AltaGas宣布第二季度业绩强劲

运营业绩反映了AltaGas继续专注于优化平台，以创造强大的价值，并为所有利益相关者带来更好的结果

阿尔伯塔省卡尔加里(2021年7月29日)

AltaGas有限公司(“AltaGas”或“公司”)(多伦多证券交易所市场代码：ALA)今天公布了2021年第二季度的财务业绩，并提供了公司运营的最新情况。

高光

(除非另有说明，否则所有财务数据均未经审计，并以加元表示)

2021年第二季度▪标准化EPS1为0.08美元，而2020年第二季度为0.06美元，显示出33%的同比增长，与AltaGas专注于推动每股收益稳定增长和持续盈利耐久性保持一致。

2021年第二季度，▪正常化每股FFO为0.56美元，而2020年第二季度为0.51美元，显示出10%的同比增长，并继续为增加资本回报和基金增值扩张提供基础。

2021年第二季度，▪标准化EBITDA1为2.3亿美元，而2020年第二季度为2.06亿美元，同比增长12%。业绩反映了所有部门的强劲执行力，但部分被加元兑美元汇率不利变动的负面影响、AltaGas股价上涨对长期激励计划和资产出售的影响所抵消。

▪公用事业部门报告称，2021年第二季度归一化EBITDA为9,900万美元，而2020年第二季度为8,000万美元，同比增长24%。在当地货币基础上，公用事业公司正常化EBITDA同比增长35%，反映了持续的监管、资本和成本纪律，以及零售业绩的改善。

▪中游业务报告称，2021年第二季度正常化EBITDA为1.42亿美元，而2020年第二季度为1.11亿美元，同比增长28%。本季度全球向亚洲出口创纪录的90106桶液化石油气(LPG)，天然气加工量同比增长12%，分馏量同比增长35%，推动了业绩的增长。

2021年4月23日，AltaGas完成了其非核心美国运输和储存业务的货币化，这极大地推动了公司实现将杠杆率降至归一化息税前利润(▪)的5.0倍以下净债务1的目标，并提供了更高的安全边际。

CEO信息

AltaGas总裁兼首席执行官兰迪·克劳福德说：“AltaGas第二季度业绩强劲，继续执行我们的战略计划，使平台处于有利地位，以满足公司2021年和更长期的增长计划。”我们的正常化每股收益比去年同期增长了33%，反映了业务持续强劲的运营和财务表现。在本季度，公用事业部门继续推动强劲的执行力，其核心是向我们的客户提供安全、可靠、负担得起和卓越的服务。在当地货币的基础上，我们的公用事业公司标准化EBITDA同比增长35%，反映了我们整个网络最近的投资和升级。WGL足迹内的新客户连接在第二季度继续小幅超出我们的预期，与华盛顿-马里兰州-弗吉尼亚州地区过去十年的强劲人口增长一致，自2010年以来，该地区的人口增长速度比全国平均水平高出近25%。我们还很高兴在本季度向更大的商业和工业客户推广热电联产(CHP)方面取得了进展，这推动了我们的低碳重点，这是我们气候业务计划的一部分。

随着世界关注脱碳和不断变化的能源生态系统，我们期待着继续推进我们的气候商业计划。我们将利用终端能源效率的核心组成部分，以及采用更低和无碳的燃料。我们致力于正在进行的系统升级，以改善AltaGas的配电和传输网络，这是我们的首要任务。在这一发展过程中，我们将专注于可持续性，并孜孜不倦地倡导我们的客户和最好的社会成果。负担能力是这一演变的基础，我们将仔细平衡我们相互竞争的优先事项。

在第二季度，我们继续利用巨大的市场机会，从世界级的蒙特尼公司向亚洲出口更清洁的能源，这是因为该地区对低碳和合乎道德的液化石油气的需求不断上升。我们的全球出口业务在第二季度向亚洲发运了创纪录的90,106桶丙烷和丁烷，进一步证明了我们扩大平台的价值。这包括本季度向亚洲出口了15艘超大型天然气运输船(VLGC)，6月份芬代尔的出口量超过了5万桶/日，这是该码头的新纪录。我们的天然气加工和分馏设施的产量也实现了强劲增长，同比分别增长了12%和35%。

在本季度，Petrogas购买了芬代尔液化石油气出口设施附近约1600英亩土地的不动产权益。新增的陆上位置将为Petrogas提供更高的物流灵活性，以支持我们现有的低碳液化石油气出口到亚洲。这块土地还将为开展其他前景看好的能源过渡开发项目提供选择，这些项目正在进行早期勘探工作，属于我们的长期战略重点，并可能为该地区带来进一步的积极经济和就业机会。在本季度，AltaGas还签订了一份为期七年的定期租约，两台新的91,000立方米双燃料VLGCs可选择延长三年，预计将于2023年末和2024年初交付。这项协议将把我们的价值链延伸到亚洲。与标准的VLGC相比，这些船的燃油效率提高了15%，载重量增加了8%，运往亚洲的总运输成本将降低约25%。它们的部署还将消除AltaGas及其客户的长期价格波动。

我们对我们的长期增长前景充满热情，并对能够实现与第一季度同时设定的更高的财务指引保持信心。我们也仍然非常专注于保持我们的高信用评级，最重要的是，继续为我们的客户提供可靠的服务。我们对执行和强劲业绩的持续关注将为持续的红利增长和盈利扩张奠定基础，这将使AltaGas在推动长期股东价值创造方面处于独特地位。“

经营业绩

公用事业

公用事业公司第二季度正常化EBITDA为9900万美元，同比增加1900万美元，尽管加元/美元汇率的不利变动导致该季度出现900万美元的逆风。在当地货币基础上，公用事业部门正常化EBITDA同比增长2800万美元，增幅为35%。这一增长是由整个网络中通过加速更换计划(ARP)投资进行的持续资本投资、最近华盛顿和马里兰州的费率案例以及零售业绩的显著改善推动的费率基数的持续增长。

我们到2025年的8%预测基础年复合增长率得到了整个网络的严格投资的支持，这些投资专注于通过提高网络安全性和可靠性、降低泄漏率和降低运营成本来推动更好的客户结果。该公司通过更新费率、资本纪律和严格的成本管理，在缩小WGL的净资产收益率(ROE)差距方面继续取得进展。在本季度，马里兰州和华盛顿特区的税率案件生效，推动公司收入增加了800万美元。7月1日，CINGSA提起利率诉讼，要求提高190万美元的利率。我们的费率案例活动专注于更新费率，以反映当前的运营成本并将监管滞后降至最低。

公用事业部门还受益于更强劲的定价环境和零售业务电力和天然气利润率的提高，养老金资产回报率的提高，客户增长以及新冠肺炎相关成本和其他顺风的降低。这些部分被较高的G&A和较低的资产优化收入所抵消。

中游

中游业务报告称，2021年第二季度正常化EBITDA为1.42亿美元，同比增长28%。强劲的增长归功于所有业务的稳健执行，包括全球出口、分馏和液体处理以及天然气加工。业绩也反映了在Petrogas整合方面取得的进展，AltaGas及其客户正从合并后的平台中实现强劲的好处。

本季度，全球出口贡献了7000万美元的标准化EBITDA，并在15个VLGC上实现了创纪录的90,106桶/日运往亚洲的LPG。这包括6月份芬代尔超过5万桶/日，这是该码头的新纪录。创纪录的出口量得益于两个码头的强劲运营和效率、亚洲对北美LPG的强劲需求以及AltaGas天然气加工和分馏设施吞吐量的持续增长。

当前大宗商品价格环境的强劲基本面在本季度再次出现。天然气总加工量同比增长12%，分馏量同比增长35%。与第一季度类似，蒙特尼地区的生产商继续执行积极的钻探计划，提高产量，以实现要么接受要么支付的承诺，推动我们扩大的汤森德和北松工厂的产能增加。在蒙特尼，我们继续看到和平河以北开发活动的最强劲加速，这与我们在NEBC的核心足迹是一致的。在大宗商品价格改善和由此导致的产量增加的推动下，AltaGas非蒙特尼工厂的加工和分馏量在本季度也有所增加。中游业务还受益于艾伯塔省更强劲的电价，这使得哈马坦的热电厂在本季度产生了更高的收益。

2021年第二季度NGL裂解价差的平均现货价差为20.54美元/桶，然而，由于AltaGas的套期保值计划，公司的已实现裂解价差平均约为11.59美元/桶(扣除运输成本后的净额为13.41美元/桶)，因为AltaGas 84%的裂解风险敞口以25.00美元/桶的价格进行了对冲。AltaGas在2021年之前一直保持良好的对冲状态，约98%的预期FRC敞口总量已实现或集体对冲，约为25.70美元/桶，2021年预期全球出口总量的79%已实现、收费或集体对冲。后者包括从FEI到北美金融对冲的平均价格，平均约为10.79美元/桶，包括对冲和非通行费交易量的丙烷和丁烷。

2021年中游对冲计划

(1)被套期保值的近似预期业务量，包括合同收费量和金融套期保值；基于平均出口量为90MBbls/d的假设。

(2)该期间的近似平均值；不包括C3卷与FSK的物理差异。

(3)该期间的近似平均值。

2021年第二季度财务业绩

(1)非GAAP财务衡量标准；见本新闻稿末尾非GAAP财务衡量标准部分的讨论。

(2)加权平均。

(三)“其他”包括非GAAP调整中的非控制性权益部分、增值费用、适用于非控制性权益的净收入和汇兑损益。

2021年第二季度的正常化EBITDA为2.3亿美元，与2020年同期的2.06亿美元相比，同比增长约12%，反映了公用事业和中游业务的强劲表现。中游业务的同比增长动力包括Petrogas的整合和全球出口的强劲表现，整个AltaGas的NEBC平台持续强劲的表现，这是由于与之前开发的NEBC扩建项目相关的产量和产量承诺的增加以及艾伯塔省电价的走强。这部分被MVP上记录的建设期间使用资金津贴(AFUDC)所抵消，MVP是2018年在Gordondale签署的一份混合和延长合同，新的费率将于2021年生效，以及美国运输和储存业务在本季度货币化后的贡献损失。

公用事业业务的强劲业绩是由更大的费率基数带来的更高收入推动的，这得益于专注于系统升级的正在进行的ARP投资、本季度生效的华盛顿和马里兰州费率案件带来的更高的公司收入、零售业务更高的利润率以及养老金资产的更高回报。这部分被不利的加元兑美元汇率所抵消，这对公用事业公司的正常化EBITDA造成了900万美元的影响。

公司/其他部门报告正常化EBITDA亏损1100万美元，而2020年同季度盈利1500万美元。同比减少2600万美元的主要原因是：1)AltaGas股价上涨对长期激励计划的影响；2)资产货币化的影响。

包括2020年第三季度的波莫纳和里彭；以及3)200万美元的不利加元/美元汇率影响。

2021年第二季度，加元/美元的平均汇率从2020年同季度的平均1.39降至1.23，导致归一化EBITDA在合并基础上减少了约1400万美元。

2021年第二季度的正常化净收入为2300万美元，合每股0.08美元，而2020年同季度的正常化净收入为1700万美元，合每股0.06美元。这一增长是由于影响正常化EBITDA的相同因素和较低的利息支出，但部分被较高的折旧和摊销费用以及较高的正常化所得税支出所抵消。

2021年第二季度适用于普通股的净收入为2400万美元，合每股0.09美元，而2020年第二季度为2100万美元，合每股0.08美元。除了影响正常化EBITDA的因素外，这一增长主要是由于：1)由于2021年4月美国运输和储存业务出售完成时持有的待售资产公允价值增加，部分冲销了2021年第一季度记录的拨备；2)更高的外汇收益；以及3)出售美国运输和储存业务的收益，部分被风险管理合同更高的未实现亏损以及更高的折旧和摊销费用所抵消。

2021年第二季度的折旧和摊销费用为1.08亿美元，而2020年同期为9300万美元。这一增长主要是由于2020年第二季度没有进行摊销调整，新的资产投入使用，以及合并后Petrogas资产的摊销费用。

2021年第二季度的利息支出为6900万美元，而2020年同期为7100万美元。利息支出的减少主要是由于平均利率下降和加元/美元平均汇率下降，但部分被较高的平均债务余额所抵消。

AltaGas在2021年第二季度记录的所得税支出为300万美元，与2020年同期持平。2021年第二季度记录的当期税收支出为2700万美元，其中包括1800万美元的资产出售税收。

指导和资助

AltaGas仍然强烈关注未来几年每股收益的增长和创造收益可持续性，并重申公司在2021年4月提供的2021年提高的指导范围，包括：

▪2021年标准化每股收益指引为每股1.65-1.8美元。

▪2021年标准化息税前利润指引为14.75亿-15.25亿美元。

AltaGas的2021年资本支出计划(不包括资产报废债务(ARO))保持在约9.1亿美元不变，主要侧重于风险较低的公用事业业务，主要由ARP和系统改进项目组成，预计这些项目将实现稳定和透明的利率基础增长和强劲的风险调整回报。该公司将AltaGas 2021年合并资本的约38%分配给其公用事业业务中的Arps，约占2021年公用事业资本计划总额的46%。

每月普通股股息和季度优先股股息

董事会批准了以下分红时间表：

(1)符合加拿大所得税要求的股息

综合财务审查

(1)非GAAP财务计量；请参阅本MD&A的非GAAP财务计量部分的讨论。

(2)每月宣布的每股普通股股息：2018年12月27日起为0.08美元，2020年12月起增至每股0.0833美元。

(3)加权平均。

电话会议和网络广播详细信息

AltaGas将于今天(7月29日)上午8点召开电话会议。MT(上午10：00)美国东部时间和英国夏令时14：00)讨论2021年第二季度业绩和其他公司发展。

投资界人士和其他感兴趣的团体可拨打1-416-764-8659或免费拨打1-888-664-6392。请注意，电话会议也将进行网络直播。要收听，请访问http://www.altagas.ca/invest/events-and-presentations.网络直播将存档一年。

第二季度电话会议结束后不久，将于上午10点开始重播。MT(中午12：00)美国东部时间2021年7月29日，拨打416-764-8677或免费电话1-888-390-0541。密码是599580#。重播将于晚上9点59分结束。MT(晚上11：59)美国东部时间2021年8月5日。

AltaGas截至2021年6月30日的第二季度未经审计的简明中期综合财务报表和附注，以及相关管理层的讨论和分析，现已在www.altagas.ca网站上查阅。所有文件都将提交给加拿大证券监管机构，并将在AltaGas的SEDAR档案中公布，网址为www.sedar.com。

关于AltaGas

AltaGas是北美领先的能源基础设施公司，将NGL和天然气连接到国内和全球市场。该公司经营多元化、低风险、高增长的公用事业和中游业务，专注于为其利益相关者提供弹性和持久的价值。

有关更多信息，请访问www.altagas.ca或联系以下网站之一：

乔恩·莫里森

投资者关系和企业发展高级副总裁

邮箱：Jon.Morrison@altagas.ca

亚当·麦克奈特

董事，投资者关系

邮箱：Adam.McKnight@altagas.ca

投资者问询

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媒体询问

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前瞻性信息

本新闻稿包含前瞻性信息(前瞻性陈述)。诸如“可能”、“能”、“将”、“可能”、“应该”、“将”、“打算”、“计划”、“预期”、“相信”、“目标”、“寻求”、“建议”、“考虑”、“估计”、“焦点”、“努力”、“预测”、“期望”、“项目”、“目标”、“潜力”、“目标”、“继续”、“展望”、“愿景”“机会”和暗示未来事件或未来业绩的类似表述，当它们与公司或公司的任何关联公司有关时，旨在识别前瞻性陈述。特别是，本新闻稿包含有关业务目标、预期增长、经营结果、业绩、业务项目和机会以及财务结果等方面的前瞻性陈述。具体地说，本文中包含的前瞻性表述包括但不限于以下表述：低碳焦点和气候业务计划；使用芬代尔设施附近土地的计划；VLGC定期租赁安排预期的运输成本降低；对持续股息增长和盈利扩张的预期；预计2021年标准化每股收益指引为1.65-1.80美元；预计2021年标准化EBITDA指引为14.75亿美元-15.25亿美元；预期资本支出计划为：2021年标准化EBITDA指引为14.75亿美元-15.25亿美元；预计2021年标准化每股收益指引为1.65-1.80美元；预计2021年标准化EBITDA指引为14.75亿美元-15.25亿美元；预期资本支出计划为：预计2021年标准化每股收益指引为1.65-1.80美元；预期资本支出计划为

以及预期股息支付和支付日期。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些风险、不确定性和其他因素可能导致实际结果、事件和成就与此类陈述明示或暗示的大不相同。这些陈述反映了AltaGas公司在发表声明时基于某些重要因素和假设的当前预期、估计和预测。实质性假设包括：芬代尔和里佩特设施的船舶数量和出口水平，目前的远期曲线，有效税率，美元/加元汇率，新冠肺炎大流行的影响，融资举措，丙烷价差，学位日与正常水平的差异，养老金贴现率，每个行业相关业务的表现，对冲计划的影响，大宗商品价格，天气，裂解价差，获得资金的机会，监管批准的时间和接收，计划内和计划外的工厂停运，新项目的投产日期时间

AltaGas的前瞻性声明会受到某些风险和不确定性的影响，可能会导致结果或事件与当前预期的不同，这些风险和不确定性包括但不限于：与新冠肺炎有关的风险；健康和安全风险；与石油天然气整合有关的风险；运营风险；监管风险；网络安全、信息和控制系统；诉讼风险；与气候有关的风险，包括碳定价；法律变化；政治不确定性和内乱；基础设施风险；服务中断；退役、废弃和开垦成本；声誉风险；天气数据；土著土地和权利。内部信用风险；外汇风险；债务融资、再融资和偿债风险；利率；技术体系和

流程事件；对某些合作伙伴的依赖；增长战略风险；建设和开发；石油产品运输；AltaGas业务竞争的影响；交易对手信用风险；市场风险；组合风险；抵押品；代表协议；美国联邦政府预算拨款延迟；普通股和其他证券的市值；股息的变化性；可能出售更多股份；产量；天然气供应风险；风险管理成本和限制；保险不足和未保险的损失；与监管部门批准收购WGL相关的承诺；证券集体诉讼和衍生诉讼；服务提供商的失败；遵守萨班斯-奥克斯利法案第404(A)条的情况；以及在公司截至2020年12月31日的年度信息表中“风险因素”标题下讨论并在AltaGas的其他持续披露文件中陈述的其他因素。

许多因素可能导致AltaGas或任何特定业务部门的实际结果、业绩或成就与本新闻稿中描述的不同，包括但不限于以上列出的那些以及它们所基于的假设被证明是不正确的。这些因素不应被解释为包罗万象。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者前瞻性陈述的基本假设被证明是不正确的，实际结果可能与本新闻稿中所描述的预期、计划、预期、相信、寻求、建议、估计、预测、预期、预测或定向的陈述大不相同，不应过度依赖本新闻稿中包含的此类前瞻性陈述。任何一种假设、风险、不确定性或其他因素对特定前瞻性陈述的影响不能确定，因为它们是相互依赖的，AltaGas未来的决策和行动将取决于管理层在相关时间对所有信息的评估。此类声明仅在本新闻稿发布之日发表。除非法律要求，否则AltaGas不打算也不承担任何义务更新这些前瞻性陈述。本新闻稿中包含的前瞻性陈述明确地受到这些警告性声明的限制。

本新闻稿中包含的有关预期财务业绩、财务状况或现金流的财务展望信息基于对未来事件的假设，包括经济状况和建议的行动方案，基于AltaGas管理层(管理层)对现有相关信息的评估。提醒读者，本新闻稿中包含的此类财务展望信息不得用于本文披露以外的其他目的。

有关AltaGas公司的更多信息，包括季度和年度MD&A和综合财务报表、AIF和新闻稿，可通过AltaGas公司的网站www.altagas.ca或SEDAR网站www.sedar.com获得。

非GAAP衡量标准

本新闻稿包含对某些财务措施的引用，这些措施没有美国公认会计原则规定的标准化含义，可能无法与其他实体提出的类似措施相比较。截至2021年6月30日的AltaGas管理层讨论和分析(MD&A)中显示了非GAAP措施及其与美国GAAP财务措施的协调。这些非GAAP衡量标准提供了管理层认为对AltaGas的经营业绩、流动性和为红利、资本支出和其他投资活动提供资金的能力有意义的额外信息。提醒读者，这些非GAAP指标不应被解释为根据美国GAAP计算的其他财务业绩指标的替代指标。

EBITDA是衡量AltaGas在业务活动融资、资产摊销或收益纳税前的运营盈利能力的指标。EBITDA是根据综合收益表计算的，使用经税前折旧和摊销、利息费用和所得税费用调整后的净收入。正常化EBITDA包括与收购和处置相关的交易成本、风险管理合同的未实现亏损(收益)、资产出售收益、重组成本、股权投资稀释亏损、新冠肺炎相关成本、资产拨备(拨备的冲销)、外汇收益以及与资产报废义务相关的增值费用的额外调整。AltaGas提出标准化EBITDA作为补充措施。管理层使用标准化EBITDA来加强对AltaGas公司各时期收益的了解。该指标经常被分析师和投资者用来评估行业内的实体，因为它排除了实体之间可能有很大差异的项目，这取决于所选择的会计政策、资产的账面价值和资本结构。

归一化每股收益的计算方法是归一化净收益除以期内流通股的平均数量。

运营资金根据合并现金流量表计算，定义为在运营资产和负债净变化以及为清偿资产报废义务而发生的支出之前的运营现金。标准化运营资金是根据运营现金计算的，并根据运营资产的变化进行调整。

当期负债和非营业相关费用(扣除当期税金)，如与收购和处置相关的交易和融资成本、新冠肺炎相关成本和重组成本。正常运营资金用于协助管理层和投资者分析公司的流动性。管理层使用这一衡量标准来了解为资本投资、偿还债务、支付股息和其他投资活动产生资金的能力。

公司使用净负债来监控其资本结构和融资需求。它也被用来衡量该公司的整体财务实力，旨在向分析师和投资者提供这一视角。净债务被定义为短期债务(不包括为建设某些能源管理服务项目而获得的第三方项目融资)，加上长期债务的当期和长期部分，减去现金和现金等价物。