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美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
(标记一)
| | | | | |
| þ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至的财政年度12月31日, 2021
或
| | | | | |
| ¨ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
佣金档案编号001-12505
核心成型技术公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 31-1481870 |
| (州或其他司法管辖区、公司或组织) | | (国际税务局雇主识别号码) |
| | |
庄园公园大道800号, 哥伦布, 俄亥俄州 | | 43228-0183 |
| (主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号：(614) 870-5000
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | |
| 每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值0.01美元 | CMT | 纽约证券交易所美国有限责任公司 |
优先股购买权，面值
价值0.01美元 | 不适用 | 纽约证券交易所美国有限责任公司 |
根据该法第12(G)条登记的证券：
无
(班级名称)
根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是¨ 不是þ
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是¨ 不是þ
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是þ不是¨
用复选标记表示注册人在过去12个月内(或注册人被要求提交和发布此类文件的较短时间内)是否以电子方式提交了根据S-T法规第405条要求提交和张贴的每个互动数据文件。是þ不是¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义。(勾选一项)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器¨ | | 加速文件管理器¨ | | 非加速文件管理器¨ | | 规模较小的报告公司 | ☒ |
| | | | (不要检查是否有规模较小的报告公司) | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。是¨不是þ
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。¨
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是¨不是¨
截至2021年6月30日，注册人的非关联公司持有的注册人有投票权和无投票权普通股的总市值约为$90,555,000，基于2021年6月30日，也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日，纽约证券交易所美国有限责任公司的收盘价15.43美元。截至2022年3月10日，也就是最后可行的日期，8,476,047发行了注册人的普通股，其中包括507,835股未归属的限制性普通股。
以引用方式并入的文件
注册人2021年最终委托书的部分内容将在注册人的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)，本文通过引用将其并入本10-K表格的第III部分。
核心成型技术公司和子公司
目录
| | | | | |
第一部分 | 3 |
项目1.业务 | 3 |
第1A项。风险因素 | 9 |
1B项。未解决的员工意见 | 17 |
项目2.属性 | 17 |
项目3.法律诉讼 | 17 |
项目4.矿山安全信息披露 | 17 |
第II部 | 18 |
项目5.登记人普通股的市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 18 |
第六项。[已保留] | 18 |
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 20 |
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露 | 29 |
项目8.财务报表和补充数据(PCAOB173) | 31 |
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | 58 |
第9A项。控制和程序 | 59 |
第9B项。其他信息 | 59 |
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 59 |
第三部分 | 60 |
项目10.董事、高级管理人员和公司治理 | 60 |
项目11.高管薪酬 | 60 |
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项 | 60 |
第十三项：某些关系和关联交易，以及董事独立性 | 60 |
项目14.首席会计师费用和服务 | 60 |
项目15.证物和财务报表明细表 | 61 |
项目16.表格10-K总结 | 61 |
第IV部 | 61 |
签名 | 62 |
| 附件23 | |
| 附件24 | |
| 附件31(A) | |
| 附件31(B) | |
| 附件32(A) | |
| 附件32(B) | |
| EX-101实例文档 | |
| EX-101架构文档 | |
| EX-101计算链接库文档 | |
| EX-101标签LINKBASE文档 | |
| EX-101演示文稿链接BASE文档 | |
| EX-101定义链接BASE文档 | |
第一部分
项目1.业务
核心成型技术有限公司业务简介。
本年度报告中Form 10-K这一标题下的某些陈述构成联邦证券法意义上的前瞻性陈述。作为一般事项，前瞻性陈述是那些侧重于未来计划、目标或业绩而不是历史项目的陈述，包括对预期事件或趋势以及与非历史性事项有关的预期和信念的陈述。此类前瞻性陈述涉及已知和未知的风险，受与核心成型技术公司的运营和商业环境有关的不确定性和因素的影响，所有这些都是难以预测的，其中许多都不在核心成型技术公司的控制范围之内。诸如“可能”、“将”、“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“预测”、“潜在”、“继续”、“预期”、“打算”、“计划”、“项目”、“相信”、“估计”、“鼓励”、“自信”以及类似的表达方式都被用来识别这些前瞻性表述。这些不确定性和因素可能导致核心成型技术公司的实际结果与这些前瞻性陈述中表达或暗示的情况大不相同。
CORE MODING Technologies认为，除其他因素外，下列因素可能会影响其未来的表现，并导致实际结果与本Form 10-K年度报告中的前瞻性陈述所表达或暗示的结果大不相同：塑料、运输、动力运动、公用事业和商业产品行业的商业状况(包括卡车生产需求的变化)；联邦和州法规(包括发动机排放法规)；核心模塑技术运营所在国家的一般经济、社会、法规(包括外贸政策)和政治环境；冠状病毒(新冠肺炎)全球大流行对我们的业务、经营结果、财务状况、流动性或现金流的不利影响，以及对客户和供应链的影响；墨西哥和加拿大的安全和安保状况；外汇汇率的波动；依赖某些主要客户作为核心模塑技术公司销售收入的主要来源；核心模塑技术公司努力扩大其客户基础；开发新的和创新的产品并使市场、材料和工艺多样化并提高运营能力；为新业务准确报价和执行制造工艺的能力；竞争对手、客户和供应商的行动；核心成型技术的供应商未能履行其义务；原材料的可获得性；通胀压力；新技术；监管事项；劳资关系；劳动力的可用性；我们的一个工会地点或我们的客户或供应商地点的停工或劳动力中断；核心成型技术公司失去或无法吸引和留住关键人员；公司成功识别, 评估和管理潜在的收购，并从任何已完成的收购中获益并适当整合；联邦、州和地方环境法律法规；是否有足够的资本；核心成型技术向客户提供准时交货的能力，这可能需要额外的运输费用以确保按时交货，或者以其他方式导致延迟费用和其他客户费用；订单取消或重新安排的风险；管理层开发新产品或业务的决定，涉及额外的成本、风险或资本支出；保险覆盖范围不足，以防范潜在危险；设备和机械故障；产品责任和保修以及Core Molding Technologies提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他公开文件中不时发现的其他风险，包括本10-K表格年度报告第1A项中描述的风险。
CORE MODING TECHING及其子公司作为热塑性塑料和热固性结构产品的成型机在工程材料市场作为一个运营部门运营。该公司生产和销售各种市场的成型产品，包括中型和重型卡车、汽车、动力运动、建筑和农业、建筑产品和其他商业市场。CORE MODING Technologies总部设在俄亥俄州哥伦布市，在美国、加拿大和墨西哥三个国家设有七个生产设施。2020年11月5日，该公司宣布将关闭位于俄亥俄州巴达维亚的制造工厂，并于2021年第四季度完成关闭。
一般来说，产品增长和多样化是通过几种不同的方式实现的：(1)原始设备制造商(“OEM”)从另一家供应商那里获得现有结构产品的资源；(2)通过OEM招标的选择过程获得新的结构产品；(3)成功地营销以前用于非结构应用的结构产品；(4)将替代材料转换为工程材料；(5)成功地向我们传统市场以外的OEM销售结构产品；(6)开发新材料、技术和工艺
以满足当前或潜在客户的需求；以及(7)收购现有业务。该公司的努力继续集中在所有七个领域。
产品
结构塑料在很大程度上与金属竞争，并具有在长期使用中发挥良好作用的强度。管理层认为，与金属相比，结构塑料部件具有许多优势，包括：
•耐热性；
•耐腐蚀性；
•重量更轻；
•成本较低；
•产品设计更具灵活性；
•多件装配的零件合并；
•较低的初始模具成本，适用于批量较小的应用；
•强度-重量比高；以及
•与钢或铝相比，具有抗凹陷性。
我们的制造设施使用各种生产流程；然而，最终产品是相似的，并不是设施或客户群所独有的。
板材模塑化合物(SMC)
SMC主要是树脂、玻璃纤维、填料和催化剂的组合，它们以片状复合并固化，然后用于制造压缩成型产品，如下所述。该公司在配制各种复杂的SMC配方以满足客户需求的过程中采用了复杂的计算机程序。该程序提供各种生产过程中的信息控制和统计批次控制的数据。该公司还将SMC销售给其他注塑商。
模制产品
该公司生产的结构产品采用压缩成型、树脂传递成型和注塑成型。截至2021年12月31日，该公司在俄亥俄州哥伦布(16家)、墨西哥马塔莫罗斯(21家)、加拿大科博尔(19家)、南卡罗来纳州加夫尼(10家)、明尼苏达州维诺纳(5家)和墨西哥埃斯科贝多(54家)拥有75台成型机。本公司的模压机的尺寸范围为m 250 to 5,000 tons.
SMC模压成型是一种通过模压机施加热和压力组合的匹配模具钢模具来模压SMC的工艺。这种热固性工艺可生产高质量、尺寸一致的产品，通常用于大批量产品。更高的产量证明了客户在匹配模具钢模具上的投资是合理的。用该工艺制造了外观美观的外部部件和高强度的加固部件。通过真空辅助成型和模内涂层(IMC)生产外观美观的部件。IMC可以提供额外的导电性，有助于涂料后涂装过程，同时减少气孔率和改善表面外观。
直接长纤维热塑性塑料(DLFT)模压成型采用两个模具，通常是型芯和型腔，类似于匹配的模具SMC成型。这是一种用“长”纤维(通常为0.5英寸或更长)来复合和成型热塑性材料的工艺。设计的热塑性颗粒和性能添加剂在螺杆挤出机中复合，在螺杆挤出机中加入切碎的增强材料(通常是玻璃纤维)并进一步挤出。材料的“电荷”被切割成精确的重量，这种“电荷”直接被转移到压缩或注射转移过程中，在那里它被模压成成品。该工艺允许直接加工复合材料，省去了生产中间产品(颗粒或片材)的费用和延迟，这与其他纤维增强热塑性塑料成型工艺中所使用的一样。D-LFT工艺对于几何形状高度复杂、需要高强度和高硬度并受益于热塑性树脂的可回收利用的产品来说是一个有吸引力的选择。
真空树脂转移模压成型(RTM)工艺使用两半模具，通常是型芯和型腔，类似于匹配的模具成型。这种复合材料是通过在模具型腔中按所需的图案放置玻璃纤维毡、短切纤维或连续纤维制成的。用于美容目的的零件通常会在模具表面涂上一层凝胶涂层。然后将芯模安装到型腔中，在获得满意的密封后，应用真空。当达到适当的真空时，树脂被注入模具以填充零件。最后，允许零件固化，然后从模具中取出并修剪成形状。RTM工艺生产的玻璃纤维增强产品 展品a
零件两侧表面质量高，零件厚度优良。可以在RTM工艺中利用多插入工具技术，以基于批量需求来提高产量。
结构泡沫和网状注射成型(“SIM”)是一种低压注塑工艺，可以开发出重量轻、强度高的刚性零件。这是通过将发泡剂(通常是氮气)与熔融的聚合物混合(结构发泡工艺)，或在塑料树脂注射后立即向模腔中注入氮气(结构腹板成型)来实现的。结构泡沫产生了一种泡沫内部结构，可以提供两倍于固体塑料成型的刚性。结构腹板工艺将塑料推到模腔壁上，均匀地填充整个模具，并掏空较厚的部分，以产生不同壁厚的产品。因此，结构腹板模压零件比其他低压零件具有更光滑、更有光泽的表面。这两种工艺使部分设计者在设计需要低重量的强度和硬度的产品时具有灵活性，并由于使用热塑性树脂而具有可回收利用的优势。
反应注射成型(RIM)是一种通过使用双环戊二烯(DCPD)技术注射双组分热固性树脂体系来生产复合材料的工艺。DCPD技术涉及将液体化合物注入到匹配的模具铝模具中以形成零件。在这个过程中，模具被准备好，关闭，液体化合物被注入工具中，然后固化。当零件被指定用于面漆时，需要进行额外的涂装。RIM工艺是其他封闭式模具工艺的替代方案，适用于需要高水平抗冲击性的中型零件。
手拉手是一种利用壳模(通常是型腔)的工艺，在型腔中引入玻璃布，要么是切碎的玻璃布，要么是连续的玻璃纤维垫。然后将树脂涂在布上，并将其卷出来，以实现从玻璃中均匀的湿化，并清除任何滞留的空气。然后允许该零件固化，并从模具中取出。移除后，通常会对零件进行修剪，以达到所需的形状。用于美容目的的零件通常在铺层之前在模具表面涂上一层凝胶涂层，以提高成品零件的表面质量。通过该工艺生产的零件具有光滑的外表面和未加工或粗糙的内表面。这些玻璃纤维增强产品通常是非美观的部件或结构增强件，作为较大组件的部件在外部销售或在内部使用。
喷雾是一种使用与手工铺层相同类型的外壳模具的工艺，但不是使用玻璃布来生产复合材料部件，而是使用切割机/喷涂系统。玻璃纤维粗纱和树脂输送给切割机/喷枪。将涂覆树脂的碎玻璃喷入模具，使其达到所需的厚度。然后将模具中的树脂涂层玻璃推出，以确保完全湿润并清除任何滞留的空气。然后允许零件固化，从模具中取出，然后修剪成所需的形状。用于化妆品的零件通常在将涂有树脂的玻璃喷入模具之前在模具表面涂上一层凝胶涂层，以提高成品零件的表面质量。通过该工艺生产的零件具有光滑的外表面和未加工或粗糙的内表面。
装配、机械加工和油漆产品
本公司生产的许多产品都经过组装、机械加工、底漆或面漆，最终形成供本公司客户使用的成品。
该公司展示了制造灵活性，可适应一系列小批量手工组装和加工工作，以及大批量、高度自动化的组装和加工系统。机器人技术被认为是材料搬运、机械加工和粘合剂应用的高效率技术。除了传统的加工方法外，还在适当的地方使用了水射流切割技术。该公司还在其设施中使用油漆间和间歇式烤箱。该公司通常与外部供应商签订合同，以获得需要面漆的更大数量的应用。
资本支出和研发
2021年、2020年和2019年的资本支出总额分别约为1160万美元、370万美元和750万美元。这些资本支出主要包括建筑和设备改进以及制造零部件所需的额外生产设备。
本公司一直致力于产品开发。研发活动的重点是开发新材料配方、新的结构复合材料产品、新的生产能力和工艺，以及改进现有产品和制造工艺。公司没有单独的研发机构或设施，但在必要时使用其生产设备来支持这些努力，并在研发工作中与其客户和供应商合作。同样，指导和推进研究的人力和
开发与现有的制造、工程、生产和质量组织相结合。管理层估计，2021年、2020年和2019年与研发相关的成本分别约为130万美元、120万美元和120万美元。
主要客户
在截至2021年12月31日的一年中，该公司有五个主要客户：BRP，Inc.(“BRP”)、Navistar，Inc.(“Navistar”)、PACCAR，Inc.(“PACCAR”)、Universal Forest Products，Inc.(“UFP”)和Volvo Group North America LLC(“Volvo”)。大客户是指在本年度任何年度或中期报告期内销售额占总销售额10%以上的客户。对这些客户的销售损失很大一部分可能会对本公司的业务产生重大不利影响。下表列出了截至12月31日的年度对主要客户的销售额占总销售额的百分比：
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| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 供应协议到期 |
| BRP | 12% | | 10% | | 7% | | July 31, 2024 |
| 导航星 | 15% | | 18% | | 20% | | 2021年12月31日 |
| Paccar | 12% | | 13% | | 16% | | 2023年11月30日 |
| 沃尔沃 | 12% | | 12% | | 17% | | 2023年12月31日 |
| UFP | 12% | | 17% | | 9% | | 2023年1月1日 |
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BRP提供行业领先的产品组合，包括雪地摩托、船艇、公路和越野车、动力运动推进系统以及卡丁车、摩托车和休闲飞机的发动机。对这些产品的需求是由消费者需求和总体经济状况推动的。
由Navistar、沃尔沃和PACCAR竞争的北美卡车市场竞争激烈，对中型和重型卡车的需求受到相当大的波动，因为它随着整体商业环境中的周期而变化，对工业部门特别敏感，工业部门产生了很大一部分货运吨位。除其他因素外，卡车需求还取决于总体经济状况。该公司与Navistar的供应协议已于2021年12月31日到期。在执行新的供应协议之前，Navistar将通过个人采购订单的条款向公司采购业务。
UFP为三个行业提供产品：零售业、工业和建筑业。这些都是竞争激烈的市场，供应商在大型“大盒子”零售商和独立承包商之间争夺可用货架空间的份额。作为一个可自由支配的产品类别，供应商除了持续关注降低成本外，还必须不断努力以独特的设计、颜色和功能来区分他们的产品。对这些产品的需求受到住宅和商业建设以及总体经济状况等影响的推动。
其他客户
本公司还为其他客户和行业生产产品，包括中重型卡车、汽车、动力运动、建筑和农业、建筑产品和其他商业产品市场。在2021年的中期和年度报告中，对这些客户的单独销售额都不到总销售额的10%。
地理信息
该公司几乎所有的产品都是以美元出售的。下表根据客户生产设施的收货地点，按国家/地区提供了截至12月31日的公司销售额相关信息(单位：千)：
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| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 美国 | $ | 191,667 | | | $ | 136,424 | | | $ | 178,953 | |
| 墨西哥 | 88,952 | | | 64,942 | | | 79,761 | |
| 加拿大 | 22,642 | | | 16,827 | | | 16,988 | |
| 其他 | 4,222 | | | 4,163 | | | 8,588 | |
| 总计 | $ | 307,483 | | | $ | 222,356 | | | $ | 284,290 | |
季节性和商业周期
公司的业务每年都会受到客户生产计划的影响。在公司第三季度期间，公司的某些客户通常每年关闭一到几周的业务。某些客户通常也会在12月的最后一周关闭业务。因此，第三季度和第四季度对该公司产品的需求通常会减少。对中型和重型卡车、动力运动、汽车和商用产品的需求也会在经济、周期性和季节性的基础上波动，导致对公司产品的需求也有相应的波动。
主要竞争对手
该公司认为，它是北美最大的结构产品复合商和模塑商之一。该公司面临着来自其他许多模塑商的竞争，其中最重要的包括模压玻璃纤维公司、大陆结构塑料公司、Ashley Industrial Molding公司、RenéMatériaux复合材料公司(“RMC”)、STS集团、20/20定制模压塑料公司和复合材料集团。
原材料
该公司加工过程中使用的主要原材料是不饱和聚酯、乙烯基酯、聚乙烯、聚丙烯和双环戊二烯树脂、玻璃纤维和填料。其他重要的原材料包括用于组装模制部件的粘合剂、模内涂料、凝胶涂料、用于制备化妆品表面的底漆以及五金(主要是金属部件)。本公司使用的许多原材料是以石化为基础、天然气为基础的，以及下游衍生品，因此，某些原材料的成本可能会受到这些上游商品成本变化的影响。由于大宗商品价格波动，供应商通常不愿签订长期合同。该公司通常为每种原材料提供供应商选择，并定期评估其供应基础，以改善其整体采购状况；然而，目前的供应链条件下，采购选择有限。
通常情况下，我们的原材料或成品库存不会超过满足生产和运输计划以及管理供应风险和需求变化所需的合理数量。
运力限制
产能利用率是根据标准循环时间和标准工作周来衡量的，根据工厂和成型工艺的不同，标准工作周的范围从每周五天、每天三班到每周七天、每天三班。当需求超过标准的五天三班制产能时，公司将在周末加班创造额外的产能，这可以提供大于100%的产能利用率。在2021年期间，公司使用了从加班到周末的各种方法来支持客户的生产要求。
该公司以其大型压模压力机(2000吨或更多)来衡量设施能力。截至2021年12月31日，该公司在其设施中拥有28台大型压塑机。截至2021年和2020年12月31日止年度，这些生产设施的产能利用率分别为85%和55%。
该公司以其大型注塑机(750吨或更高)来衡量设施能力。截至2021年12月31日，该公司在其工厂拥有7台大型注塑机。截至2021年和2020年12月31日止年度，这些生产设施的产能利用率分别为73%和89%。
积压
该公司依靠客户提供的生产计划来计划和实施生产。这些时间表通常是每周提供的，通常被认为是固定的，大约四周。一些客户每天更新这些时间表，以适应需求的变化让他们在“及时”的基础上运行库存。预计发货四周的订单积压金额约为2,770万美元(公司均在2022年第一个月发货)，截至2021年12月31日和2020年12月31日的订单积压金额分别为2,130万美元。
人力资本管理
截至2021年12月31日，该公司共有员工1,584人，其中美国员工544人，墨西哥员工835人，加拿大员工205人。受薪员工队伍由329名员工组成，1255名员工为小时工。集体谈判协议涵盖了四个工厂地点，占劳动力总数的71.5%。
集体谈判协议详情如下：
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| 厂址 | | 工会名称 | | 到期日 | | 员工 |
| 俄亥俄州哥伦布市 | | 国际机械师和航空航天工人协会 | | 2025年8月9日 | | 283 |
| 马塔莫罗斯，墨西哥 | | 斯迪纳托·德·约恩雷罗斯和奥布里斯 | | 2023年1月21日 | | 633 |
| 加拿大科博尔 | | 加拿大食品和商业工人联合会(“UFCW”) | | 2021年11月1日 | | 166 |
埃斯科贝多，墨西哥 | | Sindato de Trabajadore de la Industria Metalica y del Comercio del estado de New evo Leon总统Benito Juarez Garcia C.T.M. | | 2023年2月1日 | | 51 |
为了支持公司的长期战略计划，公司致力于成为首选雇主，专注于提供安全的工作场所、组织发展机会、具有竞争力的总薪酬方案，同时保持多样性、公平性和包容性。该公司目前正在就延长加拿大科堡的集体谈判协议进行谈判。
安全-随着我们安全记录的不断改善，公司员工的安全是重中之重。该公司在全球所有工厂都实施了基于行为的安全计划。
多样性、公平性和包容性--公司致力于多样性、公平性和包容性，包括专注于董事会和领导团队的持续多样性。该公司实施了一些举措，以帮助维持一支代表多样性和包容性的员工队伍。
组织发展-公司为所有员工提供学习和发展机会，包括为通过我们的继任和人才规划过程发现的高潜力员工提供全面的领导力计划。
人才规划-该公司开发了人员管理流程，使我们能够招聘、留住和培养一支高绩效的员工队伍。我们有与组织战略目标相一致的绩效程序，并支持员工发展。进行员工敬业度调查是为了了解员工满意度，并提供机会制定行动计划，以改善我们的工作场所文化和员工保留率。
总奖励-我们的总奖励方案支持员工想要留下来并建立自己职业生涯的环境。我们提供公平和有竞争力的薪酬和福利，以促进身体、情感和经济健康。我们的工作场所注重员工体验，在鼓励努力、创造力和创新的同时，培养员工的敬业度、生产力和士气。
与环境、气候有关的法规和合规性
该公司的制造业务受到联邦、州和地方环境法律法规的约束，这些法规对向空气和水道排放危险和非危险污染物施加了限制。公司制定并实施了危险废物的处理、储存和处置标准。我们的政策是在做生意时充分考虑到环境的保护和保护。我们的环境废物管理流程包括对危险废物堆积点、危险废物活动、授权处理以及储存和处置设施进行定期审计。我们相信，我们基本上遵守了适用于我们工厂和运营的所有物质环境法律和法规。从历史上看，我们每年实现和维持遵守环境法律法规的成本对我们的财务业绩并不重要。
该公司的所有设施都有环境管理体系，并已为其大部分设施获得国际标准化组织14001认证。作为公司环境政策的一部分，所有制造业员工都接受了废物管理和其他环境问题的培训。公司全体董事会通过企业风险管理系统和季度报告程序对公司的环境和气候问题进行监督。
根据美国、墨西哥和加拿大联邦、州和地方法规的要求，该公司在美国、墨西哥和加拿大的生产设施拥有各种环境运营许可证。公司基本上遵守了这些经营许可证的所有要求。
该公司生产的结构部件是长寿资产，通常不被认为是单一来源的塑料。因此，本公司目前不受任何树脂塑料税或一次性塑料法规的约束。
专利、商号和商标
本公司将评估、申请和维护其认为为保护其产品权利而合理需要的专利、商号和商标。然而，公司并不认为任何单一的专利、商号、商标或相关的此类权利对其业务或竞争能力具有实质性的重要性。
现有信息
我们在www.coremt.com上维护着一个网站。在报告以电子方式提交给美国证券交易委员会后，我们可以在合理可行的范围内尽快通过本网站免费获取Form 10-K的年度报告、Form 10-Q的季度报告、Form 8-K的当前报告、对这些报告的所有修订以及有关我们的其他信息。这些材料也可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上获得。
第1A项。危险因素
以下风险因素描述了可能影响我们的业务、财务状况和运营的各种风险。除非另有说明或文意另有所指外，本“风险因素”一节中提及的“我们”、“我们”和“我们”指的是核心成型技术公司及其子公司。
与我们的业务相关的风险
我们的业务存在与重要客户相关的集中风险。
面向五个客户的销售额约占我们2021年总销售额的63%。在此期间，没有其他客户的销售额超过我们总销售额的10%。对我们的任何重要客户来说，销售的任何重要部分的损失都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
截至2021年12月31日，与五家客户的应收账款余额占应收账款的55%。该公司对其客户的财务状况进行持续的信用评估，并为潜在的坏账损失保留准备金。如果这些客户中的任何一个的财务状况恶化，影响他们支付应收账款的能力，我们的准备金可能不充足，这可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
我们将继续致力于加强和扩大我们与重要客户的关系，并为我们的整个客户群提供支持。我们通过销售、质量、工程和运营人员的直接和积极联系来支持我们与客户的立场。这些客户可能不会像过去那样继续与我们做生意，我们可能无法以目前的水平供应这些客户或任何其他客户。
我们的业务受到我们所服务的行业和市场的周期性和全局性的影响。
北美重型和中型卡车行业具有很强的周期性。2021年，我们约41%的产品销售额来自该行业。这一行业的市场会随着我们无法控制的因素而波动，例如一般经济状况、利率、联邦和州法规(包括发动机排放法规、关税、进口法规和其他税收)、消费者支出、燃料成本、供应链限制以及我们客户的库存水平和生产率。我们的制造业务有一个重要的固定成本部分。因此，在需求变化期间，包括卡车需求的增长或放缓，我们业务的盈利能力可能会按比例变化，而不是运营收入。此外，由于定期客户维护停工，我们的运营通常是季节性的，根据生产需求，这种停机通常每年都会发生，发生在每个日历年的第三季度和第四季度。这种季节性可能会导致每个日历年第三和第四个会计季度的净销售额和盈利能力下降。整体经济状况或我们所服务的市场的疲软，或我们的客户库存水平或未来生产率的大幅下降，可能会导致对我们产品的需求减少，并可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
原材料价格上涨(包括长期通胀导致的价格上涨)和原材料供应可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们采购用于生产的树脂和玻璃纤维，以及用于产品组装的五金和其他部件。采购材料的价格受原料库存(如原油、天然气和下游部件)价格以及加工能力与需求的影响。我们试图通过与供应商合作，评估新供应商，提高材料效率，并在必要时通过对客户的销售价格调整，来减少我们对提价的敞口。如果我们不能成功地找到缓解这些原材料价格上涨的方法，或者无法通过对我们客户的价格上涨来抵消这些增长，我们的运营业绩可能会受到实质性的不利影响。
最近的通胀压力导致原材料、劳动力和物流费用增加，如果持续很长一段时间，可能会对我们的经营业绩产生不利影响。如果我们的成本继续受到严重的通胀压力，我们可能无法通过价格上涨来完全抵消这些更高的成本。如果我们做不到这一点，可能会损害我们的运营结果。
在通货膨胀的经济中，长期固定价格客户合同可能会对经营业绩产生不利影响
为了在竞争的环境中获得新的业务，公司签订了长期合同，确定客户的产品价格，并要求公司接受所有产品订单。这些固定价格的客户合同允许不涨价或涨价有限。因此，如果公司的运营成本，如原材料、劳动力和间接管理成本增加，公司可能无法将销售给客户的产品的价格提高到足以抵消运营成本增加的程度，这可能对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。
原始设备制造商的成本降低和质量改进举措可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
我们主要是重型和中型卡车行业的零部件供应商，这些行业的特点是少数原始设备制造商(“OEM”)能够对零部件供应商施加相当大的压力，以降低成本、提高质量，并提供额外的设计和工程能力。鉴于该行业的支离破碎性质，原始设备制造商继续要求并接受降价，并通过使用竞争性遴选程序、评级计划和各种其他安排来实现可衡量的质量提升。我们未来可能无法节省足够的生产成本来抵消这种降价。原始设备制造商还可能寻求通过从地理上离其生产设施更近的供应商那里购买零部件，或者将生产转移到成本结构较低的地点，以及从生产成本较低的供应商那里采购零部件来节省成本。原始设备制造商的这些决定可能要求我们在我们的设施之间转移生产，在我们的设施之间转移生产线，或者开设新的设施以保持竞争力。转移生产、转移生产线或开设新地点可能会导致资本投资、转移费用和运营成本所需的巨额成本。此外，原始设备制造商通常要求零部件供应商在产品开发过程的早期阶段提供更多的设计工程投入，在某些情况下，这些投入的成本已由供应商承担。如果公司没有达到原始设备制造商寻求的质量标准或质量改进计划的要求，或者与同类产品的供应商的质量不匹配，原始设备制造商可以选择从这些替代供应商那里采购，因此公司可能会失去与原始设备制造商的现有业务或新业务。未来的降价, 原始设备制造商要求的更高的质量标准和更多的工程能力可能会降低我们的盈利能力，并对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
我们在竞争激烈的市场中运营，如果我们不能有效竞争，可能会对未来的经营业绩、销售和收益产生负面影响。
我们经营的市场竞争激烈。我们与生产和销售类似产品的许多其他制造商竞争。我们的产品主要以能力、产品质量、成本和交货期为基础进行竞争。我们的一些竞争对手拥有更强大的财力、研发设施、设计工程、制造和营销能力。如果我们不能开发新的和创新的产品，使我们利用的市场、材料和工艺多样化，并增加运营改进，我们可能会落后于竞争对手，或者失去获得竞争优势的能力。在我们经营的竞争激烈的市场中，这可能会对我们留住现有客户或吸引新客户的能力产生负面影响，如果发生这种情况，可能会对未来的经营业绩、销售额和收益产生负面影响。
如果我们不能及时满足客户对我们产品的需求，我们可能要支付额外的运费或滞纳金。
我们必须继续满足客户对我们产品准时交货的需求。可能导致我们无法满足客户需求的因素包括，我们的一个或多个供应商未能向我们提供我们有效运营业务所需的原材料和其他资源，以及对我们产品的需求意外激增，这将造成产能限制等因素。如果发生这种情况，我们可能需要产生额外的运输费用以确保按时交货，或者被要求支付滞纳金，这可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
如果我们不能吸引和留住关键人员，我们的业务可能会受到损害。
我们的成功在很大程度上取决于我们关键人员的努力和能力。他们的技能、经验和行业人脉使我们受益匪浅。无法留住关键人员可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。我们今后的成功在一定程度上还将取决于我们继续吸引和留住高素质人才的能力。
我们工厂或客户工厂的停工或其他劳工问题可能会对我们的运营产生不利影响。
截至2021年12月31日，我们在俄亥俄州哥伦布、墨西哥马塔莫罗斯和埃斯科贝多以及加拿大科博尔工厂的工会约占我们全部员工总数的71.5%。因此，我们面临停工和其他劳动关系问题的风险。目前俄亥俄州哥伦布、墨西哥马塔莫罗斯、加拿大科博尔和墨西哥埃斯科贝多的工会合同分别延长至2025年8月9日、2022年1月21日、2021年11月1日和2021年2月1日。我们俄亥俄州哥伦布、墨西哥马塔莫罗斯和埃斯科贝多或加拿大科博尔工会设施的任何长期停工或罢工都可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。如果我们未能在此类工会合同到期后达成新协议，可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。该公司目前正在就延长墨西哥埃斯科贝多和加拿大科博尔的集体谈判协议进行谈判。
此外，如果我们的任何客户或供应商遭遇材料停工，该客户可能会停止或限制购买我们的产品，或者该供应商可能会中断我们必要的生产部件的供应。这可能会导致我们关闭与这些产品相关的生产设施，这可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
我们在墨西哥和加拿大的海外业务使我们面临可能对我们的业务产生负面影响的风险。
我们在墨西哥的马塔莫罗斯和埃斯科贝多以及加拿大的科博尔设有制造工厂。因此，我们的很大一部分业务和运营都受到墨西哥和加拿大固有的经济条件、税收制度、消费者偏好、社会条件、安全和安保条件以及政治条件变化的风险，包括管理外国投资的法律和政策的变化，以及美国与对外贸易和投资相关的法律和法规的变化。与对外贸易和投资有关的法律法规的变化可能会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生不利影响。
我们的业务受到与制造设备和基础设施相关的风险的影响。
我们通过在每个生产设施的制造过程将原材料转换为模压产品。由于事故、火灾、爆炸或自然灾害(无论是短期的还是长期的)导致我们所有或部分设施的使用出现灾难性损失，可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
我们的设备和机械的意外故障可能会导致生产延迟、收入损失和巨额维修成本，以及员工受伤。产能的任何中断都可能需要我们进行巨额资本支出来补救这种情况，这可能会对我们的盈利能力和现金流产生负面影响。我们的业务中断保险可能不足以弥补我们在业务中断期间可能遇到的收入损失或增加的成本。由于我们向原始设备制造商提供产品，暂时或长期的业务中断可能会导致永久性的客户流失。如果发生这种情况，我们未来的销售水平以及我们的盈利能力可能会受到重大不利影响。
我们的业务受到与新业务奖励相关的风险的影响。为了确认新业务的利润，我们必须准确估计产品成本，作为报价过程的一部分，并实施有效和高效的制造过程。来自商业奖项的预期未来销售可能不会实现。我们可能无法实现我们从新业务奖励中预期的销售或经营业绩，并且我们可能会在满足新业务奖励的生产需求方面遇到困难。
我们业务的成功依赖于我们生产满足客户质量、性能和价格预期的产品的能力。我们确认利润的能力在很大程度上取决于准确识别与产品制造相关的成本，并以具有成本效益的方式执行制造过程。在公司的报价过程中，可能无法准确确定所有成本，也可能无法达到预期的制造效率水平。因此，我们可能无法实现与新业务奖励相关的预期经营业绩。
我们将继续寻求现有或新客户的新业务，并可能获得这些业务。本公司可能会作出对本公司可能有重大影响的资本投资，以满足与该等业务奖励有关的现有或新客户的预期生产需求，并支持持续销售增长可能带来的潜在生产需求。由于各种原因，与这些业务奖励相关的对公司销售和经营业绩的预期影响可能不会实现。与这些业务奖励相关的任何延误或生产困难，以及客户需求的任何变化，都可能对我们的业务、运营结果和流动性产生不利影响，我们预期的好处可能永远不会实现。
我们已经进行了收购，未来可能也会进行收购。我们可能无法实现我们从这些收购或未来可能进行的收购中预期的经营结果，我们可能会在整合被收购业务时遇到困难，或者可能会继承与此类业务相关的重大债务。
我们探索收购我们认为与我们的核心能力相关的业务的机会，其中一些可能对我们来说是实质性的。我们预计此类收购将产生与我们其他业务一致的经营业绩；然而，任何此类收购都可能无法产生预期的经营业绩。
任何收购都可能给我们的管理层带来重大挑战，因为需要更多的时间和资源来将被收购业务的管理、员工、信息系统、会计控制、人事和行政职能与我们的业务适当整合，并在未来的基础上管理合并后的公司。管理层注意力的转移以及在整合这些业务时遇到的任何延误或困难可能会对我们的业务、运营结果和流动性产生不利影响，我们预期的好处可能永远不会实现。
如果我们无法满足未来的资本要求，我们的业务可能会受到不利影响。
随着我们业务的发展，我们可能不得不产生巨额资本支出。我们可以进行资本投资，其中包括建造新的或升级我们的设施，购买设备，以及改进我们的生产工艺。我们可能没有或有能力在需要时获得足够的资金来进行所有必要的资本支出，未来资本支出的金额可能会大大超过我们的预期或当前支出。如果我们无法进行必要的资本支出，我们可能没有能力支持我们的客户需求，这反过来可能会降低我们的销售额和盈利能力，并削弱我们满足客户期望的能力。此外，即使我们能够投入足够的资源，这些投资也可能不会产生超出我们支出的净销售额，根本不会产生任何净销售额，也不会产生任何商业上可以接受的产品。
我们可能无法实现与客户的生产设施接近我们的制造设施，或现有或未来的生产搬迁计划相关的预期效率。
某些设施靠近我们的客户，以最大限度地降低客户和我们自己的成本。如果我们的任何客户要搬迁，或者如果附近的工厂关闭，这可能会影响我们保持竞争力的能力。此外，我们的竞争对手可以建造一个更靠近我们客户设施的设施，这可能会为他们提供地理优势。这些活动中的任何一项都可能需要我们搬到离客户更近的地方，建造新的设施，或者在现有设施之间转移生产，以满足客户的需求，从而导致额外的成本和费用。
如果技术、法规要求或竞争流程发生变化，我们的产品可能会过时或吸引力降低。
技术、法规要求和竞争流程的变化可能会使某些产品过时或吸引力下降。未来的化学品法规可能会限制我们制造产品的能力，导致我们为遵守这些法规而产生大量支出，并使我们承担与产品制造相关的不利环境或健康影响的责任。如果不遵守未来的规定，我们可能会受到处罚或采取其他执法行动。我们预测这些领域变化的能力将是我们保持竞争力的一个重要因素。如果我们无法确定或补偿这些变化中的任何一个，它可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
招聘、培训和留住熟练劳动力的困难可能会导致成本超支增加，无法满足客户需求，否则会对我们的业务产生不利影响。
我们的产品生产依赖于熟练的工人。美国对熟练制造业劳动力的高需求导致在日益紧张的劳动力市场中难以招聘、培训和留住劳动力。获取熟练劳动力的困难可能会导致招聘和培训成本增加，加班时间增加以满足需求，提高工资率以吸引和留住操作员，以及由于缺乏经验的工人而导致更高的报废和返工成本，这将对我们的业务产生不利影响。
财务和会计风险
外币汇率的波动可能会对我们的经营业绩、现金流、流动性或财务状况产生不利影响。
由于我们的国际业务，我们面临与外币价值变化相关的风险，这可能会对我们的业务产生不利影响。从历史上看，我们报告的净销售额、收益、现金流和财务状况都受到外汇汇率波动的影响。我们的主要汇率敞口是加元和墨西哥比索兑美元。我们认为，由于外币汇率波动，我们可能会遭受损失，这种损失可能会对我们的销售、收益、现金流、流动性或财务状况产生不利影响。
我们的股价可能会波动。
我们的股票价格会因各种因素而大幅波动。这些因素包括我们季度经营业绩的实际或预期变化、我们相对较小的上市流通股、证券分析师对我们未来收益估计的变化、主要客户的流失或与我们或我们的竞争对手有关的重大业务发展，以及其他因素，包括本“风险因素”部分中描述的那些因素。我们的普通股的日均交易量也很低，这限制了一个人快速积累或快速剥离大量我们股票的能力。此外，即使交易的股票数量相对较少，平均成交量较低也可能导致价格大幅波动。
吾等过往曾产生减值费用，而吾等日后可能须就与吾等报告单位有关的商誉或其他无形资产的部分或全部账面值产生额外减值费用，这可能对吾等的财务状况及经营业绩造成不利影响。
根据美国会计准则第350主题“无形资产--商誉及其他”，我们每年都需要评估我们已存在的无限无形资产和商誉的账面价值，以确定这些资产的账面价值是否已减值。该等评估及厘定涉及估计我们报告单位的公允价值的重大判断，包括估计未来现金流量、短期及长期收入增长，以及决定适当的贴现率，以及其他假设。如果营业收益低于预期的营业收益，我们将进行中期或年度商誉减值分析。如果该分析得出结论认为报告单位的公允价值低于账面价值，则有必要计入商誉减值费用。任何此类费用都可能对我们在记录期间的财务业绩产生重大不利影响。
我们对财务报告保持有效的内部控制的能力可能不足以让我们准确地报告我们的财务结果或防止欺诈，这可能导致我们的财务报表变得具有重大误导性，并对我们普通股的交易价格产生不利影响。
我们需要对财务报告进行有效的内部控制，以便为我们的财务报告提供合理的保证，并有效防止欺诈。财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述，因为其固有的局限性，包括可能出现人为错误、规避或凌驾于控制之上或欺诈。因此，即使是有效的内部控制也只能在编制和公平列报财务报表方面提供合理的保证。如果我们不能对我们的财务报表提供合理的保证，并有效地防止欺诈，我们的财务报表可能会产生重大误导，这可能会对我们普通股的交易价格产生不利影响。
如果我们不能保持财务报告内部控制的充分性，包括未能实施所需的任何新的或改进的控制，或者如果我们在实施这些控制时遇到困难，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。任何重大弱点都可能影响投资者对我们财务报表的准确性和完整性的信心。因此，我们获得任何额外融资或以优惠条件获得额外融资的能力可能会受到实质性和不利的影响。这反过来可能对我们的业务、财务状况和股票的市场价值产生实质性的不利影响，并要求我们产生额外的成本来改进我们的内部控制系统和程序。此外，客户、供应商、贷款人、投资者、证券分析师和其他人对该公司的看法也可能受到不利影响。由于我们未能对财务报告实施和保持足够的内部控制，未来可能会出现重大弱点。
我们不遵守债务契约可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
该公司的信贷协议包含某些契约。根据现有的信贷协议，该公司有能力按预定条款借款和偿还现有债务，这要求该公司遵守其契约。如果发生违约，我们可能无法偿还债务或借入足够的资金，这可能会对我们的运营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
法律、保险、税务和网络安全风险
应对气候变化的法律、法规和社会对策的变化，包括对能源价格的任何可能影响，可能会对我们的业务产生不利影响，并降低我们的盈利能力。
与气候变化有关的各种拟议的立法或监管举措，如总量管制和交易制度、增加温室气体排放限制和燃油效率标准或其他措施，未来可能会对我们、我们的客户或我们所服务的市场产生实质性影响，从而对我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。例如，运输(汽车和卡车)行业的客户可能被要求承担更大的成本，以遵守这些倡议，这可能会对他们的盈利能力或生存能力产生不利影响。这反过来可能导致运输业结构的进一步变化，从而可能减少对我们产品的需求。我们也依赖能源来制造我们的产品，如果能源成本上升，我们的运营成本就会增加。如果新法规将导致能源成本上升，我们可能无法通过提高生产效率和价格上涨来弥补运营成本的增加。任何原因(包括与气候变化相关的新举措)导致的能源价格上涨都将增加我们的运营成本，并可能降低我们的盈利能力。
该公司、其供应商和客户所在的地区可能会因天气严重程度的变化(如洪水、飓风、火灾等)而受到损害或中断。尽管本公司维持财产和业务中断保险，但天气事件或供应链或客户需求中断造成的损失可能不在我们的保险范围内，并可能对我们的业务造成重大不利影响。此外，天气严重程度的变化可能会导致足够的保险供应受到限制或保险价格大幅上升。如果公司无法获得足够的保险范围或保险成本大幅增加，公司的财务状况和经营业绩可能会受到重大影响。
我们可能会受到产品责任索赔、召回或保修索赔的影响，这些索赔可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
作为OEM的零部件供应商，如果我们的产品发生故障并导致人身伤害或死亡，我们将面临产品责任索赔的商业风险。产品责任索赔可能会导致重大损失，因为辩护索赔或赔偿损害赔偿所产生的费用。此外，我们可能被要求参与涉及我们销售的组件的召回，如果任何组件被证明是有缺陷的，或者我们可能自愿发起召回或支付与此类索赔相关的款项，以保持积极的客户关系。虽然我们确实维持产品责任保险，但它可能不足以涵盖所有产品责任索赔，因此，任何针对我们的产品责任索赔都可能对我们的运营结果产生实质性的不利影响。此外，我们在有限保修期内保证我们产品的质量，因此，如果我们的产品不符合客户的规格，我们将面临保修索赔的风险。此类保修索赔可能导致代价高昂的产品召回、巨额维修费用以及对我们声誉的损害，所有这些都会对我们的运营结果产生不利影响。
我们的保险范围可能不足以防范对我们业务的潜在危险。
我们承保财产、业务中断、医疗保健和工人赔偿的止损、董事和高级职员保险、产品责任保险、网络保险和意外伤害保险，但此类保险可能无法针对潜在索赔提供足够的保险，包括战争风险、恐怖主义行为或与我们生产的产品相关的产品责任索赔造成的损失。与保险业的市场状况相一致，我们部分保单的保费和免赔额一直在增加，未来可能还会继续增加。在某些情况下，某些类型的保险可能只适用于承保金额较低的保险(如果有的话)。此外，我们的保险公司可能会对某些索赔的承保范围提出异议。如果我们承担了一项重大责任，而我们没有得到充分的保险，或者我们的保险公司对此有争议，这可能会对我们的财务状况产生实质性的不利影响。
我们受环境、职业健康和安全规章制度的约束，这些规章制度可能要求我们支付巨额支出，或使我们承担财务或其他义务，包括可能对我们的结果产生不利影响的重大损害赔偿、处罚、罚款、民事或刑事制裁以及补救费用。
我们的业务、设施和人员必须遵守与空气排放、废水排放、固体和危险材料和废物的处理和处置、健康和安全、污染调查和补救以及环境和自然资源保护有关的广泛和不断变化的法律和法规。很难预测环境、健康和安全法律法规的未来解释和发展，或者它们对我们未来业绩和现金流的影响。继续遵守规定可能会导致资本支出和运营成本大幅增加。此外，我们可能面临与环境、健康和安全或其他监管事项有关的行政或法律程序中的义务或不时涉及的义务，并可能产生与该等事项相关的财务和其他义务。
某些高级管理人员已经与我们签订了可能代价高昂的遣散费安排，如果该员工有充分理由解雇的话。
我们已经与高管签订了雇佣协议，规定在雇员因正当理由(如雇佣协议中的定义)终止受雇于我们的情况下，支付巨额遣散费。充分理由包括以下一项或多项在控制权变更后一年内发生的情况：(I)基本工资大幅减少，(Ii)高管职位和/或职责大幅减少，(Iii)当时控制本公司的个人或其他实体严重违反雇佣协议，或(Iv)当时控制本公司的个人或其他实体否认雇佣协议。在以下情况下发生控制权变更：(A)一人(定义见雇佣协议)或多于一人作为一个集团获得公司股票的所有权，连同该个人或集团持有的股票，占公司股票的公平市值或总投票权超过50%；(B)在任何12个月期间，公司董事会(“董事会”)的多数成员由董事取代，而董事的任命或选举在任命或选举日期之前未经董事会多数成员认可，或(C)出售本公司的全部或几乎所有资产。这些协议将使我们某些高级管理人员的聘用成本高昂，这些成本还可能阻碍潜在的收购提议，这可能会对我们的股票价格产生负面影响。
我们的所得税拨备、不利的税务审计或税收政策的变化可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们在美国、墨西哥和加拿大都要缴纳所得税。我们的所得税和与税收相关的现金流的拨备可能受到以下因素的负面影响：(1)不同法定税率的司法管辖区应税收入组合的变化；(2)税法和会计原则的变化；(3)递延税项资产和负债估值的变化；(4)在报税准备过程中发现的新信息；(5)不可抵扣费用的增加；或(6)将美国的外国收入纳入GILTI税收规定的情况。
税务审计也可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生负面影响。我们将继续审查我们的所得税申报单，税务机关可能不同意我们的纳税立场，并评估额外的税收。我们定期评估这些检查产生不利结果的可能性，以确定我们的所得税拨备是否充足。考试结果可能会对我们未来的财务状况和经营业绩产生负面影响。
网络安全攻击可能会威胁我们的机密信息，扰乱运营，损害我们的声誉，并对我们的业务和财务业绩造成不利影响。
包括我们在内的各个行业的网络安全攻击正在变得越来越复杂和频繁，范围可能从未经协调的个人尝试到专门针对我们的措施。这些攻击包括但不限于恶意软件或病毒、试图未经授权访问或以其他方式扰乱我们的信息系统、试图未经授权访问业务、专有或其他机密信息，以及可能导致关键系统中断、未经授权发布机密或其他受保护信息以及损坏数据的其他电子安全漏洞。网络安全故障可能是由员工错误、渎职、系统错误或漏洞引起的，包括我们的供应商、供应商及其产品的漏洞。我们过去曾遭受过网络安全攻击。根据迄今已知的信息，过去的袭击事件没有对我们的财务状况或业务结果产生实质性影响。我们未来可能会经历这样的攻击，可能会更频繁或更复杂。
由于网络安全攻击或其他中断导致我们的IT系统出现故障，可能会导致违反关键的运营或财务控制，并导致我们的运营、商业活动或财务流程中断。影响重要客户和/或供应商的网络安全攻击或其他中断也可能导致我们的运营或商业活动中断。尽管我们试图对我们的系统实施保护措施并降低潜在风险，但我们的行动可能不足以防止网络攻击或安全漏洞，这些攻击或安全漏洞操纵或不当使用我们的系统或网络，泄露机密或其他受保护的信息，销毁或损坏数据，或以其他方式扰乱我们的运营。此类事件的发生可能会对我们的业务财务状况和运营结果产生重大不利影响。
与经济状况有关的风险
最近爆发的冠状病毒(新冠肺炎)对我们的业务造成了不利影响，未来可能对我们的业务、运营业绩、财务状况和流动性产生重大不利影响，其性质和程度极不确定。
冠状病毒(新冠肺炎)的全球暴发显著增加了经济、需求和运营的不确定性。我们的业务、客户和供应商遍布全球，包括受新冠肺炎影响的国家和地区。世界各地的当局已经采取了各种措施来减缓新冠肺炎的传播，包括旅行禁令或限制、加强边境控制或关闭、隔离、就地避难令、关闭企业，这些当局可能会施加额外的限制。我们还采取行动保护员工和减缓新冠肺炎的传播，包括采纳世界卫生组织和疾病控制和预防中心制定的关于社会距离、良好卫生、限制员工差旅和面对面会议的指导方针，以及改变员工工作安排，包括可行的远程工作安排。世界各地为减缓新冠肺炎传播而采取的行动也对我们的客户和供应商产生了影响，由于我们的业务关系相互关联，未来的发展可能会对公司造成进一步的中断。新冠肺炎将在多大程度上影响我们正在进行的业务、运营结果、财务状况或流动性，这是非常不确定的，将取决于未来的发展，包括病毒传播的控制、新病毒株的传播、政府当局采取的额外行动，以及为普通民众接种疫苗的能力。
经济状况和金融市场的混乱可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果我们的借贷能力受到损害，金融市场的混乱可能会对我们的流动性和财务状况产生实质性的不利影响。金融市场的中断也可能对未来的信贷供应和成本产生重大不利影响。我们偿还债务或为债务再融资的能力将取决于我们未来的表现，这可能会受到当前经济状况等因素的影响。金融市场的中断也可能对美国和世界经济产生不利影响，这将对我们的产品需求产生负面影响。此外，信贷市场收紧可能会对我们的客户为销售新卡车提供资金的能力或我们的供应商向我们提供原材料的能力产生不利影响，这两者都可能对我们的业务和运营业绩产生不利影响。
1B项。未解决的员工意见
没有。
项目2.属性
CORE MODING Technologies总部设在俄亥俄州哥伦布市，在美国、加拿大和墨西哥三个国家设有七个生产设施。其中四个生产设施是自有的，其余三个是租赁的。2020年11月5日，该公司宣布将关闭位于俄亥俄州巴达维亚的制造工厂，并于2021年第四季度完成关闭。我们认为我们的物业总体状况良好，维护良好，适合和足够满足我们在可预见的未来的业务需求。我们预期现有租约期满后续期或寻找其他设施不会有困难。所有自有设施均受留置权约束，以保证公司在循环贷款和定期贷款项下的义务，如中所述附注9，债务于本报告所包括之综合财务报表内。
项目3.法律诉讼
本公司不时会卷入与其业务运作有关的诉讼。本公司并不知悉本公司或其任何附属公司为当事一方或其任何财产为标的之任何重大待决法律程序。
项目4.煤矿安全信息披露
没有。
第二部分
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
该公司的普通股在纽约证券交易所美国有限责任公司交易，代码为“CMT”。
下表列出了该公司股票在最近两个会计年度内每个完整季度的最高和最低销售价格。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 核心模塑技术公司 | | | 高 | | 低 |
| 第四季度 | 2021 | | $ | 12.00 | | | $ | 8.16 | |
| 第三季度 | 2021 | | 17.35 | | | 11.41 | |
| 第二季度 | 2021 | | 16.00 | | | 11.01 | |
| 第一季度 | 2021 | | 14.92 | | | 11.08 | |
| | | | | |
| 第四季度 | 2020 | | $ | 14.23 | | | $ | 7.69 | |
| 第三季度 | 2020 | | 10.82 | | | 3.81 | |
| 第二季度 | 2020 | | 5.35 | | | 1.03 | |
| 第一季度 | 2020 | | 3.50 | | | 1.50 | |
该公司的普通股在2022年3月10日由339名登记在册的持有者持有。
股权薪酬计划信息
下表显示了截至2021年12月31日与我们的股权补偿计划相关的普通股发行的某些信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 计划类别 | 股份数量
将在以下日期发出
演练
杰出的
选项或
归属 | | 加权
平均值
行权价格
出类拔萃的
选项 | | 数量
股票
剩余
可用于
未来发行 |
| 股东批准的股权补偿计划 | 636,436 | | | $ | 9.85 | | | 714,686 | |
在截至2021年12月31日的一年中，我们回购了7237股普通股。购买所有股票是为了在授予限制性股票奖励时履行预扣税款义务。在截至2021年12月31日的三个月内，我们的普通股回购详情包括在下表中：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期间 | 总人数
购入的股份 | | 平均支付价格
每股 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可购买的最大数量 |
| 2021年10月1日至31日 | — | | | $ | — | | | — | | | — | |
| 2021年11月1日至30日 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 2021年12月1日至31日 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 总计 | — | | | — | | | — | | | — | |
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本年度报告中Form 10-K这一标题下的某些陈述构成联邦证券法意义上的前瞻性陈述。作为一般事项，前瞻性陈述是那些侧重于未来计划、目标或业绩而不是历史项目的陈述，包括对预期事件或趋势以及与非历史性事项有关的预期和信念的陈述。此类前瞻性陈述涉及已知和未知的风险，受与核心成型技术公司的运营和商业环境有关的不确定性和因素的影响，所有这些都是难以预测的，其中许多都不在核心成型技术公司的控制范围之内。“可能”、“将”、“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“预测”、“潜在”、“继续”、“预期”、“打算”、“计划”、“项目”、“相信”、“估计”、“自信”以及类似的表达方式被用来识别这些前瞻性陈述。这些不确定性和因素可能导致核心成型技术公司的实际结果与这些前瞻性陈述中表达或暗示的情况大不相同。
CORE MODING Technologies认为，除其他因素外，下列因素可能会影响其未来的表现，并导致实际结果与本Form 10-K年度报告中的前瞻性陈述所表达或暗示的结果大不相同：塑料、运输、动力运动、公用事业和商业产品行业的商业状况(包括卡车生产需求的变化)；联邦和州法规(包括发动机排放法规)；核心模塑技术运营所在国家的一般经济、社会、法规(包括外贸政策)和政治环境；冠状病毒(新冠肺炎)全球大流行对我们的业务、经营结果、财务状况、流动性或现金流的不利影响，以及对客户和供应链的影响；墨西哥和加拿大的安全和安保状况；外汇汇率的波动；依赖某些主要客户作为核心模塑技术公司销售收入的主要来源；核心模塑技术公司努力扩大其客户基础；开发新的和创新的产品并使市场、材料和工艺多样化并提高运营能力；为新业务准确报价和执行制造工艺的能力；竞争对手、客户和供应商的行动；核心成型技术的供应商未能履行其义务；原材料的可获得性；通胀压力；新技术；监管事项；劳资关系；劳动力的可用性；我们的一个工会地点或我们的客户或供应商地点的停工或劳动力中断；核心成型技术公司失去或无法吸引和留住关键人员；公司成功识别, 评估和管理潜在的收购，并从任何已完成的收购中获益并适当整合；联邦、州和地方环境法律和法规；是否有足够的资本；核心成型技术向客户提供准时交货的能力，这可能需要额外的运输费用以确保准时交货或以其他方式导致延迟费用和其他客户费用；订单取消或重新安排的风险；管理层开发涉及额外成本、风险或资本支出的新产品或业务的决定；针对潜在危险的保险覆盖范围不足；设备和机械故障；产品责任和保修索赔；以及Core Molding Technologies提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他公开文件中不时发现的其他风险，包括本10-K表格年度报告第1A项中描述的风险。
公司简介
CORE MODING TECHING及其子公司作为热塑性塑料和热固性结构产品的成型机在工程材料市场作为一个运营部门运营。在截至2021年12月31日的年度内，公司的运营部门由一个成分报告单位组成，而前几个时期为两个成分报告单位。该公司生产和销售各种市场的成型产品，包括中型和重型卡车、汽车、动力运动、建筑和农业、建筑产品和其他商业市场。CORE MODING Technologies总部设在俄亥俄州哥伦布市，在美国、加拿大和墨西哥三个国家设有七个生产设施。2020年11月5日，该公司宣布将关闭位于俄亥俄州巴达维亚的制造工厂，并于2021年第四季度完成关闭。
业务概述
一般信息
公司的业务和经营业绩直接受到客户总体需求、运营成本以及我们的固定成本和销售、一般和行政(“SG&A”)基础设施的绩效和杠杆变化的影响。
产品销售随几个因素而波动，其中包括许多公司无法控制的因素，如一般经济状况、利率、政府法规、消费者支出、劳动力供应和我们的
客户的生产率和库存水平。产品销售由许多不同市场的客户需求组成，具有不同程度的周期性和季节性。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内，公司最大的市场北美卡车具有高度周期性，分别占公司产品收入的41%、43%和58%。
经营业绩取决于公司管理原材料、劳动力和间接经营成本等项目投入成本变化的能力。该公司有某些合同承诺，这限制了它将投入成本的变化转嫁给某些客户的能力。因此，在投入成本大幅增加或减少期间，运营结果可能会受到影响。
绩效也受到制造效率的影响，包括准时交货、质量、报废和生产率等项目。市场供求因素会影响运营成本。在客户需求快速增加或减少的时期，公司需要迅速增加或减少运营活动，这对制造效率的影响可能比需求稳定时期更大。
经营业绩还取决于该公司有效推出新客户计划的能力，这些计划通常是极其复杂的。新项目的开始生产是开发新模具和组装设备、验证测试、制造工艺设计、开发和测试以及培训和经常雇用员工的过程的结果。随着公司在新工具和新工艺方面积累经验，达到新项目的目标生产效率水平通常会随着时间的推移而发生。因此，在新计划启动期间，启动成本和效率低下可能会影响运营结果。
2021年成果概述
截至2021年12月31日的年度的营业收入增至11,068,000美元，而截至2020年12月31日的年度的营业收入为10,390,000美元，产品销售额增长35%。我们客户的更高需求和新客户计划的成功推出是销售额增长的主要驱动力。营业收入的增长主要是由于销售额的增加和固定成本杠杆的增加，被与公司位于俄亥俄州巴达维亚的制造设施相关的原材料成本通胀和关闭成本所抵消。
该公司截至2021年12月31日的年度按市场划分的产品销售额与2020年同期相比如下(单位：千)：
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| 中型和重型卡车 | $ | 114,805 | | | $ | 91,078 | |
| 强国体育 | 60,230 | | | 35,226 | |
| 建筑产品 | 44,981 | | | 41,026 | |
| 工业和公用事业 | 27,227 | | | 16,400 | |
| 所有其他 | 36,782 | | | 26,850 | |
| 产品净收入 | $ | 284,025 | | | $ | 210,580 | |
在截至2021年12月31日的年度内，本公司经历了总计28,172,000美元的原材料成本超出正常水平的增长，以及由于客户供应链挑战而造成的客户需求中断。该公司能够从客户那里收回约19,080,000美元的材料成本增加，这包括在产品销售中。由于客户合同的限制，在截至2021年12月31日的年度内，该公司无法收回其原材料价格的全部涨幅。
在截至2021年12月31日的一年中，公司因关闭其在俄亥俄州巴达维亚的工厂而产生了2,581,000美元的运营亏损，包括关闭成本。本公司最初计划在2021年上半年完成工厂的关闭，但推迟了，以确保客户产品有序地过渡到其他核心设施以及其他第三方供应商。该公司于2021年第四季度完成了该设施的关闭，预计关闭该设施不会产生任何额外成本。
在截至2021年12月31日的一年中，该公司录得净收益为4,671,000美元，或每股基本及摊薄收益0.55美元，而截至2020年12月31日的年度净收益为8,165,000美元，或每股基本及摊薄收益0.98美元。
前瞻性
展望未来，根据客户的预测和预期的新计划推出，该公司预计2022年的销售额将比2021年有所增长。中型和重型卡车、动力运动、公用事业和工业市场的客户预计2022年的需求会更高。2021年，该公司在电力、体育和公用事业市场推出了新计划，预计2022年将在几个不同的市场推出新计划。我们预计持续的客户供应链中断可能会继续，这将导致客户预测的零星下调。
该公司预计，包括热固性树脂和玻璃纤维在内的大部分原材料成本在2022年仍将居高不下。本公司在2021年第四季度确实经历了商品树脂价格的下降，根据行业对商品树脂的预测，本公司预计2022年商品树脂价格将进一步下降。在不会对需求产生重大负面影响的情况下，公司将继续推动客户涨价，以收回我们较高的原材料成本。2022年第一季度，公司与无合同原材料调整义务的客户成功谈判提高附加费，以收回较高的原材料成本，这应会减少2022年未收回的原材料成本增加的金额。
2021年，公司所有地点的劳动力市场都出现了紧张，公司预计市场将继续紧张。为了雇佣和留住工人，该公司不得不提高工资并创造其他解决方案。如果人工成本继续增加，公司将继续追求客户提价，而这种提价不会对需求产生重大负面影响。
2021年与2020年相比
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度净销售额分别为307,483,000美元和222,356,000美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，模具项目销售额分别为23,458,000美元和11,776,000美元。这些销售在性质上是零星的，并在范围和相关收入方面逐期波动。截至2021年12月31日的一年，不包括工具项目销售额的产品销售额为284,025,000美元，而2020年同期为210,580,000美元。销售额的增长主要是由于重型卡车、动力运动和消费品市场的需求增加，以及原材料通胀成本的弥补。
截至2021年12月31日的一年，毛利率约占销售额的13.4%，而截至2020年12月31日的一年，毛利率为15.5%。毛利率百分比下降是由于销售价格和原材料价格的净变化。4.8%的ST被有利的产品组合和0.5%的生产效率以及2.3%的较高固定成本杠杆所抵消。
截至2021年12月31日的年度销售、一般和行政管理(“SG&A”)包括与俄亥俄州巴达维亚制造设施相关的关闭成本2,027,000美元。不包括关闭成本，截至2021年12月31日的年度剩余SG&A成本总计28,249,000美元，而2020年为24,084,000美元。SG&A费用的增加主要是由于劳动力和福利成本增加了1,355,000美元，保险成本增加了505,000美元，差旅成本增加了233,000美元。截至2020年12月31日止年度的SG&A支出受到与新冠肺炎相关的1,416,000美元政府补贴的有利影响，而该等补贴于2021年本公司并未收到。
截至2021年12月31日的一年，利息支出总额为2,311,000美元，而截至2020年12月31日的一年，利息支出为5,923,000美元。利息支出减少主要是由于终止利率互换产生亏损1,253,000美元，以及与债务再融资递延贷款成本相关的一次性支出583,000美元。由于本公司于2020年进行债务重组，本公司于截至2021年止年度的平均未偿还债务余额及利率均较2020年为低。
在截至2021年12月31日的一年中，所得税支出约占所得税前总收入的424.8万美元。在截至2021年12月31日的一年中，公司的所得税支出包括来自外国应税收入的法定外国税费，扣除估值免税额后在美国的税收损失被税收优惠抵消。截至2020年12月31日止年度的所得税优惠为3,618,000美元，包括2,074,000美元的净估值免税额变动和3,205,000美元的税率优惠，这是基于公司按34%的税率纳税，而亏损的估值按美国现行法定税率21%计入。
该公司2021年录得净收益为4,671,000美元，或每股基本及摊薄收益0.55美元，而2020年的净收益为8,165,000美元，或每股基本及摊薄收益0.98美元。
2021年的综合收入总计437.1万美元，而2020年的综合收入为817万美元。减少的主要原因是净收入减少3494 000美元，套期保值活动净减少191 000美元。
2020年与2019年相比
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度净销售额分别为222,356,000美元和284，29万美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，模具项目销售额分别为11,776,000美元和15,303,000美元。这些销售在性质上是零星的，并在范围和相关收入方面逐期波动。截至2020年12月31日的一年，不包括工装项目销售额的产品销售额为210,580,000美元，而2019年同期为268,987,000美元。销售额的下降主要是由于卡车客户的周期性需求下降，以及新冠肺炎导致大部分客户的需求下降，但被建筑产品行业客户需求的增加所抵消。
截至2020年12月31日的一年，毛利率约占销售额的15.5%，而截至2019年12月31日的一年，毛利率为7.6%。毛利率的增长(占销售额的百分比)是由于有利的产品组合和8.4%的生产效率，以及1.0%的销售价格和材料成本的变化，但被1.5%的固定成本杠杆率降低所抵消。
2020年，销售、一般和行政费用(SG&A)总额为24,084,000美元，而2019年为28,934,000美元。SG&A费用的减少主要是由于专业和外部服务减少2,023,000美元，2020年新冠肺炎颁布后获得的政府补贴为1,416,000美元，以及差旅成本减少783,000美元。
本公司于截至2019年12月31日止年度发生商誉减值4,100,000美元。2019年，本公司因销售价格下降而导致利润率下降，而本公司未能通过降低材料成本完全抵消这一影响。
截至2020年12月31日的一年，利息支出总额为5923,000美元，而截至2019年12月31日的一年，利息支出为4,144,000美元。利息支出增加主要是由于终止利率掉期的亏损1,253,000美元，以及与债务再融资递延贷款成本583,000美元相关的一次性支出，但被2020年平均未偿债务减少所抵消。
2020年所得税优惠约占所得税前总收入的80%，2019年占总亏损的2%。该公司的有效税率反映了在不同税率的税收管辖区产生的应税收入和应税亏损的影响，2020年净估值津贴费用为34%，而亏损的估值为21%，目前美国法定税率为21%。
该公司2020年录得净收益8,165,000美元，即每股基本和稀释后收益0.98美元，而2019年净亏损15,223,000美元，即每股基本和稀释后收益(1.94美元)。
2020年的全面收入总计8,170,000美元，而2019年的全面亏损为15,970,000美元。增加的主要原因是净收入增加23 388 000美元，其他退休后福利债务的精算调整数净额改变1 982 000美元。
流动性和资本资源
现金流
该公司的主要资金来源是经营活动产生的现金和来自第三方的借款。主要现金需求用于运营费用、资本支出、偿还债务和收购。本公司会不时订立外汇合约及利率掉期合约，以减低外汇及利率波动的风险。截至2021年12月31日及2020年12月31日止，本公司并无未平仓外汇合约，亦无未平仓利率掉期。
截至2021年12月31日的一年中，经营活动提供的现金总额为12,546,000美元。净收益4,671,000美元对运营现金流产生了积极影响。包括在折旧和摊销净收入和基于股份的薪酬中的非现金扣除分别为11,616,000美元和1,886,000美元。周转资金的增加导致提供的现金减少5895 000美元。周转资本现金减少的主要原因是应收账款、存货和其他流动资产减少，但因应付账款和应计及其他负债增加而被抵销。
在截至2021年12月31日的一年中，用于投资活动的现金总额为11,415,000美元，主要用于购买物业、厂房和设备，以增加产能、新项目和公司生产设施的设备改进。在11,415,000美元中包括4,855,000美元的支出，用于扩大DLFT的能力
墨西哥马塔莫罗斯。该公司预计将花费大约14,800,000美元，其中包括大约2,200,000美元，以在2022年完成其DLFT扩张，为公司所有业务购买房地产、厂房和设备。该公司计划使用运营现金、其循环信贷额度或额外的定期贷款来为资本支出提供资金。截至2021年12月31日，正在进行的资本支出的采购承诺约为5,315,000美元。
截至2021年12月31日的一年中，融资活动收到的现金总额为88.4万美元。现金活动主要包括循环贷款净借款4,004,000美元，但未偿还定期贷款本金3,022,000美元抵销了现金活动。
截至2021年12月31日，该公司手头有6,146,000美元现金，可用循环信贷额度为24,337,000美元。如果公司的财务状况发生重大不利变化，或者如果实际销售或支出与预测的有很大不同，公司的流动性和获得进一步融资为未来的运营和资本需求提供资金的能力可能会受到负面影响。
管理层相信，手头的现金、经营活动的现金流以及公司信贷协议下的可用借款将足以满足公司目前的流动资金需求。
定期贷款
富国银行定期贷款
于二零二零年十月二十七日，本公司与作为行政代理、牵头安排行及账簿管理人的富国银行协会及贷款方(“贷款方”)订立信贷协议(“信贷协议”)。根据信贷协议的条款，向本公司提供贷款的贷款人已取得本金总额最高18,500,000美元的定期贷款(“WF定期贷款”)(其中16,790,000美元已于2020年10月28日预支予本公司)。WF定期贷款的收益用于偿还公司与KeyBank National Association的现有未偿债务，以及支付与融资相关的某些费用和开支。
根据本公司的选择，WF定期贷款的年利率等于LIBOR加300个基点的保证金或基本利率加200个基点的保证金。Libor利率指(A)年利率0.75%及(B)本公司所选择的1个月、3个月或6个月的年利率。基本利率是(A)年利率1.00%，(B)联邦基金利率加0.50%，(C)LIBOR利率加100个基点或(D)最优惠利率中较大的一个。2021年12月31日和2020年12月31日的加权平均利率为3.77%。
WF定期贷款将按月分期偿还，金额为200,000美元外加利息，剩余未偿还余额将于2024年11月30日到期，但须遵守某些可选和强制性偿还条款。公司在WF定期贷款项下的债务由公司在美国和加拿大的每一家子公司无条件担保，公司和这些子公司的此类义务以其在美国和加拿大的几乎所有资产的留置权作为担保。
WF定期贷款包括报告、债务和财务契约。截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司遵守了其契约。
WF定期贷款项下的未偿还金额的自愿预付在任何时候都是允许的，而无需支付保险费或罚款。在适用的范围内，任何提前还款都可能收取伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)分手费。
FGI Equipment Finance LLC定期贷款
于2020年10月20日，本公司与FGI Equipment Finance LLC(以下简称“FGI”)签订了一份主担保协议和一份本票，FGI Equipment Finance LLC(以下简称“FGI”)作为债务人，公司位于特拉华州的子公司Core Composites Corporation和本公司在墨西哥成立的子公司CC HPM S.de R.L.de C.V.各自作为担保人，提供本金为13,200,000美元的定期贷款(“FGI定期贷款”)。2020年10月27日，FGI向公司预付了12,000,000美元，所得款项用于偿还公司与KeyBank National Association的现有未偿债务，并支付与交易相关的某些费用和开支，所得资金用于支付FGI将持有的保证金1,200,000美元。1 200 000美元的保证金位于资产负债表上的其他非流动资产中。FGI定期贷款的利息为8.25%的固定利率，按月支付。
在FGI预付资金后，FGI定期贷款将按月偿还，前12个月的本金和利息分期付款为117,000美元，随后的59个月为246,000美元，2026年10月31日到期的为1,446,000美元，受某些可选和强制性偿还条款的限制。本公司在总担保协议项下的责任以位于墨西哥的担保人的若干机械及设备，以及位于墨西哥马塔莫罗斯的本公司于墨西哥成立的附属公司墨西哥Core Composites de墨西哥的不动产作抵押。
公司可以提前至少三十(30)天的书面通知，在任何预定付款日期之前预付全部或部分(但不低于贷款原始本金的20%)未偿还金额。本公司将支付一笔“预付费”，数额相当于在指定期间发生的预付款本金的下列百分比：4%(4.0%)(发生在贷款一周年之前的预付款)；3%(3.0%)(发生在贷款两周年当日及之后和之前的预付款)；2%(2.0%)(发生在贷款三周年当日及之后和之前的预付款)；和1%(1.0%)(对于此后任何时候发生的预付款)。
Leaf Capital基金
2020年4月24日，公司与Leaf Capital签订了一项融资协议，为设备提供175,000美元的资金。双方同意固定利率为5.5%，期限为60个月。
循环贷款
富国银行循环贷款
于二零二零年十月二十七日，本公司与作为行政代理、牵头安排行及账簿管理人的富国银行协会及贷款方(“贷款方”)订立信贷协议(“信贷协议”)。根据信贷协议的条款，贷款人向本公司提供了25,000,000美元的循环贷款承诺(“WF循环贷款”)(其中8,745,000美元已于2020年10月28日垫付给本公司)。WF循环贷款的收益用于偿还公司与KeyBank National Association的现有未偿债务，以及支付与融资相关的某些费用和开支。
信贷额度下的借款可获得性为(A)25,000,000美元的贷款承诺额或(B)合资格投资级应收账款的90%、非投资级合资格应收账款的85%和合资格存货的65%的总和。
信贷协议还向本公司提供最高金额为10,000,000美元的递增循环承诺，由本公司在交易结束后的三年内的任何时间选择。
根据本公司的选择，WF循环贷款的年利率等于LIBOR加200至250个基点的保证金或基本利率加100至150个基点的保证金，保证金利率基于信贷额度下的超额可用金额。Libor利率指(A)年利率0.75%及(B)本公司所选择的1个月、3个月或6个月的年利率。基本利率是(A)年利率1.0%，(B)联邦基金利率加0.5%，(C)伦敦银行同业拆借利率加100个基点和(D)最优惠利率中较大的一个。截至2021年12月31日和2020年12月31日的加权平均利率分别为4.25%和4.75%。
WF循环贷款承诺终止，其下所有未偿还借款必须在2024年11月30日之前偿还。截至2021年12月31日，该公司有24,337,000美元的可用利率循环贷款，其中4,424,000美元未偿还。截至2020年12月31日，该公司拥有19,223,000美元的可用利率循环贷款，其中420,000美元未偿还。
WF循环贷款包含与WF定期贷款相同的契约。
应公司要求，富国银行将根据信贷协议的条款签发最高达2,000,000美元的信用证。截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司有一份16万美元的未偿信用证。
在10月份债务再融资的同时，该公司产生了与富国银行融资相关的173万美元的债务发起费，这笔资金将在信贷协议有效期内摊销，该协议将于2024年11月30日到期。此外，该公司与FGI定期贷款有关的债务发放费为308,000美元，该贷款正在
在FGI定期贷款的有效期内摊销，该贷款将于2026年10月31日到期。截至2021年12月31日和2020年12月31日，未摊销递延融资费总额分别为1,478,000美元和1,957,000美元。
KeyBank贷款
2019年12月31日，公司在Key Bank National Association的定期贷款和循环贷款余额分别为38,250,000美元和12,008,000美元。截至2019年12月31日，公司的定期贷款和循环贷款的浮动利率分别为6.30%和6.04%。
利率掉期
本公司订立了两项利率互换协议，自2018年1月18日起生效，其中一项被指定为25,000,000美元的现金流对冲，另一项被指定为对本公司附属公司的10,000,000美元的现金流对冲。根据这些协议，该公司向交易对手支付了2.49%的固定利率，并获得了两种现金流对冲的30天伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)。在KeyBank信贷协议结束的同时，该公司结清了两个未偿还的利率掉期，导致亏损和现金流出1,253,000美元。这些结果在经营表和现金流量表中分别被归类为利息支出和经营活动。由于和解，利率掉期在2021年12月31日和2020年12月31日的公允价值为0美元。
货架登记
2020年12月11日，本公司根据修订后的1933年证券法向美国证券交易委员会提交了新的通用货架登记表S-3(以下简称《登记表》)，并于2020年12月16日起生效。注册声明取代了现有的货架注册声明，该声明于2020年11月14日到期。注册说明书登记普通股、优先股、债务证券、认股权证、存托股份、权利、单位和上述任何组合，最高总发行价最高可达5,000万美元，可不时出售。根据注册声明提供的任何证券的条款和募集资金的预期用途将在发行时确定，并将在发行时提交给美国证券交易委员会的招股说明书补编中进行说明。注册声明的有效期为三年。
合同债务和表外交易
根据美国证券交易委员会的定义，公司在合同义务下有以下最低承诺，包括购买义务。“购买义务”被定义为购买商品或服务的协议，该协议对公司具有强制执行力和法律约束力，并规定了所有重要条款，包括：要购买的固定或最低数量；固定、最低或可变价格规定；以及交易的大致时间。其他长期负债被定义为根据美国普遍接受的会计原则反映在公司资产负债表上的长期负债。根据这一定义，下表仅包括包括固定或最低义务的合同。这不包括在正常业务过程中进行的正常购买。
下表提供了截至2021年12月31日合同债务和其他长期债务到期日的汇总信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 and
之后 | | 总计 |
| 长期债务 | $ | 4,428,000 | | | $ | 4,601,000 | | | $ | 11,585,000 | | | $ | 2,563,000 | | | $ | 3,495,000 | | | $ | 26,672,000 | |
利息(A) | 1,449,000 | | | 1,196,000 | | | 895,000 | | | 404,000 | | | 170,000 | | | 4,114,000 | |
| 经营租赁义务 | 1,567,000 | | | 1,468,000 | | | 1,473,000 | | | 783,000 | | | 698,000 | | | 5,989,000 | |
资本支出的合同承诺 | 5,315,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,315,000 | |
| 退休后福利 | 1,391,000 | | | 511,000 | | | 489,000 | | | 493,000 | | | 6,196,000 | | | 9,080,000 | |
| 总计 | $ | 14,150,000 | | | $ | 7,776,000 | | | $ | 14,442,000 | | | $ | 4,243,000 | | | $ | 10,559,000 | | | $ | 51,170,000 | |
(A) 浮动利率为截至2021年12月31日。
截至2021年12月31日及2020年12月31日，本公司并无重大表外安排。
关键会计政策和估算
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析讨论了公司的合并财务报表，这些报表是根据美国公认的会计原则编制的。在编制这些合并财务报表时，管理层需要作出估计和假设，以影响在合并财务报表之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出。管理层持续评估其估计数和判断，包括与应收账款、库存、商誉和其他长期资产、自我保险、退休后福利、收入确认和所得税有关的估计和判断。管理层根据过往经验及在当时情况下被认为合理的其他各种因素作出估计及判断，而这些因素的结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础，而该等资产及负债的账面价值并非从其他来源轻易可见。由于新冠肺炎大流行的规模和持续时间以及其他因素的不确定性，实际结果可能与这些估计不同。
管理层认为，除其他外，以下关键会计政策会影响其在编制合并财务报表时所使用的更重要的判断和估计。
应收账款准备
管理层保留因客户无法支付所需款项而造成的估计损失的可疑账户准备金。如果公司客户的财务状况恶化，导致他们的付款能力受损，可能需要额外的津贴。本公司已确定，在2021年12月31日需要90,000美元的坏账拨备，在2020年12月31日需要41,000美元的坏账拨备。管理层还记录对客户退货和扣减、提供给客户的折扣以及价格调整的估计。如果客户退货、扣减、折扣和价格调整与估计金额不一致，则可能需要额外的津贴。该公司在2021年12月31日和2020年12月31日分别有22.2万美元和17.9万美元的预估退款。这些计算的方法没有实质性的变化。
盘存
存货，包括材料、人工和制造费用，以成本或可变现净值中较低者计价。库存核算采用先进先出(FIFO)法确定库存成本。定期审查现有库存数量，并在必要时根据历史和预期使用情况记录过剩和过时库存的拨备。本公司在2021年12月31日和2020年12月31日分别记录了362,000美元和546,000美元的缓慢移动和陈旧存货的备抵。
长寿资产
长期资产主要包括房地产、厂房和设备以及有限寿命的无形资产。长期资产的可回收性是通过对经营结果的分析和对其他重大事件或商业环境变化的考虑来评估的。本公司以未贴现的预期未来营运现金流量为基础，评估长期资产是否存在减值。截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度，本公司的长期资产并无减值。
商誉
收购业务的收购对价已按各自收购日期的估计公允价值分配给收购的资产和负债。根据这些价值，超出收购净资产公允价值的购买对价计入商誉。本公司根据FASB ASC主题350对商誉进行会计处理，无形资产--商誉和其他。FASB ASC主题350禁止商誉摊销，并要求在报告单位层面对这些资产进行减值审查。
年度商誉减值测试可通过定性评估完成，但本公司可选择绕过定性评估，在任何期间直接对报告单位进行量化减值测试。公司可在随后的任何期间恢复对报告单位的定性评估。
在定性和定量方法下，商誉减值测试包括评估报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。作为质量评估的一部分，本公司考虑影响本公司公允价值或账面价值的相关事件和情况。此类事件和情况可能包括经济状况、行业和市场状况、成本因素、整体财务业绩、报告单位特定事件和资本市场定价的变化。该公司将
更重视对公司公允价值或账面价值影响最大的事件和情况。管理层在得出是否执行第一步减损测试的结论时，都考虑了这些因素。如果公司选择绕过对报告单位的定性评估，或如果定性评估显示报告单位的估计账面价值很可能超过其公允价值，则公司将采用量化方法。
本公司对截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度进行了定性分析，确定本公司的商誉没有减值。
由于公司的财务业绩和低迷的股价，公司于2019年9月30日进行了量化分析。于2019年内，本公司因销售价格下降而蒙受利润率损失，而本公司未能以降低材料成本完全抵销此损失。量化分析的结果是，本公司的账面价值大于公允价值，导致于2019年9月30日的商誉减值费用为4,100,000美元，占商誉的19%。
自我保险
该公司对俄亥俄州的哥伦布和巴达维亚、南卡罗来纳州的加夫尼、明尼苏达州的维诺纳和德克萨斯州的布朗斯维尔的医疗、牙科和视力索赔以及俄亥俄州的哥伦布和巴达维亚的工人赔偿索赔进行自我保险，所有这些都受到止损保险门槛的限制。该公司还为其加拿大科堡的牙科和视力保险提供自我保险。截至2021年12月31日和2020年12月31日，本公司已记录的已发生但未报告的自我保险医疗、牙科和视力索赔以及已发生但未报告的工人赔偿索赔的估计负债分别为916,000美元和933,000美元。
退休后福利
管理层记录了与公司为某些员工赞助的医疗保健计划相关的退休后费用的应计费用。如果实际结果与用于确定储量的假设不同，则可能需要额外拨备。特别是，未来医疗保健成本的增加超过了假设，可能会对公司的运营产生不利影响。医疗费用变化的影响在附注12-退休后福利。根据精算计算的2021年12月31日和2020年12月31日的9,080,000美元和9,109,000美元的精算估计，公司对退休后医疗福利负有负债。
收入确认
该公司历来从两个方面确认收入，即产品收入和工具收入。产品收入来自制造和销售板材成型化合物以及热固性和热塑性产品。产品销售收入通常在产品发货时确认，因为公司将控制权移交给客户，并有权在发货时获得付款。在某些情况下，当产品生产并由客户控制我们的生产设施时，公司确认产品销售收入。
工装收入来自制造多个工具、模具和装配设备，作为客户工装计划的一部分。鉴于公司提供的重要服务是生产高度相互依赖的工装程序部件，每个工装计划由单一的性能义务组成，为客户提供生产单一产品的能力。根据与客户的安排，公司在某个时间点或在某一时间确认收入。当公司没有可强制执行的付款权利时，公司在某个时间点确认模具收入。在这种情况下，公司在客户接受时确认收入，即客户对工具拥有合法所有权的时候。
某些工具计划包括可强制执行的付款权。在这些情况下，公司将根据完成其履约义务的进展程度，随着时间的推移确认收入。本公司对这类合同采用成本对成本的进度计量，因为它最好地描述了向客户转移价值的情况，也与实体预期为将承诺的货物或服务转移给客户而获得的对价金额相关。根据进度成本比计量，完成进度是根据迄今发生的费用与履行义务完成时的估计费用总额的比率来衡量的。收入在发生成本时按比例入账。
所得税
本公司根据本公司更有可能通过产生未来应纳税所得额实现递延税项利益的前提，对将实现的递延税项资产余额进行评估。管理层审查所有可用的证据，包括积极和消极的，以评估公司的长期收益潜力，使用
在不同行业规模条件下评估经济周期中财务结果的备选方案的数量。还考虑了在这些福利到期之前通过扭转暂时性差异而实现税收优惠的预计应税收入的可获得性。本公司每季度评估拨备和递延税项资产，以确定是否需要根据所有可用证据对我们的估值准备进行调整。
截至2021年12月31日，该公司的递延税净资产为521,000美元，其中包括与美国税务职位有关的负债572,000美元，与加拿大税务职位有关的资产252,000美元，与墨西哥税务职位有关的负债841,000美元。递延税项负债列于综合资产负债表的其他非流动负债内。2020年，由于过去三年在美国的累计亏损以及与公司实现递延资产能力相关的不确定性，公司记录了针对整个州和地方净亏损结转的3,168,000美元的估值拨备以及部分利息限额结转。该公司认为，根据对未来应税收入的估计，与加拿大和墨西哥税务管辖区相关的递延税项资产更有可能变现。
管理层确认税务头寸的财务报表影响时，如果该头寸很可能在审查后得以维持，则管理层会确认该头寸的财务报表影响。
近期会计公告
当前预期信贷损失(CECL)
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13年度《金融工具-信贷损失》，改变了大多数金融资产和某些其他工具的减值模式。对于应收款和其他应收款、持有至到期的债务证券、贷款和其他工具，各实体将被要求使用一种新的前瞻性“预期损失”模式，该模式将取代目前的“已发生损失”模式，通常将导致提早确认损失准备。对于有未实现损失的可供出售债务证券，实体将以类似于现行做法的方式计量信贷损失，只是这些损失将被确认为津贴。在发布ASU 2016-13年度之后，FASB发布了ASU 2018-19《对主题326金融工具-信贷损失的编纂改进》，目的是澄清ASU 2016-13年度的某些方面。ASU 2018-19与ASU 2016-13具有相同的生效日期和过渡要求。2019年4月，FASB发布了ASU 2019-04《对主题326，金融工具-信贷损失，主题815，衍生品和对冲，以及主题825，金融工具》的编纂改进，并随着ASU 2016-13的通过而生效。2019年5月，FASB发布了ASU 2019-05《金融工具-信贷损失(主题326)》，这也随着ASU 2016-13的通过而生效。2019年11月，财务会计准则委员会投票决定将某些公司的实施日期推迟到2022年12月15日之后的财年，其中包括那些根据美国证券交易委员会规则有资格成为较小报告公司的公司。我们将在2023年1月1日生效时采用该ASU。我们预计采用这一ASU不会对我们的综合财务状况、经营结果、现金流或其列报产生实质性影响。
促进中间价改革的效果
2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号文件，《促进参考汇率改革对财务报告的影响》(主题848)。ASU提供了可选的权宜之计和例外，用于在有限的时间内将GAAP应用于受参考汇率(例如，LIBOR)改革影响的交易，以减轻参考汇率改革对财务报告的潜在会计负担(或认识到参考汇率改革的影响)。ASU的有效期为2020年3月12日至2022年12月31日。我们将评估由于参考汇率改革而发生的交易或合同修改，并决定是否持续应用可选指导。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
核心模塑技术公司的主要市场风险来自其制造业务所用商品价格的变化。Core Molding Technologies还面临与墨西哥比索和加拿大元相关的利率波动和外币波动的风险。CORE MODING Technologies并无持有任何重大市场风险敏感工具作交易用途。
截至2021年12月31日，Core Molding Technologies有以下三个对市场风险敏感的项目：(1)利率可变的定期贷款和循环贷款；(2)公司用美元购买墨西哥比索或加元以偿还因墨西哥或加拿大工厂的运营而产生的某些债务的外币购买；以及(3)原材料采购，Core Molding Technologies购买各种树脂和玻璃纤维用于生产。这些材料的价格和可获得性受到某些原料的价格、运输成本以及加工能力与需求的影响。
假设短期利率有10%的假设变化，公司循环贷款和定期贷款的利息将影响公司支付的利息，因为这些贷款的利率是基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)；然而，这不会对税前收益产生实质性影响。
假设美元对墨西哥比索或加拿大元的汇率下降10%，公司将受到运营成本增加的影响，这将对运营利润率产生不利影响。
假设原材料成本增加10%，核心成型技术将受到影响，这将对运营利润率产生不利影响。
项目8.财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告
公司的股东和董事会
核心模塑技术公司及其子公司
俄亥俄州哥伦布市
财务报表与财务报告内部控制之我见
本公司已审核所附核心模塑技术有限公司及其附属公司(“贵公司”)于二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日的综合资产负债表、截至二零二一年十二月三十一日止三年内各年度的相关综合营运报表、全面收益(亏损)、股东权益及现金流量，以及相关附注及附表二(统称为“财务报表”)。我们还根据特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)发布的《内部控制-综合框架：(2013)》中确立的标准，对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。
我们认为，上述财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日的三年期间各年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。此外，我们认为，根据COSO发布的《内部控制-综合框架：(2013)》中确立的标准，截至2021年12月31日，公司在所有实质性方面都对财务报告保持了有效的内部控制。
意见基础
公司管理层对这些财务报表负责，对财务报告保持有效的内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是对公司的财务报表发表意见，并根据我们的审计对公司的财务报告内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理保证，以确定财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对财务报表的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下需要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，保证交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行；(2)提供合理的保证，以便于根据公认的会计原则编制财务报表，以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(2)提供合理的保证，以记录必要的交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
关键审计事项是指当期对财务报表进行审计而产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。我们确定没有关键的审计事项。
Crowe LLP
自2009年以来，我们一直担任本公司的审计师。
田纳西州富兰克林
March 11, 2022
核心模塑技术公司及其子公司
合并业务报表
(单位为千，每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| 净销售额 | $ | 307,483 | | | $ | 222,356 | | | $ | 284,290 | |
| | | | | |
| 销售总成本 | 266,139 | | | 187,882 | | | 262,784 | |
| | | | | |
| 毛利率 | 41,344 | | | 34,474 | | | 21,506 | |
| | | | | |
| 销售、一般和行政费用 | 30,276 | | | 24,084 | | | 28,934 | |
| 商誉减值 | — | | | — | | | 4,100 | |
| 总费用 | 30,276 | | | 24,084 | | | 33,034 | |
| | | | | |
| 营业收入(亏损) | 11,068 | | | 10,390 | | | (11,528) | |
| | | | | |
| 其他收支 | | | | | |
| 退休后定期福利净额 | (162) | | | (80) | | | (94) | |
| 净利息支出 | 2,311 | | | 5,923 | | | 4,144 | |
| 其他收入和支出合计 | 2,149 | | | 5,843 | | | 4,050 | |
| | | | | |
| 所得税前收入(亏损) | 8,919 | | | 4,547 | | | (15,578) | |
| | | | | |
| 所得税： | | | | | |
| 当前 | 4,615 | | | (5,713) | | | 705 | |
| 延期 | (367) | | | 2,095 | | | (1,060) | |
| 所得税总额 | 4,248 | | | (3,618) | | | (355) | |
| | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | 4,671 | | | $ | 8,165 | | | $ | (15,223) | |
| | | | | |
| 每股普通股净收益(亏损)： | | | | | |
| 基本信息 | $ | 0.55 | | | $ | 0.98 | | | $ | (1.94) | |
| 稀释 | $ | 0.55 | | | $ | 0.98 | | | $ | (1.94) | |
请参阅合并财务报表附注。
核心模塑技术公司及其子公司
综合全面收益表(损益表)
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 净收益(亏损) | $ | 4,671 | | | $ | 8,165 | | | $ | (15,223) | |
| | | | | |
| 其他全面收益(亏损)： | | | | | |
| | | | | |
| 外币对冲衍生品： | | | | | |
| 未实现套期保值损益 | — | | | (452) | | | 1,202 | |
| 所得税优惠(费用) | — | | | 98 | | | (286) | |
| | | | | |
| 利率对冲衍生品： | | | | | |
| 未实现收益(亏损) | — | | | 705 | | | (641) | |
| 所得税优惠(费用) | — | | | (160) | | | 146 | |
| | | | | |
| 退休后福利计划调整： | | | | | |
| 精算净收益(亏损) | 89 | | | 283 | | | (985) | |
| 前期服务成本 | (496) | | | (496) | | | (496) | |
| 所得税优惠 | 107 | | | 27 | | | 313 | |
| | | | | |
| 综合收益(亏损) | $ | 4,371 | | | $ | 8,170 | | | $ | (15,970) | |
请参阅合并财务报表附注。
核心模塑技术公司及其子公司
合并资产负债表
(单位为千，共享数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 |
| 资产： | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 6,146 | | | $ | 4,131 | |
| 应收账款净额 | 36,536 | | | 27,584 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 库存，净额 | 25,129 | | | 18,360 | |
| | | |
| 应收所得税 | 2,232 | | | 2,026 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 5,099 | | | 4,377 | |
| 流动资产总额 | 75,142 | | | 56,478 | |
| | | |
| 使用权资产 | 5,577 | | | 2,754 | |
| 财产、厂房和设备、净值 | 75,897 | | | 74,052 | |
| | | |
| 递延税项资产 | 521 | | | 929 | |
| 商誉 | 17,376 | | | 17,376 | |
| 无形资产，净值 | 9,567 | | | 11,516 | |
| 其他非流动资产 | 2,040 | | | 2,403 | |
| 总资产 | $ | 186,120 | | | $ | 165,508 | |
| | | |
| 负债和股东权益： | | | |
| 负债： | | | |
| 流动负债： | | | |
| 长期债务的当期部分 | $ | 3,943 | | | $ | 2,535 | |
| 循环债务的当期部分 | 4,424 | | | 420 | |
| 应付帐款 | 22,695 | | | 16,994 | |
| 应缴税款 | 2,332 | | | 2,613 | |
| 合同责任 | 6,256 | | | 1,319 | |
| | | |
| 应计负债： | | | |
| 补偿及相关福利 | 7,532 | | | 8,305 | |
| 其他 | 5,870 | | | 3,809 | |
| 流动负债总额 | 53,052 | | | 35,995 | |
| | | |
| 其他非流动负债 | 4,033 | | | 2,560 | |
| 长期债务 | 21,251 | | | 25,198 | |
| 退休后福利负债 | 7,689 | | | 7,823 | |
| 总负债 | 86,025 | | | 71,576 | |
| 承诺和或有事项 | | | |
| 股东权益： | | | |
优先股--$0.01面值，授权股份-10,000,000; 不是在2021年12月31日和2020年12月31日发行的股票 | — | | | — | |
普通股--$0.01面值，授权股份-20,000,000；流通股：8,235,740在2021年12月31日及7,980,5162020年12月31日 | 82 | | | 80 | |
| 实收资本 | 38,013 | | | 36,127 | |
| 累计其他综合收入，扣除所得税后的净额 | 1,075 | | | 1,375 | |
国库股-按成本价计算，3,818,166股票于2021年12月31日及3,810,929股票于2020年12月31日 | (28,617) | | | (28,521) | |
| 留存收益 | 89,542 | | | 84,871 | |
| 股东权益总额 | 100,095 | | | 93,932 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 186,120 | | | $ | 165,508 | |
请参阅合并财务报表附注。
核心模塑技术公司及其子公司
股东权益合并报表
(单位为千，共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股
杰出的 | | 实缴
资本 | | 累计
其他
全面
收入 | | 财务处
库存 | | 留用
收益 | | 总计
股东的
权益 |
| 股票 | | 金额 | | | | | |
| 2019年1月1日的余额 | 7,776,164 | | | $ | 78 | | | $ | 33,208 | | | $ | 2,117 | | | $ | (28,403) | | | $ | 91,929 | | | $ | 98,929 | |
| 净亏损 | | | | | | | | | | | (15,223) | | | (15,223) | |
扣除税后退休福利净额为#美元的变动313,000 | | | | | | | (1,168) | | | | | | | (1,168) | |
未实现外币套期保值亏损税后净额286,000 | | | | | | | 916 | | | | | | | 916 | |
利率互换税后净额变动美元146,000 | | | | | | | (495) | | | | | | | (495) | |
| 购买库存股 | (16,047) | | | | | | | | | (98) | | | | | (98) | |
| 已归属的限制性股票 | 117,828 | | | 1 | | | | | | | | | | | 1 | |
| 基于股份的薪酬 | | | | | 1,564 | | | | | | | | | 1,564 | |
| 2019年12月31日的余额 | 7,877,945 | | | $ | 79 | | | $ | 34,772 | | | $ | 1,370 | | | $ | (28,501) | | | $ | 76,706 | | | $ | 84,426 | |
| 净收入 | | | | | | | | | | | 8,165 | | | 8,165 | |
扣除税后退休福利净额变化$27,000 | | | | | | | (186) | | | | | | | (186) | |
未实现的外币对冲收益税后净额为#美元98,000 | | | | | | | (354) | | | | | | | (354) | |
利率互换税后净额变动美元160,000 | | | | | | | 545 | | | | | | | 545 | |
| 购买库存股 | (4,574) | | | | | | | | | (20) | | | | | (20) | |
| 已归属的限制性股票 | 107,145 | | | 1 | | | | | | | | | | | 1 | |
| 基于股份的薪酬 | | | | | 1,355 | | | | | | | | | 1,355 | |
| 2020年12月31日的余额 | 7,980,516 | | | $ | 80 | | | $ | 36,127 | | | $ | 1,375 | | | $ | (28,521) | | | $ | 84,871 | | | $ | 93,932 | |
| 净收入 | | | | | | | | | | | 4,671 | | | 4,671 | |
扣除税后退休福利净额变化$107,000 | | | | | | | (300) | | | | | | | (300) | |
| 购买库存股 | (7,237) | | | | | | | | | (96) | | | | | (96) | |
| 已归属的限制性股票 | 262,461 | | | 2 | | | | | | | | | | | 2 | |
| 基于股份的薪酬 | | | | | 1,886 | | | | | | | | | 1,886 | |
| 2021年12月31日的余额 | 8,235,740 | | | $ | 82 | | | $ | 38,013 | | | $ | 1,075 | | | $ | (28,617) | | | $ | 89,542 | | | $ | 100,095 | |
请参阅合并财务报表附注。
核心模塑技术公司及其子公司
合并现金流量表
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年数 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 经营活动的现金流： | | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | 4,671 | | | $ | 8,165 | | | $ | (15,223) | |
| 对净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | | | |
| 折旧及摊销 | 11,616 | | | 11,662 | | | 10,376 | |
| 递延所得税 | (475) | | | 1,097 | | | (873) | |
| 商誉减值 | — | | | — | | | 4,100 | |
| 利率互换按市值计价 | — | | | — | | | 67 | |
| 基于股份的薪酬 | 1,886 | | | 1,355 | | | 1,564 | |
| 处置资产损失 | 571 | | | — | | | — | |
| 外币损失 | 172 | | | 237 | | | 33 | |
| 营业资产和负债变动情况： | | | | | |
| 应收账款 | (8,952) | | | 4,840 | | | 13,044 | |
| 盘存 | (6,769) | | | 3,322 | | | 4,083 | |
| 预付资产和其他资产 | (565) | | | (2,018) | | | 2,587 | |
| 应付帐款 | 5,346 | | | (3,142) | | | (4,849) | |
| 应计负债和其他负债 | 5,481 | | | 2,910 | | | 3,420 | |
| 退休后福利负债 | (436) | | | (264) | | | (1,628) | |
| 经营活动提供的净现金 | 12,546 | | | 28,164 | | | 16,701 | |
| 投资活动的现金流： | | | | | |
| 购置房产、厂房和设备 | (11,569) | | | (3,683) | | | (7,460) | |
| 出售财产、厂房和设备所得收益 | 154 | | | — | | | — | |
| 用于投资活动的净现金 | (11,415) | | | (3,683) | | | (7,460) | |
| 融资活动的现金流： | | | | | |
| 循环贷款借款总额 | 49,610 | | | 56,793 | | | 194,414 | |
| 循环贷款偿还总额 | (45,606) | | | (68,381) | | | (199,782) | |
| 定期贷款收益 | — | | | 30,165 | | | — | |
| 定期贷款本金的支付 | (3,022) | | | (38,725) | | | (3,375) | |
| 支付递延贷款成本 | (2) | | | (2,038) | | | (435) | |
| 与购买库存股有关的付款 | (96) | | | (20) | | | (98) | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | 884 | | | (22,206) | | | (9,276) | |
| 现金和现金等价物净变化 | 2,015 | | | 2,275 | | | (35) | |
| 年初现金及现金等价物 | 4,131 | | | 1,856 | | | 1,891 | |
| 年终现金和现金等价物 | $ | 6,146 | | | $ | 4,131 | | | $ | 1,856 | |
| 支付的现金： | | | | | |
| 利息 | $ | 1,840 | | | $ | 3,854 | | | $ | 3,869 | |
| 所得税 | $ | 5,067 | | | $ | 570 | | | $ | 1,284 | |
| 非现金： | | | | | |
| 应付账款中的固定资产购买 | $ | 329 | | | $ | 147 | | | $ | 158 | |
请参阅合并财务报表附注。
核心模塑技术公司及其子公司
合并财务报表附注
1. 陈述的基础
核心模塑技术公司及其子公司在工程材料市场以一作为热塑性塑料和热固性结构产品的成型机的经营部门。在截至2021年12月31日的年度内，公司的经营部门包括一组件报告单位，从二以前期间的组件报告单位。该公司生产和销售各种市场的成型产品，包括中型和重型卡车、汽车、动力运动、建筑和农业、建筑产品和其他工业市场。该公司为客户提供广泛的制造工艺，以满足不同的项目量和投资要求。这些工艺包括板材模压(SMC)、树脂传递模塑(RTM)、双环戊二烯液体模塑(DCPD)、喷涂和手糊、直接长纤维热塑性塑料(D-LFT)以及结构泡沫和结构腹板注射成型(SIM)。CORE MODING技术公司总部设在俄亥俄州哥伦布市，在美国俄亥俄州的科伦布市运营七在俄亥俄州的哥伦布和巴达维亚、南卡罗来纳州的加夫尼、明尼苏达州的威诺纳、墨西哥的马塔莫罗斯和埃斯科贝多以及加拿大安大略省的科博尔设有生产设施。所有生产设施都生产结构复合材料产品。2020年11月5日，该公司宣布将关闭位于俄亥俄州巴达维亚的制造工厂，并于2021年第四季度完成关闭。
2. 重要会计政策摘要
合并原则-随附的合并财务报表包括所有子公司在消除所有公司间账户、交易和利润后的账户。
预算的使用-按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响报告所述期间报告的资产和负债数额、或有资产和负债的披露以及报告的收入和费用数额。重大估计数涉及坏账准备、库存准备金、与医疗保健和工人薪酬相关的自我保险准备金、递延税款、退休后福利、工具进度账单、商誉和长期资产。由于新冠肺炎大流行的规模和持续时间以及其他因素的不确定性，实际结果可能与估计的结果不同。
收入确认-该公司历来确认来自两个来源的收入，即产品收入和工具收入。产品收入来自制造和销售板材成型化合物以及热固性和热塑性产品。产品销售收入通常在产品发货时确认，因为公司将控制权移交给客户，并有权在发货时获得付款。在某些情况下，当产品生产并由客户控制我们的生产设施时，公司确认产品销售收入。
工装收入来自制造多个工具、模具和装配设备，作为客户工装计划的一部分。鉴于公司提供的重要服务是生产高度相互依赖的工装程序部件，每个工装计划由单一的性能义务组成，为客户提供生产单一产品的能力。根据与客户的安排，公司在某个时间点或在某一时间确认收入。当公司没有可强制执行的付款权利时，公司在某个时间点确认模具收入。在这种情况下，公司在客户接受时确认收入，即客户对工具拥有合法所有权的时候。
某些工具计划包括可强制执行的付款权。在这些情况下，公司将根据完成其履约义务的进展程度，随着时间的推移确认收入。本公司对这类合同采用成本对成本的进度计量，因为它最好地描述了向客户转移价值的情况，也与实体预期为将承诺的货物或服务转移给客户而获得的对价金额相关。根据进度成本比计量，完成进度是根据迄今发生的费用与履行义务完成时的估计费用总额的比率来衡量的。收入在发生成本时按比例入账。
现金和现金等价物-该公司将所有购买的原始期限为三个月或更短的高流动性投资视为现金等价物。现金主要存放在三三个不同司法管辖区的银行。该公司有$6,146,000截至2021年12月31日的手头现金和4,131,000截至2020年12月31日的手头现金。
应收账款准备-管理层对因其客户无法支付所需款项而造成的估计损失的可疑账户保留备抵。如果公司客户的财务状况恶化，导致他们的付款能力受损，可能需要额外的津贴。该公司已确定一美元90,000坏账准备需要在2021年12月31日和#美元。41,0002020年12月31日。管理层还记录对客户退货和扣减、提供给客户的折扣以及价格调整的估计。如果客户退货、扣减、折扣和价格调整与估计金额不一致，则可能需要额外的津贴。该公司有一笔估计为#美元的退款津贴。222,000在2021年12月31日及$179,0002020年12月31日。这些计算的方法没有实质性的变化。
盘存-库存，包括材料、劳动力和制造间接费用，以成本或可变现净值中较低的一个进行估值。库存核算采用先进先出(FIFO)法确定库存成本。定期审查现有库存数量，并在必要时根据历史和预期使用情况记录过剩和过时库存的拨备。该公司为缓慢移动和陈旧的存货记录了#美元的备抵。362,000在2021年12月31日及$546,0002020年12月31日。
库存，净额包括以下内容(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 |
| 原材料和部件 | $ | 17,160 | | | $ | 11,640 | |
| 在制品 | 1,976 | | | 1,679 | |
| 成品 | 5,993 | | | 5,041 | |
| 总库存(净额) | $ | 25,129 | | | $ | 18,360 | |
合同资产/负债-合同资产和负债代表净累计客户账单、供应商付款和确认的工装计划收入。对于确认的净收入和供应商付款超过客户账单的工具项目，公司确认合同资产。对于客户净帐单超过确认收入和供应商付款的工装项目，公司确认合同责任。客户的付款条件因合同而异，可以是基于完成的工作的进度付款，也可以是合同完成后的一次性付款。合同资产通常被归类为流动资产，并计入综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产。截至2021年12月31日和2020年12月31日的合同资产为17,000及$554,000，分别为。于截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度内，本公司确认不是合同资产减值。合同负债一般在截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表中归类为流动负债。公司确认了$5,820,000及$6,828,000截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，分别对应于2020年12月31日和2019年12月31日未完成工作的合同负债收入。
物业、厂房和设备-财产、厂房和设备按成本入账。折旧是按资产的估计使用年限以直线方法计提的。对长期资产的账面价值每年进行评估，以确定是否需要对折旧期或未摊销余额进行调整。
用于计算折旧的估计可用寿命范围如下：
| | | | | |
| 土地改良 | 20年份 |
| 建筑物及改善工程 | 20 - 40年份 |
| 机器设备 | 3 - 15年份 |
| 工具、模具和图案 | 3 - 5年份 |
长寿资产-长期资产主要包括财产、厂房和设备以及有限寿命的无形资产。长期资产的可回收性是通过对经营结果的分析和对其他重大事件或商业环境变化的考虑来评估的。本公司根据未贴现的预期未来营运现金流量扣除利息前，评估长期资产是否存在减值。曾经有过不是本公司截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度的长期资产减值。该公司完成了关闭
截至2021年12月31日，位于俄亥俄州巴达维亚的制造设施的成本，并确认亏损$571,000关于2021年12月31日前的长寿资产处置。
商誉-被收购企业的收购对价已按各自收购日的估计公允价值分配给收购的资产和负债。根据这些价值，超出收购净资产公允价值的购买对价计入商誉。本公司根据FASB ASC主题350对商誉进行会计处理，无形资产--商誉和其他。FASB ASC主题350禁止商誉摊销，并要求在报告单位层面对这些资产进行减值审查。
年度商誉减值测试可通过定性评估完成，但本公司可选择绕过定性评估，在任何期间直接对报告单位进行量化减值测试。公司可在随后的任何期间恢复对报告单位的定性评估。
在定性和定量方法下，商誉减值测试包括评估报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。作为质量评估的一部分，本公司考虑影响本公司公允价值或账面价值的相关事件和情况。此类事件和情况可能包括经济状况、行业和市场状况、成本因素、整体财务业绩、报告单位特定事件和资本市场定价的变化。公司更重视对公司公允价值或账面价值影响最大的事件和情况。管理层在得出是否执行第一步减损测试的结论时，都考虑了这些因素。如果本公司选择绕过对报告单位的定性评估，或如果定性评估显示报告单位的估计账面价值很可能超过其公允价值，本公司将采用量化方法。
本公司对截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度进行了定性分析，确定本公司的商誉没有减值。
由于公司的财务业绩和低迷的股价，公司于2019年9月30日进行了量化分析。于2019年内，本公司因销售价格下降而蒙受利润率损失，而本公司未能以降低材料成本完全抵销此损失。量化分析的结果是，公司得出的结论是账面价值大于公允价值，这导致商誉减值费用为#美元。4,100,000在2019年9月30日，代表19商誉的%。
所得税-本公司为资产和负债的财务报告基础和所得税基础之间的差异记录递延所得税。有关详细的分项数据，请参阅附注11--所得税.
自我保险-该公司在俄亥俄州的哥伦布和巴达维亚、南卡罗来纳州的加夫尼、明尼苏达州的维诺纳和德克萨斯州的布朗斯维尔为医疗、牙科和视力索赔提供自我保险，在俄亥俄州的哥伦布和巴达维亚为工人索赔提供自我保险，所有这些都受到止损保险门槛的限制。该公司还为其加拿大科堡的牙科和视力保险提供自我保险。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司已记录的已发生但未报告的自我保险医疗、牙科和视力索赔以及已发生但未报告的工人赔偿索赔的估计负债为$916,000及$933,000，分别为。
退休后福利-管理层记录了与公司为某些员工赞助的医疗保健计划相关的退休后费用的应计费用。如果实际结果与用于确定储量的假设不同，则可能需要额外拨备。特别是，未来医疗保健成本的增加超过了假设，可能会对公司的运营产生不利影响。医疗费用变化的影响在附注12-退休后福利。根据精算计算的#美元，核心模塑技术公司对退休后的医疗福利负有负债。9,080,000在2021年12月31日及$9,109,0002020年12月31日。
金融工具的公允价值-公司的金融工具历来由长期债务、循环贷款、利率互换、外币对冲、应收账款和应付账款组成。这些金融工具的账面价值接近其公允价值。有关详细信息，请参阅附注14-金融工具的公允价值。
集中风险-公司存在与某些客户的大量销售和应收账款相关的集中风险。该公司拥有五截至2021年12月31日的年度内的主要客户包括：BRP，Inc.、Navistar，Inc.、PACCAR，Inc.(PACCAR)、Universal Forest Products，Inc.(UFP)和沃尔沃
集团北美有限责任公司(“沃尔沃”)。大客户是指在本年度或中期报告期内，本年度销售额占总销售额10%以上的客户。面向五个主要客户的销售额包括63%, 70%和70分别占2021年、2020年和2019年总销售额的百分比(见注4-主要客户)。应收账款余额与五客户占了55%和64分别占2021年12月31日和2020年12月31日应收账款的比例。该公司对其客户的财务状况进行持续的信用评估。公司为潜在的坏账损失保留了准备金，这些坏账损失历来在公司的预期之内。
截至2021年12月31日，公司共聘用1,584员工，其中包括544在美国的雇员，835在墨西哥的员工和205在加拿大的雇员。受薪员工队伍由以下人员组成329员工，而1,255员工按小时计酬。四组成工厂的位置71.5%的劳动人口受集体谈判协议的影响(1在美国，1在加拿大和2在墨西哥)。
集体谈判协议详情如下：
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| 厂址 | | 工会名称 | | 到期日 | | 员工 |
| 俄亥俄州哥伦布市 | | 国际机械师和航空航天工人协会 | | 2025年8月9日 | | 283 |
| 马塔莫罗斯，墨西哥 | | 斯迪纳托·德·约恩雷罗斯和奥布里斯 | | 2023年1月21日 | | 633 |
| 加拿大科博尔 | | 加拿大食品和商业工人联合会(“UFCW”) | | 2021年11月1日 | | 166 |
埃斯科贝多，墨西哥 | | Sindato de Trabajadore de la Industria Metalica y del Comercio del estado de New evo Leon总统Benito Juarez Garcia C.T.M. | | 2023年2月1日 | | 51 |
该公司目前正在就延长加拿大科堡的集体谈判协议进行谈判。
普通股每股收益-每股普通股基本收益是根据该期间已发行普通股的加权平均数计算的。稀释每股普通股收益的计算方法类似，但包括假定行使稀释性股票期权和根据库存股方法归属限制性股票的影响。公司的某些限制性股票有权获得适用于公司普通股的股息和投票权，而不考虑任何归属要求。该等限制性股份被视为参与证券，本公司须采用两级法以考虑限制性股份对计算基本及摊薄每股收益的影响。有关每股收益的详细计算，请参阅附注3--每股普通股净收益(亏损).
研究与开发-研发活动的重点是开发新材料配方、新产品、新的生产能力和工艺，并改进现有产品和制造工艺。公司没有单独的研发机构或设施，但在必要时使用其生产设备来支持这些努力，并在研发工作中与其客户和供应商合作。指导和推进研究和开发的人力与现有的制造、工程、生产和质量组织相结合。研发费用按已发生费用计算，总额约为#美元。1.3百万，$1.2百万美元和$1.2 million in 2021, 2020 and 2019.
外币-墨西哥和加拿大业务的功能货币是美元。所有外币资产和负债额均按期末汇率重新计量为美元。损益表账目按加权月平均汇率折算。将外币财务报表折算成美元所产生的损益和外币交易所产生的损益计入当前的业务成果。净外币折算和交易活动包括在销售、一般和行政费用中。这项活动产生了#美元的费用。149,000, $214,000及$229,000分别在2021年、2020年和2019年。
近期会计公告
当前预期信贷损失(CECL)
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13年度《金融工具-信贷损失》，改变了大多数金融资产和某些其他工具的减值模式。对于应收款和其他应收款、持有至到期的债务证券、贷款和其他工具，各实体将被要求使用一种新的前瞻性“预期损失”模式，
将取代目前的“已发生损失”模式，通常将导致提早确认损失准备。对于有未实现损失的可供出售债务证券，实体将以类似于现行做法的方式计量信贷损失，只是这些损失将被确认为津贴。在发布ASU 2016-13年度之后，FASB发布了ASU 2018-19《对主题326金融工具-信贷损失的编纂改进》，目的是澄清ASU 2016-13年度的某些方面。ASU 2018-19与ASU 2016-13具有相同的生效日期和过渡要求。2019年4月，FASB发布了ASU 2019-04《对主题326，金融工具-信贷损失，主题815，衍生品和对冲，以及主题825，金融工具》的编纂改进，并随着ASU 2016-13的通过而生效。2019年5月，FASB发布了ASU 2019-05《金融工具-信贷损失(主题326)》，这也随着ASU 2016-13的通过而生效。2019年11月，财务会计准则委员会投票决定将某些公司的实施日期推迟到2022年12月15日之后的财年，其中包括那些根据美国证券交易委员会规则有资格成为较小报告公司的公司。我们将在2023年1月1日生效时采用该ASU。我们预计采用这一ASU不会对我们的综合财务状况、经营结果、现金流或其列报产生实质性影响。
促进中间价改革的效果
2020年3月，FASB发布了ASU第2020-4号文件，《促进参考汇率改革对财务报告的影响》(主题848)。ASU提供了可选的权宜之计和例外，用于在有限的时间内将GAAP应用于受参考汇率(例如，LIBOR)改革影响的交易，以减轻参考汇率改革对财务报告的潜在会计负担(或认识到参考汇率改革的影响)。ASU的有效期为2020年3月12日至2022年12月31日。我们将评估由于参考汇率改革而发生的交易或合同修改，并决定是否持续应用可选指导。
3. 每股普通股净收益(亏损)
每股普通股净收益(亏损)是根据期内已发行普通股的加权平均数计算的。每股普通股摊薄净收益(亏损)计算方法类似，但计入按库存股方法假定行使稀释性股票增值权和限制性股票的影响。
2021年5月13日，公司股东批准了《2021年长期股权激励计划》(简称《2021年计划》)，取代了2006年5月批准并于2015年5月修订的《2006年长期股权激励计划》(简称《2006年计划》)。2021年计划为限制性股票奖励获得者提供了相当于公司普通股和应计股息的投票权，但在与此类奖励相关的所有条件或限制都得到满足之前，不会收到股息。因此，限售股份不被视为参与股份。2006年计划为限制性股票奖励获得者提供了相当于公司普通股以及红利的应计和接收的投票权，而不考虑与此类奖励相关的任何条件或限制。因此，2006年计划授予的限制性股票被视为参与证券，本公司必须应用两类法来考虑限制性股票对计算基本每股收益和稀释后每股收益的影响。
普通股基本和稀释后净收益(亏损)的计算方法如下(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 净收益(亏损) | $ | 4,671 | | | $ | 8,165 | | | $ | (15,223) | |
| 减去：分配给参与证券的净收入 | 232 | | | 424 | | | — | |
| 普通股股东可获得的净收益(亏损) | $ | 4,439 | | | $ | 7,741 | | | $ | (15,223) | |
| | | | | |
| 加权平均已发行普通股-基本 | 8,062 | | | 7,936 | | | 7,830 | |
| 稀释证券的影响 | — | | | 3 | | | — | |
加权平均普通股和潜在可发行普通股-稀释 | 8,062 | | | 7,939 | | | 7,830 | |
| | | | | |
| 每股普通股基本净收益(亏损) | $ | 0.55 | | | $ | 0.98 | | | $ | (1.94) | |
| 稀释后每股普通股净收益(亏损) | $ | 0.55 | | | $ | 0.98 | | | $ | (1.94) | |
每一参与份额的基本和稀释净收入的计算如下(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 分配给参与证券的净收益 | $ | 232 | | | $ | 424 | | | — | |
| | | | | |
| 加权平均参与流通股-基本 | 422 | | | 434 | | | 300 | |
| 稀释证券的影响 | — | | | — | | | — | |
加权平均参与股和潜在可发行参与股-稀释后 | 422 | | | 434 | | | 300 | |
| | | | | |
| 参股每股基本净收入 | $ | 0.55 | | | $ | 0.98 | | | $ | — | |
| 摊薄后每股参股净收入 | $ | 0.55 | | | $ | 0.98 | | | $ | — | |
4.主要客户
该公司拥有五在截至2021年12月31日的一年中，主要客户包括BRP、Navistar、PACCAR、UFP和沃尔沃。大客户是指在本年度任何年度或中期报告期内销售额占总销售额10%以上的客户。对这些客户的销售损失很大一部分可能会对本公司的业务产生重大不利影响。
下表列出了上述客户在截至12月31日的年度内的销售收入(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| BRP产品销售 | $ | 35,078 | | | $ | 20,269 | | | $ | 16,774 | |
| BRP工装销售 | 2,735 | | | 1,662 | | | 4,208 | |
| BRP总销售额 | 37,813 | | | 21,931 | | | 20,982 | |
| | | | | |
| 导航星产品销售 | 39,546 | | | 33,656 | | | 54,798 | |
| 导航星工具销售 | 6,962 | | | 6,569 | | | 2,084 | |
| 导航星总销售额 | 46,508 | | | 40,225 | | | 56,882 | |
| | | | | |
| Paccar产品销售 | 33,545 | | | 27,997 | | | 44,543 | |
| Paccar模具销售 | 2,016 | | | 507 | | | 1,525 | |
| PACCAR总销售额 | 35,561 | | | 28,504 | | | 46,068 | |
| | | | | |
| UFP产品销售 | 38,292 | | | 38,530 | | | 25,395 | |
| UFP工具销售 | — | | | — | | | — | |
| UFP总销售额 | 38,292 | | | 38,530 | | | 25,395 | |
| | | | | |
| 沃尔沃产品销量 | 35,854 | | | 23,538 | | | 48,487 | |
| 沃尔沃工具销售 | 123 | | | 2,186 | | | 262 | |
| 沃尔沃总销量 | 35,977 | | | 25,724 | | | 48,749 | |
| | | | | |
| 其他产品销售 | 101,710 | | | 66,590 | | | 78,990 | |
| 其他工装销售 | 11,622 | | | 852 | | | 7,224 | |
| 其他销售总额 | 113,332 | | | 67,442 | | | 86,214 | |
| | | | | |
| 产品总销售额 | 284,025 | | | 210,580 | | | 268,987 | |
| 工装销售总额 | 23,458 | | | 11,776 | | | 15,303 | |
| 总销售额 | $ | 307,483 | | | $ | 222,356 | | | $ | 284,290 | |
5. 海外业务
该公司的所有产品主要以美元出售给美国客户。下表根据客户生产设施的收货地点，按国家/地区提供了截至12月31日的销售相关信息(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 美国 | $ | 191,667 | | | $ | 136,424 | | | $ | 178,953 | |
| 墨西哥 | 88,952 | | | 64,942 | | | 79,761 | |
| 加拿大 | 22,642 | | | 16,827 | | | 16,988 | |
| 其他 | 4,222 | | | 4,163 | | | 8,588 | |
| 总计 | $ | 307,483 | | | $ | 222,356 | | | $ | 284,290 | |
下表提供了截至12月31日财产、厂房和设备净额的相关信息(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| 美国 | $ | 33,823 | | | $ | 36,698 | |
| 墨西哥 | 34,250 | | | 29,537 | |
| 加拿大 | 7,824 | | | 7,817 | |
| 总计 | $ | 75,897 | | | $ | 74,052 | |
6. 物业、厂房和设备
截至12月31日，物业、厂房和设备包括以下内容(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| 土地及土地改善工程 | $ | 6,009 | | | $ | 6,009 | |
| 建筑物 | 43,901 | | | 43,545 | |
| 机器设备 | 124,760 | | | 121,382 | |
| 工具、模具和图案 | 2,225 | | | 2,195 | |
| 正在进行添加 | 6,605 | | | 1,422 | |
| 总计 | 183,500 | | | 174,553 | |
| 减去累计折旧 | (107,603) | | | (100,501) | |
| 财产、厂房和设备、净值 | $ | 75,897 | | | $ | 74,052 | |
2021年12月31日和2020年12月31日正在进行的增建项目涉及到楼房改善和设备采购，这些项目到年底尚未完工并投入使用。截至2021年12月31日，正在进行的资本支出承付款为#美元5,315,000并包括$329,000在资产负债表上记入应付帐款。截至2020年12月31日，正在进行的资本支出承付款为#美元677,000，并包括$145,000在资产负债表上记入应付帐款。折旧费用为$9,181,000, $8,659,000及$8,187,000截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度。
7. 租契
该公司有固定和可变付款条款的经营租约，主要与建筑物和仓库有关。该公司的租约剩余租期少于一年至五年，其中一些选项包括将租约延长到五年。经营租赁计入综合资产负债表的使用权资产、其他应计负债及其他非流动负债。净收益资产是指在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债是指支付租赁所产生的租赁款项的义务。
该公司使用实施日的适用增量借款利率来衡量租赁负债和净资产收益率。公司使用的增量借款利率是以基准利率为基础，并根据信贷利差进行调整
与公司的担保借款利率相称。在每个报告期间，当有新的租赁启动时，公司将利用其递增借款利率对租赁组成部分进行租赁分类测试，并衡量净资产收益率(ROU)和租赁负债。
下表提供了截至12月31日租赁费用构成部分的相关信息(单位：千)：
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| 经营租赁成本 | $ | 1,533 | | | $ | 1,430 | |
| 租赁净成本合计 | $ | 1,533 | | | $ | 1,430 | |
下表提供了截至12月31日与经营租赁相关的其他补充资产负债表信息的相关信息(单位：千)：
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| 经营租赁： | | | |
| 经营性租赁使用权资产 | $ | 5,577 | | | $ | 2,754 | |
| 经营性租赁使用权资产总额 | $ | 5,577 | | | $ | 2,754 | |
| | | |
流动经营租赁负债(A) | $ | 1,489 | | | $ | 1,023 | |
非流动经营租赁负债(B) | 4,024 | | | 1,670 | |
| 经营租赁负债总额 | $ | 5,513 | | | $ | 2,693 | |
(A)目前的经营租赁负债包括在“其他流动应计负债“在综合资产负债表上。
(B)非流动经营租赁负债包括在“其他非流动负债“在综合资产负债表上。
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| 加权平均剩余租期(年)： | 4.2 | | 3.5 |
| | | |
| 加权平均贴现率： | 4.1 | % | | 5.9 | % |
截至12月31日与租赁相关的其他信息(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| 为计入租赁负债的金额支付的现金 | | | |
营业租赁产生的营业现金流(C) | $ | 1,525 | | | $ | 1,455 | |
(C)现金流量表合并报表中“预付资产及其他资产”所包含的经营租赁现金流量。
截至2021年12月31日，租赁负债到期日如下(以千计)：
| | | | | |
| 经营租约 |
| 2022 | $ | 1,567 | |
| 2023 | 1,468 | |
| 2024 | 1,473 | |
| 2025 | 783 | |
| 2026 | 698 | |
| 租赁付款总额 | 5,989 | |
| 减去：推定利息 | (476) | |
| 租赁债务总额 | 5,513 | |
| 减去：流动债务 | (1,489) | |
| 长期租赁义务 | $ | 4,024 | |
截至2020年12月31日，租赁负债到期日如下(以千计)：
| | | | | |
| 经营租约 |
| 2021 | $ | 1,215 | |
| 2022 | 811 | |
| 2023 | 706 | |
| 2024 | 705 | |
| 2025 | — | |
| 租赁付款总额 | 3,437 | |
| 减去：推定利息 | (744) | |
| 租赁债务总额 | 2,693 | |
| 减去：流动债务 | (1,023) | |
| 长期租赁义务 | $ | 1,670 | |
8. 商誉和无形资产
截至12月31日，本年度的善意活动包括以下内容(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| 年初余额 | $ | 17,376 | | | $ | 17,376 | |
| 加法 | — | | | — | |
| 损伤 | — | | | — | |
| 年终余额 | $ | 17,376 | | | $ | 17,376 | |
截至2021年12月31日的无形资产包括以下内容(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已确定寿命的无形资产 | 摊销
期间 | | 总运载量
金额 | | 累计
摊销 | | 净载客量
金额 |
| 商号 | 25年份 | | $ | 250 | | | $ | (68) | | | $ | 182 | |
| 商标 | 10年份 | | 1,610 | | | (637) | | | 973 | |
| 竞业禁止协议 | 5年份 | | 1,810 | | | (1,433) | | | 377 | |
| 发达的技术 | 7年份 | | 4,420 | | | (2,499) | | | 1,921 | |
| 客户关系 | 10-12年份 | | 9,330 | | | (3,216) | | | 6,114 | |
| 总计 | | | $ | 17,420 | | | $ | (7,853) | | | $ | 9,567 | |
截至2020年12月31日的无形资产包括以下内容(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已确定寿命的无形资产 | 摊销
期间 | | 总运载量
金额 | | 累计
摊销 | | 净载客量
金额 |
| 商号 | 25年份 | | $ | 250 | | | $ | (58) | | | $ | 192 | |
| 商标 | 10年份 | | 1,610 | | | (476) | | | 1,134 | |
| 竞业禁止协议 | 5年份 | | 1,810 | | | (1,071) | | | 739 | |
| 发达的技术 | 7年份 | | 4,420 | | | (1,869) | | | 2,551 | |
| 客户关系 | 10-12年份 | | 9,330 | | | (2,430) | | | 6,900 | |
| 总计 | | | $ | 17,420 | | | $ | (5,904) | | | $ | 11,516 | |
该公司产生了$1,949,000, $1,948,000及$1,949,000分别截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度的摊销费用。
截至2021年12月31日，未来的无形资产摊销如下(以千计)：
| | | | | |
| 摊销费用 |
| 2022 | $ | 1,949 | |
| 2023 | 1,602 |
| 2024 | 1,587 |
| 2025 | 951 |
| 2026 | 916 |
| 2026年及其后 | 2,562 |
| 截至2021年12月31日的无形资产总额 | $ | 9,567 | |
9. 债务
长期债务由以下部分组成(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2021 | | 十二月三十一日，
2020 |
| 富国银行应付定期贷款 | $ | 13,992 | | | $ | 16,390 | |
| FGI应付定期贷款 | 12,561 | | | 13,148 | |
| Leaf应付资本定期贷款 | 119 | | | 152 | |
| 总计 | 26,672 | | | 29,690 | |
| 减去：递延贷款成本 | (1,478) | | | (1,957) | |
| 减：当前部分 | (3,943) | | | (2,535) | |
| 长期债务 | $ | 21,251 | | | $ | 25,198 | |
定期贷款
富国银行定期贷款
于二零二零年十月二十七日，本公司与作为行政代理、牵头安排行及账簿管理人的富国银行协会及贷款方(“贷款方”)订立信贷协议(“信贷协议”)。根据信贷协议的条款，向本公司提供的贷款人已担保本金总额最高为$的定期贷款(“WF定期贷款”)。18,500,000 ($16,790,000其中已于2020年10月28日预付给本公司)。WF定期贷款的收益用于偿还公司与KeyBank National Association的现有未偿债务，以及支付与融资相关的某些费用和开支。
根据公司的选择，WF定期贷款的年利率等于伦敦银行同业拆息加保证金300基点或基本利率加200基点。Libor利率是指(A)中的较大者0.75年利率及(B)本公司所选择的一、三或六个月的年息公布LIBOR利率。基本税率为(A)中的较大者1.00年利率，(B)联邦基金利率加0.50%，(C)伦敦银行同业拆息加100基本利率或(D)最优惠利率。加权平均利率为3.77截至2021年12月31日和2020年12月31日。
WF定期贷款将按月分期偿还，金额为$。200,000加上利息，未偿还余额将于2024年11月30日到期，受某些可选和强制性还款条款的限制。公司在WF定期贷款项下的债务由公司在美国和加拿大的每一家子公司无条件担保，公司和这些子公司的此类义务以其在美国和加拿大的几乎所有资产的留置权作为担保。
WF定期贷款包括报告、债务和财务契约。截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司遵守了其契约。
WF定期贷款项下的未偿还金额的自愿预付在任何时候都是允许的，而无需支付保险费或罚款。在适用的范围内，任何提前还款都可能收取伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)分手费。
FGI Equipment Finance LLC定期贷款
于2020年10月20日，本公司与FGI Equipment Finance LLC(以下简称“FGI”)签订了一份主担保协议和一张本票，作为担保人的FGI Equipment Finance LLC(“FGI”)、本公司在特拉华州的子公司Core Composites Corporation和本公司在墨西哥的子公司CC HPM S.de R.L.de C.V.作为担保人，提供本金为#美元的定期贷款。13,200,000(“FGI定期贷款”)。2020年10月27日，FGI向公司预付了$12,000,000所得款项用于偿还公司与KeyBank National Association的现有未偿债务，并支付与交易相关的某些费用和开支，以及$1,200,000这些收益被用来为FGI持有的保证金提供资金。保证金$1,200,000位于资产负债表上的其他非流动资产。FGI定期贷款的利息是固定利率8.25%，按月支付。
在FGI垫付资金后，FGI定期贷款将以每月#美元的本金和利息分期付款偿还。117,000第一次12月，$246,000对于后续的59月和美元1,446,0002026年10月31日到期，受某些可选和强制性还款条款的限制。本公司在总担保协议项下的责任以位于墨西哥的担保人的若干机械及设备，以及位于墨西哥马塔莫罗斯的本公司于墨西哥成立的附属公司墨西哥Core Composites de墨西哥的不动产作抵押。
本公司可预付全部或部分款项(但不少于20在任何预定付款日期，至少提前三十(30)天发出书面通知，在到期前未偿还的金额。本公司将支付一笔“预付费”，金额相当于在指定期间发生的预付款本金的以下百分比：4%(4.0%)(提前还款发生在贷款一周年之前)；3%(3.0%)(提前还款发生在贷款两周年当日及之后和之前)；2%(2.0%)(提前还款发生在贷款三周年当日及之后和之前)；以及1%(1.0%)(适用于此后任何时间发生的预付款)。
Leaf Capital基金
2020年4月24日，公司与Leaf Capital签订了一项融资协议，资金为$175,000对于设备来说。双方同意将固定利率定为5.5%和一个期限为60月份。
循环贷款
富国银行循环贷款
于二零二零年十月二十七日，本公司与作为行政代理、牵头安排行及账簿管理人的富国银行协会及贷款方(“贷款方”)订立信贷协议(“信贷协议”)。根据信贷协议的条款，贷款人向本公司提供循环贷款承诺(“WF循环贷款”)#美元。25,000,000 ($8,745,000其中已于2020年10月28日预付给本公司)。WF循环贷款的收益用于偿还公司与KeyBank National Association的现有未偿债务，以及支付与融资相关的某些费用和开支。
信贷额度下的借款可获得性是(A)#美元的贷款承诺额中的较小者。25,000,000或(B)以下款项90符合条件的投资级应收账款的百分比，85非投资级合格应收账款的百分比65符合条件的库存的百分比。
信贷协议还向公司提供最高金额为#美元的增量循环承诺额。10,000,000在本公司的任何时间内三年制收盘后的期间。
根据公司的选择，WF循环贷款的年利率等于伦敦银行同业拆息加保证金200至250基点或基本利率加100至150基点，保证金比率以信贷额度下的超额可用金额为基础。Libor利率是指(A)中的较大者0.75年利率及(B)本公司所选择的一、三或六个月的年息公布LIBOR利率。基本税率为(A)中的较大者1.0年利率，(B)联邦基金利率加0.5%，(C)伦敦银行同业拆息加100基数和(D)最优惠利率。加权平均利率为4.25%和4.75分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。
WF循环贷款承诺终止，其下所有未偿还借款必须在2024年11月30日之前偿还。该公司有可供使用的$24,337,000可用利率循环贷款，其中#美元4,424,000是杰出的
2021年12月31日。截至2020年12月31日，公司拥有19,223,000可用利率循环贷款，其中#美元420,000是非常出色的。
WF循环贷款包含与WF定期贷款相同的契约。
富国银行将发行至多美元2,000,000应本公司要求，我们将按照信用证协议的条款开立信用证。截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司有一份金额为$的未偿还信用证160,000.
连同十月份的债务再融资，本公司产生的债务发放费为#美元。1,730,000与富国银行的融资有关，这笔融资将在2024年11月30日到期的信贷协议有效期内摊销。此外，该公司产生的债务发放费为#美元。308,000与FGI定期贷款有关，该贷款将在FGI定期贷款的有效期内摊销，该贷款将于2026年10月31日到期。截至2021年12月31日和2020年12月31日的未摊销递延融资费总额为$1,478,000及$1,957,000，分别为。
长期债务的年度到期日如下(单位：千)：
| | | | | |
| 2022 | $ | 4,428 | |
| 2023 | 4,601 | |
| 2024 | 11,585 | |
| 2025 | 2,563 | |
| 2026年及其后 | 3,495 | |
| 总计 | $ | 26,672 | |
KeyBank贷款
于2019年12月31日，公司有一笔定期贷款和循环贷款余额为$38,250,000及$12,008,000分别与Key Bank National Association合作。公司的定期贷款和循环贷款的利率为6.30%和6.04%，分别于2019年12月31日。
利率掉期
该公司签订了二2018年1月18日生效的利率互换协议，一其中被指定为现金流对冲的为$25,000,000另一个被指定为现金流对冲，金额为#美元。10,000,000给公司的子公司。根据这些协议，该公司支付的固定费率为2.49%给交易对手，并收到了两个现金流对冲的30天LIBOR。在KeyBank信贷协议完成的同时，该公司结清了两笔未偿还的利率互换，导致亏损和现金流出#美元。1,253,000。这些结果在经营表和现金流量表中分别被归类为利息支出和经营活动。由于和解，利率掉期的公允价值为#美元。02021年12月31日和2020年12月31日。
10. 基于股票的薪酬
2021年5月13日，公司股东批准了《2021年长期股权激励计划》(简称《2021年计划》)，取代了2006年5月批准并于2015年5月修订的《2006年长期股权激励计划》(简称《2006年计划》)。2021年计划允许向雇员、高级管理人员、非雇员董事、顾问、独立承包商和非限制性股票期权、激励性股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位和其他基于股票的奖励(“股票奖励”)授予总计不超过714,686奖项。根据2021年计划，奖励可以发放到2031年5月13日之前，或2021年计划下可获得的最大奖励数量被授予之日。不是2006年计划可能会授予新的奖项。
2021年计划下的奖项结束一至三年以及根据2006年计划归属以前授予和目前未归属的股份超过三年。根据2006年和2021年计划授予的股票在参与者去世、残疾或控制权变更之日授予。
该公司遵循FASB ASC 718的规定，要求在财务报表中确认与基于股票的支付交易有关的补偿成本。成本在授予日根据奖励的计算公允价值计量，并确认为员工所需服务期(通常为股权奖励的获得期)期间的费用。
限制性股票
本公司以未归属股票(“限制性股票”)的形式将其普通股股份授予某些董事和高级管理人员。这些奖励以核心成型技术公司在发行之日的普通股的公允价值计量，并在适用的归属期间按比例确认为补偿费用。
以下总结了截至12月31日的年度内限制性股票的状况和变化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 数
的
股票 | | WTD。平均
授予日期
公允价值 | | 数
的
股票 | | WTD。平均
授予日期
公允价值 | | 数
的
股票 | | WTD。平均
授予日期
公允价值 |
| 未归属-年初 | 507,835 | | $ | 6.35 | | | 343,919 | | $ | 9.37 | | | 349,885 | | $ | 10.62 | |
| 授与 | 250,635 | | 13.74 | | | 292,886 | | 4.70 | | | 135,268 | | 7.65 | |
| 既得 | (262,461) | | 6.89 | | | (107,145) | | 10.21 | | | (117,828) | | 13.81 | |
| 没收 | (36,589) | | 7.66 | | | (21,825) | | 9.86 | | | (23,406) | | 15.02 | |
| 未归属-年终 | 459,420 | | $ | 9.79 | | | 507,835 | | $ | 6.35 | | | 343,919 | | $ | 9.37 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日，3,029,000及$1,614,000，分别占未确认补偿费用总额的1%。这一成本预计将在以下加权平均期内确认2.1好几年了。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，与限制性股票授予相关的总薪酬支出为#美元。1,762,000, $1,254,000，及$1,369,000分别记为销售费用、一般费用和行政费用。
在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内，与先前向员工发放的限制性股票归属时支付的税款有关的税收不足为#美元。305,000, $97,000，及$98,000，分别为。
在2021、2020和2019年期间，员工自首7,237, 4,574和16,047尊敬的公司普通股，以履行与归属限制性股票相关的所得税预扣义务。
股票增值权
作为公司2019年年度授予的一部分，授予股票增值权(SARS)，授予价格为$10。这些奖励的合同期限为五年并在一段时间内按比例授予三年如果接受者年龄超过65岁，则立即授予。这些奖励使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型进行估值，并按比例摊销为补偿费用。三年句号。
本公司截至12月31日的股票增值权活动摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 数
的
股票 | | WTD。平均
授予日期
公允价值 | | 数
的
股票 | | WTD。平均授予日期公允价值 | | 数
的
股票 | | WTD。平均
授予日期
公允价值 |
| 未清偿-年初 | 180,925 | | | $ | 2.57 | | | 222,112 | | | $ | 2.57 | | | — | | | $ | — | |
| 授与 | — | | | — | | | — | | | — | | | 226,021 | | | 2.57 | |
| 练习 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 没收 | (3,909) | | | 2.57 | | | (41,187) | | | 2.57 | | | (3,909) | | | 2.57 | |
| 未清偿-年终 | 177,016 | | | $ | 2.57 | | | 180,925 | | | $ | 2.57 | | | 222,112 | | | $ | 2.57 | |
| 可行使--年终 | 124,801 | | | $ | 2.57 | | | 73,888 | | | $ | 2.57 | | | 29,028 | | | $ | 2.57 | |
截至二零二一年十二月三十一日为止，严重急性呼吸系统综合症尚余的平均合约期为2.3几年，带着$0合计内在价值。截至2021年12月31日和2020年12月31日，45,000及$179,000，分别占与SARS有关的未确认赔偿费用总额。这一成本预计将在以下加权平均期内确认0.3好几年了。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度与SARS有关的总补偿成本为127,000, $101,000及$185,000分别计入销售费用、一般费用和行政费用。
11. 所得税
所得税准备金的组成部分如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 当前： | | | | | |
| 联邦制 | $ | (388) | | | $ | (8,378) | | | $ | — | |
| 外国 | 4,979 | | | 2,660 | | | 685 | |
| 州和地方 | 24 | | | 5 | | | 20 | |
| 4,615 | | | (5,713) | | | 705 | |
| 延期： | | | | | |
| 联邦制 | (208) | | | 955 | | | 738 | |
| 外国 | (167) | | | 1,098 | | | (1,824) | |
| 州和地方 | 8 | | | 42 | | | 26 | |
| (367) | | | 2,095 | | | (1,060) | |
| 所得税拨备(福利) | $ | 4,248 | | | $ | (3,618) | | | $ | (355) | |
以下是基于联邦法定所得税税率的所得税拨备与公司截至12月31日的年度所得税拨备的对账情况(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 按美国联邦法定利率计提的拨备 | $ | 1,870 | | | $ | 954 | | | $ | (3,274) | |
| 估值免税额 | 1,975 | | | (2,074) | | | 3,267 | |
净营业亏损结转于34%税率 | (137) | | | (3,205) | | | — | |
| 外国税收的影响 | 996 | | | 790 | | | (209) | |
| | | | | |
| 州税和地方税支出 | (237) | | | (372) | | | (102) | |
| | | | | |
| 其他 | (219) | | | 289 | | | (37) | |
| 所得税拨备(福利) | $ | 4,248 | | | $ | (3,618) | | | $ | (355) | |
截至2021年12月31日，尚未为累积的约#美元未分配收入计提美国税。17,010,000及$13,366,000该公司的加拿大和墨西哥子公司将在汇回美国时支付这笔款项。该公司打算将所有这些收益再投资于美国以外的业务和设施。估计与投资于这些外国附属公司有关的递延税项负债额并不可行。
本公司根据本公司更有可能通过产生未来应纳税所得额实现递延税项利益的前提，对将实现的递延税项资产余额进行评估。管理层作出假设、判断和估计，以确定我们的当期和递延税项拨备以及递延税项资产和负债。本公司每季度评估拨备和递延税项资产，以确定是否需要根据所有可用证据对我们的估值准备进行调整。
截至2021年12月31日，公司的递延税金净资产为$521,000由净资产#美元组成252,000与加拿大的税收状况相关，净资产为#美元841,000与墨西哥的税务状况有关，净负债为#美元572,000与美国的税务状况有关。2021年期间，本公司计入估值津贴#美元。3,168,000由于过去三年的累计亏损以及与公司实现递延资产的能力相关的不确定性，本公司在美国的递延税项净资产。该公司认为，根据对未来应税收入的估计，与加拿大和墨西哥税务管辖区相关的递延税项资产更有可能变现。
截至12月31日，递延税项资产包括以下各项：
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
净营业亏损结转 | $ | 2,439 | | | $ | 535 | |
利息限额结转 | 1,321 | | | 1,033 | |
应计负债 | 704 | | | 391 | |
应收账款 | 45 | | | 40 | |
库存 | 137 | | | 322 | |
物业、厂房和设备 | (5,216) | | | (5,509) | |
退休后福利 | 2,107 | | | 2,068 | |
商誉和有限寿命资产，净额 | 2,146 | | | 2,210 | |
其他，净额 | 6 | | | 156 | |
| 递延税金资产总额 | 3,689 | | | 1,246 | |
| 递延税项资产的估值准备 | (3,168) | | | (1,193) | |
| 递延税项总资产，净额 | $ | 521 | | | $ | 53 | |
于2021年12月31日，本公司在美国联邦税务管辖区的预计净营业亏损结转及利息限额结转为$7,905,000及$6,005,000，分别为。这两个结转合约都不会到期。截至2021年12月31日，公司拥有不是净营业亏损在加拿大、墨西哥或司法管辖区结转。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司拥有不是在与税收不确定性有关的指导下，对未确认的税收优惠的负债。公司预计未确认的税收优惠在未来12个月内不会发生重大变化。
该公司在美国、墨西哥、加拿大以及各个州和地方司法管辖区提交所得税申报单。该公司在2014至2017纳税年度接受联邦所得税审查，但审查范围仅限于2018、2019和2020纳税年度净营业亏损结转索赔产生的调整。该公司在2018年至2021年期间接受联邦所得税审查，范围不受限制。2017年前，本公司不接受国家考核。该公司在2015年前不受墨西哥当局的墨西哥所得税审查，也不受加拿大当局在2018年前的加拿大所得税审查。
12. 退休后福利
该公司向其某些美国和加拿大员工提供退休后福利，包括对多雇主固定福利养老金计划的缴费、医疗保健和人寿保险福利，以及对几个固定退休缴费计划的缴费。
该公司在公司位于俄亥俄州哥伦布市的生产工厂为其员工提供由国际机械师和航空航天工人协会(“IAM”)代表的多雇主固定福利养老金计划。本公司不执行这一计划，缴款是根据集体谈判协议的规定确定的。参加这一多雇主计划的风险在以下方面与单一雇主计划不同：
•一个雇主为多雇主计划贡献的资产可用于向其他参与雇主的雇员提供福利。
•如果参加计划的雇主停止为该计划缴费，该计划的资金不足的义务可能由其余参加计划的雇主承担。
•如果公司选择停止参加其多雇主计划，公司可能被要求根据计划的资金不足状况向计划支付一笔金额，称为提取负债。
下表概述了本公司在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内参与多雇主固定收益养老金计划的情况。最新的养老金保护法(“PPA”)区域状态是指该计划的年终日期为2020年12月31日。区域状态基于公司从该计划收到的信息，并由该计划的精算师认证。在其他因素中，红区的计划一般不到65%的资金，黄区的计划
不到80%的资金，而绿区的计划至少有80%的资金。“FIP/RP状态待定/已实施”列指示财务改善计划(“FIP”)或恢复计划(“RP”)是待定还是已实施。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老基金 | | EIN/养老金
图则编号 | | 养老金保护法区域状态 | | FIP/RP
状态挂起/已实施 | | 公司的贡献 | | 附加费
强加的 | | 期满
集体谈判协议日期 |
| 2021 | | 2020 | 2021 | | 2020 |
IAM国家养老基金/ 国家养老金计划(A) | | 51-6031295 - 002 | | 红区截止日期12/31/20 | | 红区截止日期：12/31/19 | | 已执行 | | $ | 716,000 | | | $ | 676,000 | | | 是 | | 8/7/2025 |
| | | | | | 捐款总额： | | $ | 716,000 | | | $ | 676,000 | | | | | |
(A)该计划在使用了《守则》的摊销条款后，重新证明了其区域地位。该公司对该计划的贡献不超过该计划总贡献的5%，如该计划截至2020年12月31日的计划年度的最新年度报告所示。根据集体谈判协议的条款，公司须为计划缴款，每人每工作一小时最多40小时，每周按美元计算。1.552019年8月10日至2025年8月9日每小时。该公司正在支付#美元的附加费。3.60.
在收购Columbus塑料公司之前，该公司的某些员工是或有资格参加Navistar的退休后健康和人寿保险福利计划。该计划为退休后的某些员工及其配偶和某些受抚养人提供医疗保健和人寿保险福利，并要求公司、Navistar和参与者以保费、自付和免赔额的形式分担成本。公司和航星公司分摊这些员工的福利成本，采用一种公式，根据员工在收购Columbus塑料公司后积极参与服务的时间段到收购Columbus塑料公司之前的积极服务时间段来分配成本。
该公司还为其俄亥俄州哥伦布市生产设施的某些工会退休人员提供退休后健康和人寿保险福利计划。2010年8月，作为一项新的集体谈判协议的一部分，取消了所有未退休的现有和未来代表雇员的退休后健康和人寿保险福利，以换取一次性现金支付。2010年8月之前退休的个人仍有资格享受退休后健康和人寿保险福利。
上述退休后健康和人寿保险福利的取消导致公司退休后福利负债减少约#美元。10,282,000在2010年。退休后养恤金负债的这一减少被视为对计划的负面修正，并作为大约二十年的定期养恤金净费用摊销，这是修正时计划中其余参与人的精算预期寿命。这一负面计划修订导致净定期福利成本减少约#美元。496,000在2021年、2020年和2019年，并将带来净定期收益成本减少约$496,000在2022年和此后在摊销期间每年。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司退休后健康和人寿保险福利计划的资金状况以及与综合资产负债表中确认的金额的对账情况如下(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| 退休后福利 |
| 2021 | | 2020 |
| 福利义务的变化： | | | |
| 1月1日的福利义务 | $ | 9,109 | | | $ | 9,160 | |
| 利息成本 | 161 | | | 237 | |
| 未确认的损失(收益) | 79 | | | (102) | |
| 已支付福利，净额 | (269) | | | (186) | |
| 12月31日的福利义务 | $ | 9,080 | | | $ | 9,109 | |
| 计划资产 | — | | | — | |
| 在累计其他全面收益中记录的金额： | | | |
| 以前的服务积分 | $ | (4,618) | | | $ | (5,114) | |
| 净亏损 | 3,257 | | | 3,351 | |
| 总计 | $ | (1,361) | | | $ | (1,763) | |
| | | |
| 截至12月31日的加权平均假设： | | | |
| 用于确定福利义务和净定期福利成本的贴现率 | 2.5 | % | | 2.0 | % |
截至12月31日的年度，公司所有退休后福利计划的费用构成(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 养老金支出： | | | | | |
| 多雇主计划 | $ | 857 | | | $ | 676 | | | $ | 971 | |
| 固定缴款计划 | 1,231 | | | 1,173 | | | 1,258 | |
| 养老金总支出 | 2,088 | | | 1,849 | | | 2,229 | |
| | | | | |
| 健康和人寿保险： | | | | | |
| 利息成本 | 161 | | | 235 | | | 285 | |
| 摊销以前的服务贷项 | (496) | | | (496) | | | (496) | |
| 净亏损摊销 | 173 | | | 181 | | | 117 | |
| 定期福利净额抵免 | (162) | | | (80) | | | (94) | |
| 退休后福利支出总额 | $ | 1,926 | | | $ | 1,769 | | | $ | 2,135 | |
本公司根据FASB ASC 715对退休后福利进行会计处理，这要求在综合资产负债表中确认固定福利养老金或退休后计划的资金状况。截至2021年12月31日止年度，本公司确认净精算亏损#美元79,000这包括实际和预期福利付款、费用和资产负债表应计项目之间的差额，从而产生#美元的收益。1,017,000，由精算损失#美元抵销1,096,000。截至2020年12月31日止年度，本公司确认净精算收益为#美元102,000，其中包括精算损失#美元。945,000，由实际和预期福利付款、费用和资产负债表应计项目之间的差额抵消，从而产生#美元的收益。1,047,000。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的净精算损益分别记入累计其他全面收益。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，尚未确认为定期福利净成本组成部分的金额为净贷方#美元。1,361,000及$1,763,000，分别为。预计将在2022年期间确认为退休后定期费用净额组成部分的累计其他全面收入包括#美元的先前服务贷项。496,000净亏损1美元173,000。此外，2022年与退休后医疗保健相关的利息支出预计为#美元198,000，退休后医疗保健净收益总额约为$125,000在2022年。该公司预计2022年支付的福利将与下表所示的估计未来福利支付保持一致。
覆盖的保健福利的人均费用的加权平均增长率预计为5.4%。预计这一比率将逐渐下降到65岁之前的医疗年龄。5.0%，医疗岗位年龄65岁4.25%和毒品--所有年龄段5.0到2027年，并保持在这个水平。上一年的可比假设为5.1%和6.0%。
估计未来十年医疗保健计划的福利支出如下(以千为单位)：
| | | | | |
| 退休后
医疗福利计划 |
| 2022 | $ | 1,391 | |
| 2023 | 511 | |
| 2024 | 489 | |
| 2025 | 493 | |
| 2026 | 510 | |
| 2027年及其后 | 5,686 | |
13. 承诺和或有事项
本公司不时会卷入与其业务运作有关的诉讼。然而，本公司目前并无涉及管理层认为可能会对本公司的综合财务状况或经营业绩产生重大不利影响的任何法律程序。
14. 金融工具的公允价值
公允价值被定义为截至计量日期在市场参与者之间的交易中为出售资产而收到的价格或为转移负债而支付的价格。公允价值按权威文献所界定的公允价值等级及相关估值方法计量。本指导意见提供了一个公允价值框架，要求根据用于为资产或负债定价的假设(投入)将资产和负债分类为三个级别。级别1提供了最可靠的公允价值衡量标准，而级别3通常需要管理层做出重大判断。
这三个级别的定义如下：
第1级-相同资产和负债在活跃市场的报价。
第2级-活跃市场中类似工具的报价，非活跃市场中相同或类似工具的报价和基于模型的估值，其中所有重要投入在活跃市场中均可观察到。
第3级-重要的不可观察的输入，反映管理层自己对资产或负债定价时使用的输入的假设。
该公司的金融工具历来由现金和现金等价物、应收账款、应付账款、债务、利率互换和外币衍生品组成。由于这些金融工具的短期到期日，截至2021年12月31日和2020年12月31日的现金和现金等价物、应收账款和应收账款的价值接近公允价值。于2021年及2020年12月31日，由于相关浮动利率LIBOR协议的短期性质，WF定期贷款及WF循环贷款的账面金额接近公允价值。由于本公司自2020年10月20日签订本票以来利率的非实质性变动，FGI定期贷款于2021年12月31日和2020年12月31日的公允价值接近。
衍生工具和套期保值活动
外币衍生品
本公司在国外开展业务，并以外币支付一定费用，因此本公司面临美元与外币之间的外币兑换风险，这可能会影响本公司的营业收入和现金流。为降低与外币兑换相关的风险，本公司签订了远期合同，将固定金额的美元兑换成固定金额的外币。
用于资助未来的统治货币现金流。在开始时，所有远期合约都被正式记录为现金流量对冲，并在每个报告期按公允价值计量。
衍生工具在开始时及其后至少每季度进行正式评估，以确保对冲交易中使用的衍生工具在抵销被对冲项目现金流的变化方面非常有效。如果确定衍生工具不再是一种高效的对冲工具，或如果预期的交易不再可能发生，对冲会计将被终止，任何未来按市值计价的调整都将在收益中确认。损益的有效部分在累计其他全面收益中报告，无效部分在收益中报告。汇率变化对以外币计价的交易产生的影响在很大程度上抵消了这些合同的影响。截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司没有未偿还的外币衍生品。
利率掉期
本公司订立利率掉期合约，将初始总金额定为#美元的利率。35,000,000从而减少了利率变化的风险敞口。该公司支付的固定费率为2.49%给交易对手，并获得两种现金流对冲的30天LIBOR。在开始时，所有利率掉期都被正式记录为现金流量对冲，并在每个报告期按公允价值计量。于2020年度内，本公司平仓，见附注9--债务，了解更多信息。
财务报表的影响
下表汇总了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度累计综合收益(AOCI)中确认的未实现/已实现损益金额(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生品在
副主题815-20
现金流
套期保值
关系 | 未实现利润额或
累计确认的(损失)
的其他全面收入
导数 | | 收益的位置或 (损失)重新分类 从积累而来 其他综合收益(A) | | 已实现损益金额
从累计中重新分类
其他综合收益 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 外汇合约 | $ | — | | | $ | 142 | | | $ | 1,499 | | | 销货成本 | | $ | — | | | $ | 526 | | | $ | 272 | |
| | | | | | | 销售、一般和行政费用 | | $ | — | | | $ | 68 | | | $ | 25 | |
| 利率互换 | $ | — | | | $ | (915) | | | $ | (708) | | | 利息支出 | | $ | — | | | $ | (1,620) | | | $ | (67) | |
(A) 从累积的其他全面收入中重新分类的外币衍生活动根据墨西哥比索支出的百分比分配到销售和销售商品的成本、一般和行政费用。
15. 累计其他综合收益
下表显示了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中按构成部分(扣除税收)划分的累计其他全面收入的变化(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 套期保值
导数
活动 | | 邮政 退休福利计划项目(A) | | 总计 |
| 2020: | | | | | |
| 2020年1月1日的余额 | $ | (191) | | | $ | 1,561 | | | $ | 1,370 | |
改叙前的其他全面收入 | (773) | | | 102 | | | (671) | |
从累计其他综合收益中重新分类的金额 | 1,026 | | | (315) | | | 711 | |
所得税(费用)福利 | (62) | | | 27 | | | (35) | |
| 2020年12月31日的余额 | $ | — | | | $ | 1,375 | | | $ | 1,375 | |
| | | | | |
| 2021: | | | | | |
| 2021年1月1日的余额 | $ | — | | | $ | 1,375 | | | $ | 1,375 | |
改叙前的其他全面收入 | — | | | (84) | | | (84) | |
从累计其他综合收益中重新分类的金额 | — | | | (323) | | | (323) | |
所得税(费用)福利 | — | | | 107 | | | 107 | |
| 2021年12月31日的余额 | $ | — | | | $ | 1,075 | | | $ | 1,075 | |
(A)从累积其他全面收入中重新分类的退休后福利项目的影响计入综合经营报表中的其他收入和支出。这些累积的其他全面收入部分计入定期收益净成本的计算(见附注12-退休后福利了解更多详细信息)。从累积的其他全面收入中重新分类的退休后福利项目的税收影响计入合并经营报表的所得税支出。
16. 季度运营业绩(未经审计)
以下是截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度未经审计的季度运营业绩摘要(单位：千)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 | | 合计年份 |
| 2021: | | | | | | | | | |
| 产品销售 | $ | 69,133 | | | $ | 79,117 | | | $ | 67,643 | | | $ | 68,132 | | | $ | 284,025 | |
| 工装销售 | 3,696 | | | 1,344 | | | 13,382 | | | 5,036 | | | 23,458 | |
| 净销售额 | 72,829 | | | 80,461 | | | 81,025 | | | 73,168 | | | 307,483 | |
| 毛利率 | 12,718 | | | 13,736 | | | 6,415 | | | 8,475 | | | 41,344 | |
| 营业收入(亏损) | 5,346 | | | 6,173 | | | (2,393) | | | 1,942 | | | 11,068 | |
| 净收益(亏损) | 3,456 | | | 4,086 | | | (3,312) | | | 441 | | | 4,671 | |
| 每股普通股净收益(亏损)： | | | | | | | | | |
基本(1) | $ | 0.41 | | | $ | 0.48 | | | $ | (0.41) | | | $ | 0.05 | | | $ | 0.55 | |
稀释(1) | $ | 0.41 | | | $ | 0.48 | | | $ | (0.41) | | | $ | 0.05 | | | $ | 0.55 | |
| | | | | | | | | |
| 2020: | | | | | | | | | |
| 产品销售 | $ | 61,930 | | | $ | 35,847 | | | $ | 54,240 | | | $ | 58,563 | | | $ | 210,580 | |
| 工装销售 | 2,093 | | | 1,959 | | | 5,633 | | | 2,091 | | | 11,776 | |
| 净销售额 | 64,023 | | | 37,806 | | | 59,873 | | | 60,654 | | | 222,356 | |
| 毛利率 | 10,766 | | | 2,903 | | | 10,838 | | | 9,967 | | | 34,474 | |
| 营业收入(亏损) | 4,261 | | | (1,206) | | | 4,321 | | | 3,014 | | | 10,390 | |
| 净收益(亏损) | 7,961 | | | (2,272) | | | 3,343 | | | (867) | | | 8,165 | |
| 每股普通股净收益(亏损)： | | | | | | | | | |
基本(1) | $ | 0.97 | | | $ | (0.29) | | | $ | 0.39 | | | $ | (0.10) | | | $ | 0.98 | |
稀释(1) | $ | 0.97 | | | $ | (0.29) | | | $ | 0.39 | | | $ | (0.10) | | | $ | 0.98 | |
| | | | | | | | | |
| 2019: | | | | | | | | | |
| 产品销售 | $ | 71,451 | | | $ | 75,440 | | | $ | 67,511 | | | $ | 54,585 | | | $ | 268,987 | |
| 工装销售 | 815 | | | 5,807 | | | 7,144 | | | 1,537 | | | 15,303 | |
| 净销售额 | 72,266 | | | 81,247 | | | 74,655 | | | 56,122 | | | 284,290 | |
| 毛利率 | 3,149 | | | 8,491 | | | 6,484 | | | 3,382 | | | 21,506 | |
| 营业收入(亏损) | (4,017) | | | 1,267 | | | (4,657) | | | (4,121) | | | (11,528) | |
| 净收益(亏损) | (3,845) | | | 209 | | | (6,125) | | | (5,462) | | | (15,223) | |
| 每股普通股净收益(亏损)： | | | | | | | | | |
基本(1) | $ | (0.49) | | | $ | 0.03 | | | $ | (0.78) | | | $ | (0.69) | | | $ | (1.94) | |
稀释(1) | $ | (0.49) | | | $ | 0.03 | | | $ | (0.78) | | | $ | (0.69) | | | $ | (1.94) | |
(1)由于四舍五入，各季度的总和可能不等于全年的总和。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
不适用。
第9A项。控制和程序
披露控制和程序
截至本报告所述期间结束时，本公司已在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对其披露控制和程序(定义见交易所法案第13a-15(E)条)的设计和运作的有效性进行了评估。根据这一评估，公司管理层，包括其首席执行官和首席财务官，得出结论认为，公司披露的控制和程序是：(I)有效地确保根据交易法提交或提交的公司报告中要求披露的信息得到积累，并酌情传达给公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时决定所需披露的信息；以及(Ii)有效确保记录、处理和处理根据交易法提交或提交的公司报告中要求披露的信息，在证券交易委员会的规则和表格规定的时间段内汇总和报告。
管理层关于财务报告内部控制的报告
公司管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。财务报告内部控制是由公司首席执行官和首席财务官设计或监督，并由公司董事会、管理层和其他人员实施的程序，旨在根据美国公认的会计原则对财务报告的可靠性和公司财务报表的编制提供合理保证。由于其固有的局限性，财务报告的内部控制并不是为了绝对保证防止或发现公司财务报表的错误陈述。
公司管理层在其首席执行官和首席财务官的参与下，根据下列标准对公司财务报告内部控制的有效性进行了评估2013年内部控制综合框架由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。该评估包括对控制文件的审查，对控制设计有效性的评估，对控制操作有效性的测试，以及对该评估的结论。根据这一评估，管理层得出结论，公司对财务报告的内部控制自2021年12月31日起有效。
公司的独立注册会计师事务所Crowe LLP审计了我们截至2021年12月31日的财务报告内部控制，正如他们在本10-K表格中其他部分题为“独立注册会计师事务所报告”的报告中所述，该报告对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制的有效性表达了无保留意见。
内部控制的变化
上个财政季度发生的财务报告内部控制变化(该术语在交易法规则13a-15(F)和规则15d-15(F)中定义)没有对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理地可能产生重大影响。
第9B项。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本第三部分第10项所要求的信息通过引用纳入本公司将于2022年5月12日左右召开的年度股东大会的最终委托书中，该委托书预计将在本报告所涉财政年度结束后120天内根据1934年证券交易法第14A条向美国证券交易委员会提交。
项目11.高管薪酬
本第三部分第11项所要求的信息通过引用纳入本公司将于2022年5月12日左右举行的年度股东大会的最终委托书中，该委托书预计将在本报告所涉财政年度结束后120天内根据1934年证券交易法第14A条提交给美国证券交易委员会。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本第三部分第12项所要求的信息通过引用纳入本公司将于2022年5月12日左右举行的年度股东大会的最终委托书中，该委托书预计将在本报告所涉财政年度结束后120天内根据1934年证券交易法第14A条提交给美国证券交易委员会。
第十三项：某些关系和关联交易，以及董事独立性
本第三部分第13项所要求的信息通过引用纳入本公司将于2022年5月12日左右举行的年度股东大会的最终委托书中，该委托书预计将在本报告所涉财政年度结束后120天内根据1934年证券交易法第14A条提交给美国证券交易委员会。
项目14.主要会计费用和服务
本第三部分第14项所要求的信息通过引用纳入本公司将于2022年5月12日左右举行的年度股东大会的最终委托书中，该委托书预计将在本报告所涉财政年度结束后120天内根据1934年证券交易法第14A条提交给美国证券交易委员会。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(a) 作为本报告一部分提交的文件：
(1) 财务报表
见本文件第二部分第8项。
(2) 财务报表附表和独立审计师报告
以下合并财务报表附表与本年度报告一起以Form 10-K的形式提交：
附表二--2021年、2020年和2019年12月31日终了年度的估值和合格账户及准备金
由于不具备所需的条件，所有其他附表均被省略。
(3) 陈列品
请参阅与本年度报告一起提交的10-K表格中的展品索引。
项目16.表格10-K总结
不适用。
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| 核心成型技术公司 | |
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| 通过 | /s/David L.Duvall | |
| 大卫·L·杜瓦尔 | |
| 总裁兼首席执行官 | |
| March 11, 2022 | |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员代表注册人在指定日期以注册人身份签署：
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| /s/David L.Duvall | | |
| 大卫·L·杜瓦尔 | 总裁兼首席执行官和董事(首席执行官) | March 11, 2022 |
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| /s/约翰·P·齐默 | | |
| 约翰·P·齐默 | 副总裁、秘书、财务主管和首席财务官(首席财务官和首席会计官) | March 11, 2022 |
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| * | | |
| 桑德拉·L·科瓦列斯基 | 董事 | March 11, 2022 |
| | |
| * | | |
| 托马斯·R·切里蒂 | 董事 | March 11, 2022 |
| | |
| * | | |
| 詹姆斯·F·克劳利 | 董事 | March 11, 2022 |
| | |
| * | | |
| 拉尔夫·O·赫尔莫尔德 | 董事 | March 11, 2022 |
| | |
| * | | |
| 马修·乔丘斯 | 董事 | March 11, 2022 |
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| * | | |
| 安德鲁·O·史密斯 | 董事 | March 11, 2022 |
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| *作者/s/约翰·P·齐默 | | |
| 约翰·P·齐默 | 事实律师 | March 11, 2022 |
核心模塑技术公司及其子公司
附表II
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的综合估值和合格账户和储备。
从其适用的资产中扣除的准备金：
坏账准备
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 加法 | | | | |
| 余额为
开始于
年 | | (已恢复)/
收费至
成本和
费用 | | 收费至
其他
帐目 | | 扣减(A) | | 末尾余额
年份的 |
| 截至2021年12月31日的年度 | $ | 41,000 | | | $ | 51,000 | | | $— | | $ | 2,000 | | | $ | 90,000 | |
| 截至2020年12月31日的年度 | $ | 50,000 | | | $ | 27,000 | | | $ | — | | | $ | 36,000 | | | $ | 41,000 | |
| 截至2019年12月31日的年度 | $ | 25,000 | | | $ | 4,000 | | | $ | 36,000 | | | $ | 15,000 | | | $ | 50,000 | |
客户按存储容量使用计费津贴
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 加法 | | | | |
| 余额为
开始于
年 | | (已恢复)/
收费至
成本和
费用 | | 收费至
其他
帐目 | | 扣除额(B) | | 末尾余额
年份的 |
| 截至2021年12月31日的年度 | $ | 179,000 | | | $ | 83,000 | | | $ | — | | | $ | 40,000 | | | $ | 222,000 | |
| 截至2020年12月31日的年度 | $ | 476,000 | | | $ | 291,000 | | | $ | — | | | $ | 588,000 | | | $ | 179,000 | |
| 截至2019年12月31日的年度 | $ | 2,344,000 | | | $ | 1,316,000 | | | $ | — | | | $ | 3,184,000 | | | $ | 476,000 | |
(A)金额是指核销的坏账。
(B)金额代表接受的客户退货和扣减、折扣和价格调整。
展品索引
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| 证物编号： | | 描述 | | 位置 |
| 3(a)(1) | | 1996年10月8日提交给特拉华州州务卿的核心成型技术公司注册证书 | | 参照表格S-8(注册号333-29203)注册说明书的附件4(A)合并 |
| | | | |
| 3(a)(2) | | 1996年11月6日提交给特拉华州州务卿的核心成型技术公司注册证书修订证书 | | 通过引用附件4(B)合并，并于1996年11月6日提交给特拉华州州务卿S-8表格注册声明(注册号333-29203) |
| | | | |
| 3(a)(3) | | 2002年8月28日提交给特拉华州州务卿的公司注册证书修订证书 | | 引用附件3(A)(4)并入截至2002年9月30日的Form 10-Q季度报告中 |
| | | | |
| 3(a)(4) | | 2020年4月21日提交给特拉华州州务卿的B系列初级参与优先股的指定、优先和权利证书 | | 通过引用附件3.1并入2020年4月22日提交的Form 8-K |
| | | | |
| 3(a)(5) | | 提交给特拉华州美国证券交易委员会的A系列初级参与者优先股淘汰证书。美国国务院于2021年4月1日 | | 通过引用附件3(A)(5)并入表格8-K，于2021年4月6日提交 |
| | | | |
| 3(b)(1) | | 修订和重新修订《芯模成型技术公司附例》。 | | 通过引用附件3.1并入2008年1月4日提交的表格8-K的当前报告 |
| | | | |
| 3(b)(2) | | 《芯模成型技术公司修订及重订附例》第1号修正案 | | 在2013年12月17日提交的8-K表格当前报告中引用了附件3.1 |
| | | | |
| 4(a)(1) | | 权利协议，日期为2020年4月21日，由Core Molding Technologies，Inc.和作为权利代理的美国股票转让和信托公司签订 | | 通过引用附件3.1并入2020年4月22日提交的Form 8-K |
| | | | |
| 4(a)(2) | | 核心模塑技术公司和美国股票转让与信托公司之间的股权协议修正案1，日期为2021年3月30日 | | 通过引用附件4(B)(1)并入2021年4月6日提交的表格8-K的当前报告 |
| | | | |
| 10(a) | | 2014年8月4日，Core Molding Technologies，Inc.与Core Composites Corporation和Navistar，Inc.签订的供应协议。3 | | 将附件10(A)并入截至2014年9月30日的季度报告Form 10-Q中 |
| | | | |
| 10(b) | | 信贷协议，日期为2020年10月27日，由Core Molding Technologies，Inc.和Wells Fargo Bank，National Association作为行政代理、主要安排人和账簿管理人，以及贷款方达成。 | | 通过引用附件10.1并入2020年11月2日提交的Form 8-K |
| | | | |
| 10(b)(1) | | FGI Equipment Finance LLC，Core Molding Technologies，Inc.作为债务人，以及Core Composites Corporation和CC HPM，S.de R.L.de C.V.各自作为担保人之间的主担保协议，日期为2020年10月20日 | | 通过引用附件10.2并入2020年11月2日提交的Form 8-K |
| | | | |
| 10(b)(2) | | 本票，日期为2020年10月20日，由Core Molding Technologies，Inc.和FGI Equipment Finance LLC之间的本票。 | | 通过引用附件10.3并入2020年11月2日提交的Form 8-K |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 证物编号： | | 描述 | | 位置 |
| 10(c) | | 核心模塑技术公司员工购股计划2 | | 通过引用S-8表格注册声明(注册号333-60909)的附件4(C)并入。 |
| | | | |
| 10(c)(1) | | 2002年Core Molding Technologies，Inc.员工股票购买计划(2006年5月17日修订)2 | | 通过引用附件10.3并入日期为2006年5月23日的当前8-K报表 |
| | | | |
| 10(d) | | 2006年核心模塑技术公司长期股权激励计划自2017年5月12日起修订和重述2 | | 通过引用附件10.1并入日期为2017年5月15日的表格8-K的当前报告中 |
| | | | |
| 10(e) | | 核心模塑技术公司高管现金奖励计划2 | | 通过引用附件A并入日期为2016年4月8日的附表14A最终委托书 |
| | | | |
| 10(f) | | CORE MODING Technologies，Inc.受薪员工奖金计划2 | | 通过引用附件10.1并入2020年12月9日的8-K表格当前报告中 |
| | | | |
| 10(g) | | Core Molding Technologies，Inc.与某些高级管理人员之间的限制性股票协议的格式2 | | 通过引用附件10.2并入日期为2012年5月15日的8-K表格的当前报告 |
| | | | |
| 10(h) | | 核心模塑技术公司与某些高管之间的股票增值权授权书格式2 | | 通过引用附件10.1并入2019年5月20日提交的Form 8-K当前报告中 |
| | | | |
| 10(i) | | 机密发布协议，日期为2020年1月28日，由Core Molding Technologies，Inc.和特伦斯·J·奥多诺万签署2 | | 通过引用附件10.1并入2020年1月30日的8-K表格的当前报告 |
| | | | |
| 10(j) | | Core Molding Technologies，Inc.与某些高管之间的限制性股票协议格式，日期为2021年8月6日2 | | 参考附件10(M)并入截至2021年6月30日的季度报告Form 10-Q中 |
| | | | |
| 10(k) | | David L.Duvall与Core Molding Technologies，Inc.之间的高管雇佣协议格式，日期为2021年8月6日2 | | 参考附件10(N)并入截至2021年6月30日的季度报告Form 10-Q |
| | | | |
| 10(l) | | CORE MODING Technologies，Inc.与某些管理人员之间的管理人员聘用协议格式，日期为2021年8月6日2 | | 参照附件10(Q)并入2021年8月6日提交的表格10-Q的当前报告 |
| | | | |
| 11 | | 每股净收益的计算 | | 由于所需信息已包含在本年度报告表格10-K第II部分第8项的财务报表附注中，因此省略了附件11 |
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| 21 | | 附属公司名单 | | 在此提交 |
| | | | |
| 23 | | 高乐律师事务所同意书 | | 在此提交 |
| | | | |
| 24 | | 授权书 | | 在此提交 |
| | | | |
| 31(a) | | 第302节总裁兼首席执行官大卫·L·杜瓦尔和董事的认证 | | 在此提交 |
| | | | |
| 31(b) | | 第302节副总裁、秘书、财务主管兼首席财务官John P.Zimmer的证明 | | 在此提交 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 证物编号： | | 描述 | | 位置 |
| | | | |
| 32(a) | | 根据《美国法典》第18编第1350条，于2022年3月11日对核心成型技术公司首席执行官David L.Duvall进行认证 | | 在此提交 |
| | | | |
| 32(b) | | 根据《美国法典》第18编第1350条，于2022年3月11日对芯模技术公司首席财务官约翰·P·齐默的认证 | | 在此提交 |
| | | | |
| 101.INS | | XBRL实例文档 | | 在此提交 |
| | | | |
| 101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 | | 在此提交 |
| | | | |
| 101.CAL | | XBRL分类可拓计算链接库 | | 在此提交 |
| | | | |
| 101.LAB | | XBRL分类扩展标签链接库 | | 在此提交 |
| | | | |
| 101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿链接库 | | 在此提交 |
| | | | |
| 101.DEF | | XBRL分类扩展定义链接库 | | 在此提交 |
| | | | |
| 104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) | | 在此提交 |
1.提交给证券交易委员会的《资产购买协议》载于表格S-4《登记声明》(注册号：第333-15809号)附件2-A，其中略去了证物(包括《资产购买协议》中指明的买方票据、特别保修契据、供应协议、登记权利协议及过渡服务协议)及附表(包括《资产购买协议》第1、3、4、5、6、8及30节所指明的)及附表。应要求，CORE MODING Technologies，Inc.将向美国证券交易委员会提供任何遗漏的展品或时间表。
2.指出需要以10-K表格形式提交本年度报告作为证物的管理合同或补偿计划。
3.根据保密处理要求，本展品的某些部分已被故意遗漏。完整版本的展品已单独提交给美国证券交易委员会。