附录 99.1

 

Marvell Technology, Inc. 公布第四季度和2022财年

财务业绩

 

•第四季度净收入：13.43亿美元，同比增长68％

•第四季度毛利率：GAAP毛利率为51.1％；非GAAP毛利率为65.3％

•第四季度摊薄每股收益：GAAP摊薄后每股收益0.01美元；非公认会计准则摊薄后每股收益0.50美元

加利福尼亚州圣克拉拉（2022年3月3日）——基础设施半导体解决方案领域的领导者Marvell科技公司（纳斯达克股票代码：MRVL）今天公布了截至2022年1月29日的第四财季和整个财年的财务业绩。

2022财年第四季度的净收入为13.43亿美元，超过了公司在2021年12月2日提供的指导中点。2022财年第四季度的GAAP净收益为600万美元，摊薄后每股收益为0.01美元。2022财年第四季度的非公认会计准则净收益为4.29亿美元，摊薄后每股收益为0.50美元。第四季度的运营现金流为3.46亿美元。

2022财年的净收入为44.62亿美元。2022财年的GAAP净亏损为4.21亿美元，摊薄后每股亏损0.53美元。2022财年的非公认会计准则净收益为12.79亿美元，摊薄后每股收益为1.57美元。

“Marvell在2022财年第四季度实现了创纪录的13.4亿美元的收入，连续增长11％，同比增长68％，超过了预期的中点。Marvell团队继续在设计方面取得胜利，利用我们的先进技术平台为主要客户提供更多插槽。” Marvell总裁兼首席执行官马特·墨菲说。“第四季度，我们所有五个终端市场的收入均有所增长，云计算、5G和汽车的强劲贡献，共占总收入的40％。此外，我们的企业网络终端市场已成为另一个增长支柱，收入同比增长64％，这得益于我们的内容增长和份额的增加，因为企业继续改造其基础架构，以满足更灵活的混合劳动力的需求。”

2023财年第一季度财务展望

 

•净收入预计为14.25亿美元+/-3％。

•GAAP毛利率预计为49.6％至50.6％。

•非公认会计准则毛利率预计为65％至66％。

•GAAP的运营支出预计为6.67亿美元至6.77亿美元。

•非公认会计准则运营支出预计为4.3亿美元至4.35亿美元。

•基本加权平均已发行股票预计为8.48亿股。

•摊薄后的加权平均已发行股票预计为8.63亿股。

•GAAP摊薄后每股收益预计为0.01美元+/-0.04美元。

•非公认会计准则摊薄后每股收益预计为0.51美元+/-0.03美元。

GAAP摊薄后每股收益是使用GAAP净亏损时的基本加权平均已发行股票计算得出的，当有GAAP净收益时，使用摊薄后的加权平均已发行股票计算得出。非公认会计准则摊薄后每股收益是使用摊薄后的加权平均已发行股票计算得出的。

电话会议

Marvell将于太平洋时间2022年3月3日星期四下午1点45分举行电话会议，讨论第四季度和整个2022财年的业绩。有兴趣的人士可以拨打1-888-317-6003或1-412-317-6061参加电话会议，密码为8988123。此次电话会议将进行网络直播，可在Marvell投资者关系网站 http://investor.marvell.com/ 上观看。在2022年3月10日星期四之前，拨打1-877-344-7529或1-412-317-0088，密码为5140079，可以观看电话会议的重播。

关于非公认会计准则财务指标的讨论

非公认会计准则财务指标不包括基于股份的薪酬支出、与收购相关的库存公允价值调整的摊销、收购和剥离相关成本、重组和其他相关费用（包括但不限于资产减值费用、员工遣散费和设施相关费用）、法律事务的解决以及主要由管理层认为不直接的离散事件驱动的某些费用和福利的影响与 Marvell 的核心业务有关。

Marvell使用非公认会计准则税率来计算非公认会计准则税收准备金。该非公认会计准则税率基于Marvell估算的年度GAAP所得税预测，进行了调整，以考虑不包括在Marvell的非公认会计准则收入中的项目，以及规模和频率不同的重大非经常性和特定时期税项的影响，不包括所得税损失和信用结转以及收购的递延所得税资产估值补贴变动产生的税收减免和收益。Marvell的非公认会计准则税率按年度确定，并可能在年内进行调整，以考虑可能对非公认会计准则税率产生重大影响的事件，例如税法变化；收购；Marvell收入和支出地域组合的重大变化；或Marvell公司结构的变化。在2022财年第四季度，对非公认会计准则财务业绩适用了5.0％的非公认会计准则税率。

Marvell认为，非公认会计准则财务指标的列报为管理层和投资者提供了与Marvell财务状况和经营业绩相关的财务和业务趋势的重要补充信息。尽管Marvell使用非公认会计准则财务指标作为工具来增强其对财务业绩某些方面的理解，但Marvell并不认为这些指标可以替代或优于根据公认会计原则计算的财务指标。与这种方法一致，Marvell认为，向其财务报表的读者披露非公认会计准则财务指标可以为这些读者提供有用的补充数据，这些数据虽然不能替代GAAP财务指标，但可以提高其财务和运营业绩审查的透明度。

在外部，管理层认为，投资者可能会发现Marvell的非公认会计准则财务指标可用于评估Marvell的经营业绩和Marvell的估值。在内部，Marvell的非公认会计准则财务指标用于以下领域：

•管理层对Marvell经营业绩的评估；

•管理层制定内部运营预算；

•管理层与内部预测和有针对性的商业模式的绩效比较；以及

•管理层对某些基于绩效的股权奖励的实现和衡量的确定（调整可能因奖励而异）。

 

非公认会计准则财务指标存在局限性，因为它们不能反映根据公认会计原则确定的与Marvell业务运营相关的所有成本。因此，您不应孤立地考虑这些衡量标准，也不应将其作为根据公认会计原则报告的 Marvell 业绩分析的替代品。将上述项目排除在我们的GAAP财务指标中并不一定意味着这些成本不寻常或不常见。

1995年《私人证券诉讼改革法》下的前瞻性陈述

本新闻稿包含联邦证券法所指的前瞻性陈述，涉及风险和不确定性。诸如 “预期”、“期望”、“打算”、“计划”、“项目”、“相信”、“寻求”、“估计”、“可能”、“可能”、“将”、“将”、“展望”、“预测”、“目标” 等词语以及类似的表述可识别此类前瞻性陈述。这些陈述不能保证结果，不应被视为未来活动或未来业绩的指标。前瞻性陈述是基于当前预期和假设的关于未来事件的预测、预测和其他陈述，因此受风险和不确定性的影响。由于许多风险和不确定性，实际事件或结果可能与本新闻稿中描述的事件或结果存在重大差异，包括但不限于：未能及时实现与Inphi和Innovium交易的所有预期收益，包括由于我们能够成功整合Marvell、Inphi和Innovium的业务，或者由于交易产生的意外成本或负债；我们的保留能力并雇用关键人员；与公司快速增长相关的风险；风险与 COVID-19 疫情的影响有关，这些影响并可能继续影响我们的业务和运营、产品的运输和制造以及我们的客户、分销商、供应商、供应商和合作伙伴的运营；COVID-19 或其他未来疫情对美国和全球经济的影响；COVID-19 造成的中断，包括我们或第三方可能实施的限制导致员工缺勤的干扰，人员流动、隔离和对员工工作能力的限制，创新、协作和旅行；由 COVID-19 造成或由此产生的当前信贷和市场状况可能对我们以及我们的客户和供应商的流动性和财务状况产生的影响，包括对履行合同义务能力的任何影响；供应链中断或组件短缺可能影响我们产品生产或可能影响组件价格，这反过来又可能影响我们在任何受影响产品上的利润率以及其他电子供应商对我们造成的任何供应限制客户运送产品的能力，这反过来可能会对我们向这些客户的销售产生不利影响；我们对制造合作伙伴制造、组装和测试产品的依赖；国内外市场的国际冲突和经济波动的影响，包括与贸易冲突、法规和关税相关的风险，包括但不限于对中国客户的限制；与在美国境外制造和销售产品和客户产品相关的风险；我们为云和5G市场定义、设计和开发产品的能力；我们保护设计的能力，赢得了客户和潜在客户的青睐；我们向一级基础设施客户推销我们的5G产品的能力；股东稀释和其他对我们的影响，以及我们（及时或全部）完成已宣布或未来的收购、资产剥离和投资并实现预期收益的能力；取消、改期或延期重要的客户订单或发货量，以及我们的能力客户管理库存；我们准确估计客户需求和未来销售的能力；由于多种因素导致的毛利率和未来经营业绩下降，包括通货膨胀和外汇汇率波动；一个或多个主要客户的严重财务困难或破产；我们从重组活动中实现预期收益的能力；向小型几何工艺技术过渡的影响；所得税法变更对我们经营所在司法管辖区的影响以及我们目前享受的任何优惠税收待遇的损失；我们限制与缺陷产品相关的成本的能力；半导体行业衰退的风险；与债务义务相关的风险；未决或未来的诉讼以及法律和监管程序的结果；与我们的ESG计划相关的风险；我们对少数客户的依赖；与国际金融和监管条件变化相关的影响和成本；我们和客户成功竞争的能力其中的市场我们的服务；我们和客户开发新产品和增强产品并在市场上采用这些产品的能力；我们按终端市场对产品进行准确分类的能力；我们根据现有或新产品和服务的需求变化扩展业务的能力；与半导体行业收购和整合活动相关的风险；我们保护知识产权的能力；我们维持有效的内部控制体系；以及我们在美国证券交易委员会档案中详述的其他风险时光倒流到时候。上述因素清单并不详尽。您应仔细考虑我们的10-K表年度报告、10-Q表季度报告以及我们不时向美国证券交易委员会提交的其他文件的 “风险因素” 部分中描述的上述因素以及影响我们业务的其他风险和不确定性。前瞻性陈述仅代表其发表之日。提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述，我们不承担任何义务，也不打算更新或修改这些前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

关于 Marvell

为了提供连接世界的数据基础设施技术，我们在最强大的基础上构建解决方案：我们与客户的合作伙伴关系。25 年来，我们深受全球领先科技公司的信赖，我们使用专为客户当前需求和未来抱负而设计的半导体解决方案来移动、存储、处理和保护世界数据。通过深度协作和透明的过程，我们最终将改变未来的企业、云、汽车和运营商架构的转型方式，使其变得更好。

Marvell® 和 Marvell 徽标是 Marvell 和/或其关联公司的注册商标。

(a) 代表与商业协议有关的法律和解。

Marvell 科技公司
简明合并资产负债表（未经审计）
（以千计）
						1月29日 2022						1月30日 2021
资产
流动资产：
现金和现金等价物						$	613,533					$	748,467
应收账款，净额						1,048,583						536,668
库存						720,331						268,228
预付费用和其他流动资产						111,003						63,782
流动资产总额						2,493,450						1,617,145
财产和设备，净额						462,773						326,125
善意						11,511,129						5,336,961
收购的无形资产，净额						6,153,422						2,270,700
递延所得税资产						493,508						672,424
其他非流动资产						994,315						541,569
总资产						$	22,108,597					$	10,764,924
负债和股东权益
流动负债：
应付账款						$	461,509					$	252,419
应计负债						622,561						435,616
应计员工薪酬						241,306						189,421
短期债务						63,166						199,641
流动负债总额						1,388,542						1,077,097
长期债务						4,484,811						993,170
其他非流动负债						533,147						258,853
负债总额						6,406,500						2,329,120
股东权益：
普通股						1,692						1,350
额外的实收资本						14,209,047						6,331,013
留存收益						1,491,358						2,103,441
股东权益总额						15,702,097						8,435,804
负债和股东权益总额						$	22,108,597					$	10,764,924

Marvell 科技公司
简明合并现金流量表（未经审计）
（以千计）
						三个月已结束												年终了
						1月29日 2022						1月30日 2021						1月29日 2022						1月30日 2021
来自经营活动的现金流：
净收益（亏损）						$	6,168					$	16,536					$	(421,034)					$	(277,298)
为将净收益（亏损）与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整：
折旧和摊销						76,257						47,990						265,934						197,912
基于股份的薪酬						134,757						59,479						460,679						241,539
收购的无形资产的摊销						294,784						109,682						979,377						443,616
与收购相关的库存公允价值调整摊销						3,243						—						194,273						17,284
延期债务发行成本和债务折扣的摊销						2,526						6,809						21,557						10,026
与重组相关的减值费用						995						7,344						6,200						130,903
递延所得税						(26,324)						(39,906)						(93,894)						(39,491)
其他费用，净额						9,110						5,475						69,163						24,923
资产和负债的变化：
应收账款						(67,635)						(46,397)						(409,079)						(44,322)
库存						(91,211)						96						(291,886)						29,913
预付费用和其他资产						(96,467)						(32,942)						(161,806)						(41,634)
应付账款						(631)						4,895						93,157						39,663
应计负债和其他非流动负债						84,152						17,795						77,148						44,612
应计员工薪酬						16,599						1,439						29,579						39,641
经营活动提供的净现金						346,323						158,295						819,368						817,287
来自投资活动的现金流：
购买技术许可证						(8,426)						(4,232)						(17,797)						(12,708)
购买财产和设备						(38,841)						(18,556)						(169,324)						(106,798)
收购，扣除获得的现金						(15,207)						—						(3,554,936)						—
其他，净额						(616)						(361)						(3,073)						(138)
用于投资活动的净现金						(63,090)						(23,149)						(3,745,130)						(119,644)
来自融资活动的现金流：
回购普通股						—						—						—						(25,202)
员工股票计划的收益						41,700						36,145						84,484						86,635
代表员工为净股份结算支付的预扣税款						(136,656)						(25,468)						(305,657)						(108,094)
向股东支付股息						(50,731)						(40,463)						(191,049)						(160,574)
支付技术许可义务的款项						(36,577)						(23,224)						(134,435)						(100,018)
发行债务的收益						90,000						—						3,896,096						—
债务的本金支付						(100,938)						(150,000)						(526,876)						(250,000)
回购付款和可转换票据的结算						—						—						(181,207)						—
上限通话的收益						—						—						160,319						—
股权和债务融资成本的支付						—						(15,710)						(11,850)						(38,023)
其他，净额						—						—						1,003						(1,504)
由（用于）融资活动提供的净现金						(193,202)						(218,720)						2,790,828						(596,780)
现金和现金等价物的净增加（减少）						90,031						(83,574)						(134,934)						100,863
期初的现金和现金等价物						523,502						832,041						748,467						647,604
期末的现金和现金等价物						$	613,533					$	748,467					$	613,533					$	748,467

 

季度收入趋势（未经审计）

我们的产品解决方案服务于对我们的技术至关重要的五个大型终端市场：（i）数据中心，（ii）运营商基础设施，（iii）企业网络，（iv）消费品以及（v）汽车/工业。下表列出了这些市场及其相应的客户产品和应用：

季度收入趋势（未经审计）（续）

欲了解更多信息，请联系：

Ashish Saran

投资者关系副总裁

408-222-0777

ir@marvell.com