展品99
| 版本： | 收到后， 2022年3月2日 | |
| 媒体联系人： | 简·斯卢萨克(Jane Slusark)电话：515-362-0482 | |
| 投资者联系方式： | 约翰·伊根(John Egan)电话：515-235-9500 |
信安金融 集团宣布2022年展望
(爱荷华州得梅因)-委托人 金融集团®纳斯达克(Kleiner Perkins Caufield&Byers)(股票代码：PFG)今天宣布了其2022年的财务指引，包括其精炼的 业务组合的强劲增长以及计划向股东返还的25-30亿美元资本。该指导包括1月份宣布的 再保险交易对公司有效的美国零售固定年金和万能人寿保险 的预期影响，包括次级担保(“ULSG”)业务块和其他交易，以提高资本效率。
董事长、总裁兼首席执行官Dan Houston和CFO Deanna Strable将提供更多详细信息，并与首席执行官团队的其他成员一起在上午10点的电话会议上回答问题 。美国东部时间今天，2022年3月2日。有关2022年前景的更多详细信息的幻灯片可在essonal.com/Investors上查看。 领导人将对整个公司和单个业务部门的展望发表演讲，强调其在美国和新兴市场的退休、全球资产管理以及美国福利和保护等增长驱动因素将如何在2022年继续积极定位公司 。
关键要点和总体公司指导
| · | 与2021年相比，2022年公司精炼业务组合的非GAAP每股营业收益(EPS)强劲增长10-13%，不包括这两个时期的重大差异。这不包括交易收益损失和滞留成本造成的估计(4)-(5%)%的影响，这部分被净收益中额外回购股票的好处所抵消，导致每股交易后每股收益估计增长6%-8%，不包括预期的重大 差异。 |
| · | 计划在2022年向股东返还25-30亿美元的资本，其中包括20-23亿美元的股票回购和40%的股息支付率。 |
| · | 交易可显著提升 公司未来的财务和风险状况。 |
| · | 在业务强劲有机增长的推动下，在2023年实现公司总财务目标方面做得很好。 |
| · | 指引反映了截至2021年12月31日的宏观经济假设。 |
2022年业务单元指导
2022年指导范围应适用于2021年全年收入 不包括重大差异的金额，如下表所示并在附件1中进一步说明。
| 业务单元 | 引导措施 | 2021 | 2021 (单位：百万) | 2022 收入 增长和 毛利 指导， 不包括 意义重大 差异2 | ||||||||
| RIS费用 | 净收入3 | $ | 2,038 | $ | 2,116 | 3-6% | ||||||
| 税前净收入报酬率3 | 25-29% | |||||||||||
| RIS扩展 | 净收入 | $ | 928 | $ | 685 | (20)-(25)% | ||||||
| 税前净收入报酬率 | 75-80% | |||||||||||
| 信安环球投资者 | 营业收入减去转账费用4 | $ | 1,668 | $ | 1,668 | 2-6% | ||||||
| 营业收入减去转账费用的税前回报5 | 39-42% | |||||||||||
| 信安国际 | 综合净收入(按PFG份额计算)6 | $ | 972 | $ | 963 | (2)-2% | ||||||
| 综合净收入的税前回报(按PFG份额计算) | 30-34% | |||||||||||
| 专业福利 | 保险费和费用7 | $ | 2,530 | $ | 2,530 | 6-10% | ||||||
| 保费和手续费的税前回报7 | 12-16% | |||||||||||
| 已发生损失率 | 60 - 64% | |||||||||||
| 个体生命 | 保险费和费用 | $ | 1,254 | $ | 1,268 | (23)-(27)% | ||||||
| 保费和手续费的税前回报 | 16-20% | |||||||||||
交易影响
再保险交易预计将于2022年第二季度 完成，生效日期为2022年1月1日。2022年第二季度的财务业绩将反映将转移给交易对手的相关 收入和收益今年迄今的真实情况。影响包括：
| · | 对2022年全年税后非GAAP运营收益的影响约为1.3亿美元 ，包括RIS利差、个人人寿和主要全球投资者的损失收益，以及将在交易结束后24个月内消除的滞留成本 |
1从2021年财报电话会议中公布的重大差异中排除影响 ；有关详细信息，请参见附件1。
2不包括估计的新冠肺炎相关死亡率/发病率 对RIS传播、专科福利和个人人寿的影响；以及机构退休和信托整合费用(RIS-Fee)。
3净收入=营业收入减去福利、索赔 和和解费用减去给投保人的股息。税前净收入回报率=税前营业利润除以净收入。
4该公司在新闻稿结束时提供了非GAAP 指标与最直接可比的美国GAAP指标的对账。该公司已确定此措施更能 代表PGI的基本营业收入增长，因为它剔除了通过 手续费收入收取的佣金和其他费用，并在不影响税前营业收益的情况下转嫁费用。
5营业收入税前回报减去传递费用 =税前营业收益，经非控股权益调整除以营业收入减去传递费用。
6综合净收入(非GAAP财务指标)： 所有PI公司的净收入减去100%的直通佣金。该公司已确定合并净收入(按PFG份额) 更能代表PI的潜在净收入增长，因为它反映了我们在合并和权益法子公司中的比例份额 。此外，使用这个净收入指标可以更有意义地表示我们的利润率。
7保费和费用=保费和其他考虑因素 加上费用和其他收入。税前保费和手续费回报率=税前营业收益除以保费和手续费。
| · | 预计可部署收益为8亿美元，如前所述 |
预期的显著差异
2022年的指导范围不包括2022年的某些预期重大差异 。这些项目将在2022年全年的财报电话会议上公布。
| · | 估计每10万人与COVID相关的死亡对税后收益的影响为$(15)-$(20000)万。 |
| o | 比之前估计的税后影响(1000万美元)有所增加，反映了 交易和对工作年龄人口的更大影响 |
| o | 反映了特殊福利约为(2000万美元)的税前影响，个人人寿约为(1500万美元)，每10万名美国COVID相关死亡人数的RIS利差为+1000万美元，部分抵消了这一影响 |
| o | 据估计，2022年美国COVID死亡人数为27万人，其中大部分 发生在2022年第一季度。 |
| · | 与RIS-Fee中的IRT 业务相关的税前整合费用估计为1000万美元；整合已于2022年第一季度完成。 |
假设
2022年的前景反映了：
| · | 公司部门税前营业亏损370-4亿美元；包括来自再保险交易的上述搁浅成本的一部分； |
| · | 美国GAAP公司净收入合计有效税率为13%-16%；公司非GAAP营业收益合计有效税率为 8 of 17-20%; |
| · | 加权平均稀释后流通股流通股范围为2.48亿-2.56亿股； |
| · | 截至2021年12月31日，股市年总回报率为8%(价格升值6%) ； |
| · | 利率遵循2021年12月31日的远期曲线；以及 |
| · | 未来外汇汇率遵循外部共识9 截至2022年1月。 |
电话会议信息
您可以通过多种方式访问3月2日(星期三)的电话会议：
| · | 将 连接到mainal.com/Investors以收听实时互联网网络广播。 |
| o | 请至少在通话开始前10-15分钟访问网站进行注册，并下载/安装任何必要的 音频软件。 |
| · | 在通话开始前大约10分钟 通过电话拨打以下号码。 |
| o | 833-875-0582(美国和加拿大呼叫者) |
| o | 216-562-0095(国际主叫方) |
| · | 音频回放将在现场 Outlook电话会议后大约两小时通过以下方式提供： |
| o | 在线网址：equal.com/Investors |
| o | 电话： |
| § | 855-859-2056(美国和加拿大呼叫者) |
| § | 404-537-3406(国际主叫方) |
| § | 接入码：5582914 |
| § | 重播将持续到2022年3月9日 |
8营业收益有效税率是非GAAP 财务指标，不同于美国GAAP净收益有效税率，主要原因是净已实现资本损益 (NRCG)和通过再保险退出业务的收益(亏损)。我们的2022年有效税率指导没有考虑 美国联邦公司税率潜在变化的影响。
9拉丁美洲使用当地中央银行的估计值；亚洲使用彭博社(Bloomberg)的估计值。
前瞻性和警告性陈述
公司所作的某些非历史事实的陈述可被视为前瞻性陈述，包括但不限于有关非GAAP营业收益、可归因于PFG的净收入、净现金流、已实现和未实现损益、资本和流动性状况、销售额和 收益趋势以及管理层的信念、预期、目标和意见的陈述。公司不承诺更新这些 声明，这些声明基于有关未来情况的多项假设，而这些假设最终可能被证明是不准确的。 未来事件及其对公司的影响可能与预期的不同，实际结果可能与这些前瞻性声明中预期的 结果大不相同。可能导致或促成此类 重大差异的风险、不确定因素和因素在该公司提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中进行了讨论，该报告在随后提交的文件中不时更新或补充。这些 风险和不确定性包括但不限于：不利的资本和信贷市场状况可能严重影响公司满足流动性需求的能力、获得资本的机会和资本成本；全球资本市场和 整体经济的状况；股本的波动或下跌, 债券或房地产市场；利率或信贷利差的变化或持续的低利率环境；伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的取消； 公司的投资组合受到几个风险的影响，这些风险可能会导致其投资资产的价值和贷记给客户的投资回报 ；公司对投资的估值以及对此类投资 津贴和减值金额的确定可能包括受 影响的方法、估计和假设 公司在保险和年金产品方面的实际经验可能与其定价和保留 假设有很大不同；公司在万能人寿型保险合同、参保寿险保单和某些投资合同上摊销DAC资产和其他精算余额的模式可能会发生变化；法律、法规或会计准则的变化；公司可能无法保护其知识产权，并可能受到侵权索赔； 公司支付股东股息、进行股票回购和履行义务的能力可能受到 爱荷华州保险法对信安人寿的股息或其他分配的限制；诉讼和监管 调查；公司可能会不时受到税务审计、税务诉讼或类似诉讼的影响，因此可能需要缴纳额外的税款, 利息和罚金可能是实质性的；适用的法律以及公司的 公司证书和章程可能会阻止一些股东可能从他们的最佳利益出发考虑的收购和业务合并；竞争，包括来自可能拥有更多财务资源、更广泛的产品种类、更高评级和更强劲财务业绩的公司的竞争；技术和社会变化可能扰乱公司的商业模式 ，并削弱其留住现有客户、吸引新客户和保持盈利能力的能力；对公司的损害 公司财务实力或信用评级被下调；客户终止、 撤资或投资者偏好改变；公司的对冲或风险管理战略被证明无效或 不足；无法吸引、培养和留住合格的员工和销售代表并开发新的分销来源 ；用于业务运营的信息技术、基础设施或其他内部或外部系统中断，或未能维护驻留在此类系统上的数据的机密性、完整性或可用性；国际业务风险 公司可能 需要为其“封闭区块”资产的缺陷提供资金；大流行、恐怖袭击、军事行动或其他 灾难性事件；持续的新冠肺炎大流行及其对金融市场的影响；公司的再保险公司可能 违约或提高费率；收购业务产生的风险；与 公司收购富国银行相关的风险, 这些风险包括：在预期的条款或时间内完成公司已宣布的 美国零售固定年金和万能寿险以及二级担保业务块的再保险交易的风险；失去关键供应商关系或供应商未能保护我们 客户或员工的信息；公司的企业风险管理框架可能不能完全有效地识别或 减轻公司面临的所有风险；以及全球气候变化。
非公认会计准则财务计量的使用
该公司使用许多管理层 认为对投资者有用的非GAAP财务指标，因为它们说明了正常、持续运营的绩效，这对于了解 和评估公司的财务状况和运营结果非常重要。但是，它们不能替代美国GAAP财务指标 。因此，该公司在新闻稿结束时提供了非GAAP衡量标准与最直接可比的美国GAAP衡量标准的对账 。该公司对与正在进行的业务没有直接关系的项目调整美国公认会计准则(GAAP)措施。然而， 这些调整项目有可能在过去发生过，并可能在未来的报告期内重复出现。管理层还使用非GAAP衡量标准 设定目标，作为确定员工和高级管理人员奖励和薪酬的基础，并在与投资者和证券分析师可比的基础上评估绩效 。
关于主体®10
信安金融集团®纳斯达克(Standard Chartered Bank：PFG)是一家拥有18,000多名员工的全球性金融公司11热衷于增进个人和企业的财富和福祉 。我们的业务已有140多年的历史，我们正在帮助5000多万客户11 规划、投保、投资和退休，同时努力改善我们的地球，支持我们开展业务的社区，并建设一支多样化、包容性的劳动力队伍。本金®我为被公认为世界上最有道德的公司之一而感到自豪12， 彭博性别平等指数(Bloomberg Gender Equity Index)成员，以及“最佳资金管理工作场所”前十名13.“ 了解有关信安以及我们对可持续性、包容性和宗旨的承诺的更多信息。
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10主体、主体和符号设计以及主体 金融集团是主体金融集团成员主体金融服务公司的商标和服务标志。
11截至2021年12月31日
12民族学院，2021年
13养老金和投资，2020
信安金融集团有限公司
美国GAAP与非GAAP财务指标的对账
(单位：百万)
| 2021年全年 | ||||
| 主要全球投资者营业收入减去传递费用： | ||||
| 营业收入 | $ | 1,828 | ||
| 佣金及其他开支 | (160 | ) | ||
| 营业收入减去转账费用 | $ | 1,668 | ||
| 信安国际综合净收入(按PFG份额计算) | ||||
| 税前营业收益 | $ | 309 | ||
| 除直通佣金外的综合运营费用(按PFG份额计算) | 663 | |||
| 综合净收入(按PFG份额计算) | $ | 972 | ||
附件1
下表按业务部门提供了在2021年财报电话会议上指出的 重大差异对收入的影响14.
| 2021年的影响 重大变化 (以百万为单位) | ||||||||||||||||||||||
| 业务单元 | 收入 公制 | 2021 收入，如 已报告 | 精算 假定 回顾 | 新冠肺炎 影响 | 其他15 | 2021年收入， 不包括 显着性 方差 | ||||||||||||||||
| RIS费用 | 净收入 | $ | 2,038 | $ | (78 | ) | - | - | $ | 2,116 | ||||||||||||
| RIS扩展 | 净收入 | $ | 928 | - | $ | 65 | $ | 178 | $ | 685 | ||||||||||||
| 信安环球投资者 | 营业收入减去转账费用 | $ | 1,668 | - | - | - | $ | 1,668 | ||||||||||||||
| 信安国际 | 综合净收入(按PFG份额计算) | $ | 972 | $ | (5 | ) | - | $ | 13 | $ | 963 | |||||||||||
| 专业福利 | 保险费和费用 | $ | 2,530 | - | - | - | $ | 2,530 | ||||||||||||||
| 个体生命 | 保险费和费用 | $ | 1,254 | $ | (10 | ) | - | $ | (3 | ) | $ | 1,268 | ||||||||||
14由于四舍五入，数字可能无法相加。
152021年的其他重大变化包括：1)RIS-价差和信安国际的可变投资收入高于预期 ；2)通胀的影响和信安国际的业绩低于预期 ；以及3)个人人寿的模型优化。