Zen石墨烯解决方案有限公司。

(前身为Zenyatta Ventures Ltd.)

简明中期财务报表

截至2019年12月31日和2018年12月31日的9个月

(未经审计)

(以加元表示)

关于不由核数师审核中期财务报表的通知

根据国家文书51-102第4部分第4.3(3)(A)节，如果审计师没有对简明中期财务报表进行审查，报表必须附有一份通知，表明财务报表没有经过审计师审查。本公司的独立核数师没有按照加拿大特许专业会计师协会为实体核数师审核财务报表而制定的标准对这些财务报表进行审核。

见简明中期未经审计财务报表附注

本财务报表于2020年2月24日经董事会授权发布。

代表董事会批准：

见简明中期未经审计财务报表附注

补充披露-见附注7

见简明中期未经审计财务报表附注

见简明中期未经审计财务报表附注

1.业务性质及持续经营业务

自2019年1月16日起，Zenyatta Ventures Ltd.获得多伦多证券交易所(TSX)创业板批准，更名为Zen Graphene Solutions Ltd.(以下简称“公司”)。本公司于2008年7月29日根据加拿大安大略省的法律注册成立。该公司的主要业务是在其独特的奥尔巴尼石墨的基础上开发石墨烯和相关纳米材料行业的机会。公司执行办公室的地址是加拿大安大略省桑德贝琥珀大道210-1205，邮编：P7B 6M4。

该公司是一家新兴的高科技纳米石墨和石墨烯材料公司，总部设在加拿大安大略省桑德贝。该公司目前正在开发两个大型角砾岩管道中的火成岩托管、流体来源的石墨矿床。该公司的战略重点是石墨烯纳米材料，这种材料可以从该公司的高度结晶的奥尔巴尼石墨矿床转化而来。石墨烯具有独特的力学、电学和热学性能，是一种用于增强各种工业应用的新材料。勘探及评估资产所示金额的收回取决于经济上可采储量的存在、本公司于相关矿产权益的确认、本公司获得完成勘探所需融资的能力，以及未来有利可图的生产。

矿产开采和勘探业务涉及高度风险，不能保证目前的勘探计划将带来有利可图的采矿业务。勘探物业账面价值的可回收性以及本公司的持续存在取决于其在相关物业中的权益的保留、经济可开采储量的发现、盈利运营的实现或本公司在必要时筹集替代融资的能力，或本公司在有利基础上处置其权益的能力。未来情况的变化可能需要对账面价值进行实质性减记。

虽然本公司已采取步骤核实其正在进行勘探及拥有权益的物业的业权，但根据该等物业现阶段勘探的行业标准，该等程序并不保证本公司的业权。产权可能会受到未登记的事先协议、社会许可要求和不符合监管要求的约束。该公司的资产还可能受到税收和特许权使用费增加、合同重新谈判以及政治不确定性的影响。

该等简明中期未经审核财务报表乃根据本公司将继续作为持续经营企业编制，并假设在正常业务过程中变现资产及清偿负债。本公司在截至2019年12月31日的9个月期间持续亏损。截至2019年12月31日，公司累计亏损16,378,531美元(2019年3月31日-16,311,674美元)，营运资金1,153,426美元(2019年3月31日-819,872美元)。使用持续经营基准是否恰当取决于(其中包括)未来盈利业务、本公司获得必要融资的能力，以及本公司识别、评估和谈判收购、参与或参与物业、资产或业务的能力。管理层认为，公开发行股票和行使股票期权将需要额外的营运资金，以满足公司到期的债务和承诺。这些情况表明存在重大不确定性，可能使人对该公司作为持续经营企业的持续经营能力产生重大怀疑。该等简明中期未经审核财务报表并不反映对持续经营假设不适当时所需金额的任何调整。这样的调整可能是实质性的。

2.重大会计政策

该等简明中期财务报表乃根据国际会计准则委员会(“IASB”)适用于编制中期财务报表的国际财务报告准则(“IFRS”)编制，包括国际会计准则第34号-中期财务报告。该等简明中期财务报表所遵循的会计政策与本公司截至2019年3月31日止年度经审核年度财务报表所适用的会计政策一致，但以下注明除外。

简明中期财务报表并不包含国际财务报告准则要求的所有披露，应与本公司截至2019年3月31日止年度的经审核年度财务报表及其附注一并阅读。

根据“国际财务报告准则”编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响政策的应用和报告的资产和负债金额，以及披露财务报表日期的或有资产和或有负债以及报告的期间收入和费用金额。

实际结果可能与这些估计不同。需要估计作为确定所述金额基础的重要账户包括勘探和评估资产、基于股份的支付、融资收益分配和所得税。差异可能是实质性的。

采用新的会计准则和解释

IFRS 16-租赁(“IFRS 16”)于2016年1月发布，取代了国际会计准则17-租赁以及一些与租赁相关的解释。国际财务报告准则第16号规定，除租期在12个月以下或价值较低的资产的某些例外情况外，租赁开始时，承租人确认使用权资产和租赁负债。使用权资产最初按负债额加上任何初始直接成本计量。租赁开始后，承租人应当按成本减去累计折旧和累计减值计量使用权资产。承租人应采用具有完全追溯效力的国际财务报告准则第16号，或不重述比较信息，但确认首次应用国际财务报告准则第16号的累积影响，以在首次应用之日对期初股本进行调整。国际财务报告准则第16号要求出租人将每份租赁分类为经营性租赁或融资租赁。如果租赁转移了标的资产所有权附带的几乎所有风险和回报，则该租赁被归类为融资租赁。否则就是经营租赁。截至2019年4月1日，本公司追溯采纳该公告，对本公司财务报表无重大影响。

2.重大会计政策(续)

尚未采用的新会计准则和解释

国际会计准则委员会(IASB)或国际财务报告解释委员会(IFRIC)发布了某些声明，这些声明对于2020年4月1日或之后的会计期间或以后的会计期间是强制性的。其中许多不适用或对公司没有重大影响，已被排除在外。以下内容尚未采用，正在进行评估，以确定它们对公司的影响。

国际会计准则1--财务报表列报(“国际会计准则1”)和国际会计准则8--会计政策、会计估计变动和差错(“国际会计准则8”)于2018年10月进行了修订，以完善重要性的定义并澄清其特点。修订后的定义侧重于这样一种观点，即如果遗漏、误报或模糊信息可能会合理地影响一般用途财务报表的主要使用者根据这些财务报表作出的决定，那么信息就是实质性的。这些修正案从2020年1月1日或之后开始的年度报告期内生效。

3.设备

截至2019年12月31日的9个月

4.勘探和评估资产

于截至二零一零年三月三十一日止年度，本公司签署购股权协议(“奥尔巴尼协议”)以赚取位于安大略省北部的奥尔巴尼物业权益，该购股权协议其后由二零一零年十一月二日起取代及取代。根据奥尔巴尼协议的条款，在行使第一项选择权时，本公司可收购奥尔巴尼物业25%的权益，行使第二项选择权后，本公司可收购奥尔巴尼物业额外55%的权益。于截至二零一零年六月三十日止季度内完成对该物业之直升机地球物理勘测及于截至二零一零年九月三十日止季度内向购股权人发行1,000,000个单位后，行使第一个购股权，每个单位包括一股普通股及一股认股权证，可于2015年12月23日前随时以1.50美元价格额外购买一股普通股。

第二个选择是在支付了总额为14万美元的某些款项并产生了超过1000万美元的财产总支出后行使的。

于二零一二年十一月二十一日，本公司与选择权人达成协议，修订Albany协议，并收购Albany物业剩余20%权益(申索区块4F)，使本公司于该物业之总权益达100%。根据交易条款，本公司和购股权方就本协议达成以下协议：

A)本公司将向购股权发行合共1,250,000股股份，详情如下：(I)500,000股于签署协议时发行(按协议日期的公平市值计算，价值315,000元)；(Ii)250,000股将于完成预可行性研究后发行(按协议日期的公平市值计算，价值为157,500美元)；(Iii)500,000股将于完成可行性研究后发行(按协议日期的公平市值计算价值315,000美元)将发行的普通股总数为75万股，价值472,500美元。

B)本公司向Optionor授予4F索赔区块0.75%的冶炼厂净返还特许权使用费，其中0.5%可随时以50万美元购买；以及

C)承担财产的所有责任。

其他索赔的第二种选择取决于进行钻探的契约，2013年7月1日支付的5.5万美元(已支付)，以及不违约“奥尔巴尼协定”下的条款的义务。奥尔巴尼协议提供追回权利，使购股权人可于行使第二项购股权后，于30天内发出通知，表示购股权人打算开始独资，直至可行性研究于48个月内完成，并于30天内支付27,500,000美元，从而将本公司于其他申索中的权益减至30%。

4.勘探和评估资产(续)

下列金额代表迄今产生的成本，并不一定代表现值或未来价值，因为这些完全依赖于未来矿石储量的经济回收。

支出包括截至2019年12月31日奥尔巴尼物业的收购成本1,292,500美元(2019年3月31日-1,292,500美元)。剩余余额由勘探费用组成。

5.应付帐款和应计负债

6.股本

(A)股本

该公司被授权发行不限数量的普通股，没有面值。

在截至2019年12月31日的9个月期间，本公司完成了以下股本交易：

2019年9月12日，在一次私募融资中，总共以每单位0.35美元的价格发行了300万个单位，总收益为105万美元。每个单位由一股普通股和一半的普通股认购权证组成，每份认股权证在两年内可按0.50美元的价格行使。根据此次发行发行的证券有4个月零1天的法定持有期。与此次私募相关的股票发行成本总计17850美元。

2019年12月19日，在一次私募融资中，总共发行了302.5万股流通式普通股，每股流通式普通股0.40美元，总收益为121万美元。根据此次发行发行的证券有4个月零1天的法定持有期。与此次定向增发相关的股票发行成本总计79,883美元，其中包括57,340美元的现金支付，8,833美元的法律费用，以及分配给与此次定向增发相关发行的137,100份认股权证的13,710美元的价值。与本次私募相关的流通性股票溢价负债为151,250美元。

在截至2018年12月31日的9个月期间，本公司完成了以下股本交易：

2018年6月22日，在一次私募融资中，总共以每单位0.55美元的价格发行了1,311,693个单位，总收益为721,431美元。每个单位由一股普通股和一半的普通股认购权证组成，每份认股权证在两年内可按0.80美元的价格行使。根据此次发行发行的证券有4个月零1天的法定持有期。与此次定向增发相关的股票发行成本总计为22,871美元。

2018年11月16日，在一次私募融资中，总共以每单位0.45美元的价格发行了1,295,553个单位，总收益为582,999美元。每个单位由一股普通股和一半的普通股认购权证组成，每份认股权证在两年内可按0.60美元的价格行使。根据此次发行发行的证券有4个月零1天的法定持有期。与此次定向增发相关的股票发行成本总计8892美元。

2018年12月21日，根据20股债务协议，本公司向若干个人债权人发行了151,209股普通股，协议价格为每股普通股0.55美元，以清偿各项欠款。由于这些股份是以股东身份向个人发行的，因此本次交易不会确认任何收益或亏损。该公司还向某些贸易债权人发行了477,753股普通股，协议价格为每股普通股0.45美元，以清偿各种欠款。结算日公司股票的公允价值为每股普通股0.40美元，因此发行债务股票的收益为23,888美元。与用于债务交易的股票相关发行的证券有4个月零1天的法定持有期。

2018年12月21日，在一次私募融资中，以每股0.40美元的价格发行了总计750万股流通股，总收益为300万美元。根据此次发行发行的证券有4个月零1天的法定持有期。与此次定向增发相关的股票发行成本总计276,729美元，其中包括174,050美元的现金支付，53,224美元的法律费用，以及分配给与本次定向增发相关发行的353,250份认股权证的49,455美元的价值。

6.股本(续)

(B)股份认购权证

截至2019年12月31日尚未发行的认股权证详情如下：

以下是截至2019年12月31日和2019年3月31日的权证活动摘要：

6.股本(续)

(B)股份认购权证(续)

2018年6月22日，公司发行了655,848份认股权证，作为定向增发融资的一部分，行使价为0.8美元，到期日为2020年6月22日。这些认股权证于授出日期的公允价值为0.11美元。于2019年12月31日已发行及未偿还认股权证的剩余合约期为0.48年。这些认股权证的公允价值是在授予日使用Black-Scholes期权定价模型在下列假设下估算的：预期股息率为0%；预期波动率为65%；无风险利率为1.77%；预期寿命为2年。通过行使这些认股权证获得的普通股有4个月零1天的法定持有期。

2018年11月16日，公司发行了647,778份认股权证，作为定向增发融资的一部分，行使价为0.6美元，到期日为2020年11月16日。这些认股权证于授出日期的公允价值为0.11美元。于2019年12月31日已发行及未偿还认股权证的剩余合约期为0.88年。这些认股权证的公允价值是在授予日使用Black-Scholes期权定价模型在下列假设下估算的：预期股息率为0%；预期波动率为73%；无风险利率为2.21%；预期寿命为2年。通过行使这些认股权证获得的普通股有4个月零1天的法定持有期。

2018年12月21日，本公司发行了353,250份认股权证，作为与定向增发融资相关的股票发行成本的一部分，行使价为0.5美元，到期日为2020年12月21日。这些认股权证于授出日期的公允价值为0.14美元。于2019年12月31日已发行及未偿还认股权证的剩余合约期为0.98年。这些认股权证的公允价值是在授予日使用Black-Scholes期权定价模型在下列假设下估算的：预期股息率为0%；预期波动率为73%；无风险利率为1.91%；预期寿命为2年。通过行使这些认股权证获得的普通股有4个月零1天的法定持有期。

2019年9月12日，公司发行了1,500,000份认购权证，作为私募融资的一部分，行使价为0.5美元，到期日为2021年9月12日。这些认股权证于授出日期的公允价值为0.08美元。截至2019年12月31日，已发行和未偿还权证的剩余合同期限为1.70年。这些认股权证的公允价值是在授予日使用Black-Scholes期权定价模型在下列假设下估算的：预期股息率为0%；预期波动率为74%；无风险利率为1.58%；预期寿命为2年。通过行使这些认股权证获得的普通股有4个月零1天的法定持有期。

2019年12月19日，本公司发行了137,100份认股权证，作为与定向增发融资相关的股票发行成本的一部分，行使价为0.50美元，到期日为2021年12月19日。这些认股权证于授出日期的公允价值为0.10美元。于2019年12月31日已发行及未偿还认股权证的剩余合约期为1.97年。这些认股权证的公允价值是在授予日使用Black-Scholes期权定价模型在下列假设下估算的：预期股息率为0%；预期波动率为73%；无风险利率为1.67%；预期寿命为2年。通过行使这些认股权证获得的普通股有4个月零1天的法定持有期。

6.股本(续)

(C)股票期权和股份支付准备金

公司为董事、高级管理人员、员工和顾问制定了股票期权计划(以下简称“计划”)。该计划授权授予在授予时购买最多10%的已发行和已发行普通股的期权，其中截至2019年12月31日的未偿还期权为5,125,000股。

该计划规定：

A)根据本计划授予的任何期权应在授予之日起不晚于十年内到期；

B)根据本计划授予的任何期权不得转让和转让；

(C)在任何12个月内，根据本计划可向任何一人发行的普通股数量不得超过已发行普通股的5%；

D)在任何12个月期间，根据本计划可向任何一位顾问发行的普通股数量不得超过已发行普通股的2%；

E)根据本计划可向从事投资者关系活动的人员发行的普通股数量在任何12个月期间不得超过已发行普通股的2%。

F)该计划规定，购股权持有人自其不再是本公司雇员、董事或本公司高级职员或顾问之日起90天后即期满并终止，但如该终止是因受购股权人去世所致，则受购股权人的遗产代理人应有一年时间行使该等期权。

(七)普通股数量：(一)预留向公司内部人士发行的普通股不得超过已发行及已发行普通股的10%；(二)一年内可向内部人士发行的普通股不得超过已发行及已发行普通股的10%。

H)该计划规定，根据该计划授予的期权应归属于期权接受者，并可由期权接受者根据某些归属条款行使。

在截至2019年12月31日的9个月期间，本公司发行了以下股票期权：

2019年7月17日，公司向多名董事、高级管理人员、员工和顾问发行了1275,000份股票期权，行权价为每股0.4美元，到期日为2024年7月17日。这些股票期权的授予日期公允价值为0.17美元。这些期权的公允价值是在授予日使用Black-Scholes期权定价模型在下列假设下估算的：预期股息率为0%；预期波动率为73%；预期没收率为0%；无风险利率为1.55%；预期寿命为5年。向董事及高级职员发行的期权归属期限如下：2019年7月17日为三分之一；2020年1月17日为三分之一；2020年7月17日为三分之一。发放给员工和顾问的期权归属期限如下：2019年7月17日为三分之一；2020年7月17日为三分之一；2021年7月17日为三分之一。

2019年12月10日，公司向一名顾问发行了10万份股票期权，行权价为每股0.4美元，到期日为2024年12月10日。这些股票期权的授予日期公允价值为0.19美元。这些期权的公允价值是在授予日使用Black-Scholes期权定价模型在下列假设下估算的：预期股息率为0%；预期波动率为73%；预期没收率为0%；无风险利率为1.67%；预期寿命为5年。向董事及高级职员发行的期权归属期限如下：2019年12月10日为三分之一；2020年6月10日为三分之一；2020年12月10日为三分之一。

6.股本(续)

(C)股票期权和股票支付准备金(续)

在截至2018年12月31日的9个月期间，公司发行了以下股票期权：

2018年5月3日，本公司向Zen-Tech Material Limited的一名高级管理人员发行了20万份股票期权，行权价为0.56美元，到期日为2023年5月3日。这些股票期权的授予日期公允价值为0.31美元。这些期权的公允价值是在授予日使用Black-Scholes期权定价模型在下列假设下估算的：预期股息率为0%；预期波动率为65%；预期没收率为0%；无风险利率为1.92%；预期寿命为5年。这些期权的归属期限如下：2018年5月3日为三分之一；2018年11月3日为三分之一；2019年5月3日为三分之一。自那以后，由于高级官员离职，这些选择权已经到期。

2018年7月3日，公司向多名董事、高管和顾问发行了140万份股票期权，行权价为0.5美元，到期日为2023年7月3日。这些股票期权的授予日期公允价值为0.30美元。这些期权的公允价值是在授予日使用Black-Scholes期权定价模型在下列假设下估算的：预期股息率为0%；预期波动率为72%；预期没收率为0%；无风险利率为2.05%；预期寿命为5年。这些期权的归属期限如下：2018年7月3日为三分之一；2019年1月3日为三分之一；2019年7月3日为三分之一。

2018年8月13日，公司向多名董事、高管和顾问发行了155万份股票期权，行权价为0.53美元，到期日为2023年8月13日。这些股票期权的授予日期公允价值为0.33美元。这些期权的公允价值是在授予日使用Black-Scholes期权定价模型在下列假设下估算的：预期股息率为0%；预期波动率为77%；预期没收率为0%；无风险利率为2.14%；预期寿命为5年。这些期权的归属期限如下：2018年8月13日为三分之一；2019年2月13日为三分之一；2019年8月13日为三分之一。

2018年11月14日，公司向多家顾问公司发行了15万份股票期权，行权价为0.4美元，到期日为2023年11月14日。这些股票期权的授予日期公允价值为0.26美元。这些期权的公允价值是在授予日使用Black-Scholes期权定价模型在下列假设下估算的：预期股息率为0%；预期波动率为75%；预期没收率为0%；无风险利率为2.21%；预期寿命为5年。这些期权的归属期限如下：2018年11月14日为三分之一；2019年5月14日为三分之一；2019年11月14日为三分之一。

本公司对截至2019年12月31日和2018年12月31日的九个月的预期波动率的计算是基于本公司上一期间的市场收盘价，该价格等于期权的预期寿命。

本公司对董事、高级管理人员、雇员和非雇员采用公允价值法核算以股份为基础的薪酬奖励。因此，下列金额已确认为补偿费用、勘探和评估资产，并在股本项下确认为基于股份的支付准备金：

6.股本(续)

(C)股票期权和股票支付准备金(续)

截至2019年12月31日和2019年3月31日的股票期权和基于股票的支付活动摘要如下：

截至2019年12月31日，收购本公司普通股的未偿还期权如下：

7.现金流量表的补充披露

非现金周转资金余额的变化包括：

8.关联方交易

截至2019年12月31日和2018年12月31日的9个月期间，与关键管理人员成员控制的公司的交易总额如下：

应付账款和应计负债中包括欠相关方的4033美元(2018年-零美元)。所欠款项为无抵押、无利息，并按正常条款及条件偿还。

截至2019年12月31日和2018年12月31日的9个月期间，主要管理人员董事和其他成员的薪酬如下：

作为截至2019年12月31日止九个月期间发行的私人配售的一部分，如附注6(A)所披露，本公司的高级职员及董事购买了1,014,286个单位，总收益为355,000美元。

根据国际会计准则第24号，主要管理人员是指有权及有责任直接或间接规划、指挥及控制本公司活动的人士，包括本公司任何董事(执行及非执行董事)。

董事及主要行政人员的薪酬由董事会根据个人表现及市场趋势厘定。

另见附注4及11(B)。

9.金融工具及相关风险

该公司的业务包括收购和勘探加拿大的矿产。本公司审查其面临的各种财务风险，并评估其影响和发生的可能性。这些风险可能包括信用风险、流动性风险、货币风险、利率风险等。在具有重大意义的情况下，这些风险由董事会审查和监控。在截至2019年12月31日的9个月期间，风险管理的风险、目标、政策和程序没有重大变化。

A)信用风险

交易对手信用风险是指如果交易对手不履行合同义务，与特定交易对手签订的合同的经济利益将会丧失的风险。这包括该等交易对手欠本公司的任何现金金额，减去存在法定抵销权的本公司欠交易对手的任何金额，还包括与个别交易对手签订的合同的公允价值，这些价值记录在财务报表中。

一)贸易信用风险

该公司正处于勘探阶段，尚未开始商业化生产或销售。因此，本公司不存在重大信用风险，总体而言，本公司的信用风险与上一时期相比没有发生重大变化。

B)流动性风险

流动性风险是指公司在财务义务到期时无法履行其财务义务的风险。公司通过对资本结构的管理来管理流动性风险。应付账款和应计负债在本经营期内到期。

C)利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流因市场利率变化而波动的风险。鉴于大多数投资或现金等价物的到期日相对较短，该公司因投资或现金及现金等价物中持有的项目的公平市场价值下降而实现重大亏损的风险是有限的。本公司通过将大部分资金投资于短期投资来管理其投资利率风险，因此不会受到利率大幅波动的影响。本公司相信其利率风险微乎其微。

D)货币风险

本公司面临与汇率波动相关的财务风险。公司的职能货币和报告货币是加元。该公司与美利坚合众国的一小部分外国供应商有业务往来。加元与美元之间货币汇率的变化可能会对公司的经营业绩、财务状况或现金流产生影响。该公司没有对其货币波动的风险进行对冲，因为风险一直被认为是微乎其微的。

9.金融工具及相关风险(续)

E)金融工具的公允价值

IFRS 7建立了公允价值层次结构，对用于计量公允价值的估值技术的输入进行了优先排序，如下所示：

第1级-相同资产或负债在活跃市场的报价(未经调整)；

第2级-包括在第1级中的报价以外的直接(即作为价格)或间接(即从价格得出)资产或负债可观察到的投入；以及

级别3-资产或负债的输入不是基于可观察到的市场数据(不可观察到的输入)。

于2019年12月31日，本公司并无任何按公允价值记录且需要按公允价值分类的金融工具。

鉴于其短期性质，本公司所有金融工具的公允价值接近其账面价值。

10.资本管理

公司在管理资本时的目标是保障实体作为一个持续经营的企业继续经营的能力。在资本管理方面，公司对其调整后的资本进行监督，调整后的资本构成股东权益的所有组成部分。董事会并没有为管理层建立资本回报率的量化标准，而是依赖公司管理层的专业知识来维持业务的未来发展。在截至2019年12月31日的9个月和截至2019年3月31日的年度，公司的资本管理目标、政策和流程保持不变。

公司按照风险比例设定资本额。本公司管理资本结构，并根据经济状况的变化和标的资产的风险特征进行调整。为维持或调整资本结构，本公司可通过定向增发方式发行普通股。

本公司不受贷款机构或监管机构施加的任何资本要求的约束，但多伦多证券交易所创业交易所政策2.5除外，该政策要求(I)50,000美元和(Ii)维持运营所需的资金或财务资源(以较大者为准)在6个月内维持运营并支付一般和行政费用。

本公司目前拥有权益的物业正处于勘探阶段，因此，本公司依赖外部融资为其活动提供资金。为进行计划中的勘探并支付行政费用，公司将动用现有营运资金，并根据需要筹集额外资金。如果该公司认为有足够的地质或经济潜力，并有足够的财政资源，该公司将继续评估新物业，并寻求收购更多物业的权益。

11.承担及或有事项

A)环境意外情况

公司的勘探活动受各种环境保护法律法规的约束。这些法律法规在不断变化，总体上变得更加严格。该公司相信其运营实质上符合所有适用的法律和法规。为了遵守这些法律法规，该公司已经支出，并预计未来将支出。

B)雇佣协议

该公司已于2018年7月1日与其副总裁勘探兼首席地质师续签了咨询协议，该人还被提升为公司副总裁。2018年9月14日，该个人晋升为公司总裁兼首席运营官。根据雇佣协议，该名雇员现时的年薪为18万元。

该公司与其首席执行官签订了一份日期为2018年8月1日的雇佣协议。根据雇佣协议，该名雇员现时的薪金水平为年薪9万元。

该公司与其首席财务官签订了日期为2019年1月15日的雇佣协议。根据雇佣协议，该名雇员目前的薪金水平为年薪42,000元。

C)勘探协议

本公司已与Constance Lake First Nation(“CLFN”)订立协议，规管本公司在Constance Lake First Nation(“CLFN”)传统土地上的勘探事宜，据此，本公司作出以下承诺。

执行成本委员会：

从执行委员会成立之日起，持续十二(12)个月，公司每年应出资22,000美元，并在本协议签署后的下一年，额外支付相当于上一年安大略省消费物价指数涨幅的额外金额：执行委员会成员的合理费用和考古学家用于任何考古评估的合理费用。(2)本协议生效之日起，公司应每年出资22,000美元，并在本协议签署后的下一年支付相当于上一年安大略省消费物价指数涨幅的额外金额：执行委员会成员的合理费用和考古学家用于任何考古评估的合理费用。自2019年12月31日起，本公司遵守本协议。

年度聚会费用：

本公司将每年支付1200美元，并在本协议签署后的下一年支付相当于上一年安大略省消费物价指数涨幅的额外金额，供CLFN和本公司举行社区“盛宴”，并与CLFN成员就勘探、本协议和与本协议执行有关的任何问题举行信息会。

11.承付款和或有事项(续)

D)其他承诺

本公司与第三方服务提供商签订了服务协议，由于终止条款，该协议的最低承诺为36,000美元。

作为之前直通股票发行的一部分，该公司承诺在2020年12月31日或之前产生约121万美元的合格勘探和评估支出。

E)或有负债

2018年9月，公司收到一名前员工的索赔声明。该公司正在审查索赔并准备辩护，但认为索赔没有根据。

12.每股亏损

基本每股亏损数字是使用已发行普通股的加权平均数来计算的。截至2019年12月31日止三个月的已发行及已发行普通股加权平均数为77,767,687股(2018年：66,355,921股)。截至2019年12月31日的9个月，已发行和已发行普通股的加权平均数量为75,689,710股(2018年：64,997,204股)。稀释每股亏损数字是在计入所有已授予的权证和股票期权后计算的。在计算每股亏损时，行使已发行认股权证和股票期权将是反摊薄的，因此每股摊薄亏损等于每股基本亏损。因行使已发行认股权证和股票期权而产生的潜在摊薄普通股数量未计入每股稀释亏损的数量为8,418,976股(2018年12月31日：8,242,600股)。

13.一般及行政开支

14.政府拨款

授予人将偿还公司在石墨提纯、石墨烯生产研究、混凝土添加剂研究和大规模石墨烯增强混凝土测试方面直接花费的相关费用的50%至最高1,000,000美元。

15.随后发生的事件

2020年1月28日，有5万份行权价为0.5美元的股票期权和10万份行权价为0.4美元的股票期权到期。

2020年2月10日，有25万份行权价为0.53美元的股票期权到期。