目录表

​

​

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，邮编：20549

表格10-K

(标记一)

​

截至本财政年度止2021年12月31日

​

​

​

由_至_的过渡期

委托文件编号：001-38608

顶峰无线技术公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

​

15268西北部绿蝴蝶Pkwy

比弗顿, 或97006

主要执行机构地址)(邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号：(408) 627-4716

根据该法第12(B)条登记的证券：

​

根据该法第12(G)条登记的证券：

无

(班级名称)

用复选标记表示注册人是否为该法第405条所定义的知名经验丰富的发行人。是◻  不是⌧

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是◻  不是 ⌧

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ⌧不是◻

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ⌧不是◻

用复选标记表示根据S-K条例第405项披露的违法者是否不包含在本文中，据注册人所知，也不会包含在通过引用并入第III部分或本表格10-K或本表格10-K的任何修正案的最终委托书或信息声明中。◻

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

​

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。◻

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。

用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是◻不是⌧

截至2020年6月30日，也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日，注册人的非关联公司持有的普通股总市值为$16,478,122以注册人普通股当日在纳斯达克资本市场报价的收盘价2.15美元计算。每名董事、每名高级职员及每名拥有已发行普通股百分之十或以上的人士所持有的普通股股份已不包括在计算范围内，因为该等人士可能被视为联属公司。附属机构地位的确定不一定是决定性的。

注册人有16,877,796截至2022年3月9日已发行的普通股。

以引用方式并入的文件

没有。

​

​

​

目录表

目录

​

​

​

​

​

​

目录表

有关前瞻性陈述的警示说明

这份10-K表格年度报告(以下简称“报告”)包含“前瞻性陈述”，符合修订后的1933年证券法第27A条(“证券法”)和修订后的1934年证券交易法第21E条(“交易法”)的含义。前瞻性陈述讨论的事项不是历史事实。因为前瞻性陈述讨论的是未来的事件或条件，所以前瞻性陈述可能包括“预期”、“相信”、“估计”、“打算”、“可能”、“应该”、“将会”、“可能”、“寻求”、“计划”、“可能”、“将会”、“预期”、“预测”、“项目”、“预测”、“潜在”、“继续”等词语，或类似的表述。这些前瞻性陈述在整个报告中随处可见，包括有关Summit Wireless Technologies，Inc.(“Summit”、“Company”、“Our”、“Us”或“We”)业务可能或假定的未来结果的信息；业务战略；未来现金流量；融资计划；管理计划和目标；有关未来业务、未来现金需求、业务计划和未来财务结果的任何其他陈述，以及任何其他非历史事实的陈述。

前瞻性陈述还不时出现在我们的10-Q和8-K表格的其他定期报告中、我们的新闻稿中、我们的演示文稿中、我们的网站上以及向公众发布的其他材料中。本报告以及我们所作的任何其他报告或公开声明中的任何或所有前瞻性陈述都不能保证未来的业绩，而且可能被证明是不准确的。这些前瞻性陈述代表我们对未来事件的意图、计划、预期、假设和信念，受风险、不确定性和其他因素的影响。其中许多因素不在我们的控制范围之内，可能导致实际结果与这些前瞻性陈述明示或暗示的结果大相径庭。鉴于这些风险、不确定性和假设，前瞻性陈述中描述的事件可能不会发生，或者可能发生的程度或时间与我们所描述的不同。告诫您不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅在本报告发表之日发表。关于本报告所述其他事项的所有后续书面和口头前瞻性陈述，归因于我们或代表我们行事的任何人，其全部内容均明确地受到本报告所载或提及的警告性陈述的限制。

除非法律要求，否则我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件、事件、条件、情况或假设的变化，还是其他原因。

​

目录表

​

​

第一部分

​

概述

我们相信，音频技术的未来在于无线设备，Summit处于有利地位，能够为智能设备和下一代家庭娱乐系统提供一流的身临其境的无线声音技术。我们目前销售的模块可以直接向扬声器无线发送和接收音频。此外，我们计划将目前嵌入我们无线模块中的专有软件技术授权给其他公司，这些公司随后可以将我们的技术嵌入到其他支持Wi-Fi的智能设备中。Summit专注于无线音频市场的细分市场是由可扩展的多通道解决方案组成，这些解决方案的延迟级别低到足以与视频同步。术语多声道指的是使用多个音轨来使用多个扬声器重建声场。

作为发展无线多声道家庭音频领域的努力的一部分，Summit是WiSA协会的创始成员之一，该协会致力于通过品牌之间的互操作性测试提供行业领先地位和消费者选择。经过认证并标有WiSA协会标志的产品已经过互操作测试。这通过允许消费者选择不同品牌的不同无线传输产品来保护消费者的选择，其中音频通过显示WiSA协会标志的扬声器进行解码。我们的营销战略重点关注两个新兴的无线音频市场需求：身临其境的多声道音频和更低的信号延迟。Summit目前向越来越多的消费电子客户销售定制半导体芯片和无线模块，其中包括消费电子行业的主要品牌。我们相信，行业领导者越来越多地采用我们的技术，将彻底改变人们通过移动设备、电视、游戏机和个人电脑体验媒体内容的方式。

我们的业务重点

我们的主要业务重点是让主流消费者和音频爱好者体验高质量的无线沉浸式音频。我们打算继续向消费电子公司销售我们的专有无线模块，同时通过将我们的软件移植到具有集成Wi-Fi技术的商用物联网(IoT)模块上，扩大我们的重点，以实施更低成本的解决方案。

行业背景

家庭娱乐的主要增长领域是“蓝牙”立体声配件，其中包括单扬声器、耳机，以及最近的“多房间”立体声扬声器，它利用家里的Wi-Fi网络在整个房间内传输音频。另一个持续增长的市场是音响酒吧市场。音棒通常与无线低音炮一起出售，也可能与无线后置扬声器一起出售。

我们的技术

我们的基本技术解决了我们认为阻碍家庭沉浸式音频发展的一些主要问题：安装和设置的复杂性、成本、智能设备与扬声器或音棒之间的互操作性。我们相信，消费者希望在家中舒适地体验影院品质的身临其境的声音。然而，传统的沉浸式音频系统，通常被称为家庭影院环绕音响系统，是有线的，并且通常需要昂贵的视听(AV)接收器来解码音频流，这给消费者留下了隐藏有线的负担。聘请专业人员将电线隐藏到墙上或地板中是一种侵入性的、复杂、昂贵和耗时的做法。此外，租赁而不是拥有自己住房的人可能无法安装这些系统，因为根据租赁协议，可能不允许进行所需的安装施工。我们的第一代无线技术通过以蓝光质量(未压缩的24位音频高达96 kHz的采样率)向每个扬声器传输无线音频并强调易于设置来解决这些问题。据我们所知，Summit的定制芯片和模块技术是当今仅有的能够以低延迟传输多达八(8)个独立无线音频通道的技术之一，消除了音频和视频源之间的口型同步问题。此外，使用我们技术的系统中的每个扬声器可以同步到不到1微秒，从而消除了扬声器之间的相位失真。Summit的第一代技术表明，无线沉浸式音频系统对于普通消费者和音频发烧友来说都是可行的家庭音频解决方案。

目录表

在成功地为高端沉浸式音频市场开发了无线音频解决方案之后，Summit正在继续开发专有软件，旨在将其一流的沉浸式音频技术引入入门级/中级音频系统。注意到音棒市场的增长，Summit计划推出一款低成本的入门级无线音频解决方案，旨在满足消费者对基于音棒的、以价值为导向的沉浸式音频系统的需求。为了解决这一细分市场，Summit目前正在开发某些专利软件，这些软件的专利申请已经提交，这些软件将使音棒以及具有Wi-Fi和视频媒体的智能设备能够提供身临其境的音频。我们软件技术的原型版本已经向选定的客户进行了演示(根据保密协议)。我们的目标是将基于软件的解决方案商业化，其他品牌可以将其集成到他们的设备中，该解决方案将(I)降低大众市场使用的集成成本，(Ii)利用Wi-Fi进行无线连接，使其易于集成到今天的大容量、低成本的系统芯片(SOC)和模块中，(Iii)提供低功耗选项，以允许在电池供电的设备中使用，以及(Iv)提供与流行的消费电子操作系统的兼容性。

WISA协会

我们的全资子公司WiSA，LLC运营着WiSA协会，这是一个由消费电子行业内的品牌、制造商和有影响力的人组成的协会，目的是利用Summit的技术促进无线音频组件之间的互操作性的标准化方法。WiSA协会创建、维护和管理可供所有协会成员使用的无线互操作性规范。对于拥有WiSA协会认证的产品，WiSA协会还为要上市、营销和销售的所有产品创建、维护和管理测试标准和规范。WISA认证是一种全行业的“批准印章”，证明一种产品可与WiSA生态系统中的其他产品互操作，并已通过多项高性能测试，以确保互操作性和无线性能标准得到满足。作为WiSA，LLC的唯一所有者，我们对WiSA协会的所有产品进行认证。

2018年，该公司推出了WiSA Ready™认证。WiSA Ready™认证识别电视、游戏系统或计算机等娱乐源，当连接到WiSA通用串行总线(“USB”)发射器时，这些娱乐资源可向WiSA认证的扬声器提供多达八(8)声道的高清音频。该计划通过用低成本的USB附件替换AV接收器或无线集线器，简化了消费者的设置并降低了成本。我们相信，使用WiSA Ready™产品可以让消费者更简单、更方便地享受无线多声道声音，消除了创建身临其境的音频体验通常所需的杂乱、布线和复杂的安装。LG电子和海信已经推出了已经通过WiSA Ready™认证的电视和投影仪产品线。此外，TCL、创维和Bang and Olufsen已经在他们的一些电视中内置了Summites模块。

目前，WiSA认证的产品必须使用Summit模块才能满足WiSA协会制定的标准。因此，WiSA协会成员从我们那里购买模块，以构建他们的产品以满足这些标准。

在WiSA认证的产品中，消费者将能够为他们的家庭娱乐系统配备来自任何参与供应商的WiSA认证扬声器和组件，以确保这些设备将相互操作并提供高质量的无线高清环绕立体声。

WiSA协会管理徽标使用和商标指南，调查替代市场，将品牌与制造资源联系起来，我们相信，在解决家庭影院和商业市场在无线音频技术集成方面面临的挑战方面，WiSA协会在行业中处于领先地位。

作为打造身临其境的音频类别和提高消费者意识的一部分，WiSA创建了WiSA Wave，其中包括许多在线直接面向消费者的营销计划。WISA协会显著提高了消费者的意识，这是通过WiSA网站的网络流量来衡量的。2021年约有210万网络访问者，比2020年的约365,000名访问者增长了475%以上。WiSA协会利用谷歌分析来识别和衡量独特的用户网络流量。WISA浪潮的活动已经扩大到包括与零售商联合营销WiSA产品，在零售商网站上创建WiSA店面，零售商合作美国存托股份，以及支持WiSA成员的多品牌美国存托股份。此外，WiSA还利用WiSA Wave来推动Platin Audio沉浸式音频扬声器系统系列的推广和销售，该品牌的扬声器旨在以新的价位和产品性能水平推广WiSA认证的功能。

目录表

模块

Summit设计了无线模块，为我们的客户提供高性能的无线音频，以便集成到他们的产品中，如扬声器、电视、媒体集线器和USB或HDMI加密狗。这些模块包括我们的定制半导体和我们的知识产权(“IP”)，以及用于通信的Wi-Fi无线电。通过设计和销售这些模块，我们可以减少客户的设计费用，加快他们的上市周期，并降低每个模块的成本。Summit提供用于将音频从媒体集线器、电视或加密狗等主机设备传输到支持WiSA的扬声器的“TX”模块，以及用于接收无线音频信号并对其进行处理以播放音频的扬声器的“RX”模型。

面向消费品的模块

Summit的TX模块旨在集成到电视、AV接收器、媒体集线器以及USB或HDMI加密狗中。Summit的发射机带有集成天线，旨在支持大到10米乘10米的房间，具有高达96 kHz的未压缩、24位音频采样率。该模块支持简单的接口，带有内部IC声音(“I2S”)或USB音频和控制。此外，Summit的技术还获得了高带宽数字内容保护许可机构数字内容保护公司LLC的批准，作为音频内容重传的纯音频输出技术。

Summit的接收器与数字放大器接口，并被设计为直接集成到家庭影院扬声器中。四(4)个印刷电路板(PCB)天线简化了系统集成，同时在10米x 10米的空间内几乎可以在任何地方提供高达96 kHz采样速率的24位音频的可靠接收。它通过I2S支持一个或两个单独的音频输出。可以启用接收器模块上的可选接口来配置扬声器类型并在扬声器处提供音量/静音控制。或者，扬声器类型可以在工厂为预配置的盒式家庭影院应用程序分配。

峰会的机遇

我们相信，以下属性：成本、移动性、视频支持、安装简易性和质量，为消费电子行业将采用的Summit技术创造了市场机会，如下所述。

成本

我们相信，我们目前的WiSA SoundSend发射器和即将推出的嵌入式软件解决方案的简单性和成本结构将使我们的价格在更广泛的应用中具有竞争力，使消费电子公司能够整合我们的技术，同时提供高质量的音频。

视频支持

能够支持视频的无线音频已经成为包括电视、智能手机、游戏机和机顶盒在内的各种大容量多媒体平台的消费者的优先事项。视频应用程序要求音频和视频完全同步，以避免口型同步和扬声器音频相位失真问题。Summit的技术优先考虑低延迟和不到1微秒的同步，从而几乎消除了扬声器之间的相位失真。

易于安装

我们认为，近年来，家庭娱乐市场已经走向简单。过去昂贵而不方便的家庭影院让消费者对提供简化安装过程的音频系统产生了渴望。我们认为，新的音响系统，包括占主导地位的音棒系统，无法提供高水平的性能，特别是在环绕立体声市场。顶峰公司的技术大大简化了真正的环绕立体声系统的安装过程。这允许消费者安装家庭影院系统，其工作量与音棒相同，但享受卓越得多的体验。我们相信，通过数字电视和流媒体服务进入消费者家庭的绝大多数内容都是以多声道格式提供的，这就是Summit的目标是促进日常消费者和音频发烧友享受真正的环绕立体声。

目录表

除了易于安装外，Summit模块还为消费者提供了多种选择，允许针对每个消费者定制特定的家庭影院，而不会被迫坚持使用一个品牌的扬声器。例如，我们希望消费者可以从他们的电视上启用Summit的音棒开始，然后添加一个Summit启用的低音炮。同样的系统只需增加更多扬声器，就可以轻松升级到各种环绕立体声系统。我们的技术将允许消费者升级一个音频系统或只升级系统的一个组件，而不需要更换整个系统。消费者可以保留原有的发射器、音棒和低音炮，并将它们无缝地集成到一个新系统中。能够为家庭娱乐系统配备支持Summit的扬声器和组件，使消费者能够表达他们的个人偏好和需求，并确保设备将相互操作，提供我们认为是最高标准的高清无线环绕立体声。

对蓝牙性能和质量的不满

我们相信，消费者希望他们的蓝牙音频设备具有更好的性能和质量。例如，他们可能想要更远距离保持连接的耳机，或者想要提供更好音频保真度的产品。通过提供一种以与蓝牙相当的价格满足这些需求的解决方案，我们相信我们可以建立消费者对我们的技术的需求。

音频组件配件的盈利能力

高清晰度电视(HDTV)正变得越来越薄，将最新的电子技术进步融入到如此薄的显示器中变得越来越困难。目前智能电视的年销量超过2亿台。我们预计，最终大多数电子产品将位于显示器的外部。我们认为，从高清电视中移除的第一个物理功能将是音频组件，因为在今天的薄显示器中，高质量扬声器的空间非常小。我们认为，高清电视制造商知道他们需要提供一种音频替代方案。此外，由于成本是一个重要的考虑因素，我们认为一些制造商提供的外部音棒可能会满足一些消费者的需求，但可能不会满足那些希望获得高质量音频替代产品的消费者。据CTA(消费者技术协会)预测，到2021年，美国将售出超过900万根音棒，相当于全球3000万至4000万根。我们相信，这些发展正在市场上创造一个拐点，制造商正期待着Summit的技术来创建无线音频互操作性标准，该标准将支持成功开发高质量无线音频产品的长期产品战略。通过设计采用Summit技术的扬声器系统，消费电子公司将能够与电视一起销售易于安装的环绕立体声解决方案。

在现有内容上享受改进的音频

我们相信，流传输多声道音频内容的视频设备数量的增长，再加上杜比的Atmos和DTS的DTS：X格式带来的新的3D沉浸式声音体验，将有助于推动未来对无线扬声器的需求。

享受无线音频，不受其他无线信号干扰

附近有其他也使用5 GHz频段的设备应该不会影响支持Summit的音频系统的性能，因为Summit的技术可以无缝切换到5 GHz频段内的另一个频率。Summit技术使用的5 GHz U-NII频谱有多达24个可用通道，使用5.2到5.8 GHz之间的动态频率选择子频段持续监测干扰。当检测到干扰时，已被监控超过一分钟并确认可访问性的下一个频道准备好被接入，并且支持Summit的设备无缝切换到该频道，而用户永远不会注意到或音频体验不受影响。

Summit与其竞争对手的不同之处

专有技术和消费电子领先者对该技术的采用都是峰会的与众不同之处。我们的管理层认为，Summit是仅有的几家拥有高分辨率、低延迟和扬声器同步无线音频传输能力的公司之一，可以支持多达8个通道。高端消费品牌，如Bang&Olufsen、三星旗下的Harman International和LG电子，已经开始在高性能产品中采用我们的技术作为一项重要功能。

目录表

定义无线音频的类别

我们的第一代无线音频技术以24位和高达96 kHz的采样率向扬声器直接提供业界领先的8声道未压缩音频。这意味着消费者可以体验到与演播室中掌握的完全相同的音频。Summit的技术支持杜比Atmos®配置的高达7.1%或5.1.2%的环绕立体声系统。

蓝牙和Wi-Fi标准等替代技术不是为传输与视频同步的固定低延迟音频而设计的。然而，当视频不是收听体验的一部分时，蓝牙和Wi-Fi标准可以很好地用于纯音频无线传输。在纯音频应用中，延迟不那么重要，音频数据可以在内存中缓冲，以确保适当的扬声器同步，即使在当今拥堵的无线环境中需要重新传输数据时也是如此。在视频应用中，重新传输会增加延迟。标准蓝牙和Wi-Fi标准具有较长的可变延迟，可能超出可接受的音频到视频同步，并使高质量的多声道音频体验无法实现。目前已有一些定制的基于硅片的解决方案可以改进基于蓝牙和Wi-Fi标准的性能，但与Summit相比，此类产品具有更长的延迟、较低的扬声器同步性能，并且仅限于2 4个音频通道，并且通常仅支持16位CD质量的音频。

Summit的技术路线图包括专有软件，该软件将使标准Wi-Fi协议能够支持视频应用的多声道音频，同时允许Summit利用Wi-Fi较低的芯片和模块成本结构。Summit的第一代技术是为中高端家庭影院市场设计的，并提供了一套独特的功能，预计将在未来几年内包括在新产品设计中。Summit的新Wi-Fi战略使该公司能够以蓝牙价格在入门级家庭影院市场竞争，同时为更高容量的应用提供卓越的多通道性能。该公司最近宣布推出的Discovery模块是第一款集成了Summit的新软件的产品，该软件使收发机模块能够在一个最大10平方米的房间内保持多达四个独立的无线音频频道的同步。Discovery模块非常适合入门级家庭娱乐系统，包括音棒、电视、低音炮和杜比爱特摩斯®应用程序。

顶峰客户

Summit目前向越来越多的消费电子产品客户销售含有定制半导体芯片的无线模块，其中包括Bang&Olufsen、Enclave Audio、LG、三星、Savant、创维和系统音频的子公司Harman International等主要品牌。我们相信，知名消费电子品牌使用我们的产品将提供一个机会，创造出安装简单、性能高的无线音频产品。Bang&Olufsen和Harman等品牌已经选择了Summit技术来驱动他们的无线家庭音频/影院产品类别。我们相信，他们的领导为这项技术带来了可信度，并为其他品牌在零售业的效仿铺平了道路。

我们的战略

我们的目标是建立和保持作为高保真无线多声道音频无处不在的标准的领导地位。为了获得和加强我们作为音频领域领先标准的地位，我们打算：

目录表

我们目前销售的模块数量相对较少。随着新客户推出支持峰会的产品，以及现有客户推出支持第二代和第三代峰会的产品，我们预计我们模块的订单将按比例增加。对于更大的订单，我们相信我们可以利用规模经济，并提高我们模块的毛利率。

互操作性

互操作性是无线技术的一个关键方面。我们认为，音频技术尤其如此，独特的设计、价格点、音频质量和功能以及消费者品牌忠诚度是最终消费者的重要因素。创建家庭影院和音频组件，这些组件都以可互操作的标准工作，使零售商和消费者对整个娱乐系统的功能具有很高的信心。互操作性还增加了专业品牌创造新产品和创新产品的机会，因为他们知道自己可以专注于自己的特定市场部分，并依赖其他品牌创造必要的队列组件。

专有软件

我们正在分配大量的时间和资源来启动我们业务中的软件许可部分。客户将收到我们的TX软件的许可证，因此他们的任何具有合适Wi-Fi无线电的设备都可以传输符合我们标准的音频，而不必购买和集成我们的TX模块。我们相信，该软件将非常适合主要消费电子公司在包括电视、手机、游戏机和计算机在内的许多设备上使用。该软件的关键技术创新已提交专利申请。

研究与开发

截至2022年3月9日，我们的研发部由28名敬业员工组成。Summit的工程团队拥有广泛的专业知识，能够开发所有级别的产品设计，从专用集成电路(ASIC)到模块再到成品。顶峰研发已经并将继续开发有关数字信号处理(“DSP”)、射频设计和顶峰技术测试的商业秘密。

Summit已经开发了多个ASIC和经过认证的模块，用于由ODM集成到多个无线音频设计中，目前正在向消费者发货。ASIC硬件解决方案使用高性能专有网络协议来传输多声道音频。

Summit目前还在发货和开发兼容Wi-Fi的模块。该软件(“软件”)解决方案可在运行RTOS和未来基于Linux/Android的多媒体系统的现成物联网模块上实现多声道音频功能。该软件解决方案使用Wi-Fi网络传输多声道音频。Summit发布了支持5个音频通道的低成本2.4 GHz物联网模块，并在2022年将我们的软件移植到5 GHz物联网模块的过程中。我们已经建立了一个印度设计中心，专注于Android集成嵌入式电视应用的核心软件。

制造、物流和履行

我们的模块在俄勒冈州设计和开发，我们的制造外包给位于中国的合同制造商。我们的制造设施已通过ISO9001和ISO 14001认证。我们从多家供应商购买组件和装配部件；然而，我们依赖单一来源供应商提供用于制造我们的模块的某些组件。我们从供应商那里购买了几个关键的战略部件，然后交付给我们的制造商，而绝大多数部件是由我们的合同制造商直接采购的。我们的运营团队管理模块关键部件的定价和供应，并寻求在最大增值部件上实现有竞争力的定价，同时利用我们合同制造商的批量采购来实现通用部件的最佳定价。我们与制造商建立了牢固的关系，帮助我们满足了供应和支持要求。我们的制造合作伙伴根据我们的采购订单采购零部件和组装我们的设备。需求预测和制造采购订单基于客户订单、历史趋势以及我们销售和产品管理职能部门的分析。我们相信，我们的制造能力对于保持和改进产品质量和性能至关重要，使用外包制造比建立自己的制造设施具有更大的规模和灵活性。

虽然有些模块是从我们在俄勒冈州的生产设施交付的，但我们在香港有一个第三方仓库和履行中心，负责交付我们的大部分模块。

目录表

销售渠道和客户

Summit直接向世界各地的OEM品牌销售模块和集成电路(IC)，而OEM品牌则通过零售商和经销商网络的广泛渠道向最终客户销售其系统级产品。我们目前的客户包括Bang&Olufsen、哈曼国际(Harman International)、三星(Samsung)旗下子公司、LG、System Audio、Enclave Audio等许多国际知名品牌，其产品面向无线家庭影院市场。这些品牌中的大多数通过零售商、店面和在线e-Tail销售。

营销与广告

随着我们无线音频解决方案的发展，有效和一致的营销和广告至关重要。我们已经与多家公关机构合作，建立有效的消息传递，以面向我们类别中的所有细分市场，包括媒体、品牌、评论家、零售商和消费者。我们的重点是易于设置、高质量的性能、可扩展性和真正的多声道环绕立体声解决方案的好处。

竞争

半导体行业竞争激烈，以价格侵蚀和快速技术变革为特征。我们与国内和国际的主要半导体公司竞争，其中许多公司拥有更大的市场认知度和更多的财务、技术、营销、分销和其他资源，而我们拥有更多的资金、技术、营销和其他资源来从事产品的工程、制造、营销和分销。竞争产品包括：(A)具有抗干扰性、低延迟、长距离并能够传输未压缩音频的产品；(B)PC附件音频、iPod附件音频、家庭影院以及消费者和企业语音市场中的目标应用；(C)使智能电视、计算机和移动设备能够从单个主机无线连接到其多个外围设备，并能够混合匹配外围设备；以及(D)利用蓝牙技术作为传输手段。

我们相信，我们的技术在与竞争对手的竞争中处于有利地位，原因有很多，其中包括：

还有许多其他因素影响我们的竞争力，并可能影响我们在与更大和新兴竞争对手的竞争中取得成功。

知识产权

我们拥有关键的知识产权资产，包括基于我们的技术专长开发的专利和商业秘密。截至2021年12月31日，我们有12项已颁发的美国专利和4项正在申请的美国专利涵盖了我们的技术。从2026年8月4日到2039年11月27日，我们目前颁发的专利将在不同时间到期。

知识产权是我们业务的一个重要方面，我们的做法是酌情为我们的知识产权寻求保护。一种用于环绕立体声系统的多声道音频具有简单的纯立体声系统不需要的技术要求。多声道系统要求及时准确地播放每个音频声道，以创建与消费者正在观看的视频相关的声场。Summit开发了管理系统网络延迟和扬声器阶段的硬件和软件核心技术。Summit的专利基于保护我们的低延迟网络算法和多接收器同步。

目录表

我们追求的是在美国为我们的技术提交专利申请的一般做法，偶尔也会在我们的客户制造、分销或销售授权产品的外国提交专利申请。我们积极寻求新的申请，以扩大我们的专利组合，以应对新的技术创新。我们拥有多项专利，涵盖了我们许多技术的方面和改进。

我们的商标涵盖我们的各种产品、技术、改进和功能，以及我们提供的服务。这些商标是我们技术许可计划中不可或缺的一部分，被许可人通常选择在他们的产品上使用我们的商标，以告知消费者他们的产品采用了我们的技术并符合我们的质量规格。

我们在国内和国际上保护我们的知识产权。有时，我们可能会遇到新兴经济体消费娱乐产品的原始设备制造商的问题。如果有必要，我们将采取一切必要步骤来加强我们的知识产权。

此外，我们在美国以外的地区相对没有颁发专利。我们在发展中国家的许可收入增长可能在一定程度上取决于我们在这些国家获得和维护专利权的能力，这是不确定的。此外，由于许多国家法律制度的限制，已经获得或将来可能获得的专利的有效性是不确定的。

员工

截至2022年3月9日，我们共有46名员工在美国和国际上工作。在美国，我们有44名员工，包括28名在我们的研发部门工作的员工，9名在我们的销售和营销部门工作的员工，1名在我们的制造/物流/实施部门工作的员工，以及6名在我们的综合和行政部门工作的员工。此外，我们在台湾有一名物流员工和一名销售员工。我们的员工目前都不在集体谈判协议的覆盖范围内，我们也没有经历过停工。我们认为我们与员工的关系很好。

​

作为一家较小的报告公司，本公司不需要包括本项目1A所要求的披露。

​

​

不适用。

​

设施

我们的主要执行办公室位于俄勒冈州比弗顿15268 NW Greenbrier Pkwy，邮编：97006，我们的研发、生产、销售和营销人员在此开展业务。我们签订了该办公室的租约，从2020年11月1日起生效，每月支付约18,000美元购买约10,500平方英尺，租约计划于2024年1月31日终止。我们于2022年3月指定俄勒冈州比弗顿办事处为主要执行办事处。我们还在加利福尼亚州圣何塞以每月约1500美元的价格租用了约1,500平方英尺的办公空间，在加利福尼亚州坎贝尔以每月约2,500美元的价格租用了约2,000平方英尺的办公空间。

我们租赁了所有的设施，没有任何不动产。随着我们增加员工和在地理上扩张，我们可能会获得更多的空间。我们相信，我们的设施足以满足我们在不久的将来的需求，如果需要的话，我们将提供适当的额外空间来满足我们业务的扩展。

​

目前，我们没有卷入任何实质性的诉讼。然而，我们可能会不时地卷入法律程序或受到我们正常业务过程中产生的索赔的影响。

​

不适用。

目录表

第二部分

市场信息

我们的普通股，每股票面价值0.0001美元(以下简称“普通股”)，目前在纳斯达克资本市场挂牌上市，代码为“WISA”。

持有者

截至2022年3月9日，我们普通股的记录持有者约有118人。这一数字不包括经纪结算所、托管机构或其他非登记形式持有的普通股。

分红

我们从未宣布或支付过普通股的任何现金股利，在可预见的未来也不打算支付任何现金股利。我们预计，我们将保留我们未来的所有收益，用于我们的业务发展和一般公司用途。未来是否派发股息，将由本公司董事会(“董事会”)自行决定。因此，投资者必须依赖于在价格升值后出售普通股，作为实现投资未来收益的唯一途径。

根据股权补偿计划获授权发行的证券

请参阅“项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项--根据股权补偿计划核准发行的证券“以获取本项目所需的资料。

最近出售的未注册证券

2021年12月16日，该公司向一家服务提供商授予认股权证，以购买最多25,000股普通股，作为对所提供服务的部分代价。这些认股权证的有效期为5年，行使价为每股1.52美元，并完全授予。

2021年12月16日，该公司向一家服务提供商授予认股权证，以购买最多15,000股普通股，作为对所提供服务的部分代价。这些认股权证的有效期为5年，行使价为每股1.52美元，并完全授予。

上述证券的发售及发行乃根据经修订的1933年证券法(“证券法”)第4(A)(2)条豁免注册而提供及出售。我们根据每一位投资者的陈述(视情况而定)作出这一决定，其中包括，在相关部分中，每一位投资者：(I)为他/她或其自己的账户购买证券用于投资，而不是为了任何其他人的账户，也不是为了或为了与证券法所指的任何分销、转让或转售相关的分销、转让或转售；(Ii)同意不出售或以其他方式转让所购买的证券，除非它们是根据证券法和任何适用的州证券法登记的，或者此类登记的豁免可以用于此类转让或转售，(Iii)该投资者在金融和商业事务方面具有知识和经验，能够评估对我们的投资的优点和风险，并了解我们的情况并与我们保持先前的关系；。(Iv)能够接触到我们与该项投资有关的所有文件、记录和账簿，并有机会就要约的条款和条件提出问题和获得答复，并获得我们所拥有或能够获得的任何额外信息，而无需付出不合理的努力和费用。及(V)在美国的投资不需要流动资金，并有能力承担该等投资的全部亏损。此外，没有依靠这些豁免而发行的此类证券的一般招标或广告。

目录表

以下对我们财务状况和经营结果的讨论应与本报告其他部分所列的合并财务报表和相关附注一并阅读。本讨论包含与我们业务相关的前瞻性陈述和信息，这些陈述和信息反映了我们目前对未来事件的看法和假设，受风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性可能会导致我们或我们行业的实际结果、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、活动水平、业绩或成就大不相同。

这些前瞻性陈述仅代表截至本报告日期的情况。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证未来的结果、活动水平或成就。除适用法律(包括美国证券法)要求外，我们明确表示不承担任何义务或承诺发布任何前瞻性陈述的更新或修订，以反映我们对此的预期的任何变化，或使这些陈述与实际结果相符。

概述

我们成立于2010年7月23日，是特拉华州的一家有限责任公司，名为顶峰半导体有限公司。我们转换为特拉华州的一家公司，2017年12月31日生效。自2018年9月11日起，我们更名为Summit Wireless Technologies，Inc.。我们通过Summit Wireless Technologies，Inc.以及我们的全资子公司WiSA LLC运营我们的业务，WiSA是特拉华州的一家有限责任公司。我们公司总部的地址是比弗顿市格林布里尔县西北部15268号，或97006。我们的网站地址是Www.summitwireless.com。我们网站中包含或可通过我们的网站访问的信息不是本报告的一部分，仅供参考。

我们是一家初创阶段的科技公司，我们的主要业务重点是让主流消费者和音频发烧友体验高质量的无线音频。我们打算继续向消费电子公司销售我们的专有无线模块，同时通过将我们的软件移植到具有集成Wi-Fi技术的商用物联网(IoT)模块上，扩大我们的重点，以实施更低成本的解决方案。

我们的技术解决了一些我们认为阻碍家庭影院发展的主要问题：安装的复杂性和成本。我们相信，消费者希望在家中舒适地体验影院质量的环绕立体声。然而，有线家庭影院系统通常需要昂贵的视听(“AV”)接收器来解码音频流，这给消费者留下了隐藏线缆的负担。雇佣一名专业人士将电线隐藏到墙上或地板上是一种侵入性的、复杂、昂贵和耗时的做法。此外，租赁而不是拥有的人可能无法安装这些系统，因为根据租赁协议，可能不允许进行所需的安装施工。我们的第一代无线技术通过以蓝光质量(未压缩的24位音频，采样速率高达96 kHz)向每个扬声器传输无线音频并强调易于设置来解决这些问题。据我们所知，我们的定制芯片和模块技术是当今为数不多的能够以低延迟传输多达八(8)个独立无线音频通道的技术之一，消除了音频和视频源之间的唇形同步问题。此外，使用我们技术的系统中的每个扬声器可以同步到不到1微秒，从而消除了扬声器之间的相位失真。我们的第一代技术表明，无线家庭影院系统对于普通消费者和音频发烧友来说都是可行的家庭音频解决方案。

目前的研发投资集中在开发Wi-Fi兼容软件，用于传输已提交专利申请的多声道无线音频。一种软件解决方案使具有Wi-Fi和视频媒体的智能设备能够提供环绕立体声音频，并允许我们将无线音频技术移植到基于Wi-Fi的流行模块和芯片(“SOC”)上，这些模块和系统已经批量发货。2021年1月宣布的Summit Wireless“Discovery”模块是第一个采用我们的嵌入式无线音频软件的物联网模块解决方案，该软件支持多达四个独立的无线音频通道，我们相信，对于音棒和3.1配置的入门级家庭影院应用程序，每个无线通道的成本降低了50%以上。我们的目标是继续商业化和提高基于软件的解决方案的性能，其他品牌可以将其集成到他们的设备中，这将(I)降低大众市场使用的集成成本，(Ii)利用Wi-Fi进行无线连接，使其易于集成到当今高容量、低成本的SOC和模块中，(Iii)提供低功耗选项，以允许在电池供电的设备中使用，以及(Iv)提供与流行的消费电子操作系统的兼容性。

目录表

到目前为止，我们的业务一直通过出售我们的普通股和优先股、行使认股权证购买普通股的收益、出售债务工具和销售我们的产品的收入来筹集资金。我们的简明综合财务报表考虑将我们的业务作为一项持续经营的业务继续下去。然而，我们受到与新兴业务相关的风险和不确定性的影响，如上所述，我们没有既定的资本来源，自成立以来，我们在运营中发生了经常性亏损。

2021年1月，根据公司对某些权证持有人的邀请，这些权证持有人同意行使认股权证，购买总计1221,675股普通股，净收益约为290万美元。作为行使这些认股权证的代价，行使权证的持有人将以现金形式获得新的认股权证，以购买总计305,419股普通股，行使价为每股4.20美元，可在五年内行使。

于2021年6月4日，本公司订立一项交换协议，根据该协议，本公司与一名投资者交换由该投资者持有的250,000股A系列8%高级可换股优先股，每股面值0.0001美元(“A系列优先股”)：(I)250,000股普通股及(Ii)认股权证，以购买最多187,500股普通股。关于交换协议，该公司记录了1,192,000美元的视为股息。认股权证的行使期限为五(5)年零四(4)个月。认股权证的行使价为每股3.00美元。行使认股权证时可发行普通股的行使价和股份数目会因某些事件而作出调整，例如股票分拆、合并、股息、分派、重新分类、合并或其他公司变动及摊薄发行。2021年6月，投资者随后在无现金基础上全面行使了79,244股普通股的认股权证。

2021年6月7日，根据公司对某些权证持有人的邀请，这些权证持有人同意行使认股权证，购买总计100万股普通股，净收益约为230万美元。作为行使该等认股权证以换取现金的代价，该等持有人获发新的认股权证，以按每股4.46美元的行使价购买最多250,000股普通股，可行使的年期为五年。

于2021年7月22日，本公司与数名认可投资者订立证券购买协议(“7月22日购买协议”)，规定发行2,500,000股本公司普通股。根据七月二十二日的购买协议，投资者以10,000,000美元的总买入价购买了由此出售的所有证券。根据七月二十二日购买协议，根据本公司于2019年9月6日宣布生效的S-3表格的招股说明书补充资料，以登记直接发售方式向投资者发行合共2,500,000股普通股。根据7月22日购买协议的证券发售于2021年7月27日结束，公司获得净收益9,026,000美元。

新型冠状病毒(新冠肺炎)对我们业务和运营的潜在影响

新冠肺炎大流行代表着一种多变的局势，对不同的全球地理位置呈现出不同持续时间的广泛潜在影响，包括我们设有办公室、员工、客户、供应商和其他供应商和业务合作伙伴的地点。

与大多数总部位于美国的企业一样，新冠肺炎疫情及其缓解措施于2020年3月开始对我们的业务产生影响。到那时，我们2020财年第一季度的大部分工作已经完成。在2020财年第二季度，我们观察到，由于许多零售商暂时关闭，我们某些客户的需求有所下降。在我们2020年的第三财季和第四财季以及2021财年的每个财季，随着零售商缓慢重新开业，以及在许多公共电影院因新冠肺炎而最初关闭后，对家庭沉浸式电影院体验的需求增加，客户需求持续改善。然而，零售商再次关闭可能会影响未来的客户需求。

鉴于我们的产品是通过各种分销渠道销售的，我们已经并将继续预期，由于新冠肺炎疫情导致许多客户的运营需求不断变化且难以预测，我们的销售将经历一些波动。我们意识到，许多公司，包括我们的许多供应商和客户，都在报告或预测新冠肺炎对未来经营业绩的负面影响。到目前为止，我们已经遇到了供应商因新冠肺炎而导致的发货延迟，但我们不认为这种延迟会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响，我们也没有经历过材料供应中断。不能保证我们未来不会因为新冠肺炎而出现材料供应延迟或中断的情况。

目录表

到目前为止，旅行限制和边境关闭并未对我们获取库存或制造或向客户提供产品或服务的能力产生实质性影响。然而，如果此类限制变得更加严格，它们可能会对这些活动产生负面影响，从长远来看，这将损害我们的业务。影响人员的旅行限制可能会限制我们帮助客户和分销商的能力，并影响我们开发新分销渠道的能力，但目前我们预计这些对个人旅行的限制不会对我们的业务运营或财务业绩产生重大影响。

运营计划

我们的运营计划是专注于提供一套技术，让主流消费者和音频爱好者体验高质量的音频。我们打算继续向消费电子公司销售我们的半导体和无线模块，同时增加我们对实施软件许可业务部门的关注。

我们设计了无线模块，为我们的客户提供高性能的无线音频，以内置到他们的产品中，例如扬声器、电视或加密狗。这些模块包括内置IP的定制半导体以及用于通信的Wi-Fi无线电。通过设计和销售这些模块，我们可以减少客户的设计费用，加快他们的上市周期，并降低每个模块的成本。Summit提供用于将音频从媒体集线器、电视或加密狗等主机设备传输到支持WiSA的扬声器的“TX”模块和用于扬声器的“RX”模块，后者接收无线音频信号并对其进行处理以播放音频。

行业背景

家庭娱乐的主要增长领域是“蓝牙”立体声配件，包括单扬声器、耳机，以及最近的“多房间”立体声扬声器，它利用家里的Wi-Fi网络在整个房子里传输音频。

关键会计政策

以下对财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的综合财务报表为基础的，该综合财务报表是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的。某些会计政策和估计对于了解我们的财务状况和经营结果特别重要，需要我们的管理层应用重大判断，或者可能受到我们无法控制的经济因素或条件的逐期变化的重大影响。因此，它们受到固有程度的不确定性的影响。在应用这些政策时，我们的管理层根据他们的判断来确定用于确定某些估计的适当假设。这些估计是基于我们的历史业务、我们未来的业务计划和预测的财务结果、我们对行业趋势的观察以及酌情从其他外部来源获得的信息。有关本公司主要会计政策的更完整说明，请参阅综合财务报表附注1。

我们利用证券法第7(A)(2)(B)节规定的延长过渡期，如就业法案第107(B)(1)节所允许的那样，采用适用于新兴成长型公司的新会计准则或修订后的会计准则。作为选举的一部分，我们将不会被要求遵守任何新的或修订的财务会计准则，直到一家不符合“发行人”资格的公司(根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第2(A)节的定义)被要求遵守该新的或修订的会计准则。

作为证券法规则所指的新兴成长型公司，我们将利用适用于非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免。例如，我们将不必按照萨班斯-奥克斯利法案第404(B)节的要求，在未来的10-K表格年度报告中提供关于我们内部控制的审计师证明报告。此外，《就业法案》第107条规定，新兴成长型公司可以利用《证券法》第7(A)(2)(B)条规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则。因此，新兴成长型公司可以推迟采用某些会计准则，直到这些准则适用于私营公司。我们选择利用这一延长的过渡期。因此，我们的综合财务报表可能无法与遵守新的或修订的会计准则的公司的合并财务报表相比较，因为它们适用于上市公司。

目录表

截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度比较

收入

截至2021年12月31日的年度收入为6,541,000美元，较截至2020年12月31日的年度收入2,404,000美元增加4,137,000美元，增幅172%。这一增长是由于销售量增加，其中组成部分收入增加了3,241,000美元，以及第一个全年的消费音响产品销售收入比上一年增加了896,000美元。

毛利和营业费用

毛利

截至2021年12月31日的年度毛利为1,864,000美元，较截至12月31日的年度毛利427,000美元增加1,437,000美元。2020年。毛利的增长主要归因于组件销售量的增加和消费者音响产品的销售贡献。截至2021年12月31日的一年，毛利率占销售额的比例为28.5%，而截至2020年12月31日的一年，毛利率为17.8%，增长10.7个百分点。毛利率的增长主要归因于固定成本部分带来的规模效益和销量的增加。

研究与开发

截至2021年12月31日的年度的研发费用为5,236,000美元，比截至2020年12月31日的年度的4,572,000美元增加了664,000美元。研发费用增加的主要原因是薪金和福利支出增加700 000美元，基于股票的薪酬和咨询费用分别增加142 000美元和166 000美元，但因招聘费减少86 000美元和设施分配费用减少273 000美元而部分抵消。

销售及市场推广

截至2021年12月31日的年度的销售和营销费用为4,123,000美元，增加了1,149,000美元，而截至2020年12月31日的年度的支出为2,974,000美元。销售和营销费用增加的主要原因是薪金、奖励薪酬和福利费用增加403 000美元，网站开发和广告费用分别增加378 000美元和489 000美元，但因咨询费减少64 000美元而部分抵消。

一般和行政

截至2021年12月31日的年度的一般及行政开支为4,016,000美元，较截至2020年12月31日的年度的4,168,000美元减少152,000美元。一般和行政费用减少的主要原因是薪金、奖励薪酬和福利支出增加151 000美元，基于股票的薪酬和董事会费用分别增加32 000美元和65 000美元，但被2020年记录的1 038 000美元和解费用减少所抵消。

利息支出，净额

利息支出，截至2021年12月31日的年度净 为9,000美元，而截至2020年12月31日的年度为1,397,000美元。截至2021年12月31日的年度净利息支出最低，主要与2021年第三季度免除的PPP贷款应计利息有关。截至2020年12月31日止年度的利息支出净额主要是由于本公司于2020年3月产生的可转换债务的债务折价已于2020年4月全额摊销所致。

权证责任的公允价值变动

在截至2021年12月31日的一年中，权证负债的公允价值变化为0美元，而截至2020年12月31日的一年中，权证负债的公允价值变化为16,000美元。截至2021年12月31日的年度，认股权证负债的公允价值没有变化，而截至2020年12月31日的年度，由于认股权证负债的公允价值变化，权证负债的公允价值增加了16,000美元。截至2020年12月31日的年度收益是由于我们的普通股价格在此期间下降。

目录表

获得Paycheck保护计划贷款的宽恕

截至2021年12月31日的一年，Paycheck Protection Program贷款的宽恕收益变化为85.9万美元，而截至2020年12月31日的一年为0美元。由于豁免了截至2021年12月31日的年度的Paycheck Protection贷款，公司录得859,000美元的收益。在截至2020年12月31日的一年内，没有发生过这样的宽恕。

权证诱因费用

在截至2021年12月31日的年度内，该公司记录了1,146,000美元的费用，这与向权证持有人发行的权证的公允价值有关，这些权证是与邀请该等权证持有人行使其未偿还权证有关的。

可转换优先股换普通股的等值股利

在截至2021年12月31日的年度内，公司记录了1,192,000美元的当作股息，用于将全部250,000股优先股交换为250,000股普通股和认股权证，以购买最多187,500股普通股，认股权证随后在无现金基础上全面行使79,244股普通股。截至2020年12月31日止年度并无该等被视为股息。

流动性与资本资源

截至2021年12月31日的现金和现金等价物为13,108,000美元，而截至2020年12月31日为7,415,000美元。

在截至2021年12月31日的一年中，我们在运营活动中使用了11,508,000美元的净现金。在截至2020年12月31日的一年中，我们在经营活动中使用了9,859,000美元的净现金。不包括净亏损和非现金调整，在截至2021年12月31日的年度内，来自经营活动的净现金使用量增加，主要原因是库存增加，但被应付账款增加部分抵消。

到目前为止，我们主要通过发行股权证券、行使认股权证购买普通股的收益和出售债务工具来为我们的业务提供资金。2021年7月，我们通过以每股4.00美元的价格发行和出售2,500,000股普通股，通过登记直接发行筹集了约9,026,000美元的净收益。在截至2021年12月31日的年度内，我们通过行使认股权证筹集了约8,303,000美元的净收益，这些认股权证是由投资者在2020财年完成的此类融资中获得的。2020年，公司通过发行普通股、预融资认股权证和相关认股权证筹集了16,156,000美元的净收益。截至2021年12月31日，大约3,527,965股普通股的可行使认股权证仍未发行，行使价格从每股1.52美元到3.90美元不等。我们相信，我们目前的流动资产水平将足以为我们的运营提供资金，直到2022财年的余额。

持续经营的企业

本公司的综合财务报表乃以持续经营为基础编制，考虑在正常业务过程中变现资产及清偿负债。该公司自成立以来每年都出现净营业亏损。截至2021年12月31日，公司的现金和现金等价物为1310万美元，截至2021年12月31日的一年中，运营中使用的现金净额为1150万美元。于2021年12月，本公司与Maxim Group LLC(“代理人”)订立“按市价”销售协议，根据该协议，本公司可不时透过代理人出售总发行价高达450万美元的普通股股份。截至2021年12月31日，公司尚未根据自动取款机计划出售任何普通股。该公司预计，在可预见的未来，由于与研究和开发活动相关的额外成本和开支，运营亏损将继续存在，并计划扩大其产品组合，增加其市场份额。该公司是否有能力过渡到实现盈利业务，取决于实现足以支持其成本结构的收入水平。

根据目前的运营水平，该公司将需要通过出售额外的股权或产生债务来筹集额外的资金。迄今为止，该公司主要通过在公开市场出售普通股、首次公开发行(IPO)前出售普通股和优先股以及行使认股权证购买普通股和出售可转换票据所得收益来为其运营提供资金。此外，未来的资本需求将取决于许多因素，包括收入增长率、公司产品的销售价格、销售和营销活动的扩大、用于研究和开发工作的支出的时机和程度以及公司产品的持续市场接受度。这些因素使人对该公司作为一家持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。

目录表

公司管理层打算通过发行股权证券或债务筹集更多资金。不能保证在本公司需要额外融资的情况下，此类融资将按本公司可接受的条款提供(如果有的话)。如果不能从运营中产生足够的现金流、筹集额外资本和减少可自由支配的支出，可能会对公司实现预期业务目标的能力产生重大不利影响。因此，对该公司作为一家持续经营企业继续经营的能力的重大怀疑并未得到缓解。随附的综合财务报表不包括任何必要的调整，如果公司无法继续经营下去的话。

表外安排

我们没有表外安排。

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露。

我们不需要提供本项目所需的信息，因为我们是一家较小的报告公司。

项目8.财务报表和补充数据

应本项目第8项要求提交的合并财务报表、合并财务报表附注和本公司独立注册会计师事务所各自的报告从F-1页开始。

第九项会计和财务披露方面的变更和分歧。

没有。

第9A项。控制和程序

信息披露控制和程序的评估

根据《交易法》第13a-15条的要求，我们已对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。这项评估是在我们管理层的监督和参与下进行的，包括首席执行官和首席财务官。

披露控制和程序是控制和其他程序，旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括控制和程序，旨在确保积累我们公司根据交易所法案提交的报告中要求披露的信息，并将其传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席会计官，以便及时做出关于要求披露的决定。

管理层关于财务报告内部控制的报告

我们的管理层负责建立和维护对公司财务报告的充分内部控制。财务报告的内部控制是为财务报告的可靠性和根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。对财务报告的内部控制(如《交易法》第13a-15(F)条所定义)包括以下政策和程序：(I)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；(Ii)提供合理保证，保证交易被记录为必要的，以便根据普遍接受的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

目录表

管理层(在首席执行官和首席财务官的参与下)根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的2013年内部控制-综合框架中确立的标准，对公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据这项评估，管理层得出结论，公司对财务报告的内部控制自2021年12月31日起有效。本报告不包括我们注册会计师事务所关于财务报告内部控制的认证报告。管理层的报告不受我们注册会计师事务所的认证，因为作为一家较小的报告公司，我们不受2002年萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条的约束。

财务报告内部控制的变化

在截至2021年12月31日的三个月内，我们完成了与之前报告的财务报告内部控制重大缺陷相关的补救计划：在要求和应用美国公认会计原则和美国证券交易委员会准则方面，会计和财务报告的书面政策和程序不足。我们最后确定了会计和财务报告政策和程序的文件。在截至2021年12月31日的三个月内，我们对财务报告的内部控制没有其他重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

项目9B。其他信息

没有。

项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

不适用。

​

目录表

第三部分

行政人员、其他行政管理人员和董事

截至2022年3月9日，我们的高管和董事及其各自的年龄和职位如下：

​

​

行政主任

布雷特·莫耶，董事总裁兼董事长兼首席执行官。布雷特·莫耶是本公司的创始成员之一，自2010年8月以来一直担任本公司的总裁兼首席执行官和董事会成员。2002年8月至2010年7月，莫耶先生担任Focus Enhancements，Inc.总裁兼首席执行官，该公司是一家开发和营销专有视频技术和UWB无线芯片的公司。1986年2月至1997年5月，莫耶先生在消费电子公司Zenith Electronics Inc.工作，最近担任该公司商业产品部副总裁兼总经理。2017年8月至2019年10月，莫耶先生担任Diony Med Brands Inc.的董事会成员，该公司运营着一个多州垂直整合的运营平台，设计、开发、营销和销售品牌大麻产品组合。2016年6月至2018年11月，莫耶先生担任联合国际大学董事会成员，这是一所私立大学，提供心理学、教育学、工商管理、法律和法医研究方面的研究生课程，以及多个领域的学士学位课程。2003年至2015年12月，他担任教育市场软件开发商HotChalk，Inc.的董事会成员；2007年3月至2008年9月，他担任NeoMagic Corporation的董事会成员，NeoMagic Corporation是一家支持手持设备多媒体应用的半导体芯片和软件开发商。Moyer先生拥有威斯康星州贝洛伊特学院的经济学学士学位和雷鸟全球管理学院的金融和会计专业的工商管理硕士学位。

乔治·奥利瓦，首席财务官兼部长。奥利瓦先生自2019年9月9日起担任首席财务官。自2019年5月以来，奥利瓦先生一直是哈德斯蒂有限责任公司的合伙人，该公司是一家高管咨询服务提供商，通过该公司为全国范围内的上市公司和私营公司提供财务咨询服务。2018年8月至2019年4月，奥利瓦先生担任总部位于加州的医疗设备制造商SpineEx，Inc.的临时首席财务官，负责管理公司的财务、人力资源和信息技术部门。2018年6月至2018年8月，他担任家庭娱乐连锁店Gameworks的财务副总裁，在那里他制定了一项计划，以重组与一家贷款人收购相关的公司业务。从2017年3月到2018年6月，奥利瓦在音响公司Eva Automation担任财务总监，在那里他为一笔1.8亿美元的收购交易进行了采购会计处理。从…

目录表

2016年8月至2017年3月，Oliva先生在跨国软件和工程服务公司PDF Solutions，Inc.担任财务临时副总裁，管理公司的财务和会计部门。2014年3月至2016年6月，奥利瓦在总部位于加州的闪存阵列制造商Tegile Systems担任公司财务总监。在2014年之前，Oliva先生担任临时首席财务官兼财务副总裁，并担任加州其他多家公司的公司总监。奥利瓦先生是一名注册会计师，不活跃，拥有加州大学伯克利分校沃尔特·A·哈斯商学院工商管理学士学位。

首席会计官兼财务副总裁加里·威廉姆斯。加里·威廉姆斯自2019年9月9日以来一直担任首席会计官，自2010年8月公司成立以来一直担任财务副总裁。自2010年8月公司成立至2019年9月9日，威廉姆斯先生一直担任公司秘书兼首席财务官。此外，威廉姆斯先生在2012年11月至2016年9月期间担任培训和仿真技术公司Quantum3D，Inc.的首席财务官。在加入本公司之前，Williams先生于2001年1月至2010年7月期间担任Focus Enhancements Inc.的秘书、财务副总裁兼首席财务官，Focus Enhancements Inc.是一家开发和营销专有视频技术的公司，当时该公司的摄像业务和半导体业务分别被Vitec多媒体公司和本公司收购。威廉姆斯先生曾在1995年2月至2001年1月担任电子消费品上市公司Visuonics Inc.的财务总监、财务副总裁、首席财务官兼秘书。2001年1月，Visuonics与Focus Enhancements，Inc.合并。1994年7月至1995年1月，威廉姆斯先生担任西部微技术公司的财务总监，后者是一家电子产品分销业务的上市公司。1990年1月至1994年6月，威廉姆斯先生在Coopers&Lybrand LLP的公共会计部门工作。威廉姆斯先生是一名注册会计师，不活跃，在圣地亚哥州立大学获得工商管理学士学位，重点是会计学。

董事

丽莎·康明斯。丽莎·康明斯自2019年6月以来一直是董事会成员。Cummins女士目前担任Ayar Labs的首席财务官和首席运营官，Ayar Labs是一家由风险投资支持的初创公司，正在开发一种基于光学的“芯片”，以提供高速、高密度和低功率，以取代传统的基于电气的输入/输出。2018年6月，她监督将私募股权支持的企鹅计算公司成功出售给Smart Global Holdings后，于2019年1月加入Ayar Labs。在此之前，从2007年5月到2012年10月，她在纳斯达克上市的全球机器人公司Adet Technology担任首席财务官，负责监管投资者关系，领导修订后的2002年萨班斯-奥克斯利法案，遵守规定，完成多项收购，并为银行和股权融资提供担保，包括二次公开募股。卡明斯女士是一名注册会计师，不活跃，在加州大学圣巴巴拉分校获得商业经济学学位，并在圣玛丽学院获得工商管理硕士学位。本公司相信，Cummins女士有资格在董事会任职，因为她在全球高科技组织担任以增长为导向的财务主管超过25年的经验。

杰弗里·M·吉尔伯特博士。吉尔伯特博士自2015年4月以来一直是该委员会的成员。自2014年3月以来，吉尔伯特博士一直在谷歌公司的研究、机器智能和Project Loon团队工作，从2014年1月到2014年3月，吉尔伯特博士在咨询公司Transformational Technology Insights LLC工作，担任该公司唯一的负责人。在此之前，2011年5月至2013年12月，吉尔伯特博士曾担任领先的有线和无线连接解决方案提供商Silicon Image，Inc.的首席技术官。吉尔伯特博士负责Silicon Image Inc.的技术愿景、先进技术和标准倡议。在加入Silicon Image Inc.之前，Gilbert博士是SiBEAM Inc.的首席技术官，该公司是一家无厂房半导体公司，在2005年5月至2011年5月期间率先开发用于无线通信的智能毫米波硅解决方案。在加入SiBEAM Inc.之前，Gilbert博士于2000年5月至2005年5月在半导体开发商Atheros Communications担任算法和架构方面的董事以及其他工程和管理职位，领导该公司的802.11n、802.11g、扩展范围(“XR”)和智能天线技术的开发。吉尔伯特博士获得加州大学伯克利分校电气工程博士学位。剑桥大学计算机语音和语言处理专业，哈佛学院计算机科学学士学位。公司相信吉尔伯特博士有资格在董事会任职，根据他在无线和技术行业的长期经验，就技术开发和管理向公司提供建议。

大卫·霍伊特。戴维·霍伊特自2021年12月以来一直是董事会成员。自2004年3月以来，Howitt先生一直担任Meriwether Group LLC的创始人兼首席执行官，这是一家战略咨询公司，通过整合颠覆性消费品牌的愿景、制定增长战略、扩大品牌规模和增加收入来打造企业价值(“Meriwether”)。在创立Meriwether之前，Howitt先生在1997至2008年间在阿迪达斯美国公司担任过多个职位，包括管理许可和业务发展，并在1997至2001年间担任企业法律顾问。霍伊特先生是布洛赫国际公司顾问委员会的成员。霍伊特先生在丹尼森大学获得政治学/哲学学士学位，并在刘易斯和克拉克法学院获得环境和自然资源法学博士学位。本公司相信，霍维特先生有资格在董事会任职，因为他在众多组织中拥有以增长为导向的领导经验。

目录表

赫尔格·克里斯滕森。海尔格·克里斯滕森自2010年8月以来一直是董事会成员。克里斯滕森先生在过去的25年里一直在科技公司担任高级管理职位，在过去的18年里，他一直担任汉松科技的副总裁，这是一家总部位于中国的音响产品原始设备制造商，并担任铂门科技(南京)有限公司的总裁，这是一家专注于生活方式产品和专业产品的服务品牌的公司。自2015年8月以来，克里斯滕森一直担任开曼群岛投资公司Inizio Capital的联合创始人和董事。克里斯滕森先生已经在音响和技术行业工作了超过25年。他的专业知识集中在理解和应用新的创新技术上。他拥有丹麦奥尔堡大学的工程硕士学位和工商管理(财务与管理会计)研究生文凭HD-R。本公司相信，Kristensen先生因其技术和管理经验以及对音响行业的了解而有资格在董事会任职。

斯里拉姆·佩鲁文巴。Sriram Peruvemba自2020年6月以来一直是董事会成员。他是营销服务公司Marketer International Inc.的首席执行官，自2014年7月以来一直担任这一职位。自2017年9月以来，他也是斯洛文尼亚电子硬件公司Visionect d.o.o的董事会成员。2014年8月至2020年7月，他曾担任信息显示协会的董事会成员兼营销主席。2015年10月至2016年12月，他也是量子材料公司的董事员工；2016年6月至2016年12月，他担任该公司首席执行官。佩鲁文巴之前是E Ink Holdings的首席营销官，在将这家初创公司转变为一家估值较高的全球公司的过程中，他发挥了重要作用。佩鲁文巴先生在技术行业拥有30多年的经验，在电子硬件技术的进步方面一直是一位有影响力的倡导者。本公司相信，Peruvemba先生具备担任董事会成员的资格，因为他拥有该等经验，并且是电子显示器、触觉、触摸屏、电子材料及相关技术方面的公认专家。他还在全球范围内就这些主题进行咨询、写作和演讲。佩鲁文巴常驻硅谷，为美国、加拿大和欧洲的高科技公司提供咨询服务。他获得了班加罗尔大学的工程学学士学位，威奇托州立大学的工商管理硕士学位，以及英迪拉·甘地国家开放大学的管理学研究生文凭。

罗伯特·托拜厄斯。Robert Tobias自2020年2月以来一直是董事会成员，自2017年1月以来一直担任HDMI许可管理公司的首席执行官、董事长和总裁，在那里他一直是全球HDMI®技术许可、执行、合规和增长背后的战略力量。托拜厄斯先生领导推广HDMI规范，使其成为消费电子、移动、个人电脑和娱乐行业的首选数字和音频接口。此外，他还与1700个HDMI许可方和合作伙伴一起监督知识产权执法，负责全球近90亿个HDMI产品的发布，因此，他带来了公认的专业水平，与外国监管渠道、海关当局、标准制定组织、媒体公司等合作，以发展业务并保护HDMI品牌。在加入HDMI许可管理公司之前，Tobias先生于2015年9月至2016年12月担任莱迪思半导体的全资子公司HDMI许可管理有限公司总裁，领导营销、许可和合规团队推广和许可HDMI知识产权，在此之前，他曾在MHL担任总裁，并在Silicon Image担任战略产品营销和业务发展高级董事总裁。托拜厄斯先生在加州大学戴维斯分校获得电气工程学士学位，在圣克拉拉大学获得工商管理硕士学位，并是加州大学戴维斯分校工程学院院长执行委员会成员。本公司相信，基于托拜厄斯先生在消费电子行业的经验和领导力，以及他与亚洲顶级消费电子品牌的密切关系，他有资格在董事会任职。

温迪·威尔逊。温迪·威尔逊自2021年5月以来一直是董事会成员。自2017年8月以来，威尔逊女士一直担任ChargePoint，Inc.的营销副总裁，该公司是一家领先的电动汽车充电网络提供商，负责公司的家庭业务部门的盈亏，帮助运营此类公司的SaaS业务的上市职能，并通过可扩展的本地化、网络和营销流程帮助将业务扩展到欧洲市场。在此之前，威尔逊女士曾在2014年8月至2017年7月担任通信软件公司Jive Software的营销副总裁，领导需求生成、现场和网络团队，并曾在小型风险投资初创公司和上市公司担任领导职务，包括雅虎！和迪士尼(“迪士尼”)。在1998年被迪士尼收购的Infoseek担任领导职务期间，她负责来自ESPN、Go.com(ABC新闻)、Mr Showbiz和Infoseek品牌的跨学科团队。在雅虎，她负责雅虎首页的盈利和编辑策略，当时雅虎首页被称为世界主页。威尔逊女士毕业于西北大学，拥有英语学士学位。本公司相信，基于威尔逊女士在数字营销方面的专业知识，以及为拥有“企业对消费者”和“企业对消费者”商业模式的公司制定的市场策略，威尔逊女士有资格在董事会任职。

​

家庭关系

我们的任何董事或高管之间都没有家族关系。

目录表

参与某些法律程序

2015年，由于威廉姆斯先生之前在公司重组方面的经验，曾担任该公司首席财务官的Quantum3D，Inc.(“Quantum3D”)被分配给债权人。2016年9月，在Quantum3D重组和谈判出售期间，威廉姆斯继续担任首席财务官。

2019年10月29日，不列颠哥伦比亚省的酒神品牌公司被置于破产管理程序，莫耶因此辞职。

除上述情况外，据我们所知，在过去十(10)年中，我们的董事或高管中没有一人：

公司治理

董事会

董事会监督我们的业务事务，并监督我们管理层的表现。根据我们的企业管治原则，董事会本身并不参与日常运作。公司董事通过与首席执行官、其他主要管理人员的讨论、阅读发送给他们的报告和其他材料以及参加董事会和委员会会议来了解情况。我们的董事任期至下一届年度股东大会，直至他们各自的继任者选出并具有资格，或直至他们较早前辞职或被免职，或如果他们由于某些其他原因不能以董事的身份服务。

我们的董事会目前由八(8)名成员组成：布雷特·莫耶、丽莎·康明斯、大卫·霍伊特、杰弗里·M·吉尔伯特博士、海尔格·克里斯滕森、斯里拉姆·佩鲁文巴、罗伯特·托拜厄斯和温迪·威尔逊。我们的所有董事将任职到我们的下一次年度股东大会，直到他们的继任者被正式选举并获得资格，或者直到他们提前辞职或被免职。

目录表

董事独立自主

由于我们的普通股在纳斯达克资本市场上市，我们对董事独立性的判断是根据纳斯达克上市规则第5605(A)(2)条中“独立纳斯达克”的定义做出的。截至2022年3月9日，我们的董事会已经肯定地确定，丽莎·康明斯、杰弗里·M·吉尔伯特博士、斯里拉姆·佩鲁文巴、罗伯特·托拜厄斯和温迪·威尔逊为独立董事，这一术语在纳斯达克规则中有定义。根据纳斯达克规则，我们的董事会必须由过半数的“独立董事”组成。此外，除某些有限的例外情况外，我们董事会的审计、薪酬、提名和公司治理委员会也必须由所有独立董事组成。

审计委员会成员还必须满足《交易法》第10A-3条规定的独立性标准。根据纳斯达克的规则，只有在公司董事会认为董事的董事会认为该人的关系不会干扰董事在履行职责时行使独立判断时，该公司才有资格成为“独立的董事”。

上市公司审计委员会的成员，除以我们的审计委员会、我们的董事会或我们董事会的任何其他委员会成员的身份外，不得(1)直接或间接接受上市公司或其任何子公司的任何咨询、咨询或其他补偿费；或(2)成为上市公司或其任何子公司的关联人。

我们的董事会已经对其组成、委员会的组成以及每个董事的独立性进行了审查。根据每位董事人士要求并提供的有关其背景、受雇情况及所属关系(包括家庭关系)的资料，本公司董事会已确定下列董事之间的关系会妨碍行使独立判断以履行董事的责任：布雷特·莫耶、黑尔格·克里斯滕森、大卫·霍伊特，除该等董事外，本公司各董事均属“独立”董事，定义见纳斯达克的上市要求及规则。在作出这一决定时，我们的董事会考虑了每一位非雇员董事目前和以前与本公司的关系以及董事会认为与确定他们的独立性相关的所有其他事实和情况，包括每一位非雇员董事对我们普通股的实益所有权。

董事会会议和出席情况

在2021财政年度，董事会举行了7次实物/电话会议。没有现任董事亲身或通过电话出席董事会及董事会委员会所有会议的总数的75%，而在会议举行时，他们是董事会成员。董事会还以一致书面同意的方式批准了某些行动。

年度会议出席人数

公司于2021年9月22日召开2021年股东年会，布雷特·莫耶亲自出席。

股东与董事会的沟通

希望与董事会、非管理层董事或个别董事会成员沟通的股东可以写信给董事会、非管理层董事或特定董事会成员，并将通信邮寄至：Summit Wireless Technologies，Inc.首席执行官布雷特·莫耶，邮编：15268 NW Greenbrier Pkwy，Beverton，或97006。信封应注明其中包含股东通信。所有此类股东通信将转发给董事或通信收件人的董事。

董事会委员会

我们的董事会有一个审计委员会、一个薪酬委员会和一个提名和公司治理委员会。每个董事会委员会都有一份章程，可在我们的网站上找到Https://ir.summitwireless.com/governance-docs。我们网站上包含的信息不包含在此作为参考。董事会各委员会的组成和职责如下所述。截至2022年3月9日，这些委员会的成员如下：

审计委员会-Lisa Cummins*⁽¹⁾，Sriram Peruvemba和Wendy Wilson

薪酬委员会--Sriram Peruvemba*、Jeffrey M.Gilbert博士和Robert Tobias

提名和公司治理委员会-罗伯特·托拜厄斯*、丽莎·康明斯和杰弗里·M·吉尔伯特博士。

目录表

审计委员会

本公司董事会的审计委员会(“审计委员会”)是根据交易所法案第3(A)(58)(A)条成立的。我们审计委员会的成员是Lisa Cummins、Sriram Peruvemba和Wendy Wilson。根据《交易所法案》和《纳斯达克》规则，康明斯、佩鲁文巴和威尔逊三人是《规则10A-3》所指的“独立”投资者。我们的董事会决定，康明斯女士将担任“审计委员会财务专家”，这一术语在S-K条例第407(D)(5)项中有定义。此外，卡明斯女士还担任审计委员会主席。

审计委员会监督我们的公司会计和财务报告程序，并监督对我们财务报表的审计和我们对财务报告的内部控制的有效性。审计委员会的职责包括，除其他事项外：

于2021年期间，审计委员会举行了四(4)次虚拟会议，以使当时的审计委员会成员能够审查和批准公司年度和季度报告的提交。

审计委员会根据董事会通过的符合纳斯达克适用标准的书面章程运作。

薪酬委员会

我们董事会薪酬委员会(“薪酬委员会”)的成员是Sriram Peruvemba、Jeffrey M.Gilbert博士和Robert Tobias。吉尔伯特博士、佩鲁文巴先生和托拜厄斯先生在纳斯达克规则意义上是“独立的”。此外，根据交易法第16b-3条的规定，薪酬委员会的每位成员都有资格成为“非员工董事”。我们的薪酬委员会协助董事会履行其与董事会成员和我们的高管薪酬有关的职责。佩鲁文巴先生担任我们赔偿委员会的主席。

除其他事项外，薪酬委员会与薪酬有关的责任包括：

目录表

2021年，薪酬委员会举行了两(2)次会议，当时的薪酬委员会所有成员都出席了会议。

提名和公司治理委员会

我们提名和公司治理委员会的成员是Jeffrey M.Gilbert博士、Lisa Cummins和Robert Tobias。吉尔伯特博士、康明斯女士和托拜厄斯先生在纳斯达克规则中是“独立的”。此外，根据交易所法案规则16b-3，我们提名和公司治理委员会的每一名成员都有资格成为“非雇员董事”。提名及企业管治委员会的目的是向董事会推荐董事提名人选及获选人士以填补董事会任何空缺、制定及推荐一套企业管治原则及监督董事会的表现。托拜厄斯先生担任我们的提名和公司治理委员会主席。

提名和公司治理委员会的职责包括，除其他外：

2021年，提名和公司治理委员会举行了两(2)次会议，当时的提名和公司治理委员会的所有成员都出席了会议。

董事提名程序

证券持有人向董事会推荐被提名人的程序没有实质性变化。

商业行为和道德准则

我们通过了适用于我们所有员工和高级职员的商业行为和道德准则，包括那些负责财务报告的高级职员。我们还通过了适用于我们董事的商业行为和道德准则。商业行为守则和道德守则均可在我们的网站上查阅Https://ir.summitwireless.com/governance-docs。前述网站中包含的或可通过前述网站访问的信息并未通过引用并入本文，仅用于提供信息。我们打算在适用的美国证券交易委员会规则和纳斯达克要求所要求的范围内，在我们的网站上披露对该等守则的任何修改或对其要求的任何豁免。

目录表

拖欠款项第16(A)条报告

交易法第16(A)条要求公司的董事和高管以及持有普通股超过10%(10%)的个人向美国证券交易委员会提交普通股所有权的初始报告和所有权变更报告。根据美国证券交易委员会规定，高级管理人员、董事和超过10%(10%)的股东必须向公司提供他们提交的所有第16(A)条表格的副本。

美国证券交易委员会已经确定了此类报告的具体截止日期，公司必须在本报告中披露在2021财年未在该日期前提交报告的情况。在截至2021年12月31日的财政年度内，我们相信根据第16(A)条的规定须由该等人士提交的所有报告均已及时提交，但我们的高级职员、董事及下表所列超过10%(10%)的实益拥有人除外：

​

​

​

第11项。高管薪酬。

2021和2020财政年度薪酬汇总表

下表列出了根据证券法S-K条例第402(M)(2)项的要求，在过去两个完整的会计年度中支付给所有担任本公司首席执行官或以类似身份行事的个人以及本公司另外两名薪酬最高的高管的所有计划和计划外薪酬。我们将所有这些人统称为“指定的执行官员”。

​

目录表

行政人员聘用协议及安排

布雷特·莫耶

我们是与布雷特·莫耶签订的雇佣协议的一方，该协议是我们在2010年8月1日左右假定的，并于2011年修订。根据该协议，Moyer先生同意担任我们的首席执行官和总裁，以现金年薪为代价，截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度现金薪酬分别为385,000美元和335,000美元。莫耶自愿同意在2020年3月21日至2020年6月26日期间接受减薪，将他2020年的总收入从33.5万美元降至302,792美元。此外，莫耶的目标奖金是截至2021年12月31日的财年的38,500美元。莫耶在截至2020年12月31日的财年没有设定目标奖金。关于在这些期间向Moyer先生支付的数额的更多信息，请参阅上文索偿汇总表的脚注。根据Moyer先生的雇佣协议，如果按照该协议的定义，他被“无故”解雇，他有权获得12个月的工资，所有持有的期权将立即授予并可行使。此外，如果Moyer先生的合同没有续签，他将获得当时工资的12个月。该协议规定由董事会决定的奖励奖金，以及根据我们的政策提供的员工福利，包括健康和伤残保险，并应自动续签连续一年的期限，除非任何一方在当时的当前期限结束前30天终止。

乔治·奥利瓦

关于他被任命为本公司首席财务官兼秘书，本公司和Oliva先生签署了一份日期为2019年10月4日的经修订和重述的聘书(“聘书”)，其中列出了Oliva先生受雇于本公司的条款。聘书没有规定具体的雇用期限，Oliva先生的雇用是以自愿为基础的，但须在下述某些情况下支付遣散费。

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的财年，奥利瓦的现金年薪分别定为275,000美元和250,000美元。奥利瓦自愿同意在2020年3月21日至2020年6月26日期间接受减薪，将他2020年的总收入从25万美元降至230,765美元。关于在这些期间向Oliva先生支付的数额的更多信息，请参阅上文索偿汇总表的脚注。此外，奥利瓦的目标奖金是截至2021年12月31日的财年的27,500美元。奥利瓦在截至2020年12月31日的财年没有设定目标奖金。

此外，根据要约书，作为Oliva先生接受受雇于本公司的重要诱因，公司向Oliva先生发行了7,500股本公司的限制性普通股(“股票奖励”)。股票奖励已获董事会薪酬委员会批准，而该等股份乃根据纳斯达克上市规则第5635(C)(4)条于长期股权投资协议以外发行。根据要约书，这些股票计划在四年内平均归属，第一批归属于2020年9月1日，如果Oliva先生(I)在公司控制权变更(定义为公司所有权变更超过50%)一年内无故终止，或(Ii)他的角色因控制权变更而减弱，则授予他的所有激励性股权薪酬将完全加速并归属，他将获得遣散费(I)根据公司激励计划应支付给他的所有现金奖金，自终止合同生效之日起按比例计算，以及(2)额外六个月的基本工资和福利。2020年7月27日，本公司全面加快了之前根据LTIP授予的限制性股票流通股和向Oliva先生发行的7500股限制性普通股的流通股的归属条款。

目录表

加里·威廉姆斯

我们是与加里·威廉姆斯签订的雇佣协议的一方，该协议是我们在2010年8月1日左右假定的，并在2011年和2019年进行了修订。根据该协议，威廉姆斯先生同意担任我们的财务执行副总裁兼首席财务官，以换取现金年薪，截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度现金工资为25万美元。威廉姆斯自愿同意在2020年3月21日至2020年6月26日期间接受减薪，将他2020年的总收入从25万美元降至230,765美元。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的财年，威廉姆斯的目标奖金分别为25,000美元和37,500美元。关于在这些期间向Williams先生支付的数额的更多信息，请参阅上文索偿汇总表的脚注。根据威廉姆斯先生修改后的雇佣协议，如果他被“无故”解雇，或者在协议中定义的“控制权变更”的情况下，他有权获得6个月的工资、按比例支付的奖金以及持有的所有股票和期权将立即授予并可以行使。该协议规定根据我们的政策发放奖金和员工福利，包括健康和残疾保险，并自动续订连续一年的期限，除非任何一方在当前期限结束前90天终止。

其他补偿

除上文所述外，于截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度内，我们的指定行政人员并无赚取离职后薪酬、退休金或非限定递延薪酬福利。我们没有为我们的董事、高级管理人员或其他员工提供任何退休、养老金或利润分享计划。董事会可能会建议在未来采用一个或多个这样的计划。

目录表

截至2021年12月31日的未偿还股权奖

下表提供了有关购买普通股和股票奖励的未行使认股权证的信息，这些认股权证和股票奖励由我们每一位被任命的高管持有：

​

(1)以2021年12月31日收盘价1.39美元为基础的市值。

​

(2)莫耶先生于2020年7月27日获得了14,750股限制性普通股，在2020年8月15日的第一、第二和第三个周年纪念日以等额方式分批持有。

​

(3)莫耶先生于2020年7月27日获得14.5万卢比，在2020年8月15日的第一、二和三周年纪念日平分秋色。

​

(4)莫耶先生于2021年3月24日获得250,000股限制性普通股，在2021年5月15日的第一、第二和第三周年纪念日以等额方式分批持有。

​

(5)Oliva先生于2020年7月27日获得12,424股限制性普通股，在2020年8月15日的第一、二和三周年纪念日以等额方式分批持有。

​

(6)Oliva先生于2020年7月27日获得61,824个RSU，在2020年8月15日的第一、二和三周年纪念日平分秋色。

​

目录表

(7)Oliva先生于2021年3月24日获得30,000股限制性普通股，在2021年5月15日的第一、第二和第三周年纪念日以等额方式分批持有。

​

(注8)威廉姆斯先生于2020年7月27日获得5000股限制性普通股，在2020年8月15日的第一、第二和第三个周年纪念日以等额方式分批持有。

​

(注9)威廉姆斯先生于2020年7月27日获得31,000卢比，在2020年8月15日的第一、二和三周年纪念日平分获得。

​

(注10)威廉姆斯先生于2021年3月24日获得2万股限制性普通股，在2021年5月15日的第一、第二和第三个周年纪念日以等额方式分批持有。

股权激励计划

公司2018年度长期股权激励计划(以下简称“LTIP”)

2018年1月30日，董事会批准成立LTIP。LTIP旨在使公司能够继续吸引有能力的董事、员工和顾问，并提供一种手段，使那些对公司的成功行政和管理负有责任、其现有和潜在贡献具有重要意义的个人可以获得并保持普通股所有权，从而加强他们对公司福利的关注。根据LTIP根据限制性股份或期权的授予可发行的普通股(包括基础期权)的最高股份总数将限制为普通股流通股的15%，计算应在每个新财政年度的第一个交易日进行；但在任何年度，普通股或普通股基础衍生证券化的8%的普通股不得在任何财政年度发行。在2021财年，LTIP下的参与者可获得多达672,180股普通股。在2020财年，LTIP的参与者最初可以获得多达99,619股普通股。LTIP下奖励标的的普通股数量被没收或终止，以现金结算代替普通股，或以奖励所涵盖的全部或部分股票不向参与者发行或交换不涉及股票的奖励的方式，将再次可根据LTIP授予的奖励立即发行。如果普通股股票被扣留支付奖励以履行与奖励有关的税收义务, 这些普通股股票将被视为已根据长期投资计划发行的股票，将不再可根据长期投资计划发行。

2018年1月的限制性股票授予和LTIP于2018年1月31日获得公司多数股东的批准。

2020年股权激励计划(《2020年计划》)

2020年7月27日，董事会批准了2020年计划的制定，并保留了根据2020年计划授权发行的总计650,000股普通股，但须经股东批准，于2020年10月20日获得批准。2020年计划授权以股票期权、限制性股票和RSU的形式向公司高级管理人员、员工、董事、顾问、专业人员和服务提供商授予基于股权的薪酬。根据2020计划授予的所有期权将被视为非限定股票期权。2020年计划的目的是吸引和留住为公司提供服务的高级经理、员工、董事、顾问、专业人士和服务提供商，前提是这些服务是真诚的服务，在这个新冠肺炎环境及其对公司股权和赠款价值的影响前所未有的不确定和波动的时期不具有筹资性质。截至2021年12月31日，没有根据2020计划授予任何期权或限制性股票奖励，而根据2020计划已发行总计647,474个RSU，其中438,462个在2021年12月31日仍未授予。

目录表

董事薪酬

下表列出了截至2021年12月31日的财年向我们董事支付的薪酬。

​

(1)本栏报告的金额并不反映我们的非雇员董事实际收到的金额。相反，这些金额反映了在截至2021年12月31日的财政年度内授予公司董事的每个限制性股票奖励和RSU的总授予日期公允价值，按照FASB ASC 718计算。根据美国证券交易委员会规则的要求，显示的金额不包括与基于服务的归属条件相关的估计没收的影响。

(2)康明斯女士获得了10,000股限制性普通股，这些股票在2021年3月15日的第一、第二和第三个周年纪念日平分秋色。

(3)吉尔伯特博士获得了10,000股限制性普通股，这些股票在2021年3月15日的第一、二和三周年纪念日以等额方式分批持有。

(4)霍伊特先生于2021年12月加入董事会。霍伊特没有因为他在2021年作为董事公司提供的服务获得任何报酬。

(5)Kristensen先生被授予10,000股限制性普通股，这些股票在2021年3月15日的第一、第二和第三个周年纪念日等额分批授予。

(6)Peruvemba先生被授予10,000股限制性普通股，这些股票在2021年3月15日的第一、第二和第三个周年纪念日等额分批授予。

(7)托拜厄斯先生获得了10,000股限制性普通股，这些股票在2021年3月15日的第一、第二和第三个周年纪念日以等额的方式分批持有。

(8)威尔逊女士被授予10,000股限制性普通股，这些股票在2021年5月15日的第一、第二和第三个周年纪念日等额分批授予。

(9)乔纳森·加兹达克先生获得了10,000股限制性普通股，这些股票在2021年3月15日的第一、第二和第三个周年纪念日平分秋色。2021年5月6日，Gazdak先生通知公司他决定从董事会辞职，从2021年5月10日起生效。

​

(10)Howse先生被授予10,000股限制性普通股，这些股票在2021年3月15日的第一、第二和第三个周年纪念日以等额方式分批授予。豪斯先生于2021年8月16日通知本公司，他决定自2021年8月17日起辞去董事会职务。

​

下表列出了截至2022年3月9日我们股本的实益所有权信息：

目录表

表中显示的所有权百分比信息是基于截至2022年3月9日的16,877,796股已发行普通股。表中显示的所有权百分比信息不包括(I)将在行使认股权证和预筹资权证时发行的普通股，以购买截至2022年3月9日的总计4,479,796股普通股，以及(Ii)已发行但尚未归属的438,462股普通股。

受益所有权根据美国证券交易委员会的规则确定，一般指一个人拥有一种证券的受益所有权，如果他或她或她拥有该证券的单独或共享投票权或投资权，包括可在2022年3月9日起六十(60)日内行使或转换为普通股的证券。除以下脚注所示外，吾等相信，根据向吾等提供的资料，下表所列人士对其实益拥有的所有普通股股份拥有独家投票权及投资权，并受适用的社区财产法规限。

就计算上述人士或团体持有的普通股流通股百分比而言，上述人士或人士有权于2022年3月9日起六十(60)日内收购的任何普通股被视为已发行普通股，但就计算任何其他人士的所有权百分比而言，并不被视为已发行普通股。将任何普通股列为实益拥有，并不构成承认实益拥有。

除非另有说明，表中所列人员的地址为c/o Summit Wireless Technologies，Inc.，15268 NW Greenbrier Pkwy，Beverton，或97006。

​

*低于1%

​

目录表

(I)于2020年4月完成的公开发售；(Iii)于2020年6月8日完成的私募发售向林德发行的最多260,000股普通股的认股权证；(Iv)于2020年6月11日完成的私募发售向林德发行的最多275,000股普通股的认股权证；及(V)就我们于2021年6月完成的权证募集交易而向林德发行的最多38,750股普通股的认股权证。普通股的数量不包括根据该等认股权证可发行的最多808,947股普通股，这是此类实益所有权限制条款的结果。林德实益拥有的普通股数量基于林德向本公司提供的信息，并包括在林德于2022年1月26日提交给美国证券交易委员会的附表13G修正案2中，报告了林德实益拥有的普通股。

杰夫·伊斯顿是Lind Partners，LLC的管理成员，LLC是Lind的经理，对Lind持有的证券拥有唯一的投票权和投资自由裁量权。伊斯顿先生否认对这类上市证券的实益所有权，除非他在其中有金钱上的利益。林德的主要营业地址是纽约麦迪逊大道444号，41楼，NY 10022。

目录表

在每个该等日期仍为本公司服务。不包括6666个RSU，这些RSU计划在2020年8月15日的第二个和第三个周年纪念日平分授予，只要Gilbert博士在每个这样的周年纪念日仍在公司服务，因此不会在2022年3月9日起60天内归属。

(13)见上文脚注3至12所载资料。

根据股权补偿计划授权发行的证券，截至2021年12月31日

目录表

​

(1)代表总计1,265,525股普通股，可供未来根据长期投资计划发放证券时发行，以及总计2,526股普通股，可供未来发行，供根据2020年计划发放证券时使用。请参阅“高管薪酬--股权激励计划.”

​

某些关系和相关交易

除董事及行政人员的薪酬安排外，以下是自截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度以来，吾等参与的交易的摘要，涉及金额超过(I)120,000美元或(Ii)过去两个完整财政年度年底吾等总资产平均值的1%，而在该等交易进行时，吾等任何当时的董事、行政人员或持有任何类别股份超过5%的人士，或其直系亲属，曾经或将会拥有直接或间接重大利益。另请参阅“高管薪酬获取有关关联方赔偿的更多信息。

本特定关系和关联交易部分中的所有股票和每股价格信息已进行调整，以反映我们从2020年4月9日起实施的20股1股反向股票拆分。

乔纳森·加兹达克

加兹达克目前在管理董事，该公司是总部位于纽约的投资银行公司Alexander Capital，L.P.的投资银行业务主管。加兹达克于2015年6月至2021年5月10日期间担任董事会成员，自2021年5月10日起不再被视为关联方。Alexander Capital，L.P.曾担任该公司多项非公开融资的牵头投资银行，并担任该公司首次公开募股的承销商。

于2020年2月6日，本公司与Alexander Capital，L.P.就本公司发售合共最多835,000美元的本公司证券订立另一项承销协议，据此，Alexander Capital，L.P.获支付83,000美元的现金费用，据此，本公司同意向Alexander Capital，L.P.发行认股权证，以购买最多4,553股普通股。该等认股权证可按每股8.80美元价格行使，并可于自发行日期起计的五年期间内随时行使。

于二零二零年五月十四日，本公司与Alexander订立和解协议及解除(“和解协议”)，据此，作为Alexander免除本公司(A)因本公司与Alexander于2020年2月6日订立的合约协议而对本公司提出的所有索偿(对若干第三方索偿除外)的代价，以及(B)向Alexander提供作为承销商或配售代理参与未来发售的优先权利的任何进一步义务，本公司同意(I)向Alexander一次性支付125,000美元现金及(Ii)向Alexander发行50,000股本公司普通股(“结算股份”)。关于和解协议，本公司亦于二零二零年五月十四日与Alexander订立泄漏协议(“泄漏协议”)，根据该协议，Alexander自2020年5月14日(泄漏协议日期)起至Alexander不再持有任何和解股份之日止，于任何交易日不得出售超过5,000股普通股。结算股份是根据与本公司S-3表格有效搁置登记声明(第333-233433号文件)有关的招股说明书补充文件及随附的基本招股说明书，以每股2.32美元的价格发行。

目录表

海尔格·克里斯滕森

克里斯滕森是总部位于中国的音响产品原始设备制造商汉松科技的副总裁。于截至2021年及2020年12月31日止年度，汉松科技分别向本公司购买约497,000美元及175,000美元的模组，并分别向本公司支付约510,000美元及163,000美元。于截至2021年及2020年12月31日止年度，汉松科技分别向本公司出售扬声器产品约1,645,000美元及214,000美元，而本公司分别向汉松科技支付约1,060,000美元及366,000美元。

于2021年1月6日，本公司通知纳斯达克，自2021年1月1日起，本公司现任董事董事兼董事会审计委员会成员海尔格·克里斯滕森可能不再被视为独立的董事，该词的定义见纳斯达克上市规则第5605(A)(2)条。2021年1月14日，本公司收到纳斯达克的函件，确认本公司不符合纳斯达克上市规则第5605条所载的纳斯达克独立审计委员会和审计委员会的要求。于2021年1月14日，克里斯滕森先生被视为不再是“董事独立董事”，并辞去公司审计委员会职务。2021年4月19日，由于公司任命罗伯特·托拜厄斯为审计委员会成员，自2021年3月14日起生效，纳斯达克通知公司，确定公司重新遵守纳斯达克审计委员会的要求，此事已结案。2021年5月12日，由于本公司任命温迪·威尔逊为本公司董事会成员，自2021年5月6日起生效，纳斯达克通知本公司，它确定本公司重新遵守纳斯达克独立的董事要求，此事已结案。

大卫·霍伊特

本公司与Meriwether Accelerator，LLC(“Meriwether Accelerator”)签订了一项于2022年1月15日生效的专业服务协议，根据该协议，本公司同意向Meriwether Accelerator支付(I)每月7,500美元；及(Ii)向因Meriwether Accelerator的服务和引进而产生的每一合伙企业发行10,000股普通股，换取最多40,000股普通股，这些股票将拥有注册权，代价是该协议所述Meriwether Accelerator将提供的某些许可服务和战略合作伙伴关系。霍伊特先生是Meriwether的创始人兼首席执行官，Meriweet是Meriweet Accelerator的经理。

大股东

于2021年6月4日，本公司与当时本公司的主要股东Lisa Walsh订立一项交换协议，根据该协议，本公司及Walsh女士同意以Walsh女士持有的250,000股A系列优先股(当时为A系列优先股的全部已发行股份)交换250,000股普通股及一份认股权证，以购买最多187,500股可按每股3美元行使的普通股。2021年6月4日，沃尔什在无现金的基础上全面行使了这一认股权证，获得了79,244股普通股。沃尔什不再被认为是重要的股东。

向董事和高管发放的未偿还股权赠款

我们已向我们的某些董事和高管授予认股权证和限制性股票。有关授予我们董事和指定高管的认股权证和股票奖励的更多信息，请参阅“高管薪酬-截至2021年12月31日的杰出股权奖.”

赔偿协议

我们已经与我们的每一位董事和高管签订了赔偿协议。此类赔偿协议要求我们在特拉华州法律允许的最大程度上赔偿我们的董事和高管。

关联人交易政策

我们的审计委员会根据《纳斯达克》的规定，审议并批准或不批准任何关联人交易。本公司有关关联方交易的书面保单及程序涵盖任何交易、安排或关系或一系列类似的交易、安排或关系(包括任何债务或债务担保)，而该等交易、安排或关系包括：(I)本公司(或任何附属公司)为参与者；(Ii)任何关联方拥有或将会拥有直接或间接权益；及(Iii)所涉及的总金额(包括任何与债务有关的应付利息)将会或可能会超过120,000元，但审核委员会成员的限额不得超过120,000元。关联方是指任何：(I)现在或曾经是(自上一财政年度前两个财政年度开始以来，即使他们目前没有担任该职务)高管、董事或被提名人的人

目录表

当选为董事成员；(Ii)持有本公司普通股或本公司任何其他类别有投票权股权证券的实益拥有人超过百分之五(5%)；或(Iii)上述任何人的直系亲属。直系家庭成员包括某人的配偶、父母、继父母、子女、继子女、兄弟姐妹、母亲和岳父、儿媳、兄弟姐妹以及与此人同住一室的任何人(租户或雇员除外)。

在决定是否批准或批准关联方交易时，审计委员会或无利害关系董事(视情况而定)将考虑其认为适当的其他因素：(I)交易条款是否不低于在相同或相似情况下非关联第三方通常可获得的条款；(Ii)关联方在交易中的权益的性质和程度；(Iii)交易的重大条款；(Iv)交易对本公司和关联方的重要性；(V)若交易涉及主管人员或董事，交易会否干扰该人士履行对本公司的职责；及(Vi)若交易涉及非雇员董事或获提名人当选为非雇员董事(或其直系亲属)，交易会否取消董事或被提名人被视为纳斯达克所界定的“独立”董事的资格，以及交易会否丧失该人士根据适用的纳斯达克及其他法规规定在审核委员会或薪酬委员会或其他董事会委员会任职的资格。

审核委员会只批准按可与非关连第三方进行公平交易而达成的条款相若或对吾等更为有利的条款进行的关联方交易。

董事独立自主

请参阅“公司治理--董事的独立性.”

BPM LLP是我们的独立注册会计师事务所，负责审计我们截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度综合财务报表。下表列出了该等期间的所有收费或将收费：