附件99.1
XL Fleet宣布2021年第四季度和全年财务业绩
波士顿, 2022年3月1日-领先的车队电气化解决方案提供商XL Fleet Corp.(纽约证券交易所股票代码:XL)(以下简称“XL Fleet”或“公司”)今天公布了2021年第四季度和全年的财务业绩。
2021年第四季度、全年和最近亮点
● | Generated revenue for fourth quarter of 2021 of $8.0 million, compared to $10.9 million in the prior year |
● | 2021年第四季度实现的毛亏损为160万美元,而上一年的毛利润为200万美元 |
● | 退出2021年第四季度,现金和现金等价物约为3.52亿美元 |
● | 任命 汽车和移动行业资深人士Eric Tech为XL Fleet的新首席执行官,自2021年12月1日起生效 |
● | 任命克里斯·戈德纳(Chris Goldner)为临时首席财务官,自2022年2月1日起生效,此前西洛·埃尔南德斯(Cielo Hernandez)离职 |
● | 与国防部宣布 试点计划奖,为战术车辆设计节油技术原型 |
● | 已收到 CARB行政命令批准销售与Curbtender, Inc.共同开发的电动垃圾车。 |
● | 启动了 战略评估,重点是将业务范围缩小到利润最高的业务领域和商机 |
管理 评论与展望
XL Fleet首席执行官埃里克·泰赫(Eric Tech)表示:“XL Fleet在2021年继续使其解决方案组合多样化,最显著的是在5月份收购了World Energy Efficiency Services,这有助于抵消动力传动业务继续面临的需求和供应链问题。” “World Energy在2021年第四季度创造了770万美元的收入,2021年全年的收入超过2000万美元,比收购时设定的预测高出 。今年我们的资产负债表上有3.52亿美元的现金,这让我们在未来的道路上处于进攻和防守的位置。“
“自从 加入XL Fleet以来,我对我们业务的各个方面进行了全面评估,以评估产品、战略和增长机会,” Tech先生补充道。虽然我们的战略评估仍在进行中,但我已经确定了几个近期机会和行动, 使我们的人才、技术和资源保持一致,同时使XL Fleet在长期内得到最佳定位。“
Tech先生继续说:“首先, 我们将专注于以最大化整个业务协同效应的方式组织我们的领导力和人才。 其次,我们将把我们混合服务的重点缩小到最具可扩展性并提供最大投资回报的平台和应用程序。”第三,我们将继续保持我们强大的现金状况,目的是确定变革性的 并购,以提高股东价值,同时为全球脱碳需求带来的长期增长奠定基础。 我对未来的工作感到振奋,并对XL Fleet利用其平台、经验和资源帮助推动脱碳以造福所有人的能力充满信心。“
2021年第四季度财务业绩
2021年第四季度的总收入为800万美元,而2021年第三季度为320万美元,2020年第四季度为1090万美元 。2021年第四季度驱动系统销售收入总计30万美元,而2021年第三季度为60万美元 ,2020年第四季度为1090万美元,原因是持续的供应链问题 带来的负面影响,包括微芯片短缺导致缺乏新的车队底盘。XL Grid在2021年第四季度的总收入为770万美元,预计2021年第三季度为260万美元,2020年第四季度为640万美元。 与2021年第三季度相比有所增长,原因是销售周期和业务中的其他动态推动了业务的季节性。
2021年第四季度的总亏损为160万美元,而2021年第三季度的毛利润为70万美元,2020年第四季度的毛利润为200万美元。2021年第四季度的毛利率为负(20%),而2021年第三季度的毛利率为正22%。毛利率下降的主要原因是库存储备增加。 2021年第四季度调整后的EBITDA为(1460万美元),而2021年第三季度为(1420万美元),2020年第四季度为(180万美元) 。
2021年第四季度的净亏损为(1510万美元),而2021年第三季度的净亏损为(750万美元),2020年第四季度的净亏损为(3840万美元) 。2021年第四季度的净亏损包括认股权证负债公允价值 变化带来的非现金收益820万美元,而2020年第四季度的非现金亏损为3500万美元。2021年第四季度调整后净亏损 为1530万美元,而2021年第三季度调整后净亏损为1470万美元。净(亏损)收入与调整后的EBITDA和净(亏损)收入与调整后的净亏损的对账如下。
2021年全年财务业绩
收入 2021年全年总计1560万美元,而2020年全年为2030万美元。2021年全年总亏损为70万美元,而2020年全年毛利润为270万美元。2021年全年调整后的EBITDA总计(5,000万美元), 而2020年全年为(1,470万美元)。
资产负债表和资本
截至2021年12月31日的现金 和现金等价物总额为3.517亿美元,而截至2020年12月31日的现金和现金等价物为3.296亿美元。截至2021年12月31日,未偿债务总额 约为10万美元。截至2021年12月31日,XL Fleet拥有约1.405亿股已发行普通股。
2021年第四季度和最近的运营和业务更新
● | 2022年2月,XL Fleet宣布任命克里斯·戈德纳(Chris Goldner)担任临时首席财务官,自2022年2月1日起生效,此前西洛·埃尔南德斯(Cielo Hernandez) 辞去了首席财务官一职。公司正在寻找永久的 继任者。 |
● | 2021年12月,XL Fleet收到加州空气资源委员会(CARB)的行政命令,出售其电池电动福特F-600平台,用于与Curbtender共同开发的零排放垃圾车,电池 电动限制器Quantum的开发预计将在2022年底之前完成生产,并将成为XL Fleet的首个全电动零排放车辆平台。 |
● | 2021年12月,XL Fleet宣布安装充电基础设施,为Apex的电动汽车部署提供动力。2021年早些时候,领先的清洁能源公司APEX Clean Energy在其F系列皮卡上为其工作卡车车队配备了XL Fleet插电式混合动力和混合动力 系统。 |
● | 2021年11月,XL舰队宣布获得国防部颁发的战术车辆节油技术原型试点项目。国防部 试点计划是未来合同机会的一部分,该合同机会将混合动力转换 技术用于各种美国军事应用中的数万辆汽车。 |
● | 2021年11月,XL Fleet宣布董事会任命Eric Tech为XL Fleet首席执行官,自2021年12月1日起生效,此前Dimitri Kazarinoff辞去首席执行官一职,以寻求其他职业机会。 |
会议 呼叫信息
XL舰队管理团队将于今天下午5点召开电话会议,讨论其2021年第四季度的财务业绩。东部时间 。拨打电话877-407-3982即可现场收听电话会议,国际来电者可拨打201-493-6780并参考 XL Fleet。或者,您也可以通过公司网站www.xlfleet.com投资者关系栏目的活动和演示页面上的现场网络直播收听电话会议。通话结束后不久即可收听重播,您可以通过拨打844-512-2921收听重播 ,或拨打国际电话412-317-6671收听重播。重播的密码是13726640。重播将持续到2022年3月15日 。电话会议结束后不久,将在公司网站www.xlfleet.com的投资者关系栏目 上提供网络直播的档案。
关于 XL舰队
XL Fleet是北美领先的商用和市政车辆电气化解决方案提供商,其行驶里程超过1.8亿英里,客户包括可口可乐公司、Verizon、耶鲁大学和波士顿。XL Fleet的混合动力和插电式混合动力电力驱动系统可以显著提高燃油经济性,减少二氧化碳排放,降低运营成本,实现可持续发展目标,同时增强车队运营。欲了解更多信息,请访问www.xlfleet.com。
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前瞻性陈述
本新闻稿中的某些 陈述可能构成联邦证券 法律所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述通常伴随着“相信”、“可能”、“将会”、“ ”估计、“继续”、“预期”、“打算”、“预期”、“应该”、“ ”将、“计划”、“预测”、“潜在”、“似乎”、“寻求”、“未来”、“ ”等词语,“以及预测或指示未来事件或趋势或不是历史 事项陈述的类似表述。这些陈述基于各种假设,无论是否在本新闻稿中确定,并基于管理层目前的预期 ,而不是对实际业绩的预测。前瞻性陈述受许多风险和不确定性的影响 ,这些风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述大不相同,包括但不限于: 待定和未来立法的影响;公司业务和商用车电气化市场的激烈竞争 ;诉讼、投诉、产品责任索赔和/或不利宣传;支持公司产品和服务所需组件或底盘的成本增加或短缺 ;新技术的引入;新冠肺炎疫情对公司业务、运营结果、财务状况、合规情况和客户体验的影响 ;某些重要客户的潜在 流失;隐私和数据保护法、隐私或数据泄露或数据丢失;一般经济、 财务、法律, 政治和商业环境以及国内外市场的变化;无法将其销售机会转化为具有约束力的订单;与公司业务的推出和预期业务里程碑的时间安排相关的风险, 包括持续的全球微芯片短缺和车辆原始设备制造商提供的底盘有限以及我们对供应商的依赖; 竞争对公司未来业务的影响;资金的可用性;在本公司完成财务结算程序或本公司独立注册会计师事务所完成财务结算程序后,截至2021年9月30日的季度初步财务业绩的变化 ,在本公司于2022年3月1日提交的10-K表格年报中 “风险因素”标题下讨论的其他风险,以及本公司未来向美国证券交易委员会提交的其他文件中讨论的其他风险。 本公司在完成财务结算程序后或经审查和 本公司独立注册会计师事务所完成程序后的初步财务业绩的变化,以及在本公司于2022年3月1日提交给美国美国证券交易委员会的年报中 “风险因素”标题下讨论的其他风险。如果这些风险中的任何一个成为现实,或者我们的假设被证明是错误的, 实际结果可能与这些前瞻性陈述中暗示的结果大不相同。这些前瞻性陈述 仅代表截至本新闻稿发布之日的情况,公司明确表示不承担更新这些前瞻性陈述的任何义务。
使用 非GAAP财务信息
为补充其根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制和列报的合并财务报表,XL Fleet Corp.报告EBITDA、调整后EBITDA和调整后净收益(亏损),这些都是非GAAP财务指标 。EBITDA是由净收益加上利息、折旧和摊销确定的。调整后的EBITDA是通过计入EBITDA并加上向世界能源卖家发行普通股的义务的公允价值变化、向世界能源卖家支付的非经常性世界能源收购费用和增加的或有补偿义务、权证负债的公允价值变化、应付衍生债务的可转换票据公允价值变化和债务清偿损失确定的 。调整后的 净收益(亏损)由净收益(亏损)加上向世界能源卖家发行普通股的义务的公允价值变动、非经常性世界能源收购费用、向世界能源的卖家增加的或有补偿义务、权证负债的公允价值变动以及应付衍生负债的可转换票据公允价值变动和债务清偿损失确定。 可转换票据的公允价值变动 向世界能源的卖家发行普通股的义务的公允价值变动、非经常性的世界能源收购费用、向世界能源的卖家增加的或有补偿义务、权证负债的公允价值变动和债务清偿损失 。编制本预期财务信息的目的不是为了遵守已公布的 美国证券交易委员会准则或美国注册会计师协会为编制和呈报预期财务信息而制定的准则或美国公认会计准则(GAAP)中有关前瞻性财务信息的准则。我们认为,这些非GAAP 衡量标准是对我们报告的GAAP结果的补充,而不是替代,通过提供更有针对性的经营业绩衡量标准,为投资者提供了有用的信息, 增强了对过去财务业绩和未来前景的总体了解, 允许管理层在财务和运营决策中使用的关键指标具有更高的透明度。本文提出的 非GAAP衡量标准可能无法与其他公司提出的同名衡量标准相比较。EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的净收入(亏损)已与本新闻稿表格中最近的GAAP衡量标准进行了核对。
投资者 联系方式:
邮箱:xlfleetIR@icrinc.com
媒体 联系人:
邮箱:pr@xlfleet.com
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XL 舰队公司
经审计的 合并业务报表
截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和十二个月
截至三个月 | 截至12个月 | |||||||||||||||
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||||||||||
(以千为单位,每股和每股金额除外) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
收入 | 8,031 | 10,866 | 15,600 | 20,338 | ||||||||||||
收入成本 | 9,663 | 8,881 | 16,296 | 17,594 | ||||||||||||
毛利(亏损) | (1,632 | ) | 1,985 | (696 | ) | 2,744 | ||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
研发 | 3,337 | 1,148 | 10,775 | 4,445 | ||||||||||||
销售、一般和管理费用 | 15,913 | 2,796 | 47,435 | 13,593 | ||||||||||||
运营亏损 | (20,882 | ) | (1,958 | ) | (58,906 | ) | (15,294 | ) | ||||||||
其他(收入)支出: | ||||||||||||||||
利息支出,净额 | 4 | 2,079 | 39 | 6,370 | ||||||||||||
债务清偿损失 | - | - | - | 1,038 | ||||||||||||
投资减值损失 | 3,000 | - | 3,000 | - | ||||||||||||
资产处置损失 | (19 | ) | - | 26 | - | |||||||||||
向世界能源卖方发行普通股义务的公允价值变化 | (547 | ) | - | (565 | ) | - | ||||||||||
公允价值变动认股权证负债 | (8,178 | ) | 35,015 | (90,138 | ) | 35,015 | ||||||||||
可转换票据公允价值变动应付衍生负债 | - | (676 | ) | - | 2,889 | |||||||||||
其他收入 | (18 | ) | - | (58 | ) | - | ||||||||||
净(亏损)收入 | $ | (15,124 | ) | $ | (38,376 | ) | $ | 28,790 | $ | (60,606 | ) | |||||
每股净(亏损)收益,基本 | $ | (0.11 | ) | $ | (0.43 | ) | $ | 0.21 | $ | (0.72 | ) | |||||
稀释后每股净亏损 | $ | (0.11 | ) | $ | (0.43 | ) | $ | 0.19 | $ | (0.72 | ) | |||||
加权平均流通股,基本股 | 139,570,367 | 89,763,295 | 138,457,416 | 84,565,448 | ||||||||||||
加权平均流通股,稀释后 | 139,570,367 | 89,763,295 | 148,510,351 | 84,565,448 |
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XL 舰队公司
非GAAP财务指标对账
截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和十二个月
截至 12月31日的三个月, | 截至12个月 十二月三十一号, | |||||||||||||||
(单位:千) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
净(亏损)收入与EBITDA和调整后EBITDA的对账 | ||||||||||||||||
净(亏损)收入 | $ | (15,124 | ) | $ | (38,376 | ) | $ | 28,790 | $ | (60,606 | ) | |||||
利息支出,净额 | 4 | 2,078 | 39 | 6,370 | ||||||||||||
折旧及摊销 | 682 | 148 | 1,756 | 622 | ||||||||||||
EBITDA | (14,438 | ) | (36,150 | ) | 30,585 | (53,614 | ) | |||||||||
债务清偿损失 | - | - | - | 1,038 | ||||||||||||
投资减值损失 | 3,000 | - | 3,000 | - | ||||||||||||
与首席执行官领导层交接有关的费用(1) | 5,534 | 5,534 | ||||||||||||||
非经常性世界能源购置费用 | - | - | 498 | - | ||||||||||||
对世界能源卖家增加的或有补偿义务 | 49 | - | 1,049 | - | ||||||||||||
向世界能源卖方发行普通股义务的公允价值变化 | (547 | ) | - | (565 | ) | - | ||||||||||
公允价值变动认股权证负债 | (8,178 | ) | 35,015 | (90,138 | ) | 35,015 | ||||||||||
可转换票据应付衍生负债公允价值变动 | - | (676 | ) | - | 2,889 | |||||||||||
调整后的EBITDA | $ | (14,580 | ) | $ | (1,811 | ) | $ | (50,037 | ) | $ | (14,672 | ) |
截至三个月 | 12个月 | |||||||||||||||
十二月三十一日, | 截至12月31日, | |||||||||||||||
(单位:千) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
净(亏损)收入与调整后净亏损的对账 | ||||||||||||||||
净(亏损)收入 | $ | (15,124 | ) | $ | (38,376 | ) | $ | 28,790 | $ | (60,606 | ) | |||||
债务清偿损失 | - | - | - | 1,038 | ||||||||||||
投资减值损失 | 3,000 | - | 3,000 | - | ||||||||||||
与首席执行官领导层交接有关的费用(1) | 5,534 | - | 5,534 | - | ||||||||||||
非经常性世界能源购置费用 | - | - | 498 | - | ||||||||||||
对世界能源卖家增加的或有补偿义务 | 49 | - | 1,049 | - | ||||||||||||
向世界能源卖方发行普通股义务的公允价值变化 | (547 | ) | - | (565 | ) | - | ||||||||||
公允价值变动认股权证负债 | (8,178 | ) | 35,015 | (90,138 | ) | 35,015 | ||||||||||
可转换票据应付衍生负债公允价值变动 | - | (676 | ) | - | 2,889 | |||||||||||
调整后净亏损 | $ | (15,266 | ) | $ | (4,037 | ) | $ | (51,832 | ) | $ | (21,664 | ) |
(1) | 金额包括前CEO离职产生的遣散费 4,866美元,新任CEO签约奖金25万美元,以及与新任CEO如果继续退休将获得的退休福利报销相关的费用418美元 。 |
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XL 舰队公司
经审计 简明合并资产负债表
截至2021年12月31日和2020年12月31日
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
(以千为单位,不包括每股和每股金额) | 2021 | 2020 | ||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | 351,676 | 329,641 | ||||||
受限现金 | 150 | 150 | ||||||
应收账款 | 6,477 | 10,559 | ||||||
库存,净额 | 15,262 | 3,574 | ||||||
预付费用和其他流动资产 | 1,040 | 1,396 | ||||||
流动资产总额 | 374,605 | 345,320 | ||||||
财产和设备,净值 | 3,495 | 579 | ||||||
无形资产净额 | 1,863 | 593 | ||||||
使用权资产 | 4,564 | - | ||||||
对可转换票据的投资 | - | - | ||||||
商誉 | 8,606 | 489 | ||||||
其他资产 | 88 | 32 | ||||||
总资产 | 393,221 | 347,013 | ||||||
负债和股东权益(赤字) | ||||||||
流动负债: | - | |||||||
长期债务的当期部分,扣除债务贴现和发行成本 | 78 | 110 | ||||||
应付帐款 | 3,799 | 4,372 | ||||||
租赁负债,流动 | 900 | - | ||||||
应计费用和其他流动负债 | 11,856 | 4,601 | ||||||
流动负债总额 | 16,633 | 9,083 | ||||||
长期债务,扣除当期部分后的净额 | 21 | 98 | ||||||
递延收入 | 691 | 305 | ||||||
租赁负债,非流动 | 3,599 | - | ||||||
认股权证负债 | 5,405 | 143,295 | ||||||
或有对价 | 541 | 924 | ||||||
新的市场税收抵免义务 | 4,521 | 4,412 | ||||||
总负债 | 31,411 | 158,117 | ||||||
承诺和或有事项 | ||||||||
股东权益(亏损) | ||||||||
普通股,面值0.0001美元;授权于2021年12月31日和2020年12月31日发行的3.5亿股;分别于2021年12月31日和2020年12月31日发行和发行的140,540,671股和131,365,254股。 | 14 | 13 | ||||||
额外实收资本 | 461,207 | 317,084 | ||||||
累计赤字 | (99,411 | ) | (128,201 | ) | ||||
股东权益合计(亏损) | 361,810 | 188,896 | ||||||
总负债和股东权益(赤字) | 393,221 | 347,013 |
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