附件10.3

债权人间协议
日期为2022年3月14日(“生效日期”)的债权人协议(本“协议”)由_地址为本人上述地址c/o_,连同其继承人及获准受让人“_,_
鉴于_已向_日期为2018年11月5日,并于2019年3月5日修订和重述,并经进一步修订(“现有循环票据”,与新票据(定义如下)一起,称为“票据”);
鉴于_和_
(I)公司根据日期为2022年3月14日的《可转换本票与担保协议》(“_
(Ii)本公司根据日期为2022年3月14日的《可转换本票及担保协议》向_发行的面值为500万美元(5,000,000美元)的本票(“_定期票据”);
(3)公司根据日期为2022年3月14日的循环本票和担保协议(“_
(Iv)本公司根据日期为2022年3月14日的循环本票及担保协议,发行予_“新票据”)(本公司的债务及其在支付和偿还每张票据下的本金、利息、手续费和其他款项方面的所有义务,在下文中称为本公司的“贷款义务”);
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鉴于,公司在现有循环票据项下对_
鉴于,公司在新票据项下对_
鉴于,除单独的新票据抵押品外,现有循环票据抵押品和新票据抵押品是相同的,该等相同抵押品以下称为共享抵押品;
鉴于,单独的新票据抵押品应仅构成为新票据提供担保的抵押品,而不应构成为现有循环票据提供担保的抵押品;
鉴于贷款人作为各自发放或维持各自贷款的实质性诱因,并以此为代价,明确考虑并打算:(I)除本合同关于优先付款(定义如下)的明确规定外,本公司在各自票据项下对其的贷款义务在各方面(包括但不限于支付和偿还本金、利息以及所有费用和其他金额的权利和优先权方面)应相互平等,而不优先于另一方,以及(2)每一贷款人在共享抵押品中持有的担保权益在各方面应彼此享有同等的权利,而不优先于另一方,所有这一切均如本协定中更全面地描述,并受本协定所规定的条款和条件的限制;
因此,现在,考虑到前提和本协议所列的相互契诺和协议,并出于其他良好和有价值的代价,双方在此确认其已收到并已充分,双方在此达成如下协议:
1.各贷款人在此确认并同意:(A)贷款人根据各自的票据持有的共享抵押品中的担保权益在各方面应平等地、按比例地彼此享有同等的权利,而不优先于彼此,不论该等担保权益或与其有关的任何债权产生、附加或通过提交、记录、占有、控制或以其他方式加以完善的时间顺序;(B)本公司在各自票据项下对其所承担的贷款义务应在各方面享有同等的、平等的、按比例排列的(包括但不限于,在本金、利息的偿付和偿还的权利和优先权方面,以及所有费用和其他金额)相互分配,彼此之间没有优先次序;及(C)单独的新票据抵押品应仅构成新票据的抵押品,而不应构成现有循环票据的抵押品,然而,尽管有上述规定,但在没有加速事件(定义见各票据)的情况下,新票据抵押品不得损害、限制或以其他方式影响每一贷款人根据现有循环票据及新票据(视何者适用而定)收取任何承诺费(定义见现有循环票据及新票据)的唯一权利(所有该等款额,统称为“优先付款”)。
2.在不限制本协议任何其他条款(包括但不限于本协议第4款下的条款)规定双方在本协议项下的某些义务的存续的一般性的情况下,本协议以及双方各自在本协议项下或与本协议有关的所有义务应(A)继续完全有效,只要任何贷款债务仍未偿还,以及(B)在任何时间
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在公司破产、破产或重组或其他情况下,贷款人撤销或以其他方式退还与任何贷款义务有关的付款或分配,就如同该等付款或分配尚未进行一样。本协议或票据项下的任何瑕疵、失效、缺失或丧失优先权,均不影响贷款人就该等贷款向本公司行使各自的权利。
3.每一贷款人应(A)迅速将该贷款人所知悉并未合理地相信先前已向该等其他贷款人披露的该贷款人本票项下的任何加速事件(或本公司根据与此有关的任何其他协议或文件所作的任何违约)通知每一其他贷款人;(B)向该等其他贷款人提供该等其他贷款人合理要求的资料及文件,以保障其各自在贷款方面的利益;及(C)在本协议条款的规限下,在任何时间开始或发起针对本公司的任何及所有催收、止赎程序及其他催收或执行行动,或以其他方式就担保贷款责任的共享抵押品与该等其他贷款人进行合理合作。每一贷款人同意,其不得(并在此放弃任何权利)采取任何行动来挑战、质疑或支持任何其他人在任何诉讼中对保证由另一贷款人或其代表持有或声称持有的任何贷款义务的留置权的有效性、完美性、优先权或可执行性提出异议。
4.每一贷款人特此指定并委任_止赎和变现全部或任何部分的共享抵押品和/或单独的新票据抵押品(如发生加速事件,解除全部或任何部分的共享抵押品和/或单独的新票据抵押品,根据纽约统一商法典或其他方式提交和重新提交关于共享抵押品和/或单独新票据抵押品的任何融资声明、续期声明或其他文件)。对于服务贷款人作为本协议项下的服务贷款人的任何行为、不作为、错误或不作为,服务贷款人不对其他贷款人或公司负责、负责或负责(其他贷款人和公司特此同意,并应为服务贷款人辩护、赔偿和使服务贷款人免受任何和所有与之有关的责任、成本、损害或费用),除非服务贷款人自己欺诈或故意行为不当。提供服务的贷款人不得被视为受托人,或对其他贷款人或本公司负有任何受托责任。贷款人应应服务贷款人的要求,迅速平均分摊服务贷款人在担任本协议项下的服务贷款人时发生的所有自付费用、成本和开支(包括, 但不限于,与(I)贷款文件的准备、签立、交付和管理以及对其条款的任何修订、修改或豁免,以及(Ii)强制执行、收取、完善或取消票据、贷款义务和共享抵押品和/或单独的新票据抵押品的止赎有关的所有律师费、相关费用、备案费用和其他费用(统称为“强制执行费用”),以公司未根据下列但书及时支付或偿还的范围为限;然而,尽管有上述规定,本公司应应提供服务的贷款人的要求,立即直接支付(或在提供服务的贷款人可自行酌情行使的选择权下,偿还提供服务的贷款人的所有强制执行费用)。本公司还同意并应就贷款人因本协议、贷款、票据或贷款义务而招致的任何和所有费用、费用(包括但不限于律师费和相关费用)、收费、费用、责任、损害、索赔、诉讼、诉讼或法律程序进行辩护、赔偿并使其不受损害,除非是由贷款人自己的欺诈或故意造成的
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行为不端。所有上述赔偿和持有无害条款将(X)无限期继续和(Y)在本协议终止、票据和贷款义务解除以及共享抵押品和新票据抵押品的止赎或解除后继续存在。
5.本协议应构成提供服务的贷款人执行本协议第4款所述行为的法定权利、权力和授权(统称为“授权”)。服务贷款人应尽其合理、诚信的努力,使其他贷款人合理地了解服务贷款人在本协议项下采取的任何行动。提供服务的贷款人有权雇用律师、会计师和其他专业人员,并就本协议项下提供服务的贷款人的行动或预期的行动与律师、会计师和其他专业人员协商。除非本公司或其他贷款人按本协议所述向其提供了足够的资金,否则提供服务的贷款人没有义务就执行上述第4款所述的行动采取(或避免采取)任何行动、支付任何款项或产生任何费用、成本、收费或开支。每一方应签署服务贷款人可能合理要求的所有其他文件和文书(如果有),以使服务贷款人能够执行上述第4款所述的行动。在向其他贷款人提供至少十(10)个工作日的事先书面通知后,服务贷款人可以选择不再执行本协议项下的任何服务贷款人的任何行动。贷款人收到通知后,有权一致同意指定继任服务贷款人。如果贷款人没有指定这样的继任者,并且在退休的服务贷款人发出辞职通知后三十(30)天内接受了这种任命,则退休的服务贷款人可以代表贷款人指定一名继任的服务贷款人, 银行或金融机构应是在其正常业务过程中担任担保融资行政代理的银行或金融机构。如果服务贷款人在任何时候辞职,或在服务贷款人死亡、残疾或无能力担任该角色的情况下,贷款机构应在辞职或事件发生之日后尽快任命一名双方都能接受的继任者,以履行本协议所述的服务贷款人的职责。就本协议而言,“提供服务的贷款人”应被视为包括提供服务的贷款人及其根据本规定指定的任何继承人。除非与直至提供服务的贷款人已实际知悉任何事宜,否则不得当作已知悉该事宜,而该提供服务的贷款人不得就任何该等事宜负上推定通知的责任。
6.本协议中的任何条款均不得损害、限制、免除或以其他方式影响公司在贷款人票据项下对每个贷款人的贷款义务。本公司应按比例向所有有权获得相应付款类别的贷款人支付其贷款义务的所有付款和预付款;但前提是当事人承认(I)贷款人对不同类别的优先付款拥有不同的权利,以及(Ii)只有新票据的贷款人对单独的新票据抵押品有留置权。尽管就其贷款发生加速事件,任何贷款人不得加速本公司在其附注项下的贷款义务,亦不得行使其在该附注项下的任何其他权利或补救措施,但根据本章程第4段的规定除外。在发生加速事件时:(A)在支付了提供服务的贷款人收取或强制执行的所有费用、开支和费用后,提供服务的贷款人收到的与贷款义务有关的所有收款,应由提供服务的贷款人根据各自当时欠下的贷款义务按比例分配给贷款人;(B)如果贷款人就其贷款收到的任何付款、分配或收益超过该贷款人在未偿贷款债务中的应课税额份额,则在全部清偿贷款义务之前,该贷款人应迅速以收到的形式向其他每一贷款人支付或交付其各自的应课差饷租额。公司不得在任何时候预付全部或部分票据,除非该预付款是根据所有贷款人各自的贷款义务按比例支付给所有贷款人的,或者贷款人以其他方式书面同意该预付款;然而,尽管有前述规定或本合同中包含的任何相反规定, 当事人
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确认并同意,终止现有循环贷款及现有循环票据项下的_
7.尽管本协议或票据中有任何相反规定,独立的新票据抵押品及其收益不会也不会构成共享抵押品,但有一项谅解及协议,即本协议不以任何方式限制新票据下的贷款人就独立新票据抵押品提起强制执行程序、行使补救或作出裁定、采取或不采取任何其他行动的权利。现有循环票据项下的贷款人承认并同意其对独立的新票据抵押品并无抵押权益或留置权,亦不会以任何方式干预或反对由新票据项下的贷款人或其代表提出的与独立新票据抵押品有关的任何行动或事宜。
8.每一贷款人可在向其他各方发出三(3)个工作日的事先书面通知后,将其在本协议项下的权利和债权全部但不是部分地转让和转让(统称为“转让”和“转让”)给与该贷款人有关联并由其控制的任何实体或信托;但(A)任何此类向非关联第三方转让的企图应事先征得其他各方的书面同意,同意不得无理拖延,以及(B)任何此类获准受让人应以书面形式向其他每一方确认受让人的明示协议受本协议条款的约束。未经所有贷款人事先书面同意,公司在本协议项下的权利或义务不得转让或转授,也不得生效。本协议完全为了双方及其各自的继承人和被允许的受让人的利益,并应仅对其具有约束力,其他任何人不得根据本协议的存在或由于本协议的存在而享有任何权利、利益、优先权或利益。
9.每一方在此声明并保证,其有充分的权利、权力和法律权威订立本协议,并承担和履行本协议项下的义务。各贷款人特此同意,未经其他贷款人(如有)的事先书面批准,不得修改或修改其附注或与本公司对该贷款人的贷款义务有关的任何其他文件,该等修订或修改可能会对其在本协议项下的权利或共享抵押品的优先权产生不利影响。
10.在任何贷款人(“提出请求的贷款人”)每个日历季度提出不超过一次的请求后十(10)个工作日内,提出请求的贷款人(“作出回应的贷款人”)应向提出请求的贷款人提供一封致提出请求的贷款人的书面信函,说明(A)作出回应的贷款人的票据上当时未偿还的本金金额,(B)作出回应的贷款人是否已通知本公司在作出回应的贷款人的票据下存在任何加速事件,以及(C)如果没有,就作出回应的贷款人所知,并无构成(或在通知或经过一段时间后会构成)该等加速事件的任何条件或事件存在或已经发生,或如任何该等条件或事件确实存在或已经发生,则须合理地详细指明其存在的性质及期间。
11.本协定应受纽约州适用于该州居民之间签订并将在该州完全履行的合同的纽约州实体法的管辖、解释和执行,无论双方在该州以外的实际居住或法定住所,也不参考任何可能以其他方式授权或允许适用任何其他司法管辖区的法律冲突或类似规则。与本协议有关的任何诉讼、诉讼或程序应仅在纽约市曼哈顿区的纽约州法院或纽约南区美国地区法院提起,
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为任何该等诉讼、诉讼或法律程序的目的,每一方在此不可撤销地(A)服从该等法院的专属司法管辖权,(B)放弃基于不方便法院或任何其他法律或衡平法原则而对该等地点的选择提出任何反对,以及(C)放弃由陪审团进行审判,以及(就本公司而言)放弃在任何该等诉讼、诉讼或法律程序中提出任何性质或种类的任何抵销或反申索的权利。
12.任何一方在本协议项下的权利或补救措施均不排除该方在法律、衡平法、法规或其他方面可获得的任何其他权利或补救措施,但应被视为与所有此类其他权利和补救措施是累积的。一方未行使或迟延行使其在本协议项下的任何权利或补救办法,不得视为放弃该权利或补救。任何一方在任何情况下放弃本协议项下的任何权利或补救办法,不得解释为阻止该缔约方行使该权利或该缔约方在今后任何场合本应享有的任何其他权利或补救办法。任何一方在本合同项下或与贷款义务有关的任何权利或补救措施的容忍、纵容、拖延或未能行使,或双方之间或双方之间的任何交易过程,均不得视为放弃任何此类权利或补救措施,也不得阻止任何其他或进一步行使或行使任何其他权利或补救措施。一方不得因任何交易过程、纵容、不作为或其他行为(该方签署的另一份文书除外)或未能采取行动而被视为已放弃本协议项下或与贷款义务有关的任何权利或补救措施,或默许任何违反本协议任何条款的行为。除非以书面形式明确提及本协议,否则对本协议的任何条款、契约、条件或条款的修改、撤销、放弃、容忍、免除或修改均无效或可强制执行。
13.本协议的条款和条款是可分割的。在任何情况下,如果根据联邦、州或其他适用法律,本协议的一个或多个条款、契约、条件或条款不可执行或无效,则此类不可执行或无效不应影响该条款、契约、条件或条款在任何其他情况下的可执行性或有效性,或使本协议的任何其他条款、契约、条件或条款不可执行或无效。
14.与本协议规定的任何事项有关的所有通知、要求或其他通信(统称为“通知”)应以书面形式发出,并通过(A)挂号信(要求回执)或(B)信誉良好的商业隔夜快递服务(提供收据的联邦快递、UPS或同等服务)在下一营业上午递送的方式进行、发出、送达或发送(统称为“送达”)。在每种情况下,邮资由发件人预付,并按本协议第一段规定的收件人地址(或预期收件人先前以本协议规定的相同方式提供给发件人的其他地址)寄往预期收件人;但下列通知的副本:(A)至_并且(B)至_。任何按上述规定发出的通知,应视为有效送达:(I)以挂号信发出后的第三个营业日;(Ii)以隔夜速递方式寄出的下一个营业日;或(Iii)实际送达预定收件人之日(如回执或送达证明所示),两者以较早者为准。
15.本协议可以一式两份签署,每一份经正式签署和交付后,应被视为本协议的所有目的的正本,但所有此类副本应共同构成一份相同的文书;任何一方均可通过签署任何此类副本来执行本协议。通过传真或电子邮件传输的任何签名(以扫描的.pdf格式或同等格式)应被视为原始签名。
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16.本协议适用于各方及其各自的继承人和允许的受让人的利益,并对其具有约束力。本协议的条款仅用于定义贷款人之间的相对权利。本协议构成贷款人之间(或任何贷款人之间)关于其标的的完整协议、安排和谅解(书面或口头),取代和合并任何贷款人之间或其中任何贷款人之间有关其标的的所有先前和同时的谈判、讨论、协议、安排和谅解;贷款人之间(或任何贷款人之间)除本协议所述外,不存在任何关于本协议标的的书面或口头陈述、保证、协议、安排或谅解。本协议没有预期的第三方受益人,除非本协议另有明确规定。
[签名页面如下]
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特此证明,双方已于上文所述日期签署了本协议。
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______________________, as Servicing Lender
_____:
______________________:
由以下人员提供:
姓名:________________
标题:________________
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由以下人员提供:
姓名:__________________
标题:_______________
公司:
Aspen Group,Inc.
由以下人员提供:
姓名:迈克尔·马修斯
标题:董事长兼首席执行官



已确认:


由以下人员提供:
姓名:________________
[债权人间协议的签名页]



同意书
以下签署人同意本协议的条款和条款,并同意遵守其中适用的条款和条款。
Aspen University,Inc.,特拉华州一家公司
由以下人员提供:
姓名:迈克尔·马修斯
标题:首席执行官
美国大学,特拉华州一家公司
由以下人员提供:
姓名:迈克尔·马修斯
标题:首席执行官

[债权人间协议的同意页面]