Docbo报告第四季度和2021财年业绩

全年收入增长66%，第四季度订阅收入增长64%

安大略省多伦多-2022年3月10日-领先的人工智能(AI)支持的学习套件Docbo Inc.(纳斯达克：DCBO；多伦多证券交易所代码：DCBO)(以下简称：DOcean)今天公布了截至2021年12月31日的三个月和财年的财务业绩。除非另有说明，所有金额均以美元表示。

Docbo首席执行官兼创始人克劳迪奥·埃尔巴(Cldio Erba)表示：“我们在2021年全年经历的强劲势头在第四季度持续，我们实现了又一个创纪录的季度新标志销售额，年度净经常性收入增加了1420万美元。”我们在大流行期间和之前几年的持续增长反映了我们有机增长引擎的力量，它由同类最佳的产品引领，并以强大的销售执行力、客户成功和支持为后盾。“

埃尔巴补充说，“我们认为，随着公司对多西博进行投资，以更好地教育他们的客户和合作伙伴，同时改善他们组织内的学习和知识保留，我们这个行业的长期顺风依然存在，因为在留住、参与和技能发展方面的投资从未像现在这样重要。”

2021年第四季度财务亮点

·收入2980万美元，比上年同期增长59%

·订阅收入为2750万美元，占总收入的92%，比上年同期增长64%

·毛利润为2370万美元，比上年同期增长50%，占收入的80%，而上年同期占收入的84%

·净亏损140万美元，或每股亏损0.04美元，而去年同期净亏损410万美元，或每股亏损0.14美元

·截至2021年12月31日的年度经常性收入1，2为1.177亿美元，比2020年第四季度末的7400万美元增加4370万美元，增幅为59%

·调整后EBITDA2亏损150万美元，而上一年同期调整后EBITDA为正10万美元

·经营活动产生的现金流为负10万美元，而上一年同期为正670万美元

·自由现金流2为负20万美元，而上年同期为正660万美元

2021财年财务亮点

·收入1.042亿美元，比上年同期增长66%

·订阅收入为9590万美元，占总收入的92%，比上年同期增长67%

·毛利润8350万美元，占收入的80%

·净亏损1360万美元，或每股亏损0.41美元，而去年同期净亏损800万美元，或每股亏损0.28美元

·截至2021年12月31日的美元净保留率1为113%，而同期为108%

·调整后EBITDA2亏损800万美元，而上年同期调整后EBITDA亏损260万美元

·经营活动产生的现金流为负330万美元，而上一年同期为正480万美元

·自由现金流为负440万美元，而上年同期为正自由现金370万美元

·截至2021年12月31日的现金和现金等价物为2.153亿美元，而截至2020年12月31日的现金和现金等价物为2.197亿美元

1请参考本新闻稿的“关键绩效指标”部分。

2请参阅本新闻稿“非国际财务报告准则计量及非国际财务报告准则计量的对账”部分。

2021年第四季度业务亮点

·Docbo目前有2805个客户使用，比2020年12月31日底的2179个客户有所增加

·平均合同价值(“ACV”)强劲增长，计算方法为年度经常性收入总额除以活跃客户数量，从33,955美元增至41,971美元

·创纪录的新徽标获奖，包括与全球医疗设备公司Align Technology签订新的客户协议，创建定制的学习体验，以支持他们与内部团队及其正畸公司客户的扩张战略

·IHOP和Applebees特许经营权背后的Dine Brands Global公司在16个国家拥有3400多家餐厅，该公司选择Docbo培训其连锁餐厅的团队成员

·全国大学生体育协会(NCAA)是一个新客户，它将使用Docbo支持多达4万名学生运动员、教练和学校管理人员的学习和发展计划

·全球最大的工具公司Stanley Black&Decker因其社交学习和游戏化等现代能力而选择Docbo，为多个业务部门的客户和合作伙伴提供外部培训

·与智能能源技术的全球领先者SolarEdge签署了新的客户协议，该公司将使用Docbo进行员工和客户培训

·与万宝盛华集团(Manpower Group)签署了一份新的客户协议。万宝盛华是创新劳动力解决方案的世界领先者，也是财富500强公司，每年为数百万人找到有意义的就业机会，使用多西博的学习套件在多个受众中提升技能

·与宝马(BMW)签署扩展协议，在其位于北卡罗来纳州格林斯维尔的制造工厂培训所有部门，利用Docbo提供的广泛现成内容，并使用Docbo Shape建立自己的部门

·多西博继续在非营利性部门拥有强大的影响力，与联合国全球契约签订了客户扩展协议，培训了3万多名签署和参与的成员

·根据实际客户的评论，在企业学习管理系统、客户教育和医疗保健学习管理系统(LMS)类别中，在G2 GROUP的2022年冬季Enterprise Grid®报告中排名第一

·获得9个令人垂涎的Brandon Hall Group卓越技术奖，以表彰他们的学习套件产品，其中包括在学习与发展和未来工作类别中获得的6个金奖

2021年第四季度和财年业绩

选定的财务指标

关键业务指标

非IFRS指标

电话会议

管理层将于2022年3月10日(星期四)美国东部时间上午8：00主持电话会议，讨论这些第四季度和本财年的业绩。欲收听电话会议，请拨打4167648688或1 8883900546，或登录https://bit.ly/3shAFog.收听网络直播。截至2021年12月31日的会计年度的合并财务报表和管理层同期的讨论与分析已分别在SEDAR网站www.sedar.com和Edgar网站www.sec.gov上提交。或者，可以在https://investors.docebo.com.上在线访问这些文档以及与电话会议相关的演示文稿

电话会议的存档录音将在2022年3月17日之前在我们的网站上提供，有效期为90天。要收听录音，请访问网络直播链接或拨打电话4167648677或1 888390541并输入密码311513。

前瞻性信息

本新闻稿包含适用证券法定义的“前瞻性信息”和“前瞻性陈述”(统称为“前瞻性信息”)。前瞻性信息可能与我们未来的财务前景和预期的事件或结果有关，可能包括有关我们的财务状况、业务战略、新冠肺炎对我们业务的影响、增长战略、可寻址市场、预算、运营、财务业绩、税收、股息政策、计划和目标的信息。特别是，有关我们对未来结果、业绩、成就、前景或机会或我们经营的市场的预期的信息是前瞻性信息。

在一些情况下，前瞻性信息可以通过使用前瞻性术语来识别，例如“计划”、“目标”、“预期”、“预期”、“机会存在”、“预算”、“预定”、“估计”、“展望”、“预测”、“预测”、“展望”、“战略”、“打算”、“预期”、“相信”，或某些行动、事件或结果“可能”、““将”、“可能”或“将”、“发生”或“将实现”，以及这些术语和相似术语的相似词语或否定。此外，任何提及对未来事件或环境的预期、意图、预测或其他描述的陈述都包含前瞻性信息。包含前瞻性信息的陈述不是历史事实，而是代表管理层对未来事件或情况的预期、估计和预测。

这些前瞻性信息包括但不限于有关公司业务、未来财务状况和业务战略、学习管理行业、我们的增长率和增长战略、我们解决方案的潜在市场、我们平台的进展和扩展的实现情况、对我们的收入以及我们的平台和其他产品的创收潜力的预期、我们的业务计划和战略，以及我们在行业中的竞争地位。这些前瞻性信息基于我们对历史趋势、当前状况和预期未来发展的经验和看法，以及我们目前认为在这种情况下适当和合理的其他因素，基于我们的意见、估计和假设。尽管对前瞻性信息进行了仔细的准备和审查，但不能保证基本的意见、估计和假设将被证明是正确的。某些假设包括：我们建立市场份额并进入新市场和垂直行业的能力；我们留住关键人员的能力；我们保持和扩大地域范围的能力；我们执行扩张计划的能力；我们继续投资基础设施以支持我们增长的能力；我们以可接受的条件获得和维持现有融资的能力；我们执行盈利举措的能力；货币汇率和利率；通胀的影响；竞争的影响；针对新冠肺炎采取的缓解战略的有效性，以及新冠肺炎对经济和我们的业务(高度不确定和无法合理预测)的严重性、持续时间和影响；我们应对行业或全球经济变化和趋势的能力；以及法律、规则的变化, 法规和全球标准是准备前瞻性信息和管理层期望的重要因素。

前瞻性信息必须基于许多意见、估计和假设，尽管公司认为这些意见、估计和假设在本新闻稿发布之日是适当和合理的，但这些意见、估计和假设可能存在已知和未知的风险。

可能导致实际结果、活动水平、业绩或成就与此类前瞻性信息明示或暗示的结果大不相同的不确定性、假设和其他因素，包括但不限于：

·公司执行其增长战略的能力；

·全球企业电子学习市场环境变化的影响；

·公司运营的全球企业电子学习市场的竞争日益激烈；

·货币汇率波动和金融市场波动；

·新冠肺炎对我们的运营结果和整体财务业绩有多大影响，以及为遏制病毒采取的措施有多大；

·改变我们目标市场的态度、财务状况和需求；

·适用法律和条例的发展和变化；以及

·这类其他因素在我们日期为2022年3月9日的年度信息表(“AIF”)的“风险因素”部分进行了更详细的讨论，该表可在我们的SEDAR简介(www.sedar.com)下查阅。

如果这些风险或不确定性中的任何一项成为现实，或者前瞻性信息背后的意见、估计或假设被证明是不正确的，实际结果或未来事件可能与前瞻性信息中预期的大不相同。潜在投资者应慎重考虑上述以及在截至2021年12月31日的三个月和财政年度的MD&A“影响我们业绩的因素摘要”部分以及AIF的“风险因素”部分更详细描述的意见、估计或假设。

不能保证这些信息将被证明是准确的，因为实际结果和未来事件可能与这些信息中预期的大不相同。任何前瞻性声明都不能保证未来的结果。因此，您不应过分依赖前瞻性信息，因为这些信息只能说明截止日期。本新闻稿中包含的前瞻性信息代表我们在本文指定日期的预期，在该日期之后可能会发生变化。但是，除非适用的证券法要求，否则我们不会因为新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性信息的意图、义务或承诺。

本新闻稿中包含的所有前瞻性信息都明确受到前述警示声明的限制。

有关Docbo的更多信息，包括我们的年度信息表，可以在SEDAR上找到，网址是：www.sedar.com。

关于多西博

Docbo正在重新定义企业利用技术创建和管理内容、提供培训以及了解其学习体验的业务影响的方式。有了Docbo的多产品学习套件，世界各地的企业都有能力应对任何学习挑战，并在其组织内创建真正的学习文化。

如需更多信息，请联系：

投资者关系部Dennis Fong

(416) 283-9930

邮箱：Investors@docebo.com

经营成果

下表概述了我们以下时期的综合损失表和全面损失表：

财务状况信息关键报表

非国际财务报告准则计量与非国际财务报告准则计量的对账

本新闻稿引用了某些非国际财务报告准则的衡量标准，包括管理层使用的、我们的软件即服务(SaaS)行业竞争对手通常使用的关键绩效指标。这些措施不是“国际财务报告准则”规定的公认措施，也没有“国际财务报告准则”规定的标准化含义，因此与其他公司提出的类似措施不一定具有可比性。相反，这些措施是作为补充信息提供的，通过从管理层的角度进一步了解我们的经营结果来补充这些国际财务报告准则措施。因此，不应孤立地考虑这些措施，也不应将其作为分析我们根据“国际财务报告准则”报告的财务信息的替代品。这些非IFRS衡量标准和SaaS衡量标准用于向投资者提供我们经营业绩和流动性的补充衡量标准，从而突出我们业务中的趋势，这些趋势在仅依靠IFRS衡量标准时可能不会很明显。我们还认为，证券分析师、投资者和其他相关方在评估SaaS行业的公司时，经常使用包括SaaS行业指标在内的非IFRS衡量标准。管理层还使用非IFRS衡量标准和SaaS行业指标，以便于进行运营业绩比较

在不同时期，编制年度运营预算和预测，并确定高管薪酬的组成部分。本新闻稿所指的非IFRS指标和SaaS行业指标包括“年度经常性收入”、“净美元留存率”、“调整后EBITDA”、“营运资金”和“自由现金流”。

关键绩效指标

根据我们与客户协议的规定，我们在认购期内按比例确认认购收入。我们的协议条款，再加上高客户保留率，使我们在很大程度上了解了我们的近期收入。管理层使用许多指标(包括以下确定的指标)来衡量公司的业绩和客户趋势，这些指标用于制定财务计划和制定未来战略。我们的关键绩效指标的计算方式可能与其他公司使用的类似关键绩效指标不同。

·年度经常性收入：我们将年度经常性收入定义为所有现有合同(包括原始设备制造商(“OEM”)合同)在计量之日的订阅收入的年化等价值，不包括来自实施、支持和维护费用的非经常性收入。我们的客户一般签订一到三年的合同，这些合同是不可取消的或可取消的，但有罚金。因此，我们对年度经常性收入的计算假设客户将在合同承诺到期续签时定期续签这些承诺。订阅协议在续订时可能会受到价格上涨的影响，这既反映了通货膨胀的增长，也反映了我们的解决方案提供的附加值。除了随着时间的推移价格上涨会带来订阅收入的预期增长外，现有客户还可以在期限内订阅其他功能、学习者或服务。我们认为，这一衡量标准在基于订阅的环境中提供了一种公平的实时性能衡量标准。年度经常性收入为我们的现金流持续和可预测的增长提供了可见性。我们强劲的总收入增长，加上年度经常性收入的增加，表明我们的业务扩张持续强劲，并将继续成为我们未来的重点。

·净美元留存率：我们认为，我们保持和扩大客户关系的能力是我们收入基础和客户长期价值稳定性的一个指标。我们使用一个我们称为净美元保留率的指标来评估我们在这方面的表现。我们将所有客户协议(不包括OEM合作伙伴)截至月初的全部客户群(不包括OEM合作伙伴)整个月的合同承诺订阅费用总额与同一集团月底的合同每月订阅收入总额进行比较。净美元保留率以美元加权价值为基础，包括我们的订阅扩展、续订、签约或减损的影响，但不包括这些年来自新客户的每月合同订阅收入总额。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的财政年度的年度经常性收入和净美元留存率如下：

EBITDA定义为扣除摊销和折旧费用、净财务(收入)费用和所得税前的净亏损。

经调整EBITDA定义为不计税项(如适用)的净亏损、财务(收益)费用净额、折旧及摊销、出售资产亏损(如适用)、股份补偿、汇兑损益、收购相关补偿及交易相关开支。

下表将调整后的EBITDA与所示期间的净亏损进行了核对：

备注：

(1)截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和财政年度的财务支出主要与IPO净收益赚取的利息收入有关，因为这些资金是在高流动性有价证券的短期投资中持有的，这一部分被信贷安排、租赁义务和或有对价产生的利息支出所抵消。

(2)折旧和摊销费用主要与使用权资产(“ROU资产”)、财产和设备以及取得的无形资产的折旧费用有关。

(3)这些支出是与向我们的员工和董事发放基于股票的薪酬相关确认的非现金支出。

(4)其他收入主要来自转租写字楼的租金收入。

(五)这些非现金损益与汇兑损失有关。

(6)这些成本是与收购相关的留任激励措施，与实现年度业绩里程碑和被收购方一名员工继续受雇有关。

(7)该等开支与我们的收购活动及2020年12月纳斯达克首次公开发售有关的专业、法律、咨询、会计及其他费用有关，否则将不会产生，亦不会被视为持续经营的开支。

营运资金

截至2021年12月31日和2020年12月31日的营运资金分别为1.826亿美元和1.938亿美元。营运资本被定义为流动资产，不包括融资租赁和合同购置成本净投资的当前部分，减去流动负债，不包括借款和或有对价和租赁债务的当前部分。

下表为公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的营运资金状况：

自由现金流

自由现金流的定义是经营活动产生的现金(用于)减去财产和设备以及无形资产的增加额。下表调节了我们从经营活动到自由现金流的现金流(用于)：