00015681002022财年错误http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate202006MemberP3Y0.024950700015681002021-02-012022-01-3100015681002021-07-30ISO 4217：美元00015681002022-03-15Xbrli：共享00015681002022-01-3100015681002021-01-31ISO 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美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

_________________________

表格10-K

_________________________

(标记一)

☒			根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告

截至下列年度的年度期间一月三十一日, 2022

或

☐			根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

的过渡期                    至                        

委托文件编号：001-38856

PAGERDUTY，Inc.

(注册人的确切姓名载于其章程)

_________________________

特拉华州						27-2793871
(述明或其他司法管辖权 公司或组织)						(税务局雇主 识别码)

汤森街600号, 套房200

旧金山, 钙94103

(844) 800-3889

(注册人主要执行办公室的地址，包括邮政编码和电话号码，包括区号)

_________________________

根据该法第12(B)条登记的证券：

每节课的标题

交易代码

注册的每个交易所的名称

普通股，面值0.000005美元

PD

纽约证券交易所

根据该法第12(G)条登记的证券：无

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是  ☒ 不是☐

用勾选标记表示k 如果注册人不需要根据法案第13节或第15(D)节提交报告，请勾选。是☐ 不是  ☒

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是  ☒ 不是☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ☒ 不是☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器

☒

加速文件管理器

☐

非加速文件服务器

☐

规模较小的报告公司

☐

新兴成长型公司

☐

如果是一家新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据证券法第7(A)(2)(B)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7265(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。 是☒ No ☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒

注册人的非关联公司持有的普通股的总市值，参照2021年7月30日，也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日，即纽约证券交易所报告的普通股上次出售的价格计算，约为#美元3.2十亿美元。由每位高管、董事和持有5%或以上已发行普通股的持有人持有的注册人普通股已被排除在外，因为这些人可能被视为关联公司。这一计算并不反映出于任何其他目的确定某些人是注册人的附属机构。

截至2022年3月15日，大约有87,058,220注册人已发行普通股的股份。

以引用方式并入的文件

为回应表格10-K第三部分(第10、11、12、13和14项)所需的信息，现将注册人为将于2022年举行的年度股东大会提交的委托书的部分内容合并于此。委托书将由注册人在截至2022年1月31日的财政年度结束后120天内提交给证券交易委员会。

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目录表

PAGERDUTY，Inc.

表格10-K

截至2022年1月31日止的年度

目录

			第一部分
第1项。			业务			6
第IA项。			风险因素			14
项目1B。			未解决的员工意见			47
第二项。			属性			47
第三项。			法律诉讼			47
第四项。			煤矿安全信息披露			47
			第II部
第五项。			注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券			48
第六项。			[已保留]			49
第7项。			管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析			49
第7A项。			关于市场风险的定量和定性披露			66
第八项。			财务报表和补充数据			67
第九项。			会计与财务信息披露的变更与分歧			107
第9A项。			控制和程序			107
项目9B。			其他信息			108
项目9C。			关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露			108
			第三部分
第10项。			董事、高管与公司治理			109
第11项。			高管薪酬			109
第12项。			某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项			109
第13项。			某些关系和关联交易与董事独立性			109
第14项。			首席会计费及服务			109
			第IV部
第15项。			展品和财务报表附表			110
第16项。			表格10-K摘要			112
			签名			113

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目录表

关于前瞻性陈述的特别说明

本Form 10-K年度报告或Form 10-K包含符合1933年《证券法》(经修订)第27A条或《证券法》(经修订)和《1934年证券交易法》(经修订)第21E条定义的前瞻性陈述，这些陈述涉及重大风险和不确定因素。除有关历史事实的陈述外，本报告中包含的所有陈述，包括有关我们未来的经营结果和财务状况、我们的业务战略和计划、市场增长和趋势以及我们未来经营目标的陈述，均为前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“应该”、“打算”、“预期”、“可能”、“将会”、“项目”、“目标”、“计划”、“可能”、“考虑”、“目标”以及类似的表述旨在识别前瞻性陈述。

本10-K表格中包含的前瞻性陈述包括但不限于关于我们对以下方面的期望的陈述：

•与新型冠状病毒及其导致的新冠肺炎大流行相关的不确定性对美国和全球市场、我们的业务、运营、收入业绩、现金流、运营费用、对我们解决方案的需求、销售周期、客户保留率和客户业务的影响；

•关键业务指标的趋势，包括客户数量和以美元为基础的净留存率，以及非公认会计准则财务指标及其对评估我们业务的有用性；

•收入、收入成本和毛利率的趋势；

•经营费用的趋势，包括研发、销售和营销，以及一般和行政费用，以及对这些费用占收入百分比的预期；

•我们现有的现金和现金等价物以及通过出售我们的认购提供的现金足以支持至少未来12个月的营运资本和资本支出；

•我们成功识别、收购和整合互补公司、技术和资产的能力；

•我们有能力支付我们可转换票据的利息，并在需要的范围内偿还这些票据；

•我们努力维持适当和有效的内部控制；

•我们有能力扩大我们的业务，并在国际上更多地采用我们的平台；

•我们有能力跟上当前在美国和国际上适用于我们业务的新的或修改后的法律和法规；

•与上市公司相关的增加的费用和行政工作量；以及

•关于我们未来运营、财务状况、前景和业务战略的其他声明。

此类前瞻性陈述是基于我们截至本文件提交之日的预期，会受到许多风险、不确定性和假设的影响，包括但不限于本10-K表格“风险因素”一节中详述的风险。我们敦促读者仔细阅读和考虑在本10-K表格以及我们不时提交给美国证券交易委员会或美国证券交易委员会的其他文件中所披露的各种信息，这些信息披露了可能影响我们业务的风险和不确定性。此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险时有出现。我们不可能预测所有风险，也不能评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。鉴于这些风险、不确定性和假设，本10-K表格中讨论的未来事件和趋势可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果大不相同。

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目录表

你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或可能不会发生。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证未来的结果、业绩或成就。此外，本10-K表格中的前瞻性陈述是在本文件提交之日作出的，我们不承诺，也不明确不承担任何责任，在本10-K表格公布之日之后以任何理由更新这些前瞻性陈述，或使这些陈述与实际结果或修订后的预期相符。

风险因素摘要

我们的业务受到许多风险和不确定因素的影响，这一点在项目1A“风险因素”中有更全面的描述。在你投资我们的普通股之前，你应该阅读这些风险。以下是这些风险中的一些，其中任何一个都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。

•正在进行的全球新冠肺炎大流行可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。

•我们行业或全球经济的不利条件，或信息技术支出的减少，可能会限制我们增长业务的能力，并对我们的运营结果产生负面影响。

•我们有运营亏损的历史，未来可能无法实现或维持盈利。

•我们最近的快速增长可能并不预示着我们未来的增长，如果我们继续快速增长，我们可能无法有效地管理我们的增长。我们的快速增长也使我们很难评估我们的未来前景，并可能增加我们不会成功的风险。

•我们在一个新兴和不断发展的市场中运营，这个市场的发展可能会比我们预期的更慢或不同。如果我们的市场没有像我们预期的那样增长，或者如果我们不能扩大我们的平台来满足这个市场的需求，我们的收入可能会下降，无法增长或无法大幅增长，我们可能会产生额外的运营亏损。

•如果我们无法吸引新客户，我们的收入增长将受到不利影响。

•如果我们无法留住现有客户或向他们销售额外的功能和服务，我们的收入增长将受到不利影响。

•我们几乎所有的收入都来自单一平台。

•我们参与的市场是竞争激烈的，如果我们不能有效竞争，我们的经营业绩可能会受到损害。

•如果我们不能适应和有效地应对快速变化的技术、不断发展的行业标准、不断变化的法规以及不断变化的客户需求、要求或偏好，我们的产品可能会变得不那么有竞争力。

•如果不能有效地发展和扩大我们的营销和销售能力，可能会损害我们扩大客户基础和实现更广泛的市场对我们产品的接受的能力。

•如果我们无法增强和改进我们的平台，或者开发新的功能或用例，我们的收入可能不会增长。

•我们的安全措施在过去有时会受到损害，将来也可能会受到损害。如果我们、我们客户或我们第三方提供商的安全措施遭到破坏，或者未经授权访问我们客户或他们的员工、客户或其他组成部分的数据，我们的平台可能会被视为不安全，我们的客户可能会受到伤害，可能会减少或停止使用我们的平台，我们的声誉和业务将受到损害，我们可能会招致重大责任，我们的业务和普通股的价值可能会下降。

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•我们服务的中断或延迟可能会导致客户不满、损害我们的声誉、客户流失、增长受限和收入减少。

•我们普通股的所有权集中在我们现有的高管、董事和主要股东之间，可能会阻止新的投资者影响重大的公司决策。

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目录表

第一部分：

项目1.业务

概述

PagerDuty是一个数字运营管理平台，用于管理现代数字企业的紧急和关键任务工作。我们使团队能够对事件做出快速响应，以解决或避免客户问题、减少噪音、预测和避免性能下降、提高工作效率并加速数字化转型。

如今，几乎每一家企业都是数字化企业。因此，组织面临着加强其数字运营的压力，以满足不断升级的客户期望，主动解决事件，并为创新项目腾出时间。这意味着需要检测和协调关键的、时间敏感的和不可预测的工作。

我们从几乎任何支持软件的系统或设备收集数据和数字信号，并利用强大的机器学习来关联、处理和预测机会和问题。使用事件响应、事件管理和自动化，我们将具有正确信息的正确人员聚集在一起，以便他们能够在几分钟或几秒钟内解决问题，并在机会出现在任何地方时采取行动。

PagerDuty的成立是为了支持DevOps运动，它打破了开发人员和运营商等技术团队之间的孤岛，建立了一种负责任和协作的文化。我们平台最初的重点是软件开发人员，他们是客户数字体验和企业数字转型的所有者和架构师。为了在开发人员社区中推动采用并赢得信任，我们的平台旨在为我们的用户寻找、采用和扩展快速的投资回报(ROI)。

自2009年成立以来，我们已将我们的能力从专注于开发人员随叫随到管理的单一产品扩展到跨孤岛进入整个组织的IT运营、安全、客户服务和执行利益相关者角色的多产品平台。我们已经从一个随叫随到的工具演变为数字运营平台，位于公司技术生态系统的中心。

我们花了十多年时间为我们的平台构建深度的产品集成，我们的生态系统现在包括650多个直接集成，使我们的客户能够收集和关联来自任何系统或设备的数字信号。这使技术团队能够从其环境中的任何系统或平台收集数字信号，而不受环境切换的影响。这些相同的集成与流行的协作工具和业务应用程序以及所有类型的技术堆栈相连接，以推动工作自动化。

我们的收入主要来自云托管订阅费。我们还从定期许可软件订阅费中获得收入。我们有一种土地扩张的商业模式，这种模式导致我们的产品像病毒一样被采用，并随后进行扩张。我们的在线自助服务模式是获得新客户并使团队能够在没有帮助的情况下开始工作的主要机制。我们通过专注于中小型企业的高速内部销售、专注于中端市场客户的商业团队和专注于企业客户的现场销售团队来补充我们的自助服务模式。我们的中端市场和企业客户占我们今天收入的大部分。这些团队推动了对更多用户、新用例和附加产品的扩展，以及向更高价值计划的追加销售。

自成立以来，我们的业务经历了快速增长。在截至2022年1月31日和2021年1月31日的财年，我们的收入分别为2.814亿美元和2.136亿美元。我们继续对业务进行投资，截至2022年1月31日和2021年1月31日的财年分别净亏损1.075亿美元和6890万美元。

我们的平台和主要客户优势

我们在研发方面投入了大量资金，以打造能够为客户带来价值的创新产品。我们的云原生平台基于广泛的属性进行区分：

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•为实时构建。我们的平台管理着当今复杂和当代的数字服务。这些是基于混合云和微服务的环境，状态不断变化。这需要管理整个服务生命周期，从收集数据、解释数字信号、在需要时动员响应到提供洞察--所有这些都是实时的。在我们的平台上没有排队罚单或排队工作的概念，因为我们的构建是为了了解这些情况并在几秒钟或几分钟内解决事件，而不是几小时或几天。

•来自超过14,500名付费客户的近13年的数据。作为数字运营管理的先驱，我们拥有丰富的机器生成数据和人工响应数据存储库。我们利用来自每个事件的数据，并在整个平台中利用这些数据，使我们能够构建高级机器学习功能，为团队提供更丰富的情景洞察，并与客户共享深入的分析、基准和最佳实践。

•整个技术生态系统中有超过650个集成。我们在一个包括650多个集成的生态系统中进行了大量投资，使我们能够利用来自启用软件的系统和设备的数据。我们深度集成了一系列广泛使用的技术，如Amazon Web Services(“AWS”)、Datadog、HashiCorp、New Relic和Splunk，许多集成是双向的，如Atlassian、Microsoft VSTS、Salesforce、ServiceNow和Slack。我们的集成支持广泛的用例，包括开发人员、IT、安全、客户服务和支持以及其他业务功能。我们提供的功能使我们的用户可以轻松地自己构建集成，并将我们的产品与其他第三方技术连接起来。

•功能的广度。我们为我们的客户提供涵盖端到端数字运营管理需求的完整平台：利用数字数据、理解数据、自动化、响应和参与团队，以及分析和学习团队的行动。我们继续围绕随叫随到管理和现代事件响应扩展我们的核心能力，以包括AI Ops和自动化。我们在产品中嵌入了机器学习、自动化、洞察力和最佳实践，以帮助我们的客户快速实现价值。

•积极主动。我们正在领导从高效响应向主动和预测性行动的转变，以帮助团队防止事件发生。

•将流程自动化和团队动员结合起来。我们将流程自动化技术与团队动员相结合，为合适的响应者提供建议的自动化例行程序，并可通过点击按钮启动该程序。这使一级响应人员能够轻松地按键自动执行强大的补救步骤，从而将停机和事故的关键时间缩短到几分钟。

•安全、有弹性且可扩展。我们的客户依赖我们来满足他们的数字运营需求。当他们的系统发生故障时，我们需要继续运作。我们在基础设施中构建了多个冗余，包括多个云区域、通信网络，以及来自领先云提供商的单个域名服务提供商。我们完全在生产中运行，没有维护窗口，因此我们的客户可以依赖于始终在线的交付。在过去的24个月里，我们为客户提供了99.9%的正常运行时间。安全是一项关键的客户需求，我们采用了治理、访问控制和漏洞测试来支持我们最成熟的客户的需求。

•专为用户设计。我们的软件运行迅速，易于采用和使用。我们提供简单的自助式入职体验，因此团队可以在几分钟内启动并运行。我们的产品是移动优先的，并包括直观的导航。客户可以轻松地跨组织内的团队和多个用例扩展我们的平台。

•技术不可知论者。我们对客户的技术堆栈是不可知的，并为他们提供使用满足他们需求的技术的选择。我们灵活、模块化和开放的构建平台的方法具有强大的API，即使在最复杂的环境中也能实现快速集成。我们的开放式技术和广泛的集成确保我们可以有效地与客户的技术共存。

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•提高了工作效率。PagerDuty使用机器学习、自动化、自动补救和自我修复功能，使客户技术堆栈的全部ROI得以实现，从而将具有正确信息的合适人员聚集在一起，在关键时刻实时生成适当的操作。

PagerDuty运营平台由以下产品组成，使团队能够满足更广泛的数字运营管理需求。

•寻呼机值班现代事件应对。PagerDuty现代事件响应提供了数字服务状态的实时查看，同时结合了降噪功能以消除误报。当发生事故时，只要有可能，任务自动化就会自动进行诊断和补救。如果需要人工干预，它可以提供高级事件响应功能，以快速识别和动员合适的响应人员，同时为响应人员提供环境、建议和补救措施，以加快问题的解决。

•PagerDuty运行甲板自动化。PagerDuty RunDeck Automation使用户能够创建跨越不同脚本、工具、API和系统命令的自动化工作流和Runbook，以安全地传递正确和一致地使用这些工具所需的知识。使用此自助服务功能，组织可以安全地将操作权限扩展到其他团队和业务单位。

•寻呼机任务事件情报。PagerDuty Event Intelligence(AI Ops)应用机器学习来关联和自动识别数十亿事件中的事件。事件智能将相关事件分组到单个事件中，执行高级抑制以防止通知不可操作的事件，并不断从类似事件中学习，为团队提供更好的背景和洞察力。我们的事件智能功能使团队能够减少人工工作并提高工作效率。

•客户服务的寻呼机职责。PagerDuty for Customer Service使您能够轻松地协调、自动化和扩展您对影响客户的问题的响应。凭借实时数据、双向通信和完全集成的工具堆栈，我们为客户提供了作为一个整体并更快地解决问题所需的东西。在事件发生期间，客户可以直接从当今人流量最大的案例管理平台中接收有关服务状态、解决活动甚至上报能力的主动而清晰的信息。

我们的增长战略

•获得新客户我们将继续利用我们值得信赖的品牌和高效的入市战略来瞄准新客户，该战略将自助式病毒式采用与专注的直销努力相结合。我们将继续建立在我们的合作伙伴生态系统之上，以提高我们产品的知名度和采用率。我们将继续通过社区建设和营销计划瞄准我们的潜在客户，包括数字活动、我们的年度用户大会、更广泛的行业活动、客户营销活动和用户见面会。

•在开发、IT运营、安全运营、客户服务和支持以及商业和工业运营等新用户群中扩大我们现有客户群的使用。开发和IT专业人员通常最初为少数用户购买我们的平台，然后随着时间的推移扩大用户。我们将继续与客户合作，展示更多用户如何帮助提高组织效益。我们在开发、IT运营、安全运营和客户服务领域看到了巨大的增长机会。我们打算增加我们的内部和现场销售以及客户成功的努力，并利用合作伙伴继续推动我们现有客户的采用。

•推出新产品和新功能。我们将继续在研发方面进行投资，以支持我们现有的产品，扩大我们集成的范围，并在我们的平台上进行创新。我们不断扩大的产品组合为我们提供了更多追加销售和

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向我们的客户群交叉销售。除了内部开发，我们还可以通过收购扩大我们的产品组合和提供的产品。

•扩大我们的国际影响力。我们打算在迄今取得的成功的基础上，扩大北美以外的地区，特别是整个EMEA、亚太地区和日本的销售。我们产品的自助式、低摩擦特性使我们能够将触角伸向我们看到重大机遇的其他地区。在截至2022年1月31日的财年中，我们的国际业务创造了24%的收入。

我们的市场机遇

我们的平台展示了开发、IT运营、客户服务和支持以及安全运营的核心用例。我们估计，到2021年，全球在开发、IT运营、客户服务和支持以及安全运营领域约有7,200万潜在用户，其中包括大约：

•2200万名开发人员

•2080万IT运营人员

•2740万名客户服务和支持人员

•160万安保行动人员

我们估计我们的潜在市场总额超过360亿美元。为了计算我们的总潜在市场，我们将7200万潜在用户的估计乘以每用户适用产品的平均收入。我们相信，在这些市场中，我们在全球的渗透率不到1%。除了我们的核心使用案例外，我们还看到客户在其业务运营和工业运营中使用我们的平台。

客户成功

我们致力于为我们的客户取得成功。这意味着提供性能改进，使我们的客户能够推动他们的数字计划。提供经常性价值的关键是快速实施，重点是在我们的整个关系中不断改进。我们通过工程、IT、安全、客户支持、高管领导和整个员工群的跨职能工作流程，增强客户的实时运营能力，从而为客户提供帮助。

公司通常处于数字运营成熟之旅，我们将其分为五个阶段：手动、反应性、响应性、主动性和预防性。在我们看来，大多数组织处于前三个阶段之一，这意味着问题主要是通过客户报告发现的。

为了帮助公司推进其数字化之旅，我们的客户成功团队的结构是在从入职、采用我们的平台、实现业务价值和续订的整个客户生命周期中提供专业知识。我们提供深入的讲师指导课程，以认证我们的客户和合作伙伴的产品、技术和最佳实践。支持团队通过多渠道环境回答客户与我们产品相关的问题，从免费支持到带服务级别协议的全天候支持。技术行业专家、架构师和顾问通过工作流优化和PagerDuty最佳实践帮助客户快速部署。续订团队积极主动地减少客户流失/降级，并为客户提供积极的按时续订体验。

研究与开发

我们的研发团队由我们的用户体验、产品管理、工程团队和技术运营组成。这些团队负责为我们的平台设计、开发、测试和交付新技术和功能。他们还负责扩展我们的平台和维护我们的云基础设施。我们在研发方面投入了大量资源，以推动核心技术

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创新，将新产品推向市场。我们分散的研发努力使我们能够在包括旧金山、亚特兰大、多伦多、伦敦和悉尼在内的多个地点吸引最优秀的人才。

销售及市场推广

我们采用高效的入市策略，将口碑传播、以用户为中心的内容营销和草根品牌开发的病毒式采用与高速内部销售模式相结合，从而推动新客户的初始市场，并随后扩展到更广泛的使用案例、增加的用户和高级功能。我们还通过内部和现场销售战略，面向从中端市场到大型企业的公司的高级IT和业务运营管理，以追求更大规模的部署。

我们的全球销售团队专注于获得新客户以及向现有客户追加销售和交叉销售更多产品。我们的销售团队按地理位置组织，包括美洲、欧洲、中东和非洲地区、亚太地区和日本，以及目标组织规模。

我们根据客户的需求和数字化运营的成熟度提供四级定价方案：专业运营、商务运营和数字化运营。Rundeck Automation是一种独立产品，可在定期许可软件订阅的基础上提供。我们还为少于5名用户提供“免费增值”计划，将新用户介绍给PagerDuty平台。

我们使用不同的营销策略来吸引潜在客户，包括电子邮件营销、活动营销、数字广告、社交媒体、公关和社区活动。我们还主办并在地区性、全国性和全球性活动中展示，包括我们的PagerDuty峰会，以吸引客户和潜在客户，提供产品培训，分享最佳实践，并促进社区发展。我们的技术领导者和布道者经常以主题专家的身份在市场领先的开发人员活动(如DevOps Days)上发言。

竞争

数字运营管理的市场很大，分散，而且在不断发展。我们主要取代手动流程、内部解决方案、排队的票务产品和可能与我们产品的某些组件竞争的软件提供商。我们的主要竞争对手包括Atlassian OpsGenie和Splunk on-Call(前身为VictorOps)。

我们根据一系列因素进行竞争，包括：

•平台功能和产品范围；

•整合；

•性能、安全性、可扩展性和可靠性；

•实时响应、工作流程和自动化能力；

•专注于现代、当代的数字服务和运营；

•品牌认知度、声誉和客户满意度；

•易于实施和易于使用，以及

•实现价值的时间、总拥有成本和投资回报。

我们相信，在所有这些因素方面，我们都处于有利的竞争地位，我们在数字运营管理领域处于领先地位。

知识产权

我们依靠商业秘密、专利、版权和商标以及合同保护的组合来建立和保护我们的知识产权。而我们拥有14项专利和8项专利

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截至2022年1月31日在美国等待审查的申请，就已颁发的专利而言，期限预计在2033年至2040年之间，我们积极寻求对源自我们公司的发明的专利保护，我们不相信我们在实质上依赖于我们的任何一项或多项专利。我们致力于在美国和美国以外的不同司法管辖区注册域名、商标和服务标志。

我们通过使用内部和外部控制(包括与员工、承包商、客户和合作伙伴的合同保护)来控制对我们专有技术和其他机密信息的访问和使用，我们的软件受美国和国际知识产权法律的保护。我们要求我们的员工、顾问和其他第三方签订保密和专有权利协议，并控制对软件、文档和其他专有信息的访问。我们的政策是要求员工和独立承包商签署协议，将他们代表我们产生的任何发明、商业秘密、原创作品、开发和其他过程分配给我们，并同意保护我们的机密信息。此外，我们通常与我们的供应商和客户签订保密协议。

虽然我们依赖知识产权，包括商业秘密、专利、版权和商标，以及合同保护来建立和保护我们的专有权利，但我们相信，我们人员的技术和创造性技能、新模块的创建、特性和功能以及对我们平台的频繁增强等因素对于建立和保持我们的技术领先地位更为重要。

监管部门

我们受许多美国联邦、州和外国法律法规的约束，这些法规涉及对我们的业务至关重要的事项。这些法律法规可能涉及隐私、数据保护、知识产权、竞争、消费者保护、出口税收或其他主题。我们所受的许多法律和法规仍在发展中，并在法庭上接受考验，可能会被解读为可能损害我们业务的方式。此外，这些法律和法规的应用和解释往往是不确定的，特别是在我们所处的快速发展的新行业中。由于全球法律和法规一直在快速发展和演变，我们可能不符合或可能没有遵守每一项适用的法律或法规。有关与这些政府监管领域相关的风险的讨论，请参阅“风险因素-我们受制于政府监管和其他法律义务，特别是与隐私、数据保护和信息安全相关的义务，我们实际或认为未能遵守这些义务可能会损害我们的业务，导致诉讼、罚款、处罚或不良宣传和声誉损害，这可能对我们的业务价值产生负面影响，并降低我们普通股的价格。遵守这些法律还可能给我们带来额外的成本和债务，或者阻碍我们解决方案的销售。“

地理信息

有关我们的收入和长期资产的地理位置说明，请参阅附注14，“地理信息”我们的合并财务报表附注包括在本表格10-K的其他部分。

人力资本

我们的企业文化是我们成功的关键组成部分，我们将继续采取措施，帮助促进创新、团队合作、多样性和包容性。我们提倡一种重视思想民主化和在内部采用DevOps文化的环境，从而形成一种心态，使我们的团队能够更具创新性、生产力和协作性。我们不断投资于我们的全球员工队伍，以进一步推动多样性和包容性，提供公平和具有市场竞争力的薪酬和福利，以支持我们员工的福祉，并促进他们的增长和发展。截至2022年1月31日，我们拥有950名员工，其中约71%在美国，29%在我们的国际地点。我们的员工中没有一个是由工会代表他或她的就业。我们没有经历过任何停工，我们认为我们与员工的关系很好。

包容性、多样性和公平性

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在PagerDuty，我们寻求让所有背景的员工成为包容、多样性和公平(ID&E)的倡导者、促进者和实践者。无论身份如何，重要的是让我们的所有员工感到受欢迎、安全和被倾听。我们的ID&E使命是通过系统性和程序性公平、可持续的社区发展和改变生活的学习体验来激活所有员工的潜力。我们的ID&E愿景是一个以人为本、数据驱动的组织，在这种组织中，权力在员工身份的马赛克之间公平分配。

当我们努力实现我们的多元化目标时，重要的是每个员工都感到被接受、得到支持，并能够做回真实的自己。我们通过创建投资于公平和可持续社区的倡议来做到这一点，这有助于员工动员和采取行动。我们的目标是PagerDuty成为一家以人为本的组织，机会在所有员工之间公平分配。我们的员工资源组(“ERG”)-拥有共同特征、兴趣和经验的员工网络-是我们实现这一目标并与员工互动的关键要素。ERG是我们充满活力的社区的文化支柱，通过教育、意识和庆祝活动支持我们的ID&E努力。

有关我们的多样性和包容性战略，以及多样性指标和计划的更多信息，请访问我们的网站：Pagerduty.com/Careers/DIXITY/。我们网站上的任何内容都不应被视为通过引用并入本10-K表格。

薪酬、福利和福利

我们提供公平、有竞争力的薪酬和福利，以支持员工的整体福祉。为了确保与我们的短期和长期目标保持一致，我们的薪酬计划包括基本工资、短期激励和长期激励机会。我们提供广泛的福利，包括全面的健康和福利保险，慷慨的带薪休假和休假，以及退休支持。我们通过我们的员工援助计划和各种互动应用程序提供情感福祉服务。

目前，我们的大多数员工都在远程工作，以最大限度地减少新冠肺炎在我们员工群中的传播，并遵守美国和国际的当地法规。随着我们继续关注与新冠肺炎相关的当地法规，我们已经开始放开对商务旅行的限制，允许某些员工自愿出行。我们延长了直接受新冠肺炎影响的员工、照顾孩子的员工或受新冠肺炎影响的家庭成员的带薪休假和病假福利。此外，我们还向员工提供津贴，以支付从家庭环境过渡到工作环境的相关费用。我们还继续根据需要为员工提供当地的员工援助计划，并实施了预定的全公司带薪假期，以帮助员工平衡他们的工作和生活责任。

员工敬业度和发展

我们投入大量资源来发展我们的内部人才和深化我们员工的技能组合，这既是为了加强我们的公司，也是为了帮助我们的员工实现个人职业目标。我们使我们的员工能够推动他们的职业发展，并与他们的经理合作设定个人发展目标。为了加强这些对话，我们培训经理通过职业对话与员工建立合作伙伴关系，以便他们能够成功地利用现有的许多工具来支持他们。

为了确保我们倾听员工的意见，我们定期对员工进行调查，以获取他们的意见并评估员工的满意度。我们利用调查中表达的观点来影响我们的人力战略和政策。我们还使用员工调查信息来深入了解我们如何以及在哪里工作。

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社会影响和环境、社会和治理(“ESG”)倡议

我们于2018年推出了Pagerduy.org，通过将社会影响以及环境、社会和治理目标整合到我们的业务中，确保对我们生活、工作和服务的社区做出可持续的贡献。Pagerduy.org的存在是为了帮助那些致力于改变世界的人，并利用我们的技术来帮助解决棘手的挑战。为此，我们调动公司核心资产，帮助影响组织在每一个重要时刻履行其使命，部署高影响力的资金，使合作伙伴能够促进正义和公平的健康结果，并通过激励员工创造有意义的影响。

自2017年以来，我们承诺成为1%的成员，承诺1%的股权、1%的产品和1%的员工时间来推动积极的社区影响。2018年6月，我们履行了股权质押，向浪潮基金会发行了一份认股权证，购买了我们的普通股，为我们的慈善捐赠提供资金。Pagerduy.org基金致力于通过对赠款、捐赠产品和员工专业知识的综合投资，更快地满足紧急需求，促进司法和健康，并在我们的核心领域--时间关键型健康和公正公平社区--提供专业知识。在截至2022年1月31日的财年中，我们部署了约190万美元，包括支持公平获得和交付新冠肺炎疫苗的一系列赠款(包括Care Message、WeRobotics、Turn.io)、与Covax/GAVI和世界卫生组织的公私合作伙伴关系，以及帮助组织更快响应紧急需求以促进健康的新资金和后续资金(NexLeaf Analytics、Trek Medics、SIRUM)。通过我们的公正和公平社区投资组合，我们对以社区为基础的疫苗公平和信任方法进行了投资，并启动了一项新的赠款计划，以授权PagerDuty员工资源团体为与其社区一致的组织和问题提供资金。通过我们的Impact定价计划，我们向全球非营利组织和社会企业提供折扣定价，以确保他们能够访问PagerDuty的数字运营平台。我们的志愿者休假政策为员工提供每年20小时的志愿者、投票和参与无党派选民参与努力以及和平示威的时间。从新员工开始，我们的奖励和表彰计划表彰和表彰员工在贡献时间、专业知识或资本方面做出的贡献。2021年，我们92%的员工参与了志愿服务或回馈。

我们在2020年对ESG进行了早期投资，包括成立了一个跨职能的ESG业务领导指导委员会，以确保我们作为企业的运营方式产生积极影响。2021年，我们加强了这项工作，进行了第一次实质性评估和头两年的温室气体清单。我们获得了EcoVadis的银级评级，将ESG纳入董事会章程并进行提名和公司治理监督，开设了专门的ESG角色，并正在准备我们的第一份ESG披露。而当

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许多ESG要素已经到位，我们在构建跨公司ESG集成战略时确定了进一步发展的领域。

为了阐明我们在社会影响、公平以及ESG目标和承诺方面取得的进展，Pagerduy.org发布了一份年度影响报告。我们将每年跟踪和报告我们在社会影响、公平和ESG承诺方面的进展情况，同时正式确定在社会影响、包容性、多样性和公平性以及ESG方面的新投资领域。

可用信息

我们在以电子方式向证券交易委员会提交或提交给证券交易委员会后，在合理可行的范围内尽快通过我们的网站(www.pagerduty.com)免费提供我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告和8-K表格当前报告，以及根据交易法第13(A)条或第15(D)条提交或提交的这些报告的修订。

美国证券交易委员会维护一个互联网网站(http://www.sec.gov))，其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息。

我们通过各种方式向公众公布有关我们、我们的产品和服务以及其他事项的重要信息，包括我们的网站(www.pagerduty.com)、我们网站的投资者关系栏目(investor.pagerduty.com)、我们的博客(pagerduty.com/blog)、新闻稿、提交给美国证券交易委员会的文件、公开电话会议和社交媒体，包括我们的Twitter账户(twitter.com/pagerDuty)、Twitter账户@jenntejada和Facebook页面(facebook.com/pagerduty)，以实现向公众广泛、非排他性地分发信息。我们鼓励投资者和其他人审查我们在这些地点公开的信息，因为这些信息可能被视为重要信息。

第1A项。风险因素

我们的业务涉及重大风险，其中一些风险如下所述。您应仔细考虑以下风险，以及本10-K表中的所有其他信息，包括我们的合并财务报表和本10-K表中其他部分包含的相关附注。以下任何风险都可能对我们的业务、经营结果、财务状况或前景产生不利影响，并可能导致我们普通股的交易价格下跌。我们的业务、经营结果、财务状况或前景也可能受到风险和不确定性的损害，这些风险和不确定性目前我们不知道，或者我们目前认为不是实质性的。

与我们的商业和工业有关的风险

正在进行的全球新冠肺炎大流行可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。

新冠肺炎疫情对我们的很大一部分业务造成了不利影响，并可能对我们的财务状况和运营业绩产生实质性不利影响。我们面临许多与大流行有关的风险，包括下文所述的风险。新冠肺炎对我们业绩的影响程度将取决于未来的发展，这些发展具有高度的不确定性，且无法预测，包括但不限于大流行的持续时间和严重程度、为控制病毒或治疗其影响而采取的行动、疫苗接种率、变种的影响、政府、企业和个人为应对病毒和由此造成的经济中断而采取的其他行动，以及正常的经济和运营条件能够以多快的速度和多大程度恢复。同样，我们无法预测大流行对我们的客户、供应商、供应商和其他合作伙伴的影响程度以及他们的财务状况，但对这些方面的实质性影响也可能对我们产生实质性的不利影响。

我们的客户或潜在客户，特别是那些受新冠肺炎疫情影响最大的客户，如中小企业或交通、酒店、零售和能源等行业的客户，已经减少，甚至可能在未来减少他们的IT支出或推迟他们的数字化转型计划，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。我们已经看到，而且可能会继续看到来自个人客户的用户数量下降，因为这些客户被要求进行裁员。我们还有

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在新冠肺炎疫情期间，我们经历了客户需求减少、客户支出减少和合同持续时间下降，这些自那以来已正常化，但我们未来可能会再次经历这些影响，以及由于我们竞争对手的产品和服务的条款和条件以及定价的变化而导致的延迟收款、延长付款期限和加剧竞争，这些可能会对我们的业务、运营结果和未来的整体财务业绩产生实质性的不利影响。

此外，由于持续的新冠肺炎疫情对旅行和面对面会议的限制，我们已经将我们的全球客户会议系列峰会转换为虚拟活动。我们还取消或将其他计划的活动改为仅限虚拟体验，并可能决定在未来更改、推迟或取消其他客户、员工或行业活动。我们通常依靠营销和促销活动，如峰会和其他面对面的会议、活动和会议来促进客户注册并为潜在客户创造线索，而虚拟营销活动和电话或虚拟销售互动可能不如面对面活动和会议那么成功。我们无法预测新冠肺炎疫情可能会持续多久或在多大程度上继续限制我们的营销、促销和销售活动。

我们的大多数员工继续远程工作，以最大限度地减少新冠肺炎在我们员工群体中的传播，并遵守美国国内和国际的当地法规。我们的远程员工对我们的信息技术系统和数据构成了更大的风险，因为我们有更多的员工在家中工作，利用我们办公场所外的网络连接。

虽然由于我们基于订阅的业务模式，我们的收入、账单和收益相对可预测，但新冠肺炎疫情的影响可能要到未来一段时间才能完全反映在我们的运营结果和整体财务业绩中。新冠肺炎的影响还可能加剧本风险因素一节和本报告中讨论的其他风险，进而可能对我们产生实质性的不利影响。与新冠肺炎相关的事态发展一直不可预测，可能会出现我们没有意识到或能够适当或快速做出反应的其他影响和风险。

我们行业或全球经济的不利条件，或信息技术支出的减少，可能会限制我们增长业务的能力，并对我们的运营结果产生负面影响。

根据行业或全球经济的变化对我们或我们的客户和潜在客户的影响，我们的运营结果可能会有所不同。美国及海外整体经济的负面状况，包括国内生产总值(GDP)增长变化、金融及信贷市场波动、通胀、国际贸易关系、政治动荡、自然灾害、健康流行病或流行病(如新冠肺炎疫情)、美国、欧洲、亚太地区、日本或其他地方遭受的战争及恐怖袭击，均可能导致企业投资减少，包括信息技术支出的减少，并对我们的业务增长产生负面影响。竞争对手，其中许多比我们更大，拥有更多的财力，可能会通过降低价格来吸引我们的客户，以应对充满挑战的市场状况。此外，某些行业的整合步伐加快可能会导致我们在产品上的整体支出减少。我们无法预测任何经济放缓、不稳定或复苏的时间、强度或持续时间，无论是总体上还是在任何特定行业内，也无法预测任何此类事件可能如何影响我们的业务。

我们有运营亏损的历史，未来可能无法实现或维持盈利。

我们成立于2010年，自成立以来一直处于净亏损状态。截至2022年1月31日、2021年1月31日和2020年1月31日的财年，我们分别净亏损1.075亿美元、6890万美元和5030万美元，截至2022年1月31日，我们累计赤字3.488亿美元。虽然我们在最近几个时期经历了显著的收入增长，但我们不确定我们是否或何时将获得足够高的销售额，以维持或增加我们的增长，或实现或保持未来的盈利能力。我们还预计未来我们的成本和支出将增加，如果我们的收入不增加，这可能会对我们未来的运营业绩产生负面影响。特别是，我们打算继续投入大量资金来进一步开发我们的平台，包括推出新的产品和功能，并扩大我们的内部和现场销售团队以及客户成功团队，以推动新客户的采用，扩大用例和集成，并支持国际扩张。我们还面临与增长相关的合规成本增加、

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我们的客户基础，以及作为一家上市公司。我们发展业务的努力可能比我们预期的成本更高，我们可能无法增加足够的收入来抵消增加的运营费用。由于多种原因，我们可能会在未来招致重大损失，包括本文所述的其他风险，以及不可预见的费用、困难、并发症和延误，以及其他未知事件。如果我们无法实现并维持盈利，我们的业务和普通股的价值可能会大幅缩水。

我们最近的快速增长可能并不预示着我们未来的增长，如果我们继续快速增长，我们可能无法有效地管理我们的增长。我们的快速增长也使我们很难评估我们的未来前景，并可能增加我们不会成功的风险。

截至2022年1月31日、2021年和2020年1月31日的财年，我们的收入分别为2.814亿美元、2.136亿美元和1.664亿美元。虽然近期我们的收入大幅增长，但即使我们的收入继续增加，我们预计未来由于多种因素，包括我们业务的成熟，我们的收入增长率将会下降。我们收入的整体增长取决于许多因素，包括我们是否有能力：

•有效地为我们的数字运营平台定价，以便我们能够吸引新客户并扩大对现有客户的销售；

•扩展我们平台上提供的产品的功能和使用案例；

•维持或提高客户购买和续订我们平台订阅的费率；

•为客户提供满足其需求的客户支持；

•继续将我们的产品推向美国以外的新市场；

•成功识别并收购或投资于我们认为可以补充或扩展我们平台的业务、产品或技术；以及

•在全球范围内提高我们品牌的知名度，并成功地与其他公司竞争。

我们可能无法成功实现这些目标中的任何一个，这使得我们很难预测未来的经营业绩。如果我们用来规划业务的假设是不正确的，或者随着市场的变化而发生变化，或者如果我们无法保持持续的收入或收入增长，我们的股价可能会波动，可能很难实现和保持盈利。您不应依赖我们之前任何季度或年度的收入作为我们未来收入或收入增长的任何指标。

此外，我们预计会继续在以下方面投入大量财政和其他资源：

•销售和市场营销，包括我们销售组织的显著扩张；

•我们的技术基础设施，包括系统架构、可扩展性、可用性、性能和安全性；

•产品开发，包括对我们产品开发团队的投资，以及为我们的平台开发新产品和新功能；

•收购或战略投资；

•国际扩张；以及

•一般管理，包括与上市公司相关的增加的法律、会计和合规费用。

这些投资可能不会增加我们业务的收入增长。如果我们不能以足以抵消预期成本增加的速度增加收入，我们的业务、财务状况和运营结果将受到损害，我们可能无法实现或保持长期盈利。

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此外，我们可能会遇到不可预见的运营费用、困难、并发症、延误和其他未知因素，这些因素可能会导致未来的亏损。如果我们未来的收入增长没有达到我们的预期，我们的财务业绩可能会受到损害，我们可能无法实现或保持未来的盈利能力。

我们在一个新兴和不断发展的市场中运营，这个市场的发展可能会比我们预期的更慢或不同。如果我们的市场没有像我们预期的那样增长，或者如果我们不能扩大我们的平台来满足这个市场的需求，我们的收入可能会下降，无法增长或无法大幅增长，我们可能会产生额外的运营亏损。

数字运营管理解决方案市场，特别是企业级解决方案，处于发展的早期阶段，这个市场是否会发展，即使发展了，它会发展多快，增长多少，或者我们的平台是否会被广泛采用，都是不确定的。我们的成功在很大程度上将取决于我们的平台是否被广泛采用，作为现有解决方案的替代方案，或者被根本没有使用任何此类解决方案的客户采用。一些组织可能出于多种原因不愿或不愿使用我们的平台，包括对额外成本的担忧、对基于云的产品的可靠性和安全性的不确定性，或对我们平台的优势缺乏认识。我们扩大平台销售的能力取决于几个因素，包括潜在客户对我们平台的认识；对我们平台或我们可能推出的新产品的增强功能的及时完成、推出和市场接受度；我们吸引、留住和有效培训内部和现场销售人员的能力；我们开发或保持与合作伙伴整合的能力；我们营销计划的有效性；我们平台的成本；以及我们竞争对手的成功。如果我们在开发和营销我们的平台方面不成功，或者如果组织没有意识到或不重视我们的平台作为传统系统的替代方案的好处，我们平台的市场可能不会继续发展，或者可能发展得比我们预期的更慢，这两种情况都会损害我们的增长前景和经营业绩。

如果我们无法吸引新客户，我们的收入增长将受到不利影响。

为了增加收入，我们必须继续吸引新客户，并增加对新客户的销售。随着我们市场的成熟、产品和服务的发展，以及竞争对手推出被认为与我们的平台竞争的成本更低或差异化的产品或服务，我们销售产品订阅的能力可能会受到影响。同样，如果这些组织中的客户或用户认为竞争产品中包含的功能减少了对我们产品的需求，或者如果他们更愿意购买与其他公司(包括我们的合作伙伴)提供的解决方案捆绑在一起的其他产品，而这些公司在邻近市场运营并与我们的产品竞争，我们的订阅销售可能会受到不利影响。由于这些和其他因素，我们可能无法吸引新客户，这可能会对我们的业务、收入、毛利率和其他经营业绩产生不利影响，并相应地对我们普通股的交易价格产生不利影响。

如果我们无法留住现有客户或向他们销售额外的功能和服务，我们的收入增长将受到不利影响。

为了增加我们的收入，除了向新客户销售之外，我们还必须留住现有客户，并说服他们在他们的组织中扩大他们对我们平台的使用-在增加用户数量、订阅额外功能以及扩大跨多个部门和业务部门的用户基础方面。我们留住客户和增加订阅量的能力可能会因为各种原因而受到影响，包括客户对我们产品定价变化的反应或此处描述的其他风险。因此，我们可能无法与现有客户续订我们的订阅或从现有客户那里吸引新业务，这将对我们的业务、收入、毛利率和其他经营业绩产生不利影响，并相应地影响我们普通股的交易价格。

我们向现有客户销售额外功能和服务的能力可能需要更复杂和更昂贵的销售努力，特别是在我们瞄准做出这些购买决策的较大企业和更高级管理人员的情况下。同样，我们的客户向我们购买额外产品和服务的比率取决于许多因素，包括一般经济状况以及额外产品功能和服务的定价。如果我们向客户销售额外功能和服务的努力不成功，我们的业务和增长前景将受到影响。

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我们的客户没有义务在订阅期满后向我们续订他们的订阅。我们与客户的订阅期限通常为一年，但可以从每月到多年不等。为了维持或改善我们的运营结果，我们的客户以相同或更优惠的条款续订他们的订阅是很重要的。考虑到我们的客户群在规模、行业和地理位置方面的多样性，我们无法准确预测续订或扩张率。我们的续订和扩张率可能会下降或波动，原因包括客户支出水平、客户对我们的产品和服务的不满、我们客户的用户数量减少、我们客户的类型和规模的变化、定价变化、竞争状况、其他公司获得我们的客户以及总体经济状况。如果我们的客户不向我们续订他们的订阅，或者如果他们在续订时减少他们的订阅金额，我们的收入和其他运营结果将会下降，我们的业务将受到影响。如果我们的续期或扩张率大幅低于公开市场、证券分析师或投资者的预期，我们普通股的交易价格可能会下降。

我们所有收入的很大一部分来自单一平台。

我们的事件响应产品的订阅销售额占我们所有收入的很大一部分。我们预计，在可预见的未来，这些订阅将占我们收入的很大一部分。因此，我们的经营业绩可能会受到以下因素的影响：

•对我们的事件响应产品的需求是否有所下降；

•我们更广阔的平台和其他产品未能实现市场接受度；

•我们的数字运营平台市场没有继续增长，或者增长速度慢于我们的预期；

•引入产品和技术，作为我们的平台和产品的替代或替代，或代表对其的改进；

•我们的平台和产品没有涉及的技术创新或新标准；

•对我们或我们的竞争对手提供的当前或未来价格的敏感性；以及

•我们无法及时发布我们平台和产品的增强版本。

我们无法续订或增加我们平台或市场的订阅销售额并销售额外的产品和功能，或者我们平台订阅级别的价格下降，这将比我们从各种产品获得大量收入更严重地损害我们的业务和运营业绩。此外，如果我们的平台和产品的市场增长速度慢于预期，或者如果我们的数字运营平台的需求增长没有预期的那么快，无论是由于竞争、定价敏感性、产品过时、技术变化、不利的经济条件、不确定的地缘政治环境、客户的预算约束或其他因素，我们的业务、运营结果和财务状况都将受到不利影响。

我们参与的市场是竞争激烈的，如果我们不能有效竞争，我们的经营业绩可能会受到损害。

数字运营解决方案市场，尤其是企业级解决方案，是高度分散、竞争激烈且不断发展的市场。我们面临着来自内部解决方案、开源软件、手动流程和软件供应商的激烈竞争，这些供应商可能会与我们产品的某些组件以及老牌和新兴的软件供应商展开竞争。随着新技术和市场进入者的引入，我们预计未来的竞争环境仍将是激烈的。我们的一些实际和潜在竞争对手已经被其他较大的企业收购，并已经或可能进行收购，或可能达成合作伙伴关系或其他战略关系，提供比他们各自提供的更全面的产品，或实现比我们更大的规模经济。例如，与我们产品的某些组件竞争的公司包括通过收购OpsGenie的Atlassian，通过其

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收购VictorOps，以及ServiceNow的部分产品套件。此外，目前不被视为竞争对手的新进入者可能会通过产品开发、收购、合作伙伴关系或战略关系进入市场。当我们希望通过现有的内部解决方案向潜在客户营销和销售我们的平台时，我们必须让他们的内部利益相关者相信，我们的平台优于他们目前的解决方案。

我们根据一系列因素进行竞争，包括：

•平台功能和产品范围；

•整合；

•性能、安全性、可扩展性和可靠性；

•实时响应、工作流程和自动化能力；

•专注于现代、当代的数字服务和运营；

•品牌认知度、声誉和客户满意度；

•易于实施和易于使用；以及

•实现价值的时间、总拥有成本和投资回报。

我们的竞争对手在规模和提供的产品和服务的广度和范围上各不相同。我们的许多竞争对手和潜在竞争对手拥有比我们更高的知名度、更长的运营历史、更成熟的客户关系和现有的客户基础、更大的营销预算和更多的资源。此外，目前尚未提供竞争性解决方案的其他潜在竞争对手可能会扩展其产品供应以与我们的平台竞争，或者我们现有和潜在的竞争对手可能会在他们之间或与第三方建立合作关系，从而进一步增强他们在我们的潜在市场中的资源以及产品和服务。我们的竞争对手可能会比我们更快、更有效地响应新的或不断变化的机会、技术、标准和客户要求。现有的竞争对手或新进入者可能会引入新技术，从而减少对我们平台的需求。除了产品和技术的竞争，我们还面临着价格竞争。我们的一些竞争对手以较低的价格提供解决方案，这导致了定价压力。我们的一些较大的竞争对手，如Atlassian和Splunk，拥有运营灵活性，可以将竞争对手的解决方案与其他产品捆绑在一起，包括以更低的价格提供这些解决方案，或者作为更大规模销售其他产品的一部分，不向客户收取额外费用。

此外，由于开源软件的特点，新的竞争对手进入开源市场的技术壁垒可能会更少。开源软件的特点之一是，在受到特定限制的情况下，任何人都可以修改和重新分发现有的开源软件，并利用它在市场上竞争。与传统专有软件公司相比，这种竞争可以用较小程度的管理费用和准备时间来开发。新的基于开源的平台技术和标准正在不断地开发中，并可以迅速获得普及。开放源码的改进可能会导致客户将从我们购买的软件替换为他们内部开发、集成和维护的开放源码软件。拥有比我们更多资源的竞争对手有可能开发自己的内部解决方案，并在开源的基础上向原本是我们潜在客户的组织提供该解决方案，这可能会减少对我们产品的需求，并给我们的产品带来价格压力。

由于所有这些原因，我们可能无法与当前或未来的竞争对手成功竞争，这种竞争可能导致我们的平台无法继续获得或保持市场接受度，其中任何一种都会损害我们的业务、运营结果和财务状况。

我们的业务性质使我们面临固有的责任风险。

我们的平台和相关产品，包括我们的事件智能和运行平台自动化，旨在提供快速、可靠的警报，在关键业务事件期间频繁交流信息，例如与减轻系统问题的破坏性影响相关的信息，并自动修复系统

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有问题。由于这类产品的性质，我们可能面临比其他业务所固有的更大的解决方案或系统故障责任风险。尽管我们几乎所有的认购协议都包含限制我们对客户的责任的条款，但我们不能向您保证这些限制将得到执行，也不能保证即使我们胜诉，与实际或据称的遗漏或失败相关的任何诉讼费用也不会对我们产生实质性的不利影响。此外，我们的某些保险单和某些州的法律可能会限制或禁止承保由重大疏忽引起的惩罚性或某些其他类型的损害或责任，并且我们不能向您保证我们已为我们所面临的风险投保了足够的保险。

我们预计我们的财务业绩会出现波动，这使得我们很难预测未来的业绩，如果我们未能满足证券分析师或投资者对我们经营业绩的预期，我们的股价和您的投资价值可能会下降。

我们的经营业绩在过去有波动，预计未来也会因各种因素而波动，其中许多因素是我们无法控制的。因此，我们过去的业绩可能不能预示我们未来的表现。除了本文描述的其他风险外，可能影响我们经营业绩的因素包括：

•卫生疫情或大流行，如新冠肺炎大流行、流感等高传染性疾病或病毒；

•对我们平台的需求或定价的波动；

•我们吸引新客户的能力；

•我们留住现有客户的能力；

•客户扩张率；

•续订的价格和数量；

•客户购买的时间；

•由于预期我们或我们的竞争对手将推出新产品或改进产品，采购决策出现波动或延迟；

•客户预算及其预算周期和采购决定的时间安排的变化；

•潜在和现有客户选择我们竞争对手的产品或在内部开发自己的解决方案；

•我们控制成本的能力，包括我们的运营费用；

•支付经营费用，特别是研发、销售和营销费用，包括佣金的数额和时间；

•非现金支出的金额和时间，包括基于股票的补偿、商誉减值和其他非现金费用；

•与招聘、培训和整合新员工以及留住和激励现有员工相关的成本金额和时间安排；

•收购及其整合的影响；

•国内和国际的一般经济状况，以及对我们的客户所参与的行业有具体影响的经济状况；

•新会计公告的影响；

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•我们市场竞争动态的变化，包括竞争对手或客户之间的整合；

•我们平台的交付和使用出现重大安全漏洞、技术困难或中断；以及

•我们的品牌知名度和我们在目标市场的声誉。

这些因素和其他因素中的任何一个，或者这些因素中的一些因素的累积影响，都可能导致我们的运营结果发生重大变化。此外，由于作为一家上市公司的运营成本增加，我们预计将继续产生大量额外费用。如果我们的年度运营业绩低于跟踪我们股票的投资者和证券分析师的预期，我们普通股的价格可能会大幅下降，我们可能面临代价高昂的诉讼，包括证券集体诉讼。

由于我们在相关协议期限内确认了大部分订阅的收入，因此销售额的下降或上升不会立即完全反映在我们的经营业绩中。

我们在订阅协议期限内确认云托管软件订阅费的收入，我们的订阅期限通常为一年，但可以从每月到多年不等。因此，我们的大部分收入来自前几个时期签订的云托管软件订阅。因此，在任何一个季度，对我们平台的需求下降或新订阅量或续订订阅量的下降可能不会显著减少我们该季度的收入，但可能会对我们未来几个季度的收入产生负面影响。我们的收入确认模式也使我们很难在任何时期通过销售额外的云托管软件订阅来快速增加收入，因为来自客户的收入是在其云托管订阅的适用期限内确认的。

季节性可能会导致我们的销售和经营业绩出现波动。

每年的第一个财季通常是我们的账单和预订量最低的季度。事实上，我们第一财季的账单和预订量通常低于上一财年第四季度。我们认为，这是由于我们的许多客户，特别是我们的企业客户的采购、预算和部署周期造成的。我们预计，随着我们继续瞄准更大的企业客户，这种季节性将继续影响我们未来的账单、预订和其他运营结果。

如果我们不能适应和有效地应对快速变化的技术、不断发展的行业标准、不断变化的法规以及不断变化的客户需求、要求或偏好，我们的产品可能会变得不那么有竞争力。

我们竞争的市场相对较新，受到快速技术变化、不断发展的行业标准和不断变化的法规以及不断变化的客户需求、要求和偏好的影响。我们业务的成功将在一定程度上取决于我们及时适应和有效应对这些变化的能力。如果我们无法继续增强和发展我们的数字运营平台或提供跟上技术和法规快速变化步伐的新产品，或者如果出现了能够以比我们的产品更低的价格、更高效、更方便、更可靠或更安全的方式提供有竞争力的价值的新技术，我们的业务、运营结果和财务状况将受到不利影响。

如果我们不能维护和提升我们的品牌，我们扩大客户基础的能力将受到损害，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到影响。

我们相信，保持和加强PagerDuty品牌对于支持向新客户营销和销售我们现有和未来的产品以及扩大我们平台对现有客户的销售非常重要。我们还相信，随着我们市场竞争的加剧，品牌认知度的重要性将会增加。能否成功维护和提升我们的品牌将在很大程度上取决于我们的营销努力的有效性、我们以具有竞争力的价格提供继续满足客户需求的可靠产品的能力、我们维持客户信任的能力、我们继续开发新功能和用例的能力，以及我们成功地将我们的平台和产品与竞争产品和服务区分开来的能力。另外，

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如果客户对我们的合作伙伴的服务没有积极的体验，我们合作伙伴的表现可能会影响我们的品牌和声誉。我们的品牌推广活动可能不会提高客户知名度或增加收入，即使有，任何增加的收入也可能无法抵消我们在建立品牌时产生的费用。如果我们不能成功地推广和维护我们的品牌，我们的业务可能会受到影响。

如果不能有效地发展和扩大我们的营销和销售能力，可能会损害我们扩大客户基础和实现更广泛的市场对我们产品的接受的能力。

我们是否有能力扩大我们的客户基础并使我们的数字运营平台获得更广泛的市场接受，在很大程度上将取决于我们扩大营销和销售组织的能力。我们计划继续扩大我们在国内和国际上的直销队伍和合作伙伴。我们还计划将大量资源用于销售和营销计划，包括入站营销和在线广告。随着时间的推移，这些程序的有效性会有所不同，未来可能会因为关键搜索词的竞争、搜索引擎使用的变化、主要搜索引擎使用的搜索算法的变化以及欧盟的一般数据保护条例(EU GDPR)、英国的GDPR(英国GDPR)和其他类似的隐私倡议而有所不同。所有这些努力都需要我们投入大量的财政和其他资源。如果我们的销售和营销努力不能带来显著的收入增长，我们的业务和经营业绩将受到损害。如果我们无法招聘、发展、整合和留住有才华和有效的销售人员，如果我们的新的和现有的销售人员总体上无法在合理的时间内达到预期的生产力水平，或者如果我们的销售和营销计划无效，我们可能无法通过扩大销售队伍实现预期的收入增长。

如果我们无法增强和改进我们的平台，或者开发新的功能或用例，我们的收入可能不会增长。

我们提高销售额的能力在很大程度上将取决于我们是否有能力增强和改进我们的平台，及时引入新功能，并为我们的平台开发新的用例。我们开发或获得的任何新功能都需要以及时和具有成本效益的方式推出，以便获得产生大量收入所需的广泛市场接受度。如果我们无法增强我们的平台或开发新功能来跟上快速的技术和法规变化，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。

如果我们的产品由于缺陷或类似问题而无法正常运行，如果我们未能开发增强功能来解决任何缺陷或其他问题，我们可能会失去客户，受到服务性能或保修索赔的影响，或产生其他重大成本。

我们的运营取决于我们防止系统中断的能力。我们的数字运营平台建立在现代模块化技术堆栈的基础上，该堆栈本身就很复杂，可能包含重大缺陷或错误，这可能会导致可用性中断或其他性能问题。我们不时会遇到服务中断的情况，并发现我们的平台存在缺陷。我们未来可能会遇到更多的停机或发现更多的缺陷，这些缺陷可能会导致数据不可用或未经授权访问，或者丢失或损坏我们客户的数据。在实施我们的平台之前，我们可能无法检测和纠正缺陷或错误。因此，我们或我们的客户可能会在部署我们的平台后发现缺陷或错误。

如果我们的软件出现任何缺陷、错误、服务中断或其他性能问题，无论是与日常操作、升级或其他方面相关的问题，都可能导致：

•客户流失；

•失去或延迟我们产品的市场接受度和销售量；

•客户延迟向我们付款；

•损害我们的声誉和品牌；

•针对我们的法律索赔，包括保修和服务级别协议索赔；或

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•转移我们的资源，包括通过增加服务和保修费用或财务优惠，以及增加保险成本。

纠正我们软件中的任何重大缺陷或错误或其他性能问题所产生的成本可能是巨大的，并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

随着我们继续向新的和现有的中端市场和企业客户进行销售，我们的销售周期、预测流程和部署流程可能会变得更加不可预测，需要更多的时间和费用。

虽然我们主要依靠自助采购来建立新的客户关系，但我们的内部和现场销售团队瞄准了与现有中端市场和企业客户的扩展机会。向新的和现有的中端市场和企业客户销售涉及的风险可能不存在，或者在向较小组织销售时风险较小。随着我们寻求增加对中端市场和企业客户的销售，我们面临着更复杂的客户要求、大量的前期销售成本、更难预测，在某些情况下，与较小客户相比，我们面临更长的销售周期。对于中端市场和企业客户，频繁订阅我们的平台的决定可能需要多名管理人员和更多技术人员的批准，而不是典型的较小组织，因此，向中端市场和企业客户销售可能需要我们投入更多时间来培训这些潜在客户。中端市场和大型企业客户的采购也经常受到预算限制以及意外的行政、处理和其他延迟的影响，这意味着我们可能无法与企业就订阅条款达成一致。我们向中端市场和更大的企业客户成功销售我们的平台的能力还取决于我们销售队伍的效率，包括新的销售人员，他们目前占我们销售队伍的大部分。此外，如果我们不能增加我们平台对中端市场和大型企业客户的销售额，同时降低与服务这类客户相关的风险，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

如果我们不能在成长过程中保持我们的公司文化，我们的成功和我们的业务可能会受到损害。

我们相信，到目前为止，我们的文化一直是我们成功的关键因素，我们提供的平台的批判性促进了我们员工的使命感。未能保持我们的文化对我们留住和招聘员工的能力产生了负面影响，这对我们的增长至关重要，也影响了我们有效地专注于和追求我们的公司目标。随着我们的不断发展，我们可能会发现，如果我们不保持一种反映我们才华的文化，就很难吸引和留住合格的多样化人才。因此，我们的企业文化对我们在行业内的竞争地位至关重要。如果我们不能保持我们的公司文化，我们的业务和竞争地位可能会受到不利影响。

如果我们失去了管理团队的关键成员，或者无法吸引和留住我们支持运营和增长所需的高管和员工，我们的业务可能会受到损害。

我们的成功和未来的增长有赖于我们管理团队和其他关键员工的持续服务。有时，我们的管理团队可能会因高管和关键员工的聘用或离职而发生变化，这可能会扰乱我们的业务。我们的高级管理人员和关键员工都是随意聘用的。目前，我们没有为任何一名员工投保“关键人物”保险。我们的某些关键员工已经在我们工作了很长一段时间，并完全获得了股票期权或其他长期股权激励，这些股票期权或其他长期股权激励可能会变得有价值，可能会在公开市场上出售，产生可观的收益，这可能会降低他们继续为我们工作的动力。失去一名或多名高级管理人员，特别是首席执行官Jennifer Tejada或其他关键员工，可能会损害我们的业务，我们可能无法找到足够的继任者。我们不能确保我们能够留住任何高级管理层成员或其他关键员工的服务，我们不能确保我们有足够的继任计划，或者我们能够在我们的高级管理层成员或其他关键员工离职时及时更换他们。

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未能吸引和留住更多的合格人员，以及对人员流动的任何限制，都可能阻碍我们执行业务战略和增长计划。

为了执行我们的业务战略，我们必须吸引和留住高素质的人才。我们行业对高管、软件开发人员、销售人员和其他关键员工的竞争非常激烈，而且越来越激烈。特别是，我们与许多其他公司竞争，争夺在设计、开发和管理基于云的软件方面拥有丰富经验的软件开发人员，以及熟练的销售和运营专业人员。虽然硅谷对这类人员的市场竞争特别激烈，但在我们维持业务的其他市场，包括加拿大，竞争也很激烈。尽管目前还不确定，但本届政府对与移民有关的监管环境的立场可能会随着上届政府出台的法规的实施而继续下去，限制H1-B和其他签证的获得。这可能会影响我们招聘、聘用、留住合格技术人员或与合格技术人员有效协作的能力，包括在加拿大，这可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。我们与之竞争的许多公司拥有比我们更多的资源，而且经常可以向这些人员提供比我们所能提供的高得多的薪酬。此外，我们可能无法发现、吸引和留住那些支持我们的企业文化的有才华的员工，我们认为这种企业文化可以促进创新、团队合作、多样性和包容性，我们认为这对我们的成功至关重要。如果我们不能发现、吸引、发展和整合新的人员，或者不能留住和激励现有的人员，我们的增长前景将受到严重损害。

对市场机会的估计和对市场增长的预测可能被证明是不准确的，即使我们竞争的市场实现了预测的增长，我们的业务也可能无法以类似的速度增长，如果有的话。

市场机会估计和增长预测，包括我们自己编制的预测，都受到重大不确定性的影响，并且是基于可能被证明不准确的假设和估计。我们计算市场机会的变量会随着时间的推移而变化，不能保证我们的市场机会估计覆盖的任何特定数量或百分比的潜在用户或公司会完全购买我们的产品或为我们创造任何特定水平的收入。我们市场的任何扩张都取决于一系列因素，包括与我们的平台和我们的竞争对手相关的成本、性能和感知价值。即使我们竞争的市场达到了估计的规模和预测的增长，我们的业务也可能无法以类似的速度增长，如果有的话。我们的增长取决于许多因素，包括我们能否成功实施我们的商业战略，这一战略受到许多风险和不确定因素的影响。因此，市场增长的预测不应被视为我们未来增长的指标。

我们的安全措施在过去有时会受到损害，将来也可能会受到损害。如果我们、我们客户或我们第三方提供商的安全措施遭到破坏，或者未经授权访问我们客户或他们的员工、客户或其他人员的数据，我们的平台可能会被认为不安全，我们的客户可能会受到伤害，可能会减少或停止使用我们的平台，我们的声誉和业务将受到损害，我们可能会招致重大责任，我们的业务运营可能会中断，我们的业务和普通股的价值可能会下降。

我们的业务涉及处理、存储和传输客户及其员工和客户的专有、敏感或机密数据，包括个人信息。我们可能会使用第三方服务提供商和子处理器来帮助我们代表我们提供服务和处理信息。我们监控这些第三方的信息安全做法的能力有限，这些第三方可能没有足够的信息安全措施。如果我们、我们的服务提供商或其他相关第三方经历过或将来经历过任何安全事件，导致任何数据丢失、删除或破坏，未经授权访问、丢失、未经授权获取或披露，或无意中泄露专有、敏感或机密数据，或与我们(或他们)的信息技术、软件、服务、通信或数据的安全性、保密性、完整性或可用性有关的任何损害，则可能导致诉讼、赔偿义务、我们业务运营中断和其他可能的责任，以及负面宣传，这将损害我们的声誉和业务，损害我们的销售，并伤害我们的客户。

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网络事件和基于互联网的恶意活动总体上继续增加，基于云的服务提供商经常成为此类攻击的目标。这些网络安全挑战，包括对我们自己的IT基础设施或我们客户或第三方提供商的威胁，可能采取各种形式，包括但不限于恶意软件(包括高级持续威胁入侵)、社会工程攻击(包括通过网络钓鱼)、勒索软件、中间人攻击、会话劫持、拒绝服务(如凭据填充)、供应链攻击、密码攻击、人员不当行为或错误、病毒、蠕虫和其他恶意软件程序或网络安全攻击，以及针对基于云的服务和其他托管软件的“大规模入侵”，这可能是由个人或黑客团体或复杂的网络罪犯发起的。网络安全事件或漏洞可能导致机密信息和知识产权泄露，或导致生产停机和数据泄露。我们可能无法预测或阻止用于获得未经授权的访问或破坏系统的技术，因为它们经常变化，而且通常在事件发生后才被检测到。随着我们扩大客户基础，我们的品牌变得更加广为人知和认可，第三方可能会越来越多地寻求破坏我们的安全控制，或者未经授权访问我们的敏感公司信息或我们客户的数据。我们可能需要花费大量资源，从根本上改变我们的业务活动和做法，或修改我们的服务、软件、运营或信息技术，以防范安全漏洞，并缓解、检测和补救实际和潜在的漏洞。

勒索软件攻击，包括由有组织犯罪威胁行为者、民族国家和民族国家支持的行为者实施的攻击，正变得越来越普遍和严重-并可能导致我们的行动严重中断、数据和收入损失、声誉损害和资金转移。勒索付款可能会减轻勒索软件攻击的负面影响，但我们可能不愿意或无法支付此类付款，例如，由于适用的法律或法规禁止此类付款。同样，供应链攻击的频率和严重性也有所增加。

许多政府已经颁布法律，要求公司在涉及某些类型的个人数据的数据安全事件或未经授权的传输时通知个人。这种通知代价高昂，而且通知或不遵守提供通知的要求可能会导致不良后果。此外，我们的一些客户根据合同要求我们在发生任何数据安全事件时通知我们。因此，我们的竞争对手、我们的客户、我们或我们的服务提供商遇到的安全事件可能会导致公开披露，这可能会导致广泛的负面宣传。我们行业中的任何安全损害，无论是实际的还是感知的，都可能损害我们的声誉，侵蚀客户对我们安全措施有效性的信心，对我们吸引新客户的能力产生负面影响，导致现有客户选择不续订他们的订阅，并使我们面临第三方诉讼、监管罚款或其他诉讼或责任，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。

虽然我们维持一般责任保险及错误或遗漏保险，但我们不能向阁下保证该等保险是否足够，或是否可保障我们免受有关声称客户资料遭泄露的索赔的责任或损害，或保证该等保险将继续以可接受的条款或任何条款向我们提供。如果对我们提出的一项或多项超出我们可用保险范围的大额索赔获得成功，或导致我们的保单发生变化(包括增加保费或实施大额免赔额或共同保险要求)，可能会对我们的业务产生不利影响。

我们在我们的隐私政策和服务条款中、通过我们的隐私标准认证和我们的营销材料中做出了大量声明，为我们平台的安全性提供保证，包括对我们采用的安全措施的详细描述。如果这些陈述中的任何一项不真实或变得不真实，即使是在我们无法合理控制的情况下，我们也可能面临美国联邦贸易委员会、州和外国监管机构以及私人诉讼当事人的虚假陈述或欺骗性索赔，并可能面临我们业务实践的中断或要求的改变、资源转移和管理层对我们业务的关注、必要的数据处理活动的中断或其他补救措施，这些可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性和不利的影响。

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我们依靠免费试用我们的产品和其他入站销售线索产生策略来推动我们的销售和收入。如果这些策略不能继续创造销售机会，或者试用用户不能转化为付费客户，我们的业务和运营结果将受到损害。

我们依靠我们的营销战略，为不到5名用户提供14天的免费试用和“免费增值”计划、免费版本的PagerDuty和开源版本的Rundeck Automation，以及其他入站、潜在客户生成战略，以创造新的销售机会。我们的大多数客户都是从我们产品的免费版本开始的。这些策略可能不会成功地继续创造增加收入所需的足够销售机会。一部分用户永远不会从试用版产品转换为付费版产品。此外，我们通常依赖于组织中发起我们产品试用版本的个人，他们能够说服组织内的决策者转换为付费版本。许多组织都有复杂的、多层次的采购需求。如果这些用户没有成为或无法说服其他用户成为付费客户，我们将无法实现这一营销战略的预期好处，我们增长收入的能力将受到不利影响。

我们服务的中断或延迟可能会导致客户不满、损害我们的声誉、客户流失、增长受限和收入减少。

我们目前使用第三方云提供商(包括由AWS运营的云提供商)为客户提供服务。我们的客户需要能够随时访问我们的平台，而不会中断或降低性能。在某些情况下，第三方云提供商运行我们访问的自己的平台，因此，我们很容易受到他们服务中断的影响。因此，我们依赖我们的第三方云提供商保护其数据中心免受自然灾害、电力或电信故障、犯罪行为和类似事件的破坏或中断的能力。如果我们的数据中心安排被终止，或者如果数据中心出现任何服务失误或损坏，我们的服务可能会经历长时间的中断，以及安排新设施和服务的延迟和额外费用。即使在当前和计划的灾难恢复安排下，包括在主数据中心的某些服务中断或损坏期间变为活动的冗余数据中心的存在，我们的声誉和业务也可能受到损害。

设计和机械错误、使用量激增以及未能遵循系统协议和程序可能会导致我们的IT系统和基础设施出现故障，从而导致我们的数字运营平台中断。我们过去不时遇到服务中断的情况，我们不能向您保证，我们未来的服务不会遇到中断或延误。我们服务的任何中断或延迟，无论是由我们的产品、第三方、自然灾害、气候变化的影响(如干旱、洪水、野火、风暴严重性增加和海平面上升)、安全漏洞或其他原因造成的，都可能损害我们与客户的关系，并导致我们的收入减少或我们的费用增加。此外，在损坏或中断的情况下，我们的保险单可能不足以赔偿我们可能招致的任何损失。这些因素反过来可能进一步减少我们的收入，使我们承担责任，并导致我们发放信用或导致客户无法续订他们的订阅，其中任何一项都可能对我们的业务产生不利影响。

如果我们没有或不能保持我们的平台与客户在其业务中使用的第三方应用程序或与我们合作伙伴的应用程序的兼容性，我们的收入和增长前景将会下降。

我们平台的功能和受欢迎程度在一定程度上取决于我们将平台与第三方应用程序、工具和软件集成的能力。这些第三方可能会更改其技术功能，限制我们访问他们的应用程序、工具或其他软件，或以不利于我们的业务以及我们营销和销售我们的数字运营平台的能力的方式更改管理这些应用程序、工具或软件的条款。此类第三方还可能开发限制或阻止我们将这些第三方技术与我们的平台结合使用的能力的特性和功能，这将对我们的平台的采用产生负面影响，并损害我们的业务。如果我们未能将我们的平台与客户使用的第三方应用程序、工具或其他软件集成在一起，未能使用公开提供的API进行集成，或者未能公开API供客户使用，我们可能无法提供客户所需的功能，这将对我们的运营结果和增长前景产生负面影响。

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此外，我们受制于移动应用商店(如Apple和Google运营的商店)施加的要求，这些商店可能会更改其技术要求或政策，从而对我们或我们的合作伙伴收集、使用和共享用户数据的方式产生不利影响。同样，我们的合作伙伴制定或遵守的新技术要求和政策可能会影响我们在某些司法管辖区按预期运营的能力。如果我们不遵守这些要求，我们可能会失去对应用程序商店和用户的访问权限，我们的业务将受到损害。

我们业务的成功有赖于我们的客户持续畅通的互联网接入。

我们的客户必须有互联网接入才能使用我们的平台。一些互联网服务提供商可能会采取影响其客户使用我们平台的能力的措施，例如降低我们在他们的线路上传输的数据包的质量、给予这些包较低的优先级、给予其他包比我们的包更高的优先级、完全阻止我们的包，或者试图向使用我们平台的客户收取更高的费用。

2018年1月，美国联邦通信委员会(Federal Communications Commission，简称FCC)废除了奥巴马政府期间通过的“网络中立”规则，该规则禁止互联网服务提供商阻止或减缓对在线内容的访问，保护我们这样的服务免受此类干扰。2018年的裁决在很大程度上得到了美国哥伦比亚特区巡回上诉法院的确认，但还押后考虑支持网络中立的各方提出的几个问题，2020年11月，FCC确认了其废除规则的决定。要求重新考虑这一决定的请愿书正在审理中。拜登总统在总统竞选期间支持恢复网络中立规则，这一行动得到了现任民主党FCC委员的支持。此外，一些州已经通过或正在通过或正在考虑立法或行政行动，以规范宽带提供商的行为。一名联邦法院法官拒绝了针对加州特定州的网络中立法的禁令请求，因此，加州开始执行这项法律。代表互联网服务提供商的行业协会对地区法院驳回初步禁令的裁决提出上诉，上诉于2022年1月28日被驳回。这一裁决可以上诉到上诉法院或最高法院，或者当事人可以返回初审法院进行进一步诉讼，以确定是否应授予永久禁令。我们无法预测FCC命令或其他州的倡议是否会通过法院、联邦立法或FCC的法律行动来执行、修改、推翻或撤销。

如果互联网服务提供商在没有网络中立规则的情况下，试图干扰我们的服务，向我们收取费用以使我们的平台可用，或者从事歧视性做法，我们的业务可能会受到不利影响。在这样的监管环境中，我们可能会遇到歧视性或反竞争的做法，这些做法可能会阻碍我们的国内和国际增长，导致我们产生额外的费用，或者以其他方式对我们的业务产生负面影响。与此同时，重新采用网络中立规则可能会限制互联网服务提供商提供的服务或减少他们投资于其网络的动机，从而影响我们和我们的客户使用的服务。此类行动可能会限制或降低互联网接入服务的质量，并对我们向客户提供的服务质量产生不利影响。

我们根据云托管订阅协议提供服务级别承诺。如果我们未能履行这些合同承诺，我们可能有义务为未来的服务提供积分，或者面临预付金额退款的订阅终止，这将降低我们的收入，并损害我们的业务、运营结果和财务状况。

我们所有的云托管订阅协议都包含服务级别承诺。如果我们无法履行所述的服务级别承诺，包括未能满足我们的客户订阅协议下的正常运行时间和交付要求，我们可能有合同义务向这些客户提供服务积分，这可能会在正常运行时间或交付失败发生和应用积分期间显著影响我们的收入。我们还可能面临订阅终止，这可能会对我们当前和未来的收入产生重大影响。任何服务级别的故障也可能损害我们的声誉，这也可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。

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如果我们不能提供高质量的支持，我们的业务和声誉可能会受到影响。

我们的客户依赖我们的客户支持人员来解决问题并实现我们平台提供的全部优势。高质量的支持对于续订和扩展我们与现有客户的订阅也很重要。随着我们扩大业务和寻找新客户，我们的支持职能的重要性将会增加。如果我们不帮助我们的客户快速解决问题并提供有效的持续支持，我们维持和扩大现有和新客户订阅的能力可能会受到影响，我们在现有或潜在客户中的声誉也会受到损害。

我们可能无法以足够快的速度扩大业务规模，以满足客户日益增长的需求，如果我们不能有效地增长，我们的运营业绩可能会受到损害。

随着我们数字运营平台使用量的增长，以及我们产品使用案例的广度扩大，我们将需要投入更多资源来改进和维护我们的基础设施，并与第三方应用程序集成。此外，我们将需要适当扩展我们的内部业务系统和我们的服务组织，包括客户支持和专业服务，以服务于我们不断增长的客户群。

这些努力的任何失败或延迟都可能导致系统性能受损和客户满意度降低，导致对新客户的销售减少、现有客户的订阅续约率降低、发放服务积分或要求退款，这将损害我们的收入增长和声誉。即使我们在这些努力中取得成功，这些努力也将是昂贵和复杂的，并且需要投入大量的管理时间和注意力。我们还可能因努力扩大内部基础设施而面临效率低下或服务中断的问题。我们不能确保对内部基础设施的扩展和改善将及时有效地实施，并且此类失败将对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

我们目前的业务范围是国际化的，我们计划进一步扩大地理范围，带来各种运营挑战。

我们增长战略的一个组成部分是进一步扩大我们的业务和国际客户基础。在截至2022年、2021年和2020年1月31日的每个财年中，美国以外的客户分别占我们收入的24%、24%和22%。我们目前在澳大利亚、加拿大、英国和美国设有办事处。我们正在继续适应和制定应对国际市场的战略，但不能保证这种努力会产生预期的效果。截至2022年1月31日，我们约29%的全职员工位于美国以外。我们预计，在可预见的未来，我们的国际活动将继续增长，因为我们将继续在现有和新的国际市场寻找机会，这将需要管理层投入大量精力和财政资源。

我们目前和未来的国际业务和运营涉及各种风险，包括：

•特定国家或者地区政治、经济条件的变化；

•卫生疫情或大流行，如新冠肺炎大流行、流感等高传染性疾病或病毒；

•在美国和国外的社会、政治、移民、税收和贸易政策方面持续存在不确定性，包括由于联合王国退出欧洲联盟(“欧盟”)；

•需要针对特定国家调整我们的产品并使其本地化；

•催收应收账款难度加大，付款周期较长；

•贸易关系、法规或法律的潜在变化；

•法律、监管要求或税法的意外变化；

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•关于隐私和数据安全以及未经授权使用或获取商业和个人信息的更严格的规定，特别是在欧洲；

•不同的、可能更繁琐的劳工法规，特别是在欧洲，与美国相比，欧洲的劳动法通常对员工更有利，包括这些地区被认为是小时工资和加班的法规；

•在有效管理远距离增加的员工数量方面面临的固有挑战以及与之相关的成本增加，包括需要实施特定于每个司法管辖区的适当系统、政策、福利和合规计划；

•在具有不同文化、语言、习俗、法律制度、替代性纠纷制度和监管制度的新市场中管理企业的困难；

•与国际业务相关的差旅、房地产、基础设施和法律合规成本增加；

•汇率波动及其对我们收入和支出的影响，以及如果我们未来选择进行对冲交易的成本和风险；

•限制我们将一个国家的业务收益再投资于为我们在其他国家的业务的资本需求提供资金的能力；

•有利于当地竞争对手的法律和商业惯例，或有利于当地供应商的一般市场偏好；

•知识产权保护有限或不足，或知识产权执法困难；

•政治不稳定，包括军事行动；

•恐怖活动；

•暴露于反腐败和反洗钱法律下的责任，包括美国《反海外腐败法》、美国反贿赂法、英国《反贿赂法》以及其他司法管辖区的类似法律法规；以及

•不利的税收负担和外汇管制可能会使收入和现金难以汇回国内。

政治行为，包括美国和外国政府机构的贸易保护和国家安全政策，如关税、进出口法规、贸易和经济制裁、配额或其他贸易壁垒和限制，可能会影响我们履行合同义务的能力，并对我们的业务产生实质性的不利影响。此外，在俄罗斯2022年2月军事入侵乌克兰后，北约向东欧增派军事力量，美国、欧盟等国宣布对俄罗斯实施各种制裁。对乌克兰的入侵，以及美国、北约和其他国家已经采取的以及未来可能采取的报复措施，已经造成了全球安全担忧，可能导致地区冲突，否则将对地区和全球经济产生持久影响，任何或所有这些都可能对我们的业务产生不利影响。

如果上述任何风险成为现实，都可能损害我们的业务和前景。此外，我们在国际上经营业务的经验有限，增加了我们未来可能进行的任何潜在扩张努力都不会成功的风险。如果我们投入大量的时间和资源来进一步扩大我们的国际业务，而不能成功和及时地做到这一点，我们的业务和经营业绩将受到影响。

我们的国际业务可能会使我们面临潜在的不利税收后果。

我们正在扩大我们的国际业务，以更好地支持我们进入国际市场的增长。我们的公司结构和相关的转让定价政策考虑了未来在国际市场的增长，以及

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考虑参与公司间交易的各种实体的职能、风险和资产。我们在不同司法管辖区缴纳的税额可能取决于包括美国在内的各个司法管辖区的税法在我们的国际业务活动中的适用情况、税率的变化、新的或修订的税法或对现有税收法律和政策的解释，以及我们以与我们的公司结构和公司间安排一致的方式运营业务的能力。我们所在司法管辖区的税务机关可能会质疑我们根据我们的公司间安排为公司间交易定价的方法，或不同意我们对应归属于特定司法管辖区的收入和支出的确定。如果出现这样的挑战或分歧，并且我们的地位无法维持，我们可能需要支付额外的税款、利息和罚款，这可能会导致一次性税费、更高的有效税率、现金流减少和我们业务的整体盈利能力下降。我们的财务报表可能无法反映出足够的准备金来应对这种意外情况。

我们面临货币汇率波动的风险，这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。

我们的销售合同主要以美元计价，因此，我们几乎所有的收入都不受外汇风险的影响。然而，美元走强可能会增加我们的平台对美国以外的客户的实际成本，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。此外，我们的运营费用中发生的比例越来越大，我们资产的越来越多部分持有在美国以外。这些营业费用和资产以外币计价，可能会因外币汇率变化而出现波动。如果我们不能成功对冲与汇率波动相关的风险，我们的经营业绩可能会受到不利影响。

我们利用净营业亏损来抵消未来应税收入的能力可能会受到一定的限制。

截至2022年1月31日，我们结转的联邦净营业亏损(NOL)为3.968亿美元。从2030年开始，5630万美元的联邦NOL将开始到期。剩余的3.405亿美元将无限期结转。截至2022年1月31日，我们结转的国内和国外净营业亏损分别为2120万美元和190万美元，将于2030年到期。一般而言，根据修订后的《1986年美国国税法》第382条或该法典，公司在进行“所有权变更”时，其利用变更前的NOL抵销未来应纳税所得额的能力受到限制。如果我们发生所有权变更，我们使用NOL的能力可能会受到守则第382条的限制。未来我们的股票所有权的变化，其中许多不是我们所能控制的，可能会导致根据守则第382条的所有权变化。此外，我们利用已收购或未来可能收购的公司的NOL的能力可能会受到限制。根据美国现行税法，在截至2017年12月31日或之前的纳税年度产生的联邦NOL结转只能结转20年。 在2017年12月31日之后开始的纳税年度中产生的联邦NOL结转可以无限期结转，但此类联邦NOL的扣除额限制在应纳税所得额的80%。目前还不确定各州是否以及在多大程度上已经或将对NOL的使用施加类似的限制。由于这些原因，我们可能无法在到期前利用NOL的很大一部分，即使我们要实现盈利，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。

我们的有效税率或纳税义务的变化可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

由于几个因素，我们的实际税率可能会增加，包括：

•在我们经营业务的不同司法管辖区具有不同法定税率的税前收入相对金额的变化；

•税收法律、税收条约、法规的变更或解释；

•根据对我们未来业绩的估计、可能的税务筹划策略的审慎和可行性以及我们开展业务的经济和政治环境，对我们实现递延税项资产能力的评估发生变化；

•当前和未来税务审计、审查或行政上诉的结果；以及

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•对我们在某些司法管辖区开展业务的能力的限制或不利的调查结果。

任何这些事态发展都可能对我们的运营结果产生不利影响。

我们报告的财务结果可能会受到美国普遍接受的会计原则变化的不利影响。

美国公认会计原则(以下简称“美国公认会计原则”)由财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)、美国证券交易委员会以及为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构对其进行解释。这些原则或解释的改变可能会对我们报告的运营结果和财务状况产生重大影响，并可能影响对在宣布改变之前已经完成的交易的报告。

如果我们对关键会计政策的估计或判断被证明是不正确的，我们的经营结果可能会受到不利影响。

按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表和附注中报告的金额。我们的估计基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设，如题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--关键会计政策和估计”一节所述。这些估计的结果构成了对资产、负债和权益的账面价值以及从其他来源不易看出的收入和费用金额做出判断的基础。重大估计和判断涉及基于股票的薪酬支出、员工股票购买计划(“ESPP”)支出的公允价值、递延合同成本摊销的受益期、信贷损失拨备的确定以及所得税拨备，包括相关估值拨备和不确定的税务头寸等。如果我们的假设发生变化，或者如果实际情况与我们的假设不同，我们的运营结果可能会受到不利影响，这可能会导致我们的运营结果低于证券分析师和投资者的预期，导致我们普通股的交易价格下降。

如果我们不能改进我们的内部系统、流程和控制，我们可能无法成功地管理我们业务的增长。

我们需要继续改进我们的内部系统、流程和控制，以有效地管理我们的运营和增长。我们可能无法以及时或有效的方式，或以不对我们的运营结果产生负面影响的方式，成功地实施和扩大对我们的系统和流程的改进。此外，我们的系统和流程可能无法防止或检测所有错误、遗漏或欺诈。我们可能在管理与实施第三方软件相关的系统、流程和控制改进方面遇到困难，这可能会削弱我们及时向客户提供产品的能力，限制我们仅对产品进行较小规模的部署，增加我们的技术支持成本，或导致我们无法根据美国证券交易委员会的规章制度及时准确地报告我们的财务结果。此外，我们未来在财务报告的内部控制方面可能会遇到重大缺陷或重大缺陷。我们的独立注册会计师事务所被要求证明我们的财务报告内部控制的有效性，并在我们的内部控制的评估和测试过程中，可能发现我们的财务报告内部控制中的一个或多个重大弱点。

此外，我们依赖从第三方购买或租赁的硬件和基础设施以及从第三方获得许可的软件来运行关键业务功能。如果这些第三方硬件、软件和基础设施中的任何一个无法以商业合理的条款获得，或者根本无法获得，我们的业务就会中断。此外，第三方硬件、软件或基础设施中的任何错误或缺陷，或关键业务功能从一个第三方产品转移到另一个第三方产品的延迟或复杂情况，都可能导致我们的平台出现错误或故障，从而损害我们的业务和运营结果。

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我们的管理团队管理上市公司的经验有限。

我们的管理团队在管理上市公司、与上市公司投资者和证券分析师互动以及遵守与上市公司相关的日益复杂的法律方面经验有限。这些义务和组成部分需要我们的管理团队给予极大的关注，并可能分散他们对我们业务日常管理的注意力，这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。

我们可能会在保护或捍卫我们的专有权利方面产生巨大的成本，而任何未能充分保护这些权利的行为都可能损害我们的竞争地位，并导致宝贵的知识产权损失、收入减少和昂贵的诉讼。

我们的成功在一定程度上取决于保护我们的专有技术。我们依靠专利、版权、商标、服务商标、商业秘密法和合同条款的组合来努力建立和保护我们的专有权利。然而，我们为保护我们的知识产权而采取的步骤可能是不够的。虽然我们已经在美国获得了专利，并有更多的专利申请正在申请中，但我们可能无法为我们的专利申请中涵盖的技术获得专利保护。此外，任何已颁发的专利可能不会为我们提供竞争优势，或者可能会成功地受到第三方的挑战。我们的任何专利、商标或其他知识产权可能会被其他人挑战、规避或通过行政程序或诉讼而无效。不能保证其他人不会独立开发类似的产品、复制我们的任何产品、围绕我们的专利进行设计或注册我们的商标。此外，与知识产权的有效性、可执行性和保护范围有关的法律标准也不确定。尽管我们采取了预防措施，但未经授权的第三方可能会复制我们的产品，并使用我们认为是专有的信息来创造与我们竞争的产品和服务。根据美国以外司法管辖区的法律，某些防止未经授权使用、复制、转让和披露我们的产品的许可条款可能无法执行。此外，我们可能会将业务扩展到某些国家，例如，可能要求我们通过一个由当地投资者部分拥有的实体开展业务，以便将我们的技术提供给国家监管机构。, 或以我们目前运营的司法管辖区不要求的方式向当地合作伙伴授予许可权。随着我们扩大国际活动，我们面临的对我们技术的反向工程、对我们产品和专有信息的未经授权的复制和使用以及对我们商标的未经授权使用的风险可能会增加。

我们与我们的员工和顾问签订保密和发明转让协议，并与与我们有战略关系和商业联盟的各方签订保密协议。不能保证这些协议将有效地控制对我们产品和专有信息的访问和分发，或避免滥用专有信息或知识产权。此外，这些协议不会阻止我们的竞争对手或合作伙伴独立开发与我们的平台相当或更好的技术。

为了保护我们的知识产权，我们可能需要花费大量的资源来监测和保护这些权利。未来可能有必要提起诉讼，以加强我们的知识产权和保护我们的商业秘密。为保护和执行我们的知识产权而提起的诉讼可能代价高昂、耗时长，并会分散管理层的注意力，并可能导致我们部分知识产权的减损或损失。此外，我们执行知识产权的努力可能会遭到抗辩、反诉和反诉，攻击我们知识产权的有效性和可执行性。我们无法保护我们的专有技术免受未经授权的复制或使用，以及任何代价高昂的诉讼或转移我们管理层的注意力和资源，都可能损害或推迟我们平台的额外销售、续订或客户采用，损害我们平台的功能，推迟新产品的推出，导致我们将劣质或成本更高的技术替换到我们的平台中，或损害我们的声誉。如果我们无法执行我们的权利，或者如果我们没有发现未经授权使用我们的知识产权，我们将无法保护我们的知识产权。此外，监管未经授权使用我们的技术、商业秘密和知识产权可能是困难、昂贵和耗时的，特别是在外国，那里的法律对知识产权的保护可能不如美国的法律，而且知识产权的执行机制可能很弱。如果我们不能切实保护我们的知识产权和专有权利，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。

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未来针对我们的任何诉讼都可能是昂贵和耗时的辩护。

我们在过去和将来可能会受到法律程序和在正常业务过程中出现的索赔的影响，例如我们的客户就商业纠纷提出的索赔，或者我们现任或前任员工提出的雇佣索赔。诉讼可能会导致巨额成本，并可能分散管理层的注意力和资源，这可能会严重损害我们的业务、整体财务状况和经营业绩。保险可能不包括此类索赔，可能无法提供足够的款项来支付解决一个或多个此类索赔的所有费用，并且可能不会继续以我们可以接受的条款提供保险。对我们提出的没有保险或保险不足的索赔可能会导致意想不到的成本，从而降低我们的经营业绩，并导致分析师或潜在投资者降低他们对我们业绩的预期，这可能会降低我们股票的交易价格。

我们在过去和将来都会受到知识产权纠纷的影响，这些纠纷代价高昂，可能使我们承担重大责任，并增加做生意的成本。

我们过去有过，将来也可能成为知识产权纠纷的对象。解决诉讼既耗时又昂贵，而且会分散管理层的时间和注意力。虽然我们承保一般责任保险，但我们的保险可能不包括这类潜在的索赔，或者可能不足以为我们可能施加的所有责任提供赔偿。我们无法预测诉讼的结果，也不能向您保证任何此类行动的结果不会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生不利影响。

我们的行业的特点是存在大量的专利、版权、商标、商业秘密和其他知识产权和专有权利。有时，我们可能会被要求对基于侵犯知识产权或其他侵犯知识产权的指控的诉讼索赔进行辩护。我们的技术可能经不起任何第三方对其使用的索赔。此外，许多公司有能力投入比我们多得多的资源来执行他们的知识产权，并为可能对他们提出的索赔进行辩护。任何诉讼也可能涉及没有相关产品收入的专利控股公司或其他不利的专利权人，因此，我们的专利可能几乎没有或没有威慑作用，因为我们无法针对这些实体或个人主张这些专利。如果第三方能够获得禁止我们访问第三方知识产权的禁令，或者如果我们无法针对我们业务的任何侵权方面许可或开发替代技术，我们将被迫限制或停止销售我们的软件或停止与此类知识产权相关的业务活动。未来任何无法许可第三方技术的行为都将对我们的业务或经营业绩产生不利影响，并将对我们的竞争能力产生不利影响。在侵犯第三方知识产权的情况下，我们也可能有合同义务赔偿我们的客户。对此类指控做出回应，无论其是非曲直，都可能耗费时间、辩护成本高昂，并损害我们的声誉和品牌。

我们在产品中使用开源软件，这可能会使我们面临诉讼或其他行动。

我们在产品中使用开源软件。时不时地，就会有针对将开放源码软件整合到其产品中的公司提出的质疑开放源码软件所有权的索赔。因此，我们可能会受到声称拥有我们认为是开放源码软件所有权的各方的诉讼。诉讼可能会让我们付出高昂的辩护费用，对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响，或者要求我们投入额外的研发资源来改变我们的产品。此外，尽管我们使用开源软件许可证筛选措施，但如果我们以某种方式将我们的专有软件产品与开源软件结合在一起，在某些开源许可证下，我们可能会被要求发布我们专有软件产品的源代码。如果我们不适当地使用或合并受某些类型的开源许可证约束的开源软件，挑战我们产品的专有性质，我们可能会被要求重新设计此类产品，停止销售此类产品或采取其他补救行动，每一项行动都可能降低我们平台和技术的价值，并对我们维持和发展业务的能力造成实质性和负面影响。

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各种协议中的赔偿条款可能会使我们面临知识产权侵权、数据保护和其他损失的重大责任。

我们与客户和其他第三方的协议可能包括赔偿条款，根据这些条款，我们同意赔偿他们因知识产权侵权索赔、数据保护不足、我们对财产或人员造成的损害、或与我们的平台或其他合同义务有关或产生的其他责任而遭受或发生的损失。其中一些赔偿协议规定了无上限的赔偿责任，而一些赔偿条款在适用的协议终止或期满后仍然有效。巨额赔偿可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。尽管我们通常根据合同限制我们对此类义务的责任，但我们仍可能招致重大责任，并可能因任何此类索赔而被要求停止使用我们平台或产品的某些功能。与客户在此类义务方面的任何纠纷都可能对我们与该客户以及其他现有或新客户的关系产生不利影响，损害我们的业务和运营结果。此外，尽管我们购买了一般责任保险，但我们的保险可能不足以覆盖我们的赔偿义务，或就可能施加的所有责任对我们进行赔偿，或以其他方式保护我们免受与声称客户数据泄露的索赔有关的责任或损害，并且任何此类保险可能不会继续以可接受的条款提供给我们。

我们受到反腐败、反贿赂、反洗钱和类似法律的约束，不遵守这些法律可能会使我们承担刑事或民事责任，并损害我们的业务。

我们必须遵守《反海外腐败法》、美国国内反贿赂法、英国《反贿赂法》以及我们开展活动所在国家的其他反腐败和反洗钱法律。近年来，反腐败和反贿赂法律得到了积极的执行，被广泛解读为一般禁止公司、其员工及其第三方中间人授权、提供或直接或间接向公共或私营部门的接受者提供不正当的付款或福利。随着我们增加我们的国际销售和业务以及对公共部门的销售，我们可能会与业务合作伙伴和第三方中介机构接洽，以营销我们的服务，并获得必要的许可证、执照和其他监管批准。此外，我们或我们的第三方中介可能与政府机构或国有或附属实体的官员和员工有直接或间接的互动。我们可能要为这些第三方中介机构、我们的员工、代表、承包商、合作伙伴和代理的腐败或其他非法活动负责，即使我们没有明确授权这样的活动。

虽然我们有政策和程序来解决此类法律的合规性问题，但我们不能向您保证，我们的所有员工和代理都不会采取违反我们的政策和适用法律的行为，我们可能最终要对此负责。随着我们增加国际销售和业务，我们在这些法律下的风险可能会增加。

检测、调查和解决实际或涉嫌违反反腐败法的行为可能需要大量转移高级管理层的时间、资源和注意力。此外，不遵守反腐败、反贿赂或反洗钱法律可能会使我们面临举报人投诉、调查、制裁、和解、起诉、执法行动、罚款、损害赔偿、其他民事或刑事处罚或禁令、暂停或禁止与某些人签订合同、声誉损害、不利的媒体报道和其他附带后果。如果发出任何传票或展开调查，或实施政府或其他制裁，或者如果我们在任何可能的民事或刑事诉讼中不获胜，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性损害。此外，对任何行动的回应都可能导致管理层注意力和资源的重大转移，以及巨额国防成本和其他专业费用。

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我们受制于不断变化和日益严格的法律、法规、合同义务和其他法律义务，特别是与隐私、数据保护和信息安全相关的义务，而我们实际或被认为未能遵守这些义务可能会损害我们的业务，使我们面临诉讼、罚款、处罚或不良宣传和声誉损害，或以其他方式对我们的业务价值产生不利影响，并降低我们的普通股价格。遵守此类法律还可能给我们带来额外的成本和责任，或阻碍我们解决方案的销售。

我们和我们的客户受到众多国内外有关隐私、数据保护和信息安全的法律和法规的约束，这些法律和法规管理着个人信息的收集、使用、存储、披露和处理，包括健康和金融信息以及其他信息。这些法律和法规正在演变，可能会发生重大变化，并可能导致我们面临更多的监管和公众审查、监管执法行动、诉讼、处罚和制裁。

此外，隐私、数据保护和信息安全法律法规可以修改或接受新的或不同的解释，未来可能会制定新的法律法规。

越来越多的外国法律法规适用于隐私、数据保护和信息安全。例如，欧盟的GDPR、英国的GDPR、巴西的一般数据保护法(Lei Geral de Proteção de Dados Pessoais或LGPD)(第13,709/2018号法律)、加拿大的个人信息保护和电子文档法(PIPEDA)和加拿大的反垃圾邮件立法(CASL)，以及中国的个人信息保护法(PIPL)对处理个人信息提出了严格的要求。欧洲的立法建议和现有法律法规适用于Cookie和类似的跟踪技术、电子通信和营销。在欧盟和英国，监管机构越来越注重遵守与在线行为广告生态系统相关的要求。预计《电子隐私条例》和国家实施法将取代目前执行管理电子通信的《电子隐私指令》的国家法律。遵守这些法律可能会要求我们做出重大的运营变化，限制我们营销活动的有效性，转移我们技术人员的注意力，对我们的利润率产生不利影响，并使我们承担责任。此外，欧盟有一项与人工智能(“AI”)有关的拟议法规，如果获得通过，可能会对使用与人工智能相关的系统施加繁重的义务，可能需要我们改变我们的商业做法。根据欧盟GDPR和英国GDPR，政府监管机构可以对数据处理施加限制或禁令，并处以最高2,000万欧元(英国GDPR为1,750万英镑)或全球年收入4%的罚款，以金额较大者为准。此外，个人可以提起与我们处理其个人数据有关的诉讼。

某些司法管辖区已经颁布了数据本地化法律和跨境个人信息转移法，这可能会使跨司法管辖区转移信息(例如转移或接收源自欧盟的个人信息)变得更加困难。可能促进跨境个人信息转移的现有机制可能会改变或被废止。例如，在没有适当的保障措施或其他情况下，欧盟GDPR一般限制将个人信息转移到欧洲经济区(“EEA”)以外的国家，如美国，欧盟委员会认为这不能提供足够程度的个人信息保护。欧盟委员会最近发布了一套标准合同条款(SCC)，旨在成为实体将个人信息转移出欧洲经济区的一种机制。目前，SCC是转移个人信息的有效机制，但对依赖它们的各方施加了义务，例如进行转移影响评估，以确定是否需要采取额外的安全措施来保护转移的个人信息。此外，由于潜在的法律挑战，关于SCC是否仍是将个人信息转移出欧洲经济区的有效机制，存在不确定性。此外，瑞士和英国的法律也同样限制将个人信息转移到这些司法管辖区以外的地方。如果我们无法实施向美国或其他国家传输个人信息的有效机制，我们将面临更多的监管行动、巨额罚款和禁止处理或传输来自欧洲和其他国家的个人信息的禁令, 我们可能会被要求增加我们在欧洲和其他国家的数据处理能力，花费巨大。如果受影响的客户寻求不涉及此类转移的替代方案，无法从欧洲或其他国家/地区转移个人信息可能会降低对我们产品和服务的需求。

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此外，欧洲以外的其他国家已经或正在考虑制定类似的跨境数据传输限制和法律，要求本地数据驻留和限制跨境数据传输，这可能会增加我们提供服务和运营业务的成本和复杂性。例如，巴西的LGPD和中国的PIPL对个人信息的处理进行了广泛的监管，并施加了与欧盟GDPR类似的合规义务和处罚。

在国内，各州也开始引入更全面的隐私立法。例如，2018年《加州消费者隐私法》(CCPA)为消费者提供了更广泛的隐私保护。CCPA赋予加州居民更多的权利，包括访问和要求删除他们的个人信息，选择不分享某些个人信息，以及获得有关他们的个人信息如何被使用的详细信息。CCPA还规定了对违规行为的民事处罚，以及对可能增加数据泄露诉讼的数据泄露行为的私人诉权。CCPA将于2023年1月1日大幅扩大，届时2020年加州隐私权法案(CPRA)将全面生效。CPRA除其他外，建立了一个新的加州保护局来实施和执行CPRA，这预计将增加执法行动的风险。

CCPA标志着美国朝着更严格的隐私、数据保护和信息安全立法的趋势。CCPA促使人们提出新的联邦和州隐私立法，如果获得通过，可能会增加我们的潜在责任，增加我们的合规成本，并对我们的业务产生不利影响。例如，弗吉尼亚州最近通过了消费者数据保护法，科罗拉多州通过了科罗拉多州隐私法，这两项法案都不同于CPRA，并于2023年生效。如果我们在州一级受到新的隐私、数据保护和信息安全法律的约束，针对我们的执法行动的风险可能会增加，因为我们可能会受到额外义务的约束，可以对我们采取行动的个人或实体的数量可能会增加(包括个人和国家行为者)。此外，几个州和地方已经制定了与在产品和服务中使用人工智能和机器学习相关的措施。

适用于我们或可能适用于我们的法律和法规的范围和解释往往是不确定的，可能会相互冲突，特别是美国以外的法律，这是全球隐私问题监管框架迅速演变的结果。例如，有关在线服务提供商对其用户和其他第三方活动的责任的法律目前正在接受一些索赔的考验，其中包括基于侵犯隐私和其他侵权行为、不正当竞争、版权和商标侵权的诉讼，以及其他基于所搜索材料、美国存托股份发布的内容或用户提供的内容的性质和内容的理论。由于适用于我们的法律，以及我们收集的信息的性质，我们实施了政策和程序，以保存和保护我们的数据和客户的数据，使其免受因系统故障、未经授权的访问或误用而导致的丢失、误用、损坏、挪用。如果我们与隐私、数据保护、信息安全、营销或客户通信相关的政策、程序或措施不符合适用的法律、法规、政策、法律义务或行业标准，我们可能会受到政府执法行动、诉讼、监管调查、罚款、处罚和负面宣传的影响，这可能会导致我们的应用程序提供商、客户和合作伙伴失去对我们的信任，并对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

除了我们的法律义务外，由于隐私、数据保护和数据安全方面的变化以及我们服务的扩展，我们在隐私、数据保护和信息安全方面的合同义务变得越来越严格。某些隐私、数据保护和数据安全法律，如欧盟GDPR、英国GDPR和CCPA，要求我们的客户对其服务提供商施加特定的合同限制。

此外，隐私权倡导者和行业团体可能会提出适用于我们的新的、不同的自律标准。由于隐私、数据保护和信息安全法律、法规、规则和其他标准的解释和应用仍然不确定，这些法律、规则、法规和其他实际或声称的法律义务，如合同义务或自律义务，可能会以与我们现有的数据管理实践或我们平台的功能不一致的方式进行解释和应用。如果是这样的话，除了罚款、诉讼和其他索赔的可能性外，我们还可能被要求从根本上改变我们的商业活动和做法，或者修改我们的产品和服务，这可能会对我们的业务产生不利影响。

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我们未能或被认为未能遵守与隐私、数据保护或信息安全相关的法律、法规、政策、法律或合同义务、行业标准或监管指南，可能会导致政府调查和执法行动(例如，包括欧盟数据保护监管机构对数据处理的限制或禁止)、诉讼、罚款和处罚或负面宣传，并可能导致我们的客户和合作伙伴失去对我们的信任，这可能对我们的声誉和业务产生不利影响。我们可能会被迫实施新的措施，以减少我们对这一责任的敞口。这可能需要我们花费大量资源或停产某些产品，这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。在我们违反隐私、数据保护和信息安全法律的情况下，我们也可能有合同义务赔偿我们的客户。此外，由于诉讼和立法建议而引起的对责任问题的更多关注可能会损害我们的声誉或以其他方式对我们的业务增长产生不利影响。此外，由于这一潜在责任而产生的任何成本都可能损害我们的经营业绩。

未来的法律、法规、标准和其他义务或对现有法律或法规的任何更改解释都可能削弱我们开发和营销新功能以及维护和扩大我们的客户基础和增加收入的能力。未来对收集、使用、共享或披露数据的限制，或要求我们的客户、合作伙伴或最终消费者对使用和披露此类信息的明示或默示同意的额外要求，可能需要我们产生额外的成本或修改我们的平台，可能会以实质性的方式，并可能限制我们开发新功能的能力。

不遵守政府法律法规可能会损害我们的业务。

我们的业务受到各种联邦、州、地方和外国政府的监管。例如，1991年的《电话消费者保护法》限制电话销售和未经适当同意使用自动短信。适用于或可能适用于发送短信和其他通信的法律的范围和解释正在不断演变和发展。如果我们不遵守这些法律或法规，或者如果由于我们的客户未能通过获得适当的同意来遵守这些法律或法规而导致我们承担责任，我们可能面临直接责任。在某些司法管辖区，这些监管要求可能比美国更为严格。不遵守适用的法规或要求可能会使我们面临调查、制裁、执法行动、返还利润、罚款、损害赔偿、民事和刑事处罚、禁令或其他附带后果。如果实施任何政府制裁，或者如果我们不能在任何可能的民事或刑事诉讼中获胜，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。此外，对任何行动的回应都可能导致管理层的注意力和资源的显著转移，以及专业费用的增加。执法行动和制裁可能会损害我们的业务、声誉、运营结果和财务状况。

政府加强对科技行业的审查可能会对我们的业务产生负面影响。

科技行业受到媒体、政治和监管机构的严格审查，这使我们面临政府调查、法律行动和惩罚。包括竞争、消费者保护和隐私当局在内的各种监管机构都对多家科技公司进行了积极的诉讼和调查。尽管我们目前没有受到任何此类调查，但如果针对其他公司的调查确定我们遵循的做法是非法的，包括与使用机器和客户生成的数据或人工智能相关的做法，我们可能会被要求改变我们的产品和服务或改变我们的业务运营，这可能会损害我们的业务。立法者和监管机构还提出了新的法律法规，旨在限制科技公司的活动。如果颁布这样的法律或法规，它们可能会对我们产生影响，即使它们并不打算影响我们的公司。此外，推出新产品、扩大我们在某些司法管辖区的活动，或我们可能采取的其他行动，可能会使我们受到额外的法律、法规或其他政府审查。对科技行业某些收购的更严格审查也可能影响我们达成战略交易或收购其他业务的能力。遵守新的或修改的法律法规可能会增加我们开展业务的成本，限制我们增加收入的机会，或者阻止我们提供产品或服务。

我们还可能受到政府调查、诉讼或针对我们的业务合作伙伴或技术行业供应商的法律法规变化的伤害，这些影响限制了我们的能力

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与这些实体做生意或影响我们可以从他们那里获得的服务。例如，美国政府最近对在中国经营的公司采取了行动，旨在限制它们在美国或与美国公司做生意的能力。不能保证我们的业务不会因未来此类调查、诉讼或法律法规的变化而单独或总体上受到实质性不利影响。

我们对政府实体和受严格监管的组织的销售面临着许多挑战和风险。

我们向美国联邦、州和地方以及外国政府机构客户以及金融服务、制药、保险、医疗保健和生命科学等高度监管行业的客户销售产品。对这类实体的销售面临着许多挑战和风险。向这类实体销售可能竞争激烈、成本高昂、耗费时间，通常需要大量的前期时间和费用，但不能保证这些努力会带来销售。政府合同要求可能会改变，这样做会限制我们向政府部门销售产品的能力，直到我们获得修订后的认证。政府对我们产品的需求和付款受到公共部门预算周期和资金授权的影响，资金减少或延迟对公共部门对我们产品的需求产生了不利影响。

此外，政府和受严格监管的实体可能会要求不同于我们标准安排的合同条款，并可能需要昂贵且耗时的合规努力。此类实体可能具有法定、合同或其他法律权利，可以因违约或其他原因终止与我们或我们的合作伙伴的合同。任何此类终止都可能对我们的声誉、业务、运营结果和财务状况造成不利影响。

我们受到政府的进出口管制，这可能会削弱我们在国际市场上的竞争能力，或者如果我们违反管制，我们将承担责任。

我们的平台受美国出口管制，包括《出口管理条例》，我们将加密技术融入我们的某些产品。这些加密产品和基础技术只有在获得所需的出口授权(包括许可证、许可证例外或其他适当的政府授权，包括提交加密分类请求或自我分类报告)的情况下才可出口到美国以外的国家。

此外，我们的活动受美国外国资产控制办公室执行的经济制裁法律和法规的约束，这些法律和法规禁止在没有必要的出口授权的情况下向禁运司法管辖区或受制裁方运送大多数产品和服务。为某一特定销售获得必要的出口许可证或其他授权可能非常耗时，并可能导致销售机会的延误或丧失。我们有一个有限的出口合规计划。虽然我们已经采取了额外的预防措施，以防止我们的产品在违反这些法律的情况下出口，包括为我们的加密产品获得授权，并针对美国政府和国际限制和禁止人员名单实施IP地址拦截和筛选，但我们不能保证我们采取的预防措施将防止违反出口管制或经济制裁规定。违反美国制裁或出口管制规定的行为可能会导致巨额罚款或处罚，并可能导致负责任的员工和经理入狱。

如果我们的渠道合作伙伴未能获得适当的进口、出口或再出口许可证或许可，我们还可能因声誉损害以及其他负面后果而受到不利影响，包括政府调查和处罚。

此外，除美国外，许多国家还监管某些加密和其他技术的进出口，包括进出口许可要求，并颁布了可能限制我们分销产品的能力或限制我们的最终客户在这些国家实施我们产品的能力的法律。我们产品的变化或进出口法规的未来变化可能会延迟我们的平台在国际市场的引入，阻止我们拥有国际业务的最终客户在全球范围内部署我们的平台，或者在某些情况下，完全阻止我们的产品向某些国家、政府或个人出口或进口。不同的政府机构不时提出对加密技术的额外监管，包括托管和政府恢复私人加密密钥。进出口条例、经济制裁或相关立法的任何变化，增加进出口

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此类法规所针对的国家/地区、政府、个人或技术的控制或更改，可能会导致我们平台的使用量减少，或导致我们向现有或潜在的具有国际业务的最终客户出口或销售我们产品的能力下降。任何对我们平台的使用减少或我们出口或销售产品的能力受到限制，都会对我们的业务、经营业绩和增长前景产生不利影响。

偿还债务可能需要大量现金。我们可能没有足够的现金流来偿还我们的债务，我们可能没有能力筹集必要的资金，以解决2025年到期的可转换优先票据或票据的现金转换，或在发生根本变化时回购票据以换取现金，这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。

2020年6月，我们完成了债券的非公开发行，发行了本金总额为2.875亿美元的可转换优先债券，将于2025年到期。利率固定为年息1.25%，从2021年1月1日开始，每半年支付一次，在每年的1月1日和7月1日支付一次。我们是否有能力按计划支付本金、支付利息或为我们的债务(包括债券)进行再融资，取决于我们未来的表现，而这受经济、金融、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。我们的业务可能不会从未来的运营中产生足以偿还债务和进行必要资本支出的现金流。如果我们无法产生这样的现金流，我们可能被要求采用一个或多个替代方案，例如出售资产、重组债务，或者以可能繁琐或高度稀释的条款获得额外的债务融资或股权资本。我们对未来任何债务进行再融资的能力，将取决于当时的资本市场和我们的财务状况。我们可能无法从事这些活动中的任何一项，或以理想的条件从事这些活动，这可能导致我们的债务违约。此外，我们未来的任何债务协议都可能包含限制性公约，可能会禁止我们采用任何这些替代方案。

债券持有人有权要求本行在债券发生重大变动(定义见管限债券的契约)时，以相等于将购回的债券本金额的100%的回购价格，另加应计及未付利息(如有)。于转换时，除非吾等选择只交付普通股以结算该等转换(不包括支付现金以代替交付任何零碎股份)，否则吾等将须就正在转换的票据支付现金。我们可能没有足够的可用现金或能够在我们被要求进行与此类转换相关的回购时获得融资，我们的支付能力可能另外受到法律、监管机构或管理我们现有和未来债务的协议的限制。吾等未能在管限票据的契约要求购回债券时购回票据，或未能按该契约的规定支付日后兑换时应付的任何现金，将构成该契约项下的违约。根据管理我们现有和未来债务的协议，契约违约或根本变化本身也可能导致违约。如果在任何适用的通知或宽限期之后加快偿还相关债务，我们可能没有足够的资金偿还债务和回购债券，或在转换债券时支付现金。

此外，我们的债务，再加上我们的其他财务义务和合同承诺，可能会产生其他重要的后果。例如，它可以；

•使我们更容易受到美国和世界经济、行业和竞争状况的不利变化以及政府监管的不利变化的影响；

•限制我们在规划或应对业务和行业变化方面的灵活性；

•使我们与负债较少的竞争对手相比处于劣势；

•限制我们为收购融资、营运资本和其他一般公司目的而借入额外金额的能力；以及

•降低收购我们公司的吸引力或增加难度。

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这些因素中的任何一个都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。此外，如果我们产生额外的债务，与我们的业务相关的风险以及我们偿还或偿还债务的能力将会增加。

票据的有条件转换功能如被触发，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

一旦债券的有条件转换功能被触发，债券持有人将有权在指定期间内根据自己的选择随时转换债券。如果一个或多个持有人选择转换他们的票据，除非我们选择通过只交付普通股来履行我们的转换义务(支付现金而不是交付任何零碎的股份)，我们将被要求通过支付现金来偿还我们的部分或全部转换义务，这可能会对我们的流动资金产生不利影响。此外，即使持有人不选择转换他们的票据，根据适用的会计规则，我们可能需要将票据的全部或部分未偿还本金重新归类为流动负债而不是长期负债，这将导致我们的营运资本净额大幅减少。

与我们的票据有关的交易可能会影响我们普通股的价值。

部分或全部债券的转换将稀释现有股东的所有权权益，只要我们在转换该等债券时交付我们的普通股，以履行我们的转换义务。在某些情况下，我们的票据可能会根据持有人的选择在未来成为可兑换债券。如果我们的票据持有人选择转换他们的票据，我们可以通过向他们交付大量我们普通股的股份来清偿我们的转换义务，这将导致我们现有股东的稀释。

此外，关于债券的定价，我们与某些金融机构或期权交易对手进行了上限催缴。预期有上限催缴一般可减少于任何转换或结算票据时对普通股的潜在摊薄及/或抵销吾等须支付超过已转换票据本金额的任何现金付款(视属何情况而定)，而有关减持及/或抵销须受上限规限。

在建立其对上限催缴的初始对冲时，期权对手方或其各自的联营公司在债券定价的同时或之后不久就我们的普通股和/或购买的普通股进行了各种衍生交易。

期权对手方或其各自的联营公司可不时调整其对冲头寸，在债券到期日之前于二级市场交易中订立或解除与我们的普通股有关的各种衍生交易及/或买入或出售我们的普通股或其他证券(如吾等行使选择权终止上限催缴的相关部分，则很可能会在债券的任何转换、吾等于任何基本改变购回日期回购债券、任何赎回日期或吾等注销债券的任何其他日期后这样做)。这一活动可能导致我们普通股市场价格的下降和/或波动性增加。

我们不会就上述交易可能对票据价格或我们的普通股价格产生的任何潜在影响的方向或程度作出任何陈述或预测。此外，吾等并不表示期权交易对手将参与该等交易，或该等交易一旦开始，将不会在没有通知的情况下终止。

我们受制于被封顶的通话的交易对手风险。

期权对手方是金融机构，我们将面临其中任何一家或所有机构在有上限的看涨期权下违约的风险。我们对期权交易对手信用风险的敞口将不会有任何抵押品担保。过去的全球经济状况导致了许多金融机构实际或被认为的失败或财务困难。如果期权交易对手面临破产程序，我们将成为该程序中的无担保债权人，其债权相当于我们当时在与该期权交易对手的上限催缴中的风险敞口。我们的风险敞口将取决于许多因素，但

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一般来说，我们风险敞口的增加将与市场价格和我们普通股波动性的增加相关。此外，一旦期权交易对手违约，我们可能遭受不利的税收后果，以及比我们目前预期的普通股更多的稀释。我们不能对期权交易对手的财务稳定性或生存能力提供任何保证。

我们已经收购，并可能在未来收购其他业务，这些业务可能需要大量的管理层关注，扰乱我们的业务，或稀释股东价值。

作为我们业务战略的一部分，我们已经并可能在未来收购其他公司、员工团队或技术，以补充或扩展我们的产品、获取人员或以其他方式发展我们的业务。例如，在2021财年第三季度，我们收购了领先的企业DevOps自动化提供商Rundeck。追求潜在的收购可能会转移管理层的注意力，并导致我们在识别、调查和寻求合适的收购时产生各种费用，无论这些收购是否完成。

我们进行收购的经验有限。我们可能找不到合适的收购候选者，也可能无法以有利的条件完成收购。如果我们进行完整的收购，我们可能最终无法加强我们的竞争地位或从此类收购中获得预期的好处，这是由于许多因素，包括：

•与收购相关的成本、负债或税收影响，其中一些可能是意想不到的；

•难以整合和保留被收购企业的人员、知识产权、技术基础设施和运营；

•被收购企业的控制、程序或政策无效或不充分，包括网络安全风险和漏洞；

•由于我们的收购，提供了多种产品线或服务，其提供、定价和支持方式各不相同；

•与被收购企业相关的潜在未知债务或风险，包括因现有合同义务或诉讼事项而产生的债务或风险；

•无法与被收购企业的主要客户、供应商和合作伙伴保持关系；

•在新市场、新产品或新技术方面缺乏经验；

•将管理层的注意力从其他业务上转移；以及

•使用我们业务的其他部分所需的资源。

此外，我们收购的公司的购买对价的很大一部分可能会分配给收购的商誉。我们至少每年审查一次商誉减值。未来，如果我们的收购没有产生预期的回报，我们可能需要根据这一评估记录减值费用，这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。

我们可能无法成功整合被收购的业务，或在收购后有效管理合并后的公司。如果我们不能成功整合收购，或与这些收购相关的人员或技术，合并后公司的运营结果可能会受到不利影响。任何整合过程都将需要大量的时间、资源和管理层的关注，并可能扰乱我们业务的正常运作，我们可能无法成功管理该过程，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

我们完成的任何收购都可能受到用户、开发人员、合作伙伴或投资者的负面影响，并可能对我们现有的业务关系产生不利影响。此外，我们可能无法成功评估或

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利用收购的技术或准确预测收购交易的财务影响，包括会计费用。

我们可能不得不支付相当大一部分可用现金、产生债务或发行股权证券来支付任何此类收购，每一项都可能影响我们的财务状况或我们的股本价值。出售股权为任何此类收购提供资金，可能会导致我们的股东股权被稀释。如果我们承担更多债务，将导致固定债务增加，并将使我们受到契约或其他限制，这些可能会阻碍我们灵活运营业务的能力。

与我们普通股所有权相关的风险

我们的股价可能会波动，我们普通股的价值可能会下降。

我们普通股的市场价格可能波动很大，可能会因为各种因素而大幅波动或下降，其中一些因素是我们无法控制的，包括：

•经营业绩或财务状况的实际或预期波动；

•我们的财务业绩与证券分析师的预期存在差异；

•我们平台和产品订阅价格的变化；

•我们预计的经营和财务结果的变化；

•适用于我们的平台和产品的法律或法规的变化；

•我们或我们的竞争对手宣布重大业务发展、收购或新产品；

•我们对诉讼的参与；

•我们或我们的股东未来出售我们的普通股；

•高级管理人员或关键人员的变动；

•我们普通股的交易量；

•我们的市场预期未来规模和增长率的变化；以及

•一般的经济和市场状况。

广泛的市场和行业波动，以及一般的经济、政治、监管和市场状况，包括持续的新冠肺炎疫情的影响，也可能对我们普通股的市场价格产生负面影响。过去，经历了证券市场价格波动的公司会受到证券集体诉讼的影响。我们未来可能成为这类诉讼的目标，这可能会导致巨额费用，并转移我们管理层的注意力。

未来我们普通股在公开市场上的销售可能会导致我们普通股的市场价格下降。

在公开市场上出售我们普通股的大量股票，或认为这些出售可能会发生，可能会压低我们普通股的市场价格，并可能削弱我们通过出售额外股本证券筹集资金的能力。我们无法预测这种出售可能对我们普通股的现行市场价格产生的影响。

根据我们的投资者权利协议，某些股东可以要求我们登记他们拥有的股份，以便在美国公开出售。此外，我们还提交了一份登记声明，登记根据我们的股权补偿计划为未来发行保留的股份。因此，在满足适用的行使和/或归属的情况下

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在此期间，在行使已发行的股票期权或解决未偿还的RSU裁决后发行的股票将可在美国公开市场上立即转售。

此外，我们保留了相当数量的普通股，以供在行使票据时发行。若吾等于转换债券时选择仅以普通股股份履行其转换义务，吾等将须于相关转换日期后的第二个营业日交付普通股股份连同任何零碎股份的现金。

我们可以不时发行普通股或可转换为普通股的证券，用于融资、收购、投资或其他方面。任何这样的发行都可能导致我们现有股东的大量稀释，并导致我们普通股的交易价格下降。

如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究报告，或发表不利或不准确的研究报告，我们的股价和交易量可能会下降。

我们的股价和交易量很大程度上受到分析师和投资者解读我们财务信息和其他披露的方式的影响。此外，我们普通股的交易市场在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。我们对这些分析师没有任何控制权。目前只有有限数量的分析师在跟踪我们的公司。如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究或报告，不下调我们的普通股评级，或者不发表关于我们业务的负面报告，我们的股价可能会下跌。如果覆盖我们的分析师数量减少，对我们普通股的需求可能会减少，我们的普通股价格和交易量可能会下降。

即使我们的普通股被分析师积极覆盖，我们也无法控制分析师或分析师或投资者可能依赖的指标来预测我们的未来业绩。分析师或投资者过度依赖任何特定指标来预测我们未来的业绩，可能会导致预测与我们自己的预测大不相同。不管准确性如何，对我们的财务信息和其他公开披露的不利解释可能会对我们的股价产生负面影响。如果我们的财务业绩未能达到分析师的预期，无论是否出于上述任何原因，或者一个或多个跟踪我们的分析师下调了我们的普通股评级，或改变了他们对我们普通股的看法，我们的股价可能会下跌。

我们不打算在可预见的未来支付股息，因此，您实现投资回报的能力将取决于我们普通股价格的升值。

我们从未就我们的股本宣布或支付任何现金股息，在可预见的未来我们也不打算支付任何现金股息。未来是否派发股息，将由我们的董事会自行决定。因此，投资者必须依赖于在价格升值后出售普通股，作为实现投资未来收益的唯一途径。

我们可能需要额外的资本来支持我们的业务增长，而这些资本可能无法以可接受的条款获得，如果根本没有的话。

自成立以来，我们主要通过股权融资、债务融资和销售我们产品的订阅来为我们的运营提供资金。我们不能确定我们的业务何时或是否会产生足够的现金来为我们正在进行的业务或我们业务的增长提供充分资金。我们打算继续进行投资以支持我们的业务，这可能需要我们进行股权或债务融资，以获得更多资金。额外的融资可能不会以对我们有利的条款提供，如果有的话。如果在可接受的条件下没有足够的资金可用，我们可能无法投资于未来的增长机会，这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。如果我们产生额外的债务，债务持有人将拥有优先于普通股持有人的权利，可以对我们的资产提出索赔，任何债务的条款都可能限制我们的运营。此外，如果我们发行额外的股本证券，股东将经历稀释，新的股本证券可能拥有优先于我们普通股的权利。由于我们未来发行证券的决定将取决于许多考虑因素，包括我们无法控制的因素，我们无法预测或估计未来任何债务或股权证券的发行金额、时间或性质。因此，我们的股东承担着未来发行债务或股权证券的风险，这会降低我们普通股的价值并稀释他们的利益。

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我们普通股的所有权集中在我们现有的高管、董事和主要股东之间，可能会阻止新的投资者影响重大的公司决策。

我们的高管、董事和目前持有5%或更多普通股的实益所有人实益拥有我们已发行普通股的相当大比例。这些人一起行动，将能够显著影响所有需要股东批准的事项，包括选举和罢免董事以及任何合并或其他重大公司交易。这类股东的利益可能与其他股东的利益不一致。

作为一家上市公司的要求可能会给我们的资源带来压力，分散我们的管理层的注意力，这可能会使我们的业务难以管理。

作为一家上市公司，我们被要求遵守各种监管和报告要求，包括美国证券交易委员会要求的要求。遵守这些报告和其他监管要求是耗时的，将继续导致我们的成本增加，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。我们须遵守《交易所法案》、《萨班斯-奥克斯利法案》、《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》、《纽约证券交易所上市要求》以及其他适用的证券规则和法规对上市公司提出的各种要求。因此，我们需要投入大量的管理工作并产生额外费用，其中包括更高的法律费用、会计和相关费用以及与投资者关系活动相关的费用，以确保遵守各种报告要求。这些要求也可能给我们的系统和流程带来压力。《交易法》要求我们提交关于我们的业务和财务状况的年度、季度和当前报告。萨班斯-奥克斯利法案要求我们对财务报告保持有效的披露控制和程序以及内部控制。为了保持和改进我们的披露控制和程序的有效性，我们可能需要投入大量资源，雇用更多的工作人员，并提供额外的管理监督。我们一直并将继续实施额外的程序和程序，以满足适用于上市公司的标准和要求。作为一家上市公司，维持我们的增长还需要我们承担额外的管理, 运营和财务资源，以确定新的专业人员加入我们的公司，并维护适当的运营和财务系统，以充分支持扩张。这些活动可能会将管理层的注意力从其他业务上转移开来，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。我们无法预测或估计我们作为上市公司可能继续产生的额外成本的金额或此类成本的时间。

如果我们对财务报告的内部控制或我们的披露控制和程序不有效，我们可能无法准确报告我们的财务结果，防止欺诈或及时提交我们的定期报告，这可能会导致投资者对我们报告的财务信息失去信心，并可能导致我们的股价下跌。

2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》要求我们对财务报告和披露控制及程序保持有效的内部控制。特别是，我们必须进行系统和流程评估，记录我们的控制措施，并对我们对财务报告的关键控制进行测试，以使管理层和我们的独立会计师事务所能够根据萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求报告我们对财务报告的内部控制的有效性。我们的测试，或我们独立会计师事务所随后的测试，可能会揭示我们在财务报告方面的内部控制缺陷，这些缺陷被认为是实质性的弱点。如果我们不能及时遵守第404条的要求，或者如果我们或我们的会计师事务所在我们的财务报告内部控制中发现了被认为是重大弱点的缺陷，我们的股票很可能会下跌，我们可能会受到诉讼、制裁或监管机构的调查，包括美国证券交易委员会的执法行动，并且我们可能被要求重报我们的财务业绩，任何这些都将需要额外的财务和管理资源。

我们继续投资于更强大的技术和更多的资源，以管理这些报告要求。对我们的内部控制实施适当的更改可能会分散我们的官员和员工的注意力，导致大量成本，并需要大量时间才能完成。实施这些控制的任何困难或延误都可能影响我们及时报告财务业绩的能力。出于这些原因，我们

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目录表

在及时准确地报告我们的财务业绩方面可能会遇到困难，这将影响我们及时向我们的投资者提供信息的能力。因此，我们的投资者可能会对我们报告的财务信息失去信心，我们的股价可能会下跌。

此外，任何此类变化都不能保证我们将有效地保持内部控制的充分性，任何未能保持这种充分性的情况都可能阻止我们准确报告我们的财务业绩。

作为一家上市公司，我们的运营成本将继续增加，我们的管理层将被要求投入大量时间来遵守我们的上市公司责任和公司治理做法。

萨班斯-奥克斯利法案、多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案、纽约证券交易所的上市要求以及其他适用的证券规则和法规对上市公司提出了各种要求。我们的管理层和其他人员花了大量时间来遵守这些要求。此外，我们将继续为遵守这些规章制度而产生巨额的法律、会计和其他费用。我们无法预测或估计作为上市公司我们将产生的额外成本金额或此类成本的具体时间。

我们有义务对财务报告制定并保持适当和有效的内部控制，任何未能保持这些内部控制的充分性都可能对投资者对我们公司的信心产生不利影响，从而影响我们普通股的价值。

管理层要求我们提交一份关于财务报告内部控制有效性的报告。这项评估包括披露我们管理层在财务报告内部控制方面发现的任何重大弱点。此外，我们的独立注册会计师事务所必须证明我们对财务报告的内部控制的有效性。我们遵守这些要求将继续要求我们产生大量的会计费用并花费大量的管理努力。

在我们内部控制的评估和测试过程中，如果我们发现我们的财务报告内部控制存在一个或多个重大弱点，我们将无法证明我们的财务报告内部控制是有效的。我们不能向您保证，我们对财务报告的内部控制在未来不会出现重大缺陷或重大缺陷。任何未能对财务报告进行内部控制的行为都可能严重抑制我们准确报告财务状况或经营结果的能力。如果我们无法得出结论认为我们对财务报告的内部控制是有效的，或者如果我们的独立注册会计师事务所确定我们的财务报告内部控制存在重大弱点，我们可能会失去投资者对我们财务报告的准确性和完整性的信心，我们普通股的市场价格可能会下跌，我们可能会受到纽约证券交易所、美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查。未能弥补财务报告内部控制的任何重大缺陷，或未能实施或维持上市公司所需的其他有效控制系统，也可能限制我们未来进入资本市场的机会。

我们章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能会使收购我们公司变得更加困难，限制我们的股东更换或撤换我们目前管理层的尝试，并限制我们普通股的市场价格。

我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中的条款可能具有延迟或阻止控制权变更或管理层变更的效果。我们修订和重述的公司注册证书和修订和重述的章程包括以下条款：

•授权我们的董事会在不需要股东采取进一步行动的情况下发行非指定优先股，其条款、权利和优先权由我们的董事会决定，可能优先于我们的普通股；

•要求我们的股东在正式召开的年度会议或特别会议上采取任何行动，而不是通过书面同意；

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目录表

•明确规定股东特别会议只能由本公司董事会、本公司董事会主席或本公司首席执行官召集；

•建立股东提议提交年度会议的预先通知程序，包括建议的董事会成员提名；

•确定我国董事会分为三级，每一级交错任职三年；

•禁止在董事选举中进行累积投票；

•规定，我们的董事只有在获得我们已发行普通股的66%和三分之二(662/3%)的投票权后才能因此而被免职；

•规定董事会的空缺只能由当时在任的过半数董事填补，即使不足法定人数；以及

•要求我们的董事会或持有至少66%和三分之二(662/3%)的已发行普通股的持有者批准修改我们的章程和公司注册证书的某些条款。

这些规定可能会使股东更难更换负责任命我们管理层成员的董事会成员，从而挫败或阻止股东试图更换或罢免我们目前的管理层。此外，由于我们是在特拉华州注册成立的，我们受特拉华州公司法第203条的规定管辖，除某些例外情况外，该条款一般禁止特拉华州公司在股东成为“有利害关系的”股东之日起三年内与任何“有利害关系的”股东进行任何广泛的业务合并。上述任何条款都可能限制投资者未来可能愿意为我们的普通股支付的价格，它们可能会阻止潜在的收购者收购我们的公司，从而降低您在收购中获得您的普通股溢价的可能性。

我们修订和重述的公司注册证书指定特拉华州衡平法院和美利坚合众国联邦地区法院(在可执行的范围内)为我们与我们的股东之间几乎所有纠纷的独家法庭，这限制了我们的股东选择司法法庭处理与我们或我们的董事、高级管理人员或员工的纠纷的能力。

我们修订和重述的公司注册证书规定，特拉华州衡平法院是根据特拉华州成文法或普通法提起的下列类型诉讼或程序的独家法院：

•代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序，

•任何声称违反受托责任的行为，

•根据特拉华州公司法、我们修订和重述的公司证书或我们修订和重述的章程对我们提出索赔的任何诉讼，或

•任何主张受内政原则管辖的针对我们的索赔的行为。

这些规定不适用于为执行《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼。此外，我们修订和重述的公司注册证书规定，美利坚合众国联邦地区法院将是解决根据证券法提出的诉讼理由的任何投诉的独家论坛。尽管特拉华州最高法院最近裁定，这样的排他性法院条款在事实上是有效的，但其他司法管辖区的法院可能会发现此类条款无法执行。这些法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力。如果法院发现法院条款中的任一选择

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目录表

如果我们的修订和重述的公司注册证书中包含的条款不适用于或无法在诉讼中强制执行，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用。

项目1B。未解决的员工意见

没有。

项目2.财产

我们的公司总部位于加利福尼亚州旧金山，租约预计将于2025年到期，占地约59,000平方英尺。

我们还在佐治亚州亚特兰大、加拿大多伦多、英国伦敦和澳大利亚悉尼设有办事处。

项目3.法律诉讼

我们不时涉及因正常业务活动而引起的各种法律诉讼。我们目前并不是任何诉讼的一方，我们相信，如果诉讼的结果对我们不利，将单独或共同对我们的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。

项目4.矿山安全信息披露

不适用。

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目录表

第二部分。

项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

普通股市场信息

我们的普通股自2019年4月11日起在纽约证券交易所(NYSE)挂牌上市，代码为“PD”。在此之前，我们的普通股没有公开交易市场。

纪录持有人

截至2022年1月31日，我们有39名普通股持有者。股东的实际数量超过了记录持有人的数量，包括作为受益者的股东，但其股票是由经纪人和其他被提名人以街头名义持有的。

股利政策

我们从未宣布或支付过我们股本的任何现金股息。我们目前打算保留任何未来的收益，并预计在可预见的未来不会支付任何股息。未来宣布现金股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定，取决于适用的法律，并将取决于许多因素，包括我们的财务状况、经营结果、资本要求、合同限制、一般业务条件以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。

股票表现图表

就交易法第18节而言，本业绩图表不应被视为“征集材料”，也不应被视为已向美国证券交易委员会或美国证券交易委员会“存档”，或以其他方式承担该条款下的责任，并且不应被视为通过引用被纳入我们根据证券法提交的任何文件中。

下图比较了(I)我们普通股自2019年4月11日(我们的普通股开始在纽约证券交易所交易之日至2022年1月31日)至2022年1月31日的累计股东总回报与(Ii)同期标准普尔(S&P)500指数和标准普尔软件与服务精选行业指数的累计总回报，假设2019年4月11日在我们的普通股和其他两个指数上投资100美元，以及股息的再投资。该图使用2019年4月11日的收盘价每股38.25美元作为我们普通股的初始价值。如上所述，我们从未宣布或支付过普通股的现金股息，在可预见的未来也不会宣布或支付现金股息。

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目录表

未登记的股权证券销售和收益的使用

没有。

发行人及关联购买人购买股权证券

没有。

第六项。[已保留]

项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应结合本表格10-K其他部分中标题为“选定的综合财务和其他数据”以及综合财务报表及其相关附注的部分阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与下面讨论的结果大不相同。可能导致或导致此类差异的因素包括但不限于当前的新冠肺炎疫情对我们的业务和总体经济状况造成的不利影响、下文确定的因素以及本10-K表其他地方“风险因素”一节中讨论的因素。我们财政年度的最后一天是1月31日。我们的财政季度将于4月30日、7月31日、10月31日和1月31日结束。

在本节中，我们将讨论截至2022年1月31日的年度与截至2021年1月31日的年度的经营结果。关于截至2021年1月31日的年度与截至2020年1月31日的年度的讨论，请参阅我们截至2021年1月31日的年度报告中第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。

概述

PagerDuty是一个数字运营管理平台，用于管理现代数字企业的紧急和关键任务工作。我们使团队能够对事件做出快速响应，以解决或避免客户问题，

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目录表

降低噪音，预测和避免性能下降，提高生产率，加快数字化转型。

如今，几乎每一家企业都是数字化企业。因此，组织面临着加强其数字运营的压力，以满足不断升级的客户期望、主动解决事件并为创新项目腾出时间。这意味着需要检测和协调关键的、时间敏感的和不可预测的工作。

我们从几乎任何支持软件的系统或设备收集数据和数字信号，并利用强大的机器学习来关联、处理和预测机会和问题。使用事件响应、事件管理和自动化，我们将具有正确信息的正确人员聚集在一起，以便他们能够在几分钟或几秒钟内解决问题，并在机会出现在任何地方时采取行动。

自2009年成立以来，我们已将我们的能力从专注于开发人员随叫随到管理的单一产品扩展到跨孤岛进入整个组织的IT运营、安全、客户服务和执行利益相关者角色的多产品平台。我们已经从一个随叫随到的工具演变为数字运营平台，位于公司技术生态系统的中心。

我们花了十多年的时间在我们的平台上建立了深度的产品集成，我们的生态系统现在包括650多个直接集成，使我们的客户能够从几乎任何支持软件的系统或设备收集和关联数字信号。这使技术团队能够从其环境中的任何系统或平台收集数字信号，而不受环境切换的影响。这些相同的集成与流行的协作工具和业务应用程序以及所有类型的技术堆栈相连接，以推动工作自动化。

我们的收入主要来自云托管订阅费。我们还从定期许可软件订阅费中获得收入。我们有一种土地扩张的商业模式，这种模式导致我们的产品像病毒一样被采用，并随后进行扩张。我们的在线自助服务模式是获得新客户并使团队能够在没有帮助的情况下开始工作的主要机制。我们通过专注于中小型企业的高速内部销售、专注于中端市场客户的商业团队和专注于企业客户的现场销售团队来补充我们的自助服务模式。我们的中端市场和企业客户占我们今天收入的大部分。这些团队推动向更多用户、新用例和附加产品的扩展，以及追加销售更高价值的计划。

截至2022年1月31日，我们在全球拥有超过14,500名付费客户，从最具颠覆性的初创公司到财富100强老牌公司，涵盖各个行业，包括软件和技术、电信、零售、旅游和酒店、媒体和娱乐以及金融服务。我们的客户在工程、IT运营、安全和客户服务等广泛的使用案例中使用我们的产品。在这些客户中，594个客户的年经常性收入(ARR)超过10万美元，43个客户的ARR超过1,000,000美元。我们将ARR定义为报告期结束时所有有效合约的年化经常性价值。我们将客户定义为与我们或我们的合作伙伴之一有活跃订阅以访问我们的平台的独立法律实体，如公司或教育或政府机构。在组织有多个子公司或部门的情况下，我们将父实体视为客户，而不是将每个子公司或部门视为单独的客户。在截至2022年1月31日的财年中，我们最大的10个客户约占我们收入的11%，没有一个客户占我们同期收入的10%以上，这突显了我们客户基础的广度。我们在客户的数字运营中发挥着至关重要的作用，并随着客户需求的扩大而一起成长。因此，我们已经建立了一个忠诚的客户基础，在截至2022年1月31日的财年中，ARR总流失率不到初始ARR的5%。我们的ARR流失率代表 在本期结束时不再贡献收入，但在上一年同期确实贡献收入的客户的收入损失。我们一般按月收费，按月收费，按年预付一年以上的订阅费。

我们通过增加更多用户、创建更多用例以及追加销售价格更高的套餐和其他产品来扩大现有客户群。一旦部署了我们的平台，我们通常会看到

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目录表

在我们的客户群中显著扩展。在截至2022年1月31日的财年中，我们以美元计算的净留存率为124%。

我们拥有高效的运营模式，这得益于我们的云本地架构、我们的第三方托管提供商的最佳利用以及谨慎的员工扩展方法。这使我们在截至2022年1月31日的财年实现了82%以上的毛利率。我们强劲的毛利率使我们能够灵活地在我们的平台和市场功能上进行更多投资，同时在我们实现盈利的道路上保持强大的运营杠杆。

新冠肺炎更新

2019年12月，一种新型冠状病毒及其引发的疾病(新冠肺炎)被报道，2020年3月，世界卫生组织将新冠肺炎定性为大流行。

新冠肺炎疫情对我们业务的影响程度和持续影响仍取决于某些事态发展，包括疫情的持续时间和蔓延、政府对疫情的应对措施、疫苗接种率、变异因素的影响、对客户和销售周期的影响、行业或员工事件以及对合作伙伴和供应商的影响，这些都是不确定和无法预测的。由于我们基于订阅的业务模式，我们的收入、账单和收益相对来说是可预测的，并且我们的大部分收入来自年度订阅，但新冠肺炎疫情的影响，以及我们历史上经历的季节性影响，可能要到未来才能在我们的运营结果和整体财务业绩中充分反映出来，如果有的话。此外，虽然我们的大部分收入来自年度订阅，但我们已经看到，并可能继续看到中小型企业客户对我们产品的需求有更大的变化。虽然我们看到与受影响更大的公司和行业相关的风险，但我们也看到其他组织在快速变化的工作和商业环境的推动下产生了新的兴趣。随着劳动力以分布式模式过渡到在家工作，PagerDuty已成为一项日益关键的服务。

我们的大多数员工继续远程工作，以最大限度地减少新冠肺炎在我们员工群中的传播，并遵守美国国内和国际的当地法规。随着我们继续关注与新冠肺炎相关的当地法规，我们已经开始放开对商务旅行的限制，允许某些员工自愿出行。我们继续向员工提供津贴，以支付从家庭环境过渡到工作环境的相关费用。如果需要，我们还会继续为员工提供当地的员工援助计划。这些变化仍然有效，并可能延续到未来几个季度。这些以及我们为方便远程工作而可能实施的任何额外运营变更的影响(如果有的话)尚不确定，但我们已实施的变更没有也预计不会影响我们维持运营的能力，包括财务报告系统、对财务报告和披露控制的内部控制以及程序。

自2020年以来，我们已转向仅限虚拟的活动和体验，包括我们的全球客户会议系列Shift Summit。我们通常依靠营销和促销活动，如峰会和其他面对面的会议、活动和会议来促进客户注册并为潜在客户创造线索，而这些虚拟营销活动和电话或虚拟销售互动可能不如面对面活动和会议那么成功。我们无法预测新冠肺炎疫情可能会在多长时间内或在多大程度上继续限制我们的营销、促销和销售活动。

2020年3月27日，美国前总统签署了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(CARE Act)，其中包括对企业的几项重要条款，包括修改商业利息支出限制和净营业亏损的使用，以及推迟支付雇主工资税。我们决定在截至2020年10月31日的9个月内推迟支付雇主工资税。我们不再推迟支付雇主的工资税，并已支付了截至2022年1月31日的所有延期金额。

参考项目1A，“风险因素”进一步讨论新冠肺炎疫情可能对我们业务造成的影响。

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目录表

影响我们业绩的关键因素

吸引新客户

维持我们的增长需要新客户继续采用我们的平台。随着我们进一步渗透我们的潜在市场，我们将继续投资于建立品牌知名度。我们的财务业绩将在很大程度上取决于对我们平台的总体需求，特别是来自中端市场和企业客户的需求，以及我们满足客户不断变化的需求的能力。截至2022年1月31日，我们拥有超过14,500家付费客户，涵盖各种规模和行业的组织，而截至2021年1月31日，我们的付费客户超过13,500家。

在我们的客户群中扩展

我们的大部分收入来自我们现有的客户基础。通常，我们的客户在意识到我们的平台的好处时，会在大型团队和企业内部更广泛地扩展我们平台的部署。我们相信，我们的土地和扩张业务模式使我们能够有效地增加现有客户群的收入。此外，我们将继续投资于提高我们品牌的知名度，创建更多的用例，并开发更多的产品、特性和功能，我们认为这些都是实现我们的平台广泛采用的重要因素。

持续的产品创新和技术领先地位

我们的成功取决于我们保持产品创新和技术领先的能力，以保持我们的竞争优势。我们相信，我们已经建立了高度差异化的平台，这将使我们能够进一步扩大我们产品的采用范围。虽然我们现代事件响应产品的订阅销售占我们收入的很大一部分，但我们打算继续投资于构建其他产品、特性和功能，以扩展我们的功能，并促进我们的平台扩展到新的使用案例。我们未来的成功取决于我们向新客户和现有客户成功开发、营销和销售这些额外产品的能力。

持续投资于增长

我们计划继续投资我们的业务，这样我们就可以利用我们的市场机会。我们打算扩大我们的销售团队，以扩大我们的中端市场和企业客户的规模，并吸引新客户。我们预计将继续在营销方面进行有重点的投资，以提升品牌知名度，并增强我们自助、低摩擦客户获取模式的有效性。我们还打算继续增加我们的研发团队的员工人数，以开发新的和改进的产品、特性和功能。虽然这些投资可能会在短期内对我们的经营业绩产生不利影响，但我们相信它们将为我们的长期增长做出贡献。

关键业务指标

我们审查以下关键业务指标，以评估我们的业务、衡量我们的业绩、确定影响我们业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策。

虽然这些数字是基于我们认为在适用的计量期间内我们的客户基础的合理代表，但我们依赖第三方来验证法人实体，该法人实体使用期末的最佳可用数据，因此可能会随着新信息的获得而发生变化。此外，我们还在不断寻求改进我们的方法，这可能会导致我们的关键指标未来发生变化。

我们的关键指标包括Rundeck的结果，在适用的范围内，从2020年10月1日的收购日期开始。

客户数量

我们相信，使用我们平台的客户数量，特别是那些拥有超过100,000美元ARR订阅协议的客户，是我们市场渗透率的指标，特别是在企业内部

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目录表

客户，我们业务的增长，以及我们未来潜在的商业机会。人们对我们的平台及其广泛功能的认识与日俱增，再加上世界始终处于运行状态并由日益复杂的技术驱动，我们扩大了客户基础的多样性，几乎涵盖了所有行业的各种规模的组织。随着时间的推移，企业和中端市场客户在我们的收入中占据了更大的份额。

			截至1月31日，
			2022						2021						2020
顾客			14,865						13,837						12,774
ARR金额超过10万美元的客户			594						426						323

按美元计算的净留存率

我们使用基于美元的净保留率来评估我们客户关系的长期价值，因为这一指标反映了我们从现有客户那里留住和扩大ARR的能力。我们以美元为基础的净留存率比较了同一组客户在可比期间的ARR。

我们计算一个期间结束时以美元为基础的净保留率，从该期间结束前12个月的所有客户队列的ARR开始计算，或之前的期间ARR。然后，我们计算截至本期末或本期ARR时这些相同客户的ARR。本期ARR包括任何扩张，并扣除过去12个月的降级或流失，但不包括本期新客户的ARR。然后，我们将本期ARR除以上期ARR，得出以美元为基础的净保留率。以美元计算的截至2021年1月31日止年度的净留存率包括Rundeck客户在期末前12个月为PagerDuty客户的本期ARR。

			截至1月31日的过去12个月，
			2022						2021						2020
所有客户的基于美元的净保留率			124		%				121		%				122		%

经营成果的构成部分

收入

我们的收入主要来自云托管软件订阅费，其中大部分收入来自此类安排。我们还从定期许可软件订阅费中获得收入。我们的订阅期限通常为一年，但可以从每月到多年不等。订阅费主要由客户数量、每个客户的用户数和购买的订阅级别决定。我们通常以年度分期付款的方式预先向客户开具订购我们软件的发票。自我们的平台向客户开放之日起，与我们的云托管软件订阅相关的收入将在相关合同期限内按比例确认。对于我们的定期许可软件订阅，我们在交付时按比例确认许可收入和软件维护收入，通常从协议合同期限开始时开始。

由于我们的平台与客户现有基础设施的实施和集成的复杂性较低，专业服务的收入迄今并不重要。

收入成本

收入成本主要包括与向客户提供我们的平台相关的费用，包括运营和全球支持的人员费用、向我们的第三方云基础设施提供商支付托管我们的软件的费用、支付处理费用、摊销资本化的内部使用软件成本、摊销收购的开发技术，以及设施、信息技术和其他分配的间接成本的分配间接成本。我们将继续在我们的平台基础设施和我们的

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目录表

客户支持和成功的组织，以扩展我们平台的功能，并确保我们的客户实现我们产品的全部好处。在这些领域的投资水平和时机可能会影响我们未来的收入成本。

毛利和毛利率

毛利代表收入减去收入成本。毛利是指毛利占收入的百分比。我们的毛利率可能会随着我们收入的波动、扩大我们第三方云基础设施提供商的能力的时间和金额的投资以及我们不断努力增强我们的平台支持和客户成功团队而不断波动。

运营费用

我们的运营费用包括研发、销售和营销，以及一般和行政费用。人员费用是运营费用中最重要的组成部分，包括工资、福利、奖金、股票薪酬费用和销售佣金。运营费用还包括已收购无形资产的摊销、与收购相关的费用、为设施分配的间接费用、包括折旧费用在内的共享IT相关费用以及某些全公司范围的活动和职能。

研发

研发费用主要包括工程、产品和设计团队的人员成本。此外，研究和开发费用包括承包商费用、用于研究和开发活动的设备折旧、与采购相关的费用和分配的间接费用。我们预计，随着业务的增长，我们的研发费用将以美元价值增加。

销售和市场营销

销售和营销费用主要包括人员成本、一般营销活动和促销活动的成本、与差旅有关的费用、已获得无形资产的摊销、已分配间接费用和坏账费用。我们的销售人员赚取的销售佣金被视为获得客户订阅的增量和可收回成本，将在预期受益期内递延并按直线摊销，我们已确定为四年。我们预计，随着我们扩大销售和营销努力，我们的销售和营销费用将以美元价值增加，并在可预见的未来继续成为我们最大的运营费用。

一般和行政

一般费用和行政费用主要包括财务、法律、人力资源、信息技术和其他行政职能的人事费和承包人费用。此外，一般和行政费用包括非人事成本，如法律、会计和其他专业费用、硬件和软件成本、某些税收、许可证和保险相关费用、收购相关费用和分配的管理费用。我们预计，随着业务的增长，我们的一般和行政费用将以美元价值增加。然而，我们预计，从长远来看，我们的一般和行政费用占我们收入的比例将会下降，因为我们预计我们的投资将提高效率，促进业务的未来增长。

利息收入

利息收入包括从我们的现金和现金等价物上赚取的收入，以及从我们的短期投资中赚取的利息，这些投资包括美国国债、商业票据、公司债务证券和美国政府机构证券。

利息支出

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目录表

利息支出主要包括2025年到期的1.25%可转换优先票据(“票据”)的合同利息支出和债务发行成本的摊销。参考附注8，“债务和融资安排”了解更多细节。

其他(费用)收入，净额

其他(费用)收入，净额主要包括可供出售投资的增值收入和摊销费用以及外汇交易损益。

从所得税中受益

(拨备)所得税收益主要包括我们开展业务的某些外国司法管辖区的所得税。我们对我们的联邦和州递延税项净资产维持全额估值准备金，因为我们得出的结论是，递延税项资产很可能不会在所有列报年度实现。所得税收益还包括与我们在截至2021年1月31日的财政年度收购的无形资产相关的递延税项负债增加导致的估值准备减少相关的收益。

经营成果

下表列出了我们在所示期间的综合业务报表数据：

			截至一月三十一日止的年度，
			2022						2021						2020
			(单位：千)
收入			$	281,396					$	213,556					$	166,351
收入成本(1)			48,361						30,686						24,579
毛利			233,035						182,870						141,772
运营费用：
研发(1)			95,690						64,566						49,011
销售和市场营销(1)			161,624						122,155						97,350
一般和行政(1)			77,432						62,431						50,970
总运营费用			334,746						249,152						197,331
运营亏损			(101,711)						(66,282)						(55,559)
利息收入			2,946						4,232						5,692
利息支出			(5,398)						(9,965)						—
其他(费用)收入，净额			(2,757)						(794)						203
所得税受益前的亏损(准备金)			(106,920)						(72,809)						(49,664)
从所得税中受益			(535)						3,906						(675)
净亏损			$	(107,455)					$	(68,903)					$	(50,339)

______________

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目录表

(1)包括基于股票的薪酬费用如下：

			截至一月三十一日止的年度，
			2022						2021						2020
			(单位：千)
收入成本			$	3,751					$	1,702					$	1,018
研发			23,764						11,095						5,566
销售和市场营销(1)			19,012						14,733						8,924
一般和行政			23,506						15,701						11,697
总计			$	70,033					$	43,231					$	27,205

______________

(1)上述基于股票的薪酬支出包括在截至2021年1月31日的财年中与修改某些股票期权奖励相关的一次性基于股票的薪酬支出310万美元。

下表列出了我们的综合业务报表数据，以收入的百分比表示：

			截至一月三十一日止的年度，
			2022						2021						2020
收入			100		%				100		%				100		%
收入成本			17						14						15
毛利率			83						86						85
运营费用：
研发			34						30						29
销售和市场营销			57						57						59
一般和行政			28						29						31
总运营费用			119						117						119
运营亏损			(36)						(31)						(33)
利息收入			1						2						3
利息支出			(2)						(5)						—
其他(费用)收入，净额			(1)						—						—
所得税受益前的亏损(准备金)			(38)						(34)						(30)
从所得税中受益			—						2						—
净亏损			(38)		%				(32)		%				(30)		%

______________

注：由于四舍五入的关系，某些数字的总和可能不是。

截至2022年1月31日和2021年1月31日止年度比较

收入

			截至一月三十一日止的年度，
			2022						2021						变化						%变化
			(千美元)
收入			$	281,396					$	213,556					$	67,840					32		%

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目录表

与截至2021年1月31日的财年相比，截至2022年1月31日的财年收入增加了6780万美元，增幅为32%。收入的增长归因于新客户和现有客户的共同增长，包括收购Rundeck的客户。现有客户的增长归因于用户数量的增加以及额外产品和服务的追加销售。

收入成本和毛利率

			截至一月三十一日止的年度，
			2022						2021						变化						%变化
			(千美元)
收入成本			$	48,361					$	30,686					$	17,675					58		%
毛利率			83		%				86		%

收入成本增加1,770万美元，或58%，主要是由于员工人数增加导致人员支出增加930万美元，托管、软件和电信成本增加400万美元，外部服务增加200万美元，这两者都是为了支持业务和相关基础设施的持续增长，以及与收购Rundeck相关的无形资产摊销增加70万美元。

研究与开发

			截至一月三十一日止的年度，
			2022						2021						变化						%变化
			(千美元)
研发			$	95,690					$	64,566					$	31,124					48		%
收入百分比			34		%				30		%

与截至2021年1月31日的财年相比，截至2022年1月31日的财年，研发费用增加了3110万美元，增幅为48%，占收入的比例也有所增加。这一增长主要是由于为支持我们对平台的持续投资而增加的员工人数导致的2,530万美元的人员支出增加，为支持业务和相关基础设施的持续增长而增加的成本增加了320万美元，其中包括已分配的管理费用，以及由于加快我们产品开发的活动量增加而导致的外部服务增加了180万美元。

销售及市场推广

			截至一月三十一日止的年度，
			2022						2021						变化						%变化
			(千美元)
销售和市场营销			$	161,624					$	122,155					$	39,469					32		%
收入百分比			57		%				57		%

与截至2021年1月31日的财年相比，截至2022年1月31日的财年，销售和营销费用增加了3950万美元，增幅为32%，占收入的比例持平。增加的主要原因是，由于员工人数增加和递延合同费用摊销，人事费用增加2 460万美元，但因修改上一财政年度发生的某些期权奖励而产生的一次性股票薪酬费用部分抵消了增加的费用，支持业务和相关基础设施持续增长的成本增加510万美元，其中包括已分配的间接费用，协助业务持续增长的活动增加，外部服务增加400万美元，营销费用增加360万美元，以及与收购Rundeck相关的无形资产摊销增加160万美元。

57

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目录表

一般和行政

			截至一月三十一日止的年度，
			2022						2021						变化						%变化
			(千美元)
一般和行政			$	77,432					$	62,431					$	15,001					24		%
收入百分比			28		%				29		%

与截至2021年1月31日的财年相比，截至2022年1月31日的财年，一般和行政费用增加了1500万美元，或24%，占收入的百分比下降。这一增长是由于员工人数增加导致人员支出增加1,460万美元，外部服务增加230万美元，其中大部分是非经常性战略咨询费用，以及由于支持业务持续增长的活动数量增加而增加的保险、营业税和许可证增加100万美元。支助业务和相关基础设施的费用减少390万美元，其中包括分配的间接费用，部分抵消了这一减少额。

利息支出

			截至一月三十一日止的年度，
			2022						2021						变化						%变化
			(千美元)
利息支出			$	(5,398)					$	(9,965)					$	4,567					(46)		%

与截至2021年1月31日的财年相比，截至2022年1月31日的财年的利息支出减少了460万美元，这主要是由于采用了ASU 2020-06。参考附注2，“重要会计政策摘要”，以了解更多详细信息。

利息收入和其他费用，净额

			截至一月三十一日止的年度，
			2022						2021						变化						%变化
			(千美元)
利息收入			$	2,946					$	4,232					$	(1,286)					(30)		%
其他费用，净额			$	(2,757)					$	(794)					$	(1,963)					247		%

与截至2021年1月31日的财年相比，截至2022年1月31日的财年，利息收入减少了130万美元，其他支出净增加了200万美元，这主要是由于截至2022年1月31日的财年，我们的现金、现金等价物和投资余额的利率下降。

非公认会计准则财务指标

除了我们根据美国公认会计原则确定的结果外，我们认为以下非公认会计原则的财务指标在评估我们的经营业绩时是有用的。我们使用以下引用的非公认会计原则财务信息来评估我们的持续运营，并用于内部规划和预测目的。我们认为，非公认会计原则的财务信息作为整体，可能会对投资者有所帮助，因为它提供了与过去财务业绩的一致性和可比性，并有助于与其他公司进行比较，其中一些公司使用类似的非公认会计原则财务信息来补充其美国公认会计原则的结果。非GAAP财务信息仅用于补充信息目的，不应被视为根据美国GAAP提供的财务信息的替代品，可能不同于其他公司使用的类似名称的非GAAP衡量标准。这些非GAAP财务指标的主要局限性是，它们不包括美国GAAP要求在我们的财务报表中记录的重大费用。此外，它们受到固有的限制，因为它们反映了我们的管理层在确定这些非公认会计准则财务报告时对排除或包括哪些费用的判断。

58

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目录表

措施。下文提供了每个非GAAP财务指标与根据美国GAAP陈述的最直接可比财务指标的对账。

非公认会计准则毛利和非公认会计准则毛利率

我们将非GAAP毛利定义为扣除基于股票的薪酬支出和相关的雇主税、收购的无形资产摊销后的毛利润。我们将非GAAP毛利定义为非GAAP毛利占收入的百分比。

			截至一月三十一日止的年度，
			2022						2021						2020
			(千美元)
毛利			$	233,035					$	182,870					$	141,772
添加：
基于股票的薪酬			3,751						1,702						1,018
与员工股票交易相关的雇主税			131						54						35
已取得无形资产的摊销			1,120						373						—
非公认会计准则毛利			$	238,037					$	184,999					$	142,790
毛利率			83		%				86		%				85		%
非公认会计准则毛利率			85		%				87		%				86		%

非GAAP营业亏损和非GAAP营业利润率

我们将非GAAP运营亏损定义为运营亏损加上我们基于股票的薪酬支出和相关雇主税、收购无形资产的摊销以及收购相关费用，其中包括交易成本和收购相关保留付款，这些费用不一定反映给定时期的运营业绩。我们将非GAAP营业利润率定义为非GAAP营业亏损占收入的百分比。

			截至一月三十一日止的年度，
			2022						2021						2020
			(千美元)
运营亏损			$	(101,711)					$	(66,282)					$	(55,559)
添加：
基于股票的薪酬(1)			70,033						43,231						27,205
与员工股票交易相关的雇主税			3,017						1,609						384
已取得无形资产的摊销			3,500						1,167						—
与收购相关的费用			2,108						2,437						—
非公认会计准则营业亏损			$	(23,053)					$	(17,838)					$	(27,970)
营业利润率			(36)		%				(31)		%				(33)		%
非GAAP营业利润率			(8)		%				(8)		%				(17)		%

______________

(1)上述基于股票的薪酬支出包括在截至2021年1月31日的财年中与修改某些股票期权奖励相关的一次性基于股票的薪酬支出310万美元。

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目录表

非公认会计准则净亏损

我们将非GAAP净亏损定义为净亏损加上我们基于股票的薪酬支出和相关的雇主税收、债务发行成本的摊销、收购无形资产的摊销、与收购相关的费用(包括交易成本和与收购相关的保留付款，它们不一定反映给定时期的经营业绩)，以及与收购相关的税收优惠。

			截至一月三十一日止的年度，
			2022						2021						2020
			(单位：千)
净亏损			$	(107,455)					$	(68,903)					$	(50,339)
添加：
基于股票的薪酬(1)			70,033						43,231						27,205
摊销债务贴现和发行成本(2)			1,805						7,808						—
与员工股票交易相关的雇主税			3,017						1,609						384
已收购无形资产的摊销			3,500						1,167						—
与收购相关的费用			2,108						2,437						—
与收购相关的税收优惠			—						(5,017)						—
非公认会计准则净亏损			$	(26,992)					$	(17,668)					$	(22,750)

______________

(1)     上述基于股票的薪酬支出包括在截至2021年1月31日的财年中与修改某些股票期权奖励相关的一次性基于股票的薪酬支出310万美元。

(2)     在2022财年第一季度，我们提前采用了ASU 2020-06，导致从2021年2月1日起取消了可转换优先票据的债务折价摊销。

自由现金流

我们将自由现金流定义为经营活动提供的净现金(用于)，减去用于购买财产和设备的现金以及内部使用软件成本的资本化。除上述原因外，我们认为自由现金流作为一种流动性衡量指标对投资者是有用的，因为它衡量了我们产生或使用超过我们在房地产和设备上的资本投资的现金的能力，以增强我们的资产负债表实力，并进一步投资于我们的业务和潜在的战略举措。自由现金流作为衡量我们流动性的指标的一个局限性是，它不代表该期间我们现金余额的全部增加或减少。我们将自由现金流与传统的美国公认会计原则指标结合使用，作为我们流动性总体评估的一部分，包括编制年度运营预算和季度预测，并评估我们业务战略的有效性。

			截至一月三十一日止的年度，
			2022						2021						2020
			(单位：千)
经营活动提供的现金净额(用于)			$	(6,021)					$	10,095					$	(173)
更少：
购置财产和设备			(3,457)						(4,038)						(5,174)
内部使用软件成本的资本化			(3,353)						(810)						—
自由现金流			$	(12,831)					$	5,247					$	(5,347)
投资活动提供(用于)的现金净额			$	17,376					$	(49,320)					$	(232,070)
融资活动提供的现金净额(用于)			$	(736)					$	254,367					$	225,944

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目录表

流动性与资本资源

自成立以来，我们主要通过销售我们的云托管软件订阅、我们从出售股权证券获得的净收益以及发行我们的票据来为运营提供资金。

2019年4月15日，在IPO结束时，在扣除1660万美元的承销商折扣和佣金以及640万美元的其他发行成本后，我们获得了2.137亿美元的净收益。

2020年6月25日，根据证券法第144A条，我们以私募方式向合格机构买家发行了本金总额2.875亿美元的可转换优先票据。出售债券所得款项净额为2.425亿元，扣除最初购买者的折扣及发债成本930万元，以及买入上限认购股款3,570万元。

截至2022年1月31日，我们的主要流动性来源是现金和现金等价物以及总计5.434亿美元的投资。我们相信，我们现有的现金和现金等价物、投资以及通过出售我们的认购提供的现金将足以支持至少未来12个月的营运资本和资本支出需求。我们相信，通过经营活动的现金流以及可用现金和短期投资余额的组合，我们将满足较长期的预期未来现金需求和债务。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括新冠肺炎疫情的影响、我们的订阅增长率、订阅续订活动，包括从客户那里收到现金的时间和数量、支持开发工作的支出时间和程度、销售和营销活动的扩展、新产品和增强产品的推出，以及我们平台的持续市场采用。我们未来可能会达成协议，收购或投资于互补的业务、服务和技术。我们可能被要求寻求额外的股权或债务融资。如果我们需要额外的融资，我们可能无法以我们可以接受的条款或根本无法筹集到此类融资。如果我们无法筹集额外资本或产生扩大业务和投资持续创新所需的现金流，我们可能无法成功竞争，这将损害我们的业务、运营和财务状况。

我们的大部分客户都预先为我们的云托管和定期许可软件订阅付费。因此，我们的现金的一个重要来源是我们的递延收入，它包括在我们综合资产负债表的负债部分。递延收入包括客户账单中未赚取的部分，根据我们的收入确认政策，这部分被确认为收入。截至2022年1月31日，我们已递延收入1.702亿美元，其中1.629亿美元被记录为流动负债，预计将在未来12个月记录为收入，前提是所有其他收入确认标准都已满足。

现金流

下表显示了我们#年的现金流摘要。所呈现的时段:

			截至一月三十一日止的年度，
			2022						2021						2020
			(单位：千)
经营活动提供的现金净额(用于)			$	(6,021)					$	10,095					$	(173)
投资活动提供(用于)的现金净额			$	17,376					$	(49,320)					$	(232,070)
融资活动提供的现金净额(用于)			$	(736)					$	254,367					$	225,944

经营活动

我们最大的运营现金来源是向客户销售我们的云托管和定期许可软件订阅的现金收入。我们从经营活动中获得的现金主要用于支付人事费用、市场营销费用以及托管和软件费用。在过去几年中，我们从经营活动中产生了负现金流，并通过私下和公开出售股权证券和发行债券的净收益补充了营运资金需求。

61

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目录表

在截至2022年1月31日的会计年度中，用于经营活动的现金为600万美元，主要与我们的净亏损1.075亿美元有关，调整后的非现金费用为1.034亿美元，由于我们的经营资产和负债的变化，现金净流出为190万美元。非现金费用主要包括7000万美元的股票补偿，1490万美元的递延合同成本的摊销，840万美元的财产和设备的折旧和摊销以及资本化的执行成本，450万美元的非现金租赁费用，380万美元的与我们投资增加和坏账支出有关的其他费用，以及180万美元的债务发行成本的摊销。业务资产和负债的变化反映了由于新预订支付的佣金导致递延合同成本增加2620万美元、应收账款增加2160万美元以及经营租赁负债付款530万美元所产生的现金流出。这些数额被以下方面的现金流出部分抵消：订阅费增加导致的递延收入增加4,030万美元，主要由于员工人数增加而应计补偿增加680万美元，应付账款和应计费用及其他负债增加280万美元，以及与为未来服务预先付款的时间安排有关的预付费用和其他资产减少130万美元。

截至2021年1月31日的财年，经营活动提供的现金为1,010万美元，主要与我们净亏损6890万美元有关，调整后的非现金费用为7,420万美元，由于我们的经营资产和负债发生变化，现金净流入为480万美元。非现金费用主要包括4,320万美元的股票补偿，1,100万美元递延合同成本的摊销，780万美元的债务贴现和发行成本的摊销，530万美元的财产和设备折旧和摊销以及资本化的实施成本，以及440万美元的非现金租赁费用。营业资产和负债的变化反映了现金流入，原因是认购账单增加导致递延收入增加3470万美元，主要由于员工人数增加导致应计补偿增加1120万美元，以及应付账款和应计费用和其他负债减少50万美元。这些数额被应收账款增加1,760万美元部分抵消，这是由于现金收取的时机和账单的增长，增加了1,690万美元在因新订房支付佣金而产生的递延合同费用中，经营租赁负债的付款为410万美元，以及 a200万美元与为未来服务预先付款的时间安排有关的预付费用和其他资产的增加。

在截至2020年1月31日的财政年度，经营活动中使用的现金为20万美元，主要与我们的净亏损5030万美元有关，经非现金费用3700万美元的调整后，以及由于我们的经营资产和负债的变化而产生的1320万美元的现金净流入。非现金费用主要包括2,720万美元的股票补偿，780万美元递延合同成本的摊销，以及230万美元的财产和设备折旧和摊销以及资本化执行成本。营业资产和负债的变化反映了递延收入增加2850万美元的现金流入，这是由于认购账单的增加，主要是由于员工对ESPP的贡献和员工人数的增加，导致应计薪酬增加了390万美元，以及应付账款和应计费用和其他负债增加了260万美元。这些数额被以下因素部分抵销：因新订货支付佣金导致的递延合同费用增加1600万美元，因现金收取时间安排而应收账款增加360万美元，以及与为未来服务预付款项有关的预付费用和其他资产增加210万美元。

投资活动

截至2022年1月31日的财年，投资活动提供的现金为1,740万美元，其中包括2.214亿美元的投资到期和销售收益，被1.971亿美元的投资购买、340万美元的内部使用软件成本资本化以及350万美元的财产和设备购买所抵消，主要用于为新员工购买计算机和支持我们旧金山办事处的办公空间。

在截至2021年1月31日的财政年度中，投资活动中使用的现金4930万美元，包括购买2.22亿美元的投资，为收购Rundeck支付的现金，扣除4970万美元的现金收购，购买财产和设备400万美元，主要用于支持我们旧金山和亚特兰大办事处的额外办公空间，以及为新员工购买计算机，以及内部使用资本化

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目录表

软件成本为80万美元。这些费用被2.272亿美元的投资到期和销售收益部分抵消。

在截至2020年1月31日的财政年度，用于投资活动的现金为2.321亿美元，包括购买2.698亿美元的投资和购买520万美元的财产和设备，主要用于支持我们旧金山和亚特兰大办事处的额外办公空间，以及为新员工购买计算机。这些费用被4300万美元的投资到期收益部分抵消。

融资活动

在截至2022年1月31日的财政年度，融资活动中使用的现金为70万美元，主要包括与归属受限股票单位有关的2360万美元的员工工资税，部分被行使股票期权的收益1510万美元和我们ESPP的收益770万美元所抵消。

在截至2021年1月31日的财政年度，融资活动提供的现金为2.544亿美元，主要包括与发行债券有关的净收益2.782亿美元，行使股票期权的收益1410万美元，以及我们的ESPP收益600万美元。这被购买3570万美元的上限催缴股款和820万美元的与归属受限股票单位有关的员工工资税所部分抵消。

截至2020年1月31日的财年，融资活动提供的现金为2.259亿美元，主要包括我们的IPO在扣除承销折扣和佣金后的2.201亿美元的净收益，行使股票期权的收益720万美元，以及我们的ESPP的收益410万美元。这部分被与我们首次公开募股相关的成本相关的590万美元所抵消。

合同义务和承诺

我们预计的未来债务包括购买承诺、与票据相关的本金和利息支付以及我们的租赁付款。截至2022年1月31日，我们与某些服务提供商的不可撤销购买承诺总额约为6460万美元，连同票据支付的本金和利息为3.001亿美元，租赁支付为2910万美元。参考附注9，“承付款和或有事项”以获取更多信息。

赔偿协议

在正常业务过程中，我们可能同意就某些事项赔偿客户、供应商、出租人、业务合作伙伴和其他各方，包括但不限于因违反此类协议、我们将提供的服务或第三方提出的知识产权侵权索赔而造成的损失。在特拉华州法律允许的情况下，我们已与我们的董事以及某些高级管理人员和员工签订了赔偿协议，其中将要求我们对他们作为董事、高级管理人员或员工的身份或服务可能产生的某些责任进行赔偿。根据此类协议，没有要求我们提供赔偿，据我们所知，也没有任何索赔可能对我们的综合资产负债表、综合业务表和全面亏损或综合现金流量表产生重大影响。

关键会计政策和估算

我们的合并财务报表及其相关附注包括在本10-K表格的其他部分，是根据美国公认会计原则或美国公认会计原则编制的。编制合并财务报表还要求我们做出影响资产、负债、收入、成本和费用以及相关披露报告金额的估计和假设。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。实际结果可能与管理层的估计大不相同。如果我们的估计与实际结果之间存在差异，我们未来的财务报表列报、财务状况、经营结果和现金流都将受到影响。我们认为，下文所述的会计政策涉及更大程度的判断和复杂性。因此，我们认为这些政策对于全面了解和评估我们的综合财务状况和经营结果是最关键的。

63

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目录表

收入确认

我们的收入主要来自云托管订阅费，其中大部分收入来自此类安排。我们还从定期许可软件订阅费中获得收入。我们的云托管软件订阅安排不向客户提供拥有支持基于云的产品的软件的权利，因此，我们的云托管软件订阅安排被视为服务安排。收入在这些服务的控制权转移给客户时确认，金额反映了我们预期有权换取这些服务的对价。订阅收入不包括销售和其他间接税。

我们通过以下步骤确定收入确认：

•与客户签订的一个或多个合同的标识。

•合同中履行义务的确定。

•交易价格的确定。

•将交易价格分配给合同中的履约义务。

•当我们履行一项业绩义务时，确认收入。

云托管软件订用

我们的大多数云托管软件订阅允许客户在合同期内使用我们的云托管软件，而无需拥有该软件。我们的云托管软件订阅协议通常按月或按年签订合同条款。自我们的平台向客户开放之日起，与我们的云托管软件订阅相关的收入将在相关合同期限内按比例确认。对平台的访问代表着一系列不同的服务，因为我们在订阅期限内不断向最终客户提供访问权限，并履行我们的义务。这一系列不同的服务代表着单一的履行义务，随着时间的推移而得到满足。我们按费率确认收入，因为客户在整个合同期内接收和消费平台的好处。

定期许可软件订用

我们通过内部部署服务销售的订阅主要是对我们平台的定期(或基于时间)许可订阅，其中包括开源和专有软件以及支持、补丁，以及在订阅期间可用时接收未指明的软件更新和升级的权利。我们的定期许可软件订阅协议通常有年度合同条款。我们将软件许可证和支持视为两个独立的履行义务。由于开放源码软件对客户免费公开提供，我们已确定在我们的期限许可软件订阅安排中不会为开放源码软件分配任何价值。专有软件许可证代表提供使用功能性知识产权的许可证的承诺，该许可证在客户可以访问软件且定期许可证软件订阅期开始之日的某个时间点被承认。我们得出的结论是，支持是一项随时可用的履约义务，由一系列不同的服务组成，随着服务的提供，这些服务会随着时间的推移按比例得到满足。我们使用基于时间的产出方法来衡量进展，因为我们的努力在整个期间是平均花费的，因为承诺的性质是一项随时可用的服务。我们按比例确认支持收入，通常从协议合同期限开始时开始。

云托管和定期许可证软件订用

为厘定独立售价，吾等会进行定期分析，要求作出判断，并考虑合理可用的多种因素，并最大限度地利用可观察到的投入，而这些投入可能会随时间而有所不同，具体取决于与每项履行责任有关的独特事实及情况。为了有可观察到的输入，我们要求产品的大部分独立销售价格都在定价范围内。如果不存在直接可观察到的独立销售价格，我们通过审查外部和内部市场因素类别来估计独立销售价格范围，其中可能包括定价实践，

64

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目录表

历史折扣、行业实践、服务群体和地理因素。我们相信，这些分析得出的估计与我们在单独出售履约义务时收取的价格大致相同。

我们的云托管和定期许可软件订阅安排通常是不可取消的，并且不包含退款条款。对于一年或更长期限的协议，我们按月和按年预付月度云托管软件订阅和定期许可软件订阅。

云托管和定期许可软件订阅的价格通常在合同开始时是固定的，因此，我们的合同不包含大量可变对价。因此，由于交易价格变化而产生的前几个期间已履行(或部分履行)的履约债务在列报期间确认的收入数额并不重要。订阅收入不包括销售和其他间接税。

递延合同成本

递延合同成本包括我们的销售人员赚取的销售佣金，这些佣金被认为是与客户签订合同的增量和可收回成本。最初合同的销售佣金被递延，然后在确定为四年的受益期内按直线摊销。要达到这个受益期，需要有重要的判断力。我们通过考虑客户合同、技术和其他因素来确定受益期。预计在资产负债表日起一年内确认的金额记为递延合同成本，当期，其余部分在合并资产负债表上记为递延合同成本，非流动。递延合同成本的摊销费用在合并经营报表中记为销售和营销费用。

企业合并与商誉和无形资产的价值评估

我们采用的是企业合并会计的收购方法。根据这一会计方法，所有收购的资产和承担的负债均按收购之日各自的公允价值入账。我们将购买对价分配给有形和可识别的无形资产净值。确定购置的资产和承担的负债的公允价值需要管理层的判断，而且往往涉及使用重大估计和假设。这些估计可以包括但不限于，一项资产预计在未来产生的现金流、适当的加权平均资本成本，以及预计从收购一项资产中节省的成本。这些估计本身就是不确定和不可预测的。

商誉于第四季度每年进行减值评估，当事件或环境变化表明商誉的账面价值可能无法收回时。可能表明减值的触发事件包括但不限于客户需求或商业环境的重大不利变化或预期现金流的显著下降。由于我们作为单一报告单位运作，商誉按综合水平进行减值评估。

收购的无形资产包括我们收购所产生的可识别的无形资产，包括开发的技术、客户关系和商号。收购的无形资产在收购之日按公允价值入账，并在其估计使用年限内摊销。每当事件或环境变化显示我们收购的无形资产的账面价值可能无法收回或使用年限短于最初估计时，我们便会定期检讨收购无形资产的账面价值是否减值。

基于股票的薪酬

我们确认所有股票支付奖励的补偿费用，包括股票期权、限制性股票单位(“RSU”)和绩效股票期权(“PSU”)，基于授予日奖励的估计公允价值。

我们使用Black-Scholes期权定价模型估计授予日向员工发行的股票期权的公允价值，该模型受到我们普通股的估计公允价值的影响，以及某些

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目录表

假设包括期权奖励期限的预期波动率、奖励的预期期限、无风险利率和预期股息收益率。确定股票期权公允价值时使用的假设和估计如下：

预期波动率-预期波动率是衡量股价预期波动幅度的指标。由于我们的普通股没有足够的交易历史，我们通过取一组可比上市公司在与期权预期寿命相同的时期内的平均历史波动率来估计我们股票期权的预期波动率。

预期期限-我们根据股票期权预计保持未偿还的平均期限来确定预期期限，通常计算为股票期权归属期限和合同到期日的中点，因为我们没有足够的历史信息来制定对未来行使模式和归属后雇佣终止行为的合理预期。

无风险利率-我们使用美国国债收益率作为我们的无风险利率，与预期期限相对应。

预期股息收益率-我们利用零股息收益率，因为我们目前不发放股息，我们预计未来也不会这样做。

我们在授予日以我们的股票价格估计RSU和PSU的公允价值。

我们使用Black-Scholes估值模型估计将根据ESPP在发行期的第一天发行的股票的公允价值，该模型受我们普通股的估计公允价值以及某些假设的影响，这些假设包括发行期内的预期波动率、预期奖励期限、无风险利率和预期股息率。用于确定ESPP公允价值的假设与用于确定我们股票期权公允价值的假设相同。

我们一般在获奖者被要求提供服务以换取奖励的期间(通常是奖励的归属期间)内，以直线基础确认员工股票支付奖励的补偿费用，但使用加速归因法并基于管理层对业绩条件实现概率的判断确认的PSU除外。我们会在罚没发生时对其进行核算。

每个非雇员股票期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估计的，不会在授予期限内重新计量。评估非员工股票期权时使用的假设与员工股票期权中使用的假设通常是一致的，只是预期期限超过了合同期限。

近期发布和采纳的会计公告

有关我们最近采用的会计声明的更多信息，请参阅附注2，“重要会计政策摘要”在本表格10-K所载的合并财务报表中。

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露

利率风险

截至2022年1月31日，我们拥有总计5.434亿美元的现金、现金等价物和投资，投资于货币市场基金、美国国债、商业票据和公司债务证券。我们持有的现金和现金等价物是为了营运资本的目的。我们的投资是出于保本目的。我们不以交易或投机为目的进行投资。

我们的投资被归类为可供出售投资，包括那些规定到期日超过12个月的投资，根据其高度流动性的性质被归类为短期投资，因为它们代表了可用于当前业务的现金投资。此外，我们可以随时出售这些投资，以换取

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目录表

用于目前的业务或用于其他目的，甚至在成熟之前。截至2022年1月31日，我们的可供出售投资在我们的综合资产负债表上记录为流动投资。

我们在2020年6月发行了本金总额为2.875亿元的债券。该批债券的固定年利率为1.25厘，因此，我们对该批债券并无经济利率风险。然而，债券的公平市价会受到利率风险的影响。一般而言，债券的固定利率的公平市值会随利率下降而上升，随利率上升而下降。此外，当我们普通股的市场价格波动时，票据的公平市场价值也会波动。公允市价是根据报告期内最后一个交易日场外交易市场债券的报价厘定。参考附注4，“公允价值计量”有关更多信息，请参阅我们的合并财务报表。

截至2022年1月31日，假设利率相对变化10%不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。

外币兑换风险

我们的报告货币和我们全资拥有的外国子公司的功能货币是美元。基本上，我们所有的销售额都是以美元计价的，因此，我们目前几乎所有的收入都不会受到重大外汇风险的影响。我们的运营费用是以我们业务所在国家/地区的货币计价的，这些国家主要是美国、加拿大、英国、澳大利亚和瑞士。因此，我们的综合经营业绩和现金流会因外币汇率的变化而波动，并可能在未来因外汇汇率的变化而受到不利影响。到目前为止，我们还没有就外币风险或其他衍生金融工具达成任何对冲安排，尽管我们可能会在未来选择这样做。我们认为，假设美元对其他货币的相对价值上升或下降10%，不会对我们的经营业绩产生实质性影响。

项目8.财务报表和补充数据

67

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目录表

PAGERDUTY，Inc.

合并财务报表索引

			页码
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID：42)			69
合并财务报表			73
合并资产负债表			73
合并经营报表和全面亏损			74
可赎回可转换优先股和股东权益合并报表(亏损)			75
合并现金流量表			76
合并财务报表附注			78

68

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目录表

独立注册会计师事务所报告

致PagerDuty，Inc.的股东和董事会。

对财务报表的几点看法

我们审计了PagerDuty公司(本公司)截至2022年1月31日和2021年1月31日的合并资产负债表、截至2022年1月31日的三个年度的相关综合经营表和全面亏损、可赎回可转换优先股和股东权益(赤字)、现金流量以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的财务状况，以及截至2022年1月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准，对公司截至2022年1月31日的财务报告内部控制进行了审计，我们于2022年3月17日发布的报告对此发表了无保留意见。

采用ASU第2020-06号

正如合并财务报表附注2所述，由于采用了会计准则更新(ASU)第2020-06号，公司从2021年2月1日起改变了对可转换债务的会计处理方法。

意见基础

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指当期对财务报表进行审计而产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

69

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目录表

PAGERDUTY，Inc.

独立注册会计师事务所报告

			收入确认
有关事项的描述			在截至2022年1月31日的一年中，该公司的总收入为2.814亿美元。如综合财务报表附注2所述，本公司主要来自云托管订阅费收入，大部分收入来自此类安排确认。为了确认收入，公司评估对客户作出的承诺是否代表了不同的履约义务、控制权转移的适当措施以及控制权转移发生的时间。这些评估可能需要做出重大判断，尤其是在合同包含非标准条款的情况下。   审计公司的收入确认会计是复杂的，因为公司的某些收入协议包含非标准的合同条款，需要审计师做出重大判断，以确定是否产生了不同的业绩义务。正确确定公司收入安排中的业绩义务可能会对收入确认和披露的时间产生重大影响。
我们是如何在审计中解决这个问题的			我们对公司识别和评估履约义务的过程进行了了解，评估了设计，并测试了控制的操作有效性，包括识别和考虑非标准合同条款、交易价格和控制权转让进展的衡量标准。 我们的审计程序包括阅读合同样本，评估管理层是否适当地确定和考虑了这些文件中会影响收入确认的条款，以及测试公司对其履约义务的独立销售价格的评估。我们还评估了管理层在确定独立销售价格以及记录的递延收入和收入金额时所使用的基础数据的完整性和准确性。

/s/			安永律师事务所
			自2015年以来，我们一直担任本公司的审计师。
			加州旧金山
			March 17, 2022

70

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目录表

PAGERDUTY，Inc.

独立注册会计师事务所报告

致PagerDuty，Inc.的股东和董事会。

财务报告内部控制之我见

我们审计了PagerDuty，Inc.截至2022年1月31日的财务报告内部控制，根据特雷德韦委员会2013年框架赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架中建立的标准(COSO标准)。我们认为，PagerDuty，Inc.(本公司)根据COSO标准，自2022年1月31日起，在所有实质性方面对财务报告保持有效的内部控制。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2022年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的综合资产负债表、截至2022年1月31日的三个年度的相关综合经营报表和全面亏损、可赎回可转换优先股和股东权益(亏损)以及现金流量，2022年3月17日的相关附注和我们的报告对此表示了无保留意见。

意见基础

本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。

我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

71

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目录表

PAGERDUTY，Inc.

独立注册会计师事务所报告

/S/安永律师事务所
加州旧金山
March 17, 2022

72

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目录表

PAGERDUTY，Inc.

合并资产负债表

(单位：千)

			截至1月31日，
			2022						2021
资产
流动资产：
现金和现金等价物			$	349,785					$	339,166
投资			193,571						221,112
应收账款，扣除信贷损失准备净额#美元1,809及$1,188分别截至2022年1月31日和2021年1月31日			75,279						55,119
递延合同成本，当前			16,672						12,330
预付费用和其他流动资产			9,777						10,587
流动资产总额			645,084						638,314
财产和设备，净值			18,229						12,639
递延合同成本，非流动			26,159						19,257
租赁使用权资产			20,227						24,691
商誉			72,126						72,126
无形资产，净额			23,133						26,633
其他资产			1,490						1,783
总资产			$	806,448					$	795,443
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款			$	9,505					$	5,747
应计费用和其他流动负债			13,640						9,627
应计补偿			35,327						28,372
递延收入，当期			162,881						123,686
租赁负债，流动			5,637						5,262
流动负债总额			226,990						172,694
可转换优先票据，净额			281,069						217,528
递延收入，非流动			7,343						6,286
非流动租赁负债			20,912						26,542
其他负债			3,159						5,666
总负债			539,473						428,716
承付款和或有事项(附注9)
股东权益：
普通股，$0.000005每股面值：1,000,000,000截至2022年1月31日和2021年1月31日授权的股票；86,758,380和82,882,424截至2022年1月31日和2021年1月31日的已发行和已发行股票			—						—
额外实收资本			616,467						614,494
累计其他综合(亏损)收入			(669)						343
累计赤字			(348,823)						(248,110)
股东权益总额			266,975						366,727
总负债和股东权益			$	806,448					$	795,443

请参阅合并财务报表附注

73

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PAGERDUTY，Inc.

合并经营报表和全面亏损

(单位为千，每股数据除外)

			截至一月三十一日止的年度，
			2022						2021						2020
收入			$	281,396					$	213,556					$	166,351
收入成本			48,361						30,686						24,579
毛利			233,035						182,870						141,772
运营费用：
研发			95,690						64,566						49,011
销售和市场营销			161,624						122,155						97,350
一般和行政			77,432						62,431						50,970
总运营费用			334,746						249,152						197,331
运营亏损			(101,711)						(66,282)						(55,559)
利息收入			2,946						4,232						5,692
利息支出			(5,398)						(9,965)						—
其他(费用)收入，净额			(2,757)						(794)						203
所得税受益前的亏损(准备金)			(106,920)						(72,809)						(49,664)
从所得税中受益			(535)						3,906						(675)
净亏损			$	(107,455)					$	(68,903)					$	(50,339)
其他综合收益：
投资未实现(亏损)收益			(1,012)						206						137
全面损失总额			$	(108,467)					$	(68,697)					$	(50,202)
每股基本和稀释后净亏损			$	(1.27)					$	(0.87)					$	(0.77)
用于计算每股净亏损的加权平均股份，基本股份和稀释股份			84,514						79,614						65,544

请参阅合并财务报表附注

74

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PAGERDUTY，Inc.

可赎回可转换优先股和股东权益合并报表(亏损)

(单位：千，共享数据除外)

			可赎回可兑换 优先股															普通股												其他内容 已缴费 资本						累计其他综合收益						累计赤字						总计 股东的 权益(赤字)
			股票						金额									股票						金额
截至2019年1月31日的余额			41,273,345						$	173,023								23,189,921						$	—					$	59,938					$	—					$	(128,868)					$	(68,930)
在行使股票期权和限制性股票协议时发行普通股，扣除回购			—						—									2,519,899						—						7,187						—						—						7,187
限制性股票单位的归属，扣除因员工工资税而扣缴的股份			—						—									1,293						—						(16)						—						—						(16)
普通股认股权证的行使			—						—									737,807						—						—						—						—						—
本票的偿还			—						—									—						—						515						—						—						515
与首次公开发行相关的普通股发行，扣除承销折扣和发行成本后的净额			—						—									9,860,500						—						213,697						—						—						213,697
与首次公开发行相关的可转换优先股向普通股的转换			(41,273,345)						(173,023)									41,273,345						—						173,023						—						—						173,023
与员工购股计划相关的普通股发行			—						—									210,775						—						4,117						—						—						4,117
提前行使期权的归属			—						—									—						—						1,342						—						—						1,342
基于股票的薪酬			—						—									—						—						27,205						—						—						27,205
其他综合收益			—						—									—						—						—						137												137
净亏损			—						—									—						—						—						—						(50,339)						(50,339)
截至2020年1月31日的余额			—						$	—								77,793,540						$	—					$	487,008					$	137					$	(179,207)					$	307,938
在行使股票期权和限制性股票协议时发行普通股，扣除回购			—						—									2,908,262						—						14,107						—						—						14,107
限制性股票单位的归属，扣除因员工工资税而扣缴的股份			—						—									379,129						—						(8,207)						—						—						(8,207)
提前行使期权的归属			—						—									—						—						507						—						—						507
可转换优先票据的权益部分，扣除发行成本			—						—									—						—						68,478						—						—						68,478
购买与可转换优先票据有关的上限催缴			—						—									—						—						(35,708)						—						—						(35,708)
与企业合并有关的已发行股票			—						—									1,499,651						—						38,936						—						—						38,936
与员工购股计划相关的普通股发行			—						—									301,842						—						5,986						—						—						5,986
基于股票的薪酬			—						—									—						—						43,387						—						—						43,387
其他综合收益			—						—									—						—						—						206						—						206
净亏损			—						—									—						—						—						—						(68,903)						(68,903)
截至2021年1月31日的余额			—						$	—								82,882,424						$	—					$	614,494					$	343					$	(248,110)					$	366,727
因采用ASU 2020-06而导致的累积影响调整(注2)			—						—									—						—						(68,478)						—						6,742						(61,736)
在行使股票期权和限制性股票协议时发行普通股，扣除回购			—						—									2,603,432						—						15,099						—						—						15,099
限制性股票单位的归属，扣除因员工工资税而扣缴的股份			—						—									925,400						—						(23,586)						—						—						(23,586)
与企业合并有关的已发行股票			—						—									2,073						—						—						—						—						—
与员工购股计划相关的普通股发行			—						—									345,051						—						7,742						—						—						7,742
基于股票的薪酬			—						—									—						—						71,196						—						—						71,196
其他综合收益			—						—									—						—						—						(1,012)						—						(1,012)
净亏损			—						—									—						—						—						—						(107,455)						(107,455)
截至2022年1月31日的余额			—						$	—								86,758,380						$	—					$	616,467					$	(669)					$	(348,823)					$	266,975

请参阅合并财务报表附注

75

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PAGERDUTY，Inc.

合并现金流量表

(单位：千)

			截至一月三十一日止的年度，
			2022						2021						2020
经营活动的现金流
净亏损			$	(107,455)					$	(68,903)					$	(50,339)
对净亏损与经营活动提供的现金净额(用于)进行的调整：
折旧及摊销			8,356						5,270						2,337
递延合同费用的摊销			14,923						10,977						7,780
基于股票的薪酬			70,033						43,231						27,205
摊销债务贴现和发行成本(1)			1,805						7,808						—
非现金租赁费用			4,464						4,398						—
其他			3,770						2,518						(331)
经营性资产和负债变动情况：
应收账款			(21,594)						(17,637)						(3,601)
递延合同成本			(26,167)						(16,876)						(15,996)
预付费用和其他资产			1,279						(2,022)						(2,112)
应付帐款			2,901						316						(1,110)
应计费用和其他负债			(99)						(810)						3,668
应计补偿			6,766						11,184						3,861
递延收入			40,252						34,723						28,465
租赁负债			(5,255)						(4,082)						—
经营活动提供的现金净额(用于)			(6,021)						10,095						(173)
投资活动产生的现金流
购置财产和设备			(3,457)						(4,038)						(5,174)
资本化的内部使用软件成本			(3,353)						(810)						—
业务收购，扣除收购现金后的净额			(160)						(49,656)						—
购买持有至到期的投资			—						—						(45,736)
持有至到期投资的到期日收益			—						28,040						17,950
购买可供出售的投资			(197,093)						(222,042)						(224,110)
可供出售投资的到期日收益			194,059						189,901						25,000
出售可供出售投资的收益			27,380						9,285						—
投资活动提供(用于)的现金净额			17,376						(49,320)						(232,070)
融资活动产生的现金流
发行可转换优先票据所得款项，扣除支付的发行成本$9,302			—						278,198						—
购买与可转换优先票据有关的上限催缴			—						(35,708)						—
首次公开发行的收益，扣除承销商的折扣和佣金			—						—						220,086
支付与首次公开招股有关的费用			—						—						(5,945)
偿还本票所得款项			—						—						515
行使股票期权时发行普通股所得款项			15,108						14,098						7,187
员工购股计划的收益			7,742						5,986						4,117
与限制性股票单位股份净结算相关的支付的员工工资税			(23,586)						(8,207)						(16)
融资活动提供的现金净额(用于)			(736)						254,367						225,944
现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少)			10,619						215,142						(6,299)
期初现金、现金等价物和限制性现金			339,166						124,024						130,323
期末现金、现金等价物和限制性现金			$	349,785					$	339,166					$	124,024

______________

(1)     在2022财年第一季度，公司提前采用了ASU 2020-06，从而取消了对我们的债务贴现的摊销1.252021年2月1日起的可转换优先票据(以下简称“票据”)百分比。

76

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			截至一月三十一日止的年度，
			2022						2021						2020
补充现金流数据：
支付利息的现金			$	1,797					$	1,857					$	—
缴纳税款的现金			$	324					$	4					$	73
非现金投资和融资活动：
提前行使期权的归属			$	—					$	507					$	1,342
作为企业合并对价发行的普通股的公允价值			$	—					$	38,936					$	—
购置应计但尚未支付的财产和设备			$	2,666					$	572					$	1,463
与企业收购相关的应计但尚未支付的付款			$	—					$	160					$	—
在内部使用软件中资本化的股票薪酬			$	1,163					$	156					$	—
财产和设备的非现金增加			$	—					$	—					$	2,212

请参阅合并财务报表附注

77

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目录表

PAGERDUTY，Inc.

合并财务报表附注

1. 业务说明和呈报依据

业务说明

PagerDuty，Inc.于2010年5月根据特拉华州的法律注册成立。

PagerDuty是一个数字运营管理平台，用于管理现代数字企业的紧急和关键任务工作。PagerDuty从几乎任何支持软件的系统或设备收集数据和数字信号，并利用强大的机器学习来关联、处理和预测机会和问题。使用事件响应、事件管理和自动化，我们将具有正确信息的正确人员聚集在一起，以便他们能够在几分钟或几秒钟内解决问题，并在机会出现在任何地方时采取行动。

如本文所使用的，除非上下文另有说明，否则“PagerDuty”、“We”、“Our”、“the Company”和类似术语包括PagerDuty，Inc.。

首次公开募股

2019年4月15日，公司完成首次公开发行(IPO)，据此，公司进行了发行和出售9,860,500普通股，包括超额配售选择权，公开发行价为$24.00每股。该公司收到净收益#美元。213.7百万美元，扣除承销商的折扣和佣金$16.6百万美元和其他发行成本6.4百万美元。紧接本公司首次公开招股结束前，可赎回可转换优先股的所有股份自动转换为41,273,345普通股。

陈述的基础

随附的综合财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的，其中包括PagerDuty的综合账目。合并后，所有公司间余额和交易均已冲销。该公司的财政年度将于1月31日结束。例如，提到2022财年，就是指截至2022年1月31日的财年。

预算的使用

按照公认会计准则编制财务报表要求管理层持续作出估计和假设，这些估计和假设影响合并财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。公司最重要的估计和判断涉及股票奖励的公允价值、递延合同成本摊销的受益期、信贷损失准备的确定、所得税拨备(包括相关的估值津贴和任何不确定的税收头寸)、收购资产和假定负债的公允价值、商誉和无形资产的减值、租赁负债的递增借款率以及与我们的收入确认相关的估计，如对我们收入安排中的绩效债务的评估和分配给每项绩效债务的公允价值等。管理层根据过往经验及管理层认为合理的其他各种假设作出估计，而这些假设的结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础。

2019年12月，新型冠状病毒及由此引发的疾病(新冠肺炎)被报道，2020年3月，世界卫生组织宣布其为大流行。本公司考虑新冠肺炎对所用假设及估计的影响，并确定于截至2022年及2021年1月31日止年度内，综合财务报表并无重大不利影响。随着事件的不断发展和获得更多信息，我们的假设和估计可能在未来一段时间内发生重大变化。

2. 重要会计政策摘要

段信息

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目录表

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合并财务报表附注

该公司管理其运营并将资源分配为一运营部门。公司的首席运营决策者(“CODM”)是其首席执行官，他审查在综合基础上提交的财务信息，以做出运营决策、评估财务业绩和分配资源。参考附注14，“地理信息”获取有关公司按地理位置划分的长期资产和收入的信息。

收入确认

该公司的收入主要来自云托管订阅费，其中大部分收入来自此类安排。该公司还从定期许可软件订阅费中获得收入。当这些服务的控制权转移给客户时，收入就会确认，这一数额反映了公司预期有权换取这些服务的对价。

该公司通过应用主题606的要求来核算与客户的收入合同，该要求包括以下步骤：

•与客户签订的一个或多个合同的标识。

•合同中履行义务的确定。

•交易价格的确定。

•将交易价格分配给合同中的履约义务。

•当公司履行业绩义务时，或作为履行义务时，确认收入。

云托管软件订用

该公司的云托管软件订阅允许客户在合同期内使用其云托管软件，而无需拥有该软件。该公司的云托管软件订阅协议通常按月或按年签订合同条款。自向客户提供公司平台之日起，与我们的云托管软件订阅相关的收入将在相关合同期限内按比例确认。对平台的访问代表着一系列独特的服务，因为公司在订阅期限内不断向最终客户提供访问并履行其义务。这一系列不同的服务代表着单一的履行义务，随着时间的推移而得到满足。该公司按比例确认收入，因为客户在整个合同期内接收和消费平台的好处。

定期许可软件订用

该公司的定期许可证软件订阅既规定了提供对其本地软件(包括开放源码和专有功能)的访问的义务，也规定了提供支持和维护的义务。该公司的定期许可软件订阅协议通常有年度合同条款。公司将软件许可证和支持作为两项独立的履行义务进行核算。由于开放源码软件对客户免费公开提供，本公司已确定在期限许可软件订阅安排中不会为开放源码软件分配任何价值。专有软件许可证代表提供使用功能性知识产权的许可证的承诺，该许可证在客户可以访问软件且定期许可证软件订阅期开始之日的某个时间点被承认。该公司得出的结论是，支持是一项随时可用的履约义务，由一系列不同的服务组成，随着服务的提供，这些服务会随着时间的推移按比例得到满足。该公司使用基于时间的产出方法来衡量进展情况，因为由于承诺的性质是一项现成的服务，因此在整个期间内努力是平均的。该公司按比例确认支持收入，通常从安排的合同期限开始时开始。

云托管和定期许可证软件订用

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目录表

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合并财务报表附注

为了确定独立的销售价格，公司进行定期分析，要求作出判断，并考虑合理可用的多种因素，并最大限度地利用可观察到的投入，这些投入可能会随着时间的推移而变化，这取决于与每项履行义务相关的独特事实和情况。为了有可观察到的投入，公司要求提供的产品的大部分独立销售价格都在定价范围内。如果不存在直接可见的独立销售价格，公司将通过审查外部和内部市场因素类别来估计独立销售价格范围，其中可能包括定价实践、历史折扣、行业实践、服务群体和地理因素。本公司认为，这些分析得出的估计与本公司在将履约义务分开出售时收取的价格大致相同。

该公司的云托管和定期许可软件订阅安排通常不可取消，并且不包含退款条款。对于一年或更长期限的安排，该公司按月和每年预付月度云托管软件订阅和定期许可软件订阅费用。

云托管和定期许可软件订阅的价格通常在合同开始时是固定的，因此，公司的合同不包含大量可变对价。因此，由于交易价格变化而产生的前几个期间已履行(或部分履行)的履约债务在列报期间确认的收入数额并不重要。该公司的收入不包括销售额和其他间接税。

应收账款及相关信贷损失准备

应收账款按发票金额扣除信贷损失准备后入账。拨备是基于历史损失模式、客户信用质量、每一张逾期发票的年龄，以及对与拖欠账户相关的潜在损失风险的评估。该津贴还反映了当前的市场状况和对未来经济状况的合理和可支持的预测。截至2022年1月31日，津贴反映了与新冠肺炎疫情相关的考虑。信贷损失准备金为#美元。1.8百万美元和美元1.2截至2022年1月31日和2021年1月31日。

与公司应收账款信贷损失准备有关的活动如下：

						金额
						(单位：千)
2020年1月31日的余额						$	810
计入坏账支出						1,188
撇除回收后的净额注销						(810)
截至2021年1月31日的余额						$	1,188
计入坏账支出						1,099
撇除回收后的净额注销						(478)
截至2022年1月31日的余额						$	1,809

递延收入

本公司在业绩前开具发票时，将合同负债计入递延收入。递延收入包括客户账单中未赚取的部分。公司的付款条件一般规定在以下时间内付款30开票日期的天数。预计在资产负债表日起一年内确认的金额记为递延收入，当期收入；其余部分在合并资产负债表中记为递延收入，非流动收入。

该公司适用了专题606中的实际权宜之计，没有评估一年或一年以下的合同是否存在重要的融资部分。对于条款超过一年的合同，该公司已确定其合同通常不包括重要的融资部分，因为这些合同都与每年预付账单的合同有关。本公司发票条款的主要目的是提供

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目录表

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合并财务报表附注

为客户提供购买公司云托管软件订阅的简化和可预测的方式，而不是从客户那里获得融资或为客户提供融资。

递延合同成本

递延合同成本包括公司销售人员赚取的销售佣金，这些佣金被认为是与客户签订合同的增量和可收回成本。该公司认定，与续签合同有关的销售佣金与最初合同赚取的佣金不相称。因此，最初合同的销售佣金被递延，然后在公司确定的受益期内按直线摊销四年了。该公司根据其客户合同、技术和其他因素来确定受益期。预计在资产负债表日起一年内确认的金额记为递延合同成本，当期；其余部分在合并资产负债表中记为递延合同成本，非流动。递延合同成本定期审查减值。递延合同成本的摊销计入合并经营报表中的销售和营销费用。

公司合并资产负债表上的递延合同成本为#美元42.8百万美元和美元31.6分别截至2022年1月31日和2021年1月31日。摊销费用为$14.9百万，$11.0百万美元，以及$7.82022年1月31日、2021年1月31日和2020年1月31日的财政年度分别为100万美元。曾经有过不是与列报期间的资本化成本相关的减值损失。

下表是公司递延合同成本的前滚：

						金额
						(单位：千)
2020年1月31日的余额						$	25,688
递延合同成本的增加						16,876
递延合同费用的摊销						(10,977)
截至2021年1月31日的余额						$	31,587
递延合同成本的增加						26,167
递延合同费用的摊销						(14,923)
截至2022年1月31日的余额						$	42,831

风险和重要客户的集中度

该公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、可供出售的投资和应收账款。本公司所有现金及现金等价物及投资均投资于美国货币市场基金(“美国”)管理层认为信用质量较高的国债、商业票据、公司债务证券或美国政府机构证券。

截至2022年1月31日或2021年1月31日，没有一个客户的应收账款余额超过10%。在截至2022年、2021年或2020年1月31日的财年中，没有单一客户占收入的10%或更多。

收入成本

收入成本主要包括与向客户提供公司的云托管软件订阅相关的费用，包括运营和全球支持的人员费用、向我们的第三方云基础设施提供商支付托管公司软件的费用、支付处理费用、摊销资本化的内部使用软件成本、摊销收购的开发技术，以及设施、信息技术和其他分配的间接成本的分配间接成本。

外币重新计量

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目录表

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合并财务报表附注

本公司国际子公司的本位币为美元。因此，货币资产负债表账户按资产负债表日的有效汇率重新计量，非货币项目按历史汇率重新计量。收入和支出按该期间的平均汇率重新计量。外币交易损益包括在截至2022年1月31日、2021年或2020年1月31日的财政年度的其他收入和净额中，并不是实质性的。

现金和现金等价物

现金和现金等价物包括手头现金、自购买之日起原始到期日不超过三个月的高流动性投资，以及货币市场基金。

投资

该公司的投资被归类为可供出售，包括流动性高的投资，主要是美国国债、商业票据和公司债务证券。该公司在购买时确定其投资的适当分类，并在每个资产负债表日期重新评估该指定。

本公司定期评估其短期投资，以评估那些有未实现亏损头寸的投资是否减值。本公司在决定是否确认减值费用时会考虑各种因素，包括公允价值低于本公司成本基准的程度、发行人的财务状况及其任何变动，以及本公司在收回投资的摊销成本前是否有意出售或本公司更有可能被要求出售投资。如果公司确定投资减值，减值损失将在相当于投资的摊余成本与公允价值之间的差额的收益中确认。已实现损益在合并业务表中的其他收入净额中列报。不是到目前为止，减值费用已经确认。

可供出售

该公司将其可供出售的投资，包括超过12个月的规定到期日的投资，归类为短期投资，这是基于其高度流动性的性质，并且因为它们代表可用于当前业务的现金投资。此外，公司可以随时出售这些投资，用于目前的业务或用于其他目的，甚至在到期之前。公司的可供出售投资在每个报告期均按公允市场价值入账。这些可供出售投资的未实现收益和亏损在实现之前在随附的综合资产负债表中作为累计其他全面收入的单独组成部分报告。

关联方交易

本公司董事会的某些成员担任本公司的客户或供应商的公司的董事或执行人员，在某些情况下是这些公司的投资者。公司确认向关联方销售其产品的收入为#美元。2.5百万，$1.1百万美元和美元1.0分别在截至2022年1月31日、2021年1月31日和2020年1月31日的财年中2.2百万美元和美元1.1在截至2022年1月31日和2021年1月31日的财年中，分别为100万美元。 此外，公司确认了与采购有关的费用#美元。1.2百万美元，并拥有1.1在截至2021年1月31日的财年中，向这些公司支付了100万现金。在截至2022年1月31日、2021年或2020年1月31日的财年，其他关联方交易并不重要。

财产和设备，净额

财产和设备净额按成本减去累计折旧计算。折旧是用直线法在各自资产的估计使用年限内记录的，一般是三至五年。租赁改进按资产的估计使用年限或租赁期中较短的一项进行折旧。

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目录表

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合并财务报表附注

当事件或环境变化显示某项资产的账面金额可能无法收回时，便会审查物业及设备的减值情况。这些资产的可回收性是通过账面金额与资产预期产生的未来未贴现现金流的比较来衡量的。如物业及设备被视为已减值，应确认的减值相当于资产的账面价值超出其公允价值的金额。如果任何资产的估计使用寿命假设减少，剩余的未摊销余额将在修订的估计使用寿命内摊销或折旧。

研发费用

研发费用主要包括公司工程、产品和设计团队的人员成本。此外，研究和开发费用包括承包商费用、用于研究和开发活动的设备折旧、与采购相关的费用和分配的间接费用。研究和开发成本在发生时计入费用。

内部使用软件成本

该公司评估在应用程序开发阶段发生的与其平台开发和某些内部使用项目相关的成本。与初步项目活动和实施后活动有关的费用在发生时计入费用，与应用程序开发阶段有关的费用计入资本化。内部使用的软件在其估计使用年限内按直线摊销，一般情况下三年。管理层每年评估这些资产的使用年限，并在发生可能影响这些资产可回收性的事件或情况变化时进行减值测试。该公司资本化了$4.7百万美元和美元1.0在截至2022年1月31日和2021年1月31日的财政年度内，不是内部使用软件成本在截至2020年1月31日的财年中资本化。

企业合并

本公司采用企业合并会计的收购方法。根据这一会计方法，所有收购的资产和承担的负债均按收购之日各自的公允价值入账。确定购置的资产和承担的负债的公允价值需要管理层的判断，而且往往涉及使用重大估计和假设。这些估计可以包括但不限于，一项资产预计在未来产生的现金流、适当的加权平均资本成本，以及预计从收购一项资产中节省的成本。

商誉、收购的无形资产和长期资产的减值

善意。商誉是指被收购企业的购买对价超过有形和可识别无形资产净值的公允价值。商誉于第四季度每年进行减值评估，当事件或环境变化表明商誉的账面价值可能无法收回时。可能表明减值的触发事件包括但不限于客户需求或商业环境的重大不利变化或预期现金流的显著下降。在截至2022年1月31日、2021年或2020年1月31日的财政年度内，未记录减值费用。

收购的无形资产。收购的无形资产包括可识别的无形资产，主要是由于公司的业务收购而开发的技术和客户关系。无形资产在购入之日按公允价值入账，并在其预计使用年限内摊销。

长期资产减值。本公司长期资产(包括物业及设备、租赁使用权资产、资本化内部使用软件及收购的无形资产)的账面价值于任何事件或情况变化显示该等资产的账面价值可能无法收回或使用年期较最初估计为短时，均会就减值进行审核。这些资产的可回收性是通过账面金额与资产预期产生的未来未贴现现金流的比较来衡量的。如果长期资产被视为减值，则待确认的减值等于该资产的账面价值超出其公允价值的金额。如果本公司降低任何资产的估计使用寿命假设，剩余的未摊销余额将在修订的估计使用寿命内摊销或折旧。

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目录表

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合并财务报表附注

广告费

广告费用在发生时计入销售和营销费用。广告费是$10.6百万，$10.1百万美元，以及$5.1分别为2022年1月31日、2021年1月31日和2020年1月31日。

基于股票的薪酬

公司根据授予日奖励的估计公允价值确认所有股票支付奖励的补偿费用，包括股票期权、限制性股票单位(“RSU”)和绩效股票单位(“PSU”)。

该公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计在授予日向员工发行的股票期权的公允价值，该模型受到公司普通股的估计公允价值以及某些假设的影响，其中包括期权奖励期限内的预期波动率、预期奖励期限、无风险利率和预期股息收益率。确定股票期权公允价值时使用的假设和估计如下：

预期波动率-预期波动率是衡量股价预期波动幅度的指标。由于本公司的普通股没有足够的交易历史，因此它通过计算一组可比上市公司在与期权的预期寿命相等的期间内的平均历史波动率来估计其股票期权的预期波动率。

预期期限-由于公司没有足够的历史信息来制定对未来行权模式和归属后雇佣终止行为的合理预期，公司根据股票期权预计将保持未偿还状态的平均期间确定预期期限，通常计算为股票期权归属期限和合同到期日的中点。

无风险利率-该公司使用美国国债收益率作为其符合预期期限的无风险利率。

预期股息收益率-公司利用的股息收益率为零，因为它目前不发放股息，预计未来也不会发放股息。

普通股公允价值

本公司在授予日按我们的股票价格估计RSU和PSU的公允价值。

本公司根据员工购股计划(“ESPP”)在发售期间的第一天使用Black-Scholes估值模型估计将发行的股票的公允价值，该模型受公司普通股的估计公允价值以及某些假设的影响，这些假设包括发售期间的预期波动率、预期奖励期限、无风险利率和预期股息率。用于确定ESPP公允价值的假设与用于确定我们股票期权公允价值的假设相同。

本公司一般在要求获奖者提供服务以换取奖励的期间(通常为奖励的获得期)内，以直线方式确认员工股票支付奖励的补偿费用，但采用加速归因法确认的PSU除外。本公司对发生的没收行为进行核算。

每个非雇员股票期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估计的，不会在授予期限内重新计量。评估非员工股票期权时使用的假设与员工股票期权中使用的假设通常是一致的，只是预期期限超过了合同期限。

所得税

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目录表

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合并财务报表附注

本公司采用资产负债法核算所得税。根据这一方法，本公司确认递延所得税资产和负债是因为资产和负债的财务报告和计税基础之间的暂时性差异造成的预期未来后果，以及净营业亏损和税项抵免结转。递延税项资产及负债采用预期适用于该等税项资产及负债预期变现或清偿年度的应课税收入的税率计量。本公司确认在制定期间税率变化所产生的递延所得税影响。

本公司计入估值准备金，以将其递延税项资产减少至其认为更有可能变现的净额。本公司在评估估值免税额的需求时，会考虑所有现有的正面及负面证据，包括与未来应课税收入估计及持续税务筹划策略有关的过往收入水平、预期及风险。其递延税项资产的变现主要取决于未来的美国应税收入。

本公司只有在相信税务机关根据税务仓位的技术价值进行审查后，更有可能维持税务仓位的情况下，才会确认来自不确定税务仓位的所得税利益。在财务报表中确认的来自该等不确定税务状况的税收优惠然后根据结算时实现的可能性大于50%的最大优惠来计量。虽然本公司相信已为其不确定的税务状况(包括净利息及罚款)作足够准备，但不能保证该等事宜的最终税务结果不会有重大差异。当事实和情况发生变化时，公司会对这些准备金进行调整，例如结束税务审计或改进估计。若该等事项的最终税务结果与所记录的金额不同，则该等差异将影响作出该等厘定期间的所得税拨备，并可能对其财务状况、经营业绩及现金流产生重大影响。

每股净亏损

每股基本净亏损的计算方法是用净亏损除以当期已发行普通股的加权平均股数。每股摊薄净亏损的计算方法是净亏损除以当期已发行普通股的加权平均股数，该加权平均数将所有潜在摊薄证券在其摊薄程度上生效。潜在摊薄证券的摊薄效应反映在运用库存股方法稀释后的每股净亏损中。普通股每股基本亏损和稀释后每股净亏损在列报的每个期间都是相同的，因为纳入所有潜在的已发行普通股将是反稀释的。

近期发布的会计公告

2021年10月，FASB发布了会计准则更新第2021-08号(“ASU 2021-08”)，企业合并(主题805)：从与客户的合同中核算合同资产和合同负债它要求实体(购买方)根据专题606(与客户的合同收入)确认和计量在企业合并中取得的合同资产和合同负债。在购置日，购买方应当按照专题606说明相关的收入合同，就好像是它发起了合同一样。ASU是FASB简化计划的一部分，该计划旨在降低美国GAAP中不必要的复杂性。ASU 2021-08将在2022年12月15日之后的年度报告期内生效。允许提前收养，包括在过渡期内收养。自2022年2月1日起，公司将采用ASU 2021-08，这将要求公司根据ASC 606计量收购的合同资产和负债。本公司预计采用ASU 2021-08不会对合并财务报表产生重大影响。

最近采用的会计公告

2016年6月，FASB发布了会计准则更新第2016-13号，《金融工具--信贷损失(“专题326”)金融工具信贷损失计量“(”ASU 2016-13“)，其中要求实体利用一种名为当前预期信贷损失(”CECL“)模型的新减值模型来估计其寿命”预期信贷损失“，并记录一项减值准备，当从金融资产的摊余成本基础中扣除时，即为金融资产预期收取的净额。预计CECL模型

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目录表

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合并财务报表附注

从而更及时地确认信贷损失。本指引还要求对按摊销成本计量的金融资产、贷款和可供出售的债务证券进行新的披露。该公司于2020年2月1日，即公司截至2021年1月31日的财政年度开始时采用了该标准。采用这一指导方针并未对合并财务报表产生实质性影响。为确认和计量减值，在采用本公司可供出售债务证券的公允价值和摊余成本基准时，作出了不计入应计利息的政策选择。应计利息计入预付费用和其他流动资产。

2019年12月，美国财务会计准则委员会发布了《会计准则更新号2019-12，所得税(740)：简化所得税会计(ASU 2019-12)》，旨在简化与所得税会计相关的各个方面。ASU 2019-12删除了主题740中一般原则的某些例外情况，并澄清和修改了现有指南，以改进一致性应用。ASU 2019-12从2022财年开始对公司生效，但允许提前采用。该公司于2020年2月1日，即公司截至2021年1月31日的财政年度开始时，很早就采用了该标准。采用这一指导方针并未对合并财务报表产生实质性影响。

2020年8月，FASB发布了会计准则更新号2020-06，债务--有转换选择权的债务(“小专题470-20”)和衍生工具和对冲--实体自身权益的合同(“小专题815-40”)(“ASU 2020-06”)，简化了某些具有负债和权益性质的金融工具的会计处理，包括可转换工具和实体自身权益的合同。ASU 2020-06还改进和修订了这两个分主题的相关每股收益指引。ASU是FASB简化计划的一部分，该计划旨在降低美国GAAP中不必要的复杂性。公司于2021年2月1日采用了修改后的回溯法，提前采用了ASU 2020-06。由于采用ASU 2020-06年度，将于2025年7月到期的可换股票据(“票据”)在综合资产负债表中不再分为独立的负债及权益部分。相反，美元287.5在截至2022年1月31日的会计年度的综合资产负债表中，公司可转换票据的本金金额仅被归类为负债。通过后，公司确认长期债务增加了#美元。61.7百万美元，减少到额外的实缴资本$68.5百万美元，累计赤字减少#美元。6.7截至2021年2月1日，其合并资产负债表上有100万美元。这一采用不影响公司的综合经营报表或综合现金流量表。参考附注8，“债务和融资安排”以获取更多信息。

						截至2021年1月31日						ASU 2020-06采用调整						截至2021年2月1日
						(单位：千)
负债
未偿还本金						$	287,500					$	—					$	287,500
未摊销债务贴现和发行成本						(69,972)						61,736						(8,236)
账面净额						$	217,528					$	61,736					$	279,264
权益
追加实收资本						$	(614,494)					$	68,478					$	(546,016)
累计赤字						(248,110)						6,742						(241,368)

3. 资产负债表组成部分

现金、现金等价物和投资

现金、现金等价物和投资包括以下内容：

86

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目录表

			截至1月31日，
			2022						2021
			(单位：千)
现金和现金等价物
现金			$	268,091					$	184,308
货币市场基金			73,194						139,870
商业票据			5,500						—
美国国债			3,000						14,988
现金和现金等价物合计			$	349,785					$	339,166
可供出售的投资：
美国国债			$	41,105					$	45,026
商业票据			39,483						34,598
公司债务证券			112,983						141,488
可供出售投资总额			$	193,571					$	221,112

下表按重大投资类别汇总了公司截至2022年1月31日和2021年1月31日的投资调整成本、未实现(亏损)净收益和公允价值。在截至2022年1月31日和2021年1月31日的财年，出售可供出售证券的已实现收益或亏损总额并不重要。

			截至2022年1月31日
			成本基础						未实现亏损，净额						已记录基础
			(单位：千)
可供出售的投资：
美国国债			$	41,147					$	(42)					$	41,105
商业票据			39,528						(45)						39,483
公司债务证券			113,565						(582)						112,983
总投资			$	194,240					$	(669)					$	193,571

			截至2021年1月31日
			成本基础						未实现收益(亏损)净额						已记录基础
			(单位：千)
可供出售的投资：
美国国债			$	45,023					$	3					$	45,026
商业票据			34,607						(9)						34,598
公司债务证券			141,139						349						141,488
总投资			$	220,769					$	343					$	221,112

下表列出了截至2022年1月31日和2021年1月31日按合同到期日计算的公司可供出售证券：

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目录表

			截至2022年1月31日
			调整后的成本						公允价值
			(单位：千)
在一年内到期			$	154,692					$	154,455
截止日期为一至五年			39,548						39,116
			$	194,240					$	193,571

			2021年1月31日
			调整后的成本						公允价值
			(单位：千)
在一年内到期			$	171,498					$	171,837
截止日期为一至五年			49,271						49,275
			$	220,769					$	221,112

截至2022年1月31日，有69处于未实现亏损状态的可供出售证券，七其中在过去12个月中处于连续未实现亏损状态。截至2022年1月31日，与未实现亏损头寸中的证券相关的未实现亏损总额为$0.7百万美元。截至2021年1月31日处于未实现亏损状态的证券的未实现亏损不是实质性的。

在评估投资减值时，本公司会检讨公允价值低于成本基础的程度、发行人的财务状况及其任何变动，以及本公司的出售意向，或是否更有可能要求本公司在收回投资的摊余成本前出售该投资。不是减值损失已计入上表所列证券，因为本公司相信该等证券的公允价值的任何减少是暂时的，而本公司预期至少可收回该等证券的初始投资成本。本公司并未计入信贷损失拨备，因为本公司认为，根据每期期末其每种有价证券的高等级信用评级，任何此类损失都不重要。

财产和设备，净额

财产和设备，净额包括：

			截至1月31日，
			2022						2021
			(单位：千)
租赁权改进			$	15,392					$	12,767
计算机和设备			7,483						6,562
家具和固定装置			4,686						3,017
大写的内部使用软件			6,136						1,355
总财产和设备(1)			$	33,697					$	23,701
累计折旧和摊销			(15,468)						(11,062)
财产和设备，净值			$	18,229					$	12,639

(1)总财产和设备包括租赁改进的在建工程和资本化的内部使用软件#美元6.9百万美元和美元1.5截至2022年1月31日和2021年1月31日尚未投入使用的分别为100万架。与在建工程相关的成本在投入使用之前不会摊销。

88

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目录表

折旧和摊销费用为#美元4.6百万，$3.8百万美元，以及$2.22022年1月31日、2021年1月31日和2020年1月31日的财政年度分别为100万美元。

资本化的内部使用软件的账面价值为5.2百万美元和1.1截至2022年1月31日和2021年1月31日的财政年度分别为100万美元。

应计费用和其他流动负债

应计费用和其他流动负债包括：

			截至1月31日，
			2022						2021
			(单位：千)
应计专业费用			$	3,790					$	2,138
应计事项			463						294
应计托管和基础设施			1,495						708
应计税			1,056						1,350
应计负债，其他			6,836						5,137
应计费用和其他负债			$	13,640					$	9,627

应计补偿

应计报酬包括以下内容：

			截至1月31日，
			2022						2021
			(单位：千)
应计奖金			$	13,480					$	8,657
应计薪酬，其他			21,847						19,715
应计补偿			$	35,327					$	28,372

4. 公允价值计量

本公司于每个报告期按公允价值计量其金融资产及负债，采用公允价值层次结构，在计量公允价值时优先考虑使用可观察到的投入，并尽量减少使用不可观察到的投入。金融工具在公允价值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。计量公允价值可使用三种投入水平，如下所示：

第1级-基于反映活跃市场中相同资产或负债的报价的可观察投入的估值。

第2级-基于市场上直接或间接可观察到的投入进行估值。

第三级--基于很少或没有市场活动支持的不可观察到的投入进行估值。

下表列出了使用上述投入类别需要按公允价值计量或披露的公司金融资产的信息：

89

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目录表

PAGERDUTY，Inc.

合并财务报表附注

			截至2022年1月31日
			1级						2级						3级						总计
			(单位：千)
货币市场基金			$	73,194					$	—					$	—					$	73,194
美国国债			3,000						41,105						—						44,105
商业票据			5,500						39,483						—						44,983
公司债务证券			—						112,983						—						112,983
总计			$	81,694					$	193,571					$	—					$	275,265
包括在现金等价物中																					$	81,694
包括在投资中																					$	193,571

			截至2021年1月31日
			1级						2级						3级						总计
			(单位：千)
货币市场基金			$	139,870					$	—					$	—					$	139,870
美国国债			14,988						45,026						—						60,014
商业票据			—						34,598						—						34,598
公司债务证券			—						141,488						—						141,488
总计			$	154,858					$	221,112					$	—					$	375,970
包括在现金等价物中																					$	154,858
包括在投资中																					$	221,112

管理层按公允价值经常性计量的本公司资产一般归类于公允价值等级的第一级或第二级。

本公司将所有原始到期日为三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。截至2022年1月31日和2021年1月31日，该公司的二级证券是基于间接或直接可观察到的市场信息，包括交易可能不活跃的相同或可比标的证券的现成定价来源。

若干金融工具的账面值，包括银行持有的现金、应收账款及应付账款，因其短期到期日而接近公允价值，并不计入上表的公允价值。

可转换优先票据

截至2022年1月31日，票据的估计公允价值约为$326.2百万美元。公允价值乃根据报告期内最后一个交易日债券在非活跃市场的报价厘定，并被视为公允价值等级中的第二级。

5. 企业合并

截至2022年1月31日的年度

有几个不是截至2022年1月31日的年度业务合并。

截至2021年1月31日的年度

2020年10月1日，公司完成了对领先的企业DevOps自动化供应商Rundeck Inc.(“RunDeck”)的收购。收购Rundeck加强了公司的产品，并将使公司的客户能够更快地解决事故，从而降低成本并保护

90

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目录表

PAGERDUTY，Inc.

合并财务报表附注

客户体验。该公司以#美元的购买代价收购了Rundeck。95.5100万美元，现金和普通股的组合。购买总价由以下部分组成：

												(单位：千)
向普通股和优先股股东、权证持有人和既得期权持有人支付或应付的现金												$	51,741
转让普通股的公允价值												34,002
可归因于合并前服务的假定期权和限制性股票的公允价值(1)												4,934
合并前服务对普通股股东未来现金支付的公允价值												4,808
购买总对价												$	95,485
(1) 限售股于发行当日视为合法发行及流通股。

确认为购买对价的股票和期权的公允价值是根据公司普通股在收购日的收盘价确定的。

除购买对价外，某些Rundeck关键人员的部分现金和股票可归因于合并后的服务两年从收购完成起，取决于持续的员工服务和达到以下某些业绩条件：

•$3.7从2021财年第四季度开始的未来现金支付，公司将在归属期间的研究和开发中确认两年.

•$3.3与自收购日起归属的已发行限制性股票的公允价值相关的百万美元，公司将在归属期间确认为基于股票的补偿费用两年。限售股于发行当日视为合法发行及流通股。

•与收购有关，本公司产生的交易成本为#美元。1.8在合并业务报表的一般和行政部门内，这一数字为100万美元。

收购事项按业务合并入账，收购代价总额按收购日有形及无形资产及负债的公允价值分配，超出部分记为商誉。

下表为截至收购日公司综合资产负债表中记录的初步收购对价分配情况：

												(单位：千)
现金和现金等价物												$	1,925
应收账款和其他资产												1,879
无形资产												27,800
商誉												72,126
应付帐款和其他负债												(548)
递延收入												(2,680)
递延税项负债，净额												(5,017)
购买总对价												$	95,485

商誉主要归因于公司目前和未来的产品所产生的协同效应的价值。商誉不能在所得税中扣除。

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目录表

PAGERDUTY，Inc.

合并财务报表附注

关于此次收购，公司确认了一项约#美元的递延税项净负债。5.0主要来自所收购无形资产的税基和公允价值之间的差额，这增加了商誉。由于公司于2021年1月31日有全额估值准备，因此公司在截至2021年1月31日的年度综合经营报表中记录了这项递延税项净负债的所得税优惠。参考附注13，“所得税”以获取更多信息。

下表列出了购置的可辨认无形资产的构成及其截至购置之日的估计使用寿命：

						公允价值						使用寿命
						(单位：千)						(单位：年)
客户关系						$	21,800					10
发达的技术						$	5,600					5
商标						$	400					2

收购的无形资产主要涉及Rundeck产品和有关Rundeck开发的客户数据的领域知识，以及与客户签订的定期许可软件订阅合同。

6. 商誉和已获得的无形资产

自2021年1月31日以来，商誉的账面金额没有变化。

应摊销的无形资产包括：

						截至2022年1月31日
						成本						累计摊销						网络						加权平均 剩余使用寿命
						(单位：千)																		(单位：年)
客户关系						$	21,800					$	(2,907)					$	18,893					8.7
发达的技术						5,600						(1,493)						4,107						3.7
商标						400						(267)						133						0.7
其他无形资产，净额						$	27,800					$	(4,667)					$	23,133

						截至2021年1月31日
						成本						累计摊销						网络						加权平均 剩余使用寿命
						(单位：千)																		(单位：年)
客户关系						$	21,800					$	(727)					$	21,073					9.7
发达的技术						5,600						(373)						5,227						4.7
商标						400						(67)						333						1.7
其他无形资产，净额						$	27,800					$	(1,167)					$	26,633

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目录表

PAGERDUTY，Inc.

合并财务报表附注

截至2022年1月31日和2021年1月31日的财政年度，与无形资产相关的摊销费用为#美元。3.5百万美元和美元1.2百万美元。不是摊销费用是在截至2020年1月31日的财年记录的。

截至2022年1月31日，未来期间的预期摊销费用如下：

截至1月31日止的一年，
												(单位：千)
2023												$	3,433
2024												3,300
2025												3,300
2026												2,927
2027												2,180
此后												7,993
预期未来摊销费用总额												$	23,133

7. 租契

经营租约

该公司已经为其办公空间签订了各种不可撤销的运营租赁，租赁期在2022财年至2029财年之间到期。经营租赁协议一般规定以分级为基础支付租金，并提供续期的选择，如果行使这一规定，可能会增加未来的最低租赁付款。

租赁使用权资产和负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于租约并无提供隐含利率，本公司根据开始日期的资料采用递增借款利率以厘定租赁付款的现值。租赁使用权资产还包括支付的任何租赁款项，不包括租户改善津贴等租赁激励措施。

运营租赁通常包括公共区域维护费等非租赁组成部分。本公司已选择在计算租赁使用权资产和负债时，将非租赁部分计入租赁付款，但前提是这些资产和负债是固定的。未固定的非租赁组成部分作为变动租赁付款计入费用。

一年或一年以下的租赁不在合并资产负债表中确认。本公司在租赁期内按直线原则确认该等租约的租赁费用。

下表列出了综合资产负债表中有关租赁的信息。

			截至1月31日，
			2022						2021
			(单位：千)
资产
租赁使用权资产			$	20,227					24,691
负债
租赁负债			5,637						5,262
非流动租赁负债			20,912						26,542

93

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目录表

PAGERDUTY，Inc.

合并财务报表附注

截至2022年1月31日及2021年1月31日，加权平均剩余租期为4.8年和5.7分别是几年。截至2022年和2021年1月31日，用于确定租赁负债净现值的加权平均贴现率为3.7%.

下表列出了有关综合经营报表租赁的信息。

			截至一月三十一日止的年度，
			2022						2021
			(单位：千)
经营租赁费用			$	5,574					$	5,769
短期租赁费用			756						879
可变租赁费用			939						1,325

下表提供了有关该公司租赁的补充现金流信息。

			截至一月三十一日止的年度，
			2022						2021
			(单位：千)
为计入租赁负债的金额支付的现金			$	6,319					$	5,416

截至2022年1月31日，租赁负债剩余期限如下：

截至1月31日止的一年，
			(单位：千)
2023			$	6,512
2024			6,694
2025			6,894
2026			2,763
2027			2,441
此后			3,819
租赁付款总额			$	29,123
减去：推定利息			(2,574)
总计			$	26,549

8. 债务和融资安排

可转换优先票据

2020年6月25日，公司发行了美元287.5根据一份日期为二零二零年六月二十五日的契约(“该契约”)，非公开发售的债券本金总额为百万元。本公司已支付或应付的发债所得款项净额，在扣除最初购买者折扣及发债成本后为#美元278.2百万美元。

债券为本公司的优先无抵押债务，由2021年1月1日开始，每半年支付一次利息，于每年1月1日及7月1日到期支付，息率为1.25每年的百分比。除非提前转换、赎回或购回该等债券，否则该批债券将於2025年7月1日期满。票据可转换为现金、公司普通股或现金与公司股票的组合。

94

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目录表

PAGERDUTY，Inc.

合并财务报表附注

公司普通股，以公司选择的方式，并受契约中规定的条款和条件的约束。

债券持有人只有在下列情况下，才可在2025年4月1日办公时间结束前随时选择兑换其全部或部分债券：

•在截至2020年10月31日的财季之后开始的任何财季(且仅在该财季期间)，如果公司普通股的最后一次报告销售价格至少20在以下期间内的交易日(不论是否连续)30在上一财政季度的最后一个交易日结束并包括在内的连续交易日大于或等于130每个适用交易日转换价格的百分比；

•在.期间五任何时间之后的营业日期间十连续交易日期间(测算期)，在测算期内的每个交易日，每1,000美元债券本金的“交易价”(定义见契约)低于98公司普通股最近一次报告销售价格的产品百分比和每个该交易日的换算率；

•如公司要求赎回该等债券，则在紧接赎回日期前一个预定交易日的营业时间结束前的任何时间；或

•发生指定的公司事件时，如本契约所述。

在2025年4月1日或以后，直至紧接到期日之前第二个预定交易日的交易结束为止，债券持有人可随时转换其全部或任何部分债券，而不论上述情况如何。

转换率最初为每1,000美元债券本金持有24.9507股普通股，相当于初始转换价约为1,000美元。40.08每股普通股。换算率会根据契约条款在某些情况下作出调整，但不会因应计及未付利息而作出调整。此外，在到期日之前发生的某些公司事件之后，本公司将在某些情况下提高选择转换其票据的持有人的兑换率，这与契约中所定义的根本变化有关。

公司可能不会在2023年7月6日之前赎回债券。公司可选择于2023年7月6日或之后但在41在紧接到期日之前的预定交易日，如果普通股的最后报告销售价格至少130当时生效的债券的换股价的百分比20任何期间的交易日(不论是否连续)30连续交易日(包括该期间的最后一个交易日)，截至紧接本公司发出赎回通知之日之前的一个交易日，赎回价格相等于100须赎回本金的%，另加赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息。债券并无备有偿债基金。

如本公司发生根本性改变(如契约所界定)，持有人可要求本公司以现金方式回购全部或任何部分债券，回购价格为100将回购的债券本金的%，另加任何应计及未付的利息，但不包括基本变动的回购日期。

契约包含惯例条款和契诺，包括在某些违约事件发生并持续时，受托人或至少25%未偿还债券本金总额可宣布所有债券的全部本金连同应计及未付利息即时到期及须予支付。

在2021年2月1日采用ASU 2020-06之前，在对票据发行进行会计处理时，公司将票据分为负债部分和权益部分。负债部分的账面金额是使用贴现率7.30%，这是通过衡量没有相关转换特征的类似债务工具的公允价值来确定的。股权的账面价值

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目录表

PAGERDUTY，Inc.

合并财务报表附注

表示转换选项的组件为$70.8这是通过从票据面值中减去负债部分的公允价值来确定的。只要权益部分继续符合权益分类的条件，权益部分便不会重新计量，而权益部分则在随附的综合资产负债表的额外实收资本中入账。负债部分本金超过账面价值的部分，或债务折价，按年实际利率7.88较债券的合约条款高出%。该利率是根据发行时没有相关可转换特征的类似债务的利率计算的。截至2021年1月31日，债务部分被归类为长期负债。

在2021年2月1日采用ASU 2020-06之前，并计入发行成本$9.3为计入与票据相关的百万元，本公司根据票据的负债及权益部分的相对价值，将产生的总金额分配给票据的负债及权益部分。负债部分的发行费用为#美元。7.0于债券合约期内，按实际利息方法摊销为利息开支。权益部分的发行成本为#美元。2.3百万美元，并计入额外实收资本中的股权部分。

2021年2月1日，本公司基于修改后的追溯过渡法，选择提前采用ASU 2020-06。在这种过渡下，前期信息没有进行追溯调整。

在会计处理采用ASU 2020-06年度后的票据时，该等票据作为单一负债入账，其账面值为$281.1截至2022年1月31日，本金为$287.5百万美元，扣除未摊销发行成本$6.4百万美元。截至2022年1月31日，这些票据被归类为长期负债。与债券有关的发行成本将按债券合约期内的利息开支摊销，实际利率为1.93%.

截至2022年1月31日(ASU 2020-06年度采用后)和2021年1月31日(ASU 2020-06年度采用前)，票据负债部分的账面净额如下：

			截至1月31日，
			2022						2021
			(单位：千)
本金			$	287,500					$	287,500
减去：未摊销债务贴现			—						(63,664)
减去：未摊销发行成本			(6,431)						(6,308)
账面净额			$	281,069					$	217,528

截至2022年1月31日(亚利桑那州立大学2020-06年度采用后)和2021年1月31日(亚利桑那州立大学2020-06年度采用前)的票据权益部分的账面净值如下：

			截至1月31日，
			2022						2021
			(单位：千)
分配给转换期权的收益(债务贴现)			$	—					$	70,768
减去：发行成本			—						(2,290)
权益部分的账面金额			$	—					$	68,478

在截至2022年1月31日的年度(ASU 2020-06年度采用后)和截至2021年1月31日的年度(ASU 2020-06年度采用前)，与票据相关的确认利息支出如下：

96

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目录表

PAGERDUTY，Inc.

合并财务报表附注

			截至一月三十一日止的年度，
			2022						2021
			(单位：千)
合同利息支出			$	3,594					$	2,157
债务贴现摊销			—						7,104
债务发行成本摊销			1,804						704
与债券有关的利息开支总额			$	5,398					$	9,965

有上限的呼叫交易

就发售票据而言，本公司与若干金融机构交易对手(“期权交易对手”)订立私下磋商的上限催缴交易(“上限催缴”)。有上限的催缴股款一般旨在减少或抵销任何票据转换时对普通股的潜在摊薄，但须受基于上限价格的上限所规限。就会计而言，设定上限的催缴股款是独立的交易，并不属于债券条款的一部分。被封顶的赎回被记录在股东权益中，不作为衍生品计入。美元的成本35.7因购买上限催缴股款而产生的百万欧元在随附的综合资产负债表中计入额外实收资本的减少额。

每个有上限的看涨期权的初始执行价约为$40.08经若干调整后，相当于票据的初始换股价。有上限的通话的初始上限价格为1美元。61.66每股，但须经某些调整。有上限的看涨期权覆盖范围，取决于反稀释调整，大约7.2百万股我们的普通股。已设置上限的呼叫将在40自2025年5月2日开始的交易日期间，在某些情况下可提前终止。

9. 承付款和或有事项

合同承诺

截至2022年1月31日，我们对截至1月31日的年度的合同义务如下：

			(单位：千)
			经营租赁义务(1)						购买承诺(2)						高级可转换票据(3)						总计
2023			$	6,512					$	28,525					$	3,594					$	38,631
2024			6,694						20,041						3,594						30,329
2025			6,894						15,987						3,594						26,475
2026			2,763						—						289,297						292,060
2027			2,441						—						—						2,441
此后			3,819						—						—						3,819
总计			$	29,123					$	64,553					$	300,079					$	393,755

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目录表

PAGERDUTY，Inc.

合并财务报表附注

(1)代表我们公司总部和全球办事处根据不可取消租赁协议承担的义务。

(2)主要涉及合同第三方服务。

(3) 包括本金和利息的支付。有关我们的可转换优先票据的更多信息，请参阅附注8，“债务和融资安排”.

法律事项

在正常业务过程中，本公司可能不时受到在正常业务过程中产生的各种索赔和其他法律事项的影响。该公司在这些索赔发生时对其进行调查，并在损失可能和可估测的情况下，为解决法律和其他或有事项进行估算。该公司目前不是任何法律诉讼的一方，预计不会有任何悬而未决或可能对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的诉讼。

保证和赔偿

该公司已经与其部分客户签订了服务级别协议，定义了正常运行时间可靠性和性能的级别，并允许这些客户在公司未能达到定义的正常运行时间级别时获得积分。到目前为止，公司还没有因为这些协议而未能达到规定的正常运行时间可靠性和性能水平，因此，公司没有在财务报表中产生或应计任何与这些协议相关的重大负债。

在正常业务过程中，我们可能同意就某些事项赔偿客户、供应商、出租人、业务合作伙伴和其他各方，包括但不限于因违反此类协议、我们将提供的服务或第三方提出的知识产权侵权索赔而造成的损失。在特拉华州法律允许的情况下，我们已与我们的董事以及某些高级管理人员和员工签订了赔偿协议，其中将要求我们对他们作为董事、高级管理人员或员工的身份或服务可能产生的某些责任进行赔偿。根据此类协议，没有要求我们提供赔偿，据我们所知，也没有任何索赔可能对我们的综合资产负债表、综合业务表和全面亏损或综合现金流量表产生重大影响。

10. 递延收入和履约义务

下表列出了公司递延收入的变化：

			截至一月三十一日止的年度，
			2022						2021						2020
			(单位：千)
递延收入，期初			$	129,972					$	92,569					$	64,104
比林斯			321,648						248,279						194,816
Rundeck收购中假设的递延收入			—						2,680						—
已确认收入			(281,396)						(213,556)						(166,351)
递延收入，期末			$	170,224					$	129,972					$	92,569

大致44%, 41%，以及38截至2022年1月31日、2021年和2020年1月31日的财年确认的总收入的%分别来自截至2021年、2020年和2019年1月31日的递延收入余额。

截至2022年1月31日，与报告期末未满足或部分未满足的一年以上的云托管软件订阅和定期许可软件订阅的性能义务相关的未来估计收入约为#美元143.9百万美元。该公司预计将满足实质性的

98

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目录表

大部分这些未履行的履约义务在接下来的时间里24几个月，其余时间在此之后。该公司对订阅期限不到一年的订阅适用可选豁免。

11. 普通股与股东权益

该公司拥有二股权激励计划：2010年股权激励计划(《2010年计划》)和2019年股权激励计划(《2019年计划》，统称为《股权激励计划》)。本公司于2019年4月完成首次公开招股后，停止根据2010年计划授予奖励，当时根据2010年计划剩余可供未来发行的所有股份均转移至2019年计划。2019年计划取代并取代了2010年计划。分别于2022年1月31日及2021年1月31日，本公司获授权授予23,343,378股票和18,059,506股票计划项下的普通股。

2019年3月，公司授予3,041,000向现有员工提供股票期权，50这些期权的百分比归于四年了由授权日起计，及50归属百分比超过五年从授予之日起。

该公司目前使用授权和未发行的股票来满足股票奖励活动以及RSU和PSU的结算。截至2022年1月31日和2021年1月31日，有14,185,048股票和13,060,282分别根据股票计划可供未来发行的股份。

为未来发行预留的普通股股份如下：

			2022年1月31日
未偿还的股票期权和未归属的RSU和PSU			14,639,489
可用于未来的股票期权、RSU和PSU授予			14,185,048
适用于ESPP			2,599,072
截至2022年1月31日预留的普通股总数			31,423,609

股票期权活动

股票期权活动如下：

			数量 股票						加权 平均运动量 价格						加权 平均值 剩余 合同条款						集料 内在价值
																					(单位：千)
截至2021年1月31日的未偿还款项			11,177,838						$	8.25					6.9年份						$	452,452
授与			183,946						$	40.75
已锻炼			(2,603,432)						$	5.78
取消			(382,466)						$	18.19
截至2022年1月31日的未偿还款项			8,375,866						$	9.28					6.1年份						$	198,828
自2022年1月31日起归属			6,649,688						$	7.07					5.8年份						$	172,579

99

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目录表

PAGERDUTY，Inc.

合并财务报表附注

公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来估计股票期权在授予之日的公允价值。本公司对发生的没收行为进行核算。以下假设用于计算在此期间授予的员工股票期权的公允价值：

			截至一月三十一日止的年度，
			2022						2021						2020
预期股息收益率			—						—						—
预期波动率			43.8% - 46.9%						43% - 44.1%						41.7% - 42.8%
预期期限(年)			6.1						3.7 - 6.1						5.5 - 6.9
无风险利率			1.04% - 1.35%						0.20% - 0.52%						1.39% - 2.48%

在截至2022年1月31日、2021年和2020年1月31日的财政年度内授予的股票期权的加权平均授予日期公允价值为$18.26, $15.16、和$11.07分别为每股。在截至2022年1月31日、2021年和2020年1月31日的财政年度内，行使的股票期权的内在价值总计为$91.0百万，$72.1百万美元，以及$61.7分别为100万美元。

行使期权的内在价值是股票的市值与行使日股票期权的行权价格之间的差额。

截至2022年1月31日，大约有18.6与根据股票计划授出的未归属股票期权有关的未确认补偿成本总额的百万美元，将在加权平均期间确认2.2好几年了。

限售股单位

该公司的RSU活动和相关信息摘要如下：

			RSU数量						加权 平均授予日期每股公允价值
截至2021年1月31日的未偿还款项			3,971,128						$	23.60
授与			4,449,624						$	41.23
既得			(925,400)						$	26.53
被没收或取消			(1,467,151)						$	29.30
截至2022年1月31日的未偿还款项			6,028,201						$	34.77

RSU的公允价值以授出日相关股份的公允价值为基础。本公司对发生的没收行为进行核算。

截至2022年1月31日，194.1与未归属RSU有关的未确认的基于股票的薪酬支出，预计将在加权平均期间确认2.9基于奖励服务条件下的归属年限。

关于对Rundeck的收购，公司同意向在收购生效日期加入公司的Rundeck员工授予RSU，总价值约为

100

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目录表

PAGERDUTY，Inc.

合并财务报表附注

$14.6百万美元。这笔金额将在必要的服务期间按比例确认为基于股票的薪酬四年了.

绩效股票单位

该公司的PSU活动和相关信息摘要如下：

			PSU数量						加权 平均授予日期每股公允价值
截至2021年1月31日的未偿还款项			—						$	—
授与			127,309						$	41.17
已释放			—						$	—
被没收或取消			(9,608)						$	41.17
截至2022年1月31日的未偿还款项			117,701						$	41.17

2021年4月，本公司向本公司某些员工授予了PSU，最终将授予的单位数量将根据所述业绩期末的业绩确定。业绩状况是基于与PagerDuty的2022财年运营计划相关的公司目标的实现程度。PSU将授予三年制期间，以公司的持续服务为准。根据业绩情况，我们将收到的股票数量可以从0%至200目标金额的%。有履约条件的PSU的补偿开支按授出日期的公允价值计量，并按分级归属归属法于归属期间入账，并可于归属期间根据对履约条件的业绩中期估计予以调整。

于截至2022年1月31日止年度内，本公司根据业绩目标的达成情况，就可能归属的PSU数目录得以股票为基础的补偿开支。

截至2022年1月31日，与PSU相关的未确认股票薪酬成本总额为$2.7百万美元。这一未确认的基于股票的补偿成本预计将在加权平均期间内使用加速归因法确认，加权平均期间约为1.3好几年了。

员工购股计划

2019年4月，董事会通过并通过了2019年ESPP，并于2019年4月11日生效。ESPP通常规定24-从每年6月15日至12月15日开始的每月发售期间，每个发售期间包括四六个月购买期限。在每个购买日期，符合条件的员工将以相当于以下价格的每股价格购买股票85(1)公司股票在要约期开始时的公允市值或(2)公司股票在收购日的公允市值，两者中以较小者为准，如ESPP所定义。

以下假设被用于计算在该期间根据ESPP将授予的股份的公允价值：

			截至一月三十一日止的年度，
			2022						2021						2020
预期股息收益率			—						—						—
预期波动率			41.2% - 53.9%						39.2% - 61.6%						39.2% - 48.4%
预期期限(年)			0.5 - 2.0						0.5 - 2.1						0.5 - 2.1
无风险利率			0.05% - 1.64%						0.08% - 2.39%						1.53% - 2.43%

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目录表

PAGERDUTY，Inc.

合并财务报表附注

在截至2022年1月31日、2021年和2020年1月31日的财政年度内，公司确认了4.7百万，$5.3百万美元，以及$5.1分别与ESPP有关的基于股票的薪酬支出为100万美元，并扣留了$9.7百万，$6.2百万美元，以及$5.5分别从员工那里获得百万美元的贡献。在截至2022年1月31日的财年中，345,051普通股的加权平均收购价为#美元。22.44。在截至2021年1月31日的财年中，301,842普通股的加权平均收购价为#美元。19.83。在截至2020年1月31日的一年中，210,775普通股的加权平均收购价为#美元。19.63

基于股票的薪酬

包括在公司合并经营报表中的股票薪酬支出如下：

			截至一月三十一日止的年度，
			2022						2021						2020
			(单位：千)
收入成本			$	3,751					$	1,702					$	1,018
研发			23,764						11,095						5,566
销售和市场营销(1)			19,012						14,733						8,924
一般和行政			23,506						15,701						11,697
总计			$	70,033					$	43,231					$	27,205

(1)基于股票的薪酬支出包括一次性基于股票的薪酬支出$3.1在截至2021年1月31日的财年中，与修改某些股票期权奖励有关的费用为100万美元。

12. 每股净亏损

下表列出了每股基本净亏损和稀释后净亏损的计算方法：

			截至一月三十一日止的年度，
			2022						2021						2020
			(单位为千，每股数据除外)
分子：
净亏损			$	(107,455)					$	(68,903)					$	(50,339)
分母：
用于计算每股净亏损的加权平均股份，基本股份和稀释股份			84,514						79,614						65,544
每股基本和稀释后净亏损			$	(1.27)					$	(0.87)					$	(0.77)

由于本公司在本报告所述期间处于亏损状态，每股基本净亏损与稀释后每股净亏损相同，因为纳入所有潜在的已发行普通股将具有反摊薄作用。

102

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目录表

PAGERDUTY，Inc.

合并财务报表附注

未包括在每股摊薄计算中的潜在摊薄证券如下：

			截至1月31日，
			2022						2021						2020
			(单位：千)
受已发行普通股奖励的股票			14,522						15,149						15,613
未授予的提前行使的股票期权			—						—						76
用本票购买的限制性股票奖励			—						—						180
根据2019年员工购股计划可发行的股票			71						73						67
向Rundeck关键人员发行限制性股票			122						261						—
可转换优先票据			7,173						7,173						—
总计			21,888						22,656						15,936

13. 所得税

所得税前亏损的构成如下：

			截至一月三十一日止的年度，
			2022						2021						2020
			(单位：千)
国内			$	(111,426)					$	(77,956)					$	(53,485)
外国			4,506						5,147						3,821
所得税拨备(受益)前的亏损			$	(106,920)					$	(72,809)					$	(49,664)

所得税拨备(受益)的组成部分如下：

			截至一月三十一日止的年度，
			2022						2021						2020
			(单位：千)
当前
联邦制			$	—					$	—					$	—
状态			—						(41)						126
外国			181						452						25
当期税费总额			$	181					$	411					$	151
延期
联邦制			$	—					$	(4,038)					$	—
状态			—						(977)						(1)
外国			354						698						525
递延税费(福利)合计			$	354					$	(4,317)					$	524
所得税拨备(受益)			$	535					$	(3,906)					$	675

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目录表

公司记录的所得税准备金(受益于)与按美国法定税率计算的税额的对账如下：

			截至一月三十一日止的年度，
			2022						2021						2020
			(单位：千)
按美国联邦法定税率计算的所得税			$	(22,453)					$	(15,291)					$	(10,429)
扣除联邦福利后的州税			(8,652)						(5,012)						(4,901)
基于股票的薪酬			(15,423)						(8,443)						(3,739)
外币利差			(411)						69						(253)
扣除FIN48准备金后的税收抵免			(1,426)						(846)						(3,271)
更改估值免税额			48,364						25,076						25,390
慈善捐款			—						—						(1,960)
其他			536						541						(162)
所得税拨备(受益)			$	535					$	(3,906)					$	675

在2021财政年度，本公司所得税拨备较可比期间减少，主要是由于与收购Rundeck收购的无形资产相关的递延税项负债增加而导致估值准备减少，导致减值准备减少1美元。5.0百万递延税金优惠。

递延所得税产生于财务报告用途的资产及负债的账面值与所得税报告用途的资产及负债账面值之间的暂时性差异，以及营业亏损及税项抵免结转。公司递延税项资产和负债的重要组成部分如下：

104

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目录表

			截至1月31日，
			2022						2021
			(单位：千)
递延税项资产：
净营业亏损			$	100,770					$	59,125
免税额和应计项目			8,564						6,597
基于股票的薪酬			11,343						7,990
慈善捐款			4,025						3,988
税收抵免			9,035						6,631
租赁负债			6,798						8,096
其他			2,475						677
递延税项总资产			$	143,010					$	93,104
减去：估值免税额			(122,091)						(57,944)
递延税项净资产			$	20,919					$	35,160
递延税项负债：
可转换优先票据			$	—					$	(15,450)
递延佣金			(11,156)						(8,026)
无形资产			(6,608)						(6,908)
租赁资产			(5,169)						(6,274)
其他			(113)						(277)
递延税项负债总额			$	(23,046)					$	(36,935)
递延税项净负债			$	(2,127)					$	(1,775)

递延税项资产的变现有赖于在未来期间产生足够的适当性质的应纳税所得额。本公司定期评估其递延税项资产的变现能力，并在部分递延税项资产极有可能不会变现的情况下，设立估值拨备。该公司权衡所有可用的正面和负面证据，包括其收益历史和最近业务的结果、递延税项负债的预定冲销、预计未来的应税收入以及税务筹划战略。由于客观可核实的负面证据，包括其在美国的亏损历史，该公司认为，其美国联邦和州递延税项资产更有可能无法变现。因此，本公司已就该等递延税项资产入账全额估值准备。其各种递延税项资产的估值拨备增加了#美元。64.1百万美元和美元7.9在截至2022年1月31日和2021年1月31日的财政年度内分别为100万美元。

截至2022年1月31日，该公司结转的联邦净营业亏损为美元396.8百万美元。从2030年开始，$56.3联邦净营业亏损的100万美元将开始到期。剩余的$340.5百万人将无限期地结转。截至2022年1月31日，该公司的国内外净营业亏损结转金额为美元21.2百万美元，以及$1.9分别为100万，它们将于2030年开始到期。由于《国税法》第382条和类似的国家规定的所有权变更限制，公司净营业亏损的使用可能受到年度限制。如果受到年度限制，本公司结转的净营业亏损可能会在使用前到期。

截至2022年1月31日，该公司在联邦、加利福尼亚州和加拿大的研发信贷结转金额为$8.6百万，$5.6百万美元，以及$0.8分别为100万美元。联邦研发信贷将于2031年开始到期，加利福尼亚州的研发信贷将于2037年开始到期，加拿大的研发信贷将于2037年开始到期。

105

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目录表

下表汇总了与公司未确认的税收优惠相关的活动：

			截至一月三十一日止的年度，
			2022						2021						2020
			(单位：千)
期初余额			$	5,018					$	4,043					$	6,644
与前几年有关的增加额			86						29						71
与前几年相关的减幅			(70)						(8)						(3,515)
与本年度相关的新增项目			1,156						591						843
与获得的职位相关的增加			—						363						—
期末余额			$	6,190					$	5,018					$	4,043

该公司的所有纳税年度仍可接受美国联邦和州税务当局的审查。2016年及以后，非美国的纳税申报单仍然开放供审查。由于其美国联邦和州估值津贴，$1.1百万，$1.0百万美元，以及$1.1截至2022年1月31日、2021年和2020年分别有100万未确认的税收优惠，如果得到确认，将影响有效税率。公司确认与未确认的税收优惠相关的利息和罚款作为所得税拨备。截至2022年1月31日，该公司已累计与上述未确认税收优惠相关的非实质性利息和罚款。该公司预计未确认的税收优惠总额在未来12个月内不会大幅减少。

美国所得税尚未确认超过财务报告金额超过投资于外国子公司并无限期再投资于美国境外的纳税基础。由于美国现行税法，未来分配外国收入的税收影响通常仅限于对当地司法管辖区的预扣税。因在外国子公司的投资的财务报告金额超过纳税基础而产生的递延税项负债额并不重要。

14. 地理信息

按地点划分的收入由客户的账单地址决定。下表列出了按地理区域划分的收入：

			截至一月三十一日止的年度，
			2022						2021						2020
			(单位：千)
美国			$	212,829					$	163,313					$	129,728
国际			68,567						50,243						36,623
总计			$	281,396					$	213,556					$	166,351

在截至2022年1月31日、2021年或2020年1月31日的财年中，除美国外，没有其他国家或地区的收入占比超过10%。截至2022年1月31日，86公司长期资产的百分比，包括财产和设备以及使用权租赁资产，位于美国，以及14%位于加拿大。截至2021年1月31日，87本公司长期资产的百分比，包括财产和设备以及使用权租赁资产，位于美国，13%位于加拿大。

15. 401(K)计划

根据《国税法》第401(K)节，公司有一个涵盖合格员工的合格固定缴款计划。401(K)计划允许每个参与者的缴费金额不超过

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目录表

PAGERDUTY，Inc.

合并财务报表附注

年度法定最高限额。本公司负责401(K)计划的行政成本，自2019年7月1日起，本公司实施雇主配对缴费。自2022年1月1日起，雇主配对供款由1%(1%)每个参与者的员工贡献至少为1在此期间内符合资格的工资的百分比至2%(2%)每个参与者的员工贡献至少为2期间符合条件的工资的%。在截至2022年1月31日、2021年1月31日和2020年1月31日的财年中，公司确认的支出为1.3百万，$0.8百万美元，以及$0.4600万美元，分别与等额缴款有关。

16. 后续事件

2022年3月8日，公司通过合并以现金对价$收购了催化公司(“催化”)的全部流通股。70.0百万美元，视惯例购买价格调整而定。Catalyst是一个无代码的工作流自动化平台，可实现高效和数字化的操作。此次收购将扩大公司在财务、人力资源和供应链工作流程方面的新用例，同时补充公司现有的过程自动化产品。该公司将根据ASC 805将此次收购作为一项业务合并进行会计处理。

项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧

没有。

第9A项。控制和程序

信息披露控制和程序的评估

我们的披露控制和程序(定义见交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E))旨在确保我们在根据交易法提交或提交的报告中必须披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需披露做出决定。

我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与和监督下，评估了截至本10-K表格所涵盖期间结束时，我们的披露控制和程序的有效性。根据该等评估，我们的行政总裁及首席财务官认为，截至该日期，我们的披露控制及程序在设计及运作上均属有效，并处于合理的保证水平。

管理层关于财务报告内部控制的报告

我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，如《交易法》第13a-15(F)条所定义。我们的管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架》框架(2013年框架)对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。我们对财务报告的内部控制包括政策和程序，这些政策和程序为财务报告的可靠性提供合理保证，并根据美国公认会计原则为外部报告目的编制财务报表。根据这项评估，管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制自2022年1月31日起有效。我们的独立注册会计师事务所安永会计师事务所已经发布了一份关于我们对财务报告的内部控制的审计报告，该报告载于本10-K表格第二部分第8项，并通过引用并入本文。

对控制措施有效性的限制

任何财务报告内部控制制度的有效性，包括我们的内部控制制度，都受到内在限制，包括在设计、实施、运作和评估控制和程序时行使判断力，以及无法完全消除不当行为。因此，在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何财务报告的内部控制系统，包括我们的内部控制系统，无论设计和运行得多么好，都只能提供合理的、不

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目录表

实现预期控制目标的绝对保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测可能会因为条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。我们打算继续对我们的业务需要或适当的内部控制进行监控和升级，但不能向您保证这些改进将足以为我们提供对财务报告的有效内部控制。

财务报告内部控制的变化

除上述情况外，在本10-K表格所涵盖期间内，与交易所法案规则13a-15(D)和15d-15(D)所要求的评估有关的我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。

项目9B。其他信息

2022年3月12日，本公司董事会薪酬委员会通过了对本公司2019年股权激励计划(“2019计划”)的修订，以全面取代和取代2019年计划第9(C)节的措辞，以规定在发生某些特定的重大公司交易时，任何尚存或收购的公司(或其母公司)可承担或继续2019年计划下的任何或所有未偿还股票奖励，或可用类似奖励取代2019年计划下未偿还股票奖励。在一项公司交易中，尚存或收购的法团(或其母公司)不承担或继续未偿还的股票奖励，以类似的奖励取代未偿还的股票奖励，或以董事会决定的形式取消未偿还的股票奖励，以支付在公司交易生效时相当于就该公司交易向普通股持有人支付的财产价值的款项，并在适用的情况下减去就该股票奖励应支付的每股行使价格。对于尚未承担、继续、替代或取消的股票奖励，以及在公司交易生效时间之前服务尚未终止的持有人持有的股票奖励，此类奖励的归属(以及就期权和股票增值权而言，可以行使此类奖励的时间)将全部加快。任何此类奖励，加上不是当前服务提供商的持有者持有的任何悬而未决的奖励，如果不在公司交易生效时间之前行使(如果适用)，则将终止，持有者可以在生效时间收到一笔价值相当于超出部分(如果有)的付款，付款的形式由我们的董事会决定, (A)持有人在行使授权书时应收到的财产价值，而不是(B)持有人因行使授权书而应支付的任何行使价款。对于将在公司交易发生时加速并根据业绩水平具有多个归属级别的业绩股票奖励的归属，除非奖励协议另有规定，否则该等业绩股票奖励的归属将在公司交易发生时以目标水平的100%加速。

项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

不适用。

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目录表

第三部分。

项目10.董事、高级管理人员和公司治理

我们维持一套适用于我们所有员工的商业行为和道德守则，包括首席执行官、首席财务官和首席会计官，这是由美国证券交易委员会适用规则定义的“高级财务官道德守则”。此代码可在我们的网站Pagerduty.com上公开获得。如果我们对本守则进行任何非技术性、行政性或其他非实质性的修改，或对本守则的某一条款授予任何豁免(包括默示豁免)，我们将在我们的网站上(Pagerduty.com)或在提交给美国证券交易委员会的当前Form 8-K报告中披露修改或豁免的性质、生效日期和适用对象。

本项目要求的信息是通过参考我们2022年股东年会的最终委托书纳入的，该委托书将于2022年1月31日后不迟于120天提交给美国证券交易委员会。

项目11.高管薪酬

本项目要求的信息是通过参考我们2022年股东年会的最终委托书纳入的，该委托书将于2022年1月31日后不迟于120天提交给美国证券交易委员会。

项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项

本项目要求的信息是通过参考我们2022年股东年会的最终委托书纳入的，该委托书将于2022年1月31日后不迟于120天提交给美国证券交易委员会。

第十三项特定关系和关联交易与董事独立性

本项目要求的信息是通过参考我们2022年股东年会的最终委托书纳入的，该委托书将于2022年1月31日后不迟于120天提交给美国证券交易委员会。

项目14.主要会计费用和服务

本项目要求的信息是通过参考我们2022年股东年会的最终委托书纳入的，该委托书将于2022年1月31日后不迟于120天提交给美国证券交易委员会。

109

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目录表

第四部分。

项目15.物证、财务报表附表

(A)本表格10-K包括下列文件。

1.财务报表索引

我们的合并财务报表列在本表格10-K第II部分第8项下的“合并财务报表索引”中。

2.财务报表附表

由于所需资料不适用或在合并财务报表或相关附注中列报，所有其他附表均被省略。

3.展品

本表格10-K的附件索引中列出的文件以引用方式并入本表格10-K或与表格10-K一起存档，每种情况下均如表格中所示(根据S-K规则第601项编号)。

展品 数

描述

表格

文件编号

由展览品引用并入

提交日期

2.1

PagerDuty，Inc.，Reef Merger Sub I，Inc.，Reef Merger Sub II，LLC，RunDeck，Inc.和股东代表服务LLC之间的重组协议和计划，日期为2020年9月20日

8-K

001-38856

2.1

2020年10月1日

3.1

PagerDuty，Inc.公司注册证书的修订和重新发布。

8-K

001-38856

3.1

April 15, 2019

3.2

修订和重新修订PagerDuty，Inc.的附例。

8-K

001-38856

3.2

April 15, 2019

4.1

PagerDuty，Inc.普通股证书格式。

S-1/A

333-230323

4.1

April 1, 2019

4.2

证券说明

10-K

001-38856

4.3

March 19, 2020

4.3

PagerDuty，Inc.及其某些股东于2018年8月24日修订和重新签署的《投资者权利协议》

S-1

333-230323

4.2

March 15, 2019

4.4

PagerDuty，Inc.和美国银行全国协会之间的契约，日期为2020年6月25日，作为受托人

8-K

001-38856

4.1

June 25, 2020

4.5

全球票据形式，代表PagerDuty，Inc.将于2025年到期的1.25%可转换优先票据(作为附件A包括在附件4.4中)

8-K

001-38856

4.2

June 25, 2020

10.1†

PagerDuty，Inc.经修订的2019年股权激励计划及其协议的格式

随函存档

10.2†

2019年股权激励计划下的期权协议和限制性股票协议的格式

10-Q

001-38856

10.1

June 5, 2020

10.3†

PagerDuty，Inc.2019年员工股票购买计划

S-1/A

333-230323

10.3

March 21, 2019

10.4†

《2019年股权激励计划绩效股单位协议》格式

10-Q

001-38856

10.1

June 4, 2021

10.5†

PagerDuty，Inc.与每个董事和高管之间签订的赔偿协议的格式

S-1

333-230323

10.4

March 15, 2019

10.6†

PagerDuty，Inc.和Jennifer G.Tejada之间修改和重新编写的邀请函

10-K

001-38856

10.5

March 19, 2021

10.7†

PagerDuty公司和霍华德·威尔逊公司之间的确认书

S-1/A

333-230323

10.6

April 1, 2019

10.8†

PagerDuty，Inc.和Stacey A.Giamalis之间的确认性邀请函

S-1/A

333-230323

10.7

April 1, 2019

10.9†

PagerDuty，Inc.和David Justice之间的邀请函

10-K

001-38856

10.7

March 19, 2020

10.10†

PagerDuty，Inc.修订和重新启动了执行服务和控制政策的变化

10-K

001-38856

10.9

March 19, 2021

10.11†

PagerDuty，Inc.经修订的现金奖励奖金计划

随函存档

10.12

PagerDuty，Inc.非员工董事薪酬政策

S-1/A

333-230323

10.11

March 21, 2019

10.13

有上限的呼叫交易的确认表格

8-K

001-38856

10.1

June 25, 2020

110

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目录表

10.14

PagerDuty，Inc.和Toda America，Inc.之间的租赁协议，日期为2015年9月17日，经修订

S-1

333-230323

10.9

March 15, 2019

21.1

PagerDuty，Inc.子公司名单。

随函存档

23.1

独立注册会计师事务所的同意

随函存档

24.1

授权书(包括在签名页上)

随函存档

31.1

根据交易法认证首席执行官根据交易法第13a-14条认证首席执行官，该规则是根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的。

随函存档

31.2

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14条对首席财务官的证明

随函存档

32.1*

根据《美国法典》第18编对首席执行官和首席财务官的证明。根据《美国法典》第18编第1350条对根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的第1350条的证明

随信提供

101.INS

XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。

随函存档

101.SCH

XBRL分类扩展架构文档。

随函存档

101.CAL

XBRL分类扩展计算链接库文档。

随函存档

101.DEF

XBRL分类扩展定义Linkbase文档。

随函存档

101.LAB

XBRL分类扩展标签Linkbase文档。

随函存档

101.PRE

XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。

随函存档

*本合同附件32.1中提供的证明被视为以Form 10-K格式随本年度报告一起提供，并且不会被视为就修订后的1934年《证券交易法》第18条的目的而提交，除非注册人通过引用明确地将其并入其中。

†指的是管理合同或补偿计划。

111

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目录表

项目16.表格10-K摘要

没有。

112

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目录表

签名

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。

						PAGERDUTY，Inc.
日期：2022年3月17日			由以下人员提供：			珍妮弗·G·特贾达
						詹妮弗·G·特贾达
						首席执行官
						(首席行政主任)

113

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目录表

授权委托书

通过此等陈述，我知道所有人，以下签名的每个人构成并任命詹妮弗·G·特贾达和欧文·霍华德·威尔逊为他或她的真正合法的事实受权人和代理人，以任何和所有身份代替该个人，签署对本表格10-K的任何和所有修订，并将其连同其所有证物和其他相关文件提交给证券交易委员会，授予上述事实受权人和代理人，以及他们各自，完全有权作出和执行与此有关的每一项必需和必要的作为和事情，尽其可能或可以亲自作出的一切意图和目的，在此批准并确认所有上述事实代理人和代理人，或他们中的任何人，或该个人的代理人，可以合法地作出或导致作出凭借本条例而作出的一切事情。

根据修订后的1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以公司名义在指定日期以公司名义签署。

114

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目录表

签名

标题

日期

珍妮弗·G·特贾达

董事首席执行官兼首席执行官(首席行政主任)

March 17, 2022

詹妮弗·G·特贾达

欧文·霍华德·威尔逊

首席财务官(首席财务官)

March 17, 2022

欧文·霍华德·威尔逊

/s/Mitra Rezvan

财务和公司财务总监副总裁(首席会计主任)

March 17, 2022

米特拉·雷兹万

/s/Sameer Dholaki

董事

March 17, 2022

萨梅尔·多拉基亚

/s/亚历克·加里莫尔

董事

March 17, 2022

亚历克·加里莫尔

/s/埃琳娜·戈麦斯

董事

March 17, 2022

埃琳娜·戈麦斯

/s/Rathi Murthy

董事

March 17, 2022

拉蒂·穆尔蒂

/s/Zachary Nelson

董事

March 17, 2022

扎克里·纳尔逊

/s/亚历克斯·所罗门

董事

March 17, 2022

亚历克斯·所罗门

/s/Bonita Stewart

董事

March 17, 2022

博尼塔·斯图尔特

115