新闻稿

2022年3月8日

奥兰治和Masmovil进入排他性讨论合并他们在西班牙的业务

奥兰治和马斯莫维尔(Lorca JVCO)今天宣布，他们已经进入排他性谈判，以合并他们在西班牙的业务[1].

合并将采取一家各占一半股权的合资企业的形式，由Orange和Masmovil(Lorca JVCO)共同控股，企业总估值为196亿欧元。估值对这两项业务都很有吸引力，橙色西班牙的企业价值为81亿欧元(7.5倍2022E EBITDAaL和38.7倍2022E EBITDAaL-eCapex)[2]Masmovil的(包括收购Euskaltel)的企业价值为115亿欧元(9.9x 2022E EBITDAaL和17.8x 2022E EBITDAaL-eCapex)².

奥兰治和洛卡合资公司将受益于合并后实体中的平等治理权。因此，奥兰治和洛尔卡合资公司都不会整合合并后的业务。

双方之间的协议包括(I)在某些条件下为双方触发首次公开募股(IPO)的权利，以及(Ii)Orange在首次公开募股(IPO)情况下合并合并实体的控制权。奥兰治既不会被迫退出，也不会行使这些选择权。

合资企业将把两家公司在西班牙的资产、能力和团队结合在一起，建立在高度互补的商业模式以及现有的成功合作基础上，为4.0+3.1提供服务[3]固定客户(其中3.0+2.6融合)，11.5+8.7合同移动客户，近150万电视客户。

合资企业将拥有使其在市场上具有竞争优势的网络资产，包括：

·一流的全国性FTTH网络，覆盖1600多万户家庭；

·打造覆盖全国的尖端移动网络，服务西班牙市场海量流量。

合并后的实体将成为一个更强大的市场参与者，收入超过75亿欧元，EBITDAaL超过22亿欧元，并将获得必要的规模和效率，以：

·对其FTTH和5G网络进行雄心勃勃且可持续的扩展，并

·为西班牙维护和进一步发展具有竞争力的电信基础设施做出贡献。

合资公司拥有全面和互补的品牌组合，将为西班牙消费者和企业提供具有竞争力和差异化的价值主张，以满足所有细分市场的需求，在充满挑战的数字格局中提供高质量的连接、出色的客户体验和全面的创新服务组合。

这家合资企业预计将产生相关的协同效应，从关闭后的第三年起，每年的运行率将超过4.5亿欧元。

这笔交易预计将在2022年第二季度签署，并应在2023年第二季度完成，主要取决于相关行政、竞争和监管部门的批准。

奥兰治公司董事长兼首席执行官斯特凡内·理查德评论说：“我期待着在我们现有成功合作的基础上，与Masmovil建立这个合资企业，成为一个更强大的参与者，有能力进行开发西班牙市场所需的投资。我知道我可以指望让-弗朗索瓦·法拉赫和整个奥兰治西班牙团队在交易完成之前充分动员起来，以使这笔交易取得成功。”

Masmovil首席执行官迈因拉德·斯宾格(Meinrad Spenger)评论说：“为了确保西班牙领先的5G和FTTH电信基础设施以及出色的服务，我们需要拥有可持续商业模式的强大运营商。橙色和Masmovil的结合将有利于消费者、电信行业和整个西班牙社会。”

拉扎德担任奥兰治的财务顾问。高盛欧洲银行(Goldman Sachs Bank Europe SE)担任Masmovil的财务顾问，法国巴黎银行(BNP Paribas)担任Masmovil的债务顾问。

关于奥兰治

奥兰治公司是世界领先的电信运营商之一，2021年的销售额为425亿欧元，截至2021年12月31日在全球拥有14万名员工，其中包括在法国的7.8万名员工。截至2021年12月31日，集团全球客户总数为2.71亿，其中移动客户2.24亿，固定宽带客户2300万。该集团在26个国家开展业务。奥兰治公司还是一家以奥兰治商业服务品牌向跨国公司提供全球信息技术和电信服务的领先供应商。2019年12月，该集团提出了新的“参与2025”战略计划，该计划以社会和环境问责为指导，旨在重塑其运营商模式。虽然在增长领域加速发展，并将数据和人工智能置于其创新模式的核心，但该集团将成为一个有吸引力和负责任的雇主，适应新兴职业。

奥兰治在巴黎泛欧交易所(代码ORA)和纽约证券交易所(代码ORAN)上市。

有关互联网和手机的更多信息，请访问：Www.orange.com, Www.orange-business.com或者在推特上关注我们：@orangegrouppr。

Orange和本材料中包含的任何其他Orange产品或服务名称是Orange或Orange Brand Services Limited的商标。

关于Masmovil集团

Masmovil Group是过去几年在西班牙引领增长的运营商，通过旗下主要品牌Yoigo、Masmovil、Pepephone、Lebara、Llamaya、Lycamobile和Virgin Telco以及地区品牌Euskaltel、R、Telecable和Guuk，为住宅、企业和批发提供固定、互联网宽带、移动、电视和100%清洁能源、电子健康、家庭安全和个人金融服务等新服务。

在葡萄牙，Masmovil拥有Nowo品牌，该品牌为住宅客户提供固定和移动服务。

集团拥有ADSL/光纤固定网络和3G、4G、5G移动网络基础设施。它有2700万户可用光纤家庭和1800万户使用ADSL的家庭，其4G移动网络覆盖了98.5%的西班牙人口。

Masmovil还推出了5G服务，覆盖了西班牙领土上的700多个城市。收购Euskaltel后，该集团在西班牙拥有1400多万客户。

Masmovil在2020年实现了净碳排放为零，定位为欧洲第一家实现这一目标的电信运营商，以及最低的绝对剩余排放水平。此外，它还是欧洲第一家成为B-Corp公司的电信运营商。

Masmovil自2020年11月起由Cinven、KKR和Providence Equity Partners参与，旨在加快集团的投资战略。

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