美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
年报
依据第13或15(D)条
1934年《证券交易法》
截至本财政年度止
委托文档号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(成立为法团的国家) |
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(税务局雇主 识别号码) |
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(主要行政办公室地址) |
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(邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 |
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交易代码 |
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注册的每个交易所的名称 |
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不适用 |
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根据该法第12(G)条登记的证券:
无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是☐
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每一份交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 |
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☒ |
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非加速文件管理器 |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是
截至2021年6月30日,注册人的非关联公司持有的无面值普通股(“普通股”)的总市值约为#美元。
截至2022年3月1日,注册人的已发行普通股数量为
以引用方式并入的文件
本年度报告10-K表格第III部分包含注册人将在截至2021年12月31日的财政年度结束后120天内向美国证券交易委员会提交的2022年年会委托书(以下简称“2022年委托书”)中的信息(在本文具体章节提及的范围内)。
审计师姓名: |
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审计师位置: |
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目录
第一部分 |
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1 |
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第1项。 |
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生意场 |
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2 |
第1A项。 |
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危险因素 |
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7 |
项目1B。 |
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未解决的员工意见 |
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13 |
第二项。 |
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特性 |
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14 |
第三项。 |
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法律程序 |
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14 |
第四项。 |
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煤矿安全信息披露 |
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14 |
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第二部分 |
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15 |
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第五项。 |
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注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 |
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第六项。 |
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[已保留] |
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15 |
第7项。 |
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管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 |
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16 |
第7A项。 |
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关于市场风险的定量和定性披露 |
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22 |
第八项。 |
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财务报表和补充数据 |
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22 |
第九项。 |
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会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 |
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60 |
第9A项。 |
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控制和程序 |
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60 |
项目9B。 |
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其他信息 |
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60 |
项目9C。 |
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关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 |
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60 |
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第三部分 |
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61 |
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第10项。 |
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董事、行政人员和公司治理 |
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61 |
第11项。 |
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高管薪酬 |
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61 |
第12项。 |
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某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项 |
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61 |
第13项。 |
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某些关系和相关交易,以及董事的独立性 |
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61 |
第14项。 |
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首席会计师费用及服务 |
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61 |
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第四部分 |
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62 |
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第15项。 |
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展品和财务报表附表 |
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62 |
项目16 |
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表格10-K摘要 |
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65 |
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签名 |
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67 |
i
第一部分
除文意另有所指外,凡提及“公司”、“我们”、“我们”及“我们”,均指Manitex International,Inc.及我们的子公司及任何前身实体。
前瞻性陈述
在阅读本10-K表格年度报告时,重要的是您也要阅读财务报表及其相关说明。这份关于Form 10-K的年度报告以及在此引用的某些信息包含符合1995年“私人证券诉讼改革法”“安全港”条款的前瞻性陈述。除纯粹的历史性陈述外,本年度报告中包含的所有10-K表格陈述均为前瞻性陈述,基于管理层目前对未来的期望、目标、预期、计划、希望、信念、意图或战略。我们使用“预期”、“估计”、“计划”、“项目”、“继续”、“正在进行”、“预期”、“相信”、“打算”、“可能”、“应该”、“可能”以及类似的表达方式来识别前瞻性陈述。这份Form 10-K年度报告中的前瞻性表述包括但不限于:(1)对收入、收益、资本结构和其他财务项目的预测;(2)对我们的计划和目标的表述;(3)有关我们业务运营能力和能力的表述;(4)对未来预期经济状况及其对我们和我们客户的影响的表述;(5)我们降低成本措施的预期效益;(6)有关我们或我们业务的表述所依据的假设。由于许多原因,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中的信息不同,包括下文和题为“项目1A”的章节中所述的那些原因。风险因素“:
(1) |
未来经济状况将大幅恶化,特别是在美国和欧洲; |
(2) |
新冠肺炎已经并将继续对我们的业务、财务状况、现金流、运营和供应链以及客户需求产生的负面影响; |
(3) |
我们的客户对政府支出的依赖、建筑业活动水平的波动以及石油和天然气行业的资本支出; |
(4) |
我们的负债水平和我们履行债务协议所要求的财务契约的能力; |
(5) |
我们有能力通过谈判延长我们的信贷协议,并在需要时获得额外的债务或股权融资; |
(6) |
我们未能维持有效的内部控制制度; |
(7) |
我们所处市场的周期性; |
(8) |
提高利率; |
(9) |
我们日益国际化的业务使我们面临着与开展国际业务相关的额外风险和挑战,包括货币兑换风险; |
(10) |
在实施新系统、整合收购业务、管理预期增长和应对技术变化方面遇到困难; |
(11) |
我们的一些客户购买我们产品所依赖的第三方融资的可用性; |
(12) |
我们的业务处于一个竞争激烈的行业,公司尤其容易受到这种竞争风险的影响; |
(13) |
我们对第三方供应商的依赖使我们容易受到供应短缺的影响; |
(14) |
原材料价格上涨可能会降低我们的盈利能力; |
(15) |
公司因其业务性质而面临产品责任索赔和其他责任; |
(16) |
本公司的成功有赖于对其商标的持续保护,本公司可能被迫产生维护、捍卫、保护和执行其知识产权的巨额成本; |
(17) |
我们股票价格的波动; |
(18) |
我们进入资本市场筹集资金和提供流动性的能力; |
(19) |
股东和董事批准合并、收购和其他商业交易的意愿; |
(20) |
遵守不断变化的法律法规; |
(21) |
我们很大一部分收入归因于数量有限的客户,这些客户随时可能减少或停止购买; |
1
(22) |
我们的信息技术系统中断或被破坏; |
(23) |
我们对高级管理人员的管理和领导能力的依赖; |
(24) |
商誉和/或其他无形资产账面价值的减值可能对我们的经营业绩产生负面影响; |
(25) |
《密歇根州商业公司法》和《公司章程》中经修订、修订和重新修订的公司章程的某些条款以及公司的优先股购买权可能会阻碍或阻止公司控制权的变更; |
(26) |
遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的成本;以及 |
(27) |
其他因素。 |
我们在Form 10-K年度报告中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。所有前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日作出。除非适用法律另有规定,否则我们不承担、也明确不承担更新这些前瞻性信息的任何义务。
第1项。 |
生意场 |
我们的业务
该公司是工程起重解决方案的领先供应商。该公司设计、制造和分销一系列产品,这些产品服务于不同的功能,并用于各种行业。本公司在单一业务部门进行报告,有四个运营部门,其中有五个报告单位。该公司将Manitex和Badger Equipment Company(“Badger”)的报告部门整合为一个运营部门,因为Badger的很大一部分销售是公司间对Manitex的销售。虽然公司继续将獾作为一个单独的报告单位进行报告,但其结果与Manitex合并,并在合并后的Manitex运营部门报告。
Manitex销售一系列全面的吊臂卡车、卡车起重机、高空作业平台和标志起重机。Manitex的吊臂卡车和起重机产品主要用于工业项目、能源勘探和基础设施开发,包括道路、桥梁和商业建筑。车载式高空作业平台广泛应用于多种不同的应用领域。高空作业平台用于骇维金属加工指示牌的维护和建设、停车场照明应用以及电信维护和升级。中型高空作业平台覆盖了大部分零售购物和商业广告。在采矿应用中,更大容量的高空作业平台被用作维修和维护设备的辅助车辆。标志起重机用于标志安装和标志维护。
巴格是一家专业的崎岖地面起重机和物料搬运产品的制造商。Bagger主要服务于建筑、市政和铁路行业的需求。
PM Oil and Steel S.p.A.(“PM”或“PM Group”)是一家领先的意大利车载式液压节臂起重机制造商,拥有63年的技术和创新历史,产品范围涵盖50多个型号。PM也是一家拥有多样化产品线和国际客户基础的车载式高空作业平台制造商。通过其合并的子公司,PM集团在意大利的摩德纳、西班牙的巴伦西亚、罗马尼亚的阿拉德、法国的恰西厄、阿根廷的布宜诺斯艾利斯、智利的圣地亚哥、新加坡和墨西哥的奎尔塔罗设有办事处。
Manitex Valla S.r.l.(“Valla”)生产使用电动、柴油和混合动力选项的全系列精密拾取和搬运工业起重机。它的起重机提供轮式或履带式、固定式或摆动臂架配置,并有专门为满足客户需求而设计的特殊应用。这些产品通过经销商在国际上销售,并进入租赁分销渠道。
起重机和机械公司(“C&M”或“设备经销”)是该公司产品以及其他起重机的分销商。起重机械租赁公司(“C&M租赁”)租赁本公司制造的设备以及由第三方制造的有限数量的设备。
停产运营
Manitex Sabre,Inc.(‘’Sabre‘)
2020年8月21日,本公司签订了一项资产购买协议,将Manitex Sabre,Inc.以150万美元的现金收益出售给Super Steel,LLC的一家关联公司,但须根据成交日期进行某些调整。因此,Manitex Sabre,Inc.被报告为2020年不再运营。
2
除现金出售收益1美元550万在收到的现金中,公司可以获得最高版税并赚取-已支付的款项最高可达大约2美元90万2021年三年呼2023年,如果满足某些收入标准。该公司已收到约10万美元这类付款的到目前为止。本公司将根据ASC 450将或有对价作为收益进行会计处理。在这种方法下,我们将在或有事项解决后在收益中确认或有对价。见附注22有关出售Sabre的业务和资产的其他讨论。
一般公司信息
我们的前身公司成立于1993年,2003年被Veri-Tek International,Corp.收购,2008年更名为Manitex International,Inc.。我们的主要执行办公室位于伊利诺伊州60455,布里奇维尤工业大道9725号,我们的电话号码是(708)430-7500。我们的网站地址是www.manitexInternational al.com。我们网站上的信息并未以引用方式纳入本报告,因此此类信息不应被视为本报告的一部分。
关于我们业务的信息
吊杆式卡车
吊臂卡车是一种安装在标准平板商用(7级或8级)卡车底盘上的装有挂钩和绞车的直线伸缩吊臂起重机。相对于其他起重设备,吊臂卡车提供了更多的通用性,一些型号能够以骇维金属加工的速度从一个现场运送相对较大的有效载荷到另一个现场。吊臂卡车通常带有支腿、垫片和加强底盘的装置,以提高安全性和稳定性。虽然吊杆式卡车有多种型号和大小,但根据其正常的起重能力可以大致区分为轻型、中型和重型起重机。各种型号的中型或重型吊臂卡车可以安全地起重15吨至80吨,作业半径可超过200英尺。吊臂卡车的另一个优势是能够以非常低的成本/身高比提供偶尔的载人举重能力。虽然看到一辆非常老的吊杆式卡车并不少见,但大多数更换周期似乎都倾向于七年。从历史上看,繁荣卡车市场一直是周期性的。
虽然该公司提供从轻型到重型起重机的全系列吊臂卡车,但我们一直致力于开发更高能力的吊臂卡车,专门为满足客户的特殊需求而设计,包括能源生产和电力分配方面的客户。我们认为,向较重的起重能力倾斜是一个优势,因为较重的起重能力起重机有更高的利润率。
推动对繁荣卡车需求的市场包括配电、石油和天然气回收、基础设施和新房建设、商业和工业建设。从历史上看,使用低功率起重机的新房建筑市场可能是最具周期性的。过去几年,能源行业的需求变得更具周期性,部分原因是油价的变化。
该公司通过在美国、加拿大、墨西哥、南美和中东的40多家全方位服务经销商网络销售其吊臂卡车。我们的许多经销商都有自己的租赁车队。吊杆式卡车可以短期租赁,也可以长期租赁。
指节吊臂起重机
PM指节吊臂起重机是安装在商用底盘上的液压折叠式和铰接式起重机,起重能力从小型(起重能力可达3吨米)到超重(起重能力可达210吨米)不等,通常配有臂架以增加伸展范围。指节臂架具有紧凑的设计和占地面积,可以安装在底盘上,以最大限度地提高承载能力。结合起重机在紧凑的占地面积内运行的能力,承载有效载荷的能力提供了比其他车载起重机更具竞争优势的能力,并使指节吊臂起重机在建筑和产品交付部门的各种最终用途中特别具有吸引力。
指节吊臂起重机市场是一个全球市场,有多种终端应用,但特别侧重于住宅和非住宅建筑、道路和桥梁基础设施开发、废物管理和公用事业应用。PM指节吊臂起重机销往西欧和东欧、中亚、非洲、北美和中美洲、南美、中东以及远东和太平洋地区等不同地区。在历史上,PM专注于国内和当地的西欧市场,但近年来扩大了在国际上的销售和分销努力。PM在几个欧洲国家以及远东和拉丁美洲设有六个国际销售和分销办事处。
近年来,随着产品接受度的提高和其优点的接受,节臂起重机的市场一直在增长。近年来,随着北美建筑行业的整体改善,北美地区的增长速度更快。在北美,直杆臂式汽车起重机一直是更主要的产品。PM在北美市场的份额一直处于历史低位;然而,我们相信这是公司的一个增长机会领域。
3
高空作业平台
石油和钢铁高空作业平台是自行式或车载式的,将操作员放在空中的篮子中,以便进行维护、维修或类似活动。该设备用于各种应用,包括公用事业、标志工作和工业维护,经常被出售给租赁公司。
石油和钢铁公司服务于北美、西欧和东欧的许多地区,也服务于近东和远东地区,并通过经销商以及自己的销售和分销办事处进行销售。在北美,该产品以Manitex品牌销售,并通过其分销网络销售。市场通常会跟随任何特定国家的国内经济周期。因此,在过去的几年里,市场呈现出积极的趋势。
工业起重机
獾通过经销商网络销售专门的工业起重机。獾的产品线包括专门的15吨和30吨的工业起重机(可作为铁路行业的专用轨道起重机),以及10吨的运载甲板起重机,均以獾和Manitex的名称销售。此外,獾还销售起重能力为20至30吨的格子起重机,以小巨人的商标销售。小巨人线有五个格子吊杆模型,其中三个是专用轨道起重机。此外,獾还以小巨人的名义销售一台30吨的汽车起重机和一台25吨的履带起重机。Bagger还有能力制造我们的某些较低产能的吊杆卡车,并在需要时提供更大的吊杆卡车制造能力。
这些产品用于铁路、炼油厂、州、市政当局和一般建筑。该公司相信,与竞争对手相比,它在向铁路行业销售产品方面具有优势,因为它是唯一一家将轨道齿轮安装集成到其生产过程中的起重机制造商。竞争对手将他们的起重机送到第三方,以增加轨道装备,这既增加了成本,又延误了交货。
截至2022年1月,公司已停产工业起重机生产线。有关详细信息,请参阅附注23。
瓦拉·克兰
瓦拉工业起重机产品线是从2吨到44吨的全系列精密拾取和搬运起重机,使用电动、柴油和混合动力选项。它的起重机提供轮式或履带式、固定式或摆动臂架配置,并有专门为满足客户需求而设计的特殊应用。该产品通过经销商在国际上销售,并进入租赁分销渠道。
设备分布
C&M是该公司产品的分销商。C&M租赁租赁公司制造的设备以及由第三方制造的有限数量的设备。
零配件销售
作为我们业务的一部分,我们为我们的产品提供维修和更换部件。零部件业务利润率一般高于我们的整体利润率。当行业不景气时,零配件销售额占收入的百分比往往会增加。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,部分销售额占收入的百分比分别约为12%和16%。
按来源划分的公司收入
本公司的收入来源摘要如下:
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2021 |
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2020 |
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吊臂卡车、指节吊杆和汽车起重机 |
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61 |
% |
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57 |
% |
高空作业平台 |
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13 |
% |
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12 |
% |
零配件销售 |
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12 |
% |
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15 |
% |
其他设备 |
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11 |
% |
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10 |
% |
服务 |
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3 |
% |
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2 |
% |
崎岖的地形起重机 |
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0 |
% |
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4 |
% |
净收入 |
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100 |
% |
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100 |
% |
4
在2021年和2020年,没有客户占公司收入的10%或更多。
原料
该公司购买用于生产其产品的各种零部件。该公司购买钢材和各种机械加工零件、部件和部件,包括焊接件、绞车、气缸、车架、轮圈、车桥、车轮、轮胎、悬架、电缆、吊杆和驾驶室,以及发动机、变速器和驾驶室。此外,Manitex和PM将起重机安装在商用卡车底盘上,该底盘由公司购买或由客户提供。这些材料(包括机箱)的交货期历来从几周到几个月不等。在只有一家供应商获得资格的情况下,公司很容易受到供应中断的影响。寻找和确定替代供应商的资格可能非常耗时,在某些情况下,可能需要一年以上的时间。该公司一直致力于对一些产品的二手来源进行鉴定,以确保供应的一致性和降低成本。我们的供应基础对市场需求变化的反应程度直接影响我们增加产量的能力,公司试图保持一些额外的库存,以应对意外的需求增加。
供应链问题已经影响了公司,我们预计这将在2022年继续造成中断。中断继续给我们的团队和资源带来压力,特别是在我们的电子元件和卡车底盘上。未来可能影响公司的供应链问题将在一定程度上取决于产品的增长速度。强劲的整体经济增长可能会让我们与其他行业竞争零部件。此外,特定供应商的事件或情况可能会影响必要组件的可用性。
专利和商标
该公司通过注册来保护其商号和商标。其技术包括材料清单、图纸、平面图、供应商来源和规格,尽管该公司的技术具有相当大的价值,但通常没有专利保护。该公司曾(在极少数情况下)就某一特定功能申请专利保护。在未来,该公司将考虑为任何被认为会带来重大未来好处的新设计功能寻求专利保护。
该公司拥有并使用与其品牌相关的几个商标,这些商标具有重大价值,对公司营销其产品的能力起着重要作用。该公司最重要的商标是“Manitex”(目前在美国专利商标局注册至2027年)。獾设备公司此前以“小巨人”和獾的商标销售其产品,并于2022年1月停止销售。Valla以“Valla”商标销售其产品。PM使用“PM”商标销售其产品,PM子公司PM Oil&Steel S.p.A.使用“Oil&Steel”商标销售其产品。Manitex、Badger、Valla、Little Giant、PM和Oil&Steel的商标和商品名称对公司业务的营销和运营非常重要,因为我们的大量产品都是以这些名称销售的。PM拥有三项专利。其中一项在意大利专利商标局注册,有效期至2028年。PM还有另外两项在OHIM注册的专利,分别有效到2031年和2034年。
季节性
传统上,公司的起重机销售高峰期是一年中的第二季度和第四季度。过去几年销售的起重机中,有很大一部分被部署在专门的行业或应用中,如住宅和商业建筑。这些市场的销售会受到重大波动的影响,这种波动更多地与一般经济状况和商品价格有关,通常不具有季节性。
设备经销部门的起重机销售反映了整个公司销售的季节性。然而,考虑到客户群的地理广度,零部件销售的季节性要小得多。起重机维修由设备经销部全年进行,但在美国中西部典型的严寒冬季,建筑活动放缓在一定程度上会对起重机维修造成影响。
竞争
起重设备
该公司的吊臂卡车、指节吊臂起重机和工业起重机的市场竞争激烈。该公司以产品设计、产品和服务质量、产品性能、维护成本和价格为基础进行竞争。几家竞争对手拥有比我们更多的财务、营销、制造和分销资源。该公司认为,它实际上是在与竞争对手竞争。
5
该公司的吊臂起重机与National Crane、Custom Truck One Source、Elliott和Altec制造的起重机竞争和维尔德科比尔斯。该公司的指节吊臂起重机与手指头、Fassi、Effer和Hiab。该公司主要与布罗德森竞争销售崎岖地形和工业起重机。
设备分布
设备经销部的主要业务是促进公司生产的产品的销售。因此,它面临着与上文所述的本公司生产的产品相同的竞争。此外,设备经销部与特雷克斯公司有经销商安排,必须与其他起重机制造商的经销商竞争。在当地,设备经销部门的竞争对手是Runnion Equipment(National Crane经销商)、Power Equipment Leating(Elliott经销商)和Guiffre Cranes(Manitex经销商)。
虽然设备经销业务在国际上销售起重机的能力没有地域限制,但由于没有任何进入壁垒和对互联网的大量使用,使这一市场成为一个高度活跃和竞争激烈的起重机经销市场。
我们的设备分销维修业务的竞争甚至更加激烈,因为由于必须实际接触起重机,这项业务在地理上受到限制。上述大多数公司也在这一业务方面展开竞争,印第安纳州或威斯康星州等附近地区的其他类型的起重机和设备经销商也是如此。
设备经销部分的销售范围遍及全球,并从互联网以及我们员工的任期和专业知识中受益匪浅。虽然这一领域的竞争是广泛的,但我们相信,所提供的产品的广度和我们在这一部分业务的悠久历史是一种竞争优势。
我们的设备经销业务以其经销产品的设计、质量和性能、价格以及所提供的配套维修和部件服务为基础展开竞争。有几家竞争对手拥有比我们更多的财务、营销和分销资源。然而,该公司认为,它实际上是在与竞争对手竞争。
积压
截至2021年12月31日的积压金额约为1.89亿美元,而截至2020年12月31日的积压金额约为6800万美元。自2021年9月30日以来,2021年12月31日的积压订单增加了7600万美元,当时约为1.13亿美元。该公司预计将在未来12个月内发运其大部分产品,以满足现有的积压。
收入确认
关于收入的信息,以及将外部客户的收入归于个别国家的依据,见我们合并财务报表附注4“收入确认”,现将其并入本第一部分第1项。
员工
截至2021年12月31日,公司全职员工514人,兼职员工12人。该公司没有经历过任何停工,并期待继续保持良好的员工关系。我们的十八(18)名员工受集体谈判协议的保护。我们獾子公司的十四(14)名员工由国际工会、美国汽车、航空航天和农业机具工人联合会(“UAW”)及其当地编号316代表。目前的工会合同将于2023年1月21日到期。四(4)名员工目前由汽车机械师的Local 701代表。工会合同将于2023年9月30日到期。以汽车机械师的Local 701为代表的员工是在我们的设备经销业务中工作的机械师。我们在芝加哥大都市区的几个设备分销客户要求在任何服务/维修工作中使用工会机械师。
政府监管
该公司受到各种政府法规的约束,如环境法规、雇佣和健康法规以及安全法规。我们有各种内部控制和程序,旨在保持对这些法规的遵守。合规计划的成本并不重要,但可能会受到联邦、州或地方立法的添加或更改、监管实施或政府法规解释的更改的影响。
可用信息
本公司免费提供我们的年度报告Form 10-K、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据经修订的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13(A)或15(D)节的要求提交或提交的报告的修正案,通过我们的互联网网站(Www.manitexinternational.com)在我们以电子方式向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或提供该等材料后,在合理可行的范围内尽快提供给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)。美国证券交易委员会还设有一个网站(www.sec.gov),其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息。我们的互联网站或美国证券交易委员会网站中包含或并入的信息不包含在此作为参考。
6
第1A项。 |
RISK因素 |
读者应仔细考虑以下风险,以及“前瞻性陈述”标题下的警示声明和本报告中包含的其他信息。下面描述的风险代表了我们目前所知的所有重大风险;然而,它们并不是公司面临的唯一风险。本公司目前未知或本公司目前认为无关紧要的其他风险也可能损害其业务或对本公司的财务状况或经营业绩产生不利影响。如果实际发生以下任何风险,公司的业务、财务状况或经营业绩都可能受到不利影响。
与公司业务和运营相关的风险
未来经济状况的大幅恶化,特别是美国和欧洲的经济状况,将对公司的经营业绩和现金流产生不利影响。
经济状况会影响公司的销售量、定价水平和整体盈利能力。对该公司许多产品的需求取决于终端市场。具有挑战性的经济状况可能会减少对我们产品的需求,也可能会削弱客户为他们购买的产品付款的能力。因此,公司的坏账准备和应收账款的注销可能会增加。经济状况的显著恶化,特别是在美国和欧洲,已经并可能再次对公司的经营业绩和现金流产生负面影响。
经济状况的显著恶化已经并可能再次导致我们客户的信用质量和我们设备的估计剩余价值恶化。这可能会进一步对我们的客户获得购买我们设备所需的资源的能力产生负面影响。信贷供应的减少将削弱我们的客户投资于他们的业务、为即将到期的债务进行再融资以及满足持续的营运资金需求的能力。如果客户没有足够的渠道获得信贷,对该公司产品的需求可能会下降。减少获得信贷和资本市场的机会也将对公司投资于战略增长计划(如收购)的能力产生负面影响。
新冠肺炎疫情已经并预计将继续对我们的业务、财务状况、现金流、运营业绩和供应链产生负面影响。
新冠肺炎疫情导致国家、州和地方政府当局实施了许多措施来试图控制病毒,例如禁止旅行和限制旅行、关闭边境、限制公共集会、对可能接触病毒的人进行隔离、就地避难限制以及限制或关闭企业运营。这些措施,其中一些正在继续或正在根据病毒的新变种重新实施,已经影响并可能进一步影响我们的员工和运营、我们客户的运营以及我们的经销商和供应商的运营。我们在世界各地都有大量业务,包括在美国、意大利和罗马尼亚,这些国家都受到了疫情的影响,并已采取措施试图控制疫情,导致我们的一些制造设施和支持业务中断。关于此类措施的全部影响和持续时间以及未来可能采取的措施,以及对我们使用我们的设施或我们的支持业务或员工的限制,或对我们的客户、经销商和供应商的类似限制,仍存在不确定性。
新冠肺炎疫情扰乱了我们的供应链,导致材料成本上升,以及我们产品的原定发货延迟。新冠肺炎疫情已经并预计将继续对我们的业务、财务状况、现金流和运营业绩产生负面影响,尽管具体程度仍不确定。随着疫情的持续发展和新变种的不断出现,对我们的业务、财务状况、现金流和运营结果的影响程度将取决于未来的发展,包括但不限于疫情的持续时间、政府遏制病毒和/或治疗其影响的行动、对旅行的限制、对客户需求的影响的持续时间、时间和严重程度,以及正常的经济和运营条件能够以多快的速度和多大程度恢复,所有这些仍然不确定,也无法预测。
我们的收入和盈利能力受到政府支出和建筑业波动的影响。
该公司的许多客户在很大程度上依赖于政府支出,包括美国联邦和州政府以及外国政府的骇维金属加工建设和维护以及其他基础设施项目。政府对骇维金属加工建设和维护以及其他基础设施项目资金的任何减少或延迟都可能导致公司收入和利润下降。
7
公司的负债水平降低我们的财务灵活性,满足我们债务协议所要求的财务契约,可能会阻碍我们成功运营的能力。
截至2021年12月31日,该公司的总债务为4540万美元,其中包括应付票据和融资租赁义务。
我们的债务水平在几个重要方面影响了我们的业务,包括:
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• |
我们的运营现金流中有很大一部分可能用于支付债务的本金和利息; |
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我们未来为营运资本、资本支出或收购获得额外融资的能力可能有限; |
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• |
我们可能无法以我们可以接受的条款或根本无法对我们的债务进行再融资; |
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• |
我们的现金流可能不足以支付我们所需的本金和利息;以及 |
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• |
由于与现有债务持有人签订了契约和协议,我们可能无法获得额外的贷款。 |
该公司现有的债务协议包含许多重要的契约,这些契约可能会限制我们借入额外资金、进行资本支出、支付股息、处置资产和收购新业务的能力。这些公约还要求该公司通过某些财务和非财务测试。违约或其他不遵守规定的事件,如果没有得到公司贷款人的放弃或以其他方式允许,可能会导致公司债务加速,甚至可能破产。
本公司可能无法就延长我们的信贷协议进行谈判,并在需要时获得额外的债务或股权融资。
我们未来的资本需求将取决于我们目前的业务产生或需要的现金数量,以及可能需要的额外资金,以资助未来的收购。未来的现金需求存在很大的不确定性。
需要时可能没有足够的资金可用,如果我们没有获得足够的资本,我们可能被要求改变或缩小我们的业务范围,或者放弃未来的收购。如果我们通过发行股权证券来筹集额外的资金,现有的股东可能会被稀释。
如果我们不能保持有效的内部控制系统,我们可能无法准确和及时地报告我们的财务结果,这可能会对我们的业务、投资者信心和我们普通股的价格产生负面影响。
正如我们之前在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中披露的那样,我们之前没有根据COSO框架中确立的标准对信息技术和一般控制保持有效的控制环境,以识别和缓解重大会计错误的风险。我们完成了与重大弱点相关的补救措施,并得出结论,我们对财务报告的内部控制自2021年12月31日起有效。然而,补救措施的完成并不能保证我们的补救措施或其他控制措施将继续正常运作或保持充足。因此,如果我们未来不能对财务报告或披露控制和程序保持有效的内部控制,我们记录、处理和报告准确的财务信息以及在规定的时间段内准备财务报表的能力可能会受到不利影响,这可能会使我们受到诉讼、调查或处罚;对我们的流动性、我们进入资本市场的机会、我们保持遵守公约的能力产生负面影响,任何这些都可能需要大量的管理资源或导致我们的股票价格下跌。
该公司的业务受其市场的周期性影响。
我们收入的很大一部分归功于数量有限的客户,这些客户随时可能减少或停止购买,因为公司的产品取决于公司竞争市场的总体经济状况。该公司的销售在一定程度上取决于客户的更换或维修周期。不利的经济状况,包括大宗商品价格的下降,可能会导致客户放弃或推迟新的购买,转而支持修复现有的机械。经济下行周期可能导致公司产品销售减少,这可能会降低公司的利润。
8
该公司的业务对利率上升很敏感。
本公司在未来发行的固定利率债务和现有发行的可变利率债务方面面临利率波动的风险。如果利率上升,公司的客户借钱支付从公司购买的设备的成本就会变得更高。如果美国联邦储备委员会决定加息--它已经表示打算在2022年3月这样做--商业投资和制造业的前景可能会充分恶化,并影响销售机会。
我们日益国际化的业务使我们面临着与开展国际业务相关的额外风险和挑战。
我们业务的国际扩张可能会使我们在海外经营时面临固有的风险。这些风险包括:
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• |
与管理不同地域的业务有关的挑战,这需要有效的组织结构和适当的业务流程、程序和控制; |
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• |
在外国司法管辖区开展业务的成本增加,包括遵守适用于我们国际业务的国际和美国法律法规; |
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• |
货币汇率和利率波动及其对我们收入和支出的影响,以及如果我们未来继续这样做的话,进行对冲交易的成本和风险; |
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• |
为业务增长提供资金的现金需求; |
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• |
潜在的不利税收后果; |
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• |
在获得保护和执行我们的知识产权方面的复杂性和困难; |
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• |
在高度监管的行业中遵守其他法规和政府当局的规定; |
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• |
国际上的一般经济和政治情况;以及 |
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• |
公共卫生问题,包括正在进行的新冠肺炎大流行。 |
此外,美国参与、退出、重新谈判某些国际贸易协定或其他与贸易有关的重大问题的变化,包括不延长给予发展中国家的即将到期的优惠关税、关税配额和报复性关税、贸易制裁、新的或繁重的贸易限制、禁运和其他严格的政府控制,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们合并财务报表的报告货币是美元。我们的某些资产、负债、费用、收入和收益以其他国家的货币计价,包括欧元、智利比索和阿根廷比索。这些资产、负债、费用、收入和收益按适用的汇率换算成美元,以编制我们的合并财务报表。因此,美元与其他货币之间汇率的增减会影响我们合并财务报表中反映的这些项目的价值,即使它们的原始货币价值保持不变。外币兑美元汇率的这种波动给我们的实际业绩造成了大约50万美元的损失。
如果公司进一步发展和扩大其国际业务,公司在国际业务中面临的风险可能会继续加剧。
该公司整合收购业务和管理预期增长的能力可能面临限制,可能无法有效应对技术变化和实施新系统。
新业务的成功整合取决于公司管理这些新业务和削减额外成本的能力。本公司不能确保这些被收购的公司将会盈利,也不能确保这些收购所产生的预期效益将会实现。
如果公司未能管理好增长,公司的财务业绩和业务前景可能会受到损害。为了管理公司的增长并有效地执行其业务计划,公司将需要建立、维持并继续改进运营、财务和管理控制,以及报告系统和程序。公司还必须有效地扩大、培训和管理其员工基础。该公司可能在这些努力中的任何一个都不会成功。
9
该公司服务的市场历史上并不是以快速变化的技术为特征的。然而,公司未来的成功将在一定程度上取决于公司改进现有产品以及开发和推出新产品的能力。如果公司未能预料到竞争对手的产品改进和新产品的推出,或对此作出充分反应,未来的经营业绩和财务状况将受到负面影响。
我们的一些客户依靠与第三方的融资来购买我们的产品。
我们依靠销售我们的产品来从运营中产生现金。我们很大一部分销售额是由第三方金融公司代表我们的客户提供资金的。第三方融资的可获得性和条款受到总体经济状况、我们客户的信誉和我们设备的估计剩余价值的影响。我们客户的信用质量恶化或我们设备的估计剩余价值、利率上升或第三方融资协议条款的变化可能会对我们客户获得购买我们设备所需资源的能力或意愿产生负面影响。不能保证第三方金融公司会继续向我们的客户提供信贷。
该公司在一个竞争激烈的行业中运营,该公司尤其容易受到此类竞争风险的影响。
公司在竞争激烈的行业中竞争,公司遇到的竞争对其产品价格、市场份额、收入和盈利能力都有影响。由于某些竞争对手拥有比本公司大得多的财务、生产、研究和开发资源,知名度也比本公司高得多,因此本公司尤其容易受到与其竞争所固有的风险的影响,可能会处于竞争劣势。为了在竞争中获胜,公司的产品必须在质量、价格、产品线、易用性、安全性和舒适性方面出类拔萃,而且公司还必须提供出色的客户服务。该公司的竞争对手拥有更多的财政资源,可能会使其处于竞争劣势。如果本公司所在行业的竞争加剧,或本公司目前的竞争对手改进其产品或降低其竞争产品的价格,本公司可能会失去销售或被要求降低其价格。这可能会减少公司产品和服务的收入,降低毛利率,或导致公司失去市场份额。公司可能无法将其产品与竞争对手的产品区分开来,无法成功开发或推出成本更低的产品,无法提供比竞争对手更好的性能,也无法向我们产品的购买者提供与竞争对手提供的同等优惠的付款和其他商业条款。
该公司依赖第三方供应商,这使我们很容易受到供应短缺的影响。
该公司从第三方供应商那里获得材料和制造的零部件。本公司供应商向本公司提供必要材料和部件的能力出现任何延误,都可能影响本公司在其多个制造地点的能力,或可能要求本公司寻找替代供应来源。获得供应的延迟可能是由于影响公司供应商的许多因素造成的,包括产能限制、劳资纠纷、特定供应商的财务状况受损、供应商对其他采购商的分配、获得原材料的困难、运输延误或中断、突发公共卫生事件、紧急天气或战争或恐怖主义行为。收到物资的任何延误都可能损害公司向客户交付产品的能力,并因此可能对业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
此外,本公司根据本公司的整体信用评级,以延长条款向供应商购买材料和服务。公司信用评级的负面变化可能会影响供应商延长条款和增加业务现金需求的意愿。
原材料价格上涨可能会降低我们的盈利能力。
我们在生产我们的产品时使用了大量的钢材和其他物品。过去,我们的一些关键原材料的市场价格大幅上涨。如果我们未来材料成本(包括钢材)大幅上涨,我们可能无法降低其他领域的产品成本或将原材料价格上涨转嫁给我们的客户,我们的利润率可能会受到不利影响。
由于其业务性质,该公司面临产品责任索赔和其他债务。
在该公司的业务范围内,已经提起了许多诉讼,要求赔偿在使用或经营该公司产品期间发生的事故。本公司对这些产品责任风险以及与一般、工人赔偿和汽车责任相关的某些风险风险进行自我保险,但不超过一定的限额。承保范围包括巨灾损失以及法律或合同规定必须投保的风险。任何不在保险范围内的重大负债都可能对公司的财务状况产生不利影响。
10
本公司的成功有赖于对其商标的持续保护,本公司可能被迫产生维护、捍卫、保护和执行其知识产权的巨额成本。
该公司的注册商标和普通法商标以及该公司的某些许可商标具有重大价值,并对该公司销售其产品的能力起着重要作用。公司的商标“Manitex”、“Badger”、“Valla”、“PM”和“O&S”对公司的业务非常重要,因为公司的大部分产品都是以这些名称销售的。该公司尚未在美国或其开展业务的其他国家/地区注册其所有商标。第三方可以对本公司可能无法成功解决的此类知识产权提出索赔。如果公司不得不更改其任何产品的名称,它可能会经历与其品牌名称相关的商誉损失、客户困惑和销售损失。
此外,公司知识产权的国际保护在某些外国国家可能无法达到美国法律所允许的程度。本公司还可能产生巨额费用,就其知识产权的使用提起法律诉讼,这可能会对本公司的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
该公司可能无法进入资本市场筹集资金,并在需要时提供流动性。
我们能否通过出售股权或债务证券进入资本市场筹集资金,取决于各种因素,包括我们无法控制的一般经济和/或金融市场状况,以及我们历史和预期的未来财务表现和感知的信用价值。市场流动性状况的重大变化或我们实际或预期的财务状况可能会影响融资渠道和相关融资成本,这可能会减少我们的收益和现金流。
遵守不断变化的法律法规可能会增加我们的成本或降低我们的业务灵活性。
我们的业务受到许多潜在风险的影响。这些风险主要包括:
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• |
贸易保护措施和货币兑换管制; |
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• |
劳工骚乱; |
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• |
全球和区域经济状况; |
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• |
政治不稳定; |
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• |
恐怖活动以及美国和国际社会对此的反应; |
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• |
对资金转入或流出一国的限制; |
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• |
出口关税和配额; |
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• |
国内外关税和关税; |
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• |
当前和不断变化的监管环境; |
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• |
保护我们的知识产权有困难; |
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• |
运输延误和中断; |
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• |
难以获得分销支持; |
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• |
自然灾害;以及 |
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• |
现行税法和不断变化的税法。 |
公司必须遵守所有适用法律,包括《反海外腐败法》(FCPA)和其他禁止以获取或保留业务为目的的腐败行为的法律。这些反腐败法禁止公司及其中间人为了获得或保留商业优势而支付不当款项或提供任何有价值的东西,以不正当地影响政府官员或私人,无论这些做法在特定司法管辖区是合法的还是文化上预期的。我们的全球活动和分销模式受到我们的员工以及我们的销售代理、分销商、经销商和其他处理Manitex业务的第三方的腐败风险的影响,特别是因为这些人通常不受我们的控制。
该公司的收入归因于数量有限的客户,这些客户可能会随时减少或停止购买。
该公司的收入归功于有限数量的客户。我们通常与客户没有长期的供应协议。即使存在多年合同,客户也不需要承诺最低购买量,可以停止购买
11
在任何时间购买。如果我们失去一个重要客户或几个较小的客户,我们的经营业绩和现金流将受到不利影响。
该公司依赖其信息技术系统。若其资讯科技系统未能令人满意地运作,或该等系统的安全受到破坏,可能会造成干扰及或对本公司的营运及经营结果造成不利影响。
本公司依赖其信息技术系统(其中一些由第三方管理)来处理、传输和存储电子信息(包括与员工、客户和其他业务合作伙伴有关的机密业务信息和个人身份数据等敏感数据),并管理或支持各种关键业务流程和活动。如果我们的信息技术系统没有以令人满意的方式运行,它可能会中断和或对公司的运营和运营结果产生不利影响,包括公司报告准确和及时财务结果的能力。
此外,我们的信息技术系统可能会因计算机黑客的攻击、计算机病毒、员工错误或渎职、停电、硬件故障、电信或公用事业故障、灾难或其他不可预见的事件而损坏、中断或关闭,在任何此类情况下,我们的系统冗余和其他灾难恢复计划可能无效或不充分。信息技术安全的失败或漏洞可能会使我们和我们的客户、分销商和供应商面临信息或系统被滥用、机密信息被泄露、数据被操纵和破坏、有缺陷的产品、生产停机和运营中断的风险。此外,此类安全漏洞可能导致诉讼、监管行动和潜在的责任,以及实施进一步的数据保护措施的成本和运营后果,其中每一项都可能对我们的业务或运营结果产生重大不利影响。
该公司依赖于密钥管理。
该公司依靠其首席执行官史蒂夫·菲利波夫的管理和领导技能。菲利波夫先生签订了一份雇佣协议,从2019年9月1日开始生效。根据雇佣协议,Filipov先生的雇佣期限自动连续延长三年,除非公司或Filipov先生在当前雇佣期限结束前至少90天向另一方发出不续签的书面通知。失去他的服务可能会对公司的业务产生重大的负面影响。此外,公司还依赖其他高级管理人员的管理和领导技能。公司未来可能会因关键人员的流失而受到损害。
本公司可能被要求在其综合资产负债表上记录全部或大部分商誉、其他无形资产及固定资产的商誉、其他无形资产及固定资产减值费用。
截至2021年12月31日,该公司在商誉、其他无形资产和固定资产中确认了约210万美元的减值费用。该公司至少每年对商誉和其他无形资产进行减值测试。如果商誉或其他无形资产的账面价值超过商誉或无形资产的隐含公允价值,则就超出部分计入减值费用,如2021年所发生的那样。很大一部分商誉的减值可能会对公司的经营业绩产生重大负面影响。
与我们普通股相关的风险
本公司的主要股东、高管和董事持有本公司相当大比例的普通股,这些股东可能采取有损您利益的行动。
截至2022年1月25日,公司的主要股东、高管和董事实益拥有公司普通股的39%。因此,这些股东共同行动,将能够显著影响所有需要股东批准的事项,包括选举和罢免董事,以及批准重大公司交易,如合并、合并、出售和购买资产。他们还可以支配公司的业务和事务的管理。这种所有权集中可能会产生延迟、推迟或阻止控制权变更的效果,或阻碍合并或合并、收购或其他业务合并,即使小股东支持此类交易,这可能会导致我们普通股的市场价格下跌,或阻止小股东在此类交易中获得溢价。
12
《密歇根州商业公司法》和公司的公司章程、修订和重新修订的章程以及权利协议的规定可能会阻止或阻止对公司的收购。
本公司的公司章程条款以及修订和重新修订的章程、密歇根州法律,以及本公司与作为权利代理的Broadbridge Corporation Issuer Solution,Inc.之间的经修订的权利协议,可能会使第三方更难收购本公司,即使这样做可能被视为对您有利。这些规定可能会阻止潜在的收购企图,并可能对公司股票的市场价格产生不利影响。由于这些规定,您可能无法从您的投资中获得溢价。这些规定包括:
|
• |
授权公司董事会在获得多数独立董事批准但无需股东同意的情况下,发行公司董事会可能发行的“空白支票”优先股,以显著稀释现有股东的持股比例,防止收购企图; |
|
• |
限制我们的股东召开公司股东特别会议的能力; |
|
• |
限制公司股东修订、更改或废除公司章程的能力;以及 |
|
• |
限制与某些股东的业务合并。 |
上述条款可能会阻止、推迟或推迟本公司或其管理层的控制权变更。
一般风险因素
我们普通股的交易价格波动很大。
公司普通股的交易价格波动很大,可能会因各种因素而大幅波动,其中许多因素不是公司所能控制的,包括:
|
• |
公司在多大程度上成功实施其经营战略; |
|
• |
季度或年度经营业绩的实际或预期变化; |
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• |
改变投资界的建议或他们对公司收入或经营业绩的估计; |
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• |
未能达到行业分析师的预期; |
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• |
新闻界或投资界的投机行为; |
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• |
公司竞争对手的战略行动; |
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• |
公司或其竞争对手发布的技术创新或新产品公告; |
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• |
影响公司及其客户的经营状况的变化;以及 |
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• |
有可能被摘牌。 |
在过去,随着公司证券市场价格的波动,经常会对公司提起集体诉讼。如果对我们提起证券集体诉讼,无论是否胜诉,我们都会产生大量的法律费用,我们管理层的注意力和资源将被转移到经营我们的业务上,以应对诉讼。
遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的成本可能会对公司的收入产生负面影响。
本公司受美国证券交易委员会的规章制度约束,包括2002年《萨班斯-奥克斯利法案》规定的那些规章制度。《萨班斯-奥克斯利法案》第404条要求所有报告公司在其年度报告中包括管理层建立和维持对财务报告的充分内部控制的责任声明,以及对这些内部控制的有效性的评估。第404条进一步要求报告公司的独立审计师证明并报告这一管理评估。该公司预计与其内部和外部审计师相关的费用将是巨大的。
项目1B。 |
未解决的员工意见 |
无
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第二项。 |
P马戏团 |
该公司的执行办事处位于伊利诺伊州60455布里奇维尤工业大道9725号。该公司有六个主要运营工厂。该公司在其188,000平方米的土地上建造吊臂卡车和标志起重机。英国《金融时报》位于德克萨斯州乔治敦的租赁设施。该公司在自己拥有的两个设施--542,000平方英尺--生产节臂起重机。英国《金融时报》工厂位于意大利南帕纳罗的S.Cesario,占地21.3万平方米。英国《金融时报》工厂位于罗马尼亚阿拉德。罗马尼亚工厂还生产组装成意大利制造的PM产品的组件。该公司生产的精密拾取和搬运起重机占地58,000平方米。英国《金融时报》工厂位于意大利皮亚琴察。该公司此前在其17万平方米的土地上建造了专门的崎岖地面起重机和材料搬运产品。英国《金融时报》拥有的设施位于明尼苏达州威诺纳,直到2022年1月。
该公司经营起重机分销业务的面积为39,000平方米。英国《金融时报》位于伊利诺伊州布里奇维尤的租赁设施。Bridgeview设施也是我们公司办公室的所在地。
该公司相信其设施适合其业务,并将足以满足我们目前的需求。
第三项。 |
法律程序 |
第二部分所附简明合并财务报表附注21(法律诉讼和其他或有事项)所载信息。表格10-K中的第8项“财务报表”通过引用并入本文。
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
不适用。
14
第二部分
第五项。 |
注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 |
公司普通股的市场
公司的普通股在纳斯达克资本市场挂牌交易,交易代码为MNTX。
普通股股东人数
截至2022年2月3日,该公司普通股的记录持有者为162人。
分红
在截至2021年12月31日及2020年12月31日的财政年度内,本公司并无就其普通股宣布或派发任何现金股息,本公司在可预见的未来亦不打算派发任何现金股息。此外,我们的信贷安排条款不允许我们在没有贷款人事先书面同意的情况下宣布或支付股息。
发行人购买股票证券
下表提供了公司在截至2021年12月31日的年度内购买股权证券的信息:
期间 |
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总计 数 的股份 已购买(1) |
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平均值 价格 付费单位 分享 |
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总数 的股份 购买方式为 公开的一部分 宣布 计划或计划 |
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极大值 数 或近似值 的美元价值 可能的股票 但仍将被购买 在 计划或计划 |
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2021年1月1日-1月31日 |
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— |
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$ |
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— |
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2021年2月1日-2月28日 |
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— |
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2021年3月1日-3月31日 |
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6,183 |
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7.84 |
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— |
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— |
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2021年4月1日-4月30日 |
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— |
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— |
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May 1—May 31, 2021 |
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June 1—June 30, 2021 |
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July 1—July 31, 2021 |
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2021年8月1日-8月31日 |
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— |
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— |
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2021年9月1日-9月30日 |
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— |
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— |
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2021年10月1日至10月31日 |
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— |
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— |
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2021年11月1日至11月30日 |
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— |
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— |
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— |
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2021年12月1日至12月31日 |
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1,124 |
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6.99 |
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— |
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— |
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总计 |
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7,307 |
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$ |
7.71 |
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— |
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(1) |
该公司购买并注销了7307股普通股。这些股票是全年以7.71美元的平均市场收盘价从员工手中购买的。这些员工用出售股票的收益来履行在当天归属限制性股票时产生的预扣税义务。 |
项目6. |
[已保留] |
15
第7项。 |
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 |
最新发展动态
新冠肺炎的影响
2020年间,新冠肺炎疫情对公司产品的需求产生了重大影响。虽然这些影响在2021年减弱,但该公司经历了并仍在经历供应链和物流限制,这些限制对其制造和发货产品的能力产生了负面影响。
业务概述
以下管理层对财务状况和持续经营结果的讨论和分析应与本公司的财务报表和附注以及本报告其他部分包含的其他信息一起阅读。
阅读本年度报告10-K表格的这一部分时,重要的是,您还应阅读财务报表及其相关说明。这份关于Form 10-K的年度报告以及在此引用的某些信息包含符合1995年“私人证券诉讼改革法”“安全港”条款的前瞻性陈述。见“前瞻性陈述”。
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的某些财务数据:
合并业务的结果
Manitex International,Inc.
(单位:千)
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截至12月31日止年度, |
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2021 |
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2020 |
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$Change |
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%变化 |
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||||
净收入 |
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$ |
211,539 |
|
|
$ |
167,498 |
|
|
$ |
44,041 |
|
|
|
26.29 |
% |
销售成本 |
|
|
175,377 |
|
|
|
136,632 |
|
|
|
38,745 |
|
|
|
28.36 |
|
销售成本--存货减记 |
|
|
3,226 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,226 |
|
|
|
(100.00 |
) |
毛利 |
|
|
32,936 |
|
|
|
30,866 |
|
|
|
2,070 |
|
|
|
6.71 |
|
运营费用 |
|
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研发成本 |
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3,332 |
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3,227 |
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105 |
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3.26 |
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销售、一般和行政费用 |
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31,948 |
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28,743 |
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3,205 |
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11.15 |
|
无形资产和固定资产减值准备 |
|
|
2,078 |
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6,722 |
|
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(4,644 |
) |
|
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(69.09 |
) |
总运营费用 |
|
|
37,358 |
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|
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38,692 |
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(1,336 |
) |
|
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(3.45 |
) |
营业收入(亏损) |
|
|
(4,422 |
) |
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(7,826 |
) |
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3,406 |
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(43.52 |
) |
其他收入(费用) |
|
|
|
|
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|
|
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利息支出 |
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(2,084 |
) |
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(3,595 |
) |
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1,511 |
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|
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(42.03 |
) |
利息收入 |
|
|
43 |
|
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|
97 |
|
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(54 |
) |
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(55.85 |
) |
债务清偿收益 |
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— |
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595 |
|
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(595 |
) |
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(100.00 |
) |
获得Paycheck保护计划贷款豁免 |
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3,747 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,747 |
|
|
|
100.00 |
|
外币交易损失 |
|
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(543 |
) |
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|
(813 |
) |
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270 |
|
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(33.19 |
) |
其他收入(费用) |
|
|
(97 |
) |
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(503 |
) |
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406 |
|
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(80.73 |
) |
其他收入(费用)合计 |
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1,066 |
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(4,219 |
) |
|
|
5,285 |
|
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(125.27 |
) |
所得税前收入(亏损)来自 持续运营 |
|
|
(3,356 |
) |
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(12,045 |
) |
|
|
8,689 |
|
|
|
(72.14 |
) |
持续经营的所得税支出 |
|
|
1,217 |
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674 |
|
|
|
543 |
|
|
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80.46 |
|
持续经营的净收益(亏损) |
|
|
(4,573 |
) |
|
|
(12,719 |
) |
|
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8,146 |
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(64.05 |
) |
停产业务: |
|
|
|
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非持续经营亏损,扣除所得税费用后的净额 |
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— |
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(891 |
) |
|
|
891 |
|
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(100.00 |
) |
净收益(亏损) |
|
$ |
(4,573 |
) |
|
$ |
(13,610 |
) |
|
$ |
9,037 |
|
|
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(66.4 |
)% |
16
截至2021年12月31日的年度持续经营与截至2020年12月31日的年度比较
持续经营的净收益(亏损)
截至2021年12月31日止的年度,净亏损为460万美元,而2020年净亏损为1270万美元。
净收入和毛利-截至2021年12月31日的年度,净收入和毛利润分别为2.115亿美元和3290万美元。截至2021年12月31日的一年中,毛利润占净收入的百分比为15.6%。在截至2020年12月31日的年度,净收入和毛利润分别为1.675亿美元和3090万美元。截至2020年12月31日的一年中,毛利润占净收入的百分比为18.4%。
2021年,收入比2020年的1.675亿美元增加了4400万美元,增幅为26.3%。收入的增长主要是由于公司美国子公司的直杆起重机和外国子公司的节臂起重机和高空作业平台的销售增加,这主要是由于全球市场从新冠肺炎疫情中部分复苏和市场需求所推动的。
在截至2021年12月31日的一年中,毛利润占净收入的百分比为15.6%,低于截至2020年12月31日的一年的18.4%。毛利增加的原因是收入的增加被Badger的320万美元的库存减记部分抵消,这是由于Badger工厂的关闭和钢铁附加费导致的材料成本上升。毛利率下降主要是由獾工厂关闭导致的库存减记、销售低利润率产品的产品组合以及由于供应链中断导致的材料成本上涨。
研发-截至2021年12月31日的一年,研发资金为330万美元,而2020年同期为320万美元。公司的研发支出继续反映出我们致力于开发和推出使公司具有竞争优势的新产品。
销售、一般和行政费用-截至2021年12月31日的一年的销售、一般和行政费用为3190万美元,而2020年同期为2870万美元,增加了320万美元。增长主要是由于工资和工资、专业费用、广告费用的增加,以及贸易展会费用的下降抵消了汇率的负面影响。
无形资产和固定资产减值准备-截至2021年12月31日的年度减值支出为210万美元。在业务净亏损的推动下,Valla记录了170万美元的商誉和无形资产的全部减值。此外,导致獾工厂关闭的重组计划导致其无形资产和固定资产减值40万美元。截至2020年12月31日的年度减值支出为670万美元。减值是由新冠肺炎疫情导致公司市值下降所致,触发事件导致2020年内商誉减值费用660万美元和商号减值费用100万美元。
利息支出-截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,利息支出分别为210万美元和360万美元。利息支出减少是由于2020年12月偿还可转换票据和2020年定期债务本金支付导致债务减少所致。
债务清偿收益-2020年,公司以面值15%的折扣偿还了部分PM定期贷款和无担保债务,产生了60万美元的收益。
获得Paycheck保护计划贷款豁免-由于SBA免除了Paycheck保护计划贷款,截至2021年12月31日的一年,贷款豁免收益为370万美元。贷款减免带来的收益不受美国税收的影响。这一可扣除的永久性差额被美国估值免税额的变化所抵消,因此对实际税率没有影响。
外币交易损失-截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,该公司的外币亏损分别为50万美元和80万美元。很大一部分损失与智利比索的变化有关。
其他收入(费用)-截至2021年12月31日的年度,公司的其他支出为10万美元,而2020年同期的其他支出为50万美元,减少了40万美元。减少的主要原因是2020年记录的法律和解和设施关闭。
17
停产经营-在截至2020年12月31日的一年中,该公司因与Sabre业务相关的非持续业务而净亏损90万美元。
所得税--2020年3月27日,颁布《冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法》。除其他事项外,CARE法案包括与净营业亏损结转、替代最低税收抵免退款、修改净利息扣除限制以及对合格装修物业的税收折旧方法进行技术更正有关的条款。CARE法案并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。
计算截至2021年12月31日的12个月的整体所得税拨备主要包括由州税和地方税、外国所得税、未确认税收优惠的变化和估值免税额产生的国内所得税拨备。
该公司持续经营业务的有效税率是340万美元税前亏损的所得税准备金为36.3%,而上年税前亏损1200万美元的所得税准备金为5.6%。截至2021年12月31日的年度的有效税率与美国法定税率21%不同,主要是由于与国内和国外收益组合有关的税收影响、不可扣除的永久性差异、公司没有确认所得税优惠的国内和国外亏损、未确认的税收优惠的变化和估值免税额。
流动性与资本资源
新冠肺炎大流行的最终持续时间和严重程度目前仍高度不确定。因此,其对全球经济的总体影响,特别是对我们的客户和供应商的影响,以及对我们的运营业绩和流动性状况的最终潜在负面财务影响,目前无法合理估计,但已经并可能继续是重大的。在这些不确定的情况下,我们正在积极管理业务,以维持现金流,并确保我们有足够的流动性来应对各种情况。我们相信,这样的战略将使我们能够满足我们预期的资金需求。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,现金、现金等价物和限制性现金分别为2160万美元和1740万美元。此外,该公司还拥有一项美国循环信贷安排,到期日为2023年7月20日。截至2021年12月31日,该公司在其美国循环信贷安排下有1,120万美元可供借款。
截至2021年12月31日,PM集团已与5家意大利银行、1家西班牙银行和12家南美银行建立了营运资本安排。根据这些安排,PM集团可以根据订单、发票和信用证借入2140万美元。截至2021年12月31日,PM集团在这些设施下的可用资金为480万美元。未来的进展取决于是否有可用的抵押品。
2021年和2020年的现金流
经营活动
2021年,经营活动提供了750万美元的现金,而2020年提供了1200万美元的现金。2021年营运资本提供的现金为110万美元,而2020年为1090万美元。周转资本减少的主要原因是应收账款产生的现金减少和库存购买增加。在2020年4月期间,公司根据Paycheck保护计划从一家银行获得了370万美元。在2021年6月期间,该公司的全部370万美元贷款余额被免除。
投资活动
2021年,投资活动使用的现金为110万美元,其中包括20万美元的无形资产投资。2020年,投资活动提供的现金为80万美元,其中包括出售Sabre业务部门的160万美元。2021年,用于厂房、财产和设备的现金付款为90万美元,而2020年为70万美元。
融资活动
截至2021年12月31日的年度,来自融资活动的现金流流入不到10万美元,其中营运资本借款增加310万美元,保险费融资增加110万美元,但本金贷款支付370万美元和融资租赁项下支付30万美元抵消了这一增长。融资活动的现金流为流出
18
$20.8截至2020年12月31日的年度为百万美元,其中包括偿还可转换票据2250万美元,本金贷款支付830万美元,营运资金借款减少s of $2.3 百万美元,并根据金融学50万美元的租约。这部分被循环信贷安排项下1280万美元的净借款所抵消。
或有事件
该公司涉及各种法律程序,包括在正常运营过程中出现的产品责任和工人赔偿问题。某些案例还处于初步阶段,无法估计本公司的任何成本的金额或时间。
本公司认为这些或有事项合计不会对本公司产生重大不利影响。
此外,该公司还被列为多个多被告石棉产品责任诉讼的被告。在某些情况下,该公司由有关产品线的前所有人赔偿。 在其余案件中,到目前为止,原告无法确定原告对该公司产品的任何风险敞口。 本公司没有为这些索赔投保,但相信不会因这些索赔而承担任何重大责任。
当可能已发生亏损,并可能对公司与该等事项有关的负债作出合理估计时,应就该估计金额或在不可能估计最有可能发生的范围内的金额时,就该估计金额或某一估计范围的最低金额计提准备金。
表外安排
加拿大帝国商业银行美国分行(“CIBC”)在2021年期间签发了2份备用信用证。第一份备用信用证以一家保险公司为受益人,金额为20万美元,以确保未来可能发生的与公司工伤保险政策下可能产生的可扣除款项相关的义务。第二份备用信用证的金额不到10万美元,由一个政府机构负责担保可能与工人赔偿索赔有关的债务。截至2021年12月31日,备用信用证全部放行。
见附注21--“法律诉讼和其他或有事项”。
关键会计政策和估算
根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制我们的财务报表和相关披露,要求管理层作出影响我们报告的资产和负债额、收入和费用以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。在持续的基础上,我们根据历史经验和各种其他因素和情况来评估我们的估计和假设。管理层相信,我们的估计和假设在这种情况下是合理的;然而,在不同的未来情况下,实际结果可能与这些估计和假设不同。我们已经确定了以下关键会计政策,这些政策会影响我们编制合并财务报表时使用的更重要的判断和估计。
收入确认. 收入在履行与客户的合同条款下的义务时确认;通常,这发生在我们的设备、部件或安装服务的控制权移交(通常在一天内完成)时,这发生在某个时间点。设备可以在制造阶段重新定向,因此随着时间的推移,收入确认是不合适的。收入是指我们因转让货物或提供服务而预期获得的对价金额。我们的合同是不可取消的,而且只允许在有限的情况下退货。我们在创收活动中同时征收的增值税和其他税收不包括在收入中。与我们的基本保修相关的预期成本在产品销售时仍被确认为费用,不构成单独的履约义务。
对于设备和安装服务一起销售的情况,公司将设备和安装服务分开核算。对价(包括任何折扣)是根据设备和安装服务的独立销售价格分配的。独立销售价格是根据公司单独销售设备的价格确定的。
在某些情况下,公司履行其义务,并向客户收取所完成工作的费用,但直到较晚的日期才发货。这些安排被认为是票据和持有交易。为了确认票据和持有交易的收入,公司确保客户要求安排,产品被单独标识为属于客户,产品已准备好以目前的形式发货给客户,公司没有能力指示
19
将产品卖给不同的客户。由于分配给履行义务的非实质性价值,交易价格的一部分没有分配给托管服务。
向客户提供的付款条件是在合同和采购订单中定义的,不包括重要的融资部分。有时,公司可能会提供被认为是可变对价的折扣,但公司在确定分配给履约义务的交易价格时,会应用约束指导。
归类为持有待售的资产和负债。本公司将资产(或由资产和负债组成的处置组)归类为持有以待出售,而这些资产预计主要通过出售而不是通过继续使用而收回。它们按账面价值或公允价值减去销售成本中的较低者列报。在重新分类后,我们停止折旧或摊销归类为持有待售的非流动资产。非持续业务是我们业务的一个组成部分,代表着一个单独的主要业务线或已出售或待售的地理区域,以及将对我们的业务和财务业绩产生重大影响的战略转变。在处置时或当业务符合分类为持有待售的标准(如果较早)时,将被归类为非连续性业务。当一项业务被归类为非连续性业务时,全面收益(亏损)比较表被修订,就好像该业务从比较期间开始就已停止一样。我们选择不修订合并现金流量表,将经营、投资和融资活动在持续业务和非持续业务之间进行拆分,而是提供某些所需的现金流量信息。本公司将根据ASC 450将或有对价作为收益进行会计处理。在这种方法下,我们将在或有事项解决后在收益中确认或有对价。作为非持续经营分类的一部分,我们审查了公司费用、利息费用以及整个实体商誉和无形资产的分配。此外,持续经营和非持续经营的所得税都是单独计算的。
库存及相关的陈旧和过剩库存准备金。存货按成本或可变现净值中较低者计价,并减去超额和陈旧存货准备金。估计储备额是根据历史经验和/或对过剩或陈旧库存的具体识别得出的。
善意。商誉是指收购日总购买价格与资产(有形及无形)及负债的公平价值之间的差额,按年审核减值,并在情况许可下更频繁地进行审查,并仅在该等资产的记录价值超过其公允价值的期间减记。本公司并不按照财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)、会计准则编撰(“ASC”)350、“无形资产-商誉及其他”(“ASC 350”)的规定摊销商誉。
根据ASC 350,实体可以选择首先对其所有报告单位进行定性评估,以确定报告单位的公允价值是否比其账面价值更有可能低于其账面价值。如果在完成定性分析后确定报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于账面价值,则需要进行定量分析。
商誉在报告单位层面进行减值测试,其定义为经营分部或经营分部的组成部分,该分部构成一项业务,可获得具有类似经济特征的离散财务信息,并由我们的首席运营决策者定期审查经营结果。
本公司采用量化两步法评估其综合商誉。识别潜在减值的第一步是将报告单位的估计公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。在第一步测试期间,公司使用商业估值方法评估减值商誉,该方法是在计量日期通过确定无债务、税后预计未来现金流量的现值,并按假设的第三方买家的加权平均资本成本折现来计算的。在评估减值可能性时,也考虑了市场法,即根据可比上市公司的利息、税项、折旧及摊销前利润(“EBITDA”)的倍数计算公允价值。该公司还观察到行业内较近期并购活动的隐含EBITDA倍数,用于测试结果的合理性。
这一过程的第二步涉及计算第一步表明减值的每个报告单位的隐含商誉公允价值。隐含商誉的公允价值乃按报告单位的估计公允价值超出个别资产、负债及可识别无形资产的估计公允价值而厘定,犹如该报告单位是以业务合并方式收购的。如果商誉的隐含公允价值超过分配给报告单位的商誉账面价值,则不存在减值。如果分配给报告单位的商誉的账面价值超过该商誉的隐含公允价值,则对超出的部分计入减值费用。减值损失不能超过分配给报告单位的商誉账面价值,并且不允许随后冲销商誉减值损失。
20
公允价值的确定要求本公司作出重大估计和假设。这些估计和假设主要包括但不限于收入增长和运营收益预测、贴现率、终端增长率和所需的资本支出预测。如果公司确定未来商誉受损,公司将需要确认非现金减值费用。
长期资产减值。本公司的政策是评估其长期资产(包括无形资产)的变现能力,并在任何事件或情况变化显示该等资产(或资产组)的账面金额可能无法收回时,评估该等资产的减值。如果估计的未来未贴现现金流量少于账面价值,则确定存在减值。未来现金流预测包括对未来销售水平的假设、成本降低计划的影响以及支持每项业务所需的营运资金水平。当时确认的任何减值金额将按资产的估计公允价值和账面价值之间的差额计算。
诉讼索赔。在确定是否应记录未决诉讼索赔的责任时,公司必须评估指控和成功为自己辩护的可能性。当本公司相信它很可能不会在某一特定事项上胜诉时,它将部分根据法律顾问的意见对责任金额进行估计。
所得税。
该公司的所得税是根据ASC 740“所得税”的规定进行的,该条款要求根据本年度的应付金额以及已包括在公司财务报表或纳税申报表中的事件的预期未来税收后果的递延税款的影响来确认所得税。根据这一方法,递延税项资产和负债是根据资产和负债的财务会计和计税基础之间的差额以及营业亏损和税项抵免结转之间的差额确定的,该差额是根据预期差额将被冲销的年度的现行税率确定的。当税收优惠很有可能无法实现时,计入估值准备以减少递延税项资产。在评估递延税项资产的变现能力时,管理层会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能变现。递延税项资产的最终变现取决于在结转的任何净营业亏损到期前产生的未来应纳税所得额。
就业法案还建立了全球无形低税收入(“GILTI”)条款,对超过外国公司有形资产视为回报的外国收入征收税收。本公司已选择将GILTI确认为已发生的期间成本,因此不存在因基差而确认的递延税项,这些差异预计将在冲销时影响GILTI的纳入金额。
ASC 740还规定了确认阈值和计量属性,用于确认和计量纳税申报表中所采取或预期采取的纳税状况,以及关于终止确认、分类、利息和处罚、过渡期会计、披露和过渡的指导。本公司在所得税准备中记录了与所得税有关的利息和罚款。
最近发布的声明--尚未通过
2020年3月,FASB根据ASC 848,参考利率改革发布了指导意见。本指引提供了可选的权宜之计和例外,以计入债务、租赁、合同、套期保值关系和参考LIBOR或其他参考利率的其他交易(如果满足某些标准)。该指导意见立即生效,可能适用于2022年12月31日或之前签订或评估的合同修改和套期保值关系。本公司确定,与参考汇率改革指引相关的财务报表不会受到重大影响。
2021年1月,FASB发布了ASU 2021-01,其中细化了ASC 848的范围,并澄清了其作为FASB监测全球参考汇率改革活动的一部分的一些指导。ASU允许实体在计入衍生工具合约和某些对冲关系时,选择某些可选的权宜之计和例外情况,这些利率变化用于贴现现金流、计算差异保证金结算和计算与全球金融市场正在进行的参考汇率改革活动(“贴现过渡”)有关的价格调整利息(PAI)。我们目前正在评估采用这一指导意见对我们的合并财务报表的潜在影响。
目前尚无其他会计声明已发布,但尚未被我们采纳,这些声明预计将对我们的简明综合财务报表产生重大影响。
21
最近采用的会计准则
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12《所得税专题740--简化所得税会计》(ASU 2019-12),旨在简化与所得税会计相关的各个方面。ASU 2019-12删除了主题740中一般原则的某些例外情况,并澄清和修改了现有指南,以改进主题740的一致应用。ASU 2019-12年度的生效日期为2021财年第一季度,本公司自2021年1月1日起采用此指导方针。采用这一指导方针并未对我们的经营业绩产生重大影响。
除上文所述外,财务会计准则委员会发布的指引预计不会对本公司的综合财务报表产生重大影响。
第7A项。数量和质量关于市场风险的披露
较小的报告公司不需要。
第八项。 |
财务报表和补充数据 |
本公司独立注册会计师事务所的报告和本公司的合并财务报表是根据本项目8提交的,并包括在本报告中。请参阅财务报表索引。
22
财务报表索引
要求列入第8项的登记人的财务报表如下:
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页面 参考 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号 |
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24 |
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合并财务报表: |
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截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表 |
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28 |
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截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的综合业务报表 |
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29 |
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截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合全面亏损表 |
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30 |
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截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度股东权益综合报表 |
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31 |
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截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并现金流量表 |
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32 |
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合并财务报表附注 |
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33-59 |
23
独立注册会计师事务所报告
董事会和股东
Manitex International,Inc.
对财务报表的几点看法
本核数师已审核Manitex International,Inc.及其附属公司(“本公司”)于二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日的综合资产负债表、截至二零二一年十二月三十一日止两个年度各年度的相关综合营运报表、全面收益、股东权益及现金流量,以及列于第15(A)项(统称“财务报表”)的相关附注及财务报表附表。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的两个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据2013年建立的标准,审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制内部控制--综合框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布,我们2022年3月9日的报告表达了无保留的意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指当期对财务报表进行审计而产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
商誉减值分析
如财务报表附注3进一步所述,本公司每年在报告单位层面评估减值商誉,或在存在减值指标的情况下更频繁地评估商誉。年内,公司对公司的Manitex、PM和Valla三个报告单位进行了商誉减值量化评估。量化减值评估涉及报告单位的公允价值与其账面金额的比较。该公司使用收入和市场法的加权来确定报告单位的公允价值。
我们将商誉减值分析确定为Manitex报告单位的关键审计事项,因为评估管理层的量化商誉减值测试涉及高度的审计师判断,因为确定每个报告单位的公允价值需要进行重大估计。
我们确定商誉减值分析是一项重要审计事项的主要考虑因素是,公允价值估计对重大假设敏感,如预测收入、营业收入利润率、贴现率和估计估值倍数。
24
我们与商誉减值分析相关的审计程序包括以下内容:
• |
我们测试了对公司商誉减值评估过程的关键控制的设计和操作有效性,包括审查估值模型和使用的重要假设。 |
• |
我们通过评估管理层预测与当前结果和预测的行业趋势相比的合理性,检验了上面讨论的重要假设。 |
• |
在我们估值专家的协助下,我们对贴现率的选择进行了评估,包括通过开发一系列独立的估计并将其与管理层选择的利率进行比较来测试基本来源信息和计算的数学准确性。 |
• |
我们还让我们的估值专家评估市场方法,包括评估估计估值倍数的合理性。 |
• |
我们还请我们的估值专家评估了公司的市值调整和隐含控制溢价。 |
/s/均富律师事务所 |
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自2018年以来,我们一直担任本公司的审计师。 |
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芝加哥,伊利诺斯州 |
March 9, 2022 |
25
独立注册会计师事务所报告
董事会和股东
Manitex International,Inc.
对财务报告内部控制的几点看法
我们根据2013年确立的标准,审计了Manitex International,Inc.及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日的财务报告内部控制内部控制--综合框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布。我们认为,根据2013年制定的标准,截至2021年12月31日,公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制内部控制--综合框架由COSO发布。
我们亦已按照美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)的标准,审核本公司截至2021年12月31日及截至该年度的综合财务报表,而我们于2022年3月9日的报告对该等财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
26
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/均富律师事务所 |
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芝加哥,伊利诺斯州 |
March 9, 2022 |
27
Manitex International,Inc.
合并资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
|
|
截至12月31日, |
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2021 |
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2020 |
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资产 |
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流动资产 |
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现金 |
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$ |
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|
$ |
|
|
现金限制 |
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|
|
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|
应收贸易账款(净额) |
|
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|
|
|
|
其他应收账款 |
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|
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|
|
|
库存(净额) |
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|
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|
预付费用和其他流动资产 |
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|
|
|
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|
流动资产总额 |
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|
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|
|
|
固定资产总额,扣除累计折旧#美元 分别为2020年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
经营性租赁资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
无形资产(净额) |
|
|
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|
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|
商誉 |
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|
|
|
|
|
|
其他长期资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
递延税项资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
负债和权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
应计费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
关联方应付款(净额) |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
融资租赁债务的当期部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁债务的当期部分 |
|
|
|
|
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|
|
|
客户存款 |
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|
|
|
|
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|
递延收益负债 |
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— |
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|
流动负债总额 |
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|
|
|
长期负债 |
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|
|
|
|
|
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|
循环定期信贷安排(净额) |
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|
|
|
|
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|
应付票据(净额) |
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|
|
|
|
|
|
融资租赁债务(扣除当期部分) |
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|
|
|
|
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|
非当期经营租赁债务(扣除当期部分) |
|
|
|
|
|
|
|
|
出售财产的递延收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
递延税项负债 |
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|
|
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|
|
|
其他长期负债 |
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|
|
|
|
|
|
|
长期负债总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债 |
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|
|
|
|
|
|
|
承付款和或有事项 |
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|
|
|
|
|
|
权益 |
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|
|
|
优先股--授权 December 31, 2021 and 2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股--无面值 分别于2021年12月31日及2020年12月31日发行及未偿还 |
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|
|
|
实收资本 |
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|
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|
留存赤字 |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
累计其他综合损失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
总股本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
负债和权益总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
28
Manitex International,Inc.
合并业务报表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
|
|
截至12月31日止年度, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
净收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
销售成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
销售成本--存货减记 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
研发成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
销售、一般和行政费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
无形资产和固定资产减值准备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入(亏损) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他收入(费用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
债务清偿收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
获得Paycheck保护计划贷款豁免 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
外币交易损失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他收入(费用) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他收入(费用)合计 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
所得税前收入(亏损)来自 持续运营 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
持续经营的所得税支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
持续经营的净收益(亏损) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
停产业务: |
|
|
|
|
|
|
|
|
非持续经营的经营损失 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
所得税费用 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
停产亏损 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
净收益(亏损) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
每股收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
持续经营的收入(亏损) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
停产损失 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
净收益(亏损) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
持续经营的收入(亏损) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
停产损失 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
净收益(亏损) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
加权平均已发行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
29
Manitex International,Inc.
综合全面损失表
(单位:千)
|
|
截至12月31日止年度, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
净收益(亏损) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他全面收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
外币折算收益(亏损) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他全面收益(亏损)合计 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
全面损失总额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
30
Manitex International,Inc.
合并股东权益表
(单位为千,每股数据除外)
|
|
流通股 |
|
|
普通股 |
|
|
APIC |
|
|
留存赤字 |
|
|
Aoci(亏损) |
|
|
总计 |
|
||||||
2019年12月31日的余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
净亏损 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
外币兑换收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2004年和2019年员工激励计划拨款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
回购以满足预扣和取消 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
基于股份的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
2020年12月31日余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
净亏损 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
外币折算损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2004年和2019年员工激励计划拨款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
回购以满足预扣和取消 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
基于股份的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
2021年12月31日的余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
31
Manitex International,Inc.
合并现金流量表
(单位:千)
|
|
截至12月31日止年度, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
经营活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
对净亏损与经营活动提供的现金进行核对的调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
出售非持续经营业务的收益 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
清偿债务所得收益 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
远期货币合约收益 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
坏账准备的变动 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
工资保护计划贷款减免的收益 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
库存减记 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
库存储备的变化 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延所得税的变动 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
递延融资成本摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
商誉减记 |
|
|
|
|
|
|
|
|
无形资产减记 |
|
|
|
|
|
|
|
|
固定资产减记 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
债务贴现摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
基于股份的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
出售和回租的递延收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
不确定税项拨备准备金 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
经营性资产和负债变动情况: |
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款(增加)减少 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
(增加)其他应收账款减少 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
库存(增加)减少 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
(增加)预付费用减少 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他资产增加 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应付帐款增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
递延收入增加 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
应计费用增加(减少) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
其他流动负债增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他长期负债减少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动产生的现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
出售非连续性业务的资产所得收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
购置财产和设备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
对商誉以外的无形资产的投资 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
投资活动提供的现金净额(已用) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
融资活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
循环定期信贷安排的付款 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
循环定期信贷安排借款 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
营运资本贷款的净借款(偿还) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
可转换票据的偿还 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
新增借款--其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
票据付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
与新融资相关的银行手续费和成本 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
回购股票,用于股票薪酬的所得税预扣 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资租赁债务的支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
提供(用于)筹资活动的现金净额 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
现金及现金等价物净增(减) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
汇率变动对现金的影响 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
年初的现金和现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
期末现金及现金等价物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(其他补充现金流量资料见附注16)
*包括关联方活动,见附注20。
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
32
马尼特斯国际公司。
合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
注1.业务性质
该公司是工程起重解决方案的领先供应商。该公司在一份
Manitex销售一系列全面的吊臂卡车、卡车起重机和标志起重机。Manitex的吊臂卡车和起重机产品主要用于工业项目、能源勘探和基础设施开发,包括道路、桥梁和商业建筑。
巴格是一家专业的崎岖地面起重机和物料搬运产品的制造商。
PM Oil and Steel S.p.A.(“PM”或“PM Group”)是一家领先的意大利车载式液压节臂起重机制造商,拥有50年的技术和创新历史,产品范围超过
Manitex Valla S.r.l.(“Valla”)生产使用电动、柴油和混合动力选项的全系列精密拾取和搬运工业起重机。它的起重机提供轮式或履带式、固定式或摆动臂架配置,并有专门为满足客户需求而设计的特殊应用。这些产品通过经销商在国际上销售,并进入租赁分销渠道。
起重机和机械公司(“C&M”)是该公司产品的分销商。起重机械租赁公司(“C&M租赁”)租赁本公司制造的设备以及由第三方制造的有限数量的设备。
新冠肺炎大流行
我们正在继续密切关注新冠肺炎疫情对我们业务方方面面的影响,包括它对我们的客户、员工、供应链和分销网络的影响,以及我们服务的行业和市场对我们产品的需求。我们的首要任务是员工、客户和业务合作伙伴的健康和安全,我们相信,在新冠肺炎疫情期间,我们已经采取了必要的措施,保持设施的清洁和安全。虽然新冠肺炎对我们过去的财务业绩产生了实质性影响,但我们无法预测它可能对我们的业务、未来的运营业绩、财务状况或现金流产生的最终影响。我们的业务可能在多大程度上受到新冠肺炎疫情的影响,将在很大程度上取决于未来的事态发展,这些事态发展具有很高的不确定性,也无法准确预测,包括可能出现的关于疫情的最终严重程度和持续时间的新信息(包括新新冠肺炎变种的传播和影响),以及政府当局控制疫情或治疗其影响的行动。此外,全球经济状况可能恶化以及金融市场持续中断和波动的影响仍不得而知。
该公司目前正经历供应链中断和相关的物流瓶颈,影响了我们满足强劲工业需求的能力,并增加了与运输、仓储和营运资本管理相关的成本。虽然该公司正在尽其所能减少这些费用和相关的时间问题,但某些细分市场--如卡车底盘--受到的影响比其他领域更大。在适当和可行的情况下,我们已经实施了价格调整,以保护利润率,并正在建立库存,以满足客户的要求。此外,该公司是积极管理成本,并在需要时努力进一步精简运营。此外,该公司修改了其业务做法,以管理费用(包括员工差旅、员工工作地点和取消实际参加会议、活动和会议的做法)。我们继续采取措施,将新冠肺炎疫情对我们业务的负面影响降至最低,并保护我们员工和客户的安全。
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停产运营
Manitex Sabre,Inc.(“Sabre”)
2020年8月21日,本公司签订了一项资产购买协议,将Manitex Sabre,Inc.出售给Super Steel,LLC的一家关联公司,现金收益为$
附注2.列报依据
本公司根据美国证券交易委员会的规则和规定编制了本公司的合并财务报表。根据这些规则和条例,财务报表按照公认会计准则编制。
除非另有说明,财务报表以数千美元列报,但不包括每股和每股金额。
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出影响某些报告金额和披露的估计和假设。因此,实际结果可能与这些估计不同。
附注3.主要会计政策摘要
介绍Manitex International,Inc.的主要会计政策摘要,以帮助理解该公司的财务报表。财务报表和附注是公司管理层的陈述,管理层对其完整性和客观性负责。这些会计政策符合公认会计原则,并在编制财务报表时一直得到应用。
现金和现金等价物-就现金流量表而言,公司将购买的到期日在三个月或以下的所有短期证券视为现金等价物。公司美国银行(主要是加拿大帝国商业银行)的现金不完全由FDIC承保,因为法定限额为#美元。
受限现金-公司的某些贷款安排要求公司提交抵押品或在第三方托管中保持最低现金余额。这些现金金额根据合同规定的现金发放时间在资产负债表上报告为流动资产。受限现金总额为$
收入确认-收入在履行与客户的合同条款下的义务时确认;通常,这发生在我们的设备、部件或安装服务的控制权移交(通常在一天内完成)时,这发生在某个时间点。设备可以在制造阶段重新定向,因此随着时间的推移,收入确认是不合适的。收入是指我们因转让货物或提供服务而预期获得的对价金额。我们的合同是不可取消的,只允许在有限的情况下退货。我们在创收活动中同时征收的销售额、增值税和其他税收不包括在收入中。与我们的基本保修相关的预期成本在产品销售时仍被确认为费用,不构成单独的履约义务。
对于设备和安装服务一起销售的情况,公司将设备和安装服务分开核算。对价(包括任何折扣)是根据设备和安装服务的独立销售价格分配的。独立销售价格根据公司单独销售设备的价格确定.
在某些情况下,公司履行其义务,并向客户收取所完成工作的费用,但直到较晚的日期才发货。这些安排被认为是票据和持有交易。为了确认票据和持有交易的收入,公司确保客户要求安排,产品被单独标识为属于客户,产品准备以当前形式发货给客户,公司没有能力将产品定向到不同的客户。由于分配给履行义务的非实质性价值,交易价格的一部分没有分配给托管服务。
向客户提供的付款条件是在合同和采购订单中定义的,不包括重要的融资部分。有时,公司可能会提供被认为是可变对价的折扣,但公司在确定分配给履约义务的交易价格时,会应用约束指导。
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财产、设备和折旧-财产和设备按收购日的成本价或与收购公司有关的财产和设备的公平市场价值列报
资产类别 |
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可折旧 生命 |
建筑物 |
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机器设备 |
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家具和固定装置 |
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租赁权改进 |
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-12年 |
机动车辆 |
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-5年 |
计算机软件 |
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-5年 |
为延长财产和设备的使用寿命而进行的重大翻新和修缮的支出已资本化。维护和维修的支出在发生时计入费用。财产和设备的折旧是在资产的估计使用年限内使用直线法计算的。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的折旧费用为
商誉— 商誉是指收购日总购买价格与资产(有形及无形)及负债的公平价值之间的差额,按年审核减值,并在情况许可下更频繁地进行审查,并仅在该等资产的记录价值超过其公允价值的期间减记。本公司不摊销商誉。
根据“ASC 350”,实体可以选择首先对其所有报告单位进行定性评估,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。如果在完成定性分析后,确定报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于账面价值,则需要进行定量分析。
本公司通过将报告单位的估计公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较来确定潜在减值,从而评估其综合商誉。本公司使用商业估值方法评估减值商誉,该方法是通过确定无债务、税后预计未来现金流量的现值,并按假设的第三方买家的加权平均资本成本折现来计算的。在评估减值可能性时也考虑了市场方法,即根据可比上市公司的利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)的倍数计算公允价值。该公司还观察到行业内较近期并购活动的隐含EBITDA倍数,用于测试结果的合理性。账面金额超过报告单位公允价值(如有)的减值费用将予以确认。确认的损失不会超过分配给该报告单位的商誉总额。
本公司于2021年10月1日进行年度减值评估,并确定其商誉已减值。该公司确认了$
35
长期资产减值准备-本公司的政策是评估其长期资产(包括无形资产)的变现能力,并在任何事件或情况变化表明该等资产(或资产组)的账面价值可能无法收回时,评估该等资产的减值。如果估计的未来未贴现现金流量少于账面价值,则确定存在减值。未来现金流预测包括对未来销售水平的假设、成本降低计划的影响以及支持每项业务所需的营运资金水平。当时确认的任何减值金额将按资产的估计公允价值和账面价值之间的差额计算。该公司确认了一美元
Paycheck保护计划的记账-在2020年4月期间,公司进行了一项贷款交易,根据该交易,公司获得了#美元的收益
购买力平价贷款由公司与加拿大帝国商业银行之间的本票证明。这张期票上有一张
根据CARE法案的条款,PPP贷款接受者可以申请并获得根据PPP发放的全部或部分贷款的豁免,这种豁免将根据贷款收益用于支付工资成本和任何抵押贷款利息、租金和水电费的支付来确定,但受限制。然而,PPP贷款收益的至少75%必须用于符合条件的工资成本。任何宽恕的条款也可能受到SBA可能通过的任何法规和指导方针的进一步要求。
本公司于2020年11月申请豁免PPP贷款,并于2021年6月收到确认,豁免PPP贷款的申请已获小企业管理局批准。美元的贷款免税额
本公司按资产负债表日的汇率折算以本公司本位币以外的货币计价的应收账款和应付款项。由此产生的交易汇兑损益,除与公司间应收账款和应付账款有关的某些交易损益外,计入其他收入和费用。与预期不会在可预见的未来结清的公司间应收账款和应付账款相关的交易损益不计入净收益的确定,并计入累计其他全面收益(OCI)作为股东权益的组成部分的换算调整(考虑到税收影响)。
36
衍生品-远期货币兑换合约-当公司签订远期货币兑换合同时,其持有的远期货币兑换合同的市值变化将抵消被对冲的资产和负债的汇兑损益,这些资产和负债以报告单位的功能货币以外的货币计价。本公司用来抵销以报告单位功能货币以外的其他货币计价的现有资产和负债的远期货币兑换合同已被确定为不被视为对冲。本公司按市价记录远期货币兑换合约,任何相关收益或亏损均记入当期收益。与远期货币合同有关的已实现和未实现损益均包括在当期收益中,并反映在合并经营报表中其他收入费用部分标题为“外币交易损失”的项目中。
研究和开发费用-公司用于支付已发生的研究和开发费用。截至2021年12月31日和2020年12月31日止期间的支出为#美元
广告-广告费用在发生时计入费用,并计入#美元
退休福利成本和离职福利-当雇员提供服务使他们有权获得缴款时,向固定缴款退休福利计划支付的款项被确认为费用。意大利的雇员有权领取Trattamento di Fine Rapporto(“TFR”),这通常被称为雇员离职补偿,代表私营部门雇员的递延补偿。根据意大利法律,一个实体有义务在终止雇用(包括自愿和非自愿解雇)时,以个人雇员为基础累计支付给每个人的TFR。费用在合并经营报表中的人员成本、销售费用、一般费用和行政费用或售出货物成本中确认,应计项目在合并资产负债表中记录在其他长期负债中。
运输和装卸-本公司将向客户收取的运输和搬运成本记为收入。运输和搬运所产生的成本计入销售成本。
阿根廷采用高度通货膨胀会计制度-GAAP指导要求对三年累计通货膨胀率超过100%的国家使用高通货膨胀率会计。在高度通货膨胀的会计制度下,阿根廷总理的功能货币成为欧元(其母公司的报告货币),其损益表和资产负债表都是使用当前和历史汇率以欧元计量的。汇率变化对以比索计价的货币资产和负债的影响已反映在其他(收入)和费用净额的收益中,但不是实质性的。截至2021年12月31日,阿根廷总理的净比索货币头寸微不足道。PM阿根廷的净销售额低于
所得税-公司根据ASC 740“所得税”的规定计算所得税,这要求根据本年度的应付金额和递延税收对公司财务报表或纳税申报单中所列事件预期未来税收后果的影响确认所得税。根据这一方法,递延税项资产和负债是根据资产和负债的财务会计和计税基础之间的差额以及营业亏损和税项抵免结转之间的差额确定的,该差额是根据预期差额将被冲销的年度的现行税率确定的。当税收优惠很有可能无法实现时,计入估值准备以减少递延税项资产。在评估递延税项资产的变现能力时,管理层会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能变现。递延税项资产的最终变现取决于在结转的任何净营业亏损到期前产生的未来应纳税所得额。更多细节见附注15,所得税。
就业法案还设立了全球无形低税收入(“GILTI”)条款,对超过外国公司有形资产视为回报的外国收入征收税收。本公司已选择将GILTI确认为已发生的期间成本,因此不存在因基差而确认的递延税项,这些差异预计将在冲销时影响GILTI的纳入金额。
ASC 740还规定了确认阈值和计量属性,用于确认和计量纳税申报表中所采取或预期采取的纳税状况,以及关于终止确认、分类、利息和处罚、过渡期会计、披露和过渡的指导。本公司在所得税准备中记录了与所得税有关的利息和罚款。
37
应计保修-保修成本在确认收入时应计费用记录在销售成本的经营报表中。该公司的产品通常在销售时提供保修,涵盖在固定时间段内出现的缺陷。所提供的特定保修是客户期望和竞争力的函数。
估计保修索赔的责任在销售时应计。该责任是根据以往的保修索赔经验确定的。考虑到过去发生的异常或非经常性事件或未来保修索赔的预期变化,可能会调整当前的拨备。如果实际索赔经验表明有必要进行调整,则记录对初始保修应计费用的调整。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,累计保修金额为
发债成本-为确保公司的融资安排而产生的债务发行成本在相关债务期限内资本化和摊销。与长期债务相关的递延融资成本在资产负债表中直接从债务负债的账面金额中扣除,与债务贴现一致。
出售和回租-根据ASC 842-10销售-回租交易,公司记录了与出售和回租公司的一个运营设施有关的递延收益。因此,收益已被递延,并在租约期限内以直线方式摊销。
每股收益的计算--每股基本收益(“EPS”)是用净收益(亏损)除以该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。
稀释每股收益中包含的与期权、认股权证、限制性股票、可转换债务和类似工具相关的股份数量是基于ASC 260-10中规定的“库存股方法”,每股收益。这一方法假设理论上回购股份时使用各自行使的股票期权或认股权证的收益,对于限制性股票,假设属于尚未确认的未来服务的补偿成本的金额,以及在归属受限股票时将计入额外实收资本的当期和递延税项收益(如有),价格等于发行人在相关收益期间的平均股价。因此,在计算股票期权、限制性股票和类似工具的每股收益时,可包括的股票数量取决于这一平均股价,并将随着平均股价的增加而增加。
基于股票的薪酬-根据ASC 718补偿-股票补偿,向员工支付的基于股份的付款,包括授予受限股票单位,按授予之日的公允价值计量,并在服务期(通常为归属期间)的综合经营报表中支出。
综合收益-全面收益除净收益外,还包括报告为股东权益直接调整的其他项目。目前,本公司需要进行的全面收益调整是一项外币换算调整,是合并其境外子公司的结果。
企业合并-该公司根据ASC 805《企业合并》中的指导进行收购。该指引需要给予考虑,包括或有对价、收购的资产和假设在收购日按其公平市价估值的负债。指导意见进一步规定:(1)正在进行的研究和开发将按公允价值计入无限期无形资产;(2)收购成本一般将计入已发生的费用;(3)与企业合并相关的重组成本通常将在收购日期后计入支出;(4)收购日期后递延税项资产估值准备的变化和所得税不确定性通常会影响所得税支出。
本公司记录购买价格超过所收购资产公允价值的任何部分,包括可识别的无形资产和假设为商誉的负债。
38
注4.收入确认
下表列出了我们所示年度(截至12月31日)的收入来源:
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2021 |
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2020 |
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吊臂卡车、指节吊杆和汽车起重机 |
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高空作业平台 |
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零配件销售 |
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其他设备 |
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服务 |
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崎岖的地形起重机 |
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净收入 |
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$ |
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2021 |
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2020 |
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设备销售 |
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零配件销售 |
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服务 |
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净收入 |
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$ |
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该公司根据物品运往或提供服务的地点,将收入分配给不同的地理区域。下表分别提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度按地理区域划分的收入详情。
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2021 |
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2020 |
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美国 |
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$ |
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意大利 |
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加拿大 |
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智利 |
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法国 |
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其他 |
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$ |
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客户存款
有时,该公司可能要求与其合同相关的预付保证金。如本公司已收到预付按金,但尚未符合收入确认标准,本公司将以客户按金的形式记录一项合同负债,并在综合资产负债表中列为短期负债。客户保证金是指在满足收入确认标准之前递延的收入,到那时,客户保证金将确认为收入。
下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度客户存款变化:
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2021 |
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2020 |
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1月1日的客户存款, |
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$ |
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$ |
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在收入尚未达到的情况下收到的额外客户存款 但还没有被认可 |
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从客户存款中确认的收入 |
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汇率变动的影响 |
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( |
) |
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客户存款于12月31日, |
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$ |
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$ |
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39
附注5.普通股每股收益
每股基本净收益的计算方法是净收入除以当期已发行普通股的加权平均数。计算详情如下:
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截至12月31日止年度, |
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2021 |
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2020 |
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持续经营的净(亏损)收入 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
停产造成的损失 业务,扣除所得税后的净额 |
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— |
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( |
) |
净亏损 |
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$ |
( |
) |
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每股亏损(收益) |
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基本信息 |
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持续经营亏损 |
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非持续经营亏损,扣除所得税后的净额 |
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$ |
— |
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$ |
( |
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净亏损 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
稀释 |
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持续经营收入(亏损) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
非持续经营亏损,扣除所得税后的净额 |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
净亏损 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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加权平均已发行普通股 |
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碱性和稀释性 |
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以下证券不包括在稀释后每股收益的计算中,因为它们的影响将是反稀释的:
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截至12月31日止年度, |
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2021 |
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2020 |
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未归属的限制性股票单位 |
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购买普通股的期权 |
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附注6.公允价值计量
下表列出了公司的金融资产和负债,这些资产和负债按照公允价值层次逐级按公允价值核算。根据ASC 820-10的要求,金融资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。除上文所述外,以下资产和负债按公允市价经常性计价。
40
以下是本公司在上述期间按公允价值计量的项目摘要:
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2021年12月31日的公允价值 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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总计 |
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资产: |
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远期货币兑换合约 |
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— |
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按公允价值计算的流动资产总额 |
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$ |
— |
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$ |
75 |
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$ |
— |
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$ |
75 |
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负债: |
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瓦拉或有对价 |
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— |
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按公允价值计算的负债总额 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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2020年12月31日的公允价值 |
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负债: |
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瓦拉或有对价 |
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— |
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$ |
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远期货币兑换合约 |
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— |
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按公允价值计算的负债总额 |
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公允价值 使用以下工具进行测量 意义重大 不可观测的输入 (3级) |
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负债: |
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瓦拉应急部队 考虑事项 |
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2020年12月31日余额 |
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汇率变动的影响 |
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2021年12月31日的余额 |
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$ |
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本公司自收购之日起对Valla或有负债进行了定性评估。
综合资产负债表中报告的现金、应收账款、应付账款和短期可变债务的账面价值,包括本公司循环信贷安排和营运资金借款项下的任何未偿还金额,以及由于这些金额未偿还的短期而产生的大约公允价值。
该公司定期债务的账面和公允价值为#美元。
公允价值计量
ASC 820-10将用于计量公允价值的投入分类为以下层次:
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1级 |
- |
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相同、不受限制的资产或负债在计量日可获得的活跃市场的未调整报价; |
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2级 |
- |
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非活跃市场的报价,或在资产或负债的整个期限内可直接或间接观察到的投入;以及 |
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3级 |
- |
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价格或估值技术需要对公允价值计量有重大意义但不可观察到的投入(即很少或没有市场活动支持) |
远期货币合约的公允价值是在每个报告期的最后一天使用可观察到的信息确定的,这些信息由本公司的银行外币交易业务提供给本公司,属于二级项目。
41
注7.衍生金融工具
该公司的风险管理目标是使用我们可用的最有效和最有效的方法,将与欧元、智利比索和美元之间的汇率波动相关的风险降至最低、消除、降低或转移。
远期货币合约
本公司订立远期货币兑换合约,以报告单位功能货币以外的货币计价的资产及负债的汇兑损益,将由其持有的远期货币兑换合约的市值变动抵销。根据ASC 815-10,公司必须用来抵消以报告单位功能货币以外的计价的现有资产和负债的远期货币兑换合同已被确定不被视为对冲。本公司按市价记录远期货币兑换合约,任何相关收益或亏损均记入当期收益。与远期货币合同有关的已实现和未实现损益均包括在当期收益中,并反映在合并经营报表中标题为“外币交易损失”的“其他收入(费用)”部分。以报告单位功能货币以外的货币计价的项目包括公司意大利子公司的某些公司间应收账款以及我们意大利子公司及其子公司的应收账款和应付账款。
PM集团从其智利子公司获得了以欧元计价的公司间应收账款。本公司于2021年12月31日订立远期货币兑换合约,于
下表提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日在综合资产负债表中报告的衍生工具的位置和公允价值金额:
未被指定为对冲工具的衍生工具总额
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公允价值 |
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截至12月31日, |
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资产负债表位置 |
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2021 |
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2020 |
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资产衍生品 |
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外币兑换合约 |
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预付 费用和其他 |
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$ |
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衍生工具资产总额 |
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$ |
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$ |
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负债衍生工具 |
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外币兑换合约 |
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应计费用 |
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$ |
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|
衍生负债总额 |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
下表列出了衍生工具对2021年和2020年合并业务报表的影响:
衍生品未被指定为对冲工具 |
|
收益的位置或 (损失)已确认 在运营说明书中 |
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
远期货币合约 |
|
外币 交易收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
衍生品损益合计 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
在2021年至2020年期间,有
42
注8.库存,净额
截至12月31日的库存构成如下:
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
原材料和外购件 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
Oracle Work in Process |
|
|
|
|
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|
成品和替换部件 |
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|
库存,净额 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
该公司已为陈旧和过剩库存建立了#美元的准备金。
该公司的重组计划导致库存减记#美元。
注9.财产、厂房和设备
截至2021年12月31日和2020年12月31日,房地产、厂房和设备分别包括:
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
机器设备 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
建筑物 |
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|
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融资租赁建筑 |
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土地 |
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|
家具和固定装置 |
|
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计算机设备 |
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|
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|
租赁权改进 |
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|
在建工程 |
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机动车辆 |
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总计 |
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减去:累计折旧 |
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( |
) |
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( |
) |
减去:累计折旧-融资租赁 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
净资产和设备 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
折旧费用为$
公司的重组计划导致其在Badger的固定资产减值费用不到$
附注10.商誉及其他无形资产
截至12月31日,无形资产包括以下内容:
|
|
|
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|
加权平均摊销剩余期间(年) |
|
总账面金额 |
|
|
累计摊销 |
|
|
2021年12月31日账面净额 |
|
|||
专利和非专利技术 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
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客户关系 |
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( |
) |
|
|
|
|
商品名称和商标 |
|
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( |
) |
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|
|
|
软件 |
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( |
) |
|
|
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|
不确定的活着的商号 |
|
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|
|
|
无形资产总额,净额 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
$ |
|
|
43
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
加权平均摊销剩余期间(年) |
|
总账面金额 |
|
|
累计摊销 |
|
|
2020年12月31日净账面金额 |
|
|||
专利和非专利技术 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
客户关系 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
商品名称和商标 |
|
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|
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( |
) |
|
|
|
|
不确定的活着的商号 |
|
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|
无形资产总额,净额 |
|
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|
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|
$ |
|
|
摊销费用为$
估计未来五年及以后的摊销费用如下:
|
|
金额 |
|
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2022 |
|
$ |
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
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|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
以及随后的 |
|
|
|
|
目前待摊销的无形资产总额 |
|
|
|
|
未摊销的具有无限寿命的无形资产 |
|
|
|
|
无形资产总额 |
|
$ |
|
|
公司商誉的变化如下:
|
|
商誉 |
|
|
余额2019年12月31日 |
|
$ |
|
|
商誉减值 |
|
|
( |
) |
汇率变动的影响 |
|
|
|
|
余额2020年12月31日 |
|
|
|
|
商誉减值 |
|
|
( |
) |
汇率变动的影响 |
|
|
( |
) |
余额2021年12月31日 |
|
$ |
|
|
本公司于2021年10月1日进行年度减值评估. 进行的估值分析确认了商誉减值。由于公允价值低于其账面价值,本公司在其Valla报告单位计入减值费用#美元。
44
该公司在2020年10月1日年度计量日期之前进行了截至2020年3月31日的年度减值评估。由于公司确定了触发事件,估值分析于2020年3月31日进行。随后,在2020年12月31日进行了第0步分析,表明没有减损。截至估值日,全球经济和金融市场正经历新冠肺炎(Sequoia Capital)疫情的严重不利影响。尽管新冠肺炎疫情的最终影响和持续时间仍存在不确定性,但它正在全球范围内造成巨大困难,并对全球和金融市场状况产生不利影响。于2020年3月31日,本公司认为其市值下降为触发事件,因此进行估值分析,并确定商誉及无形资产减值,因此,非现金减值费用计入销售、一般及行政费用,并在综合经营报表中作为无形资产减值单独列示。为了更紧密地使我们报告单位的估计公允价值与我们的整体市值保持一致,在我们的贴现现金流分析中增加了我们的风险溢价,导致我们PM报告单位的商誉和无形资产减值费用为#美元。
而当时只有$
附注11.应计费用
|
|
截至12月31日, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
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|
应计薪资和福利 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
应计所得税和其他税种 |
|
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|
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应计假期费用 |
|
|
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应计保修 |
|
|
|
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|
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|
应计费用--其他 |
|
|
|
|
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|
应计费用总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注12.循环定期信贷安排和债务
债务摘要如下:
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
美国的信贷安排 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
意大利短期营运资金借款 |
|
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|
意大利集团定期贷款 |
|
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|
|
|
|
其他 |
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|
债务总额 |
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|
减去:债务发行成本 |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
债务扣除发行成本后的净额 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
美国的信贷安排
于2021年12月31日,本公司及其美国附属公司与加拿大帝国商业银行订立经修订的贷款及担保协议(“贷款协议”)。贷款协议提供一项循环信贷安排,到期日为
根据贷款协议,本公司可借入的最高限额为:(1)
45
贷款协议规定,公司可选择以基本利率加利差或伦敦银行同业拆息加利差支付循环信贷的利息。
贷款协议有一项金额为#美元的信用证贷款。
PM集团短期营运资金借款
分别于2021年12月31日和2020年12月31日,PM集团建立了即期信贷和透支安排,
截至2021年12月31日,意大利银行为PM Group预付了$
Valla短期营运资金借款
分别于2021年12月31日和2020年12月31日,Valla建立了即期信贷和透支安排,
PM集团定期贷款
在2021年12月31日和2020年12月31日,PM集团拥有
截至2021年12月31日和2020年12月31日,PM集团的无担保借款总额为$
每年支付的款项为$
截至2021年12月31日,PM集团必须遵守某些财务契约,包括维持(1)净债务与EBITDA之比,(2)净债务与股本之比,以及(3)EBITDA与财务净费用之比。这些圣约是在一个
46
债务到期表
截至2021年12月31日的未偿债务本金在未来五年的预定年度到期日和剩余到期日汇总如下。所列数额包括本脚注中所述的上述债务。
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|
北美 |
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意大利 |
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总计 |
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2022 |
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$ |
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$ |
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$ |
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2023 |
|
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2024 |
|
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— |
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2025 |
|
|
— |
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|
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2026 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
此后 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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与无息债务相关的债务贴现 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
发债成本 |
|
|
( |
) |
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— |
|
|
|
( |
) |
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2021年12月31日,公司年末债务加权平均利率为
注13.租约
该公司租赁某些仓库、办公空间、机器、车辆和设备。初始租期为12个月或以下的租约不计入资产负债表;本公司按租赁期的直线原则确认这些租约的租赁费用。
本公司并不知悉租约所施加的任何变动租赁付款、剩余价值保证、契诺或限制。
如果租赁中有明确的利率,这就是使用的贴现率。对于那些没有显性或隐性利率的租赁,使用的是递增借款利率。营运和融资租赁的加权平均剩余使用年限分别为4年和
租约(千) |
|
分类 |
12/31/2021 |
|
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12/31/2020 |
|
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资产 |
|
|
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经营性租赁资产 |
|
经营性租赁资产 |
$ |
|
|
|
$ |
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融资租赁资产 |
|
固定资产,净额 |
|
|
|
|
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|
租赁资产总额 |
|
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
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|
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|
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负债 |
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当前 |
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运营中 |
|
流动负债 |
$ |
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$ |
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融资 |
|
流动负债 |
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|
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|
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|
|
非电流 |
|
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|
|
|
|
|
|
运营中 |
|
非流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
融资 |
|
非流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
租赁总负债 |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
租赁费(千) |
|
分类 |
截至该年度为止 2021年12月31日 |
|
|
截至该年度为止 2020年12月31日 |
|
||
经营租赁成本 |
|
经营性租赁资产 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
融资租赁成本 |
|
|
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|
|
|
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|
租赁资产摊销 |
|
摊销 |
|
|
|
|
|
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租赁负债利息 |
|
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
租赁费 |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
47
其他信息(千) |
|
截至该年度为止 2021年12月31日 |
|
|
截至该年度为止 2020年12月31日 |
|
||
按下列金额支付的现金: 租赁负债的计量 |
|
|
|
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|
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来自经营租赁的经营现金流 |
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$ |
|
|
|
$ |
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|
融资租赁的营运现金流 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
融资租赁产生的现金流 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
未来的最低租赁付款为:
|
|
经营租约 |
|
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融资租赁 |
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2022 |
|
$ |
|
|
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$ |
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2023 |
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2024 |
|
|
|
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|
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2025 |
|
|
|
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|
|
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|
2026 |
|
|
|
|
|
|
|
|
后续 |
|
|
|
|
|
|
|
|
未贴现的租赁付款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
更少的兴趣 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
总负债 |
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
较少的当前到期日 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
非流动租赁负债 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
经营租约
公司根据各种不可撤销的经营租约租赁办公和生产空间,租期不迟于
附注14.可转换票据
关联方
2014年12月19日,公司发行了附属可转换债券,债券金额为$
佩雷拉笔记
于二零一五年一月七日,本公司与MI Convert Holdings LLC(由构成Perella Weinberg Partners Asset Based Value Strategy一部分的投资基金拥有)及Invame Associates LLC(统称“投资者”)订立票据购买协议,据此,本公司同意发行$
截至2020年12月31日,公司已付清
48
注15.所得税
2020年3月27日,《冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法》颁布。除其他事项外,CARE法案包括与净营业亏损结转、替代最低税收抵免退款、修改净利息扣除限制以及对合格装修物业的税收折旧方法进行技术更正有关的条款。
尽管美国对其未分配的海外收益征税,而且新税法包括
与该公司持续经营的所得税前收入有关的信息如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
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2021 |
|
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2020 |
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(亏损)所得税前收入: |
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|
|
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国内 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
外国 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
所得税前净(亏损)收入合计 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
关于该公司为持续经营计提所得税准备金的信息如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
所得税的费用(福利): |
|
|
|
|
|
|
|
|
当前: |
|
|
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联邦制 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
州和地方 |
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( |
) |
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( |
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外国 |
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|
|
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|
|
|
|
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延期: |
|
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|
|
|
|
|
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联邦制 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
州和地方 |
|
|
|
|
|
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|
|
外国 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
所得税总费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
49
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面价值与用于所得税目的的临时差额之间的税收净影响。
公司递延税项资产和负债的重要组成部分如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
递延税项资产: |
|
|
|
|
|
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应计费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
库存 |
|
|
|
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|
|
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其他负债 |
|
|
|
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|
递延收益 |
|
|
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净营业亏损结转 |
|
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|
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税收抵免结转 |
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资本损失结转 |
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未实现外汇损失 |
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利息支出 |
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财产、厂房和设备 |
|
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递延税项资产总额 |
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递延税项负债: |
|
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|
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|
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无形资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
可转换票据贴现 |
|
|
— |
|
|
|
— |
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递延国家所得税 |
|
|
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|
|
债务 |
|
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|
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|
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|
递延税项负债总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
估值免税额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延税金(负债)净资产 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
在评估递延税项资产的变现能力时,我们评估部分或全部递延税项资产变现的可能性是否更大(超过50%)。递延税项资产的最终变现取决于在可扣除暂时性差异和/或可利用净营业亏损的期间产生的未来应纳税所得额。我们在确定更有可能实现的递延税项净资产的数额时,评估所有积极和消极的证据。这一证据包括但不限于以前的收益记录、计划的应税暂时性差异的冲销、税务筹划策略和预计的未来应税收入。对可客观核实的积极和消极证据给予了极大的重视。
根据权威性所得税会计指引的要求,本公司在每个报告日期对递延税项资产的可变现程度进行评估。所得税会计要求在所有或部分递延税项资产很可能无法变现的情况下建立估值备抵。在有足够负面证据显示递延税项资产不太可能变现的情况下,我们会设立估值拨备。估值免税额的任何进一步增加或减少,均可能对本公司的所得税拨备及厘定期间的净收入产生不利或有利的影响。
截至2021年12月31日,该公司的美国联邦和海外净营业亏损结转为美元
50
所得税前的有效税率与当前美国联邦法定所得税税率的差异如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
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2021 |
|
|
2020 |
|
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法定费率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
州税和地方税 |
|
|
( |
)% |
|
|
|
% |
永久性差异 |
|
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|
% |
|
|
( |
)% |
税收抵免 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
海外业务 |
|
|
( |
)% |
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|
( |
)% |
不确定的税收状况 |
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% |
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( |
)% |
估值免税额 |
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( |
)% |
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( |
)% |
其他 |
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( |
)% |
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( |
)% |
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|
|
( |
)% |
|
|
( |
)% |
对包括利息和罚款在内的未确认税收优惠的期初和期末金额进行对账如下:
|
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2021 |
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2020 |
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||
1月1日的余额, |
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$ |
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|
|
$ |
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(减少)本年度税收头寸增加 |
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( |
) |
其他 |
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( |
) |
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( |
) |
诉讼时效失效 |
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( |
) |
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( |
) |
聚落 |
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( |
) |
|
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( |
) |
截至12月31日的结余, |
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$ |
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|
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$ |
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|
在上表反映的截至2021年12月31日的数额中,约为#美元。
附注16.补充现金流量披露
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的收付利息和已缴所得税(退款)如下:
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|
2021 |
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2020 |
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收到的现金利息 |
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$ |
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$ |
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现金支付的利息 |
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以现金支付(退还)的所得税 |
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注17.员工福利
美国计划
该公司发起一项401(K)计划。该计划旨在覆盖所有非工会的美国员工。该计划向21岁及以上的员工开放。在符合资格之前,没有最短的雇佣期限要求。该计划允许每月注册和更改缴费。
51
该公司目前将参与者的捐款与美元进行匹配,最高可达
该公司在2021年和2020年支付的匹配缴款金额为$
非美国计划
意大利的雇员有权领取Trattamento di Fine Rapporto(“TFR”),这通常被称为雇员离职补偿,代表私营部门雇员的递延补偿。根据意大利法律,一个实体有义务在终止雇用(包括自愿和非自愿解雇)时,以个人雇员为基础累计支付给每个人的TFR。每年的应计利润大约是
累积的雇员遣散费赔偿金必须转入基金,用于支付私营部门雇员的遣散费,该基金由INPS(国家社会缴费管理局)代表国家在国库开设的一个特别账户管理。在这种情况下,工人继续让雇主作为他们唯一的对话者,雇主将每月支付到期金额(连同应付INPS的社会缴款)。在这种情况下,公司将向离职的员工支付遣散费,然后这些金额将通过支付给INPS的款项来补偿。
该公司在2021年和2020年支付的金额为
附注18.累计保修
估计保修索赔的责任在销售时应计。该责任是根据以往的保修索赔经验确定的。管理层对历史保修经验进行审查。
考虑到过去发生的异常或非经常性事件或未来保修索赔的预期变化,可能会调整当前的拨备。如果实际索赔经验表明有必要进行调整,则记录对初始保修应计费用的调整。对保修准备金进行审查,以确保针对可能影响潜在保修责任的已知事件更新关键假设。
下表总结了产品保修责任的变化:
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2021 |
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2020 |
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余额1月1日, |
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$ |
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$ |
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为年内发出的保修拨备 |
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提供保修服务 |
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) |
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( |
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预算的更改 |
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- |
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外币折算 |
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( |
) |
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余额12月31日 |
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$ |
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$ |
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52
注19.权益
发行给员工和董事的股票
本公司于2021年及2020年先后向员工及董事发行普通股,作为根据本公司2004年及2019年激励计划发行的限制性股票单位。在发行时,记录了增加普通股和减少实收资本的分录,数额如下。
发出日期 |
|
员工或 董事 |
|
已发行股份 |
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|
的价值 已发行股份(千股) |
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2021年1月1日 |
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员工 |
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$ |
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March 6, 2021 |
|
董事 |
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March 6, 2021 |
|
员工 |
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March 8, 2021 |
|
董事 |
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March 8, 2021 |
|
员工 |
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March 13, 2021 |
|
董事 |
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|
March 13, 2021 |
|
员工 |
|
|
|
|
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|
June 3, 2021 |
|
董事 |
|
|
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|
2021年8月14日 |
|
董事 |
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2021年9月1日 |
|
员工 |
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2021年10月20日 |
|
员工 |
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2021年12月10日 |
|
员工 |
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2021年12月31日 |
|
员工 |
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$ |
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发出日期 |
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员工或 董事 |
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已发行股份 |
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的价值 已发行股份(千股) |
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2020年1月1日 |
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员工 |
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$ |
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March 6, 2020 |
|
董事 |
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March 13, 2020 |
|
员工 |
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May 15, 2020 |
|
员工 |
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May 31, 2020 |
|
董事 |
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|
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|
2020年8月14日 |
|
董事 |
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|
2020年8月20日 |
|
员工 |
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|
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|
2020年8月21日 |
|
员工 |
|
|
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|
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2020年9月1日 |
|
员工 |
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|
|
|
2020年10月2日 |
|
员工 |
|
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2020年12月31日 |
|
员工 |
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$ |
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53
股票回购
公司以购买当日的收盘价从某些员工手中不同时间购买了普通股。这些股票是从员工手中购买的,以满足员工与上述股票发行相关的预扣税义务。
购买日期 |
|
股票 购得 |
|
|
收盘价 日期: 购买 |
|
||
March 6, 2021 |
|
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$ |
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March 8, 2021 |
|
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|
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|
$ |
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March 13, 2021 |
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|
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|
$ |
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2021年12月10日 |
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$ |
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March 13, 2020 |
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|
$ |
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2020年8月20日 |
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|
$ |
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2020年8月21日 |
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$ |
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2020年10月2日 |
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$ |
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Manitex International,Inc.2019年股权激励计划
2019年,本公司通过了Manitex International,Inc.2019年股权激励计划(以下简称《计划》)。2020年,对该计划进行了修订,以增加根据本计划获授权发行的股份数目
限制性股票奖
限制性股票单位须遵守与限制性股票奖励相同的条件,但限制性股票单位没有投票权,普通股在满足归属标准之前不会发行。
本公司共授予
54
以下是2021年至2020年期间授予的限制性股票单位摘要:
2021年赠款 |
|
归属日期 |
|
数量 受限 股票单位 |
|
|
收盘价在 批地日期 |
|
|
的价值 限制性股票 已发放的单位 |
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March 8, 2021 |
|
March 8, 2021 12,000 units; March 8, 2022 12,000 units; March 8, 2023 12,000 units |
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$ |
|
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|
$ |
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March 8, 2021 |
|
March 8, 2021 2,000 units; March 8, 2022, 30,294 March 8, 2023 30,294 units; March 8, 2024 31,212 units |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
June 3, 2021 |
|
June 3, 2021 5,940 units; June 3, 2022 5,940 units; June 3, 2023 6,120 units |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2021年11月23日 |
|
2022年11月23日6,600套; 2023年11月23日6,600套; 2024年11月23日6,800套 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
2021年12月31日 |
|
2022年12月31日3,300套; 2023年12月31日3,300套; 2024年12月31日3,400套 |
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$ |
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|
|
$ |
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$ |
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2020年助学金 |
|
归属日期 |
|
数量 受限 股票单位 |
|
|
收盘价在 批地日期 |
|
|
的价值 限制性股票 已发放的单位 |
|
|||
2020年1月1日 |
|
2021年1月1日4950套; 2022年1月1日4950套; 2023年1月1日5100套 |
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|
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$ |
|
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|
$ |
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March 6, 2020 |
|
March 6, 2020 7,920 units; March 6, 2021 7,920 units; 2022年3月6日8,160套 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
March 6, 2020 |
|
March 6, 2021 28,380 units; March 6, 2022 28,380 units; March 6, 2023 29,240 units |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2020年8月14日 |
|
August 14, 2020 9,900 units; August 14, 2021 9,900 units; August 14, 2022 10,200 units |
|
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|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2020年10月20日 |
|
2020年10月20日,3300套; 2021年10月20日2211套; 2022年10月20日2211套; 2023年10月20日2,278套 |
|
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2020年12月10日 |
|
2021年12月10日3,630套; 2022年12月10日3,630套; 2023年12月10日3,740套 |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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下表分别包含截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度限制性股票单位的信息:
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限售股单位 |
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2021 |
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2020 |
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1月1日未清偿, |
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期内批出单位 |
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已归属并已发行 |
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( |
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既得发行和回购所得税代扣代缴 |
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( |
) |
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( |
) |
没收 |
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( |
) |
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( |
) |
12月31日未偿债务 |
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55
股票期权
2019年9月1日,
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授予日期 2019年9月1日 |
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股息收益率 |
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— |
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预期波动率 |
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无风险利率 |
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% |
预期寿命(年) |
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授予的期权的公允价值 |
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$ |
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2021年和2020年的薪酬支出包括
注20.本公司与关联方之间的交易
在开展业务的过程中,本公司进行了若干关联交易。
C&M与RAM P&E LLC开展业务,目的是获得零部件业务以及购买、销售和租赁设备。2021年,
C&M是特雷克斯崎岖地形和汽车起重机的分销商。因此,C&M从特雷克斯购买起重机和零部件。该公司有一张面值为#美元的可转换票据
PM是一家起重机制造商。PM在2020年至2021年期间向Tadano Ltd.出售起重机、零部件和配件。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司与关联方的应收账款和应付账款如下:
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2021年12月31日 |
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2020年12月31日 |
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应收帐款 |
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忠野 |
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$ |
— |
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$ |
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Ram P&E |
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— |
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$ |
- |
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$ |
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应付帐款 |
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特雷克斯 |
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$ |
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$ |
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忠野 |
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$ |
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净关联方 应付帐款 |
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$ |
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$ |
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56
以下是表的脚注中所述的截至12月31日年度的某些关联方交易应占金额的摘要:
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2021 |
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2020 |
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Bridgeview设施(1) |
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- |
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$ |
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销售对象: |
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Tadano(3) |
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特雷克斯(4) |
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Ram P&E(2) |
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总销售额 |
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库存采购来源: |
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Tadano(3) |
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特雷克斯(4) |
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总库存购买量 |
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$ |
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$ |
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(1) |
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(2) |
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(3) |
Tadano是本公司的主要股东,在正常业务过程中与本公司开展业务。 |
|
(4) |
特雷克斯是该公司的重要股东,在正常业务过程中与该公司开展业务。 |
注21.法律诉讼和其他或有事项
该公司涉及各种法律程序,包括产品责任、与雇佣有关的问题,以及在正常运营过程中出现的工人赔偿问题。该公司有产品责任保险,自保保额从$
当本公司可能已发生亏损,并可能就该等事宜对本公司的负债作出合理估计时,应就该估计金额记入拨备,以估计最有可能发生的金额。某些案件还处于初步阶段,无法估计这些案件对公司造成的任何费用的数额或时间。然而,本公司认为这些或有事项合计不会对本公司产生重大不利影响。
该公司已被列为多个被告石棉相关产品责任诉讼的被告。在某些情况下,该公司由有关产品线的前所有人赔偿。在其余案件中,到目前为止,原告无法确定原告对该公司产品的任何风险敞口。本公司对这些索赔未投保,但相信不会对这些索赔承担任何重大责任。
在2020年间,该公司改变了其保险范围,不再有可扣除的义务。本公司为超过免赔额的任何个人索赔的任何金额以及一旦达到总免赔额后所有索赔的任何额外金额投保全额保险。
在……上面
产品责任索赔的估计准备金有可能在下一年内发生变化。
57
罗马尼亚所得税审计
如附注15所述,未确认的税收优惠中包括罗马尼亚所得税审计年度的负债
注22。停产运营
归类为持有待售的资产和负债
2020年8月21日,本公司签订了一项资产购买协议,将Manitex Sabre,Inc.出售给Super Steel,LLC的一家关联公司,现金收益为$
于截至2020年12月31日止年度内,本公司录得出售Manitex Sabre之收益$
截至2020年12月31日的年度销售收益计算如下:
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|
截至2020年12月31日止年度 |
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出售收益 |
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$ |
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交易成本 |
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( |
) |
营运资金调整 |
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净收益 |
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出售的净资产 |
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( |
) |
销售税前收益 |
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|
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对所得征税 |
|
|
— |
|
销售收益,税后净额 |
|
$ |
|
|
2020年8月21日之后,额外的发票为$
现金流:
截至2020年12月31日止年度,用于经营活动的现金流为#美元
|
|
截至12月31日止年度, |
|
|
|
|
2020 |
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|
净收入 |
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$ |
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|
销售成本 |
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销售、一般和行政费用 |
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利息支出 |
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其他收入 |
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未计收益的非持续经营净亏损 税费 |
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( |
) |
与以下项目相关的所得税支出 停产经营 |
|
|
|
|
停产业务净亏损 |
|
$ |
( |
) |
58
注23.后续事件
2022年1月12日,Manitex International,Inc.(“该公司”)宣布了一项重组计划(“重组”),该计划将导致其位于明尼苏达州威诺纳的獾设备工厂关闭。作为重组的一部分,该公司打算将目前在威诺纳生产的直桅杆吊臂起重机和高空作业平台的制造转移到其位于德克萨斯州乔治敦的工厂。重组预计将在2022年3月31日左右完成。
公司记录的一次性税前费用为#美元。
这些估计受到许多假设的制约,实际结果可能不同。由于重组可能发生的事件或与重组相关的事件,该公司还可能产生目前没有考虑到的额外成本。
59
第九项。 |
会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 |
没有。
第9A项。 |
控制和程序 |
信息披露控制和程序的评估
在首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官)的参与下,在董事会审计委员会的监督下,我们的管理层对截至2021年12月31日交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)规则所定义的披露控制程序和程序的设计和运营的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为,截至2021年12月31日,我们的披露控制和程序是有效的,并提供了合理的保证,即我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并且这些信息经过积累并在适当时传达给管理层,以便及时做出有关必要披露的决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责按照《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定,建立和维持对财务报告的充分内部控制。公司对财务报告的内部控制是一个旨在根据公认会计原则对其财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程,包括以下政策和程序:(I)关于保存合理详细地准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(Ii)提供合理保证,即交易被记录为必要的,以允许根据GAAP编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
在管理层的监督和参与下,公司根据特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布的“内部控制-综合框架”标准对其财务报告内部控制的有效性进行了评估。基于这项评估,我们的管理层得出结论,截至2021年12月31日,我们对财务报告保持了有效的内部控制。
管理层对截至2021年12月31日公司财务报告的内部控制有效性的评估,已由我们的独立注册会计师事务所均富律师事务所审计,如本文所述。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年12月31日的季度,我们已经完成了对财务报告某些内部控制设计有效性的改进,包括针对之前报告的重大弱点而在2021年第四季度实施的信息技术控制的改进。于截至2021年12月31日止年度内,管理层根据《交易所法案》第13a-15(F)及15d-15(F)条进行的评估发现,我们对财务报告的内部控制并无其他重大影响或合理地可能会对我们的财务报告内部控制产生重大影响的其他变化。这些行动将持续到2021年第四季度,使我们能够得出这样的结论,即实质性的弱点已得到充分弥补。
项目9B。 |
其他信息 |
没有。
项目9C。 |
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 |
没有。
60
第三部分
由于本公司拟于2021年12月31日后120天内,根据交易所法案第14A条,向美国证券交易委员会提交其2022年股东周年大会的最终委托书(“2022年委托书”),因此本表格省略了第III部分所要求的某些资料。
第10项。 |
董事、行政人员和公司治理 |
在我们的2022年委托书中,“任职至2023年年会的被提名人”、“不兼任董事的公司高管”、“拖欠第16(A)条报告”、“董事和董事会治理委员会”和“审计委员会”等标题下的信息被并入本文作为参考。
根据交易法第16(A)条,我们的董事、高管和持股10%或以上的股东必须向美国证券交易委员会提交他们对我们证券的所有权和所有权变更的报告。仅根据吾等审阅该等报告及我们所收到的任何书面陈述,即无须提交其他报告,吾等相信,于截至2021年12月31日止年度内,我们所有拥有10%或以上股权的高级职员、董事及股东均遵守适用于他们的第16(A)条的所有备案要求。
道德守则
本公司已根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第406节、据此颁布的美国证券交易委员会规则以及纳斯达克规则,通过了适用于我们的首席执行官和首席财务会计官的道德守则。该道德准则也适用于本公司的所有员工以及董事会。如果发生任何变更或对道德准则规定的任何豁免,这些事件将在事件发生后四个工作日内在公司网站上或在Form 8-K报告中披露。道德准则张贴在我们的网站www.manitexInternational al.com上。如果投资者提出书面要求,可向Manitex International,Inc.,9725 Industrial Drive,Bridgeview,Illinois 60455免费提供道德准则的副本。
第11项。 |
高管薪酬 |
我们2022年委托书中“薪酬委员会联锁与内部人士参与”、“薪酬委员会高管薪酬报告”、“薪酬讨论与分析”、“高管薪酬”和“董事薪酬”等标题下的信息以参考方式并入本文。
第12项。 |
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项 |
在我们的2022年委托书中,“股权补偿计划信息”和“主要股东”项下的信息被并入本文作为参考。
第13项。 |
某些关系和相关交易,以及董事的独立性 |
在我们的2022年委托书中,“与相关人士的交易”、“公司治理”、“薪酬委员会”和“审计委员会”等标题下的信息被并入本文作为参考。
第14项。 |
首席会计师费用及服务 |
我们2022年委托书中“审计委员会”标题下的信息在此并入作为参考。
61
第四部分
第15项。 |
展品和财务报表附表 |
(a) |
以下文件作为本报告的一部分提交: |
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(1) |
财务报表 |
见第23页财务报表索引。
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(2) |
补充附表 |
没有。
所有附表都被省略,因为所需资料的数额不足以要求提交附表,或因为所需资料已包括在合并财务报表或附注中。
(b) |
陈列品 |
62
展品索引
证物编号: |
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描述 |
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3.1 |
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经修订的公司章程(于2008年11月13日提交的Form 10-Q季度报告的附件3.1(第001-32401号文件). |
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3.2 |
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经修订的Veri-Tek International,Corp.(现称为Manitex International,Inc.)章程的修订和重新启用(参考2008年3月27日提交的Form 10-K年报附件3.2)(档案编号001-32401). |
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4.1 |
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Manitex International,Inc.普通股证书样本。(参考2009年3月25日提交的Form 10-K年报附件4.1)(档案编号001-32401). |
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4.2 |
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Manitex International,Inc.和美国股票转让与信托公司之间的权利协议,日期为2008年10月17日,有限责任公司(参照2008年10月21日提交的8-K表格当前报告的附件4.1合并)(文件编号001-32401). |
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4.3 |
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Manitex International,Inc.和American Stock Transfer&Trust Company,LLC之间于2008年10月17日达成的权利协议的第1号修正案,日期为2018年5月24日(参考附件10.3并入2018年5月31日提交的当前8-K表格报告中). |
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4.4 |
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Manitex International,Inc.和American Stock Transfer&Trust Company,LLC之间于2008年10月17日签署的权利协议的第2号修正案,日期为2018年10月2日(参考附件4.1并入2018年10月3日提交的当前8-K表格报告中). |
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4.5 |
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根据1934年《证券交易法》第12条登记的注册人证券的说明(在2020年3月10日提交的Form 10-K年度报告中引用附件4.6)(第001-32401号文件). |
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10.1 |
* |
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Manitex International,Inc.与David J.Langevin于2012年12月12日签署的雇佣协议(引用附件10.1并入2012年12月17日提交的当前8-k表格报告中)(第001-32401号文件). |
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10.2 |
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2006年4月17日Krislee-Texas,LLC与Manitex,Inc.就位于德克萨斯州乔治敦的设施签订的租约(参考2007年4月13日提交的Form 10-K年报附件10.21)(档案编号001-32401). |
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10.3 |
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Manitex International,Inc.与KB Building,LLC之间的租赁协议,日期为2010年5月26日(参考附件10.1并入2010年5月28日提交的当前8-K表格报告中)(文件编号001-32401). |
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10.4 |
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Manitex International,Inc.和KB Building,LLC之间的租约修正案,日期为2014年6月6日(通过引用附件10.2并入2014年6月6日提交的表格8-K的当前报告)。 |
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10.5 |
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贷款和担保协议,日期为2016年7月20日,由私人银行和信托公司作为行政代理和唯一牵头安排人,Manitex International,Inc.,Manitex Sabre,Inc.,Badger Equipment Company,Crane and Machine,Inc.,Crane and Machine Leating,Inc.,Liftking,Inc.和Manitex LLC(作为美国借款人)和Manitex Liftking,ULC(作为加拿大借款人)签署(通过引用附件10.1并入2016年7月25日提交的当前8-K表格报告). |
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10.6 |
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贷款和担保协议第一修正案,日期为2016年8月4日,由Manitex International,Inc.、Manitex Inc.、Manitex Sabre,Inc.、Badger Equipment Company、Crane and Machine,Inc.、Crane and Machine Leating,Inc.、Liftking,Inc.、Manitex,LLC和Manitex Liftking,ULC、私人银行和信托公司及其贷款人之间签署 (参考2016年11月9日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2)。 |
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10.7 |
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对贷款和担保协议的同意和第二修正案,日期为2016年9月30日,由Manitex International,Inc.,Manitex Inc.,Manitex Sabre,Inc.,Badger Equipment Company,Crane and Machine,Inc.,Crane and Machine Leending,Inc.,Liftking,Inc.,Manitex,LLC,Private Bank and Trust Company及其贷款人之间签署(通过引用附件10.1并入2016年10月3日提交的表格8-K的当前报告)。 |
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10.8 |
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贷款和担保协议第三修正案,日期为2016年11月8日,由Manitex International,Inc.、Manitex Inc.、Manitex Sabre,Inc.、Badger Equipment Company、Crane and Machine,Inc.、Manitex LLC、Private Bank and Trust Company及其贷款人之间签署(参考附件10.4并入2016年11月9日提交的当前10-Q表格报告). |
63
证物编号: |
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描述 |
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10.9 |
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贷款和担保协议第四修正案,日期为2017年2月10日,由Manitex International,Inc.,Manitex Inc.,Manitex Sabre,Inc.,Badger Equipment Company,Crane and Machine,Inc.,Manitex,LLC,Private Bank and Trust Company及其贷款人之间签署(参考于2017年3月10日提交的Form 10-K年报的附件10.28). |
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10.10 |
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贷款和担保协议第五修正案,日期为2017年4月26日,由Manitex International,Inc.,Manitex Inc.,Manitex Sabre,Inc.,Badger Equipment Company,Crane and Machine,Inc.,以及Manitex LLC,Private Bank and Trust Company(通过引用附件10.2并入2017年5月4日提交的Form 10-Q季度报告。 |
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10.11 |
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贷款和担保协议第六修正案,日期为2018年3月9日,由Manitex International,Inc.,Manitex Inc.,Manitex Sabre,Inc.,Badger Equipment Company,Crane and Machine,Inc.,Manitex,LLC,CIBC USA(f/k/a The PrivateBank and Trust Company)及其贷款人(通过参考2018年3月14日提交的当前8-K表格报告的附件10.1合并而成)。 |
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10.12 |
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《贷款和担保协议第七修正案》,日期为2018年7月23日,由Manitex International,Inc.、Manitex Inc.、Manitex Sabre,Inc.、Badger Equipment Company、Crane and Machine,Inc.、Manitex,LLC、CIBC Bank USA(f/k/a The PrivateBank and Trust Company)及其贷款人签署(参考附件10.1并入2018年7月26日提交的当前8-K表格报告) |
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10.13 |
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|
贷款和担保协议第八修正案,日期为2019年9月30日,由Manitex International,Inc.,Manitex Inc.,Manitex Sabre,Inc.,Badger Equipment Company,Crane and Machine,Inc.,Crane and Machine Leending,Inc.,Manitex,LLC和CIBC Bank USA(f/k/a The PrivateBank and Trust Company)及其贷款方签署。(参考附件10.1并入2019年10月2日提交的当前8-K表格报告) |
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|
10.14 |
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贷款和担保协议第九修正案,日期为2020年12月22日,由Manitex International,Inc.、Manitex Inc.、Manitex Sabre,Inc.、Badger Equipment Company、Crane and Machine,Inc.、Crane and Machine Leending,Inc.、Manitex,LLC和CIBC Bank USA(f/k/a The PrivateBank and Trust Company)及其贷款人组成(参考附件10.1并入2020年12月23日提交的当前8-K表格报告). |
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10.15 |
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|
《贷款和担保协议第十修正案》,日期为2021年3月16日,由Manitex International,Inc.,Manitex Inc.,Manitex Sabre,Inc.,Badger Equipment Company,Crane and Machine,Inc.,Manitex,LLC和CIBC Bank USA(f/k/a The PrivateBank and Trust Company)及其贷款人组成(参考2021年5月6日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2). |
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10.16 |
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|
Manitex International,Inc.、IPEF III Holdings n°11 S.A和Columna Holdings Limited于2014年7月21日签署的投资协议(通过引用附件10.1并入2014年7月25日提交的表格8-K的当前报告)。 |
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10.17 |
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|
Manitex International,Inc.与Banca Popolare del‘Emily Romagna S.C.于2014年7月21日签署的债务转让协议。(通过引用附件10.2并入2014年7月25日提交的表格8-K的当前报告)。 |
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|
10.18 |
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Manitex International,Inc.和Unicredit S.P.A.之间于2014年7月21日达成的债务转让协议。(通过引用附件10.3并入2014年7月25日提交的当前8-K表格报告)。 |
|
|
|
|
10.19 |
* |
|
期权协议,由Manitex International,Inc.和Banca Popolare del‘Emily Romagna S.C.签署,日期为2014年7月21日。(通过引用附件10.4并入2014年7月25日提交的表格8-K的当前报告)。 |
|
|
|
|
10.20 |
* |
|
2014年7月21日公司和PM集团的承诺书(通过引用附件10.5并入2014年7月25日提交的表格8-K的当前报告)。 |
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|
10.21 |
* |
|
Manitex International,Inc.2019年股权激励计划(参考附件10.1并入2019年6月13日提交的当前8-K表格报告). |
|
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10.22 |
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Manitex International,Inc.2019年股权激励计划第一修正案(参考附件10.1并入2020年6月4日提交的当前8-K表格报告). |
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64
证物编号: |
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|
描述 |
10.23 |
* |
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Manitex International,Inc.与Steve Filipov之间的雇佣协议,自2019年9月1日起生效(参考附件10.1并入2019年8月22日提交的当前8-K表格报告). |
|
|
|
|
10.24 |
* |
|
Manitex International,Inc.与David J.Langevin之间的雇佣协议修正案,自2019年9月1日起生效(参考附件10.2并入2019年8月22日提交的当前8-K表格报告). |
|
|
|
|
10.25 |
* |
|
Manitex International,Inc.与Joseph Doolan之间的雇佣协议,自2020年10月20日起生效(参考附件10.1并入2020年10月5日提交的当前8-K表格报告中). |
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21.1 |
(1) |
|
Manitex International,Inc.的子公司 |
|
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23.2 |
(1) |
|
同意书的均富律师事务所 |
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24.1 |
(1) |
|
授权书(包括在签名页上)。 |
|
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|
31.1 |
(1) |
|
根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发首席执行干事证书。 |
|
|
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31.2 |
(2) |
|
根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条认证首席财务干事。 |
|
|
|
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32.1 |
(1) |
|
根据《美国法典》第18编第1350条,获得首席执行官和首席财务官的认证。 |
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|
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101 |
(1) |
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以下财务信息来自公司截至2021年12月31日的财政年度10-K表格,格式为内联XBRL(可扩展商业报告语言):(I)截至2021年12月31日和2020年12月31日的财政年度的综合经营报表,(Ii)截至2021年和2020年12月31日的综合资产负债表,(Iii)股东权益和全面亏损综合报表,(Iv)综合现金流量表和(V)综合财务报表附注。 |
|
|
|
|
104 |
(1) |
|
封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中). |
* |
指管理合同或补偿计划或安排。 |
(1) |
现提交本局。 |
(2) |
随信提供。 |
(c) |
财务报表明细表 |
第16项。 |
表格10-K摘要 |
没有。
65
附表二--估值和符合资格的账户和准备金
|
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天平 起头 年份的 |
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收费 至 收益 |
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其他 |
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扣减 (2) |
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天平 结束 年 |
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截至2021年12月31日的年度 |
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从资产账户中扣除: |
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坏账准备 |
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( |
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( |
) |
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$ |
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库存储备 |
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(5) |
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( |
) |
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( |
) |
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递延税项资产的估值准备 |
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( |
) |
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( |
) |
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总计 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
截至2020年12月31日的年度 |
|
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从资产账户中扣除: |
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坏账准备 |
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$ |
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(4) |
$ |
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|
$ |
|
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(1) |
$ |
( |
) |
|
$ |
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(4) |
库存储备 |
|
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|
(4) |
|
|
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|
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(1) |
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( |
) |
|
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|
(4) |
递延税项资产的估值准备 |
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|
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|
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|
|
|
( |
) |
(3) |
|
( |
) |
|
|
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|
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总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
|
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(1) |
|
(2) |
|
(3) |
|
(4) |
|
(5) |
|
66
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
日期:2022年3月9日
Manitex International,Inc. |
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由以下人员提供: |
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/s/约瑟夫。杜兰 |
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约瑟夫·杜兰, |
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首席财务官 |
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(代表注册人及AS 首席财务和会计干事) |
授权委托书
通过此等陈述,我知道所有人,以下签名的每个人构成并任命David J.Langevin他或她的事实上的代理人,每个人都有权以任何和所有的身份替代他,签署对本Form 10-K年度报告的任何修订,并将其连同证物和与此相关的其他文件提交给美国证券交易委员会,在此批准并确认所有上述事实上的代理人或替代或替代可以或导致凭借本表格进行。
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
/s/大卫·J·朗之万 |
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March 9, 2022 |
大卫·J·朗之万 董事执行主席兼首席执行官 |
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/s/Steve Filipov |
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史蒂夫·菲利波夫 董事首席执行官兼首席执行官 (首席行政主任) |
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March 9, 2022 |
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/s/约瑟夫·杜兰 |
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March 9, 2022 |
约瑟夫·杜兰, 首席财务官 (首席财务会计官) |
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罗纳德·M·克拉克 |
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March 9, 2022 |
罗纳德·M·克拉克 董事 |
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罗伯特·S·吉利奥蒂 |
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March 9, 2022 |
罗伯特·S·吉利奥蒂 董事 |
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/s/弗雷德里克·B·诺克斯 |
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March 9, 2022 |
弗雷德里克·B·诺克斯, 董事 |
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马文·B·罗森博格 |
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March 9, 2022 |
马文·B·罗森博格 董事 |
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/s/Ingo Schiller |
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英戈·席勒 董事 |
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March 9, 2022 |
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/s/Stephen J.Tober |
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March 9, 2022 |
斯蒂芬·J·托伯 董事 |
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67