PetIQ,Inc.公布创纪录的2021年第四季度和全年财务业绩
报告第四季度净销售额为1.966亿美元,全年净销售额为9.325亿美元
公司提供2022年第一季度和2022年全年展望
爱达荷州伊格尔-2022年3月1日(环球社)-领先的宠物药物和保健公司PetIQ,Inc.(以下简称PetIQ或公司)(纳斯达克代码:PETQ)今天公布了截至2021年12月31日的第四季度和全年财务业绩。
PetIQ董事长兼首席执行官Corde Christensen表示:“我们对2021年的强劲业绩感到非常高兴。在产品部门增长的推动下,我们创纪录的第四季度好于我们的预期,因为我们受益于强劲的跳蚤和扁虱以及健康和保健销售。“
克里斯滕森接着说:“我们很高兴能在2022年上半年推出两款新产品,我们预计这两款产品将有助于推动我们品牌产品领域的持续势头。我们还将在2022年下半年推出一项直接面向消费者的倡议,因为我们将继续为宠物父母提供更智能的选择,通过方便和负担得起的兽医产品和服务来帮助丰富他们宠物的生活。我们相信,我们团队强大的运营执行力为我们在2022年实现持续增长和我们自己的宠物保健品牌在诱人的利润率上做出的更大贡献奠定了良好的基础。“
2021年第四季度与上年同期相比的亮点
● | 创纪录的净销售额为1.966亿美元,而去年同期为1.642亿美元,增长19.7% |
● | 产品细分市场净销售额为1.709亿美元,而去年同期为1.451亿美元,增长17.8% |
● | PetIQ的制成品占产品细分市场净销售额的31% |
● | 服务部门净收入为2570万美元,而去年同期为1920万美元,增长34.1% |
● | 毛利率增长140个基点,达到18.8%;调整后的毛利率增长130个基点,达到21.3% |
● | 净亏损1,450万美元,而净亏损为1,010万美元 |
● | 调整后净亏损为30万美元,而调整后净亏损为100万美元,改善了70万美元 |
● | 调整后的EBITDA为1,530万美元,而去年同期为1,300万美元,增长17.6% |
● | 2021年第四季度新开26家健康中心 |
与上年同期相比,2021年全年亮点
● | 创纪录的净销售额为9.325亿美元,而去年同期为7.801亿美元,增长19.5% |
● | 产品细分市场净销售额为8.254亿美元,而去年同期为7.257亿美元,增长13.7% |
● | PetIQ的制成品占产品细分市场净销售额的28% |
● | 服务部门净收入为1.071亿美元,而去年同期为5430万美元,增长97.1% |
● | 毛利率增长270个基点,达到20.0%;调整后的毛利率增长270个基点,达到22.2% |
● | 净亏损为1,640万美元,而净亏损为8,570万美元 |
● | 调整后的净收入为3150万美元,而调整后的净收入为2010万美元,增加了1140万美元 |
● | 调整后的EBITDA为9290万美元,而去年同期为6780万美元,增长37.0% |
● | 调整后的EBITDA利润率上升130个基点,至10.0% |
● | 2021年将有98家新的健康中心开业 |
2021年第四季度财务业绩
2021年第四季度的净销售额达到创纪录的1.966亿美元,同比增长19.7%,而去年同期为1.642亿美元。第四季度的净销售额受到产品和服务部门增长的推动。产品部门受益于跳蚤和蜱虫季节的强劲和强于正常的结束,所有类别的广泛增长和制成品的持续强劲。与去年同期相比,服务部门受益于健康中心和流动诊所的重新开放,尽管2021年第四季度继续遭遇与劳动力相关的逆风。2021年第四季度,产品部门销售额为1.709亿美元,服务部门收入为2570万美元。
2021年第四季度毛利润为3690万美元,比去年同期的2860万美元增长29.1%。毛利率从去年同期的17.4%增加到18.8%,增幅为140个基点。调整后的毛利为4,020万美元,上年同期为3,230万美元,这反映了有利的产品组合,包括公司制造产品组合中Capstar®等项目的销售增长,并反映了健康中心优化的好处。2021年第四季度调整后的毛利率增长130个基点,达到21.3%,而去年同期为20.0%。
2021年第四季度的销售、一般和行政费用(“SG&A”)为4150万美元,而去年同期为3260万美元。2021年第四季度调整后的SG&A为3430万美元,而去年同期为2710万美元。作为净销售额的百分比,调整后的SG&A为18.1%,比去年同期增加130个基点。在公认会计原则和调整后的基础上SG&A的增长主要是因为支持公司增长的开支增加,包括支持服务部门健康中心诊所开业的销售和广告成本增加,以及支持PetIQ拥有的品牌在产品部门的增长。
2021年第四季度净亏损为1450万美元,而去年同期净亏损为1010万美元。调整后的净亏损为30万美元,比去年同期调整后的净亏损100万美元增加了70万美元。
第四季度调整后的EBITDA为1530万美元,增长17.6%,而去年同期为1300万美元。调整后EBITDA利润率较上年同期的7.9%略降至7.8%,反映了支出的时机,因为全年调整后EBITDA利润率为10.0%,较2020年增加140个基点。
调整后的毛利润、调整后的毛利率、调整后的SG&A、调整后的净亏损、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率都是非GAAP财务指标。该公司相信,这些非GAAP财务指标为投资者提供了对管理层观点报告方式的更多洞察力
细分业务。有关这些衡量标准的定义,请参阅“非GAAP衡量标准”,以及与最具可比性的GAAP衡量标准进行对账的本新闻稿附带的财务表格。
细分结果
产品:
2021年第四季度,产品细分市场净销售额增长17.8%,从去年同期的1.451亿美元增至1.709亿美元。为了便于比较,产品部门的净销售额增长了17.4%,其中不包括与失去某些动物保健制造产品的分销权有关的50万美元的销售额,正如过去几个季度所传达的那样。本新闻稿包括2021年每个季度报告的净销售额与预计净销售额和调整后的EBITDA的对账单,以及2021年全年的报告净销售额和调整后的EBITDA。第四季度净销售额的增长是由所有产品类别的广泛增长推动的,其中以跳蚤和扁虱以及健康和保健类别为首。
产品细分调整后的EBITDA增长15.7%,从2020年第四季度调整后的EBITDA 2,480万美元增至2,870万美元。与去年同期相比,2021年第四季度产品细分调整后的EBITDA利润率下降了30个基点,降至16.8%。
在截至2021年12月31日的一年中,产品部门的净销售额增长了13.7%,达到8.254亿美元,而去年同期为7.257亿美元。为了便于比较,产品部门的净销售额增长了8.8%,其中不包括与失去某些动物保健制造产品的分销权有关的3610万美元的销售额,这与过去几个季度的情况有关。截至2021年12月31日的年度,产品调整后的EBITDA增长了27.4%,达到1.493亿美元,调整后的EBITDA利润率为18.1%,增加了190个基点。
服务:
2021年第四季度,服务部门净收入为2570万美元,与去年同期的1920万美元相比增长了34.1%。服务部门净收入的增长是由于与去年同期相比,健康中心和流动诊所重新开放,尽管公司在2021年第四季度继续遭遇与劳动力相关的逆风。服务部门调整后的EBITDA为280万美元,而2020年第四季度为50万美元。
在截至2021年12月31日的一年中,服务部门的净收入为1.071亿美元,而去年同期为5430万美元,增长了97.1%。在截至2021年12月31日的一年中,服务部门调整后的EBITDA增加了840万美元,达到1170万美元,而去年同期为340万美元。
现金流和资产负债表
截至2021年12月31日,该公司拥有7940万美元的现金和现金等价物。截至2021年12月31日,该公司的长期债务(包括定期贷款和可转换债务)为4.485亿美元。截至2021年12月31日,该公司的总流动资金(它定义为手头现金加上可获得性)为2.044亿美元。
展望
该公司正在重新推出年度和季度指导。
2022年全年,公司预计:
● | 净销售额约为9.85亿美元,与2021年相比增长了5.6%。为了便于比较,该公司预计净销售额将增长约10.0%,其中不包括过去几个季度公布的与失去某些动物保健制造产品的分销权有关的3610万美元的销售额。 |
● | 调整后的EBITDA约为1亿美元,与2021年相比增长7.6%。为了便于比较,该公司预计调整后的EBITDA将增长约10.0%,不包括与失去某些动物保健制造产品的分销权有关的180万美元的调整后EBITDA,这是在过去几个季度公布的。 |
公司年度调整后的EBITDA展望假设调整后的SG&A在2022年将增加约100个基点,达到17.3%,而2021年为16.3%,这是由于增加了1500万美元,或150个基点的费用,以支持其进入直接面向消费者的渠道,推出两个重要的新制造品牌,以及继续进行营销投资,以帮助加快其制造品牌产品组合的增长。该公司预计,上述增量1500万美元SG&A费用中的三分之二将在2022年上半年发生,其中大部分将在2022年第二季度确认,2022年第四季度将为零增量费用。年度展望还假设服务部门调整后的EBITDA贡献名义上有所改善,因为由于全球大流行对兽医劳动力市场的持续影响,该部门的业绩持续波动。该公司预计,2022年的净销售季节性将与2021年今年前两个季度的净销售节奏非常相似。2021年下半年,该公司受益于强劲的后期跳蚤和蜱虫季节,因此,预计2022年下半年的大部分净销售额增长将加权到第三季度,第四季度的净销售额名义上会上升。
2022年第一季度,该公司预计:
● | 净销售额约为2.7亿美元,比2021年第一季度增长6.0%。为便于比较,该公司预计净销售额将增长约15.3%,其中不包括与失去某些动物保健制造产品的分销权有关的2020万美元的销售额,这是在过去几个季度中公布的。 |
● | 调整后的EBITDA约为2800万美元,比2021年第一季度增长4.1%。为了便于比较,该公司预计调整后的EBITDA将增长8.3%,其中不包括与失去某些动物保健制造产品的分销权有关的100万美元的调整后EBITDA,正如之前几个季度所传达的那样。公司2022年第一季度调整后的EBITDA展望假设调整后的SG&A占净销售额的百分比与2021年第一季度的14.7%相对一致,尽管增加了300万美元,即110个基点的费用,以支持其两个重要的新制造品牌推出和持续的营销投资,以帮助加快其制造品牌产品组合的增长。 |
电话会议和网络广播
该公司将主持与执行管理团队成员的电话会议,讨论这些结果,并提供更多的评论和细节。电话会议定于今天下午4点30分开始。Et.北美听众可拨打877-451-6152,国际听众可拨打201-389-0879参加现场直播。
此外,电话会议还将在公司网站www.PetIQ.com的“投资者”栏目上通过互联网进行现场直播。电话播放将持续到2022年3月22日。北美听众可以拨打8445122921,国际听众可以拨打412317 6671,密码是13726719。
关于PetIQ
PetIQ是一家领先的宠物药物和健康公司,通过方便获得负担得起的兽医产品和服务,为宠物父母提供更智能的方式,帮助他们的宠物过上最好的生活。该公司通过其品牌和分销药品通过零售和电子商务渠道的6万多个分销点与客户接触,并得到其位于内布拉斯加州奥马哈的世界级药品制造工厂的进一步支持。该公司的全国性服务平台VIP Petcare在42个州的2900多个零售合作伙伴地点运营,提供经济高效和方便的兽医保健服务。PetIQ相信宠物是家庭的重要组成部分,应该得到我们能给它们的最好的产品和照顾。
联系方式:Investor.Relationship@posetq.com或208.513.1513
前瞻性陈述
本新闻稿包含1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述,这些陈述涉及风险和不确定因素,例如有关我们的计划、目标、预期、假设或未来事件的陈述。在某些情况下,您可以通过诸如“预期”、“估计”、“计划”、“项目”、“继续”、“正在进行”、“预期”、“相信”、“打算”、“可能”、“将会”、“应该”、“可能”等术语来识别前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及估计、假设、已知和未知的风险、不确定因素和其他因素,这些因素可能导致实际结果与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。前瞻性陈述不应被解读为对未来业绩或结果的保证,也不一定是对实现这种业绩或结果的时间或时间的准确指示。前瞻性陈述基于作出这些陈述时可获得的信息或管理层当时对未来事件的善意信念,会受到风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素可能会导致实际业绩或结果与前瞻性陈述中表达或建议的情况大不相同。可能导致这种差异的重要因素包括但不限于, 新冠肺炎对我们业务和全球经济的影响;我们通过收购成功实现业务增长的能力;我们对少数客户的依赖;我们有效实施增长战略的能力;来自兽医和其他行业人士的竞争;我们品牌的声誉受损;经济趋势和宠物支出;我们营销和贸易推广计划的有效性;产品召回或撤回或产品责任索赔;我们有效管理制造和供应链的能力;制造和分销链的中断;推出新产品和改进现有产品的能力;我们的能力。我们留住和留住关键员工的能力;我们维持的能力
这些风险包括:风险和盈利能力;以及我们在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告和其他不时提交给美国证券交易委员会的报告中“风险因素”部分陈述的风险。
我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。前瞻性表述仅在作出之日发表,除法律要求外,我们没有义务更新任何前瞻性表述,以反映表述之日之后的事件或情况,或反映意想不到的事件的发生。此外,我们无法评估每个因素对我们业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。因此,您不应过度依赖前瞻性陈述。
非GAAP财务指标
除了根据美国公认会计原则报告的财务业绩外,PetIQ还使用以下非GAAP财务衡量标准:调整后的净收入、调整后的毛利、调整后的毛利率、调整后的SG&A、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率。
调整后的净(亏损)收入包括经税费、收购费用、整合成本和停产诊所成本、非同店收入、非同店成本、诉讼成本、债务清偿损失、股票补偿费用、首席财务官换届和新冠肺炎相关成本调整后的净(亏损)收入。管理层利用调整后的净收益(亏损)来评估我们业务战略的有效性。
调整后的毛利润包括经兽医诊所和健康中心的毛(利润)损失调整后的毛利润,这些损失不属于同一家门店销售额和COVID相关成本的一部分。调整后的毛利被管理层用来评估我们业务战略的有效性。
调整后SG&A包括经收购费用、股票补偿费用、非同店调整、整合成本、新冠肺炎相关成本、债务清偿损失及相关成本、诉讼费用和首席财务官交接成本调整后的SG&A。
EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率是非GAAP财务指标。EBITDA代表扣除利息、所得税和折旧及摊销前的净收益(亏损)。调整后的EBITDA代表EBITDA加上管理层认为不能代表我们正在进行的核心业务的交易的调整。调整后的EBITDA利润率是调整后的EBITDA,以净销售额的百分比表示。调整后的EBITDA被管理层利用:(I)在确定激励性薪酬时,作为评估管理层业绩的一个因素;(Ii)评估我们业务战略的有效性;(Iii)由于公司新的健康中心的显著增长,使可比性比以往有所提高。该公司列报EBITDA是因为它是计算调整后EBITDA的必要组成部分。
我们认为,调整后的净(亏损)收入、调整后的毛利、调整后的毛利、调整后的一般和行政费用(调整后的SG&A)、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率的使用为投资者评估持续经营业绩和趋势提供了额外的工具。此外,在评估调整后的净收入、调整后的毛利、调整后的SG&A、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率时,您应该知道,未来我们可能会产生类似于
计算这些指标时不包括的项目。我们对这些措施的陈述不应被理解为我们未来的结果不会受到这些或其他不寻常或非经常性项目的影响。我们对调整后的净(亏损)收入、调整后的毛利、调整后的毛利、调整后的SG&A、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率的计算可能无法与其他公司计算的其他类似名称的指标进行比较,因为所有公司计算调整后的净(亏损)收入、调整后的毛利、调整后的SG&A、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率的方式都不一样。我们的管理层不会、也不应该单独考虑调整后的净(亏损)收入、调整后的毛利、调整后的毛利、调整后的SG&A、调整后的EBITDA利润率或调整后的EBITDA,或者将其作为根据GAAP确定的财务指标的替代方案。调整后的净(亏损)收入、调整后的毛利、调整后的毛利、调整后的SG&A、调整后的EBITDA利润率和调整后的EBITDA的主要限制是,它们不包括GAAP要求在我们的财务报表中记录的重大费用和收入。请参阅本新闻稿附带的财务表格中的非GAAP衡量标准与最具可比性的GAAP衡量标准的对账。
定义
● | 流动诊所-流动诊所被定义为公司兽医员工利用公司的移动服务车辆对零售主办合作伙伴地点进行的活动或访问。诊所的位置和时间表因地点和季节的不同而不同。由于公司流动诊所的非标准化,这些诊所被归类为地理区域的一部分。 |
● | 健康中心-健康中心是我们的一个零售合作伙伴现有占地范围内的固定服务场所。这些健康中心根据我们合作伙伴所在地的需求,以各种品牌运营。 |
PetIQ,Inc.
简明综合资产负债表
(未经审计,除每股金额外,以000为单位)
| | | | | | 调整后的1 | |
| | 2021年12月31日 |
| 2020年12月31日 |
| ||
流动资产 | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 79,406 | | $ | 33,456 | |
应收账款净额 | | | 113,947 | | | 102,755 | |
盘存 | | | 96,440 | | | 97,773 | |
其他流动资产 | | | 8,896 | | | 8,312 | |
流动资产总额 | | | 298,689 | | | 242,296 | |
财产、厂房和设备、净值 | | | 76,613 | | | 63,146 | |
经营性租赁使用权资产 | | | 20,489 | | | 20,122 | |
其他非流动资产 | | | 2,024 | | | 1,870 | |
无形资产净额 | | | 190,662 | | | 213,000 | |
商誉 | | | 231,110 | | | 231,158 | |
总资产 | | $ | 819,587 | | $ | 771,592 | |
负债和权益 | |
|
| |
|
| |
流动负债 | |
|
| |
|
| |
应付帐款 | | $ | 55,057 | | $ | 68,131 | |
应计应付工资 | | | 12,704 | | | 10,540 | |
应计应付利息 | | | 3,811 | | | 903 | |
其他应计费用 | | | 11,680 | | | 8,815 | |
经营租约的当前部分 | | | 6,500 | | | 4,915 | |
长期债务和融资租赁的当期部分 | | | 8,350 | | | 7,763 | |
流动负债总额 | | | 98,102 | | | 101,067 | |
经营租赁,较少的当前分期付款 | | | 14,843 | | | 15,789 | |
长期债务,较少的本期分期付款 | | | 448,470 | | | 403,591 | |
融资租赁,较少的当期分期付款 | | | 2,493 | | | 3,338 | |
其他非流动负债 | | | 459 | | | 1,397 | |
非流动负债总额 | | | 466,265 | | | 424,115 | |
权益 | | |
| | |
| |
额外实收资本 | | | 368,006 | | | 319,642 | |
A类普通股,每股票面价值0.001美元,授权发行125,000股;已发行和已发行股票分别为29,139股和25,711股 | | | 29 | | | 26 | |
B类普通股,每股票面价值0.001美元,授权发行100,000股;已发行和已发行股票分别为272股和3,040股 | | | — | | | 3 | |
累计赤字 | | | (114,525) | | | (98,558) | |
累计其他综合损失 | | | (684) | | | (686) | |
股东权益总额 | | | 252,826 | | | 220,427 | |
非控股权益 | | | 2,394 | | | 25,983 | |
总股本 | | | 255,220 | | | 246,410 | |
负债和权益总额 | | $ | 819,587 | | $ | 771,592 | |
(1) | 2020-06年度因采用ASU而调整的金额 |
PetIQ,Inc.
简明合并操作报表
(未经审计,单位为000,每股金额除外)
| | | | | | 调整后的1 | | | | | | 调整后的1 |
| | 在截至的三个月内 | | 截至年底的年度 | ||||||||
|
| 2021年12月31日 |
| 2020年12月31日 |
| 2021年12月31日 |
| 2020年12月31日 | ||||
| | | | | | | | | | | | |
产品销售 | | $ | 170,947 | | $ | 145,055 | | $ | 825,395 | | $ | 725,705 |
服务收入 | | | 25,689 | | | 19,153 | | | 107,133 | | | 54,346 |
总净销售额 | | | 196,636 | | | 164,208 | | | 932,528 | | | 780,051 |
产品销售成本 | |
| 135,729 | |
| 115,306 | |
| 646,402 | |
| 584,401 |
服务成本 | | | 24,013 | | | 20,320 | | | 99,733 | | | 60,462 |
销售总成本 | | | 159,742 | | | 135,626 | | | 746,135 | | | 644,863 |
毛利 | |
| 36,894 | |
| 28,582 | |
| 186,393 | |
| 135,188 |
运营费用 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
销售、一般和行政费用 | |
| 41,455 | |
| 32,631 | |
| 170,521 | |
| 138,375 |
或有票据重估收益 | | | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损) | |
| (4,561) | |
| (4,049) | |
| 15,872 | |
| (3,187) |
利息支出,净额 | |
| 6,003 | |
| 6,347 | |
| 24,696 | |
| 22,807 |
外币(收益)损失,净额 | |
| 61 | |
| (235) | |
| 159 | |
| (109) |
债务清偿损失 | |
| — | |
| — | |
| 5,453 | |
| — |
其他收入,净额 | |
| 168 | |
| 131 | |
| (1,922) | |
| (571) |
其他费用合计(净额) | |
| 6,232 | |
| 6,243 | |
| 28,386 | |
| 22,127 |
税前净亏损 | | | (10,793) | | | (10,292) | | | (12,514) | | | (25,314) |
所得税费用 | | | (3,682) | | | 169 | | | (3,869) | | | (60,413) |
净亏损 | |
| (14,475) | | | (10,123) | | | (16,383) | |
| (85,727) |
可归因于非控股权益的净亏损 | | | (351) | | | (1,297) | | | (416) | | | (3,072) |
PetIQ,Inc.的净亏损。 | | $ | (14,124) | | $ | (8,826) | | $ | (15,967) | | $ | (82,655) |
PetIQ,Inc.A类普通股每股净亏损 | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | (0.49) | | $ | (0.35) | | $ | (0.57) | | $ | (3.36) |
稀释 | | $ | (0.49) | | $ | (0.35) | | $ | (0.57) | | $ | (3.36) |
A类已发行普通股加权平均股份 | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | | | 29,113 | | | 25,413 | | | 28,242 | | | 24,629 |
稀释 | | | 29,113 | | | 25,413 | | | 28,242 | | | 24,629 |
(1) | 2020-06年度因采用ASU而调整的金额 |
PetIQ,Inc.
现金流量表简明合并报表
(未经审计,单位:000)
|
| 截至12月31日的年度, | |||||
| | | | | | 调整后的1 | |
| | 2021 | | 2020 | | ||
经营活动的现金流 |
| | | | | | |
净亏损 |
| $ | (16,383) | | $ | (85,727) | |
将净亏损调整为经营活动提供(用于)的现金净额 |
| |
| | |
| |
无形资产折旧、摊销及贷款费用 |
| | 39,300 | | | 27,483 | |
债务清偿损失 |
| | 5,453 | | | — | |
处置财产、厂房和设备的收益 |
| | (1,183) | | | (238) | |
基于股票的薪酬费用 | | | 9,428 | | | 9,170 | |
递延税金调整 | | | 3,487 | | | 59,708 | |
终止供应协议 | | | — | | | 7,801 | |
或有票据重估 | | | — | | | — | |
其他非现金活动 |
| | 233 | | | 164 | |
资产负债变动情况 |
| | | | | | |
应收账款 |
| | (11,197) | | | (31,652) | |
盘存 |
| | 1,283 | | | (17,846) | |
其他资产 |
| | (1,380) | | | 556 | |
应付帐款 |
| | (12,131) | | | 17,435 | |
应计应付工资 |
| | 2,194 | | | 1,424 | |
其他应计费用 |
| | 4,663 | | | 7,121 | |
经营活动提供(用于)的现金净额 |
| | 23,767 | | | (4,601) | |
投资活动的现金流 |
| |
| | |
| |
处置财产、厂房和设备所得收益 | | | 5,132 | | | 442 | |
购置房产、厂房和设备 |
| | (31,270) | | | (22,392) | |
收购Capstar及相关无形资产 | | | — | | | (96,072) | |
业务收购(扣除收购现金后的净额) | | | — | | | — | |
用于投资活动的净现金 |
| | (26,138) | | | (118,022) | |
融资活动的现金流 |
| |
| | |
| |
发行可转换票据所得款项 | | | — | | | 143,750 | |
支付有上限的看涨期权 | | | — | | | (14,821) | |
发行长期债券所得款项 |
| | 642,568 | | | 837,675 | |
长期债务的本金支付 |
| | (597,071) | | | (838,073) | |
支付可转换票据的融资费 | | | — | | | (5,884) | |
对有限责任公司所有者的税收分配 | | | (70) | | | (47) | |
融资租赁义务的本金支付 |
| | (1,926) | | | (1,965) | |
支付递延融资费和债务贴现 |
| | (7,656) | | | (550) | |
限售股预扣税金 | | | (937) | | | (595) | |
行使购买A类普通股的期权 | | | 13,426 | | | 9,274 | |
融资活动提供的现金净额 |
| | 48,334 | | | 128,764 | |
现金和现金等价物净变化 |
| | 45,963 | | | 6,141 | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
| | (13) | | | 43 | |
期初现金和现金等价物 |
| | 33,456 | | | 27,272 | |
期末现金和现金等价物 | | $ | 79,406 | | $ | 33,456 | |
(1) | 2020-06年度因采用ASU而调整的金额 |
PetIQ,Inc.
汇总细分结果
(未经审计,单位:000)
| 在截至的三个月内 | | 截至年底的年度 | ||||||||
$'s in 000's | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | ||||
产品细分销售 | $ | 170,947 | | $ | 145,055 | | $ | 825,395 | | $ | 725,705 |
服务部门收入: | | | | | | | | | | | |
同店销售额 | | 18,133 | | | 16,285 | | | 81,955 | | | 45,359 |
非同店销售额 | | 7,556 | | | 2,868 | | | 25,178 | | | 8,987 |
服务部门总收入 | | 25,689 | | | 19,153 | | | 107,133 | | | 54,346 |
总净销售额 | | 196,636 | | | 164,208 | | | 932,528 | | | 780,051 |
| | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA | | | | | | | | | | | |
产品 | | 28,664 | | | 24,768 | | | 149,321 | | | 117,216 |
服务 | | 2,797 | | | 509 | | | 11,742 | | | 3,387 |
未分配的公司 | | (16,153) | | | (12,256) | | | (68,171) | | | (52,811) |
调整后EBITDA合计 | $ | 15,308 | | $ | 13,021 | | $ | 92,892 | | $ | 67,792 |
PetIQ,Inc.
毛利与调整后毛利的对账
(未经审计,单位:000)
| 在截至的三个月内 | | 截至年底的年度 | ||||||||
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | ||||
毛利 | $ | 36,894 | | $ | 28,582 | | $ | 186,393 | | $ | 135,188 |
另外: | | | | | | | | | | | |
非同店毛(利)损(3) | | 3,341 | | | 3,535 | | | 15,146 | | | 11,195 |
新冠肺炎相关成本(5) | | — | | | 225 | | | — | | | 4,403 |
调整后毛利 | $ | 40,235 | | $ | 32,342 | | $ | 201,539 | | $ | 150,786 |
毛利率% | | 18.8% | | | 17.4% | | | 20.0% | | | 17.3% |
调整后的毛利率% | | 21.3% | | | 20.0% | | | 22.2% | | | 19.6% |
PetIQ,Inc.
销售、一般和行政部门(“SG&A”)和调整后的SG&A之间的对账
(未经审计,单位:000)
| 在截至的三个月内 | | 截至年底的年度 | ||||||||
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | ||||
SG&A | $ | 41,455 | | $ | 32,631 | | $ | 170,521 | | $ | 138,375 |
更少: | | | | | | | | | | | |
采购成本(1) | | — | | | 805 | | | 92 | | | 2,620 |
债务清偿损失及相关费用(2) | | — | | | — | | | 985 | | | — |
基于股票的薪酬费用 | | 2,240 | | | 2,621 | | | 9,428 | | | 9,170 |
非同店调整(3) | | 2,888 | | | 1,416 | | | 8,013 | | | 5,159 |
集成成本(4) | | 212 | | | 165 | | | (876) | | | 9,776 |
诉讼费 | | 1,219 | | | 283 | | | 4,105 | | | 1,006 |
CFO换届 | | 597 | | | — | | | 928 | | | — |
新冠肺炎相关成本(5) | | — | | | 218 | | | — | | | 2,073 |
调整后的SG&A | $ | 34,299 | | $ | 27,123 | | $ | 147,846 | | $ | 108,571 |
销售额百分比(GAAP) | | 21.1% | | | 19.9% | | | 18.3% | | | 17.7% |
销售额百分比(调整后) | | 18.1% | | | 16.8% | | | 16.3% | | | 14.1% |
PetIQ,Inc.
净亏损和调整后EBITDA之间的对账
(未经审计,单位:000)
| 在截至的三个月内 | | 截至年底的年度 | ||||||||
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | ||||
净亏损 | $ | (14,475) |
| $ | (10,123) |
| $ | (16,383) |
| $ | (85,727) |
另外: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
税费 | | 3,682 | | | (169) | | | 3,869 | | | 60,413 |
折旧 | | 4,947 | | | 3,196 | | | 14,366 | | | 12,082 |
摊销 |
| 4,654 | |
| 4,502 | |
| 22,336 | |
| 12,815 |
利息 |
| 6,003 | |
| 6,347 | |
| 24,696 | |
| 22,807 |
EBITDA | $ | 4,811 | | $ | 3,753 | | $ | 48,884 | | $ | 22,390 |
采购成本(1) | | — | | | 805 | | | 92 | | | 2,620 |
债务清偿损失及相关费用(2) |
| — | |
| — | |
| 6,438 | | | — |
基于股票的薪酬费用 | | 2,240 | | | 2,621 | | | 9,428 | | | 9,170 |
非同店净(收入)亏损(3) | | 6,229 | | | 4,951 | | | 23,159 | | | 16,354 |
集成成本(4) | | 212 | | | 165 | | | (142) | | | 9,776 |
诉讼费 | | 1,219 | | | 283 | | | 4,105 | | | 1,006 |
CFO换届 | | 597 | | | — | | | 928 | | | — |
新冠肺炎相关成本(5) | | — | | | 443 | | | — | | | 6,476 |
调整后的EBITDA | $ | 15,308 | | $ | 13,021 | | $ | 92,892 | | $ | 67,792 |
调整后的EBITDA利润率 | | 7.8% | | | 7.9% | | | 10.0% | | | 8.7% |
(1) | 收购成本包括法律、会计、银行、咨询、尽职调查以及与已完成和计划中的收购相关的其他成本。 |
(2) | 债务清偿损失和相关成本与我们签订两项新的信贷安排有关,包括递延融资成本和相关自付成本的注销。 |
(3) | 与我们的服务部门健康中心相关的非同店收入和成本不到六个季度的运营业绩,还包括开业前的费用。 |
(4) | 整合成本和停产诊所的成本是与整合收购业务相关的成本,包括人员成本,如遣散费和签约奖金、咨询成本、合同终止和IT转换成本。这些成本主要出现在产品部分和公司部分,包括人员成本、法律和咨询费用以及IT成本。 |
(5) | 与维护服务部门基础设施、人员配备相关的成本,以及与诊所和健康中心相关的管理费用(由于新冠肺炎相关的健康和安全计划而关闭)。产品细分和未分配的公司成本,与支付给基本工人的增量工资和由于COVID而产生的卫生成本相关。 |
PetIQ,Inc.
净亏损与调整后净(亏损)收入之间的对账
(未经审计,单位:000)
| 截至三个月 | | 年终 | ||||||||
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | ||||
净亏损 | $ | (14,475) |
| $ | (10,123) |
| $ | (16,383) |
| $ | (85,727) |
另外: | | | | | | | | | | | |
税费(福利) | | 3,682 | | | (169) | | | 3,869 | | | 60,413 |
采购成本(1) | | — | | | 805 | | | 92 | | | 2,620 |
债务清偿损失及相关费用(2) | | — | | | — | | | 6,438 | | | — |
基于股票的薪酬费用 | | 2,240 | | | 2,621 | | | 9,428 | | | 9,170 |
非同店调整(3) | | 6,229 | | | 4,951 | | | 23,159 | | | 16,354 |
集成成本(4) | | 212 | | | 165 | | | (142) | | | 9,776 |
诉讼费 | | 1,219 | | | 283 | | | 4,105 | | | 1,006 |
CFO换届 | | 597 | | | — | | | 928 | | | — |
新冠肺炎相关成本(5) | | — | | | 443 | | | — | | | 6,476 |
调整后净收益(亏损) | $ | (296) | | $ | (1,024) | | $ | 31,494 | | $ | 20,088 |
(1) | 收购成本包括法律、会计、银行、咨询、尽职调查以及与已完成和计划中的收购相关的其他成本。 |
(2) | 债务清偿损失和相关成本与我们签订两项新的信贷安排有关,包括递延融资成本和相关自付成本的注销。 |
(3) | 与我们的服务部门健康中心相关的非同店收入和成本不到六个季度的运营业绩,还包括开业前的费用。 |
(4) | 整合成本和停产诊所的成本是与整合收购业务相关的成本,包括人员成本,如遣散费和签约奖金、咨询成本、合同终止和IT转换成本。这些成本主要出现在产品部分和公司部分,包括人员成本、法律和咨询费用以及IT成本。 |
(5) | 与维护服务部门基础设施、人员配备相关的成本,以及与诊所和健康中心相关的管理费用(由于新冠肺炎相关的健康和安全计划而关闭)。产品细分和未分配的公司成本,与支付给基本工人的增量工资和由于COVID而产生的卫生成本相关。 |
PetIQ,Inc.
分配损失的预计影响
(未经审计,单位:000)
| | | 在截至的三个月内 | | 截至年底的年度 | ||||
| | | 3月31日 | 6月30日 | 九月三十日 | 12月31日 | | | 2021年12月31日 |
总净销售额 | | $ | 254,347 | 271,011 | 210,534 | 196,636 | | $ | 932,528 |
损失分布 | | | (20,250) | (11,830) | (3,510) | (480) | | | (36,070) |
预计净销售额 | | | 234,097 | 259,181 | 207,024 | 196,156 | | | 896,458 |
| | | | | | | | | |
调整后EBITDA合计 | | | 26,861 | 34,359 | 16,364 | 15,308 | | | 92,892 |
损失分布 | | | (1,012) | (592) | (175) | (24) | | | (1,803) |
预计调整后的EBITDA | | $ | 25,849 | 33,767 | 16,189 | 15,284 | | $ | 91,089 |