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桌面金属公司宣布2021年第四季度和全年财务业绩并启动2022年指导

March 8, 2022

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第四季度营收为5670万美元，环比增长123%，不包括收购ExOne的收入，环比增长62%

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第四季度GAAP毛利率为22%；非GAAP毛利率为31%，这是毛利率连续第六个季度增长

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2021年全年收入为1.124亿美元，比2020年增长583%

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2021年全年金属产品有机收入比2020年增长163%

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开始向首批客户斯坦利·布莱克和德克交付生产系统™P-50

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启动2022年全年约2.6亿美元的收入指导，比2021年增长131%

波士顿-桌面金属公司(纽约证券交易所市场代码：DM)今天宣布了截至2021年12月31日的第四季度和全年未经审计的初步财务业绩。

Desktop Metal的首席执行官兼联合创始人里克·福洛普说：“第四季度的总收入、有机收入和毛利率都创下了纪录，为Desktop Metal革命性的一年画上了不同寻常的句号。”我们最近还开始发货我们的旗舰生产系统P-50，这是桌面金属和添加剂制造业的一个重要里程碑。“

Fulop先生继续说：“除了团队在P-50上取得的成就之外，我们进入2022年时将迎来又一个创纪录的增长年，包括公司历史上最好的季度的持续势头，我们无与伦比的AM 2.0解决方案组合的强劲客户需求，以及随着添加剂市场的影响而有利的市场条件。我们相信，我们在2022年的战略重点将确保继续取得成功，以实现我们的目标，即到本世纪末，在价值超过1000亿美元的添加剂制造市场中占据两位数的份额。“

最近的业务亮点：

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作为上市公司完成第一个全年

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™P-50生产系统与首批客户斯坦利·布莱克和德克开始发货，标志着该公司用于大规模生产最终用途金属部件的革命性添加剂制造技术商业化

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发射爱因斯坦^TM专为牙科和医疗保健部件的批量生产而设计的高精度3D打印机系列

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推出Flexcera™Smile Ultra+，这是一种用于永久修复的混合型纳米陶瓷树脂，也是市场上最强的牙科树脂之一

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推出新的3D打印品牌ETEC，这将使数字光处理(DLP)技术的发明者EnvisionTEC能够更好地与工业客户建立联系

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从收购ExOne的资产中推出了X系列打印机系列，很快将得到Desktop Metal获奖的构建准备和模拟软件应用程序的支持

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持续的材料组合开发，包括DM定制HH不锈钢和纯铜在生产系统上的资格鉴定^TMStudio System 2上的平台和D2工具钢

2021年第四季度财务亮点：

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收入5670万美元，环比2021年第三季度增长123%，比2020年第四季度同比增长577%

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所有产品和技术的广泛增长，特别是在有机金属产品方面

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不包括ExOne的收入为4120万美元，比2021年第三季度增长62%

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GAAP毛利率为22%；非GAAP毛利率为31%，较2021年第三季度环比改善超过460个基点，连续第六个季度毛利率扩张

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净亏损7120万美元，包括与收购相关的1000万美元交易费用和830万美元的投资公允价值变动

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调整后的EBITDA为(2570万美元)

2021年全年财务亮点：

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收入1.124亿美元，比2020年增长583%

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不包括ExOne的收入为9690万美元，比2020年增长488%

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金属产品的有机收入增长比2020年增长163%

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GAAP毛利率为16%；非GAAP毛利率为27%

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净亏损2.403亿美元，包括认股权证负债公允价值变动5660万美元和与收购相关的正在进行的研发资产2560万美元

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调整后的EBITDA为(9610万美元)

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截至2021年12月31日，现金、现金等价物和短期投资为2.717亿美元，期末流动性状况强劲

2022年全年展望：

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预计2022年收入约为2.6亿美元，比2021年增长131%

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2022年调整后的EBITDA预期约为9000万美元

电话会议信息：

Desktop Metal将于2022年3月8日(星期二)上午8：30主持电话会议。EST将讨论2021年第四季度和全年业绩。参会者可拨打1-877-

407-4018，国际来电者可拨打1-201-689-8471，并请求参加桌面金属公司财务业绩电话会议。电话会议的同步网络直播和随附的摘要演示文稿可以在线访问https://ir.desktopmetal.com.的活动和演示文稿部分。电话会议结束后不久，将在同一网站上重播。

未经审计的初步结果：

2022年3月2日，Desktop Metal就其截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告向美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)提交了Form 12B-25延期提交通知。桌面金属公司预计将在15天的延长期内提交10-K表格的年度报告。因此，本新闻稿中提供的截至2021年12月31日的第四季度和年度的财务数据是初步的，未经审计，在完成公司财务报表的编制和审计后可能会发生变化。初步的财务数据已经由管理层准备好了。

关于台式金属：

总部设在马萨诸塞州伯灵顿的Desktop Metal，Inc.正在加快制造业的转型，提供从快速原型到大规模生产的广泛3D打印解决方案组合。该公司由先进制造、冶金和机器人领域的领先者于2015年创立，目前正在应对速度、成本和质量方面尚未得到满足的挑战，使加法制造成为世界各地工程师和制造商的基本工具。Desktop Metal被世界经济论坛评选为世界上最有前途的30家技术先锋之一，被《麻省理工学院技术评论》评为50家最聪明的公司，并成为2021年Fast Company的材料创新设计奖和Fast Company的可持续发展下一大技术奖的2021年获奖者。

欲了解更多信息，请访问www.desktopmetal.com。

前瞻性陈述：

Desktop Metal，Inc.第四季度未经审计的初步2021年财务业绩新闻稿、演示、电话会议网络广播和相关通信包含符合1933年证券法(修订本)第27 A节和1934年证券交易法(修订本)第21 E节含义的前瞻性陈述。除这些通讯中包含的有关历史事实的陈述外，其他所有陈述，包括有关Desktop Metal的未来经营结果和财务状况、财务目标、业务战略、未来经营的计划和目标的陈述，均为前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过诸如“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“设想”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等术语或这些术语的否定或其他类似表述来识别前瞻性陈述。本新闻稿中的前瞻性陈述仅为预测。桌面金属公司基于当前信息和管理层当前的期望和信念做出这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述仅在本通讯发布之日发表，可能会受到许多重大风险的影响。

不确定性，包括但不限于与ExOne和其他被收购业务的业务和运营的收购和整合相关的风险。有关桌面金属业务、财务状况、经营结果和前景的其他风险和不确定性的更多信息，请参阅桌面金属公司提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的报告，包括但不限于2021年11月15日提交给美国证券交易委员会(SEC)的10-Q表格中包含的“风险因素”和/或其他信息，以及Desktop Metal已经或可能不时提交给美国证券交易委员会的其他报告。虽然我们相信前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证未来的结果、业绩或成就。我们的前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预测的大不相同。此外，我们在不断发展的环境中运营。新的风险因素和不确定因素可能会不时出现，管理层不可能预测到所有的风险因素和不确定因素。由于这些因素，我们不能向您保证这些通信中的前瞻性陈述将被证明是准确的。除非适用法律要求，包括提交截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告，否则我们不打算公开更新或修改本文中包含的任何前瞻性陈述，无论是由于任何新信息、未来事件、情况变化或其他原因。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。

投资者关系：

杰伊·根茨科夫(781)730-2110
邮箱：jaygentzkow@desktopmetal.com

媒体联系人：

琳达·麦金尼(Lynda McKinney)

(978) 224-1282

邮箱：lyndamckinney@desktopmetal.com

桌面金属公司

合并资产负债表

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

	十二月三十一日，
	2021		2020
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	65,017	$	483,525
限制性现金的当期部分		2,129		—
短期投资		204,569		111,867
应收账款		46,687		6,516
库存		65,399		9,708
预付费用和其他流动资产		16,207		976
流动资产总额		400,008		612,592
限制性现金，扣除当期部分		1,112		612
财产和设备，净值		58,710		12,160
商誉		639,301		2,252
无形资产净额		261,984		9,414
其他非流动资产		25,480		4,879
总资产	$	1,386,595	$	641,909
负债与股东权益
流动负债：
应付帐款	$	29,557	$	7,591
客户存款		14,137		1,480
租赁负债的当期部分		5,527		868
应计费用和其他流动负债		33,829		7,565
递延收入的当期部分		18,189		3,004
长期债务的当期部分，扣除递延融资成本		825		9,991
流动负债总额		102,064		30,499
长期债务，扣除当期部分后的净额		548		—
认股权证责任		—		93,328
或有对价，扣除当期部分		4,183		—
租赁负债，扣除当期部分后的净额		13,077		2,157
递延收入，扣除当期部分		4,508		—
递延税项负债		10,695		—
其他非流动负债		3,170		—
总负债		138,245		125,984
承担和或有事项(附注16)
股东权益
优先股，面值0.0001美元-授权，50,000,000股；分别于2021年12月31日和2020年12月31日没有发行和发行的股票		—		—
普通股，面值0.0001美元-授权发行500,000,000股；分别于2021年12月31日和2020年12月31日发行的311,737,858股和226,756,733股；分别于2021年12月31日和2020年12月31日发行的311,473,950股和226,626,597股		31		23
额外实收资本		1,823,344		844,188
累计赤字		(568,611)		(328,277)
累计其他综合收益(亏损)		(6,414)		(9)
股东权益总额		1,248,350		515,925
总负债和股东权益	$	1,386,595	$	641,909

桌面金属公司

合并业务报表

(单位为千，每股除外)

	截至十二月三十一日止的年度，
	2021		2020
收入
产品	$	105,994	$	13,718
服务		6,414		2,752
总收入		112,408		16,470
销售成本
产品		87,450		26,945
服务		6,665		4,574
销售总成本		94,115		31,519
毛利/(亏损)		18,293		(15,049)
运营费用
研发		68,125		43,136
销售和市场营销		47,995		13,136
一般事务和行政事务		78,041		20,734
收购的正在进行的研发资产		25,587		—
总运营费用		219,748		77,006
运营亏损		(201,455)		(92,055)
认股权证负债的公允价值变动		(56,576)		56,417
利息支出		(149)		(328)
利息和其他(费用)收入，净额		(11,822)		1,011
所得税前亏损		(270,002)		(34,955)
所得税优惠		29,668		940
净亏损	$	(240,334)	$	(34,015)
每股净亏损-基本和摊薄	$	(0.92)	$	(0.22)
加权平均流通股、基本股和稀释股		260,770		157,906

桌面金属公司

合并全面损失表

(单位：千)

		截至十二月三十一日止的年度，
	2021		2020
净亏损	$	(240,334)	$	(34,015)
其他综合(亏损)收入，税后净额：		—		—
可供出售有价证券的未实现收益(亏损)，净额		(40)		(84)
外币折算调整		(6,365)		—
总综合亏损，扣除税金净额为0美元	$	(246,739)	$	(34,099)

桌面金属公司

合并股东权益报表

(单位为千，份额除外)

											累计
											其他
							其他内容				全面		总计
	遗留可转换优先股			普通股			实缴		累计		(亏损)		股东的
	股票	金额		股票	金额		资本		赤字		收入		权益

余额-2020年1月1日	100,038,109	$	436,553	26,813,113	$	3	$	16,722	$	(294,262)	$	75	$	(277,462)
资本重组的追溯应用(注1)	(100,038,109)		(436,553)	128,100,821		13		436,520		—		—		436,533
调整后的余额，期初	—			154,913,934		16		453,242		(294,262)		75		159,071
普通股期权的行使	—		—	521,925		—		325		—		—		325
受限制普通股的归属	—		—	5,307,357		1		6		—		—		7
与收购相关的普通股发行	—		—	61,060		—		500		—		—		500
回购股份以代扣员工税	—		—	(9,308)		—		(101)		—		—		(101)
基于股票的薪酬费用	—		—	—		—		8,006		—		—		8,006
发行及行使普通股认股权证	—		—	692,366		—		1,915		—		—		1,915
反向资本重组，扣除交易成本	—		—	63,139,263		6		380,295		—		—		380,301
净亏损	—		—	—		—		—		(34,015)		—		(34,015)
其他综合收益	—		—	—		—		—		—		(84)		(84)
余额-2020年12月31日	—		—	224,626,597	$	23	$	844,188	$	(328,277)	$	(9)	$	515,925
普通股期权的行使	—		—	5,732,247		1		6,425		—		—		6,426
受限制普通股的归属	—		—	491,293		—		—		—		—		—
用于员工预扣税金的股票回购-RSA	—		—	(109,150)		—		(958)		—		—		(958)
有限制股份单位的归属	—		—	650,777		—		—		—		—		—
回购股份以代扣员工税-RSU	—		—	(61,498)		—		(541)		—		—		(541)
与收购相关的普通股发行	—		—	57,267,401		5		620,585		—		—		620,590
与收购的正在进行的研究和开发有关的普通股发行	—		—	334,370		—		4,300		—		—		4,300
基于股票的薪酬费用	—		—	—		—		28,778		—		—		28,778
Trine方正股份的归属	—		—	1,850,938		—		—		—		—		—
因行使认股权证而发行的普通股	—		—	20,690,975		2		320,567		—		—		320,569
净亏损	—		—	—		—		—		(240,334)		—		(240,334)
其他综合损失	—		—	—		—		—		—		(6,405)		(6,405)
余额-2021年12月31日	—		—	311,473,950	$	31	$	1,823,344	$	(568,611)	$	(6,414)	$	1,248,350

桌面金属公司

合并现金流量表

(单位：千)

	截至十二月三十一日止的年度，
	2021		2020
经营活动的现金流：
净亏损	$	(240,334)	$	(34,015)
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整：
折旧及摊销		24,854		8,589
基于股票的薪酬		28,778		8,006
认股权证负债的公允价值变动		56,576		(56,417)
认购协议公允价值变动		2,920		—
与发行普通股认股权证有关的开支		—		1,915
投资折价摊销(递增)		3,021		75
债务融资成本摊销		9		19
坏账拨备		168		377
收购的正在进行的研究和开发		25,581		—
财产和设备处置损失		74		18
公司间交易的外汇(收益)损失，净额		182		—
与有价证券相关的应计利息净增加		(819)		(3)
股权投资未实现(收益)净亏损		9,660		—
其他投资的未实现净亏损(收益)		(130)		—
递延税金优惠		(29,668)		(940)
或有对价公允价值变动		(429)		—
外币交易(收益)损失		7		—
营业资产和负债变动情况：
应收账款		(18,021)		(2,370)
库存		(16,962)		(1,303)
预付费用和其他流动资产		(6,936)		901
其他资产		(3)		—
应付帐款		10,796		(2,637)
应计费用和其他流动负债		(8,761)		(2,391)
客户存款		(2,569)		(845)
递延收入的当期部分		5,989		774
使用权资产和租赁负债净额变动		(641)		(328)
其他负债		1,609
用于经营活动的现金净额		(155,049)		(80,575)
投资活动的现金流：
购置物业和设备		(7,683)		(1,429)
购买其他投资		(3,620)		(3,000)
购买股权投资		(20,000)		—
出售财产和设备所得收益		44		—
政策性收购收益		333		—
购买有价证券		(330,873)		(136,286)
有价证券的出售收益和到期日		243,349		109,016
为收购正在进行的研发支付的现金		(21,220)		—
收购支付的现金，扣除收购的现金		(287,624)		(5,284)
用于投资活动的净现金		(427,294)		(36,983)
融资活动的现金流：
反向资本重组收益，扣除发行成本		—		534,597
行使股票期权所得收益		6,424		325
行使认股权证所得收益		170,665		—
在归属受限制的股份单位时缴付与股份净结算有关的税项		(540)		—
购买力平价贷款的收益		—		5,379
偿还购买力平价贷款		—		(5,379)
偿还定期贷款		(10,000)		—
已支付的递延融资成本		—		—
融资活动提供的现金净额		166,549		534,922
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响		(85)		—
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)		(415,879)		417,364
期初现金、现金等价物和限制性现金		484,137		66,773
期末现金、现金等价物和限制性现金	$	68,258	$	484,137

现金流量信息的补充披露
对简明合并资产负债表内报告的现金、现金等价物和限制性现金进行对账，这些现金、现金等价物和限制性现金的总和为简明合并现金流量表中显示的总额：
现金和现金等价物	$	65,017	$	483,525
包括在其他流动资产中的受限现金		2,129		—
计入其他非流动资产的限制性现金		1,112		612

简明合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额	$	68,258	$	484,137

补充现金流信息：
支付的利息	$	148	$	322
已缴税款	$	150	$	—

非现金投融资活动：
三元企业合并承担的净负债	$	—	$	152,395
应计反向资本重组交易成本	$	—	$	1,901
投资未实现(收益)净亏损	$	40	$	—
私募认股权证的行使	$	149,904	$	—
为收购而发行的普通股	$	620,590	$	500
为收购正在进行的研发而发行的普通股	$	4,300	$	—
资产购置应计收购价	$	1,800	$	200
增加使用权资产和租赁负债	$	5,582	$	—
购买列入应付帐款的财产和设备	$	90	$	—
购置计入应计费用和其他流动负债的财产和设备	$	38	$	—
从财产和设备转移到库存	$	1,068	$	—
从库存转移到财产和设备	$	1,435	$	—
与收购相关的应计或有对价	$	6,083	$	—
与收购相关发行的普通股预扣有关的纳税义务	$	—	$	102
在应计费用中归属限制性股票奖励时与股票净结算有关的税款	$	958	$	—
免除购买力平价贷款	$	3,687	$	—

非GAAP财务信息

本新闻稿包含非GAAP财务指标，包括非GAAP毛利率、非GAAP营业亏损、非GAAP净亏损、EBITDA和调整后EBITDA。

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我们将非GAAP毛利率定义为GAAP毛利率，不包括基于股票的薪酬、已收购无形资产的摊销、与收购相关的调整和库存递增调整的影响

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我们将非GAAP营业亏损定义为GAAP营业亏损，不包括股票补偿、收购无形资产摊销、收购相关费用和其他交易费用以及认股权证负债公允价值变化的影响。

●

我们将非GAAP净亏损定义为GAAP净亏损，不包括基于股票的补偿、已收购无形资产的摊销、包括在一般和行政费用中的收购相关费用和其他交易费用以及认股权证负债公允价值变化的影响。

●

我们将EBITDA定义为GAAP净收益(亏损)，不包括利息、所得税和折旧及摊销费用

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我们将调整后的EBITDA定义为EBITDA，不包括基于股票的薪酬、认股权证费用和与收购相关的交易成本

除了桌面金属公司根据公认会计原则确定的业绩外，桌面金属公司管理层还利用这些非GAAP财务信息来评估公司正在进行的业务，并用于内部规划和预测。我们相信，这些非公认会计准则的财务信息，当综合考虑时，可能有助于投资者评估桌面金属公司的经营业绩。

我们认为，非GAAP毛利率、非GAAP营业亏损、非GAAP净亏损、EBITDA和调整后EBITDA的使用为投资者评估持续经营结果和趋势提供了额外的工具，因为它消除了

这些指标包括融资、资本支出和非现金支出，如基于股票的薪酬和认股权证，并为投资者提供了一种将Desktop Metal的财务指标与可比公司的财务指标进行比较的手段，这些公司可能会向投资者提供类似的非GAAP财务指标。然而，投资者应该意识到，在评估非GAAP毛利率、非GAAP营业亏损、非GAAP净亏损、EBITDA和调整后EBITDA时，我们可能会产生与计算这些指标时排除的费用类似的未来费用。此外，我们对这些措施的陈述不应被理解为我们未来的结果不会受到不寻常或非经常性项目的影响。我们对这些指标的计算可能无法与其他公司计算的其他类似名称的指标进行比较，因为并非所有公司都以相同的方式计算这些指标。

由于这些限制，非GAAP毛利、非GAAP营业亏损、非GAAP净亏损、EBITDA和调整后EBITDA不应单独考虑，也不应作为根据GAAP计算的业绩衡量标准的替代品。我们主要依靠GAAP结果，并在补充的基础上使用非GAAP毛利、非GAAP营业亏损、非GAAP净亏损、EBITDA和调整后EBITDA来弥补这些限制。管理层仅将我们的非GAAP财务衡量标准与GAAP结果结合使用，投资者应考虑这一点。

以下是本新闻稿中使用的每个非GAAP财务衡量标准与其最直接可比的GAAP财务衡量标准的对账。

桌面金属公司

非公认会计准则对帐表

(单位：千)


	截至年底的年度
	十二月三十一日，
(千美元)	2021		2020
GAAP毛利率	$	18,293	$	(15,049)
计入销售成本的股票薪酬		1,018		290
计入销售成本的收购无形资产摊销		8,467		—
销售成本中的库存递增调整		2,194		—
非GAAP毛利率	$	29,972	$	(14,759)

GAAP营业亏损	$	(201,455)	$	(92,055)
基于股票的薪酬		28,778		8,006
计入销售成本的收购无形资产摊销		8,467		—
计入营业费用的收购无形资产摊销		9,114		758
销售成本中的库存递增调整		2,194		—
与收购相关的费用和其他交易费用		23,782		1,101
收购的正在进行的研发资产		25,581		—
非GAAP营业亏损	$	(103,539)	$	(82,190)

GAAP净亏损	$	(240,334)	$	(34,015)
基于股票的薪酬		28,778		8,006
计入销售成本的收购无形资产摊销		8,467		—
计入营业费用的收购无形资产摊销		9,114		758
销售成本中的库存递增调整		2,194		—

与收购相关的费用和其他交易费用		23,782		1,101
收购的正在进行的研发资产		25,581		—
投资公允价值变动		12,475		—
认股权证负债的公允价值变动		56,576		(56,417)
权证费用		—		1,915
非GAAP净亏损	$	(73,367)	$	(78,652)


	在过去的几年里
	十二月三十一日，
(千美元)	2021		2020
普通股股东应占净亏损	$	(240,334)	$	(34,015)
利息(收入)费用净额		(334)		(610)
所得税优惠		(29,668)		(940)
折旧及摊销		24,854		8,589
收购的正在进行的研发资产		25,581		—
EBITDA		(219,901)		(26,976)
认股权证负债的公允价值变动		56,576		(56,417)
投资公允价值变动		12,475		—
库存调升		2,194		—
股票补偿费用		28,778		8,006
权证费用		—		1,915
与收购相关的交易成本		23,788		—
调整后的EBITDA	$	(96,090)	$	(73,472)