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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格10-K
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☒ | 根据1934年“证券交易法”(“法案”)第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至2021年12月31日的财年
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☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
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格伦·艾伦维吉尼亚 23060
(主要行政办公室的地址,包括邮政编码)
(888) 482-8068
(注册人电话号码,包括区号):
根据该法第12(B)条登记的证券:
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每节课的标题 | | 商品代号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股 | | ASGN | | 纽交所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:
无
(班级名称)
根据1933年证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。☒ 是 ☐不是
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。☐是☒ 不是
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒ 是 ☐不是
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☒ 是 ☐不是
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速文件服务器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否领导了fi编写或发布其审计报告的注册公共会计fiRM根据萨班斯-奥克斯利法案(美国法典第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制有效性的评估,并证明其管理层对其财务报告内部控制有效性的评估。☒
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐是☒不是
截至2021年6月30日,注册人的非关联公司持有的我们普通股的总市值(基于股票在纽约证券交易所的收盘价)为$5.0十亿美元。
截至2022年2月22日,注册人拥有51.6百万股普通股流通股,面值0.01美元。
以引用方式并入的文件
我们通过引用将注册人2022年股东年会最终委托书的Form 10-K部分纳入本年度报告的第三部分,该委托书将在注册人2021财年结束后120天内提交。
加入ASGN
截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告
目录
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第一部分 | |
第1项。 | | 业务 | 2 |
第1A项。 | | 风险因素 | 6 |
1B项。 | | 未解决的员工意见 | 12 |
第二项。 | | 属性 | 13 |
第三项。 | | 法律诉讼 | 13 |
第四项。 | | 煤矿安全信息披露 | 13 |
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第二部分 | |
第五项。 | | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 14 |
第六项。 | | 选定的财务数据 | 15 |
第7项。 | | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 15 |
第7A项。 | | 关于市场风险的定量和定性披露 | 19 |
第八项。 | | 财务报表和补充数据 | 20 |
第九项。 | | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 43 |
第9A项。 | | 控制和程序 | 43 |
第9B项。 | | 其他信息 | 43 |
项目9C。 | | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 43 |
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第三部分 | |
第10项。 | | 董事、高管与公司治理 | 44 |
第11项。 | | 高管薪酬 | 44 |
第12项。 | | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 44 |
第13项。 | | 特定关系和关联交易与董事独立性 | 44 |
第14项。 | | 首席会计费及服务 | 44 |
| |
第四部分 | |
第15项。 | | 展品和财务报表明细表 | 44 |
第16项。 | | 表格10-K摘要 | 44 |
| |
签名 | 49 |
关于前瞻性陈述的特别说明
本年度报告(Form 10-K)包含符合1933年“证券法”(修订后)第27A节和1934年“证券交易法”(下称“交易法”)第21E节含义的前瞻性陈述。此类陈述基于当前预期以及管理层的信念和假设,涉及高度风险和不确定性。本文中包含的任何非历史事实的陈述均可被视为前瞻性陈述。包含“相信”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”等词语的表述以及表达未来事件或结果不确定性的类似表述均为前瞻性表述。前瞻性陈述包括有关我们未来的预期财务和经营业绩的陈述。我们的实际结果可能与本文的前瞻性陈述中讨论或建议的结果大不相同。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于:(1)对我们服务的实际需求;(2)合格合同专业人员的可用性以及我们吸引、培训和留住他们的能力;(3)我们在获得和留住客户方面保持竞争力的能力;(4)对我们增长的管理;(5)我们整个企业信息系统的持续表现和整合;(6)我们管理诉讼事务的能力;(7)我们收购的子公司的成功整合;(8)我们联邦政府部门合同的维护。D(9)中描述的因素第1A项。风险因素本年报的10-K表格(“2021 10-K").其他因素也可能导致我们的前瞻性陈述与实际结果之间的差异。此外,基於上述及其他因素,我们不应依赖过去的财政表现作为未来表现的指标。本文中的所有前瞻性陈述都是基于我们提交2021年10-K报告之日获得的信息,我们没有义务更新任何前瞻性陈述或我们的实际结果可能不同的原因。
第一部分
项目1.业务
概述和历史
ASGN公司(“ASGN”、“我们”或“我们”)是商业和政府部门信息技术(IT)服务和专业解决方案(包括技术、创意和数字)的领先提供商。我们通过两个部门运作,商业部门和联邦政府部门。我们的商业部门是我们最大的细分市场,主要为财富1000强客户和中端市场公司提供咨询、创意数字营销和永久安置服务。我们的联邦政府部门为国防部、情报机构和文职机构提供关键任务解决方案。
我们通过有机增长和战略收购相结合的方式实现了增长。在过去的四年中,我们于2018年4月收购了ECS Federal,LLC(简称ECS),并进行了九次“插入式”收购,这些收购符合我们在商业和联邦政府市场扩展IT咨询服务和解决方案能力的战略。
2021年8月17日,我们出售了牛津全球资源业务部门(牛津业务),请参阅第二部分,项目8.财务报表和补充数据,附注4.非连续性业务。作为这一处置的结果,牛津业务在本文提出的所有时期都被归类为非持续经营,所有部门数据都进行了重新预测,以将牛津删除为应报告的部门。
ASGN成立于1992年。我们的主要办事处位于弗吉尼亚州格伦艾伦,邮编:23060,考克斯路4400号,110Suit110,电话号码是(888482-8068)。
商业细分市场
我们的商业部门(占合并收入的73.0%)通过遍布美国的95个分支机构、加拿大和欧洲的5个分支机构以及墨西哥和印度的两个交付中心,主要向财富1000强和中端市场客户提供广泛的IT服务和解决方案以及创造性的数字营销服务。这一细分市场的增长是由持久的数字转型和创新要求、劳动力动员和现代企业需求推动的。我们的人才库可以在短期、特定于解决方案的项目中部署,也可以在长期咨询角色中部署。
公司支持活动的总部设在弗吉尼亚州的里士满、加利福尼亚州的洛杉矶和加利福尼亚州的欧文。
赋值-我们为我们的客户提供经验丰富的IT和创意数字营销合同专业人员,用于临时任务和项目参与。我们的合同专业人员在专门的技术和创意数字营销服务方面拥有知识和经验,这使他们有资格完成给定的任务或项目。
咨询-我们提供劳动力动员、现代企业和数字创新IT咨询服务。我们的合同专业人员和主题专家提供以客户为中心和价值驱动的解决方案。从需求定义到全面托管服务,我们提供一整套云、数据和分析以及数字转型解决方案,以支持客户在整个生命周期内的现代企业和数字需求。
联邦政府部门
我们的联邦政府部门(占综合收入的27.0%)为公共和私营部门的一些世界领先机构提供云、网络安全、人工智能、机器学习、应用和IT现代化、科学和工程方面的先进解决方案。我们技术娴熟的专家团队为美国国防和情报界、联邦文职机构以及州和地方政府、教育和商业客户解决关键和高度复杂的挑战。我们与领先的云、网络安全和人工智能/机器学习提供商保持着良好的合作关系,并持有这些技术的专业认证。
该部门根据时间和材料、费用可报销和固定价格合同提供服务。合同的长度从大约三年到五年不等。截至2021年12月31日,我们积压了30亿美元的已授予合同,这是根据包括任务订单和期权在内的已授予合同,预计将确认的未来收入金额。
公司支持活动总部设在弗吉尼亚州费尔法克斯,在美国各地设有29个分支机构。
行业和市场动态
ASGN在商业和政府部门提供技术、数字和创意领域的人员配备和咨询服务。ASGN通过其专业人员配备和IT咨询服务和解决方案的集成提供,帮助领先的企业企业和政府机构开发、实施和运营关键的IT和业务解决方案。
我们的潜在市场总额约为4880亿美元。其中包括3,480亿美元的IT咨询和专业人员配备,以及1,400亿美元的政府IT服务和解决方案。人力资源行业分析师的美国人力资源行业预测(2021年9月更新)预计,在美国国内生产总值(GDP)增长6%的推动下,美国人力资源行业将从2020年的下滑中反弹。
我们预计,到2022年,我们的客户将增加对合同工、专业人员配备和咨询服务的使用。通过使用我们的合同工专业人员配备和咨询服务,我们的客户受益于成本结构优势、应对业务波动需求的灵活性,以及获得更多专业知识的机会。我们的业务模式继续根据客户的需求和预期发展,专注于更高端、更高利润率的IT咨询服务和解决方案能力,特别是与数字转型和其他技术变革和专业化领域相关的服务和解决方案,包括数据分析、人工智能/机器学习、大数据、流程自动化和信息安全。我们打算通过专注于快速采用新技术的大而稳定的客户来继续扩大我们多样化的客户基础。我们将投资于我们的有机增长,我们将寻求在商业和联邦政府终端市场进行收购,为我们提供新的解决方案能力、行业专业知识或合同车辆。
客户
我们通过有效地了解客户的IT、咨询和数字创意营销服务需求,并为他们提供专业技能、经验和专业知识的独特组合来满足这些需求,从而为客户提供服务。我们的客户对他们正在寻找的人才提出了严格的要求,我们利用我们广泛的数据库和与我们的合同专业人员的深厚关系来快速识别和预先筛选符合这些要求的候选人。我们负责招聘、根据要求核实资质、招聘、管理薪酬和福利、合规和培训(视情况而定)。2021年,来自美国联邦政府的收入约占综合收入的25.2%,没有其他客户占收入的10%以上。
候选人
我们招聘有IT服务、咨询和数字创意营销背景的应聘者,希望获得合同工作机会。当我们将这些应聘者分配给客户进行任务或咨询项目时,他们就会成为我们的员工。其中许多合约专业人员,以及我们透过分包商聘用的专业人士,都会根据他们的特定技能或合约费率获得时薪或合约费,而不论所派的工作是否涉及离开其主要住所的旅行。我们为我们的员工支付相关的就业成本,包括社会保障税、联邦和州失业税、工伤保险和其他类似的成本。在达到最低服务期限和/或工作时间后,我们的合同专业人员可以享受医疗和其他自愿福利计划(例如牙科、视力、残疾),并有权参加我们的401(K)退休储蓄计划。每一位合同制专业人员与我们的雇佣关系是可以随意终止的。在整个2021年,我们安置了大约52,900名合同专业人员。
战略
ASGN的战略是成为商业和联邦政府部门IT服务和专业解决方案(包括技术、创意和数字)的领先提供商。我们专注于与大型商业企业客户和联邦政府客户的大容量可扩展客户和项目的高利润率工作。我们已经建立了一个规模可观的商业咨询平台,我们计划通过有机增长和收购增长来继续增长我们的收入。我们的收购战略侧重于IT咨询公司,这些公司增加了新的服务、能力和合同,以支持我们的商业和联邦政府客户需求。
我们的战略创新努力和技术投资专注于将最好的生产力工具交到我们的招聘人员、候选人和客户手中,使客户和合同专业人员更容易与ASGN合作。我们对数字化和候选人采购方面的新趋势做出回应,以更好地定位我们的业务,并改善我们为客户和顾问提供服务的方式。
竞争
由于我们在逐个项目的基础上提供人力资本的方式,我们认为自己是纯粹的员工扩充和纯粹的游戏咨询的混合体。我们在商业和政府部门的本地、地区、国家和国际基础上,在专业人员配备、IT和管理咨询服务领域与其他大型公共和私营人力资本提供商展开竞争。凭借我们的解决方案所支持的行业重点,我们独特的部署模式使我们能够提供与经验丰富的项目负责人和方法相结合的正确服务,帮助我们的客户解决问题和创造价值。
从人才的角度来看,与我们的竞争对手不同,我们为付费专业人士提供了更多机会,并被视为实现其职业目标的更好合作伙伴。吸引合格候选人的主要竞争因素是薪金和福利;机会的可得性和多样性;任务的质量、期限和地点(如果不是偏远/混合的话);以及对职位安排请求的反应。很多透过我们寻找合约工作的人,可能也会透过其他途径寻找工作。因此,我们分配未来专业人员的速度以及有吸引力和合适的任务的可用性是我们能否填补空缺职位的重要因素。
从客户的角度来看,赢得和留住客户的主要竞争因素是正确评估客户的具体工作和项目要求、分配给客户的专业人员是否合适、服务的价格以及监测客户的满意度。尽管我们相信我们在这些因素方面竞争有利,并与我们的客户保持密切关系,使我们能够在市场上成功竞争,但我们预计竞争将继续加剧。与我们的竞争对手不同,特别是在传统的咨询领域,我们不依赖长椅来支持我们,而是利用我们的数据库和几十年来培养的高技能技术人才的深厚劳动力池来提供和建立团队,为我们的客户提供从人员扩充到传统咨询的一整套服务。这种共享资源模式提供了复杂的项目交付能力,具有成本优势,使我们能够实现高于行业平均水平的增长。
人力资本
人是ASGN的核心。我们多元化的人才库有助于建立一支强大的劳动力队伍,并保持我们的竞争优势。截至2021年12月31日,我们雇佣了大约3900名内部员工,包括人事顾问、区域销售总监、客户经理、招聘人员和公司办公室员工。我们通过以下举措支持我们的员工和合同专业人员:
多样性、公平性和包容性-根据我们最新的人口普查数据,妇女约占我们内部劳动力的43%,非白人员工约占我们内部劳动力的39%。ASGN在所有品牌上都有多元化、公平性和包容性(“DEI”)培训、招聘、留任和晋升计划,其中包括强制性培训,以提高知名度,消除招聘和晋升实践中的无意识偏见。此外,Apex系统公司有一名Dei经理和一项旨在鼓励和支持所有种族、种族、宗教和背景的员工的个人和职业发展的计划,并赋予更多女性成为领导者的权力。我们有意在我们的品牌中提升我们的企业文化,并致力于成为企业社会责任各个领域的领导者。我们在全公司范围内承诺增加种族和种族多样性,以及在包括领导职位在内的所有级别的就业中实现性别平等。2021年,我们实现了增加董事会多样性的目标,现在我们的11人董事会中有三名女性董事会成员和两名认为非白人的成员。
工作实践与员工幸福感-我们的培训和发展机会涉及道德和诚信;多样性和工作场所包容性;歧视和骚扰;无意识偏见;网络安全、隐私和信息安全;以及工作场所安全。2020年,我们增加了新冠肺炎培训,以确保所有员工的安全,并建立保护员工、合同专业人员和客户免受新冠肺炎相关风险的工作场所政策。同样是在2020年,当我们的大多数劳动力开始远程工作时,我们开始支持为我们的上班族父母提供灵活的工作时间安排。我们为员工提供具有竞争力的薪酬和福利方案,包括医疗、牙科和视力计划;短期和长期残疾;人寿保险和意外保险;健康储蓄账户和灵活支出账户;以及储蓄计划。我们通过健康规划和个人成长研讨会进一步支持员工的情绪和身体健康。
员工敬业度、留住和发展-我们致力于通过支持个人和职业成长的培训和发展来促进职业发展。为员工提供全面的继续教育培训计划,帮助他们保持领先地位并取得优异成绩,包括继续教育和职业发展。为了促进更多的员工参与到对我们的不同员工最有意义的领域,我们正在支持员工资源小组(ERG)的发展。ERG是由员工领导的自愿组织,其目标是培养一个与他们所服务的组织一致的多样化和包容性的工作场所,旨在提供个人支持和/或职业发展,并创造一个安全的空间,让员工可以全身心地投入到谈判桌上。它们还旨在帮助不同类型的员工更好地为在组织内晋升做好准备。我们所有的商业部门现在都有ERG,而我们的联邦政府部门正在认真工作,准备在2022年开发ERG。以下ERG目前已经到位或正在开发中:黑人、有经验的专业人员(50多人)、包容性文化、宗教间、LGBTQ+、父母/照顾者、军人家庭和妇女。
协作式绩效管理-我们强烈支持这样一种信念,即我们的员工应该成为他们自己职业发展的主要驱动力。鼓励员工寻找与他们的长期职业目标一致的机会,无论是横向工作变动、跨职能培训、在委员会或特殊项目中服务,还是任何有助于他们职业发展的活动。我们的绩效管理流程强调明确的目标,并提供及时和建设性的反馈。
我们鼓励您访问我们的网站,了解有关我们的人力资本计划和计划的更多详细信息。我们网站上的任何内容不得被视为通过引用并入本2021年10-K。
政府监管
我们采取合理措施确保我们的合同专业人员拥有每个职位所需的所有当前执照和证书。我们为我们的内部员工和作为我们员工的合同专业人员提供国家规定的工伤保险、失业保险和职业责任保险。这些费用直接影响我们的服务成本、利润率以及实现或保持盈利的可能性。
有关与我们的业务相关的政府监管的进一步讨论,请参阅第I部,第1A项。 风险因素.
可用信息和对报告的访问
我们以电子方式向美国证券交易委员会(以下简称“美国证券交易委员会”)提交我们的年度报告(Form 10-K)、季度报告(Form 10-Q)、当前报告(Form 8-K)、委托书以及对这些报告和声明的所有修订。美国证券交易委员会有一个互联网站Sec.gov其中包含有关以电子方式向美国证券交易委员会提交的发行人的报告、委托书和信息声明以及其他信息技术。您也可以通过访问以下网站阅读和复制我们提交给美国证券交易委员会的任何报告:
•我们的网站,Asgn.com或
•请致电(818)878-7900联系我们的投资者关系部。
我们的报告可通过上述任何一种方式获得,并在以电子方式向美国证券交易委员会提交或提供此类材料后,在可行的情况下尽快在我们的网站上免费提供。我们的网站上还提供了我们的《首席执行官和高级财务官道德守则》、《商业行为和道德守则》、《公司治理准则》和我们董事会各委员会章程的副本。我们打算在批准修订或豁免后,立即在我们的网站上披露对我们的首席执行官和高级财务官道德守则条款的任何修订或豁免。
第1A项。风险因素
我们的业务面临各种风险,包括但不限于以下描述的风险,所有这些风险都可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响,从而可能导致我们普通股的交易价格下降。
盈利能力和经营风险
如果我们在获取和留住客户方面不能保持竞争力,我们未来的增长将受到影响。我们的许多协议可能会被客户随意终止,而大量此类协议的终止将对我们的收入和运营结果产生不利影响。
专业人员配备和咨询服务行业竞争激烈、分散,进入门槛有限。我们在国家、地区和当地市场与全方位服务机构竞争,在地区和当地市场与专业合同招聘机构和咨询业务竞争。我们业务的成功取决于我们不断从客户那里获得新订单的能力,以及与我们的合同专业人员一起完成这些订单的能力。
我们与客户的大部分协议并没有规定独家使用我们的服务,我们的许多协议可能会随意终止,在某些情况下,我们在没有签订合同的情况下提供服务。因此,客户可以自由地向我们的竞争对手下订单。如果客户终止了我们大量的人事和咨询协议,或者不使用我们进行未来的任务,而我们无法产生新的工作来弥补收入损失,我们的业务增长可能会受到不利影响,我们的收入和运营结果可能会受到损害。因此,我们必须与客户保持积极的关系,这对我们的业务是至关重要的。我们正在扩展我们基于轻量级交付成果的专业服务模式,通过该模式,我们可以执行某些项目监督职能。如果我们不能遵守这些绩效要求,我们的收入和与客户的关系可能会受到不利影响。
如果竞争对手试图通过降价或增加营销支出来获得或保住市场份额,我们可能会损失收入,我们的利润率可能会下降,这可能会损害我们的经营业绩,并导致我们股票的交易价格下降。我们预计未来对客户的竞争将会加剧,我们业务的成功和增长取决于我们保持竞争力的能力。此外,我们作为分包商参与了许多第三方合同,这要求我们参与供应商管理合同,这可能会使我们面临更大的风险或更低的利润率。
如果我们不能吸引和挽留合资格的合约专业人士,我们的业务可能会受到不利影响。
我们的业务在很大程度上取决于我们吸引和留住合同专业人员的能力,这些专业人员拥有满足客户特定要求所需的技能、经验和执照。我们与其他临时招聘和咨询公司以及我们的客户和潜在客户争夺这样的合同专业人员。我们不能保证有足够数量的合格专业人员为我们的临时任务配备工作人员。此外,我们的合约专业人员经常被聘请为我们客户的正式雇员,他们的雇佣可以随意终止。吸引和挽留合约专业人士须视乎多个因素,包括我们是否有能力为合约专业人士提供理想的工作安排和具竞争力的薪酬福利。如果有竞争力的工资和福利增加,未来吸引和留住合同专业人员的成本可能会高于我们的预期,因此,如果我们无法将这些成本转嫁给我们的客户,我们实现或保持盈利的可能性可能会下降。在失业率低的时期,我们的客户所寻求的熟练合同专业人员可能会出现短缺和激烈的竞争。如果我们不能吸引和留住足够数量的合同专业人员来满足客户的需求,我们可能会被要求放弃收入机会,这可能会损害我们的业务增长。在高失业率时期,合同专业人员经常选择直接与客户进行全职工作,由于有大量的应聘者,客户能够直接聘用和招聘合格的应聘者,而不需要人力资源机构的参与。
如果我们无法实现我们对增长的预期,我们未来的业绩可能会受到不利影响。
在过去的几年里,我们经历了收入和收益的有机增长和收购。我们不能保证未来能够继续保持这种增长速度,也不能保证我们能够实现我们的战略增长目标。我们的增长可能会受到许多因素的不利影响,包括未来的技术行业状况、宏观经济事件(如正在进行的全球流行病)、竞争和劳动力市场趋势或法规。如果我们的增长速度放缓,或者我们未能以预期的速度增长,我们的增长计划和战略不成功,我们的财务业绩可能会低于我们的预期,也可能低于投资者或分析师的预期。
我们的业务战略还包括继续努力整合和优化我们的组织、计划、技术和服务交付,使我们成为一个更灵活、更有效的竞争对手,降低我们的业务运营成本,提高我们的运营利润和运营利润率。我们的持续集成和优化努力可能不会成功,这可能会导致我们无法实现预期的成本节约,或者限制我们的规模增长能力。此外,我们可能无法阻止在这些努力中消除的成本返还。如果我们不能成功地实施我们的整合和优化努力,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
一个或多个大客户账户的收入损失或减少可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
2021年期间,美国联邦政府内部各组织的收入约占综合收入的25.2%,没有其他客户占收入的10%以上。我们所有的政府合同都可以由美国政府终止,要么是为了方便,要么是如果我们因未能履行合同而违约。此外,我们的大型商业客户可能
与几家人力资源公司达成非排他性安排,客户通常可以在短时间内终止我们的合同,而不会受到惩罚。这些大客户的财务状况或业务前景恶化,或他们围绕使用我们的服务的策略发生变化,可能会减少他们对我们服务的需求,并导致我们从他们那里获得的收入和收益大幅下降。失去一个或多个大型国家或跨国客户,或者他们对我们服务的需求大幅减少,都可能对我们的运营结果产生重大不利影响。
我们可能无法成功进行或整合收购,这可能会损害我们的业务和增长。
作为我们增长战略的一部分,我们已经进行了大量的收购,我们打算在未来继续进行精选的收购。我们与专业人员和咨询行业的其他公司竞争收购机会,不能保证我们能够成功地找到合适的收购候选者,或者能够以有利的条件完成未来的收购(如果有的话)。在进行收购时,我们可能会支付大量现金、产生债务或发行证券来为我们的收购融资,这将对我们的流动性或资本资源产生不利影响,或导致我们股东的股权稀释。也不能保证我们将从任何交易中实现预期的收益,或者从我们的收购中获得有利的投资回报。
我们所有的收购都已整合到业务中。收购的整合涉及许多可能影响我们运营的因素。这些因素包括将管理层的注意力从其他业务上转移、收购业务整合方面的困难或延迟、关键人员的留住、重大意外成本或法律责任以及税务和会计问题。此外,一旦我们整合了一项被收购的业务,该业务可能无法达到预期的收入、盈利能力或生产率水平,也可能无法以其他方式表现出预期的效果。这些因素中的任何一个都可能对我们的经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
如果不遵守我们债务协议的条款,可能会影响我们的运营灵活性。
截至2021年12月31日,我们的未偿债务包括2025年到期的优先担保信贷安排下4.908亿美元的定期贷款,以及2028年到期的4.625无担保优先票据中的5.5亿美元。我们的定期贷款的利率是浮动的,这使我们更容易受到利率上升的影响。此外,我们将运营现金流的一部分用于支付债务利息,而不是运营。
如果我们不遵守债务工具下的限制性公约,可能会导致违约事件,如果不治愈或免除违约,可能会导致要求在到期日期之前偿还这些借款。有些公约是与我们的经营业绩挂钩的,因此,如果我们的表现不符合预期,可能会被违反。我们希望用手头的现金和运营的现金流来支付我们的费用和偿还债务。如果我们没有足够的钱,我们可能会被要求对现有债务的全部或部分进行再融资,出售资产或借入额外资金。贷款人可能要求支付与豁免或修订相关的费用和开支,或对条款进行其他更改。如果我们被迫以不太优惠的条件对这些借款进行再融资,我们的运营结果和财务状况可能会受到成本和/或利率上升的不利影响。
全球金融市场的变化,包括基准利率的使用,可能会让我们很难预测未来的利息支出。
我们的高级担保信贷工具使用伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)作为确定利率的基准。伦敦银行间同业拆借利率(Libor)是最近国家、国际和其他监管指导和改革建议的主题。作为这些改革的结果,对于一周和两个月期的美元LIBOR设置,LIBOR从2022年1月1日开始逐步取消,对于其余的美元LIBOR设置,预计将从2023年7月1日开始逐步取消。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)与由美国大型金融机构组成的指导委员会伦敦银行间同业拆借利率委员会( Alternative Reference Rate Committee)正在考虑用 担保隔夜融资利率(SOFR)取代伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR),SOFR是一个由短期回购协议计算的新指数,由美国国债支持。目前,无法确切预测伦敦银行间同业拆借利率( libor )的任何变化或建立伦敦银行间同业拆借利率( Alternative Benchmark )(包括 SOFR)的任何影响。我们的高级担保信贷安排规定,如果LIBOR利率不再可用,我们和我们的贷款人将真诚地协商采用替代基准利率。使用任何此类替代基准利率,我们可能会产生更多利息支出,这可能会对我们产生不利影响,包括我们的资金成本、进入资本市场的机会和财务业绩。
商誉和其他无形资产账面价值的减值可能需要减记,从而对我们的经营业绩和净值产生重大和不利的影响。
截至2021年12月31日,我们拥有16亿美元的商誉和4.879亿美元的净收购无形资产。我们至少每年审查商誉和无限期无形资产(完全由商标组成)的减值,并在事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时审查减值。寿命有限的无形资产将在其使用年限内摊销,并在发生事件或环境变化表明账面金额可能无法收回时进行回收测试。在我们确定发生减值期间,我们可能被要求在我们的财务报表中记录一笔费用,这笔费用可能是实质性的。减损费用可能会对我们在记录此类费用期间的经营业绩产生重大不利影响。
与政府合同有关的风险
我们从通过竞争性投标过程授予的合同和任务订单中获得可观的收入。如果我们不能在这些过程中有效竞争,我们的收入和盈利能力可能会受到不利影响。
我们与联邦政府的合同和任务订单是通过竞争性投标过程授予的,这造成了巨大的竞争和定价压力。我们花费时间和资源来准备合同的投标和提案。其中一些合同可能不会授予我们,或者,如果授予,我们可能不会收到这些合同下的有意义的任务订单。如果我们的竞争对手对在竞争性投标中授予我们的合同提出抗议或挑战,我们可能会遇到延误和额外费用,任何此类抗议或挑战都可能导致重新提交修改规格的投标,或者终止、减少或修改授予的合同。如果我们不能赢得特定的合同,我们可能会被阻止向客户提供根据这些合同购买的服务数年。此外,在合同到期时,如果客户需要合同提供的其他类型的服务,通常会有一个竞争性的重新投标过程。不能保证我们会赢得任何特定的投标,也不能保证我们能够在合同到期或完成时弥补损失的业务,我们的任何重要合同的终止或不续签都可能导致我们的实际结果与预期的大不相同。
我们的收益和盈利能力可能会因合同组合的不同而有所不同,并可能因我们未能准确估计和管理成本、时间和资源而受到不利影响。
我们的联邦政府部门根据各种类型的合同产生收入:固定价格合同、可报销成本合同以及时间和材料合同。我们的收益和盈利能力可能会有很大差异,这取决于从每种类型的合同中获得的收入所占比例的变化。在固定价格合同下,我们按固定价格执行特定的任务和服务。与可偿还成本相比,固定价格合同通常提供更高的利润率机会,但涉及更大的财务风险,因为我们承担了成本超支的影响。如果不能准确估计履行合同所需的成本、资源和技术,或在履行工作期间有效管理和控制成本,可能会导致利润减少或亏损。根据成本可报销合同,我们将获得允许成本加上利润率或费用的补偿。这些合约的盈利能力一般较低,财务风险也较小。根据时间和材料合同,我们按商定的每小时计费费率和某些费用报销劳务费。我们承担时间和材料合同的财务风险,因为我们承担以协商的小时费率履行这些合同的风险。
我们可能无法实现联邦政府部门合同积压的全部价值,这可能导致收入低于预期。
截至2021年12月31日,合同积压为30亿美元,这是衡量我们联邦政府部门未来潜在收入的有用指标。合同积压包括已正式授予资金的合同(截至2021年12月31日,获得资金的积压为5亿美元)和无资金积压,这是指预计未来将从尚未授予资金的谈判合同授予和未行使的合同期权中获得的收入(截至2021年12月31日,未提供资金的积压为25亿美元)。美国政府有权选择不行使合同选择权或修改、减少或终止我们的合同,这使得我们的联邦政府部门合同积压的计算受到许多不确定性的影响。由于我们与美国政府合同的不确定性,我们可能永远不会从我们积压的合同中的一些合同中实现收入。
我们与联邦政府的设施安全许可的重大损失或暂停可能会导致我们的收入、现金流和经营业绩减少。
我们是美国联邦政府及其许多机构的承包商和分包商。一些政府合同要求我们保持设施安全许可,并要求我们的一些员工保持个人安全许可。如果我们的员工丢失或无法及时获得安全许可,或者我们失去了设施许可,政府机构客户可以终止合同或在合同到期时决定不续签合同。此外,我们的安全漏洞可能会对我们的业务造成严重损害,损害我们的声誉,并阻止我们有资格为联邦政府客户进一步开展敏感或机密系统方面的工作。
我们需要遵守大量与政府合同相关的法律法规,其中一些是复杂的,如果我们不遵守,可能会导致罚款或民事或刑事处罚,或者暂停或禁赛,这可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
我们必须遵守与联邦政府合同的形成、管理和履行有关的法律法规。这些法律法规会影响我们与联邦政府客户开展业务的方式。这些法律和法规可能会给我们的业务带来额外的成本,我们不遵守这些法律和法规可能会导致民事或刑事处罚、终止我们的美国政府合同和/或暂停或禁止我们与美国政府机构签订合同。我们所有的美国政府合同都可以由美国政府终止,要么是为了方便,要么是如果我们因未能履行合同而违约。为方便起见,终止条款仅规定我们收回在终止之前完成的工作产生的或承诺的和解费用和利润。违约终止条款规定,承包商对美国政府从其他来源采购未交付项目所产生的额外成本负有责任,并可能损害我们的声誉,削弱我们竞标未来合同的能力。如果不遵守法规和规定的做法和程序,可能会损害我们的声誉或影响新合同的授予。
美国政府支出或预算优先事项的变化、政府预算未能及时获得批准、或合同授予和其他采购活动的延迟可能会对我们未来的财务业绩产生重大和不利的影响。
我们的业务依赖于美国政府在情报、国防、国土安全、联邦医疗IT和我们支持的其他项目上的持续支出。美国政府定期审查美国的国防战略和优先事项,这可能会改变国防部的预算优先事项,减少总体支出,或者推迟国防相关项目的合同或任务订单授予,否则我们预计这些项目将获得我们未来收入的很大一部分。这些变更中的任何一项都可能削弱我们获得新合同或续签合同的能力。任何新的合同要求或采购方法对我们来说都可能代价高昂或在行政上难以实施。我们的收入、现金流和经营业绩可能会受到支出上限或预算优先事项变化的不利影响,以及政府预算过程、计划启动或合同授予或合同任务订单的延迟。
美国政府机构对与联邦政府客户的合同进行的审计可能会导致不利的审计结果,这可能会使我们受到各种惩罚和制裁,并可能损害我们的声誉和与客户的关系,并对运营结果产生不利影响。
联邦政府机构,包括国防合同审计署和国防合同管理署,定期审计和调查政府合同和政府承包商的行政程序和系统。这些机构审查我们在合同、定价实践、成本结构和遵守适用法律、法规和标准方面的表现。任何被发现不适当地分配到特定合同的费用将不会得到报销,而这些已经报销的费用必须退还。如果政府审计发现不当或非法活动,我们可能会受到民事、刑事处罚和行政制裁,包括终止合同、没收利润、暂停付款、罚款以及暂停或禁止与联邦政府机构做生意。
网络安全和技术风险
如果不能阻止影响我们系统的网络安全事件,可能会导致我们的服务中断或敏感信息的泄露或滥用,这可能会损害我们的声誉,减少对我们服务和产品的需求,使我们面临责任、处罚和补救成本,或者以其他方式对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的日常业务运作依赖于我们的信息技术系统来实现各种功能,其中包括识别人力资源、将人员与客户任务相匹配以及管理我们的会计和财务报告功能。在开展业务时,我们定期收集和保留有关员工和合同专业人员及其家属的这些系统上的个人信息,包括但不限于全名、社会保险号、地址、出生日期和工资相关信息。
任何信息技术系统都有被破坏的风险,无论是恶意活动还是人为或技术错误。尽管我们投入大量资源维护和定期升级我们的信息安全技术,并实施了安全控制以帮助保护我们的业务信息的安全和隐私,但我们的信息技术系统仍面临潜在的安全漏洞,包括第三方服务提供商、员工疏忽、欺诈或挪用、业务电子邮件泄露和网络安全威胁,包括拒绝服务攻击、病毒、勒索软件或其他恶意软件程序,以及第三方未经授权访问我们的信息技术系统,目的是挪用资产或机密信息、损坏数据或导致运营中断。我们不断地受到未经授权的企图,通过网络攻击、内部威胁和其他信息安全威胁,包括物理入侵和恶意内部人员,来泄露这些敏感信息,我们还不时发生安全事件。例如,在2020年11月,我们的一个部门遭遇网络入侵,导致该部门的前员工信息泄露。我们产生了与这一事件相关的费用,以及聘请第三方顾问和法医专家调查袭击事件并协助补救的费用。我们还投资加强了我们的信息技术基础设施、系统和网络的安全。这一事件没有对我们的业务、运营或财务业绩产生实质性影响。
任何导致我们收集和保留的个人信息受损的安全事件,或以其他方式中断或负面影响我们的运营的任何安全事件,都可能损害我们的声誉,导致客户流失,并使我们面临监管执法行动或诉讼。由于网络攻击使用的技术经常变化,在一段时间内可能很难被检测到,因此我们在预测和实施足够的安全措施以防止安全漏洞方面可能会面临困难。此外,我们的资讯科技系统容易受到火灾、风暴、洪水、断电、电脑和网络故障、向升级或更换系统或平台的过渡问题、第三方软件或服务的缺陷、恐怖袭击和类似事件的影响。所有这些风险也适用于我们依赖外部供应商提供服务的任何地方。
如果我们在发展和推行服务时,不能跟上科技发展的步伐,我们的经营业绩可能会受到负面影响。
我们能否成功,有赖我们在发展和推行各项服务时,能够跟上日新月异的科技发展步伐。我们依靠各种技术来支持我们业务中的重要职能,包括招聘、安置和监控我们的合同专业人员、我们的账单以及候选人和客户的数据分析。如果我们没有充分投资于新技术和行业发展,例如新兴的职位和简历发布服务,适当实施新技术,或根据这些发展以足够的速度和规模发展我们的业务,或者如果我们没有做出正确的战略投资来应对这些发展,我们的服务、运营结果以及开发和维护我们业务的能力可能会受到不利影响。
法律和监管风险
重大法律行动和索赔可能会使我们承担大量未投保的责任,导致我们的商业声誉受损,导致我们的客户关系中断,并对我们的招聘和留住工作产生不利影响。
我们在内部和其他企业的工作场所雇佣员工。我们控制或影响客户工作环境的能力是有限的。此外,我们为客户安排的许多个人都可以访问客户信息系统和机密信息。作为我们合同专业人员的雇主,我们对我们的合同专业人员承担各种工作场所事件的责任风险,包括人身伤害、歧视、骚扰或未能保护机密个人信息的索赔。其他固有风险包括可能的错误和遗漏索赔、故意不当行为索赔、释放、滥用或挪用客户知识产权、犯罪活动、侵权行为或其他索赔。我们还受到了法律诉讼,指控我们负有替代责任、疏忽招聘、歧视、性骚扰、员工福利或工资的追溯权、违反工资和工时要求、报复和相关法律理论。这些类型的诉讼可能涉及巨额索赔和巨额辩护费用。在这种情况下,我们可能会承担责任,即使对所称伤害的贡献微乎其微。此外,在大多数情况下,我们被要求赔偿客户的部分或全部风险,我们可能被要求支付巨额款项来履行我们的赔偿义务。
如果我们的任何内部员工或客户工作场所的合同专业人员未能遵守我们旨在降低这些风险的政策和指导方针,可能会导致负面宣传、禁令救济、刑事调查和/或指控、支付金钱损害赔偿或罚款,或对我们的业务造成其他实质性的不利影响。客户因我们的合同专业人员的不当行为而提出的索赔,即使没有法律依据,也可能导致我们产生与此类索赔相关的成本或损害相关的巨额费用。此外,客户的此类索赔可能会损害我们的商业声誉,并导致客户关系中断。任何与此有关的负面宣传,都可能会影响我们日后吸引和挽留合资格合约专业人士的能力。
我们通过我们强大的合规计划主动解决其中许多问题。此外,为了保护我们免受重大法律行动和索赔的成本和损害,我们维持工人赔偿、错误和遗漏、网络安全、雇佣做法和一般责任保险的金额和免赔额,以我们认为适合我们的运营。我们的保险单包括留成金额,可能不会涵盖所有针对我们的索赔,也可能不会继续以合理的费用向我们提供保险。此外,我们还面临各种与就业相关的风险,如工资和工时法以及就业税责任,这些风险不在保险范围内。如果我们没有保持足够的保险范围或成为重大未投保索赔的一方,我们可能会承担大量债务,这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的业务受到政府监管,未来可能会限制我们被允许提供的就业服务类型,或者导致额外或增加的成本,从而减少我们的收入和收入。
在美国和我们开展业务的其他国家,专业人员配备和IT服务行业受到监管。我们必须遵守管理雇主/雇员关系的联邦、州和地方法律和法规,例如与为我们的公司雇员和承包商专业雇员支付联邦、州和地方工资税和失业税、预扣税款、社会保障或退休福利、许可证、工资和工时要求、带薪病假、带薪探亲假和其他假期、雇员福利、薪酬公平、非歧视、性骚扰和工人补偿有关的法律和法规;我们还必须进一步遵守移民法以及各种通知和行政要求,如记录保存、书面合同、通知和报告。我们还受与联邦机构签订的政府合同相关的美国法律法规的约束。在某些其他国家,我们可能不被视为临时人员的合法雇主,但我们仍然有责任收取税款和社保扣减,并将这些金额传递给税务当局。
此外,我们还受到数据隐私、保护和安全法律法规的约束,其中最重要的是《欧洲通用数据保护法》(European General Data Protection Act,简称GDPR)和英国的《2018年数据保护法》(Data Protection Act 2018,将GDPR纳入英国法律)。这些法律对以下方面提出了严格的数据保护要求 提供个人信息,并规定对不遵守规定的人处以重罚。这些法律影响我们的美国业务以及我们的欧洲业务,因为它们不仅适用于第三方交易,也适用于公司及其子公司之间的信息传输。美国某些州也颁布了数据隐私法,要求对个人信息采取安全措施,包括加利福尼亚州、弗吉尼亚州和科罗拉多州,我们预计其他州也会采取类似的立法。任何违反适用于我们业务的数据隐私法的行为都可能导致政府执法行动、罚款和其他处罚,这可能会对我们的运营和声誉产生不利影响。
未来影响我们业务的法律或政府法规的变化可能会导致禁止或限制我们被允许提供的某些类型的就业服务,或者强制实施新的或额外的合规要求,这可能会增加我们的成本,减少我们的收入和收入。由于我们所在的州和地方司法管辖区数量众多,因此也存在风险,即我们可能无法充分监控法律或政府法规的实际或拟议变化,或对法律或政府法规的解释。
这样的州和地区。我们在遵守此类法律或政府法规方面的任何延误都可能导致对不遵守行为的罚款、处罚或其他制裁。此外,尽管我们可能会选择向客户收取部分或全部额外费用,但不能保证我们能够及时、足额地增加向客户收取的费用,以完全弥补因未来法律或政府法规的变化而增加的任何成本。
我们的业务可能会受到财税政策变化的重大影响,这些变化可能会对我们的经营业绩和现金流产生不利影响。
我们的业务在美国和我们运营的外国司法管辖区都要纳税。由于经济和政治原因 在不同的情况下,不同司法管辖区的税率可能会发生重大变化。我们未来的有效税率可能会受到美国现任政府所做的改变,以及具有不同法定税率的国家的收入组合的影响,或者受到税法或其解释的改变的影响。
各级政府也越来越关注税制改革等增加税收的立法行动。美国或我们运营的外国司法管辖区税法的进一步变化,或此类法律的解释,可能会对我们的业务、运营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响。
我们面临着与国际业务相关的各种业务和监管风险,这可能会增加我们的成本,导致我们的运营结果波动,并对我们的业务产生不利影响。
我们在美国以外开展业务,主要是在加拿大和欧洲,我们在墨西哥和印度设有配送中心。到2021年,我们的国际业务总共不到我们综合收入的2%,这让我们面临着我们所在国家的运营、监管和政治风险等。
一般风险
美国和全球市场和经济的发展可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
对我们提供的专业人员配备和咨询服务的需求受到全球市场和经济状况的重大影响。随着经济活动放缓,许多客户或潜在客户减少了对合同专业人员的使用和依赖。在经济活动减少的时期,我们也可能面临更激烈的市场份额竞争和价格压力。因此,经济衰退或经济活动减少的时期可能会损害我们的业务和运营结果。
我们高级管理团队关键成员的流失可能会对我们业务战略的执行和我们的财务业绩产生不利影响。
我们相信,我们业务战略的成功执行以及我们扩大业务和收购新业务的能力取决于我们高级管理团队关键成员的持续聘用以及他们退休或其他离职的良好继任计划。由于公司预计未来几年将有关键人员退休,我们需要实施适当的继任计划,如果我们不能吸引和留住合格人员或有效实施适当的继任计划,可能会对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。我们向主要管理层提供了短期和长期的激励性薪酬,以努力留住他们,并在他们的任期结束时准备了继任计划。然而,如果我们的高级管理团队成员不能或不愿意继续担任目前的职位,或者我们的继任计划不够充分,我们可能会招致巨大的成本,并经历与努力取代他们所花费的时间相关的业务中断,我们的财务业绩和我们的业务可能会受到不利影响。
内部控制的失败可能使我们容易受到错误和欺诈的影响。
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,并不期望我们的披露控制和内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。无论管制系统的构思和运作如何完善,都只能合理地保证管制系统的目标得以达到。此外,由于所有控制系统的固有限制,任何控制评估都不能绝对保证所有控制问题和欺诈(如果有的话)都会被发现,特别是在我们新收购的公司和国际业务中。如果我们的内部控制不成功,我们的业务和经营结果可能会受到不利影响。
我们普通股的交易价格经历了很大的波动。
我们股票的市场价格在过去有很大的波动,未来可能会有很大的波动,这取决于各种因素,包括我们的经营业绩、经济总体状况的变化、员工和咨询业的变化、我们竞争对手的声明、卷入重大诉讼事件、我们管理层或董事会的重大变动、卖空、对冲和我们普通股股票的其他衍生品交易。此外,股票市场总体上经历了与我们公司的经营业绩无关的历史波动。无论我们的经营业绩如何,广泛的市场和行业波动可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。除其他因素外,我们股价的波动可能意味着投资者将无法以或高于他们支付的价格出售他们的股票。这种波动还可能削弱我们未来发行普通股的能力,将其作为额外资本的来源,或作为收购其他业务的对价,或作为对我们关键员工的补偿。
我们的业务受到健康危机、地震、火灾、洪水和其他灾难性事件的干扰和其他风险的影响。
我们的业务在很大程度上依赖于我们员工、合同专业人员和客户的健康和安全,以及我们业务系统的连续性。不良事件,如损害我们的办公室、无法旅行以及影响我们所在地区或经济体的其他事项,都可能损害我们的业务。如果发生自然灾害或人为问题造成的重大中断,或者新冠肺炎等大流行性疾病的爆发,我们可能无法继续运营,并可能经历收入下降、系统中断和声誉损害。恐怖主义行为和其他地缘政治动荡也可能导致我们的业务或我们客户、供应商或整个经济的业务中断。如果我们的灾难恢复计划被证明是不充分的,上述所有风险都可能进一步增加。同样,如果我们的客户受到任何这些事件的伤害,他们对我们服务的需求可能会减少,这将减少我们的收入,损害我们的业务。一场重大的灾难或中断,无论是人为的还是自然的,都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生实质性的不利影响。
像新冠肺炎这样的健康危机对我们的业务、运营和未来财务业绩的影响可能包括但不限于对我们的运营收入、运营利润率、净收入、每股收益和运营现金流的不利影响,因为费用可能不会随着收入的下降而以同样的速度下降。此外,我们的季度和年度收入增长率以及费用占收入的百分比可能与我们的历史增长率有很大不同,我们未来的经营业绩可能会低于预期。
我们公司文件和特拉华州法律中的条款可能会推迟或阻止我们的股东认为有利的控制权变更。
公司注册证书和附例中的条款可能会延迟或阻止控制权的变更或管理层的变更。这些规定包括:
•我们的董事会有权在董事辞职、死亡或被免职时选举董事来填补董事会的空缺,这使得股东在下一次适用的年度股东大会之前无法填补董事会的空缺。
•股东必须提前通知提名个人参加董事会选举或提出可在股东大会上采取行动的事项。此外,我们的董事会分为三个级别,每年只有一个级别可供选举。这些条款可能会阻止或阻止潜在的收购者进行委托书征集,以选举收购者自己的董事名单,或以其他方式试图获得对我们的控制权。
•我们的董事会可以在没有股东批准的情况下发行最多100万股未指定的或“空白支票”优先股。发行非指定或“空白支票”优先股的能力使我们的董事会有可能发行有投票权或其他权利或优惠的优先股,这可能会阻碍第三方收购我们的任何尝试的成功,或使第三方更难收购我们。
作为一家特拉华州公司,我们还必须遵守特拉华州的某些反收购条款,包括特拉华州公司法第203条。根据这些规定,在合并或企业合并中,公司不得与持有我们已发行有表决权股本15%或以上的任何大股东进行业务合并,除非股东已持有该股票三年,董事会已明确批准合并或业务交易,或至少三分之二的未发行有表决权股本(并非由该大股东拥有)批准合并或交易。特拉华州法律的这些条款可能会产生延迟、推迟或阻止控制权变更的影响,并可能会阻止以高于市场价格的溢价收购我们的普通股。此外,我们的董事会可以依靠特拉华州法律的这些条款来阻止、阻止或推迟对我们的收购。
1B项。未解决的员工意见
不适用。
项目2.属性
截至2021年12月31日,我们在以下地点租赁了办公空间。我们相信,我们的设施对于我们目前的业务来说是合适和足够的。
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| 位置 | | 平方英尺 | | 租赁到期 |
ASGN和Apex系统总部 | 弗吉尼亚州里士满 | | 78,000 | | 2024年10月 |
| | | | | |
ECS总部 | 弗吉尼亚州费尔法克斯 | | 126,300 | | 2024年6月 |
| | | | | |
分支机构(1) | 美国、加拿大、英国和西班牙 | | 794,600 | | 2022年1月至2027年10月 |
配送中心 | 墨西哥和印度 | | 40,500 | | 2023年5月和2026年8月 |
___________________
(1)我们有129个分支机构地点,占地面积从大约100平方英尺到47,000平方英尺不等,租期从两个月到11年不等。
项目3.法律诉讼
我们参与了在日常业务过程中出现的各种法律诉讼、索赔和诉讼。然而,根据目前掌握的事实,我们不认为待决或断言的事项的处置会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第二部分
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
普通股 -我们的普通股在纽约证券交易所(NYSE)上市,代码为ASGN。截至2022年2月22日,我们有5160万股流通股,22名登记在册的持有者,以及通过经纪人和其他中介持有的我们普通股的受益所有者人数不详。
股利信息 -自成立以来,我们没有宣布或支付我们的普通股的任何现金股息,我们目前也没有打算在可预见的未来对我们的普通股支付任何股息。我们的董事会定期审查我们的股息政策,以确定宣布股息是否合适。我们信贷安排的条款限制了我们支付股息的能力。根据我们的杠杆率和协议中概述的某些其他情况,这一限制是可变的。
根据股权补偿计划授权发行的证券 -与本项目相关的信息将在公司2022年股东年会上使用的最终委托书(“2022年委托书”)中阐述,该委托书将在公司会计年度结束后120天内向美国证券交易委员会提交,并通过引用并入本文。
股票表现图表 -下图将ASGN在2016年12月31日至2021年12月31日期间的普通股价格表现与在纽约证券交易所上市的公司以及SIC代码第736号-人事供应服务公司指数中包括的公司的综合价格进行了比较。在SIC代码第736号中列出的公司包括与ASGN处于同一行业或业务线的同行公司。该图表描述了2016年12月31日在我们的普通股、纽约证交所市场指数和SIC代码第736号中列出的公司指数中投资100美元的结果,并假设在适用的情况下,在此期间对股息进行了再投资。
下图所示的比较是基于历史数据,我们提醒股东,下图所示的股价表现并不代表,也不打算预测未来的潜在表现。
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十二月三十一号, | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 |
ASGN | | $ | 100.00 | | | $ | 145.54 | | | $ | 123.41 | | | $ | 160.71 | | | $ | 189.15 | | | $ | 279.44 | |
SIC代码第736号索引 | | $ | 100.00 | | | $ | 129.86 | | | $ | 108.10 | | | $ | 134.23 | | | $ | 140.94 | | | $ | 182.92 | |
纽约证券交易所市场指数 | | $ | 100.00 | | | $ | 118.90 | | | $ | 108.45 | | | $ | 136.36 | | | $ | 145.89 | | | $ | 176.06 | |
最近出售的未注册证券-没有。
普通股回购-2021年3月18日,董事会批准了一项为期两年的股票回购计划,根据该计划,公司可以回购至多2.5亿美元的普通股,然后,在2021年12月9日,董事会批准了一项为期两年的股票回购计划,根据该计划,公司可以回购至多3.5亿美元的普通股,这一计划取代了之前的计划。根据这些计划,该公司在2021年以1.833亿美元的成本回购了160万股普通股。根据这些计划的条款,购买可以在公开市场上进行,也可以根据规则10b5-1的交易计划进行。
下表显示了公司在截至2021年12月31日的三个月内回购普通股的情况,以及截至2021年12月31日根据该计划可能购买的股票的大约美元价值。
| | | | | | | | | | | | | | |
期间 | 购买的股份总数 | 每股平均支付价格 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | 最大数量 根据计划或计划可能尚未购买的股票(或近似美元价值) (单位:百万) |
十月 | 176,790 | | $ | 118.61 | | 176,790 | | $ | 108.6 | |
十一月 | 159,422 | | $ | 125.44 | | 159,422 | | $ | 88.6 | |
十二月 | 178,634 | | $ | 122.89 | | 178,634 | | $ | 335.0 | |
总计 | 514,846 | | $ | 122.21 | | 514,846 | | $ | 335.0 | |
关于我们的基于股票的薪酬计划,在截至2021年12月31日的三个月里,员工投标了17,483股普通股,总价值为210万美元,以支付适用的法定预扣税款。这些股票不包括在上表中。
项目6.精选财务数据
没有。
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应与本2021年10-K的其他部分一起阅读,包括关于前瞻性陈述的特别说明和第I部,第1A项。风险因素。
概述
ASGN公司(“ASGN”、“我们”或“我们”)是跨商业和政府部门的信息技术(IT)、专业服务和创意数字营销的领先提供商之一。我们通过两个部门运作:商业部门和联邦政府部门。我们的商业部门为美国、加拿大和欧洲的财富1000强和中端市场客户提供任务和咨询信息技术以及创意数字营销服务。我们的联邦政府部门为联邦政府各部门和机构提供云、网络安全、人工智能、机器学习、应用和IT现代化、科学和工程方面的高级解决方案。
2021年8月17日,我们出售了牛津全球资源业务部门(牛津业务),请参阅注4.停产业务。作为这一处置的结果,牛津业务在本文提出的所有时期都被归类为非连续业务,所有部门数据都进行了重新预测,以删除牛津作为一个应报告的部门。
关键会计政策和估算
我们的财务报表是按照美国公认的会计原则(“GAAP”)编制的,该原则要求我们做出某些假设和相关估计,以影响综合财务报表中报告的金额。实际结果可能与这些估计不同。
关键会计政策是那些我们认为对描述我们的财务状况和结果最重要的政策,需要我们做出最困难、最主观或最复杂的判断,通常是因为我们必须对本质上不确定的事项做出估计。影响这些政策应用的判断和不确定性可能会导致在不同条件下或使用不同假设报告的金额大不相同。我们认为,对于理解编制财务报表所涉及的判断而言,最关键的会计政策和估计是商誉和已获得的无形资产。
商誉和收购无形资产的确认-确定商誉和无形资产的公允价值需要管理层的判断,需要使用重要的估计和假设,在某些情况下,还需要使用独立的估值专家。在这一确定中使用的最关键的假设是与被收购业务相关的未来现金流量估计,以及适用于这些现金流量估计的贴现率。
商誉和收购无形资产的可回收性-商誉每年或更频繁地进行减值评估,如果发生事件或情况变化,例如可能存在减值的重大性能恶化。截至10月31日,我们对每个报告单位进行年度减值评估。在评估商誉减值时,我们可能首先进行定性评估(减值测试的“零步”),以确定报告单位是否更有可能减值。如果我们决定不进行定性评估,或者如果我们确定报告单位的账面价值很可能超过其公允价值,我们将进行量化评估(减值测试的“第一步”),并计算报告单位的估计公允价值。如果申报单位的账面金额超过估计公允价值,将计入减值费用,以将账面金额减至其估计公允价值。
鉴于前一年确定的减值风险较低,本年度没有负面趋势,我们对所有报告单位的2021年10月31日年度减值评估进行了定性评估。通过对宏观经济状况、行业和市场状况、成本因素、与先前预测相比的整体财务表现以及其他相关实体具体事件的审查,我们确定每个报告单位的公允价值更有可能超过其账面价值。因此,得出的结论是没有损害指标。
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度的经营业绩
收入
本年度的收入为40亿美元,比2020年增长14.5%,这主要是由于我们的商业部门实现了两位数的有机增长,以及收购业务贡献了1.244亿美元。不包括收购的贡献,收入增长了10.9%。下表按部门显示了我们的收入(单位:百万)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 占总数的百分比 | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 变化 | | 2021 | | 2020 | | 变化 | | |
商业广告: | | | | | | | | | | | | | | |
赋值 | | $ | 2,285.9 | | | $ | 2,117.0 | | | 8.0 | % | | 57.0 | % | | 60.4 | % | | (3.4) | % | | |
咨询 | | 641.2 | | | 380.9 | | | 68.3 | % | | 16.0 | % | | 10.9 | % | | 5.1 | % | | |
| | 2,927.1 | | | 2,497.9 | | | 17.2 | % | | 73.0 | % | | 71.3 | % | | 1.7 | % | | |
联邦政府 | | 1,082.4 | | | 1,004.2 | | | 7.8 | % | | 27.0 | % | | 28.7 | % | | (1.7) | % | | |
整合 | | $ | 4,009.5 | | | $ | 3,502.1 | | | 14.5 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | |
我们商业部门的收入比2020年增长了17.2%,原因是高利润率的商业咨询、创意数字营销和永久安置服务实现了两位数的增长,IT分配服务实现了个位数的中位数增长。我们咨询收入的增长归功于一系列因素,包括广泛的行业需求、技术能力的提高、我们在墨西哥近岸交付中心的扩张以及收购业务的贡献。收入包括被收购企业(所有商业咨询服务业务)贡献的4050万美元,不包括这一贡献,收入增长了15.6%。
在商业部门中,IT服务和解决方案收入占该部门收入的83.2%,比2020年增长了15.6%。创意数字营销和永久安置收入合计占该部门同期收入的16.8%,增长了25.5%。该细分市场的所有部门(IT服务和解决方案、创意数字营销和永久安置)都比2020年增长了两位数。
商业咨询服务收入(几乎所有IT服务)占该部门收入的21.9%,为6.412亿美元,比2020年增长68.3%。分配收入占该部门收入的78.1%,为23亿美元,增长8.0%,原因是创意数字营销和永久安置收入实现了两位数的增长,IT分配收入实现了个位数的中位数增长。所有五个垂直行业:(I)金融服务,(Ii)消费者和工业,(Iii)医疗保健,(Iv)技术、媒体和电信,以及(V)商业和政府服务自2020年以来都有所上升。
我们联邦政府部门的收入比2020年增长了7.8%。收入包括被收购企业贡献的8390万美元。剔除这一贡献,收入仅略低于2020年,后者受益于两份可偿还成本合同下的较高支出水平,以及该部门在2021年第三季度选择不续签的一份低利润率网络服务合同。
毛利和毛利率
下表显示了各部门的毛利和毛利率(单位:百万)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 毛利 | | | | 毛利率 | | |
| | 2021 | | 2020 | | 变化 | | 2021 | | 2020 | | 变化 |
商业广告 | | 934.8 | | | 778.3 | | | 20.1 | % | | 31.9 | % | | 31.2 | % | | 0.7 | % |
联邦政府 | | 207.6 | | | 168.9 | | | 22.9 | % | | 19.2 | % | | 16.8 | % | | 2.4 | % |
整合 | | $ | 1,142.4 | | | $ | 947.2 | | | 20.6 | % | | 28.5 | % | | 27.0 | % | | 1.5 | % |
毛利由收入减去服务成本构成,主要包括我们合同专业人员的薪酬、允许的材料和顾问委派费用。合并毛利润增长20.6%,收入增长14.5%。毛利率为28.5%,比2020年增长150个基点,两个部门的毛利率都有所增长。商业部门的扩张是业务组合转向高利润率收入来源的结果,这得益于该部门高利润率的IT咨询、创意数字营销和永久安置服务实现了两位数的增长。联邦政府部门的扩张还受到业务组合变化的推动,这与某些低利润率的可偿还成本合同和一个低利润率的网络服务项目的收入水平下降、去年第三季度后收购的高利润率业务的贡献以及某些初始合同条款在此期间结束的公司固定价格合同的盈利能力提高有关。
销售、一般和行政费用
销售、一般及行政(“SG&A”)开支主要包括现场营运及公司员工的薪酬开支、租金、资讯系统、市场推广、电讯、上市公司开支及其他一般及行政开支。SG&A费用为7.358亿美元(占收入的18.4%),而2020年为6.15亿美元(占收入的17.6%)。这一增长与业务增长相称,高利润率商业收入(比联邦政府服务收入更高的SG&A费用部分)、支持业务未来增长的员工投资、更高的激励薪酬和更高的收购费用的组合更高。
无形资产摊销
无形资产摊销为5570万美元,高于2020年的5100万美元。这一增长反映了2020年收购的业务的全年摊销和2021年收购的三项业务的摊销。
利息支出
利息支出为3750万美元,低于2020年的3970万美元,主要原因是LIBOR降低。利息支出包括无担保优先票据利息2540万美元、优先担保信贷安排利息970万美元、递延贷款成本摊销180万美元以及与优先担保信贷安排修订相关的60万美元。2021年和2020年的加权平均未偿还借款约为10亿美元,加权平均利率为3.4%,略低于2020年的3.6%。
所得税拨备
2021年所得税拨备为8,160万美元,高于2020年的6,390万美元,与所得税前收入增长有关。26.0%的实际税率略低于2020年的实际税率。
持续经营收入
在业务增长和毛利率扩大的推动下,持续运营收入为2.318亿美元,高于2020年的1.776亿美元。
非持续经营收入
非连续性业务的收入为1.781亿美元。这包括大约1.688亿美元的销售收益,扣除与出售牛津业务相关的所得税。
净收入
4.099亿美元的净收入包括2.318亿美元的持续业务收入和1.781亿美元的非持续业务收入。
截至2020年12月31日的年度经营业绩与截至2019年12月31日的年度比较
收入
全年营收35亿美元,比2019年增长2.5%,这是在与新冠肺炎疫情相关的商业客户需求下降的情况下实现的。我们的经营业绩是由我们的联邦政府部门的高速增长和我们的商业部门的增长推动的,而我们的商业部门在2020年5月经历了低谷水平的收入。我们商业部门的收入占总收入的71.3%,比去年同期下降了4.6%。我们联邦政府部门的收入占总收入的28.7%,同比增长25.8%,反映出某些现有项目、新合同授予以及被收购企业的贡献有所增加。下表按部门显示了我们的收入(单位:百万)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 占总数的百分比 | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 变化 | | 2020 | | 2019 | | 变化 | | |
商业广告: | | | | | | | | | | | | | | |
赋值 | | $ | 2,117.0 | | | $ | 2,288.3 | | | (7.5) | % | | 60.4 | % | | 67.0 | % | | (6.6) | % | | |
咨询 | | 380.9 | | | 329.1 | | | 15.7 | % | | 10.9 | % | | 9.6 | % | | 1.3 | % | | |
| | 2,497.9 | | | 2,617.4 | | | (4.6) | % | | 71.3 | % | | 76.6 | % | | (5.3) | % | | |
联邦政府 | | 1,004.2 | | | 798.2 | | | 25.8 | % | | 28.7 | % | | 23.4 | % | | 5.3 | % | | |
整合 | | $ | 3,502.1 | | | $ | 3,415.6 | | | 2.5 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | |
我们商业部门的收入同比下降4.6%,原因是新冠肺炎疫情导致客户需求下降。在该细分市场中,IT服务和解决方案(占该细分市场收入的84.3%)比2019年略有下降。咨询收入(几乎所有IT服务和解决方案)比2019年增长了15.7%,反映出我们更加重视扩大高端咨询产品。创意数字营销和永久安置收入(占该细分市场收入的15.7%)比2019年下降了21.9%。我们的五个行业垂直市场中有四个比2019年有所下降,而我们最大的行业垂直市场(占商业收入的25.8%)的金融服务增长了10.6%。
我们联邦政府部门的收入同比增长了25.8%。这一增长是由一系列因素推动的,包括某些现有项目的数量增加、新合同授予以及收购业务的贡献。
毛利和毛利率
下表显示了各部门的毛利和毛利率(单位:百万)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 毛利 | | | | 毛利率 | | |
| | 2020 | | 2019 | | 变化 | | 2020 | | 2019 | | 变化 |
商业广告 | | 778.3 | | | 830.4 | | | (6.3) | % | | 31.2 | % | | 31.7 | % | | (0.5) | % |
联邦政府 | | 168.9 | | | 141.1 | | | 19.7 | % | | 16.8 | % | | 17.7 | % | | (0.9) | % |
整合 | | $ | 947.2 | | | $ | 971.5 | | | (2.5) | % | | 27.0 | % | | 28.4 | % | | (1.4) | % |
合并毛利润同比下降2.5%。由于业务组合的变化,我们的综合毛利率压缩了大约140个基点。这包括来自联邦政府部门的更高的收入组合,其毛利率低于商业收入。由于业务组合的变化,这两个部门的毛利率都比2019年有所下降。商业收入的毛利率下降,原因是高利润率收入流(主要是创意数字营销和永久安置)的收入下降,部分被咨询收入的较高组合所抵消,咨询收入的利润率高于任务收入。联邦政府收入的毛利率下降,原因是成本可偿还合同下的某些项目的收入比例较高,这些合同的利润率低于其他合同类型。
销售、一般和行政费用
SG&A费用为$615.0100万美元(占收入的17.6%),低于之前的美元6452019年为100万(占收入的18.9%)。这一改善与有效的费用管理和成本控制有关,以应对新冠肺炎疫情,其中包括较低的激励性薪酬以及差旅和娱乐费用。
无形资产摊销
无形资产摊销为#美元。51.0百万美元,高于之前的$50.32019年将达到100万。这一增长反映了2019年收购的业务的全年摊销和2020年收购的四项业务的摊销。
利息支出
利息支出为$39.7100万美元,比去年同期下降25.0%52.92019年将达到100万。这一改善是由于(I)LIBOR降低,(Ii)我们2019年第四季度债务再融资导致的优先担保信贷安排利差减少25个基点,(Iii)递延贷款成本摊销减少,以及(Iv)2020年平均未偿还借款减少。利息支出包括2540万美元的无担保优先票据利息、1260万美元的优先担保信贷安排利息和170万美元的递延贷款成本摊销。2020年和2019年的加权平均未偿还借款分别为10亿美元和11亿美元。2020年加权平均利率为3.6%,低于2019年的4.3%。
贷款成本的冲销
由于2019年对我们的高级担保信贷安排的修订,我们注销了$18.9百万美元的递延贷款成本。
所得税拨备
所得税准备金为#美元。63.92020年为100万美元,高于之前的$54.72019年将达到100万。全年实际税率为26.5%,略低于2019年实际税率。
持续经营收入
持续运营收入为1.776亿美元,高于2019年的1.497亿美元。2019年持续运营的收入包括#美元的费用。18.9与2019年第四季度我们债务再融资导致的信贷安排递延贷款成本注销有关的100万美元(扣除所得税后为1390万美元)。
非持续经营收入
非持续经营的收入为#美元。22.7百万美元。
净收入
净收入为2.03亿美元,包括持续业务收入1.776亿美元和非持续业务收入#美元。22.7百万美元。
联邦政府部门合同积压
合同积压是衡量我们联邦政府部门未来潜在收入的有用指标。合同积压是指根据授予的合同(包括任务订单和期权)确认的未来收入的估计数额。积压的合同不包括竞争对手抗议的合同授予的潜在价值,直到对我们有利的抗议得到解决。合同积压不包括对不确定交付、不确定数量合同或美国总务署时间表下预期未来工作的任何估计。合同积压分为有资金合同积压和谈判无资金合同积压,两者共同构成合同总积压。
与美国政府机构签订的有资金的合同积压主要是指正式授予资金的合同减去这些合同之前确认的收入,不包括无资金的合同部分,在这些合同中,资金是由美国政府递增授予或授权的,即使合同可能要求在数年内履行。与非政府机构合同的基金合同积压是指合同的估计价值,这些合同可能涵盖未来数年,减去以前在这些合同上确认的收入。
谈判的无资金来源合同积压是指从尚未授予或授权资金的谈判合同授予以及未行使的定价合同期权中获得的估计未来收入。
合同积压估计数可能会发生变化,可能会受到执行新合同、延长或提前终止现有合同、不续签或完成现有合同以及对以前包括的合同估计数进行调整的影响。资金积压合同的变化也受到政府资金周期的影响。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 |
基金合同积压 | | $ | 529.2 | | | $ | 444.5 | |
协商的无资金来源的合同积压 | | 2,472.0 | | | 2,201.7 | |
合同积压 | | $ | 3,001.2 | | | $ | 2,646.2 | |
联邦政府部门帐簿与账单比率
截至本年度,我们联邦政府部门的账面与账单比率为1.1:1.012月31日, 2021。帐单与帐单比率的计算方法是该期间总积压合同的变化加上该期间的收入除以该期间的收入。合同积压覆盖率(积压在12月31日, 2021除以往绩-12个月的联邦政府部门收入)为2.6至1.0。
流动性与资本资源
截至2021年12月31日,我们的营运资本为8.585亿美元,现金和现金等价物为5.296亿美元。我们来自经营活动的现金流一直是我们流动资金的主要来源,足以满足我们的营运资本和资本支出需求。截至2021年12月31日,我们的2.5亿美元循环信贷安排完全可用。我们相信,我们手头的现金和现金等价物、我们循环信贷安排下的预期运营现金流和可用性将足以履行我们未来12个月的义务、营运资本要求和资本支出。
2021年,运营活动提供的净现金为1.937亿美元,而2020年为4.248亿美元。2020年的运营现金流受益于与新冠肺炎导致的业务活动下降相关的营运资金要求降低,以及CARE法案规定的8,570万美元的联邦工资税延期。经营活动提供的净现金同比减少的主要原因是(I)投资营运资本以支持业务增长,(Ii)支付与出售牛津业务的收益相关的总计9150万美元的税款,以及(Iii)支付从2020年起递延的联邦工资税的一半。
2021年,投资活动提供的净现金为2.465亿美元,其中包括出售牛津业务的5.038亿美元现金净收益(税前)。2021年现金的大量使用包括用于收购三家IT咨询公司的2.228亿美元和3470万美元的资本支出。2020年使用的现金净额为2.19亿美元,其中包括用于收购四家IT咨询业务的1.862亿美元和3260万美元的资本支出。
2021年,用于融资活动的净现金为1.844亿美元,而2020年为2900万美元。2021年使用的现金净额主要包括用于回购公司普通股的1.813亿美元,而2020年为2790万美元。
高级担保信贷安排-优先担保信贷安排包括一笔B期贷款和一笔2.5亿美元的循环信贷安排。截至2021年12月31日,该公司在B期贷款项下有4.908亿美元的未偿还贷款,在左轮手枪项下没有未偿还的借款。B期贷款的利息为伦敦银行同业拆借利率加1.75%,即银行基本利率加0.75%。左轮手枪下的借款利息为LIBOR加1.25%至2.25%,或银行基本利率加0.25%至1.25%,具体取决于杠杆水平。左轮手枪的未拔出部分需支付0.20%至0.35%的承诺费。在到期之前,该贷款没有要求最低本金支付。该设施基本上由公司的所有资产担保,并包括各种限制性契约。2021年7月,该公司修改了其融资安排,其中包括允许出售其牛津业务,并允许净销售收益(约4亿美元)用于未来的收购和其他允许的投资,前提是公司在2022年8月之前做出具有约束力的承诺,并在2023年2月之前完成这些交易。
无抵押优先票据-该公司有5.5亿美元的无担保优先票据将于2028年到期,利息为4.625%,每半年支付一次,在5月15日和11月15日到期。这些票据是无担保债务,从属于优先担保信贷安排。这些票据包含某些惯例限制,包括(除其他条款和条件外)我们产生额外债务、进行合并和收购、转让或出售资产以及进行某些分配的能力。
承诺和或有事项 -下表汇总列出了在所示未来期间需要支付的具体合同现金债务金额(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合同义务 | | 不到1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年以上 | | 总计 |
长期债务义务(1) | | $ | 34.5 | | | $ | 69.1 | | | $ | 544.0 | | | $ | 584.8 | | | $ | 1,232.4 | |
经营租约(2) | | 25.1 | | | 32.0 | | | 9.2 | | | 0.8 | | | 67.1 | |
购买义务(3) | | 13.7 | | | 8.9 | | | — | | | — | | | 22.6 | |
| | $ | 73.3 | | | $ | 110.0 | | | $ | 553.2 | | | $ | 585.6 | | | $ | 1,322.1 | |
_______
(1)长期债务包括根据2021年12月31日生效的利率计算的利息。
(2) 表示不可取消的经营租赁的未来最低租赁付款。
(3) 购买义务是不可取消的职务公告板服务协议以及软件订阅、维护和许可协议。
有关这些合同现金义务的其他信息,请参阅附注5.租赁,9.长期债务和10.承付款和或有事项在……里面第二部分,第8项。 财务报表和补充数据.
2021年和2020年完成的某些收购包含要求公司根据2021年实现某些特定收益结果以现金支付或有对价的条款(见注6.收购在……里面第二部分,项目8.财务报表和补充数据)。截至2021年12月31日,或有对价负债的公允价值为1510万美元。
我们对工人的赔偿责任风险敞口有保留政策。工人赔偿损失准备金是根据从第三方获得的精算报告,并根据提出的索赔和已发生但未报告的索赔确定的。我们根据根据历史索赔经验和当前行业数据趋势得出的估计,对已发生但尚未报告的索赔进行核算。估计数的变化、估计数的差额和索赔的实际付款在估计数改变或付款期间确认。截至2021年12月31日和2020年12月31日,工人赔偿损失准备金分别为240万美元和220万美元,扣除预期的保险和赔偿追回金额分别为1040万美元和1090万美元。我们还有未开立的备用信用证,以保证工人赔偿要求和其他义务的义务。截至2021年12月31日和2020年12月31日,未提取的备用信用证为400万美元。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们的递延薪酬计划负债分别为1,560万美元和1,440万美元,主要包括在其他长期负债中。我们建立了一个拉比信托基金,为延期补偿计划提供资金(见附注16.公允价值计量在……里面第二部分,第8项。 财务报表和补充数据).
表外安排
截至2021年12月31日,我们没有表外安排。
会计准则更新
看见注3.会计准则更新在……里面第二部分,第8项。 财务报表和补充数据讨论新的会计声明。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在正常业务过程中的交易会带来一定的市场风险,主要是与利率相关的风险。我们面临的利率风险与我们的债务工具有关。看见注9.长期债务在……里面第二部分,项目8.财务报表和补充数据进一步介绍我们的债务工具。假设可变利率债务利率变化100个基点,将导致利息支出波动约490万美元,这是基于任何12个月的未偿债务4.908亿美元。我们没有为交易目的订立任何对市场风险敏感的工具。
项目8.财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告
致ASGN股份有限公司的股东和董事会
格伦·艾伦(Glen Allen),弗吉尼亚州
对财务报表的几点看法
本公司已审核所附ASGN股份有限公司及其附属公司(“贵公司”)于二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日之综合资产负债表、截至二零二一年十二月三十一日止三个年度各年度之相关综合经营报表及全面收益、股东权益及现金流量,以及列于指数第15(A)(2)项之相关附注及财务报表附表(统称“财务报表”)。我们认为,这些财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的三年中每一年的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制,其依据是内部控制-综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2022年2月28日的报告对公司的财务报告内部控制发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会,并且(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
非持续经营-请参阅财务报表附注4
关键审计事项说明
2021年8月17日,公司以5.25亿美元的价格出售了旗下牛津全球资源业务部门(牛津业务)。本公司决定,出售牛津业务应根据会计准则编纂(“ASC”)205-20“非持续业务”(“ASC 205-20”)报告为非持续业务。因此,牛津业务的相关资产和负债在本公司2020年12月31日的综合资产负债表中被追溯归类为非持续业务的资产和负债。此外,牛津业务的运营在公司随附的综合运营报表和所有期间的全面收益中被报告为非持续业务的收入。
鉴于管理层做出了适用ASC 205-20的重大判断,我们将与牛津业务相关的非持续业务的会计和披露确定为一项重要的审计事项。审计这些判断,包括2.169亿美元的销售收益(扣除所得税净额1.688亿美元),需要更高程度的审计师判断力和更大的努力,包括需要我们的税务专家参与。
如何在审计中处理关键审计事项
我们对公司的非持续经营、销售收益的呈报和确定执行的审计程序包括以下内容:
•我们测试了管理层执行的内部控制的有效性,以识别、授权和批准、核算和披露财务报表中的处置情况。
•我们阅读了董事会会议记录,证明处置得到了适当的授权和批准。
•我们分析了出售协议的条款,并测试了出售日确认的销售税前收益的计算结果。
•我们邀请了具有专业技能和知识的税务专业人员参与,他们协助评估与税务相关的调整,并测试了处置所产生的税收组成部分,包括出售收益的税收影响。
•我们通过检查公司的会计数据,对上期财务报表进行追溯重新分类,将牛津业务作为非连续性业务,评估了公司将被归类为持有待售的资产和负债分离的合理性。
•我们评估了该公司本期和上期的停产业务分类,包括每股收益。
/s/ 德勤律师事务所
加利福尼亚州洛杉矶
2022年2月28日
自1987年以来,我们一直担任本公司的审计师。
ASGN公司及其子公司
合并资产负债表
(单位为百万,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 529.6 | | | $ | 274.4 | |
应收账款净额 | | 708.2 | | | 602.8 | |
预付费用和所得税 | | 41.2 | | | 22.5 | |
非持续经营的流动资产 | | — | | | 77.4 | |
其他流动资产 | | 30.4 | | | 17.3 | |
流动资产总额 | | 1,309.4 | | | 994.4 | |
财产和设备,净值 | | 55.0 | | | 54.9 | |
经营性租赁使用权资产 | | 57.1 | | | 73.0 | |
可识别无形资产净额 | | 487.9 | | | 469.9 | |
商誉 | | 1,569.5 | | | 1,420.7 | |
停产业务非流动资产 | | — | | | 244.5 | |
其他非流动资产 | | 23.9 | | | 20.6 | |
总资产 | | $ | 3,502.8 | | | $ | 3,278.0 | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付帐款 | | $ | 20.1 | | | $ | 38.3 | |
应计工资总额和合同专业人员工资 | | 305.5 | | | 238.5 | |
经营租赁负债 | | 23.3 | | | 24.3 | |
| | | | |
停产业务的流动负债 | | — | | | 39.7 | |
其他流动负债 | | 102.0 | | | 75.4 | |
流动负债总额 | | 450.9 | | | 416.2 | |
长期债务 | | 1,033.9 | | | 1,033.4 | |
经营租赁负债 | | 40.2 | | | 55.4 | |
递延所得税负债 | | 89.0 | | | 108.5 | |
停产经营的长期负债 | | — | | | 11.5 | |
其他长期负债 | | 23.4 | | | 65.9 | |
总负债 | | 1,637.4 | | | 1,690.9 | |
承付款和或有事项(附注10) | | | | |
股东权益: | | | | |
优先股,$0.01面值,1.0授权百万股,不是已发行股份 | | — | | | — | |
普通股,$0.01面值,75.0授权百万股,51.8百万和52.92021年12月31日和2020年12月31日发行的百万股 | | 0.5 | | | 0.5 | |
实收资本 | | 690.8 | | | 661.3 | |
留存收益 | | 1,174.4 | | | 926.3 | |
累计其他综合损失 | | (0.3) | | | (1.0) | |
股东权益总额 | | 1,865.4 | | | 1,587.1 | |
总负债和股东权益 | | $ | 3,502.8 | | | $ | 3,278.0 | |
请参阅合并财务报表附注。
ASGN公司及其子公司
合并经营表和全面收益表
(单位为百万,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入 | | $ | 4,009.5 | | | $ | 3,502.1 | | | $ | 3,415.6 | |
服务成本 | | 2,867.1 | | | 2,554.9 | | | 2,444.1 | |
毛利 | | 1,142.4 | | | 947.2 | | | 971.5 | |
销售、一般和行政费用 | | 735.8 | | | 615.0 | | | 645.0 | |
无形资产摊销 | | 55.7 | | | 51.0 | | | 50.3 | |
营业收入 | | 350.9 | | | 281.2 | | | 276.2 | |
利息支出 | | (37.5) | | | (39.7) | | | (52.9) | |
贷款成本的冲销 | | — | | | — | | | (18.9) | |
所得税前收入 | | 313.4 | | | 241.5 | | | 204.4 | |
所得税拨备 | | 81.6 | | | 63.9 | | | 54.7 | |
持续经营收入 | | 231.8 | | | 177.6 | | | 149.7 | |
非持续经营的收入,扣除所得税后的净额 | | 178.1 | | | 22.7 | | | 25.0 | |
净收入 | | $ | 409.9 | | | $ | 200.3 | | | $ | 174.7 | |
| | | | | | |
每股收益: | | | | | | |
基本的- | | | | | | |
持续运营 | | $ | 4.40 | | | $ | 3.37 | | | $ | 2.84 | |
停产经营 | | 3.38 | | | 0.43 | | | 0.47 | |
| | $ | 7.78 | | | $ | 3.80 | | | $ | 3.31 | |
稀释后的- | | | | | | |
持续运营 | | $ | 4.33 | | | $ | 3.33 | | | $ | 2.80 | |
停产经营 | | 3.33 | | | 0.43 | | | 0.48 | |
| | $ | 7.66 | | | $ | 3.76 | | | $ | 3.28 | |
| | | | | | |
用于计算每股收益的股票和股票等价物: | | | | | | |
基本信息 | | 52.7 | | | 52.7 | | | 52.8 | |
稀释 | | 53.5 | | | 53.3 | | | 53.4 | |
| | | | | | |
净收益与全面收益的对账: | | | | | | |
净收入 | | $ | 409.9 | | | $ | 200.3 | | | $ | 174.7 | |
外币折算调整 | | 0.7 | | | 6.0 | | | (0.7) | |
综合收益 | | $ | 410.6 | | | $ | 206.3 | | | $ | 174.0 | |
请参阅合并财务报表附注。
ASGN公司及其子公司
合并股东权益报表
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 实收资本 | | 留存收益 | | 其他 | | 总计 |
| | 股票 | | 面值 | | | | |
2018年12月31日的余额 | | 52.5 | | | $ | 0.5 | | | $ | 601.8 | | | $ | 586.1 | | | $ | (6.3) | | | $ | 1,182.1 | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | 39.5 | | | — | | | — | | | 39.5 | |
股权计划下的发行 | | 0.7 | | | — | | | 12.7 | | | — | | | — | | | 12.7 | |
限制性股票归属预扣税 | | — | | | — | | | (12.1) | | | — | | | — | | | (12.1) | |
股份回购及股份退回 | | (0.3) | | | — | | | (3.9) | | | (16.1) | | | — | | | (20.0) | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.7) | | | (0.7) | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 174.7 | | | — | | | 174.7 | |
2019年12月31日的余额 | | 52.9 | | | 0.5 | | | 638.0 | | | 744.7 | | | (7.0) | | | 1,376.2 | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | 32.4 | | | — | | | — | | | 32.4 | |
股权计划下的发行 | | 0.8 | | | — | | | 12.1 | | | — | | | — | | | 12.1 | |
限制性股票归属预扣税 | | — | | | — | | | (12.0) | | | — | | | — | | | (12.0) | |
股份回购及股份退回 | | (0.8) | | | — | | | (9.2) | | | (18.7) | | | — | | | (27.9) | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6.0 | | | 6.0 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 200.3 | | | — | | | 200.3 | |
2020年12月31日的余额 | | 52.9 | | | 0.5 | | | 661.3 | | | 926.3 | | | (1.0) | | | 1,587.1 | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | 52.7 | | | — | | | — | | | 52.7 | |
股权计划下的发行 | | 0.5 | | | — | | | 14.3 | | | — | | | — | | | 14.3 | |
限制性股票归属预扣税 | | — | | | — | | | (16.0) | | | — | | | — | | | (16.0) | |
股份回购及股份退回 | | (1.6) | | | — | | | (21.5) | | | (161.8) | | | — | | | (183.3) | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.7 | | | 0.7 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 409.9 | | | — | | | 409.9 | |
2021年12月31日的余额 | | 51.8 | | | $ | 0.5 | | | $ | 690.8 | | | $ | 1,174.4 | | | $ | (0.3) | | | $ | 1,865.4 | |
请参阅合并财务报表附注。
ASGN公司及其子公司
合并现金流量表
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
经营活动的现金流 | | | | | | |
净收入 | | $ | 409.9 | | | $ | 200.3 | | | $ | 174.7 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | | | | | | |
出售停产业务的收益 | | (216.9) | | | — | | | — | |
折旧及摊销 | | 89.6 | | | 89.7 | | | 91.2 | |
基于股票的薪酬 | | 52.7 | | | 32.3 | | | 39.3 | |
递延所得税拨备 | | (19.7) | | | 1.3 | | | 18.9 | |
贷款成本的冲销 | | — | | | — | | | 18.9 | |
其他 | | 6.3 | | | 5.9 | | | 16.0 | |
扣除收购影响后的营业资产和负债变化: | | | | | | |
应收账款 | | (111.1) | | | (12.9) | | | (24.3) | |
预付费用和所得税 | | (18.2) | | | 6.5 | | | (20.8) | |
应付帐款 | | (23.6) | | | 0.8 | | | (7.3) | |
应计工资总额和合同专业人员工资 | | 67.4 | | | 12.6 | | | 5.0 | |
应付所得税 | | 1.7 | | | (0.3) | | | (2.2) | |
工资税延期及其他 | | (44.4) | | | 88.6 | | | 3.8 | |
经营活动提供的净现金 | | 193.7 | | | 424.8 | | | 313.2 | |
投资活动的现金流 | | | | | | |
为财产和设备支付的现金 | | (34.7) | | | (32.6) | | | (32.7) | |
收购支付的现金,扣除收购的现金 | | (222.8) | | | (186.2) | | | (116.4) | |
出售停产业务所收到的现金 | | 503.8 | | | — | | | — | |
其他 | | 0.2 | | | (0.2) | | | — | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | | 246.5 | | | (219.0) | | | (149.1) | |
融资活动的现金流 | | | | | | |
长期债务收益 | | — | | | 65.5 | | | 653.0 | |
长期债务的本金支付 | | — | | | (65.5) | | | (736.2) | |
债务发行或修订费用 | | (1.4) | | | (1.2) | | | (7.8) | |
行使期权和员工购股计划的收益 | | 14.3 | | | 12.1 | | | 12.7 | |
支付与解除限制性股票奖励有关的就业税 | | (16.0) | | | (12.0) | | | (12.2) | |
普通股回购 | | (181.3) | | | (27.9) | | | (20.0) | |
| | | | | | |
用于融资活动的净现金 | | (184.4) | | | (29.0) | | | (110.5) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | (0.6) | | | 2.4 | | | (0.2) | |
现金及现金等价物净增加情况 | | 255.2 | | | 179.2 | | | 53.4 | |
年初现金及现金等价物 | | 274.4 | | | 95.2 | | | 41.8 | |
年终现金和现金等价物 | | $ | 529.6 | | | $ | 274.4 | | | $ | 95.2 | |
| | | | | | |
现金流量信息的补充披露 | | | | | | |
支付的现金— | | | | | | |
所得税 | | $ | 170.3 | | | $ | 64.2 | | | $ | 56.6 | |
利息 | | $ | 35.2 | | | $ | 37.6 | | | $ | 44.9 | |
请参阅合并财务报表附注。
ASGN公司及其子公司
合并财务报表附注
1.一般规定
陈述的基础--随附的综合财务报表是根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)和美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则编制的。综合财务报表包括ASGN股份有限公司及其全资子公司(“ASGN”或“本公司”)的账目。被收购公司的经营业绩自收购之日起计入公司综合业绩(见注6.收购).所有公司间账户和交易都已取消。某些前期金额已重新分类,以符合本期列报。此外,对上期合并财务报表和披露进行了追溯重新分类,将牛津全球资源业务部门(“牛津业务”)列为停产业务(见注4.停产业务)。除非另有说明,否则本文中包含的金额和披露均与我们的持续业务有关。
使用预算-根据公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用金额。那些被确定为对编制财务报表最关键的估计数在下文中进行了讨论。注2.关键和重要会计政策摘要--关键会计政策和估计。实际结果可能与这些估计不同。
2.关键和重要会计政策摘要
关键会计政策和估算
确认商誉和收购的无形资产-于收购日期,本公司按公允价值记录在企业合并中收购的所有有形资产和无形资产以及承担的负债,其中最重要的将是商誉和收购的无形资产。收购日期公允价值代表在收购日期衡量的在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债的价格。公允价值是根据截至收购日期存在的信息进行估值得出的。分配给可识别无形资产的公允价值主要使用贴现现金流量模型中使用的包括未来现金流量、贴现率、特许权使用费税率和所得税税率在内的估计来确定,贴现现金流量模型是一种基于不可观察到的投入(第三级投入)的非经常性公允价值计量。收购确定的无形资产通常包括客户和合同关系、承包商关系、积压合同、竞业禁止协议和商标。在收购中,支付的购买对价超出收购净资产和承担的负债的公允价值的金额计入商誉。商誉代表收购后获得的集合劳动力、潜在的新客户和未来的现金流。在自收购日起不超过一年的测算期内,暂定金额可能会进行调整,以反映公司随后获得的有关截至收购日存在的事实和情况的新信息。此类公允价值评估需要判断和估计,这可能导致最终金额与原始估计大不相同。
商誉和收购无形资产的可回收性 — 商誉每年都会进行减值评估,如果事件发生或情况发生变化,评估频率会更高,包括但不限于预期收入或现金流的大幅下降;商业环境、监管环境或法律因素的不利变化;或我们股票市值的持续大幅下降。商誉在报告单位层面进行测试,报告单位通常是运营部门或低于运营部门水平的一个水平,企业在那里运营,部门管理层可以获得并审查这些部门的离散财务信息。公司于10月31日进行年度减值评估ST它的每个报告单位。在评估商誉减值时,公司可能首先进行定性评估,以确定报告单位是否更有可能减值。如果本公司决定不进行定性评估,或如果其确定报告单位的账面价值更有可能超过其公允价值,则将进行量化评估,以确定报告单位的估计公允价值。如果报告单位的账面金额超过估计公允价值,则计入减值费用,以将账面金额减少至其估计公允价值。于特定年度进行定性减值评估的决定受多个因素影响,包括:(I)报告单位于最后一个量化评估日期的估计公允价值超出账面值的重要性,(Ii)量化公允价值评估与(Iii)收购日期之间的时间量。
该公司唯一的无限期无形资产是商标。截至10月31日,该公司对其商标进行年度减值评估ST。对商标进行定性评估,以确定是否有任何指标表明账面价值可能无法收回。可以进行定量分析,以测试商标的减损情况。如果有必要进行定量分析,则使用收益法,特别是免版税法来估计商标的公允价值。将每个商标的估计公允价值与其账面价值进行比较,以确定是否存在损害。如果商标的账面价值超过估计公允价值,将计入减损费用,以减少商标的账面价值。
该公司对其所有报告单位进行了2021年10月31日年度减值测试的定性评估。本公司确定没有减值指标,通过审查(I)宏观经济、行业和市场状况;(Ii)成本因素;(Iii)与先前预测相比的整体财务表现;(Iv)截至最近一次量化评估的公允价值超过账面价值,以及(V)其他相关实体具体事件,确定三个报告单位的公允价值都超过了各自的账面价值。
重大会计政策
收入确认 — 收入确认为承诺服务的控制权转移到客户手中,金额反映了换取服务的预期对价。该公司在毛收入的基础上确认收入,因为它是其所有收入交易的本金。该公司与其客户有直接的合同关系,承担其安排的风险和回报,有权酌情选择合同专业人员并确定所提供服务的价格。
该公司的大部分服务是根据计时计料(“T&M”)合同提供的,合同中的付款是根据每个直接劳动小时的固定小时费率,以及对允许的材料成本和自付费用的补偿。T&M合同的收入是根据工作时间随时间确认的,因为客户在提供服务时同时获得和消费利益。通常,随着时间的推移,所请求的服务的履行是一项单一的履行义务。如果实际直接人工和相关成本与商定的费率不同,产生的利润也可能不同。
联邦政府部门还根据可报销成本和固定价格(“FFP”)合同提供服务,随着时间的推移,这些合同根据发票金额确认,因为这些金额与客户收到的价值直接对应。通常,这些合同包含单一的履约义务,涉及各种活动的重要集成,这些活动一起执行以交付组合的服务或解决方案。可偿还成本的合同通常风险较低,利润率往往较低。有时,公司可能会有FFP合同,在这些合同中,收入是使用成本比计量方法确认的。
根据某些商业合同,客户可以获得折扣(例如,批量折扣、回扣、即时付款折扣)和对账单金额的调整,这些都被认为是可变的对价。批量折扣是可变对价的最大组成部分,并使用(I)最可能金额法、(Ii)合同条款和(Iii)收入估计来估算。收入在扣除可变因素后确认为净额,在一定程度上,收入很可能不会在随后的几个季度发生重大逆转。该公司在收入中包括可开账单的费用(允许的材料成本和自掏腰包的可报销费用),相关费用包括在服务成本中。
获得合同不需要增加合同成本。合同履行成本包括但不限于员工和分包商的直接人工、作为向客户提供的整体服务和解决方案的一部分集成的第三方硬件和软件等允许的材料,以及自付可报销费用。合同履行成本在发生时计入费用,但联邦政府项目的某些启动成本除外,这些成本已资本化,并在预期受益期内摊销。
本公司的合同有便利终止条款,没有实质性的终止处罚。因此,出于会计目的,合同期限可能比规定的条款短。出于会计目的,公司与客户的合同被认为是短期合同(一年或更短时间)。该公司不披露短期合同剩余履约义务的价值。
本公司对根据某些合同提供服务之前收到的付款负有合同责任。预付款的合同负债为#美元。13.3百万美元和$18.42021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。合同负债包括在随附的合并资产负债表中的其他流动负债中,通常在资产负债表日起三个月内确认为收入。
付款条件各不相同,开具发票和到期付款之间的时间并不重要。本公司的安排没有融资部分。
服务成本-服务成本包括直接成本,主要包括公司合同专业人员的工资、工资税和福利成本。服务成本还包括其他直接成本和可报销的自付费用。
基于股票的薪酬-基于股票的补偿费用是根据各个奖励的授予日期公允价值来计量的,并在必要的服务期内扣除估计的没收比率后确认。
有限寿命无形资产摊销-有限年限的无形资产在其使用年限内摊销,并在发生事件或环境变化表明账面金额可能无法收回时进行回收测试。客户和合同关系以及合同积压根据资产估值中观察到的年度现金流进行摊销,这通常会加速摊销至反映资产经济寿命的较早年份。承包商关系和竞业禁止协议使用直线法摊销。
所得税-所得税采用负债法核算。递延税项资产及负债因现有资产及负债的账面金额与其各自税基之间的差异而产生的未来税项后果予以确认。递延税项资产和负债采用制定的税率计量,该税率预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包含制定日期的期间的收入中确认。如果递延税项资产的一部分更有可能无法变现,则递延税项资产会减去估值津贴。
本公司定期检讨其不确定的税务状况。不确定的税务状况代表该公司对在提交的申报表中采取的或计划在未来纳税申报表或索赔中采取的、没有反映在财务报告目的的所得税支出计量中的纳税状况的预期处理方式。本公司确认来自不确定税收状况的税收优惠的可能性大于-
这并不是说,基于技术上的是非曲直或相关税务机关审查和质疑税务状况的诉讼时效,这一立场将得到维持。
外币折算-公司海外业务的本位币是当地货币。资产和负债按资产负债表日的有效汇率换算成美元。收入和支出按每个月期间的平均汇率换算。相关换算调整记为累计外币换算调整,计入累计其他综合(亏损)收入,作为股东权益的单独组成部分。
现金和现金等价物-该公司将所有原始到期日在3个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。
应收账款津贴-该公司估计会为预期的信贷损失(客户无法支付所需款项)预留一笔准备金。这些估计是基于(I)综合过去的经验和当前的趋势,(Ii)考虑当前应收账款的账龄和(Iii)对潜在坏账的具体审查。由此产生的坏账费用包括在随附的综合经营报表和全面收益表中的SG&A费用中。应收账款在被认为无法收回时予以核销。 应收账款津贴为#美元。3.1百万美元和$3.92021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。
租契-该公司有针对公司办公室、分支机构和数据中心的运营租赁,租赁条款范围为两个月至11好几年了。在合同开始时,公司确定合同是否包含租赁。如果合同转让了在一段时间内控制已确定资产的使用权以换取对价,则合同包含租赁。经营租赁ROU资产和租赁负债在租赁开始日根据未来最低租赁付款的现值确认。该公司的租约没有提供隐含的回报率。因此,该公司使用其递增借款利率(“IBR”)来确定租赁付款的现值。在厘定IBR时,本公司会考虑其信用评级及目前的市场利率。IBR大致相当于本公司在租赁资产所在的类似经济环境下,以与租赁协议类似的条款和支付方式为抵押债务支付的利率。初始期限为12个月或以下的租赁不计入资产负债表。该公司没有融资租赁。
租赁费用在租赁期内按直线法确认,并主要计入随附的综合经营报表和全面收益表中的SG&A费用。有些租赁协议提供续订选择权,这些选择权会根据相关的经济因素进行评估,以确定是否合理地确定这些续签选择权将被行使。根据这项评估,就大部分租约而言,在计算经营租赁资产及负债时,续期选择权已从最低租赁付款中剔除,因为本公司认为行使该等选择权并不合理。
该公司与租赁和非租赁组成部分签订了租赁协议,这些租赁组成部分作为所有基础资产类别的单一租赁组成部分入账。一些租约要求支付公共区域维护、物业税、停车费、保险费和其他可变费用的可变费用。租赁付款的可变部分不包括在经营租赁资产或负债中。可变租赁成本在发生时计入费用。
财产和设备-财产和设备按成本列报。折旧和摊销一般是在相关资产的估计使用年限内使用直线法计算的。三至五年。租赁改进将在相关资产的使用年限或租赁剩余期限中较短的时间内摊销。与已进入应用程序开发阶段并满足可恢复性测试的定制内部使用软件系统相关的成本被资本化,包括用于开发或获得应用程序的外部直接成本,以及与应用程序开发直接相关的员工的工资和工资相关费用。
长期资产的减值或处置-本公司评估长期资产(商誉和可识别无形资产无限期)的减值,只要事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回。当未贴现的未来现金流量之和少于资产的账面金额时,确认减值亏损,在这种情况下,记录减记以将相关资产减记至其估计公允价值。2021年、2020年和2019年,长期资产没有出现重大减值。
工人补偿损失准备金-该公司对其工人赔偿责任敞口实行留成政策。根据这些保单,公司支付基本保费加上实际发生的损失,不得超过某些止损限额。本公司为超过这些限额的损失投保。该公司根据第三方精算研究,根据提出的索赔和已发生但未报告的索赔,估计其工人赔偿损失准备金。该公司根据根据历史索赔经验和当前行业数据趋势得出的估计,对已发生但尚未报告的索赔进行核算。估计数的变化、估计数的差额和索赔的实际付款在估计数改变或付款期间确认。
或有事件-本公司于财务报表公布前所得资料显示,于财务报表日期一项资产可能已减值或已产生一项负债,且亏损金额可合理估计,则本公司会记录或有亏损的估计亏损。对法律和解和工人赔偿事项等意外情况进行会计处理,要求公司使用判断力。
信用风险集中-可能使公司面临信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物以及贸易应收账款。公司将现金和现金等价物存放在高质量的金融机构。浓缩度
商业部门应收账款的信用风险是有限的,因为客户数量众多,而且分散在不同行业和地区,从而分散了商业信用风险。该公司进行持续的信用评估以识别风险,并保持一定的备用金以应对这些风险。联邦政府部门的应收账款主要来自美国政府,被认为信用风险较低。
每股收益 — 每股基本收益采用加权平均流通股数计算,稀释后每股收益使用加权平均数计算,稀释后每股收益使用库存股法期内流通股加权平均数和稀释股等价物(包括不合格股票期权、限制性股票单位和员工购股计划缴款)计算。
3.会计准则更新
2021年10月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU 2021-08,企业合并(主题805)收购合同资产和合同负债的会计通过提供一致的确认指导,提高了在业务合并之日和之后与客户确认和衡量收购收入合同的可比性。本标准自2022年12月15日以后的会计年度起生效。该公司目前正在评估采用这一标准对其合并财务报表的影响(如果有的话)。
4.非持续经营
2021年8月17日,该公司将其牛津业务以#美元的价格出售给H.I.G.Capital的一家附属公司。525.0百万美元。这笔交易的收益是$。216.9百万(美元)168.8(扣除所得税后的净额为百万美元)。牛津业务的出售是一个战略转变,它为收购业务重新安排资本,以增强公司在商业和联邦政府部门的IT咨询能力和服务。作为出售的结果,牛津业务的财务结果在随附的综合经营报表中报告为非持续经营。根据出售的影响,公司的报告部门进行了更改,如中所述注9.细分市场报告.
下表列出了截至2020年12月31日综合资产负债表中牛津业务的主要资产和负债类别(单位:百万)。
| | | | | | | |
| | | |
应收账款净额 | | | $ | 75.9 | |
预付费用和所得税 | | | 0.8 | |
其他流动资产 | | | 0.7 | |
| | | |
| | | |
财产和设备,净值 | | | 14.5 | |
经营性租赁使用权资产 | | | 11.9 | |
可识别无形资产净额 | | | 18.0 | |
商誉 | | | 197.7 | |
其他非流动资产 | | | 2.4 | |
停产业务总资产 | | | $ | 321.9 | |
| | | |
应付帐款 | | | $ | 1.5 | |
应计工资总额和合同专业人员工资 | | | 27.5 | |
经营租赁负债 | | | 5.1 | |
其他流动负债 | | | 5.6 | |
| | | |
| | | |
长期经营租赁负债 | | | 7.5 | |
其他长期负债 | | | 4.0 | |
停产业务负债总额 | | | $ | 51.2 | |
下表汇总了牛津业务报告为非连续业务的运营结果(单位:百万)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | | | |
收入 | | $ | 324.3 | | | $ | 448.5 | | | $ | 508.3 | | | | | |
服务成本 | | 223.0 | | | 306.4 | | | 349.9 | | | | | |
毛利 | | 101.3 | | | 142.1 | | | 158.4 | | | | | |
销售、一般和行政费用 | | 90.1 | | | 112.3 | | | 125.2 | | | | | |
无形资产摊销 | | 0.4 | | | 0.7 | | | 0.7 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
所得税前收入 | | 10.8 | | | 29.1 | | | 32.5 | | | | | |
所得税拨备 | | 1.5 | | | 6.4 | | | 7.5 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
销售收益,扣除所得税后的净额 | | 168.8 | | | — | | | — | | | | | |
非持续经营的收入,扣除所得税后的净额 | | $ | 178.1 | | | $ | 22.7 | | | $ | 25.0 | | | | | |
精选的与牛津业务相关的现金流信息(单位:百万)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | (84.0) | | | $ | 49.9 | | | $ | 40.7 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | | | | | |
出售停产业务所收到的现金 | 503.8 | | | — | | | — | |
其他 | (3.9) | | | (6.4) | | | (6.3) | |
| $ | 499.9 | | | $ | (6.4) | | | $ | (6.3) | |
| | | | | |
5.租契
该公司拥有公司办公室、分支机构和数据中心的运营租约。下表包括有关这些租赁的某些信息(以百万美元为单位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
租赁费用的构成— | | | | | | |
经营租赁费用 | | $ | 26.9 | | | $ | 28.1 | | | $ | 27.4 | |
短期租赁费用 | | 5.4 | | | 6.4 | | | 2.0 | |
可变租赁费用 | | 5.1 | | | 5.2 | | | 4.6 | |
| | $ | 37.4 | | | $ | 39.7 | | | $ | 34.0 | |
| | | | | | |
加权平均经营租赁剩余租期 | | 3.2年份 | | 3.7年份 | | 4.2年份 |
营业租赁加权平均贴现率 | | 3.47 | % | | 3.86 | % | | 4.04 | % |
| | | | | | |
补充现金流信息— | | | | | | |
为经营租赁负债支付的现金 | | $ | 29.1 | | $ | 28.1 | | $ | 26.9 |
租赁负债取得的使用权资产 | | $ | 10.8 | | $ | 18.9 | | $ | 23.5 |
F经营租赁负债的未来到期日如下(单位:百万):
| | | | | | | | |
2022 | | $ | 25.1 | |
2023 | | 19.9 | |
2024 | | 12.1 | |
2025 | | 5.9 | |
2026 | | 3.3 | |
此后 | | 0.8 | |
未来最低租赁付款总额 | | 67.1 | |
减去:推定利息 | | 3.6 | |
| | $ | 63.5 | |
6.收购
以下是该公司的收购摘要(单位:百万)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
收购的企业数量 | | 三 | | 四 | | 二 |
采购总价 | | $ | 221.3 | | | $ | 186.0 | | | $ | 113.0 | |
| | | | | | |
最大盈利额度 | | 15.0 | | | 19.0 | | | — | |
在2021年12月31日赚取债务 | | 7.0 | | | 8.1 | | | — | |
采购核算情况 | | 打开 | | 关着的不营业的 | | 关着的不营业的 |
___
一般情况下,营运资本调整计入总收购价格与已支付现金之间的差额,扣除随附的现金流量表中获得的现金。
这些收购增加了该公司在联邦政府和商业部门的IT咨询投资。其中一些收购包括根据某些目标的实现以现金支付的额外或有对价(赚取)。所有这些收购都不是个别或整体的实质性收购,因此,我们没有公布这些收购的任何形式结果。
7.商誉及其他可识别无形资产
下表按可报告分部汇总了自2019年12月31日以来与商誉账面金额相关的活动(单位:百万)。看见注15.细分市场报告欲了解有关该公司可报告部门变化的更多信息,请访问。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商业广告 | | 联邦政府 | | 总计 |
截至2019年12月31日的余额 | $ | 738.4 | | | $ | 552.9 | | | $ | 1,291.3 | |
2020年的收购 | 40.3 | | | 89.2 | | | 129.5 | |
翻译调整 | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
截至2020年12月31日的余额 | 778.6 | | | 642.1 | | | 1,420.7 | |
2021年收购 | 51.1 | | | 94.8 | | | 145.9 | |
购进价格调整 | — | | | 3.3 | | | 3.3 | |
翻译调整 | (0.4) | | | — | | | (0.4) | |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 829.3 | | | $ | 740.2 | | | $ | 1,569.5 | |
___________________
大约$127.2百万美元和$77.12021年和2020年收购的商誉中,分别有100万可以扣除所得税。
收购的无形资产包括以下内容(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | | | | |
| | 预计使用寿命(以年为单位) | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 |
以摊销为准: | | | | | | | | | | | | | | |
客户和合同关系 | | 7 - 13 | | $ | 493.9 | | | $ | 260.2 | | | $ | 233.7 | | | $ | 428.0 | | | $ | 211.3 | | | $ | 216.7 | |
承包商关系 | | 4 | | 45.5 | | | 45.5 | | | — | | | 45.5 | | | 45.3 | | | 0.2 | |
合同积压 | | 1 - 3 | | 34.8 | | | 31.0 | | | 3.8 | | | 29.3 | | | 28.5 | | | 0.8 | |
竞业禁止协议 | | 1 - 7 | | 29.4 | | | 21.6 | | | 7.8 | | | 27.0 | | | 17.4 | | | 9.6 | |
| | | | 603.6 | | | 358.3 | | | 245.3 | | | 529.8 | | | 302.5 | | | 227.3 | |
不受摊销影响的: | | | | | | | | | | | | | | |
商标 | | | | 242.6 | | | — | | | 242.6 | | | 242.6 | | | — | | | 242.6 | |
| | | | $ | 846.2 | | | $ | 358.3 | | | $ | 487.9 | | | $ | 772.4 | | | $ | 302.5 | | | $ | 469.9 | |
预计未来摊销费用如下(单位:百万):
| | | | | |
2022 | 54.4 | |
2023 | 44.5 | |
2024 | 35.2 | |
2025 | 28.7 | |
2026 | 25.1 | |
此后 | 57.4 | |
| $ | 245.3 | |
8.财产和设备
净财产和设备包括以下内容(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
计算机硬件和软件 | | $ | 172.2 | | | $ | 154.3 | |
家具、固定装置和设备 | | 24.0 | | | 24.2 | |
租赁权的改进 | | 24.4 | | | 23.9 | |
正在进行的工作 | | 8.2 | | | 3.6 | |
| | 228.8 | | | 206.0 | |
减去:累计折旧 | | (173.8) | | | (151.1) | |
| | $ | 55.0 | | | $ | 54.9 | |
该公司已将与其各种技术举措相关的成本资本化。截至2021年12月31日,计算机软件的账面净值为$27.7100万美元,其中包括在建工作#美元8.2百万美元。截至2020年12月31日,计算机软件的账面净值为$23.4100万美元,其中包括在建工作#美元3.6百万美元。
下表汇总了随附的合并业务表中折旧费用的列报情况(单位:百万)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
销售、一般和行政费用 | | $ | 23.4 | | | $ | 23.7 | | | $ | 17.7 | |
服务成本 | | 4.6 | | | 4.6 | | | 10.3 | |
| | $ | 28.0 | | | $ | 28.3 | | | $ | 28.0 | |
9.长期债务
长期债务由以下部分组成(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
高级担保信贷安排: | | | | |
2.5亿美元循环信贷安排下的借款,2024年到期 | | $ | — | | | $ | — | |
B期贷款安排,2025年到期 | | 490.8 | | | 490.8 | |
无担保优先票据,2028年到期 | | 550.0 | | | 550.0 | |
| | 1,040.8 | | | 1,040.8 | |
未摊销递延贷款成本 | | (6.9) | | | (7.4) | |
| | $ | 1,033.9 | | | $ | 1,033.4 | |
高级担保信贷安排— 优先担保信贷安排包括一笔B期贷款和一笔#美元的贷款。250.0百万循环信贷安排。条款B项下的借款以伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加码计息1.75%,或银行的基本利率加0.75百分比。左轮手枪下的借款以伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加码计息1.25至2.25%或银行的基本利率加0.25至1.25百分比,取决于杠杆水平。承诺费:0.20至0.35左轮手枪未拔出的部分要付百分之一的赔偿金。左轮手枪的最高比率限制为优先担保债务与贷款人定义的12个月合并EBITDA的最高比率为3.75到1.00,这是1.02到2021年12月31日的1.00。该设施没有规定最低还款额。该设施基本上由公司的所有资产担保,并包括各种限制性契约。截至2021年12月31日,该公司遵守了其债务契约。2021年7月,该公司修改了其设施,除其他外,允许出售其牛津业务,并允许净出售收益(约合美元)。0.4将用于未来的收购和其他允许的投资,前提是公司在2022年8月之前做出具有约束力的承诺,并在2023年2月之前完成这些交易。
无抵押优先票据-公司拥有$550.0百万无担保优先票据,利息为4.625在5月15日和11月15日每半年支付一次的百分比。这些票据是无担保债务,从属于优先担保信贷安排。这些票据还包含某些惯例限制,包括除其他条款和条件外,公司产生额外债务、进行合并和收购、转让或出售资产以及进行某些分配的能力。
10.承担及或有事项
购买义务-公司的购买义务包括不可取消的工作委员会服务协议、软件维护和许可协议以及软件订阅。以下是截至2021年12月31日的这些义务摘要,其中不包括租赁负债和随附的合并资产负债表中包括的其他流动负债(单位:百万):
| | | | | | | | | | |
2022 | | $ | 13.7 | | | |
2023 | | 8.3 | | | |
2024 | | 0.6 | | | |
| | $ | 22.6 | | | |
其他承诺-工人赔偿损失准备金为#美元2.4百万美元和$2.2百万美元,扣除预期保险和赔偿回收净额$10.4百万美元和$10.92021年12月31日和2020年12月31日,分别为100万。为保证工人赔偿要求和其他义务的义务,公司有未开立的备用信用证#美元。4.0百万美元。
2021年和2020年完成的某些收购包含条款,要求公司在被收购的业务在2021年实现某些特定收益结果的情况下支付或有对价(见注6.收购)。这项或有对价的公允价值为$。15.1百万美元和$5.02021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。这项或有对价是收购企业收购价的一部分,截至2021年12月31日尚未支付。
某些员工参与公司修订和重新制定的控制权变更分散计划,和/或根据计划或协议的定义,签订单独的协议,规定在公司方便的情况下终止时的某些福利。一般来说,这些福利基于员工在公司的职位,包括遣散费、继续健康保险,并可能包括加速股权授予和根据控制权变更前赚取的金额按比例发放奖金。
法律诉讼 -该公司涉及日常业务过程中出现的各种法律程序、索赔和诉讼。本公司不相信待决或断言事项的处置会对其综合财务报表产生实质性影响。
11.股东权益
根据公司董事会批准的股票回购计划,公司回购1.6以100万美元的普通股价格出售183.3在2021年和0.8百万股,价值$27.9到2020年将达到100万。所有回购的股票都已注销。在.之下两年制, $350.02021年12月9日批准的百万股票回购计划,取代了之前的计划,大约有$335.0年底剩余100万美元,用于未来的股票回购。
12.股票薪酬及其他雇员福利计划
该公司认为,基于股票的薪酬使其员工和董事的利益与股东的利益保持一致。基于股票的薪酬提供了留住和激励负责推动公司业绩和维护有助于公司增长的重要关系的高管和关键员工的激励措施。截至2021年12月31日,公司有两个股票薪酬计划:
2010年计划 —2019年6月13日,公司股东批准了第二次修订后的2010年度奖励计划(以下简称“2010计划”)。该计划允许向其员工、董事和顾问授予激励性股票期权、非限制性股票期权、股息等价权、股票支付、递延股票、限制性股票奖励、限制性股票单位(“RSU”)、绩效股票和其他激励奖励、股票增值权和现金奖励。截至2021年12月31日,有2.5根据2010年计划,可供发行的股票为100万股。
2012年计划 —董事会于2018年4月26日通过了第二次修订并重新修订的《2012年就业诱因奖励计划》(《2012计划》)。根据纽约证券交易所的规定,该计划允许向员工发放股票作为就业诱因奖励。2012年计划的条款与2010年计划类似。截至2021年12月31日,有0.1根据2012年计划,可供发行的股票为100万股。
随附的合并财务报表和综合财务报表中的基于股票的薪酬费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
持续运营(包括在SG&A费用中) | | $ | 39.6 | | | $ | 27.4 | | | $ | 34.5 | |
停产经营 | | 13.1 | | | 4.9 | | | 4.8 | |
| | $ | 52.7 | | | $ | 32.3 | | | $ | 39.3 | |
__
与牛津业务的销售有关(见注4.停产业务)出售完成后,公司加快了对牛津员工的某些RSU奖励的授予。截至2021年12月31日的年度,停产业务的基于股票的补偿费用约为#美元。10.5与这些RSU奖项加速相关的百万美元费用。
该公司确认以股票为基础的薪酬安排的所得税优惠为#美元。2.5百万,$1.4百万美元和$0.7截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
限售股单位-公司发放具有(I)服务条件、(Ii)性能条件、(Iii)性能和服务条件组合、或(Iv)市场和服务条件组合的RSU。RSU通常被授予一-至五年期期间,具有业绩条件的RSU以特定年度财务或其他目标的实现情况为基础。从2020年开始,该公司还纳入了基于相对总股东回报(“TSR”)的市场状况。2021年,该公司授予了一些奖项,包括三年制财务绩效目标加上基于TSR相对于一组客观选择的行业同行在过去一年中的实现情况的组成部分三年制期间,支付金额从零至200目标奖励的百分比。2020年,公司颁发了某些奖励,这些奖励完全基于TSR相对于一组客观选择的行业同行在过去一年中的成就三年制期间,支付金额从零至200目标奖励的百分比。
每个RSU的公允价值以授予日奖励的公允市场价值为基础。除TSR组成部分外,公司RSU的公允价值是在授予日根据公司股票的收盘价确定的。奖励中TSR部分的公允价值为$。13.90及$49.112021年和2020年奖励的每股收益,分别在授予日使用基于以下假设的蒙特卡洛模拟模型确定:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年大奖 | | 2020年度大奖 |
预期期限(年) | | 3.0 | | 3.0 |
股息率 | | — | | | — | |
波动率因子 | | 46.0 | % | | 38.8 | % |
无风险利率 | | 0.3 | % | | 0.3 | % |
RSU的补偿费用是基于这些奖励的授予日期公允价值,扣除估计的没收比率而确定的。罚没率估计最终将授予的奖励数量,并基于历史归属模式。的补偿费用
具有基于财务目标的业绩状况的RSU是根据最终预期授予的股份数量计量的,该金额是根据管理层对相关业绩标准的预期在每个报告日期估计的。所有其他RSU的补偿费用是在直线基础上确认的,扣除合同所需服务期内的估计罚没率。
截至2021年12月31日,公司未归属RSU的状况和截至该年度的变化汇总如下(单位数,单位为百万,单位公允价值除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 服务条件 | | 性能/市场 和服务条件 | | 总计 | | 每单位加权平均授予日期公允价值 |
截至2020年12月31日的未归属RSU | | 0.6 | | | 0.5 | | | 1.1 | | | | $ | 63.66 | | |
授与 | | 0.3 | | | 0.2 | | | 0.5 | | | | $ | 93.36 | | |
既得 | | (0.2) | | | (0.2) | | | (0.4) | | | | $ | 66.26 | | |
没收 | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | | | | $ | 73.58 | | |
截至2021年12月31日的未归属RSU | | 0.7 | | | 0.4 | | | 1.1 | | | | $ | 76.29 | | |
未归属,预计将在2021年12月31日归属未偿还的RSU | | 0.6 | | | 0.5 | | | 1.1 | | | | $ | 76.00 | | |
__________________
既得股份包括0.2为支付员工所得税,100万股股票交出,根据2010年计划,员工所得税可以重新发行。
截至2021年12月31日,有未确认的补偿费用$44.2根据预计将授予的奖励,与未授予的RSU相关的百万美元。未确认的赔偿费用预计将在加权平均期内确认,加权平均期约为1.7好几年了。授予的RSU的公允价值为#美元。47.92021年为100万美元,34.42020年为100万美元,38.72019年将达到100万。每单位的加权平均授予日公允价值为#美元。93.36 in 2021, $61.23 in 2020 and $62.26 in 2019.
员工购股计划 -公司股东于2020年6月18日批准了第二次修订和重新修订的2010年员工股票购买计划(ESPP)。ESPP允许符合条件的员工通过工资扣减以每股1美元的价格购买公司的普通股15在每半年购置期的第一天或最后一天,以市场价中较低者为折扣。参与者被要求在购买日期后持有股票12个月。ESPP旨在符合美国国税局(IRS)代码第423条规定的员工股票购买计划的资格。符合条件的员工最多可以按计划管理员设定的特定百分比将其符合条件的收入用于购买股票(受美国国税局(IRS)的某些限制)。截至2021年12月31日,有1.1根据ESPP,可供发行的股票为100万股。
普通股股票在每次交易结束时转让给参与交易的员工。六个月期优惠期,在每年3月和9月当月的最后一个工作日结束。薪酬费用使用Black-Scholes估值模型来衡量。根据ESPP授予的期权的公允价值是在授予之日根据以下假设使用Black-Scholes估值模型估算的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
预期期限(年) | | 0.5 | | 0.5 | | 0.5 |
股息率 | | — | | | — | | | — | |
预期波动率 | | 39.2 - 55.2% | | 32.0 - 63.3% | | 25.0 - 38.5% |
加权平均无风险利率 | | 0.1 - 0.1% | | 0.1 - 1.8% | | 2.1 - 2.4% |
布莱克-斯科尔斯平均每股估值 | | $ | 21.70 | | | $ | 12.53 | | | $ | 17.11 | |
| | | | | | |
已发行股份(百万股) | | 0.2 | | | 0.4 | | | 0.2 | |
基于股票的薪酬支出(百万) | | $ | 4.9 | | | $ | 4.0 | | | $ | 4.1 | |
延期薪酬计划--公司于2017年6月1日生效并不时修订的递延薪酬计划(以下简称“递延薪酬计划”),让合资格的管理层及薪酬丰厚的关键员工可选择将部分薪酬延后至稍后年度。这些延期在某些情况下会受到投资风险和没收风险的影响。参与者可以从代表广泛资产类别的各种投资选择中进行选择。该公司的递延薪酬计划负债为#美元。15.6百万美元和$14.4截至2021年12月31日和2020年12月31日,分别为100万美元,主要包括在其他长期负债中。本公司设立了拉比信托基金,为DCP提供资金,主要由共同基金组成,这些共同基金使用资产净值实际权宜之计按公允价值计量。
员工定义缴费计划 -为了我们合格的美国员工的利益,公司维持着各种401(K)退休储蓄计划。根据这些计划的条款,符合条件的员工可以在递延纳税的基础上为这些计划做出贡献。该公司为401(K)计划提供了相应的捐款,金额为#美元。19.92021年为100万美元,15.92020年为100万美元,15.02019年将达到100万。
13.所得税
的所得税拨备包括以下内容(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
当前: | | | | | | |
联邦制 | | $ | 43.6 | | | $ | 44.9 | | | $ | 26.0 | |
状态 | | 15.5 | | | 15.5 | | | 7.5 | |
外国 | | 3.0 | | | 1.7 | | | 1.3 | |
| | 62.1 | | | 62.1 | | | 34.8 | |
延期: | | | | | | |
联邦和州 | | 19.5 | | | 1.8 | | | 19.9 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | $ | 81.6 | | | $ | 63.9 | | | $ | 54.7 | |
所得税前持续经营的收入由以下部分组成(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
美国 | | $ | 304.5 | | | $ | 237.6 | | | $ | 199.7 | |
外国 | | 8.9 | | | 3.9 | | | 4.7 | |
| | $ | 313.4 | | | $ | 241.5 | | | $ | 204.4 | |
递延税金(负债)资产的构成如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
无形资产 | | $ | (127.5) | | | $ | (145.4) | |
折旧费用 | | (11.4) | | | (14.3) | |
经营性租赁使用权资产 | | (14.8) | | | (22.1) | |
经营租赁负债 | | 15.6 | | | 23.3 | |
坏账准备 | | 1.5 | | | 1.4 | |
与员工相关的应计项目 | | 20.5 | | | 14.8 | |
| | | | |
基于股票的薪酬 | | 10.0 | | | 8.4 | |
工资税递延 | | 10.5 | | | 22.5 | |
| | | | |
其他 | | 6.6 | | | 2.9 | |
| | | | |
| | | | |
| | $ | (89.0) | | | $ | (108.5) | |
通过应用美国联邦法定税率计算的金额之间的调节21所得税和所得税拨备占所得税前收入的百分比如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
按法定税率计提所得税拨备 | | $ | 65.8 | | | $ | 50.7 | | | $ | 42.9 | |
州所得税,扣除联邦福利后的净额 | | 15.2 | | | 12.7 | | | 10.6 | |
不可扣除的高管薪酬 | | 3.3 | | | 1.3 | | | 1.4 | |
不允许进餐和招待费用 | | 0.2 | | | 0.5 | | | 1.3 | |
超额股票薪酬福利 | | (2.0) | | | (1.1) | | | (0.6) | |
工作机会税收抵免 | | (3.1) | | | (2.0) | | | (2.5) | |
| | | | | | |
其他 | | 2.2 | | | 1.8 | | | 1.6 | |
| | $ | 81.6 | | | $ | 63.9 | | | $ | 54.7 | |
截至2021年12月31日,公司拥有不是国内净营业亏损,有$1.3海外净营业亏损100万美元,没有到期日。 该公司已记录了大约#美元的估值津贴。0.32021年12月31日,与净营业亏损结转相关的百万美元。
截至2021年12月31日,该公司外国子公司的未分配收益约为$10.0100万美元,几乎所有的资金都是永久性的再投资。在其认为对业务运营、税收或现金管理有利的情况下,该公司将把这些海外收益的一部分汇回国内。如果这样做,该公司可能需要缴纳微不足道的国家所得税和外国税。由于这一假设计算的复杂性,为永久再投资外国收益的任何基数差异确定未确认递延所得税负债额是不可行的。
该公司的递延税金总资产为#美元。71.7百万美元和$79.6递延纳税负债总额和百万美元160.4百万美元和$188.12021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。管理层已确定递延税项总资产是可变现的。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日,1.3分别有100万未确认的税收优惠,这些年的变化并不显著。如果确认,这些未确认的税收优惠将影响年度有效税率。未确认税收优惠总额计入随附的综合资产负债表中的其他长期负债。该公司在随附的综合经营报表和全面收益表中确认与所得税支出中不确定税位相关的利息和罚金。合并财务报表中确认的利息和罚款金额不大。该公司相信,到2022年底,未确认的税收优惠不会大幅减少。
该公司在美国、各州和外国司法管辖区纳税。美国国税局已经完成了对该公司2017纳税年度美国所得税申报单的审查,没有任何变化。该公司在2018年及以后几年仍需接受美国联邦所得税审查。对于美国大多数州,除了少数例外,而且通常是针对外国税收管辖区,该公司在2017年及以后几年仍需接受检查。
14.每股收益
以下是用于计算基本每股收益和稀释后每股收益(除每股金额外,以百万计)的股票数量和股票等价物的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
持续经营收入 | | $ | 231.8 | | | $ | 177.6 | | | $ | 149.7 | |
非持续经营的收入,扣除所得税后的净额 | | 178.1 | | | 22.7 | | | 25.0 | |
净收入 | | $ | 409.9 | | | $ | 200.3 | | | $ | 174.70 | |
| | | | | | |
加权-已发行普通股的平均数量-基本 | | 52.7 | | | 52.7 | | | 52.8 | |
普通股等价物的稀释效应 | | 0.8 | | | 0.6 | | | 0.6 | |
加权-已发行普通股和普通股等价物的平均数-稀释 | | 53.5 | | | 53.3 | | | 53.4 | |
| | | | | | |
基本每股收益: | | | | | | |
持续运营 | | $ | 4.40 | | | $ | 3.37 | | | $ | 2.84 | |
停产经营 | | 3.38 | | | 0.43 | | | 0.47 | |
| | $ | 7.78 | | | $ | 3.80 | | | $ | 3.31 | |
稀释后每股收益: | | | | | | |
持续运营 | | $ | 4.33 | | | $ | 3.33 | | | $ | 2.80 | |
停产经营 | | 3.33 | | | 0.43 | | | 0.48 | |
| | $ | 7.66 | | | $ | 3.76 | | | $ | 3.28 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
15.细分市场报告
ASGN在商业和政府部门提供技术、数字和创意领域的信息技术和专业服务。ASGN通过其商业和联邦政府部门运营。该公司几乎所有的收入都来自美国。
在剥离牛津业务之前,该公司三可报告的细分市场:APEX、牛津和ECS。由于资产剥离,牛津部门不再是一个需要报告的部门,Apex部门更名为商业部门,ECS部门更名为联邦政府部门。该公司的CyberCoders部门以前是牛津部门的一部分,现在被纳入商业部门。此处包含的所有细分信息都反映了这些更改。
商业部门向美国、加拿大和欧洲的财富1000强和中端市场客户提供IT服务和解决方案、数字和创意服务。联邦政府部门向国防、情报和联邦文职机构提供云、网络安全、人工智能、机器学习、应用和IT现代化、科学和工程方面的高级解决方案。管理层主要根据收入、毛利和营业收入评估每个部门的业绩,这些收入、毛利和营业收入直接来自用于公司管理目的的部门的内部财务报告,下面逐个部门列出(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
商业广告 | | | | | | |
收入 | | $ | 2,927.1 | | | $ | 2,497.9 | | | $ | 2,617.4 | |
毛利 | | 934.9 | | | 778.3 | | | 830.4 | |
营业收入 | | 355.9 | | | 284.5 | | | 297.8 | |
折旧 | | 13.9 | | | 14.4 | | | 14.6 | |
摊销 | | 25.7 | | | 22.9 | | | 23.2 | |
联邦政府 | | | | | | |
收入 | | $ | 1,082.4 | | | $ | 1,004.2 | | | $ | 798.2 | |
毛利 | | 207.6 | | | 168.9 | | | 141.1 | |
营业收入 | | 76.1 | | | 58.0 | | | 43.4 | |
折旧 | | 8.5 | | | 9.0 | | | 13.3 | |
摊销 | | 30.0 | | | 28.1 | | | 27.1 | |
整合 | | | | | | |
收入 | | $ | 4,009.5 | | | $ | 3,502.1 | | | $ | 3,415.6 | |
毛利 | | 1,142.4 | | | 947.2 | | | 971.5 | |
营业收入 | | 350.9 | | | 281.2 | | | 276.2 | |
折旧 | | 28.0 | | | 28.3 | | | 28.0 | |
摊销 | | 55.7 | | | 51.0 | | | 50.3 | |
|
___________________
合并营业收入包括未分配给各部门的公司营业费用。这些费用包括基于股票的薪酬费用、折旧费用、公司员工的薪酬、收购、整合和战略规划费用以及上市公司费用。
实际上,商业部门的所有收入都来自计时计料(“T&M”)合同,这些合同的付款是根据每个直接劳动小时的固定小时费率,以及对允许的材料成本和自付费用的补偿。联邦政府部门的收入来自:(I)固定价格合同、(Ii)T&M合同和(Iii)可偿还成本合同。该公司几乎所有的收入都是随着时间的推移而确认的。按部门和类型划分的收入如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
商业广告 | | | | | | |
赋值 | | $ | 2,285.9 | | | $ | 2,117.0 | | | $ | 2,288.3 | |
咨询 | | 641.2 | | | 380.9 | | | 329.1 | |
| | 2,927.1 | | | 2,497.9 | | | 2,617.4 | |
联邦政府 | | | | | | |
固定价格 | | 295.6 | | | 272.0 | | | 214.0 | |
时间和材料 | | 399.0 | | | 322.6 | | | 267.8 | |
可报销的费用 | | 387.8 | | | 409.6 | | | 316.4 | |
| | 1,082.4 | | | 1,004.2 | | | 798.2 | |
整合 | | $ | 4,009.5 | | | $ | 3,502.1 | | | $ | 3,415.6 | |
按客户类型划分的联邦政府部门收入如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
国防部和情报机构 | | $ | 589.7 | | | $ | 558.5 | | | $ | 453.9 | |
联邦平民 | | 421.8 | | | 370.6 | | | 293.6 | |
其他 | | 70.9 | | | 75.1 | | | 50.7 | |
| | $ | 1,082.4 | | | $ | 1,004.2 | | | $ | 798.2 | |
16.公允价值计量
经常性公允价值计量-现金和现金等价物、应收账款、应付账款、应计工资和合同专业人员薪酬的账面金额根据其短期性质接近其公允价值。截至2021年12月31日,公司资产负债表中记录的长期债务账面值为#美元。1.0十亿美元(请参见注9.长期债务)它的公允价值是$1.12021年12月31日的10亿美元,这是使用活跃市场上相同负债的报价确定的(1级投入)。
在2021年和2020年完成的某些收购包含规定,如果被收购的业务在2021年实现了某些特定的盈利业绩或获得了特定的合同授予,本公司必须支付或有对价(见附注5.收购)。在每个报告期末,或有对价的公允价值被重新计量,由于购买会计窗口仍然开放,任何变化都记录为商誉调整。或有对价负债的公允价值为#美元。15.1百万美元和$5.02021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。
非经常性公允价值计量-某些资产,如商誉和商标,不按持续的公允价值计量,但在某些情况下(例如,当有减值证据时)需要进行公允价值调整。
17.未经审计的季度业绩
下表列出了未经审计的季度财务信息(单位为百万,每股金额除外)。公司管理层认为,季度信息包含公平列报所需的所有调整,仅包括正常的经常性应计项目。任何季度的经营业绩都不一定代表未来任何时期的业绩。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 | | 截至12月31日的年度 |
2021 | | 3月31日 | | 6月30日 | | 9月30日 | | 12月31日 | |
| | | | |
收入 | | $ | 907.0 | | | $ | 974.9 | | | $ | 1,073.8 | | | $ | 1,053.8 | | | $ | 4,009.5 | |
毛利 | | 243.7 | | | 276.3 | | | 308.7 | | | 313.7 | | | 1,142.4 | |
持续经营收入 | | 42.8 | | | 57.3 | | | 66.3 | | | 65.4 | | | 231.8 | |
非持续经营的收入,扣除所得税后的净额 | | 5.9 | | | 6.9 | | | 145.7 | | | 19.6 | | | 178.1 | |
净收入 | | $ | 48.7 | | | $ | 64.2 | | | $ | 212.0 | | | $ | 85.0 | | | $ | 409.9 | |
| | | | | | | | | | |
持续运营的每股收益: | | | | | | | | | | |
基本的- | | | | | | | | | | |
持续运营 | | $ | 0.81 | | | $ | 1.08 | | | $ | 1.26 | | | $ | 1.26 | | | $ | 4.40 | |
停产经营 | | 0.11 | | | 0.13 | | | 2.76 | | | 0.38 | | | 3.38 | |
| | $ | 0.92 | | | $ | 1.21 | | | $ | 4.02 | | | $ | 1.64 | | | $ | 7.78 | |
稀释后的- | | | | | | | | | | |
持续运营 | | $ | 0.80 | | | $ | 1.06 | | | $ | 1.24 | | | $ | 1.24 | | | $ | 4.33 | |
停产经营 | | 0.11 | | | 0.13 | | | 2.73 | | | 0.38 | | | 3.33 | |
| | $ | 0.91 | | | $ | 1.19 | | | $ | 3.97 | | | $ | 1.62 | | | $ | 7.66 | |
| | | | | | | | | | |
用于计算每股收益的股票和股票等价物: | | | | | | | | | | |
基本信息 | | 53.0 | | | 53.2 | | | 52.7 | | | 52.0 | | | 52.7 | |
稀释 | | 53.7 | | | 53.9 | | | 53.4 | | | 52.9 | | | 53.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 | | 截至12月31日的年度 |
2020 | | 3月31日 | | 6月30日 | | 9月30日 | | 12月31日 | |
| | | | |
收入 | | $ | 865.4 | | | $ | 831.9 | | | $ | 904.4 | | | $ | 900.4 | | | $ | 3,502.1 | |
毛利 | | 242.6 | | | 227.5 | | | 236.3 | | | 240.8 | | | 947.2 | |
持续经营收入 | | 39.1 | | | 43.5 | | | 46.7 | | | 48.3 | | | 177.6 | |
非持续经营的收入,扣除所得税后的净额 | | 4.7 | | | 5.3 | | | 5.6 | | | 7.1 | | | 22.7 | |
净收入 | | $ | 43.8 | | | $ | 48.8 | | | $ | 52.3 | | | $ | 55.4 | | | $ | 200.3 | |
| | | | | | | | | | |
持续运营的每股收益: | | | | | | | | | | |
基本的- | | | | | | | | | | |
持续运营 | | $ | 0.74 | | | $ | 0.83 | | | $ | 0.89 | | | $ | 0.91 | | | $ | 3.37 | |
停产经营 | | 0.09 | | | 0.10 | | | 0.11 | | | 0.14 | | | 0.43 | |
| | $ | 0.83 | | | $ | 0.93 | | | $ | 1.00 | | | $ | 1.05 | | | $ | 3.80 | |
稀释后的- | | | | | | | | | | |
持续运营 | | $ | 0.73 | | | $ | 0.82 | | | $ | 0.88 | | | $ | 0.90 | | | $ | 3.33 | |
停产经营 | | 0.09 | | | 0.10 | | | 0.11 | | | 0.14 | | | 0.43 | |
| | $ | 0.82 | | | $ | 0.92 | | | $ | 0.99 | | | $ | 1.04 | | | $ | 3.76 | |
| | | | | | | | | | |
用于计算每股收益的股票和股票等价物: | | | | | | | | | | |
基本信息 | | 52.8 | | | 52.5 | | | 52.5 | | | 52.8 | | | 52.7 | |
稀释 | | 53.3 | | | 53.0 | | | 53.0 | | | 53.5 | | | 53.3 | |
独立注册会计师事务所报告
致ASGN股份有限公司的股东和董事会
格伦·艾伦(Glen Allen),弗吉尼亚州
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了ASGN股份有限公司及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日的财务报告内部控制,其依据是内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。我们认为,根据确立的标准,截至2021年12月31日,公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制
在……里面内部控制-综合框架(2013)由COSO发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2021年12月31日的综合财务报表和财务报表明细表,以及我们2022年2月28日的报告,对该等财务报表和财务报表明细表表示了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行;(2)提供合理的保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理的保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/德勤律师事务所
加利福尼亚州洛杉矶
2022年2月28日
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
截至本Form 10-K年度报告所涵盖的期间结束时,我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督下,在首席财务官的参与下,对我们的披露控制和程序(如交易所法案第13a-15(E)条所定义)的有效性进行了评估。根据这项评估,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序是有效的。术语“披露控制和程序”是指公司的控制和其他程序,旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。“披露控制和程序”包括但不限于旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息被积累并传达给公司管理层(包括其首席执行官和首席财务官)或履行类似职能的人员的控制和程序,以便及时决定所需的披露。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责为公司建立和维护充分的财务报告内部控制(如交易法第13a-15(F)条所定义)。财务报告内部控制“一词被定义为由我们的首席执行官和首席财务官,或执行类似职能并由我们的董事会、管理层和其他人员实施的人员设计的或在他们的监督下设计的程序,以根据公认的会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证,包括以下政策和程序:
•与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产交易和处置的记录有关;
•提供合理保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及
•提供合理保证,防止及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
管理层在首席执行官和首席财务官的监督下,评估了截至2021年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行这项评估时,管理层使用了#年特雷德韦委员会赞助组织委员会制定的标准。内部控制-综合框架(2013)。根据我们的评估和这些标准,管理层认为,截至2021年12月31日,公司对财务报告保持了有效的内部控制。我们的独立注册会计师事务所德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)已包括一份关于我们财务报告内部控制的认证报告,如上所示。
财务报告内部控制的变化
在公司第四季度期间,公司财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对公司的财务报告内部控制没有重大影响,或者有合理的可能性对公司的财务报告内部控制产生重大影响。
第9B项。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
没有。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
与这一项目相关的信息将在公司的最终委托书中陈述,供其2022年委托书使用,在此并入作为参考。2022年委托书将在公司会计年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
项目11.高管薪酬
与此相关的信息将在公司会计年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会的2022年委托书中阐述,并通过引用并入本文。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项
与此相关的信息将在公司会计年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会的2022年委托书中阐述,并通过引用并入本文。
第十三项特定关系和关联交易与董事独立性
与此相关的信息将在公司会计年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会的2022年委托书中阐述,并通过引用并入本文。
项目14.主要会计费用和服务
与这一项目相关的信息将在2022年委托书中阐述,该委托书将在公司会计年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会,并通过引用并入本文。
第四部分
项目15.展品和财务报表明细表
(A)作为本报告一部分提交的文件清单
1.财务报表:
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号34)
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表
截至2021年、2020年和2019年12月31日的综合营业和全面收益表
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度股东权益综合报表
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合并现金流量表
合并财务报表附注
2.财务报表明细表:
附表II-估值及合资格账目
上述以外的附表已被省略,因为它们不适用或不是S-X条例所载指示所要求的,或因为该等资料包括在财务报表或附注的其他地方。
项目16.表格10-K总结
没有。
ASGN公司及其子公司
附表II-估值及合资格账目
截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | | 年初余额 | | 计入成本和费用 | | 扣减(1) | | 年终余额 |
截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | |
坏账准备 | | $ | 3.9 | | | 0.4 | | | (1.2) | | | $ | 3.1 | |
工伤赔偿损失准备金 | | $ | 13.1 | | | 3.3 | | | (3.6) | | | $ | 12.8 | |
| | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | |
坏账准备 | | $ | 4.1 | | | 1.0 | | | (1.2) | | | $ | 3.9 | |
工伤赔偿损失准备金 | | $ | 16.1 | | | 2.7 | | | (5.7) | | | $ | 13.1 | |
| | | | | | | | |
截至2019年12月31日的年度 | | | | | | | | |
坏账准备 | | $ | 3.6 | | | 3.3 | | | (2.8) | | | $ | 4.1 | |
工伤赔偿损失准备金 | | $ | 17.0 | | | 3.2 | | | (4.1) | | | $ | 16.1 | |
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(1)坏账准备的扣除包括坏账应收账款的核销。
从工人赔偿损失准备金中扣除的款项包括支付与预期保险和赔偿追回有关的索赔和变更。s.
展品索引
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数 | | 描述 |
2.1 | | 会员权益购买协议,日期为2021年6月30日,由ASGN Inc.和H.I.G.Orca Acquisition Holdings,Inc.签订(通过引用附件10.1并入我们于2021年7月1日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中) |
3.1 | | 修订和重新签署的安转让公司注册证书,2014年6月23日生效(通过引用附件3.1并入我们于2014年6月25日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中) |
3.2 | | On Assignment,Inc.修订和重新注册证书于2018年4月2日生效(通过引用合并自EXhibit 3,1关于我们于2018年3月16日提交给美国证券交易委员会的当前Form 8-K报告) |
3.3 | | ASGN公司第四次修订和重新修订的章程,2021年3月18日生效(通过参考并入我们于2021年8月9日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告的附件3.3) |
4.1 | | 普通股证书样本(P) |
4.2 | | 根据1934年《证券交易法》第12节注册的注册人证券说明(通过引用附件4.2并入我们于2020年3月2日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中的附件4.2) |
4.3 | | 契约,日期为2019年11月22日,由ASGN Inc.、其担保方和美国银行全国协会(US Bank National Association)作为受托人(通过引用我们于2020年3月2日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告的附件10.8并入) |
4.4 | | 第1号补充契约,日期为2021年6月7日,由ASGN Inc.、担保方、解除方和作为受托人的美国国家协会(U.S.National Association)签署 (在我们2021年8月9日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告中引用了附件4.2) |
4.5 | | 日期为2021年9月29日的第2号补充契约至截至2019年11月22日的2028年到期的4.625%优先票据(通过引用附件10.1并入我们于2021年11月9日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告中的附件10.1) |
10.1 | | 2015年6月5日,作为借款人的On Assignment,Inc.,作为行政代理的富国银行(Wells Fargo Bank)和其他贷款人之间的第二次修订和重新签署的信贷协议。(通过引用合并于EXhibit 10.1(参见我们于2015年6月5日提交给美国证券交易委员会的当前Form 8-K报告) |
10.2 | | 第二次修订和重新签署的信贷协议的第一修正案,日期为2016年8月5日,借款人On Assignment,Inc.作为借款人,富国银行全国协会(Wells Fargo Bank,National Association)作为行政代理,以及该协议的其他贷款方(通过引用合并于 EXhibit10.1 关于我们于2016年8月9日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告) |
10.3 | | 第二次修订和重新签署的信贷协议的第二修正案,日期为2017年2月21日,其中包括作为借款人的On Assignment,Inc.,作为行政代理的富国银行全国协会,以及该协议的其他贷款方(通过引用附件10.1并入我们于2017年2月22日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中) |
10.4 | | 第二次修订和重新签署的信贷协议的第三修正案,日期为2017年8月22日,其中包括作为借款人的On Assignment,Inc.,作为行政代理的富国银行全国协会,以及该协议的其他贷款方(通过引用附件10.1并入我们于2017年8月28日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中) |
10.5 | | 对日期为2017年9月22日的第二次修订和重新签署的信贷协议的第四修正案,其中包括作为借款人的On Assignment,Inc.,作为行政代理的富国银行,以及该协议的其他贷款方(通过引用我们于2017年11月8日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告中的一份展品) |
10.6 | | 第二次修订和重新签署的信贷协议的第五修正案,日期为2018年4月2日,由ASGN Inc.作为借款人,Wells Fargo Bank,National Association作为行政代理,以及该协议的其他贷款方(通过引用合并于 EXhibit 10.1(参见我们于2018年5月10日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告) |
10.7 | | 第二次修订和重新签署的信贷协议的第六修正案,日期为2019年11月22日,由ASGN Inc.作为借款人,Wells Fargo Bank,National Association作为行政代理,以及该协议的其他贷款方(通过引用合并于EXhibit 10.7(参见我们于2020年3月2日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告) |
10.8 | | 第二次修订和重新签署的信贷协议的第七修正案,日期为2021年5月21日,借款人为ASGN Inc.,行政代理为富国银行全国协会,以及该协议的其他贷款方(通过引用附件10.2并入我们于2021年8月9日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告中) |
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10.9 | | 第二次修订和重新签署的信贷协议的第八修正案,日期为2021年7月19日,由ASGN Inc.作为借款人,富国银行全国协会作为行政代理,以及该协议的其他贷款方(通过引用我们于2021年8月9日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告的附件10.3并入) |
10.10 | | ASGN Inc.于2020年3月18日对2010年员工购股计划进行了第二次修订和重新修订(通过引用附件10.1将其并入我们于2020年5月11日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告中)† |
10.11 | | ASGN Inc.于2019年8月8日对2010年激励计划进行了第二次修订和重新启动(通过引用附件10.9并入我们于2019年11月8日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告中)† |
10.12 | | ASGN Inc.2010年激励奖励计划高级管理人员计时授予限制性股票奖励通知(通过引用附件10.11并入我们于2020年3月2日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中)† |
10.13 | | On Assignment,Inc.2010年限制性股票奖励通知和协议激励计划表格(通过引用附件10.4并入我们于2010年8月9日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告中)† |
10.14 | | On Assignment,Inc.2010年高级管理人员激励奖励计划表格EBITDA和基于业绩的限制性股票奖励通知和协议(通过引用附件10.1并入我们于2014年12月16日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中)† |
10.15 | | ASGN Inc.2010年激励奖励计划保留通知限制性股票奖励和协议表格(通过引用附件10.3并入我们于2019年8月8日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告中)† |
10.16 | | ASGN Inc.2010年高级管理人员业绩限制性股票奖励通知和协议激励计划表格(通过引用附件10.2并入我们于2020年5月11日提交给美国证券交易委员会的Form10-Q季度报告中)† |
10.17* | | ASGN股份有限公司2010年高级管理人员业绩限制性股票奖励计划表奖励公告 |
10.18 | | 第二次修订和重新修订了ASGN Inc.2012年就业诱导奖励计划,自2018年4月26日起生效(通过引用附件10.20并入我们于2019年3月1日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中)† |
10.19 | | 第二次修订和重新修订的ASGN Inc.2012年就业诱导奖励计划第一修正案,自2021年6月8日起生效(通过引用附件10.1并入我们于2021年8月9日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告中) |
10.20 | | On Assignment,Inc.修改和重新发布了2012年限售股奖励协议就业诱因奖励计划表(通过引用附件10.20并入我们于2018年3月1日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告中)† |
10.21 | | ASGN Inc.第二次修订和重新设定的延期补偿计划,自2018年4月26日起生效(通过引用附件10.2并入我们于2018年5月10日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告中)† |
10.22 | | ASGN Inc.修订和重新声明的控制权分离计划,于2019年12月11日修订并重申(通过引用附件10.1并入我们于2012年9月7日提交给美国证券交易委员会的当前10-K表格报告中)† |
10.23 | | 雇佣协议,截至2019年6月3日,由ASGN Inc.和西奥多·S·汉森(Theodore S.Hanson)签署(通过引用附件10.22并入我们于2020年3月2日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中)† |
10.24 | | 雇佣协议,截至2012年9月1日,由On Assignment,Inc.和爱德华·皮尔斯签订(通过参考并入我们于2013年3月18日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告的附件10.1)† |
10.25 | | Rand Blazer和Apex Systems,Inc.之间的雇佣协议,截至2007年1月8日(通过引用附件10.35并入我们于2007年3月16日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中)† |
10.26 | | 就业协议的第1号修正案,截至2008年12月31日,由Rand Blazer和Apex Systems,Inc.(通过引用附件10.36并入我们于2007年3月16日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中)† |
10.27 | | Rand Blazer和Apex Systems,Inc.(通过引用附件10.37并入我们于2007年3月16日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中的附件10.37),截至2009年8月3日,对雇佣协议进行了第2号修正案。† |
10.28 | | 就业协议的第3号修正案,截至2012年5月15日,由Rand Blazer On Assignment,Inc.和Apex Systems,Inc.(通过参考并入我们于2007年3月16日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告附件10.38)† |
10.29 | | 就业协议第4号修正案,截至2012年5月15日,由Rand Blazer On Assignment,Inc.和Apex Systems,Inc.(通过参考并入我们于2007年3月16日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告附件10.39)† |
10.30 | | 乔治·威尔逊和On Assignment,Inc.之间的雇佣和竞业禁止协议,截至2018年1月31日(通过引用附件10.39并入我们于2019年11月8日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告中)† |
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10.31* | | 乔治·H·威尔逊2022年1月3日的过渡信† |
10.32 | | 截至2017年12月13日,由On Assignment,Inc.和Jennifer Hankes Painter撰写的遣散费期限信(通过参考并入我们2018年3月1日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告的附件10.38)† |
10.33 | | 赔偿协议书表格(引用自我们于2019年12月17日向美国证券交易委员会提交的Form 8-K年度报告的附件10.1)† |
21.1* | | 注册人的子公司 |
23.1* | | 独立注册会计师事务所的同意书 |
31.1* | | 根据规则第13a-14(A)或15d-14(A)条认证Ted S.Hanson首席执行官 |
31.2* | | 根据第13a-14(A)或15d-14(A)条认证执行副总裁兼首席财务官Edward L.Piells |
32.1* | | 依据“美国法典”第18编第1350条对行政总裁西奥多·S·汉森(Theodore S.Hanson)的认证 |
32.2* | | 根据“美国法典”第18编第1350条认证执行副总裁兼首席财务官Edward L.Piells |
101.INS* | | 内联XBRL实例文档(实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为它的XBRL标签嵌入在XBRL文档中)。 |
101.SCH* | | 内联XBRL分类扩展架构文档。 |
101.CAL* | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
101.DEF* | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
101.LAB* | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
101.PRE* | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
104.1* | | 封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中)。 |
____ | | |
(*) | | 谨此提交。 |
† | | 这些展品涉及注册人的董事和/或指定的执行人员可参与的管理合同或补偿计划、合同或安排。 |
P | | 这个展品最初是以纸质形式归档的。因此,没有提供超链接。 |
签名
根据交易法第13或15(D)节的要求,注册人已于2022年2月28日由正式授权的以下签署人代表注册人签署本报告。
| | | | | |
| ASGN公司 |
| /s/西奥多·S·汉森(Theodore S.Hanson) |
| 西奥多·S·汉森 |
| 首席执行官 |
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员代表注册人以指定的身份和指定的日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
/s/西奥多·S·汉森(Theodore S.Hanson) | | 董事首席执行官 | | 2022年2月28日 |
西奥多·S·汉森 | | (首席行政主任) | | |
/s/爱德华·L·皮尔斯 | | 执行副总裁兼首席财务官 | | 2022年2月28日 |
爱德华·L·皮尔斯 | | (首席财务会计官) | | |
/s/Brian J.Callaghan | | | | 2022年2月26日 |
布莱恩·J·卡拉汉 | | 董事 | | |
/s/约瑟夫·W·戴尔(Joseph W.Dyer) | | | | 2022年2月26日 |
约瑟夫·W·戴尔(Joseph W.Dyer) | | 董事 | | |
/s/Mark A.Frantz | | | | 2022年2月26日 |
马克·A·弗兰茨 | | 董事 | | |
玛丽亚·R·霍桑 | | | | 2022年2月26日 |
玛丽亚·R·霍桑 | | 董事 | | |
/s/乔纳森·S·霍尔曼 | | | | 2022年2月26日 |
乔纳森·S·霍尔曼 | | 董事 | | |
/s/Mariel A.Joliet | | | | 2022年2月26日 |
玛丽尔·A·若利埃 | | 董事 | | |
/s/Marty R.Kittrell | | | | 2022年2月26日 |
马蒂·R·基特雷尔 | | 董事 | | |
/s/Carol J.Lindstrom | | | | 2022年2月26日 |
卡罗尔·J·林德斯特罗姆 | | 董事 | | |
/s/Arshad Matin | | | | 2022年2月26日 |
阿尔沙德·马丁(Arshad Matin) | | 董事 | | |
/埃德温·A·谢里丹四世 | | | | 2022年2月26日 |
埃德温·A·谢里丹四世 | | 董事 | | |