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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格10-Q
(标记一)
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2022年1月31日
或
☐根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告
委托文件编号：001-38675
弹性N.V.
这个荷兰
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)
不适用
(税务局雇主
识别号码)
800 West El Camino Real, 350套房
山景, 加利福尼亚94040
(主要行政办公室地址)
(650) 458-2620
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 交易代码 注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01欧元 ESTC 纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 ☒  
加速文件管理器
 ☐
非加速文件服务器
 ☐  
规模较小的报告公司
 ☐
    新兴成长型公司 ☐
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
截至2022年2月28日，注册人拥有93,468,991普通股，每股面值0.01欧元，已发行。

目录
目录
 
  页面
 
关于前瞻性陈述的说明
3
 
第一部分：
财务信息
5
  
第1项。
财务报表(未经审计)
5
 
简明综合资产负债表
5
 
简明合并操作报表
6
 
简明综合全面损失表
7
 
股东权益简明合并报表
8
 
现金流量表简明合并报表
10
 
简明合并财务报表附注(未经审计)
11
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
26
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
40
第四项。
控制和程序
40
  
第二部分。
其他信息
42
  
第1项。
法律诉讼
42
第1A项。
风险因素
42
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
75
第三项。
高级证券违约
75
第四项。
煤矿安全信息披露
75
第五项。
其他信息
75
第六项。
陈列品
76
签名
77

2
目录
关于前瞻性陈述的说明
这份关于Form 10-Q的季度报告包含符合“1933年证券法”(“证券法”)第27A节和“1934年证券交易法”(“交易法”)第21E节的含义的前瞻性陈述，这些陈述涉及重大风险和不确定因素。前瞻性陈述一般与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。在某些情况下，您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含“可能”、“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“可能”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”等词汇。或“继续”或这些词语或其他与我们的期望、战略、计划或意图有关的类似术语或表达的否定。本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述包括但不限于以下陈述：
•我们未来的财务业绩，包括我们对收入、收入成本、毛利或毛利率、运营费用(包括销售和营销、研发以及一般和行政费用的变化)的预期，以及我们实现和保持未来盈利能力的能力；
•我们有能力继续交付和改进我们的产品，并成功开发新产品，包括托管产品和安全相关产品产品；
•客户接受和购买我们的现有产品和新产品，包括扩展和采用我们的托管产品；
•俄罗斯入侵乌克兰对我们的客户和合作伙伴的业务的影响，包括他们的支出优先顺序；
•2019年冠状病毒病，包括当前和未来的任何变种(“新冠肺炎”)，对我们的业务、运营、招聘和财务结果的影响，以及对我们的客户和合作伙伴业务的影响，包括他们的支出优先顺序、政府封锁的影响、限制、新法规以及疫苗分发和疗效；
•我们产品许可的变化的影响，特别是Elasticsearch和Kibana；
•我们对解决方案和产品实力的评估；
•我们的服务表现和安全，包括预防、检测和补救潜在的安全漏洞或事件(包括不良行为者)所需的资源和成本；
•我们维持和扩大用户和客户基础的能力；
•我们的产品市场持续发展；
•来自其他产品和公司的竞争，这些产品和公司在我们行业拥有更多的资源、认知度和存在；
•外币汇率和利率波动对我们业绩的影响；
•我们参与的市场变化和创新的速度，以及这些市场的竞争性质；
•我们的业务战略和我们建立业务的计划；
•我们有能力有效地管理我们的增长，包括我们招聘速度的任何变化；
•我们的国际扩张战略；
•我们的经营业绩和现金流；
•我们收购互补业务的战略以及我们成功整合收购的业务和技术的能力；
•收购对我们未来产品供应的影响；
•我们对未来行动的信念和目标；
•我们与包括合作伙伴在内的第三方的关系和依赖；
•我们保护知识产权的能力；
•我们发展品牌的能力；
•支付股票期权和其他股权奖励的影响；
•资本资源充足；
•我们成功抗辩对我们不利的诉讼的能力；
3
目录
•我们有能力成功地执行我们的入市战略，包括我们的解决方案和产品的定位，并在现有市场和新市场扩张；
•至少在未来12个月内有足够的现金满足现金需求；
•我们有能力遵守目前在美国和国际上适用于我们业务的法律和法规；
•吸引和留住合格员工和关键人员的能力；
•我们入职、培训和整合新员工的能力；
•关键人员流失的影响；
•我们对自然灾害、公共卫生流行病和流行病对我们的业务、经营业绩和财务状况的影响的预期；
•对季节性的预期；
•本公司普通股未来交易价格；
•我们偿还债务的能力；以及
•总体市场、政治、经济和商业状况(包括持续的新冠肺炎疫情以及俄罗斯和乌克兰之间持续的军事冲突带来的事态发展和波动)。
此外，“我们相信”的声明和类似的声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述是基于截至本季度报告10-Q表格之日向我们提供的信息，虽然我们认为这些信息构成了此类陈述的合理基础，但此类信息可能是有限或不完整的，我们的陈述不应被解读为表明我们已对所有潜在可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的，告诫投资者不要过度依赖这些陈述。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本季度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、经营业绩和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受题为“风险因素”一节和本季度报告10-Q表中其他部分所描述的风险、不确定性和其他因素的影响。此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险和不确定因素时有出现，我们无法预测所有可能对本10-Q表格季度报告中包含的前瞻性陈述产生影响的风险和不确定因素。正在进行的新冠肺炎大流行带来的任何额外或不可预见的影响都可能加剧这些风险。我们不能保证前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况一定会实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的结果、事件或情况大不相同。
本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述仅涉及发表此类陈述之日的事件。除非法律另有要求，否则我们没有义务在本季度报告发布之日之后更新Form 10-Q表中的任何前瞻性陈述，也没有义务使此类陈述符合实际结果或修订后的预期。我们可能无法实际实现我们的前瞻性陈述中披露的计划、意图或期望，您不应过度依赖我们的前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述并不反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资或投资的潜在影响。
4
目录
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
弹性N.V.
简明综合资产负债表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
(未经审计)
 自.起
2022年1月31日		自.起
April 30, 2021
资产
流动资产：
现金和现金等价物$864,363 $400,814 
受限现金3,928 2,894 
应收账款，扣除信贷损失准备金#美元2,729及$2,344分别截至2022年1月31日和2021年4月30日
146,218 160,415 
延期合同购置成本38,938 36,089 
预付费用和其他流动资产39,405 37,002 
流动资产总额1,092,852 637,214 
财产和设备，净值6,739 8,881 
商誉304,155 198,851 
经营性租赁使用权资产21,454 25,464 
无形资产净额49,948 36,286 
递延合同购置成本，非流动62,980 50,263 
递延税项资产3,765 3,697 
其他资产17,403 12,516 
总资产$1,559,296 $973,172 
负债与股东权益
流动负债：
应付帐款$21,792 $7,248 
应计费用和其他负债42,110 28,909 
应计薪酬和福利56,181 52,525 
经营租赁负债8,983 8,528 
递延收入362,287 352,805 
流动负债总额491,353 450,015 
递延收入，非流动33,395 44,895 
长期债务，净额566,271 — 
非流动经营租赁负债14,879 19,649 
其他非流动负债21,089 7,782 
总负债1,126,987 522,341 
承付款和或有事项(附注8和9)
股东权益：
可转换优先股，欧元0.01票面价值；165,000,000授权股份，0截至2022年1月31日和2021年4月30日发行和发行的股票
— — 
普通股，面值欧元0.01每股：165,000,000授权股份；93,420,927和90,533,985分别截至2022年1月31日和2021年4月30日发行和发行的股票
982 948 
库存股(369)(369)
额外实收资本1,197,570 1,071,675 
累计其他综合损失(14,318)(8,105)
累计赤字(751,556)(613,318)
股东权益总额432,309 450,831 
总负债和股东权益$1,559,296 $973,172 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
5
目录
弹性N.V.
简明合并操作报表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
(未经审计)
 截至1月31日的三个月，截至1月31日的9个月，
 2022202120222021
收入
许可证-自我管理$20,119 $15,280 $54,457 $45,673 
订阅-自我管理和SaaS189,495 131,969 522,599 357,127 
订阅总收入209,614 147,249 577,056 402,800 
专业服务14,330 9,866 45,963 28,079 
总收入223,944 157,115 623,019 430,879 
收入成本
许可证成本-自行管理501 346 1,242 1,039 
订阅成本-自我管理和SaaS47,076 31,426 126,097 86,464 
收入总成本-订阅47,577 31,772 127,339 87,503 
专业服务费用13,707 10,196 37,491 27,744 
总收入成本61,284 41,968 164,830 115,247 
毛利162,660 115,147 458,189 315,632 
运营费用
研发71,749 51,400 194,894 143,766 
销售和市场营销105,069 71,087 288,055 191,712 
一般事务和行政事务31,691 27,121 89,298 72,555 
总运营费用208,509 149,608 572,247 408,033 
营业亏损(45,849)(34,461)(114,058)(92,401)
其他收入(费用)，净额
利息支出(6,175)(65)(14,327)(78)
其他收入(费用)，净额(861)(2,312)(509)8,502 
所得税前亏损(52,885)(36,838)(128,894)(83,977)
所得税拨备3,841 1,136 9,344 2,156 
净亏损$(56,726)$(37,974)$(138,238)$(86,133)
普通股股东应占每股基本亏损和摊薄净亏损$(0.61)$(0.43)$(1.50)$(1.00)
加权平均股份，用于计算普通股股东应占每股净亏损，基本亏损和稀释亏损93,015,185 88,341,038 92,140,919 86,296,028 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

6
目录
弹性N.V.
简明综合全面损失表
(单位：千)
(未经审计)
 截至1月31日的三个月，截至1月31日的9个月，
 2022202120222021
净亏损$(56,726)$(37,974)$(138,238)$(86,133)
其他全面亏损：
外币折算调整(4,937)3,346 (6,213)(7,190)
其他综合损失(4,937)3,346 (6,213)(7,190)
全面损失总额$(61,663)$(34,628)$(144,451)$(93,323)
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

7
目录
弹性N.V.
股东权益简明合并报表
(单位为千，共享数据除外)
(未经审计)
    额外实收资本累计其他综合损失 总股东权益
 普通股库存股累计赤字
 股票金额
2021年10月31日的余额92,566,025 $972 $(369)$1,153,408 $(9,381)$(694,830)$449,800 
行使股票期权时发行普通股473,442 6 — 6,703 — — 6,709 
在解除限制性股票单位后发行普通股381,460 4 — (4)— — — 
基于股票的薪酬— — — 37,463 — — 37,463 
净亏损— — — — — (56,726)(56,726)
外币折算— — — — (4,937)— (4,937)
2022年1月31日的余额93,420,927 $982 $(369)$1,197,570 $(14,318)$(751,556)$432,309 
额外实收资本累计其他综合损失总股东权益
普通股库存股累计赤字
股票金额
2020年10月31日的余额87,204,991 $908 $(369)$986,076 $(11,914)$(532,043)$442,658 
行使股票期权时发行普通股2,157,149 26 — 22,298 — — 22,324 
在解除限制性股票单位后发行普通股282,800 3 — (3)— — — 
基于股票的薪酬— — — 25,227 — — 25,227 
净亏损— — — — — (37,974)(37,974)
外币折算— — — — 3,346 — 3,346 
2021年1月31日的余额89,644,940 $937 $(369)$1,033,598 $(8,568)$(570,017)$455,581 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
8
目录
弹性N.V.
股东权益简明合并报表
(单位为千，共享数据除外)
(未经审计)
额外实收资本累计其他综合损失总股东权益
普通股库存股累计赤字
股票金额
2021年4月30日的余额90,533,985 948 (369)1,071,675 (8,105)(613,318)450,831 
可归因于收购前服务的重置股权奖励的公允价值— — — 1,266 — — 1,266 
行使股票期权时发行普通股2,004,188 24 — 27,516 — — 27,540 
在解除限制性股票单位后发行普通股882,754 10 — (10)— — — 
基于股票的薪酬— — — 97,123 — — 97,123 
净亏损— — — — — (138,238)(138,238)
外币折算— — — — (6,213)— (6,213)
2022年1月31日的余额93,420,927 $982 $(369)$1,197,570 $(14,318)$(751,556)$432,309 
额外实收资本累计其他综合损失总股东权益
普通股库存股累计赤字
股票金额
2020年4月30日的余额82,856,978 $856 $(369)$898,788 $(1,377)$(484,251)$413,647 
会计变更的累积影响— — — — — 367 367 
行使股票期权时发行普通股6,192,264 73 — 67,481 — — 67,554 
在解除限制性股票单位后发行普通股595,698 8 — (8)— — — 
基于股票的薪酬— — — 64,634 — — 64,634 
责任的重新分类--分类奖励— — — 2,703 — — 2,703 
净亏损— — — — — (86,133)(86,133)
外币折算— — — — (7,191)— (7,191)
2021年1月31日的余额89,644,940 $937 $(369)$1,033,598 $(8,568)$(570,017)$455,581 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
9
目录
弹性N.V.
现金流量表简明合并报表
(单位：千)
(未经审计)
截至1月31日的9个月，
 20222021
经营活动的现金流
净亏损$(138,238)$(86,133)
对净亏损与经营活动提供的现金进行调节的调整：
折旧及摊销14,558 12,856 
递延合同购置费用摊销43,373 28,455 
债务发行成本摊销554 — 
非现金经营租赁成本6,259 5,256 
基于股票的薪酬费用，扣除资本化金额96,971 65,305 
递延所得税(219)(288)
外币交易(收益)损失1,707 (9,463)
其他98 11 
营业资产和负债变动情况：
应收账款净额9,801 15,246 
延期合同购置成本(61,234)(54,612)
预付费用和其他流动资产(2,650)4,817 
其他资产(803)5,237 
应付帐款14,452 (6,321)
应计费用和其他负债17,539 1,696 
应计薪酬和福利4,686 (5,859)
经营租赁负债(6,438)(5,402)
递延收入8,306 53,309 
经营活动提供的净现金8,722 24,110 
投资活动的现金流
购置物业和设备(987)(2,732)
内部使用软件的资本化(4,227)— 
企业收购，扣除收购现金后的净额(119,854)— 
其他— 1,320 
用于投资活动的净现金(125,068)(1,412)
融资活动的现金流
发行债券所得款项575,000 — 
行使股票期权时发行普通股所得款项27,540 67,554 
债券发行成本的支付(9,283)— 
融资活动提供的现金净额593,257 67,554 
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(12,328)5,848 
现金、现金等价物和限制性现金净增加464,583 96,100 
期初现金、现金等价物和限制性现金403,708 299,389 
期末现金、现金等价物和限制性现金$868,291 $395,489 
现金流量信息的补充披露
支付利息的现金$12,785 $— 
为经营租赁负债支付的现金$7,346 $6,628 
缴纳(收到)所得税的现金$3,059 $(1,217)
非现金投融资信息的补充披露
应付账款中包含的财产和设备$30 $175 
与收购相关的赔偿阻碍$6,000 $— 
用于新租赁义务的经营性租赁使用权资产$2,440 $1,120 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
10
目录
弹性N.V.
简明合并财务报表附注
((未经审计)
注意事项页面
1.
业务的组织和描述
12
2.
重要会计政策摘要
12
3.
收入和业绩义务
13
4.
公允价值计量
14
5.
收购
14
6.
资产负债表组成部分
15
7.
高级注释
15
8.
承诺和或有事项
19
9.
租契
20
10.
普通股
21
11.
股权激励计划
21
12.
普通股股东应占每股净亏损
23
13.
所得税
24
14.
员工福利计划
24
15.
段信息
24
11
目录
1.业务的组织和描述
Elastic N.V.(“Elastic”或“公司”)于2012年根据荷兰法律注册成立。Elastic是一家搜索公司。它创建了弹性堆栈(Elastic Stack)，这是一套功能强大的软件产品，可以从任何来源、以任何格式接收和存储数据，并在毫秒或更短的时间内执行搜索、分析和可视化。开发人员在弹性堆栈的基础上构建，将搜索功能应用于他们的数据并解决业务问题。该公司还提供基于弹性堆栈的软件解决方案：企业搜索、可观察性和安全性。Elastic Stack和该公司的解决方案专为在公共或私有云、混合环境或传统内部部署环境中运行而设计。

2.重要会计政策摘要
陈述的基础
随附的截至2022年1月31日的中期简明综合资产负债表、截至2022年1月31日和2021年1月31日的3个月和9个月的中期简明综合经营表和全面亏损表、截至2022年1月31日和2021年1月31日的9个月的中期简明综合股东权益表以及截至2022年1月31日和2021年1月31日的9个月的中期简明综合现金流量表均未经审计。这些中期简明综合财务报表是在与年度合并财务报表一致的基础上编制的，管理层认为，这些报表包括公平陈述公司截至2022年1月31日的财务状况、公司运营结果、截至2022年和2021年1月31日的三个月和九个月的股东权益表以及截至2022年1月31日和2021年1月31日的九个月的现金流量表所需的所有调整。这些中期简明综合财务报表附注中披露的与三个月和九个月期间相关的财务数据和其他财务信息也未经审计。截至2022年1月31日的9个月的业绩不一定表明截至2022年4月30日的财年或任何未来时期的预期经营业绩。
未经审计的中期简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的，包括本公司及其全资子公司的财务报表。所有公司间交易和账户都已在合并中注销。
按照美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已根据美国证券交易委员会(下称“美国证券交易委员会”)的适用规则和规定进行了精简或省略。因此，这些未经审计的中期简明合并财务报表及附注应与公司年度合并财务报表及2021年6月25日向美国证券交易委员会提交的截至2021年4月30日的公司10-K表格年度报告(“公司10-K表格年度报告”)中包含的相关脚注结合阅读。
财年
该公司的财政年度将于4月30日结束。例如，对2022财年的引用指的是截至2022年4月30日的财年。
预算和判决的使用
按照美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响报告期内报告的资产和负债额、披露财务报表之日的或有资产和负债以及报告的收入和费用。这些估计包括但不限于已确认和递延金额之间的收入分配、递延合同收购成本、信贷损失准备、基于股票的补偿的估值、公司首次公开募股前普通股的公允价值、收购的无形资产和商誉的公允价值、收购的无形资产以及财产和设备的使用寿命(无论安排是租赁还是包含租赁)、用于经营租赁的贴现率以及递延所得税的估值扣除。该公司根据历史和预期结果、趋势以及它认为在这种情况下合理的各种其他假设(包括对未来事件的假设)作出这些估计。
2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎大流行。这场流行病导致全球经济活动放缓，这可能会减少对各种商品和服务的需求，包括该公司某些客户的需求，同时还会在一段未知的时间内扰乱销售渠道和营销活动。新冠肺炎可能在多大程度上影响公司的财务状况或经营业绩尚不确定。
对未来事件及其影响的估计和假设不能确定，因此需要作出判断。截至该等财务报表发布之日，本公司并不知悉有任何
12
目录
需要本公司更新其估计、判断或修订本公司资产或负债的账面价值的特定事件或情况。随着新事件的发生和更多信息的获得，这些估计可能会发生变化，一旦得知，就会在合并财务报表中确认。实际结果可能与这些估计不同，任何此类差异都可能对公司的财务报表产生重大影响。
重大会计政策
除下文所述外，公司在Form 10-K年报中描述的重大会计政策没有对其综合财务报表和相关附注产生重大影响。
发债成本
与发行债务有关的成本采用实际利息法递延，并在相关债务期限内作为利息支出摊销。在债务未偿还的情况下，这些金额在综合资产负债表中反映为直接从未偿还借款的账面金额中扣除。
最近采用的会计公告
所得税：2019年12月，FASB发布了ASU第2019-12号，所得税(话题740)：简化所得税会计取消了ASC 740中有关期间内税收分配、递延纳税义务和所得税计算一般方法的一般原则的某些例外情况。此外，ASU还对部分基于收入的特许经营税、与政府进行的导致商誉计税基础提高的交易、不纳税的法人实体的单独财务报表以及在过渡期颁布税法修改等事项进行了其他修改。 新的指导方针将在截至2022年4月30日的会计年度对本公司生效。允许提前领养。 公司采用这一ASU对公司的简明合并财务报表没有实质性影响。
尚未采用的新会计公告
收购：2021年10月，FASB发布了ASU No.2021-08，企业合并(主题805)：从与客户的合同中核算合同资产和合同负债通过要求收购者应用ASC主题606来确认合同资产和合同负债，就好像是它发起了合同，从而提高了在业务组合中对所获得的收入合同进行会计处理的一致性。如果被收购方按照公认会计准则编制财务报表，由此产生的收购合同资产和负债一般应与被收购方的财务报表一致。新的指导方针将在截至2024年4月30日的会计年度对公司生效。允许提前领养。该公司预计采用新会计准则不会对其综合财务报表产生实质性影响。
3.收入和剩余履约义务
收入的分类
下表列出了按产品类别划分的收入(以千为单位)：
 截至1月31日的三个月，截至1月31日的9个月，
 2022202120222021
金额的百分比
总计
收入		金额的百分比
总计
收入		金额的百分比
总计
收入		金额的百分比
总计
收入
弹性云$80,402 36 %$44,929 29 %$210,963 34 %$114,984 27 %
其他订阅129,212 58 %102,320 65 %366,093 59 %287,816 66 %
订阅总收入209,614 94 %147,249 94 %577,056 93 %402,800 93 %
专业服务14,330 6 %9,866 6 %45,963 7 %28,079 7 %
总收入$223,944 100 %$157,115 100 %$623,019 100 %$430,879 100 %
13
目录
在2022财年第一季度，该公司更新了收入分类，按产品类别列出收入。截至2021年1月31日的三个月和九个月的前期列报已更新，以符合本期列报。
剩余履约义务
截至2022年1月31日，该公司拥有860.6剩余的履约义务为百万美元。截至2022年1月31日，公司预计将确认大约86剩余业绩义务的%作为下一年的收入24几个月，其余时间在此之后。
4.公允价值计量
本公司在每个报告期使用公允价值层次来计量按公允价值经常性计量的金融资产和负债，公允价值体系在计量公允价值时优先考虑使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。公允价值层次中金融工具的分类基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。
金融资产
下表汇总了截至2022年1月31日和2021年4月30日按公允价值经常性计量的资产(单位：千)：
 
2022年1月31日1级2级3级总计
金融资产：    
现金和现金等价物：    
货币市场基金$559,337 $— — $559,337 
银行短期存款— 1,700 — 1,700 
总计$559,337 $1,700 $— $561,037 

April 30, 20211级2级3级总计
金融资产：    
现金和现金等价物：    
货币市场基金$175,007 — — $175,007 
本公司认为所有高流动性投资，包括购买之日原始到期日为三个月或以下的货币市场基金，均为现金等价物。该公司使用活跃市场对相同资产的报价来确定其货币市场基金一级投资的公允价值。该公司将其短期银行存款归类为2级，因为这些存款是使用市场上直接或间接可见的报价以外的投入进行估值的，包括可能交易不活跃的相同标的证券的现成定价来源。
金融负债
2021年7月，该公司发行了$575.0本金总额为百万美元4.125以私募方式于2029年7月15日到期的优先债券(“优先债券”)百分比。根据高级债券的交易价格，截至2022年1月31日，高级债券的公允价值约为$537.8百万美元。虽然高级债券按成本入账，但高级债券的公允价值是根据非活跃市场的报价确定的；因此，就公允价值计量层次而言，高级债券被归类为第2级。

5.收购
截至2022年1月31日的9个月
CmdWatch Security Inc.
2021年9月17日，该公司收购了100CmdWatch Security Inc.(“Cmd”)股本的%，总收购代价为$77.8百万美元。购买对价包括一笔金额为#美元的交易。13.4百万美元，存放在赔偿托管基金中，用于18在收购结束日期之后的几个月内。根据合并协议，Cmd的既有股票期权以现金支付，Cmd员工持有的未归属股票期权由本公司承担。与收购前服务期相关的重置股权奖励的公允价值为$4.3百万美元，包括
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目录
$3.0以现金支付给既得期权持有人的百万美元和1.3总购买对价中包括了100万美元的非现金对价。大约$6.6重置股权奖励的公允价值中有100万美元分配给收购后服务，这些服务将在剩余的服务期内确认为基于股票的补偿支出，并被排除在总购买对价之外。此外，还有一笔数额为#美元的款项。6.5合并后服务的百万美元，在基本规定服务期结束后的未来日期支付，已被排除在购买对价之外。这笔金额将在必要的服务期内记为合并后费用。
本次收购根据美国会计准则第805号“业务合并”作为业务合并入账，因此，总购买对价根据收购日的估计公允价值分配给收购的有形和无形资产以及承担的负债。分配给已开发技术和商誉的初步购买总价为#美元。15.5百万美元和$59.0分别为百万美元。分配给已开发技术的公允价值是使用重新创造成本法确定的。已开发的技术资产在使用年限内按直线摊销5多年来，这与利用已开发技术的模式大致相同。商誉主要来自对增强公司现有安全解决方案的预期，不能从所得税中扣除。
自收购之日起，CMD已被纳入公司的综合经营业绩。此次收购的预计和历史运营业绩没有公布，因为它们对浓缩的综合运营业绩没有实质性影响。
其他收购
2021年9月2日和2021年11月1日，公司收购了100分别持有Build Security Ltd.(“build.security”)和Optimyze.cloud Inc.(“Optimyze”)股本的%，总购买对价为$57.2百万美元。购买对价包括一笔金额为#美元的交易。5.4以赔偿代管方式持有的百万美元和$6.0百万元被公司扣留以作弥偿，并将于18-各自收购的一个月周年纪念日。这些收购被计入业务合并。分配给已开发技术和商誉的初步购买总价为#美元。9.8百万美元和$46.9分别为百万美元。从这些收购中开发的技术无形资产在使用年限内以直线方式摊销。5这与利用各自开发的技术的模式大致相同。商誉主要来自加强公司目前的安全解决方案和收购的劳动力价值的期望。这种商誉不能在所得税中扣除。Build.Security和Optimyze自其各自的收购日期以来一直被纳入公司的综合经营业绩。这些收购的预计和历史运营业绩没有公布，因为它们对浓缩的综合运营业绩没有实质性影响。
从这两笔收购的合并购买对价中剔除的金额为#美元。6.3百万美元，在每次收购的第一和第二周年时等额支付给build.security和Optimyze的某些员工。这些金额将在必要的服务期内记为合并后费用。
收购的收购价分配是初步的，并基于管理层的最佳估计。该公司继续收集有关其估计和假设的信息，主要涉及无形资产和某些与税收有关的或有负债和营运资本项目。如有必要，本公司将在12个月的测算期内对收购的资产、承担的负债和商誉的公允价值进行调整。
6.资产负债表组成部分
预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容(以千计)：
 自.起
2022年1月31日		自.起
April 30, 2021
预付费托管费$9,701 $11,122 
预付费软件订用成本7,656 5,636 
预缴增值税5,394 9,408 
存款2,538 2,410 
预付税款3,323 1,694 
其他10,793 6,732 
预付费用和其他流动资产总额$39,405 $37,002 
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目录
 财产和设备，净值
财产和设备的成本和累计折旧如下(单位：千)：
 使用寿命(以年为单位)自.起
2022年1月31日		自.起
April 30, 2021
租赁权的改进估计有用程度较低
使用年限或剩余租赁期		$10,740 $10,342 
计算机硬件和软件31,377 2,319 
家具和固定装置3-55,418 5,971 
在建资产 345 707 
总资产和设备 17,880 19,339 
减去：累计折旧 (11,141)(10,458)
财产和设备，净值 $6,739 $8,881 
与财产和设备有关的折旧费用为#美元。1.0百万美元和$0.8截至2022年1月31日和2021年1月31日的三个月分别为百万美元和2.9百万美元和$2.2截至2022年1月31日和2021年1月31日的9个月分别为100万美元。
无形资产净额
截至2022年1月31日和2021年4月30日，无形资产包括以下内容(单位：千)：
2022年1月31日总交易会
价值		累计
摊销		上网本
价值		加权
平均值
剩余
使用寿命
(以年为单位)
发达的技术$70,130 $28,406 $41,724 3.5
客户关系19,598 12,090 7,508 2.2
商号2,872 2,160 712 2.2
总计$92,600 $42,656 49,944 3.3
外币折算调整4 
总计$49,948 
April 30, 2021总交易会
价值		累计
摊销		上网本
价值		加权
平均值
剩余
使用寿命
(以年为单位)
发达的技术$44,830 $20,850 $23,980 3.3
客户关系19,598 8,382 11,216 2.4
商号2,872 1,780 1,092 2.4
总计$67,300 $31,012 36,288 3.0
外币折算调整(2)
总计$36,286 
截至2022年1月31日和2021年1月31日的三个月和九个月的无形资产摊销费用如下(单位：千)：
 截至1月31日的三个月，截至1月31日的9个月，
 2022202120222021
收入成本-许可成本-自我管理$501 $346 $1,242 $1,039 
收入成本-订阅成本-自我管理和SaaS2,545 1,764 6,314 5,289 
销售和市场营销1,231 1,428 4,088 4,302 
收购无形资产摊销总额$4,277 $3,538 $11,644 $10,630 
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目录
截至2022年1月31日，与无形资产相关的预期未来摊销费用如下(按财年以千计)：
2022年剩余时间$4,147 
202316,696 
202413,985 
20258,017 
20265,057 
20272,046 
总计$49,948 
商誉
下表表示商誉的变化(以千为单位)：
 携带
金额
截至2021年4月30日的余额$198,851 
收购带来的额外收益105,904 
外币折算调整(600)
截至2022年1月31日的余额$304,155 
曾经有过不是截至2022年1月31日和2021年1月31日的9个月商誉减值。
应计费用和其他负债
应计费用和其他负债包括以下内容(以千计)：
 自.起
2022年1月31日		自.起
April 30, 2021
应计费用$27,281 $12,772 
应缴增值税5,258 8,493 
高级债券的应计利息989 — 
应付所得税3,519 1,596 
其他5,063 6,048 
应计费用和其他负债总额$42,110 $28,909 
应计薪酬和福利
应计报酬和福利包括以下内容(以千计)：
 自.起
2022年1月31日		自.起
April 30, 2021
累积假期$25,532 $24,078 
累算佣金14,903 17,581 
应计工资税和预扣税10,367 5,522 
其他5,379 5,344 
应计薪酬和福利总额$56,181 $52,525 
合同余额
收入确认的时间可能与向客户开具发票的时间不同。对于年度合同，公司通常在签订合同时向客户开具发票。对于多年协议，公司通常在合同开始日期的每个周年纪念日之前每年向客户开具发票。公司记录与确认的收入超过发票金额相关的未开票应收账款，因为公司有权无条件地开具发票并在未来收到与这些已履行义务相关的付款。在客户履约前向客户开具发票会产生一项合同负债，即递延收入，根据公司的收入确认政策予以确认。
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目录
下表提供了有关未开单应收账款、递延合同购置成本和与客户签订的合同递延收入的信息(单位：千)：
 自.起
2022年1月31日		自.起
April 30, 2021
未开票应收账款，计入应收账款，净额$7,305 $5,204 
延期合同购置成本$101,918 $86,352 
递延收入$395,682 $397,700 
延期合同购置成本
递延合同收购成本是指客户合同收购的增量成本，主要包括销售佣金和相关的工资税。如果佣金实际上是递增的，如果没有客户合同就不会发生，公司决定是否应该根据销售补偿计划递延成本。
本公司定期审查递延合同收购成本的账面金额，以确定是否发生了可能影响这些递延成本受益期的事件或环境变化。“公司”就是这么做的。不是在截至2022年1月31日的9个月内，不确认递延合同收购成本的任何减值。
下表汇总了延期合同购置成本的活动(以千为单位)：
 截至1月31日的9个月，
 20222021
期初余额$86,352 $43,549 
合同购置成本资本化58,939 57,093 
递延合同购置费用摊销(43,373)(28,455)
期末余额$101,918 $72,187 
递延收入
中国经济的重大变化递延收入余额如下(以千为单位)：
 截至1月31日的9个月，
 20222021
期初余额$397,700 $259,702 
因开具发票而增加，不包括当期确认为收入的金额
312,581 274,292 
收购带来的增长，扣除确认的收入后的净额1,001 — 
在与客户签订合同时，从应计费用和其他负债转至递延收入的金额，扣除期内确认的收入后的净额
— 5,424 
期初计入递延收入余额的已确认收入
(315,600)(205,408)
期末余额$395,682 $334,010 
信贷损失准备
以下是该公司信贷损失拨备的变动摘要(单位：千)：
截至1月31日的9个月，
20222021
期初余额$2,344 $1,247 
2016-13年度采用ASU的累积效果调整— (367)
规定2,449 3,441 
核销(2,064)(2,490)
期末余额$2,729 $1,831 
7.高级注释
2021年7月，该公司发行了$575.0本金总额为百万美元4.1252029年7月15日到期的优先债券，以私募方式到期。
18
目录
优先债券的利息每半年派息一次，由二零二二年一月十五日开始，每年一月十五日及七月十五日派息一次。公司从发售高级债券所得款项净额为#元。565.7扣除承销佣金$后的百万美元7.2百万美元，并产生了额外的发行成本$2.1百万美元。债务发行总成本为#美元9.3百万美元将在优先债券期限内使用实际利息方法摊销利息支出。公司可在2024年7月15日之前的任何时间赎回全部或部分优先债券，赎回价格相当于100本金的%，另加“全额”保费和应计及未付利息(如有)。公司可以在2024年7月15日或之后的任何一次或多次选择赎回全部或部分优先债券，赎回价格载于管理优先债券的契约(“契约”)，在每一种情况下，再加上到(但不包括)适用的赎回日期的应计和未付利息(如果有的话)。此外，在2024年7月15日之前的任何时间，本公司可在任何一次或多次情况下赎回40已发行优先债券本金总额的百分比，加上一项或多项股票发行的现金收益净额，赎回价格相等于104.125当时未偿还优先债券本金的%，另加截至(但不包括)适用的赎回日期的应计及未付利息(如有)。公司亦可选择赎回全部(但非部分)优先债券，赎回价格相等于100本金的%加上应计利息和未付利息(如果有的话)，如果税法发生了某些变化，如契约中所述的话。
如果本公司发生控制权变更触发事件(如本契约所定义)，本公司必须提出以相当于以下价格的回购价格回购优先票据101将购回的高级债券本金的%，另加至购回日为止的应计及未付利息(如有)。
管理优先债券的契约包含限制公司在某些资产上设立留置权以担保债务、给予某些债务的附属担保而不同时为优先债券提供担保、合并或合并、或出售或以其他方式处置其全部或几乎所有资产给另一人的能力和某些子公司的能力。这些公约受到一些限制和例外的约束。当债券被穆迪投资者服务公司(Moody‘s Investors Service，Inc.)和标准普尔评级服务公司(Standard&Poor’s Ratings Services)评为投资级时，这些公约中的某些条款将不适用。截至2022年1月31日，该公司遵守了与高级债券相关的契约下的所有财务契约。
高级债券的账面净额如下：
自.起
2022年1月31日
本金$575,000 
未摊销债务发行成本(8,729)
净账面金额$566,271 
下表列出了与高级票据相关的已确认利息支出：
截至9个月
2022年1月31日
合同利息支出$13,441 
债务发行成本摊销554 
与优先债券有关的利息开支总额$13,995 
8.承诺和或有事项
云托管承诺
在截至2022年1月31日的9个月中，公司在截至2021年4月30日的会计年度的Form 10-K年度报告中报告的公司合同义务和承诺在正常业务过程之外没有重大变化。
信用证
公司总共有$3.9截至2022年1月31日，以某些房东为受益人的未偿还信用证为写字楼。
法律事项
本公司不时涉及日常业务过程中出现的索偿及其他法律事宜。当这些索赔发生时，公司会对其进行调查。虽然索赔本质上是不可预测的，但本公司目前不知道任何事项，如果被确定为对本公司不利，将单独或合并对其业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
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目录
当损失可能且可合理估计时，公司应计解决法律和其他或有事项的估计。
虽然诉讼和索赔的结果本质上是不可预测的，但本公司认为，截至2022年1月31日，没有任何诉讼或索赔中的事项有合理可能导致公司遭受重大损失。
赔偿
本公司在正常业务过程中与其他公司(包括商业合作伙伴、业主、承包商和进行其研究和开发的各方)签订协议，订立赔偿条款。根据这些安排，本公司同意对因本公司活动而遭受或发生的某些损失向受赔方进行赔偿、使其不受损害，并向受赔方赔偿。根据这些协议，该公司未来可能需要支付的最高潜在金额无法确定。本公司从未为与这些赔偿协议相关的诉讼辩护或解决索赔而产生费用。因此，该公司认为这些协议的公允价值并不重要。本公司维持商业一般责任保险和产品责任保险，以抵消本公司在这些赔偿条款下的某些潜在责任。
此外，本公司还赔偿其高级管理人员、董事和某些关键员工因其与本公司的关系而可能产生的某些责任。到目前为止，已经有不是根据任何赔偿条款提出的索赔。
9.租契
该公司的租赁由不可撤销经营租赁协议下的公司办公空间组成，这些租赁协议将在不同日期到期，直至2025年。该公司确实是这样做的。不是我没有任何融资租赁。
租赁费
简明综合经营报表中包括的租赁成本构成如下(以千计)：
截至1月31日的三个月，截至1月31日的9个月，
 2022202120222021
经营租赁成本$2,432 $2,234 $7,203 $6,518 
短期租赁成本581 507 1,571 1,859 
可变租赁成本297 182 804 471 
总租赁成本$3,310 $2,923 $9,578 $8,848 
 
租赁期限和折扣率信息汇总如下：
 截至2022年1月31日
加权平均剩余租赁年限(年)3.17
加权平均贴现率4.85 %
 
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目录
截至2022年1月31日，根据不可取消的经营租赁，在未贴现现金流的基础上，未来的最低租赁付款如下(以千为单位)：
截至4月30日的年份， 
2022年(剩余三个月)$2,516 
20238,720 
20246,666 
20255,104 
20262,803 
最低租赁付款总额25,809 
扣除的利息(1,947)
未来最低租赁付款现值23,862 
减去流动租赁负债(8,983)
非流动经营租赁负债$14,879 
10.普通股
普通股的每个持有者都有权一按普通股投票。普通股持有人还有权在资金合法可用时以及在董事会宣布时获得股息，但须符合所有已发行股票持有人享有优先股息权利的优先权利。不是从公司成立到2022年1月31日，公司董事会已经宣布了股息。
预留供发行的普通股
公司预留普通股供发行如下：
 
 自.起
2022年1月31日		自.起
April 30, 2021
已发行和未偿还的股票期权5,486,883 7,611,016 
已发行和未偿还的RSU4,034,604 3,301,283 
根据2012年计划，可供未来发行的剩余股份18,817,211 15,737,819 
预留普通股总数28,338,698 26,650,118 
可转换优先股
公司董事会有权在一段时间内五年自2018年10月10日起，在公司股东不采取进一步行动的情况下，发行最多165董事会不定期指定的具有权利和优先权(包括投票权)的未指定可转换优先股百万股。截至2022年1月31日，有不是已发行或已发行的可转换优先股。  
11.股权激励计划
2012年9月，公司董事会通过了2012年股票期权计划，公司股东批准了该计划，该计划于2018年9月修订并重述，并于2021年12月进一步修订(经修订并重述的《2012年计划》)。根据二零一二年计划，董事会、薪酬委员会(作为二零一二年计划的管理人)及经正式授权的委员会可向合资格的雇员、董事及顾问授予股票期权及其他以股权为基础的奖励，例如限制性股票奖励(RSA)或限制性股票单位(RSU)，以吸引及留住担任主要责任职位的最佳现有人员，为雇员、董事及顾问提供额外的激励，以及促进本公司业务的成功。公司董事会、薪酬委员会或正式授权的委员会决定所有股权奖励的授予时间表。根据2012年计划授予新员工的股票期权通常授予四年了使用25%的期权股份归属一年从归属开始之日起，然后按比例计算36以雇员继续为本公司服务为准的月份。更新授予现有员工的股票期权通常按月授予四年了以员工继续为公司服务为条件。在2021年12月8日之前授予新员工的RSU通常在四年了使用25%归属于一年期归属开始日期的周年纪念日，其余部分在下一年每半年归属一次三年，但须视乎该雇员是否继续为本公司服务。2021年12月8日之前授予现有员工的RSU通常每半年授予一次，期限为四年了，但须视乎该雇员是否继续为本公司服务。在2021年12月8日及之后授予新员工和现有员工的RSU一般
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目录
在一段时间内每季度进行一次背心四年了，但须视乎承授人是否继续为本公司服务。本公司薪酬委员会可在其认为适当的情况下，在批准基于股权的奖励时明确偏离一般归属时间表。股票期权到期十年在授予之日之后。除非2012计划终止，否则在特定条件下取消的股票期权、RSA和RSU可供未来根据2012计划授予或出售。
可供授予的股权奖励如下：
 截至9个月
2022年1月31日
在期初可用15,737,819 
授权的裁决4,526,699 
授予的期权(175,733)
已批准的RSU(2,136,065)
股票期权已取消358,624 
已取消RSU505,867 
在期末可用18,817,211 
收购中假设的股票激励计划
关于收购Cmd和build.security，本公司承担了根据Cmd股票期权计划和Build 2020股票激励计划发行的若干未归属股票期权，这些股票在各自收购之日尚未偿还。假定的股票期权将继续未偿还，并将受其各自计划的规定管辖，并包括在下面的股票期权活动表中。
股票期权
下表汇总了股票期权活动(单位为千，不包括股票和每股数据)：
 未偿还股票期权
 数量
股票期权
杰出的		加权的-
平均值
锻炼
价格		剩余
合同
术语
(以年为单位)		集料
固有的
价值
截至2021年4月30日的余额7,611,016 $20.34 6.66$768,517 
收购中假定的股票期权63,846 $10.20 
已授予的股票期权175,733 $128.31 
行使的股票期权(2,004,188)$13.70 
股票期权已取消(358,624)$31.70 
收购中假定的股票期权被取消(900)$39.68 
截至2022年1月31日的余额5,486,883 $25.37 6.03$387,598 
自2022年1月31日起可行使4,148,435 $17.51 5.66$316,800 
 
可行使的股票期权包括29,167截至2022年1月31日未授予的股票期权。
内在价值合计是指购买普通股的股票期权的行权价格与公司普通股公允价值之间的差额。假设与Cmd和Build证券收购相关的每股股票期权的加权平均授予日公允价值为$。122.13截至2022年1月31日的9个月。已授出股票期权的加权平均授出日每股公允价值为#美元。71.17截至2022年1月31日的三个月和九个月的每个月。已授出的股票期权的加权平均授出日公允价值为#美元。83.71及$78.06分别为截至2021年1月31日的三个月和九个月。
截至2022年1月31日，公司有未确认的基于股票的薪酬支出$38.4与公司预计将在加权平均期内确认的未归属股票期权相关的百万美元1.84好几年了。
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目录
RSU
下表汇总了2012年计划的RSU活动：
 数量
奖项		加权的-
平均值
授予日期
公允价值
截至2021年4月30日的未偿还和未归属3,301,283 $98.74 
已批准的RSU2,136,065 $133.30 
释放的RSU(896,877)$91.62 
已取消RSU(505,867)$102.77 
截至2022年1月31日的未偿还和未归属4,034,604 $117.60 
截至2022年1月31日，公司有未确认的基于股票的薪酬支出$438.8与公司预计在加权平均期内确认的RSU相关的百万美元3.06好几年了。
基于股票的薪酬费用
在公司简明综合经营报表中确认的基于股票的薪酬支出总额如下(以千计)：
 截至1月31日的三个月，截至1月31日的9个月，
 2022202120222021
收入成本-订阅成本-自我管理和SaaS$2,064 $1,839 $6,262 $5,065 
收入成本--专业服务1,726 1,359 4,593 3,287 
研发16,029 9,516 41,784 24,309 
销售和市场营销12,545 8,372 30,798 22,519 
一般事务和行政事务5,029 4,141 14,116 10,125 
基于股票的薪酬费用，扣除资本化金额37,393 25,227 97,553 65,305 
资本化股票薪酬费用70 — 152 — 
基于股票的薪酬总费用$37,463 $25,227 $97,705 $65,305 
截至2022年1月31日的9个月的股票薪酬支出总额包括一笔费用$0.5百万美元与企业合并产生的费用相关。
12.普通股股东应占每股净亏损
下表列出了普通股股东应占每股基本净亏损和摊薄净亏损的计算方法(单位为千，不包括股票和每股数据)：
 截至1月31日的三个月，截至1月31日的9个月，
 2022202120222021
分子：
净亏损$(56,726)$(37,974)$(138,238)$(86,133)
分母：
加权平均股份，用于计算普通股股东应占每股基本净亏损和摊薄后每股净亏损93,015,185 88,341,038 92,140,919 86,296,028 
普通股股东应占每股基本亏损和摊薄净亏损$(0.61)$(0.43)$(1.50)$(1.00)
下列已发行的潜在稀释性普通股被排除在本报告所述期间普通股股东应占稀释后每股净亏损的计算之外，因为包括它们的影响将是反稀释的：
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目录
 截至1月31日的9个月，
 20222021
股票期权5,486,883 8,494,795 
RSU4,034,604 3,345,305 
或有可发行股票— 235,031 
总计9,521,487 12,075,131 
13.所得税
该公司在荷兰注册成立，但在不同国家经营，税法和税率各不相同。该公司记录了一笔#美元的所得税准备金。3.8百万美元和$1.1截至2022年1月31日和2021年1月31日的三个月分别为百万美元和9.3百万美元和$2.2截至2022年1月31日和2021年1月31日的9个月分别为100万美元。所得税的拨备主要是由于外国税收。所得税的计算是根据本年度适用于本期税前亏损的估计年度有效税率加上任何重大异常项目、离散事件或税法变化的税收影响来计算的。
本公司根据美国会计准则(ASC)740-10评估不确定的税务状况。关于税收不确定性的会计处理。本公司预计，在未来12个月内，由于某些诉讼时效到期和税务审计结算而可能减少的合理可能的未确认税收优惠金额对本公司的中期未经审计简明综合财务报表并不重要。
14.员工福利计划
该公司在美国有一项固定缴费计划，旨在符合美国国税法第401条的规定(“401(K)计划”)。本公司已与第三方提供商签约，担任托管人和受托人，并处理和维护参与者数据的记录。管理401(K)计划所产生的几乎所有费用都由公司支付。这项401(K)计划基本上涵盖了所有符合最低年龄和服务要求的员工，并允许参与者在税前基础上推迟支付部分年度薪酬。公司对401(K)计划的贡献最高可达6参与员工的W-2收入和工资的%。该公司记录了$3.7百万美元和$2.7分别在截至2022年和2021年1月31日的三个月内，与401(K)计划相关的费用为百万美元，以及10.8百万美元和$8.2截至2022年1月31日和2021年1月31日的9个月分别为100万美元。
公司在其他一些国家也有固定缴款计划，公司为这些国家记录了#美元。1.8百万美元和$1.5分别在截至2022年1月31日和2021年1月31日的三个月内支出百万美元，以及5.1百万美元和$3.8截至2022年1月31日和2021年1月31日的9个月分别为100万美元。  
15.段信息
下表汇总了基于客户帐单地址按地理区域划分的公司总收入(以千为单位)：
 截至1月31日的三个月，截至1月31日的9个月，
 2022202120222021
美国$125,831 $83,153 $344,480 $235,188 
世界其他地区98,113 73,962 278,539 195,691 
总收入$223,944 $157,115 $623,019 $430,879 
除美国外，在本报告所述期间，没有其他国家超过总收入的10%或更多。
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目录
下表按地理区域列出了公司的长期资产，包括财产和设备、净资产和经营租赁使用权资产(以千为单位)：
 自.起
2022年1月31日		自.起
April 30, 2021
美国$19,724 $23,443 
英国5,303 7,151 
荷兰2,038 2,975 
世界其他地区1,128 776 
长期资产总额$28,193 $34,345 
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目录
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与本季度报告Form 10-Q中其他部分包含的简明综合财务报表和相关注释以及我们管理层在截至2021年4月30日的年度报告Form 10-K中包含的对财务状况和经营结果的讨论和分析以及经审计的综合财务报表一起阅读。正如在题为“关于前瞻性陈述的说明”一节中所讨论的那样，以下讨论和分析包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与下面讨论的结果大不相同。可能导致或导致这种差异的因素包括但不限于以下确定的因素和本10-Q季度报告第II部分第1A项下的“风险因素”一节所讨论的因素。我们的财政年度结束于4月30日，我们的财政季度将于7月31日、10月31日、1月31日和4月30日结束。我们截至2021年4月30日的财年称为2021财年，截至2022年4月30日的财年称为2022财年。
概述
Elastic是一家搜索公司。我们提供的技术使用户能够在海量的结构化和非结构化数据中搜索各种用例。我们的主要产品是Elastic Stack，这是一套功能强大的软件产品，可以从任何来源、以任何格式接收和存储数据，并在毫秒或更短的时间内执行搜索、分析和可视化。Elastic Stack旨在供开发人员直接使用，以支持各种用例。我们还提供基于弹性堆栈的三种软件解决方案-企业搜索、可观察性和安全性。我们的解决方案旨在部署到任何地方：公共云或私有云、混合环境或传统内部部署环境。我们的产品被各行各业的各种规模的个人开发人员和组织使用。
ElasticSearch是Elastic Stack的核心。它是一个分布式、实时的搜索和分析引擎和数据存储，用于浏览所有类型的数据，包括文本、数字、地理空间、结构化和非结构化数据。Elasticsearch的第一次公开发布是在2010年，由我们的联合创始人Shay Banon作为开源项目发布。本公司成立于2012年。从那时起，我们添加了新产品，发布了新功能，收购了公司，并创造了新的解决方案来扩展我们产品的功能。
我们的商业模式是基于免费和付费专有软件的组合。我们使用免费和开放的分销策略营销和分销Elastic Stack和我们的解决方案。开发者可以直接从我们的网站下载我们的软件。我们软件的一些功能可以免费下载和使用。其他功能只能通过付费订阅获得，包括访问特定的专有功能，还包括支持。这些付费功能无需重新部署软件即可解锁。我们的云产品没有免费订阅层，所有订阅都是付费的。
我们相信，我们的免费和开放的分销战略为我们的用户、我们的客户和我们的公司带来了许多好处。它促进了开发人员的快速高效采用，特别是通过授权个人开发人员下载和使用我们的软件，而无需付费、注册或正式销售互动的摩擦。它围绕我们的产品和解决方案培养了一个充满活力的开发人员社区，从而推动了我们的产品的采用，并增加了用户之间的互动。此外，这种方法允许对我们的代码和产品进行社区审查，从而使我们能够提高软件的可靠性和安全性。
在截至2022年1月31日的9个月内，我们收购了Cmd，build.security和Optimyze 100%的股本，总对价为1.349亿美元。通过这些收购，我们将能够为我们的客户提供从终端到云工作负载的云安全保护，并为我们的客户提供从构建时到部署时再到运行时的云安全保护，并扩展我们的可观察性解决方案，以实现对基础设施、应用程序和服务的持续分析。
我们的收入主要来自销售我们软件的订阅。我们提供各种付费订阅级别，提供不同级别的专有功能使用权限和支持访问权限。我们不单独销售支持。我们的自我管理和弹性云部署的订阅协议通常有一到三年的期限，而且我们通常每年都会预付费用。弹性云客户也可以按月购买订阅，无需承诺，使用费用按月末计费。在截至2022年和2021年1月31日的九个月中，订阅量占总收入的93%。我们还从咨询和培训服务中获得收入。
我们有超过17,900名客户截至2022年1月31日，相比之下，截至2021年1月31日，这一数字超过了13,800。我们将客户定义为在截至测量日期的季度内通过年度或按月订阅产生收入的实体。关联实体通常被算作单个客户。客户承诺的年度合同值(“ACV”)是根据该客户的订阅条款计算的，代表截至测量日期的承诺年度订阅总额。按月订阅不包括在ACV计算中。这个
26
目录
截至2022年1月31日，在ACV中代表超过100,000美元的客户数量超过890人，而截至2021年1月31日，这一数字超过670人。
我们致力于各种销售和营销努力，以扩展我们的免费和开放的分销模式。我们采用多点触控营销活动来培养我们的用户和客户，并在他们下载我们的软件后保持他们的参与度。此外，我们将直接销售重点放在采用我们软件的用户和客户，以及在其组织中拥有广泛购买力的部门决策者和高级管理人员。我们的销售团队主要按地理位置划分，其次按客户的员工数量划分。他们既关注用户向客户的初始转化，也关注对现有客户的额外销售。除了我们的直销努力外，我们还保持着合作伙伴关系，以进一步扩大我们在世界各地的产品覆盖范围和知名度。
我们将继续进行大量投资，以开发弹性堆栈和我们的解决方案，并扩大我们的全球销售和营销足迹。我们拥有一支遍布35个国家的分散团队，能够招聘、聘用和留住高素质、经验丰富的技术和销售人员，并快速运营以推动产品发布、修复错误以及创建和营销新产品。截至2022年1月31日，我们拥有2888名员工。
二零二一年七月，我们以私人配售方式发行本金总额为4.125厘的高级债券(“高级债券”)，本金总额为五亿七千五百万元，于二零二九年七月十五日到期。我们打算把发行高级债券所得款项净额用作一般公司用途，当中可能包括资本开支、投资和营运资金。此外，我们过去曾考虑，并可能继续考虑收购和战略交易，我们可能会将此次发行的净收益用于此类目的。
新冠肺炎
正在进行的新冠肺炎大流行继续演变，并对全球经济活动产生负面影响。控制其传播的努力大大减少了人员、货物和服务在世界范围内的流动，包括在我们销售产品和服务以及开展业务活动的许多地区，对世界各地的经济活动产生了负面影响。新冠肺炎疫情对我们的运营和财务业绩的持续影响将取决于某些发展，包括病毒的持续时间和传播，遏制或减缓病毒和新兴变种传播的预防措施的成功，新冠肺炎疫苗的有效性、分销和接受度，对客户和我们销售周期的影响，对客户、员工或行业事件的影响，对供应商的影响，以及新冠肺炎流行病对某些行业的不均衡影响，所有这些都仍然是不确定的，无法预测。
持续的新冠肺炎疫情导致全球经济活动放缓，不同行业的影响差异很大，某些行业对其产品和服务的需求增加，而另一些行业则难以将对其产品和服务的需求维持在历史水平。现有和潜在客户的购买决策出现延迟，销售周期延长，专业服务延迟实施，现有客户续订订阅减少，在没有面对面营销活动的情况下创建销售渠道的方法发生变化，导致计算账单和我们的净扩张率面临阻力。
尽管存在上述潜在和实际的不利影响，但随着疫情导致我们更多的客户转向虚拟劳动力或加快他们的数字化转型努力，我们相信我们的解决方案的价值已经变得更加明显。此外，由于新冠肺炎旅行限制和虚拟举办活动，员工在旅行上的支出减少，我们也从中受益，但我们预计现场活动和旅行成本在短期内将有回升趋势。
为了应对新冠肺炎疫情，并努力专注于保持业务连续性，为业务的未来和长期成功做好准备，我们已采取预防措施，旨在帮助将病毒对员工、客户和我们所在社区的风险降至最低，包括修改我们的业务做法，如暂停员工差旅、调整员工工作地点以及举办虚拟活动和培训。此外，我们还在2021财年第一季度暂时放慢了对业务的投资步伐，以应对新冠肺炎疫情，但此后开始逐步增加对业务的投资。我们打算在2022财年的剩余时间里继续保持对该业务的类似投资速度。我们继续监测新冠肺炎大流行的主要影响，并酌情对我们的业务进行调整，以应对这些影响。有关其他风险的讨论，请参阅本季度报告第II部分第1A项中的表格10-Q中的“风险因素”。
影响我们业绩的关键因素
我们相信，我们业务的增长和未来的成功取决于许多因素，包括下面描述的因素。虽然这些因素中的每一个都为我们的业务提供了重要的机遇，但它们也构成了重要的挑战，我们必须成功应对这些挑战，以维持我们的增长并改善我们的运营业绩。
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发展弹性社区。我们的战略包括在免费和付费的基础上提供对可用的源代码软件的访问，并培养一个用户和开发人员社区。我们的战略旨在追求我们认为在使用我们的技术方面具有巨大的尚未开发的潜力。在开发人员开始使用我们的软件并开始参与我们的开发人员社区后，他们更有可能将我们的技术应用于其他用例，并在他们的组织中传播我们的技术。这减少了我们的销售人员就我们的解决方案对潜在潜在线索进行培训所需的时间。为了利用我们的机会，我们打算进行进一步的投资，让全球的软件开发人员都能访问和了解Elastic Stack。我们打算继续投资于我们的产品，并通过在美国和国际上的内容、活动和会议来支持和吸引我们的用户群和开发者社区。当我们进行这些投资时，我们的经营结果可能会波动。
为弹性堆栈开发新功能。客户将弹性堆栈应用于各种使用案例，包括通过我们提供的解决方案。我们的收入主要来自弹性堆栈内置的企业搜索、可观察性和安全性的订阅。我们相信，发布Elastic Stack的其他功能(包括我们的解决方案)将推动我们产品的使用，并最终推动我们的增长。为此，我们计划继续投资构建新功能和解决方案，以扩展Elastic Stack的功能。这些投资可能会在产生效益之前对我们的经营业绩产生不利影响，因为它们最终会产生效益。
通过将我们软件的用户转换为付费订户来扩大我们的客户基础。我们的财务业绩取决于通过将我们软件的免费用户转变为付费订户来扩大我们的付费客户群。我们的分发模式已迅速被世界各地的开发人员采用。我们在销售和营销方面投入了大量资金，并预计将继续投入，以将更多的免费用户转化为付费用户。考虑到我们庞大和多样化的用户基础，我们在销售和营销方面的投资是巨大的。这些投资可能会在此类投资产生的预期收益之前发生，因此它们可能会在短期内对我们的经营业绩产生不利影响。
在我们现有的客户群中扩张。我们未来的增长和盈利能力取决于我们向现有客户推动更多销售的能力。客户通常通过增加使用我们产品的开发人员数量、提高我们产品在特定使用案例中的利用率以及将我们产品的使用扩展到其他使用案例来扩大其组织内对我们软件的使用。我们的一些直销努力集中在鼓励在我们的客户群中进行这些类型的扩张。
我们认为，我们的客户关系是如何随着时间的推移而扩大的一个有用的指标是通过我们的净扩张率，这是基于客户增加与我们一起消费的速度的趋势。为了计算给定月末的增长率，我们从所有这类客户在该月末或前期值之前12个月的年化支出开始。客户的年化支出是以他们的ACV来衡量的，或者对于按使用量收费的客户来说，是通过按年计算当月的使用量来衡量的。然后，我们计算这些客户截至给定月末的年化支出，或当前期值，其中包括他们订阅或使用价值的任何增长，并扣除前12个月的收缩或自然减损。然后，我们将当前期间值除以前一期间值，以得出扩展率。任何时期末的净增长率是过去12个月中每个月末的增长率的加权平均值。净扩张率包括我们的扩展、续订、合同或属性订阅或使用的美元加权价值。例如，如果每个客户都订阅了一年，并以完全相同的金额续订了订阅，则净扩展率将为100%。降低年度订阅美元价值(收缩)或不续订年度订阅(自然减员)的客户将对净扩张率产生不利影响。截至2022年1月31日的三个月，我们的净增长率略低于130%。在2021年4月30日之前，净扩展率是基于ACV的，而不考虑客户的实际使用情况，也不包括按月订阅的客户。更好地反映客户的实际行为, 我们修改了净扩张率计算，以纳入客户的实际支出模式，并包括按月订阅的客户。这一变化对以前报告的期间的影响是无关紧要的。
随着大型组织跨多个使用案例、项目、部门和用户扩展弹性堆栈的使用，他们通常开始需要跨多个部署集中调配、管理和监控。为了满足这些要求，我们的企业订阅层提供了对关键协调和部署管理功能的访问。我们将继续将我们的一些直销努力集中在推动我们的付费产品的采用上。
越来越多地采用弹性云。弹性云是我们的托管产品系列，包括Elasticsearch Service和Site Search Service，是我们业务的重要增长机会。组织越来越多地寻找可减轻管理负担的托管部署替代方案。在某些情况下，我们的源可用软件的用户一直在自我管理Elastic Stack的部署，随后成为Elastic Cloud的付费订户。在截至2022年和2021年1月31日的9个月中，弹性云分别贡献了我们总收入的34%和27%。我们相信，提供托管部署替代方案对于实现我们的长期增长潜力非常重要，我们预计弹性云对我们订阅收入的贡献将随着时间的推移而增加。然而，我们预计，由于相关的第三方托管成本，弹性云对我们业务的相对贡献增加将对我们的毛利率产生温和的不利影响。
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经营成果的构成要素
收入
订阅。 我们的收入主要来自销售软件订阅，这些软件要么由用户自行管理，要么由我们在云中托管和管理。订阅提供使用付费专有软件功能的权利，并提供对我们付费和无偿软件的支持。
来自自我管理订阅的收入的一部分通常在许可证交付时预先确认。这项收入在我们的综合运营报表中以许可证自我管理的形式显示。来自自管理订阅的剩余收入在订阅期限内按费率确认，而来自需要访问云的订阅或由我们或我们在云中的合作伙伴代表我们托管和管理的订阅的收入在订阅期限内或按使用情况按比例确认；两者都在订阅自管理和SaaS中显示在我们的合并运营报表中。
专业服务。 专业服务包括咨询服务以及公共和私人培训。咨询服务通常是基于时间的安排。专业服务的收入在执行这些服务时确认。
收入成本
订阅。许可证成本 – 自营包括某些无形资产的摊销。订阅成本-自我管理和SaaS主要包括员工与支持我们的订阅安排相关的人员和相关成本、某些第三方费用以及某些无形资产和其他资产的摊销。人员及相关成本或人员成本包括现金薪酬、员工福利和基于股票的薪酬、第三方承包商的成本以及分配的管理费用。第三方费用包括云托管成本和与我们的客户支持直接相关的其他费用。我们预计，随着订阅收入的增加，订阅自管理和SaaS的成本将以绝对值计算增加。
专业型 服务. 专业服务收入成本主要包括与提供培训、实施和其他专业服务直接相关的人员成本、第三方承包商成本、设施租赁费和分配的间接费用。我们预计，随着我们对业务的投资和专业服务收入的增加，我们的专业服务收入成本将以绝对美元计算增加。
毛收入 利润 和 毛收入 保证金. 毛利代表收入减去收入成本。毛利率，即毛利占收入的百分比，已经并将继续受到各种因素的影响，包括我们获得新客户和与现有客户续订的时间、我们订阅和专业服务的平均销售价格、我们托管服务所代表的收入金额、销售订阅的组合、订阅和专业服务之间的收入组合、咨询和培训之间的专业服务组合、交易量增长和支持案例数量增长。我们预计我们的毛利率会随着时间的推移而波动，这取决于上述因素。我们预计来自弹性云的收入占总收入的百分比将继续增加，这将因相关的托管成本而对我们的毛利率产生不利影响。
运营费用
研发. 研发费用主要包括人员成本和分配给员工和承包商的间接费用。我们预计，在可预见的未来，随着我们继续开发新技术并进一步投资于我们现有的产品，我们的研究和开发费用将以绝对美元计算增加。
销售和市场营销. 销售和营销费用主要包括人员成本、佣金、分配的管理费用以及与营销计划和用户活动相关的成本。营销计划包括广告、活动、品牌建设以及客户获取和保留活动。我们预计，随着我们扩大销售队伍，增加对营销资源的投资，我们的销售和营销费用将以绝对美元计算增加。我们将支付给内部销售人员的销售佣金和与获得客户合同相关的工资税资本化。销售佣金成本在预期受益期内摊销。
一般事务和行政事务. 一般和行政费用主要包括管理、财务、法律、人力资源和其他行政人员的人事成本。我们的一般费用和行政费用还包括专业费、会计费、审计费、税务费和律师费，以及保险、分摊间接费用和其他公司费用。我们预计我们的一般和行政费用将以绝对美元计算增加，因为我们
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增加我们的一般和行政职能的规模，以支持我们的业务增长。我们还预计，我们将继续为员工和与上市公司运营相关的第三方咨询服务招致额外成本。
其他收入(费用)，净额
其他收入，净额主要包括以功能货币以外的货币计价的交易的损益、利息收入和利息支出。
所得税拨备
所得税拨备主要包括与我们开展业务的荷兰、美国联邦、州和外国司法管辖区相关的所得税。我们的有效税率受到经常性项目的影响，例如荷兰以外司法管辖区的税率和我们在这些司法管辖区赚取的相对收入，以及不可抵扣的基于股票的薪酬。
经营成果
期间之间的结果比较不一定表明未来期间的结果。下表列出了我们以美元表示的各时期的经营结果：
 截至1月31日的三个月，截至1月31日的9个月，
 2022202120222021
 (单位：千)
收入  
许可证-自我管理$20,119 $15,280 $54,457 $45,673 
订阅-自我管理和SaaS189,495 131,969 522,599 357,127 
订阅总收入209,614 147,249 577,056 402,800 
专业服务14,330 9,866 45,963 28,079 
总收入223,944 157,115 623,019 430,879 
收入成本(1)(2)(3)
  
许可证成本-自行管理501 346 1,242 1,039 
订阅成本-自我管理和SaaS47,076 31,426 126,097 86,464 
收入总成本-订阅47,577 31,772 127,339 87,503 
专业服务费用13,707 10,196 37,491 27,744 
总收入成本61,284 41,968 164,830 115,247 
毛利162,660 115,147 458,189 315,632 
运营费用(1)(2)(3)(4)
  
研发71,749 51,400 194,894 143,766 
销售和市场营销105,069 71,087 288,055 191,712 
一般事务和行政事务31,691 27,121 89,298 72,555 
总运营费用208,509 149,608 572,247 408,033 
营业亏损(1)(2)(3)(4)
(45,849)(34,461)(114,058)(92,401)
其他收入(费用)，净额
利息支出(6,175)(65)(14,327)(78)
其他收入(费用)，净额(861)(2,312)(509)8,502 
所得税前亏损(52,885)(36,838)(128,894)(83,977)
所得税拨备3,841 1,136 9,344 2,156 
净亏损$(56,726)$(37,974)$(138,238)$(86,133)
30
目录
(1)包括基于股票的薪酬费用如下：
 截至1月31日的三个月，截至1月31日的9个月，
 2022202120222021
(单位：千)
收入成本  
订阅成本-自我管理和SaaS$2,064 $1,839 $6,262 $5,065 
专业服务费用1,726 1,359 4,593 3,287 
研发16,029 9,516 41,784 24,309 
销售和市场营销12,545 8,372 30,798 22,519 
一般事务和行政事务5,029 4,141 14,116 10,125 
基于股票的薪酬总费用$37,393 $25,227 $97,553 $65,305 
(2)包括员工股票交易的雇主工资税，如下所示：
 截至1月31日的三个月，截至1月31日的9个月，
 2022202120222021
 (单位：千)
收入成本
订阅成本-自我管理和SaaS$147 $267 $474 $487 
专业服务费用113 322 591 424 
研发663 1,243 2,916 2,702 
销售和市场营销512 1,723 3,874 3,494 
一般事务和行政事务208 2,130 779 3,329 
员工股票交易的雇主工资税总额
$1,643 $5,685 $8,634 $10,436 
(3)包括已收购无形资产的摊销，如下所示：
 截至1月31日的三个月，截至1月31日的9个月，
 2022202120222021
 (单位：千)
收入成本
许可证成本-自行管理$501 $346 $1,242 $1,039 
订阅成本-自我管理和SaaS2,545 1,764 6,314 5,289 
销售和市场营销1,231 1,428 4,088 4,302 
已获得无形资产的全部摊销$4,277 $3,538 $11,644 $10,630 
(4)包括与收购相关的费用如下：
 截至1月31日的三个月，截至1月31日的9个月，
 2022202120222021
(单位：千)
研发$2,713 $— $3,695 $— 
一般事务和行政事务18 — 1,304 — 
与收购相关的总费用$2,731 $— $4,999 $— 
31
目录
下表列出了选定的简明综合经营报表数据，以占总收入的百分比表示的每个时期的数据：
 截至1月31日的三个月，截至1月31日的9个月，
 2022202120222021
收入  
许可证-自我管理9 %10 %9 %10 %
订阅-自我管理和SaaS85 %84 %84 %83 %
订阅总收入94 %94 %93 %93 %
专业服务6 %6 %7 %7 %
总收入100 %100 %100 %100 %
收入成本(1)(2)(3)
 
许可证成本-自行管理0 %0 %0 %0 %
订阅成本-自我管理和SaaS21 %20 %20 %20 %
收入总成本-订阅21 %20 %20 %20 %
专业服务费用6 %7 %6 %7 %
总收入成本27 %27 %26 %27 %
毛利73 %73 %74 %73 %
运营费用(1)(2)(3)(4)
 
研发32 %33 %31 %33 %
销售和市场营销47 %45 %46 %45 %
一般事务和行政事务14 %17 %15 %17 %
总运营费用93 %95 %92 %95 %
营业亏损(1)(2)(3)(4)
(20)%(22)%(18)%(22)%
其他收入(费用)，净额
利息支出(3)%0 %(2)%0 %
其他收入(费用)，净额0 %(1)%0 %3 %
所得税前亏损(23)%(23)%(20)%(19)%
所得税拨备2 %1 %2 %1 %
净亏损(25)%(24)%(22)%(20)%
(1)包括基于股票的薪酬费用如下：
 截至1月31日的三个月，截至1月31日的9个月，
 2022202120222021
收入成本  
订阅成本-自我管理和SaaS1 %1 %1 %1 %
专业服务费用1 %1 %1 %1 %
研发7 %6 %7 %6 %
销售和市场营销6 %5 %5 %5 %
一般事务和行政事务2 %3 %2 %2 %
基于股票的薪酬总费用17 %16 %16 %15 %
32
目录
 (2) 包括员工股票交易的雇主工资税，如下所示:
 截至1月31日的三个月，截至1月31日的9个月，
 2022202120222021
收入成本  
订阅成本-自我管理和SaaS0 %0 %0 %0 %
专业服务费用0 %0 %0 %0 %
研发1 %1 %0 %0 %
销售和市场营销0 %1 %1 %1 %
一般事务和行政事务0 %2 %0 %1 %
员工股票交易的雇主工资税总额
1 %4 %1 %2 %
(3) 包括已收购无形资产的摊销，如下所示：
 截至1月31日的三个月，截至1月31日的9个月，
 2022202120222021
收入成本  
许可证成本-自行管理0 %0 %0 %0 %
订阅成本-自我管理和SaaS1 %1 %1 %1 %
销售和市场营销1 %1 %1 %1 %
已获得无形资产的全部摊销2 %2 %2 %2 %
 (4) 包括与收购相关的费用如下：
 截至1月31日的三个月，截至1月31日的9个月，
 2022202120222021
研发1 %0 %1 %0 %
一般事务和行政事务0 %0 %0 %0 %
与收购相关的总费用1 %0 %1 %0 %
截至2022年1月31日的三个月与2021年1月31日的比较
收入
 截至1月31日的三个月，变化
 20222021$%
 (千美元)
收入    
许可证-自我管理$20,119 $15,280 $4,839 32 %
订阅-自我管理和SaaS189,495 131,969 57,526 44 %
订阅总收入209,614 147,249 62,365 42 %
专业服务14,330 9,866 4,464 45 %
总收入$223,944 $157,115 $66,829 43 %
在截至2022年1月31日的三个月里，总收入比去年同期增加了6680万美元，增幅为43%。
在截至2022年1月31日的三个月里，订阅总收入比去年同期增加了6240万美元，增幅为42%。收入的增长主要是由于新业务带来的业务量增长，因为现有客户购买了额外的订阅，我们的订阅客户群从去年同期的13,800多名客户增加到17,900多名客户。
与去年同期相比，截至2022年1月31日的三个月，专业服务收入增加了450万美元，增幅为45%。专业服务收入的增长归因于更多地采用我们的专业服务产品。
33
目录
收入成本和毛利率
 截至1月31日的三个月，变化
 20222021$%
 (千美元)
收入成本    
许可证成本-自行管理$501 $346 $155 45 %
订阅成本-自我管理和SaaS47,076 31,426 15,650 50 %
收入总成本-订阅47,577 31,772 15,805 50 %
专业服务费用13,707 10,196 3,511 34 %
总收入成本$61,284 $41,968 $19,316 46 %
毛利$162,660 $115,147 $47,513 41 %
毛利率：    
许可证-自我管理98 %98 %  
订阅-自我管理和SaaS75 %76 %  
总认购保证金77 %78 %  
专业服务4 %(3)%  
总毛利率73 %73 %  
在截至2022年1月31日的三个月里，订阅收入的总成本比去年同期增加了1580万美元，增幅为50%。这一增长主要是由于云托管成本增加了1270万美元，人员和相关成本增加了120万美元，无形资产摊销增加了80万美元。人事和相关费用的增加包括增加100万美元的工资和相关税收，以及增加20万美元的股票薪酬。
截至2022年1月31日的三个月，总认购利润率略降至77%，而截至2021年1月31日的三个月为78%。
在截至2022年1月31日的三个月里，专业服务收入的成本与去年同期相比增加了350万美元，增幅为34%。这一增长主要是由于分包商成本增加了180万美元，人员和相关成本增加了130万美元，这主要是由于员工人数的增加。
截至2022年1月31日的三个月，专业服务收入的毛利率为4%，而截至2021年1月31日的三个月的毛利率为(3%)。利润增加的主要原因是收入增加，以及专业服务收入成本的增幅低于比例。我们继续投资于我们专业服务组织的员工人数，我们认为随着我们的持续增长，我们将需要这些员工，并预计随着新冠肺炎风险和旅行限制的减少，未来与旅行相关的成本将会增加。随着我们寻求扩大我们的专业服务业务，我们的专业服务毛利率在短期内可能会波动、下降或出现负值。
运营费用
研发
 截至1月31日的三个月，变化
 20222021$%
 (千美元)
研发$71,749 $51,400 $20,349 40 %
由于我们继续投资于新产品和现有产品的开发，截至2022年1月31日的三个月，研发费用比去年同期增加了2030万美元，增幅为40%。人员和相关成本增加了1780万美元，这主要是由于员工人数的增加。咨询费用增加了80万美元，云托管成本增加了80万美元。人事及相关成本增加包括薪资及相关税项增加760万美元，股票薪酬支出增加650万美元，收购相关薪酬增加270万美元，员工福利支出增加50万美元。
34
目录
销售和市场营销
 截至1月31日的三个月，变化
 20222021$%
 (千美元)
销售和市场营销$105,069 $71,087 $33,982 48 %
在截至2022年1月31日的三个月里，销售和营销费用比去年同期增加了3400万美元，增幅为48%。这一增长主要是因为随着我们继续增加销售和营销人员，人员和相关成本增加了2820万美元，软件和设备费用增加了130万美元。此外，营销费用增加了230万美元，差旅费用增加了170万美元。人事和相关费用的增加包括工资和相关税收增加1,490万美元，与合同购置成本摊销有关的佣金支出增加600万美元，基于股票的薪酬支出增加420万美元，以及员工福利支出增加190万美元。
一般事务和行政事务
 截至1月31日的三个月，变化
 20222021$%
 (千美元)
一般事务和行政事务$31,691 $27,121 $4,570 17 %
在截至2022年1月31日的三个月里，与去年同期相比，一般和行政费用增加了460万美元，或17%。这一增长主要是由于法律和专业费用增加了310万美元。由于员工人数增加，人员和相关成本也增加了170万美元，软件和设备费用增加了30万美元。此外，保险及相关税项增加40万美元，差旅费用增加20万美元。这些增加被坏账支出减少190万美元部分抵消。人事及相关成本增加包括股票薪酬增加90万美元，薪资及相关税项增加40万美元，员工福利支出增加30万美元。
其他费用，净额
 截至1月31日的三个月，变化
 20222021$%
 (千美元)
其他费用，净额$(7,036)$(2,377)$(4,659)196 %
在截至2022年1月31日的三个月里，其他费用净额为700万美元，而去年同期为240万美元。其他费用净额的增加主要是由于本会计年度第一季度发行长期债务增加了610万美元的利息支出。这一增加被外币重新计量损失减少140万美元部分抵消。
所得税拨备
 截至1月31日的三个月，变化
 20222021$%
 (千美元)
所得税拨备$3,841 $1,136 $2,705 238 %
在截至2022年1月31日的三个月里，所得税拨备比去年同期增加了270万美元。我们的有效税率分别为截至2022年1月31日和2021年1月31日的三个月税前净亏损的(7%)和(3%)。我们的有效税率受到经常性项目的影响，例如荷兰以外司法管辖区的税率以及我们在这些司法管辖区赚取的相对收入金额。税项开支的增加主要是由海外司法管辖区收入的增长所推动，我们不受估值免税额或净营业亏损的影响。
35
目录
截至2022年1月31日的9个月与2021年1月31日的比较
收入
 截至1月31日的9个月，变化
 20222021$%
 (千美元)
收入    
许可证-自我管理$54,457 $45,673 $8,784 19 %
订阅-自我管理和SaaS522,599 357,127 165,472 46 %
订阅总收入577,056 402,800 174,256 43 %
专业服务45,963 28,079 17,884 64 %
总收入$623,019 $430,879 $192,140 45 %
在截至2022年1月31日的9个月里，总收入比去年同期增加了1.921亿美元，增幅为45%。
在截至2022年1月31日的9个月里，订阅总收入比去年同期增加了1.743亿美元，增幅为43%。收入的增长主要是由于新业务数量的增加，因为现有客户购买了额外的订阅，我们的订阅客户群从去年同期的13,800多名客户增加到17,900多名客户。
与去年同期相比，截至2022年1月31日的9个月，专业服务收入增加了1790万美元，增幅为64%。专业服务收入的增长归因于更多地采用我们的专业服务产品。
收入成本和毛利率
 截至1月31日的9个月，变化
 20222021$%
 (千美元)
收入成本    
许可证成本-自行管理$1,242 $1,039 $203 20 %
订阅成本-自我管理和SaaS126,097 86,464 39,633 46 %
收入总成本-订阅127,339 87,503 39,836 46 %
专业服务费用37,491 27,744 9,747 35 %
总收入成本$164,830 $115,247 $49,583 43 %
毛利$458,189 $315,632 $142,557 45 %
毛利率：    
许可证-自我管理98 %98 %  
订阅-自我管理和SaaS76 %76 %  
总认购保证金78 %78 %  
专业服务18 %1 %  
总毛利率74 %73 %  
在截至2022年1月31日的9个月里，订阅收入的总成本比去年同期增加了3980万美元，增幅为46%。这一增长主要是由于云托管成本增加了2970万美元，以及我们支持组织的员工人数增加导致人员和相关成本增加了530万美元。此外，合作伙伴费用支出增加了150万美元，无形资产摊销增加了100万美元，咨询费用增加了80万美元。人事及相关成本增加包括薪资及相关税项增加380万美元，股票薪酬支出增加120万美元，员工福利支出增加30万美元。
截至2022年1月31日的9个月，总认购利润率与截至2021年1月31日的9个月持平，为78%。
36
目录
与去年同期相比，截至2022年1月31日的9个月，专业服务收入成本增加了970万美元，增幅为35%。这一增加的主要原因是人事和相关费用增加了490万美元，包括工资和相关税收增加了340万美元，股票薪酬增加了130万美元。此外，分包商成本也增加了400万美元。
截至2022年1月31日的9个月，专业服务收入的毛利率为18%，而截至2021年1月31日的9个月为1%。利润增加的主要原因是收入增加，以及专业服务收入成本的增幅低于比例。我们继续投资于我们专业服务组织的员工人数，我们认为随着我们的持续增长，我们将需要这些员工，并预计随着新冠肺炎风险和旅行限制的减少，未来与旅行相关的成本将会增加。随着我们寻求扩大我们的专业服务业务，我们的专业服务毛利率在短期内可能会波动、下降或出现负值。
运营费用
研发
 截至1月31日的9个月，变化
 20222021$%
 (千美元)
研发$194,894 $143,766 $51,128 36 %
由于我们继续投资于新产品和现有产品的开发，截至2022年1月31日的9个月，研发费用比去年同期增加了5110万美元，增幅为36%。人员和相关成本增加了4540万美元，软件和设备费用增加了100万美元，这主要是由于员工人数的增加。云托管成本也增加了210万美元，咨询费用增加了190万美元。人事及相关成本增加包括薪资及相关税项增加2,150万美元，基于股票的薪酬支出增加1,750万美元，收购相关薪酬增加370万美元，员工福利支出增加160万美元。
销售和市场营销
 截至1月31日的9个月，变化
 20222021$%
 (千美元)
销售和市场营销$288,055 $191,712 $96,343 50 %
在截至2022年1月31日的9个月里，销售和营销费用比去年同期增加了9630万美元，增幅为50%。这一增长主要是由于与人员相关的成本增加了7810万美元，以及由于员工人数的增加而增加了290万美元的软件和设备费用。此外，营销费用增加了1010万美元，差旅费用增加了290万美元，咨询费用增加了200万美元。人事和相关成本的增加包括工资和相关税收增加4400万美元，与合同购置成本摊销有关的佣金支出增加1800万美元，基于股票的薪酬支出增加830万美元，员工福利支出增加460万美元。
一般事务和行政事务
 截至1月31日的9个月，变化
 20222021$%
 (千美元)
一般事务和行政事务$89,298 $72,555 $16,743 23 %
截至2022年1月31日的9个月，与去年同期相比，一般和行政费用增加了1670万美元，增幅为23%。这一增长主要是由于法律和专业费用增加了830万美元。此外，由于员工人数增加，人员和相关成本增加了590万美元，软件和设备费用增加了90万美元。咨询费用也增加了120万美元。人事和相关费用的增加包括基于股票的薪酬支出增加400万美元，薪金和相关税收增加220万美元，雇员福利支出增加60万美元，但这些增加被其他杂项雇员相关费用减少90万美元部分抵消。
37
目录
其他收入(费用)，净额
 截至1月31日的9个月，变化
 20222021$%
 (千美元)
其他收入(费用)，净额$(14,836)$8,424 $(23,260)(276)%
在截至2022年1月31日的9个月中，其他费用净额为1480万美元，而去年同期的其他收入净额为840万美元。这是由于本会计年度第一季度发行长期债务导致外币收益减少890万美元，利息支出增加1440万美元。
所得税拨备
 截至1月31日的9个月，变化
 20222021$%
 (千美元)
所得税拨备$9,344 $2,156 $7,188 333 %
在截至2022年1月31日的9个月里，所得税拨备比去年同期增加了720万美元。我们的有效税率分别为截至2022年1月31日和2021年1月31日的9个月税前净亏损的(7%)和(3%)。我们的有效税率受到经常性项目的影响，例如荷兰以外司法管辖区的税率以及我们在这些司法管辖区赚取的相对收入金额。税项开支较上一年度增加是由于我们不受估值免税额或净营业亏损影响的海外司法管辖区收入增加，以及预扣税项开支增加所致。
流动性与资本资源
截至2022年1月31日，我们的现金和现金等价物和限制性现金分别为8.644亿美元和390万美元，营运资本为6.015亿美元。我们的受限现金主要包括存放在金融机构的现金，用于支持以房东为受益人的不可撤销租赁协议的信用证。我们的运营产生了重大的运营亏损，这反映在截至2022年1月31日的7.516亿美元的累计赤字中。由于我们打算如上所述进行投资，我们在历史上已经并预计将继续遭受运营亏损，并可能在可预见的未来每年从运营中产生负现金流，因此，我们可能需要额外的资本资源来执行我们的战略计划，以发展我们的业务。
我们相信，尽管不断变化的市场和与新冠肺炎相关的经济状况存在不确定性，但我们现有的现金和现金等价物将足以满足我们至少未来12个月的运营和资本需求。我们对我们的财政资源将在多长时间内足以支持我们的运营的评估是前瞻性陈述，涉及风险和不确定因素。我们的实际结果可能会因多种因素而有所不同，我们未来的资本需求，无论是短期还是长期，都将取决于许多因素，包括我们的增长率、支持我们研发努力的支出的时机和程度、销售和营销活动的扩大、推出新解决方案或功能的时机，以及市场对我们的解决方案和服务的持续接受程度。我们将来可能会达成协议，收购或投资于互补的业务、服务和技术，包括知识产权。我们基于可能被证明是错误的假设做出了这一估计，我们可以比目前预期的更快地使用我们可用的资本资源。2021年7月，我们发行了5.75亿美元的长期债务，我们可能需要寻求额外的股权或债务融资。如果需要从外部获得额外的资金，我们可能无法以我们可以接受的条件筹集到资金，或者根本无法筹集到资金。如果我们不能在需要的时候筹集更多的资金，或者我们因为缺乏足够的资本而不能扩大我们的业务或以其他方式利用我们的商机，我们的业务、经营业绩和财务状况都会受到不利的影响。
下表汇总了我们在报告期间的现金流：
 截至1月31日的9个月，
 20222021
 (单位：千)
经营活动提供的净现金$8,722 $24,110 
用于投资活动的净现金$(125,068)$(1,412)
融资活动提供的现金净额$593,257 $67,554 
38
目录
经营活动提供的净现金
截至2022年1月31日的9个月中，运营活动提供的现金净额为870万美元，这是由于运营资产和负债变化造成的1.382亿美元的净亏损和1630万美元的现金净流出，被1.633亿美元的非现金费用所抵消。非现金费用主要包括基于股票的补偿费用9700万美元、递延合同收购成本摊销4340万美元、折旧和无形资产摊销费用1460万美元、非现金经营租赁成本630万美元、外币交易亏损170万美元、债务发行成本摊销60万美元以及其他费用10万美元，这些费用被递延所得税增加20万美元部分抵消。营业资产和负债变化造成的现金净流出是由于我们的销售佣金因业务量增加而增加，增加了6120万美元的递延合同收购成本，减少了640万美元的经营租赁负债，以及增加了350万美元的预付费用和其他资产。应付账款、应计费用、应计补偿和福利净增加3670万美元，应收账款减少980万美元，递延收入增加830万美元，部分抵消了这些流出。
截至2021年1月31日的9个月中，经营活动提供的现金净额为2410万美元，原因是经1.021亿美元的非现金费用调整后净亏损8610万美元，以及因经营资产和负债的变化而净流入810万美元的现金。非现金费用主要包括6530万美元的股票补偿费用、2850万美元的递延合同收购成本摊销、1290万美元的折旧和无形资产摊销费用以及530万美元的非现金经营租赁成本，这些费用被950万美元的外币交易收益和30万美元的递延所得税增加部分抵消。营业资产和负债变化带来的现金净流入是递延收入增加5330万美元、应收账款减少1520万美元以及预付费用和其他资产减少1010万美元的结果。这些流入被递延合同收购成本5460万美元的增加部分抵消，这是因为我们的销售佣金因增加新客户和扩大现有客户订阅量而增加，应付账款、应计费用、应计补偿和福利净减少1050万美元，以及经营租赁负债减少540万美元。
用于投资活动的净现金
在截至2022年1月31日的9个月中，投资活动中使用的净现金为1.251亿美元，这是因为收购中使用的现金为1.199亿美元，内部使用软件成本的资本化为420万美元，资本支出为100万美元。
在截至2021年1月31日的9个月中，投资活动中使用的净现金为140万美元，这是由于270万美元的资本支出，但被其他投资活动提供的130万美元的现金所抵消。
融资活动提供的净现金
在截至2022年1月31日的9个月中，融资活动提供的净现金为5.933亿美元，这是由于发行债券的收益为5.75亿美元，行使股票期权的收益为2750万美元，部分被930万美元的债券发行成本支付所抵消。
在截至2021年1月31日的9个月中，融资活动提供的净现金为6760万美元，这是由于在此期间行使股票期权的收益。
表外安排
于本报告所述期间，吾等并无任何表外融资安排或与任何未合并实体或金融合伙企业(包括称为结构性融资或特殊目的实体的实体)之间的任何关系，该等实体乃为促进表外安排或其他合约上狭窄或有限的目的而设立。
合同义务和承诺
我们的主要承诺包括运营租赁(主要用于办公空间)下的义务，以及对我们的云托管提供商的购买承诺。除了在本Form 10-Q季度报告的其他地方包括的简明综合财务报表附注的附注7“高级说明”中披露的信息外，我们在截至2021年4月30日的Form 10-K年度报告中讨论的合同义务和承诺没有实质性变化。
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目录
近期发布的会计公告
有关最近采用的会计声明和截至本报告日期尚未采用的新会计声明，请参阅本季度报告中其他地方包含的简明综合财务报表附注2(Form 10-Q)。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们在美国国内和国际上都有业务，我们在正常的业务过程中面临市场风险。
利率风险
截至2022年1月31日，我们拥有现金、现金等价物和限制性现金8.683亿美元。我们的现金、现金等价物和限制性现金以现金存款和货币市场基金的形式持有。我们投资活动的主要目标是保护资本，满足流动性需求，并对现金和投资进行受托控制。我们不以交易或投机为目的进行投资。由于这些工具的短期性质，我们不认为利率立即上升或下降10%会对我们投资组合的公允价值产生重大影响。然而，利率下降会减少我们未来的利息收入。
我们于2021年7月以私募方式发行本金总额5.75亿元、2029年到期、息率为4.125的优先债券。高级债券的公允价值会受到市场风险的影响。此外，优先债券的公平市值亦面临利率风险。一般来说，我们的固定利率优先债券的公平市值会随利率下降而上升，随利率上升而下降。利率和市值变动影响优先票据的公允价值，但由于债务债务的固定性质，不影响我们的财务状况、现金流或经营业绩。此外，我们在资产负债表上按面值减去未摊销债务发行成本计入高级票据，我们仅出于要求披露的目的而公布公允价值。
外币风险
我们的大部分收入和支出都是以美元计价的。到目前为止，我们还没有正式的外汇套期保值计划，但如果我们对外汇的敞口变得更大，我们可能会在未来这样做。对于在美国境外开展的业务，我们可能会以子公司的当地货币产生收入和成本，从而产生部分自然对冲。因此，到目前为止，汇率的变化并没有对我们的经营业绩产生重大影响；然而，随着我们继续在全球范围内发展业务，我们将继续重新评估我们的外汇敞口。
我们已经并将继续经历净亏损的波动，这是由于与重新计量某些资产和负债余额有关的交易损益，这些资产和负债余额是以记录它们的实体的功能货币以外的货币计价的。美元对其他货币的相对价值立即上升或下降10%，可能会对我们的净亏损产生实质性影响。作为其他收入净额的一个组成部分，我们在截至2022年1月31日和2021年1月31日的9个月中分别确认了60万美元的外币交易亏损和830万美元的外币交易收益。
截至2022年1月31日，我们的现金、现金等价物和限制性现金主要以美元、欧元和英镑计价。当前汇率每增加或减少10%，将对我们的现金、现金等价物和受限的现金余额产生大约1740万美元的影响。
通货膨胀风险
我们不相信通胀对我们的业务、财政状况或经营业绩有实质影响。然而，如果我们的成本，特别是人员、销售、市场推广和托管成本，受到严重的通胀压力，我们可能无法通过价格上涨来完全抵消这些更高的成本。我们不能或未能做到这一点可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持“交易法”下规则13a-15(E)和规则15d-15(E)中定义的“披露控制和程序”，旨在确保我们在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保
40
目录
公司根据“交易所法案”提交或提交的报告中需要披露的信息会累积起来，并酌情传达给我们的管理层，包括我们的主要高管和主要财务官，以便及时做出有关要求披露的决定。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本季度报告10-Q表格所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序(如交易所法案下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性。基于这样的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年1月31日，我们的披露控制和程序有效，可以合理保证：(A)我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，(B)经过积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间，根据交易所法案规则13a-15(D)和15d-15(D)要求的评估，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
控制措施有效性的固有限制
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，相信我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制旨在为实现其目标提供合理的保证，并在合理的保证水平下有效。然而，我们的管理层并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止所有的错误和所有的欺诈。一个控制系统，无论构思和操作如何完善，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。由于所有控制系统的固有限制，任何控制评估都不能绝对保证所有控制问题和欺诈实例(如果有的话)都已被检测到。这些固有的限制包括这样的现实：决策过程中的判断可能是错误的，故障可能会因为一个简单的错误或错误而发生。此外，某些人的个人行为、两个或更多人的串通或控制的管理超越性，都可以规避控制。任何控制系统的设计部分也是基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述目标；随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被检测到。
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第二部分-其他资料

项目1.法律诉讼
本项目要求提供的信息在此并入本季度报告10-Q表格中其他部分所附的简明综合财务报表附注8。
我们可能不时在正常业务过程中受到法律诉讼和索赔，包括专利、商业、产品责任、雇佣、集体诉讼、举报人和其他诉讼和索赔，以及政府和其他监管机构的调查和诉讼。此外，第三方可以不时以信件和其他通信的形式向我们提出索赔。本公司目前并未参与任何法律程序，而该等法律程序如被裁定为对本公司不利，则会个别或合并对本公司的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。未来的诉讼可能有必要通过确定第三方专有权的范围、可执行性和有效性来保护我们自己、我们的合作伙伴和我们的客户，或者确立我们的专有权。任何当前或未来诉讼的结果都不能肯定地预测，无论结果如何，诉讼都可能因为辩护和和解费用、管理资源转移等因素而对我们产生不利影响。


第1A项。危险因素
下面介绍与我们的业务、行业和普通股所有权相关的风险和不确定性。在决定投资我们的普通股之前，您应该仔细考虑以下风险，以及本季度报告中的所有其他信息，包括我们的简明综合财务报表及其相关附注。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们没有意识到或目前认为不重要的额外风险和不确定性也可能成为影响我们的重要因素。如果发生以下任何风险，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景都可能受到重大不利影响。在这种情况下，我们普通股的价格可能会下跌，你可能会损失部分或全部投资。此外，新冠肺炎疫情的影响和经济环境的任何恶化都可能加剧下面描述的风险，其中任何一项都可能对我们产生实质性影响，可能会出现我们目前不知道的其他影响。
以下是与我们的业务、行业和普通股所有权相关的主要风险和不确定性的摘要。下面的摘要并不包含可能对您很重要的所有信息，您应该阅读此摘要以及下面的副标题中包含的每个风险因素的更详细说明。
•如果我们不能恰当地管理未来的增长或无法改进我们的系统和流程，我们的业务和运营结果将受到不利影响。
•我们有亏损的历史，可能无法在一致的基础上实现盈利，或者根本无法在一致的基础上实现正现金流。
•如果我们不能跟上技术和竞争发展的步伐，增加对新客户和现有客户的订阅销售，续订现有客户的订阅，增加对我们托管产品的采用，有效地响应不断变化的市场或提供高质量的支持服务，我们未来的增长、业务和运营结果将受到损害。
•我们发展业务的能力将在一定程度上取决于我们托管产品的扩展和采用。
•俄罗斯入侵乌克兰和随之而来的国际政治危机可能会对我们客户和合作伙伴的业务产生重大负面经济后果，并对他们在我们产品上的支出产生负面影响。
•如果我们实际或认为未能遵守与隐私、数据保护或信息安全相关的法规或任何其他义务，可能会对我们的业务造成不利影响。
•由于与俄罗斯入侵乌克兰相关的政治不确定性和军事行动，我们和我们的第三方供应商和服务提供商容易受到来自民族国家行为者的网络安全攻击、网络钓鱼攻击、病毒、恶意软件、勒索软件、黑客或类似入侵的高风险。
•正在进行的新冠肺炎大流行可能会损害我们的业务和运营结果。
•我们的经营业绩可能会随着季度的变化而波动。
•我们决定不再在开源许可下提供Elasticsearch和Kibana，这可能会影响Elasticsearch和Kibana的采用。
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•如果我们的某些软件所依据的弹性许可或服务器端公共许可不能强制执行，我们可能会受到负面影响。
•由于我们的开放源码和可用的源码许可赋予第三方许可的权利，进入我们竞争的市场的技术壁垒是有限的。
•我们可能无法有效地发展和扩大我们的销售和营销能力。
•由于我们在相关认购期内确认了订阅收入的很大一部分，因此销售额的下降或回升不会立即完全反映在我们的运营业绩中。
•软件中真实或可感知的缺陷、安全漏洞、错误或性能故障可能会导致我们损失收入、损害我们的声誉，并使我们承担责任。
•不正确地实施或使用我们的软件可能会对我们的业务、运营、财务业绩和增长前景产生负面影响。
•第三方可能会提供我们以前在开源许可证下提供的软件的不充分或有缺陷的实现，我们的声誉可能会受到损害。
•违反安全措施或未经授权访问或以其他方式处理机密信息(包括个人数据)可能会导致我们的软件被认为不安全，客户减少或停止使用我们的产品，我们可能会招致重大责任。
•中断或性能问题以及我们对第三方技术的依赖可能会对我们的业务运营和财务业绩产生不利影响。
•如果我们的渠道合作伙伴表现不佳，或者我们无法与他们或我们的其他合作伙伴保持成功的关系，我们营销、销售和分销我们解决方案的能力将更加有限，我们的运营结果可能会受到损害。
•如果不能保护我们的专有技术和知识产权，可能会严重损害我们的业务和运营结果。
•我们可能会因任何侵犯、挪用或侵犯另一方知识产权的索赔而招致巨额费用，包括各种协议中的赔偿条款。
•我们在产品中使用第三方开源软件可能会对我们销售产品的能力产生负面影响，并使我们面临可能的诉讼。
•我们的营销策略之一是免费提供我们的一些产品功能，并为我们的一些付费功能提供免费试用，而我们可能无法实现这一策略的好处。
•我们的国际业务使我们面临着几个风险，如果我们不能成功地维持和扩大我们的国际业务，我们可能会遭受更多的损失，我们的收入增长可能会受到损害。
•我们收入的一部分来自对政府实体的销售，这带来了一些挑战和风险。
•我们的业务受到各种政府和行业法规的约束，以及与隐私、数据保护和信息安全相关的其他义务，以及遵守出口管制、贸易制裁、反贿赂、反腐败和反洗钱法律。
•我们依赖渠道合作伙伴来执行我们的部分销售，如果我们的渠道合作伙伴表现不佳，我们的运营结果和声誉可能会受到损害。
•我们普通股的市场价格一直在波动，而且很可能会继续波动。
•我们的股份所有权集中在内部人士手中，可能会限制你影响公司事务的能力。
•我们有大量的债务，可能无法产生足够的现金来偿还我们所有的债务。
•荷兰法律和我们的公司章程包括某些反收购条款。
•如果行业或金融分析师不发表关于我们业务的研究或报告，或者如果他们发布关于我们普通股的不准确或不利的研究报告，我们的股价和交易量可能会下降。
•对美国民事责任的索赔可能不会对我们强制执行。
•我们可能无法维持有效的财务报告披露控制和内部控制制度。
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与我们的工商业相关的风险
我们的业务和运营经历了快速增长，如果我们没有适当地管理好未来的增长(如果有的话)，或者无法改进我们的系统和流程，我们的业务、财务状况、运营结果和前景都将受到不利影响。
我们经历了快速增长和对我们产品的需求增加。我们的员工人数和客户数量都大幅增加。例如，截至2017年4月30日，我们的客户总数已从2800多家增加到2022年1月31日的17900多家。此外，虽然随着我们一直在实施增长计划，我们的员工人数也在增加，但我们可能会调整招聘速度，以与我们的增长计划保持一致。我们业务和产品的增长和扩张给我们的管理、运营和财务资源带来了持续而重大的压力。此外，随着客户在越来越多的使用案例中采用我们的技术，我们不得不支持更复杂的商业关系。我们可能无法招聘、培训和留住足够多的合格员工，也可能无法以足够快或足够有效的速度招聘、培训和聘用新员工，以维持我们的增长计划。我们必须继续改进和扩大我们的信息技术和金融基础设施，我们的运营和管理系统，我们与各种合作伙伴和其他第三方的关系，以及我们有效管理员工和流程的能力，以有效地管理我们迄今的增长和任何未来的增长。
我们可能无法成功地保持产品改进的多样性和速度，或无法高效或及时地或以不会对我们的运营结果产生负面影响的方式实施系统、流程和控制。我们未能改进我们的系统、流程和控制，或它们未能按预期方式运行，可能会导致我们无法管理业务增长，无法准确预测收入、费用和收益，或无法防止亏损。
随着我们业务的扩大，我们可能会发现在管理员工增长的同时保持我们的企业文化是很困难的。如果不能以保护我们文化的方式管理我们预期的增长和相关的组织变革，可能会对我们未来的增长和业务目标的实现产生负面影响。此外，如果我们不快速有效地整合和培训新员工，我们的工作效率和产品质量可能会受到不利影响。如果不能有效地管理未来的任何增长，可能会导致成本增加，对客户对我们产品的满意度产生负面影响，并损害我们的运营结果。
我们有亏损的历史，可能无法在一致的基础上实现盈利，甚至根本无法实现盈利，也可能无法在一致的基础上实现正现金流。因此，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到影响。
自我们成立以来，我们历年都蒙受了损失。截至2022年1月31日的9个月，我们净亏损1.382亿美元，截至2021年4月30日和2020年4月30日的年度，我们分别净亏损1.294亿美元和1.672亿美元。因此，截至2022年1月31日，我们的累计赤字为7.516亿美元。我们预计，在可预见的未来，随着我们继续改进产品，扩大客户基础，追求更大规模的交易，扩大销售和营销活动，扩大我们的业务，招聘更多的员工，并继续开发我们的技术，我们的运营费用将大幅增加。这些努力可能会被证明比我们目前预期的更昂贵，我们可能不会成功地增加足够的收入，或者根本无法抵消这些更高的支出。收入增长可能会放缓或收入可能会下降，原因有很多，包括对我们产品的需求放缓、竞争加剧或经济低迷，包括新冠肺炎疫情的结果。您不应该认为我们最近几个时期的收入增长预示着我们未来的业绩。任何不能增加我们的收入或发展我们的业务都可能阻止我们实现盈利或在一致的基础上实现盈利，这将导致我们的业务、财务状况和运营结果受到影响。此外，尽管我们在2021财年产生了正现金流，但任何未能实现业务增长的情况都可能阻止我们持续实现正现金流，这将导致我们的业务、财务状况和运营结果受到影响。
我们可能无法成功地与当前和未来的竞争对手竞争。
我们产品的市场竞争激烈，发展迅速，并受到技术快速变化的影响。我们认为，我们的竞争能力取决于我们控制之内和之外的许多因素，包括以下因素：
•产品功能，包括速度、规模和相关性，用于增强搜索体验；
•一个可扩展的产品“堆栈”，使开发人员能够构建各种各样的解决方案；
•强大灵活的技术，可以管理种类繁多、数据量大的数据；
•易于部署和易于使用；
•能够满足各种不断变化的客户需求和用例；
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•销售和营销策略的实力和执行力；
•跨公共云或私有云、混合环境或传统内部部署环境的灵活部署模式；
•产品化解决方案，设计成可迅速采用，以满足特定应用；
•与开发人员和IT管理人员分享心得；
•多种类型的用户和决策者(开发人员、架构师、DevOps人员、IT专业人员、安全分析师以及部门和组织领导人)采用产品；
•安全可靠的企业级技术；
•客户群规模和用户采用水平；
•培训、咨询和客户支持的质量；
•品牌知名度和美誉度；以及
•总拥有成本较低。
我们既面临老牌竞争对手的竞争，也面临新兴竞争对手的竞争。我们目前的主要竞争对手大致可分为以下几类：
•企业搜索(应用程序搜索、站点搜索和工作场所搜索)：现有的服务，如Solr(开源产品)、LucidWorks Fusion、搜索工具，包括Google Custom Search Engine(一个基于广告的网站搜索工具，用户控制有限)，以及工作场所搜索工具，包括Coveo、Endeca(甲骨文所有)和Autonomy(Micro Focus所有)。
•对于可观察性(日志记录、指标、应用程序性能监控(“APM”)和正常运行时间监控)：软件供应商提供特定的可观察性解决方案来分析日志数据、指标、APM数据或基础设施正常运行时间，如Splunk、New Relic、Dynatrace、AppDynamics(思科所有)和Datadog。
•安全(SIEM和端点安全)：安全分析解决方案供应商，如Splunk和Azure Sentinel(微软)，以及端点安全供应商，如CrowdStrike、Carbon Black(VMware所有)、McAfee和Symantec(Broadcom所有)。
•某些云主机提供商和托管服务提供商，包括Amazon Web Services，提供基于弹性堆栈的分叉版本的产品。这些产品不受Elastic支持，并且没有Elastic的任何专有功能，无论是免费的还是付费的。
我们现有和潜在的一些竞争对手拥有更长的运营历史，更多的财务、技术、营销和其他资源，更强大的品牌认知度，更广泛的全球分销和存在，与现有或潜在客户和合作伙伴建立的更多关系，以及比我们更大的客户基础。这些因素可能会让我们的竞争对手比我们更快地对新技术或新兴技术以及客户偏好的变化做出反应。这些竞争对手可能会进行更广泛的研发工作，开展更深远和更成功的销售和营销活动，拥有更有经验的销售专业人员，更成功地执行其市场营销战略，更容易进入更多的市场和决策者，并采取更积极的定价政策，使他们能够比我们建立更大的客户基础。创新的新创业公司和在研发方面投入大量资金的大型竞争对手可能会开发类似的产品，与我们的产品竞争，或者比我们的产品获得更大的市场接受度。这可能会吸引客户离开我们的产品，并减少我们的市场份额。如果我们不能预见或应对这些竞争挑战，我们的竞争地位将会减弱，这将对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们有限的经营历史使我们很难评估我们目前的业务和前景，并可能增加与您的投资相关的风险。
我们成立于2012年。我们有限的经营历史使我们很难评估我们目前的业务和未来的前景，包括我们规划和模拟未来增长的能力。我们已经并将继续遇到快速增长的公司在不断发展的行业中经常遇到的风险和困难，包括本Form 10-Q季度报告中描述的风险。如果我们不成功应对这些风险，我们的业务和经营业绩将受到不利影响，我们普通股的市场价格可能会下跌。
此外，我们的历史财务数据有限，而且我们是在一个快速发展的市场中运营的。因此，如果我们有更长的运营历史或在一个更可预测的市场运营，对我们未来收入和支出的任何预测可能都不会那么准确。
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如果我们不能跟上技术和竞争的发展，我们的业务就会受到损害。
搜索技术市场，包括企业搜索、可观察性和安全性，受到快速技术变化、不断发展的行业标准和不断变化的法规以及不断变化的客户需求、要求和偏好的影响。我们的成功取决于我们有能力改进现有产品，扩大产品的使用案例，预测并响应不断变化的客户需求、要求和偏好，并及时开发和推出跟上技术和竞争发展步伐的新产品。我们过去在发布新产品、部署选项和产品增强方面遇到过延迟，未来可能也会遇到类似的延迟。因此，在过去，我们的一些客户推迟购买我们的产品，直到下一次升级发布。未来安装或实施新版本的延迟或问题可能会导致客户放弃购买我们的产品，转而购买我们的竞争对手的产品。
此外，新产品推出的成功取决于许多因素，包括但不限于及时和成功的产品开发、市场接受度、我们管理与新产品发布相关的风险的能力、新产品的软件组件的可用性、与新产品的预期需求相关的开发和其他支出的有效管理、新开发产品的可用性，以及新产品在引入的早期阶段可能存在错误、错误或其他缺陷或不足的风险。我们过去在新产品和产品更新中遇到过错误、错误或其他缺陷或缺陷，将来可能会有类似的经历。此外，我们提高产品使用率的能力在一定程度上取决于产品新用例的开发，这通常是由我们的开发人员社区推动的，可能不在我们的控制范围之内。我们还投资并可能继续投资于收购互补性业务、技术、服务、产品和其他资产，以扩展我们可以为客户提供的产品，例如我们最近收购的build.security、Cmd和Optimyze以及过去的其他收购。我们可能会进行这些投资，但不确定它们是否会带来现有或潜在客户会接受的产品或增强功能。此外，即使我们能够开发新产品和产品增强功能，我们也不能确保它们将获得市场认可。如果我们不能成功地改进现有产品以满足不断变化的客户需求，不能提高产品的采用率和使用率，不能开发新产品，或者如果我们增加产品使用量的努力比我们预期的更昂贵，那么我们的业务, 经营业绩和财务状况将受到不利影响。
我们发展业务的能力将在一定程度上取决于我们托管产品的扩展和采用。
我们相信，我们未来的成功在一定程度上将取决于我们的托管产品系列--弹性云(Elastic Cloud)的采用率的增长。我们已经并将继续承担开发、销售和支持我们的弹性云产品的巨额成本。我们认为，我们必须提供一系列托管产品，以满足更喜欢基于云的解决方案而不是自我管理解决方案的细分市场，并且对我们产品的基于云的产品的需求将会不断增加。在截至2022年和2021年1月31日的9个月中，弹性云分别贡献了我们总收入的34%和27%。在截至2021年和2020年4月30日的年度中，弹性云分别贡献了我们总收入的27%和22%。然而，由于云计算解决方案的使用正在迅速发展，很难预测我们的基于云的产品的一般市场采用率、客户采用率和保留率的潜在增长(如果有的话)。由于我们控制范围之内或之外的原因，对我们基于云的产品的需求可能会下降，这些原因包括但不限于客户缺乏接受能力、将云产品推向市场和维护这些产品面临的技术挑战、信息安全、数据保护或隐私问题、我们无法正确管理和支持我们的基于云的产品、竞争技术和产品、疲软的经济状况以及企业支出减少等。例如，Amazon Web Services提供基于弹性堆栈的分叉版本的托管产品。因此，亚马逊与我们争夺潜在客户，虽然亚马逊不能提供我们的专有软件，但亚马逊的产品可能会减少对我们产品的需求，亚马逊产品的定价可能会限制我们调整产品价格的能力。如果我们不能发展, 如果我们无法营销或提供在技术或商业上满足客户需求的基于云的产品，或者如果我们在基于云的产品上的投资不能产生预期的回报，或者如果我们无法降低提供基于云的产品的成本，我们的业务、竞争地位、财务状况和运营结果可能会受到损害。
我们一些产品的市场正在发展，我们未来的成功取决于这些市场的增长和扩大，以及我们适应和有效应对不断变化的市场的能力。
我们的某些产品(如我们的企业搜索、可观察性和安全解决方案)的市场正在发展，我们的产品在这些市场上相对较新。因此，很难预测客户对这些产品的持续采用和续订、客户对这些产品的需求、这些市场的规模、增长率、扩展和寿命、竞争产品的进入或现有竞争产品的成功。我们渗透这些不断变化的市场的能力取决于许多因素，包括与我们的产品相关的成本、性能和感知价值。如果这些市场没有像预期的那样继续增长，或者如果我们无法预测或应对这些市场的变化，我们的竞争地位将会减弱，这将对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
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在我们的业务运营中，我们收集、存储、传输和以其他方式处理某些个人数据。因此，我们的业务必须遵守各种政府和行业法规，以及与隐私、数据保护和信息安全相关的其他义务。如果我们实际或认为未能遵守此类法规或任何其他与隐私、数据保护或信息安全相关的义务，都可能对我们的业务产生不利影响。
在我们的业务运营中，我们收集、存储、传输和以其他方式处理个人数据。因此，我们必须遵守有关隐私、数据保护、信息安全以及个人数据的收集、存储、传输、使用、保留、共享、披露、保护和处理的各种联邦、州、地方和外国法律法规。在我们提供产品的各个司法管辖区，隐私、数据保护和信息安全都是重要问题。全球针对这些问题的监管框架正在迅速演变，在可预见的未来可能仍不确定。联邦、州或非美国政府机构过去或将来可能会采用新的法律和法规，或可能对影响数据保护、数据隐私和/或信息安全和/或监管将互联网用作商业媒介的现有法律和法规进行修订。举例来说，2020年1月1日，“加州消费者私隐法案”(“CCPA”)生效，加州总检察长于2020年7月1日开始执行该法案。CCPA对处理加州消费者个人数据的企业施加了义务，包括向加州消费者提供某些披露的义务，并赋予加州消费者新的权利，包括选择退出某些个人数据销售的权利。我们无法完全预测CCPA对我们的业务或运营的影响，但我们已经修改并可能需要进一步修改我们的数据处理实践和政策，并产生与我们的合规或我们的客户或供应商的合规相关的大量成本和开支。CCPA还规定了对某些数据泄露行为的民事处罚和私人诉权，这可能会增加我们的合规成本和潜在的责任。另外, 加州隐私权法案(CPRA)在2020年11月3日的选举中获得加州选民的批准，并对CCPA进行了重大修改。CPRA从2022年1月1日开始规定与消费者个人数据相关的义务，预计2022年7月1日或之前实施法规，并从2023年7月1日开始执行。我们将继续关注与CPRA相关的发展，并预计与遵守CPRA相关的额外成本和开支。美国其他州也在考虑或已经颁布了综合性隐私立法。2021年3月2日，弗吉尼亚州颁布《弗吉尼亚州消费者数据保护法》，2023年1月1日生效；2021年6月8日，科罗拉多州颁布《科罗拉多州隐私法》，2023年7月1日生效。CCPA和其他法律和立法建议下的许多义务仍然不确定，我们不能完全预测它们对我们业务的影响。此外，行业组织定期在这些领域采用并倡导新标准。如果我们不遵守这些法律或标准中的任何一项，我们可能会受到调查、执法行动、民事诉讼、罚款和其他惩罚，所有这些都可能产生负面宣传，对我们的业务产生负面影响。
此外，在美国，我们可能会受到联邦机构、州总检察长和消费者保护机构提出的调查和/或执法行动的影响。我们公开发布关于我们处理、使用和披露个人数据的做法的声明和其他文档。尽管我们努力遵守我们发布的声明和文档，但我们有时可能无法遵守或被指控未能遵守。如果我们的隐私声明和其他提供有关隐私、数据保护和信息安全的承诺和保证的文档的发布被发现具有欺骗性、不公平或歪曲我们的实际做法，可能会使我们面临州政府和联邦政府的潜在行动。
在国际上，我们运营的大多数司法管辖区都建立了自己的隐私、数据保护和信息安全法律框架，我们或我们的客户必须遵守这些法律框架。在欧盟内部，《一般数据保护条例》于2018年5月25日全面生效，适用于个人数据的处理(包括收集和使用)。GDPR对我们的业务施加了重大义务和风险，并规定了在任何不遵守规定的情况下我们可能受到的实质性惩罚。根据GDPR，行政罚款最高可达2000万欧元或该集团全球年营业额的4%，以较高者为准。此外，联合王国已经实施了一项立法，实质上在联合王国实施了GDPR，该立法规定了对违规行为的惩罚，最高可达1750万英镑或该集团全球年营业额的4%。然而，在联合王国退出欧盟之后，英国数据保护法的各个方面以及联合王国和欧盟在中长期内的关系仍然不清楚，包括如何监管进出联合王国的数据传输。2021年6月28日，欧盟委员会宣布了一项“充分”的决定，结论是英国确保了与GDPR同等水平的数据保护，这对持续从欧洲经济区(EEA)流向英国的个人数据的合法性提供了一些缓解。然而，仍然存在一些不确定性，因为这一充足性决定必须在四年后续签，并可能在此期间修改或撤销。
我们在遵守隐私、数据保护和信息安全法律框架方面花费了大量费用，我们可能需要对我们的业务运营进行额外的重大改变，所有这些都可能对我们的收入和整体业务产生不利影响。此外，由于这些新制度缺乏实质性的执行历史，我们无法预测新兴标准将如何应用于我们。尽管我们努力尝试遵守
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如果我们没有履行新的数据保护义务，监管机构可能会认定我们没有这样做，并对我们处以罚款和公开谴责，这可能会损害我们的公司。
除其他规定外，GDPR还监管将受GDPR约束的个人数据转移到第三国(包括美国)，但这些国家并未对此类个人数据提供足够的保护。一些国家也在考虑或已经通过立法，要求在当地存储和处理数据，或类似的要求，这可能会增加提供我们服务的成本和复杂性。基于我们对当前监管义务的理解和数据保护机构的指导，我们已经做出了一定的努力，以确保将个人数据从欧洲经济区转移到美国和其他司法管辖区，包括使用欧盟委员会(“SCC”)批准的标准合同条款，并进行国际转移影响评估。尽管如此，我们可能无法维持从欧洲经济区、瑞士或英国转移此类数据的合规手段，特别是由于持续的法律和立法活动挑战或质疑了向尚未被发现为个人数据提供足够保护的国家传输数据的现有手段，尤其是由于持续的法律和立法活动对向未被发现为个人数据提供足够保护的国家传输数据的现有手段提出了挑战或质疑。
适用于处理欧洲经济区居民个人资料的监管环境，以及我们采取的回应行动，可能会导致我们承担额外的责任或招致额外的费用。在Schrems II根据欧洲联盟法院(下称“欧盟法院”)于2020年7月16日作出的裁决，欧盟法院除其他事项外，向依赖供应链的公司施加额外义务。自那以后，欧洲经济区监管机构就SCC的使用提供了指导，2021年6月4日，欧盟委员会发布了新的SCC。2022年2月2日，英国信息专员办公室发布了新的标准合同条款，以支持将个人数据转移出英国。如果得到英国议会的批准，英国SCC将于2022年3月21日生效，除了其他影响外，我们可能还会经历与增加的合规负担相关的额外成本，并被要求与第三方进行新的合同谈判，以帮助代表我们处理个人数据或将某些个人数据本地化。由于这些发展，我们和我们的客户可能面临欧洲经济区(EEA)、瑞士和英国的监管机构对某些数据传输采用不同的标准，或要求采取与数据传输相关的额外步骤，并可能被要求与第三方进行新的合同谈判，以帮助我们处理数据。我们可能无法维持我们从欧洲经济区、瑞士和英国转移和接收个人数据的合法手段，并且可能会遇到客户犹豫、不情愿或拒绝继续使用我们的产品的情况，因为欧洲经济区、瑞士和英国对国际数据传输和强加给客户的数据保护义务的情绪可能会给这些客户带来潜在的风险敞口，因此，我们可能无法成功地维持我们从欧洲经济区、瑞士和英国转移和接收个人数据的合法手段，并且可能会遇到客户犹豫、不愿或拒绝继续使用我们的产品的情况。我们可能会发现有必要建立系统，以维护源自欧洲经济区、瑞士或英国等地区的个人数据, 或可能需要采取有关数据处理和数据传输的其他步骤，包括提供本地数据处理的方式，这可能涉及大量费用，并可能需要我们从业务的其他方面转移资源，所有这些都可能对我们的业务产生不利影响。我们和我们的客户可能面临欧洲数据保护机构采取执法行动的风险，直到我们和我们从欧洲经济区向我们和我们从欧洲经济区转移的个人数据根据欧洲法律合法化为止(如果有的话)。上述风险和其他风险可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况造成损害。
除了政府监管外，隐私权倡导者和行业团体已经或可能建立新的、不同的自律标准，这些标准可能在法律上或合同上适用于我们。这种自律标准的一个例子是支付卡行业数据安全标准(PCIDSS)，它涉及支付卡信息的处理。如果我们或我们的支付处理商未能遵守PCI DSS，可能会受到罚款和其他处罚，我们的声誉可能会受到损害，我们的业务可能会受到损害。此外，我们的客户越来越期望我们遵守比法律、法规或自律要求更严格的隐私、数据保护和信息安全要求，我们可能在合同上有义务遵守与我们在我们的产品上或通过我们的产品处理或保护数据有关的额外或不同标准。任何不能满足客户要求的行为都可能对我们的收入和增长前景产生不利影响。
我们还预计，对现有法律法规或新提出的法律法规的解释以及与隐私、数据保护和信息安全有关的其他义务将继续发生变化，这可能会削弱我们或我们的客户收集、使用或披露与消费者相关的信息的能力，这可能会减少对我们产品的需求，增加我们的成本，并削弱我们维持和增长客户基础以及增加收入的能力。由于许多与隐私、数据保护和信息安全相关的法律和法规以及行业标准的解释和应用都不确定，因此这些法律和法规可能被解释和应用的方式与我们的数据管理实践或我们产品的功能不一致，我们可能面临罚款、诉讼、监管调查和其他索赔和处罚，我们可能被要求从根本上改变我们的产品或业务实践，其中任何一项都可能对我们的业务产生不利影响，我们可能会面临罚款、诉讼、监管调查和其他索赔和处罚，我们可能会被要求从根本上改变我们的产品或商业实践，其中任何一种都可能对我们的业务产生不利影响。例如，2022年1月13日，奥地利数据保护局公布了一项裁决，裁定网站运营商通过谷歌分析(Google Analytics)和其他分析和跟踪工具收集个人数据并转移到美国的行为违反了GDPR。2022年2月10日，法国数据保护局发布新闻稿称，法国数据保护局也发布了类似决定。欧盟的其他数据保护机构越来越关注在线追踪工具的使用，并表示计划发布类似的裁决。对使用的任何限制
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在线分析和跟踪工具可能会导致大量成本，需要对我们的政策和实践进行重大更改，限制我们营销活动的有效性，转移我们技术人员的注意力，对我们的利润率产生不利影响，并使我们承担额外的责任。任何不能充分解决隐私、数据保护和信息安全问题(即使毫无根据)，或者任何实际或被认为未能遵守适用的隐私、数据保护或信息安全法律、法规和其他义务的行为，都可能导致我们承担额外的成本和责任，损害我们的声誉，抑制销售，并对我们的业务产生不利影响。此外，遵守适用于我们客户业务的法律、法规和政策的成本和其他负担可能会限制我们产品的使用和采用，并减少对我们产品的总体需求。隐私、数据保护和信息安全方面的顾虑，无论是否有效，都可能阻碍市场采用我们的产品，特别是在美国以外的某些行业和国家。如果我们不能适应与互联网相关的不断变化的法律、法规和标准，我们的业务可能会受到损害。
正在进行的新冠肺炎大流行可能会损害我们的业务和运营结果。
正在进行的新冠肺炎大流行及其控制其传播的努力极大地减少了全球范围内的人员、货物和服务的流动，包括在我们销售产品和服务以及开展业务的许多地区，对全球经济活动产生了负面影响。我们已经采取了预防措施，旨在帮助将病毒对我们的员工、我们的客户和我们所在的社区的风险降至最低。新冠肺炎疫情的持续蔓延和某些地区感染率的回升促使我们继续调整我们的业务做法(包括对员工旅行施加限制、调整员工工作地点、虚拟举办活动和培训)，我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合我们员工、客户和业务合作伙伴利益的行动采取进一步行动。目前还不能确定这些措施是否足以减轻病毒带来的风险，或者是否能令政府当局满意。新冠肺炎和我们的预防措施可能在多大程度上继续影响我们的业务，这将取决于未来的发展，这些发展仍然高度不确定，目前无法预测，包括但不限于，大流行的持续时间和地理传播，其严重性，控制病毒或治疗其影响的行动，未来新冠肺炎感染的激增导致额外的预防措施来遏制或减缓病毒的传播，新冠肺炎疫苗的有效性、分销和接受度，包括疫苗对新出现的和更具传播性的新冠肺炎变异株或变异株的疗效。以及能够以多快的速度和多大程度恢复正常的经济和运营状况。它一直以来都是, 在新冠肺炎疫情得到遏制和全球经济活动企稳之前，我们预测经营业绩将继续变得更加困难。中断的程度和持续时间以及由此导致的业务活动下降仍不确定，可能会对我们的销售和营销工作、我们及时与客户签订合同的能力、我们的国际扩张努力、我们提供专业服务的能力、我们在整个组织内招聘员工的能力产生负面影响，这反过来可能会对我们的销售渠道产生长期影响，或者带来运营或其他挑战，其中任何一项都可能损害我们的业务。
我们正在按照当地的指导方针，慢慢走向逐个市场的正常运营。根据当地的指导方针，我们的方法可能在不同的地理位置有所不同，并可能在任何时候发生变化，包括随着大流行的演变而采取新的或重新实施的预防措施。我们可能会将为应对新冠肺炎疫情而实施的某些商业惯例修改纳入我们正在进行的业务运营中。这些业务调整已经并可能继续导致低效、延误和额外成本，包括增加的税务合规义务，这可能会对我们的业务产生不利影响。在我们允许员工返回办公室并恢复面对面会议和活动的地区，我们可能面临额外的挑战并产生额外的成本，包括与工作场所安全协议相关的挑战、不同的地区安全指南以及工作场所或劳资纠纷或与新冠肺炎相关的索赔，这也可能对我们的业务产生负面影响。
此外，新冠肺炎疫情已经并可能继续扰乱我们的客户、供应商、渠道合作伙伴和政府实体的运营，这在很长一段时间内都是如此，包括在世界上特定地区或经济领域，以及由于旅行限制和/或业务关闭造成的，所有这些都可能对我们的业务和运营业绩，包括现金流产生负面影响。此外，新冠肺炎疫情的影响在不同行业之间存在很大差异，随着经济需求的转变，某些行业对其产品和服务的需求增加，而另一些行业则难以保持对其产品和服务的需求与历史水平保持一致。由于我们了解这些影响的历史有限，我们调整销售和营销计划以适应这些变化的能力可能不确定，我们预测客户保留率和扩张率的能力可能会受到负面影响。
即使新冠肺炎疫情已经消退，我们也可能继续经历它对全球经济的影响，包括已经发生或未来可能发生的任何衰退、经济下滑或失业增加，从而对我们的业务造成实质性的不利影响。我们的客户和潜在客户的业务(包括技术)支出受到了更严格的审查，特别是在受新冠肺炎疫情影响最大的行业，销售周期延长，以及对我们解决方案的需求减少，未能根据我们的协议条款向我们付款的客户增加了
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网络威胁、客户续约率下降和竞争加剧，所有这些都可能对我们的业务运营和财务状况造成实质性的不利影响。
虽然我们已经制定并继续制定计划，旨在帮助减轻大流行对我们业务的负面影响，但这些努力可能并不有效，长期的经济低迷可能会限制我们缓解努力的有效性。
我们的经营业绩可能会随季度而波动，我们任何一个季度的财务业绩都不应被视为未来业绩的指标。
我们的运营结果，包括我们的收入、收入成本、毛利率、运营费用、现金流和递延收入，过去每个季度都在波动，未来可能会继续大幅变化，因此对我们的运营结果进行期间间的比较可能没有意义。因此，我们在任何一个季度的财务业绩都不应被视为未来业绩的指标。我们的季度财务业绩可能会因各种因素而波动，其中许多因素是我们无法控制的，可能很难预测，可能会也可能不会完全反映我们业务的基本表现。可能导致我们季度财务业绩波动的因素包括：
•我们吸引新客户和留住现有客户的能力；
•现有客户的流失；
•客户续约率；
•我们在美国和国际上成功拓展业务的能力；
•我们有能力培养开发者和用户的生态系统，以扩大我们产品的用例；
•我们有能力获得新的合作伙伴并留住现有的合作伙伴；
•我们的产品所针对的整体市场增长率的波动；
•收入组合的波动，这可能会影响我们的毛利率和营业收入；
•与维持和扩大我们的业务和运营有关的运营费用的数额和时间，包括在销售和营销、研发以及一般和行政资源方面的投资；
•弹性云网络中断或性能下降；
•与隐私、数据保护或信息安全有关的实际或预期的违反、故障或事件；
•关键人员的增减；
•灾难性事件的影响，恐怖主义、自然灾害和公共卫生流行病等人为问题的影响；
•一般的政治、经济、产业和市场状况；
•在续订客户协议时，增加或减少我们订阅的元素数量或价格更改；
•我们的定价政策或我们竞争对手的定价政策的变化；
•客户的预算周期和采购实践；
•潜在客户决定购买替代解决方案；
•潜在客户决定开发内部解决方案作为我们产品的替代品；
•我们的客户面临破产或信用困难，这可能会对他们购买或支付我们的产品的能力产生不利影响；
•我们及时收取发票或应收账款的能力；
•延迟履行客户订单的能力；
•未来诉讼或其他纠纷的费用和潜在结果；
•未来的会计公告或会计政策的变更；
•我们的整体实际税率，包括公司税结构的任何重组和任何新的立法或监管发展所造成的影响；
•股票薪酬费用的波动；
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•外币汇率波动；
•我们或我们的竞争对手推出新产品的时机和成功，或我们行业竞争动态的任何其他变化，包括竞争对手、客户或合作伙伴之间的整合；
•与开发或收购技术或业务有关的费用的时间安排，以及被收购公司未来可能发生的商誉减值费用；以及
•本季度报告中以表格10-Q描述的其他风险因素。
上述一个或多个因素或其他因素的影响可能会导致我们的经营业绩发生重大变化。例如，新冠肺炎大流行的全面影响尚不清楚，而且还在迅速演变，随着病毒及其相关政治、社会和经济影响的蔓延，可能会在一段未知的时间内导致我们的运营结果发生实质性不利变化。这种波动可能导致我们无法达到投资者或证券分析师的预期，这可能导致我们普通股的交易价格大幅下跌，我们可能面临代价高昂的诉讼，包括证券集体诉讼，这可能会对我们的业务产生不利影响。
如果我们不能增加对新客户的订阅销售额，不能向现有客户销售额外的订阅，或者不能扩大现有客户订阅的价值，我们未来的收入和运营结果将受到损害。
我们提供我们产品的某些功能，不需要付款。客户购买订阅是为了获得其他功能和支持。我们未来的成功取决于我们向新客户(包括大型企业)销售我们的订阅的能力，以及通过向现有用户销售付费订阅并扩大现有客户订阅的价值和数量来扩大我们与现有客户的产品部署的能力。我们销售新订阅的能力取决于许多因素，包括我们产品的价格、我们的竞争对手提供的产品的价格以及我们客户的预算。我们在取代现有竞争对手的产品方面也面临困难。此外，我们销售和营销重点的一个重要方面是扩大在现有客户中的部署。我们的现有客户购买额外订阅并扩大现有订阅价值的速度取决于许多因素，包括客户对我们产品的满意度、部署的性质和规模、解决额外使用案例的愿望、对额外功能的感知需求以及总体经济状况。如果我们的现有客户不购买额外的订阅或扩大其订阅的价值，我们的净扩展率可能会下降。我们在很大程度上依赖我们的客户为我们的产品确定新的使用案例，以扩大此类部署并发展我们的业务。如果我们的客户不认识到我们产品的潜力，我们的业务将受到实质性的不利影响。如果我们向新客户销售订阅和扩大现有客户部署的努力不成功，我们的总收入和收入增长率可能会下降，我们的业务将受到影响。
如果我们现有的客户不续订他们的订阅，可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们预计很大一部分收入将来自现有订阅的续订。我们的客户在订阅期限结束后没有续订的合同义务。我们的自我管理部署订阅通常从一年到三年不等，而我们的许多弹性云客户要么按月购买订阅，要么按至少一年的承诺合同购买订阅。
我们客户的续约率可能会下降或波动，原因有很多，包括他们对我们的产品和客户支持的满意度、我们的产品与不断变化的新技术集成的能力、产品中断的频率和严重程度、我们的产品正常运行时间或延迟，以及我们或竞争对手产品的定价。如果我们的客户续订他们的订阅，他们可能会续订更短的订阅期限或其他对我们经济不太有利的条款。我们可能无法准确预测未来的更新趋势。如果我们现有的客户不续订，或者续订的条款不太优惠，我们的收入增长可能会比预期的慢，或者会下降。
我们决定不再在开源许可下提供Elasticsearch和Kibana，这可能会影响Elasticsearch和Kibana的采用。
2021年2月，随着Elastic Stack版本7.11的发布，我们将Elasticsearch和Kibana的源代码从过去在Apache 2.0(“Apache 2.0”)下许可的源代码更改为在Elastic License 2.0和Server Side Public License Version 1.0(“SSPL”)下的双重许可，由用户选择。弹性许可和SSPL都没有得到开放源码倡议的批准，也没有包括在自由软件基金会的自由软件许可列表中。此外，这两种说法都没有得到任何法院的解释。虽然从2018年年中到2021年初，Elasticsearch和Kibana的绝大多数下载都是在Elastic许可下获得许可的，但移除Apache 2.0替代版本可能会对某些开发者产生负面影响，对他们来说，开放源码许可的可用性非常重要。此外，一些开发人员和他们工作的公司可能会犹豫是否下载或升级到新版本的Elasticsearch或
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Kibana使用弹性许可证或SSPL，因为这些许可证如何解释和执行存在不确定性。其他开发者，包括Elastic的竞争对手，如亚马逊，已经宣布他们已经“分叉”了Elasticsearch和Kibana。例如，亚马逊推出了一个名为OpenSearch的开源项目，该项目基于Elastic Stack的分叉版本，该版本在Apache2.0下获得许可，并将其现有的Elasticsearch Service更名为OpenSearch Service。围绕我们的双许可模式的不确定性和来自我们软件分支版本的潜在竞争可能会对Elasticsearch和Kibana的采用产生负面影响，这反过来可能导致品牌和产品知名度降低，最终导致付费客户减少，这可能会损害我们发展业务或实现盈利的能力。
如果我们的某些软件所依据的弹性许可证或SSPL无法强制执行，我们可能会受到负面影响。
我们在Apache2.0、Elastic License或Elastic License和SSPL双重许可下提供我们产品的源代码，具体取决于产品和版本。Apache2.0是一个许可的开放源码许可证，允许被许可人自由复制、修改和分发Apache2.0许可的软件，前提是这些软件满足某些条件。弹性许可证是我们的专有源代码可用许可证。弹性许可允许被许可人使用、复制、修改和分发许可软件，前提是他们不以云服务的形式提供对软件的访问、干扰许可密钥或删除所有权声明。SSPL是基于GNU Affero General Public License(“AGPL”)开源许可证的源代码可用许可证，允许被许可方复制、修改和分发SSPL许可的软件，但明确要求将SSPL许可软件作为第三方服务提供的被许可方必须将其用于提供此类服务的所有软件开源。我们依靠弹性许可和SSPL中规定的限制的可执行性来保护我们的专有利益。法院可能会裁定弹性许可证或SSPL是不可强制执行的。如果法院裁定Elastic License或SSPL或这些许可证的某些方面不可强制执行，则其他人可能能够使用我们的软件以不受Elastic License或SSPL中规定的限制的方式在市场上与我们竞争。
由于我们的开放源码和可用的源码许可赋予第三方许可的权利，进入我们竞争的市场的技术壁垒有限，竞争对手可能相对容易进入我们的市场并与我们竞争，其中一些竞争对手可能比我们拥有更多的资源。
任何人都可以访问我们的软件功能的源代码，这些功能是我们根据开源或可用的源代码许可的。根据Elastic软件的产品和版本，此源代码可以在Apache 2.0、SSPL或Elastic许可证下获得。这些许可证中的每一个都允许任何人在遵守适用许可证的条件的情况下，以修改或未修改的形式重新分发我们的软件，并使用它在我们的市场上竞争。这种竞争可以在没有传统专有软件公司所要求的管理费用和准备时间的情况下发展，因为开放源码和源码可用软件的被许可人被授予了权利。竞争对手有可能开发自己的软件，包括基于我们产品的软件，这可能会减少对我们产品的需求，并给我们的订阅带来定价压力。例如，亚马逊提供了一些我们之前在开放源码许可下作为其Amazon Web Services产品的一部分提供的功能。因此，亚马逊与我们争夺潜在客户，虽然亚马逊不能提供我们的专有软件，但亚马逊的产品可能会减少对我们产品的需求，亚马逊产品的定价可能会限制我们调整产品价格的能力。我们不能保证我们能够成功地与当前和未来的竞争对手竞争，也不能保证竞争压力或新软件的推出不会导致降价、运营利润率下降和市场份额损失，其中任何一项都可能损害我们的业务、财务状况、运营结果和现金流。
如果我们不能有效地发展和扩大我们的销售和营销能力，包括扩大和培训我们的销售队伍，我们可能无法增加新客户、增加对现有客户的销售额或扩大现有客户订阅的价值，我们的业务将受到不利影响。
我们将大量资源用于销售和营销活动，这需要我们投入大量的财务和其他资源，包括在我们经验有限或没有经验的市场。如果我们的销售和营销努力不能带来显著的收入增长或低于预期的增长，我们的业务和运营结果将受到损害。
如果我们不能雇佣、培训和留住有才华、有效率的销售人员，我们可能无法通过扩大销售队伍来实现收入增长。我们依靠我们的销售队伍来获得新客户，并推动对现有客户的额外销售。我们认为，对拥有必要技能和技术知识的销售人员(包括销售代表、销售经理和销售工程师)的竞争非常激烈。我们实现显著收入增长的能力在很大程度上将取决于我们能否招聘、培训和留住足够的销售人员来支持我们的增长，随着我们推出新的产品、解决方案和营销战略，我们可能需要重新培训现有的销售人员。新员工需要大量培训，可能需要大量时间才能达到最高生产率。我们最近的招聘和计划
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招聘可能不会像我们预期的那样迅速变得富有成效，我们可能无法在我们开展业务或计划开展业务的市场招聘或留住足够数量的合格人员。此外，特别是在我们继续快速增长的情况下，我们的销售队伍中有很大一部分将相对缺乏与我们、我们的订阅和我们的业务模式合作的经验。如果我们不能招聘和培训足够数量的有效销售人员，我们的新的和现有的销售人员不能在合理的时间内达到预期的生产力水平，我们的销售人员不能成功地获得新客户或增加对现有客户群的销售额，或者我们的销售和营销计划无效，我们的增长和运营结果可能会受到负面影响，我们的业务将受到损害。
我们提高产品销售额的能力在很大程度上取决于我们客户支持的质量，如果我们不能提供高质量的支持，将对我们的业务、声誉和运营结果产生不利影响。
在我们的产品部署到客户的IT环境中后，我们的客户依赖我们的技术支持服务来解决与我们产品相关的问题。如果我们不能帮助我们的客户快速解决部署后问题，或对我们的产品提供有效的持续支持和教育，我们向现有客户销售额外订阅或扩大现有客户订阅价值的能力将受到不利影响，我们在潜在客户中的声誉可能会受到损害。许多大型企业和政府实体客户拥有比小型客户更复杂的IT环境，需要更高级别的支持。如果我们不能满足这些企业客户的要求，与他们一起增长销售额可能会更加困难。
此外，招聘、聘用和培训合格的技术支持员工可能需要几个月的时间。我们可能无法以足够快的速度雇佣这样的资源来跟上需求，特别是如果我们产品的销售额超过了我们的内部预测。由于与新冠肺炎疫情相关的持续不确定性，对合格员工的争夺也可能会更加激烈，招聘、入职和培训新员工方面也可能会出现延误。如果我们在招聘、培训和保留足够的支持资源方面不成功，我们为客户提供充分和及时支持的能力以及客户对我们产品的满意度将受到不利影响。我们未能提供和维持高质量的支持服务，或者市场认为我们没有提供或维持高质量的支持服务，这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们在很大程度上依赖于订阅收入，由于我们在相关认购期内确认了订阅收入的很大一部分，因此销售额的下降或回升不会立即完全反映在我们的运营业绩中。
订阅收入占我们收入的绝大部分，在截至2022年1月31日的9个月和截至2021年4月30日和2020年4月30日的年度中，订阅收入分别占总收入的93%、93%和92%。在相关时间段内，我们每月确认订阅收入的很大一部分。因此，我们每个会计季度报告的大部分订阅收入都是对前几个会计季度签订的订阅合同的递延收入的确认。因此，任何一个会计季度新订阅量或续订订阅量的下降都不会完全或立即反映在该会计季度的收入中，并将对我们未来会计季度的收入产生负面影响。因此，我们订阅的新销售或续订销售大幅下滑的影响要到未来才能完全反映在我们的经营业绩中。
软件中真实或可感知的缺陷、安全漏洞、错误或性能故障可能会导致我们损失收入、损害我们的声誉，并使我们承担责任。
我们的产品本质上是复杂的，尽管进行了广泛的测试和质量控制，但在过去和将来可能存在缺陷或错误，特别是在第一次推出时，或者在其他方面没有预期的性能。这些缺陷、安全漏洞、错误或性能故障可能导致我们的声誉受损、客户或收入流失、产品退货、订单取消、服务终止或市场不接受我们的软件。随着客户对我们的产品(包括最近收购或开发的产品)的使用扩展到更敏感、更安全或任务关键的用途，我们可能会受到更严格的审查、潜在的声誉风险或潜在的责任，如果我们的软件无法在此类部署中发挥预期的作用。我们过去有过，将来可能需要发布软件的更正版本来修复这些缺陷、错误或性能故障，这可能需要我们分配大量的研发和客户支持资源来解决这些问题。
由于现有或未来的适用法律或不利的司法裁决，我们的客户和合作伙伴协议中可能包含的任何责任限制条款可能不会生效。销售和支持我们的产品需要承担责任索赔的风险，鉴于我们的产品在整个企业环境中的使用情况，索赔的风险可能会很大。此外，我们对这一责任的保险可能不足以支付潜在的索赔。
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不正确地实施或使用我们的软件，或者我们的客户未能更新我们的软件，可能会导致客户的不满，并对我们的业务、运营、财务业绩和增长前景产生负面影响。
我们的产品经常在大规模、复杂的IT环境中运行。我们的客户和一些合作伙伴需要在正确使用我们的产品以及从我们的产品中获得好处方面的培训和经验，以最大限度地发挥他们的潜力。如果我们的产品未正确或按预期实施、配置、更新或使用，或未及时实施、配置、更新或使用，可能会导致性能不足、错误、数据丢失、损坏和/或安全漏洞。例如，有报告称，我们的客户没有正确保护我们产品的实施，这可能会导致数据不受保护，这一点在过去和将来可能会继续存在。因为我们的客户依赖我们的软件来管理广泛的操作，所以不正确地实施、使用我们的软件，或者我们的客户没有更新我们的软件，或者我们没有培训客户如何有效地使用我们的软件，可能会导致客户的不满、负面宣传，并可能对我们的声誉和品牌造成负面影响。如果我们不能有效地为客户提供培训和实施服务，可能会导致失去向这些客户进行后续销售的机会，并减少新客户的订阅，并对我们的业务和增长前景产生不利影响。
如果第三方提供不充分或有缺陷的软件实现，而这些实现是我们以前在开放源码许可下提供的，那么我们的声誉可能会受到损害。
某些云托管提供商和托管服务提供商(包括Amazon Web Services)提供基于弹性堆栈分叉版本的托管产品。这些产品不受我们的支持，没有任何我们的专有功能。我们无法控制这些第三方如何使用或提供我们的开源技术。这些第三方可能不充分或不正确地实施我们的开源技术，或无法根据不断变化的技术或安全要求更新此类技术，这可能会导致与其产品相关的实际或可感知的缺陷、安全漏洞、错误或性能故障。用户、客户和潜在客户可能会将这些第三方产品与我们的产品混淆，并将此类缺陷、安全漏洞、错误或性能故障归因于我们的产品。我们的开源软件的缺陷实施对我们的声誉和品牌造成的任何损害都可能导致销售损失和市场对我们的产品缺乏认可度，并可能对我们的业务和增长前景产生不利影响。
我们依靠传统的网络搜索引擎将流量引导到我们的网站。如果我们的网站在无偿搜索结果中排名不靠前，我们网站的流量可能会下降，我们的业务将受到不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们通过谷歌(Google)等传统网络搜索引擎上的无偿互联网搜索结果来吸引用户的能力。我们从搜索引擎吸引到我们网站的用户数量在很大程度上是因为我们的网站在无偿搜索结果中的排名和排名。这些排名可能会受到许多因素的影响，其中许多因素不在我们的直接控制之下，它们可能会经常变化。例如，搜索引擎可能会改变其排名算法、方法或设计布局。因此，我们网站的链接可能不够突出，不足以带动我们网站的流量，我们可能不知道如何或以其他方式影响结果。任何指向我们网站的用户数量的减少都可能减少我们的收入或要求我们增加客户获取支出。
如果违反我们的安全措施，发生安全事件，或未经授权访问或以其他方式处理机密信息(包括个人数据)，否则，我们的软件可能会被视为不安全，客户可能会减少使用或停止使用我们的产品，我们可能会招致重大责任。
任何安全漏洞或事件，包括网络安全攻击、网络钓鱼攻击、未经授权的访问、未经授权的使用、病毒、恶意软件、勒索软件、拒绝服务、凭据填充攻击、供应链攻击、黑客攻击或涉及我们所依赖的第三方的类似漏洞或事件，都可能导致机密信息的丢失，包括个人数据、我们运营中断、重大补救成本、收入损失、保险费增加、我们声誉受损、诉讼、监管调查或其他责任。这些攻击可能来自个人黑客、犯罪集团和国家支持的组织，安全漏洞和事件可能来自其他来源，例如员工或承包商的错误或渎职。网络威胁在不断演变，变得越来越复杂和复杂，增加了发现和成功防御网络威胁的难度。作为安全解决方案提供商，我们一直是并可能继续成为恶意行为者的专门攻击目标，这些攻击旨在绕过我们的安全功能，将其作为进入客户终端、网络或系统的入口点。如果我们的安全措施因第三方行为、员工或承包商的错误、缺陷、漏洞或漏洞或我们所依赖的第三方产品、渎职或其他原因而被违反或泄露，包括任何此类违反或泄露导致某人未经授权访问我们的机密信息(包括个人数据或我们客户或其他人的机密信息或个人数据)，或者如果发现或报告发生任何此类情况，我们或其他人的机密信息和个人数据可能会丢失、泄露、损坏、不可用或被破坏。, 我们可能面临知识产权保护方面的损失，我们的声誉可能会受到损害，我们的业务可能会受到损害，我们可能会受到索赔、要求、监管调查和其他程序的影响，承担赔偿义务，以及其他方面的重大责任。即使是安全措施不足的感觉也可能损害我们的
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这会对我们赢得新客户和留住现有客户的能力产生负面影响。此外，我们可能需要花费大量资金和其他资源来处理任何保安事故或违规事件，我们在识别和应对任何保安违规或违规事件时可能会面临困难或延误。
此外，我们的许多客户可能会使用我们的软件来处理他们的机密信息，包括商业战略、财务和运营数据、个人数据和其他相关数据。因此，未经授权访问或使用我们的软件或此数据可能导致客户机密信息的丢失、泄露、损坏或破坏，并导致索赔、要求、诉讼、监管调查、赔偿义务和其他责任。它还可能阻碍我们获得和维护信息安全认证的能力，这些认证支持客户采用我们的产品并留住这些客户。我们已经实施了行政、技术和物理措施，旨在保护客户数据的完整性，防止数据丢失、挪用和其他安全漏洞和事件，并可能在未来实施额外的预防措施时产生重大成本。
我们聘请第三方供应商和服务提供商来存储和处理我们和客户的一些数据，包括敏感数据和个人数据。总体上已经并可能继续发生重大的供应链攻击，我们的第三方供应商和服务提供商可能成为此类攻击的目标或受到影响，他们还面临其他安全漏洞和事件的风险。我们的第三方供应商和服务提供商一直受到网络钓鱼攻击和其他安全事件的影响，我们不能保证我们或我们的第三方供应商和服务提供商的系统和网络没有被攻破或以其他方式受损，也不能保证它们不包含可被利用的漏洞、缺陷或错误，这些漏洞、缺陷或错误可能导致我们的系统和网络或支持我们和我们服务的第三方系统和网络遭到破坏或中断。例如，在2021年12月，流行的日志记录软件Log4j中的一个漏洞被公开公布。如果不打补丁，就会利用Log4j漏洞，使未经授权的攻击者能够在使用Log4j的系统上远程执行代码。我们已采取措施确保已在我们的系统中修补这些漏洞，但我们不能保证我们所依赖的每个系统中的所有漏洞都已被修补，也不能保证我们所依赖的Log4j或其他开源软件的其他严重漏洞不会被发现。我们监控第三方供应商和服务提供商数据安全的能力是有限的，在任何情况下，第三方都可能绕过这些安全措施，导致未经授权访问或误用、披露、丢失、销毁或以其他未经授权的方式处理我们和我们客户的数据，包括敏感和个人数据。
用于破坏或获得对系统或网络的未经授权访问的技术在不断发展，在某些情况下，只有在针对目标发起攻击时才能识别。我们和我们的第三方供应商和服务提供商可能无法预见这些技术、及时做出反应或实施足够的预防措施。在正在进行的新冠肺炎大流行期间，随着越来越多的人远程工作并利用家庭网络传输信息，安全风险也在增加，报告的具有重大运营影响的勒索软件事件似乎在频率和程度上也在升级。此外，由于与俄罗斯入侵乌克兰相关的政治不确定性和军事行动，我们和我们的第三方供应商和服务提供商容易受到来自民族国家行为者的网络安全攻击、网络钓鱼攻击、病毒、恶意软件、勒索软件、黑客攻击或类似入侵的风险增加，包括可能严重扰乱我们的系统和运营、供应链以及生产、销售和分销我们的产品和服务的能力的攻击。此外，美国和其他地方的法律、法规、政府指导以及行业标准和做法正在迅速演变，以应对这些威胁。在监管机构和客户对我们的产品和服务的此类要求方面，我们可能会面临更大的合规负担，还会产生监督和监控我们自己的供应链的额外成本。我们和我们的客户可能还会遇到与安全措施相关的成本增加，以及遭受网络攻击(包括勒索软件)的风险增加。如果我们或我们所依赖的第三方供应商和服务提供商遇到此类攻击，包括勒索软件或其他安全漏洞或事件, 我们的运营也可能因系统中断或其他原因而受到阻碍或中断，此类事件可能会导致可预见的次要合同、法规、财务和声誉损害。
此外，我们不能保证我们的客户和用户协议、与第三方供应商和服务提供商的合同或其他合同中的责任条款的任何限制将是可强制执行的或足够的，或以其他方式保护我们免受与安全漏洞或其他安全事件相关的任何特定索赔的任何责任或损害。我们也不能保证我们现有的保险范围将继续以可接受的条款提供，或者是否有足够的金额来支付与保安事故或违规有关的索赔，或者保险公司不会拒绝未来的任何索赔。如果对我们的索赔成功超过可用保险范围，或者我们的保险单发生变化，包括保费增加或实施大量免赔额或共同保险要求，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响，包括我们的财务状况、经营业绩和声誉。
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与我们的技术和基础设施相关的中断或性能问题，以及我们对第三方技术的依赖，可能会对我们的业务运营和财务业绩产生不利影响。
我们依赖第三方云平台来托管我们的云产品。如果我们因为任何原因遇到服务中断，我们的云服务也同样会中断。新冠肺炎疫情还可能扰乱维持我们第三方数据中心运营所需的硬件供应链。我们向客户提供的服务中断可能会导致客户的内部和面向消费者的应用程序无法正常运行，这可能会对我们的业务、运营结果、客户关系和声誉产生重大不利影响。
此外，我们的网站和内部技术基础设施可能会由于各种因素而出现性能问题，包括基础设施更改、人为或软件错误、网站或第三方托管中断、容量限制、技术故障、自然灾害或欺诈或安全攻击。我们使用第三方开源软件可能会增加这种风险。如果我们的网站不可用，或者我们的用户无法在合理的时间内或根本无法下载我们的产品或订购订阅或服务，我们的业务可能会受到损害。我们预计将继续进行大量投资，以维持和改善网站性能，并为我们的产品快速发布新功能和应用程序。如果我们不能根据需要有效地升级我们的系统并持续开发我们的技术以适应技术的实际和预期变化，我们的业务和运营结果可能会受到损害。
我们业务的许多方面都依赖于第三方服务提供商，任何未能维持这些关系的行为都可能损害我们的业务。
我们的成功取决于我们与第三方服务提供商的关系，包括云托管基础设施、客户关系管理系统、财务报告系统、人力资源管理系统、信用卡处理平台、营销自动化系统和薪资处理系统等提供商。如果这些第三方中的任何一方难以达到我们的要求或标准，由于长时间的停机或中断而变得不可用，暂时或永久停止运营，面临财务困境或其他业务中断(如安全事件)，增加他们的费用，如果我们与这些提供商中的任何一家的关系恶化，或者如果我们与这些第三方签订的任何协议在没有适当的过渡安排的情况下被终止或没有续签，我们可能会遭受责任、处罚、罚款、增加的成本以及我们向客户提供产品和服务的能力的延误，我们管理财务的能力可能会受到影响。我们管理产品销售的流程可能会受损，我们产生和管理销售线索的能力可能会减弱，或者我们的业务运营可能会中断。任何此类中断都可能对我们的业务和财务状况、运营结果或现金流产生不利影响，直到我们更换此类供应商或开发替代技术或运营为止。此外，如果我们未能找到高质量的服务提供商，与他们协商具有成本效益的关系或有效管理这些关系，可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
我们销售周期的长度可能无法预测，特别是通过我们的渠道合作伙伴销售或向大客户销售时，我们的销售工作可能需要相当长的时间和费用。
我们的运营结果可能会波动，部分原因是我们订阅的销售周期的长度和变化无常，以及对我们的运营费用进行短期调整的难度。我们的运营结果在一定程度上取决于对新客户(包括大客户)的销售，以及对现有客户的销售增加。根据交易复杂性以及销售是由我们直接还是通过渠道合作伙伴进行销售，我们的销售周期(从最初与我们的销售团队联系到签约订阅)的长度可能会因客户而异。对于某些客户，我们的销售周期可能会延长到一年以上，而由于新冠肺炎疫情的影响，销售周期的长度可能会进一步受到影响。考虑到与疫情相关的具有挑战性的经济环境，一些客户一直在更仔细地审查他们的支出，我们普遍预计这种情况将继续下去。这可能会导致销售周期变长或变得更加不可预测。随着我们将更多的销售努力瞄准较大的企业客户，我们可能会面临更高的成本、更长的销售周期、更激烈的竞争和更少的可预测性来完成我们的一些销售。客户决定使用我们的解决方案可能是整个企业的决定，这可能需要对我们产品的使用案例进行更高级别的培训或进行更长时间的谈判。此外，较大的客户可能需要更多配置、集成服务和功能。很难准确预测我们何时甚至是否会向潜在客户销售产品，或者我们是否能增加对现有客户的销售。因此，在某些情况下，大量的个人销售发生在我们预期的之后的几个季度。, 或者根本没有发生过。一个季度内一笔或多笔大型交易的损失或延迟可能会影响我们该季度和未来几个季度的现金流和运营结果。由于我们很大一部分费用在短期内是相对固定的，如果某个季度的收入低于我们的预期，我们的现金流和运营结果将受到影响，这可能导致我们的普通股价格下降。
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我们依赖于我们的高级管理层和其他关键员工，失去一名或多名员工或无法吸引和留住高技能员工可能会损害我们的业务。
我们未来的成功在一定程度上取决于我们能否继续吸引和留住高技能人才。失去任何关键人员的服务，无法吸引或留住合格的人员，或延迟招聘所需人员，特别是在工程和销售方面，都可能严重损害我们的业务、财务状况和运营结果。此外，我们吸引更多合格人才的能力可能会受到新冠肺炎疫情造成的经济不确定性和不安全的影响。我们的任何关键人员失去服务，也增加了我们对留在我们身边的其他关键人员的依赖。虽然我们已经与我们的主要人员签订了聘用邀请函，但他们的聘用没有特定的期限，构成了随意聘用。由于我们产品的复杂性，我们还在很大程度上依赖于现有工程人员的持续服务。
我们未来的业绩还取决于我们的高级管理层，特别是我们的首席执行官AShuosh Kulkarni和首席技术官Shay Banon的持续服务和持续贡献，以执行我们的业务计划，发现和追求新的机会和产品创新。我们不为我们的任何员工维护关键人物人寿保险。失去高级管理层的服务可能会严重延迟或阻碍我们发展和战略目标的实现，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。未来对高级管理人员的任何寻找或任何取代任何高级管理人员损失的寻找都可能会延长，我们可能无法及时或根本无法吸引合格的候选人或替代者(视情况而定)，特别是考虑到潜在的候选人可能对过渡持谨慎态度，因为在新冠肺炎大流行导致的不稳定经济状况下，我们可能会对过渡持谨慎态度。此外，新冠肺炎疫情可能会增加高级管理人员或关键员工的入职、培训和整合难度，这可能会对他们的生产力和我们的业务产生不利影响。如果我们在管理层更替时不能缓解这些或其他类似风险，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
2022年1月，我们宣布谢伊·巴农(Shay Banon)从首席执行官兼董事会主席过渡到首席技术官(有待股东批准)，阿舒托什·库尔卡尔尼(AShuosh Kulkarni)从首席产品官过渡到首席执行官。库尔卡尔尼还被提名为董事会成员，他是在2022年3月9日的股东特别大会上被股东任命为董事会成员的。这一任命也自动确认了他作为首席执行官的地位。此外，独立董事首席执行官切坦·普塔贡塔于2022年1月被任命为董事会主席。如果我们不能成功管理首席执行官的交接，我们的客户、员工或投资者可能会对此持负面看法，并可能对我们的业务产生不利影响。
此外，我们所在的行业普遍存在着对技能人才的激烈竞争以及高员工流失率。我们可能无法成功地吸引、整合或留住合格的人才来满足我们当前或未来的需求。我们可能需要投入大量的现金和股权来吸引和留住新员工，而且我们可能永远无法实现这些投资的回报。此外，如果我们从竞争对手那里雇佣人员，我们可能会受到指控，称他们被不正当地索要，他们泄露了专有或其他机密信息，或者他们的前雇主拥有他们的发明或其他工作产品。
如果我们不能保持和提升我们的品牌，特别是在开发商中，我们扩大客户基础的能力将受到损害，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。
我们相信，发展和保持对我们品牌的广泛认知，特别是在开发者中，对于获得我们的软件的广泛接受和吸引新的用户和客户至关重要。我们还相信，随着我们市场竞争的加剧，品牌认知度的重要性将会增加。能否成功维护和提升我们的品牌将在很大程度上取决于我们营销努力的有效性、我们维持客户信任的能力、我们继续开发新功能和用例的能力，以及我们成功地将我们的产品和平台能力与竞争产品区分开来的能力。品牌推广活动可能不会提高用户或客户的知名度，也不会增加收入，即使这样，任何收入的增加也可能无法抵消我们建立品牌所产生的费用。例如，我们对ElasticON的持续关注和投资，以及对我们的品牌、用户参与度和客户参与度的类似投资，可能无法产生所需的客户知名度或足够的财务回报。如果我们不能成功地推广和维护我们的品牌，我们可能无法吸引或留住必要的用户和客户，以实现我们的品牌建设努力获得足够的回报，或者无法获得广泛的品牌知名度，这对于客户广泛采用我们的产品至关重要，这将对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们的企业文化为我们的成功做出了贡献，如果我们不能在成长过程中保持这种文化，我们可能会失去我们努力培育的创新、创造力和创业精神，这可能会损害我们的业务。
我们相信，我们的文化过去一直是，并将继续是我们成功的关键因素。随着我们的扩张，我们预计会继续招聘员工。如果我们在成长过程中不继续保持我们的企业文化，我们可能无法培养
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我们相信，我们需要创新、创造力和企业家精神来支持我们的成长。此外，我们的许多现有员工可能会从公开市场出售我们的普通股中获得可观的收益，这可能会导致员工流失和员工之间的财富差距，从而对员工之间的关系和我们的整体文化产生不利影响。额外的员工增长可能会导致我们的企业文化发生变化，这可能会损害我们的业务。
我们依赖渠道合作伙伴来执行我们的部分销售；如果我们的渠道合作伙伴表现不佳，或者我们无法与我们的渠道合作伙伴保持成功的关系，我们营销、销售和分销我们解决方案的能力将更加有限，我们的运营结果和声誉可能会受到损害。
我们收入的一部分来自通过我们的渠道合作伙伴的销售，特别是对美国联邦政府客户和某些国际市场的销售，这些销售可能会增长，并在未来占我们收入的更大比例。我们为某些渠道合作伙伴提供专门的培训和计划，以帮助他们销售我们的产品，但不能保证这些步骤是否有效。此外，我们的渠道合作伙伴在营销和销售我们的产品方面可能会失败，特别是考虑到新冠肺炎疫情的影响。如果我们无法为渠道合作伙伴制定和维护有效的销售激励计划，我们可能无法激励这些合作伙伴向客户销售我们的产品。
其中一些合作伙伴可能还会营销、销售和支持与我们竞争的产品，可能会将更多资源投入到此类竞争产品的营销、销售和支持中，可能会有动机推广竞争对手的产品而损害我们自己的产品，或者可能会完全停止销售我们的产品。我们与渠道合作伙伴的协议通常期限为一到三年，通常任何一方都可以在每个续订日期之前提前通知，以任何理由终止协议。我们可能无法留住这些渠道合作伙伴，也无法确保增加或更换渠道合作伙伴。失去一个或多个重要的渠道合作伙伴，或任何一个渠道合作伙伴的订单数量或规模减少，都可能损害我们的运营结果。此外，我们的许多新渠道合作伙伴需要大量培训，可能需要几个月或更长时间才能实现生产效率。我们的渠道合作伙伴销售结构可能会使我们面临诉讼、潜在责任、收入错报和声誉损害，例如，如果我们的任何渠道合作伙伴向客户虚报我们产品的功能，或者违反法律或我们或他们的公司政策(包括我们的业务条款)，这反过来可能会影响报告的收入、递延收入和剩余的业绩义务。如果我们的渠道合作伙伴未能成功完成我们产品的订单，或者我们无法与高质量的渠道合作伙伴达成协议并留住他们，我们销售产品和运营结果的能力可能会受到损害。
如果我们不能与我们的合作伙伴保持成功的关系，我们的业务运营、财务业绩和增长前景可能会受到不利影响。
我们与各种合作伙伴保持合作关系，包括云提供商、系统集成商、渠道合作伙伴、推荐合作伙伴、OEM和MSP合作伙伴以及技术合作伙伴，以向我们的最终客户提供产品并补充我们广泛的用户社区。特别是，我们与各种云提供商合作，共同营销、销售和交付我们的弹性云产品，在某些情况下，这还涉及与此类云提供商的技术集成。
我们与合作伙伴的协议通常是非排他性的，这意味着我们的合作伙伴可能会向客户提供几家不同公司的产品，包括与我们竞争的产品，或者可能是或成为竞争对手的产品。如果我们的合作伙伴不能有效地营销和销售我们的产品，选择更努力地营销和销售他们自己或竞争对手的产品，不能满足我们客户的需求，或者不能向我们的客户提供专业服务，特别是考虑到新冠肺炎疫情的影响，我们发展业务和销售我们产品的能力可能会受到损害。我们的合作伙伴可以在有限的通知或不通知的情况下停止营销我们的产品，并且只需很少的处罚或不受处罚。我们失去了大量的合作伙伴，我们可能无法取代他们，或者未能招募到更多的合作伙伴，这可能会损害我们的运营结果。
我们未来实现收入增长的能力将在一定程度上取决于我们能否成功地与我们的合作伙伴保持成功的关系，并帮助我们的合作伙伴提高他们营销和销售我们订阅的能力。如果我们不能保持与这些合作伙伴的关系，我们的业务、运营结果、财务状况或现金流都可能受到损害。
我们产品的销售价格可能会下降，这可能会减少我们的毛利润，并对我们的财务业绩产生不利影响。
我们产品的销售价格可能会下降，或者我们可能会出于各种原因引入新的定价模式，包括竞争定价压力、折扣、预期或与新产品或促销计划的推出相结合。在我们经营的细分市场中，竞争继续加剧，我们预计未来竞争将进一步加剧，从而导致定价压力增加。拥有更多样化产品的大型竞争对手可能会降低与我们竞争的产品的价格，或者可能将它们与其他产品捆绑在一起。此外，某些国家和地区的货币波动可能会对消费者和消费者的实际价格产生负面影响
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渠道合作伙伴愿意在这些国家和地区付费。我们产品的任何销售价格的下降，如果没有相应的成本下降或产量增加，都将对我们的毛利润产生不利影响。毛利润还可能受到以下因素的不利影响：我们的订阅组合从自我管理转向我们的云服务(我们为此会产生托管成本)，以及我们的专业服务组合相对于订阅的任何增加。我们可能无法将我们的价格和毛利润维持在能够让我们实现并保持盈利的水平。
我们预计我们的收入组合会随着时间的推移而变化，这可能会损害我们的毛利率和运营业绩。
我们预计，由于多种因素，我们的收入组合将随着时间的推移而变化，我们预计来自弹性云的收入将继续成为我们收入组合中更大的一部分。由于适用于我们的订阅和专业服务的收入确认政策不同，我们的业务组合在每个季度的变化可能会导致确认的收入有很大差异。此外，我们的毛利率和经营业绩可能会受到收入组合和成本变化以及许多其他因素的影响，包括进入新市场或低利润率市场的增长；进入定价和成本结构不同的市场；定价折扣；以及价格竞争加剧。这些因素中的任何一个或某些因素的累积影响可能会导致我们的毛利率和经营业绩出现重大波动。这种变化性和不可预测性可能导致我们无法满足内部预期，也无法满足证券分析师或投资者在特定时期的预期。如果我们由于这些或任何其他原因未能达到或超过这些预期，我们普通股的市场价格可能会下跌。
如果不能保护我们的专有技术和知识产权，可能会严重损害我们的业务和运营结果。
我们的成功在很大程度上取决于我们保护我们专有技术、方法、诀窍和品牌的能力。我们依靠商标、版权、专利、合同限制和其他知识产权法律和保密程序来建立和保护我们的专有权利。不过，我们在保护知识产权方面所采取的措施可能并不足够。如果我们不能执行我们的权利，或者如果我们没有发现未经授权使用我们的知识产权，我们将无法保护我们的知识产权。Elastic Stack专有功能的源代码是公开提供的，这可能会使其他公司能够复制我们的专有技术，从而更有效地竞争。如果我们不能充分保护我们的知识产权，我们的竞争对手可能会获得我们的专有技术，我们的业务可能会受到损害。此外，保护我们的知识产权可能要付出巨大的代价。我们拥有或可能获得的任何专利、商标或其他知识产权可能会受到他人的质疑或通过行政程序或诉讼而无效。截至2022年1月31日，我们有40项已颁发的美国专利，1项已颁发的非美国专利，58项待决的美国专利申请，16项待决的非美国申请和1项公开披露。不能保证我们的专利申请会产生专利。即使我们将来继续寻求专利保护，我们的技术也可能无法获得进一步的专利保护。此外，未来颁发的任何专利都可能不会为我们提供竞争优势，或者可能会成功地受到第三方的挑战。此外，有关知识产权的有效性、可执行性和保护范围的法律标准也是不确定的。尽管我们采取了预防措施, 未经授权的第三方可能会复制我们的产品，并使用我们认为是专有的信息来创建与我们竞争的产品。并非在我们产品可获得的每个国家/地区，我们都能获得有效的专利、商标、版权和商业秘密保护。我们可能无法阻止第三方获得与我们的商标和其他专有权类似、侵犯或降低其价值的域名或商标。一些国家的法律对知识产权的保护可能不如美国，知识产权执法机制也可能不足。随着我们扩大国际活动，我们面临的未经授权复制和使用我们的产品和专有信息的风险可能会增加。因此，即使我们作出努力，也未必能防止第三者侵犯或盗用我们的知识产权。
我们与我们的员工和顾问签订保密和发明转让协议，并与其他各方签订保密协议。不能保证这些协议将有效地控制对我们专有信息的访问和分发。此外，这些协议可能不会阻止我们的竞争对手独立开发与我们的产品相当或更好的技术。
为了保护我们的知识产权，我们可能需要花费大量资源来监察和保护我们的知识产权。将来可能有必要提起诉讼，以加强我们的知识产权和保护我们的商业秘密。例如，2019年9月4日，我们在美国加利福尼亚州北区地区法院起诉Foragunn GmbH侵犯版权和共同侵犯版权，最近，我们解决了2019年9月27日在加利福尼亚州北区美国地区法院起诉亚马逊公司(Amazon.com，Inc.)商标侵权和虚假广告的多年纠纷。为保护和执行我们的知识产权而提起的诉讼可能代价高昂、耗时长，并会分散管理层的注意力，并可能导致我们部分知识产权的损害或损失。此外，我们执行知识产权的努力可能会遇到抗辩、反诉和反诉，攻击我们的知识产权的有效性和可执行性。
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知识产权。我们无法保护我们的专有技术免受未经授权的复制或使用，以及任何代价高昂的诉讼或转移管理层的注意力和资源，可能会推迟我们产品的进一步销售或实施，损害我们产品的功能，推迟新产品的推出，导致我们将劣质或成本更高的技术替代到我们的产品中，或损害我们的声誉。
我们可能会因任何侵犯、挪用或侵犯另一方知识产权的索赔而招致巨额费用。
近年来，软件行业发生了大量涉及专利和其他知识产权的诉讼。提供软件的公司越来越多地受到指控侵犯、挪用或侵犯专有权，特别是专利权的诉讼，随着我们获得更大的市场知名度，我们面临着更高的知识产权侵权、挪用或侵权索赔的风险。我们目前没有庞大的专利组合，这可能会阻止我们通过自己的专利组合来阻止专利侵权索赔，而我们的竞争对手和其他公司现在和未来可能会拥有比我们大得多、更成熟的专利组合。专利诉讼的风险随着专利持有者数量的增加而放大，我们将其称为非执业实体，其唯一或主要业务是主张此类权利主张，而我们自己的知识产权组合可能对他们几乎没有威慑价值。我们在起诉或辩护任何知识产权诉讼时可能会招致巨额费用。如果我们提起诉讼以强制执行我们的权利，或者被第三方起诉，声称我们的产品侵犯、挪用或侵犯了他们的权利，诉讼可能代价高昂，并可能转移我们的管理资源。
我们可能成为其中一方或要求我们提供赔偿的任何知识产权诉讼，可能需要我们做以下一项或多项工作：
•停止销售或使用包含我们涉嫌侵犯、挪用或侵犯的知识产权的产品；
•支付大量律师费、和解金或其他费用或损害赔偿金；
•获得销售或使用相关技术的许可证，该许可证可能无法按合理条款或根本无法获得；或
•重新设计涉嫌侵权的产品，以避免侵权、挪用或违规，这可能是昂贵、耗时或不可能的。
如果由于任何针对我们的知识产权侵权、挪用或违规索赔或任何赔偿客户此类索赔的义务，我们被要求支付大量款项或采取上述任何其他行动，此类付款或行为可能会损害我们的业务。
各种协议中的赔偿条款可能使我们面临侵犯知识产权、挪用、违规和其他损失的重大责任。
我们与客户和其他第三方的协议可能包括赔偿条款，根据这些条款，我们同意赔偿客户因知识产权侵权、挪用或违规索赔、我们对财产或人员造成的损害或与我们的软件、服务或其他合同义务相关或产生的其他责任而遭受或发生的损失。巨额赔款可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。虽然我们通常在合同上限制我们对此类赔偿义务的责任，但我们仍可能招致与之相关的重大责任。与客户就此类义务发生的任何纠纷都可能对我们与该客户以及其他现有客户和新客户的关系产生不利影响，并损害我们的业务和运营结果。
我们在产品中使用第三方开源软件可能会对我们销售产品的能力产生负面影响，并使我们面临可能的诉讼。
我们的技术融合了其他开发商的开源软件，我们希望在未来继续在我们的产品中融入这样的开源软件。适用于开源软件的许可证很少得到法院的解释，这些许可证有可能被解释为可能对我们的产品商业化能力施加意想不到的条件或限制的风险。此外，我们不能保证我们没有以与适用许可证的条款或我们当前的政策和程序不一致的方式将第三方开源软件合并到我们的软件中。如果我们未能遵守这些许可，我们可能会受到某些要求的约束，包括要求我们免费提供包含开放源代码软件的解决方案，要求我们为基于、结合或使用开放源代码软件创建的修改或衍生作品提供源代码，以及我们根据适用的开源许可条款许可此类修改或衍生作品。如果发布此类开放源码软件的作者或其他第三方声称我们没有遵守其中一个或多个许可证的条件，我们可能会被要求招致巨额法律费用。
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我们可能会受到指控，并可能遭受重大损害，被禁止销售我们包含开源软件的产品，并被要求遵守对这些产品的苛刻条件或限制，这些条件或限制可能会扰乱这些产品的分销和销售。此外，还有针对将开源软件合并到其产品中的公司提出的挑战开源软件所有权的索赔，此类开源软件的许可人不对此类索赔提供任何担保或赔偿。在上述任何情况下，我们和我们的客户都可能被要求向第三方寻求许可以继续提供我们的产品，并在无法及时完成重新设计的情况下重新设计我们的产品或停止销售我们的产品。由于我们的解决方案依赖于某些开源软件，我们和我们的客户可能还会受到要求侵权、挪用或违规的各方的诉讼，而此类诉讼可能会让我们付出高昂的代价来为我们辩护或使我们受到禁令的约束。一些开放源码项目存在已知的漏洞和架构不稳定性，并且是以“原样”方式提供的，如果处理不当，可能会对我们产品的性能产生负面影响。上述任何情况都可能需要我们投入额外的研发资源来重新设计我们的解决方案，可能导致客户不满，并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们的营销策略之一是免费提供我们的一些产品功能，并免费试用我们的一些付费功能，而我们可能无法实现这一策略的好处。
我们依赖潜在客户生成策略，包括提供免费使用我们的一些产品功能和免费试用我们的一些付费功能。这些策略可能不会成功地继续创造增加收入所需的足够销售机会。许多用户从未从免费使用模式或从免费试用版转换到我们产品的付费版本。如果用户没有成为付费客户，或者我们无法成功吸引付费客户，我们就不会意识到这些营销策略的预期好处，我们增长收入的能力将受到不利影响。
我们的国际业务和扩张使我们面临几个风险。
截至2022年1月31日，我们的客户遍布100多个国家，我们的战略是继续在国际上扩张。此外，由于我们利用分散劳动力的战略，截至2022年1月31日，我们的员工分布在超过35个国家和地区。我们目前的国际业务涉及和未来的举措可能涉及各种风险，包括：
•与俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突相关的政治和经济不稳定，以及这种冲突对宏观经济状况的相关影响，这可能会对我们的客户、合作伙伴和供应商产生负面影响；
•监管要求、税收、贸易法、关税、出口配额、关税或其他贸易限制的意外变化；
•不同的劳工法规，特别是在欧盟，与美国相比，那里的劳动法通常对员工更有利，包括这些地区被认为是小时工资和加班的法规；
•暴露于许多与隐私、数据保护和信息安全有关的严格法律和法规，特别是在欧盟，并且可能不一致；
•特定国家或者地区政治、经济条件的变化；
•与联合王国退出欧盟(脱欧)有关的政治、经济和贸易不确定性或不稳定因素，包括欧盟、欧洲原子能共同体和联合王国于2020年12月签署的《贸易与合作协定》对联合王国、欧盟、美国和其他国家的经济以及它们之间关系的影响；
•不断演变的美中关系；
•荷兰和美国关系的变化；
•货币汇率和通货膨胀变动带来的风险；
•将发票从地方计费实体转移到集中的区域计费实体所产生的风险；
•公共卫生疫情或流行病对我们的员工、合作伙伴和客户的影响；
•在远距离高效管理数量增加的员工所固有的挑战，包括需要实施适当的系统、政策、福利和合规计划；
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•在美国或其他司法管辖区执行美国出口管制法律法规(包括《出口管理条例》)、贸易和经济制裁(包括OFAC颁布的限制)以及其他类似贸易保护法规和措施的风险；
•与我们的第三方供应商和服务提供商存储和处理我们和我们客户的部分数据相关的风险，包括任何供应链网络攻击；
•在我们的追索权可能更有限的国家，及时收回客户欠我们的金额的能力降低；
•我们将从一个国家获得的业务收益用于再投资以满足我们在其他国家业务的资本需求的能力受到限制；
•有限或不利的知识产权保护；以及
•根据反腐败和反洗钱法律(包括1977年修订的美国“反海外腐败法”(“FCPA”)以及其他司法管辖区的类似适用法律和法规)承担法律责任。
如果我们不能解决这些困难和挑战，或者在我们的国际业务和扩张过程中遇到的其他问题，我们可能会招致意想不到的责任，或者我们的业务可能会受到普遍的损害。
如果我们不能成功地维持和扩大我们的国际业务，我们可能会遭受更多的损失，我们的收入增长可能会受到损害。
我们未来的业绩在一定程度上取决于我们是否有能力维持和扩大我们目前经营的国际市场的渗透率，并向更多的国际市场扩张。我们依靠直销和渠道合作伙伴关系在国际市场销售我们的产品。我们在国际上扩张的能力将取决于我们提供反映我们目标国际客户需求的功能和外语翻译的能力。我们在国际上扩张的能力涉及各种风险，包括需要投入大量资源进行这种扩张，以及在这些不太熟悉的竞争环境下，这些投资在短期内或根本无法获得回报的可能性。我们也可以选择通过其他合作伙伴来开展我们的国际业务。如果我们不能确定合作伙伴或谈判优惠条件，我们的国际增长可能会受到限制。此外，当我们试图在特定的国际市场建立我们的存在时，我们已经并可能继续在产生物质收入之前招致巨额费用。
如果我们需要筹集额外的资本或产生扩大业务和投资新产品所需的大量资本，这可能会降低我们的竞争能力，并可能损害我们的业务。
我们未来可能需要筹集额外的资金，而且我们可能无法以优惠的条件获得额外的债务或股权融资，如果有的话。如果我们筹集额外的股权融资，我们的股东可能会经历他们的所有权权益大幅稀释，我们普通股的每股价值可能会下降。此外，如果我们进行债务融资，债务持有人将优先于普通股持有人，我们可能需要接受限制我们承担额外债务能力的条款。我们还可能被要求采取其他行动，否则将符合债券持有人的利益，并迫使我们保持特定的流动性或其他比率，其中任何一项都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。如果我们需要额外的资本，而又不能以可接受的条件筹集，我们可能不能：
•开发或提升我们的产品；
•继续扩大我们的销售、营销和研发机构；
•取得互补技术、产品或业务；
•扩大在美国或国际上的业务；
•雇用、培训和留住员工；或
•应对竞争压力或意外的营运资金要求。
如果我们没有足够的资本来做这些事情，可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们收入的一部分来自对政府实体的销售，这带来了一些挑战和风险。
对政府实体的销售受到许多风险的影响。向政府实体销售可能竞争激烈、成本高昂且耗时，通常需要大量的前期时间和费用，但不能保证这些工作
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会带来一笔销售额。像我们这样的产品的政府认证要求可能会改变，从而限制我们在获得修订后的认证之前向美国联邦政府部门、美国州政府部门或美国以外国家的政府部门销售产品的能力。此外，行政命令加快了机构对“零信任架构”的规划和实施要求，并将建立软件物料清单的标准开发工作。这可能会直接增加政府合同的合规成本，如果这些要求需要在企业一级做出改变或新的努力，则会间接增加合规成本。如果我们不能及时满足这些要求，我们竞争和保留联邦政府合同的能力可能会减弱，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
政府对我们产品的需求和付款可能会受到公共部门预算周期和资金授权的影响，资金减少或延迟会对公共部门对我们产品的需求产生不利影响。与政府机构的合同，包括机密合同，都要受到广泛的、不断演变的、有时甚至是复杂的法规以及审计和审查的约束。不遵守这些规定或政府审计或审查的不利结果可能会导致合同终止、声誉损害或其他不利后果，包括但不限于对我们未来向政府机构销售产品的资格产生不利影响。此外，我们依赖某些合作伙伴为我们的某些政府实体客户提供技术支持服务，以解决与我们的产品相关的任何问题。如果我们的合作伙伴不能有效地帮助我们的政府实体客户部署我们的产品，不能成功地帮助我们的政府实体客户快速解决部署后的问题，或提供有效的持续支持，我们向新的和现有的政府实体客户销售其他产品的能力将受到不利影响，我们的声誉可能会受到损害。
政府实体可能拥有法定、合同或其他法律权利，可以为了方便或因违约而终止与我们或我们的渠道合作伙伴的合同，任何此类终止都可能对我们未来的运营结果产生不利影响。此外，与政府实体签订的多年期合同通常以相关立法或其他决策机构必须采取的年度财政资助行动为条件，以便为合同的每一年提供资金。这样的立法或决策机构可以选择不为合同的每一年提供资金。政府经常调查和审计政府承包商的行政程序和其他与合同相关的合规义务，任何不利的审计都可能导致政府拒绝继续购买我们的订阅，减少收入，或者如果审计发现不当或非法活动，可能会对我们的运营结果产生重大不利影响，导致罚款或民事或刑事责任。
2021年9月，美国联邦政府机构颁布了指导方针和法规，要求我们确保我们在美国的所有从事联邦合同或分包合同工作或与联邦合同或分包合同相关的工作的员工都完全接种了疫苗，或有资格获得疫苗接种要求的豁免。2021年12月，一家联邦法院下令强制执行这一疫苗强制令，对该决定的上诉正在审理中。如果禁令被推翻，疫苗强制令再次生效，我们的一些未能或拒绝遵守的员工可能会被停职或解雇，或者他们可能会辞职，这可能会对我们的生产率、员工士气、销售、经营业绩和整体财务表现产生负面影响。如果我们在遵守这些准则方面遇到困难或延误，我们对美国联邦政府的销售可能会受到负面影响，如果我们不遵守，我们可能会被禁止向美国联邦政府销售产品，并面临额外的法律索赔。
实际税率的意外变化或因审查我们的收入或其他纳税申报单而产生的不利结果可能使我们承担比预期更大的纳税义务。
我们的所得税义务在一定程度上是基于我们的公司结构和公司间安排，包括我们开发、评估和使用我们的知识产权的方式，以及我们公司间交易的估值。适用于我们业务的税法，包括荷兰、美国和其他司法管辖区的法律，可能会有变化和解释。这些变化包括在双支柱解决方案下引入15%的全球最低税率，以应对经济数字化带来的税收挑战。该方案由137个司法管辖区在经济合作与发展组织(OECD)/20国集团(G20)关于基础侵蚀和利润转移的包容性框架下达成一致，并将于2023年1月1日起实施。任何新的法律或对现有法律的解释都可能影响我们在做生意的国家的纳税义务，或者导致我们改变经营业务的方式，并导致对我们的国际收入征收更高的税。
我们运营所在司法管辖区的税务当局可能会挑战我们评估已开发技术或公司间安排的方法，这可能会增加我们的全球有效税率，并损害我们的财务状况和运营结果。税务机关可以对我公司的所得税申报单和其他非所得税进行审核。
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美国和外国司法管辖区的退税，如工资、销售额、增值、净值或特许经营权、财产、商品和服务以及消费税。税务机关可能不同意我们的某些立场，这种审查或审计的任何不利结果都可能对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。此外，我们全球所得税和其他税收负债拨备的确定需要管理层做出重大判断，有些交易的最终税收决定是不确定的。尽管我们相信我们的估计是合理的，但最终的税收结果可能与我们的综合财务报表中记录的金额不同，并可能对我们在做出此类决定的一个或多个期间的财务业绩产生重大影响。
我们的公司结构和公司间安排受不同司法管辖区的税法约束，我们可能有义务支付额外的税款，这将损害我们的经营业绩。
根据我们目前的公司结构，我们可能要在世界各地的几个司法管辖区征税，税法越来越复杂，其适用情况可能不确定。我们在这些司法管辖区缴纳的税款可能会因为适用税收原则的变化而大幅增加，包括提高税率、新税法或修改现有税法和先例的解释。此外，我们运营的司法管辖区的当局可以审查我们的纳税申报单，或者要求我们在我们目前没有提交的司法管辖区提交纳税申报单，并可能征收额外的税、利息和罚款。这些机构还可以声称各种预扣要求适用于我们或我们的子公司，断言税收条约的好处对我们或我们的子公司是不可用的，或者挑战我们对发达技术或公司间安排(包括我们的转让定价)的估值方法。有关税务机关可能认定我们经营业务的方式没有达到预期的税收后果。如果出现这样的分歧，而我们的立场不能持续下去，我们可能会被要求支付额外的税款、利息和罚款。此外，新冠肺炎的流行和灵活工作政策的增加都可能增加工资税审计的可能性。我们缴纳或征收的税额的任何增加都可能增加我们在全球的有效税率，并损害我们的业务和经营业绩。
我们使用我们的净营业亏损结转来抵消未来应税收入的能力可能会受到一定的限制。
截至2021年4月30日和2020年4月30日，我们在不同司法管辖区的净营业亏损结转分别为22亿美元和13亿美元，可用于未来的所得税。适用司法管辖区对我们利用营业净亏损结转的能力施加的限制可能会导致所得税的缴纳时间早于此类限制无效时的缴纳时间，并可能导致该等净营业亏损结转到期而未使用，在每种情况下都会减少或消除该等净营业亏损结转的好处。此外，在净营业亏损结转到期之前，我们可能无法产生足够的应税收入来利用我们的净营业亏损结转。如果这些事件中的任何一个发生，我们可能无法从我们的净营业亏损结转中获得部分或全部预期收益。
我们面临货币汇率波动的风险，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。
我们的部分订阅和运营费用是在美国境外产生的，以外币计价，可能会受到外币汇率变化的影响，特别是对欧元的汇率变化。部分由于新冠肺炎疫情，外币汇率已经并可能继续受到更大波动性的影响。美元走强增加了我们向非美元客户提供产品的实际成本，导致购买我们产品的延迟，延长了我们的销售周期。如果美元走强，可能会对我们的财务状况和经营业绩造成不利影响。此外，未来增加的国际销售，包括通过我们的渠道合作伙伴，可能会导致更多的外币计价销售，增加我们的外汇风险。此外，在美国境外发生的以外币计价的运营费用正在增加，并受到外币汇率变化的影响。如果我们不能成功对冲与汇率波动相关的风险，我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。到目前为止，我们还没有进行任何套期保值交易，以努力降低我们面临的外汇兑换风险。虽然我们未来可能决定进行套期保值交易，但这些套期保值交易的可用性和有效性可能是有限的，我们可能无法成功对冲我们的风险，这可能会对我们的财务状况和运营业绩产生不利影响。
季节性可能会引起我们的销售额和经营结果的波动。
从历史上看，我们经历了基于与新客户和现有客户签订协议的时间以及在每个报告期签订的年度和月度合同之间的混合而产生的季度波动和季节性。我们的业务、财务状况、经营结果和现金流的趋势受到我们销售周期中季节性的影响，这通常反映了我们第二季度和第四季度销售额增加，第一季度和第三季度销售额下降的趋势，尽管我们认为这一趋势在某种程度上被我们的整体增长所掩盖。我们预计，这种季节性将继续影响我们未来的运营结果，随着我们继续瞄准更大的企业客户，这种季节性可能会变得更加明显。
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与监管事项有关的风险

我们受到政府的进出口管制和经济制裁计划的约束，如果我们违反这些管制，可能会削弱我们在国际市场上的竞争能力，或者让我们承担责任。
在某些情况下，我们的软件和服务受美国出口管制法律和法规的约束，包括“出口管理条例”(“EAR”)，以及由外国资产管制办公室(OFAC)维持的贸易和经济制裁。因此，可能需要出口许可证才能将我们的软件和服务出口或再出口到某些国家/地区和最终用户，以供某些最终用户使用。如果我们不遵守这样的美国出口管制法律法规、美国经济制裁或其他类似法律，我们可能会受到民事和刑事处罚，包括巨额罚款、员工和管理人员可能因故意违规而入狱，以及可能失去我们的出口或进口特权。为特定销售或产品获得必要的出口许可证可能是不可能的，而且可能非常耗时，并可能导致销售机会的延迟或丧失。此外，美国出口管制法律和经济制裁在许多情况下禁止向某些美国禁运或制裁的国家、政府和个人出口软件和服务，也禁止向被禁止的最终用途出口软件和服务。例如，在俄罗斯入侵乌克兰之后，美国和其他国家对俄罗斯和白俄罗斯实施了经济制裁和切断出口管制限制，如果冲突进一步升级，美国和其他国家可能会实施更广泛的制裁和出口限制，并采取其他行动。监督和确保遵守这些复杂的美国出口管制法律尤其具有挑战性，因为我们的产品广泛分布在世界各地，在某些情况下，有关这些产品用户的信息有限。此外，因为我们在产品中加入了加密功能, 我们还受这些法律中适用于加密项目的某些条款的约束。尽管我们采取预防措施确保我们和我们的合作伙伴遵守所有相关的出口管制法律和法规，但我们或我们的合作伙伴如果不遵守这些法律和法规，可能会给我们带来负面后果，包括声誉损害、政府调查和处罚。
此外，各国对某些加密软件和技术的进出口进行监管，包括通过进口许可和许可证要求，并颁布了可能限制我们分销我们的产品和服务的能力或限制我们的最终客户在这些国家实施我们的产品的能力的法律。此外，最近对俄罗斯和白俄罗斯实施的出口限制明确限制了向这些地区出口加密软件。我们产品的变化或这些国家进出口法规的变化可能会导致我们的产品和服务延迟进入国际市场，阻止我们拥有国际业务的最终客户在全球部署我们的产品，或者在某些情况下，完全阻止或延迟向某些国家、政府或个人出口或进口我们的产品和服务。下列发展可能导致我们产品和服务的使用量减少，或导致我们向具有国际业务的现有或潜在终端客户出口或销售我们产品的能力下降：进出口法律或法规、经济制裁或相关法律的任何变化；现有出口、进口或制裁法律或法规的执行或范围的变化；或此类出口、进口或制裁法律或法规针对的国家、政府、个人或技术的变化。减少使用我们的产品或服务，或限制我们向国际市场出口或销售我们的产品或服务的能力，都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果不遵守反贿赂、反腐败和反洗钱的法律，我们可能会受到惩罚和其他不良后果。
我们在国内和国外的各个司法管辖区都受到《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》和其他反腐败、反贿赂和反洗钱法律的约束。我们利用渠道合作伙伴在海外销售我们的产品，并使用其他第三方，包括招聘公司、专业雇主组织、法律、会计和其他专业顾问以及当地供应商来满足我们在海外开展业务的相关需求。我们和这些第三方可能与政府机构、国有或附属实体的官员和员工有直接或间接的互动，我们可能被要求对我们的渠道合作伙伴和第三方代表以及我们的员工、代表、承包商、合作伙伴和代理的腐败或其他非法活动负责，即使我们没有明确授权此类活动。虽然我们有政策和程序来解决此类法律的合规性问题，但我们不能保证渠道合作伙伴、第三方代表、我们的员工、承包商或代理不会采取违反我们的政策和适用法律的行为，我们可能最终要对此负责。任何违反《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》或其他适用的反贿赂、反腐败和反洗钱法律的行为都可能导致举报人投诉、媒体不利报道、调查、丧失出口特权、严厉的刑事或民事制裁，或者暂停或取消美国政府合同的资格，所有这些都可能对我们的声誉、业务、经营业绩和前景产生不利影响。
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与我们普通股所有权相关的风险
无论我们的经营业绩如何，我们普通股的市场价格一直并可能继续波动，或者可能下降。
股票市场，特别是科技公司的证券，经历了极端的价格和成交量波动，已经并将继续影响许多科技公司的股权证券的市场价格。许多科技公司的股价波动与这些公司的经营业绩无关或不成比例。持续的新冠肺炎疫情带来的经济影响和不确定性加剧了整个股票市场和我们普通股市场价格的波动。过去，股东在经历了一段时间的市场波动后，会提起证券集体诉讼。如果我们卷入证券诉讼，可能会使我们承担巨额费用，分散资源和管理层对我们业务的关注，并对我们的业务造成不利影响。我们普通股的市场价格可能会因众多因素而大幅波动，其中许多因素是我们无法控制的，包括：
•经营业绩的实际或预期变化或波动；
•我们可能向公众提供的财务预测，这些预测是否有任何变化，或我们未能达到这些预测；
•我们或我们的竞争对手宣布新产品或新的或终止的重要合同、商业关系或资本承诺；
•行业或金融分析师或投资者对我们的新闻稿、其他公开公告和提交给美国证券交易委员会的文件的反应；
•涉及我们或本行业其他公司的谣言和市场投机行为；
•投资者对科技股市场或一般股票市场信心的增减；
•我们普通股的未来销售或预期未来销售；
•投资者对我们的看法、我们产品的好处以及我们经营的行业；
•整体股市价格和成交量时有波动；
•其他技术公司，特别是本行业公司的经营业绩和/或股票市场估值的变化；
•行业或金融分析师未能保持对我们的报道，跟踪我们公司的任何分析师改变财务估计，或我们未能达到这些估计或投资者的预期；
•我们的业务或我们竞争对手的业务或总体竞争格局的实际或预期发展；
•涉及我们、我们的行业或两者的诉讼，或监管机构对我们或我们的竞争对手的业务进行的调查；
•关于我们的知识产权或我们的解决方案或第三方专有权的发展或争议；
•我们或我们的竞争对手宣布或完成了对业务或技术的收购；
•隐私、数据保护或信息安全的违反或失败；
•适用于本公司业务的新法律法规或对现有法律法规的新解释；
•我们管理层或董事会的任何重大变动，包括首席执行官谢伊·巴农(Shay Banon)过渡到首席技术官，以及我们的前首席产品官阿什·库尔卡尔尼(Ash Kulkarni)过渡到首席执行官；
•总体经济状况以及我们市场的缓慢或负增长，包括新冠肺炎大流行和俄罗斯与乌克兰之间持续的军事冲突；以及
•其他事件或因素，包括战争、恐怖主义事件或对这些事件的反应造成的事件或因素。
我们可能无法达到我们公开宣布的指导或其他对我们的业务和未来经营业绩的预期，这将导致我们的股价下跌。
我们已经并可能继续在我们的季度和年度收益电话会议、季度和年度收益发布或其他方面提供关于我们未来业绩的指导和其他预期。指导和其他预期都是前瞻性的，代表了我们管理层截至发布之日的估计，并基于
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许多假设和估计虽然有数字上的特殊性，但本质上会受到我们业务的重大业务、经济和竞争不确定性和意外情况的影响，其中许多是我们无法控制的，是基于关于未来业务决策的特定假设，其中一些将发生变化。这些关键假设之一与正在进行的新冠肺炎大流行以及相关的经济不确定性对我们业务的影响有关，这本身就很难预测。此外，分析师和投资者可以制定和发布他们自己对我们业务的预测，这可能会形成对我们未来业绩的共识。由于许多因素，我们的实际业务结果可能与此类指导或其他预期或共识大不相同，其中许多因素是我们无法控制的，包括持续的新冠肺炎疫情造成的全球经济不确定性和金融市场状况，这些因素可能会对我们的业务和未来的经营业绩产生不利影响。最近没有类似的事件可以为正在进行的新冠肺炎大流行可能产生的影响提供洞察力，因此，新冠肺炎疫情的最终影响高度不确定，可能会发生变化。此外，如果我们下调之前宣布的指引或其他预期，如果我们撤回之前宣布的指引或其他预期，或者如果我们公开宣布的指引或对未来经营业绩的其他预期未能满足证券分析师、投资者或其他相关方的预期，我们普通股的价格将会下跌。有鉴于此，我们恳请投资者不要依赖我们的指引或其他预期来作出有关我们普通股的投资决定。
任何未能成功实施我们的经营战略或发生本报告中这一“风险因素”部分所列任何事件或情况的情况都可能导致实际经营结果与我们的指导或其他预期不同，这种差异可能是不利的和实质性的。
我们的股权集中在内部人士手中，可能会限制您影响公司事务的能力，包括影响董事选举结果和其他需要股东批准的事项的能力。
我们的高管和董事共同实益拥有我们的大量已发行普通股。因此，这些股东共同行动，将对需要我们股东批准的事项产生重大影响，包括通过财务报表、宣布股息、任命和解聘董事、增资、修订我们的公司章程以及批准重大公司交易。即使其他股东反对，公司也可能采取行动。这种所有权集中可能还会延迟或阻止其他股东可能认为有益的我们控制权的变更。
在融资、收购、投资、我们的股票激励计划或其他方面增发股票将稀释所有其他股东的权益。
我们的公司章程授权我们发行最多1.65亿股普通股和最多1.65亿股优先股，并拥有我们公司章程中包含的权利和优先权。2018年9月28日，我们的特别股东大会(“2018年特别大会”)授权我们的董事会发行普通股和优先股，最高可达我们的法定股本，自2018年10月10日起为期五年。在遵守适用规则和法规的情况下，我们可以不时发行普通股或可转换为普通股的证券，用于融资、收购、投资、我们的股票激励计划或其他方面。任何此类发行都可能导致我们现有股东的大量稀释，除非存在优先购买权，并导致我们普通股的市场价格下降。
我们普通股的某些持有人可能无法行使优先购买权，因此可能会在未来发行普通股时遭遇重大稀释。
吾等普通股持有人原则上就任何普通股发行或授予认购普通股权利享有按比例优先认购权，除非荷兰法律或吾等组织章程细则另有规定或吾等股东大会(“股东大会”)决议案另有明文规定，或(如获股东周年大会或特别大会授权)吾等董事会决议案另有规定。我们的2018年特别会议授权我们的董事会在2018年10月10日起的五年内限制或排除普通股的优先购买权，这可能导致现有股东在我们的权益大幅稀释。
优先股的发行不存在优先购买权，优先股持有人(如有)没有优先购买权收购新发行的普通股。此外，在向本公司雇员或实物供款发行股份或授予认购股份的权利方面，不存在优先购买权。
在公开市场上大量出售我们的普通股，或者认为可能会发生这种情况，可能会降低我们的普通股本来可能达到的价格。
在公开市场出售我们的大量普通股，特别是我们的董事、高管和大股东的出售，或认为这些出售可能发生的看法，可能会对市场产生不利影响。
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这可能会降低我们普通股的价格，并可能使您更难在您认为合适的时间和价格出售您的普通股。
此外，根据我们于2016年7月19日修订并重述的投资者权利协议，根据证券法，总计17,341,361股普通股的持有者(基于截至2022年1月31日的流通股)有权根据证券法登记这些股票。如果这些持有我们普通股的人行使登记权，大量出售普通股，可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。我们还根据证券法提交了表格S-8的登记声明，登记了我们根据股权补偿计划可能发行的所有普通股，这些普通股可能会被出售，并可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们公司章程和荷兰法律中的某些反收购条款可能会阻止或可能使对我们公司的收购变得更加困难，限制我们的股东更换或罢免我们董事会成员的尝试，并可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们的公司章程包含可能延迟或阻止公司控制权变更的条款。这些规定还可能使股东难以任命不是由我们董事会现任成员提名的董事或采取其他公司行动，包括对我们的管理层进行变动。这些规定包括：
•我们董事会成员的三年任期交错，因此在任何一年可能只有大约三分之一的董事会成员需要选举；
•本公司董事会成员须经股东大会以三分之二多数票(相当于本公司已发行股本至少50%)罢免的规定，如果不是由本公司董事会提出的，该罢免必须是由本公司董事会提出的；
•规定董事会成员必须经具有约束力的董事会提名才能被任命，而董事会提名必须以代表我们已发行股本至少50%的三分之二多数票才能被推翻；
•在本公司董事会可能发行的法定股本中纳入一类优先股，以稀释股东(包括任何潜在收购者或激进股东)的利益，以推迟或阻止任何潜在的主动要约或股东维权行动；(3)将优先股纳入本公司董事会可能发行的法定股本中，以稀释股东(包括任何潜在的收购者或激进股东)的利益，以推迟或阻止任何潜在的主动要约或股东维权行动；
•要求某些事项，包括对公司章程的修改，只能在董事会提议的情况下提交股东表决；以及
•股东召开股东大会或在会议议程上增加项目的最低持股门槛(基于面值)。
我们受“荷兰公司治理守则”的约束，但不遵守“荷兰公司治理守则”中所有建议的治理条款。这可能会影响您作为股东的权利。
作为一家荷兰公司，我们受“荷兰公司治理守则”(“DCGC”)的约束。DCGC包含管理委员会、监事会、股东和股东大会、财务报告、审计师、披露、合规和执行标准的原则和建议的管治规定。该条例是以“不遵守或解释”的原则为基础。因此，上市公司被要求在其在荷兰提交的年度报告中披露，它们是否遵守了DCGC建议的治理条款。如果他们不遵守这些规定(例如，因为相互冲突的要求)，公司必须说明不遵守的原因。DCGC适用于所有在政府认可的证券交易所上市的荷兰公司，无论是在荷兰还是其他地方，包括纽约证交所。这些原则和建议的治理条款适用于我们的董事会(关于角色和组成、利益冲突和独立性要求、董事会委员会和薪酬)、股东和股东大会(例如，关于反收购保护和我们向股东提供信息的义务)以及财务报告(例如，外部审计师和内部审计要求)。我们遵守DCGC的所有适用条款，除非此类条款与美国交易所上市要求或美国或荷兰的市场惯例相冲突。这可能会影响您作为股东的权利，并且您可能得不到与完全符合DCGC建议的治理条款的荷兰公司股东相同的保护级别。
在可预见的未来，我们不打算分红。因此，您实现投资回报的能力将取决于我们普通股价格的升值。
我们从未宣布或支付过我们股票的任何现金股息。我们目前打算保留所有可用资金和任何未来收益用于我们的业务运营，并预计不会在#年支付我们普通股的任何股息。
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可预见的未来。如果这一情况发生变化，只有当我们的股本超过已发行股本的实缴和催缴部分的金额，再加上荷兰法律或我们的公司章程要求保持的准备金，才能支付未来的股息。因此，投资者必须依赖于在价格上涨后出售普通股，因为这可能永远不会发生，这是实现投资未来收益的唯一途径。
对美国民事责任的索赔可能不会对我们强制执行。
我们是根据荷兰法律注册成立的，我们的大部分资产都位于美国以外。此外，我们的两名董事会成员和本文中提到的某些专家居住在美国境外。因此，投资者可能很难在美国境内向我们或居住在美国以外的其他人送达法律程序文件，也很难在美国以外的任何诉讼(包括基于美国联邦证券法民事责任条款的诉讼)中执行在美国以外的任何诉讼中针对这些人作出的判决。此外，在美国以外司法管辖区的法院提起的原始诉讼中，投资者可能很难执行以美国联邦证券法为基础的权利。
美国和荷兰之间没有相互承认和执行民商事判决(仲裁裁决除外)的条约。因此，美国任何联邦或州法院基于民事责任做出的最终判决，无论是否完全基于美国联邦证券法，都不能在荷兰强制执行，除非相关索赔在荷兰有管辖权的法院重新提起诉讼。然而，在这类诉讼中，如果(1)美国联邦或州法院的管辖权是以国际公认的国际私法原则为基础的，(2)该判决产生于符合荷兰正当程序概念的法律程序，(3)该判决不违反荷兰的公共政策，以及(4)该判决与(X)荷兰早先的判决不相抵触，则荷兰法院可能会承认美国联邦或州法院的判决的约束力，而不重新审查由此判决所判决的实质性事项，如果(1)美国联邦或州法院的管辖权是以国际公认的国际私法原则为基础的，(2)该判决是由符合荷兰正当程序概念的法律程序产生的，(3)该判决不违反荷兰的公共政策，(4)该判决与(X)荷兰早先的判决并不矛盾。或(Y)外国法院在同一争议中同一当事人之间基于同一原因作出的较早判决(如果该较早的外国判决在荷兰可被承认的话)。
基于上述情况，不能保证美国投资者能够针对我们或我们的董事会成员、高级管理人员或某些专家(他们是荷兰或美国以外的国家的居民)执行在美国法院获得的任何民商事判决，包括根据美国联邦证券法作出的判决。
此外，不能保证荷兰法院会在最初的诉讼中向我们、我们的董事会成员、我们的高级管理人员或某些专家施加民事责任，这一原始诉讼完全基于美国联邦证券法在荷兰有管辖权的法院对我们或这些成员、高级管理人员或专家分别提起的诉讼。
如果我们被描述为被动的外国投资公司，持有我们普通股的美国人可能会遭受不利的税收后果。
就美国联邦所得税而言，在任何课税年度，一家非美国公司通常将被视为被动型外国投资公司(“PFIC”)，条件是(1)该年度至少75%的总收入为被动型收入，或(2)其资产价值的至少50%(基于该年度资产的季度价值平均值)可归因于产生或持有用于产生被动型收入的资产(“PFIC资产测试”)。就PFIC资产测试而言，我们的资产价值一般将参考我们的市值来确定。根据我们过去和现在对收入和资产的预测，我们预计在本纳税年度或可预见的未来不会成为PFIC。然而，我们必须每年(在该年度结束后)就我们是否是或已经成为PFIC作出单独的事实决定。由于我们的预测可能与我们的实际业务结果不同，我们的市值和资产价值可能会波动，我们不能保证我们在本纳税年度或任何未来纳税年度不会成为或成为PFIC。如果我们在任何课税年度由一名美国人(如1986年修订的美国国税法7701(A)(30)节所定义)持有我们的普通股，我们是PFIC，则该美国人可能会受到不利的税收后果的影响。强烈敦促持有我们普通股的每一位美国人就这些规则的适用和任何潜在选举的可能性咨询他或她或其税务顾问。
如果一名美国人被视为拥有我们至少10%的普通股，该美国人可能会受到不利的美国联邦所得税后果的影响。
如果一名美国人被视为(直接、间接或建设性地)拥有我们股票总投票权或我们股票总价值的至少10%，则该股东可能被视为我们集团中每个“受控外国公司”(如果有)的“美国股东”。根据通常被称为2017年减税和就业法案的立法实施的变化，由于我们集团包括一家或多家美国子公司，我们的某些非美国子公司可以被视为受控外国公司(无论我们是否被视为受控外国公司
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外国公司)。受控外国公司的美国股东可能被要求每年报告一次，并将其在美国的应税收入按比例计入“F分部收入”、“全球无形低税收入”和受控外国公司对美国房地产的投资，无论我们是否进行任何分配。就受控制的外国公司而言，作为美国股东的个人一般不会被允许获得某些减税或外国税收抵免，而这些减税或外国税收抵免将被允许给予作为美国公司的美国股东。我们不能保证我们将协助投资者确定我们或我们的任何非美国子公司是否被视为受控外国公司，或任何投资者是否被视为任何此类受控外国公司的美国股东，或向任何可能是美国股东的投资者提供遵守前述报告和纳税义务所需的信息。如果不遵守这些报告义务，作为美国股东的股东可能会受到巨额罚款，并可能阻止对该股东应提交报告的年度的美国联邦所得税申报单启动诉讼程序。美国人应该就这些规则可能适用于我们普通股的投资咨询其顾问。
如果不让我们的股东缴纳荷兰预扣税，我们可能无法进行分配或回购股票，而我们普通股分配给低税收司法管辖区某些相关方的股息未来可能需要缴纳额外的荷兰预扣税。
我们过去并没有就普通股支付股息，在可预见的将来，我们也不打算向普通股持有人支付任何股息。见“我们不打算在可预见的将来分红。因此，你实现投资回报的能力将取决于我们普通股价格的升值。“然而，如果我们真的派发股息或回购股票，那么根据荷兰现行税法，支付的股息或回购价格可能要按荷兰股息预扣税法(荷兰股息预扣税法)15%的税率缴纳荷兰股息预扣税(1965年后的湿润评论，“定期股息预扣税”)，除非适用国内或条约豁免。
荷兰议会通过了一项法律提案，根据该提案，自2024年1月1日起，将对支付给指定低税司法管辖区相关实体的股息征收替代性预扣税(“替代性预扣税”)。任何实体如(I)在本公司拥有“合资格权益”，(Ii)本公司在持有普通股的实体中拥有“合资格权益”，或(Iii)第三方在本公司和持有普通股的实体均拥有“合资格权益”，则该实体被视为关连。术语“限定权益”是指由实体单独或共同持有的直接或间接权益，如果实体是协作小组的一部分(萨门维肯德·格罗普)，使该实体或该协作小组能够对其他实体的决策施加一定的影响，例如我们的公司或持有普通股的实体(视情况而定)，并允许该实体确定其他实体的活动。替代预扣税将按分配时有效的荷兰最高企业所得税税率(目前为25.8%)征收。替代预扣税将降低，但不低于零，对分配征收任何定期股息预扣税。因此，根据目前适用的税率，定期股息预扣税和替代预扣税的整体有效预扣税率不会超过分配时有效的最高企业所得税税率(目前为25.8%)。
如果我们因荷兰缔结的税收条约以及在某些其他情况下不再是荷兰税务居民，我们可能需要缴纳拟议中的荷兰股息预扣税，作为我们全部市值减去实收资本的视为分配。
根据荷兰议会目前待决的一项法律提案，紧急状态法有条件退出股息预扣税(Spoedwat Conditionele Eindreaking Dwt Exit Tax)，我们将被视为在紧接某些事件发生之前分配了相当于我们全部市值减去确认实收资本的金额，包括如果我们为了荷兰与另一个司法管辖区缔结的税收条约的目的而不再是荷兰税务居民，并且就该税收条约而言，我们将被视为完全是该另一个司法管辖区的税务居民。合格司法管辖区是指欧盟/欧洲经济区成员国以外的司法管辖区，该司法管辖区不对分配征收预扣税，或者确实征收此类税收，但允许我们在成为该司法管辖区居民之前的一段时间内的收入增加。如果超过5000万欧元的特许经营权，这种被认为是分销的产品将被征收15%的税。税款由我们作为扣缴义务人缴纳。完全免税适用于居住在欧盟/欧洲经济区成员国或与荷兰缔结了包含股息条款的税收条约的国家的实体和个人，前提是我们在应税事件发生后一个月内提交一份声明，确认符合适用条件的股东符合条件。我们将被视为已扣缴被视为分配的税款，并有法定权利向我们的股东追回这笔税款。有资格获得豁免的荷兰居民股东有权获得抵免或退款，有资格获得豁免的非荷兰居民股东有权获得退款，但须遵守适用的法律限制，前提是已实际向他们追回税款。
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自最初的法律提案以来，DWT离境税已经进行了几次修改，目前正在进行讨论。因此，目前尚不能确定是否会制定DWT离境税，如果会，将以何种形式实施。如果以目前的形式颁布，DWT离境税将追溯到2021年12月8日起生效。
与我们未偿还高级票据相关的风险
我们有大量的债务，这可能会对我们的财务状况产生不利影响。
我们有大量的债务，将来可能会有更多的债务。截至2022年1月31日，我们有5.75亿美元的未偿还高级债券本金总额。我们的负债可能会产生重要的后果，包括：
•限制我们获得额外融资的能力，为未来的营运资本、资本支出、收购或其他一般公司需求提供资金；
•要求我们的部分现金流用于偿还债务，而不是用于其他目的，从而减少了可用于营运资本、资本支出、收购和其他一般企业用途的现金流；
•使我们更容易受到一般经济、工业和竞争环境不利变化的影响；以及
•增加了我们的借贷成本。
此外，管理高级债券的契约含有限制性契约，限制了我们从事可能对我们的长期最佳利益有利的活动的能力。如果我们不遵守这些公约，可能会导致违约事件，如果不能治愈或免除违约，可能会导致我们几乎所有的债务都加速增长。
我们可能无法产生足够的现金来偿还我们所有的债务，并可能被迫采取其他行动来履行我们债务下的义务，这可能不会成功。
我们定期支付债务或为债务进行再融资的能力取决于我们的财务状况和经营业绩，而这些又受当时的经济和竞争状况以及某些我们无法控制的金融、商业和其他因素的影响。我们可能无法维持足够的经营活动现金流水平，使我们能够支付债务的本金、保费(如果有的话)和利息，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
如果我们的现金流和资本资源不足以为我们的偿债义务提供资金，我们可能面临严重的流动性问题，可能会被迫减少或推迟投资和资本支出，或者出售资产，寻求额外资本，或者重组或再融资我们的债务。我们进行债务重组或再融资的能力，除其他因素外，将取决于资本市场状况和我们当时的财务状况。对我们债务的任何再融资都可能以更高的利率进行，并可能要求我们遵守更繁重的公约，这可能会进一步限制我们的业务运营。现有或未来债务工具的条款，以及管理优先债券的契约，可能会限制我们采用其中一些选择。此外，如果我们未能及时支付未偿债务的利息和本金，很可能会导致我们的信用评级被下调，这可能会损害我们产生额外债务的能力。在缺乏这种现金流和资源的情况下，我们可能面临严重的流动性问题，并可能被要求处置重大资产或业务，以履行我们的偿债和其他义务。这些情况中的任何一种都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
此外，任何未来的信贷安排或其他债务工具可能包含限制我们处置资产和使用任何此类处置所得收益的能力的条款。我们可能无法完成这些处置，或无法从这些处置中获得我们可以变现的收益，而这些收益可能不足以偿还当时到期的任何偿债义务。这些替代措施可能不会成功，并可能不允许我们履行预定的偿债义务，任何此类未能履行预定偿债义务的情况都可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
管理高级债券的契约包含，而我们未来的任何债务工具都可能包含限制我们当前和未来业务的条款，特别是我们应对变化或采取某些行动的能力。
管理高级票据的契约载有多项限制性契约，这些契约对我们施加重大的经营及财务限制，并可能限制我们作出可能符合我们长远最佳利益的行为，其中包括限制我们的能力：
•对某些资产设立留置权，以担保债务；
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•为若干债务提供附属担保，但不同时为优先债券提供担保；及
•合并或合并或合并，或出售或以其他方式处置我们的全部或几乎所有资产给另一个人。
管理高级票据的契约中的契诺受该契约中所述的重要例外和限制条件的约束。
由于这些限制，我们在如何开展业务方面受到限制，我们可能无法筹集额外的债务或股权融资来有效竞争或利用新的商业机会。我们未来可能产生的任何债务的条款可能包括更具限制性的契约，并可能要求我们保持特定的财务比率，并满足其他财务状况测试。我们不能保证我们将来能够继续遵守这些公约，如果我们不能做到这一点，我们将能够从有关贷款人那里获得豁免和/或修改这些公约，我们不能保证我们将来能够继续遵守这些公约，如果我们不能做到这一点，我们就可以从有关贷款人那里获得豁免和/或修改这些公约。
我们不遵守上述限制性契约和/或任何未来债务的条款可能会导致违约事件，如果不治愈或免除违约，我们可能会被要求在到期日之前偿还这些借款。如果我们被迫以不太优惠的条件对这些借款进行再融资，或者无法对这些借款进行再融资，我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。因此，如果我们不遵守这些限制性公约，可能会对我们的业务、经营业绩和财政状况造成重大的不利影响。
我们可能需要在控制权变更触发事件时回购部分高级债券。
高级债券持有人可要求吾等在控制权变更时(定义见管限高级债券的契约)回购优先债券，回购价格相等于优先债券本金的101%，另加适用回购日期(但不包括适用的回购日期)的应计及未付利息。我们回购高级债券的能力可能会受到法律或与我们的债务相关的其他协议条款的限制。此外，我们可能没有足够资金回购高级债券，或有能力按可接受的条款安排必要的融资(如果有的话)。控制权的变更也可能构成我们其他当时存在的债务的违约，或导致债务到期速度加快。如果我们未能回购高级债券，将会导致高级债券出现违约，这可能会导致高级债券和其他当时存在的债务加速增长。我们可能没有足够的资金来支付这种加速引发的任何付款，这可能会导致丧失抵押品赎回权的程序，以及我们根据美国破产法寻求保护。
一般风险因素
我们的行业或全球经济中的不利或不确定条件或信息技术支出的减少，包括俄罗斯入侵乌克兰或新冠肺炎疫情的结果，可能会限制我们增长业务的能力，并对我们的运营结果产生负面影响。
根据行业或全球经济的变化对我们或我们的客户的影响，我们的运营结果可能会有所不同。当前或未来的经济不确定性或衰退可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。美国和国外总体经济的负面情况，包括国内生产总值(GDP)增长变化、金融和信贷市场波动、国际贸易关系、政治不稳定或动荡以及最近选举和政府更迭导致的新事态发展、自然灾害、战争、传染病和对美国、欧洲、亚太地区或其他地区的恐怖袭击，都可能导致我们的客户和潜在客户的商业投资减少，包括信息技术支出，并对我们的业务增长产生负面影响。例如，俄罗斯入侵乌克兰和随之而来的国际政治危机可能会对宏观经济产生重大负面影响，包括对我们客户和合作伙伴的业务产生重大负面影响，并对他们在我们产品上的支出产生负面影响。
此外，新冠肺炎疫情减少了我们客户的业务支出，导致我们和/或我们客户的业务中断，限制了前往客户地点的旅行，并导致受影响人群的隔离，影响到我们的员工、合作伙伴和客户。此外，政府当局为遏制新冠肺炎在美国和海外的传播而采取或恢复的缓解和遏制措施可能会严重影响我们合作伙伴和客户的业务连续性，减少我们客户的业务运营，推迟他们与我们的接触(包括由于旅行限制和面对面会面的限制)，从而可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。此外，政府当局的这些措施可能会在相当长的一段时间内继续有效，或者即使取消，也可能在任何时候恢复，而额外和/或延长的措施可能会对我们的员工、客户和供应商的高效工作能力产生重大影响。
只要我们的产品被客户和潜在客户认为是可自由支配的，我们的收入可能会受到一般信息技术支出延迟或减少的不成比例的影响。此外，客户还可以选择
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开发内部软件，作为使用我们产品的替代方案。此外，竞争对手可能会通过降低价格来应对市场状况。我们无法预测任何经济放缓、不稳定或复苏的时间、强度或持续时间，无论是一般情况下还是在任何特定行业内。如果我们经营的一般经济或市场的经济状况没有改善，或在目前水平上恶化，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们可能会收购其他需要管理层高度关注的业务，扰乱我们的业务，或稀释股东价值。我们可能无法整合收购的业务和技术，收购可能会对我们的运营结果产生不利影响。
作为我们业务战略的一部分，我们可能会收购或投资于互补的公司、产品或技术。我们过去收购了，并预计未来将收购我们认为将补充或扩大我们现有业务的业务，例如我们最近收购的Build、CMD和Optimyze。确定合适的收购候选者是困难的，我们可能无法以有利的条件完成这类收购，如果真的有的话。如果我们完成未来的收购，我们可能最终不会加强我们的竞争地位或实现我们的目标和业务战略，我们可能会受到被收购公司、产品或技术承担的索赔或债务的影响，我们完成的任何收购都可能会被我们的客户、投资者和证券分析师视为负面。此外，如果我们不能成功地将未来的收购或与此类收购相关的技术整合到我们的公司中，合并后的公司的收入和运营结果可能会受到不利影响。任何整合过程都可能需要大量的时间和资源，这可能会扰乱我们正在进行的业务，分散管理层的注意力，我们可能无法成功管理整合过程。我们可能无法成功评估或利用收购的技术或人员，无法实现预期的收购协同效应，也无法准确预测收购交易和此类收购的整合(包括会计费用)的财务影响。我们可能不得不支付现金，产生债务，或发行股权或与股权挂钩的证券，以支付未来的任何收购。, 其中每一项都可能对我们的财务状况或我们普通股的市场价格产生不利影响。出售股权或发行与股权挂钩的债券为未来的任何收购提供资金，可能会导致我们股东的股权被稀释。债务的产生将导致固定债务的增加，还可能包括阻碍我们管理业务能力的契约或其他限制。此外，我们可能会收购尚未盈利、需要持续投资的发展阶段公司，这可能会对我们的运营结果和流动性产生不利影响。任何这些风险的发生都可能损害我们的业务、经营结果和财务状况。
灾难性事件，或恐怖主义等人为问题，可能会扰乱我们的业务。
重大自然灾害(如地震、火灾、洪水或重大停电)可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。气候变化的影响可能会增加这些风险，因为天气模式的变化，如风暴强度的增加，海平面上升，我们或我们的供应商和客户开展业务的地区的永久冻土融化和极端温度。我们在旧金山湾区有许多员工和高管，该地区以地震活动和野火而闻名。如果我们或我们的合作伙伴的能力受到上述任何事件的阻碍，销售可能会延迟，导致无法实现特定季度的财务目标。此外，恐怖主义行为、战争行为，包括俄罗斯入侵乌克兰、其他地缘政治动荡或健康问题，如大流行或流行病的爆发，如新冠肺炎大流行，或对此类事件的恐惧，都可能导致我们的业务或我们合作伙伴、客户或整体经济的业务中断。我们合作伙伴或客户业务的任何中断，如果影响到某一财政季度的销售额，都可能对我们该季度和未来几个季度的业绩产生重大不利影响。例如，新冠肺炎疫情对我们的业务、运营结果和财务状况的影响程度将取决于未来的发展，这些发展具有高度的不确定性，无法预测。此外，新冠肺炎疫情对许多国家的经济造成了不利影响。, 导致经济低迷，这可能会影响对我们产品的需求，并可能影响我们的经营业绩。如果我们的灾难恢复计划被证明是不充分的，上述所有风险都可能进一步增加。见题为“正在进行的新冠肺炎大流行可能损害我们的业务和运营结果”的风险因素。
如果我们对关键会计政策的估计或判断是基于改变或被证明是不正确的假设，我们的经营结果可能会低于证券分析师和投资者的预期，导致我们普通股的交易价格下降。
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表和附注中报告的金额。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设，如本季度报告10-Q表中其他部分的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”所规定的，其结果是对资产、负债、股本、收入和费用的账面价值作出判断的基础，这些资产、负债、股本、收入和费用从其他来源看起来并不明显。如果我们的假设发生变化，或者如果实际情况与我们的假设不同，我们的经营结果可能会受到不利影响，这可能
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导致我们的经营业绩低于我们公开宣布的指引或证券分析师和投资者的预期，导致我们普通股的市场价格下降。编制合并财务报表时使用的重要假设和估计包括与收入确认、基于股票的薪酬费用的计量、无形资产的会计、商誉减值测试以及包括递延税项资产和负债在内的所得税会计有关的假设和估计。
如果行业或金融分析师不发表关于我们业务的研究或报告，或者如果他们发布关于我们普通股的不准确或不利的研究报告，我们的股价和交易量可能会下降，这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们普通股的交易市场受到行业或金融分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告的影响。我们不控制这些分析师，也不控制他们报告中包含的内容和观点。如果报道我们的任何分析师对我们公司发表了不准确或不利的看法，我们的股价很可能会下跌。此外，在科技行业的许多公司未能达到或明显超过公司公开宣布的财务指引或分析师或公众投资者的预期后，这些公司的股价已经大幅下跌。如果我们的财务业绩未能达到或大大超过我们宣布的指引或分析师或公众投资者的预期，我们的股价可能会下跌。此外，分析师可能会下调我们的普通股评级，或者发表对我们不利的研究报告。如果一名或多名跟踪我们公司的分析师停止跟踪我们，或未能定期发布有关我们的报告，我们在金融市场的可见度可能会降低，这反过来可能导致我们的股价或交易量下降，并可能对我们的业务产生不利影响。
作为一家上市公司的要求可能会使我们的资源紧张，分散管理层的注意力，并影响我们吸引和留住高级管理层和合格董事会成员的能力。
作为一家上市公司，我们必须遵守交易所法案的报告和公司治理要求、纽约证券交易所的上市要求以及其他适用的证券规则和法规，包括萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)和多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案(Dodd-Frank Wall Street改革and Consumer Protection Act)。遵守这些规章制度的情况有所增加，我们预计将继续增加我们的法律和财务合规成本，使一些活动变得更加困难、耗时或成本高昂，并增加对我们系统和资源的需求。
除其他事项外，《交易法》要求我们提交关于我们的业务和经营结果的年度、季度和当前报告，《萨班斯-奥克斯利法案》要求我们保持有效的披露控制和程序，以及对财务报告的内部控制。为了改善我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制，以达到这一标准，需要大量的资源和管理监督。因此，管理层的注意力可能会被转移到其他业务上，这可能会损害我们的业务、财务状况、运营结果和前景。虽然我们已经聘请了额外的人员来帮助遵守这些要求，但我们未来可能需要进一步扩大我们的法律和财务部门，或者聘请外部顾问，这将增加我们的成本和支出。
此外，与公司治理和公开披露有关的不断变化的法律、法规和标准，包括与气候变化和其他环境、社会和治理相关事项有关的法律、法规和标准的变化，给上市公司带来了不确定性，增加了法律和财务合规成本，并使一些活动更加耗时。这些法律、条例和标准有不同的解释，在许多情况下是因为它们缺乏特殊性，因此，随着监管机构和理事机构提供新的指导意见，它们在实践中的应用可能会随着时间的推移而演变。这可能导致关于合规事项的持续不确定性，以及持续修订披露和治理做法所需的更高成本。我们打算投入资源来遵守不断变化的法律、法规和标准，这一投资可能会导致一般和行政费用的增加，并将管理层的时间和注意力从创收活动转移到合规活动上。如果我们遵守新法律、法规和标准的努力因其应用和实践方面的含糊不清而与监管机构的预期活动不同，监管机构可能会对我们提起法律诉讼，我们的业务和前景可能会受到损害。由于在要求上市公司提交的文件和这份Form 10-Q季度报告中披露了信息，我们的业务和财务状况将变得更加明显，这可能会导致威胁或实际的诉讼，包括竞争对手和其他第三方的诉讼。如果索赔成功，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能会受到实质性损害，即使索赔不会导致诉讼或解决方案对我们有利，这些索赔也会受到损害。, 而解决这些问题所需的时间和资源，可能会转移我们的管理资源，对我们的业务、财务状况、运营结果和前景造成实质性的损害。这些因素也可能使我们更难吸引和留住合格的高级管理人员或董事会成员，特别是在我们的审计和薪酬委员会任职。
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如果我们不能对财务报告保持有效的披露控制和内部控制制度，我们可能无法准确报告我们的财务业绩或防止欺诈，投资者信心和我们普通股的市场价格可能会下降，这可能会对我们的业务造成不利影响。
作为美国的一家上市公司，我们必须遵守萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)，该法案要求我们保持有效的披露控制和程序，以及对财务报告的内部控制。为了保持和提高我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制的有效性，我们已经并预计我们将继续花费大量资源，包括与会计相关的成本和重要的管理监督。例如，自首次公开募股以来，我们聘请了更多具有适当上市公司经验和技术会计知识的会计和财务人员来协助我们的合规努力。我们已经并预计将继续招致巨额费用，并将投入大量的管理努力来遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求。为了帮助我们遵守这些要求，我们未来可能需要雇佣更多的员工，或者聘请外部顾问，这将增加我们的运营费用。
尽管进行了大量投资，但由于业务环境的变化，我们目前的控制以及我们开发的任何新控制都可能变得不够充分。此外，我们在财务报告披露控制和内部控制方面的弱点可能会在未来被发现。任何未能实施或保持有效控制，或在实施或改进过程中遇到任何困难，都可能损害我们的经营结果，或导致我们无法履行我们的报告义务，并可能导致我们重报前期财务报表。任何未能实施和维护有效的财务报告内部控制的行为也可能对定期管理评估和年度独立注册会计师事务所认证报告的结果产生不利影响，这些报告涉及我们财务报告内部控制的有效性，这些都必须包括在我们提交给美国证券交易委员会的定期报告中。
无效的披露控制和程序以及财务报告的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心，使我们受到纽约证券交易所、美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查，并可能导致我们普通股的交易价格下跌，这可能对我们的业务产生不利影响。

第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
不适用。

项目3.高级证券违约
不适用。

项目4.矿山安全披露
不适用。

第5项：其他信息
不适用。

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项目6.展品
以下列出的文件以引用的方式并入本季度报告中，或与本季度报告一起以表格10-Q的形式存档，每种情况下都如表格10-Q所示(根据S-K法规第601项编号)。
 
证物编号：通过引用并入本文在此提交
描述表格文件编号展品提交日期
3.1
弹性公司章程(英文译本)。
10-Q001-386753.112/12/2018
3.2
弹性公司章程修订契据(英文译本)。
10-Q001-386753.212/12/2018
3.3
“弹性公司章程转换及修订契约”(英文译本)。
10-Q001-386753.312/12/2018
10.1
修改Elasticsearch，Inc.与AShuosh Kulkarni之间的聘书，日期为2022年1月11日。
X
10.2
修订和重新签署了Elasticsearch，Inc.和Shay Banon之间的雇佣协议，日期为2022年1月11日。
X
10.3
Elasticsearch，Inc.与Paul Appleby之间的分离和过渡协议，日期为2022年1月12日。
X
10.4
修订并重订2012年股票期权计划及相关表格协议。
X
10.5
EndGame，Inc.修订并重新修订了经修订的2010年股票激励计划，以及相关形式的协议。
10-Q001-3867510.112/9/2021
10.6
建安股份有限公司2020年度股权激励计划(修订)及相关协议格式。
S-8333-2615444.212/8/2021
10.7
经修订的CmdWatch Security Inc.股票期权计划及相关格式协议。
S-8333-2615444.312/8/2021
31.1
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席执行官进行认证。
   X
31.2
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席财务官进行认证。
   X
32.1*
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席执行官的认证。
   X
32.2*
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第18编第1350条对首席财务官的认证。
   X
101.INS内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。   
101.SCH内联XBRL分类扩展架构文档。   
101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库文档。   
101.DEF内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。   
101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。   
101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。   
104封面交互数据文件(格式为内联
XBRL并包含在附件101中)。
______________________
*本合同附件32.1和32.2中提供的证明被视为与本季度报告的10-Q表格一起提供，并且不会被视为根据修订后的1934年证券交易法第18节的目的进行了“存档”，除非注册人通过引用明确地将其并入其中。
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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
 
 弹性N.V.
    
日期：March 10, 2022由以下人员提供： /s/AShuosh Kulkarni
   阿舒托什·库尔卡尔尼
   
首席执行官
(首席行政主任)
    
日期：March 10, 2022由以下人员提供： /s/Janesh Moorjani
   贾尼什·穆尔贾尼
   
首席财务官
(首席财务会计官)
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