独立注册会计师事务所报告
致18-Global Inc.公司财产联营公司董事会和股东
对财务报表的几点看法
本公司已审核所附公司财产联营公司18环球有限公司及其附属公司(“贵公司”)于2021年12月31日及2020年12月31日的综合资产负债表,以及截至2021年12月31日止三个年度各年度的相关综合收益表、全面收益表、权益表及现金流量表,包括所附指数所载的相关附注及财务报表附表(统称“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的三年中每一年的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准对这些合并财务报表进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。该公司不需要,也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项,且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
长寿房地产及相关无形资产减值评估
如综合财务报表附注2、4和7所述,截至2021年12月31日,扣除累计折旧和摊销后的房地产综合投资余额为19亿美元,其中大部分与长期房地产有关,一部分与无形资产有关。在截至2021年12月31日的年度内,公司确认了2350万美元的减值费用(包括可归因于非控股权益的1180万美元)。管理层定期评估是否有任何指标显示长寿房地产及相关无形资产的价值可能减值或其账面价值可能无法收回。减值指标包括但不限于空置、即将到期的租约、信用困难的租户、租户终止租约或可能的财产处置。如果确定了减值指标,管理层会将物业资产组的账面价值与管理层预计物业资产组将产生的估计未来未贴现净现金流(包括最终出售物业资产组的任何估计收益)进行比较。这个
未贴现现金流分析要求管理层估计市场租金、剩余价值和持有期。管理层使用外部来源的市场信息(如第三方市场研究、外部评估、经纪人报价或最近的可比销售额)估计市场租金和剩余价值。对于剩余价值,管理层采用选定的资本化率,并扣除估计的销售成本。如果该物业资产组的未来未贴现现金流量净值小于账面价值,则该物业资产组的账面价值被视为不可收回。管理层然后将减值损失计量为物业资产组的账面价值超过估计公允价值的部分,估计公允价值是通过使用贴现率、剩余资本化率和估计市场租金估计贴现现金流来确定的。
我们决定执行与长期房地产和相关无形资产减值评估相关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是:(I)管理层在制定物业资产组未来未贴现净现金流量和公允价值时的重大判断,这反过来又导致审计师在执行程序和评估管理层与贴现率、剩余资本化率和估计市场租金相关的重大假设时做出高度的判断、主观性和努力,以及(Ii)审计工作涉及到使用具有专业技能和
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括:(I)测试管理层制定物业资产组未来未贴现净现金流量和公允价值的流程;(Ii)评估未贴现和贴现现金流量方法的适当性;(Iii)测试所用基础数据的完整性和准确性;(Iv)通过考虑与外部市场和行业数据的一致性以及重大假设是否与其他领域获得的证据一致,评估与贴现率、剩余资本化率和估计市场租金相关的重大假设的合理性。(V)就房地产样本而言,拥有专门技能和知识的专业人士协助评估管理层贴现现金流量法的适当性,以及与贴现率、剩余资本化率和估计市场租金相关的重大假设的合理性。
/s/普华永道会计师事务所
纽约,纽约
2022年2月24日
自2013年以来,我们一直担任本公司的审计师。
公司财产助理18-全球注册
合并资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股金额)
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| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
资产 | | | |
房地产投资: | | | |
房地产-土地、建筑和改善 | $ | 1,513,254 | | | $ | 1,440,354 | |
经营房地产-土地、建筑和装修 | 477,588 | | | 596,998 | |
在建房地产 | 103,309 | | | 180,055 | |
直接融资租赁的净投资 | 11,449 | | | 16,933 | |
就地租赁和其他无形资产 | 285,222 | | | 293,075 | |
房地产投资 | 2,390,822 | | | 2,527,415 | |
累计折旧和摊销 | (448,277) | | | (403,171) | |
| | | |
房地产净投资 | 1,942,545 | | | 2,124,244 | |
现金和现金等价物 | 52,133 | | | 62,346 | |
其他资产,净额 | 148,191 | | | 172,328 | |
总资产(A) | $ | 2,142,869 | | | $ | 2,358,918 | |
负债和权益 | | | |
无追索权担保债务,净额 | $ | 1,253,045 | | | $ | 1,310,378 | |
应付帐款、应计费用和其他负债 | 127,173 | | | 155,259 | |
由于附属公司 | 7,696 | | | 31,283 | |
应付分配 | 9,330 | | | 9,447 | |
总负债(A) | 1,397,244 | | | 1,506,367 | |
承付款和或有事项(附注10) | | | |
| | | |
优先股,面值0.001美元;授权发行5000万股;未发行 | — | | | — | |
A类普通股,面值0.001美元;授权股份320,000,000股;已发行和已发行股票分别为118,684,766股和119,059,188股 | 119 | | | 119 | |
C类普通股,面值0.001美元;授权发行8000万股;已发行和已发行股票分别为30,600,539股和32,096,796股 | 31 | | | 32 | |
额外实收资本 | 1,315,260 | | | 1,331,278 | |
分配和累计损失 | (555,256) | | | (514,859) | |
累计其他综合损失 | (51,794) | | | (19,930) | |
股东权益总额 | 708,360 | | | 796,640 | |
非控制性权益 | 37,265 | | | 55,911 | |
总股本 | 745,625 | | | 852,551 | |
负债和权益总额 | $ | 2,142,869 | | | $ | 2,358,918 | |
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(A)有关可变权益实体(“VIE”)的详情见附注2。
请参阅合并财务报表附注。
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合并损益表
(以千为单位,不包括每股和每股金额)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入 | | | | | |
租赁收入--净租赁 | $ | 121,646 | | | $ | 102,316 | | | $ | 119,100 | |
租赁收入--经营性房地产 | 81,142 | | | 70,182 | | | 70,589 | |
其他营业和利息收入 | 1,429 | | | 4,569 | | | 7,750 | |
| 204,217 | | | 177,067 | | | 197,439 | |
运营费用 | | | | | |
折旧及摊销 | 68,179 | | | 63,809 | | | 65,498 | |
经营性房地产费用 | 30,071 | | | 27,847 | | | 27,423 | |
减损费用 | 23,504 | | | — | | | — | |
物业费,不包括可报销的租户费用 | 20,240 | | | 18,690 | | | 18,660 | |
可报销租户费用 | 14,817 | | | 12,159 | | | 13,204 | |
一般事务和行政事务 | 8,274 | | | 7,630 | | | 7,724 | |
信贷损失拨备 | — | | | (2,874) | | | — | |
| 165,085 | | | 127,261 | | | 132,509 | |
其他收入和支出 | | | | | |
利息支出 | (50,959) | | | (43,343) | | | (48,019) | |
房地产销售收益净额 | 44,015 | | | 2,390 | | | 24,773 | |
其他损益 | (2,728) | | | 1,904 | | | 4,715 | |
房地产权益法投资的收益(亏损) | — | | | 12,313 | | | (2,185) | |
| (9,672) | | | (26,736) | | | (20,716) | |
所得税前收入 | 29,460 | | | 23,070 | | | 44,214 | |
所得税拨备 | (1,850) | | | (769) | | | (210) | |
净收入 | 27,610 | | | 22,301 | | | 44,004 | |
可归因于非控股权益的净亏损(收入)(包括分配给关联方的可用现金分别为7345美元、7225美元和8132美元) | 236 | | | (9,958) | | | (11,432) | |
可归因于CPA的净收入:18-全球 | $ | 27,846 | | | $ | 12,343 | | | $ | 32,572 | |
A类普通股 | | | | | |
可归因于CPA的净收入:18-全球 | $ | 21,990 | | | $ | 9,737 | | | $ | 25,636 | |
基本和稀释加权平均流通股 | 120,077,202 | | | 118,567,905 | | | 116,469,007 | |
每股基本收益和稀释后收益 | $ | 0.18 | | | $ | 0.08 | | | $ | 0.22 | |
C类普通股 | | | | | |
可归因于CPA的净收入:18-全球 | $ | 5,856 | | | $ | 2,606 | | | $ | 6,936 | |
基本和稀释加权平均流通股 | 31,972,362 | | | 32,402,493 | | | 32,123,513 | |
每股基本收益和稀释后收益 | $ | 0.18 | | | $ | 0.08 | | | $ | 0.22 | |
| | | | | |
请参阅合并财务报表附注。
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综合综合(亏损)收益表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
净收入 | $ | 27,610 | | | $ | 22,301 | | | $ | 44,004 | |
其他综合(亏损)收入 | | | | | |
外币折算调整 | (36,960) | | | 43,772 | | | (4,509) | |
衍生工具的未实现收益(亏损) | 2,513 | | | (3,519) | | | (2,079) | |
| (34,447) | | | 40,253 | | | (6,588) | |
综合(亏损)收益 | (6,837) | | | 62,554 | | | 37,416 | |
| | | | | |
可归因于非控制权益的金额 | | | | | |
净亏损(收益) | 236 | | | (9,958) | | | (11,432) | |
外币折算调整 | 2,595 | | | (3,666) | | | 644 | |
衍生工具的未实现(收益)损失 | (12) | | | 18 | | | 2 | |
可归因于非控股权益的综合损失(收益) | 2,819 | | | (13,606) | | | (10,786) | |
可归因于CPA的综合(亏损)收入:18-全球 | $ | (4,018) | | | $ | 48,948 | | | $ | 26,630 | |
请参阅合并财务报表附注。
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合并权益表
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度
(以千为单位,不包括每股和每股金额)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 注册会计师:18-全球股东 | | | | |
| 普通股 | | 额外实收资本 | | 分配 和 累计 损失 | | 累计 其他全面损失 | | 注册会计师总数:18名-全球股东 | | 非控制性权益 | | |
| 甲类 | | C类 | | | | | | | |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | | | | 总计 |
2021年1月1日的余额 | 119,059,188 | | | $ | 119 | | | 32,096,796 | | | $ | 32 | | | $ | 1,331,278 | | | $ | (514,859) | | | $ | (19,930) | | | $ | 796,640 | | | $ | 55,911 | | | $ | 852,551 | |
已发行股份 | 1,474,248 | | | 2 | | | 511,195 | | | 1 | | | 17,466 | | | | | | | 17,469 | | | | | 17,469 | |
向关联公司发行的股票 | 1,420,820 | | | 1 | | | | | | | 12,546 | | | | | | | 12,547 | | | | | 12,547 | |
向董事发行的股份 | 8,979 | | | — | | | | | | | 80 | | | | | | | 80 | | | | | 80 | |
非控股权益的贡献 | | | | | | | | | | | | | | | — | | | 3,838 | | | 3,838 | |
对非控股权益的分配 | | | | | | | | | | | | | | | — | | | (19,665) | | | (19,665) | |
已宣布的分配(A类和C类每股0.4500美元) | | | | | | | | | | | (68,243) | | | | | (68,243) | | | | | (68,243) | |
净收益(亏损) | | | | | | | | | | | 27,846 | | | | | 27,846 | | | (236) | | | 27,610 | |
其他全面亏损: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币折算调整 | | | | | | | | | | | | | (34,365) | | | (34,365) | | | (2,595) | | | (36,960) | |
衍生工具的未实现收益 | | | | | | | | | | | | | 2,501 | | | 2,501 | | | 12 | | | 2,513 | |
股份回购 | (3,278,469) | | | (3) | | | (2,007,452) | | | (2) | | | (46,110) | | | | | | | (46,115) | | | | | (46,115) | |
2021年12月31日的余额 | 118,684,766 | | | $ | 119 | | | 30,600,539 | | | $ | 31 | | | $ | 1,315,260 | | | $ | (555,256) | | | $ | (51,794) | | | $ | 708,360 | | | $ | 37,265 | | | $ | 745,625 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年1月1日的余额 | 117,179,578 | | | $ | 117 | | | 32,238,513 | | | $ | 32 | | | $ | 1,319,584 | | | $ | (470,326) | | | $ | (56,535) | | | $ | 792,872 | | | $ | 58,799 | | | $ | 851,671 | |
采用ASU 2016-13年的累计效果调整,金融工具-信贷损失 | | | | | | | | | | | (6,903) | | | | | (6,903) | | | | | (6,903) | |
已发行股份 | 2,702,908 | | | 3 | | | 775,285 | | | 1 | | | 30,169 | | | | | | | 30,173 | | | | | 30,173 | |
向关联公司发行的股票 | 1,152,029 | | | 1 | | | | | | | 9,811 | | | | | | | 9,812 | | | | | 9,812 | |
向董事发行的股份 | 9,650 | | | — | | | | | | | 80 | | | | | | | 80 | | | | | 80 | |
非控股权益的贡献 | | | | | | | | | | | | | | | — | | | 4,609 | | | 4,609 | |
对非控股权益的分配 | | | | | | | | | | | | | | | — | | | (20,802) | | | (20,802) | |
房地产非控制性权益的取得 | | | | | | | | | (4,042) | | | | | | | (4,042) | | | (301) | | | (4,343) | |
宣布的分配(A类和C类分别为每股0.3438美元和0.2895美元) | | | | | | | | | | | (49,973) | | | | | (49,973) | | | | | (49,973) | |
净收入 | | | | | | | | | | | 12,343 | | | | | 12,343 | | | 9,958 | | | 22,301 | |
其他全面收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币折算调整 | | | | | | | | | | | | | 40,106 | | | 40,106 | | | 3,666 | | | 43,772 | |
衍生工具的未实现亏损 | | | | | | | | | | | | | (3,501) | | | (3,501) | | | (18) | | | (3,519) | |
股份回购 | (1,984,977) | | | (2) | | | (917,002) | | | (1) | | | (24,324) | | | | | | | (24,327) | | | | | (24,327) | |
2020年12月31日的余额 | 119,059,188 | | | $ | 119 | | | 32,096,796 | | | $ | 32 | | | $ | 1,331,278 | | | $ | (514,859) | | | $ | (19,930) | | | $ | 796,640 | | | $ | 55,911 | | | $ | 852,551 | |
(续)
公司财产助理18-全球注册
合并权益表
(续)
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度
(以千为单位,不包括每股和每股金额)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 注册会计师:18-全球股东 | | | | |
| 普通股 | | 额外实收资本 | | 分配 和 累计 损失 | | 累计 其他全面损失 | | 注册会计师总数:18名-全球股东 | | 非控制性权益 | | |
| 甲类 | | C类 | | | | | | | |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | | | | 总计 |
2019年1月1日的余额 | 114,589,333 | | | $ | 114 | | | 31,641,265 | | | $ | 32 | | | $ | 1,290,888 | | | $ | (411,464) | | | $ | (50,593) | | | $ | 828,977 | | | $ | 66,993 | | | $ | 895,970 | |
采用ASU 2016-02租赁的累积效果调整(主题842) | | | | | | | | | | | (1,108) | | | | | (1,108) | | | | | (1,108) | |
已发行股份 | 3,822,104 | | | 4 | | | 1,171,368 | | | 1 | | | 43,809 | | | | | | | 43,814 | | | | | 43,814 | |
向关联公司发行的股票 | 714,598 | | | 1 | | | | | | | 6,261 | | | | | | | 6,262 | | | | | 6,262 | |
向董事发行的股份 | 9,164 | | | — | | | | | | | 80 | | | | | | | 80 | | | | | 80 | |
非控股权益的贡献 | | | | | | | | | | | | | | | — | | | 2,838 | | | 2,838 | |
对非控股权益的分配 | | | | | | | | | | | | | | | — | | | (21,818) | | | (21,818) | |
宣布的分配(A类和C类分别为每股0.6252美元和0.5499美元) | | | | | | | | | | | (90,326) | | | | | (90,326) | | | | | (90,326) | |
净收入 | | | | | | | | | | | 32,572 | | | | | 32,572 | | | 11,432 | | | 44,004 | |
其他全面亏损: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币折算调整 | | | | | | | | | | | | | (3,865) | | | (3,865) | | | (644) | | | (4,509) | |
衍生工具的未实现收益 | | | | | | | | | | | | | (2,077) | | | (2,077) | | | (2) | | | (2,079) | |
股份回购 | (1,955,621) | | | (2) | | | (574,120) | | | (1) | | | (21,454) | | | | | | | (21,457) | | | | | (21,457) | |
2019年12月31日的余额 | 117,179,578 | | | $ | 117 | | | 32,238,513 | | | $ | 32 | | | $ | 1,319,584 | | | $ | (470,326) | | | $ | (56,535) | | | $ | 792,872 | | | $ | 58,799 | | | $ | 851,671 | |
请参阅合并财务报表附注。
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合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
现金流-经营活动 | | | | | |
净收入 | $ | 27,610 | | | $ | 22,301 | | | $ | 44,004 | |
对净收入的调整: | | | | | |
折旧和摊销,包括无形资产和递延融资成本 | 72,130 | | | 66,601 | | | 69,139 | |
房地产销售收益净额 | (44,015) | | | (2,390) | | | (24,773) | |
减损费用 | 23,504 | | | — | | | — | |
以股份形式支付的资产管理费和董事薪酬 | 12,608 | | | 10,493 | | | 5,850 | |
已实现和未实现的外币交易、衍生品和其他损失(收益) | 3,903 | | | (3,465) | | | (694) | |
递延所得税优惠 | (2,294) | | | (2,472) | | | (2,310) | |
直线式租金调整 | (2,179) | | | 4,780 | | | (2,960) | |
债务清偿损失 | 2,010 | | | 28 | | | 133 | |
与租金相关的无形资产和递延租金收入摊销 | (798) | | | (508) | | | (1,068) | |
(收益)权益法投资房地产的亏损超过收到的分配 | — | | | (4,426) | | | 2,185 | |
信贷损失拨备的变动 | — | | | (2,874) | | | — | |
其他经营性资产和负债净变动 | (89) | | | 1,923 | | | 1,607 | |
应付递延收购费变动 | — | | | — | | | (293) | |
经营活动提供的净现金 | 92,390 | | | 89,991 | | | 90,820 | |
现金流--投资活动 | | | | | |
房地产销售收益 | 162,164 | | | 6,101 | | | 50,846 | |
为发展项目提供资金 | (114,302) | | | (157,097) | | | (108,139) | |
房地产收购 | (10,919) | | | — | | | — | |
与建设资金相关退还的增值税 | 10,398 | | | 4,674 | | | 9,627 | |
房地产资本支出 | (8,293) | | | (7,006) | | | (2,989) | |
与建设资金有关的增值税 | (2,880) | | | (9,133) | | | (6,964) | |
向关联公司支付递延收购费 | (1,854) | | | (2,619) | | | (4,503) | |
其他投资活动,净额 | 796 | | | (1,317) | | | 159 | |
出售房地产股权投资所得款项 | — | | | 22,760 | | | — | |
股权投资的资本回报 | — | | | 1,135 | | | 3,161 | |
对股权投资的出资 | — | | | (1,104) | | | (911) | |
偿还应收票据所得款项 | — | | | — | | | 35,954 | |
保险结算收益 | — | | | — | | | 1,084 | |
由投资活动提供(用于)的净现金 | 35,110 | | | (143,606) | | | (22,675) | |
现金流--融资活动 | | | | | |
抵押贷款本金的预定付款和提前还款 | (171,205) | | | (26,679) | | | (132,160) | |
抵押融资收益 | 147,737 | | | 96,525 | | | 123,641 | |
已支付的分配 | (68,360) | | | (63,271) | | | (89,845) | |
偿还应付联属公司的票据 | (62,048) | | | — | | | — | |
股份回购 | (46,115) | | | (24,327) | | | (21,457) | |
应付联属公司票据的收益 | 41,000 | | | 21,048 | | | — | |
对非控股权益的分配 | (20,101) | | | (20,802) | | | (20,070) | |
发行股票所得款项 | 17,508 | | | 28,230 | | | 41,735 | |
支付递延融资成本和抵押押金 | (4,577) | | | (2,436) | | | (1,001) | |
非控股权益的贡献 | 3,838 | | | 4,356 | | | 2,922 | |
其他融资活动,净额 | (196) | | | (781) | | | (9) | |
房地产非控制性权益的取得 | — | | | (4,343) | | | — | |
融资活动提供的净现金(用于) | (162,519) | | | 7,520 | | | (96,244) | |
年内现金及现金等价物及限制性现金变动 | | | | | |
汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响 | (2,966) | | | 2,410 | | | 659 | |
现金和现金等价物及限制性现金净减少 | (37,985) | | | (43,685) | | | (27,440) | |
年初现金及现金等价物和限制性现金 | 119,713 | | | 163,398 | | | 190,838 | |
现金及现金等价物和限制性现金,年终 | $ | 81,728 | | | $ | 119,713 | | | $ | 163,398 | |
请参阅合并财务报表附注。
公司财产助理18-全球注册
合并财务报表附注
注1.组织结构
Corporation Property Associates 18-Global Inc.(以下简称“CPA:18-Global”)是一家公开拥有、非交易的房地产投资信托基金(“REIT”),主要投资于可产生收入的多元化商业地产组合,净出租给国内外公司。此外,我们的投资组合还包括自助寄存和学生公寓投资。我们成立于2012年,由W.P.Carey Inc.(“WPC”)通过其一家子公司(统称为我们的“顾问”)进行管理。作为房地产投资信托基金,只要我们满足某些要求,主要与我们的收入性质和分配水平等因素有关,我们就不需要为我们分配给股东的收入和收益缴纳美国联邦所得税。我们主要通过将我们拥有的物业出租给单一公司租户来赚取收入,主要是在三重净租赁的基础上,这要求租户支付几乎所有与物业运营和维护相关的成本。我们的自营仓储收入来自租用仓储空间的客户的租金,主要是个人或商业用途的按月租赁。我们主要通过与学生个人签订一年或一年以下的租约来赚取学生住房的运营收入。我们最后一套多户住宅物业是在2019年1月29日售出的。在此之后,我们不再从多户住宅租户那里赚取收入。收入受新租赁交易时间、租赁终止、租赁到期、合同租金调整、租户违约、物业销售以及外币汇率变化的影响。
我们几乎所有的资产和负债都由CPA:18有限合伙企业(“经营合伙企业”)持有,截至2021年12月31日,我们拥有经营合伙企业99.97%的普通和有限合伙权益。运营伙伴关系的剩余权益由WPC的一家子公司持有。
截至2021年12月31日,我们的净租赁组合由53个物业的全部或部分所有权权益组成,几乎所有物业都已全部入伙,并以三重净值租赁给50个租户,总面积为1040万平方英尺。我们投资组合的其余部分由我们在65个自助储物物业、三个学生公寓开发项目(其中两个项目建成后将遵守净租赁协议)和一个学生公寓运营物业的全部或部分所有权权益组成,总计约510万平方英尺。
我们经营三个可报告的业务部门:Net Lease、Self Storage和其他运营物业。我们的净租赁部门包括我们对净租赁物业的投资,无论它们是作为运营租赁还是直接融资租赁入账。我们的自助存储部门由我们在自助存储物业方面的投资组成。我们的其他运营物业部门主要包括我们对学生公寓运营物业的投资,以及在2019年1月之前的多户住宅物业的投资。此外,我们还有一个所有其他类别,其中包括我们的应收票据投资,其中一项在2019年第二季度偿还。我们的可报告业务部门和所有其他类别与我们的报告单位相同(附注14)。
2019年12月20日,我们与第三方签署了一项框架协议,在建设完成后,就我们位于西班牙和葡萄牙的学生公寓签订了11份净租赁协议,租期为25年。截至2021年12月31日,我们已将9套学生公寓投入使用,其余两个在建学生公寓项目将在完工后接受净租赁协议,并计划在2022年和2023年全年如此。
截至2015年4月2日,我们在首次公开募股(IPO)中总共筹集了约12亿美元的毛收入,也就是我们结束募股的日期。我们已将发行所得资金全额投资。此外,从成立到2021年12月31日,通过我们的分销再投资计划,向我们股东分配的2.204亿美元和6370万美元分别再投资于我们的A类和C类普通股。
2021年8月31日,我们报道称,我们的独立董事打算开始为我们的股东评估可能的流动性替代方案,其中包括从我们顾问的附属公司收到的关于潜在业务合并交易的主动初步提案。独立董事已经成立了一个特别委员会,并聘请了顾问。不能保证任何流动性替代方案的形式或时间,也不能保证在可预见的未来可能会寻求任何替代方案。在选定特定备选方案之前,我们不打算讨论评估过程。
附注2.主要会计政策摘要
关键会计政策和估算
收购会计核算
根据企业合并指导意见,我们确定一项交易或其他事件是否是企业合并,这要求收购的资产和承担的负债构成企业。如果收购的资产不是企业,我们将该交易或其他事件作为资产收购进行会计处理。在这两种方法下,我们确认收购的可识别资产、承担的负债以及收购实体中的任何非控股权益。此外,对于业务合并的交易,我们评估商誉的存在或从廉价购买中获得的收益。我们利用与资产收购相关的收购相关成本和费用。我们立即支付与收购相关的成本和与业务合并相关的费用。由于我们的收购被归类为资产收购,报告期内发生的所有交易成本都已资本化。
有形资产的购买价格分配-当我们以租赁分类为经营租赁的物业收购时,我们根据有形资产和无形资产和负债的估计公允价值将购买价格分配给收购的有形资产和无形资产和负债。有形资产包括土地、建筑物和场地改善。无形资产包括租赁的高于市场价值和低于市场价值,以及包括租户关系价值的就地租赁。土地通常采用销售比较法(或市场法)进行估值。使用成本和/或收入法对建筑物进行估值,就像是空置一样。房地产的公允价值是通过(I)对投资组合中每个物业在剩余的预期租赁期内的估计净营业收入应用贴现现金流分析,以及(Ii)根据租赁期满后物业的假设销售,并考虑到该物业以估计市场租金重新租赁,并应用选定的资本化率来确定的(I)对投资组合中每个物业的估计净营业收入应用折现现金流分析,以及(Ii)根据租赁期满后物业的假设出售,并应用选定的资本化率来确定房地产的公允价值。
模型中使用的假设是特定于物业的,在这些信息可用的情况下;但是,当某些必要的信息不可用时,我们使用可用的区域和物业类型信息。假设和估计包括以下内容:
·贴现率或内部回报率;
·市场租金和增长要素租金以及市场租赁期;
·适用于市场租赁期结束时的市场租金估计的资本化率;
·签订租约所需的营销期;
·销售期间的账面成本;以及
·租赁佣金和租户改善津贴。
用于评估物业价值的贴现率和剩余资本化率是根据几个因素选择的,包括:
·承租人的信誉;
·行业调查;
·房产类型;
·财产位置和楼龄;
·当前租赁率相对于市场租赁率,以及
·预计租赁期限。
如租户拥有被视为对租户有利的购买选择权,或租户以低于估计市值租金的租金拥有长期续期选择权,我们一般会将行使该购买选择权或长期续期选择权的价值计入剩余价值的厘定。
租赁资产的剩余经济寿命是通过部分依赖于租赁资产的第三方评估和行业标准来估计的。对剩余经济寿命的不同估计将影响记录的折旧费用。
无形资产和负债的购买价格分配-我们根据下列差额的现值(使用贴现率反映与所收购的租赁相关的风险,包括承租人的信用)来记录所收购物业的高于市场和低于市场的无形资产和负债:(I)根据收购物业时谈判或到位的租赁支付的合同租金,以及(Ii)我们对物业或同等物业的公平市场租赁率的估计,两者都是在估计租赁期内衡量的,其中包括续签。我们将估计市值租金与合约租金之间的差额贴现至现值,利率反映我们目前对所收购租赁相关风险的评估,其中包括对承租人信用的对价。
我们将高于市价的无形租赁摊销为租赁收入在剩余合同租赁期内的减少。我们将低于市价的租赁无形资产摊销,作为初始租期和相应租约的任何续约期租赁收入的增长。我们将低于市价租赁的价值计入应付账款、应计费用和综合财务报表中的其他负债。
任何原址租约的价值估计等于收购人因租户到位而避免的成本,这将是租赁物业所必需的,租赁期等于剩余的主要原址租赁期和投资级租赁的价值。避免成本首先是通过确定标的租赁的原地租期得出的。然后,根据我们对市场的审查,估计业主将街市租约复制到剩余的原址租期所需承担的成本。这些成本包括:(I)停机期间损失的租金(即假设的空置期);(Ii)业主在空置期内的预计开支;(Iii)租金优惠(即免租);(Iv)租赁佣金;及(V)给予租客的租客改善津贴。我们使用我们的估计或部分依赖于第三方估值来确定这些价值。我们将原地租赁无形资产的价值摊销为折旧和摊销费用,在每份租赁的剩余初始期限内摊销。无形资产的摊销期限不超过建筑物的剩余折旧寿命。
如果租赁终止,我们将高于和低于市场租赁价值的未摊销部分计入租金收入,将原地租赁价值计入摊销费用。如果契约被修订,我们将决定修订契约的经济状况是否继续支持高于或低于市场的租赁无形资产的存在。
债务购买价格分配-当吾等收购杠杆物业时,相关债务工具的公允价值采用贴现现金流模型确定,利率考虑租户的信贷(如适用)和利率风险。由此产生的溢价或折价将在债务的剩余期限内摊销,并计入合并财务报表的利息支出。我们也会考虑抵押品的价值,考虑抵押品的质量、租户的信用质量、到期时间和当前利率。
商誉的购买价格分配--在企业合并的情况下,在确认所有有形和无形资产和负债后,支付的超出收购和假设资产和负债公允价值的额外对价代表商誉。我们将商誉分配给产生此类商誉的各个报告单位。如果我们以商誉从报告单位处置根据美国公认会计原则(“GAAP”)构成业务的财产或投资,我们会将报告单位商誉的一部分分配给该业务,以确定出售业务的损益。分配给该业务的商誉金额基于该业务的相对公允价值与报告单位的公允价值。作为企业采购会计的一部分,我们记录由于税务管辖区投资的税基和GAAP基础之间的差异而产生的任何递延税项资产和/或负债。该递延税额将计入采购会计,并可能影响所记录的商誉金额,具体取决于所有其他资产和负债的公允价值以及支付的金额。
减损
房地产-我们定期评估是否有任何指标表明我们的长期房地产和相关无形资产的价值可能受损或其账面价值可能无法收回。这些减值指标包括但不限于空置、即将到期的租约、信用困难的租户、租户终止租约或可能的财产处置。
对于为投资而持有的房地产资产和确定了减值指标的相关无形资产,我们遵循两个步骤来确定资产是否减值和确定费用金额。首先,我们将房产资产组的账面价值与我们预计房产资产组将产生的估计未来净未贴现现金流进行比较,包括最终出售房产资产组的任何估计收益。未贴现现金流分析要求我们对市场租金、剩余价值和持有期做出最佳估计。我们使用外部市场信息(如第三方市场研究、外部评估、经纪人报价或最近的可比销售)估计市场租金和剩余价值。对于剩余价值,我们采用选定的资本化率,并扣除估计的销售成本。
由于我们的投资目标是长期持有物业,所以在非贴现现金流分析中使用的持有期一般为十年,但如果我们打算持有物业少于十年,则持有期可能会较短。根据所作的假设和使用的估计,评估长期资产和相关无形资产时预测的未来现金流可能会在一系列结果中有所不同。在确定我们对未来现金流的估计时,我们会考虑可能结果的可能性,如果有必要,我们会将概率加权方法应用于不同的可能情况。如果该物业资产组的未来未贴现现金流量净值小于账面价值,则该物业资产组的账面价值被视为不可收回。然后,我们将减值损失计量为物业资产组的账面价值超过其估计公允价值的部分。
持有待售资产-我们一般将受经营租赁约束的房地产资产归类为待售房地产,当我们签订了出售物业的合同,所有重大尽职调查要求都已满足,我们收到了不可退还的押金,我们相信处置很可能会在一年内进行。当我们将一项资产归类为持有待售资产时,我们将该资产的公允价值减去估计出售成本与其账面价值进行比较,如果公允价值减去估计出售成本低于物业的账面价值,我们就将账面价值减少到公允价值减去估计出售成本。我们将继续审查该物业公允价值的后续变化,并可能在必要时确认额外的减值费用。
销售损益-当交易符合合同定义,符合出售一项或多项不同资产的标准,并且物业控制权转移时,我们确认出售物业的损益。当满足这些标准时,收益或损失被确认为销售价格减去任何销售成本与物业账面价值之间的差额。
直接融资租赁/应收票据-该政策已被我们于2020年1月1日采用的2016-13年会计准则更新(ASU)2016-13年金融工具-信用损失取代,并在下面的信用损失项下进行了描述。在采用之前,我们定期评估是否有任何指标表明我们在直接融资租赁中的净投资价值可能已经减值。在厘定可能减值时,吾等考虑了直接融资租赁应收账款的可收回性,如果任何亏损既可能又合理地估计,则需要为其拨备。此外,我们还确定了该物业剩余价值的估计值是否出现了永久性下降。如果本次审核显示该资产的公允价值持续低于其账面价值,我们确认了减值费用。对于应收票据,我们使用贴现现金流模型来确定这些金融工具的估计公允价值,该模型通过按当前估计市场利率对未来票据付款进行贴现来估计该等付款的现值。估计的市场利率考虑了利率风险和相关抵押品的价值,其中包括抵押品的质量、租户/债务人的信贷质量以及到期时间。
权益法房地产投资-在2020年处置之前(附注4),我们定期评估我们的权益法房地产投资,以确定是否有任何指标表明我们的权益法投资的价值可能受到减值,以及该减值是否是临时性的。若减值已发生且被确定为非暂时性,吾等将按吾等投资之账面值超出其估计公允价值(根据适用合伙企业或合资企业协议之条款计算吾等应占相关资产净值之估计公平市价而厘定)来计量有关费用,而该等公允价值乃由吾等根据适用合伙企业或合营协议之条款计算吾等应占相关资产净值之估计公平市价而厘定。对于我们的权益法房地产投资,我们计算标的投资的房地产或直接融资租赁的净投资的估计公允价值,如上文房地产和直接融资租赁中所述。标的投资债务的公允价值(如果有的话)是根据市场利率和其他市场信息计算的。标的投资的其他金融资产和负债(不包括直接融资租赁的净投资)的公允价值一般接近其账面价值。
商誉-我们至少每年或在触发事件发生时评估商誉的可能减值(附注6)。为了识别任何减值,我们首先评估定性因素,以确定报告单位的公允价值是否比其账面价值更有可能低于其账面价值。如果不确定是这种情况,则认为没有必要进行第一步定量减损测试。然而,如果商誉减值的可能性较大,则执行第一步,以确定商誉减值的存在和金额。如果报告单位的公允价值超过其账面价值,我们不认为商誉受到损害。然而,如果报告单位的公允价值低于其账面价值,减值损失将确认为相当于超出的金额,但以分配给报告单位的商誉总额为限。
信用损失
我们在2020年1月1日采用了ASU 2016-13,金融工具--信用损失,用“预期损失”模型取代了“已发生损失”模型,使得即使损失风险很小,也能更早地确认信用损失。本准则适用于按摊余成本和某些其他工具计量的金融资产,包括直接融资租赁和应收票据的净投资。本标准不适用于842主题范围内的经营性租赁应收账款。我们采用了修正的追溯方法采用ASU 2016-13年度,根据该方法,我们将累计效果调整记录为2020年1月1日留存收益690万美元的费用,这反映在我们的合并权益表中。
信贷损失拨备(减记为直接融资租赁投资净额或综合资产负债表上的应收票据)采用违约概率法根据承租人各自的信用评级、收回抵押品的预期价值以及我们与其他直接融资租赁相关的历史亏损经验,按信用评级(附注5)以集合基准计量。我们的模型中包含了包含前瞻性信息的因素。我们的应收票据计入其他资产,净额计入我们的综合资产负债表。信贷损失拨备包括在我们的综合损益表中的信贷损失拨备内。
其他会计政策
合并基础-我们的合并财务报表反映了我们的所有账户,包括我们控制的子公司的账户。合并子公司中不能直接或间接归属于我们的权益部分作为非控股权益列示。所有重要的公司间账户和交易都已取消。
当我们获得某一实体的经济利益时,我们会对该实体进行评估,以确定该实体是否应被视为VIE,如果应被视为VIE,我们是否为主要受益者,因此需要合并该实体。吾等将合并VIE的会计指引应用于某些实体,而于该等实体中,股权投资者并不具备控股财务权益的特征,或在没有其他各方额外从属财务支持的情况下,该实体没有足够的风险股本为其活动提供资金。租赁中的固定价格购买和续签选择权,以及贷款或合资协议中的某些决策权,可以使我们考虑将实体视为VIE。有限合伙企业和其他以合伙形式经营的类似实体将被视为VIE,除非有限合伙人拥有实质性的启动权或参与权。要确定VIE是否应该合并,需要做出重大判断。我们审查合伙协议或其他相关合同中规定的合同安排,以确定该实体是否被视为VIE,并确定我们在VIE中是否有任何可变利益。然后,我们将我们的可变利益(如果有)与其他可变利益持有人的可变利益进行比较,以确定哪一方是VIE的主要受益者,这取决于实体(I)是否有权指导对VIE的经济表现最重要的活动,以及(Ii)是否有义务吸收VIE的损失或有权获得可能对VIE产生重大影响的VIE利益。这些VIE的负债对我们没有追索权,只能用每个VIE各自的资产来偿还。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们分别认为有10家和15家实体是VIE,我们都进行了整合,因为我们被认为是主要受益者。下表汇总了合并资产负债表中包括的合并VIE的选定财务数据(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
房地产-土地、建筑和改善 | $ | 324,908 | | | $ | 427,129 | |
| | | |
在建房地产 | 102,009 | | | 179,162 | |
就地租赁无形资产 | 101,450 | | | 106,703 | |
累计折旧和摊销 | (107,765) | | | (98,433) | |
| | | |
| | | |
总资产 | 532,686 | | | 729,611 | |
| | | |
无追索权担保债务,净额 | $ | 321,747 | | | $ | 331,113 | |
| | | |
| | | |
总负债 | 361,867 | | | 390,882 | |
房地产和经营性房地产-我们以成本减去累计折旧的价格出售土地、建筑和改善设施。我们将延长财产使用寿命或增加其价值的成本资本化,而将不会改善或延长相应资产的寿命的维护和维修费用计入已发生的费用。
在建房地产-对于在建房地产,包括利息费用和其他财产费用(如房地产税、保险和法律费用)在内的运营费用是资本化的,而不是支出。我们通过将适用于物业特定资金的利率或适用于未偿还借款的利率应用于期内在建物业的累计符合资格支出的平均金额来资本化利息。
应收票据-对于抵押票据和贷款参与的投资,贷款最初按购置成本反映,由未偿还余额组成。我们的应收票据计入其他资产,在合并财务报表中净额。我们以借款人支付利息的形式产生收入,这些收入在合并财务报表中的其他营业收入和利息收入中确认。
现金和现金等价物-我们认为所有短期、高流动性的投资都可以很容易地转换为现金,并且在购买时的到期日不超过三个月的投资都是现金等价物。被归类为现金等价物的项目包括商业票据和货币市场基金。我们的现金和现金等价物由几家金融机构保管,这些余额有时会超过联邦保险的限额。我们寻求通过只将资金存入主要金融机构来缓解这一风险。
其他资产和负债-我们将应收票据、预付费用、递延租金收入、租户应收账款、递延费用、贷款人持有的托管余额、限制性现金余额、递延税项资产和其他资产中的衍生资产净额计入合并财务报表。我们在合并财务报表中将衍生负债、递延所得税、代表租户持有的金额、递延收入、无形负债和环境负债计入应付账款、应计费用和其他负债。
应付联属公司的递延收购费-应付予吾等顾问的费用,以代表吾等安排及洽谈投资及相关按揭融资,已计入应付联属公司的费用(附注3)。这项费用连同其应计利息在紧接进行投资的会计季度之后的会计季度的第一个营业日和随后两个会计年度的相应会计季度的第一个营业日分三个等额的年度分期付款。支付这类费用的时间取决于首选的回报标准,即每年5%的非复利累计分配回报(最初基于我们的投资资本)。
股票回购-根据我们的赎回计划,股票回购被记录为普通股面值和额外的实收资本的减少,根据这一计划,我们可以在股东的要求下选择赎回股票,但受某些例外、条件和限制的限制。我们在任何时期可以购买的最高股票数量取决于许多因素,并由我们的董事会自行决定。
非控股权益-我们将我们经营合伙企业中的特殊普通合伙人权益作为非控股权益进行核算(注3)。特别普通合伙人权益使WPC-CPA:18 Holdings,LLC(“CPA:18 Holdings”或“特别普通合伙人”)有权获得现金分派,在咨询协议终止或不续签的情况下,有权赎回。对特别普通合伙人的现金分配计入可归因于非控制性权益的净亏损(收益)的分配。
收入确认-收入在承诺的商品或服务的控制权转移给客户时或作为控制权转让给客户时确认,金额反映了我们预期有权换取这些商品或服务的对价。在合同开始时,我们评估我们与客户的合同中承诺的服务,并为每个向客户转让不同的货物或服务(或捆绑的货物或服务)的承诺确定履行义务。为了确定履约义务,我们考虑了合同中承诺的所有服务,无论它们是明确声明的还是由习惯的商业实践暗示的。
我们主要以三重净值租赁的方式将房地产出租给他人,因此租户通常负责与房产相关的运营费用,包括物业税、保险、维护、维修和改善。运营物业收入包括来自我们的自助存储和其他运营物业的租赁和其他收入(包括学生公寓运营和多户住宅物业;我们在2019年1月出售了最后一套多户住宅物业)。
我们几乎所有的租约都规定了预定的租金上涨、根据消费物价指数(“CPI”)或物业所在司法管辖区的类似指数的变动公式进行的定期租金调整,或规定在规定水平(“租金百分比”)以上分享租户的毛收入。基于消费物价指数的调整取决于未来的事件,因此不包括在直线租金计算中作为最低租金。我们从承租人报告的百分比租金中确认租金,这是在达到需要向我们支付租金的销售水平之后。在本报告所述期间,百分比租金微不足道。
就我们的经营租赁而言,我们按相关租赁的不可撤销租赁期以直线方式确认未来的最低租金收入,并将运营费用计入已发生的运营费用(附注4)。租赁收入(包括直线租赁收入)只有在被认为可能收取时才会确认。对每个租户的应收账款使用不同的标准进行评估,包括信用评级、担保、过去的催收问题以及影响租户的当前经济和商业环境。如果合同租金流被认为不可能收回,收入只会在收到租户的现金后确认。在截至2020年12月31日的一年中,根据我们对某些净租赁酒店收取所有剩余合同租金的可能性不到75%的评估,我们注销了700万美元的直线应收租金。此外,在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,我们没有确认租赁收入分别为990万美元和920万美元的未收取租金。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们的直线应收租金总额分别为2080万美元和1900万美元。
我们将直接融资方式下的租赁记录为直接融资租赁的净投资(附注5)。净投资等于租赁资产的成本。成本和总投资(包括租赁资产的剩余价值和未来最低租金)之间的差额是非劳动收入。我们将不劳而获的收入在租赁期内递延并摊销至收入,以便我们在租赁中的净投资产生恒定的定期回报率。
资产报废义务-资产报废义务涉及因长期资产的收购、建设、开发和/或正常运营而产生的与长期资产报废相关的法律义务。资产报废义务负债的公允价值计入资产报废义务发生期间或资产购置点,该负债的成本计入相关长期资产账面价值的等额增长。(二)资产报废义务负债的公允价值计入承担资产报废义务的资产发生期间或资产收购时的公允价值,该负债的成本计入相关长期资产账面价值的等额增长。负债在每个期间增加,资本化成本在相关长期资产的预计剩余寿命内折旧。对估计的报废债务的修订导致对相关资本化资产和相应负债的调整。
为厘定资产报废债务的公允价值,吾等作出若干估计及假设,包括(其中包括)预计现金流、借款利率,以及对可能对估计公允价值有重大影响的市场状况的评估。这些估计和假设是主观的。
与在建房地产相关的资本化利息-与开发项目直接相关的利息资本化。我们认为一项发展计划在改善工程完成后已大致完成。如果项目的离散部分基本完成并被占用,而其他部分尚未达到该阶段,则基本完成的部分应单独入账。我们在在建部分和基本完工部分之间分配发生的成本,只对与在建部分相关的成本进行资本化。我们根据债务的混合利率确定用于资本化利息的利率。
折旧-我们使用直线法计算建筑物和相关装修的折旧,计算的是物业(不超过40年)以及家具、固定装置和设备的预计剩余使用年限(一般最长为7年)。我们使用直线法计算租户改进的折旧,以租约剩余期限或资产的估计使用年限中较短者为准。
外币兑换和交易损益-我们主要在欧洲的国际房地产投资中感兴趣,其功能货币是欧元、英镑或挪威克朗。对于资产负债,我们使用资产负债表日的现行汇率将这些货币转换为美元,对于收入和费用账户,我们使用发生交易当月的平均汇率进行折算。我们将此折算产生的损益报告为其他综合(亏损)权益收入的组成部分。当我们大量退出所有相关货币的投资时,这些折算收益和损失将计入净收益(亏损)。
外币交易结算时实现的交易损益(从交易日或最近的资产负债表日期(以较晚的为准)计算)一般将计入交易结算期的净收益(亏损)。此外,计划结算的外币公司间交易,主要包括应计利息和将短期或已计划本金支付的公司间债务换算为报告货币,计入净收益(亏损)的确定(在损益表的其他损益内)。
长期性质的外币交易(即在可预见的将来不计划或预期结算)的换算影响,即交易的实体在我们的合并财务报表中以权益法合并或核算,不计入净收益(亏损),但作为其他全面权益收益(亏损)的组成部分报告。
已实现净收益或(亏损)在与子公司境外业务向母公司转移现金有关的外币交易中确认。截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度,我们确认的已实现净收益(亏损)分别为70万美元、20万美元和60万美元。
衍生工具-我们以公允价值计量衍生工具,并将其记录为资产或负债,这取决于我们在适用的衍生合同下的权利或义务。未被指定为套期保值的衍生品必须通过盈利调整为公允价值。对于被指定为现金流套期保值的衍生品,衍生产品的公允价值变动在其他综合(亏损)收益中确认,直到被套期保值交易影响收益。根据我们的会计政策选择,代表对冲组成部分的现金流对冲的损益不包括在系统和理性基础上对对冲有效期内收益确认的有效性进行评估的现金流量套期保值的损益。此类损益在我们的综合损益表中计入其他损益和(或)利息支出。被排除成分的收益确认与被套期保值交易列在同一行项目中。对于被指定为净投资对冲的衍生品,作为累计外币换算调整的一部分,衍生品的公允价值和/或净结算的变化在其他综合(亏损)收益中报告。当套期保值投资被出售或大量清算时,金额从其他综合(亏损)收入中重新分类为收益(在我们的综合损益表中,在房地产销售收益净额内)。根据公允价值计量指引,交易对手信用风险按投资组合净头寸计量。
所得税-我们已选择作为房地产投资信托基金(REIT)根据美国国税法(Internal Revenue Code)第856至860条征税。为了保持我们作为房地产投资信托基金的资格,除其他事项外,我们必须将至少90%的房地产投资信托基金应纳税净收入分配给我们的股东,并通过关于我们的收入和资产性质的某些测试。作为房地产投资信托基金,只要我们满足某些要求,主要与我们的收入性质和分配水平以及其他因素有关,我们就不需要为我们分配给股东的收入和收益缴纳联邦所得税。我们相信,我们已经并打算继续以一种允许我们继续符合REIT资格的方式运营。
我们主要在北美和欧洲的各州和市政当局开展业务,因此,我们或我们的一个或多个子公司在美国联邦司法管辖区、各州和某些外国司法管辖区提交所得税申报单。因此,我们需要缴纳某些外国税、州税和地方税,并在合并财务报表中计入这些税的拨备。
我们选择将我们的某些公司子公司视为应税房地产投资信托基金子公司(“TRS”)。一般而言,租户服务中心可为租户提供额外服务,并一般可从事任何房地产或非房地产相关业务(经营或管理医疗设施或住宿设施,或根据特许经营权、许可证或其他方式向任何人士提供经营任何住宿设施或医疗设施所使用的任何品牌名称的权利除外)。这些业务需要缴纳公司的联邦、州、地方和外国所得税(视情况而定)。我们的财务报表是在包括TRS在内的综合基础上编制的,并包括这些业务的当期和递延税金拨备。
在决定我们的税收条款和评估我们的税收状况时,需要做出重大的判断。我们根据利益确认模型建立税收准备金,在某些情况下,这可能会导致较大数额的利益(和较低数额的准备金)被初步确认。只要税务状况被认为更有可能持续下去,我们确认最终在结算时实现的可能性大于50%的最大税收优惠。当税收状况不再可能持续时,我们会取消确认。
我们的收益和利润决定了分配给股东的应税程度,与为财务报告目的报告的净收入不同,主要是由于折旧的差异以及租金确认和某些费用扣除的时间差异,用于联邦所得税目的。
我们确认我们的某些子公司在美国或外国司法管辖区应纳税的递延所得税。递延所得税通常是暂时性差异的结果(如附注12所述,出于税收目的与美国公认会计原则目的不同对待的项目)。此外,递延税项资产来自前几年产生的未使用税净营业亏损。递延所得税按资产负债法计算。资产负债法要求确认递延税项资产和负债,因为资产和负债的计税基础和财务基础之间的暂时性差异会产生预期的未来税收后果。当我们认为递延所得税资产很可能全部或部分无法变现时,我们会为递延所得税资产提供估值津贴。当环境变化导致相关递延所得税资产的估计可变现能力发生变化时,由此产生的估值拨备的增加或减少计入递延所得税支出(利益)(附注12)。
每股收益-我们有一个简单的股权资本结构,只有普通股流通股。因此,列报的每股收益代表了合并财务报表中列报的所有期间的基本每股收益和稀释每股收益。普通股每股基本和稀释后收益的计算方法是将CPA:18-Global的净收入除以当年发行和发行的普通股的加权平均数。CPA:18-Global的净收入分配是根据分别截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度A类普通股和C类普通股的加权平均流通股计算的。
估计的使用-按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响我们的合并财务报表和附注中报告的金额和或有金额的披露。实际结果可能与这些估计不同。
外币
我们受到外币与美元(主要是欧元、挪威克朗,其次是英镑)之间汇率波动的影响。下表反映了美元兑外币的期末汇率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | |
| 2021 | | 2020 | | 百分比变化 |
英镑,英镑 | $ | 1.3479 | | | $ | 1.3649 | | | (1.2) | % |
欧元 | 1.1326 | | | 1.2271 | | | (7.7) | % |
挪威克朗 | 0.1134 | | | 0.1172 | | | (3.3) | % |
租契
我们采用了会计准则编纂(“ASC”)842的指导方针,从2019年1月1日开始为我们的中期和年度租约。
作为承租人:使用权(“ROU”)资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们根据租赁支付租赁款项的义务。我们在合同开始时确定一项安排是否包含租约,并在合同开始时确定租约的分类。经营租赁ROU资产和租赁负债在租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。我们在计算租赁负债时不会在租赁期内计入续订选择权,除非我们合理确定我们会行使选择权。可变租赁付款不包括在ROU资产和租赁负债中,并在产生这些付款义务的期间确认。我们的可变租赁费用包括CPI或其他可比指数、税收和维护成本造成的增长。租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线方式确认。低于市价的地面租赁无形资产和高于市价的地面租赁无形负债被计入净资产收益率(ROU)的组成部分。有关在我们的综合资产负债表中列报这些金额的额外披露,请参阅附注4。
我们的经营租赁中的隐含利率通常无法确定,因此,我们使用租赁开始日的递增借款利率来确定租赁付款的现值。我们增量借款利率的确定需要判断。我们使用估计的基准抵押贷款利率来确定每个租约的递增借款利率。这些基准利率是根据对国内和国际市场基准证券当前抵押贷款债务市场活动的审查,利用收益率曲线确定的。然后,利率会根据各种因素进行调整,包括抵押水平和租期。
作为出租人:我们将非租赁组成部分(包括公共区域维护服务的租赁安排)与相关租赁组成部分(租赁收入)合并,因为非租赁组成部分和相关租赁组成部分的转移时间和模式是相同的,租赁组成部分是主要组成部分,否则租赁组成部分将被归类为经营性租赁。对于(I)包括公共区域维修服务的涉及房地产的经营租赁安排,以及(Ii)包括房地产税和保险费在内的所有房地产安排,我们在综合收益表中将这些金额列在租赁收入中。如果报销被认为是可收回的,我们记录承租人在发生相关费用的期间所报销的金额。
重新分类
某些前期金额已重新分类,以符合本期列报。
受限现金
限制性现金主要包括保证金和根据贷款人协议为偿债、资本改善和房地产税要求预留的金额。下表提供了合并资产负债表内报告的现金和现金等价物以及限制性现金与合并现金流量表的对账(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
现金和现金等价物 | $ | 52,133 | | | $ | 62,346 | | | $ | 144,148 | |
限制性现金(A) | 29,595 | | | 57,367 | | | 19,250 | |
现金和现金等价物及限制性现金总额 | $ | 81,728 | | | $ | 119,713 | | | $ | 163,398 | |
__________
(A)受限现金计入其他资产,净额计入我们的综合资产负债表。截至2020年12月31日的金额包括与处置我们的权益法房地产投资有关的托管净收益3040万美元(附注4)。这些资金是在2021年2月从一个受限制的现金账户转移到我们这里的。
最近采用的会计公告
2020年3月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。ASU 2020-04包含了影响债务、租赁、衍生品和其他合同的参考汇率改革相关活动的实际权宜之计。2021年1月7日,FASB发布了ASU 2021-01,参考汇率改革(主题848):范围,其中澄清了主题848中关于合同修改和对冲会计的某些可选权宜之计和例外适用于受过渡影响的衍生品。我们已使用ASU 2020-04和ASU 2021-01中规定的权宜之计和例外情况,评估了参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或其他已停止的参考利率的合同,并使用替代参考利率进行了必要的修改。采用这些准则并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
注3.与关联方的协议和交易
与我们的顾问进行交易
我们与我们的顾问签订了咨询协议,根据该协议,我们的顾问根据费用安排为我们提供某些服务,包括识别、评估、谈判、购买、开发、日常管理以及房地产和相关资产以及抵押贷款的处置。我们还向我们的顾问报销代表我们履行的一般和行政职责。咨询协议的期限为一年,可以连续续签一年。我们可以在60天内无缘无故地书面通知终止咨询协议。截至2021年12月31日,咨询协议已续签至2022年3月31日。
我们与WPC有一项无担保循环信贷额度,借款能力为5000万美元,计划到期日在2021年第四季度从2022年3月31日延长至2023年3月31日。信贷额度的利率等于WPC在其高级信贷安排下可以借入资金的利率(包括0.20%的年贷款费)。在截至2021年12月31日的年度内,我们全额偿还了2,110万美元的信贷额度未偿还余额(包括应计利息),这是截至2020年12月31日的未偿还金额。截至2021年12月31日,我们在信用额度上没有提取任何金额。从2021年12月31日到本报告之日,我们在信贷额度下借入了1800万美元(注15)。
共同拥有的投资
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们分别在16项和18项共同拥有的投资中拥有50%至99%的权益,其余权益由WPC(截至两天有4项投资)或第三方持有。由于没有任何其他方拥有取代吾等控制权的任何权利,故吾等合并所有该等合资企业(吾等于截至2020年12月31日止年度出售根据权益会计方法入账的唯一股权投资(附注4))。
2020年12月29日,我们从合资伙伴手中收购了位于西班牙巴塞罗那的共同拥有的净租赁学生公寓物业1.3%的剩余股份,总对价为450万美元。
与我们关联公司的其他交易
下表汇总了我们根据相关协议的条款支付的费用、报销的费用以及向我们的顾问和其他附属公司进行的分配(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
综合损益表中包含的金额 | | | | | |
资产管理费 | $ | 12,528 | | | $ | 11,914 | | | $ | 11,539 | |
可用现金分配 | 7,345 | | | 7,225 | | | 8,132 | |
人员和管理费用报销 | 2,714 | | | 2,648 | | | 3,161 | |
利息支出 | 536 | | | 468 | | | 492 | |
处置费 | — | | | — | | | 1,117 | |
| $ | 23,123 | | | $ | 22,255 | | | $ | 24,441 | |
| | | | | |
购置费资本化 | | | | | |
资本化人员和间接费用报销 | $ | 135 | | | $ | 140 | | | $ | 665 | |
当期购置费 | — | | | 110 | | | 695 | |
递延收购费 | — | | | 88 | | | 555 | |
| $ | 135 | | | $ | 338 | | | $ | 1,915 | |
下表汇总了合并财务报表中应支付给关联公司的金额(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
由于附属公司 | | | |
对外合资贷款、应付帐款及其他(A) | $ | 6,624 | | | $ | 6,940 | |
应付资产管理费 | 1,062 | | | 1,328 | |
收购费,包括应计利息 | 10 | | | 1,871 | |
从WPC获得的贷款,包括应计利息 | — | | | 21,144 | |
| | | |
| $ | 7,696 | | | $ | 31,283 | |
___________
(A)包括从我们的合资伙伴向我们合并的共同拥有的投资提供的贷款。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们合资伙伴的未偿还金额(包括应计利息)分别为550万美元和530万美元。
资产管理费
根据咨询协议,我们的顾问有权获得0.5%至1.5%的年度资产管理费,这取决于投资类型,并基于我们投资的平均市值或平均股本价值(视情况而定)。资产管理费在与我们的顾问协商后,在我们的董事会选举中以现金和/或A类普通股的股票支付。对于我们的顾问以股票形式收到的任何部分费用,发行的股票数量是通过将美元费用金额除以我们最近公布的每股A类股资产净值(NAV)来确定的,截至2021年9月30日,每股资产净值为9.07美元。自2019年1月1日起,我们的顾问同意以A类普通股股票的形式收取50%的资产管理费,并以50%的现金支付。从2020年4月1日起,我们的顾问同意以我们A类普通股的股票形式收取所有资产管理费。截至2021年12月31日,我们的顾问持有我们已发行的A类普通股8,326,732股,占我们已发行的A类和C类总流通股的5.6%。资产管理费计入物业费用,不包括合并财务报表中的可偿还租户成本。
购置费和处置费
我们的顾问收取收购费用,其中一部分在收购时支付,其余部分从属于每年5.0%的非复利累计分派的优先回报(最初基于我们的投资资本)。初始收购费用和附属收购费用分别为我们每项投资总成本的2.5%和2.0%,用于所有投资(在二级市场购买的随时可销售的房地产证券除外),我们的顾问将不会收到任何收购费用。递延收购费计划在购买物业的季度之后分三个等额的年度分期付款支付,并以上述优先回报为准。优先回报是截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度实现的。未支付的递延收购费分期付款计入合并财务报表中应收联属公司的款项,并按2.0%的年利率计息。累计总收购成本(包括支付给顾问的收购费用)不得超过所有投资合计合同收购价格的6.0%,该价格在每年年底计算。
自2020年1月1日起,顾问公司放弃了对单一投资和投资组合的销售和处置收取处置费的权利。顾问仍有权获得与合并、清算或其他事件相关的一笔或一系列交易的处置费,由我们的董事会酌情决定。在2020年1月1日之前,我们的顾问有权获得相当于(I)竞争性房地产佣金(根据咨询协议的定义)的50.0%或(Ii)正在出售的投资的合同销售价格的3.0%的处置费用,两者以较小者为准。这些费用是由我们的董事会酌情支付的。在截至2019年12月31日的年度内,与2018年和2019年的某些处置相关的批准和支付的处置费用总额为110万美元,并计入房地产销售收益,净额计入合并财务报表。
人员和管理费用报销
根据咨询协议的条款,我们的顾问将把一部分人员和管理费用分配给我们和WPC及其附属公司管理的其他实体,截至2021年12月31日,这些实体包括Carey European Students Housing Fund I L.P.(WPC与Carey Watermark Investors Inc.和Carey Watermark Investors 2 Inc.的咨询协议已于2020年4月13日终止),其中包括Carey European Student Fund I L.P.(WPC与Carey Watermark Investors Inc.和Carey Watermark Investors 2 Inc.的咨询协议已于2020年4月13日终止)。
我们向顾问报销管理日常运营(包括会计服务、股东服务、公司管理以及物业管理和运营)所分配的人事和管理费用。此外,我们还报销我们的顾问在向我们提供服务过程中产生的各种费用。我们报销由我们的顾问代表我们支付的某些第三方费用,包括专业费用和办公费用。我们不向顾问报销支付给指定高管的工资和福利,也不报销为顾问收取费用(如收购和处置)的交易提供服务的人员费用。根据咨询协议,分配给我们的适用人员成本金额上限为2021年、2020年和2019年按比例分配给我们的总收入的1.0%。我们的顾问根据我们的全职员工当量占顾问全职员工当量总额的百分比,向我们分配管理费用。与我们顾问的法律交易组相关的成本基于与为不同类型的交易(如融资、租赁修订和处置等)执行的服务相关的费用明细表。一般而言,人事和间接费用报销包括在合并财务报表的一般费用和行政费用中。
超额运营费用
在符合某些条件的情况下,我们的顾问有义务在任何12个月期间补偿我们的运营费用超过咨询协议中定义的“2%/25%准则”(大于平均投资资产的2%或净收益的25%)的金额。在最近的四个季度中,我们的运营费用低于这一门槛。
可用现金分配
WPC在运营合伙企业中的权益使其有权获得最高为运营合伙企业产生的可用现金的10.0%的分配(“可用现金分配”),其定义为运营产生的现金(不包括资本收益,扣除运营费用和偿债,不包括预付款和气球付款)。可用现金分配计入合并财务报表中可归因于非控股权益的净亏损(收益)。
注4.房地产、经营性房地产、在建房地产、房地产股权投资
房地产-土地、建筑和改善
房地产由租赁给他人的土地和建筑物组成,受经营性租赁的约束,概述如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 (a) | | 2020 |
土地 | $ | 264,590 | | | $ | 235,243 | |
建筑物及改善工程 | 1,248,664 | | | 1,205,111 | |
减去:累计折旧 | (199,664) | | | (172,319) | |
| $ | 1,313,590 | | | $ | 1,268,035 | |
_________
(A)数额包括位于西班牙和葡萄牙的四处最近落成的学生公寓(以净租赁协议为准),详见下文“在建房地产”一节。
从2020年12月31日至2021年12月31日,我们的房地产-土地、建筑和改善工程的账面价值减少了6530万美元,反映了同期汇率波动的影响(附注2)。
截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度,我们房地产的折旧费用(包括外币换算的影响)分别为3720万美元、3050万美元和2950万美元。
于截至2021年12月31日止年度,我们将账面值为180万美元的物业从直接融资租赁的净投资重新分类至房地产-土地、楼宇及改善工程,因租赁终止而改变租赁类别(附注5)。
收购房地产
2021年12月30日,我们收购了位于德克萨斯州休斯敦的一个工业设施,该设施被视为资产收购,总成本为1090万美元,其中包括190万美元的土地,710万美元的建筑,以及190万美元的无形就地租赁(预计寿命为15年)。与此次收购相关的是,与该租户在另一处物业的租约终止。
房地产处分
在截至2021年12月31日的一年中,我们出售了位于克罗地亚扎达尔的一处房产,分类为房地产-土地、建筑和改善。因此,从2020年12月31日至2021年12月31日,我们的房地产-土地、建筑物和改善工程的账面价值减少了1,190万美元(附注13)。
其他营业收入
在截至2021年12月31日的一年中,我们从两处房产的国内投资组合中的一处房产获得了490万美元的租赁终止收益,这些收益将在被占用房产的剩余租赁期内按比例确认为其他运营收入(租约到期时间为2034年)。因此,在截至2021年12月31日的年度内,我们在与本次租赁终止相关的综合收益表中确认的其他营业和利息收入不到10万美元。如附注5和附注13所披露,空置设施于2021年12月出售。
经营房地产-土地、建筑和改善
经营性房地产由我们的自助式仓储、学生公寓(不受净租赁协议约束)和多户住宅物业(我们最后一套多户住宅物业于2019年1月29日售出)组成,现汇总如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
土地 | $ | 80,481 | | | $ | 89,148 | |
建筑物及改善工程 | 397,107 | | | 507,850 | |
减去:累计折旧 | (80,035) | | | (73,569) | |
| $ | 397,553 | | | $ | 523,429 | |
从2020年12月31日至2021年12月31日,我们的经营性房地产-土地、建筑和改善工程-的账面价值增加了150万美元,反映了同期汇率波动的影响(注2)。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度,包括外币换算影响在内的折旧费用分别为1620万美元、1600万美元和1520万美元。
经营性房地产的处分
在截至2021年12月31日的一年中,我们出售了位于英国加的夫和朴茨茅斯的两套学生公寓运营物业。因此,从2020年12月31日至2021年12月31日,我们的经营性房地产-土地、建筑和改善-的账面价值减少了1.141亿美元(附注13)。
在建房地产
下表提供了我们在建房地产的活动情况(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
期初余额 | $ | 180,055 | | | $ | 235,751 | |
投入使用 | (171,413) | | | (236,923) | |
资本化基金 | 97,099 | | | 153,539 | |
外币折算调整 | (7,850) | | | 19,415 | |
资本化利息 | 5,418 | | | 8,273 | |
期末余额 | $ | 103,309 | | | $ | 180,055 | |
2021年投入使用的项目
在截至2021年12月31日的一年中,我们建成并投入使用了以下学生公寓物业,这些物业以最低固定租金遵守个人净租赁协议,并重新分类为房地产-我们综合资产负债表上的土地、建筑和改善工程(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
物业位置 | | 完工日期 | | 资本化成本总额(A)(B) |
科英布拉,葡萄牙 | | 7/5/2021 | | $ | 35,096 | |
西班牙潘普洛纳 | | 7/8/2021 | | 32,781 | |
西班牙塞维利亚 | | 7/30/2021 | | 46,593 | |
西班牙毕尔巴鄂 | | 8/24/2021 | | 56,719 | |
| | | | $ | 171,189 | |
___________
(A)金额包括应付予吾等顾问的资本化利息、账面成本及购置费(附注3)。
(B)数额反映资产投入使用之日的欧元汇率。
2020年投入使用的项目
在截至2020年12月31日的一年中,我们建成并投入使用了以下学生公寓物业(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
物业位置 | | 重新分类为 | | 完工日期 | | 资本化成本总额(A)(B) |
德克萨斯州奥斯汀 | | 经营房地产-土地、建筑和装修 | | 8/4/2020 | | $ | 78,927 | |
西班牙巴塞罗那(C) | | 房地产-土地、建筑和改善 | | 8/4/2020 | | 33,429 | |
西班牙圣塞巴斯蒂安(C) | | 房地产-土地、建筑和改善 | | 8/20/2020 | | 38,532 | |
葡萄牙波尔图(D) | | 房地产-土地、建筑和改善 | | 10/30/2020 | | 28,809 | |
西班牙马拉加(D) | | 房地产-土地、建筑和改善 | | 12/10/2020 | | 50,975 | |
| | | | | | $ | 230,672 | |
___________
(A)金额包括应付予吾等顾问的资本化利息及收购费(附注3)。
(B)与我们的国际学生宿舍物业有关的款项是以外币计算的。对于这些房产,金额反映了资产投入使用之日的欧元。
(C)落成后,这些物业须按个别净租约订立最低固定租金。
(D)落成后,该等物业须遵守按毛收入厘定租金浮动的个别净租赁协议,并于营运第二年转为最低固定租金。
此外,在截至2020年12月31日的一年中,我们在我们的三个净租赁物业(非现金投资活动)投入了约630万美元的资本投资项目。
2021年至2020年资本化基金
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,资本化资金总额主要与学生公寓开发项目的建筑支出有关,其中分别包括500万美元和2050万美元的应计成本,这是一项非现金投资活动。
资本化利息
资本化利息包括建设期间发生的利息,以及抵押贷款折扣和递延融资成本的摊销,截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度,这三项费用分别为540万美元、830万美元和710万美元,是一项非现金投资活动。
期末余额
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们分别有3个和7个开放的学生公寓开发项目,未融资承诺总额分别约为5540万美元和1.749亿美元,其中不包括资本化利息、应计成本和资本化采购费。
租契
租赁收入
在综合损益表中确认并计入租赁收入-租赁净收入和租赁收入-经营房地产的租赁收入如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
租赁收入--净租赁 | | | | | |
租赁收入--固定 | $ | 101,944 | | | $ | 84,047 | | | $ | 99,771 | |
租赁收入--可变(A) | 18,237 | | | 15,096 | | | 15,468 | |
经营租赁收入总额(B) | $ | 120,181 | | | $ | 99,143 | | | $ | 115,239 | |
| | | | | |
租赁收入--经营性房地产 | | | | | |
租赁收入--固定 | $ | 78,726 | | | $ | 67,964 | | | $ | 67,969 | |
租赁收入--可变(C) | 2,416 | | | 2,218 | | | 2,620 | |
房地产营业总收入 | $ | 81,142 | | | $ | 70,182 | | | $ | 70,589 | |
_________
(A)包括(I)根据消费物价指数及其他相若指数的变动而增加的租金,以及(Ii)物业税、保险及公用地方维修服务的发还费用。
(B)不包括截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日止年度的直接融资租赁利息收入分别为150万美元、320万美元和390万美元(附注5)。直接融资租赁的利息收入在综合收益表中计入租赁收入-净租赁。
(C)主要由滞纳金和行政费组成。
计划收到的未来租赁付款
截至2021年12月31日,根据不可取消的经营租赁,计划收到的未来租赁付款(不包括租户支付的费用、百分比租金和未来基于CPI的调整)如下(以千为单位):
| | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | | 总计 |
2022 | | $ | 114,185 | |
2023 | | 107,886 | |
2024 | | 97,357 | |
2025 | | 92,530 | |
2026 | | 84,796 | |
此后 | | 664,191 | |
总计 | | $ | 1,160,945 | |
有关根据不可撤销直接融资租赁收取的预定未来租赁付款,请参阅附注5。
租赁费
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内,运营租赁的总租赁成本分别为80万美元、100万美元和110万美元,这些成本包括在物业费用中,不包括综合损益表中的可报销租户成本和可报销租户成本。此外,我们确认截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度的可偿还地面租金总额约为40万美元,这些租金包括在综合收益表中的租赁收入-净租赁中。
其他信息
与ROU资产和租赁负债相关的补充资产负债表信息如下(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| 合并资产负债表上的位置 | | 2021 | | 2020 |
运营ROU资产-土地租约 | 就地租赁和其他无形资产 | | $ | 34,496 | | | $ | 37,339 | |
| | | | | |
经营租赁负债--土地租约 | 应付帐款、应计费用和其他负债 | | $ | 7,287 | | | $ | 8,084 | |
| | | | | |
加权平均剩余租赁期限-经营租赁(A) | | | 42.5年 | | 42.2年 |
加权平均贴现率-营业租赁(A) | | | 6.8 | % | | 6.8 | % |
土地契约安排的数目 | | | 8 | | | 8 | |
租赁期限范围 | | | 4 – 981 years | | 5 – 982 years |
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(A)不包括截至2021年12月31日和2020年12月31日与位于英国斯旺西的学生公寓开发项目相关的ROU土地租赁资产总额740万美元和750万美元,因为该项目在983年租赁期内没有未来义务。
截至2021年12月31日和2019年12月31日的年度,包括在经营活动提供的现金净额中的经营租赁负债支付的现金分别为70万美元、40万美元和80万美元。并无我们为承租人的土地融资租约,因此不存在相关的ROU资产或租赁负债。
未贴现现金流
截至2021年12月31日,综合资产负债表中记录的营业租赁未贴现现金流在应付帐款、应计费用和其他负债中的对账情况如下(以千计):
| | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | | 总计 |
2022 | | $ | 596 | |
2023 | | 596 | |
2024 | | 596 | |
2025 | | 591 | |
2026 | | 480 | |
此后 | | 18,833 | |
租赁付款总额 | | 21,692 | |
减去:相当于利息的租赁付款额 | | (14,405) | |
未来租赁付款/租赁义务的现值 | | $ | 7,287 | |
加纳定居点更新
关于与我们前合资伙伴的诉讼,仲裁员做出了最终裁决,并在截至2020年12月31日的年度内判给合资伙伴260万美元的和解款项。截至2021年12月31日和2020年12月31日,应付给合资伙伴的款项已全部付清。
此外,在截至2020年12月31日的一年内,加纳政府将退还的增值税(“增值税”)不再被认为是可能的。因此,在截至2020年12月31日的年度内,我们记录了280万美元的应收增值税冲销亏损,这笔亏损计入了我们综合收益表的其他收益和(亏损)。
房地产股权投资
我们使用累积收益法对权益法投资的分配进行分类。收到的分配被视为投资回报,并归类为经营活动的现金流入。然而,如果投资者收到的累计分配减去前期收到的被确定为投资回报的分配,超过确认收益中的累计股本,超出的部分被视为投资回报,并被归类为投资活动的现金流入。
我们在我们自助存储部门的一项未合并投资中持有权益,该投资与加拿大三家自助存储设施的合资企业有关。该实体是与第三方共同拥有的,第三方也是合资企业的普通合伙人。2019年4月15日,合资协议修改,我们在合资企业中的所有权和经济权益从90%增加到100%。我们没有合并这个实体,因为我们不是主要受益者,因为我们与普通合伙人共同决策,而且我们参与活动的性质使我们能够发挥重大影响力,但没有赋予我们对显著影响该实体经济表现的决策的权力。
2020年12月23日,我们出售了我们唯一的权益法投资,其中包括位于加拿大的三个自助仓储设施,总收益为6230万美元。同时,在截至2020年12月31日的年度内,我们确认了1290万美元的销售收益(包括180万美元的税金),这笔收益在我们的合并财务报表中计入了房地产权益法投资的收益(亏损)。物业售卖完成后,政府已偿还涉及这些物业的三千一百八十万元贷款。金额以交易当日的加元汇率为基础。
2019年8月15日,我们完成了位于加拿大沃恩的自助仓储开发项目的处置。在本次出售的同时,我们在截至2019年12月31日的年度内确认了20万美元的销售收益,这些收益计入了我们合并财务报表中房地产权益法投资的收益(亏损)。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们不再有任何权益法投资。
资产报废义务
我们已经记录了与我们的某些投资相关的清除石棉和环境废物的资产报废义务。我们根据财产的估计经济寿命和检查员提供的估计搬迁费用估计了资产报废债务的公允价值。截至2021年12月31日和2020年12月31日,这一负债分别为120万美元和330万美元。负债在产生负债时使用相关固定利率抵押贷款的加权平均利率进行贴现。我们将资产报废债务计入应付账款、应计费用和合并财务报表中的其他负债。
附注5.财务应收款
代表按需或在固定或可确定日期收到资金的权利的资产称为融资应收账款。我们的应收账款组合由我们的应收票据(计入其他资产,在合并财务报表中净额)和我们在直接融资租赁中的净投资(扣除信贷损失准备)组成。经营租赁不包括在融资应收账款中。有关我们合并资产负债表上确认的ROU经营租赁资产的信息,请参阅附注2和附注4。
应收票据
截至2021年12月31日,我们的应收票据包括纽约Cipriani宴会厅的2800万美元夹层10年期商业抵押贷款支持证券,到期日为2024年7月。夹层部分从属于6000万美元的房地产优先贷款。年利率为10%的纯利息付款将在到期日到期。截至2021年12月31日和2020年12月31日,该应收票据的余额仍为2800万美元。2020年7月28日,我们接到通知,借款人拖欠了优先于我们夹层部分的抵押贷款,从那以后到2021年12月31日,我们从借款人那里收到了400万美元,这在我们的综合资产负债表中被确认为应付账款、应计费用和其他负债中的负债。我们目前正在评估与优先贷款违约相关的权利和期权,因此没有在截至2021年12月31日的年度或2020年第三季度和第四季度的利息收入中确认这些金额。
2019年4月9日,我们收到了Mills Fleet Farm Group LLC夹层贷款的全额偿还,总额为3600万美元。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,我们的应收票据确认的利息收入分别为140万美元和410万美元,并在我们的综合损益表中计入其他营业和利息收入。
直接融资租赁的净投资
我们直接融资租赁投资的净投资汇总如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
应收租赁付款 | $ | 5,192 | | | $ | 14,325 | |
无担保剩余价值 | 10,550 | | | 15,559 | |
| 15,742 | | | 29,884 | |
减去:非劳动收入 | (4,293) | | | (12,466) | |
减去:信贷损失拨备 | — | | | (485) | |
| $ | 11,449 | | | $ | 16,933 | |
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度,直接融资租赁的利息收入分别为150万美元、320万美元和390万美元,并在我们的综合损益表中计入租赁收入-净租赁。
在截至2021年12月31日的一年中,我们出售了一处作为直接融资租赁入账的房产,总账面净值为360万美元。在这一处置中,我们取消了50万美元的信贷损失相关拨备。于截至2021年12月31日止年度,我们将账面值为180万美元的物业从直接融资租赁的净投资重新分类至房地产-土地、楼宇及改善工程,因租赁终止而改变租赁类别(附注4)。
自2020年1月1日采纳ASU 2016-13年度以来,我们通过累计效应调整将损失准备金的变化应用于留存收益总计690万美元,这反映在我们的综合权益表(附注2)中,以及由于直接融资租赁净投资的预期经济条件的变化,额外的信贷损失拨备490万美元,这反映在我们综合损益表的信贷损失拨备中。在2020年第四季度,租户从预先打包的破产中脱颖而出,导致该物业原始准备金的780万美元发生逆转,这笔准备金包括在我们综合损益表的信贷损失拨备中。这项投资在2020年被重新归类为经营租赁,因此没有反映在上表中。在截至2021年12月31日的一年中,我们没有记录额外的信贷损失拨备。
计划收到的未来租赁付款
截至2021年12月31日,根据不可取消的直接融资租赁,计划收到的未来租赁付款(不包括租户支付的费用、百分比租金和未来基于CPI的调整)如下(以千为单位):
| | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | | 总计 |
2022 | | $ | 835 | |
2023 | | 863 | |
2024 | | 892 | |
2025 | | 921 | |
2026 | | 951 | |
此后 | | 730 | |
总计 | | $ | 5,192 | |
有关根据不可撤销经营租赁收取的预定租赁付款,请参阅附注4。
应收金融账款的信用质量
我们通常投资于我们认为对租户业务至关重要的设施,因此租户违约的风险较低。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们没有重大应收账款余额逾期;但我们有信贷损失准备金。除上文直接融资租赁净投资项下提及的租赁终止外,截至2021年12月31日止年度内,并无对应收融资款项作出重大修改。
我们采用内部5分信用评级标准来评估我们应收账款的信用质量,其中1分代表最高的信用质量,5分代表最低的信用质量。信用质量从1到3表示投资级为稳定。信用质量从4到5表示被列入违约风险的观察名单。我们应收账款的信用质量评估每季度更新一次。
我们的应收账款按内部信用质量评级汇总如下(单位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的租户/义务人数目 | | 账面价值在12月31日, |
内部信用质量指标 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
1 – 3 | | 1 | | 3 | | $ | 11,449 | | | $ | 16,933 | |
4 | | 1 | | 1 | | 28,000 | | | 28,000 | |
5 | | — | | — | | — | | | — | |
| | 0 | | | | $ | 39,449 | | | $ | 44,933 | |
附注6.无形资产和无形负债
在合并财务报表中,原址租赁和高于市场租金的无形资产计入原址租赁和其他无形资产。低于市价租金的无形资产计入合并财务报表中的应付帐款、应计费用和其他负债。
商誉计入我们的净租赁分部,也是商誉减值测试的报告单位,并计入其他资产,净额计入合并财务报表。由于外币换算调整,商誉从截至2019年12月31日的2600万美元增加到截至2020年12月31日的2730万美元。商誉从截至2020年12月31日的2,730万美元降至截至2021年12月31日的2,600万美元,反映了外币换算调整的影响。
我们在2021年第四季度进行了商誉的年度减值测试,没有显示减值。
无形资产和无形负债汇总如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日, |
| | | 2021 | | 2020 |
| 摊销期限(年) | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 |
有限寿命无形资产 | | | | | | | | | | | | | |
就地租赁 | 9 – 23 | | $ | 240,432 | | | $ | (162,497) | | | $ | 77,935 | | | $ | 244,963 | | | $ | (151,613) | | | $ | 93,350 | |
高于市值的租金 | 9 – 30 | | 10,294 | | | (6,081) | | | 4,213 | | | 10,773 | | | (5,670) | | | 5,103 | |
| | | 250,726 | | | (168,578) | | | 82,148 | | | 255,736 | | | (157,283) | | | 98,453 | |
商誉 | | | | | | | | | | | | | |
商誉 | | | 26,021 | | | — | | | 26,021 | | | 27,259 | | | — | | | 27,259 | |
无形资产总额 | | | $ | 276,747 | | | $ | (168,578) | | | $ | 108,169 | | | $ | 282,995 | | | $ | (157,283) | | | $ | 125,712 | |
| | | | | | | | | | | | | |
有限寿命无形负债 | | | | | | | | | | | | | |
低于市值的租金 | 9 – 30 | | $ | (14,654) | | | $ | 8,755 | | | $ | (5,899) | | | $ | (14,776) | | | $ | 7,755 | | | $ | (7,021) | |
无形负债总额 | | | $ | (14,654) | | | $ | 8,755 | | | $ | (5,899) | | | $ | (14,776) | | | $ | 7,755 | | | $ | (7,021) | |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度,包括外币换算影响在内的无形资产净摊销分别为1420万美元、1730万美元和2040万美元。低于市价租金和高于市价租金无形资产的摊销被记录为租金收入的调整;当地租赁无形资产的摊销包括在我们综合收益表的折旧和摊销中。
根据截至2021年12月31日记录的无形资产和负债,今后5个日历年及以后计划的无形资产年度净摊销情况如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | | 租金收入净(增)减 | | 增加到摊销 | | 网络 |
2022 | | $ | (391) | | | $ | 14,203 | | | $ | 13,812 | |
2023 | | (489) | | | 12,011 | | | 11,522 | |
2024 | | (529) | | | 9,539 | | | 9,010 | |
2025 | | (548) | | | 8,741 | | | 8,193 | |
2026 | | (206) | | | 7,113 | | | 6,907 | |
此后 | | 477 | | | 26,328 | | | 26,805 | |
| | $ | (1,686) | | | $ | 77,935 | | | $ | 76,249 | |
附注7.公允价值计量
资产的公允价值被定义为退出价格,即在计量日期出售资产或支付在市场参与者之间有序交易中转移负债时将收到的金额。该指引根据计量公允价值时使用的投入建立了一个三级公允价值层次结构。这些级别是:级别1,在活跃的市场上可以获得相同工具的报价,如货币市场基金、股票证券和美国国债;级别2,对于该工具,除了级别1内的报价之外,还有一些可以观察到的投入,例如某些衍生工具,包括利率上限、利率掉期、外币远期合约和外币套头;级别3,对于不属于级别1或级别2的证券,市场数据很少或根本没有,因此需要我们自己开发自己的证券。
按公允价值经常性计量的项目
下文所述的方法和假设用于估计每类金融工具的公允价值。对于重要的3级项目,我们也提供了不可观测的输入。
衍生资产和负债-我们的衍生资产和负债在综合财务报表中分别计入其他资产、净额和应付账款、应计费用和其他负债,包括利率掉期、利率上限和外币上限(附注8)。
我们衍生工具的估值是通过对每种衍生工具的预期现金流进行贴现现金流分析来确定的。这一分析反映了衍生品的合同条款,包括到期期限,以及可观察到的基于市场的投入,包括利率曲线、即期和远期汇率,以及隐含波动率。我们纳入信用估值调整,以在公允价值计量中适当反映我们自身的不履行风险和各自交易对手的不履行风险。在调整衍生工具的公允价值以应对不履行风险的影响时,我们考虑了净额结算和任何适用的信用增强的影响,如抵押品过帐、门槛、相互看跌和担保。这些衍生工具被归类为2级,因为这些工具是与不同银行交易对手签订的定制的场外合约,在活跃的市场上没有交易。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的几年中,我们没有任何传入或传出1级、2级和3级测量的数据。按公允价值经常性计入收益的项目确认的损益(已实现和未实现)在我们的合并财务报表的其他损益中列报。
截至所示日期,我们的其他金融工具有以下账面价值和公允价值(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日, |
| | | 2021 | | 2020 |
| 水平 | | 账面价值 | | 公允价值 | | 账面价值 | | 公允价值 |
无追索权担保债务,净额(A)(B) | 3 | | $ | 1,253,045 | | | $ | 1,266,234 | | | $ | 1,310,378 | | | $ | 1,329,482 | |
应收票据(C) | 3 | | 28,000 | | | 28,000 | | | 28,000 | | | 28,000 | |
___________
(A)截至2021年12月31日和2020年12月31日,无追索权担保债务的账面价值,净额分别包括670万美元和690万美元的未摊销递延融资成本,以及净额430万美元和250万美元的未摊销溢价(附注9)。
(B)吾等使用贴现现金流量模型厘定无追索权担保债务的估计公允价值净额,该模型通过按当前估计市场利率贴现未来贷款付款的现值来估计该等款项的现值。估计的市场利率考虑了利率风险和相关抵押品的价值,包括抵押品的质量、租户/债务人的信用质量以及到期时间。
(C)我们采用贴现现金流模型厘定应收票据的估计公允价值,利率考虑租户/债务人的信贷、付款次序及利率风险。我们还考虑了标的抵押品的价值,考虑了抵押品的质量、租户/义务人的信用质量、到期时间和当前的市场利率。
我们估计,截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们的其他金融资产和负债(不包括直接融资租赁的净投资)的公允价值接近其账面价值。
在非经常性基础上按公允价值计量的项目(包括减值费用)
我们定期评估是否有任何指标表明我们的房地产投资价值可能被减值或其账面价值可能无法收回。我们的减值政策见附注2。
于截至2021年12月31日止年度,我们确认一项国际写字楼减值费用2,350万美元(包括可归因于非控股权益的1,180万美元),以将其账面值降至其估计公允价值(6,140万美元),原因是现有租户通知其租约将于2023年5月到期。公允价值计量是通过使用三个重要的不可观察的投入来估计贴现现金流来确定的,这三个重要的不可观察的投入是贴现率(7.00%)、剩余资本化率(范围6.75%到7.75%)和估计的市场租金(范围是每平方英尺17美元到18美元)。这项减值费用计入减值费用和可归因于我们综合收益表上非控制性权益的净亏损(收入),以及我们综合资产负债表上减少的房地产-土地、建筑物和装修以及非控制性权益。
附注8.衍生金融工具的风险管理和使用
风险管理
在我们正在进行的业务运营的正常过程中,我们遇到了经济风险。影响我们的经济风险主要有四个方面:利率风险、信用风险、市场风险和外汇风险。我们的计息负债主要承受利率风险。信用风险是指我们的业务违约的风险,以及我们的租户没有能力或不愿意支付合同要求的款项的风险。市场风险包括我们的物业和相关贷款的价值变化,以及我们其他投资的价值因利率或其他市场因素的变化而发生的变化。我们拥有国际投资,主要是在欧洲,并受到与波动的外币汇率相关的风险的影响。
衍生金融工具
当我们使用衍生品工具时,通常是为了减少我们对利率波动和外币汇率波动的风险敞口。我们没有,也不打算为交易或投机目的而订立金融工具。除了代表我们自己签订衍生工具外,我们也可能是嵌入在其他合同中的衍生工具的当事人。与我们使用衍生工具相关的主要风险包括:(I)套期保值安排的交易对手违约,以及(Ii)交易对手的信用质量被下调,以至于我们出售或转让我方对冲交易的能力受到损害。(Ii)我们使用衍生工具的主要风险包括:(I)对冲安排的交易对手违约,(Ii)交易对手的信用质量下降,以至于我们出售或转让我们这一方的对冲交易的能力受到损害。虽然我们寻求通过与我们认为信誉良好的大型金融机构达成对冲安排来缓解这些风险,但我们旨在限制损失的对冲交易可能会对我们的收益产生不利影响。此外,如果我们终止套期保值安排,我们可能有义务支付某些费用,如交易费或分手费。我们制定了风险评估的政策和程序,以及对衍生金融工具活动的批准、报告和监测。
我们以公允价值计量衍生工具,并将其记录为资产或负债,这取决于我们在适用的衍生合同下的权利或义务。未被指定为套期保值的衍生品必须通过盈利调整为公允价值。对于被指定为现金流套期保值的衍生品,衍生产品的公允价值变动在其他综合(亏损)收益中确认,直到被套期保值交易影响收益。代表被排除在有效性评估之外的对冲组成部分的现金流对冲的损益,按照我们的会计政策选择在对冲初期记录的系统和理性的基础上,在对冲有效期内的收益中确认。此类损益在我们的综合损益表中计入其他损益和(或)利息支出。被排除成分的收益确认与被套期保值交易列在同一行项目中。对于被指定为净投资对冲的衍生品,作为累计外币换算调整的一部分,衍生品的公允价值和/或净结算的变化在其他综合(亏损)收益中报告。当套期净投资被出售或大量清算时,金额从其他综合(亏损)收入中重新分类为收益。
与个别交易对手进行的所有衍生工具交易均受国际掉期及衍生工具协会总协议管辖,该协议可视为一项主要净额结算安排;然而,我们在综合财务报表中按毛基报告我们所有的衍生工具。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们的任何衍生品头寸都没有过帐,也没有收到任何现金抵押品。
下表列出了有关我们的衍生工具的某些信息(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
指定为对冲工具的衍生工具 | | 资产负债表位置 | | 按公允价值计算的资产衍生工具 | | 负债衍生工具公允价值为 |
| | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
外币领口 | | 其他资产,净额 | | $ | 594 | | | $ | 440 | | | $ | — | | | $ | — | |
利率上限 | | 其他资产,净额 | | 133 | | | 21 | | | — | | | — | |
利率互换 | | 应付帐款、应计费用和其他负债 | | — | | | — | | | (1,304) | | | (3,350) | |
外币领口 | | 应付帐款、应计费用和其他负债 | | — | | | — | | | — | | | (198) | |
| | | | 727 | | | 461 | | | (1,304) | | | (3,548) | |
非现金流套期保值关系中的衍生品 | | | | | | | | | | |
利率互换 | | 应付帐款、应计费用和其他负债 | | — | | | — | | | (3) | | | (28) | |
| | | | — | | | — | | | (3) | | | (28) | |
| | | | $ | 727 | | | $ | 461 | | | $ | (1,307) | | | $ | (3,576) | |
下表介绍了我们的衍生工具在合并财务报表中的影响(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在其他综合收益(亏损)中确认的衍生工具损益金额 |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
现金流套期保值关系中的衍生工具 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
利率互换 | | $ | 2,046 | | | $ | (1,412) | | | $ | (2,288) | |
外币领口 | | 352 | | | (1,019) | | | 1,343 | |
利率上限 | | 115 | | | (227) | | | (38) | |
外币远期合约 | | — | | | (861) | | | (1,096) | |
净投资套期保值关系中的衍生品(A) | | | | | | |
外币领口 | | — | | | 113 | | | 19 | |
外币远期合约 | | — | | | — | | | 23 | |
总计 | | $ | 2,513 | | | $ | (3,406) | | | $ | (2,037) | |
___________
(A)公允价值变动和这些合同的结算在其他综合(亏损)收入的外币换算调整部分报告。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 从其他综合收益(亏损)重新分类为收益的衍生工具的损益金额 |
现金流套期保值关系中的衍生工具 | | 在收入中确认的收益(损失)的位置 | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
利率互换 | | 利息支出 | | $ | (1,351) | | | $ | (1,997) | | | $ | (136) | |
外币领口 | | 其他损益 | | 292 | | | 633 | | | 257 | |
利率上限 | | 利息支出 | | (199) | | | (82) | | | (13) | |
外币远期合约 | | 其他损益 | | — | | | 889 | | | 1,450 | |
总计 | | | | $ | (1,258) | | | $ | (557) | | | $ | 1,558 | |
在与我们的利息衍生合约相关的其他综合(亏损)收入中报告的金额将重新归类为利息支出,因为我们的可变利率债务产生了利息。在与外币衍生合约有关的其他综合(亏损)收益中报告的金额,将在套期外币合约结算时重新分类为其他损益。截至2021年12月31日,我们估计未来12个月将有另外80万美元和60万美元分别重新归类为利息支出和其他损益。
下表介绍了我们的衍生工具在合并财务报表中的影响(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 收益中确认的衍生工具的损益金额 |
不在现金流套期保值关系中的衍生品 | | 在收入中确认的收益(损失)的位置 | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
外币领口 | | 其他损益 | | $ | 28 | | | $ | (229) | | | $ | 206 | |
利率互换 | | 利息支出 | | 23 | | | 23 | | | — | |
外币远期合约 | | 其他损益 | | — | | | (15) | | | (4) | |
利率互换 | | 其他损益 | | — | | | — | | | (14) | |
现金流套期保值关系中的衍生工具 | | | | | | | | |
利率互换 | | 利息支出 | | 1,338 | | | 1,997 | | | (1) | |
利率上限 | | | | 13 | | | — | | | — | |
外币领口 | | 其他损益 | | — | | | — | | | 7 | |
总计 | | | | $ | 1,402 | | | $ | 1,776 | | | $ | 194 | |
利率互换和上限
我们主要通过借贷活动受到利率变化的影响。为了限制这种风险敞口,我们试图在固定利率的基础上获得长期抵押贷款融资。然而,吾等或吾等的联合投资伙伴不时已取得(并可能在未来取得)浮动利率无追索权担保债务,因此,吾等已与交易对手订立利率互换协议或利率上限协议,并可能继续与交易对手订立利率互换协议或利率上限协议。利率互换将贷款的可变利率偿债义务有效地转换为固定利率,是一方在特定时期内用利息支付流交换交易对手的现金流的协议。不交换掉期所基于的名义金额或面值。利率上限限制了可变利率债务债券的有效借款利率,同时允许参与者分享利率的下行。我们使用这些衍生品的目的是限制我们对利率变动的风险敞口。
截至2021年12月31日,我们的合并子公司的未偿还利率掉期和上限摘要如下(货币单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利率衍生品 | | 仪器数量 | | 概念上的 金额 | | 公允价值在 2021年12月31日(A) |
利率互换 | | 5 | | 35,948 | | 美元 | | $ | (1,304) | |
利率上限 | | 6 | | 95,663 | | 欧元 | | 133 | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | |
利率互换(B) | | 1 | | 8,341 | | 欧元 | | (3) | |
| | | | | | | $ | (1,174) | |
___________
(A)公允价值金额是根据有关货币在2021年12月31日的汇率(视何者适用而定)计算。
(B)这项利率掉期不符合对冲会计的资格;不过,它确实可以防范与相关可变利率债务有关的利率波动。
外币合约
我们受到外币汇率波动的影响,主要是欧元、挪威克朗,其次是英镑。我们对外币汇率变动的管理通常是将我们的偿债义务放在与租户对我们的租金义务相同的货币的投资上。这降低了我们对这笔投资的净现金流的总体敞口。然而,我们受到外币汇率变动的影响,因为租金义务和偿债的时间和金额存在差异。在与外币交易有关的收益中确认的已实现和未实现损益计入合并财务报表的其他损益。
为了对冲某些外币现金流风险,我们进入了外币套头。外币汇率上限保证了货币汇率不会超出期权执行价的波动范围。我们的外币领子的期限是62个月或更短。
下表列出了截至2021年12月31日我们未清偿的外币衍生品合约及其名称(以千为单位的货币):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币衍生品 | | 仪器数量 | | 概念上的 金额 | | 公允价值在 2021年12月31日 |
指定为现金流对冲工具 | | | | | | | |
外币领口 | | 6 | | 3,900 | | 欧元 | | $ | 524 | |
外币领口 | | 4 | | 5,000 | | 诺克 | | 70 | |
| | | | | | | $ | 594 | |
信用风险相关或有特征
我们在交易对手的基础上衡量我们的信用敞口,即我们衍生品的净正合计估计公允价值,即扣除收到的任何抵押品后的净额。截至2021年12月31日,没有收到抵押品。截至2021年12月31日,我们的总信用敞口为70万美元,对任何单一交易对手的最大敞口为50万美元。
我们与衍生品交易对手达成的一些协议包含交叉违约条款,如果我们对某些债务违约,或能够被宣布违约,这些条款可能会触发我们的衍生品债务违约声明。截至2021年12月31日,我们没有任何衍生品债务被宣布违约。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们净负债头寸衍生品的估计公允价值分别为140万美元和370万美元,其中包括应计利息和任何非履行风险调整。如果我们在2021年12月31日或2020年12月31日违反了这些条款中的任何一项,我们可能被要求履行这些协议下的义务,其终止总价值分别为140万美元和380万美元。
附注9.无追索权担保债务,净额
无追索权担保债务,净额以房地产转让为抵押。有关我们的担保财产清单,请参阅附表三--房地产和累计折旧。截至2021年12月31日,我们全部无追索权担保债务的加权平均利率为3.8%(固定利率和可变利率无追索权担保债务分别为3.9%和3.5%),到期日为2022年2月至2039年4月。自2021年12月31日至本报告日期,吾等(I)预付了一笔本金余额为3620万美元的无追索权按揭贷款(与一项产权处置有关),以及(Ii)偿还了一笔无追索权按揭贷款的未偿还本金2230万美元(附注15)。
2021年期间的融资活动
在截至2021年12月31日的年度内,我们获得了以下与某些学生住房物业相关的无追索权抵押贷款和建筑贷款(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
物业位置 | | 获取日期 | | 利率,利率 | | 汇率类型 | | 到期日 | | 提款(A) | | 贷款额(A) |
西班牙马拉加(B) | | 3/31/2021 | | 2.5% | | 变量 | | 12/31/2023 | | $ | 27,261 | | | $ | 27,261 | |
英国斯旺西(C) | | 4/6/2021 | | 6.4% | | 变量 | | 10/5/2023 | | 28,162 | | | 56,577 | |
葡萄牙波尔图(B)(D) | | 4/30/2021 | | 2.8% | | 固定 | | 4/30/2025 | | 16,432 | | | 18,123 | |
西班牙潘普洛纳(B) | | 9/30/2021 | | 2.5% | | 变量 | | 12/31/2023 | | 19,684 | | | 19,684 | |
西班牙毕尔巴鄂(B) | | 11/11/2021 | | 2.5% | | 变量 | | 12/31/2023 | | 32,088 | | | 32,088 | |
| | | | | | | | | | | | $ | 153,733 | |
___________
(A)金额以交易当日的欧元或英镑汇率(视何者适用而定)计算。
(B)代表无追索权按揭贷款。
(C)为一个学生住房发展项目提供建筑贷款,我们目前预计该项目将于2022年第三季度完工。这笔贷款有一年的延期选择权。
(D)截至交易结束时,我们已提取贷款的第一批1,640万元,固定利率为2.8厘。第二批170万美元截至2021年12月31日未提取,提取时的浮动利率将等于欧元银行间同业拆借利率加2.5%。
还款
在2021年9月3日,我们偿还了一笔8330万美元的无追索权按揭贷款,利率为2.3%,这笔贷款与处置两处由贷款负担的学生公寓经营物业有关(附注13)。我们确认了这笔预付款的债务清偿净亏损150万美元,包括在我们综合收益表的其他收益和(亏损)中。
2021年10月29日,我们预付了一笔830万美元的无追索权抵押贷款,利率为3.9%,与处置由该贷款担保的零售设施有关(附注13)。
于2021年12月29日,我们预付了一笔680万美元的无追索权按揭贷款,利率为5.0%,与处置由该贷款担保的一项空置工业设施有关(附注13)。我们确认了这笔预付款清偿债务的净亏损50万美元,包括在我们综合收益表的其他收益和(亏损)中。
在截至2021年12月31日的年度内,我们偿还了另外四笔到期的无追索权抵押贷款,总本金余额约5630万美元,加权平均利率为4.2%。
支付的利息
截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度,支付的利息总额分别为4220万美元、3940万美元和4340万美元。
预定债务本金付款
截至2021年12月31日,在接下来的五个日历年及以后的每一年中,计划的债务本金支付情况如下(以千为单位):
| | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | | 总计 |
2022 | | $ | 220,270 | |
2023 | | 394,582 | |
2024 | | 196,730 | |
2025 | | 341,730 | |
2026 | | 90,891 | |
此后至2039年 | | 11,242 | |
本金支付总额 | | 1,255,445 | |
未摊销递延融资成本 | | (6,749) | |
未摊销保费,净额 | | 4,349 | |
总计 | | $ | 1,253,045 | |
上表中的某些金额是根据2021年12月31日的适用外币汇率计算的。
从2020年12月31日到2021年12月31日,我们的无追索权担保债务的账面净值总计增加了3810万美元,反映了同期汇率波动的影响(注2)。
契诺
我们的无追索权抵押贷款协议包括习惯的财务维护契约,这些契约要求我们在每个季度末保持一定的比率和基准。我们遵守这些公约取决于许多因素,这些因素可能会受到当前或未来经济状况的影响,包括新冠肺炎疫情的不利影响。除了下面讨论的违规行为外,我们在2021年12月31日遵守了我们的公约。
截至2021年12月31日,我们违反了一项无追索权抵押贷款,该贷款扣押了一处净租赁物业,原因是我们未能按计划支付400万美元的抵押贷款本金(截至2021年12月31日的本金余额为5260万美元)。贷款人有权收回贷款,并将任何受限制的现金用于偿还贷款。截至本报告日期,贷款人尚未强制执行这一权利,我们正在与贷款人单独进行谈判。
附注10.承付款和或有事项
截至2021年12月31日,我们没有卷入任何实质性诉讼。在正常业务过程中出现的各种索赔和诉讼都对我们悬而未决。这些诉讼的结果预计不会对我们的综合财务损益表或经营业绩产生重大不利影响。
未出资的建设承诺见附注4。
注11.每股收益和股本
基本每股收益和稀释后每股收益
下表显示了每股收益(单位为千,不包括每股和每股金额):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 基本和稀释加权平均未偿还股票 | | 净收入分配 | | 基本每股收益和稀释后每股收益 |
A类普通股 | 120,077,202 | | | $ | 21,990 | | | $ | 0.18 | |
C类普通股 | 31,972,362 | | | 5,856 | | | 0.18 | |
可归因于CPA的净收入:18-全球 | | | $ | 27,846 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| 基本和稀释加权平均未偿还股票 | | 净收入分配 | | 基本每股收益和稀释后每股收益 |
A类普通股 | 118,567,905 | | | $ | 9,737 | | | $ | 0.08 | |
C类普通股 | 32,402,493 | | | 2,606 | | | 0.08 | |
可归因于CPA的净收入:18-全球 | | | $ | 12,343 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 |
| 基本和稀释加权平均未偿还股票 | | 净收入分配 | | 基本每股收益和稀释后每股收益 |
A类普通股 | 116,469,007 | | | $ | 25,636 | | | $ | 0.22 | |
C类普通股 | 32,123,513 | | | 6,936 | | | 0.22 | |
可归因于CPA的净收入:18-全球 | | | $ | 32,572 | | | |
CPA:18-环球公司应占净收入的分配是根据各自时期A类和C类普通股的基本和稀释加权平均流通股计算的。C类普通股分配包括与年度分配和股东服务费负债利息增加相关的利息支出,截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分别不到10万美元和20万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,由于就此次发行支付的总承销补偿已达到金融行业监管局(FINRA)对发行总收益的10.0%的限制,我们没有进一步关于分派和股东服务费的义务。因此,与分配和股东服务费增加相关的利息支出将不再影响C类普通股。
分配
支付给股东的分配包括普通收入、资本利得、资本返还或用于所得税目的的两者的组合。我们的每股分配摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 甲类 | | C类 | | 甲类 | | C类 | | 甲类 | | C类 |
普通收入 | $ | 0.2686 | | | $ | 0.2686 | | | $ | 0.1490 | | | $ | 0.1241 | | | $ | 0.1251 | | | $ | 0.1101 | |
资本利得 | 0.2439 | | | 0.2439 | | | 0.1423 | | | 0.1185 | | | 0.1339 | | | 0.1178 | |
资本返还 | — | | | — | | | 0.1463 | | | 0.1218 | | | 0.3662 | | | 0.3220 | |
已支付的总分配 | $ | 0.5125 | | | $ | 0.5125 | | | $ | 0.4376 | | | $ | 0.3644 | | | $ | 0.6252 | | | $ | 0.5499 | |
分配由我们的董事会自行决定,不作保证。在2021年第四季度,我们的董事会宣布我们的A类普通股和C类普通股的季度分配为每股0.0625美元,并于2022年1月14日支付给2021年12月31日登记在册的股东。我们在2021年第四季度宣布的季度分配总额为930万美元。此外,在2021年第四季度,我们宣布了A类和C类股票每股0.2000美元的全现金特别分配,于2021年12月16日支付给2021年12月9日登记在册的股东(包括处置某些资产的收益),总额为3,050万美元。
在截至2021年12月31日的一年中,我们的董事会宣布的分配总额为A类普通股5,400万美元,C类普通股1,420万美元,相当于A类和C类普通股每股0.4500美元。
从累计其他综合损失中重新分类
下表按构成部分列出了所列期间累计其他综合损失的变动情况(以千为单位)的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 得失 论衍生工具 | | 外币折算调整 | | 总计 |
2019年1月1日的余额 | $ | 2,215 | | | $ | (52,808) | | | $ | (50,593) | |
改分类前的其他综合损失 | (521) | | | (4,509) | | | (5,030) | |
从累计其他全面亏损重新分类的金额为: | | | | | |
其他损益 | (1,707) | | | — | | | (1,707) | |
利息支出 | 149 | | | — | | | 149 | |
当期其他综合网损净额 | (2,079) | | | (4,509) | | | (6,588) | |
可归因于非控股权益的当期净其他综合亏损 | 2 | | | 644 | | | 646 | |
2019年12月31日的余额 | 138 | | | (56,673) | | | (56,535) | |
改叙前其他综合收益 | (4,076) | | | 43,772 | | | 39,696 | |
从累计其他全面亏损重新分类的金额为: | | | | | |
其他损益 | (1,522) | | | — | | | (1,522) | |
利息支出 | 2,079 | | | — | | | 2,079 | |
当期其他综合收益净额 | (3,519) | | | 43,772 | | | 40,253 | |
当期非控股权益应占其他综合收益净额 | 18 | | | (3,666) | | | (3,648) | |
2020年12月31日的余额 | (3,363) | | | (16,567) | | | (19,930) | |
改分类前的其他综合损失 | 1,255 | | | (36,960) | | | (35,705) | |
从累计其他全面亏损重新分类的金额为: | | | | | |
利息支出 | 1,550 | | | — | | | 1,550 | |
其他损益 | (292) | | | — | | | (292) | |
当期其他综合网损净额 | 2,513 | | | (36,960) | | | (34,447) | |
可归因于非控股权益的当期净其他综合亏损 | (12) | | | 2,595 | | | 2,583 | |
2021年12月31日的余额 | $ | (862) | | | $ | (50,932) | | | $ | (51,794) | |
有关我们的衍生产品活动的更多信息,请参阅附注8,该活动已在本报告所述期间的其他全面(亏损)收入中确认。
注12.所得税
我们已选择作为房地产投资信托基金(REIT)根据“国内税法”第856至860条征税。我们相信,我们已经运营,我们打算继续运营,使我们能够继续获得房地产投资信托基金的资格。根据房地产投资信托基金的运营结构,我们被允许扣除支付给股东的分配,通常不需要支付美国联邦所得税。因此,合并财务报表中唯一的所得税拨备与我们的TRS有关。
我们在不同的州和市政府开展业务,主要是在美国和欧洲,因此,我们在美国联邦司法管辖区、各州和某些外国司法管辖区提交所得税申报单。我们的纳税申报单要接受税务机关的审计。这样的审计通常需要数年时间才能完成和解决。
我们为所列期间提供的所得税拨备的组成部分如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
联邦制 | | | | | |
当前 | $ | 78 | | | $ | 80 | | | $ | 60 | |
延期 | (2) | | | 1 | | | — | |
| 76 | | | 81 | | | 60 | |
州和地方 | | | | | |
当前 | 262 | | | 126 | | | 85 | |
| 262 | | | 126 | | | 85 | |
外国 | | | | | |
当前 | 3,804 | | | 3,033 | | | 2,375 | |
延期 | (2,292) | | | (2,471) | | | (2,310) | |
| 1,512 | | | 562 | | | 65 | |
所得税拨备总额 | $ | 1,850 | | | $ | 769 | | | $ | 210 | |
我们根据美国会计准则第740条所得税规定对不确定的税种进行会计处理。我们的应课税附属公司只有在有关税务机关根据税务仓位的技术价值进行审核后,更有可能维持税务仓位的情况下,才会确认财务报表内的税务仓位。符合这一标准的头寸是按照和解时更有可能实现的最大利益来衡量的。对纳税申报表中的头寸与财务报表中确认的金额之间的差异确定负债。
在截至2021年12月31日的一年中,我们的未确认税收优惠增加了130万美元,从截至2020年12月31日的210万美元增加到截至2021年12月31日的340万美元,反映了基于与本期相关的税收状况的增加。这些未确认的税收优惠在我们的综合资产负债表的应付账款、应计费用和其他负债中记录为负债。我们确认所得税费用中与不确定税位相关的利息和罚金。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们与不确定税收头寸相关的应计利息分别为60万美元和20万美元。
有关司法管辖区的税务机关可以选择我们的纳税申报表进行审计,并在诉讼时效届满前提出调整建议。我们为2015至2020纳税年度提交的纳税申报单仍然可以在主要税收管辖区进行调整。
已缴所得税
截至2021年、2020年和2019年12月31日的财年,缴纳的所得税分别为520万美元、150万美元和170万美元。
递延所得税
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们扣除估值津贴前的递延税项资产分别为2210万美元和2420万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们的递延税负分别为4500万美元和5020万美元。我们确定,我们的递延税项资产中有1990万美元和2180万美元不符合所得税会计准则下的确认标准,因此,截至2021年12月31日和2020年12月31日,分别设立了该金额的估值备抵。我们的递延税项资产,扣除估值津贴后,计入其他资产,净额计入我们的综合资产负债表。我们的递延税项负债记录在综合资产负债表的应付帐款、应计费用和其他负债中。我们的递延税金资产和负债主要是与以下方面有关的暂时性差异的结果:
·房地产资产的税基和公认会计原则之间的差异。出于所得税目的,某些收购导致我们出于税收目的在资产和负债中采用卖方基础或结转基础。根据公认会计原则下的购买会计要求,我们按收购日的估计公允价值记录所有收购的资产和负债。对于我们在美国或外国司法管辖区需缴纳所得税的子公司,我们确认递延所得税负债,它代表在GAAP收购之日记录的有形和无形资产的税基与公允价值之间的差额的税收影响;
·由于GAAP基础和资产计税基础的差异而产生的时间差异,例如与资本化购置成本、直线租金、预付租金和无形资产相关的资产;以及
·如果我们产生足够的应税收入,外国司法管辖区的净营业亏损可能会在未来一段时间内实现。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们在外国司法管辖区的净运营亏损分别约为4090万美元和4270万美元。在某些外国司法管辖区,我们的净营业亏损将于2022年开始到期。净营业亏损的使用可能受到相关司法管辖区税法的某些限制。
注13.财产处置
我们可能会因各种情况而决定处置物业,包括但不限于空置、租户选择不续签租约、租户无力偿债或在破产程序中拒绝租约。在这种情况下,我们会评估是否可以通过出售物业获得最高价值,而不是转租。我们也可能在收到主动报价或协商与我们的投资策略一致的投资价格时出售房产。在适当的时候,我们会在综合资产负债表上将该物业归类为待售资产。我们的财产处置也在附注4和附注5中进行了讨论。
2021
房地产-土地、建筑和改善
2021年10月29日,我们出售了克罗地亚扎达尔的一家零售设施,扣除销售成本,总收益为1440万美元,并确认此次出售获得了200万美元的净收益(包括可归因于非控股权益的40万美元)。关于这项处置,我们偿还了抵押物业的830万美元无追索权按揭贷款(附注9)。金额以交易当日的欧元汇率为基础。
2021年12月29日,我们出售了位于佐治亚州哥伦布市的一个空置工业设施,扣除销售成本,总收益为50万美元,并确认了此次出售的净亏损80万美元。关于这一处置,我们预付了680万美元的无追索权抵押贷款,这笔贷款将该物业作为抵押(附注9)。
经营房地产-土地、建筑和改善
2021年9月3日,我们出售了位于英国加的夫和朴茨茅斯的两处学生公寓运营物业,扣除销售成本后的总收益为1.478亿美元(基于处置日英镑的汇率),并确认了这些销售的净收益总计4280万美元(包括可归因于非控制性权益的370万美元和出售时确认的所得税总计40万美元)。关于这一处置,我们偿还了抵押物业的8330万美元无追索权按揭贷款(附注9)。
2020
房地产-土地、建筑和改善
2020年7月22日,我们位于马萨诸塞州弗里敦的仓库设施通过征用权被处置。因此,扣除销售成本,我们收到了610万美元的谴责收益,并确认了240万美元的房地产销售收益。我们偿还了320万美元的无追索权抵押贷款,这笔贷款以前是用没收的收益来扣押房产的。
2019
经营房地产-土地、建筑和改善
2019年1月29日,我们将位于佛罗里达州沃尔顿堡海滩的最后一处多户住宅物业中97%的权益出售给了我们的一个合资伙伴,扣除销售成本,总收益为1310万美元,并确认了1540万美元的销售收益(其中包括可归因于非控股权益的290万美元收益)。买方承担了该房产未偿还的相关无追索权抵押贷款共计2,420万美元。
房地产-土地、建筑和改善
在截至2019年12月31日的一年中,我们出售了英国贸易柜台投资组合中的11个物业,扣除销售成本后,总收益为3930万美元,并确认了总计1030万美元的销售收益。在成交时,我们偿还了围绕这些房产的2270万美元的无追索权抵押贷款(金额是根据出售当天英镑的汇率计算的)。
注14.细分市场报告
我们经营三个可报告的业务部门:Net Lease、Self Storage和其他运营物业。我们的净租赁部门包括我们对净租赁物业的投资,无论它们是作为运营租赁还是直接融资租赁入账。我们的自助存储部门由我们在自助存储物业方面的投资组成。我们的其他运营物业部门主要包括我们对学生公寓、运营物业和多户住宅物业的投资(我们最后一次多户住宅物业于2019年1月出售)。此外,我们还有一个所有其他类别,其中包括我们的应收票据投资,其中一项在2019年第二季度偿还。下表汇总了这些业务部门的比较结果和资产(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
净租赁 | | | | | |
收入(A) | $ | 122,036 | | | $ | 104,611 | | | $ | 122,038 | |
运营费用 | (97,628) | | | (63,583) | | | (69,959) | |
利息支出 | (35,604) | | | (28,388) | | | (34,105) | |
房地产销售收益净额 | 1,245 | | | 2,390 | | | 9,932 | |
其他损益 | 387 | | | (3,231) | | | 1,203 | |
从所得税中受益(规定) | (539) | | | 52 | | | 1,019 | |
可归因于非控股权益的净亏损(收益) | 10,773 | | | (2,868) | | | (759) | |
可归因于CPA的净收入:18-全球 | $ | 670 | | | $ | 8,983 | | | $ | 29,369 | |
自助存储 | | | | | |
收入 | $ | 71,613 | | | $ | 61,426 | | | $ | 60,767 | |
运营费用 | (37,129) | | | (36,407) | | | (35,604) | |
利息支出 | (11,833) | | | (13,447) | | | (13,802) | |
其他损益(B) | (353) | | | 12,329 | | | (942) | |
所得税拨备 | (160) | | | (110) | | | (115) | |
| | | | | |
可归因于CPA的净收入:18-全球 | $ | 22,138 | | | $ | 23,791 | | | $ | 10,304 | |
其他操作属性 | | | | | |
收入 | $ | 10,568 | | | $ | 9,604 | | | $ | 10,550 | |
运营费用 | (9,609) | | | (7,749) | | | (7,713) | |
利息支出 | (3,402) | | | (1,424) | | | 133 | |
房地产销售收益净额 | 42,770 | | | — | | | 14,841 | |
其他损益 | (1,513) | | | 19 | | | (182) | |
从所得税中受益(规定) | (104) | | | 241 | | | 87 | |
可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | (3,192) | | | 135 | | | (2,541) | |
| | | | | |
| | | | | |
可归因于CPA的净收入:18-全球 | $ | 35,518 | | | $ | 826 | | | $ | 15,175 | |
所有其他 | | | | | |
收入(C) | $ | — | | | $ | 1,426 | | | $ | 4,076 | |
运营费用 | (14) | | | (45) | | | — | |
| | | | | |
其他损益 | — | | | 60 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
可归因于注册会计师的净(亏损)收入:18-全球 | $ | (14) | | | $ | 1,441 | | | $ | 4,076 | |
公司 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
未分配的公司间接费用(%d) | $ | (23,121) | | | $ | (15,473) | | | $ | (18,220) | |
可归因于非控股权益的净收入-可用现金分配 | $ | (7,345) | | | $ | (7,225) | | | $ | (8,132) | |
公司总数 | | | | | |
收入(A)(C) | $ | 204,217 | | | $ | 177,067 | | | $ | 197,439 | |
运营费用 | (165,085) | | | (127,261) | | | (132,509) | |
利息支出 | (50,959) | | | (43,343) | | | (48,019) | |
房地产销售收益净额 | 44,015 | | | 2,390 | | | 24,773 | |
其他损益(B)(D) | (2,728) | | | 14,217 | | | 2,530 | |
所得税拨备 | (1,850) | | | (769) | | | (210) | |
可归因于非控股权益的净亏损(收益) | 236 | | | (9,958) | | | (11,432) | |
可归因于CPA的净收入:18-全球 | $ | 27,846 | | | $ | 12,343 | | | $ | 32,572 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的总资产, |
| 2021 | | 2020 |
净租赁 | $ | 1,586,662 | | | $ | 1,688,259 | |
自助存储 | 337,052 | | | 345,936 | |
其他操作属性 | 160,746 | | | 258,017 | |
公司 | 30,409 | | | 38,697 | |
所有其他 | 28,000 | | | 28,009 | |
公司总数 | $ | 2,142,869 | | | $ | 2,358,918 | |
__________
(A)截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别包括220万美元、220万美元和300万美元的直线租金调整。直线租赁收入只有在被认为可能收取时才会确认,并计入我们合并财务报表中的租赁收入-净租赁。
(B)包括权益法投资于房地产的收益(亏损)。截至2020年12月31日的年度包括1,290万美元的销售收益(含180万美元的税金),与处置我们的权益法房地产投资有关(附注4)。
(C)在2020年7月28日,我们接到通知,借款人拖欠优先于我们夹层部分的按揭贷款,自该日起,我们一直没有确认利息收入(附注5)。
(D)未分配的公司间接费用包括费用和其他损益,这些费用和其他损益是在投资组合层面计算和报告的,不作为任何部门经营业绩的一部分进行评估。这些项目包括资产管理费、一般和行政费用,以及外币交易和衍生工具的损益。截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度,资产管理费总额分别为1250万美元、1190万美元和1150万美元(注3)。
我们的投资组合包括国内和国际投资。下表显示了地理信息(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入 | | | | | |
德克萨斯州 | $ | 27,349 | | | $ | 22,685 | | | $ | 20,941 | |
佛罗里达州 | 26,276 | | | 22,469 | | | 22,876 | |
所有其他国内 | 74,723 | | | 70,410 | | | 72,513 | |
国内生产总值 | 128,348 | | | 115,564 | | | 116,330 | |
| | | | | |
国际合计(A)(B) | 75,869 | | | 61,503 | | | 81,109 | |
公司总数 | $ | 204,217 | | | $ | 177,067 | | | $ | 197,439 | |
___________
(A)所有年份包括在挪威、荷兰、波兰、西班牙、联合王国、克罗地亚、德国、毛里求斯和斯洛伐克的业务。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度包括在葡萄牙的业务。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中,没有任何国际国家或租户的租赁收入占我们总租赁收入的10%以上。
(B)截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度反映了新冠肺炎疫情对位于德国和毛里求斯的某些净租赁酒店以及位于英国的学生公寓运营物业(于2021年出售(附注13))的影响。
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
长期资产(A) | | | |
德克萨斯州 | $ | 262,427 | | | $ | 259,719 | |
所有其他国内 | 582,601 | | | 609,926 | |
国内生产总值 | 845,028 | | | 869,645 | |
| | | |
西班牙 | 295,266 | | | 261,476 | |
所有其他国际(B) | 802,251 | | | 993,123 | |
国际合计 | 1,097,517 | | | 1,254,599 | |
公司总数 | $ | 1,942,545 | | | $ | 2,124,244 | |
___________
(A)由房地产净投资组成。
(B)包括在挪威、德国、荷兰、联合王国、波兰、葡萄牙、毛里求斯、克罗地亚和斯洛伐克的投资。
注15.后续事件
处置
2022年1月,我们出售了荷兰鹿特丹一处办公设施的一部分,毛收入为2300万美元。在处置方面,我们预付了3620万美元的无追索权抵押贷款,这笔贷款将整个物业都套牢了。金额是根据交易当日的欧元汇率计算的(注9)。
在WPC的信用额度下借款
自2021年12月31日至本报告日期,我们在WPC(附注3)的无担保循环信贷额度下借款1800万美元,主要用于偿还下文披露的无追索权抵押贷款的本金。
按揭贷款偿还
2022年2月,我们偿还了2230万美元的无追索权抵押贷款本金(注9)。
公司财产助理18-全球注册
附表II-估值及合资格账目
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | | 年初余额 | | 其他附加功能 | | 扣减 | | 年终余额 |
截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | |
递延税项资产估值准备金 | | $ | 21,777 | | | $ | 9,367 | | | $ | (11,199) | | | $ | 19,945 | |
| | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | |
递延税项资产估值准备金 | | $ | 17,556 | | | $ | 5,181 | | | $ | (960) | | | $ | 21,777 | |
| | | | | | | | |
截至2019年12月31日的年度 | | | | | | | | |
递延税项资产估值准备金 | | $ | 9,213 | | | $ | 8,879 | | | $ | (536) | | | $ | 17,556 | |
坏账准备(A) | | 9,781 | | | — | | | (9,781) | | | — | |
___________
(A)根据2019年第一季度采用的ASU 2016-02,任何被视为无法收回的金额现在都计入租赁收入。
公司财产助理18-全球注册
附表III-房地产和累计折旧
2021年12月31日
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公司的初始成本 | | 成本 大写 收购后(A) | | 增加 (减少) 净投资额(B) | | 总金额 在(C)(D)期结束时结转 | | 累计折旧(D) | | 建造日期 | | 获取日期 | | 我的生活就是这样的 最近一次折旧 的声明 收入是计算出来的 |
描述 | | 累赘 | | 土地 | | 建筑物 | | | | 土地 | | 建筑物 | | 总计 | | | | |
经营租赁中的房地产 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
德克萨斯州奥斯汀的办公设施 | | $ | 72,763 | | | $ | 29,215 | | | $ | 67,993 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 29,215 | | | $ | 67,993 | | | $ | 97,208 | | | $ | 17,650 | | | 1993 | | Aug. 2013 | | 40年前。 |
克罗地亚萨格勒布的零售设施 | | 5,561 | | | — | | | 10,828 | | | — | | | (1,889) | | | — | | | 8,939 | | | 8,939 | | | 2,116 | | | 2005 | | Dec. 2013 | | 34岁。 |
克罗地亚萨格勒布的零售设施 | | 5,370 | | | — | | | 10,576 | | | — | | | (1,918) | | | — | | | 8,658 | | | 8,658 | | | 1,936 | | | 2006 | | Dec. 2013 | | 36年前。 |
克罗地亚萨格勒布的零售设施 | | 5,265 | | | 2,264 | | | 10,676 | | | — | | | (2,335) | | | 1,863 | | | 8,742 | | | 10,605 | | | 2,136 | | | 2006 | | Dec. 2013 | | 34岁。 |
克罗地亚斯普利特的零售设施 | | 244 | | | — | | | 3,161 | | | — | | | (580) | | | — | | | 2,581 | | | 2,581 | | | 770 | | | 2001 | | Dec. 2013 | | 27年前。 |
俄亥俄州斯特里茨伯勒的工业设施 | | 2,683 | | | 1,163 | | | 3,393 | | | 4,123 | | | (535) | | | 1,163 | | | 6,981 | | | 8,144 | | | 2,230 | | | 1993 | | Jan. 2014 | | 21年前。 |
伊利诺伊州大学公园的仓库设施 | | 47,221 | | | 13,748 | | | 52,135 | | | — | | | — | | | 13,748 | | | 52,135 | | | 65,883 | | | 14,837 | | | 2003 | | Feb. 2014 | | 34 - 36 yrs. |
位于佐治亚州诺克罗斯的办公设施 | | 3,044 | | | 1,044 | | | 3,361 | | | — | | | — | | | 1,044 | | | 3,361 | | | 4,405 | | | 777 | | | 1999 | | Feb. 2014 | | 40年前。 |
挪威奥斯陆的办公设施 | | 43,987 | | | 14,362 | | | 59,219 | | | 47 | | | (23,104) | | | 9,852 | | | 40,672 | | | 50,524 | | | 8,009 | | | 2013 | | Feb. 2014 | | 40年前。 |
波兰华沙的办公设施 | | 52,573 | | | — | | | 112,676 | | | — | | | (43,442) | | | — | | | 69,234 | | | 69,234 | | | 18,120 | | | 2008 | | Mar. 2014 | | 40年前。 |
佐治亚州哥伦布市的工业设施 | | — | | | 448 | | | 5,841 | | | — | | | — | | | 448 | | | 5,841 | | | 6,289 | | | 1,631 | | | 1995 | | Apr. 2014 | | 30年前。 |
密歇根州法明顿山的办公设施 | | 6,498 | | | 2,251 | | | 3,390 | | | 672 | | | 47 | | | 2,251 | | | 4,109 | | | 6,360 | | | 1,140 | | | 2001 | | May 2014 | | 40年前。 |
工业设施出其不意,亚利桑那州 | | 2,000 | | | 298 | | | 2,347 | | | 1,699 | | | — | | | 298 | | | 4,046 | | | 4,344 | | | 983 | | | 1998 | | May 2014 | | 35年前。 |
佐治亚州坦普尔的工业设施 | | 5,783 | | | 381 | | | 6,469 | | | — | | | — | | | 381 | | | 6,469 | | | 6,850 | | | 1,690 | | | 2007 | | May 2014 | | 33年前。 |
德克萨斯州休斯顿的工业设施 | | 2,154 | | | 1,675 | | | — | | | — | | | 1,837 | | | 1,675 | | | 1,837 | | | 3,512 | | | — | | | 1973 | | May 2014 | | 25年前。 |
伊利诺伊州芝加哥的土地 | | 1,515 | | | 3,036 | | | — | | | — | | | — | | | 3,036 | | | — | | | 3,036 | | | — | | | 不适用 | | May 2014 | | 不适用 |
位于南卡罗来纳州琼斯维尔的仓库设施 | | 27,192 | | | 2,995 | | | 14,644 | | | 19,389 | | | — | | | 2,995 | | | 34,033 | | | 37,028 | | | 9,448 | | | 1997 | | Jun. 2014 | | 28年。 |
位于德国沃斯坦的办公设施 | | 9,440 | | | 281 | | | 15,671 | | | — | | | (1,711) | | | 251 | | | 13,990 | | | 14,241 | | | 2,657 | | | 2011 | | Sep. 2014 | | 40年前。 |
位于佐治亚州奥尔巴尼的仓库设施 | | 5,591 | | | 1,141 | | | 5,997 | | | 4,690 | | | — | | | 1,141 | | | 10,687 | | | 11,828 | | | 2,131 | | | 1977 | | Oct. 2014 | | 14年前。 |
挪威斯塔万格的办公设施 | | 40,593 | | | 8,276 | | | 80,475 | | | — | | | (22,420) | | | 6,232 | | | 60,099 | | | 66,331 | | | 10,905 | | | 2012 | | Oct. 2014 | | 40年前。 |
位于明尼苏达州伊根市的办公设施 | | 9,440 | | | 1,189 | | | 11,279 | | | — | | | — | | | 1,189 | | | 11,279 | | | 12,468 | | | 2,164 | | | 2013 | | Nov. 2014 | | 40年前。 |
明尼苏达州普利茅斯的办公设施 | | 26,710 | | | 3,990 | | | 30,320 | | | 646 | | | — | | | 3,990 | | | 30,966 | | | 34,956 | | | 5,858 | | | 1982 | | Nov. 2014 | | 40年前。 |
德克萨斯州达拉斯的工业设施 | | 1,449 | | | 512 | | | 1,283 | | | 2 | | | — | | | 512 | | | 1,285 | | | 1,797 | | | 412 | | | 1990 | | Nov. 2014 | | 26年前。 |
德克萨斯州达拉斯的工业设施 | | 682 | | | 509 | | | 340 | | | 2 | | | — | | | 509 | | | 342 | | | 851 | | | 181 | | | 1990 | | Nov. 2014 | | 20年前。 |
德克萨斯州达拉斯的工业设施 | | 242 | | | 128 | | | 204 | | | 2 | | | — | | | 128 | | | 206 | | | 334 | | | 91 | | | 1990 | | Nov. 2014 | | 21年前。 |
德克萨斯州达拉斯的工业设施 | | 1,050 | | | 360 | | | 1,120 | | | 1 | | | — | | | 360 | | | 1,121 | | | 1,481 | | | 338 | | | 1990 | | Nov. 2014 | | 29年前。 |
德克萨斯州沃斯堡的工业设施 | | 1,063 | | | 809 | | | 671 | | | 1 | | | — | | | 809 | | | 672 | | | 1,481 | | | 295 | | | 2008 | | Nov. 2014 | | 30年前。 |
密歇根州拜伦中心的工业和仓库设施 | | 6,855 | | | 625 | | | 1,005 | | | 9,515 | | | — | | | 625 | | | 10,520 | | | 11,145 | | | 1,688 | | | 2015 | | Nov. 2014 | | 40年前。 |
荷兰鹿特丹的办公设施 | | 36,121 | | | 2,247 | | | 27,150 | | | — | | | (5,488) | | | 1,480 | | | 22,429 | | | 23,909 | | | 3,991 | | | 1960 | | Dec. 2014 | | 40年前。 |
附表三--房地产和累计折旧(续)
2021年12月31日
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公司的初始成本 | | 成本 大写 收购后(A) | | 增加 (减少) 净投资额(B) | | 总金额 在(C)(D)期结束时结转 | | 累计折旧(D) | | 建造日期 | | 获取日期 | | 我的生活就是这样的 最近一次折旧 的声明 收入是计算出来的 |
描述 | | 累赘 | | 土地 | | 建筑物 | | | | 土地 | | 建筑物 | | 总计 | | | | |
荷兰鹿特丹的办公设施 | | — | | | 2,246 | | | 27,136 | | | — | | | 48 | | | 2,597 | | | 26,833 | | | 29,430 | | | 4,792 | | | 1960 | | Dec. 2014 | | 40年前。 |
毛里求斯阿尔比昂的一家酒店 | | 15,290 | | | 4,047 | | | 54,927 | | | 243 | | | (4,148) | | | 3,766 | | | 51,303 | | | 55,069 | | | 10,849 | | | 2007 | | Dec. 2014 | | 40年前。 |
荷兰埃因霍温的办公设施 | | 53,956 | | | 8,736 | | | 14,493 | | | 78,956 | | | 879 | | | 13,553 | | | 89,511 | | | 103,064 | | | 10,805 | | | 2017 | | Mar. 2015 | | 40年前。 |
德克萨斯州普莱诺的办公设施 | | 21,867 | | | 3,180 | | | 26,926 | | | — | | | — | | | 3,180 | | | 26,926 | | | 30,106 | | | 4,714 | | | 2001 | | Apr. 2015 | | 40年前。 |
德国慕尼黑酒店 | | 47,620 | | | 8,497 | | | 41,883 | | | 42,982 | | | (5,962) | | | 10,164 | | | 77,236 | | | 87,400 | | | 8,284 | | | 2017 | | May 2015 | | 40年前。 |
明尼苏达州普利茅斯的仓库设施 | | 10,466 | | | 2,537 | | | 9,731 | | | 1,019 | | | — | | | 2,537 | | | 10,750 | | | 13,287 | | | 2,742 | | | 1975 | | May 2015 | | 32年前。 |
挪威奥斯陆的零售设施 | | 61,722 | | | 61,607 | | | 34,183 | | | 985 | | | (13,869) | | | 52,658 | | | 30,248 | | | 82,906 | | | 8,795 | | | 1971 | | May 2015 | | 30年前。 |
位于德国汉堡的酒店 | | 17,092 | | | 5,719 | | | 1,530 | | | 21,713 | | | (245) | | | 5,879 | | | 22,838 | | | 28,717 | | | 2,519 | | | 2017 | | Jun. 2015 | | 40年前。 |
佛罗里达州杰克逊维尔的办公设施 | | 10,377 | | | 1,688 | | | 10,082 | | | — | | | — | | | 1,688 | | | 10,082 | | | 11,770 | | | 1,858 | | | 2001 | | Jul. 2015 | | 40年前。 |
位于伊利诺伊州沃伦维尔的办公设施 | | 21,956 | | | 2,222 | | | 25,449 | | | 1,574 | | | — | | | 2,222 | | | 27,023 | | | 29,245 | | | 4,957 | | | 2001 | | Sep. 2015 | | 40年前。 |
位于亚利桑那州科拉维尔的办公设施 | | 34,619 | | | 1,937 | | | 31,093 | | | 5,048 | | | — | | | 1,937 | | | 36,141 | | | 38,078 | | | 5,823 | | | 2015 | | Oct. 2015 | | 40年前。 |
位于斯洛伐克米哈洛夫奇的工业设施 | | 12,681 | | | 1,055 | | | 10,808 | | | 13,978 | | | 124 | | | 1,386 | | | 24,579 | | | 25,965 | | | 3,713 | | | 2006 | | Oct. 2015 | | 40年前。 |
德国斯图加特酒店 | | 14,532 | | | — | | | 25,717 | | | 1,175 | | | 1,053 | | | — | | | 27,945 | | | 27,945 | | | 4,806 | | | 1965 | | Dec. 2015 | | 35年前。 |
威斯康星州梅诺莫尼瀑布的工业设施 | | 12,728 | | | 1,680 | | | 19,600 | | | — | | | — | | | 1,680 | | | 19,600 | | | 21,280 | | | 732 | | | 1974 | | Dec. 2015 | | 35年前。 |
爱荷华州爱荷华市的仓库设施 | | 6,173 | | | 913 | | | 5,785 | | | — | | | — | | | 913 | | | 5,785 | | | 6,698 | | | 1,138 | | | 2001 | | Mar. 2017 | | 28年。 |
西班牙马拉加的净租赁学生公寓设施 | | 25,433 | | | 3,293 | | | 4,044 | | | 43,638 | | | (4,105) | | | 4,103 | | | 42,767 | | | 46,870 | | | 1,705 | | | 2020 | | Oct. 2017 | | 40年前。 |
西班牙巴塞罗那的净租赁学生公寓设施 | | 13,142 | | | 7,453 | | | 3,574 | | | 20,084 | | | 639 | | | 8,596 | | | 23,154 | | | 31,750 | | | 1,760 | | | 2019 | | Mar. 2018 | | 40年前。 |
葡萄牙科英布拉的净租赁学生公寓设施 | | 14,874 | | | 6,963 | | | 3,341 | | | 24,793 | | | (1,594) | | | 6,632 | | | 26,871 | | | 33,503 | | | 467 | | | 2021 | | Jun. 2018 | | 40年前。 |
净租赁西班牙圣塞巴斯蒂安学生公寓设施 | | 22,127 | | | 4,891 | | | 8,235 | | | 25,013 | | | (1,689) | | | 5,441 | | | 31,009 | | | 36,450 | | | 1,407 | | | 2020 | | Jun. 2018 | | 40年前。 |
西班牙巴塞罗那的净租赁学生公寓设施 | | 18,908 | | | 9,491 | | | 3,596 | | | 20,436 | | | (1,251) | | | 10,671 | | | 21,601 | | | 32,272 | | | 1,015 | | | 2020 | | Jun. 2018 | | 40年前。 |
净租赁西班牙塞维利亚学生公寓设施 | | 24,096 | | | 12,027 | | | 2,120 | | | 32,446 | | | (2,267) | | | 11,383 | | | 32,943 | | | 44,326 | | | 524 | | | 2021 | | Nov. 2018 | | 40年前。 |
净租赁西班牙毕尔巴鄂的学生公寓设施 | | 30,733 | | | 11,796 | | | 4,667 | | | 40,256 | | | (2,310) | | | 11,289 | | | 43,120 | | | 54,409 | | | 550 | | | 2021 | | Dec. 2018 | | 40年前。 |
葡萄牙波尔图的净租赁学生公寓设施 | | 14,992 | | | 5,229 | | | 956 | | | 22,683 | | | (920) | | | 5,203 | | | 22,745 | | | 27,948 | | | 1,147 | | | 2020 | | Dec. 2018 | | 40年前。 |
净租赁西班牙潘普洛纳学生公寓设施 | | 18,629 | | | 10,492 | | | 2,375 | | | 19,913 | | | (1,417) | | | 9,994 | | | 21,369 | | | 31,363 | | | 377 | | | 2021 | | Feb. 2019 | | 40年前。 |
德克萨斯州休斯顿的工业设施 | | — | | | 1,923 | | | 7,058 | | | — | | | — | | | 1,923 | | | 7,058 | | | 8,981 | | | 1 | | | 2011 | | Dec. 2021 | | 40年前。 |
| | $ | 947,102 | | | $ | 272,569 | | | $ | 921,533 | | | $ | 457,724 | | | $ | (138,572) | | | $ | 264,590 | | | $ | 1,248,664 | | | $ | 1,513,254 | | | $ | 199,664 | | | | | | | |
附表三--房地产和累计折旧(续)
2021年12月31日
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公司的初始成本 | | 成本资本化 紧随其后的是 收购(A) | | 增加 (减少) 在网内 投资(B) | | 总金额为 它携带在 期末 总计 | | 建造日期 | | 获取日期 |
描述 | | 累赘 | | 土地 | | 建筑物 | | | | | |
直接融资方式 | | | | | | | | | | | | | | | | |
位于伊利诺伊州芝加哥的仓库设施 | | $ | 5,709 | | | $ | — | | | $ | 8,564 | | | $ | 1,381 | | | $ | 1,504 | | | $ | 11,449 | | | 1942 | | May 2014 |
| | $ | 5,709 | | | $ | — | | | $ | 8,564 | | | $ | 1,381 | | | $ | 1,504 | | | $ | 11,449 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公司的初始成本 | | 费用 大写 紧随其后的是 收购(A) | | 增加 (减少) 在网内 投资(B) | | 结转的总金额 在(C)(D)期结束时 | | | | | | | | 我的生活就是这样的 折旧 最新的 的声明 收入是 计算 |
描述 | | 累赘 | | 土地 | | 建筑物 | | 个人财产 | | | | 土地 | | 建筑物 | | 个人财产 | | 总计 | | 累计折旧(D) | | 建造日期 | | 获取日期 | |
经营房地产-学生住房设施 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
德克萨斯州奥斯汀 | | $ | 51,299 | | | $ | 10,623 | | | $ | 3,043 | | | $ | — | | | $ | 65,760 | | | $ | — | | | $ | 10,624 | | | $ | 67,476 | | | $ | 1,326 | | | $ | 79,426 | | | $ | 2,627 | | | 2020 | | Sep. 2018 | | 40年前。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经营房地产--自助式仓储设施 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
佛罗里达州基西米市 | | 6,450 | | | 3,306 | | | 7,190 | | | — | | | 158 | | | (18) | | | 3,306 | | | 7,235 | | | 95 | | | 10,636 | | | 1,724 | | | 2005 | | Jan. 2014 | | 38年前。 |
佛罗里达州圣彼得堡 | | 6,911 | | | 3,258 | | | 7,128 | | | — | | | 167 | | | 4 | | | 3,258 | | | 7,252 | | | 47 | | | 10,557 | | | 1,627 | | | 2007 | | Jan. 2014 | | 40年前。 |
德克萨斯州科珀斯克里斯蒂 | | 2,623 | | | 340 | | | 3,428 | | | — | | | 399 | | | 4 | | | 340 | | | 3,695 | | | 136 | | | 4,171 | | | 1,224 | | | 1998 | | Jul. 2014 | | 28年。 |
凯鲁亚-科纳,嗨 | | 3,628 | | | 1,356 | | | 3,699 | | | — | | | 335 | | | 13 | | | 1,356 | | | 3,987 | | | 60 | | | 5,403 | | | 1,125 | | | 1991 | | Jul. 2014 | | 32年前。 |
佛罗里达州迈阿密 | | 2,920 | | | 1,915 | | | 1,894 | | | — | | | 237 | | | 7 | | | 1,915 | | | 2,063 | | | 75 | | | 4,053 | | | 574 | | | 1986 | | Aug. 2014 | | 33年前。 |
加州棕榈滩 | | 6,631 | | | 669 | | | 8,899 | | | — | | | 96 | | | 4 | | | 669 | | | 8,951 | | | 48 | | | 9,668 | | | 1,812 | | | 2006 | | Aug. 2014 | | 40年前。 |
南卡罗来纳州哥伦比亚市 | | 2,941 | | | 1,065 | | | 2,742 | | | — | | | 242 | | | 15 | | | 1,065 | | | 2,879 | | | 120 | | | 4,064 | | | 956 | | | 1988 | | Sep. 2014 | | 27 - 30 yrs. |
凯鲁亚-科纳,嗨 | | 3,393 | | | 2,263 | | | 2,704 | | | — | | | 110 | | | 4 | | | 2,263 | | | 2,754 | | | 64 | | | 5,081 | | | 776 | | | 2004 | | Oct. 2014 | | 32年前。 |
佛罗里达州蓬帕诺海滩 | | 2,926 | | | 700 | | | 3,436 | | | — | | | 826 | | | 2 | | | 700 | | | 4,183 | | | 81 | | | 4,964 | | | 1,310 | | | 1992 | | Oct. 2014 | | 28年。 |
佛罗里达州延森海滩 | | 5,400 | | | 1,596 | | | 5,963 | | | — | | | 343 | | | — | | | 1,596 | | | 6,229 | | | 77 | | | 7,902 | | | 1,412 | | | 1989 | | Nov. 2014 | | 37年前。 |
德克萨斯州迪金森 | | 6,237 | | | 1,680 | | | 7,165 | | | — | | | 228 | | | 2 | | | 1,680 | | | 7,255 | | | 140 | | | 9,075 | | | 1,842 | | | 2001 | | Dec. 2014 | | 35年前。 |
德克萨斯州,卑微 | | 4,882 | | | 341 | | | 6,582 | | | — | | | 40 | | | 3 | | | 341 | | | 6,586 | | | 39 | | | 6,966 | | | 1,355 | | | 2009 | | Dec. 2014 | | 39岁。 |
加利福尼亚州特梅库拉 | | 6,299 | | | 449 | | | 8,574 | | | — | | | 55 | | | (6) | | | 449 | | | 8,590 | | | 33 | | | 9,072 | | | 1,790 | | | 2006 | | Dec. 2014 | | 37年前。 |
佐治亚州卡明市 | | 2,767 | | | 300 | | | 3,531 | | | — | | | 163 | | | — | | | 300 | | | 3,620 | | | 74 | | | 3,994 | | | 1,169 | | | 1994 | | Dec. 2014 | | 27年前。 |
佛罗里达州那不勒斯 | | 10,367 | | | 3,073 | | | 10,677 | | | — | | | 1,519 | | | 19 | | | 3,073 | | | 12,046 | | | 169 | | | 15,288 | | | 3,474 | | | 1974 | | Jan. 2015 | | 31年前。 |
佛罗里达州瓦尔里科 | | 5,812 | | | 695 | | | 7,558 | | | — | | | 307 | | | (200) | | | 695 | | | 7,637 | | | 28 | | | 8,360 | | | 1,375 | | | 2009 | | Jan. 2015 | | 40年前。 |
佛罗里达州塔拉哈西 | | 4,900 | | | 1,796 | | | 4,782 | | | — | | | 222 | | | 2 | | | 1,795 | | | 4,892 | | | 115 | | | 6,802 | | | 1,186 | | | 1999 | | Feb. 2015 | | 24年前。 |
佛罗里达州塞巴斯蒂安 | | 1,873 | | | 474 | | | 2,031 | | | — | | | 417 | | | — | | | 474 | | | 2,377 | | | 71 | | | 2,922 | | | 941 | | | 1986 | | Feb. 2015 | | 20年前。 |
佛罗里达州雷德莱克 | | 3,929 | | | 522 | | | 4,809 | | | — | | | 242 | | | — | | | 522 | | | 5,040 | | | 11 | | | 5,573 | | | 1,004 | | | 2010 | | Feb. 2015 | | 40年前。 |
附表三--房地产和累计折旧(续)
2021年12月31日
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公司的初始成本 | | 费用 大写 紧随其后的是 收购(A) | | 增加 (减少) 在网内 投资(B) | | 结转的总金额 在(C)(D)期结束时 | | | | | | | | 我的生活就是这样的 折旧 最新的 的声明 收入是 计算 |
描述 | | 累赘 | | 土地 | | 建筑物 | | 个人财产 | | | | 土地 | | 建筑物 | | 个人财产 | | 总计 | | 累计折旧(D) | | 建造日期 | | 获取日期 | |
佛罗里达州巴拿马城海滩 | | 2,610 | | | 706 | | | 2,864 | | | — | | | 64 | | | 5 | | | 706 | | | 2,892 | | | 41 | | | 3,639 | | | 718 | | | 1997 | | Mar. 2015 | | 36年前。 |
加利福尼亚州赫斯佩里亚 | | — | | | 779 | | | 5,504 | | | — | | | 134 | | | — | | | 779 | | | 5,572 | | | 66 | | | 6,417 | | | 1,805 | | | 2004 | | Apr. 2015 | | 27年前。 |
加利福尼亚州赫斯佩里亚 | | — | | | 335 | | | 1,999 | | | — | | | 112 | | | — | | | 335 | | | 2,102 | | | 9 | | | 2,446 | | | 723 | | | 2007 | | Apr. 2015 | | 28年。 |
加利福尼亚州赫斯佩里亚 | | — | | | 384 | | | 3,042 | | | — | | | 318 | | | — | | | 384 | | | 3,317 | | | 43 | | | 3,744 | | | 1,328 | | | 1985 | | Apr. 2015 | | 20年前。 |
加利福尼亚州高地 | | — | | | 1,056 | | | 3,366 | | | — | | | 52 | | | — | | | 1,056 | | | 3,400 | | | 18 | | | 4,474 | | | 822 | | | 2003 | | Apr. 2015 | | 36年前。 |
加利福尼亚州兰开斯特 | | — | | | 217 | | | 4,355 | | | — | | | 86 | | | — | | | 217 | | | 4,390 | | | 51 | | | 4,658 | | | 1,117 | | | 1989 | | Apr. 2015 | | 31年前。 |
加利福尼亚州里亚尔托 | | — | | | 1,905 | | | 3,642 | | | — | | | 72 | | | — | | | 1,905 | | | 3,676 | | | 38 | | | 5,619 | | | 1,026 | | | 2007 | | Apr. 2015 | | 30年前。 |
加利福尼亚州千棕榈市 | | — | | | 1,115 | | | 5,802 | | | — | | | 110 | | | 2 | | | 1,115 | | | 5,883 | | | 31 | | | 7,029 | | | 1,601 | | | 2007 | | Apr. 2015 | | 31年前。 |
肯塔基州路易斯维尔 | | 6,593 | | | 2,973 | | | 6,056 | | | — | | | 198 | | | — | | | 2,973 | | | 6,183 | | | 71 | | | 9,227 | | | 1,757 | | | 1998 | | Apr. 2015 | | 32年前。 |
佐治亚州利尔本 | | 2,332 | | | 1,499 | | | 1,658 | | | — | | | 122 | | | — | | | 1,499 | | | 1,726 | | | 54 | | | 3,279 | | | 865 | | | 1998 | | Apr. 2015 | | 18年前。 |
斯托克布里奇GA | | 1,620 | | | 170 | | | 1,996 | | | — | | | 253 | | | — | | | 170 | | | 2,196 | | | 53 | | | 2,419 | | | 754 | | | 2003 | | Apr. 2015 | | 34岁。 |
伊利诺伊州水晶湖 | | 2,627 | | | 811 | | | 2,723 | | | — | | | 83 | | | — | | | 811 | | | 2,791 | | | 15 | | | 3,617 | | | 878 | | | 1977 | | May 2015 | | 24年前。 |
拉斯维加斯,NV | | 6,357 | | | 450 | | | 8,381 | | | — | | | 163 | | | — | | | 450 | | | 8,488 | | | 56 | | | 8,994 | | | 1,672 | | | 1996 | | May 2015 | | 38年前。 |
佛罗里达州巴拿马城海滩 | | 6,145 | | | 347 | | | 8,233 | | | 5 | | | 99 | | | 1 | | | 347 | | | 8,293 | | | 45 | | | 8,685 | | | 1,460 | | | 2008 | | May 2015 | | 40年前。 |
佛罗里达州萨拉索塔 | | 5,169 | | | 835 | | | 6,193 | | | — | | | 157 | | | — | | | 835 | | | 6,317 | | | 33 | | | 7,185 | | | 1,232 | | | 2003 | | Jun. 2015 | | 40年前。 |
佛罗里达州萨拉索塔 | | 3,779 | | | 465 | | | 4,576 | | | — | | | 100 | | | — | | | 465 | | | 4,633 | | | 43 | | | 5,141 | | | 878 | | | 2001 | | Jun. 2015 | | 39岁。 |
密苏里州圣彼得斯 | | 2,298 | | | 199 | | | 2,888 | | | — | | | 217 | | | — | | | 199 | | | 3,021 | | | 84 | | | 3,304 | | | 665 | | | 1991 | | Jun. 2015 | | 35年前。 |
佛罗里达州利斯堡 | | 2,391 | | | 731 | | | 2,480 | | | — | | | 122 | | | — | | | 731 | | | 2,565 | | | 37 | | | 3,333 | | | 893 | | | 1988 | | Jul. 2015 | | 23年前。 |
佛罗里达州棕榈湾 | | 7,105 | | | 2,179 | | | 7,367 | | | — | | | 293 | | | — | | | 2,179 | | | 7,555 | | | 105 | | | 9,839 | | | 1,836 | | | 2000 | | Jul. 2015 | | 34岁。 |
德克萨斯州休斯顿 | | 4,594 | | | 1,067 | | | 4,965 | | | — | | | 653 | | | — | | | 1,067 | | | 5,589 | | | 29 | | | 6,685 | | | 1,622 | | | 1971 | | Aug. 2015 | | 27年前。 |
纽约州伊萨卡 | | 2,276 | | | 454 | | | 2,211 | | | — | | | 40 | | | — | | | 454 | | | 2,240 | | | 11 | | | 2,705 | | | 661 | | | 1988 | | Sep. 2015 | | 26年前。 |
拉斯维加斯,NV | | 2,333 | | | 783 | | | 2,417 | | | — | | | 384 | | | — | | | 783 | | | 2,784 | | | 17 | | | 3,584 | | | 1,184 | | | 1984 | | Sep. 2015 | | 14年前。 |
拉斯维加斯,NV | | 2,204 | | | 664 | | | 2,762 | | | 1 | | | 613 | | | — | | | 664 | | | 3,333 | | | 43 | | | 4,040 | | | 1,257 | | | 1987 | | Sep. 2015 | | 17年前。 |
佛罗里达州哈德逊 | | 3,232 | | | 364 | | | 4,188 | | | — | | | 28 | | | — | | | 364 | | | 4,192 | | | 24 | | | 4,580 | | | 767 | | | 2008 | | Sep. 2015 | | 40年前。 |
佛罗里达州基西米市 | | — | | | 407 | | | 8,027 | | | — | | | 89 | | | — | | | 407 | | | 8,087 | | | 29 | | | 8,523 | | | 1,328 | | | 2015 | | Oct. 2015 | | 40年前。 |
德克萨斯州埃尔帕索 | | 3,698 | | | 1,275 | | | 3,339 | | | — | | | 321 | | | — | | | 1,275 | | | 3,646 | | | 14 | | | 4,935 | | | 741 | | | 1983 | | Oct. 2015 | | 35年前。 |
德克萨斯州埃尔帕索 | | 2,538 | | | 921 | | | 2,764 | | | — | | | 82 | | | — | | | 921 | | | 2,845 | | | 1 | | | 3,767 | | | 614 | | | 1980 | | Oct. 2015 | | 35年前。 |
德克萨斯州埃尔帕索 | | 3,605 | | | 594 | | | 4,154 | | | — | | | 29 | | | — | | | 594 | | | 4,154 | | | 29 | | | 4,777 | | | 826 | | | 1980 | | Oct. 2015 | | 35年前。 |
德克萨斯州埃尔帕索 | | 3,622 | | | 594 | | | 3,867 | | | — | | | 153 | | | — | | | 594 | | | 3,982 | | | 38 | | | 4,614 | | | 831 | | | 1986 | | Oct. 2015 | | 35年前。 |
德克萨斯州埃尔帕索 | | 1,426 | | | 337 | | | 2,024 | | | — | | | 110 | | | — | | | 337 | | | 2,124 | | | 10 | | | 2,471 | | | 427 | | | 1985 | | Oct. 2015 | | 35年前。 |
德克萨斯州埃尔帕索 | | 3,711 | | | 782 | | | 3,825 | | | — | | | 32 | | | — | | | 782 | | | 3,836 | | | 21 | | | 4,639 | | | 1,000 | | | 1980 | | Oct. 2015 | | 35年前。 |
佛罗里达州费尔南迪纳海滩 | | 7,248 | | | 1,785 | | | 7,133 | | | — | | | 266 | | | — | | | 1,785 | | | 7,310 | | | 89 | | | 9,184 | | | 1,440 | | | 1986 | | Oct. 2015 | | 25年前。 |
佛罗里达州基西米市 | | 3,437 | | | 1,371 | | | 3,020 | | | 3 | | | 327 | | | — | | | 1,371 | | | 3,315 | | | 35 | | | 4,721 | | | 946 | | | 1981 | | Oct. 2015 | | 24年前。 |
附表三--房地产和累计折旧(续)
2021年12月31日
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公司的初始成本 | | 费用 大写 紧随其后的是 收购(A) | | 增加 (减少) 在网内 投资(B) | | 结转的总金额 在(C)(D)期结束时 | | | | | | | | 我的生活就是这样的 折旧 最新的 的声明 收入是 计算 |
描述 | | 累赘 | | 土地 | | 建筑物 | | 个人财产 | | | | 土地 | | 建筑物 | | 个人财产 | | 总计 | | 累计折旧(D) | | 建造日期 | | 获取日期 | |
德克萨斯州休斯顿 | | 2,751 | | | 817 | | | 3,438 | | | — | | | 80 | | | (2) | | | 817 | | | 3,473 | | | 43 | | | 4,333 | | | 845 | | | 1998 | | Oct. 2015 | | 30年前。 |
德克萨斯州休斯顿 | | 2,950 | | | 708 | | | 3,778 | | | — | | | 171 | | | — | | | 708 | | | 3,849 | | | 100 | | | 4,657 | | | 970 | | | 2001 | | Nov. 2015 | | 30年前。 |
北卡罗来纳州格林斯伯勒 | | 4,035 | | | 716 | | | 4,108 | | | — | | | 1,465 | | | — | | | 716 | | | 5,475 | | | 98 | | | 6,289 | | | 1,633 | | | 1953 | | Dec. 2015 | | 20年前。 |
波特兰,或 | | 6,347 | | | 897 | | | 8,831 | | | — | | | 155 | | | (6) | | | 897 | | | 8,922 | | | 58 | | | 9,877 | | | 1,405 | | | 2000 | | Dec. 2015 | | 40年前。 |
佛罗里达州基西米市 | | — | | | 1,094 | | | 4,298 | | | — | | | 78 | | | — | | | 1,094 | | | 4,338 | | | 38 | | | 5,470 | | | 1,036 | | | 2000 | | Jan. 2016 | | 32年前。 |
路易斯安那州埃文代尔 | | 3,418 | | | 808 | | | 4,245 | | | — | | | 10 | | | (11) | | | 808 | | | 4,237 | | | 7 | | | 5,052 | | | 764 | | | 2008 | | Jan. 2016 | | 40年前。 |
吉尔罗伊,加利福尼亚州 | | — | | | 2,704 | | | 7,451 | | | — | | | 101 | | | — | | | 2,704 | | | 7,499 | | | 53 | | | 10,256 | | | 1,691 | | | 1999 | | Feb. 2016 | | 35年前。 |
华盛顿特区。 | | 6,621 | | | 3,185 | | | 8,177 | | | — | | | 31 | | | — | | | 3,185 | | | 8,203 | | | 5 | | | 11,393 | | | 1,409 | | | 1962 | | Apr. 2016 | | 34岁。 |
马萨诸塞州米尔福德 | | — | | | 751 | | | 6,290 | | | — | | | 8 | | | — | | | 751 | | | 6,290 | | | 8 | | | 7,049 | | | 1,148 | | | 2003 | | Apr. 2016 | | 37年前。 |
德州米尔斯伯勒 | | — | | | 807 | | | 5,152 | | | — | | | 33 | | | — | | | 807 | | | 5,174 | | | 11 | | | 5,992 | | | 982 | | | 2001 | | Apr. 2016 | | 35年前。 |
路易斯安那州新城堡 | | 4,466 | | | 994 | | | 5,673 | | | — | | | 31 | | | — | | | 994 | | | 5,680 | | | 24 | | | 6,698 | | | 916 | | | 2005 | | Apr. 2016 | | 38年前。 |
德州雷霍博斯 | | 8,347 | | | 1,229 | | | 9,945 | | | — | | | 29 | | | — | | | 1,229 | | | 9,952 | | | 22 | | | 11,203 | | | 1,764 | | | 1999 | | Apr. 2016 | | 38年前。 |
伊利诺伊州芝加哥 | | — | | | 796 | | | 2,112 | | | — | | | 160 | | | — | | | 796 | | | 2,214 | | | 58 | | | 3,068 | | | 495 | | | 1990 | | Nov. 2016 | | 25年前。 |
| | $ | 274,073 | | | $ | 80,481 | | | $ | 317,154 | | | $ | 9 | | | $ | 80,100 | | | $ | (156) | | | $ | 80,481 | | | $ | 392,490 | | | $ | 4,617 | | | $ | 477,588 | | | $ | 80,035 | | | | | | | |
___________
(A)包括购买及收购费用后的改善费用,包括发展项目交易的建筑费用、律师费、评价费、业权费用及其他相关的专业费用。对于企业合并,交易成本不包括在内。
(B)净投资增加(减少)主要是由于(I)外币汇率的变化,(Ii)直接融资租赁净投资的未赚取收入摊销,这产生的定期回报率有时可能高于或低于收到的租赁付款,(Iii)直接融资租赁的净投资重新归类为受经营租赁约束的房地产,以及(Iv)扣除信贷损失。
(C)不包括(I)租赁无形资产总额2.507亿美元及相关累计摊销1.686亿美元,(Ii)租赁无形负债总额1470万美元及相关累计摊销880万美元,及(Iii)在建房地产1.033亿美元。
(D)房地产和累计折旧的对账如下:
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附表III附注-房地产及累计折旧
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 受经营租赁约束的房地产对账 |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
期初余额 | $ | 1,440,354 | | | $ | 1,200,645 | | | $ | 1,210,776 | |
从在建房地产重新分类 | 170,919 | | | 157,996 | | | 58 | |
外币折算调整 | (72,745) | | | 62,373 | | | (11,893) | |
减损费用 | (23,551) | | | — | | | — | |
性情 | (13,417) | | | (3,391) | | | (29,974) | |
收购 | 8,981 | | | — | | | — | |
直接融资租赁的重新分类 | 1,837 | | | 21,280 | | | — | |
资本改善 | 876 | | | 1,451 | | | 892 | |
从经营性房地产重新分类 | — | | | — | | | 30,786 | |
期末余额 | $ | 1,513,254 | | | $ | 1,440,354 | | | $ | 1,200,645 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累计折旧对账 适用于受经营租约约束的房地产 |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
期初余额 | $ | 172,319 | | | $ | 135,922 | | | $ | 112,061 | |
折旧费用 | 37,051 | | | 30,449 | | | 29,339 | |
外币折算调整 | (7,400) | | | 6,889 | | | (924) | |
性情 | (2,306) | | | (941) | | | (4,554) | |
期末余额 | $ | 199,664 | | | $ | 172,319 | | | $ | 135,922 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 经营性房地产的对账 |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
期初余额 | $ | 596,998 | | | $ | 512,485 | | | $ | 503,149 | |
性情 | (123,319) | | | — | | | (48) | |
资本改善 | 1,800 | | | 1,620 | | | 2,270 | |
外币折算调整 | 1,615 | | | 3,966 | | | 3,014 | |
从在建房地产重新分类 | 494 | | | 78,927 | | | 34,886 | |
重新分类为房地产 | — | | | — | | | (30,786) | |
期末余额 | $ | 477,588 | | | $ | 596,998 | | | $ | 512,485 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累计对账 经营性房地产折旧 |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
期初余额 | $ | 73,569 | | | $ | 57,237 | | | $ | 41,969 | |
折旧费用 | 16,217 | | | 16,013 | | | 15,163 | |
性情 | (9,842) | | | — | | | (22) | |
外币折算调整 | 91 | | | 319 | | | 127 | |
期末余额 | $ | 80,035 | | | $ | 73,569 | | | $ | 57,237 | |
截至2021年12月31日,出于联邦所得税的目的,我们和我们的合并子公司拥有的房地产总成本为23亿美元。
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附表IV-房地产按揭贷款
2021年12月31日
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | | 利率,利率 | | 最终到期日 | | 公允价值 | | 账面金额 |
融资协议-Cipriani | | 10.0 | % | | Jul. 2024 | | $ | 28,000 | | | $ | 28,000 | |
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附表IV附注-房地产按揭贷款
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 房地产抵押贷款的对账 |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
期初余额 | $ | 28,000 | | | $ | 28,000 | | | $ | 63,954 | |
收取本金(A) | — | | | — | | | (35,954) | |
期末余额 | $ | 28,000 | | | $ | 28,000 | | | $ | 28,000 | |
__________
(A)2019年4月9日,我们收到了Mills Fleet夹层贷款(注5)总计3600万美元的全额偿还。