美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549

表格6-K
外国私人发行人根据规则13a-16或15d-16提出的报告
1934年证券交易法
2022年3月
委托档案编号1-14732

国家公司(Companhia Sider Carter Rgica Nacional)
(注册人的确切姓名载于其章程)
国家钢铁公司
(注册人姓名英文译本)
影音。布里加迪罗·法里亚·利马3400,20?安达
巴西圣保罗,SP
04538-132
(主要行政办公室地址)

用复选标记表示注册人是否在封面20-F或40-F下提交或将提交年度报告。表格20-F_X_表格40-F_

通过勾选标记表示注册人是否也根据1934年证券交易法第12g3-2(B)条向委员会提供了本表格中包含的信息。

Yes _______ No ___X____

结果

4Q21 and 2021

圣保罗,2022年3月9日-Companhia Siderúrgica Nacional(“CSN”)(B3:CSNA3)(纽约证券交易所代码:SID)披露了2021年第四季度(纽约证券交易所股票代码:SID)在巴西雷亚尔的财务业绩 ,所有财务报表均按照巴西会计声明委员会(CPC)发布并经巴西证券交易委员会(CVM)和联邦会计委员会(FASB)批准的会计惯例合并。

本文中的所有评论均参考本公司2021年第四季度(4Q21)的综合业绩,并将2020年第四季度(4Q20)与2021年第三季度(3Q21)进行比较。2020年12月31日,美元兑雷亚尔为5.20雷亚尔;2021年9月30日为5.44雷亚尔,2021年12月31日为5.58雷亚尔。

2011年第四季度和2021年运营和 财务亮点

记录主要活动部分的结果

2021年对CSN来说是历史性的一年,在有利的价格环境和增加的销售量的推动下,所有业务部门都得到了加强,收入约为480亿雷亚尔。

调整后的EBITDA超过了220亿雷亚尔的大关, 调整后的EBITDA利润率为45%,突显了强有力的成本控制和运营效率。

在2011年第四季度,CSN记录的EBITDA为37亿雷亚尔,调整后的EBITDA利润率为35%。

矿业EBITDA在2021年达到107亿雷亚尔,利润率为60%

矿业业绩受上半年强劲业绩推动 。另一方面,第四季度21季度的业绩受到强降雨量和11月份预定的运营停工的影响。

即使考虑到这些影响,总产量加上购买第三方的数量仍在CSN披露的指导范围内,比2020年高出18%。

钢铁行业全年EBITDA创历史新高,利润率强劲增长

有利的价格和需求环境对克服分部目标具有决定性 ,这与钢铁调整后EBITDA较2020年增长310%相呼应。

在2011年第四季度,公司重新夺回了市场份额,销售额比21年第三季度增加了 。

通过坚实的现金生成实现杠杆目标

杠杆水平在年底时净债务/EBITDA 比率为0.76倍,而20年第四季度为2.23倍,低于公司设定的1倍的上限。目前的杠杆水平是过去十年来最低的 。

年度自由现金流达到创纪录的134亿美元 ,较2020年增长59%,主要受公司强劲经营业绩的影响。

2021年是水泥行业增长战略巩固的一年

Elizabeth Cement的整合帮助打破了季节性 并在2011年第四季度保持了增长速度。2021年,水泥EBITDA几乎比前一年翻了一番,达到5.31亿雷亚尔,利润率为37%,是整个行业中最高的之一,这加强了公司的竞争优势。本季度,原材料成本的压力导致EBITDA环比下降4%。

欲了解更多信息,请访问我们的网站:https://ri.csn.com.br/。

2

结果

4Q21 and 2021

综合表格-亮点

≈调整后的EBITDA由净收益(亏损)加上折旧和摊销、所得税、净财务结果、参与投资的收入、其他 营业收入/支出计算而成,其中包括合营子公司Logístia的EBITDA的37.27%的比例参与。

²调整后的EBITDA利润率为调整后的EBITDA除以管理净收入 。

³调整后的净债务和调整后的现金/可获得性 除了不考虑37.27%的MRS外,还考虑37.27%的MRS福费廷和现金风险交易。

合并结果

·2011年第四季度净收入总计103.61亿雷亚尔,与2019年第四季度相比增长5.8%,与2011年第三季度相比增长1.1%。这一结果是钢铁部门改善的结果 ,这表明在此期间产量有所回升,并纳入了Elizabeth Cimentos。这些因素的组合 最终弥补了采矿部门收入下降的影响,这部分收入受到10月份降雨量增加的影响 ,以及11月份矿场和港口预定的中途停留。2021年,净收入总计480亿雷亚尔,与2020年相比大幅增长59.4%。这是该公司历史上有记录以来最高的营业额,加强了CSN运营的主要细分市场的良好时机和有利环境。

·2011年第四季度销售成本(COGS)总计66.06亿雷亚尔,与2018年第四季度相比增长了18%,与2011年第三季度相比增长了11%。成本的增加是由于煤炭和焦炭等一些原材料价格高企,加上采矿业的固定成本因产量减少而稀释较低 所致。 这一增长是由于煤炭和焦炭等一些原材料价格高企造成的,此外,采矿的固定成本也因产量的减少而被稀释 。

·2011年第四季度毛利率达到36.2%, 为5.8pp。由于同期运营效率较低和成本压力较大,第三季度的毛利率低于21季度。 另一方面,年度毛利达到221亿雷亚尔,毛利率为46.1%,同比增长9.7个百分点。将 与2020年进行了比较。这一结果反映了在主要运营领域观察到的有利价格环境,以及 销售量的增加,导致固定成本的更大稀释。

·在2011年第四季度,销售、一般和行政费用总计8.14亿雷亚尔,比2011年第三季度增长6.8%,这是由于CIF运输方式中铁矿石越洋运费的比例较高,以及滞期费成本较高。

·由于对冲会计现金流操作,2011年第四季度其他运营收入和支出 为负3.85亿雷亚尔,在 期间总计2.08亿雷亚尔。

·由于债务成本降低和Usiminas股票升值 ,2011年第四季度财务业绩为负4.6亿雷亚尔,与2011年第三季度相比下降了51%。

欲了解更多信息,请访问我们的网站:https://ri.csn.com.br/。

3

结果

4Q21 and 2021

· 2011年第四季度股本业绩为正,为1900万雷亚尔,低于上一季度的表现 ,原因是Logístia女士的业务恶化,这直接影响了这段时间的暴雨 ,减少了货运量。

· 在2011年第四季度,公司的净收益为10.61亿雷亚尔,比上一季度下降了20%,原因是经营业绩下降,最终弥补了该季度较低的财务支出和 税收。反过来,2021年的净收入达到136亿雷亚尔,而2020年的净收入为43亿雷亚尔,增幅超过217%,这证明了公司强劲的经营业绩,以及CSN Mineração股票公开发行和出售USIMINAS部分股票的收益。

调整后的EBITDA

*该公司披露其调整后的EBITDA,不包括 参与投资和其他营业收入(支出),因为它理解在计算经常性营业现金产生时不应考虑它。

· 在2011年第四季度,调整后的EBITDA为372.7万雷亚尔,调整后的 EBITDA利润率为34.9%或5.7个百分点。低于上一季度的记录。这一收缩是(I)季节性 的结果,本季度降雨量增加也加剧了季节性,影响了采矿和水泥行业; (Ii)运费保持在较高水平;以及(Iii)一些原材料(如煤炭和焦炭)的成本。反过来, 2021年的EBITDA达到了创纪录的220亿雷亚尔,调整后的EBITDA利润率为44.8%,即7.7个百分点。高于2020年的水平。有利的 价格环境和各细分市场销售量的增长是促成这一结果的因素。

欲了解更多信息,请访问我们的网站:https://ri.csn.com.br/。

4

结果

4Q21 and 2021

调整后的EBITDA(R$MM)和调整后的 利润率(%)

?调整后的EBITDA利润率根据调整后的EBITDA和调整后的净收入之间的 除法计算,其中考虑了CSN Mineração合并的100%股权 和MRS的37.27%股权。

调整后的现金流?

受公司营运资本增加以及资本支出和所得税增加的影响,2011年第四季度调整后的现金流为正,为5.75亿雷亚尔 。2021年,调整后的现金流达到134亿雷亚尔,比2020年增长59%,这是由于钢铁、水泥和采矿领域强劲的价格变现推动了经营业绩的改善 。

2011年第四季度调整后的现金流? (R$MM)

²调整后现金流量的概念由调整后的EBITDA减去共同控制公司的EBITDA、资本支出、内部收益率、财务业绩以及资产和负债变动²计算而成, 不包括Glencore预付款的影响。

²调整后营运资本包括净营运资本的 变化,加上长期资产和负债账户的变化,不包括IR和 CS的净变化。

负债

2021年12月31日,合并净债务达到167.72亿雷亚尔,比前一年增加21亿雷亚尔,这主要是由于在此期间实施的回购计划和汇率变化造成的。因此,负债高于年底的预期指引,但 杠杆指标(以调整后的净债务/EBITDA比率衡量)仅为0.76倍,即低于1倍的目标,这强化了 公司维持其资本结构稳健和可持续水平的承诺。

欲了解更多信息,请访问我们的网站:https://ri.csn.com.br/。

5

结果

4Q21 and 2021

负债(10亿雷亚尔)和

净债务/调整后EBITDA(X)

?净债务/EBITDA:计算债务时考虑每个期间的最终美元 ,对于净债务,EBITDA为该期间的平均美元。

CSN继续其债务延期计划, 于21年第四季度完成了第11期债券的发行,金额为15亿雷亚尔,2027年和2028年到期。此外,2021年12月,该公司完成了对巴西银行的债务延期程序,将偿还期分别延长至2025年和2026年。此外,该公司于2022年2月宣布,CSN Cimentos首次发行CRI,金额为12亿雷亚尔 ,将于2030年到期。最后,在同一个月,CSN发行了新的5亿美元债券,2032年到期,此外还回购了2026年到期的一半债券。

摊销时间表(R$Bi)

?国际财务报告准则:不考虑参与MRS(37.27%)。

²总债务/管理净额考虑参与MRS(37.27%) 和总利息。

3在负债管理计划完成后的中期。

外汇风险敞口

如下表所示,2021年12月31日综合资产负债表的净外汇敞口为负 1.49亿美元,与 2021年第三季度相比大幅减少,这是现金减少和现金流量对冲会计业务减少的结果。

CSN采用的现金流对冲会计 将美元出口的预计流量与以同一货币计算的未来债务到期日相关联。因此,美元债务的汇兑差异 暂时记录在权益中,当上述出口的美元收入出现时,才会产生这一结果。

欲了解更多信息,请访问我们的网站:https://ri.csn.com.br/。

6

结果

4Q21 and 2021

投资

该公司在2011年第四季度共投资9.65亿雷亚尔,比上一季度8亿雷亚尔的投资水平高出21% ,这是提高生产率和现代化项目以提升UPV 工厂业绩的结果,重点是焦炭电池项目以及采矿扩建和车队采购项目。2021年,CSN的总投资额为29.34亿雷亚尔,比2020年高出73%,这表明CSN在处理项目和提高采矿产能方面所做的努力和取得的进展 。

净营运资金

于二零一一年第四季度应用于业务的营运资金净额合计为十五亿八千六百万雷亚尔,较二一一年第三季度增加102%。由于库存准时增加,确认PIS/COFINS信贷而增加的税款将被收回,此外,客户预支额度已逐步正常化 ,而预支客户额度因采矿暂定价格将收到的金额调整而异常高。

应用于业务的营运资本净额的计算不计入Glencore的预付款,如下表所示:

欲了解更多信息,请访问我们的网站:https://ri.csn.com.br/。

7

结果

4Q21 and 2021

»CCL其他资产:考虑 预付员工和其他应收账款。

2其他CCL负债: 考虑其他应付账款、应付股息、分期税和其他拨备。

³存货: 不考虑存货损失准备金的影响。对于SME的计算,不考虑仓库 库存的余额。

向股东支付的报酬

2021年12月6日,CSN宣布开启新的回购计划 ,最多可回购3000万股,回购期限至2022年6月30日。到目前为止,已以25.15雷亚尔的平均价格收购了29,038,600股普通股 ,金额为7.303亿雷亚尔,占整个计划的97%。截至2021年12月31日,公司共持有国库股4579万股。此外,CSN Mineração还批准 启动其第二次回购计划,最多可收购53,000,000股股票,其中52,466,800股已 以6.21雷亚尔的平均价格回购,占该计划总金额的99%,投资额为3.258亿雷亚尔。 考虑到所有计划,CSN在2018年第四季度回购了相当于14亿雷亚尔的股票。

此外,董事会审议了 在下一次GSM会议上批准的股息分配,金额为9.045亿雷亚尔,分配给2021年最低强制性 股息,相当于每股普通股0.67雷亚尔。这些金额将与12月份申报的2.57亿雷亚尔的股本利息相加,完成该期间利润的25%的分配。

欲了解更多信息,请访问我们的网站:https://ri.csn.com.br/。

8

结果

4Q21 and 2021

按业务部门划分的结果

按细分市场划分的净收入-2021年(百万雷亚尔-扣除 之前)

欲了解更多信息,请访问我们的网站:https://ri.csn.com.br/。

9

结果

4Q21 and 2021

财报第四季度21季度(百万雷亚尔) 采矿 物流(港口) 物流(铁路) 能量 水泥 公司费用/抵销 整合
净收入 7,648 2,401 86 444 47 423 (687) 10,361
国内市场 4,966 448 86 444 47 423 (957) 5,456
国外市场 2,682 1,953 - - - - 270 4,905
齿轮 (5,096) (1,669) (60) (342) (39) (269) 869 (6,606)
毛利 2,552 733 26 101 8 154 182 3,755
DGA/DVE (324) (86) (8) (42) (8) (72) (273) (814)
折旧 285 232 8 119 4 56 (81) 623
控制。比例EBITDA(续) - - - - - 163 163
调整后的EBITDA 2,513 878 26 178 4 137 (10) 3,727
2011年第三季度业绩(百万雷亚尔) 采矿 物流(港口) 物流(铁路) 能量 水泥 公司费用/抵销 整合
净收入 7,627 2,804 70 508 66 387 (1,216) 10,246
国内市场 5,508 971 70 508 66 387 (1,491) 6,020
国外市场 2,118 1,833 - - - - 275 4,226
齿轮 (4,736) (1,883) (53) (325) (38) (229) 1,322 (5,942)
毛利 2,891 920 17 183 29 159 106 4,305
DGA/DVE (302) (70) (7) (34) (9) (61) (281) (762)
折旧 265 193 9 111 4 45 (94) 533
控制。比例EBITDA(续) - - - - - 220 220
调整后的EBITDA 2,854 1,043 19 260 24 143 (49) 4,295
第四季度业绩(百万雷亚尔) 采矿 物流(港口) 物流(铁路) 能量 水泥 公司费用/抵销 整合
净收入 5,051 4,488 49 408 53 281 (537) 9,794
国内市场 3,787 494 49 408 53 280 (907) 4,165
国外市场 1,264 3,994 - - - 1 370 5,629
齿轮 (3,802) (2,051) (49) (290) (32) (172) 800 (5,596)
毛利 1,249 2,437 0 117 21 110 263 4,198
DGVA (250) (46) 6 (33) (8) (24) (387) (741)
折旧 238 809 8 104 4 43 (89) 1,118
控制。比例EBITDA(续) - - - - - 162 162
调整后的EBITDA 1,238 3,200 14 189 18 129 (51) 4,738

钢材效果

根据世界钢铁协会(WSA)的数据,2021年全球粗钢产量总计19.11亿吨,比2020年增长3.6%。仅中国一国的产量就占全球产量的54% (1,032.8公吨),但由于补贴结束,加上在此期间努力控制碳排放,中国的产量比去年下降了3%。巴西的产量为3600万吨,年增长率为14.7%,与已核实的库存回升一致,主要是在年初。对于2022年,预计市场将继续有利于钢铁 需求,这将在短期内支撑国际价格。此外,煤炭和焦炭价格在2021年底经历了强劲的调整 ,并在年初保持在较高水平,这可能是支撑整个2022年钢材价格 的另一个因素。

钢产量(千吨)

就CSN而言,21年第四季度的板材总产量为9.88亿吨,与上一季度相比下降了11%,这是由于 期间的纠正性维护造成的影响,影响了板材和平层压板的生产,导致产量下降了16%。而在2021年, 板材产量比2020年增长了15%,总产量达到4071千吨,是CSN历史上第二大产量。另一方面,我们的主要市场--平层压板的产量比2020年增长了12%,达到3789千吨,这加强了我们工厂在消除瓶颈和现代化项目方面的 进展。2021年总产量为236千吨的长钢产量也可以这么说。

欲了解更多信息,请访问我们的网站:https://ri.csn.com.br/。

10

结果

4Q21 and 2021

销售量(Kton)-钢材

2021年第四季度,总销量 达到102.4万吨,比2021年第三季度的销量高出4%,这是由于分销市场和建筑用钢材销量的增加,以及国外市场销量的增加。通过 年度,总销售额基本稳定,与2020年的记录相比,只是由于21年第三季度采取的优先于价格而不是数量的商业战略以及下半年欧洲子公司销售额的下降 而没有更好的表现。 年内,总销售额几乎是稳定的,只是由于21年第三季度采取了优先于价格而不是数量的商业战略以及欧洲子公司的销售额下降而没有更好的表现。

2011年第四季度,国内钢材销售总量为69万吨 吨,比2011年第三季度增长2%,这标志着即使在季节性不佳的时期,销售也在恢复。 在努力夺回上一季度失去的市场份额的同时,销售也取得了成功。其中,616,000吨指扁钢,74,000吨 吨指长钢,这是CSN创纪录的产量,并加强了年底建筑方案的持续升温。

在国外市场,4Q21 的总销售量为33.3万吨,比21年第三季度增长10%,这是由于锌和金属板领域的更大活力所致。本季度直接出口3万吨,海外子公司销售30.3万吨,有限责任公司销售7.2万吨,SWT销售16.5万吨,Lusosider销售6.6万吨。

在2011年第四季度的总销售额中,扁钢涂层产品的份额占49%,业绩为3.4个百分点。低于3Q21。建筑 (+24%)和分销(+5%)部分的销售量是这一时期的主要积极亮点。2021年是汽车市场销量增长26%的一年,尽管半导体供应危机持续存在。此外,我们在家用电器(+19%)和工业(+19%)领域也有强劲表现。

根据ANFAVEA(全国机动车制造商协会)的数据,2021年的汽车产量为224.8万辆,比上年增长11.6%。巴西 在2021年至2020年期间,车辆许可增加了3%,而机动车出口与2020年相比增加了16%。此外,2021年巴西汽车出口更加多样化,对哥伦比亚、智利和秘鲁市场的出口增加。

根据巴西钢铁协会(IABR)的数据,第四季度粗钢产量为860万吨,比去年同期下降2%。本季度的表观消费量 比20年第四季度下降了8.8%。2021年12月钢铁行业信心指数(ICIA)为44.9点,低于50点的分水岭 ,表明当地市场面临更大的不确定性。

根据IBGE的数据,2021年家用电器的产量 与去年同期相比下降了4.5%。在季度比较中, 第四季度与2011年第三季度相比下降了15%,原因是12月份的家电产量 在季节性之后有所下降。

按细分市场销售

欲了解更多信息,请访问我们的网站:https://ri.csn.com.br/。

11

结果

4Q21 and 2021

·钢铁公司的净收入在2011年第四季度达到了76.48亿雷亚尔,比2011年第三季度增长了0.3%。如前所述,销量的增长部分被国内市场价格下跌所抵消。 从这个意义上说,四季度二十一在国内市场的平均价格比三季度二十一低了百分之十,表现 与国际接轨。另一方面,出口价格比上一季度上涨了16%,这一表现受到美国国内价格的拉动,2021年全年保持了较高的趋势。因此,来自国际市场的营收 创下历史新高,占本季度营收的35%。2021年也是钢铁行业创纪录的净收入,超过300亿雷亚尔的大关,比2020年的收入高出81%。在保持旺盛需求的情况下,全年价格持续上涨 是促成这一稳健业绩的主要因素。

·2011年第四季度板材消耗成本达到3673雷亚尔/吨,比上一季度下降1%,原因是原材料成本下降,主要是铁矿石价格下跌。 此外,值得一提的是,尽管煤炭和焦炭价格已经达到历史最高水平,但由于这些商品的库存水平,这一行为只会反映在 22年第一季度的业绩中。

·反过来,调整后的EBITDA在21年第四季度达到25.13亿雷亚尔,比该公司创纪录的第三季度下降了12%,EBITDA利润率为32.9%。这一较低的盈利能力 主要反映在巴西市场钢材价格的季节性和调整上。另一方面,2021年的调整后EBITDA达到98.93亿雷亚尔,创下该部门的历史最高纪录,业绩比2020年高出310%,EBITDA利润率为32.9%,增幅为18.4个百分点。这一结果反映了该行业经历的 非常时刻,呈现了可持续的价格和需求动态,为2022年带来了积极的偏向。

欲了解更多信息,请访问我们的网站:https://ri.csn.com.br/。

12

结果

4Q21 and 2021

调整后的EBITDA和钢材利润率 (R$MM和%)

挖掘结果

在采矿业,2021年是铁矿石和海运价格波动较大的一年 。由于需求旺盛和海运市场供应有限,上半年铁矿石价格创下历史新高 ,下半年我们出现了强劲的调整,原因是对中国钢铁市场的担忧和不确定性 ,尤其是与碳排放相关的更严格的钢铁生产控制, 通胀压力,能源和房地产危机,以及与Covid相关的问题及其对港口的影响。在下跌超过61%后,在中国政府新一轮刺激措施的推动下,铁矿石价格在年底再次上涨,并在2022年初保持在较高水平,因为中国当局试图在刺激经济增长和不带来更大通胀压力之间取得平衡。在此背景下,2011年第四季度矿石平均价格为109.61美元/dmt(普氏,Fe62%,华北),比21年第三季度(162.94美元/dmt)低33%,比20年第四季度(133.7美元/dmt)低18%。

关于海运,BCI-C3航线(图巴昂-青岛) 在2011年第四季度平均达到31.04美元/wmt,与上一季度相比略有回落2%, 这是由于跨洋市场面临的物流运输危机的持续。 ,BCI-C3航线(图巴昂-青岛) 在2011年第四季度平均达到31.04美元/wmt,比上一季度略有回落2%。


·2011年第四季度铁矿石总产量为700万 吨,与2011年第三季度相比下降了33%,这是由于 11月份进行的定期维护停工,以及从第三方购买的矿石数量减少,以及10月份特别是米纳斯吉拉斯州和里约热内卢州出现了暴雨。 这两个州的铁矿石产量与2011年第四季度相比下降了33%,这是由于从第三方购买的矿石数量减少,以及10月份尤其发生在米纳斯吉拉斯州和里约热内卢州的暴雨。然而,2021年的标志是生产量增加了18%。此外, 值得注意的是,总产量加上来自第三方的采购量都在公司披露的指导范围内。

欲了解更多信息,请访问我们的网站:https://ri.csn.com.br/。

13

结果

4Q21 and 2021

·2011年第四季度销售量达到77.19亿吨 吨,比上一季度下降6%,原因是出货量较低,这是因为计划中的 停产以及在此期间证实的高湿度水平。2021年的销售量比2020年增长了7%。

·在2011年第四季度,采矿净收入 总计24.01亿雷亚尔,比上一季度下降14.3%,原因是实现了较低的价格和较低的出货量,反映了影响本季度生产的相同影响。单位净收入为每湿吨55.84美元,较上一季度下降15%。基准指数33%的跌幅被滞后报价期销售的积极影响部分 抵消,此外,在21季度之前实现销售价格的影响较低 。与2020年相比,本年度对公司来说是非常积极的一年,净收入总计超过180亿雷亚尔,比前一年增长42%,单位净收入为100.83美元/吨,而2020年为78.96亿美元/吨。今年的主要亮点 恰恰是矿石价格的上涨,5月份达到了233.00美元/吨的关口,将该部门的 业绩提升到了前所未有的水平。

·2011年第四季度采矿销售成本总计16.69亿雷亚尔,较上一季度下降11%,原因是第三方采购量和产品销量减少。C1成本在2011年第四季度为21.6美元/吨,比3Q21高出15%,主要原因是产量下降导致固定成本稀释较低,此外,与TECAR预定停运相关的港口支出 增加,滞期费增加,以及同期美元上涨。

·反过来,调整后的EBITDA 在2011年第四季度达到8.78亿雷亚尔,季度EBITDA利润率为36.6%,即0.6个百分点。低于21年第三季度。固定 成本的较低稀释,加上最低的价格、较低的发货数量、C1和滞期费的增加是本季度CSN采矿利润率压力的主要原因 。年内,调整后的EBITDA达到创纪录的107亿雷亚尔,比2020年的EBITDA高出30% ,主要是由于上半年实现了强劲的表现。反过来,2021年的EBITDA利润率为60%,即5.4个百分点。低于2020年,考虑到全年面临的一些成本压力,如海运费的增加。

胶结效果

2021年对巴西水泥市场来说是又一个积极的一年。国内销售总量6,470万吨,较2020年增长6.6%。然而,2021年第四季度 以年底的预期季节性为标志,与上一季度相比,销售额下降了11.7% 。对于2022年,全国水泥工业联盟(SNIC)预计将是一个调整期,预计增长率为0.5%,并受到利率上升和全国GDP增长放缓的限制。另一方面,2022年是选举年 ,尽管这一过程存在固有的不稳定性,但政府本身已经宣布,它打算向基础设施项目投资3890亿雷亚尔 ,这将确保对水泥的需求。

以CSN Cimentos为例,2011年第四季度销售额比上一季度增长8.8%,总计1336千吨,比20年第四季度增长26.5%。这一业绩的贡献是伊丽莎白·西门托斯的加入,占同期销售额的20%。在本年度的业绩中,2021年作为该行业战略的巩固时期载入史册,其自身业务的强劲发展、战略资产的收购和公司重组的完成使公司准备好解锁其增长项目。2021年的销售量为4710千吨,比2020年增长18%(如果不考虑收购伊丽莎白,则增长8%)。事实证明,优先考虑袋装材料并将销售集中在较小的零售商店的商业战略已被证明是有效的,因为在21年第4季度,活动增长的主要驱动力是通过 自身建设的持续建设和翻新。

欲了解更多信息,请访问我们的网站:https://ri.csn.com.br/。

14

结果

4Q21 and 2021

销售量-水泥
(千音)

*Alhandra的业务于2021年9月整合。

·因此,该部门在2011年第四季度的净收入 达到4.23亿雷亚尔,比上一季度增长9%,这是因为Elizabeth Cimentos的合并 最终抵消了这一时期的季节性和10月份的高降雨量。关于本季度实现的离岸价格,由于销售组合的变化,我们与上一季度相比缩水了3.9%。另一方面,与2020年相比,2021年我们的离岸价格上涨了31.6%,这表明我们看到了巴西水泥价格的积极和可持续的趋势 。

·单位成本也有所上升,但幅度较小 ,原因是进口焦炭价格上涨和熟料消费量增加,以及11月份预定的停产 。

·因此,与上一季度相比,部门 的调整后EBITDA下降了4%,达到1.37亿雷亚尔,调整后EBITDA利润率为32.5%。这一削减仍然反映了与整合和获取与Elizabeth Cimentos的协同效应相关的管理费用,以及对原材料成本的压力 。2021年,水泥业务的EBITDA达到创纪录的5.31亿雷亚尔,比2020年增长96%,EBITDA 利润率为37%,即5.6个百分点。高于2020年提出的数据。

物流效果

铁路物流:2011年第四季度,净收入达到4.44亿雷亚尔,调整后的EBITDA为1.78亿雷亚尔,调整后的EBITDA利润率为40.1%。与2011年第三季度相比,净收入下降了13% ,原因是这段时间的降雨量影响了货运量,调整后的EBITDA下降了32%。2021年,铁路物流实现了创纪录的业绩,净收入18.39亿雷亚尔(比2020年增长23%),EBITDA为8.33亿雷亚尔, 也比去年增长了23%,EBITDA利润率达到48%。

港口物流:2011年第四季度,Seposba Tecon发运钢材28.2万吨 ,另外还有1.9万个集装箱、1.2万吨杂货和31.4万吨散货。 与上一季度相比,最大的两个变化是整体装载量增长了165%,钢材 产品增长了21%,这是由于同期钢卷和钢板的销量增加了。2021年,由于全年物流部门面临的危机,集装箱数量下降了22% ,这通常影响到所有海鲜 公司。为了减轻集装箱数量减少的影响,Tecon寻求新的市场并开始运营糖运输, 除了新的散装货物,包括固体散装、石灰石、球团矿、石膏、白云石和大型散货项目。港口部门的净收入 比上一季度增长了23%,在2011年第四季度达到了8600万雷亚尔。随着管理费用的运营改善,调整后的EBITDA增长了35%,本季度达到2600万雷亚尔,调整后的EBITDA利润率为30.2%,即2.7 ppp。再高一点。2021年,港口物流收入达到创纪录的3.11亿雷亚尔,比2020年增长21%,EBITDA 达到创纪录的9100万雷亚尔,比去年增长22%。

欲了解更多信息,请访问我们的网站:https://ri.csn.com.br/。

15

结果

4Q21 and 2021

能源结果

2011年第四季度,能源交易量产生了4700万雷亚尔的净收入,调整后的EBITDA为400万雷亚尔,调整后的EBITDA利润率为7.8%。与2021年第三季度的 相比,净收入下降了29%,这是因为在此期间执行的计划停机需要较低的 电气量。调整后的EBITDA下降了85%,主要是因为该行业的固定成本较高。2021年,能源部门 公布的净收入为2.23亿雷亚尔,调整后的EBITDA为6200万雷亚尔,与2020年相比分别增长了29%和93%。

ESG-环境、社会与治理

自2020年来,我们一直致力于开发我们ESG的诊断和内部分析 基于框架的操作和评估中使用的方法 ESG评级机构。这个过程向我们展示了有间隙的和商机,我们对这些商机进行了分类、优先排序和内部授权 ,以持续改进我们的ESG实践。2021年,全球领先的ESG评级机构(其中包括:标普全球评级机构、可持续发展评级机构、FTSE4Good指数、CDP、ISS ESG)对我们业绩评估的显著改善 也证明了这一过程的效率,在许多情况下,这些机构使我们具备高于行业平均水平的资格。

环境维度

环境管理

CSN维护几个社会环境管理和可持续发展工具,以便以命题的方式行动并服务于参与的各个利益相关者其运营所在的社区 和企业。我们不断努力把自然资源转化为繁荣和可持续发展。为此,公司监督并保证其环境管理体系的正常运作,该体系根据国际标准ISO 14001:2015的要求实施,并由独立的国际机构在其所有主要单位进行认证。 2021年,我们又在两个单位获得了ISO 14001:2015认证,这两个单位是我们的港口单位泰卡港(RJ)和我们水泥厂的Arcos(MG)认证 。

这一年还获得了ISO 9001质量管理体系、TECAR港(RJ)、Mina Casa de Pedra(MG)和Mineração ERSA(RO)的首个认证。

此外,在启动2021年绩效评估周期时,与ESG主题对接最多的领域确立了与可变薪酬(PPR)支付相关的目标, 目的是加强积极主动的文化,应对主要的可持续性挑战,并提出创新的解决方案 ,以加强CSN集团在社会环境方面的承诺。

在寻求更好的自然资源利用性能方面,作为一个亮点 我们在2021年结束时,每吨钢的特定吸水量比2020年下降了16.2%,从2020年的22.1m³/t钢下降到2021年的18.5m³/t钢。与2019年相比,降幅更为显著,降幅为27.7%。

在寻求减少垃圾填埋场处理废物 方面,总统瓦加斯工厂在2021年达到了每年减少34.7%的工艺泥运往二类垃圾填埋场的目标,而该公司提出的目标是减少10%。这一积极的结果超出了预期 ,这要归功于其他目的地战略,例如为泥浆消费寻找新客户,以及利用 废物回收被侵蚀过程退化的地区。

欲了解更多信息,请访问我们的网站:https://ri.csn.com.br/。

16

结果

4Q21 and 2021

它也不同于钢铁行业产生的FEA粉末残渣的再利用,用于内部生产金属球,其再利用目标是产生这种废物的60%至80%。2021年实现了拟议的目标,实现了所产生数量的76%的再利用,9月份是将所产生的数量100%用于内部生产金属球的月份。

气候变化

4Q21标志着该公司对ICO2(B3的碳效率指数)的支持,该指数表明了我们在低碳经济道路上对排放透明度的承诺。 该指数由IBrX50指数中的公司股票组成,这些公司透明地展示了它们在温室气体排放方面的做法。 该指数是由IBrX50指数中的公司股票组成的,这些公司透明地展示了它们在温室气体排放方面的做法。 该指数表明了我们在低碳经济道路上对排放透明度的承诺。

此外,当我们从C迁移到B时,我们改进了气候变化模块中的CDP(披露 洞察行动)的表现。

CSN投入努力和资源以减少温室气体排放和减轻与气候变化相关的影响。

通过使用人工智能软件, 边际减排成本曲线(MAC曲线)是根据当前温室气体排放情景、正常业务环境下的排放预测以及低碳情景预测生成的,同时考虑了不同减排方案的可行性和影响 。

已绘制了适用于 钢铁和水泥分支的120项技术建议,这些技术已经在我们的单位内进行了预先的适用性分析。在这些 倡议中,有一些改进了生产过程,以改进破坏性技术,如使用DRI和氢气。

该工具还帮助构建碳 定价方案,并为公司制定脱碳路线图并披露新的GEE减排目标提供帮助。在 新目标之间,我们重点介绍:

·在钢铁方面:根据WSA的方法,到2030年,吨/钢的排放强度将减少10% ,到2035年(2018年基准年)将减少20%。
·在采矿方面:减少30%的GEE排放,每生产一吨矿石,到2035年强度减少,到2044年在范围1和范围2达到净零排放。
·在水泥生产方面,2021年,与2020年相比,我们的温室气体排放量大幅减少了8%,达到了根据巴西水泥技术路线图 为2030年预测的行业目标,我们设定的目标是到2030年将排放量减少28%(基准年2020),提前 20年达到为2050年设定的行业目标。

在2011年第四季度,我们还完成了对CSN所有细分市场与气候变化相关的风险和机遇的定性评估 ,该评估是根据TCFD(气候特别工作组 相关财务披露)指南进行的。

欲了解更多信息,请访问我们的网站:https://ri.csn.com.br/。

17

结果

4Q21 and 2021

大坝管理

根据国家矿务局(ANM)的说法,我们在2021年结束时,CSN Mineração的所有大坝都保持在零紧急状态,这是最好的紧急状态。

为了延续我们大坝的泄洪计划 ,维吉亚大坝的皮带渠道工程已经完工,目前正在进行泄洪工作,预计2023年完工 。 =

Fernandinho大坝(B2A)由Ores Nacional公司所有,今年上半年,应国家矿务局(ANM)的要求,其稳定运行中断,并在21年第四季度重新启动了导致其安全系数大幅提高的工程。

社会维度

工作安全

安全是我们的首要任务,在第四季度21 CSN结束 期间,有假和无假(CAF+SAF)的事故率(CAF+SAF)为2.6‰HHT,这表明与2.4年第三季度的表现相比, 略有增加。然而,2021年结束时的频率比率(CAF+SAF-有无休假的事故) 为2.4起事故/百万人工作小时,与2020年相比下降了2%,这是过去7年来的最低结果。

在此场景中,我们重点介绍了与2011年第三季度相比,物流(16.2%)、冶金(1.9%)和钢铁(7.9%)的频率 降低(CAF+SAF-有无休假的事故)。

新冠肺炎

为了让员工更多地获得疫苗,CSN与地方政府合作,在其被视为基本服务提供者的单位开展了疫苗接种活动。还对其所有公众发起了一项内部调查,以衡量已经接种疫苗的人口,指导、监测并收集其所有员工对疫苗接种计划的遵守情况。

到2021年底,75%的劳动力实现了全面的疫苗接种 ,94%的劳动力至少接种了第一针疫苗。

多样性

多样性和包容性 对我们的社会转型和推动我们的业务非常重要,2021年的倡议在实践中反映了 促进公平并带来代表性和平等的可持续结果的机制。

为了实现在2025年实现在CSN集团中女性占28%的目标,我们加强了Volta Redonda的钢铁行业Capacitar Mulheres项目(br}和康戈尼亚的采矿项目),并开办了FTL(Trasnordestina Logístia 铁路)专为女性开设的第一期青年学徒班(Trasnordestina Logístia )。由30名年轻女性组成的班级是该行业的一次颠覆性运动,旨在以可持续的方式代表铁路。 2021年CSN小组的性别代表性结果为17.5%, 与前一年相比增加了20.7%。在绝对数量方面,该公司增加了1073名女性,12月份达到4444名 。

欲了解更多信息,请访问我们的网站:https://ri.csn.com.br/。

18

结果

4Q21 and 2021

关于残疾人代表性的结果 ,与2020年相比,2021年我们有15%的增长,旨在纳入这些公民的做法 ,例如于2021年推出的赋权残疾人,目标是培训和招聘。此外, 集团的所有业务都制定了目标,引导每个人走上了一条更具包容性和多样性的道路。

社会责任

2021年,CSN基金会完成了60年的运作,制定了与联合国制定的可持续发展目标(SDGs)相一致的行动。 它在其项目和方案中得到体现,包括1.消除贫困;4.优质教育;5.性别平等; 8.体面工作和经济增长;10.减少不平等和17.伙伴关系和实施手段。

CSN基金会相信通过教育和文化表达实现社会变革。在其行动中,儿童公民开展了一个社会文化项目,为插入CSN的主要城市的2550名儿童和青少年提供服务。2021年,该公司扩大了业务,在南马托格罗索州又开设了三个Garoto Cidaão项目 个单元。

CSN基金会在此期间的亮点 :

·CSN在社会责任方面投入了超过1.03亿雷亚尔(Br),为27个城市的104个项目提供了捐款。

· CSN基金会在31个城市开展直接行动。

·开展了452个 文化活动,观众达到215,227人次。

·474名 名学生获得奖学金。

·4,578名受CSN基金会开展的项目影响的年轻人。

治理

CSN一直在 正式确定其主要ESG承诺。第三季度,CSN集团董事会的非法定咨询机构ESG委员会举行了第一次会议,其组成包括其高级行政领导层。在第一次 会议上,批准成立ESG综合管理委员会,由该机构成员 任命的大使组成,其主要职能将是实施开放的创新和可持续发展体系。此外,委员会 将负责根据CSN小组的实质性矩阵组织的行动计划和倡议,这些计划和倡议正在更新 ,并将在2022年为委员会的实施带来更大的活力。新的重要性矩阵将在下一份综合报告2021年中介绍 。


创新

CSN集团2021年第四季度的创新议程 的标志是与公司ESG目标保持一致的计划进展和投资增长。随着我们应对气候变化承诺的更新,我们与比尔·盖茨的绿色基金突破风险投资公司等重要投资者一起参与了以色列绿色氢气初创公司H.PrO的一轮投资,该公司旨在大规模、高效、低成本地生产绿色氢气。有了这一点,我们已经制定了在我们的运营中使用绿色氢气的许多倡议,这将有助于我们加快我们活动的能源过渡。

围绕工业4.0的主题,我们投资了面向民用建筑的初创企业OICO-B2B(企业对企业)市场,通过创新技术,我们将 能够扩大我们的销售渠道。Clarke Energia也是CSN Inova Ventures在第四季度进行的战略投资。这家初创公司以绿色科技(Energy Technology)为主题,将自己定位为数字能源管理公司,并更好地进入免费能源市场。

我们从CSN Mineração开始,实施了Casa de Pedra矿(Congonhas-MG)卡车车队的自主系统,该系统将支持拖拉机的远程、系统、 和高精度操作,以及钻探车队中的半自动作业。随着这一创新项目的实施, 我们将有可能减少机械柴油卡车车队,从而减少大气排放。 此外,我们还可以提高工人的效率和安全性。

欲了解更多信息,请访问我们的网站:https://ri.csn.com.br/。

19

结果

4Q21 and 2021

位于沃尔塔雷东达的CSN研究中心拥有70多年的经验,通过开发新的钢铁产品来保持我们产品组合的演变。2021年,约有100种新钢材正在开发中,其中4种新规格于2021年最后一个季度发布。在这一年中,我们加强了我们在增强现实和数值模拟等先进技术方面的表现,以进行工艺优化和产品开发和应用 。我们已经开始调试真空感应炉和Gleeble,这是拉丁美洲最现代化的钢铁加工热机械模拟器。

与我们的风险投资 基金论文相配合,我们在整合石墨烯技能单元和试点项目方面取得了进展,此外,我们还启动了CCU(碳捕获和利用)试点工厂的投产 ,旨在从废物中生产生态块。

资本市场

2021年第四季度,CSN股价 下跌13%,IBOVESPA指数下跌5.5%。在B3交易的日均价值(CSNA3)为3.113亿雷亚尔。在……上面纽约证券交易所 (纽约证券交易所),公司的美国存托凭证(ADRS)贬值15.6%,而道琼斯指数上涨了1.45%。纽约证交所美国存托凭证(SID)的日均交易额为1,700万美元。

4Q21
以千为单位的股份数量 1,387,524.0
市场价值
成交报价(每股雷亚尔$) 24.99
成交报价(美元/ADR) 4.44
市值(百万雷亚尔) 34,674
市值(百万美元) 6,214
更改期间
CSNA3(BRL) -13.0%
SID(美元) -1.6%
IBOVESPA(BRL) -5.54%
道琼斯(Dow Jones)(美元) 1.45%
日均(千股) 12,489
日均(千雷亚尔) 311,315
日均(千个ADR) 3,922
日均(千美元) 17,043

消息来源:彭博社

电话会议:

4Q21 投资者电话会议和网络广播

葡萄牙语电话会议,同声翻译成英语

10 March 2021

上午11:30(巴西利亚时间)

上午9:30。(纽约时间)

DI +1 412 717-9627 / TF +1 844 204-8942

代码:CSN

Tel. Replay: +55 11 3193-1012

senha: 9435121#

网络直播: 单击此处

马塞洛·库哈·里贝罗-国际扶轮首席财务官兼高管董事

佩德罗·戈麦斯·德·索萨(pedro.gs@csn.com.br)

Jaqueline Furrier(jaqueline.furrier@csn.com.br)

Danilo Dias(danilo.dias.dd1@csn.com.br)

本文中包含的某些陈述是未来的 视角,表示或暗示预期的结果、绩效或事件。这些透视图包括可能受历史结果和《展望》中所作陈述影响的未来结果 。目前的结果、表现和事件可能与假设和观点有很大不同 ,涉及风险,例如:巴西和其他国家的总体和经济状况;利率和汇率水平;美国、巴西和其他国家的保护主义措施;法律法规的变化,以及一般竞争因素(全球、地区或国家) 。

欲了解更多信息,请访问我们的网站:https://ri.csn.com.br/。

20

结果

4Q21 and 2021

损益表

合并-公司法-以数千雷亚尔为单位

欲了解更多信息,请访问我们的网站:https://ri.csn.com.br/。

21

结果

4Q21 and 2021

资产负债表

合并-公司法-以数千雷亚尔为单位

欲了解更多信息,请访问我们的网站:https://ri.csn.com.br/。

22

结果

4Q21 and 2021


欲了解更多信息,请访问我们的网站:https://ri.csn.com.br/。

23

结果

4Q21 and 2021

现金流

合并-公司法-以数千雷亚尔为单位

欲了解更多信息,请访问我们的网站:https://ri.csn.com.br/。

24

签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
日期:2022年3月9日
国家公司(Companhia Sider Carter Rgica Nacional)
由以下人员提供:
/S本杰明·施泰因布鲁赫

本杰明·施泰因布鲁赫
首席执行官

由以下人员提供:
/S/马塞洛·库尼亚·里贝罗

马塞洛·库尼亚·里贝罗
首席财务和投资者关系官

前瞻性陈述

本新闻稿可能包含前瞻性陈述。这些陈述不是历史事实,是基于管理层对未来经济环境、行业状况、公司业绩和财务结果的当前看法和估计。“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“计划”以及与公司有关的类似表述旨在识别前瞻性陈述。有关宣布或支付股息、主要经营和融资战略以及资本支出计划的实施、未来经营方向以及影响财务状况、流动性或经营结果的因素或趋势的陈述均为前瞻性陈述。这些陈述反映了管理层当前的观点,并受到一些风险和不确定性的影响。不能保证预期的事件、趋势或结果真的会发生。这些陈述基于许多假设和因素,包括一般经济和市场状况、行业状况和经营因素。这些假设或因素的任何变化都可能导致实际结果与目前的预期大相径庭。