附件10.4

投资者/注册权协议
本投资者/注册权协议(“协议”)于2022年3月14日由Aspen Group,Inc.、特拉华州一家公司(“本公司”)和_A_(“_;“_
鉴于,公司已向_加上_
因此,现在,考虑到上述情况,并出于其他有益和有价值的考虑,双方特此达成如下协议:
1.定义。就本协议而言:
“1933年法案”系指修订后的1933年证券法及其颁布的规则和条例,或其任何后续法规。
“1934年法案”系指修订后的1934年证券交易法及其颁布的规则和条例,或其任何后续法规。
“附加生效日期”是指美国证券交易委员会宣布附加注册声明生效的日期。
“附加效力截止日期”系指以下两者中较早的一个日期:(I)如果(A)额外注册说明书不受美国证券交易委员会全面审查,则为额外提交日期和额外提交截止日期中较早的一个日期后30个日历日;或(B)如果额外注册说明书受美国证券交易委员会全面审查的情况,则为额外提交日期和额外申请截止日期中较早的一个日期之后60个日历日;及(Ii)本公司接到通知(口头或书面)之日后5个营业日。以较早者为准),美国证券交易委员会将不会审查或不会进一步审查该附加注册声明;但条件是,如果补效期限适逢周六、周日等美国证券交易委员会关门日,补效期限延至美国证券交易委员会开业的下一个工作日。
“追加备案日期”是指向美国证券交易委员会提交追加登记说明书的日期。
“附加申报截止日期”是指如果要求在任何附加注册说明书中包括被削减的股份,则以(I)几乎所有在前一项下登记的应登记证券的日期后60个历日为准
BUSINESS.28848765.4



登记声明已售出,及(Ii)自最初生效日期起计六个月的日期或最近的额外生效日期(视何者适用而定)。
“额外可注册证券”指:(I)任何先前未包括在注册说明书内的任何削减股份,及(Ii)因任何股票拆分、股票股息、资本重组、交换或类似事件或其他原因而就票据、转换股份或削减股份(视何者适用而定)已发行或可发行的任何本公司股本。
“附加注册声明”是指根据1933年法案提交的一份或多份关于转售任何附加可注册证券的注册声明。
“额外所需登记金额”是指(I)以前未包括在登记说明书中的任何削减股份,均可根据第2.1(E)节的规定进行调整,或(Ii)美国证券交易委员会工作人员根据规则415可能允许的其他金额。
“关联方”,就某一指定人士而言,是指身为董事或该人的高级职员,或通过一个或多个中间人直接或间接控制、由该指定人士控制或与该指定人士共同控制的另一人
“协议”的含义如前言所述。
“允许宽限期”具有第2.2(P)节规定的含义。
“彭博”指的是彭博金融市场。
“蓝天申请”具有第2.5(A)节规定的含义。
“董事会”的含义如前言所述。
“营业日”是指周六、周日或法律授权或要求纽约市商业银行继续关闭的任何其他日子以外的任何日子。
“索赔”具有第2.5(A)节规定的含义。
“收市价”和“收市价”是指,对于截至任何日期的任何证券,彭博社报道的该证券在主要市场上的最后收盘价和最后交易价,或如果主要市场开始延长营业时间并且没有指定收盘价或收盘价(视情况而定),则指纽约时间下午4:00之前该证券的最后买入价或最后交易价,或,如主要市场不是该证券的主要证券交易所或交易市场,则该证券在彭博所报道的上市或交易的主要证券交易所或交易市场的最后收市价或最后交易价,或如前述规定不适用,则为彭博就该证券在电子公告板的场外交易市场所报告的该证券的最后收市价或最后交易价,或如没有收市价或最后交易价,则彭博就该证券分别报告买入价或最后交易价的平均值。场外交易市场集团公司(前身为Pink OTC Markets Inc.)在场外交易链接或“粉单”中报告的此类证券的任何做市商。如果证券在上述任何一种基础上不能在特定日期计算出截止竞价价格或结束销售价格,
2
BUSINESS.28848765.4



该等证券于该日期的销售价格(视情况而定)应为本公司与受影响投资者共同厘定的公平市价。如本公司及该等投资者未能就该等证券的公平市价达成协议,则本公司及投资者应真诚地同意由一家具有国家认可地位的独立投资银行作出有关决定,该决定为最终决定,并具约束力,其费用及开支应由本公司承担。
“普通股”具有演奏会中所阐述的含义。
“公司”的含义如前言所述。
“转换股份”的含义与演奏会中的含义相同。
“当前公共信息失灵”具有第2.1(F)节规定的含义。
“削减股份”指因美国证券交易委员会职员根据规则第415条获准登记的本公司普通股最高股份数目受到限制而未包括在先前根据本规则宣布生效的所有登记声明内的任何须登记证券的初始规定登记金额或额外规定登记金额(不考虑其定义第(Ii)款)。就厘定削减股份而言,为厘定任何适用的规定登记金额,除非投资者就其削减股份的分配向本公司发出相反的书面通知,否则换股股份将按比例在投资者中剔除,直至所有换股股份均已剔除为止。
“生效日期”指初始生效日期和附加生效日期(视情况而定)。
“生效期限”是指最初生效期限和附加生效期限,视情况而定。
“有效性失效”的含义如第2.1(F)节所述。
“合格市场”是指主体市场、纽约证券交易所、纽约证券交易所美国有限责任公司、纳斯达克资本市场、纳斯达克全球精选市场或纳斯达克全球市场,或上述任何市场的任何继承者。
“提交截止日期”是指初始提交截止日期和附加提交截止日期(视情况而定)。
“提交失败”具有第2.1(F)节中规定的含义。
“宽限期”具有第2.2(P)节规定的含义。
“持有人”和“持有人”具有序言中规定的含义,还应包括序言中确定的每个持有人的任何受让人或受让人,序言中确定的持有者根据第6.1节将其在本协议下的权利转让给该持有人并同意受本协议条款的约束,以及受让人或受让人向其转让其在本协议下的权利并同意根据第6.1节受本协议条款约束的任何受让人或受让人。
3
BUSINESS.28848765.4



“补偿性损害赔偿”具有第2.5(A)节规定的含义。
“受补偿方”具有第2.5(B)节中所给出的含义。
“受补偿人”具有第2.5(A)节规定的含义。
“初始生效日期”是指初始注册声明被美国证券交易委员会宣布生效的日期。
“初始生效截止日期”是指以下两个日期中较早的一个:(I)如果(A)美国证券交易委员会没有对初始注册声明进行全面审查,则为请求日期后90个日历日,或(B)美国证券交易委员会对初始注册声明进行全面审查的日期,即请求日期后120个日历天;和(Ii)美国证券交易委员会(以较早者为准)口头或书面通知本公司该初始注册声明将不会被审查或将不再接受进一步审查之日之后的第五个工作日;但条件是,如果初始生效截止日期适逢周六、周日或其他美国证券交易委员会关闭营业的日子,则初始生效截止日期应延长至美国证券交易委员会开放的下一个工作日。
“初始提交截止日期”是指申请日期后30个历日的日期。
“初始可登记证券”指(I)根据票据条款可发行或可发行的兑换股份;及(Ii)因任何股票拆分、股息、资本重组、交换或类似事件或其他原因而就票据或兑换股份发行或可发行的任何其他股本。
“初始注册声明”是指根据1933年《关于转售初始可注册证券的法案》提交的一份或多份公司注册声明。
“初步规定登记金额”指(I)美国证券交易委员会职员根据规则第415条准许的其他数额,即紧接适用决定日期前一个交易日根据票据发行及可发行的兑换股份最高数目的120%,并须按第2.1(E)节的规定作出调整。
“视察员”具有第2.2(G)(2)节规定的含义。
“投资者”是指持有者根据6.1节将其在本协议项下的权利转让给持有者的每一位持有者或任何受让人或受让人,以及受让人或受让人根据6.1节向其转让其在本协议下的权利并同意受本协议条款约束的任何受让人或受让人。
“音符”和“音符”的含义与独奏会中所给出的含义相同。
“维护故障”的含义如第2.1(F)节所述。
“人”是指个人、有限责任公司、合伙企业、合营企业、公司、信托、非法人组织和政府及其任何部门、机构。
4
BUSINESS.28848765.4



“主体市场”是指纳斯达克全球市场。
“记录”具有第2.2(G)(Ii)节规定的含义。
“注册”、“注册”和“注册”是指美国证券交易委员会根据1933年法案和规则415,通过编制和提交一份或多份注册声明以及该等注册声明或该等注册声明的有效性而完成的注册。
“可登记证券”是指初始可登记证券和附加可登记证券。
“登记延迟付款”具有第2.1(F)节规定的含义。
“注册失败”具有第2.1(F)节规定的含义。
“注册期”具有第2.2(A)节规定的含义。
“注册声明”指初始注册声明和附加注册声明(视情况而定)。
“必需持有人”是指持有至少50%的可登记证券的持有人,只要持有人或持有人的任何关联公司持有任何可登记证券,即应包括持有人。
“申请日期”是指在本协议签订之日之后五个月或更长时间内,所需持有人已向公司递交通知,要求公司提交初始注册声明(“注册请求”)的日期,该通知符合本协议第6.4节规定的通知规定。
“所需注册金额”是指初始所需注册金额或额外所需注册金额(视情况而定)。
“规则144”的含义如第2.7节所述。
“规则415”是指根据1933年法令颁布的规则415或任何规定连续或延迟发行证券的后续规则。
“美国证券交易委员会”是指美国证券交易委员会。
“子公司”指Aspen University Inc.和United States University,Inc.
“交易日”指普通股在主要市场交易的任何一天,如果主要市场不是普通股的主要交易市场,则指普通股当时在其交易的主要证券交易所或证券市场交易的任何一天;但“交易日”不包括普通股预定在该交易所或市场交易少于4.5小时的任何一天,或普通股在该交易所或市场交易的最后一小时内暂停交易的任何一天(或如该交易所或市场并无预先指定在该交易所或市场的交易收市时间,则在纽约时间下午4:00:00结束的时间内)。
5
BUSINESS.28848765.4



“交易文件”指票据、各方之间的债权人间协议和_
“违规”具有第2.5(A)节规定的含义。
本文中使用但未另作定义的大写术语应具有注释中赋予它们的各自含义。
2.登记权。
2.1需求登记。
(A)首次登记。在要求日期后,本公司应立即准备并在切实可行范围内尽快但在任何情况下不迟于初始提交截止日期向美国证券交易委员会提交S-3表格的初始注册说明书。根据本协议编制的初始注册表应至少登记转售相当于初始注册表最初提交给美国证券交易委员会之日确定的初始所需注册额的普通股数量,但须按第2.1(E)节的规定进行调整。公司应尽其商业上的合理努力,在切实可行的范围内尽快使美国证券交易委员会宣布初始注册声明生效,但在任何情况下不得迟于初始生效截止日期。到上午9:30在初始生效日期后的第二个营业日,公司应根据1933年法案第424条的规定向美国证券交易委员会提交最终招股说明书,以便根据该初始注册说明书用于销售。
(B)额外登记。本公司应在切实可行范围内尽快但无论如何不得迟于额外提交的截止日期向美国证券交易委员会提交一份额外的S-3表格注册说明书,涵盖所有先前并未在本额外注册说明书中登记的额外注册证券的转售事宜。如果美国证券交易委员会的工作人员不允许将额外规定的登记金额登记在额外的登记表上,公司应陆续提交额外的登记书,试图在每份该等额外登记书上登记剩余的额外登记证券的最高数量,直到额外规定的登记金额已在美国证券交易委员会登记为止。根据本协议编制的每份额外注册说明书应至少登记转售相当于该额外注册说明书最初向美国证券交易委员会提交之日所确定的额外所需注册额的普通股数量,但须按第2.1(E)节的规定进行调整。每份额外的登记声明须载有(除非投资者另有指示)“分派计划”及“出售股东”部分,详述寻求登记任何兑换股份的每名持有人的身分。本公司应尽其商业上的合理努力,在切实可行的范围内尽快让美国证券交易委员会宣布每份额外的注册声明生效,但在任何情况下不得迟于额外生效的最后期限。到上午9:30附加生效日期后的工作日的纽约时间, 公司应根据1933年法案第424条的规定,向美国证券交易委员会提交最终招股说明书,供根据该附加注册说明书进行销售时使用。
(C)可登记证券的分配。任何注册说明书所列可注册证券的初始数量和其中所包含的可注册证券数量的任何增减,应按比例分配给投资者
6
BUSINESS.28848765.4



以每位投资者在美国证券交易委员会宣布生效时所持有的可登记证券数量为基准,涵盖该初始可登记证券数量或其增减数量的登记声明。如果投资者出售或以其他方式转让任何该等投资者的可登记证券,每名受让人应按比例获得该转让人的登记声明中当时剩余数量的可登记证券的一部分。包括在注册说明书内的任何普通股,如仍分配给停止持有该注册说明书所涵盖的任何可登记证券的任何人士,则应按该等投资者当时所持有的该注册说明书所涵盖的可注册证券的数目按比例分配给其余投资者。在任何情况下,未经所需持有人事先书面同意,本公司不得将除可注册证券以外的任何证券包括在任何注册声明中。
(D)没有资格申请表格S-3。即使本协议有任何相反规定,倘若S-3表格并不适用于登记应登记证券的转售,本公司应:(I)以S-1表格或其他规定持有人合理接受的适当表格登记须登记证券的再销售,及(Ii)承诺于表格S-3可用时尽快将应登记证券登记在S-3表格上;惟本公司应维持当时有效的登记声明的效力,直至涵盖应登记证券的S-3表格登记声明被美国证券交易委员会宣布生效为止。
(E)登记的股份数目足够。如依据第2.1(A)或2.1(B)条提交的注册说明书所提供的股份数目,不足以涵盖根据第2.1(C)条规定须由该注册说明书涵盖的应注册证券的注册金额,或根据第2.1(C)条的规定,本公司应修订适用的注册说明书或提交新的注册说明书(如适用),或同时提交新的注册说明书,以至少涵盖紧接提交该修订或新的注册说明书日期前的交易日所需的注册金额。在每种情况下,均须在切实可行范围内尽快,但无论如何不得迟於出现需要后的15公历日。本公司应尽其商业上合理的努力,使该等修订或新的注册说明书或两者于提交后在切实可行范围内尽快生效。就上述条文而言,如在任何时间,根据注册说明书可供转售的普通股股份数目少于所需的注册金额,则根据注册说明书可供转售的股份数目应被视为“不足以涵盖所有须注册证券”。上述句子所载的计算应假设各票据可按当时现行的换股价格(定义见票据协议)悉数转换为普通股股份。
(F)未提交登记说明书并取得并维持其效力的影响。如果:(I)初始注册声明在宣布生效时未能注册初始注册证券的初始规定注册金额(“注册失败”),(Ii)涵盖根据本协议必须涵盖并由公司备案的所有应注册证券的注册声明是:(A)未在适用的备案截止日期当日或之前向美国证券交易委员会备案(“备案失败”),或(B)未在生效截止日期当日或之前由美国证券交易委员会宣布生效(“失效”),(Iii)在适用生效日期后的任何一天,除在允许宽限期内,不得根据该注册声明或以其他方式(包括但不限于因停牌或任何其他原因)出售须包括在该注册声明内的所有须注册证券
7
BUSINESS.28848765.4



合格市场施加的限制、未能使登记声明保持有效、未能披露根据登记声明进行销售所需的信息、未能登记足够数量的普通股或未能维持普通股的报价或上市(“维持故障”),或(Iv)登记声明因任何原因无效或其中所载招股说明书因任何原因不能使用;本公司未能根据1934年法案第13或15(D)节向美国证券交易委员会提交任何必要的报告,以致其不符合规则144(C)(1)(或规则144(I)(2),如适用)(“当前公开信息失误”),导致任何投资者无法根据规则144无限制地出售可注册证券(包括但不限于数量限制,如适用),作为对因任何此类延迟或降低其出售普通股标的股份的能力而对任何持有人造成的损害的部分救济(该补救措施不排除法律或衡平法上的任何其他补救措施,包括但不限于具体履行或公司登记任何削减股份的额外义务)。公司应在下列每个日期向与该登记声明相关的每一名登记证券持有人支付一笔现金,数额相当于该持有人的登记证券总价值的(X)0.5%(该价值是通过将该持有人的登记证券数量乘以紧接确定日期前一个交易日的一股普通股的收盘价而确定的):(I)登记失败之日, (Ii)登记失败之日;(Iii)效力失败之日;(Iv)维护失败的初始日;(V)当前公共信息失败的初始日,以及(Y)该持有人的可注册证券总价值的1.0%,不论是否包括在该登记声明中:(I)在登记失败之日之后的第三十天和此后每隔第三十天(按比例计算,总计少于三十天),直至该登记失败被纠正;(2)在提交失败之日之后的第三十天和之后的每三十天(按比例分配的期间总计少于三十天),直至该提交失败得到纠正;。(三)在效力失败之日之后的第三十天和此后每三十天(按比例分配的期间总计少于三十天),直至补救该有效失败;。(四)在维持失败的最初日期之后的第三十天和此后每隔第三十天(按比例分配的期间总计少于三十天),直至该维持失败被治愈;。以及(V)在当前公共信息失灵的初始日期之后的第三十天和此后每隔第三十天(按比例计算,期间总计少于三十天),直到目前的公共信息失灵得到纠正。持有者根据第2.1(F)条有权获得的付款在本文中称为“登记延迟付款”。注册延迟付款应在(I)上述日期和(Ii)导致注册延迟付款的事件或故障修复后的第三个工作日(以较早的日期为准)支付。如果公司未能及时支付登记延期付款, 此类注册延迟付款应按每月1%和1.0%的利率计息(部分月份按比例计算),直到全额支付为止。尽管本协议有任何相反规定,(I)当所有可登记证券可根据规则第144条不受任何限制或限制地出售时,登记延迟付款即停止产生,(Ii)在任何情况下,支付予投资者的所有登记延迟付款(不论按照前一句话应累算的利息)的总额不得超过其于截止日期(如附注所界定)在其附注中所述的原始本金的2.5%,(Iii)任何单一事件或失败均不得导致超过一种类型的登记延迟付款,或(Iv)若美国证券交易委员会规定投资者须在注册声明中被指名为“承销商”,而该投资者根据下文第2.2(Q)条选择不将该投资者的任何应注册证券纳入注册声明内,则不会就该投资者的该等应注册证券招致任何登记延迟付款。
8
BUSINESS.28848765.4



(G)除本协议另有规定外,未经所需持有人事先书面同意,本公司不得向任何其他人士授予权利,要求本公司登记本公司的任何股本证券,或可转换或可交换的任何证券、期权或权利。
2.2公司的封号。在本公司根据第2.1(A)、2.1(B)、2.1(D)或2.1(E)节有义务向美国证券交易委员会提交注册声明时,本公司将尽其在商业上合理的努力,按照预定的处置方法完成应注册证券的注册,并据此承担以下义务:
(A)本公司应迅速编制并向美国证券交易委员会提交一份关于可注册证券的注册说明书,并尽其商业上合理的努力,使与应注册证券有关的该注册说明书在提交后在切实可行范围内尽快生效(但在任何情况下不得迟于生效截止日期)。根据规则415,本公司应使每份注册声明始终有效,直至:(I)投资者可根据规则第144条不受限制或限制地出售该注册声明所涵盖的所有应注册证券之日,且无须遵守根据1933年法令颁布的规则144(C)(1)(或其任何继承者),或(Ii)投资者应已出售该注册声明所涵盖的所有应注册证券的日期(“注册期”)。本公司应确保每份注册说明书(包括其中所载的任何修订或补充文件及招股章程)不得包含对重大事实的任何不真实陈述,或遗漏陈述须在其中述明的重大事实,或使其中的陈述(如属招股章程,则根据招股章程作出时的情况)不具误导性。商业上合理的努力“一词,除其他外,指公司应在公司得知美国证券交易委员会工作人员不会审查某一登记声明或该工作人员对某一登记声明没有进一步意见(视属何情况而定)后两个工作日内,向美国证券交易委员会呈交, 要求加速该注册声明生效的时间和日期不得迟于提交该请求后的两个工作日。本公司应在切实可行范围内尽快对美国证券交易委员会就注册声明提出的意见作出书面回应,但在任何情况下不得迟于美国证券交易委员会收到意见或通知需要进行修订后才能宣布注册声明生效。
(B)为使招股说明书在注册期内始终有效,公司应编制招股说明书并向美国证券交易委员会提交与该注册说明书以及招股说明书有关的必要修正案(包括生效后的修订)和与该注册说明书相关的招股说明书,该招股说明书须依据1933年法令颁布的第424条提交,以使该注册说明书在注册期内始终有效,并且,遵守1933年法令有关处置该登记声明所涵盖的本公司所有应登记证券的规定,直至所有该等登记证券已按照该登记声明所载的一名或多名卖方拟采用的处置方法处置为止。如果根据本协议(包括第2.2(B)节),由于公司根据1934年法案提交了表格10-K、表格10-Q、表格8-K或任何类似报告而需要对注册说明书进行修订和补充,则公司应通过引用将该报告纳入该注册说明书(如果适用),或应在该注册说明书上提交该等修订或补充
9
BUSINESS.28848765.4



提交1934年法案报告的日期,该法案要求公司修改或补充该注册声明。
(C)本公司应向每名投资者免费提供(I)在编制并向美国证券交易委员会提交该等注册说明书及其任何修订,包括财务报表及附表、以参考方式并入其中的所有文件(如投资者要求)的至少一份副本、所有证物及每份初步招股章程;(Ii)于任何注册说明书生效时,该注册说明书所包括的招股章程十份及其所有修订和补充(或该投资者可能合理要求的其他副本);及(Iii)该等其他文件,包括任何初步或最终招股章程的副本。因此,投资者可不时提出合理要求,以促进出售可登记证券。
(D)本公司应尽其商业上合理的努力,以(I)根据投资者的合理要求,根据美国所有适用司法管辖区的其他证券或“蓝天”法律,对“注册声明”所涵盖的可注册证券的投资者转售进行登记,并使其符合资格(除非适用于注册和资格豁免);(Ii)在该等司法管辖区编制和提交必要的修订(包括生效后的修订)和对该等注册和资格的补充,以在注册期内维持其效力,(Iii)采取必要的其他行动,以维持该等注册及资格在注册期内时刻有效,及。(Iv)采取一切合理必需或适宜的其他行动,使可注册证券符合在该等司法管辖区出售的资格;。然而,公司不得因此而被要求(X)符合在任何司法管辖区开展业务的资格,(Y)在任何该等司法管辖区接受一般征税,或(Z)提交在任何该等司法管辖区送达法律程序文件的一般同意书,否则该公司不会有资格在任何司法管辖区开展业务。本公司应迅速通知投资者本公司已收到任何有关根据美国任何司法管辖区的证券或“蓝天”法律暂停任何可注册证券的注册或出售资格的通知,或已收到为此目的而启动或威胁提起任何法律程序的实际通知。
(E)本公司须在知悉任何事件后,在切实可行范围内尽快以书面通知投资者任何事件的发生,而当时有效的注册说明书所包括的招股章程,包括一项关于重大事实的不真实陈述或遗漏陈述必须在招股说明书内陈述的重要事实或作出陈述所需的重要事实,而该等陈述并无误导性(但在任何情况下,该通知不得包含任何重大的非公开资料),以及在符合第2.2(P)节的规定下,尽快为该等注册声明拟备一份补充或修订,以更正该等不真实的陈述或遗漏,并向每名投资者交付十份该等补充或修订的副本(或该投资者可能合理要求的其他份数)。本公司亦应迅速以书面通知投资者:(I)招股章程或任何招股章程副刊或生效后修订本已提交,以及注册说明书或任何生效后修订本已生效(有关该效力的通知须于生效当日以传真或电邮及隔夜邮寄方式送交投资者),(Ii)美国证券交易委员会要求修订或补充注册说明书或相关招股章程或相关资料的任何要求,及(Iii)本公司合理决定对注册说明书作出生效后修订将是适当的。到上午9:30纽约市时间在任何事后生效的修正案生效之日的翌日,本公司
10
BUSINESS.28848765.4



应根据1933年法案第424条的规定,向美国证券交易委员会提交最终招股说明书,供根据该注册说明书进行销售时使用。
(F)本公司应尽其商业上合理的努力,阻止发出任何停止令或以其他方式暂停登记声明的效力,或在任何司法管辖区暂停任何可注册证券的出售资格,并在发出该等命令或暂时吊销任何须予出售的证券的资格的情况下,尽快要求撤回该命令或暂时吊销该等命令,并向每名投资者发出有关发出该命令及其决议或收到为此目的启动或威胁进行任何法律程序的实际通知。
(G)如果(I)根据适用的证券法律,任何投资者须在注册声明中被描述为承销商,或(Ii)如果建议的分销是在确定承诺的基础上进行承销,本公司应
(I)于登记声明生效日期及其后投资者可能不时合理要求的日期,向投资者提供(A)本公司独立注册会计师以独立注册会计师通常发给承销公开发售承销商致投资者的形式和实质的函件,以及(B)代表本公司的大律师就该登记声明的目的,以通常在包销公开发售中给予投资者的形式、范围和实质,以该日期发出的意见书;及
(Ii)向(A)投资者、(B)投资者的法律顾问及(C)投资者所聘用的一间会计师事务所或其他代理人(统称为“检查员”)提供每名审查员合理地认为有需要查阅的本公司所有有关财务及其他纪录,以及有关公司文件及财产(统称为“记录”),并促使本公司的高级人员、董事及雇员提供任何审查员可合理要求的所有资料;但每名检查员应同意严格保密,不得披露(除非向投资者)或使用本公司真诚地确定为保密的任何记录或其他信息,并将此决定通知检查员,除非(X)披露该等记录对于避免或纠正任何注册声明中的错误陈述或遗漏是必要的,或根据1933年法案的其他规定,(Y)根据具有司法管辖权的法院或政府机构的最终、不可上诉的传票或命令,命令公布该等记录,或(Z)除违反本协议的披露外,此类记录中的信息已普遍向公众提供。各投资者同意,在获悉有司法管辖权的法院或政府机构或通过其他方式要求披露该等记录后,应立即通知本公司,并允许本公司采取适当行动,防止披露被视为保密的记录或获得保护令,费用由本公司承担。本协议的任何规定不得被视为限制投资者以与适用法律和法规相一致的方式出售可注册证券的能力。
(H)本公司应保密,不得披露向本公司提供的有关投资者的任何信息,除非(I)披露该等信息对于遵守联邦或州证券法是必要的,(Ii)披露该等信息对于避免或纠正任何注册声明中的错误陈述或遗漏是必要的,(Iii)根据具有司法管辖权的法院或政府机构的传票或其他不可上诉的最终命令发布该等信息,或
11
BUSINESS.28848765.4



(4)除违反本协定或任何其他协定的披露外,此类信息已普遍向公众提供。本公司同意,在获悉有司法管辖权的法院或政府机构或通过其他方式要求披露有关投资者的资料后,应立即向投资者发出书面通知,并允许投资者采取适当行动,防止披露或获得保护令,费用由投资者承担。
(I)本公司须作出其商业上合理的努力,以(I)使注册声明所涵盖的所有须予登记的证券在当时由本公司发行的同一类别或系列的证券上市的每间证券交易所上市(如有的话),或(Ii)确保所有须予登记的证券在主要市场纳入报价,或(Iii)如本公司作出商业上合理的努力,但本公司未能满足上述第(I)及(Ii)款的规定,确保该等应注册证券纳入另一合资格市场进行报价,并在不限制前述一般性的情况下,利用其商业上合理的努力,安排至少两名市场庄家就该等应注册证券向金融业监管局注册。公司应支付与履行本第2.2(I)条规定的义务相关的所有费用和开支。
(J)本公司应与投资者合作,并在适用范围内,协助及时编制及交付代表根据注册声明发售的可注册证券的证书(不含任何限制性图例),并使该等证书的面额或金额(视属何情况而定)按投资者合理要求而定,并以投资者所要求的名称登记。
(K)如投资者提出要求,本公司须在切实可行范围内尽快:(I)在招股章程副刊或生效后修订内纳入投资者合理要求纳入的有关出售及分销可登记证券的资料,包括但不限于有关发售或出售的须予登记证券的数目、为此支付的买入价及将于该项发售中出售的须登记证券的要约的任何其他条款的资料;(Ii)在获知将纳入招股章程副刊或生效后修订的事项后,就该招股章程副刊或生效后修订提交所有规定的文件;及(Iii)如持有可登记证券的投资者提出合理要求,可对任何注册声明作出补充或修订。
(L)在根据本协议进行任何包销公开发售的情况下,采取商业上合理的努力促进包销公开发售,包括以惯常及惯常形式与该等发售的承销商订立及履行其在包销协议下的义务。
(M)本公司应尽快但不迟于其所涵盖期间结束后90天向其证券持有人提供涵盖12个月期间的盈利报表(其格式符合1933年法令第158条的规定,并以1933年法令规定的方式提供),该12个月期间不迟于适用的登记报表生效日期后本公司财政季度的第一天开始。
12
BUSINESS.28848765.4



(N)在其他情况下,公司应尽其商业上合理的努力,遵守与此处的任何注册相关的所有适用的美国证券交易委员会规章制度。
(O)在美国证券交易委员会下令一份涵盖可登记证券的登记声明生效后两个工作日内,本公司应向该等须登记证券的转让代理(连同副本予投资者)递交并应安排本公司的法律顾问向该转让代理人递交该登记声明已被美国证券交易委员会宣布生效的确认书。
(P)即使本协议有任何相反规定,本公司可在生效日期后的任何时间延迟披露有关本公司的重大非公开资料,而该等资料的披露,在董事会及其大律师真诚地认为并非符合本公司的最佳利益,以及本公司的大律师认为另有需要时(“宽限期”);但公司应立即(I)以书面形式通知投资者存在导致宽限期的重大非公开信息(但公司不会在每个此类通知中向投资者披露此类重大非公开信息的内容)和宽限期将开始的日期,以及(Ii)以书面形式通知投资者宽限期结束的日期;此外,(X)任何宽限期不得超过连续十个交易日,(Y)在任何365天期间,宽限期不得超过二十(20)个交易日,及(Z)任何宽限期的第一天必须是任何先前宽限期(每个宽限期)最后一天后的至少五(5)个交易日(每个宽限期为“容许宽限期”)。就厘定宽限期的长度而言,宽限期应自投资者收到第(I)条所指通知之日起计,并包括投资者收到第(Ii)条所指通知之日及该等通知所指日期两者中较后者。在任何允许的宽限期内,第2.1(F)条的规定不适用。宽限期届满后,公司应再次受第2.2(E)节第一句关于产生宽限期的信息的约束,除非该重要的、非公开的信息不再适用。尽管有任何相反的情况, 在投资者收到宽限期通知之前,本公司应安排其转让代理按照与出售任何可登记证券有关的交易文件的条款,向投资者的受让人交付非传奇普通股,而投资者已就该证券订立出售合同,而投资者尚未就其进行结算。
(Q)本公司或其任何附属公司或联属公司均不得在向美国证券交易委员会、主要市场或任何合资格市场提交的任何公开披露或备案文件中指明投资者为包销商,而被美国证券交易委员会视为包销商的任何投资者均不得解除本公司根据本协议或任何其他交易文件所承担的任何责任;然而,前述规定并不禁止本公司将登记声明中“分销计划”一节所载的披露包括在内。
(R)截至本协议日期,本公司或其任何附属公司均未就其证券订立任何协议,而本公司或其任何附属公司在本协议日期或之后亦不得就其证券订立任何会损害本协议赋予持有人的权利或与本协议规定有冲突的协议。
2.3投资者的封杀行为。
13
BUSINESS.28848765.4



(A)于首次预期提交注册说明书日期前至少五个营业日,本公司应以书面通知每名投资者本公司要求该投资者提供的资料。本公司须根据本协议就特定投资者的应登记证券完成任何登记,而该投资者须向本公司提供有关其本身、其持有的须登记证券及拟以何种方式处置其所持有的须登记证券的资料,以使该等须登记证券的登记生效及维持该等登记的有效性,并须签立本公司可能合理要求的与该等登记有关的文件,这是本公司履行登记义务的先决条件。
(B)每名投资者在其接受须登记证券后,同意在本公司合理要求下,就编制及提交本章程项下的任何注册说明书与本公司合作,除非该投资者已以书面通知本公司该投资者选择将所有该等投资者的须注册证券排除于该注册说明书之外。
(C)每名投资者同意,于接获本公司有关发生第2.2(E)节或第2.2(F)节第一句所述事件的任何通知后,投资者将立即停止根据涵盖该等应登记证券的任何注册声明出售应登记证券,直至该投资者收到第2.2(E)或第2.2(F)节第一句所预期的经补充或修订招股章程的副本或接获不需要补充或修订的通知为止。即使有任何相反规定,本公司仍须安排其转让代理按照与投资者在投资者收到本公司通知前已订立出售合约的任何可登记证券有关的交易文件的条款,向投资者的受让人交付非传奇普通股,通知投资者发生第2.2(E)节或第2.2(F)节第一句所述的任何事件,而投资者尚未就该事件达成和解。
(D)每名投资者订立契诺,并同意其将遵守适用于其的1933年法令的招股章程交付规定或根据注册声明出售可注册证券方面的豁免。
2.4注册的有效期。除承销折扣和佣金外,根据第2.1条和第2.2条就可注册证券的注册、备案或资格(该权利可按6.1节的规定转让)而产生的所有费用,包括但不限于所有注册费、上市费和资格费、打印机和会计费用,以及公司律师的费用和费用,应由公司支付。本公司亦应根据本协议第2.1及2.2条,向投资者偿还与每项注册、提交或资格申请有关的合理费用及律师费用,每份注册说明书的总金额不超过10,000元。
2.5赔偿。如果任何可注册证券被包括在第1条下的注册声明中:
(A)在法律允许的最大范围内,本公司将,并在此同意,就任何损失、索赔、损害赔偿、法律责任、判决、罚款、罚金、费用、判决、罚款、罚金、费用、判决、罚款、罚金、收费的每位投资者、董事、高级管理人员、合伙人、成员、雇员、代理人、代表以及控制1933年法令或1934年法令所指的任何投资者的每一人(如有的话)进行赔偿、使其不受损害并为其辩护。
14
BUSINESS.28848765.4



讼费、合理律师费、为达成和解而支付的款项或为达成和解而支付的开支,或因调查、准备由任何法院或政府、行政机关或其他监管机构、团体或美国证券交易委员会提出或在其席前提出的任何诉讼、申索、诉讼、查询、法律程序、调查或上诉而招致的开支(统称为“申索”),不论待决或受威胁,不论受保障的一方是否是或可能是该等申索(或诉讼或法律程序)的一方(“获弥偿损害赔偿”),(I)在注册说明书或注册说明书生效后的任何修订中,或在与根据发售可注册证券的任何司法管辖区的证券或其他“蓝天”法律(“蓝天提交”)的发售资格有关连的任何提交文件中,对重大事实的任何不真实陈述或指称不真实陈述(“蓝天提交文件”),或遗漏或指称遗漏陈述须在其内述明或为使其内的陈述不具误导性而必需述明的重要事实,(Ii)在该注册说明书生效日期前使用的任何初步招股章程内,或载于最终招股章程(如本公司向美国证券交易委员会提交对该初步招股章程的任何修订或补充)内,或载有该初步招股章程内的任何重大事实的任何不真实陈述或指称不真实陈述,或遗漏或指称遗漏或指称没有在其内述明作出该等陈述所必需的任何关键性事实,而该等陈述并无误导性;(Iii)本公司违反或指称违反1933年法令、1934年法令、任何其他法律,包括但不限于:任何州的证券法, 或(Iv)任何违反本协议的行为(前述第(I)至(Iv)款中的事项统称为“违反”)。在符合第2.5(C)条的规定下,本公司应在发生、到期并应支付的费用发生后,迅速向受赔偿人偿还因调查或抗辩任何此类索赔而产生的任何法律费用或其他合理费用。尽管本协议有任何相反规定,但第2.5(A)节所载的赔偿协议不适用于因违反规定而引起或基于违规行为而发生的赔偿协议:(I)如果招股说明书是由公司根据第2.2(C)条及时提供的,则该赔偿协议不适用于因依赖并符合该受保障人以书面形式向公司提供的信息而产生的索赔,该资料由该受保障人明确用于编制注册说明书或对其进行的任何此类修订或补充;及(Ii)不适用于为了结任何申索而支付的款项,而该等和解是在未经本公司事先书面同意的情况下达成的,而事先书面同意不得被无理拒绝或拖延。无论受赔偿人或其代表所作的任何调查如何,上述赔偿应保持十足效力,并在投资者根据第6.1节转让可登记证券后继续有效。
(B)就投资者参与的任何注册声明而言,每名该等投资者同意就根据《1933年法令》、《1934年法令》或以其他方式或根据《1933年法令》或《1934年法令》可能成为其规限的任何申索或获弥偿损害赔偿,本公司、其每名董事、每名签署《注册声明》的高级人员及每名控制本公司的人士(如有的话)作出个别而非共同弥偿、保持无害及抗辩,其程度及方式与第2.5(A)条所述相同。只要该等索赔或弥偿损害赔偿是因任何违规行为而引起或基于任何违规行为而产生的,则在每种情况下,该等违规行为发生的程度及程度仅限于该投资者明确向本公司提供的书面资料,以供与该登记声明有关的用途;除第2.5(C)款另有规定外,投资者应赔偿受补偿方因调查或抗辩任何此类索赔而合理发生的任何法律或其他费用;但是,第2.5(B)款所载的赔偿协议和与下列事项有关的协议
15
BUSINESS.28848765.4



第2.6节所载供款不适用于为了结任何申索而支付的款项,而该等和解是在未经该投资者事先书面同意的情况下达成的,而该同意不得被无理扣留或延迟;此外,根据该第2.5(B)节,投资者只须就根据该注册声明出售可注册证券而向该投资者支付的不超过该投资者所得款项净额的索偿或弥偿损害赔偿承担责任。无论受赔方或其代表进行任何调查,该赔偿应保持完全效力,并在投资者根据第6.1条转让可登记证券后继续有效。
(C)受保障人或受保障一方根据本第2.5条接获任何涉及申索的诉讼或法律程序(包括任何政府诉讼或法律程序)展开的通知后,如须根据本第2.5条向任何弥偿方提出有关该等诉讼或法律程序的申索,则该受保障人或受保障一方须立即向该补偿方交付一份关于该诉讼或法律程序开始的书面通知,而该受补偿方有权参与,并在该受偿方意欲参与的范围内,与任何其他同样引起注意的受偿方共同参与,在得到补偿方和被补偿方或被补偿方(视属何情况而定)都满意的律师的共同满意的情况下,承担对其辩护的控制权;但如受弥偿保障人士或受弥偿一方(视何者适用而定)所聘用的大律师合理地认为,由该受弥偿保障人士或受弥偿一方所代表的大律师在上述法律程序中实际或潜在的利益不同而不适宜由该大律师代表,则该受弥偿人士或受弥偿一方有权保留其本身的大律师,并支付由该弥偿一方支付的所有该等受弥偿人士或受弥偿一方的费用及开支。就受弥偿保障的人而言, 前一句所指的法律顾问应由持有申索所涉注册说明书所载可注册证券的最少过半数权益的投资者选择。被补偿方或被补偿人应就补偿方就任何此类诉讼或索赔进行的任何谈判或抗辩与补偿方进行合理合作,并应向补偿方提供被补偿方或被保障方合理获得的与该诉讼或索赔有关的所有资料。补偿方应随时向被补偿方或被补偿人充分通报抗辩的状况或与之有关的任何和解谈判的情况。赔偿一方对未经其事先书面同意而进行的任何诉讼、索赔或程序的任何和解不负责任,但赔偿一方不得无理地拒绝、拖延或附加条件。未经受弥偿一方或受保障人事先书面同意,任何弥偿一方不得同意作出任何判决或达成任何和解或其他妥协,而该等判决、和解或其他妥协的无条件条款并不包括申索人或原告给予该受弥偿一方或受保障人免除就该等申索或诉讼所负的一切法律责任,而该项和解并不包括受弥偿一方承认有任何过错。在按照本条款规定进行赔偿后,赔偿一方应享有被补偿方或被补偿人对所有第三方的一切权利, 与被赔偿事项有关的商号或公司。未在任何此类诉讼开始后的合理时间内向补偿方送达书面通知,不应免除该补偿方根据本第2.5条对被补偿人或被补偿方承担的任何责任,除非补偿方的抗辩能力受到损害。
16
BUSINESS.28848765.4



(D)第2.5条所要求的赔偿应在调查或辩护过程中收到帐单或发生补偿性损害时定期支付其数额。
(E)本合同所载的赔偿协议是对(I)被赔偿方或被保障方针对赔偿方或其他人提起诉讼的任何理由或类似权利的补充,以及(Ii)赔偿方根据法律可能承担的任何责任。
2.6贡献。在法律禁止或限制由补偿方进行的任何赔偿的情况下,补偿方同意在法律允许的最大范围内,对其在第2.5节下应承担责任的任何金额作出最大贡献;但条件是:(I)参与销售可注册证券的任何人,如犯有与该销售有关的欺诈性失实陈述(1933年法案第11(F)节的含义),无权从参与该出售可注册证券的任何人那里获得供款,且该人没有欺诈失实陈述罪;及(Ii)任何可登记证券的卖方的出资额,以该卖方根据该登记声明出售该等可登记证券而收到的净收益为限。
2.7根据1934年证券交易法提交的报告。为了让投资者享受根据1933年法案颁布的规则144或美国证券交易委员会的任何其他类似规则或条例的好处,该规则或条例允许投资者随时向公众出售公司的证券而无需注册(“规则144”),公司同意:
(A)按照规则第144条对这些术语的理解和定义,提供并保持公共信息;
(B)及时向美国证券交易委员会提交1933年法令和1934年法令规定公司必须提交的所有报告和其他文件,只要公司仍受该等要求限制,并且该等报告和其他文件是第144条的适用规定所规定的;及
(C)只要每名投资者拥有可注册证券,只要该投资者提出要求,(I)本公司的书面声明(如属实,表明其已遵守规则144、1933年法令和1934年法令的申报规定)、(Ii)本公司最新的年度或季度报告副本以及本公司如此提交的其他报告和文件,以及(Iii)允许投资者根据规则144出售该等证券而可能被合理要求的其他资料,应要求迅速提供给该投资者。
2.8承保要求。如果,根据章节错误!未找到参考来源。,持有人打算以承销的方式分销注册请求所涵盖的可注册证券,他们应将此作为其注册请求的一部分通知公司。承销商将由所需的持有人选择,但须经本公司合理批准。在这种情况下,任何持有人将该持有人的可登记证券纳入此类登记的权利,应以该持有人是否参与该承销以及在本文规定的范围内将该持有人的可登记证券纳入该承销为条件。所有打算通过这种承销方式分销其证券的持有人(连同第2.2(L)节所规定的公司)应以惯例的形式与被选择承销的承销商签订承销协议;但不要求任何持有人(或其任何受让人)作出任何陈述、担保或赔偿,除非这些陈述、担保或赔偿与该持有人的
17
BUSINESS.28848765.4



股份的所有权、订立包销协议的权力及该持有人拟采用的分派方式,而该持有人的责任应为数项而非连带责任,并以相等于该持有人收到的发售所得款项净额为限。尽管第2.8节有任何其他规定,但如果主承销商以书面形式告知持有人,营销因素要求对承销的股票数量进行限制,则可纳入承销的可登记证券数量应按每个持有人所拥有的可登记证券数量的比例(尽可能接近实际情况)分配给可登记证券持有人,或按所有此类出售持有人共同同意的其他比例进行分配;但是,除非所有其他证券首先被完全排除在承销范围之外,否则持有人所持有的可登记证券的数量不得减少。任何此类包销发行的费用应遵守第2.4条的规定。
3.故意删除。
4.普通股的变动。如果普通股通过股票拆分、股票分红、合并或重新分类,或通过合并、合并、重组或资本重组或任何其他方式发生任何变化,应在本条款中进行适当调整,以使本协议授予的权利和特权继续适用于如此变化的普通股。
5.查阅权。公司应允许每位持有者在要求的合理时间内访问和检查公司的财产,检查公司的账簿和记录,并与其高级管理人员讨论公司的事务、财务和账目;但对于公司真诚地确定为机密的信息,公司不应根据本第4条承担义务,因此不得披露。本公司根据本第4条订立的契诺,应是作为本公司股东、董事或债权人的任何其他持有人查阅权的补充,但不限于此。
6.其他。
6.1继承人和转让;转让。
(A)概括而言。除本协议另有规定外,本协议的条款和条件适用于双方各自的允许继承人和受让人(包括任何普通股或票据的受让人),并对他们的利益具有约束力。除本协议明确规定外,本协议中的任何明示或默示内容均无意授予本协议双方或其各自继承人以外的任何一方,并转让本协议项下或因本协议而产生的任何权利、补救、义务或责任。除任何持有人外,本协议的任何一方不得转让其在本协议项下的权利或委托其义务,无论是否通过法律实施或其他方式,除非事先征得本协议其他各方的书面同意,并由转让方向非转让方提交其受让人的书面文件,其中包含受让人同意受本协议约束的内容。
(B)登记权。在下列情况下,投资者可自动将本协议第2节规定的登记权转让给该投资者应登记证券的全部或任何部分的任何受让人:(I)投资者与受让人或受让人书面同意转让该等权利,并在转让后的合理时间内向本公司提供该协议的副本;(Ii)在转让或转让后的合理时间内,本公司已收到关于(A)名称的书面通知
18
BUSINESS.28848765.4



受让人或受让人的地址和地址,以及(B)该等登记权被转让或转让所涉及的证券;(Iii)紧接该等转让或转让后,受让人或受让人对该等证券的进一步处置受1933年法令或适用的州证券法的限制;(Iv)在公司收到本句第(Ii)款所述的书面通知时或之前,受让人或受让人与公司书面同意受本条款所载所有规定的约束;(V)此类转让应已按照交易文件的适用要求进行;及(Vi)本协议对本公司责任的限制应适用于每个持有人和所有受让人的集体,而不是个别。
6.2修订和豁免。只有在双方书面同意的情况下,才能修改或放弃本协议的任何条款。根据第6.2条作出的任何修订或豁免,对当时尚未发行的任何可登记证券的每名持有人、所有该等须登记证券的每名未来持有人、普通股持有人、现由普通股持有人持有的每名未来普通股持有人及本公司均具约束力。
6.3赞成。根据本协议投资者须作出的所有同意及其他决定,除本协议另有规定外,应由所需持有人作出,犹如投资者当时持有的未偿还票据的任何部分已转换为可登记证券一样。
6.4节点。
(A)只要某人拥有或被视为记录在案的应登记证券,该人即被视为该等须予登记证券的持有人。如果公司收到来自两个或更多人关于同一可注册证券的相互冲突的指示、通知或选择,公司应根据从该可注册证券的记录所有者那里收到的指示、通知或选择采取行动。
(B)本条例规定的所有通知和其他通信应以书面形式送达,并应以专人或隔夜快递、挂号或挂号邮寄或传真方式送达,如下所示:
19
BUSINESS.28848765.4



如果是对公司:
Aspen集团公司
注意:首席执行官
第五大道276号--505套房
纽约州纽约市,邮编:10001
连同副本(仅供参考):
Nason Yeager等人。
注意:迈克尔·哈里斯
3001 PGA大道。-305套房
佛罗里达州棕榈滩花园,邮编:33410
If to ____________:___________________________
连同副本(仅供参考):
__________________
__________________
__________________
__________________
__________________


__________________
__________________
__________________
__________________
If to ____________:
________________________
Attention: ________________
____________________
____________________
连同副本(仅供参考):
_______________
Attention: _______________
_______________
_______________

6.5可维护性。本协议双方的意图是阅读和解释本协议的每一项规定,并对其可执行性做出一切合理的推论。然而,双方的意图也是,如果本协议的任何条款、条款或条件被有管辖权的法院裁定为无效、无效或不可执行,则其其余条款应保持完全有效,不得以任何方式受到影响、损害或无效。最后,当事各方的意图也是,如果法院裁定本合同的任何条款、条款或条件不可执行,则法院
20
BUSINESS.28848765.4



应修改上述条款、规定或条件,以使其在当时的情况下是合理和可执行的。
6.6投资者有数项义务,而不是连带义务。每个投资者在本协议项下的义务是多项的,并且不与任何其他投资者的义务连带,本协议的任何条款都不打算赋予任何投资者相对于任何其他投资者的任何义务。本协议或任何其他交易文件中包含的任何内容,以及任何投资者根据本协议或该协议采取的任何行动,均不应被视为构成投资者的合伙企业、协会、合资企业或任何其他类型的集团或实体,或建立投资者在交易文件或任何事项所预期的义务或交易方面以任何方式一致或作为集团或实体的推定,并且公司承认投资者没有以一致或作为集团的方式行事。本公司不得就本协议或任何其他交易文件所规定的义务或交易主张任何此类索赔。每名投资者均有权独立保护及执行其权利,包括但不限于本协议或任何其他交易文件所产生的权利,而任何其他投资者无须为此目的而加入任何诉讼程序中作为额外一方。就本协议所载有关本公司责任的单一协议的使用完全由本公司控制,而非任何投资者的行动或决定,其目的仅为方便本公司,而非因任何投资者的要求或要求。双方明确理解并同意,本协议和其他交易文件中包含的每一项规定仅在公司和投资者之间, 而不是公司和投资者之间的集体,也不是投资者之间和投资者之间的。
6.7适用法律;服从司法管辖。本协议应受纽约州国内法(不考虑法律冲突条款)的管辖和解释。对于因本协议引起或与本协议有关的任何诉讼或诉讼,本协议各方在此不可撤销且无条件地将其自身及其财产提交给纽约州纽约县的任何美国联邦或州法院的非专属管辖权管辖,或要求承认或执行任何判决。本协议中的任何内容均不影响本协议任何一方以法律允许的任何其他方式送达程序的权利。
6.8陪审团审判的重要性。在适用法律允许的最大范围内,本协议的每一方在任何直接或间接由本协议引起或与本协议相关的法律程序中,放弃其可能拥有的由陪审团审判的任何权利(无论是基于合同、侵权行为还是任何其他理论)。每个次级债权人和本协议的每一方(A)证明,任何其他方的代表、代理人或代理人没有明确或以其他方式表示,在发生诉讼的情况下,该另一方不会寻求强制执行前述放弃;(B)承认除其他事项外,IT和本协议的其他各方已被引诱订立本协议,其中包括本节中的相互放弃和证明。
6.9对应件/电子签名。本协议可以一式多份签署,每一份应被视为正本,但所有副本一起构成同一份文书。交付已签立的签名副本
21
BUSINESS.28848765.4



传真或其他电子传输的本协议页面应与手动签署的本协议副本的交付一样有效。
6.10最终协议。本协议、交易文件和本协议中提及的文件构成本协议双方之间关于本协议标的的完整协议,并取代本协议双方之间存在的任何和所有其他书面或口头协议,这些协议明确被取消。
6.11冲突。如果本协议的任何条款、契约或条件与公司或其子公司的任何组织文件的任何条款、契约或条件发生冲突,应以本协议的规定为准。
6.12标题和字幕。本协议中使用的标题和字幕仅为方便使用,不得在解释或解释本协议时考虑。
6.13律师费。尽管本协议有任何相反的规定,但如果合同双方就本协议和本协议拟进行的交易发生任何争议,胜诉方有权从另一方收取合理的律师费和诉讼费。
6.14不可抗力。公司不得因任何不可抗力事件而延迟履行或不履行本协议的任何条款和条件。不可抗力应指罢工、劳资纠纷、货运禁运、互联网、电话或其他电信服务或相关设备的中断或故障、美国境内邮件服务或其他通信手段的重大中断,如果公司因火灾、洪水、事故、飓风、地震、盗窃、破坏或其他灾难或恶意行为而无法履行其义务时遭受重大或重大损失,无论此类损失是否已投保、天灾、敌对行动或内乱的爆发或实质性升级、国家紧急状态或战争(无论是否宣布),或其他灾难或危机,包括恐怖主义行为或影响美国的行为、任何政府未来的法律、规则、条例或行为(包括该政府的任何官员或机构发布的任何命令、规则或条例,包括因大流行而发布的任何命令、规则或条例)。

[签名页面如下]

22
BUSINESS.28848765.4



兹证明,以下签署人已促使本投资者/注册权协议于上文首次写明的日期正式签立并交付。
Aspen Group,Inc.,特拉华州一家公司
由以下人员提供:_________________________
姓名:迈克尔·马修斯
标题:董事长兼首席执行官
________________________
由以下人员提供:_________________________
姓名:__________________
标题:______________
________________________
由以下人员提供:__________________________
姓名:___________________
标题:___________________

[签名页-投资者/注册权协议]