Express，Inc.报告2021年第四季度业绩强劲，2021年全年营业收入为正

第四季度积极的可比销售额和毛利率扩张超出预期

·与2020年相比，第四季度的净销售额增长了38%。合并可比销售额与2020年相比增长了43%，与2019年相比增长了4%

·第四季度电子商务需求强劲增长，与2020年相比增长33%，与2019年相比增长21%；有望在2024年实现10亿美元的电子商务需求目标

·在第四季度1000万美元的营业收入的推动下，创造了正的全年营业收入

·全年EBITDA为6500万美元，运营现金流为8900万美元

·提供2022年第一季度和全年展望，预计第一季度可比销售额将比2021年增长25%-30%，全年增长7%-9%

俄亥俄州哥伦布-2022年3月9日-时尚服装零售商Express，Inc.(纽约证券交易所代码：EXPR)公布了2021年第四季度和全年的财务业绩。这些结果涵盖了截至2022年1月29日的13周和52周，并与截至2021年1月30日的13周和52周进行了比较。某些结果与截至2020年2月1日的13周和52周进行了比较，如图所示。

首席执行官蒂姆·巴克斯特(Tim Baxter)表示：“2021年，我们在第二季度、第三季度和第四季度实现了盈利增长，全年实现了正运营收入和自由现金流。”“全年可比销售额都有所改善，与2019年相比，第四季度的可比销售额增长了4%。我们度过了一个强劲的假日季节，我们的势头一直在持续。”

巴克斯特继续说：“我们的转型是由Expressway Forward战略的四大基本支柱中的每一个都取得的重大进展推动的：卓越的产品、相关和引人注目的品牌目标、推动更高参与度的客户忠诚度计划以及坚实的执行力。我们业务的势头是该战略正在奏效的有形证据。”

2021年全年亮点

·与2020年相比，销售额增长了55%，可比销售额增长了37%，这得益于消费者对我们产品的出色反应以及零售和直销渠道的势头

·推动电子商务需求与2020年相比增长32%，我们网站和移动应用的所有关键指标都出现了增长，包括流量、转化率、平均订单价值和平均单位零售额

·与2019年相比，毛利率提高了260个基点，包括与供应链挑战相关的1800万美元费用的负面影响

·产生了6500万美元的EBITDA和5500万美元的自由现金流

·大幅减少促销活动，增加全价销售，与2019年相比，平均单位零售额增加了13%

·成功吸引现有客户并获得新客户，以公司40年历史上最多的活跃忠诚会员结束了这一年

巴克斯特总结道：“我们有能力在这一成功的基础上再接再厉，在2022年继续保持我们的势头。我们正在实现我们的电子商务需求10亿美元的目标，预计到2024年，我们的营业利润率将达到个位数的中位数，营业利润将超过1亿美元。”

·合并净销售额增长38%，从2020年第四季度的4.303亿美元增至5.949亿美元，合并可比销售额增长43%。与2019年相比，合并可比销售额增长了4%。

◦的可比零售额，包括快递商店和电子商务，与2020年第四季度相比增长了45%，与2019年相比增长了4%。

与2020年第四季度相比，◦可比门店销售额增长了39%，与2019年相比增长了1%。

·毛利率占净销售额的29.2%，而去年第四季度为16.6%，增长约1260个基点。与2019年相比，毛利率增长了220个基点。

与2020年相比，◦的商品利润率提高了约590个基点，这得益于客户对我们新收据的积极反应以及促销活动的大幅减少。

与2020年相比，由于销售增加和租金减少，◦的购买和入住费增加了约670个基点。

·销售、一般和行政(SG&A)费用为1.632亿美元，占净销售额的27.4%，而去年第四季度为1.34亿美元，占净销售额的31.1%。SG&A比率的提高主要是通过利用增加的销售额来推动的。与2020年相比，2920万美元的增长主要是由去年与大流行相关的门店关闭和今年在营销方面的增量投资推动的。

·营业收入为1030万美元，而2020年第四季度亏损6270万美元，2019年第四季度亏损1.899亿美元。

·净收益为760万美元，或每股稀释后收益0.11美元。相比之下，2020年第四季度净亏损5330万美元，或每股稀释后亏损0.82美元。在调整后的基础上，2020年第四季度净亏损为4310万美元，或稀释后每股亏损0.66美元。

·息税折旧及摊销前利润(EBITDA)为2580万美元，而2020年第四季度EBITDA为负4500万美元。2019年第四季度EBITDA为负1.687亿美元。

·合并净销售额从2020年的12.08亿美元增长55%至18.7亿美元，合并可比销售额增长37%。与2019年相比，合并可比销售额下降了2%。过去三个季度的可比销售额是积极的，全年都有所改善。

与2020年相比，◦的可比零售额(包括快递商店和电子商务)增长了41%。

与2020年相比，◦的可比门店销售额增长了27%。

·营业收入为80万美元，而2020年为亏损4.552亿美元。

·净亏损为1440万美元，或稀释后每股亏损0.22美元。在调整后的基础上，净亏损为1500万美元，或稀释后每股亏损0.23美元，不包括针对公司递延税项资产部分释放估值津贴的好处。相比之下，2020年净亏损4.054亿美元，或稀释后每股亏损6.27美元。在调整后的基础上，2020年净亏损为3.143亿美元，或稀释后每股亏损4.86美元。

·EBITDA为6470万美元，而2020年EBITDA为负3.847亿美元。2019年EBITDA为负1.328亿美元。

·2021年底，现金和现金等价物总额为4120万美元，而2020年底为5590万美元。

·截至2021年底，库存为3.588亿美元，与2020年底的2.644亿美元相比增长了36%，主要原因是为缓解供应链挑战而采取的行动，包括增加运输时间和推迟2022年秋季的假日交货。

·2021年底，短期债务为1120万美元，长期债务为1.176亿美元，而2020年底的长期债务为1.92亿美元。

·截至2021年底，循环信贷安排下仍有1.458亿美元可供借款。

·截至2022年1月29日的全年运营现金流为8940万美元，而截至2021年1月30日的全年为负3.236亿美元，截至2020年2月1日的全年为9070万美元。

·截至2022年1月29日的全年资本支出总额为3480万美元，而截至2021年1月30日的全年资本支出为1690万美元，截至2020年2月1日的全年资本支出为3700万美元。

·截至2022年1月29日的全年自由现金流为5460万美元，而截至2021年1月30日的全年为负3.405亿美元，截至2020年2月1日的全年为5370万美元。

这一前景是基于我们2021年的强劲表现，以及我们的产品、品牌和客户战略的力量，平衡了持续的供应链限制、紧张的劳动力市场和其他通胀压力。

2022年第一季度

与2021年第一季度相比，该公司预计2022年第一季度的业绩如下：

·可比销售额将增长25%-30%

·毛利率将提高约550个基点，包括与缓解供应链挑战有关的约700万美元费用

·SG&A费用占销售额的百分比，以利用约250个基点

·净利息支出400万美元

·实际税率约为50%

2022年全年

与2021年全年相比，该公司预计2022年全年的业绩如下：

·可比销售额将增长7%-9%

·毛利率将提高约100个基点

·SG&A费用占销售额的百分比大致持平，包括对技术的增量投资、更高的劳动力费用和普遍的通胀压力

·净利息支出1300万美元

·资本支出5000万至5500万美元

·库存在上半年上升，与下半年的销售增长更接近平价

公司展望中的假设可能会受到大流行的持续不确定性及其对整个供应链的影响的影响。

有关预计房地产活动的讨论，请参阅附表5。

讨论2021年第四季度和全年业绩的电话会议定于2022年3月9日上午9点举行。东部时间(ET)。有兴趣参加收益电话会议的投资者和分析师请在电话会议开始前大约10分钟拨打(888)550-5723。电话会议还将在www.express s.com/Investors上进行网络直播，并将持续90天。这次通话的电话重播将于下午12点开始。美国东部时间2022年3月9日至晚上11：59美国东部时间2022年3月16日，拨打(800)770-2030年并输入重播密码1790468即可收听。此外，2021年第四季度和全年业绩的投资者演示文稿将于美国东部时间上午7点左右在www.Express s.com/Investors上发布。美国东部时间2022年3月9日。

Express以多功能性为基础，以造型社区为动力，是一个现代化的、多渠道的服装和配饰品牌，其目的是创造自信和激发自我表达。成立于1980年的Express的理念是，风格、质量和价值应该都在一个地方找到，它一直是一些最重要、最具文化定义的时尚趋势的一部分。Express Edit的设计理念确保了品牌始终是“当下”的，这样人们就可以在每天和任何场合穿着，因为他们知道Express可以帮助他们看起来像他们想要的样子，感觉他们想要的感觉。

该公司在美国和波多黎各经营着550多家零售店和直销店、Expresss.com在线商店和Express移动应用程序。Express，Inc.由Express和UpWest两个品牌组成，在纽约证券交易所以EXPR为代码交易。欲了解更多信息，请访问www.Expresss.com。

某些陈述是根据1995年“私人证券诉讼改革法”的安全港条款作出的“前瞻性陈述”。前瞻性表述包括与任何历史或当前事实没有直接关系的任何表述，包括但不限于(1)指导和预期，包括有关预期营业利润率、可比销售额、有效税率、利息收入、净收入、稀释每股收益、现金退税、流动性、EBITDA、自由现金流、电子商务需求和资本支出的表述；(2)有关预期开店、门店关闭、门店转换和总面积的表述；(3)有关公司战略、计划、和计划，包括但不限于从这些战略、计划和计划中预期的结果。你可以通过使用未来时态的词语，以及伴随着“展望”、“指标”、“相信”、“预期”、“潜在”、“继续”、“可能”、“将会”、“应该”、“寻求”、“大约”、“预测”、“打算”、“计划”、“预定”、“估计”、“预期”、“机会”等词语的陈述来识别这些前瞻性陈述。“领导”或这些词的否定版本或其他类似的词。前瞻性陈述是基于我们目前的预期和假设，这可能被证明是不准确的。这些陈述不是担保，可能会受到风险、不确定性和难以预测的环境变化以及重大或有事件的影响。, 其中很多都超出了公司的控制范围。许多因素可能导致实际结果与这些前瞻性陈述大不相同。这些因素包括(1)消费者支出和总体经济状况的变化；(2)新冠肺炎大流行及其对我们的业务运营、门店流量、员工可用性、财务状况、流动性和现金流的持续影响；(3)我们高效运营业务、管理资本支出和成本以及在需要时获得融资的能力；(4)我们识别和应对新的和不断变化的时尚趋势、客户偏好和其他相关因素的能力；(4)我们识别和应对新的和不断变化的时尚趋势、客户偏好和其他相关因素的能力；(5)我们的销售额、经营结果和现金水平在季节性基础上的波动，以及由于各种其他因素的影响，包括我们提供的产品相对于客户需求、我们销售的商品组合、促销和库存水平；(6)商场、购物中心和商店的客户流量；(7)来自其他零售商的竞争；(8)我们对强大品牌形象的依赖；(9)我们适应不断变化的消费者行为，为客户开发和维护相关和可靠的全渠道体验的能力；(9)我们能够适应不断变化的消费者行为，为我们的客户开发和维护相关和可靠的全渠道体验的能力；(8)我们对强大品牌形象的依赖；(9)我们适应不断变化的消费者行为的能力，以及为我们的客户开发和维护相关和可靠的全渠道体验的能力；(10)我们所依赖的信息系统的故障或破坏；(11)我们保护客户数据不受欺诈和盗窃的能力；(12)我们对第三方生产所有商品的依赖；(13)原材料、劳动力和运费成本的变化；(14)供应链或其他业务中断，包括冠状病毒的结果；(15)我们对关键执行管理层的依赖；(16)我们有能力执行我们的增长战略，Expressway Forward，包括吸引我们的客户和获得新客户，准确执行以加快销售和盈利，

(17)我们的大量租赁义务；(18)我们依赖第三方为我们的业务提供某些关键服务；(19)长期资产的减损费用；(20)对我们提出的索赔导致诉讼或适用于我们业务的法律法规的变化；(21)我们无法保护我们的商标或其他知识产权，这可能会阻止我们在世界各地使用我们的商标或其他知识产权；(22)根据我们的资产基础条款对我们施加的限制。(23)税务要求、税务审计结果，以及其他可能导致我们的有效税率波动的因素；(24)关税税率的变化；及(25)自然灾害、极端天气、公共卫生问题，包括流行病、火灾、恐怖主义行为或战争，以及其他导致业务中断的事件。这些因素不应被解释为详尽无遗，应与Express，Inc.提交给美国证券交易委员会的文件中有关这些和其他因素的附加信息一起阅读。除非法律要求，否则我们没有义务因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述。

投资者联系方式

格雷格·约翰逊

投资者关系部副总裁

邮箱：gjohnson@exts.com

(614) 474-4890

附表1

Express，Inc.

合并资产负债表

(单位：千)

(未经审计)

附表2

Express，Inc.

合并损益表

(单位为千，每股除外)

(未经审计)

附表3

Express，Inc.

合并现金流量表

(单位：千)

(未经审计)

			52周结束
			2022年1月29日						2021年1月30日
经营活动的现金流：
净亏损			$	(14,436)					$	(405,449)
对净亏损与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：
折旧及摊销			67,622						73,698
财产和设备处置损失			140						901
财产、设备和租赁资产的减值			—						34,380
权益法投资减值			—						3,233
基于股份的薪酬			9,809						9,462
递延税金			—						54,967
房东津贴摊销			(496)						(416)
其他非现金调整			—						(500)
营业资产和负债变动情况：
应收账款净额			2,812						(3,732)
应收所得税			57,677						(108,342)
盘存			(94,435)						(44,057)
应付账款、递延收入和应计费用			68,304						68,275
其他资产和负债			(7,617)						(6,046)
经营活动提供(用于)的现金净额			89,380						(323,626)
投资活动的现金流：
资本支出			(34,771)						(16,854)
用于投资活动的净现金			(34,771)						(16,854)
融资活动的现金流：
循环信贷安排下的借款所得款项			148,000						165,000
偿还循环信贷安排下的借款			(219,050)						(58,950)
定期贷款安排下的借款收益			50,000						90,000
偿还定期贷款安排下的借款			(43,263)						—
融资安排的收益			—						2,634
偿还融资安排			(769)						(1,864)
与债务安排有关而招致的讼费			(471)						(6,979)
用于预扣税款义务的普通股回购			(3,754)						(626)
融资活动提供的现金净额(用于)			(69,307)						189,215
现金及现金等价物净减少			(14,698)						(151,265)
期初现金和现金等价物			55,874						207,139
期末现金和现金等价物			$	41,176					$	55,874

附表4

补充资料-综合损益表

GAAP与非GAAP财务指标的对账

(未经审计)

该公司在报告根据美国公认会计原则(GAAP)确定的财务信息时采用了某些非GAAP财务衡量标准：调整后的净收入/(亏损)、调整后的营业收入/(亏损)、调整后的稀释后每股收益、EBITDA和自由现金流量。

这些措施是如何有用的

该公司认为，这些非GAAP措施提供了额外的有用信息，以帮助股东了解其财务结果并评估其未来业绩的前景。管理层认为，调整后的净收益/(亏损)、调整后的营业收入/(亏损)、调整后的稀释后每股收益和EBITDA是公司经营业绩的重要指标，因为它们排除了可能不能反映公司基本经营业绩或与之无关的项目，并可能为分析业务趋势提供更好的基线。此外，调整后的稀释后每股收益和EBITDA在公司的长期高管薪酬计划中用作业绩衡量标准，以确定最终获得的股权奖励数量，EBITDA也是我们的短期现金激励薪酬计划中使用的指标。管理层认为，自由现金流提供了有关流动性的有用信息，因为它显示我们的运营现金流减少了再投资于业务的现金(资本支出)。

这些措施效用的局限性

由于非GAAP财务指标没有标准化，因此可能无法将这些财务指标与名称相同或相似的其他公司的非GAAP财务指标进行比较。不应单独考虑这些调整后的财务措施，也不应将其作为报告的净收益/(亏损)、营业亏损或稀释后每股收益的替代品。这些非GAAP财务指标反映了看待公司业务的另一种方式，当与GAAP结果和以下与相应GAAP财务指标的对账一起查看时，可以更全面地了解公司的业务。管理层强烈鼓励投资者和股东全面审查公司的财务报表和公开提交的报告，不要依赖任何单一的财务衡量标准。

A.本年度因使用递延税项资产而发放的估价津贴。

A.按适用的递延税率或法定税率征收的税项。

B.针对以前确认的递延税项资产和2020年的亏损提供的估值津贴，减去根据CARE法案使用的净营业亏损。

C.所得税优惠主要是由于根据CARE法案结转到联邦法定税率高于当前颁布的年份的净营业亏损。

A.按适用的递延税率或法定税率征收的税项。

B.税前减值为270万美元，计入其他费用净额。

C.针对以前确认的递延税项资产和2020年的亏损提供的估值津贴，减去根据CARE法案使用的净营业亏损。

D.所得税优惠主要是由于根据CARE法案结转到联邦法定税率高于当前颁布的年份的净营业亏损。

E.表示与前高管非合格股票期权到期相关的税收影响。

附表5

Express，Inc.

房地产活动

(未经审计)