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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格10-K
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告。 |
截至本财政年度止12月31日, 2021
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告。 |
由_至_的过渡期
佣金文件编号001-38825
LIVEVOX控股公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | |
特拉华州 | 82-3447941 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主 识别号码) |
蒙哥马利街655号, 1000套房, 旧金山,钙94111
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(844) 207-6663
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,每股票面价值0.0001美元 | | LVOX | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
可赎回认股权证,每股可行使的完整认股权证,可按11.50美元的行使价购买一股A类普通股 | | LVOXW | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
单位,每个单位由一股A类普通股和一半的一份可赎回认股权证组成 | | LVOXU | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是的☐不是 ☒
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13或15(D)条提交报告。是的☐不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☒ |
新兴成长型公司 | ☒ | | |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如1934年《证券交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
截至2021年6月30日(注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日),由注册人的非关联公司持有的普通股的总市值约为#美元143,338,563.
截至2022年3月7日,注册人拥有98,240,727A类普通股,每股票面价值0.0001美元,已发行和已发行。
目录
| | | | | |
| 页面 |
第一部分 | 1 |
项目1.业务 | 1 |
第1A项。风险因素 | 13 |
项目1B。未解决的员工意见 | 42 |
项目2.财产 | 43 |
项目3.法律诉讼 | 43 |
项目4.矿山安全信息披露 | 43 |
| |
第II部 | 43 |
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 43 |
第六项。[已保留] | 43 |
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 44 |
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露 | 58 |
项目8.财务报表和补充数据 | 59 |
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | 59 |
第9A项。控制和程序 | 59 |
项目9B。其他信息 | 59 |
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 60 |
| |
第三部分 | 60 |
项目10.董事、高级管理人员和公司治理 | 60 |
项目11.高管薪酬 | 60 |
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项 | 60 |
第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性 | 60 |
项目14.主要会计费用和服务 | 60 |
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第IV部 | 60 |
项目15.证物和财务报表附表 | 60 |
项目16.表格10-K摘要 | 62 |
关于前瞻性陈述的特别说明
这份10-K表格年度报告(“年度报告”)包括“前瞻性陈述”,符合修订后的1933年证券法第27A条(“证券法”)和修订后的1934年证券交易法第21E条(“交易法”)的含义。除本年度报告中包含的有关LiveVox控股公司(“LiveVox”或“公司”)未来财务业绩以及LiveVox的战略、未来经营、未来经营结果、财务状况、有关收入、亏损和成本的预期、前景、计划和管理目标的陈述外,其他所有陈述均为前瞻性陈述。此外,任何提及未来事件或情况的预测、预测或其他特征,包括任何基本假设的陈述,均为前瞻性陈述。词语“预期”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将会”、“将会”以及类似的表述可以识别前瞻性陈述。但没有这些话并不意味着一份声明不具有前瞻性。本年度报告中的前瞻性陈述会受到风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能包括,例如:
•新冠肺炎及相关基本利率变动的影响、供应链的限制、通胀压力及本公司业务、本行业及全球经济的重大市场波动;
•云联系中心行业的高度竞争,以及来自公司所在行业其他公司的激烈竞争和竞争压力;
•法律、税收和监管变化的影响;
•公司维持其在纳斯达克股票市场有限责任公司(“纳斯达克”)上市的能力;
•公司未来融资或完成收购的能力;
•公司在留住或招聘其高级管理人员、关键员工或董事方面的成功或所需的变动;
•公司未来的财务业绩;
•可能对本公司提起的任何法律诉讼的结果;
•依赖信息系统和适当维护数据机密性和完整性的能力;
•发生网络事件或网络安全协议存在缺陷;
•能够获得在公司产品中使用或与公司产品一起使用的第三方软件许可证;以及
•公司的业务、运营和财务业绩,包括市场状况以及公司无法控制的全球和经济因素。
上述对重要因素的审查不应被解释为详尽无遗,应与本文中包括的其他风险因素一起阅读。前瞻性陈述反映了对LiveVox计划、战略和前景的当前看法,这些看法是基于截至本年度报告发表之日可获得的信息。除非适用法律要求,否则LiveVox不承担任何义务(并明确表示不承担任何此类义务)来更新或修改前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
第一部分
项目1.业务
除文意另有所指外,“公司”、“LiveVox”、“我们”、“我们”或“我们”及类似的术语统称为LiveVox控股公司(前身为新月收购公司)及其子公司。
合并
于2021年6月18日(“完成日期”或“完成”),新月收购公司(以下简称“新月”)根据日期为2021年1月13日的合并协议及计划(“合并协议”)完成先前宣布的业务合并,由新月会、功能收购一公司、特拉华州一家公司及新月会的直接全资附属公司(“第一合并子公司”)、功能收购二期有限责任公司及新月会的直接全资附属公司(“第二合并子公司”)、LiveVox Holdings、LiveVox TopCo,LLC(“LiveVox TopCo”)是特拉华州的一家有限责任公司,在紧接交易结束前是Old LiveVox的唯一股东(“LiveVox股东”)。根据合并协议,新月与Old LiveVox之间的业务合并通过以下方式完成:(A)第一合并Sub与Old LiveVox合并,Old LiveVox继续作为尚存的法团(“第一合并”);及(B)紧随第一次合并后,作为同一整体交易的一部分,Old LiveVox与第二合并附属公司合并,第二合并附属公司继续作为尚存实体(“第二合并”,并与合并协议中所述的其他交易共同称为“合并”)。截止日期,新月公司更名为“LiveVox控股公司”。第二合并子公司更名为“LiveVox Intermediate LLC”。有关合并的进一步讨论,请参阅本年度报告第II部分第8项内的综合财务报表附注3。
2021年6月22日,公司在纳斯达克上的A类普通股、A类普通股认股权证和公共单位的股票代码分别更改为“LVOX”、“LVOXW”和“LVOXU”。
业务概述
LiveVox是基于云的新一代联系中心即服务(CCaaS)平台,专注于在中端市场和企业组织中部署。我们的使命是帮助联系中心将全方位通信(语音、电子邮件、聊天、短信等)、人工智能(AI)、客户关系管理(CRM)和员工队伍优化(WFO)无缝集成到一个易于实施和易于优化的平台中,从而帮助联系中心实现性能最大化。LiveVox建立在可扩展的公共云基础设施之上,可以作为独立的开箱即用解决方案,也可以作为通过应用程序编程接口(API)连接到其他服务的基础平台。通过每年促进超过140亿笔交易,我们为联系中心软件市场构建了差异化的方法,并辅之以有吸引力的财务模式。
•巨大且不断增长的CCaaS市场机会:联系中心市场正处于向基于云的解决方案转变的早期阶段,我们估计目前绝大多数呼叫中心工程师都没有使用基于云的解决方案。各种趋势正在推动这一转变,包括数字化转型、人工联系中心劳动力的自动化,以及对支持AI的分析的需求,以支持全方位的工作流和代理。我们估计,2021年联系中心市场规模约为270亿美元,其中约40亿美元由基于云的解决方案构成。LiveVox和其他业内消息来源估计,到2030年,这个市场的总支出将达到约830亿美元。随着企业继续执行其数字化转型战略,我们相信,随着我们增加对销售和营销的投资,以教育更多的潜在客户了解我们的平台,我们已经做好了充分的准备,能够从这种增长中获得可观的收益。
•差异化产品:我们提供基于云的、面向企业的联系中心解决方案。LiveVox平台由创新的基于云的AI和全方位渠道产品组成,以其本地CRM解决方案为基础。我们的产品旨在帮助客户消除遗留技术障碍,加速采用基于云的解决方案,无论其数字化转型之旅处于何种状态。我们的平台配置了特性和功能以及合规标准和功能,并与许多现有的第三方解决方案集成,为客户提供了简单且可扩展的实施流程。我们相信,我们的集成产品加速了基于云的联系中心解决方案的采用,消除了数据孤岛,并使我们的用户能够最大限度地提高与客户的互动程度,创造差异化的最终用户体验。我们相信,我们是目前唯一一家在单一产品中提供集成了全方位渠道、联系中心、CRM、WFO和AI功能的产品。
◦集成:我们的产品在一个平台下集成了人工智能和全渠道功能,以及CRM和WFO功能,为客户配备了一个平台来支持他们的联系中心能力,同时提供一致的平台范围的分析和报告。
◦客户关系管理和数据的方法:我们的产品通过集成现有的记录系统、部门内的许多CRM以及其他常用的通信平台,统一了客户已有的多个不同的系统,以便呈现所有客户对话的单一视图。此外,该平台还提供了多种集成方法,从数据交换方法、API、通过我们的嵌入式框架的可视化集成点到机器人过程自动化库。此外,CRM平台还用于许多开箱即用的用例,例如提供客户服务和票务功能、销售线索管理工作流程和后续节奏、以及代理指南和知识管理工具。
◦企业级架构:我们提供企业级合规、安全和治理功能,使我们的客户受益,其中许多客户处于高度监管的行业。虽然我们的平台可针对各种规模的企业进行扩展,但目前它主要服务于具有复杂联系中心需求、数以百万计的交互和专注于现代联系中心需求的用例的企业公司。
•有吸引力的财务状况,以下列品质为基础的:
◦经常性收入模式:我们通常根据一到三年的订阅合同向客户销售我们的产品,这些合同规定了每月的最低使用量和相关收入,使客户能够在每月最低合同金额的基础上消费更多的使用量。我们的订阅收入由合同项下的最低使用收入(我们称为“合同收入”)和超过最低合同价值的使用计费金额(我们称为“超额使用收入”)组成,两者都在部署到客户后按月确认。超额使用收入被认为是特定于使用发生的月份,因为最低使用承诺在每个月开始时重置。截至2021年12月31日的年度,我们的总收入为1.192亿美元,其中98%为订阅收入(包括合同收入和超额使用收入),其余收入包括专业服务和其他来自产品实施的非经常性收入。
◦极具吸引力的单位经济性:我们受益于强大的销售效率,这得益于我们销售队伍的生产力和灵活的商业模式。该模式寻求在客户数字化转型的任何阶段通过使用“土地和扩展”战略来满足客户,该战略允许我们提供完整联系中心解决方案的子集来满足客户的初始需求,然后通过提供更多特性和功能来扩展这种关系,从而使客户能够继续他们的数字化和人工智能采用之旅。截至2021年12月31日止年度,我们于过去12个月期间的净收入留存率(“LTM”)为105%,2018至2021年期间的平均净收入留存率为112%。我们估计,我们客户的平均计算生命周期价值大约是2018年至2021年期间获得他们的相关成本的7倍。
我们打算在此基础上再接再厉,战略性地增加我们的销售和营销投资,以抓住未来的机遇,包括扩大我们进入市场的组织的规模和覆盖范围,扩大我们的渠道和地理位置,并继续提高我们销售队伍的效率和生产力。
转向基于云的CCaaS解决方案
我们认为,目前绝大多数企业仍在使用内部部署解决方案,基于云的联系中心软件市场正在快速增长,原因包括:
•数字化转型:许多公司继续对其业务的各个方面进行现代化改造,将数字、移动和云技术融入所有领域。联系中心尤其如此,因为基于云的解决方案可提高敏捷性、灵活性和效率。随着越来越多的零售交易发生在网上,而不是在实体店面,联系中心在消费者的学习和购买过程中发挥着更大的作用。消费者的偏好正从语音转向数字,我们的平台使公司能够提供数字优先的服务选项。
•体力劳动自动化:传统上,人力一直是联系中心的必需品和最大的支出领域。然而,现代人工智能和云技术支持简化手动流程的产品。随着这些解决方案的成本和性能达到与体力劳动相当的水平,我们预计它们的普及率将进一步提高。
•更加注重客户体验:过去,联系中心主要被视为成本中心。如今,它们被视为客户体验的重要组成部分,并最终被视为企业品牌。因此,联系中心被视为促进高价值客户体验的关键联系点。联系中心越来越关注用户参与度,因此更加关注支持AI的分析和CRM。组织随后正在评估其技术战略和联系中心代理的角色,并越来越多地转向基于云的解决方案。
•对在家工作灵活性的需求增加:过去,组织认为内部部署的基础设施更适合具有重大安全、合规性和治理要求的部署。近年来,这些信念更多地朝着接受基于云的解决方案的方向发展。新冠肺炎的流行加速了这一演变,因为它导致远程工作和分散的劳动力迅速增加。
LiveVox的市场机遇
我们的CCaaS市场机会包括联系中心软件解决方案的总支出。我们估计这一市场在2021年约为270亿美元,其中约40亿美元由基于云的解决方案组成,我们估计到2030年该市场将达到约830亿美元。虽然联系中心市场是我们最初的关注点,但随着CCaaS市场与CRM市场以及数字优先服务平台的融合,我们正在看到一种重大的融合。这种融合,以及我们的产品集,使我们能够很好地占领新融合的市场,并为我们的客户提供易于部署和管理的解决方案。
我们相信,目前我们的大部分潜在市场都没有被打入。随着时间的推移,我们预计我们的潜在市场总量将大幅增长,这得益于基于云的市场顺风、我们转向新产品以扩大我们的潜在市场,以及联系中心的劳动力自动化。
LiveVox提供的服务
我们基于云的联系中心平台是一套全面、集成的全方位通道、人工智能、CRM和WFO功能。我们的平台有以下特点:
•专门构建的CRM:我们专注于联系中心的CRM平台通过统一通信渠道、优化桌面体验和确保连接,为工程师提供提供卓越客户服务的所有功能
以及整个企业的协作。通过创建单一管理平台,LiveVox平台提供了消费者使用的所有通信渠道的视图以及每次对话的细节。通过允许工程师在渠道之间无缝切换,CRM进一步增强了每一次对话,从而提高了问题解决的速度。可配置的台式机旨在满足跨多个用例和垂直领域的复杂工作人员的需求,不仅嵌入了第三方平台,还提供了机器人流程自动化框架,帮助我们的客户将代理操作与企业流程联系起来。
•在数字领域的投资:我们在整个客户群中继续看到数字采用率的巨大增长。我们的大多数客户现在都在使用非语音通信来响应和联系消费者。我们最全面和完全集成的数字通信产品为我们的客户提供对短信、电子邮件、聊天和WhatsApp渠道的本地支持。随着这些消费者渠道的持续采用和增长,我们的客户可以为消费者提供支持,发起活动,协调工作流程,并利用我们的消息传递API通过消费者选择的渠道提供客户服务。
•自动化和人工智能:AI技术的不断进步使LiveVox平台进一步增强了客户服务工作流程的交付和优化。AI技术、语音和数字渠道与CRM数据的结合帮助大幅减少了为我们的客户实施和优化AI虚拟代理和聊天机器人所需的时间。我们的客户继续在数字回复客户询问方面获得巨大的投资回报,同时由于自助服务选项的改进,消费者满意度也有所提高。与我们的WEM(员工敬业度工具)配合使用,我们的人工智能驱动的对话分析和代理培训可帮助联系中心自动提供反馈,并促进对代理社区的改进。
•性能分析和洞察:LiveVox平台内的产品组合为我们的客户提供了将CRM、运营绩效、代理绩效和对话分析数据集结合在一起的独特能力。这种数据组合使我们能够洞察整个渠道的客户历程,并为我们的客户提供衡量和识别客户服务差距的能力。我们的客户可以通过多个跨垂直领域和使用案例的预建模板,实现通常的大规模数据映射项目,从而减少数据清理所需的技术劳动力,并为更深层次的分析节省资源。
为LiveVox的客户带来的好处
我们的平台使用人工智能能力为我们的客户加速数字化转型。我们相信,对于我们的客户和他们的最终用户,以下关键属性使我们的平台与众不同:
•可扩展、易于使用的平台:我们的全方位/人工智能解决方案集成了客户现有的供应商,提供了一个灵活的数据平台,随着业务的发展,该平台可以扩展到客户。我们允许企业快速调整其战略,以满足不断变化的技术和监管环境的标准,在一个简单的产品中,该产品配置了为中型和企业客户打造的增值产品。我们的客户可以轻松添加新的通信渠道,为其组织实现更高级别的自动化,并可靠地扩展功能,而无需升级和获取新软件。
•加速数字化转型:我们的产品增强了客户转型业务的能力,提高了敏捷性,促进了自动化,创造了令人惊叹的客户体验。我们先进的全方位通道/人工智能功能和WFO工具可提供对客户联系中心运营及其客户的洞察。这些洞察力促进了强大的客户和最终用户体验,同时提高了代理工作效率,并帮助客户向其客户提供卓越的服务。
•经济高效,利用速度更快:与其他解决方案相比,我们的商业模式通常需要更低的实施成本和资源,并且在实施后,客户能够根据其联系中心需求来扩展他们的支出。我们的人工智能配置的本地CRM有助于我们的客户更快地进行部署,使他们能够避免长时间、高成本的集成以及工程师在导航多个记录系统时所面临的复杂性。这有助于我们的客户通过更多以客户为中心的对话提供更具规模的个性化服务,而无需考虑所使用的沟通渠道。
•为最终用户提供一致、持续的体验:我们的集成产品套件将用户的所有信息结合在一起,为他们提供跨短信、语音、网络、聊天和其他渠道的一致体验,并将他们的所有信息存储在一个中央位置,从而改善了最终用户的体验。当今的现代联系中心需要将正确的通信路由到正确的代理,使代理能够实时访问相关客户信息的单一视图,以促进无缝的客户之旅。
增长战略
通过执行多项战略,我们正在推动业务的大幅增长,包括:
•获取新客户:我们增加了在销售和营销方面的投资,以扩大我们的客户基础。2021年,我们的入市团队增加了63%,增加了所有销售和营销职能,并建立了渠道团队和战略。
•增加现有客户的收入:我们受益于一种土地和扩展模式,在这种模式下,我们来自现有客户的收入会随着时间的推移而增长。这是由我们对大型企业客户的关注以及我们的销售战略推动的,在我们的销售战略中,我们经常在单一部门或业务线上落地,随着时间的推移,为我们提供强大的追加销售潜力,以扩大我们与客户的业务量。在截至2021年12月31日的过去四年中,我们的LTM净收入保留率平均为112%。我们相信,通过销售更多的座椅和产品,我们现有的客户有相当大的机会获得额外的收入。我们已经确定了机会,我们相信这将使我们能够在目前没有使用我们软件的客户的基础上扩大我们从现有客户那里获得的收入。我们将继续投入资源,寻找和执行机会,以提高对现有客户的渗透率。
•加快产品创新:我们相信我们的平台非常适合扩展,并且在扩展我们产品的功能和使用案例方面有着良好的记录。自2014年以来,我们将我们平台的功能从一个专注于呼出的集合提供商扩展为一个集成的全方位/人工智能平台,解决了代理体验的方方面面。我们将继续投资新技术,并利用现有技术。
•通过合作伙伴关系和机会性并购扩大LiveVox平台产品:我们计划继续巩固我们作为一家具有竞争力的企业云联系中心软件公司的地位。除了正在进行的有机投资和合作伙伴关系外,我们可能会继续探索机会主义并购,将其作为产品扩张、地理覆盖和增长的来源。
LiveVox的产品
我们的云联系中心软件是以订阅的方式向客户提供的,由三大产品系列组成,这些产品都完全集成在一起,为我们的客户提供全面的端到端解决方案:CRM、全方位通道和AI以及WFO。我们的CRM平台是专门为联系中心设计的,作为一个协调层,允许客户设计客户行程,创建智能活动,并确保每次互动都发送给适当的员工。统一数据层与全方位通道、人工智能和WFO功能相结合,确保客户获得我们认为运营现代联系中心所需的所有关键组件。该平台建立在公共云基础设施的基础上,利用微服务架构和一组强大的API,允许深度集成和进一步增强平台的合作伙伴网络。
CRM
•联系经理并提取、转换和加载(ETL)工具-LiveVox平台的核心是一个数据库层,它充当客户及其客户记录的存储库和协调层。这些记录起到索引的作用,允许将每次通信与每个客户进行适当匹配。该数据库可满足客户服务、销售、业务流程外包(“BPO”)和任何其他客户的需求,以确保没有孤立的单一交互。历史数据、消费者属性和同意的组合被多个应用程序利用,以增强消费者在任何渠道的体验,确保向代理商提供相关信息,并确保使用正确的数据适当地建立分析模型。此外,该应用程序还提供了一个视觉层,旨在了解客户群,创建“假设”情景,并执行简单和复杂的细分策略,以便在全方位的环境中推出个性化的活动。此外,我们还投资了一套强大的ETL工具,旨在与客户现有的现代CRM平台、记录系统和遗留系统集成,确保数据的一致管理和未来人工智能部署的高可靠性。
•U-CRM-提供视觉层,在每次交互过程中向代理显示相关信息。此服务提供相关客户详细信息,有助于通过更短的身份验证和验证流程加快呼叫速度。通过语音、电子邮件、短信、聊天和其他渠道访问之前的交互,可帮助工程师了解使用历史记录,并为对话提供更好的背景。所有通信渠道都向代理开放,允许他们通过短信发送通知,或者在对话需要时通过电子邮件实时发送通知。此外,支持附件、关键说明和帐户详细信息可通过单一界面获得。通用收件箱确保所有非语音交互都被路由到代理,以便轻松访问和响应客户查询。
•U-车票-创建支持票证并跟踪所有相关详细信息以解决问题。此服务确保跟踪所有通信(包括电话、电子邮件、聊天对话和短信),并将相关详细信息提供给客户团队,帮助他们快速解决问题,并为团队提供跨组织可见性。它自动化了将票证发送到适当团队以加快解决问题的流程,处理客户提高满意度的请求,并将紧急问题上报给适当的团队和经理。它还通过提供数字表格,允许客户一周七天、每天24小时对门票进行简单的分类和识别,从而提供对频道的访问。
•U-脚本-一种可视化的代理流程工具,旨在为代理提供指导和可视化导航。U-SCRIPT通常用于改进对新员工的培训。管理员可以配置和修改该工具,并将其提供给
按需代理。合规团队力求确保在每次对话期间提供适当的披露,并将任何客户回复捕获并记录在索引数据库中。
•尝试主管-使联系中心能够设置与尝试拨打任何特定电话号码和/或帐户的语音呼叫数量相关的规则和限制。该应用程序提供了全面的功能,可以跨多个细粒度设置管理基于活动的尝试和手动发起的尝试,包括帐户类型、电话号码类型和消费者的驻留状态。该应用程序提供了一个可视化的管理层,允许合规专业人员根据其企业通信标准设置规则和限制。此应用程序帮助客户确保通信的一致性,并尊重消费者隐私和法律标准。
全渠道与人工智能
•语声
◦入站-为客户提供企业级语音服务和功能。利用我们的统一数据模型,通过自动号码识别匹配技术、第三方数据查找和/或客户自我验证方法的组合,自动识别呼叫者。呼叫历史记录可动态检索,识别之前的代理对话、代理所有权和/或唯一的客户属性,从而帮助通过我们的自动呼叫分配器来路由呼叫。呼叫者与代理的匹配基于可用性、技能和熟练程度的组合,确保客户与代理的适当匹配。管理员通过组合控制面板获得整个组织的实时可见性,提供具有深入查看功能的顶级指标和实时指导工具,如密语、插入或接管。
◦出站-提供我们认为是同类最佳的呼出语音应用程序,将我们平台的可扩展性与高度监管行业中的公司所需的合规标准结合在一起。我们的呼出语音功能作为一项独立的服务独立运行,并与呼入语音操作相结合,使客户能够最大限度地提高代理效率,并遵守呼入和呼出语音服务级别协议(SLA)。我们相信,我们的架构确保每个呼出拨号系统都包含必要的软件和硬件分离,以符合最高的法规标准。我们的出站应用程序包括以下功能:
▪预测拨号-一种高速拨号工具,通常由销售组织、企业客户和其他人使用,以获得所需的强有力的同意形式,以便在短时间内与许多客户取得联系。该系统使用预测算法,该算法实时调整以将代理组与呼叫数和客户应答模式配对。
▪无人值守拨号-一种高速语音消息工具,旨在向消费者提供关键的时间敏感型消息。特别用于教育、医疗保健和金融服务垂直领域,提醒消费者预约和其他重要业务事项。
▪出站交互式语音应答(IVR)-一种消息传送应用程序,允许消费者根据对产品/服务的确认来选择加入与代理商的对话,或充当即时升级点。通常用于金融服务和医疗保健垂直市场,用于提醒和与联系中心人员交谈。
▪手动拨号-一种严格的手动环境,允许代理通过单击电话号码和/或在代理电话面板中手动输入电话号码来手动向客户发起呼叫。手动系统不包含进行任何其他形式的呼叫的任何能力或能力,并且通常由不确定当前同意和/或消费者可能撤销同意的组织使用。
▪人类呼叫发起者-一种专有的呼出拨号系统,允许工程师通过一次点击(即点击/一次呼叫)手动发起呼叫。用户界面经过优化,可将单个电话号码提供给代理以发起呼叫,同时确保不会自动拨打任何呼叫。
•IVR和联络流程-我们为客户提供工具来创建为他们的客户定制的跨渠道自助旅行。我们提供广泛的功能,允许我们的客户定制他们的IVR,包括拖放功能、40多个预置模块、文本到语音转换功能、专业录制的语音提示库和全方位通道功能。此外,Contact Flow编辑器中的API模块允许客户使用表述性状态传输API与现有系统集成。我们的IVR支持“自带BOT环境”,同时还为领先的BOT和虚拟代理提供商提供多个连接器。
•仪表板、报告、墙板-我们在整个产品套件中提供了一系列仪表板和报告界面,能够深入到每个单独的交互。一系列仪表板通过显示语音、电子邮件、短信和聊天的实时联系中心指标,提供有价值的见解,包括代理绩效、创建的票证和交互质量。控制面板的双向特性提供了对联系中心的真正可见性。通过代理性能视图,可以了解代理状态并监控代理的当前对话。该报告套件提供多个行业标准和最佳实践报告,以及跨多个维度过滤和组合交互、代理和消费者数据元素的功能,为企业组织提供真正的洞察力。Wallboard专为联系中心内的大规模显示选项而设计,通过高度可配置的界面和实时警报功能提供洞察。
•短信-我们为客户提供全面的短信套件,确保满足多个垂直市场的多种使用案例。这些服务确保了短代码、长代码、免费号码和10位长代码格式的消息以高吞吐量传递。该平台提供了一个附件库,并通过丰富的通信系统协议为消息提供便利。我们与聚合器无关的架构支持独立路由流量,以遵守报文传递的高SLA标准。战略和坚持时间框架以及关键字响应管理确保客户服务始终是首要考虑因素。LiveVox平台使客户能够始终如一地遵守蜂窝电信和互联网协会发布的指导方针,并为客户提供工具,以了解整个消费者基础的选择加入和选择退出。提供了一个通用收件箱,以确保由代理适当地发送、分发和管理短信回复。
•电子邮件-我们的电子邮件产品提供活动和电子邮件回复功能,确保所有电子邮件交互都存储在客户级别。基于活动的功能提供了一个HTML构建工具,帮助客户轻松配置模板、插入变量并确保内容符合品牌标准。通用收件箱为工程师提供对电子邮件回复的访问,消除了竞争条件,并确保每一次交互都与客户配置文件一起加入。我们能够遵守2003年《控制攻击非请求色情和营销法》的要求,并且每个同意的接收或移除都可以在平台内进行管理。
•网络聊天-网络聊天为我们的客户提供了通过基于网络或移动渠道提供服务的能力,允许客户通过任何网站立即开始对话。网络聊天产品确保文本、图像、文档甚至屏幕共享可以在消费者和代理商之间轻松共享,以提供快速的问题解决方案。
•虚拟代理和机器人 –我们提供的环境使客户能够自动化并增强与消费者的对话。该平台提供三种不同的辅助对话:
◦托管虚拟代理-一种定制的虚拟代理功能,结合了自然语言处理、自动语音(文本)识别和学习意图&建议与人工监督相结合。此服务为客户提供调整和维护虚拟代理和僵尸程序的完全托管服务。
◦自助服务虚拟代理-使用可视化层创建虚拟代理和/或机器人的自我导向模型,以规定意图、分析模式并为虚拟代理和/或机器人创建新的自动流。这是专为更简单的使用案例、更快的部署和需要快速进行小更改的较小企业组织而设计的。
◦自己带上吧-使我们的客户能够利用LiveVox平台提供的低代码环境将他们自己的虚拟代理提供商集成到LiveVox框架中。
以上面向客户的所有途径都具有三个优势:快速部署、增强的客户体验以及针对任何通信渠道进行部署的能力。快速部署允许低代码环境中的客户将其虚拟代理集成或连接到联系中心设置中,并通过直接在虚拟代理中利用LiveVox CRM数据来丰富每次对话,从而确保虚拟代理具有适用于许多交互的环境。增强的客户体验是通过虚拟代理通过LiveVox CRM感知客户及其数据来实现的。此外,如果需要升级,此CRM还可确保联系中心内的虚拟代理和人工代理之间的无缝切换。任何虚拟代理部署都可以针对客户在其中操作的单个或多个渠道进行设置,从而减少了为每个渠道构建单独逻辑的需要,并确保了虚拟代理通信的一致性。
•活动管理-我们提供复杂的工具来管理细分市场并为客户创建活动。可视化编辑器允许基于消费者属性、先前的交互结果和基于合规性的限制来创建各种场景。此外,还利用策略来根据客户提供的输入来优化呼叫窗口和消息传递。
WFO
•通话和屏幕录音 –为管理员提供录制语音对话和代理屏幕的功能,以帮助促进质量管理活动,并在高度监管的垂直市场中帮助客户进行合规性和审计。报告图形用户界面(“图形用户界面”)提供了为了审计目的而查找对话和过滤的能力。
•商业智能-通过150多个报告和控制面板的组合,将CRM数据与跨渠道的运营洞察相结合,为管理员和运营商提供业务洞察。LiveVox分析器工具为分析师提供洞察力,以映射新变量并创建关键指标和仪表板,以发现有价值的洞察力。许多机器学习模型也可以应用于该工具,以优化企业绩效。
•质量管理--通过将联系中心交互传递给质量管理团队进行评估和分析,在联系中心操作员和代理之间提供反馈环路。质量团队可以指定值并创建记分卡来评估每一次交互,并提供即时工程师反馈,以确保工程师绩效得到优化、记录并最终得到改进。直观的界面确保质量团队和代理桌面之间的连接,从而提供单一系统来管理质量管理。学习库支持这些努力,使操作员能够分配学习材料,以进一步增强代理对话。
•外部催收机构(OCA)分析-连接企业客户和为他们提供服务的机构。该审计工具使企业客户能够跟踪呼叫量和呼叫录音,以评估代理绩效、与其他外包商进行比较,并通过标准化数据集创建可见性。
•语音和文本分析(SpeechIQ®) –通过了解呼叫分类和情绪,组织可以使用一个直观的工具准确、客观地监控、分析和评分所有代理交互。该工具可用于帮助识别监管风险、业绩不佳或客户不满。
•代理调度-为管理员和代理提供创建、修改、投标和预测时间表的界面。该工具使客户能够根据呼入量预测所需的座席量,并为服务级别设定目标。代理调度功能扩展到具有查看、修改和/或在其他代理之间交换班次的能力的代理。
•CSAT(客户满意度)-使客户能够了解互动后的消费者情绪,创建通过语音渠道提供的定制调查。可视化图形用户界面能够分析结果,以便在交互、代理或联系中心级别更深入地了解情况。
•管理和API-我们提供一套强大的API,允许客户为消费者通信操作多个客户或垂直解决方案。API集具有高度可伸缩性,允许企业级客户将其用于各种用例,包括渠道通信、代理修改和创建。一组强大的角色和权限使客户能够控制LiveVox门户环境,从而允许客户限制接入点,并确保满足企业组织的合规性和安全标准。
专业服务
我们为客户提供全面的专业服务,帮助客户成功实施和优化LiveVox产品。我们的专业服务包括应用程序配置、系统集成、业务流程优化、技术支持和培训。我们的客户可以使用我们的专业服务团队来初步实施我们的产品或扩大他们对我们的应用程序套件的使用。
作为本地云,消除了对内部硬件或专用基础设施的需求,从而减少了实施时间和复杂性。我们相信,部署和优化我们的产品所需的时间比部署传统内部联系中心系统所需的时间要短得多。因此,我们的专业服务项目通常侧重于优化和流程改进,而不是安装或物流。我们可以在短短三周内实施完整的联系中心产品套件,而我们认为竞争对手需要长达六个月的时间。
我们的SmartStart Master门户通过更好的集成和客户培训工具为新客户提供了在实施的第一天就可以使用的能力,使他们能够在几天内启动并运行。
顾客
截至2021年12月31日,我们约有353家客户,包括企业、财富1000强金融机构和BPO公司。截至2021年12月31日,没有一个客户占我们收入的10%以上。我们的企业客户涵盖多个行业,包括金融服务(包括领先的银行和金融技术公司)、医疗保健、消费/零售和电信。
销售及市场推广
我们的市场战略是由我们的直销团队领导的。该团队主要专注于企业和中端市场组织,我们将其定义为拥有50个以上席位且估计每月在我们的服务上至少花费5,000美元的组织。我们将销售团队分为三组:(1)全国销售团队,包括(A)“猎人”(他们负责新标识的生成,通常在最初预订后的第一年保持具有追加销售潜力的客户)和(B)“农民”(他们负责从猎人过渡到客户),专注于大于或等于250个代理的客户;(2)由猎人和农民组成的中端市场销售团队,专注于50到250个代理之间的客户;以及(3)渠道客户经理,他们专注于促进我们日益增长的渠道合作伙伴生态系统中的销售线索。我们制定了目标明确、纪律严明、以结果为基础的土地和扩大销售战略,旨在使我们的销售团队能够有效地在我们理想的客户配置文件中产生并关闭新的标识机会。此外,我们拥有围绕追加销售和交叉销售机会的战略节奏,这些机会集中在定期安排的客户业务审查上。这些业务审查导致更多的产品被展示/定位到我们现有的客户群中。
我们由业务开发代表(BDR)和销售开发代表(SDR)组成的出站销售线索生成团队为国内客户和中端市场猎头提供支持。BDR通过特定的指定客户战略与Hunter合作,通过销售漏斗推动高质量的销售线索。特别提款权培养和培育了超过10万名用户
公司和潜在客户与销售团队合作,同时处理入站潜在客户流量(网络聊天和入站查询),努力将他们作为高资质的线索带入销售漏斗。
我们的营销团队使用数据驱动的方法进行潜在客户生成和培育活动。通过复杂的市场营销/技术组合,该团队专注于最适合和最有购买倾向的潜在客户。使用意图分析,我们专门针对每个潜在客户和他们的产品兴趣制定内容和广告流,努力建立相关的意识和互动,并最终购买考虑因素。为了实现这一目标,该团队采用了多方面的方法,包括内容管理、全方位的数字营销、贸易展会、网络研讨会、行业分析师程序、公共关系等。
我们打算继续投资于计划,以壮大我们的业务顾问、技术客户经理和客户成功经理团队,同时增强我们的营销能力,并继续提高销售队伍的生产率。
2021年第三季度,LiveVox引入了间接营销团队和战略,以支持2021年7月成立的渠道客户经理(CAM)渠道销售团队。
该渠道的入市战略得到以下支持:
•合作伙伴招聘通过与五个顶级国家主代理/TSB实体的战略营销协议提供支持,这些协议促进了对我们重点地区的顶级联系中心转售代理的访问。此外,渠道营销还支持在渠道中执行许多面向合作伙伴的活动,包括地区性活动、路演和行业贸易展会。
•合作伙伴能力提升和就绪性通过侧重于教育我们的合作伙伴了解LiveVox的产品、优势和价值主张的计划提供支持。这是通过参与合作伙伴培训、地区性CCaaS学院和新兵训练营实现的。
•终端用户需求生成通过创建合作伙伴活动和资产为我们提供支持,使我们的战略合作伙伴能够向其现有和潜在客户群推广LiveVox。
研究与开发
我们的研发推动了我们联系中心平台的持续创新周期。我们的功能、行业和技术专家与客户和合作伙伴协作,分析数据趋势,应用行业最佳实践,并对新产品进行创新,从而定期向平台添加新特性和功能--我们将此过程称为数据驱动创新(DDI)。凭借我们广泛的深度集成联系中心产品和超过325个客户,我们拥有丰富的数据来推动代理和客户体验的新功能,包括数据分析、机器学习和人工智能。这些功能每年捆绑发布三次。
我们的核心研发业务位于加利福尼亚州的旧金山、哥伦比亚的麦德林和印度的班加罗尔。这一地理足迹允许从广泛和多样化的人才库中招聘。
技术和运营
我们高度可扩展的SaaS平台是在开发时考虑到最终用户的。我们的平台采用了以市场为导向的研究,以及开发和运营经验。我们的平台由内部开发的知识产权以及开放源代码和商业可用的组件组成。我们的平台设计为具有冗余性和可扩展性,可利用云原生功能来支持业务连续性和灾难恢复(BCDR)功能,并从头开始支持多租户。此外,该架构旨在支持按需增加容量,促进持续集成和持续开发(CI/CD),并允许在对客户使用我们产品的影响最小或没有影响的情况下进行生命周期管理。
我们目前通过位于弗吉尼亚州、俄亥俄州、俄勒冈州、加拿大和德国的五个公共云第三方数据中心设施在全球交付我们的产品。我们的基础设施旨在支持实时关键任务电信、应用程序和运营支持系统,以及通过运营商服务和直接连接的多种客户连接方法。我们的基础设施在不同的安全可用区中构建了冗余、容错组件,为我们的应用程序和客户数据形成了保护层。
我们实施并维护了一支专注于四大支柱的运营团队:容量管理、性能、安全性和可用性。24x7x365全天候运营团队通过监控我们的数据中心、应用程序和运营商服务中的潜在问题,以及管理容量、评估潜在安全事件和维护平台环境的整体运行状况和完整性,确保持续的运行状况和可靠性。
竞争
我们认为,基于云的客户参与和通信行业竞争激烈,我们预计未来竞争将会加剧。我们面临着来自老牌提供商以及专注于利基服务和渠道的新兴初创公司的竞争。我们的主要竞争对手包括:
•传统的内部硬件企业通信提供商,如Avaya Inc.、Alvara、思科、Mitel Networks Corporation,以及转售或许可其软件的合作伙伴;
•基于云的联系中心软件提供商,如Five9、NICE InContact、Genesys、Serenova、8x8、RingCentral和TalkDesk;
•数字参与提供商,如eGain公司、Lithium Technologies和LivePerson;以及
•亚马逊和Twilio等以开发人员为重点的软件提供商。
我们的大多数直接竞争对手都拥有更高的知名度、更长的运营历史、更多元化的客户基础以及更大的营销和开发预算。因此,这些竞争对手可能会在我们现有和潜在客户中拥有更大的可信度,并可能更好地承受较长时期的价格下行压力。此外,随着云部署解决方案获得更多的拥护者和技术的快速发展,我们预计未来的竞争将更加激烈。
我们相信,我们市场上的主要竞争因素包括但不限于:
•平台可靠性和可扩展性;
•平台特征的广度和深度;
•合规和安全能力;
•易于管理、集成和使用;
•轻松、快速地部署;
•联系中心运营领域的专业知识;
•第三方伙伴关系生态圈的实力;
•人工智能能力;以及
•为不断增长的客户参与和联系中心服务市场提供规模和专业知识。
知识产权
我们通过合同协议(包括保密条款和许可限制)和商业秘密法律的组合来保护我们的专有信息。我们通过合同条款保护我们的品牌,这些条款要求我们在使用我们的品牌之前获得我们的同意,以及通过商标注册。此外,所有LiveVox员工都签署了包含保密和知识产权转让条款的协议,根据这些条款,他们作为LiveVox员工可能开发的任何知识产权都将转让给LiveVox。
截至2021年12月31日,我们的知识产权组合包括四个注册的美国商标、两个未决的商标申请和一项已颁发的美国专利。
根据与这些第三方签订的各种许可协议,我们使用第三方技术支持我们的软件平台。这些许可协议包含使用该技术的标准和习惯许可权。与该第三方技术有关的第三方侵权索赔可能会对我们的运营产生破坏性影响。
季节性
我们认为,可能存在结构性因素,可能导致我们上半年的收入低于下半年的收入。在截至2021年12月31日的年度内,我们总收入的52%来自下半年。我们相信,这是由于我们平台上的经常性收入稳步增长,这通常会在每年下半年推动更高的收入。
人力资本资源
我们的员工队伍是我们成功不可或缺的一部分,我们拥有一支专业团队,其中包括专注于技术和运营、研发、销售和营销以及一般和行政职能的人员。截至2021年12月31日,我们的员工队伍由672名全职员工组成,其中技术和运营部门239人,研发部门174人,销售和营销部门197人,一般和行政部门62人。
我们认为我们的LiveVox人员社区以及我们相互支持和服务客户的方式是我们成功的基础。我们在管理业务时注重的主要人力资本措施和目标是:保持强大的团队至上的公司文化,增加我们的多样性、包容性和归属感,提供公平和有竞争力的薪酬和
投资于人员和组织发展,保护和丰富员工的健康和健康,以及维持尊重和有效沟通的文化。
团队至上的企业文化
我们以“LiveVox方式”表达的基本抱负为基础,建立了高绩效的文化:将我们的价值观、运营重点和战略意图结合起来。它们是:
•培养优秀人才;
•把创新和纪律结合起来;
•数据驱动的创新周期;
•建立可持续的竞争优势;以及
•差异化的云第一公司
LiveVox的方式指导我们投资什么、我们如何工作、我们衡量和改进什么,以服务于我们的所有利益相关者:客户、团队成员、股东、供应商和我们运营的社区。
维护创新蓬勃发展的文化是所有SaaS公司的要求。LiveVox将强大的业务规划纪律与灵活的开发周期相结合,以快速提供我们的客户所需的创新解决方案。我们使用OKR(目标和关键结果)框架在整个组织内纵向和横向地调整工作计划。我们的全公司目标和成功的关键衡量标准适用于世界各地的团队,并为其所见。这种强大的运营一致性为管理我们的业务提供了极大的可见性,并增加了我们的竞争优势。我们迅速识别需要利用的机会和需要消除的障碍,并在各个团队之间进行协调,以有效地管理变化并推动更高的绩效。
LiveVox经常表彰团队和个人相互支持,支持我们的客户,实现晋升和其他职业里程碑,甚至通过挑战。除了定期的团队和跨职能运营电话会议外,我们还每月举行全球全体电话会议,以使每个人了解最新情况,回答问题,并庆祝我们的队友-将聚光灯照射在我们最有价值的资产上:我们的员工。
我们从我们的员工那里收集反馈,以便更好地了解和改进LiveVox的职业体验,并确定加强我们的文化和业务成果的机会。93%的员工一般都参加过我们的年度员工调查。在过去的四年里,随着我们应用我们的想法来改善LiveVox体验,我们与员工的敬业度分数逐年上升。截至2021年12月31日,我们拥有一流的职业体验,整体员工敬业度满意度得分为88%。我们定期提醒新员工、经理和团队成员了解他们的面试和入职经历、我们的学习和发展计划是如何运作的,以及我们还可以做些什么来支持他们。
我们为我们全球团队始终如一的独特努力感到自豪,并感谢他们的忠诚。多年来,LiveVox一直保持着每年90%以上的员工保留率。截至2021年12月31日,超过10%的员工在我们公司工作超过10年,另有大约27%的员工在公司工作5至10年。这种人员连续性提高了我们建立卓越中心的能力,有效地转移了LiveVox解决方案的深厚专业知识,并培养了强大的团队合作道德。随着我们年复一年的增长,我们还为我们的团队增加了新的人才、新的技能和新的视角。
LiveVox的多样性、包容性和归属感
作为一个全球组织,多样性、包容性和归属感是我们文化的一部分。我们还希望增加LiveVox的多样性,因此我们已经实施了一项战略来实现这一点。
首先,我们正在提升我们的文化能力,寻找新的视角和想法,并将它们融入我们的业务。我们通过了解和体验不同的文化传统和工作方式来做到这一点。LiveVox根据我们的多样化日历每月举办活动,赞助具有不同兴趣的员工亲和力小组,并在我们拥有员工的每个国家/地区都有越来越多的“亲身实践”社区外展计划。活动将员工与不同的、往往服务不足的群体联系起来,培养更多的文化鉴赏感、敏感度,并为每个人创造一个更具个人化的丰富环境。
我们积极教授如何寻找和融入新的观点和想法。我们的人员运营部提供新员工和持续培训,内容包括有效地提供和征求反馈、如何意识到和防止无意识的偏见以及数据驱动的绩效管理。这些项目改善了沟通,培养了包容的公司文化,这反过来又有助于我们吸引和留住不同的人才。
我们有明确的反歧视/骚扰政策,并执行这些政策。我们的政策在我们的员工手册和治理政策中有明确的传达-但我们走得更远。在新员工入职期间,我们会澄清预期和不可接受的行为。我们进行关于反歧视/骚扰的强制性管理培训,我们培训经理们无意识的偏见如何影响商业决策以及如何防止它。事件在LiveVox很少见,但当它们发生时,我们的流程和实践确保流程中的每个人都知道我们非常认真地对待这些情况。基调从最高处开始。我们的领导团队身体力行,这样每个人都明白对他们的期望,以及他们在出现问题时可以依靠的支持。
我们对公平和公平的竞争环境充满热情,并对此进行投资。同工同酬、平等平等和平等的职业机会是吸引和留住多样化劳动力的基础。我们的人员团队维护全球的工作、薪酬和股权结构以及决策支持工具,并培训管理人员如何使用这些工具。每一项薪酬决定--在工作机会、绩效审查、调动和晋升方面--都是在工作级别和内部比较审查的背景下做出的。我们进行彻底的年度薪酬队列分析,以解决可能出现的离群值。
2021年,我们超过20%的员工是由内部招聘人员确定的,他们从不同的群体中寻找人才,在被动招聘战略中瞄准不同的人才。
任何项目的成功都取决于对进度的衡量。我们战略的最后一个要素是监测我们的多样性和包容性倡议的成功。员工调查是一个很好的方式来做到这一点。我们还将我们的指标与外部基准进行比较,以客观地了解我们的进展。
政府监管
下面总结了可能影响我们运营的重要法规,但不是全部。法规可能会受到司法程序以及立法和行政提案的影响,这些提案可能会对LiveVox和我们行业内的其他公司的运营方式产生重大影响。然而,目前还无法预测具体的影响。
联邦通信委员会(FCC)对美国的州际和国际电信服务以及互联网协议语音(VoIP)电话拥有管辖权。FCC并未将所有启用互联网协议(IP)或VoIP的通信服务归类为不受监管的信息服务或受监管的电信服务。根据我们支持IP的服务的性质,我们认为这些服务中有许多是信息服务。尽管如此,我们承认,IP服务的监管分类仍然不确定,基于IP的通信服务监管处理的变化可能会对我们的业务产生重大影响。
LiveVox在FCC注册,并于2021年下半年开始提供互联VoIP服务。FCC对互联VoIP提供商提出了各种以前仅适用于传统电信提供商的监管要求,例如提供911功能的义务、向联邦普遍服务和电信中继服务基金捐款的义务、遵守与本地号码可携带性相关的规定、遵守FCC的服务中断规则、遵守有关客户专有网络信息、中断报告、残疾人接入的规定、《通信协助执法法》以及扩大关于传输紧急呼叫的义务。在某些情况下,这些规定会间接影响LiveVox,因为它们直接适用于其客户或供应商。我们无法预测FCC是否会对互联的VoIP服务或其他可能包括一些语音功能的服务施加额外的要求、法规或费用。我们的IP服务(如适用,包括互连的VoIP服务)或使用此类服务的客户,受或可能受以下部分或全部法规的约束:
•1991年电话消费者保护法(TCPA),它规范了自动电话拨号系统和人工或预先录制的语音技术的使用,以向无线和住宅固定电话号码发出电话和文本。联邦通信委员会、联邦贸易委员会和州总检察长有权强制遵守TCPA。此外,《TCPA》还允许受侵害的私人当事人直接寻求民事补救,并对未经接受者适当同意而接到的电话或短信寻求法定定义的损害赔偿,数额可能很大。这些法律法规的范围和解释是不一致的,并在继续演变和发展。
•《追踪法案》,它旨在通过各种机制,如呼叫身份验证要求,将“机器人通话”限制在消费者手中。《追踪法》指示联邦通信委员会进行一些不同的规则制定程序,并增加联邦通信委员会的执法权力。FCC通过了新的规则,并正在进行几项程序,以了解和解决非法机器人通话形式的欺诈和滥用行为,我们正在继续评估此类程序和随后的法规对我们业务的影响。目前,最近通过的规则允许运营商阻止他们确定为非法或不受欢迎的某些呼叫。Traced Act还修订了FCC执行TCPA的能力,我们无法预测FCC最近通过的规则的影响,也无法预测新规则目前可能对我们的业务产生什么影响。
•电话营销销售规则,它支配着电话营销外展的方式。
•FCC通用服务条例为农村和高成本地区以及低收入消费者以合理费率获得通信服务提供普遍服务支持;学校、图书馆和农村保健提供者获得先进的通信服务。FCC评估方法的任何变化,或我们对FCC评估方法对我们业务的适用性的评估,都可能影响我们的收入和支出,但目前无法预测LiveVox受到影响的程度(如果有的话)。
•联邦贸易委员会的执法权和法规,一般涉及广告、隐私做法,以及避免不公平和欺骗性的贸易做法。
•《公平收债行为法》(FDCPA),它管理着第三方追债的方式。实施FDCPA并于2021年11月30日生效的F法规对第三方收债人进行了监管,其中包括限制收债人在七天内每个账户向消费者进行的电话尝试次数不得超过七次。一旦收债人与消费者进行了实际接触,收债人在七天内不得就同一账户再次致电消费者。
•各种隐私和数据保护法规例如《健康保险可携带性和责任法案》、《一般数据保护条例》(GDPR)和《加州消费者隐私法》(CCPA)。
•《消费者金融保护局(CFPB)规例》
•货币监理署(OCC)条例
•多项国家法规LiveVox还可能受到影响某些通信服务或其业务其他部分的州法律和法规的约束,例如,包括类似于上述类型的联邦要求的州要求。
•各种国际规则就我们在国际上提供产品或服务而言,我们受到其他外国法规的约束,这些法规可能比国内法律法规更含糊或更具限制性,例如GDPR。
LiveVox、其产品和客户所受的联邦、州和国际法律法规的适用和解释往往是不确定的,特别是考虑到LiveVox所处的快速发展的新行业。由于这些联邦、州和国际法律和法规一直在快速发展和演变,LiveVox或其客户可能不符合或不符合所有适用的法律或法规。如果LiveVox或其客户不遵守适用于各自业务的当前或未来规则或法规,LiveVox及其客户可能面临声誉损害、罚款、处罚、调查、没收、成本和运营限制,LiveVox可能不得不重组其产品、创造新产品,并以其他方式适应不断变化的法律和监管格局,所有这些都可能对我们的业务运营产生不利影响。有关更多信息,请参阅本年度报告第一部分第1A项。
可用信息
我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。我们的美国证券交易委员会备案文件可通过互联网在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅。我们的美国证券交易委员会申报文件也可在合理可行的范围内尽快在我们网站的投资者关系页面免费查阅,网址为www.livevox.com,这些申报文件是以电子方式提交给美国证券交易委员会或提供给美国证券交易委员会的。其他信息,包括我们的商业行为和道德准则、公司治理准则和董事会委员会章程,也可以在我们网站www.livevox.com的投资者关系页面上找到。美国证券交易委员会和我们网站的内容不会纳入本年度报告。此外,我们对这些网站的统一资源定位器的引用仅用于不活跃的文本引用。
成为一家新兴成长型公司的意义
我们是一家新兴成长型公司(“EGC”),定义见证券法第2(A)节,并经JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)修订。因此,我们有资格利用适用于其他非EGC上市公司的各种报告要求的某些豁免,包括但不限于,不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求,减少我们定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务,以及豁免就高管薪酬举行非约束性咨询投票的要求,以及豁免股东批准之前未获批准的任何金降落伞付款。如果一些投资者因此发现我们的证券吸引力下降,我们的证券交易市场可能会变得不那么活跃,我们证券的价格可能会更加波动。
此外,《就业法案》第107条还规定,EGC可以利用《证券法》第7(A)(2)(B)条规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则。换言之,企业管治委员会可延迟采纳某些会计准则,直至这些准则适用于私营公司为止。我们选择利用这一延长过渡期的好处。
我们将继续作为EGC,直到(1)2024财年的最后一天,也就是新月会首次公开募股结束五周年,(B)我们的年总收入至少为10.7亿美元,或(C)我们被视为大型加速申报机构,这意味着截至上一财年第二财季,我们由非关联公司持有的A类普通股的市值超过7亿美元,以及(2)我们在前三年期间发行了超过1,000,000,000美元的不可转换债务。本文中提及的EGC应具有与《就业法案》中的含义相关的含义。
第1A项。危险因素
以下风险因素中描述的一个或多个事件或情况的发生,单独或与其他事件或情况一起发生,可能会对LiveVox的业务、现金流、财务状况和运营结果产生重大不利影响。在审查这些风险因素时,您还应该考虑正在发生的新冠肺炎疫情及其后果,这些疫情涉及并可能放大LiveVox面临的风险和不确定因素,以及它们对LiveVox的业务、财务状况和运营业绩的潜在影响。除本年度报告中包含的其他信息外,您还应仔细审查和考虑以下风险因素,包括题为“关于前瞻性陈述的特别说明”一节中涉及的事项。LiveVox可能面临公司目前不知道的或公司目前认为不重要的额外风险和不确定因素,这也可能损害LiveVox的业务或财务状况。以下讨论应与本年度报告第二部分第8项所列经审计的综合财务报表及其相关说明一并阅读。
汇总风险因素
以下摘要说明概述了我们在正常业务活动过程中面临的重大风险:
•如果我们无法吸引新客户或向现有客户销售额外的产品和功能,我们的收入和收入增长将受到损害。
•新冠肺炎疫情的影响已经并可能继续对我们的运营业绩和财务状况或我们许多客户和第三方供应商的运营产生实质性的不利影响,这将在多长时间和多大程度上影响我们未来的运营业绩和整体财务业绩仍不确定。
•我们最近的快速增长可能并不预示着我们未来的增长,如果我们继续快速增长,我们可能无法有效地管理我们的增长。
•我们有亏损的历史,我们可能无法实现或维持盈利。
•我们依赖我们的高级管理团队,失去一名或多名关键员工或无法吸引和留住高技能高管和其他员工可能会损害我们的业务和运营结果。
•如果不能充分留住我们的关键员工,包括销售队伍中的员工,可能会阻碍我们的增长。
•我们参与的市场涉及众多竞争对手,竞争非常激烈,如果我们不有效竞争,我们的经营业绩可能会受到损害。
•如果我们不能以成本效益的方式增强我们的营销能力和广泛的品牌知名度,我们的业务可能会受到影响。
•我们可能会扩大我们的国际业务,这将使我们面临重大风险。
•如果我们无法管理我们的技术运营基础设施,我们的现有客户可能会遇到服务中断,我们的新客户可能会遇到我们产品部署的延迟,我们可能会受到信用或损害索赔等方面的影响。
•数据安全事件和网络安全漏洞可能会损害我们的声誉,导致我们修改业务做法并以其他方式对业务产生不利影响,并使我们承担责任。
•我们依赖第三方电信和互联网服务提供商提供我们的产品,包括连接到我们的云联系中心软件,而这些服务提供商如果未能提供可靠的服务,可能会导致我们失去客户,并使我们面临信用或损害索赔等。
•如果我们的产品不能或被认为不能正常运行,或者如果它们包含技术缺陷,我们的声誉可能会受到损害,我们的市场份额可能会下降,和/或我们可能会受到产品责任索赔的影响。
•联系中心软件市场受到快速技术变化的影响,我们必须开发和销售增量和新功能和产品,以保持和发展我们的业务。
•任何未能保护我们的知识产权的行为都可能损害我们保护我们的专有技术和品牌的能力。
•我们可能无法以优惠的条件获得额外的融资,或者根本无法满足我们未来的资本需求。
•我们可能无法产生足够的现金流来履行我们的偿债义务,这将对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
•我们的负债条件可能会对我们的业务产生不利影响。
•我们、我们的竞争对手或其他公司被指控或实际未能遵守围绕电话或短信不断变化的法律和合同环境,以及与之相关的政府或私人执法行动,可能会损害我们的业务、财务状况、运营结果和现金流。
•隐私问题和国内或国外的法律法规可能会减少对我们解决方案的需求,增加我们的成本,并损害我们的业务。
•对我们的产品增加税收和附加费(包括通用服务基金,无论是否标有“税”、“附加费”或其他名称)可能会增加客户使用我们产品的成本和/或增加我们的成本和降低我们的利润率,因为这些成本不会转嫁到我们的客户身上,我们可能需要为过去的销售和其他税收、附加费和费用承担责任。
•要求我们或我们的供应商支付联邦或州普遍服务基金缴费金额和评估(我们直接支付或通过我们的供应商以附加费的形式支付)其他电信基金或税收可能会影响我们产品的可取性和盈利能力。
•适用于收藏品行业的政府法规的变化,或我们或我们的客户未能遵守现有法规的任何情况,可能会导致我们或我们的客户开展业务的能力被暂停、终止或受损,可能需要我们或我们的客户支付巨额罚款,并可能要求客户改变业务,从而减少对我们产品的需求,或需要其他重大支出。
•我们从未支付过现金股息,也不希望对我们的普通股支付任何现金股息。
•我们第二次修订和重新注册的公司证书和修订和重新修订的章程中包含的反收购条款,以及特拉华州法律的条款,可能会损害收购尝试。
•我们的季度和年度业绩可能会有很大波动,可能不能完全反映我们业务的基本表现。
•我们可能会收购其他公司或技术,或成为战略交易的目标,这可能会分散我们管理层的注意力,导致我们股东的额外稀释,并以其他方式扰乱我们的运营,损害我们的经营业绩。
上述风险因素摘要应与下文和本年度报告中列出的其他信息(包括我们经审计的合并财务报表和相关附注)以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中的完整风险因素一起阅读。如果实际发生任何此类风险和不确定因素,我们的业务、前景、财务状况和经营结果可能会受到重大不利影响。以上概述或下文完整描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、前景、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
与我们的商业和工业有关的风险
如果我们无法吸引新客户或向现有客户销售额外的产品和功能,我们的收入和收入增长将受到损害。
为了增加我们的收入,我们必须增加新客户,增加我们与现有客户进行的业务数量和类型,并鼓励现有客户以对我们有利的条款续订他们的产品订阅。随着我们行业的成熟,随着我们的客户在其业务中经历季节性趋势,或者当竞争对手推出被视为与我们竞争优势的低成本或差异化产品或服务时,我们根据定价、拥有成本、技术和功能增加新客户以及续订、维护或向现有客户销售额外产品的能力可能会受到损害。因此,我们的现有客户可能不会续签他们的协议,或者可能会减少他们与我们的业务量,或者可能会给我们带来更大的压力,要求我们做出定价让步,我们可能无法吸引新客户,或者无法与现有客户增长或保持我们的业务,每一种情况都可能损害我们的收入和增长。
新冠肺炎疫情的影响已经并可能继续对我们的运营业绩和财务状况或我们许多客户和第三方供应商的运营产生实质性的不利影响,这将在多长时间和多大程度上影响我们未来的运营业绩和整体财务业绩仍不确定。
2019年12月,一种名为新冠肺炎的新型冠状病毒疾病被报道,2020年3月11日,世界卫生组织将新冠肺炎列为大流行。这场大流行导致了一场广泛的健康危机,继续严重损害美国和全球经济,并导致金融市场和监管框架的大幅波动,并可能影响对我们产品的需求。
根据各种不断变化的监管框架和社会距离以及其他企业或办公室关闭令以及适用政府机构的建议,我们所有员工都过渡到在家工作,我们取消了员工的所有商务旅行,除非有必要和适当的授权,这改变了我们的业务运营方式。我们的客户和业务合作伙伴还受到各种不断变化的监管框架和社会距离、企业或办公室关闭令和建议以及旅行限制或禁令的约束,这些都改变了我们与客户和业务合作伙伴互动的方式。最近,我们重新开放了我们的美国和外国办事处,供员工自愿返回,但受能力限制和适用的政府法规的限制,包括与新冠肺炎疫苗接种、测试和掩蔽相关的法规。我们还在自愿的基础上恢复了商务旅行,并须事先获得批准。我们重新开放办公室、遵守政府有关新冠肺炎疫苗接种、测试和掩蔽的法规以及安全恢复商务旅行的努力可能不会成功,可能会使我们的员工和客户面临健康风险并承担相关责任,并将涉及额外的财务和行政负担。
此外,新冠肺炎大流行造成的情况,其程度取决于其长期影响,已经或可能:
•损害我们与现有客户续订和维持关系的能力;
•导致现有客户减少与我们的业务量,寻求价格优惠,宣布破产或倒闭,这将损害我们的收入;
•由于经济不确定性、财务困难,甚至这些业务的失败,导致我们的一些客户未能遵守他们的协议条款,包括付款条款,这可能导致我们被要求采取行动收取款项,终止他们的产品订阅,增加应收账款,减少消费者收款,任何这些都可能增加我们的费用,减少我们的现金流,并损害我们的收入和运营结果;
•使我们更难向现有客户销售其他产品或功能;
•总体上降低企业软件解决方案或基于云的企业联系中心系统的支出比率;
•一旦客户最初部署了我们的产品,推迟潜在客户订阅我们产品的决定,增加销售周期,或减缓使用我们产品的典型增长;
•损害我们有效营销和销售我们的解决方案的能力,特别是在我们的客户仍然受到办公室关闭命令的影响的情况下;
•改变购买我们产品的组织的组合和规模或类型;
•推迟推出我们产品的增强功能以及任何新功能和产品的市场接受度;
•损害我们建立和/或发展国际销售和运营的能力;
•由于不能面对面沟通,损害了我们招募、入职和成功融入新员工的能力,包括我们在国内和国际的直销团队成员;
•损害我们维护企业文化的能力,员工基础主要是远程工作,面临着独特的个人和职业挑战;
•增加我们技术业务基础设施的负担,这可能损害我们业务基础设施的能力、稳定性、安全和性能,并可能使我们更容易受到安全漏洞的影响;
•增加我们可能遇到与网络安全相关的事件的风险,例如以新冠肺炎为主题的网络钓鱼攻击、利用可能存在的任何网络安全漏洞、网络安全威胁或攻击数量的增加,以及由于我们的员工和服务提供商在新冠肺炎疫情期间继续远程工作而带来的其他安全挑战,并且随着远程工作和资源访问的扩大可能会更远;
•随着我们的办公室继续重新开放,恢复工作的成本增加,包括工作场所的变化,如空间规划、餐饮服务和便利设施,以及新的工作场所安全政策和协议的设计、实施和执行;
•限制我们向大客户高效交付产品的能力,因为这些产品通常需要有时在现场执行的服务,这可能会推迟我们的产品在新客户中的实施;
•损害我们管理、维护或增加我们的主代理、推荐代理和其他第三方销售合作伙伴网络以销售我们产品的能力,并使他们更难有效地协助我们进行销售努力;
•影响我们员工的健康和安全,包括我们的高级管理团队,以及他们执行服务的能力;
•促使我们的管理团队继续投入大量时间、注意力和资源来监测新冠肺炎疫情,并寻求减轻我们对业务和员工队伍的影响;以及
•导致我们和/或我们的客户及合作伙伴必须遵守的其他新法律和法规,这可能会损害我们的运营结果,并可能使我们面临新冠肺炎相关法规、罚款、处罚和诉讼。
这种影响可能会在大流行期间以及之后的一段时间内持续下去,目前还不确定。虽然几个国家以及美国的某些州、县和市开始放松早期的公共卫生限制,以期部分或完全重新开放经济,但自那以来,全球和美国的许多城市都经历了与新冠肺炎相关的报告病例和住院人数的激增,包括新变种的出现。案件的增加导致美国和全球某些州、县和市重新引入限制措施和企业关闭,并可能继续导致在其他地方重新引入此类限制措施。即使在新冠肺炎疫情消退后,美国和其他大多数全球主要经济体可能会经历或继续经历衰退,美国和其他主要市场的长期衰退可能会对我们的业务和运营造成实质性不利影响。
上述任何因素都可能严重损害我们未来的销售、经营业绩、现金流、毛利率和整体财务业绩,这可能导致我们的业务增长水平下降,并使我们未来的财务业绩和前景难以预测。新冠肺炎疫情及其对LiveVox、美国和全球经济的影响可能会限制我们预测未来运营业绩的能力,包括预测收入和支出水平以及规划和建模未来运营业绩的能力。此外,由于我们很大一部分收入来自现有客户,新销售额的下降不会立即反映在我们的经营业绩中,可能要到未来几个时期才能看出。我们的竞争对手可能会因为新冠肺炎而经历类似或不同的影响,这可能会导致我们的竞争格局发生变化。
新冠肺炎疫情的影响持续时间和程度取决于目前无法准确预测的未来事态发展,例如病毒的持续严重程度和传播率以及新病毒变种的出现、疫苗计划和其他遏制措施的范围和有效性、社会距离的持续时间、办公室关闭和其他对企业和社会的限制,以及这些和其他因素对我们的业务、员工、客户和合作伙伴的具体影响。如果我们不能有效地应对和管理此类事件的影响,我们的业务将受到损害。对于新冠肺炎大流行可能产生的影响,近期没有可比的事件提供指导,因此,疫情对我们的业务和运营的最终影响高度不确定,可能会发生变化。新冠肺炎疫情的影响已经并可能继续对我们的运营结果产生实质性影响,并增加了“风险因素”项下和本文其他部分描述的许多其他风险。
我们最近的快速增长可能并不预示着我们未来的增长,如果我们继续快速增长,我们可能无法有效地管理我们的增长。
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度,我们的收入分别为1.192亿美元、1.025亿美元和9280万美元,同比增长16.3%和10.5%。未来,随着我们收入的增加,我们每年的收入增长率可能会下降。我们相信我们的收入增长将取决于许多因素,包括我们的能力:
•与其他基于云的企业联系中心系统供应商(包括最近进入市场的公司)以及传统内部部署系统的供应商展开竞争;
•增加现有客户对我们产品的使用,进一步发展我们的合作伙伴生态系统;
•通过在研究和开发方面的重大投资以及推出新的和改进的产品来加强和改进我们的产品;
•将我们的产品推向美国以外的新市场,提高我们品牌的全球知名度;
•有选择地进行收购,以增强我们的产品供应;以及
•对宏观经济总因素和行业、市场状况作出反应。
如果我们不能成功地实现这些目标,我们增加收入的能力可能会受到损害。此外,我们最近已经投资于,并可能继续投资于未来的增长,包括在以下方面花费大量财政和其他资源:
•扩大我们的销售和营销组织;
•我们的技术基础设施,包括系统架构、管理工具、可伸缩性、可用性、性能和安全,以及灾后恢复措施;
•我们的产品开发,包括对相关人员的投资和新产品的开发,以及现有产品的新应用和新功能;
•国际扩张;以及
•一般行政,包括法律、法规遵从性和会计费用。
此外,我们最近还扩大了员工人数和业务。我们从截至2019年12月31日的461名员工增加到2020年12月31日的506名员工,到2021年12月31日增长到672名员工。我们预计在未来几年我们将继续扩大我们的业务和员工人数。这种增长已经给我们的管理、行政、运营和财务资源、公司文化和基础设施带来了巨大的压力,未来的任何增长都将给我们带来巨大的压力。我们的成功在一定程度上将取决于我们在留住人才的同时有效管理这种增长的能力。为了管理我们业务和人员的未来增长,我们将需要继续改进我们的运营、财务和管理控制以及我们的报告系统和程序。未能有效管理增长可能导致增加新客户的困难或延迟、质量或客户满意度下降、成本增加、系统故障、推出新功能或产品的困难、需要比我们预期更多的资本或其他运营困难,任何这些都可能损害我们的业务业绩和运营结果。
新员工的增加和我们预计将是帮助我们增长和管理这种增长所必需的资本投资,可能会使我们更难在短期内通过降低成本和支出来创造收益或弥补未来的收入缺口。如果我们不能管理我们的预期增长,我们将无法成功执行我们的业务计划,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们最近的增长使我们很难评估和预测我们目前的业务和未来的前景。
虽然我们已经存在了20多年,但我们的大部分增长是在最近几年发生的。我们最近的增长可能会让投资者很难评估我们目前的业务和未来的前景。我们已经并将继续遇到快速变化行业中的公司经常遇到的风险和困难,包括随着我们业务的增长而增加的和不可预见的费用,以及本年度报告中描述的其他风险和不确定性。
我们预测未来经营业绩的能力是有限的,并受到许多不确定性的影响,包括我们预测收入和支出水平以及规划和模拟未来增长的能力。如果我们对这些风险和不确定性的假设,
如果我们用来规划业务的数据不正确或因我们的市场或竞争对手及其产品供应的调整而发生变化,或者如果我们不成功应对这些风险,我们的运营和财务结果可能与我们的预期大不相同,我们的业务可能会受到影响。
我们有亏损的历史,我们可能无法实现或维持盈利。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度,我们分别录得1.032亿美元、460万美元和690万美元的净亏损。截至2021年12月31日,我们的累计赤字为1.28亿美元。这些亏损和我们的累积赤字反映了我们已经并将继续进行的大量投资,以开发我们的产品和获得新客户,以及其他费用。净亏损的增加主要是由于与我们的价值创造激励计划(“VCIP”)和基于期权的激励计划(“OBIP”)奖励相关的补偿支出6840万美元,这些奖励完全归属于2021年第二季度发生的流动性事件(即合并)。我们预计,未来随着收入的增加,我们的成本和支出的美元金额将会增加,尽管速度会放缓。我们预计,在可预见的未来,随着我们继续投资于研发和扩大我们的业务,以及我们将产生与上市公司相关的巨额法律、会计和其他费用,我们的亏损将继续下去。我们过去或最近的收入增长并不一定预示着我们未来的表现。因此,不能保证我们未来将实现盈利,也不能保证,如果我们真的实现盈利,我们将保持盈利能力。
我们依赖我们的高级管理团队,失去一名或多名关键员工或无法吸引和留住高技能高管和其他员工可能会损害我们的业务和运营结果。
我们的成功在一定程度上取决于我们的高管和高级管理团队的表现和持续服务。如果我们的执行领导团队不能有效地发挥作用,或者如果我们不能吸引或留住我们的主要高管或高级管理人员,我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到损害。我们还依靠我们在研发、营销、销售、服务以及一般和行政职能领域的领导团队,以及关键任务的个人贡献者。失去一名或多名高管或关键员工可能会严重损害我们的业务。我们目前没有为我们的任何员工维护关键人物人寿保险。
为了执行我们的增长计划,我们必须吸引和留住高素质的人才,为此我们可能会产生巨大的成本(包括基于股票的薪酬支出)。对这些人员的竞争非常激烈,特别是对高级管理人员、在设计和开发云软件方面经验丰富的工程师以及高级销售人员的竞争。在招聘和挽留具备适当资历的雇员方面,我们不时遇到困难,我们预期亦会继续遇到困难。我们在培训员工上投入了大量的时间和费用,这增加了他们对可能寻求招聘他们的竞争对手的价值,并增加了我们的成本。如果我们不能吸引新的人员,或不能留住和激励我们现有的人员,特别是我们的高管和高级管理团队,我们的业务和未来的增长前景将受到损害。我们争夺经验丰富的人才的许多公司都比我们拥有更多的资源。如果我们从竞争对手或其他公司雇佣员工,他们的前雇主可能会试图声称这些员工或我们违反了法律义务,导致我们的时间和资源被转移,并可能造成损害。我们可能会遇到员工流失到其他机会的情况,特别是当我们重新开放办公室时,因为某些员工可能会寻求比我们提供的更灵活的工作替代方案,或者可能会在他们居住的地理区域以外的公司寻找提供远程工作机会的职位。
我们普通股交易价格的持续波动或表现不佳也可能影响我们吸引和留住合格人才的能力,因为应聘者和现有员工在考虑是否接受或继续聘用时,往往会强调他们获得的与其雇佣相关的股票奖励的价值。如果我们股票奖励的感知价值较低或下降,可能会损害我们招聘和留住高技能员工的能力。
如果不能充分留住我们的关键员工,包括销售队伍中的员工,可能会阻碍我们的增长。
我们成功的关键是关键员工的延续和发展,包括我们销售团队的员工。我们需要继续留住关键员工,包括我们的销售团队成员,同时扩大和优化我们的销售基础设施,以扩大我们的客户基础和业务。寻找和招募合格的人员,并培训他们使用和销售我们的产品,需要大量的时间、费用和关注。我们的销售代表可能需要几个月的时间才能接受充分的培训并提高工作效率。如果我们不能留住关键员工,包括我们的销售团队成员,或者如果我们为扩大和培训我们的销售团队而进行的投资和支出没有产生相应的收入增长,我们的业务可能会受到损害。特别是,如果我们无法招聘、培养和留住有才华的销售人员,或者如果新的销售人员无法在合理的时间内达到预期的生产率水平,我们可能无法实现这项投资的预期好处或增加我们的收入,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生负面影响。
我们的增长在一定程度上取决于我们与第三方战略关系的成功,如果我们不能成功地维持、发展和管理这些关系,可能会损害我们的业务。
我们利用与包括电信提供商在内的第三方技术提供商的战略关系。这些关系通常不是排他性的,我们的合作伙伴也经常向我们的竞争对手提供产品并与之建立合作伙伴关系。随着我们业务的发展,我们将继续依赖现有的和新的战略关系。在与这样的第三方技术提供商建立或扩大关系方面,我们的竞争对手可能比我们更成功。此外,包括电信供应商在内的技术行业已经并将继续出现大量整合,如果我们的合作伙伴被收购,无法有效地与我们合作或倒闭,他们可能不再支持我们的产品,或在这样做方面效率降低,这可能会损害我们的业务、财务状况和运营。如果我们不能成功地与第三方建立或维持我们的战略关系,我们在市场上竞争或增加收入的能力可能会受到损害,我们的经营业绩可能会受到影响。
此外,确定新的第三方技术提供商,并与他们谈判和记录关系,需要大量的时间和资源。随着我们产品和第三方关系的复杂性增加,这些关系的管理以及足以保护我们权利和限制我们潜在责任的合同条款的谈判将变得更加复杂。我们还从某些第三方获得技术许可。其中某些协议允许任何一方在任何时候以任何理由无故终止全部或部分关系。如果其中一项协议被另一方终止,我们将不得不寻找替代来源或自己开发新技术,这可能会阻止、限制或延迟我们向客户提供产品或某些产品功能的能力,并可能导致费用增加并损害我们的业务。我们不能成功地管理和维护这些复杂的关系,也不能就足够和有利的合同条款进行谈判,这可能会损害我们的业务。
我们已经建立并继续增加由主代理、推荐代理和其他第三方销售合作伙伴组成的网络来销售我们的产品。如果我们不能有效地开发、管理和维护这个网络,可能会严重损害我们的收入。
我们已经建立并继续扩大我们的主要销售代理、推荐代理和其他第三方销售合作伙伴网络,他们为我们的新客户提供销售线索。这些销售合作伙伴为我们的竞争对手销售或未来可能决定销售产品和/或解决方案。我们的竞争对手可能会通过财务激励、技术创新、产品功能或性能,或者通过向这些销售合作伙伴提供更广泛的服务或其他方式,使我们现有或潜在的销售合作伙伴更青睐他们的产品,这可能会降低我们使用这些销售合作伙伴的有效性。如果我们未能保持与现有销售合作伙伴的关系,未能发展与新销售合作伙伴的关系,未能对现有销售合作伙伴进行管理、培训或提供适当的激励,或者如果我们的销售合作伙伴的销售努力不成功,我们产品的销售额可能会以适当的速度下降或无法增长,我们的经营业绩可能会受到损害。此外,为了有效利用我们的销售合作伙伴,我们必须增强我们的系统,开发专门的营销材料,并投资于就我们的系统和产品对销售合作伙伴进行培训。我们未能实现这些目标可能会限制我们在营销和销售产品方面的成功。
此外,确定新的销售合作伙伴并与他们谈判和记录关系需要大量的时间和资源。随着我们产品和销售合作伙伴关系的复杂性增加,这些关系的管理以及足以保护我们权利和限制我们潜在责任的合同条款的谈判将变得更加复杂,我们无法成功管理这些关系或谈判有利的合同条款可能会损害我们的业务。
我们参与的市场涉及众多竞争对手,竞争非常激烈,如果我们不有效竞争,我们的经营业绩可能会受到损害。
联系中心解决方案市场竞争激烈。我们目前的竞争对手是提供内部联系中心系统的大型传统技术供应商,如Avaya和思科,以及传统内部软件公司,如AspectSoftware和Genesys(包括通过收购Interactive Intelligence)。这些传统技术和软件公司通过收购、合作和内部开发相结合的方式,越来越多地使用竞争对手的云产品来补充其传统的内部联系中心系统。此外,我们还与传统上提供其他联系中心服务和技术并扩展到提供云联系中心软件(如NICE inContact)的供应商展开竞争。我们还面临着来自其他许多联系中心服务提供商的竞争,包括Five9、TalkDesk和Seranova,以及提供统一通信和联系中心解决方案的供应商。此外,亚马逊和Twilio还推出了针对那些希望与内部开发者建立自己的联系中心的公司的解决方案。此外,CRM供应商越来越多地提供传统上由联系中心提供商提供的特性和功能。CRM供应商还继续与联系中心服务提供商合作,提供集成解决方案,并在未来可能收购竞争对手的联系中心服务提供商。这些因素可能会损害我们的收入和运营结果。
与我们相比,我们现有的和潜在的竞争对手可能享有更大的竞争优势,包括更高的知名度、更长的运营历史和更大的营销预算,以及更多的财务或技术资源。随着新技术和市场进入者的引入,我们预计未来竞争将继续加剧。我们最近和未来的任何收购都将使我们面临新的竞争对手,并使我们在这些业务所服务的市场面临额外的和不同的竞争。
我们的一些竞争对手可以投入比我们多得多的资源来开发、推广和销售他们的产品和服务,而且许多竞争对手有能力发起或经受住激烈的价格竞争。现有或潜在的竞争对手也可能被第三方以更大的资源收购。此外,我们的许多竞争对手与客户建立了更牢固的关系,提供了更全面的产品,安装了更大的基础,并与顾问、系统集成商和其他第三方销售合作伙伴签订了重要的分销协议。我们的竞争对手也可以在他们之间或与第三方建立合作关系,以进一步增强他们的产品供应或资源和竞争能力。如果我们的竞争对手的产品、服务或技术比我们的产品更容易被接受,如果他们成功地比我们更早地将他们的产品或服务推向市场,或者如果他们的产品或服务比我们的更便宜或更具技术能力,我们的收入可能会受到损害。定价压力和竞争加剧可能导致销售额和收入下降、利润率下降、失去或无法保持或改善我们的竞争市场地位,任何这些都可能损害我们的业务。
如果我们现有的客户终止他们的产品订阅或减少他们的产品订阅和相关的使用,我们的收入和毛利率将受到损害,我们将被要求花费更多的资金来扩大我们的客户基础。
我们预计,我们收入的很大一部分将继续来自现有客户。因此,留住现有客户对我们未来的经营业绩至关重要。除了有限的例外,我们向我们的客户提供年度和多年合同。其他产品可在有限通知的情况下进行配置。在以下情况下,我们现有客户的产品订阅和相关使用可能会减少:
•客户对我们的产品、价格或产品的功能不满意;
•产品的稳定性、性能或安全性不尽如人意;
•美国或全球经济下滑;
•全球新冠肺炎疫情对我们产品需求和技术支出的持续影响;
•我们的客户因客户流失、行业周期、季节性、业务困难或其他原因而出现业务下滑;
•我们的客户青睐其他联系中心提供商提供的产品,尤其是在竞争持续加剧的情况下;
•出现或获得我们不提供的替代技术、产品或功能;或
•我们的客户或潜在客户遇到财务困难。
如果我们现有客户的产品订阅和相关使用减少或终止,我们将需要花费更多资金来获得新客户,但仍可能无法维持现有的收入水平。为了获得新客户,我们产生了大量的成本和费用,包括销售和营销费用,而这些成本和费用是决定我们盈利能力的重要因素。不能保证我们争取新客户的努力一定会成功。
失去一个或多个关键客户,或者我们未能与一个或多个关键客户续订产品订阅协议,都可能损害我们的收入和财务状况,以及我们营销产品的能力。
我们依靠我们的声誉和主要客户的推荐来营销和销售我们的产品。失去我们的任何关键客户,或其中一些客户未能续订或继续推荐我们的产品,可能会对我们的收入、声誉和获得新客户的能力产生重大影响。此外,收购我们的客户可能会导致我们取消与这些客户的合同,从而减少我们现有的和潜在的客户以及关键参考客户的数量。
我们的客户可能不遵守他们的协议条款,需要我们采取行动收取款项,或者可能终止他们对我们产品的订阅。
如果客户未能根据我们的协议条款向我们付款,或不遵守我们的协议条款,包括遵守法规要求和知识产权条款,我们可能会终止客户,损失收入,无法收取应付给我们的金额,受到法律或监管行动的影响,并在执行我们的合同条款时产生费用,包括诉讼。我们的一些客户可能会寻求破产保护或其他类似的救济,而未能支付应付给我们的金额,要求偿还已经支付的金额,或者支付这些金额的速度较慢,这可能会损害我们的经营业绩、财务状况和现金流。
我们的许多客户合同包含基于使用情况的收入部分,这取决于这些客户维持或增加其业务活动的能力,此类业务活动可能受到我们或此类客户无法控制的外部事件的影响,包括意外的天气条件、政治不稳定或政府停摆、公共卫生问题(包括流行病和检疫)或自然灾害。我们的收入和盈利能力可能会因为此类客户的业务活动减少而受到损害。
我们的许多客户合同都包含基于使用情况的收入组成部分,这取决于这些客户维持或增加其业务活动的能力。此类客户的业务活动在过去和未来都可能受到外部事件的影响,这些事件不是我们所能控制的或此类客户所能控制的,例如意外的天气状况、公共卫生问题(包括流行病和隔离)、政治不稳定或政府停摆或自然灾害。此外,我们的某些客户通常会在1月至4月期间增加他们的收税活动,届时许多美国人都会收到联邦退税。美国国税局在及时处理美国人的联邦纳税申报单并将退款汇给申报人的能力方面的任何延误,包括由于新冠肺炎的预防措施或政府关门(如2018年末和2019年初发生的那样),在过去已经并可能在未来导致这些客户放弃增加招聘或使用,这反过来可能对我们的收入和盈利能力产生不利影响。
我们向更大的企业销售我们的产品,这些企业可能需要更长的销售周期、更长、更昂贵的实施周期,以及我们可能无法提供的更多配置和集成服务或定制特性和功能,任何这些都可能推迟从这些客户那里确认收入的时间,或者阻止这些销售发生,所有这些都可能损害我们的收入增长率和盈利能力。
随着我们继续将我们的销售努力瞄准较大的企业,我们面临着更高的成本、更长的销售周期和更长、更昂贵的实施周期,以及在结束销售时的可预测性。这些较大的企业通常需要更多的配置和集成服务,这增加了我们在销售和部署工作中的前期投资,而不能保证这些客户会订阅更多的LiveVox产品或根本不订阅我们的产品。此外,对于较大的企业,我们必须向更广泛的人群提供关于我们产品的使用和好处的更高水平的教育,以便产生销售。由于这些因素,我们必须为个人客户和潜在客户投入大量的销售支持和专业服务资源,从而增加完成销售所需的成本和时间。对于较大的企业,我们的典型销售周期为6到12个月,但可能会明显更长,随着对较大企业的销售额与我们的整体新销售额的比例继续增长,我们的平均销售周期可能会增加。此外,我们的许多大型企业客户最初将我们的产品部署为仅支持其联系中心代理的一部分。我们的成功在一定程度上取决于我们随着时间的推移增加代理席位数量和这些较大企业使用的产品数量的能力,我们在这些努力中产生了额外的销售和营销费用。不能保证这些客户会从我们那里购买更多的产品或增加他们订购的代理席位数量。如果我们不扩大与大型企业的初始关系,我们在为这些客户进行销售、营销和实施方面的投资回报将会下降,我们的业务可能会受到影响。
由于我们很大比例的收入来自现有客户,新销售的下降或上升不会立即反映在我们的经营业绩中,可能很难识别。
我们通常在提供服务时每月确认客户的收入。因此,我们每个季度报告的收入中,绝大多数来自现有客户。因此,任何一个季度新产品订阅量的下降都可能只会对我们该季度的收入结果产生很小的影响。然而,这种下降的累积影响可能会对我们的业务和未来几个季度的运营结果产生负面影响。因此,我们产品的销售额和市场接受度大幅下降的影响,以及我们定价政策或续约率的潜在变化,通常在未来一段时间内不会反映在我们的运营结果中。我们也可能无法调整成本结构以反映收入的变化,导致利润率和收益较低。此外,我们的订阅模式使我们很难在任何时期通过额外销售快速增加收入,因为来自新客户的收入将随着服务的提供而随着时间的推移而确认。此外,我们的许多客户最初将我们的产品部署为仅支持他们的联系中心代理的一部分,因此,我们可能不会在他们的关系开始时从这些新客户那里获得可观的收入(如果有的话)。我们收入的任何增长和这些现有客户关系的价值只会在收入确认时反映在我们的运营结果中,如果和当这些客户随着时间的推移增加代理席位和他们部署的产品的组件数量时。
购买我们产品的组织的规模或类型组合随时间或季度之间的变化,或者客户购买我们产品的组件的变化可能会影响我们的毛利率和运营结果。
我们的战略是将我们的产品同时销售给规模较小和规模较大的组织。我们的毛利率可能会有所不同,这取决于与我们产品的实施和使用相关的许多因素,包括我们的功能和我们购买的代理席位的数量
客户和我们客户所要求的使用级别。向较大的组织销售还可能需要更长的销售周期以及更大的销售努力和费用。向较小的客户销售可能涉及更小的合同规模、更少的销售额外服务的机会、更高的合同终止可能性、更低的销售和营销费用回报、更少的潜在代理席位以及更大的信用风险和不确定性。如果购买我们产品的组织组合或客户购买的产品组件组合发生不利变化,我们的收入和毛利率可能会下降,我们的经营业绩可能会受到损害。
如果我们不能以成本效益的方式增强我们的营销能力和广泛的品牌知名度,我们的业务可能会受到影响。
我们是否有能力扩大我们的客户群,并使我们的云联系中心软件产品获得更广泛的市场接受,这在很大程度上将取决于我们扩大营销业务的能力。我们计划继续为我们的营销计划投入大量资源,包括互联网广告、数字营销活动、社交媒体、贸易展、行业活动以及与战略合作伙伴的联合营销。我们的互联网广告的有效性尚未得到证实,关键搜索词存在竞争。所有这些营销努力将继续需要我们投入大量的财政和其他资源。如果我们的努力和支出不能带来相应的收入增长,我们的业务将受到严重损害。
此外,我们认为,以经济高效的方式发展和保持我们品牌的广泛知名度,对于实现我们的产品被广泛接受和吸引新客户至关重要。品牌推广活动可能不会提高客户知名度或增加收入,即使这样做,收入的任何增加也可能发生在发生费用之后,并且可能无法抵消建立我们品牌的成本和支出。如果我们未能成功地推广、维护和保护我们的品牌,或产生巨额成本和支出,我们可能无法吸引或留住必要的客户,以实现我们的品牌建设努力的足够回报,或获得广泛的品牌知名度,这对增加客户对我们产品的采用率至关重要。
我们可能会扩大我们的国际业务,这将使我们面临重大风险。
到目前为止,我们在美国以外的地区还没有产生可观的收入。然而,我们未来可能会寻求扩大我们的国际业务。我们业务未来的成功可能在一定程度上取决于我们将业务和客户基础扩大到其他国家的能力。在国际市场运营需要大量的资源和管理层的关注,并将使我们面临与美国不同的监管、经济和政治风险。此外,为了在国际市场有效地营销和销售我们的产品,我们可能被要求本地化我们的产品,包括产品提供的语言,这将增加我们的成本,可能会导致在这些市场提供我们的产品的延迟,并可能降低我们销售努力的有效性。由于我们在国际业务以及在国际市场开发和管理销售和分销渠道方面的经验有限,我们的国际扩张努力可能不会成功。
面向美国以外的客户或与国际业务合作的销售以及我们的国际销售努力和运营支持使我们面临国际销售和运营中固有的风险。
我们增长战略的一个要素是扩大我们的国际销售努力,并发展全球客户基础。由于我们在国际销售方面的经验有限,我们的国际扩张可能不会成功,也可能不会产生我们预期的投资回报。到目前为止,我们只实现了一小部分收入来自美国以外的客户,截至2021年12月31日的一年中,我们大约6%的收入来自美国以外的客户。
我们的国际子公司主要在印度和哥伦比亚雇佣工人。在国际市场上运营需要大量的资源和管理层的关注,并使我们面临与美国不同的法律、劳工和就业、知识产权、监管、经济和政治风险。随着我们加大国际销售力度,我们在国际业务中将面临可能损害我们业务的风险,包括:
•需要在国际市场上建立和保护我们的品牌;
•需要将我们的产品本地化并针对特定国家进行调整,包括翻译成外语以及相关的成本和开支;
•在人员配置和管理外国业务方面遇到困难,特别是雇用和培训合格的销售和服务人员;
•需要以各种语言实施和提供客户服务;
•不同的定价环境、较长的销售和应收账款支付周期以及收款问题;
•对知识产权和其他法律权利的保护比美国弱,在美国以外执行知识产权和其他权利存在实际困难;
•隐私和数据保护法律法规复杂,遵守成本高昂,并可能要求客户数据在指定地区存储和处理;
•在我们美国以外的地点,我们的知识产权被盗版、假冒和其他盗用的风险增加;
•新的和不同的竞争来源;
•国际市场的一般经济状况;
•美元和外币价值的波动,这可能会使我们的产品在其他国家更加昂贵,或者可能增加我们的成本,当换算成美元时,影响我们的经营业绩;
•与复杂、相互冲突和不断变化的政府法律和条例有关的合规挑战,包括公司、就业、税务、电信和电话营销法律和条例;
•国际电信诈骗风险增加;
•有利于当地竞争者的法律和商业惯例;
•遵守适用于海外业务和跨境交易的法律和法规,包括《反海外腐败法》、《英国反贿赂法》和其他反腐败法、供应链限制、进出口管制法律、关税、贸易壁垒、经济制裁和其他监管或合同限制,限制我们在某些外国市场销售产品的能力,以及不遵守的风险和成本;
•增加财务会计和报告的负担和复杂性;
•对资金转移的限制或征税;
•不利的税务后果;以及
•不稳定的经济和政治状况以及可能伴随的法律法规的变化。
这些风险可能会损害我们的国际业务,增加我们的运营成本,并阻碍我们发展国际业务的能力,从而阻碍我们的整体业务和运营结果。
此外,遵守适用于我们国际业务的法律和法规增加了我们在美国以外开展业务的成本。我们可能无法及时了解外国政府的要求和法律的变化,因为它们会不时地发生变化,这种变化通常是在最少或没有事先通知的情况下发生的。不遵守这些规定可能会损害我们的业务。在美国以外的许多国家,其他人从事我们的国内政策和程序或美国或适用于此的国际法规所禁止的商业行为是很常见的。虽然我们已经实施了旨在确保遵守这些法律和政策的政策和程序,但不能保证我们所有的员工、承包商、战略合作伙伴和代理都会遵守这些法律和政策。我们的员工、承包商、战略合作伙伴或代理违反法律或关键控制政策,可能会导致收入确认延迟、财务报告错误、罚款、延迟提交上市公司所需的财务报告、处罚或禁止销售我们的产品,任何这些都可能损害我们的业务。
我们可能无法利用我们净运营亏损的很大一部分,在现有的联邦公司税率下,此类税收优惠的价值将会降低,这可能会损害我们的盈利能力和财务状况。
截至2021年12月31日,我们有可用的联邦和州合并净营业亏损结转,这可能分别抵消未来2350万美元和9550万美元的应纳税所得额。联邦净运营亏损将在2026年至2035年之间到期,而州净运营亏损将在2025年至2041年之间到期。如果我们无法产生足够的应税收入来利用我们的净营业亏损结转,它们可能会到期,未使用,无法抵消未来的所得税负债,这可能会损害我们未来的盈利能力和财务状况。
此外,根据修订后的1986年《国内税法》第382和383条,或IRC第382和383条,如果我们在任何课税年度利用净营业亏损结转或其他税务属性,如果我们经历了“所有权变更”,则可能会受到限制。IRC第382条“所有权变更”通常发生在一个或多个持有我们股票至少5%的股东或一组股东在三年滚动期间内,他们的持股比其最低持股百分比增加50个百分点以上。类似的规则可能适用于州税法。随后或未来发行或出售我们的股票可能会导致“所有权变更”,这将对所有权变更前的净营业亏损结转金额和我们可以用来减少应税收入的其他税收属性施加年度限制,可能导致这些税收属性到期未使用或减少,并增加和加速我们的所得税负担。这种所有权变更可能会大幅降低我们利用净营业亏损结转或其他税务属性抵销应税收入的能力,这可能需要我们支付比我们能够充分利用我们的净营业亏损结转更多的所得税,并损害我们的盈利能力。
与技术和网络安全相关的风险
如果我们无法管理我们的技术运营基础设施,我们的现有客户可能会遇到服务中断,我们的新客户可能会遇到我们产品部署的延迟,我们可能会受到信用或损害索赔等方面的影响。
我们的成功在很大程度上取决于我们运营基础设施的容量、稳定性、安全性和性能。我们不时会遇到服务中断的情况,未来我们也可能会遇到这样的中断。这些服务中断可能由多种因素引起,包括基础设施更改、人为或软件错误、病毒、安全攻击、欺诈、客户使用量激增和拒绝服务问题。在某些情况下,我们可能无法确定原因或
在可接受的时间段内导致这些性能问题的原因。我们未能达到或保持预期的性能水平、稳定性和安全性,特别是在我们增加产品用户数量和系统上运行的产品应用程序的情况下,这可能会损害我们与客户的关系,导致信用或损害索赔,损害我们的声誉,显著减少客户对我们产品的需求,导致我们产生大量费用和人员时间来更换和升级我们的基础设施,并损害我们的业务。
我们的基础设施支持的代理席位和交互数量显著增加。随着我们客户群中代理席位数量的增加和客户对我们产品的使用增加,我们需要继续对我们的能力进行额外的投资,以保持足够和可靠的稳定性和性能,其可用性可能是有限的,或者其成本可能令人望而却步,任何故障都可能导致服务中断,这可能会损害我们的业务。此外,我们需要适当地管理我们的运营基础设施,以支持版本控制、硬件和软件参数的更改以及我们的产品套件的发展。如果我们不准确预测我们的基础设施需求或有效地改善我们的基础设施,我们的业务可能会受到损害。
数据安全事件可能会损害我们的声誉,导致我们修改业务做法并以其他方式对业务产生不利影响,并使我们承担责任。
我们依赖信息技术系统和基础设施来运作。在正常的业务过程中,我们将收集、存储、处理和传输大量信息,例如,包括关于我们的客户、我们客户的客户的信息或客户视为机密的其他信息。我们将需要能够以安全的方式这样做,以保持此类信息的机密性、完整性和可用性。根据适用的法律、法规、合同、行业标准、自我认证和其他文档,我们的义务可能包括维护我们拥有或控制的个人信息的机密性、完整性和可用性,以及作为信息安全计划的一部分,保持合理和适当的安全保障措施。这些义务对监管机构、业务合作伙伴、客户和其他相关利益相关者产生了潜在的法律责任,并影响了我们的产品对现有和潜在客户的吸引力。
所有信息技术业务本质上都容易受到无意或故意的安全破坏、事件、攻击和暴露。我们的员工、第三方供应商、业务合作伙伴或恶意第三方的疏忽或故意行为都可能利用漏洞。这类攻击的频率、持续程度、复杂程度和强度都在不断增加,而且是由动机和专长广泛的复杂、有组织的团体和个人实施的,其中包括工业间谍活动、有组织犯罪团体、“黑客活动家”、民族国家和其他人。
虽然我们已经并可能在未来实施远程工作协议并向某些员工提供工作分发设备,但员工在远程工作时的行为可能会对我们系统的安全性和我们处理的个人数据产生更大的影响,例如,通过增加因员工个人和私人设备的组合使用而导致的系统或数据受到危害的风险、使用我们不能控制的无线网络访问我们的系统或数据,或者在我们的安全网络之外传输或存储公司控制的数据的能力。虽然其中许多风险并不是远程工作环境所独有的,但由于政府为应对新冠肺炎疫情而出台的要求或指导方针和内部政策,我们已经并将继续在家工作的员工数量急剧增加,加剧了这些风险。
除了威胁未经授权访问或获取敏感或个人信息外,其他威胁可能包括部署有害恶意软件、勒索软件攻击、拒绝服务攻击、社会工程和其他手段,以影响服务可靠性并威胁信息的机密性、完整性和可用性。我们的系统可能至少会定期遭受定向攻击,意图中断我们的运营;中断我们客户访问我们平台的能力;从我们那里提取资金;和/或获取我们的数据(包括但不限于用户或员工的个人信息或专有信息)。尽管我们已经实施了某些安全措施、系统、流程和保障措施,旨在保护我们的信息技术系统和数据免受此类威胁,并降低我们的系统和数据的风险,但我们不能确定威胁行为者未来不会对我们的系统或产品产生实质性影响。我们旨在防止或减轻某些威胁的保障措施可能不足以保护我们的信息技术系统和数据,这是由于威胁环境中不断发展的复杂性和攻击手段。此外,第三方可能试图欺诈性地诱使员工或用户披露信息,以便访问我们的数据或我们用户的数据。威胁领域最近的事态发展包括网络勒索和勒索软件攻击的数量增加,勒索要求的金额以及勒索软件技术和方法的复杂性和多样性增加。
第三方供应商和/或商业合作伙伴的信息技术系统的重大中断或其他类似的数据安全事件可能会对我们的业务运营产生不利影响,和/或导致敏感或个人信息的丢失、挪用和/或未经授权访问、使用或披露,或阻止访问,这可能会损害我们的业务。此外,信息技术系统的中断,无论是来自对我们技术环境的攻击,还是来自计算机病毒、自然灾害、恐怖主义、战争、电信和电子故障,都可能导致我们的产品开发和业务运营受到重大干扰。
没有办法确切地知道我们是否经历了任何尚未发现的数据安全事件。虽然我们没有理由相信我们经历了一次我们没有发现的数据安全事件,但攻击者已经变得非常老练,他们隐藏未经授权访问系统的方式已经非常老练,许多公司在他们受到攻击时并不知道。任何导致未经授权访问、使用或泄露敏感或个人信息的事件,包括但不限于有关我们客户或客户客户的个人信息,都可能扰乱我们的业务,损害我们的声誉,迫使我们遵守适用的联邦和/或州违反通知法律和外国同等法律,使我们面临耗时、分散注意力和代价高昂的诉讼、监管调查和监督、强制性纠正行动,要求我们核实数据库内容的正确性,或以其他方式使我们承担法律、法规和合同义务下的责任,包括保护个人信息隐私和安全的法律、法规和合同义务。这可能会增加我们的成本,并导致重大的法律和财务风险和/或声誉损害。此类事件还可能导致我们提供的产品中断,降低用户体验,或导致客户对我们的产品失去信心。
适用的数据隐私和安全法律还可能要求我们采取适合我们收集和处理的数据的性质以及与数据处理活动相关的风险等因素的安全措施,以保护个人信息免受未经授权的访问或披露,或意外或非法销毁、丢失或更改。我们已经实施了我们认为合适的安全措施,但监管机构可能会认为这些安全措施不合适,因为某些数据保护法缺乏规定措施。鉴于安全威胁和安全措施不断变化的性质,我们不能确保我们选择的安全措施能够保护我们的业务免受安全威胁,包括我们处理的个人数据。即使采取适当、合理和/或符合适用法律要求的安全措施,也可能无法完全保护我们的信息技术系统和这些系统中包含的数据,或第三方系统中包含的我们的数据。此外,某些数据保护法要求我们对我们的员工和协助我们数据处理方面的第三方负责。我们员工或第三方的有意、无意或无意的行为可能会增加我们的漏洞或使我们面临安全威胁,例如网络钓鱼攻击,尽管我们的安全措施具有质量和法律上的充分性,但我们仍可能对成功访问、获取或以其他方式披露我们的数据负责。
我们或我们的供应商或业务合作伙伴未能或被认为未能遵守对第三方的隐私、保密或数据安全相关的法律或其他义务,或任何安全事件或其他导致敏感信息(可能包括个人信息)未经授权访问、泄露或传输的事件,都可能导致政府调查、执法行动、监管罚款、诉讼或倡导团体或其他人对我们的公开声明。这也可能导致第三方,包括当前和潜在的客户或合作伙伴,失去对我们的信任,例如认为我们的平台、系统或网络不可靠或不太可取。我们还可能受到第三方的索赔,称我们违反了与隐私或保密相关的义务,这可能会对我们的业务和前景产生实质性的不利影响。
我们依赖第三方电信和互联网服务提供商提供我们的产品,包括连接到我们的云联系中心软件,而这些服务提供商如果未能提供可靠的服务,可能会导致我们失去客户,并使我们面临信用或损害索赔等。
我们依赖第三方电信提供商的服务,以便向我们的客户及其客户提供服务,包括电话号码。此外,我们依赖我们的互联网带宽供应商通过他们的网络提供不间断和无错误的服务。我们对这些第三方提供商几乎没有控制,这增加了我们在他们提供的服务出现问题时的脆弱性。
当问题发生时,可能很难确定问题的根源。服务中断或中断,无论是由我们的服务、我们的第三方服务提供商的产品或服务,还是我们客户或其客户的设备和系统造成的,都可能导致我们的产品失去市场认可度,任何必要的维修或其他补救措施可能会迫使我们招致巨额成本和支出。
如果这些服务提供商中的任何一个无法提供可靠的服务、遭受停机、降级、中断、增加我们和我们的客户所依赖的服务的成本或终止服务,我们可能会被要求切换到另一家服务提供商。将我们的技术切换到另一家服务提供商(如果有)以及对该新服务提供商进行资格认证所造成的延迟可能会对我们的客户关系、业务、财务状况和运营结果造成重大损害。此外,第三方服务提供商未能达到或保持预期的性能水平、稳定性和安全性可能会损害我们与客户的关系,导致我们失去客户,导致我们要求信用或损害赔偿,增加我们的成本或客户产生的成本,损害我们的声誉,显著减少客户对我们产品的需求,并严重损害我们的财务状况和经营业绩。
我们的客户依赖互联网服务提供商为他们提供对我们的云联系中心软件的访问和连接,而互联网服务提供商处理和收取访问互联网的费用的方式的变化可能会对我们的客户关系、业务、财务状况和经营业绩造成实质性的损害。
我们的客户必须获得宽带互联网接入服务才能使用我们的产品,而我们的某些产品需要相当大的容量才能有效运行。在美国,互联网接入服务是由相对较少的公司提供的,这些公司根据地理区域的不同,对此类服务拥有市场支配力。这些公司可能会向我们、我们的客户或两者收取费用,以保证一定的服务容量或宽带互联网接入服务的质量,或者通过降低、中断、限制或以其他方式限制使用他们的基础设施来支持我们的服务,从而使自己或我们的竞争对手受益。值得注意的是,一些最大的宽带互联网接入服务提供商承诺不会从事会阻碍我们客户的宽带互联网接入服务访问我们这样的产品或服务的行为,但根据事实,可能没有法律禁止此类提供商这样做。然而,这些提供商可能有能力提高我们的宽带互联网接入服务费率或我们客户的费率,或同时提高两者,这可能会增加我们产品的成本,从而降低我们的产品竞争力或降低我们的利润率。
2018年,联邦通信委员会(Federal Communications Commission)或FCC发布了一项命令,废除了一些规则,这些规则将防止宽带互联网接入提供商降级、中断或以其他方式限制我们和我们客户的宽带互联网接入服务。联邦通信委员会2018年的废除在很大程度上得到了哥伦比亚特区巡回上诉法院在2019年10月发布的裁决的支持。同一法院驳回了联邦通信委员会试图明确阻止各州采用自己的网络中立要求的尝试,要求逐一确定州和地方法规是否与联邦通信委员会的规则相冲突。法院还要求FCC重新审查该命令中的三个问题,因为它发现分析不足,但允许该命令在FCC审查之前继续有效。2020年2月,美国哥伦比亚特区巡回上诉法院全体成员拒绝了原告的重审请求,最高法院寻求复审的期限已经结束。关于还押问题,联邦通信委员会于2020年10月重申了其现有做法;然而,四名请愿人于2021年2月寻求重新审议联邦通信委员会的决定,联邦通信委员会随后提出动议,要求哥伦比亚特区巡回法院搁置此案,法院予以批准。如果法院、机构或州政府不支持或采取足够的保障措施来防止歧视性行为,网络运营商可能会试图对我们或我们的客户采取拦截、限制或其他歧视性做法,我们的业务可能会受到损害。
当我们考虑在国际上扩张的方法时,保护互联网接入非歧视性规定的政府监管可能是新生的,或者根本不存在。在那些针对不合理歧视的监管保障措施刚刚出现或不存在的市场,以及本地网络运营商拥有相当大的市场支配力的市场,我们可能会遇到反竞争做法,这些做法可能会阻碍我们的增长,导致我们产生额外费用或以其他方式损害我们的业务。未来的法规或法律法规的变化或其现有的解释或应用也可能阻碍我们的运营灵活性,提高合规成本,并导致我们的额外责任,这可能会损害我们的业务。
我们依赖由第三方和公共云提供商运营的数据中心,这些设施的任何运营中断都可能损害我们的业务。
我们在位于弗吉尼亚州、俄亥俄州、俄勒冈州、加拿大和德国的第三方提供商拥有和运营的数据中心托管我们的产品。我们其中一个数据中心设施的任何故障或停机都可能影响到我们的相当大比例的客户。我们不能控制这些设施的运行。我们数据中心设施的所有者没有义务以商业合理的条款续签他们与我们的协议,或者根本没有义务续签。如果我们无法以商业上合理的条款续签这些协议,或者如果我们的一个数据中心运营商被收购、关闭、财务困难或无法满足我们日益增长的容量需求,我们可能会被要求将我们的服务器和其他基础设施转移到新的数据中心设施,并且我们可能会因此而招致重大成本和服务中断。
我们托管产品的数据中心容易出现各种故障点。冷却设备、发电机、不间断电源、路由器、交换机或其他设备的问题可能会导致我们客户的服务中断以及设备损坏。这些数据中心容易受到地震、洪水、火灾、飓风、恐怖主义行为、破坏、闯入、破坏行为和其他事件的影响,这些事件可能导致服务中断或这些数据中心的运营商长时间或永久关闭其设施。任何这些数据中心设施的破坏或损坏都可能导致我们的产品严重停机,并导致客户数据丢失。因为我们吸引和留住客户的能力有赖于我们为客户提供高度可靠的服务,所以即使我们服务的轻微中断也可能损害我们的业务、收入和声誉。此外,随着我们现有数据中心设施的不断扩展,由于服务器添加、搬迁或其他问题而导致服务中断的风险增加。
这些数据中心还会受到电力成本增加的影响。我们可能无法将电力成本的任何增加转嫁给我们的客户,这可能会降低我们的运营利润率。
我们对公共云提供商几乎没有控制权。公共云的任何中断或公共云提供商未能有效地设计和实施足够的安全系统或计划增加容量,都可能导致我们的产品延迟或中断。此外,使用公有云还会带来各种额外风险,包括与他人共享相同的计算资源、依赖公有云提供商的身份验证、安全、授权和访问控制机制、缺乏对公有云的冗余和安全系统以及容错能力的控制,以及控制数据安全和隐私的能力降低等风险。
我们为国际业务建立基于公共云的数据中心的计划可能不会成功,并可能带来执行和竞争风险。
我们未来可能会寻求建立新的公共云部署,以促进我们的平台在某些国际市场的发展。我们可能会与第三方合作开发、测试和部署我们的技术,以便在某些国际市场的公共云上提供全套产品。如果我们成功地将我们的技术部署到公共云,我们可能会扩大公共云部署,以促进我们的平台在美国和国际市场的发展。我们基于公共云的平台产品对于开发和向客户提供我们的产品、扩展我们的业务以实现未来增长、准确维护数据以及以其他方式运营我们的业务至关重要。在公共云上进行基础设施建设是复杂、耗时的,而且可能涉及巨额支出。此外,实施基于公共云的数据中心涉及转换到新系统所固有的风险,包括信息丢失和对我们正常运营的潜在中断。即使我们实施了基于公共云的数据中心,我们也可能会发现系统在设计、实施或维护方面存在缺陷,这可能会对我们的业务造成实质性损害。
开发我们的人工智能产品以提高代理效率和改善客户体验可能不会成功,可能会导致声誉损害,我们未来的经营业绩可能会受到实质性损害。
我们计划增加并为我们的客户提供人工智能支持的应用程序,包括对话式虚拟代理、代理协助和商业洞察。虽然我们的目标是让我们的人工智能应用程序提高代理效率并改善客户体验,但我们的人工智能模型可能无法达到足够的准确性水平。此外,我们可能无法获得足够的训练数据或我们的训练数据可能包含有偏差的信息。此外,语音识别和自然语言处理等人工智能技术的成本可能太高,无法让市场采用。我们的竞争对手或其他组织可能会更快或更有效地将人工智能功能整合到他们的产品中,他们的人工智能功能可能会获得比我们更高的市场接受度,这可能会导致我们在开发人工智能应用程序方面无法收回投资。如果这些项目或其他项目发生,我们的竞争能力、我们的声誉和经营业绩可能会受到实质性和不利的影响。
如果我们的产品不能或被认为不能正常运行,或者如果它们包含技术缺陷,我们的声誉可能会受到损害,我们的市场份额可能会下降,和/或我们可能会受到产品责任索赔的影响。
我们的产品可能包含未检测到的错误或缺陷,这些错误或缺陷可能导致故障或以其他方式导致我们的产品无法按照客户的期望和合同义务运行。此外,我们的客户可能会错误地实施或无意中滥用我们的产品,这可能会导致客户的不满,并损害我们产品和品牌的感知效用。由于我们的客户将我们的产品用于其业务的关键任务方面,因此我们产品中的任何实际或认为的错误或缺陷或其他性能问题都可能损害我们客户的业务,并可能严重损害我们的声誉。如果发生这种情况,我们可能会失去未来的销售,或者我们现有的客户可能会取消使用我们的产品,寻求付款积分,向我们寻求损害赔偿,或者延迟或扣留付款,这可能会导致收入减少,增加我们的坏账拨备和服务积分,增加应收账款的回收周期,并损害我们的财务业绩。客户还可能向我们提出赔偿或保修要求,这可能会导致巨额费用和诉讼风险。业绩问题可能导致失去市场份额、声誉受损、无法获得市场认可以及开发资源被转移。
任何针对我们的产品责任、知识产权、保修或其他索赔都可能损害我们的声誉和与客户的关系,并可能要求我们在诉讼中花费大量时间和金钱,或支付巨额和解或损害赔偿。虽然我们维持一般责任保险,包括对错误和遗漏的承保,但这一承保范围可能不足以涵盖此类索赔所产生的责任。此外,我们的保险公司可能会放弃承保。我们的责任保险也可能不会继续以合理的条款、足够的金额或根本不向我们提供。任何成功地对我们提出的合同或产品责任索赔都会损害我们的业务。
联系中心软件市场受到快速技术变化的影响,我们必须开发和销售增量和新功能和产品,以保持和发展我们的业务。
联系中心软件市场的特点是客户需求变化迅速,不断推出新的和增强的产品和功能,以及持续快速的技术进步。为了在竞争中获胜,我们必须继续投入大量资源来设计、开发、部署和销售新的和增强的联系中心产品、应用程序和功能,以更低的成本提供越来越高的功能、性能和稳定性。如果我们不能为我们现有的产品或新应用开发或获得新功能,使其获得市场认可或跟上技术发展的步伐,我们的业务将受到损害。例如,我们专注于增强我们联系中心产品的可靠性、特性和功能,以增强我们对我们的客户,特别是更大的客户的效用,通过复杂、动态和全球化的
运营部。这些增强功能的成功取决于许多因素,包括及时开发、推出和市场接受程度,以及我们将现有客户转变为这些新产品、应用程序和功能的能力。如果在这方面做不到,可能会严重阻碍我们的收入增长。此外,由于我们的产品专为在各种系统上运行而设计,因此我们需要不断修改和增强我们的解决方案,以跟上硬件、操作系统、多通道通信日益增长的趋势以及软件技术的其他变化。我们可能不会成功地开发或获得这些修改和增强功能,或者将它们及时推向市场。此外,对新网络平台或技术的时间和性质的不确定性,或对现有平台或技术的修改,可能会推迟对我们产品的更改和更新,并增加我们的研发费用。如果我们的产品不能有效运行,包括未来的网络平台和技术,可能会减少对我们产品的需求,导致客户不满,并损害我们的业务。
我们继续提升产品的能力有赖于充足的研发资源。如果我们不能为我们的研究和开发努力提供足够的资金,我们可能无法有效地竞争,我们的业务和运营结果可能会受到损害。
为了保持竞争力,我们必须投入大量且不断增加的资源来开发新的产品、功能和对现有云联系中心软件的增强,这将增加我们的研发和运营费用。截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度,我们的研发支出总额分别为5260万美元、2020万美元和1660万美元。研发费用的增加主要是由于VCIP和OBIP奖励完全归属于流动性事件(即合并),并在2021年第二季度的综合运营报表和全面亏损中记录为补偿费用。保持足够的研发人员和资源以满足市场需求是至关重要的。如果我们由于员工流失率高、现金不足、无法招聘足够的研发人员或缺乏其他研发资源等限制,无法在内部开发产品、应用程序或功能,我们可能会错过市场机会。此外,我们的许多竞争对手拥有比我们更多的财务资源,在他们的研发项目上投入的资金也比我们多得多,而那些没有这样做的公司可能会被更大的公司收购,这些公司将把更多的资源分配给我们竞争对手的研发项目。我们未能投入足够的研发资源或与竞争对手的研发项目有效竞争,可能会损害我们的业务。
如果我们不能保持我们的软件与其他产品和技术的兼容性,我们的业务将受到损害。
我们的客户经常将我们的产品与他们的业务应用集成在一起。这些第三方提供商或他们的合作伙伴可能会更改他们的产品,使我们的产品不再与他们很好地集成,或者他们可能会推迟或拒绝我们获得允许我们调整产品以及时与他们的产品集成的技术版本。如果我们不能使我们的产品适应客户部署的补充技术的变化,可能会极大地削弱我们有效竞争的能力。
如果我们的客户对我们或我们合作伙伴提供的专业服务或技术支持不满意,我们的业务可能会受到损害。
我们的业务取决于我们满足客户的能力,不仅是我们的产品,还包括我们的客户实施和使用我们的产品以满足他们的业务需求所需的专业服务和技术支持。专业服务和技术支持可由我们自己的工作人员执行,或在特定情况下由第三方执行。我们的一些专业服务产品利润率为负。因此,专业服务销售额的任何增长都可能损害我们的毛利率和经营业绩。我们将需要继续扩大和优化我们的专业服务和技术支持,以跟上新客户安装和持续服务的步伐,这需要时间和费用来实施。寻找和招聘合格的服务人员并培训他们使用我们的产品是困难的,也是具有竞争力的,需要大量的时间、费用和关注。我们可能无法足够快地做出响应,无法适应客户对支持服务需求的短期增长。我们也可能无法修改我们的支持服务的格式或更改我们的定价,以与我们的竞争对手提供的支持服务的变化竞争。客户对这些服务的需求增加,而没有相应的收入,可能会增加我们的成本,损害我们的经营业绩。如果客户对我们或第三方执行的部署和持续服务不满意,我们可能会失去客户,错过与这些客户扩展业务的机会,产生额外成本,或遭受服务收入利润率下降(包括负值),任何这些都可能损害我们增长业务的能力。此外,负面宣传与我们的专业服务和技术支持有关,无论其准确性如何, 可能会影响我们与现有和潜在客户竞争新业务的能力,从而损害我们的业务。
我们使用第三方许可软件在我们的产品中使用或与我们的产品一起使用,无法维护这些许可或许可软件中的错误可能会导致成本增加或服务级别降低,这可能会损害我们的业务。
我们的产品包含某些第三方软件,这些软件是从其他公司的许可下获得的。我们预计,未来我们将继续依赖第三方提供的此类软件。尽管我们认为,我们目前许可的第三方软件存在商业上合理的替代方案,但情况可能并非如此,或者过渡到其他提供商可能很困难或成本高昂。此外,将我们产品中使用的软件与新的第三方软件集成可能需要大量的工作,需要投入大量的时间和资源。在某种程度上,我们的产品依赖第三方软件与我们的软件一起成功运行,此第三方软件中的任何未检测到的错误或缺陷都可能阻止部署或损害我们产品的功能,推迟新产品的推出,导致成本增加,或导致我们的产品失败并损害我们的声誉。我们使用其他或替代第三方软件将要求我们与第三方签订许可协议,并将此类软件集成到我们的产品中。
不能保证我们许可的技术将继续提供有竞争力的特性和功能,也不能保证我们当前使用的技术或我们未来可能寻求许可的其他技术(包括替换当前第三方软件)的许可将以合理的成本或商业合理的条款提供给我们,或者根本不提供。第三方许可方也可能被收购或倒闭,这可能会阻止我们继续使用此类技术。现有许可证的丢失或无法维护可能会导致产品功能丢失和诉讼。现有许可证的丢失还可能导致实施延迟或减少,直到能够开发、识别、许可和集成同等技术或合适的替代产品,并可能增加我们的成本并损害我们的业务。
我们的产品使用开源软件,任何不遵守其中一个或多个开源许可证条款的行为都可能对我们的业务产生负面影响。
我们的产品包括开源许可证所涵盖的软件,例如,可能包括免费的通用公共使用许可证、开源前端库和开源应用程序。美国法院尚未解释各种开源许可的条款,而且此类许可有可能被解释为对我们的产品营销能力施加意想不到的条件或限制。根据某些开源许可的条款,如果我们以某种方式将我们的专有软件与开放源码软件结合在一起,我们可能被要求发布我们专有软件的源代码,并使我们的专有软件在开放源码许可下可用。如果我们的专有软件的一部分被确定为受开源许可的约束,我们可能被要求公开发布我们的源代码的受影响部分,重新设计我们的全部或部分技术,或者以其他方式限制我们的技术的许可,每一项都可能降低或消除我们的技术和产品的价值。除了与许可证要求相关的风险外,使用开放源码软件可能会导致比使用第三方商业软件更大的风险,因为开放源码许可人通常不对软件的来源提供担保或控制。鉴于开源软件的性质,也存在第三方可能因我们使用某些开源软件程序而对我们提出版权和其他知识产权侵权索赔的风险。与使用开源软件相关的许多风险无法消除,可能会损害我们的业务。
有关知识产权的风险
任何未能保护我们的知识产权的行为都可能损害我们保护我们的专有技术和品牌的能力。
我们的成功和竞争能力在一定程度上取决于我们的知识产权。截至2021年12月31日,我们的知识产权组合包括四个注册的美国商标、两个未决的商标申请和一项已颁发的美国专利。我们主要依靠版权、商业秘密和商标法、商业秘密保护以及与我们的员工、客户、合作伙伴和其他人达成的保密或许可协议来保护我们的知识产权。我们为保护、保护和执行我们的知识产权而采取的步骤可能是不够的。我们可能无法获得任何进一步的专利或商标,我们现有的专利可能会失效,或者我们的竞争对手可能会围绕我们的专利技术设计他们的产品,我们正在处理的申请可能不会导致专利或商标的颁发。此外,与其他国家知识产权的有效性、可执行性和保护范围有关的法律标准是不确定的,可能很少或根本不能有效保护我们的专有技术,在这些国家,知识产权被挪用的风险可能更高。因此,我们可能无法防止我们的专有技术在国外被侵犯或利用,这可能会影响我们向国际市场扩张的能力,或者需要付出高昂的努力来保护我们的技术。
为了保护我们的知识产权,我们可能需要花费大量的资源来监测和保护这些权利。为保护和执行我们的知识产权而提起的诉讼可能代价高昂、耗费时间,并会分散我们管理层的注意力,并可能导致我们的知识产权受到损害或损失。此外,我们执行知识产权的努力可能会遇到抗辩、反诉和反诉,攻击我们知识产权的有效性和可执行性。因此,我们可能无法阻止第三方侵犯或挪用我们的
知识产权。我们未能保护、保护和执行我们的知识产权,可能会严重损害我们的技术、产品、品牌和业务的价值。
我们可能会受到第三方知识产权侵权指控的影响。
在我们的行业中,有相当多的专利和其他知识产权开发活动和诉讼。我们的成功取决于我们不侵犯他人的知识产权。我们的竞争对手以及许多其他实体和个人可能拥有或声称拥有与我们的行业相关的知识产权。
我们提供产品所需的某些技术现在或将来可能会受到其他方的专利、版权或其他保护。在这种情况下,我们将不得不就使用该技术的许可证进行谈判。我们可能无法以可接受的价格谈判这样的许可证,或者根本不能。此类专利、版权或其他保护措施的存在,或我们无法以可接受的条款协商任何此类技术的许可,可能会迫使我们停止使用此类技术并提供包含此类技术的产品。
其他人在未来可能会声称我们的产品和基础技术侵犯或侵犯了他们的知识产权。然而,我们可能不知道其他人可能声称的涵盖我们的部分或全部技术或产品的知识产权。任何索赔或诉讼都可能导致我们招致巨大的成本和开支,如果成功地对我们进行主张,可能会要求我们支付大量损害赔偿或持续的版税付款,要求我们避免使用、制造或销售某些产品或功能或使用某些流程,阻止我们提供产品或其某些功能,或者要求我们遵守其他不利条款,任何这些都可能损害我们的业务和运营结果。我们还可能有义务赔偿我们的客户或业务合作伙伴,并支付与任何此类索赔或诉讼相关的巨额和解费用,包括特许权使用费,并获得许可证,这可能是代价高昂的。即使我们在这样的争端中获胜,任何与我们知识产权有关的诉讼都可能代价高昂、耗时长,并将我们管理层和关键人员的注意力从我们的业务运营中转移开。
各种协议中的赔偿条款可能会使我们面临侵犯知识产权和其他损失的重大责任。
在正常业务过程中,我们签订不同范围和条款的协议,根据这些协议,我们同意赔偿客户、供应商、出租人、业务合作伙伴和其他各方对某些事项的第三方索赔,包括但不限于因违反此类协议、与第三方隐私或网络安全违规有关的某些索赔或第三方提出的知识产权侵权索赔而产生的损失。巨额赔偿或因违约而提出的损害索赔可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。虽然我们经常在合同上限制我们对此类义务的责任,但我们仍可能招致与之相关的重大责任。即使我们最终胜诉,与客户在此类义务方面的任何纠纷也可能代价高昂,并可能损害我们与该客户以及其他现有和潜在客户的关系,减少对我们产品的需求,并损害我们的业务、运营结果和财务状况。
与我们的负债有关的风险
我们可能无法以优惠的条件获得额外的融资,或者根本无法满足我们未来的资本需求。
我们可能需要额外的资本来应对商业机会、挑战、收购、销售额下降、监管义务增加或不可预见的情况,并可能进行股权或债务融资或进行信贷安排。我们有大量的债务。截至2021年12月31日,我们的定期贷款本金余额约为5550万美元。见本年度报告第II部分第8项所载综合财务报表附注11。
我们未来获得的任何债务融资可能会导致我们产生额外的偿债费用,并可能包括与我们的筹资活动和其他财务和运营事项有关的限制性契约,这可能会使我们更难获得额外资本和寻求商业机会,并可以用我们所有的资产来担保。如果我们通过进一步发行股本或可转换债务证券筹集更多资金,我们现有股东对我们的持股比例可能会大幅稀释,我们发行的任何新股本证券可能拥有优先于普通股持有人的权利、优先和特权。如果我们无法获得足够的融资或在我们需要时以令我们满意的条款获得融资,我们继续发展和支持我们的业务以及应对业务挑战的能力可能会受到极大限制。
我们可能无法产生足够的现金流来履行我们的偿债义务,这将对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们是否有能力按计划偿还债务,或为我们的债务进行再融资,将取决于我们未来的经营表现以及经济、金融、竞争、立法、监管和其他因素。其中许多因素都不是我们所能控制的。我们不能保证我们的业务将从运营中产生足够的现金流,或我们未来的借款金额是否足以让我们履行债务义务或为我们的其他需求提供资金。为了履行我们的债务义务,我们必须继续执行我们的商业战略。如果我们无法做到这一点,我们可能需要在到期时或到期之前对我们的全部或部分债务进行再融资。我们不能保证我们将能够以商业上合理的条款或根本不为我们的债务进行再融资。
我们的负债条件可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的信贷安排包含限制性契约,其中限制了我们的能力:
•分红、分配、回购股票;
•与关联公司进行交易;
•设立留置权;
•产生不在信贷安排下的债务;
•从事售后回租交易;
•进行投资;
•为他人提供贷款和担保义务;
•修改重大协议和组织文件,签订影响分红能力的协议;
•维护或参与不受美国法律约束的明确的员工福利计划或安排;以及
•出售或处置我们的全部或几乎所有资产,并从事特定的合并或整合。
此外,我们的信贷安排包含某些金融契约,包括维持于2022年3月生效的综合总杠杆率和综合固定费用覆盖率。我们在循环贷款机制下借款的能力取决于我们是否遵守这些金融契约。我们无法控制的事件,包括整体经济和商业环境的变化,可能会影响我们履行这些金融公约的能力。我们不能保证我们将来会履行这些金融契约,也不能保证贷款人会放弃任何未能履行这些金融契约的行为。
与监管相关的风险
我们、我们的竞争对手或其他公司被指控或实际未能遵守围绕电话或短信不断变化的法律和合同环境,以及与之相关的政府或私人执法行动,可能会损害我们的业务、财务状况、运营结果和现金流。
围绕电话和短信的法律和合同环境正在不断演变。在美国,联邦贸易委员会和联邦通信委员会这两个联邦机构和各州都有法律和条例,包括在联邦一级的1991年《电话消费者保护法》,限制通过自动电话拨号系统、预先录制的或人造的语音信息和传真机发出某些电话和短信。此外,还有一系列联邦和州法律规范营销电话和短信。其中一些法律要求公司制定程序和保障措施,以遵守适用的限制。法院和联邦机构对这些法律某些要求的法律解释一直存在争议,例如,作为FCC未决程序的一部分,以及目前正在美国最高法院审理的案件。其中一些法律,如有违法行为,可由联邦贸易委员会、联邦通信委员会、州总检察长或私人诉讼当事人执行。在这些类型的诉讼中,根据情况,原告可以要求损害赔偿、法定罚款或其他费用。
我们的产品设计符合适用法律。如果我们的产品因产品的合规功能而被客户或潜在客户视为功能较差,或更难部署或使用,我们可能会将市场份额拱手让给不包括类似合规保障的竞争对手。我们与使用我们的解决方案拨打电话的客户的合同安排也明确要求客户遵守所有此类法律,并对任何未能遵守的法律进行赔偿。
尽管我们采取措施确认我们产品的使用符合适用法律,但FTC、FCC、私人诉讼人或其他人可能试图要求我们的客户或我们作为软件解决方案提供商对涉嫌违反这些法律的行为负责。如果任何法院发现这些产品违反了控制法律标准,我们可能会面临客户对使用这些产品进行通话的费用、费用和损害的赔偿要求。我们也有可能无法成功地执行或收取客户的合同赔偿金。为这类诉讼辩护可能既昂贵又耗时,可能会导致罚款、损害赔偿、费用和损失。此外,这些法律及其任何更改或适用的解释,进一步限制打电话或向消费者发送短信,对公司(包括我们、我们的客户和竞争对手或其他第三方)涉嫌或实际未能遵守此类法律或政府或私人执法行动的不利宣传,可能会导致我们的客户和潜在客户减少使用我们的产品,这可能会损害我们的业务、财务状况、运营结果和现金流。
2018年12月12日,联邦通信委员会发布了一项命令,得出结论认为,根据联邦法律,某些短信服务有资格成为“信息服务”,而不是“电信服务”。对我们来说,监管意义在于,FCC的决定为无线运营商提供了额外的灵活性,以管理其网络上的消息流量,包括通过阻止流量。运营商的这种屏蔽努力可能会使我们的客户更难将我们提供的报文传送服务作为我们为客户提供的整体通信和外展解决方案的一部分。因此,尽管短信只占我们收入基础的一小部分,但我们未来作为客户及其客户沟通和拓展的有效工具的可用性仍然不确定,并可能导致我们的产品对客户和潜在客户的价值降低。
隐私问题和国内或国外的法律法规可能会减少对我们解决方案的需求,增加我们的成本,并损害我们的业务。
为了提供我们的产品,我们从客户那里接收和存储个人数据,我们也可能从潜在客户和网站访问者那里收集和存储个人数据或关于他们的个人数据。我们可能会根据需要与我们的服务提供商(如云服务提供商或其他技术服务提供商)共享个人数据,以提供产品。各种联邦、州和外国法律法规以及行业标准和合同义务管理着个人数据的处理。在美国和国际上,在线服务提供商收集和使用个人数据的监管环境正在演变。隐私团体和政府机构,包括联邦贸易委员会、州总检察长、欧盟委员会和欧洲数据保护机构,越来越多地审查个人数据的隐私问题,我们预计这种审查将继续加强。美国和外国政府已经颁布并正在考虑可能对个人数据处理产生重大影响的法律和法规。这些法律包括欧盟GDPR和CCPA等法律。
我们已经并将继续对我们的数据保护合规计划进行更改,以满足适用的法律要求。我们还继续监测数据保护法规的实施和演变,但如果我们被认为不符合适用法律,我们可能会受到巨额罚款和惩罚(例如对个人数据处理的限制),我们的业务可能会受到损害。我们还可能受到与我们收集、使用和披露个人、财务和其他数据有关的额外、更严格的合同义务的约束。
此外,一些法律可能要求我们披露产品的专有或机密方面,以损害我们产品的有效性,或使我们的竞争对手或不良行为者能够洞察我们技术的运作,使他们能够复制或绕过我们的产品,从而降低我们技术的价值。
我们发布有关收集、处理、使用和披露个人信息和/或其他机密信息的隐私政策、通知和其他文档。尽管我们努力遵守已发布的政策、认证和文档,但我们有时可能无法做到这一点,或可能被认为未能做到这一点。此外,尽管我们做出了努力,但如果我们的员工或供应商未能遵守我们发布的政策、认证和文档,我们可能无法成功实现完全合规。
遵守适用于我们和我们客户业务的此类法律法规的成本和其他负担可能会限制我们产品的使用和采用,并减少对我们产品的总体需求。此外,不遵守此类法律可能会导致巨额罚款、处罚或其他监管责任,例如迫使我们或我们的客户修改业务做法的命令或同意法令,以及因任何不遵守此类法律而造成的声誉损害或第三方诉讼。如果采用、解释或实施法律或法规的方式与各国不一致,并且与我们当前的政策和做法或我们客户的政策和做法不一致,我们的业务可能会受到损害。
此外,出于隐私和数据保护方面的考虑,消费者可能会拒绝提供个人数据或其他类型的受保护数据,这些数据可能受到法律法规的约束,而这些法律法规是允许我们的客户有效使用我们的产品所必需的。即使是对隐私问题的看法,无论是否合理,都可能会阻碍我们的产品在某些行业或国家/地区的市场采用。
欧盟的GDPR可能会继续增加我们的成本和我们客户的运营成本,限制我们产品的使用或改变我们的运营方式,如果我们不遵守规定,我们将面临巨额罚款和处罚,并已导致其他司法管辖区颁布类似的法律。
2018年5月25日,欧盟通过了GDPR。GDPR取代了欧盟数据保护指令,也被称为指令95/46/EC,旨在通过适用于整个欧盟成员国的单一数据保护法来协调整个欧盟的数据保护法。我们和我们的许多客户都受到GDPR的约束,这是基于我们对从欧盟数据主体收集的个人数据的处理,例如我们对我们在欧盟客户的个人数据的处理。
GDPR加强了个人数据处理者和控制人的数据保护义务,例如,包括扩大披露如何使用个人信息、对保留信息的限制、强制性数据泄露通知要求以及服务提供者繁重的新义务。不遵守GDPR可能会被处以高达2000万欧元或全球年营业额4%的巨额罚款,以金额较高者为准。欧盟成员国的任务是
GDPR将颁布某些执行立法,以增加或进一步解释GDPR的要求,而这项额外的执行立法可能会扩大我们的义务和未能履行这些义务的潜在责任。
鉴于数据保护义务变化的广度和深度,我们遵守GDPR的要求将继续需要时间、资源和审查我们用来满足GDPR要求的技术和系统。我们有持续的程序来保持GDPR的合规性。我们将继续提供增强数据管理和安全性的产品功能,以支持GDPR合规。
虽然我们不会定期将大量个人数据转移到欧洲经济区(“EEA”)以外,但在某些情况下,向我们的客户提供产品或以其他方式运营我们的业务时,可能需要在欧洲经济区(“EEA”)之外转移个人数据,包括向欧洲监管机构不承认为个人数据提供足够保护的国家/地区。如果我们进行任何此类个人数据传输,我们可能不得不实施新的或额外的流程、传输机制或工具来遵守GDPR或其他适用的数据保护法,这可能会导致运营成本增加。此外,关于将个人数据转移到欧洲经济区以外的地区,还有一些尚未解决的法律问题,这些问题的解决可能会影响我们将个人数据从欧洲经济区转移到美国的能力。
鉴于实施GDPR的复杂性、拟议合规框架的成熟度以及在解释我们的众多要求时相对缺乏指导,我们和我们的客户面临欧盟数据保护当局采取执法行动或代表数据主体的消费者权益团体提起诉讼的风险。这种风险可能会一直存在,直到有更多关于GDPR的指导,包括关于执行成员国颁布的立法和各数据保护当局采取的执法行动的指导。
随着《个人资料保护条例》的实施,其他司法管辖区已修订或建议立法修订其现行的资料保护法,以配合《条例》的要求,以期获得足够的资料保护水平,以利便从欧盟转移个人资料。因此,我们在欧盟面临的挑战可能也适用于欧盟以外的其他司法管辖区,这些司法管辖区采用的法律在结构上类似于GDPR或同等复杂的监管框架。
CCPA及其修正案可能会增加我们的成本和客户的运营成本,限制我们产品的使用或改变我们的运营方式,如果我们不遵守,我们将面临巨额罚款和集体诉讼风险,并导致其他州颁布类似的法律。
2018年,加利福尼亚州通过了CCPA。CCPA适用于在加州开展业务的某些营利性实体。我们和我们的合格客户被要求在CCPA于2020年1月1日生效之前遵守这些要求。
CCPA通过扩大个人信息的定义并为加利福尼亚州的消费者创建新的数据隐私权,为覆盖的企业建立了新的隐私框架。根据法规的要求,在加州开展业务的实体对其持有或处理个人数据的消费者负有新的和持续的披露义务。企业还必须向消费者提供决定如何使用和共享他们的个人信息的权利。履行这些义务将涉及持续的支出,随着更多的消费者行使法规规定的权利,这些支出可能会增加。
CCPA还为违反规定创建了一个新的、可能严重的法定损害赔偿框架。加州总检察长可以通过对不遵守该法案的行为寻求法定惩罚来执行CCPA。对于未能实施合理安全程序的企业,CCPA还为其个人数据受到某些数据泄露的消费者创造了一项私人诉权。这种私人诉权有可能为像我们这样在加州运营的企业创造重大的集体诉讼责任。为了防范这些新风险,我们可能有必要改变我们的保险计划或采取其他业务步骤。CCPA已经多次修订,加州总检察长办公室已经公布了实施CCPA部分内容的最终规则,目前正在审查对这些规则的修改。此外,2020年11月,加州选民通过了加州隐私权法案(CPRA)投票倡议,对CCPA进行了重大修订。CPRA将于2023年1月1日生效,预计将出台新的CPRA规定。CCPA修正案、总检察长实施和CPRA的潜在影响是深远的,可能需要我们修改我们的数据处理做法和政策,并产生大量成本和开支以努力遵守。其他州可能会制定类似CCPA和CPRA的法律。2021年,弗吉尼亚州和科罗拉多州通过了全面的隐私法,这些法律将于2023年生效。随着获得更多信息和指导,我们正在继续评估这些发展对我们业务的影响。
对我们的产品增加税收和附加费(包括通用服务基金,无论是否标有“税”、“附加费”或其他名称)可能会增加客户使用我们产品的成本和/或增加我们的成本和降低我们的利润率,因为这些成本不会转嫁到我们的客户身上,我们可能需要为过去的销售和其他税收、附加费和费用承担责任。
联邦、州和地方税、费用、附加费或类似税收对我们产品的适用性是复杂的,可能会受到解释和更改的影响。根据对我们活动的分析,我们已经确定,我们要么有直接义务收集和汇出美国州或当地的销售额,要么根据相关州和我们客户的位置等因素,在美国某些州、市或地方税收管辖区使用税收。税务机关可能会质疑我们对法律的解释,并可能评估可能对运营结果产生不利影响的额外税收、罚款和利息,如果我们将这些影响转嫁给我们的客户,则可能会影响对我们产品的需求。如果我们已经做出了这样的决定,并且需要这样的注册,我们就可以注册来征收和汇出适用的税款。我们分析我们的活动和收入,以确定我们是否需要在其他司法管辖区纳税。根据对美国联邦、州和地方税征收和汇款义务的持续评估,我们在我们认为有必要的司法管辖区进行税务登记,并将适用的州和地方税征收和汇至这些司法管辖区。
联邦、州和地方税收和监管机构可能会挑战我们的地位,并可能决定对我们的业务和运营进行审计,例如,州或当地的销售、使用、总收入、消费税和公用事业用户的税、费或附加费,这可能导致我们承担超过我们记录的应计负债或额外税费和附加费的罚款和利息,以及我们客户的罚款和利息,这可能会损害我们的运营结果和我们与客户的关系。此外,如果我们的国际销售额增长,更多的外国可能会试图对我们施加销售或其他税收义务,这将增加我们的责任敞口。
如果司法管辖区制定了新的法律,或者如果税务和监管当局颁布了新的规则或法规,或者扩大或以其他方式改变了他们对现有规则和法规的解释,我们可能会招致额外的责任。此外,未来征收的额外税费或附加费可能会提高我们的价格或降低我们的利润率。遵守新的或现有的法律、规则或法规也可能会降低我们与那些不受或选择不遵守这些法律、规则或法规的竞争对手的竞争力。在我们开展或将开展业务的众多市场中,我们已经并将继续产生与遵守州或地方税、手续费或附加费要求相关的巨额持续成本。
我们在美国以外提供产品的能力受到不同的监管和税收要求的约束,这些要求可能是复杂和不确定的。
当我们在国际上扩大我们的解决方案的销售和实施时,我们将受到额外的法规、税收、附加费和费用的约束。对这些新的复杂监管要求的合规性因国家/地区而异,并经常发生变化,可能会给我们的业务带来巨大的合规负担。有时,我们可能很难确定适用哪些法律和法规,我们可能会发现,在该司法管辖区提供了一段时间的服务后,我们被要求遵守某些法律和法规,这可能会使我们承担税收、费用和先前收入的罚款责任,我们可能会受到相互冲突的要求的约束。此外,随着我们在国际上扩张,政府可能会对我们提供的产品类型进行监管或征收新的或增加的税收或费用。任何此类额外的监管或税收都可能降低我们国际扩张的价值,并损害我们的运营结果。
要求我们或我们的供应商为其他电信基金或税收支付联邦或州普遍服务基金缴费金额和评估(我们直接支付或通过我们的供应商以附加费的形式支付),可能会影响我们产品的可取性和盈利能力。
我们向供应商支付的适用要求,或在某些情况下直接支付联邦或州普遍服务附加费金额和其他电信基金或税收的评估,随着时间的推移继续变化,并可能影响我们产品的可取性和盈利能力。例如,互连的互联网协议语音(VoIP)提供商通常被要求向联邦普遍服务基金缴费,近年来缴费率有所上升。此外,如果我们无法继续将这些附加费和评估的部分或全部成本转嫁给我们的客户,我们的利润率将会下降。由于管理当局的新解释、政府预算压力、我们业务模式或产品的变化或其他因素,我们的附加费和评估义务,无论是直接或间接作出的,未来可能会大幅增加。
如果我们不遵守联邦或州的法律和法规,在适用的范围内,我们可能会受到执法行动、没收、执照/授权的丧失,以及我们运营或提供某些产品的能力可能受到的限制。
我们的业务受到联邦和州法律法规的影响。此外,我们已在FCC注册,并于2021年下半年开始提供互联VoIP服务。作为互连的VoIP提供商,我们必须遵守某些现有的或潜在的FCC法规。如果我们不遵守适用于我们互联的VoIP或其他服务的联邦或州法律法规,我们可能会受到执法行动、没收、行为或运营补救措施的影响,并可能限制我们运营或提供某些产品的能力。任何执法行动,其要素可能成为
这可能会损害我们在行业中的声誉,可能会削弱我们向客户销售产品的能力,并可能损害我们的业务和运营结果。
我们可能受制于或可能影响我们的业务(全部或部分)的一些法规包括:
•《通信执法协助法》,或称CALEA,要求覆盖的实体协助执法部门进行电子监控;
•向联邦或州普遍服务基金缴款;
•根据我们的州际和国际收入支付每年的FCC监管费用;
•有关残障人士使用我们的产品及对电讯接力服务作出贡献的规则;
•911和E911要求;
•《追溯法案》的要求;以及
•FCC关于客户专有网络信息或CPNI的规则,该规则禁止我们在未经客户批准的情况下使用此类信息,但某些例外情况除外。
如果我们不遵守当前或未来适用于我们业务的任何规则或法规,我们可能会受到额外的巨额罚款和处罚(包括上述罚款和处罚),我们可能不得不重组我们的产品,退出某些市场,接受较低的利润率或提高产品价格,任何这些都可能损害我们的业务和运营结果。
适用于收藏品行业的政府法规的变化,或我们或我们的客户未能遵守现有法规的任何情况,可能会导致我们或我们的客户开展业务的能力被暂停、终止或受损,可能需要我们或我们的客户支付巨额罚款,并可能要求客户改变业务,从而减少对我们产品的需求,或需要其他重大支出。
我们的许多客户在收藏品行业运营,该行业受到各种联邦、州和地方法律、规则和法规的严格监管。特别是,消费者金融保护局(“CFPB”)、联邦贸易委员会、州总检察长和其他监管机构有权对收款业施加某些限制,并有权调查各种事项,包括消费者对收债公司的投诉,并可以提起执法行动,寻求罚款、消费者赔偿和禁令救济。如果我们或我们的客户未能遵守适用的法律、规则和法规,包括但不限于身份盗窃、隐私、数据安全、自动拨号设备的使用、与消费者保护相关的法律、追回债务以及适用于特定类型债务的法律,可能会导致我们的客户暂停或终止进行催收操作的能力,这反过来将对我们产生不利影响。
此外,新的法律、规则或法规,包括CFPB颁布的与消费者追债相关的允许通信的变化,可能会限制我们的某些客户使用我们的产品的能力,或者可能使我们或我们的客户面临罚款或处罚,这可能会减少我们的收入,或增加我们的支出,从而对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外,新的联邦、州或地方法律或法规,或这些规则或法律解释或执行方式的变化,可能会限制我们或我们客户未来的活动,并可能显著增加合规成本。遵守这一广泛的监管框架是昂贵和劳动密集型的。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
实施最终收债行为法案并于2021年11月30日生效的F规定,对第三方收债人进行监管,并将收债人在七天内向消费者发出的电话尝试次数限制在每个账户七次。一旦收债人与消费者进行了实际接触,收债人在七天内不得就同一账户再次致电消费者。采用法规F规则要求我们的一些客户的收款做法发生重大变化,我们的几个客户在收款做法上采取了更保守的方法,以确保遵守规则,这对我们从这些客户那里获得的收入产生了负面影响。我们不能保证这些新规则的影响不会对我们的经营业绩或财务状况产生实质性影响。
与贷款延期、容忍或宽恕相关的法律或政策的立法和监管变化可能会对我们某些客户的业务运营和前景产生实质性的负面影响,从而对我们的业务、运营和财务状况产生负面影响。
与贷款延期、容忍或宽恕相关的法律或政策的立法和监管变化,包括作为对新冠肺炎的回应,可能会对我们客户的业务产生重大影响。例如,2020年3月27日,《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》)签署成为法律。根据CARE法案,联邦学生贷款的付款和利息累算被暂停到2020年9月30日,随后的行政命令指示教育部将暂停支付和利息计提延长至2022年5月1日。虽然CARE法案只适用于教育部拥有的贷款,但几个州宣布了各种举措,暂停私人学生贷款借款人的付款义务
在那些州。此外,教育署在2020年3月25日宣布,要求私人代收公司停止向拖欠款项的借款人发出外向代收电话及寄信或结单。此外,在2020年4月,某些州颁布了关于偿还和收取私人教育贷款的各种限制。在拜登总统的领导下,学生贷款的容忍或宽恕的未来还存在着额外的不确定性。拜登总统表示,希望并愿意取消某些个人的联邦助学贷款债务,最高限额不超过一个门槛,国会也有类似的提议。
此外,CARE法案允许受新冠肺炎疫情影响的借款人为联邦支持的抵押贷款申请临时贷款容忍度。然而,根据合同,抵押贷款的服务商必须每月向投资者、保险公司和税务当局预付款项,无论借款人是否真的支付了这些款项。虽然房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)等政府支持的企业最近发布了指导意见,限制了服务机构在忍耐的情况下必须预付的付款数量,但贷款服务机构预计,经历了失业或收入减少的借款人可能无法在忍耐期结束时偿还预付的款项。此外,CARE法案禁止贷款服务商在容忍计划期间收取某些与服务相关的费用,如滞纳金。根据适用的投资者和/或州法律要求,他们还被禁止启动止赎和/或驱逐程序。
这些立法和监管变化已经发生,这些变化以及未来可能颁布的其他变化可能会对我们某些为学生贷款或联邦支持的抵押贷款提供服务的客户产生负面影响。特别是,免除未偿还贷款或暂停偿还贷款和利息可能会导致对客户业务的需求减少,导致我们的业务相应减少。由于新立法和法规的影响,加上新总统政府与学生贷款相关的举措的额外不确定性,我们无法估计法律变化对我们的客户以及我们的财务业绩、业务运营或战略的最终影响。在贷款服务的未来确定之前,我们这个行业的客户将继续经历更多的不确定性。因此,我们的盈利能力、经营结果、财务状况、现金流和未来业务前景可能会受到重大不利影响。
与我们证券所有权相关的风险
我们是纳斯达克规则意义上的“受控公司”,因此,LiveVox有资格获得某些公司治理要求的豁免。我们的股东可能不会得到与受到此类治理要求的公司股东相同的保护。
与Golden Gate Capital关联的基金对LiveVox TopCo LLC持有的证券拥有唯一投票权和处置权,LiveVox TopCo LLC控制着我们A类普通股的大部分投票权。这样一来,我们就是纳斯达克公司治理标准意义上的“受控公司”。根据这些规则,选举董事的投票权超过50%由个人、集团或另一家公司持有的公司是“受控公司”,并可选择不遵守某些公司管治要求,包括:
•要求我们的董事会多数成员由独立董事组成;
•要求我们有一个提名和公司治理委员会,该委员会完全由独立董事组成,并有一份书面章程,说明该委员会的目的和职责;
•要求我们有一个完全由独立董事组成的薪酬委员会,并有一份书面章程,说明该委员会的目的和责任;以及
•对提名委员会、公司治理委员会和薪酬委员会进行年度业绩评估的要求。
虽然我们目前没有利用任何这些例外,但我们有资格这样做。因此,我们的董事会中可能没有大多数独立董事,我们的薪酬和提名委员会以及公司治理委员会可能不完全由独立董事组成,我们的薪酬和提名委员会以及公司治理委员会可能不需要接受年度业绩评估。因此,我们的股东可能无法获得与受纳斯达克所有公司治理要求约束的公司股东相同的保护。
金门资本控制着我们,未来它的利益可能会与我们或你的利益发生冲突。
截至2021年12月31日,金门资本实益拥有我们约73.34%的普通股。
只要Golden Gate Capital拥有或控制我们相当大比例的未完成投票权,他们就有能力对所有需要股东批准的公司行动产生重大影响,包括选举和罢免董事以及我们董事会的规模、对我们第二次修订和重新发布的公司注册证书或修订和重新制定的章程的任何修订,或者批准任何合并或其他重大公司交易,包括出售我们几乎所有的资产。这种所有权的集中可能会延迟或阻止控制权的变更,或以其他方式阻止潜在收购者试图获得对公司的控制权,这可能导致我们A类普通股的市场价格下降,或阻止股东实现高于A类普通股市场价格的溢价。
由于我们的公司注册证书不符合DGCL关于与相关股东进行某些商业合并的第203条,因此金门资本可以不经我们的董事会或其他股东的批准,通过转让他们的普通股股份的方式将股份转让给第三方,这可能会限制投资者未来愿意为我们的普通股支付的价格。
金门资本的利益可能与我们作为公司的利益或我们其他股东的利益不一致。在正常的业务活动过程中,金门资本及其联属公司可能从事与我们或我们其他股东的利益相冲突的活动,例如投资或为直接或间接与我们业务的某些部分竞争的业务或我们的供应商或客户提供咨询。我们的注册证书规定,金门资本、其任何联属公司或任何非受雇于我们的董事(包括任何以董事及高级职员的身份同时担任我们的高级职员之一的非雇员董事)或其联属公司均无责任不直接或间接从事与我们经营的相同业务活动或类似业务活动或业务线。金门资本还可能寻求与我们的业务相辅相成的收购机会,因此,我们可能无法获得这些收购机会。此外,金门资本可能有兴趣进行收购、资产剥离和其他交易,根据金门资本的判断,这些交易可能会增加其投资,即使这些交易可能会给您带来风险。
我们从未支付过现金股息,也不希望对我们的普通股支付任何现金股息。
我们目前不打算在可预见的未来宣布普通股的股息,而是计划保留任何收益,为我们的运营和增长提供资金。此外,我们信贷安排的条款限制了我们支付股息的能力。由于我们从未支付过现金股息,在可预见的未来也不会对我们的普通股支付任何现金股息,因此投资者在我们公司的投资获得回报的唯一机会将是我们A类普通股的市场价格升值,投资者出售其股票赚取利润。不能保证我们在市场上占主导地位的A类普通股的价格永远会超过投资者支付的价格。
经当时未发行认股权证持有人中至少65%的持有人批准,我们可以对权证持有人不利的方式修改认股权证条款。因此,无需您的批准,您的权证的行权价就可以提高,权证可以转换为现金或股票,行权期可以缩短,我们A类普通股的股票数量可以在行使权证时减少。
我们的认股权证是根据作为认股权证代理的大陆股票转让信托公司与我们之间的认股权证协议以登记形式发行的。该等认股权证协议规定,认股权证的条款可在未经任何持有人同意的情况下修订,以纠正任何含糊之处或更正任何有缺陷的条文,但须获得当时至少65%尚未发行的认股权证持有人的批准,方可作出任何对公共认股权证注册持有人的利益造成不利影响的更改。因此,如果当时持有至少65%尚未发行的公募认股权证的持有人同意修订,我们可以不利于持有人的方式修改公募认股权证的条款。虽然我们在获得当时至少65%的已发行公共认股权证同意的情况下修改公共认股权证条款的能力并不是无限的,但此类修订的例子可以是提高认股权证的行使价格、将认股权证转换为现金或股票、缩短行使期限或减少在行使认股权证时可购买的A类普通股的股份数量。
我们可能会在对您不利的时间赎回您的未到期认股权证,从而使您的认股权证变得一文不值。
我们有能力在可行使后和到期前的任何时间赎回已发行的认股权证,价格为每份认股权证0.01美元;前提是我们A类普通股的最后报告销售价格等于或超过每股18.00美元(根据股票拆分、股票股息、重组、资本重组等以及上述A类普通股和股权挂钩证券的某些发行进行调整),在我们向认股权证持有人发送赎回通知的前30个交易日内的任何20个交易日内。如果认股权证可由我们赎回,我们可以行使赎回权,即使我们无法根据所有适用的州证券法登记标的证券或使其符合出售资格。赎回尚未赎回的权证可能会迫使您:(1)行使您的权证,并在您这样做可能对您不利的时候支付相应的行使价;(2)当您希望持有您的权证时,以当时的市场价格出售您的权证;或(3)接受名义赎回价格,在要求赎回未赎回的权证时,名义赎回价格很可能大大低于您的权证的市值。
我们第二次修订和重新注册的公司证书和修订和重新修订的章程中包含的反收购条款,以及特拉华州法律的条款,可能会损害收购尝试。
我们的第二次修订和重新发布的公司注册证书以及我们修订和重新发布的章程包含了一些条款,这些条款可能会阻止股东可能认为符合其最佳利益的主动收购提议。我们还受到特拉华州法律中的反收购条款的约束,这可能会推迟或阻止控制权的变更。总而言之,这些规定可能会增加解除管理层的难度,并可能阻碍可能涉及为我们的证券支付高于当前市场价格的溢价的交易。这些规定包括:
•在董事选举中没有累积投票权,这限制了小股东选举董事候选人的能力;
•具有三年交错任期的分类董事会,这可能会推迟股东改变董事会多数成员的能力;
•要求董事只有在有原因的情况下才能被免职;
•董事会有权选举一名董事填补因董事会扩大或董事辞职、死亡或撤职而造成的空缺,在某些情况下,这会使股东无法填补董事会的空缺;
•禁止股东通过书面同意采取行动,迫使股东在年度会议或股东特别会议上采取行动;
•禁止股东召开特别会议,并要求股东会议只能由我们的董事会成员召开,这可能会推迟我们的股东强制考虑提案或采取行动的能力,包括罢免董事;
•要求对本公司第二份经修订及重订的公司注册证书或经修订及重订的附例中某些条文的更改或修订,必须获得至少三分之二有投票权的普通股持有人的批准;及
•股东必须遵守的预先通知程序,以便向我们的董事会提名候选人或提议在股东大会上采取行动的事项,这可能会阻止或阻止潜在收购方进行委托选举自己的董事名单或以其他方式试图获得对本公司的控制权。
我们的第二次修订和重新注册的公司证书包括一项论坛选择条款。
我们的第二份经修订和重新修订的公司证书规定,除非我们以书面形式同意选择替代法院,否则特拉华州衡平法院应在法律允许的最大范围内,成为任何(1)代表公司提起的派生诉讼或法律程序、(2)声称公司任何现任或前任董事高管或员工违反对公司或其股东的受信责任的诉讼、(3)根据DGCL或我们的第二份修订和恢复的公司证书或公司章程的任何规定提出索赔的诉讼。或(4)对受内部事务原则管辖的公司、其董事、高级管理人员或员工提出索赔的诉讼。尽管如此,我们的第二次修订和重申的公司注册证书规定,上一段中描述的条款不适用于执行证券法、交易法或联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔所产生的义务或责任的诉讼。我们的第二次修订和重新发布的公司注册证书进一步规定,美国联邦地区法院将是解决任何根据证券法提出的诉因的独家论坛。
《证券法》第22条规定,联邦法院和州法院对为执行《证券法》或其下的规则和条例所规定的任何义务或责任而提出的所有索赔具有同时管辖权。在我们的第二份修订和重新修订的公司注册证书中,我们决定采用联邦法院关于根据联邦证券法提起的诉讼的条款,此前特拉华州最高法院裁定,根据特拉华州法律,此类条款在事实上有效。然而,根据《证券法》第22条,此类规定可能不能强制执行,尽管有这样的规定,公司仍有可能在适用的州和地方法院被起诉。
《交易法》第27条规定,联邦政府对为执行《交易法》或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提出的所有索赔拥有专属联邦管辖权。因此,我们的股东必须向联邦法院提起诉讼,以强制执行《交易法》或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任。我们的股东不会被视为放弃了我们对联邦证券法和据此颁布的法规的遵守。
法院选择条款可能会阻碍索赔或限制股东在司法法院提交他们认为有利的索赔的能力,并可能导致寻求索赔的股东支付额外费用。如果法院裁定法院选择条款在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会在努力在替代司法管辖区解决争端的同时产生额外费用,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生负面影响,并导致我们管理层和董事会的时间和资源被分流。
JOBS法案允许像我们这样的“新兴成长型公司”利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免。
我们符合证券法第2(A)(19)节所界定的新兴成长型公司(“EGC”)的资格,并经JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)修订。因此,只要我们继续是EGC,我们就会利用适用于其他不是EGC的上市公司的各种报告要求的豁免,包括(I)豁免关于SOX下财务报告的内部控制的审计师认证要求,(Ii)豁免薪酬发言权、频率发言权和黄金降落伞投票要求,以及(Iii)在我们的定期报告和委托书中减少关于高管薪酬的披露义务。因此,我们的股东可能无法获得他们认为重要的某些信息。我们将一直是EGC,直到(I)本财年(A)2024财年的最后一天,也就是新月会首次公开募股五周年,(B)我们的年总收入至少为10.7亿美元,或(C)我们被视为大型加速申报公司,这意味着截至我们上一个第二财季的最后一个营业日,我们由非关联公司持有的A类普通股的市值超过7亿美元,以及(Ii)我们在前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债券。我们在2021财年和2020财年的净收入分别为1.192亿美元和1.025亿美元。如果我们通过收购扩大我们的业务和/或继续有机地增长收入,我们可能在2024年底之前停止成为EGC。
此外,JOBS法案第107条还规定,只要我们是EGC,EGC就可以利用豁免遵守证券法第7(A)(2)(B)条规定的新的或修订的会计准则。因此,企业会计准则委员会可以推迟采用某些会计准则,直到这些准则适用于私营公司。JOBS法案规定,公司可以选择退出延长的过渡期,并遵守适用于非EGSS的要求,但任何此类选择退出都是不可撤销的。我们选择利用延长的过渡期,即是说,当一项标准发布或修订时,如果该标准对公共或私营公司有不同的适用日期,我们作为EGC,可以在私营公司采用新的或修订的标准时采用新的或修订的标准。这可能会使我们的财务报表与另一家既不是EGC也不是EGC的上市公司进行比较,因为所使用的会计准则可能存在差异,因此选择不使用延长的过渡期是困难或不可能的。
我们无法预测投资者是否会因为我们将依赖这些豁免而发现我们的A类普通股吸引力下降。如果一些投资者发现我们的A类普通股由于任何减少未来信息披露的选择而吸引力下降,我们的A类普通股可能会出现不那么活跃的交易市场,我们的股价可能会更加波动。
一般风险
我们的季度和年度业绩可能会有很大波动,可能不能完全反映我们业务的基本表现。
我们的季度和年度运营业绩,包括我们的收入、盈利能力和现金流,各有不同,未来可能会有很大差异,对我们的运营业绩进行期间间的比较可能没有意义。因此,不应依赖任何一个季度或期间、或一系列季度或期间的业绩作为未来业绩的指标。我们的季度和年度财务结果可能会因各种因素而波动,其中许多因素是我们无法控制的,因此可能不能完全反映我们业务的基本表现。季度和年度业绩的波动可能会损害我们普通股的价值。可能导致我们季度和年度业绩波动的因素包括但不限于:
•我们的产品被市场接受;
•我们有能力吸引新客户,并与现有客户一起发展业务;
•客户续约率;
•客户流失率;
•我们有能力充分扩大我们的销售和服务团队;
•我们获得和维护战略和客户关系的能力;
•我们或我们的竞争对手推出新产品和功能的时机和成功,或我们行业竞争动态的任何其他变化,包括竞争对手、客户或战略合作伙伴之间的整合、伙伴关系或合作;
•网络中断或安全事件,这可能导致额外的费用或损失、法律或监管行动、客户流失、提供客户信用和/或损害我们的声誉;
•一般经济、行业和市场状况;
•与我们的业务、运营和基础设施的维护和扩展相关的成本和费用的数额和时间;
•可能导致我们的收入在不同季度波动的季节性因素;
•由于第三方提供的产品或服务出现故障而导致我们的产品无法访问或出现故障;
•与我们的研发努力或收购技术或业务有关的成本和支出的金额和时间,以及被收购公司未来可能产生的商誉减值费用;
•我们有能力成功整合我们收购的公司和业务,并从我们的投资中获得正回报;
•我们有能力扩大和有效利用我们的主代理、推荐代理和其他第三方销售合作伙伴网络;
•美国现行和未来公认会计原则(“美国公认会计原则”)下会计规则的变化;
•我们的定价政策或竞争对手的定价政策的变化;
•在任何续订客户协议时增加或减少提供我们产品的成本或价格变化;
•我们为客户提供的专业服务和支持水平;
•我们收入组成部分的波动或变化;
•关键客户的增加或流失,包括通过收购或合并;
•遵守或改变当前和未来的国内和国际监管环境;
•招聘、培训和留住我们的关键员工;
•影响我们或我们的客户或供应商的法律或政策变化;
•对其进行诉讼或者其他索赔的结果;
•有能力在国际上扩张,而且这样做是有利可图的;
•我们有能力在有需要时按可接受的条件获得额外融资;以及
•新技术和行业标准的进展和趋势。
不利的经济状况可能会损害我们的业务。
我们的业务取决于对云联系中心软件解决方案的总体需求,以及当前和潜在客户的经济健康状况。除了美国,我们未来还可能在国际市场上营销和销售我们的产品。如果这些地区和我们解决方案的其他关键潜在市场的经济状况(包括货币汇率)仍然不确定或恶化,客户可能会推迟或减少他们的联系中心和整体信息技术支出。如果我们的客户或潜在客户遇到经济困难,这可能会减少对我们产品的需求,延迟和延长销售周期,降低我们产品的价格,并导致我们的收入、经营业绩和现金流增长放缓甚至下降。
《萨班斯-奥克斯利法案》规定的合规义务可能需要大量的财政和管理资源。
作为一家上市公司,我们必须遵守美国证券交易委员会实施2002年萨班斯-奥克斯利法案(“萨班斯-奥克斯利法案”)第302和404节的规则,这两节要求管理层在我们的季度和年度报告中认证财务和其他信息,并提供关于财务报告内部控制有效性的年度管理报告。
我们可能需要采取各种行动,例如实施更多的内部控制和程序,以及雇用更多的会计或内部审计人员。测试和维护这些控制还可以将我们管理层的注意力从对我们业务运营至关重要的其他事务上转移开。如果我们不能及时或充分合规地执行第404条的要求,包括我们不再是EGC后的任何额外要求,我们可能无法评估我们对财务报告的内部控制是否有效,这可能会使我们受到不利的监管后果,并可能损害投资者信心和我们证券的市场价格。此外,一旦我们不再是EGC,我们将被要求遵守独立注册会计师事务所对我们财务报告的内部控制的认证要求。
我们对财务报告的内部控制可能并不有效,我们的独立注册会计师事务所可能无法证明其有效性,这可能会对我们的业务和声誉产生重大不利影响。
如果我们发现财务报告内部控制存在重大弱点,或无法遵守第404条的要求,或断言我们对财务报告的内部控制是有效的,或者如果我们的独立注册会计师事务所在我们不再具有EGC资格时无法对我们的财务报告内部控制的有效性发表意见,投资者可能会对我们财务报告的准确性和完整性失去信心,我们的A类普通股、权证和单位的市场价格可能会受到负面影响,我们可能会成为美国证券交易委员会或其他监管机构调查的对象,这可能需要额外的财务和管理资源。
财务会计准则或实践的变化可能导致不利的、意想不到的财务报告波动,并影响我们报告的经营业绩。
美国公认会计准则受到财务会计准则委员会、美国证券交易委员会以及为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构的解释。会计准则或惯例的改变可能会对我们报告的结果产生重大影响,甚至可能影响我们在改变生效之前发布的合并财务报表。新的会计声明和对会计声明的不同解释已经发生,并将在未来发生。现有规则的改变或对当前做法的质疑可能会损害我们报告的财务业绩或我们会计或开展业务的方式。
例如,2014年5月,财务会计准则委员会根据ASC 606(与客户的合同收入)发布了新的收入确认规则(“ASC 606”),其中包括一套适用于所有行业的收入确认规则和标准。我们于2019年1月采用了完全追溯的方法采用了这一标准。随着这一标准的采用,我们确认佣金费用的时间发生了变化,这导致了我们的经营业绩的波动。见本年度报告第II部分第8项所载综合财务报表附注6。
此外,2016年2月,财务会计准则委员会发布了ASC 842租赁(“ASC 842”)下的租赁新规则,要求承租人确认融资(以前称为资本)和租赁期限超过12个月的经营租赁的资产和负债。我们于2020年1月1日采用了一种改进的回溯法。随着这一标准的采用,我们确认了经营性租赁的使用权或ROU、资产和租赁负债。见本年度报告第II部分第8项所载综合财务报表附注10。
任何新的会计准则的应用都是并将基于截至采纳之日以及随后的中期报告(包括准则制定者发布的过渡准则)时我们所能获得的所有信息。然而,随着其他上市公司采用新的准则,准则制定者发布与这些规则相关的新的解释性准则,对这些新准则的解释可能会继续演变。因此,这些规则的解释的变化可能会导致我们对新指导方针的应用进行重大调整,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大影响。此外,执行这些声明的任何困难都可能导致我们无法履行我们的财务报告义务,这可能导致监管纪律、停止或中断我们的普通股交易,并损害投资者对我们的信心。
此外,某些因素在过去和将来可能会导致我们推迟确认收入。例如,在我们的客户合同中加入非标准条款,如验收标准,可能需要推迟收入。如果这类合同在未来变得更加普遍,我们的收入可能会受到影响。
由于这些因素以及美国公认会计准则对收入确认的其他具体要求,我们必须在我们的安排中有准确的条款和条件,以便在我们交付产品或提供专业服务时确认收入。协商双方都能接受的条款和条件可以延长我们的销售周期,我们可能会接受不允许在交货时确认收入的条款和条件。
实际税率的意外变化或因审查我们的收入或其他纳税申报单而产生的不利结果可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们在美国缴纳所得税,我们的国内纳税义务取决于不同司法管辖区的费用分配。我们的实际税率可能会波动,或受到多个因素的不利影响,包括:
•我们的递延税项资产和负债的估值变化;
•预计发放任何税收估值免税额的时间和金额;
•股权薪酬的税收效应;
•与公司间重组有关的费用;
•税收法律、法规及其解释的变更;
•在法定税率较低的司法管辖区的未来收益低于预期,在法定税率较高的司法管辖区的未来收益高于预期。
此外,我们可能会受到美国联邦和州当局对我们的所得税、销售税和其他交易税的审计。这些审计的结果可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
我们证券的市场可能无法持续,这将对我们证券的流动性和价格产生不利影响。
活跃的证券交易市场可能不会持续下去。此外,我们证券的价格可能会因总体经济状况和预测、我们的总体业务状况以及我们财务报告的发布而变化。此外,如果我们的证券因任何原因从纳斯达克退市,并在场外交易公告牌(一个交易商间股权证券自动报价系统,不是全国性证券交易所)上报价,则我们证券的流动性和价格可能比我们在纳斯达克或其他全国性证券交易所报价或上市时更加有限。除非市场能够建立或持续,否则你可能无法出售你的证券。
我们面临着许多危险和运营风险,这些风险和风险可能会扰乱我们的业务,其中一些可能没有保险或保险没有完全覆盖。
我们的运营受到云联系中心软件业务固有的许多风险的影响,包括:
•地震、飓风、龙卷风、洪水、火灾和其他自然灾害、爆炸和恐怖主义行为对第三方和我们的基础设施和数据中心、相关设备和周围财产造成的损害;
•导致客户和客户机密数据丢失或披露的安全漏洞,以及在披露时可能对客户和非客户第三方造成的此类损失的责任;以及
•还可能导致暂停作业、人身伤害甚至生命损失的其他危险。
这些风险可能导致重大损失以及我们业务的缩减或暂停。例如,如果发生大地震、飓风、热带风暴、洪水或恶劣天气或灾难性事件,如火灾、断电、电信故障、网络攻击、战争或恐怖袭击,影响我们的总部或我们使用的任何数据中心,我们可能无法继续运营,并可能遭受系统和服务中断、声誉损害、产品开发延迟、数据安全遭到破坏和关键数据丢失,任何这些都可能损害我们的业务和运营结果。
我们没有为可能发生的所有索赔、事件或事故投保。如果发生未完全投保的重大事故或事件,如果我们无法收回我们投保的重大事故或事件的所有预期保险收益,或者如果我们或我们的数据中心提供商未能重新开放因此类事故或事件而受损的设施,我们的运营和财务状况可能会受到损害。除了根据现有保单被拒绝承保外,我们可能无法以合理的费率维持或获得我们希望的类型和金额的保险。
我们可能会收购其他公司或技术,或成为战略交易的目标,这可能会分散我们管理层的注意力,导致我们股东的额外稀释,并以其他方式扰乱我们的运营,损害我们的经营业绩。
我们可能会收购或投资于我们认为可以补充或扩展我们的产品、增强我们的技术能力或提供增长机会的业务、应用程序或技术。对潜在收购的追求可能会转移管理层的注意力,并导致我们在识别、调查和寻求收购时产生各种成本和支出,无论这些收购是否完成。我们可能无法确定理想的收购目标,也可能无法成功地与任何特定目标达成协议。
到目前为止,我们业务的增长主要是有机的,我们在收购其他业务方面的经验有限。对于未来的任何收购,我们可能无法成功整合收购的人员、运营和技术,或在收购后有效管理合并后的业务。由于许多因素,我们也可能无法从这些或任何未来的收购中获得预期的好处,包括:
•无法以有利可图的方式整合收购或从收购中获益;
•与收购相关的意外成本或负债,包括因我们收购的公司或企业的活动而产生的法律索赔;
•与收购有关的成本;
•难以将被收购企业的客户转换为我们的产品和合同条款,包括由于被收购公司的收入、许可、支持或专业服务模式的差异;
•难以整合被收购企业的会计制度、业务和人员;
•与支持所收购企业的遗留产品和托管基础设施相关的困难和额外成本和开支;
•将管理层的注意力从其他业务上转移;
•收购对我们与合作伙伴和客户的现有关系造成的损害;
•本公司或被收购企业关键员工的流失;
•转移本可以更有效地部署到我们业务其他部门的资源;以及
•使用我们可用现金的很大一部分来完成收购。
此外,我们收购的公司和业务的收购价格的很大一部分可能会分配给收购的商誉和其他无形资产,这些资产必须至少每年进行减值评估。如果我们的收购没有产生预期的回报,我们可能会被要求根据这一减值评估过程对我们的运营结果进行计提,这可能会损害我们的运营结果。
收购还可能导致股权证券的稀释发行,使用我们的可用现金,或产生额外的债务来为此类收购提供资金,这可能会损害我们的经营业绩。如果被收购的企业未能达到我们的预期,我们的经营业绩、业务和财务状况可能会受到影响。
此外,第三方可能有兴趣收购我们。我们将继续考虑、评估和谈判我们认为合适的此类交易。这种潜在的交易可能会转移管理层的注意力,并导致我们在调查、评估和谈判此类交易时产生各种成本和开支,无论这些交易是否完成。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
我们不拥有任何对我们的运营具有重大意义的房地产或其他有形财产。我们的主要执行办公室位于加利福尼亚州旧金山蒙哥马利街655号,Suite1000,邮编:94111。除了我们的主要执行办事处外,我们的业务还在纽约、俄亥俄州哥伦布、佐治亚州阿尔法雷塔、科罗拉多州丹佛、伊利诺伊州美景高地、哥伦比亚麦德林和印度班加罗尔设有办事处。LiveVox的主要高管和其他办公室由公司或其附属公司从第三方租用。我们主要使用我们的首席执行官和其他办公室来管理、工程、技术、产品管理、销售和营销、财务、法律、人员运营、一般行政和信息技术团队。
我们相信,我们现有的设施足以满足我们在不久的将来的需求,并将根据需要提供适当的额外空间,以满足我们业务的任何扩展。
项目3.法律程序
本公司目前,并可能不时参与其正常业务过程中产生的法律或监管程序,包括侵权索赔、雇佣纠纷和商业合同纠纷。尽管此类索赔的结果无法确切预测,但截至本年度报告发布之日,我们并未参与任何诉讼或监管程序,这些诉讼或监管程序可能会对LiveVox的业务、运营结果、财务状况或现金流产生重大影响。请阅读本年度报告第二部分第8项所载综合财务报表附注23,该附注在此作为参考。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第二部分
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
我们的A类普通股、认股权证和单位在纳斯达克上的交易代码分别为“LVOX”、“LVOXW”和“LVOXU”。
持有者
于2022年3月7日,共有26名A类普通股持有人、13名认股权证持有人及1名单位持有人。这些数字不包括我们证券的更多受益持有人,他们的证券由银行、经纪商和其他金融机构持有。
分销策略
到目前为止,我们还没有对我们的A类普通股支付任何现金股息。未来现金股息的支付将取决于我们的收入和收益(如果有的话)、资本要求和总体财务状况。届时,任何现金股利的支付将由我们的董事会自行决定。此外,我们的董事会目前没有考虑,也不预期在可预见的未来宣布任何股票分红。此外,根据我们的信贷安排条款,我们宣布分红的能力受到限制性契约的限制。
未登记的股权证券销售、收益的使用和股权证券的购买
没有。
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
在本节中,除非另有说明,否则“公司”、“LiveVox”、“我们”、“我们”和“我们”统称为LiveVox控股公司及其子公司。阁下应结合本年度报告的其他章节,包括“第1项业务”及本年度报告第II部分第8项所载的经审计综合财务报表及相关附注,阅读以下有关本公司财务状况及经营业绩的讨论及分析。除历史信息外,以下讨论和分析包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。由于某些因素的影响,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同,这些因素包括但不限于题为“项目1A”的章节中所述的那些因素。本年度报告中的“风险因素”。
概述
我们通过为企业、业务流程外包商(BPO)和收款机构提供的云联系中心即服务(CCaaS)平台实现下一代云联系中心功能。我们的CCaaS平台为客户提供可扩展的基于云的架构和预集成的人工智能(AI)功能,以支持我们解决方案的企业级部署,包括全方位客户连接、客户关系管理(CRM)和员工队伍优化(WFO)。我们的全方位产品使我们的客户能够通过他们选择的渠道与他们的客户联系,包括人工语音、人工智能(AI)支持的虚拟代理、电子邮件、文本或网络聊天。我们的平台具有本机CRM,它统一了不同的部门级记录系统,为联系中心代理提供其客户的单一视图,而不会取代或取代现有的CRM或其他记录系统。我们的WFO产品包括一款轻便但功能齐全的产品,可满足规模较小或不太成熟的联系中心运营的需求,并可与其他提供商的WFO产品无缝集成。
我们通常根据一到三年的订阅合同向客户销售我们的产品,这些合同规定了每月的最低使用量和相关收入,使客户能够在每月最低合同金额的基础上消费更多的使用量。我们的订阅收入由合同项下的最低使用收入(我们称为“合同收入”)和超过最低合同价值的使用计费金额(我们称为“超额使用收入”)组成,两者都在部署到客户后按月确认。超额使用收入被认为是特定于使用发生的月份,因为最低使用承诺在每个月开始时重置。截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度,订阅收入(包括合同收入和超额使用收入)分别占我们总收入的98%、99%和99%,其余收入包括专业服务和其他来自产品实施的非经常性收入。
反向资本重组
由于合并(定义如下)和成为上市公司,LiveVox的财务状况和运营结果在不同时期可能无法进行比较。
根据会计准则编撰(“ASC”)805,企业合并2021年6月18日,LiveVox Holdings,Inc.(下称“Old LiveVox”)和新月收购公司(“新月”)之间的合并(交易称为“合并”)被视为反向资本重组,而不是业务合并,用于财务会计和报告目的。因此,Old LiveVox被视为会计被购方(和合法被购方),新月被视为会计被购方(和合法被购方)。在这种会计方法下,反向资本重组被视为相当于Old LiveVox为新月的净资产发行股票,并伴随着资本重组。新月的净资产按历史成本列报,并无商誉或其他无形资产入账。合并前的合并资产、负债和经营结果是Old LiveVox的资产、负债和经营结果。普通股股东在合并前可获得的股份和相应的资本金额以及每股收益已追溯重述为反映2021年1月13日合并协议中确定的交换比率的股份。
在我们先前于2021年8月13日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-Q表格季度报告中披露的合并所收到的总对价或产生的总交易成本没有实质性变化。
新冠肺炎的影响
虽然与新冠肺炎相关的影响在2020财年前两个季度对我们的业务和运营业绩产生了一定的不利影响,但我们的整体业务并未经历持续的中断,以下所述除外。
在2020财年3月,我们开始经历超额使用收入相对于合同收入的疲软(通过总收入除以合同收入的计算得到证明,我们称其为使用乘数),这是由于
新冠肺炎大流行和这种疲软持续到2021财年结束。我们将这种疲软归因于旨在解决新冠肺炎疫情给美国人带来的经济困难的金融刺激方案,这些方案允许我们收藏品行业的许多客户在减少与债务人互动的情况下实现他们的收款目标。因此,从2020财年第四季度到2021财年第二季度,我们的使用乘数连续下降。在2021财年下半年,我们的使用乘数比2021财年第二季度略有增加,但仍低于2021财年第一季度。当疫情和相关金融刺激(包括但不限于直接刺激支付、延长和提高失业救济金和贷款负担)的影响消散,消费者债务相对于可支配收入恢复增长时,我们相信使用乘数将恢复到正常的历史水平。随着这种关系迈向正常的历史水平,我们的超额使用收入可能会比我们的合同收入增长得更快。
消费者金融保护局(CFPB)七天内七次发声裁决的影响
我们的几个较大的BPO和托收客户的拨号做法受到法规F的限制,该法规于2021年11月30日生效。条例F对第三方收债人进行管理,除其他事项外,还限制收债人在7天内每个账户向消费者拨打电话的次数不得超过7次(有时称为“7比7”)。一旦收债人与消费者进行了实际接触,收债人在七天内不得就同一账户再次致电消费者。2021年12月的超额使用收入受到了大约100万美元的影响,因为许多客户保守地将他们的拨号模式更改为每7个中不到7个。我们正在积极提出旨在增强客户盈利能力的最佳实践,以符合规则F的呼叫方案取代他们以前的行为,并辅之以最佳时间拨号技术和/或每周2条短信。在2021财年第四季度,我们的Attempt Supervisor产品的销售额有所增长,虽然我们预计该产品的销售额将继续增长,但我们相信,客户在F法规实施后立即表现出的保守拨号行为将被未来优化客户盈利能力的行为所取代。我们相信,如果实施我们推荐的最佳实践,将为我们的客户带来更高的收集结果,同时劳动力成本更低,软件成本略有增加。然而,我们不能保证我们的客户何时会采用我们建议的符合F规则的做法(如果有的话)。在2021财年第四季度,我们的使用倍数受到了大约0.04倍的不利影响。
LiveVox的细分市场
该公司已确定其首席执行官为其首席运营决策者。公司首席执行官审查在综合基础上提交的财务信息,以评估业绩并就如何分配资源作出决定。因此,本公司已确定其在单一的可报告部门中运营。
关键运营和非GAAP财务业绩指标
除了综合财务报表中提供的财务业绩指标外,我们还监控下面列出的关键指标,以帮助我们评估增长趋势、制定预算、衡量我们销售和营销工作的有效性,以及评估运营效率。
LTM净收入留存率
我们相信,我们的LTM净收入留存率使我们和投资者能够洞察我们保留和增长客户收入的能力,是衡量我们客户关系长期价值的有意义的衡量标准。我们通过将最近一段时间内确认的经常性收入除以紧接最近一段时间段之前的一段时间内确认的经常性收入来计算长期净收入留存率,但前提是,如果客户在最近一段时间段内的经常性收入没有在上一段时间段内从该客户那里确认,则计算中不包括该客户在最近一段时间段内的经常性收入。在最近的LTM期间停止使用我们产品的客户也包括在计算范围内。例如,截至2021年12月的12个月期间的LTM净收入留存包括所有在2020年确认收入的客户的经常性收入,无论此类客户在2021年期间是否增加、减少或停止使用我们的产品(即老客户),但不包括来自2021年开始使用我们服务的所有客户(即新客户)的经常性收入。我们将每月经常性收入定义为经常性月度合同收入和超额使用收入,我们将其与一次性非经常性收入按月按客户分开计算。我们认为所有合同和超额使用收入(占我们收入的98%)都是经常性收入,因为我们所有的合同都规定了最低承诺额。我们将专业服务收入和一次性调整视为非经常性收入,这些收入是在一次性、非经常性的基础上登记的。专业服务和其他一次性调整通常对计算结果并不重要。然而,, 一次性非经常性收入在计时方面非常重要,因为我们立即向安装和非标准工作报表收费,并在工作完成时确认收入,这通常早于经常性收入的开始,即我们确认紧接最近的LTM期间之前的LTM期间的开始。
下表显示了我们在所示期间的LTM净收入留存率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12个月, |
| 2021 | | | | 2020 | | 2019 |
LTM净收入留存率 | 105 | % | | | | 106 | % | | 118 | % |
我们的LTM净收入留存率反映了我们的现有客户随着时间的推移而不断扩大,因为他们增加了新的产品和额外的服务单位。与我们的每代理定价模式相比,我们的每分钟可变定价模式对客户的产品收入的比例要高得多,我们的每分钟可变定价模式对代理和服务单位都有最低承诺。
在截至2021年12月31日的12个月内,我们的LTM净收入保留率下降了1个百分点,从截至2020年12月31日的12个月的106%降至105%,这主要是由于新冠肺炎的影响以及上文所述的超额使用收入的相关减少所致。尽管LTM净收入保留率下降,但从2020财年到2021财年,客户的每月最低合同收入增长了26%。
在截至2020年12月31日的12个月内,我们的LTM净收入保留率下降了12个百分点,从截至2019年12月31日的12个月的118%降至106%,这主要是由于新冠肺炎的影响以及上文所述的超额使用收入的相关减少所致。尽管LTM净收入留存率下降,但从2019财年到2020财年,客户的每月最低合同收入增长了20%。
调整后的EBITDA
我们监测调整后的EBITDA,这是一种非公认会计原则(“非GAAP”)财务指标,以分析我们的财务结果,并相信作为美国GAAP指标的补充,它对投资者有用,有助于评估我们持续的经营业绩,并增强对我们过去财务业绩的全面了解。我们相信,调整后的EBITDA有助于说明我们业务的潜在趋势,否则这些趋势可能会被我们从调整后的EBITDA中排除的收入或支出的影响所掩盖。此外,我们使用这一衡量标准来制定预算和运营目标,以管理我们的业务和评估我们的业绩。我们还认为,调整后的EBITDA为投资者提供了一个额外的工具,用于比较我们在多个时期的经常性核心业务运营业绩与我们行业内的其他公司。
调整后的EBITDA不应与根据美国公认会计原则编制的财务信息分开考虑,也不应作为财务信息的替代品来考虑,我们对调整后EBITDA的计算可能与行业内其他公司的计算不同。我们通过披露这些限制、根据美国公认会计原则列报我们的综合财务报表以及将调整后的EBITDA与最直接可比的美国公认会计准则衡量标准--净亏损进行核对,来弥补与使用调整后的EBITDA相关的固有限制。我们将调整后的EBITDA计算为扣除(I)折旧和摊销、(Ii)长期股权激励奖金、(Iii)基于股票的薪酬支出、(Iv)利息支出、净额、(V)认股权证负债公允价值变化、(Vi)其他支出(收入)、净额、(Vii)所得税拨备以及(Viii)不直接影响我们认为的核心经营业绩的其他项目之前的净亏损。
下表显示了所列期间调整后EBITDA的净亏损对账(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
净亏损 | | | | | $ | (103,194) | | | $ | (4,645) | | | $ | (6,913) | |
非GAAP调整: | | | | | | | | | |
折旧及摊销(1) | | | | | 6,579 | | | 6,065 | | | 4,894 | |
长期股权激励奖金和股权薪酬支出(二)(三) | | | | | 74,489 | | | 1,323 | | | 9,182 | |
利息支出,净额 | | | | | 3,732 | | | 3,890 | | | 3,320 | |
认股权证负债的公允价值变动 | | | | | (1,242) | | | — | | | — | |
其他费用(收入),净额 | | | | | (460) | | | 154 | | | (22) | |
收购和融资相关费用和支出(4) | | | | | 1,537 | | | 25 | | | 1,664 | |
交易相关成本(5) | | | | | 2,263 | | | 707 | | | — | |
金门资本管理费支出(6) | | | | | 135 | | | 781 | | | 732 | |
所得税拨备 | | | | | 166 | | | 196 | | | 149 | |
其他非经常性支出 | | | | | — | | | — | | | 249 | |
调整后的EBITDA | | | | | $ | (15,995) | | | $ | 8,496 | | | $ | 13,255 | |
(1)包括在我们的经营业绩中的折旧和摊销费用如下(单位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入成本 | | | | | $ | 3,776 | | | $ | 3,826 | | | $ | 3,130 | |
销售和市场营销费用 | | | | | 2,390 | | | 1,961 | | | 1,531 | |
一般和行政费用 | | | | | 281 | | | 160 | | | 153 | |
研发费用 | | | | | 132 | | | 118 | | | 80 | |
折旧及摊销总额 | | | | | $ | 6,579 | | | $ | 6,065 | | | $ | 4,894 | |
(2)公司经营业绩中包含的长期股权激励奖金如下(单位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入成本 | | | | | $ | 9,697 | | | $ | 123 | | | $ | 1,007 | |
销售和市场营销费用 | | | | | 18,405 | | | 277 | | | 1,874 | |
一般和行政费用 | | | | | 18,594 | | | 336 | | | 4,420 | |
研发费用 | | | | | 23,888 | | | 31 | | | 1,881 | |
长期股权激励奖金总额 | | | | | $ | 70,584 | | | $ | 767 | | | $ | 9,182 | |
(3)本公司经营业绩中包含的股票薪酬支出如下(单位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入成本 | | | | | $ | 500 | | | $ | 57 | | | $ | — | |
销售和市场营销费用 | | | | | 865 | | | 113 | | | — | |
一般和行政费用 | | | | | 1,169 | | | 273 | | | — | |
研发费用 | | | | | 1,371 | | | 113 | | | — | |
基于股票的薪酬支出总额 | | | | | $ | 3,905 | | | $ | 556 | | | $ | — | |
(4)与收购和融资有关的费用和支出计入我们的经营业绩如下(单位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入成本 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
销售和市场营销费用 | | | | | — | | | — | | | — | |
一般和行政费用 | | | | | 1,537 | | | 25 | | | 1,664 | |
研发费用 | | | | | — | | | — | | | — | |
与收购和融资相关的费用和支出总额 | | | | | $ | 1,537 | | | $ | 25 | | | $ | 1,664 | |
(5)包括在我们的经营结果中的交易相关成本如下(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入成本 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
销售和市场营销费用 | | | | | — | | | — | | | — | |
一般和行政费用 | | | | | 2,263 | | | 707 | | | — | |
研发费用 | | | | | — | | | — | | | — | |
交易相关总成本 | | | | | $ | 2,263 | | | $ | 707 | | | $ | — | |
(6)金门资本管理费支出计入我司经营业绩如下(单位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入成本 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
销售和市场营销费用 | | | | | — | | | — | | | — | |
一般和行政费用 | | | | | 135 | | | 781 | | | 732 | |
研发费用 | | | | | — | | | — | | | — | |
金门资本管理费支出总额 | | | | | $ | 135 | | | $ | 781 | | | $ | 732 | |
非GAAP毛利和非GAAP毛利率百分比
美国公认会计准则将毛利润定义为收入减去收入成本。收入成本包括与我们提供的各种产品相关的所有费用,更全面地描述在下面的标题“经营结果的组成部分-收入成本”中。我们将非公认会计准则毛利定义为扣除以下项目后的毛利:
•折旧和摊销;
•长期股权激励奖金和股权薪酬支出;
•其他非经常性支出
我们增加了折旧和摊销、长期股权激励奖金和基于股票的薪酬费用以及其他非经常性费用,因为它们是一次性或非现金项目。我们剔除这些一次性或非现金项目的影响,因为我们认为它们不能反映我们的核心经营业绩。它们的排除便于对我们的经营业绩进行逐期比较。因此,我们相信,显示非GAAP毛利以消除这些一次性或非现金支出的影响,有助于投资者以类似于管理层评估我们业绩的方式评估我们的毛利和毛利率表现。
我们计算非GAAP毛利率的方法是将非GAAP毛利除以营收,以营收的百分比表示。
管理层使用非GAAP毛利和非GAAP毛利百分比来评估经营业绩,并确定我们各种产品之间的资源分配。我们相信,非GAAP毛利润和非GAAP毛利率百分比为投资者和其他人提供了有用的信息,使他们能够以与我们管理层和董事会相同的方式了解和评估我们的经营业绩,并允许更好地比较我们的竞争对手的财务业绩。非GAAP毛利和非GAAP毛利百分比可能无法与其他公司的类似名称衡量标准相比,因为其他公司可能不会以与我们相同的方式计算非GAAP毛利和非GAAP毛利率百分比或类似名称的衡量标准。
下表显示了所列期间毛利与非GAAP毛利百分比的对账(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
毛利 | | | | | $ | 58,592 | | | $ | 63,069 | | | $ | 54,502 | |
折旧及摊销 | | | | | 3,776 | | | 3,826 | | | 3,130 | |
长期股权激励奖金和股权薪酬费用 | | | | | 10,197 | | | 180 | | | 1,007 | |
其他非经常性支出 | | | | | — | | | — | | | 211 | |
非公认会计准则毛利 | | | | | $ | 72,565 | | | $ | 67,075 | | | $ | 58,850 | |
非公认会计准则毛利率% | | | | | 60.9 | % | | 65.4 | % | | 63.4 | % |
经营成果的构成部分
收入
我们通过在各种定价模式下提供产品来获得收入。我们最近发布的AI虚拟代理产品和我们的历史语音产品是根据基于使用的定价模型提供的,价格以每分钟为基础计算,并根据基础定价协议的条款签订了合同最低承诺。语音是我们的主要收入来源。其他收入来源来自以下定价模式下的产品:
1)具有最低承诺的每个“测量单位”(例如,言语智商);
2)每个代理和每个“计量单位”模式的组合,每个模式都有最低限度的合同承诺(例如,短信、电子邮件、U-CRM服务);
3)具有最低代理承诺的每个代理定价模型(例如,U-SCRIPT、U-Ticket、U-Chat、U-Quality Management、U-Screen Capture、U-CSAT、U-BI、托管PBX服务);以及
4)具有最小代理承诺和每月最大承诺的每个代理定价模型(例如,PDA-我们的合规产品U-BI)。
在Voice之外,我们上面详述的定价模型对市场来说是相对较新的,从财务角度来看对我们的业务来说还不是实质性的。
收入成本
我们的收入成本包括人员成本和相关成本,如差旅、信息技术、设施分配和实施和培训服务、客户关怀、技术支持、专业服务、用户验收质量保证、技术运营和VoIP服务的基于股票的薪酬。其他收入成本包括与折旧和摊销相关的非现金成本,包括收购的技术、电信提供商的通信费用、数据中心成本和云通信服务提供商的成本、软件、设备维护和支持成本,以维持服务交付运营。
在2021财年第四季度,我们完成了一个重要的战略里程碑,我们的数据中心从基于使用我们自己的资本设备维护主机代管设施的模式过渡到100%的云战略,该战略基于每月以小步功能增量增加的容量的经常性费用。因此,我们减少了数据中心设备的资本支出,这减缓了折旧的增长,并增加了我们用于云配置的数据中心成本。随着研发资源消除了与代管部署相关的发布工作,我们预计我们的云运营的功能发布效率会更高。我们加快了与主机代管设施使用寿命估计变化相关的折旧费用。
随着业务的增长,我们希望在收入成本方面实现规模经济。我们使用LiveVox平台来促进数据驱动的创新,以确定和促进我们的实施、客户服务和支持以及技术运营团队的效率提高。此外,我们的研发重点包括易于实施、可靠性和易用性目标,这些目标可以降低成本,并产生相对于收入增长的规模经济。
运营费用
我们将我们的运营费用分类为销售和营销、一般和行政费用以及研发费用。
销售及市场推广。销售和营销费用主要包括工资和相关费用,包括销售和营销人员的股票薪酬、销售佣金、渠道特别计划激励基金(SPIFF)和渠道佣金、差旅成本,以及营销渠道管理、内容交付、计划、活动、销售线索产生和分配的管理费用。我们认为,继续投资于销售和营销以继续创造收入增长是很重要的,我们预计,随着我们继续支持我们的增长计划,销售和营销费用按绝对美元计算将会增加,占收入的比例将会波动。
一般和行政。一般费用和行政费用主要包括薪金和相关费用,包括管理、财务和会计、法律、信息系统和人力资源人员的股票薪酬、专业费用、合规费用、其他公司费用和分配的间接费用。我们预计,一般和行政费用将在不同时期以绝对美元波动,但占收入的百分比将随着时间的推移而下降。
研究与开发。研发费用主要包括LiveVox员工的工资和相关费用,包括基于股票的薪酬,以及有限的外包软件开发资源,用于确定和开发我们产品的改进和扩展功能,以及质量保证、测试、产品管理和分配的管理费用。研究和开发成本在发生时计入费用。我们没有对符合资本化条件的内部使用软件进行研究和开发。我们相信,继续投资于研发,以继续扩大和改进我们的产品,并创造未来的收入增长,这一点很重要,我们预计,随着我们继续支持我们的增长计划,研发费用按绝对美元计算将会增加,占收入的比例将会波动。
经营成果
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度比较
下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度经营业绩的主要组成部分(除每股数据外,以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | | | |
收入 | | $ | 119,231 | | | | | $ | 102,545 | | | | | | | |
收入成本 | | 60,639 | | | | | 39,476 | | | | | | | |
毛利 | | 58,592 | | | | | 63,069 | | | | | | | |
运营费用 | | | | | | | | | | | | |
销售和市场营销费用 | | 62,333 | | | | | 29,023 | | | | | | | |
一般和行政费用 | | 44,694 | | | | | 14,291 | | | | | | | |
研发费用 | | 52,562 | | | | | 20,160 | | | | | | | |
总运营费用 | | 159,589 | | | | | 63,474 | | | | | | | |
运营亏损 | | (100,997) | | | | | (405) | | | | | | | |
利息支出,净额 | | 3,732 | | | | | 3,890 | | | | | | | |
认股权证负债的公允价值变动 | | (1,242) | | | | | — | | | | | | | |
其他费用(收入),净额 | | (459) | | | | | 154 | | | | | | | |
其他费用合计(净额) | | 2,031 | | | | | 4,044 | | | | | | | |
税前亏损 | | (103,028) | | | | | (4,449) | | | | | | | |
所得税拨备 | | 166 | | | | | 196 | | | | | | | |
净亏损 | | $ | (103,194) | | | | | $ | (4,645) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损 | | $ | (1.29) | | | | | $ | (0.07) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
加权平均流通股--基本和稀释 | | 79,964 | | | | | 66,637 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | $Change | | %变化 |
收入 | | $ | 119,231 | | | $ | 102,545 | | | $ | 16,686 | | | 16.3 | % |
2021财年的收入从2020财年的1.025亿美元增加到1.192亿美元,增幅为16.3%,这主要是由于获得了新客户并向现有客户群追加销售。最近旨在应对新冠肺炎疫情的刺激方案使我们的客户能够更轻松地实现他们的目标,减少了使用量,这被合同收入26%的增长所抵消。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | $Change | | %变化 |
收入成本 | | $ | 60,639 | | | $ | 39,476 | | | $ | 21,163 | | | 53.6 | % |
占收入的百分比 | | 50.9 | % | | 38.5 | % | | | | |
收入成本从2020财年的3950万美元增加到2021财年的6060万美元,增幅为2120万美元,增幅为53.6%。这一增长主要是由于人员成本增加了110万美元,其中950万美元与我们的价值创造激励计划(“VCIP”)和基于期权的激励计划(“OBIP”)奖励有关,这些奖励完全归属于流动性事件(即合并),并在2021财年第二季度的综合运营报表和全面亏损中作为收入成本中的薪酬支出记录。在从主机托管部署过渡期间,我们在2021财年还经历了480万美元的云数据中心成本增加。随着到云的过渡在2021年底完成,我们预计技术债务的减少将继续带来好处(即,选择一种简单的
现在就解决方案,而不是使用更好的方法,需要更长的时间),提高了开发效率,并显著减少了资本支出需求。此外,根据2021财年股权激励计划(“2021计划”)授予的限制性股票单位(“RSU”)和基于业绩的限制性股票单位(“PSU”)相关的股票薪酬支出增加了40万美元。
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | $Change | | %变化 |
毛利 | | $ | 58,592 | | | $ | 63,069 | | | $ | (4,477) | | | (7.1) | % |
毛利率百分比 | | 49.1 | % | | 61.5 | % | | | | |
毛利润从2020财年的6300万美元下降到2021财年的5860万美元,降幅为450万美元,降幅为7.1%。毛利润下降的原因是人员成本增加了1,100万美元,其中950万美元与我们的VCIP和OBIP奖励相关,这些奖励完全归属于流动性事件(即合并)并在2021财年第二季度确认为薪酬支出,2021财年云数据中心成本在从我们于2020年初开始并于2021年底完成的主机托管部署过渡期间增加了480万美元,以及2021财年与根据2021财年计划授予的RSU和PSU相关的股票薪酬支出增加了40万美元,但部分被更高的收入所抵消。
销售和市场营销费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | $Change | | %变化 |
销售和市场营销费用 | | $ | 62,333 | | | $ | 29,023 | | | $ | 33,310 | | | 114.8 | % |
占收入的百分比 | | 52.3 | % | | 28.3 | % | | | | |
销售和营销支出从2020财年的2,900万美元增加到2021财年的6,230万美元,增幅为3,330万美元,增幅为114.8%。增加的主要原因是人员成本增加了2,870万美元,其中1,810万美元与VCIP和OBIP奖励有关,这些奖励完全归属于流动性事件(即合并),并在2021财年第二季度的综合运营报表和全面亏损中被列为销售和营销费用中的补偿费用。此外,与2021财年根据2021财年计划授予的RSU和PSU相关的营销、促销和贸易展览费用增加了270万美元,基于股票的薪酬支出增加了80万美元。
一般和行政费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | $Change | | %变化 |
一般和行政费用 | | $ | 44,694 | | | $ | 14,291 | | | $ | 30,403 | | | 212.7 | % |
占收入的百分比 | | 37.5 | % | | 13.9 | % | | | | |
一般和行政费用从2020财年的1,430万美元增加到2021年的4,470万美元,增幅为3,040万美元,增幅为212.7%。增加的主要原因是人员成本增加了2100万美元,其中1840万美元与VCIP和OBIP奖励有关,这些奖励完全归属于流动性事件(即合并),并在2021财年第二季度的综合运营报表和全面亏损中被列为一般和行政费用中的补偿费用。此外,由于我们转型为上市公司,会计、审计和法律费用增加了380万美元,杂项一般和行政费用增加了330万美元,这主要是由于董事和高级管理人员保险的150万美元,以及与2021财年根据2021财年计划授予的RSU和PSU相关的股票薪酬支出增加了90万美元。
研发费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | $Change | | %变化 |
研发费用 | | $ | 52,562 | | | $ | 20,160 | | | $ | 32,402 | | | 160.7 | % |
占收入的百分比 | | 44.1 | % | | 19.7 | % | | | | |
2021财年,研发支出从2020财年的2,020万美元增加到5,260万美元,增幅为3,240万美元,增幅为160.7%。增加的主要原因是人员成本增加了2,910万美元,其中2,350万美元与VCIP和OBIP奖励有关,这些奖励完全归属于流动性事件(即合并),并在2021财年第二季度的综合运营报表和全面亏损中列为研发费用中的补偿费用。此外,软件开发中使用的计算成本增加了160万美元,基于股票的补偿费用增加了130万美元,这与2021财年根据2021财年计划批准的RSU和PSU有关。
利息支出,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | $Change | | %变化 |
利息支出,净额 | | $ | 3,732 | | | $ | 3,890 | | | $ | (158) | | | (4.1) | % |
占收入的百分比 | | 3.1 | % | | 3.8 | % | | | | |
利息支出净额减少20万美元,降幅4.1%,从2020财年的390万美元降至2021财年的370万美元。减少的主要原因是利息支出减少20万美元,这与我们定期贷款的未偿还本金金额减少和利率下降有关,但被Business Phone资产收购或有对价付款部分抵消。
认股权证负债的公允价值变动
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | $Change | | |
认股权证负债的公允价值变动 | | $ | (1,242) | | | $ | — | | | $ | (1,242) | | | |
占收入的百分比 | | (1.0) | % | | — | % | | | | |
由于权证负债公允价值变化而确认的收益增加了120万美元,从2020财年的0美元增加到2021财年的120万美元。增加的主要原因是远期认购权证的公允价值减少。在2021年6月18日合并完成后,公司记录了与远期认购权证相关的负债200万美元,并计入了额外实收资本的抵销条目。2021年12月31日,远期认股权证的公允价值减少至80万美元,调整在综合资产负债表中反映为权证负债,公允价值变化收益在综合经营报表和全面亏损中计入权证负债公允价值变化。
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度比较
我们在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度运营业绩的比较,可以在新月会于2021年5月14日提交给美国证券交易委员会的最终委托书中题为“LiveVox管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”的章节中找到。
流动性与资本资源
现金来源
LiveVox的合并财务报表的编制假设公司将在自合并财务报表发布之日起12个月期间继续作为一家持续经营的公司,该合并财务报表考虑资产变现和
在正常业务过程中的债务和承诺的结算。从历史上看,该公司的主要流动资金来源是运营现金流和债务产生的现金。截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,公司营运现金流分别为6910万美元、110万美元及160万美元。在截至2021年12月31日的一年中,公司的现金流还包括来自合并和相关管道的1.576亿美元现金净收益,扣除交易成本后,可用于一般公司用途。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司持有的现金和现金等价物分别为4720万美元和1810万美元。此外,公司截至2021年12月31日的限制性现金为10万美元,涉及公司在2019年进行的一项收购的预提金额,以及截至2020年12月31日的150万美元的限制现金,涉及公司在2019年进行的两项收购的预提金额。在截至2021年12月31日的一年中,该公司投资了各种有价证券,截至2021年12月31日持有4940万美元的有价证券。
2018年2月28日,本公司与PNC银行签订了一项于2016年11月7日对其定期贷款和循环信贷安排的修正案(经修订后的“信贷安排”),以提供4500万美元的定期贷款、500万美元的信用额度和150万美元的信用证分贷款。管理信贷安排的协议最初的期限为五年,至2021年11月7日结束,现已按下文所述延长。信贷融资以本公司几乎所有资产的优先完善担保权益作抵押,并须受契诺转换日期前后的若干财务契诺所规限。如果符合某些标准,包括但不限于达到最近12个月期间的固定费用覆盖范围和流动资金比率目标,本公司可能会提前选择契诺转换。在契诺转换日期之前,本公司须维持最低流动资金及经常性收入水平。于契诺转换日期,本公司须维持以季度末为基础计算的固定费用覆盖率及杠杆率(定义见信贷安排),直至协议终止为止的四个季度期间。
2019年12月16日,本公司修订了信贷安排,将其中的定期贷款借款增加1,390万美元至5,760万美元,并修改了某些条款和条件。信贷安排修正案将最低经常性收入契约和合格现金金额重置至2021年12月31日,并将季度衡量日期延长至2023年9月30日,将到期日延长至2023年11月7日。
2021年8月2日,公司进一步修订了信贷安排,将到期日延长至2025年12月31日。信贷安排修正案将最低经常性收入契约金额重置至2025年12月31日,并将季度衡量日期延长至2025年9月30日。
本公司于2021年12月31日及2020年12月31日均遵守所有债务契诺,并于本综合财务报表发布日期遵守所有债务契诺。截至2021年12月31日和2020年12月31日,信贷安排定期贷款部分没有未使用的借款能力。2020年3月17日,作为确保财务灵活性和保持最大流动性以应对新冠肺炎疫情的预防措施,公司在信贷安排循环部分项下提取了约470万美元,公司在2021财年第二季度因合并而全额偿还了这笔款项。
现金需求
LiveVox在未来12个月内的现金需求主要包括运营和行政活动,包括与员工相关的支出以及一般、运营和管理费用、公司定期贷款的当前到期日、运营和融资租赁以及其他债务。
LiveVox的长期现金需求包括各种合同义务和承诺,包括:
•定期贷款-公司在其定期贷款中负有支付本金和利息的合同义务。有关本公司定期贷款项下的合约责任及本金到期日的讨论,请参阅本年报第II部分第8项所载本公司综合财务报表附注11。本金于2025年12月31日到期;
•运营和融资租赁义务-该公司根据运营租赁租赁其公司总部和全球办事处,并根据融资租赁为其代管数据中心的计算机和网络设备和软件购买提供融资。关于本公司在经营租赁和融资租赁项下的义务以及预期未来租赁付款的时间,请参阅本年度报告第二部分第8项所列公司合并财务报表附注10;
•其他负债--包括反映在公司截至2021年12月31日的综合资产负债表中的其他长期负债,包括与某些员工和非员工激励计划相关的债务、远期认购权证、未确认的税收优惠和各种长期债务,这些债务在支付时间上存在一些固有的不确定性。
未来的资本需求将取决于许多因素,包括公司的客户增长率、客户保留率、开发努力的时机和程度、销售和营销活动的扩大、推出新的和增强的产品、公司产品的持续市场接受度、收购活动的有效整合以及维持公司的银行信贷安排。此外,新冠肺炎疫情的影响持续时间和程度仍取决于目前无法准确预测的未来事态发展,例如病毒持续的严重程度和传播率、疫苗计划和其他遏制行动的程度和有效性、社会距离、办公室关闭和其他对企业和整个社会的限制的持续时间,以及这些和其他因素对公司业务、员工、客户和合作伙伴的具体影响。虽然新冠肺炎疫情造成了经营困难,并可能继续带来前所未有的挑战,但到目前为止,它还没有对公司的流动性状况产生实质性的净影响。
本公司相信,营运现金流及债务所产生的现金将足以满足本公司自本年度报告日期起计至少未来12个月及以后的预期现金需求,同时维持充足的流动资金以供正常营运之用。
收购机会
该公司认为,LiveVox的行业可能会有进一步整合的机会。该公司不时评估潜在的战略机遇,包括收购其他基于云的服务提供商。本公司一直并可能不时与交易对手就各种潜在的策略性收购及投资交易进行磋商。其中一些交易可能对公司的业务具有重大影响,如果完成,可能需要大量资本承诺,导致杠杆或稀释,和/或使公司承担意想不到的债务。在评估潜在的战略收购和投资交易时,公司可能会因评估和尽职调查这些潜在的交易而产生巨额费用。
2021年和2020年12月31日终了年度现金流量比较
下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度我们现金流的主要组成部分(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | |
经营活动提供的现金净额(用于) | $ | (69,057) | | | $ | 1,070 | | | |
用于投资活动的现金净额 | (49,803) | | | (773) | | | |
融资活动提供的现金净额 | 146,689 | | | 2,768 | | | |
外币折算的影响 | (78) | | | (12) | | | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加 | $ | 27,751 | | | $ | 3,053 | | | |
经营活动提供的现金净额(用于)
2021财年来自运营活动的现金流从2020财年的110万美元减少到6910万美元,减少了7010万美元。经营活动提供的现金净额减少的主要原因是净亏损增加9850万美元,净亏损的非现金调整增加3580万美元。这些非现金项目主要包括与2021财年第二季度与合并有关的VCIP和OBIP奖励相关的薪酬支出增加3260万美元,以及2021财年根据2021财年计划批准的与RSU和PSU相关的基于股票的薪酬支出增加330万美元。经营活动中使用的现金净额还包括来自经营资产和负债的现金减少740万美元,这主要是由于支付了与合并有关的210万美元的间接或非增量交易成本,以及向供应商支付现金和从客户收到现金的时间。
用于投资活动的现金净额
2021财年用于投资活动的现金流从2020财年同期的80万美元增加到4980万美元,增加了4900万美元。2021财政年度用于投资活动的现金净额主要包括购买债务证券的5080万美元。
融资活动提供的现金净额
2021财年融资活动提供的现金流增加了1.439亿美元,从2020年同期的280万美元增加到1.467亿美元,反映了2021财年合并后收到的1.597亿美元现金收益净额,扣除了直接和增量交易成本。融资活动提供的现金净额被偿还的470万美元部分抵销,这是与合并有关的信贷安排的循环部分,以及#年支付的现金
2021财年第三季度,截至收购日与Business Phone资产收购相关的或有对价负债的公允价值600万美元。
2020年12月31日终了年度和2019年12月31日终了年度现金流量比较
我们截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度现金流比较,可以在新月会于2021年5月14日提交给美国证券交易委员会的最终委托书中题为“LiveVox管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”的章节中找到。
关键会计估计
管理层对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于本年度报告第二部分第8项中包含的综合财务报表,该报表是根据美国公认会计原则编制的。
在编制这些合并财务报表时,管理层需要作出估计和假设,以影响合并财务报表日期的已报告资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内已报告的收入和支出。受该等估计及假设影响的重要项目包括但不限于长期资产的使用年期、呆账准备、商誉及长期资产的公允价值、奖励的公允价值、认股权证的公允价值、厘定独立售价、递延税项资产的估值、所得税的不确定性及其他或有事项。管理层定期评估此类估计,并根据此类定期评估对其进行前瞻性调整。实际结果可能与这些估计不同,这种差异可能会对公司的综合财务状况和运营结果产生重大影响,需要在未来期间对这些余额进行调整。
虽然我们的主要会计政策在本年报第二部分第8项所载综合财务报表的附注中有更全面的描述,但我们相信以下会计估计对我们的业务运作和对我们财务业绩的理解是至关重要的。在下列情况下,我们认为会计判断、估计或假设是关键的:(I)估计或假设性质复杂或需要高度主观性和判断,以及(Ii)使用不同的判断、估计和假设可能对我们的综合财务报表产生重大影响。
长期资产减值,包括无形资产
待持有及使用的长期资产于发生事件或环境变化显示相关账面值可能无法收回时,会就减值进行检讨。当需要时,将持有和使用的资产的减值损失按资产的公允价值确认,将被处置的长期资产按账面金额或公允价值中的较低者报告。于所列任何期间内均未确认减值损失。
我们在每年的10月1日对商誉进行年度减值审查,当年度减值测试之间发生触发事件时。在商誉减值测试中,本公司有权首先评估定性因素,以确定本公司单一报告单位的公允价值是否更有可能低于包括商誉在内的账面价值。于2021年第四季度,本公司选择绕过定性评估,直接进行量化减值测试,以确定报告单位的公允价值是否超过其账面价值。如果公允价值被确定为低于账面价值,则就报告单位的账面金额超过其公允价值的金额计入减值费用,但以分配给该报告单位的商誉总额为限。于所列任何期间内均未确认减值损失。
无形资产包括所收购的先进技术、公司名称、客户关系及员工队伍,每当发生事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法收回时,便会审核减值情况。于所列任何期间内均未确认减值损失。
有价证券减值准备
本公司监测债务证券的账面价值与其公允价值的比较,以确定是否发生了非临时性减值。在决定亏损是否是暂时性亏损时所考虑的因素包括公允价值低于成本基础的时间长度和程度、信贷质量以及本公司有能力和意图在一段足够的时间内持有投资以实现任何预期的市值回升。如果债务证券的公允价值下降被确定为非暂时性的,与该特定投资相关的减值费用将记录在综合经营报表和全面亏损中。本公司已确定,截至2021年12月31日的债务证券的未实现亏损是暂时性的,不认为任何债务证券是临时减值的。本公司将继续在每个报告期(即按季度)评估债务担保是否存在非暂时性减值。
收入确认
本公司根据美国公认会计准则、ASC 606、与客户签订合同的收入.
该公司几乎所有的收入都是通过在基于使用的模式下提供基于云的联系中心语音产品来获得的。随着时间的推移,客户可以通过其数据中心之一持续访问其托管技术平台解决方案,并同时获得和消费收益以及公司履行其服务,因此公司的业绩义务得到了履行。其他非物质辅助收入来自电话录音、本地来电识别套餐、性能/语音分析、短信服务和专业服务,主要是按使用量收费,其次是固定收费。专业服务约占收入的2%,按固定价格或按时间和材料计费,收入在提供服务时随时间确认。
该公司与客户签订了服务级别协议,保证规定级别的正常运行时间、可靠性和性能。如果服务不符合某些标准,费用将被调整或退还,这是一种可变的对价形式。在确认相关收入时,该公司记录了这些估计客户信用的收入减少。这些客户积分是根据当前和历史的客户趋势以及与客户的沟通来估计的。到目前为止,这样的客户信用还不是很大。
对于有多个履约义务的合同(例如,包括各种服务组合),公司根据每个履约义务的相对独立销售价格(“SSP”)将合同价格分配给每个履约义务。该公司通常根据向客户收取的价格来确定SSP。在不能直接观察到SSP的情况下,本公司使用通常包括市场状况或其他可观察到的投入的信息来确定SSP。
所得税
该公司采用资产负债法核算所得税。递延税项资产及负债在综合财务报表中因资产或负债的计税基准与其报告金额之间的暂时性差异以及营业净亏损和税项抵免结转而产生的未来税务后果予以确认。递延税额乃根据现行税法的规定,采用预期于缴税或收到退税时生效的税率厘定。对于根据现有证据预计不会实现的递延税项资产,计提估值拨备。
只有在所得税头寸更有可能在最高法院维持的情况下,公司才会确认这些头寸的影响。确认的所得税头寸是以实现可能性大于50%的最大金额计量的。确认或计量的变化反映在判断发生变化的期间。本公司不相信其合并财务报表包括任何不确定的税务状况。本公司的政策是将任何未确认的税收优惠的应计利息和罚款确认为所得税支出的组成部分。
在评估已在我们的综合财务报表或纳税申报表中确认的事件的未来税务后果时,需要做出判断。这些未来税收后果的实际结果的变化可能会对我们的合并财务报表产生重大影响。
员工和非员工激励计划
价值创造激励计划与期权激励计划
于二零一四年,本公司设立了两项奖金激励计划,即VCIP及OBIP,根据这两项计划,合资格参与者可根据发生流动资金活动时本公司的权益价值获得预先厘定的奖金。VCIP和OBIP项下的奖励通常时间归属于五年,业绩归属于某些流动性事件条件,但须持续服务至归属日期。本公司亦有权回购任何一项计划下的奖励,回购金额被视为公允价值,而基于时间的归属期间已完成,视乎雇员终止服务而定。本公司所使用的公允价值历来由本公司董事会在管理层的协助下于每个报告期内考虑若干客观及主观因素而厘定,这些因素包括本公司营运的重要发展、独立第三方进行的估值、实际业绩及财务表现、CCaaS行业及整体经济状况、可比上市公司的波动性等。2021年6月18日,公司完成合并,所有悬而未决的VCIP和OBIP奖励全部归属,并记录为补偿费用。VCIP和OBIP奖励以现金奖励和股权奖励相结合的方式支付给计划参与者。奖励的现金部分记入未支付现金奖励的应计负债,奖励的股票部分记入未交付股权的额外实收资本。VCIP和OBIP未付现金奖励应计负债的公允价值是根据各自VCIP和OBIP协议的条款确定的。因为用于计量公允价值的投入在市场上是直接或间接可见的, VCIP和OBIP应计负债于2021年6月18日合并完成后,从第三级公允价值计量转移到第二级公允价值计量。截至12月31日,
到2021年,VCIP和OBIP赔偿金已全额支付,VCIP和OBIP应计负债的公允价值从第3级公允价值计量中转出并降至零。
管理激励单位
2019年,LiveVox TopCo,LLC(“LiveVox TopCo”),一家特拉华州的有限责任公司,也是合并前本公司的唯一股东,设立了一项管理激励单位计划,根据该计划,LiveVox TopCo董事会有权和酌情批准向公司或其子公司的任何经理、董事、员工、高级管理人员或顾问发放代表管理激励单位(我们称之为“管理激励单位”或“MIU”)的LiveVox TopCo B类单位。转归于发行日期开始,MIU按比例于五年内转归,并于指定转归开始日期的每个周年日转归20%的MIU,但须受承授人在适用转归日期继续受雇于本公司的规限。在完成LiveVox TopCo有限责任公司协议中定义的“公司出售”后,MIU的归属将加快。本公司在必要的五年服务期内,以直线为基础确认股票薪酬费用。对MIU的基于股票的补偿是根据授予日期和奖励的公允价值使用蒙特卡洛模拟来衡量的。蒙特卡洛模拟中使用的假设是持有期、预期股价波动、因缺乏市场而造成的折扣和无风险利率。
2021年股权激励计划
2021年6月16日,公司股东批准了《2021年股权激励计划》(《2021年计划》),该计划于2021年6月18日合并完成时生效。在截至2021年12月31日的一年中,公司薪酬委员会批准了5,091,331个RSU和1,611,875个PSU奖励给公司的员工、高管、董事和顾问。RSU只受服务条件的限制,通常根据受赠人在公司中的角色,在三到六年的时间内授予。PSU被授予某些关键员工,并根据预先确定的市场条件的实现,或基于服务和市场条件。所有RSU和PSU奖励将以A类普通股股票结算,并归类为股权。股权分类奖励通常根据授予日的公允价值确认为员工必需服务期间或非员工归属期间的基于股票的薪酬支出。本公司采用直线法确认RSU的股票补偿费用,采用加速归因法确认分级市场归属的PSU的股票补偿费用。RSU的公允价值是使用公司A类普通股在纳斯达克上的收盘价来估计的。每个测量日期的PSU的公允价值是通过蒙特卡洛模拟来估计的。蒙特卡洛模拟中使用的关键输入是股价、预期股价波动性、预期寿命、无风险利率和归属障碍。虽然公司认为这些计算中使用的假设是合理的,但实际经验的差异或假设的变化可能会对与公司2021年计划相关的费用产生重大影响。
收购
本公司评估收购资产及其他类似交易,以评估交易是否应计入业务合并或资产收购,方法是首先应用筛选测试,以确定所收购总资产的公允价值是否基本上全部集中于单一可识别资产或一组类似可识别资产。如果符合条件,这笔交易将作为资产收购入账。如果不符合筛选条件,则需要进一步确定我们是否已获得能够创建符合业务定义的输出的输入和流程。在应用筛选测试来确定收购是业务合并还是资产收购时,需要做出重大判断。
如果一项收购被确定为企业合并,收购的资产和承担的负债将按其在收购日各自的估计公允价值入账。收购价格超过所收购的可识别净资产的估计公允价值的任何部分计入商誉。
如果一项收购被确定为资产收购,则资产收购的成本,包括交易成本,按相对公允价值基准分配给所收购的可识别资产和承担的负债。如果资产收购的成本低于所收购净资产的公允价值,则不会在收益中确认收益。收购净资产超过转让对价的公允价值按相对公允价值分配给可确认净资产(不包括不符合资格的资产)。
确定估计公允价值需要大量的判断和估计。如果我们的假设发生变化或在我们的计算中确定了错误,公允价值可能会发生重大变化,导致我们获得的商誉或可识别净资产发生变化。
公开及远期认购权证
合并前,新月会于2019年3月7日首次公开发售(“IPO”)结束时发行7,000,000份私募认股权证(“私募认股权证”)及12,499,995份公开认股权证(“公开认股权证”)。作为对LiveVox进入的激励
在合并协议中,根据日期为2021年1月13日的保荐人支持协议,新月会的保荐人同意在截止日期前取消所有私募认股权证。833,333份远期认购权证(“远期认购权证”)是根据新月与LiveVox于2021年1月13日订立的远期购买协议发行的。合并后,12,499,995份公股认股权证及833,333份远期认股权证(统称“认股权证”)仍未清偿。每份完整的认股权证使持有者有权以每股11.50美元的价格购买公司A类普通股中的一股,价格可能会有所调整。
完成合并后,本公司得出结论:(A)公开认股权证符合本公司自有股票合约的衍生范围例外情况,并计入股东权益及(B)远期认购权证不符合衍生范围例外情况,并于合并后按公允价值在综合资产负债表中作为负债入账,随后在综合经营报表中确认的公允价值变动及于每个报告日期的全面亏损。远期认股权证被归类为第3级公允价值计量,公允价值采用Black-Scholes期权定价模型计量。期权定价模型中固有的假设与当前股价、行权价格、预期股价波动性、预期寿命、无风险利率和股息率有关。虽然本公司相信这些计算中使用的假设是合理的,但假设的改变可能会对与认股权证相关的负债产生重大影响。
最近采用的会计公告
有关最近采纳的会计声明和最近发布的会计声明,请参阅本年度报告第II部分第8项所列综合财务报表的附注2。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
集中风险
可能使公司面临严重集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、有价证券和应收账款。与现金和现金等价物以及有价证券相关的风险通过公司认为信誉良好的机构来降低。该公司对客户的财务状况进行持续的信用评估。LiveVox的几乎所有资产都在美国。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,没有一家发行商占我们有价证券的10%以上。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,没有一个客户占我们应收账款的10%以上。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的几年中,没有一个客户占我们收入的10%以上。
该公司依赖第三方提供电信、带宽和代管服务,这些服务都包含在收入成本中。
截至2021年12月31日,一家供应商约占我们应付账款总额的43%。截至2021年12月31日,没有其他供应商超过我们应付账款的10%。截至2020年12月31日,两家供应商约占我们应付账款的55%。截至2020年12月31日,没有其他供应商超过我们应付账款的10%。我们认为,如果与现有供应商的关系终止,可能会对未来的运营业绩产生实质性影响。
利率敏感度
信贷安排的定期贷款部分受到利率风险的影响,因为贷款被称为基本利率贷款或伦敦银行同业拆借利率贷款(两者均在管理信贷安排的协议中定义),可以是两者的组合。Libor利率选举为期一个月、两个月或三个月。利息变动会影响定期贷款的公允价值,但不会因债务的固定性质而影响我们的财务状况、现金流或经营结果。
外汇风险
该公司以美元报告其业绩,美元是其报告货币。公司境外子公司的本位币为当地货币。我们也有以外币计价的国际销售。对于这些国际子公司和客户,货币性资产和负债在资产负债表日按当前汇率换算成美元,所有非货币性资产和负债按历史汇率换算成美元。收入和支出使用每月有效的平均费率换算。由此产生的换算损益调整直接作为股东权益(累计其他全面亏损)的单独组成部分入账,除非出售或完全清算相关的外国投资,或调整无关紧要。
我们经历了重新计量货币资产和负债的交易损益波动,这些资产和负债是以记录实体的功能货币以外的货币计价的。汇兑损益
在任何期间,外币交易产生的影响都不大,并在其他费用(收入)、综合业务报表净额和全面亏损中列报。
项目8.财务报表和补充数据
请参阅本年度报告中包含的合并财务报表索引。
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在包括首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)在内的管理层的监督和参与下,我们评估了截至2021年12月31日,根据1934年证券交易法(经修订)规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义的披露控制和程序的有效性。
我们先前发现,我们的前身新月的财务报告内部控制存在重大缺陷,即认股权证和远期购买协议被归类为股本组成部分而不是衍生负债。我们已经确定,截至2021年12月31日,我们已经补救了与新月相关的实质性弱点。
根据管理层的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,截至2021年12月31日,我们的披露控制程序和程序是在合理的保证水平上设计的,并且有效地提供了合理的保证,即我们根据交易法提交或提交的报告中要求公司披露的信息已在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并在适当的情况下传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条所述)。在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的2013年内部控制-综合框架中规定的标准,对截至2021年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据评估,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2021年12月31日起有效,以提供关于财务报告的可靠性和根据美国公认会计准则编制财务报表的合理保证。
本年度报告不包括美国证券交易委员会规则允许的过渡期内针对新上市公司的独立注册会计师事务所的认证报告。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年12月31日的最近一个财政季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
对控制和程序有效性的限制
我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制旨在为实现上述目标提供合理保证。我们的管理层认识到,任何控制系统,无论设计和运行得多么好,都是基于某些判断和假设,不能只提供合理的、而不是绝对的保证,以确保其目标将得到实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,我们的管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序相对于其成本的好处。
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
本公司于截至2021年12月31日止财政年度起计120天内提交予美国证券交易委员会的2022年股东周年大会委托书(以下简称“2022年委托书”)将包括在本公司的委托书内,并入本文作为参考。
项目11.高管薪酬
本条款所要求的信息将包括在我们的2022年委托书中,该委托书以引用的方式并入本文。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本条款所要求的信息将包括在我们的2022年委托书中,该委托书以引用的方式并入本文。
第13项:某些关系和关联方交易,以及董事独立性
本条款所要求的信息将包括在我们的2022年委托书中,该委托书以引用的方式并入本文。
项目14.首席会计师费用和服务
本条款所要求的信息将包括在我们的2022年委托书中,该委托书以引用的方式并入本文。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
以下证物作为本年度报告的一部分存档:
1.财务报表-参见第F-1页的财务报表索引。
2.财务报表明细表--无。我们省略了财务报表明细表,因为它们不是必需的或不适用的,或者所需的信息显示在财务报表或财务报表附注中。
3.展品。
| | | | | | | | |
证物编号: | | 展品的描述 |
2.1# | | 新月收购公司、Function Acquisition I Corp、Function Acquisition II LLC、LiveVox Holdings,Inc.和GGC Services Holdco Inc.之间于2021年1月13日签署的、日期为2021年1月13日的合并协议和合并计划(作为本公司于2021年1月14日提交的8-K表格的附件2.1提交,并通过引用并入本文)。 |
3.1 | | LiveVox控股公司的第二次修订和重新注册的公司注册证书(作为本公司于2021年6月24日提交的8-K表格的当前报告的附件3.1,通过引用并入本文)。 |
3.2 | | LiveVox Holdings,Inc.第二次修订和重新修订的章程(作为本公司于2021年6月24日提交的Form 8-K表格的附件3.2提交,并通过引用并入本文)。 |
4.1* | | 注册证券说明。 |
4.2 | | 新月收购公司与大陆股票转让与信托公司于2019年3月7日签署的认股权证协议(于2019年3月13日作为公司当前报告8-K表的附件4.4提交,并通过引用并入本文)。 |
10.1 | | 认购协议表格(作为本公司于2021年1月14日提交的8-K表格的附件10.2提交,并通过引用并入本文)。 |
10.2 | | 修订及重订日期为2021年6月18日的注册权协议,由本公司、新月收购公司、董事持有人及SPAC保荐人订立(作为本公司于2021年6月24日提交的8-K表格当前报告的附件10.2存档,并以参考方式并入本文)。 |
| | | | | | | | |
10.3 | | 股东协议,日期为2021年6月18日,由LiveVox Holdings,Inc.、CFI赞助商LLC和GGC签署(作为本公司于2021年6月24日提交的8-K表格的附件10.3,通过引用并入本文)。 |
10.4 | | 股份托管协议,日期为2021年1月13日,由新月收购公司、LiveVox Holdings,Inc.、CFI赞助商有限责任公司、凯瑟琳·S·布里斯科、约翰·J·戈蒂耶和杰森·D·特纳签署(作为本公司于2021年1月14日提交的8-K表格的附件10.5,通过引用并入本文)。 |
10.5† | | LiveVox Holdings,Inc.2021年股权激励计划(作为本公司于2021年6月24日提交的8-K表格的附件10.10提交,并通过引用并入本文)。 |
10.6† | | LiveVox控股公司2021年股权激励计划下的限制性股票奖励协议表格(作为本公司于2021年6月24日提交的8-K表格的附件10.11提交,并通过引用并入本文)。 |
10.7† | | LiveVox控股公司2021年股权激励计划下的绩效股票单位奖励协议表格(作为本公司于2021年6月24日提交的8-K表格的附件10.12提交,并通过引用并入本文)。 |
10.8† | | LiveVox控股公司2021年股权激励计划下的特别业绩单位奖励协议表格(作为本公司于2021年6月24日提交的8-K表格的附件10.13提交,并通过引用并入本文)。 |
10.9† | | 赔偿协议表(于2021年6月24日作为本公司8-K表格的附件10.14提交,并通过引用并入本文)。 |
10.10† | | 由Louis Summe和LiveVox,Inc.签署,日期为2014年8月7日的雇佣协议(作为本公司于2021年6月24日提交的8-K表格的附件10.15提交,并通过引用并入本文)。 |
10.11† | | 劳伦斯·西格尔和Tools for Health,Inc.(LiveVox控股公司的前身)签订的雇佣协议,日期为2000年5月23日。(于2021年6月24日作为本公司Form 8-K表格的附件10.16提交,并通过引用并入本文)。 |
10.12† | | Erik Fowler和LiveVox,Inc.之间的雇佣协议,日期为2009年11月17日(作为本公司于2021年6月24日提交的8-K表格的附件10.17,通过引用并入本文)。 |
10.13 | | PNC银行、全国协会、贷款方、LiveVox Holdings,Inc.、LiveVox,Inc.和担保方之间于2016年11月7日签署的信贷协议(2021年6月24日作为本公司8-K表格的附件10.18提交,并通过引用并入本文)。 |
10.14 | | 《信贷协议第七修正案》,日期为2021年8月2日,由本公司、其他贷款方、每一贷款方以及PNC Bank,National Association作为贷款方的行政代理签署(符合至2021年8月2日的有效条款)(作为本公司2021年8月13日的Form 10-Q季度报告的附件10.19提交,并通过引用并入本文)。 |
10.15 | | 公司与部分高管关于加快限制性股票单位奖励的书面协议格式(作为2021年11月12日公司Form 10-Q季度报告的附件10.2提交,并通过引用并入本文). |
16.1 | | 来函来自WithumSmith+Brown,PC日期为2021年6月18日。(于2021年6月24日作为公司8-K表格当前报告的附件16.1提交,并通过引用并入本文)。 |
21.1* | | 注册人的子公司名单。 |
23.1* | | 独立注册会计师事务所同意。 |
31.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14(A)/15d-14(A)条规定的首席执行干事证书。 |
31.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的第13a-14(A)/15d-14(A)条对首席财务官的证明。 |
32.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条规定的首席执行官证书。 |
32.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18条第1350节对首席财务官的证明。 |
101.INS* | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
101.SCH* | | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL* | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF* | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB* | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE* | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
| | | | | | | | |
* | | 现提交本局。 |
# | | 根据S-K条例第601(A)(5)项,本附件的附表和类似附件已被省略。公司同意应要求向美国证券交易委员会补充提供该等遗漏材料的副本。 |
† | | 指管理合同或补偿计划、合同或安排。 |
项目16.表格10-K摘要
没有。
LIVEVOX控股公司
合并财务报表索引
| | | | | |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID:42) | F-2 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表 | F-3 |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的综合经营和全面亏损报表 | F-5 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度股东权益综合报表 | F-6 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合并现金流量表 | F-7 |
合并财务报表附注 | F-9 |
独立注册会计师事务所报告
致LiveVox控股公司的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了LiveVox控股公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表、截至2021年12月31日的三个年度的相关综合经营表和全面亏损、股东权益和现金流量以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/ 安永律师事务所
自2014年以来,我们一直担任本公司的审计师。
加州旧金山
March 11, 2022
LIVEVOX控股公司
合并资产负债表
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 47,217 | | | $ | 18,098 | |
流动受限现金 | 100 | | | 1,368 | |
流通有价证券 | 7,226 | | | — | |
应收账款净额 | 20,128 | | | 13,817 | |
递延销售佣金,当期 | 2,691 | | | 1,521 | |
预付费用和其他流动资产 | 6,151 | | | 2,880 | |
流动资产总额 | 83,513 | | | 37,684 | |
财产和设备,净值 | 3,010 | | | 3,505 | |
商誉 | 47,481 | | | 47,481 | |
无形资产,净额 | 20,195 | | | 18,688 | |
经营性租赁使用权资产 | 5,483 | | | 3,858 | |
存款和其他 | 664 | | | 2,334 | |
有价证券,当期净额 | 42,148 | | | — | |
递延销售佣金,扣除当期 | 6,747 | | | 3,208 | |
| | | |
受限制现金,扣除流动现金 | — | | | 100 | |
总资产 | $ | 209,241 | | | $ | 116,858 | |
| | | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 6,490 | | | $ | 3,521 | |
应计费用 | 13,855 | | | 11,667 | |
递延收入,当期 | 1,307 | | | 1,140 | |
定期贷款,流动贷款 | 561 | | | 1,440 | |
经营租赁负债,流动 | 1,946 | | | 1,353 | |
融资租赁负债,流动 | 26 | | | 392 | |
流动负债总额 | 24,185 | | | 19,513 | |
长期负债: | | | |
信用额度 | — | | | 4,672 | |
递延收入,扣除当期 | 456 | | | 237 | |
定期贷款,当期净额 | 54,459 | | | 54,604 | |
经营租赁负债,减去流动负债 | 4,046 | | | 3,088 | |
融资租赁负债,减去流动负债 | 11 | | | 38 | |
递延税项负债,净额 | 2 | | | 193 | |
认股权证法律责任 | 767 | | | — | |
其他长期负债 | 337 | | | 372 | |
总负债 | 84,263 | | | 82,717 | |
| | | |
承付款和或有事项(附注11和23) | | | |
股东权益: | | | |
优先股,$0.0001每股面值;25,000授权股份,无截至2021年12月31日已发行和未偿还;无授权、发行和未偿还,截至2020年12月31日。 | — | | | — | |
普通股,$0.0001每股面值;500,000截至2021年12月31日和2020年12月31日授权的股票;90,697和66,637截至2021年12月31日和2020年12月31日已发行和已发行的股票。 | 9 | | | 7 | |
额外实收资本 | 253,468 | | | 59,168 | |
| | | | | | | | | | | |
累计其他综合损失 | (477) | | | (206) | |
累计赤字 | (128,022) | | | (24,828) | |
股东权益总额 | 124,978 | | | 34,141 | |
总负债和股东权益 | $ | 209,241 | | | $ | 116,858 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
LIVEVOX控股公司
合并经营报表和全面亏损
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日止年度, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入 | | | | | $ | 119,231 | | | $ | 102,545 | | | $ | 92,755 | |
收入成本 | | | | | 60,639 | | | 39,476 | | | 38,253 | |
毛利 | | | | | 58,592 | | | 63,069 | | | 54,502 | |
运营费用 | | | | | | | | | |
销售和市场营销费用 | | | | | 62,333 | | | 29,023 | | | 24,423 | |
一般和行政费用 | | | | | 44,694 | | | 14,291 | | | 16,938 | |
研发费用 | | | | | 52,562 | | | 20,160 | | | 16,607 | |
总运营费用 | | | | | 159,589 | | | 63,474 | | | 57,968 | |
运营亏损 | | | | | (100,997) | | | (405) | | | (3,466) | |
利息支出,净额 | | | | | 3,732 | | | 3,890 | | | 3,320 | |
认股权证负债的公允价值变动 | | | | | (1,242) | | | — | | | — | |
其他费用(收入),净额 | | | | | (459) | | | 154 | | | (22) | |
其他费用合计(净额) | | | | | 2,031 | | | 4,044 | | | 3,298 | |
税前亏损 | | | | | (103,028) | | | (4,449) | | | (6,764) | |
所得税拨备 | | | | | 166 | | | 196 | | | 149 | |
净亏损 | | | | | $ | (103,194) | | | $ | (4,645) | | | $ | (6,913) | |
综合损失 | | | | | | | | | |
净亏损 | | | | | (103,194) | | | (4,645) | | | (6,913) | |
其他综合(亏损)收入,税后净额 | | | | | | | | | |
外币折算调整 | | | | | (94) | | | 12 | | | (48) | |
有价证券未实现亏损 | | | | | (177) | | | — | | | — | |
扣除税后的其他综合(亏损)收入总额 | | | | | (271) | | | 12 | | | (48) | |
综合损失 | | | | | $ | (103,465) | | | $ | (4,633) | | | (6,961) | |
| | | | | | | | | |
每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损 | | | | | $ | (1.29) | | | $ | (0.07) | | | $ | (0.10) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
加权平均流通股--基本和稀释 | | | | | 79,964 | | | 66,637 | | | 66,637 | |
| | | | | | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
LIVEVOX控股公司
股东权益合并报表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 累计 其他 全面 损失 | | 累计 赤字 | | 总计 |
| 股票 | | 金额 | |
2018年12月31日的余额 | 1 | | $ | — | | | $ | 58,619 | | | $ | (170) | | | $ | (13,270) | | | $ | 45,179 | |
反向资本重组的追溯应用 | 66,636 | | 7 | | | (7) | | | | | | | — | |
2018年12月31日的折算余额 | 66,637 | | $ | 7 | | | $ | 58,612 | | | $ | (170) | | | $ | (13,270) | | | $ | 45,179 | |
外币折算调整 | — | | — | | | — | | | (48) | | | — | | | (48) | |
| | | | | | | | | | | |
净亏损 | — | | — | | | — | | | — | | | (6,913) | | | (6,913) | |
2019年12月31日的余额 | 66,637 | | $ | 7 | | | $ | 58,612 | | | $ | (218) | | | $ | (20,183) | | | $ | 38,218 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 累计 其他 全面 损失 | | 累计 赤字 | | 总计 |
| 股票 | | 金额 | |
2019年12月31日的余额 | 1 | | $ | — | | | $ | 58,619 | | | $ | (218) | | | $ | (20,183) | | | $ | 38,218 | |
反向资本重组的追溯应用 | 66,636 | | 7 | | | (7) | | | | | | | — | |
折算后的2019年12月31日余额 | 66,637 | | $ | 7 | | | $ | 58,612 | | | $ | (218) | | | $ | (20,183) | | | $ | 38,218 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
外币折算调整 | — | | — | | | — | | | 12 | | | — | | | 12 | |
基于股票的薪酬 | — | | — | | | 556 | | | — | | | — | | | 556 | |
净亏损 | — | | — | | | — | | | — | | | (4,645) | | | (4,645) | |
2020年12月31日余额 | 66,637 | | $ | 7 | | | $ | 59,168 | | | $ | (206) | | | $ | (24,828) | | | $ | 34,141 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 累计 其他 全面 损失 | | 累计 赤字 | | 总计 |
| 股票 | | 金额 | |
2020年12月31日余额 | 1 | | $ | — | | | $ | 59,175 | | | $ | (206) | | | $ | (24,828) | | | $ | 34,141 | |
反向资本重组的追溯应用 | 66,636 | | 7 | | | (7) | | | | | | | — | |
折算后的2020年12月31日的余额 | 66,637 | | $ | 7 | | | $ | 59,168 | | | $ | (206) | | | $ | (24,828) | | | $ | 34,141 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
兼并和管道融资 | 24,060 | | 2 | | | 190,395 | | | — | | | — | | | 190,397 | |
外币折算调整 | — | | — | | | — | | | (94) | | | — | | | (94) | |
有价证券未实现亏损 | — | | — | | | — | | | (177) | | | — | | | (177) | |
基于股票的薪酬 | — | | — | | | 3,905 | | | — | | | — | | | 3,905 | |
净亏损 | — | | — | | | — | | | — | | | (103,194) | | | (103,194) | |
2021年12月31日的余额 | 90,697 | | $ | 9 | | | $ | 253,468 | | | $ | (477) | | | $ | (128,022) | | | $ | 124,978 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
LIVEVOX控股公司
合并现金流量表
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
经营活动: | | | | | |
净亏损 | $ | (103,194) | | | $ | (4,645) | | | $ | (6,913) | |
对净亏损与经营活动提供(用于)现金净额的调整: | | | | | |
折旧及摊销 | 2,106 | | | 1,876 | | | 1,559 | |
已确认无形资产摊销 | 4,473 | | | 4,189 | | | 3,335 | |
递延贷款发放成本摊销 | 129 | | | 143 | | | 154 | |
递延销售佣金摊销 | 2,052 | | | 1,259 | | | 889 | |
非现金租赁费用 | 1,622 | | | 1,241 | | | — | |
基于股票的薪酬费用 | 3,905 | | | 556 | | | — | |
股权激励奖金 | 32,626 | | | — | | | — | |
坏账支出 | 195 | | | 636 | | | 340 | |
资产处置损失 | — | | | 54 | | | — | |
递延所得税优惠 | (191) | | | (127) | | | (288) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
认股权证负债的公允价值变动 | (1,242) | | | — | | | — | |
| | | | | |
资产和负债的变动 | | | | | |
应收账款 | (5,810) | | | 1,934 | | | (4,439) | |
其他资产 | (3,297) | | | (2,296) | | | (379) | |
递延销售佣金 | (6,761) | | | (2,465) | | | (1,599) | |
应付帐款 | 3,403 | | | 1,015 | | | 966 | |
应计费用 | 2,199 | | | (1,666) | | | 5,510 | |
递延收入 | 385 | | | 579 | | | 655 | |
经营租赁负债 | (1,664) | | | (1,281) | | | — | |
其他长期负债 | 7 | | | 68 | | | 1,778 | |
经营活动提供的现金净额(用于) | (69,057) | | | 1,070 | | | 1,568 | |
投资活动: | | | | | |
购置财产和设备 | (1,582) | | | (753) | | | (1,140) | |
购买有价证券 | (50,797) | | | — | | | — | |
出售有价证券所得款项 | 1,250 | | | — | | | — | |
收购业务,扣除收购现金后的净额 | — | | | (20) | | | (11,018) | |
资产收购所得收益,扣除已支付的现金 | 1,326 | | | — | | | — | |
用于投资活动的现金净额 | (49,803) | | | (773) | | | (12,158) | |
融资活动: | | | | | |
合并和管道融资的收益,扣除已支付的现金 | 159,691 | | | — | | | — | |
定期贷款借款收益 | — | | | — | | | 13,900 | |
偿还应付贷款 | (1,816) | | | (1,152) | | | (844) | |
信贷额度提款所得收益 | — | | | 4,672 | | | — | |
偿还信贷额度上的提款 | (4,672) | | | — | | | — | |
发债成本 | (153) | | | — | | | (265) | |
支付或有对价负债 | (5,969) | | | — | | | — | |
融资租赁债务的偿还 | (392) | | | (752) | | | (1,038) | |
融资活动提供的现金净额 | 146,689 | | | 2,768 | | | 11,753 | |
外币折算的影响 | (78) | | | (12) | | | (62) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加 | 27,751 | | | 3,053 | | | 1,101 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 19,566 | | | 16,513 | | | 15,412 | |
现金、现金等价物和受限现金期末 | $ | 47,317 | | | $ | 19,566 | | | $ | 16,513 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
补充披露现金流量信息: | | | | | |
支付的利息 | $ | 3,484 | | | $ | 3,768 | | | $ | 3,329 | |
已缴纳的所得税 | 292 | | | 241 | | | 228 | |
非现金投资活动补充日程表: | | | | | |
根据融资租赁义务购置的设备和软件 | $ | — | | | $ | 74 | | | $ | 403 | |
其他使用权资产 | 3,246 | | | 997 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
对合并资产负债表中的现金、现金等价物和限制性现金进行对账(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
现金和现金等价物 | $ | 47,217 | | | $ | 18,098 | | | $ | 14,910 | |
流动受限现金 | 100 | | | 1,368 | | | 171 | |
受限制现金,扣除流动现金 | — | | | 100 | | | 1,432 | |
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 47,317 | | | $ | 19,566 | | | $ | 16,513 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
1. 组织
LiveVox控股公司(前身为新月收购公司(“新月”)),及其子公司(统称为“公司”、“LiveVox”、“我们”、“我们”或“我们的”)从事开发和营销云托管的联系中心即服务(“CCaaS“)客户参与平台,利用微服务技术快速创新和扩展数字参与功能,该功能还整合了完全集成的全渠道客户连接、多渠道客户关系管理和劳动力优化应用程序的功能。LiveVox的客户主要位于美国。LiveVox的服务主要用于发起和管理客户联系活动,主要面向应收账款管理、电话销售和客户服务行业的公司。
在202年6月18日1(“结束日期”或“结束”),特拉华州的新月会根据日期为2021年1月13日的协议和计划(“合并协议”)完成先前宣布的业务合并,合并协议由新月会、功能收购一公司(特拉华州的一家公司和新月会的直接全资子公司(“第一合并子公司”)、功能收购二公司(特拉华州的一家有限责任公司和新月会的直接全资子公司(“第二合并子公司”)、特拉华州的LiveVox控股公司(“Old LiveVox”))和GGC Services Holdco,Inc.(特拉华州的一家公司)仅以LiveVox TopCo,LLC的代表、代理人和事实代理人(以该身份,称为“股东代表”)的身份(“LiveVox TopCo“),一家特拉华州有限责任公司,也是Old LiveVox在紧接关闭前的唯一股东(“LiveVox股东”)。根据合并协议,新月与Old LiveVox之间的业务合并通过以下方式完成:(A)第一合并Sub与Old LiveVox合并,Old LiveVox继续作为尚存的法团(“第一合并”);及(B)紧随第一次合并后,作为同一整体交易的一部分,Old LiveVox与第二合并附属公司合并,第二合并附属公司继续作为尚存实体(“第二合并”,并与合并协议中所述的其他交易共同称为“合并”)。截止日期,新月公司更名为“LiveVox控股公司”。第二合并子公司更名为“LiveVox Intermediate LLC”。有关的进一步讨论,请参阅注释3合并.
2021年6月22日,公司在纳斯达克上市的A类普通股、A类普通股认股权证和公共单位的股票代码分别变更为“纳斯达克”、“纳斯达克”和“纳斯达克”。
LiveVox,Inc.在合并前是Old LiveVox的直接全资子公司,合并后是该公司的全资子公司。LiveVox,Inc.于1998年在特拉华州成立,名称为“Tools for Health”,并于2005年更名为“LiveVox,Inc.”。2014年3月21日,LiveVox,Inc.及其子公司被Old LiveVox收购。该公司在美国的主要业务设在加利福尼亚州的旧金山、纽约州的纽约、俄亥俄州的哥伦布和佐治亚州的亚特兰大。该公司拥有四主要经营子公司:位于哥伦比亚麦德林的LiveVox哥伦比亚SAS全资子公司,位于印度班加罗尔的LiveVox Solutions Private Limited,位于俄亥俄州哥伦布市的Speech IQ,LLC,以及位于俄亥俄州哥伦布市的Engage Holdings,LLC(d/b/a BusinessPhone.com)(“BusinessPhone.com”)。此外,该公司还拥有一家全资子公司LiveVox国际公司,该公司在特拉华州注册成立。该公司和LiveVox国际公司拥有99.99%和0.01分别持有LiveVox Solutions Private Limited%的股份。
2. 重要会计政策摘要
A)列报依据和合并原则
所附综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)有关年度财务报告的适用规则及规定编制。所有公司间交易和余额都已在合并中冲销。
由于合并于二零二一年六月十八日完成,所附综合财务报表及该等相关附注所载的前期股份及每股金额已追溯转换为反映合并协议所确立的交换比率的股份。
b) 新兴成长型公司
JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)第102(B)(1)条豁免新兴成长型公司(“EGC”)遵守新的或修订的财务会计准则,直到私营公司(即
即,那些没有1933年证券法(“证券法”)被宣布生效的注册声明或没有根据1934年交易法(“交易法”)注册的证券类别必须遵守新的或修订的财务会计准则。JOBS法案规定,公司可以选择退出延长的过渡期,并遵守适用于非EGC的要求,但任何这样的选择退出都是不可撤销的。本公司已选择不选择延长过渡期,即当一项准则发出或修订,而该准则对公共或私营公司有不同的适用日期时,本公司作为EGC,可在私人公司采纳新准则或经修订准则时采用新准则或经修订准则。这可能令本公司的综合财务报表与另一间既非EGC亦非EGC的公众公司比较,后者因所采用的会计准则潜在差异而选择不采用延长的过渡期,因而难以或不可能作出比较。
本公司将继续作为EGC,直至(1)财政年度的最后一天(A)首次公开募股结束日五周年之后,(B)本公司的年总收入至少为10.7亿美元,或(C)本公司被视为大型加速申报公司,这意味着截至上一财年第二财季,非关联公司持有的本公司A类普通股的市值超过7亿美元,(2)公司在前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债券的日期。
c) 预算的使用
根据美国公认会计原则编制合并财务报表时,管理层须作出估计和假设,以影响合并财务报表日期的资产和负债额及或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同,这种差异可能会对公司的综合财务状况和运营结果产生重大影响,需要在未来期间对这些余额进行调整。受此类估计和假设影响的重要项目包括但不限于长期资产使用年限的确定、坏账准备、商誉和长期资产的公允价值、奖励奖励的公允价值、认股权证的公允价值、确定独立的销售价格、递延税项资产的估值、所得税的不确定性和其他或有事项,包括公司从被解雇员工手中回购奖励期权的能力。
d) 段信息
该公司已确定其首席执行官为其首席运营决策者。公司首席执行官审查在综合基础上提交的财务信息,以评估业绩并就如何分配资源作出决定。因此,本公司已确定其在单一的可报告部门中运营。
e) 外币折算
公司国际子公司的财务状况和结果是以当地货币作为功能货币来衡量的。收入和支出已按期间的平均汇率换算为美元。资产和负债已按资产负债表日的汇率折算。由此产生的换算损益调整直接作为股东权益(累计其他全面亏损)的单独组成部分入账,除非出售或完全清算相关的外国投资,或调整无关紧要。
f) 金融工具的公允价值
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售资产或转移负债所获得的价格。本公司采用公允价值层次结构,根据对公允价值计量有重大意义的最低投入水平,对本公司合并财务报表中确认或披露的本公司资产和负债的公允价值金额进行分类。层次结构的级别如下所述:
•第1级-反映活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)的可观察投入。
•第2级-包括在市场上直接或间接可观察到的其他投入。
•3级-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察的投入。
在确定公允价值时,本公司采用估值技术,最大限度地利用可观察到的投入,并尽可能减少使用不可观察到的投入。可观察到的或市场输入反映的是从独立来源获得的市场数据,而不可观察到的输入反映的是公司基于现有最佳信息的假设。本公司确认在每个报告期结束时转入和流出这些水平的资金。有关公允价值计量的其他资料,请参阅附注21。
g) 流动性与资本资源
LiveVox的合并财务报表是在假设公司将在自合并财务报表发布之日起12个月内继续经营的前提下编制的,合并财务报表考虑在正常业务过程中变现资产以及清偿债务和承诺。从历史上看,该公司的主要流动资金来源是运营现金流和债务产生的现金。截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,公司营运现金流为(69.1),百万,$1.1百万美元和美元1.6分别为100万美元。在截至2021年12月31日的年度内,公司的现金流还包括现金净收益$157.6来自合并和相关管道的收入,扣除交易成本,可用于一般公司用途。该公司曾限制现金为#美元。0.1截至2021年12月31日,与以下项目的预提金额相关的百万美元一该公司在2019年进行的收购,以及1.5截至2020年12月31日的受限现金,与以下项目的预提金额相关二该公司在2019年进行的收购包括在现金变化中。该公司现金的主要用途是用于经营和行政活动,包括与员工有关的费用以及一般、经营和管理费用。未来的资本需求将取决于许多因素,包括公司的客户增长率、客户保留率、开发努力的时机和程度、销售和营销活动的扩大、推出新的和增强的服务产品、市场对公司服务的持续接受程度、收购活动的有效整合以及维持公司的银行信贷安排。2020年3月17日,作为确保财务灵活性和保持流动性以应对新冠肺炎大流行的预防措施,LiveVox提取了约$4.7本公司已悉数偿还与合并有关的信贷安排循环部分(定义见下文)项下的百万元。此外,新冠肺炎疫情的影响持续时间和程度仍取决于目前无法准确预测的未来事态发展,例如病毒持续的严重程度和传播率、疫苗计划和其他遏制行动的程度和有效性、社会疏远措施的持续时间、办公室关闭和对企业和整个社会的其他限制、供应链限制、通胀压力以及这些和其他因素对LiveVox的业务、员工、客户和合作伙伴的具体影响。虽然新冠肺炎疫情造成了经营困难,并可能继续给公司的业绩带来挑战,但到目前为止,它还没有对公司的流动性状况产生重大的净影响。
该公司相信,自这些合并财务报表发布之日起至少未来12个月内,它有足够的财务资源。
h) 债务贴现和发行成本
本公司的债务发行成本和债务贴现被记录为债务负债账面金额的直接减少,并在定期贷款的合同期限内摊销为利息支出。
i) 现金、现金等价物和限制性现金
现金及现金等价物按公允价值列报。本公司将所有原始到期日为90天或以下的高流动性投资视为现金等价物。该公司通过在其认为具有高度信用价值的银行进行投资,限制了与现金和现金等价物相关的信用风险。如果现金余额超过联邦存款保险覆盖的金额,公司将面临信用风险。在2021年12月31日和2020年12月31日,公司拥有不是现金等价物。现金由银行存款组成。限制性现金全部由从公司收购业务的股东为补偿未偿债务而预留的金额组成。这些金额将暂时保留10.5个月,然后汇给适用的股东,扣除赔偿负债的费用。由于受限制的现金金额代表为他人持有的资金,因此也有相应的负债账户。截至2021年12月31日,公司已确定0.1百万作为受限现金作为
管理层的意图是将这笔现金用于履行与最近收购的预提金额相关的债务的特定目的。截至2020年12月31日,公司拥有1.5一百万的受限现金。
j) 有价证券
该公司投资于各种有价证券。截至2021年12月31日,本公司将所有这些有价证券指定为债务证券,并将其归类为可供出售(AFS)。没有债务证券被归类为持有至到期或交易。该公司在购买时确定适当的有价证券分类,并在每个资产负债表日期重新评估此类指定。
归类为AFS的债务证券在出售证券或有减值指标之前,在综合资产负债表中作为其他全面收益的单独组成部分,以公允价值报告未实现损益(扣除所得税)。债务证券根据到期日和公司对未来12个月销售和赎回的预期,分为流动证券和非流动证券。
本公司监测债务证券的账面价值与其公允价值的比较,以确定是否发生了非临时性减值。在决定亏损是否是暂时性亏损时所考虑的因素包括公允价值低于成本基础的时间长度和程度、信贷质量以及本公司有能力和意图在一段足够的时间内持有投资以实现任何预期的市值回升。如果债务证券的公允价值下降被确定为非暂时性的,与该特定投资相关的减值费用将记录在综合经营报表和全面亏损中。
有关有价证券的其他资料,请参阅附注6。
k) 应收帐款
应收贸易账款是在扣除任何注销和坏账准备后按公司预期收回的金额列报的。该公司对其客户进行持续的信用评估,除非客户以前违约,否则通常不需要抵押品。本公司对因其客户无法支付所需款项而造成的估计损失的可疑帐目保留备抵。管理层在确定特定客户账户的应收账款时会考虑以下因素:应收账款的账龄、客户的信誉、过去与客户的交易历史、当前的经济和行业趋势以及客户付款趋势的变化。如果公司客户的财务状况恶化,对他们的付款能力造成不利影响,则需要额外的津贴。在2021年、2020年和2019年12月31日,坏账准备为#美元。1.3百万,$1.3百万美元和美元1.0分别为100万美元。应收账款在所有收款手段用尽,追回的可能性被认为微乎其微之后,从坏账准备中注销。以前核销的应收账款的收回在收到时记为收入。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的应收账款回收并不重要。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度记录的坏账支出为#美元0.2百万,$0.6百万美元和美元0.3分别为100万美元。2021年、2020年和2019年12月31日终了年度的核销账目为#美元。0.2百万,$0.3百万美元和美元0.3分别为100万美元。
l) 财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧列报。为延长财产和设备的使用寿命而进行的重大翻新和修缮的支出已资本化。维护和维修的支出,包括计划的重大维护活动,在发生时计入费用。当资产被报废或处置时,资产的原始成本和相关累计折旧从账目中冲销,任何损益都反映在合并经营表和全面亏损表中。资本化软件的摊销费用计入折旧费用。租赁改进的折旧按租赁改进的估计使用年限或合理保证的租赁期限中较短的较短者入账。
财产和设备的折旧是根据下列估计使用年限采用直线法计算的:
| | | | | |
| 年份 |
计算机设备 | 3 - 5 |
计算机软件 | 3 |
家具和固定装置 | 5 - 10 |
租赁权改进 | 5 |
网站开发 | 2 |
m) 已确认的无形资产
2014年3月21日,LiveVox,Inc.及其子公司被LiveVox Holdings,Inc.收购。2019年10月16日,该公司获得了Teckst Inc.某些资产的权利。2019年12月16日,该公司获得了Speech IQ,LLC的权利。2021年2月5日,公司完成对Business Phone的资产收购。这些收购产生了确定的基于营销、基于技术、基于客户、基于商标和基于劳动力的无形资产。已确认资产的公允价值在收购之日由管理层在一家独立估值公司的协助下确定。已确定的无形资产将根据下列估计使用年限采用直线法摊销:
| | | | | |
| 年份 |
以营销为基础 | 7 |
以技术为基础 | 4 - 10 |
以客户为基础 | 7 - 16 |
以商标为基础 | 4 |
以员工为基础 | 10 |
n) 商誉
商誉指收购业务的购买价格超过基础有形和无形资产净值的公允价值。截至2019年12月31日止年度,本公司于12月31日及于年度减值测试之间发生触发事件时,对商誉进行年度减值审核。考虑到上市公司的报告要求,该公司将年度商誉减值测试的日期改为10月1日,自2020年起生效。
于截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度内,并无发生任何触发事件,要求在规定的年度减值审核以外对商誉进行减值审核。有关更多信息,请参阅注8。
在商誉减值测试中,本公司有权首先评估定性因素,以确定本公司单一报告单位的公允价值是否更有可能低于包括商誉在内的账面价值。于2021年第四季度,本公司选择绕过定性评估,直接按照经会计准则更新(ASU)2017-04修订的会计准则编纂(“ASC”)350-20-35进行量化减值测试,以确定报告单位的公允价值是否超过其账面价值。如果公允价值被确定为低于账面价值,则就报告单位的账面金额超过其公允价值的金额计入减值费用,但以分配给该报告单位的商誉总额为限。不是减值费用于截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度入账。
o) 长期资产减值准备
待持有及使用的长期资产于发生事件或环境变化显示相关账面值可能无法收回时,会就减值进行检讨。当需要时,将持有和使用的资产的减值损失按资产的公允价值确认,将被处置的长期资产按账面金额或公允价值中的较低者报告。不是减值亏损于截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度确认。
p) 应付关联方的款项
在正常业务过程中,公司有一项并预计将继续进行交易用它的股票老前辈和联营公司。有关更多信息,请参阅注释13。
q) 风险集中
客户集中度与信用风险
可能使公司面临严重集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、有价证券和应收账款。与现金和现金等价物以及有价证券相关的风险通过公司认为信誉良好的机构来降低。该公司对客户的财务状况进行持续的信用评估。该公司几乎所有的资产都在美国。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,没有一家发行人占公司有价证券的10%以上。
该公司的客户主要在应收账款管理、电话销售和客户服务行业。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内,公司的几乎所有收入都来自美国。于截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,本公司并无任何客户分别占本公司总收入的10%或以上,或其于2021年及2020年12月31日的应收账款余额分别占本公司应收账款总额的10%或以上。
供应商风险集中
该公司依赖第三方提供电信、带宽和代管服务,这些服务都包含在收入成本中。
截至2021年12月31日,一个供应商约占43占公司应付账款总额的%。截至2021年12月31日,没有其他单一供应商超过公司应付账款的10%。截至2020年12月31日,两家供应商约占55公司应付账款的%。截至2020年12月31日,没有其他单一供应商超过公司应付账款的10%。该公司认为,如果与现有供应商的关系终止,可能会对未来的经营业绩产生实质性影响。
r) 收入确认
本公司根据美国公认会计准则、ASC 606、与客户签订合同的收入.
该公司的几乎所有收入来自基于使用的模式下提供基于云的联系中心语音产品,其价格是根据基础协议的条款按呼叫、按席位或更典型地按分钟和合同最低使用量计算的。其他非物质辅助收入来自电话录音、本地来电识别套餐、性能/语音分析、短信服务和专业服务,按月收费,主要按使用率收费,其次为固定收费。当这些服务的控制权转移给公司的客户时,收入就会确认,这一数额反映了公司预期有权获得的对价,以换取这些服务,但不包括代表第三方收取的金额,如销售税,这些金额是代表政府当局根据当地税法收取并汇给政府当局的。
公司通过以下步骤确定收入确认:
a.与客户签订的一份或多份合同的标识;
b.确定合同中的履行义务;
c.交易价格的确定;
d.将交易价格分配给合同中的履行义务;以及
e.在履行业绩义务时确认收入。
该公司签订的合同可以包括各种服务组合,每一种服务组合都是不同的,并作为单独的履约义务核算。该公司基于云的联系中心解决方案通常包括承诺通过其数据中心之一提供对其托管技术平台解决方案的持续访问。与客户的协议并不赋予客户在任何时候拥有公司软件平台的权利。LiveVox的履约义务随着时间的推移得到履行,因为客户同时获得和消费利益,公司履行其服务。该公司的合同范围通常为一至三年付款条件为净额的协议10-60几天。由于本公司提供的服务一般按月收费,因此本公司的安排中并无重大的融资部分。
该公司的安排通常包括每月最低使用量承诺,并规定客户必须为超过每月最低使用量的实际使用量支付的费率。超出合同最低承诺量的额外使用量被视为特定于使用量发生的月份,因为最低使用量承诺量在每月初重新设定。本公司已确定这些安排符合可变对价分配例外情况,因此,公司将每月合同承诺额和任何超支确认为赚取当月的收入。
该公司与客户签订了服务级别协议,保证规定级别的正常运行时间、可靠性和性能。如果公司未能达到这些水平,客户可能会获得积分或退款。如果服务不符合某些标准,费用将被调整或退还,这是一种可变的对价形式。在确认相关收入时,该公司记录了这些估计客户信用的收入减少。这些客户积分是根据当前和历史的客户趋势以及与客户的沟通来估计的。到目前为止,这样的客户信用还不是很大。
对于有多个履约义务的合同,本公司根据其相对独立销售价格(“SSP”)将合同价格分配给每个履约义务。该公司通常根据向客户收取的价格来确定SSP。在不能直接观察到SSP的情况下,例如当公司没有单独销售服务时,SSP是使用通常包括市场状况或其他可观察到的投入的信息来确定的。
配置、系统集成、优化或培训的专业服务按固定价格或时间和材料计费,由公司直接执行,或者客户也可以选择自己执行这些服务或聘请自己的第三方服务提供商。专业服务收入,约占2收入的%,随着时间的推移在提供服务时确认。
递延收入是指在确认收入之前收到的账单或付款,并在控制权转移时确认。余额主要包括截至资产负债表日尚未提供的年度或多年最低使用量协议。将在随后12个月期间确认的递延收入在综合资产负债表中记为流动递延收入,其余在综合资产负债表中扣除流动收入后记为递延收入。
s) 获得客户合同的成本(递延销售佣金)
销售佣金是为初始合同和现有客户合同的扩展支付的。销售佣金和相关费用被认为是获得客户合同的增量成本和可收回成本。这些成本是在预期利润期内以直线方式资本化和摊销的,公司估计利润期为五年。公司根据公司客户合同的期限、客户流失率、所提供技术的寿命和其他因素来确定受益期。摊销费用计入公司合并经营报表内的销售和营销费用和全面损失。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度摊销费用约为美元2.1百万,$1.3百万美元和美元0.9分别为100万美元。不是减值亏损于截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度确认。
t) 广告
本公司在发生非直接回应广告费用时支出这些费用。有几个不是在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内资本化的广告成本。截至2021年12月31日止年度
到2019年,广告费用约为1美元1.2百万,$0.6百万美元和美元0.4分别为100万美元。广告费用计入所附综合经营报表及全面亏损的销售及市场推广费用项下。
u) 研发成本
与内部使用软件开发无关的研究和开发成本在发生时计入运营费用。研发费用主要包括工资和员工福利、咨询服务、差旅以及软件和支持成本。
v) 软件开发成本
公司在满足一定的资本化标准后,对员工在开发内部使用软件时发生的材料、顾问、工资和工资相关成本进行资本化,并将这些成本包括在计算机软件中。有关更多信息,请参阅注7。软件开发成本在初步开发工作成功完成、管理层授权并承诺项目资金、很可能该项目将完成,软件将按预期使用。到目前为止,所有软件开发成本都已在随附的合并经营报表和全面亏损中计入研究和开发费用。有几个不是截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度内与内部使用软件有关的资本化软件开发成本。
w) 所得税
递延税金
该公司采用资产负债法核算所得税。递延税项资产及负债在综合财务报表中因资产或负债的计税基准与其报告金额之间的暂时性差异以及营业净亏损和税项抵免结转而产生的未来税务后果予以确认。递延税额乃根据现行税法的规定,采用预期于缴税或收到退税时生效的税率厘定。对于根据现有证据预计不会实现的递延税项资产,计提估值拨备。
2017年颁布的减税和就业法案要求美国股东对某些外国子公司赚取的全球无形低税收入(GILTI)缴纳当期税。根据美国公认会计原则,实体可以作出会计政策选择,以确认预期将在未来年度转回为GILTI的暂时性差异的递延税项,或为GILTI纳入当年的那些项目产生的与GILTI相关的税收支出(即作为期间支出)进行拨备。本公司已选择将GILTI的税项确认为纳入期间的期间费用。因此,公司的暂时性差额不会记录递延税款,这些差额可能会在未来几年转回为GILTI。
不确定的税收状况
只有在所得税头寸更有可能在最高法院维持的情况下,公司才会确认这些头寸的影响。确认的所得税头寸是以实现可能性大于50%的最大金额计量的。确认或计量的变化反映在判断发生变化的期间。本公司不相信其合并财务报表包括任何不确定的税务状况。本公司的政策是将任何未确认的税收优惠的应计利息和罚款确认为所得税支出的组成部分。
x) 员工和非员工激励计划
价值创造激励计划与期权激励计划
2014年,该公司成立了二奖金激励计划、价值创造激励计划(VCIP)和基于期权的激励计划(OBIP),根据这些计划,符合条件的参与者将获得基于公司在发生流动性事件时的股权价值的预定奖励,其中包括公司合并的交易
与一家特殊目的收购公司(“SPAC”)合作。VCIP的结构是在发生流动性事件后股东回报的百分比15已分配%用于分配,公司已授予9.3截至2021年12月31日的百分比,其中9.3%在合并后完全归属。截至2020年12月31日,公司已授予9.3%,其中5.7%符合时点归属条件。OBIP有2.0百万个潜在获奖单位,公司已授予1.8截至2021年12月31日,百万个奖励单位,其中1.8百万美元在合并后完全归属。截至2020年12月31日,公司已授予1.8百万个奖项单位,其中1.5百万美元满足了基于时间的归属条件。VCIP和OBIP下的奖项通常超时五年并在某些流动性事件条件下授予绩效,但须在归属日期之前继续服务。本公司还有权根据员工终止服务的情况,在基于时间的转让期已经结束时,以被视为公允价值的金额回购这两项奖励。由于VCIP及OBIP项下的归属及支付乃视乎流动资金事件而定,因此本公司在发生流动资金事件或回购前并无记录补偿开支,在此情况下,本公司将记录与既得或回购金额相等的补偿开支。
2019年,LiveVox董事会批准了一项一次性管理流动性计划,根据该计划,某些拥有基于时间的VCIP奖励的高管将被清算并以现金支付。公司已在截至2019年12月31日的年度收入成本和运营费用中将这一事件作为补偿费用记录在公司合并财务报表中,金额为$8.7100万美元,其中4.3100万美元记录在应计奖金中,并在2020财年支付。
于2020至2019年期间,本公司以现金方式从离职员工手中以现金回购部分按时间计算的既得OBIP及VCIP,金额视为公允价值。这些交易金额为$0.8百万美元和美元0.1分别于截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度,作为补偿开支于本公司的综合财务报表内,于收入成本及营运开支内入账。
截至2020年12月31日,激励计划的总价值为21.2100万美元,其中13.7百万美元满足了基于时间的归属条件。应累算的债务二计划是$0.3截至2020年12月31日,被认为可能回购的奖励为100万英镑。
如附注1所述,于2021年6月18日,本公司完成了之前宣布的Old LiveVox与新月之间的合并,从而使所有尚未完成的VCIP和OBIP奖项全部归属。截至2021年12月31日,激励计划的总价值为68.7100万美元,其中68.7100万美元被完全授予,并以现金和股权相结合的方式支付给计划参与者。截至2021年12月31日止年度,本公司记录的补偿开支为#美元68.4在综合经营报表和全面亏损的收入和运营费用成本内为此次活动支付100万美元。
管理激励单位
在2019年期间,LiveVox TopCo建立了一个管理激励单位计划,根据该计划,LiveVox TopCo董事会有权和酌情批准向公司或其子公司的任何经理、董事、员工、高管或顾问发放代表管理激励单位的B类单位(“管理激励单位”、“MIU”或“单位”)。转归从发行之日开始,MIU按比例转归五年使用20在指定归属开始日期的每个周年日归属的MIU的百分比,取决于承授人在适用归属日期继续受雇于本公司。LiveVox TopCo有限责任公司协议将“出售公司”定义为(I)在合并的基础上出售或转让LiveVox TopCo的全部或几乎所有资产,或(Ii)在合并的基础上直接或间接出售或转让LiveVox TopCo及其子公司的多数权益,其结果是除Golden Gate Capital的某些关联公司以外的任何一方获得投票权,以选举LiveVox TopCo的大多数管理机构。由于合并不符合有限责任公司协议对出售的定义,因此不会加速未归属单位的归属,而单位将继续根据服务条件归属。
如果MIU持有人终止雇佣,截至终止日期的任何既得性MIU将受到LiveVox TopCo或与Golden Gate Capital关联的基金持有的回购选择权的约束。回购的选择权可以从(A)MIU持有人的终止日期和(B)第181号中较晚的日期开始,为期一年STMIU持有者最初获得MIU的次日。回购的MIU将在以下日期按公平市场价值估值
是回购日期前30天。然而,如果公平市场价值小于或等于已授予的MIU的参与门槛,MIU可以免费回购。
2019年12月19日,3,518,096B类单位获发至12收件人。本公司根据实际没收单位减少的使用条件,对已发行单位和未偿还单位进行存量补偿费用入账。公司选择在必要的服务期限内以直线方式确认基于股票的薪酬费用五年。MIU的基于股票的补偿是根据使用蒙特卡洛模拟估计的授予日期的公允价值来衡量的。蒙特卡罗模拟是研究具有路径依赖关系的金融工具的一种被广泛接受的方法。有关与MIU相关的基于股票的薪酬费用的详细信息,请参见附注17。
2021年股权激励计划
2021年6月16日,公司股东批准了《2021年股权激励计划》(《2021年计划》),该计划于2021年6月18日合并完成时生效。根据2021年计划为发行预留的初始股份数量为9,770,000。根据2021年计划为发行预留的公司普通股数量将在2021年1月1日起自2021年1月1日起自动增加5占上一历年12月31日已发行的公司普通股总数的%,或董事会可能决定的较少数量的普通股。公司向公司的员工、高管、董事和顾问授予限制性股票单位(RSU)和基于业绩的限制性股票单位(PSU)奖励。
于2021年11月11日,本公司分别与董事首席执行官Louis Summe、首席财务官兼执行副总裁Gregory Clevenger及投资者关系副总裁Alexis Waadt订立函件协议(“加速函件”),修订于2021年8月18日订立的RSU奖励协议,加入一项双重触发条款,涉及在控制权发生变动时加速归属未归属的RSU,以及在本公司无故或由该等高管以好的理由(定义见加速函件)于控制权变更后六个月内终止聘用。增加双重触发加速归属条款不会改变适用高管在修改日期的RSU奖励的公允价值,也不会导致要确认的增量补偿成本。
以A类普通股股票结算的奖励归类为股权,以现金结算的奖励归类为负债。对于在此期间发生的可能导致重新分类的任何变化,负债与权益的处理将按季度重新评估。股权分类奖励通常根据授予日期公允价值确认为员工必需服务期间或非员工归属期间的股票薪酬支出。负债分类奖励最初以授予日期公允价值为基础,随后在每个报告日期重新计量为当时的公允价值。最终,在归属期间结束时确认的基于股票的补偿费用总额等于为解决赔偿而支付的现金金额。
RSU只受服务条件的限制,通常在员工必需的服务期内获得,范围为三至六年了基于员工在公司中的角色或非员工的归属期限四年了。本公司选择在整个授权期内以直线方式确认受分级服务归属的RSU的基于股票的补偿费用。直线法的选择适用于接受分级服务归属的权益分类和负债分类的RSU。本公司在整个归属期间以直线方式确认受悬崖服务归属的RSU的基于股票的补偿费用。如果在任何日期应用直线法计算的基于股票的薪酬费用少于授予日期公允价值的部分,则根据两个金额之间的差额进行调整。发放给非员工的RSU的基于库存的补偿费用在收到货物或提供服务时确认。RSU的公允价值是使用公司A类普通股在纳斯达克上的收盘价来估计的。
根据预先确定的市场条件(例如,公司在指定时期内成交量加权平均股价达到指定水平),或基于服务和市场条件,向某些关键员工授予和授予PSU。公司在员工的必需服务期间记录已发行和未完成的PSU的基于股票的补偿费用,这是时间归属期间的较长者四至六年了或从估值模型推断出的派生服务年限。本公司分别就每一批服务开始日期至归属日期,确认受分级市场归属的PSU的股票补偿开支,犹如奖励实质上是多项奖励(即加速归属法)。无论市场状况如何,股权分类PSU的股票薪酬费用都会得到确认
满意了。在结算之前,负债分类的PSU的基于股票的补偿费用是基于所提供的必要服务期部分按比例计算的公允价值的变化。在必要的服务期结束时确认的基于股票的补偿费用总额等于在满足市场条件的情况下为解决赔偿而支付的现金金额。然而,如果不符合市场条件,结算日的公允价值将为零;因此,累计而言,尚未获得奖励,不会确认任何基于股票的补偿费用。每个测量日期的PSU的公允价值是通过蒙特卡洛模拟来估计的。
除加速函件所载的双重触发加速归属条款外,如承授人因任何原因被终止连续服务,任何未获授权的奖励将被没收,而承授人并无考虑。本公司选择在没收发生时对其进行核算,而不是对未来的没收进行估计。未偿还的RSU和PSU奖励具有股息等价权,使此类未偿还奖励的持有人有权获得与A类普通股持有人相同的每股股息价值。股息等值权利受制于与相应的未归属奖励相同的归属及其他条款和条件。当相关股份归属时,股息等价权以额外股份的形式累积和支付。
关于2021年计划下与RSU和PSU相关的基于股票的补偿费用的更多详细信息,请参见附注17。
y) 收购
本公司评估收购资产及其他类似交易,以评估交易是否应计入业务合并或资产收购,方法是首先应用筛选测试,以确定所收购总资产的公允价值是否基本上全部集中于单一可识别资产或一组类似可识别资产。如果符合条件,这笔交易将作为资产收购入账。如果不符合筛选条件,则需要进一步确定公司是否已获得能够创建符合业务定义的产出的投入和流程。在应用筛选测试来确定收购是业务合并还是资产收购时,需要做出重大判断。
z) 公开及远期认购权证
在合并之前,新月会发布了7,000,000私募认股权证(“私募认股权证”)及12,499,995新月会于2019年3月7日首次公开发售(“IPO”)结束时的公开认股权证(“公开认股权证”)。为了鼓励LiveVox签订合并协议,根据日期为2021年1月13日的保荐人支持协议,新月会的保荐人同意在截止日期前取消所有私募认股权证。此外,833,333远期认购权证(“远期认购权证”)是根据新月与Old LiveVox于二零二一年一月十三日订立的远期购买协议发行。这个12,499,995公共认股权证及833,333远期认购权证(统称为“认股权证”)在合并后仍未清偿。每份完整的权证都使持有者有权购买一公司A类普通股,价格为$11.50每股,可能会进行调整。这些认股权证可在2026年6月18日之前的任何时间行使。
2021年6月18日之后,远期认股权证和行使远期认购权证后可发行的A类普通股股票可转让、可转让或可出售,但某些有限的例外情况除外。此外,远期认购权证可根据持有人的选择,以现金或无现金方式行使,只要由初始购买者或其获准受让人持有,即不可赎回。如果远期认购权证由初始购买者或其获准受让人以外的其他人持有,远期认购权证将可由本公司赎回,并可由该等持有人按与公共认股权证相同的基准行使。有关认股权证的进一步资料,请参阅附注14。
完成合并后,本公司得出结论:(A)公开认股权证符合本公司自有股票合约的衍生范围例外情况,并计入股东权益,及(B)远期认购权证不符合衍生范围例外情况,并作为衍生负债入账。具体地说,远期认购权证包含的条款导致结算金额取决于权证持有人的特征,而权证持有人的特征不是股权股份固定换固定期权定价的投入。因此,远期认购权证不被视为与公司股票挂钩,应归类为负债。由于远期认购权证符合衍生工具的定义,本公司于合并后将远期认购权证按公允价值计入综合资产负债表,其后在综合经营报表中确认的公允价值变动及于每个报告日期的全面亏损。远期认购权证的公允价值在每个计量日期使用Black-Scholes期权定价模型进行计量。
2021年6月18日,公司记录了一笔与远期认购权证有关的负债#美元2.0100万美元,并对额外的实收资本进行抵销。于2021年12月31日,远期认购权证的公允价值降至#美元0.8该金额计入综合资产负债表内的认股权证负债,公允价值变动收益计入综合经营报表内认股权证负债的公允价值变动及全面亏损。有关公允价值的进一步资料,请参阅附注21。
aa) 最近采用的会计公告
作为EGC,JOBS法案允许公司推迟采用适用于上市公司的新的或修订的会计声明,直到此类声明适用于非上市公司。本公司已根据《就业法案》选择使用这一延长的过渡期,直至本公司不再被视为EGC。下面讨论的收养日期反映了这次选举。
ASU 2018-15-无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)
2018年8月,FASB发布了ASU第2018-15号,无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40):客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算(“ASU 2018-15”),其中澄清了云计算安排中实施费用的会计处理。该指导意见对公共企业实体在2019年12月15日之后的财政年度以及这些财政年度内的过渡期有效。对于所有其他实体,本指导意见适用于2020年12月15日之后开始的年度报告期,以及2021年12月15日之后开始的年度期间内的中期。本公司于2021年1月1日采用ASU 2018-15,对本公司的综合财务状况、经营业绩或现金流并无重大影响。
美国证券交易委员会最终规则第33-10786版,收购和处置企业财务披露修正案(第33-10786号)
2020年5月,美国证券交易委员会发布最终规则33-10786,关于收购和处置企业财务披露的修订(“第33-10786号公报”)修订适用于业务收购和处置的披露要求,以改善向投资者提供的财务信息,促进更及时地获得资本,并降低准备披露的复杂性和成本。第33-10786号新闻稿,除其他事项外,(I)修订用于确定重要性的测试,并扩大形式财务信息的使用;(Ii)修订形式信息要求;(Iii)将S-X条例要求财务报表的最长年限减少至两年;(Iv)允许某些收购的简化财务报表;(V)修改与不需要财务报表的收购的总影响有关的披露要求;(Vi)确认出售和收购的业务的重要性门槛和测试。版本33-10786于2021年1月1日生效。公司于2021年1月1日采纳了第33-10786号新闻稿的所有规定,对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流没有任何实质性影响。
美国证券交易委员会最终规则版本33-10825,法规S-K第101、103和105项的现代化(美国证券交易委员会规则33-10825)
2020年8月,美国证券交易委员会发布最终规则33-10825,S-K规则第101、103和105项的现代化(美国证券交易委员会规则33-10825)它更新了根据S-K条例注册人必须进行的业务描述、法律程序和风险因素披露。主要变化包括:(I)要求对公司的人力资本资源进行基于原则的描述,包括公司在管理其业务时重点关注的任何人力资本措施/目标(例如,那些涉及人员的发展、吸引和留住的措施/目标),这些措施/目标对理解业务具有重要意义;(2)取消披露过去五年的业务发展情况的要求,将重点放在对了解公司业务至关重要的发展情况上,并在初始登记声明之后,允许公司只提供重要业务发展的最新情况,只要以前提交的一份登记声明或报告中关于业务发展的全面讨论通过引用纳入;(3)提高披露某些政府环境程序的数量门槛,并允许法律程序与文件中的其他部分建立超级链接或相互参照;(4)将重点转向按相关标题分类的“重大”风险因素,并在风险因素部分超过15页时要求提供风险因素摘要。美国证券交易委员会规则33-10825
对2020年11月9日或之后提交的所有登记声明、年度报告和季度报告生效。公司在本年度报告中采纳了第33-10825号新闻稿的所有规定。
美国证券交易委员会最终规则版本33-10890、管理层讨论和分析、精选财务数据和补充财务信息(版本号33-10890)
2020年11月,美国证券交易委员会发布最终规则33-10890,管理层的讨论和分析、选定的财务数据和补充财务信息(“第33-10890号新闻稿”)修订了S-K条例的某些部分,以更新、简化和加强管理层的讨论和分析(“MD&A”),取消提供某些选定财务数据的要求,并简化补充财务信息。主要变化包括:(1)取消五年选定财务数据;(2)仅在发生重大追溯变化时,才取代现行的两年季度表格披露要求;(3)澄清管理和分析的目标;(4)加强和澄清流动性和资本资源的披露要求;(5)取消合同债务的表格披露;(6)将表外安排的披露纳入管理和分析范畴;(7)编纂以前的美国证券交易委员会关键会计估计指南;以及(Viii)将最近完成的季度与上一年相应季度或与上一季度进行比较时的灵活性。版本33-10890于2021年2月10日生效。注册者必须遵守新规则,从2021年8月9日或之后结束的第一个财年开始。登记人可在生效日期之后的任何时间(逐项)提早通过经修正的规则,只要它们提供对经修正的全部事项作出反应的披露即可。公司在本年度报告中采纳了第33-10890号新闻稿的所有规定。
Ab)最近发布的会计公告
ASU编号2016-13,金融工具--信贷损失(主题326)
2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13号,金融工具.信用损失:金融工具信用损失的测量(“ASU 2016-13”),这改变了大多数金融资产的减值模式。新模型使用了前瞻性预期损失法,这通常会导致提早确认损失准备。2018年11月,FASB发布了ASU第2018-19号,对主题326“金融工具--信贷损失”的编纂改进澄清了经营性租赁产生的应收款不在专题326的范围内,金融工具--信贷损失。相反,经营性租赁产生的应收款减值应按照主题842入账,租契。2019年4月,FASB发布了ASU第2019-04号,对主题326(金融工具--信贷损失)、主题815(衍生工具和对冲)和主题825(金融工具)的编纂改进它澄清了对某些信贷损失的处理。2019年5月,FASB发布了ASU第2019-05号,金融工具--信贷损失(专题326):定向过渡救济允许实体在采用ASU 2016-13年度时,不可撤销地为按摊余成本计量的合资格金融资产选择公允价值选项(逐个工具)。2019年11月,FASB发布了ASU第2019-10号,金融工具--信贷损失(主题326)、衍生工具和对冲(主题815)和租赁(主题842)它改变了主题326的生效日期,以向某些类型的实体提供实施救济。2019年11月,FASB发布了ASU第2019-11号,对主题326“金融工具--信贷损失”的编纂改进,其中包括各种窄范围的改进和澄清。2020年3月,FASB发布了ASU第2020-03号,金融工具法典化的改进明确和完善了某些金融工具指引。该指导意见对公共企业实体在2019年12月15日之后的财政年度以及这些财政年度内的过渡期有效。对于所有其他实体,2022年12月15日之后开始的年度报告期和这些财政年度内的中期。该指南将在修改后的追溯基础上通过。该公司目前正在评估这一声明将对其合并财务报表产生的影响,并计划从2023年1月1日起采用这一标准。
ASU编号2019-12,所得税(主题740)
2019年12月,FASB发布了ASU第2019-12号,所得税(话题740)它加强和简化了所得税会计指导的各个方面,包括要求在非企业合并的交易中获得商誉的税基增加、投资的所有权变更和税法制定变化的中期会计。该指导意见适用于2020年12月15日之后开始的财政年度以及这些财政年度内的过渡期。对于所有其他实体,指导方针是
适用于2021年12月15日之后开始的年度报告期,以及2022年12月15日之后开始的财政年度内的中期。指南有不同的要素和不同的过渡方法(回顾、修改-回顾或预期),这些方法根据要素的性质而应用。该公司目前正在评估这一声明对其合并财务报表的影响,并将于2022年12月31日采用这一标准。
ASU第2020-06号,债务--可转换债务和其他选择(分主题470-20)和衍生工具和对冲--实体自身权益的合同(分主题815-40)
2020年8月,FASB发布了ASU第2020-06号,债务--可转换债务和其他期权(分专题470-20)和衍生工具和套期保值--实体自有权益的合同(分专题815-40):实体自有权益的可转换工具和合同的会计它简化了实体自有股本可转换工具和合同的会计处理,包括取消了某些股权分类条件,并修订了关于计算实体自有股本合同每股收益的某些指导意见。该指导意见对公共企业实体在2021年12月15日之后的财政年度以及这些财政年度内的过渡期有效。对于所有其他实体,本指导意见适用于2023年12月15日之后的年度报告期和财政年度内的过渡期。允许提前采用,但不得早于2020年12月15日之后的财政年度以及这些财政年度内的过渡期。各实体可以选择通过修改后的追溯过渡方法或完全追溯过渡方法来采用指南。该公司目前正在评估这一声明将对其合并财务报表产生的影响,并计划从2024年1月1日起采用这一标准。
3. 反向资本重组
根据ASC 805,企业合并在财务会计和报告方面,Old LiveVox和新月之间的合并被视为反向资本重组,而不是业务合并。因此,Old LiveVox被视为会计被购方(和合法被购方),新月被视为会计被购方(和合法被购方)。在这种会计方法下,反向资本重组被视为相当于Old LiveVox为新月的净资产发行股票,并伴随着资本重组。新月的净资产按历史成本列报,并无商誉或其他无形资产入账。合并前的合并资产、负债和经营结果是Old LiveVox的资产、负债和经营结果。合并前普通股股东可动用的股份及相应资本金额及每股盈利已追溯重列为反映合并协议所确立的交换比率的股份。
作为合并的结果,公司的股东获得了A类普通股,总价值为#美元。666.4百万美元,或美元10.00每股。此外,公司收到现金收益净额#美元。157.6百万美元,扣除交易成本。下表将合并的要素与截至2021年12月31日的年度的综合现金流量表和综合股东权益表进行了核对(以千美元为单位):
| | | | | |
| 资本重组 |
新月会的现金收益 | |
新月会信托帐户中的现金 | $ | 253,395 | |
新月会的现金和现金等价物 | 20 | |
减去:赎回 | (155,372) | |
PIPE投资的现金收益(1) | 75,000 | |
远期购买协议的现金收益(2) | 25,000 | |
减去:托管的现金付款 | (2,000) | |
减去:向股东代表支付现金扣留费用 | (100) | |
减去:直接和增量合并交易成本的现金支付 | (36,252) | |
合并和管道融资的净现金收益反映为融资现金流 | 159,691 | |
间接或非增量合并交易成本的现金支付 | (2,085) | |
合并和管道融资的净现金收益反映为运营现金流 | (2,085) | |
合并和管道融资的现金净收益 | 157,606 | |
合并交易成本不影响额外实收资本 | 2,085 | |
非现金VCIP/OBIP股票红利 | 32,637 | |
从新月会承担的非现金净资产 | 36 | |
与权证负债相关的非现金发行成本(3) | 41 | |
减去:认股权证法律责任 | (2,008) | |
合并和管道融资的净贡献 | $ | 190,397 | |
(1)收益$75.0从公司的私募中获得总计7,500,000A类普通股,每股价格为$10.00(“管道投资”)。
(2)收益$25.0从公司的私募中获得总计2,500,000A类普通股,每股价格为$10.00(“远期购买协议”)。
(3)与远期认购权证相关的资本化发售成本,已在合并经营报表和全面亏损中支出。
有关合并事宜,本公司发出74,962,092A类普通股。在合并之后,立即出现了87,084,637已发行的公司A类普通股的股份。下表列出了截至截止日期公司已发行普通股的数量(以千为单位):
| | | | | |
| 股份数量 |
新月会A类普通股,成交前已发行 | 24,988 | |
减:新月A类普通股赎回 | (15,321) | |
PIPE投资发行的A类普通股(1) | 7,500 | |
根据远期购买协议发行的A类普通股(2) | 2,500 | |
收盘前的新月会普通股股份 | 19,667 | |
| |
新月会的F类普通股转换为A类普通股一-一对一的基础(3) | 6,250 | |
减去:新月会F类普通股的注销 | (2,925) | |
存入托管账户的收益股票(4) | 5,000 | |
将旧的LiveVox普通股资本重组为A类普通股(5) | 66,637 | |
与收盘相关的新发行A类普通股股份 | 74,962 | |
| |
截至成交日已发行的A类普通股,包括托管股 | 94,629 | |
减去:托管股份(6) | (7,544) | |
截至成交日已发行的A类普通股的总股份,不包括托管股 | 87,085 | |
(1)见上表脚注(1)。
(2)见上表脚注(2)。
(3)包括2,543,750由SPAC保荐人和某些独立董事在交易结束后紧随其后持有的转换后的A类普通股(“禁售股”),这些股票被存入托管账户,只有在纳斯达克交易的A类普通股价格在七年制从2021年6月18日开始。不是或有对价股份于截至2021年12月31日止年度内发行或释放。
(4)作为支付给LiveVox股东的额外代价,公司发行了5,000,000只有在纳斯达克上A类普通股的交易价格超过特定门槛的情况下,托管账户中持有的A类普通股(“赚取股份”)才会被释放七年制从2021年6月18日开始。不是或有对价股份于截至2021年12月31日止年度内发行或释放。
(5)旧LiveVox股票的数量是从1,000紧接合并完成前已发行的旧LiveVox普通股按以下交换比率转换:66,637在合并中成立。
(6) 2,543,750禁售股和禁售股5,000,000转出股份(统称为“托管股”)作为股权分类权益工具入账,作为反向资本重组的一部分计入合并对价,并计入额外实收资本。内未从托管中释放的任何托管共享七年制2021年6月18日开始的期间将被没收和取消,不加任何考虑。托管股份被视为与股权挂钩的工具,而不是流通股,因此不包括在本公司综合资产负债表的流通股中。
与合并有关,本公司与股票发行有关的直接和增量成本约为$4.5百万美元,包括$2.6于截至二零二一年十二月三十一日止年度内,主要包括申报、注册、上市、法律、会计及其他专业费用,该等费用已从本公司额外实收资本中扣减现金所得款项,而非于产生时支出。此外,该公司产生了#美元。2.0百万美元的成本,包括$1.3在截至2021年12月31日的年度内,与会计、投资者关系和其他费用有关的费用为100万美元。由于这些成本不是增量或直接归因于合并,它们作为已发生的费用计入公司的综合经营报表和全面亏损中的营业费用。
4. 采办
企业电话资产收购
于2021年2月5日(“资产收购日期”),本公司与企业级云联络中心及网络电话(“VoIP”)电话解决方案经销商BusinessPhone.com的股东订立单位购买协议(“收购协议”),以购买Business Phone的全部股本。转让的总代价取决于收购协议中规定的公司溢价收入,最高现金代价为#美元。7.0这笔钱本应在2021年9月之前到期。在收购之前,BusinessPhone一直由IQ Ventures所有,后者于2019年12月16日将SpeechIQ LLC出售给LiveVox。关于收购Business Phone,美元1.1扣除阻碍调整后,与收购SpeechIQ LLC相关的百万美元阻碍被释放。该公司完成这项收购主要是为了获得Business Phone的知识和统一通信即服务的专业知识。
根据ASC 805,企业合并本公司确定,收购的总资产的公允价值基本上全部集中在单一的可识别资产中,即客户关系。因此,收购的一套资产和活动不符合企业的定义。因此,本公司将收购Business Phone作为资产收购,而不是业务合并,并将资产收购的成本,包括交易成本,分配给收购的可识别资产和基于相对公允价值基础承担的负债。
截至资产购置日,资产购置的总成本为#美元。7.0100万美元,其中6.0未向Business Phone的股东支付数百万欧元的或有对价。本公司决定或有代价不受衍生会计处理。因此,本公司根据资产收购日的相对公允价值,将初步代价收购的资产净值的超额公允价值分配至可识别净资产(不包括不符合资格的资产)。收购的可识别无形资产的公允价值是基于管理层使用收入法、市场法和成本法所作的估计和假设。下表列出了资产购置的总成本以及根据资产购置日的相对公允价值对购置的资产和承担的负债进行的分配(以千美元为单位):
| | | | | |
| 金额 |
资产收购的成本 | |
基本收购价 | $ | 750 | |
或有对价 | 5,969 | |
直接交易成本 | 284 | |
资产购置的总成本 | $ | 7,003 | |
| | | | | |
| 金额 |
收购的资产 | |
现金和现金等价物 | $ | 784 | |
受限现金 | 826 | |
应收账款净额 | 696 | |
存款和其他 | 78 | |
财产和设备,净值 | 76 | |
无形资产,净额: | |
| |
| |
客户关系 | 5,600 | |
获得的劳动力 | 380 | |
收购的总资产 | 8,440 | |
承担的负债 | |
应付帐款 | 439 | |
应计费用及其他 | 182 | |
短期债务 | 816 | |
承担的总负债 | 1,437 | |
取得的可确认净资产 | $ | 7,003 | |
作为此次资产收购的一部分,已确定的无形资产是客户关系和以其分配成本#美元收购的劳动力。5.6百万美元和美元0.4,它们的估计可用寿命分别为10年和10分别是几年。无形资产按直线摊销。
截至2021年12月31日,最终对价金额确定为$7.41,000,000,000美元,这是基于收购协议的条款。由于或有事项已解决,并于2021年12月31日全额支付代价,截至2021年12月31日的或有对价负债额减少至零。由于计价期间不适用于资产收购,因此收购资产和承担的负债的成本基础没有调整。
5. 收入
合同余额
下表提供了与客户签订合同的应收账款、净负债和合同负债的信息。《公司》做到了不是截至2021年12月31日或2020年12月31日,我没有任何合同资产(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
应收账款净额 | $ | 20,128 | | | $ | 13,817 | |
合同负债,流动(递延收入) | 1,307 | | | 1,140 | |
非流动(递延收入)合同负债 | 456 | | | 237 | |
合同负债余额变动情况如下(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | $Change |
合同负债(递延收入) | $ | 1,762 | | | $ | 1,377 | | | $ | 385 | |
递延收入增加的原因是,在履行履约义务前预付账单,这是在此期间提供的服务确认的收入净额。收入为5美元1.2在截至2021年12月31日的年度内确认了100万美元,在期初列入递延收入余额,收入为#美元0.7于截至2020年12月31日止年度已确认百万元,并于期初计入递延收入结余。
剩余履约义务
剩余履约债务为合同最低使用量承诺额,不包括超出合同最低承诺量的额外使用量估计数。该公司的合同条款通常从一至三年。截至2021年12月31日,尚未确认的收入约为美元160.2100万美元,其中80.2百万美元和美元80.0预计年内将有100万人被确认为收入一年和超过一年的分别。公司预计将在接下来的一年中确认剩余业绩义务的收入66月份。
6. 有价证券
本公司于截至2021年12月31日止年度投资于各种债务证券。截至2021年12月31日,本公司将这些投资指定为AFS债务证券,没有任何债务证券归类为HTM或交易。截至2020年12月31日,本公司未持有任何债务证券。
下表列出了公司债务证券在2021年12月31日的摊销成本、未实现损益总额和公允价值,按主要证券类型汇总(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销成本 | | 未实现毛利 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 |
美国公司证券 | $ | 39,370 | | | $ | 5 | | | $ | (154) | | | $ | 39,221 | |
美国政府证券 | 2,997 | | | — | | | (1) | | | 2,996 | |
资产支持证券 | 6,439 | | | 1 | | | (22) | | | 6,418 | |
其他债务证券 | 745 | | | — | | | (6) | | | 739 | |
可供出售的证券总额 | 49,551 | | | 6 | | | (183) | | | 49,374 | |
债务证券总额 | $ | 49,551 | | | $ | 6 | | | $ | (183) | | | $ | 49,374 | |
下表列出了公司债务证券在2021年12月31日按合同到期日的摊销成本和公允价值(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日 | 摊销成本 | | 公允价值 |
在一年或更短的时间内到期 | $ | 8,858 | | | $ | 8,847 | |
应在一年至五年后到期 | 40,693 | | | 40,527 | |
| | | |
| | | |
可供出售的证券总额 | 49,551 | | | 49,374 | |
债务证券总额 | $ | 49,551 | | | $ | 49,374 | |
有关公司有价证券的公允价值计量的更多信息,请参阅附注21。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内,出售债务证券的收益和相关损益如下所列(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
可供出售的债务证券: | | | | | | | | | |
出售债务证券所得收益 | | | | | $ | 1,250 | | | $ | — | | | $ | — | |
已实现毛利 | | | | | 4 | | | — | | | — | |
已实现亏损总额 | | | | | — | | | — | | | — | |
出售债务证券的收益和损失在交易日记入其他收入(费用)净额,并使用特定的确认方法确定。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内,没有债务证券从AFS类别转移到其他类别。
该公司审查了其债务证券,以确定和评估具有可能减值迹象的投资。在厘定亏损是否是暂时性亏损时所考虑的因素包括公允价值低于成本基础的时间长短及程度、信贷质素及其持有投资的能力及意向足以令市场价值有任何预期的回升。本公司已确定,截至2021年12月31日的债务证券的未实现亏损是暂时性的,不认为任何债务证券是临时减值的。本公司将继续在每个报告期(即按季度)评估债务担保是否存在非暂时性减值。下表列出了公司处于未实现亏损状态的债务证券的摊销成本和公允价值,这些债务证券在2021年12月31日的收益中没有确认非临时性减值(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在未实现亏损状况下 少于12个月 | | 在未实现亏损状况下 12个月或更长时间 |
| 公允价值 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 | | 未实现亏损总额 |
美国公司证券 | $ | 35,961 | | | $ | (154) | | | $ | — | | | $ | — | |
美国政府证券 | 2,996 | | | (1) | | | — | | | — | |
资产支持证券 | 4,938 | | | (22) | | | — | | | — | |
其他债务证券 | 739 | | | (6) | | | — | | | — | |
可供出售的证券总额 | 44,634 | | | (183) | | | — | | | — | |
债务证券总额 | $ | 44,634 | | | $ | (183) | | | $ | — | | | $ | — | |
7. 财产和设备
截至2021年12月31日和2020年12月31日,财产和设备包括以下内容(千美元):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
计算机软件 | $ | 1,253 | | | $ | 1,226 | |
计算机设备 | 9,063 | | | 7,965 | |
家具和固定装置 | 1,181 | | | 1,152 | |
租赁权改进 | 1,478 | | | 1,064 | |
总计 | 12,975 | | | 11,407 | |
减去:累计折旧和摊销 | (9,965) | | | (7,902) | |
财产和设备,净值 | $ | 3,010 | | | $ | 3,505 | |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的财产和设备折旧和摊销费用合计为#美元。2.1百万,$1.9百万美元和美元1.6分别为100万美元。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度计入业务的计算机软件摊销为#美元0.2百万,$0.2百万美元和美元0.2分别为100万美元,并计入折旧费用。
8. 商誉与已确认的无形资产
商誉
商誉由金门资本附属基金于2014年收购本公司,以及本公司于2019年收购Teckst Inc.及SpeechIQ LLC而录得商誉。
2021年第四季度,公司完成了年度商誉减值测试。本公司选择绕过定性评估,直接进行量化减值测试。根据其量化减值测试,本公司管理层得出结论,截至2021年10月1日,报告单位的公允价值不低于其账面金额。因此,不是已确认减值费用。于2021年年度减值测试后,本公司相信并无任何重大事件或情况对商誉估值造成负面影响。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度,不是减值本公司商誉的账面价值。
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的商誉账面值变动情况如下(单位:千美元):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
期初余额 | $ | 47,481 | | | $ | 47,461 | |
添加 | — | | | 20 | |
| | | |
期末余额 | $ | 47,481 | | | $ | 47,481 | |
已确认的无形资产
无形资产是与金门资本于2014年3月收购本公司,以及本公司分别于2019年10月、2019年12月及2021年2月收购Teckst Inc.、SpeechIQ LLC及BusinessPhone有关。
与公司确认的无形资产相关的摊销费用为#美元4.5百万,$4.2百万美元和美元3.3截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。在综合经营报表和全面亏损的情况下,基于技术的无形资产的摊销计入收入成本,基于营销和客户的无形资产的摊销计入销售和营销费用,收购劳动力的摊销计入收入成本和研发费用。
截至2021年12月31日,已确认的无形资产包括以下内容(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 成本 | | 累计 摊销 | | 携带 金额 | | 加权平均 余生 (单位:年) |
以营销为基础 | $ | 1,400 | | | $ | (1,253) | | | $ | 147 | | | 1.96 |
以技术为基础 | 18,300 | | | (15,791) | | | 2,509 | | | 2.01 |
以客户为基础 | 27,700 | | | (10,506) | | | 17,194 | | | 8.37 |
以员工为基础 | 380 | | | (35) | | | 345 | | | 9.10 |
| $ | 47,780 | | | $ | (27,585) | | | $ | 20,195 | | | |
截至2020年12月31日,已确认的无形资产包括以下内容(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 成本 | | 累计 摊销 | | 携带 金额 | | 加权平均 余生 (单位:年) |
以营销为基础 | $ | 1,400 | | | $ | (1,144) | | | $ | 256 | | | 2.59 |
以技术为基础 | 18,300 | | | (13,484) | | | 4,816 | | | 2.56 |
以客户为基础 | 22,100 | | | (8,484) | | | 13,616 | | | 9.05 |
| $ | 41,800 | | | $ | (23,112) | | | $ | 18,688 | | | |
截至2021年12月31日已确认无形资产的未来摊销如下所示(以千美元为单位):
| | | | | |
截至2021年12月31日 | 金额 |
| |
2022 | $ | 3,479 | |
2023 | 3,189 | |
2024 | 2,328 | |
2025 | 2,114 | |
2026年及以后 | 9,085 | |
未来确认的无形资产摊销总额 | $ | 20,195 | |
9. 应计费用
截至2021年12月31日和2020年12月31日,应计支出包括以下内容(千美元):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
应计奖金 | $ | 3,580 | | | $ | 3,602 | |
| | | |
应计带薪休假 | 2,802 | | | 2,240 | |
累算佣金 | 2,748 | | | 1,036 | |
| | | |
其他应计费用 | 4,725 | | | 4,789 | |
应计费用总额 | $ | 13,855 | | | $ | 11,667 | |
10. 租契
本公司按照美国公认会计准则、美国会计准则和美国会计准则842,租契.
该公司的办公室、数据中心以及其他计算机和网络设备的租约将于2027年之前的不同日期到期。该公司的租约的剩余条款为一至六年了,其中一些租约包括公司延长租约的选择权。由于本公司的租约不提供隐含利率,本公司根据开始日期可得的信息采用递增借款利率来确定租赁付款的现值。本公司选择了不将使用权资产的租赁组成部分与非租赁组成部分分开的实际权宜之计。
租赁费用的构成如下(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
经营租赁成本 | | | | | $ | 2,059 | | | $ | 1,515 | | | $ | — | |
融资租赁成本: | | | | | | | | | |
使用权资产摊销 | | | | | $ | 462 | | | $ | 534 | | | $ | 522 | |
租赁负债利息 | | | | | 16 | | | 59 | | | 119 | |
融资租赁总成本 | | | | | $ | 478 | | | $ | 593 | | | $ | 641 | |
与租赁有关的补充现金流量信息如下(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | | |
营运租赁中使用的营运现金 | $ | 2,104 | | | $ | 1,608 | | | $ | — | |
融资租赁中使用的融资现金 | 408 | | | 810 | | | 1,022 | |
以租赁义务换取的使用权资产: | | | | | |
经营租约 | $ | 3,246 | | | $ | 997 | | | $ | — | |
融资租赁 | — | | | 74 | | | 403 | |
与租赁有关的补充资产负债表信息如下(以千美元计):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
经营租约 | | | |
经营性租赁使用权资产 | $ | 5,483 | | | $ | 3,858 | |
经营租赁负债: | | | |
经营租赁负债--流动负债 | $ | 1,946 | | | $ | 1,353 | |
经营租赁负债--减去流动部分 | 4,046 | | | 3,088 | |
经营租赁负债总额 | $ | 5,992 | | | $ | 4,441 | |
融资租赁 | | | |
财产和设备,毛额 | $ | 2,182 | | | $ | 2,182 | |
减去:累计折旧和摊销 | (1,621) | | | (1,159) | |
财产和设备,净值 | $ | 561 | | | $ | 1,023 | |
融资租赁负债: | | | |
融资租赁负债--流动 | $ | 26 | | | $ | 392 | |
融资租赁负债--减去流动部分 | 11 | | | 38 | |
融资租赁负债总额 | $ | 37 | | | $ | 430 | |
加权平均剩余期限如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
加权平均剩余租期 | | | |
经营租约 | 3.58年份 | | 3.64年份 |
融资租赁 | 1.67年份 | | 1.05年份 |
加权平均贴现率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
加权平均贴现率 | | | |
经营租约 | 8.1 | % | | 6.9 | % |
融资租赁 | 7.5 | % | | 7.6 | % |
租赁负债的到期日如下(千美元):
| | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日 | 运营中 租契 | | 金融 租契 |
| | | |
2022 | $ | 2,301 | | | $ | 28 | |
2023 | 1,880 | | | 11 | |
2024 | 1,168 | | | — | |
2025 | 997 | | | — | |
2026年及以后 | 429 | | | — | |
租赁付款总额 | 6,775 | | | 39 | |
减去:推定利息 | (783) | | | (2) | |
总计 | $ | 5,992 | | | $ | 37 | |
截至2021年12月31日,本公司并无任何尚未开始的经营租约。
11. 定期贷款和信用额度下的借款
截至2021年12月31日和2020年12月31日,定期贷款借款如下(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
定期贷款债务总额 | $ | 55,020 | | | $ | 56,044 | |
减去:定期贷款的当前部分 | (561) | | | (1,440) | |
长期贷款义务 | $ | 54,459 | | | $ | 54,604 | |
2018年2月28日,LiveVox与PNC银行签订了一项关于其定期贷款和循环信贷安排的修正案,最初日期为2016年11月7日(经修订,即“信贷安排”),以规定45.0百万美元定期贷款,一美元5.0百万美元的信用额度和一美元1.5万元信用证分项贷款。
信贷融资以本公司几乎所有资产的优先完善担保权益作抵押,并须受契诺转换日期前后的若干财务契诺所规限。如果符合某些标准,包括但不限于达到最近12个月期间的固定费用覆盖范围和流动资金比率目标,本公司可能会提前选择契诺转换。在契诺转换日期之前,本公司须维持最低流动资金及经常性收入水平。于契诺转换日期,本公司须维持固定费用覆盖率及杠杆率(各自定义见信贷安排)于截至该日期止至协议终止为止的四个季度内按季度末计算。
本公司可选择定期贷款和循环贷款根据基本利率或LIBOR利率定义在信贷安排下计息。Libor利率选举为期一个月、两个月或三个月。贷款被称为基本利率贷款或伦敦银行同业拆借利率贷款,可以是两者的组合。
2019年12月16日,公司修改了信贷安排,将其中的定期贷款借款增加了#美元。13.9百万至美元57.6百万美元并修改某些条款和条件。信贷安排修正案将最低经常性收入契约和合格现金金额重置至2021年12月31日,并将季度衡量日期延长至2023年9月30日,将到期日延长至2023年11月7日。信贷安排修正案还将固定费用覆盖率和杠杆率的强制性公约生效日期重置为2022年3月31日,并重置了适用的比率金额。根据信贷安排,定期贷款本金应按季度分期偿还#美元。0.3从2020年3月31日至2020年12月31日,百万美元0.42021年3月31日至2021年12月31日,0.7此后每季度上百万美元。
2021年8月2日,公司进一步修订了信贷安排,将到期日延长至2025年12月31日。信贷安排修正案将最低经常性收入契约金额重置至2025年12月31日,并将季度衡量日期延长至2025年9月30日。对信贷安排的修订还取消了固定费用覆盖率和杠杆率以及适用比率金额的强制性公约生效日期。根据信贷安排,定期贷款本金将按季度分期偿还#美元。0.12021年9月30日至2023年3月31日,百万美元0.32023年6月30日至2024年3月31日0.52024年6月30日至2025年3月31日,0.7此后每季度上百万美元。原有信贷安排的所有其他条款和条件仍然有效。该公司偿还的定期贷款总额为$1.0百万,$1.2百万美元和美元0.8在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内分别为100万美元。
LiveVox,Inc.将对之前推迟的原始发行贴现和贷款费用进行会计处理,金额为$0.3与日期为2016年11月7日的原始信贷安排、2018年2月28日的信贷安排第一次修订和2019年12月16日的信贷安排第三次修订有关的100,000,000欧元,采用有效利息法摊销并记录修订后信贷协议剩余期限的利息支出。额外的原发行折扣与2021年8月2日的第七次信贷安排修正案有关,金额为#美元。0.21,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000港元将按实际利息法按经修订信贷安排的利息支出调整摊销。第三方贷款手续费,总计$0.1100万美元13.9与信贷安排第三修正案有关的定期贷款增加百万美元在贷款结束时支出。与定期贷款有关的未摊销贷款总成本为#美元。0.4百万美元和美元0.4分别于2021年12月31日和2020年12月31日记录在定期贷款中,扣除流动贷款。本公司于2021年12月31日及2020年12月31日遵守所有债务契约,并于本综合财务报表发布日期遵守所有债务契约。曾经有过不是截至2021年12月31日和2020年12月31日,信贷安排定期贷款部分的未使用借款能力。2020年3月17日,作为一项预防措施,以确保财务灵活性和保持最大的流动性,以应对新冠肺炎疫情,公司提取了约美元4.7本公司已悉数偿还与合并有关的信贷安排循环部分,金额为百万元。
截至2021年12月31日的定期贷款本金到期日合计如下(以千美元为单位):
| | | | | |
截至2021年12月31日 | 相当于成熟 |
| |
2022 | $ | 561 | |
2023 | 982 | |
2024 | 1,753 | |
2025 | 52,158 | |
| |
总计 | $ | 55,454 | |
定期贷款负债部分的账面净额如下(千美元):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
本金 | $ | 55,454 | | | $ | 56,454 | |
未摊销发行成本 | (434) | | | (410) | |
账面净额 | $ | 55,020 | | | $ | 56,044 | |
12. 信用证
2016年11月8日,本公司开立了一份金额为美元的不可撤销信用证。0.3使用信贷安排下的一个子贷款,作为公司旧金山办事处的保证金。信用证自动展期为一年制自到期日,即2017年9月10日起,除非至少向受益人提交书面通知60在到期日的前几天。2017年内,该公司扩大了其旧金山办事处的租赁条款,需要额外的美元0.1百万押金。2017年4月26日,公司对不可撤销信用证进行了修改,使总金额增加到美元0.5并为租约规定的信用证减少额编列了#美元0.12019年2月1日、2020年2月3日、2021年2月1日和2022年2月1日。所有其他条款和条件保持不变。
13. 关联方交易
在合并完成之前,Old LiveVox向合并前其大股东Golden Gate Capital的附属基金支付了季度管理费以及代表Old LiveVox发生的费用的报销。于截至2021年12月31日止年度内,管理费、开支报销及收购相关开支非物质的。截至2021年12月31日,有不是未付余额。在截至2020年12月31日的年度内,管理费总额为0.5百万美元,而且有不是费用报销或与收购相关的费用。截至2020年12月31日,有不是未付余额。于截至2019年12月31日止年度内,管理费、开支报销及收购相关开支合共为$0.4百万,$0.1百万美元和美元0.6分别为100万美元,其中0.5截至2019年12月31日,有100万人未支付。
公司每月向董事会成员支付董事的董事会费用,外加代表公司发生的费用报销。在截至2021年12月31日的年度内,董事董事会费用总额为0.6百万美元和费用报销非物质的。如附注2(X)所述,关于合并,授予董事会的VCIP奖励被清算,结果为#美元。4.1截至2021年12月31日的年度与董事会相关的支出为百万美元。该公司还根据2021年计划向董事授予RSU。在截至2021年12月31日的年度内,与RSU奖励董事会相关的基于股票的薪酬支出总额为$0.2百万美元。截至2021年12月31日,董事董事会应付关联方费用余额为非物质的。在截至2020年12月31日的年度内,董事董事会费用总额为0.5百万美元,而且有不是与授予董事会的VCIP奖励有关的费用报销或费用。截至2020年12月31日,有不是董事董事会拖欠关联方手续费余额。在截至2019年12月31日的年度内,董事董事会费用总额为0.5百万美元,而且有不是费用报销。公司还执行了一项一次性管理流动资金计划,在该计划中,清算并支付了VCIP奖励,产生了#美元。0.3董事董事会产生的相关费用为百万美元。截至2019年12月31日,有不是董事董事会拖欠关联方手续费余额。
有几个不是截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的关联方应收账款。
14. 认股权证
公开及远期认购权证
合并后,LiveVox立即假设833,333远期认购权证及12,499,995此前由新月会发行的公开认股权证。每份完整的权证都使持有者有权购买一公司A类普通股,价格为$11.50每股,可能会进行调整。公司可赎回全部而非部分尚未发行的认股权证,最低赎回金额为30提前三天书面通知赎回(“赎回期”)。就赎回而言,“赎回价格”应指公司普通股最后一次报告的销售价格二十日内交易日三十在发出赎回通知之日前第三个交易日止的交易日期间。
公司可赎回尚未发行的认股权证以换取现金,价格为$0.01如参考值相等于或超过$,则每份手令18.00每股。认股权证持有人有权于赎回期内于预定赎回日期前行使其未偿还认股权证,金额为$11.50每股。如本公司要求赎回公开认股权证,本公司将有权要求所有希望行使公开认股权证的持有人按认股权证协议所述的“无现金基础”行使。
远期认股权证与公开认股权证相同,不同之处在于远期认购权证在以下情况下不可转让、转让或出售302021年6月18日之后的几天,但有某些有限的例外情况。此外,远期认购权证可在无现金基础上行使,只要由初始购买者或其获准受让人持有,则不可赎回。如果远期认购权证由初始购买者或其许可受让人以外的其他人持有,则该等认股权证可由本公司赎回,并可由认股权证持有人按与公开认股权证相同的基准行使。
截至2021年12月31日,有13,333,328未偿还的认股权证,以及不是已经行使了搜查证。
15. 股东权益
普通股
2021年6月22日,公司的A类普通股、上市权证和上市单位分别在纳斯达克开始交易,股票代码分别为“LVOX”、“LVOXW”和“LVOXU”。根据本公司的注册证书,本公司有权发行500,000,000面值为$的A类普通股0.0001每股。截至2021年12月31日,公司拥有90,696,977已发行和已发行的A类普通股(98,240,727普通股股份,较少7,543,750其中以第三方托管的形式持有)。
关于于2021年6月18日完成的合并,本公司发出74,962,092A类普通股。%s有关更多信息,请参见注释3。于2021年11月2日,根据合并协议条款,本公司发出33,609A类普通股,价值$336,097LiveVox TopCo,作为合并后调整合并对价的一部分,作为合并的一部分。合并后,公司增发A类普通股3,578,731VCIP和OBIP奖励中与合并有关的完全归属但在合并时未交付的股权部分。
在合并之前,Old LiveVox1,000普通股的流通股。成交时,这些已发行普通股的持有者将获得公司A类普通股的股份,数额由适用交换比率确定,如附注3所述。在追溯折算前期股份金额后,500,000,000普通股已获授权,并且66,637,092股票于2020年12月31日发行并发行。
累计其他综合亏损和累计亏损计入股东权益。截至2021年12月31日和2020年12月31日,累计其他综合亏损合计为美元0.5百万美元和美元0.2分别为100万美元。该公司的累计亏损总额为1美元128.0百万美元和美元24.82021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。
优先股
根据本公司的注册证书,本公司有权发行25,000,000面值为$的优先股股票0.0001每股。截至2021年12月31日,不是LiveVox优先股已发行并已发行。截至2020年12月31日,不是优先股的股份已获授权、发行和发行。
16. 累计其他综合收益(亏损)变动情况分析
累计其他综合收益(亏损)包括与公司海外业务相关的外币折算项目和公司可供出售的有价证券的未实现损益。以下是2021年12月31日和2020年12月31日扣除适用税项后累计其他综合亏损的变化分析(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 外币折算调整 | | 有价证券未实现亏损 | | 累计其他综合亏损合计 |
期初余额 | $ | (218) | | | $ | — | | | $ | (218) | |
其他综合收益 | 12 | | | — | | | 12 | |
期末余额 | $ | (206) | | | $ | — | | | $ | (206) | |
| | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 外币折算调整 | | 有价证券未实现亏损 | | 累计其他综合亏损合计 |
期初余额 | $ | (206) | | | $ | — | | | $ | (206) | |
其他综合损失 | (94) | | | (177) | | | (271) | |
期末余额 | $ | (300) | | | $ | (177) | | | $ | (477) | |
2021年、2020年和2019年12月31日终了年度的其他全面收益(亏损)和相关税项构成如下(单位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 税前 | | 税收效应 | | 税后净额 | | 税前 | | 税收效应 | | 税后净额 | | 税前 | | 税收效应 | | 税后净额 |
外币折算调整 | $ | (94) | | | $ | — | | | $ | (94) | | | $ | 11 | | | $ | 1 | | | $ | 12 | | | $ | (47) | | | $ | (1) | | | $ | (48) | |
有价证券未实现亏损 | (177) | | | — | | | (177) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他全面收益(亏损)合计 | $ | (271) | | | $ | — | | | $ | (271) | | | $ | 11 | | | $ | 1 | | | $ | 12 | | | $ | (47) | | | $ | (1) | | | $ | (48) | |
17. 基于股票的薪酬
下表按奖励类型和财务报表项目列出了截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度公司基于股票的薪酬支出(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
股权分类奖项: | | | | | | | | | |
MIU | | | | | $ | 556 | | | $ | 556 | | | $ | — | |
RSU-员工(1) | | | | | 2,949 | | | — | | | — | |
RSU-非员工(2) | | | | | 12 | | | — | | | — | |
PSU-员工(1) | | | | | 388 | | | — | | | — | |
总股本--分类奖励 | | | | | 3,905 | | | 556 | | | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
基于股票的薪酬总额 | | | | | $ | 3,905 | | | $ | 556 | | | $ | — | |
(1)代表授予本公司雇员、行政人员及董事的奖励。在下列情况下,以董事会成员身份行事的非雇员董事被视为雇员:(A)该等董事是由本公司股东选举产生的,以及(B)授予非雇员董事的奖励是授予他们作为董事的服务,而不是其他服务。
(2)代表授予本公司顾问的奖励。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入成本 | | | | | $ | 500 | | | $ | 57 | | | $ | — | |
销售和市场营销费用 | | | | | 865 | | | 113 | | | — | |
一般和行政费用 | | | | | 1,169 | | | 273 | | | — | |
研发费用 | | | | | 1,371 | | | 113 | | | — | |
基于股票的薪酬总额 | | | | | $ | 3,905 | | | $ | 556 | | | $ | — | |
截至2021年12月31日,按奖励类型划分的与非既得奖励相关的未确认股票薪酬支出及其预期加权平均确认期间汇总如下表(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 未确认的股票薪酬费用 | | 加权平均识别期(1) |
股权分类奖项: | | | |
MIU | $ | 1,668 | | | 3.00年份 |
RSU-员工 | 29,014 | | | 3.53年份 |
RSU-非员工 | 115 | | | 3.47年份 |
PSU-员工 | 10,097 | | | 10.43年份 |
总股本--分类奖励 | 40,894 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
未确认的股票薪酬总额 | $ | 40,894 | | | |
(1)加权平均确认期间的计算方法为:确认非既有奖励支出的加权剩余期间除以预计在报告期结束时尚未归属或到期的所有奖励的归属股份总数。对于使用直线法确认费用的奖励,剩余确认期间是报告期结束和整个奖励结束之间的时间量。对于使用加速归属法确认费用的奖励,剩余的确认期间是从报告期结束到奖励的每个单独归属部分结束之间的时间量。
2021年股权激励计划
公司薪酬委员会批准5,091,331RSU和1,611,875截至2021年12月31日的年度PSU奖项。截至2021年12月31日,109,862未授予的RSU在受让人终止服务时被没收,以及4,981,469RSU和1,611,875PSU表现突出。
限售股单位
截至2021年12月31日,授予员工和非员工的所有RSU均归类为股权。
截至2021年12月31日的年度RSU活动摘要如下(单位:千,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股权-分类RSU-员工 | | |
| 股份数量 | | 加权平均授予日期公允价值(每股) | | 加权平均剩余合同期限(1) | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2020年12月31日未偿还 | — | | | $ | — | | | | | | | |
授与 | 5,072 | | | 6.44 | | | | | | | |
既得 | — | | | — | | | | | | | |
没收 | (110) | | | 6.33 | | | | | | | |
截至2021年12月31日的未偿还债务 | 4,962 | | | $ | 6.44 | | | 1.86年份 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股权分类RSU-非员工 | | |
| 股份数量 | | 加权平均授予日期公允价值(每股) | | 加权平均剩余合同期限(1) | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2020年12月31日未偿还 | — | | | $ | — | | | | | | | |
授与 | 20 | | | 6.51 | | | | | | | |
既得 | — | | | — | | | | | | | |
没收 | — | | | — | | | | | | | |
截至2021年12月31日的未偿还债务 | 20 | | | $ | 6.51 | | | 1.69年份 | | | | |
(1)加权平均剩余合同期限的计算方法为报告期结束至归属日期之间的加权时间总和除以截至报告期结束时已发行、预期归属或当前可行使的股份总数。
基于业绩的限制性股票单位
截至2021年12月31日,授予员工的所有PSU均归类为股权。
如附注2(X)所述,本公司采用蒙特卡罗模拟法估计每个计量日期的PSU的公允价值。下表披露了蒙特卡罗模拟中使用的关键输入。股票价格基于公司A类普通股截至估值日在纳斯达克的收盘价。波动率投入是使用公司同行公司的波动率以及公司自身的隐含波动率来估计的。PSU的预期寿命30年,并且假定所有PSU在年底完全归属30。无风险利率以30年期固定期限国债利率为基础。授予障碍在PSU协议中规定了。
在本报告所述期间,用于评估PSU价值的加权平均假设(按相对授予日期公允价值加权)如下:
| | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | | | |
股票价格 | $ | 6.13 | | | | | |
测算期 | 30.00年份 | | | | |
预期波动率 | 47.50 | % | | | | |
无风险利率 | 1.89 % | | | | |
归属障碍1 | $ | 12.50 | | | | | |
归属障碍2 | $ | 15.00 | | | | | |
归属障碍3 | $ | 17.50 | | | | | |
现将截至2021年12月31日的年度PSU活动摘要如下(单位:千,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 权益-分类PSU-员工 | | |
| 股份数量 | | 加权平均授予日期公允价值(每股) | | 加权平均剩余合同期限(1) | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2020年12月31日未偿还 | — | | | $ | — | | | | | | | |
授与 | 1,612 | | | 6.50 | | | | | | | |
既得 | — | | | — | | | | | | | |
没收 | — | | | — | | | | | | | |
截至2021年12月31日的未偿还债务 | 1,612 | | | $ | 6.50 | | | 10.43年份 | | | | |
(1)加权平均剩余合同期限的计算方法为报告期结束至归属日期之间的加权时间总和除以截至报告期结束时已发行、预期归属或当前可行使的股份总数。
管理激励单位
如附注2(X)所述,MIU的基于股票的补偿是根据使用蒙特卡洛模拟估计的授标日期公允价值计算的。蒙特卡罗模拟中使用的假设在下表中披露。持有期是预计发生重大流动性事件之前的预期期限。预期波动率假设是基于一组上市公司的历史波动性。缺乏市场性的折扣是由(I)管理多边投资单位的协议中概述的假设参与门槛和(Ii)假设的持有期两年。奖励预期期限的无风险利率是基于授予时美国财政部发行的零息债券。
在本报告所述期间,用于评估MIU的加权平均假设(按相对授予日期公允价值加权)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
持有期 | 2.00年份 | | 2.00年份 | | 2.00年份 |
波动率 | 45.0 % | | 45.0 | % | | 45.0 | % |
因缺乏适销性而打折 | 28.0 % | | 28.0 | % | | 28.0 | % |
无风险利率 | 1.6 % | | 1.6 | % | | 1.6 | % |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的MIU活动摘要如下(单位:千,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份数量 | | 加权平均授予日期公允价值(每股) | | 加权平均剩余合同期限(1) | | | | |
截至2018年12月31日未偿还 | — | | $ | — | | | | | | | |
授与 | 3,518 | | 0.79 | | | | | | | |
既得 | — | | — | | | | | | | |
没收 | — | | — | | | | | | | |
截至2019年12月31日未偿还 | 3,518 | | $ | 0.79 | | | | | | | |
授与 | — | | — | | | | | | | |
既得 | — | | — | | | | | | | |
没收 | — | | — | | | | | | | |
截至2020年12月31日未偿还 | 3,518 | | $ | 0.79 | | | | | | | |
授与 | — | | — | | | | | | | |
既得 | (704) | | 0.79 | | | | | | | |
没收 | — | | — | | | | | | | |
截至2021年12月31日的未偿还债务 | 2,814 | | $ | 0.79 | | | 1.50年份 | | | | |
(1)加权平均剩余合同期限的计算方法为报告期结束至归属日期之间的加权时间总和除以截至报告期结束时已发行、预期归属或当前可行使的股份总数。
18. 地理信息
收入的分类
下表按地理区域分列了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度公司收入(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
美国 | | | | | $ | 111,836 | | | $ | 97,034 | | | $ | 90,522 | |
美洲(不包括美国) | | | | | 2,808 | | | 1,870 | | | 1,227 | |
亚洲 | | | | | 4,450 | | | 3,509 | | | 864 | |
欧洲 | | | | | 137 | | | 132 | | | 142 | |
总收入 | | | | | $ | 119,231 | | | $ | 102,545 | | | $ | 92,755 | |
财产和设备
下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日各地点的财产和设备净额(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
美国 | $ | 1,989 | | | $ | 3,174 | |
美洲(不包括美国) | 367 | | | 192 | |
亚洲 | 654 | | | 139 | |
财产和设备,净值 | $ | 3,010 | | | $ | 3,505 | |
由于可能存在不利和不确定的监管、政治、经济和税收条件,公司客户的地理位置会影响收入和现金流的性质、数量、时间和不确定性。这些不确定性可能会影响通过价格调整确认的收入金额,以及当地法规可能产生的现金流不确定性。
19. 所得税
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日终了年度的业务所得税准备金包括(美元以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
当期税费: | | | | | |
联邦制 | $ | — | | | $ | (2) | | | $ | (2) | |
状态 | 47 | | | 8 | | | 188 | |
外国 | 310 | | | 317 | | | 251 | |
当期税费总额 | 357 | | | 323 | | | 437 | |
递延税费: | | | | | |
联邦制 | 3 | | | 2 | | | 2 | |
状态 | (186) | | | (124) | | | (282) | |
外国 | (8) | | | (5) | | | (8) | |
递延税收优惠总额 | (191) | | | (127) | | | (288) | |
所得税拨备 | $ | 166 | | | $ | 196 | | | $ | 149 | |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度,公司的联邦法定税率与其有效税率之间的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
联邦法定税率 | 21.00 | % | | 21.00 | % | | 21.00 | % |
扣除联邦福利后的州税 | 3.01 | % | | 3.93 | % | | 0.55 | % |
餐饮和娱乐 | (0.11) | % | | (1.07) | % | | (1.69) | % |
全球无形低税收入纳入 | (0.07) | % | | (2.41) | % | | (1.07) | % |
不可扣除的股票薪酬 | (0.11) | % | | (2.83) | % | | 0.00 | % |
不可扣除的补偿 | (2.15) | % | | 0.00 | % | | 0.00 | % |
交易成本 | (2.61) | % | | 0.00 | % | | 0.00 | % |
上一年度退还实收准备金 | 0.16 | % | | (2.13) | % | | (1.16) | % |
更改估值免税额 | (19.20) | % | | (18.90) | % | | (19.94) | % |
外国差额税和永久性税目 | (0.07) | % | | (2.27) | % | | 0.07 | % |
其他 | (0.01) | % | | (0.08) | % | | (0.06) | % |
实际税率 | (0.16) | % | | (4.76) | % | | (2.30) | % |
产生很大一部分递延税项资产和负债的暂时性差异的税务影响包括在…2021年12月31日和2020年12月31日(千美元):
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
递延税项资产: | | | |
净营业亏损结转 | $ | 26,828 | | | $ | 9,779 | |
SPAC交易 | 944 | | | — | |
补偿应计项目 | 1,326 | | | 675 | |
基于份额的薪酬 | 807 | | | — | |
外国税收抵免 | 487 | | | 552 | |
坏账准备 | 319 | | | 321 | |
利息支出限额 | 1,080 | | | 274 | |
租赁责任 | 1,489 | | | 1,119 | |
其他 | 398 | | | 265 | |
递延税项资产总额 | 33,678 | | | 12,985 | |
递延税项负债: | | | |
资本化佣金 | (2,346) | | | (1,192) | |
使用权资产 | (1,363) | | | (972) | |
其他无形资产摊销 | (2,447) | | | (3,423) | |
其他 | (274) | | | (168) | |
递延税项负债总额 | (6,430) | | | (5,755) | |
减值前递延税项资产净值 | 27,248 | | | 7,230 | |
估值免税额 | (27,250) | | | (7,423) | |
递延税项净负债 | $ | (2) | | | $ | (193) | |
于2021年12月31日,本公司有可用联邦及合并州营业亏损结转,可抵销未来应课税收入$23.5百万美元和美元95.5分别为100万美元。联邦净营业亏损在2026年至2035年之间到期,而州净营业亏损在2026年至2035年之间到期2025年和2041年。在Add中截至2021年12月31日,公司结转的联邦和州净营业亏损为72.4百万美元和美元20.4分别为100万美元,不会到期。在2021年12月31日和2020年12月31日,没有足够的联邦和州递延税项负债来抵消联邦和州递延税项资产;因此,根据这一点和其他现有证据,管理层认为LiveVox的联邦和州递延税项净资产更有可能无法完全变现,并已记录了#美元的估值免税额。27.3百万美元和美元7.4分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。
过去的所有权变更和其他股权交易触发了《国内税法》第382和383条的规定,导致对现有联邦和州营业净亏损和信贷的利用受到一定的年度限制。该等拨备可能限制本公司未来可从累计净营业亏损及税项抵免结转中获得的潜在税项利益。
从历史上看,公司没有为公司全资拥有的外国子公司的未分配收益计提美国递延税金或外国预扣税,因为管理层的意图是将未分配收益无限期地再投资于海外业务。自2018年1月1日起,未分配收益在汇回时通常不再缴纳美国税;然而,未分配收益仍需缴纳某些州所得税和外国预扣税。管理层仍然打算将未分配的收益无限期地再投资于海外业务。该公司还认为,任何此类国家所得税或外国预扣税都是无关紧要的。
2020年3月27日,《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》颁布并签署成为法律。CARE法案包含某些所得税减免条款,包括修改从2019年和2020年开始的纳税年度的商业利息支出限制。对利息支出限额的修改将2019年和2020年允许的业务利息扣除从调整后应纳税所得额的30%提高到调整后应纳税所得额的50%。这一调整导致本公司计入额外利息支出,导致其2020年营业亏损结转净额增加。该公司预计CARE法案不会对税收产生任何进一步的实质性影响。
该公司在美国联邦司法管辖区、各州司法管辖区、印度和哥伦比亚提交所得税申报单。纳税申报单受不同司法管辖区的限制法规的约束。截至2021年12月31日,公司仍需在2018至2021纳税年度接受美国和某些州的所得税审查,并在2017至2021纳税年度在其他某些州接受所得税审查。然而,由于本公司在不同司法管辖区的净营业亏损结转,税务机关有能力调整与结转年度相关的结转。
20. 退休福利计划
本公司自2018年7月1日起对现有的401(K)计划(下称“计划”)进行修订。修订后的计划涵盖受雇于本公司的合资格雇员。参保人最多可按公司确定的年度薪酬的最高百分比向该计划缴费,但不得超过美国国税局设定的最高年度金额。该计划提供了传统的递延纳税和Roth 401(K)缴费选择。在计划修订之前,该公司没有提供相应的出资。公司开始匹配五十计划通过后,员工缴费的百分比最高不超过每个支付期200美元,每年不超过4800美元。一百百分之百的雇主会立即穿上马甲。该公司提供了总额为#美元的等额捐款。1.1百万,$0.8百万美元和美元0.6在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内分别为100万美元。
21. 公允价值计量
下表列出了该公司截至2021年12月31日的资产和负债的公允价值(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
现金和现金等价物 | $ | 47,217 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 47,217 | |
受限现金 | 100 | | | — | | | — | | | 100 | |
有价证券 | — | | | 49,374 | | | — | | | 49,374 | |
总资产 | $ | 47,317 | | | $ | 49,374 | | | $ | — | | | $ | 96,691 | |
| | | | | | | |
定期贷款 | $ | — | | | $ | 55,020 | | | $ | — | | | $ | 55,020 | |
融资租赁义务 | — | | | 37 | | | — | | | 37 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
认股权证责任-远期认购权证 | — | | | — | | | 767 | | | 767 | |
| | | | | | | |
总负债 | $ | — | | | $ | 55,057 | | | $ | 767 | | | $ | 55,824 | |
下表列出了公司在2020年12月31日的资产和负债的公允价值(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
现金和现金等价物 | $ | 18,098 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 18,098 | |
受限现金 | 1,468 | | | — | | | — | | | 1,468 | |
总资产 | $ | 19,566 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 19,566 | |
| | | | | | | |
定期贷款 | $ | — | | | $ | 56,044 | | | $ | — | | | $ | 56,044 | |
融资租赁义务 | — | | | 430 | | | — | | | 430 | |
VCIP/OBIP责任 | — | | | — | | | 286 | | | 286 | |
总负债 | $ | — | | | $ | 56,474 | | | $ | 286 | | | $ | 56,760 | |
公允价值层次结构的第1级和第2级
截至2021年12月31日和2020年12月31日,本公司现金、现金等价物和限制性现金的账面价值由于到期日较短而接近其公允价值,并已被归类为公允价值等级的第一级。定期贷款和融资租赁债务的公允价值接近其账面价值。公允价值是根据市场上定期贷款价格的可观察投入确定的,并已被归类为公允价值等级的第二级。公司的AFS债务证券的公允价值是根据外部投资经理提供的估值确定的,这些外部投资经理从各种行业标准数据提供商那里获得了这些证券,并已被归类为公允价值等级的第二级。有关公司有价证券的公允价值的更多信息,请参阅附注6。
公允价值层次结构的第三级
本公司与远期认购权证相关的负债按公允价值经常性计量,并在公允价值等级中被归类为第三级。截至2021年12月31日,没有按公允价值经常性计量的其他资产或负债。
认股权证责任-远期认购权证
如注2(Z)所述,833,333远期认购权证是根据新月与Old LiveVox于2021年1月13日订立的远期购买协议而发行。完成合并后,本公司得出结论,远期认购权证不符合衍生范围例外,并作为衍生负债入账。远期认购权证被归类为第3级公允价值计量。该公司采用特定于远期认购权证合同条款的Black-Scholes期权定价模型来确定其在每个报告期的公允价值,公允价值的变化在综合经营报表和全面亏损中确认。期权定价模型中固有的假设与当前股价、行权价格、预期股价波动率、预期寿命、无风险利率和股息率有关。股票价格基于公司A类普通股截至估值日在纳斯达克的收盘价。行权价是根据权证协议的条款制定的。波动率投入是使用公共认股权证的隐含波动率和本公司的同行公司的波动率来估计的。远期认购权证的预期年期以估值日至合约到期日的时间为基准。无风险利率基于发行零息美国国债时有效的美国国债收益率曲线,其到期日对应于预期的五年期。股息率基于历史利率,公司预计历史利率将保持在零。这些假设的未来变化可能导致远期认购权证的公允价值发生重大变化,这些变化将记录在综合经营报表和全面亏损中。
下表提供了有关布莱克·斯科尔斯期权定价模型中用于确定远期认购权证公允价值的假设的定量信息:
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| 2021年12月31日 | | 2021年6月18日(截止日期) |
股票价格 | $ | 5.15 | | $ | 9.12 |
行权价格 | $ | 11.50 | | $ | 11.50 |
合同条款 | 4.50年份 | | 5.00年份 |
预期波动率 | 47.50% | | 37.50% |
无风险利率 | 1.20% | | 0.90% |
股息率 | 0.00% | | 0.00% |
转出第3级公允价值计量
该公司的VCIP和OBIP应计负债历来被归类为公允价值等级的3级。旧LiveVox董事会在管理层的协助下,通过考虑一些客观和主观因素,包括公司运营的重要发展、独立第三方进行的估值、实际结果和财务业绩、CCaaS行业和整体经济的状况、可比上市公司的波动性等,在每个报告期估计了VCIP和OBIP应计负债的公允价值。
如附注2(X)所述,于2021年6月18日,本公司完成了之前宣布的Old LiveVox与新月之间的合并,所有尚未完成的VCIP和OBIP奖项全部归属。VCIP和OBIP奖励以现金奖励和股权奖励相结合的方式支付给计划参与者。奖励的现金部分记入未支付现金奖励的应计负债,奖励的股票部分记入未交付股权的额外实收资本。VCIP和OBIP未付现金奖励应计负债的公允价值是根据各自VCIP和OBIP协议的条款确定的。由于用于计量公允价值的投入在市场上直接或间接可见,VCIP和OBIP应计负债于2021年6月18日合并完成后从公允价值第3级计量转移到公允价值第2级计量。
截至2021年12月31日,VCIP和OBIP奖励已全额支付,VCIP和OBIP应计负债的公允价值从第2级公允价值计量中转出并降至零。
第3级公允价值计量的变化
第三级负债的公允价值变动情况如下(以千美元计):
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| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
期初余额 | $ | 286 | | | $ | 286 | |
转出3级的VCIP/OBIP负债 | (286) | | | — | |
权证负债的截止日期公允价值 | 2,008 | | | — | |
认股权证负债的公允价值变动 | (1,241) | | | — | |
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期末余额 | $ | 767 | | | $ | 286 | |
截至2021年12月31日止年度,认股权证负债公允价值减少所确认之收益为$1.2在综合业务报表和全面亏损中记入其他费用和净额。有几个不是于截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度内,因公允价值变动而确认之损益。
22. 每股基本亏损和稀释亏损
如附注3所述,普通股股东于合并前可动用的股份及相应资本金额及每股盈利已追溯重列为反映合并所确立的交换比率的股份。作为合并的结果,公司对2021年6月18日之前已发行普通股的加权平均数进行了追溯调整,方法是将其乘以66,637用于确定他们转换成的A类普通股的股票数量。
每股基本净亏损以净亏损除以期内已发行A类普通股的加权平均股数计算,不包括员工股票奖励的任何摊薄影响。每股摊薄净亏损乃按A类普通股之所有潜在摊薄股份计算,包括于归属以股票为基础之支付奖励及或有获利股份时可发行之A类普通股。每股基本亏损和稀释后每股亏损在列报的每个期间都是相同的,因为纳入所有潜在的A类已发行普通股将具有反稀释作用。
截至2021年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日的年度,公司已发行普通股的每股亏损和加权平均股份计算如下(单位:千,不包括每股数据):
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| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
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分子: | | | | | | | | | |
普通股股东应占亏损--基本亏损和摊薄亏损 | | | | | $ | (103,194) | | | $ | (4,645) | | | $ | (6,913) | |
分母: | | | | | | | | | |
加权平均流通股--基本和稀释 | | | | | 79,964 | | | 66,637 | | | 66,637 | |
每股亏损: | | | | | | | | | |
基本的和稀释的 | | | | | $ | (1.29) | | | $ | (0.07) | | | $ | (0.10) | |
下列已发行普通股等价物要么被认为是反稀释的,要么在其或有事项解决后可或有发行,因此不包括在本报告所述期间普通股股东应占稀释后每股净亏损的计算中(以千计):
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| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
赚得股 | | | | | 5,000 | | — | | — |
禁售股 | | | | | 2,544 | | — | | — |
发现者协议股份(1) | | | | | 1,644 | | — | | — |
购买普通股的认股权证 | | | | | 13,333 | | — | | — |
RSU | | | | | 4,981 | | — | | — |
PSU | | | | | 1,612 | | — | | — |
总计 | | | | | 29,114 | | — | | — |
(1)代表1,643,750只有在纳斯达克的A类普通股交易价格超过某些门槛时,才会发行A类普通股七年制根据发现者协议的条款,从2021年6月18日起至2028年6月18日止。不是或有代价股份于截至2021年12月31日止年度发行。
23. 承付款和或有事项
承付款
截至2021年12月31日和2020年12月31日,55.5百万美元和美元56.5分别有100万的定期贷款本金未偿还。定期贷款将于2025年12月31日到期。%s有关更多信息,请参见注释11。
或有事件
本公司可能会在正常业务过程中产生各种或有损益,而这些损益最终将视未来事件而定。在确定或有损失时,公司会考虑资产损失或减值的可能性,或产生负债的可能性,以及合理估计损失金额的能力。当于综合财务报表公布前所得资料显示于综合财务报表日期某项资产可能已减值或已产生负债,且可合理估计亏损金额或范围时,估计亏损或有事项应计。法律费用在发生时计入费用。收益或有事项在实现或可实现之前是不会被识别的。
赔偿协议
本公司已与其董事、高级职员及若干雇员订立赔偿协议,其中将要求我们就他们作为董事、高级职员或雇员的身份或服务而可能产生的某些责任作出赔偿。据公司所知,没有任何索赔可能对其综合资产负债表、综合业务表和全面亏损或综合现金流量表产生实质性影响。
诉讼及索偿
在正常业务过程中,公司可能会不时受到各种索赔、指控、调查和诉讼。
本公司从事的是三对拖欠合同义务的前客户提起催收诉讼。二其中一些客户已经对LiveVox提出了反诉,也指控他们违反了合同。LiveVox在对这些反诉进行积极辩护的同时,也在寻求自己的索赔,并认为这些反诉是没有根据的。本公司预计不会有任何三案件将对其业务运营或财务状况产生实质性不利影响。截至这些综合财务报表发布之日起,上述情况可能导致的潜在损失既不可能也不能估量。
24. 后续事件
该公司对资产负债表日之后至合并财务报表发布之日发生的后续事件和交易进行了评估。根据本次审核,本公司并未发现任何后续事件需要在合并财务报表中进行调整或披露。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本年度报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| LiveVox控股公司 |
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日期:2022年3月10日 | 由以下人员提供: | /s/Louis Summe |
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| | 路易斯·萨姆 |
| | 董事首席执行官兼首席执行官 |
| | (首席行政主任) |
| | |
日期:2022年3月10日 | 由以下人员提供: | /s/Gregg Clevenger |
| | |
| | 格雷格·克利文杰 |
| | 执行副总裁兼首席财务官 |
| | (首席财务会计官) |
根据1934年《证券交易法》的要求,本年度报告已由以下人员代表注册人以指定的身份和日期签署。
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日期:2022年3月10日 | 由以下人员提供: | /s/Louis Summe | | |
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| | 路易斯·萨姆 | | |
| | 董事首席执行官兼首席执行官 | | |
| | (首席行政主任) | | |
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日期:2022年3月10日 | 由以下人员提供: | /s/Gregg Clevenger | | |
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| | 格雷格·克利文杰 | | |
| | 执行副总裁兼首席财务官 | | |
| | (首席财务会计官) | | |
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日期:2022年3月10日 | 由以下人员提供: | /s/罗伯特·拜尔 | | |
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| | 罗伯特·拜尔 | | |
| | 董事 | | |
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日期:2022年3月10日 | 由以下人员提供: | /s/斯图尔特·布鲁姆 | | |
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| | 斯图尔特·布鲁姆 | | |
| | 董事 | | |
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日期:2022年3月10日 | 由以下人员提供: | /s/Leslie C.G.坎贝尔 | | |
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| | 莱斯利·C·G·坎贝尔 | | |
| | 董事 | | |
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日期:2022年3月10日 | 由以下人员提供: | /s/Doug Ceto | | |
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| | 道格·塞托 | | |
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| | 董事 | | |
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日期:2022年3月10日 | 由以下人员提供: | /s/Rishi Chandna | | |
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| | Rishi Chandna | | |
| | 董事 | | |
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日期:2022年3月10日 | 由以下人员提供: | 苏珊·莫里萨托 | | |
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| | 苏珊·莫里萨托 | | |
| | 董事 | | |
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日期:2022年3月10日 | 由以下人员提供: | /s/Bernhard Nann | | |
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| | 伯恩哈德·南 | | |
| | 董事 | | |
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日期:2022年3月10日 | 由以下人员提供: | /s/凯瑟琳·派 | | |
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| | 凯瑟琳·派 | | |
| | 董事 | | |
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日期:2022年3月10日 | 由以下人员提供: | /s/马塞洛·潘图利亚诺 | | |
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| | 马塞洛·潘图利亚诺 | | |
| | 董事 | | |
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日期:2022年3月10日 | 由以下人员提供: | /s/托德·珀迪 | | |
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| | 托德·珀迪 | | |
| | 董事 | | |
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