,受这些条款所创造的“安全港”的约束。前瞻性陈述是基于我们管理层的信念和假设以及我们管理层目前掌握的信息。在某些情况下,您可以通过诸如“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“目标”、“将”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“项目”、“预测”、“潜在”以及旨在识别前瞻性陈述的类似表达来识别前瞻性陈述。这些表述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,可能导致我们的实际结果、业绩、时间框架或成就与前瞻性表述中明示或暗示的任何未来结果、业绩、时间框架或成就大不相同。我们在这份Form 10-K年度报告的“风险因素”标题下更详细地讨论了其中的许多风险、不确定性和其他因素。鉴于这些风险、不确定性和其他因素,您不应过度依赖这些前瞻性陈述。此外,这些前瞻性陈述仅代表我们截至提交文件之日的估计和假设。您应完整阅读这份Form 10-K年度报告,并了解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。我们在此通过这些警告性声明来限定我们的前瞻性声明。除非法律要求,我们不承担公开更新这些前瞻性陈述的义务。, 或者更新实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同的原因,即使未来有新的信息可用。
所有提及的“NVIDIA”、“我们”或“公司”均指NVIDIA公司及其子公司。
此外,“我们相信”的声明和类似的声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述基于截至本年度报告Form 10-K提交之日我们所掌握的信息,虽然我们认为这些信息构成了此类陈述的合理基础,但此类信息可能是有限或不完整的,我们的陈述不应被解读为表明我们已对所有潜在可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的,告诫投资者不要过度依赖这些陈述。
©2022 NVIDIA Corporation。版权所有。NVIDIA、NVIDIA徽标、GeForce、Quadro、Bluefield、CUDA、CUDA-X、GeForce Experience、GeForce GTX、GeForce Now、GeForce RTX、Jetson、Mellanox、DOCA、NGC、NVIDIA AGX、NVIDIA DGX、NVIDIA DRIVE、NVIDIA DRIVE星座、NVIDIA Drive Hyperion、NVIDIA EGX、NVIDIA HGX、NVIDIA Omniverse、NVIDIA RTX、Quadro RTX、Shield和vGPU是NVIDIA公司和/或其附属公司在美国和/或其他国家/地区的商标和/或注册商标。其他公司和产品名称可能是它们所关联的各个公司的商标。功能、定价、上市时间和规格如有更改,恕不另行通知。
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第一部分
项目1.业务
我公司
NVIDIA开创了加速计算的先河,帮助解决最具挑战性的计算问题。自从我们最初专注于PC图形学以来,我们已经扩展到其他几个大型和重要的计算密集型领域。在对卓越3D图形的持续需求和游戏市场规模的推动下,NVIDIA利用其GPU架构创建了用于科学计算、人工智能(AI)、数据科学、自动驾驶车辆(AV)、机器人以及增强和虚拟现实(AR和VR)的平台。
图形处理器最初被用来模拟人类的想象力,使视频游戏和电影的虚拟世界成为可能。今天,它还模拟人类的智能,使人们能够更深入地理解物理世界。它的并行处理能力得到数千个计算核心的支持,是运行深度学习算法的关键。这种形式的人工智能,软件通过从大量数据中学习来编写自己,可以作为计算机、机器人和自动驾驶汽车的大脑,可以感知和理解世界。基于GPU的深度学习正在被数千家企业采用,以提供传统编码无法提供的服务和产品。
NVIDIA有一个平台战略,将硬件和系统、软件、算法和库以及服务结合在一起,为我们服务的市场创造独特的价值。虽然这些终端市场的计算需求各不相同,但我们通过利用我们的GPU和软件堆栈的统一底层架构来满足这些需求。我们架构的可编程特性使我们能够通过使用内部或由第三方开发商和合作伙伴开发的各种软件堆栈,使用相同的底层技术支持多个数十亿美元的终端市场。我们平台上的大量且不断增长的开发人员加强了我们的生态系统,并增加了我们平台对客户的价值。
创新是我们的核心。自成立以来,我们已在研发方面投入了超过290亿美元,产生了对现代计算至关重要的发明。我们在1999年发明的图形处理器定义了现代计算机图形学,并确立了NVIDIA作为计算机图形学领导者的地位。随着我们在2006年推出CUDA编程模型,我们开放了用于通用计算的GPU的并行处理能力。这种方法大大加快了航空航天、生物科学研究、机械和流体模拟以及能源勘探等领域中要求最苛刻的高性能计算或HPC的应用。今天,我们的GPU和网络加速了世界上许多速度最快的超级计算机。此外,我们的GPU和相关软件的大规模并行计算架构非常适合深度学习和机器学习,为人工智能时代提供动力。虽然传统的基于CPU的方法不再以摩尔定律所描述的速度提供进步,但我们以领先于摩尔定律的速度提供GPU性能改进,为行业提供了前进的道路。
游戏玩家选择NVIDIA图形处理器来享受身临其境的、越来越像电影的虚拟世界。GPU还有助于支撑世界上增长最快的观众体育运动-电子竞技,它吸引了数亿观众观看高质量的游戏。除了为日益增长的游戏玩家提供服务外,由于直播流媒体用户、广播公司、艺术家和创作者数量的迅速增长,游戏图形处理器的市场也在不断扩大。
研究人员使用我们的图形处理器加速广泛的重要应用,从模拟分子动力学到气候预测。NVIDIA图形处理器支持超过2,500种应用程序--包括排名前15位的HPC应用程序--支持从气候预测到材料科学、从风洞模拟到基因组学等一些最有前途的发现领域。包括GPU和网络在内,NVIDIA支持全球TOP500榜单上超过70%的超级计算机,也是前十名中的八台。
世界领先的云服务提供商和消费者互联网公司使用我们的GPU来支持、加速或丰富他们向数十亿最终用户提供的服务,包括搜索、推荐、社交网络、在线购物、直播视频、翻译、AI助手、导航和云计算。
在广泛的行业中,越来越多的企业和初创企业使用我们的GPU和人工智能软件来为他们构建的产品和服务带来自动化。运输业正在转向我们的自动驾驶平台;医疗保健行业正在利用它们来增强医学成像和加速药物发现;金融服务业正在利用它们来进行欺诈检测。
专业设计师使用我们的图形处理器和软件在电影中创造视觉效果,并设计从手机到商用飞机的建筑和产品。
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NVIDIA总部设在加利福尼亚州圣克拉拉,1993年4月在加利福尼亚州注册成立,1998年4月在特拉华州重新注册。
终止ARM股份购买协议
2022年2月8日,NVIDIA和软银集团宣布终止购股协议,根据该协议,NVIDIA将从软银手中收购ARM Limited或ARM。由于阻碍交易完成的重大监管挑战,双方同意终止交易。我们打算在2023财年第一季度在运营费用中记录13.6亿美元的费用,以反映2020年9月签署时提供的预付款的注销。
我们的业务
我们分两个部分报告我们的业务结果。
我们的图形部门包括用于游戏和个人电脑的GeForce图形处理器、用于游戏平台的GeForce Now游戏流服务和相关基础设施以及解决方案;用于企业工作站图形的Quadro/NVIDIA RTX图形处理器;用于基于云的视觉和虚拟计算的虚拟图形处理器或vGPU;用于信息娱乐系统的汽车平台;以及用于构建3D设计和虚拟世界的Omniverse软件。
我们的计算和网络部门包括用于人工智能、高性能计算和加速计算的数据中心平台和系统;Mellanox联网和互联解决方案;汽车人工智能驾驶舱、自动驾驶开发协议和自动驾驶车辆解决方案;加密货币挖掘处理器或CMP;用于机器人和其他嵌入式平台的Jetson;以及NVIDIA AI Enterprise和其他软件。
我们的市场
我们专注于我们的计算平台可以为应用程序提供巨大加速的市场。这些平台融合了处理器、互连、软件、算法、系统和服务,以提供独特的价值。我们的平台面向四大市场,在这些市场中,我们的专业知识至关重要:游戏、数据中心、专业可视化和汽车。
游戏
游戏是最大的娱乐产业,PC游戏是最主要的平台。许多因素推动了电脑游戏的增长,包括新的高产值游戏和特许经营权,竞技游戏或电子竞技的持续崛起,社交网络,以及对游戏流媒体、模特儿和创作者更多内容的需求。
我们的游戏平台利用我们的图形处理器和复杂的软件,通过更流畅、更高质量的图形来增强游戏体验。我们开发了NVIDIA RTX,将下一代图形和人工智能引入游戏。NVIDIA RTX以光线跟踪技术为特色,可实现实时、电影质量的渲染。光线跟踪长期以来一直用于电影业的特殊效果,它是一种计算密集型技术,它模拟灯光的物理行为,以在计算机生成的场景中实现更逼真的效果。NVIDIA RTX还具有深度学习超级采样,或NVIDIA DLSS,我们的人工智能技术可以提高帧速率,同时为游戏生成美丽、清晰的图像。
我们面向游戏市场的产品包括用于游戏台式机和笔记本电脑的GeForce RTX和GeForce GTX GPU,用于在动力不足的设备上玩PC游戏的GeForce Now云游戏,用于在电视上进行高质量流媒体播放的Shield,以及用于专用游戏机游戏设备的平台和开发服务。
数据中心
NVIDIA计算平台专注于跨超大规模、云、企业、公共部门和边缘数据中心加速计算最密集的工作负载,例如人工智能、数据分析、图形和科学计算。该平台包括我们的高能效图形处理器、数据处理单元或DPU、互连和系统、我们的CUDA编程模型,以及越来越多的软件库、软件开发工具包或SDK,它们都是集成在一起并独立销售的应用程序框架和服务。
在人工智能领域,NVIDIA的平台同时加速了深度学习和机器学习的工作负载。深度学习是一种计算机科学方法,训练神经网络从图像、声音和文本形式的海量数据中识别模式--在某些情况下比人类更好--进而在生产用例中提供预测。机器学习是一种相关的方法,它利用算法和数据来学习如何做出决定或预测,并经常用于数据科学。HPC,也被称为科学计算,使用数值计算方法来解决大型和复杂的问题。对于AI和HPC应用程序,
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NVIDIA加速计算平台大幅提升高性能计算机和数据中心的性能和能效。
我们与多个行业的数千家致力于人工智能的组织合作,从自动化任务(如消费者产品和服务推荐)到聊天机器人(用于自动化或协助实时客户交互),到实现金融服务中的欺诈检测,再到优化石油勘探和钻探。这些组织包括世界领先的消费者互联网和云服务公司、寻求在多个行业以变革性方式实施人工智能的企业和初创企业。我们与亚马逊公司、亚马逊公司、Alphabet公司、Alphabet公司、国际商业机器公司、国际商业机器公司、微软公司、微软公司、甲骨文公司、甲骨文公司、SAP SE和VMware Inc.等行业领先者合作,将人工智能带给企业用户。我们还在交通、零售、医疗保健和制造业等领域建立了合作伙伴关系,以加快人工智能的采用。
NVIDIA加速计算平台的基础是我们的图形处理器,它们擅长并行工作,如神经网络的训练和推理。它们存在于所有主要计算机制造商的行业标准服务器中,包括思科公司或思科、戴尔技术公司、惠普企业公司或惠普、日立万塔拉、Inspur Group和联想集团;来自所有主要云服务提供商的行业标准服务器,如AliCloud、亚马逊网络服务、百度集团-SW云、谷歌云、IBM Cloud、Microsoft Azure、甲骨文云和腾讯控股云;以及我们的DGX AI超级计算机,这是一种专门为深度学习和图形U加速应用而构建的系统。为了方便客户采用,我们还围绕我们的GPU构建了其他现成的系统参考设计,包括用于超大规模和超级计算数据中心的HGX,用于企业和边缘计算的EGX,以及用于自动机器的AGX。
除了GPU,NVIDIA还扩展了其数据中心处理器产品组合,包括2021财年推出的DPU,以及计划在2024财年初发货的CPU。NVIDIA Bluefield DPU由基础数据中心片上基础设施软件(DOCA)支持,该软件允许开发人员为Bluefield DPU构建软件定义的、硬件加速的网络、安全、存储和管理应用程序。支持Bluefield的合作伙伴包括许多顶级的安全、存储和网络公司。我们可以对整个计算、网络和存储堆栈进行优化,以提供数据中心级别的计算解决方案。
虽然我们的方法始于强大的芯片,但使其成为全栈计算平台的是我们的大量软件,包括CUDA并行编程模型、应用程序加速库的CUDA-X集合、应用程序编程接口或API、SDK和工具,以及特定于领域的应用程序框架。我们还提供NVIDIA GPU Cloud注册表或NGC,这是一个全面的目录,其中包含一系列领域的易于使用、优化的软件堆栈,包括科学计算、深度学习和机器学习。有了NGC,AI开发人员、研究人员和数据科学家可以开始开发AI和HPC应用程序,并将它们部署在DGX系统、我们的合作伙伴或NVIDIA云合作伙伴的NVIDIA认证系统上。
除了作为我们数据中心计算平台的组成部分交付给客户的软件外,我们还单独提供企业软件产品作为永久许可证或订阅。我们的企业软件产品包括NVIDIA AI Enterprise,这是一套全面的企业级AI软件;NVIDIA Fleet Command软件即服务,用于在分布式边缘基础设施中安全地部署和管理AI应用;NVIDIA Base Command软件即服务,用于管理大规模、多用户和多团队的AI开发工作流程;以及NVIDIA vGPU软件产品,可为从图形丰富的虚拟桌面和工作站到数据科学和AI的各种工作负载提供强大的GPU性能。
专业视觉化
我们通过与独立软件供应商(ISV)密切合作,优化其针对NVIDIA图形处理器的产品,为专业可视化市场提供服务。我们的GPU计算解决方案提高了工作效率,并为许多领域的关键工作流程引入了新功能,例如设计和制造以及数字内容创作。设计和制造包括计算机辅助设计、建筑设计、消费品制造、医疗器械和航空航天。数字内容创作包括专业视频编辑和后期制作、电影特效和广播电视图形。
借助NVIDIA RTX平台,可以使用光线跟踪实时渲染具有胶片质量、照片级真实感的对象和环境,并提供物理上精确的阴影、反射和折射。由我们的生态系统合作伙伴开发的许多领先的3D设计和内容创作应用程序现在支持RTX,使专业人员能够使用NVIDIA RTX图形处理器和软件加速和转变他们的工作流程。
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制造我们日常使用的产品的设计师需要他们以数字方式查看的图像,以反映现实。这需要模拟灯光和材质的物理行为,或基于物理的渲染。NVIDIA Omniverse是3D工作流程的虚拟世界模拟和协作平台,可作为软件订阅供企业使用,个人免费使用。Omniverse、VR和AR正在被整合到越来越多的企业应用中。虚拟汽车展厅、外科手术培训、建筑漫游以及使历史场景栩栩如生,所有这些技术都由我们的GPU提供支持。
汽车
NVIDIA的汽车市场由驾驶舱视听平台、人工智能驾驶舱和信息娱乐解决方案以及相关的开发协议组成。利用我们在人工智能领域的技术领先地位,并建立在我们长期的汽车关系基础上,我们正在为DRIVE品牌下的AV市场提供完整的端到端解决方案。NVIDIA已经展示了人工智能在汽车中的多种应用:人工智能可以在全自动模式下作为飞行员自动驾驶汽车,也可以作为副驾驶,在帮助人类驾驶员的同时创造更安全的驾驶体验。
NVIDIA正在与汽车生态系统中的数百个合作伙伴合作,包括汽车制造商、卡车制造商、一级供应商、传感器制造商、汽车研究机构、高清地图公司和初创公司,以开发和部署自动驾驶车辆的人工智能系统。我们的统一人工智能计算架构首先使用我们的图形处理器训练深度神经网络,然后在NVIDIA Drive Hyperion平台上运行车辆内的完整感知、规划和控制堆栈。Drive Hyperion平台由高性能、高能效的Drive AGX计算硬件、支持全自动驾驶功能的参考传感器集以及开放式、模块化的Drive Software平台组成。我们最近宣布了未来发布的Drive Software平台,其中包括基于NVIDIA Drive AV软件的Drive Cauffeur,以实现自动驾驶、地图和停车服务;以及Drive Concierge-基于NVIDIA Drive IX软件,用于智能车载体验,以及NVIDIA Omniverse阿凡达软件,用于实时对话AI功能。
NVIDIA Drive可以实时感知和了解车辆周围发生的事情,在高清地图上精确定位自己,并规划安全的前进路径。这一先进的自动驾驶汽车平台结合了深度学习、传感器融合和环绕视觉,改变了驾驶体验。我们的驾驶平台从用于自动骇维金属加工驾驶功能的掌上大小的高能效模块,扩展到旨在实现无人驾驶汽车的多系统配置。我们最新的片上系统(SoC)Orin于2022财年开始发货,使车辆能够使用深度神经网络来处理来自多个摄像头和传感器的数据。它为NVIDIA的自动驾驶解决方案Drive Autopilot提供动力,将Drive AV自动驾驶解决方案与Drive IX驾驶舱软件相结合,包括一个可视化系统,允许司机看到汽车看到的情况和计划做的事情。
此外,我们还提供可扩展的基于数据中心的模拟解决方案NVIDIA Drive Constellation Running Drive Sim软件,用于在商业部署之前测试和验证自动驾驶平台。NVIDIA独特的端到端、软件定义的方法旨在持续创新和持续发展,使汽车能够接收空中更新,以在车辆的整个生命周期内添加新的特性和功能。
商业战略
NVIDIA塑造我们整体业务方法的关键战略包括:
推进NVIDIA加速计算平台。与其他计算方法相比,NVIDIA的加速计算平台能够以显著更少的时间和更低的功耗解决复杂问题。事实上,它可以帮助解决以前被认为无法解决的问题。通过利用架构、芯片设计、系统和软件层的创新,我们致力于实现持续的性能飞跃,超越摩尔定律。通过收购Mellanox,我们加强了我们在数据中心架构方面的端到端专业知识,为数据中心成为新的计算单位的未来做好了准备。这种全栈创新方法使我们能够在目标市场(包括游戏、数据中心、专业可视化和汽车)中提供比传统方法高出数量级的性能优势。虽然这些终端市场的计算需求各不相同,但我们通过利用我们的GPU和CUDA作为基本构建块的统一底层架构来满足这些需求。我们架构的可编程性使我们能够在研发方面进行杠杆投资:我们可以通过使用内部或由第三方开发人员和合作伙伴开发的各种软件堆栈,使用相同的底层技术支持多个数十亿美元的终端市场。我们在我们的每个目标市场都采用了这种平台方法。
扩大我们在人工智能领域的技术和平台领先地位。我们为深度学习和机器学习提供了完整的端到端加速计算平台,同时解决了训练和推理问题。这包括图形处理器、互连、系统、我们的CUDA编程语言、算法、库和其他软件。GPU是唯一适合人工智能的处理器,我们将继续在我们的GPU架构中添加特定于AI的功能,以进一步扩大我们的领导地位
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位置。我们庞大且不断扩大的生态系统在良性循环中加强了我们在人工智能技术方面的领先地位。我们的GPU平台几乎可以从所有主要的服务器制造商和云服务提供商那里获得,也可以在我们自己的AI超级计算机上使用。全球有近300万开发商使用CUDA和我们的其他软件工具来帮助在我们的目标市场部署我们的技术。我们通过与数百所大学和近10,000家初创企业的合作伙伴关系,通过我们的初始计划来传播人工智能。此外,我们的深度学习研究所提供关于如何使用我们的加速计算平台在应用程序中设计、训练和部署神经网络的最新技术指导。
扩大我们在计算机图形领域的技术和平台领先地位。我们相信,计算机图形学是计算不断扩展和发展的基础。我们利用我们的研发资源来提升消费者娱乐和专业可视化应用的用户体验,并创建新的虚拟世界和模拟能力。我们的技术有助于推动游戏向前发展,因为开发人员利用我们的库和算法在我们的GeForce平台上提供优化的游戏体验。我们的计算机图形平台不仅利用了业界领先的GeForce和NVIDIA RTX图形处理器,而且还优化了软件堆栈。例如,GeForce Experience通过优化个人电脑的设置以及实现游戏录制和共享来增强每个游戏玩家的体验。我们的Studio驱动程序增强并加速了许多流行的创意应用程序。Omniverse是实时3D设计协作和虚拟世界模拟软件,使艺术家、设计师和创作者能够在领先的设计应用程序中进行连接和协作。我们还通过我们的云平台(如用于企业的vGPU和用于游戏的GeForce Now),使几乎任何设备、几乎任何地方都可以访问交互式图形应用程序,如游戏、电影和照片编辑和设计软件。
推进领先的自动驾驶汽车平台。我们相信,无人机的出现将很快给运输业带来革命性的变化。在我们看来,人工智能是这一机会的关键技术推动者,因为自动驾驶所需的算法-如感知、定位和规划-对于传统的手工编码方法来说过于复杂,将在多个训练有素的神经网络上运行。因此,我们将通过与汽车原始设备制造商、原始设备制造商、一级供应商和初创企业的合作伙伴关系,为汽车市场提供功能安全的基于AI的硬件和软件解决方案。我们的反病毒解决方案还包括基于GPU的硬件,用于在车内部署神经网络之前对其进行训练,以及在进行任何空中软件更新之前重新模拟其操作。我们相信,我们的全面、自上而下和端到端的方法将使运输业能够解决向自动驾驶转变所产生的复杂问题。
利用我们的知识产权。我们相信,我们的知识产权是一项宝贵的资产,当我们的客户和合作伙伴希望将这些功能直接构建到他们自己的产品中或让我们通过定制开发来实现时,他们可以通过许可和开发协议进行访问。这样的许可和开发安排可以进一步增强我们的技术覆盖范围。
销售及市场推广
我们的全球销售和营销战略是实现我们为市场提供高性能和高效计算平台和软件的目标的关键。我们遍布全球市场的销售和营销团队通过我们的合作伙伴网络与最终客户和各种行业生态系统密切合作。我们的合作伙伴网络包括每个行业各自的OEM、原始设备制造商或ODM、系统构建商、附加板制造商或AIB、零售商/分销商、ISV、互联网和云服务提供商、汽车制造商和一级汽车供应商、地图公司、初创企业和其他生态系统参与者。
我们的销售团队成员具有技术专长、产品和行业知识。我们还聘请了一支由应用工程师和解决方案架构师组成的团队,以协助我们的合作伙伴网络设计、测试和鉴定包含我们平台的系统设计。我们相信,我们设计支持的深度和质量对于改善我们的合作伙伴网络的上市时间、保持高水平的客户满意度以及培养鼓励我们的最终客户和合作伙伴网络在每个平台中使用我们的下一代产品的关系至关重要。
为了鼓励针对我们的平台和软件进行优化的应用程序的开发,我们寻求在软件开发社区中建立和维护牢固的关系。工程和营销人员与主要软件开发人员接洽,以推广和讨论我们的平台,并确定个别产品要求和解决技术问题。我们的开发者计划在发布之前将我们的产品提供给开发者,以鼓励为我们的平台优化的软件应用程序和游戏标题的AI框架、SDK和API的开发。我们的深度学习学院为世界各地行业和组织的开发人员提供面对面和在线培训,以构建利用我们平台的人工智能和加速计算应用程序。
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随着NVIDIA的业务从主要专注于游戏产品发展到更广泛的市场,从芯片到平台和完整系统再到软件,我们进入市场的途径也是如此。因此,除了向我们合作伙伴网络中的客户销售外,我们的某些平台还通过e-Tail渠道销售,或直接销售给云服务提供商和企业客户。
季节性
我们的计算平台服务于多个市场,如消费游戏、企业和云数据中心、专业工作站和汽车。我们的消费产品通常会在本财年下半年实现更强劲的收入。此外,根据主要客户的生产计划,我们的一些笔记本电脑和游戏机产品通常在第二季度和第三季度产生较强的收入,而在第四季度和第一季度产生较弱的收入。在2022财年,我们在几个领域供不应求,我们的收入没有遵循历史上的季节性模式。然而,不能保证这些趋势将继续下去。我们的2022财年供应受限的环境或历史季节性趋势可能不会重演。
制造业
我们不生产用于我们产品的半导体。相反,我们采用无厂房制造战略,在制造过程的所有阶段雇用世界级供应商,包括晶片制造、组装、测试和封装。该战略利用了行业领先供应商的专业知识,这些供应商在制造、组装、质量控制和保证、可靠性和测试等领域获得了国际标准化组织的认证。此外,我们还可以避免与拥有和运营制造业务相关的许多重大成本和风险。虽然我们可以直接采购用于生产我们产品的某些原材料,如基板和各种部件,但我们的供应商负责采购我们产品生产中使用的大部分原材料。因此,我们可以将资源集中在产品设计、额外的质量保证、营销和客户支持上。我们已经提前为某些产品下了不可取消的库存订单,支付了保费并提供了保证金,以确保未来的供应和产能,未来可能还需要继续这样做。
我们利用行业领先的供应商,如台积电有限公司和三星电子有限公司来生产我们的半导体晶圆。然后,我们利用独立的分包商,如Amkor Technology、景源电子有限公司、Omni物流公司、LLC、硅件精密工业有限公司和纬创公司对我们的大部分产品和平台进行组装、测试和包装。我们使用Flex Ltd.、Jabil Inc.和Universal Science Industrial Co.,Ltd.等合同制造商来生产我们的标准和定制适配卡产品和交换机系统,并使用Fabrnet来制造我们的电缆。我们从Ibiden Co.Ltd.、Kinsus InterConnect Technology Corporation和Unimicron Technology Corporation购买基板,从美光科技、三星半导体或三星和SK Hynix购买存储器。我们经常将GPU、SoC、内存和集成电路等关键部件或材料委托给合同制造商。
我们通常从分包商那里接收半导体产品,使用从行业领先供应商(如Advantest America Inc.)购买的测试设备执行到货质量保证和配置,然后将半导体发货给合同制造商,如比亚迪汽车有限公司和鸿海精密工业有限公司、分销商、主板和附加卡或AIC,这些客户来自我们在香港、以色列和美国的第三方仓库。通常,这些制造商根据我们的设计套件和测试规格组装和测试电路板,然后将我们的产品作为主板和AIC解决方案运往零售商、系统建造商或OEM。
竞争
我们产品的市场竞争激烈,以快速的技术变化和不断发展的行业标准为特征。我们认为,这个市场的主要竞争因素是性能、产品供应的广度、接触客户、合作伙伴和分销渠道的机会、软件支持、符合行业标准的API、制造能力、处理器定价和总系统成本。我们相信,我们保持竞争力的能力将取决于我们能否很好地预测客户和合作伙伴将需要的特性和功能,以及我们是否能够以可接受的质量水平和具有竞争力的价格提供一致的产品数量。我们预计,来自现有竞争对手和新市场进入者的竞争将会加剧,这些产品的价格可能比我们的低,或者可能提供更好的性能,或者我们的产品没有提供额外的功能。此外,可能会出现新的竞争对手或竞争对手之间的联盟,并获得相当大的市场份额。
一个重要的竞争来源来自提供或打算提供GPU、嵌入式SoC和其他加速的AI计算处理器产品的公司,以及基于InfiniBand、以太网、光纤通道和专有技术的基于半导体的高性能互连产品的提供商。我们的一些人
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竞争对手可能比我们拥有更多的营销、财务、分销和制造资源,可能更能适应客户或技术的变化。我们预计未来会有一个竞争日益激烈的环境。
我们目前的竞争对手包括:
设计分立和集成的GPU、定制芯片和其他加速计算解决方案的供应商和许可方,如Advanced Micro Devices(AMD)和Intel Corporation(Intel);
拥有内部团队的大型互联网服务公司,其芯片设计将加速计算功能作为其内部解决方案或平台的一部分,如阿里巴巴-SW集团、Alphabet和亚马逊;
嵌入到汽车、自动机器和游戏设备中的SoC产品的供应商,如Ambarella,Inc.、AMD、Broadcom Inc.、英特尔、高通公司、瑞萨电子公司和三星,或有内部团队设计内部使用的SoC产品的公司,如特斯拉汽车公司;以及
互连、交换和电缆解决方案供应商,如AMD、应用光电子公司、阿里斯塔网络公司、博通公司、思科、惠普、英特尔、瞻博网络公司、Lumentum控股公司和Marvell科技集团,以及系统供应商和大型互联网服务公司的内部团队,如Alphabet和亚马逊。
专利和专有权利
我们主要依靠专利、商标、商业秘密、员工和第三方保密协议以及许可安排的组合来保护我们在美国和国际上的知识产权。我们目前颁发的专利的有效期为2022年2月至2045年6月。我们有许多专利在美国和其他司法管辖区颁发、允许和待定。我们的专利和正在申请的专利主要涉及我们的产品和与我们产品相关的技术。我们还依靠国际条约、组织和外国法律来保护我们的知识产权。我们产品所在或可能制造或销售的某些外国国家的法律,包括亚洲各国的法律,可能不会像美国法律那样保护我们的产品或知识产权。这种减少的保护使盗版我们的技术和产品的可能性更大。我们根据以下因素不断评估是否以及在哪里为特定的创新和技术寻求正式保护:
我们产品的生产地点;
我们在不同国家的战略技术或产品方向;
知识产权法律在不同司法管辖区存在和有效执行的程度;以及
我们的业务和我们的竞争对手在特定国家和地区的业务的商业意义。
我们已经从第三方获得了技术许可,并预计将继续签订此类许可协议。
政府规章
我们在世界各地的商业活动都受到美国和外国政府的各种法律、规则和法规的约束。我们的收购可能会受到政府监管审查的影响,遵守此类监管规定的成本或在监管挑战阻碍收购完成时发生的成本可能会对我们的业务产生实质性影响。2022年2月8日,我们宣布终止股份购买协议,根据该协议,由于重大监管挑战阻碍交易完成,我们本应收购ARM,预计将在2023财年第一季度产生13.6亿美元的费用。遵守法律、规则和法规对我们的资本支出、运营结果或竞争地位没有实质性影响,我们目前也不预期环境控制设施的重大资本支出。遵守现有或未来的政府法规,包括但不限于与知识产权所有权和侵权、税收、进出口要求和关税、反腐败、商业收购、外汇管制和现金汇回限制、数据隐私要求、竞争和反垄断、广告、就业、产品法规、网络安全、环境、健康和安全要求、负责任地使用人工智能、气候变化、加密货币和消费者法律有关的法规,可能会增加我们的成本,影响我们的竞争地位,否则可能会对我们的业务、财务状况和后续时期的运营结果产生实质性的不利影响。请参阅“第1A项。有关这些潜在影响的讨论,请参阅“风险因素”。
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环境、社会和公司治理
NVIDIA发明了改善生活和应对全球挑战的计算技术。我们将健全的环境、社会和公司治理,或ESG,原则和实践融入公司的方方面面。我们董事会的提名和公司治理委员会负责审查并与管理层讨论我们关于ESG的做法。我们进行年度分析,以确保我们的ESG优先事项与利益相关者的期望、市场趋势以及业务风险和机会保持一致。这些问题对我们持续的业务成功非常重要,反映了NVIDIA和我们的利益相关者最关心的话题。
以下部分概述了其中的一些原则和做法。更多信息可在我们网站的企业社会责任部分和我们的年度企业社会责任报告或企业社会责任报告中找到。我们网站或年度企业社会责任报告中包含的信息不会以引用方式并入本报告或我们提交给美国证券交易委员会或美国证券交易委员会的任何其他报告中。请参阅“第1A项。风险因素“,讨论我们面临的与ESG相关的风险和不确定性。
气候变化
在可持续性领域,我们在整个产品生命周期中应对气候影响,并评估风险,包括当前和新出现的法规以及市场影响。
在我们的CSR报告中,我们报告了与我们的环境影响相关的几个指标,我们最近的完整报告年度是2021财年,我们的2022财年指标预计将于2022年5月公布。全球可持续发展法规、合规性或采购可再生能源的成本对资本支出、我们的运营结果或竞争地位没有实质性影响。到2025财年末,我们的目标是购买或生产足够的可再生能源,以满足我们办公室和数据中心100%的全球用电量。
无论是创造支持下一代笔记本电脑的技术,还是支持高性能超级计算机的设计,提高能效在我们的研究、开发和设计过程中都很重要。GPU本质上比其他形式的计算更节能,因为它们针对吞吐量和性能功耗比进行了优化,而不是绝对性能。对于人工智能工作负载,GPU服务器的能效大约是传统CPU服务器的40倍。我们在绿色500最节能系统排行榜上的持续强势地位证明了我们产品的能效。我们为2021年11月绿色500强排行榜上排名前25的系统中的23个提供了电源。
我们计划建造地球2号,这是一台致力于预测气候变化影响的人工智能超级计算机。该系统将在我们的Omniverse平台上建立地球的数字孪生兄弟,使科学家能够进行超高分辨率的气候建模,并将缓解和适应工具交给城市和国家,以便他们能够更紧急地采取行动。
人力资本管理
我们相信,员工是我们最大的资产,他们在为我们的利益相关者创造长期价值方面发挥着关键作用。截至2022年1月30日,我们在32个国家和地区拥有22,473名员工。16242人从事研发,6231人从事销售、营销、运营和行政管理岗位。
为了具有竞争力并成功地执行我们的业务战略,我们必须招聘、发展和留住有才华的员工,包括合格的管理人员、科学家、工程师以及技术和非技术人员。
招聘
人工智能和深度学习等新市场对人才的需求竞争日益激烈。凭借针对大学、专业、高管和多元化的差异化招聘策略,我们成功地将顶尖人才吸引到了NVIDIA。
我们吸引来自大学的全球人才,与大学项目的合作,专业组织的附属机构,行业会议,社区资源小组参与,直接来源和外展。我们的员工在招聘中发挥着重要作用,超过39%的新员工来自员工推荐。
发展和保留
为了支持员工的晋升,我们通过培训计划、一对一指导和持续反馈提供在职学习的机会。我们拥有丰富的实时和按需学习体验,包括研讨会、小组讨论和演讲者论坛。我们将学习路径集中在我们最常见的
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并不断升级我们的产品,以确保我们的员工能够接触到最新的计划和技术。我们提供学费报销计划,以资助教育项目和高级认证。我们通过职业指导鼓励员工内部流动,为员工的发展活动和寻求内部调动机会提供建议。我们为来自传统上代表性不足的群体的妇女和员工实施了专门设计的指导和发展计划,以确保为未来的晋升做好广泛的准备。
为了评估员工的情绪和敬业度,我们使用了PULSE调查、建议箱和一个匿名的第三方平台。PULSE调查帮助我们深入了解员工体验,并提供建议,以便我们确定要采取行动的优先领域。建议框是一个始终在线的互动工具,员工可以在其中分享他们对让我们的公司成为更好的工作场所的想法。匿名第三方平台旨在保护记者的身份,并为记者提供跟踪调查和接收回应的机制。
在2022财年,我们的整体流失率为4.9%。
薪酬、福利和福利
我们的薪酬计划奖励绩效,旨在鼓励员工投资于公司的未来。员工获得股权,除非由于当地法规而无法获得,这与我们的股票价格价值挂钩,并随着时间的推移获得奖励,以留住员工,同时使他们的利益与我们股东的利益保持一致。
我们提供全面的福利,以支持员工及其家人的身体健康、福祉和财务健康,包括美国的401(K)计划、美国以外的法定养老金计划、员工股票购买计划、灵活的工作时间和休假时间,以及应对心理健康、压力和时间管理挑战的计划。我们在全球评估我们的福利方案,并致力于根据社区需求提供量身定制的福利,包括为军人提供援助,额外的精神健康福利,以及为新生父母和希望成为父母的人提供支持。
多样性和包容性
我们相信,多样化的团队为创新提供动力,我们致力于创造一种包容的文化,支持所有员工,无论性别、性别认同或表达、退伍军人地位、种族、民族或能力。
我们加大了招聘、培养和留住更加多样化的劳动力队伍的努力,重点关注那些在技术领域历史上代表性不足的人,包括女性、黑人/非裔美国人和西班牙裔/拉丁裔候选人。
我们已进行或正在进行的其他工作包括:
扩大招生团队,深化我们的大学渠道,以吸引更多不同的学生,并与服务于少数群体的机构和专业组织合作;
支持女性雇员的发展,以建立培养未来领导者的渠道;
通过我们的11个内部社区资源小组支持代表性不足的员工;
向管理人员和同行提供培训和教育,教他们如何营造支持性环境;以及
衡量每年的进展,并提供领导对多元化努力的可见性。
截至2022年1月30日,我们的全球劳动力中80%是男性,19%是女性,1%没有申报,我们在美国的劳动力中有6%是由黑人或非裔美国人以及西班牙裔或拉丁裔员工组成的。
健康与新冠肺炎
我们支持我们的人民和他们的家人把他们的健康和安全作为首要任务。在2022财年和新冠肺炎疫情期间,我们继续实施全球协议,以确保我们员工的安全。对于仍然开放的基本实验室和办公室,我们保持了适当的安全协议和社交距离指南。我们还根据一套明确定义的指标,在遵守政府指导方针的同时,让我们的一些办公室变得无障碍。我们采取的支持员工的步骤包括:
提供在家工作支持,包括偿还家庭办公设备和某些在家工作的费用;
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扩大健康覆盖范围,包括-新冠肺炎检测、疫苗成本和支持、扩大精神卫生资源和虚拟护理服务,以及对新冠肺炎患者的护理;
关于如何远程领导和管理的学习和发展资源;以及
为员工提供虚拟社交联系的机会。
我们将继续保持灵活的工作环境,并在全公司范围内设立“休息日”,供员工充电。
关于我们的执行官员的信息
以下是截至2022年3月11日我们的高管、他们的年龄和职位的某些信息:
名字年龄职位
黄仁勋59总裁兼首席执行官
科莱特·M·克雷斯54执行副总裁兼首席财务官
阿贾伊·K·普里67全球现场运营执行副总裁
黛博拉·肖奎斯特67运营执行副总裁
蒂莫西·S·泰特55执行副总裁兼总法律顾问
黄仁勋1993年与他人共同创立了NVIDIA,自公司成立以来一直担任总裁、首席执行官和董事会成员。1985年至1993年,黄先生受雇于计算机芯片制造商LSI Logic Corporation,在那里他担任过各种职位,包括负责LSI片上系统芯片的业务部门Coreware的董事。从1983年到1985年,黄先生是半导体公司Advanced Micro Devices,Inc.的微处理器设计师。黄先生拥有俄勒冈州立大学工商管理学士学位和斯坦福大学工商管理硕士学位。
科莱特·M·克雷斯 2013年加入NVIDIA,担任执行副总裁兼首席财务官。在加入NVIDIA之前,Kress女士自2010年以来一直担任网络设备公司思科公司商业技术和运营财务部门的高级副总裁兼首席财务官。在思科,Kress女士负责所有业务部门、工程和运营的财务战略、规划、报告和业务发展。1997年至2010年,克雷斯女士在软件公司微软公司担任过多个职位,包括从2006年开始担任服务器和工具部门的首席财务官,负责该部门的财务战略、规划、报告和业务发展。在加入微软之前,克雷斯在半导体公司德州仪器公司工作了八年,在那里她担任过各种财务职位。克雷斯女士拥有亚利桑那大学的金融学士学位和南卫理公会大学的工商管理硕士学位。
阿贾伊·K·普里2005年加入NVIDIA,担任全球销售部高级副总裁,并于2009年成为全球现场运营执行副总裁。在加入NVIDIA之前,他在计算机系统公司太阳微系统公司的22年职业生涯中担任过销售、营销和一般管理等职位。普里先生之前曾在信息技术公司惠普公司、管理和技术咨询公司Booz Allen Hamilton Inc.和德州仪器公司担任过营销、管理咨询和产品开发职位。普里先生拥有明尼苏达大学的工商管理学士学位、加州理工学院的工商管理硕士学位和哈佛商学院的工商管理硕士学位。
黛博拉·肖奎斯特2007年加入NVIDIA,担任运营高级副总裁,2009年成为运营执行副总裁。在加入NVIDIA之前,Shoquist女士于2004至2007年间在JDS UniPhase Corp.担任运营执行副总裁,该公司是一家为电信行业提供通信测试和测量解决方案以及光纤产品的供应商。2002年至2004年,她在商业和科学激光设备制造商Coherent,Inc.担任高级副总裁兼光电业务总经理。在此之前,她曾在数据保护公司Quantum Corp.和惠普公司担任个人计算机硬盘驱动部门总裁。Shoquist女士拥有堪萨斯州立大学电气工程学士学位和圣克拉拉大学生物学学士学位。
蒂莫西·S·泰特2017年加入NVIDIA,担任高级副总裁、总法律顾问兼秘书,2018年2月成为执行副总裁、总法律顾问兼秘书。在加入NVIDIA之前,Teter先生在Cooley LLP律师事务所工作了20多年,专注于专利和技术相关案件的诉讼。在进入法学院之前,他曾在洛克希德导弹和航天公司担任工程师。蒂特先生拥有加州大学戴维斯分校的机械工程学士学位和斯坦福大学法学院的法学博士学位。
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可用的信息
我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据修订后的1934年《证券交易法》第13(A)条提交或提交的报告修正案(如果适用)均可在我们的网站上免费获取,或通过我们的网站免费获取。http://www.nvidia.com,在我们以电子方式将此类材料提交给美国证券交易委员会或美国证券交易委员会或将其提供给美国证券交易委员会后,在合理可行的范围内尽快提交。美国证券交易委员会的网站,http://www.sec.gov,包含有关以电子方式向美国证券交易委员会提交的发行人的报告、委托书和信息声明以及其他信息。我们的网站及其上的信息或与之相关的信息不是本Form 10-K年度报告的一部分。
第1A项。危险因素
在评估NVIDIA时,除了本10-K表格年度报告中的其他信息外,还应考虑以下风险因素。购买或拥有NVIDIA普通股涉及投资风险,包括但不限于下述风险。以下任何一种风险都可能损害我们的业务、财务状况、运营结果或声誉,可能导致我们的股价下跌,您的投资可能会全部或部分损失。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险、趋势和不确定性也可能损害我们的业务、财务状况、经营结果或声誉。
与我们的行业和市场相关的风险
如果我们不能满足市场不断变化的需求,或者不能发现新的产品、服务或技术,我们的收入和财务业绩可能会受到不利影响。
我们的加速计算平台面向四大市场:游戏、数据中心、专业可视化和汽车。这些市场经历了技术、客户要求、新产品的推出和增强以及行业标准的快速变化。
我们的战略和业务成功取决于我们是否有能力:
及时识别新兴行业的变化,开发新的或改进现有的产品、服务和技术,以满足这些市场不断变化的需求;
为我们的产品和技术扩大生态系统;
准确预测我们业务的需求;
满足客户的安全和合规标准,这些标准可能会发生变化;
管理产品、软件和服务的生命周期,以保持客户和最终用户的满意度;
发展扩大业务所需的基础设施,包括与我们的收购、客户支持、电子商务和知识产权许可能力相关的基础设施;以及
完成上述部分活动的技术、财务、合规、销售和营销投资。
我们在运营历史有限的市场上对研发和业务产品进行了大量投资,这些市场可能在几年内不会产生有意义的收入,如果有的话。如果我们不能开发新的产品、服务和技术,或者如果它们没有被广泛采用,我们的业务、收入、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
获得设计胜利对我们在几项业务中的成功非常重要,这可能涉及一个漫长的过程,并取决于我们预测客户需求的特性和功能的能力。行业标准的意外变化或颠覆性技术创新可能会使我们的产品与其他公司开发的产品不兼容。如果我们的产品不符合现行的行业和安全标准,我们的客户可能不会将我们的产品纳入他们的设计策略。未能获得特定的设计奖项可能会阻止我们在后续几代产品中获得未来的设计奖项。此外,赢得设计并不能保证收入。
我们无法确保我们的战略方向将导致为我们的客户和合作伙伴提供价值的产品和技术。如果我们未能预见目标市场不断变化的需求和新兴技术趋势,或者如果我们没有随着市场状况的发展适当调整我们的战略,我们的业务将受到损害。

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我们当前和目标市场的竞争可能会阻碍我们的收入增长。
我们的目标市场仍然具有竞争力,随着产品和服务产品、行业标准、客户需求、新进入者和整合的扩大和变化,竞争可能会加剧。我们竞争对手的产品、服务和技术,如英特尔和AMD提供的高端独立GPU,可能比我们的更便宜,或者提供更好的功能或特性,这可能导致我们产品的销售价格低于预期。我们的一些竞争对手经营着自己的制造设施,拥有比我们更长的运营历史、更大的客户基础、更全面的知识产权组合和专利保护、新的设计和更多的设计胜利,以及更多的财务、销售、营销和分销资源。这些竞争对手可能能够更有效地识别和利用新市场和最终用户客户趋势中的机会,更快地过渡他们的产品,并在供应受限的环境中确保足够的铸造能力和包装材料,这可能会损害我们的业务。在我们的网络业务中,我们的一些客户也是集成电路和开关供应商,他们拥有与我们类似的内部专业知识和内部开发能力。许可我们的技术并支持这些客户需要转让知识产权,这可能使这些客户能够开发他们自己的解决方案来取代我们提供的解决方案。如果我们不能成功地竞争和应对目标市场的变化,或推出新产品来满足这种竞争环境的需求,对我们的产品、服务和技术的需求可能会下降,这将导致我们的收入下降。
与需求、供应和制造相关的风险
如果我们不能正确估计客户需求,可能会出现供需不匹配,我们的财务业绩可能会受到损害。
对我们产品的需求基于许多因素,包括我们的产品推出和过渡、上市时间、竞争对手的产品发布和公告、竞争技术以及其他因素,所有这些因素都会影响我们收入的时间和数量。我们通过渠道合作伙伴销售我们的许多产品,渠道合作伙伴向零售商、分销商和/或最终客户销售产品。因此,我们的渠道合作伙伴、零售商和分销商根据不断变化的市场条件和对我们产品的需求做出的决定可能会影响我们正确预测需求的能力。
除了设计和营销的用例外,GPU还有其他用例,例如用于数字货币挖掘,包括基于区块链的平台,如Etherum。对我们来说,很难以任何合理的精度估计加密货币挖掘的过去或当前影响,或预测加密货币挖掘对我们产品需求的未来影响。加密货币市场的波动,包括新的计算技术、加密货币的价格变化、政府加密货币政策和法规、新的加密货币标准以及验证区块链交易的方法的变化,已经并可能在未来影响加密货币开采和对我们产品的需求,并可能进一步影响我们估计产品需求的能力。对加密货币标准和流程的更改,包括但不限于即将发布的Etherum 2.0标准,可能会减少用于以太挖掘的GPU使用量,并增加我们的GPU的售后转售,影响我们的GPU的零售价格,增加我们产品在分销渠道中的回报,并可能减少对我们新的GPU的需求。我们已经推出了具有有限以太挖掘能力的Lite Hash Rate(LHR)GeForce图形处理器,并增加了CMP的供应,以努力满足游戏玩家和直接矿工对CMP的需求。然而,如果售后市场改进我们LHR卡散列率能力的尝试取得成功,我们的游戏卡可能会对矿工更具吸引力,从而增加对我们游戏GPU的需求,并限制我们向非采矿客户供应我们的游戏卡的能力。我们无法预测我们使用LHR卡和CMP的战略是否会达到我们预期的结果。此外,我们的产品可能会在未经授权的“灰色市场”上转售, 这也使得需求预测变得困难。灰色市场的产品与我们的分销渠道竞争。
新冠肺炎大流行期间的消费者和企业行为,例如对我们的游戏、数据中心和工作站产品的需求增加,使我们更难估计未来的需求。当大流行的影响消退时,这些挑战可能在未来继续下去。
我们的制造周期非常长,在某些情况下,甚至长达12个月或更长时间,这要求我们对客户未来的需求做出估计。由于影响半导体行业的全球供应短缺,我们已经修订了我们的采购供应程序。我们的库存和采购承诺反映了我们对未来几个季度的需求预期以及长期供应和产能需求。这些情况可能导致供需严重错配,导致产品短缺或库存过剩。对我们产品的需求可能容易腐烂或消失,这将使我们的需求预测更加不确定,并导致我们失去市场份额,可能是永久性的。为了缩短交货期,我们可能会生产成品,并为没有实现的预期需求保留库存。如果客户取消或推迟订单或选择从我们的竞争对手那里购买,我们可能无法减少我们的库存采购承诺。我们可以写下我们的
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如果我们错误地预测了产品需求,我们可能会经历平均销售价格的下降。
可能导致库存过剩或相关减值的情况包括:
商业和经济状况的变化导致消费者信心下降,包括我们的目标市场和/或整体经济低迷以及信贷市场的变化;
由于快速变化的技术或客户要求,库存陈旧的发生率较高;
新产品的推出导致对现有产品的需求减少,或由于意外的最终使用案例导致需求出现不一致的激增;
对竞争性产品,包括竞争性行动的需求增加;
与加密货币开采相关的产品需求波动;或
未来需求的减少、供应链材料成本的降低或未来产品设计的变化,其中我们达成了长期供应承诺,包括预付款,特别是如果我们在历史交货期之前和/或在这些产品的设计最终确定之前下了订单。
相反,如果我们低估了客户对我们产品的需求,我们的代工合作伙伴可能没有足够的提前期或产能来增加产量,我们可能无法获得足够的库存来及时完成订单。我们还可能面临自然灾害或其他事件造成的供应限制。如果我们能够提高生产水平以满足客户需求,我们可能无法以具有成本效益或及时的方式做到这一点。如果我们不能及时完成客户的订单,或者根本不能,我们的客户关系可能会受到损害,我们可能会失去收入和市场份额,我们的声誉可能会受到损害。
在影响半导体行业的短缺和/或我们供应链中有限的供应或产能的时期,就像我们今天一样,我们已经并可能继续在我们的历史交货期之前下不可取消的库存订单,并支付溢价和/或提供保证金,以确保未来的供应和产能。例如,虽然我们之前的订货时间大约为六个月,但我们已经开始至少提前12个月下单。我们的库存和采购承诺反映了我们对未来几个季度的需求预期以及长期供应和产能需求。然而,我们可能无法准确预测这种短缺时期何时结束,也不知道这些库存订单是否准确地满足了我们当前和未来的需求。如果对我们产品的长期需求部分或完全减少,或者如果我们的竞争对手满足了这些需求,这些行动可能会增加我们的产品成本,并引发大量过剩库存或其他费用,这可能会对我们的毛利率和整体财务业绩产生负面影响。
我们依赖第三方及其技术来制造、组装、测试、包装或设计我们的产品,这降低了我们对产品数量和质量、制造产量、开发、增强和产品交付进度的控制,并可能损害我们的业务。
我们不生产用于我们产品的半导体,也不拥有或运营晶片制造设施。我们依赖铸造厂使用他们的制造设备和技术来制造我们的半导体晶圆。我们不组装、测试或包装我们的产品,而是与独立的分包商签约。我们还依赖第三方软件开发工具来帮助我们设计、模拟和验证新产品或产品改进。满足消费者对我们产品更大功能的需求所需的设计要求可能会超出现有软件开发工具的能力。虽然我们可能会达成长期的供应和产能承诺,但我们可能无法确保有足够的产能承诺来满足我们的业务需求。我们面临几个风险,这些风险可能会对我们满足客户需求和扩大供应链的能力产生不利影响,对我们产品和服务的长期需求产生负面影响,并对我们的业务运营、毛利率、收入和/或财务业绩产生不利影响,包括:
缺乏晶片、组件和产能的保证供应或退货,以及可能更高的晶片和组件价格,原因是对需求的错误估计以及未能以足够数量或及时向我们的供应商下订单;
我们的铸造厂或合同制造商未能为我们的产品采购原材料或提供足够的制造或测试能力;
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我们的铸造厂未能开发、获得或成功实施高质量的工艺技术,包括过渡到更小的几何工艺技术,如制造我们的产品所需的先进工艺节点技术和存储器设计;
全球供应商、代工厂、合同制造商、组装和测试供应商以及存储器制造商数量有限;
在失去或决定增加或更换供应商的情况下,由于对新的铸造厂或分包商进行资格鉴定并开始批量生产或测试而造成的供应商损失以及额外费用和/或生产延误;
缺乏对产品数量、质量和交货时间表的直接控制;
如果我们的分包商或代工厂将竞争对手的订单优先于我们的订单,产品发货延迟、短缺、产品质量下降和/或更高的费用;以及
由于我们的产品设计失败或铸造厂的专有工艺技术失败而导致的低制造良率。
如果我们的产品存在重大缺陷,我们可能会产生巨额费用来补救这些缺陷,我们的声誉可能会受到损害,我们可能会失去市场份额。
我们的硬件和软件产品很复杂,可能包含缺陷或安全漏洞,或者由于设计、制造、包装、材料和/或系统内使用中的任何问题而出现故障或性能不佳。随着我们的产品被引入新的设备、市场、技术和应用,或者随着新版本的发布,这些风险可能会增加。我们的产品或服务中的一些错误可能只有在产品或服务发货或使用后才会被发现。我们的产品或服务中未发现的漏洞可能会使我们的最终客户暴露在不择手段的第三方面前,这些第三方开发和部署可能攻击我们的产品或服务的恶意软件程序。我们的产品存在缺陷或未能达到规格,可能会对OEM、ODM、AIB和Tier 1汽车供应商集成了我们的设备的产品或产品造成重大损害,并对此类最终产品的用户造成损害。任何此类缺陷都可能导致我们在产品召回或其他方面产生大量保修、支持和维修或更换成本,注销相关库存的价值,并将我们的工程人员的注意力从我们的产品开发工作中转移到发现和纠正问题上。商业发货开始后,新产品或版本或相关软件驱动程序中的错误或缺陷可能导致无法获得市场认可,失去设计优势,并损害我们与现有和潜在客户和合作伙伴的关系以及消费者对我们品牌的认知,这反过来会对我们的业务运营、毛利率、收入和/或财务业绩产生负面影响。我们可能被要求向我们的客户、合作伙伴或消费者报销,包括现场维修或更换产品的费用。如果对我们提出产品责任索赔, 为索赔辩护的成本可能会很高,会分散我们技术和管理人员的精力,并损害我们的业务。此外,我们的业务责任保险可能不足,或未来可能无法按可接受的条款承保,这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
与我们的全球运营业务相关的风险
我们受到与国际业务相关的风险和不确定因素的影响,包括不利的经济状况,这可能会损害我们的业务。
我们开展业务,并在世界各地设有办事处。我们的半导体晶圆由美国以外的第三方制造、组装、测试和包装,2022财年我们84%的收入来自美国以外的销售。我们业务的全球性使我们面临许多风险和不确定因素,这些风险和不确定因素可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响,包括:
我们开展业务的国家之间的国内和国际经济和政治状况;
关于知识产权保护和就业做法的不同法律标准;
不同的国内和国际商业和文化惯例;
扰乱资本市场和/或货币波动;以及
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自然灾害、战争行为或其他军事行动、恐怖主义、公共卫生问题和其他灾难性事件。
全球、地区或当地经济状况的不利变化,包括经济衰退或增长放缓、财政、货币或贸易政策的变化或不确定性、更高的利率、收紧信贷、通货膨胀、企业资本支出减少(包括IT基础设施)、失业率上升以及消费者信心和支出下降,都会定期发生。最近,通胀加剧可能会影响供应、员工、设施和基础设施成本。如果这种通胀持续、增加或两者兼而有之,它可能会降低我们的利润率,并对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。
经济和行业的不确定性或变化可能对我们的业务和财务业绩产生不利的、广泛的影响,包括:
对我们的产品、服务和技术以及我们的客户或被许可方的需求减少;
我们的供应商无法履行他们对我们的供应承诺;
我们的客户或我们的被许可人无法向客户和/或最终用户提供产品;
主要供应商、分销商、客户或被许可人破产;
我们预测经营结果和做出业务决策的能力受到限制;
获得资本的困难;
盈利能力下降还可能导致一些客户缩减业务、退出业务、与其他制造商合并,或者申请破产保护,甚至可能停止运营;
导致其他设备制造商之间的整合或战略联盟,这可能对我们有效竞争的能力产生不利影响;以及
信贷和收款风险增加、借贷成本上升或资本市场供应减少、流动性减少、对我们供应商的不利影响、包括金融机构和保险公司在内的交易对手倒闭、资产减值以及我们的金融工具价值下降。
我们在以色列有工程、销售支持业务和制造。以色列国和在以色列有业务的公司过去一直是,将来也可能成为经济抵制的对象。其他国家已经并可能在今后继续限制与以色列国和与以色列有业务往来的公司的业务往来。这些法律和政策可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
气候变化可能会对我们的业务产生长期影响。
气候变化可能会对我们的业务以及我们的客户、合作伙伴和供应商的业务产生越来越不利的影响。在我们开展业务的社区中,水和能源的可用性和可靠性至关重要。我们在可能容易受到极端天气事件影响的地区设有设施。由于野火风险,加利福尼亚州北部的极端高温和大风加上干燥的条件可能会导致电力安全关闭。这些措施可能会对我们位于加利福尼亚州圣克拉拉的总部和数据中心产生不利影响,包括损害我们员工有效工作的能力。气候变化及其对我们全球供应链和关键基础设施的影响,以及它可能增加我们、我们的客户、合作伙伴和供应商开展业务的地区的政治不稳定,可能会扰乱我们的业务,并可能导致我们经历更高的自然减员、损失和维护或恢复运营的成本。虽然我们为各种财产、伤亡和其他风险维持保险计划,但我们获得的保险类型和金额因可获得性和成本而异。我们的一些保单有很大的免赔额和广泛的免赔额,我们的保险提供者可能无法或不愿支付索赔。不在保险范围内的损失可能很大,这可能会损害我们的运营结果和财务状况。
我们的业务、产品和服务,以及我们供应商和客户的业务、产品和服务,也可能受到与气候有关的法律、法规和诉讼的约束。碳税、燃料税或能源税以及污染限制等法规可能会导致更大的直接成本,包括与改变制造流程或采购制造流程中使用的原材料相关的成本、改善设施和设备的资本支出水平增加、减少排放的合规成本和能源成本增加,以及由我们的客户、供应商或两者产生的更大的间接成本,这些成本都会产生转嫁给我们的额外合规成本。这些成本和限制可能会增加我们的费用或要求我们改变我们的
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运营和产品设计活动。利益相关者团体可能会发现我们对气候变化的影响反应不足,因此我们可能面临法律行动或声誉损害。我们可能无法实现到2025财年结束时100%的全球电力使用来自可再生能源的既定目标,这可能会损害我们的声誉,或者我们可能会为了实现这一目标而产生额外的、意想不到的成本。我们还可能遇到因气候变化相关中断而导致的供应链延误造成的合同纠纷,这可能会导致诉讼和成本增加。
我们还面临与商业趋势相关的风险,这些趋势可能会受到气候变化担忧的影响。我们可能面临对计算能力强大但能源密集型产品的需求下降,例如我们的GPU,尽管它们的能效设计和运行,和/或消费者或客户对我们产品能效的期望增加,可能会对我们的业务产生负面影响。
我们可能无法实现商业投资或收购的潜在好处,也可能无法成功整合收购目标,这可能会损害我们增长业务、开发新产品或销售产品的能力。
我们已经并可能继续收购和投资那些提供我们相信有助于扩大或增强我们现有战略目标的产品、服务和技术的业务。
收购或投资涉及重大挑战和风险,可能会削弱我们发展业务、开发新产品或销售产品的能力,并最终可能对我们的财务业绩产生负面影响。鉴于我们的资源有限,如果我们追求一项特定的交易,我们可能会限制我们进行其他有助于实现我们战略目标的交易的能力。如果我们无法及时完成收购,包括在获得监管批准方面的延迟和挑战,我们可能无法进行其他交易,我们可能无法从目标公司留住关键人才,技术可能会发展并降低收购的吸引力,以及可能发生的其他变化,这些变化可能会减少交易的预期收益,并对我们的业务产生负面影响。例如,2022年2月8日,NVIDIA和软银宣布终止NVIDIA将从软银手中收购ARM的购股协议。由于阻碍交易完成的重大监管挑战,双方同意终止交易。我们打算在2023财年第一季度在运营费用中记录13.6亿美元的费用,以反映2020年9月签署时提供的预付款的注销。此外,如果我们认为完成收购的能力受到了损害,未来的收购可能会更困难、更复杂或更昂贵。此外,如果我们持有上市公司的投资,它们可能会对我们的业绩造成波动,并可能产生高达投资价值的损失。
与收购或战略投资相关的风险包括但不限于:
难以整合技术、产品或运营,难以整合和留住被收购企业的员工;
转移资本和其他资源,包括管理层的注意;
承担负债并产生摊销费用、商誉减值费用或购得资产减值;
整合会计、预测和控制、程序和报告周期;
协调和整合业务,特别是在我们目前没有开展业务的国家;
难以实现令人满意的回报,以及实现收购或战略投资的好处的不确定性(如果有的话);
难以或无法获得政府、监管部门的批准或限制或其他同意、批准或融资;
如果我们无法获得监管机构对收购的批准或无法完成收购,股价影响、罚款、手续费或声誉损害;
因收购或投资而提起的法律诉讼;
潜在的债务发行为我们的收购提供资金,导致债务增加,利息支出增加,并遵守债务契约或其他限制;
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我们的收购可能导致我们的股权证券的稀释发行;
任何基于业绩的考量的数额和形式的潜在变化性;
我们或我们的目标所在地区或行业总体经济状况的负面变化;
我们的尽职调查程序可能未能确定我们正在投资或正在收购的资产或公司的重大问题;以及
由于我们的收购或投资,与我们或我们目标的员工、供应商和客户的关系受到损害或失去。
系统安全和数据保护漏洞,以及网络攻击,可能会扰乱我们的运营,减少我们的预期收入,增加我们的支出,这可能会对我们的股价产生不利影响,损害我们的声誉。
安全漏洞、计算机恶意软件、社会工程攻击、拒绝服务攻击、软件漏洞、服务器故障、软件或硬件故障、数据或其他信息技术资产丢失以及其他网络攻击日益复杂,使得成功检测、防御或实施足够的预防措施变得更加困难。
例如,2022年2月23日,我们了解到一起安全事件,涉及一群独立的犯罪威胁行为者未经授权访问我们的网络,这些行为者与任何政府或政治事业无关。威胁分子获得了NVIDIA网络凭据,并通过欺骗获得了双因素身份验证能力和访问我们的网络。威胁行为者挪用了NVIDIA的某些专有信息,包括NVIDIA源代码,并在网上泄露了一些信息。在得知安全事件后,我们采取了补救和预防措施,轮换了所有NVIDIA网络凭据以防止进一步未经授权的访问,加强了我们的网络,分析了威胁行为者泄露的信息,并通知了执法部门和其他当局。
网络攻击,包括有组织犯罪威胁行为者、民族国家和民族国家支持的行为者的勒索软件攻击,可能会变得更加普遍和严重。如果我们的备份受到攻击的影响,或者如果从备份恢复延迟或不可行,我们从勒索软件攻击中恢复的能力可能会受到限制。
威胁行为者、成熟的民族国家和民族国家支持的行为者现在参与并预计将继续参与网络攻击。由于不断增加的地缘政治冲突,我们和我们所依赖的第三方可能容易受到网络攻击的风险增加。此外,我们依赖第三方供应商提供的产品和服务来运行某些关键业务系统,包括但不限于基于云的基础设施、加密和身份验证技术、员工电子邮件和其他功能,这使我们面临供应链攻击或其他业务中断。我们不能保证我们的供应链或合作伙伴的供应链中的第三方和基础设施没有受到损害,或者它们不包含可能导致我们的信息技术系统(包括我们的产品和服务)或支持我们服务的第三方信息技术系统被破坏或中断的可利用的缺陷或错误。我们监督这些第三方的信息安全做法的能力有限,而且这些第三方可能没有足够的信息安全措施到位。此外,如果我们的第三方供应商之一遭遇安全漏洞,我们的反应可能有限或更困难,因为我们可能无法直接访问他们的系统、日志和其他与安全漏洞相关的信息。
为了防御网络攻击,我们必须不断设计更安全的产品,并增强安全和可靠性功能,这预计会导致成本增加。我们还必须继续发展我们的安全措施,确保我们的供应商有适当的安全措施到位,并继续满足我们客户不断变化的安全要求。我们可能并不总是能够检测到我们的安全控制、系统或软件中的漏洞,包括我们安装的第三方软件,因为此类威胁和技术经常变化,可能要到安全事件发生后才能检测到。此外,我们在制定和部署旨在解决已确定的漏洞的补救措施方面可能会遇到延误。
违反我们的安全措施,以及报告或察觉到的漏洞或未经批准传播有关我们或第三方的专有信息或敏感或机密数据,可能会使我们和受影响的各方面临丢失或滥用这些信息的风险,可能会导致诉讼和后续责任、监管调查或行动、对我们的品牌和声誉的损害或对我们业务的其他损害。如果我们或我们依赖的第三方经历了安全事件或被认为经历了安全事件,我们可能会经历不良后果,包括政府执法行动、额外的报告要求和/或监督、对处理数据的限制、诉讼、赔偿义务、声誉损害、资金转移、财务
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损失、数据丢失、我们系统和运营的实质性中断、供应链以及生产、销售和分销我们的产品和服务的能力,以及其他类似的损害。由于这些中断而无法履行订单、销售延迟、利润率下降或客户流失,可能会对我们的财务业绩、股票价格和声誉造成不利影响。
业务中断可能会损害我们的运营,导致收入下降并增加我们的成本。
我们的全球业务可能会受到自然灾害和极端天气条件、电力或水资源短缺、电信故障、云服务提供商中断、恐怖袭击或暴力行为、政治和/或内乱、战争行为或其他军事行动、流行病或流行病以及其他自然或人为灾难和灾难性事件的干扰。我们的公司总部、我们目前的数据中心能力的很大一部分以及我们的部分研发活动都位于加利福尼亚州,而其他关键业务运营、成品库存和我们的一些供应商都位于亚洲,这使得我们的运营很容易受到这些地理区域发生的地震、野火或其他业务中断等自然灾害的影响。灾难性事件也会对第三方供应商产生影响,这些供应商为我们提供IT和研发系统及人员的关键基础设施服务。地缘政治和国内政治发展以及其他我们无法控制的事件,可能会增加全球经济的波动性。在我们开展业务的任何主要国家或周边地区,政治不稳定、政府更迭或不利的政治事态发展也可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。例如,俄罗斯入侵乌克兰已经并可能继续对我们在这些地区内外的员工或业务产生负面影响,并可能导致我们在这些地区的部分甚至全部资产损失。如果制造、物流或其他业务因任何原因中断,包括自然灾害、高温事件或缺水、信息技术系统故障、军事行动或经济、商业、劳工、环境、公共卫生,我们的业务可能会受到损害,我们的成本可能会增加, 或政治问题。例如,如果俄罗斯和乌克兰之间的冲突导致关键材料短缺,我们的运营可能会受到损害,我们的成本可能会增加,而我们的供应商,包括我们的铸造合作伙伴,需要这些材料来满足我们的需求。在某些地理区域定位和整合对我们、我们的第三方铸造厂和其他供应商的最终影响尚不清楚。如果灾难、战争或灾难性事件影响到我们或我们所依赖的第三方系统,我们的业务可能会因为收入下降、费用增加以及完全恢复运营所花费的大量支出和时间而受到损害。所有这些风险和条件都可能对我们未来的销售和经营业绩产生重大不利影响。
我们很大一部分收入来自有限数量的客户,如果我们失去或被阻止向这些客户中的任何一个销售,我们的收入可能会受到不利影响。
我们从我们的分销和合作伙伴网络中的有限数量的客户那里获得了大量的收入。与其中几家分销商和合作伙伴合作,我们通过他们的渠道销售多个目标市场平台。我们的经营业绩取决于我们合作伙伴网络中的销售额,以及这些合作伙伴销售采用我们处理器的产品的能力。未来,这些合作伙伴可能会决定购买更少的产品,不将我们的产品纳入他们的生态系统,或者以其他方式改变他们的购买模式。由于我们的大部分销售都是以采购订单为基础进行的,我们的客户可以取消、更改或推迟产品购买承诺,而无需通知我们,而且不会受到惩罚。我们的合作伙伴或客户可能会开发他们自己的解决方案;我们的客户可能会从我们的竞争对手那里购买产品;我们的合作伙伴可能会停止销售或失去他们购买我们产品的市场份额,所有这些都可能改变合作伙伴或客户的购买模式。我们的任何大客户的流失、他们采购量的大幅减少、我们由于美国贸易限制而无法向客户销售产品,或者在收回应收账款方面的任何困难,都可能损害我们的财务状况和运营结果。
如果我们无法吸引、留住和激励我们的高管和关键员工,我们的业务可能会受到损害。
为了具有竞争力并成功执行我们的业务战略,我们必须吸引、留住和激励我们的高管和关键员工,并招聘和培养多样化的人才。劳动力受到我们无法控制的外部因素的影响,包括我们行业对熟练工人和领导者的高度竞争市场、成本通胀、新冠肺炎疫情和劳动力参与率。我们还必须招募和培养多样化的人才。移民和工作许可法规或其管理或解释的变化可能会削弱我们吸引和留住合格员工的能力。如果我们的招聘工作不那么成功,或者如果我们不能留住关键员工,我们的业务可能会受到不利影响。对人员的竞争导致以现金和股票为基础的薪酬形式的成本增加。我们还必须留住因收购而聘用的关键人员,否则可能会减少这些交易的预期好处。我们高度依赖我们长期管理团队的服务。如果不能确保有效的继任规划、知识转移和涉及高管和关键员工的平稳过渡,可能会阻碍我们的战略规划和执行以及长期成功。
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我们的业务依赖于我们的业务流程和信息系统的正常运作,这些系统的修改或中断可能会扰乱我们的业务、流程和内部控制。
我们依靠内部流程和信息系统来支持关键业务职能,包括我们根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的要求对财务报告进行的内部控制评估。这些流程和系统的高效运行至关重要,它们需要具有可扩展性,以支持我们的增长,包括收购其他业务。我们预计在2023财年第一季度开始实施与新的企业资源规划(ERP)系统相关的会计和合并功能。实施时的任何ERP系统问题,如质量问题或编程错误,都可能影响我们成功运营业务或及时准确报告财务结果的持续能力。这些变化可能代价高昂,并对我们的运营造成干扰,并可能对管理时间提出大量要求。未能实施新的或更新的控制措施,或在实施过程中遇到困难,可能会损害我们的经营业绩,或导致我们无法履行报告义务。
发现我们内部控制中的重大弱点,即使一旦披露后迅速补救,也可能导致投资者对我们的财务报表失去信心,我们的股价可能会下跌。补救任何重大弱点可能需要我们支付巨额费用,如果我们不能补救任何重大弱点,我们的财务报表可能不准确,我们可能被要求重述财务报表,我们及时准确报告财务业绩的能力可能会受到不利影响,我们进入资本市场的机会可能会受到限制,我们普通股的交易价格可能会下跌,我们可能会受到监管机构的制裁或调查。
新冠肺炎疫情继续影响我们的业务,并可能对我们的财务状况和运营业绩产生实质性不利影响。
新冠肺炎已经并将继续影响我们以及我们的客户、合作伙伴、供应商和供应商的员工和运营。随着新冠肺炎疫情的持续发展,经济和需求不确定性的持续时间和影响的增加,以及我们供应链和物流服务的有限,可能会对我们的业务和财务业绩产生实质性的净负面影响。虽然新冠肺炎推动了我们某些产品的销售增长,但如果情况发生变化,这种需求可能无法持续。新冠肺炎在世界各地的遏制已经对制造设施、商业和支持运营等领域施加了限制,这可能会限制我们满足客户需求的能力。全球更强劲的需求限制了我们供应链中产能和零部件的可获得性,这可能会增加我们的成本,限制我们获得必要水平或全部供应的能力,或者导致我们在需求变化时持有过剩库存。
新冠肺炎对全球经济和我们业务的影响很难评估或预测。它已经并可能继续导致全球金融市场的混乱,这可能会对我们的股票价格和流动性产生负面影响。金融市场的波动可能会影响整体技术支出,对我们的产品、业务和普通股的价值产生不利影响。
我们已经针对新冠肺炎调整了我们的业务和员工做法,我们可能会根据政府法规的要求或为了我们员工、客户、合作伙伴和供应商的最佳利益而采取进一步行动。我们不能确定我们的行动是否足以减轻疾病带来的风险,我们履行关键职能的能力可能会受到损害。当我们开始重新开放我们的办公室时,我们预计会在恢复现场服务和相关的办公室内成本时产生增量费用。
新冠肺炎疫情对我们的运营和财务业绩以及我们及时执行业务战略的能力的影响程度可能仍然很难衡量和预测。新冠肺炎疫情导致的全球供应链延长和经济中断可能会对我们的业务、运营结果、流动性来源和财务状况产生实质性的负面影响,尽管这些影响的全面程度和持续时间尚不确定。
我们的经营业绩过去一直在波动,未来可能也会波动,如果我们的经营业绩低于证券分析师或投资者的预期,我们的股价可能会下跌。
由于这些风险因素中描述的众多因素,我们的经营业绩过去一直波动,并可能继续波动。因此,投资者不应依赖我们过去对运营结果的比较,以此作为我们未来业绩的指标。其他可能影响我们运营结果的因素包括但不限于:
我们有能力调整支出,以弥补由于我们的一些产品和服务的多年开发周期而造成的收入缺口;
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我们遵守客户合同义务的能力;
一些客户无力支付所需款项,我们有能力就向这些客户提供的购买信贷获得信用保险,以及客户坏账注销;
与环境责任相关的意外成本;以及
财务会计准则的变更或对现有准则的解释。
上面讨论的任何一个或多个因素都可能阻碍我们实现预期的未来财务业绩。任何这种未能达到我们的预期或我们的投资者或证券分析师的预期的情况都可能导致我们的股价下跌或经历大幅价格波动。
与监管、法律、我们的股票和其他事项相关的风险
我们的运营可能会受到我们业务所受的复杂法律、规则和法规的影响,政治和其他行动可能会对我们的业务产生不利影响。
我们受国内和全球法律法规的约束,影响我们在包括但不限于知识产权所有权和侵权、税收、进出口要求和关税、反腐败、商业收购、外汇管制和现金汇回限制、数据隐私要求、竞争和反垄断、广告、就业、产品监管、网络安全、环境、健康和安全要求、负责任使用人工智能、气候变化、加密货币和消费者法律等领域的业务。遵守此类要求可能既繁重又昂贵,可能会影响我们的竞争地位,并可能对我们的业务运营产生负面影响。例如,《反海外腐败法》和其他反腐败法律法规禁止我们从事某些商业行为。不能保证我们的员工、承包商、供应商或代理商不会违反我们为帮助确保遵守适用法律而设计的政策、控制和程序。违反这些法律和法规可能会导致罚款;对我们、我们的官员或员工进行刑事制裁;禁止我们开展业务;以及损害我们的声誉。如果这些法律、规则和法规中的任何一项被修订或扩大,或颁布新的法律、规则和法规,我们可能会招致更大的合规成本和/或对我们生产产品和运营业务的能力的限制。例如,由于公众对企业经济权力集中的日益关注,反竞争立法、法规、行政规则制定和执法活动的变化或增加,可能会导致我们面临合规成本的增加。
政府行为,包括美国和外国政府机构的贸易保护和国家安全政策,如关税、进出口法规,包括被视为出口限制、贸易和经济制裁、法令、配额或其他贸易壁垒和限制,可能会影响我们运输产品、向客户和员工提供服务、在没有出口许可证的情况下与美国商务部美国实体名单或其他美国政府限制方名单上的实体做生意的能力(预计会不时变化),并普遍履行我们的合同义务,对我们的业务产生实质性的不利影响。例如,作为对俄罗斯入侵乌克兰的回应,美国和某些盟国实施了经济制裁和出口管制措施,并可能实施额外的制裁或出口管制措施,这些制裁或出口管制措施已经并可能在未来导致对涉及俄罗斯、乌克兰某些地区和/或特定实体和个人的出口和其他商业和商业交易的严格或完全限制。此类行动限制或阻止,或在未来可能限制或阻止我们的产品、服务和支持进入俄罗斯或其他被确定为支持俄罗斯的地区,并限制我们的俄罗斯或乌克兰员工(在俄罗斯和乌克兰境内和境外)访问我们的系统,从而对生产率产生负面影响。鉴于美国和外国政府机构最近实施的这些制裁和出口限制,我们最近停止了对俄罗斯的产品销售。虽然我们有确保遵守制裁和贸易限制的政策和程序,但我们的员工、承包商、合作伙伴和代理可能会采取违反这些政策和适用法律的行动, 我们可能最终要对此负责。如果我们被发现违反了美国出口管制法律,我们可能会受到法律规定的各种惩罚,其中任何一种都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性和不利的影响。此外,在我们运营或计划运营的地区,公众对政府看法的变化可能会对我们的业务和运营结果产生负面影响。
世界各地的地缘政治紧张和冲突,包括但不限于我们产品组件的制造和最终组装集中在台湾、中国大陆、香港、以色列和韩国,可能会导致监管要求、贸易政策、出口管制、进口关税和经济中断,这可能会影响我们的运营战略、产品需求、全球市场准入、招聘和盈利能力。对人工智能技术战略重要性的日益关注,可能会导致针对产品的额外监管限制
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以及能够支持或促进人工智能的服务,包括我们提供的部分或全部产品和服务。这些限制可能会限制我们满足海外需求的能力,并可能对我们的业务和财务业绩产生负面影响。认为出口管制限制可能会对我们的研发团队及时执行路线图或其他目标的能力产生负面影响。
中国政府最近对游戏活动的持续时间和游戏准入施加的限制可能会对我们的游戏业务产生不利影响。此外,法律或法规的修订或其解释和执行可能会导致税收增加、贸易制裁、征收进口税或关税、对进出口的限制和控制或其他报复性行动,这可能会对我们的业务计划产生不利影响或影响我们的发货时间。
与在我们的产品中负责任地使用人工智能相关的问题可能会导致声誉损害和责任。
对在我们的产品和服务中负责任地使用新的和不断发展的技术(如人工智能)的担忧可能会导致声誉损害和责任,并可能导致我们产生解决此类问题的成本。我们越来越多地将人工智能能力构建到我们的许多产品和服务中。人工智能带来的风险和挑战可能会影响它的采用,从而影响我们的业务。人工智能带来了新的道德问题,如果我们启用或提供因其对社会的感知或实际影响而引起争议的解决方案,或者如果我们无法制定与负责任地开发和使用通过我们的销售渠道提供的人工智能模型和系统相关的有效内部政策和框架,我们可能会遇到品牌或声誉损害、竞争损害或法律责任。在人工智能伦理领域遵守政府监管也可能增加相关研发成本。我们未能解决与我们或其他人负责任地使用人工智能有关的担忧,可能会破坏公众对人工智能的信心,并减缓人工智能在我们的产品和服务中的采用速度,或造成声誉损害。
股东和其他人对我们的环境、社会和治理责任进行更严格的审查可能会导致额外的成本或风险,并对我们的声誉以及客户和供应商与我们做生意的意愿产生不利影响。
股东倡导团体、某些机构投资者、投资基金、其他市场参与者、股东和客户越来越注重公司的ESG和可持续性做法,包括与气候变化和人权有关的做法。这些缔约方更加重视其投资的社会成本的影响。如果我们的ESG实践不符合股东或其他行业利益相关者的期望和标准,而这些期望和标准仍在不断发展,我们的品牌、声誉和业务活动可能会受到负面影响。我们发布的任何可持续发展报告或我们作出的其他可持续发展披露可能包括我们在各种社会和道德问题上的政策和实践,包括公司治理、环境合规、员工健康和安全实践、人力资本管理、产品质量、供应链管理以及人才多样性和包容性实践。利益相关者可能对我们的ESG实践或采用它们的速度不满意。由于我们的政策,我们还可能产生额外的成本并需要额外的资源来监控、报告和遵守各种ESG实践,或者选择不与潜在客户开展业务,或者停止或不扩大与现有客户的业务。此外,我们未能或被认为未能达到任何可持续发展披露中包括的标准,可能会对我们的声誉和业务活动产生实质性的负面影响。
充分保护我们知识产权的行动可能会给我们带来巨大的成本,如果我们不成功,或者如果我们被禁止制造或销售我们的产品,我们的竞争能力可能会受到损害。
我们不时会卷入指控我们、我们的员工或当事人侵犯专利或其他知识产权的诉讼或其他法律程序,我们已同意就侵权索赔进行赔偿。不利的裁决可能包括重大损害赔偿、一项或多项专利无效、对第三方的赔偿、支付损失的利润或禁令救济。声称我们的产品或流程侵犯了他人的知识产权,无论其是非曲直,都可能导致我们在回应、辩护和解决此类索赔时产生巨大的成本,而且它们还可能分散管理和技术人员的精力和注意力。
我们可能会为了保护我们的知识产权而启动法律程序,这可能会增加我们的运营费用,并对我们的运营业绩产生负面影响。因此,我们可能会受到反诉。如果对我们提出侵权索赔,或者我们的产品被发现侵犯了第三方的知识产权,我们或我们的一名被赔偿人可能不得不寻求第三方知识产权的许可。但是,我们可能根本无法获得许可证,或者无法按照我们可以接受的条款获得许可证。如果我们或我们的一位受赔者无法获得这样的许可证,我们可能会承担重大责任,或者不得不暂停或停止我们的一个或多个产品的制造和销售。我们还可能需要支付特许权使用费或其他费用,或者交叉许可我们的技术。如果这些安排不是在商业上合理的基础上达成的
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条款,我们的业务可能会受到负面影响。此外,对客户或其他受赔者的赔偿可能会增加我们的运营费用,这可能会对我们的运营业绩产生负面影响。
我们依靠专利、商标、商业秘密、员工和第三方保密协议、许可安排以及我们所在国家的法律来保护我们的知识产权。外国法律可能不会像美国法律那样保护我们的产品或知识产权。这使得我们的技术和产品更有可能被盗版。窃取或未经授权使用或发布我们的商业秘密和其他机密商业信息可能会损害我们的竞争地位,并降低人们对我们产品的接受度;因此,我们在研发、产品开发和营销方面的投资可能会减少价值。如果我们的员工被潜在的竞争对手聘用,我们也可能面临知识产权风险。我们不断评估是否以及在哪里为现有和新的创新和技术寻求正式保护,但不能确定我们的此类保护申请是否会获得批准,以及如果获得批准,我们是否能够执行此类保护。
我们受到严格和不断变化的数据隐私和安全义务的约束。与我们的产品和服务相关的隐私问题可能会损害我们的声誉,阻止当前和潜在的用户使用我们的产品和服务,或者导致法律或监管程序和责任。
我们的产品和服务可能为我们提供对敏感、机密或个人数据或信息的访问,这些数据或信息受隐私和安全法律、法规、行业标准、外部和内部政策、合同和其他义务的约束,这些法律和法规制约着我们和我们代表我们处理此类数据。对我们在收集、使用、保留、安全或披露个人信息或其他与隐私相关的事项(包括用于人工智能)方面的做法或最终使用我们的产品和服务的担忧,即使没有根据,也可能损害我们的声誉,并对我们的经营业绩产生不利影响。我们拥有的或我们的合作伙伴的个人数据被窃取、丢失或滥用可能导致我们的声誉受损、监管程序、我们的业务活动中断或增加安全成本和与辩护法律索赔相关的成本。
世界各地的监管当局正在考虑并批准了关于数据保护的各种立法建议。欧盟通过了一般数据保护条例(GDPR),联合王国同样通过了英国GDPR,分别管理对欧洲经济区(EEA)和联合王国内个人数据的严格处理,包括其使用和保护,以及其数据存储的人访问、更正和删除此类数据的能力。如果我们被发现不遵守规定,我们可能被处以高达2000万欧元或全球收入4%的罚款,以金额较大者为准,个人可能会就我们对其个人数据的处理提起诉讼。此外,还有一项与人工智能相关的拟议欧洲法规,如果获得通过,可能会施加繁重的义务,并可能要求我们改变我们的商业做法。
某些司法管辖区已经制定了数据本地化法律和跨境个人数据转移法律。例如,GDPR通常限制将个人数据转移到欧洲经济区以外的国家。欧盟委员会发布了一套“标准合同条款”,旨在让实体有效地将个人数据从欧洲经济区转移到欧盟委员会认为没有提供足够保护水平的司法管辖区,包括美国。其他司法管辖区已经颁布或正在考虑类似的跨境个人数据转移法和当地个人数据居留法,任何一项都可能增加做生意的成本和复杂性。无法将个人数据导入美国可能会对我们的业务运营产生重大负面影响,限制我们与受欧洲和其他数据隐私和安全法律约束的各方合作的能力,或者要求我们以高昂的成本提高我们在欧洲和/或其他地方的个人数据处理能力。
美国联邦、州和地方政府颁布了许多数据隐私和安全法律,包括数据泄露通知、个人数据隐私和消费者保护。2018年加州消费者隐私法案,或CCPA,赋予加州居民访问、删除和选择退出某些个人信息共享的权利,并获得有关这些信息如何使用和共享的详细信息。CCPA允许每一次违规行为被处以最高7500美元的法定罚款,该法律还为某些数据泄露行为创造了私人诉权。根据2020年的《加州隐私权法案》(CPRA),加州的隐私法将在2023年进一步扩大,该法案可能会限制某些类别的敏感个人信息的使用;进一步限制跨语境广告技术的使用;限制个人信息的保留;扩大受私人诉权约束的数据泄露类型;并设立加州隐私保护局,以施加行政罚款。弗吉尼亚州通过了消费者数据保护法,科罗拉多州通过了科罗拉多州隐私法,这两项法案都不同于CPRA,并于2023年生效。如果我们受到新的数据隐私法的约束,那么随着我们承担额外的义务,针对我们的执法行动的风险可能会增加。
美国、欧洲和其他地区对消费者和数据保护法的解释和适用正在迅速变化,可能会以越来越严格的方式和以一种
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与我们的数据做法不一致。这些义务可能需要对我们的信息技术、系统和实践以及代表我们处理个人数据的任何第三方的信息技术、系统和实践进行更改。尽管我们作出了努力,但我们所依赖的人员或第三方可能无法履行此类义务。如果我们未能或被视为未能处理或遵守数据隐私和安全义务,我们可能面临重大后果,包括但不限于政府执法行动、诉讼、额外的报告要求和/或监督、禁止处理个人数据以及销毁或不使用个人数据的命令。这些事件中的任何一个都可能对我们的声誉、业务或财务状况产生实质性的不利影响。
我们面临税务负担,我们的经营业绩可能会受到高于预期的税率的不利影响。
作为一家跨国公司,我们在美国和各个外国司法管辖区都要缴纳所得税和非所得税,如工资税、销售额税、使用税、增值税、净值税、财产税、商品和服务税。我们的国内和国际纳税义务受不同司法管辖区的收入和费用分配的影响。在确定我们在全球范围内的所得税和其他纳税义务拨备时,需要做出重大判断。我们定期接受不同司法管辖区税务机关的审计。例如,我们目前正在接受美国国税局2018财年和2019财年的审查,并在德国、以色列和印度接受审计。尽管我们相信我们的税收估计是合理的,但税务机关可能不同意我们的某些立场,而且此类审查或审计的任何不利结果可能会增加我们在全球的有效税率,增加对我们业务征收的非所得税金额,并损害我们的财务状况、经营业绩和现金流。此外,适用于跨国公司的美国联邦和州或国际税法的变化或其他基本法律的变化,包括在本届美国政府和国会下以及根据经济合作与发展组织(OECD)等政府间经济组织的建议对现有税收规则和法规提出的修改,可能会对我们的税收支出和现金流产生重大影响,就像我们在2018财年通过2017年减税和就业法案(TCJA)所经历的那样。从2023财年开始, TCJA要求纳税人将研发支出资本化,并在五年内摊销国内支出,在十五年内摊销国外支出。如果国会不修改或废除这一条款,它将从2023财年开始大幅减少我们的现金流。此外,最近提出的提高美国企业所得税税率或对财务报表收入征收最低税率、增加美国对国际商业运营的税收并征收全球最低税率的提议,可能会导致企业边际税率上升。许多国家以及经济合作与发展组织等组织都支持全球最低税率倡议,并正在考虑修改现有税法,或已提出或颁布了新的法律,这些法律可能会增加我们在业务所在国家的纳税义务,或导致我们改变业务运营方式,这可能会对我们的运营结果产生重大影响。
我们未来的有效税率也可能受到以下因素的影响:我们业务或法定税率的变化,我们利润被确定为赚取和纳税的司法管辖区的变化,可用税收抵免的变化,税务审计产生的问题的解决,美国公认会计原则的变化,在最终确定纳税申报单时对所得税的调整,不能用于纳税目的的费用的增加,我们递延税项资产和负债的估值以及递延税额估值免税额的变化,现有法律或法规的解释变化,这些因素包括:对股票薪酬进行会计处理的影响、在所得税规定发生期间对超额税收优惠和税项缺陷的确认的影响、对企业合并进行会计处理的影响、与世界其他地区相比美国的收益数额和税前收入总体水平的变化、我们业务的国内或国际组织和结构的变化,以及诉讼时效和审计结算的到期。我们的有效税率的任何变化都可能减少我们的净收入。
我们的业务面临与诉讼、调查和监管程序相关的风险。
我们目前并可能继续面临涉及股东、消费者、竞争和/或其他与我们业务相关的问题的法律、行政和监管程序、索赔、要求和/或调查。例如,我们目前正在为多名股东提起的证券集体诉讼被驳回一事进行上诉辩护,这些股东试图声称我们和我们的某些官员在2017和2018年做出了与渠道库存和加密货币挖掘对GPU需求的影响有关的虚假和/或误导性陈述。诉讼和监管程序本质上是不确定的,可能会出现不利的裁决,包括金钱损害或罚款,或禁止我们制造或销售某些产品、从事某些商业行为或要求其他补救措施,如强制许可专利。不利的结果或和解可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和整体趋势造成实质性的不利影响。无论结果如何,诉讼都可能代价高昂、耗时长,并对我们的运营造成干扰。我们的业务是受法律和
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法规复杂,变化频繁。我们可能会被要求支付巨额费用来遵守这些法律法规的变化或对违反这些法律法规的行为进行补救。
我们的负债可能会对我们的财务状况和运营现金流产生不利影响,并阻止我们实施我们的战略或履行我们的合同义务。
截至2022年1月30日,我们总共有110亿美元的未偿还票据将于2060年到期。随着每一系列优先票据到期,除非提前赎回或回购,否则我们必须偿还或再融资这些票据。如果我们决定再融资,我们可能会被要求以不同的或不太优惠的条款进行融资,或者我们可能根本无法为票据进行再融资,这两者都可能对我们的财务状况产生不利影响。我们还有一个5.75亿美元的商业票据项目。
维持我们的负债和合同限制,以及未来发行债务,可能会导致我们将运营现金流的很大一部分用于偿债义务和本金偿还;增加我们对一般经济、行业和竞争条件不利变化的脆弱性;限制我们计划或应对业务和行业变化的灵活性;削弱我们为营运资本、资本支出、收购、一般公司或其他目的获得未来融资的能力;以及限制我们授予房地产留置权、进行某些合并、处置所有或基本上所有资产或实质性改变业务的能力。
我们被要求遵守契约中规定的契约,我们遵守契约的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。如果我们违反了任何公约,并且没有从票据持有人或贷款人那里获得豁免,那么任何未偿还的债务可能会被立即宣布为到期和应付。任何评级机构对我们的信用评级的改变可能会对我们证券的价值和流动性产生负面影响,限制我们未来获得融资的能力,并影响任何此类融资的条款。
特拉华州的法律和我们的公司证书、章程以及与微软公司的协议可能会推迟或阻止控制权的变更。
我们作为特拉华州公司的地位和特拉华州公司法的反收购条款可能会阻止、推迟或阻止控制权的变化。我们的公司注册证书和章程包含的条款可能会使第三方更难获得我们已发行的有表决权股票的多数。这些规定包括:董事会有权创建和发行优先股,更改董事人数,以及在未经股东事先批准的情况下制定、修改或废除公司章程;股东不能事先征得书面同意或召开特别会议;董事提名和股东提案需要提前通知;修改公司注册证书和公司章程中的一些条款需要获得绝对多数投票。2000年,我们与微软达成了一项协议,开发和销售图形芯片,并将某些技术授权给微软及其授权厂商在Xbox上使用。根据协议,如果有人提出购买我们普通股至少30%的流通股,微软可能拥有拒绝购买该股票的第一和最后权利。这些条款可能会推迟或阻止NVIDIA控制权的变更,阻止代理权竞争,并使股东更难选举他们选择的董事,并导致我们采取他们希望采取的其他公司行动。
项目1B。未解决的员工意见
不适用。
项目2.财产
我们的总部设在加利福尼亚州的圣克拉拉。我们拥有并租赁了约176万平方英尺的办公和建筑空间作为我们的公司总部。我们的圣克拉拉校区有一座新建筑,于2022年2月完工。此外,我们还在加利福尼亚州圣克拉拉租用数据中心空间。我们还在美国各地以及不同的国际地点(主要是在亚洲、以色列和欧洲)拥有和租赁用于数据中心、研发和/或销售和管理目的的设施。我们相信,我们现有的设施,无论是自有的还是租赁的,都处于良好的状态,适合我们开展业务。我们不按经营部门确认或分配资产。有关租赁债务的更多信息,请参阅本年度报告表格10-K第IV部分第15项综合财务报表附注3,这些信息在此并入作为参考。
项目3.法律诉讼
有关我们的法律程序的讨论,请参阅本年度报告表格10-K第IV部分第15项综合财务报表附注13。
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项目4.矿山安全披露
不适用。
第二部分
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易,代码为NVDA。我们的普通股于1999年1月22日开始公开交易。在此之前,我们的普通股没有公开市场。截至2022年3月11日,我们大约有313名登记股东,这还不包括那些以街头或代名人名义持有的股份。
2021年7月19日,我们执行了普通股的四送一股票拆分,即2021年6月21日收盘时登记在册的股东每持有一股普通股,就会获得额外三股普通股的股息,即股票拆分。所有股份、股权奖励、每股金额及相关股东权益结余均已追溯调整,以反映股票拆分。
发行人购买股票证券
从2004年8月开始,我们的董事会授权我们回购我们的股票。
自我们的股票回购计划开始以来,截至2022年1月30日,我们总共回购了10.4亿股,总成本为70.8亿美元。
回购可以在公开市场、私下协商的交易或结构性股票回购计划中进行,也可以根据市场条件、适用的法律要求和其他因素,根据修订后的1934年证券交易法第10b-18条,以一次或多次较大规模的回购进行。该计划并不强制NVIDIA购买任何特定数量的普通股,该计划可由我们酌情决定随时暂停。
我们在2022财年没有回购任何股票。自2022年1月30日起,我们被授权在符合某些规格的情况下,回购至2022年12月的72.4亿美元的普通股。
在2022财年,我们支付了3.99亿美元的季度现金股息。我们的现金股利计划和该计划下未来现金股息的支付取决于我们董事会的持续决定,即股息计划和根据该计划宣布的股息符合我们股东的最佳利益。
在2022财年第四季度,我们的董事会批准了所有现有3.49亿股库存股的注销。有关库存股报废的进一步讨论,请参阅本年度报告表格10-K第IV部分第15项综合财务报表附注15。
限售股单位股份扣缴
我们扣留与股票净结算相关的普通股,以支付根据我们的员工股权激励计划授予限制性股票单位奖励时的预扣税款义务。在2022财年,我们通过股票净结算扣留了大约800万股,总价值19亿美元。从2022财年第四季度开始,预扣税款被记录为额外实收资本的减少,预扣股份假定为授权和未发行股份的状态。有关股权激励计划的进一步讨论,请参阅本年度报告表格10-K第IV部分第15项中合并财务报表附注4。
近期未登记证券的出售和收益的使用
在2022财年,我们总共发行了175,333股普通股作为与收购相关的对价,所有交易都是私人交易,不受根据第4(A)(2)节、D法规或S法规修订的1933年证券法的登记要求。
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股票表现图表
下图比较了我们的普通股标准普尔500指数和纳斯达克100指数在截至2022年1月30日的五年中的累计总股东回报率。该图表假设于2017年1月29日向我们的普通股以及标准普尔500指数和纳斯达克100指数各投资了100美元。我们的普通股是每个提出的指数的组成部分。总回报假设股息在每个所示指数中进行再投资。总回报是基于历史结果,并不是为了表明未来的表现。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1045810/000104581022000036/nvda-20220130_g2.jpg
*于1/29/17投资于股票和指数,包括股息的再投资。
来源:FactSet财务数据和分析。
 1/29/20171/28/20181/27/20191/26/20201/31/20211/30/2022
英伟达公司$100.00 $218.55 $144.24 $226.48 $470.59 $828.15 
S&P 500$100.00 $125.54 $122.64 $149.23 $174.97 $215.72 
纳斯达克100$100.00 $136.00 $136.62 $179.79 $260.70 $303.21 

项目6.(保留)
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项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营成果的讨论和分析应与“项目1A”一并阅读。在决定购买、持有或出售我们的普通股股份之前,我们会考虑本公司的“风险因素”、我们的综合财务报表及其相关附注,以及本年度报告中以Form 10-K格式在其他地方描述的其他警告性声明和风险。
概述
我们的公司和我们的业务
NVIDIA开创了加速计算的先河,帮助解决最具挑战性的计算问题。自从我们最初专注于PC图形学以来,我们已经扩展到其他几个大型和重要的计算密集型领域。在对卓越3D图形的持续需求和游戏市场规模的推动下,NVIDIA利用其GPU架构创建了用于科学计算、人工智能、数据科学、视听、机器人、AR和VR的平台。
我们的两个运营部门是“图形”和“计算与网络”。有关更多信息,请参阅本年度报告表格10-K第IV部分第15项合并财务报表附注17。
NVIDIA总部设在加利福尼亚州圣克拉拉,1993年4月在加利福尼亚州注册成立,1998年4月在特拉华州重新注册。
近期发展、未来目标和挑战
终止ARM股份购买协议
2022年2月8日,NVIDIA和软银宣布终止NVIDIA将从软银手中收购ARM的购股协议。由于阻碍交易完成的重大监管挑战,双方同意终止交易。我们打算在2023财年第一季度在运营费用中记录13.6亿美元的费用,以反映2020年9月签署时提供的预付款的注销。
需求
对我们产品的需求基于许多因素,包括我们的产品推出、上市时间、过渡、竞争对手的产品发布和发布以及竞争对手的技术,所有这些都会影响我们收入的时间和数量。除了设计和营销的用例外,GPU还有其他用例,例如用于数字货币挖掘,包括基于区块链的平台,如Etherum。对我们来说,很难以任何合理的精度估计加密货币挖掘的过去或当前影响,或预测加密货币挖掘对我们产品需求的未来影响。加密货币市场的波动,包括新的计算技术、加密货币的价格变化、政府加密货币政策和法规以及新的加密货币标准可能会影响并在过去已经影响到加密货币需求,并进一步影响对我们产品的需求和我们估计产品需求的能力。对加密货币标准和流程的更改,包括但不限于即将发布的Etherum 2.0标准,可能会减少用于以太挖掘的GPU的使用量,还可能增加我们的GPU的售后转售,影响我们的GPU的零售价格,增加我们产品在分销渠道中的回报,并可能减少对我们新的GPU的需求。我们推出了具有有限以太挖掘能力的LHR GeForce图形处理器,并增加了CMP的供应,以努力满足游戏玩家和直接矿工对CMP的需求。从2022财年第二季度开始,我们几乎所有的台式机NVIDIA Ampere架构GeForce GPU出货量都是LHR,这是我们努力将GeForce引向游戏玩家的努力。如果售后市场上提高我们LHR卡散列率能力的尝试取得成功,我们的博彩卡可能会对矿工更具吸引力, 因此限制了我们向非矿业客户提供信用卡的能力。我们无法预测我们使用LHR卡和CMP的战略是否会达到我们预期的结果。此外,新冠肺炎大流行期间的消费者和企业行为增加了我们估计未来需求的难度,可能已经改变了大流行前的行为,这些挑战在未来可能会在全球和地区基础上更加明显或更加不稳定。在估计需求和评估趋势时,我们会做出多个假设,其中任何一个都可能被证明是错误的。
供给量
我们的制造周期非常长,在某些情况下,甚至长达12个月或更长时间,这要求我们对客户未来的需求做出估计。这些情况可能导致供需严重错配,导致产品短缺或库存过剩,并使我们的需求预测更加不确定。至
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如果我们的客户拥有更短的发货周期和更快的交货时间表,我们可能会生产成品,并在预期的增长期内保持库存,因为预期的需求不会成为现实,或者我们认为是被压抑的需求。在2022财年,我们在扩大供应基础方面取得了实质性进展,以扩大公司规模,更好地满足客户需求。我们预计到2023财年上半年,供应仍将受到限制,主要是在游戏和网络领域。我们已经在历史交货期之前为某些供应下了不可取消的库存订单,支付了保费并提供了保证金,以确保未来的供应和产能,未来可能需要继续这样做。如果对我们产品的长期需求部分或全部减少,或者如果我们的竞争对手满足了此类需求,则在我们的历史交货期之前订购产品以在受限的环境中确保供应可能会引发过剩库存或其他费用。考虑到我们的库存采购提前期很长,需求可能会变得容易腐烂或消失。鉴于我们目前的交货期很长,我们可能会在产品设计最终确定之前订购组件,产品设计或最终需求的变化可能会引发过剩库存。我们的供应交付和生产可能在一个季度或一年内是非线性的,这可能会导致预期收入或现金流的变化。
新冠肺炎
新冠肺炎大流行在2022财年仍在继续。我们的大多数员工继续远程工作,我们暂停了大多数商务旅行。在2022财年,随着人们继续在家工作、学习和娱乐,我们的游戏、数据中心和专业可视化市场平台受益于更强劲的需求。随着企业支持混合工作环境,我们的专业可视化市场平台也受益于对工作站的需求。随着我们的办公室开始重新开放,我们预计会在恢复现场服务和相关的办公室成本时产生增量费用。
随着新冠肺炎疫情的持续,客户的时机和总体需求、供应链、物流服务和零部件供应的可用性,以及通胀上升的影响,可能会对我们的业务和财务业绩产生实质性的净负面影响。
我们相信,我们现有的现金、现金等价物和有价证券余额,加上商业票据安排,将足以满足我们的营运资金需求、资本资产购买、股息、债务偿还和与我们现有业务相关的其他流动性需求。
2022财年摘要
 年终
 1月30日,
2022
1月31日,
2021
变化
(百万美元,每股数据除外)
收入$26,914 $16,675 Up 61%
毛利率64.9 %62.3 %最高260 bps
运营费用$7,434 $5,864 Up 27%
营业收入$10,041 $4,532 Up 122%
净收入$9,752 $4,332 Up 125%
稀释后每股净收益$3.85 $1.73 Up 123%
我们专注于我们的计算平台可以为应用程序提供巨大加速的市场。这些平台融合了处理器、互连、软件、算法、系统和服务,以提供独特的价值。我们的平台面向四大市场,在这些市场中,我们的专业知识至关重要:游戏、数据中心、专业可视化和汽车。
2022财年营收为269.1亿美元,同比增长61%。
游戏收入比一年前增长了61%,反映出GeForce图形处理器的销售增加。我们继续受益于对NVIDIA Ampere架构产品的强劲需求,并相信2022财年游戏收入的增长是多种因素综合作用的结果,包括:新的RTX 30系列GPU的增长;支持光线跟踪的新游戏的发布;游戏、体育、内容创作和流媒体的日益流行;对支持远程工作的新系统和升级系统的需求;以及终端用户从事加密货币挖掘的能力。
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尽管几乎所有台式机NVIDIA安培架构GeForce GPU都是LHR,以帮助将GeForce GPU定向到游戏玩家手中,但我们的GPU能够挖掘加密货币。因此,游戏玩家和其他人能够使用我们的GPU挖掘加密货币,尽管我们对这对我们整体GPU需求的影响程度有限。加密货币市场的波动,包括加密货币价格或验证交易的方法(如工作证明或利害关系证明)的变化,可能会影响对我们产品的需求,并降低我们准确估计需求的能力。我们无法准确估计这种波动在未来可能产生的影响。
数据中心收入比一年前增长了58%,主要是由于NVIDIA Ampere架构GPU在云计算和人工智能工作负载(如自然语言处理和深度推荐模型)的培训和推理方面的销售。
专业可视化收入较一年前增长100%,原因是NVIDIA安培架构产品的增长,以及企业支持混合工作环境对工作站的强劲需求,以及3D设计、人工智能和渲染等工作负载的增长。
汽车收入同比增长6%,原因是自动驾驶和人工智能驾驶舱解决方案被传统驾驶舱收入下降所抵消。
OEM和其他收入比一年前增长了84%,这主要是由CMP的销售推动的。《议定书》缔约方会议本财政年度的收入为5.5亿美元,上一财年仅为名义收入。
我们CMP产品的收入在2022财年第四季度大幅下降。如上所述,我们无法准确估计加密货币市场的波动可能对未来CMP销售产生的影响。
在Mellanox收购相关费用下降的推动下,2022财年的毛利率比一年前上升了260个基点,其中包括2021财年1.61亿美元的非经常性库存增加费用。利润率也受益于游戏中的高端混合,但部分被数据中心内的混合转变所抵消。

2022财年的运营费用比一年前增长了27%,主要是由于基于股票的薪酬、与员工增长相关的薪酬相关成本以及更高的基础设施成本。
运营收入为1004亿美元,同比增长122%。净收益和稀释后每股净收益分别为97.5亿美元和3.85美元,同比分别增长125%和123%。
现金、现金等价物和有价证券为212.1亿美元,高于上年同期的115.6亿美元。这一增长反映了运营现金流的产生和50亿美元的债券发行收益。

我们在2022财年支付了3.99亿美元的季度现金股息。
市场平台亮点
在2021年11月的GPU技术大会上,我们宣布了NVIDIA Omniverse Enterprise的全面上市;65个新的和更新的软件开发套件,包括NVIDIA Riva、Modulus、ReOpt、Morpheus、cuNumeric和Clara Holoscan;NVIDIA Quantum-2 400Gbps交换机和端到端网络平台;以及用于边缘人工智能和自动机器的NVIDIA Jetson AGX Orin。
在2022财年的游戏平台中,我们进一步扩大了我们的台式机和笔记本电脑GeForce RTX 30系列GPU产品阵容;将游戏和应用程序的RTX生态系统扩大到240多个;宣布计划将NVIDIA DLSS集成到Unity游戏引擎中;并在GeForce Now中引入了一个新的高性能会员级别。
在我们的数据中心平台上,我们推出了用于主流人工智能、数据分析和显卡的新NVIDIA A30和A10 GPU;推出了与领先服务器OEM一起通过NVIDIA认证的新系统;推出了我们第一个基于ARM的数据中心CPU NVIDIA Grace;推出了NVIDIA AI企业软件套件;推出了NVIDIA Base Command和Fleet Command AI软件产品;并宣布了构建致力于应对全球气候变化危机的AI超级计算机Earth-2的计划。
在我们的专业可视化平台中,我们推出了用于下一代笔记本和台式机工作站的NVIDIA RTX图形处理器;并推出了用于协作3D设计、数字双胞胎和虚拟世界的NVIDIA Omniverse Enterprise以及面向创作者的NVIDIA Omniverse。
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在我们的汽车平台上,我们推出了NVIDIA DRIVE Atlan下一代SOC;宣布与梅赛德斯-奔驰在其新款EQS轿车的人工智能驾驶舱设计上获胜;将沃尔沃汽车用于下一代汽车的自动驾驶计算机,从2022年的XC90开始;使用R-Auto、IM Motors、蔚来、Faraday Future、VinFast和小鹏汽车-W的能源汽车;使用Cruise、Amazon Zoox、Pony.ai和Autox等机器人出租车;与自动卡车运输公司Robotics和Plus建立了多年合作伙伴关系,共同开发和提供下一代自动驾驶系统,外加人工智能支持的服务和体验;并宣布Desay、Flex、广达、法雷奥和ZF正在使用NVIDIA Drive Hyperion平台为汽车制造商制造安全可靠的AV系统。
关键会计政策和估算
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析以我们的合并财务报表为基础,这些报表是根据美国公认的会计原则或美国公认会计原则编制的。编制这些财务报表需要我们作出估计和判断,以影响报告的资产、负债、收入、收入成本、费用和相关或有事项的披露。在持续的基础上,我们评估我们的估计,包括与库存、收入确认、所得税和商誉有关的估计。我们根据过往经验及在当时情况下被认为合理的其他各种假设作出估计,而这些假设的结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础。
我们相信以下关键会计政策会影响我们在编制综合财务报表时使用的重大判断和估计。我们的管理层已经与我们董事会的审计委员会讨论了这些关键会计政策和估计的制定和选择。审计委员会已在本年报的10-K表格中审核了与我们的关键会计政策和预算相关的披露。
盘存
存货成本按调整后的标准基础计算,按平均或先进先出的方式近似计算实际成本。我们为库存拨备收取销售成本,以将我们的库存减记到成本或可变现净值的较低值,或为过时或过剩的库存。与对未来需求和市场状况的假设相比,根据我们的库存水平和未来的产品采购承诺,我们的大部分库存拨备涉及产品或零部件的过剩数量。
可能导致库存过剩或过时的情况包括商业和经济状况的变化、市场状况的变化、对我们产品的需求突然大幅下降、由于不断变化的技术和客户要求导致库存过时、新产品的推出导致对现有产品的需求减少或由于意外的最终使用案例而导致需求的不一致激增、未能正确估计客户需求、在历史交货期之前订购以及未来需求变化的影响,或者对竞争产品的需求增加,包括竞争行为。取消或推迟客户采购订单可能会导致我们持有多余的库存。
库存拨备和之前减记的项目销售额对我们毛利率的总体净影响在2022财年为0.9%,在2021财年微不足道。作为一家无厂房的半导体公司,我们必须根据对未来客户需求的预测来做出采购库存的承诺。在这样做的时候,我们必须考虑到我们的第三方制造商的交货期和限制。我们的制造周期非常长,在某些情况下,甚至长达12个月或更长时间,这要求我们对客户未来的需求做出估计。我们在历史交货期之前为某些产品下了不可取消的库存订单,支付保费并提供定金,以确保未来的供应和产能。我们还根据其他市场因素进行调整,例如我们的竞争对手的产品供应和定价行动、新产品的过渡和宏观经济状况-所有这些都可能影响对我们产品的需求。
关于进一步的讨论,请参考下面《管理层讨论和分析》中关于毛利和毛利率的讨论。
收入确认
我们的收入来自产品销售,包括硬件和系统、许可和开发安排、软件许可和云服务。我们通过以下步骤确定收入确认:(1)确定与客户的合同;(2)确定合同中的履行义务;(3)确定交易价格;(4)将交易价格分配到合同中的履行义务(其中收入是
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通过最大限度地利用可观察到的投入来确定每项履约义务的独立售价,在相对独立的销售价格基础上进行分配);以及(5)当我们履行履约义务时确认收入。
产品销售收入
产品销售收入在将产品控制权转让给客户时确认,金额反映了我们预期用这些产品换取的对价。在销售某些产品时,会为所包含的系统、硬件和/或软件提供支持或延长保修期。支持和延长保修收入在服务期内或在提供服务时按比例确认。收入是在扣除退货、客户计划和从客户那里收取的任何税收后确认的净额。
对于出售的有退货权的产品,我们主要根据历史退货率,在确认收入时为估计的产品退货建立销售退货准备,以记录收入的减少。然而,如果一个会计期间的产品退货预期超过历史退货率,我们可能会确定需要额外的销售退货津贴,以正确反映我们对产品退货的估计风险。
我们的客户计划包括返点和营销发展基金,前者旨在激励我们产品在不同目标市场的经销商,后者代表支付给我们合作伙伴的专门用于细分市场开发的资金,旨在支持我们合作伙伴的活动,同时也推广NVIDIA产品。我们将客户计划视为收入的减少,并根据我们预计客户要求的金额来累计潜在的返点和MDF。
许可证和开发安排
我们与客户的许可和开发安排通常需要对我们的IP组件进行大量定制。因此,我们将许可证收入和开发服务收入确认为在执行开发服务期间的单一履约义务。我们根据迄今发生的实际成本占完成每个项目所需的估计总成本的百分比来衡量从进度到完成。如果某项安排在某一期间可能出现亏损,我们会在该期间为该等亏损计提准备金。
有关更多信息,请参阅本年度报告表格10-K第四部分第15项合并财务报表附注1。
所得税
我们根据我们对税收管辖区本财政年度应缴或可退还税款的估计,确认联邦、州和外国的流动税收负债或资产。我们视情况确认联邦、州和海外递延税项资产或负债,用于我们对可归因于暂时性差异和结转的未来税收影响的估计;我们记录估值准备金,以根据现有证据和判断将任何递延税项资产减去任何根据现有证据和判断预计不会实现的任何税收优惠金额。
我们对递延税项资产和负债的计算是基于某些估计和判断,并涉及处理复杂税法应用中的不确定性。我们对递延税收资产和负债的估计可能会发生变化,部分原因是预期结果增加了确定性或终局性,美国或我们经营业务的外国司法管辖区的会计标准或税法发生了变化,或者其他事实或情况发生了变化。此外,我们根据我们对是否应缴纳附加税以及应缴纳附加税的程度的估计,确认潜在的美国和外国所得税或有事项的负债。如果我们确定不需要支付这些金额,或者如果记录的纳税义务少于我们目前的评估,我们可能需要在我们的财务报表中相应地确认所得税优惠或额外的所得税支出。
截至2022年1月30日,我们拥有9.07亿美元的与州和某些其他递延税项资产相关的估值津贴,管理层认为这些资产不太可能实现,原因是对未来应纳税收入的司法预测、某些司法管辖区的税收属性使用限制,以及由于股权变更而获得的税收属性的潜在使用限制。在递延税项资产变现可能性较大的情况下,我们会将该等递延税项资产确认为期内的所得税利益。
我们只有在仅根据税务状况的技术优点进行审计时,更有可能维持税务状况的情况下,才会确认税务状况的好处。我们的政策是将与未确认的税收优惠相关的利息和罚款作为所得税费用的组成部分。
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有关更多信息,请参阅本年度报告表格10-K第IV部分第15项合并财务报表附注14。
商誉
商誉将在我们会计年度第四季度接受我们的年度减值测试,如果存在潜在减值指标,则使用定性或定量评估。我们的减值审核程序将商誉所在报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。截至2022年1月30日,商誉的总账面价值为43.5亿美元,分配给我们的图形和计算与网络报告部门的商誉金额分别为3.61亿美元和39.9亿美元。确定报告单位的公允价值需要我们作出判断,并涉及使用重大估计和假设。我们也在将资产和负债分配给我们的每个报告单位时做出判断和假设。我们的公允价值估计是基于我们认为合理但不可预测和本质上不确定的假设。
我们在2022财年第四季度使用定性评估进行了年度商誉评估,得出的结论是没有商誉减值。
有关更多信息,请参阅本年度报告表格10-K第四部分第15项合并财务报表附注6。
经营成果
关于我们2022财政年度与2021财政年度相比的财务状况和运营结果的讨论如下。关于我们2021财年与2020财年相比的财务状况和运营结果的讨论,可以在我们于2021年2月26日提交给美国证券交易委员会的截至2021年1月31日的10-K财年年度报告中的第7项下找到,该报告可在美国证券交易委员会的网站http://www.sec.gov和我们的投资者关系网站http://investor.nvidia.com.免费获取
下表列出了在所示期间,我们的综合收益表中的某些项目以收入的百分比表示。
  年终
 1月30日,
2022
1月31日,
2021
收入100.0 %100.0 %
收入成本35.1 37.7 
毛利64.9 62.3 
运营费用: 
研发19.6 23.5 
销售、一般和行政8.0 11.6 
总运营费用27.6 35.1 
营业收入37.3 27.2 
利息收入0.1 0.3 
利息支出(0.9)(1.1)
其他,净额0.4 0.1 
其他收入(费用),净额(0.4)(0.7)
所得税前收入支出36.9 26.5 
所得税费用0.7 0.5 
净收入36.2 %26.0 %
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收入
按可报告部门划分的收入
年终
1月30日,
2022
1月31日,
2021
$
变化
%
变化
(百万美元)
图形学$15,868 $9,834 $6,034 61 %
计算与网络11,046 6,841 4,205 61 %
总计$26,914 $16,675 $10,239 61 %
图形-与2021财年相比,2022财年图形部门收入增长了61%。我们继续受益于对NVIDIA Ampere架构产品的强劲需求,并相信2022财年游戏收入的增长是多种因素综合作用的结果,包括:新的RTX 30系列GPU的增长;支持光线跟踪的新游戏的发布;游戏、体育、内容创作和流媒体的日益流行;对支持远程工作的新系统和升级系统的需求;以及终端用户从事加密货币挖掘的能力。
计算和网络-与2021财年相比,计算和网络部门在2022财年的收入增长了61%,这主要是由于向超大规模客户销售NVIDIA Ampere架构产品,用于云计算和工作负载,如自然语言处理和深度推荐模型,以及垂直行业。与2021财年相比的增长也反映了网络产品的强劲销售,而且由于Mellanox于2020年4月被收购,2022财年包括全年的网络收入。《议定书》缔约方会议在2022财政年度捐款5.5亿美元,而上一财政年度的捐款微不足道。
收入集中度
2022财年和2021财年,面向美国以外客户的销售收入分别占总收入的84%和81%。按地理区域划分的收入将根据产品最初开具账单的地点分配到各个国家/地区,即使收入可归因于不同地点的最终客户。
在2022和2021财年,没有客户占总收入的10%或更多。
毛利和毛利率
毛利由总收入、扣除津贴后减去收入成本构成。收入成本主要包括半导体成本,包括晶圆制造、组装、测试和封装、电路板和器件成本、制造支持成本(包括与此类采购相关的人工和管理费用)、最终测试合格率影响、库存和保修条款、内存和组件成本、关税和运输成本。收入成本还包括与收购相关的成本、许可证和服务安排的开发成本、与知识产权相关的成本以及与制造相关的人员的股票薪酬。
2022财年和2021财年,我们的总体毛利率分别为64.9%和62.3%。2022财年的增长主要是由于Mellanox收购相关费用的下降,包括2021财年1.61亿美元的非经常性库存增加费用。这一增长还得益于图形领域的高端混合,但部分被计算和网络领域的混合转变所抵消。
2022财年和2021财年的库存拨备总额分别为3.54亿美元和1.16亿美元。2022财年和2021财年,之前被注销或减记的库存销售总额分别为1.11亿美元和1.45亿美元。因此,对我们毛利率的总体净影响在2022财年为0.9%,在2021财年微不足道。
与2021财年相比,我们的显卡部门在2022财年的毛利率有所增长,这主要是由于GeForce GPU中的高端混合。
与2021财年相比,我们的计算和网络部门在2022财年的毛利率有所下降,这主要是由于产品组合的变化,部分被汽车解决方案的贡献减少所抵消。
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运营费用
 年终
 1月30日,
2022
1月31日,
2021
$
变化
%
变化
 (百万美元)
研发费用$5,268 $3,924 $1,344 34 %
占净收入的百分比19.6 %23.5 %  
销售、一般和行政费用2,166 1,940 226 12 %
占净收入的百分比8.0 %11.6 %  
总运营费用$7,434 $5,864 $1,570 27 %
研究与开发
与2021财年相比,2022财年的研发费用增加了34%,主要是由于基于股票的薪酬、与员工增长相关的薪酬相关成本以及更高的基础设施成本。
销售、一般和行政
与2021财年相比,2022财年的销售、一般和行政费用增加了12%,主要是由基于股票的薪酬推动的,这是与员工增长相关的薪酬相关成本,但部分被无形资产摊销减少所抵消。
其他收入(费用),净额
利息收入包括现金、现金等价物和有价证券的利息。2022财年和2021财年的利息收入分别为2900万美元和5700万美元。利息收入减少的主要原因是我们的投资利率较低。
利息支出主要包括与我们票据相关的息票利息和债务贴现摊销。2022财年和2021财年的利息支出分别为2.36亿美元和1.84亿美元。费用的增加反映了2021年6月发行的50亿美元钞票的利息。
其他净额主要包括非附属实体投资的已实现或未实现损益以及外币汇率变化的影响。其他净收入在2022财年为1.07亿美元,在2021财年并不显著。这一增长主要是由于我们对非关联实体的投资产生的未实现收益。有关我们在非关联实体的投资的更多信息,请参阅本年度报告表格10-K第IV部分第15项中合并财务报表附注9。
所得税
我们确认了2022财年和2021财年的所得税支出分别为1.89亿美元和7700万美元。2022财年和2021财年,我们的年有效税率分别为1.9%和1.7%。
与2021财年相比,我们在2022财年的有效税率增加,主要是因为应缴纳美国税的收益增加,以及美国联邦研究税收抵免带来的税收优惠的影响减少,但部分被外国衍生无形收入扣除的好处以及外国子公司本地化或本地化的单独好处所抵消。
我们2022财年的有效税率低于美国联邦法定税率21%,原因是外国衍生无形收入扣除的税收优惠、在包括英属维尔京群岛和以色列在内的司法管辖区获得的收入的税率低于美国联邦法定税率、与股票薪酬相关的额外税收优惠、对美国联邦研究税收抵免的认可以及驯化的一次性好处。
我们2021财年的有效税率低于美国联邦法定税率21%,这主要是由于在英属维尔京群岛、以色列和香港等司法管辖区获得的收入低于美国联邦法定税率、承认美国联邦研究税收抵免以及与股票薪酬相关的超额税收优惠。
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请参阅本年度报告表格10-K第IV部分第15项合并财务报表附注14,以了解更多信息,包括归化情况。

流动性与资本资源
 1月30日,
2022
1月31日,
2021
 (单位:百万)
现金和现金等价物$1,990 $847 
有价证券19,218 10,714 
现金、现金等价物和有价证券$21,208 $11,561 
 年终
1月30日,
2022
1月31日,
2021
 (单位:百万)
经营活动提供的净现金$9,108 $5,822 
投资活动提供(用于)的现金净额$(9,830)$(19,675)
融资活动提供的现金净额$1,865 $3,804 
截至2022年1月30日,我们拥有212.1亿美元的现金、现金等价物和有价证券,比2021财年末增加了96.5亿美元。我们的投资政策要求购买高评级的固定收益证券,使投资类型和信用敞口多样化,并对我们的投资组合设定一定的期限限制。
与2021财年相比,2022财年经营活动提供的现金有所增加,原因是净收入增加,但营运资本的变化部分抵消了这一增长。周转资金的变化主要是由于长期供应协议预付款18.7亿美元,以及因收入增加而增加的贸易应收账款。
与2021财年相比,2022财年用于投资活动的现金减少,反映出与2021财年收购Mellanox相比,收购业务的支付减少,以及有价证券销售和到期日增加,但部分被有价证券购买量增加所抵消。
与2021财年相比,2022财年融资活动提供的现金减少,这主要反映了2022财年的债务偿还和对受限股票单位的更高纳税。
流动性
我们的主要流动性来源是我们的现金和现金等价物、我们的有价证券以及我们运营产生的现金。截至2022年1月30日,我们拥有212.1亿美元的现金、现金等价物和有价证券。我们相信,我们有足够的流动资金满足至少未来12个月和可预见的未来的运营需求,包括我们未来的供应义务和额外的供应。我们不断评估我们的流动性和资本资源,包括我们获得外部资本的机会,以确保我们能够为未来的资本需求提供资金。
我们的有价证券包括由美国政府及其机构、高评级公司和金融机构以及外国政府实体发行的存单和债务证券。这些有价证券主要以美元计价。有关更多信息,请参阅本年度报告表格10-K第四部分第15项合并财务报表附注8。
在2023财年,我们预计将使用我们现有的现金和现金等价物、我们的有价证券以及我们业务产生的现金为与房地产和设备相关的大约14亿美元的资本投资提供资金。
我们在美国境外持有的约14亿美元现金、现金等价物和有价证券,如果我们将这些金额汇回美国,就不会产生任何相关的外国或州税。除此之外,截至2022年1月30日,我们在美国境外持有的几乎所有现金、现金等价物和有价证券都可以在美国使用,而不会产生额外的美国联邦所得税。在驯化之后,我们
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在2022财年,我们使用了几乎所有积累的美国联邦研究税收抵免,导致从2023财年开始支付更高的现金税款。此外,从2023财年开始,TCJA要求纳税人将研发支出资本化,并在5年内摊销国内支出,在15年内摊销国外支出。这将影响运营现金流,并导致从2023财年开始支付的现金税款大幅增加。有关更多信息,请参阅本年度报告表格10-K第IV部分第15项合并财务报表附注14。
向股东返还资本
在2022财年,我们支付了3.99亿美元的季度现金股息。我们的现金股利计划和该计划下未来现金股息的支付取决于我们董事会的持续决定,即股息计划和根据该计划宣布的股息符合我们股东的最佳利益。
截至2022年1月30日,在符合某些规格的情况下,我们被授权在2022年12月之前回购不超过72.4亿美元的普通股。我们在2022财年没有回购任何股票。
未偿债务和商业票据计划
截至2022年1月30日,我们有未偿还的:
2023年到期的12.5亿美元债券;
2024年到期的12.5亿美元债券;
2026年到期的10亿美元债券;
2028年到期的12.5亿美元债券;
2030年到期的15亿美元债券;
2031年到期的12.5亿美元债券;
2040年到期的10亿美元债券;
20亿元债券,2050年到期;及
价值5亿美元的债券将于2060年到期。
我们有一项5.75亿美元的商业票据计划,以支持一般企业用途。截至2022年1月30日,我们尚未发行任何商业票据。
请参阅本年度报告表格10-K第IV部分第15项合并财务报表附注12以作进一步讨论。
合同义务
我们有7.29亿美元的未确认税收优惠,其中包括截至2022年1月30日记录在非流动所得税中的5900万美元的相关利息和罚款。我们无法合理估计个别年度任何潜在税务责任、利息支付或罚款的时间,原因是基本所得税状况及该等税务状况的有效结算时间存在不确定性。我们目前正在接受美国国税局2018财年和2019财年的审查。详情请参阅本年度报告表格10-K第四部分第15项合并财务报表附注14。
关于我们的长期债务、购买债务和经营租赁债务的描述,请分别参阅本年度报告表格10-K第四部分第15项中合并财务报表附注的附注12、附注13和附注3。
气候变化
有关环境、社会和公司治理活动的说明,请参阅本年度报告中表格10-K的第一部分第1项。到目前为止,与全球可持续发展法规、合规性、采购可再生能源的成本或与气候相关的商业趋势相关的运营结果尚未受到实质性影响。目前没有实质性的气候变化法规对我们产生影响,但我们正在监测加利福尼亚州、美国、英国、欧盟和其他司法管辖区潜在的法规变化。我们相信,到目前为止,气候变化还没有对我们的收入产生实质性影响。到目前为止,我们还没有经历过气候变化对我们的业务和结果产生任何重大的实际影响,也没有对保险成本或可获得性产生任何重大影响。在2023财年,我们计划建造地球2号,这是一台致力于预测气候变化影响的人工智能超级计算机,并增加我们对可再生能源信用的购买。
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采用新的和最近发布的会计公告
关于采用新的和最近发布的会计公告的讨论,请参阅本年度报告表格10-K第IV部分第15项合并财务报表附注1。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
投资和利率风险
我们面临着与我们的固定利率投资组合和未偿债务相关的利率风险。投资组合的管理符合我们的整体流动性战略,以支持我们业务的营运资金需求和战略增长。
截至2022年1月30日,我们对我们的投资组合进行了敏感性分析。根据我们的分析,考虑到零收益率下限,正负0.5%的收益率曲线平行移动,将导致这些投资的公允价值分别减少3300万美元,或增加2200万美元。
截至2022年1月30日,我们有110亿美元的优先债券未偿还。我们在综合资产负债表上以面值减去未摊销折扣的方式计入票据。由于债券按固定利率计息,我们不存在与利率变化相关的财务报表风险。有关更多信息,请参阅本年度报告表格10-K第四部分第15项合并财务报表附注12。
外汇汇率风险
我们认为,我们对汇率波动的直接敞口微乎其微。外币重新计量的收益或损失计入其他收入或支出,迄今并不显著。2022年和2021年财政年度在确定净收入时计入的外币交易损益的影响不大。
销售和与第三方制造商的安排规定以美元定价和付款,因此不受汇率波动的影响。美元相对于其他货币的价值上升将使我们的产品更加昂贵,这可能会对我们的竞争能力产生负面影响。相反,美元相对于其他货币的贬值可能会导致我们的供应商提高价格,以便继续与我们做生意。此外,我们有国际业务,并产生美元以外的货币支出。我们的运营费用受益于美元走强,但受到美元走弱的不利影响。
我们使用外币远期合约来减轻外币汇率变动对我们运营费用的影响。我们将这些合约指定为现金流对冲,并以现货为基础评估对冲关系的有效性。合同的损益计入累计的其他综合收益或亏损,当相关的运营费用在收益中确认或发生无效时,重新分类为运营费用。
我们还使用外币远期合约来缓解外币波动对以美元以外货币计价的货币资产和负债的影响。这些远期合约不是指定用于对冲会计处理的。因此,该等合约的公允价值变动计入其他收入或开支,并抵销以对冲外币计价的货币资产和负债的公允价值变动,该等资产和负债亦计入其他收入或开支。
如果截至2022年1月30日和2021年1月31日,美元升值10%,那么截至2022年1月30日和2021年1月31日,与我们的外汇合同相关的累计其他全面收益(亏损)中记录的金额将分别减少约1.03亿美元和8400万美元。在累计其他全面收益(亏损)中记录的价值变化预计将在确认时抵消对冲预测外币支出的相应变化。
如果将10%的不利汇率变化应用于我们的资产负债表对冲合约,将导致截至2022年1月30日和2021年1月31日的税前收入分别产生约4100万美元和4400万美元的不利影响。假设对冲合约完全涵盖以外币计价的货币资产及负债余额,则该等公允价值变动将于其他收入(支出)中被外币计价货币资产及负债的相应变动所抵销。
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目录
有关更多信息,请参阅本年度报告表格10-K第四部分第15项合并财务报表附注11。
项目8.财务报表和补充数据
本年度报告以表格10-K的形式,在我们的综合财务报表及其附注中列出了本项目所需的资料。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
控制和程序
披露控制和程序
根据截至2022年1月30日的评估,我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,得出结论认为,我们的披露控制和程序(根据1934年修订的证券交易法或交易法下的规则13a-15(E)定义)有效,可以提供合理的保证。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在《交易法》规则13a-15(F)中有定义。在我们管理层(包括行政总裁及财务总监)的监督下,我们根据下列准则对截至2022年1月30日的财务报告内部控制的有效性进行了评估内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。基于我们在下列标准下的评估内部控制--综合框架,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2022年1月30日起有效。
我们截至2022年1月30日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计,如本文所述。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年1月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。在2022财年,我们开始升级我们的企业资源规划(ERP)系统,这将更新我们现有的大部分核心财务系统。企业资源规划系统旨在准确保存用于报告经营结果的公司财务记录。升级将分阶段进行,合并财务报告和总账模块将于2023财政年度实施。我们将每季度评估是否有影响我们财务报告内部控制的变化。
控制措施有效性的固有限制
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,并不期望我们的披露控制和程序或我们的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论构思和运作得有多好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评估都不能绝对保证NVIDIA内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被检测到。
第9B项。其他信息
没有。

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项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用
第三部分 
本报告遗漏了第III部分要求的某些信息,因为我们将根据第14A条规定,不迟于2022财年结束后120天向美国证券交易委员会提交最终委托书或2022年委托书,其中包含的某些信息通过引用并入本文。
项目10.董事、高管和公司治理
董事的识别
本项目要求的有关董事的信息将包含在我们的2022年委托书中,标题为“提案1-董事选举”,并在此引入作为参考。
高级行政人员的身分
请参阅本年度报告表格10-K第I部分“有关本公司行政人员的资料”标题下所载有关行政人员的资料,该等资料在此并入作为参考。
确定审计委员会和财务专家
本项目要求的有关我们的审计委员会的信息将包含在我们的2022年委托书中,标题为“董事会审计委员会报告”和“关于董事会和公司治理的信息”,并在此引用作为参考。
董事推荐程序的实质性变化
关于本项目所要求的推荐董事的程序的信息将包含在我们的2022年委托书中,标题为“关于董事会和公司治理的信息”,并在此通过参考并入。
拖欠款项第16(A)条报告
本条款所要求的有关遵守交易所法案第16(A)条的信息将包含在我们的2022年委托书中,标题为“拖欠第16(A)条报告”,并在此引入作为参考。
行为规范
本项目所要求的有关我们的行为准则的信息将包含在我们的2022年委托书中,标题为“关于董事会和公司治理的信息-行为准则”,并在此通过引用并入。我们的行为准则和金融团队行为准则的全文发布在我们网站的投资者关系部分,在治理下,www.nvidia.com。我们网站的内容不是本年度报告Form 10-K的一部分。 
项目11.高管薪酬
本项目所要求的有关我们高管薪酬的信息将包含在我们的2022年委托书中,标题为“高管薪酬”、“薪酬委员会联锁和内部人参与”、“董事薪酬”和“薪酬委员会报告”,并通过引用并入本文。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
NVIDIA证券的所有权
本条款所要求的有关NVIDIA证券所有权的信息将包含在我们的2022年委托书中,标题为“某些受益所有者和管理层的证券所有权”,并在此引入作为参考。


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目录
股权薪酬计划信息
本项目要求的有关我们股权薪酬计划的信息将包含在我们的2022年委托书中,标题为“股权薪酬计划信息”,并在此并入作为参考。
项目13.某些关系和相关交易,以及董事的独立性
本项目要求的有关关联交易和董事独立性的信息将包含在我们的2022年委托书中,标题为“审查与关联人的交易”和“关于董事会和公司治理的信息-董事会成员的独立性”,并通过引用并入本文。
项目14.首席会计师费用和服务
有关本项目所需会计费用和服务的信息将包含在我们的2022年委托书中,标题为“由独立注册会计师事务所支付的费用”,并在此引入作为参考。
43

目录

第四部分
项目15.证物和财务报表附表
  页面
(a)
1.
财务报表
 
 
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID:238)
45
 
截至2022年1月30日、2021年1月31日和2020年1月26日止年度的综合收益表
47
截至2022年1月30日、2021年1月31日和2020年1月26日的综合全面收益表
48
 
截至2022年1月30日和2021年1月31日的合并资产负债表
49
 
截至2022年1月30日、2021年1月31日和2020年1月26日的综合股东权益报表
50
 
截至2022年1月30日、2021年1月31日和2020年1月26日的合并现金流量表
51
 
合并财务报表附注
52
2.
财务报表附表
 
 
附表二截至2022年1月30日、2021年1月31日和2020年1月26日止年度的估值和合资格账目
80
3.陈列品 
 
随附的展品索引中所列的展品作为本10-K表格年度报告的一部分进行归档或合并,作为参考。
81

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目录
独立注册会计师事务所报告
致NVIDIA公司董事会和股东
财务报表与财务报告内部控制之我见
本核数师已审核NVIDIA Corporation及其附属公司(“贵公司”)于2022年1月30日及2021年1月31日的综合资产负债表,以及截至2022年1月30日止三个年度各年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益表及现金流量表,包括列于第15(A)(2)项(统称为“综合财务报表”)的指数所载的相关附注及财务报表附表。我们还审计了公司截至2022年1月30日的财务报告内部控制,依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为,上述综合财务报表在各重大方面均公平地反映了本公司于2022年1月30日及2021年1月31日的财务状况,以及截至2022年1月30日止三个年度内各年度的营运结果及现金流量,符合美国公认的会计原则。我们还认为,截至2022年1月30日,本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
意见基础
本公司管理层负责编制该等综合财务报表、维持有效的财务报告内部控制,以及对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在9A项下管理层的财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是根据我们的审计,对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关;(2)提供合理保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
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目录
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂判断的当期综合财务报表审计所产生的事项。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
存货计价--超额或过时存货准备金
如综合财务报表附注1所述,本公司按存货拨备计入销售成本,将存货减记至成本或可变现净值较低者,或计提过时或过剩存货。与对未来需求和市场状况的假设相比,根据公司的库存水平和未来的产品购买承诺,公司的大部分库存拨备涉及产品的过剩数量。截至2022年1月30日,公司的综合库存余额为26.05亿美元。
我们决定执行与存货估值有关的程序,特别是超额或陈旧存货拨备是一项重要审计事项的主要考虑因素,是管理层在制订超额或过时存货拨备时的重大判断,包括制订与未来需求和市场状况有关的假设。这反过来又导致了审计师在执行程序和评估管理层对未来需求和市场状况的假设方面的重大判断、主观性和努力。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层为过剩或陈旧的库存拨备有关的控制措施的有效性,包括对管理层关于未来需求和市场状况的假设的控制。除其他外,这些程序还包括测试管理层为过剩或陈旧的库存制定拨备的程序;评价管理层方法的适当性;测试在方法中使用的基础数据的完整性和准确性;以及评价管理层关于未来需求和市场状况的假设的合理性。评估管理层对未来需求和市场状况的假设涉及评估管理层使用的假设是否合理,考虑到(I)当前和过去的结果,包括历史产品生命周期,(Ii)与外部市场和行业数据的一致性,(Iii)技术变化,以及(Iv)将前期估计与同期实际结果进行比较。

/s/ 普华永道会计师事务所
加州圣何塞
March 17, 2022

自2004年以来,我们一直担任本公司的审计师。
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NVIDIA公司及其子公司
合并损益表
(单位:百万,不包括每股数据)
年终
1月30日,
2022
1月31日,
2021
1月26日,
2020
收入$26,914 $16,675 $10,918 
收入成本9,439 6,279 4,150 
毛利17,475 10,396 6,768 
运营费用   
研发5,268 3,924 2,829 
销售、一般和行政2,166 1,940 1,093 
总运营费用7,434 5,864 3,922 
营业收入10,041 4,532 2,846 
利息收入29 57 178 
利息支出(236)(184)(52)
其他,净额107 4 (2)
其他收入(费用),净额(100)(123)124 
所得税前收入9,941 4,409 2,970 
所得税费用189 77 174 
净收入$9,752 $4,332 $2,796 
每股净收益:
基本信息
$3.91 $1.76 $1.15 
稀释
$3.85 $1.73 $1.13 
计算每股使用的加权平均股份数:
基本信息
2,496 2,467 2,439 
稀释
2,535 2,510 2,472 
见合并财务报表附注。

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目录
NVIDIA公司及其子公司
综合全面收益表
(单位:百万)
年终
1月30日,
2022
1月31日,
2021
1月26日,
2020
净收入$9,752 $4,332 $2,796 
其他综合收益(亏损),税后净额
可供出售的债务证券:
未实现净收益(亏损)(16)2 8 
已实现净收益(亏损)计入净收入的重新分类调整 (2) 
未实现收益(亏损)净变动(16) 8 
现金流对冲:
未实现净收益(亏损)(43)9 10 
已实现净收益(亏损)计入净收入的重新分类调整29 9 (5)
未实现收益(亏损)净变动(14)18 5 
其他综合收益(亏损),税后净额(30)18 13 
综合收益总额$9,722 $4,350 $2,809 
见合并财务报表附注。

48

目录
NVIDIA公司及其子公司
合并资产负债表
(单位:百万,面值除外)
 1月30日,
2022
1月31日,
2021
资产  
流动资产:  
现金和现金等价物$1,990 $847 
有价证券19,218 10,714 
应收账款净额4,650 2,429 
盘存2,605 1,826 
预付费用和其他流动资产366 239 
流动资产总额28,829 16,055 
财产和设备,净值2,778 2,149 
经营性租赁资产829 707 
商誉4,349 4,193 
无形资产净额2,339 2,737 
递延所得税资产1,222 806 
其他资产3,841 2,144 
总资产$44,187 $28,791 
负债和股东权益
流动负债:  
应付帐款$1,783 $1,149 
应计负债和其他流动负债2,552 1,777 
短期债务 999 
流动负债总额4,335 3,925 
长期债务10,946 5,964 
长期经营租赁负债741 634 
其他长期负债1,553 1,375 
总负债17,575 11,898 
承付款和或有事项--见附注13
股东权益:  
优先股,$0.001票面价值;2授权股份;已发布
  
普通股,$0.001票面价值;4,000授权股份;2,506截至2022年1月30日的已发行和已发行股票;3,859已发行及已发行股份2,479截至2021年1月31日的未偿还款项
3 3 
额外实收资本10,385 8,719 
库存股,按成本计算(不是截至2022年1月30日和1,380截至2021年1月31日的股票)
 (10,756)
累计其他综合收益(亏损)(11)19 
留存收益16,235 18,908 
股东权益总额26,612 16,893 
总负债和股东权益$44,187 $28,791 
见合并财务报表附注。

49

目录
NVIDIA公司及其子公司
合并股东权益报表
普通股
杰出的
其他内容财务处累计其他综合留用股东总数
(单位:百万,不包括每股数据)股票金额实收资本库存收入(亏损)收益权益
余额,2019年1月27日2,423 $3 $6,049 $(9,263)$(12)$12,565 $9,342 
净收入— — — — — 2,796 2,796 
其他综合收益— — — — 13 — 13 
从股票计划中发行普通股39 — 149 — — — 149 
与归属限制性股票单位有关的预扣税款(12)— — (551)— — (551)
宣布和支付的现金股息(#美元0.16每股普通股)
— — — — — (390)(390)
基于股票的薪酬— — 845 — — — 845 
余额,2020年1月26日2,450 3 7,043 (9,814)1 14,971 12,204 
净收入— — — — — 4,332 4,332 
其他综合收益— — — — 18 — 18 
从股票计划中发行普通股40 — 194 — — — 194 
与归属限制性股票单位有关的预扣税款(11)— — (942)— — (942)
宣布和支付的现金股息(#美元0.16每股普通股)
— — — — — (395)(395)
与收购有关的部分既得股权奖励的公允价值— — 86 — — — 86 
基于股票的薪酬— — 1,396 — — — 1,396 
余额,2021年1月31日2,479 3 8,719 (10,756)19 18,908 16,893 
净收入— — — — — 9,752 9,752 
其他综合损失— — — — (30)— (30)
从股票计划中发行普通股35 — 281 — — — 281 
与归属限制性股票单位有关的预扣税款(8)— (614)(1,290)— — (1,904)
宣布和支付的现金股息(#美元0.16每股普通股)
— — — — — (399)(399)
与收购有关的部分既得股权奖励的公允价值— — 18 — — — 18 
基于股票的薪酬— — 2,001 — — — 2,001 
库存股的报废
— — (20)12,046 — (12,026) 
余额,2022年1月30日2,506 $3 $10,385 $ $(11)$16,235 $26,612 
见合并财务报表附注。
50

目录
NVIDIA公司及其子公司
合并现金流量表
(单位:百万)
年终
 1月30日,
2022
1月31日,
2021
1月26日,
2020
经营活动的现金流:  
净收入$9,752 $4,332 $2,796 
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整:  
基于股票的薪酬费用2,004 1,397 844 
折旧及摊销1,174 1,098 381 
递延所得税(406)(282)18 
(收益)对非关联公司的投资亏损,净额(100) 1 
其他47 (20)4 
经营性资产和负债的变动,扣除收购:  
应收账款(2,215)(550)(233)
盘存(774)(524)597 
预付费用和其他资产(1,715)(394)77 
应付帐款568 312 194 
应计负债和其他流动负债581 290 54 
其他长期负债192 163 28 
经营活动提供的净现金9,108 5,822 4,761 
投资活动的现金流:  
有价证券到期日收益15,197 8,792 4,744 
出售有价证券所得收益1,023 527 3,365 
购买有价证券(24,787)(19,308)(1,461)
与财产和设备以及无形资产有关的购买(976)(1,128)(489)
收购,扣除收购现金后的净额(263)(8,524)(4)
投资和其他净额(24)(34)(10)
投资活动提供(用于)的现金净额(9,830)(19,675)6,145 
融资活动的现金流:  
债务发行,扣除发行成本后的净额4,977 4,968  
与员工股票计划相关的收益281 194 149 
与限制性股票单位的税收有关的支付(1,904)(942)(551)
偿还债务(1,000)  
已支付的股息(399)(395)(390)
财产和设备的本金付款(83)(17)