错误P3YP2Y40000002028-02-292025-11-30P7YP7YP20YP3YP7Y0000723188--12-312021财年社区银行系统公司http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OperatingLeaseLiabilityhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OperatingLeaseLiabilityhttp://communitybankna.com/20211231#ValuationTechniqueFairValueOfCollateralMemberhttp://communitybankna.com/20211231#MeasurementInputEstimatedCostOfDisposalOrMarketAdjustmentMemberhttp://communitybankna.com/20211231#ValuationTechniqueFairValueOfCollateralMemberhttp://communitybankna.com/20211231#MeasurementInputEstimatedCostOfDisposalOrMarketAdjustmentMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberhttp://communitybankna.com/20211231#MeasurementInputEmbeddedServicingValueMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#MeasurementInputConstantPrepaymentRateMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#MeasurementInputDiscountRateMemberhttp://communitybankna.com/20211231#MeasurementInputAdequateCompensationMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#MeasurementInputDiscountRateMemberhttp://communitybankna.com/20211231#ProbabilityAdjustedLevelOfRetainedRevenueMemberhttp://communitybankna.com/20211231#ValuationTechniqueFairValueOfCollateralMemberhttp://communitybankna.com/20211231#MeasurementInputEstimatedCostOfDisposalOrMarketAdjustmentMemberhttp://communitybankna.com/20211231#ValuationTechniqueFairValueOfCollateralMemberhttp://communitybankna.com/20211231#MeasurementInputEstimatedCostOfDisposalOrMarketAdjustmentMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberhttp://communitybankna.com/20211231#MeasurementInputEmbeddedServicingValueMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#MeasurementInputConstantPrepaymentRateMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#MeasurementInputDiscountRateMemberhttp://communitybankna.com/20211231#MeasurementInputAdequateCompensationMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#UnfundedPlanMemberP8Y14690000000723188CBU：SevenZeroSixNorthClintonMemberUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-01-012021-12-310000723188美国-GAAP：SecuryStockMember2021-12-310000723188美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-12-310000723188Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2021-12-310000723188美国-GAAP：CommonStockMember2021-12-310000723188US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-12-310000723188Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000723188美国-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310000723188美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310000723188Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2020-12-310000723188美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000723188US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000723188Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000723188美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310000723188美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310000723188Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-12-310000723188美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000723188US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000723188Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000723188美国-GAAP：SecuryStockMember2018-12-310000723188美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-12-310000723188Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2018-12-310000723188美国-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000723188US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000723188Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000723188CBU：RangeOfExercisePriceMember2021-01-012021-12-310000723188CBU：RangeOfExercisePriceMember2021-01-012021-12-310000723188CBU：RangeOfExercisePriceDMember2021-01-012021-12-310000723188CBU：RangeOfExercisePriceCMember2021-01-012021-12-310000723188CBU：RangeOfExercisePriceBMember2021-01-012021-12-310000723188CBU：RangeOfExercisePriceMember2021-12-310000723188CBU：RangeOfExercisePriceMember2021-12-310000723188CBU：RangeOfExercisePriceDMember2021-12-310000723188CBU：RangeOfExercisePriceCMember2021-12-310000723188CBU：RangeOfExercisePriceBMember2021-12-310000723188美国-GAAP：员工股票期权成员2020-12-310000723188美国-GAAP：员工股票期权成员2019-12-3100007231882017-05-172017-05-1700007231882014-05-142014-05-1400007231882011-05-252011-05-250000723188美国-公认会计准则：受限的股票成员2020-12-310000723188美国-公认会计准则：受限的股票成员2019-12-310000723188美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2020-12-310000723188美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:MeasurementInputConstantPrepaymentRateMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2021-12-310000723188美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Cbu:MeasurementInputAdequateCompensationMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2021-12-310000723188美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员US-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMemb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目录

​

​

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-K

​

☒             根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告

​

截至的财政年度2021年12月31日

​

☐             根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告

​

的过渡期                     至                                         .

佣金档案编号001-13695

​

Graphic

(注册人的确切姓名载于其章程)

​

​

​

​

特拉华州

    

16-1213679.

(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)

 

(国际税务局雇主识别号码)

​

​

​

​

​

5790宽水公园大道, 德维特, 纽约

    

13214-1883  

(主要行政办公室地址)

 

(邮政编码)

​

注册人的电话号码，包括区号：(315) 445-2282

​

根据该法第12(B)条登记的证券：

​

​

​

​

每节课的标题

交易代码

注册的每个交易所的名称

普通股，每股面值1.00美元

CBU

纽约证券交易所

​

根据该法第12(G)条登记的证券：无

根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是 ☒ No ☐ .

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是☐   不是 ☒ .

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90个月内是否符合此类提交要求几天。是 ☒ No ☐ .

用复选标记表示注册人是否已在前12年内以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件三个月(或注册人被要求提交此类档案的较短期限)。是 ☒ No ☐ .

用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

大型加速文件服务器

☒

加速文件管理器

 ☐

非加速文件服务器

☐

规模较小的报告公司

 ☐

 

 

新兴成长型公司

 ☐

​

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是☐ No ☒.

注册人的非关联公司持有的普通股的总市值，每股面值1.00美元，根据截至2021年6月30日(注册人最近完成的第二财季)收盘价计算得出：$4,022,854,197.

截至2022年1月31日收盘时已发行的普通股数量，每股面值1.00美元：53,864,500

通过引用并入的文件。

​

将于2022年5月18日召开的股东周年大会的最终委托书(下称“委托书”)的部分内容以引用方式并入本年度报告(Form 10-K)的第III部分。

​

​

​

1

目录

目录

第一部分

​

页面

项目1

业务

3

第1A项

风险因素

17

项目1B

未解决的员工意见

28

项目2

属性

28

第3项

法律诉讼

28

项目4

煤矿安全信息披露

28

​

​

​

第二部分

​

​

第5项

注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场

28

项目6

[已保留]

30

项目7

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

31

第7A项

关于市场风险的定量和定性披露

68

项目8

财务报表和补充数据：

70

​

合并条件报表

71

​

合并损益表

72

​

综合全面收益表

73

​

合并股东权益变动表

74

​

合并现金流量表

75

​

合并财务报表附注

76

​

关于财务报告内部控制的报告

134

​

独立注册会计师事务所报告

135

项目9

会计与财务信息披露的变更与分歧

137

第9A项

控制和程序

137

项目9B

其他信息

137

项目9C

关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

137

​

​

​

第三部分

​

​

第10项

董事、高管与公司治理

137

项目11

高管薪酬

138

项目12

某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜

138

项目13

某些关系和相关交易，以及董事独立性

138

项目14

首席会计费及服务

138

 

 

​

第四部分

 

​

项目15

展品、财务报表明细表

138

项目16

表格10-K摘要

143

​

签名

144

​

​

​

2

目录

第一部分

本年度报告(Form 10-K)包含有关社区银行系统公司的财务状况、经营结果和业务的某些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述本质上涉及涉及某些风险和不确定因素的事项。可能导致实际结果与这些前瞻性陈述预期的结果大不相同的因素在此以“前瞻性陈述”的标题陈述。

项目1.业务

社区银行系统公司(以下简称“公司”)于1983年4月15日根据特拉华州公司法成立。其主要办事处位于纽约州德维特市威德沃特公园大道5790Widewater Parkway，邮编：13214。该公司是一家注册金融控股公司，全资拥有两家重要的子公司：Community Bank，N.A.(“Bank”或“CBNA”)和Benefit Plans Administration Services，Inc.(“BPA”)。截至2021年12月31日，BPAS拥有五家子公司：固定缴款计划管理服务提供商Benefit Plans Administration Services，LLC(“BPA”)；机构转移代理、总记录保存服务、基金管理、信托和退休计划服务提供商东北退休服务LLC(“NRS”)；精算和福利咨询服务提供商BPAS Actuariation&Payment Services，LLC(“BPAS-APS”)；波多黎各BPAS信托公司。BPA拥有一家子公司，明尼苏达州边缘福利设计公司(“FBD”)，这是一家提供退休计划管理和福利咨询服务的公司。NRS拥有一家子公司，全球信托公司(GTC)，这是一家为集体投资信托和其他产品提供受托服务的非存款信托公司。HB&T拥有一家子公司，Hand Securities，Inc.(“HSI”)，这是一家介绍性经纪交易商。

本行的经营理念是作为一家多元化的金融服务企业，向零售、商业和市政客户提供广泛的银行和其他金融服务。截至2021年12月31日，该银行在纽约州北部的42个县、宾夕法尼亚州东北部的6个县、佛蒙特州的12个县和马萨诸塞州西部的1个县经营着206家提供全方位服务的分行和12个免下车地点，提供一系列的商业和零售银行服务，业务遍及纽约州北部的42个县、宾夕法尼亚州东北部的6个县、佛蒙特州的12个县和马萨诸塞州西部的1个县。本行拥有下列营运子公司：The Carta Group，Inc.(“Carta Group”)、CBNA Preference Funding Corporation(“PFC”)、CBNA资金管理公司(“TMC”)、Community Investment Services，Inc.(“CISI”)、诺丁汉顾问公司(Nottingham Advisors，Inc.)(“Nottingham”)、OneGroup NY，Inc.(“OneGroup”)、OneGroup Wealth Partners，Inc.(“Wealth Partners”)和Oneida Preference Funding II LLIOneGroup是一家提供全方位服务的保险机构，提供个人和商业保险以及其他风险管理产品和服务。PFC和OPFC II主要作为住宅和商业房地产活动的投资者。TMC为银行提供现金管理、投资和金库服务。CISI、Carta Group和Wealth Partners提供经纪自营商和投资咨询服务。诺丁汉为个人、公司、公司养老金和利润分享计划以及基金会提供资产管理服务。

本公司设有网站cbna.com。年度报告Form 10-K、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对该等报告的修订，在以电子方式向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)后，可在合理可行的范围内尽快在公司网站上免费查阅。网站上发布的信息不包含在本申请文件中，也不属于本申请文件的一部分。向美国证券交易委员会提交的所有文件的副本也可以通过访问美国证券交易委员会公共资料室(邮编：20549)、致电美国证券交易委员会(电话：1-800-美国证券交易委员会-0330)或访问美国证券交易委员会网站(网址：https://www.sec.gov.)获得。

收购历史(2019-2021年)

埃尔米拉储蓄银行-待定收购

2021年10月4日，公司宣布，银行已达成协议，以8280万美元现金收购总部设在纽约州埃尔迈拉的12家分行特许经营银行Elmira Savings Bank(“Elmira”)。此次收购将加强该公司在纽约南梯区和指湖地区的5个县的业务。截至2021年12月31日，Elmira的总资产为6.322亿美元，总存款为5.41亿美元，净贷款为4.586亿美元。该并购案于2021年12月14日获得Elmira股东批准。该公司预计将在2022年第二季度完成收购，这取决于惯例的成交条件，包括所需的监管部门批准。

3

目录

Thomas Gregory Associates保险经纪公司

2021年8月2日，公司通过其子公司OneGroup完成了对总部设在马萨诸塞州波士顿的专业保险经纪公司Thomas Gregory Associates Insurance Brokers，Inc.(“TGA”)的某些资产的收购，价格为1310万美元，其中包括1160万美元的现金和价值150万美元的或有对价。该公司在此次收购中记录了1090万美元的客户名单无形资产和220万美元的商誉。

明尼苏达州公司的附带福利设计。

2021年7月1日，公司通过其子公司BPA完成了对明尼苏达州边缘福利设计公司(FBD)的收购，FBD是一家退休计划管理和福利咨询服务提供商，在明尼苏达州和南达科他州设有办事处，其中包括1530万美元的现金和价值140万美元的或有对价。截至2021年12月31日，或有对价的估值为160万美元，导致2021年合并损益表中记录的与收购相关的或有对价调整为20万美元。该公司在此次收购中记录了1400万美元的客户名单无形资产和210万美元的商誉。

NuVantage保险公司

2021年6月1日，本公司通过其子公司OneGroup完成了对总部位于佛罗里达州墨尔本的保险机构NuVantage Insurance Corp.(“NuVantage”)部分资产的收购。该公司支付了290万美元的现金，并记录了140万美元的客户名单无形资产和150万美元的商誉。

斯图本信托公司

2020年6月12日，该公司完成了与总部设在纽约州霍内尔的纽约州特许银行斯图本信托公司(Steuben Trust Company)的母公司斯图本信托公司(Steuben Trust Corporation)的合并，以9860万美元的公司股票和现金，其中包括2160万美元的现金和136万股普通股的发行。此次合并将该公司的足迹扩展到纽约州西部的两个新县，并增强了该公司在其已经开展业务的纽约州西部四个县的业务。与合并相关的是，该公司在其分支服务网络中增加了11个提供全方位服务的办事处，并收购了6.078亿美元的资产，其中包括3.397亿美元的贷款和1.805亿美元的投资证券，以及5.163亿美元的存款。合并后确认了2000万美元的商誉、290万美元的核心存款无形资产和120万美元的客户名单无形资产。

金融服务业务-纽约州锡拉丘兹

2019年9月18日，本公司通过其子公司CISI完成了对总部位于纽约锡拉丘兹的一家从事金融服务业务的业务的某些资产的收购。该公司支付了50万美元现金收购客户名单，并在收购过程中记录了50万美元的客户名单无形资产。

金德胡克银行(Kinderhoke Bank Corp.)

2019年7月12日，本公司以9340万美元现金完成与总部位于纽约州金德胡克的金德胡克国民联合银行的母公司金德胡克银行股份有限公司(“金德胡克”)的合并。此次合并在纽约州北部首府地区的五个县地区增加了11个分支机构。合并的结果是收购了6.428亿美元的资产，包括4.799亿美元的贷款和3980万美元的投资证券，以及5.682亿美元的存款和4000万美元的商誉。

财富资源网络公司

2019年1月2日，本公司通过其子公司CISI完成了对总部位于纽约利物浦的金融服务企业Wealth Resources Network，Inc.(“Wealth Resources”)若干资产的收购。该公司支付了120万美元现金从Wealth Resources收购客户名单，并在收购过程中记录了120万美元的客户名单无形资产。

4

目录

服务

银行业

世行是一家社区银行，致力于服务当地社区客户的金融需求。该银行的分行通常位于纽约州北部、宾夕法尼亚州东北部、佛蒙特州和马萨诸塞州西部等地理市场区域内的较小城镇和城市。该公司相信，其业务的地方性、对客户及其需求的了解、全面的零售和商业产品，再加上分行、地区层面的响应性决策和数字银行服务，使银行能够在其地理市场上有效地竞争。本行是美国联邦储备系统、纽约联邦住房贷款银行和波士顿联邦住房贷款银行(统称为“FHLB”)(统称为“FHLB”)的成员，其存款由联邦存款保险公司(“FDIC”)承保，但不得超过适用的限额。

员工福利服务

通过BPAS及其子公司，该公司经营着一个全国性的业务，向美国和波多黎各的各种客户提供员工福利信托、集体投资基金、退休计划管理、基金管理、转移代理、精算、VEBA/HRA以及健康和福利咨询服务。

财富管理服务

通过世行的信托部门CISI、Carta Group、Nottingham和Wealth Partners，该公司提供财富管理、退休计划、高等教育计划、信托、风险管理、信托服务和个人财务规划服务。该公司提供包括股票、债券、共同基金、保险和咨询产品在内的投资选择。

保险服务

通过OneGroup，该公司提供个人和商业保险以及其他风险管理产品和服务。此外，OneGroup还提供员工福利相关服务。OneGroup代表许多领先的保险公司。

段信息

该公司已经确定了三个可报告的经营业务部门：银行业务、员工福利服务和所有其他业务。包括在所有其他部门的是规模较小的财富管理和保险业务。有关公司应报告业务部门的信息包括在随函提交的第二部分“合并财务报表附注”的附注U中。

竞争

银行业和金融服务业在纽约、宾夕法尼亚州、佛蒙特州和马萨诸塞州市场竞争激烈。本公司积极与其他国家和州立银行、储蓄机构、信用合作社、零售经纪公司、抵押贷款银行家、金融公司(包括金融科技公司、保险机构和其他受监管和不受监管的金融服务提供商)争夺贷款、存款和金融服务关系。为了与其他金融服务提供商竞争，该公司强调其业务的社区性质，并在所有业务领域发展有利可图的客户关系。

公司的员工福利、信托和计划管理业务在全国范围内展开竞争，并为公司提供了地域多元化。某些业务主要通过独立的财务顾问进行营销，而其他业务则直接向计划赞助商和基金公司营销。为了与大型国家公司竞争，该公司强调其对复杂业务的咨询方式。

下表汇总了截至2021年6月30日，银行在纽约州、宾夕法尼亚州、佛蒙特州和马萨诸塞州拥有客户设施的61个县的存款和市场份额。市场份额是以所有商业银行、信用社、储蓄贷款协会和储蓄银行的存款为基础的。

5

目录

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

数量

​

​

​

​

截至2021年6月30日的存款(1)

​

市场占有率

​

​

​

​

​

城镇/

​

公司拥有%1的城镇ST或

县

​

状态

​

(省略了000个)

​

 (1)

​

分支机构

​

自动取款机

​

城市

​

所处位置的城镇

格兰德岛

    

Vt

    

$

52,321

    

100.00

%  

1

    

1

    

1

    

1

阿勒格尼

 

纽约

​

 

601,552

 

79.36

%  

10

 

14

 

9

 

9

刘易斯

 

纽约

​

 

265,837

 

71.48

%  

4

 

4

 

3

 

3

哈密尔顿

 

纽约

​

 

71,146

 

60.02

%  

2

 

2

 

2

 

2

富兰克林

 

纽约

​

 

470,650

 

54.81

%  

6

 

5

 

4

 

4

麦迪逊

 

纽约

​

 

487,528

 

41.28

%  

6

 

8

 

5

 

5

卡塔罗格斯

 

纽约

​

 

775,070

 

40.17

%  

9

 

11

 

7

 

6

奥塞戈

 

纽约

​

 

404,353

 

27.76

%  

9

 

9

 

6

 

5

圣劳伦斯

 

纽约

​

 

640,699

 

25.56

%  

10

 

12

 

9

 

8

塞涅卡

 

纽约

​

 

167,514

 

24.69

%  

3

 

3

 

3

 

2

舒勒

 

纽约

​

 

63,626

 

23.44

%  

1

 

1

 

1

 

1

杰斐逊

 

纽约

​

 

608,321

 

22.83

%  

7

 

7

 

6

 

5

叶茨

 

纽约

​

 

125,549

 

22.27

%  

3

 

2

 

2

 

1

克林顿

 

纽约

​

 

507,678

 

22.24

%  

3

 

6

 

2

 

2

利文斯顿

 

纽约

​

 

271,370

 

21.07

%  

5

 

8

 

5

 

4

怀俄明州

 

帕

​

 

167,967

 

20.31

%  

3

 

3

 

3

 

2

肖陶夸

​

纽约

​

​

509,708

​

19.24

%

11

​

11

​

10

​

6

哥伦比亚

 

纽约

​

 

282,507

 

17.38

%  

4

 

3

 

4

 

3

埃塞克斯

 

纽约

​

 

175,779

 

15.93

%  

4

 

4

 

4

 

3

奥斯威戈

 

纽约

​

 

269,670

 

13.63

%  

4

 

5

 

4

 

2

斯图本

 

纽约

​

 

496,905

 

11.93

%  

10

 

11

 

9

 

7

韦恩

 

纽约

​

 

181,780

 

11.32

%  

3

 

4

 

2

 

2

艾迪生

 

Vt

​

 

93,039

 

10.66

%  

2

 

2

 

2

 

1

安大略省

 

纽约

​

 

327,002

 

10.45

%  

7

 

13

 

5

 

3

新喀里多尼亚

 

Vt

​

 

79,518

 

9.06

%  

2

 

2

 

2

 

1

本宁顿

 

Vt

​

 

100,540

 

9.01

%  

2

 

4

 

2

 

0

桔黄色的

 

Vt

​

 

37,758

 

8.97

%  

1

 

1

 

1

 

1

赫基默

 

纽约

​

 

71,341

 

8.48

%  

1

 

1

 

1

 

1

蒂奥加

 

纽约

​

 

44,947

 

8.29

%  

2

 

2

 

2

 

1

特拉华州

 

纽约

​

 

138,633

 

7.86

%  

4

 

4

 

4

 

3

奇滕登

​

Vt

​

​

697,821

​

7.44

%

9

​

10

​

7

​

3

拉特兰

 

Vt

​

 

139,639

 

7.20

%  

3

 

4

 

2

 

1

卢泽恩

 

帕

​

 

575,994

 

6.61

%  

9

 

13

 

8

 

4

蒙哥马利

 

纽约

​

 

68,033

 

6.48

%  

2

 

2

 

2

 

1

富兰克林

 

Vt

​

 

56,963

 

6.44

%  

2

 

2

 

2

 

0

车龙

 

纽约

​

 

87,440

 

6.11

%  

2

 

2

 

1

 

0

拉卡万纳

 

帕

​

 

508,313

 

5.98

%  

10

 

9

 

7

 

4

萨斯奎哈纳

​

帕

​

​

74,756

​

5.65

%

2

​

1

​

2

​

1

碳素

 

帕

​

 

58,543

 

5.34

%  

2

 

2

 

2

 

1

富尔顿

 

纽约

​

 

59,392

 

5.26

%  

1

 

1

 

1

 

0

温德姆

 

Vt

​

 

67,258

 

4.89

%  

2

 

3

 

2

 

1

温莎

 

Vt

​

 

86,002

 

4.75

%  

2

 

2

 

2

 

0

肖哈里

 

纽约

​

 

27,203

 

4.53

%  

1

 

1

 

1

 

0

华盛顿

 

纽约

​

 

40,695

 

4.31

%  

1

 

1

 

1

 

1

奥奈达

 

纽约

​

 

319,969

 

3.81

%  

6

 

8

 

5

 

4

拉莫耶

 

Vt

​

 

34,904

 

3.79

%  

1

 

1

 

1

 

1

卡尤加

 

纽约

​

 

57,200

 

3.23

%  

2

 

2

 

2

 

1

华盛顿

 

Vt

​

 

112,528

 

2.92

%  

3

 

4

 

3

 

1

布拉德福德

 

帕

​

 

42,574

 

2.69

%  

2

 

2

 

2

 

1

切南戈

​

纽约

​

​

30,599

​

2.38

%

2

​

2

​

1

​

0

伦斯勒

 

纽约

​

 

63,535

 

2.08

%  

1

 

2

 

1

 

0

奥农达加

 

纽约

​

 

337,305

 

2.00

%  

4

 

5

 

4

 

1

沃伦

 

纽约

​

 

45,378

 

1.59

%  

1

 

1

 

1

 

1

怀俄明州

​

纽约

​

​

23,775

​

1.11

%

1

​

1

​

1

​

0

阿尔斯特

 

纽约

​

 

59,597

 

1.03

%  

1

 

1

 

1

 

1

布鲁姆

 

纽约

​

 

36,875

 

0.45

%  

1

 

1

 

1

 

0

奥尔巴尼

 

纽约

​

 

90,990

 

0.33

%  

3

 

7

 

3

 

0

伊利

​

纽约

​

​

216,878

​

0.32

%

5

​

5

​

4

​

2

汉普登

 

体量

​

 

46,080

 

0.28

%  

1

 

1

 

1

 

0

汤普金斯

 

纽约

​

 

5,683

 

0.14

%  

1

 

0

 

1

 

0

梦露

​

纽约

​

​

7,157

​

0.03

%

1

​

0

​

1

​

0

​

​

​

​

$

12,569,387

 

4.47

%  

223

 

259

 

193

 

124

​

(1)截至2021年6月30日的存款和市场份额数据，这是标准普尔全球市场情报(S&P Global Market Intelligence)提供的最新信息。存款金额包括2.304亿美元的公司间余额，这些余额在合并时被冲销。

6

目录

人力资本资源

截至2021年12月31日，公司员工总数为2927人，其中全职员工2728人，兼职和临时员工199人。在公司的2927名员工中，2268名在银行部门(2083名全职员工，185名兼职和临时员工)，396名员工在员工福利服务部门(388名全职员工，8名兼职和临时员工)，263名员工在所有其他部门(257名全职员工和6名兼职和临时员工)。公司认为它与员工的关系很好。本公司未遇到任何与雇佣有关的重大问题或因劳资分歧而导致的服务中断。公司的所有员工都没有工会代表，也没有集体谈判协议的代表。

薪酬和福利

公司业务的成功和增长在很大程度上取决于它能否吸引、发展和留住我们组织各级具有不同背景和技能的一批才华横溢、表现出色的员工。因此，公司努力提供与员工职位、技能水平、经验和地理位置一致的具有竞争力的薪酬和福利。公司自豪地提供一系列激励性薪酬，所有员工都有机会获得各种形式的补充薪酬，以奖励他们对公司财务目标做出的总体贡献。此外，公司还提供一项健康计划，旨在提供工具、资源和鼓励，以支持员工的身心健康。

成长与发展

该公司继续扩大其人才开发计划的范围，扩大其在不同地域的足迹，以维持一个价值驱动和增长导向的环境，在这个环境中，员工可以在他们的巅峰时期表现出色，下一代领导者准备领导。2021年，公司实施了新的人力资源操作系统，其中包括支持人才发展的多项功能、增强的绩效管理工具以及其他可为各种交易提供更流畅的员工体验的功能。该公司提供一系列计划和继续教育，致力于加强员工参与度、个人责任感、工作效率和情绪健康，包括支持强有力的劳动力规划、以成长为重点的教练会议、职业发展路线图和精心策划的学习资源的总体战略的定制计划。公司致力于在整个公司建立一种庆祝人才共享、职业发展和敏捷性的文化，通常先在内部公布所有职位，然后再对外分享。

文化与多样性

该公司致力于在包容的环境中培养一支劳动力队伍，以增强共享身份、文明、尊严和尊重的文化。该公司有一个全公司范围的文化和多样性理事会，该理事会支持这一努力，并为这些倡议提供战略指导和宣传。理事会成员在创建公司的文化和多样性倡议方面发挥着至关重要的作用，由来自公司业务和地理位置不同领域的员工组成。理事会成员与其他自愿担任“理事会大使”的员工一起，负责在他们自己的员工网络中传播理事会的信息。他们的努力表明，公司致力于创造一个每个人都感到受欢迎、受到重视和充分参与的工作环境，以贡献他们独特的才华，并将这种更深层次的理解转化为组织的文化。文化和多样性理事会制定了一系列举措，在人才获取和留住、员工社区服务焦点、高级领导层组成、以提高无意识偏见意识为中心的协作学习和发展运动以及供应商选择监测等关键领域加强对多样性、公平和包容性的关注。

7

目录

婚约

公司致力于打造一个世界级的工作场所，员工满意度高、敬业度高。公司相信，员工、经理和行政领导之间的公开和诚实的沟通可以促进一个开放和协作的工作环境，每个人都可以在这个环境中参与、发展和茁壮成长。2021年，该公司启动了名为“我的声音”(MyVoice)的全公司敬业度流程，该流程始于一项敬业度调查，旨在评估员工在文化、职业发展、经理业绩和包容性等领域的情绪，员工参与率为83%。调查的集体结果强调，敬业度、绩效和员工发展是相互联系和相互依存的。该公司2022年的主要目标将是通过从调查结果中获得的参与度和绩效数据确定和制定个人团队行动计划，使管理人员具备承担参与和发展日常责任的工具。这些行动计划将在地方层面上制定，方法是与团队中的个人进行频繁、有意义的对话，以确定并掌握改善团队工作场所体验的主导权。

健康与安全

随着新冠肺炎活动持续到2021年，公司继续实施各种计划、战略和协议，以保护其员工、客户和利益相关者，以及其他目标。为了保护员工，确保员工的连续性和运营裁员，公司继续并适当调整了许多协议，以安全和高效地开展公司的运营。客户、员工、利益相关者和社区的安全将始终是公司的首要任务。

监督和监管

一般信息

银行业受到高度监管，有许多法律和监管要求，这些要求主要是为了保护储户和金融体系。以下是适用于本公司和本银行的重大法律法规的说明。本摘要并不完整，读者应参考这些法律法规以了解更多详细信息。公司和银行不遵守适用的法律和法规可能导致对公司和/或银行实施一系列制裁和行政行动，包括限制并购活动、施加民事罚款、正式协议和停止令。适用法律或法规的变化，以及监管机构对其解释和应用的变化是无法预测的，可能会对公司的业务和业绩产生实质性影响。

本公司及其子公司须遵守联邦政府的法律和法规，并在适用的情况下受其开展业务所在的州和司法管辖区的约束。本公司作为一家银行控股公司，受到作为其主要联邦监管机构的联邦储备系统理事会(“FRB”)的广泛监管、监督和审查。本行是一家全国性特许银行，并接受作为其主要联邦监管机构的货币监理署(OCC)的广泛监管、监督和审查，就某些事项而言，还受到FRB、消费者金融保护局(CFPB)和联邦存款保险公司(FDIC)的广泛监管、监督和审查。

公司还受美国证券交易委员会的管辖，并须遵守修订后的1933年证券法和修订后的1934年证券交易法规定的披露和监管要求。该公司的普通股在纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)上市，受纽约证券交易所上市公司规则的约束。附属实体，包括BPA、GTC、HB&T、HSI、波多黎各BPAS信托公司、FBD、诺丁汉、CISI、OneGroup、Carta Group和Wealth Partners，受某些州和联邦监管机构和自律组织(包括但不限于美国证券交易委员会、德克萨斯州银行部、缅因州金融机构局、金融业监管局、波多黎各金融机构专员办事处)的管辖。

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联邦银行控股公司条例

本公司自2015年9月30日起成为金融控股公司。作为一家金融控股公司，只要继续符合金融控股公司的资格要求(包括要求金融控股公司及其存款机构子公司保持其“资本充足”和“管理良好”的地位)，本公司就可以与证券公司和保险公司合作，从事与金融性质的活动“金融性质的”或“附带的”或“互补的”活动。

一般而言，本公司收购从事财务性质或附属于财务性质的活动的公司(银行控股公司、银行或储蓄协会除外)，并不需要财务报告委员会的批准。然而，如果被收购公司的总合并资产为100亿美元或更多，则可能需要事先通知FRB。本公司在取得银行控股公司、银行或储蓄协会超过5%的有表决权股份或实质上全部资产的实益拥有权或控制权之前，必须事先获得FRB的批准。

由于本公司是一家金融控股公司，如果本银行根据1977年修订的“社区再投资法案”(“CRA”)获得不太令人满意的评级，则本公司将被禁止从事新的活动或收购银行控股公司、银行或储蓄协会以外的公司，除非本公司可以从事新的活动，或收购根据1956年“银行控股公司法”(“BHC法案”)被认为“与银行业密切相关”的公司，直到评级提高到令人满意或更好为止。该行最新的CRA评级为“令人满意”。此外，如果财务报告委员会认定公司或银行资本或管理不佳，公司将被要求与财务报告委员会签订协议，以遵守所有适用的资本和管理要求，并可能包含额外的限制或条件。在纠正之前，公司可能被禁止从事任何新的活动或收购从事与银行业务关系不密切的活动的公司，除非事先获得FRB的批准。

联邦储备系统监管

由于本公司是一家金融控股公司，因此须遵守监管资本规定，并受财务报告委员会要求(其中包括)维持现金储备以备存款之用。从2020年3月26日起，由于新冠肺炎大流行的影响，美联储将这一现金准备金率降至零%，以帮助支持向家庭和企业放贷。该银行的资本金要求与OCC管理的类似，如下所述。FRB政策历来要求金融控股公司充当其附属银行的财务和管理力量来源。2010年的“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案”(“多德-弗兰克法案”)将这一历史政策编纂为法律要求。在银行需要资本的情况下，预计公司将提供额外资本，包括为此目的向财务报告局借款。煤气公司和该银行均受到广泛的监管和规管，其中一项重点是保障存户的资金。

联邦储备委员会还监管全国的银行信贷供应，以影响总体经济状况。这些政策对贷款、投资和存款的总体增长和分布有重大影响，并影响贷款利率或存款利率。

利率波动可能是由政府财政政策和联邦储备委员会的货币政策引起的，对贷款和证券的收入以及存款和借款的利息有很大的影响。虽然公司和银行努力模拟各种利率变化，并针对这些变化调整其战略，但收益水平可能会受到其无法控制的经济环境的重大影响。

货币监理署(“OCC”)

该银行受到控制中心的监督和定期检查。OCC执行的各种法律和法规会影响公司的做法，如支付股息、招致债务以及收购金融机构和其他公司。这亦会影响银行的经营手法，例如存款利息的支付、贷款利息的收取、经营的业务类别及办事处的地点等。OCC一般禁止存款机构进行任何资本分配，包括支付股息，或向母公司支付任何管理费，如果存款机构因支付股息而资本不足的话。资本不足的机构受到增长限制，并被要求向OCC提交资本恢复计划。根据OCC管理的监管标准，银行资本充足。有关我们资本要求的更多信息，请参阅“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--股东权益”和财务报表附注P。

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联邦住房贷款银行(“FHLB”)

世行是FHLB的成员，FHLB主要为成员机构提供住房抵押贷款和邻里贷款的中央信贷安排。银行须遵守FHLB的规则和要求，包括购买FHLB基于活动的股票，金额为已发行预付款美元金额的4.5%，以及FHLB股本，金额等于1,000美元以上，或根据上一年年终财务信息，相当于银行持有的抵押贷款相关资产的0.15%之和。截至2021年12月31日，该银行符合FHLB的规则和要求。

存款保险

本行存款由存款保险基金(“DIF”)承保至适用限额，并须接受存款保险评估以维持DIF。多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)永久性地将存款保险的最高限额提高到每个存款类别、每个储户、每个机构的25万美元。存款机构的DIF评估是通过将其评估率乘以评估基数来计算的，评估基数的定义是存款机构的平均合并总资产减去平均有形权益。最初的基本评估率是根据其资本水平和监管评级(“骆驼评级”)、评估机构承受资产相关压力和融资相关压力的能力的某些财务指标，以及在某些情况下联邦存款保险公司为反映额外风险因素而进行的额外酌情调整。世行的存款保险评估是基于一家大型机构的分类。

对于大型受保存托机构(通常定义为总资产至少100亿美元的机构)，FDIC在计算初始基础评估利率时剔除了风险类别，现在将骆驼评级和财务指标合并为两张记分卡，以计算评估利率，一张针对大多数大型受保存托机构，另一张针对高度复杂的受保存托机构(通常是总资产超过500亿美元的机构，由总资产超过5,000亿美元的母公司控制)。每个记分卡都有两个组成部分-绩效分数和损失严重程度分数，它们组合在一起并转换为初始评估率。FDIC有能力根据记分卡没有涵盖的重大风险因素，将一家大型或高度复杂的有保险存款机构的总分最多调整15分，上调或下调。根据目前的评估利率时间表，大型和高度复杂的投保存托机构的初始基础评估利率从3个基点到30个基点不等，应用无担保债务和经纪存款调整后的总基础评估利率从1.5个基点到40个基点不等。世行2021年的FDIC保险基于3个基点的评估利率。

2010年10月，FDIC通过了一项DIF恢复计划，以确保基金准备金率在2020年9月30日前达到1.35%，这是多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)的要求。2018年9月，DIF准备金率达到1.36%，在2020年9月30日的最后期限前超过了1.35%的存款准备金率。由于2019年DIF准备金率保持在1.35%以上，世行获准用FDIC于2019年1月发放的小银行评估信用来抵消2019年FDIC保险评估的影响。2019年，世行用小银行评估信贷抵消了150万美元的FDIC保险评估。2021年，扣除小银行评估信用后的FDIC保险费用净额为410万美元，而2020年和2019年分别为270万美元和140万美元。

根据联邦存款保险法，如果FDIC发现一家机构从事不安全和不健全的做法，处于不安全或不健全的条件下继续运营，或违反了FDIC施加的任何适用法律、法规、规则、命令或条件，FDIC可确定此类违规行为或不安全或不健全的做法或条件需要终止存款保险。

2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案

2010年7月21日，“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)签署成为法律，这给银行业带来了重大变化。正如在本节中进一步讨论的那样，多德-弗兰克法案的某些方面需要执行几年来一直生效的规则。

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多德-弗兰克法案包含许多条款，这些条款影响到所有银行和银行控股公司，并影响到公司和银行处理其业务的方式。多德-弗兰克法案要求各个联邦机构，包括那些管理公司和银行的机构，颁布新的规则和条例，并向国会提交各种研究和报告。联邦机构已经完成或正在完成这些规则和条例，并在起草这些规则和条例时获得了很大的自由裁量权。多德-弗兰克法案的几项条款可能会增加银行的开支，减少其收入，并改变其选择从事的活动。多德-弗兰克法案对公司目前的活动或公司未来可能考虑的新的财务活动、公司的财务业绩以及公司经营的市场的具体影响取决于相关机构继续制定和实施所需规则和条例的方式，以及市场参与者对这些监管发展的反应。

根据多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)授权的FRB法规，借记卡交易的交换费限制在每笔交易最高0.21美元外加交易额的5个基点。如果借记卡发行商遵守财务报告委员会规定的某些与欺诈有关的要求，则可为防止欺诈的目的，在每笔交易中额外追回1美分。FRB还在最终规则中通过了要求发行人包括两个独立的网络，用于路由适用于公司和银行的借记交易。

多德-弗兰克法案设立了CFPB，并授权其对广泛的消费者保护法行使广泛的规则制定、监督和执法权力。由于该银行的总综合资产超过100亿美元，因此该银行受到CFPB的直接监管。CFPB发布了许多法规和修正案，根据这些法规和修正案，公司和银行可能会继续因其持续的合规义务而产生额外费用。CFPB最近可能影响运营和合规成本的重大发展包括：

●继续注重公平贷款，包括促进服务不足、弱势和边缘化社区的种族和经济公平；
●将重点放在执行CFPB认为优先履行的某些合规义务上，如汽车贷款服务、收债、存款、透支和其他服务费、抵押贷款发放和服务以及汇款等；以及
●规则制定计划，除其他外，涉及消费者获取其金融信息，以及要求金融机构收集、报告和公开有关妇女拥有的、少数族裔拥有的和小企业提出的信贷申请的某些信息。

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联邦储备委员会、美国证券交易委员会、商品期货交易委员会、联邦存款保险公司和商品期货交易委员会发布的最终规则实施了多德-弗兰克法案(俗称沃尔克规则)第619条，禁止受保存托机构和与受保存托机构有关联的公司自费在这些工具上从事某些证券、衍生品、商品期货和期权的短期自营交易。最终规则还对银行实体在对冲基金或私人股本基金的投资以及与对冲基金或私人股本基金的其他关系施加了限制。沃尔克规则的最终规则对公司的投资和交易活动并不重要。

2020年1月30日，这五个联邦机构提出了对沃尔克规则(Volcker Rule)的额外修订，涉及对所有权利益和与担保基金的关系的限制。2020年6月25日，最终规则敲定，对沃尔克规则进行了修改，精简了规则中的担保基金部分，解决了某些外国基金的治外法权问题，并允许银行实体提供金融服务和从事其他不会引起沃尔克规则意在解决的担忧的活动。这些修改于2020年10月1日生效，对公司的投资和交易活动没有实质性影响。

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多德-弗兰克法案的持续影响，以及经济增长法案和未来提案对监管框架最近和未来可能产生的变化，使得很难评估多德-弗兰克法案和相关监管发展对公司和银行业的整体财务影响。因此，公司无法预测多德-弗兰克法案对公司或银行的最终影响，包括它可能在多大程度上增加成本或限制公司以有效方式追求商机的能力，或以其他方式对其业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。该公司也无法预测未来其他法律或法规的影响或实质内容。然而，预计未来的立法或法规至少会增加公司和银行的运营和合规成本。随着规章制度的继续实施或发布，公司可能需要投入额外资源来确保合规，这可能会增加其运营成本，并对公司的收益产生不利影响。

资本要求

本公司和本行须遵守联邦银行机构制定的适用资本充足率标准(“资本规则”)，该标准基于巴塞尔银行监管委员会(“巴塞尔委员会”)于2010年12月通过的加强国际资本标准(简称“巴塞尔III”)的最终资本框架。

“资本规则”(Capital Rules)规定了一项名为“普通股一级资本”(“CET1”)的资本衡量标准，对监管资本衡量标准进行了大部分扣减/调整。此外，资本规则规定，一级资本由符合某些特定要求的CET1和“额外的一级资本”工具组成。

根据资本规则，最低资本比率如下：

●CET1占总风险加权资产的4.5%；
●一级资本(CET1加上额外的一级资本)占总风险加权资产的6.0%；
●总资本(一级资本加二级资本)占总风险加权资产的8.0%；
●一级资本占调整后季度平均资产总额的4.0%(称为“杠杆率”)

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资本规则要求公司和银行维持一个完全由CET1组成的“资本保存缓冲”。除了基于风险的最低资本比率外，银行组织还必须保持最低2.5%的资本保护缓冲(CET1与总风险加权资产之比)。因此，为了同时满足基于风险的最低资本比率和资本保护缓冲，银行机构必须保持以下条件：(I)CET1占总风险加权资产的比例至少为7%，(Ii)一级资本占总风险加权资产的比例至少为8.5%，以及(Iii)总资本(一级资本加二级资本)占总风险加权资产的比例至少为10.5%。资本节约缓冲旨在吸收经济压力时期的损失。未维持2.5%或以上的资本保存缓冲的银行机构将面临股息、普通股回购和基于缺口金额的激励性薪酬方面的限制。

资本规则规定了对CET1的若干扣减和调整。例如，这些规定包括要求抵押贷款偿还权、依赖于未来应纳税所得额的递延税项资产和对非综合金融实体的重大投资从CET1中扣除，只要任何一个此类类别超过CET1的10%或所有此类类别合计超过CET1的15%。根据资本规则，在厘定监管资本时，若干累积的其他全面收益或亏损项目的影响并不排除；然而，未使用先进方法的银行(包括本公司及本行)获准作出一次性永久选择，以继续剔除该等项目。

根据多德-弗兰克法案第171条，资本规则允许某些银行控股公司将某些混合证券(如信托优先证券)纳入一级资本，前提是它们截至2009年12月31日的资产低于150亿美元，且这些证券是在2010年5月19日之前发行的。因此，公司资产负债表上的信托优先证券在未偿还时被列为一级资本。

至于本行，“资本规则”亦修订了根据“联邦存款保险法”第38条制定的即时纠正行动(“PCA”)规定，将资本充裕状态下的CET1比率定为6.5%，资本充裕状态下的一级资本比率定为8.0%。资本规则不改变任何资本类别的基于总风险的PCA资本要求。

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资本规则规定了风险加权资产的标准化方法，根据资产的性质，将风险加权类别从巴塞尔I衍生的四个类别(0%、20%、50%和100%)扩大到更多、更具风险敏感性的类别。风险权重类别通常从美国政府和机构证券的0%到某些证券化敞口的1250%不等，并导致各种资产类别的风险权重较高。标准化方法要求金融机构将逾期90天或更长时间或非应计项目的资产从最初的风险权重转换为150%。此外，被指定为高波动性商业房地产(“HVCRE”)的贷款被赋予150%的风险权重。

维持较高资本水平或维持较高流动资产水平的要求可能会对公司的净收入和股本回报率产生不利影响。目前的要求和公司的实际资本水平在第二部分第8项“财务报表和补充数据”中“合并财务报表附注”的附注P中有详细说明。

消费者保护法

就其银行活动而言，世行必须遵守多项联邦和州法律，这些法律旨在保护借款人并促进向经济各部门放贷。这些法律包括但不限于“平等信贷机会法”、“格拉姆-利奇-布莱利法”(“GLB法”)、“公平信贷报告法”(“FCRA”)、2003年“公平准确信贷交易法”(“FACT法”)、“电子资金转账法”、“贷款真实法”、“住房抵押贷款披露法”、“多德-弗兰克法案”、“房地产结算程序法”、“抵押贷款许可安全和公平执行法”(“SAFE”)、

多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)创建了CFPB，赋予其广泛的权力来监督和执行消费者保护法，包括适用于银行的法律，以禁止不公平、欺骗性或滥用行为或做法。CFPB对所有资产超过100亿美元的银行和储蓄机构都有审查权。多德-弗兰克法案还削弱了适用于国家银行的联邦优先购买权规则，并赋予各州总检察长执行联邦消费者保护法的某些权力。此外，根据多德-弗兰克法案，任何消费者金融产品或服务提供商从事任何不公平、欺骗性或滥用行为或做法(“UDAAP”)都是违法的。违反消费者保护和隐私法，特别是UDAAP，可能会产生严重的法律、财务和声誉后果。

GLB法案要求所有金融机构采取隐私政策，限制与非关联方共享非公开客户数据，并建立保护客户数据免受未经授权访问的程序和做法。此外，经FACT法案修订的FCRA包括影响本公司、本银行及其附属公司的条款，包括有关获取消费者报告、向消费者报告机构提供信息、维持防止身份盗窃的计划、在关联公司之间共享某些信息的条款，以及其他条款。FACT法案要求接受FCRA的人在向信用机构报告有关他们的负面信息或如果他们获得的信贷条款低于通常可获得的条件时，通知他们的客户。FRB和联邦贸易委员会根据FACT法案拥有广泛的规则制定权，公司和银行受FACT法案制定的规则的约束，包括关于限制联属公司营销的规则，以及实施识别、检测和减轻某些身份盗窃危险信号的计划的规则。SCRA保护应征服兵役的人员及其受扶养人免受服兵役造成的不必要困难，如果账户持有人在开户时是军队的现役军人或其某些家属，则MLA提供具体保护。SCRA适用于所有在现役开始前产生的债务，并限制利息金额，包括服务费和续期费，以及与义务或法律责任有关的任何其他费用或收费(真正的保险除外)。MLA适用于某些消费贷款，如果账户持有人在开户时提供特定的保护，则MLA将扩大特定的保护范围, 是军队的现役军人或其某些家庭成员。本行还须遵守OCC和其他监管机构发布的数据安全标准和数据泄露通知要求。世行制定了符合这些消费者保护要求的政策和程序。

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CFPB已经实施了贷款真实性法案(“QM规则”)中的偿还能力和合格抵押(QM)条款，并于最近采取措施修改QM规则。偿债能力条款要求债权人在发放信贷之前，根据一系列因素和对来自合理可靠的第三方文件的有关借款人的财务信息的考虑，做出合理、真诚的判断，确定借款人有能力偿还抵押贷款。根据多德-弗兰克法案和QM规则，符合“合格抵押贷款”定义的贷款有权被推定为贷款人满足偿还能力要求。这项推定对符合质量管理规定的贷款是确凿的推定/避风港，对符合质量管理要求的高价贷款则是一项可推翻的推定。世界银行已经制定了符合这些消费者保护要求的政策和程序，并继续监测与未来质量管理规则变化相关的发展。

美国爱国者法案

2001年通过提供拦截和阻挠恐怖主义所需的适当工具来团结和加强美国(“美国爱国者法案”)要求美国的金融机构，包括银行和经纪-交易商子公司，有义务实施合理设计的政策、程序和控制，以发现和报告洗钱和资助恐怖主义的情况。此外，美国爱国者法案的条款要求联邦金融机构监管机构在审查银行合并和银行控股公司收购时考虑金融机构反洗钱活动的有效性。美国爱国者法案还鼓励金融机构、监管机构和执法机构之间共享信息，为遵守该法案规定的金融机构提供豁免，使其不受GLB法案隐私条款的约束。如果一家金融机构未能维持和实施打击洗钱和恐怖分子融资的适当计划，或未能遵守所有相关法律或法规，可能会给该机构带来严重的法律、金融和声誉后果。该公司已批准旨在符合“美国爱国者法案”及其法规的政策和程序。

外国资产管制办公室(Office Of Foreign Assets Control Regular)

美国实施的经济制裁影响到与指定的外国、国民和其他由财政部外国资产管制办公室(OFAC)管理的交易。外国资产管制处实施的制裁可以采取许多不同的形式；但是，制裁一般包含下列一个或多个要素：(1)限制与受制裁国家、实体或个人的贸易或投资，包括禁止直接或间接进出口，以及禁止“美国人”从事与投资或提供投资相关咨询或援助有关的金融交易；(2)封锁政府或特别指定国民拥有权益的资产，禁止转让受美国管辖的财产(包括美国人拥有或控制的财产)。未经OFAC许可，不得以任何方式支付、提取、抵销或转移被冻结的资产(如财产和银行存款)。如果不遵守这些制裁，可能会产生严重的法律、金融和声誉后果。

2002年萨班斯-奥克斯利法案

2002年的“萨班斯-奥克斯利法案”(“萨班斯-奥克斯利法案”)对根据修订后的1934年“证券交易法”注册证券的公司实施了广泛的公司治理、会计和报告改革。特别是，“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)除其他事项外，确立了：(I)对审计和其他主要董事会委员会的新要求，涉及独立性、专门知识水平和具体职责；(Ii)报告公司首席执行官和首席财务官监督财务报表的额外责任；(Iii)为会计行业设立一个独立的会计监督委员会；(Iv)新的审计师标准和审计监管，包括限制会计师向其审计客户提供非审计服务的独立条款；(V)加强报告公司及其董事和行政人员的披露和报告义务，包括加快报告公司股票交易；(Vi)禁止向董事和高级管理人员提供个人贷款，但受保险的金融机构按照非优惠条件和遵守其他银行监管机构的要求发放的某些贷款除外；及(Vii)对欺诈和其他违反证券法的行为施加一系列新的和更高的民事和刑事处罚。

电子资金转账法案

在其他条款中，《电子资金转账法案》(Electronic Fund Transfer Act)下的联邦银行规则禁止金融机构向消费者收取自动柜员机透支和一次性借记卡交易的透支费用，除非消费者同意或选择加入针对这些类型的交易的透支服务。该规则不适用于支付支票和某些其他形式的账单的透支费。

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1977年社区再投资法案

根据CRA，世行被要求帮助满足其社区的信贷需求，包括低收入和中等收入社区。虽然银行必须遵守CRA的要求，但这并不限制银行开发适合特定社区的产品和服务或建立贷款要求或计划的自由裁量权。此外，“平等信贷机会法”和“公平住房法”禁止贷款行为中的歧视。银行若未能遵守信贷评级协议的规定，最低限度可能会导致监管机构对其活动及本公司的活动作出限制。如果银行未能遵守“平等信贷机会法”和“公平住房法”，其监管机构以及其他联邦监管机构和司法部可能会对其采取执法行动。该行最新的CRA评级为“令人满意”。

《银行保密法》

银行保密法“(”BSA“)要求所有金融机构，包括银行和证券经纪交易商，除其他事项外，必须建立一个以风险为基础的内部控制系统，合理地设计，以防止洗钱和资助恐怖主义。BSA包括各种记录保存和报告要求(如货币交易和可疑活动报告)，以及尽职调查/了解客户文档要求。公司已经制定了银行保密法/反洗钱计划，并采取了其他适当的措施，以符合BSA的要求。

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有关我们高管的信息

董事会选举产生的公司和银行高管如下：

名字

年龄

职位

马克·E·特雷尼斯基

61

董事，总裁兼首席执行官。特雷尼斯基于2006年8月就任目前的职位。他于2004年3月至2006年7月担任执行副总裁兼首席运营官，并于2003年6月至2004年3月担任财务主管兼首席财务官。他之前曾担任普华永道(Pricewaterhouse Coopers LLP)锡拉丘兹办事处的合伙人。

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约瑟夫·E·苏塔里斯

54

执行副总裁兼首席财务官。苏塔里斯于2018年6月就任目前的职位。2017年11月至2018年6月任本行负责财务会计的高级副总裁，2016年9月至2017年11月任本行董事市政银行业务主管，2011年4月至2016年9月任本行中部地区高级副总裁。Sutaris先生于2011年4月加入公司，作为收购Wilber National Bank的一部分，他曾在Wilber National Bank担任执行副总裁、首席财务官、财务主管和秘书。

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乔治·J·盖特曼

65

执行副总裁兼总法律顾问。盖特曼于2008年1月就任目前的职位。在加入本公司之前，他是Bond，Schoeneck&King，PLLC的合伙人，并担任本公司的企业法律顾问。

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莫琳·吉兰-迈尔(Maureen Gillan-Myer)

54

执行副总裁兼首席人力资源官。吉兰-迈尔于2021年10月就任现任职务。在加入公司之前，她曾于2016年2月至2021年9月担任汇丰美国首席人力资源官，并于2009年5月至2016年2月担任汇丰高级副总裁-人才收购。

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迪米塔尔·A·卡拉万诺夫

40

负责金融服务和企业发展的执行副总裁。卡拉瓦诺夫于2021年6月就任现任职务。在加入公司之前，他在2018年6月至2021年6月期间担任拉扎德中间市场金融机构集团董事的董事总经理。在加入拉扎德之前，他于2011年4月至2018年6月担任加拿大皇家银行资本市场金融机构集团董事董事总经理。

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杰弗里·M·利维

60

商业银行业务总裁。利维于2022年1月上任。他于2021年6月至2021年12月担任该行高级副总裁兼商业银行销售主管，于2019年6月至2021年6月担任高级副总裁兼首都地区总裁，并于2018年1月至2019年6月担任商业银行团队负责人高级副总裁。在加入世行之前，他曾于2006年12月至2016年8月担任北卡罗来纳州NBT银行执行副总裁兼商业银行业务总裁。

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约瑟夫·F·塞本

61

零售银行业务总裁。塞本于2022年1月就任现任职务。他于2020年3月至2021年12月担任本公司及本行执行副总裁兼首席银行官，于2018年6月至2020年3月担任本行执行副总裁兼首席信贷官，于2010年6月至2018年6月担任本行高级副总裁兼首席信贷官，并于2008年1月至2010年6月担任本行副总裁兼商务团队组长。在加入本公司之前，他曾在北卡罗来纳州摩根大通银行担任副总裁。

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第1A项。风险因素

公司的业务存在固有的风险。管理层认为影响本公司的重大风险和不确定性描述如下。这些方面的不利经历可能会对公司的财务状况和经营结果产生重大影响。

与公司业务相关的风险

利率风险

利率的变化会影响我们的盈利能力、资产和负债。

公司的收入和现金流在很大程度上取决于贷款和投资证券赚取的利息与存款和借款支付的利息之间的差额。利率对许多公司无法控制的因素高度敏感，这些因素包括一般经济状况以及各种政府和监管机构的政策，特别是联邦储备委员会(FRB)的政策。货币政策的变化，包括利率的变化，不仅可能影响公司收到的贷款和证券利息以及支付的存款和借款利息，而且这种变化还可能影响(1)公司发起贷款和获得存款的能力，这可能会减少产生的手续费收入，(2)其金融资产和负债的公允价值，以及(3)公司各类盈利资产的平均存续期。如果贷款和投资利率的下降速度快于存款和其他借款的利率，收益可能会受到不利影响。如果存款和其他借款的利率增长速度快于贷款和投资的利率，公司的净利息收入也可能受到不利影响，进而可能对公司的收益产生负面影响。利率的提高可能会导致某些投资的未实现亏损状况增加，如果需要清算这些投资，这可能会对公司的收益产生负面影响。尽管管理层认为它已经实施了资产和负债管理战略，以减少利率变化对运营结果的潜在影响，但任何实质性的、意想不到的, 市场利率的长期变动可能会对财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”)的改革和不确定性可能会对公司基于LIBOR的财务安排产生不利影响。

该公司有某些抵押贷款、对冲交易和浮动利率商业贷款，这些贷款通过参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)来确定适用的利率或支付金额。监管伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的英国金融市场行为监管局(FCA)宣布，在2021年之后，它将不再说服或强制银行提交计算LIBOR的利率。2020年11月，宣布这一费率将继续公布到2023年6月。然而，FRB已敦促银行在可行的情况下尽快完成过渡，在原定结束日期2021年12月31日之后，任何新合同都不应包括LIBOR。

监管机构、行业团体及若干委员会，例如另类参考利率委员会(下称“另类参考利率委员会”)，除其他事项外，已公布与伦敦银行同业拆息挂钩的金融工具的建议备用语言、为某些伦敦银行同业拆息利率确定建议的替代方案(例如有担保隔夜融资利率(SOFR)作为LIBOR的建议替代方案)，以及建议在浮动利率金融工具中实施建议的替代方案。目前尚不清楚这些建议和提议将在多大程度上被广泛接受，它们是否会继续演变，以及它们的实施可能对浮息金融工具市场产生什么影响。

替代参考利率的性质以及LIBOR的潜在变化或其他改革的不确定性，可能会对LIBOR利率和公司基于LIBOR的金融安排的价值产生不利影响。虽然由于公司对基于LIBOR的贷款和金融工具的风险敞口不大，预计不会对公司产生重大影响，但为公司的财务安排实施一个或多个替代指数可能会导致公司在实施过渡时产生费用，如果借款人不接受替代指数，可能会导致贷款余额减少，并可能导致与客户就LIBOR替代指数的适当性或可比性发生纠纷或诉讼，这可能会对公司的运营业绩产生不利影响。

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流动性风险

该公司必须保持充足的资金来源和流动性，以满足监管机构的期望，支持其运营，并为未偿债务提供资金。

公司的流动性以及为其业务提供资金和运营的能力可能会受到各种条件和因素的重大不利影响，包括金融和信贷市场的混乱和波动、市场或客户对金融市场普遍缺乏信心，或基于利率的存款竞争，这可能导致客户存款损失或现金或抵押品外流，和/或不利地影响公司以有利条件进入资本市场的能力。可能对公司的流动性和资金产生重大不利影响的其他条件和因素包括：市场或客户对公司或金融服务业普遍缺乏信心或负面消息，这也可能导致存款流失和/或对公司进入资本市场的能力产生负面影响；客户存款流失到另类投资；交易对手的可用性；利率波动；总体经济状况；以及规范公司融资交易的法律、监管、会计和税收环境。许多前述情况和因素可能是由公司几乎无法控制的事件造成的。我们不能保证金融市场未来不会发生重大的混乱和波动。此外，公司的客户可能会受到这些条件的不利影响，这可能会对公司的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。

该公司不确定最近几个时期相对较高的存款水平是否会保持、减少，或者会因为与新冠肺炎相关的政府刺激计划相关的额外资金流入而进一步增加。如果这些存款的支出水平超出预期，或者公司无法继续通过客户银行存款为资产融资或以优惠条件获得资金来源，或者公司借款成本增加或未能有效管理流动性，公司的流动性、营业利润率、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。

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信贷和借贷风险

信贷损失拨备可能不足。

该公司的业务有赖于其客户的信誉。本公司每季检讨信贷损失拨备，以确保充足性，考虑过往的信贷损失经验，以及目前特定贷款的风险特征，例如承保标准、投资组合、拖欠水平、风险评级以及宏观经济状况的变化。如果公司的假设被证明是不正确的，公司的信贷损失拨备可能不足以弥补公司贷款组合中固有的损失，从而导致额外的拨备。对津贴的实质性增加将大大减少其净收入。随着时间的推移，信贷损失拨备可能不足以弥补投资组合中的信贷损失，因为经济、市场状况或对特定客户、行业或市场产生不利影响的事件发生了意想不到的不利变化。2020年1月1日，本公司通过了ASU 2016-13号。金融工具--信贷损失(主题326)，也称为CECL。根据这一新标准，由于经济状况的变化、公司贷款组合的变化、历史损失率的变化以及包括拖欠贷款水平在内的其他信用因素的变化，公司要求的信贷损失拨备可能会在不同时期之间出现更大的波动。

抵押贷款银行的收入可能会经历大幅波动。

抵押贷款银行的收入受到抵押贷款利率水平和方向、房地产和再融资活动以及公司出售或保留抵押贷款产品的选择的很大影响。在利率较低的环境下，按揭贷款和再融资活动的需求将趋于增加。抵押贷款销售的增加将产生增加手续费收入的效果，但随着贷款预付率的增加，可能会对公司抵押贷款偿还权的估计公允价值产生不利影响。在利率较高的环境下，抵押贷款和再融资活动的需求通常会较低。抵押贷款销售的减少将会减少手续费收入的机会。

法律、监管和合规性风险

本公司正在或可能参与政府机构或其他各方可能导致不良后果的诉讼、法律程序、信息收集请求、调查和诉讼。

作为金融服务业的参与者，公司业务的许多方面都涉及重大的法律责任风险。本公司及其附属公司已在因其或其附属公司的业务活动(在某些情况下因被收购公司的活动)而引起的各种诉讼中被点名或威胁被点名为被告。此外，本公司正在或可能成为政府和自律机构信息收集请求、审查、调查和诉讼的对象，以及包括但不限于银行监管机构、美国证券交易委员会、美国劳工部、州保险监管机构和执法机构在内的其他形式的监管调查。这类诉讼的结果可能导致延迟或禁止收购其他公司，重大处罚，包括罚款、损害赔偿、不利判决、和解、罚款、禁令、对公司经营方式的限制，或声誉损害。

虽然本公司在与该等事项所代表的或有损失有关的资料显示可能出现亏损且损失金额可合理估计的情况下，为法律诉讼设立应计项目，但本公司并没有就其面临亏损风险的所有法律程序计提应计项目。此外，由于评估的固有主观性和法律诉讼结果的不可预测性，应计金额可能不代表有关法律诉讼给本公司带来的最终损失。因此，公司的最终亏损可能高于法定或有损失的应计金额，这可能会对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。

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本公司在高度监管的环境中运营，可能会因法律法规的变化或对现有法律法规的解释和审查而受到不利影响。

该公司及其子公司受到广泛的州和联邦法规、监督和立法的约束，这些法规几乎涉及其业务的方方面面。本公司作为一家金融控股公司，受财务报告委员会监管，其银行子公司受监管局监管。这些规定影响存贷款实践、资本水平和结构、投资实践、股息政策和增长。这些监管机构在监管和执法活动方面拥有广泛的酌情权，包括对银行的经营施加限制、按银行将资产分类，以及银行的信贷损失拨备是否足够。此外，非银行子公司从事提供服务，包括但不限于退休计划管理、集体投资基金的受托服务、投资管理和保险经纪服务，这些行业在州和联邦层面也受到严格监管，包括州银行和保险机构、美国劳工部和美国证券交易委员会。这些监管机构管理本公司及其子公司可能从事的活动。无论是在监管政策、法规、立法、解释或应用方面，此类监管和监督的任何变化都可能对本公司及其运营产生实质性影响。管理这些业务的监管法律的变化可能会影响该公司提供或扩大其服务的能力，并对其运营和财务状况产生不利影响。

经“经济增长法案”修订的“多德-弗兰克法案”对金融服务部门的银行和金融机构监管制度进行了重大改革。多德-弗兰克法案的持续影响，以及持续的规则制定和监管要求未来可能的变化，可能会对公司和银行的运营产生重大影响。多德-弗兰克法案的影响在很大程度上取决于联邦住房金融局、商品期货交易委员会和其他机构对立法的执行情况，以及市场惯例和结构如何因应规则制定的要求而变化。CFPB的新举措和拟议的规则制定可能会大大限制本公司可能对其服务收取的费用，而此类拟议的规则制定可能会对本公司的费用收入产生重大影响。法规的变化可能会使该公司承担额外的合规成本，限制它可以提供的金融服务和产品的类型，和/或增加非银行机构提供与之竞争的金融服务和产品的能力。

本公司还直接受制于制定和解释会计准则的实体(如财务会计准则委员会)的要求，间接受制于上市公司会计监督委员会的行动和解释，该委员会为注册会计师事务所制定审计和相关专业实践标准，并检查注册事务所，以评估其在上市公司审计中遵守某些法律、规则和专业标准的情况。这些规定与现行的税收、会计、证券、保险和货币法律、法规、规则、标准、政策和解释一起，控制着金融机构及其控股公司开展业务、进行战略和税收规划、实施战略举措和管理财务报告的方法。

如果公司不遵守法律、法规或政策，可能会受到民事或刑事制裁，其商业模式受到限制，州和联邦机构会处以罚款，和/或声誉受损，这可能会对公司的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。有关本公司所受规章制度的更多信息，请参阅“监督和监管”。

该公司依赖其银行子公司的股息获得现金收入，以支持普通股息支付和其他用途，但这些股息受到限制。

本公司履行义务并向股东支付现金股息的能力主要取决于子公司银行的收益和股息。然而，银行子公司支付股息受到银行监管规定的股息限制和资本金要求的限制。

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该公司的总合并资产超过100亿美元，因此受到额外的监管和加强的监督，包括CFPB。

多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)对拥有100亿美元或更多资产的机构提出了额外的监管要求。自2017年公司超过100亿美元门槛以来，公司面临的变化包括但不限于：(1)CFPB对消费者金融保护法的监督、审查和执行，(2)修改FDIC保险评估的计算方法，并可能提高评估费率，(3)限制借记卡交易的交换费，(4)提高沃尔克规则(Volcker Rule)下的合规标准，以及(5)加强作为较大金融机构的监管。实施这些监管要求和加强监管可能继续需要额外的财政资源来遵守监管规定，并可能增加公司的运营成本，并对公司和银行可以提供的产品和服务造成更大的限制。

巴塞尔III资本规定一般要求有保险的存款机构及其控股公司持有更多资本，这可能会限制我们支付股息、进行股票回购和支付可自由支配奖金的能力。

FRB、FDIC和OCC通过了巴塞尔III资本框架的最终规则，大幅修订了适用于本公司的基于风险的监管资本规则。这些规定随着时间的推移逐步实施，并于2019年全面生效。资本保护缓冲在三年多的时间里分阶段实施，最终要求在普通一级、一级资本和总资本要求的基础上再增加2.5%，从而要求普通股一级股本比率为7%，一级资本比率为8.5%，总资本比率为10.5%。如果不能满足这三项资本要求中的任何一项，将导致派发股息、进行股票回购和支付酌情奖金的限制。这些限制规定了可用于此类行动的合格留存收入的最大百分比，并可能限制公司支付股息、进行股票回购和支付酌情奖金的能力。

与环境、社会和治理因素相关的更多监管和利益相关者的期望可能会对我们的运营结果产生负面影响。

投资者、客户、政府和非政府组织对各种环境、社会和可持续发展问题的公众意识和关注程度不断提高。这种提高的意识可能包括更严格或更广泛的环境标准，更规范的环境、社会和治理指标报告，以及其他合规性要求。公司可能面临解决和报告这些问题的成本增加，这可能会对公司的业务和财务状况产生不利影响。如果公司不能充分解决对投资者和客户重要的环境、社会和治理问题，可能会对公司的声誉和公司的经营业绩产生负面影响。

操作风险

公司不断遇到技术变化，如果不能理解和适应这些变化，可能会对业务产生负面影响。

金融服务业不断经历快速的技术变革，不断推出新的技术驱动的产品和服务。技术的有效利用提高了效率，使金融机构能够更好地为客户服务，并降低成本。该公司未来的成功在一定程度上取决于它是否有能力通过利用技术提供满足客户需求的产品和服务来满足客户的需求，并在公司的运营中创造额外的效率。该公司的许多竞争对手都有更多的资源投资于技术改进。该公司可能无法有效地实施新的技术驱动的产品和服务，或无法成功地向其客户营销这些产品和服务，而且这种技术的成本可能会对公司的经营业绩产生负面影响。如果不能成功地跟上影响金融服务业的技术变化，可能会对公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

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该公司在其提供的服务和产品的许多方面都面临欺诈。

本公司提供种类繁多的产品和服务。当客户没有充分保护帐户凭据和其他访问工具时，风险和潜在成本可能会增加。随着(A)服务和产品销售额的扩大，(B)诈骗者变得更加老练和更加坚决，以及(C)服务和产品供应的扩大，公司的运营亏损可能会增加。

公司面临各种经营风险，包括声誉风险、法律和合规风险、员工或外部人士欺诈或盗窃的风险，这些风险可能会对公司的业务和经营业绩产生不利影响。

公司面临许多类型的经营风险，包括声誉风险、法律和合规风险、员工或外部人员欺诈或盗窃的风险、员工未经授权的交易或操作错误，包括文书或记录保存错误，或因计算机或电信系统故障或故障或客户机密专有信息泄露而导致的错误。负面舆论可能源于许多活动中的实际或被指控的行为，包括放贷行为、销售行为、客户待遇、公司治理和收购，以及政府监管机构和社区组织对这些活动采取的行动。负面舆论可能会对公司吸引和留住客户的能力产生不利影响，并可能使公司面临诉讼和监管行动。公司的实际或被指控的行为可能会导致公众对其业务和财务损失的负面舆论。

如果公司拥有的客户的个人、非公开、机密或专有信息被不当处理或滥用，公司可能遭受严重的监管后果、声誉损害和财务损失。这种不当处理或误用可能包括，例如，由于其系统、员工或交易对手的过错，或此类信息被第三方截获或以其他方式不当获取，此类信息被错误地提供给不允许获得信息的各方。

由于金融服务业务的性质涉及大量交易，某些错误可能会在被发现并成功纠正之前重复或复杂化。公司对记录和处理交易的自动化系统的必要依赖以及巨大的交易量可能会进一步增加技术缺陷或员工对这些系统的篡改或操纵将导致难以发现的损失的风险。此外，管理和管理的资金价值巨大，可能会导致更大的风险敞口。本公司还可能因完全或部分超出其控制范围的事件(例如，计算机病毒或电力或电信中断)而导致其操作系统中断，这可能会导致中断对客户的服务以及财务损失或责任。本公司还面临外部供应商可能无法履行其合同义务的风险(或其各自员工将面临同样的欺诈或操作错误风险)，以及业务连续性和数据安全系统被证明不足的风险。任何这些风险的发生都可能导致公司经营业务的能力下降、对客户的潜在责任、声誉损害和监管干预，这可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响，可能会造成重大影响。

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公司的信息系统可能遭遇中断或安全漏洞，并使公司面临额外的运营、合规、网络安全和法律风险。

该公司在很大程度上依赖现有的和新兴的通信和信息系统来开展业务。尽管公司采取了安全措施和业务连续性计划，但公司及其供应商仍可能成为复杂的、有针对性的攻击目标，目的是未经授权访问资产或机密信息、破坏数据、使服务失效或降级或破坏系统，通常是通过引入计算机病毒或恶意软件、勒索软件、网络钓鱼攻击、网络攻击，或由于员工、承包商和其他能够访问或获得未经授权访问公司系统和网络的人员的错误或渎职行为而造成的入侵。用于获得未经授权的访问、禁用或降低服务或破坏系统的方法在不断发展，可能在很长一段时间内很难预测或检测到。威胁的性质不断变化，这意味着公司可能无法阻止所有数据安全漏洞或数据滥用。这些系统的任何故障、中断或安全漏洞都可能导致公司的网上银行系统、总分类账、存贷款服务和发起系统或其他系统出现故障或中断。此外，如果公司或供应商拥有的客户或客户的个人、机密或专有信息被不当处理或滥用，公司可能遭受重大监管后果、声誉损害和财务损失。这种不当处理或误用可能包括以下情况：例如，由于公司系统、员工或交易对手的过错，此类信息被错误地提供给不允许获得该信息的各方, 或者此类信息被第三方截获或以其他方式不当窃取。公司有旨在防止或限制其信息系统可能出现的故障、中断或安全漏洞的影响的政策和程序；然而，任何此类故障、中断或安全漏洞都可能通过资产损失或要求公司花费大量资源来纠正缺陷，以及使公司面临客户不满和民事诉讼、监管罚款或罚款或保险不涵盖的损失，从而对公司的业务和运营结果产生不利影响。

不断变化的数据安全和隐私要求可能会增加公司的成本，并使其面临额外的运营、合规和法律风险。

该公司的业务需要安全地处理和存储与其客户、员工、业务合作伙伴和其他人有关的敏感信息。然而，与在当今数字商业环境中运营的任何金融机构一样，如上所述，该公司的网络和数据安全也受到威胁。随着世界各地企图攻击和入侵的频率、强度和复杂性的增加，这些威胁也在继续增加。为了应对这些威胁，美国和欧盟加强了对数据隐私和网络安全的立法和监管，因此，公司必须遵守这一领域不断变化的一系列法律要求，包括实质性的网络安全标准以及在发生数据安全事件时通知监管机构和受影响个人的要求。这种监管环境越来越具有挑战性，可能会给公司的业务带来实质性的义务和风险，包括大大增加的合规负担、成本和执行风险。

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公司依赖第三方供应商，这可能使公司面临额外的网络安全风险。

第三方供应商提供公司业务基础设施的关键组件，包括某些数据处理和信息服务。第三方可以代表公司传输机密、适当的信息。尽管本公司要求第三方提供商保持一定级别的信息安全，但此类提供商仍可能容易受到入侵、未经授权的访问、误用、计算机病毒或其他恶意攻击，这些攻击最终可能危及敏感信息或导致资金转移。虽然本公司可能在合同上限制与攻击第三方供应商有关的责任，但本公司仍面临与此类供应商相关的损失风险。此外，该公司的一些供应商都是大型全国性实体，在各自的领域占据主导地位。如果发生故障或其他服务中断，他们的服务可能很难及时更换。如果某些供应商未能提供合同服务，可能会对公司向客户提供产品和服务的能力产生不利影响，并导致公司产生巨额费用。

公司吸引和留住合格员工的能力对其业务的成功至关重要，如果做不到这一点，可能会对公司的业绩产生重大不利影响。

公司的员工是其最重要的资源，在金融服务行业的许多领域，对合格人才的竞争非常激烈，公司的某些竞争对手直接瞄准了其员工，包括那些在我们的地理足迹之外提供在家工作机会的竞争对手。对本公司或其员工实施某些现有的和拟议的高管薪酬限制或税收，可能会对本公司吸引和留住合格高级管理人员和员工的能力产生不利影响。该公司的业务可能会受到以下因素的不利影响：工资监管行动引发的劳动力成本(包括工资和福利)增加；医疗保健和工人补偿保险成本增加；吸引和留住拥有合适技能的高素质员工所需的其他福利成本增加；以及与目前正在经历的通胀和其他工资压力相关的工资、福利和成本增加。如果公司提供的继任计划不充分，或无法继续留住和吸引合格员工，公司的业绩，包括其竞争地位，可能会产生实质性的不利影响。

外部风险和与市场相关的风险

地区性经济因素可能对公司业务产生不利影响。

该公司的主要市场位于纽约州、宾夕法尼亚州、佛蒙特州和马萨诸塞州。公司的大多数客户是依赖区域经济的个人和中小型企业。因此，这些地区的当地经济状况对本公司产品和服务的需求、本公司客户偿还贷款的能力、担保贷款的抵押品价值以及本公司存款资金来源的稳定性具有重大影响。这些市场的长期经济低迷可能会对公司造成负面影响。

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金融服务业竞争激烈，造成的竞争压力可能会对公司的收入和盈利能力产生不利影响。

该公司经营的金融服务业竞争激烈。该公司不仅与商业和其他银行和储蓄机构竞争，而且还与保险公司、共同基金、对冲基金、证券经纪公司和其他在美国、全球和通过互联网提供金融服务的公司竞争。该公司的竞争基于几个因素，包括资本、获得资本的机会、创收、优质的客户服务、产品、服务、交易执行、创新、声誉和价格。随着时间的推移，金融服务业的某些部门变得更加集中，因为涉及广泛金融服务的机构已经被其他公司收购或合并。这些发展可能会使公司的竞争对手获得更大的资本和其他资源，例如更广泛的产品和服务以及地理多样性。由于这些因素，以及一些竞争对手试图通过降低价格或支付更高的存款利率来增加市场份额，该公司可能会面临定价压力。最后，技术变革正在影响个人和公司处理其财务事务的方式，并改变金融服务的提供渠道，导致公司可能不得不与更广泛的竞争对手竞争，其中包括许多不在其银行办事处网络地理足迹范围内的竞争对手。

本公司可能会因其他金融机构的稳健而受到不利影响。

金融服务机构由于交易、清算、交易对手或其他关系而相互关联。该公司与许多不同的行业和交易对手都有业务往来，并经常与金融服务行业的交易对手进行交易。其中许多交易使公司在交易对手或客户违约的情况下面临信用风险。此外，当本公司持有的抵押品无法变现或清算价格不足以收回应付本公司的全部信贷或衍生工具风险时，信贷风险可能会加剧。任何此类亏损都可能对公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

保险市场的状况可能会对公司的收益产生不利影响。

保险费和佣金收入可能会受到保险市场保费波动或公司无法控制的其他因素的负面影响。其他影响保险收入的因素包括公司客户的盈利能力和增长、现有保单的续约率、新产品和服务的持续开发以及进入新市场的机会。该公司的保险收入和盈利能力也可能受到影响医疗保健和保险市场的新法律和法规发展的不利影响。

股票市场的变化可能会对所管理的资产水平和对其他收费服务的需求产生重大影响。

经济低迷可能会影响收费服务的收入和需求。财富管理和员工福利信托业务的收入在很大程度上取决于所管理的资产水平。市场波动和导致客户清算投资的可能性以及较低的资产价值可能会降低管理和管理的资产水平，从而减少公司的投资管理和员工福利信托收入。

金融服务公司依赖于客户和交易对手信息的准确性和完整性。

在决定是否提供信贷或进行其他交易时，公司可能依赖客户和交易对手或代表客户和交易对手提供的信息，包括财务报表、信用报告和其他财务信息。本公司还可能依赖这些客户、交易对手或其他第三方(如独立审计师)关于该信息的准确性和完整性的陈述。依赖不准确或误导性的财务报表、信用报告或其他信息可能会对业务产生重大不利影响，进而影响公司的财务状况和经营结果。

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本公司可能被要求记录与商誉、其他无形资产和投资组合有关的减值费用。

本公司可能被要求记录有关商誉、其他无形资产和投资组合的减值费用。许多因素，包括某些投资证券转售缺乏流动性、投资证券缺乏可靠的定价信息、州和地方政府的经济状况、商业环境的不利变化、监管机构的不利行动、竞争环境的意外变化或改变运营单位的决定，都可能在未来对投资组合、商誉或其他无形资产产生负面影响。

该公司的财务报表在一定程度上是基于假设和估计，如果这些假设和估计不正确或情况发生变化，可能会在未来造成意想不到的损失。

根据美国普遍接受的会计原则，本公司在编制财务报表时必须使用某些假设和估计，包括在确定信贷损失准备金、抵押回购负债和与诉讼有关的准备金等项目时。公司的某些金融工具，包括可供出售的证券和某些贷款等项目，需要确定其公允价值才能编制公司的财务报表。在没有市场报价的情况下，公司可能会根据内部开发的模型或其他最终依赖于管理层判断的方法来确定公允价值。其中一些资产和负债可能没有直接可见的价格水平，这使得它们的估值特别主观，因为它们是基于重大估计和判断的。此外，市场突然出现流动性不足或某些贷款和证券价格下跌，可能会使某些资产负债表项目的估值变得更加困难，这可能导致此类估值可能会进一步变化或调整。如果公司财务报表背后的假设或估计是不正确的，它可能会遭受重大损失。

与收购活动相关的风险

收购活动可能会对公司的财务状况和经营结果产生不利影响。

公司的业务战略包括通过收购实现增长。最近完成的和未来的收购将伴随着收购中常见的风险。这些风险包括：基于监管限制对潜在收购目标的限制，获得及时的监管批准，整合业务和人员的困难，公司正在进行的业务的潜在中断，公司管理层无法使其财务和战略地位最大化，无法保持统一的标准、控制、程序和政策，在关闭之前或关闭时存在的错误、遗漏或情况可能导致关闭后的亏损，以及由于所有权和管理层的变化而损害与员工和客户的关系。此外，在收购协议签署或收购结束后，公司的资产质量或其他财务特征可能会恶化。

该公司的部分贷款组合主要是通过全行收购获得的，最初不是由该公司承保的。

截至2021年12月31日，14%的贷款组合已被收购，在发起时并未由本公司承销，因此不一定反映本公司的历史信用风险经验。本公司在每次收购前进行广泛的信贷尽职调查，并在收购时将贷款标记为公允价值，考虑到收购时存在的预期信贷损失，该等公平估值。然而，存在信贷损失可能比目前预期的更大的风险，从而对收益产生不利影响。

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新冠肺炎相关风险

新冠肺炎疫情已经并可能继续对公司的业务和经营业绩产生重大不利影响。

自从新冠肺炎被世界卫生组织宣布为全球流行病以来，该公司的业务、运营和财务业绩一直并可能继续受到控制新冠肺炎传播所产生的宏观经济影响的影响。由于目前疫情的规模，包括推出新的新冠肺炎变种和疫苗接种以及其他控制传播的努力，该公司未来的收入增长率和支出占其收入的百分比可能与其历史增长率有很大不同，其未来的经营业绩可能会低于预期。

该公司已经，并可能继续经历分支机构员工和行政职位的劳动力短缺，包括由于对新冠肺炎及其各种变体引发的担忧和疾病以及其他因素，这可能会减少关键职能可用的合格人才库。联邦、州和地方新冠肺炎疫苗接种要求的扩大可能会进一步加剧这种劳动力短缺。此外，公司的工资和福利计划可能不足以吸引和留住最优秀的人才，特别是在工资上涨的市场上。

就公司的贷款组合而言，新冠肺炎相关业务的关闭和放缓、商业活动和金融交易的限制、失业的多变性、通货膨胀的加剧、商业物业空置率的上升、业主支付抵押贷款的盈利能力和能力下降、整体经济和金融市场不稳定以及消费者信心下降，可能会对客户产生负面影响，并导致公司的客户无法按期偿还贷款。该公司制定了一项延期计划，允许受新冠肺炎影响的客户推迟支付贷款本金和/或利息，前提是这些客户必须满足某些要求。虽然某些延期仍在进行中，但一旦延长的延期期限到期，很难评估客户是否能够按照贷款的原始条款履行义务。如果情况恶化，可能需要新的延期。一旦这些延期到期，可能会有比预期更多的客户无法履行义务，公司可能会被要求将这些贷款归类为非应计贷款，为信贷损失和净冲销拨备额外的准备金。如果这些延期不能有效地缓解新冠肺炎对本公司客户的影响，在更长的一段时间内，它将对本公司的业务和经营业绩产生更大的不利影响。

此外，该公司还作为贷款人参与了小企业管理局Paycheck Protection Program(“PPP”)的第一轮和第二轮融资。与处理最初和后续贷款申请以及相关的宽恕申请相关的担忧加剧，使公司面临与不遵守PPP相关的风险，包括法律、PPP运作规则和指导中的含糊之处，以及SBA可能无法为部分或全部PPP贷款担保提供资金的风险。

此外，疫情还增加了联邦和州税收因疫情对政府预算的影响而增加的可能性，这可能会减少公司的净收入。

一般风险

该公司普通股的交易活动可能导致材料价格波动。

公司普通股的市场价格可能会因其他一些因素而大幅波动，这些因素包括但不限于：

•证券分析师对财务业绩预期的变化；
•股票市场价格和成交量的波动；
•不正确的信息或猜测；
•行业估值的变化；
•经营业绩与一般预期的差异；
•各监管机构对本公司采取的行动；

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•财务会计准则委员会或其他监管机构变更权威性会计准则；
•国内总体经济状况的变化，如通货膨胀率、税率、失业率、油价、劳动力和医疗成本趋势率、经济衰退以及政府政策、法律和法规的变化；以及
•恶劣天气、自然灾害、战争或恐怖主义行为以及其他外部事件。

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1B项。未解决的员工意见

无

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项目2.属性

公司主要总部位于纽约州杜威特市Widewater Parkway 5790号，现已出租。此外，该公司拥有266处物业，其中167处已拥有，99处处于租赁安排中。在银行业务方面，该公司经营着206家提供全方位服务的分行、12家得来速设施和18家后台银行业务设施。关于员工福利服务部门，该公司运营着12个客户服务设施和1个后台运营设施，这些设施都是租赁的。至于所有其他部分，本公司经营17个客户服务设施，其中16个是租赁的。某些房产包含租户租约或转租。

截至2021年12月31日，该公司拥有的不动产和相关银行设施的账面净值为9660万美元，所有财产均不受任何重大产权负担的影响。在截至2021年12月31日的一年中，该公司为其运营租赁的设施支付了890万美元的租赁费。本公司相信其设施对本公司目前的业务是适当和足够的。

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项目3.法律诉讼

本公司及其附属公司在正常业务过程中面临各种悬而未决和受到威胁的法律诉讼，在这些诉讼中提出了金钱损害索赔。截至2021年12月31日，管理层在咨询法律顾问后预计，公司或其子公司因未决或受到威胁的诉讼而产生的最终负债总额不会对公司的综合财务状况产生重大影响。该公司至少每季度评估一次与此类法律程序相关的负债和或有事项。对于本公司可能发生亏损，且亏损金额可以合理估计的事项，本公司在合并财务报表中计入费用和相应负债。在悬而未决或受到威胁的诉讼可能导致超过该负债的程度上，这种超额的金额目前是不可估量的。在现有记录负债之外，对于目前无法估计或被认为可能存在风险的事项，合理可能的损失范围据信总计在0至100万美元之间。这一估计范围是基于公司目前掌握的信息，涉及判断因素和重大不确定因素。有关当前法律诉讼的信息载于第II部分第8项下的综合财务报表附注N。本公司不相信未决或威胁诉讼的结果将对本公司的综合财务状况产生重大影响，但不能排除此类结果将对未来特定报告期的综合经营业绩产生重大影响的可能性。

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项目4.矿山安全信息披露

不适用

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第II部

项目5.登记人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

自1997年12月31日以来，该公司的普通股一直在纽约证券交易所交易，代码为“CBU”。在此之前，该普通股自1986年9月16日起在纳斯达克全国市场场外交易，交易代码为“CBSI”。截至2022年1月31日，已发行的普通股有53,864,500股，由大约3794名登记在册的股东持有。

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该公司历来定期为其普通股支付季度现金股息，并宣布2022年第一季度的现金股息为每股0.43美元。公司董事会目前打算继续定期支付普通股的季度现金股息。然而，由于公司可用于支付股息的大部分资金来自子公司银行，未来的股息将在很大程度上取决于银行的收益、财务状况、对资金的需求以及适用的政府政策和法规。

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目录

下图将过去五个财年公司普通股的累计股东总回报与标准普尔600商业银行指数、纳斯达克银行指数、标准普尔500指数和韩国商业银行指数进行了比较。假设2016年12月31日的投资为100美元，并对股息进行再投资，则计算出截至每个指示年度的12月31日的总回报率。

Graphic

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目录

股权薪酬计划信息

下表提供了截至2021年12月31日根据公司现有股权补偿计划可能发行的普通股的信息。

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证券数量

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数量

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保持可用状态

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证券须为

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对于未来的发行

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签发日期：

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加权平均

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在公平条件下

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演练

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行权价格

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补偿计划

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杰出的

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出类拔萃的

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(不包括证券

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期权、认股权证

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期权、认股权证

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反映在第一个

计划类别

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和权利(1)

​

和权利

​

列)

证券持有人批准的股权补偿计划：

 

  

 

​

  

 

  

2004年长期激励计划

 

198,073

​

$

31.66

 

0

2014年度长期激励计划

 

1,371,900

​

 

46.93

 

616,540

未经证券持有人批准的股权补偿计划

 

0

​

 

0

 

0

总计

 

1,569,973

​

$

45.00

 

616,540

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(1)证券数量包括177,268股未归属的限制性股票。

股票回购计划

在2020年12月的会议上，董事会批准了一项新的股票回购计划，授权高级管理层根据证券和银行法律法规，在2021年1月1日开始的12个月期间，根据证券和银行法律法规，回购至多268万股公司普通股。2021年，根据这一授权购买了67,500股库存股。在2021年12月的会议上，董事会批准了一项新的股票回购计划，授权高级管理层根据证券和银行法律法规，在2022年1月1日开始的12个月期间，根据证券和银行法律法规，回购至多269.7万股公司普通股。任何回购的股票将用于一般公司目的，包括与股票计划活动相关的目的。回购的时间和程度将取决于市场状况和本公司酌情决定的其他公司考虑因素。

下表显示了2021年第四季度的股票购买情况：

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发行人购买股票证券

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总计

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股份总数

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数量

​

平均值

​

作为以下项目的一部分购买

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最大股数

​

​

股票

​

支付的价格

​

公开宣布

​

那可能还会被买下

期间

​

购得

​

每股

​

计划或计划

​

在计划或计划下

October 1-31, 2021 (1)

 

872

​

$

71.95

 

0

 

2,680,000

2021年11月1日至30日

 

0

​

 

0.00

 

0

 

2,680,000

2021年12月1日至31日

 

67,500

​

 

71.91

 

67,500

 

2,612,500

总计

 

68,372

​

$

71.91

 

  

 

  

​

(1)回购的普通股中包括该公司为管理递延补偿计划而收购的872股。这些股票没有作为上述公开宣布的回购计划的一部分进行回购。

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第六项。[已保留]

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30

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项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

本管理层的“财务状况和经营结果讨论与分析”(以下简称“MD&A”)主要回顾了公司过去两年的财务状况和经营业绩，尽管在某些情况下，为了遵守美国证券交易委员会的披露要求或更全面地解释长期趋势，报告涵盖的期限超过了两年。阅读以下讨论和分析时应结合公司的合并财务报表和第70至133页上的相关说明。讨论中对财务状况和经营业绩的所有提法都是指公司及其子公司作为一个整体的综合状况和业绩。

除非另有说明，在MD&A中披露的所有每股收益(“EPS”)数字均指稀释后每股收益；利息收入、净利息收入和净利差是在完全等值税项(“FTE”)的基础上列报的，这是一种非GAAP衡量标准。术语“本年度”及等值术语是指2021年日历年的业绩，“去年”及等值术语指的是2020年日历年的结果，除非另有说明，所有提及损益表结果的内容均与全年活动相对应。

本MD&A包含有关公司财务状况、经营结果和业务的某些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包含一定的风险和不确定性。可能导致实际结果与这些前瞻性陈述预期的结果大不相同的因素列在本文第64页“前瞻性陈述”的标题下。

关键会计政策

由于公司业务的复杂性和动态性，管理层必须作出判断，为其各个业务领域选择和应用最合适的会计政策。决策过程不仅确保遵守美国公认的现行会计原则(“GAAP”)，而且反映了管理层在选择最合适的方法报告公司财务业绩方面的酌处权。管理层认为，涵盖企业某些方面的会计估计比其他方面更有意义，因为这些方面对整体业绩的相对重要性，或者在选择过程中的主观性程度。这些估计数影响报告期间报告的资产和负债金额以及收入和费用的披露。实际结果可能与这些估计有很大不同。管理层认为，关键会计估计包括信贷损失拨备、与养老金、退休后和其他员工福利计划相关的精算假设、所得税拨备、投资估值、商誉和其他无形资产的账面价值以及收购贷款估值。从第76页开始，附注A“重要会计政策摘要”披露了管理层使用的会计政策摘要。

非GAAP经营业绩补充报告

本公司还提供“营业”、“调整”或“有形”基础上的业绩补充报告，其中不包括核心存款和其他无形资产(以及相关商誉、核心存款无形资产和其他无形资产余额，扣除适用的递延税额)、非PCD购入贷款的增值、收购费用、与收购相关的信贷损失拨备、与收购相关的或有对价调整、股权证券未实现收益(亏损)、销售净收益的税后影响。虽然这些项目都是非GAAP衡量标准，但公司管理层认为，这些信息有助于投资者和分析师衡量潜在的核心业绩，并提高与其他没有进行收购的组织的可比性。此外，该公司还为“调整后的税前、拨备前净收入”提供补充报告，其中不包括信贷损失、收购费用、与收购相关的或有对价调整、出售投资的净收益、股权证券的未实现收益(亏损)、债务清偿收益和所得税前收入的诉讼应计费用。虽然调整后的税前拨备前净收入是一项非公认会计准则的衡量标准，但公司管理层认为，这些信息通过剔除与采用CECL相关的信贷损失拨备的波动性以及新冠肺炎疫情造成的经济不确定性，帮助投资者和分析师衡量和比较公司在整个信贷周期中的表现。2021年，非GAAP衡量的稀释后调整后每股净收益为3.64美元，较2020年增长0.27美元，或8.0%，较2019年增长0.20美元，或5.8%。调整后税前, 2021年，拨备前每股净收入(非GAAP衡量标准)为4.28美元，比2020年增加0.02美元，增幅0.5%，比2019年增加0.05美元，增幅1.2%。表16列出了GAAP金额与相应的非GAAP金额的对账情况。

31

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执行摘要

该公司的经营理念是作为一家多元化的金融服务企业，向零售、商业和市政客户提供广泛的银行和其他金融服务。本公司的银行子公司为Community Bank，N.A.(以下简称“银行”或“CBNA”)。该公司的福利计划行政服务公司(“BPAS”)子公司是全国范围内向客户提供员工福利管理、信托服务、集体投资基金管理和精算咨询服务的领先供应商。此外，该公司还通过其社区银行财富管理集团和OneGroup NY公司(“OneGroup”)运营部门提供全面的财务规划、保险和财富管理服务。

公司的核心经营目标是：(I)主要通过有纪律的收购战略和剥离/整合，优化分行网络和数字银行交付系统；(Ii)利用有机和收购战略建立有利可图的贷款和存款规模；(Iii)管理投资证券组合，以补充公司的贷款和存款战略，并优化利率风险、收益和流动性；(Iv)通过开发与银行相关的手续费收入、现有金融服务业务部门的增长以及收购更多的金融服务和银行业务，增加总收入中的非利息部分。以及(V)利用技术提供响应客户的产品和服务并提高效率。

管理层为评估公司经营目标、经营业绩和财务状况的实现情况而审查的重要因素包括但不限于：净收益和每股收益；资产和股本回报率；净息差组成部分；非利息收入；非利息支出；资产质量；贷款和存款增长；资本管理；个别银行和金融服务部门的表现；特定产品线和客户的表现；流动性和利率敏感度；客户产品和服务的改进及其基本表现特征；技术进步；市场份额；同行比较；以及最近的表现。

2021年10月4日，公司宣布，银行已达成协议，以8280万美元现金收购总部设在纽约州埃尔迈拉的12家分行特许经营银行Elmira Savings Bank(“Elmira”)。此次收购将加强该公司在纽约南梯区和指湖地区的5个县的业务。截至2021年12月31日，Elmira的总资产为6.322亿美元，总存款为5.41亿美元，净贷款为4.586亿美元。该并购案于2021年12月14日获得Elmira股东批准。该公司预计将在2022年第二季度完成收购，这取决于惯例的成交条件，包括所需的监管部门批准。

2021年8月2日，公司通过其子公司OneGroup完成了对总部设在马萨诸塞州波士顿的专业保险经纪公司Thomas Gregory Associates Insurance Brokers，Inc.(“TGA”)的某些资产的收购，价格为1310万美元，其中包括1160万美元的现金和价值150万美元的或有对价。该公司在此次收购中记录了1090万美元的客户名单无形资产和220万美元的商誉。

2021年7月1日，该公司通过其子公司福利计划行政服务有限责任公司完成了对明尼苏达州边缘福利设计公司(FBD)的收购。FBD是一家退休计划管理和福利咨询服务提供商，在明尼苏达州和南达科他州设有办事处，其中包括1530万美元的现金和价值140万美元的或有对价。截至2021年12月31日，或有对价的估值为160万美元，导致2021年合并损益表中记录的与收购相关的或有对价调整为20万美元。该公司在此次收购中记录了1400万美元的客户名单无形资产和210万美元的商誉。

2021年6月1日，本公司通过其子公司OneGroup完成了对总部位于佛罗里达州墨尔本的保险机构NuVantage Insurance Corp.(“NuVantage”)部分资产的收购。该公司支付了290万美元的现金，并记录了140万美元的客户名单无形资产和150万美元的商誉。

2020年6月12日，该公司完成了与总部设在纽约州霍内尔的纽约州特许银行斯图本信托公司(Steuben Trust Company)的母公司斯图本信托公司(Steuben Trust Corporation)的合并，以9860万美元的公司股票和现金，其中包括2160万美元的现金和136万股普通股的发行。此次合并将该公司的足迹扩展到纽约州西部的两个新县，并增强了该公司在其已经开展业务的纽约州西部四个县的业务。与合并相关的是，该公司在其分支服务网络中增加了11个提供全方位服务的办事处，并收购了6.078亿美元的资产，其中包括3.397亿美元的贷款和1.805亿美元的投资证券，以及5.163亿美元的存款。合并后确认了2000万美元的商誉、290万美元的核心存款无形资产和120万美元的客户名单无形资产。

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2019年9月18日，本公司通过其子公司社区投资服务公司(CISI)完成了对总部位于纽约锡拉丘兹的一家从事金融服务业务的业务的某些资产的收购。该公司支付了50万美元现金收购客户名单，并在收购过程中记录了50万美元的客户名单无形资产。

2019年7月12日，本公司以9340万美元现金完成与总部位于纽约州金德胡克的金德胡克国民联合银行的母公司金德胡克银行股份有限公司(“金德胡克”)的合并。此次合并在纽约州北部首府地区的五个县地区增加了11个分支机构。合并后收购了6.428亿美元的资产，其中包括4.799亿美元的贷款和3980万美元的投资证券，以及5.682亿美元的存款。合并后确认的商誉为4000万美元。

2019年1月2日，本公司通过其子公司CISI完成了对总部位于纽约利物浦的金融服务企业Wealth Resources Network，Inc.(“Wealth Resources”)若干资产的收购。该公司支付了120万美元现金从Wealth Resources收购客户名单，并在收购过程中记录了120万美元的客户名单无形资产。

该公司公布截至2021年12月31日的一年的净收益为1.897亿美元，比上年增长2500万美元，增幅为15.2%，而本年度每股收益为3.48美元，比上年增长0.40美元，增幅为13.0%。净收入和每股收益的增加部分是由于信贷损失拨备的减少，其中包括310万美元的收购相关拨备，用于2020年收购Steuben的信贷损失拨备，其余的减少主要归因于2021年经济前景和贷款组合资产质量状况的稳步改善。导致净收益和每股收益增加的其他因素包括非利息收入增加、净利息收入增加、与收购相关的费用减少以及诉讼应计费用减少。部分抵消了这些项目的是较高的非利息支出，包括2020年第二季度完成的收购斯陶本公司和2021年收购的三项金融服务业务的全年扩大业务活动、所得税增加、债务清偿收益减少以及加权平均稀释后流通股增加，这归因于与2020年收购斯图本公司相关的股票发行的全年影响以及公司员工股票计划的管理。经调整不包括收购费用、收购相关信贷损失拨备、收购相关或有对价调整、股权证券未实现收益(亏损)、诉讼应计费用、债务清偿收益、无形资产摊销收益以及收购的非PCD贷款增值(“调整后净收益”)(非公认会计准则衡量标准)的净收入增加了1810万美元，增幅为10.0%。, 与前一年相比。扣除收购费用、与收购相关的信贷损失拨备、与收购相关的或有对价调整、股权证券未实现收益(亏损)、诉讼应计费用、债务清偿收益、无形资产摊销收益以及收购的非公认会计准则衡量的非PCD贷款增加(“调整后每股收益”)3.64美元的每股收益(“调整后每股收益”)比上一年增加了0.27美元，增幅为8.0%。有关GAAP与非GAAP衡量标准的对账，请参见表16。

该公司的平均可赚取利息资产和平均存款同比增长，主要反映了来自政府刺激计划、Paycheck Protection Program(“PPP”)贷款的大量资金净流入，以及2020年第二季度收购Steuben的全年影响。2021年平均对外借款较2020年减少，反映未合并附属信托持有的平均次级债务、平均应付次级票据及平均纽约联邦住房贷款银行(“FHLB”)借款减少，但因根据回购协议(“客户回购协议”)出售的平均证券增加而部分抵销。未合并附属信托持有的平均次级债务减少，主要是由于在2021年第一季度赎回了未综合附属信托社区资本信托IV(“CCT IV”)持有的7730万美元信托优先次级债务。平均应付次级票据减少的主要原因是2020年第四季度赎回了从Kinderhoke收购中获得的1040万美元的次级应付票据。

资产质量在整个2021年保持强劲，总体上有所改善，几笔大型企业贷款从非应计状态升级到应计状态，导致不良和违约率从2020年的水平有所改善。全年净冲销率也很有利，比去年同期有所改善。

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净利润和盈利能力

2021年的净收入为1.897亿美元，比2020年的净收入增加了2500万美元，增幅为15.2%。2021年每股收益为3.48美元，较2020年财报增长0.40美元或13.0%。调整后的净收入(非GAAP指标)比上一年增加了1810万美元，增幅为10.0%，而调整后的税前拨备前净收入(非GAAP指标)比2020年增加了550万美元，增幅为2.4%。有关GAAP与非GAAP衡量标准的对账，请参见表16。

2020年的净收入为1.647亿美元，比2019年的收入减少了440万美元，降幅为2.6%。2020年每股收益为3.08美元，较2019年财报下降0.15美元或4.6%。2020年的净收入和每股收益受到主要与收购Steuben相关的490万美元收购费用、310万美元与收购相关的信贷损失拨备和300万美元诉讼应计费用的影响，而公司在2019年发生了860万美元的收购费用，主要与Kinderhoke收购有关，2019年销售投资证券录得490万美元的净收益。2020年调整后净收入(非GAAP指标)与上年相比分别增加20万美元，或0.1%，调整后每股收益(非GAAP指标)为3.37美元，减少0.07美元，或2.0%。有关GAAP与非GAAP衡量标准的对账，请参见表16。

表1：简明损益表

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​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

(略去000，每股数据除外)

​

2021

    

2020

    

2019

净利息收入

​

$

374,412

    

$

368,403

    

$

359,175

信贷损失准备金

​

 

(8,839)

​

 

14,212

​

 

8,430

投资证券销售收益，净额

​

 

0

​

 

0

​

 

4,882

股权证券的未实现收益(亏损)

​

 

17

​

 

(6)

​

 

19

债务清偿收益

​

 

0

​

 

421

​

 

0

非利息收入

​

 

246,218

​

 

228,004

​

 

225,718

收购费用

​

 

701

​

 

4,933

​

 

8,608

诉讼应计费用

​

​

(100)

​

​

2,950

​

​

0

与收购相关的或有对价调整

​

​

200

​

​

0

​

​

0

其他非利息支出

​

 

387,337

​

 

368,651

​

 

363,418

税前收入

​

 

241,348

​

 

206,076

​

 

209,338

所得税

​

 

51,654

​

 

41,400

​

 

40,275

净收入

​

$

189,694

​

$

164,676

​

$

169,063

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

稀释加权平均已发行普通股

​

 

54,527

​

 

53,487

​

 

52,370

稀释后每股收益

​

$

3.48

​

$

3.08

​

$

3.23

​

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该公司经营三个业务部门：银行业务、员工福利服务和所有其他业务。银行部门为个人、企业和市政企业提供一系列与贷款和存款相关的产品和服务。除了这些一般中介服务外，银行部门还提供财务管理解决方案和支付处理服务。员工福利服务公司由BPAS及其子公司组成，在全国范围内提供以下服务：退休计划、健康和福利计划、基金管理、机构信托服务、集体投资基金、VEBA/115信托、信托服务、精算和养老金服务以及医疗咨询服务。BPAS为4200多个福利计划提供服务，约有51万名计划参与者，并持有超过1100亿美元的员工福利信托资产和1.3万亿美元的基金管理。此外，BPAS还雇佣了396名专业人员，为美国每个州以及波多黎各联邦的客户提供服务，并在纽约、宾夕法尼亚州、马萨诸塞州、新泽西州、得克萨斯州、明尼苏达州、南达科他州和波多黎各设有13个办事处。所有其他部分包括财富管理和保险服务。财富管理活动包括CBNA个人信托部门提供的信托服务、CISI、Carta Group，Inc.(“Carta Group”)和OneGroup Wealth Partners，Inc.(“Wealth Partners”)提供的投资产品和服务，以及诺丁汉顾问公司(Nottingham Advisors，Inc.)提供的资产管理。保险服务活动包括提供个人和商业保险，以及OneGroup提供的其他风险管理产品和服务。欲了解有关该公司各部门的更多财务信息，请访问, 请参阅合并财务报表附注中的附注U段信息。

解释2021年收益表现的主要因素将在本文件的其余部分讨论，并按部分总结如下：

银行业

•净利息收入增加680万美元，增幅为1.9%。这是平均有息资产增加20.4亿美元和有息负债平均利率下降12个基点的结果，但有息资产平均收益率下降54个基点和平均有息负债增加12.1亿美元部分抵消了这一影响。平均贷款增加了5120万美元，主要是由于第二次提取购买力平价贷款的发起以及消费者投资组合的净有机增长，包括消费者抵押贷款、消费者间接贷款、消费者直接贷款和房屋净值贷款，而贷款收益率比上年下降了12个基点。利息收入增长的另一个原因是包括现金等价物在内的投资的平均账面价值增加了19.8亿美元。投资平均账面余额的增加是本年度投资购买19.6亿美元以及现金等价物大幅增加的净结果，这主要是由与政府刺激计划和购买力平价计划有关的大量存款流入推动的，但投资到期日、催缴和本金支付的4.267亿美元部分抵消了这一增长。包括现金等价物在内的平均投资收益率比上年下降了55个基点。平均有息存款增加12.5亿美元，主要是由于上述政府刺激计划资金的净流入。借款利息支出同比下降，原因是混合利率比上年低79个基点，平均余额减少3580万美元。
•信贷损失准备金880万美元的净收益比上年的1420万美元信贷损失准备金减少了2300万美元，反映出2021年前三个季度继续释放准备金。与新冠肺炎2020年对公司市场内部经济和商业状况的不利影响相比，2021年经济前景和贷款组合的资产质量状况都得到了稳步改善。280万美元的净冲销比2020年减少了210万美元。因此，全年净撇账比率(净撇账/平均贷款总额)为0.04%，较上年减少3个基点。与2020年12月31日的水平相比，年终不良贷款占总贷款的百分比和不良资产占贷款和其他房地产的百分比都下降了42个基点。有关与资产质量相关的趋势和政策的其他信息，请参阅第53至58页的资产质量部分。
•2021年银行业非利息收入为6790万美元，不包括股权证券的未实现收益(亏损)和债务清偿收益，比2020年的水平减少了130万美元。这一下降主要是由于抵押贷款银行收入的减少，因为由于战略的改变，公司目前将其新的消费抵押贷款产品的大部分放在投资组合中，以及存款服务费和手续费以及其他银行收入的下降，包括透支费的下降，部分原因是政府刺激计划流入导致平均存款余额增加。这部分被借记交换和自动取款机费用的增加所抵消，这反映了交易活动的增加，包括2020年收购Steuben公司增加了新的存款关系导致的全年活动的影响。该公司在2020年确认了40万美元的债务清偿收益。

35

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•2021年，包括收购和诉讼应计费用在内的银行非利息支出增加了450万美元，增幅为1.7%，反映出与绩效和激励相关的员工工资增加，工资税增加(包括州相关失业税的增加)，以及员工福利相关费用(包括员工医疗福利成本的大幅增加)的增加。其他因素包括，由于实施新的面向客户的数字技术和后台系统，数据处理和通信费用增加，与新冠肺炎疫情造成的2020年较低水平相比，业务活动水平普遍上升，但因没有2020年产生的一次性诉讼应计费用和购置费用下降而被部分抵消。不包括收购和诉讼应计支出，银行业非利息支出增加了1190万美元，增幅为4.6%，反映了收购Steuben的全年业务活动以及上文讨论的其他因素。

员工福利服务

●2021年员工福利服务非利息收入为1.166亿美元，比上年增加1320万美元，增幅12.7%，主要原因是员工福利信托和托管费增加，部分原因是基于资产的收入增加，以及2021年第三季度收购FBD带来的收入增加。
●2021年员工福利服务非利息支出总额为7070万美元。这比2020年增加了430万美元，增幅为6.4%，这主要是由于与上述收购FBD相关的人员成本增加，以及继续增加资源以支持不断扩大的收入基础，以及与2020年因新冠肺炎疫情而下降的水平相比，业务活动水平普遍上升。不包括与收购相关的支出，员工福利服务非利息支出增加了400万美元，增幅为6.1%。

所有其他(财富管理和保险服务)

●2021年财富管理和保险服务非利息收入为6880万美元，比上年增加720万美元，增幅11.7%。这一增长是由于2021年收购NuVantage和TGA带来的收入增加，以及这两项业务的有机增长。
●财富管理和保险服务非利息支出为5,370万美元，较2020年增加380万美元，增幅为7.5%，这主要是由于与上述收购相关的人员成本增加，以及持续积累资源以支持不断扩大的收入基础，以及与2020年新冠肺炎疫情导致的低迷水平相比，业务活动水平普遍上升。

选定的盈利能力和其他衡量标准

各年度的平均资产回报率、平均股本回报率、股息派息和股本与资产比率如下：

​

表2：选定的比率

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2021

    

2020

    

2019

 

平均资产回报率

 

1.28

%  

1.28

%  

1.53

%

平均股本回报率

 

9.19

%  

8.13

%  

9.42

%

股息支付率

 

48.3

%  

53.7

%  

48.4

%

平均股本与平均资产之比

 

13.91

%  

15.71

%  

16.25

%

​

36

目录

如表2所示，2021年的平均资产回报率与2020年持平，平均股本回报率比2020年提高了106个基点。平均资产的稳定回报是净收入增加的结果，净收入受到信贷损失准备金减少2310万美元的影响，但被平均资产的增加所抵消，这主要与存款的持续净流入有关，包括与额外的刺激付款和第二轮购买力平价贷款相关的存款净流入。2021年，由于净收入受到上述信贷损失拨备的影响，平均股本回报率上升，而平均股本增长率较低，主要与收益保留和与2020年收购Steuben相关的股票发行的全年影响有关，但部分被公司可供出售投资的市值因市场利率上升而减少所抵消。2020年平均资产回报率比2019年下降25个基点，平均股本回报率下降129个基点。平均资产回报率下降的主要原因是平均资产增加，主要与政府刺激计划、购买力平价贷款发起以及2019年第三季度收购Kinderhoke和2020年第二季度收购Steuben的资金大量净流入有关，以及净收入下降，原因是信贷损失拨备增加了580万美元，投资证券销售净收益减少了490万美元，2020年发生的诉讼应计费用减少了300万美元。由于平均股本增加，2020年的平均股本回报率与2019年相比有所下降, 主要与收购Steuben相关发行的股票和公司可供出售投资的市值增加有关，而净收入则受到前述信贷损失、诉讼应计费用和安全收益减少的影响。经调整以剔除收购费用、收购相关信贷损失拨备、收购相关或有对价调整、股权证券未实现收益(亏损)、债务清偿收益、无形资产摊销、诉讼应计费用和收购的非PCD贷款增值(“调整后平均资产回报率”)的平均资产回报率(“调整后平均资产回报率”)在2021年下降6个基点，至1.34%，而2020年为1.40%。经调整不包括收购费用、收购相关信贷损失拨备、收购相关或有对价调整、股权证券未实现收益(亏损)、债务清偿收益、无形资产摊销、诉讼应计费用和收购的非PCD贷款增值(“调整后的平均股本回报率”)的平均股本回报率(“调整后的平均股本回报率”)，从2020年的8.89%增加到2021年的9.60%，增幅为71个基点。有关GAAP与非GAAP衡量标准的对账，请参见表16。

2021年的股息支付率为48.3%，低于2020年的53.7%，因为净收入增长了15.2%，宣布的股息增长了3.5%。2021年宣布的股息增加是因为宣布的每股股息增加了2.4%，并发行了与公司员工股票计划管理相关的股票。2020年的股息支付率为53.7%，高于2019年的48.4%，因为从2019年开始宣布的股息增加了8.2%，净收益下降了2.6%。2020年宣布的股息增加是由于宣布的每股股息增加了5.1%，并发行了与Steuben收购和管理公司的401(K)计划和员工股票计划相关的股票。

2021年，由于资产增长超过普通股股东权益增长，平均股本与平均资产比率下降。2021年期间，平均资产增长了15.0%，而平均股本增长了1.8%，部分原因是可供出售投资的税后市值调整大幅下降。2020年，与2019年相比，平均股本与平均资产比率下降，平均股本增长12.9%，平均资产增长16.8%。

净利息收入

净利息收入是指赚取资产(贷款、投资和现金等价物)的利息和费用超过资金成本的金额，资金成本主要由支付给公司储户的利息和借款利息组成。净息差是计息资产收益率与计息负债成本之间的差额，占盈利资产的百分比。

如表3所示，2021年净利息收入(非应税收入转换为完全等值税收)总计3.778亿美元，比上年增加550万美元，增幅1.5%。这一增长是由于平均生息资产增加20.4亿美元，或17.9%，计息负债平均利率下降12个基点，但计息资产平均收益率下降54个基点，平均计息负债增加12.1亿美元，部分抵消了这一增长。如表4所示，生息资产增加(6,460万元)和有息负债利率下降(1,080万元)的有利影响，已被生息资产平均收益率下降(6,700万元)和有息负债增加(290万元)的不利影响部分抵销。

37

目录

2021年的净息差从2020年报告的3.28%下降了46个基点，至2.82%。这一下降是由于生息资产收益率下降54个基点，部分被有息负债成本下降12个基点所抵消，这主要是由于新冠肺炎大流行的经济影响导致2021年市场利率下降的影响。与2020年的4.34%相比，2021年4.22%的贷款收益率下降了12个基点，这主要是由于前述新冠肺炎疫情的经济影响导致2021年市场利率下降的影响，以及后天获得的贷款增量减少了150万美元。贷款收益率包括1870万美元PPP相关利息收入的影响，包括确认1580万美元的递延贷款费用，而与PPP相关的利息收入为950万美元，包括确认2020年600万美元的递延贷款费用。2021年包括现金等价物在内的投资收益率为1.35%，比2020年低55个基点。2021年有息负债的成本为0.15%，而2020年为0.27%。成本下降反映出2021年存款平均利率下降了7个基点，借款平均利率下降了79个基点。

2020年的净息差从2019年报告的3.76%下降了48个基点，至3.28%。这一下降是由于生息资产收益率下降57个基点，部分被有息负债成本下降13个基点所抵消，这主要是由于受新冠肺炎大流行的经济影响，2020年市场利率下降的影响。与2019年的4.73%相比，2020年4.34%的贷款收益率下降了39个基点，其中包括获得性贷款增加的影响，这主要是由于上述新冠肺炎疫情的经济影响导致2020年市场利率下降。2020年包括现金等价物在内的投资收益率为1.90%，比2019年低68个基点。2020年有息负债的成本为0.27%，而2019年为0.40%。成本下降反映出2020年存款平均利率下降7个基点，借款平均利率下降59个基点。

如表3所示，与2020年相比，2021年基于FTE的总利息收入减少了240万美元，降幅为0.6%。表4表明，较高的平均生息资产余额创造了6460万美元的增量利息收入，而较低的盈利资产收益率对利息收入产生了6700万美元的不利影响。2021年平均贷款增加了5,120万美元，增幅为0.7%。这一增长是由消费者间接贷款、商业贷款和消费者按揭组合的平均余额增加推动的，但消费者直接投资组合和房屋净值投资组合的平均余额的减少部分抵消了这一增长。与2020年相比，2021年基于FTE的贷款利息收入和手续费减少了660万美元，降幅为2.1%，这主要是由于2021年市场利率下降的影响，贷款收益率下降了12个基点，但部分被较高的平均贷款余额和PPP相关利息收入增加了920万美元所抵消。

2021年的投资利息收入(FTE基准)比上一年高出420万美元，或5.4%，这是由于投资的平均账面基础余额增加了19.8亿美元，其中包括平均现金等价物增加了10.8亿美元，但平均投资收益率下降了55个基点，部分抵消了这一增长。2021年平均投资收益率较低，反映了存款增长带来的资金流入，以及投资组合中利率较高的到期工具的现金流以较低的市场利率进行再投资，或以低利率赚取现金的形式持有。

与2019年相比，2020年基于FTE的利息收入总额增加了350万美元，增幅为0.9%。表4表明，较高的平均生息资产余额创造了6300万美元的增量利息收入，而较低的盈利资产收益率对利息收入产生了5950万美元的不利影响。2020年，平均贷款增加了7.224亿美元，增幅为11.0%。这一增长主要是由于购买力平价贷款的来源以及从收购Steuben和KinderHook获得的增长。与2019年相比，2020年基于FTE的贷款利息收入和费用增加了640万美元，增幅为2.1%，这是由于平均余额增加，部分被贷款收益率下降39个基点所抵消，这主要是由于2020年市场利率下降的影响。由于平均投资收益率下降68个基点，2020年的投资利息收入(FTE基准)比上年下降290万美元，或3.6%，但包括现金等价物在内的投资平均账面基准余额增加9.722亿美元，部分抵消了这一下降。2020年平均投资收益率较低，反映出投资组合中利率较高的到期工具的存款流入和现金流以较低的市场利率进行再投资，或以低利率赚取现金的形式持有。较高的平均投资账面余额包括1.797亿美元的可供出售证券，以及80万美元的股权和其他证券，这些证券是通过Steuben交易获得的。

38

目录

2021年，总利息支出减少了790万美元，降幅为37.7%，从2020年的2090万美元降至1300万美元。如表4所示，计息负债利率降低导致利息支出减少1080万美元，而存款余额增加导致利息支出增加290万美元。2021年利息支出占平均盈利资产的百分比下降8个基点，至0.10%。0.14%的有息存款利率比2020年低9个基点，主要是由于年内因应市场利率变化而下调了某些产品利率。2021年的借款率下降79个基点至0.48%，主要是由于2021年第一季度赎回了7730万美元的3个月期LIBOR加1.65%的浮动利率的信托优先次级债务，导致未合并附属信托持有的次级债务比例下降。2021年的总平均资金余额(存款和借款)增加了19.3亿美元，增幅为18.1%。在政府刺激计划和购买力平价计划资金大量净流入的推动下，平均存款增加了19.7亿美元。平均非定期存款余额增加19.5亿美元，占总平均存款的92.2%，而2020年这一比例为90.9%，这在很大程度上是由于上述政府刺激计划的资金净流入，在低利率环境下主要是在非定期账户中持有。平均定期存款同比增加2160万美元，占2021年总平均存款的7.8%，而2020年为9.1%。与2020年相比，2021年平均外部借款减少了3580万美元，原因是未合并子公司信托持有的平均次级债务减少了6240万美元, 平均应付次级票据为920万美元，平均FHLB借款为670万美元，但因平均客户回购协议增加4250万美元而部分抵消。未合并附属信托持有的平均次级债务减少是由于如前所述赎回了7730万美元的信托优先次级债务，而平均应付次级票据减少是由于赎回了2020年第四季度从Kinderhoke收购中承担的1040万美元的应付次级票据。

2020年，总利息支出减少了570万美元，降幅为21.4%，从2019年的2660万美元降至2090万美元。如表4所示，计息负债利率降低导致利息支出减少920万美元，而存款余额增加导致利息支出增加350万美元。2020年利息支出占平均盈利资产的百分比下降了9个基点，至0.18%。0.23%的有息存款利率比2019年低9个基点，主要是由于年内因应市场利率变化而下调了某些产品利率。2020年借款利率下降59个基点至1.27%，主要是由于未合并子公司信托和客户回购协议持有的次级债务支付的平均浮动利率下降。2020年的总平均资金余额(存款和借款)增加了16亿美元，增幅为17.6%。平均存款增加了16亿美元，这是由于来自政府刺激计划的大量资金净流入，以及从收购Steuben获得的增长。平均非定期存款余额增加了15.1亿美元，占总平均存款的90.9%，而2019年这一比例为90.3%，这是由于上述来自政府刺激计划的资金净流入，以及收购Steuben增加了4.198亿美元的非定期存款余额。平均定期存款同比增加9280万美元，其中包括收购Steuben带来的9640万美元定期存款。2020年，平均定期存款占总平均存款的9.1%，而2019年为9.7%。与2019年相比，2020年平均外部借款减少320万美元，原因是未合并子公司信托持有的平均次级债务减少了1440万美元, 部分被平均应付次级票据增加600万美元，平均客户回购协议增加400万美元和FHLB平均借款增加120万美元所抵消。未合并子公司信托持有的平均次级债务减少是由于赎回了MBVT法定信托I和Kinderok Capital Trust在2019年第三季度持有的信托优先债务，总额为2,270万美元，部分被收购Steuben时承担的部分年度次级债务所抵消。该公司承担了600万美元的FHLB借款和210万美元的附属票据，由未合并的子公司信托公司从收购Steuben中持有。从Steuben收购中承担的未合并子公司信托持有的次级票据在2020年第三季度被赎回，从Kinderhoke收购中承担的1040万美元的次级票据在2020年第四季度被赎回。

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的平均生息资产和有息负债及其相关收益率和利率的相关信息。利息收入和收益率是在完全等值税收的基础上计算的，2021年和2020年的边际所得税税率分别为24.3%和24.0%。平均余额的计算方法是将某一期间的每日期末余额相加，然后除以该期间的天数。贷款利息收入和收益包括贷款手续费和获得的贷款增值。平均贷款余额包括已获得的贷款购买折扣和保费、非权责发生贷款和待售贷款。

39

目录

表3：平均资产负债表

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​

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​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2021年12月31日的年度

​

截至2020年12月31日的年度

​

​

​

平均值

​

​

​

​

平均成品率/成交率

​

平均值

​

​

​

​

平均
成品率/成交率

​

(除收益率和差饷外，000元已略去)

    

天平

    

利息

    

已支付

    

天平

    

利息

    

已支付

    

生息资产：

​

  

​

    

  

​

    

  

    

  

​

    

  

​

    

  

    

现金等价物

​

$

1,909,212

​

$

2,465

 

0.13

%  

$

831,438

​

$

1,070

 

0.13

%  

应税投资证券(1)

​

 

3,761,709

​

 

66,143

 

1.76

%  

 

2,806,587

​

 

61,468

 

2.19

%  

免税投资证券(1)

​

 

406,184

​

 

13,229

 

3.26

%  

 

455,048

​

 

15,121

 

3.32

%  

贷款(扣除不劳而获的贴现后的净额)(2)

​

 

7,316,278

​

 

308,976

 

4.22

%  

 

7,265,089

​

 

315,558

 

4.34

%  

生息资产总额

​

 

13,393,383

​

 

390,813

 

2.92

%  

 

11,358,162

​

 

393,217

 

3.46

%  

非息资产

​

 

1,441,642

​

 

​

 

​

​

 

1,538,337

​

 

​

 

​

​

总资产

​

$

14,835,025

​

 

​

 

​

​

$

12,896,499

​

 

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

有息负债：

​

 

​

​

 

​

 

​

​

 

​

​

 

​

 

​

​

利息检查、储蓄和货币市场存款

​

$

7,595,682

​

 

3,133

 

0.04

%  

$

6,371,406

​

 

5,532

 

0.09

%  

定期存款

​

 

957,429

​

 

8,498

 

0.89

%  

 

935,809

​

 

11,229

 

1.20

%  

回购协议

​

 

265,288

​

 

841

 

0.32

%  

 

222,738

​

 

1,359

 

0.61

%  

FHLB借款

​

 

4,114

​

 

89

 

2.16

%  

 

10,822

​

 

210

 

1.94

%  

次级应付票据

​

 

3,291

​

 

154

 

4.67

%  

 

12,505

​

 

670

 

5.36

%  

未合并子公司信托持有的次级债务

​

 

15,464

​

 

293

 

1.89

%  

 

77,850

​

 

1,875

 

2.41

%  

有息负债总额

​

 

8,841,268

​

 

13,008

 

0.15

%  

 

7,631,130

​

 

20,875

 

0.27

%  

无息负债：

​

 

​

​

 

​

 

​

​

 

​

​

 

​

 

​

​

无息支票存款

​

 

3,748,577

​

 

​

 

​

​

 

3,024,763

​

 

​

 

​

​

其他负债

​

 

181,075

​

 

​

 

​

​

 

213,937

​

 

​

 

​

​

股东权益

​

 

2,064,105

​

 

​

 

​

​

 

2,026,669

​

 

​

 

​

​

总负债和股东权益

​

$

14,835,025

​

 

​

 

​

​

$

12,896,499

​

 

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净利息收益

​

 

  

​

$

377,805

 

​

​

 

  

​

$

372,342

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净息差

​

 

  

​

 

​

 

2.77

%  

 

  

​

 

​

 

3.19

%  

生息资产净息差

​

 

  

​

 

​

 

2.82

%  

 

  

​

 

​

 

3.28

%  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

全额税额等值调整(3)

​

 

  

​

$

3,393

 

  

​

 

  

​

$

3,939

 

  

​

​

(1)投资证券的平均数是基于历史成本，收益率不会影响公允价值的变化，公允价值反映为非息资产、股东权益和递延税金的一部分。
(2)包括非权责发生制贷款。该公司在2021年通过冲销利息收入，冲销了一笔微不足道的非应计贷款应计利息。
(3)全税等值调整代表了如果免税投资证券和贷款是应税的，本应缴纳的税款。这项调整试图增强具有不同纳税负债的资产业绩的可比性。

​

40

目录

如上所述，净利息收入(完全税项等值基础)的变化可以通过分离每个基础类别的利息收入和利息支出变化的数量和比率部分来分析。

表4：费率/体积

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年与2020年相比

​

2020年与2019年相比

​

​

因变化而增加(减少)(1)

​

 

因变化而增加(减少)(1)

(省略了000个)

    

卷

    

费率

    

净变化量

    

卷

    

费率

    

净变化量

从以下项目赚取的利息：

​

​

  

 

​

  

 

​

  

​

​

  

 

​

  

 

​

  

现金等价物

​

$

1,392

​

$

3

​

$

1,395

​

$

4,456

​

$

(11,859)

​

$

(7,403)

应税投资证券

​

 

18,307

​

 

(13,632)

​

 

4,675

​

 

11,640

​

 

(7,603)

​

 

4,037

免税投资证券

​

 

(1,596)

​

 

(296)

​

 

(1,892)

​

 

1,467

​

 

(1,030)

​

 

437

贷款(扣除不劳而获的贴现后的净额)

​

 

2,211

​

 

(8,793)

​

 

(6,582)

​

 

32,541

​

 

(26,131)

​

 

6,410

生息资产总额(2)

​

 

64,561

​

 

(66,965)

​

 

(2,404)

​

 

62,987

​

 

(59,506)

​

 

3,481

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息支付日期：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

利息检查、储蓄和货币市场存款

​

 

913

​

 

(3,312)

​

 

(2,399)

​

 

1,472

​

 

(6,396)

​

 

(4,924)

定期存款

​

 

254

​

 

(2,985)

​

 

(2,731)

​

 

1,112

​

 

113

​

 

1,225

回购协议

​

 

224

​

 

(742)

​

 

(518)

​

 

29

​

 

(285)

​

 

(256)

FHLB借款

​

 

(143)

​

 

22

​

 

(121)

​

 

27

​

 

(50)

​

 

(23)

次级应付票据

​

 

(439)

​

 

(77)

​

 

(516)

​

 

324

​

 

0

​

 

324

未合并子公司信托持有的次级债务

​

 

(1,248)

​

 

(334)

​

 

(1,582)

​

 

(539)

​

 

(1,484)

​

 

(2,023)

有息负债总额(2)

​

 

2,932

​

 

(10,799)

​

 

(7,867)

​

 

3,489

​

 

(9,166)

​

 

(5,677)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净利息收益(2)

​

$

61,486

​

$

(56,023)

​

$

5,463

​

$

58,978

​

$

(49,820)

​

$

9,158

​

(1)利率和成交量引起的利息变化已按比例分配给成交量和利率变动，比例与每个组成部分的此类变动的绝对金额之间的关系。
(2)由于数量和费率引起的变化分别从平均余额的变化中计算出来和总和的比率；它们不是各组成部分变化的总和。

​

剔除购买力平价贷款的影响，该公司预计其2022年的净利差将保持在大流行前的水平以下，这是因为隔夜联邦基金和最优惠利率在2020年初大幅下降，这两种利率在2021年仍然有效。虽然隔夜联邦基金和优质利率预计将在2022年开始上升，但在短期内，平均收益资产收益率的预期下降不太可能完全被将多余的现金和现金等价物部署到投资证券中，以及预计平均资金成本的下降所抵消。尽管购买力平价贷款的规定利率固定在1.00%，但由于美国小企业管理局(SBA)免除了贷款，公司确认PPP贷款的发放费利息收入(扣除递延发起成本)可能会导致创收资产收益率波动。该公司预计将在2022年第一季度和第二季度通过利息收入确认其总计310万美元的剩余净递延购买力平价费用的大部分。

非利息收入

该公司的非利息收入来源主要有四种：1)与贷款相关的一般银行服务，包括抵押银行、存款和其他核心客户活动，通常通过分行网络和数字银行渠道提供(由CBNA提供)；2)员工福利信托、集体投资基金、转移代理、精算和福利计划管理服务(由BPAS及其子公司提供)；3)财富管理服务，包括信托服务(由CBNA内的信托部门提供)、经纪自营商和投资咨询产品和服务(由CISI Wealth执行)。以及4)保险和风险管理产品和服务(由OneGroup执行)。此外，公司还定期从投资和借款活动中产生非利息收入，包括股权证券的未实现收益(亏损)、出售投资证券的已实现收益或亏损以及债务清偿收益或损失。

41

目录

表5：非利息收入

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

(除比率外，000被省略)

    

2021

    

2020

​

2019

​

员工福利服务

​

$

114,328

​

$

101,329

​

$

97,167

​

存款服务费及收费

​

 

28,721

​

 

28,729

​

 

36,978

​

抵押银行业务

​

​

1,772

​

​

5,301

​

​

523

​

借记卡转换费和自动取款机手续费

​

 

25,657

​

 

23,409

​

 

21,750

​

保险服务

​

 

33,992

​

 

32,372

​

 

32,199

​

财富管理服务

​

 

33,240

​

 

27,879

​

 

25,869

​

其他银行业务收入

​

 

8,508

​

 

8,985

​

 

11,232

​

小计

​

 

246,218

​

​

228,004

​

​

225,718

​

股权证券的未实现收益(亏损)

​

 

17

​

 

(6)

​

 

19

​

债务清偿收益

​

 

0

​

 

421

​

 

0

​

投资证券销售收益，净额

​

 

0

​

 

0

​

 

4,882

​

非利息收入总额

​

$

246,235

​

$

228,419

​

$

230,619

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非利息收入/营业收入(FTE基础)(1)

​

 

39.7

%  

 

38.3

%  

​

38.7

%  

​

(1)就这一比率而言，非利息收入不包括股权证券的未实现收益或亏损、债务清偿收益和出售投资证券的净收益。营业收入是一种非GAAP衡量标准，其定义为在全税等值基础上的净利息收入加上非利息收入，不包括股权证券的未实现收益或亏损、债务清偿收益、销售投资证券的净收益和获得的非PCD贷款增加。有关GAAP与非GAAP衡量标准的对账，请参见表16。

​

如表5所示，与2020年相比，2021年非利息收入总额(不包括股权证券的未实现收益(亏损)和债务清偿收益)增加了1820万美元，增幅为8.0%，达到2.462亿美元。这一增长包括员工福利服务收入、财富管理和保险服务收入以及借记交换和自动取款机费用的增加，但部分被抵押银行收入、其他银行收入以及存款服务费用和费用的下降所抵消。与2019年相比，2020年非利息收入(不包括股权证券的未实现收益、债务清偿收益和出售投资证券的收益)增加了230万美元，增幅为1.0%，达到2.28亿美元。这一增长包括抵押银行业务收入的增长，公司员工福利服务业务收入的增长，财富管理和保险服务收入的增长，以及借记交换和自动取款机费用的增加，但部分被存款服务费和手续费以及其他银行收入的减少所抵消。

2021年，非利息收入占营业收入的百分比(FTE基础)为39.7%，高于前一年的38.3%。本年度的增长是由于上文提到的非利息收入增长了8.0%，而调整后的净利息收入(FTE基准)增长了1.5%，这是由显著的盈利资产增长推动的，这主要被较低的净息差所抵消。这一比率从2019年的38.7%降至2020年的38.3%，是由盈利资产大幅增长带动的调整后净利息收入(FTE基础)增长2.5%推动的，而非利息收入增长了上述1.0%。

42

目录

公司非利息收入的一部分包括通过分行网络、数字银行渠道、抵押银行和其他银行服务提供的一般银行服务赚取的各种费用，2021年总计6470万美元，比上年减少180万美元，降幅2.7%。这一下降主要是由于抵押贷款银行收入的减少，因为由于战略的改变，公司目前将其新的消费抵押贷款产品的大部分放在投资组合中，以及存款服务费和手续费以及其他银行收入的下降，包括透支费用的减少，部分原因是政府刺激计划流入导致平均存款余额增加。这部分被借记交换和自动取款机费用的增加所抵消，这反映了交易活动的增加，包括2020年收购Steuben公司增加了新的存款关系导致的全年活动的影响。2020年，一般银行服务的手续费为6640万美元，比2019年减少410万美元，降幅为5.8%。这一下降主要是由于存款服务手续费和手续费以及其他银行收入的减少，这是由于新冠肺炎疫情导致存款交易活动急剧减少，但由于该公司决定在2020年销售某些符合二级市场条件的住宅抵押贷款以及利率变动带来的好处，抵押贷款银行收入的增加部分抵消了这一下降。此外，借记交换和自动取款机手续费增加，反映出收购KinderHook和Steuben后增加了新的存款关系。

如表5所示，2021年来自金融服务的非利息收入(来自员工福利服务、财富管理服务和保险服务的收入)增加了2000万美元，增幅为12.4%，达到1.816亿美元。2021年，金融服务收入占非利息收入总额的74%，而2020年这一比例为71%。员工福利服务在2021年产生了1.143亿美元的收入，增长了1300万美元，增幅为12.8%，这主要是由于员工福利信托和托管费的增加，以及2021年第三季度收购FBD带来的收入增加。员工福利服务在2020年创造了1.013亿美元的收入，这主要是由于计划管理、记录保存和受托人费用的有机增加，比2019年的收入增长了420万美元，即4.3%。

财富管理和保险服务收入在2021年增加了700万美元，或11.6%，这主要是由于投资管理和信托服务收入增加了540万美元，这主要是由于新关系的增加，股票市场估值的提高，以及2021年第三季度收购TGA和2021年第二季度收购NuVantage以及有机扩张带来的保险服务收入增加160万美元。财富管理和保险服务收入在2020年比前一年增加了220万美元，或3.8%，原因是财富管理服务收入增加了200万美元，保险服务收入增加了20万美元，这可归因于这两个类别的有机增长。

与2020年相比，2021年员工福利服务部门的员工福利信托资产增加了134亿美元，达到1203亿美元，这主要是由于集体投资信托业务的有机增长和市场升值。由于有机增长和市场升值，截至2021年底，财富管理业务管理的资产与一年前相比增加了8.876亿美元，达到85亿美元。与2019年相比，截至2020年底，公司员工福利服务部门的信托资产增加了177亿美元，达到1070亿美元，这主要是由于集体投资信托业务的有机增长和市场升值。由于有机增长和市场升值，公司财富管理服务部门管理的资产在2020年底增加到77亿美元，比2019年底增加11亿美元。

该公司预计将在2022年重新评估其存款产品和相关的存款服务收费，并不确定由此产生的任何修改是否会对银行非利息收入产生实质性影响。待完成的Elmira收购预计将提供增量存款服务费和手续费收入，以及借记互换和自动取款机手续费收入。

43

目录

非利息支出

如表6所示，2021年3.881亿美元的非利息支出比2020年高出1,160万美元，或3.1%，主要反映了工资和员工福利的增长，原因是与绩效和激励相关的员工薪酬增加，工资税增加(包括与州相关的失业税增加)，与员工福利相关的费用增加(包括员工医疗福利成本的大幅增加)，以及最近的收购导致的员工人数增加。其他因素包括与实施新的面向客户的数字技术和后台办公系统相关的数据处理和通信费用增加，以及由于业务活动水平普遍提高(包括专业费用和与差旅有关的费用增加)而增加的其他费用，但因与购置有关的费用减少和诉讼应计费用减少而部分抵消。2020年的非利息支出比2019年增加了450万美元，增幅为1.2%，达到3.765亿美元，主要反映了工资和员工福利的增长，原因是员工工资与业绩相关的增长，以及在这两个时期之间相当于全职员工的净增长，与实施新的面向客户的数字技术和后台办公系统相关的数据处理和通信费用的增加，在KinderHook和Steuben交易之后与运营扩大的分支网络相关的额外费用，以及2020年的一次性诉讼应计费用300万美元由于新冠肺炎疫情导致业务活动水平普遍下降，与收购相关的费用减少以及其他费用下降，部分抵消了这一影响。

2021年营业费用(不含收购费用、收购相关或有对价调整、诉讼应计费用和无形资产摊销)占平均资产的比例为2.52%，比2020年的2.75%下降23个基点，比2019年的3.15%下降63个基点。2021年这一比率的下降是由于运营费用增长5.3%(不包括收购费用、与收购相关的或有对价调整、诉讼应计费用和无形资产摊销)，而平均资产增长15.0%，主要是由于与政府刺激计划和购买力平价贷款来源相关的大量资金净流入。2020年这一比率较2019年下降是由于运营费用增长2.0%(不包括收购费用、与收购相关的或有对价调整、诉讼应计费用和无形资产摊销)，而平均资产增长16.8%，主要是由于与政府刺激计划、PPP贷款发起以及收购Steuben和KinderHook相关的大量资金净流入。

效率比率是一种非GAAP衡量标准，也是银行广泛使用的一种业绩衡量工具，本公司将其定义为营业费用(不包括收购费用、与收购相关的或有对价调整、诉讼应计费用和无形资产摊销)除以营业收入(完全相当于税收的净利息收入加上非利息收入，不包括收购的非PCD贷款增加、股权证券的未实现收益(亏损)、出售投资证券的净收益和债务清偿收益)。比率越低，运营效率越高。2021年的效率比率为60.2%，比2020年的效率比率59.6%高出0.6%，这是因为上文定义的5.3%的运营费用增长速度略快于4.2%的运营收入增长速度，其中包括调整后净利息收入增长1.5%和调整后非利息收入增长8.0%。2020年59.6%的效率比率与2019年一致，因为2.1%的营业收入增长(包括调整后净利息收入增长2.8%和调整后非利息收入增长1.0%)的增长速度略快于上文定义的2.0%的运营费用增长。有关GAAP与非GAAP衡量标准的对账，请参见表14。

44

目录

表6：非利息支出

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

(省略了000个)

​

2021

    

2020

​

2019

​

薪金和员工福利

    

$

241,501

    

$

228,384

    

$

219,916

    

入住率和设备

​

 

41,240

​

 

40,732

​

​

39,850

​

数据处理和通信

​

 

51,003

​

 

45,755

​

​

41,407

​

无形资产摊销

​

 

14,051

​

 

14,297

​

​

15,956

​

律师费和专业费

​

 

11,723

​

 

11,605

​

​

10,783

​

业务开发和市场营销

​

 

9,319

​

 

9,463

​

​

11,416

​

诉讼应计费用

​

​

(100)

​

​

2,950

​

​

0

​

收购费用

​

 

701

​

 

4,933

​

​

8,608

​

与收购相关的或有对价调整

​

​

200

​

​

0

​

​

0

​

其他

​

 

18,500

​

 

18,415

​

​

24,090

​

非利息费用总额

​

$

388,138

​

$

376,534

​

$

372,026

​

运营费用(1) /平均资产

​

 

2.52

%  

 

2.75

%  

​

3.15

%  

效率比(2)

​

 

60.2

%  

 

59.6

%  

​

59.6

%  

​

(1)营业费用是指不包括收购费用、与收购相关的或有对价调整、诉讼应计费用和无形资产摊销的非利息费用总额。有关GAAP与非GAAP衡量标准的对账，请参见表16。
(2)效率比率是一种非公认会计准则的衡量标准，其计算方式为脚注中定义的运营费用。(1)以上除以在完全税额等值基础上的净利息收入，不包括收购的非PCD贷款增加加上不包括股权证券的未实现收益或损失的非利息收入、债务清偿收益和投资证券销售的净收益。有关GAAP与非GAAP衡量标准的对账，请参见表16。

​

2021年，工资和员工福利增加了1310万美元，增幅为5.7%，原因是与绩效和激励相关的员工薪酬增加，工资税增加，包括州相关失业税的增加，以及员工福利相关费用的增加，包括员工医疗福利成本的大幅增加。2020年的工资和员工福利比2019年增加了850万美元，增幅为3.9%，原因是员工工资与业绩相关的增长，以及由于2019年第三季度初收购KinderHook和2020年第二季度收购Steuben而导致的全职相当于员工的净增长，但员工福利支出的下降部分抵消了这一增长，这主要是由于服务提供商利用率降低导致员工医疗费用减少。截至2021年底，全职相当于工作人员的总数为2743人，而2020年12月31日为2829人，2019年底为2763人。有关养老金计划的进一步信息，请参阅财务报表附注K。

2021年，不包括与一次性收购相关的费用和诉讼应计费用的非人事、非利息支出总额增加了560万美元，增幅为4.0%，反映了业务活动水平的普遍提高。数据处理和通信、占用和设备、法律和专业费用以及其他费用的增加被无形资产摊销以及业务开发和营销的减少部分抵消。数据处理和通信费用增加的主要原因是采用了新的面向客户的数字技术和后台系统。由于收购Steuben和通胀压力，入住率和设备增加，但部分被2021年进行的分支机构合并的影响所抵消。与2020年相比，2021年期间法律和专业费用以及包括旅行和娱乐在内的其他费用都有所上升，因为商业活动的总金额增加到了与大流行前更一致的水平。2020年，不包括一次性收购和诉讼应计费用的非人事、非利息支出总额比2019年减少320万美元，降幅为2.3%，反映出新冠肺炎疫情导致业务活动水平普遍下降。其他费用、业务开发和营销以及无形资产摊销的减少被数据处理和通信、占用和设备以及法律和专业费用的增加部分抵消。其他费用以及业务开发和营销费用下降，受新冠肺炎疫情导致的商业活动水平下降的影响最大。, 包括旅行和娱乐。数据处理和通信费用的增加是由于收购了Steuben，并在2020年实施了新的面向客户的数字技术和后台系统。

45

目录

2021年与收购相关的费用总计90万美元，其中包括与未决的Elmira收购相关的60万美元，与2021年完成的金融服务收购相关的10万美元，以及与FBD收购相关的20万美元与收购相关的或有对价调整。2020年的收购费用总计490万美元，其中包括与收购Steuben相关的470万美元和与收购KinderHook相关的20万美元。2019年的收购费用总计860万美元，其中包括与KinderHook收购相关的800万美元和与Steuben收购相关的60万美元。

该公司在2020年记录了300万美元的诉讼应计金额，这与一起据称是关于银行存款账户条款和透支披露的集体诉讼的和解有关。和解协议批准支付290万美元，并于2021年第三季度支付，从而对公司2021年的诉讼应计费用进行了10万美元的调整。

虽然公司仍然专注于管理运营费用的增长，但公司预计2022年的运营费用将比2021年略有增加，这是因为一些因新冠肺炎疫情而暂停的营销、业务和员工发展努力继续恢复，工资和福利成本上升，通胀压力，对实施新的面向客户的数字技术和后台系统的持续投资，以及一旦完成对Elmira的收购，与运营扩大的分支网络相关的增加支出。

所得税

本公司根据预计欠有关税务机关的金额，加上递延税项的影响，估计其所得税支出。从第108页开始的合并财务报表附注一对税金进行了更详细的讨论。应计税金是指从税务机关应收或应收的估计净额。在估算应计税款时，管理层会根据本公司的税务状况，评估对交易采取适当税务处理的相对优点和风险，并考虑到法律、司法和监管方面的指导。如果由于监管机构的决定或立法或司法行动而导致应付税款的最终解决方案与其估计的不同，可能需要对税费进行调整。

2021年的有效税率为21.4%，而2020年和2019年的实际税率分别为20.1%和19.2%。与2020年的实际税率相比，2021年的实际税率有所提高，主要原因是这两个时期颁布的某些州所得税增加，免税收入占总收入的比例下降。与2019年的有效税率相比，2020年有效税率的提高主要是由于与股票薪酬活动相关的税收优惠减少以及州分配变化的影响。

股东权益

2021年底，股东权益为21亿美元，较2020年底减少330万美元，降幅为0.2%。这一减少反映了累计其他全面收益减少1.127亿美元，宣布的普通股红利减少9160万美元，普通股回购减少480万美元。这些减少被1.897亿美元的净收入、通过员工股票计划发行股票的980万美元和基于股票的薪酬630万美元部分抵消。累积的其他全面收益的变化包括1.261亿美元的减少，这是由于公司可供出售投资组合的未实现损益的变化，但被公司员工退休计划资金过剩状况的1340万美元的正调整部分抵消。不包括2021年和2020年累积的其他全面收益，股东权益增加了1.094亿美元，增幅为5.4%。由于员工股票计划和递延薪酬安排下的股票发行，本年度流通股增加了30万股，但部分被2021年回购的10万股所抵消。

46

目录

截至2020年，股东权益为21亿美元，比2019年底增加2.489亿美元，增幅为13.4%。这一增长反映了1.647亿美元的净收入，7690万美元来自发行股票作为收购Steuben的代价，1580万美元来自通过员工股票计划发行股票，640万美元来自股票薪酬，110万美元来自实施ASU 2016-13号，金融工具--信贷损失(主题326)，也称为CECL，于2020年1月1日，为公司的401(K)计划发行了10万美元的库存股，以及累计其他综合收益增加了7230万美元。这些增长被宣布的8850万美元的普通股红利部分抵消。累计其他全面收益的变化包括由于公司可供出售投资组合中未实现损益的变化而增加6630万美元，以及公司员工退休计划资金过剩状况的积极调整600万美元。不包括2020和2019年累积的其他全面收益，股东权益增加了1.766亿美元，增幅为9.5%。全年流通股增加了180万股，原因是发行了140万股普通股作为收购Steuben的对价，以及根据员工股票计划、递延薪酬安排和公司的401(K)计划发行股票。

截至今年年底，该公司结束一级资本与调整后的季度平均资产(或一级杠杆率)的比率(或一级杠杆率)比上年下降了1.07个百分点，为9.09%。一级杠杆率是监管机构为一家机构确定的最低资本充足率为5%。这是受与政府刺激计划相关的大量存款流入推动，平均调整后净资产(不包括投资市值调整和扣除相关递延税项负债的无形资产)增长13.1%的结果，而一级资本同比增长1.3%，包括2021年第一季度赎回未合并子公司信托Community Capital Trust IV持有的7730万美元信托优先次级债务的影响，这些债务符合一级资本的资格。有关公司监管资本的更多财务信息，请参阅合并财务报表附注中的附注P-监管事项。2021年底，有形股本与有形资产之比(一项非GAAP指标)为8.69%，而一年前为9.92%。有关GAAP与非GAAP衡量标准的对账，请参见表16。减少的主要原因是有形普通股股东权益比上年减少1.6%，主要原因是由于市场利率上升，公司可供出售投资证券组合的税后市值调整减少了1.261亿美元，而有形资产比上年增加了12.2%。该公司管理有机和收购增长的方式，使其能够继续保持和发展其资本基础，并保持其利用未来战略增长机会的能力。

2021年普通股宣布的现金股息为9160万美元，比上年增长3.5%。这一增长是由于本年度每股股息增加0.04美元以及如上所述流通股增加所致。2021年每股派息为1.70美元，较2020年的1.66美元增长2.4%，原因是2020年第三季度每股股息从0.41美元增加到0.42美元，或2.4%，2021年第三季度从0.42美元增加到0.43美元，或2.4%。2021年季度股息的增加标志着29本公司股息连续一年增加。今年的股息支付率为48.3%，而2020年为53.7%，2019年为48.4%。2021年股息支付率下降，因为净收入比2020年增长了15.2%，而宣布的股息增长了3.5%。

流动性

流动性风险是衡量公司在需要时以合理成本筹集现金并将任何损失降至最低的能力。该公司在正常运营环境和压力环境下都保持适当的流动性水平。公司必须能够在任何时候履行对客户的所有义务，因此，积极管理其流动性状况仍然是一个重要的管理目标。本行已委任资产负债委员会(“ALCO”)以政策指引及潜在流动性风险指标限制来管理流动性风险。使用具有三个风险级别限制的记分卡来监测这些指标。这些风险指标衡量核心流动性和资金需求、风险资本以及可用资金来源的变化。使用核心基本盈余比率、未担保证券与平均资产之比、免费贷款抵押品与平均资产之比、贷款与存款之比、存款与总资金之比以及借款与总资金之比等指标来监测风险指标。

47

目录

鉴于公司客户需求的不确定性，以及公司希望利用收益增加的机会，公司必须有足够的表内和表外资金来源，以便在需要时使用。因此，除了资产负债表现金流提供的流动资金外，流动资金还必须得到其他来源的补充，例如代理银行的信贷额度以及FHLB和纽约联邦储备银行(美联储)的借款。其他融资选择也可能不时合适，包括批发和零售回购协议、大额存单和经纪CD市场。非存款资金的主要来源是FHLB隔夜垫款，其中截至2021年12月31日没有未偿还借款。

该公司的主要流动资金来源是其流动资产，以及可用于抵押额外资金的无担保贷款和证券。截至2021年12月31日，世界银行拥有18.8亿美元的现金和现金等价物，其中17.2亿美元是存放在美联储、FHLB和其他代理银行的生息存款。根据公司季度末的贷款抵押品水平，该公司还有17.1亿美元的FHLB未使用借款能力，并在美联储的贴现窗口维持2.477亿美元的资金可用。此外，该公司还有28亿美元的未担保证券可以在FHLB或美联储质押，以获得额外的资金。截至2021年底，其他代理银行的无担保信贷额度为2500万美元。

该公司衡量短期流动性的主要方法被称为基本盈余/赤字模型。它被用来计算两个时期的流动性：第一，30天内可获得的现金数量(计算方法为流动资产减去短期负债占平均资产的百分比)；第二，对额外60天内后续现金可获得性的预测。截至2021年12月31日，这一比率在30天和90天内均为26.6%，不包括公司从FHLB和其他来源借入额外资金的能力。根据公司7.5%的内部政策要求，这被认为是足够的流动资金。

公司使用来源和用途报表来衡量未来12个月的中间流动性风险。截至2021年12月31日，明年可用流动性足以覆盖预计的现金流出。此外，对现金流的压力测试在各种情况下进行，从对流动性头寸影响较小的高概率事件到对流动性头寸影响较大的低概率事件。截至2021年12月31日的压力测试结果表明，在所有模拟的压力情景下，公司有足够的资金来源用于下一年。

为了衡量较长期的流动性，我们对五年的贷款和存款增长进行了基线预测，以反映流动性水平如何随着时间的推移而变化。这项为期五年的措施反映了未来五年贷款和其他资产增长的充足流动性。

尽管可能性很小，但所有金融机构都存在融资危机的可能性。因此，管理层已通过制定流动资金应急计划来解决这一问题，该计划已由本公司董事会(“董事会”)和本公司的ALCO进行审查和批准。该计划涉及该公司将采取的行动，以应对短期和长期融资危机。

短期融资危机很可能是由于金融体系受到内部或外部冲击，扰乱了有序的短期融资操作。这样的危机很可能是暂时的，不会涉及信用评级的改变。长期的融资危机很可能是该公司信用急剧恶化的结果。管理层认为，通过详细的行动计划和建立监测这类事件的触发点，这两种潜在情况都已得到充分处理。

48

目录

无形资产

截至2021年12月31日的年度，按报告部门划分的无形资产变动摘要如下：

​

表7：无形资产

​

​

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​

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​

    

余额为

    

添加/

    

​

​

    

​

​

    

余额为

(省略了000个)

​

2020年12月31日

​

调整

​

摊销

​

损伤

​

2021年12月31日

银行部门

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

商誉

​

$

690,121

​

$

(253)

​

$

0

​

$

0

​

$

689,868

核心存款无形资产

​

 

13,831

​

 

0

​

 

4,744

​

 

0

​

 

9,087

银行部门合计

​

 

703,952

​

 

(253)

​

 

4,744

​

 

0

​

 

698,955

员工福利服务细分市场

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

​

商誉

​

 

83,275

​

 

2,046

​

 

0

​

 

0

​

 

85,321

其他无形资产

​

 

32,051

​

 

14,000

​

 

6,033

​

 

0

​

 

40,018

员工福利服务部门合计

​

 

115,326

​

 

16,046

​

 

6,033

​

 

0

​

 

125,339

所有其他网段

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

​

商誉

​

 

20,312

​

 

3,608

​

 

0

​

 

0

​

 

23,920

其他无形资产

​

 

7,058

​

 

12,337

​

 

3,274

​

 

0

​

 

16,121

合计所有其他细分市场

​

 

27,370

​

 

15,945

​

 

3,274

​

 

0

​

 

40,041

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

总计

​

$

846,648

​

$

31,738

​

$

14,051

​

$

0

​

$

864,335

​

2021年底的无形资产总额为8.643亿美元，比上年增加1770万美元，原因是收购活动增加了540万美元的商誉和2630万美元的其他无形资产，部分被年内1400万美元的摊销所抵消。2021年记录的额外商誉和其他无形资产来自NuVantage、TGA和FBD的收购，以及2020年收购Steuben带来的30万美元的商誉调整。商誉代表收购的额外成本超过收购净资产的公允价值。截至2021年12月31日的商誉总额为7.991亿美元，其中6.899亿美元与银行收购有关，1.092亿美元来自收购金融服务业务。商誉须接受定期减值分析，以确定已确认业务的账面价值是否超过其公允价值，这将需要对商誉进行减记。该公司完成了截至2021年12月31日的商誉减值分析，银行或金融服务业务没有必要进行调整。减值分析基于贴现现金流建模技术，要求管理层对预期未来现金流的金额和时间做出估计。它还要求选择反映当前市场相对于当前无风险利率、估计的股票市场溢价以及特定于公司的业绩和风险指标的当前回报特征的贴现率。此外，在2021年至2020年期间，, 该公司在2020年第四季度对商誉减值进行了季度定性分析，并对包括在所有其他部门的保险子公司进行了定量评估，得出的结论是银行或金融服务业务没有必要进行调整。2021年和2020年进行的定性分析包括对宏观经济状况、行业和市场考虑因素、成本因素、整体财务表现、其他相关实体特定事件以及股价变化的评估。该公司预计将在2022年营业期间对所有适用的商业实体进行定性和定量的商誉减值分析。管理层认为，与其全行、分行和金融服务业务收购相关的商誉未来减值的可能性很低。

49

目录

核心存款无形资产是指获得的非定期存款的价值，超出了本可以从资本市场获得的资金。核心存款无形资产以加速或直线方式摊销，摊销期限从七年到二十年不等。客户关系无形资产的确认是根据一种方法确定的，该方法计算从获得的客户群获得的预计未来净收入的现值。这些客户关系无形资产正在加速摊销，摊销期限从8年到12年不等。

贷款

截至2021年12月31日，未偿还贷款总额为73.7亿美元，与2020年12月31日相比减少了4230万美元，降幅为0.6%，反映出商业贷款的减少，这主要是由于免除了购买力平价贷款和房屋净值投资组合，但部分被消费者间接、消费者抵押贷款和消费者直接投资组合的增加所抵消。不包括购买力平价贷款，未偿还贷款总额比2020年12月31日增加3.345亿美元，增幅4.8%。2021年贷款组合中的非购买力平价贷款增长主要归因于消费者抵押贷款和消费者间接贷款的有机发起。截至2020年12月31日，未偿还贷款总额为74.2亿美元，与2019年12月31日相比增加了5.254亿美元，增幅为7.6%，反映出企业贷款和房屋净值投资组合的增长，但部分被消费者间接、消费者直接和消费者抵押贷款组合的减少所抵消。2020年贷款组合的增长主要归因于购买力平价贷款的发起和对Steuben的收购。不包括从Steuben获得的贷款，贷款增加了1.857亿美元，增幅为2.7%。

2016至2021年期间，公司总贷款组合的复合年增长率(CAGR)为8.3%。整体增长最大的是商业贷款，年复合增长率为15.6%，主要受这五年期间的收购以及2020年和2021年的PPP贷款发放的推动。从2016年到2021年，消费者抵押贷款组合的复合年增长率为7.0%。消费分期付款部分，包括间接和直接贷款，年复合增长率为1.7%。从2016年到2021年，房屋净值贷款部门的复合年增长率为0.2%，包括收购的影响。

该公司贷款组合各组成部分的权重使其高度多样化。截至2021年底，约58%的未偿还贷款是向以分期付款、信用额度或住房抵押贷款方式借款的消费者发放的。商业贷款组合也按行业类型广泛多样化，2021年底的分布情况如下：商业房地产(45%)、餐饮和住宿(10%)、一般服务(9%)、医疗保健(6%)、零售业(6%)、制造业(6%)、建筑业(3%)、农业(3%)以及机动车和零部件经销商(3%)。在总投资组合中所占份额低于3%的各种其他行业构成了剩余的9%。

向商业、工业、非盈利和市政客户提供的一般用途商业贷款、商业地产抵押贷款和汽车经销商建筑平面图融资的总和被描述为该公司的商业贷款活动。2021年，商业贷款组合减少了3.642亿美元，降幅为10.6%，这主要是由于SBA免除了PPP贷款。不包括PPP贷款，企业贷款组合在2020年12月31日至2021年12月31日期间增加了1,270万美元，增幅为0.4%。由于PPP贷款和在Steuben交易中获得的贷款的发起，2019年12月31日至2020年12月31日期间，企业贷款组合增加了6.642亿美元，增幅为23.9%。不包括收购Steuben的贷款，该投资组合在2020年增加了4.107亿美元，增幅为14.8%。在数字市场和公司运营所在的地理区域，商业贷款的激烈竞争条件继续盛行。该公司努力实现其业务组合的增长，以符合其保持强劲资产质量和产生有利可图的利润率的目标。公司将继续投资于更多的人员、技术和业务开发资源，以进一步加强其在这一重要产品类别的能力。

50

目录

下表显示了截至2021年12月31日的贷款期限和利率类型：

表8：贷款期限分布(1)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在以下时间内成熟

​

在此之后成熟

​

在此之后成熟

​

​

​

​

​

​

​

​

一年或一年

​

一个但在里面

​

五个，但在里面

​

在此之后成熟

​

​

​

(省略了000个)

    

较少

    

五年

    

十五年

    

十五年

    

总计

商业贷款

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

固定利率

​

$

262,194

​

$

591,273

​

$

714,121

​

$

3,154

​

$

1,570,742

浮动或可调整的利率

​

​

401,055

​

​

582,609

​

​

483,404

​

​

38,094

​

​

1,505,162

总计

​

$

663,249

​

$

1,173,882

​

$

1,197,525

​

$

41,248

​

$

3,075,904

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

消费抵押贷款

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

固定利率

​

$

195,997

​

$

694,722

​

$

1,094,953

​

$

548,757

​

$

2,534,429

浮动或可调整的利率

​

​

2,989

​

​

9,690

​

​

7,827

​

​

1,179

​

​

21,685

总计

​

$

198,986

​

$

704,412

​

$

1,102,780

​

$

549,936

​

$

2,556,114

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

消费者间接

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

固定利率

​

$

277,455

​

$

804,393

​

$

107,822

​

$

79

​

$

1,189,749

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

消费者直接

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

固定利率

​

$

49,118

​

$

92,365

​

$

11,758

​

$

71

​

$

153,312

浮动或可调整的利率

​

​

59

​

​

25

​

​

415

​

​

0

​

​

499

总计

​

$

49,177

​

$

92,390

​

$

12,173

​

$

71

​

$

153,811

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

房屋净值

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

固定利率

​

$

24,554

​

$

87,867

​

$

100,234

​

$

12,045

​

$

224,700

浮动或可调整的利率

​

 

2,256

​

 

6,940

​

 

26,697

​

 

137,468

​

 

173,361

总计

​

$

26,810

​

$

94,807

​

$

126,931

​

$

149,513

​

$

398,061

​

(1)预定还款在付款到期类别中报告。

​

本公司参与了两轮PPP，这是一项由美国财政部资助、由SBA管理的专门低息贷款计划，包括根据2020年冠状病毒援助、救济和安全法案(“CARE法案”)提供的贷款，该法案现在被称为First Draw Loans。此外，公司还参与了2021年综合拨款法案(“CAA”)的购买力平价贷款计划，现在称为二次抽奖贷款。截至2021年12月31日，公司的业务贷款组合包括32笔First Draw PPP贷款，总余额1070万美元；690笔Second Draw PPP贷款，总余额7720万美元。相比之下，截至2020年12月31日，首次提取PPP贷款为3417笔，总余额为4.707亿美元。

​

51

目录

消费抵押贷款不包括对高风险抵押贷款产品的风险敞口，包括固定利率(99%)和可调整利率(1%)住宅贷款。在低市场利率和强劲的住房需求的推动下，2020年底至2021年间，消费者抵押贷款增加了1.546亿美元，增幅为6.4%，其中包括向二级市场出售2010万美元消费者抵押贷款产品的影响。2019年底至2020年间，消费者抵押贷款减少了2,940万美元，降幅为1.2%，其中包括收购Steuben获得的2,670万美元贷款，以及向二级市场出售7,970万美元消费者抵押贷款产品的影响。随着2020年第一季度下半年抵押贷款利率的急剧下降，再加上强劲的房价和本公司一级市场的需求，本公司在2021年和2020年经历了大量的抵押再融资和发起活动，以及为争夺这一业务而在市场上展开的激烈竞争。利率水平、二级市场溢价、预期期限和ALCO战略仍然是决定该公司是否选择保留其新的抵押贷款产品的一部分，而不是出售和服务的最重要因素。由于目前的市场状况，该公司目前持有其新的消费抵押贷款产品的大部分在投资组合中。2021年期间，房屋净值贷款减少了180万美元，降幅为0.4%，而2020年期间，房屋净值贷款增加了1350万美元，增幅为3.5%，其中包括通过Steuben交易获得的3960万美元房屋净值贷款。该公司的房屋净值投资组合继续出现偿付，部分原因是一些消费者使用刺激基金来降低债务水平，余额被滚动到为客户提供有吸引力属性的再融资第一留置权消费者抵押贷款中。

消费分期付款贷款，包括直接来自分支机构的贷款(称为“消费者直接贷款”)和间接来自汽车、船舶和休闲车经销商的贷款(称为“间接消费者贷款”)，比一年前增加了1.69亿美元，增幅为14.4%，其中消费者间接贷款增加了1.679亿美元，消费者直接贷款增加了110万美元，这在很大程度上是由于低市场利率、本公司提供的有竞争力的定价以及政府刺激计划和劳动力市场紧张导致的消费者可支配收入增加所导致的需求增加。2020年，消费分期贷款减少了1.229亿美元，降幅为9.5%，其中包括通过收购Steuben交易获得的1,990万美元消费分期贷款。所有类别的供应紧张，尽管到目前为止影响还不够大，但可能会阻碍增长机会，并继续导致所有间接抵押品类别的抵押品价值上升。尽管消费者间接贷款市场竞争激烈，但该公司专注于维持盈利的、市场内的和连续的市场间接投资组合，同时继续寻求扩大其经销商网络。消费者直接贷款提供诱人的回报，该公司致力于在这一重要贷款类别中向其客户提供具有竞争力的市场产品。尽管公司面临来自车辆制造商和其他金融中介机构的融资子公司的激烈竞争，但公司将继续努力在长期内通过变化的市场条件来扩大这些关键的投资组合。

新冠肺炎疫情对贷款需求和公司2022年贷款余额的最终影响目前仍不确定。由于SBA继续免除第一笔和第二笔购买力平价贷款，公司的业务贷款余额将受到不利影响。该公司预计将在2022年第一季度和第二季度帮助大多数购买力平价借款人提出宽恕请求。新冠肺炎对企业贷款需求的长期影响目前很难预测。

52

目录

资产质量

当贷款逾期90天时，公司将贷款置于非应计状态，或者如果管理层认为利息收取有疑问，则贷款将以非应计状态发放，除非管理层认为贷款有良好的抵押品并正在收回过程中。不良贷款的定义是逾期90天或更长时间的非应计贷款和应计贷款，2021年底为4550万美元。这比2020年底的7690万美元不良贷款减少了3140万美元。不良贷款的减少是由于2021年第四季度几笔大型企业贷款从非权责发生状态升级为应计状态。在2020年第四季度，几个主要在酒店、旅游和娱乐行业运营的商业借款人，由于持续经历与流行病有关的财务困难，要求延长贷款偿还期限。尽管公司管理层批准了这些忍耐要求，但它也将这些贷款关系中的大部分从应计到非应计状态重新分类，除非借款人清楚地证明了目前的偿还能力或足够的现金储备来偿还他们的忍耐前支付义务。这一组中的几个借款人成功地将所有逾期付款恢复到目前的状态，恢复了至少六个月的预支付款义务，并证明了足够的偿还能力和现金储备，可以在2021年第四季度重新归类为应计状态。截至2021年12月31日，不良贷款占总贷款的比例比上年下降42个基点，至0.62%。到2021年底，不良资产(除不良贷款外，还包括其他拥有的房地产，或称OREO)占总贷款加OREO的比例降至0.63%, 较上年同期下降42个基点。截至2021年12月31日，OREO由两个总价值10万美元的住宅物业和一个总价值60万美元的商业房地产组成。相比之下，截至2020年12月31日，五处住宅物业的总价值为30万美元，一处商业房地产的总价值为60万美元。

从信用风险和贷款角度，本公司继续采取行动评估和监测其与新冠肺炎相关的信用敞口。自疫情爆发以来，本公司的投资证券组合(包括本公司的市政证券组合)没有发现具体的信用减值。关于本公司的贷款活动，本公司继续考虑客户的忍耐请求，以帮助可能因新冠肺炎相关挑战而经历财务困难的借款人，但此类请求在2021年大幅减少。截至2021年12月31日，该公司有5名借款人因新冠肺炎相关财务困难而忍耐，未偿还贷款余额为420万美元，占未偿还贷款总额的0.1%。相比之下，截至2020年12月31日，74名借款人和6650万美元的未偿还贷款余额，即未偿还贷款总额的0.9%。

与行业监管指导一致的是，在延迟期的前180天，其他情况下未偿还贷款并获得新冠肺炎相关财务困难延期的借款人被报告为流动贷款。在要求与新冠肺炎相关的财务困难付款延期之前拖欠银行款项的借款人，将在个案基础上接受审查，以确定问题债务重组分类和不良贷款状况。

截至2021年12月31日的不良贷款中，约53%与商业贷款组合有关，商业贷款组合由按行业类型广泛多样化的商业贷款组成。如前所述，由于2021年第四季度几笔大型企业贷款从非权责发生状态升级为应计状态，不良企业贷款水平比上年有所下降。截至2021年12月31日，大约40%的不良贷款与消费抵押贷款组合有关。在过去几年中，公司市场范围内住宅物业的抵押品价值总体上保持稳定或有所增加。此外，新冠肺炎之前强劲的经济状况，包括较低的失业率，对消费者产生了积极影响，并导致了更有利的消费者不良抵押贷款比率。虽然与去年同期相比，消费者抵押贷款组合中的不良贷款略有增加，但新冠肺炎影响的经济状况在过去几个季度有所改善，包括失业率上升、旅行限制和州政府关闭某些业务活动，以及新冠肺炎相关的止赎程序延误。该公司将继续密切关注与新冠肺炎疫情相关的经济状况可能对其拖欠贷款、不良资产以及最终与信贷相关的损失水平产生的影响，并积极与我们的客户接触，努力限制潜在损失。其余7%的不良贷款涉及消费分期付款和房屋净值贷款。, 房屋净值不良贷款水平的驱动因素与消费者抵押贷款相同。与一年前相比，这些类别的不良贷款水平略有下降。信贷损失拨备与不良贷款比率是衡量覆盖充足率的一般指标，2021年底为110%，而2020年底为79%，2019年12月31日为206%。这一比率比一年前有所上升，主要是由于前面提到的不良企业贷款的减少。

53

目录

公司的高级管理层、特殊资产管理人员和贷款人定期审查所有拖欠和非应计贷款和OREO，以便发现不断恶化的情况，监控已知的问题信贷，并在必要时讨论任何必要的催收工作变化。根据集团的共识，可能会指派一名特别资产官或其他高级贷款官来审查贷款、会见借款人、评估抵押品并建议行动计划。该计划可能包括丧失抵押品赎回权、重组贷款、发出要求函或其他行动。高级信用管理部门、特殊资产管理人员和商业贷款管理部门也会每季度审查该公司受到批评的较大额度，以监测其状况并讨论关系管理计划。商业贷款管理部门每月对受到批评的商业贷款组合进行审查。

总违约率，即逾期30天或以上或处于非应计状态的贷款，本年度年底占未偿还贷款总额的1.00%，而2020年底为1.50%。虽然与一年前相比，所有投资组合的拖欠贷款水平都有所下降，但总体下降的主要原因是前述几笔大型企业贷款在2021年第四季度从非权责发生状态升级为应计状态。与行业监管指导一致的是，在延迟期的前180天内，其他情况下拖欠贷款并获得新冠肺炎相关财务困难延期的借款人被报告为流动贷款，这一安排在2020年第三季度对大多数延期都到期了。截至2021年底，商业贷款、消费分期贷款、消费抵押贷款和房屋净值贷款的违约率分别为0.97%、0.78%、1.12%和1.15%。这些比率与2020年底商业贷款、消费分期贷款、消费抵押贷款和房屋净值贷款的违约率分别为1.76%、1.24%、1.30%和1.28%形成鲜明对比。该公司认为，拖欠贷款水平的下降部分归因于联邦和州政府在整个疫情期间向消费者提供的特别财政援助，以及对参与购买力平价贷款的企业客户的资金支持。拖欠率，特别是30至89天的拖欠率，由于其季节性特征和在某一时间点的衡量标准，往往有一定的波动性，因此管理层认为，在较长的时间内评估这一比率是有用的。2021年季度末平均拖欠率占总贷款的1.20%，而2020年的平均拖欠率为1.03%，2019年的平均拖欠率为0.89%, 反映出新冠肺炎在2020年和2021年对某些客户产生的不利影响，以及2020年第四季度某些商业贷款从权责发生制重新分类为非权责发生制状态。

贷款在问题债务重组(“TDR”)中被视为修改，即由于借款人的财务困难，公司向借款人做出了一个或多个它不会考虑的让步。这些修改主要包括延长贷款期限或给予减少或不支付本金和/或利息的期限，这些期限可以通过在贷款剩余期限内或在到期时支付来重新获得。从历史上看，该公司创建的TDR很少。OCC的监管指导要求将在破产法第7章中解除的某些贷款报告为TDR。根据这一指导方针，已在第7章破产中解除但未经借款人确认的贷款被归类为TDR，无论付款历史或拖欠情况如何，即使贷款的偿还条款没有以其他方式修改，本公司对基础抵押品的留置权状况保持不变。根据这一指导方针，公司记录的冲销金额相当于账面价值的任何部分，超过抵押品的评估可变现净值。截至2021年12月31日，该公司有81笔贷款总计390万美元被视为非应计TDR，151笔贷款总计430万美元被视为应计TDR。相比之下，截至2020年12月31日，73笔贷款总计320万美元被认为是非应计TDR，174笔贷款总计380万美元被认为是应计TDR。符合行业监管指南, 在延迟期的前180天内，其他情况下仍在偿还贷款并获得新冠肺炎相关财务困难延期的借款人被报告为流动贷款，不被归类为TDR。在要求与新冠肺炎相关的财务困难付款延期之前拖欠银行款项的借款人将根据具体情况进行审查，以确定TDR分类和不良贷款状态。

鉴于围绕病毒演变、疫苗接种计划的效力、全面恢复商业活动的相关步伐以及随着政府援助计划逐步取消的经济复苏轨迹的不确定性，预测未来的拖欠和信用损失表现极其困难。由于公司继续专注于维持安全稳健的承保标准和有效利用其收集能力，公司预计，一旦公共健康、政府干预和经济状况恢复到更正常的状态，其信用表现最终将恢复到与其长期平均历史结果一致的水平。

54

目录

过去两年的信贷损失拨备及贷款净撇账率如下：

​

表9：贷款比率

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截止的年数

 

​

​

十二月三十一日，

 

​

​

2021

​

2020

 

信贷损失拨备/贷款总额

 

0.68

%  

0.82

%

信贷损失/不良贷款拨备

 

110

%  

79

%

非权责发生制贷款/总贷款

 

0.57

%  

0.98

%

信贷损失/非应计贷款拨备

 

120

%  

83

%

净冲销与平均未偿还贷款之比：

 

  

 

  

​

商业贷款

 

0.03

%  

0.02

%

消费抵押贷款

 

0.01

%  

0.03

%

消费者间接

 

0.07

%  

0.23

%

消费者直接

 

0.27

%  

0.50

%

房屋净值

 

0.03

%  

0.04

%

贷款总额

 

0.04

%  

0.07

%

​

2021年净冲销总额为280万美元，比上一年减少210万美元，原因是公司所有四个消费者投资组合的净冲销减少，但部分被企业贷款投资组合净冲销的增加所抵消。由于公司所有五个投资组合的净冲销减少，2020年的净冲销比2019年减少了280万美元。

由于收购和有机增长导致平均贷款余额随着时间的推移而大幅增加，管理层认为，净冲销占平均贷款的百分比(“净冲销比率”)是反映冲销趋势的最有意义的代表。2021年的总净冲销率为0.04%，比2020年的0.07%低3个基点，比2019年的0.12%的比率低8个基点。2021年，总冲销占平均贷款的百分比为0.12%，而2020年和2019年分别为0.15%和0.21%，这证明管理层继续专注于保持保守的承保标准。2021年的收回金额为610万美元，占最近两年平均总冲销金额的62%，而2020年和2019年的这一比例分别为47%和41%，反映出2021年房地产和汽车的相对强劲价格水平以及公司收回和处置能力的持续有效性。

2021年商业贷款净冲销增加，总计110万美元，占平均未偿还商业贷款的0.03%，而2020年为80万美元，占平均未偿还余额的0.02%，但2021年的商业贷款净冲销金额和比率仍远低于历史水平。消费分期贷款净冲销额从2020年的330万美元降至今年的130万美元，2021年和2020年的净冲销率分别为0.10%和0.27%。2021年消费者抵押贷款净冲销额降至30万美元，而2020年为70万美元，2021年净冲销率为0.01%，而2020年为0.03%。2021年房屋净值净冲销额为10万美元，减少了10万美元，净冲销率下降了一个基点，至0.03%。

管理层不断评估公司贷款组合的信用质量，并按季度对信贷损失拨备的充分性进行正式审查。用于确定适当津贴水平的贷款审查过程的主要组成部分是集体评估和单独评估贷款损失分摊。对单独评估的贷款损失分摊的衡量通常基于预期的未来现金流、抵押品价值和其他可能影响借款人偿还能力的因素。未偿还余额超过50万美元的贷款将单独评估具体的贷款损失分摊。消费抵押贷款、消费分期付款贷款和房屋净值贷款被认为是余额较小的同质贷款，并被集体评估。当根据目前的资料及事件，本公司可能无法根据贷款协议的合约条款收回所有本金及利息，或贷款拖欠90天或以上时，本公司会考虑个别评估贷款。

55

目录

管理层使用从内部和外部来源获得的与过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测有关的相关可用信息来估计津贴余额。历史信用损失经验为估计预期信用损失提供了依据。对当前贷款特定风险特征的差异(如承保标准、投资组合、已获得贷款、拖欠水平、风险评级或贷款期限的差异)以及宏观经济状况的变化(如失业率、房价、商业房地产价格和汽车价格、国内生产总值(GDP)、衰退概率和其他相关因素的变化)进行了调整。该公司贷款组合的各个部分被分成不同的类别，以便管理层能够监控风险和业绩。信贷损失拨备是在存在类似风险特征(包括抵押品类型、信用评级/分数、规模、期限、利率结构、行业、地理位置、起源年份和支付结构)的情况下以集合(池)为基础来衡量的。除了这些风险特征外，该公司还考虑收购贷款占整个部门余额的比例、发放量和发放条款的变化、用于定量建模的期间发生的损失与包括前一次衰退在内的较长时间框架之间的差异，以及与历史时期相比最近的拖欠、冲销和风险评级趋势。本公司使用累计损失率法、线损率法或陈年损失率法来衡量信贷损失拨备, 取决于贷款组合类别。按集体评估及个别评估的贷款损失分摊方法计算的拨备水平，与未分配的拨备(如有)合并，以得出所需的信贷损失拨备，以反映在综合条件报表上。

信贷损失拨备的计算方法是从当前要求的拨备水平减去上期信贷损失拨备，减去中期净冲销后的拨备。这笔准备金随后记录在该期间的损益表中。高级管理层成员及董事会审核及合规委员会(“审核委员会”)每季度检讨信贷损失拨备是否足够。管理层致力于不断提高公司的信用评估和风险管理能力，并已投入必要的资源，以确保在这一关键业务领域取得进展。

收购的贷款在收购之日进行审查，以确定它们自发放以来是否经历了比微不足道更严重的信用恶化。根据该公司的政策，符合该定义的贷款被称为购买信用恶化(“PCD”)贷款。PCD贷款最初按支付金额入账。信贷损失拨备的确定方法与其他贷款相同。集体确定的初始信贷损失拨备分配给个人贷款。贷款的购买价格和信贷损失拨备的总和成为其初始摊销成本基础。初始摊销成本基础和贷款面值之间的差额是非信贷折扣或溢价，在贷款有效期内摊销为利息收入。信贷损失准备的后续变化被记录为信贷损失准备金(或冲销)。在2020年期间，该公司记录了70万美元的初始拨备，用于支付收购Steuben的PCD贷款的信贷损失。

​

对于收购时未被视为PCD的收购贷款(非PCD)，计入包括信贷和利率因素在内的公允价值调整。信贷损失拨备也在收购时计入，用于非PCD贷款的信贷考虑。购买日期后，用于估计这些贷款所需信贷损失拨备的方法与原始贷款相同，信贷损失拨备随后的变化被记录为信贷损失拨备(或冲销)。在2020年期间，该公司记录了300万美元的初始收购相关拨备，用于支付与收购Steuben交易的贷款相关的信贷损失。

截至2021年12月31日，与2020年从Steuben Trust Company收购的10.2亿美元剩余非PCD贷款余额相关的净购买折扣约为800万美元，占该投资组合的0.78%。截至2021年12月31日，与2020年从Steuben Trust Company收购的10.2亿美元剩余非PCD贷款余额、2019年从Kinderok的国家联合银行(National Union Bank)、2017年从招商银行(Merchants Bank)、在2015年从Oneida Savings Bank收购、在2012年从北卡罗来纳州汇丰银行收购、在2011年从Wilber National Bank收购的净购买折扣约为800万美元，占该投资组合的0.78%。

信贷损失拨备从截至2020年底的6090万美元降至2021年底的4990万美元。减少1,100万美元的原因是与贷款相关的信贷损失拨备中的非收购相关净收益为820万美元，比上年1,090万美元的非收购相关信贷损失拨备减少了1,910万美元，反映出2021年前三个季度继续释放储备，因为在此期间经济前景和贷款组合的资产质量状况都在稳步改善，以及280万美元的净冲销。

56

目录

在2021年前三个季度，由于疫苗接种后的经济复苏状况，经济预测大幅改善，再加上房地产和车辆抵押品价值的上升，与流行病相关的延期付款大幅下降，以及贷款组合资产质量状况的改善，迫使该公司减少了2021年前三个季度的信贷损失拨备，导致今年前三个季度的信贷损失拨备中记录了净收益。尽管COVID奥密克戎的迅速传播，2021年第四季度的经济预测总体上保持稳定，但该公司的信贷损失拨备增加了40万美元，导致第四季度的信贷损失准备金为220万美元，部分原因是该季度未偿还的非购买力平价贷款增加了1.653亿美元。

2020年前两个季度，由于州和地方政府关闭了公司市场的大部分业务活动，失业率飙升，财务状况迅速恶化。这些情况促使该公司在2020年前两个季度建立信贷损失拨备，以计入贷款组合中贷款损失的预期寿命。在2020年第三季度，经济前景仍然不明朗，因为市场不确定新冠肺炎疫苗的有效性、批准和推出，而且该公司继续建立信贷损失拨备。2020年第四季度，随着实际失业率的下降幅度大于预期，以及联邦政府批准新冠肺炎疫苗和国会批准额外的联邦刺激资金，近期经济预测大幅改善，推动经济前景改善，从而减少了公司在2020年第四季度的信贷损失拨备。2020年第四季度，该公司在信贷损失拨备中录得净收益，这是由几个因素推动的，包括200万美元冲销了之前记录的购买信用恶化贷款的信用损失拨备，经济前景显著改善，以及新冠肺炎相关容忍协议下的贷款大幅减少，部分被不良资产和部分不良资产的相关特定减值准备金的大幅增加(但这是预期中的)所抵消。

2021年底信贷损失拨备占贷款总额的比例为0.68%，比2020年底的0.82%下降了14个基点，比2019年底的0.72%下降了4个基点，部分原因是前述2021年经济前景和贷款组合资产质量的稳步改善，部分被2021年非PPP贷款增长3.345亿美元(4.8%)所抵消。管理层认为，2021年底的信贷损失拨备是足够的。2021年信贷损失拨备占平均贷款的百分比为-0.12%，而2020年和2019年分别为0.20%和0.13%。信贷损失拨备为今年净冲销的-310%，而2020年和2019年分别为286%和108%。本年度的这些比率受到2021年信贷损失准备金中记录的880万美元净收益的影响。

下表列出了截至所示年度末按贷款类别划分的信贷损失拨备分配情况，以及各类别贷款余额占贷款总额的比例。这一分配是基于管理层对总贷款组合中每个组成部分截至给定时间点的风险特征的评估，当每个组成部分的风险因素发生变化时，这种分配可能会发生变化。这一分配既不表明未来可能进行冲销的贷款类别的具体金额，也不应被视为未来亏损趋势的指标。将免税额分配给每个类别并不限制使用免税额来吸收任何类别的损失。

表10：按贷款类型计提的信贷损失准备

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2021

    

2020

    

(除比率外，000被省略)

 

​

津贴

    

贷款组合

 

​

津贴

    

贷款组合

 

商业贷款

​

$

21,021

 

41.2

%  

$

28,190

 

45.8

%  

消费抵押贷款

​

 

10,017

 

34.7

%  

 

10,672

 

32.4

%  

消费者间接

​

 

11,737

 

16.1

%  

 

13,696

 

13.8

%  

消费者直接

​

 

2,306

 

2.1

%  

 

3,207

 

2.0

%  

房屋净值

​

 

1,814

 

5.4

%  

 

2,222

 

5.4

%  

PCD贷款

​

​

1,974

​

0.5

%

​

1,882

​

0.6

%

未分配

​

 

1,000

 

0.0

%

 

1,000

 

0.0

%

总计

​

$

49,869

 

100.0

%  

$

60,869

 

100.0

%  

​

57

目录

如上表10所示，如前所述，商业贷款和消费分期付款比住宅房地产具有更高的信用风险，因此这些贷款的信用损失拨备占其总投资组合余额的比例更高。对于由于模型不精确而未计入的特定投资组合中潜在的固有损失，将保留未分配的备抵。2021年底未分配的100万美元津贴与2020年12月31日一致。每年津贴分配的变化反映出管理层继续改进其损失估计技术。然而，考虑到在确定津贴分配部分时使用的许多估计值本身就不精确，管理层在确定信贷损失总拨备的方法上仍然很保守。管理层认为信贷损失拨备的已分配和未分配部分是审慎和合理的。此外，本公司的信贷损失拨备属一般性质，可吸收任何贷款类别的损失。

由于新冠肺炎疫情(包括新变种的影响)将对公司信贷损失产生的最终影响尚不确定，2021年信贷损失拨备的净收益不应被解读为一种趋势，也不应被用来预测未来一段时期的信贷损失拨备或扭转。经济预测的任何改善都可能被更高的净冲销水平、拖欠和不良贷款余额的增加、商业风险评级的下调或未来时期的其他因素所抵消。

​

资金来源

该公司利用各种资金来源来支持可赚取利息的资产基础，并实现有针对性的增长目标。总体资金由三个主要来源组成，它们具有不同的到期日、稳定性和价格特征：个人、合伙企业和公司的存款(非公共存款)，以FDIC保险不覆盖的金额为抵押的市政存款(公共基金)，以及外部借款。下列各存款类别的每日平均存款额及平均利率摘要如下：

表11：平均存款

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2021

    

2020

    

​

​

​

平均值

​

平均值

​

​

平均值

​

平均值

​

(除差饷外，000元已略去)

 

​

天平

    

已支付的费率

 

​

天平

    

已支付的费率

 

无息支票存款

​

$

3,748,577

 

0.00

%  

$

3,024,763

 

0.00

%  

利息支票存款

​

 

3,130,079

 

0.04

%  

 

2,536,958

 

0.09

%  

储蓄存款

​

 

2,152,191

 

0.03

%  

 

1,755,935

 

0.04

%  

货币市场存款

​

 

2,313,412

 

0.06

%  

 

2,078,513

 

0.13

%  

定期存款

​

 

957,429

 

0.89

%  

 

935,809

 

1.20

%  

总存款

​

$

12,301,688

 

0.09

%  

$

10,331,978

 

0.16

%  

​

如表11所示，2021年平均存款总额比上年增加19.7亿美元，即19.1%，其中非定期存款增加19.5亿美元，即20.7%，定期存款增加2160万美元，即2.3%。平均存款的增加主要是由于存款持续净流入，包括与额外的刺激支出和第二轮购买力平价贷款相关的存款净流入。包括无息支票存款余额在内的存款成本从2020年的0.16%降至2021年的0.09%，下降了7个基点。

2020年平均存款总额比2019年增加16亿美元，增幅18.3%，其中非定期存款增加15.1亿美元，增幅19.1%，定期存款增加9280万美元，增幅11.0%。平均存款增加的主要原因是来自政府刺激计划和收购Steuben的资金大量净流入。该公司从收购Steuben获得了5.163亿美元的存款，其中包括9650万美元的定期存款和4.198亿美元的非定期存款。包括无息支票存款余额在内的存款成本从2019年的0.23%降至2020年的0.16%，下降了7个基点。

非公开、非定期存款通常被认为是银行最具吸引力的资金来源，因为它们通常稳定，不需要抵押，利率相对较低，产生坚实的手续费收入，并提供强大的客户基础，各种贷款、存款和其他金融服务相关产品可以交叉销售。公司的资金构成继续受益于高水平的非公开存款，2021年非公开存款达到历史最高水平，平均余额为107.8亿美元，比2020年同期增加16.2亿美元，增幅为17.6%。公司继续致力于通过提供有竞争力的产品和高质量的客户服务来扩大其核心存款关系基础。

58

目录

2021年全年平均公共基金存款增加3.544亿美元，至15.2亿美元，增幅为30.3%，受联邦和州刺激计划相关支持的影响，这些资金用于支付“新冠肺炎”支出和覆盖多年期限的投资。公共基金存款余额往往比非公共存款更不稳定，因为它们受到税收和财政支出模式的季节性以及地方政府实体的较长期财务状况的严重影响，这些状况可能每年都会发生变化。然而，本公司与其各个市场的市政实体有着许多长期的关系，这些客户持有的多样化的非定期存款在较长的时间内提供了一个有吸引力和相对稳定的资金来源。该公司被要求将某些超过FDIC覆盖范围的地方市政存款与其投资组合中的有价证券进行抵押。由于这一规定，以及市政定期存款的竞争性招标性质，管理层认为这种资金来源与借款有一些相同的属性。

平均存款的组合与前一年基本一致。非定期存款(非利息检查、利息检查、储蓄和货币市场)约占公司平均存款资金基数的92%，而去年为91%，而定期存款约占总平均存款的8%，而2020年为9%。2021年0.14%的计息存款成本比2020年0.23%的计息存款成本低9个基点。2021年，包括无息存款在内的存款融资总成本为0.09%，比上年下降了7个基点。

该公司不确定最近几个时期相对较高的存款水平是否会保持、减少，或者会因为与新冠肺炎相关的政府刺激计划相关的额外资金流入而进一步增加。

截至12月31日，25万美元或以上(FDIC保险限额)的未偿还存款的剩余期限如下：

表12：25万元或以上定期存款到期日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000个)

    

2021

    

2020

 

不到三个月

​

$

61,129

​

$

74,132

​

三个月到六个月

​

 

40,934

​

 

12,420

​

六个月到一年

​

 

84,584

​

 

54,335

​

一年多

​

 

50,113

​

 

38,719

​

总计

​

$

236,760

​

$

179,606

​

​

截至2021年12月31日和2020年12月31日，超过FDIC提供的25万美元保险限额的存款总额分别约为43.1亿美元和34.1亿美元。这项估计是根据每名存户的已知存款账户关系及联邦存款保险公司提供的保险指引而厘定的。

该公司的借款来源包括FHLB、美联储和其他代理银行，以及通过与企业和市政客户以及一级市场证券交易商建立的关系进入经纪CD和回购市场。截至2021年底，该公司还拥有330万美元的固定利率次级票据，这些票据是通过收购KinderHook而获得的。

如表13所示，2021年年底的借款总额为3.299亿美元，比2020年底的3.713亿美元减少了4140万美元，这主要是由于2021年第一季度赎回了未合并子公司信托CCT IV持有的7730万美元的信托优先次级债务，以及其他FHLB借款减少了480万美元，部分被根据回购协议(“客户回购协议”)出售的证券增加了4070万美元所抵消。2021年平均借款2.882亿美元，占总资金来源的2.3%，而2020年为3.239亿美元，占总资金来源的3.0%。截至2021年底，该公司的剩余期限为一年或更短的合同债务为3.247亿美元，占合同债务的98%，而截至2020年12月31日，一年内到期的合同债务的比例为69%。

59

目录

如第40页表3所示，2021年来自存款的资金比例略高于2020年的水平，这主要是由于存款持续净流入，包括与额外的刺激付款和第二轮购买力平价贷款相关的资金。2021年来自存款的平均资金比例为97.7%，而2020年和2019年分别为97.0%和96.4%。2021年期间，平均存款增加了19.1%，而平均借款减少了11.0%。

下表汇总了该公司截至12月31日的未偿还借款余额：

表13：借款

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000个)

    

2021

    

2020

根据回购协议出售的短期证券

​

$

324,720

​

$

284,008

其他联邦住房贷款银行借款

​

 

1,888

​

 

6,658

次级应付票据(1)

​

 

3,277

​

 

3,303

未合并子公司信托持有的次级债务

​

 

0

​

 

77,320

期末余额

​

$

329,885

​

$

371,289

​

(1)2021年和2020年应付的次级票据包括300万美元的本金和30万美元的购买会计公允价值调整。

​

具有表外风险的金融工具

本公司是在正常经营过程中存在表外风险的金融工具的当事人，以满足其客户的融资需求。这些金融工具主要包括提供信用证和备用信用证的承诺。信贷承诺是指向客户提供贷款的协议，通常有固定的到期日或其他可能需要支付费用的终止条款。这些承诺主要包括未使用的商业和消费信贷额度。备用信用证通常取决于客户未能根据与第三方签订的基础合同条款履行义务。与承诺发放信用证和备用信用证相关的信用风险与向客户提供贷款的信用风险基本相同，并受标准信用政策的约束。根据管理层对客户信誉的评估，可能需要抵押品。出于披露的目的，备用信用证的公允价值被认为是无关紧要的。

投资

该公司投资组合的目标是持有低风险、高质量的盈利资产，提供有利回报，并提供另一种有效的工具来积极管理其盈利资产/融资负债状况，以最大限度地增加未来的净利息收入机会。这必须在以下限制下完成：(A)实施某些利率风险管理策略，以实现相对稳定的净利息收入水平；(B)提供进行日常业务活动所需的监管和运营流动性；(C)考虑由监管风险资本准则确定的投资风险权重；以及(D)在不过度折衷其他要求的情况下产生有利回报。

截至2021年，公司投资组合的账面价值为49.8亿美元，比2020年底增加13.8亿美元，增幅为38.5%。该投资组合的账面价值(不包括未实现损益)较2020年12月31日增加15.5亿美元，或44.6%。截至2021年12月31日，该投资组合的未实现净亏损为4490万美元。在2021年期间，该公司购买了18.1亿美元的美国国债和机构证券，平均收益率为1.32%，1.096亿美元的政府机构抵押贷款支持证券，平均收益率为1.78%，4230万美元的州和政治部门的债务，平均收益率为2.42%，以及500万美元的公司债务证券，平均收益率为3.25%。这些增加被4.267亿美元的投资到期日、催缴和本金支付以及2021年1220万美元的投资证券净增值所抵消。截至2021年底，证券投资组合的有效期限为7.5年，而2020年底为7.7年。

60

目录

该公司投资组合的账面价值在2020年增加了5.07亿美元，增幅为16.4%，年末达到36亿美元。该投资组合的账面价值比2019年12月31日增加了4.198亿美元。截至2020年12月31日，该投资组合的未实现净收益为1.211亿美元。2020年，公司购买了9.842亿美元的美国国债和机构证券，平均收益率为1.38%；购买了1.163亿美元的政府机构抵押贷款支持证券，平均收益率为1.97%；购买了1130万美元的州和政治部门的债务，平均收益率为3.37%；购买了300万美元的公司债务证券，平均收益率为5.38%。作为Steuben交易的一部分，该公司还收购了1.797亿美元的可供出售证券以及80万美元的股本和其他证券。这些增加被8.861亿美元的投资到期日、催缴和本金支付以及2020年720万美元的投资证券净增值所抵消。截至2020年底，证券投资组合的有效期限为7.7年，而2019年底为4.3年。

由于投资组合继续大量投资于美国国债、美国机构抵押贷款支持直通(MBS)、美国机构抵押贷款支持债券(CMO)和市政债券，该投资组合的信用风险有限。美国国债、美国机构抵押贷款支持的传递债券和美国机构CMO都被穆迪(Moody‘s)评为AAA(可能的最高评级)，标准普尔(Standard and Poor’s)评为AA+。大多数市政债券的评级为A级或更高。该投资组合不包括任何自有品牌MBS或自有品牌CMO。由于在2021年进行了大量投资购买，投资组合中的证券组合在过去一年中发生了变化，美国国债和机构证券的比例增加，公司债务证券的比例略有增加，而政府机构MBS、州和政治部门的义务、政府机构CMO和股票证券的比例下降。

61

目录

截至2021年12月31日，投资组合的未实现净市值亏损为4490万美元，而一年前的未实现净收益为1.211亿美元。这一下降表明市场利率在这段时间内有所上升，投资组合的构成也发生了变化。

下表列出了该公司投资证券组合的公允价值：

表14：投资证券

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

    

​

    

(省略了000个)

​

2021

​

2020

​

可供销售产品组合：

​

​

  

 

​

  

 

美国财政部和机构证券

​

$

3,998,564

​

$

2,501,382

​

国家和政区划分的义务

​

 

430,289

​

 

475,660

​

政府机构抵押贷款支持证券

​

 

477,056

​

 

522,638

​

公司债务证券

​

 

7,962

​

 

4,635

​

政府机构抵押贷款债券

​

 

20,339

​

 

43,577

​

可供销售的产品组合总数

​

​

4,934,210

​

 

3,547,892

​

​

​

 

​

​

 

​

​

股权和其他证券：

​

 

​

​

​

​

​

股权证券，按公允价值计算

​

 

463

​

 

445

​

联邦住房贷款银行普通股

​

 

7,188

​

 

7,468

​

联邦储备银行普通股

​

 

33,916

​

 

33,916

​

其他权益证券，按调整后成本计算

​

​

3,312

​

​

5,626

​

总股本和其他证券

​

 

44,879

​

 

47,455

​

​

​

​

​

​

​

​

​

总投资

​

$

4,979,089

​

$

3,595,347

​

​

下表列出了截至2021年12月31日按到期日和投资类型划分的投资债务证券加权平均收益率：

表15：投资债证券加权平均收益率(1)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

成熟了

​

在此之后成熟

​

​

​

总计

​

​

​

成熟了

​

一年后

​

五年了，但是

​

成熟了

​

摊销

​

​

​

在一个范围内

​

但在内心

​

十年之内

​

之后

​

成本/账面

​

​

    

年或以下

    

五年

    

年份

    

十年

    

价值

​

美国财政部和机构证券

  

2.17

%

1.99

%

1.40

%

1.57

%

$

4,064,624

​

国家和政区划分的义务

  

2.36

%

2.12

%

2.35

%

2.73

%

 

413,019

​

政府机构抵押贷款支持证券

  

1.00

%

2.36

%

1.26

%

1.94

%

 

474,506

​

公司债务证券

  

0.00

%

0.00

%

4.05

%

0.00

%

 

8,000

​

政府机构抵押贷款债券

  

0.00

%

1.96

%

1.48

%

2.53

%

 

19,953

​

​

(1)加权平均收益率是收入(未完全等值调整)除以账面余额的算术计算；它们可能与到期收益率不同，后者考虑了货币的时间价值。

62

目录

通货膨胀和物价变化的影响

该公司的财务报表是以历史美元编制的，没有考虑到货币的相对购买力随着时间的推移因通货膨胀而发生的变化。与大多数工业公司不同，金融机构的几乎所有资产和负债本质上都是货币性的。因此，利率对金融机构业绩的影响比一般通胀水平的影响更大。利率不一定与商品和服务价格的变动方向或幅度相同。尽管如此，通货膨胀可能会直接影响贷款抵押品的价值，特别是房地产和汽车。通货膨胀也会在一定程度上影响公司的非利息支出水平，进而影响公司产生的净收入和作为资本保留的收益。

新会计公告

有关最近发布的适用于本公司尚未采用的会计声明，请参阅第88页合并财务报表附注A中的“新会计声明”部分。

63

目录

前瞻性陈述

本报告包含的评论或信息构成前瞻性陈述(符合1995年“私人证券诉讼改革法”的含义)，涉及重大风险和不确定因素。前瞻性陈述经常使用诸如“预期”、“可能”、“目标”、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”、“目标”、“预测”、“相信”或其他类似含义的词语。这些陈述是基于公司管理层目前的信念和预期，受到重大风险和不确定因素的影响。实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。此外，公司的计划、目标和意图可能会根据各种因素(其中一些因素不是公司所能控制的)而发生变化。可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的不同的因素包括：(1)与新冠肺炎疫情、新冠肺炎变种以及相关疫苗的推出和有效性有关的宏观经济和其他挑战及不确定性，包括对公众健康、公司的企业和消费者客户、公司服务的社区以及国内和全球经济的负面影响和干扰，这些挑战和不确定性可能对公司的业务产生不利影响；(2)当前和未来的经济和市场状况，包括住房或车辆价格下降、失业率上升、劳动力短缺、供应链中断、无法获得原材料和供应、美国财政债务、预算和税收问题、地缘政治问题以及全球经济增长放缓的影响；。(3)美国小企业管理局(SBA)支付支票保护计划(PPP)的变化，包括PPP管理规则的变化。, 关于购买力平价贷款的产生、偿还或豁免，无论是现在存在的还是将来产生的，或小企业管理局就购买力平价贷款应向公司支付的任何担保付款的条款和条件；(4)货币和财政政策和法律的影响和变化，包括联邦和州法定所得税税率和利率的未来变化以及美联储理事会的其他政策行动；(5)支票或储蓄账户存款水平的变化对公司资金的影响；(5)支票或储蓄账户存款水平的变化对公司资金的影响；(4)货币和财政政策和法律的变化，包括联邦和州法定所得税税率和利率的未来变化以及美联储理事会的其他政策行动；(5)支票或储蓄账户存款水平的变化对公司资金的影响(六)贷款和债务证券信用损失的未来拨备；(七)不良资产的变化；(八)股票或债券价格下跌对公司的手续费收入业务(包括员工福利服务、财富管理和保险业务)的影响；(九)与信用质量有关的风险；(十)通货膨胀、利率、流动性、市场和货币波动；(十一)美国经济的整体实力和公司开展业务的地方经济的实力；(12)新产品和服务的及时开发和客户对其整体价值(包括功能、定价和质量)的看法(与竞争产品和服务相比)；(13)消费者支出、借款和储蓄习惯的变化；(14)技术变化和实施，以及与过渡到涉及大额多年合同的以技术为基础的新系统有关的财务风险；(15)公司维护其财务、会计、技术、数据处理和其他操作系统和设施的安全的能力；(16)公司风险管理流程和程序的有效性，依赖可能不准确或误解的模型, 公司管理其信用或利率风险的能力，其信用损失准备的充分性，以及编制公司财务报表和披露时使用的假设或估计的准确性；(17)第三方未能提供对公司运营重要的各种服务；(18)公司可能考虑或完成的任何收购或合并及其相关成本和因素，包括收购或合并的实际财务结果与预期的差异，以及实现预期的成本节约和收入增加；(19)保持和增加市场份额并控制费用的能力；(20)影响公司及其子公司各自业务的银行法规或其他法规或立法要求的变化的性质、时间和效果，包括有关税收、会计、银行、手续费、风险管理、证券和金融服务业其他方面的法律法规的变化，特别是2010年的多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法或新冠肺炎产生的法律和法规的变化；(20)影响公司及其子公司各自业务的银行法规或其他法规或法规的变化，包括有关税收、会计、银行、手续费、风险管理、证券和金融服务业其他方面的法律法规的变化；(21)公司的组织结构、薪酬和福利计划以及其所在地区市场员工的可获得性和补偿水平的变化；(22)未决或未来的诉讼和政府诉讼的结果；(23)公司不时向美国证券交易委员会提交的文件中列出的其他风险因素；(24)公司成功控制前述风险的情况。

上面列出的重要因素并不是包罗万象的。有关可能导致实际结果与公司预期大不相同的因素的更多信息，请参阅上面的“第1A项风险因素”。任何前瞻性陈述只在发表之日发表，公司不承担任何义务更新任何前瞻性陈述，无论是书面的还是口头的，以反映该陈述发表之日之后的事件或情况。如果公司确实更新或修正了一个或多个前瞻性陈述，投资者和其他人不应断定公司将对这些或其他前瞻性陈述进行额外的更新或修正。

​

64

目录

GAAP与非GAAP指标的对账

表16：GAAP对非GAAP的调节

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000个)

    

2021

    

2020

    

2019

    

损益表数据

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

税前、拨备前净收入

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

净收入(GAAP)

​

$

189,694

​

$

164,676

​

$

169,063

​

所得税

​

 

51,654

​

 

41,400

​

 

40,275

​

所得税前收入

​

 

241,348

​

 

206,076

​

 

209,338

​

信贷损失准备金

​

 

(8,839)

​

 

14,212

​

 

8,430

​

税前、拨备前净收入(非GAAP)

​

 

232,509

​

 

220,288

​

 

217,768

​

收购费用

​

 

701

​

 

4,933

​

 

8,608

​

与收购相关的或有对价调整

​

​

200

​

​

0

​

​

0

​

出售投资所得，净额

​

 

0

​

 

0

​

 

(4,882)

​

股权证券的未实现(收益)亏损

​

 

(17)

​

 

6

​

 

(19)

​

诉讼应计费用

​

 

(100)

​

 

2,950

​

 

0

​

债务清偿收益

​

 

0

​

 

(421)

​

 

0

​

调整后的税前、拨备前净收入(非GAAP)

​

$

233,293

​

$

227,756

​

$

221,475

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

税前、拨备前每股净收入

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

稀释后每股收益(GAAP)

​

$

3.48

​

$

3.08

​

$

3.23

​

所得税

​

 

0.95

​

 

0.77

​

 

0.77

​

所得税前收入

​

 

4.43

​

 

3.85

​

 

4.00

​

信贷损失准备金

​

 

(0.16)

​

 

0.27

​

 

0.16

​

税前、拨备前每股净收入(非GAAP)

​

 

4.27

​

 

4.12

​

 

4.16

​

收购费用

​

 

0.01

​

 

0.09

​

 

0.16

​

与收购相关的或有对价调整

​

​

0.00

​

​

0.00

​

​

0.00

​

出售投资所得，净额

​

 

0.00

​

 

0.00

​

 

(0.09)

​

股权证券的未实现(收益)亏损

​

 

0.00

​

 

0.00

​

 

0.00

​

诉讼应计费用

​

 

0.00

​

 

0.06

​

 

0.00

​

债务清偿收益

​

 

0.00

​

 

(0.01)

​

 

0.00

​

调整后的税前、拨备前每股净收入(非GAAP)

​

$

4.28

​

$

4.26

​

$

4.23

​

​

65

目录

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000个)

    

2021

    

2020

    

2019

    

净收入

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

净收入(GAAP)

​

$

189,694

​

$

164,676

​

$

169,063

​

收购费用

​

 

701

​

 

4,933

​

 

8,608

​

购置费的税收效应

​

​

(150)

​

​

(991)

​

​

(1,656)

​

小计(非GAAP)

​

​

190,245

​

​

168,618

​

​

176,015

​

与收购相关的或有对价调整

​

​

200

​

​

0

​

​

0

​

收购相关或有对价调整的税收效应

​

 

(43)

​

 

0

​

 

0

​

小计(非GAAP)

​

 

190,402

​

 

168,618

​

 

176,015

​

与收购相关的信贷损失准备金

​

​

0

​

​

3,061

​

​

0

​

与收购相关的信贷损失拨备的税收效应

​

​

0

​

​

(615)

​

​

0

​

小计(非GAAP)

​

​

190,402

​

​

171,064

​

​

176,015

​

投资证券销售收益，净额

​

​

0

​

​

0

​

​

(4,882)

​

净收益对投资证券销售的税收影响

​

​

0

​

​

0

​

​

939

​

小计(非GAAP)

​

 

190,402

​

 

171,064

​

 

172,072

​

股权证券的未实现(收益)亏损

​

 

(17)

​

 

6

​

 

(19)

​

股权证券未实现(收益)亏损的税收效应

​

 

4

​

 

(1)

​

 

4

​

小计(非GAAP)

​

​

190,389

​

​

171,069

​

​

172,057

​

诉讼应计费用

​

​

(100)

​

​

2,950

​

​

0

​

诉讼应计的税收效应

​

​

21

​

​

(593)

​

​

0

​

小计(非GAAP)

​

 

190,310

​

 

173,426

​

 

172,057

​

债务清偿收益

​

 

0

​

 

(421)

​

 

0

​

收益对债务清偿的税收效应

​

 

0

​

 

85

​

 

0

​

营业净收入(非GAAP)

​

 

190,310

​

 

173,090

​

 

172,057

​

无形资产摊销

​

 

14,051

​

 

14,297

​

 

15,956

​

无形资产摊销的税收效应

​

 

(3,007)

​

 

(2,872)

​

 

(3,070)

​

小计(非GAAP)

​

 

201,354

​

 

184,515

​

 

184,943

​

获得性非PCD贷款增值

​

 

(3,989)

​

 

(5,491)

​

 

(6,167)

​

获得性非PCD贷款增值的税收效应

​

 

854

​

 

1,103

​

 

1,186

​

调整后净收益(非GAAP)

​

$

198,219

​

$

180,127

​

$

179,962

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

平均资产回报率

​

 

​

​

 

  

​

 

  

​

调整后净收益(非GAAP)

​

$

198,219

​

$

180,127

​

$

179,962

​

平均总资产

​

 

14,835,025

​

 

12,896,499

​

 

11,043,173

​

调整后的平均资产回报率(非GAAP)

​

 

1.34

%

 

1.40

%  

 

1.63

%  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

平均股本回报率

​

 

​

​

 

  

​

 

  

​

调整后净收益(非GAAP)

​

$

198,219

​

$

180,127

​

$

179,962

​

平均总股本

​

 

2,064,105

​

 

2,026,669

​

 

1,794,717

​

调整后的平均股本回报率(非GAAP)

​

 

9.60

%  

 

8.89

%  

 

10.03

%  

​

66

目录

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000个)

    

2021

    

2020

    

2019

    

损益表数据(续)

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

普通股每股收益

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

稀释后每股收益(GAAP)

​

$

3.48

​

$

3.08

​

$

3.23

​

收购费用

​

 

0.01

​

 

0.09

​

 

0.16

​

购置费的税收效应

​

 

0.00

​

 

(0.02)

​

 

(0.03)

​

小计(非GAAP)

​

 

3.49

​

 

3.15

​

 

3.36

​

与收购相关的或有对价调整

​

 

0.00

​

 

0.00

​

 

0.00

​

收购相关或有对价调整的税收效应

​

 

0.00

​

 

0.00

​

 

0.00

​

小计(非GAAP)

​

 

3.49

​

 

3.15

​

 

3.36

​

与收购相关的信贷损失准备金

​

 

0.00

​

 

0.06

​

 

0.00

​

与收购相关的信贷损失拨备的税收效应

​

 

0.00

​

 

(0.01)

​

 

0.00

​

小计(非GAAP)

​

​

3.49

​

​

3.20

​

​

3.36

​

投资证券销售收益，净额

​

 

0.00

​

 

0.00

​

 

(0.09)

​

净收益对投资证券销售的税收影响

​

 

0.00

​

 

0.00

​

 

0.02

​

小计(非GAAP)

​

​

3.49

​

​

3.20

​

​

3.29

​

股权证券的未实现(收益)亏损

​

​

0.00

​

​

0.00

​

​

0.00

​

股权证券未实现(收益)亏损的税收效应

​

​

0.00

​

​

0.00

​

​

0.00

​

小计(非GAAP)

​

 

3.49

​

 

3.20

​

 

3.29

​

诉讼应计费用

​

 

0.00

​

 

0.06

​

 

0.00

​

诉讼应计的税收效应

​

 

0.00

​

 

(0.01)

​

 

0.00

​

小计(非GAAP)

​

​

3.49

​

​

3.25

​

​

3.29

​

债务清偿收益

​

​

0.00

​

​

(0.01)

​

​

0.00

​

收益对债务清偿的税收效应

​

​

0.00

​

​

0.00

​

​

0.00

​

每股营业收益(非公认会计准则)

​

 

3.49

​

 

3.24

​

 

3.29

​

无形资产摊销

​

 

0.26

​

 

0.26

​

 

0.31

​

无形资产摊销的税收效应

​

 

(0.06)

​

 

(0.05)

​

 

(0.06)

​

小计(非GAAP)

​

 

3.69

​

 

3.45

​

 

3.54

​

获得性非PCD贷款增值

​

 

(0.07)

​

 

(0.10)

​

 

(0.12)

​

获得性非PCD贷款增值的税收效应

​

 

0.02

​

 

0.02

​

 

0.02

​

稀释后调整后每股净收益(非GAAP)

​

$

3.64

​

$

3.37

​

$

3.44

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非利息运营费用

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

非利息支出(GAAP)

​

$

388,138

​

$

376,534

​

$

372,026

​

无形资产摊销

​

 

(14,051)

​

 

(14,297)

​

 

(15,956)

​

与收购相关的或有对价调整

​

​

(200)

​

​

0

​

​

0

​

收购费用

​

 

(701)

​

 

(4,933)

​

 

(8,608)

​

诉讼应计费用

​

​

100

​

​

(2,950)

​

​

0

​

调整后的非利息费用总额(非GAAP)

​

$

373,286

​

$

354,354

​

$

347,462

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

效率比

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

运营费用(非GAAP)-分子

​

$

373,286

​

$

354,354

​

$

347,462

​

全额相当于税的净利息收入

​

$

377,805

​

$

372,342

​

$

363,184

​

非利息收入

​

 

246,235

​

 

228,419

​

 

230,619

​

获得性非PCD贷款增值

​

 

(3,989)

​

 

(5,491)

​

 

(6,167)

​

投资证券销售收益，净额

​

 

0

​

 

0

​

 

(4,882)

​

股权证券的未实现(收益)亏损

​

 

(17)

​

 

6

​

 

(19)

​

债务清偿收益

​

 

0

​

 

(421)

​

 

0

​

营业收入(非GAAP)-分母

​

$

620,034

​

$

594,855

​

$

582,735

​

效率比率(非GAAP)

​

 

60.2

%  

 

59.6

%  

 

59.6

%  

​

67

目录

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000个)

​

2021

​

2020

​

2019

    

资产负债表数据

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

总资产

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

总资产(GAAP)

​

$

15,552,657

​

$

13,931,094

​

$

11,410,295

​

无形资产

​

 

(864,335)

​

 

(846,648)

​

 

(836,923)

​

无形资产递延税金

​

 

44,160

​

 

44,370

​

 

44,742

​

有形资产总额(非GAAP)

​

$

14,732,482

​

$

13,128,816

​

$

10,618,114

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

总普通股权益

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

股东权益(GAAP)

​

$

2,100,807

​

$

2,104,107

​

$

1,855,234

​

无形资产

​

 

(864,335)

​

 

(846,648)

​

 

(836,923)

​

无形资产递延税金

​

 

44,160

​

 

44,370

​

 

44,742

​

有形普通股权益总额(非GAAP)

​

$

1,280,632

​

$

1,301,829

​

$

1,063,053

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

有形资产净值与资产比率

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

有形普通股权益总额(非GAAP)-分子

​

$

1,280,632

​

$

1,301,829

​

$

1,063,053

​

有形资产总额(非GAAP)-分母

​

$

14,732,482

​

$

13,128,816

​

$

10,618,114

​

有形资产净值比率(非GAAP)

​

 

8.69

%  

 

9.92

%  

 

10.01

%

​

​

​

第7A项。 关于市场风险的定量和定性披露

​

市场风险是指金融工具因市场利率、价格或信用风险的不利变化而产生的损失风险。与本公司贷款组合相关的信用风险以前曾在MD&A的资产质量部分进行过讨论。管理层认为，本公司市政投资的税收风险与未来法律、司法和监管行动的潜在变化相关的风险微乎其微。由政府机构发行的国债、机构、抵押贷款支持证券和CMO证券占总投资组合的91.5%，目前被穆迪投资者服务公司评为AAA级，标准普尔评为AA+级。市政债券占总投资组合的8.3%，其中94.7%的最低评级为A-。其余0.2%的投资组合由其他投资级证券组成。本公司并无重大外币汇率风险敞口。因此，投资组合中几乎所有的市场风险都与利率有关。

对短期和长期利率风险和流动性的持续监测和管理是公司资产/负债管理过程的重要组成部分，该过程受公司董事会每年审查和批准的政策中确立的指导方针管辖。董事会将执行这些政策的责任委托给法律援助办公室，该委员会每月召开一次会议。该委员会由公司的高级管理层以及区域和业务部门经理组成，他们负责监督特定的盈利资产类别和各种资金来源。由于本公司认为不可能可靠地预测未来的利率走势，因此维持了一套适当的流程和一套衡量工具，使其能够在不同的利率环境中识别和量化利率风险的来源。本公司管理利率风险的主要工具是收益模拟。

虽然各种战略资产负债表和国债收益率曲线情景都在持续进行测试，但以下内容反映了该公司在随后12个月中基于以下因素估计的净利息收入(“NII”)敏感度：

●以2021年12月31日为起点的资产和负债水平。
●此模型不包括待完成的收购。
●该模型假设公司的平均存款余额在未来12个月将增加约2.0%。
●该模型假设公司的平均盈利资产余额在未来12个月内将增长约2.8%。

68

目录

●收益资产的现金流基于合同到期日、选择权和摊销时间表，以及从内部历史数据和外部来源获得的适用预付款。该模型假设，2020年期间发放的所有剩余的第一笔购买力平价贷款将被免除，绝大多数余额将在未来6个月内偿还。2021年发放的第二笔购买力平价贷款中的大部分预计将在未来6个月内偿还。所有其他贷款余额，通常预计在整个预测期内都会小幅增长。
●截至2021年12月31日，现金等价物略高于17亿美元。该模型假设大约69%的超额现金和投资合同到期日和预付款产生的现金流(估计为14亿美元)将在未来12个月投资于长期证券。
●在利率上升的情况下，假设最优惠利率和联邦基金利率在12个月内上升下面列出的金额，同时将国债曲线的长端移动到三个月国债的利差，这更符合基于过去三年的历史标准(标准化收益率曲线)。存款利率的变动假设反映了存款利率变动和联邦基金利率变化之间的历史关系。在-100个基点的模型中，最优惠利率和联邦基金利率维持在当前水平，并假设国债收益率曲线移动到3月份期间经历的狭窄利差水平。研发在新冠肺炎大流行的早期阶段，2020年第四季度。

​

净利息收入敏感度模型

​

​

​

​

​

​

​

计算的年化增长率

​

​

(减少)预计净利息

​

​

2021年12月31日的收入

利率情景

    

(省略了000个)

+200个基点

​

$

5,822

+100个基点

​

$

1,551

-100个基点

​

$

(5,768)

​

在12个月的预测期内，预计NII在上升利率环境中的增长主要是由于从大量现金等价物、投资购买中赚取的更高利率，以及假设新贷款(包括可变和可调整利率贷款)的更高利率。存款和借款成本的预期增长部分抵消了这些增长。在较长的一段时间内，随着低收益资产到期并以更高的利率被取代，NII的增长在两种上升的利率环境下都继续改善。

在-100个基点的情况下，该公司在一个月或更长期限的较低利率下显示出利率风险敞口。在头12个月中，净利息收入下降的主要原因是投资购买和新贷款(包括可调整和可变利率资产)的假设利率较低。与存款和借款相关的较低融资成本仅部分抵消了利息收入减少的一小部分。

​

该分析并不代表公司的预测，不应被认为是对预期经营结果的指示。这些假设估计基于许多假设：利率水平的性质和时间(包括收益率曲线形状)、贷款和证券的提前还款、存款衰减率、贷款和存款的定价决定、资产和负债现金流的再投资/重置，以及其他因素。虽然这些假设是基于对经济和当地市场状况的合理展望而制定的，但公司不能保证这些假设的预测效果，包括客户偏好或竞争对手的影响可能会如何变化。此外，敏感性分析没有反映出ALCO在应对或预期利率变化时可能采取的行动。

​

​

69

目录

项目8.财务报表和补充数据

以下是社区银行系统公司的综合财务报表和独立注册会计师事务所的报告，载于本项目第71至136页。

·

合并条件声明，

2021年12月31日和2020年12月31日

·

合并损益表，

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度

·

综合全面收益表，

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度

·

合并股东权益变动表，

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度

·

合并现金流量表，

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度

·

合并财务报表附注，

2021年12月31日

·

管理层关于财务报告内部控制的报告

●独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID238)

​

70

目录

社区银行系统公司

合并条件报表

(单位为千，共享数据除外)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

    

2021

    

2020

资产：

 

​

  

  

​

  

现金和现金等价物

​

$

1,875,064

  

$

1,645,805

可供出售的投资证券(成本为#美元4,980,102及$3,427,779分别)

​

 

4,934,210

  

 

3,547,892

股权和其他证券(费用为#美元43,917及$46,511，分别)

​

 

44,879

  

 

47,455

按公允价值持有的待售贷款

​

 

0

  

 

1,622

贷款

​

 

7,373,639

  

 

7,415,952

信贷损失拨备

​

 

(49,869)

​

 

(60,869)

净贷款

​

 

7,323,770

  

 

7,355,083

​

​

​

​

​

​

​

商誉，净额

​

 

799,109

  

 

793,708

核心存款无形资产，净额

​

 

9,087

  

 

13,831

其他无形资产，净额

​

 

56,139

  

 

39,109

无形资产净额

​

 

864,335

  

 

846,648

​

​

​

​

​

​

​

房舍和设备，净值

​

 

160,651

  

 

165,655

应计利息和应收费用

​

 

35,894

  

 

39,031

其他资产

​

 

313,854

  

 

281,903

​

​

​

​

​

​

​

总资产

​

$

15,552,657

  

$

13,931,094

​

​

​

​

​

​

​

负债：

​

 

  

  

 

  

无息存款

​

$

3,921,663

  

$

3,361,768

有息存款

​

 

8,989,505

  

 

7,863,206

总存款

​

 

12,911,168

  

 

11,224,974

​

​

​

​

​

​

​

根据协议出售的短期回购证券

​

 

324,720

  

 

284,008

其他联邦住房贷款银行借款

​

 

1,888

  

 

6,658

次级应付票据

​

 

3,277

  

 

3,303

未合并子公司信托持有的次级债务

​

 

0

  

 

77,320

应计利息和其他负债

​

 

210,797

  

 

230,724

总负债

​

 

13,451,850

  

 

11,826,987

​

​

​

​

​

​

​

承付款和或有事项(见附注N)

​

 

  

  

 

  

​

​

​

​

​

​

​

股东权益：

​

 

  

  

 

  

优先股，$1.00面值，500,000授权股份，0已发行股份

​

 

0

  

 

0

普通股，$1.00面值，75,000,000授权股份；54,092,421和53,754,599分别发行的股份

​

 

54,092

  

 

53,755

额外实收资本

​

 

1,041,304

  

 

1,025,163

留存收益

​

 

1,058,286

  

 

960,183

累计其他综合(亏损)收入

​

 

(50,627)

​

 

62,077

库存股，按成本计算(214,374股份包括146,860在2021年12月31日由递延补偿安排持有的股票，以及161,472股份包括161,457(按递延补偿安排于2020年12月31日持有的股份)

​

 

(10,610)

​

 

(6,198)

递延补偿安排(146,860股票于2021年12月31日及161,4572020年12月31日的股票)

​

 

8,362

  

 

9,127

股东权益总额

​

 

2,100,807

  

 

2,104,107

​

​

​

​

​

​

​

总负债和股东权益

​

$

15,552,657

  

$

13,931,094

​

附注是综合财务报表的组成部分。

​

71

目录

社区银行系统公司

合并损益表

(单位为千，每股数据除外)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

​

2021

    

2020

    

2019

利息收入：

​

​

  

 

​

  

  

​

  

贷款利息和手续费

​

$

308,355

​

$

314,779

  

$

308,210

应税投资的利息和股息

​

 

68,607

​

 

62,538

  

 

65,904

免税投资的利息和股息

​

 

10,458

​

 

11,961

  

 

11,613

利息收入总额

​

 

387,420

​

 

389,278

  

 

385,727

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息支出：

​

 

  

​

 

  

  

 

  

存款利息

​

 

11,631

​

 

16,761

  

 

20,460

借款利息

​

 

930

​

 

1,569

  

 

1,848

应付次级票据利息

​

 

154

​

 

670

  

 

346

未合并附属信托持有的次级债务利息

​

 

293

​

 

1,875

  

 

3,898

利息支出总额

​

 

13,008

​

 

20,875

  

 

26,552

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净利息收入

​

 

374,412

​

 

368,403

  

 

359,175

信贷损失准备金

​

 

(8,839)

​

 

14,212

  

 

8,430

扣除信贷损失拨备后的净利息收入

​

 

383,251

​

 

354,191

  

 

350,745

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非利息收入：

​

 

  

​

 

  

  

 

  

存款服务费

​

 

59,212

​

 

57,370

  

 

65,602

抵押银行业务

​

​

1,772

​

​

5,301

​

​

523

其他银行服务

​

 

3,674

​

 

3,753

  

 

4,358

员工福利服务

​

 

114,328

​

 

101,329

  

 

97,167

保险服务

​

 

33,992

​

 

32,372

  

 

32,199

财富管理服务

​

 

33,240

​

 

27,879

  

 

25,869

股权证券的未实现收益(亏损)

​

 

17

​

 

(6)

  

 

19

债务清偿收益

​

 

0

​

 

421

​

 

0

投资证券销售收益，净额

​

 

0

​

 

0

  

 

4,882

非利息收入总额

​

 

246,235

​

 

228,419

  

 

230,619

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非利息支出：

​

 

  

​

 

  

  

 

  

薪金和员工福利

​

 

241,501

​

 

228,384

  

 

219,916

入住率和设备

​

 

41,240

​

 

40,732

  

 

39,850

数据处理和通信

​

 

51,003

​

 

45,755

  

 

41,407

无形资产摊销

​

 

14,051

​

 

14,297

  

 

15,956

律师费和专业费

​

 

11,723

​

 

11,605

  

 

10,783

业务开发和市场营销

​

 

9,319

​

 

9,463

  

 

11,416

诉讼应计费用

​

​

(100)

​

​

2,950

​

​

0

收购费用

​

​

701

​

​

4,933

​

​

8,608

与收购相关的或有对价调整

​

​

200

​

​

0

​

​

0

其他费用

​

 

18,500

​

 

18,415

  

 

24,090

非利息费用总额

​

 

388,138

​

 

376,534

  

 

372,026

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

所得税前收入

​

 

241,348

​

 

206,076

  

 

209,338

所得税

​

 

51,654

​

 

41,400

  

 

40,275

净收入

​

$

189,694

​

$

164,676

  

$

169,063

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

基本每股收益

​

$

3.51

​

$

3.10

  

$

3.26

稀释后每股收益

​

$

3.48

​

$

3.08

  

$

3.23

​

附注是综合财务报表的组成部分。

​

72

目录

社区银行系统公司

综合全面收益表

(单位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

    

2021

    

2020

    

2019

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

养老金和退休后的其他义务：

 

​

  

  

​

  

  

​

  

计入定期养老金净费用(毛额)的精算收益(损失)摊销

​

$

17,443

​

$

8,379

​

$

(2,563)

税收效应

​

 

(4,192)

  

 

(2,012)

  

 

605

计入定期养老金净成本的精算收益(损失)摊销净额

​

 

13,251

​

 

6,367

​

 

(1,958)

计入定期养恤金净费用(毛数)的先前服务费用摊销

​

 

200

​

 

(471)

​

 

(115)

税收效应

​

 

(48)

  

 

113

  

 

28

计入定期养老金净费用的先前服务费用摊销净额

​

 

152

​

 

(358)

​

 

(87)

与养老金和其他退休后债务有关的扣除税后的其他全面收入(亏损)

​

 

13,403

​

 

6,009

​

 

(2,045)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售证券的未实现收益(亏损)：

​

 

  

  

 

  

  

 

  

期内产生的未实现持股(亏损)净收益，毛额

​

 

(166,007)

  

 

87,237

​

 

53,988

税收效应

​

 

39,900

​

 

(20,943)

  

 

(13,176)

期内产生的未实现持股(亏损)净收益

​

 

(126,107)

  

 

66,294

​

 

40,812

净收益(收益)计入净收益、毛收入的重新分类调整

​

 

0

​

 

0

  

 

(4,882)

税收效应

​

 

0

  

 

0

  

 

1,194

净收入(收益)计入净收益的重新分类调整

​

 

0

​

 

0

  

 

(3,688)

与可供出售证券的未实现(亏损)收益相关的其他综合(亏损)收益，税后净额

​

 

(126,107)

  

 

66,294

​

 

37,124

其他综合(亏损)收入，税后净额

​

 

(112,704)

  

 

72,303

​

 

35,079

净收入

​

 

189,694

  

 

164,676

  

 

169,063

综合收益

​

$

76,990

  

$

236,979

  

$

204,142

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截止到十二月三十一号，

​

2021

    

2020

    

2019

按组成部分划分的累计其他综合(亏损)收入：

​

  

  

​

  

  

​

  

养老金和其他退休后债务的未实现(损失)

$

(20,624)

​

$

(38,267)

​

$

(46,175)

税收效应

 

5,154

  

 

9,394

  

 

11,293

养老金和其他退休后债务的未实现净亏损

 

(15,470)

​

 

(28,873)

​

 

(34,882)

可供出售证券的未实现(亏损)收益

 

(45,893)

  

 

120,114

​

 

32,877

税收效应

 

10,736

​

 

(29,164)

  

 

(8,221)

可供出售证券未实现(亏损)净收益

 

(35,157)

  

 

90,950

​

 

24,656

累计其他综合(亏损)收入

$

(50,627)

​

$

62,077

​

$

(10,226)

​

附注是综合财务报表的组成部分。

​

73

目录

社区银行系统公司

合并股东权益变动表

截至2019年、2020年和2021年12月31日的年度

(单位为千，共享数据除外)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

累计

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普通股

​

​

​

​

​

​

​

其他

​

​

​

​

延期

​

​

​

​

​

股票

​

金额

​

其他内容

​

留用

​

全面

​

财务处

​

补偿

​

​

​

​

    

杰出的

    

已发布

    

实收资本

    

收益

    

(亏损)/收入

    

库存

    

安排

    

总计

2018年12月31日的余额

 

51,257,824

​

$

51,577

​

$

911,748

​

$

795,563

​

$

(45,305)

​

$

(11,528)

​

$

11,728

​

$

1,713,783

净收入

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

169,063

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

169,063

其他综合收益，税后净额

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

  

​

 

35,079

​

 

  

​

 

  

​

 

35,079

普通，$1.58每股

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

(81,775)

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

(81,775)

根据员工股票计划发行的普通股

 

397,887

​

 

398

​

 

6,517

​

 

​

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

6,915

基于股票的薪酬

 

​

​

 

​

​

 

5,285

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

5,285

根据递延补偿安排分配股票

​

32,431

​

​

​

​

​

1,064

​

​

​

​

​

​

​

​

830

​

​

(1,894)

​

​

0

购买的库存股

 

(4,576)

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

(286)

​

 

286

​

 

0

为福利计划发行的库存股

 

110,357

​

 

​

​

 

2,723

​

 

​

​

 

  

​

 

4,161

​

 

  

​

 

6,884

2019年12月31日的余额

 

51,793,923

​

 

51,975

​

 

927,337

​

 

882,851

​

 

(10,226)

​

 

(6,823)

​

 

10,120

​

 

1,855,234

净收入

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

164,676

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

164,676

其他综合收益，税后净额

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

  

​

 

72,303

​

 

  

​

 

  

​

 

72,303

会计原则变更的累积影响-ASC 326

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

1,140

​

 

​

​

 

  

​

 

  

​

 

1,140

宣布的股息：

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

普通，$1.66每股

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

(88,484)

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

(88,484)

根据员工股票计划发行的普通股

 

416,614

​

 

417

​

 

15,375

​

 

​

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

15,792

基于股票的薪酬

 

​

​

 

​

​

 

6,419

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

6,419

为收购而发行的股票

​

1,363,259

​

​

1,363

​

​

75,579

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

76,942

根据递延补偿安排分配股票

 

22,497

​

 

​

​

 

415

​

 

​

​

 

  

​

 

849

​

 

(1,264)

​

 

0

购买的库存股

 

(4,406)

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

(271)

​

 

271

​

 

0

为福利计划发行的库存股

 

1,240

​

 

​

​

 

38

​

 

​

​

 

  

​

 

47

​

 

  

​

 

85

2020年12月31日的余额

 

53,593,127

​

​

53,755

​

​

1,025,163

​

​

960,183

​

​

62,077

​

​

(6,198)

​

​

9,127

​

​

2,104,107

净收入

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

189,694

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

189,694

其他综合收益，税后净额

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

  

​

 

(112,704)

​

 

  

​

 

  

​

 

(112,704)

宣布的股息：

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

​

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

​

普通，$1.70每股

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

(91,591)

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

(91,591)

根据员工股票计划发行的普通股

 

337,822

​

 

337

​

 

9,484

​

 

​

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

9,821

基于股票的薪酬

 

​

​

 

​

​

 

6,334

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

6,334

根据递延补偿安排分配股票

 

18,089

​

 

​

​

 

323

​

 

​

​

 

​

​

 

694

​

 

(1,017)

​

 

0

购买的库存股

 

(70,991)

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

(5,106)

​

 

252

​

 

(4,854)

2021年12月31日的余额

 

53,878,047

​

$

54,092

​

$

1,041,304

​

$

1,058,286

​

$

(50,627)

​

$

(10,610)

​

$

8,362

​

$

2,100,807

​

附注是综合财务报表的组成部分。

​

74

目录

社区银行系统公司

合并现金流量表

(单位：千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

2021

    

2020

    

2019

经营活动：

​

  

 

​

  

 

​

  

净收入

$

189,694

​

$

164,676

​

$

169,063

将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：

 

​

​

 

  

​

 

  

折旧

 

15,592

​

 

15,963

​

 

15,891

无形资产摊销

 

14,051

​

 

14,297

​

 

15,956

证券、贷款和借款净增值

 

(22,501)

​

 

(11,353)

​

 

(6,176)

基于股票的薪酬

 

6,334

​

 

6,419

​

 

5,285

信贷损失准备金

 

(8,839)

​

 

14,212

​

 

8,430

递延所得税拨备(福利)

 

7,989

​

 

(2,336)

​

 

(2,302)

摊销按揭偿还权

 

519

​

 

379

​

 

378

股权证券的未实现(收益)亏损

 

(17)

​

 

6

​

 

(19)

债务清偿收益

 

0

​

 

(421)

​

 

0

银行自营寿险保单收入

 

(2,012)

​

 

(1,915)

​

 

(1,678)

投资证券销售收益，净额

 

0

​

 

0

​

 

(4,882)

出售贷款和其他资产的净(利)损

 

(328)

​

 

(3,505)

​

 

11

其他资产和负债的变动

 

2,064

​

 

(16,939)

​

 

2,545

经营活动提供的净现金

 

202,546

​

 

179,483

​

 

202,502

投资活动：

 

​

​

 

  

​

 

  

出售可供出售的投资证券所得款项

 

0

​

 

0

​

 

590,179

可供出售投资证券的到期日、催缴和偿付所得收益

 

423,738

​

 

885,549

​

 

209,857

股权及其他证券到期及赎回所得收益

 

2,946

​

 

516

​

 

3,995

购买可供出售的投资证券

 

(1,963,884)

​

 

(1,114,914)

​

 

(810,122)

购买股权和其他证券

 

(353)

​

 

(3,234)

​

 

(202)

贷款净减少(增加)

 

49,929

​

 

(185,131)

​

 

(140,382)

为收购而收到的现金(已支付)，扣除收购现金后的净额为$541, $55,973，及$90,381，分别

 

(29,329)

​

 

34,360

​

 

(4,653)

银行自营寿险保单的结算

 

0

​

 

0

​

 

1,597

购置房舍和设备，净额

 

(13,176)

​

 

(14,395)

​

 

(5,686)

房地产有限合伙投资

​

(646)

​

​

(1,471)

​

​

(1,637)

用于投资活动的净现金

 

(1,530,775)

​

 

(398,720)

​

 

(157,054)

融资活动：

 

​

​

 

  

​

 

  

存款净增量

 

1,686,194

​

 

1,713,733

​

 

104,435

借款净增加/(减少)，扣除付款净额#美元4,769, $3,092，及$646，分别

 

35,942

​

 

30,908

​

 

(64,405)

对未合并子公司信托持有的次级债务的偿付

 

(77,320)

​

 

(2,062)

​

 

(22,681)

应付次级票据的付款

​

0

​

​

(10,000)

​

​

0

普通股发行

 

9,821

​

 

15,792

​

 

6,915

购买库存股

 

(5,106)

​

 

(271)

​

 

(286)

出售库存股

 

0

​

 

85

​

 

6,884

递延补偿协议增加

 

252

​

 

271

​

 

286

支付的现金股息

 

(91,051)

​

 

(87,131)

​

 

(80,241)

股份薪酬预扣税款

 

(1,244)

​

 

(1,313)

​

 

(3,159)

融资活动提供(用于)的现金净额

 

1,557,488

​

 

1,660,012

​

 

(52,252)

现金及现金等价物变动

 

229,259

​

 

1,440,775

​

 

(6,804)

年初现金及现金等价物

 

1,645,805

​

 

205,030

​

 

211,834

年终现金和现金等价物

$

1,875,064

​

$

1,645,805

​

$

205,030

​

​

​

​

​

​

​

​

​

现金流量信息的补充披露：

 

  

​

 

​

​

 

  

支付利息的现金

$

13,752

​

$

21,169

​

$

25,425

缴纳所得税的现金

 

41,531

​

 

39,578

​

 

46,457

补充披露非现金融资和投资活动：

 

  

​

 

​

​

 

  

已宣布和未支付的股息

 

23,235

​

 

22,695

​

 

21,342

从贷款转移到其他房地产

 

520

​

 

1,291

​

 

2,522

收购：

 

  

​

 

​

​

 

  

已发行普通股

 

0

​

 

76,942

​

 

0

收购资产的公允价值，不包括收购的现金和无形资产

 

1,339

​

 

547,654

​

 

548,856

承担负债的公允价值

 

1,101

​

 

529,177

​

 

589,396

​

附注是综合财务报表的组成部分。

75

目录

社区银行系统公司

注A：主要会计政策摘要

业务性质

社区银行系统公司(以下简称“本公司”)是一家注册金融控股公司，全资拥有二重要的合并子公司：社区银行，N.A.(“银行”或“CBNA”)和福利计划行政服务公司(“BPA”)。截至2021年12月31日，BPAS拥有五子公司：福利计划行政服务有限责任公司(“BPA”)，一家固定福利缴费计划管理服务提供商；东北退休服务有限责任公司(“NRS”)，一家机构转移代理、总记录保存服务、基金管理、信托和退休计划服务提供商；BPAS精算和养老金服务有限责任公司(“BPAS-APS”)，一家精算和福利咨询服务提供商；波多黎各BPAS信托公司，一家波多黎各信托公司；以及Hand Benefits&Trust Company。BPA拥有一家子公司，明尼苏达州边缘福利设计公司(“FBD”)，这是一家提供退休计划管理和福利咨询服务的公司。NRS拥有一全球信托公司(GTC)是一家非存托信托公司，为集合投资信托和其他产品提供受托服务。HB&T拥有一子公司Hand Securities Inc.(“HSI”)，一家介绍性经纪交易商。

截至2021年12月31日，银行运营206提供全方位服务的分支机构和12仅限免下车地点，以新泽西州社区银行的形式运营42纽约州北部的各县，六宾夕法尼亚州东北部的各县12佛蒙特州和一位于马萨诸塞州西部，提供一系列商业和零售银行服务。本行拥有下列营运子公司：The Carta Group，Inc.(“Carta Group”)、CBNA Preference Funding Corporation(“PFC”)、CBNA资金管理公司(“TMC”)、Community Investment Services，Inc.(“CISI”)、诺丁汉顾问公司(Nottingham Advisors，Inc.)(“Nottingham”)、OneGroup NY，Inc.(“OneGroup”)、OneGroup Wealth Partners，Inc.(“Wealth Partners”)和Oneida Preference Funding II LLIOneGroup是一家提供全方位服务的保险机构，提供个人和商业保险以及其他风险管理产品和服务。PFC和OPFC II主要作为住宅和商业房地产活动的投资者。TMC为银行提供现金管理、投资和金库服务。CISI、Carta Group和Wealth Partners提供经纪自营商和投资咨询服务。诺丁汉为个人、公司、公司养老金和利润分享计划以及基金会提供资产管理服务。

合并原则

合并财务报表包括本公司及其子公司的账目。所有公司间账户和交易已在合并中取消。

可变权益实体(“VIE”)是指在没有额外附属财务支持的情况下，股权投资者不具备控股财务权益的特征，或没有足够的风险股本使法人实体为其活动提供资金的法人实体。如果确定一家公司是VIE的主要受益者，VIE可能需要由该公司合并。VIE的主要受益者是拥有以下权利的企业：(1)有权指导VIE的活动，这些活动对VIE的经济表现有最重大的影响；(2)有义务吸收VIE可能对VIE产生重大影响的损失，或有权获得VIE可能对VIE产生重大影响的利益。公司的VIE在合并财务报表附注T中有更详细的描述。

财务报表编制中的关键会计估计

按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。关键会计估计包括信贷损失准备、与养老金、退休后和其他员工福利计划相关的精算假设、所得税拨备、投资估值、商誉和其他无形资产的账面价值、或有对价负债的公允价值以及获得的贷款估值。

76

目录

风险和不确定性

在正常的业务过程中，公司会遇到经济和监管方面的风险。确实有三经济风险的主要组成部分：利率风险、信用风险和市场风险。本公司承受利率风险的程度，是其计息负债到期或重新定价的速度与其赚取利息的资产的速度不同，或以不同的基准重新定价。本公司的主要信用风险是本公司贷款组合的违约风险，该风险是由于借款人无力或不愿意按合同要求付款而导致的。市场风险反映了基础贷款的抵押品价值、投资证券的公允价值和待售贷款的潜在变化。

本公司受各政府机构的监管。这些规定可能会在不同时期发生重大变化。本公司还接受监管机构的定期检查，这可能会使其在资产估值、所需信贷损失拨备金额以及监管机构根据检查时掌握的信息做出的判断导致的经营限制方面进一步发生变化。

正在发生的冠状病毒大流行(“新冠肺炎”)对公司业务和财务业绩的影响程度取决于许多不断变化的因素，包括但不限于：新冠肺炎的大小和持续时间、它继续影响国内和国际宏观经济状况(包括利率、失业率)的程度、正在进行的经济复苏的轨迹以及政府和企业对这次大流行的反应。公司评估了某些会计事项，这些会计事项一般需要根据公司合理掌握的信息以及截至2021年12月31日和截至本年度报告10-K表格之日新冠肺炎的未知未来影响来考虑预测的财务信息。评估的会计事项包括但不限于公司的信贷损失拨备、费用和利息收入的变化以及商誉和其他长期资产的账面价值。

收入确认

本公司根据美国会计准则第2014-09号确认收入与客户签订合同的收入(主题606)以及修改主题606的所有后续ASU。

主题606不适用于与金融工具相关的收入，包括贷款和证券收入。此外，某些非利息收入流，如与抵押贷款服务权、金融担保、衍生品和某些信用卡费用相关的费用也不在范围内。主题606适用于公司的非利息收入流，包括与存款相关的费用、电子支付交换费、商户收入、信托、资产管理和其他财富管理收入、保险佣金和福利计划服务收入。下面讨论主题606范围内的非利息收入流。

存款服务费

存款服务费包括账户活跃费、每月手续费、支票订单、借记卡和信用卡收入、自动取款机费用、商户服务收入以及处理电汇、账单支付服务、本票和外汇的其他收入。借记卡和信用卡收入主要包括公司通过Visa等信用卡支付网络处理借记卡和信用卡时赚取的交换费。自动取款机手续费主要是当公司持卡人使用非公司自动取款机或非公司持卡人使用公司自动取款机时产生的。商户服务收入主要是指除账户管理费外，向商户收取的处理借记卡和信用卡交易的费用。当提供服务或交易完成时，公司对存款服务费的履约义务总体上得到了履行，相关收入也得到了确认。存款服务费通常在评估时收到，直接计入客户账户或按月支付。存款服务费收入主要涉及公司的银行业务部门。

77

目录

其他银行服务

其他银行服务包括其他经常性收入流，如销售信用人寿保险的佣金、保险箱租赁费、抵押银行收入、银行自有人寿保险收入和其他杂项收入流。销售信用人寿保险的佣金在销售保单时确认。保险箱租赁费按年向客户收取，并在收到付款后确认。该公司确定，由于租金和续签的持续时间相当一致，因此收入是在与履行义务的期限一致的基础上确认的。抵押贷款银行收入和银行拥有的人寿保险收入不在606主题的范围内。其他银行服务收入主要与公司的银行业务部门有关。

员工福利服务

雇员福利服务收入包括退休计划服务、集体投资基金服务、基金管理、转移代理、咨询和精算服务的收入。公司与计划服务有关的履约义务随着时间的推移得到履行，由此产生的费用根据所管理资产的市场价值和适用的费率或按时间支出按月或按季度确认。付款一般在月末或季度末后几天收到。该公司不赚取基于绩效的奖励。诸如咨询服务、邮件或其他特别服务的事务服务被提供给现有的信托和资产管理客户。该公司对这些基于交易的服务的履约义务通常在某个时间点(即发生时)得到履行，并确认相关收入。在提供服务后不久就会收到付款。员工福利服务收入主要与公司的员工福利服务业务部门有关。

保险服务

保险服务主要包括从保险产品销售和咨询服务中收取的佣金。本公司作为本公司客户和保险承运人之间的经纪人或代理人行事。该公司与财产保险和意外伤害保险以及员工福利计划的保险销售相关的履约义务一般在保单签发或生效日期较晚的时候履行。该公司与咨询服务相关的履约义务被认为是交易性的，当服务完成并在某个时间点确认相关收入时，通常会得到履行。付款是在提供服务时收到的。该公司获得基于业绩的奖励，通常称为应急付款，通常基于保险公司建立的某些标准，如保费数量、增长和保险损失率。或有付款是根据管理层对本年度的预期应计的。与销售保险产品相关的佣金费用在发生时计入。保险服务收入主要涉及公司的所有其他经营部门。

财富管理服务

财富管理服务收入主要由信托和其他客户资产的管理和管理所赚取的费用组成。公司一般都有二与这些服务相关的履行义务的类型。公司与咨询和行政服务有关的履约义务随着时间的推移得到履行，由此产生的费用根据所管理资产的市场价值和适用的费率按月确认。付款通常在月末或季末后不久通过直接记入客户账户而收到。该公司不赚取基于绩效的奖励。现有的信托和资产管理客户也可以获得交易服务，如报税准备服务、投资和保险产品的购买和销售。该公司对这些基于交易的服务的履约义务通常在某个时间点(即发生时)得到履行，并确认相关收入。付款一般按月收取。财富管理服务收入主要涉及该公司的所有其他经营部门。

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目录

合同余额

合同资产余额是指实体在客户支付对价(导致应收合同)或到期付款(导致合同资产)之前为客户提供服务。合同责任余额是实体向客户转让服务的义务，该实体已经收到客户的付款(或到期付款)。该公司的非利息收入主要基于交易活动，或标准的月末收入应计项目，如基于月末市场价值的资产管理费。对价通常是在公司履行其履约义务和确认收入后立即或不久收到的。该公司通常不与客户签订长期收入合同，因此不会有大量的合同余额。截至2021年12月31日，美元31.6百万美元的应收账款，包括美元9.1百万美元的未开票手续费收入，以及2.2百万美元的非劳动收入被记录在合并条件报表中。截至2020年12月31日，美元30.3百万美元的应收账款，包括美元7.7百万美元的未开票手续费收入，以及1.4百万美元的非劳动收入被记录在合并条件报表中。

合同采购成本

在主题606的指导下，如果期望收回获得与客户的合同的某些增量成本，则要求实体将这些成本资本化，并且随后将这些成本摊销为费用。获得合同的增量成本是实体为获得与客户的合同而产生的成本，如果没有获得合同，这些成本就不会发生(例如，销售佣金)。本公司采用切实可行的权宜之计方法，允许实体在将合同收购成本资本化所产生的资产在一年或更短时间内摊销时，立即支出合同收购成本。

现金和现金等价物

就报告现金流而言，现金和现金等价物包括手头现金、银行应付金额以及原始到期日少于90天的高流动性投资。综合现金及现金等价物状况表中报告的账面金额接近这些资产的公允价值。截至2021年12月31日和2020年12月31日，合并条件报表中报告的现金和现金等价物包括银行应付的现金#美元。11.0百万美元和$7.7分别为百万美元。银行到期的现金有时可能会超过联邦保险的限额。

投资证券

该公司可以将其在债务证券上的投资分类为持有至到期、可供出售或交易。持有至到期证券是指公司有积极意愿和能力持有至到期的证券，并按成本报告，该成本根据溢价的摊销和折扣的增加进行了调整。该公司在2021年或2020年没有使用持有至到期分类。可供出售债务证券按公允价值报告，未实现净收益和净亏损在扣除适用所得税后作为股东权益的一个单独组成部分反映。截至2021年12月31日或2020年12月31日，本公司的投资证券均未被归类为交易证券。

利息收入包括购买溢价或折扣的摊销。证券的溢价和折扣按水平收益率法摊销，没有预期的提前还款，但抵押贷款支持证券除外，因为抵押贷款支持证券预计会提前还款。损益在交易日被记录下来，并使用特定的识别方法确定。公允价值易于确定的权益证券按公允价值报告，未实现净收益和净亏损在合并损益表中确认。某些公允价值不容易确定的股本证券按成本列报，并根据同一发行人相同或相似投资的有序交易中可观察到的价格变化进行调整。这些证券包括纽约联邦储备银行(“美联储”)、纽约联邦住房贷款银行和波士顿联邦住房贷款银行(统称“FHLB”)的限制性股票，以及其他股权证券。

投资证券的公允价值是基于可用的市场报价。如果没有报价市场价格，公允价值基于可比工具的报价市场价格，或基于使用市场利率和波动率估计的贴现现金流模型。

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信贷损失拨备--债务证券

对于持有至到期的债务证券，本公司按主要证券类型集体计量预期信贷损失。预期信用损失的估计考虑了根据当前条件和合理、可支持的预测进行调整的历史信用损失信息。持有至到期证券的应计应收利息不包括在信贷损失估计中。

对于处于未实现亏损状态的可供出售债务证券，本公司首先评估它是否打算出售，或者它更有可能被要求在收回其摊销成本基础之前出售该证券。如果符合出售意向或要求的任何一项标准，证券的摊余成本基础将通过收入减记为公允价值。对于不符合上述标准的可供出售债务证券，本公司评估公允价值下降是否由信用损失或其他因素造成。在进行评估时，管理层将考虑证券结构、最近的证券抵押品业绩指标(如果适用)、外部信用评级、发行人未能按计划支付利息或本金、对未来业绩的判断和预期，以及相关的独立行业研究、分析和预测。这种评估涉及高度的主观性和判断力，其依据是管理层在某一时间点可获得的信息。如果这项评估表明存在信用损失，则将预期从证券中收取的现金流量的现值与证券的摊余成本基础进行比较。如果预期从证券收取的现金流量现值低于证券的摊余成本基础，则存在信用损失，并计入信用损失准备，但以公允价值小于摊余成本基础的金额为限。任何未计入信贷损失准备的减值都在其他全面收益中确认。

信贷损失准备的变动在综合损益表中记为信贷损失准备金(或冲销)。当管理层认为可供出售证券的不可收回性得到确认，或者当有关出售意向或要求的任何一项标准得到满足时，损失将计入备抵。

可供出售债务证券的应计利息包括在综合条件报表的应计利息和应收费用中，总额为#美元。15.8百万美元和$13.3分别为2021年12月31日和2020年12月31日，并被排除在信贷损失估计之外。

在采用ASU No.2016-13之前，金融工具--信贷损失(主题326)2020年1月1日，所有处于未实现亏损状态的债务证券都被评估为非临时性减值(“OTTI”)，如果有意图出售任何处于未实现亏损状态的债务证券，或者公司更有可能被要求在收回其摊余成本基础之前出售该证券，则处于未实现亏损状态的任何债务证券的OTTI亏损将在收入中确认。

贷款

管理层有意愿和能力在可预见的未来持有的贷款，或者直到到期或偿还的贷款，在扣除信贷损失准备后按摊销成本报告。摊销成本是未偿还本金余额，扣除购买溢价和折扣，以及递延贷款费用和成本后的本金余额。

持有待售按揭贷款按公允价值列账，并计入综合条件说明书所持待售贷款内。经常重新定价的可变利率贷款的公允价值是基于账面价值的。固定利率贷款的公允价值是使用贴现现金流和利率估算的，该贴现现金流和利率目前为条件与信用质量相似的借款人提供的贷款。应计利息的账面价值接近其公允价值。

贷款利息是根据未偿还本金应计并记入业务贷方的。不可偿还的贷款费用和相关直接成本递延并计入贷款余额，在贷款期限内摊销，作为使用有效收益率法对贷款收益率的调整。所购贷款的溢价和折扣使用实际收益率法在贷款有效期内摊销。

应收贷款利息计入综合条件表的应计利息和手续费，不计入贷款的信贷损失估计和摊销成本基础。贷款应收利息不计入信贷损失准备，因为本公司在确认标的贷款的信用恶化后及时冲销了坏账应计利息余额。

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当贷款逾期90天(或更早，如果管理层认为收款有疑问)时，公司将贷款置于非应计状态，除非管理层认为贷款有良好的抵押品，并且正在收款过程中。如果借款人的财务状况恶化，或者如果贷款的其他条件有此需要，贷款可以在逾期90天之前被置于非应计状态。当贷款处于非权责发生制状态时，未收回的应计利息将冲销利息收入，不能偿还的贷款费用和相关直接成本的摊销将停止。贷款处于非权责发生状态期间的利息收入，在收回本金得到合理保证后，按现金收付制入账。当管理层确定借款人的业绩有所改善，本金和利息都可以收回时，非权责发生贷款就会恢复到应计状态。这通常需要持续一段时间及时支付本金和利息，并对借款人的财务状况进行详细的信用评估。

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本公司按贷款类型划分的冲销政策如下：

●企业贷款一般在未偿还本金超过收款工作(包括抵押品清算)估计收益的公允价值时予以冲销。当损失变得可以合理量化时，确认冲销。
●消费分期付款贷款一般在未偿还本金超过抵押品公允价值时注销，并在贷款逾期90天的月底确认。
●消费抵押贷款和房屋净值贷款一般在未偿还本金超过物业公允价值、减去估计出售成本的情况下注销，并在贷款逾期180天时确认。

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信贷损失拨备--贷款

信贷损失准备是一个估值账户，根据贷款的摊余成本计算净额，以表示预计从贷款中收取的净额。当管理层认为贷款余额的不可收回性得到确认时，贷款将从津贴中注销。

管理层使用从内部和外部来源获得的与过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测相关的可用信息来估计津贴余额。历史信用损失经验为估计预期信用损失提供了依据。对当前贷款特定风险特征的差异(如承保标准、投资组合、已获得贷款、拖欠水平、风险评级或贷款期限的差异)以及宏观经济状况的变化(如失业率、房价、商业房地产价格和汽车价格、国内生产总值(GDP)、衰退概率和其他相关因素的变化)进行调整。

该公司贷款组合的各个部分被分成以下类别，使管理层能够监控风险和业绩：

●商业贷款包括一般用途的商业和工业贷款，包括但不限于与农业相关的和交易商平面图、向非营利性企业提供的贷款，以及商业地产抵押贷款和薪资保障计划(Paycheck Protection Program，简称“PPP”)贷款。根据与支持贷款的抵押品相关的风险，投资组合部分被进一步细分为投资组合类别。每一类商业贷款也可以有不同的支付结构。商业贷款通常是较高的美元贷款，其中很大一部分至少每年进行风险评级。
●消费者抵押贷款主要由固定利率住宅工具组成，通常是合同期的10-30年，以不动产的第一留置权为担保。FICO得分用于监测与此类贷款相关的较高风险，FICO AB指的是FICO得分大于或等于720的较高等级贷款，而FICO CDE的FICO得分低于720，可能存在更高的风险。
●消费者间接贷款主要包括通过选定的经销商发放的分期付款贷款，通常由汽车、海上和其他休闲车辆提供担保。担保贷款的抵押品被用来进一步分解这一投资组合，因为冲销可能会根据贷款的目的而有所不同。非汽车贷款通常期限较长，考虑到房产的性质，由于抵押品价值下降，通常风险更高。
●消费者直接贷款包括对消费者的所有其他贷款，如个人分期付款贷款和支票信用额度。
●房屋净值产品是分期付款贷款或信用额度，通常由住宅房地产的第一或第二留置权头寸担保，期限长达30年。

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信贷损失拨备是在存在类似风险特征(包括抵押品类型、信用评级/分数、规模、期限、利率结构、行业、地理位置、起源年份和支付结构)的情况下以集合(池)为基础来衡量的。该公司确定了以下投资组合细分和类别，并使用以下方法衡量信贷损失拨备：

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贷款组合细分市场

    

贷款组合类别

    

信贷损失准备方法

商业贷款

 

商业地产多户型

 

累计损失率

商业贷款

 

商业地产非业主自住

 

累计损失率

商业贷款

 

商业地产业主入住率

 

累计损失率

商业贷款

 

商业和工业贷款

 

年份损失率

商业贷款

 

商业和工业信贷额度

 

线损

商业贷款

 

市政

 

累计损失率

商业贷款

 

其他业务

 

累计损失率

商业贷款

 

工资保障计划

 

累计损失率

消费抵押贷款

 

消费者抵押贷款FICO AB

 

累计损失率

消费抵押贷款

 

消费者抵押贷款FICO CDE

 

累计损失率

消费者间接

 

间接新车

 

年份损失率

消费者间接

 

间接使用的自动

 

年份损失率

消费者间接

 

间接非自动

 

年份损失率

消费者直接

 

消费者支票信用

 

线损

消费者直接

 

消费者直接

 

年份损失率

房屋净值

 

房屋净值固定利率

 

年份损失率

房屋净值

 

房屋净值信用额度

 

线损

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累积损失率方法使用针对多个贷款池应用的历史损失数据，并使用基于量化的管理覆盖，以捕捉贷款整个预期寿命的风险。然后将这些损失率应用于当前余额，以便在进行定性调整之前达到要求的准备金。

线路损失法计算信用额度的定量要求准备金。该方法包含几种不同的基础计算方法，包括平均年损失率、偿还率、累计损失率、平均提取百分比和未提取的负债准备金。

年份损失率法按年份计算年损失率。然后将该模型的结果应用于未偿还余额，这些余额对应于每个年损失率的起始期。

除上述风险特征外，管理层还考虑收购贷款占整个部门余额的比例，以及与历史时期相比的当前拖欠和冲销趋势。

不具有共同风险特征的贷款是以个人为基础进行评估的。单独评估的贷款不包括在集体评估中。当管理层确定抵押品有可能丧失抵押品赎回权时，或当借款人于报告日期遇到财务困难，而预期将透过经营或出售抵押品提供大部分还款时，预期信贷损失以抵押品于报告日期的公允价值为基础，并按适当的销售成本作出调整。

预期的信贷损失是在贷款的合同期限内估计的，并在适当的时候根据预期的提前还款进行调整。合同条款不包括预期的延期、续签和修改，除非管理层在报告日期合理预期问题债务重组将与个人借款人一起执行，或者延期或续签选项包括在报告日期的原始或修改后的合同中，并且公司不能无条件取消。

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某些商业贷款、消费者直接贷款和房屋净值贷款没有规定的到期日。在确定这些贷款的估计寿命时，管理层首先估计预期收到的未来现金流，然后将这些预期的未来现金流用于余额。无指定到期日的信贷额度的预期信贷损失是通过估计预计在报告期后收到的所有本金付款的金额和时间，并在截至报告期的未偿还余额和预计通过随后使用与该账户相关的无条件可注销贷款承诺而产生的未来应收账款余额之间分配该等本金付款，直到预期付款全部分配。对于截至报告所述期间未偿还余额超过分配给该余额的预期本金付款的部分，计入额外的信贷损失准备金。

在采用ASU No.2016-13之前，金融工具--信贷损失(主题326)2020年1月1日，信贷损失拨备反映了管理层对贷款组合中固有的可能损失的最佳估计。

问题债务重组

如果一笔贷款的条款已被修改，导致获得特许权，且借款人正面临财务困难，则该贷款被视为问题债务重组(TDR)。除特许权价值不能使用贴现现金流法以外的其他方法衡量外，TDR的信贷损失拨备的计量方法与所有其他贷款的计量方法相同。当使用贴现现金流量法计量特许权的价值时，信贷损失拨备是通过按贷款的原始利率对预期未来现金流量进行贴现来确定的。请参阅附注D：公司关于新冠肺炎相关财务困难延期付款的政策的贷款。

信贷损失准备--表外信贷风险

本公司通过履行提供信贷的合同义务，估计在本公司面临信用风险的合同期内预期的信贷损失，除非该义务可由本公司无条件取消。除消费者间接贷款外，公司每个贷款组合部门的信贷额度都有无资金支持的承诺。表外信贷敞口的信贷损失拨备调整为信贷损失拨备(或冲销)。这一估计包括对资金发生的可能性的考虑，以及对预计在其估计寿命内获得资金的承诺的预期信贷损失的估计。管理层使用从内部和外部来源获得的与过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测有关的相关可用信息来估计津贴余额。历史信用损失经验为估计预期信用损失提供了依据。对历史损失信息的调整是根据当前贷款特定风险特征的差异进行的，这些特征与考虑对贷款组合进行的调整相同。

购买的信用恶化(“PCD”)贷款

该公司购买了贷款，其中一些贷款自发起以来经历了非常轻微的信用恶化。该公司审查什么是符合“严重信用恶化”定义门槛的政策包括拖欠超过30天的贷款、自发起以来历史拖欠超过30天至少3次的贷款、自发起以来的风险评级下调、多次延期付款的贷款、被认为是问题债务重组的贷款、单独评估的贷款或具有某些有案可查的政策例外的贷款，并根据具体贷款的事实和情况进一步细化。PCD贷款最初按支付金额入账。信贷损失拨备的确定方法与其他贷款相同。集体确定的初始信贷损失拨备分配给个人贷款。贷款的购买价格和信贷损失拨备的总和成为其初始摊销成本基础。初始摊销成本基础和贷款面值之间的差额是非信贷折扣或溢价，在贷款有效期内摊销为利息收入。信贷损失准备的后续变化被记录为信贷损失准备金(或冲销)。

在采用ASU No.2016-13之前，金融工具--信贷损失(主题326)2020年1月1日，根据美国会计准则第310-30条，收购的贷款如果有证据表明自发起以来信用质量恶化，并且在收购时本公司很可能无法收回所有合同要求的付款，则被计入减值贷款。收购的减值贷款最初按公允价值入账，不计提收购时记录的信贷损失的初始拨备。

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未购买的信用恶化(“非PCD”)贷款

自发放以来未被认为经历过严重信用恶化的收购贷款被认为是非PCD贷款。在收购日，公允价值调整被记录，其中包括信贷和利率因素。公允价值调整可以是贷款成本基础上的折扣(或溢价)，并在贷款剩余期限内增加(或摊销)净利息收入(或费用)。循环贷款的公允价值调整采用直线法进行累加(或摊销)。定期贷款是用恒定有效收益率法增加(或摊销)的。信贷损失拨备也在收购时计入，用于非PCD贷款的信贷考虑。购买日期后，用于估计这些贷款所需信贷损失拨备的方法与原始贷款相同，信贷损失拨备随后的变化被记录为信贷损失拨备(或冲销)。

在采用ASU No.2016-13之前，金融工具--信贷损失(主题326)2020年1月1日，不符合ASC 310-30要求的收购贷款被视为收购的非减值贷款，并根据ASC 310-20入账。收购的非减值贷款最初按公允价值入账，不计入收购时记录的信贷损失的初始拨备。

无形资产

无形资产包括核心存款无形资产、客户关系无形资产和收购产生的商誉。核心存款无形资产和客户关系无形资产按加速或直线方式分期摊销。测距 从… 七至20年。商誉和其他无形资产的初始和持续账面价值基于贴现现金流建模技术，该技术要求管理层对预期未来现金流的金额和时间做出估计。它还要求使用一个贴现率，该贴现率反映了市场相对于当前无风险利率、所需的股票市场溢价、同行波动性指标和特定于公司的风险指标的当前回报要求。

本公司每年评估商誉减值，如果事件或情况表明可能存在减值，则更频繁地评估商誉减值。报告单位商誉的隐含公允价值与其账面价值进行比较，减值损失以账面价值超过公允价值计量。将每个报告单位的公允价值与该报告单位的账面价值进行比较，以确定是否表明减值。

房舍和设备

房舍和设备按成本减去累计折旧列报。资本化的计算机软件成本仅包括获得和安装软件的外部直接成本。该公司尚未开发任何内部使用的软件。折旧是在资产的预计使用年限内使用直线法计算的。使用寿命从二至20年设备方面；三至七年了对于软件和 硬件及10至40年用于建筑和建筑改进。土地改善工程折旧超过20年而租赁改进将在各自租赁期的较短时间内摊销，外加任何可选的有合理保证的续期或资产的寿命。维护和维修费用按发生的金额计入。

租契

根据不可撤销的经营租赁协议，该公司占用某些办公室并使用某些设备。公司在一开始就确定一项安排是否为租约。与经营租赁相关的使用权资产在公司的综合状况报表中记录在房舍和设备中。与经营租赁相关的租赁负债包括在公司综合条件报表的应计利息和其他负债中。

使用权资产代表本公司在租赁期内使用相关资产的权利，租赁负债代表本公司支付关联租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁使用权资产和负债在租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。该公司使用FHLB在开业时可获得的预付款利率来确定租赁付款的现值。经营性租赁使用权资产包括开始时支付的任何租赁款项，不包括租赁奖励。本公司的租赁条款可能包括在合理确定将行使选择权时延长或终止租约的选择权。租赁费用在租赁期内以直线方式确认，并计入公司综合损益表中的占用和设备费用。

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该公司选择单独核算租赁和非租赁组成部分，采用资产组合方法核算某些设备租赁的租赁使用权资产和负债，并选择将期限不超过12个月的租赁排除在上述确认和计量政策之外。

其他房地产

其他拥有的不动产包括通过止赎或通过代替止赎的契据获得的财产。这些资产按公允价值减去估计处置成本列账。在丧失抵押品赎回权时，如果收购的房地产的公允价值减去出售的估计成本低于公司在相关贷款中记录的投资，则通过计入信贷损失拨备确认减记。随后的任何价值减值都通过从收入中计入费用来确认。与物业相关的运营成本在发生时计入费用。截至2021年12月31日和2020年12月31日，其他房地产总额为美元。0.7百万美元和$0.9分别为100万美元，并包括在其他资产中。

抵押服务权

产生的按揭偿还权在出售标的贷款时按其公允价值入账，并在估计净服务收入或亏损期间按比例摊销。该公司采用计算未来现金流现值的估值模型来确定维修权的公允价值。在使用这种估值方法时，该公司纳入了市场参与者在估计未来净服务收入时将使用的假设，其中包括对每笔贷款的服务成本、贴现率和预付款速度的估计。原始按揭偿还权的账面价值包括在其他资产中，并根据同样的市场假设按季度评估减值。确认的减值金额为某一地层资本化维护权的账面价值超出估计公允价值的金额。减值通过估值拨备确认。

库存股

公司普通股的回购按成本计入股东权益的减少。库存股的再发行按平均成本入账。

所得税

该公司及其子公司提交一份合并的联邦所得税申报单。所得税拨备是基于当前应付或可退还的税款以及基于资产和负债的计税基准与其在合并财务报表中报告的金额之间的临时差异而递延的税款。递延税项资产和负债在综合财务报表中按当前颁布的适用于递延税项资产和负债预期变现或结算期间的所得税税率报告。

只有在充分了解所有相关信息的适当税务机关审查后，税务状况才有可能维持时，才应在财务报表中确认来自税务状况的利益。达到最有可能确认门槛的税收头寸，应该以最终结算时实现可能性超过50%的最大利润额来衡量。如果税法改变或税务机关认定管理层的假设不恰当，可能需要进行调整，这可能会对公司的经营业绩产生重大影响。

房地产有限合伙企业的投资

该公司投资于各种房地产有限合伙企业，这些企业收购、开发、拥有和运营中低收入住房。该公司在这些有限合伙企业中的所有权范围为5.00%至99.99截至2021年12月31日。这些投资直接投资于低收入住房税收抵免(LIHTC)，这是由第三方组成的合作伙伴关系。作为这些经营合伙企业的有限合伙人，该公司可获得税收抵免和减税，以弥补相关物业的损失。

本公司根据会计准则更新(ASU)2014-01对其在LIHTC合伙企业中的所有权权益进行会计核算。投资-权益法与合资企业(主题323)：合格保障性住房项目的投资会计。该标准允许实体按收到的税收抵免和其他税收优惠的金额比例摊销投资的初始成本，并在损益表中将净投资业绩确认为所得税费用的组成部分。该公司有#美元的无资金承诺。0.2截至2021年12月31日，100万与符合条件的保障性住房项目投资有关，这些投资将于2022年获得资金。有几个不是年内因符合条件的保障性安居工程投资税收抵免被没收或不符合条件而造成的减值损失。

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回购协议

该公司根据回购协议出售某些证券。这些协议被视为抵押融资交易。这些有担保借款在随附的综合条件报表中反映为负债，并按与交易有关的收到的现金金额记录。根据回购协议出售的短期证券通常在交易日起一天内到期。根据这些融资安排质押为抵押品的证券，通常是美国政府和机构证券，可以由担保方进行再抵押。根据标的证券的公允价值，可能需要额外的抵押品。

退休福利

本公司向符合条件的员工提供固定福利养老金福利，向某些符合条件的退休人员提供退休后健康和人寿保险福利。该公司还为选定的现任和前任员工、高级管理人员和董事提供递延薪酬和补充高管退休计划。这些计划下的费用计入当前业务，由基于有关计划下未来经验的各种精算假设(包括贴现率、未来薪酬增长率和计划资产预期回报率)的定期福利净成本的几个组成部分组成。

衍生金融工具与套期保值活动

本公司按公允价值核算衍生金融工具。如果满足某些条件，衍生工具可具体指定为(1)对已确认资产或负债或未确认公司承诺公允价值变动风险的对冲(“公允价值对冲”)，(2)对预测交易的可变现金流风险敞口或与已确认资产或负债相关的应收或应支付现金流变动的对冲(“现金流量对冲”)，或(3)没有对冲指定的工具(“独立衍生工具”)。(2)对已确认资产或负债的公允价值变动或未确认的公司承诺的风险进行对冲(“公允价值对冲”)；(2)对预测交易的可变现金流量风险敞口或与已确认资产或负债相关的现金流量的可变性进行对冲(“独立衍生工具”)。对于公允价值套期保值，衍生工具的收益或损失，以及对冲项目的抵销亏损或收益，随着公允价值的变化在当期收益中确认。对于现金流对冲，衍生工具的收益或亏损在其他全面收益中报告，并重新分类为对冲交易影响收益的同一时期的收益。不符合对冲会计条件的衍生品的公允价值变动目前在收益中报告为非利息收入。

符合对冲会计条件的衍生品的现金净结算额根据被套期保值的项目记录在利息收入或利息支出中。不符合对冲会计条件的衍生品的净现金结算在非利息收入中报告。套期现金流量在合并现金流量表中的分类与被套期项目的现金流量相同。

公司正式记录衍生品和对冲项目之间的关系，以及在对冲关系开始时进行对冲交易的风险管理目标和战略。该文件包括将公允价值或现金流量套期保值与条件说明书上的特定资产和负债或特定承诺或预测交易联系起来。

当套期保值会计终止时，衍生工具的公允价值随后的变化记录在非利息收入中。当公允价值对冲终止时，被对冲的资产或负债不再根据公允价值的变化进行调整，现有的基数调整将在资产或负债的剩余寿命内摊销或增值。当现金流套期终止，但套期现金流或预期交易仍会发生时，其他全面收益累积的收益或亏损将摊销至套期交易将影响收益的同期收益。

管理或管理的资产

以受托或代理身份为客户持有的资产不包括在随附的综合条件声明中，因为它们不是本公司的资产。与提供资产管理服务相关的所有费用均按权责发生制记账，并计入非利息收入。

广告

广告费用，本质上是非直接反应，按已发生的费用计算，总计约为#美元。5.2百万，$6.1百万美元和$7.1截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。

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银行拥有的人寿保险

在银行为受益人的情况下，本公司拥有某些现任和前任雇员和董事的人寿保险单。银行拥有的人寿保险按保险合同于结算日可变现的金额入账，即经其他费用或结算时可能到期的其他金额调整后的现金退回价值(“CSV”)。保单CSV的增加，以及获得的死亡抚恤金，扣除任何CSV，都记录在非利息收入中，不缴纳所得税。

每股收益

使用两级法，普通股每股基本收益的计算依据是普通股股东可获得的净收入除以每个期间已发行普通股的加权平均数量，其中不包括已发行的未归属限制性股票。稀释每股收益是根据计算基本普通股收益时确定的普通股加权平均数加上库存股方法计算的股票期权的稀释效应来计算的。行权价格高于普通股平均市场价格的股票期权不包括在计算稀释后每股收益中，因为它们是反稀释的。在计算每股收益时，与递延薪酬计划相关的拉比信托基金持有的股票被视为已发行股票。

基于股票的薪酬

公司被要求在授予之日按工具的公允价值计量和记录股票期权和其他基于股票的支付的补偿费用。基于股票的薪酬费用在所有奖励的必要服务期内按比例确认(见附注L)。

金融工具的公允价值

本公司根据现有的报价市值或使用现值或其他估值技术的估计来确定公允价值。这些技术很大程度上受到所用假设的影响，包括贴现率和对未来现金流的估计。在这方面，导出的公允价值估计无法通过与独立市场进行比较而得到证实，在许多情况下，无法在工具的即时结算中实现。某些金融工具和所有非金融工具不受这一披露要求的约束。因此，呈列的公允价值总额并不代表本公司的基本价值。投资证券、贷款、存款和借款的公允价值已在附注R中披露。

或有对价

本公司使用ASC 820定义的公允价值层次第3级内分类的重大不可观察投入，按公允价值经常性计量与业务合并相关确认的或有对价负债公允价值计量。本公司采用概率加权贴现现金流量法作为估值技术，以确定收购日或有对价的公允价值。在随后的每个报告期，公允价值根据合并损益表中确认的非利息支出的公允价值变动重新计量。支付给卖方的金额(如果有)超过收购日记录的金额，将被归类为经营活动中使用的现金流。支付给卖方的款项不超过或有对价的购置日公允价值，将被归类为用于融资活动的现金流。

重新分类

已对前几年的余额进行了某些重新分类，以符合本年度的列报方式。

最近采用的会计公告

2018年8月，FASB发布了ASU第2018-14号，披露框架-更改已定义福利计划的披露要求(子主题715-20)。更新的指导意见取消了确定预计将从累积的其他全面收入中重新分类并确认为下一财年净定期福利成本组成部分的金额的要求，以及假设的医疗成本趋势率变化1个百分点对服务和利息成本以及退休后福利义务的影响。最新的指导意见增加了对现金余额计划和其他有利率的计划的加权平均利率的年度披露要求，以及对与当期福利义务变化相关的重大损益的解释。此新指南可追溯到2020年12月15日之后的财年生效，并允许提前采用。公司于2021年1月1日采纳了这一指导方针，并确定采纳这一指导方针不会对公司的合并财务报表产生实质性影响。

87

目录

2019年12月，FASB发布了ASU第2019-12号，简化所得税会计(主题740)那就是。更新的指南简化了所得税的核算，删除了主题740中一般原则的某些例外情况，并澄清和修订了现有指南，以改进一致的适用。这一新的指导方针适用于2020年12月15日之后的财年，包括这些财年内的过渡期。在尚未发布财务报表的任何过渡时期，允许提前采用。公司于2021年1月1日采纳了这一指导方针，并确定采纳这一指导方针不会对公司的合并财务报表产生实质性影响。

2021年8月，FASB发布了ASU 2021-06，财务报表列报(主题205), 金融服务-寄存和借出(主题942)，及金融服务-投资公司(话题946)：根据美国证券交易委员会最终规则新闻稿第33-10786号对美国证券交易委员会段落的修订, 关于收购和处置企业财务披露的修订, 和 No. 33-10835,更新银行及储蓄及贷款登记机构的统计资料。本ASU将最新的美国证券交易委员会规则修改纳入财务会计准则委员会的编撰，包括美国证券交易委员会最终规则版本第33-10786号，关于收购和处置企业财务披露的修订, and No. 33-10835,更新银行及储蓄及贷款登记机构的统计资料。本次更新中的修订在加入FASB编码后生效，公司认为这一指导方针不会对公司的合并财务报表产生实质性影响。

新会计公告

2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号，促进参考汇率改革对财务报告的影响(主题848)。更新的指南为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外，如果满足某些标准的话。本指南中的修订仅适用于参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或其他预期因参考汇率改革而停用的参考利率的合约、套期保值关系和其他交易。本新指南自2020年3月12日起至2022年12月31日止有效。允许在尚未发布财务报表的任何过渡时期采用。该公司尚未完全采用这一标准。该公司已经成立了一个包括多项职能的工作组，以指导从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)向替代参考利率的过渡。公司已经确定了所有已知的LIBOR风险敞口，制定了解决风险敞口的初步计划，并指定了新的来源不使用LIBOR或替代率的语言、条款和惯例。该公司继续评估其对伦敦银行同业拆借利率的敞口，并与所有利益相关者进行沟通，以促进过渡。由于公司对基于伦敦银行间同业拆借利率的贷款和金融工具的风险敞口微乎其微，公司预计采用这一标准不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。

​

注B：收购

待定收购

2021年10月4日，本公司宣布，本银行已就收购Elmira Savings Bank(“Elmira”)达成协议。十二总部位于纽约埃尔迈拉的分行特许经营权，价格为$82.8百万现金。此次收购将增强公司在中国的影响力五纽约南梯区和指湖地区的几个县。该并购案于2021年12月14日获得Elmira股东批准。该公司预计将在2022年第二季度完成收购，这取决于惯例的成交条件，包括所需的监管部门批准。该公司预计与收购Elmira相关的某些一次性交易成本。

本期和前期收购

2021年8月2日，本公司通过其子公司OneGroup NY，Inc.(“OneGroup”)完成了对总部位于马萨诸塞州波士顿地区的专业保险经纪公司Thomas Gregory Associates Insurance Brokers，Inc.(“TGA”)的某些资产和负债的收购。11.6百万现金外加或有对价，在收购日的公允价值为$1.5百万美元。该公司记录了一美元10.9百万客户列表无形资产和美元2.2与收购相关的百万商誉。自该日起，收购资产和负债的影响已计入合并财务报表。收入约为$0.6百万美元，直接费用约为$0.6来自TGA的100万美元计入截至2021年12月31日的年度综合收益表。

88

目录

对TGA的收购包括一项或有对价安排，该安排要求公司根据TGA在一年内的未来留存收入支付额外对价。三年制句号。金额分两次支付，第一次是两年在收购日期之后，以及第二个三年在收购日期之后。根据或有代价协议，本公司可支付的未贴现金额范围为零及$3.4百万美元。购置日确认的或有对价的公允价值为#美元1.5通过应用收益法估计了100万美元；这是一种基于市场上不易观察到的重要的3级投入的衡量标准。收购之日的主要假设包括(1)贴现率范围为0.82%至1.09%，以及(2)概率调整后的留存收入水平在$2.3百万美元和$3.8百万美元。

与TGA收购相关的或有对价于2021年12月31日重估。根据协议，公司可以支付的未贴现金额的范围保持在零及$3.4百万美元。主要假设包括(1)贴现率范围为1.38%至1.65%，以及(2)概率调整后的留存收入水平在$3.0百万美元和$3.4百万美元。根据重估结果，于2021年12月31日，与TGA收购有关的或有代价的公允价值并无作出任何调整。

2021年7月1日，本公司通过其子公司BPA完成了对明尼苏达州边缘福利设计公司(FBD)的收购，价格为1美元15.4百万现金外加或有对价，在收购日的公允价值为$1.4百万美元。该公司记录了一美元14.0百万客户列表无形资产和美元2.0与收购相关的百万商誉。自该日起，收购资产的影响已计入合并财务报表。收入约为$2.8百万美元，直接费用约为$2.5来自FBD的100万美元包括在截至2021年12月31日的年度综合收益表中。

对FBD的收购包括一项或有对价安排，该安排要求公司根据FBD在一年内的未来留存收入支付额外对价。两年制句号。应支付的金额三年在收购日期之后。根据或有代价协议，本公司可支付的未贴现金额范围为零及$2.7百万美元。购置日确认的或有对价的公允价值为#美元1.4通过应用收益法估计了100万美元；这是一种基于市场上不易观察到的重要的3级投入的衡量标准。收购之日的主要假设包括(1)贴现率为1.05%，以及(2)概率调整后的留存收入水平在$5.6百万美元和$5.8百万美元。

与FBD收购相关的或有对价于2021年12月31日重新估值。根据协议，公司可以支付的未贴现金额的范围保持在零及$2.7百万美元。主要假设包括(1)贴现率为1.50%，以及(2)概率调整后的留存收入水平在$5.6百万美元和$5.8百万美元。根据重估的结果，该公司录得$0.2与FBD收购相关的综合收益表中与收购相关的或有对价调整100万美元，调整后的公允价值为#美元1.62021年12月31日为百万。

2021年6月1日，本公司通过其子公司OneGroup完成了对总部位于佛罗里达州墨尔本的保险机构NuVantage Insurance Corp.(“NuVantage”)的某些资产和负债的收购。该公司支付了$2.9百万现金，并记录了一美元1.4百万客户列表无形资产和美元1.4与收购相关的百万商誉。自该日起，收购资产和负债的影响已计入合并财务报表。收入约为$0.7百万美元，直接费用约为$0.6NuVantage的100万美元包括在截至2021年12月31日的年度综合收益表中。

89

目录

2020年6月12日，本公司完成了与总部位于纽约州霍内尔的纽约州特许银行Steuben Trust Company的母公司Steuben Trust Corporation(“Steuben”)的合并，价格为1美元98.6百万美元的公司股票和现金，包括$21.6百万美元现金和发行1.36百万股普通股。此次合并将该公司的业务范围扩大到二在纽约州西部的新县，并加强了公司在四它目前在纽约州西部的几个县开展业务。关于合并，该公司补充说11将提供全方位服务的办公室转移到其分支服务网络，并收购了607.8百万资产，包括$339.7百万美元的贷款和180.5百万美元的投资证券，以及516.3上百万的存款。商誉$20.0百万美元被确认为合并的结果。自该日起，收购资产和负债的影响已计入合并财务报表。收入，不包括收购投资的利息收入，收购的消费者间接贷款的利息收入，以及与合并到遗留分支机构网络的收购贷款和存款相关的收入，约为#美元13.1百万美元和$7.7100万美元，以及可能不包括某些分摊费用的直接费用，约为#美元5.1百万美元和$2.6来自Steuben的100万美元分别包括在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度综合收益表中。该公司在收购Steuben时发生了某些一次性的与交易相关的成本。

2019年9月18日，本公司通过其子公司CISI完成了对总部位于纽约锡拉丘兹的一家从事金融服务业务的业务的某些资产的收购。该公司支付了$0.5百万现金，以获得客户名单，并记录了$0.5百万客户列出了与收购相关的无形资产。自该日起，收购资产的影响已计入合并财务报表。

2019年7月12日，本公司完成了与总部设在纽约州金德胡克的全国联合银行的母公司金德胡克银行股份有限公司(“金德胡克”)的合并，价格为1美元。93.4百万现金。合并增加了11分支机构位置横跨五纽约州北部首府地区的县区。合并的结果是收购了$642.8百万资产，包括$479.9百万美元的贷款和39.8百万美元的投资证券，以及568.2百万美元的存款和40.0一百万的商誉。自该日起，收购资产和负债的影响已计入合并财务报表。收入，不包括收购投资的利息收入，约为#美元11.8百万，$16.3百万美元，以及$10.6百万美元和直接费用，可能不包括某些分摊费用，约为$7.1百万，$7.4百万美元，以及$4.7来自Kinderhoke的100万美元分别包括在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度综合收益表中。

2019年1月2日，本公司通过其子公司CISI完成了对总部位于纽约利物浦的金融服务企业Wealth Resources Network，Inc.(“Wealth Resources”)若干资产的收购。该公司支付了$1.2百万美元现金从财富资源公司获得客户名单，并记录了$1.2百万客户列出了与收购相关的无形资产。自该日起，收购资产的影响已计入合并财务报表。

收购中承担的资产和负债根据管理层使用收购日期可获得的信息进行的最佳估计按其估计公允价值记录，并根据收购时未有的最新信息进行调整。在2021年期间，与收购Steuben相关的其他负债的账面价值减少了#美元0.3应计所得税和递延所得税调整的结果是100万美元。与收购Steuben相关的商誉减少了1美元0.3这一调整的结果是600万美元。与收购FBD相关的其他资产的账面价值增加了#美元。0.02由于对其他资产的调整，产生了100万美元的损失。与收购FBD相关的商誉减少了#美元。0.02这一调整的结果是600万美元。

上述收购总体上扩大了公司在纽约、佛罗里达、马萨诸塞州和明尼苏达州的地理位置，管理层预计公司将受益于更大的地理多样性和其他协同业务发展机会的优势。

90

目录

下表汇总了在考虑上述计量期调整后取得的资产和承担的负债的估计公允价值：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2021

​

​

2020

​

2019

(省略00S)

    

TGA

​

FBD

    

NuVantage

    

总计

​

​

斯图本

    

总计(1)

考虑事项：

​

​

​

​

  

​

​

  

​

​

  

​

​

​

​

​

  

现金

$

11,620

​

$

15,350

​

$

2,900

​

$

29,870

​

$

21,613

​

$

95,034

社区银行系统公司普通股

​

0

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

​

76,942

​

 

0

或有对价

​

1,500

​

​

1,400

​

​

0

​

​

2,900

​

​

0

​

​

0

总净对价

​

13,120

​

 

16,750

​

 

2,900

​

 

32,770

​

​

98,555

​

 

95,034

取得的可确认资产和承担的负债的确认金额：

​

​

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

​

​

​

 

  

现金和现金等价物

​

0

​

 

541

​

 

0

​

 

541

​

​

55,973

​

 

90,381

投资证券

​

0

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

​

180,497

​

 

39,770

贷款，扣除PCD贷款的信用损失准备后的净额(2)

​

0

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

​

339,017

​

 

479,877

房舍和设备，净值

​

279

​

 

282

​

 

199

​

 

760

​

​

7,764

​

 

13,970

应计利息和应收费用

​

0

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

​

2,701

​

 

1,130

其他资产

​

0

​

 

579

​

 

0

​

 

579

​

​

17,675

​

 

14,109

核心存款无形资产

​

0

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

​

2,928

​

 

3,573

其他无形资产

​

10,900

​

 

14,000

​

 

1,437

​

 

26,337

​

​

1,196

​

 

1,650

存款

​

0

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

​

(516,274)

​

 

(568,161)

其他负债

​

(229)

​

 

(698)

​

 

(174)

​

 

(1,101)

​

​

(4,841)

​

 

(2,922)

其他联邦住房贷款银行借款

​

0

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

​

(6,000)

​

 

(2,420)

次级应付票据

​

0

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

​

0

​

 

(13,831)

未合并子公司信托持有的次级债务

​

0

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

​

(2,062)

​

 

(2,062)

可识别资产总额(净额)

​

10,950

​

 

14,704

​

 

1,462

​

 

27,116

​

​

78,574

​

 

55,064

商誉

$

2,170

​

$

2,046

​

$

1,438

​

$

5,654

​

$

19,981

​

$

39,970

​

(1)包括与KinderHook和2019年完成的两笔CISI收购相关的金额。
(2)购买的信贷恶化(“PCD”)贷款的信贷损失与收购相关的拨备从2020年开始适用。

根据美国会计准则第310-30条，自发起以来有证据显示信贷质量恶化，且在收购时本公司很可能无法收回所有合同要求付款的收购贷款，按可比特征汇总并按公允价值记录，而不结转相关的信贷损失拨备。每笔贷款的现金流都是通过估计信贷损失和提前还款率来确定的。然后，使用基于市场的贴现率将预计的月度现金流贴现为现值。未贴现的预期现金流超过估计公允价值的部分被称为“可增值收益”，并确认为收购贷款剩余期限的利息收入。

2020年1月1日，本公司通过了ASU 2016-13号。金融工具--信贷损失(主题326)它用附注A：重要会计政策摘要中讨论的购买信用恶化(“PCD”)方法取代了上述ASC 310-30收购减值贷款方法。

91

目录

该公司从斯图本公司获得了贷款，有证据表明，这些贷款的信用质量自开始以来出现了微乎其微的恶化。从Steuben收购的投资证券中，没有证据表明自成立以来信用质量出现了微不足道的恶化。这些贷款在收购之日的账面金额如下：

​

​

​

​

​

(省略00S)

    

PCD贷款

收购时PCD贷款的面值

​

$

35,906

收购时的信贷损失准备

​

 

(668)

收购时的非信贷溢价

​

 

103

收购时PCD贷款的公允价值

​

$

35,341

​

以下是从Steuben获得的剩余贷款的摘要，这些贷款自收购之日发放以来，没有证据表明信用质量出现了微不足道的恶化：

​

​

​

​

​

(省略00S)

    

非PCD贷款

收购时合同规定的本金和利息

​

$

400,738

预计不会收取合同现金流

​

 

(2,994)

收购时的预期现金流

​

 

397,744

预期现金流的利息部分

​

 

(94,068)

收购时非PCD贷款的公允价值

​

$

303,676

​

以下为收购日从KinderHook获得的贷款摘要：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

后天

​

后天

​

总计

​

​

受损的

​

非受损的

​

后天

(省略00S)

    

贷款

    

贷款

    

贷款

收购时合同规定的本金和利息

​

$

13,350

​

$

636,384

​

$

649,734

预计不会收取合同现金流

 

​

(4,176)

 

​

(5,472)

 

​

(9,648)

收购时的预期现金流

 

​

9,174

 

​

630,912

 

​

640,086

预期现金流的利息部分

 

​

(551)

 

​

(159,658)

 

​

(160,209)

收购贷款的公允价值

​

$

8,623

​

$

471,254

​

$

479,877

​

为收购Steuben而发行的公司普通股的公允价值是根据股票在2020年6月12日的市场收盘价确定的。

​

支票、储蓄及货币市场存款户口的公允价值被假设为接近账面价值，因为该等户口并无指定到期日，并须于即期支付。存单账户的估值为存单预期合同付款的现值，类似存单的预期合同付款按市场利率贴现。应付次级票据的公允价值是使用贴现现金流和类似证券的利率来估计的。收购Kinderhoke时承担的次级应付票据包括$3.0百万美元的次级票据，固定利率为6.0到期百分比：2028年2月及$10.0百万美元的次级票据，固定利率为6.375到期百分比：2025年11月.

与NuVantage收购、Steuben收购、CISI于2019年完成的收购以及KinderHook收购相关的核心存款无形资产和其他无形资产正在使用比其估计更快的方法进行摊销用法L生命中的八年了。与TGA和FBD收购相关的其他无形资产正在使用加速方法在其估计使用年限内摊销。13年和15年，分别为。这笔不计账面摊销的商誉分配给了Steuben和KinderHook收购的银行部门，NuVantage和TGA收购的所有其他部门，以及FBD收购的员工福利服务部门。收购FBD、Steuben和KinderHook产生的商誉不能从税收方面扣除。收购NuVantage和TGA产生的商誉可在税收方面扣除。

92

目录

与收购相关的直接成本在发生时计入费用。与并购整合相关的费用为美元0.7百万，$4.9百万美元和$8.6分别在2021年、2020年和2019年期间支出100万美元，并已在合并损益表中单独列报。

补充形式财务信息(未经审计)

以下未经审计的简明备考信息假设截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的Steuben收购已于2019年1月1日完成，而截至2019年12月31日的年度的KinderHook收购已于2018年1月1日完成。预计信息不包括与2021年完成的NuVantage、FBD或TGA收购或CISI于2019年完成的两项收购相关的金额，因为这些金额并不重要。下表仅作比较之用，并不一定显示在本年度年初进行收购时将会取得的实际结果，亦不代表本公司未来的业绩。此外，未经审计的备考信息没有反映管理层对任何增加收入机会的估计，也没有反映由于整合和合并收购可能产生的预期成本节约。

以下陈述的预计信息反映了史陶本和肯德胡克公司的历史业绩，结合该公司的综合收益表，进行了与(A)某些购买会计公允价值调整和(B)摊销客户名单和核心存款无形资产有关的调整。与Steuben交易相关的收购费用总计为美元4.8截至2020年12月31日的一年中，预计信息中包含了100万美元，就好像它们是在2019年发生的一样。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

备考(未经审计)

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

(省略00S)

    

2020

    

2019

扣除利息支出后的总收入

​

$

607,382

​

$

626,229

净收入

​

 

171,147

​

 

180,237

​

​

​

93

目录

注C：投资证券

截至12月31日的投资证券摊销成本和估计公允价值如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2021

    

2020

​

​

​

​

​

毛收入

​

毛收入

​

​

​

​

​

​

​

毛收入

​

毛收入

​

​

​

​

​

摊销

​

未实现

​

未实现

​

估计数

​

摊销

​

未实现

​

未实现

​

估计数

(省略了000个)

    

成本

    

收益

  

损失

    

公允价值

    

成本

    

收益

    

损失

    

公允价值

可供销售产品组合：

​

  

​

​

  

​

​

  

​

​

  

​

​

  

​

​

  

​

​

  

​

​

  

​

美国财政部和机构证券

​

$

4,064,624

​

$

39,997

​

$

106,057

​

$

3,998,564

​

$

2,423,236

​

$

94,741

​

$

16,595

​

$

2,501,382

国家和政区划分的义务

​

​

413,019

​

​

17,326

​

​

56

​

​

430,289

​

​

451,028

​

​

24,632

​

​

0

​

​

475,660

政府机构抵押贷款支持证券

​

​

474,506

​

​

7,615

​

​

5,065

​

​

477,056

​

​

506,540

​

​

16,280

​

​

182

​

​

522,638

公司债务证券

​

​

8,000

​

​

39

​

​

77

​

​

7,962

​

​

4,499

​

​

137

​

​

1

​

​

4,635

政府机构抵押贷款债券

​

​

19,953

​

​

410

​

​

24

​

​

20,339

​

​

42,476

​

​

1,111

​

​

10

​

​

43,577

可供销售的产品组合总数

​

$

4,980,102

​

$

65,387

​

$

111,279

​

$

4,934,210

​

$

3,427,779

​

$

136,901

​

$

16,788

​

$

3,547,892

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

股权和其他证券：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

股权证券，按公允价值计算

​

$

251

​

$

212

​

$

0

​

$

463

​

$

251

​

$

194

​

$

0

​

$

445

联邦住房贷款银行普通股

​

 

7,188

​

 

0

​

 

0

​

 

7,188

​

 

7,468

​

 

0

​

 

0

​

 

7,468

联邦储备银行普通股

​

 

33,916

​

 

0

​

 

0

​

 

33,916

​

 

33,916

​

 

0

​

 

0

​

 

33,916

其他权益证券，按调整后成本计算

​

 

2,562

​

 

750

​

 

0

​

 

3,312

​

 

4,876

​

 

750

​

 

0

​

 

5,626

总股本和其他证券

​

$

43,917

​

$

962

​

$

0

​

$

44,879

​

$

46,511

​

$

944

​

$

0

​

$

47,455

​

94

目录

以下为连续未实现亏损头寸小于或大于12个月的投资证券摘要：

截至2021年12月31日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

少于12个月

    

12个月或更长时间

    

总计

​

​

​

​

​

​

​

毛收入

​

​

​

​

​

​

毛收入

​

​

​

​

​

​

毛收入

​

​

​

​

​

​

未实现

​

​

​

​

​

未实现

​

​

​

​

​

未实现

(省略了000个)

    

#

    

公允价值

    

损失

    

#

    

公允价值

    

损失

   

#

    

公允价值

    

损失

可供销售产品组合：

​

  

​

​

  

​

​

  

​

  

​

​

  

​

​

  

​

  

​

​

​

​

​

  

美国财政部和机构证券

​

47

​

$

1,224,101

​

$

14,873

​

13

​

$

900,462

​

$

91,184

​

60

​

$

2,124,563

​

$

106,057

国家和政区划分的义务

​

27

​

 

23,966

​

 

56

​

0

​

 

0

​

 

0

​

27

​

 

23,966

​

 

56

政府机构抵押贷款支持证券

​

147

​

 

139,442

​

 

2,475

​

52

​

 

67,273

​

 

2,590

​

199

​

 

206,715

​

 

5,065

公司债务证券

​

1

​

​

4,923

​

​

77

​

0

​

​

0

​

​

0

​

1

​

​

4,923

​

​

77

政府机构抵押贷款债券

​

18

​

 

3,146

​

 

24

​

1

​

 

53

​

 

0

​

19

​

 

3,199

​

 

24

可供出售的总投资组合

​

240

​

$

1,395,578

​

$

17,505

​

66

​

$

967,788

​

$

93,774

​

306

​

$

2,363,366

​

$

111,279

​

截至2020年12月31日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

少于12个月

    

12个月或更长时间

    

总计

​

​

​

​

​

​

​

毛收入

​

​

​

​

​

​

毛收入

​

​

​

​

​

​

毛收入

​

​

​

​

​

​

未实现

​

​

​

​

​

未实现

​

​

​

​

​

未实现

(省略了000个)

   

#

  

公允价值

   

损失

   

#

   

公允价值

   

损失

   

#

   

公允价值

   

损失

可供销售产品组合：

​

  

​

​

  

​

​

  

​

  

​

​

  

​

​

  

​

  

​

​

  

​

​

  

美国财政部和机构证券

​

13

​

$

831,015

​

$

16,595

​

0

​

$

0

​

$

0

​

13

​

$

831,015

​

$

16,595

国家和政区划分的义务

​

1

​

 

358

​

 

0

​

0

​

 

0

​

 

0

​

1

​

 

358

​

 

0

政府机构抵押贷款支持证券

​

89

​

 

75,992

​

 

182

​

2

​

 

14

​

 

0

​

91

​

 

76,006

​

 

182

公司债务证券

​

1

​

​

1,001

​

​

1

​

0

​

​

0

​

​

0

​

1

​

​

1,001

​

​

1

政府机构抵押贷款债券

​

13

​

 

5,246

​

 

10

​

1

​

 

0

​

 

0

​

14

​

 

5,246

​

 

10

可供出售的总投资组合

​

117

​

$

913,612

​

$

16,788

​

3

​

$

14

​

$

0

​

120

​

$

913,626

​

$

16,788

​

报告的与美国政府及其赞助实体发行的证券有关的未实现亏损包括由Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac发行的国债、机构和抵押贷款支持证券，这些证券目前被穆迪投资者服务公司评为AAA级，标准普尔公司评为AA+级，并由美国政府担保。国家和政治部门的大部分义务的信用评级为A级或更高。此外，国家和政治部门的一部分义务还带有二级信用增强。该公司持有一种未实现亏损的公司债务证券，目前评级为A-或更高，该证券的发行人显示出较低的违约风险。公司不打算出售这些证券，也不太可能要求公司在收回摊销成本之前出售这些证券。这些证券的本金和利息继续及时支付。投资组合中的未实现亏损主要归因于利率的变化。因此，管理层不认为截至2021年12月31日和2020年12月31日的任何个人未实现亏损都代表信贷损失，在信贷损失准备金中也没有确认任何未实现亏损。相应地，有不是截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司可供出售投资组合的信贷损失拨备。

95

目录

截至2021年12月31日，按合同到期日计算的债务证券的摊销成本和估计公允价值如下所示。预期到期日将不同于合同到期日，因为借款人可能有权催缴或预付债务，无论是否有催缴或预付罚款。未在单一到期日到期的证券单独列示。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

可供出售

​

​

摊销

​

​

(省略了000个)

    

成本

    

公允价值

在一年或更短的时间内到期

​

$

156,262

​

$

158,119

在一到五年后到期

​

 

876,849

​

 

891,772

在五年到十年后到期

​

 

1,958,202

​

 

1,962,453

十年后到期

​

 

1,494,330

​

 

1,424,471

小计

​

 

4,485,643

​

 

4,436,815

政府机构抵押贷款支持证券

​

 

474,506

​

 

477,056

政府机构抵押贷款债券

​

 

19,953

​

 

20,339

总计

​

$

4,980,102

​

$

4,934,210

​

账面价值为$的投资证券2.3210亿美元和2.032021年12月31日和2020年12月31日，分别承诺为某些存款和借款提供担保。抵押某些存款和借款的证券包括#美元。485.4百万美元和$473.4分别为2021年12月31日和2020年12月31日根据协议出售的证券质押为抵押品的100万美国国债。截至2021年12月31日和2020年12月31日，根据回购协议出售的所有证券都有隔夜和连续到期日。

在2019年，该公司的销售额为590.2百万美元的美国国债和机构证券，确认为5.0已实现毛利为百万美元，0.1已实现亏损总额为百万美元。2021年和2020年没有投资证券的销售。

​

注D：贷款

截至12月31日，该公司贷款组合的部分摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000个)

​

2021

    

2020

商业贷款

​

$

3,075,904

​

$

3,440,077

消费抵押贷款

​

 

2,556,114

​

 

2,401,499

消费者间接

​

 

1,189,749

​

 

1,021,885

消费者直接

​

 

153,811

​

 

152,657

房屋净值

​

 

398,061

​

 

399,834

总贷款，包括延期发债成本

​

 

7,373,639

​

 

7,415,952

信贷损失拨备

​

 

(49,869)

​

 

(60,869)

贷款，扣除信贷损失拨备后的净额

​

$

7,323,770

​

$

7,355,083

​

该公司大约有$34.9百万美元和$25.5截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别包括在总贷款中的递延贷款发放成本净额为100万美元。

96

目录

本公司的若干董事及行政人员，以及该等人士的联系人，均为贷款客户。向这些个人提供的贷款是在正常的信贷条件下在正常的业务过程中发放的，没有超过正常的收款风险。以下是2021年至2020年期间此类贷款总额的摘要。

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000个)

    

2021

    

2020

年初余额

​

$

15,549

​

$

17,486

新增贷款

​

 

2,500

​

 

4,194

付款

​

 

(4,276)

​

 

(6,131)

年终余额

​

$

13,773

​

$

15,549

​

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司逾期贷款(包括购买的信用恶化(“PCD”)贷款)的摊销成本基础的账龄情况：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

逾期

​

过去90多天

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000个)

​

30 – 89

​

到期和

​

​

​

​

总计

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

    

日数

    

仍在积聚

    

非应计项目

    

逾期

    

当前

    

贷款总额

商业贷款

​

$

5,540

​

$

99

​

$

24,105

​

$

29,744

​

$

3,046,160

​

$

3,075,904

消费抵押贷款

​

 

10,297

​

 

3,328

​

 

15,027

​

 

28,652

​

 

2,527,462

​

 

2,556,114

消费者间接

​

 

9,611

​

 

87

​

 

0

​

 

9,698

​

 

1,180,051

​

 

1,189,749

消费者直接

​

 

796

​

 

22

​

 

1

​

 

819

​

 

152,992

​

 

153,811

房屋净值

​

 

1,778

​

 

272

​

 

2,532

​

 

4,582

​

 

393,479

​

 

398,061

总计

​

$

28,022

​

$

3,808

​

$

41,665

​

$

73,495

​

$

7,300,144

​

$

7,373,639

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

逾期

​

过去90多天

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000个)

​

30 – 89

​

到期和

​

​

​

​

总计

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

    

日数

    

仍在积聚

    

非应计项目

    

逾期

    

当前

    

贷款总额

商业贷款

​

$

4,896

​

$

59

​

$

55,709

​

$

60,664

​

$

3,379,413

​

$

3,440,077

消费抵押贷款

​

 

13,236

​

 

3,051

​

 

14,970

​

 

31,257

​

 

2,370,242

​

 

2,401,499

消费者间接

​

 

13,161

​

 

219

​

 

1

​

 

13,381

​

 

1,008,504

​

 

1,021,885

消费者直接

​

 

1,170

​

 

28

​

 

3

​

 

1,201

​

 

151,456

​

 

152,657

房屋净值

​

 

2,296

​

 

565

​

 

2,246

​

 

5,107

​

 

394,727

​

 

399,834

总计

​

$

34,759

​

$

3,922

​

$

72,929

​

$

111,610

​

$

7,304,342

​

$

7,415,952

​

由于新冠肺炎财务困难而导致的延期付款贷款的拖欠状态分别于2021年12月31日和2020年12月31日报告，这取决于延期付款执行日的拖欠状况，除非借款人在延期付款执行日之后支付了所有所需的逾期款项，以使贷款达到当前状态。

不是非权责发生贷款的利息收入在截至2021年12月31日或2020年12月31日的年度内确认。在截至2021年12月31日的一年中，通过逆转利息收入，非应计贷款注销了一笔无形的应计利息。该公司注销了#美元。1.5主要原因是某些主要在酒店业、旅行业和娱乐业经营的商业借款人的企业贷款应计利息在2020年转回，这些借款人要求并获准进一步延长现有的偿还贷款期限，因为他们正在经历与大流行病有关的持续财务困难，这些贷款已从应计转到非应计状态，因此2020年非应计贷款的应计利息减少了300万美元，这主要是因为某些商业借款人的商业贷款应计利息被转回了应计利息。大约$2.3在截至2021年12月31日的一年中，确认了2021年恢复应计状态的贷款利息收入的100万美元。

97

目录

公司使用多个信用质量指标来持续评估信用风险。该公司商业贷款组合的主要信用质量指标是一个内部信用风险评级系统，该系统将贷款分类为“合格”、“特别提及”、“分类”或“可疑”。信用风险评级被单独应用于那些具有重要或独特信用特征的贷款类别，这些贷款受益于逐案评估。对获得新冠肺炎相关财务困难延期支付的贷款进行逐案审查，以进行信用风险评级。延期付款贷款将继续受到监控，以寻找可能导致未来评级下调的恶化迹象。总的来说，以下是本公司信用质量指标的定义：

​

​

​

​

经过

    

借款人的条件和贷款业绩令人满意或更好。

特别提及

​

尽管贷款按协议履行，但借款人的状况已经恶化。如果情况进一步恶化，未来某个日期可能会发生损失。

分类

​

借款人的状况已经显著恶化，如果缺陷得不到纠正，贷款的表现可能会进一步恶化并招致损失。

疑团

​

借款人的情况已经恶化，根据目前的事实和条件，收回余额是不可能的，很可能会造成损失。

​

下表显示了2021年12月31日和2020年12月31日按信用质量类别划分的企业贷款额度：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

按起始年度列出的定期贷款摊销成本基础

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

旋转

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

贷款

​

​

​

(省略了000个)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

摊销

​

​

​

2021年12月31日

    

2021

    

2020

    

2019

    

2018

    

2017

    

之前

    

成本基础

    

总计

商业贷款：

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

风险评级

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

经过

​

$

524,302

​

$

328,885

​

$

320,638

​

$

248,175

​

$

186,074

​

$

584,912

​

$

524,553

​

$

2,717,539

特别提及

​

 

5,969

​

 

11,013

​

 

10,111

​

 

46,318

​

 

22,524

​

 

57,134

​

 

27,444

​

 

180,513

分类

​

 

1,870

​

 

1,767

​

 

20,315

​

 

40,235

​

 

21,904

​

 

63,685

​

 

27,511

​

 

177,287

疑团

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

 

62

​

 

0

​

 

0

​

 

503

​

 

565

商业贷款总额

​

$

532,141

​

$

341,665

​

$

351,064

​

$

334,790

​

$

230,502

​

$

705,731

​

$

580,011

​

$

3,075,904

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

按起始年度列出的定期贷款摊销成本基础

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

旋转

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

贷款

​

​

​

(省略了000个)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

摊销

​

​

​

2020年12月31日

    

2020

    

2019

    

2018

    

2017

    

2016

    

之前

    

成本基础

    

总计

商业贷款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

风险评级

​

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

经过

​

$

860,178

​

$

351,350

​

$

312,087

​

$

217,138

​

$

231,453

​

$

543,999

​

$

483,018

​

$

2,999,223

特别提及

​

 

14,687

​

 

36,041

​

 

28,410

​

 

21,875

​

 

29,386

​

 

51,657

​

 

52,732

​

 

234,788

分类

​

 

6,336

​

 

4,560

​

 

30,422

​

 

24,807

​

 

14,891

​

 

65,157

​

 

56,000

​

 

202,173

疑团

​

 

0

​

 

18

​

 

2,888

​

 

0

​

 

0

​

 

108

​

 

879

​

 

3,893

商业贷款总额

​

$

881,201

​

$

391,969

​

$

373,807

​

$

263,820

​

$

275,730

​

$

660,921

​

$

592,629

​

$

3,440,077

​

所有其他贷款都使用标准化标准和特征(主要是支付绩效)进行承保和结构调整，通常每月进行风险评级和集体监控。这些贷款通常是向消费者类别中的个人发放的贷款，并被描述为履约或不良贷款。履约贷款包括被归类为活期的贷款，以及被归类为逾期30-89天的贷款。不良贷款包括逾期90天以上、仍在应计和非应计贷款。

98

目录

下表详细说明了2021年12月31日和2020年12月31日所有其他贷款类别的余额：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

按起始年度列出的定期贷款摊销成本基础

    

    

​

    

    

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

旋转

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

贷款

​

​

​

(省略了000个)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

摊销

​

​

​

2021年12月31日

    

2021

    

2020

    

2019

    

2018

    

2017

    

之前

    

成本基础

    

总计

消费者按揭贷款：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

菲科AB

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

表演

​

$

514,680

​

$

229,039

​

$

183,469

​

$

113,618

​

$

116,417

​

$

566,129

​

$

0

​

$

1,723,352

不良资产

​

 

0

​

 

266

​

 

0

​

 

131

​

 

435

​

 

3,236

​

 

0

​

 

4,068

总FICO AB

​

 

514,680

​

 

229,305

​

 

183,469

​

 

113,749

​

 

116,852

​

 

569,365

​

 

0

​

 

1,727,420

FICO CDE

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

表演

​

 

168,870

​

 

122,546

​

 

85,253

​

 

57,973

​

 

54,396

​

 

300,341

​

 

25,028

​

 

814,407

不良资产

​

 

0

​

 

522

​

 

972

​

 

1,465

​

 

939

​

 

10,389

​

 

0

​

 

14,287

总FICO CDE

​

 

168,870

​

 

123,068

​

 

86,225

​

 

59,438

​

 

55,335

​

 

310,730

​

 

25,028

​

 

828,694

消费抵押贷款总额

​

$

683,550

​

$

352,373

​

$

269,694

​

$

173,187

​

$

172,187

​

$

880,095

​

$

25,028

​

$

2,556,114

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

消费者间接：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

表演

​

$

590,857

​

$

204,529

​

$

182,458

​

$

107,683

​

$

39,385

​

$

64,750

​

$

0

​

$

1,189,662

不良资产

​

 

0

​

 

34

​

 

0

​

 

24

​

 

17

​

 

12

​

 

0

​

 

87

间接消费总人数

​

$

590,857

​

$

204,563

​

$

182,458

​

$

107,707

​

$

39,402

​

$

64,762

​

$

0

​

$

1,189,749

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

直接消费者：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

表演

​

$

72,584

​

$

28,905

​

$

24,770

​

$

12,340

​

$

4,396

​

$

4,575

​

$

6,218

​

$

153,788

不良资产

​

 

0

​

 

4

​

 

18

​

 

1

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

 

23

直接消费总金额

​

$

72,584

​

$

28,909

​

$

24,788

​

$

12,341

​

$

4,396

​

$

4,575

​

$

6,218

​

$

153,811

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

房屋净值：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

表演

​

$

76,041

​

$

43,106

​

$

35,990

​

$

18,824

​

$

15,134

​

$

35,740

​

$

170,422

​

$

395,257

不良资产

​

 

0

​

 

64

​

 

47

​

 

102

​

 

131

​

 

679

​

 

1,781

​

 

2,804

总房屋净值

​

$

76,041

​

$

43,170

​

$

36,037

​

$

18,926

​

$

15,265

​

$

36,419

​

$

172,203

​

$

398,061

​

99

目录

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

按起始年度列出的定期贷款摊销成本基础

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

旋转

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

贷款

​

​

​

(省略了000个)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

摊销

​

​

​

2020年12月31日

    

2020

    

2019

    

2018

    

2017

    

2016

    

之前

    

成本基础

    

总计

消费者按揭贷款：

 

​

  

​

​

  

​

​

  

​

​

  

​

​

  

​

​

  

​

​

  

​

​

  

菲科AB

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

表演

​

$

260,588

​

$

227,027

​

$

166,638

​

$

163,653

​

$

160,911

​

$

614,976

​

$

321

​

$

1,594,114

不良资产

​

 

0

​

 

0

​

 

275

​

 

398

​

 

345

​

 

2,709

​

 

0

​

 

3,727

总FICO AB

​

 

260,588

​

 

227,027

​

 

166,913

​

 

164,051

​

 

161,256

​

 

617,685

​

 

321

​

 

1,597,841

FICO CDE

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

表演

​

 

115,049

​

 

102,788

​

 

80,973

​

 

75,289

​

 

83,214

​

 

314,668

​

 

17,382

​

 

789,363

不良资产

​

 

0

​

 

1,010

​

 

582

​

 

877

​

 

1,786

​

 

10,040

​

 

0

​

 

14,295

总FICO CDE

​

 

115,049

​

 

103,798

​

 

81,555

​

 

76,166

​

 

85,000

​

 

324,708

​

 

17,382

​

 

803,658

消费抵押贷款总额

​

$

375,637

​

$

330,825

​

$

248,468

​

$

240,217

​

$

246,256

​

$

942,393

​

$

17,703

​

$

2,401,499

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

消费者间接：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

表演

​

$

303,471

​

$

305,901

​

$

202,373

​

$

86,497

​

$

61,449

​

$

61,975

​

$

0

​

$

1,021,666

不良资产

​

 

51

​

 

52

​

 

82

​

 

17

​

 

16

​

 

1

​

 

0

​

 

219

间接消费总人数

​

$

303,522

​

$

305,953

​

$

202,455

​

$

86,514

​

$

61,465

​

$

61,976

​

$

0

​

$

1,021,885

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

直接消费者：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

表演

​

$

49,181

​

$

46,992

​

$

27,872

​

$

12,326

​

$

5,232

​

$

4,146

​

$

6,878

​

$

152,627

不良资产

​

 

1

​

 

19

​

 

2

​

 

5

​

 

0

​

 

3

​

 

0

​

 

30

直接消费总金额

​

$

49,182

​

$

47,011

​

$

27,874

​

$

12,331

​

$

5,232

​

$

4,149

​

$

6,878

​

$

152,657

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

房屋净值：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

表演

​

$

48,145

​

$

48,780

​

$

28,074

​

$

23,524

​

$

17,828

​

$

35,900

​

$

194,773

​

$

397,024

不良资产

​

 

0

​

 

24

​

 

73

​

 

104

​

 

183

​

 

490

​

 

1,936

​

 

2,810

总房屋净值

​

$

48,145

​

$

48,804

​

$

28,147

​

$

23,628

​

$

18,011

​

$

36,390

​

$

196,709

​

$

399,834

​

除商业贷款外，所有贷款类别均集体评估减值。以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日单独评估的企业贷款摘要：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

十二月三十一日，

(省略了000个)

    

2021

    

2020

有津贴分配的贷款

​

$

7,102

​

$

27,437

不含津贴分配的贷款

​

 

7,417

​

 

8,138

结转余额

​

 

14,519

​

 

35,575

合同余额

​

 

16,963

​

 

38,362

特别分配的津贴

​

 

566

​

 

3,874

​

个别评税贷款的平均账面余额为$。33.4百万美元，以及$12.2截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元。不是在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，利息收入在单独评估的贷款中确认。

100

目录

在与借款人合作的过程中，公司可能会选择重组某些贷款的合同条款。在这种情况下，公司试图与借款人制定一个替代付款时间表，以优化贷款的可收回性。公司对任何修改过的贷款进行审查，以确定是否发生了TDR，即由于与借款人的财务困难相关的经济或法律原因，公司向借款人提供了它本来不会考虑的特许权。贷款条款可以根据借款人的偿还能力进行修改，以符合其目前的财务状况，贷款的重组可能包括从借款人转移资产以偿还债务，修改贷款条款，或两者的组合。

根据破产管理处发出的明确指引，已在破产法第7章解除但未经借款人确认的贷款，不论其付款历史或拖欠情况如何，即使贷款的还款条款并未以其他方式修改，亦会被归类为TDR。该公司对相关抵押品的留置权保持不变。根据这一指导方针，公司记录的冲销金额相当于账面价值的任何部分，超过抵押品的可变现净值。2021年和2020年发生的损失金额微不足道。

TDRS低于$0.5100万美元合计包括在信贷损失估计免税额中。超过$的商业贷款0.5对100万美元的信贷损失进行单独评估，如有必要，还将提供信贷损失拨备的具体分配。关于信贷损失准备金额的确定，不良债务重组贷款被视为减值。因此，与TDR内每个投资组合部分的单独评估贷款相关的信贷损失拨备金额的确定与前面详细描述的相同。

关于本公司的贷款活动，本公司实施了一项客户忍耐计划，允许在2020年期间对每个请求推迟最多三个月的贷款支付，以帮助因新冠肺炎相关挑战而遭遇财务困难的消费者和企业借款人。处于延期状态的企业贷款、消费者直接贷款和消费者间接贷款在延期期间继续计入递延本金的利息，除非另外归类为非应计项目。消费者按揭及房屋净值贷款在延期期间并无就延期付款应计利息。根据冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)、2021年综合拨款法案(CAA)和行业监管指南，在整个第一季度，本来是定期还款并获得新冠肺炎相关财务困难付款延期的借款人被报告为流动贷款180天在延期期间，没有被归类为TDR。在要求与新冠肺炎相关的财务困难付款延期之前拖欠银行款项的借款人，将在个案基础上进行审查，以确定TDR分类和不良贷款状态。

截至2021年12月31日，公司拥有5因新冠肺炎相关财务困难而忍耐的借款人，相当于$4.2未偿还贷款余额为百万美元，或0.1未偿还贷款总额的百分比。这些长途跋涉是由以下几个部分组成的4代表$的商业借款人4.1未偿还贷款余额为百万美元，1消费者借款人约占$0.1未偿还贷款余额为百万美元。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的TDR信息如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

    

2020年12月31日

(省略了000个)

​

非应计项目

​

应计

​

总计

​

非应计项目

​

应计

​

总计

​

    

#

    

金额

    

#

    

金额

    

#

    

金额

    

#

    

金额

    

#

    

金额

    

#

    

金额

商业贷款

​

10

​

$

1,011

 

4

​

$

811

 

14

​

$

1,822

 

6

​

$

529

 

4

​

$

191

 

10

​

$

720

消费抵押贷款

​

61

​

 

2,694

 

47

​

 

2,420

 

108

​

 

5,114

 

56

​

 

2,413

 

48

​

 

2,266

 

104

​

 

4,679

消费者间接

​

0

​

 

0

 

72

​

 

829

 

72

​

 

829

 

0

​

 

0

 

86

​

 

951

 

86

​

 

951

消费者直接

​

0

​

 

0

 

16

​

 

7

 

16

​

 

7

 

0

​

 

0

 

23

​

 

85

 

23

​

 

85

房屋净值

​

10

​

 

235

 

12

​

 

232

 

22

​

 

467

 

11

​

 

285

 

13

​

 

264

 

24

​

 

549

总计

​

81

​

$

3,940

 

151

​

$

4,299

 

232

​

$

8,239

 

73

​

$

3,227

 

174

​

$

3,757

 

247

​

$

6,984

​

101

目录

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日期间在TDR中修改的贷款相关信息。在下表中注明的贷款中，截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的所有消费抵押贷款都因上文所述的第7章破产而进行了修改。这些重组的财务影响是微不足道的。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2021年12月31日

    

2020年12月31日

(省略了000个)

    

#

    

金额

    

#

    

金额

商业贷款

​

5

​

$

1,371

​

1

​

$

4

消费抵押贷款

​

24

​

​

1,425

​

17

​

 

1,339

消费者间接

​

23

​

​

284

​

31

​

 

333

消费者直接

​

2

​

​

7

​

3

​

 

10

房屋净值

​

0

​

​

0

​

3

​

 

70

总计

​

54

​

$

3,087

​

55

​

$

1,756

​

信贷损失准备

以下按分段介绍了2021年至2020年期间信贷损失拨备的活动：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2021年12月31日的年度

​

    

起头

    

指控-

    

    

​

    

收尾

(省略了000个)

​

平衡

​

关闭

​

恢复

​

规定

​

平衡

商业贷款

​

$

28,190

​

$

(1,618)

​

$

689

​

$

(6,240)

​

$

21,021

消费抵押贷款

​

 

10,672

​

 

(426)

​

 

91

​

 

(320)

​

 

10,017

消费者间接

​

 

13,696

​

 

(5,160)

​

 

4,346

​

 

(1,145)

​

 

11,737

消费者直接

​

 

3,207

​

 

(1,232)

​

 

793

​

 

(462)

​

 

2,306

房屋净值

​

 

2,222

​

 

(225)

​

 

92

​

 

(275)

​

 

1,814

未分配

​

 

1,000

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

 

1,000

购买的信用恶化

​

 

1,882

​

 

(304)

​

 

107

​

 

289

​

 

1,974

信贷损失拨备--贷款

​

 

60,869

​

 

(8,965)

​

 

6,118

​

 

(8,153)

​

 

49,869

表外信用风险负债

​

 

1,489

​

 

0

​

 

0

​

 

(686)

​

 

803

信贷损失拨备总额

​

$

62,358

​

$

(8,965)

​

$

6,118

​

$

(8,839)

​

$

50,672

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

截至2020年12月31日的年度

​

​

起头

​

​

​

​

起头

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

平衡，

​

​

​

​

平衡，

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在此之前

​

​

​

​

之后

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

采用

​

对.的影响

​

采用

​

指控-

​

​

​

​

斯图本

​

​

​

​

收尾

(省略了000个)

​

ASC 326

    

ASC 326

    

ASC 326

    

关闭

    

恢复

    

收购

    

规定

    

平衡

商业贷款

​

$

19,426

​

$

288

​

$

19,714

​

$

(1,497)

​

$

356

​

$

2,343

​

$

7,274

​

$

28,190

消费抵押贷款

​

 

10,269

​

 

(1,051)

​

 

9,218

​

 

(862)

​

 

130

​

 

146

​

 

2,040

​

 

10,672

消费者间接

​

 

13,712

​

 

(997)

​

 

12,715

​

 

(6,382)

​

 

3,992

​

 

183

​

 

3,188

​

 

13,696

消费者直接

​

 

3,255

​

 

(643)

​

 

2,612

​

 

(1,633)

​

 

743

​

 

87

​

 

1,398

​

 

3,207

房屋净值

​

 

2,129

​

 

808

​

 

2,937

​

 

(199)

​

 

28

​

 

235

​

 

(779)

​

 

2,222

未分配

​

 

957

​

 

43

​

 

1,000

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

 

1,000

购买的信用恶化

​

 

0

​

 

3,072

​

 

3,072

​

 

(91)

​

 

440

​

 

668

​

 

(2,207)

​

 

1,882

获得性损害

​

 

163

​

 

(163)

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

 

0

信贷损失拨备--贷款

​

 

49,911

​

 

1,357

​

 

51,268

​

 

(10,664)

​

 

5,689

​

 

3,662

​

 

10,914

​

 

60,869

表外信用风险负债

​

 

0

​

 

1,185

​

 

1,185

​

 

0

​

 

0

​

 

67

​

 

237

​

 

1,489

信贷损失拨备总额

​

$

49,911

​

$

2,542

​

$

52,453

​

$

(10,664)

​

$

5,689

​

$

3,729

​

$

11,151

​

$

62,358

​

102

目录

信贷损失拨备占贷款总额的比率为0.682021年12月31日的百分比为14比2020年12月31日的水平低一个基点。这一下降主要是由于经济预测的改善以及非经济质量调整的改善，这是由于拖欠、延期和冲销的水平低于上一年。

应计贷款利息包括在综合条件报表的应计利息和应收费用中，总额为#美元。16.7百万美元和$22.2分别为2021年12月31日和2020年12月31日，并被排除在信贷损失估计和贷款摊销成本基础之外。

根据ASU编号2016-13，金融工具--信贷损失(主题326)，也称为CECL，本公司利用其贷款组合的历史损失率作为初始基础，使用累积损失、陈年损失和线损方法估计信用损失，这些方法是根据本公司2012年1月1日至2020年12月31日的历史损失经验得出的。对历史亏损经验的调整是针对当前特定贷款风险特征的差异进行的，以解决当期拖欠、冲销率、风险评级、缺乏整个经济周期的贷款水平数据、贷款规模和承销标准的变化以及增加非公司承销的收购贷款的问题。该公司考虑了紧接在2008年大衰退之前、期间和之后的历史亏损，而不是用于建模的历史时期，以调整历史信息，以考虑对贷款信贷表现的较长期预期。根据CECL，该公司必须考虑未来的经济状况，以确定当前预期的信贷损失。管理层选择了一个八个季度的合理和可支持的预测期，对不依赖于抵押品价值的经济因素进行了两个季度的滞后调整，对确实利用抵押品价值的因素没有滞后，并将四个季度恢复到历史平均水平，作为经济预测的一部分。管理层确定，需要进行这些定性调整，以调整预期损失的历史信息，并反映当前情况的变化。

对于定性的宏观经济调整，该公司使用第三方预测的经济数据情景，利用一个基本情景和两个备选情景，这两个情景根据第三方提供商的指导进行加权，截至2021年12月31日的预测可用。这些预测已计入估计信贷损失计算的定性部分，并计入新冠肺炎的持续影响，例如供应链压力及其对抵押品价值和经济增长的影响。所使用的情景预测经济前景总体乐观，失业率较低，住房、商业地产和车辆的抵押品价值较高。除了经济预测外，公司还考虑了新冠肺炎带来的额外质量调整及其对所有行业的影响、贷款延期、拖欠和评级下调。

管理层考虑了以下部门的因素，制定了预期损失估计：

●商业贷款-非房地产：该公司选择预计失业率和国内生产总值作为与商业贷款相关的预测损失指标，并将这两个因素同等权重用于计算。作为评估估计损失的一部分，该公司还考虑了拖欠、贷款延期水平、风险评级变化、最近的冲销历史和获得的贷款。
●商业贷款-房地产：该公司选择预计失业率和商业房地产价值作为与商业房地产贷款相关的预测损失的指标，并将这两个因素以相等的权重进行计算。公司还考虑了商业贷款中提到的因素--非房地产。
●消费者抵押贷款和房屋净值：该公司选择预计失业率和住宅房地产价值作为与抵押贷款相关的预测损失的指标，并将这两个因素以相等的权重用于计算。此外，目前的拖欠、贷款延期水平、冲销和获得的贷款也被考虑在内。
●消费者间接：该公司选择预计失业率和车辆估值指数作为与间接贷款相关的预测损失的指标，并将这两个因素以相等的权重进行计算。此外，目前的拖欠、贷款延期水平、冲销和获得的贷款也被考虑在内。
●消费者直接贷款：该公司选择预计失业率和家庭收入作为与消费者直接贷款相关的预测损失的指标，并将这两个因素以相等的权重进行计算。此外，目前的拖欠、贷款延期水平、冲销和获得的贷款也被考虑在内。

103

目录

下表按投资组合细分列出了截至2021年12月31日的年度内买卖贷款的账面金额：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(000’s

    

业务

    

消费者

    

消费者

    

消费者

    

家

    

​

已略去)

​

放贷

​

抵押贷款

​

间接

​

直接

​

股权

​

总计

购买

​

$

0

​

$

0

​

$

0

​

$

0

​

$

0

​

$

0

销售额

​

 

3,748

​

 

20,133

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

 

23,881

​

截至2021年12月31日止年度内，所有消费按揭的销售均为二手市场合资格住宅按揭贷款的销售。在截至2021年12月31日的年度内，商业贷款的销售包括两个关系下的三笔商业贷款。

​

​

注E：房舍和设备

截至十二月三十一日，楼宇及设备包括以下各项：

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000个)

    

2021

    

2020

土地及土地改善工程

​

$

31,884

​

$

29,070

银行营业场所

​

 

151,724

​

 

149,217

装备

​

 

85,391

​

 

93,013

经营性租赁使用权资产

​

 

31,754

​

 

34,908

在建工程正在进行中

​

​

4,786

​

​

6,226

房舍和设备，毛额

​

 

305,539

​

 

312,434

累计折旧

​

 

(144,888)

​

 

(146,779)

房舍和设备，净值

​

$

160,651

​

$

165,655

​

​

​

附注F：商誉和可确认无形资产

各类可识别无形资产的账面总额和累计摊销情况如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

    

2020年12月31日

​

​

毛收入

​

​

​

​

网络

​

毛收入

​

​

​

​

网络

​

    

携带

    

累计

    

携带

    

携带

    

累计

    

携带

(省略了000个)

​

金额

 

摊销

 

金额

 

金额

 

摊销

 

金额

摊销无形资产：

​

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

核心存款无形资产

​

$

69,403

​

$

(60,316)

​

$

9,087

​

$

69,403

​

$

(55,572)

​

$

13,831

其他无形资产

​

 

116,799

​

 

(60,660)

​

 

56,139

​

 

90,462

​

 

(51,353)

​

 

39,109

全摊销无形资产

​

$

186,202

​

$

(120,976)

​

$

65,226

​

$

159,865

​

$

(106,925)

​

$

52,940

​

在截至12月31日的后续五个会计年度中，估计的摊销费用合计如下(省略000)：

​

​

​

​

​

年

    

金额

2022

​

$

13,668

2023

​

​

11,595

2024

​

 

9,782

2025

​

 

8,349

2026

​

 

7,494

此后

​

 

14,338

总计

​

$

65,226

104

目录

​

以下是公司在2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的商誉构成：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

​

​

​

十二月三十一日，

(省略了000个)

    

​

2019

    

活动

    

2020

    

活动

    

2021

商誉，净额

​

$

773,810

​

$

19,898

​

$

793,708

​

$

5,401

​

$

799,109

​

2021年，本公司对商誉减值进行了季度定性分析，并通过将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较，对2021年第四季度的银行和金融服务业务进行了量化评估。2021年进行的定性分析包括对宏观经济状况、行业和市场考虑因素、成本因素、整体财务表现、其他相关实体具体事件、影响报告单位的事件以及股价变化的评估。2020年，本公司对商誉减值进行了季度定性分析，并对2020年第四季度包括在所有其他部门的保险子公司进行了量化评估。季度和年度分析的结果表明，2021年或2020年没有商誉减值。

抵押服务权

在某些情况下，该公司在二级市场出售消费性住宅按揭贷款，并通常保留对出售的贷款进行还本付息的权利。一般而言，该公司出售给第三方的住宅按揭贷款是在无追索权的基础上出售的。出售后，抵押服务权利(“MSR”)即告成立，该权利代表预期可为进行服务活动而变现的未来现金流量净额的当前公允价值。本公司根据主要风险特征(即标的金融工具的预期期限)对这些资产进行分层，并使用计算未来现金流现值的估值模型来确定服务权的公允价值。MSR以初始资本化金额(扣除累计摊销或公允价值)中的较低者计入其他资产。为他人提供的抵押贷款不包括在随附的综合条件声明中。

下表总结了MSR账面价值和相关估值免税额的变化：

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000个)

​

2021

​

2020

期初计价准备前的账面价值

​

$

1,430

​

$

972

加法

​

 

233

​

 

715

收购

​

 

0

​

 

122

摊销

​

 

(519)

​

 

(379)

期末计价准备前的账面价值

​

 

1,144

​

 

1,430

期初估值免税额余额

​

 

(219)

​

 

(298)

减损费用

​

 

(55)

​

 

(150)

减值恢复

​

 

274

​

 

229

期末估值免税额余额

​

 

0

​

 

(219)

期末账面净值

​

$

1,144

​

$

1,211

MSR在期末的公允价值

​

$

1,469

​

$

1,384

年内售出按揭贷款本金余额

​

$

20,133

​

$

79,709

为他人服务的贷款本金余额

​

$

296,506

​

$

351,759

托管托管余额与为他人提供的贷款有关

​

$

4,934

​

$

5,583

​

下表总结了用于估计12月31日MSR价值的关键经济假设：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021

​

2020

 

加权平均合同期限(年)

 

21.4

 

21.5

​

加权平均恒定预付率(CPR)

 

24.5

%  

30.4

%

加权平均贴现率

 

2.6

%  

2.1

%

​

​

​

105

目录

注G：存款

截至12月31日，综合条件报表中记录的存款包括以下内容：

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000个)

​

2021

​

2020

非利息检查

​

$

3,921,663

​

$

3,361,768

利息检查

​

 

3,201,225

​

 

2,876,420

储蓄

​

 

2,255,961

​

 

1,949,517

货币市场

​

 

2,603,988

​

 

2,103,498

时间

​

 

928,331

​

 

933,771

总存款

​

$

12,911,168

​

$

11,224,974

​

截至12月31日，综合损益表中记录的存款利息如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000个)

​

2021

​

2020

​

2019

利息支票利息

​

$

1,142

​

$

2,182

​

$

3,678

储蓄利息

​

 

598

​

 

665

​

 

942

货币市场利息

​

 

1,393

​

 

2,685

​

 

5,836

按时付息

​

 

8,498

​

 

11,229

​

 

10,004

存款总利息

​

$

11,631

​

$

16,761

​

$

20,460

​

截至2021年12月31日的定期存款大致到期日如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

    

帐户25万美元

(省略了000个)

​

所有帐户

​

或更高

2022

​

$

579,595

​

$

186,647

2023

​

 

139,881

​

 

7,408

2024

​

 

162,317

​

 

38,681

2025

​

 

21,494

​

 

2,102

2026

​

 

25,010

​

 

1,922

此后

​

 

34

​

 

0

总计

​

$

928,331

​

$

236,760

​

​

​

注H：借款

截至12月31日，未偿还借款如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000个)

​

2021

​

2020

应付附属票据，包括$的保费。277及$303，分别

​

$

3,277

​

$

3,303

未合并子公司信托持有的次级债务

​

 

0

​

 

77,320

根据回购协议出售的短期证券

​

 

324,720

​

 

284,008

其他FHLB借款

​

 

1,888

​

 

6,658

借款总额

​

$

329,885

​

$

371,289

​

FHLB预付款以公司住宅房地产贷款组合和各种投资证券的一揽子留置权为抵押。

106

目录

2021年12月31日的借款合同到期日如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

    

加权平均

 

​

​

携带

​

费率为

 

(除差饷外，000元已略去)

​

价值

​

2021年12月31日

 

2022年1月2日

​

$

324,720

 

0.27

%

2023年2月8日

​

 

190

 

1.79

%

July 3, 2023

​

 

497

 

2.25

%

2023年10月23日

​

 

395

 

1.50

%

2025年10月1日

​

 

275

 

1.50

%

2028年2月28日

​

 

3,277

 

4.67

%

March 1, 2029

​

 

531

 

2.50

%

总计

​

$

329,885

 

0.32

%

​

截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的加权平均借款利率为0.48%和1.27%。

截至2021年12月31日，本公司不赞助任何商业信托基金。在2021年3月15日之前，公司曾赞助社区资本信托IV(“CCT IV”)，当时公司行使了赎回所有CCT IV债券和相关优先证券的权利，总额为$77.3百万美元。本公司曾赞助Steuben法定信托II(“SST II”)，直至2020年9月15日公司行使权利赎回所有SST II债券及相关优先证券，总额为$2.1百万美元。SST II的普通股是在对Steuben的收购中获得的。该等信托成立的目的是向第三方投资者发行公司规定的强制可赎回优先证券，并将出售该等优先证券所得款项完全投资于本公司的次级债务证券。每个信托持有的债券是该信托的唯一资产。每个信托发行的优先证券的分派按季度支付，年利率等于信托从该信托持有的债券赚取的利率，并在综合财务报表中记为利息支出。在债券偿还后，优先证券必须全部或部分强制赎回。本公司已订立协议，以集体、全面及无条件的方式为优先证券提供担保，但须受每项担保的条款所规限。

​

​

107

目录

注一：所得税

截至12月31日的年度所得税拨备如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000个)

    

2021

    

2020

    

2019

当前：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

联邦制

​

$

35,507

​

$

35,728

​

$

34,804

州和其他

​

 

8,158

​

 

8,008

​

 

7,773

延期：

​

 

​

​

 

  

​

 

  

联邦制

​

 

5,493

​

 

(2,005)

​

 

(699)

州和其他

​

 

2,496

​

 

(331)

​

 

(1,603)

所得税拨备

​

$

51,654

​

$

41,400

​

$

40,275

​

截至12月31日，包括在其他负债中的递延税净负债的组成部分如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000个)

    

2021

    

2020

信贷损失拨备

​

$

12,435

​

$

15,004

雇员福利

​

 

7,708

​

 

7,552

经营租赁负债

​

 

7,955

​

 

8,601

其他，净额

​

 

1,250

​

 

900

递延税项资产

​

 

29,348

​

 

32,057

​

​

​

​

​

​

​

投资证券

​

 

7,227

​

 

43,325

商誉和无形资产

​

 

41,917

​

 

40,802

经营性租赁使用权资产

​

 

7,693

​

 

8,384

贷款发放成本

​

 

8,993

​

 

7,904

折旧

​

 

535

​

 

3,089

抵押贷款偿还权

​

 

278

​

 

291

养老金

​

 

22,950

​

 

16,987

递延税项负债

​

 

89,593

​

 

120,782

递延纳税净负债

​

$

(60,245)

​

$

(88,725)

​

本公司已确定不需要估值拨备，因为递延税项总资产更有可能通过现有暂时性差异的未来冲销和未来应纳税所得额变现。

下表显示了截至12月31日的年度联邦法定所得税税率和有效税率之间的差额。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2021

    

2020

    

2019

 

联邦法定所得税税率

 

21.0

%  

21.0

%  

21.0

%

由以下原因导致的税收增加(减少)：

 

​

 

  

 

  

​

免税利息

 

(1.1)

 

(1.5)

 

(1.5)

​

州所得税，扣除联邦福利后的净额

 

3.6

 

3.0

 

2.5

​

基于股票的薪酬

 

(0.9)

 

(0.8)

 

(1.6)

​

联邦税收抵免

 

(1.0)

 

(1.3)

 

(1.3)

​

其他，净额

 

(0.2)

 

(0.3)

 

0.1

​

有效所得税率

 

21.4

%  

20.1

%  

19.2

%

​

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日，不是如果确认，将影响公司有效税率的重大未确认税收优惠金额。未确认税项优惠的金额可能会在未来12个月内因各种审查及先前报税表的时效失效而改变，这是合理的可能性。

108

目录

该公司的政策是在综合收益表中将与未确认税收优惠相关的利息和罚款确认为所得税的一部分。与税收头寸相关的应计利息无关紧要。

该公司的联邦和州所得税申报单通常要接受各政府税务机关的审查。这类审查可能会导致对本公司适用于特定交易的纳税申报处理提出质疑。管理层认为，用于记录与税务有关的资产或负债的假设和判断是适当的。未来税务机关对该公司的联邦或州纳税申报单的审查可能会对该公司的经营业绩产生重大影响。该公司2017年后的联邦所得税申报单仍可能受到美国国税局(Internal Revenue Service)的审查。纽约州2017年后几年的所得税申报单仍可能由纽约州税务和财政部(New York Department Of Taxation And Finance)审查。本公司目前正接受马萨诸塞州税务局(Massachusetts Department Of Revenue)就2018至2019纳税年度及纽约州税务及财政部(New York Department Of Taxation And Finance)就2015至2017纳税年度进行的审查，并未收到任何建议调整的通知。无法估计这些检查是否以及何时可以完成。

​

注J：股息和其他收入来源的限制

公司向股东支付股息的能力在很大程度上取决于银行向公司支付股息的能力。除了下面讨论的资本要求外，银行可以支付股息的情况还受到联邦法规、法规和政策的限制。例如，作为一家全国性银行，如果任何日历年宣布的所有股息总额将超过适用法规定义的该行该年度净利润与前两年留存净利润的总和，则银行支付股息必须获得货币监理署(“OCC”)的批准。此外，根据适用法规的规定，在扣除亏损和坏账后，银行支付的股息不得超过当时手头的未分利润。截至2021年12月31日，世行约有$94.2合法可用于支付股息的未分割利润为百万美元。

此外，联邦储备委员会(“联储局”)及赔偿委员会获授权在某些情况下裁定派息是不安全或不健全的做法，并有权禁止派发该等股息。联邦储备委员会表示，银行机构一般只应从当前的运营收益中支付股息。

此外，该公司的银行附属公司向该公司转移资金，不论是以贷款或其他信贷、投资或购买资产的形式转移，亦有法定限制。本行向本公司转账的金额一般以#为限。10银行资本和盈余的%，或20合计中的%。此外，这种贷款和信贷的延伸需要以特定的金额作为抵押。

​

109

目录

注K：福利计划

养老金和退休后计划

公司为符合条件的员工和退休人员提供合格的固定收益养老金，为某些退休人员提供其他退休后的健康和人寿保险福利，为某些关键高管提供无资金支持的补充养老金计划，以及资金不足某些非雇员董事的股票平衡计划。使用12月31日的计量日期，下表显示了与公司综合条件报表中报告的金额相一致的公司计划的资金状况：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

养老金福利

​

退休后福利

(省略了000个)

    

2021

    

2020

    

2021

    

2020

福利义务的变化：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

年初的福利义务

​

$

190,361

​

$

162,084

​

$

1,718

​

$

1,677

服务成本

​

 

5,920

​

 

5,750

​

 

0

​

 

0

利息成本

​

 

5,036

​

 

5,657

​

 

44

​

 

57

图则修订/征用

​

 

0

​

 

13,598

​

 

0

​

 

0

参与者投稿

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

 

0

递延精算(收益)/损失

​

 

(4,881)

​

 

13,954

​

 

(85)

​

 

114

已支付的福利

​

 

(13,166)

​

 

(10,682)

​

 

(148)

​

 

(130)

年终福利义务

​

 

183,270

​

 

190,361

​

 

1,529

​

 

1,718

计划资产变更：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

年初计划资产公允价值

​

 

272,600

​

 

227,323

​

 

0

​

 

0

计划资产的实际返还

​

 

27,614

​

 

33,543

​

 

0

​

 

0

参与者投稿

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

 

0

雇主供款

​

 

3,639

​

 

7,993

​

 

148

​

 

130

计划获取

​

 

0

​

 

14,423

​

 

0

​

 

0

已支付的福利

​

 

(13,166)

​

 

(10,682)

​

 

(148)

​

 

(130)

计划资产年末公允价值

​

 

290,687

​

 

272,600

​

 

0

​

 

0

年终资金过剩/(不足)状况

​

$

107,417

​

$

82,239

​

$

(1,529)

​

$

(1,718)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

综合条件报表中确认的金额为：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

其他资产

​

$

127,538

​

$

101,849

​

$

0

​

$

0

其他负债

​

 

(20,121)

​

 

(19,610)

​

 

(1,529)

​

 

(1,718)

在累计其他综合亏损/(收入)(“AOCI”)中确认的金额为：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

净亏损

​

$

16,977

​

$

34,290

​

$

585

​

$

715

前期服务净成本(积分)

​

 

3,969

​

 

4,348

​

 

(907)

​

 

(1,086)

税前AOCI

​

 

20,946

​

 

38,638

​

 

(322)

​

 

(371)

税费

​

 

(5,236)

​

 

(9,488)

​

 

82

​

 

94

年底的AOCI

​

$

15,710

​

$

29,150

​

$

(240)

​

$

(277)

​

固定收益养老金计划的福利义务为#美元。163.1百万美元和$170.8截至2021年12月31日和2020年12月31日，计划资产的公允价值分别为400万美元和2021年12月31日和2020年12月31日的计划资产公允价值为290.7百万美元和$272.6分别为百万美元。固定收益养老金计划自2020年12月31日起进行修订，将某些义务从本公司的递延补偿计划和恢复计划(定义见下文)转移到合格的固定收益养老金计划。自2020年12月31日起，Steuben信托公司养老金计划被并入社区银行系统公司养老金计划，合并后的计划进行了重新估值，产生了大约$的额外未摊销精算收益1.1百万美元，主要是由于截至估值日计划资产的收益。

该公司为某些关键的在职和退休高管提供了资金不足的补充养老金计划。某些主要高管的无资金补充养老金计划的预计福利义务为#美元。19.8百万美元和$19.62021年和2020年分别为100万。该公司还为其某些非雇员董事制定了一项无资金支持的股票余额计划。无资金的股票余额计划的预计福利义务分别对2021年和2020年无关紧要。

110

目录

本公司有一项针对某些员工的非限制性递延补偿计划(“恢复计划”)，这些员工在符合税务条件的退休计划下的福利受到国内税收法典第401(A)(17)条补偿限制的限制。恢复计划从2020年12月31日起进行修订，将某些义务转移到公司的合格固定收益养老金计划中。无资金支持的恢复计划的预计福利义务为#美元。0.032021年为百万美元，0.032020年分别为100万。

自2009年12月31日起，公司终止了针对现有和未来员工的退休后医疗计划。截至2010年12月31日，其余计划参与者将仅包括现有退休人员。这一变化被视为一项消极的计划修正案和#美元。3.52009年，AOCI确认了扣除所得税后的100万美元以前服务的福利。这一负面计划修正案将在剩余计划参与者的预期福利使用期内摊销。

截至12月31日的一年，在累计其他综合收入中确认的税后净额如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

养老金福利

​

退休后福利

(省略了000个)

    

2021

    

2020

    

2021

    

2020

前期服务成本/(积分)

​

$

(288)

​

$

222

​

$

136

​

$

136

净(得)损

​

 

(13,152)

​

 

(6,423)

​

 

(99)

​

 

56

总计

​

$

(13,440)

​

$

(6,201)

​

$

37

​

$

192

​

用于确定截至12月31日的福利义务的加权平均假设如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

养老金福利

​

退休后福利

 

​

    

2021

    

2020

    

2021

    

2020

 

贴现率

 

3.10

%  

2.80

%  

3.10

%  

2.80

%

计划资产的预期回报率

 

6.70

%  

7.00

%  

不适用

 

不适用

​

补偿增长率

​

4.00% for 2022

​

3.50

%  

不适用

​

不适用

​

​

 

3.50% for 2023

+

​

​

​

 

​

​

计息利率

​

6.00受雇期间的百分比，

​

6.00受雇期间的百分比，

​

不适用

​

不适用

​

​

​

1.94终止后的百分比

​

1.42终止后的百分比

​

​

​

​

​

​

截至12月31日的净定期福利成本如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

养老金福利

​

退休后福利

(省略了000个)

    

2021

    

2020

    

2019

    

2021

    

2020

    

2019

服务成本

​

$

5,920

​

$

5,750

​

$

5,081

​

$

0

​

$

0

​

$

0

利息成本

​

 

5,036

​

 

5,657

​

 

6,264

​

 

44

​

 

57

​

 

70

计划资产的预期回报率

​

 

(18,783)

​

 

(16,306)

​

 

(14,311)

​

 

0

​

 

0

​

 

0

图则修订

​

 

0

​

 

(637)

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

 

0

未确认净亏损摊销

​

 

3,600

​

 

3,239

​

 

2,568

​

 

45

​

 

40

​

 

38

摊销先前服务费用

​

 

379

​

 

241

​

 

64

​

 

(179)

​

 

(179)

​

 

(179)

净定期(福利)

​

$

(3,848)

​

$

2,056

​

$

(334)

​

$

(90)

​

$

(82)

​

$

(71)

​

所有或几乎所有计划参与者完全有资格享受计划福利的先前服务费用，在所有在职计划参与者的预期未来工作年限内以直线方式摊销。未确认的收益或损失使用“走廊法”摊销，这是最低要求的摊销。在走廊方式下，净收益或损失超过10较大的预计福利义务的百分比或资产的市场相关价值在所有活跃计划参与者的预期未来工作年限内以直线方式摊销。

111

目录

用于确定截至12月31日的年度定期养恤金净费用的加权平均假设如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

养老金福利

​

退休后福利

 

​

    

2021

    

2020

    

2019

    

2021

    

2020

    

2019

 

贴现率

 

2.80

%  

3.50

%  

4.50

%  

2.80

%  

3.60

%  

4.45

%

计划资产的预期回报率

 

7.00

%  

7.00

%  

7.00

%  

不适用

 

不适用

 

不适用

​

补偿增长率

 

3.50

%  

3.50

%  

3.50

%  

不适用

 

不适用

 

不适用

​

计息利率

​

6.00受雇期间的百分比，

​

6.00受雇期间的百分比

​

6.00受雇期间的百分比

​

不适用

​

不适用

​

不适用

​

​

​

1.42终止后的百分比

​

2.16终止后的百分比

​

3.15终止后的百分比

​

​

​

​

​

​

​

​

预计在未来10年支付的福利金额如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

养老金

​

​

退休后

(省略了000个)

    

​

优势

    

​

优势

2022

​

$

10,940

​

$

151

2023

​

 

11,863

​

 

119

2024

​

 

12,185

​

 

117

2025

​

 

11,991

​

 

115

2026

​

 

13,567

​

 

113

2027-2031

​

 

63,874

​

 

522

​

这些付款反映了未来的服务，并基于各种假设，包括退休年龄和支付形式(一次性支付与年金)。实际结果可能与这些估计不同。

假设贴现率用于反映未来福利义务的时间价值。贴现率是根据预计在养老金福利到期期间可获得的高质量固定收益投资的收益率确定的。这一利率对利率变化很敏感。降低贴现率将增加公司的债务和未来费用，而增加贴现率将产生相反的效果。预期的长期回报率是通过考虑资产配置、审查所持资产类型的历史回报和当前经济因素来估计的。基于公司对固定收益养老金计划下未来经验的预期，截至2021年12月31日，用于确定该计划下未来福利义务的死亡率表已更新为针对员工、健康年金人员和或有幸存者的不同性别的PRI-2012死亡率表，并使用MP-2021年死亡率改善量表进行了世代基础上的死亡率改善调整。这些假设的适当性每年都会进行审查。

计划资产

固定收益养恤金计划的投资目标是在五年内实现与精算计算中使用的假定收益率相等的年平均总回报率。在最低业绩水平下，投资组合应该能获得高质量中期债券所能获得的回报。该公司对投资组合资产的看法既有保本又有适度的风险承担。资产配置青睐固定收益证券，目标配置比例约为60%股权证券和40%固定收益证券和货币市场基金。由于市场波动，目标配置并不总是可取的，资产配置将在可接受的范围内波动。被禁止的交易包括按保证金购买证券、未担保看涨期权和卖空交易。

112

目录

公司的固定收益养老金计划资产在2021年12月31日按资产类别的公允价值如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

报价

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

处于活动状态

​

意义重大

​

意义重大

​

 

​

​

​

市场：

​

可观测

​

看不见的

​

 

​

​

​

相同的资产

​

输入量

​

输入量

​

 

​

资产类别(省略000)

    

1级

    

2级

    

3级

    

总计

现金等价物

​

$

19,605

​

$

0

​

$

0

​

$

19,605

股权证券：

​

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

​

美国大盘股

​

 

75,180

​

 

0

​

 

0

​

 

75,180

美国中小型股

​

 

12,052

​

 

0

​

 

0

​

 

12,052

CBU普通股

​

 

7,604

​

 

0

​

 

0

​

 

7,604

国际

​

 

73,891

​

 

0

​

 

0

​

 

73,891

其他

​

 

1,091

​

 

0

​

 

0

​

 

1,091

​

​

 

169,818

​

 

0

​

 

0

​

 

169,818

​

​

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

​

固定收益证券：

​

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

​

政府证券

​

 

19,988

​

 

5,974

​

 

0

​

 

25,962

投资级债券

​

 

41,374

​

 

136

​

 

0

​

 

41,510

高产(a)

​

 

8,625

​

 

0

​

 

0

​

 

8,625

​

​

 

69,987

​

 

6,110

​

 

0

​

 

76,097

​

​

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

​

其他投资(b)

​

 

24,727

​

 

0

​

 

0

​

 

24,727

​

​

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

​

总计(c)

​

$

284,137

​

$

6,110

​

$

0

​

$

290,247

​

公司的固定收益养老金计划资产在2020年12月31日按资产类别的公允价值如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

报价

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

处于活动状态

​

意义重大

​

意义重大

​

​

​

​

​

市场：

​

可观测

​

看不见的

​

​

​

​

​

相同的资产

​

输入量

​

输入量

​

​

​

资产类别(省略000)

    

1级

    

2级

    

3级

    

总计

现金等价物

​

$

68,137

​

$

0

​

$

0

​

$

68,137

股权证券：

​

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

​

美国大盘股

​

 

69,195

​

 

0

​

 

0

​

 

69,195

美国中小型股

​

 

17,338

​

 

0

​

 

0

​

 

17,338

CBU普通股

​

 

7,701

​

 

0

​

 

0

​

 

7,701

国际

​

 

43,457

​

 

6,088

​

 

0

​

 

49,545

​

​

 

137,691

​

 

6,088

​

 

0

​

 

143,779

​

​

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

​

固定收益证券：

​

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

​

政府证券

​

 

6,154

​

 

6,241

​

 

0

​

 

12,395

投资级债券

​

 

23,085

​

 

141

​

 

0

​

 

23,226

高产(a)

​

 

5,803

​

 

0

​

 

0

​

 

5,803

​

​

 

35,042

​

 

6,382

​

 

0

​

 

41,424

​

​

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

​

其他投资(b)

​

 

17,613

​

 

0

​

 

0

​

 

17,613

​

​

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

​

总计(c)(d)

​

$

258,483

​

$

12,470

​

$

0

​

$

270,953

​

113

目录

(a)

这一类别是交易所交易基金(ETF)，代表了高收益公司债券的多元化指数。

(b)

这一类别包括交易所交易基金(ETF)和持有非传统投资类别的共同基金，包括私募股权基金和另类交易所基金。

(c)

不包括总计#美元的股息和应收利息0.4百万美元和$0.22021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。

(d)

不包括按每股资产净值(或其等价物)合计$的某些投资。1.4截至2020年12月31日，这一数字为100万。

​

用于计量上表项目公允价值的估值技术如下：

●货币市场基金-管理的投资组合，包括美国和外国公司发行的商业票据和其他固定收益证券，资产支持的商业票据，美国政府证券，外国政府和美国和外国银行的债务，这些投资组合的估值是在标的证券交易市场上报告的收盘价。
●股权证券和其他投资-公司的共同基金、股权证券和普通股，按年末持有的股票的市场报价估值。
●固定收益证券-美国国债、市政债券和票据、政府支持的实体和以收盘价估值的公司债务，这些债券是在活跃的证券交易市场上报告的，或者是根据活跃市场上类似资产的报价报告的市政债券和票据。

本公司在考虑计划资产的公允价值、该等资产的预期回报和累积福利义务的价值后，按照政府法规的要求或管理层认为适当的方式向其出资的合格养老金计划供款。公司赚了一美元3.52020年，向Steuben信托公司养老金计划缴纳100万美元。公司赚了一美元2.9百万美元和$3.92021年和2020年，分别为其固定收益养老金计划缴纳了100万美元。该公司为补充养老金和退休后计划的福利义务的支付提供资金，因为这些计划没有持有可供投资的资产。

401(K)员工持股计划

公司有一项401(K)员工持股计划，员工可以从该计划中出资1%至90符合条件的补偿的%，第一个3%有资格获得100以公司普通股和下一个普通股的形式匹配出资的百分比3%有资格获得50公司普通股形式的匹配出资百分比。根据本计划确认的截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度费用为#美元。6.9百万，$6.3百万美元，以及$6.1分别为百万美元。从2010年1月1日起，固定收益养老金计划被修改为新的计划设计，其中包括对401(K)计划的利息抵免贡献。截至2021年12月31日和2019年12月31日的年度，确认的利息信用贡献费用为$1.1百万，$0.9百万美元，以及$1.1分别为百万美元。

该公司通过收购KinderHook收购了国民联合银行的Kinderhoke 401(K)储蓄计划，并通过收购Steuben收购了Steuben信托公司401(K)计划。自2020年11月9日和2021年1月1日起，国民联合银行Kinderhoke 401(K)储蓄计划和Steuben Trust Company 401(K)计划分别合并为社区银行系统公司401(K)员工持股计划的一部分。

其他延期补偿安排

除了某些高管的补充养老金计划外，公司还为几名前董事、高级管理人员和关键员工制定了非限制性递延薪酬安排。根据这些计划提供的所有福利都没有资金，向计划参与者支付的款项由公司支付。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司记录的负债为#美元5.1百万美元和$5.4分别为百万美元。根据这些计划确认的截至2021年12月31日、2020年和2019年的年度费用约为$0.2百万，$0.4百万美元，以及$0.2分别为百万美元。

114

目录

董事递延薪酬计划

根据董事递延补偿计划，公司董事可以推迟支付全部或部分董事费用。根据这一计划，每个参与的董事都有一个单独的账户，账户中存入了可以用董事的费用购买的股票数量，以及这些股票的任何股息。在分配日，董事将获得相当于其账户累计股份余额的普通股。截至2021年12月31日和2020年12月31日，137,945和141,655贷记参与者账户的股票，其负债为#美元。5.1百万美元和$4.8分别累积了100万美元。根据该计划确认的截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度费用为#美元。0.2百万，$0.2百万美元，以及$0.2分别为百万美元。

本公司收购了招商局某些非雇员董事和受托人的递延薪酬计划。根据这些收购的递延补偿计划的条款，参与董事可以选择以现金形式支付特定年度招商董事手续费的全部或特定百分比，或以招商局普通股限制性股票的形式递延支付。选择延期支付薪酬的董事将获得相当于递延费用金额的一些招商局普通股股票。这些股票被转换为与收购相关的公司股票，并由拉比信托基金持有。出于计算每股收益的目的，拉比信托基金持有的股票被视为流通股。参与的董事不得在分发前出售、转让或以其他方式处置这些股份。对于已发行或以其他方式转让给参股董事的普通股，参股董事有权从中获得股息或其他分配。

​

注L：股票薪酬计划

公司为董事、高级管理人员和员工制定了长期激励计划。根据这一计划，公司最初授权四百万股公司普通股，用于授予激励性股票期权、非限制性股票期权、限制性股票奖励和追溯股票增值权。对长期激励计划进行了修订，自2011年5月25日、2014年5月14日和2017年5月17日起生效，以授权增加900,000股票，1,000,000股票和1,000,000公司普通股，分别用于授予激励性股票期权、非限制性股票期权、限制性股票奖励和追溯股票增值权。截至2021年12月31日，该公司有权授予最多约0.6百万股额外的公司普通股，用于购买这些工具。董事股票余额计划中的不合格(抵销)股票期权授予并立即可行使并到期一年董事退役之日后或两年在死亡的情况下。其余选项具有十年期期限，并在逐个授予的基础上授予并成为可行使的，范围从立即归属到在五年期句号。

115

目录

这项长期激励计划的活动如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

股票期权

​

​

​

​

加权的-

​

​

​

​

平均运动量

​

    

杰出的

    

股票价格

截至2019年12月31日未偿还

 

1,502,994

​

$

42.82

授与

 

254,496

​

 

51.68

练习

 

(197,564)

​

 

32.65

没收

 

(17,667)

​

 

50.97

在2020年12月31日未偿还

 

1,542,259

​

 

45.49

授与

 

168,976

​

 

79.68

练习

 

(310,423)

​

 

40.17

没收

 

(8,107)

​

 

61.56

截至2021年12月31日的未偿还金额

 

1,392,705

​

 

50.73

可于2021年12月31日行使

 

879,074

​

$

43.84

​

下表汇总了截至2021年12月31日根据公司股票期权计划未偿还的股票期权信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

未偿还期权

​

可行使的期权

​

​

​

​

加权的-

​

加权的-

​

​

​

加权的-

​

​

​

​

平均值

​

平均值

​

​

​

平均值

​

​

​

​

锻炼

​

剩余

​

​

​

锻炼

行权价格区间

    

股票

    

价格

    

寿命(年)

    

股票

    

价格

$0.00 – $29.00

 

57,354

​

$

24.78

 

3.55

 

57,354

​

$

24.78

$29.01 – $30.00

 

58,276

​

 

29.79

 

1.21

 

58,276

​

 

29.79

$30.01 – $40.00

 

403,901

​

 

37.07

 

3.46

 

403,901

​

 

37.07

$40.01 – $60.00

 

706,389

​

 

55.54

 

6.91

 

352,515

​

 

56.30

$60.01 – $80.00

 

166,785

​

 

79.68

 

9.22

 

7,028

​

 

79.66

共计

 

1,392,705

​

$

50.73

 

5.81

 

879,074

​

$

43.84

​

截至2021年12月31日，已发行和可行使股票期权的加权平均剩余合同期限为5.81年和4.56分别是几年。截至2021年12月31日，已发行和可行使的股票期权的总内在价值为$33.9百万美元和$27.0分别为百万美元。

公司确认与不合格股票期权相关的基于股票的薪酬支出为$2.6百万，$2.7百万美元和$2.2截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。相关所得税优惠确认为#美元。0.6百万，$0.7百万美元和$0.52021年、2020年和2019年分别为100万。2021年、2020年和2019年损益表中确认的与限制性股票归属有关的补偿费用约为#美元。3.3百万，$3.3百万美元和$2.8分别为百万美元。

116

目录

管理层估计了授予的期权的公允价值，使用Black-Scholes期权定价模型。该模型最初是为了估计交易所交易股票期权的公允价值而开发的，与员工股票期权不同，该期权没有授权期或可转让性限制。因此，Black-Scholes模型不一定是期权价值的精确指标，但它通常用于这一目的。布莱克-斯科尔斯(Black-Scholes)模型需要几个假设，管理层根据历史趋势和当前的市场观察制定了这些假设。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2021

    

2020

    

2019

 

已授予期权的加权平均公允价值

​

$

18.43

​

$

10.86

​

$

14.16

​

假设：

​

 

​

​

 

  

​

 

  

​

加权平均预期寿命(年)

​

 

6.50

​

 

6.50

​

 

6.50

​

未来股息收益率

​

 

2.48

%  

 

2.57

%  

 

2.73

%

股价波动

​

 

30.09

%  

 

29.29

%  

 

29.31

%

加权平均无风险利率

​

 

1.28

%  

 

0.67

%  

 

2.44

%

​

与非既得股票期权相关的未确认的基于股票的薪酬支出总计为#美元。5.52021年12月31日为百万。确认这笔未确认费用的加权平均期间为3.3好几年了。2021年、2020年和2019年期间授予的股票期权总公允价值为1美元。2.5百万，$2.5百万美元和$2.4分别为百万美元。

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的12个月内，行使股票期权的收益总额为1美元。14.2百万美元和$7.5分别为100万美元，相关的税收优惠约为#美元。1.8百万美元和$1.2分别为百万美元。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的12个月内，大约0.3百万和0.2每年分别发行100万股与股票期权行使有关的股票。2021年、2020年和2019年期间行使的期权的内在价值总计为#美元。10.3百万，$6.6百万美元和$11.6分别为百万美元。

本公司截至2021年12月31日的未归属限制性股票奖励状况以及截至2021年12月31日和2020年12月31日的12个月期间的变化摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

受限

​

加权平均

​

    

股票

    

授予日期公允价值

未授权日期为2019年12月31日

 

196,788

​

$

45.58

奖项

 

52,132

​

 

51.64

没收

 

(12,884)

​

 

37.14

紧身衣

 

(59,628)

​

 

47.80

未归属于2020年12月31日

 

176,408

​

 

47.24

奖项

 

51,456

​

 

79.51

没收

 

(2,619)

​

 

54.15

紧身衣

 

(47,977)

​

 

52.84

未归属于2021年12月31日

 

177,268

​

$

54.98

​

与未归属限制性股票相关的未确认的基于股票的薪酬支出总计为#美元。7.1在2021年12月31日，这笔费用将被确认为下一年的费用五年。确认这笔未确认费用的加权平均期间为3.7好几年了。2021年、2020年和2019年期间授予的限制性股票的公允价值总额为$2.5百万，$2.9百万美元和$3.8分别为百万美元。

​

注M：每股收益

基本每股收益和稀释后每股收益的计算采用两级法。在两类法下，普通股股东当期可获得的收益根据宣布的股息和未分配收益的参与权在普通股股东和参与证券之间进行分配。该公司已经确定，截至2021年12月31日，其所有未偿还的非既得股票奖励都是参与证券。

117

目录

基本每股收益是根据当期已发行普通股的加权平均值计算的。稀释后每股收益是根据本年度流通股的加权平均数和股票期权的假设行使情况计算的。期权的稀释效应采用库存股会计方法计算。库藏股方法决定了如果所有稀释期权都被行使，所得资金用于按适用时间段的平均市场价格在公开市场回购普通股，将发行的普通股数量。大约有0.1百万，0.6百万和0.5百万加权平均反稀释股票期权，分别于2021年、2020年和2019年12月31日未偿还，不包括在以下计算中。

以下是截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的基本每股收益到稀释后每股收益的对账。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(略去000，每股数据除外)

    

2021

    

2020

    

2019

净收入

​

$

189,694

​

$

164,676

​

$

169,063

可归因于未归属的股票薪酬奖励的收入

​

 

(445)

​

 

(514)

​

 

(400)

普通股股东可获得的收入

​

$

189,249

​

$

164,162

​

$

168,663

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

加权平均已发行普通股-基本

​

 

53,977

​

 

52,969

​

 

51,732

基本每股收益

​

$

3.51

​

$

3.10

​

$

3.26

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净收入

​

$

189,694

​

$

164,676

​

$

169,063

可归因于未归属的股票薪酬奖励的收入

​

 

(445)

​

 

(514)

​

 

(400)

普通股股东可获得的收入

​

$

189,249

​

$

164,162

​

$

168,663

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

加权平均已发行普通股

​

 

53,977

​

 

52,969

​

 

51,732

假定股票期权的行使

​

 

423

​

 

352

​

 

516

加权平均已发行普通股-稀释

​

 

54,400

​

 

53,321

​

 

52,248

稀释后每股收益

​

$

3.48

​

$

3.08

​

$

3.23

宣布的每股现金股息

​

$

1.70

​

$

1.66

​

$

1.58

​

股票回购计划

在2020年12月的会议上，董事会批准了一项股票回购计划，授权在高级管理层酌情决定的情况下，回购至多2,680,000根据证券和银行法律法规，在2021年1月1日开始的12个月期间，持有公司普通股。有几个67,5002021年第四季度根据2021年股票回购计划回购的股票。在2021年12月的会议上，董事会批准了一项新的股票回购计划，授权在高级管理层的酌情决定下，回购至多2,697,000根据证券和银行法律法规，在2022年1月1日开始的12个月期间，持有公司普通股。任何回购的股票将用于一般公司目的，包括与股票计划活动相关的目的。回购的时间和程度将取决于市场状况和本公司酌情决定的其他公司考虑因素。

​

118

目录

注N：承付款、或有负债和限制

本公司是在正常经营过程中存在表外风险的金融工具的当事人，以满足其客户的融资需求。这些金融工具主要包括提供信用证和备用信用证的承诺。信贷承诺是指向客户提供贷款的协议，通常有固定的到期日或其他可能需要支付费用的终止条款。这些承诺主要包括未使用的商业和消费信贷额度。备用信用证通常取决于客户未能根据与第三方签订的基础合同条款履行义务。与承诺发放信用证和备用信用证相关的信用风险与向客户发放贷款所涉及的信用风险基本相同，并受本公司正常信贷政策的约束。抵押品可以根据管理层对客户信誉的评估而获得。备用信用证的公允价值对于披露来说无关紧要。

截至12月31日，承付款和或有事项的合同金额如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

​

(省略了000个)

    

2021

    

2020

提供信贷的承诺

​

$

1,443,879

​

$

1,313,568

备用信用证

​

 

42,684

​

 

39,213

总计

​

$

1,486,563

​

$

1,352,781

​

该银行有#美元的未使用信贷额度。25.02021年12月31日为百万。世行未使用的借款能力约为#美元。1.71通过与FHLB的抵押交易247.7通过与美联储的抵押交易达到100万美元。

根据财务报告委员会的规定，公司通常需要维持储备余额。从2020年3月26日起，由于新冠肺炎大流行的影响，美联储将这一现金准备金率降至零%，以帮助支持向家庭和企业放贷。因此，该公司有不是截至2021年12月31日和2020年12月31日的存款准备金率。

本公司及其附属公司在正常业务过程中面临各种悬而未决和受到威胁的法律诉讼，在这些诉讼中提出了金钱损害索赔。截至2021年12月31日，管理层在咨询法律顾问后预计，公司或其子公司因未决或受到威胁的诉讼而产生的最终负债总额不会对公司的综合财务状况产生重大影响。该公司至少每季度评估一次与此类法律程序相关的负债和或有事项。对于本公司可能发生亏损，且亏损金额可以合理估计的事项，本公司在合并财务报表中计入费用和相应负债。在悬而未决或受到威胁的诉讼可能导致超过该负债的程度上，这种超额的金额目前是不可估量的。对于风险目前不可评估或被认为是可能的事项，除现有的记录负债外，合理可能的损失范围据信在#美元之间。0及$1总计百万美元。这一估计范围是基于公司目前掌握的信息，涉及判断因素和重大不确定因素。公司认为未决或威胁诉讼的结果不会对公司的综合财务状况产生重大影响，但不能排除此类结果对未来某一特定报告期的综合经营业绩产生重大影响的可能性。

该公司记录了$3.02020年累计诉讼金额为100万美元，与一起据称涉及银行存款账户条款和透支披露的集体诉讼达成和解有关。本公司于2020年第四季度签署了一份与诉讼有关的和解协议，规定释放诉讼中团体成员提出的所有索赔，本公司预计未来不会因此而产生额外的金额。和解条款的通知已向所有班级成员发出，在通知期届满之前，没有收到任何反对和解的意见。法院最终批准和解的听证会于2021年8月25日举行，和解金额被批准为$。2.92021年第三季度支付了100万美元，结果是0.1对公司诉讼应计费用进行百万美元的调整。

119

目录

注O：租约

该公司拥有某些办公室和某些设备的经营租约。这些租约的剩余期限从一年至13年。延长租约的选项范围从单个延长选项一年到多个分机选项，最多可40年。某些协议包括在以下时间内终止租约的选择权一年.

租赁费用的构成如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000个)

    

2021

​

2020

​

2019

经营租赁成本

​

$

8,397

​

$

9,000

​

$

8,724

可变租赁成本

​

 

50

​

​

53

​

​

18

短期租赁成本(1)

​

 

148

​

​

369

​

​

240

总租赁成本

​

$

8,595

​

$

9,422

​

$

8,982

​

(1)

短期租赁成本包括十二个月或以下的租赁成本，不包括一个月或一个月以下的租赁成本。

与租赁相关的补充现金流量信息如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000个)

    

2021

 

2020

为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：

 

​

  

​

​

​

经营性租赁的经营性现金流出

​

$

8,203

​

$

8,478

​

​

​

​

​

​

​

以租赁义务换取的使用权资产：

​

 

​

​

​

​

经营租约

​

 

5,344

​

​

3,519

​

与租赁相关的补充资产负债表信息如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(除租期和贴现率外，000美元省略)

    

2021

 

2020

​

经营租约

 

​

  

​

​

​

​

经营性租赁使用权资产

​

$

31,754

​

$

34,908

​

​

​

​

​

​

​

​

​

经营租赁负债

​

 

32,833

​

​

35,857

​

​

​

​

​

​

​

​

​

加权平均剩余租期

​

 

​

​

​

​

​

经营租约

​

 

5.4年份

​

​

6.1年份

​

​

​

​

​

​

​

​

​

加权平均贴现率

​

 

​

​

​

​

​

经营租约

​

 

2.62

%

​

2.82

%

​

截至2021年12月31日的租赁负债到期日如下：

​

​

​

​

​

(省略了000个)

    

经营租约

2022

​

$

8,729

2023

​

 

7,640

2024

​

 

5,920

2025

​

 

4,401

2026

​

 

3,062

此后

​

 

5,846

租赁付款总额

​

 

35,598

扣除的利息

​

 

(2,765)

总计

​

$

32,833

120

目录

​

截至2020年12月31日的租赁负债到期日如下：

​

​

​

​

​

(省略了000个)

    

经营租约

2021

​

$

8,697

2022

​

 

7,505

2023

​

 

6,336

2024

​

 

4,973

2025

​

 

3,688

此后

​

 

8,222

租赁付款总额

​

 

39,421

扣除的利息

​

 

(3,564)

总计

​

$

35,857

​

本公司的经营租约包括关联方租赁，公司的子公司BPAS APS和OneGroup从706 North Clinton，LLC(“706 North Clinton”)租用办公空间，该实体是本公司持有50会员权益通过其子公司OPFC II。截至2021年12月31日，与这些关联方租赁相关的经营租赁使用权资产和经营租赁负债总额为$4.0百万美元和$4.1分别为百万美元。截至2020年12月31日，与这些关联方租赁相关的经营租赁使用权资产和经营租赁负债总额为$4.5百万美元和$4.5分别为百万美元。截至2021年12月31日，本公司关联方租赁的加权平均剩余租期和加权平均折扣率为8.0年和3.68%。截至2020年12月31日，本公司关联方租赁的加权平均剩余租期和加权平均贴现率为9.0年和3.68%。

截至2021年12月31日，本公司关联方租赁负债到期日如下：

​

​

​

​

​

(省略了000个)

    

706 North Clinton，LLC

2022

​

$

591

2023

​

 

591

2024

​

 

591

2025

​

 

605

2026

​

 

614

此后

​

 

1,727

租赁付款总额

​

 

4,719

扣除的利息

​

 

(633)

总计

​

$

4,086

​

截至2020年12月31日，本公司关联方租赁负债到期日如下：

​

​

​

​

​

(省略了000个)

​

706 North Clinton，LLC

2021

    

$

591

2022

 

​

591

2023

​

​

591

2024

​

​

591

2025

 

​

605

此后

 

​

2,341

租赁付款总额

 

​

5,310

扣除的利息

 

​

(791)

总计

​

$

4,519

​

截至2021年12月31日，该公司还有一笔无形的额外营业租赁，用于尚未开始的办公室和设备。

​

​

121

目录

注P：监管事宜

本公司和本银行须遵守由联邦银行机构管理的各种监管资本要求。未能达到最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能的额外酌情行动，如果采取这些行动，可能会对公司的财务报表产生直接的实质性影响。根据资本充足准则和迅速采取纠正行动的监管框架，公司和银行必须满足特定的资本准则，这些准则涉及根据监管会计惯例计算的公司和银行资产、负债和某些表外项目的量化指标。公司和银行的资本额和分类也受到监管机构关于组成部分、风险权重和其他因素的定性判断。管理层相信，截至2021年12月31日，公司和银行符合所有适用的资本充足率要求。

除了最低的基于风险的资本比率外，公司和银行还必须保持一个完全由普通股一级资本组成的“资本保护缓冲”。所需的资本节约缓冲为2.50%2021年和2020年。因此，为了满足2021年和2020年的最低风险资本比率和资本保护缓冲，公司和银行必须保持：(I)普通股一级资本与总风险加权资产之比至少为7.0%，(Ii)一级资本占总风险加权资产的比例至少为8.5%，以及(Iii)总资本(第一级资本加第二级资本)至少为总风险加权资产10.5%。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司的金额、比率和要求如下。截至2021年12月31日，OCC在监管框架下将该公司和银行归类为“资本充足”，以便迅速采取纠正行动。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

资本充足率

​

资本充足

 

​

​

​

​

​

​

​

资本充足率

​

目的加资本

​

在提示下

 

​

​

实际

​

目的

​

保护缓冲区

​

纠正措施

 

(省略了000个)

    

金额

    

比率

    

金额

    

比率

    

金额

    

比率

    

金额

    

比率

 

社区银行系统公司：

 

​

  

 

  

 

​

  

 

  

 

​

  

 

  

 

​

  

 

  

​

2021

 

​

  

 

  

 

​

  

 

  

 

​

  

 

  

 

​

  

 

  

​

第1级杠杆率

​

$

1,331,368

 

9.09

%  

$

585,594

 

4.00

%  

​

​

 

​

​

$

731,993

 

5.00

%  

一级风险资本

​

 

1,331,368

 

18.60

%  

 

429,559

 

6.00

%  

$

608,542

 

8.50

%  

​

572,746

 

8.00

%

基于风险的资本总额

​

 

1,380,458

 

19.28

%  

 

572,746

 

8.00

%  

 

751,729

 

10.50

%  

​

715,932

 

10.00

%

普通股一级资本

​

 

1,331,259

 

18.60

%  

 

322,169

 

4.50

%  

 

501,152

 

7.00

%  

​

465,356

 

6.50

%

2020

​

 

​

 

  

​

 

​

 

  

​

 

​

 

  

 

​

​

 

  

​

第1级杠杆率

​

$

1,314,864

 

10.16

%  

$

517,736

 

4.00

%  

​

​

 

​

​

$

647,169

 

5.00

%  

一级风险资本

​

 

1,314,864

 

18.99

%  

 

415,472

 

6.00

%  

$

588,585

 

8.50

%  

​

553,962

 

8.00

%

基于风险的资本总额

​

 

1,375,704

 

19.87

%  

 

553,962

 

8.00

%  

 

727,075

 

10.50

%  

​

692,453

 

10.00

%

普通股一级资本

​

 

1,239,754

 

17.90

%  

 

311,604

 

4.50

%  

 

484,717

 

7.00

%  

​

450,094

 

6.50

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

北卡罗来纳州社区银行：

​

 

  

 

  

​

 

  

 

  

​

 

  

 

  

 

​

  

 

  

​

2021

​

 

  

 

  

​

 

  

 

  

​

 

  

 

  

 

​

  

 

  

​

第1级杠杆率

​

$

1,058,091

 

7.26

%  

$

582,631

 

4.00

%  

​

​

 

​

​

$

728,289

 

5.00

%  

一级风险资本

​

 

1,058,091

 

14.92

%  

 

425,393

 

6.00

%  

$

602,640

 

8.50

%  

​

567,190

 

8.00

%

基于风险的资本总额

​

 

1,107,181

 

15.62

%  

 

567,190

 

8.00

%  

 

744,437

 

10.50

%  

​

708,988

 

10.00

%

普通股一级资本

​

 

1,057,982

 

14.92

%  

 

319,045

 

4.50

%  

 

496,292

 

7.00

%  

​

460,842

 

6.50

%

2020

​

 

​

 

  

​

 

​

 

  

​

 

  

 

  

 

​

​

 

  

​

第1级杠杆率

​

$

1,028,285

 

7.98

%  

$

515,552

 

4.00

%  

​

​

 

​

​

$

644,440

 

5.00

%  

一级风险资本

​

 

1,028,285

 

14.98

%  

 

411,880

 

6.00

%  

$

583,497

 

8.50

%  

​

549,174

 

8.00

%

基于风险的资本总额

​

 

1,089,125

 

15.87

%  

 

549,174

 

8.00

%  

 

720,791

 

10.50

%  

​

686,467

 

10.00

%

普通股一级资本

​

 

1,028,175

 

14.98

%  

 

308,910

 

4.50

%  

 

480,527

 

7.00

%  

​

446,204

 

6.50

%

​

​

​

122

目录

注：Q：母公司报表

母公司社区银行系统公司截至12月31日的简明情况声明如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000个)

    

2021

    

2020

资产：

 

​

  

 

​

  

现金和现金等价物

​

$

154,374

​

$

196,021

投资证券

​

 

8,679

​

 

6,043

对以下项目的投资和预付款：

​

 

​

​

 

  

银行子公司

​

 

1,721,520

​

 

1,802,150

非银行子公司

​

 

232,096

​

 

196,090

其他资产

​

 

18,462

​

 

15,290

总资产

​

$

2,135,131

​

$

2,215,594

​

​

​

​

​

​

​

负债和股东权益：

​

 

​

​

 

  

应计利息和其他负债

​

$

31,047

​

$

30,864

借款

​

 

3,277

​

 

80,623

股东权益

​

 

2,100,807

​

 

2,104,107

总负债和股东权益

​

$

2,135,131

​

$

2,215,594

​

母公司截至12月31日止年度的简明损益表如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000个)

    

2021

    

2020

    

2019

收入：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

来自子公司的股息：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

银行子公司

​

$

125,000

​

$

105,000

​

$

115,000

非银行子公司

​

 

14,000

​

 

13,500

​

 

27,600

投资的利息和股息

​

 

245

​

 

168

​

 

134

总收入

​

 

139,245

​

 

118,668

​

 

142,734

费用：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

借款利息

​

 

446

​

 

2,546

​

 

4,244

收购费用

​

 

0

​

 

450

​

 

1,248

债务清偿收益

​

 

0

​

 

(421)

​

 

0

其他费用

​

 

5,717

​

 

4,945

​

 

477

总费用

​

 

6,163

​

 

7,520

​

 

5,969

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

子公司未分配净收入中的税前收益和权益

​

 

133,082

​

 

111,148

​

 

136,765

所得税优惠

​

 

3,964

​

 

3,739

​

 

4,545

子公司未分配净收入中的权益前收益

​

 

137,046

​

 

114,887

​

 

141,310

子公司未分配净收入中的权益

​

 

52,648

​

 

49,789

​

 

27,753

净收入

​

$

189,694

​

$

164,676

​

$

169,063

其他综合(亏损)收入，税后净额：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

与养恤金和退休后其他义务有关的其他综合收益(亏损)的变化

​

 

13,403

​

 

6,009

​

 

(2,045)

与可供出售证券的未实现(亏损)收益相关的其他综合(亏损)收入的变化

​

 

(126,107)

​

 

66,294

​

 

37,124

其他综合(亏损)收入

​

 

(112,704)

​

 

72,303

​

 

35,079

综合收益

​

$

76,990

​

$

236,979

​

$

204,142

​

123

目录

母公司截至12月31日年度现金流量表如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000个)

    

2021

    

2020

    

2019

经营活动：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

净收入

​

$

189,694

​

$

164,676

​

$

169,063

将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整

​

 

​

​

 

​

​

 

​

子公司未分配净收入中的权益

​

 

(52,648)

​

 

(49,789)

​

 

(27,753)

其他资产和其他负债净变动

​

 

(3,050)

​

 

1,740

​

 

86

经营活动提供的净现金

​

 

133,996

​

 

116,627

​

 

141,396

投资活动：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

购买投资证券

​

​

(5,173)

​

​

(3,000)

​

​

0

为收购支付的现金，扣除收购的现金净额为$0, $448，及$1,328，分别

​

 

0

​

 

(20,892)

​

 

(92,056)

(出资额)/返还资本

​

 

(12,918)

​

 

2

​

 

100,680

净现金(用于投资活动)/由投资活动提供

​

 

(18,091)

​

 

(23,890)

​

 

8,624

融资活动：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

偿还附属公司的垫款

​

 

(482)

​

 

(482)

​

 

(1,652)

偿还借款

​

 

(77,320)

​

 

(12,062)

​

 

(22,681)

普通股发行

​

 

16,155

​

 

22,211

​

 

12,200

购买库存股

​

 

(5,106)

​

 

(271)

​

 

(286)

出售库存股

​

 

0

​

 

85

​

 

6,884

增加递延补偿安排

​

 

252

​

 

271

​

 

286

支付的现金股息

​

 

(91,051)

​

 

(87,131)

​

 

(80,241)

用于融资活动的净现金

​

 

(157,552)

​

 

(77,379)

​

 

(85,490)

现金及现金等价物变动

​

 

(41,647)

​

 

15,358

​

 

64,530

年初现金及现金等价物

​

 

196,021

​

 

180,663

​

 

116,133

年终现金和现金等价物

​

$

154,374

​

$

196,021

​

$

180,663

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

现金流量信息的补充披露：

​

 

  

​

 

​

​

 

  

支付利息的现金

​

$

560

​

$

2,555

​

$

4,306

非现金融资活动的补充披露：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

已宣布和未支付的股息

​

$

23,235

​

$

22,695

​

$

21,342

子公司垫款

​

 

482

​

 

932

​

 

1,691

为收购而发行的普通股

​

 

0

​

 

76,942

​

 

0

​

​

​

注R：公允价值

会计准则允许实体拥有不可撤销的选择权，以公允价值计量某些金融资产和金融负债。选择了公允价值期权的项目的未实现损益在收益中报告。该公司已选择按公允价值对持有的待售按揭贷款进行估值，以便将持有待售贷款的损益与远期销售合同的损益更紧密地匹配。因此，对估值的影响将在公司的综合收益表中确认。所有持有的待售抵押贷款都是当前的，并处于履约状态。

会计准则建立了计量公允价值的框架，并要求对此类公允价值工具进行某些披露。它将公允价值定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债所收到的价格(即退出价格)。用于计量公允价值的投入分为以下层次：

●级别1-相同资产或负债在活跃市场的报价。
●第2级-类似资产或负债在活跃市场的报价，或在不活跃的市场中相同或类似资产或负债的报价，或资产或负债可观察到的报价以外的投入。
●第3级-在市场中不容易观察到的重要估值假设。

124

目录

金融工具在估值层次中的分类基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。下表列出了公司按公允价值经常性核算的金融资产和负债。有几个不是在所示期间的任何级别之间进行转移。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

总公平

(省略了000个)

    

1级

    

2级

    

3级

    

价值

可供出售的投资证券：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

美国财政部和机构证券

​

$

3,900,924

​

$

97,640

​

$

0

​

$

3,998,564

国家和政区划分的义务

​

 

0

​

 

430,289

​

 

0

​

 

430,289

政府机构抵押贷款支持证券

​

 

0

​

 

477,056

​

 

0

​

 

477,056

公司债务证券

​

 

0

​

 

7,962

​

 

0

​

 

7,962

政府机构抵押贷款债券

​

 

0

​

 

20,339

​

 

0

​

 

20,339

可供出售的投资证券总额

​

 

3,900,924

​

 

1,033,286

​

 

0

​

 

4,934,210

股权证券

​

 

463

​

 

0

​

 

0

​

 

463

发起可供销售的房地产贷款的承诺

​

​

0

​

​

0

​

​

51

​

​

51

远期销售承诺

​

​

0

​

​

32

​

​

0

​

​

32

利率互换协议资产

​

 

0

​

 

296

​

 

0

​

 

296

利率互换协议责任

​

 

0

​

 

(3)

​

 

0

​

 

(3)

总计

​

$

3,901,387

​

$

1,033,611

​

$

51

​

$

4,935,049

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

总公平

(省略了000个)

    

1级

    

2级

    

3级

    

价值

可供出售的投资证券：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

美国财政部和机构证券

​

$

2,359,912

​

$

141,470

​

$

0

​

$

2,501,382

国家和政区划分的义务

​

 

0

​

 

475,660

​

 

0

​

 

475,660

政府机构抵押贷款支持证券

​

 

0

​

 

522,638

​

 

0

​

 

522,638

公司债务证券

​

 

0

​

 

4,635

​

 

0

​

 

4,635

政府机构抵押贷款债券

​

 

0

​

 

43,577

​

 

0

​

 

43,577

可供出售的投资证券总额

​

 

2,359,912

​

 

1,187,980

​

 

0

​

 

3,547,892

股权证券

​

 

445

​

 

0

​

 

0

​

 

445

持有供出售的按揭贷款

​

 

0

​

 

1,622

​

 

0

​

 

1,622

发起可供销售的房地产贷款的承诺

​

​

0

​

​

0

​

​

14

​

​

14

远期销售承诺

​

​

0

​

​

2

​

​

0

​

​

2

利率互换协议资产

​

 

0

​

 

1,572

​

 

0

​

 

1,572

利率互换协议责任

​

 

0

​

 

(1,074)

​

​

0

​

 

(1,074)

总计

​

$

2,360,357

​

$

1,190,102

​

$

14

​

$

3,550,473

​

125

目录

用于计量上表项目公允价值的估值技术如下：

●可供出售的投资证券和股权证券-可供出售的投资证券的公允价值基于报价(如果有)。如果没有报价，则使用类似证券的报价市场价格或基于模型的估值技术来衡量公允价值。一级证券包括由交易商或经纪商在活跃的场外交易市场交易的美国国债和可交易的股权证券。二级证券包括美国机构证券、由政府支持的实体发行的抵押贷款支持证券、市政证券和公司债务证券，这些证券通过参考类似证券的价格或通过基于模型的技术进行估值，在这种技术中，所有重要的投入，如报告的交易、交易执行数据、伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)掉期收益率曲线、市场预付款速度、信用信息、市场利差以及证券的条款和条件，都是可观察的。有关投资证券公允价值的进一步披露，请参阅附注C。
●持有待售抵押贷款-该公司已选择按公允价值对持有待售贷款进行估值，以便使持有待售贷款的损益与远期销售合同的损益更接近。因此，对估值的影响将在公司的综合收益表中确认。所有持有的待售抵押贷款都是当前的，并处于履约状态。持有待售按揭贷款的公允价值是根据具有类似特征的贷款的二级市场报价确定的，因此被归类为二级估值。有几个不是2021年12月31日持有的待售按揭贷款。持有作出售用途的按揭贷款的未偿还本金价值约为$1.6截至2020年12月31日，这一数字为100万。持有待售按揭贷款的未实现收益在综合损益表的按揭银行收入中确认，并不重要。
●远期销售承诺-公司签订远期销售承诺，出售某些住宅房地产贷款。该等承诺被视为衍生金融工具，因此在综合状况报表的其他资产或其他负债部分按估计公允价值列账。这些远期销售承诺的公允价值主要是通过从某些政府支持的实体获得定价来衡量的，反映了该实体为立即出售这些抵押贷款而向公司支付的基本价格。因此，这些工具在公允价值层次中被归类为第二级。
●发起待售房地产贷款的承诺-本公司作出各种承诺，发起待售住宅房地产贷款。该等承诺被视为衍生金融工具，因此在综合状况报表的其他资产或其他负债部分按估计公允价值列账。这些承诺的估计公允价值是根据从某些政府支持的实体获得的二级市场报价确定的。此外，会计指导要求与贷款相关服务相关的预期未来现金流量净额计入衍生工具的公允价值计量。预期的未来现金流量净额基于一个估值模型，该模型计算估计净维修收入的现值。估值模型结合了市场参与者在估计未来净服务收入时将使用的假设。这些假设包括对还本付息贷款成本、适当贴现率和提前还款速度的估计。预期净现金流的确定被认为是一项重大的不可观察的投入，有助于将发起待售房地产贷款的承诺归类为3级。
●利率互换协议-利率互换以其公允价值报告，利用来自第三方的第2级投入。利率掉期的公允价值是根据从第三方顾问那里获得的价格确定的。利率互换的公允价值计量是通过将未来固定现金付款贴现和预期可变现金收款贴现后确定的。可变现金收入是基于从观察到的市场利率曲线得出的对未来利率的预期。

按公允价值经常性计量的第3级资产变动并不重要。

126

目录

按非经常性基础计量的资产和负债：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

2020年12月31日

​

    

​

​

    

​

​

    

​

​

​

总公平

    

​

​

    

​

​

    

​

​

总公平

(省略了000个)

​

1级

​

2级

​

3级

​

价值

​

1级

​

2级

​

3级

​

价值

个人评估贷款

​

$

0

​

$

0

​

$

1,820

 

$

1,820

​

$

0

​

$

0

​

$

25,063

 

$

25,063

拥有的其他房地产

​

 

0

​

 

0

​

 

718

 

 

718

​

 

0

​

 

0

​

 

883

 

 

883

抵押贷款偿还权

​

 

0

​

 

0

​

 

810

 

 

810

​

 

0

​

 

0

​

 

682

 

 

682

或有对价

​

​

0

​

​

0

​

​

(3,100)

​

​

(3,100)

​

​

0

​

​

0

​

​

0

​

​

0

总计

​

$

0

​

$

0

​

$

248

 

$

248

​

$

0

​

$

0

​

$

26,628

 

$

26,628

​

贷款一般不按公允价值经常性记录。本公司定期记录基于公允价值计量的贷款账面价值的非经常性调整，对这些贷款的无法收回部分进行部分冲销。非经常性调整还包括在建立信贷损失准备时计算的抵押品依赖型贷款的某些减值金额。该等金额一般基于支持贷款的相关抵押品的公允价值，因此，贷款的账面价值减去计算的估值金额并不一定代表贷款的公允价值。房地产抵押品通常采用独立评估或其他价值指标进行估值，该评估或其他价值指标基于最近类似物业的可比销售额或市场上普遍可见的假设，并根据不可见的投入进行调整。因此，由此产生的非经常性公允价值计量通常被归类为第三级。用于支持商业贷款的其他抵押品的公允价值估计通常基于市场上无法观察到的假设，因此，此类估值被归类为第三级。

其他拥有的房地产(“OREO”)在贷款被取消抵押品赎回权并将资产转移到OREO时进行估值。这一价值主要基于第三方评估，减去估计的销售成本。评估有时会根据管理层的历史知识、自估值时起市场状况的变化和/或管理层对客户和客户业务的专业知识而进一步折现。这样的折扣幅度很大，从31.8%至42.32021年12月31日，并对用于确定公允价值的投入进行了3级分类。奥利奥至少每季度审查和评估额外减值一次，并根据上述相同因素进行相应调整。公司通过出售物业收回OREO的账面价值。影响未来销售价格的能力受到市场条件和公司无法控制的因素的影响，可能会影响物业的估计公允价值。

产生的按揭偿还权在出售标的贷款时按其公允价值入账，并按净还本付息的估计期间按比例摊销。抵押贷款偿还权的公允价值基于一个评估模型，该模型纳入了市场参与者在估计未来净服务收入时将使用的投入。这些输入包括对还本付息贷款成本、适当贴现率和提前还款速度的估计，被认为是不可观察的，并有助于抵押贷款偿还权的第三级分类。根据公认会计原则，当某一地层的账面价值超过其估计公允价值时，该公司必须以非经常性方式记录减值费用。减值通过估值拨备确认。曾经有过不是2021年12月31日的估值津贴。有一项估值津贴约为#美元。0.2截至2020年12月31日，这一数字为100万。

该公司记录了因收购活动而产生的或有对价负债。或有对价在收购之日按公允价值入账。或有代价的估值采用收益法计算，该方法基于离散预测期内的未来现金流量对资产或负债的公允价值进行估计，并使用适当的回报率贴现至现值。估值计算中使用的假设是基于重大不可观察的投入，因此该等估值被归类为3级。

本公司每年评估商誉减值，如果事件或情况表明可能存在减值，则更频繁地评估商誉减值。将每个报告单位的公允价值与该报告单位的账面价值进行比较，以确定是否表明减值。如果是，报告单位商誉的隐含公允价值与其账面价值进行比较，减值损失以商誉账面价值超过商誉公允价值计量。在这种情况下，公司采用贴现现金流量建模技术，要求管理层对报告单位资产和负债的预期未来现金流量的金额和时间进行估计，使公司能够计算商誉的隐含公允价值。它还要求使用一个贴现率，该贴现率反映了市场相对于当前无风险利率、预期的股市溢价、同行波动性指标和公司特定风险指标的当前回报预期。该公司在2021年或2020年期间没有确认减值费用。

127

目录

截至2021年12月31日，在按经常性或非经常性基础确定归类为3级资产的公允价值时使用的重大不可观察投入如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

    

​

    

意义重大

    

重大不可察觉

 

​

​

​

​

​

估值

​

看不见的

​

输入范围

 

(省略了000个)

​

公允价值

​

技术

​

输入量

​

(加权平均)

 

个人评估贷款

​

$

1,820

 

抵押品的公允价值

 

处置/市场调整的估计成本

 

​

9.0% - 43.1% (43.1%)

​

拥有的其他房地产

​

 

718

 

抵押品的公允价值

 

处置/市场调整的估计成本

 

​

31.8% - 42.3% (33.3%)

​

发起可供销售的房地产贷款的承诺

​

​

51

​

贴现现金流

​

内含服务价值

​

​

1.0

%

抵押贷款偿还权

​

 

810

 

贴现现金流

 

加权平均恒定预付率

 

​

6.4% - 15.2% (14.0%)

​

​

​

​

​

​

​

 

加权平均贴现率

 

​

2.3% - 2.7% (2.6%)

​

​

​

​

​

​

​

 

足够的补偿

​

$

7/贷款

​

或有对价

​

​

(3,100)

​

贴现现金流

​

贴现率

​

​

1.4% - 1.7% (1.5%)

​

​

​

​

​

​

​

​

概率调整后的留存收入水平

​

​

$3.0百万--$5.8百万

​

​

在确定截至2020年12月31日按经常性或非经常性基础分类为3级资产的公允价值时，使用的重大不可观察投入如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

    

​

    

意义重大

    

重大不可察觉

 

​

​

​

​

​

估值

​

看不见的

​

输入范围

 

(省略了000个)

​

公允价值

​

技术

​

输入量

​

(加权平均)

 

个人评估贷款

​

$

25,063

 

抵押品的公允价值

 

处置/市场调整的估计成本

 

​

9.0% - 78.4% (52.7%)

​

拥有的其他房地产

​

 

883

 

抵押品的公允价值

 

处置/市场调整的估计成本

 

​

11.3% - 52.9% (34.0%)

​

发起可供销售的房地产贷款的承诺

​

​

14

​

贴现现金流

​

内含服务价值

​

​

1.0

%

抵押贷款偿还权

​

 

682

 

贴现现金流

 

加权平均恒定预付率

 

​

9.8% - 18.8% (17.6%)

​

​

​

​

​

​

​

 

加权平均贴现率

 

​

1.7% - 2.2% (2.1%)

​

​

​

​

​

​

​

 

足够的补偿

​

$

7/贷款

​

​

本公司根据报价市场价值(如有)、现值估计或其他估值技术确定公允价值。这些技术很大程度上受到所用假设的影响，包括但不限于贴现率和对未来现金流的估计。在这方面，导出的公允价值估计无法通过与独立市场的比较而得到证实，在许多情况下，可能无法在工具的即时结算中实现。某些金融工具和所有非金融工具不受公允价值披露要求的约束。因此，呈列的公允价值总额并不代表本公司的基本价值。

用于确定归类为第3级资产的公允价值的重大不可观察投入具有固有的计量不确定性，如果发生变化，可能导致这些资产截至报告日期的公允价值计量增加或减少。个人评估贷款的估计处置/市场调整成本的加权平均是通过将分类为三级的个人评估贷款的抵押品的账面价值总和除以分类为三级的个人评估贷款的抵押品的公允价值总和来计算的。对于其他拥有的房地产，估计处置/市场调整成本的加权平均是通过将房地产的评估价值与该房地产的账面价值之差之和除以该房地产的评估价值的总和来计算的。抵押贷款偿还权的恒定提前还款率的加权平均值是将每个贷款池中使用的恒定提前还款率加上每个贷款池中余额的加权得出的。抵押贷款偿还权贴现率的加权平均值是将每个贷款池中使用的贴现率与每个贷款池中的余额加权计算得出的。或有对价的折现率加权平均值的计算方法是，加上用于计算每笔或有对价的公允价值的贴现率，再加上作为或有对价总公允价值的一部分的支付金额的加权折现率。

128

目录

本公司于2021年12月31日和2020年12月31日未按公允价值核算的其他金融工具的账面金额和估计公允价值如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

2020年12月31日

​

    

携带

    

​

    

携带

    

​

(省略了000个)

​

价值

​

公允价值

​

价值

​

公允价值

金融资产：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

净贷款

​

$

7,323,770

​

$

7,523,024

​

$

7,355,083

​

$

7,655,044

财务负债：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

存款

​

 

12,911,168

​

 

12,911,197

​

 

11,224,974

​

 

11,239,628

根据协议出售的短期回购证券

​

 

324,720

​

 

324,720

​

 

284,008

​

 

284,008

其他联邦住房贷款银行借款

​

 

1,888

​

 

1,907

​

 

6,658

​

 

6,758

次级应付票据

​

 

3,277

​

 

3,277

​

 

3,303

​

 

3,303

未合并子公司信托持有的次级债务

​

 

0

​

 

0

​

 

77,320

​

 

77,320

​

以下是本公司用来评估其金融工具公允价值的主要估值方法的进一步说明。

贷款已被归类为3级估值。经常重新定价的可变利率贷款的公允价值是基于账面价值的。固定利率贷款的公允价值是使用贴现现金流和利率估算的，该贴现现金流和利率目前为条件与信用质量相似的借款人提供的贷款。

存款已被归类为二级估值。活期存款、有息支票存款、储蓄账户和货币市场存款的公允价值为报告日的即期应付金额。定期存款义务的公允价值是基于类似产品的当前市场利率。

未合并子公司信托持有的借款和次级债务被归类为二级估值。根据短期回购协议出售的证券的公允价值是在报告日按需支付的金额。未合并附属信托持有的长期借款和次级债务的公允价值是使用类似证券目前提供的贴现现金流和利率来估计的。截至报告日期，未合并附属信托持有的长期借款和次级债务的账面价值与其公允价值之间的差额并不重大。

其他金融资产和负债-现金和现金等价物被归类为一级估值，而应计应收利息和应计应付利息被归类为二级估值。由于票据为即期付款或期限较短，且信用风险及利率风险相对较低，因此每份票据的公允价值均接近各自的账面价值。

​

注S：衍生工具

本公司在其正常业务过程中参与衍生金融工具，以满足其客户的融资需求，并管理其自身在利率波动中的风险敞口。这些金融工具仅限于利率互换协议、发放待售房地产贷款的承诺以及远期销售承诺。本公司并不持有或发行衍生金融工具作交易或其他投机用途。

本公司就未来交付住宅按揭贷款订立远期销售承诺，以及以指定利率为贷款提供资金的利率锁定承诺。远期销售承诺用于降低与利率锁定承诺和持有待售贷款相关的利率风险。远期销售承诺及利率锁定承诺于成立后的估计公允价值变动，乃根据因履行承诺而导致的相关贷款公允价值变动，以及贷款在承诺条款内提供资金的可能性的变动，而这主要受利率变动及时间流逝的影响。在利率锁定承诺之初和有效期内，作为利率锁定承诺的公允价值计量的一部分，该公司将与贷款相关服务相关的预期未来现金流量净额包括在内。这些衍生品以公允价值记录，在2021年12月31日和2020年12月31日时公允价值并不重要。这些衍生品的变化对当时结束的年份的影响也是微不足道的。

129

目录

该公司于2017年与某些商业客户进行了利率掉期交易，名义金额总计为$0.52021年12月31日为百万美元，14.4截至2020年12月31日，这一数字为100万。为了将公司的风险降至最低，这些客户衍生品(支付浮动/接收固定互换)已与公司的交易对手进行了基本匹配的利率互换(支付固定/接收浮动互换)，总额为#美元。0.52021年12月31日为百万美元，14.4截至2020年12月31日，这一数字为100万。截至2021年12月31日，这些利率互换的加权平均接收利率为2.35%，加权平均支付率为3.54%，加权平均到期日为1.3好几年了。截至2020年12月31日，这些利率互换的加权平均接收利率为2.10%，加权平均支付率为4.44%，加权平均到期日为5.2好几年了。对冲会计尚未应用于这些衍生品。由于与客户及其他金融机构的掉期条款互相抵销，唯一的分别是交易对手信用风险，因此相关衍生工具合约的公允价值变动并无重大差异，亦不会对我们的经营业绩造成重大影响。

该公司还在2017年收购了利率掉期，名义金额总计为#美元。5.32021年12月31日为百万美元，5.7截至2020年12月31日，这些贷款被指定为与市政当局的某些固定利率贷款的公允价值对冲，这些贷款记录在合并条件报表中的贷款中。截至2021年12月31日，这些利率互换的加权平均接收利率为1.39%，加权平均支付率为3.11%，加权平均到期日为11.5好几年了。截至2020年12月31日，这些利率互换的加权平均接收利率为1.42%，加权平均支付率为3.11%，加权平均到期日为12.5好几年了。本公司包括套期保值项目的利息和贷款费用的损益，与相关利率掉期的抵销损益相同。公允价值会计在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的综合收益表中的影响是微不足道的。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，与公允价值套期保值累计基础调整相关的综合条件表中记录了以下金额：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000个)

​

​

  

​

​

​

​

​

​

    

​

  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

公允价值套期保值累计金额

合并中的行项目

​

套期保证金的账面价值

​

包括在运输中的调整

陈述符合以下条件的条件

​

资产

​

套期保值资产的金额

包括有边框的项目

    

2021年12月31日

    

2020年12月31日

    

2021年12月31日

    

2020年12月31日

贷款

​

$

5,400

​

$

5,675

​

$

(293)

​

$

(498)

​

截至2021年12月31日的衍生工具公允价值如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000个)

​

2021年12月31日

​

​

​

衍生资产

​

衍生负债

​

​

​

合并报表

​

公平

​

合并条件报表

​

公平

​

​

​

条件位置

    

价值

    

位置

    

价值

​

815-20分项下指定为对冲工具的衍生工具

    

  

​

  

​

​

  

​

  

​

​

利率互换

 

其他资产

​

$

293

 

  

 

  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

未被指定为815-20分项下的对冲工具的衍生品

 

​

​

 

​

 

  

 

  

​

​

利率互换

 

其他资产

​

 

3

 

应计利息和其他负债

 

$

3

​

发起可供销售的房地产贷款的承诺

​

其他资产

​

​

51

​

​

​

​

​

​

远期销售承诺

​

其他资产

​

​

32

​

​

​

​

​

​

总导数

 

  

​

$

379

 

  

 

$

3

​

130

目录

​

截至2020年12月31日的衍生工具公允价值如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000个)

    

2020年12月31日

​

​

衍生资产

​

衍生负债

​

 

合并报表

 

​

​

 

合并条件报表

 

​

​

​

    

条件位置

    

公允价值

    

位置

    

公允价值

815-20分项下指定为对冲工具的衍生工具

 

​

  

 

​

  

 

  

 

​

  

利率互换

 

​

其他资产

​

$

498

 

  

 

​

  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

未被指定为815-20分项下的对冲工具的衍生品

 

​

  

​

 

  

 

  

 

​

  

利率互换

 

​

其他资产

​

 

1,074

 

应计利息和其他负债

​

$

1,074

发起可供销售的房地产贷款的承诺

​

​

其他资产

​

​

14

​

​

​

​

​

远期销售承诺

​

​

其他资产

​

​

2

​

​

​

​

​

总导数

​

​

​

​

$

1,588

 

  

​

$

1,074

​

该公司在2021年12月31日和2020年12月31日评估了其交易对手风险，并确定我们的衍生品合同中固有的任何信用风险都不是实质性的。有关衍生金融工具公允价值的信息可在这些综合财务报表的附注R中找到。

​

注T：可变利息实体

该公司的全资子公司CCT IV是一家VIE，该公司不是VIE的主要受益者。因此，该实体的账目不包括在本公司的合并财务报表中。2021年3月15日，该公司行使了赎回所有CCT IV债券和相关优先证券的权利。有关CCT IV的更多信息见附注H：借款。

关于本公司对Oneida Financial Corp的收购，本公司收购了OPFC II，后者持有50706北克林顿的%会员权益，这是一个为获得和修复房地产而成立的实体。北克林顿706号公司持有的不动产主要由该公司的子公司占据。该公司分析了706北克林顿公司的经营协议和资本结构，确定它是主要受益者，因此应该在其财务报表中合并706北克林顿公司。这一结论是基于这样的判断：由于706北克林顿公司的另一位成员与世界银行之间的融资安排，公司与706北克林顿公司之间存在事实上的代理关系。该安排使OPFC II既有权力指导706北克林顿公司的活动，又有义务承担706北克林顿公司的任何损失。

706 North Clinton的资产和负债的账面价值以及这些资产和负债在公司截至12月31日的综合状况报表中的分类如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000个)

    

2021

    

2020

现金和现金等价物

​

$

198

​

$

157

房舍和设备，净值

​

 

5,618

​

 

5,782

其他资产

​

 

57

​

 

48

总资产

​

$

5,873

​

$

5,987

应计利息和其他负债/总负债

​

$

0

​

$

0

​

131

目录

除了706北克林顿的资产和负债外，706北克林顿的少数股权为2.9截至2021年12月31日，公司的综合条件报表中包含了100万美元。北克林顿706号的债权人对公司的一般资产没有债权。扣除北克林顿706号的少数股权后，该公司的最大亏损敞口约为$。4.2截至2021年12月31日，100,000,000美元，其中包括1.2与706北克林顿的另一个成员与世行之间的融资协议有关的百万损失敞口。

​

注U：细分市场信息

运营部门是企业的组成部分，由“首席运营决策者”定期评估，以决定如何分配资源和评估业绩。公司的首席运营决策者是公司的总裁兼首席执行官。该公司已将银行业务、员工福利服务和所有其他业务确定为其应报告的经营业务部门。CBNA经营银行部门，为纽约州北部以及宾夕法尼亚州东北部、佛蒙特州和马萨诸塞州西部的消费者、企业和政府单位提供全面服务的银行业务。员工福利服务公司包括BPA、BPA、BPAS-APS、波多黎各BPAS信托公司、NRS、GTC、HB&T和FBD的运营子公司，提供员工福利信托、集体投资基金、退休计划管理、基金管理、转移代理、精算、VEBA/HRA以及健康和福利咨询服务。所有其他部门包括：(A)财富管理服务，包括银行个人信托部门提供的信托服务，CISI、Carta Group和Wealth Partners提供的经纪-交易商和投资咨询服务，以及诺丁汉提供的资产管理服务；(B)OneGroup提供的全方位服务保险、风险管理和员工福利服务。披露业务分部所使用的会计政策与重要会计政策摘要中描述的相同(见附注A)。

​

132

目录

有关可报告部门以及信息与合并财务报表的对账的信息如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

员工

​

​

​

​

​

​

​

整合

(省略了000个)

    

银行业

    

福利服务

    

所有其他

    

淘汰

    

总计

2021

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净利息收入

​

$

374,078

​

$

293

​

$

41

​

$

0

​

$

374,412

信贷损失准备金

​

​

(8,839)

​

​

0

​

​

0

​

​

0

​

​

(8,839)

非利息收入

​

​

67,910

​

​

116,621

​

​

68,834

​

​

(7,130)

​

​

246,235

无形资产摊销

​

​

4,744

​

​

6,033

​

​

3,274

​

​

0

​

​

14,051

收购费用

​

​

638

​

​

36

​

​

27

​

​

0

​

​

701

与收购相关的或有对价调整

​

​

0

​

​

200

​

​

0

​

​

0

​

​

200

其他运营费用

​

​

265,525

​

​

64,423

​

​

50,368

​

​

(7,130)

​

​

373,186

所得税前收入

​

$

179,920

​

$

46,222

​

$

15,206

​

$

0

​

$

241,348

资产

​

$

15,325,732

​

$

257,879

​

$

97,391

​

$

(128,345)

​

$

15,552,657

商誉

​

$

689,868

​

$

85,321

​

$

23,920

​

$

0

​

$

799,109

核心存款无形资产及其他无形资产

​

$

9,087

​

$

40,018

​

$

16,121

​

$

0

​

$

65,226

2020

​

  

​

​

  

​

​

  

​

​

  

​

​

  

​

净利息收入

​

$

367,237

​

$

943

​

$

223

​

$

0

​

$

368,403

信贷损失准备金

 

​

14,212

 

​

0

 

​

0

 

​

0

 

​

14,212

非利息收入

 

​

69,578

 

​

103,456

 

​

61,599

 

​

(6,214)

 

​

228,419

无形资产摊销

 

​

5,515

 

​

5,724

 

​

3,058

 

​

0

 

​

14,297

收购费用

 

​

4,933

 

​

0

 

​

0

 

​

0

 

​

4,933

其他运营费用

 

​

255,955

 

​

60,709

 

​

46,854

 

​

(6,214)

 

​

357,304

所得税前收入

​

$

156,200

​

$

37,966

​

$

11,910

​

$

0

​

$

206,076

资产

​

$

13,762,325

​

$

217,780

​

$

82,849

​

$

(131,860)

​

$

13,931,094

商誉

​

$

690,121

​

$

83,275

​

$

20,312

​

$

0

​

$

793,708

核心存款无形资产及其他无形资产

​

$

13,831

​

$

32,051

​

$

7,058

​

$

0

​

$

52,940

2019

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

净利息收入

​

$

358,334

​

$

665

​

$

176

​

$

0

​

$

359,175

信贷损失准备金

​

 

8,430

 

​

0

 

​

0

 

​

0

 

​

8,430

非利息收入

​

 

75,067

 

​

99,483

 

​

59,075

 

​

(3,006)

 

​

230,619

无形资产摊销

​

 

5,751

 

​

6,770

 

​

3,435

 

​

0

 

​

15,956

收购费用

​

 

8,608

 

​

0

 

​

0

 

​

0

 

​

8,608

其他运营费用

​

 

245,870

 

​

59,428

 

​

45,170

 

​

(3,006)

 

​

347,462

所得税前收入

​

$

164,742

​

$

33,950

​

$

10,646

​

$

0

​

$

209,338

资产

​

$

11,225,509

​

$

209,690

​

$

76,351

​

$

(101,255)

​

$

11,410,295

商誉

​

$

670,223

​

$

83,275

​

$

20,312

​

$

0

​

$

773,810

核心存款无形资产及其他无形资产

​

$

16,418

​

$

37,775

​

$

8,920

​

$

0

​

$

63,113

​

​

​

​

注五：后续事件

公司必须对资产负债表日之后、财务报表发布日之前发生的事件和交易进行评估。它们必须在财务报表中确认所有事件或交易的影响，这些事件或交易为资产负债表日期存在的条件提供了额外证据，包括财务准备过程中固有的估计。实体不承认事件或交易的影响，这些事件或交易提供了有关资产负债表日期不存在但在该日期之后出现的条件的证据。

这些事件和交易在这些合并财务报表可供发布之日进行了评估，公司确定没有发生此类事件。

​

133

目录

关于财务报告内部控制的报告

我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，这一术语在交易法规则13a-15(F)中有定义。在管理层(包括主要行政人员和首席财务官)的监督下，我们根据#年的框架对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。根据我们的评估，管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制自2021年12月31日起有效。

该公司的综合财务报表已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计，该会计师事务所受聘就该等财务报表的公正性发表意见。普华永道会计师事务所还受聘审计该公司财务报告内部控制的有效性。普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)的报告紧随其后。

社区银行系统公司

作者：/s/马克·E·特雷尼斯基(Mark E.Tryniski)

马克·E·特雷尼斯基

董事总裁、首席执行官兼首席执行官

作者：约瑟夫·E·苏塔里斯(Joseph E.Sutaris)

约瑟夫·E·苏塔里斯

财务主管兼首席财务官

​

134

目录

独立注册会计师事务所报告

致社区银行系统公司董事会和股东

财务报表与财务报告内部控制之我见

本公司已审核所附社区银行系统有限公司及其附属公司(“贵公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日之综合状况表，以及截至2021年12月31日止三个年度各年度之相关综合收益表、全面收益表、股东权益变动表及现金流量表，包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们还审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制，依据内部控制-集成框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。

我们认为，上述综合财务报表按照美国公认的会计原则，在所有重要方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日的三个年度的运营结果和现金流量。此外，我们认为，本公司于2021年12月31日在所有重要方面维持对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制-集成框架(2013)由COSO发布。

意见基础

本公司管理层负责编制这些合并财务报表，维护对财务报告的有效内部控制，并对随附的财务报告内部控制报告中所包含的财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的职责是根据我们的审计，对公司的合并财务报表和公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。该等准则要求吾等计划及执行审计工作，以合理保证综合财务报表是否无重大错报(不论是否因错误或欺诈所致)，以及是否在所有重大方面维持对财务报告的有效内部控制。

我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈)，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的整体列报。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下需要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及其局限性

公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产交易和处置的记录有关的政策和程序；(2)提供合理保证，保证交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(2)公司的财务报告内部控制包括以下政策和程序：(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理保证，记录交易是必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。

135

目录

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项，且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。

信贷损失拨备--质的宏观经济调整

如综合财务报表附注A及D所述，管理层使用来自内部及外部有关过往事件、当前状况及合理及可支持预测的相关可得资料，估计信贷损失拨备。截至2021年12月31日，74亿美元贷款中的信贷损失拨备为4990万美元。历史信用损失经验为估计预期信用损失提供了依据。对当前贷款特定风险特征的差异(如承保标准、投资组合、已获得贷款、拖欠水平、风险评级或贷款期限的差异)以及宏观经济状况的变化(如失业率、房价、商业房地产价格和汽车价格、国内生产总值(GDP)、衰退概率和其他相关因素的变化)进行调整。对于定性的宏观经济调整，管理层使用第三方预测的经济数据情景，利用一个基本情景和两个备选情景。

我们认定与信贷损失拨备的定性宏观经济调整相关的程序是关键审计事项的主要考虑因素是：(I)管理层在确定宏观经济定性调整时的重大判断，这导致审计师在执行程序和评估相关证据方面做出了高度的判断、主观性和努力；以及(Ii)审计工作涉及到使用具有专业技能和知识的专业人员。

处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与公司信贷损失拨备估算过程相关的控制措施的有效性，包括对定性宏观经济调整的控制。除其他外，这些程序还包括测试管理层确定信贷损失拨备定性宏观经济调整的程序，包括评估管理层方法的适当性，测试用于定性宏观经济调整的数据，以及评估确定预测宏观经济状况的影响。利用具有专业技能和知识的专业人员协助评估宏观经济定性调控的合理性。

/s/普华永道会计师事务所

水牛城,纽约

March 1, 2022

​

自1984年以来，我们一直担任本公司的审计师。

​

136

目录

​

​

项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧

无

​

第9A项。控制和程序

信息披露控制和程序的评估

公司遵守1934年证券交易法(经修订)第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的披露控制程序和程序，旨在：(I)在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告，(Ii)积累信息并酌情与管理层(包括主要高管和主要财务官)沟通，以便及时做出有关披露的决定。根据对公司披露控制和程序的评估，在首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的参与下，首席执行官和首席财务官得出结论，截至本Form 10-K年度报告涵盖的期间结束，这些披露控制和程序自2021年12月31日起生效。

管理层关于财务报告内部控制的年度报告

管理层关于财务报告内部控制的年度报告包含在本年度报告表格10-K第8项下“财务报告内部控制报告”的标题下。

注册会计师事务所报告

本公司注册会计师事务所的报告包含在本年度报告表格10-K第8项下的“独立注册会计师事务所报告”的标题下。

财务报告内部控制的变化

本公司不断评估其财务报告内部控制的充分性，并根据内部控制评估以及内部和外部审计和监管建议加强控制。在截至2021年12月31日的季度内，财务报告的内部控制没有发生重大变化，也没有合理地可能对公司的财务报告内部控制产生重大影响。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

​

第9B项。其他信息

无

​

项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

无

​

第三部分

项目10.董事、高级管理人员和公司治理

本第10项根据S-K规例第401、405、406及407(C)(3)、(D)(4)及(D)(5)项规定须提供的资料，将载入本公司于2022年3月25日左右提交予美国证券交易委员会的2022年股东周年大会委托书(以下简称“委托书”)。有关公司董事的信息将出现在委托书中“董事被提名人的资格和经验”的标题下。有关公司道德准则的信息将出现在委托书中“道德准则”的标题下。有关公司审计委员会和审计委员会财务专家的信息将出现在“审计委员会报告”的标题下。有关遵守第16(A)条的信息将出现在“拖欠第16(A)条报告”的标题下。这种信息在此引用作为参考。有关公司高管的信息在本年度报告10-K表格第一部分项目1的“关于我们高管的信息”一节中介绍。

137

目录

​

项目11.高管薪酬

本第11条所要求的信息通过参考公司委托书中题为“薪酬讨论和分析”、“薪酬委员会报告”、“薪酬委员会联锁和内部人参与”和“高管薪酬公开表”的章节并入本文。

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项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项

S-K条例第403项所要求的信息在此引用本公司委托书中题为“某些实益所有者、董事和高级管理人员的担保所有权”一节。S-K条例第201(D)项所要求的有关股权补偿计划的信息在本年度报告表格10-K第30页的“股权补偿计划信息”标题下提供。

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第十三项特定关系和关联交易与董事独立性

第13条所要求的信息在此引用本公司委托书中题为“董事独立性”和“关联人交易”的章节。

​

项目14.主要会计费用和服务

本第14条所要求的信息在此并入本公司的委托书中题为“支付给普华永道会计师事务所的费用”一节。

​

第IV部

项目15.证物、财务报表明细表

(A)作为本报告一部分提交的文件

(1)所有财务报表。社区银行系统公司及其子公司的合并财务报表如下，列于第8项：

-合并条件声明，

2021年12月31日和2020年12月31日

-合并损益表，

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度

-综合全面收益表，

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度

-合并股东权益变动表，

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度

-合并现金流量表，

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度

-合并财务报表附注，

2021年12月31日

-独立注册会计师事务所报告

​

138

目录

(2)财务报表明细表。由于所需信息不适用或在财务报表其他地方显示，因此省略了附表。
(3)陈列品。以下列出了作为本报告一部分归档的展品和通过引用其他文件并入本文的展品：

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​

​

2.1

转让、购买和假设协议，日期为2012年1月19日，由北卡罗来纳州社区银行和北卡罗来纳州第一尼亚加拉银行之间签订，并通过引用附件2.1加入于2012年1月20日提交的当前8-K表格报告(注册号001-13695)中。

 

 

2.2

购买和假设协议，日期为2012年1月19日，由北卡罗来纳州社区银行和北卡罗来纳州第一尼亚加拉银行之间签订，在2012年1月20日提交的当前8-K表格报告(注册号001-13695)中引用附件2.2注册成立。

 

 

2.3

转让、购买和承担协议，日期为2012年1月19日，由北卡罗来纳州社区银行和北卡罗来纳州第一尼亚加拉银行之间签订，于7月重述2012年9月19日。通过引用第99.1号附件并入2012年7月24日提交的当前8-K表格报告(注册号为001-13695)。

 

 

2.4

购买和假设协议的第1号修正案，日期为2012年9月6日，由北卡罗来纳州社区银行和北卡罗来纳州第一尼亚加拉银行之间签订，在2012年9月13日提交的当前8-K表格报告(注册号001-13695)中引用附件99.1并入。

 

 

2.5

购买和假设协议，日期为2013年7月23日，由北卡罗来纳州社区银行和北卡罗来纳州美国银行之间签订，通过引用2013年7月26日提交的当前8-K表格(注册号为001-13695)中的第2.1号附件合并而成。

 

 

2.6

由Community Bank System，Inc.和Oneida Financial Corp.Inc.签署的合并协议和计划，日期为2015年2月24日，参考2015年2月25日提交的当前8-K表格报告的附件2.1(注册号001-13695)。

​

​

2.7

合并协议和合并计划，日期为2016年10月22日，由Community Bank System，Inc.和Merchants BancShares，Inc.通过引用附件2.1合并到2016年10月27日提交的当前8-K表格报告(注册号001-13695)。

 

 

2.8

合并协议和计划，日期为2016年12月2日，由社区银行系统公司、东北退休服务公司、Cohiba合并子公司LLC和股东代表服务有限责任公司签署。通过引用附件2.1并入2016年12月8日提交的当前8-K表格报告(注册号001-13695)。

 

 

2.9

合并协议和计划，日期为2019年1月21日，由Community Bank System，Inc.，VB Merge Sub Inc.和Kinderhoke Bank Corp.Inc.之间签署，并参考2019年1月25日提交的当前8-K表格报告的附件2.1(注册号001-13695)。

 

 

2.10

社区银行系统公司和Steuben信托公司之间的合并协议和计划，日期为2019年10月18日。通过引用附件2.1并入2019年10月24日提交的当前8-K表格报告(注册号001-13695)。

​

​

2.11

合并协议和计划，日期为2021年10月3日，由社区银行，N.A.，Eagle Merge Sub Inc.和Elmira Savings Bank之间签署。通过引用附件2.1并入2021年10月7日提交的当前8-K表格报告(注册号001-13695)。

 

 

139

目录

3.1

经修订的社区银行系统公司注册证书。在2000年10月20日提交的表格S-4的注册说明书(注册号333-48374)中引用附件3.1并入。

 

 

3.2

社区银行系统公司注册证书修订证书参考2004年5月7日提交的Form 10-Q季度报告附件3.1(注册号001-13695)合并。

 

 

3.3

社区银行系统公司注册证书修订证书参考2013年8月9日提交的Form 10-Q季度报告的第3.1号附件(注册号001-13695)。

 

 

3.4

公司注册证书修订证书，日期为2020年5月20日。通过引用第3.2号附件并入2020年5月22日提交的当前8-K表格报告(注册号为001-13695)。

​

​

3.5

附则，日期为2020年5月20日。于2020年5月22日提交的8-K表格的现行报告(注册号为001-13695)

 

 

4.1

普通股证书格式。于2008年9月29日提交的表格S-3(注册号333-153403)的注册说明书第1号修正案的附件4.1加入本公司。

 

 

4.2

《注册权协议》，日期为2017年2月3日，由社区银行系统公司及其附表1所列个人和实体之间签订。通过引用附件10.1并入2017年2月3日提交的表格S-3的注册声明(注册号333-215894)。

 

 

4.3

购买社区银行系统公司普通股的更换组织者认股权证表格。通过引用附件4.1并入2017年5月18日提交的当前8-K表格报告(注册号001-13695)。(2)

 

 

4.4

第一补充契约，日期为2017年5月12日，由Wilmington Trust Company、Community Bank System，Inc.和Merchants BancShares，Inc.通过引用附件4.2合并到2017年5月18日提交的当前8-K表格中(注册号001-13695)。(2)

 

 

4.5

社区银行系统公司根据证券交易法第12条登记的证券说明。 (1)

 

 

10.1

作为受托人的社区银行系统公司和威尔明顿信托公司之间的契约，日期为2006年12月8日。通过引用附件4.1并入2006年12月12日提交的当前8-K表格报告(注册号001-13695)。

​

​

10.2

修订和重申了截至2006年12月8日的信托声明，其中社区银行系统公司为发起人，威尔明顿信托公司为特拉华州受托人，威尔明顿信托公司为机构受托人，马克·E·特雷尼斯基、斯科特·A·金斯利和约瑟夫·J·莱姆恰克为管理人。通过引用附件10.1并入2006年12月12日提交的8-K表格的当前报告(注册号001-13695)。

 

 

10.3

担保协议，日期为2006年12月8日，由社区银行系统公司作为担保人，威尔明顿信托公司作为担保受托人。通过引用附件10.2并入2006年12月12日提交的8-K表格(注册号001-13695)。

 

 

140

目录

10.4

雇佣协议，日期为2021年1月4日，由社区银行系统公司、社区银行、北卡罗来纳州社区银行和Mark E.Tryniski签署。通过引用附件10.1并入2021年1月6日提交的表格8-K的当前报告(注册号001-13695)。(2)

 

 

10.5

补充退休计划协议，自2008年12月31日起生效，由社区银行(N.A.)、社区银行系统公司(Community Bank System，Inc.)和马克·E·特雷尼斯基(Mark E.Tryniski)共同签署。通过引用附件10.2并入2009年3月19日提交的当前8-K表格报告(注册号为001-13695)。(2)

 

 

10.6

对补充退休计划协议的修正案，日期为2018年1月5日，由社区银行系统公司、社区银行、N.A.和Mark E.Tryniski共同完成。通过引用附件10.2并入2018年1月5日提交的当前8-K表格报告(注册号为001-13695)。(2)

 

 

10.7

雇佣协议，日期为2019年12月31日，由社区银行系统公司、社区银行、北卡罗来纳州社区银行和斯科特·A·金斯利签署。通过引用附件10.1并入2020年1月7日提交的当前8-K表格报告(注册号为001-13695)。(2)

 

 

10.8

补充退休计划协议，2009年9月29日生效，由社区银行系统公司、社区银行、北卡罗来纳州社区银行和斯科特·金斯利共同签署。通过引用附件10.1并入2009年10月1日提交的当前8-K表格报告(注册号为001-13695)。(2)

 

 

10.9

退休和释放协议，日期为2020年3月13日，由社区银行系统公司、社区银行、北卡罗来纳州社区银行和斯科特·A·金斯利签署。通过引用附件10.1并入2020年3月19日提交的当前8-K表格报告(注册号为001-13695)。(2)

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10.10

补充退休计划协议，日期为2013年10月18日，由社区银行系统公司、社区银行、北卡罗来纳州社区银行和布莱恩·D·多纳休签署。通过引用附件10.2并入2013年10月23日提交的当前8-K表格报告(注册号为001-13695)。(2)

 

 

10.11

雇佣协议，日期为2019年12月31日，由社区银行系统和社区银行系统之间签署，Inc.、社区银行、北卡罗来纳州和乔治·J·盖特曼(George J.Getman)。通过引用附件10.2并入2020年1月7日提交的当前8-K表格报告(注册号为001-13695)。(1)

 

 

10.12

补充退休计划协议，日期为2013年10月18日，由社区银行系统公司、社区银行，N.A.和乔治·J·盖特曼签署。通过引用附件10.3并入2013年10月23日提交的当前8-K表格报告(注册号001-13695)。(2)

 

 

10.13

雇佣协议，日期为2022年1月5日，由社区银行系统和社区银行系统之间签署，Inc.、社区银行(Community Bank N.A.)和约瑟夫·F·瑟本(Joseph F.Serbun)。通过引用附件10.1并入2022年1月6日提交的表格8-K的当前报告(注册号001-13695)。 (2)

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10.14

雇佣协议，日期为2021年1月4日，由社区银行系统公司、社区银行，北卡罗来纳州社区银行和约瑟夫·E·苏塔里斯签署。通过引用附件10.2并入2021年1月6日提交的表格8-K的当前报告(注册号001-13695)。(2)

 

 

10.15

2005年之前的补充退休协议，2004年12月31日生效，由社区银行系统公司、社区银行、北卡罗来纳州社区银行和桑福德·贝尔登公司签署。通过引用附件10.3并入2005年3月15日提交的Form 10-K年度报告(注册号为001-13695)。(2)

 

 

141

目录

10.16

2004年后补充退休协议，2005年1月1日生效，由社区银行系统公司、社区银行、北卡罗来纳州社区银行和桑福德·贝尔登公司签署。通过引用附件10.2并入2005年3月15日提交的Form 10-K年度报告(注册号为001-13695)。(2)

 

 

10.17

补充退休计划协议，2003年3月26日生效，由社区银行系统公司和托马斯·麦卡洛公司签署。通过引用附件10.11并入2004年3月12日提交的Form 10-K年度报告(注册号为001-13695)。(2)

 

 

10.18

2004年修订的长期激励薪酬计划。在2012年12月19日提交的S-8表格注册声明(注册号001-13695)中引用第99.1号附件并入。(2)

 

 

10.19

修订后的《2014年长期激励计划》。通过引用附件10.1并入2017年5月2日提交的当前8-K表格报告(注册号为001-13695)。(2)

 

 

10.20

经修订的董事股票余额计划。通过引用1998年3月31日提交的关于附表14A的最终委托书(注册号001-13695)的附件I并入。(2)

 

 

10.21

社区银行系统公司董事递延薪酬计划。通过引用附件99.1并入2017年6月30日提交的表格S-8的注册声明(注册号333-219098)。(2)

 

 

10.22

社区银行系统公司养老金计划自2004年1月1日起修订和重新实施。通过引用附件10.27并入2005年3月15日提交的Form 10-K年度报告(注册号为001-13695)。(2)

 

 

10.23

社区银行系统公司养老金计划修正案1，自2004年1月1日起修订并重述(下称“计划”)。通过引用附件10.27并入2005年3月15日提交的Form 10-K年度报告(注册号为001-13695)。(2)

 

 

10.24

社区银行系统公司401(K)员工持股计划，日期为2011年12月20日。在2013年12月20日提交的S-8表格注册声明(注册号001-13695)中引用附件4.5并入。(2)

 

 

10.25

招商银行股份有限公司及其子公司修订和重新制定了1996年非雇员董事薪酬计划。在2011年3月15日提交给证监会的招商银行股份有限公司10-K表格年度报告中引用附件10.3并入。(2)

 

 

10.26

招商银行股份有限公司及其子公司修订并重新制定了2008年非雇员董事和受托人薪酬计划。在2011年3月15日提交给证监会的招商银行股份有限公司10-K表格年度报告中引用附件10.4并入。(2)

 

 

10.27

招商银行修订及重订董事递延薪酬计划。在2011年3月15日提交给证监会的招商银行股份有限公司10-K表格年度报告中引用附件10.7并入。(2)

​

​

10.28

招商银行续薪计划。在2011年3月15日提交给证监会的招商银行股份有限公司10-K表格年度报告中引用附件10.9并入。(2)

 

 

10.29

社区银行系统公司恢复计划，2018年6月1日生效。通过引用附件10.4并入2018年5月21日提交的当前8-K表格报告(注册号为001-13695)。(2)

 

 

142

目录

21.1

注册人的子公司。(1)

 

 

23.1

普华永道会计师事务所同意。(1)

 

 

31.1

根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法规则13a-15(E)或规则15d-15(E)，对注册人总裁兼首席执行官Mark E.Tryniski进行认证。(1)

 

 

31.2

根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法规则13a-15(E)或规则15d-15(E)，对注册人的财务主管兼首席财务官Joseph E.Sutaris进行认证。(1)

 

 

32.1

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第18编第1350节，对注册人总裁兼首席执行官马克·E·特雷尼斯基(Mark E.Tryniski)进行认证。(3)

 

 

32.2

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条，对登记人的财务主管兼首席财务官约瑟夫·E·苏塔里斯(Joseph E.Sutaris)进行认证。(3)

 

 

101.INS

内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。(1)

 

 

101.SCH

内联XBRL分类扩展架构文档(1)

 

 

101.CAL

内联XBRL分类扩展计算链接库文档(1)

 

 

101.DEF

内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档(1)

 

 

101.LAB

内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档(1)

 

 

101.PRE

内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档(1)

 

 

104

封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)(1)

​

(1)谨此提交。
(2)指管理合同或补偿计划或安排。
(3)随信提供。

B.不适用。

C.不适用。

​

项目16.表格10-K总结

无

​

143

目录

签名

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。

​

社区银行系统公司

​

​

​

由以下人员提供：

​

/s/Mark E.Tryniski

​

​

马克·E·特雷尼斯基

​

​

总裁兼首席执行官

​

March 1, 2022

​

​

根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员代表注册人并以第1条所示的身份签署ST2022年3月的一天。

​

​

由以下人员提供：

​

/s/Mark E.Tryniski

​

​

马克·E·特雷尼斯基

​

​

董事总裁、首席执行官兼首席执行官

​

(首席行政主任)

​

​

​

由以下人员提供：

​

/s/Joseph E.Sutaris

​

​

约瑟夫·E·苏塔里斯

​

​

财务主管兼首席财务官

​

(首席财务官和首席会计官)

​

​

董事：

​

/s/Brian R.Ace

​

/s/John Parente

​

布莱恩·R·埃斯，董事

约翰·帕伦特，董事

 

 

/s/Mark J.Bolus

​

/s/Raymond C.Pecor，III

​

马克·J·博卢斯，董事

雷蒙德·C·佩科(Raymond C.Pecor)，III，董事

 

 

/s/Jeffrey L.Davis

​

苏珊·E·斯克利特(Susan E.Skerritt)

​

杰弗里·L·戴维斯，董事

苏珊·E·斯凯里特，董事

 

​

/s/尼尔·E·费塞特(Neil E.Fesette)

​

/s/萨莉·A·斯蒂尔

​

尼尔·E·费塞特(Neil E.Fesette)，董事

萨莉·A·斯蒂尔(Sally A.Steele)，董事

​

​

/s/Jeffery J.Knauss

​

/s/Eric E.Stickels

​

杰弗里·J·克瑙斯，董事

埃里克·E·斯蒂克斯(Eric E.Stickels)，董事(Standard Chartered Bank)

​

董事会

​

​

/s/Kerrie D.MacFherson

​

/s/小约翰·F·惠普尔(John F.Whiple，Jr.)

​

克里·D·麦克弗森(Kerrie D.MacFherson)，董事

小约翰·F·惠普尔(JohnF.Whiple Jr.)，董事

​

​

​

144