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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
☑ 依据《条例》第13或15(D)条提交周年报告
1934年《证券交易法》
截至本财政年度止12月31日, 2021
或
☐ 根据《宪法》第13或15(D)条提交的过渡报告
1934年《证券交易法》
由_至_的过渡期
佣金文件编号1-09720
PAR科技公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | |
特拉华州 | 16-1434688 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
| |
PAR科技园, 塞涅卡收费公路8383号, 新哈特福德, 纽约13413-4991 |
(主要执行机构地址,包括邮政编码) |
(315) 738-0600
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.02美元 | 标准杆 | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是☑ No ☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是的☐不是☑
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☑ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据本章S-T第232.405节规则405要求提交的每个交互数据文件。是☑ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义:
| | | | | | | | |
大型加速文件服务器☑ | 加速文件管理器☐ | 非加速文件服务器☐ |
规模较小的报告公司☐ | 新兴成长型公司☐ | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。是☑ No ☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐不是☑
非关联公司持有的注册人有表决权普通股的总市值(参照普通股上次出售时的价格计算)为#美元。1,795,577,453 on June 30, 2021.
有几个26,951,424截至2022年2月22日已发行的普通股。
以引用方式并入的文件
注册人2022年股东年会的最终委托书的部分内容通过引用并入本10-K表格年度报告第三部分的第10、11、12、13和14项。
PAR科技公司
表格10-K
截至2021年12月31日的财政年度
目录
| | | | | | | | |
前瞻性陈述 | |
项目编号 | | 页面 |
| 第一部分 | |
第1项。 | 业务 | 2 |
第1A项。 | 风险因素 | 10 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 21 |
第二项。 | 属性 | 21 |
第三项。 | 法律诉讼 | 22 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 22 |
| | |
| 第II部 | |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 22 |
第六项。 | [已保留] | 23 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 24 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 40 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 41 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 83 |
第9A项。 | 控制和程序 | 84 |
项目9B。 | 其他信息 | 89 |
| | |
| 第三部分 | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 89 |
第11项。 | 高管薪酬 | 89 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 89 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 89 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 89 |
| | |
| 第四部分 | |
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 89 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 93 |
| 签名 | 94 |
“标准杆”TM,“”Brink POS®,“”旁支®,“”数据中心®、《餐厅魔术》®,“”标准杆阶段TM,“”PixelPoint®以及本年度报告中出现的其他商标属于我们。本年度报告还可能包含其他公司的商号和商标。我们使用这些其他公司的商标名或商标并不意味着这些公司对我们或我们的产品或服务有任何背书或赞助。
前瞻性陈述
本截至2021年12月31日的年度10-K表格年度报告(“年度报告”)包含符合经修订的1934年证券交易法第21E节(“交易法”)、经修订的1933年证券法第27A条(“证券法”)和1995年的“私人证券诉讼改革法”的含义的前瞻性陈述。前瞻性陈述本质上不是历史性的,而是对PAR未来的运营、财务状况、财务结果、业务战略和前景的预测。前瞻性陈述通常由诸如“预期”、“相信”、“可以”、“可能”、“继续”、“预期”、“估计”、“未来”、“目标”、“打算”、“可能”、“机会”、“计划”、“应该”、“目标”、“将会”、“将会”、“可能的结果”以及类似的表达方式来识别。前瞻性表述基于管理层当前的预期和假设,受到风险和不确定性的影响,其中许多风险和不确定性超出了PAR的控制范围,这可能会导致PAR的实际结果与前瞻性表述中表达或暗示的结果存在实质性差异,这些前瞻性表述包括与新冠肺炎对其业务、财务状况和运营结果的影响以及PAR对此做出的缓解或预期影响的相关表述和PAR对此的预期;收购、资产剥离和资本市场交易的时机和预期收益;未来经营的计划、战略和目标的陈述,包括PAR的统一商务云平台和进入市场的战略;与PAR的产品或服务有关的预期发展、需求、业绩、市场份额或竞争业绩的陈述;净收入、利润率、费用的预测, 这些表述包括:与实际税率、净收益、每股净收益、现金流、递延税款或其他财务项目有关的表述,或与PAR年度经常性收入、活跃地点和其他关键业绩指标和财务指标有关的表述;有关潜在供应限制、组件短缺、制造中断或物流挑战的表述;有关PAR人力资本战略和参与的表述;有关当前或未来宏观经济趋势或地缘政治事件及其对PAR及其财务表现的影响的表述;有关索赔、纠纷或其他诉讼事项的表述;以及前述任何假设的表述。可能导致PAR的实际结果与前瞻性表述或暗示的结果大不相同的因素、风险、趋势和不确定因素包括:新冠肺炎对PAR的业务、财务状况、经营结果、PAR的时机和行动以及政府、企业、客户和消费者的影响,包括门店关闭(临时或永久性)、产品和服务采用和安装的减少或延迟、客户延迟付款或拖欠付款,以及PAR员工的健康和安全;PAR留住和管理第三方供应商的能力,确保替代供应商的能力,以及应对零部件短缺、发货延误和成本增加的能力;PAR成功吸引、聘用和留住必要的合格员工以发展和扩大其业务的能力,这一点因“大辞职”或“大辞职”而加剧;对PAR知识产权的保护;PAR增加整合合作伙伴数量的能力,以及为现有的、新的和/或开发相关技术产品的能力, 其统一商务云平台的扩建对其潜在客户和潜在客户的影响;宏观经济趋势和地缘政治事件的影响,包括通货膨胀的影响;与PAR国际业务相关的风险;PAR在编制财务报表以及建立业务和运营计划和战略方面做出的估计和假设的变化;系统安全风险、数据保护漏洞和网络攻击造成的运营中断;PAR在执行其业务和战略以及管理其业务连续性风险方面的敏捷性,包括产品组装和完成过程中的中断或延误,以及PAR销售和营销努力的限制;可能导致PAR的实际结果与本年度报告中的前瞻性陈述所表达或暗示的结果大相径庭的其他因素、风险、趋势和不确定因素,包括但不限于“第一部分,第一项业务”、“第一部分,业务”、“第一部分,第1A项”中所描述的那些。风险因素“,”第二部分,第7项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析“以及本年度报告和我们向美国证券交易委员会(”美国证券交易委员会“)提交的其他文件中的其他部分。本年度报告中的前瞻性陈述是在本报告提交之日作出的,PAR不承担任何义务,也不打算更新这些前瞻性陈述。
第一部分
项目1.业务
企业信息
PAR科技公司通过其全资子公司--Partech公司(“Partech”)和PAR政府系统公司(“PAR政府”)--在餐饮/零售和政府两个不同的报告部门运营。我们的餐厅/零售部门为餐厅提供软件、硬件和服务
和零售业。我们的政府部门为美国国防部、情报界和其他联邦机构提供先进系统和软件解决方案的技术专长和开发。
2021年亮点
2021年4月8日,我们收购了软件即服务(SaaS)客户忠诚度和参与度解决方案的领先者Punchh Inc.(Punchh),推出了我们的统一商务云平台,其中Brink POS用于内部,Data Central用于后台,PAR Pay和PAR Payment Services用于支付,Punchh用于客户忠诚度和参与度。
2021年9月17日,我们以每股56.00美元的价格向公众出售了98.2143股普通股。
2021年9月17日,我们出售了本金总额为2.65亿美元的1.50%可转换优先债券,2027年到期。
2021年9月,美国空军研究实验室信息局授予我们的政府部门一份4.904亿美元的上限、单一授予、不确定交付/不确定数量的合同(“IDIQ合同”),包括成本加固定费用完成和固定价格类型的反小型无人机系统(“C-SUAS”)软件、硬件和技术文档订单。本合同的价值取决于政府机构根据合同承诺的金额,截至2021年12月31日,承诺的金额为4280万美元,其中580万美元为资金,扣除与该日期完成的工作有关的金额。有关我们的政府部门的积压合同的其他信息,请参阅“政府部门-积压”。
餐饮/零售细分市场
我们是餐饮和零售业软件、硬件和服务的领先提供商,目前有超过500名客户使用我们的软件产品,超过50,000家活跃的餐厅门店。我们的使命是提供个性化体验,将人们与他们喜欢的品牌、餐饮和时刻联系起来。我们为企业餐厅、加盟商和其他三大餐厅类别的餐厅网点提供快速服务、快速休闲和餐桌服务,通过为他们提供完全集成的云解决方案来提高运营效率。
我们的统一商务云平台提供了一套完全集成的现代餐厅解决方案,这些解决方案是可扩展的,并基于开放式应用程序编程接口(API)构建,保持了开放式平台的灵活性和市场选择性。400多家合作伙伴利用我们的开放平台,为我们行业的领先品牌扩展了他们自己的解决方案的覆盖范围和能力。
我们的统一商务云平台提供四项关键功能以确保品牌成功:提高客户参与度、端到端订购和履行、优化规划和运营以及完善的分析和洞察。
我们的统一数据平台通过收集交易和活动中的洞察力,帮助品牌提高业务绩效。这些高级分析功能涵盖客户行为、运营指标、渠道性能和产品组合,提供独特、实时、端到端的可操作洞察。
我们的统一商务云平台专门为餐厅构建,将我们的产品和我们集成合作伙伴的产品集成在一起,并在一个产品组合中为我们的客户和合作伙伴提供客户参与、运营以及强大、全面的数据和洞察。
销售点(POS)软件。Brink POS是一种开放式云解决方案,为客户提供了与第三方产品和内部系统集成的机会。为了支持我们的客户快速适应不断变化的市场条件的需求,我们提供了最大的集成生态系统--涵盖各种产品解决方案类别的250多个合作伙伴,包括:移动/在线订购、自助订购服务亭、厨房视频系统、企业报告和其他与客户业务相关的解决方案,包括Punchh,我们的云客户忠诚度和参与度解决方案,以及Data Central,我们的云后台解决方案。这些集成能力使餐厅能够增加客户访问量和检查规模,提高运营效率,最重要的是,使它们能够在不断变化的竞争市场中取胜。截至2021年12月31日,Brink POS的客户群为15,897家餐厅,而截至2020年12月31日,Brink POS的客户群为11,722家餐厅。
忠诚和敬业。Punchh是一款面向餐饮和便利店品牌的企业级客户忠诚度和参与度解决方案,旨在建立直接的一对一客户关系,增加客户终身价值和同店销售额。Punchh为实体零售商提供全面的人工智能工具,以提供客户全方位的忠诚度体验和活动,以吸引客户,创造实时的360度洞察,并推动重复购买和更高的平均支出。Punchh平台与客户的现有系统无缝集成。
后台SaaS软件。Data Central是一款基于云的后台应用软件解决方案,它利用商业智能和自动化技术来降低食品成本、管理劳动力并改善整体客户服务。数据中心为餐厅提供必要的工具,以实现最佳的运营和财务效率;它是餐厅情报的中央枢纽,从POS、库存、供应、工资和会计系统收集信息,以提供餐厅运营的全面视图。数据中心集成了Brink POS和第三方软件产品,它对移动设备友好,提供对所有商店级功能的浏览器级访问。
票面支付和支付服务。我们的商户服务PAR Payment Services为餐厅提供信用卡支付处理能力,我们对此提供服务和支持。PAR Pay是一种EMV支付解决方案。PAR Payment服务和PAR Pay都为餐厅提供各种选择,包括支付设备、礼品卡计划和支付处理器。
无线通信、Drive-Thru系统我们的POS集成解决方案包括全面的无线耳机产品,可用于得来速订单。这一产品为我们的客户提供了另一种交付产品和服务客户的方式。
POS硬件。我们的POS平台旨在与餐饮服务相关的恶劣环境中可靠地运行。标准杆平台--标准杆的无限TM,PAR阶段TM,PAR螺旋TM和EverServ®8000系列终端,经久耐用,高功能,可扩展,易于集成,以具有成本意识的价格为客户提供具有竞争力的性能。我们的硬件平台与流行的第三方操作系统兼容,支持分布式处理环境,适用于所服务市场的广泛用途和功能。
我们的开放式架构POS平台经过优化,可托管我们的POS软件应用程序以及许多第三方POS软件应用程序,并与各种外围设备兼容。我们与众多提供店内外围设备的供应商合作,例如现金抽屉、读卡器、打印机和厨房视频系统,使我们能够提供完全集成的解决方案。
服务。我们提供全面的服务组合来支持客户的技术和硬件要求,包括培训、安装、技术支持和维修服务。
我们为客户的店内员工提供完整的应用程序培训,并为客户的信息系统人员提供技术培训。我们通过支持服务、许可和/或订阅协议为客户提供产品的安装、技术和生命周期支持。我们还在加利福尼亚州圣地亚哥、安大略省密西索加的办事处和纽约新哈特福德的公司总部提供车辆维修和隔夜高级更换服务。在北美,我们通过位于纽约州新哈特福德和佛罗里达州坦帕市的诊断服务中心提供24小时服务台支持,并通过我们服务于美国大陆的现场技术服务网络提供现场支持。在美国大陆以外,我们通过直接或通过授权提供商提供呼叫中心、安装、现场和/或站点维修服务,为我们的产品提供类似的支持。
销售、市场营销和交付
在北美,我们通过专门的销售团队和渠道合作伙伴来营销和销售我们的产品。我们的国际直销团队和渠道合作伙伴向美国境外的一级客户以及国内办事处的本地/地区客户营销和销售我们的产品和服务。
我们的产品还通过销售代表和经销商提供和销售,服务于多单位运营商、独立餐厅类别以及非餐饮服务市场,如零售和便利店、游乐园、电影院、邮轮公司、水疗中心和其他票务和娱乐场所。
我们与餐饮/零售领域的几个最大的品牌发展和培育了长期的合作关系,其中三个品牌在我们的总收入中占据了相当大的比例。自1980年以来,我们一直是麦当劳公司及其特许经营商的获批餐厅技术系统和相关支持服务的供应商,也是百胜餐饮集团的获批供应商!Brands,Inc.自1983年以来。
竞争
我们的软件和硬件产品在竞争激烈、发展迅速的餐饮和零售市场面临竞争。我们的大多数较大客户都有几家经批准的软件和/或硬件供应商,这些供应商与我们的一个或多个产品类似。我们在这些市场上直接与甲骨文公司、NCR公司和其他公司的产品竞争。我们在产品交付(云与传统本地软件应用程序)、现有和计划中的产品设计、特性和功能、软件应用程序和集成能力、质量和可靠性、产品开发能力、价格和客户服务等方面展开竞争。我们的竞争优势包括:我们统一的商务云平台、开放的解决方案产品、基于现代架构的云交付模式、企业级解决方案、专门构建的硬件、先进的开发能力、广泛的领域知识和专业知识、卓越的产品可靠性、以客户为中心的直销团队组织,以及响应迅速的客户服务和支持。随着相关技术的发展以及客户需求和期望的增加,市场上的竞争压力也随之增加,新公司进入市场,现有公司扩大其产品和服务组合。我们预计餐饮和零售市场的竞争将继续加剧,包括来自云和传统内部POS软件、客户忠诚度和参与度软件、后台软件、硬件提供商和其他商业软件和解决方案提供商的竞争。对于我们提供的许多产品和服务,我们面临着来自公司的竞争,这些公司可以获得比我们拥有的更多的财务和技术资源。
研究与开发
持续的产品研究、创新和产品开发是我们业务不可分割的一部分。我们不断评估客户需求和新技术,使我们能够开发创新和相关的产品,并对我们的统一商务云平台和现有产品进行增强,以改进和/或增加其功能、性能、运营和集成能力-从利用云计算的最新创新到无线耳机和其他设备,再到互联网性能的进步。2021年、2020年和2019年的研发费用分别为3460万美元、1930万美元和1340万美元。
制造业和供应商
我们在美国内部组装ES 8000系列平台。我们从第三方采购其他硬件产品和相关材料、产品组装和组件。我们购买了大部分的材料,
然而,我们的某些装配组件和五金产品依赖于来自多家供应商的产品子装配件和整装件。我们定期审查和评估供应链运营中断的潜在风险,以防我们的一个或多个供应商无法履行职责。有关与我们供应链运营相关的风险的讨论,请参阅“风险因素”。
政府部门
PAR的政府部门为国防部、情报界和其他联邦机构提供先进系统和软件解决方案的技术专长和开发。此外,我们还在全球多个国防部设施为卫星指挥和控制、通信和IT系统提供支持服务。政府部门有三个主要产品:情报、监视和侦察(“ISR”)解决方案、任务系统操作和维护,以及用于利用地理空间情报数据的分析和操作环境的授权软件产品。
情报、监视和侦察
PAR政府的ISR小组提供各种情报分析、系统集成和态势感知解决方案。我们的核心能力存在于移动地理空间应用、柜台、小型、无人驾驶飞机监视系统(C-SUA)以及数据科学产品。我们在这些领域的丰富、深入的专业知识使我们能够为政府客户和行业合作伙伴提供关键技术,支持从战略企业系统到战术性现场下马用户的各种应用。此外,我们还根据这些能力提供集成、测试和运营准备支持。ISR小组还为国防部研发实验室、情报客户和作战司令部提供系统工程支持和基于软件的解决方案。我们的内部专业知识范围从理论和实验研究到作战能力的开发和部署。我们的团队成员包括:
•国防部全动态视频中经验丰富的开发人员和主题专家;
•地理空间和图像数据管理、可视化和开发解决方案的开发商;
•超大规模数据科学和多媒体分析系统的设计者和开发者;
•领导培训和测试人工智能系统的技术开发;
•Android、iOS和Windows移动计算应用程序的设计者;
•先进的C-SUAS系统的架构师和集成商
•为敏感客户数据的隐私、合规和治理提供解决方案的构建者;以及
•地理空间信息系统解决方案开发商。
我们正在积极参与应用程序的开发,以支持具有实时态势感知和分布式通信的移动团队的需求。PAR政府的ISR小组在地理空间信息保证技术的高级研究、开发和生产方面拥有强大的遗产,涉及隐写术、隐写术分析、数字水印和数字媒体取证。这些使能技术用于增强地理空间数据的保护和安全性。
PAR政府的ISR小组集成并测试了广泛的政府和行业研究和开发解决方案。我们的团队正在通过开发和实施反小型无人机监视系统(UAS)技术来扩大其范围,以支持部队保护工作。此外,我们还设计、集成和运营天线数据收集解决方案,用于实验、演示和测试支持。我们还为情报界客户提供技术工程和分析服务,支持先进原型和快速反应系统的开发和部署,包括高性能计算平台的应用(例如Cray艾斯卡计算机)。
任务系统
PAR政府的任务系统(“MS”)小组提供广泛的技术和操作服务,以支持国防部信息网络(“Dodin”)的关键任务组件。这些服务包括持续的卫星和远程端口设施运营和维护,工程和安装服务,包括工厂内部和外部服务,以及甚低频、低频、高频、甚高频和地面无线电发射器/接收器设施的基础设施和信息系统的维护,包括1200英尺高的高塔天线。我们运营和维护具有超高频、超高频和极高频卫星通信地面终端的卫星通信和远程端口设施,并支持固定潜艇等电信架构。
广播系统和高频全球通信系统。由PAR政府的MS集团运营的国防部通信地面站是国家指挥当局和军事部门使用的主要通信系统,用于对国家空军、陆军和海军进行指挥和控制,并为盟军部队提供支持。
PAR政府的MS小组通过为各种卫星通信系统提供可靠的全天候支持服务,为全球部署的行动部队提供支持。我们为国防部指挥、控制、通信、计算机、情报、监视和侦察或C4ISR行动提供卫星控制中心操作和任务规划。我们提供卫星地面系统支持,包括运营和维护、维持、升级、通信安全管理、异常响应/解决、流程改进、应急响应和灾难恢复。我们的经验还包括任务规划和操作培训。
PAR政府的MS小组为国防部和其他联邦机构提供全面、可靠和安全的信息系统支持服务。这些服务包括以信息技术基础设施图书馆为基础、为数千名用户提供第0至3级服务台业务、网络系统管理、数据库管理、信息保证/系统安全、信息安全培训和政府网络管理。我们还提供维护、监控、升级、规划、测试以及集成和配置服务,包括包括入侵检测系统在内的安全系统。
PAR政府MS组支持运行Dodin元素的关键信息系统,以支持国家指挥机构(总裁和参谋长联席会议)、国防部和其他联邦机构。我们的系统故障排除和监管专家为全球客户的使命提供支持。我们大约60%的足迹位于美国大陆以外,在欧洲、中东、非洲、澳大利亚和美国公共财富以及太平洋和加勒比海地区拥有合同。
PAR政府的MS小组与国防部、情报界和其他联邦机构的不同客户群建立了牢固和持久的关系。我们向政府客户提供关键任务服务的记录跨越数十年,包括持续20年或更长时间的合同,平均合同期限为3至5年。我们与我们的客户密切合作,我们的许多任务系统员工共同位于客户现场。我们与客户的牢固关系和现场存在使PAR政府能够发展大量的客户和技术领域知识,将任务理解转化为示范项目执行,并创造对PAR政府服务的持续需求。
产品部
PAR政府的软件产品业务利用了数十年的研发(R&D)、图像处理和地理空间信息系统(GIS)经验。可获得许可的产品专注于为寻求具有时间和地理空间背景的高度准确和及时的信息的分析师和运营商提供服务。产品效用横跨现代战场,从后方梯队分析员小组到野战操作中心,再到步兵携带的移动设备和显示器,位于战场空间的最前沿。目前我们提供两种类型的软件产品。国际国防和情报界使用地理空间可视化或GV图像处理套件来分析静止和视频图像。第二条产品线,“SIT(X)”®“,提供政府和私营组织用来管理快速反应小组或部署的外地单位的情况感知解决方案。客户包括全球地理空间软件提供商、北约合作伙伴、公共安全组织和美国高级情报机构。
市场营销与竞争
PAR政府部门应政府组织和主承包人的邀请,通过竞争性提案和提交技术文件的方式获得合同。此外,我们经常透过提交未经邀请的建议书,反对经公开确认的政府要求,从而取得合约,而这些要求是按情况挑选出来作进一步发展和拨款之用的。虽然在我们的业务领域处于有利地位,但政府合同的竞争仍然激烈。我们的许多竞争对手都是大公司,它们拥有更多的财务资源和更广泛的管理技术能力。在我们的ISR产品组合中,我们的竞争基于我们的开发人员、软件支持和项目管理团队的技术才华和成就,他们以快速解决方案、领先的软件解决方案和具有高度安全许可的技术人才以及解决真正困难问题的背景和意愿而闻名。在我们的MS合同组合中,我们还与许多规模较小、经济上处于劣势的公司竞争
公司,其中许多公司被政府指定为优惠,留出,针对政府合同市场的细分市场。这里的主要竞争因素是过去的业绩、执行工作说明书的能力、价格、技术能力、管理能力和服务。我们的许多国防部客户正在迁移到对价格敏感、性价比最高的采购,同时利用商业软件标准、应用程序和解决方案。
我们的战略是以平价政府部门在现有服务合同上的持续表现为基础,再加上对增强业务发展能力的投资。我们相信,我们处于有利地位,能够继续续签即将到期的合同和延长现有合同,并在国防部和其他联邦机构的更大范围内获得服务和解决方案合同。我们相信,我们高度相关的技术能力、知识产权和对新技术的投资提供了向国防部、情报界和其他联邦机构提供系统集成、产品和高度专业化的服务解决方案的机会。美国国防总劳动力政策(军事、民事和合同)、采购周期和未来几年支出水平的普遍不确定性是我们在为政府部门制定和实施业务战略时监控的因素。
积压
截至2021年12月31日,现有的PAR政府合同价值约为1.953亿美元,其中3860万美元得到资助,其中包括与IDIQ合同有关的580万美元。截至2020年12月31日,现有的平价政府合同价值约为1.505亿美元,其中2780万美元得到资助。资金数额是指政府机构和主承包商根据合同承诺的数额。在2021年12月31日积压的1.953亿美元的平价政府合同中,预计将在2022年完成约8700万美元的合同。
知识产权和其他权利
该公司的许多产品和组件都是基于我们现有的受版权保护的作品和/或通过收购其他业务获得或颁发的专利而开发和设计的。我们的其他产品包括从第三方授权的软件或其他知识产权。我们通过使用专利、版权、商标和商业秘密法律来建立、维护和保护我们的知识产权和其他专有信息。我们拥有多项美国和外国专利,以及注册商标和普通法商标,以保护我们的品牌协会并象征我们的商誉,以及与软件和我们产品的各种独特特征相关的版权。我们还依赖与我们的员工和顾问签订的保密协议和发明转让协议,并与我们的客户和与我们有战略关系的其他第三方签订保密和许可协议。我们相信我们的专利、版权、商标和商业秘密是有价值的,我们相信我们对美国和其他国家的知识产权法以及我们的协议和许可的使用和依赖,保护和维护了我们的知识产权和其他专有信息的权利。尽管我们做出了努力,但未经授权的第三方可能试图使用、复制或以其他方式获取、营销或分发我们的知识产权和/或其他专有信息;此外,餐饮/零售部门和政府部门的快速变化的技术使我们未来的成功取决于我们员工和顾问的开发技能、创新设计和技术专长,以及战略性技术收购,而不是专利、版权、商标和商业秘密法律提供的保护。
政府监管
我们的业务受我们所在司法管辖区的各种法律法规的约束,包括数据保护和隐私、进出口管制、贸易限制、反腐败和贿赂,以及员工和劳资关系。有关管理我们业务的法律法规的更多详细信息,请参阅我们在“风险因素”一节中的披露。
人力资本
我们优先发现、发展和奖励非凡的人才。我们的员工至上战略是一项优先战略,旨在提供一个多样化、包容性和安全的环境,在这个环境中,公司的1,477名全职员工和64名兼职员工每天都能享受上班的乐趣,以支持我们的客户和发展我们的业务。
我们重视速度、所有权、专注和共赢,我们认为这是我们如何运营和做出决策的基础。
领导力的角色:我们的高级管理团队负责制定和执行我们的人力资本战略。我们寻找对技术有共同热情并有能力改善客户业务的员工。我们的使命是创造一个体现我们的速度、所有权、专注和共赢价值观的环境,让我们的员工茁壮成长。我们的战略是聘用最优秀的人才,赋予他们应得的责任和权威,并让他们决定如何最好地执行。我们设计我们的员工薪酬和福利计划,使其具有竞争力,强化我们对多样性、公平和包容性的承诺,并与我们的价值观保持一致,以激励和奖励出色的业绩。我们的首席执行官和首席人力资源官定期向董事会薪酬委员会通报我们人力资本战略的关键领域的最新情况,包括:
多样性、公平性和包容性:我们对Dei的承诺很简单:它关乎社区、归属感和公平。就像我们的客户通过提供美味和方便的食物将人们聚集在一起一样,我们通过提供理解和整合员工独特视角和声音的工作环境来将员工聚集在一起。这对于为所有人营造一个多样化、包容性和公平的环境至关重要,我们致力于扩大我们的Dei努力,以反映我们的员工生活和客户运营的社区。通过发展我们的文化、人才和公司交付成果,我们的目标是树立榜样,展示培育多样化和公平环境的影响,以及这如何推动真正的员工体验和创新。
我们在2021年对我们的Dei计划进行了重大投资,包括任命一名Dei负责人,增加员工资源组规划,如为我们的女性in Technology企业资源组举办演讲系列活动,以及投资于我们的政策,包括延长育儿假和提供不孕福利。我们的2022年战略包括通过数据管理和收集、企业目标设定以及增加教育和包容性举措,如Dei培训/研讨会和创建更多样化的员工渠道,继续对Dei进行投资。我们的目标是拥有一个基础设施,使我们多样化的员工群体蓬勃发展。
我们的美国员工中有27%是不同种族的员工,其中25%是女性。在全球范围内,我们的劳动力中有26%是女性。我们美国20%的雇员年龄在30岁以下,其中50%的人在30岁到50岁之间,30%的人在50岁以上。在全球范围内,我们24%的员工年龄在30岁以下,其中50%的员工年龄在30岁至50岁之间,26%的员工年龄在50岁以上。
员工敬业度和人才管理/发展:根据我们的员工至上战略,我们相信我们的员工应该有机会有一个论坛来交流他们的反馈、关切和建议。我们进行季度员工净推广者调查和每月敬业度调查。通过员工敬业度调查了解员工的“脉搏”,对于我们在员工敬业度、留任和整体奖励计划中整合机会领域的行动至关重要。
为了支持我们的任人唯贤、按绩效付费的战略,我们每年进行一次绩效评估,每两年进行一次360绩效评估,目的是激励和激励我们的员工。人才评估使我们能够确定那些准备好晋升的个人和我们核心能力中的发展领域。2021年,我们投资建设了我们的人才管理系统。我们的2022年计划包括第一季度推出一个强大的人才发展平台,以大幅增加我们对所有员工核心能力发展的投资。
健康与安全:员工在工作场所的健康和安全对我们来说至关重要。我们定期评估我们的设施,以确保符合我们的健康和安全指南以及监管要求。2019年出现的新型冠状病毒病(“新冠肺炎”或“大流行”或“新冠肺炎大流行”)突显了确保员工安全健康的重要性。我们的经营政策与疾病控制和预防中心为保护我们的员工及其家人而提供的指导一致,我们积极重新评估不断演变的政策和新冠肺炎趋势,这些政策和趋势为我们的政策和安全实践提供了参考,包括在家工作政策、个人防护用品要求、对游客的限制以及我们仅限商务旅行的政策。
人才获取和流失:我们正在积极应对正在整个美国经济中经历的“大辞职”或“大辞职”造成的逆风。我们留住人才的目标植根于我们的员工至上战略,包括对员工敬业度和体验、Dei、
人才管理系统和人才开发,这有助于我们提高招聘速度和数量,以支持我们的增长计划。我们继续进行适当的调整,以确保有竞争力的薪酬,以吸引和留住人才。我们还实施了几项福利改进,包括无限制带薪假期、领养和不孕福利、延长育儿假和医疗保健计划改进。我们2021年的总流失率为14%,我们认为最优秀的人才的流失率为3.9%。
可用信息
在我们以电子方式向美国证券交易委员会提交或向美国证券交易委员会提交这些材料后,我们将在合理可行的情况下尽快在我们的网站上免费获取我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及根据交易法第13(A)和15(D)条提交或提交的对该等报告的修订,网址为www.partech.com/Investor Relations。美国证券交易委员会还维护一个网站,其中包含我们向美国证券交易委员会提交或提供的报告。美国证券交易委员会网站的网址是https://www.sec.gov.我们网站上发布或通过我们网站访问的信息不会纳入本年度报告或我们提交给美国证券交易委员会的任何其他报告或文件中。
第1A项。风险因素
我们的业务受到某些风险和不确定性的影响,包括下文所述的风险和不确定性,每一种风险和不确定性都可能对我们的业务、财务状况、经营结果、现金流、前景和我们普通股的市场价格产生实质性的不利影响。
与新冠肺炎大流行相关的风险
新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况和经营业绩产生了不利影响,对我们的业务、财务状况和经营业绩的影响尚不确定。
新冠肺炎疫情以及政府部门、企业和个人采取的应对行动导致美国和其他国家的经济状况疲软、供应限制和短缺、制造中断和后勤挑战以及金融市场的波动。新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况和运营结果的最终影响取决于未来的事态发展,这些事态发展具有很高的不确定性,无法有把握地预测,包括新冠肺炎疫情的持续时间和范围。新冠肺炎变异株的严重性以及为遏制疫情或减轻其影响而采取的行动,特别是政府当局采取的行动,以及对我们客户的业务的影响,合作伙伴和供应商。在这些因素中AT可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响,包括:
•强制关闭业务,或由于客户/客人需求下降或劳动力短缺而自愿关闭门店或减少服务;
•由于利润或投资资金减少,客户或潜在客户的产品采用率和预订量减少;
•由于门店访问受限或无法访问而延迟或取消门店实施;
•客户付款延迟或违约及破产;
•供应短缺和/或产品制造和分销渠道中断,这可能会严重限制我们在需要时获得来源材料或零部件,扩大供应短缺的影响,并可能导致交付周期延长,这可能会对我们满意和及时完成客户义务的能力产生负面影响;
•材料和零部件的价格上涨以及运输和运输成本,这已经并可能继续导致我们的产品和服务价格上涨,这可能会降低我们的竞争力,导致销售额下降,失去潜在的新客户,并损害我们的声誉和与现有客户的关系;以及
•由于我们为支持和保护员工的健康和安全而采取的行动带来的运营挑战,包括限制员工出差、限制进入设施和办公室、实施远程工作和灵活工作政策,以及实施响应政府疫苗、口罩和/或检测任务的政策。远程员工工作安排给我们的员工和我们的IT系统带来了挑战,并强调了我们的业务连续性计划,带来了运营风险,包括网络安全和IT系统管理风险,并削弱了我们管理业务和执行战略的能力。此外,我们的业务有赖于吸引和留住高技能员工,以及我们的能力
为了吸引和留住这些员工,我们可能会受到设施/办公室准入受限、我们的旅行限制或我们响应政府命令的政策的不利影响,这可能会导致对技能人才的竞争加剧,并可能对我们向客户提供产品和服务的能力产生不利影响。
此外,新冠肺炎疫情在全球范围内造成的不确定性、波动性和经济混乱,可能会加剧我们在本年度报告中确定的其他风险因素,任何这些因素都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
与我们的业务运营相关的风险
在过去的几年里,我们每年都出现了亏损,在可预见的未来,我们预计还会继续亏损。
在过去几年中,包括截至2021年12月31日的年度,我们每年都出现运营亏损,我们预计在可预见的未来将继续出现亏损,因为我们将继续投资于我们的餐饮/零售部门,其中包括通过收购其他业务来扩大公司的规模,以及通过研发来增强我们的产品和服务。我们不能向您保证我们将成功地实现或维持未来的盈利能力。如果我们无法产生足够的收入来实现盈利,投资者可能会失去他们的投资。
由于确认SaaS收入的时间安排,我们的运营结果可能会有很大波动。
由于我们的SaaS产品和我们传统的内部软件和硬件销售在收入确认时间上的差异,我们报告的收入和运营结果可能会出现波动。SaaS收入通常在订阅期限内按比例确认。相比之下,我们内部软件和硬件销售的收入通常在交付时全额确认。因此,SaaS交付模式带来了与收入确认时间相关的风险,与我们传统的内部软件交付模式和硬件销售无关。我们SaaS收入的一部分来自确认与之前报告期内签订的订阅协议相关的递延收入。任何时期新订阅量或续订订阅量的下降可能不会立即反映在我们该时期的报告财务业绩中,但可能会导致我们在未来报告期的收入下降。如果我们对SaaS交付模式收入的任何假设被证明是不正确的,我们的实际结果可能与预期、估计或预测的结果大不相同。
我们的产品可能会遇到编码或配置错误,这可能会损害我们的声誉,并阻止现有和潜在客户购买我们的产品。
虽然我们在产品和产品更新发布前和整个预期使用寿命内都会对其进行测试,但我们的基于云的和内部部署的软件和硬件产品有时会包含编码或配置错误,这些错误可能会对其功能、性能、运营和集成能力产生负面影响。编码和配置错误可能会使我们面临产品责任、性能问题、保修索赔和声誉受损的风险,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
如果我们的技术和维护支持服务不能令我们的客户满意,他们可能不会续签服务协议或购买未来的产品,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
如果我们不能提供响应迅速、满足客户期望并及时解决他们与我们产品相关的问题的技术和维护支持服务,或者如果客户认为我们没有保持高质量的技术和维护支持,那么我们的客户将来可能不会从我们那里购买更多的产品或服务,这将对我们的收入产生负面影响,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
三个客户占我们餐饮/零售部门收入的很大一部分。失去这些客户中的一个,或者这些客户中的一个大幅减少、推迟或取消购买,都将对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
在截至2021年12月31日的一年中,来自餐饮/零售部门的收入占我们总综合收入的74.4%。对我们最大的三个客户的销售总额(包括对这三个客户各自的特许经营商的销售)构成了截至2021年12月31日的年度的综合收入30.0%。这些客户中的一个大幅减少、延迟或取消订单,或失去其中一个客户,将减少我们的收入和运营收入,并将对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的企业资源规划系统存在相关风险。
我们继续将组件集成到我们的企业资源规划(ERP)系统中,该系统旨在提供关于我们的财务状况和结果运营的准确、及时和可靠的报告。延迟完全集成我们的ERP系统可能会导致运营效率低下,包括管理层和员工管理、协调和执行未集成组件的时间,增加成本,并可能削弱我们就财务状况和运营结果提供准确、及时和可靠报告的能力,这反过来又会对我们的竞争地位和客户关系产生负面影响,并损害我们的业务。
产品和组件供应或供应商绩效方面的问题可能会影响我们制造和交付产品的能力,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
我们依赖我们的供应商及时、令人满意地交付硬件及相关材料、产品组件和组件,并完全遵守合同条款和适用的法律法规。在某些情况下,我们的某些组装组件和硬件产品依赖独家供应商,这可能会使我们面临其他重大风险,包括更高的价格、对库存交付计划的控制减少或库存不足。虽然我们已经与一些供应商签订了长期或批量采购协议,增加了安全库存并尽可能使用替代来源,并采取了其他行动来确保所需材料、组件和产品的可用性,但我们不能确保硬件和相关材料、产品组件或组件将以所需的数量和质量或有利或有竞争力的价格供应。如果我们遇到材料供应商问题,可能会导致供应短缺和交货提前期延长,这可能会对我们令人满意地及时完成客户义务的能力产生负面影响。这可能导致销售减少、违约或终止合同,并损害我们的声誉和与客户的关系,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响
与新冠肺炎疫情相关的问题造成了贸易和航运中断以及港口拥堵,导致我们的硬件和相关材料、产品组装和组件的运输成本增加。我们继续经历材料和零部件的价格上涨;虽然我们能够降低成本,并避免与一些供应商的条款发生不利变化,但并非所有供应商都是如此,我们未来可能无法成功地保持有利条件或从其他供应商那里获得有利条件。为了抵消增加的成本,我们已经并可能在未来提高我们产品的价格。这些提价可能会降低我们的竞争力,导致销售额下降,失去潜在的新客户,并对我们的声誉和与现有客户的关系造成损害,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
我们的信息技术系统或我们服务提供商的信息技术系统可能会受到网络攻击或其他安全事件的影响,这可能会导致运营中断、代价高昂的政府调查或诉讼以及其他不利后果,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大和不利的影响。
我们制定了旨在保护我们的系统和信息免受网络攻击的做法、政策和程序。我们投资于开发和增强我们的控制,旨在防止、检测、响应和降低未经授权的访问、误用、计算机病毒和其他可能影响安全的事件的风险。我们还至少每年为员工举办安全意识培训,教育他们如何识别网络钓鱼电子邮件、欺骗或操纵电子邮件并向管理层发出警报
通信和其他严重的安全威胁。我们还定期向员工提供安全公告,并制定了旨在防止网络安全攻击或识别威胁攻击的政策和程序。然而,不能保证这些措施最终会防止或减轻网络攻击对我们的系统或信息的影响。我们的系统已经并可能在未来受到网络攻击,包括计算机病毒、专门的拒绝服务攻击、恶意软件、社会工程和其他用于未经授权访问或扰乱我们系统运行的手段。我们也依赖服务提供商,我们不能保证我们的服务提供商的系统没有被攻破,或者它们不包含可能导致我们或我们的服务提供商的系统发生安全事故或其他中断的可利用的缺陷、错误或漏洞。我们监控服务提供商实施的安全措施的能力是有限的,而且在任何情况下,恶意第三方都可能能够绕过这些安全措施。
即使以前的事件没有对我们的系统和业务产生实质性的不利影响,也不能保证未来也会如此。特别是,向广泛的远程工作条件的转变增加了网络安全犯罪分子的机会,因此,可能发生网络攻击的风险也增加了。我们或我们的服务提供商的系统发生故障或中断可能会导致运营中断、代价高昂的政府调查或诉讼、未经授权的访问或盗用信息、系统可用性中断或拒绝访问和滥用客户开展业务所需的应用程序或信息。任何此类事件的发生都可能损害我们与客户的关系和声誉,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们依赖公共云提供商和由第三方管理的网络基础设施来交付我们的云软件解决方案,他们服务的任何中断或延迟都可能损害我们的业务。
我们依赖公共云提供商和由第三方管理的网络基础设施来交付我们的云软件解决方案。我们能否及时可靠地向客户交付我们的云软件解决方案,取决于对我们在这些公共云提供商处存储的信息的保护,以及对网络基础设施的维护。这些公共云提供商或第三方网络基础设施提供的服务的任何中断或延迟,无论是由自然灾害还是恶意行为者造成的,都可能导致严重的服务中断,这可能会损害我们在潜在客户和现有客户中的声誉,导致我们失去现有客户,使我们承担责任,或以其他方式损害我们的业务。我们还可能因使用替代设备交付我们的云软件解决方案或采取其他措施来缓解任何长期的服务中断而产生巨额成本。任何这样的替代方案都可能比我们目前许可的方案更难替换或成本更高,而且将这些替代方案集成到我们的网络中可能需要大量的工作和资源,而且还需要延迟。
我们总资产的一部分包括商誉和可识别的无形资产,这些资产需要进行定期减值分析。未来任何期间的重大减值确定可能会对我们的经营业绩产生不利影响,即使该期间没有出现收入重大损失或现金支出增加的情况也是如此。
截至2021年12月31日,我们的商誉约为4.573亿美元,截至2021年12月31日,我们的无形资产为1.188亿美元。可识别的无形资产主要是业务收购和内部开发的资本化软件的结果。我们每年测试我们的商誉和可识别的无形资产的减值,如果发生可能表明可能减值的事件或情况变化,我们会更频繁地测试减值。我们在“项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--关键会计政策和估计”中更详细地描述了这项测试的减值测试过程和结果。我们的估计受到不确定因素的影响。如果我们确定在任何时间点发生了减值,我们将被要求减少我们资产负债表上的商誉或可识别的无形资产,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。有关本公司减值测试的其他资料载于附注1-综合财务报表附注的主要会计政策摘要(本年度报告第II部分第8项)。
如果我们无法招聘和留住合格的员工,我们的业务可能会受到损害。
我们行业对高技能员工的竞争非常激烈。2021年,美国劳动力市场经历了工人离职人数的显著增加,也就是所谓的“大辞职”或“大辞职”,这使得市场上取代这些人的竞争日益激烈,并导致了
由于劳动力短缺,工资大幅上涨。如果我们无法吸引和留住足够数量的合格员工,特别是高级管理和技术人员,我们可能无法跟上客户和我们的餐饮/零售部门的需求,我们的声誉可能会受到损害。此外,我们政府事务中的许多职位都需要安全许可,这可能很难获得,而且可能需要花费时间,导致对这些唯一合格的个人的竞争加剧。
我们可能会受到第三方对知识产权和/或专有权侵权的索赔。
第三方可能声称我们的软件、系统或技术侵犯、挪用或以其他方式侵犯他们的知识产权或其他专有权。第三方也可能声称,我们销售某些产品需要向他们支付许可费。此类索赔可能由我们的竞争对手寻求获得竞争优势,也可能由其他方提出,包括现有的许可方。索赔的风险可能会随着我们提供的软件产品的数量增加、我们市场中的竞争对手增加以及产品技术和发现的重叠而增加。例如,在2020年9月,我们的一个业务合作伙伴通知我们,根据现有许可协议,我们有一项未支付版税的索赔。我们不认为这一索赔有任何可取之处,但我们分配了资源来解决这一索赔。任何此类索赔,无论是否属实,都可能导致诉讼,导致巨额费用,转移管理层的注意力,导致引入新的或增强的服务或技术的重大延误,并严重扰乱我们的业务行为。我们不能向您保证,与我们的知识产权或其他人的知识产权有关的诉讼总是可以避免或成功结束的,因此,任何此类诉讼都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
与业务增长相关的风险
收购是我们增长战略的一个要素,这让我们面临着通常与收购其他业务相关的风险。
我们增长战略的一个组成部分是通过收购继续扩张,我们认为这些收购将增加互补的公司、产品和技术。因此,我们可能会面临通常与收购其他业务相关的风险,包括:
•未能确定或成功谈判未来合适的收购;
•未能以令人满意的条件获得融资;
•难以获得所需的监管部门或利益相关者的批准;
•无法有效地将我们的战略转化为收入;
•与被收购业务整合相关的超出我们预期的意外成本或成本估计;
•未能留住和吸收被收购企业的员工;
•难以协调和管理地理上分散的组织;
•无法以与被收购企业相同或更好的条件留住现有客户和供应商;
•我们整合计划的不足;
•难以进入我们没有或经验有限的地理市场或新的细分市场;以及
•在我们扩大业务的同时,未能维持我们的财务和内部控制及系统。
如果我们未能实现所收购业务的预期效益或协同效应,例如成本节约和收益增加,或者如果我们通过使用我们可用现金或借款能力的很大一部分来为收购融资来减少我们的流动性,产生额外的债务或发行额外的股权证券来为收购融资,或者产生或承担与收购业务相关的意外负债、亏损或成本,我们的财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
我们在我们的市场上面临着广泛的竞争,如果我们不能有效竞争,可能会导致价格下降和/或对我们产品和服务的需求减少。
我们的软件和硬件产品市场的特点是快速的技术进步,现有和新兴竞争对手之间的激烈竞争,不断发展的行业实践,颠覆性的技术
发展,以及频繁的新产品推出。
虽然我们认为我们的软件和硬件产品提供了具有竞争力的创新特性和功能,但这些因素中的任何一个都可能对定价和毛利率造成下行压力,并可能对我们对现有客户的销售以及我们吸引和销售新客户的能力产生不利影响。我们未来的成功取决于我们有能力预测和识别客户需求和/或相关技术的变化,快速响应客户需求,并快速有效地推出新的创新产品、特性和功能。如果我们在这些努力中失败,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到影响。新产品的开发、营销或发布的任何延迟,或对现有产品的增强,或未能满足客户的要求,都可能导致销售减少、业绩损失或合同终止,并可能损害我们的声誉和与客户的关系,阻碍我们吸引新客户的能力,导致我们的收入、收益或股票价格下降,削弱我们的竞争地位。
我们的政府部门一直专注于反映其专长的利基服务,主要是在综合系统研究、系统工程和评估、卫星和电信服务以及管理技术/系统服务等领域。我们在政府部门的许多竞争对手规模更大,拥有更多的财政资源和更广泛的管理技术能力。我们的政府部门还与规模较小的公司竞争,其中许多公司被政府指定享受优惠的“预留”待遇,这些公司针对政府市场的特定部分,可能在特定部分具有优越的能力。这些公司可能处于更有利的地位,可以通过竞争性提案获得合同。因此,不能保证我们将继续作为主承包商或分包商赢得政府合同,如果我们做不到这一点,将减少我们的收入和运营收入,并可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
与我们的可转换优先票据和未来债务相关的风险
我们的运营子公司可能没有足够的现金流来偿还债务,这可能会严重损害我们的业务。
截至2021年12月31日,本公司于2024年到期的4.500%可转换优先债券(“2024年债券”)、2026年到期的2.875%可转换优先债券(“2026年债券”)及2027年到期的1.50%可转换优先债券(“2027年债券”,连同2024年债券及2026年债券,称为“高级债券”)项下的未偿还本金总额为3.988亿美元。我们是否有能力按计划付款或为高级债券再融资取决于我们未来的表现,这受到经济、金融、竞争、地缘政治和其他可能超出我们控制范围的因素的影响。如果我们的营运附属公司无法从营运产生足够的现金流来偿还优先票据项下的债务,我们可能需要采取一个或多个替代方案以确保现金流,例如以繁重或高度摊薄的条款出售资产或获得额外股本。我们通过发行债券或股票筹集资金的能力,以及以其他方式进入信贷和资本市场的能力,以及以所需金额和可接受的条款进入信贷和资本市场的能力,将取决于当时的资本市场和我们的财务状况。我们可能无法从事这些活动中的任何一项或以理想的条件从事这些活动,这可能导致管理高级票据的契约违约。
我们在高级票据项下的债务,除其他后果外,可能包括:
•增加美国和全球市场的不利变化对我们的业务、财务状况和经营业绩的影响;
•限制或限制我们计划和应对业务和行业变化的敏捷性;
•使我们与负债较少的竞争对手相比处于劣势;以及
•限制我们借入额外金额为收购提供资金、营运资金和其他一般企业用途的能力。
高级债券的转换,或高级债券下的根本变化,如果被触发,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
如果发生根本变化,优先债券持有人可能会要求我们以现金回购全部或部分优先债券。此外,在任何高级债券转换时,除非我们选择只交付我们普通股的股份来解决转换问题(不包括以现金代替我们普通股的零碎股份),否则我们必须就高级债券支付现金。即使持有者不选择
在转换高级票据时,根据适用的会计规则,我们可能需要将高级票据的全部或部分未偿还本金重新归类为流动负债,而不是长期负债,这将导致我们的营运资本净额大幅减少。上述任何现金支付都可能是重大的,如果我们未能在需要时回购优先债券或未能交付转换时应支付的对价,我们将根据管理优先债券的契约违约。如出现违约情况,高级票据持有人如有违约债务,可选择申报所有本金,连同应计及未付利息、到期及应付款项,这将对本公司的财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
与我们的业务监管相关的风险
不遵守适用的隐私或数据保护法可能会损害我们的声誉,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
对于我们的服务和产品,我们可能会收集、处理、传输和/或存储(在我们和服务提供商的系统上)客户交易数据,以及他们和我们客户和员工的个人身份信息和/或其他数据和信息。个人身份信息在许多司法管辖区都受到隐私和数据安全方面的立法和法规的约束,包括加州消费者隐私法和纽约盾法,它们规定了罚款和对消费者的潜在责任。同样,欧盟的一般数据保护条例,即GDPR,对收集、分析和传输个人数据的能力施加了义务和限制。此外,哪些信息构成个人身份信息以及哪些其他数据和/或信息受隐私法管辖因司法管辖区不同而不同,而且还在继续演变,法院继续解释涉及数据隐私的法律,因此,这些法律的适用性和影响范围并不确定。持续遵守这些法律和法规,并进一步努力确保我们的政策和程序得到更新,以反映这些法律和法规的变化,这是昂贵的,需要大量资源。在一些问题上缺乏清晰度和监管指导,进一步增加了合规成本。例如,2020年1月生效的英国退欧将导致进一步的立法改革,并降低向英国转移数据在长期内是否合法的透明度,这可能需要我们花费额外的资源来确保我们遵守新的规则或立法。我们没有能力或被认为没有能力充分解决隐私和数据保护问题,或无法遵守适用的法律、法规、政策, 或其他法律义务可能会损害我们的声誉,阻止现有和/或潜在客户使用我们的产品和服务,并导致罚款、政府调查和/或执法行动、个人投诉和/或向消费者支付罚款,其中任何一个或所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们已发现我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷,如果不加以补救,可能会削弱我们报告准确和及时财务信息的能力,并对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
如第二部分项目9A所述。关于本年度报告的控制和程序,我们报告,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们对财务报告的内部控制截至2021年12月31日没有生效,原因是特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》的控制活动部分和监测活动部分存在重大缺陷。
如果我们不能纠正我们的重大弱点,或者如果我们无法在未来建立和保持有效的内部控制,我们准确记录、处理、汇总和报告财务信息的能力可能会受到不利影响。这可能导致我们的财务报告不可靠,导致我们的财务报表重报,进而可能导致投资者信心丧失,我们的普通股价格下跌,并使我们受到美国证券交易委员会的调查或制裁。任何此类后果或其他负面影响都可能对我们的财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
我们面临与我们的国际业务相关的风险,包括遵守国际法,这可能会损害我们的业务。
虽然在2021年、2020年和2019年,我们的总合并收入仅有7.3%、8.5%和6.4%来自美国以外的销售,但我们的业务遍及全球,我们的国际业务使我们面临各种风险和挑战,包括:
•遵守外国法律和法规,包括反腐败法(如《反海外腐败法》(FCPA)和英国《反贿赂法》)、进出口管制法律,以及对我们在某些海外市场销售我们的软件和硬件的能力的其他监管或合同限制,以及不遵守这些法律和法规的风险和成本,包括罚款、处罚、对我们、我们的高级管理人员或员工的刑事制裁、禁止我们的业务行为以及损害我们的声誉;
•贸易保护措施,包括关税和制裁(如美国前政府对从中国进口的某些产品征收更高关税,或因俄乌冲突而对俄罗斯实施美国制裁);
•某些地区的不公平或腐败商业行为以及可能影响财务结果并导致财务报表重报和财务报表违规的不当或欺诈性销售安排的风险增加;
•某些国家对我们知识产权的保护减少,在国外实施这些权利的实际困难和成本减少;
•人员配备管理困难,面临不同的就业做法和劳动法;
•遵守许多外国税收管辖区的法律,不同税收制度重叠;
•与在不同国家开展业务相关的销售和客户服务挑战;
•从不同地区收到付款的困难,包括与货币波动、支付周期、资金转移或收回应收账款有关的困难;以及
•基础设施和法律合规成本增加。
这些风险和挑战可能导致我们在国际上开展业务的成本增加、硬件或组件短缺、发货延迟、更长的付款周期、更高的税收以及对资金汇回美国的限制,任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。此外,我们的业务面临着卫生流行病(如新冠肺炎疫情)、战争、恐怖主义、内乱或社会动荡以及其他重大业务中断的风险,这些中断可能会导致全球经济的中断、不稳定和波动,并对我们以及我们的供应商、合作伙伴和客户产生负面影响。此外,我们在印度有员工,在德国、菲律宾、乌克兰和美国以外的其他地方有第三方顾问,提供软件开发和支持服务。国际员工和第三方顾问提供的软件开发服务的持续损失可能会对我们的软件开发工作产生负面影响,对我们的竞争地位产生不利影响,损害我们的声誉,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
与我们的政府部门相关的风险
我们政府部门收入的一部分来自美国政府合同,其中包含公共部门客户独有的条款,包括美国政府随时修改或终止这些合同的权利。
2021年26%的综合总收入来自向政府组织和主承包商提供技术专业知识的合同。在任何一年,我们的大部分政府合同活动都与美国国防部有关。与美国政府的合同通常规定,此类合同可在美国政府方便的情况下全部或部分终止。如果美国政府在此基础上终止合同,我们将有权获得对我们允许的成本的付款,一般情况下,我们将有权获得我们实际完成的工作的费用或利润的比例份额。如果资金发生变化,大多数美国政府合同也可能被修改或终止。因此,我们可能会在正式授权之前进行工作,或者合同价格可能会根据工作范围的变化进行调整。终止或修改我们的大量美国政府合同可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们主要根据固定价格、成本加固定费用以及按时间和材料签订的主合同和分包合同为美国多个政府机构和部门提供服务。截至2021年12月31日的年度,来自政府合同的大部分收入基于固定价格或时间和材料合同,其余大部分来自成本加固定费用合同,一小部分来自商业化产品许可。
虽然固定价格合同使我们能够从成本节约中受益,但它们也让我们面临成本超支的风险。如果我们用来计算合同价格的初始估计是不正确的,我们可能会因此而蒙受损失
合同。此外,我们的一些政府合同有关于成本控制和审计权的条款,如果我们不能满足这些合同中规定的条款,那么我们可能无法实现合同的全部好处。成本超支导致的收益减少将对我们的财务业绩产生不利影响。
根据时间和材料合同,我们按商定的每小时账单费率和某些费用支付人工费用。在成本加固定费用合同中,我们得到允许费用的补偿,并支付固定费用。如果我们在这两种类型的合同下的成本超过合同上限,或者根据合同或适用法规的规定是不允许的,我们可能不会获得100%的相关费用补偿。我们无法根据时间和材料合同或成本加固定费用合同控制成本,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。成本超支也可能对我们维持现有计划和获得未来合同的能力产生不利影响。
我们的政府部门可能会因美国政府预算优先事项的变化、未能及时批准美国政府预算或合同授予和其他采购活动的延迟而受到不利影响。
我们的政府部门依赖于美国政府在国防、情报、国土安全和我们支持的其他项目上的持续支出。美国政府预算重点的变化、政府支出的大幅下降或支出从我们支持的项目转移可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
此外,在国会不能在财政年度结束前(9月30日)完成预算程序的年份,政府运作的资金来自一项持续的决议(CR),该决议暂时为联邦机构提供资金。最近的CRS一般按照上一财政年度提供的资金水平提供资金。当美国政府在CR下运营时,它可能会推迟我们已经在执行的工作中从客户那里获得的资金,并可能导致新的计划被推迟或在某些情况下被取消,这可能会对我们的财务状况、运营结果和流动性产生实质性的不利影响。
不遵守各种复杂的采购法规可能会导致各种处罚或制裁,包括终止美国政府合同、取消未来美国政府合同的竞标资格,以及暂停或禁止美国政府合同。
我们的政府部门受到与美国政府合同的形成、管理和履行相关的各种法律和法规的约束,这些法律和法规会影响我们与客户开展业务的方式,并增加我们的履约成本。最重要的法律法规包括:
•联邦采购条例(“FAR”)和补充FAR的机构条例,全面规范美国政府合同的形成、管理和履行;
•《谈判真理法》,要求认证和披露与合同谈判有关的所有成本和定价数据;
•《成本会计准则》和《成本原则》,这些准则和原则规定了我们根据某些基于成本的美国政府合同有权获得补偿的会计要求;
•遵守《反海外腐败法》或美国出口管制法规,这些法规在我们从事国际工作时适用;以及
•法律、法规和行政命令,限制使用和传播出于国家安全目的的机密信息,以及某些产品和技术数据的出口。
不遵守这些或其他法律法规可能会导致合同终止、失去安全许可、暂停或取消与美国政府的合同、民事和/或刑事罚款以及处罚。任何此类后果都可能对我们的声誉、财务状况、运营结果和流动性产生实质性的不利影响。
我们不能保证我们政府部门的估计合同积压将产生实际收入。
我们的积压包括有资金的积压,这是基于客户实际承诺的商品和服务付款金额,以及无资金的积压,这是基于我们有可能在合同剩余期限内赚取的合同收入。我们的积压可能不会带来任何实际的收入
这可能会导致我们的实际结果与预期的结果大相径庭。没有资金的积压存在更高程度的风险。任何收入的实际收取和时间安排都会受到各种突发事件的影响,其中许多都不是我们所能控制的。由于计划时间表可能会更改;计划可能会被取消;合同可能会被缩减、修改或提前终止;或者我们认为无法执行的选项无法执行,因此积压订单中包含的合同的实际收入可能永远不会发生或可能会发生变化。此外,虽然我们的许多美国政府合同要求在几年内履行,但国会通常一次只为这些合同拨款一年。因此,我们的合同通常在其有效期内的任何时候都只获得部分资金,在国会随后拨款和采购机构对合同承担额外资金的义务之前,根据合同拟开展的全部或部分工作将仍然没有资金。我们的估计是基于我们在这类合同和类似合同下的经验。然而,不能保证所有或任何此类估计的合同积压都将被确认为收入。
美国政府可能会以不利于我们政府部门的方式修改其采购或其他做法。
美国政府可能会修改其采购做法或采用新的合同规则和规定,例如成本会计准则。它还可以采用与一般服务协议合同、政府范围的采购合同或其他多项授予合同有关的新合同方法,或采用旨在实现某些社会或其他政策目标的合同授予新标准。此外,美国政府可能面临新立法或法规的限制,以及来自美国政府雇员及其工会的压力,限制美国政府可能从私人承包商获得的服务的性质和数量。这些变化可能会削弱我们获得新合同的能力,或者当这些合同需要重新竞争时,我们目前根据这些合同履行的合同。任何新的合同方法对我们来说都可能代价高昂或在行政上难以实施,因此可能会损害我们的财务状况和运营结果。根据美国政府改变的优先事项重新调整资金,包括将以前签订的合同支持服务“内包”,并将资金重新调整到其他非国防相关项目,可能会减少我们核心服务领域可用于国防相关项目和其他项目的资金。
我们的政府部门受到美国政府的审查、审计和成本调整,如果这些问题得到不利的解决,可能会对我们的盈利能力、现金流或增长前景产生不利影响。
美国政府机构,包括国防合同审计署(DCAA)和国防合同管理署(DCMA),定期审计和调查政府合同和政府承包商的行政流程和系统。这些机构审查我们在合同、定价实践、成本结构以及对适用法律、法规和标准的遵守情况方面的表现。他们还评估对我们的业务系统的内部控制的充分性,包括我们的采购、会计、估算、挣值管理和政府财产系统。任何被发现不适当地分配或分配给合同的费用将不会得到报销,任何已经报销的费用都必须退还,并可能施加某些处罚。此外,如果发现任何行政程序和系统不符合要求,我们可能会受到政府更严格的审查和批准,这可能会延误或以其他方式不利影响我们竞争或履行合同或及时收取收入的能力。因此,DCAA或其他美国政府机构审计的不利结果可能会导致实际结果与预期大不相同。如果政府调查发现不当或非法活动,我们可能会受到民事、刑事处罚和行政制裁,包括终止合同、没收利润、暂停付款、罚款以及暂停或禁止与联邦政府做生意。此外,如果我们受到不当行为的指控,我们的声誉可能会受到严重损害。这些结果中的每一个都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和流动性产生实质性的不利影响。
与我们普通股所有权相关的风险
我们从未为我们的普通股支付过现金股息,我们预计也不会支付任何现金股息。
我们目前不打算在可预见的未来宣布普通股的股息,而是计划保留任何收益,为我们的运营和增长提供资金。由于我们从未支付过现金股息,在可预见的未来也不会对我们的普通股支付任何现金股息,因此投资者在我们公司的投资获得回报的唯一机会将是我们普通股的市场价格升值,投资者出售其股票赚取利润。不能保证我们普通股在市场上占上风的价格永远会超过投资者支付的价格。
未来出售我们的普通股或其他证券可能会压低我们普通股的价格,并可能导致我们现有证券持有者的股权被稀释。
我们未来可能会发行和出售更多普通股或其他证券,以筹集资本或发行证券用于其他目的,包括与收购其他业务或其他战略交易有关。涉及新发行的普通股或其他可转换为我们普通股的证券的交易,如果转换,可能会对我们现有的证券持有人造成稀释,可能是巨大的。
我们普通股的价格可能会受到与我们实际经营业绩无关的因素的负面影响.
一般来说,股票市场会受到波动的影响,这些波动会影响许多公司的股价和交易量,而这些广泛的市场波动可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。可能影响我们普通股价格的因素包括:
•新冠肺炎疫情对我们的业务、我们的客户、餐饮/零售业以及全球经济造成的不确定性、波动性和经济中断;
•财务状况和经营结果的实际或预期波动;
•我们主要客户的表现和前景;
•我们的季度或年度财务业绩或餐饮/零售业其他公司的财务业绩;
•缺乏盈利指引;
•投资者对我们和我们经营的行业的看法;
•国内和国际国内、政治和经济状况的不确定性,包括战争和恐怖主义;
•国内外经济前景的不确定性。
如果证券分析师不发表关于我们业务的研究或报告,或者如果他们对我们的普通股发表不利的评论或负面建议,我们的普通股的价格可能会下跌,因此票据的市场价格可能会下跌。
我们普通股的交易市场受到股票研究和其他证券分析师发布的关于我们、我们的业务和我们经营的行业的研究和报告的影响。我们无法控制这些分析师。分析师可以对我们的普通股发布负面建议,或发布其他不利评论,或停止发布关于我们的普通股、我们的业务或我们经营的行业的报告。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们的报道,我们可能会在市场上失去知名度。由于这些因素中的一个或多个,我们普通股的市场价格可能会迅速下跌,我们的普通股交易量可能会受到不利影响。
我们的章程指定特拉华州衡平法院为我们股东可能发起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和独家论坛,这可能会阻止针对我们和我们的董事和高级管理人员的诉讼.
我们的章程规定,除非我们书面同意选择替代法院,否则特拉华州衡平法院将是以下唯一和独家法院:
•代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序;
•任何声称我们的任何董事、高级管理人员、雇员或代理人违反对我们或我们的股东的受托责任的诉讼;
•根据特拉华州一般公司法(“DGCL”)或我们的公司注册证书或章程的任何规定对我们提出索赔的任何诉讼;或
•任何主张受内政原则管辖的主张的行为。
这一排他性法院条款不适用于为执行《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼。然而,它可以适用于属于专属法院条款中规定的一个或多个类别并根据证券法主张索赔的诉讼,因为证券法第22条规定,联邦法院和州法院对为执行证券法或其规则和条例规定的任何义务或责任而提起的所有诉讼同时拥有管辖权。对于法院是否会根据证券法对索赔执行这一条款存在不确定性,我们的股东不能放弃遵守联邦证券法及其下的规则和条例。
我们的公司注册证书、公司章程和特拉华州法律的某些条款可能会阻止对我们公司的收购。
我们的公司注册证书和章程包含某些条款,可能会阻碍、延迟或阻止我们的管理层或对我们的控制发生变化。例如,我们的公司注册证书和章程,统称为:
•授权发行董事会可能发行的未指定优先股,以阻止收购企图;
•规定我们董事会的空缺,包括因董事会扩大而产生的空缺,只能由当时在任的董事以过半数票来填补;
•仅允许董事会、董事长或总裁根据当时授权的董事人数过半数通过的决议召开股东特别会议;
•除非得到全体股东的一致书面同意,否则禁止股东采取书面行动;以及
•制定提名董事候选人的提前通知要求,或将其他业务提交我们的年度股东大会。
这些规定可能会阻碍潜在的收购提议,并可能推迟或阻止控制权的改变,即使大多数股东可能认为这样的提议如果实施是可取的。这些规定还可能使第三方更难撤换我们的董事会成员。此外,这些条款可能会抑制我们普通股的市场价格上涨,因为这可能会导致收购企图或投机。
项目1B。未解决的员工意见
无
项目2.财产
我们的公司总部位于纽约州新哈特福德塞尼卡收费公路8383号PAR科技园。我们拥有我们的公司总部--包括大楼和土地,我们以不同的期限出租所有其他物业。我们相信,我们现有的物业,无论是自有的还是租赁的,都处于良好的状况,适合在可预见的未来开展我们的业务。
下表列出了地点、使用和使用我们每项主要物业的报告部分(如果适用)以及每项物业的大约面积:
| | | | | | | | | | | |
位置 | 报告细分市场 | 使用 | 近似值 平方英尺 |
纽约州新哈特福德 | 餐饮/零售业 | 公司总部、组装、研发、销售、服务(包括呼叫中心)和计算设施 | 180,900* |
纽约州罗马 | 政府 | 标准普尔政府办公室、销售、行政和研发 | 31,900 |
*上表中的面积不包括出租给第三方的公司自有空间。
除上述物业外,我们还在位于澳大利亚、加拿大、迪拜、印度、阿拉伯联合酋长国和美国其他地区的写字楼拥有租赁权益。
项目3.法律程序
附注13“综合财务报表附注的承担及或有事项”(本年度报告第II部分第8项)所载资料在此并入作为参考。我们不认为我们有任何悬而未决的诉讼会对我们的财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第II部
项目5.与注册人普通股有关的市场、股东事项和发行人购买股权证券
交易市场
我们的普通股在纽约证券交易所上市,代码为“PAR”。根据我们转让代理的记录,截至2022年2月22日,我们普通股的记录持有人有370人。我们普通股的持有者中有更多的人是以“街头名下”的名义持有的,或者是由实益持有人持有的,他们的普通股由经纪商、银行和其他金融机构持有。
股利政策
我们从未宣布或支付过普通股的现金股息。我们目前打算保留任何未来的收益用于我们的业务运营,在可预见的未来不打算宣布或支付任何现金股息。对我们普通股支付股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定,取决于未来任何融资的条款和适用的法律,并将取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求、一般业务状况和我们董事会认为相关的其他因素。
发行人购买股票证券
股权奖励的接受者可以选择扣留股票,以满足因奖励归属而产生的最低法定联邦、州和地方税预扣义务。当我们扣留这些股票时,我们被要求向适当的税务机关汇款被扣留的奖励的市场价格,这可能被视为我们在扣留之日购买了股票。在截至2021年12月31日的一年中,110,750股被扣留。
下表提供了有关公司在所述时间段内购买其股权证券的信息。
| | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 被扣留的股份总数 | | 每股平均支付价格 |
2021年10月1日-2021年10月31日 | | — | | | $ | — | |
2021年11月1日-2021年11月30日 | | 5,497 | | | $ | 52.37 | |
2021年12月1日-2021年12月31日 | | 12,178 | | | $ | 52.77 | |
总计 | | 17,675 | | | |
性能图表
尽管在我们之前或未来提交给美国证券交易委员会的任何文件中有任何相反的声明,但以下与我们普通股的价格表现有关的信息不应被视为根据交易法向美国证券交易委员会提交的“备案”或“征集材料”,并且不得通过引用将其纳入任何此类文件中。
下面的图表反映了我们普通股的累计股东回报与罗素2000指数和罗素2000科技指数的累计回报相比,罗素2000科技指数是一个由175家公司组成的同行行业组织,每年都会发布。
该图表反映了2016年12月31日对我们的普通股、罗素2000指数和罗素2000技术指数的100美元投资。下面显示的累计美元回报总额代表了此类投资在2021年12月31日时的价值。不应依赖历史股价表现作为未来股价表现的指标。
项目6.保留
项目7.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析
以下有关本公司财务状况及经营业绩的讨论及分析,应与本年度报告第II部分第8项所载经审核综合财务报表及其附注一并阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于许多因素,包括上文第一部分第1A项“风险因素”中讨论的因素,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述预期的结果大不相同。
概述
我们通过我们的全资子公司-Partech,Inc.和PAR政府系统公司-在两个不同的报告部门-餐饮/零售和政府-运营。
我们的餐饮/零售部门是餐饮和零售业软件、硬件和服务的领先提供商,目前有超过500名客户使用我们的软件产品,超过50,000家活跃的餐厅门店。我们为三大餐厅类别的企业餐厅、加盟商和其他餐厅提供快速服务、快速休闲和餐桌服务,并提高运营效率,通过将我们用于前台的Brink POS云软件、我们的Data Central后台云解决方案、用于支付解决方案的平价支付和平价支付服务以及我们的旁支客户忠诚度和参与度解决方案整合到一个统一的商务云平台上,为他们提供完全集成的云解决方案。我们的统一商务云平台提供了一套集成的现代解决方案,这些解决方案可扩展并构建在开放式API之上,这些API保持了开放式平台的灵活性和市场选择性。
我们的政府部门为国防部和其他联邦机构以及全球多个国防部设施的卫星指挥和控制、通信和IT任务系统提供技术专长和先进系统和软件解决方案的开发。政府部门的重点是三个主要产品,即综合系统研究解决方案以及特派团系统运营和维护,另外还有少量特许软件产品的额外收入,这些软件产品用于利用地理空间情报数据的分析和业务环境。我们相信,我们高度相关的技术能力、知识产权和对新技术的投资提供了向国防部、情报界和其他联邦机构提供系统集成、产品和高度专业化的服务解决方案的机会。美国国防总劳动力政策(军事、民事和合同)、采购周期和未来几年支出水平的普遍不确定性是我们在为政府部门制定和实施业务战略时监控的因素。
新冠肺炎更新
新冠肺炎大流行继续对全球经济、通胀、供应链、劳动力参与率和工资产生广泛、迅速变化和不可预测的影响,并造成金融市场的大幅波动和混乱。我们的重点仍然是促进员工的健康和安全,服务我们的客户,并确保业务连续性。我们已经采取行动,继续我们在国内的工作政策,只允许关键的商务旅行,维护安全库存,并在可能的情况下从多个供应商采购材料和组件,并定期监控我们服务和产品的定价。我们会继续积极监察情况,并会在有需要时继续调整我们的业务运作。
有关新冠肺炎疫情对我们业务潜在影响的进一步讨论,请参阅本年度报告第I部分第1A项中题为“风险因素”的章节。
业务亮点和最新发展
•旁支收购:2021年4月8日,我们以约5.077亿美元(“购买对价”)收购了Punchh,Inc.(“Punchh收购”)。吾等透过股权及债务组合为购买代价提供部分资金,其中包括根据与贷款方及作为行政代理及抵押品代理的Owl Rock First Lien Master Fund,L.P.订立的信贷协议,出售本公司普通股所得款项及一笔1.8亿美元定期贷款(“猫头鹰定期贷款”)(“猫头鹰信贷协议”)。随着软件即服务客户忠诚度和参与度解决方案旁支®的扩展,我们推出了统一商务云平台。
•2021年普通股公开发行: 2021年9月17日,我们以每股56.00美元的价格向公众出售了98.2143股普通股,录得净收益5250万美元。
•2027年到期的1.50%可转换优先债券:2021年9月17日,我们出售了2.65亿美元的2027年债券,净收益约为2.568亿美元。
•2027年票据和出售普通股所得资金的使用:我们用2021年9月出售2027年债券和普通股的净收益全额偿还并终止了猫头鹰岩石的定期贷款。我们打算将净收益的余额用于一般公司目的,包括通过收购或投资于互补业务或资产,继续投资于我们业务的增长,以及用于其他营运资本目的。
•IDIQ合同是PAR政府历史上授予的最大单份合同:2021年9月,美国空军研究实验室信息局授予我们的政府部门4.904亿美元的上限,单一奖励,IDIQ合同,成本加固定费用完成和固定价格类型的反小型无人机系统软件、硬件和技术文档订单。本合同的价值取决于政府机构根据合同承诺的金额,截至2021年12月31日,承诺的金额为4280万美元,其中580万美元为资金,扣除与该日期完成的工作有关的金额。
行动的结果
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的经营成果如下:
合并结果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, | | 占总收入的百分比 | | 增加(减少) |
以千计 | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 vs 2020 | | 2020 vs 2019 |
净收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
产品 | $ | 105,014 | | | $ | 73,228 | | | $ | 66,329 | | | 37.2 | % | | 34.3 | % | | 35.5 | % | | 43.4 | % | | 10.4 | % |
服务 | 105,337 | | | 69,284 | | | 56,978 | | | 37.2 | % | | 32.4 | % | | 30.4 | % | | 52.0 | % | | 21.6 | % |
合同 | 72,525 | | | 71,274 | | | 63,925 | | | 25.6 | % | | 33.3 | % | | 34.1 | % | | 1.8 | % | | 11.5 | % |
总收入,净额 | $ | 282,876 | | | $ | 213,786 | | | $ | 187,232 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 32.3 | % | | 14.2 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
毛利率 | | | | | | | | | | | | | | | |
产品 | 24,173 | | | 14,341 | | | 15,140 | | | 8.5 | % | | 6.7 | % | | 8.1 | % | | 68.6 | % | | (5.3) | % |
服务 | 32,111 | | | 19,351 | | | 16,589 | | | 11.4 | % | | 9.1 | % | | 8.9 | % | | 65.9 | % | | 16.6 | % |
合同 | 5,837 | | | 5,633 | | | 5,682 | | | 2.1 | % | | 2.6 | % | | 3.0 | % | | 3.6 | % | | (0.9) | % |
总毛利率 | 62,121 | | | 39,325 | | | 37,411 | | | 22.0 | % | | 18.4 | % | | 20.0 | % | | 58.0 | % | | 5.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | | | | | | | | |
销售、一般和行政 | 83,998 | | | 46,196 | | | 38,068 | | | 29.7 | % | | 21.6 | % | | 20.3 | % | | 81.8 | % | | 21.4 | % |
研发 | 34,579 | | | 19,252 | | | 13,372 | | | 12.2 | % | | 9.0 | % | | 7.1 | % | | 79.6 | % | | 44.0 | % |
可确认无形资产摊销 | 1,825 | | | 1,163 | | | 156 | | | 0.6 | % | | 0.5 | % | | 0.1 | % | | 56.9 | % | | >200 % |
或有对价负债的调整 | — | | | (3,340) | | | — | | | — | % | | (1.6) | % | | — | % | | (100.0) | % | | 不适用 |
保险收益 | (4,400) | | | — | | | — | | | (1.5) | % | | — | % | | — | % | | 不适用 | | 不适用 |
总运营费用 | 116,002 | | | 63,271 | | | 51,596 | | | 41.0 | % | | 29.6 | % | | 27.6 | % | | 83.3 | % | | 22.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
营业亏损 | (53,881) | | | (23,946) | | | (14,185) | | | (19.0) | % | | (11.2) | % | | (7.6) | % | | 125.0 | % | | 68.8 | % |
其他(费用)收入,净额 | (1,279) | | | 808 | | | (449) | | | (0.5) | % | | 0.4 | % | | (0.2) | % | | | | |
债务清偿损失 | (11,916) | | | (8,123) | | | — | | | (4.2) | % | | (3.8) | % | | — | % | | 46.7 | % | | 不适用 |
利息支出,净额 | (18,147) | | | (8,287) | | | (4,571) | | | (6.4) | % | | (3.9) | % | | (2.4) | % | | 119.0 | % | | 81.3 | % |
所得税受益前亏损 | (85,223) | | | (39,548) | | | (19,205) | | | (30.1) | % | | (18.5) | % | | (10.3) | % | | 115.5 | % | | 105.9 | % |
从所得税中受益 | 9,424 | | | 2,986 | | | 3,634 | | | 3.3 | % | | 1.4 | % | | 1.9 | % | | >200 % | | (17.8) | % |
净亏损 | $ | (75,799) | | | $ | (36,562) | | | $ | (15,571) | | | (26.8) | % | | (17.1) | % | | (8.3) | % | | 107.3 | % | | 134.8 | % |
收入,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, | | 百分比 总收入 | | 增加(减少) |
以千计 | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 vs 2020 | | 2020 vs 2019 |
收入,净额: | | | | | | | | | | | | | | | |
产品 | $ | 105,014 | | | $ | 73,228 | | | $ | 66,329 | | | 37.2 | % | | 34.3 | % | | 35.5 | % | | 43.4 | % | | 10.4 | % |
服务 | 105,337 | | | 69,284 | | | 56,978 | | | 37.2 | % | | 32.4 | % | | 30.4 | % | | 52.0 | % | | 21.6 | % |
合同 | 72,525 | | | 71,274 | | | 63,925 | | | 25.6 | % | | 33.3 | % | | 34.1 | % | | 1.8 | % | | 11.5 | % |
总收入,净额 | $ | 282,876 | | | $ | 213,786 | | | $ | 187,232 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 32.3 | % | | 14.2 | % |
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度的比较
在截至2021年12月31日的一年中,产品、服务和合同总收入为2.829亿美元,与截至2020年12月31日的2.138亿美元相比,增长了6910万美元或32.3%。
截至2021年12月31日的一年,产品收入为1.05亿美元,与截至2020年12月31日的7320万美元相比,增加了3180万美元,增幅为43.4%。这一增长是由于我们的一些传统第1级客户(部分是从2020年延迟的硬件开始)购买的硬件更新持续增长
由于新冠肺炎的更新)以及与我们向新客户推出Brink POS相关的硬件收入。这些硬件更新包括1,520万美元的终端增长,1,210万美元的厨房展示系统增长,以及450万美元的其他硬件(移动、自助服务、得来速)和Pixel软件许可证的增长。
截至2021年12月31日的一年,服务收入为1.053亿美元,与截至2020年12月31日的6930万美元相比,增长了3600万美元或52.0%。这一增长的主要原因是旁支业务的收入为2720万美元,其他软件和服务收入增加了720万美元,硬件维修服务收入增加了170万美元。
截至2021年12月31日的一年,合同收入为7250万美元,与截至2020年12月31日的7130万美元相比,增加了120万美元,增幅为1.8%。这一增长是由政府部门的ISR解决方案产品线收入推动的。
截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度的比较
截至2020年12月31日的年度总收入为2.138亿美元,与截至2019年12月31日的年度的1.872亿美元相比,增长了2660万美元或14.2%。
截至2020年12月31日的年度,产品收入为7,320万美元,较截至2019年12月31日的6,630万美元增加690万美元,增幅为10.4%。这一增长是由于以1,460万美元的收入收购了3M的Drive-Thru通信系统业务的资产(“Drive-Thru收购”)。Brink POS相关硬件收入增加了480万美元。新冠肺炎疫情导致的其他硬件收入下降了1,050万美元,部分抵消了这些收入的增长。其他减少包括PixelPoint许可证销售额减少130万美元,以及我们在2019年销售的食品安全和劳动力产品解决方案SureCheck(简称SureCheck),由于该产品线的剥离在2019年第四季度完成,产品收入减少了70万美元。
截至2020年12月31日的年度,服务收入为6,930万美元,较截至2019年12月31日的5,700万美元增加1,230万美元或21.6%。这一增长主要是由于与2019年12月收购Accsys,LLC(“Restaurant Magic”)(“Restaurant Magic”)有关的收入增加了810万美元,以及870万美元的服务收入,其中410万美元可归因于Brink POS。SureCheck的收入下降了270万美元,该产品线在2019年第四季度被剥离,Drive-Thru产品和服务收入下降了180万美元,这部分抵消了这些增长。
截至2020年12月31日的年度,合同收入为7,130万美元,与截至2019年12月31日的6,390万美元相比,增加了740万美元,增幅为11.5%。这一增长是由于政府部门的ISR解决方案产品线收入增加了790万美元或26.8%。
毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, | | 毛利率百分比 | | 增加(减少) |
以千计 | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 vs 2020 | | 2020 vs 2019 |
毛利率 | | | | | | | | | | | | | | | |
产品 | $ | 24,173 | | | $ | 14,341 | | | $ | 15,140 | | | 23.0 | % | | 19.6 | % | | 22.8 | % | | 68.6 | % | | (5.3) | % |
服务 | 32,111 | | | 19,351 | | | 16,589 | | | 30.5 | % | | 27.9 | % | | 29.1 | % | | 65.9 | % | | 16.6 | % |
合同 | 5,837 | | | 5,633 | | | 5,682 | | | 8.0 | % | | 7.9 | % | | 8.9 | % | | 3.6 | % | | (0.9) | % |
总毛利率 | $ | 62,121 | | | $ | 39,325 | | | $ | 37,411 | | | 22.0 | % | | 18.4 | % | | 20.0 | % | | 58.0 | % | | 5.1 | % |
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度的比较
截至2021年12月31日的年度,总毛利率占收入的百分比为22.0%,而截至2020年12月31日的年度为18.4%。
截至2021年12月31日的年度的产品利润率增至23.0%,而截至2020年12月31日的年度的产品利润率为19.6%。利润率的增加主要是由于有利的产品组合和有利的
由于产品销售的普遍增长而吸收间接费用。吸收的有利影响部分被新冠肺炎对整体经济的通胀影响导致的材料成本上升所抵消。我们在2021年第二季度末实施了硬件涨价,以缓解材料成本上涨的影响。
截至2021年12月31日的年度的服务利润率增至30.5%,而截至2020年12月31日的年度的服务利润率为27.9%。这一增长是由于Punchh收购带来的SaaS软件以及成本改进计划与托管成本和客户支持服务的更高组合。在截至2021年的年度内,服务利润率包括1,180万美元的收购开发技术摊销,而在截至2020年12月31日的年度内,收购开发技术的摊销为330万美元。不包括收购的已开发技术的摊销,服务利润率为41.7%,而截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的服务利润率分别为32.7%。
截至2021年12月31日的年度的合同利润率相对持平,为8.0%,而截至2020年12月31日的年度的合同利润率为7.9%。
截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度的比较
截至2020年12月31日的年度,总毛利率占收入的百分比为18.4%,而截至2019年12月31日的年度为20.0%。
截至2020年12月31日止年度的产品利润率由截至2019年12月31日止年度的22.8%降至19.6%。产品利润率下降的原因是运费成本增加,因为我们在新冠肺炎疫情初期加快了库存采购,以及与收购Drive-Thru相关的90万美元库存处置。
截至2020年12月31日的年度服务利润率从截至2019年12月31日的29.1%降至27.9%。服务利润率的下降主要是由于我们增加了对客户服务的投资,出售了与收购Drive-Thru资产有关的40万美元的服务库存,但由于收购Restaurant Magic、收购Drive-Thru和剥离SureCheck导致销售组合的有利变化,部分抵消了这一影响。在截至2020年12月31日的年度内,服务利润率包括330万美元的收购开发技术摊销,而在截至2019年12月31日的年度内,收购开发技术的摊销为100万美元。不包括收购的开发技术的摊销,服务利润率为32.7%,而截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度相比,服务利润率为30.9%。
截至2020年12月31日的年度合同利润率从截至2019年12月31日的8.9%降至7.9%,主要原因是产品服务启动成本增加。
销售、一般及行政费用(“SG&A”)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, | | 占总收入的百分比 | | 增加(减少) |
以千计 | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 vs 2020 | | 2020 vs 2019 |
销售、一般和行政 | $ | 83,998 | | | $ | 46,196 | | | $ | 38,068 | | | 29.7 | % | | 21.6 | % | | 20.3 | % | | 81.8 | % | | 21.4 | % |
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度的比较
截至2021年12月31日的年度,SG&A支出为8,400万美元,而截至2020年12月31日的年度为4,620万美元,增幅为3780万美元或81.8%。这一增长主要是由1930万美元的费用推动的,其中不包括在Punchh收购中发生的基于股票的补偿。其他推动因素包括股票薪酬增加1040万美元,其中870万美元与旁支收购有关,430万美元用于公司支出,230万美元用于内部技术基础设施成本,150万美元用于销售和营销费用。
截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度的比较
截至2020年12月31日的年度,SG&A支出为4,620万美元,而截至2019年12月31日的年度为3,810万美元,增幅为810万美元或21.4%。这一增长主要是由于与收购Restaurant Magic和Drive-Thru有关的390万美元的支出,基于股票和奖励的薪酬增加了250万美元,以及内部技术基础设施成本增加了190万美元。
研究和开发费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, | | 占总收入的百分比 | | 增加(减少) |
以千计 | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 vs 2020 | | 2020 vs 2019 |
研发 | $ | 34,579 | | | $ | 19,252 | | | $ | 13,372 | | | 12.2 | % | | 9.0 | % | | 7.1 | % | | 79.6 | % | | 44.0 | % |
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度的比较
截至2021年12月31日的年度,研发支出为3,460万美元,而截至2020年12月31日的年度为1,930万美元,增幅为1,530万美元或79.6%。增长的主要驱动因素包括与旁支有关的研发费用910万美元,与我们现有软件产品开发的额外投资有关的470万美元,以及产品管理方面的150万美元。
截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度的比较
截至2020年12月31日的年度,研发支出为1,930万美元,而截至2019年12月31日的年度为1,340万美元,增幅为590万美元或44.0%。这一增长是由于Brink POS相关研发增加了430万美元,Data Central软件开发投资增加了190万美元,硬件开发和投资增加了110万美元,但我们在2019年第四季度剥离SureCheck部分抵消了这一增长。
其他业务费用:无形资产摊销/或有对价/保险收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, | | 占总收入的百分比 | | 增加(减少) |
以千计 | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 vs 2020 | | 2020 vs 2019 |
可确认无形资产摊销 | $ | 1,825 | | | $ | 1,163 | | | $ | 156 | | | 0.6 | % | | 0.5 | % | | 0.1 | % | | 56.9 | % | | >200 % |
或有对价负债的调整 | — | | | (3,340) | | | — | | | — | % | | (1.6) | % | | — | % | | (100.0) | % | | 不适用 |
保险收益 | $ | (4,400) | | | $ | — | | | $ | — | | | (1.6) | % | | — | % | | — | % | | 不适用 | | 不适用 |
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度的比较
在截至2021年12月31日的年度内,我们记录了与其他无形资产相关的180万美元的摊销费用,而截至2020年12月31日的年度记录的摊销费用为120万美元。这一增长是由收购旁支的无形资产推动的。
在截至2021年12月31日的一年中,运营费用中还包括与我们解决遗留索赔有关的440万美元的保险收益。在截至2020年12月31日的一年中,没有类似的费用削减。
在截至2020年12月31日的一年中,运营费用还包括将收购Restaurant Magic的某些以收入为重点的里程碑的公允价值减少330万美元。在截至2021年12月31日的一年中,没有类似的费用削减。
截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度的比较
在截至2020年12月31日的年度内,我们记录了120万美元与在Drive-Thru收购、Restaurant Magic收购以及我们于2014年收购Brink Software Inc.(“Brink收购”)中收购的可识别非开发技术无形资产相关的摊销费用(“Brink收购”),而截至2019年12月31日的年度与该等收购相关的摊销支出为20万美元。
在截至2020年12月31日的年度内,我们记录了与收购Restaurant Magic相关的或有负债330万美元的冲销。
其他(费用)收入,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, | | 占总收入的百分比 | | 增加(减少) |
以千计 | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 vs 2020 | | 2020 vs 2019 |
其他(费用)收入,净额 | $ | (1,279) | | | $ | 808 | | | $ | (449) | | | (0.5) | % | | 0.4 | % | | (0.2) | % | | | | |
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度的比较
截至2021年12月31日的一年,其他(支出)收入净额为(130万美元),而截至2020年12月31日的一年为80万美元。其他(费用)收入,净额主要包括租金收入、扣除适用费用、外汇交易损益和其他营业外收入(费用)。这一同比变化主要是由销售和使用税支出和其他杂项费用推动的。
截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度的比较
截至2020年12月31日的年度,其他收入(支出)净额为80万美元,而截至2019年12月31日的年度为(40万美元)。其他收入(支出),净额主要包括租金收入、扣除适用费用、外币交易损益和其他营业外收入/支出。这一同比变化主要是由外汇变动推动的。
利息支出,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, | | 占总收入的百分比 | | 增加(减少) |
以千计 | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 vs 2020 | | 2020 vs 2019 |
利息支出,净额 | $ | (18,147) | | | $ | (8,287) | | | $ | (4,571) | | | (6.4) | % | | (3.9) | % | | (2.4) | % | | 119.0 | % | | 81.3 | % |
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度的比较
截至2021年12月31日的一年,利息支出净额为1810万美元,而截至2020年12月31日的一年为830万美元。这一增长主要是由于支付了与猫头鹰定期贷款和2027年债券有关的额外利息。利息支出净额包括截至2021年12月31日的年度的债务贴现和摊销非现金增加的870万美元,而截至2020年12月31日的年度为440万美元。
截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度的比较
截至2020年12月31日的年度,利息支出净额为830万美元,而截至2019年12月31日的年度为460万美元。这一增长主要是由于在2020年第一季度部分回购2024年债券后发行的2026年债券净额导致可转换债券增加的利息。利息支出净额包括2020年债务贴现和摊销成本的非现金增加440万美元,而2019年为250万美元。
债务清偿损失
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, | | 占总收入的百分比 | | 增加(减少) |
以千计 | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 vs 2020 | | 2020 vs 2019 |
债务清偿损失 | $ | (11,916) | | | $ | (8,123) | | | $ | — | | | (4.2) | % | | (3.8) | % | | — | % | | 46.7 | % | | 不适用 |
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度的比较
截至2021年12月31日止年度,与偿还猫头鹰定期贷款有关的债务清偿亏损为1,190万美元,而截至2020年12月31日止年度与回购2024年票据有关的债务清偿亏损为810万美元。
截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度的比较
在截至2020年12月31日的一年中,与我们的2024年票据的部分再融资有关的债务清偿亏损为810万美元。
税费 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, | | 占总收入的百分比 | | 增加(减少) |
以千计 | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 vs 2020 | | 2020 vs 2019 |
从所得税中受益 | $ | 9,424 | | | $ | 2,986 | | | $ | 3,634 | | | 3.3 | % | | 1.4 | % | | 1.9 | % | | >200 % | | (17.8) | % |
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度的比较
截至2021年12月31日止年度的税项净额为940万美元,主要是由于与Punchh收购有关的递延税项负债而导致公司递延税项估值准备减少所致。在截至2020年12月31日的一年中,净税收优惠为300万美元,这是由2020年2月发行的2026年债券带来的330万美元递延税收优惠影响推动的。
主要业绩指标和非公认会计准则财务指标:
我们在评估和管理我们的业务时监控某些运营数据和非GAAP财务指标;本年度报告中提供了某些关键运营数据和非GAAP财务指标,因为我们认为这些数据和非GAAP财务指标有助于对我们的业务业绩进行逐期比较。经营数据和非GAAP财务指标不反映,也应独立于根据GAAP确定的财务业绩进行查看。经营数据和非公认会计准则财务指标不是对未来或预期结果的预测或指标,投资者不应过度依赖它们。
年度经常性收入(ARR)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 增加(减少) |
以千计 | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 vs 2020 | | 2020 vs 2019 |
Brink POS* | $ | 32,120 | | | $ | 24,705 | | | $ | 19,220 | | | 30.0 | % | | 28.5 | % |
数据中心 | 9,390 | | | 8,755 | | | — | | | 7.3 | % | | 不适用 |
旁支 | 46,686 | | | — | | | — | | | 不适用 | | 不适用 |
总计 | $ | 88,196 | | | $ | 33,460 | | | $ | 19,220 | | | 163.6 | % | | 74.1 | % |
*Brink POS包括PAR支付服务
ARR是软件即服务(SaaS)的年化收入和我们软件产品的相关收入。我们计算ARR的方法是按年计算所有活跃站点截至
在各自的报告所述期间,每个月都是如此。ARR还包括扣除费用后的经常性支付处理服务收入。我们每次以电子方式处理客户付款时,都会收取每笔交易的费用。
活跃站点
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 增加(减少) |
以千计 | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 vs 2020 | | 2020 vs 2019 |
Brink POS* | 15,897 | | | 11,722 | | | 9,537 | | | 35.6 | % | | 22.9 | % |
数据中心 | 6,320 | | | 5,892 | | | — | | | 7.3 | % | | 不适用 |
旁支 | 56,096 | | | — | | | — | | | 不适用 | | 不适用 |
*Brink POS包括PAR支付服务
活跃站点表示截至各自报告期的最后一天,我们的SaaS软件上活跃的位置。
按产品线细分的收入占总收入的百分比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, | | 占总收入的百分比 | | | | |
| | | 增加(减少) |
以千计 | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 vs 2020 | | 2020 vs 2019 |
硬体 | $ | 102,066 | | | $ | 72,029 | | | $ | 63,811 | | | 36.1 | % | | 33.7 | % | | 34.1 | % | | 41.7 | % | | 12.9 | % |
软件 | 57,854 | | | 26,384 | | | 16,820 | | | 20.5 | % | | 12.3 | % | | 9.0 | % | | 119.3 | % | | 56.9 | % |
服务 | 50,431 | | | 44,099 | | | 42,676 | | | 17.8 | % | | 20.6 | % | | 22.8 | % | | 14.4 | % | | 3.3 | % |
餐厅/零售业合计 | $ | 210,351 | | | $ | 142,512 | | | $ | 123,307 | | | 74.4 | % | | 66.7 | % | | 65.9 | % | | 47.6 | % | | 15.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
ISR | 38,311 | | | 37,448 | | | 29,541 | | | 13.5 | % | | 17.5 | % | | 15.8 | % | | 2.3 | % | | 26.8 | % |
任务系统 | 33,188 | | | 32,947 | | | 33,513 | | | 11.7 | % | | 15.4 | % | | 17.9 | % | | 0.7 | % | | (1.7) | % |
产品服务 | 1,026 | | | 879 | | | 871 | | | 0.4 | % | | 0.4 | % | | 0.5 | % | | 16.7 | % | | 0.9 | % |
政府总量 | $ | 72,525 | | | $ | 71,274 | | | $ | 63,925 | | | 25.6 | % | | 33.3 | % | | 34.1 | % | | 1.8 | % | | 11.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
总收入 | $ | 282,876 | | | $ | 213,786 | | | $ | 187,232 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 32.3 | % | | 14.2 | % |
上表包括2021年旁遮邦2390万美元的软件收入和330万美元的餐饮/零售部门服务收入。
经常性和非经常性收入占总收入的百分比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, | | 占总收入的百分比 | | | | |
| | | 增加(减少) |
以千计 | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 vs 2020 | | 2020 vs 2019 |
经常性收入 | $ | 88,937 | | | $ | 54,911 | | | $ | 42,809 | | | 31.4 | % | | 25.7 | % | | 22.9 | % | | 62.0 | % | | 28.3 | % |
非经常性收入 | 121,414 | | | 87,601 | | | 80,498 | | | 42.9 | % | | 41.0 | % | | 43.0 | % | | 38.6 | % | | 8.8 | % |
餐厅/零售业合计 | $ | 210,351 | | | $ | 142,512 | | | $ | 123,307 | | | 74.4 | % | | 66.7 | % | | 65.9 | % | | 47.6 | % | | 15.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
政府总量 | $ | 72,525 | | | $ | 71,274 | | | $ | 63,925 | | | 25.6 | % | | 33.3 | % | | 34.1 | % | | 1.8 | % | | 11.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
总收入 | $ | 282,876 | | | $ | 213,786 | | | $ | 187,232 | | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 32.3 | % | | 14.2 | % |
上表包括2021年旁支经常性收入2630万美元和餐饮/零售部门90万美元的非经常性收入。
经常性收入是指合同的所有收入,这些合同有可预测的收入模式,以相对较高的概率定期发生。这包括SaaS、硬件和软件维护以及支付处理收入,不包括Punchh分别截至2020年12月31日和2019年12月31日的业绩。
调整后EBITDA和调整后净亏损/调整后稀释每股净亏损
我们使用非公认会计准则的衡量标准:EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净亏损和调整后的稀释后每股税后净亏损,因为我们认为它们为投资者提供了有用的信息,作为我们持续业务的实力和表现以及与上一季度的相对比较的指标。
在本年度报告中使用的EBITDA代表所得税、利息支出和折旧及摊销前的净亏损;调整后的EBITDA代表调整后的EBITDA,以排除某些非现金和非经常性费用,包括基于股票的薪酬、收购费用、某些未决诉讼费用和其他可能不能反映我们财务业绩的非经常性费用;和经调整的净亏损/经调整的稀释每股净亏损,税后净额表示不包括已收购无形资产的摊销、某些非现金和非经常性费用,包括基于股票的补偿、收购费用、某些未决诉讼费用和其他可能不能反映我们财务业绩的非经常性费用。
EBITDA、经调整的EBITDA、经调整的税后净亏损和经调整的稀释后每股税后净亏损不是根据公认会计准则衡量财务业绩或流动性的指标,不应被视为经营活动净收益(亏损)或现金流量的替代指标,作为经营业绩或流动性的指标。此外,这些措施可能无法与其他公司的类似标题标题相比较。
下表提供了净亏损和EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的税后净亏损之间的对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
EBITDA和调整后EBITDA的对账: | | | | | |
净亏损 | $ | (75,799) | | | $ | (36,562) | | | $ | (15,571) | |
从所得税中受益 | (9,424) | | | (2,986) | | | (3,634) | |
利息支出 | 18,147 | | | 8,287 | | | 4,571 | |
折旧及摊销 | 21,421 | | | 10,097 | | | 4,726 | |
EBITDA | $ | (45,655) | | | $ | (21,164) | | | $ | (9,908) | |
基于股票的薪酬费用(1) | 14,615 | | | 4,251 | | | 2,706 | |
监管事项(2) | 50 | | | 126 | | | 554 | |
或有对价(3) | — | | | (3,340) | | | — | |
诉讼费(4) | 790 | | | — | | | — | |
采购成本(5) | 3,612 | | | — | | | 600 | |
保险收益(6) | (4,400) | | | — | | | — | |
遣散费(7) | — | | | 359 | | | 497 | |
债务清偿损失(8) | 11,916 | | | 8,123 | | | — | |
SureCheck(9) | — | | | — | | | 1,284 | |
其他费用--净额(10) | 1,279 | | | (808) | | | 449 | |
调整后的EBITDA | $ | (17,793) | | | $ | (12,453) | | | $ | (3,818) | |
| | | | | |
1 | 调整反映了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内销售、一般和行政费用以及合同成本内的基于股票的薪酬支出,分别为1460万美元、430万美元和270万美元。 |
2 | 调整反映了与我们努力解决监管问题和其他非经常性费用相关的费用,截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度为10万美元,截至2019年12月31日的年度为60万美元。 |
3 | 调整反映与收购Restaurant Magic相关的或有代价负债的公平市价的变化。 |
4 | 调整反映了截至2021年12月31日的年度应计法律事务费用80万美元 |
5 | 调整分别反映了截至2021年12月31日和2019年12月31日止年度收购Punchh和Restaurant Magic所产生的费用360万美元和60万美元。 |
6 | 调整代表在截至2021年12月31日的一年中因440万美元的遗留索赔而产生的保险收益。 |
7 | 调整反映了包括在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的毛利率、销售、一般和行政费用以及研发费用分别为40万美元和50万美元的遣散费。 |
8 | 调整反映了与截至2021年12月31日的年度的债务清偿有关的1190万美元的债务清偿亏损,以及截至2020年12月31日的2024年债券中约6630万美元的回购亏损810万美元。 |
9 | 调整反映了截至2019年12月31日的年度与出售SureCheck相关的非现金费用。 |
10 | 调整反映外币交易损益、租金收入和损失以及在所附经营报表中记入其他费用净额的其他非经常性费用。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
调整后每股净亏损/摊薄亏损的对账: | | | | | | | | | | | |
每股净亏损/稀释后收益 | $ | (75,799) | | | $ | (3.02) | | | $ | (36,562) | | | $ | (1.92) | | | $ | (15,571) | | | $ | (0.96) | |
所得税受益(1) | (10,417) | | | (0.42) | | | (3,265) | | | (0.17) | | | (4,065) | | | (0.25) | |
非现金利息支出(2) | 8,727 | | | 0.35 | | | 4,355 | | | 0.23 | | | 2,528 | | | 0.16 | |
收购无形资产摊销(3) | 13,802 | | | 0.55 | | | 4,558 | | | 0.24 | | | 1,280 | | | 0.08 | |
基于股票的薪酬费用(4) | 14,615 | | | 0.58 | | | 4,251 | | | 0.22 | | | 2,706 | | | 0.17 | |
监管事项(5) | 50 | | | — | | | 126 | | | 0.01 | | | 554 | | | 0.03 | |
或有对价(6) | — | | | — | | | (3,340) | | | (0.18) | | | — | | | — | |
未决诉讼费用(7) | 790 | | | 0.03 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
采购成本(8) | 3,612 | | | 0.14 | | | — | | | — | | | 600 | | | 0.04 | |
保险收益(9) | (4,400) | | | (0.18) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
遣散费(10) | — | | | — | | | 359 | | | 0.02 | | | 497 | | | 0.03 | |
债务清偿损失(11) | 11,916 | | | 0.47 | | | 8,123 | | | 0.43 | | | — | | | — | |
调查(12) | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,284 | | | 0.08 | |
其他费用--净额(13) | 1,279 | | | 0.05 | | | (808) | | | (0.04) | | | 449 | | | 0.03 | |
调整后每股净亏损/摊薄亏损 | $ | (35,825) | | | $ | (1.43) | | | $ | (22,203) | | | $ | (1.17) | | | $ | (9,738) | | | $ | (0.60) | |
| | | | | | | | | | | |
加权平均已发行普通股 | 25,088 | | | | | 19,014 | | | | | 16,223 | | | |
| | | | | |
1 | 调整反映了与旁支收购相关的1,040万美元递延税项资产估值准备的部分释放;以及由于发行2026年到期的2.875%可转换优先票据和2024年到期的4.500%可转换优先票据的部分回购,截至2020年12月31日的年度所得税利益减少了330万美元。由于我们所有递延税项净资产的估值拨备,以下调整的所得税影响不受税项影响。 |
2 | 调整反映了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度与高级票据和猫头鹰岩石定期贷款相关的利息支出和发行成本的非现金增加,分别为870万美元、440万美元和250万美元。 |
3 | 调整反映了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的毛利率分别为1200万美元、350万美元和110万美元的收购开发技术的摊销费用;以及截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度的收购无形资产的摊销费用分别为180万美元、110万美元和20万美元。 |
4 | 调整反映了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内销售、一般和行政费用以及合同成本内的基于股票的薪酬支出,分别为1460万美元、430万美元和270万美元。 |
5 | 调整反映了与我们努力解决监管问题和其他非经常性费用相关的费用,截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度为10万美元,截至2019年12月31日的年度为60万美元。 |
6 | 调整反映与收购Restaurant Magic相关的或有代价负债的公平市价的变化。 |
7 | 调整反映了截至2021年12月31日的年度应计法律事务费用80万美元 |
8 | 调整分别反映了截至2021年12月31日和2019年12月31日止年度收购Punchh和Restaurant Magic所产生的费用360万美元和60万美元。 |
9 | 调整代表在截至2021年12月31日的一年中因440万美元的遗留索赔而产生的保险收益。 |
10 | 调整反映了包括在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的毛利率、销售、一般和行政费用以及研发费用分别为40万美元和50万美元的遣散费。 |
11 | 调整反映了与截至2021年12月31日的年度的债务清偿有关的1190万美元的债务清偿亏损,以及截至2020年12月31日的2024年债券中约6630万美元的回购亏损810万美元。 |
12 | 调整反映了截至2019年12月31日的年度与出售SureCheck相关的非现金费用。 |
13 | 调整反映外币交易损益、租金收入和损失以及在所附经营报表中记入其他费用净额的其他非经常性费用。 |
流动资金和资本资源
2021年,我们的主要流动性来源是融资活动提供的现金。截至2021年12月31日的一年,经营活动中使用的现金为5320万美元,而截至2020年12月31日的一年为2020万美元。经营活动中使用的现金增加的主要原因是税前净亏损增加,扣除非现金费用和额外的营运资本需求净额,这主要是由于库存增加以及其他资产和其他流动资产因收购旁支而增加。
截至2021年12月31日的年度,用于投资活动的现金为3.83亿美元,与Punchh收购相关的现金对价为3.747亿美元(扣除收购的现金),与我们的餐厅/零售部门软件平台相关的开发技术成本资本化为690万美元,资本支出为140万美元。在截至2020年12月31日的一年中,用于投资活动的现金为900万美元,这主要是由于与我们的餐厅/零售部门软件平台相关的开发技术成本的资本化790万美元和资本支出130万美元。
在截至2021年12月31日的一年中,融资活动提供的现金为4.436亿美元。2021年4月8日,除了Owl Rock定期贷款的1.707亿美元净收益外,我们还收到了向PAR Act III LLC和T.Rowe Price Associates,Inc.提供咨询的某些基金和账户私募普通股的净收益1.557亿美元。2021年9月17日,我们从出售2027年债券中获得净收益2.568亿美元,从出售普通股中获得5250万美元。我们用1.836亿美元的收益全额偿还了猫头鹰岩石的定期贷款。在截至2020年12月31日的一年中,融资活动提供的现金为1.807亿美元,主要包括2020年10月5日出售普通股的1.314亿美元净收益和出售1.2亿美元2026年票据的净收益4950万美元,被回购大部分2024年票据所抵消。
我们预计我们目前的现金和现金等价物将足以满足我们未来12个月的运营需求。在接下来的12个月里,我们的总采购承诺为5,080万美元,其中包括2,810万美元用于正常运营(购买库存、软件许可和使用外部劳动力),1,160万美元用于第三方云服务,870万美元的债务偿还和240万美元的设施租赁。
我们预计我们的非当期购买承诺将包括上述正常运营费用以及为偿还我们的高级票据而支付的款项。详情见合并财务报表附注(本报告第二部分第8项)“附注8--债务”。
我们的实际现金需求将取决于许多因素,包括收入增长的时机和速度,包括SaaS收入的增长,以及为我们的开发工作、计划推出新的和增强的产品和服务或收购补充业务、技术、产品或服务提供资金的时机和必要的资本要求。
关键会计政策和估算
我们的综合财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。GAAP要求使用对报告的资产、负债、收入和费用金额有影响的会计原则的估计、假设、判断和主观解释。我们相信,我们对估计和基本会计假设的使用符合公认会计准则,并得到一致应用。基于估计的估值将在一致的基础上进行审查,以确定其合理性和充分性。须受该等估计及假设规限的重要项目包括收入确认、以股票为基础的薪酬、按公允价值确认及计量企业合并所取得的资产及承担的负债、物业、厂房及设备的账面值(包括使用权资产及负债)、可识别无形资产及商誉、计量已确认未偿还可转换票据的负债及权益、应收账款、存货的估值拨备,以及按公允价值计量或有代价。实际结果可能与这些估计不同。我们的估计受到不确定性的影响,包括与市场状况、风险和趋势以及正在进行的新冠肺炎疫情相关的那些。
可转换优先票据
在计入我们发行的票据时,我们将每个系列的票据分为该工具的负债(债务)和权益部分。债务部分的账面金额是通过估计没有相关可转换特征的类似负债的公允价值来计算的。代表转换选择权的权益部分的账面金额是通过从本金中减去债务部分的公允价值来确定的。每一系列债券的本金金额与其各自债务部分的公允价值之间的差额采用实际利息法在各自期限内摊销为利息支出。每一系列债券的股本部分,扣除发行成本和递延税项影响,在额外的实收资本中列报,只要它继续满足股本分类的要求,就不会重新计量。这些假设涉及固有的不确定性和管理层的判断。在计入与我们的债券相关的发行成本时,债务和股权组成部分之间产生的发行成本的分配是基于它们的相对价值。
收入确认政策
我们的收入来自SaaS、硬件和软件销售、软件激活、硬件支持、安装、维护和专业服务。会计准则编纂(“ASC”)主题606,与客户签订合同的收入要求我们区分和衡量客户合同下的履约义务。合同对价分配给安排或合同内的所有履行义务。被确定不是不同的业绩债务与其他业绩债务合并,直到合并的单位被确定为不同的单位,然后根据控制权转移的时间或时间点,该合并单位被确认为收入。
我们评估了我们的餐厅/零售部门中潜在的绩效义务,并评估了每个绩效义务是否满足ASC主题606标准,以将其视为不同的绩效义务。餐厅/零售部门的收入在获得许可的软件、硬件和安装的某个时间点确认。这些项目的收入在客户获得资产控制权时确认。这通常发生在客户交付和验收时,或者在安装或交付给第三方承运人以继续交付给客户时发生。此外,与SaaS、高级交换计划、现场支持和其他服务相关的餐厅/零售部门的收入将随着时间的推移而确认,因为客户同时获得和消费我们的绩效义务带来的好处。我们的支持服务是现成的义务,在合同有效期内提供,通常为12个月。我们为客户提供硬件和软件安装服务,我们主要聘请第三方承包商代表我们安装设备。我们向第三方承包商支付安装服务费,按我们与承包商商定的每小时费率计算。当使用第三方安装商时,我们确定我们的履行义务的性质是自己提供指定的商品或服务(委托人)还是安排第三方提供商品或服务(代理人)。在我们的客户安排中,我们主要负责提供商品或服务,在商品或服务转移给客户之前我们有库存风险,我们有权决定价格。因此,我们得出的结论是,我们是安排的委托人,并在毛收入的基础上记录安装收入。
与硬件和软件销售相关的支持服务是根据客户在整个合同期内根据需要随时使用我们的支持资源并从中受益的基础上,随着时间的推移而满足的一项“准备就绪的义务”。出于这个原因,支持服务在整个期限内得到确认,因为我们履行了我们通过每天提供这些服务随时准备的义务。
我们的合同通常要求在装运日期或安装日期后30至90天内付款,具体取决于我们与客户的条款。用于估计独立销售价格的主要方法是,当我们在类似情况下将该商品或服务单独出售给类似客户时,我们为该商品或服务收取的价格。我们确定独立销售价格如下:硬件、软件和软件激活(首次提供软件或SaaS时的一次性费用)根据我们在类似情况下向类似客户单独销售特定商品或服务的价格,按独立销售价格确认履行义务。所有其他性能义务的独立销售价格,包括直通硬件(如终端、打印机或读卡器)、硬件支持(称为高级交换)、安装、维护、软件升级和专业服务(项目管理),通过使用预期成本加利润来确认。
我们在政府部门的收入是随着时间的推移而确认的,因为控制权通常会不断转移到我们的客户手中。政府部门产生的收入主要与服务有关;但前提是也要通过出售材料、软件、硬件和维护来产生收入。对于政府部门成本加固定费用合同组合,收入随着时间的推移而确认,使用迄今发生的成本来衡量履行我们业绩义务的进展情况。已发生成本是指完成的工作,它与控制权转移给客户相对应,并因此最好地描述了这一点。合同成本包括人工、材料、管理费用以及一般和行政费用。利润在合同的固定费用部分确认,因为发生了成本并开具了发票。长期固定价格合同涉及使用判断来估计合同总收入和成本。对于长期固定价格合同,我们将合同利润估计为完成合同的总估计收入和预期成本之间的差额,并在合同有效期内确认这一利润。合同估计基于各种假设,以预测未来事件的结果。这些假设包括:劳动生产率和可用性;要执行的工作的复杂性;以及分包商的业绩。根据上述假设确认未来合同履行期间的收入和利润,并调整成本估计以完成合同。一旦确定所提供的服务是独特的还是不独特的,我们就会评估如何分配交易价格。一般, 政府部门不向类似客户出售相同的商品或服务,每次政府招标的合同履行义务都是独一无二的。履约义务通常不明确。在存在不同履约义务的情况下,交易价格将根据每一履约义务的独立售价按应课税制分配给每一履约义务。成本加保证金用于成本加固定费用合同组合以及固定价格和时间和材料合同组合,以确定独立销售价格。
在政府部门,在确定收入确认时,我们分析我们的政府合同下的履约义务是否在一段时间或某个时间点得到履行。总的来说,我们的
履约义务是在一段时间内履行的;但是,可能存在后一种情形或两种情形都适用于合同。
盘存
存货按成本和可变现净值中的较低者计价,成本采用加权平均成本法确定。我们使用某些估计和判断,并考虑几个因素,包括产品需求、客户要求的变化和技术的变化,以拨备过剩和陈旧的储备,以适当评估库存。
资本化的软件开发成本
根据ASC主题350-40,我们利用与开发我们的平台和供内部使用的其他软件应用程序相关的某些成本,无形资产-商誉和其他-内部使用软件。当初步开发工作成功完成,管理层已授权并承诺项目资金,并且项目很可能完成,软件将按预期使用时,我们开始将成本资本化以开发软件。当软件基本上完成并准备好用于其预期用途时,包括完成所有重要的测试时,我们将停止将这些成本资本化。这些成本在相关资产的估计使用年限内按直线摊销,一般估计为三至五年。如果与特定升级和增强相关的成本很可能会导致额外的功能以及维护和次要升级和增强所产生的费用,我们也会将这些成本资本化。在达到这些标准之前发生的成本以及培训和维护的成本作为已发生的费用计入我们的综合经营报表中的研发费用中。
我们在确定不同项目可以资本化的时间点、评估资本化成本的持续价值以及确定成本摊销的估计使用寿命时作出判断。只要我们改变开发和测试与我们平台相关的新特性和功能的方式,评估资本化资产的持续价值,或确定成本摊销的估计使用寿命,我们资本化和摊销的内部使用软件开发成本的金额在未来可能会发生变化
企业合并的会计处理
我们根据ASC主题805来说明所收购的企业,企业合并这要求收购的资产和承担的负债在收购之日按各自的公允价值入账。已支付代价的公允价值按收购业务的相关资产净值按其各自的公允价值分配。收购价格超过所收购净资产的估计公允价值的任何部分都计入商誉。无形资产在资产的预期寿命内摊销。公允价值厘定及使用年期估计乃基于(其中包括)对所收购无形资产收入的预期未来现金流量的估计、对用于显示预期未来现金流量价值的适当贴现率的估计、所收购无形资产的估计使用寿命及其他因素。尽管我们相信其作出的假设和估计是合理和适当的,但它们部分是基于历史经验、从被收购公司管理层获得的信息和未来预期。由于这些和其他原因,实际结果可能与估计结果大不相同。
商誉
商誉是指购买价格超过在企业合并中获得的有形和无形资产净值的公允价值。对于所得税,它是不能扣除的。商誉不摊销,但至少每年进行减值测试,如果事件或情况变化表明资产可能减值,则测试减值的频率更高。我们的减值测试基于可报告的运营部门和商誉减值测试中使用的那些运营部门中已识别的报告单位。如果任何一个报告单位的账面价值超过其公允价值,则就报告单位的账面价值超过其公允价值确认减值费用。
报告单位的公允价值采用加权方法估计,同时考虑了收入法和市场法的产出。收入法结合了贴现现金流分析的使用。在应用贴现现金流模型预测营运现金时,涉及一些重要的假设和估计。
流量,包括收入增长、营业收入利润率和贴现率。这些假设因报告单位而异。市场法结合了使用报价和上市公司的方法,利用我们公司和可比公司的公开市场数据,分别针对我们的两个报告部门。
我们于2021年第四季度进行了年度商誉减值测试,并确定每个报告单位的公允价值显著超过其各自的账面价值。因此,商誉没有受到损害。随附的综合财务报表所列示的任何期间均未计入减值费用。
餐饮/零售业:
我们执行了一项量化评估,以测试截至2021年10月1日的餐厅/零售报告单位减值。截至2021年9月30日,估计公允价值超过账面价值(以账面价值的百分比表示)的部分比账面价值6.22亿美元高出约175%。
在得出我们的公允价值估计时,我们使用建立在当前产品组合组合上的关键假设进行调整,以反映我们软件产品收入的持续增长。
我们使用报告单位的总年收入增长率在3.0%到56.3%之间。高端增长率反映了我们在新的和现有的客户地点安装软件平台的预期增加所带来的预期收入。这些软件平台有望将我们的能力扩展到新的市场。我们相信,考虑到整个市场的规模,再加上我们预计将达到的市场份额,这些估计是合理的。总体而言,预计的收入增长率最终趋向于3.0%的估计长期增长率。
我们使用的毛利率估计反映了预期增加的经常性SaaS收入,预计将超过历史毛利率。餐饮/零售报告部门使用的运营费用、营运资本要求以及折旧和摊销费用的估计与实际历史金额大体一致,进行了调整,以反映我们的持续投资和我们核心技术平台的预期收入增长。我们认为,利用调整后的实际历史结果反映我们对产品的持续投资是支持餐饮/零售报告单位公允价值的适当基础。
最后,我们对餐饮/零售报告单位使用大约13.5%的贴现率。这一估计是根据当前无风险利率数据、被票面价值视为我们的竞争对手的公司的财务数据得出的,并基于我们历史财务预测和实际取得的结果之间的波动。
目前的经济状况以及美国和我们开展业务的许多其他国家的持续波动可能会导致消费者信心下降和持续的经济不确定性,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。尽管我们看到它所服务的市场有所改善,但这些市场的持续波动可能会对我们产品的购买产生影响,这可能会导致销售额、运营收入和现金流减少。此类减值可能会对用于计算用于支持我们的年度商誉减值测试的报告单位的公允价值的基础估计产生重大不利影响,或可能导致需要重新计量公允价值的触发事件,尤其是如果我们无法实现前述段落所示的收入增长估计。这些情况可能会导致未来期间的减值费用。
我们将报告单位的总估计公允价值与我们的市值进行了协调,注意到截至2021年12月31日或2020年12月31日没有记录减值。
递延税金
递延税项资产每季度审查一次,以确定是否可收回,并进行相应的估值。递延税项资产须计提全额估值津贴。这些递延税项资产是利用对未来应纳税所得额的估计和税务筹划策略的影响来评估的。与应计税额和递延税项资产相关的估值可能会受到税法变化、法定税率变化以及我们对未来应税收入水平的估计的影响。
近期尚未采用的会计公告
详情见合并财务报表附注(本报告第二部分第8项)的“附注1-重要会计政策摘要”。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
外币兑换风险
我们的主要风险敞口与欧洲和亚洲的某些非美元计价的销售和运营费用有关。这些主要货币是英镑、欧元、澳元、新加坡元、加元、印度卢比和人民币。因此,汇率的变化可能会对我们的收入和以美元表示的净收益(亏损)产生负面影响。我们还有与外币交易和货币资产和负债相关的外币风险,包括以非功能货币计价的公司间余额。由于这些外币交易的收益(亏损)以及货币资产和负债的重新计量,我们已经并将继续经历净收益(亏损)的波动。截至2021年12月31日,外币汇率变动对我们的收入和净收益(亏损)的影响并不大。汇率的波动性取决于许多我们无法可靠准确预测的因素。
利率风险
截至2021年12月31日,我们有3.988亿美元的未偿还优先债券本金总额。 我们在综合资产负债表上按面值减去摊销折价列账高级票据。由于债券按固定利率计息,我们不存在与利率变化相关的财务报表风险。然而,高级债券的公允价值会随着我们股票的市场价格波动或利率变化而变化。
项目8.财务报表和补充数据
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独立注册会计师事务所德勤会计师事务所报告(PCAOB ID号34) | 42 |
独立注册会计师事务所报告-BDO USA,LLP,纽约(PCAOB ID号243) | 44 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表 | 45 |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的综合业务报表 | 46 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的综合全面亏损表 | 47 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度股东权益变动表 | 48 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合并现金流量表 | 49 |
合并财务报表附注 | 51 |
独立注册会计师事务所报告
致PAR科技公司股东和董事会
对财务报表的几点看法
我们已审计PAR科技公司及其附属公司(“贵公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日的综合资产负债表、截至2021年12月31日的两个年度的相关综合经营表、全面亏损、股东权益变动及现金流量,以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的两个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据下列标准审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2022年3月1日的报告,因存在实质性弱点,对公司财务报告的内部控制表示了不利意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项,这些事项(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
债务-2027年到期的可转换优先票据-请参阅财务报表附注8
关键审计事项说明
2021年9月17日,该公司发售了本金总额为2.65亿美元、2027年到期、本金为1.50%的可转换优先债券(“2027年债券”)。在核算发行2027年票据时,管理层将总收益分配为负债和权益部分。负债部分的账面金额是通过估计没有相关可转换特征的类似票据的公允价值来计算的。代表转换选择权的权益部分的账面金额是通过从2027年票据本金中减去负债部分的公允价值而确定的。在确定2027年票据负债部分的公允价值时使用的估值模型包括投入,如不可转换借款利率内的隐含债务收益率。
鉴于管理层在确定不可转换借款利率内的隐含债务收益率时固有的复杂性和作出的重大判断,相关的审计工作需要更高程度的审计师判断和更大程度的努力,包括需要我们的公允价值专家参与。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与不可转换借款利率的隐含债务收益率相关的审计程序包括以下内容:
•检验确定不可转换借款利率的来源信息.
•在我们公允价值专家的协助下,我们对不可转换借款利率的隐含债务收益率进行了独立估计,并将我们的估计与公司的估计进行了比较。
收购-旁支公司-开发技术无形资产-请参阅财务报表附注1和附注2
关键审计事项说明
该公司于2021年4月8日以5.077亿美元完成了对旁支公司的收购。本公司根据美国会计准则第805条将此次收购作为业务合并进行会计处理。企业合并。因此,收购价是根据收购的资产和承担的负债各自的公允价值分配的,包括8,460万美元的已开发技术无形资产。管理层使用多期超额收益法估计已开发技术无形资产的公允价值,该方法是基于计算可归属于无形资产的税后净现金流量净现值。已开发科技无形资产的公允价值厘定要求管理层就估值方法、未来EBITDA利润率的预测及折现率的选择作出重大估计及假设。
鉴于已开发技术无形资产的公允价值确定要求管理层在选择估值方法时使用判断,并就未来EBITDA利润率的预测和贴现率的选择做出重大估计和假设,执行审计程序以评估这些估计和假设的合理性需要核数师高度的判断和更大程度的努力,包括需要我们的公允价值专家参与。
如何在审计中处理关键审计事项
我们的审计程序涉及估值方法、未来EBITDA利润率的预测以及已开发技术无形资产贴现率的选择,包括以下内容:
•我们将未来EBITDA利润率的预测与被收购业务的历史业绩、同行业内其他指导公司的历史业绩和未来预期业绩、以及整个行业趋势的历史业绩和未来预期业绩进行了比较。
•在我们公允价值专家的帮助下,我们通过以下方式评估了(1)估值方法和(2)贴现率的合理性:
◦测试确定贴现率所依据的源信息,并测试计算的数学准确性。
◦制定一系列独立估计,并将这些估计与管理层选择的贴现率进行比较。
/s/德勤律师事务所
罗切斯特,纽约
March 1, 2022
自2020年以来,我们一直担任本公司的审计师。
独立注册会计师事务所报告
独立注册会计师事务所报告
股东和董事会
PAR科技公司
纽约新哈特福德
对合并财务报表的几点看法
本公司已审核所附截至2019年12月31日止期间的综合经营报表、全面亏损、股东权益变动及现金流量,以及PAR Technology Corporation(“贵公司”)及附属公司的相关附注(统称为“综合财务报表”)。吾等认为,综合财务报表在所有重大方面均公平地反映本公司及其附属公司截至2019年12月31日止期间的经营业绩及现金流量,符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
会计原则的变化
正如于2019年1月1日生效的合并财务报表附注4所述,由于采用会计准则编纂专题842,本公司改变了租赁的会计方法,租契.
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/BDO USA,LLP
我们在2012至2020年间担任本公司的审计师。
纽约,纽约
March 16, 2020
PAR科技公司
合并资产负债表
(单位为千,不包括每股和每股金额)
| | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
资产 | | 2021 | | 2020 |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 188,419 | | | $ | 180,686 | |
应收账款净额 | | 49,978 | | | 42,980 | |
库存,净额 | | 35,078 | | | 21,638 | |
其他流动资产 | | 9,532 | | | 3,625 | |
流动资产总额 | | 283,007 | | | 248,929 | |
财产、厂房和设备、净值 | | 13,709 | | | 13,856 | |
商誉 | | 457,306 | | | 41,214 | |
无形资产,净额 | | 118,763 | | | 33,121 | |
租赁使用权资产 | | 4,348 | | | 2,569 | |
其他资产 | | 11,016 | | | 4,060 | |
总资产 | | $ | 888,149 | | | $ | 343,749 | |
负债与股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
长期债务的当期部分 | | $ | 705 | | | $ | 666 | |
应付帐款 | | 20,845 | | | 12,791 | |
应计薪金和福利 | | 17,265 | | | 13,190 | |
应计费用 | | 5,042 | | | 2,606 | |
租赁负债--流动部分 | | 2,266 | | | 1,200 | |
客户存款和递延服务收入 | | 14,394 | | | 9,506 | |
流动负债总额 | | 60,517 | | | 39,959 | |
租赁负债,扣除当期部分 | | 2,440 | | | 1,462 | |
长期债务 | | 305,845 | | | 105,844 | |
递延服务收入--非流动 | | 7,597 | | | 3,082 | |
其他长期负债 | | 7,405 | | | 4,997 | |
总负债 | | 383,804 | | | 155,344 | |
承付款和或有事项(附注13) | | | | |
股东权益: | | | | |
优先股,$.02面值,1,000,000授权股份,无杰出的 | | — | | | — | |
普通股,$.02面值,58,000,000授权股份;28,094,333和22,982,955已发行的股票,26,924,397和21,917,357未偿还日期分别为2021年12月31日和2020年12月31日 | | 562 | | | 459 | |
额外实收资本 | | 640,937 | | | 243,575 | |
累计赤字 | | (122,505) | | | (46,706) | |
累计其他综合损失 | | (3,704) | | | (3,936) | |
国库股,按成本价计算,1,181,449和1,065,598股票分别于2021年12月31日和2020年12月31日 | | (10,945) | | | (4,987) | |
股东权益总额 | | 504,345 | | | 188,405 | |
总负债和股东权益 | | $ | 888,149 | | | $ | 343,749 | |
见合并财务报表附注
PAR科技公司
合并业务报表
(以千为单位,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入,净额: | | | | | |
产品 | $ | 105,014 | | | $ | 73,228 | | | $ | 66,329 | |
服务 | 105,337 | | | 69,284 | | | 56,978 | |
合同 | 72,525 | | | 71,274 | | | 63,925 | |
总收入,净额 | 282,876 | | | 213,786 | | | 187,232 | |
销售成本: | | | | | |
产品 | 80,841 | | | 58,887 | | | 51,189 | |
服务 | 73,226 | | | 49,933 | | | 40,389 | |
合同 | 66,688 | | | 65,641 | | | 58,243 | |
销售总成本 | 220,755 | | | 174,461 | | | 149,821 | |
毛利率 | 62,121 | | | 39,325 | | | 37,411 | |
运营费用: | | | | | |
销售、一般和行政 | 83,998 | | | 46,196 | | | 38,068 | |
研发 | 34,579 | | | 19,252 | | | 13,372 | |
可确认无形资产摊销 | 1,825 | | | 1,163 | | | 156 | |
或有对价负债的调整 | — | | | (3,340) | | | — | |
保险收益 | (4,400) | | | — | | | — | |
总运营费用 | 116,002 | | | 63,271 | | | 51,596 | |
营业亏损 | (53,881) | | | (23,946) | | | (14,185) | |
其他(费用)收入,净额 | (1,279) | | | 808 | | | (449) | |
债务清偿损失 | (11,916) | | | (8,123) | | | — | |
利息支出,净额 | (18,147) | | | (8,287) | | | (4,571) | |
所得税受益前亏损 | (85,223) | | | (39,548) | | | (19,205) | |
从所得税中受益 | 9,424 | | | 2,986 | | | 3,634 | |
净亏损 | $ | (75,799) | | | $ | (36,562) | | | $ | (15,571) | |
每股净亏损(基本亏损和摊薄亏损) | $ | (3.02) | | | $ | (1.92) | | | $ | (0.96) | |
加权平均流通股(基本和稀释后) | 25,088 | | | 19,014 | | | 16,223 | |
见合并财务报表附注
PAR科技公司
综合全面损失表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
净亏损 | $ | (75,799) | | | $ | (36,562) | | | $ | (15,571) | |
其他综合亏损,扣除适用税后的净额: | | | | | |
外币折算调整 | 232 | | | 1,432 | | | (1,115) | |
综合损失 | $ | (75,567) | | | $ | (35,130) | | | $ | (16,686) | |
见合并财务报表附注
PAR科技公司
合并股东权益变动表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 普通股 | | 资本流入 超过 面值 | | (累计赤字)留存 收益 | | 累计其他综合损失 | | 库存股 | | 总计 股东的 权益 |
股票 | | 金额 | | | | | 股票 | | 金额 | |
2019年1月1日的余额 | 17,879 | | | $ | 357 | | | $ | 50,251 | | | $ | 5,427 | | | $ | (4,253) | | | (1,708) | | | $ | (5,836) | | | $ | 45,946 | |
行使股票期权时发行普通股 | 256 | | | 5 | | | 1,428 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,433 | |
限制性股票奖励净发行额 | 225 | | | 5 | | | (5) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
行使股票期权时从员工手中获得的库存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (23) | | | (544) | | | (544) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 2,706 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,706 | |
收购注意事项 | — | | | — | | | 27,527 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 27,527 | |
2024年发行的可转换票据的股本部分(扣除递延税金#美元4.1百万美元) | — | | | — | | | 12,465 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,465 | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,115) | | | — | | | — | | | (1,115) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | (15,571) | | | — | | | — | | | — | | | (15,571) | |
2019年12月31日的余额 | 18,360 | | | $ | 367 | | | $ | 94,372 | | | $ | (10,144) | | | $ | (5,368) | | | (1,731) | | | $ | (6,380) | | | $ | 72,847 | |
行使股票期权时发行普通股 | 47 | | | 1 | | | 674 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 675 | |
限制性股票奖励净发行额 | 29 | | | 1 | | | 834 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 835 | |
限制性股票单位净发行量 | 23 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
发行用于收购的限制性股票 | 908 | | | 18 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 4,251 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,251 | |
在归属或没收限制性股票时从员工手中获得的库存股 | — | | | — | | | (143) | | | — | | | — | | | (57) | | | (1,043) | | | (1,186) | |
2024年赎回可转换票据的股本部分(扣除递延税金#美元3.0百万美元) | — | | | — | | | (6,808) | | | — | | | — | | | 722 | | | 2,436 | | | (4,372) | |
2026年发行的可转换票据的股本部分(扣除递延税金#美元6.2百万美元,发行成本为$0.9百万美元) | — | | | — | | | 19,060 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,060 | |
公开发行股票的收益,扣除发行成本为#美元6.0百万美元) | 3,616 | | | 72 | | | 131,335 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 131,407 | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,432 | | | — | | | — | | | 1,432 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | (36,562) | | | — | | | — | | | — | | | (36,562) | |
2020年12月31日的余额 | 22,983 | | | $ | 459 | | | $ | 243,575 | | | $ | (46,706) | | | $ | (3,936) | | | (1,066) | | | $ | (4,987) | | | $ | 188,405 | |
行使股票期权时发行普通股 | 105 | | | 2 | | | 1,154 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,156 | |
发行普通股,扣除发行成本#美元6.8百万 | 3,335 | | | 67 | | | 208,105 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 208,172 | |
限制性股票奖励净发行额 | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票单位净发行量 | 176 | | | 4 | | | 368 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 372 | |
在归属或没收限制性股票时从员工手中获得的库存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (115) | | | (5,958) | | | (5,958) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 14,615 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,615 | |
发行用于收购的普通股 | 1,493 | | | 30 | | | 110,189 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 110,219 | |
2027年发行的可转换票据的权益部分,扣除递延税金净额#美元0.7百万美元,发行成本为$2.1百万 | — | | | — | | | 62,931 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 62,931 | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 232 | | | — | | | — | | | 232 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | (75,799) | | | — | | | — | | | — | | | (75,799) | |
2021年12月31日的余额 | 28,094 | | | $ | 562 | | | $ | 640,937 | | | $ | (122,505) | | | $ | (3,704) | | | (1,181) | | | $ | (10,945) | | | $ | 504,345 | |
见合并财务报表附注
PAR科技公司
合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
经营活动的现金流: | | | | | |
净亏损 | $ | (75,799) | | | $ | (36,562) | | | $ | (15,571) | |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整: | | | | | |
折旧及摊销 | 21,421 | | | 10,097 | | | 4,726 | |
与债务相关的利息支出增加 | 8,725 | | | 4,355 | | | 2,529 | |
当前预期信贷损失 | 1,290 | | | 540 | | | 830 | |
为过时库存拨备 | 103 | | | 2,256 | | | 597 | |
基于股票的薪酬 | 14,615 | | | 4,251 | | | 2,706 | |
债务清偿损失 | 11,916 | | | 8,123 | | | — | |
或有对价负债的调整 | — | | | (3,340) | | | — | |
递延所得税 | (10,417) | | | (3,229) | | | (4,002) | |
经营性资产和负债变动情况: | | | | | |
应收账款 | 1,832 | | | (1,532) | | | (15,640) | |
盘存 | (13,547) | | | (4,476) | | | 1,864 | |
其他流动资产 | (3,995) | | | 809 | | | (1,004) | |
其他资产 | (4,001) | | | 326 | | | 436 | |
应付帐款 | 4,911 | | | (4,176) | | | 3,741 | |
应计薪金和福利 | (270) | | | 5,327 | | | 1,829 | |
应计费用 | (6,096) | | | (594) | | | 2,412 | |
客户存款和递延服务收入 | (1,710) | | | (3,445) | | | 1,243 | |
其他长期负债 | (2,134) | | | 1,027 | | | (2,825) | |
用于经营活动的现金净额 | (53,156) | | | (20,243) | | | (16,129) | |
投资活动产生的现金流: | | | | | |
为收购支付的现金,扣除获得的现金 | (374,705) | | | — | | | (19,835) | |
用于收购的营运资金结算 | — | | | 191 | | | — | |
资本支出 | (1,435) | | | (1,299) | | | (2,462) | |
软件成本资本化 | (6,852) | | | (7,932) | | | (4,068) | |
销售产品线所得收益 | — | | | — | | | 2,482 | |
用于投资活动的现金净额 | (382,992) | | | (9,040) | | | (23,883) | |
融资活动的现金流: | | | | | |
长期债务的本金支付 | (4,174) | | | (629) | | | — | |
应付票据终绝的付款 | (183,618) | | | (66,250) | | | — | |
普通股发行收益 | 215,000 | | | 131,407 | | | — | |
普通股发行费用的支付 | (6,828) | | | — | | | — | |
债券发行收益,扣除原始发行贴现后的净额 | 441,385 | | | 115,786 | | | 75,039 | |
支付债务发行成本 | (13,998) | | | — | | | — | |
在归属或没收限制性股票时从员工手中获得的库存股 | (5,315) | | | (297) | | | (544) | |
行使股票期权所得收益 | 1,156 | | | 675 | | | 1,433 | |
偿还银行借款 | — | | | — | | | (17,459) | |
银行借款收益 | — | | | — | | | 9,640 | |
支付或有对价 | — | | | — | | | (2,550) | |
融资活动提供的现金净额 | 443,608 | | | 180,692 | | | 65,559 | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 273 | | | 1,241 | | | (996) | |
现金及现金等价物净增加情况 | 7,733 | | | 152,650 | | | 24,551 | |
期初现金及现金等价物 | 180,686 | | | 28,036 | | | 3,485 | |
期末现金及现金等价物 | $ | 188,419 | | | $ | 180,686 | | | $ | 28,036 | |
见合并财务报表附注
PAR科技公司
合并现金流量表(续)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
现金流量信息的补充披露: | | | | | |
期内支付的现金: | | | | | |
利息 | $ | 8,383 | | | $ | 4,018 | | | $ | 1,293 | |
所得税,扣除退款的净额 | — | | | 205 | | | (321) | |
| | | | | |
应计红利以普通股支付 | — | | | 620 | | | 833 | |
记录在应付帐款中的资本化软件 | 48 | | | 316 | | | — | |
应付帐款中的资本支出 | 26 | | | 228 | | | — | |
与从员工手中获得的库存股有关的应计薪金和福利中的预扣税款 | 643 | | | — | | | — | |
为收购旁支发行的普通股 | 110,219 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
Accsys应付票据 | — | | | — | | | 2,000 | |
将为Accsys发行普通股 | — | | | — | | | 27,527 | |
Accsys的或有对价 | — | | | — | | | 3,340 | |
见合并财务报表附注
合并财务报表附注
Note 1 — 重要会计政策摘要
业务性质
PAR技术公司(“公司”或“PAR”、“我们”或“我们”)通过其合并的子公司在二分部--餐饮/零售部和政府部。餐饮/零售细分市场提供 企业餐厅、加盟商和三大餐厅类别的其他餐厅门店,快速服务、快速休闲和餐桌服务,具有运营效率,通过将用于前台的Brink POS云软件、用于支付的Data Central后台云解决方案、用于支付的PAR Pay和PAR Payment服务以及用于Punchh的忠诚度和参与度解决方案结合在一个统一的商务云平台上,为他们提供全面集成的云解决方案。政府部门为国防部和其他联邦机构以及全球多个国防部设施的卫星指挥和控制、通信和IT任务系统提供技术专长和先进系统和软件解决方案的开发。随附的综合财务报表包括本公司及其合并全资子公司的账目。所有重大的公司间交易都已在合并中消除。
2021年,新冠肺炎继续制造重大不确定性和全球经济混乱。该公司的业务继续遭遇客户订单和销售的延误、员工出差或工作能力的限制、硬件、零部件和材料成本的增加,以及供应链的中断。新冠肺炎对公司运营的影响程度将取决于未来的发展,这些发展具有高度的不确定性,无法充满信心地预测,包括但不限于新冠肺炎疫情的持续时间和范围、新冠肺炎变种的严重性以及为遏制疫情或减轻其影响和对我们客户、合作伙伴和供应商的业务造成的影响而采取的行动,特别是政府当局采取的行动。随着与大流行相关的事件继续发展,可能会出现公司目前不知道的其他影响。公司业务或公司客户、合作伙伴或供应商业务的任何长期重大中断都可能对公司的财务状况、运营结果或现金流产生重大影响。
预算的列报和使用依据
本公司根据美国公认的会计原则编制综合财务报表及相关附注。编制综合财务报表时,本公司管理层须就财务报表日期的已呈报资产及负债额、或有资产及负债的披露以及期内已呈报的收入及开支作出若干估计及假设。须受该等估计及假设规限的重要项目包括收入确认、以股票为基础的薪酬、按公允价值确认及计量企业合并所取得的资产及承担的负债、物业、厂房及设备的账面值(包括使用权资产及负债)、可识别无形资产及商誉、计量已确认未偿还可转换票据的负债及权益、应收账款的信贷损失、超额及陈旧存货的估值,以及按公允价值计量或有代价。实际结果可能与这些估计不同。
企业合并
公司根据ASC主题对业务合并进行会计处理805、企业合并要求购入的资产和承担的负债在购入之日按各自的公允价值入账。已支付代价的公允价值按收购业务的相关资产净值按其各自的公允价值分配。收购价格超出所收购净资产的估计公允价值的任何部分均计入商誉。收购价格分配过程要求公司在确定收购价格以及收购日收购的资产和承担的负债时做出重大假设和估计。公司的假设和估计可能会有所调整,因此,在可能从收购之日起最长一年的计量期内,公司记录了对收购的资产和承担的负债的调整,并对商誉进行了相应的抵销。在计量期结束时,任何后续的调整都记录在公司的综合经营报表中。公司的综合财务报表和经营业绩反映了收购完成后被收购的业务。
或有对价
本公司于2019年12月使用蒙特卡洛模拟估值技术确定收购日期与Restaurant Magic收购相关的或有对价的公允价值,其中包含市场上无法观察到的重大投入,因此代表ASC主题820中定义的3级公允价值计量。公允价值计量。这种估值技术也被用来确定或有对价的当前公允价值。模拟使用每个重要输入的概率分布来产生成百上千个可能的结果,并对结果进行分析以确定不同结果发生的概率。单独大幅增加或减少这些投入,将导致负债大幅增加或减少,负债增加,上限为或有结账后收入重点里程碑债务的合同最高限额。最终,负债将等同于已支付的金额,公允价值估计与已支付金额之间的差额将计入收益。低于或等于收购日负债的已支付金额在公司的综合现金流量表中反映为用于融资活动的现金。在购置日支付的任何超出负债的金额都反映为经营活动中使用的现金。收购Restaurant Magic产生了一笔或有对价的负债,金额为#美元。3.32019年将达到100万。或有对价的负债在收购时确定,并根据可获得的额外信息按季度进行评估;公允价值调整的任何变化都记录在该期间的收益中。于2020年内,本公司录得3.3百万调整,将与Restaurant Magic收购相关的或有代价的公允价值降至零截至2020年12月31日。于2021年期间,本公司并无作出额外调整。
收入确认政策
收入确认政策和披露见“附注3--收入确认”。
保修条款
产品保证的保修条款记录在公司有义务履行保修的期间,通常是确认相关产品收入的期间。该公司根据历史因素(如人工费率、平均维修时间、旅行时间、每台机器的服务呼叫次数和更换部件的成本)积累保修准备金。当销售完成时,根据在保修期内提供服务的估计成本记录保修准备金,保修期的范围可以是12至36更换部件的月数和费用。
与保修索赔相关的活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | | |
期初余额 | | $ | 994 | | | $ | 1,490 | |
储备的调整 | | (10) | | | (300) | |
保修索赔已解决 | | (222) | | | (196) | |
| | | | |
期末余额 | | $ | 762 | | | $ | 994 | |
现金和现金等价物
本公司将所有剩余期限为三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物,包括货币市场基金。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的几年中,该公司的银行余额有时超过联邦保险的限额。本公司并无因该等存款而蒙受任何损失,管理层并不认为本公司在该等款项方面有任何重大的信贷风险。
现金和现金等价物包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
现金和现金等价物 | | | |
现金 | $ | 69,249 | | | $ | 59,700 | |
货币市场基金 | 119,170 | | | 120,986 | |
现金和现金等价物合计 | $ | 188,419 | | | $ | 180,686 | |
应收账款--当前预期信贷损失
该公司为其预计不会收回的应收账款保留了准备金。根据ASC主题326金融工具--信贷损失根据最近的历史经验、应收账款未偿还的时间长短、可获得的其他具体信息以及尚未反映在历史亏损信息中的合理和可支持的预测,本公司将无法收回的应收账款的估计损失计入拨备。当期预期信贷损失拨备计入当期营业费用。实际损失在发生时从拨备中扣除。
盘存
本公司的存货按成本和可变现净值中较低者进行估值,成本采用加权平均成本法确定。本公司使用某些估计和判断,并考虑若干因素,包括产品需求、客户要求的变化和技术的变化,以拨备过剩和陈旧的储备,以适当评估库存。
财产、厂房和设备
财产、厂房和设备按成本记录,并在资产的估计使用年限内使用直线折旧,估计使用年限范围为三至二十五年。维护和修理的支出在发生时计入费用。
其他资产
其他资产主要包括与公司符合某些员工资格的递延补偿计划相关的人寿保险的现金退保价值。资金余额每年都会进行审查。人寿保险单余额为$。3.72021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。
所得税
该公司及其子公司提交一份合并的美国联邦所得税申报单。根据提交纳税申报单的司法管辖区的适用法律,国家纳税申报单是在合并或单独的基础上提交的。该公司还在其业务所在的国家以单独的公司为基础提交外国纳税申报单。所得税拨备是基于税前亏损,递延所得税是为公司资产和负债的财务报告基础和纳税基础之间的临时差异拨备的。当需要将递延税项资产减少至其可变现净额时,公司将计入估值备抵。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。
其他负债
其他负债是对参加公司递延补偿计划和《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(“CARE法案”)递延工资税的员工的欠款。截至2021年12月31日,欠参加递延补偿计划的员工的金额为$2.4百万美元,相比之下,美元2.8截至2020年12月31日,为100万人。为应对新冠肺炎疫情,许多政府颁布了提供援助和经济刺激的措施;这些措施包括推迟应缴税款的日期。美国于2020年3月27日颁布的CARE法案包括帮助公司的措施,包括临时修改所得税和非基于收入的税法。《CARE法案》规定将社会保障税的雇主部分延期至2020年底缴纳,50延期的百分比
2021年12月31日到期的款项和剩余的502022年12月31日到期。根据CARE法案的允许,公司将社会保障税的雇主部分推迟到2020年底支付。截至2020年12月31日,公司已累计延期支付2.82020年的工资税为100万美元,其中1.92021年12月支付了100万美元,剩余余额将于2022年12月支付。递延工资税为$1.9截至2021年12月31日,已计入应计薪金和福利以及合并资产负债表。
外币
该公司国际业务的资产和负债使用年终汇率换算成美元。损益表项目按年内的平均汇率换算。由此产生的换算调整作为股东权益的一个单独组成部分记录在累计其他全面亏损项下。永久投资长期贷款的公司间余额的汇兑损益也作为换算调整入账,并计入累计其他全面亏损。外币交易损益记入其他收入,净额记入随附的经营报表。
其他收入(支出)t
公司的外币交易损益和租金收入及损失计入其他收入,净额计入随附的经营报表。
可识别无形资产
该公司的可识别无形资产是指在2014年9月收购Brink Software,Inc.(“Brink收购”)、收购Drive-Thru、收购Restaurant Magic、收购Punchh和软件开发成本时获得的无形资产。
根据ASC主题350-40,公司将与开发其平台和供内部使用的其他软件应用程序相关的某些成本资本化,无形资产-商誉和其他-内部使用软件。当初步开发工作成功完成,管理层已授权并承诺项目资金,并且项目很可能完成,软件将按预期使用时,公司开始将其开发软件的成本资本化。当软件基本完成并准备好用于其预期用途,包括完成所有重要测试时,公司将停止对这些成本进行资本化。这些成本在相关资产的估计使用年限内按直线摊销,一般估计为三至七年了。如果与特定升级和增强相关的成本很可能会导致额外的功能以及维护和次要升级和增强所产生的费用成本,公司也会将这些成本资本化。在达到这些标准之前发生的成本以及培训和维护的成本作为已发生的费用计入公司的综合经营报表中的研发费用中。
本公司在确定各种项目可资本化的时间点、评估资本化成本的持续价值以及确定成本摊销的估计使用寿命时行使判断力。只要公司可以改变开发和测试与其平台相关的新特性和功能的方式,评估资本化资产的持续价值或确定成本摊销的估计使用寿命,公司资本化和摊销的内部使用软件开发成本的金额可能会在未来发生变化。
包括在可识别无形资产中的约为$3.4百万美元和美元6.5与截至2021年12月31日和2020年12月31日尚未达到通用发布门槛的软件产品相关的成本分别为百万美元。这些软件产品将在未来12个月内准备就绪,可供预期使用。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内投入使用的软件成本为9.3百万美元和美元3.8分别为100万美元。计入销售成本的年度摊销通常是在产品的剩余估计经济寿命内使用直线方法计算的。三年.
收购开发的技术和内部开发的软件的摊销费用细分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
已获得的开发技术的摊销 | $ | 11,978 | | | $ | 3,457 | | | $ | 1,061 | |
摊销内部开发的软件 | 5,411 | | | 3,269 | | | 4,470 | |
可识别无形资产的组成部分包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | 预计使用寿命 | 加权平均摊销期 |
已获得的发达技术 | $ | 109,100 | | | $ | 24,500 | | 3 - 7年份 | 5.25年份 |
内部开发的软件成本 | 25,735 | | | 15,670 | | 3年份 | 2.90年份 |
客户关系 | 12,360 | | | 4,860 | | 7年份 | 5.00年份 |
商号 | 1,410 | | | 1,410 | | 2 - 5年份 | 3.00年份 |
竞业禁止协议 | 30 | | | 30 | | 1年 | 1.00年 |
| 148,635 | | | 46,470 | | | |
累计摊销较少 | (39,479) | | | (20,265) | | | |
| $ | 109,156 | | | $ | 26,205 | | | |
内部开发的软件成本未达到一般发布门槛 | 3,407 | | | 6,516 | | | |
商品名称(不可摊销) | 6,200 | | | 400 | | 不定 | |
| $ | 118,763 | | | $ | 33,121 | | | |
假设资本化的软件开发成本和收购相关无形资产的直线摊销,不包括未达到一般发布门槛的软件成本,无形资产的预期未来摊销如下(以千计):
| | | | | |
2022 | $ | 22,247 | |
2023 | 20,308 | |
2024 | 17,417 | |
2025 | 16,343 | |
2026 | 16,091 | |
此后 | 16,750 | |
总计 | $ | 109,156 | |
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的财政年度第四季度,该公司对其无限期活无形资产进行了减值测试。为评估不确定的已存在无形资产,本公司采用特许权使用费宽免法估计商号的公允价值。曾经有过零减值至2021年或2020年的无限期活无形资产。
可确认无形资产的摊销费用分配如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
在服务成本中记录的可确认无形资产的摊销 | $ | 17,389 | | | $ | 6,726 | | | $ | 5,531 | |
计入无形资产的摊销费用 | 1,825 | | | 1,150 | | | 156 | |
基于股票的薪酬
公司在财务报表中计量和记录所有以股票为基础的员工薪酬的补偿费用,包括员工股票期权、限制性股票奖励和限制性股票单位(包括时间既得性和绩效基础)的奖励,作为补偿成本超过适用的既得性
根据授予之日的公允价值,使用直线费用确认方法确认各期间的费用。股票奖励的公允价值是根据期权奖励的布莱克-斯科尔斯期权估值模型以及限制性股票奖励和限制性股票单位授予日的收盘价来确定的。布莱克-斯科尔斯估值模型结合了关于股票价格的公允价值、波动性、期权或奖励的预期寿命、无风险利率和股息收益率的假设。在评估股票期权时,在确定公司普通股的预期波动性和个人在行使之前持有股票期权的预期寿命时,需要做出重大判断。预期波动率是基于公司普通股的历史波动率和隐含波动率。股票补偿的预期寿命是根据期权授予的历史实际期限和对期权剩余合同期内未来行权的估计得出的。虽然波动性和估计寿命是不承担股票期权授予日期之后变化风险的假设,但这些假设可能很难衡量,因为它们代表了基于历史经验的未来预期。此外,期权和奖励的预期波动性和预期寿命在未来可能会发生变化,这可能会大大改变未来奖励的授予日期公允价值,并最终改变公司记录的费用。本公司选择根据报告期间发生的确认对没收进行会计处理。每个报告期都会重新评估有业绩条件的奖励的薪酬支出,并根据实现业绩目标的概率予以确认。
公司在必要的服务期限内为股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位和业绩奖励支付基于股票的薪酬。对于只有服务条件的奖励,公司在整个奖励的必要服务期内使用直线法支付基于股票的薪酬。对于同时具有业绩和服务条件的奖励,公司考虑到公司满足业绩条件的可能性,在奖励的每个单独归属部分的必要服务期内,以直线为基础支付基于股票的薪酬。
每股净亏损
每股净亏损根据ASC主题260计算:每股收益,规定了每股收益(“EPS”)的计算、列报和披露要求。它要求提交基本每股收益和稀释每股收益。基本每股收益不包括所有摊薄,并以期内已发行普通股的加权平均数为基础。稀释每股收益反映了在行使可转换证券或其他发行普通股的合同时可能发生的稀释。在2021年12月31日,有1,305,881已发行的反摊薄股票期权与956,627截至2020年12月31日和383,000截至2019年12月31日。截至2021年12月31日,有418,084反稀释限制性股票单位与426,632和67,000分别截至2020年12月31日和2019年12月31日。由于其反摊薄性质,于2021年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日的摊薄每股净亏损计算中未计入2024年票据、2026年票据及2027年票据转换功能(详情请参阅“票据8-债务”)的潜在影响。2024年票据、2026年票据和2027年票据转换产生的潜在股票分别以各自的最高转换率46.4037每股30.8356每股,以及17.8571每股大约638,051, 3,700,272和4,732,132,分别为。
以下是计算基本每股亏损和稀释每股亏损时的加权平均流通股对账(单位为千股,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
净亏损 | $ | (75,799) | | | $ | (36,562) | | | $ | (15,571) | |
| | | | | |
基本信息: | | | | | |
加权平均普通股 | 25,088 | | | 19,014 | | | 16,223 | |
普通股每股基本亏损 | $ | (3.02) | | | $ | (1.92) | | | $ | (0.96) | |
| | | | | |
稀释: | | | | | |
加权平均普通股 | 25,088 | | | 19,014 | | | 16,223 | |
稀释后每股普通股亏损 | $ | (3.02) | | | $ | (1.92) | | | $ | (0.96) | |
商誉
商誉是指购买价格超过在企业合并中获得的有形和无形资产净值的公允价值。商誉不摊销,但至少每年进行减值测试,如果事件或情况变化表明资产可能减值,则测试减值的频率更高。本公司的减值测试是基于本公司在商誉减值测试中使用的经营部门内确定的报告单位。如果任何一个报告单位的账面价值超过其公允价值,则就报告单位的账面价值超过其公允价值确认减值费用。
本公司于2021年第四季度进行年度商誉减值测试,并确定各报告单位的公允价值大幅超过其各自的账面价值。因此,商誉没有受到损害。随附的综合财务报表所列示的任何期间均未计入减值费用。
下表列出了所列各期间的商誉活动(以千计):
| | | | | | | | |
2019年12月31日 | | $ | 41,386 | |
营运资金调整 | | (172) | |
2020年12月31日 | | 41,214 | |
旁支收购 | | 417,559 | |
ASC 805测算期调整(注2) | | (1,467) | |
2021年12月31日 | | $ | 457,306 | |
长期资产减值准备
本公司按照ASC主题360-10的报告要求,对长期资产减值的会计核算和报告进行评估。长期资产减值或处置的会计处理。如果长期资产或资产组的账面净值超过可归因于此类资产的预计未来未贴现现金流,本公司将确认此类资产的减值。如果长期资产或资产组的账面价值被视为减值,则根据账面价值超过将持有和使用的资产的长期资产或资产组的公平市场价值的金额,或账面价值超过将出售资产的公平市场价值减去出售成本的金额确认亏损。不是减值记录在2021年、2020年或2019年。
资产剥离
出售SureCheck
2019年第二季度,Partech出售了公司餐饮/零售部门内与SureCheck产品线相关的几乎所有资产。此次出售不符合作为非持续经营的待遇,因此,SureCheck产品线包括在公司截至2019年12月31日的年度运营中。
关联方交易
第三幕管理有限责任公司(“第三幕管理”)是一家为餐饮、酒店和娱乐行业提供服务的公司,根据主开发协议为公司提供软件开发和餐厅技术咨询服务。凯斯·帕斯卡,公司董事员工,第三幕管理公司员工,总裁担任副总裁。在截至2021年12月31日的年度内,公司向第三幕管理层支付了1.3根据总开发协议提供的服务的对价为100万美元;截至2021年12月31日,有不是公司欠第三幕管理层的应付帐款。
最近采用的会计公告
2019年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2019-12,所得税(话题740):简化所得税会计, ASU 2019-12 其目的是简化与所得税会计有关的各种要求。ASU 2019-12删除了主题740中一般原则的某些例外情况,并澄清和修改了现有的指导意见,以改进
一致的应用程序。本公司采用ASU 2019-12,自2021年1月1日起生效。在截至2021年12月31日的一年中,将该标准应用于公司2021年9月发行的可转换票据-2027年票据-导致对股东权益的分类为#澳元14.9百万美元部分释放本公司的递延税项资产估值调整。有关更多信息,请参阅“附注8--债务”。
尚未采用的会计公告
2020年8月,FASB发布了ASU 2020-06,债务--可转换债务和其他期权(分主题470-20)和衍生工具和对冲--实体自身权益的合同(分主题815-40)新的指导意见旨在简化某些兼具负债和股权特征的可转换工具的会计处理。指导意见删除了某些会计模式,这些模式将嵌入的转换特征与可转换工具的主合同分开。因此,在本指导意见通过后,实体的可转换债务工具将全部作为债务入账。该指引还扩大了对可转换工具的披露要求,并通过要求使用IF-转换方法简化了稀释每股收益计算指南的领域。该指导意见在2021年12月15日之后的财政年度有效,可以完全追溯或修改后的追溯基础上采用。该公司于2022年1月1日根据修改后的过渡方法采用了新的准则,并预计采用新准则将对其合并财务报表和相关披露产生重大影响。例如,公司目前预计,指导意见将导致删除与其#美元高级票据有关的权益部分。87.8由于剔除了债务折价中与股权部分相关的摊销部分,其利息支出减少。该公司仍在评估这一变化对留存收益和其他权益组成部分的累积影响,以进行期初余额调整。
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08,企业合并(主题805),从与客户的合同中核算合同资产和合同负债意在要求收购实体应用主题606来确认和衡量业务组合中的合同资产和合同负债。ASU 2021-08适用于财政年度和这些财政年度内的过渡期,从2022年12月15日之后开始,允许提前采用。该公司预计在2023年第一季度采用ASU 2021-08。
除上述准则外,截至2021年12月31日止年度内,并无其他近期会计声明或会计声明变更对本公司有重大或潜在意义。
Note 2 — 收购
旁支收购--2021年
于2021年4月8日(“截止日期”),本公司Partech,Inc.及Partech,Inc.的全资附属公司Silver Merger Sub,Inc.(“合并附属公司”)与Punchh Inc.(“Punchh”)及Fortis Advisors LLC(“Punchh”)以初始股东代表的身份订立合并协议及合并计划(“合并协议”)。根据合并协议,于二零二一年四月八日,Merge Sub与Punchh合并并并入Punchh(“合并”),Punchh于合并后继续存在,并成为本公司的全资附属公司。Punchh是基于SaaS的客户忠诚度和参与度解决方案的领导者。
与合并有关,该公司向前旁支股东支付了约$507.7百万美元(包括既得期权和认股权证持有人),包括约(I)$397.5百万现金(“现金对价”);及(Ii)1,493,130年公司普通股的股份100Punchh;的股权的%;现金对价将继续进行调整,以待自收购之日起一年结算赔偿托管基金。已发行普通股的对价是根据平均股价#美元来确定的。68.00,相当于已支付代价$101.5百万美元。一项额外的112,204公司普通股预留给作为与合并有关的完全既得、未行使的期权奖励的替代奖励授予的期权。完全归属期权奖励的公允价值采用布莱克-斯科尔斯模型确定为#美元。8.7百万美元,截至收购日期。因此,已发行和保留的普通股的总公允价值1,594,202(“股权代价”)厘定为$110.2百万美元。此外,公司产生的与收购相关的费用约为$3.6百万美元。
于2021年4月8日,本公司连同其若干美国附属公司作为担保人,与本公司订立信贷协议,并为合并提供部分现金代价。
贷款方,以及作为管理代理和抵押品代理的Owl Rock First Lien Master Fund,L.P.(“Owl Rock信贷协议”),提供一笔初始本金总额为#美元的定期贷款。180.0(Ii)与平价法案III、有限责任公司(“法案III”)以及由T.Rowe Price Associates,Inc.担任投资顾问的某些基金和账户(此处统称为“TRP”)各自签订的证券购买协议(“购买协议”),以筹集约$160.0通过私募公司普通股的方式获得100万欧元。该公司还向第三幕发出了购买认股权证500,000行使价为$的普通股76.50以及一个五年行使期限(“认股权证”)。关于本公司于2021年9月公开发售其普通股,由于认股权证的反稀释条款,另有3,975普通股可根据认股权证购买,行使价为$75.90每股。有关此次发行的更多信息,请参阅“附注9-普通股”。
此外,在截止日期,约为$6.0现金对价中的百万美元存入赔偿托管基金,持有时间最长可达18(I)旁支股权持有人就完成交易后现金及股权代价调整的潜在付款责任及(Ii)旁支股权持有人于完成交易后可能承担的赔偿责任,各自根据合并协议的条款厘定。在截至2021年12月31日的年度内,3.8从代管账户中分配了100万美元,其中#美元3.5公司从结算旁支股权持有人完成交易后的债务中收到100万美元,从而减少了为收购支付的现金对价,以及#美元0.3100万美元被释放给旁遮普的前股东。截至2021年12月31日,公司记录的剩余赔偿资产和负债约为$2.2这笔款项将分别计入其他资产和其他长期负债,以说明存入第三方代管基金的款项,这些款项将自购置之日起一年结清。
收购对价的分配
旁支收购被视为根据ASC主题805的业务组合,企业合并。因此,在旁支收购中收购的资产和承担的负债按其截至2021年4月8日的初步确定的各自公允价值入账。公允价值初步厘定是根据管理层的最佳估计及假设,并透过使用独立估值及税务顾问而厘定。随着管理层敲定程序及营运资本净额调整,已确认的初步公允价值须于准许的计量期内(自收购日期起计最多一年)作出计量期调整。截至2021年12月31日,旁支收购的计量期仍未结束,等待第三方托管基金自收购日期起一年结算;管理层已完成估值程序并结算营运资本净额调整。
年内,截至2021年4月8日的资产和负债的初步公允价值进行了调整,以反映正在进行的收购估值分析程序,并商定了营运资本净额调整。这些调整包括一美元。3.5因解除托管账户而支付的现金对价减少百万美元。此外,股权对价的公允价值增加了#美元。1.62,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000欧元。此外,已开发技术的公允价值减少了#美元。3.6百万美元,以反映基本公允价值假设的变化。摊销费用的相关变化对本年度的业绩影响不大。对已开发技术的减少,以及与旁支收购相关的可抵税临时差额的确定增加,导致了#美元3.1在采购会计中记录的初步递延税项负债净额减少100万美元。这些调整导致商誉合计减少#美元。1.5在截至2021年12月31日的年度内,
下表显示了管理层的采购价格分配情况:
| | | | | |
(单位:千) | 购进价格分配 |
现金 | $ | 22,714 | |
应收账款 | 10,214 | |
财产和设备 | 592 | |
租赁使用权资产 | 2,473 | |
发达的技术 | 84,600 | |
客户关系 | 7,500 | |
商号 | 5,800 | |
赔付资产 | 2,224 | |
预付资产和其他收购资产 | 2,764 | |
商誉 | 416,092 | |
总资产 | $ | 554,973 | |
应付账款和应计费用 | 15,827 | |
递延收入 | 11,125 | |
应付款贷款 | 3,508 | |
租赁负债 | 2,787 | |
赔偿责任 | 2,224 | |
递延税金 | 11,794 | |
支付的对价 | $ | 507,708 | |
无形资产
该公司确定了三在Punchh收购中获得的无形资产:开发的技术、客户关系和Punchh商号。已开发技术和客户关系无形资产的公允价值采用“多期超额收益法”确定,该方法是根据分别属于每项资产的税后净现金流量净现值的计算得出的。公司申请了一项七年制经济寿命和折现率11.0在确定旁支开发技术的无形公允价值时的百分比。公司申请了一项5.0%估计年流失率和贴现率11.0在确定旁支客户关系中的无形公允价值。Punchh商标无形资产的公允价值是采用“免除特许权使用费”方法确定的,这种方法是收入法的一种形式,将因使用资产而不必支付特许权使用费而产生的节省归因于此。该公司适用公平合理的专利税税率为1.0%和贴现率11.0在确定旁支商号无形公允价值时,关于旁支商号的无形公允价值,初步确定这些可识别无形资产的估计使用年限对于旁支商号是不确定的,七年了对于发达的技术和客户关系来说,都是无形资产。
商誉
商誉是指为取得的可确认净资产的公允价值转移的额外对价,并至少每年进行减值测试。对于所得税,它是不能扣除的。
递延收入
在Punchh收购中获得的递延收入被公允地估值为确定转移到承担债务的对价的分配。初步公允价值是采用“自下而上”方法确定的,这种方法是收入法的一种形式,将负债衡量为履行法定义务的直接增量成本,外加所提供服务的合理利润率。
应付贷款
在Punchh收购中承担的贷款负债主要包括Punchh$3.3《百万关怀法案》薪资保护计划贷款。本公司于结算日通过偿还贷款,清偿所有已承担的贷款应付款项,包括已承担的CARE法案贷款。
使用权租赁资产和租赁负债
本公司在Punchh收购中承担了与加州、德克萨斯州和印度的办公空间相关的房地产租赁,并根据ASC主题842将这些租赁计入运营租赁。租约。假设的租约期限为2021年至2026年。本公司利用估值专家根据竞争性市场价格评估假设租赁,以确定假设租赁负债的公允价值,该公允价值确定了1美元。0.3公司确认为租赁使用权资产一部分的不良租赁负债100万欧元。采用收益法对已确认的不利租赁负债进行估值。
递延税金
公司根据ASC主题740确定了在旁支收购时要记录的递延纳税头寸,所得税,导致确认递延税项负债,用于未来冲销应纳税临时差额,主要是无形资产和递延税项资产,主要与截至结算日的净营业亏损有关。还根据对已确认资产的变现能力的评估,对某些已确认的递延税项资产计入估值备抵。这些已确认的递延税项资产、负债和估值备抵导致初步递延税项净负债为#美元。11.8与收购旁支有关的100万美元。
与Punchh收购相关的递延税项净负债由公司确定,以提供未来的应税临时差额,使公司能够利用某些以前全额预留的递延税项资产。因此,本公司在截至2021年12月31日的年度内确认其估值免税额有所减少,从而产生净税收优惠#美元10.4这一时期的收入为100万美元。
备考财务信息-未经审计
在截至2021年12月31日的一年中,对旁支的收购带来了额外的收入:27.7百万美元。作为更广泛的餐饮/零售部门的一部分,该公司监测旁支的业绩,因此,公司认为报告截至2021年9月30日的三个月和九个月的旁支收购的净亏损是不切实际的。未经审计的预计经营业绩不一定代表旁支收购在2020年1月1日完成时可能出现的结果,也不一定代表未来的任何综合经营业绩。
下表汇总了该公司未经审计的预计经营业绩:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 十二月三十一日, |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 |
总收入 | | $ | 291,596 | | | $ | 241,015 | |
净亏损 | | (79,079) | | | (49,370) | |
上述未经审核的备考结果仅供参考,并不反映潜在成本节约的实现情况以及任何相关的整合成本。收购旁支可能会带来一定的成本节约;然而,不能保证这些成本节约将会实现。这些未经审计的形式结果并不表明本应取得的结果,也不是对未来可能取得的结果的预测。这些未经审核的预计结果包括某些调整,主要是由于无形资产的公允价值调整导致摊销费用增加、反映与旁支收购相关的借款金额的利息支出增加、与收购相关的成本以及所得税对预计调整的影响。$3.6数百万美元的采购成本已反映在2020年的预计结果中。
餐饮魔术收购-2019
自2019年12月18日起,公司通过Partech收购100Accsys LLC(f/k/a Accsys,Inc.,也称为Restaurant Magic)有限责任公司权益的%,基本对价约为$42.8百万美元,其中约为$12.8100万美元是以现金支付的,这反映了1美元0.22020年第二季度确认的有利营运资本调整百万美元,27.5百万美元以公司普通股的限制性股票和#美元支付2.0100万美元是通过交付附属本票支付的。餐厅魔术的卖家有机会在2022年前赚取额外的购买价格对价,条件是完成交易后的某些以收入为重点的里程碑(“赚取收益”)。这个
如果有收入,将支付50%的现金或附属本票,或两者的组合,由公司选择,以及50在公司普通股的限制性股票中的%;收益的权益部分在公司的资产负债表上被归类为负债,因为限制性股票的数量是可变的,取决于收益的最终价值。这笔收入没有最高支付额度。截至2019年12月31日,基于蒙特卡洛模拟的收益价值为#美元。3.3百万美元。在截至2020年12月31日的年度内,3.3百万美元的公允价值调整计入收益,以反映收益的公允价值减少到零;更多信息见“附注15--金融工具的公允价值”。该调整被记录为截至2020年12月31日的年度的运营费用的组成部分,在截至2021年12月31日的年度内没有进一步的调整。
该公司发行了$2.0在收购完成前,该公司承担了由Restaurant Magic授予其员工和承包商的奖励,从而获得了数百万美元的限制性股票单位(“RSU”)。这些RSU的成本在其归属期间摊销,并已反映在SG&A中,作为综合经营报表中基于股票的补偿的一部分。
免下车收购-2019
自2019年9月30日起,本公司通过Partech收购3M的Drive-Thru通信系统业务的资产,包括XT-1和G5耳机系统、合同以及与该业务相关的知识产权,收购价格为8.4百万美元(资产公允价值总额为#美元8.4百万美元,其中约包括$1.2百万美元的开发技术,3.6上百万的客户关系,以及2.4百万商誉,扣除保修责任净额$1.4100万美元,导致支付现金#美元7.0百万)。
在Drive-Thru收购和Restaurant Magic收购中分配给收购的资产和承担的负债的公允价值,如下表所示,是基于管理层在各自交易的计量期结束时的最佳估计和假设:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 购进价格分配 |
| 免下车 | | 餐厅魔术 | | 总计 |
发达的技术 | $ | 1,200 | | | $ | 16,400 | | | $ | 17,600 | |
客户关系 | 3,600 | | | 1,100 | | | 4,700 | |
商号 | — | | | 900 | | | 900 | |
商标 | 510 | | | — | | | 510 | |
有形资产 | — | | | 1,344 | | | 1,344 | |
商誉 | 2,390 | | | 27,773 | | | 30,163 | |
财产、厂房和设备--网络 | 712 | | | — | | | 712 | |
总资产 | 8,412 | | | 47,517 | | | 55,929 | |
应付账款和应计费用 | — | | | 629 | | | 629 | |
保修责任 | 1,412 | | | — | | | 1,412 | |
递延收入 | — | | | 715 | | | 715 | |
赚取负债 | — | | | 3,340 | | | 3,340 | |
支付的对价 | $ | 7,000 | | | $ | 42,833 | | | $ | 49,833 | |
已开发技术、客户关系和商号的估计公允价值均基于收益法,该方法基于资产预期产生的现金流的现值来估计公允价值。可识别有限年限无形资产的摊销采用直线法计算该资产的剩余估计经济寿命。收购的客户关系、商号和开发的技术资产在其估计使用寿命内摊销,范围为二至七年了,分别为。
备考财务信息(未经审计)
在截至2021年12月31日的一年中,收购Drive-Thru和收购Restaurant Magic带来了额外的收入18.1百万美元和美元9.4分别为100万美元。在截至2020年12月31日的一年中,收购Drive-Thru和收购Restaurant Magic带来了额外的收入18.5百万美元和美元8.4分别为100万美元。在截至2019年12月31日的年度内,收购Drive-Thru和收购Restaurant Magic带来了额外的收入3.2百万美元和美元0.3分别为100万美元。本公司认为,报告Drive-Thru收购截至2019年12月31日止年度的净亏损并不实际,因此,预计净亏损的列报已相应地从下表的预计经营业绩及预计净收益(亏损)中剔除。列报的预计经营业绩不一定表明如果在列报期间开始时完成2019年收购的业务将会出现的结果,也不一定表明任何未来的综合经营业绩。下表汇总了在收购Restaurant Magic和收购Drive-Thru分别于2019年1月1日完成后,公司未经审计的备考经营业绩。
| | | | | | | | |
(单位:千) | | 截至的年度 2019年12月31日 |
总收入 | | $ | 208,802 | |
这一形式上的财务信息不会影响与收购Restaurant Magic相关的任何预期的协同效应、运营效率或成本节约或任何整合成本。
注3-收入确认
餐饮/零售业
该公司的收入来自SaaS、硬件和软件销售、软件激活、硬件支持、安装、维护和专业服务。ASC主题606:来自与客户的合同收入要求公司区分和衡量客户合同下的履约义务。合同对价分配给安排或合同内的所有履行义务。被确定不是不同的业绩债务与其他业绩债务合并,直到合并的单位被确定为不同的单位,然后根据控制权转移的时间或时间点,该合并单位被确认为收入。
该公司评估了其餐饮/零售部门的潜在履约义务,并评估了每项履约义务是否符合ASC主题606标准,以被视为独特的履约义务。餐厅/零售部门的收入在获得许可的软件、硬件和安装的某个时间点确认。这些项目的收入在客户获得资产控制权时确认。这通常发生在客户交付和验收时,或者在安装或交付给第三方承运人以继续交付给客户时发生。此外,与SaaS、公司的高级交换硬件服务计划、现场支持和其他服务相关的餐厅/零售部门的收入随着时间的推移而确认,因为客户同时获得和消费公司履行义务的好处。公司的支持服务是在合同有效期内提供的随时待命的义务,通常12个月。公司为其客户提供硬件和软件安装服务,公司主要聘请第三方承包商代表公司安装设备。本公司按本公司与承包商商定的小时费率向第三方承包商支付安装服务费。当使用第三方安装商时,公司确定其履行义务的性质是自己提供指定的商品或服务(委托人)还是安排第三方提供商品或服务(代理)。在公司的客户安排中,公司主要负责提供货物或服务,在货物或服务转移给客户之前存在库存风险,并酌情决定价格;因此,公司得出结论,它是安排的主体,并按毛数记录安装收入。
与硬件和软件销售相关的支持服务是在整个合同期内客户在需要时使用公司支持资源并从中受益的基础上,随着时间的推移而得到满足的“准备就绪的义务”。因此,支持服务在合同期限内按比例确认,因为公司通过每天执行这些服务来履行其随时待命的义务。合同通常要求在以下范围内付款30至90自装运日期起计的天数或
安装日期,取决于公司与客户之间的条款。用于估计独立销售价格的主要方法是公司在类似情况下向类似客户单独销售的特定商品或服务所收取的价格。本公司确定独立销售价格如下:硬件、软件和软件激活履行义务以独立销售价格确认,该价格基于公司在类似情况下分别向类似客户销售特定商品或服务的价格。所有其他性能义务的独立销售价格,包括:直通硬件,如终端、打印机或读卡器;硬件支持(称为高级交换)、安装、维护、许可软件升级和专业服务(项目管理)通过使用预期成本加利润来确认。
政府
公司在政府部门的收入是随着时间的推移而确认的,因为控制权通常不断地转移到客户手中。政府部门产生的收入主要与服务有关;但前提是也要通过出售材料、软件、硬件和维护来产生收入。对于政府部门成本加上固定费用合同组合,收入随着时间的推移而确认,使用迄今发生的成本来衡量在履行公司业绩义务方面的进展。已发生成本是指完成的工作,它与控制权转移给客户相对应,并因此最好地描述了这一点。合同成本包括人工、材料、管理费用以及一般和行政费用。利润在合同的固定费用部分确认,因为发生了成本并开具了发票。长期固定价格合同涉及使用判断来估计合同总收入和成本。对于长期固定价格合同,公司将合同上的利润估计为完成合同的总估计收入和预期成本之间的差额,并在合同有效期内确认这一利润。合同估计基于各种假设,以预测未来事件的结果。这些假设包括:劳动生产率和可用性;要执行的工作的复杂性;以及分包商的业绩。根据上述假设确认未来合同履行期间的收入和利润,并调整成本估计以完成合同。一旦确定所提供的服务是不同的或不是不同的,公司就评估如何分配交易价格。一般, 政府部门不向类似客户出售相同的商品或服务,每次政府招标的合同履行义务都是独一无二的。履约义务通常不明确。在存在不同履约义务的情况下,交易价格将根据每一履约义务的独立售价按应课税制分配给每一履约义务。成本加保证金用于成本加固定费用合同组合以及固定价格和时间和材料合同组合,以确定独立销售价格。
在政府部门,在确定收入确认时,公司分析其根据政府合同履行义务是否在一段时间或某个时间点得到履行。一般来说,公司的履约义务是在一段时间内履行的;然而,可能会有后一种情况或两种情况都适用于合同。
公司通常希望在以下时间付款30至90自服务之日起的天数,具体取决于其与客户的条款。截至2021年12月31日或2020年12月31日,该公司的所有合同都没有包含重要的融资部分。
未尽的履约义务
该公司的未履行义务是确定的、不可取消的订单的交易价格,预计在2021年12月31日之后向客户交付,但尚未完成工作。公司每个报告部门的未完成履约总额如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 当前 不到一年 | | 非当前 一年多 | | 当前 不到一年 | | 非当前 一年多 |
餐饮/零售业 | $ | 12,449 | | | $ | 7,597 | | | $ | 8,000 | | | $ | 3,082 | |
政府 | — | | | — | | | — | | | — | |
总计 | $ | 12,449 | | | $ | 7,597 | | | $ | 8,000 | | | $ | 3,082 | |
大多数超过一年的履约义务与服务和支持合同有关,公司希望在以下时间内履行这些合同36月份。与服务和支助合同有关的佣金不大。
剩余履约义务
递延收入在软件许可、专业服务和维护协议的收入确认之前收到或到期的现金付款时记录。确认收入的时间可能不同于向客户开具发票的时间。递延收入(包括当期和长期)的变化如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2021 | | 2020 |
期初余额-1月1日 | $ | 11,082 | | | $ | 12,486 | |
已获递延收入(附注2) | 11,125 | | | — | |
递延收入确认 | (19,229) | | | (11,005) | |
递延收入 | 17,068 | | | 9,601 | |
| | | |
期末余额-12月31日 | $ | 20,046 | | | $ | 11,082 | |
上表不包括客户存款#美元。1.9百万美元和美元1.5分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。上述递延收入余额的大部分与专业服务、维护协议和软件许可证有关。这些都是在合同有效期内确认的直线,大部分余额在接下来的12个月内确认。
在餐饮/零售部门,大多数剩余的履约义务与服务和支持合同有关,大约62公司预计在以下时间内完成其中的%一年。该公司预计在60个月内完成100%的支持和服务合同。在2021年12月31日和2020年12月31日,分配给未来履约义务的交易价格为20.0百万美元和美元11.1分别为100万美元。
于截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度内,本公司分别于每期期初确认计入合同负债的收入。8.0百万美元和美元11.0百万美元。
分类收入
该公司按其每个报告部门的主要产品线对与客户的合同收入进行分类,因为该公司认为它最好地描述了收入和现金流的性质、金额、时机和不确定性如何受到经济因素的影响。
收入分类如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 餐厅/零售时间点 | | 随着时间的推移,餐厅/零售业 | | 随着时间的推移,政府 |
硬体 | $ | 102,066 | | | $ | — | | | $ | — | |
软件 | 1,131 | | | 56,723 | | | — | |
服务 | 19,983 | | | 30,448 | | | — | |
任务系统 | — | | | — | | | 38,311 | |
情报、监视和侦察解决方案 | — | | | — | | | 33,188 | |
产品 | — | | | — | | | 1,026 | |
总计 | $ | 123,180 | | | $ | 87,171 | | | $ | 72,525 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| 餐厅/零售时间点 | | 随着时间的推移,餐厅/零售业 | | 随着时间的推移,政府 |
硬体 | $ | 72,029 | | | $ | — | | | $ | — | |
软件 | 668 | | | 25,716 | | | — | |
服务 | 16,523 | | | 27,576 | | | — | |
任务系统 | — | | | — | | | 37,448 | |
情报、监视和侦察解决方案 | — | | | — | | | 32,947 | |
产品 | — | | | — | | | 879 | |
总计 | $ | 89,220 | | | $ | 53,292 | | | $ | 71,274 | |
餐厅/零售业余额为#美元142.5上表对硬件、软件和服务方面的百万美元进行了重新分类,以符合本年度的列报。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 |
| 餐厅/零售时间点 | | 随着时间的推移,餐厅/零售业 | | 随着时间的推移,政府 |
硬体 | $ | 63,811 | | | $ | — | | | $ | — | |
软件 | 3,143 | | | 13,677 | | | — | |
服务 | 26,903 | | | 15,773 | | | — | |
任务系统 | — | | | — | | | 29,541 | |
情报、监视和侦察解决方案 | — | | | — | | | 33,513 | |
产品 | — | | | — | | | 871 | |
总计 | $ | 93,857 | | | $ | 29,450 | | | $ | 63,925 | |
餐厅/零售业余额为#美元123.3上表对硬件、软件和服务方面的百万美元进行了重新分类,以符合本年度的列报。
实用的权宜之计和豁免
由于摊销期限不到一年或佣金总额不重要,公司一般会在发生销售佣金时计入费用。佣金记入SG&A费用。本公司选择从交易价格的计量中剔除由政府当局评估的、与特定创收交易同时征收并由本公司向客户收取的所有税项(例如,销售税、使用税、增值税和一些消费税)。
Note 4 — 租契
自2019年1月1日起,公司采用租赁会计准则,ASC主题842,租契,采用修改后的追溯方法,在通过之日适用新标准。此外,公司选择在标准范围内应用过渡指南所允许的一揽子实用权宜之计。这使得公司能够继续进行历史租赁分类。采用该标准导致记录了约#美元的租赁使用权资产和相应的租赁负债。4.0百万美元。
该公司的经营租赁组合中有很大一部分包括办公空间、研发设施、IT设备和汽车。该公司的大部分租约的剩余租约条款为一至四年。几乎所有租赁费用均在SG&A合并经营报表中列报。
由于对旁支的收购,2021年运营租赁的数量和相应价值有所增加。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
租赁总费用 | $ | 2,350 | | | $ | 1,358 | | | $ | 1,632 | |
与租赁有关的补充现金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | |
租赁产生的营运现金流 | $ | 2,322 | | | $ | 1,334 | |
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | $ | 3,250 | | | $ | 801 | |
与租赁有关的补充资产负债表信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 |
经营租约 | | | |
租赁使用权资产总额 | $ | 4,348 | | | $ | 2,569 | |
| | | |
租赁负债--流动部分 | $ | 2,266 | | | $ | 1,200 | |
租赁负债--扣除当期部分 | 2,440 | | | 1,462 | |
租赁总负债 | $ | 4,706 | | | $ | 2,662 | |
加权平均剩余租期 | | | |
经营租约 | 2.7年份 | | 2.6年份 |
加权平均贴现率 | | | |
经营租约 | 4.0 | % | | 4.0 | % |
下表汇总了截至2021年12月31日的经营租赁的未来租赁付款:
| | | | | |
(单位:千) | 经营租约 |
2022 | $ | 2,386 | |
2023 | 1,361 | |
2024 | 630 | |
2025 | 566 | |
2026 | 120 | |
此后 | — | |
租赁付款总额 | 5,063 | |
减去:代表推定利息的部分 | (357) | |
总计 | $ | 4,706 | |
Note 5 — 应收账款净额
公司的应收账款净额包括:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2021 | | 2020 |
政府部门: | | | |
已计费 | $ | 11,667 | | | $ | 11,225 | |
高级帐单 | — | | | (948) | |
| 11,667 | | | 10,277 | |
餐饮/零售细分市场: | | | |
应收账款--净额 | 38,311 | | | 32,703 | |
| $ | 49,978 | | | $ | 42,980 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,该公司的当前预期信贷损失为$1.3百万美元和美元1.4分别以餐厅/零售部门的应收账款为抵押。下表列出了截至12月31日的年度内当前预期信贷损失的变化情况:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2021 | | 2020 |
期初余额-1月1日 | $ | 1,416 | | | $ | 1,849 | |
条文 | 1,290 | | | 540 | |
核销 | (1,386) | | | (969) | |
复苏 | (14) | | | (4) | |
期末余额-12月31日 | $ | 1,306 | | | $ | 1,416 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日记录的应收账款均代表从客户那里无条件获得付款的权利。
Note 6 — 库存,净额
库存用于餐饮/零售产品的制造和服务。存货净额的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 |
成品 | $ | 17,528 | | | $ | 12,747 | |
Oracle Work in Process | 688 | | | 16 | |
零部件 | 14,880 | | | 6,105 | |
服务部件 | 1,982 | | | 2,770 | |
| $ | 35,078 | | | $ | 21,638 | |
于二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日,本公司的超额及过时储备为$。10.8百万美元和美元12.0百万美元,分别与库存相比。
Note 7 — 财产、厂房和设备、净值
财产、厂房和设备净额的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 |
土地 | $ | 199 | | | $ | 199 | |
建筑和改善 | 7,822 | | | 7,805 | |
出租物业 | 2,749 | | | 2,749 | |
软件 | 12,100 | | | 12,099 | |
家具和设备 | 12,816 | | | 10,198 | |
在建工程 | 170 | | | 670 | |
| 35,856 | | | 33,720 | |
减去累计折旧 | (22,147) | | | (19,864) | |
| $ | 13,709 | | | $ | 13,856 | |
建筑物、改善工程及出租物业的预计使用年限如下15至40好几年了。家具和设备的估计使用寿命从三至八年。估计软件的使用寿命为三到五年。折旧费用为$2.3百万美元和美元2.02021年和2020年分别为100万。
该公司将其总部设施的一部分出租给各种租户。从这些租约收到的净租金总额为#美元。0.2百万,$0.2百万美元,以及$0.32021年、2020年和2019年分别为100万美元,并计入其他收入(费用)-净额。
Note 8 — 债务
下表汇总了截至2021年12月31日的长期债务账面净额信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2024年笔记 | | 2026年笔记 | | 2027年笔记 | | 总计 |
未偿还票据本金金额 | $ | 13,750 | | | $ | 120,000 | | | $ | 265,000 | | | $ | 398,750 | |
未摊销贴现和未摊销债务发行成本 | (1,904) | | | (21,853) | | | (69,148) | | | (92,905) | |
应付票据总额 | $ | 11,846 | | | $ | 98,147 | | | $ | 195,852 | | | $ | 305,845 | |
下表汇总了截至2020年12月31日的长期债务账面净额信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2024年笔记 | | 2026年笔记 | | 总计 |
未偿还票据本金金额 | $ | 13,750 | | | $ | 120,000 | | | $ | 133,750 | |
未摊销贴现和未摊销债务发行成本 | (2,619) | | | (25,986) | | | (28,605) | |
应付票据总额 | $ | 11,131 | | | $ | 94,014 | | | $ | 105,145 | |
可转换优先票据
2021年9月17日,该公司出售了$265.0本金总额为百万元1.5002027年到期的可转换优先债券百分比。2027年债券是根据本公司与受托人纽约梅隆银行信托公司于2021年9月17日订立的契约(“2027年契约”)发行的。2027年发行的债券的息率为1.500每年%,从2022年4月15日开始,每半年拖欠一次,即每年的4月15日和10月15日。2027年债券的利息由最后已支付利息或已妥为拨备的日期起计,如未支付利息或已妥为拨备,则自2021年9月17日起计息。除非提前转换、赎回或回购,否则2027年发行的债券将于2027年10月15日到期。本公司将是次发行所得款项净额连同2021年9月发行普通股所得款项净额(参阅“附注9-普通股”)用来全数偿还猫头鹰岩石定期贷款。
本金为$180.0截至2021年9月17日,未偿还金额为100万英镑。本公司拟将发行所得款项净额用于一般企业用途,包括持续投资于本公司业务增长及其他营运资金需要。本公司亦可将净收益的一部分用于收购或投资于与本公司业务相辅相成的其他资产,或用于回购本公司的其他债务。
2020年2月10日,该公司出售了$120.0本金总额为百万元2.8752026年到期的可转换优先债券百分比。2026年债券是根据本公司与作为受托人的纽约梅隆银行信托公司于2020年2月10日订立的契约(“2026年契约”)发行的。2026年发行的债券的利息相当于2.875每年%,自2020年10月15日起,每半年拖欠一次,分别为每年的4月15日和10月15日。2026年债券的利息由最后已支付利息或已妥为拨备的日期起计,如未支付利息或已妥为拨备,则自2020年2月10日起计息。除非提前转换、赎回或回购,否则2026年债券将于2026年4月15日到期。
2019年4月15日,该公司出售了$80.0本金总额为百万元4.5002024年到期的可转换优先票据百分比。2024年票据是根据本公司与受托人纽约梅隆银行信托公司于2019年4月15日订立的契约(“2024年契约”及与2026年契约及2027年契约一起称为“契约”)发行的。2024年发行的债券的利息相当于4.500每年%,自2019年10月15日起,每半年拖欠一次,分别为每年的4月15日和10月15日。2024年债券的利息自上次支付或妥为拨备利息的日期起计,如未支付利息或已妥为拨备,则自2019年4月15日起计息。除非提前转换、赎回或回购,否则2024年发行的债券将于2024年4月15日到期。
该公司使用了大约$66.3出售和发行2026年债券所得的百万欧元(不包括与应计利息和零碎股份有关的现金支付)772,423普通股价格为$32.43每股库存股,平均成本基数为$3.37每股回购约$66.3通过个别协商交易,2024年债券的本金总额为百万美元。在为2024年发行的债券支付的总价格中,59.0为2024年债券和解分配了100万美元30.8100万美元分配给股权,以及#美元1.0100万美元用于偿还2024年债券的应计利息。转移的对价按反映类似不可转换债务工具在紧接结算前的借款利率的等值利率分配给2024年票据的负债和权益部分。这笔交易导致可转换票据结算亏损#美元。8.11,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元,在本公司综合经营报表中计入债务清偿亏损。亏损指(I)负债组成部分的公允价值与(Ii)债务组成部分的账面价值与结算时任何未摊销债务发行成本之和之间的差额。
高级票据负债部分的账面金额是通过估计没有相关可转换特征的类似票据的公允价值来计算的。代表转换选择权的权益部分的账面金额是通过从高级票据的公允价值金额中减去负债部分的公允价值而确定的。在厘定优先票据负债部分的公允价值时所采用的估值模式包括一些投入,例如不可转换借款利率内的隐含债务收益率。2024年债券、2026年债券和2027年债券负债部分的隐含估计实际利率为10.2%, 7.3%,以及6.5%。
优先债券是本公司的优先无担保债务。2024年债券、2026年债券和2027年债券可根据持有人的选择,分别在紧接2023年10月15日、2025年10月15日和2027年4月15日的前一个营业日营业结束前发生指定事件或某些根本性变化时,以及在紧接到期前第二个营业日营业结束之前的任何时间,全部或部分可转换。2024年债券可转换为公司普通股,初始转换率为每1,000美元本金35.0217股,2026年债券可转换为公司普通股,初始转换率为每1,000美元本金23.2722股,2027年债券可转换为公司普通股,初始转换率为每1,000美元本金12.9870股。在转换时,公司可以选择支付或交付纯现金、公司普通股股票或现金和公司普通股股票的组合进行结算。
根据ASC主题470-20,具有转换和其他选项的债务-有益的转换功能,2024年票据最初按公允价值计量时产生负债#美元。62.4百万,因此,计算的折扣导致在额外实收资本中确认的可转换功能的隐含价值
共$17.62026年票据公允价值的初始计量产生负债#美元93.8因此,计算的折扣导致在额外实收资本中确认的可转换功能的隐含价值为$26.22027年票据的公允价值初步计量产生负债#美元。199.2因此,计算的折扣导致在额外实收资本中确认的可转换功能的隐含价值为$65.8百万美元。该批债券的发行成本为4.9百万,$4.2百万美元,以及$8.32024年、2026年和2027年的债券分别为100万英镑。这些费用在应收差饷的基础上分配给债务和权益部分。就2024年发行的票据而言,这一数字为$3.8百万美元和美元1.1百万美元,分别用于债务和股权部分。就2026年发行的票据而言,这一数字为$3.3百万美元和美元0.9百万美元,分别用于债务和股权部分。就2027年发行的票据而言,这一数字为$6.2百万美元和美元2.1百万美元,分别用于债务和股权部分。
该等契约包括限制本公司合并、合并或出售或以其他方式处置其几乎所有资产及惯常违约事件(定义见该等契约)的能力。
该公司记录的所得税负债为#美元。15.62021年期间,与归类于股东权益中的2027年票据部分相关的100万美元。GAAP要求递延税项负债的抵销归类为股东权益,与2027年票据的权益部分一致。递延税项负债的产生提供了公司递延税项净资产可收回的证据,从而释放了共计#美元的估值免税额。14.9根据2021年1月1日通过的ASU 2019-12,这也被归类在股东权益中。
与出售2026年期票据有关,本公司录得所得税优惠#元。4.4由于产生了与归类于股东权益中的2026年票据部分相关的递延税项负债,在2020年期间增加了100万欧元。递延税项负债的产生提供了公司递延税项净资产可收回的证据,从而释放了总计#美元的估值备抵。4.4100万美元,反映为2020年的所得税优惠。
信贷安排
本公司于2021年4月8日订立猫头鹰信贷协议,以支付旁支收购事项的现金代价,并为收购事项提供部分资金。猫头鹰岩石信贷协议规定提供一笔初始本金总额为#美元的定期贷款。180.0百万,“猫头鹰之石定期贷款”。发行成本,其中包括2原发行折扣%,金额为$9.3百万美元,净收益达$170.7百万美元。
本公司以发行2027年债券及同时发行普通股所得款项净额(参阅附注9-普通股)全数偿还猫头鹰定期贷款,包括#美元。1.8百万美元应计利息和美元3.62021年9月17日,预付保费100万英镑。在偿还后,猫头鹰岩石信贷协议被终止。这笔交易在票据结算上造成了#美元的损失。11.91,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元,在本公司综合经营报表中计入债务清偿亏损。亏损指(I)重新收购价格(包括预付溢价)与(Ii)结算时债务组成部分的账面价值与任何未摊销债务发行成本之和之间的差额。
下表汇总了高级附注上确认的利息支出:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:千) | 2021 | | 2020 |
合同利息支出 | $ | 9,420 | | | $ | 4,026 | |
债务发行成本和贴现摊销 | 8,726 | | | 4,355 | |
利息支出总额 | $ | 18,146 | | | $ | 8,381 | |
关于2019年12月对Restaurant Magic的收购,该公司签订了一项2.0百万次承兑本票,计息于5.75年息%,每月支付本金和利息#美元60.6从2020年1月15日开始支付1000美元,2022年12月15日到期。截至2021年12月31日,附属本票的未偿余额为#美元。0.7百万美元。
下表汇总了截至2020年12月31日的附属本票和高级票据的未来本金付款(以千为单位):
| | | | | |
2022 | $ | 705 | |
2023 | — | |
2024 | 13,750 | |
2025 | — | |
2026 | 120,000 | |
此后 | 265,000 | |
总计 | $ | 399,455 | |
Note 9 — 普通股
2021年9月17日,公司完成了普通股的公开发行和出售982,143普通股,价格为$56.00每股。该公司收到净收益#美元。52.5万元,扣除承销折扣、佣金和其他发行费用后。
与旁支收购相关,并为收购旁支的现金代价提供部分资金,公司于2021年4月8日与第三法案和TRP签订了购买协议,以筹集约$160.0通过私募公司普通股的方式获得100万欧元。根据购买协议,本公司发行及出售(I)73,530将其普通股出售给法案III,总收购价约为$5.0百万(美元)68.00每股),及(Ii)2,279,412将普通股出售给TRP,总收购价约为$155.0百万(美元)68.00每股),合计2,352,942股份。该公司产生了$4.3与出售其普通股相关的发行成本为100万美元。该公司还向法案III发布了一份完全授权的购买认股权证500,000行使价为$的普通股76.50每股和一份五年运动期。关于本公司于2021年9月公开发售其普通股,由于认股权证内的反稀释条款,另有3,975根据认股权证,该公司普通股可供购买,行使价为$75.90每股。根据ASC主题815,认股权证作为股权工具入账,衍生工具和套期保值,由于认股权证在合同上只允许在行使时以不可赎回的普通股进行结算。有关认股权证的其他信息,请参阅“附注8-债务”。
发行日期认股权证的公允价值确定为$14.3百万美元,基于使用布莱克-斯科尔斯模型和以下假设:
| | | | | |
预期期限 | 5.0年份 |
无风险利率 | 0.85 | % |
预期波动率 | 53.78 | % |
预期股息收益率 | 无 |
公允价值(每份认股权证) | $ | 28.65 | |
该公司还发行了1,493,130作为旁支收购的股权对价的一部分。有关旁支收购的更多信息,请参阅“附注2-收购”。
2020年10月5日,公司完成了普通股的公开发行和出售3,616,022普通股,价格为$38.00每股。该公司收到净收益#美元。131.4扣除承销折扣、佣金和其他发行费用后的100万欧元。
Note 10 — 基于股票的薪酬
本公司在财务报表中确认对雇员和董事的所有基于股票的薪酬,包括授予股票期权和限制性股票单位或限制性股票奖励,作为基于授予日奖励的公允价值的适用归属期间的补偿成本。
公司在截至12月31日的年度综合业务报表中将基于股票的补偿费用计入下列项目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
销售成本--合同 | $ | 340 | | | $ | 367 | | | $ | 234 | |
销售、一般和行政 | 14,275 | | | 3,884 | | | 2,472 | |
基于股票的薪酬总支出 | $ | 14,615 | | | $ | 4,251 | | | $ | 2,706 | |
由于在必要的服务期结束前没收非既有股票奖励或未能达到必要的业绩目标,本公司在截至2021年12月31日和2019年12月31日的年度录得福利$0.5百万,$0.2百万美元,以及$0.1分别为百万美元。
该公司拥有2.7根据其修订和重新修订的PAR技术公司2015年股权激励计划(“2015计划”),为基于股票的奖励预留了100万股普通股。2015年计划规定授予几种不同形式的基于股票的奖励,包括:
•股票期权根据2015年计划授予的,使接受者能够购买公司普通股的股票可以是激励性股票期权或非限制性股票期权。一般来说,股票期权是不可转让的,除非死亡。股票期权通常授予一至四年期限和到期日十年在授予之日之后。薪酬委员会有权管理2015年计划,并根据2015年计划确定期权和其他奖励的具体条款。
•限制性股票奖(“RSA“)和受限股票单位(”RSU“)可以拥有基于服务和/或基于性能的授权。授予基于服务的归属的RSA和RSU的归属期限为一至三年。授予基于业绩归属的RSA和RSU的归属期限为一至四年和薪酬委员会确定的业绩目标。根据ASC主题718,本公司评估在整个绩效期间实现的可能性,并根据该评估确认与其绩效奖励相关的补偿费用。股票薪酬。适用于任何RSA或RSU裁决的其他条款和条件将由赔偿委员会决定,并在与该裁决相关的协议中阐明。
股票期权
下表提供了有关股票期权的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千,行权价格除外) | 股份数量 | | 加权 平均值 行权价格 | | 集料 内在价值 |
优秀奖2020年12月31日 | 957 | | | $ | 14.29 | | | |
授予的期权 | 564 | | | 7.88 | | | |
行使的期权 | (104) | | | 11.01 | | | |
被没收的期权 | (111) | | | 11.94 | | | |
在2021年12月31日未完成 | 1,306 | | | $ | 11.95 | | | $ | 54,443 | |
已归属,预计将于2021年12月31日归属 | 1,295 | | | $ | 11.95 | | | $ | 53,990 | |
2021年12月31日可行使的股份总数 | 799 | | | $ | 11.72 | | | $ | 33,486 | |
剩余可供未来授予的股份 | 449 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千为单位,授予日期公允价值除外) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
截至12月31日的年度,期权费用以千计, | $ | 9,585 | | | $ | 1,386 | | | $ | 456 | |
加权平均授权日公允价值 | $ | 60.48 | | | $ | 13.82 | | | $ | 24.87 | |
截至12月31日止年度行使的股票期权总内在价值(以千计), | $ | 6,000 | | | $ | 1,900 | | | $ | 5,400 | |
行使期权所收到的现金 | $ | 1,156 | | | $ | 675 | | | $ | 1,433 | |
期权在赠与之日的公允价值是用布莱克-斯科尔斯模型估算的,并对截至12月31日的各个时期作了以下假设:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
预期期权寿命 | 3.1年份 | | 4.4年份 | | 3.0年份 |
加权平均无风险利率 | 0.4 | % | | 0.4 | % | | 2.0 | % |
加权平均预期波动率 | 56.5 | % | | 47.6 | % | | 35.0 | % |
预期股息收益率 | 无 | | 无 | | 无 |
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度,预期期权寿命是基于公司在类似类型期权方面的历史经验。预期波动率是基于公司普通股在与预期寿命一致的前一段时间内的历史波动性水平。无风险利率基于目前美国国债零息发行的隐含收益率,剩余期限等于预期寿命。截至2021年12月31日的未偿还股票期权摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
行权价格区间 | | 未完成数量(以千为单位) | | 加权平均剩余寿命 | | 加权平均行权价 |
$0.73 - $35.17 | | 1,306 | | | 7.68年份 | | $ | 11.95 | |
限制性股票奖
本年度与该公司非既得RSA有关的活动如下:
| | | | | | | | | | | |
非既得利益相关者 | 共享(以千计) | | 加权平均授权日公允价值 |
2021年1月1日的余额 | 61 | | $ | 25.62 | |
授与 | 2 | | 22.30 | |
既得 | (34) | | | 21.29 |
被没收 | (2) | | | 24.87 |
2021年12月31日的余额 | 27 | | 25.42 |
下表提供了有关RSA的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
基于服务的RSA | $ | 62 | | | $ | 210 | | | $ | 213 | |
基于性能的RSA | 776 | | | 786 | | | 2,012 | |
与RSA相关的基于股票的薪酬总额 | $ | 838 | | | $ | 996 | | | $ | 2,225 | |
在截至2021年、2020年和2019年的期间,公司根据ASC主题718对实现概率的估计,确认了与绩效奖励相关的薪酬支出。2021年,本公司确定这两个部门都有可能实现基于绩效的奖励。在2020年,该公司记录了0.1由于政府部门获得了绩效奖励,但餐饮/零售部门没有获得绩效奖励,因此与绩效RSA相关的薪酬支出为100万美元。截至2019年12月31日止年度,政府部门及餐饮/零售部门均获以表现为基础的奖项。
RSA的公允价值以授予之日公司普通股的收盘价为基础。下表提供了与RSA有关的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千,加权平均授予日公允价值除外) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
加权平均批出日期年内批出的注册资产的公允价值 | $ | 22.30 | | | $ | 30.96 | | | $ | 24.77 | |
年内根据RSA协议条款发行的股份数目 | 34 | | | 112 | | | 13 | |
本年度被取消的RSA股票数量 | 2 | | | 5 | | | 53 | |
以上已取消的基于性能的RSA股票数量 | 1 | | | 4 | | | 38 | |
限售股单位
本年度与公司非既得利益相关单位的活动如下:
| | | | | | | | | | | |
非归属RSU | 共享(以千计) | | 加权平均授权日公允价值 |
2021年1月1日的余额 | 427 | | | $ | 15.46 | |
授与 | 203 | | | 66.42 | |
既得 | (176) | | | 18.71 | |
被没收 | (36) | | | 72.33 | |
2021年12月31日的余额 | 418 | | | $ | 34.08 | |
下表提供了有关RSU的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
基于服务的RSU | $ | 3,353 | | | $ | 1,587 | | | $ | 25 | |
基于性能的RSU | 839 | | | 282 | | | — | |
与RSU相关的基于股票的薪酬总额 | $ | 4,192 | | | $ | 1,869 | | | $ | 25 | |
截至2021年12月31日,未归属股权奖励的未确认补偿总成本,按期权奖励的Black-Scholes期权估值模型以及授予RSA和RSU当日的收盘价确定为$。26.6100万美元,预计将在2022至2025财年确认为补偿支出。
Note 11 — 所得税
所得税的好处包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
当期所得税: | | | | | |
联邦制 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
状态 | 408 | | | 179 | | | 182 | |
外国 | 585 | | | (4) | | | 186 | |
| 993 | | | 175 | | | 368 | |
递延所得税: | | | | | |
联邦制 | (9,001) | | | (3,265) | | | (3,418) | |
状态 | (1,416) | | | 104 | | | (584) | |
| (10,417) | | | (3,161) | | | (4,002) | |
从所得税中受益 | $ | (9,424) | | | $ | (2,986) | | | $ | (3,634) | |
2021财年、2020财年和2019财年所得税前净亏损构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
美国 | $ | (85,391) | | | $ | (39,390) | | | $ | (19,092) | |
国际 | 168 | | | (158) | | | (113) | |
所得税前净亏损合计 | $ | (85,223) | | | $ | (39,548) | | | $ | (19,205) | |
递延税金(负债)资产由下列资产组成: | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | |
递延税项负债: | | | | | |
次级债务 | $ | (19,998) | | | $ | (6,482) | | | |
无限的活着的无形资产 | — | | | (168) | | | |
经营性租赁资产 | (1,067) | | | (1,208) | | | |
软件开发成本 | (2,978) | | | (2,814) | | | |
无形资产 | (21,839) | | | (281) | | | |
财产、厂房和设备折旧 | (1,490) | | | (931) | | | |
递延税项负债总额 | (47,372) | | | (11,884) | | | |
| | | | | |
递延税项资产: | | | | | |
坏账和存货准备 | 3,038 | | | 3,392 | | | |
资本化库存成本 | 223 | | | 185 | | | |
| | | | | |
员工福利应计项目 | 5,692 | | | 2,783 | | | |
第163(J)条所订的利息开支限制 | 4,812 | | | 2,798 | | | |
经营租赁负债 | 1,155 | | | 1,208 | | | |
联邦净营业亏损结转 | 42,792 | | | 15,719 | | | |
国家净营业亏损结转 | 10,353 | | | 3,569 | | | |
联邦和州税收抵免结转 | 11,901 | | | 7,549 | | | |
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其他 | 2,246 | | | 944 | | | |
递延税项总资产 | 82,212 | | | 38,147 | | | |
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减去估值免税额 | (37,157) | | | (26,431) | | | |
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非流动递延税项负债净额 | $ | (2,317) | | | $ | (168) | | | |
该公司有联邦税收抵免结转#美元10.4在2028年至2041年的各个纳税年度到期的100万美元。该公司有一笔结转的联邦营业亏损$36.2从2029年到2037年到期的100万美元,以及结转的联邦运营亏损167.5百万美元,并有无限的结转期。该公司还享有#美元的州税收抵免。1.7结转的百万美元和净营业亏损因司法管辖区不同而不同,从0至$46.1100万美元,并在2041年之前的各个纳税年度到期。在评估实现递延税项资产的能力时,管理层考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法实现。递延税项资产的最终变现取决于在临时差额可扣除期间产生的未来应纳税所得额。管理层在作出这项评估时,会考虑递延税项负债的预定冲销、预计的未来应课税收入及税务筹划策略。如果与某些联邦和州税收损失结转相关的未来利益很可能无法实现,则需要计入估值津贴
作为这一分析的结果,并基于本年度的应纳税所得额和本公司递延税项净资产的使用情况,管理层决定增加本年度的估值拨备是适当的。
在计算估值准备时,本公司不得将与其无限期无形资产相关的现有递延税项负债(即“裸信用递延税项负债”)作为应税收入来源,以支持实现其现有的有限寿命递延税项资产;但本公司获准将与其无限寿命无形资产相关的现有递延税项负债作为应税收入来源,以支持实现其现有的无限寿命递延税项资产。
在本年度,所得税拨备包括由于与Punchh收购相关的递延税项负债的建立而减少的公司估值免税额。递延税项负债的设立产生了“未来应纳税所得额”,部分利用了公司现有的递延税项资产
并产生了$10.4本公司的估值免税额减少百万元。收购Punchh导致了IRC第382条所界定的Punchh所有权的变更;本公司认为,确定的所有权变更不应限制本公司利用Punchh净营业亏损和信贷结转的能力。
在2020年,所得税拨备包括由于与发行2026年票据可转换债券相关的递延税项负债而减少公司的估值免税额。递延税项负债的设立创造了“未来的应税收入”,部分利用了公司现有的递延税项资产,并产生了#美元6.2本公司的估值免税额减少百万元。此外,所得税拨备包括因冲销与部分于2019年发行的2024年期票据有关的递延税项负债而增加的本公司估值拨备。递延税项负债的冲销消除了利用公司现有递延税项资产未来的应税收入,导致产生#美元。3.0将公司的估值免税额增加1,000,000英镑。
于2019年,所得税拨备包括因与发行2024年票据有关而设立递延税项负债而减少本公司的估值免税额。递延税项负债的确定为利用公司现有的递延税项资产创造了“未来的应税收入”,产生了美元。4.1本公司的估值免税额减少百万元。
本公司仅在税务机关审核后更有可能(可能性大于50%)按税务机关的审查维持不确定的税务状况时,才会记录与不确定税务状况有关的利益。达到较大可能性阈值的税务头寸采用概率加权方法计量,作为在结算时实现可能性大于50%的最大税收优惠金额。于2021年12月31日,本公司并无就不确定的税务状况提列准备金,本公司相信本公司已就其税务相关负债作足够拨备。该公司在2018年之前的几年内不再接受联邦所得税审计。
下表对本公司2021年、2020年和2019年的有效税率与美国联邦法定税率21%进行了核对:
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
联邦法定税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
扣除联邦福利后的州税 | 1.3 | | | 2.8 | | | (4.5) | |
不可扣除的费用 | (0.8) | | | (0.2) | | | (0.3) | |
税收抵免(包括研发) | 1.7 | | | 4.5 | | | 4.0 | |
外国所得税税率差异 | (0.5) | | | — | | | — | |
过期税收抵免 | — | | | — | | | (1.3) | |
递延税金调整 | — | | | 0.6 | | | (4.8) | |
基于股票的薪酬 | (0.7) | | | 0.4 | | | 1.9 | |
赎回纸币 | — | | | (2.9) | | | — | |
估值免税额 | (10.7) | | | (19.6) | | | 3.2 | |
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其他 | (0.3) | | | 1.0 | | | (0.3) | |
| 11.0 | % | | 7.6 | % | | 18.9 | % |
实际所得税税率为11.0%, 7.6%和18.9分别于截至二零二一年十二月三十一日、二零二零年十二月三十一日及二零一九年十二月三十一日止年度内的%。与2021年的法定税率相比,2021年的减幅21.0%主要是由于估值津贴和不可扣除的购置费,该等费用由税项抵免部分抵销。与法定税率相比,2020年的税率有所下降21.0%主要是由于估值免税额,只有部分被税收抵免抵消。与2019年法定税率相比,2019年的减幅21.0%主要是由于与州税有关的递延税项调整,但被估值免税额的变化和行使非限定股票期权所产生的超额税收优惠所抵消。
Note 12 — 员工福利计划
该公司有一个递延的利润分享退休计划,基本上覆盖了所有员工。该公司每年对该计划的贡献是可自由支配的。该公司在2021年、2020年或2019年没有做出贡献。该计划还包含一项401(K)条款,允许员工在法定限制范围内缴纳工资的一定比例。这些捐款由公司按以下比率匹配:10.02019年1月1日至2019年6月30日员工缴费的百分比。这些捐款由公司按以下比率匹配:50.02019年7月1日至2021年12月31日期间员工缴费的百分比6.0员工基本工资的%。该公司在401(K)部分下的相应缴款为#美元。1.1百万,$0.9百万美元,以及$0.82021年、2020年和2019年分别为100万人。
该公司为选定的一批高薪员工发起了一项延期补偿计划。参与者可以选择性地将他们的工资延期到该计划,超过适用于公司合格计划的税法限制。本公司将参与者的递延金额用于投资这些债务。本公司有权代表参保人向本计划的雇主缴款。不是雇主缴费是在2021年、2020年或2019年。
Note 13 — 承付款和或有事项
本公司不时参与在正常业务过程中引起的法律诉讼。此外,美国政府合同成本要接受定期审计和调整。根据现有资料及对该等资料的评估,本公司相信其目前所涉及的法律程序并不重大,或不太可能对本公司的业务、财务状况或经营业绩造成重大不利影响,或目前无法估计。
2019年3月21日,Kandice Neals代表自己和其他类似处境的人(“Neals Class”)向库克县巡回法院、伊利诺伊州县部、衡平法院提起了对PAR科技公司的诉讼。起诉书称,PAR Technology Corporation涉嫌收集、使用和存储她和其他人的生物识别数据,这些数据来自销售点系统上出于身份验证目的进行的指纹扫描,违反了伊利诺伊州生物识别信息隐私法。2020年1月15日,Neals Class向伊利诺伊州北区联邦地区法院提交了针对Partech,Inc.的修订后的起诉书。截至2021年12月31日,公司对此事项的应计负债为#美元790一千个。
Note 14 — 细分市场和相关信息
本公司的组织形式为二细分市场:餐饮/零售和政府。管理层在经营业务时将食肆/零售和政府部门分开看待,因为每个部门的产品和服务都不同。公司的首席运营决策者是公司的首席执行官。
餐饮/零售部门是餐饮和零售业的软件、硬件和服务提供商。餐饮/零售部门为三大餐饮类别(快速休闲、快速服务和餐桌服务)的多单位和个人餐厅、加盟商和企业客户提供运营效率高的云解决方案,为他们提供全面集成的云解决方案,包括用于前台的Brink POS云软件、Data Central后台云解决方案、用于支付解决方案的PAR Pay和PAR Pay服务、以及Punchh忠诚度和参与度解决方案,所有这些都结合在我们的统一商务云平台上。该细分市场还提供客户支持,包括现场服务、安装、车辆段维修和24-小时电话支持。政府部门为国防部、情报界和其他联邦机构提供技术专长和先进系统和软件解决方案的开发。该部门还在全球多个国防部设施为卫星指挥和控制、通信和IT系统提供支持服务。
标为“其他”的信息主要与公司的公司、家庭办公室业务有关。
关于本公司各部门的信息如下:
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入: | | | | | |
餐饮/零售业 | $ | 210,351 | | | $ | 142,512 | | | $ | 123,307 | |
政府 | 72,525 | | | 71,274 | | | 63,925 | |
总计 | $ | 282,876 | | | $ | 213,786 | | | $ | 187,232 | |
| | | | | |
营业(亏损)收入: | | | | | |
餐饮/零售业 | $ | (58,262) | | | $ | (28,089) | | | $ | (18,481) | |
政府 | 5,801 | | | 5,644 | | | 5,463 | |
其他 | (1,420) | | | (1,501) | | | (1,167) | |
| (53,881) | | | (23,946) | | | (14,185) | |
其他收入(支出)-净额 | (1,279) | | | 808 | | | (449) | |
债务清偿损失 | (11,916) | | | (8,123) | | | — | |
利息支出-净额 | (18,147) | | | (8,287) | | | (4,571) | |
扣除所得税准备前的亏损 | $ | (85,223) | | | $ | (39,548) | | | $ | (19,205) | |
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折旧、摊销和增值: | | | | | |
餐饮/零售业 | $ | 19,656 | | | $ | 8,158 | | | $ | 3,858 | |
政府 | 380 | | | 590 | | | 67 | |
其他 | 10,110 | | | 5,704 | | | 3,330 | |
总计 | $ | 30,146 | | | $ | 14,452 | | | $ | 7,255 | |
| | | | | |
包括软件成本在内的资本支出: | | | | | |
餐饮/零售业 | $ | 6,848 | | | $ | 7,245 | | | $ | 4,394 | |
政府 | 711 | | | 1,239 | | | 258 | |
其他 | 728 | | | 747 | | | 1,878 | |
总计 | $ | 8,287 | | | $ | 9,231 | | | $ | 6,530 | |
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | |
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总资产: | | | | | |
餐饮/零售业 | $ | 674,032 | | | $ | 140,606 | | | |
政府 | 14,831 | | | 13,150 | | | |
其他 | 199,286 | | | 189,993 | | | |
总计 | $ | 888,149 | | | $ | 343,749 | | | |
| | | | | |
商誉: | | | | | |
餐饮/零售业 | $ | 456,570 | | | $ | 40,478 | | | |
政府 | 736 | | | 736 | | | |
总计 | $ | 457,306 | | | $ | 41,214 | | | |
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根据产品或服务的使用地点按国家/地区划分的收入如下:
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| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
美国 | $ | 262,164 | | | $ | 195,660 | | | $ | 175,180 | |
国际 | 20,712 | | | 18,126 | | | 12,052 | |
总计 | $ | 282,876 | | | $ | 213,786 | | | $ | 187,232 | |
根据资产所在地按国家分列的资产如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | |
美国 | $ | 871,184 | | | $ | 322,065 | | | |
国际 | 16,965 | | | 21,684 | | | |
总计 | $ | 888,149 | | | $ | 343,749 | | | |
占公司总收入10%或以上的客户摘要如下:
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| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
餐饮/零售细分市场: | | | | | |
奶制品皇后 | 7 | % | | 13 | % | | 9 | % |
好吃!Brands公司 | 11 | % | | 11 | % | | 16 | % |
麦当劳公司 | 12 | % | | 7 | % | | 10 | % |
政府部门: | | | | | |
美国国防部 | 26 | % | | 33 | % | | 34 | % |
所有其他人 | 44 | % | | 36 | % | | 31 | % |
| 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
在截至2021年、2020年和2019年的年度内,“所有其他”中没有其他客户占公司总收入的10%以上。
Note 15 — 金融工具的公允价值
本公司的金融工具已根据现有的市场信息和估值技术按公允价值记录。公允价值层次结构基于三个投入级别,即:
一级−对相同资产或负债在活跃市场的报价(可见)
1级以外可直接或间接观察的2级−输入,例如类似资产或负债的报价、不活跃市场的报价或基本上是资产或负债整个期限的可观察市场数据的其他输入(可观察)
3级−无法观察到的投入,市场活动很少或没有市场活动支持,但对确定资产或负债的公允价值很重要(无法观察到)
该公司的金融工具主要包括现金和现金等价物、贸易应收账款、贸易应付账款、债务工具以及递延补偿资产和负债。截至2021年12月31日及2020年12月31日的现金及现金等价物、应收贸易账款及应付贸易账款的账面金额因其短期性质而被视为代表其公允价值。截至2021年12月31日,2024年债券、2026年债券和2027年债券的估计公允价值为$27.2百万,$175.5百万美元,以及$267.5分别为100万美元。截至2020年12月31日,2024年债券和2026年债券的公允价值为$30.6百万美元和美元195.4分别为100万美元。用于确定2024年票据、2026年票据和2027年票据公允价值的估值技术被归类于公允价值等级的第2级。
递延薪酬资产和负债主要与公司的递延薪酬计划有关,该计划允许某些关键员工的税前工资递延。递延补偿负债的公允价值变动是根据参与者所作资产选择的活跃市场报价得出的。递延补偿负债分类在第2级,即FASB ASC主题820下定义的公允价值分类:公允价值计量,因为他们的投入主要是通过与假设投资的相关性从可观察的市场数据中得出的。本公司持有保险投资以部分抵销本公司在其递延补偿计划下的负债,该等负债在每期按保险投资的现金退回价值按公允价值入账。
截至2021年12月31日,欠参加递延补偿计划的雇员的金额为$2.4百万美元,而不是美元2.8截至2020年12月31日,已计入资产负债表上的其他长期负债。
该公司使用蒙特卡洛模拟来确定与收购Restaurant Magic相关的盈利负债的公允价值。此模拟使用每个重要输入的概率分布来产生数百或数千个可能的结果,并对结果进行分析以确定不同结果发生的概率,因此将其归类为3级。单独对这些输入进行显著增加或减少可能会导致更高或更低的风险。最终,负债将等同于已支付的金额,公允价值估计与已支付金额之间的差额将计入收益。低于或等于收购日负债的已支付金额在公司的综合现金流量表中反映为用于融资活动的现金。在购置日支付的任何超出负债的金额都反映为经营活动中使用的现金。收购Restaurant Magic导致对或有对价的负债记录为#美元。3.32019年将达到100万。或有对价的负债是在收购时确定的,并根据可获得的补充信息每季度进行评估。因此,调整数为#美元。3.3在2020年已记录了100万美元,以减少对零截至2020年12月31日。公允价值调整在合并财务报表中作为营业费用的组成部分计入收益。于2021年期间,本公司并无作出额外调整。或有对价将于2022年12月31日到期。
下表列出了2021财年和2020财年使用重大不可观察到的投入(第3级)计量的公司或有对价负债的估计公允价值变化(以千为单位):
| | | | | |
2019年12月31日的余额 | $ | 3,340 | |
新的或有对价 | — | |
或有对价的公允价值变动 | (3,340) | |
或有对价的结算 | — | |
2020年12月31日余额 | $ | — | |
新的或有对价 | — | |
或有对价的公允价值变动 | — | |
或有对价的结算 | — | |
2021年12月31日的余额 | $ | — | |
下表提供了与公司或有对价负债的公允价值计量有关的量化信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | | | | | |
或有事项类型 | | 最大支付金额(未贴现)(千) | | 公允价值 | | 估价技术 | | 不可观测的输入 | | 加权平均或极差 |
基于收入的支付方式 | | $ | 1,965 | | | $ | — | | | 蒙特卡洛 | | 收入波动性 | | 25.0 | % |
| | | | | | | | 贴现率 | | 14.0 | % |
| | | | | | | | 预计付款年份 | | 2022 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | | | | | |
或有事项类型 | | 最大支付金额(未贴现)(千) | | 公允价值 | | 估价技术 | | 不可观测的输入 | | 加权平均或极差 |
基于收入的支付方式 | | $ | 1,965 | | | $ | — | | | 蒙特卡洛 | | 收入波动性 | | 25.0 | % |
| | | | | | | | 贴现率 | | 14.0 | % |
| | | | | | | | 预计付款年数 | | 2021-2022 |
(1)通过蒙特卡罗估值模拟确定的最高支付金额;披露的或有事项不受合同最高支付金额的限制。
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的参与下,评估了截至2021年12月31日我们的披露控制和程序(如交易所法案规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,由于我们对财务报告的内部控制存在重大弱点,截至2021年12月31日,我们的披露控制和程序并不有效,这一点在下文《管理层财务报告内部控制年度报告》中进行了描述。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中建立的框架和标准,对截至2021年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。
我们于2021年4月8日收购了旁支公司。因此,由于收购的时机和复杂性,在美国证券交易委员会指导方针允许的情况下,管理层对截至2021年12月31日的公司财务报告内部控制的评估不包括旁遮省。截至2021年12月31日,旁支的总资产占3.6%,总收入占我们综合财务状况和经营业绩的9.8%。我们的管理层目前正在评估旁支的控制和程序,并将旁支纳入我们的财务报告内部控制系统。
根据管理层对我们财务报告内部控制有效性的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年12月31日,公司在COSO框架的两个组成部分-控制活动和监控活动-存在重大弱点,因此,截至2021年12月31日,我们对财务报告的内部控制无效。重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合,使得本公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
截至2021年12月31日,管理层根据COSO的定义,在财务报告内部控制的两个组成部分中发现了以下重大弱点。
控制活动:管理层查明了与COSO框架的控制活动部分有关的原则中的不足之处。具体地说,这些控制缺陷单独或总体构成重大弱点,涉及:(1)开展有助于将实现目标的风险降低到可接受水平的控制活动;(2)通过内部控制政策部署控制活动,以确定预期目标和将政策付诸实施的程序。
监控活动:管理层查明了与COSO框架的监测部分有关的原则的不足之处。具体地说,这些控制缺陷单独或总体构成重大弱点,涉及(I)选择、制定和进行持续评估,以确定内部控制的组成部分是否存在并发挥作用,以及(Ii)及时评估内部控制缺陷并将其传达给负责采取纠正行动的各方。
以下因素导致了公司在控制和监测活动中发现的重大弱点:
•2021年第二季度和第三季度的旁支收购和资本市场交易是非经常性交易,导致控制活动不足,并推迟了对某些新实施或重新设计的控制措施的测试。
•公司在2021年对某些控制措施的重新设计没有包括控制活动的所有设计要素,以解决重大错报的风险,包括控制措施执行的及时性,以及控制措施对这些控制措施所用信息的完整性和准确性。
•某些控制活动涉及从第三方专家那里获得的信息,并由管理层审查,导致了错误;这些错误随后被管理层纠正,而不影响公司的财务报表。
•控制测试的延迟对识别缺陷的时间产生了负面影响,限制了管理层提供适当监督、监测和执行纠正措施的能力。
我们截至2021年12月31日的财务报告内部控制有效性已由独立注册会计师事务所德勤会计师事务所审计,如本年度报告中所述。这份报告包含了对我们财务报告内部控制有效性的负面意见。
补救工作,以解决实质性弱点
虽然公司已经提高了组织能力,但截至2021年12月31日,前一年发现的重大弱点仍未得到补救,公司的补救工作将在2022年继续进行。
针对截至2020年12月31日我们发现的财务报告内部控制的重大弱点,我们的管理层在董事会审计委员会的监督下,已投入资源和努力改善我们的财务报告内部控制,并已采取行动补救这些重大弱点。虽然某些补救行动已经完成,但我们继续积极规划和实施下文所述的额外控制程序。
本公司继续加强对财务报告的内部控制,并在更新财务报告内部控制的设计和实施方面取得了进展,以弥补已发现的重大弱点。补救活动包括以下内容:
•在截至2021年12月31日的季度,本公司聘请了一名内部审计董事,具有管理上市公司财务报告流程的内部控制经验,并计划增聘内部审计资源。
•公司将继续评估与控制活动的执行有关的内部和外部责任分配,并考虑雇用更多资源或在现有资源基础上提供更多培训。
•公司将继续教育控制所有者并加强政策,以确保控制活动的所有设计要素都在控制活动的执行中得到解决。
•公司计划在2022年实施基于云的内部审计平台工具,以简化对公司财务报告工作的内部控制的内部跟踪,包括对补救工作的实时跟踪。该平台还将作为必要证据的储存库,以证明控制活动正在按设计进行。
•该公司将加强对非常规、复杂交易的控制设计,以及涉及使用第三方的控制活动。
•该公司将继续实施或加强控制活动,包括使人工过程自动化,预计这将有助于提高处理交易的效率,并提供准确和及时的信息。
此外,在董事会审计委员会的指导下,管理层将继续对公司内部控制环境的整体设计进行审查和必要的修改,并细化政策和程序,以提高公司财务报告内部控制的整体有效性。
随着我们继续评估和评估我们对财务报告的内部控制的有效性,管理层可能会修改上述行动,或者确定和采取其他措施来解决控制问题
不足之处。虽然我们相信我们正朝着实现我们对财务报告和披露控制的内部控制的有效性取得进展,但在我们的补救工作(包括管理层确定为必要的任何额外措施)完成并运行足够长的一段时间之前,上述重大弱点将继续存在,管理层将无法得出它们已得到补救的结论。
无论控制系统的构思和操作如何完善,其设计都是为了提供合理的、但不是绝对的保证,确保控制系统的目标得以实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,管理人员必须在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评价都不能绝对保证所有控制问题和舞弊事件都已被发现。由于任何控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被发现。
财务报告内部控制的变化
除上文所述外,于截至2021年12月31日止季度,管理层根据交易所法案第13a-15(D)或15d-15(D)条进行的评估发现,我们对财务报告的内部控制并无重大影响,或合理地可能会对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
独立注册会计师事务所报告
致PAR科技公司的股东和董事会:
财务报告内部控制之我见
我们已根据下列准则对PAR科技公司(“本公司”)截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。我们认为,由于下列重大弱点对控制标准目标的实现的影响,本公司截至2021年12月31日没有对财务报告保持有效的内部控制,这是基于内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2021年12月31日及截至2021年12月31日年度的综合财务报表以及我们2022年3月1日的报告,对该等财务报表表达了无保留意见。
正如管理层的《财务报告内部控制年度报告》所述,管理层的评估不包括旁支公司及其子公司的财务报告内部控制,这些公司于2021年4月8日收购,其财务报表在截至2021年12月31日的年度占总资产的3.6%,占综合财务报表金额的9.8%。因此,我们的审计不包括旁支公司及其子公司的财务报告内部控制。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的管理层财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
物质弱点
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。已查明并将以下重大弱点列入管理层的评估:与COSO框架的控制活动部分有关的原则存在缺陷,这些缺陷单独或总体构成与以下方面有关的重大弱点:(1)制定有助于将实现目标的风险降低到可接受水平的控制活动;(2)通过内部控制政策部署控制活动,以确定预期的目标和将政策付诸实施的程序。此外,与COSO框架的监测部分相关的原则方面的缺陷,无论是单独的还是总体的,都构成了与以下方面有关的重大弱点:(3)选择、制定和进行持续评价,以确定内部控制的组成部分是否存在并发挥作用;(4)及时评价内部控制缺陷,并将其传达给负责采取纠正行动的各方。在决定对本公司截至2021年12月31日及截至2021年12月31日止年度的综合财务报表进行审计时所应用的审计测试的性质、时间及范围时,已考虑这些重大弱点,本报告不影响我们对该等财务报表的报告。
/s/ 德勤律师事务所
罗切斯特,纽约
March 1, 2022
项目9B。其他信息
不适用。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
本项目要求的信息将包括在我们2022年股东年会的最终委托书中,并以参考的方式并入本文,因为它出现在标题“提案1:董事选举”、“董事”、“高管”、“公司治理-行为准则”和“公司治理-委员会-审计委员会”之下。
项目11.高管薪酬
本项目需要的信息将包括在我们为2022年股东年会所作的最终委托书中,并以参考的方式并入本文,因为它出现在标题“董事薪酬”和“高管薪酬概览”之下。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本项目所要求的信息将包括在我们的2022年股东年会的最终委托书中,并以引用的方式并入本文,因为它出现在“股权补偿计划信息”和“某些受益所有者和管理层的担保所有权”的标题下。
项目13.某些关系和相关交易,以及董事的独立性
本项目要求的信息将包括在我们2022年股东年会的最终委托书中,并以参考的方式并入本文,因为它出现在标题“与相关人士的交易”和“公司治理-董事独立性”下。
项目14.首席会计师费用和服务
本项目所要求的信息将包括在我们的2022年股东年会的最终委托书中,并以引用的方式并入本文中,因为它出现在“主要会计费用和服务”的标题下。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(A)1.财务报表:
PAR的综合财务报表及其附注载于本年度报告第II部分第8项。
(A)2.财务报表附表
所有财务报表附表均被省略,原因是所需资料不适用或数额不足以要求提交附表,或所需资料已包括在本年度报告所载的综合财务报表及其附注内。
(A)3.证物
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| | 以引用方式并入本年刊 关于表格10-K的报告 |
展品 数 | 展品说明 | 表格(文档号) | 展品 | 提交/提供日期 |
2.1 | Par Technology Corporation、Partech,Inc.、Silver Merge Sub Inc.、Punchh Inc.和Fortis Advisors LLC之间的合并协议和计划,日期为2021年4月8日 | Form 8-K (File No. 001-09720) | 2.1 | 4/8/2021 |
| | | | |
2.2 | 权益购买协议,日期为2019年11月7日,由Drew D.Peloubet家族信托DTD 6/29/09、Steven A.Roberts、Gary Sling、PJCDSG,Inc.、Partech,Inc.、PAR Technology Corporation和Drew D.Peloubet签署 | Form 8-K (File No. 001-09720) | 2.1 | 11/17/2019 |
| | | | |
2.2 *** | Brink Software Inc.、股东、Partech,Inc.和PAR Technology Corporation之间的股票购买协议,日期为2014年9月18日 | Form 10-Q (File No. 001-09720) | 10.3 | 11/14/2014 |
| | | | |
3.1 | 重述的公司注册证书,日期为2020年11月20日 | Form 10-K (File No. 001-09720) | 3.1 | 3/16/2021 |
| | | | |
3.2 | 附例,于2020年3月29日通过 | Form 10-Q (File No.001-09720) | 3 | 5/11/2020 |
| | | | |
4.1 | 普通股股票证书样本 | Form S-2 (File No. 333-04077) | 4 | 5/20/1996 |
| | | | |
4.2 | 作为发行方的PAR技术公司和作为受托人的纽约银行梅隆信托公司之间的契约,日期为2020年2月10日 | Form 8-K (File No. 001-09720)
| 4.1 | 2/10/2020 |
| | | | |
4.3 | 基础契约,日期为2021年9月17日,由PAR技术公司和纽约银行梅隆信托公司作为受托人 | Form 8-K (File No. 001-09720) | 4.1 | 9/17/2021 |
| | | | |
4.4 | 第一补充契约,日期为2021年9月17日,由PAR技术公司和纽约银行梅隆信托公司作为受托人。 | Form 8-K (File No. 001-09720) | 4.2 | 9/17/2021 |
| | | | |
4.5 | 作为发行方的PAR技术公司和作为受托人的纽约银行梅隆信托公司之间的契约,日期为2019年4月15日 | Form 8-K (File No. 001-09720) | 4.1 | 4/15/2019 |
| | | | |
4.6 | 证券说明 | | | 随函存档 |
| | | | |
10.1 ††
| 经修订的PAR科技公司2005年股权激励计划 | Form S-8 (File No. 333-187246) | 4.1 | 3/14/2013 |
| | | | |
10.2 †† | PAR科技公司根据2005年股权激励计划签订的限制性股票协议(表格) | Form 10-Q (File No. 001-09720) | 10.1 | 8/8/2013 |
| | | | |
10.3 †† | PAR科技公司2005年股权激励计划奖励公告(表格) | Form 10-K (File No. 001-09720) | 10.17 | 3/14/2014 |
| | | | |
10.4 †† | PAR科技公司2005年董事境外股权激励计划限制性股票奖励及协议公告(表格) | Form 10-K (File No. 001-09720) | 10.21 | 3/31/2015 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 以引用方式并入本年刊 关于表格10-K的报告 |
展品 数 | 展品说明 | 表格(文档号) | 展品 | 提交日期 |
10.5 †† | PAR科技公司2005年股权激励计划授奖协议公告(表格) | Form 10-K (File No. 001-09720) | 10.23 | 3/31/2015 |
| | | | |
10.6 †† | PAR科技公司2015年股权激励计划 | Form S-8 (File No. 333-208063) | 4.2 | 11/16/2015 |
| | | | |
10.7 †† | PAR科技公司2015年股权激励计划奖励公告(表) | Form S-8 (File No. 333-208063) | 4.3 | 11/16/2015 |
| | | | |
10.8 ††
| PAR科技公司2015年董事境外股权激励计划限制性股票奖励及协议通知(表) | Form S-8 (File No. 333-208063) | 4.4 | 11/16/2015 |
| | | | |
10.9 †† | 布莱恩·梅纳尔和PAR技术公司之间的聘书,日期为2016年11月14日 | Form 10-K (File No. 001-09720) | 10.22 | 4/17/2017 |
| | | | |
10.10 ††
| PAR科技公司2015年股权激励计划-授予通知-期权奖励和期权奖励协议(2017年11月生效表格) | Form 10-K (File No. 001-09720) | 10.16 | 3/16/2018 |
| | | | |
10.11 ††
| PAR科技公司2015年股权激励计划-授予通知-限制性股票奖励和限制性股票奖励协议(2017年11月生效,员工和董事) | Form 10-K (File No. 001-09720) | 10.17 | 3/16/2018 |
| | | | |
10.12 | 购买协议,日期为2019年4月15日,由PAR Technology Corporation和Jefferies LLC作为初始买家签署 | Form 8-K (File No. 001-09720) | 10.1 | 4/15/2019 |
| | | | |
10.13 ††
| 修订和重新制定PAR科技公司2015年股权激励计划 | Form S-8 (File No. 333-232589) | 99.1 | 7/9/2019 |
| | | | |
10.14 †† | 修改和重新设定的PAR科技公司2015年股权激励计划-授予通知-期权奖励和期权奖励协议的格式 | Form 10-Q (File No. 001-09720) | 10.2 | 8/7/2019 |
| | | | |
10.15 †† | 修订和重新设定的PAR科技公司2015年股权激励计划-授予通知-限制性股票奖励和限制性股票奖励协议的格式 | Form 10-Q (File No. 001-09720) | 10.3 | 8/7/2019 |
| | | | |
10.16 †† | 授予通知-限制性股票奖励和限制性股票奖励协议,授予日期2019年5月13日,Savneet Singh | Form 10-Q (File No. 001-09720) | 10.4 | 8/7/2019 |
| | | | |
10.17 | Par Technology Corporation和Jefferies LLC之间签署的、日期为2020年2月5日的购买协议,作为初始买方 | Form 8-K (File No. 001-09720) | 10.1 | 2/10/2020 |
| | | | |
10.18 †† | 修订和重新设定的PAR科技公司2015年股权激励计划-授予通知-限制性股票奖励和限制性股票奖励协议的格式 | Form 10-K (File No. 001-09720) | 10.15 | 3/16/2020 |
| | | | |
10.19 †† | 聘书:Par Technology Corporation和Savneet Singh于2020年2月27日担任首席执行官 | Form 10-K (File No. 001-09720) | 10.20 | 3/16/2020 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 以引用方式并入本年刊 关于表格10-K的报告 |
展品 数 | 展品说明 | 表格(文档号) | 展品 | 提交日期 |
10.20†† | 修订并重新启动PAR科技公司2015年股权激励计划,经修订,2020年6月4日 | Form S-8 (File No. 333-239230) | 99.1 | 6/17/2020 |
| | | | |
10.21 | 与Jeffries,LLC签订承销协议 | 表格8-K(文件 No. 001-09720) | 1.1 | 10/1/2020 |
| | | | |
10.22†† | 对PAR技术公司和Savneet Singh的聘书的修正案,日期为2021年2月16日 | Form 10-K (File No. 001-09720) | 10.24 | 3/16/2021 |
| | | | |
10.23 | 信贷协议,日期为2021年4月8日,由PAR Technology Corporation、其附属公司作为担保人,以及Owl Rock First Lien Master Fund,L.P.作为行政代理签署。 | 表格8-K(文件 No. 001-09720) | 10.1 | 4/8/2021 |
| | | | |
10.24 | PAR技术公司和PAR Act III,LLC之间的证券购买协议,日期为2021年4月8日 | 表格8-K(文件 No. 001-09720) | 10.2 | 4/8/2021 |
| | | | |
10.25 | Par Technology Corporation与T.Rowe Price Associates,Inc.担任投资顾问的某些基金和账户之间的证券购买协议,日期为2021年4月8日 | 表格8-K(文件 No. 001-09720) | 10.3 | 4/8/2021 |
| | | | |
10.26 | PAR Technology Corporation和PAR Act III,LLC之间的注册权协议,日期为2021年4月8日 | 表格8-K(文件 No. 001-09720) | 10.4 | 4/8/2021 |
| | | | |
10.27 | Par Technology Corporation与由T.Rowe Price Associates,Inc.担任投资顾问提供咨询的某些基金和账户之间的注册权协议,日期为2021年4月8日 | 表格8-K(文件 No. 001-09720) | 10.5 | 4/8/2021 |
| | | | |
10.28 | PAR技术公司和PAR Act III,LLC之间的投资者权利协议,日期为2021年4月8日 | 表格8-K(文件 No. 001-09720) | 10.6 | 4/8/2021 |
| | | | |
10.29 | 普通股认购权证,日期为2021年4月8日,支持PAR法案III,LLC | 表格8-K(文件 No. 001-09720) | 10.7 | 4/8/2021 |
| | | | |
10.30 | Par Technology Corporation和Goldman Sachs&Co.LLC作为股票承销商的代表,于2021年9月14日签署的承销协议 | 表格8-K(文件 No. 001-09720) | 1.1 | 9/17/2021 |
| | | | |
10.31 | Par Technology Corporation和Goldman Sachs&Co.LLC作为债务承销商代表于2021年9月14日签署的承销协议 | 表格8-K(文件 No. 001-09720) | 1.2 | 9/17/2021 |
| | | | |
10.32†† | 2021年10月4日致Raju Malhotra的聘书 | | | 随函存档 |
| | | | |
10.33†† | 2021年10月28日致迈克尔·D·纳尔逊的聘书 | | | 随函存档 |
| | | | |
10.34†† | 2021年11月29日与Matthew Cicchinelli签署的过渡服务协议 | | | 随函存档 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 以引用方式并入本年刊 关于表格10-K的报告 |
展品 数 | 展品说明 | 表格(文档号) | 展品 | 提交日期 |
21 | PAR科技公司的子公司 | | | 随函存档 |
| | | | |
23.1 | 德勤律师事务所同意 | | | 随函存档 |
| | | | |
23.2 | BDO USA,LLP的同意 | | | 随函存档 |
| | | | |
31.1 | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条对主要行政人员的证明 | | | 随函存档
|
| | | | |
31.2 | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条对首席财务官的证明 | | | 随函存档
|
| | | | |
32.1 | 根据《证券交易所规则》第13a-14(B)条核证主要行政人员经修订的1934年T号及《美国法典》第18编第1350条 | | | 随信提供
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| | | | |
32.2 | 根据经修订的《1934年证券交易法》第13a-14(B)条和《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 | | | 随信提供
|
| | | | |
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | 随函存档 |
| | | | |
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | 随函存档 |
| | | | |
101.INS | XBRL实例文档 | | | 随函存档 |
| | | | |
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | 随函存档 |
| | | | |
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | 随函存档 |
| | | | |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 | | | 随函存档 |
| | | | |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 | | | 随函存档 |
††指管理合同或补偿计划或安排。
*根据保密待遇,本展品的部分内容被遗漏。遗漏的部分已单独提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。
项目16.表格10-K摘要
无
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
| | | | | |
| PAR科技公司 |
| |
March 1, 2022 | /s/Savneet Singh |
| 萨夫尼特·辛格 |
| 首席执行官总裁 |
| (首席行政主任) |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下注册人以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | 日期 |
| | | |
/s/Savneet Singh | | 总裁&董事公司首席执行官 | |
萨夫尼特·辛格 | | (首席行政主任) | March 1, 2022 |
| | | |
/s/布莱恩·A·梅纳尔 | | 首席财务和会计官 | |
布莱恩·A·梅纳尔 | | (首席财务官和首席会计官) | March 1, 2022 |
| | | |
/s/辛西娅·A·鲁索 | | | |
辛西娅·A·鲁索 | | 董事 | March 1, 2022 |
| | | |
/s/Douglas G.Rauch. | | | |
道格拉斯·劳赫 | | 董事 | March 1, 2022 |
| | | |
/s/Keith Pascal | | | |
基思·帕斯卡 | | 董事 | March 1, 2022 |
| | | |
/s/Narinder Singh | | | |
纳林德·辛格 | | 董事 | March 1, 2022 |
| | | |
/s/詹姆斯·C·斯托菲尔 | | | |
詹姆斯·C·斯托菲尔 | | 董事 | March 1, 2022 |