目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
截至的财政年度
或
由_至_的过渡期
佣金文件编号
HyreCar Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
|
| |
(述明或其他司法管辖权 |
| (税务局雇主 |
公司或组织) |
| 识别号码) |
|
|
|
|
|
|
|
| |
(主要行政办公室地址) |
| (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 |
| 交易代码 |
| 注册的每个交易所的名称 |
|
| |
| |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是的,☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是的,☐
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内遵守了此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义。(勾选一项):
大型加速文件服务器☐ | 加速的文件服务器☐ | | 规模较小的报告公司 |
|
|
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。是
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是
登记人的非关联公司持有的登记人普通股的总市值为#美元。
以引用方式并入的文件
注册人关于其2022年股东周年大会的最终委托书部分(“2022年委托书”)以引用方式并入本年度报告的表格10-K第三部分(如有注明)。2022年委托书将在与本报告相关的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会(以下简称“美国证券交易委员会”)。
目录 |
页码 |
|
前瞻性陈述 |
-II- | |
第一部分 |
-1- | |
第1项。 |
业务 |
-1- |
第1A项。 |
风险因素 |
-8- |
1B项。 |
员工意见 |
-20- |
第二项。 |
属性 |
-20- |
第三项。 |
法律诉讼 |
-20- |
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
-20- |
第II部 |
-21- | |
第五项。 |
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 |
-21- |
第六项。 |
[已保留] |
-21- |
第7项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
-22- |
第7A项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
-31- |
第八项。 |
合并财务报表和补充数据 |
-32- |
第九项。 |
会计与财务信息披露的变更与分歧 |
-32- |
第9A项。 |
控制和程序 |
-32- |
第9B项。 |
其他信息 |
-32- |
第三部分 |
-33- | |
第10项。 |
董事、高管与公司治理 |
-33- |
第11项。 |
高管薪酬 |
-33- |
第12项。 |
某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 |
-33- |
第13项。 |
某些关系和相关交易,以及董事的独立性 |
-33- |
第14项。 |
首席会计费及服务 |
-33- |
第四部分 |
-34- | |
第15项。 |
合并财务报表明细表 |
-34- |
第16项。 |
表格10-K摘要 |
-34- |
签名 |
-35- |
前瞻性陈述
这份10-K表格年度报告包含前瞻性陈述,这些陈述是根据修订后的1933年证券法(“证券法”)第27A节和修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第21E节的安全港条款作出的。这些表述可以通过前瞻性术语“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“打算”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“可能”、“继续”或这些术语或其他类似术语的否定来识别。我们的前瞻性陈述是基于对我们公司的一系列预期、假设、估计和预测,不是对未来结果或业绩的保证,涉及重大风险和不确定性。我们可能无法真正实现这些前瞻性声明中披露的计划、意图或期望。实际结果或事件可能与这些前瞻性陈述中披露的计划、意图和预期大不相同。我们的业务和前瞻性陈述涉及大量已知和未知的风险和不确定性,包括我们的陈述中固有的风险和不确定性,这些风险和不确定性涉及:
● |
新冠肺炎或其他未来疫情对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流的影响; |
|
● |
我们有能力有效地管理我们的增长,保持和改善我们的企业文化; |
|
● |
我们与拼车公司保持关系、建立或维持未来的合作或战略关系或获得额外资金的潜在好处和能力; |
|
● |
我们的营销能力和策略; |
|
● |
我们维持具有成本效益的保险计划的能力; |
|
● |
我们的行业正处于增长的早期阶段; |
|
● | 我们的经营亏损历史,以及我们对费用、未来收入、资本需求和额外融资需求的估计的准确性; | |
● |
我们对新的和增强的产品和产品的投资,以及这些投资对我们的经营结果的影响; |
|
● |
我们有能力继续聘用我们的主要专业人士,以及物色、聘用和留住更多合资格的专业人士; |
|
● |
我们的竞争地位,以及与我们的竞争对手和我们的行业有关的发展和预测; |
|
● |
我们对费用、未来收入、资本需求和额外融资需求的估计; |
|
● |
未决、威胁或未来诉讼的结果;以及 | |
● |
我们有能力遵守适用于我们业务的现有、修改或新的法律和法规。 |
截至本年度报告发布之日,我们的所有前瞻性陈述仅以Form 10-K格式发布。在每一种情况下,实际结果都可能与这些前瞻性信息大不相同。我们不能保证这样的期望或前瞻性陈述将被证明是正确的。在本10-K表年报中提及的、或在我们提交给美国证券交易委员会的其他公开披露或其他定期报告、其他文件或文件中提到的一个或多个风险因素或风险和不确定因素的发生或任何重大不利变化,可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营结果产生重大不利影响。除法律另有规定外,我们不承诺或计划更新或修改任何此类前瞻性表述,以反映实际结果、计划、假设、估计或预测的变化,或在本年度报告10-K表日后发生的影响此类前瞻性表述的其他情况,即使这些结果、变化或情况表明任何前瞻性信息将无法实现。我们在本10-K年度报告之后发表的任何公开声明或披露,如果修改或影响本10-K年度报告中包含的任何前瞻性陈述,将被视为修改或取代本10-K年度报告中的此类陈述。
这份Form 10-K年度报告可能包括市场数据和某些行业数据和预测,我们可以从公司内部调查、市场研究、顾问调查、公开信息、政府机构报告和行业出版物、文章和调查中获得这些数据和预测。行业调查、出版物、顾问调查和预测一般表明,其中所载信息是从据信可靠的来源获得的,但不能保证这些信息的准确性和完整性。虽然我们相信这些研究和出版物是可靠的,但我们还没有独立核实来自第三方来源的市场和行业数据。
第一部分
在本Form 10-K年度报告中,“公司”、“HyreCar”、“我们”、“我们”和“我们”是指HyreCar Inc.,“我们的董事会”或“我们的董事会”是指HyreCar Inc.的董事会。
项目1.业务
概述
HyreCar Inc.于2014年11月24日在特拉华州成立为一家公司。我们的创始人发现,对于那些想为优步(优步)和Lyft,Inc.(Lyft)等拼车公司开车,但其汽车无法达到拼车公司规定的标准的个人来说,需要一个汽车共享平台。例如,优步对司机可以使用的汽车类型保持着严格的指导方针。尽管与汽车相关的指导方针可能因州而异,但一般来说,不包括使用两门轿跑车、摩托车和12年或更老的汽车。我们的创始人在决定购买符合优步严格规定的合格轿车之前,首先询问优步是否有任何租赁选项可以让他们驾车前往这个拼车平台。令他们惊讶的是,除了个人相互租车的“影子行业”之外,没有可用的租赁选择。
HyreCar是一个汽车共享市场,允许车主(统称为“车主”)将他们的闲置汽车出租给拼车服务司机(统称为“司机”)。通过从个人车主那里采购车辆,兼职司机可以更容易地进入和退出市场,我们的商业模式允许我们通过匹配车主和司机来满足美国各地城市不断变化的交通需求。2019年,我们开始使我们的车辆供应多样化,包括汽车经销商和车队车主在内的商业车主,以帮助提高活动水平。2021年初,我们开始积极推广并将电动汽车加入平台。
我们的业务是基于专有的汽车共享市场开发的,目的是(I)车主和司机之间的联系,(Ii)促进车主和司机之间的匹配,以及(Iii)记录车主和司机的租赁活动。所有与租赁相关的交易(包括但不限于背景调查、租金、押金和保险费)都通过HyreCar平台安全运行。司机和车主通过唯一的登录访问他们的租赁或汽车仪表盘。司机可以通过该平台发起、终止或延长租赁,而车主可以通过该平台管理他们的汽车或车队。
我们相信,我们的商业汽车保险政策涵盖车主和司机,我们具有竞争优势。该政策专门针对司机在Uber或Lyft等拼车平台上操作车辆而不主动操作车辆的时间段进行了专门设计。在司机在顺风车平台上活跃运营期间,保险从属于第三方顺风车业务提供的国家强制保险。据我们所知,我们是利用这一独特的保险产品提供这一配车服务的唯一提供商。
我们的汽车供应已经从最初的主要由个人车主提供,发展到大部分汽车供应和租赁天数来自商业供应商-主要由汽车经销商和大型车队车主组成。我们的大部分租车日来自某些州,包括佐治亚州、加利福尼亚州、纽约州、宾夕法尼亚州和德克萨斯州。我们还通过有机搜索流量和付费搜索广告,增加了与这些关键市场相匹配的司机线索。展望未来,我们将战略性地引导广告收入,因为我们相信,线上渠道和线下品牌知名度将提供潜在的增长机会。
“新冠肺炎”对我国企业的影响
2020年3月,新冠肺炎开始在全球迅速传播,促使各国政府和企业采取了前所未有的措施来应对。这些措施包括对旅行和商业活动的限制、暂时关闭企业、隔离和就地避难令。虽然政府采取的措施的程度随着时间的推移而变化,在不同的司法管辖区也有所不同,但新冠肺炎疫情的未来影响以及新的新冠肺炎变种病毒对公司运营和财务业绩的影响仍然不确定,将取决于许多公司无法控制的因素,包括但不限于疫情的时间、范围、轨迹和持续时间、疫苗接种率、疫苗和其他治疗方法的有效性、新变种病毒的出现(例如奥密克戎)以及是否重新实施保护性公共安全措施。有关更多信息,请参阅本表格10-K中“风险因素”标题下的第I部分第1A项。
行业和市场机遇
我们公司的成立主要是为了利用两个成长型市场的组合:拼车(由优步和Lyft领导的行业)和汽车共享(由Turo,Inc.和ZipCar,Inc.等公司领导的行业)。我们的客户是那些使用我们的汽车共享平台租车,然后用这辆车为拼车公司开车赚取收入的司机(或以其他方式将车辆用于商业目的,如送餐)。从历史上看,寻找足够的汽车和司机来满足需求一直是拼车公司面临的一个问题。最近,我们将目标营销扩展到了为Insta和DoorDash等公司提供送货服务的司机。
运输业代表着一个巨大的市场。仅在美国,2020年和2019年消费者在交通方面的支出分别约为1.2万亿美元和1.4万亿美元,初步估计2021年将比2020年大流行的低水平有所上升。交通是仅次于住房的第二大家庭支出,几乎是医疗保健支出的两倍,是娱乐支出的三倍。我们认为,我们仍处于相对早期的阶段,可能会抓住该行业的部分机会。2019年,拼车仅占美国汽车总里程的7%,在2016年的一项调查中,57%的使用共享服务的美国受访者表示,价格合理、方便的服务可能会导致他们彻底放弃所有权。
在过去的几年里,我们增加了超过7万名司机,将他们与拼车和送货平台上使用的自有车辆进行匹配。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的几年里,我们分别为汽车增加了大约22,000名和14,000名新司机,以便他们可以为拼车和快递公司驾驶。
拼车行业(Uber和Lyft)
过去几年,拼车的增长引发了一场交通革命。智能手机现在被用作叫车应用,交易通过在线平台处理,交通作为一种服务正变得越来越个性化。该行业经历了巨大的牵引力。根据2016年7月TechCrunch上的一篇帖子,优步花了六年时间,截至2015年12月,完成了10亿次出行,2021年,优步报告了超过60亿次的出行,增长和采用速度大幅加快。
优步和Lyft等运输网络公司历来报告司机的需求很高,但这些司机中的许多人没有一辆符合他们平台的汽车。优步报告称,截至2021年底,有440万司机在其平台上赚钱。行政协调会根据帮助拼车和送货司机最大化收入的领先商业应用GridWise在2020年的数据,15%到20%的拼车司机报告没有或打算在拼车平台上使用自己的车辆,这表明对租赁车辆的巨大潜在需求可能会随着拼车司机数量的增加而继续增加。因此,跨国公司正在积极采取措施,通过设立旨在让合格司机进入合格汽车的计划来满足他们的司机需求,包括企业/优步合作计划、Lyft Express司机与赫兹和Pep Boys的合作计划以及通用汽车的Maven计划。这些计划表明,将合格的司机与合格的汽车配对是一个潜在的健康市场。
食品和包装业(Insta和GRUBHUB)
随着Insta、DoorDash、Uber Eats和GRUBHUB等食品、包裹和杂货递送服务的增长,HyreCar预计司机对HyreCar平台等服务的需求将持续到2022年及以后。根据麦肯锡的数据和几个来源的预测,2025年食品应用程序外卖公司的收入预计将从2019年的220亿美元上升到270亿美元,这些趋势表明这一细分市场的增长可以进一步利用。参与零工经济的司机正在通过许多不同的跨国公司和递送服务使他们的收入来源多样化。超过60%的HyreCar司机是拼车和送货服务公司的活跃司机。
汽车共享业
共享移动市场在2010-2011年左右开始快速发展,当时其用户总数超过100万。2017年,已有约1000万人使用这类服务,根据Frost&Sullivan的一项研究,到2025年,这一数字将达到3600万,保持16.4%的年增长率。Statista预测2022年全球汽车共享市场的价值为130亿美元。目前,领先的共享移动市场是美国和西欧,而专家预测,亚洲将在该领域经历最快的增长。HyreCar正试图利用这一机会,因为传统出租车和公共交通选择的需求继续部分转移到共享交通服务上。此外,随着共享交通工具的大规模易用性和可用性的加速趋势永久性地改变了一些驾驶习惯,使其远离私人车辆,预计这一机会将带来增长。这种下降的迹象虽然还不是一种全国性的趋势,但可以在大城市看到,因为汽车保有量开始下降。从长远来看,我们预计,部分人永久性地改变驾驶习惯,完全支持使用共享交通工具出售汽车,可能会对整个汽车业产生潜在影响。
竞争
我们认为,HyreCar与竞争对手的关键区别在于我们的轻资产模式,该模式允许我们在不拥有或管理车辆的情况下,将多余的汽车库存与司机联系起来。这使得我们的价格与其他车辆解决方案相比具有竞争力,因为我们没有竞争对手可能拥有的每月车辆管理费用或基础设施成本。我们平台的其他优势包括:
1. |
现收现付:使用我们平台的司机不会被冗长的租赁协议、月度合同或订阅费所束缚。我们的支付模式是直接和透明的。虽然我们的竞争对手从司机的账户中自动借记租车费用,而不考虑他们的活期账户余额,但在我们的平台下,司机预先支付租赁期,如果他们有经济能力就延长租期,并在需要的时候归还租车,不附加任何条件。我们相信,我们是唯一一家为优步和Lyft司机提供这种流动和无摩擦的汽车交易的公司。 |
|
|
||
2. |
便利性:在某些情况下,我们平台上的司机从当地供应商甚至他们的邻居那里租车。他们沿着街道走,拿了钥匙就走了。对于赫兹或安飞士,只有一小部分零售店参与了优步和Lyft的计划。 |
|
|
||
3. |
灵活性:两家拼车公司可以使用同一辆车,外加食物和其他快递,这是许多司机选择我们平台的重要原因。再加上包括保险在内的全面保护计划,司机们被这一独特的服务所吸引,这是我们的竞争对手没有提供的。 |
在拼车租赁的车辆解决方案中,有Avis、Hertz、Getround和HyreCar。这些租车公司在一个方面很相似:它们在美国运营,为司机提供租车服务,并在优步或Lyft平台上驾驶。然而,它们的商业模式大相径庭。
赫兹(场外交易代码:HTZGQ)和Fair.com(“公平”)是与优步建立车辆供应合作伙伴关系的竞争对手,但两家公司在2020年都经历了困难。赫兹于年中宣布破产,在优步2019年春季首次公开募股(IPO)后,Fair向优步司机提供促销周费,这在某些营销领域构成了竞争威胁,尤其是在加州。这一合作关系于2020年2月结束,当时优步宣布将终止与Fair Go的合作关系,因此Fair退出了每周租赁业务。
以下是对主要竞争对手样本的市场、定价限制和年龄要求的高水平比较分析:
|
|
|
|
|
市场 |
全国范围内 |
30个州 |
Lyft的10个城市,Uber的11个州 | 10个城市 |
租期和租龄要求 |
最少2天/21天以上 |
最少7天/25天以上 |
最少7天/25天以上 |
最低1小时/21+ |
服务限制 |
无限制 |
仅限优步 |
仅Lyft和Uber |
仅限优步 |
存款 |
$0 (CA/NV/AZ为99美元) |
$200 |
$200 |
$150 |
已接受付款 |
贷方、借方、预付 | 需要信用或信用检查 |
需要信用或信用检查 | 仅限信用 |
All-In预计成本范围* |
$320-$400 |
$300-$330 |
$320-$450 |
$400-$500 |
*包括保险,每周费用假设每周行驶1000英里,假设每天最多12小时租金
我们的强项
使用我们的网站平台或移动应用程序(iOS和Android),车主可以将他们的汽车发布到我们的市场,司机可以在租赁之前浏览汽车库存。一旦司机找到一辆车,他或她就会创建一个个人资料,输入他或她的个人信息和凭证(包括地址、城市、州、适用州颁发的驾照副本、优步或Lyft凭证和社保号码),并提交信用卡进行支付。然后我们进行犯罪背景调查、车管所驾驶记录调查、国土安全观察名单和性犯罪者数据库调查。HyreCar的筛选标准比优步和Lyft的背景调查更严格,我们专注于维护安全的用户体验,并寻求确保车主和司机之间的所有交易都通过安全的网络平台处理。我们认为,吸引和审查合格的零工经济司机是全国各地的商用汽车企业利用该公司平台的主要原因。
司机为何使用我们的服务
● |
经济吸引力:司机在拼车和送货平台上的收入潜力稳步增长,很容易弥补租车成本。 |
● |
平台不可知:能够通过同时驾驶多个拼车或送货服务来赚取收入。 |
● |
现收现付:司机不需要签订长期租赁协议,也不需要按月付款,甚至不需要支付订阅费。 |
● |
方便:司机可以从附近的地点快速取车。通常不到48小时就能开车。 |
● |
透明和信任:没有隐藏的费用,只有经过适当审查的车主才能使用该平台。 |
● |
客户体验:平台的游戏设计元素(即游戏化)的应用使司机保持敬业。 |
车主为何使用我们的服务
一项全国性驾驶行为调查的数据显示,私家车在任何一天的使用率都在5%或更低,即每天大约一个小时。鉴于车辆时数过剩、车辆使用率上升和车辆拥有率下降,我们预计消费者将转向接受汽车共享。根据调查结果,我们认为我们的平台具有优势,原因如下:
● |
被动收入:我们经常将车主与长期司机配对,这为车主提供了一个稳定的被动收入来源,这是我们重新预订过程中产生的。 |
● |
保险:通过该公司提供的人身损害和责任保险有助于填补个人和拼车保险留下的“空白”。 |
● |
司机审查:司机必须通过我们广泛的背景调查。 |
保险承保范围
我们业务的一个关键组成部分是我们的商业汽车保险覆盖范围。我们平台的两面性意味着我们需要为司机和车主都投保。在任何租赁之前,司机和车主都会得到一张保险身份证,上面列出了司机的名字和车辆识别号码。通常,在车主确认司机将租来的车辆送出之前,都会为租车投保。车辆的上下车都通过我们的平台进行管理。车主在按下HyreCar移动应用程序上的“确认提车”按钮之前,会为他或她的车辆拍照。租房结束后,房主按下HyreCar手机应用上的“确认还车”按钮,租房即告结束。
怡安是我们的保险经纪人,利用他们的数字经济业务进行咨询和保险配售活动。怡安是一家全球领先的专业服务公司,提供风险、退休和健康方面的建议和解决方案。我们将2020年6月至2021年6月的年度汽车保险单移至阿波罗,并在2021年5月续签了保单,延长至2023年1月。
为了保险起见,车辆租赁被分成四个不同的驾驶期。时段0是指司机从车主那里拿到一辆车,并在优步或Lyft应用程序关闭的情况下驾驶。第一阶段是司机打开了优步或Lyft应用程序,但还没有接受车费。时段2是指司机已经接受了一笔车费,正在去接乘客的路上。时间段3是乘客在车内的时候。HyreCar政策是专门为司机在Uber或Lyft平台上操作HyreCar车辆的时段(时段0)编写的。在司机在优步或Lyft平台上运营的期间(第1、2和3期),HyreCar责任保险大多隶属于优步和Lyft提供的国家强制保险。这使我们能够通过利用跨国公司提供的国家授权保单来保持较低的保险成本和负债。
业务结构和战略
我们主要在加利福尼亚州洛杉矶的公司办公室运营。与我们的业务规模和覆盖范围相比,我们的技术平台允许的员工相对较少。例如,我们的平台将我们没有实体存在的某些州和关键市场的司机和车主匹配起来。我们的业务结构分为三个不同的部门:一般和行政部门、销售和营销部门以及研发部门。
我们的销售、营销和客户成功团队继续是增长的关键驱动力,负责采购、接洽和保持需求和供应。随着我们围绕用户体验引导我们的技术堆栈,我们已经使搜索和预订车辆成为一个更加无缝的过程。我们发现,我们的部分销售线索能够转换为经过验证的司机,并在很少的手动接触点的情况下预订他们的第一次租赁。随着我们继续投资于创造无摩擦、更自动化的首次租赁体验,我们还优化了我们的销售资源干预司机和车主行程的方式和时间,以推动客户成功。2021年,我们继续将我们的销售团队转变为成功代理商,负责解决复杂的问题,并就最大化司机的拼车生产率和车主的利用率提供指导,以增加系统收入。
我们的客户成功事业部由四个不同的团队组成:司机成功、车主成功、利用率和客户服务。首先,车手成功团队大多驻扎在海外,分为两组。一个小组负责协助背景调查和身份验证,另一个小组通过咨询、收入最大化的方法帮助司机预订首次租赁和延长租期。其次,车主成功团队为我们的点对点、小型车队和车队部门建立并维护与车主客户的关系,以登上、保留和稳步增加所有地区的车辆供应,重点放在HyreCar的前15个大都市统计地区(MSA)。战略客户经理被安排在市场上,负责采购商业供应,包括通过经销商、租赁机构和专门建造的车队。这些团队成员具有船队运营背景和租赁管理专业知识,用于在市场上勘探、装船和增加商业供应。通过这些客户关系,该团队开发了一份可复制和可扩展的《HyreCar Owner Playbook》,该手册提供了关于建立顺风车友好和合规车队的指导,以及租赁管理最佳实践,以最大限度地提高盈利能力。2021年,车主成功团队在HyreCar市场上推出了超过14,000辆新车。第三,利用团队负责整个市场的流动性和增长,与业主和司机合作,激励租赁申请,增加审批,并推动延长租赁天数,以最大限度地增加租赁天数。最后,客户服务团队主要由离岸员工组成,他们全天候运作,处理与他们的租赁体验相关的入境查询,如索赔、付款和路边援助。
我们目前在美国与一个技术开发团队合作,包括在洛杉矶和海外的总部外的多个全职开发人员。该团队的任务是维护当前的代码库和网站,并逐步增加车主和司机应用程序和网站的增强功能,以支持我们在全国范围内扩展到机构汽车供应。
2021年,我们实施了几项旨在提高销售和运营效率的计划。此外,为了实现技术驱动的自动化,我们将面向司机的客户成功团队和客户服务团队转移到海外,并扩大了他们的规模,为规模增长做好了准备。在所有客户成功团队中实施单一沟通和案例管理平台后,入站客户案例减少了36%。技术驱动的车辆上市流程改进和销售团队的内部重组导致第一季度至第四季度车主领导转化率增加了19%,同时减少了员工人数。
展望2022年,据一些消息来源称,由于34%的普通人口在疫情期间加入了零工经济,我们认为,由于宏观经济状况、疫情加速了客户对送货偏好的根本转变以及通胀上升,需求将继续增加。虽然供应链短缺和强劲的二手车市场给供应带来了挑战,但我们预计,我们目前的战略将侧重于合作伙伴关系和投资,以收购和发展我们的平台,包括ameriDrive,将提供稳定和专门的车辆供应,以满足这一需求。此外,为规模较小的运营商提供的服务旨在帮助他们扩大规模,以在2022年稳步增加汽车供应,这也将帮助我们满足越来越多的预期需求。
通过继续投资于自动化,并专注于为司机和车主创造更多的自助服务机会,我们预计将减少运营成本并改善客户体验。计划的举措包括实施人工智能驱动的聊天机器人,并更多地使用聊天作为一种渠道,以提供更快、更具响应性的全天候问题解决方案,改善平台参与度,并提高利用率。为了提高租赁转化率,我们正在开发一些功能,使HyreCar的查找、预订和开始旅行变得更快、更简单、更有趣。这包括基于司机偏好的预过滤列表、谷歌上的可搜索列表、应用程序审批/扩展自动化和游戏化。
收入模式
我们通过从我们平台上处理的每一次租赁中收取费用来创造收入。每笔租赁交易代表一名司机向车主租车。司机支付由车主设定的日租费率,加10%-20%的HyreCar司机费和直接的日常保险费。房主收到他们的日租金减号收取15%-30%的HyreCar车主费用。例如,截至2021年12月31日,全国一辆HyreCar汽车的平均日租赁率约为38.00美元(“日租赁率”),外加10%-20%的HyreCar司机费(6美元)和每日直接保险费15.00美元,总计59美元的每日毛账单由司机通过信用卡交易支付。平均而言,大约77%的日租金或30美元通过我们的商户处理伙伴转移到业主手中。HyreCar从这两项收入分成费用和保险中赚取的收入总计约为每天30美元。因此,在本示例交易中,HyreCar确认的GAAP应报告收入为29美元,详见下表:
每日总收入示例 |
每日净(GAAP)收入示例 |
||||||||
全国日均租金 |
$ | 38.00 | HyreCar车主费用(平均约23%) |
$ | 9.00 | ||||
司机费 |
$ | 6.00 | HyreCar司机费用(平均约15%) |
$ | 6.00 | ||||
每日保险费 |
$ | 15.00 | 保险费(100%费用) |
$ | 15.00 | ||||
司机每天支付的毛收入账单 |
$ | 59.00 | 日均净收入 |
$ | 30.00 |
总账单是我们评估和管理业务的重要指标。我们将总账单定义为支付给司机的金额,而不对支付给车主或退款的金额进行任何调整。值得注意的是,总账单是一种非公认会计准则的衡量标准,因此,不会在我们的财务报表中作为收入记录。然而,我们使用毛账单来评估我们的业务增长、运营规模,我们产生毛账单的能力与我们创造收入的能力密切相关。毛账单也可以用来计算净营收利润率,其定义是公司的GAAP应报告收入除以毛账单。使用净收入利润率的定义和上面的例子,HyreCar在截至2021年12月31日的全年的净收入利润率约为49%(HyreCar的GAAP收入超过73,344,808美元),2021年第四季度约为51%。本年度报告中的Form 10-K部分提供了收入构成的细分,标题为“管理’关于财务状况和经营成果的讨论与分析以及我们经审计的综合财务报表的脚注。
营销计划
从历史上看,我们曾使用促销来推动司机和车主漏斗中不同点的接洽和转换。我们的收购漏斗主要依赖于付费渠道(包括互联网搜索引擎上的关键字),我们的司机漏斗导致2021年有超过365,000名司机申请,其中只有一部分是通过公司租赁的,需求没有得到满足。2022年,为了提高转化率、总租赁天数和车辆供应,我们正在投资于为司机和车主创造价值,超越车辆和司机的使用范围。通过建立我们的附属公司网络并利用我们用户基础的集体购买力,我们正在将战略合作伙伴关系和集成纳入我们的产品供应中,并创建一个潜在的可货币化生态系统,将我们的平台扩展到供需匹配之外。这些努力包括实施工具,帮助司机了解何时何地开车以实现收入最大化,推出司机折扣和津贴计划,以及建立车主市场,提供折扣和特殊获得产品和服务的机会,以降低车辆/车队的运营成本。通过我们与ameriDrive的合作关系,我们能够大规模测试和推出供应方计划,同时我们继续试验推动供应保留并获得实时数据反馈的机队产品。我们预计,随着我们受益于更多有机的、更高质量的线索和推荐,车主和司机的忠诚度和忠诚度将提高我们的运营管理费用,同时显著提高所有渠道的终身价值和支出效率。
保险机会
我们的大部分收入成本与直接保险费和索赔费用有关。保险费分为两类,责任保险和人身损害保险。我们保险的独特性质使我们能够通过利用运输网络公司提供的国家强制保单来保持较低的保险成本和责任。
除自保外,本公司亦不断与怡安合作开发新的创新保险产品。该公司已经开发了替代保险机会,包括一种新型的车主“预付”保险,以及在HyreCar平台上为车队车主提供更高水平的保险。定金保险取代了对车主个人汽车保险单的需求,与当今市场上提供的其他保险选择相比,节省了大量成本。提供这种类型的保险产品使公司在多个垂直领域受益,包括减少保险索赔费用、更大的客户保留率和对HyreCar平台的粘性。
监管
加州公用事业委员会(CPUC)是第一个在美国实施拼车规则和指导方针的州监管机构。CPUC将优步和Lyft定为“运输网络公司”或跨国公司。CPUC的指导方针成为全美各州的标准。大多数州都采用了某种形式的指导方针。在监管跨国公司方面,加州是最严格的州之一。我们的保险工作在加州的指导方针内,这可能使它可以被未来加州以外的州强制采用。
政府对我们业务监管的变化有可能实质性地改变我们的业务做法或我们的经营业绩。根据管辖范围的不同,这些变化可以通过发布新的法律和条例或由法院、监管机构或政府官员改变对现有法律和条例的解释来实现。有时,这些变化可能不仅具有前瞻性,而且还具有追溯性;当通过重新解释已经生效了一段时间的法律或条例进行变化时,情况尤其如此。此外,表面上看似中性的监管变化,对我们的影响可能比对拼车业务的影响更大或更小,这取决于具体情况。可能影响我们的法律或法规的潜在变化涉及保险中介机构、客户隐私、数据安全和费率监管。
此外,我们的业务也可能受到燃料供应的任何限制或强制分配或配给规定的影响。我们不知道目前有任何建议在美国或国际上实施这样的制度。然而,如果燃料供应因任何原因--包括战争行为、恐怖事件或影响石油供应、炼油、分销或定价的自然灾害--严重中断,就可以迅速实施这一制度。
员工
截至2021年12月31日,我们主要在加利福尼亚州洛杉矶市中心的总部雇用了76名全职人员。我们的团队自2020年3月以来主要是远程工作,但由于新冠肺炎的限制,从2021年第三季度开始,我们的团队转向了混合(办公室和远程)工作时间表。
我们的公司信息
我们于2014年11月24日注册为特拉华州公司。我们的主要执行办公室位于加州洛杉矶,邮编:90017,Wilshire Blvd915Wilshire Blvd,Suite1950,电话号码是(888)688-6769。
可用的信息
我们的网站地址是www.hyrecar.com。我们网站的内容或可通过我们的网站访问的信息不是本10-K表格年度报告的一部分,我们的网站地址仅作为非活动文本参考包括在本文件中。我们向美国证券交易委员会提交报告或向美国证券交易委员会提交报告后,在合理可行的范围内尽快在我们的网站上免费提供我们向美国证券交易委员会提交的文件,包括我们的年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的所有修订。公众可以在华盛顿特区20549,NE街100 F Street的美国证券交易委员会公共资料室阅读和复制我们提交给美国证券交易委员会的材料。公众亦可致电美国证券交易委员会索取有关公众资料室的运作资料,电话为1-800-美国证券交易委员会-0330。此外,美国证券交易委员会还维护一个互联网网站,其中包含报告、委托书和信息声明以及其他信息。美国证券交易委员会的网站地址是www.sec.gov。美国证券交易委员会网站上包含的信息不打算成为这份文件的一部分。
第1A项。风险因素
您应仔细考虑下列风险,以及一般经济和商业风险以及本表格年度报告中的其他信息 10-K下列任何事件或情况或其他不利事件的发生,可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响,并可能导致我们普通股的交易价格下跌。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险或不确定性也可能损害我们的业务。
与我们的业务和行业相关的风险
我们有限的经营历史使我们很难评估我们目前的业务和前景,并可能增加与您的投资相关的风险。
我们成立于2014年。我们有限的经营历史使我们很难评估我们目前的业务和前景,以及对我们未来的增长进行规划和建模。我们已经并将继续遇到发展中市场快速增长的公司经常遇到的风险和不确定因素。如果我们对这些风险和不确定性的假设是不正确的,或者随着拼车或汽车共享市场的变化而发生变化,我们的运营结果和财务结果可能与我们的计划和预测大不相同。虽然我们自成立以来经历了快速增长的时期,但不能保证这种增长将继续下去。我们未来可能经历的任何成功,在很大程度上将取决于我们的能力,其中包括:
● |
维护和扩大我们的客户基础(司机和车主)以及客户使用我们平台的方式; |
● |
通过增加或更广泛地使用我们的平台来扩大现有客户的收入; |
● |
通过研发提升我们平台的性能和能力; |
● |
有效地扩大我们在国内和国际上的业务,这将要求我们迅速扩大我们的销售队伍,并保留/填补关键的管理职位;以及 |
● |
成功地与目前提供或未来可能提供像我们这样的解决方案的其他公司竞争。 |
如果我们不能实现我们的主要目标,包括上述目标,我们的业务和经营结果将受到不利影响,我们的证券价值可能会下降。
T新冠肺炎疫情有时已经扰乱和损害,预计将继续扰乱和损害我们的业务、财务状况和运营结果。我们无法预测大流行和相关影响将在多大程度上继续对我们的业务、财务状况和业务结果以及实现我们的战略目标产生不利影响。
我们的业务、运营和财务业绩有时会受到新冠肺炎大流行和相关公共卫生应对措施的负面影响,例如在不同司法管辖区不时实施的旅行禁令、旅行限制和就地避难令。疫情和这些相关应对措施有时会导致,至少是暂时的,对我们平台的需求与新冠肺炎之前的需求相比有所下降,经济活动放缓(包括对各种商品和服务的需求下降),全球供应链中断,以及金融市场的显著波动和中断。
新冠肺炎疫情使我们的运营、财务业绩和财务状况面临一系列风险,包括但不限于以下讨论的风险:
● |
由于新冠肺炎导致的旅行减少,包括通勤、本地旅行以及商务和休闲旅行,有时会导致对我们平台的需求减少,从而降低了我们预期的收入增长轨迹。在过去的某些时期,这些因素导致我们平台上司机的赚钱机会减少。新冠肺炎引发的交通趋势和行为的变化可能会随着时间的推移继续发展或持续,并进一步导致这种不利影响。 |
● |
新冠肺炎引发的司机行为变化有时会导致我们平台上司机可用性水平的降低。在司机可用性有限的情况下,我们的服务水平可能会受到负面影响,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。 |
● |
针对新冠肺炎疫情的应对措施促使我们修改了业务做法,让员工远程工作或定期举行虚拟会议。我们未来可能会被要求或自愿选择为我们员工的健康和安全采取行动,无论是响应政府命令,还是基于我们自己对什么是我们的员工或我们平台用户的最佳利益的决定。疫情的影响,包括员工的远程工作安排,也可能影响我们的财务报告系统和财务报告的内部控制,包括我们确保根据1934年证券交易法修订后的我们的报告中必须披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告的能力,以及这些信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关所需披露的决定。如果这些措施导致生产率下降,损害我们的公司文化,对我们维持内部控制的能力产生不利影响,或以其他方式对我们的业务产生负面影响,我们的财务状况和运营结果可能会受到不利影响。 |
我们的运营结果各不相同,不可预测,这可能导致我们普通股的交易价格 拒绝。
我们的经营业绩历来在不同时期有所不同,我们预计,由于各种原因,我们的经营业绩将继续如此,其中许多原因是我们无法控制的,很难预测。由于我们的经营业绩可能因季度和年度的不同而有很大差异,因此不应依赖任何一个时期的业绩作为未来业绩的指标。在“风险因素”一节中,我们提出了许多可能导致我们的经营结果波动的因素。我们经营业绩的波动可能会导致这些业绩低于我们的财务指导或其他预测,或者低于分析师或投资者的预期,这可能导致我们普通股的交易价格下降。
拼车市场和我们提供的服务市场仍处于相对早期的增长阶段,如果该等市场不能继续增长、增长速度慢于我们的预期或未能像我们预期的那样增长,我们的业务、财务状况和运营业绩可能会受到不利影响。
自2014年我们推出汽车共享市场以来,拼车市场增长迅速,但它仍然相对较新,市场接受度将在多大程度上继续增长尚不确定。我们的成功在很大程度上将取决于人们是否愿意普遍采用汽车共享和拼车。我们无法确定持续的新冠肺炎疫情是否会不时对司机或乘客参与拼车的意愿产生负面影响,或以其他方式对我们的服务需求产生不利影响。如果公众不认为拼车有益,或出于对公共健康或安全、可负担性的担忧或其他原因选择不采用拼车,无论是由于Lyft或优步或类似平台上的事件、正在进行的新冠肺炎疫情或其他原因,那么我们的服务市场可能无法进一步发展,可能发展速度慢于我们预期,或者无法实现我们预期的增长潜力。此外,我们可能会不时地重新评估我们经营的市场,我们已经停止并可能在未来因此类评估而停止在某些市场的运营。上述任何风险和挑战都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们的业务受到广泛的法律法规的约束,其中许多正在演变,如果不遵守这些法律法规,可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们受到美国和其他司法管辖区各种各样的法律的约束。管理以下问题的法律、法规和标准:运输网络公司(“跨国公司”)、拼车、食品和包裹递送、工人分类、劳工和就业、反歧视、支付、礼品卡、告密和工人保密义务、产品责任、缺陷、维护和维修、人身伤害、短信、订阅服务、知识产权、消费者保护、税收、隐私、数据安全、竞争、工会和集体行动、仲裁协议和行动豁免条款、服务条款、移动应用程序可访问性、自动车辆、自行车和摩托车共享、保险、车辆租赁、资金传输、非紧急医疗运输、环境健康和安全、背景调查、公共卫生、反腐败、反贿赂以及包括(但不限于)医疗用品、易腐烂食品和处方药在内的货物的交付往往是复杂的,并受到各种不同的解释,在许多情况下,因为它们缺乏特殊性。因此,它们在实践中的适用可能会随着时间的推移而通过司法裁决或随着联邦、州和地方行政机构等监管和管理机构提供新的指导或解释而变化或发展。
金融、政治和其他事件不时增加了对较大公司、一般技术公司以及与拼车和送货公司等与独立承包商有业务往来的公司的监管审查水平。监管机构可能会颁布对我们的业务不利的新法律或新法规,或者,由于市场或其他方面的变化导致我们的运营和结构或合作伙伴关系发生变化,它们可能会以与过去不同的方式或以不利于我们业务的方式看待问题或解释法律和法规。例如,《装配法案5》(在加州部分编纂)。劳工代码美国证券交易委员会。2750.3)在Dynamex Operations West,Inc.诉高级法院一案中编纂并扩展了就业分类测试,该测试为确定员工或独立承包商的地位建立了新的标准。该法案的通过给独立承包商对使用Lyft和Uber平台的司机进行分类带来了额外的挑战。
对从事电子商务的公司的税收待遇的变化可能会对我们网站的商业使用和我们的财务业绩产生不利影响。
由于互联网的全球性,各州可能会试图对我们的业务施加额外或新的规定,或征收与我们的活动相关的额外或新的销售、收入或其他税收。联邦、州和地方各级税务机关目前正在审查对从事电子商务和数字服务的公司的适当待遇。新的或修订的国际、联邦、州或地方税收法规或法院裁决可能会使我们或我们的客户缴纳额外的销售税、所得税和其他税。例如,2018年6月21日,美国最高法院在南达科他州诉WayFair Inc.一案中做出裁决,其中最高法院裁定,除其他事项外,该州可以要求在该州没有实体存在的外州卖家收取并汇出卖家发货给该州消费者的销售税,推翻了现有的法院先例。其他新的或修订的税收,特别是数字税、销售税、增值税和类似税,可能会增加在线交易的成本,降低通过互联网销售产品和服务的吸引力。新的税收和裁决还可能导致获取数据以及征缴和汇出税款所需的内部成本大幅增加。这些事件中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们最近几个时期的收入增长率和财务表现可能不能预示未来的业绩,随着时间的推移,收入增长率或对我们产品的需求增长可能会放缓。
我们在过去几年中增长迅速,但我们最近的收入增长率和财务表现不应被视为我们未来业绩的指标。此外,随着我们收入的增长,我们的成本和支出也在增长,到目前为止,我们的现金流从未出现过正增长。我们的增长轨迹可能会加速或减速,这是多种因素的结果,包括市场状况、管理执行质量、技术因素、保险费波动以及各种可能影响业绩的其他条件。
如果我们不能有效地管理我们的增长,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们有能力有效地管理我们的增长和业务运营,并将新员工、技术和收购整合到我们现有的业务中,这将要求我们继续扩大我们的运营和财务基础设施,并继续留住、吸引、培训、激励和管理员工。持续的增长可能会使我们在发展和改进我们的运营、财务和管理控制、增强我们的报告系统和程序、招聘、培训和留住高技能人员以及保持用户满意度方面的能力受到压力。此外,如果我们不有效地管理我们业务和运营的增长,我们的产品质量可能会受到影响,我们将无法充分实现规模经济,这可能会对我们的声誉和品牌、业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
任何实际或感知的安全或隐私侵犯都可能中断我们的运营,损害我们的品牌,并对我们的声誉、品牌、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的业务涉及收集、存储、处理和传输用户的个人数据和其他敏感数据。越来越多的组织,包括大型在线和离线商家和企业、其他大型互联网公司、金融机构和政府机构,披露了其信息安全系统的漏洞和其他信息安全事件,其中一些涉及复杂和高度针对性的攻击。此外,我们平台上的用户可能在他们自己的移动设备上存在与我们的系统和平台完全无关的漏洞,但可能会错误地将他们自己的漏洞归因于我们。此外,其他公司遇到的违规行为也可能对我们不利。例如,凭据填充攻击正变得越来越常见,经验丰富的攻击者可以掩盖他们的攻击,使得识别和预防它们变得越来越困难。某些努力可能得到国家支持或得到大量财政和技术资源的支持,这使得它们更难被发现。
有关私隐、资料保护或个人资料保护或转移的法律或法规的改变,或吾等实际或认为未能遵守此等法律及法规或任何其他与私隐、资料保护或个人资料保护或转移有关的义务,均可能对本公司的业务造成不利影响。
我们在我们的平台上接收、传输和存储大量的个人身份信息和其他与用户相关的数据。许多地方、市政、州和联邦法律和法规涉及隐私、数据保护以及某些类型数据的收集、存储、共享、使用、披露和保护,包括加州在线隐私保护法、个人信息保护和电子文档法、1996年美国联邦医疗保险可携带性和责任法案或HIPAA、联邦贸易委员会法案第5(C)条、加州消费者隐私法和加州隐私权法案,该法案将于2023年1月1日生效。这些法律、规则和条例经常演变,它们的范围可能会通过新的立法、对现有立法的修正和执法方面的变化而不断变化,并且可能在不同的司法管辖区之间不一致。例如,CPRA将要求向加州消费者提供新的披露,并向这些消费者提供新的数据权利和能力,以选择不共享某些个人信息。CPRA规定,每次违规最高可处以7500美元的罚款,这可以按每个消费者的情况适用。《全面和平协议》及其解释和执行的各个方面仍然不清楚。然而,这项立法的影响可能是深远的,可能需要我们进一步修改我们的数据处理做法和政策,并产生与遵约有关的额外成本和开支。CPRA和其他与隐私、数据保护和信息安全相关的法律或法规的变化,特别是要求加强对某些类型数据的保护或与数据保留、传输或披露有关的新义务的任何新的或修改的法律或法规,可能会极大地增加提供我们产品的成本, 要求我们的业务发生重大变化,甚至阻止我们在我们目前开展业务和未来可能开展业务的司法管辖区提供某些产品。
我们的业务严重依赖信息技术系统,其中一些系统由第三方(包括基于云的服务提供商)管理、托管、提供或使用,这些系统的任何重大故障或中断都可能对我们的业务产生不利影响。
我们运营我们的平台、处理租赁交易、管理我们的定价、对我们的活动进行核算以及以其他方式开展业务的能力取决于我们网络和系统以及第三方云提供商的性能和可用性。我们已经经历过,未来可能还会不时地经历导致某些信息系统不可用的故障或中断。此外,我们的主要信息技术系统和会计职能集中在几个地点。任何服务的中断、终止或不达标,包括第三方云提供商提供的服务,无论是由于本地化条件(例如火灾、爆炸或黑客攻击)、我们的系统未能按设计正常运行、或因更广泛的地理影响(例如地震、风暴、洪水、流行病、罢工、战争行为、内乱或恐怖主义行为)导致的,都可能会对我们的业务产生重大不利影响,包括扰乱正常运营、客户服务、会计及技术功能;干扰我们管理车辆供应的能力;延迟或中断租赁流程;以及其他影响我们业务管理能力的因素。这些事件可能单独或整体导致收入下降、成本增加或对我们的运营结果、财务状况、流动性和现金流产生其他影响,这些影响可能是重大的。
作为一家上市公司,我们需要承担大量的成本,需要大量的管理层关注。此外,我们管理团队中的某些成员管理上市公司的经验有限。
作为一家上市公司,我们承担了大量的法律、会计和其他费用,这是我们作为私人公司没有发生的。例如,我们受制于交易所法案的申报要求、萨班斯-奥克斯利法案、多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案的适用要求、美国证券交易委员会的规则和法规以及纳斯达克全球精选市场的上市标准。例如,《交易法》要求我们提交关于我们的业务、财务状况和经营结果的年度、季度和当前报告。我们还被要求对财务报告保持有效的披露控制和程序以及内部控制。遵守这些规则和法规的情况有所增加,并将继续增加我们的法律和财务合规成本,并增加对我们系统的需求。此外,作为一家上市公司,我们可能会受到股东激进主义的影响,这可能会导致额外的巨额成本,分散管理层的注意力,并影响我们以目前无法预料的方式运营业务的方式。由于上市公司要求在申报文件中披露信息,我们的业务和财务状况比私人公司更明显,这可能导致威胁或实际诉讼,包括竞争对手的诉讼。
我们依赖第三方背景调查提供商来筛选潜在的驱动因素,如果这些提供商未能提供准确的信息,或者如果提供商由于法院关闭或其他不可预见的政府停摆而无法完成背景调查,或者我们没有与他们保持业务关系,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们依赖第三方背景调查提供商(如Checkr)来筛选潜在司机的记录,以帮助识别根据适用法律或我们的内部标准没有资格使用我们平台的司机。我们的业务已经并可能继续受到不利影响,以至于我们无法吸引或留住合格的司机,原因是这些提供商无法完成某些背景调查,或者他们没有履行其合同义务、我们的期望或适用法律或法规的要求。如果我们的任何第三方背景调查提供商终止了与我们的关系或拒绝以合理的商业条款续签与我们的协议,我们可能需要找到替代提供商,并且可能无法在可接受的时间范围内获得类似的条款或替换此类合作伙伴。如果我们不能以我们可以接受的条款找到替代的第三方背景调查提供商,我们可能无法及时让潜在司机上车,因此,我们的平台对合格司机的吸引力可能会降低。此外,如果我们的第三方背景调查提供商进行的背景调查不符合我们的期望或适用法律法规的要求,不合格的司机可能被允许在我们的平台上提供乘车服务,因此,我们的声誉和品牌可能会受到不利影响,我们可能会面临更多的监管或诉讼风险。
我们可能会受到跨国公司、送货司机或第三方的索赔,无论这些索赔是否因使用我们的平台而受到损害, 这可能会 对我们的业务、品牌、财务状况和经营结果产生不利影响。
通过我们的服务,我们可能会受到与跨国公司和送货司机或第三方的伤害或死亡有关的索赔、诉讼、调查和其他法律程序的约束。我们也可能会受到索赔,声称我们对我们平台上司机的行为,或与司机、TNC乘客或第三方的行为有关的损害,或通过我们平台提供的服务的管理和安全,负有直接或间接责任。我们还可能受到人身伤害索赔的影响,无论此类伤害是否因通过我们的平台提供的任何服务而实际发生。例如,第三方过去曾就与司机或骑手的行为有关的人身伤害向我们提出法律索赔,该司机或骑手以前可能使用过我们的平台,但在此类伤害发生时并不是这样。无论任何法律程序的结果如何,任何跨国公司车手、司机或第三方的任何伤害或死亡都可能导致负面宣传,并对我们的品牌、声誉、业务、财务状况和运营结果造成损害。
我们可能需要额外的资本,这些资本可能不是我们可以接受的条款,也可能根本不是。
我们不时评估融资机会,我们获得融资的能力将取决于我们的发展努力、业务计划和经营业绩,以及我们寻求融资时的资本市场状况。我们不能确定是否会以优惠的条件向我们提供额外的融资,或者根本不能。如果我们不能以我们满意的条款获得足够的融资或融资,当我们需要时,我们继续支持我们的业务增长和应对业务挑战的能力可能会受到极大的限制,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
自成立以来,我们每年和每个季度都出现运营亏损,可能无法实现或保持盈利 未来。
自成立以来,我们每年和每个季度都会出现运营亏损。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,我们的营运亏损分别为27,977,239美元及15,252,689美元。我们预计,随着我们通过优化G&A、销售和营销以及研发费用的成本结构来削减支出,未来我们的运营费用占收入的百分比将会下降。我们的收入增长可能会放缓,或者我们的收入可能会因为许多其他原因而下降,包括对我们的服务的需求减少、经济疲软、全球宏观经济冲击(如最近的冠状病毒爆发)、竞争加剧、拼车或汽车共享市场的增长或规模下降,或者任何未能抓住增长机会的情况。任何未能随着业务增长而增加收入的情况都可能阻碍我们实现或保持盈利能力。如果我们不能在遇到这些风险和挑战时加以应对,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到影响。
如果我们不做出适当的回应,汽车行业向自动驾驶汽车和按需移动服务的演变可能会对我们的业务产生不利影响。
汽车行业越来越注重开发先进的驾驶员辅助技术,目标是开发和引入商业上可行的全自动驾驶体验。主动安全和自动驾驶技术的高昂开发成本可能会导致更高的风险暴露在与我们正在开发的技术不同的新技术或颠覆性技术的成功中。消费者对汽车和拼车等按需出行服务的偏好也有所增加,而不是拥有汽车,这可能导致人均车辆数量长期减少。这些不断发展的领域也吸引了来自传统汽车行业以外的进入者日益激烈的竞争。如果我们不继续创新,开发或获得新的、引人注目的产品和服务,以利用新技术来响应消费者的偏好,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
如果我们不有效地扩大和培训我们的直销队伍,我们可能无法增加新客户或增加现有客户的销售额,我们的业务将受到不利影响。
我们继续在很大程度上依赖我们的直销团队来获得新客户并增加与现有客户的销售额。拥有我们所需要的技能和技术知识的销售人员面临着激烈的竞争。我们能否实现显著的收入增长,在很大程度上将取决于我们在招聘、培训和留住足够数量的销售人员以支持我们的增长方面的成功。新员工需要大量的培训,可能需要相当长的时间才能达到完全的生产率。我们的招聘可能不会像我们预期的那样迅速变得富有成效,而且我们可能无法在我们开展业务或计划开展业务的市场上招聘或留住足够数量的合格人员。此外,由于我们继续快速增长,我们的销售队伍中有很大一部分是新来的。如果我们无法招聘和培训足够数量的有效销售人员,或者我们聘请的销售人员不能成功地获得新客户或增加收入来源或向现有客户群销售,我们的业务将受到不利影响。
不利的全球经济、商业或政治环境可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。
我们的运营结果可能会受到全球经济和全球金融市场总体状况的不利影响,包括我们无法控制的状况,包括健康和安全担忧的影响,例如与正在进行的新冠肺炎疫情有关的影响。新冠肺炎疫情有时会造成资本和信贷市场的极度波动和混乱。严重或长期的经济低迷可能会给我们的业务带来各种风险,包括对我们平台的需求减弱,以及我们在需要时以可接受的条件筹集额外资本的能力(如果有的话)。上述任何一项都可能损害我们的业务,我们无法预见当前的经济气候和金融市场状况可能对我们的业务产生不利影响的所有方式。
我们目前与拼车公司(如Uber和Lyft)和快递公司(如DoorDash)的关系可能会在未来发生变化,这可能会对我们的收入产生不利影响。
尽管自2015年开始运营以来,我们已经在优步、Lyft和其他平台的系统上部署了司机和汽车,但目前存在的关系(书面、口头或默许),包括我们与优步的汽车租赁战略合作伙伴关系,未来可能会发生实质性变化。因此,这些关系中的每一个都可能在某个时间中断,这可能会对我们的业务计划和运营结果产生实质性的不利影响。
拼车和送货模式可能不会继续增长,这将对我们的业务产生不利影响。
我们的业务和未来的增长在很大程度上取决于Uber、Lyft、Insta和其他基于软件的系统的持续成功,这些系统已经进入市场,与传统的出租车运输组织和其他交付服务竞争。
虽然这些公司的效果是降低了成本,从而提高了拼车和送货服务的利用率,但不能保证这些系统的消费者使用率将继续增长,也不能保证竞争和由此产生的价格压力不会破坏这些类型系统的生存能力,从而对我们的业务产生不利影响。
我们独特的点对点结构可能会被复制,而我们无法准确预测用户行为可能会对我们的销售业务产生负面影响。
尽管到目前为止,优步和Lyft都没有像我们这样努力开发点对点系统来匹配司机和车主,但不能保证这两家公司中的一家或其他随后进入市场的竞争对手不会努力这样做,也不能保证这种竞争不会对我们的业务产生负面影响。
此外,尽管将运营商拥有的车队与优步和Lyft司机相匹配的几次尝试都以失败告终,但不能保证其他实体不会在此基础上以经济和物流模式进入市场,解决导致这一失败的问题。
这份10-K表格年度报告中包含的市场预测可能被证明是不准确的,即使我们运营的市场实现了增长,我们也不能向您保证我们的业务将以类似的速度增长。
增长预测受到重大不确定性的影响,是基于假设和估计的,事实可能证明这些假设和估计并不准确。与拼车市场预期增长相关的预测,包括本年度报告中引用的预测或预测,可能被证明是不准确的。即使拼车市场经历了预测的增长,我们的业务可能也不会以类似的速度增长,甚至根本不会。我们的增长取决于许多因素,包括我们能否成功实施我们的商业战略,这一战略受到许多风险和不确定因素的影响。因此,本年报所载的市场增长预测不应被视为我们未来增长的指标。
我们依靠第三方保单来为我们平台用户的汽车相关风险提供保险。如果保险覆盖范围不足以满足我们的业务需求,或者我们的保险提供商无法履行其义务,我们可能无法减轻我们的业务面临的风险,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们购买了第三方保单,为我们平台上的车主和司机提供保险。如果一个或多个与汽车相关的索赔金额超过我们适用的总承保限额,我们可能会承担额外的责任。保险提供商已经提高了许多企业的保费和免赔额,未来可能会这样做。因此,我们的保险和索赔费用可能会增加。如果(I)每项索赔的成本、保费或索赔数量大大超过我们的历史经验和承保限额,(Ii)我们遇到超过承保限额的索赔,(Iii)我们的保险提供商未能支付保险索赔,或(Iv)我们遇到没有承保的索赔,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们依赖第三方背景调查提供商来筛选潜在的驱动因素,如果这些提供商未能提供准确的信息,或者如果提供商由于法院关闭或其他不可预见的政府停摆而无法完成背景调查,或者我们没有与他们保持业务关系,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们依赖第三方背景调查提供商(如Checkr)来筛选潜在司机的记录,以帮助识别根据适用法律或我们的内部标准没有资格使用我们平台的司机。我们的业务已经并可能继续受到不利影响,以至于我们无法吸引或留住合格的司机,原因是这些提供商无法完成某些背景调查,或者他们没有履行其合同义务、我们的期望或适用法律或法规的要求。如果我们的任何第三方背景调查提供商终止了与我们的关系或拒绝以合理的商业条款续签与我们的协议,我们可能需要找到替代提供商,并且可能无法在可接受的时间范围内获得类似的条款或替换此类合作伙伴。如果我们不能以我们可以接受的条款找到替代的第三方背景调查提供商,我们可能无法及时让潜在司机上车,因此,我们的平台对合格司机的吸引力可能会降低。此外,如果我们的第三方背景调查提供商进行的背景调查不符合我们的期望或适用法律法规的要求,不合格的司机可能被允许在我们的平台上提供乘车服务,因此,我们的声誉和品牌可能会受到不利影响,我们可能会面临更多的监管或诉讼风险。
我们可能会受到跨国公司、送货司机或第三方的索赔,无论我们的平台是否在使用中,都会受到损害,这可能会对我们的业务、品牌、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们可能会不时受到与跨国公司和送货司机或第三方(如果适用)受伤或死亡有关的索赔、诉讼、调查和其他法律程序的影响,这些索赔、诉讼、调查和其他法律程序是通过我们的产品归因于我们的。我们也可能会受到索赔,指控我们对我们平台上司机的行为,或与司机、TNC乘客或第三方的行为有关的损害,或我们平台和我们资产的管理和安全,包括正在进行的新冠肺炎大流行和各个司法管辖区发布的相关公共卫生措施,包括旅行禁令、限制、社会距离指导和庇护就地令,负有直接或替代责任。我们也可能受到人身伤害索赔的影响,无论这种伤害是否实际发生在我们平台上的活动中。例如,第三方过去曾就与司机或骑手的行为有关的人身伤害向我们提出法律索赔,该司机或乘客之前可能使用过我们的平台,但在发生此类伤害时并不是这样。无论任何法律程序的结果如何,任何跨国公司车手、司机或第三方的任何伤害或死亡都可能导致负面宣传,并对我们的品牌、声誉、业务、财务状况和运营结果造成损害。
我们的实际损失可能超过我们的保险准备金,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们为已发生但尚未支付的索赔和已发生但尚未报告的索赔以及任何相关的可估计费用建立保险准备金,并根据我们的经验发展或了解到新信息,定期评估并在必要时调整我们的保险准备金。我们使用各种预测模型精算技术,并根据有限的历史经验和行业统计数据做出大量假设,以估计我们的保险准备金。估计索赔的频率和严重性,以及相关的判决或和解金额,本质上是困难的、主观的和投机性的。许多外部因素可能会影响任何特定索赔所产生的实际损失,包括索赔保持开放的时间长度、医疗费用的波动、立法和监管的发展、司法和司法发展。此外,我们未来可能会遇到保险欺诈的情况,这可能会增加我们实际的保险相关成本。由于上述任何原因,我们的索赔和相关费用的实际损失可能个别或整体偏离我们的合并财务报表中反映的保险准备金。如果我们确定我们的估计保险准备金不足,我们可能需要在确定时增加该准备金,这可能导致我们在确定短缺期间的净亏损增加,并对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。
我们的运营依赖于我们目前的管理层。我们管理团队中任何一名成员的流失都可能对我们的运营和财务业绩产生不利影响。
我们高度依赖保留我们目前的执行管理团队的服务,特别是约瑟夫·弗纳里、肯尼斯·格里姆斯、塞尔日·德博克和布莱恩·艾伦。失去这些人中的任何一人都可能对我们的运营和财务业绩产生不利影响。我们的业务还取决于我们吸引和留住更多高素质的管理、技术、运营以及销售和营销人员的能力。我们目前没有为我们的任何员工维护关键人物人寿保险。我们没有与我们的任何管理层员工签订固定期限的雇佣协议,他们都可以随时终止与我们的关系。
我们面临着激烈的竞争,市场份额可能会被竞争对手抢走,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
拼车和拼车服务市场竞争激烈,其特点是技术、客户要求、行业标准迅速变化,以及频繁推出和改进新服务。我们预计,来自现有竞争对手以及该行业新进入者的持续挑战。如果我们无法预见或有效应对这些竞争挑战,我们的竞争地位可能会减弱,我们的增长率或收入可能会下降,这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
如果我们无法维护或调整我们平台上的车辆以应对供需波动,则由于需求的意外变化或我们的竞争对手采取的行动而导致的市场上可供租赁的车辆供应的任何重大波动,都可能对我们的定价、运营计划或运营结果产生负面影响。我们与传统租车公司等传统供应商,以及非传统公司争夺车辆租赁市场份额,包括汽车制造商、网约车等汽车共享公司,以及移动行业的其他竞争对手。如果我们没有对我们的竞争做出适当的反应或优化我们的收入和定价策略,我们可能会经历次优定价、次优资产利用率、客户满意度差、收入损失和其他不利后果,这些可能对我们的收入和运营结果、财务状况、流动性和现金流产生重大不利影响。
我们的业务受到广泛的法律和法规的约束,其中许多正在演变,如果不遵守这些法律和法规,可能 损害我们的业务、财务状况和经营结果。
我们受到美国和其他司法管辖区各种各样的法律的约束。管理跨国公司、拼车、食品和包裹递送、工人分类、劳工和就业、反歧视、付款、礼品卡、告密和工人保密义务、产品责任、缺陷、维护和维修、人身伤害、短信、订阅服务、知识产权、消费者保护、税务、隐私、数据安全、竞争、工会和集体行动、仲裁协议和行动豁免条款、服务条款、移动应用程序可访问性、自动车辆、自行车和滑板车共享、保险、车辆租赁、金钱传输、非紧急医疗运输、环境健康和安全、背景调查、公共卫生、反腐败等问题的法律、法规和标准反贿赂和交付货物,包括(但不限于)医疗用品、易腐烂食品和处方药,往往很复杂,有不同的解释,在许多情况下,因为缺乏特殊性。因此,它们在实践中的适用可能会随着时间的推移而通过司法裁决或随着联邦、州和地方行政机构等监管和管理机构提供新的指导或解释而变化或发展。
最近的金融、政治和其他事件增加了对较大公司、科技公司以及与拼车和快递公司等与独立承包商有交易的公司的监管审查水平。监管机构可能会颁布对我们的业务不利的新法律或新法规,或者,由于市场或其他方面的变化导致我们的运营和结构或合作伙伴关系发生变化,它们可能会以与过去不同的方式或以不利于我们业务的方式看待问题或解释法律和法规。例如,《装配法案5》(在加州部分编纂)。劳工代码美国证券交易委员会。2750.3)在Dynamex Operations West,Inc.诉高级法院一案中编纂并扩展了就业分类测试,该测试为确定员工或独立承包商的地位建立了新的标准。该法案的通过给独立承包商对使用Lyft和Uber平台的司机进行分类带来了额外的挑战。2020年11月,加州选民批准了22号提案,这是加利福尼亚州的一项投票倡议,为使用Uber和Lyft等平台进行独立工作的司机提供了一个框架。22号提案于2020年12月生效,我们预计,根据加利福尼亚州的法律,司机将能够保持其作为独立承包人的地位,跨国公司将被要求遵守22号提案的规定。已经并可能继续对22号提案提出法律挑战。
我们的信息技术系统或我们平台的安全漏洞或其他中断可能会导致用户或公司敏感信息的丢失、被盗、滥用或未经授权的泄露,可能会扰乱我们的运营,或者可能会使我们的用户感到沮丧或受挫’访问我们的产品和服务的能力可能会损害我们与用户和合作伙伴的关系,可能会导致我们的用户和合作伙伴减少或完全停止使用我们的产品和服务,可能会使我们面临诉讼或监管程序,或者损害我们的声誉,其中任何一项都可能严重损害我们的业务。
我们的业务涉及存储和传输大量的个人和/或机密信息,包括我们用户的个人信息、我们司机和员工的个人信息、与用户偏好有关的信息、我们合作伙伴的机密信息以及我们自己的专有财务、运营和战略信息。保护我们的信息以及与我们的用户、司机、合作伙伴和员工相关的信息对我们至关重要,因为此类信息的丢失、被盗、滥用或未经授权的披露可能会导致重大的声誉或竞争损害,导致涉及我们或我们的业务合作伙伴的诉讼,使我们面临监管程序,并导致我们承担重大责任或费用。
正如媒体充分记录的那样,近年来,网络攻击和数据安全事件的频率、强度和复杂性显著增加。与许多企业一样,我们面临着许多数据隐私和安全风险,这可能会阻止我们维护个人、机密和敏感信息的隐私,导致我们的业务中断,并需要我们花费大量资源来尝试保护此类信息并对事件做出反应,任何事件都可能严重损害我们的业务。由于此类攻击和事件的风险增加,我们在信息技术和数据安全工具、措施和流程上投入了大量资源,旨在保护个人、机密或敏感信息,并确保有效应对任何网络攻击或数据安全事件。无论这些措施最终是否成功,这些支出都可能对我们的财务状况和运营结果产生不利影响,并转移管理层对实现我们战略目标的注意力。
此外,尽管我们非常重视信息技术系统和平台的安全性,但由于第三方的行为、恶意代码、软件错误或其他技术故障,我们保护用户、司机、合作伙伴、员工和公司的个人和机密信息的努力可能会失败。尽管我们做出了安全努力,但由于用于未经授权访问信息技术系统和我们的平台的技术在不断发展,在某些情况下变得更加复杂和更难检测,我们可能无法预见这些技术或实施足够的预防措施来应对,而网络攻击或数据事件可能在一段时间内保持不被检测到,这可能会对我们的系统、我们的平台以及我们的系统存储和传输的信息造成更大的损害。此外,尽管我们进行了安全努力和培训,但我们的员工也可能无意或故意地导致安全事件,可能导致个人或机密信息的未经授权泄露,第三方可能试图欺诈性地诱使员工或用户披露信息,以获取我们的数据或我们用户的数据。如果发生上述任何事件,我们的机密信息或我们用户的个人信息可能会被未经授权访问、获取、披露或使用,这可能会损害我们与用户的关系,使我们处于竞争劣势,导致我们的用户对我们的信心下降,导致我们的合作伙伴重新考虑他们与我们公司的关系或施加更繁琐的合同条款,并使我们面临潜在的诉讼、责任、罚款和处罚。例如,根据国内隐私法,我们可能会受到监管或其他行动的影响, 包括较新的法规,如加州消费者隐私法。这可能导致代价高昂的调查和诉讼、民事或刑事处罚、运营变化以及可能对我们的声誉造成不利影响的负面宣传。
此外,我们的一些合作伙伴可能会存储我们与他们共享的个人或机密信息。如果这些第三方未能实施充分的数据安全实践或未能遵守我们的条款和政策,我们的用户数据可能会被不正当地访问、获取或披露。即使这些第三方采取了所有这些步骤,他们的网络和信息技术系统仍可能遭遇安全漏洞,这可能会危及我们用户的数据或我们公司的数据。任何未经授权访问、不当披露或滥用我们的用户信息或公司机密信息的事件,或者违反我们的服务条款或政策的事件,都可能损害我们的声誉和我们的品牌,并削弱我们的竞争地位。保持用户的信任对于维持我们的增长、留住和用户参与度非常重要。对我们隐私做法的担忧,无论是实际的还是毫无根据的,都可能损害我们的声誉和品牌,并阻止用户、广告商和合作伙伴使用我们的产品和服务。这些情况中的任何一种都可能严重损害我们的业务。
我们可能无法充分应对技术、客户需求和市场竞争的变化。
我们的行业以技术创新和部署的快速变化为特征,以满足不断变化的客户需求、提高运营效率和扰乱竞争动态。我们有能力在这种环境中不断改进我们的技术平台、流程和产品,这对于保持在客户满意度、市场份额和其他领域的竞争地位至关重要。由于技术创新的自然复杂性、某些计划的潜在高成本以及招聘和保留方面的挑战,我们可能会遇到技术或其他困难,这些困难可能会延迟或阻碍新服务或增强产品的开发、推出或营销。这些与新兴技术相关的挑战可能导致失去竞争优势、利润率下降、主要合作伙伴离职、市场份额下降、无法实现增长目标、服务提供平台效率低下或过时、客户流失和品牌侵蚀、员工士气下降、无法吸引或留住关键人才以及其他可能对我们的运营业绩、财务状况、流动性和现金流产生重大不利影响的不利后果。
与我们普通股相关的风险
我们普通股的市场价格可能会波动,并受到几个因素的不利影响 因素
我们普通股的市场价格经历了大幅波动,由于许多因素,可能会继续经历这种波动,其中一些因素是我们无法控制的,包括:
● |
我们执行商业计划的能力; |
|
● |
经营业绩低于预期; |
|
● |
我们或我们的竞争对手宣布的技术创新或新产品; |
|
● |
其他外部因素,包括新冠肺炎疫情的影响、立法发展和汽车供应市场状况; |
|
● | 我们有能力建立和保持战略关系,以增长对我们服务的需求; | |
● |
我们发行的额外证券,包括债务或股权或其组合;以及 |
|
● |
我们财务业绩的周期波动。 |
此外,证券市场不时出现与个别公司的经营表现无关的重大价格和成交量波动。这些市场波动也可能对我们普通股的市场价格产生实质性的不利影响。
我们可能会收购其他公司、资产或技术,这可能会转移我们的管理层’这可能会引起我们股东的关注,并以其他方式扰乱我们的运营,对我们的经营业绩产生不利影响。
我们未来可能寻求收购或投资于我们认为可以补充或扩展我们的服务、增强我们的技术能力或提供增长机会的业务、应用程序和服务或技术。对潜在收购的追求可能会转移管理层的注意力,并导致我们在确定、调查和寻求合适的收购时产生各种费用,无论这些收购是否完成。
此外,我们没有任何收购其他业务的经验。如果我们收购额外的业务,我们可能无法成功整合收购的人员、运营和技术,或在收购后有效管理合并后的业务。由于许多因素,我们也可能无法从收购的业务中获得预期的好处,包括:
● |
无法以有利可图的方式整合或受益于所获得的技术或服务; |
|
|
|
|
● |
与收购相关的意外成本或负债; |
|
|
|
|
● |
难以整合被收购企业的会计制度、业务和人员; |
|
|
|
|
● |
与支持所收购企业的遗留产品和托管基础设施相关的困难和额外费用; |
|
|
|
|
● |
难以将被收购企业的客户转换到我们的平台和合同条款上,包括被收购公司在收入、许可、支持或专业服务模式方面的差异; |
|
|
|
|
● |
将管理层的注意力从其他业务上转移; |
|
|
|
|
● |
收购对我们与业务合作伙伴和客户之间现有业务关系的不利影响; |
|
|
|
|
● |
关键员工的潜在流失; |
|
|
|
|
● |
使用我们业务其他部分所需的资源;以及 |
|
|
|
|
● |
使用我们可用现金的很大一部分来完成收购。 |
此外,我们收购的公司的收购价格的很大一部分可能会分配给收购的商誉和其他无形资产,这些资产必须至少每年进行减值评估。未来,如果我们的收购没有产生预期的回报,我们可能会被要求根据这一减值评估过程对我们的经营业绩进行计提,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
收购还可能导致股权证券的稀释发行或债务的产生,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。此外,如果被收购的企业未能达到我们的预期,我们的经营业绩、业务和财务状况可能会受到影响。
如果证券或行业分析师不发表研究或报告,或发表对我们业务不利的研究或报告,我们的股价和交易量可能会下降。
我们普通股的交易市场将部分依赖于行业或金融分析师发布的关于我们、我们的业务、我们的市场和我们的竞争对手的研究和报告。我们不能控制这些分析师。如果证券分析师不覆盖我们的普通股,缺乏研究覆盖可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。此外,如果报道我们的一位或多位分析师下调了我们的股票评级,或者如果这些分析师对我们或我们的业务发表了其他不利的评论,我们的股价可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们的报道或未能定期发布有关我们的报告,我们可能会失去在市场上的可见度,对我们股票的兴趣可能会减少,这可能会导致我们的股价或交易量下降,还可能削弱我们扩大与现有客户的业务和吸引新客户的能力。
未来出售和发行我们的证券可能会导致我们股东的所有权百分比进一步稀释,并可能导致我们的股价下跌。
我们预计,未来将需要额外的资本来继续我们计划中的业务,包括研发、增加营销、招聘新人员、努力扩大我们的业务以及作为一家运营中的上市公司继续开展活动。在一定程度上,我们通过发行股权证券筹集额外资本,我们的股东可能会经历严重的稀释。我们可以在一次或多次交易中以我们不时确定的价格和方式出售普通股、可转换证券或其他股权证券。如果我们在不止一笔交易中出售普通股、可转换证券或其他股权证券,投资者可能会因随后的出售而被严重稀释。这样的出售也可能导致对我们现有股东的实质性稀释,新的投资者可能会获得高于我们现有股东的权利。
我们不打算对我们的普通股股票支付现金股息,因此任何回报都将限于我们股票的价值。
我们目前预计,我们将为业务的发展、运营和扩张保留未来的收益,在可预见的未来不会宣布或支付任何现金股息。因此,对股东的任何回报都将限于我们股价的增长。
我们是一家“新兴成长型公司”并将能够利用适用于新兴成长型公司的更低的披露要求,这可能会降低我们的普通股对投资者的吸引力。
我们是一家“新兴成长型公司”,正如2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)所定义的,我们打算利用适用于其他非“新兴成长型公司”的上市公司的各种报告要求的某些豁免,包括不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案第404(B)节的审计师认证要求,减少我们定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务,以及免除就高管薪酬和股东批准之前未获批准的任何金降落伞付款进行非约束性咨询投票的要求。此外,根据就业法案第107条,作为一家“新兴成长型公司”,我们打算利用证券法第7(A)(2)(B)条规定的延长过渡期,以遵守新的或修订的会计准则。换句话说,“新兴成长型公司”可以推迟采用某些会计准则,直到这些准则适用于私营公司。我们无法预测投资者是否会因为我们可能依赖这些豁免而发现我们的普通股吸引力下降。如果一些投资者因此发现我们的普通股吸引力下降, 我们的普通股可能会有一个不那么活跃的交易市场,我们的股价可能会更加波动。我们可能会利用这些报告豁免,直到我们不再是一家“新兴成长型公司”。我们将一直是一家“新兴成长型公司”,直至(I)本财年总收入达到10.7亿美元或以上的本财年最后一天;(Ii)本公司首次公开募股完成五周年之后的本财年最后一天;(Iii)本公司在过去三年中发行了超过10亿美元不可转换债券的日期;或(Iv)本公司根据美国证券交易委员会规则被视为大型加速申报公司之日。
我们可能面临证券集体诉讼的风险。
我们可能面临证券集体诉讼的风险。例如,在我们的2021财年,针对公司及其某些现任或前任高管提起了集体诉讼。过去,科技公司的股价曾经历过大幅波动。如果我们面临额外的诉讼,如果案件没有以对公司有利的方式解决,可能会导致巨额成本和管理层注意力和资源的转移,这可能会损害我们的业务,并导致我们普通股的市场价格下降。
我们章程文件和特拉华州一般公司法中的反收购条款可能会使收购公司变得更加困难,并可能阻止我们的股东试图更换或撤换我们的管理层。
我们修订和重述的公司注册证书和我们的章程中的条款可能会推迟或阻止对我们的收购或我们管理层的变动。这些规定包括一个保密的董事会,禁止在获得股东书面同意的情况下采取行动,以及董事会有权在没有股东批准的情况下发行优先股。此外,由于我们是在特拉华州注册成立的,我们受特拉华州公司法第203条的规定管辖,该条款禁止持有已发行合并组织投票权股票超过15%的股东与合并组织合并或合并。尽管我们相信这些条款将通过要求潜在的收购者与我们的董事会谈判,从而提供一个接受更高出价的机会,但即使一些股东可能认为要约是有益的,这些条款也将适用。此外,这些规定可能会使股东更难更换负责任命管理层成员的董事会成员,从而挫败或阻止我们的股东试图更换或撤换当时的管理层。
我们章程文件中的反收购条款可能会阻碍、推迟或阻止我们控制权的变更,并可能影响我们普通股的交易价格。
我们的公司文件和DGCL包含的条款可能使我们的董事会能够抵制公司控制权的变化,即使我们的股东认为控制权的变化是有利的。这些规定包括:
● |
错开我们董事会的条款,要求66%和2/3%的股东投票罢免董事,只有在有原因的情况下才能罢免董事; |
|
|
|
|
● |
授权我们的董事会发行“空白支票”优先股,并决定这些优先股的权利和优先权,这些优先股可能优先于我们的普通股,而无需股东事先批准; |
|
|
|
|
● |
规定提名董事和提出股东在股东大会上表决的事项的事先通知要求; |
|
|
|
|
● |
禁止我们的股东召开特别会议,并禁止股东在书面同意下行事; |
|
|
|
|
● |
需要66%和2/3%的股东投票才能对我们的公司注册证书和章程进行某些修订;以及 |
|
|
|
|
● |
禁止在董事选举中进行累积投票,这限制了小股东选举董事候选人的能力。 |
这些条款可能会阻碍、推迟或阻止涉及我们控制权变更的交易。这些规定还可能阻止代理竞争,使股东更难选举他们选择的董事,并促使我们采取股东希望采取的其他公司行动。
我们修订和重述的公司注册证书指定特拉华州衡平法院为我们股东可能发起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和独家论坛,这可能会限制我们的股东’有能力就与我们或我们的董事、高级管理人员、员工或代理人的纠纷获得有利的司法论坛。
本公司经修订及重述的公司注册证书规定,除非吾等以书面形式同意另一法院,否则特拉华州衡平法院将是代表吾等提起的任何衍生诉讼或法律程序、任何声称违反吾等任何董事、高级管理人员、雇员或代理人对吾等或本公司股东所负受托责任的申索的任何诉讼、任何声称根据DGCL、我们经修订及重述的公司注册证书或经修订及重述的附例的任何规定而产生的任何诉讼、或任何声称受内部事务原则管辖的任何诉讼的唯一及排他性法院。在每一案件中,衡平法院对被指名为被告的不可或缺的当事人具有属人管辖权,并且该申索不属于衡平法院以外的法院或法院的专属管辖权,或衡平法院对其没有标的物管辖权。任何购买或以其他方式取得本公司普通股任何股份权益的人士,应被视为已知悉并同意本公司经修订及重述的公司注册证书的这项规定。这种法院条款的选择可能会限制我们的股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员、员工或代理人发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻止针对我们和我们的董事、高级管理人员、员工和代理的此类诉讼,即使诉讼如果成功,可能会使我们的股东受益。向大法官法院提出索赔的股东在提出任何此类索赔时可能面临额外的诉讼费用,特别是如果他们不居住在特拉华州或附近的话。衡平法院也可以作出与其他法院不同的判决或结果。, 包括考虑诉讼的股东可能位于或将选择提起诉讼的法院,这样的判决或结果可能比我们的股东更有利。或者,如果法院发现我们修订和重述的公司注册证书的这一条款不适用于一种或多种指定类型的诉讼或法律程序,或不能就一种或多种指定类型的诉讼或诉讼程序执行,我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类问题相关的额外费用,这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
1B项。未解决的员工意见
没有。
项目2.属性
我们的公司总部位于加利福尼亚州洛杉矶,目前对该办公空间的租约将持续到2025年9月30日。我们相信,我们现有的设施是适当和足够的,足以满足我们目前的需要。我们打算在增加员工的同时增加新设施或扩大现有设施,我们相信将根据需要提供适当的额外或替代空间,以适应我们业务的任何此类扩展。
项目3.法律诉讼
除以下规定外,我们不是任何法律程序的一方,我们不知道有任何针对我们的索赔或诉讼悬而未决或受到威胁。未来,我们可能会不时卷入与我们正常业务过程中产生的索赔有关的诉讼,我们预计这些诉讼的解决不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
2021年8月27日,一项可能的证券集体诉讼,标题为Baron诉Hyrecar Inc.等人,案件编号21-cv-06918,提交给美国加利福尼亚州中央区地方法院,起诉该公司、其首席执行官约瑟夫·弗纳里和其前首席财务官罗伯特·斯科特·布罗吉。本诉讼主张索赔,并要求对涉嫌违反1934年《证券交易法》第10(B)和20(A)节及其颁布的第10b-5条的行为进行赔偿。所称期间为2021年5月14日至2021年8月10日(含)。根据《私人证券诉讼改革法》,法院于2021年11月19日任命Turton Inc.为主要原告,提交了经修订的起诉书(“经修订的第一份起诉书”)。第一份修改后的起诉书称,被告作出了重大失实陈述或未能披露重大事实,即:(1)公司大幅少报了其费用和保险准备金;(2)公司聘请了第三方理算员处理自我保险覆盖的部分保险索赔,这部分索赔因大卫·黑利(David Haley)所有而发生冲突,黑利是HyreCar以前的保险经纪人,并与公司有关系;(3)公司参与了一项计划,推迟支付第三方理算师处理的索赔;(4)公司没有在财务报表中适当地说明由第三方理算师处理的索赔;(五)虚报保险准备金的厘定程序;及(六)因此而少报开支及保险准备金,夸大业务前景及商机。2021年12月27日,公司和个别被告代表被告动议驳回第一次修改后的起诉书, 辩称首席原告未能充分抗辩公司的任何公开陈述是重大虚假或误导性的,或被告与知情人士一起行事--这意味着被告要么知道这些陈述是虚假的,要么故意不顾其当时的真实或虚假。首席原告于2022年1月10日提出异议,被告于2022年1月18日提出答辩。2022年2月16日,法院批准了被告的驳回动议,理由是领头原告未能充分辩护任何被告的陈述是重大虚假或误导性的。因为法院裁定原告没有充分地为虚假辩护,所以法院当时没有处理关于接种人的其他论点。法院允许主要原告修改其诉状。下一次修改后的申诉(如果有)必须不迟于2022年3月21日提交。如果导致原告再次提出修改后的申诉,公司和个别被告预计将提出另一项动议,驳回申诉。本公司认为这起诉讼中的指控毫无根据,并将继续积极抗辩。
目前,我们无法根据ABA政策声明中规定的含义和标准,就上述事项中对公司不利的最终结果是“可能的”还是“遥远的”作出判断。目前,我们也无法根据ABA政策声明中规定的标准,估计如果上述事项的结果不利,可能给公司带来的潜在损失的金额或范围(如果有的话)。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
2018年6月27日,我们的普通股开始在纳斯达克资本市场交易,代码为HYRE。在此之前,我们的普通股没有公开市场。
股东
截至2022年3月14日,我们拥有21,761,283 公司已发行普通股的股份,并有一项估计D 10,962个实益股东截至2021年11月17日,我们的普通股。我们普通股的实际持有者人数大于这一数字,包括作为实益所有者的股东,但其股票由经纪商以街头名义持有或由其他被提名者持有。这一数量的登记持有人也不包括其股份可能由其他实体以信托形式持有的股东。
股利政策
我们从未对我们的普通股支付或宣布任何现金股息,我们预计在可预见的未来不会对我们的普通股支付任何现金股息。我们打算保留所有可用资金和未来的任何收益,为我们业务的发展和扩张提供资金。未来是否派发股息将由我们的董事会酌情决定,并将取决于许多因素,包括我们的运营结果、财务状况、未来前景、合同限制、适用法律施加的限制以及我们董事会认为相关的其他因素。
最近出售的未注册证券
于截至2021年12月31日止年度内,本公司以私人交易方式向人士发行22,665股普通股,并于行使已发行认股权证时发行共121,111股普通股。
上述要约、出售和发行根据证券法第4(A)(2)节及其D条例豁免注册。
股权补偿计划
表格10-K第5项所要求的有关股权补偿计划的信息,通过引用本年度报告表格10-K第三部分第12项的方式并入本报告。
发行人购买股票证券
于本年报所述期间,吾等并无购买任何注册股本证券。
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
您应阅读以下对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析,以及我们的经审计的综合财务报表和本年度报告中其他部分以Form 10-K格式包含的相关说明和其他财务信息。本讨论和分析中包含的或本年度报告中其他部分阐述的信息,包括与我们的业务计划和战略有关的信息,包括涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。你应该回顾一下“风险因素”讨论可能导致我们的实际结果与以下讨论和分析中的前瞻性陈述所描述或暗示的结果大相径庭的重要因素。
我公司
我们在汽车共享市场运营,主要是通过我们的专有平台提供拼车和送货服务。该公司通过汽车所有者和机构,如特许汽车经销商、独立汽车经销商和汽车租赁公司,在运输即服务“TAAS”领域建立了领先地位,这些机构一直受到汽车资产共享的干扰。我们的总部设在加利福尼亚州的洛杉矶,目前车主和司机可以在全国范围内使用该平台。我们为车主(“车主”)和司机(“司机”)提供了独特的收入机会,为我们提供了一个灵活、安全和可靠的市场。我们将我们的业务归类为一个可报告的业务部门:租赁,主要包括我们在美国的车辆租赁业务。
商业与趋势
我们通过从我们平台上处理的每一次租赁中收取费用来创造收入。每笔租赁交易代表一名司机向车主租车。司机支付由车主设定的日租费率,加10%-20%的HyreCar司机费和直接的日常保险费。房主收到他们的日租金减号收取15%-30%的HyreCar车主费用。目前,HyreCar的净收入约为每个租赁日30美元。我们以约27%的年增长率扩大了我们平台的租赁天数,2021年我们的租赁天数超过了128.6万天,如下所示:
总账单是我们评估和管理业务的重要指标。我们将总账单定义为支付给司机的金额,而不对支付给车主的金额、退款或回扣进行任何调整。毛账单包括我们在净收入和毛收入基础上记录的交易。值得注意的是,总账单是非美国公认会计原则的衡量标准,因此不会在我们的合并财务报表中作为收入记录。然而,我们使用毛账单来评估我们的业务增长、运营规模,我们产生毛账单的能力与我们创造收入的能力密切相关。毛账单也可以用来计算净收入利润率,其定义是公司的美国公认会计准则应报告收入除以毛账单。根据净收入利润率的定义,HyreCar的净收入利润率已增加到约49%(HyreCar 2021年美国公认会计准则收入超过73,344,808美元)。
我们的经营结果受季节性、宏观经济状况(如持续的新冠肺炎疫情)和其他因素的影响。租车量往往与旅行和驾车度假有关,在这两个领域,优步和Lyft的需求大量涌入。2021年,我们继续在不确定、不平衡的经济环境中运行,经济和地缘政治风险因新冠肺炎局势和资本市场不确定性而加剧。
我们的目标是从战略上加速我们的增长,巩固我们作为拼车(Lyft和Uber)和送货(如Door Dash、Insta或Amazon Flex)司机车辆租赁服务领先提供商的地位,继续改善我们客户的租赁体验,并控制整个组织的成本和驾驶效率。我们在一个高增长的行业中运营,我们预计将继续面临挑战和风险。我们寻求通过多种方式减少风险敞口,包括实现我们的核心战略举措、继续增长车队数量以适应车辆租赁需求的变化,以及对技术进行适当投资。
我们在2021年整个财年的运营结果发生了重大变化,包括:
● |
截至该年度止年度的净租赁天数合共约1,286,000天2021年12月31日,较截至该年度确认的1,014,000个租用日增加约272,000个租用日或26.8%2020年12月31日, 尽管汽车供应市场受到限制,但公司继续扩大其在佐治亚州、加利福尼亚州、纽约、宾夕法尼亚州、德克萨斯州和马里兰州等关键市场的业务。 |
● |
截至该年度的净收入总额为35,716,031美元2021年12月31日,比截至该年度确认的25,231,741美元增加10,484,290美元,即41.5%2020年12月31日主要原因是净租赁天数同比增加,以及定价有利(包括价格/风险优化),以及反映汽车供应市场紧张的每日租赁费的有利市场趋势。平均每日净租金收入在2021年第四季度达到30美元的峰值,而2020年第四季度为24美元。 |
● |
截至该年度的销售成本总额为25,942,684美元2021年12月31日,较截至该年度确认的16,961,450美元增加8,981,234美元或52.9%2020年12月31日。这一增长归因于三个因素的综合作用。首先,租赁日交易量的扩大推动了相关保费和索赔的增加。其次,我们在2021年3月过渡到新的索赔处理合作伙伴,导致此后我们适当调整的索赔支出增加,并产生了一些过渡成本。第三,我们在2021年第二季度清算了前保险索赔处理合作伙伴的索赔组合时,记录了与解决2021年1月1日之前发生的索赔相关的约100万美元的新一次性发展。 |
● |
截至该年度的毛利总额为9,773,347美元2021年12月31日,较截至该年度确认的8,270,291美元增加1,503,056美元,即18.2%2020年12月31日。毛利润的增长主要归因于租赁天数的增加和有利的定价,但部分被上述较高的保险和与索赔相关的成本所抵消。 |
● |
业务费用,包括一般和行政费用、销售和营销费用以及研发费用,截至该年度共计37 750 586美元2021年12月31日,较截至该年度确认的23,522,980美元增加14,227,606美元或60.5%2020年12月31日。这些额外的运营费用,包括基于股票的额外薪酬,是为了实现和支持所有职能领域的增长和规模而产生的。这些费用包括增强技术平台、通过营销刺激需求和知名度的持续努力以及扩大我们的客户支持/销售组织所产生的成本。 |
● |
截至该年度的净亏损总额为25,953,717美元2021年12月31日,较截至该年度确认的15,220,901美元增加10,732,816美元或70.5%2020年12月31日。净亏损的增加是由于运营成本上升和在截至2021年12月31日的年度内确认的基于非现金股票的薪酬支出,因为公司为加速增长做好了准备。 |
● |
调整后的EBITDA总额(19,278,849美元)或截至2021年12月31日,比上年确认的(11 015 194美元)减少8 263 655美元,即75%2020年12月31日. |
管理层的计划
我们自成立以来就出现了运营亏损,历史上一直依赖债务和股权融资作为营运资本。展望未来,该公司打算通过增加运营收入和通过公开发行证券筹集资金来为其运营提供资金。2021年2月9日,该公司完成了总计25.3亿股普通股的承销公开发行,公开发行价为每股11.75美元,总收益约为2970万美元,扣除承销折扣和佣金以及估计发行费用,其中包括全面行使承销商购买33万股额外股票的选择权。
2021年第四季度,我们的季度租赁天数约为323,000天,年化租赁日数已达到每年超过130万天。我们的商业模式和平台使我们能够潜在地利用新的机会,并通过拼车、食品和包裹递送服务创造更大的市场。我们平台上三分之二的司机现在主要是以交付为导向的,在本地交付即服务环境中的机会正在加速。我们预计2022年及以后收入将继续增长,因为我们将继续专注于增加汽车供应,以满足司机需求和与我们的汽车共享市场平台相关的其他促销努力。具体地说,该公司与ameriDrive Holdings的战略合作伙伴关系旨在创建一个全国性的车辆供应和车队维护业务网络,并正在最初和以后扩大我们在美国东南部的业务。
2021年2月10日,TrueCar宣布与HyreCar合作,为其汽车共享市场提供现代数字汽车购买和以旧换新解决方案。TrueCar的合作伙伴关系为经销商和客户提供了一种以相关和有效的方式解决汽车以旧换新市场的潜在方式。TrueCar有助于让人们意识到,汽车经销商可以通过该公司的平台为TAAS行业服务而受益。我们相信,ameriDrive和TrueCar的关系都增强了我们增加收入的能力。
基于通过正常业务过程普遍增加的收入以及相对较高的可变成本、手头现金和可用的资本融资机会,包括我们在2021年11月实施的市场计划,我们相信公司将有足够的资源和资金来源在未来12个月及以后继续运营其业务。
以下是我们在全国范围内的足迹,包括截至2019年12月31日的季度租赁天数和净收入。
我们运营结果的组成部分
下面描述了构成我们的运营结果的各种组件,如下所述:
收入来自将司机与车主匹配相关的费用,这些车主满足优步和Lyft等拼车服务与司机之间的严格要求。司机通常会通过我们的在线市场进行一次交易来租车。当公司在我们的平台上租赁汽车时,我们确认GAAP应报告收入主要来自交易费和保险费,当公司1)确定与客户的合同2)确定合同中的履约义务3)确定交易价格,4)确定是否需要将该交易价格分配到合同中的履约义务时,以及5)当公司履行履约义务时确认收入。
收入成本主要包括为司机保险支付的直接费用、根据损失时生效的保单支付的保险索赔、商家手续费以及技术和托管成本。
一般和行政成本包括支持我们业务的所有公司和行政职能。这些成本还包括官员和运营人员的工资、基于股票的薪酬费用、咨询费、专业费用和其他不包括在收入成本中的成本。研发成本与用户体验和用户界面开发、数据库开发和维护等活动相关,以及研究、改进、实施或维护整个企业使用的技术和系统的技术相关费用。研究和开发费用大多作为已发生的费用,一小部分作为内部开发的软件资本化。销售和营销费用主要包括与人员相关的薪酬成本、佣金费用、广告费用和与第三方的营销伙伴关系。销售和营销成本在发生时计入费用。
其他收入/费用包括营业外收入和费用,包括利息收入和费用。
经营成果
2021年12月31日与2020年12月31日
收入和毛利。截至该年度的总收入为35,716,031美元2021年12月31日,比截至该年度确认的25,231,741美元增加10,484,290美元,即41.5%2020年12月31日。截至该年度的毛利总额为9,773,347美元2021年12月31日,较截至该年度确认的8,270,291美元增加1,503,056美元,即18.2%2020年12月31日。收入和毛利的增长主要归因于租赁天数的增加和定价的提高,部分被与保险费和索赔费用有关的保险成本增加所抵消。
运营费用。业务费用,包括一般和行政费用、销售和营销费用以及研发费用,截至该年度共计37 750 586美元2021年12月31日,较截至该年度确认的23,522,980美元增加14,227,606美元或60%2020年12月31日。运营费用的增加与我们所有职能领域的业务规模和基于股票的薪酬支出有关。一般和行政费用总额为21,944,369美元2021年12月31日,较截至该年度确认的12,332,147美元增加9,612,222美元或78%2020年12月31日。这一增长主要归因于基于股票的薪酬支出、员工人数和工资、法律、运营、技术支出和支持职能的增加。截至该年度止年度的销售及市场推广总额为10,012,937美元2021年12月31日,较截至该年度确认的8,141,675美元增加1,871,262美元或23%2020年12月31日。这一增长主要归因于销售人员股票薪酬的增加和数字广告的增加。截至该年度的研发总额为5,793,280美元2021年12月31日,较截至该年度确认的3,049,158美元增加2,744,122美元或90%2020年12月31日。这一增长主要归因于技术团队的增长、为扩大我们的平台的努力所做的准备以及为增强我们的数字市场技术平台的功能而进行的投资。
运营亏损。截至2021年12月31日的年度运营亏损为27,977,239美元,而截至2020年12月31日的年度运营亏损为15,252,689美元。营运亏损增加是由于营运成本上升及上述以非现金股票为基础的薪酬开支增加所致,但由年内确认的净收入增加部分抵销。
其他(收入)费用。截至2021年12月31日的年度,其他(收入)支出净额为2,024,048美元,比截至2020年12月31日的年度净其他收入32,588美元增加1,991,460美元。这一增长是由于免除了2020年收到的约1,995,000美元的Paycheck Protection Program贷款。这笔贷款于2021年10月正式全额免除。
净亏损。截至2021年12月31日的年度净亏损为25,953,717美元,而截至2020年12月31日的年度净亏损为15,220,901美元。净亏损的增加主要是由于上述较高的运营成本和基于非现金股票的薪酬支出,但被截至2021年12月31日的年度内确认的较高净收入部分抵消。
非GAAP财务指标
总比林斯
我们相信,总账单是我们评估和管理业务的重要指标。我们将总账单定义为支付给司机的金额,而不对支付给车主或退款的金额进行任何调整。毛账单包括我们在净收入和毛收入基础上记录的交易。值得注意的是,总账单是一种非公认会计准则的衡量标准,因此,不会在我们的合并财务报表中作为收入记录。然而,我们使用毛账单来评估我们的业务增长、运营规模,我们产生毛账单的能力与我们创造收入的能力密切相关。毛账单也可以用来计算净营收利润率,其定义是公司的GAAP应报告收入除以毛账单。
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度GAAP报告收入与总账单的对账:
2021 |
2020 |
|||||||
收入(GAAP报告的收入) |
$ | 35,716,031 | $ | 25,231,741 | ||||
添加:退款和回扣 |
2,613,980 | 1,967,668 | ||||||
新增:业主付款(不记入合并财务报表) |
35,014,797 | 28,562,508 | ||||||
毛账单(合并财务报表中未记录的非公认会计准则计量) |
$ | 73,344,808 | $ | 55,761,917 |
调整后的EBITDA
调整后的EBITDA是我们的管理层用来评估我们的经营业绩和业务的经营杠杆的关键业绩指标。由于调整后的EBITDA便于在更一致的基础上对我们的历史经营业绩进行内部比较,因此我们将这一衡量标准用于业务规划目的。我们预计,随着我们继续扩大业务规模,实现运营费用的更高效率,调整后的EBITDA将在长期内增加。
我们将调整后的EBITDA计算为净亏损,调整后不包括:
● |
其他收入(费用),净额; |
● |
所得税拨备; |
● |
折旧和摊销; |
● |
基于股票的薪酬费用; |
● |
与股票薪酬支出相关的工资税支出;以及 |
● |
可归因于历史时期的监管机构要求的保险责任的变化。 |
有关调整后EBITDA的局限性以及调整后EBITDA的净亏损对账的更多信息,请参阅题为“非GAAP财务衡量标准的对账”的章节。
非公认会计准则财务指标的对账
我们将调整后的EBITDA与GAAP指标结合使用,作为对我们业绩的整体评估的一部分,包括准备我们的年度运营预算和季度预测,以评估我们业务战略的有效性,并就我们的财务业绩与董事会进行沟通。我们的定义可能与其他公司使用的定义不同,因此可比性可能会受到限制。此外,其他公司可能不会公布这些或类似的指标。此外,这些措施具有一定的局限性,因为它们不包括在我们的综合经营报表中反映的某些费用的影响,这些费用是经营我们业务所必需的。因此,我们的调整后的EBITDA应该被视为根据公认会计原则编制的措施的补充,而不是作为替代措施,或单独考虑。
我们通过将调整后的EBITDA分别与相关的GAAP财务指标、收入和净亏损进行对账来弥补这些限制。我们鼓励投资者和其他人全面审查我们的财务信息,不依赖任何单一的财务指标,并结合各自相关的GAAP财务指标来查看调整后的EBITDA。
下表对截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度调整后EBITDA净亏损进行了对账:
截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 | |||||||
净亏损 |
$ | (25,953,717 | ) | $ | (15,220,901 | ) | ||
调整以排除以下内容: |
||||||||
其他费用(收入),净额 |
(2,024,048 | ) | (32,588 | ) | ||||
所得税拨备 |
526 | 800 | ||||||
折旧及摊销 |
77,035 | 76,834 | ||||||
基于股票的薪酬费用 |
8,176,941 | 3,303,211 | ||||||
与基于股票的薪酬费用相关的工资税费用 |
227,263 | 77,303 | ||||||
保险准备金负债的变动 |
217,151 | 780,147 | ||||||
调整后的EBITDA |
$ | (19,278,849 | ) | $ | (11,015,194 | ) |
流动性与资本资源
截至2021年12月31日,我们的主要流动性来源是现金和现金等价物11,499,136美元,而截至2020年12月31日的现金和现金等价物为4,923,515美元。现金和现金等价物包括以美元计价的货币市场存款账户。截至2021年12月31日,我们还有3,248,271美元的额外受限现金余额,涉及Cogent银行的受限银行账户中作为公司抵押的金额,以确保Cogent银行向ameriDrive提供的循环信贷额度,以及为我们的保险索赔处理合作伙伴支付索赔而持有的第三方托管账户。截至2021年12月31日,现金、现金等价物和限制性现金总计14,747,407美元。
2019年7月,我们在完成二次公开募股后获得净收益11,321,250美元。此外,于2021年2月,我们在扣除承销折扣及佣金及估计发售开支后,按每股11.75美元的公开发行价,完成合共253,000,000股普通股的包销公开发售,所得款项净额为2,760万美元。
2021年11月9日,公司与D.A.Davidson&Co.和Northland Securities,Inc.(统称为“代理人”)签订了一份股权发售销售协议(“ATM协议”),根据该协议,代理人不时担任公司的销售代理,以“按市场发售”的方式发售和销售总销售总价高达5,000万美元的普通股。我们没有在2021年根据ATM计划进行任何股票出售,但如果需要,可以利用该计划。
除了通过我们平台获得的收入外,我们主要通过首次公开募股和随后的公开募股为我们的运营提供资金,以及根据冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案于2020年根据Paycheck保护计划获得的贷款收益。我们相信,我们现有的现金和现金等价物资产,加上来自创收活动的收益和通过我们的自动取款机计划获得的流动性,将足以满足我们至少在未来12个月内的营运资本和资本支出需求,这一需求在上文“管理层计划”中有更全面的描述。
我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括但不限于我们的增长、我们在我们平台上吸引和留住司机和车主的能力、我们的产品继续被市场接受、支持我们改善客户体验的支出的时机和程度、我们为其预留的实际保险支付、我们在政策上进行投资的时间和幅度、政府关系以及销售和营销活动的扩张。此外,我们未来可能会达成收购或投资于企业、产品、服务和技术的安排。出于上述任何原因或其他可能出现的原因,我们可能决定或被要求寻求额外的股本或债务融资。如果我们未来无法筹集更多资金,我们可能需要通过缩减某些销售、营销和开发费用来削减支出。
现金流
截至2021年12月31日的年度,用于经营活动的现金净额为17,709,179美元。这主要包括净亏损25,953,717美元,但被基于股票的非现金薪酬支出8,176,941美元所抵销,这主要是由于确认了与股票期权、RSU和为服务发行的股票有关的成本。此外,应付帐款增加2 452 596美元,保险准备金增加217 151美元,其他流动资产增加219 534美元,保险费存款减少654 454美元。这些正的业务现金流被应计负债减少(1 481 910美元)所抵消。总体而言,我们在2021年改善了营运资金管理,减少了净亏损增加对现金的影响。
在截至2020年12月31日的一年中,经营活动中使用的现金净额导致现金流出7804704美元。这主要包括15,220,901美元的净亏损,由3,303,211美元的非现金股票薪酬支出抵销,这主要是由于确认了与股票期权、RSU和为服务发行的股票有关的成本。此外,应计负债增加3 550 163美元,保险准备金增加780 147美元,但被保险存款(749 454美元)抵销。应计负债增加的主要原因是,由于收入活动增加,保险费应计增加,以及一份经修订的合同允许推迟大约六个月付款。
截至2021年12月31日的年度,用于投资活动的现金净额为366,435美元,其中主要包括内部开发软件的资本化。
在截至2020年12月31日的一年中,用于投资活动的现金净额为2247美元,其中主要包括设备采购。
截至2021年12月31日的年度,融资活动提供的现金净额为27,899,506美元,其中主要包括2021年2月的股票发行,为公司提供了约2,760万美元的净收益。
在截至2020年12月31日的一年中,融资活动提供的现金净额为2 073 326美元,其中主要包括购买力平价贷款收到的净收益。
资本管理
我们的目标是管理资本,以保持股东的最佳回报和其他利益相关者的利益。我们还致力于维持一种资本结构,以确保公司可获得的资本成本降至最低。我们定期审查公司的资本结构,并寻求利用现有机会为公司及其股东改善业绩。
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,并无派发股息,我们亦无计划开始派发股息。我们目前没有在市场上发行更多股票的计划,但将继续评估市场状况和公司的现金流需求,以努力确保公司获得适当的资金。
在报告日期,没有重大的外部借款。本公司不受外部施加的资本要求的约束。
关键会计政策、判断和估计
预算的使用
根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出某些估计和假设,这些估计和假设会影响报告期内报告的资产和负债额以及报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计大相径庭。估计数字有可能在短期内发生变化。
该公司最重要的估计和判断涉及确认收入和对未来或有客户激励义务的估计、计算保险准备金以及衡量公司的基于股票的薪酬。
基于股票的薪酬
该公司负责根据ASC 718《薪酬-股票薪酬》发放的股票奖励的账目。根据ASC 718,基于股份的薪酬成本在授予日以奖励的估计公允价值为基础进行计量。基于股票的薪酬被确认为员工必要的授权期和非员工提供货物或服务期间的费用。每个股票期权或认股权证奖励的公允价值是在授予之日使用布莱克-斯科尔斯期权估值模型估计的。限售股份以授出日相关股份的公平市价计算。
收入确认
该公司的大部分收入来自其连接车主和司机的汽车共享市场以及为每次租赁发放的相关保险。车主和司机与公司签订服务条款,以便使用HyreCar平台,并签订管理每项租金的租赁合同。在签订租赁协议时,司机在一次交易中被收取:司机和车主之间商定的基本租赁费,基本租赁费中10%-20%的HyreCar费用,以及每日保险费(“保险费和管理费”),所有这些都基于合同中车辆的租赁天数。HyreCar保留基本租赁费的15%-30%,其余部分汇给车主。向司机收取的10%-20%的费用和向车主收取的15%-30%的费用被视为“交易费”,并按如下所述的净额入账。该公司在租赁期间每天确认收入,因为该公司被要求维持交易背后的保险,并且作为一种惯例,司机可以提前归还车辆,以退还未使用的租赁期。保险和交易费是在一次交易中向司机收取的。司机目前没有在交易期间的任何时候拒绝保险的选择权。
该公司还确认来自其他来源的收入,如转介、机动车记录费(申请费)、逾期租赁费和在特定情况下向司机收取的其他费用。
在应用ASC 606的指导时,公司1)识别与客户的合同2)识别合同中的履行义务3)确定交易价格4)确定是否需要将该交易价格分配给合同中的履行义务以及5)当公司履行履行义务时或在公司履行履行义务时确认收入。
当司机根据原始合同条款提前归还车主车辆或在完成更换之前取消租赁时,可能会发生退款。在有限的情况下,公司以回扣的形式提供或有对价,只有当客户在特定时间段内完成特定级别的交易时,该回扣才可兑换。在这种情况下,退税或退款义务被确认为收入的减少。在盈利过程尚未完成的所有情况下,公司都会推迟收入。
以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度按子类别分列的收入构成。
截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 | |||||||
保险费和管理费 |
$ | 18,603,759 | $ | 12,819,157 | ||||
交易费 |
15,808,972 | 11,391,090 | ||||||
其他费用 |
1,662,170 | 1,441,012 | ||||||
奖励和回扣 |
(358,870 | ) | (419,518 | ) | ||||
净收入 |
$ | 35,716,031 | $ | 25,231,741 |
委托人代理注意事项
公司对我们提供的服务进行评估,以确定我们是作为委托人还是代理人,这是我们在确定收入应该报告毛收入还是净收入时考虑的因素。我们的主要收入来源之一是在我们的平台上确认预订车辆所产生的交易费。我们为达到这一决定而评估的关键指标包括:
● |
我们合同的条款和条件; |
● |
我们得到的是协议对价的固定百分比,还是每笔交易的固定费用; |
● |
与最终用户共同制定价格、承担信用风险并提供客户支持的一方;以及 |
● |
负责向最终消费者交付/履行产品或服务的一方。 |
我们已确定我们作为预订车辆交易的代理,因为我们不是安排的主要义务人,并获得交易的固定百分比。因此,收入是按净额确认的。
对于其他费用,如保险、转介、机动车辆记录(申请费)和经销商认购,我们已确定收入应按毛收入入账。在这种安排中,公司制定定价,有经济损失风险,有一定的信用风险,提供与这些交易相关的支持服务,并对所使用的服务提供商有决策能力。
所得税
本公司适用ASC 740“所得税”(“ASC 740”)。递延所得税乃根据制定的税法及适用于预期该等差异将影响应课税收入的期间的法定税率,就资产及负债的计税基准与其于各期间末报告的综合财务报表金额之间的差异在未来年度的税务后果确认。如有需要,可设立估值免税额,以将递延税项资产减至预期变现金额。所得税准备是指当期的税费(如果有的话)以及当期递延税项资产和负债的变动。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司已对所有递延税项资产建立了全额拨备。
ASC 740还为不确定税务头寸的确认、计量、列报和披露提供了标准。只有在相关税务机关根据其技术价值进行审查后,“更有可能”认为该地位是可持续的,来自不确定状况的税收利益才会被确认。
内部使用软件
我们在开发仅用于满足我们内部需求的软件程序和用于提供我们服务的基于云的应用程序时会产生软件开发成本。根据ASC 350-40,内部使用软件,一旦初步项目阶段完成,项目很可能完成,软件将用于执行预期的功能,我们就会将与这些软件应用程序相关的开发成本资本化。
保险准备金
公司为车主车辆造成的人身损害和其他责任记录了损失准备金,最高可达公司的保险免赔额。这一准备金是对已报告的事故索赔和已发生但尚未报告的索赔的估计数,并按非贴现方式记录。报告的实物损失索赔的滞后时间很短,因此,未报告的索赔被排除在损失准备金评估之外的风险很低。准备金的充分性是按季度监测的,未来可能会根据索赔经验的变化而进行调整,包括公司最终负责的事件数量和每次索赔成本的变化,或者公司关于公司将支付多少免赔额或索赔金额的政策变化。
虽然某些责任保险索赔可能需要几年时间才能完全解决,但公司的责任敞口限额通常在短期内达到。由于我们的经营历史有限,本公司根据目前可获得的估计保险准备金的信息以及就现有索赔提供的第三方索赔理算器数据做出某些假设。许多因素可能会影响索赔的实际成本,包括索赔保持开放的时间长度、经济和医疗成本趋势以及相关诉讼的结果。此外,未来期间可能会出现对先前期间发生的与预期不同的事件的索赔。因此,实际损失可能与合并财务报表中报告的估计金额大不相同。外汇储备每季度审查一次,并根据经验的发展或新信息的掌握进行必要的调整。然而,最终结果可能与公司的估计不同,这可能导致公司准备金金额以上的损失。这种调整计入收入成本。
表外安排
我们没有对我们的财务状况、财务状况、收入或支出、经营业绩、流动性、资本支出或作为重要投资者的资本资源产生或可能产生当前或未来影响的表外安排(定义见美国证券交易委员会的规则和条例)。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
作为一家较小的报告公司,根据17C.F.R.229.10中对该术语的定义,我们不需要披露这一项目。
项目8.合并财务报表和补充数据
根据本项目8规定须提交的合并财务报表附于本年度报告之后。这些合并财务报表的索引见项目15。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官(分别是我们的首席执行官和首席财务官)的参与下,评估了我们的披露控制和程序的有效性,这些控制和程序是根据修订后的1934年《证券交易法》或截至本年度报告所述期间结束时的《证券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的。根据对我们截至2021年12月31日的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至该日期,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
根据JOBS法案,我们是一家“新兴成长型公司”,只要我们是一家新兴成长型公司,我们的独立注册会计师事务所就不需要根据萨班斯-奥克斯利法案第404条证明我们对财务报告的内部控制的有效性。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年12月31日的季度内,管理层根据《交易所法案》第13a-15(F)和15d-15(F)条进行的评估发现,我们对财务报告的内部控制没有发生变化,这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第9B项。其他信息
不适用。
项目9C。披露妨碍检查的外国司法管辖区。
不适用。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本项目所要求的信息通过参考将包含在我们的2022年股东大会委托书中的信息并入本文,我们打算根据Form 10-K的一般指示G(3)在我们的财政年度结束后120天内向美国证券交易委员会提交2022年股东年会。
项目11.高管薪酬
本项目需要的信息通过参考将包含在我们的2022年委托书中的信息并入本文,我们打算根据表格10-K的一般指示G(3)在我们的财政年度结束后120天内向美国证券交易委员会提交该委托书。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项
本项目需要的信息通过参考将包含在我们的2022年委托书中的信息并入本文,我们打算根据表格10-K的一般指示G(3)在我们的财政年度结束后120天内向美国证券交易委员会提交该委托书。
第十三项:某些关系和关联交易,以及董事独立性
本项目需要的信息通过参考将包含在我们的2022年委托书中的信息并入本文,我们打算根据表格10-K的一般指示G(3)在我们的财政年度结束后120天内向美国证券交易委员会提交该委托书。
项目14.主要会计费用和服务
本项目所要求的信息通过参考将包含在我们的2022年委托书中的信息并入本文,我们打算根据Form 10-K的一般指示G(3)在我们的财政年度结束后120天内向美国证券交易委员会提交该委托书。
第四部分
项目15.合并财务报表明细表
(a) |
以下文件作为本报告的一部分归档: |
(1) |
合并财务报表: |
独立注册会计师事务所报告 |
F-1 |
合并资产负债表 |
F-2 |
合并业务报表 |
F-3 |
股东权益综合报表用户界面tY(赤字) |
F-4 |
合并现金流量表 |
F-5 |
合并财务报表附注 |
F-6 |
(2) |
合并财务报表时间表: |
所有合并财务报表附表都被省略,因为它们不适用、不需要或所需资料列于财务报表或其附注中。
(3) |
展品。 |
证物编号: |
描述 |
|
3.1 |
经修订及重订的公司注册证书(参照注册人在表格S-1/A上的注册声明(档案编号333-225157)合并) |
|
3.2 |
修订及重新编订附例(参照注册人的S-1/A表格注册说明书(档案号333-225157)合并) |
|
4.1 |
根据《交易法》第12条登记的证券说明 |
|
4.2 |
证明普通股股份的股票样本证书(参照注册人在表格S-1/A上的登记声明(文件编号333-225157)合并) |
|
10.1+ |
本公司与Joseph Furnari之间的雇佣协议(参照注册人在S-1/A表格上的注册声明(第333-225157号文件)合并) |
|
10.2+ |
公司与Michael Furnari之间的雇佣协议(参照注册人在S-1/A表格上的注册声明(第333-225157号文件)合并) |
|
10.3+ |
公司与Scott Brogi之间的雇佣协议(通过参考注册人目前的8-K表格报告合并,日期为2018年10月2日) |
|
10.4+ |
公司与Henry Park之间的雇佣协议(以注册人目前的8-K表格报告为依据,日期为2018年10月30日) |
|
10.5 |
2016年股权激励计划及其奖励协议的格式(通过参考注册人S-1/A表格登记声明(第333-225157号文件)并入) |
|
10.6 |
2018年股权激励计划及其奖励协议的格式(通过参考注册人的S-8表格注册声明(第333-229222号文件)并入) |
|
10.7 | 2021年股权激励计划和奖励协议格式(参考2021年8月10日提交的注册人季度报告10-Q表的附件10.1) | |
10.8 | 戴维森公司(D.A.Davidson&Co.)于2021年11月9日签订的股权发行销售协议(通过引用附件1.1合并而成。至注册人于2021年11月9日提交的现行8-K表格报告) | |
10.9 | 公司与Serge de Bock之间的雇佣协议 | |
23.1 |
DBB的同意麦肯农、独立注册会计师事务所 |
|
31.1 |
根据依照2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)条对主要行政人员的认证 |
|
31.2 |
根据依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席财务官的证明 |
|
32.1 |
依据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对主要行政官员的认证 |
|
32.2 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第18编第1350条对首席财务官的证明 |
|
101.INS |
内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中) |
|
101.SCH |
内联XBRL分类扩展架构文档 |
|
101.CAL |
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
|
101.DEF |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
|
101.LAB |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
|
101.PRE |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
|
104 | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档并包含在附件101中) |
+ |
指管理合同或任何补偿计划、合同或安排 |
项目16.表格10-K摘要
不适用。
独立注册会计师事务所报告
致HyreCar Inc.股东和董事会。
对财务报表的几点看法
本公司已审核HyreCar Inc.及其附属公司(“贵公司”)于二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日的综合资产负债表、截至该日止年度的相关综合营运报表、股东权益(亏损)及现金流量,以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至该日止年度的经营成果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。该公司不需要,也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/
自2016年以来,我们一直担任本公司的审计师。
March 15, 2022
HYRECAR Inc.
合并资产负债表
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
受限现金 | ||||||||
应收账款 | ||||||||
递延发售成本 | ||||||||
保险和保证金 | ||||||||
其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产和设备,净值 | ||||||||
无形资产净额 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益(赤字) | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款 | $ | $ | ||||||
应计负债 | ||||||||
保险准备金 | ||||||||
应付票据,本期部分 | ||||||||
递延收入 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
应付票据,扣除当期部分 | ||||||||
总负债 | ||||||||
承付款和或有事项(附注3) | ||||||||
股东权益(赤字): | ||||||||
优先股, 授权股份,面值 , 截至2021年12月31日和2020年12月31日的已发行和已发行股票 | ||||||||
普通股, 授权股份,面值 , 和 截至2021年12月31日和2020年12月31日的已发行和已发行股票 | ||||||||
额外实收资本 | ||||||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东权益合计(亏损) | ( | ) | ||||||
总负债和股东权益(赤字) | $ | $ |
见合并财务报表附注
HYRECAR Inc.
合并业务报表
截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 | |||||||
收入 | $ | $ | ||||||
收入成本 | ||||||||
毛利 | ||||||||
运营费用: | ||||||||
一般事务和行政事务 | ||||||||
销售和市场营销 | ||||||||
研发 | ||||||||
总运营费用 | ||||||||
营业亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他(收入)支出 | ||||||||
利息(收入)支出 | ( | ) | ||||||
其他(收入)支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他(收入)支出总额 | ( | ) | ( | ) | ||||
扣除所得税准备前的亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税拨备 | ||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
加权平均流通股-基本和稀释 | ||||||||
加权平均每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
见合并财务报表附注
HYRECAR Inc.
合并股东权益表(亏损)
优先股 | 普通股 | 额外实收 | 应收订用-相关 | 累计 | 股东合计 | |||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 各方 | 赤字 | 权益(赤字) | |||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
股票期权薪酬 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
股票期权薪酬修改 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票单位补偿 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
行使股票期权换取现金 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
行使股票期权--无现金 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
为既得限制性股票单位发行的股份 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
为法律服务、应付款项及应计负债的清偿而发行的股份 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
为和解而发行的股份 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
行使认股权证--无现金 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
为服务而发行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
应收认购款抵免 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
股票期权薪酬 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票单位补偿 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
行使的股票期权 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
为既得限制性股票单位发行的股份 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
行使认股权证换取现金 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
行使认股权证--无现金 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
普通股以现金形式发行 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
产品发售成本 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
为服务而发行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
见合并财务报表附注
HYRECAR Inc.
合并现金流量表
截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 | |||||||
经营活动的现金流: | ||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整: | ||||||||
折旧及摊销 | ||||||||
关联方垫付的救济 | ( | ) | ||||||
应收订阅款的核销 | ||||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||
应收账款损失准备 | ||||||||
从PPP贷款减免中获益 | ( | ) | ||||||
经营性资产和负债变动情况: | ||||||||
应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
保险保证金 | ( | ) | ||||||
其他流动资产 | ||||||||
应付帐款 | ||||||||
应计负债 | ( | ) | ||||||
保险准备金 | ||||||||
递延收入 | ( | ) | ||||||
用于经营活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
投资活动的现金流: | ||||||||
购置财产、设备和无形资产 | ( | ) | ||||||
内部开发软件的资本化 | ( | ) | ||||||
用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
融资活动的现金流: | ||||||||
出售普通股所得收益 | ||||||||
行使认股权证所得收益 | ||||||||
行使股票期权所得收益 | ||||||||
产品发售成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
应付票据收益 | ||||||||
应付票据本金偿还 | ( | ) | ( | ) | ||||
融资活动提供的现金净额 | ||||||||
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金 | ( | ) | ||||||
现金、现金等价物和限制性现金 | ||||||||
现金、现金等价物和限制性现金--期初 | ||||||||
现金、现金等价物和受限现金--期末 | $ | $ | ||||||
对合并资产负债表中的现金、现金等价物和限制性现金进行核对 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
受限现金 | ||||||||
现金总额、现金等价物和合并资产负债表中的限制性现金 | $ | $ | ||||||
现金流量信息的补充披露: | ||||||||
支付利息的现金 | $ | $ | ||||||
缴纳所得税的现金 | $ | $ | ||||||
非现金投资和融资活动: | ||||||||
从PPP贷款减免中获益 | $ | $ | ||||||
关联方预付款得到缓解 | $ | $ | ||||||
应收认购款核销 | $ | $ |
见合并财务报表附注
HYRECAR Inc.
合并财务报表附注
注1-业务性质
HyreCar Inc.(该公司可能被称为“HyreCar”,“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”)成立于2014年11月24日(《盗梦空间》)在特拉华州。该公司总部位于加利福尼亚州洛杉矶市。该公司运营着一个基于网络的市场,允许汽车和车队所有者将他们的汽车安全、可靠地出租给优步、Lyft和其他零工经济服务司机。HyreCar公司的综合财务报表是根据美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。
战略伙伴关系,2021公开募股、优步协议和市场融资
在……上面 January 28, 2021, 该公司宣布与ameriDrive控股公司(“ameriDrive”)建立新的和扩大的战略伙伴关系,旨在创建一个全国性的车辆供应和车队维护业务网络。在这方面,公司与Cogent银行签订了抵押品质押协议(“协议”),转让公司存款账户的所有权利、所有权和利息#美元。
在……上面2021年2月4日,公司作为几家承销商的代表与Lake Street Capital Markets,LLC和Northland Securities,Inc.签订了一项与公开发行(“2021提供“),共计
在……上面 May 20, 2021, 该公司与阿波罗续签了汽车责任保险计划1969劳埃德直到2023在我们目前的费率下,为下一年提供稳定的可预测的保险价格二好几年了。此外,该公司还完成了与Sedgwick的整合,Sedgwick是许多公司在拼车运输和食品递送方面的领先保险索赔处理合作伙伴。
在……上面 July 26, 2021, 本公司与Uber Technologies,Inc.签订了某项车辆租赁战略关系协议,成为Uber平台上电动汽车和内燃机车辆的官方车辆解决方案提供商。我们目前正在与优步一起试行车辆解决方案计划,并在收集更多性能数据时完善该计划的条款。
On 2021年11月9日,本公司与D.A.Davidson&Co.及Northland Securities,Inc.(统称为“代理人”)订立股权发售销售协议(“ATM协议”),根据该协议,各代理人担任本公司不时发售及销售总销售总价高达$的普通股的销售代理。
注2-重要会计政策摘要
管理’的计划
我们自成立以来就出现了运营亏损,历史上一直依赖债务和股权融资作为营运资本。在接下来的几年里123个月内,公司打算通过运营收入为其运营提供资金,剩余资本通过公开发行证券筹集,如附注所述1和5,以及在其自动取款机计划下。我们仍然相信该公司有足够的资源继续作为一家持续经营的企业。
预算的列报和使用依据
根据美国公认会计原则编制合并财务报表和附注要求管理层作出某些估计和假设,这些估计和假设会影响报告期内报告的资产和负债额以及报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计大相径庭。估计数字有可能在短期内发生变化。所有重要的公司间账户和交易在合并后被注销。
公司最重要的估计和判断涉及收入的确认和对未来或有客户激励义务、保险准备金的估计,以及对公司基于股票的薪酬的衡量。
金融工具的公允价值
公允价值被定义为于计量日期在市场参与者之间的有序交易中为资产或负债在本金或最有利市场上转移负债而收取或支付的交换价格(退出价格)。适用的会计准则为计量公允价值时使用的投入提供了一个既定的层次结构,通过要求在可用时使用最可观察的投入,最大限度地利用可观察到的投入,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。可观察到的投入是市场参与者在评估资产或负债时将使用的投入,是基于从本公司以外的来源获得的市场数据而制定的。不可观察的投入是反映公司对市场参与者将用来评估资产或负债的因素的假设的投入。确实有三符合以下条件的投入水平可能用于计量公允价值:
水平1-可观察到的投入,反映活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)。
水平2-包括在市场上直接或间接可观察到的其他投入。
水平3-无法观察到的输入,只有很少或不是市场活跃度。
公允价值等级还要求一个实体在计量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。
本文讨论的公允价值估计是基于某些市场假设和管理层可获得的相关信息。2021年12月31日和2020。若干资产负债表内金融工具各自的账面价值接近其公允价值。这些金融工具包括现金和现金等价物、应付帐款和应计负债。由于这些项目的短期性质,公允价值被假定为接近账面价值,或按需支付。
现金和现金等价物
就综合现金流量表而言,本公司考虑机构货币市场基金及所有以原始到期日购买的高流动性债务工具三几个月或更短的时间作为现金等价物。
受限现金
受限现金受限现金主要包括在Cogent银行的受限银行账户中持有的金额,作为公司为获得Cogent银行向ameriDrive提供的循环信贷额度而质押的金额,以及为我们的保险索赔处理合作伙伴及时支付索赔而持有的托管账户。这些受限制的现金仍由HyreCar拥有,但该公司不拥有完全的即时控制权或至少在短期内自由处置它们的能力。
应收帐款
应收账款是扣除预期损失准备后报告的净额。它代表管理层预期从未偿还余额中收取的金额。应付金额和管理层预期收取的金额之间的差额计入确定这些差额的当年的业务,并在估值津贴中计入抵销分录。自.起2021年12月31日和2020,该公司分别有$
财产和设备
财产和设备按成本列报。本公司的固定资产在估计使用年限内采用直线法折旧,折旧年限为
产品发售成本
本公司根据会计准则编撰(“ASC”)核算发售成本340,其他资产和递延成本。于完成发售前,发售成本于综合资产负债表中列为递延发售成本。递延发行成本在合并股东权益(亏损)或相关债务变动表中从发行所得中扣除。确实有
内部使用软件
我们在开发仅用于满足我们内部需求的软件程序和用于提供我们服务的基于云的应用程序时会产生软件开发成本。根据会计准则编撰(“ASC”)350-40,内部使用软件,一旦初步项目阶段完成,资金已承诺,项目很可能完成,软件将用于执行预期的功能,我们将利用与这些软件应用程序相关的开发成本。自.起2021年12月31日和2020,该公司已资本化$
长期资产减值准备
对公司持有和使用的长期资产进行减值审查不是不是每年或只要情况发生或变化表明一项资产的账面价值可能不是可以回收的。如果事实和情况表明,任何长期资产的成本可能如果受到损害,则执行可恢复性评估。有几个
递延租金
本公司自租赁开始之日起至租赁结束止,以直线方式确认租金支出。自.起2021年12月31日公司与Brookfield Property的租赁租约已到期,并于 January 1, 2022. 自.起十二月三十一日,2021和2020,本公司确认因未来租金上升而产生的递延租金及减收租金合共$
保险准备金
本公司为车主车辆造成的人身损害和其他责任记录损失准备金,最高可达本公司的保险免赔额或相关限额。这一准备金是对报告的事故、索赔不尚未支付,并招致申索,但不尚未报告,并在非贴现的基础上记录。报告的实物损失索赔的滞后时间很短,因此,未报告的索赔被排除在损失准备金评估之外的风险很低。准备金的充足性按季度监测,并在未来可能根据索赔经验的变化进行调整,包括公司最终负责的事故数量和每次索赔成本的变化,或公司规定公司将支付多少索赔金额的保险单的变化。有效 March 1, 2021, 本公司签订了一项二-与Sedgwick达成一项为期一年的索赔调整协议,其中包括代管账户要求#美元
有效 May 15, 2021 该公司为其汽车责任保险计划签订了新的保单条款。作为该计划的一部分,该公司支付了#美元的保证金。
虽然某些责任索赔可能需要几年时间才能完全解决,公司的责任敞口上限一般在短期内达到。由于我们的经营历史有限,本公司根据目前可获得的信息做出某些假设,以估计保险准备金以及第三根据现有索赔提供的当事人索赔调整员数据。许多因素可能会影响索赔的实际成本,包括索赔保持开放的时间长度、经济和医疗成本趋势、地点以及类似诉讼的结果。此外,索赔可能在未来期间出现的与预期不同的先前期间发生的事件。因此,实际损失可能与合并财务报表中报告的估计金额有很大差异。外汇储备每季度审查一次,并根据经验的发展或新信息的掌握进行必要的调整。然而,最终的结果是可能与公司的估计不同,这可能导致公司的准备金金额以上的损失。这种调整计入收入成本。
在截至本季度结束的两个季度内,公司对索赔解决程序和相关处理指南进行了分析、审查和多次调整2021年9月30日该季度结束于2021年12月31日这降低了保险索赔成本二与截至季度末的季度相比 June 30, 2021. 我们将继续监控索赔流程和索赔组合,以对我们的流程进行未来的调整,这将进一步提高我们的索赔调整绩效。
优先股
ASC480,区分负债和股权,包括股权发行人如何在其综合资产负债表上对某些兼具负债和股权特征的金融工具进行分类和计量的标准。
除其他规定外,由于赎回和转换规定,管理层需要确定优先股的列报方式。具体地说,需要管理层确定优先股中嵌入的转换特征是否与宿主工具明确而密切相关,是否需要对转换特征进行分叉,以及转换特征是否应作为衍生工具入账。如果宿主票据和转换特征被确定为明确和密切相关(两者更类似于权益),则ASC项下的衍生负债会计815,衍生工具和套期保值,是不必填项。
发行优先股直接产生的成本被记录为公司收到的毛收入的减少,从而导致优先股的折价。
收入确认
该公司的大部分收入来自其连接车主和司机的汽车共享市场,以及与每次租赁相关的保险费。车主和司机与公司签订服务条款,以便使用HyreCar平台,并签订管理每项租金的租赁合同。在签订租赁协议时,司机在一次交易中被收取费用:司机和车主之间商定的基本租金,
该公司还确认来自其他来源的收入,如转介、机动车记录费(申请费)、逾期租赁费和在特定情况下向司机收取的其他费用。
在应用ASC的指导下606,《公司》1)确定与客户的合同2)确定合同中的履约义务3)确定交易价格4)确定是否需要将该交易价格分配给合同中的履行义务,以及5)在公司履行业绩义务时或在履行义务时确认收入。
退款可能当司机根据原始合同的条款提前归还车主车辆或在完成交换之前取消租赁时发生。在有限的情况下,公司以回扣的形式提供或有对价,只有当客户在特定时间段内完成特定级别的交易时,该回扣才可兑换。在这种情况下,退税或退款义务被确认为收入的减少。在所有情况下,当收益过程是不但仍是完整的。
以下是截至该年度的收入构成按子类别分列的数字2021年12月31日和2020.
2021 | 2020 | |||||||
保险费和管理费 | $ | $ | ||||||
交易费 | ||||||||
其他费用 | ||||||||
奖励和回扣 | ( | ) | ( | ) | ||||
净收入 | $ | $ |
委托人代理注意事项
公司对我们提供的服务进行评估,以确定我们是作为委托人还是代理人,这是我们在确定收入应该报告毛收入还是净收入时考虑的因素。我们的主要收入来源之一是在我们的平台上确认预订车辆所产生的交易费。我们为达到这一决定而评估的关键指标包括:
● | 我们合同的条款和条件; |
● | 我们得到的是协议对价的固定百分比,还是每笔交易的固定费用; |
● | 与最终用户共同制定价格、承担信用风险并提供客户支持的一方;以及 |
● | 负责向最终消费者交付/完成产品或服务的一方。 |
我们已经确定,我们将作为汽车预订交易(交易费)的代理。不安排的主要义务人,并获得交易的固定百分比。因此,收入是按净额确认的。
至于其他费用,如保险费、转介费和机动车辆记录费(申请费),我们认为收入应按毛数入账。在这种安排中,公司制定定价,有经济损失风险,有一定的信用风险,提供与这些交易相关的支持服务,并对所使用的服务提供商有决策能力。
收入成本
收入成本主要包括为覆盖车辆司机和车主的保险支付的直接费用、保险索赔付款和根据损失时生效的保单估计的负债、商户手续费、技术和托管成本,以及因已支付的司机申请而产生的机动车辆记录费。涵盖公司在我们平台上活动的风险的一般责任保险包括在一般和行政费用中。
广告
本公司承担广告和促销的费用。广告费是$
研究与开发
我们在研究和开发我们的技术和未来产品的过程中产生了研究和开发成本。我们的研发成本主要包括未资本化的开发和维护成本。除非该等成本在适用指引下符合资本化资格,否则我们会按已发生的成本支出该等成本。在.期间2021,该公司资本化了$
基于股票的薪酬
公司对根据ASC发行的股票奖励进行核算718,薪酬-股票薪酬。在ASC下718,基于股票的薪酬成本在授予日以奖励的估计公允价值为基础进行计量。基于股票的补偿被确认为雇员必要的授权期和非雇员提供货物或服务期间的费用。每个股票期权或认股权证奖励的公允价值是在授予之日使用布莱克-斯科尔斯期权估值模型估计的。限售股份以授出日相关股份的公平市价计算。
综合业务报表中的业务费用包括基于股票的薪酬,具体如下:
截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 | |||||||
一般事务和行政事务 | $ | $ | ||||||
销售和市场营销 | ||||||||
研发 | $ | $ |
所得税
本公司采用ASC740,所得税(“ASC”740”)。递延所得税乃根据制定的税法及适用于预期该等差异将影响应课税收入的期间的法定税率,就资产及负债的计税基准与其于各期间末报告的综合财务报表金额之间的差异在未来年度的税务后果确认。如有需要,可设立估值免税额,以将递延税项资产减至预期变现金额。所得税准备是指当期的税费(如果有的话)以及当期递延税项资产和负债的变动。在…2021年12月31日和2020,本公司已就所有递延税项资产设立全额拨备。
ASC740还规定了确认、计量、列报和披露不确定税收头寸的标准。只有在以下情况下,来自不确定状况的税收优惠才被确认不是“经有关税务机关基于其技术价值进行审查后,该职位是可持续的。
普通股每股亏损
公司在综合经营报表中列报每股基本亏损(“EPS”)和稀释每股收益。每股基本亏损的计算方法为净亏损除以当期已发行普通股的加权平均数。对于我们发生净亏损的时期,潜在稀释证券的影响将是反稀释的,并将被排除在稀释后每股收益的计算中。截至年底的年度2021年12月31日和2020,这里有
信用风险集中
该公司将现金存放在位于美利坚合众国的一家其认为值得信赖的主要金融机构。余额由联邦存款保险公司承保,最高可达$250,000.有时,该公司的余额超过联邦保险的限额。
其他浓度
该公司历来依赖单一保险经纪和承保人在任何给定时间为HyreCar平台上的车辆租赁提供所有汽车保险。有多家经纪公司和承运人发行这种类型的保险,该公司正在定期审查运输和移动部门的领先保险公司,因为这是我们业务的重要组成部分。该公司做到了不我相信失去我们目前的经纪人或承销商会对我们的经营产生实质性的影响。
新会计准则
在……里面2016年2月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)不是的。 2016-02,租赁(主题842),规定了租赁的会计,取代了主题中的租赁要求840,租约。论题的目的842确立承租人和出租人应适用于向合并财务报表使用者报告有关租赁产生的现金流量的金额、时间和不确定性的有用信息的原则。承租人被允许做出会计政策选择以不确认租赁的资产和负债,期限为十二几个月或更短时间。出租人的会计与以前的会计准则基本保持不变。此外,主题842扩大租赁安排的披露要求。承租人和出租人将使用修改后的追溯过渡方法,其中包括几个实际的权宜之计。本指导意见适用于财政年度和这些财政年度内的过渡期,从以下日期开始2021年12月15日对于新兴成长型公司,允许提前采用。公司已经审查了新标准的规定,并将在签署的新租赁协议中继续适用2021年11月16日。请参阅附注的其他部分3-租赁期内租赁负债细目的承付款和或有事项。
在……里面2019年12月财务会计准则委员会发布了指南,通过删除现有指南中的某些例外,简化了所得税的会计处理,并通过澄清和修改现有指南,提高了适用的一致性。本指引适用于下列年度开始的期间2021年12月15日,以及在这些年度期间内的过渡期,过渡方法因具体修订而有所不同。允许及早收养,包括在任何过渡期内收养。选择在过渡期提早通过修正案的实体应反映自包括该过渡期在内的年度期间开始时的任何调整,所有修正案必须在同一时期通过。公司已经审查了新标准的规定,但它是不预计将对公司产生重大影响。
FASB发布ASU对ASC中的权威文献进行修改。到目前为止,已经有几个华硕修改了ASC的原始文本,包括上面提到的那些。管理层认为,迄今发布的文件或(一)提供补充指导,(二)为技术更正,(三)为不适用于我们,或(Iv)是不预计将对我们的合并财务报表产生重大影响。
注3-承诺和或有事项
和解和法律
除AS外可能如下所述,我们是不作为任何法律程序的一方,我们是不知道任何针对我们的索赔或行动悬而未决或受到威胁。在未来,我们可能会不时卷入与我们的正常业务过程中产生的索赔有关的诉讼,我们确实会解决这些诉讼。不预期将对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
在……上面 August 27, 2021, 一份可能的证券集体诉讼起诉书标题为Baron诉HyreCar Inc.等人案不是的。 21-cv-06918,在美国加利福尼亚州中心区地区法院对该公司、其首席执行官约瑟夫·弗纳里和前首席财务官罗伯特·斯科特·布罗吉提起诉讼。建议的上课时间为 May 14, 2021 至 August 10, 2021, 包括在内。起诉书主张索赔,并要求对据称违反条款的行为进行损害赔偿。10(B)及20(A)#年《证券交易法》1934和规则10b-5指控被告作出重大失实陈述或未能披露重大事实(1)本公司曾大幅少报其保险储备;2)本公司没有支付在上课前发生的有效保险索赔;3)该公司在过渡其新的第三-当事人保险索赔管理人和处理以前期间发生的索赔;(4)公司做到了不适当定价其保险产品的风险,并因此经历索赔发生率上升;(5)公司改革了索赔承保、保单和程序,以应对索赔的严重程度和客户投诉;以及(6)因此,公司的经营和前景被歪曲了。在……上面2021年12月27日,本公司及个别被告代表被告动议驳回第一份经修订的起诉书,辩称主要原告未能充分申辩本公司的任何公开陈述属重大虚假或误导性陈述,或被告的行为属知情行为--即被告在作出陈述时知道该等陈述属虚假或故意罔顾其真伪。本公司成功的机会仍然不确定,任何可能的损失或损失范围无法合理估计。有关上一财年的更新,请参阅后续活动部分2021.
其他
在……里面十一月2021,该公司在加利福尼亚州洛杉矶签订了一份租约,从 January 1, 2022, 有能力占领这个设施2022年1月。租期为48自生效日期起计数月。租约要求押金#美元。
截至十二月三十一日止的年度: | 付款(in $1,000s) |
2022 |
|
2023 | |
2024 | |
2025 | |
总计 |
注4-债务和负债
应计负债
终了年度应计负债汇总表2021年12月31日和2020具体如下:
2021 | 2020 | |||||||
应计应付款 | $ | $ | ||||||
保险费 | ||||||||
司机押金 | ||||||||
递延租金 | ||||||||
工资负债 | ||||||||
其他应计负债 | ||||||||
应计负债 | $ | $ |
应付票据
在……上面 April 13, 2020, 本公司作为贷款人(“贷款人”)与摩根大通银行签订了一笔本金总额为#美元的贷款。
注5-股东权益(亏损)
优先股
本公司获授权发行
普通股
本公司获授权发行
公开发行
在……上面2021年2月4日,该公司完成了公开募股共
股票期权
在……里面2016,董事会通过了HyreCar Inc.2016奖励计划(“2016计划“)。这个2016计划规定向高素质人员授予股权奖励,包括股票期权、限制性股票、股票增值权和限制性股票单位购买普通股。至.为止
在……里面2018,董事会通过了HyreCar Inc.2018奖励计划(“2018计划“)。这个2018该计划规定以各种形式授予股权奖励,包括股票期权、限制性股票、股票增值权和限制性股票单位。至.为止
在第二1/42021,董事会通过了HyreCar Inc.2021奖励计划("2021计划“)。2021该计划规定以各种形式授予股权奖励,包括股票期权、限制性股票、股票增值权和限制性股票单位。300万股普通股最初是根据2021计划,股票储备数量将从#年开始增加2024.这个2021计划由董事会管理,到期十在通过数年后,除非被董事会提前终止。自.起2021年12月31日,该公司拥有
利用了2021任何股权奖励赠款的计划。
截至年度的股票期权活动摘要2021年12月31日和2020,详情如下:
股份数量 | 加权平均行权价 | 加权平均剩余合同年限(年) | 聚合内在价值 | |||||||||||||
截至2019年12月31日的未偿还债务 | $ | |||||||||||||||
授与 | — | |||||||||||||||
练习 | ( | ) | — | |||||||||||||
没收或过期 | ( | ) | — | |||||||||||||
截至2020年12月31日的未偿还债务 | $ | |||||||||||||||
授与 | — | |||||||||||||||
练习 | ( | ) | — | |||||||||||||
没收或过期 | — | |||||||||||||||
截至2021年12月31日的未偿还债务 | $ | $ | ||||||||||||||
已归属,预计将于2021年12月31日归属 | $ | $ | ||||||||||||||
自2021年12月31日起可行使 | $ | $ |
总内在价值按相关奖励的行使价与收盘价$之间的差额计算。
有几个
该公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计包含服务和/或业绩条件的股票期权的公允价值。有几个
截至年底已授出的期权十二月三十一日,2021和2020.
当股票期权被没收时,该公司将予以确认。所授予期权的无风险利率假设是基于与公司股票期权的预期期限相适应的美国政府证券的观察利率。
股票期权的预期期限是用简化方法计算的,该方法考虑了期权的合同期限和既得条款。由于历史数据不足,公司采用了简化的方法。
该公司利用可比上市公司普通股的历史波动率来确定所授予期权的预期波动率假设。公司将继续监测同行公司和用于衡量未来股票期权授予的预期波动性的其他相关因素,直到公司的普通股有足够的市场历史来使用历史波动性。
已授予期权的股息率假设是基于公司的历史和对股息支付的预期。本公司从未宣布或支付其普通股的任何现金股利,本公司确实如此不预计在可预见的未来支付任何现金股息。
截至年度的股票期权的股票薪酬支出2021年12月31日和2020是$
交易所取消了股票期权,并同时给予替换奖励,并将其作为一项修改入账。就像以前一样不是与更换奖赏有关的未来服务或表现条件,补偿成本已于截至该年度止年度完全确认2020年12月31日.
自.起2021年12月31日,有一种
为服务及其他目的而发行的限制性股票单位及股份
截至本年度与我们的限制性股票单位(“RSU”)的活动摘要2021年12月31日,详情如下:
股份数量 | 加权平均授出日每股公允价值 | |||||||
截至2019年12月31日的未偿还债务 | $ | |||||||
授与 | ||||||||
练习 | ( | ) | ||||||
没收或过期 | ( | ) | ||||||
截至2020年12月31日未授权 | $ | |||||||
授与 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
没收 | ( | ) | ||||||
截至2021年12月31日未归属 | $ |
已批出年度之加权平均批出日期公允价值2021年12月31日和2020是$
截至年底止年度2021年12月31日,该公司授予
截至年底止年度2021年12月31日,该公司授予
截至该年度与限制性股票单位有关的股票薪酬2021年12月31日和2020是$
截至年底止年度2020年12月31日,公司批准
认股权证
截至年度的认股权证活动摘要2021年12月31日和2020,详情如下:
股份数量 | 加权平均行权价 | 加权平均剩余合同年限(年) | ||||||||||
截至2019年12月31日的未偿还债务 | $ | |||||||||||
授与 | — | — | — | |||||||||
练习 | ( | ) | — | — | ||||||||
没收或过期 | — | — | — | |||||||||
截至2020年12月31日的未偿还债务 | $ | |||||||||||
授与 | — | — | — | |||||||||
练习 | ( | ) | — | — | ||||||||
没收或过期 | — | — | — | |||||||||
截至2021年12月31日的未偿还债务 | $ |
截至年底止年度2021年12月31日权证持有人行使
自.起2021年12月31日和2020,所有于该等日期已授出的认股权证均已归属。
注6-关联方交易
保险
本公司主要保险经纪的总裁通过 June 2020 也是少数股东和认股权证的持有人。自.起2021年12月31日和2020,该公司对保险公司的未偿还余额总计为$
注7-所得税
在过去几年里2021年12月31日和2020,公司做到了
记录由于公司发生的当前和历史损失而产生的当期或递延所得税支出或利益。该公司的所得税前亏损仅包括国内业务的亏损。
在……上面 March 27, 2020, 美国颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称CARE法案)。《关爱法案》包括关于可退还工资税抵免、推迟某些工资税的雇主部分、净营业亏损结转期间、替代最低税收抵免退款、修改净利息扣除限制以及对合格改善物业的税收折旧方法进行技术更正的条款。CARE法案还建立了Paycheck保护计划,根据该计划,某些小企业有资格获得贷款,为工资支出、租金和相关费用提供资金。
该公司审议了《CARE法案》的规定,并决定不利用CARE法案的条款,因为这些条款的效果是不预计将对公司的经营业绩、现金流和财务报表产生实质性影响。
按法定联邦所得税率计算的所得税费用(福利)与反映在财务报表中的所得税的对账如下:
2021 | 2020 | |||||||
美国法定联邦税率 | % | % | ||||||
永久性差异: | ||||||||
州所得税,扣除联邦福利后的净额 | % | % | ||||||
股票薪酬 | % | % | ||||||
其他 | % | % | ||||||
暂时性差异 | % | % | ||||||
估值免税额 | % | % | ||||||
总计 | % | % |
我们用于联邦和州所得税的递延税项资产(负债)的组成部分如下2021年12月31日和2020:
2021 | 2020 | |||||||
可归因于以下各项的递延税项资产: | ||||||||
净营业亏损结转 | $ | $ | ||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||
其他 | ( | ) | ||||||
估值免税额 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延税金净资产 | $ | $ |
管理层已考虑了公司的累计净亏损历史和估计的未来经营活动,并得出结论,它更有可能超过不该公司将不实现其美国联邦和州递延税项资产的好处。因此,对于递延税项资产,已于2021年12月31日和2020,分别为。公司在每个报告期重新评估正面和负面证据。年内公司的估值津贴有所增加2021大约减少了$
自.起2021年12月31日和2020,该公司有美国联邦净营业亏损结转美元。
利用美国联邦和州政府的净营业亏损结转可能受第节规定的重大年度限制382和部分383的国税法1986,由于以前已经发生或将来可能发生的所有权变更,以及州法律的相应规定。这些所有权变更可能限制每年可用于抵消未来应纳税所得额和税负的净营业亏损和研发信贷结转金额。该公司拥有不完成了一项研究,以评估所有权是否发生了变化,或者自成立以来是否发生了多次所有权变化。任何限制可能导致结转部分净营业亏损或研发税收抵免结转使用前到期。
该公司多年来一直接受美国联邦和州税务机关的税务审查2017一直到现在。自.起2021年12月31日,这里有不是等待税务审查。
注8-后续活动
在……上面 August 27, 2021, 一份可能的证券集体诉讼起诉书标题为Baron诉Hyrecar Inc.等人案不是的。 21-cv-06918,在美国加利福尼亚州中心区地区法院对该公司、其首席执行官约瑟夫·弗纳里和前首席财务官罗伯特·斯科特·布罗吉提起诉讼。此操作在备注中介绍3.在之后2021年12月31日,首席原告于 January 10, 2022 被告提交了一份关于 January 18, 2022. 在……上面2022年2月16日,法院批准了被告的驳回动议,理由是首席原告未能充分辩解被告的任何陈述都是重大虚假或误导性的。因为法院裁定原告不法院充分证明了自己的虚假,不解决了当时关于接骨师的其他争论。法院允许主要原告修改其诉状。下一次修改后的投诉(如果有)必须提交不是晚于 March 21, 2022. 如果导致原告再次提出修改后的申诉,公司和个别被告预计将提出另一项动议,驳回申诉。本公司认为这起诉讼中的指控毫无根据,并将继续积极抗辩。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,登记人已于本月15日正式授权下列签署人代表其签署本报告这是2022年3月的一天。
HYRECAR Inc. |
||
由以下人员提供: |
/s/约瑟夫·弗纳里 |
|
约瑟夫·弗纳里 |
||
首席执行官 |
||
由以下人员提供: |
/s/Serge de Bock |
|
谢尔盖·德博克 |
||
首席财务官 |
根据1934年《证券法》的要求,本表格10-K的年度报告已由以下人员代表注册人以指定的身份和日期签署。
签名 |
标题 |
日期 |
||
/s/约瑟夫·弗纳里 |
董事首席执行官兼首席执行官 |
March 15 , 2022 |
||
约瑟夫·弗纳里 |
(首席执行官) |
|||
/s/Serge de Bock |
首席财务官 |
March 15 , 2022 |
||
谢尔盖·德博克 |
(首席财务和会计干事) |
|||
/s/Grace Mellis |
董事 |
March 15 , 2022 |
||
格蕾丝·梅利斯 |
||||
/s/布鲁克·斯金纳·里基茨 |
董事 |
March 15 , 2022 |
||
布鲁克·斯金纳·里基茨 |
||||
/s/Michael Root |
董事 |
March 15 , 2022 |
||
迈克尔·鲁特 |
||||
/s/Jayaprakash Vijayan |
董事 |
March 15 , 2022 |
||
Jayaprakash Vijayan |