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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
__________________
表格10-K
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
截至本财政年度止12月31日, 2021
或
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
委托文档号001-34220
__________________________
3D系统公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
__________________________ | | | | | |
特拉华州 | 95-4431352 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主 识别号码) |
333三个D系统圈
石山, 南卡罗来纳州29730
(主要行政办公室地址及邮政编码)
(注册人电话号码,包括区号):(803) 326-3900
_________________________
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股票面价值0.001美元 | | DDD | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是☒ 不是☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是☐ 不是☒
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据证券法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☒
2021年6月30日,注册人的非关联公司持有的注册人普通股的总市值为$4,883,584,523。就这一计算而言,假设注册人董事和高管实益持有的股份是“由关联公司持有”。这一假设不应被视为这些人承认他们是注册人的附属公司。
注册人截至2022年2月23日的已发行普通股数量:128,309,940
通过引用并入的文件:注册人2022年股东年会的最终委托书的部分内容通过引用并入本10-K表格的第III部分。
3D系统公司
表格10-K的年报
截至2021年12月31日止的年度
目录
| | | | | |
第一部分 | 4 |
项目1.业务 | 4 |
第1A项。风险因素 | 12 |
项目1B。未解决的员工意见 | 22 |
项目2.财产 | 22 |
项目3.法律诉讼 | 23 |
项目4.矿山安全信息披露 | 23 |
第II部 | 23 |
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 23 |
项目6.保留 | 24 |
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 25 |
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露 | 37 |
项目8.财务报表和补充数据 | 37 |
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | 37 |
第9A项。控制和程序 | 37 |
项目9B。其他信息 | 40 |
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 40 |
第三部分 | 40 |
项目10.董事、高级管理人员和公司治理 | 40 |
项目11.高管薪酬 | 40 |
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项 | 40 |
第十三项特定关系和关联交易与董事独立性 | 40 |
项目14.主要会计费用和服务 | 41 |
第四部分 | 41 |
项目15.物证、财务报表附表 | 42 |
项目16.表格10-K摘要 | 45 |
这份Form 10-K年度报告(“Form 10-K”)包含符合1995年“私人证券诉讼改革法”的前瞻性陈述,涉及风险和不确定性。许多前瞻性陈述载于本10-K表第二部分第7项,标题为“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。前瞻性表述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,可能导致我们的实际结果、业绩或成就与历史结果或此类前瞻性表述明示或暗示的未来结果大不相同。在许多情况下,您可以通过“相信”、“相信”、“预期”、“可能”、“将”、“估计”、“打算”、“预期”或“计划”等术语或这些术语或其他类似术语的否定来识别前瞻性陈述。前瞻性陈述基于管理层利用现有信息对未来事件和趋势的信念、假设和当前预期,必然会受到不确定性的影响,其中许多不确定性是我们无法控制的。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但前瞻性陈述不是,也不应被依赖于作为未来业绩或结果的保证,也不一定被证明是对实现任何此类业绩或结果的时间的准确指示。一些重要因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达或暗示的结果大相径庭。可能造成这种差异的因素包括但不限于第一部分所讨论的因素, 本表格10-K中“风险因素”标题下的第1A项。可归因于公司或代表我们行事的个人的所有随后的书面和口头前瞻性陈述均明确地完整地受到本次讨论的限制。除法律要求外,公司不承担以任何理由修改或更新任何前瞻性陈述的义务。
第一部分
项目1.业务
一般信息
3D系统公司(“3D系统”或“公司”或“我们”或“我们”)提供全面的3D打印和数字制造解决方案,包括用于塑料、金属、蜡和生物墨水、材料、软件、先进制造服务和数字设计工具的3D打印机。我们的解决方案支持两个关键行业垂直领域的高级应用:医疗保健(包括牙科、医疗设备、个性化健康服务和再生医学)和工业(包括航空航天、国防、运输和一般制造)。我们通过北美和南美洲(统称为“美洲”)、欧洲、中东和非洲(统称为“EMEA”)以及亚太地区和大洋洲(统称为“APAC”)的子公司和渠道合作伙伴来营销我们的产品和服务。
业务战略
加速添加剂制造业的采用
我们与客户合作,使他们能够在其生产环境中采用和扩大添加剂制造。我们相信,我们的附加制造能力可以帮助客户解决许多设计和制造挑战,例如缩短交货期、增强设计自由度、部件整合和大规模定制能力。我们相信,我们拥有客户在设计和制造过程中成功实施加法制造所需的规模和广度的技术,包括硬件平台、材料和软件。我们在两个业务领域都注重应用,以独特的组合将我们的打印机、材料和软件技术整合在一起,以满足客户的产品需求。一旦完成,我们可以通过我们的高级制造解决方案将客户的流程扩展到特定的生产水平,并且随着需求的增加,我们可以使客户继续扩展到高产量。 这种工作流程的转移包括提供打印系统、材料和软件以及过程定义,从而将能力无缝地转移给制造商。我们预计这种方法的结果将推动经常性收入流,因为客户采用添加剂制造解决方案并消耗材料来生产部件,利用软件管理打印过程和制造操作,并利用我们的服务产品进行维护和升级。我们在为客户提供以行业为中心的应用程序和解决方案开发方面的熟练程度包括许多内部资产和功能,包括:
a.全方位的添加剂制造硬件技术和材料,以满足金属、塑料、蜡和生物印刷的需求
b.服务基础设施,包括行业和技术应用专家、客户创新和先进制造中心以及售后服务和支持
c.支持端到端附加制造的软件套件,包括设计、模拟、过程管理和制造执行
d.规模,包括在生产部件和应用方面丰富而多样的经验,并覆盖全球,为全球客户提供服务
作为我们使客户能够采用附加制造的战略的一部分,我们于2021年11月收购了Oqton,这是一家在创建新型智能、基于云的制造操作系统(MOS)平台方面处于领先地位的软件公司。该平台专为灵活的生产环境量身定做,这些环境在其生产工作流程中越来越多地利用一系列先进制造和自动化技术,包括添加剂制造解决方案。基于云的解决方案利用工业物联网、人工智能和机器学习技术,为寻求自动化其数字制造工作流程、扩展其运营并增强其竞争地位的客户提供解决方案。 此外,2021年5月,我们宣布收购德国软件公司Additive Works,该公司专注于添加剂制造印花准备和工作流程的基于模拟的优化和自动化。这种高度自动化的模拟软件通过减少安装时间,同时提高产品良率、吞吐量和组件性能,提高了生产率。
投资再生医学
作为添加剂制造领域早期和持续的创新者,我们在将这项技术推向新市场方面拥有丰富的经验。2021年,我们宣布扩大对再生医学添加剂制造应用的关注和投资。我们在再生医学方面的方法包括三个战略。第一种策略是使用添加剂制造人类器官移植。每年,终末期器官衰竭导致数百万人死亡。然而,捐赠器官的供应不足以满足寻求移植的患者的需求。2021年,我们宣布扩大我们的器官打印开发计划,包括与一个关键战略合作伙伴的合作。该计划于2017年首次设立,将我们的3D打印专业知识与我们合作伙伴的再生医学和生物技术专业知识结合在一起。到目前为止,我们的计划一直专注于开发打印人类肺部支架的能力,长期目标是允许所有终末期肺部疾病患者接受移植,使他们能够享受长寿和积极的生活。根据在实现这一目标方面取得的进展,该计划扩大到包括另外两个人体器官。
我们的第二个战略涉及将我们的生物打印技术应用于非器官人体应用。我们专注于内部开发,通常是与战略或开发合作伙伴合作,将我们的生物打印和材料专业知识与我们合作伙伴的应用专业知识相结合。
我们的第三个再生医学战略将我们的生物打印技术扩展到研究实验室,为那些促进医学科学的人提供先进的打印系统和独特的生物材料。我们相信,我们打印高精度、三维血管细胞结构的能力可以用于许多研究领域,如开发新的、更有效的药物疗法。
为了支持我们的再生医学努力,我们在2021年12月收购了Volumeter,这是一家生物技术公司,其使命是开发使用生物打印方法和创建这些高度复杂的生物结构所需的基础技术来制造人体器官的能力。此次收购预计将补充和扩大我们在生物打印和再生医学方面的现有能力。此外,在2021年5月,我们宣布收购Allevi,这是一家生物打印解决方案开发商,包括生物打印机、生物材料和专门的实验室软件。
产品
我们为客户提供全面的3D打印机、材料、软件和数字设计工具。
3D打印机和材料
我们的3D打印机使用几种独特的打印引擎将3D设计软件、计算机辅助设计(“CAD”)软件或其他3D设计工具生成的数字数据输入转换为打印部件,这些打印引擎使用各种材料采用专有的、逐层添加的构建过程。作为我们以解决方案为导向的战略的一部分,我们提供广泛的3D打印技术,包括立体平版印刷(SLA)、选择性激光烧结、直接金属打印、多喷打印、ColorJet打印和挤压以及基于SLA的生物打印。我们的打印机使用广泛的材料,其中大部分是我们开发、混合和销售的专有材料。我们的材料范围广泛,包括塑料、尼龙、金属、复合材料、弹性体、蜡、聚合物牙科材料和生物相容性材料。我们根据自有品牌和分销安排,与第三方一起购买或开发材料,以增强和补充我们的工程材料组合。
我们与客户密切合作,以优化材料在其应用中的性能。我们在材料科学和配方方面的专业知识与我们的工艺、软件和设备相结合,使我们能够提供独特的解决方案,帮助我们的客户选择最符合他们需求的材料,并获得最佳的成本和性能结果。
作为我们解决方案方法的一部分,我们目前提供的打印机,除了直接金属打印机和生物打印机外,都具有内置智能,使它们成为集成的封闭系统。对于这些集成打印机,我们提供专门为这些打印机设计的材料,这些打印机包装在智能墨盒中,并使用材料输送系统。这些集成材料旨在增强系统功能、生产率、可靠性和材料的保质期,并为客户提供内置的质量管理系统和完全集成的工作流程解决方案。
对于我们的生物打印解决方案,我们还提供包括生物墨水、消耗品和试剂建议的研究方案。这些协议包括细胞和生物材料的打印前准备、3D打印参数设置和打印后处理。我们的协议被研究机构用来进行实验,分享研究结果,并提高我们生物打印机的利用率。
软件及相关产品
我们提供数字化设计工具,包括软件、扫描仪和触觉设备。我们为产品设计、仿真、模具和模具设计、3D扫描打印、逆向工程、生产加工、计量、检验和制造工作流程提供解决方案。这些产品旨在为客户提供无缝的工作流程,并以Geomagic®等品牌进行营销。我们还提供3D Sprint和3DXpert专有软件,用于准备和优化CAD数据并管理添加剂制造流程。这些软件产品提供自动化支持构建和放置、构建平台管理、打印模拟和打印队列管理功能。其结果是能够提高印刷质量,优化设计结构,缩短设计到制造的交货期,并将制造成本降至最低。
对于我们的生物打印机,我们提供Bioprint Pro作为软件解决方案,允许研究人员设计和生物打印可重复的实验。Biorint Pro包括基于实验的工作流程、基本的CAD建模和优化的生物材料预设。
服务
维修和培训服务
我们在全球范围内为我们的产品提供各种客户服务、本地应用支持和现场支持,包括在客户现场安装新打印机、维护协议、定期硬件升级和软件更新。我们还提供服务,帮助我们的客户和合作伙伴为我们的技术开发新的应用程序,促进我们的技术在特定应用中的使用,培训客户使用我们的打印机,并在客户现场维护我们的打印机。我们直接或通过经销商合作伙伴网络提供这些服务、备件和现场支持。我们聘请客户支持销售工程师来支持我们的全球客户基础,并寻求继续加强和改进我们的合作伙伴网络和服务产品。
我们的3D打印机的保修期从90天到一年不等。保修期过后,我们通常会提供服务合同,使客户能够继续享受服务和维护服务。这些服务合同提供不同级别的支持和选项,并相应定价。我们服务合同的一项权利是我们的服务工程师定期安排对客户现场的预防性维护访问。此外,我们还为我们的合作伙伴提供培训,使他们能够执行这些服务。精选打印机型号的另一项合同授权是通过我们的3DConnect服务物联网平台提供主动远程故障排除功能。我们还不时为某些打印机提供升级套件,使现有客户能够利用新的或增强的打印机功能。在某些情况下,我们已终止对某些较旧的旧式打印机的升级支持和维护协议。
先进制造
作为我们帮助客户采用加法制造战略的一部分,我们通过在美洲和欧洲、中东和非洲地区的工厂提供先进的制造服务。这些设施通过允许客户在将生产转移到他们的环境之前使用我们的解决方案测试和提升生产来补充客户制造环境。这使我们能够提供应用和生产专业知识,并改进生产流程,作为我们解决方案方法的一部分。随着流程的验证和产量的增加,客户可以选择使用他们从我们那里购买的设备、材料、软件和服务将生产转移到他们的工厂。这些设施在严格的质量体系下运作,也被受监管行业的客户利用,如医疗保健和航空航天和国防,以持续外包生产
每年有几十万个零件。
软件服务
除了我们的软件许可产品外,我们还提供软件维护和云软件订阅,其中包括对我们许可的软件产品的更新和支持。我们的许可软件与维护服务一起销售,维护服务的期限通常为一年。在这一初始阶段之后,我们提供单年期和多年期维护合同,使我们的客户能够继续承保。这些软件服务合同通常包括免费软件更新和各种级别的技术支持。此外,我们提供Oqton作为基于云的制造操作系统,旨在实现数字化生产工作流程的自动化,实现机器监控、端到端制造可见性和生产可追溯性。对于我们的云订阅解决方案,客户支持和软件更新是解决方案的一部分。
医疗保健服务
作为我们精准医疗服务的一部分,我们提供手术规划、建模、原型制作和制造服务。我们提供医疗和牙科设备、解剖模型和手术指南和工具的印刷和整理,以及建模、设计和规划服务,包括VSP™手术规划解决方案。
全球运营
我们在美洲、欧洲、中东和非洲地区和亚太地区开展业务,并在这些地区以及世界其他地区营销我们的产品和服务。
在美国(“美国”)以外维持业务时,我们的业务将面临此类业务所固有的风险,包括货币汇率波动。有关外汇风险的信息见本10-K表第I部分,第1A项,“风险因素”,第II部分,第7A项,“关于市场风险的定量和定性披露”,以及第II部分,第8项,“财务报表和补充数据”。
市场营销和客户
我们的入市战略侧重于一种综合方法,旨在为满足客户广泛需求的制造解决方案提供全面的设计。我们利用广泛的营销工具在全球范围内为我们的产品和服务创造需求和知名度。我们的营销和沟通团队通过提供营销活动、数字展示和拓展,以及活动和有针对性的垂直研讨会活动来支持我们的需求产生活动。
我们通过直销队伍、渠道合作伙伴以及在某些地区的指定分销商在全球推广和销售我们的解决方案。我们的客户成功团队包括美洲、EMEA和亚太地区的销售专业人员、应用工程师、垂直专家和其他支持团队。这些团队负责为我们的客户和渠道合作伙伴提供完整的服务,从技术咨询到我们的软件、打印机和服务产品的销售。
我们的应用工程师与客户紧密合作,解决复杂的设计和添加剂制造挑战,利用我们的技术、软件、材料和服务开发医疗保健和工业领域的高级应用。此外,我们的客户创新中心还提供开发、验证和商业化客户应用程序所需的资源。
我们通过专门的软件销售团队销售我们的软件解决方案,包括我们的Oqton制造操作系统软件。我们的软件可能会与竞争对手设备制造商的3D打印设备一起出售给客户,在某些情况下,我们会通过这些制造商转售我们的软件。
我们的客户包括各种行业的大公司和中小型企业,包括医疗、牙科、汽车、航空航天、耐用品、政府、国防、技术、珠宝、电子、教育、消费品、能源、生物技术等。在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度中,一个客户分别约占我们综合收入的22%、13%和11%。我们希望与该客户保持关系。
生产和供应商
我们将3D打印机的组装和翻新工作外包给美国、瑞士和比利时选定的设计、工程和制造公司。我们根据我们供应给他们的预测和客户订单从这些供应商那里购买成品打印机。这些供应商还在我们的打印机发货给客户之前对其进行质量控制程序。作为这些活动的一部分,这些供应商有责任从我们或第三方供应商那里采购零部件和组件,这些组件和组件来自地理上不同的国家。虽然我们打印机的外包供应商负责他们组装的打印机的供应链和组件库存,但我们打印机中使用的组件、部件和子组件通常可以从几个潜在的供应商那里获得。
我们在南卡罗来纳州罗克希尔、瑞士马利和荷兰索斯特伯格的工厂生产材料。我们还与第三方有协议,第三方根据我们的规格混合某些材料,并以我们自己的品牌销售,我们从第三方购买某些补充材料转售给我们的客户。
我们的设备组装和材料混合活动、先进制造服务以及某些研究和开发活动必须遵守适用的联邦、州和地方法规,以规范材料的储存、使用和排放到环境中。我们相信,我们在所有重大方面都遵守了目前生效的这些规定,我们预计继续遵守这些规定不会对我们的资本支出、经营业绩或综合财务状况产生重大不利影响。
作为一家拥有全球业务的公司,我们必须遵守美国和我们运营所在的多个外国司法管辖区的法律,以及各个管理机构的规则和法规,不同的司法管辖区可能会有所不同。与前一时期相比,遵守这些法律、规则和法规没有、也不会对我们的资本支出、运营结果或竞争地位产生实质性影响。
研究与开发
3D打印行业继续经历着快速的技术变革和硬件、软件和材料的发展。因此,我们有正在进行的研究和开发计划,以开发新产品,增强我们的产品和服务组合,以及改善和扩大我们解决方案的能力。我们的努力往往通过与研究机构的发展安排得到加强,这些机构包括大学、客户、供应商、装配和设计公司、工程公司、材料公司、政府和其他合作伙伴。
我们还从事与再生医学相关的各种研究和开发工作。这些努力包括将3D打印技术应用于可移植器官和非器官人体应用的开发。预计这些努力将产生新产品,我们将直接或与开发或渠道合作伙伴一起销售这些产品。
除了我们内部开发的技术平台外,我们还通过收购拥有此类产品和技术所有权的商业实体来收购其他公司开发的产品和技术。在其他情况下,我们通过协议许可或购买了第三方开发的技术的知识产权,这些协议可能要求我们支付许可费或使用费,通常基于单位美元金额或此类产品产生的收入的一定比例。
知识产权
我们认为我们的技术平台和材料是专有的,并寻求通过版权、专利、商标和商业秘密来保护它们。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们在全球分别拥有1332项和1269项专利。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们在全球范围内分别有261件和312件未决专利申请。涵盖我们各种技术方面的主要专利将在2034年之前在不同的时间到期。
此外,我们是各种许可的缔约方,这些许可扩大了我们可以获得的专利、专利申请和其他知识产权的范围。
我们还与美国和其他国家的各种公司签订了许可或交叉许可安排,使这些公司能够在其产品中使用我们的技术,或使我们能够在我们的产品中使用他们的技术。根据这些许可中的某些条款,我们有权获得或有义务支付在美国或其他国家/地区销售许可产品的版税。这些特许权使用费的金额对我们截至2021年12月31日的三年期间的任何年度运营业绩或财务状况都不是实质性的。
我们相信,虽然我们的专利和许可证为我们提供了竞争优势,但我们的成功也取决于我们的营销、业务发展、应用技术和持续的研发努力。因此,我们认为上述任何专利、专利申请或许可证的到期不会对我们的业务或财务状况造成重大影响。
竞争
我们与3D打印机、材料、软件和医疗解决方案的其他供应商以及传统制造解决方案的供应商竞争。我们与这些供应商争夺客户,也与渠道合作伙伴争夺我们的某些产品。开发我们拥有或许可的专利以外的新技术或技术可能会导致额外的未来竞争。
我们的竞争对手在全球和地区都有业务,其中许多都拥有公认的品牌和产品线。
我们相信,主要的竞争因素包括我们的技术和材料的功能性和广度、工艺和应用技术、解决方案的总运营成本、产品可靠性以及提供满足客户需求的完整解决方案的能力。我们相信,我们未来的成功取决于我们有能力提供高质量的解决方案,推出新的产品和服务来满足不断变化的客户需求和市场机会,并将我们的技术扩展到新的应用中。因此,我们正在进行的研发计划旨在使我们能够继续技术进步,并为市场开发创新的新解决方案。
人力资本
在3D系统公司,我们的目标是为工业和医疗保健应用提供领先的添加剂解决方案。为了支持这一目标,我们的首要任务是投资于我们的员工,重点是引进顶尖人才,提供培训和发展机会,以加强能力和技能,并确保安全和健康的工作环境。截至2021年12月31日,3D Systems共有1,721名全职和兼职员工,而截至2020年12月31日,全职和兼职员工为1,995名。我们的所有美国员工都不受集体谈判协议的保护;然而,美国以外的一些员工受到当地法定雇佣和劳动安排的约束。我们没有经历过任何实质性的停工,相信我们与员工的关系是令人满意的。
人才培养和参与度
通过我们的经营历史和技术创新经验,我们认识到留住员工、发展员工和发展员工的重要性-我们的员工是取得长期成功的关键。我们的目标是培养一种工作场所文化和员工体验,推动有目的的创新,实现盈利增长,并为我们的客户提供“非凡”的服务。为此,我们有计划获取战略人才,发展我们的团队以建设关键能力和技能,并吸引、激励和留住我们的员工尽其所能。我们定期对员工进行调查,以寻求他们在文化、职业发展、包容性、诚信和员工成功等方面的反馈。为了满足不断变化的业务需求,我们进行战略性的员工队伍和继任规划,以及对我们的组织设计、文化和价值观进行持续评估。
多样性、公平性和包容性
员工分布在美洲(54%)、欧洲、中东和非洲(36%)和亚太地区(10%),约有819名员工分布在美国以外。这一全球代表促进了思想、经验、文化和背景的多样性,增强了我们向客户提供创新解决方案的能力,支持我们的公司价值,以建立伟大的团队。我们致力于培养一种积极、多样、包容、安全和以目标为导向的文化,让员工有平等的成功机会。当我们执行我们的人才管理战略时,多样性、公平性和包容性是影响我们衡量成功的关键因素。我们监控我们的全球员工在整个公司的代表。
薪酬福利
我们设计的薪酬计划具有竞争性和公平性,以支持员工分享3D系统的成功。我们调整薪酬计划,以吸引和留住顶尖人才,以推动我们当前的业务重点和新兴战略取得成功。此外,我们认识到,当员工有资源满足他们的需求,有时间和支持在他们的职业和个人生活中取得成功时,他们就会茁壮成长。为了支持这一点,我们为世界各地的员工提供各种具有市场竞争力的福利。我们董事会的薪酬委员会监督高管薪酬和股权计划的设计,这些计划旨在使高管薪酬与长期薪酬的交付保持一致
股东价值。
工作场所健康与安全
我们致力于为员工、客户、合作伙伴、
和访客。我们的重点是通过沟通、意识和明显的领导力来降低重大安全风险并推动强大的安全文化。为了帮助实现这一承诺,我们在所有设施提供大量的安全培训和必要的设备,教育和鼓励我们的员工主动识别和消除不安全的行为和条件。我们为那些在潜在的高危险环境中工作的人制定了具体的安全计划。我们监控整个组织的伤病健康和安全指标,以持续评估我们的安全计划,以满足我们团队的需求。
新冠肺炎
我们的首要任务是员工及其家人和社区的健康和安全,因为我们将继续通过新冠肺炎疫情管理我们的业务。在整个新冠肺炎疫情期间,我们的领导层根据不断变化的研究和指导,定期审查和调整我们的新冠肺炎协议。我们已经重新开放了我们的办公室,并开始商务旅行,安全措施到位,并符合当地的指导方针。此外,我们在全球范围内实施了混合工作计划,为员工远程工作提供了更大的灵活性。我们继续监测当地的传输速率和监管指导,并继续致力于保护我们的员工,为我们的客户送货,并支持我们的社区。我们必须遵守美国联邦政府关于确保为联邦承包商制定适当的CoVID安全协议的行政命令以及联邦劳动力安全特别工作组发布的针对联邦承包商和分包商的新冠肺炎工作场所安全指南的疫苗接种和工作场所安全协议。为了支持安全的工作环境,我们为我们的美国员工制定了疫苗政策,并制定了访客政策,以确保访问我们网站的人采取必要的健康和安全预防措施。
可用信息
请访问我们的网站,了解更多关于我们的公司文化、行为准则、价值观和可持续发展倡议的信息。我们的网站地址是www.3DSystems.com。我们网站上包含的信息既不是本10-K表格的一部分,也不是以引用的方式并入本表格10-K或我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)备案或提供的任何其他文件中。我们向美国证券交易委员会提交电子存档或将其提供给美国证券交易委员会后,在合理可行的范围内,尽快通过我们的网站免费提供我们的年度报告(Form 10-K)、Form 10-Q季度报告、当前Form 8-K报告、对这些报告的修正以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件。
我们的许多公司治理材料,包括我们的行为准则、高级财务管理人员和董事的道德准则、公司治理指南、每个董事会常务委员会的现行章程以及我们的公司章程文件和细则,都可以在我们的网站上查阅。
关于我们的执行官员的信息
下表中的信息列出了截至2022年3月1日,我们每一位高管的职位及其年龄。我们所有的执行官员都是在董事会的领导下工作。我们的任何高管或董事之间都没有家族关系。
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姓名和当前职位 | 截至2022年3月1日的年龄 |
杰弗里·A·格雷夫斯 | 60 |
总裁与首席执行官 | |
贾格塔尔·纳鲁拉 | 51 |
常务副总裁兼首席财务官 | |
查尔斯·W·赫尔 | 82 |
总裁常务副主任兼再生医学首席技术官 | |
安德鲁·M·约翰逊 | 47 |
常务副首席法务官兼秘书总裁 | |
门诺·埃利斯 | 49 |
医疗保健解决方案执行副总裁总裁 | |
热积普特维酯 | 53 |
工业解决方案执行副总裁总裁 | |
David·利 | 54 |
执行副总裁总裁,添加剂制造首席技术官 | |
菲利斯·诺德斯特龙 | 43 |
执行副总裁总裁,首席人员和文化官兼首席合规官 | |
杰弗里·A·格雷夫斯, 总裁与首席执行官。格雷夫斯博士于2020年5月被任命为公司总裁兼首席执行官。在加入本公司之前,格雷夫斯博士曾于2012年至2020年5月担任MTS Systems Corporation首席执行官总裁和董事首席执行官,该公司是一家全球测试、仿真和测量系统供应商。2005年至2012年,格雷夫斯博士担任C&D科技公司首席执行官兼首席执行官。格雷夫斯博士还在电子元件制造公司凯迈特公司担任领导职务,2001年至2003年担任首席运营官,2003年至2005年担任首席执行官。此前,他曾在通用电气、罗克韦尔自动化和豪迈公司担任过多个领导和技术职务。除了在公司董事会任职外,格雷夫斯博士还在赫克塞尔公司的董事会任职。
贾格塔尔·纳鲁拉, 常务副总裁兼首席财务官。纳鲁拉先生于2020年9月被任命为公司执行副总裁总裁兼首席财务官。在加入本公司之前,Narula先生在Blackbaud,Inc.担任企业战略和业务发展部高级副总裁,此前他还在那里负责投资者关系和财务规划。此外,他还在施乐、通用电气和私募股权公司担任财务领导职务,责任越来越大。
查尔斯·W·赫尔, 再生医学首席技术官总裁常务副。赫尔先生是公司的创始人之一,自1993年以来一直在我们的董事会任职。1997年起任首席技术官,2000年起任常务副总裁,2021年起任再生医学首席技术官。自1986年以来,赫尔先生还曾在公司担任过各种其他管理职务,包括首席执行官、董事会副主席以及总裁和首席运营官。
安德鲁·M·约翰逊, 常务副首席法务官兼秘书总裁。约翰逊先生自2014年11月以来一直担任总裁执行副总裁兼首席法务官。2015年10月至2016年4月担任临时总裁兼首席执行官、首席法务官兼秘书;2012年4月至2014年11月担任总裁副法律总顾问兼秘书。此前,他曾担任助理总法律顾问和助理国务卿。
门诺·埃利斯, 医疗保健解决方案执行副总裁总裁。埃利斯先生自2020年7月以来一直担任医疗解决方案部执行副总裁总裁。他于2016年12月加入本公司,担任高级副总裁策略及垂直市场。他曾担任高级副总裁和塑料事业部总经理,现在负责医疗解决方案部门,该部门包括牙科、医疗和模拟业务。在加入公司之前,他在管理和商业咨询服务方面工作了20年,重点是可持续的长期收入增长。
热积普特维酯, 工业解决方案执行副总裁总裁。Puthenvetil先生自2020年7月以来一直担任工业解决方案部执行副总裁总裁。在加入公司之前,Puthenvetil先生在纽豪斯集团担任了25年的管理顾问,为洛克希德·马丁公司、Xcel Energy、起亚汽车和泰利斯集团等公司提供帮助。Puthenvetil先生在多个行业的工作导致设计了一个明确的增长战略,并确保组织能力和执行能力的一致性。
David·利, 执行副总裁总裁,首席技术官添加剂制造。利博士自2021年6月以来一直担任添加剂制造首席技术官总裁执行副总裁。他在添加剂制造行业拥有30多年的经验。在加入3D Systems之前,2019年1月至2021年5月,Leigh博士担任添加剂制造设备供应商EOS GmbH的首席技术官(全球)和首席运营官(北美);2015年8月至2018年12月,他担任Stratasys有限公司子公司Vulcan Labs新兴技术的高级副总裁。Leigh博士还创立了嘉实科技,这是航空航天最终使用零部件应用的先驱,并建立了首批AS9100认证的添加剂制造工厂之一。
菲利斯·诺德斯特龙, 执行副总裁总裁,首席人员和文化官兼首席合规官。诺德斯特龙女士自2021年8月以来一直担任执行副总裁总裁、首席人员和文化官兼首席合规官。在加入3D Systems之前,从2016年5月到2021年7月,Nordstrom女士在MTS Systems Corporation担任高级副总裁和首席风险与合规官,负责公司可持续发展、商业道德、内部审计和公司合规。在她22年的职业生涯中,诺德斯特龙还在普华永道、塔吉特和美国银行担任过多个领导职务。
第1A项。风险因素
在评估我们的业务时,您应该仔细阅读下面有关重要因素、事件和不确定性的讨论,以及本10-K表格中包含的前瞻性信息。这些风险因素中讨论的事件和后果可能对我们的业务、经营业绩、流动性和财务状况产生重大不利影响。虽然我们相信我们已经在下面确定并讨论了影响我们业务的关键风险因素,但这些风险因素并不能确定我们面临的所有风险,可能存在我们目前不知道或我们目前不认为重大的其他风险和不确定性,这些风险和不确定性可能会对我们的业务、业绩或未来的财务状况产生重大不利影响。
运营和财务风险因素
我们的销售周期参差不齐,使得计划和库存管理变得困难,未来的财务结果也更难预测。
我们的季度销售额经常反映出这样一种模式,即每个季度的总销售额中有不成比例的比例出现在季度末,特别是硬件销售 和软件产品。这种不均衡的销售模式使预测每个财政期间的净收入、收益、运营现金流和营运资本变得困难,增加了我们的季度业绩和财务状况出现意外变化的风险,并给我们的库存管理和物流系统带来了压力。如果预测的需求大幅大于订单,则可能存在库存过剩。或者,如果订单大大超过预期需求,我们可能无法完成每个季度收到的所有订单,这样的订单可能会被取消。信息系统故障、组件定价变动、组件短缺或全球物流中断等事态发展可能会对我们的库存水平和运营结果产生不利影响,其方式与受影响季度的天数不成比例,这取决于它们发生在一个季度的什么时候。
我们销售的各种产品可能会导致我们的毛利率出现重大的季度波动,而这些利润率的波动可能会导致运营收入或亏损以及净收益或亏损的波动。
我们不断努力扩大和改进我们的产品、材料和服务供应、我们运营的地理区域以及我们用来接触各种目标产品应用和客户的分销渠道。这种产品、应用、渠道和地区的多样性涉及一系列毛利率,这些毛利率可能导致毛利率和毛利率的大幅季度波动,具体取决于各季度产品出货量的组合。此外,新产品或服务的推出可能会进一步加剧毛利率和毛利率的季度波动,这是由于制造业的启动和启动成本。由于我们销售产品的产品、渠道或地理区域的组合的影响,我们可能会在毛利率或营业收入或亏损方面经历重大的季度波动。
我们的产品和服务可能会不时遇到质量问题,导致销售和运营利润率、产品退货、产品责任、保修或其他索赔减少,从而导致巨额费用和声誉损害。
我们销售复杂的硬件和软件产品、材料和服务,这些产品、材料和服务在首次推出或发布增强功能时可能包含未检测到的设计和制造缺陷或错误,尽管进行了测试,但直到产品安装并由客户使用后才会被发现。复杂的软件和应用程序,如我们销售的软件和应用程序,可能包含可能意外干扰软件预期操作的“错误”。我们从第三方购买的组件和产品也可能出现缺陷。不能保证我们能够检测和修复我们销售的硬件、软件、材料和服务中的所有缺陷。如果做不到这一点,可能会导致收入损失、产品退货、产品责任、延迟市场对这些产品和服务的接受、分销商、最终用户或其他人的索赔、增加的最终用户服务和支持成本,以及重大的保修索赔和其他费用,以纠正缺陷、转移管理时间和注意力并损害我们的声誉。
税收规则和法规的变化或解释可能会影响我们的有效税率和未来的盈利能力。
我们是一家总部设在美国的跨国公司,在美国和外国的多个税收管辖区都要纳税。我们未来的有效税率可能会受到我们所在司法管辖区法定税率的变化或税收规则和法规的解释、法定税率不同的国家的收入或收益金额的变化,或递延税收资产和负债的估值变化的不利影响。美国减税和就业法案就是这样一个影响我们有效税率和税收状况的立法例子。详情见本表格10-K第8项合并财务报表附注22。
此外,我们还接受美国国税局和其他国内外税务机关对以前提交的所得税申报单的审计和审查。我们定期评估这些审查的潜在影响,以确定我们的所得税拨备是否充足,并为我们预计当前审查可能导致的潜在调整预留了资金。我们相信这些估计是合理的,但不能保证任何审查的最终决定不会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
商业环境的变化可能会导致商誉和其他无形资产减值。
商誉及其他无形资产须按年进行减值测试,而情况显示减值的可能性较大。这种情况包括商业环境的重大不利变化或决定处置一项业务或生产线。由于各种挑战,包括客户需求的变化,我们的商业环境面临一些不确定性。虽然我们自2020年第三季度以来没有记录商誉减值,但我们可能会遇到其他不可预见的情况,对我们的商誉或无形资产的价值产生不利影响,并引发对已记录商誉和无形资产金额的评估。由于业务减值而导致的商誉或其他无形资产未来的冲销可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
新冠肺炎疫情可能对我们的财务状况和运营结果产生实质性不利影响。
2019年末中国发现的新型冠状病毒毒株(新冠肺炎)已在全球蔓延至亚洲、欧洲、中东和北美等其他地区,导致当局实施了无数史无前例的措施来试图遏制病毒,如旅行禁令和限制、隔离、原地/待在原地和社会距离令以及关闭。这些措施已经并可能进一步影响我们的员工和运营、我们客户的运营以及我们各自的供应商、供应商和合作伙伴的运营。我们开展业务的每个国家都受到疫情和新的变种的影响,并采取措施试图控制疫情。目前尚不清楚政府措施和未来可能采取的措施的最终影响和效果。
这些措施和未来可能采取的措施对业务的影响仍然存在不确定性。虽然我们能够通过在家中工作、社交距离和某些地区强制接种疫苗的组合来继续我们的业务-这些政策是为了遵守政府法规并保护员工而实施的,但这些措施导致我们一些地点的劳动力可用性减少。对我们使用客户设施的限制可能会影响我们满足客户需求的能力,并可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响,特别是如果延长时间的话。我们的客户已经并可能继续经历运营中断,这可能会导致订单延迟、减少或取消,或产生收款风险,并可能对我们的运营结果产生不利影响。
这场大流行大大增加了经济和需求的不确定性。目前新冠肺炎和新变种病毒的爆发和持续传播可能会继续导致经济放缓。对于任何这种放缓或衰退的程度和持续时间,存在很大程度的不确定性和缺乏可见性。与经济放缓或衰退相关的风险可能会损害我们的长期经营能力,对我们的销售、成本、运营结果和现金流产生不利影响。鉴于大流行造成的重大经济不确定性和波动性,很难预测对我们产品和服务需求的影响的性质和程度。这些预期可能会在没有警告的情况下发生变化,并告诫投资者不要过度依赖它们。
新冠肺炎的传播导致我们不断评估并在某些情况下修改我们的业务做法(包括员工差旅、员工工作地点、取消实际参加会议、活动和会议以及社交距离措施),我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合我们员工、客户、合作伙伴、供应商和供应商最佳利益的措施采取进一步行动。在家办公和其他措施带来了额外的运营风险,包括网络安全风险,并影响了我们进行产品开发和测试、客户支持和其他活动的方式,这可能会对我们的运营产生不利影响。尚不能确定这些措施是否足以减轻病毒带来的风险,疾病和劳动力中断可能导致关键人员无法使用,并损害我们履行关键职能的能力。
我们依赖外部供应商、供应商和外包合作伙伴提供零部件、组装和备件
我们的3D打印机以及我们材料中使用的化学品和包装。持续的新冠肺炎疫情已经导致我们的外包合作伙伴和供应链合作伙伴的供应和物流中断。如果这些关系终止或这些中断情况恶化,我们的业务可能会受到干扰,因为我们正在寻找替代供应来源,我们的费用可能会增加。
我们已将打印机的组装工作外包给选定的设计和制造公司。在进行这些外包活动时,我们面临一些风险,其中包括:
•我们聘请进行组装活动的各方可能不能以令人满意的方式进行的风险;
•如果第三方不能以令人满意的方式执行或无法向我们供应满足当前客户需求所需的打印机或其他产品,则向我们的客户供应打印机或其他产品的风险;
•政府遏制新冠肺炎疫情的努力导致工作延误或供应链中断的风险;以及
•供应商资不抵债的风险,以及我们在与数量有限的供应商打交道时所面临的风险,如下所述。
我们从第三方供应商那里购买打印机的组件和子组件,并将其作为备件提供给客户。此外,我们从第三方供应商那里购买用于我们的材料的原材料和包装,以及某些此类材料。
虽然我们的产品通常有几个潜在的零部件供应商,但我们目前只选择一个或有限数量的供应商来供应其中的几个项目,包括我们的激光、材料和某些喷气部件。我们对单一或有限数量的供应商的依赖涉及许多风险,其中包括:
•一些关键部件的潜在短缺;
•这些供应商的业务中断;
•产品性能不足;以及
•减少对交货计划、组装能力、质量和成本的控制。
新冠肺炎疫情导致我们合作伙伴和我们自己工厂的进货供应链出现零星延误。进站和出站物流的额外延误也带来了挑战。我们继续寻找替代解决方案,但无法及时从替代供应商那里采购可能会影响我们满足需求的能力。
虽然我们相信,如果有必要,我们可以从其他制造商那里获得我们的备件和材料所需的所有部件,但我们要求任何新供应商根据我们的内部程序成为“合格”供应商,这可能涉及不同持续时间的评估过程。我们在材料生产中使用的备件和原材料受到不同交货期的影响。此外,在任何时候,某些供应商可能决定停止生产我们使用的部件或原材料。我们供应来源的任何意外变化,或意外的供应限制,都可能增加生产或相关成本,从而降低利润率。
如果我们的预测超过实际订单,我们可能会持有大量移动缓慢或不可用的零部件库存,这可能会对我们的现金流、盈利能力和运营结果产生不利影响。相反,如果我们的预测很低,无法满足需求,我们可能会失去订单。当前采取的遏制新冠肺炎疫情在我们供应商、供应商和合作伙伴身上传播的措施以及未来可能采取的措施对业务的影响存在相当大的不确定性,特别是如果此类措施在较长一段时间内有效的话。如果疫情对全球业务的干扰持续或恶化,我们的业务可能面临更大的供应链延迟,以及运输或接收产品和材料的困难,这可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
来自较大客户的收入的损失、持续减少或大幅下降可能对我们的收入、盈利能力和流动性产生重大不利影响。
我们体验到收入集中在 占我们综合收入20%以上的大客户。一般来说,我们的合同不包含对最短持续时间、收入水平或盈利能力的保证。该客户可随时终止其合同或大幅降低其所要求的产品或服务级别。该客户的财务状况的损失、恶化或业务的重大变化可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。此外,这种集中度使我们面临集中的信用风险,因为我们很大一部分应收账款可能来自单一客户。如果我们无法收回应收账款,或需要提取额外准备金,我们的业绩和现金流将受到不利影响。
如果我们不能从运营中产生净现金流,如果我们无法筹集额外资本,我们的财务状况可能会受到不利影响,我们可能无法执行我们的增长战略。
我们不能向您保证,我们将继续从运营中产生现金,或寻找和确保其他潜在来源,以满足未来的营运资本需求和满足资本支出要求。
如果我们无法产生这样的现金流,我们可能被要求采取一个或多个替代方案,例如出售资产、重组或产生额外债务,或以可能繁琐或高度稀释的条款获得额外股本。我们获得额外资本或为任何债务再融资的能力,将视乎资本市场、我们当时的财政状况,以及任何此类融资或债务的条款和条件而定。我们可能无法从事这些活动中的任何一项,或以理想的条件从事这些活动,这可能导致我们的债务违约。
由于无法从运营中产生现金流或筹集股权或债务融资而导致的额外资本不足,可能迫使我们大幅缩减或停止运营,因此将对我们的业务和财务状况产生不利影响。此外,我们不能向您保证,如果有任何必要的资金,将以有吸引力的条款提供,或者它们不会对我们现有的股东产生显著的稀释效应。如果我们的财务状况恶化,我们无法吸引更多的股权或债务融资或进行其他战略交易,我们将无法执行我们的增长战略,我们可能会破产或被迫宣布破产。
如果我们的信息技术基础设施发生故障,我们的业务可能会受到不利影响,或者受到成功的网络攻击的不利影响。
我们经历了网络安全威胁,我们的信息技术基础设施受到威胁,以及未经授权试图获取我们的敏感信息。之前针对我们的网络攻击并未对我们的业务或财务业绩产生实质性影响;然而,未来情况可能不会继续如此。我们进行的网络安全评估分析确定了加强我们网络安全保障措施的步骤并确定了优先顺序。我们已经并将继续实施额外的安全措施和程序,以加强我们发现和应对网络攻击的能力。我们已经增加了我们的网络漏洞保险,并实施了全公司的网络安全意识培训,并指定了某些人员来应对这一威胁。尽管实施了这些保障措施,但不能保证我们将充分保护我们的信息,也不能保证我们未来不会遭遇任何成功的攻击。我们面临的威胁多种多样,从大多数行业常见的攻击,到更高级、更持久、高度有组织的对手,他们因为我们提供的产品和服务而以我们为目标。如果我们无法保护敏感信息,我们的客户或政府当局可能会质疑我们的威胁缓解和检测流程和程序是否足够。然而,由于这些安全威胁的演变性质,未来任何事件的影响都无法预测。
我们可能需要花费大量额外资源来修改我们的网络安全保护措施,调查和补救漏洞或其他暴露,或者做出必要的通知,我们可能会受到诉讼和经济损失。与网络或其他安全威胁或中断有关的这些成本可能无法通过其他方式完全投保或得到赔偿。任何此类事件的发生都可能对我们的内部运营、我们为客户提供的服务、我们的财务业绩或我们的声誉产生不利影响;或者此类事件可能导致我们的研发努力或其他知识产权所产生的竞争优势的丧失,或者我们的产品和服务的早期过时。
如果我们无法吸引和留住关键管理层或其他关键员工,我们的运营可能会受到影响。
我们的成功取决于我们的高级管理层和其他关键人员的表现。我们的高级管理团队对我们业务和运营的管理以及我们战略的制定和执行至关重要。当我们的高级管理层以及关键人员发生变化时,我们通常会产生包括搜索成本和搬迁成本在内的增量成本。3D打印行业对高级管理人员和其他关键人员(包括科学、技术和销售人员)的需求很高,无法保证我们能够吸引和留住这些人才。我们经历着对合格人才的激烈竞争。
虽然我们打算继续提供有竞争力的薪酬方案来吸引和留住关键人员,并为这些职位进行定期的继任规划,但这些员工的一些竞争对手拥有更多的资源和更多的经验,这使得我们很难成功竞争关键人员。如果我们不能为我们的研发和制造业务吸引和留住足够合格的技术员工,我们可能无法开发和商业化新产品或现有产品的新应用。此外,我们工厂周围地区可能会出现包括工程师在内的关键人员短缺,这可能需要我们支付更多费用来雇用和留住关键人员,从而增加我们的成本。
偿还我们的债务可能需要大量现金,我们可能没有足够的现金或能力筹集必要的资金,以现金结算2026年到期的0%可转换优先票据(“票据”)的转换,在到期时偿还票据,或在根本变化后按需要回购票据。
截至2021年12月31日,我们有4.6亿美元的未偿还票据。我们有能力为我们的债务进行再融资,包括债券,或就任何与转换No.TES,取决于我们未来的表现,这受到经济、金融、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。 我们的业务未来可能不会从运营中产生足够的现金流来偿还债务和进行必要的资本支出。 如果我们无法产生这样的现金流,我们可能被要求采用一个或多个替代方案,例如出售资产、重组债务,或者以可能繁琐或高度稀释的条款获得额外的债务融资或股权资本。 我们对债务进行再融资的能力将取决于资本市场和我们目前的财务状况。 我们可能无法从事这些活动中的任何一项,或以理想的条件从事这些活动,这可能导致我们的债务违约。 此外,我们未来的任何债务协议都可能包含限制性公约,可能会禁止我们采用任何这些替代方案。 如果我们不遵守这些公约,可能会导致违约,如果不治愈或放弃违约,可能会导致我们债务的加速。
一旦债券的有条件转换功能被触发,债券持有人将有权在指定期间内根据自己的选择随时转换债券。 如果一个或多个持有人选择转换其票据,我们将被要求以现金支付任何转换的本金,这可能会对我们的流动资金造成不利影响。 此外,即使持有人不选择转换他们的票据,根据适用的会计规则,我们可能需要将票据的全部或部分未偿还本金重新归类为流动负债而不是长期负债,这将导致我们的营运资本净额大幅减少。
此外,债券持有人有权要求本行在发生重大变动(定义见管限债券的适用契约)时,以相等于将购回的债券本金额的100%的回购价格,回购全部或部分债券。如债券此前未曾转换或回购,本行将须于债券到期时以现金偿还。
我们是否有能力支付与转换债券有关的所需现金、在债券发生重大变化时回购债券、或在债券到期时偿还或再融资债券,将取决于市场状况和我们未来的表现,这受到经济、金融、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。我们也可能不会以最佳的生产性和有利可图的方式使用通过发行债券筹集的现金收益。因此,我们可能没有足够的可用现金或能够在我们被要求回购或偿还债券或就正在转换的债券支付现金时获得融资。
业务战略风险因素
我们已经并可能在未来进行可能涉及重大风险和不确定因素的战略性收购和资产剥离。我们可能没有意识到过去或未来收购的预期好处,这些收购的整合可能会扰乱我们的业务,转移管理层的注意力。同样,我们未来潜在的资产剥离可能不会成功,并对我们的业务产生负面影响。
我们会不时评估符合我们业务目标的收购候选者。收购涉及某些风险和不确定因素,其中包括:
•难以以高效和具有成本效益的方式整合新收购的业务和业务,这也可能影响我们实现与收购相关的潜在利益的能力;
•可能遇到重大意外成本或与整合相关的其他问题的风险;
•在实现战略目标、节省成本和其他预期效益方面面临的挑战;
•我们的市场没有按预期发展的风险,以及所获得的技术被证明不是在我们所服务的市场中取得成功所需的技术;
•我们承担的重大责任超过任何适用的赔偿条款的限制或任何赔偿方的财政资源的风险;
•无法与被收购企业的主要客户、供应商和其他业务伙伴保持关系;
•在过渡和一体化期间难以维持控制、程序和政策;
•被收购企业关键员工的潜在流失;
•转移管理层对我们现有业务的注意力的风险;
•难以协调地理上不同的组织和公司文化,难以整合具有不同商业背景的管理人员;
•尽职调查过程可能未能发现被收购公司或技术的重大问题、债务或其他挑战;
•在此类收购的好处实现之前,我们产生与此类收购活动相关的可能对我们的经营业绩产生负面影响的重大成本的风险;
•进入我们以前没有或有限的直接经验,而竞争对手的市场地位更强的市场;
•面临与我们承担解雇员工、客户、前股东或其他第三方的索赔或诉讼风险有关的诉讼或其他索赔;以及
•历史财务信息可能不能代表或指示我们作为一个合并公司的结果的风险。
从历史上看,我们是通过收购实现有机增长的,我们打算继续以这种方式增长。除其他事项外,我们的基础设施将需要继续发展我们的财务和管理控制和管理信息系统、管理我们的销售渠道、持续的资本支出、吸引和保留合格管理人员的能力以及培训新人员。我们不能确定我们的基础设施、系统、程序、业务流程和管理控制是否足以支持我们业务的增长。为适应和支持我们的业务和运营的需求以及有效和高效地整合收购的运营,在实施或过渡到新的或增强的系统、程序或控制方面的任何延迟或相关问题都可能对我们满足客户要求、管理产品库存以及及时准确地记录和报告财务和管理信息的能力产生不利影响。这些潜在的负面影响可能会阻止我们实现收购交易或其他增长机会的好处。
同样,我们过去已经并可能在未来剥离某些业务。资产剥离涉及多项风险,包括转移管理层的注意力、重大成本及开支、商誉及其他无形资产减值费用、客户关系及现金流的损失,以及受影响业务的运作中断。未能及时完成或完成资产剥离可能会对受影响业务的估值产生负面影响,或导致重组费用。
如果收购或剥离不成功,我们的竞争地位、收入、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们相信,我们未来的成功取决于我们提供满足不断变化的技术和客户需求的产品和服务的能力。
我们的业务可能会受到快速技术变化、用户和客户要求和偏好的变化、频繁推出包含新技术的新产品和服务以及新标准和实践的出现的影响,其中任何一项都可能使我们现有的产品和专有技术过时。因此,我们正在进行的研发计划旨在使我们能够保持技术领先地位。我们相信,为了保持竞争力,我们必须不断增强和改进我们的产品、服务和技术的功能和特点。然而,存在一个风险,我们可能无法:
•开发或获得对我们的业务有用的领先技术;
•提升我们现有的产品;
•开发新产品、服务和技术,以满足潜在客户日益复杂和多样化的需求,特别是在打印机速度和材料功能方面;
•以具有成本效益和及时的方式对技术进步和新兴行业标准和做法作出反应;或
•招聘或留住关键技术员工。
如果我们无法满足不断变化的技术和客户需求,我们的竞争地位、收入、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们再生医学努力的成功取决于我们自己或与发展伙伴合作开发和商业化产品,这些产品受到技术和市场风险的影响。
我们的再生医学业务要求我们开发能够将添加剂制造应用于人体器官移植和其他非器官人体应用的产品。这些举措可能需要大量投资,可行的候选产品的技术成就可能无法实现。我们的发展努力仍然面临风险,包括但不限于商业化的意想不到的技术或其他障碍。通过我们的研究努力开发的任何产品都会受到安全、监管和疗效风险的影响,这些风险可能会导致商业化延迟,导致我们产生额外的费用或无法实现商业化。此外,任何实现商业化和监管批准的产品都面临市场风险,包括第三方支付者的报销以及旨在解决类似症状的现有或新产品的竞争。
监管、立法和法律风险因素
我们受到美国和其他反腐败法律、贸易管制、经济制裁和类似法律法规的约束。如果我们不遵守这些法律法规,我们可能会受到民事、刑事和行政处罚,并损害我们的声誉。
在全球范围内开展业务要求我们遵守美国政府和各个外国司法管辖区的法律和法规。这些法律和法规对我们的运营、贸易做法、合作伙伴和投资施加了限制。
特别是,我们的业务受美国和外国反腐败和贸易管制法律法规的约束,例如《反海外腐败法》(FCPA)和英国《反贿赂法》(《贿赂法》)、出口管制和经济制裁计划,包括由美国财政部外国资产管制办公室(OFAC)、国务院国防贸易管制局(DDTC)和商务部工业和安全局(BIS)实施的那些。由于在外国和与外国客户做生意,我们面临着违反反腐败和贸易管制法律以及制裁规定的高风险。
作为我们业务的一部分,我们可能会与国有商业企业打交道,根据《反海外腐败法》的规定,这些企业的员工被视为外国官员,不得为了获得或保留业务或获取任何不正当的商业利益而向外国官员提供任何有价值的东西。此外,《反贿赂法》的规定不仅适用于贿赂外国公职人员,还适用于与政府不雇用的个人进行的交易。我们开展业务的一些国际地点缺乏发达的法律制度,腐败程度高于正常水平。我们在美国以外的持续扩张,包括在巴西、中国、印度和发展中国家,以及
我们在全球范围内发展新的合作伙伴关系,可能会增加未来违反《反海外腐败法》、《反海外腐败法》或《反贿赂法》的风险。
作为出口商,我们必须遵守与从美国和其他对我们的业务有管辖权的国家出口产品和技术有关的各种法律法规。在美国,这些法律包括由DDTC管理的国际武器贩运条例(ITAR),由国际清算银行管理的出口管理条例(EAR),以及由OFAC管理的对禁运国家和目的地的贸易制裁。EAR管理引起军事或武器扩散问题的产品、部件、技术和软件,即所谓的“两用”物品,而ITAR管理美国军需品清单上所列的军事物品。在运输某些物品之前,我们必须获得出口许可证或验证是否可以获得许可证豁免。任何不遵守这些法律和法规的行为都可能导致罚款、负面宣传以及对我们产品出口能力的限制,再不遵守可能会带来更严重的处罚。
违反反腐败和贸易管制法律和制裁法规的行为将受到民事处罚,包括罚款、剥夺出口特权、禁令、资产扣押、取消政府合同和吊销或限制许可证,以及刑事罚款和监禁,并可能损害我们的声誉,造成负面股东情绪,影响我们的股票价值。我们制定了旨在帮助我们遵守适用的美国和国际反腐败和贸易控制法律法规的政策和程序,包括《反海外腐败法》、《反贿赂法》以及由OFAC、DDTC和BIS管理的贸易控制和制裁计划,并对我们的员工进行了遵守这些法律和法规的培训。然而,不能保证我们的所有员工、顾问、代理人或其他相关人员不会采取违反我们的政策和这些法律法规的行动。此外,不能保证我们的政策和程序将有效地防止我们在我们可能从事的每一笔交易中违反这些规定,或为任何所谓的违规行为提供辩护。特别是,我们可能要为我们的合资伙伴在美国境内或境外采取的行动负责,即使我们的合作伙伴可能不受这些法律的约束。这种违规行为,即使我们的政策禁止,也可能对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,各州和市政府、大学和其他投资者继续禁止或限制对与受制裁国家、个人和实体有业务往来的公司的投资,这可能会对我们的声誉、业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们向美国联邦政府披露了可能违反美国出口管制法律的行为,导致了多项调查。我们实施了合规流程和程序,以识别和防止未来可能违反出口管制法律、贸易制裁和政府合同法律法规的行为,并继续审查我们的政府合同合规风险和潜在违规行为。不遵守行政协议的条款或由另一政府机构启动单独行动将导致收入减少和对我们的声誉造成额外损害,并在其他方面对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
2017年10月,我们收到国际清算银行的行政传票,要求出示可能违反美国出口管制法律的记录,包括与我们前Quickparts.com,Inc.子公司有关的记录。此外,在收集对上述传票作出答复的信息时,我们的内部调查查明了DDTC管理的ITAR的潜在违规行为和国际清算银行管理的出口管理条例的潜在违规行为。
2018年6月8日及之后,我们向国际清算银行和DDTC提交了自愿披露,确定了许多可能未经授权出口的技术数据。作为我们正在进行的贸易合规风险审查和我们与政府合作的一部分,我们于2019年11月20日向OFAC提交了一份关于可能违反与伊朗相关的经济制裁的自愿披露的初步通知。我们继续调查这一问题,并于2020年5月20日和2021年12月21日向OFAC提交了最终披露。 我们已经并将继续加强我们的出口管制、贸易制裁和政府合同合规计划,以解决通过我们正在进行的内部调查发现的问题,并将与DDTC和BIS以及美国司法部、国防部、国土安全部和财政部合作,对这些问题进行持续审查。与这些正在进行的审查有关,2020年8月,公司收到了美国德克萨斯州北区地区法院发出的两张联邦大陪审团传票。公司对这两张传票作出了回应,并将继续在相关调查中全力配合美国司法部。
尽管我们无法预测这些问题的最终解决方案,但我们已经并预计将继续因回应美国政府机构而招致巨额法律费用和其他费用。
自2018年以来,我们实施了新的合规程序,以识别和预防可能违反出口管制法、贸易制裁和政府合同法律法规的行为,并成立了董事会合规委员会,进一步加强董事会对合规风险的监督。随着我们继续实施其他合规增强措施,我们可能会发现未来可能会有更多违反出口管制法律、贸易制裁和/或政府合同法的行为。如果我们发现任何其他潜在的违规行为,我们将向相关机构提交自愿披露信息,并与这些机构合作进行任何相关调查。
如果美国政府发现我们违反了一项或多项出口管制法律、贸易制裁或政府合同法,我们可能会受到各种民事或刑事处罚。根据法规,这些处罚可以包括但不限于罚款,根据法规可能是巨额罚款,剥夺出口特权,以及暂停或禁止参与美国政府合同。我们还可能因此类违规行为而受到合同索赔的影响。对与这些事项相关的罚款或其他责任的任何评估都可能损害我们的声誉和客户关系,造成负面投资者情绪,并影响我们的股票价值。对于任何决议,我们还可能被要求采取额外的补救合规措施和计划监控。目前,我们无法预测美国政府机构何时结束调查或确定与这些事件相关的对第三方可能产生的任何处罚、罚款或其他责任的估计成本(如果有的话)或成本范围。
我们很大一部分收入来自于在美国境外开展的业务,在美国以外开展业务面临风险。
我们在美国以外开展业务活动时面临许多固有风险,如果管理不当,这些风险可能会对我们的盈利能力产生不利影响,包括我们向客户收取到期款项的能力。虽然我们在美国以外的大部分业务都是在高度发达的国家进行的,但我们的业务可能会受到以下等因素的不利影响:
•非美国政府有关投资和经营的法律、法规和政策的意外变化,以及影响美国公司在海外活动的美国法律;
•监管要求的变化,包括出口管制、关税和禁运、其他贸易限制、竞争、公司做法和数据隐私问题;
•政治政策、政治或内乱、恐怖主义或流行病以及其他类似的爆发;
•货币汇率的波动;
•在一些国家,对执行合同和知识产权的保护有限;
•在人员配置和管理海外业务方面遇到困难;
•在腐败和欺诈商业行为发生率较高的国家开展业务;
•税收方面的潜在不利变化;
•公共卫生流行病对员工和全球经济的影响;以及
•其他因素,取决于我们开展业务的具体国家。
这些不确定性可能会使我们和我们的客户难以准确规划未来的业务活动,并可能导致我们在某些国家/地区的客户推迟购买我们的产品和服务。更广泛地说,这些地缘政治、社会和经济状况可能导致全球金融市场和经济波动加剧。
恐怖主义或武装冲突的后果是不可预测的,我们可能无法预见可能对我们的市场机会或我们的业务产生不利影响的事件。我们没有为恐怖主义、战争行为和类似事件造成的损失和中断投保。
虽然我们运营的美国以外的地理区域通常被认为通胀不高,但我们的海外业务对某些公司间交易引起的货币汇率波动非常敏感,这些交易通常以美元计价,而不是以各自的功能货币计价。
此外,我们的业务面临利率、外币汇率和大宗商品价格变化带来的市场风险,这可能会对我们的业务业绩和财务状况产生不利影响。我们寻求透过定期营运及融资活动,以及在我们认为适当时,透过使用衍生金融工具,将这些风险减至最低。然而,我们将利率、外币汇率和商品价格变化对市场风险的风险降至最低的努力,可能会被证明是不够的或不成功的。
我们可能会因执行或获取知识产权以及因诉讼或其他程序而对第三方索赔进行辩护而产生巨额成本。
在执行我们自己的知识产权、获取第三方知识产权或与第三方知识产权有效性或被指控侵犯第三方知识产权(包括专利权)有关的纠纷方面,我们一直是,未来也可能是,受到索赔、谈判或复杂、旷日持久的诉讼的影响。知识产权纠纷和诉讼可能代价高昂,并可能转移管理层和关键技术人员的注意力和精力,增加我们的业务成本,从而扰乱我们的业务运营。尽管我们已成功地辩护或解决了过去的诉讼和纠纷,但我们可能不会在任何正在进行的或未来的诉讼和纠纷中获胜,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
针对我们的第三方知识产权索赔可能会使我们承担重大责任,要求我们以不利的条款达成版税和许可安排,阻止我们组装或许可我们的某些产品,使我们受到限制产品销售的禁令,对我们的运营或我们竞争所在的市场造成严重干扰,或要求我们履行与客户的赔偿承诺,包括各种许可安排下的合同条款。此外,我们可能会在获取必要的第三方知识产权以用于我们的产品时产生巨额成本。任何这些都可能严重损害我们的业务。
我们可能无法保护我们的知识产权和机密信息,包括我们的数字内容,免受第三方侵权者或未经授权的复制、使用或披露。
尽管我们捍卫我们的知识产权,并通过各种技术努力打击未经许可复制和使用我们的数字内容和知识产权,但防止未经授权使用或侵犯我们的权利(“盗版攻击”)本身就是一件困难的事情。如果我们的知识产权成为盗版攻击的对象,我们的业务可能会受到损害。
此外,我们努力保护我们的数字内容、机密信息和商业秘密的保密性。如果未经授权泄露我们的商业秘密,我们可能会失去对商业秘密的保护。失去商业秘密保护可能会使第三方更容易通过复制以前保密的功能与我们的产品竞争,这可能会对我们的业务、运营结果、收入和运营利润率产生不利影响。我们还试图通过使用保密协议来保护我们的机密信息和商业秘密。然而,我们的机密信息和商业秘密可能会在未经我们授权的情况下被泄露或公布,在这种情况下,我们可能难以和/或付出高昂的代价来执行我们的权利。
我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷,可能导致我们的财务报表中的重大错报得不到预防或发现,这可能会影响投资者对我们财务报表的准确性和完整性的信心,并可能对我们的股价和财务状况产生负面影响。
作为一家上市公司,我们必须遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条。如果我们未能遵守第404条的适用要求,监管机构,如美国证券交易委员会,可能会对我们进行制裁或调查,我们的独立注册会计师事务所可能无法根据对我们控制的审计来证明我们对财务报告的内部控制的有效性。即使是有效的内部控制,也只能在编制和公平列报财务报表方面提供合理的保证。因此,我们对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述,因为它们存在固有的局限性,包括可能存在人为错误、规避或凌驾于控制之上或欺诈。
在编制截至2020年12月31日期间的财务报表期间,管理层发现我们对财务报告的内部控制存在两个重大缺陷,与缺乏某些控制或设计的控制程序执行不当有关,(1)某些非标准合同和非标准合同条款,以及(2)对内部准备的报告和财务结算过程中使用的分析的审查。这些控制缺陷的组合部分与员工离职有关,导致具有适当知识或技能的人员暂时短缺,无法在我们的财务报表结算过程中进行有效的审查。此外,某些控制缺陷与不常见的交易的完整性和审查有关。这些控制缺陷可能会导致账目和披露的错误陈述,这可能会导致我们的年度或中期综合财务报表出现重大错误陈述,而这些错误陈述是无法防止或发现的。 因此,管理层已确定这些控制缺陷构成重大弱点。
在编制截至2021年12月31日期间的财务报表期间,管理层完成了对财务报告内部控制有效性的评估,并得出结论,先前发现的两个重大弱点尚未得到完全补救,尽管导致这些重大弱点的控制缺陷的数量已经减少。此外,还发现了一个重大缺陷,涉及到本公司
所得税准备金,包括重大非常规交易的准备金。截至2021年12月31日尚未解决的控制缺陷部分与员工培训有关,导致缺乏适当执行设计的控制或对与财务报表结算流程相关的某些手动控制进行有效审查的知识或技能水平。此外,某些控制缺陷与及时审查性质不常见的交易有关。
正如项目9A《管理层关于财务报告的内部控制报告》所述,我们于2021年1月开始实施一项补救计划,旨在通过制定和实施与我们的财务报告有关的更正式的政策、流程和文件程序,聘用更多的会计人员,并培训新人员和现有人员担任新的角色,正确执行所设计的控制程序,从而改善我们对财务报告的内部控制。在2021年,我们聘请了外部顾问,就我们的控制和程序设计的变化提供建议,并就技术会计事项提供建议。为了继续这一补救计划并解决额外的税务实质性弱点,我们计划在2022年聘请更多在控制设计和执行方面具有适当的会计、财务、运营和技术知识和经验的员工,重新设计无效的控制或流程,实施软件以增强我们的财务结算和报告以及税务流程,并建立一个正式的控制治理委员会。
虽然我们相信上述补救计划应可补救重大弱点,但我们不能保证何时补救重大弱点,亦不能确定是否需要采取额外行动或任何此类行动的成本。此外,我们不能保证未来不会出现更多重大弱点。虽然项目9A《管理层财务报告内部控制报告》中讨论的重大弱点并未导致我们年度或中期合并财务报表的重大错报,但任何未能纠正重大弱点,或未能在我们的财务报告内部控制中发现新的重大弱点,都可能导致我们财务报表中的重大错报,可能继续未被发现,对公众对公司和我们证券的看法产生负面影响,并导致我们无法履行我们的报告和财务义务,或产生重大额外成本来补救重大弱点,每一项都可能对我们的股票价格产生负面影响。损害我们未来以有利条件筹集资金的能力,或以其他方式对我们的财务状况产生负面影响。
一般风险因素
我们的普通股价格一直并可能继续波动。
我们普通股的市场价格已经并可能继续经历相当大的波动。在2020年1月1日至2021年12月31日期间,我们普通股的交易价格从每股4.60美元的低点到每股56.50美元的高点不等。许多因素可能对我们普通股的价格产生重大影响,包括在本10-K表格的“风险因素”一节中描述或提及的因素,以及其他因素:
•我们在证券市场上的感知价值;
•股票市场的总体趋势;
•宣布我们的预测经营业绩或我们的一个或多个竞争对手的经营业绩发生变化;
•经营业绩、财务状况或前景变化的影响;
•像我们这样的产品和服务提供商的市场条件;
•高层管理不确定或变动;
•更改证券分析师的建议或收入或盈利预期;以及
•宣布我们或我们的竞争对手的收购。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
我们的总部位于南卡罗来纳州的罗克希尔。截至2021年12月31日,我们拥有最少的设施,我们在美国(62.4万平方英尺)、EMEA(30.2万平方英尺)和亚太地区(2.8万平方英尺)租赁了大约100万平方英尺。医疗保健部分约占252,000平方英尺,而工业部分约占457,000平方英尺。约30万平方英尺是混合用途设施。
项目3.法律诉讼
与法律诉讼有关的信息列在本表格10-K第8项综合财务报表附注23“诉讼”标题下,通过引用将其并入本第3项。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
我们的普通股在纽约证券交易所上市,交易代码为“DDD”。
截至2022年2月23日,我们的已发行普通股由大约1,503名登记在册的股东持有。这一数字并不反映以被提名人的名义持有的股份的实益所有权。
分红
我们目前没有支付,也没有支付我们普通股的任何股息,我们目前打算保留任何未来的收益用于我们的业务。未来关于宣布普通股股息的任何决定将由董事会酌情决定,并将取决于我们的收益、运营和财务状况、资本要求和董事会认为相关的其他因素,包括特拉华州公司法的适用要求,该法规定股息只能从盈余或当前净利润中支付。
我们普通股的股息支付可能会受到我们可能签订的信贷协议或其他融资文件的条款或我们可能不时发行的证券条款的限制。目前,没有这样的协议或文件限制我们宣布或支付股息。
发行未注册证券和发行人购买股权证券
于截至2021年止年度,吾等并无于公开市场回购任何股本证券,然而,根据我们的2015年奖励股票计划,普通股股份已交回吾等,以支付与归属限制性股票奖励有关的预扣税款。有关根据我们的股权补偿计划授权发行的证券的信息,请参阅本10-K表格第12项中的“某些受益所有者和管理层的担保所有权和相关股东事项-股权补偿计划”。另见本表格10-K第8项合并财务报表附注18。我们在2021年没有从事任何未经登记的股权证券销售。
发行人购买股权证券
| | | | | | | | | | | | | | |
| 购买的股份(或单位)总数 | | 每股(或单位)平均支付价格 | |
2021年10月1日-2021年10月31日 | 14,885 | | | $ | 27.67 | | |
2021年11月1日-2021年11月30日 | 15,650 | | | 24.33 | | |
2021年12月1日-2021年12月31日 | 67,252 | | | 21.54 | | |
总计 | 97,787 | | a | $ | 22.92 | | b |
a.代表为支付与归属限制性股票相关的预扣税义务而向我们交出的普通股股份。
b.支付的平均价格反映了出于税收目的而扣留的股票的平均市值。
股票表现图表
下图显示了截至2021年12月31日的五年中,假设在2016年12月31日对我们普通股进行的100美元投资的累计总回报。在图表中,累计总回报假设所有股息的再投资。图表将这样的回报与假设在同一天在(A)纽约证交所综合指数和(B)标准普尔小盘600信息技术指数中进行的可比投资的回报率进行了比较,这两个指数是公布的市场指数,我们有时会与它们进行比较。
虽然假设投资的总回报假设在支付股息的当年12月31日对所有股息进行再投资,但在本报告所述期间,我们没有就普通股支付现金股息。
五年累计总收益比较
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2016年12月31日 | | 2017年12月31日 | | 2018年12月31日 | | 2019年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2021年12月31日 |
3D系统公司 | | $ | 100 | | | $ | 65 | | | $ | 77 | | | $ | 66 | | | $ | 79 | | | $ | 162 | |
纽约证券交易所综合指数 | | 100 | | | 119 | | | 108 | | | 136 | | | 146 | | | 176 | |
标准普尔小型股600信息技术指数 | | 100 | | | 110 | | | 100 | | | 140 | | | 179 | | | 227 | |
项目6.保留
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论和分析应与本表格10-K第8项所列选定的综合财务数据和我们的综合财务报表及其附注一并阅读。本讨论中包含的某些陈述可能构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。这些陈述涉及许多风险、不确定因素和其他因素,可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中反映的结果大不相同,如本10-K表格中更全面地讨论的那样。见第一部分第1A项中的“前瞻性陈述”和“风险因素”。除每股和每股金额或另有说明外,所有金额均以千为单位。
关于2020财年的经营结果和财务状况与2019财年相比的变化的讨论,请参阅第二部分,第7项,管理层在我们的2020财年10-K表格中对财务状况和经营成果的讨论和分析,该表格于2021年3月5日提交给美国证券交易委员会。
概述和战略
2020年5月,我们的首席执行官兼总裁博士杰弗里·格雷夫斯博士受聘。格雷夫斯博士对公司进行了初步评估,并制定了目标声明,使其成为在要求高可靠性产品的不断增长的市场中为应用提供添加剂制造解决方案的领先者。他宣布了一个分四个阶段实现这一愿景的计划:重组为两个关键的行业垂直市场(医疗保健和工业),重组以提高效率,剥离非核心资产,并为未来的增长进行投资。
作为我们战略计划的一部分,我们组织了两个关键的垂直市场。这种结构使我们能够使我们面向解决方案的方法与深厚的行业和客户知识保持一致。我们的两个关键垂直市场涵盖了一系列行业。医疗保健包括牙科、医疗器械、个性化健康服务和再生医学。我们的工业垂直领域包括航空航天、国防、运输和一般制造。我们通过材料、硬件平台、软件、专业服务和先进制造的组合来设计特定于客户需求的解决方案-创造了一条将加法制造整合到传统生产环境中的道路。因此,制造商实现了设计自由,提高了敏捷性,扩大了生产规模,并提高了总体运营成本。我们的技术和工艺知识使我们每天能够通过添加制造来制造数十万个生产部件。
我们在2021年第二季度完成了重组工作。降低成本的努力包括减少设施数量和检查我们制造和运营成本的方方面面。
资产剥离
结合我们的四阶段计划,我们剥离了与我们对添加剂制造的战略重点不一致的部分业务。2021年1月,我们以6420万美元的价格出售了Cimatron Ltd.,该公司运营着Cimatron集成的CAD/CAM软件,用于模具业务和GibbsCAM数控编程软件业务。2021年8月,我们以3.05亿美元的价格出售了我们的Simbionix手术模拟器系列,2021年9月,我们以8200万美元的价格出售了我们的按需制造(ODM)业务。所有销售金额都是在惯常的结账调整之前。
我们现在已经完成了计划中的非核心资产剥离,并专注于核心添加剂制造业务的战略增长。
收购
2021年11月1日,我们以1.882亿美元收购了Oqton,Inc.,不包括常规的结账调整。我们支付了1.075亿美元的现金,并发行了2552,904股公司普通股。此次收购对公司的经营业绩和现金流的近期影响预计将是稀释的。奥克顿公司的经营业绩将在工业部门报告。
2021年12月1日,我们以4,020万美元收购了Volumeter BioTechnologies,Inc.,其中2,480万美元以现金支付,其余部分通过发行720,022股公司普通股支付。可能会有高达3.55亿美元的额外付款,这与在2030年和2035年12月31日之前实现几个非财务里程碑以及继续雇用Volumeter的某些关键人员有关。任何额外的付款都将以大约一半的现金和一半的公司普通股支付。额外付款被认为是补偿费用,将从里程碑被认为可能实现之日起至估计实现之日按比例入账。如果里程碑不再有可能实现,则记录的任何补偿费用将被冲销。Volumeter将成为医疗保健报告单位和细分市场的一部分。这笔收购接近-
对公司经营业绩和现金流的长期影响预计将是稀释的。
新冠肺炎应对大流行
我们的首要任务是员工及其家人和社区的健康和安全,因为我们将继续通过新冠肺炎疫情管理我们的业务。在过去的一年里,我们的领导层根据不断发展的研究和指导,定期审查和调整我们的新冠肺炎协议。我们已经重新开放了我们的办公室,并开始商务旅行,安全措施到位,并符合当地的指导方针。此外,我们在全球范围内实施了混合工作计划,为员工远程工作提供了更大的灵活性。我们继续监测当地的传输速率和监管指导,并继续致力于保护我们的员工,为我们的客户送货,并支持我们的社区。我们必须遵守美国联邦政府关于确保为联邦承包商制定适当的CoVID安全协议的行政命令以及联邦劳动力安全特别工作组发布的针对联邦承包商和分包商的新冠肺炎工作场所安全指南的疫苗接种和工作场所安全协议。为了支持安全的工作环境,我们为我们的美国员工制定了疫苗政策,并制定了访客政策,以确保访问我们网站的人采取必要的健康和安全预防措施。
2021年摘要
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | |
(以千为单位,每股除外) | 2021 | | 2020 | |
收入: | | | | |
产品 | $ | 428,742 | | | $ | 332,799 | | |
服务 | 186,897 | | | 224,441 | | |
总收入 | 615,639 | | | 557,240 | | |
销售成本: | | | | |
产品 | 245,169 | | | 220,415 | | |
服务 | 106,692 | | | 113,450 | | |
销售总成本 | 351,861 | | | 333,865 | | |
毛利 | 263,778 | | | 223,375 | | |
运营费用: | | | | |
销售、一般和行政 | 227,697 | | | 219,895 | | |
研发 | 69,150 | | | 74,143 | | |
商誉减值 | — | | | 48,300 | | |
| | | | |
总运营费用 | 296,847 | | | 342,338 | | |
运营亏损 | $ | (33,069) | | | $ | (118,963) | | |
2020年8月5日,结合新的战略重点和组织重组,我们宣布了一项重组计划,旨在使我们的运营成本与当前的收入水平保持一致,并为公司未来的可持续和盈利增长更好地定位。见本表格10-K第8项附注25。
在医疗保健部门增长的推动下,截至2021年12月31日的年度总合并收入增长10.5%,即5840万美元,尽管2021年剥离了非核心业务,达到6.156亿美元,而截至2020年12月31日的年度为5.572亿美元。
在截至2021年12月31日的一年中,来自Healthcare的收入增长了24.2%,达到3.062亿美元,而截至2020年12月31日的一年中,来自Healthcare的收入为2.444亿美元,这是由于对牙科应用的强劲需求部分被2021年资产剥离的影响所抵消。截至2021年12月31日的年度,工业销售额下降0.4%至3.095亿美元,而截至2020年12月31日的年度为3.108亿美元,这主要是由于2021年资产剥离的影响,但2021年经济的持续走强部分抵消了这一影响。
截至2021年12月31日的年度毛利润增长18.1%,即4040万美元,达到2.638亿美元,而截至2020年12月31日的年度毛利润为2.234亿美元。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的毛利率分别为42.8%及40.1%。毛利率的增加主要是由于上一年年终库存费用和成本优化费用,以及由于产量增加而更好地吸收了2021年的供应链间接费用。
截至2021年12月31日止年度的营运开支较截至2020年12月31日止年度的3.423亿美元减少13.3%,即4550万美元,较截至2020年12月31日止年度的3.423亿美元减少,主要是由于2021年的成本优化开支大幅下降及2020年产生的商誉减值费用,而2021年并无类似的商誉减值。截至2021年12月31日止年度的销售、一般及行政(“SG&A”)开支较截至2020年12月31日止年度的2.277亿美元增加3.5%或7.8百万美元,而截至2020年12月31日的年度则为2.199亿美元,主要是由于2021年的业绩好于内部目标而产生较高的激励薪酬、向Simbionix员工支付与资产剥离有关的一次性红利980万美元、业务投资、股票薪酬开支增加及与收购相关的开支,但成本优化开支的减少部分抵销了该等开支的影响。截至2021年12月31日的年度的研发(R&D)费用减少6.7%,即500万美元,至6920万美元,而截至2020年12月31日的年度为7,410万美元,这主要是由于资产剥离和前一年重组计划节省的成本。2020年,我们记录了4830万美元的非现金商誉减值费用,而2021年没有计入减值费用。请参见本表格10-K第8项合并财务报表附注11以作进一步讨论。
截至2021年12月31日的年度,我们的运营亏损为3310万美元,而截至2020年12月31日的年度,我们的运营亏损为1.19亿美元。亏损减少是由于收入及毛利美元增加、受益于2020年成本优化计划,以及2021年没有商誉减值费用及成本优化开支减少所致,但上述净SG&A费用增加部分抵销了亏损的影响。
2021年和2020年的运营结果
收入比较
本年度收入有所改善,因为前一年受到新冠肺炎疫情的负面影响,最严重的是在2020年上半年,因为我们的许多客户关闭或活动水平大幅下降,部分被资产剥离的影响所抵消。此外,鉴于某些3D打印机的价格相对较高,销售周期相应较长,以及价格较高的打印机在任何特定时期的单位产量相对较低,订单和发货的时间和集中度从一个时期转移到另一个时期可能会影响任何特定时期的报告收入。
除了销售量的变化,收入从一个时期到另一个时期的变化还有另外三个主要驱动因素:(1)产品组合和平均销售价格变化的综合影响,(2)外币波动的影响,以及(3)2021年剥离业务的影响。正如在本管理层的讨论和分析中所使用的,价格和组合效应与收入的变化有关,但不能与单位交易量、外汇和资产剥离的变化具体相关。
我们通过医疗保健和工业部门的产品和服务销售赚取收入。产品类别包括3D打印机及相应材料、医疗模拟器(2021年第三季度剥离)、数字化仪、软件许可证、3D扫描仪和触觉设备。服务类别包括3D打印机和模拟器(于2021年第三季度剥离)、软件维护和基于云的软件订阅、按需解决方案(于2021年第三季度剥离)以及医疗保健服务的维护合同和服务。
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度收入变化。
表1
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 产品 | | 服务 | | 总计 |
收入-2020年 | $ | 332,799 | | | 59.7 | % | | $ | 224,441 | | | 40.3 | % | | $ | 557,240 | | | 100.0 | % |
收入变化: | | | | | | | | | | | |
卷 | 137,856 | | | 41.4 | % | | 16,386 | | | 7.3 | % | | 154,242 | | | 27.7 | % |
资产剥离 | (26,050) | | | (7.8) | % | | (57,134) | | | (25.5) | % | | (83,184) | | | (14.9) | % |
价格/组合 | (21,885) | | | (6.6) | % | | 92 | | | — | % | | (21,793) | | | (3.9) | % |
外币折算 | 6,022 | | | 1.8 | % | | 3,112 | | | 1.4 | % | | 9,134 | | | 1.6 | % |
净变化 | 95,943 | | | 28.8 | % | | (37,544) | | | (16.7) | % | | 58,399 | | | 10.5 | % |
收入-2021年 | $ | 428,742 | | | 69.6 | % | | $ | 186,897 | | | 30.4 | % | | $ | 615,639 | | | 100.0 | % |
合并总收入增长10.5%。除了销售量的变化,收入从一个时期到另一个时期的变化还有另外三个主要驱动因素:(1)产品组合和平均销售价格变化的综合影响,(2)外币波动的影响,以及3)2021年剥离业务的影响。正如在本管理层的讨论和分析中所使用的,价格和组合效应与收入的变化有关,但不能与单位交易量、外汇和资产剥离的变化具体相关。截至2021年12月31日和2020年12月31日的财年,包括服务和材料在内的经常性收入分别为3.969亿美元和3.816亿美元。2021年经常性收入的增加主要是由于材料销售量的增加,但部分被资产剥离所抵消。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中,来自医疗保健的产品收入贡献了2.177亿美元和1.596亿美元工业产品收入分别贡献了2.11亿美元和1.732亿美元。医疗保健的较高产品收入主要是由于牙科市场的持续强劲。工业产品收入的增加主要是由于产量增加、有利的价格/组合和外汇影响,但部分被资产剥离所抵消。
截至2021年12月31日的年度,服务收入下降主要是由于资产剥离,但被2021年不那么严格的COVID限制的影响和外币兑换的有利影响部分抵消。在截至2021年和2020年12月31日的年度中,来自医疗保健的服务收入分别贡献了8840万美元和8690万美元,来自工业的服务收入分别贡献了9850万美元和1.376亿美元。Healthcare的服务收入较高是由于医疗设备销售强劲,但部分被资产剥离所抵消。工业服务收入下降是由于资产剥离,但部分被2021年不那么严格的COVID限制的影响所抵消。
在截至2021年和2020年12月31日的财年中,来自美国以外业务的收入分别占总收入的44.6%和50.6%。
毛利和毛利率
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的毛利和毛利率。
表2
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 毛利变动 | | 毛利率的变化 |
(千美元) | 毛利 | | 毛利率 | | 毛利 | | 毛利率 | | $ | | % | | 百分点 | | % |
产品 | $ | 183,573 | | | 42.8 | % | | $ | 112,384 | | | 33.8 | % | | $ | 71,189 | | | 63.3 | % | | 9.0 | | | 26.6 | % |
服务 | 80,205 | | | 42.9 | % | | 110,991 | | | 49.5 | % | | (30,786) | | | (27.7) | % | | (6.6) | | | (13.3) | % |
总计 | $ | 263,778 | | | 42.8 | % | | $ | 223,375 | | | 40.1 | % | | $ | 40,403 | | | 18.1 | % | | 2.7 | | | 6.7 | % |
毛利率的增加主要是由于上一年年终库存费用和成本优化费用,以及2021年因产量增加而更好地吸收供应链间接费用的结果,但被资产剥离的影响所抵消。请参见本表格10-K第8项合并财务报表附注8以作进一步讨论。
.产品毛利润增加,主要是由于销售量增加,以及产能利用率显著提高,以及2020年录得1,090万美元的报废库存费用。服务业毛利润下降主要是由于资产剥离的影响.
运营费用
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的业务费用构成。
表3
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 |
(千美元) | 金额 | | 收入百分比 | | 金额 | | 收入百分比 | | $ | | % |
销售、一般和行政费用 | $ | 227,697 | | | 37.0 | % | | $ | 219,895 | | | 39.5 | % | | $ | 7,802 | | | 3.5 | % |
研发费用 | 69,150 | | | 11.2 | % | | 74,143 | | | 13.3 | % | | (4,993) | | | (6.7) | % |
商誉减值 | — | | | — | % | | 48,300 | | | 8.7 | % | | (48,300) | | | (100.0) | % |
总运营费用 | $ | 296,847 | | | 48.2 | % | | $ | 342,338 | | | 61.4 | % | | $ | (45,491) | | | (13.3) | % |
SG&A支出增加的主要原因是2021年业绩好于内部目标而产生的更高的激励性薪酬,向Simbionix员工支付的与资产剥离相关的一次性奖金980万美元,业务投资,股票薪酬支出的增加,以及与收购相关的支出,但部分被成本优化支出的减少所抵消。2020年的SG&A费用包括与我们2020年成本优化计划相关的2,010万美元重组费用。有关重组的额外讨论,见合并财务报表附注25。
研发费用的减少主要是由于资产剥离和前一年重组计划节省的成本。
截至2021年12月31日止年度,商誉并无减值费用。截至2020年12月31日止年度,我们记录了4,830万美元的非现金商誉减值费用,与EMEA报告单位相关,最终
由于新冠肺炎疫情对营商环境造成的负面影响。请参见本表格10-K第8项合并财务报表附注11以作进一步讨论。
运营亏损
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度运营亏损。
表4
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
(千美元) | | 2021 | | 2020 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
运营损失: | | $ | (33,069) | | | $ | (118,963) | | | |
与上一年同期相比,截至2021年12月31日的年度运营亏损减少,主要是由于收入和毛利润增加、前一年成本优化计划节省的成本、没有商誉减值费用以及与我们的2020年成本优化计划和资产剥离相关的重组费用减少,但如前所述,股票和激励薪酬支出的增加部分抵消了这一影响。
请参阅“比较 收入,” “毛利和毛利率” and “运营费用“上图。
利息和其他收入(费用),净额
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的利息和其他收入(费用)净额构成。
表5 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
(千美元) | | 2021 | | 2020 | | |
利息和其他收入(费用),净额 | | | | | | |
汇兑损失 | | $ | 1,681 | | | $ | (4,762) | | | |
利息支出,净额 | | (1,902) | | | (3,991) | | | |
其他收入(费用),净额 | | 352,830 | | | (15,694) | | | |
利息和其他费用合计,净额 | | $ | 352,609 | | | $ | (24,447) | | | |
由于欧元兑美元和英镑兑美元汇率的有利变动,截至2021年12月31日的一年的净汇兑收益(亏损)与上年同期相比有所改善。
与上年同期相比,截至2021年12月31日止年度的利息支出净额减少,主要是由于2021年第一季度偿还5年期1亿美元优先担保定期贷款(“定期贷款”),以及与Cimatron、ODM和Simbionix资产剥离的现金收益以及我们的4.6亿美元可转换票据发行相关的利息收入。截至2021年12月31日止年度的同比利益,部分由先前于2021年第一季度终止利率互换而产生的累计其他综合亏损中确认的亏损的变现所抵销。
与截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度的其他收入(支出)净额增加,主要是由于Cimatron、ODM和Simbionix的资产剥离带来3.509亿美元的收益,包括与Cimatron和Simbionix资产剥离相关的890万美元的有利外汇收益。
所得税的利益和拨备
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,我们分别录得250万美元的税收优惠和620万美元的所得税拨备。
2021年,我们的福利反映了660万美元的美国税收优惠和410万美元的外国司法管辖区的税收支出。2020年,我们的拨备反映了180万美元的美国税收支出和440万美元的外国司法管辖区税收支出。
在2021年和2020年期间,我们得出的结论是,我们的递延税项资产很可能无法在某些司法管辖区实现,包括美国和某些外国司法管辖区;因此,截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们在综合资产负债表上记录的递延税项资产的估值准备金分别为9120万美元和1.231亿美元。
有关进一步讨论,见本表格10-K项目8的合并财务报表附注2和附注22。
净收益(亏损)
下表列出了3D系统公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的净收益(亏损)的主要组成部分。
表6
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | |
(千美元) | 2021 | | 2020 | | 变化 |
运营亏损 | $ | (33,069) | | | $ | (118,963) | | | $ | 85,894 | |
其他非经营性项目: | | | | | |
利息和其他收入(费用),净额 | 352,609 | | | (24,447) | | | 377,056 | |
所得税优惠(拨备) | 2,512 | | | (6,184) | | | 8,696 | |
净收益(亏损) | $ | 322,052 | | | $ | (149,594) | | | $ | 471,646 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
加权平均股份,基本 | 122,867 | | | 117,579 | | | |
加权平均股份,稀释后 | 126,334 | | | 117,579 | | | |
每股收益(亏损),基本 | $ | 2.62 | | | $ | (1.27) | | | |
稀释后每股收益(亏损) | $ | 2.55 | | | $ | (1.27) | | | |
与截至2020年12月31日的年度净亏损相比,截至2021年12月31日的年度的净收益主要是由于Cimatron、ODM和Simbionix的运营亏损减少以及剥离收益所推动的,如前所述。请参阅“毛利和毛利率”, “运营费用“,以及利息和其他收入(支出),以上净额。
流动性与资本资源
表7
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 变化 |
(千美元) | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | $ | | % |
现金和现金等价物 | $ | 789,657 | | | $ | 75,010 | | | $ | 714,647 | | | 952.7 | % |
应收账款净额 | 106,540 | | | 114,254 | | | (7,714) | | | (6.8) | % |
盘存 | 92,887 | | | 116,667 | | | (23,780) | | | (20.4) | % |
| 989,084 | | | 305,931 | | | 683,153 | | | |
更少: | | | | | | | |
长期债务的当期部分 | — | | | 2,051 | | | (2,051) | | | (100.0) | % |
流动的使用权负债 | 8,344 | | | 9,534 | | | (1,190) | | | (12.5) | % |
应付帐款 | 57,366 | | | 45,174 | | | 12,192 | | | 27.0 | % |
应计负债和其他负债 | 76,994 | | | 69,812 | | | 7,182 | | | 10.3 | % |
| 142,704 | | | 126,571 | | | 16,133 | | | |
营运资本 | $ | 846,380 | | | $ | 179,360 | | | $ | 667,020 | | | 371.9 | % |
我们根据我们产生现金的能力来评估我们的流动性,为我们的运营、投资和融资活动提供资金。在这样做的过程中,我们审查和分析我们目前的手头现金、我们的销售未偿还天数、库存周转率、资本支出承诺和应付账款周转率。我们的现金需求,不包括收购,主要包括资金营运资本和资本支出。
截至2021年12月31日,包括现金和现金等价物以及限制性现金在内的手头现金总额为7.9亿美元,自2020年12月31日以来增加了7.053亿美元。现金余额增加的原因是,Cimatron、ODM和Simbionix资产剥离的收益为4.211亿美元,发行可转换票据的收益为4.465亿美元,运营现金流量为4810万美元,部分被债务偿还2140万美元、资本支出1880万美元、当前收购1.397亿美元、基于股票的薪酬净结算1260万美元以及与以前购买的非控制权益相关的630万美元所抵消。运营现金流受到与Cimatron资产剥离相关的660万美元预扣税的负面影响。
我们预期营运现金流、现金及现金等价物及其他流动资金来源,例如根据市场情况发行股本或债务证券,将可供使用,并足以满足所有可预见的现金需求。
截至2021年12月31日,美国境外持有的现金为6,270万美元,占总现金和现金等价物的7.9%,而截至2020年12月31日,美国境外持有的现金为4,970万美元,占总现金和现金等价物的66.2%。由于我们之前未汇出的收入已经缴纳了美国联邦所得税,我们预计任何将这些收入汇回美国的做法都不会产生重大的联邦和州税收。然而,这些股息需要缴纳外国预扣税,据估计,这将导致本公司产生的税收成本超过通过其他方式获得现金的成本。现金等价物由货币市场工具中持有的资金组成,并按其当前账面价值报告,由于这些工具的短期性质,该账面价值接近公允价值。我们努力将我们的信用风险降至最低,主要投资于投资级、流动性工具,并根据信用质量限制对任何一家发行人的风险敞口。请参阅“现金流“讨论如下。
构成营运资本其他组成部分的变动是由正常业务过程引起的,没有在上文中讨论。现金流量表中营运资金项目变动额与相应项目资产负债表变动额之间的差异主要是外币换算调整、收购和资产剥离的结果。
现金流
运营现金流
截至2021年12月31日的年度,经营活动提供的现金为4,810万美元,截至2020年12月31日的年度,用于经营活动的现金为2,010万美元。
截至2021年12月31日的年度,营运资本使用的现金为70万美元,截至2020年12月31日的年度,营运资本使用的现金为730万美元。在截至2021年12月31日的一年中,与现金流入有关的周转资金变化是库存减少和应付账款增加,但被应收账款、预付费用和其他流动资产的增加以及递延收入和其他负债的减少部分抵消。
在截至2020年12月31日的一年中,与现金流出相关的营运资本的驱动因素是应收账款、库存、预付费用和其他流动资产的增加,以及应付账款的减少,但递延收入和客户存款以及应计和其他流动负债的增加部分抵消了这一减少。
投资活动产生的现金流
截至2021年12月31日的年度,来自投资活动的现金流为2.606亿美元,而截至2020年12月31日的年度,用于投资活动的现金为1170万美元。与剥离Cimatron、ODM和Simbionix的净收益相关的现金流入,部分被与当前收购相关的资本支出和付款所抵消。在截至2020年12月31日的年度内,现金的主要流出与资本支出有关。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度资本支出分别为1880万美元和1360万美元。
融资活动产生的现金流
截至2021年12月31日的年度,融资活动提供的现金为4.058亿美元,而截至2020年12月31日的年度,用于融资活动的现金为1,950万美元。截至2021年12月31日的年度的主要现金流入与发行可转换票据的收益有关,部分被定期贷款的偿还、基于股票的补偿的结算以及与以前购买的非控制权益有关的付款所抵消。截至2020年12月31日的年度的主要现金流出涉及定期贷款的部分偿还、与以前购买的非控股权益有关的付款以及基于股票的补偿的结算,但部分被发行普通股的收益所抵消。
表外安排
我们没有表外安排,也不利用任何“结构性债务”、“特殊目的”或类似的未合并实体用于流动性或融资目的。
材料现金需求
该公司的主要现金需求包括以下合同债务和其他债务:
负债
截至2021年12月31日,我们有46万美元的未偿还0%可转换票据,将于2026年11月到期。管理层可根据业务或其他战略机会的现金需求适当时考虑寻求额外的长期融资,因为这可能导致融资成本上升。
购买承诺
我们根据具有法律效力的货物和服务协议作出购买承诺,并就数量、价格和交货时间确定条款。
租契
截至2021年12月31日,该公司的经营和融资租赁债务为69,849美元,主要与房地产和设备租赁有关,其中约11,000美元预计将在未来12个月内支付。此外,公司还有31,108美元的租赁义务,但由于设施正在由业主建造,因此租赁尚未开始。有关本公司租赁的详情,请参阅综合财务报表附注7。
满足物资现金需求的资金来源
该公司相信,它拥有满足其现金需求所需的财务资源,并预计2022年将有正的运营现金流。未来12个月以后的现金需求将取决于公司的盈利能力及其管理营运资金需求的能力。公司还可以如上所述从各种来源借款e.
其他合同承诺
可转换票据
截至2021年12月31日,我们遵守了纸币的所有公约。
赔偿
在正常的业务过程中,我们定期签订协议,以赔偿客户或供应商因使用我们的产品而导致的第三方知识产权侵权索赔。从历史上看,与这些赔偿条款相关的成本并不高。我们无法估计这些赔偿条款对我们未来运营结果的最大潜在影响。
在特拉华州法律允许的范围内,当董事或高级管理人员正在或曾经以此类身份应我们的要求服务时,我们会就某些事件或事件对我们的董事和高级管理人员进行赔偿,但有限的例外情况除外。根据这些赔偿义务,我们未来可能需要支付的最大金额是无限的;然而,我们有董事和高级管理人员的保险,可以让我们追回未来支付的金额,但受免赔额和保单限额的限制。
金融工具
我们在不同国家开展业务,既使用这些国家的功能货币,也使用其他货币进行跨境交易。因此,我们面临的风险是,在这些交易达成之日和其各自的结算日之间,外汇汇率的波动将导致汇兑损益。在可行的情况下,我们努力在我们的资产负债表和我们子公司的资产负债表上匹配相同货币的资产和负债,以降低这些风险。在适当情况下,我们订立外币合约,以对冲因这些交易而产生的风险。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们分别有4300万美元和1.018亿美元的名义外汇合约未平仓。这些合同的公允价值并不重要。我们选择不准备和维护符合ASC 815“衍生工具和对冲”规定的对冲会计处理资格的文件,因此,所有收益和损失(已实现或未实现)在综合经营报表和全面收益(亏损)中净额确认为利息和其他费用。根据报告期末的公允价值,衍生品在综合资产负债表中计入预付资产和其他流动资产或应计负债。
我们不以交易或投机为目的进行对冲,我们的外币合约通常是短期合约,通常在90天或更短时间内到期。
见本表格10-K第8项合并财务报表附注15以作进一步讨论。
关键会计政策和重大估计
我们根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制综合财务报表。在这样做时,我们必须做出影响我们报告的资产、负债、收入、费用、损益以及或有资产和负债相关披露金额的估计和假设。在某些情况下,我们可以合理地使用不同的会计政策和估计。在某些情况下,会计估计的变化很可能在不同时期发生。因此,实际结果可能与我们的估计大不相同。如果这些估计与实际结果之间存在重大差异,我们的财务状况或经营结果将受到影响。我们根据过去的经验和我们认为在这种情况下合理的其他假设进行估计,并持续评估这些估计。我们将这类会计估计称为关键会计政策和估计,我们将在下文进一步讨论。我们已经与我们董事会的审计委员会一起审查了我们的关键会计政策和估计。
有关主要会计政策及其对我们财务报表的影响的摘要,请参阅本表格10-K第8项综合财务报表的附注2。
收入确认
当承诺的产品或服务的控制权转移给客户时,收入就会确认,金额反映了我们希望从这些产品或服务中获得的对价。我们的大部分收入是在产品发货或服务交付给客户时确认的。
我们签订的合同可以包括产品和服务的各种组合,这些组合通常能够是不同的,并作为单独的履约义务入账。我们与客户签订的许多合同都包含多项履约义务。对于此类安排,我们根据每项履约义务的相对独立售价(“SSP”)将收入分配给每项履约义务。需要判断来确定合同中每个不同履行义务的SSP。对于大多数项目,我们使用历史交易数据来估计SSP。当我们单独销售每种产品和服务时,我们使用一系列金额来估计SSP,并需要根据各种产品和服务的相对SSP来确定是否要分配折扣。在不能直接观察到SSP的情况下,例如当产品或服务没有单独销售时,我们使用可能包括市场状况和其他可观察到的投入的信息来确定SSP。
在某些情况下,由于按客户、地理区域或其他因素对产品和服务进行分层,我们对单个产品和服务有多个SSP。在这些情况下,我们可能会使用客户规模和地理区域等信息来确定SSP。
确定SSP是一个持续的过程,定期审查信息,以确保SSP反映最新的信息或趋势。
我们营销激励的性质可能会导致考虑的因素是可变的。在合同开始时进行判断,以确定合同的预期价值和由此产生的交易价格。执行持续评估以确定是否需要对原始估计数进行更新。
见本表格10-K项目8的合并财务报表附注2和附注5,以供进一步讨论。
坏账准备
在评估应收账款的可回收性时,我们会评估多个因素,包括特定客户履行其对我们的财务义务的能力、应收账款逾期的时间长短以及历史催收经验。根据这些评估,我们可能会为特定客户记录准备金,以及一般准备金和退货和折扣津贴。如果与特定客户相关的情况发生变化,或经济状况恶化,以致我们过去的收款经验不再相关,我们对应收账款可收回程度的估计可能会从综合财务报表中规定的水平进一步下调。一个客户代表信用风险的高度集中,因为他们占我们应收账款总额的10%以上。
我们评估我们认为客户可能无法履行其财务义务(例如,逾期超过90天或破产)的特定账户。在这些情况下,我们使用我们的判断,基于现有的事实和情况,并为该客户记录特定的准备金,以将应收账款减少到我们希望收回的金额。随着收到影响储备量的补充信息,对这些特定储备金进行重新评估和调整。
所得税
我们在美国和其他司法管辖区都要缴纳所得税。在评估我们不确定的税收状况和确定我们的所得税拨备时,需要做出重大判断。
尽管我们相信我们已为我们不确定的税务状况预留了足够的资金,但不能保证这些事项的最终税收结果不会不同。我们会根据不断变化的事实和情况,例如结束税务审计或修订估计数字,调整这些储备。如果这些事项的最终税务结果与记录的金额不同,该等差异将影响所得税拨备和作出该决定的期间的实际税率。
所得税准备金包括准备金准备金的影响和准备金的适当变动,以及相关的净利息和罚款。此外,美国国税局(IRS)和其他税务机关对我们的所得税申报单进行了持续审查,可能会对我们进行不利评估。我们定期评估这些检查和评估产生不利结果的可能性,以确定我们的所得税拨备是否充足。
盘存
存货按成本或可变现净值中较低者列报,成本采用先进先出法确定。
库存储备是一个重要的估计,因为我们的行业中有快速的技术变化影响着我们的产品市场,而且在估计手头为以前销售的打印机提供长达10年或更长时间的服务所需的备件数量时,需要做出重大判断。
见本表格10-K第8项合并财务报表附注8以作进一步讨论。
商誉和其他长期资产,包括无形资产
当事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法收回时,我们会审核长期资产,包括须摊销的无形资产的减值。我们根据对未贴现的预计现金流的审查,评估持有供使用的资产的账面价值的可回收性。减值损失(如已确认)计量为长期资产的账面价值超过其估计公允价值的部分,由预计现金流量折现确定。
商誉是指在企业合并中收购的有形和无形资产净值超过公允价值后支付的购买价格。我们每年或在情况显示减值的可能性大于50%时审查商誉减值。此类情况包括我们的一个报告单位的商业环境发生重大不利变化,或决定处置一个报告单位或报告单位的很大一部分。商誉减值测试将每个报告单位的公允价值与其各自的账面价值进行比较。这一过程需要管理层在很大程度上估计和使用判断,特别是对我们报告单位的公允价值的估计。我们的报告单位是Healthcare和Industrial。在2021年1月1日之前,我们的报告单位是美洲、欧洲、中东和非洲地区和亚太地区。
长期资产(包括ROU资产)和可摊销无形资产在发生事件或环境变化表明账面金额可能无法收回时,将审查其是否可收回。
我们主要根据基础业务的贴现预计现金流估计报告单位的公允价值,这要求我们对估计现金流做出假设,包括利润率、长期预测、贴现率和终端增长率。我们根据每个报告单位独有的市场风险制定了这些假设。
截至2021年12月31日,我们有大约60万美元的商誉可在税收方面扣除。
截至2020年9月30日,我们经历了由于我们的股价下跌而引发的触发事件,最终由于新冠肺炎疫情而受到商业环境的负面影响,并对我们的商誉和长期资产余额的潜在减值进行了量化分析。根据截至2020年9月30日的现有资料和分析,我们确定EMEA报告单位的账面价值超过其公允价值,并记录了4830万美元的非现金商誉减值费用。我们确定美洲和亚太地区报告单位的公允价值超过了它们的账面价值,我们的长期资产的账面价值对于所有报告单位都可以收回。
公允价值是采用收益法和市场法相结合的方法确定的,收益法是基于对未来收入、费用和现金流量的预测对其现值进行折现来估计公允价值。本公司公允价值厘定中所包括的估值方法及相关财务资料需要管理层作出重大判断。公司贴现现金流分析中使用的主要假设包括(A)对未来财务业绩的长期预测和(B)市场参与者的加权平均资本成本,该成本根据公司及其所在行业的风险进行了调整。在市场法下,主要假设包括对可比公司的各种财务指标的倍数的估计。
我们对截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度进行了商誉减值测试,分别截至2021年11月30日和2020年11月30日。截至2021年12月31日止年度并无商誉减值。在截至2021年12月31日的年度内,我们有大量其他长期资产减值费用。
或有事件
当资料显示于财务报表日期一项资产可能已减值或一项负债已发生,且损失金额可合理估计时,我们会记录或有事项的估计损失。对或有事项进行会计处理需要我们使用我们的判断,随着进一步的事实和情况的了解,我们与这些事项相关的风险敞口的最终解决方案可能会发生变化。
见本表格10-K项目8的合并财务报表附注23以供进一步讨论。
近期会计公告
关于最近发布的会计准则,包括预期采用日期和采用后对合并财务报表的预期影响,见本表格10-K第8项合并财务报表附注2。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临利率、外币汇率和商品价格波动的市场风险,这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。我们寻求透过定期营运及融资活动,以及在我们认为适当时,透过使用衍生金融工具,将这些风险减至最低。我们不会出于交易或投机的目的购买、持有或出售衍生金融工具。
利率
我们与利率变动相关的收益敞口主要来自浮动利率存款。截至2021年12月31日,我们有5.854亿美元的可变利率账户。假设利率变化10%,不会对年化利息收入产生实质性影响。
外汇汇率
由于我们在世界上许多地区开展业务,涉及以多种货币计价的交易,我们以美元表示的业务结果可能会受到货币间汇率波动的重大影响。这些波动可能会很大。2021年,我们大约44.6%的净销售额和很大一部分成本是以美元以外的货币计价的。我们通常无法调整我们的非美元当地货币销售价格,以反映美元与相关当地货币之间汇率的变化。因此,美元与欧元、日元、英镑、韩元或我们获得销售收益的其他货币之间的汇率变化对我们的经营业绩有直接影响。这些影响被以与销售相同的货币发生的费用部分抵消。通常情况下,我们的销售和收取相关销售收益之间存在一段时间间隔,这使我们面临额外的货币汇率风险。
在可行的情况下,我们努力在我们的美国资产负债表和我们子公司的资产负债表上匹配相同货币的资产和负债,以降低这些风险。当我们认为适当时,我们亦会订立外币合约,以对冲因这些交易而产生的风险。
在2021年12月31日,假设所有其他变量保持不变,假设外币汇率变化10%,收入和支出将分别变化约2750万美元和1570万美元。
我们签订外币远期合约,以减少外币波动的影响。截至2021年12月31日,我们有4300万美元的名义远期外汇合约未平仓。我们认为,这些外币远期合约和抵销的基础承诺结合在一起,不会产生重大市场风险。
在截至2021年12月31日的一年中,净收益中包括的外币收益或亏损总额为170万美元。
大宗商品价格
在我们的打印机组装和打印材料混合过程中,我们面临着与原材料和能源产品相关的价格波动。一般来说,我们以市场价格收购此类组件,不使用金融工具来对冲大宗商品价格。到2021年12月31日,假设原材料大宗商品价格发生10%的变化,将导致销售成本变化约710万美元。
项目8.财务报表和补充数据
我们的综合财务报表和相关附注,连同独立注册会计师事务所的报告,从F-1页开始在下文中阐述,并在此并入作为参考。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
不适用。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,根据交易所法案规则13a-15(E),对截至2021年12月31日我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。披露控制是指旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告的控制措施和其他程序,并提供合理保证,确保我们积累此类信息并将其传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关要求披露的决定。
基于这一评估,我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,得出结论,截至2021年12月31日,由于我们对财务报告的内部控制存在重大弱点,我们的披露控制和程序并不有效,如下所述。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制,这一术语在《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)中有定义。我们的内部控制框架和程序旨在向管理层和董事会提供关于财务报告的可靠性的合理保证,并根据公认会计原则为外部目的编制我们的综合财务报表。我们对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:
·与保持合理、详细、准确和公平地反映交易和
处置我们的资产;
·提供合理保证,妥善记录交易,以便编制财务报告
根据公认会计准则编制的报表,我们的收入和支出仅根据
管理层和董事的授权;以及
·提供合理保证,防止或及时检测未经授权的获取、使用或
处置我们的资产,可能对合并财务报表产生重大影响。
由于其固有的局限性,财务报告内部控制制度只能提供合理的保证,可能无法防止或发现错误陈述。此外,由于不断变化的条件,财务报告内部控制的有效性可能会随着时间的推移而变化。
在管理层(包括行政总裁及财务总监)的监督和参与下,我们根据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。基于这一评估,我们得出结论,截至2021年12月31日,我们没有对财务报告保持有效的内部控制,这是由于某些控制缺陷的集合导致了下面发现的三个重大弱点,尽管聚集到我们之前报告的重大弱点的控制缺陷的数量已经显著减少。
重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合,使得年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
目前存在的重大弱点与缺乏某些控制或设计的控制程序执行不当有关:(1)对某些非标准合同和非标准合同条款的控制;(2)对财务结算过程中使用的内部准备报告和分析的审查;(3)公司所得税准备金的计算,包括重大非常规交易。导致这些重大缺陷的控制缺陷的组合部分与员工培训有关,导致缺乏适当执行所设计的控制或对与财务报表结算过程相关的某些手动控制进行有效审查的知识或技能水平。此外,某些控制缺陷与及时审查性质不常见的交易有关。
截至2021年12月31日,我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所BDO USA,LLP进行审计,其报告包含在本表格10-K的第8项中。
截至2020年12月31日的重大薄弱环节补救计划
为了解决2020年12月31日发现的两个重大弱点,我们于2021年1月开始实施补救计划,旨在改善我们对财务报告的内部控制,并补救导致这些重大弱点的相关控制缺陷。补救计划包括以下补救行动:
a.正式加强、制定和实施与我们的财务报告相关的政策、程序和流程。
b.聘请了一名经验丰富的首席会计官(CAO),以及其他会计人员,其中一些人拥有上市公司会计和报告技术专业知识。
c.聘请了外部顾问,就我们控制和程序设计的变化、我们补救活动的实施提供建议,并就技术会计事项提供建议。
d.加强全球控制环境,包括在2021年测试大量额外的业务流程和信息技术控制。
e.培训新的和现有的会计和财务人员以及其他职能方面的关键人员,例如但不限于业务、销售、业务发展、人力资源、法律和供应链方面的关键人员,了解新加强、制定和实施的政策和程序。
f.关于控制程序的适当设计和执行,并注意到控制程序和控制程序的持续执行和维护的重要性。
g.实施了管理和管理账户对账的软件。
h.修改了现有软件,以捕获与客户合同相关的非标准条款和条件。
i.改进每月结账程序,以提高记录分录的及时性,从而有更多的时间审查和分析财务报表账户并执行控制程序。
j.改进和扩大了我们的内部披露程序,以提供更大的跨职能代表性,并增加确定需要进行会计处置或披露的事项的机会。
在对2021年开始的补救行动的影响进行评估后,我们确定,截至2021年12月31日,在2020年12月31日发现的两个重大弱点尚未完全补救,但聚集到之前报告的重大弱点的控制缺陷的数量已大幅减少。为了完全弥补这些重大弱点,我们计划在2022年继续加强对财务报告的内部控制。这些额外的补救行动包括:
a.聘用更多在控制设计和执行方面具有适当会计、财务、运营和技术知识和经验的员工;
b.重新设计无效的控制或流程,
c.实施软件以改进我们的财务结算和报告流程,以及
d.建立一个正式的控制治理委员会,以管理和加强内部控制的监督和执行。
截至2021年12月31日的重大薄弱环节补救计划
除了上述两个重大弱点的补救计划外,为了解决2021年12月31日存在的税务重大弱点,我们计划实施多项补救行动,包括:
A.实施软件增强功能,包括针对我们的税务拨备流程的纳税申报解决方案
B.重新设计与所得税程序会计有关的控制措施
C.聘请第三方审核我们的季度和年度纳税计算
D.招聘更多有所得税会计背景的有经验的资源
我们致力于补救所有重大弱点,并期望成功地实施强化的控制进程,并拥有足够的业务效力,以证明在2022年补救重大弱点。 然而,随着我们继续评估并努力改善我们对财务报告的内部控制,管理层可能会确定有必要采取额外措施来解决控制缺陷或修改补救计划。 因此,我们不能向您保证我们将何时补救这些弱点,我们也不能确定不需要采取额外的行动或任何此类额外行动的成本。 此外,我们不能向您保证未来不会出现更多重大缺陷。
财务报告内部控制的变化
除了上述针对2020年12月31日发现的两个重大弱点的补救努力外,在截至2021年12月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。上述税务实质性弱点是在2021年12月31日之后发现的。 因此,我们正在实施内部控制的某些变化,以补救如上所述的这一税务重大弱点。2022财政年度第一季度开始实施这些额外补救工作的实质性方面。
项目9B。其他信息
没有。
项目9c。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
没有。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本公司2022年年度股东大会的委托书(“委托书”)将在“建议一:董事选举”、“公司治理事项”、“拖欠第16(A)条报告”、“公司治理事项-行为准则和道德准则”、“公司治理事项-公司治理和提名委员会”和“公司治理事项-审计委员会”的标题下列出。
项目11.高管薪酬
针对这一项目的信息将在我们的委托书中以“董事薪酬”、“高管薪酬”、“公司治理事项-薪酬委员会”和“高管薪酬-薪酬委员会报告”的标题陈述。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
除下文所述外,回应此项目所需的信息将在我们的委托书“某些受益所有人和管理层的担保所有权”的标题下陈述。
股权补偿计划
下表汇总了截至2021年12月31日根据我们的薪酬计划授权发行的股权证券的信息。有关这些计划的说明,请参阅本表格10-K第8项综合财务报表附注18。
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(单位为千,行使价除外) | | 在行使尚未行使的股票期权、认股权证及权利时须发行的证券数目 | | 未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价 a | | 根据股权补偿计划剩余可供未来发行的证券数量b |
股东批准的股权薪酬计划: | | | | | | |
股票期权 | | 420 | | | $ | 13.26 | | | |
限制性股票单位 | | 1,914 | | | | | |
总计 | | 2,334 | | | | | 4,258 | |
a.加权平均行权价只适用于股票期权。
b.股票期权、限制性股票单位和非雇员董事股票奖励的未来可供发行的证券数量是针对这些项目整体批准的,而不是单独批准的。
第十三项特定关系和关联交易与董事独立性
针对这一项目所需的信息将在我们的委托书“公司治理事项-董事独立性”和“公司治理事项-关联方交易政策和程序”的标题下阐述。
项目14.主要会计费用和服务
针对这一项目的信息将在我们的委托书中以“建议三:批准选择独立注册会计师事务所-独立注册会计师事务所的费用”的标题列出。
第四部分
项目15.物证、财务报表附表
| | | | | |
(a)(3) | 陈列品 |
| 以下证物作为本申请的一部分包含在本申请中,并通过此引用并入本文: |
| |
2.1 | 3D Systems,Inc.、3D Systems Corporation和ST Acquisition Co.之间的股份购买协议,日期为2020年11月2日(通过引用注册人于2020年11月4日提交的当前8-K表格报告的附件2.1合并。) |
| |
2.2 | ST Acquisition Co.、3D Systems,Inc.和3D Systems Corporation之间于2020年12月31日签署的股份购买协议第一修正案(合并于2021年1月4日提交的注册人当前报告8-K表的附件2.1。) |
| |
2.3 | 资产购买协议,日期为2021年6月1日,由3D系统公司、Quickparts.com,Inc.、3D Systems Italia Srl、3D Systems France Sarl、3D Systems Europe Limited、3D Systems GmbH、QP 3D Acquisition,Inc.和3D Systems Corporation签署。(通过引用注册人2021年6月2日关于Form 8-K文件的当前报告的附件2.1并入。) |
| |
2.4 | 资产购买协议第一修正案,日期为2021年6月1日,由3D系统公司、Quickparts.com Inc.、3D Systems Italia Srl、SD Systems France Sarl、3D Systems Europe Limited、3D Systems GmbH、QP 3D Acquisition,Inc.和3D Systems之间签署。(通过引用附件2.5并入注册人截至2021年11月8日提交的Form 10-Q季度报告中。) |
| |
2.5† | 资产购买协议第二修正案,日期为2021年6月1日,由3D系统公司、Quickparts.com Inc.、3D Systems Italia Srl、SD Systems France Sarl、3D Systems Europe Limited、3D Systems GmbH、QP 3D Acquisition,Inc.和3D Systems Corporation签署。 |
| |
2.6 | 股票购买协议,日期为2021年7月28日,由3D系统公司和瑞典外科科学公司签署。(通过引用注册人2021年7月30日关于Form 8-K文件的当前报告的附件2.1并入。) |
| |
2.7 | 协议和合并计划,日期为2021年9月8日,由3D系统公司、Oqton,Inc.、3DS Merger Sub 1,Inc.、3DS Merger Sub 2 Inc.和股东代表服务有限责任公司签署,仅以卖方代表、代理人和代理律师的身份签署。(通过引用注册人于2021年9月9日提交的当前8-K表格报告的附件2.1并入。) |
| |
2.8 | 对协议和合并计划的第一修正案,日期为2021年10月29日,由3D系统公司、Oqton,Inc.、3DS Merge Sub 1,Inc.、3DS Merge Sub 2 Inc.和股东代表服务有限责任公司之间进行,仅以卖方的代表、代理和代理的身份进行。 |
| |
2.9 | 合并协议和计划,日期为2021年10月27日,由3D系统公司、Volumeter BioTechnologies,Inc.、德克萨斯合并第一子公司、德克萨斯合并第二子公司和富通顾问有限责任公司之间签署,仅以股东代表的身份签署。(通过引用注册人于2021年10月28日提交的8-K表格当前报告的附件2.1并入。) |
| |
3.1 | 注册人注册证书。(于1993年8月16日提交的注册人表格8-B的附件3.1,以及于1994年2月4日提交的表格8-B/A的修正案。 |
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3.2 | 1995年5月23日提交的公司注册证书修正案。(参考1995年5月25日提交的S-2/A表格注册人注册声明的附件3.2。) |
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3.3 | 2004年5月19日向特拉华州州务卿提交的公司注册证书修订证书。(参考2004年8月5日提交的注册人截至2004年6月30日的10-Q表格季度报告中的附件3.1。) |
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3.4 | 2005年5月17日向特拉华州州务卿提交的公司注册证书修订证书。(参考2005年8月1日提交的注册人截至2005年6月30日的季度10-Q表格季度报告中的附件3.1。) |
| |
3.5 | 2011年10月7日向特拉华州州务卿提交的公司注册证书修订证书。(在注册人于2011年10月7日提交的8-K表格的当前报告中引用了附件3.1。) |
| |
3.6 | 2013年5月21日向特拉华州州务卿提交的公司注册证书修订证书。(通过引用附件3.1并入注册人于2013年5月22日提交的8-K表格的当前报告中。) |
| |
| | | | | |
3.7 | 修订及重订附例。(通过引用附件3.1并入注册人于2018年3月15日提交的当前表格8-K报告中。) |
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4.1 | 普通股证书样本。(通过引用2012年6月12日提交的注册人S-3表格注册声明(注册号333-182065)的附件4.1并入。) |
| |
4.2 | 普通股说明。(通过引用附件4.2并入注册人于2020年2月26日提交的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中。) |
| |
4.3* | 修订并重新修订了2015年3D系统公司激励计划,自2020年9月3日起生效。(通过引用附件4.1并入注册人于2020年11月5日提交的10-Q表格截至2020年9月30日的季度报告中。) |
| |
4.4* | 2015年5月19日生效的《3D系统公司2015年激励计划》附录A。(参考2015年8月6日提交的注册人截至2015年6月30日的Form 10-Q季度报告中的附件10.3。) |
| |
4.5* | 经修订及重订的2015年激励计划下的限制性股票奖励协议格式。(通过引用附件4.5并入注册人于2021年5月5日提交的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中。) |
| |
4.6* | 修订和重订的2015年激励计划下的限制性股票单位奖励协议的格式。(通过引用附件4.6并入注册人于2021年5月5日提交的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告。) |
| |
4.7* | 《修订和重订2015年激励计划》下的股票期权奖励协议格式。(通过引用附件4.10并入注册人于2020年2月26日提交的截至2019年12月31日的10-K表格年度报告。) |
| |
4.8* | 附有股票价格归属条件的限制性股票奖励协议表格(于2017年2月28日提交的注册人截至2016年12月31日的10-K表格年度报告附件4.17。) |
| |
4.9* | 经修订及重订的2015年激励计划下的业绩限制性股票单位奖励协议修订表。(通过引用附件4.10并入注册人于2021年5月5日提交的截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告。) |
| |
4.10 | 契约,日期为2021年11月16日,由3D系统公司和纽约银行梅隆信托公司作为受托人。(通过引用注册人于2021年11月17日提交的当前8-K表格报告的附件4.1并入。) |
| |
4.11 | 2026年到期的0%可转换票据的格式(包括在附件4.10中)。(通过引用注册人于2021年11月17日提交的当前8-K表格报告的附件4.2并入。) |
| |
10.1 | 注册人与KDC-Carolina Investments 3,LP于2006年2月8日签订的租赁协议。(通过引用附件99.1并入注册人于2006年2月10日提交的表格8-K的当前报告中。) |
| |
10.2 | 注册人与KDC-Carolina Investments 3,LP于2006年8月7日签订的租赁协议第一修正案。(通过引用附件10.1并入注册人于2006年8月14日提交的表格8-K的当前报告中。) |
| |
10.3 | 2006年2月8日3D系统公司与KDC-Carolina Investments 3,LP签订的租赁协议于2006年10月6日生效的第二次修订。(通过引用附件10.1并入注册人于2006年10月10日提交的表格8-K的当前报告中。) |
| |
10.4 | 3D Systems Corporation与KDC-Carolina Investments 3,LP于2006年2月8日签订的租赁协议的第三次修订于2006年12月18日生效。(通过引用附件10.1并入注册人于2006年12月20日提交的表格8-K的当前报告中。) |
| |
10.5 | 3D Systems Corporation与KDC-Carolina Investments 3,LP于2006年2月8日签订的租赁协议第四修正案于2007年2月26日生效。(通过引用附件10.1并入注册人于2007年3月1日提交的表格8-K的当前报告中。) |
| |
10.6 | 3D Systems Corporation与KDC-Carolina Investments 3,LP于2006年2月8日签订的租赁协议于2011年3月17日生效的第五次修订。(通过参考2011年3月21日提交的注册人表格8-K的附件10.1并入。) |
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| | | | | |
10.7 | 修订和重新签署了3D Systems Corporation和3D Fields,LLC于2021年2月25日签订的租赁协议。(通过引用附件10.7并入注册人于2021年5月5日提交的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告。) |
| |
10.8 | 信贷协议,日期为2019年2月27日,由3D Systems Corporation、HSBC Bank USA、National Association作为行政代理、唯一牵头安排人和唯一簿记管理人、其担保方和其他贷款方达成。(通过引用注册人于2019年2月28日提交的截至2018年12月31日的10-K表格年度报告的附件10.10并入)。 |
| |
10.9 | 作为管理代理,3D Systems Corporation、3D Holdings,LLC、3D Systems,Inc.和HSBC Bank USA National Association于2019年2月27日签署了安全协议。(通过引用注册人于2019年2月28日提交的截至2018年12月31日的10-K表格年度报告的附件10.11并入)。 |
| |
10.10 | 日期为2019年9月30日的信贷协议第一修正案,日期为2019年2月27日,3D Systems Corporation、HSBC Bank USA、National Association作为行政代理、唯一牵头安排人和唯一簿记管理人、其担保方和其他贷款方之间的第一修正案。(通过引用注册人于2019年10月30日提交的截至2019年9月30日的Form 10-Q年度报告的附件10.2并入)。 |
| |
10.11 | 日期为2020年10月9日的信贷协议的第二修正案,日期为2019年2月27日的信贷协议,由3D Systems Corporation、HSBC Bank USA、作为行政代理、回旋贷款机构和发行贷款机构的全国协会、其担保方和其他贷款方之间的第二修正案(通过参考注册人于2020年10月14日提交的当前8-K表格报告的附件10.1合并而成。) |
| |
10.12* | Charles W.Hull咨询安排(注册成立于2010年7月29日提交的注册人截至2010年6月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.1)。 |
| |
10.13* | 3D系统公司和查尔斯·W·赫尔之间的雇佣协议,日期为2016年8月4日。(通过引用附件10.1并入注册人于2016年8月8日提交的表格8-K的当前报告中。) |
| |
10.14* | 3D系统公司和安德鲁·M·约翰逊之间的雇佣协议,日期为2016年6月15日。(通过引用附件10.2并入注册人于2016年6月16日提交的表格8-K的当前报告中。) |
| |
10.15* | 3D Systems Corporation控制权变更豁免政策(通过引用注册人于2018年2月23日提交的8-K表格当前报告的附件10.1并入。) |
| |
10.16* | 3D系统公司和Jeffrey A.Graves博士之间的雇佣协议,日期为2020年5月11日(通过参考注册人于2020年5月14日提交的当前8-K表格报告的附件10.1而合并。) |
| |
10.17* | 3D系统公司和Jagtar Narula之间的雇佣协议,日期为2020年8月21日(通过参考注册人于2020年8月26日提交的当前8-K表格报告的附件10.1合并。) |
| |
10.18* | 3D Systems Corporation与Menno Ellis之间的雇佣协议,日期为2016年11月21日(通过引用注册人截至2020年9月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.3合并,提交于2020年11月5日。) |
| |
10.19* | 3D系统公司和Reji Puthenveite之间的雇佣协议,日期为2020年10月1日(通过参考注册人截至2020年11月5日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.4合并)。 |
| |
10.20* | 2021年2月22日3D系统公司与Reji Puthenvetil之间的雇佣协议的第1号修正案。(通过引用附件10.30并入注册人于2021年5月5日提交的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告。) |
| |
10.21* | 咨询协议,日期为2020年10月1日,由3D Systems Corporation和Reji Puthenveite签订(通过引用注册人截至2020年9月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.5合并,提交于2020年11月5日。) |
| |
10.22* | 修订和重新签署了日期为2021年1月1日的3D系统公司与Jeff·布兰克之间的雇佣协议。(通过引用附件10.32并入注册人于2021年5月5日提交的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告。) |
| |
10.23* | 3D系统公司与David·K·利于2021年6月28日签订的雇佣协议。(通过引用附件10.1并入注册人截至2021年8月9日提交的Form 10-Q季度报告中的附件10.1。) |
| | | | | |
| |
10.24* | 雇用协议,日期为2021年8月30日,由3D系统公司和菲利斯·诺德斯特龙公司签署。(通过引用附件10.1并入注册人截至2021年11月8日提交的Form 10-Q季度报告中的附件10.1。) |
| |
10.25 | 股权分配协议,由3D Systems Corporation、Truist Securities,Inc.和HSBC Securities(USA)Inc.签订,日期为2020年8月5日(通过引用注册人于2020年8月5日提交的当前8-K表格报告的附件1.1合并而成。) |
| |
21.1† | 注册人的子公司。 |
| |
23.1† | 独立注册会计师事务所同意。 |
| |
31.1† | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条提交的首席执行官证书,日期为2022年3月1日。 |
| |
31.2† | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条提交的首席财务官证书,日期为2022年3月1日。 |
| |
32.1† | 根据《美国法典》第18编第1350条提交的首席执行官证书,该条款是根据2022年3月1日的2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的。 |
| |
32.2† | 根据《美国法典》第18编第1350条提交的首席财务官证书,该条款是根据2022年3月1日的2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的。 |
| |
101.INS† | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。在 |
| |
101.SCH† | 内联XBRL分类扩展方案文档 |
| |
101.CAL† | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| |
101.DEF† | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| |
101.LAB† | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| |
101.PRE† | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| |
104 | 封面交互数据文件-此数据文件不会出现在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| |
*管理合同或补偿计划或安排
†展品在此存档。如上所述,所有未指定的展品均通过参考先前的申请而并入。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表我们签署本报告。
| | | | | | | | |
| | 3D系统公司 |
| 发信人: | 杰弗里·A·格雷夫斯博士 |
| | 杰弗里·A·格雷夫斯博士 |
| | 董事首席执行官总裁 |
| 日期: | March 1, 2022 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以注册人的身份在指定的日期签署。
| | | | | | | | |
签名 | 标题 | 日期 |
| | |
杰弗里·A·格雷夫斯博士 | 总裁和董事首席执行官 | March 1, 2022 |
杰弗里·A·格雷夫斯博士 | (首席行政官) | |
| | |
/s/贾格塔尔·纳鲁拉 | 常务副总裁兼首席财务官 | March 1, 2022 |
贾格塔尔·纳鲁拉 | (首席财务官) | |
| | |
/查尔斯·W·赫尔 | 执行副总裁总裁,首席技术 | March 1, 2022 |
查尔斯·W·赫尔 | 军官与董事 | |
| | |
/s/Michael Crimmins | 首席会计官高级副总裁 | March 1, 2022 |
迈克尔·克里明斯 | (首席会计官) | |
| | |
小查尔斯·G·麦克卢尔 | 董事会主席 | March 1, 2022 |
小查尔斯·G·麦克卢尔 | | |
| | |
/s/MALISSIA R.克林顿 | 董事 | March 1, 2022 |
马利西亚·R·克林顿 | | |
| | |
/s/威廉·E·柯伦 | 董事 | March 1, 2022 |
威廉·E·柯伦 | | |
| | |
克劳迪娅·N·德雷顿 | 董事 | March 1, 2022 |
克劳迪娅·N·德雷顿 | | |
| | |
托马斯·W·埃里克森 | 董事 | March 1, 2022 |
托马斯·W·埃里克森 | | |
| | |
/s/威廉·D·休姆斯 | 董事 | March 1, 2022 |
威廉·D·休姆斯 | | |
| | |
/s/吉姆·D·基弗 | 董事 | March 1, 2022 |
吉姆·D·基弗 | | |
| | |
//凯文·S·摩尔 | 董事 | March 1, 2022 |
凯文·S·摩尔 | | |
| | |
/s/Vasant Padmanabhan | 董事 | March 1, 2022 |
Vasant Padmanabhan | | |
| | |
约翰·J·特雷西 | 董事 | March 1, 2022 |
约翰·J·特雷西博士 | | |
| | |
/s/杰弗里·沃兹华斯 | 董事 | March 1, 2022 |
杰弗里·沃兹沃斯博士 | | |
3D系统公司
合并财务报表索引
| | | | | |
合并财务报表 | |
独立注册会计师事务所报告 (BDO USA,LLP;夏洛特,NC;PCAOB ID#243) | F-2 |
独立注册会计师事务所报告 | F-4 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表 | F-6 |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的综合业务报表 | F-7 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的综合全面收益(亏损)表 | F-8 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合并现金流量表 | F-9 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度股东权益综合报表 | F-11 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合并财务报表附注 | F-12 |
| |
独立注册会计师事务所报告
独立注册会计师事务所报告
股东和董事会
3D系统公司
罗克希尔,南卡罗来纳州
对合并财务报表的几点看法
我们审计了3D Systems Corporation(“贵公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表、截至2021年12月31日的三个年度内各年度的相关综合经营表、全面收益(亏损)、股东权益和现金流量以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。吾等认为,综合财务报表在各重大方面均公平地反映本公司于二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日的财务状况,以及截至二零二一年十二月三十一日止三个年度的经营业绩及现金流量。,符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制,依据内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布的报告和我们2022年3月1日的报告对此表示了反对意见。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达以下关键审计事项来单独就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供意见。
来自协作和许可协议的收入
如综合财务报表附注5所述,当承诺的产品或服务的控制权转移至客户时,本公司确认收入,金额反映公司预期以换取该等产品或服务的对价。在截至2021年12月31日的一年中,该公司确认了与客户协作安排相关的约680万美元。执行的活动的性质以及通过公司的合作协议交换的对价各不相同,因此某些协议符合记录收入的客户关系的定义,而其他协议不符合这一定义。公司的协作性
收入合同可能包含多项履约义务,可能包含许可费用、研发服务费用、达到开发合同标准后的或有里程碑付款和/或基于被许可人产品收入的特许权使用费。
我们将与客户合作协议的收入确认确定为一项关键的审计事项。管理层在确定客户关系和确定其与客户的合作协议的收入确认时作出重大判断,包括评估不同的履约义务、确定和评估重大权利、估计可变对价以及确定每项不同的履约义务的控制权转移模式。审计管理层的判断和估计需要大量的审计工作和审计师的主观性,此外,正如上文“财务报告内部控制意见”一节所述,发现了围绕这一事项的重大弱点。
我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括:
•通过检查公司新闻稿、委员会会议纪要和研发费用总账账户中的贷项,评估需要评估适当会计处理的协作安排的完整性。
•评估管理层判断的合理性,以确定其合作安排中是否存在客户关系。
•审查收入合同和其他原始文件的样本,以测试管理层对重要条款完整性的识别,并评估对这些条款处理的适当性,包括确定不同的履约义务、实质性权利和可变对价。
•评估管理层计算可变对价的判断和估计的合理性,以及在任何约束下确认相关收入的时机。
•评价管理层确定已确定的业绩义务是否符合超时收入确认标准的适当性。
•评估用于确认收入的方法的适当性,并测试收入确认计算的相关输入和假设。
自2003年以来,我们一直担任本公司的审计师。
/s/BDO USA,LLP
北卡罗来纳州夏洛特市
March 1, 2022
独立注册会计师事务所报告
独立注册会计师事务所报告
股东和董事会
3D系统公司
罗克希尔,南卡罗来纳州
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了3D系统公司(“公司”)截至2021年12月31日的财务报告内部控制,基于内部控制--综合框架 (2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布(“COSO标准”)。我们认为,根据COSO标准,截至2021年12月31日,本公司并未在所有实质性方面对财务报告保持有效的内部控制。
我们不会对管理层的声明发表意见或提供任何其他形式的保证,这些声明提及本公司在管理层评估之日后采取的任何纠正行动。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,审计了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表,截至2021年12月31日的三个年度的相关综合经营报表、综合收益(亏损)、股东权益和现金流量,以及相关附注(统称为财务报表)和我们于3月1日的报告, 2022对此发表了毫无保留的意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告第9A项》中。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准对财务报告进行了内部控制审计。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。管理层未能设计和维持对涉及财务会计影响的合同的识别和审查、财务报告和结算程序以及所得税会计核算方面的重大弱点,包括非常规交易,已在管理层的评估中确定和描述。在决定我们在审计2021年财务报表时应用的审计测试的性质、时间和范围时,考虑了这些重大弱点,本报告不影响我们3月1日的报告, 2022 on那些财务报表。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/ BDO USA,LLP
北卡罗来纳州夏洛特市
March 1, 2022
3D系统公司
合并资产负债表 | | | | | | | | | | | |
(单位为千,面值除外) | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 789,657 | | | $ | 75,010 | |
应收账款,扣除准备金--#美元2,445及$4,392 | 106,540 | | | 114,254 | |
盘存 | 92,887 | | | 116,667 | |
预付费用和其他流动资产 | 42,653 | | | 33,145 | |
持有待售流动资产 | — | | | 18,439 | |
流动资产总额 | 1,031,737 | | | 357,515 | |
财产和设备,净额 | 57,257 | | | 75,356 | |
无形资产,净额 | 45,835 | | | 28,083 | |
商誉 | 345,588 | | | 161,765 | |
使用权资产 | 46,356 | | | 48,620 | |
递延所得税资产 | 5,054 | | | 6,247 | |
持有待售资产 | — | | | 31,684 | |
其他资产 | 17,272 | | | 23,785 | |
总资产 | $ | 1,549,099 | | | $ | 733,055 | |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
长期债务的当期部分 | $ | — | | | $ | 2,051 | |
流动的使用权负债 | 8,344 | | | 9,534 | |
应付帐款 | 57,366 | | | 45,174 | |
应计负债和其他负债 | 76,994 | | | 69,812 | |
| | | |
客户存款 | 7,281 | | | 7,750 | |
递延收入 | 28,027 | | | 30,302 | |
持有待售流动负债 | — | | | 11,107 | |
流动负债总额 | 178,012 | | | 175,730 | |
长期债务,净额 | — | | | 19,218 | |
可转换应付票据,净额 | 446,859 | | | — | |
长期使用权负债 | 47,420 | | | 48,469 | |
递延所得税负债 | 2,173 | | | 4,716 | |
为出售而持有的负债 | — | | | 2,952 | |
其他负债 | 32,254 | | | 51,247 | |
总负债 | 706,718 | | | 302,332 | |
| | | |
承担和或有事项(附注23) | | | |
股东权益: | | | |
普通股,$0.001面值,授权220,000股份;已发行128,375和127,626 | 128 | | | 128 | |
额外实收资本 | 1,501,210 | | | 1,404,964 | |
库存股,按成本价-0股票和3,494股票 | — | | | (22,590) | |
累计赤字 | (621,251) | | | (943,303) | |
累计其他综合损失 | (37,706) | | | (8,476) | |
股东权益总额 | 842,381 | | | 430,723 | |
总负债和股东权益 | $ | 1,549,099 | | | $ | 733,055 | |
见合并财务报表附注。
3D系统公司
合并报表 的 运营
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(以千为单位,每股除外) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入: | | | | | |
产品 | $ | 428,742 | | | $ | 332,799 | | | $ | 389,337 | |
服务 | 186,897 | | | 224,441 | | | 247,017 | |
总收入 | 615,639 | | | 557,240 | | | 636,354 | |
销售成本: | | | | | |
产品 | 245,169 | | | 220,415 | | | 234,581 | |
服务 | 106,692 | | | 113,450 | | | 121,232 | |
销售总成本 | 351,861 | | | 333,865 | | | 355,813 | |
毛利 | 263,778 | | | 223,375 | | | 280,541 | |
运营费用: | | | | | |
销售、一般和行政 | 227,697 | | | 219,895 | | | 254,355 | |
研发 | 69,150 | | | 74,143 | | | 83,290 | |
商誉减值 | — | | | 48,300 | | | — | |
总运营费用 | 296,847 | | | 342,338 | | | 337,645 | |
运营亏损 | (33,069) | | | (118,963) | | | (57,104) | |
利息和其他收入(费用),净额 | 352,609 | | | (24,447) | | | (7,996) | |
所得税前收入(亏损) | 319,540 | | | (143,410) | | | (65,100) | |
所得税优惠(拨备) | 2,512 | | | (6,184) | | | (4,532) | |
净收益(亏损) | 322,052 | | | (149,594) | | | (69,632) | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | — | | | — | | | 248 | |
可归因于3D系统公司的净收益(亏损) | $ | 322,052 | | | $ | (149,594) | | | $ | (69,880) | |
| | | | | |
可供3D系统公司普通股股东使用的每股净收益(亏损) | | | | | |
基本信息 | $ | 2.62 | | | $ | (1.27) | | | $ | (0.61) | |
稀释 | $ | 2.55 | | | $ | 1.27 | | | $ | (0.61) | |
见合并财务报表附注。
3D系统公司
综合全面收益表(损益表) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(以千为单位,每股除外) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
净收益(亏损) | $ | 322,052 | | | $ | (149,594) | | | $ | (69,632) | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | |
养老金调整 | 682 | | | 783 | | | (1,060) | |
衍生金融工具 | 721 | | | (403) | | | (318) | |
外币折算 | (39,546) | | | 28,752 | | | 2,996 | |
外币折算重新分类-Cimatron和Simbionix的销售 | 8,912 | | | — | | | — | |
扣除税项后的其他综合(亏损)收入总额: | (29,231) | | | 29,132 | | | 1,618 | |
综合收益(亏损)总额,税后净额 | 292,821 | | | (120,462) | | | (68,014) | |
可归属于非控股权益的全面收益 | — | | | — | | | 191 | |
可归因于3D系统公司的全面收益(亏损) | $ | 292,821 | | | $ | (120,462) | | | $ | (68,205) | |
见合并财务报表附注。
3D系统公司
合并现金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
经营活动的现金流: | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 322,052 | | | $ | (149,594) | | | $ | (69,632) | |
将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | | | | | |
折旧及摊销 | 34,623 | | | 44,595 | | | 50,396 | |
基于股票的薪酬 | 55,153 | | | 17,725 | | | 23,587 | |
| | | | | |
存货陈旧和重估准备金 | (2,909) | | | 12,373 | | | — | |
套期保值会计指定和终止的损失 | 721 | | | 1,235 | | | — | |
坏账准备 | 232 | | | 457 | | | 1,308 | |
(收益)处置企业、财产、设备和其他资产的损失 | (350,846) | | | 5,274 | | | 2,282 | |
递延所得税和准备金调整准备金 | (11,679) | | | (1,206) | | | (3,354) | |
商誉和资产减值 | 1,676 | | | 55,484 | | | 1,728 | |
经营账目的变动: | | | | | |
应收账款 | (11,912) | | | (6,052) | | | 15,071 | |
盘存 | 7,866 | | | (9,901) | | | 18,447 | |
预付费用和其他流动资产 | (8,106) | | | (16,218) | | | 9,150 | |
应付帐款 | 27,159 | | | (6,653) | | | (16,846) | |
递延收入和客户存款 | (3,325) | | | 3,231 | | | 677 | |
应计负债和其他负债 | (12,389) | | | 28,286 | | | (1,346) | |
所有其他经营活动 | (169) | | | 843 | | | 113 | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 48,147 | | | (20,121) | | | 31,581 | |
投资活动产生的现金流: | | | | | |
购置财产和设备 | (18,791) | | | (13,643) | | | (23,985) | |
出售资产和业务所得的收益,扣除现金 | 421,485 | | | 1,554 | | | 1,620 | |
| | | | | |
| | | | | |
企业收购,扣除收购现金后的净额 | (139,685) | | | — | | | — | |
其他投资活动 | (2,454) | | | 356 | | | (2,007) | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 260,555 | | | (11,733) | | | (24,372) | |
融资活动的现金流: | | | | | |
来自循环信贷安排的收益 | — | | | 20,000 | | | — | |
循环信贷安排的付款 | — | | | (20,000) | | | — | |
借款收益 | 460,000 | | | — | | | 100,000 | |
发债成本 | (13,466) | | | — | | | — | |
偿还借款/长期债务 | (21,392) | | | (26,840) | | | (76,768) | |
发行普通股所得款项 | — | | | 24,702 | | | — | |
购买非控股权益 | (6,300) | | | (12,500) | | | (2,500) | |
| | | | | |
与股票薪酬净额结算有关的付款 | (12,619) | | | (5,138) | | | (3,194) | |
| | | | | |
其他融资活动 | (423) | | | 296 | | | (1,338) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 405,800 | | | (19,480) | | | 16,200 | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (9,243) | | | 1,428 | | | 289 | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | 705,259 | | | (49,906) | | | 23,698 | |
年初现金、现金等价物和限制性现金a | 84,711 | | | 134,617 | | | 110,919 | |
年终现金、现金等价物和限制性现金a | $ | 789,970 | | | $ | 84,711 | | | $ | 134,617 | |
客户 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
补充现金流量信息 | | | | | |
用租赁资产换取新的租赁负债(不包括收养) | $ | 4,502 | | | $ | 23,309 | | | $ | 8,662 | |
现金付息 | 1,138 | | | 2,109 | | | 3,715 | |
现金所得税付款(收据),净额 | 4,709 | | | 3,706 | | | 10,722 | |
将设备从库存转移到财产和设备,净额b | 1,738 | | | 1,055 | | | 3,187 | |
将设备从财产和设备转移到库存,净额c | — | | | — | | | 32 | |
| | | | | |
为收购而发行的股票 | 99,044 | | | — | | | — | |
非现金融资活动 | | | | | |
购买非控股权益d | $ | — | | | $ | — | | | (11,000) | |
(a)上文所列现金和现金等价物的数额包括#美元的限制性现金。313, $540及$921截至2021年、2020年和2019年12月31日,分别计入其他资产、净额和美元9,161截至2020年12月31日,计入综合资产负债表中持有待售流动资产。
(b)当我们需要额外的机器用于培训或演示或放置到按需制造服务地点时,库存以成本价从库存转移到财产和设备。
(c)一般来说,当我们确定了一台二手机器的潜在出售时,一项资产就会按账面净值从财产和设备净额转移到存货中。
(d)购买非控制性权益将在一年内分期支付四年制在综合资产负债表中计入应计负债和其他负债的期间。
见合并财务报表附注。
3D系统公司
合并股东权益报表
截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | | | | | | | |
(单位为千,面值除外) | 股票 | | 面值$0.001 | | 额外实收资本 | | 库存股 | | 累计赤字 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 合计3D系统公司股东权益 | | 非控股权益应占权益 | | 股东权益总额 |
2018年12月31日 | 118,650 | | | $ | 117 | | | $ | 1,355,503 | | | $ | (15,572) | | | $ | (722,701) | | | $ | (38,978) | | | $ | 578,369 | | | $ | (2,382) | | | $ | 575,987 | |
股票发行(回购) | 2,616 | | | 3 | | | — | | | (3,197) | | | — | | | — | | | (3,194) | | | — | | | (3,194) | |
收购非控股权益 | — | | | — | | | (7,526) | | | — | | | — | | | 256 | | | (7,270) | | | (6,072) | | | (13,342) | |
RNCI账面价值的调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,128) | | | — | | | (1,128) | | | — | | | (1,128) | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 23,587 | | | — | | | — | | | — | | | 23,587 | | | — | | | 23,587 | |
净额(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | (69,880) | | | — | | | (69,880) | | | 248 | | | (69,632) | |
养老金调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,060) | | | (1,060) | | | — | | | (1,060) | |
衍生金融工具调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (318) | | | (318) | | | — | | | (318) | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,053 | | | 3,053 | | | (57) | | | 2,996 | |
2019年12月31日 | 121,266 | | | 120 | | | 1,371,564 | | | (18,769) | | | (793,709) | | | (37,047) | | | 522,159 | | | (8,263) | | | 513,896 | |
股票发行(回购) | 6,360 | | | 8 | | | 23,377 | | | (3,821) | | | — | | | — | | | 19,564 | | | — | | | 19,564 | |
收购非控股权益 | — | | | — | | | (7,702) | | | — | | | — | | | (561) | | | (8,263) | | | 8,263 | | | — | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 17,725 | | | — | | | — | | | — | | | 17,725 | | | — | | | 17,725 | |
净额(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | (149,594) | | | — | | | (149,594) | | | — | | | (149,594) | |
养老金调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 783 | | | 783 | | | — | | | 783 | |
衍生金融工具调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,638) | | | (1,638) | | | — | | | (1,638) | |
衍生工具的设计 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,235 | | | 1,235 | | | — | | | 1,235 | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 28,752 | | | 28,752 | | | — | | | 28,752 | |
2020年12月31日 | 127,626 | | | 128 | | | 1,404,964 | | | (22,590) | | | (943,303) | | | (8,476) | | | 430,723 | | | — | | | 430,723 | |
股票发行(回购) | 813 | | | — | | | (12,620) | | | — | | | — | | | — | | | (12,620) | | | — | | | (12,620) | |
为收购资产和业务而发行的股票 | 3,430 | | | 3 | | | 99,041 | | | — | | | — | | | — | | | 99,044 | | | — | | | 99,044 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 32,412 | | | — | | | — | | | — | | | 32,412 | | | — | | | 32,412 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 322,052 | | | — | | | 322,052 | | | — | | | 322,052 | |
养老金调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 181 | | | 181 | | | — | | | 181 | |
养老金计划收益--未实现 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 501 | | | 501 | | | — | | | 501 | |
衍生工具的设计 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 721 | | | 721 | | | — | | | 721 | |
库存股的报废 | (3,494) | | | (3) | | | (22,587) | | | 22,590 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (30,633) | | | (30,633) | | | — | | | (30,633) | |
2021年12月31日 | 128,375 | | | $ | 128 | | | $ | 1,501,210 | | | $ | — | | | $ | (621,251) | | | $ | (37,706) | | | $ | 842,381 | | | $ | — | | | $ | 842,381 | |
见合并财务报表附注。
(1)提交依据
综合财务报表包括3D系统公司和所有持有控股权的多数和全资子公司和实体(“3D系统”或“公司”或“我们”或“我们”)的账目。附属公司的非控股权益被视为拥有多数股权的附属公司的所有权权益,而非归属于母公司。我们在综合资产负债表中计入非控制性权益作为总权益的组成部分,非控制性权益应占净收益(亏损)在综合经营表和综合收益(亏损)表中列示为对用于计算3D Systems Corporation应占净收益(亏损)的净收益(亏损)的调整。我们的年度报告期为历年。
综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制。在合并中,所有重要的公司间账户和交易都已取消。某些前期金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
我们的首要任务是员工及其家人和社区的健康和安全,因为我们将继续通过新冠肺炎疫情管理我们的业务。在过去的一年里,我们的领导层根据不断发展的研究和指导,定期审查和调整我们的新冠肺炎协议。我们已经重新开放了我们的办公室,并开始商务旅行,安全措施到位,并符合当地的指导方针。此外,我们在全球范围内实施了混合工作计划,为员工远程工作提供了更大的灵活性。我们继续监测当地的传输速率和监管指导,并继续致力于保护我们的员工,为我们的客户送货,并支持我们的社区。我们必须遵守美国联邦政府关于确保为联邦承包商制定适当的CoVID安全协议的行政命令以及联邦劳动力安全特别工作组发布的针对联邦承包商和分包商的新冠肺炎工作场所安全指南的疫苗接种和工作场所安全协议。为了支持安全的工作环境,我们为我们的美国员工制定了疫苗政策,并制定了访客政策,以确保访问我们网站的人采取必要的健康和安全预防措施。
我们在北美和南美洲(统称为“美洲”)、欧洲和中东(统称为“欧洲、中东和非洲地区”)以及亚太地区和大洋洲地区(统称为“亚太地区”)的业务使我们面临与公共卫生危机和流行病/流行病相关的风险,例如新冠肺炎疫情。虽然新冠肺炎疫情继续影响我们截至2021年和2020年12月31日的年度报告业绩,但我们无法预测疫情可能对我们的业务、运营结果、财务状况或现金流产生的长期影响。新冠肺炎疫情的动态特性可能会在多大程度上影响我们的业务,这将在很大程度上取决于未来的事态发展,这些事态发展具有很高的不确定性,也无法准确预测,包括疫情的严重程度或死灰复燃,以及政府当局为控制疫情或治疗其影响而采取的行动。此外,全球经济状况不确定、供应链进一步中断,包括关键部件短缺,以及金融市场持续中断和波动的影响仍不得而知。
截至2021年1月1日,我们确定该公司已二可报告的细分市场,医疗保健和工业。该公司此前只在#年报告了其综合业绩一细分市场。截至2021年1月1日的分部报告的这一变化是首席运营决策者(“CODM”)评估公司财务业绩的方式以及推动未来经营业绩的决策过程发生变化的结果。作为重新分割的结果,本公司在重新分割后立即对我们商誉的潜在减值进行了量化分析,指出我们确定医疗保健和工业报告部门的公允价值超过了它们的账面价值。请参阅注释6。
公允价值是采用收益法和市场法相结合的方法确定的,收益法是基于对未来收入、费用和现金流量的预测对其现值进行折现来估计公允价值。本公司公允价值厘定中所包括的估值方法及相关财务资料需要管理层作出重大判断。公司贴现现金流分析中使用的主要假设包括(A)对未来财务业绩的长期预测和(B)市场参与者的加权平均资本成本,该成本根据公司及其所在行业的风险进行了调整。在市场法下,主要假设包括对可比公司的各种财务指标的倍数的估计。
所附脚注中的所有美元和股票金额均以千元为单位,每股信息除外。
截至2021年3月31日的第一季度我们意识到,以前在我们的经营报表中作为与服务销售成本相关的产品销售成本列报的某些金额。我们注意到,销售行项目的总成本没有受到影响。我们还注意到,这一错误不影响我们的毛利润、运营亏损、净收益(亏损)、综合资产负债表或现金流量表。我们评估了这一仅限于列报的错误的重要性,并得出结论,它对之前报告的任何季度或年终财务报表都不是实质性的。以下时间表描述了对我们之前报告的运营报表的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
(单位:千) | 如报道所述 | | 变化 | | 修订后 |
销售成本: | | | | | |
产品 | $ | 227,681 | | | $ | (7,266) | | | $ | 220,415 | |
服务 | 106,184 | | | 7,266 | | | 113,450 | |
销售总成本 | $ | 333,865 | | | $ | — | | | $ | 333,865 | |
对以前发布的财务报表的修订
在截至2021年12月31日的第四季度,我们意识到以前作为投资性现金流出列报的某些金额应在现金流量表中报告为融资性现金流出。这一错误影响了以前发布的12月31日、2021年和2020年年度内三个月、六个月和九个月期间的现金流量表,以及截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度期间。吾等注意到,此变动并不影响截至2020年及2019年12月31日止年度现金流量表或截至2021年及2020年12月31日止年度的中期现金流量表内报告的现金、现金等价物及限制性现金净增(减)。我们还注意到,这种重新分类不影响我们的资产负债表、经营报表、全面收益(亏损)表和股东权益表。我们评估了这一仅限于列报的错误的重要性,包括数量和质量方面的考虑,并得出结论,它对以前报告的任何季度或年终财务报表都不是实质性的。下表描述了对我们之前报告的中期和年度现金流量表的影响。
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| | 截至2020年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 |
| | 如报道所述 | 变化 | 修订后 | | 如报道所述 | 变化 | 修订后 |
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经营活动提供(用于)的现金净额 | | $ | (20,121) | | $ | — | | $ | (20,121) | | | $ | 31,581 | | $ | — | | $ | 31,581 | |
| | | | | | | | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | | (24,233) | | 12,500 | | (11,733) | | | (26,872) | | 2,500 | | (24,372) | |
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融资活动提供(用于)的现金净额 | | (6,980) | | (12,500) | | (19,480) | | | 18,700 | | (2,500) | | 16,200 | |
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汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | 1,428 | | — | | 1,428 | | | 289 | | — | | 289 | |
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现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | | $ | (49,906) | | $ | — | | $ | (49,906) | | | $ | 23,698 | | $ | — | | $ | 23,698 | |
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| | 截至2021年9月30日的9个月 | | 截至2020年9月30日的9个月 |
| | 如报道所述 | 变化 | 修订后 | | 如报道所述 | 变化 | 修订后 |
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经营活动提供(用于)的现金净额 | | $ | 62,652 | | $ | — | | $ | 62,652 | | | $ | (32,649) | | $ | — | | $ | (32,649) | |
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净现金(用于)投资活动 | | 395,641 | | 4,000 | | 399,641 | | | (22,459) | | 12,500 | | (9,959) | |
| | | | | | | | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | | (32,202) | | (4,000) | | (36,202) | | | (3,773) | | (12,500) | | (16,273) | |
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汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | (7,737) | | — | | (7,737) | | | 526 | | — | | 526 | |
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现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | | $ | 418,354 | | $ | — | | $ | 418,354 | | | $ | (58,355) | | $ | — | | $ | (58,355) | |
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| | 截至2021年6月30日的六个月 | | 截至2020年6月30日的六个月 |
| | 如报道所述 | 变化 | 修订后 | | 如报道所述 | 变化 | 修订后 |
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经营活动提供(用于)的现金净额 | | $ | 41,976 | | $ | — | | $ | 41,976 | | | $ | (21,018) | | $ | — | | $ | (21,018) | |
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净现金(用于)投资活动 | | 31,325 | | 4,000 | | 35,325 | | | (19,584) | | 12,500 | | (7,084) | |
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融资活动提供(用于)的现金净额 | | (28,444) | | (4,000) | | (32,444) | | | (27,270) | | (12,500) | | (39,770) | |
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汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | 2,902 | | — | | 2,902 | | | (1,856) | | — | | (1,856) | |
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现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | | $ | 47,759 | | $ | — | | $ | 47,759 | | | $ | (69,728) | | $ | — | | $ | (69,728) | |
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| | 截至2021年3月31日的三个月 | | 截至2020年3月31日的三个月 |
| | 如报道所述 | 变化 | 修订后 | | 如报道所述 | 变化 | 修订后 |
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经营活动提供(用于)的现金净额 | | $ | 28,453 | | $ | — | | $ | 28,453 | | | $ | (2,285) | | $ | — | | $ | (2,285) | |
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净现金(用于)投资活动 | | 46,563 | | 4,000 | | 50,563 | | | (16,598) | | 12,500 | | (4,098) | |
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融资活动提供(用于)的现金净额 | | (24,337) | | (4,000) | | (28,337) | | | 1,229 | | (12,500) | | (11,271) | |
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汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | (2,434) | | — | | (2,434) | | | (3,241) | | — | | (3,241) | |
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现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | | $ | 48,245 | | $ | — | | $ | 48,245 | | | $ | (20,895) | | $ | — | | $ | (20,895) | |
(2)重大会计政策
预算的使用
根据公认会计原则编制财务报表时,我们需要作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和支出的报告金额。我们的估计是基于历史经验、目前可获得的信息以及我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。实际结果可能与这些估计不同。
收入确认
我们根据会计准则编纂(“ASC”)主题606对收入进行会计核算。与客户签订合同的收入。其中协作伙伴满足客户的定义的协作收入合同根据ASC主题606来记录,否则协作安排根据ASC 808-“协作安排”来记录。有关进一步讨论,请参阅注5。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括现金和收购时到期日不超过三个月的高流动性投资。
投资
我们评估投资公允价值的下降,以确定这种下降是否是暂时的。非暂时性投资减值计入减值期间的利息和其他费用净额。
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,我们录得减值费用为0及$2,361分别与某些成本法投资有关。按成本法计算的所有投资的账面总额为#美元。5,632及$5,016分别于2021年12月31日和2020年12月31日,并计入我们综合资产负债表中的其他资产。
应收账款与坏账准备
应收贸易账款按发票金额入账,不计息。在评估应收账款的可回收性时,我们会评估多个因素,包括特定客户履行其对我们的财务义务的能力、应收账款逾期的时间长短以及历史催收经验。根据这些评估,我们可能会为特定客户记录准备金,以及一般准备金和退货和折扣津贴。如果与特定客户相关的情况发生变化,或经济状况恶化,以致我们过去的催收经验不再相关,我们对应收账款可收回程度的估计可能会从综合财务报表中规定的水平进一步下调。一个客户代表着相当大的信用风险,因为他们占我们应收账款总额的10%以上。
以下是国际收支差额的变化我们的坏账准备:
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截至的年度 | | 项目 | | 年初余额 | | 从费用中扣除的附加费用 | | 其他(a) | | 年终余额 |
2021 | | 坏账准备 | | $ | 4,392 | | | $ | 232 | | | $ | (2,179) | | | $ | 2,445 | |
2020 | | 坏账准备 | | 8,762 | | | 457 | | | (4,827) | | | 4,392 | |
2019 | | 坏账准备 | | 8,423 | | | 1,308 | | | (969) | | | 8,762 | |
(a)其他包括以后的收款或注销对坏账准备的影响。
盘存
存货按成本或可变现净值中较低者列报,成本为标准成本,近似先进先出法。
长期资产和 商誉
当事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法收回时,我们会审核长期资产,包括须摊销的无形资产的减值。可回收能力是根据对未贴现的预计现金流的审查评估持有以供使用的资产的账面价值。减值损失(如已确认)计量为长期资产的账面价值超过其估计公允价值的部分,由预计现金流量折现确定。不是截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度录得有限寿命无形资产的减值费用。
商誉是被收购实体的成本超过在企业合并中被分配给被收购资产和承担的负债的金额。商誉不会摊销。商誉于每年11月30日进行减值测试,并在年度测试之间进行减值测试,如果发生表明账面价值可能减值的事件或情况变化。商誉减值测试是在报告单位层面进行的,所有商誉都分配给报告单位。
我们的报告单位是Healthcare和Industrial。截至2021年11月30日,我们完成了规定的年度商誉减值测试。商誉减值测试将每个报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。我们主要根据基础业务的贴现预计现金流和市场方法来估计我们报告单位的公允价值。截至2021年11月30日,我们每个报告单位的估计公允价值都超过了各自的账面价值。
有关我们按报告单位列出的商誉摘要和商誉减值讨论,请参阅附注11。
持有待售资产和负债
一旦管理层承诺出售本公司的一部分,并有可能在一年内完成,资产和负债将被重新分类为持有以供出售,净收益继续报告为持续经营,除非它符合重新分类为非持续经营的要求。请参阅注释4。
或有事件
我们遵循ASC 450的规定。或有事件该条规定,如果一项资产很可能已经减值或发生了一项负债,并且损失的数额可以合理估计,则应通过从收入中计入费用来累算一项或有损失的估计损失。
外币折算
子公司经营所用的当地货币通常被认为是那些在美国以外注册的子公司的功能货币。非美国子公司的资产和负债按报告期间的月末汇率换算为美元。收入和支出项目按月平均汇率折算。累计换算调整计入股东权益中累计其他全面收益(亏损)的组成部分。
截至2019年12月31日止年度的外汇收益或(亏损)合计为1,681, (4,762), (2,287),并已作为利息和其他收入(费用)的组成部分记录在所附的合并业务报表中。
衍生金融工具
我们面临利率、外币汇率和商品价格变化带来的市场风险,这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。我们寻求透过定期营运及融资活动,以及在我们认为适当时,透过使用衍生金融工具,将这些风险减至最低。我们不会出于交易或投机的目的购买、持有或出售衍生金融工具。
我们可以使用衍生金融工具来管理我们对未偿还债务工具利率变化的风险敞口。对于符合条件且我们选择准备和维护符合ASC 815规定的对冲会计处理资格的文件的工具,“衍生工具和套期保值与衍生工具相关的损益(已实现或未实现)在累计其他全面收益(亏损)中确认,并在相关交易在净收益中确认时重新分类为收益,并根据报告期末的公允价值,衍生工具在综合资产负债表中计入预付资产和其他流动资产或应计负债。
我们和我们的子公司在不同的国家开展业务,使用他们的本位币和其他货币来实现跨境交易。因此,本公司及其附属公司须承受在该等交易进行日期与其各自结算日之间的汇率波动将导致汇兑损益的风险。在可行的情况下,我们努力在我们的美国资产负债表和我们子公司的资产负债表上匹配相同货币的资产和负债,以降低这些风险。如有需要,我们会订立外币合约,以对冲因这些交易而产生的风险。见附注15.对于我们的外汇汇率和商品价格套期保值,我们已选择不准备和保存符合ASC 815规定的对冲会计处理资格的文件。衍生工具和套期保值因此,公允价值的变动在利息和其他费用、综合经营报表和全面亏损净额中确认,并根据报告期末的公允价值,衍生工具在综合资产负债表中计入预付资产和其他流动资产或应计负债。
如果此类交易的交易对手无法履行其义务,我们将面临信用风险。然而,我们寻求通过与被认为是信誉良好的金融机构的交易对手进行交易,将此类风险降至最低。
研发成本
研究和开发成本在发生时计入费用。
每股收益(亏损)
每股基本收益(亏损)是用每期已发行普通股的加权平均数计算的。每股摊薄收益按摊薄股份计算,摊薄股份包括行使未行使购股权、归属以员工股份为基础的奖励、应计以股份支付的激励性补偿及结算可转换票据中可能以股份结算的部分的股份,而该等工具的转换会产生摊薄作用。见附注19。
广告费
广告费用作为已发生的费用计入销售一般及行政费用。包括贸易展在内的广告费为1美元5,486, $7,561及$13,732截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度。
养老金成本
我们以固定收益养老金计划的形式为我们的一家非美国子公司提供退休福利。会计准则要求在精算的基础上计量提供这项养恤金福利的成本。估值假设的正常年度变动及与实际经验的差异所产生的精算损益均递延及摊销。这些会计准则的应用要求我们做出可能对这些计量产生重大影响的假设和判断。我们在进行这些精算估值时的关键假设包括选择贴现率以确定影响任何特定期间记录的养老金支出金额的养老金债务的现值。贴现率的变化可能会对我们报告的养老金义务和相关养老金支出产生实质性影响。参见附注12。
股权补偿计划
我们确认基于股票的薪酬计划的薪酬支出,包括股票期权、限制性股票、限制性股票单位(“RSU”)、绩效股票和基于市场的奖励。基于服务的奖励的公允价值在授予之日估计,并在奖励的必要服务期内按比例确认为费用。绩效奖励的公允价值在授予之日予以确认,并在绩效条件被认为可能达到时按比例在任何隐含或明确的服务期内支出。如果业绩状况不再被认为可能实现,则为业绩股份记录的股票薪酬将被冲销。具有市场条件的奖励的公允价值采用蒙特卡罗估值模型确定,并在任何隐含或明确的服务期内按比例支出,无论市场条件是否有可能实现。如果不符合市场条件,股票补偿费用不会冲销。当罚没发生时,我们会确认它们。
有些RSU被授予来自非基于公认会计准则的管理目标或非财务目标的业绩衡量。根据我们在这些指标方面的表现,赚取的RSU数量可能少于、等于或大于最初授予的RSU数量,但受支付范围的限制。
所得税
我们和我们的大多数国内子公司提交一份合并的美国联邦所得税申报单,而我们的四家国内实体提交单独的美国联邦所得税申报单。我们的非美国子公司在各自的司法管辖区提交所得税申报单。
所得税按资产负债法核算。递延所得税资产及负债因现有资产及负债的账面值与其各自的课税基础及税项利益结转之间的差额而产生的未来税项影响予以确认。每期期末的递延所得税负债及资产均按制定的税率厘定。
我们为税项优惠到期日结转或预计应课税收入导致我们得出递延税项资产“更有可能”无法变现的司法管辖区建立估值准备。评估过程包括考虑关于历史结果和未来预测的所有现有证据,包括现有应税暂时性差异和潜在税务规划战略逆转的估计时间。估值拨备一旦确定,将维持至实际情况发生变化时产生适当性质和时机的足够收入,以便部分或全部利用递延税项资产。
根据ASC 740的规定,所得税不确定的税务状况对我们所得税报税表的影响是以最大的金额确认的,而该金额很可能需要相关税务机关审计后确认。
我们在合并财务报表中计入应计利息和罚金,作为所得税支出的一个组成部分。对于2021年、2020年和2019年来说,这些数字并不重要。
有关进一步讨论,请参阅附注22。
经营租赁和融资租赁
我们在一开始就确定一项安排是否包含租约。某些租约包括购买、终止或延期的选项一这些期权包括在合理确定将行使期权时的使用权(“ROU”)资产和负债租赁期限内。我们的租约不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契诺。
我们的大多数租赁不提供隐含利率,因此我们使用基于开始日期可用信息的递增借款利率来确定未来租赁付款的现值。
我们的某些租约包括变动成本。可变成本包括根据实际条款而不是合同固定金额发生的非租赁部分。此外,与费率或指数的变化挂钩的租赁付款也会产生可变成本。由于资产负债表上记录的净收益资产是根据开始日期考虑的因素确定的,因此资产负债表上记录的净资产余额中未考虑的比率或指数的后续变化导致在租赁期内发生这些费用时记录可变费用。请参阅注释7。
近期会计公告
最近采用的会计准则
2020年10月,FASB发布了ASU 2021-08,企业合并(主题805)--从与客户的合同中核算合同资产和合同负债修订了ASC 805,将合同资产和合同负债添加到适用于企业合并的确认和计量原则的例外清单中,并要求实体(收购人)根据主题606确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债。虽然主要涉及被收购方根据ASC 606核算的合同资产和合同负债,但“修正案也适用于专题606规定适用的其他合同的合同资产和合同负债,例如610-20分项范围内出售非金融资产的合同负债”。对于公共企业实体,本更新中的修订在2022年12月15日之后的会计年度生效,包括该会计年度内的过渡期。修正案被允许尽早通过。该公司预计将在2022年第一季度尽早采用这一标准,预计它不会对运营结果、现金流或财务状况产生重大影响。
2020年8月,FASB发布了ASU 2020-06,“债务--可转换债务和其他备选办法(分主题470-20),”和衍生工具和套期保值--实体自身权益的合同(小主题815-40)通过减少可转换工具可用会计模型的数量,简化了可转换工具的会计核算。本指引还取消了计算可转换工具稀释每股收益的库存股方法,并要求使用IF-转换方法。对于上市公司,该指导在2021年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期有效。允许及早领养。本公司于2021年1月1日起采用该标准,并将本指引适用于2021年11月发行的可转换优先票据。见附注14。
2019年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了《会计准则更新(ASU)2019-12》,所得税(主题740)--简化所得税会计,“通过消除会计准则汇编740,所得税中一般方法的一些例外,简化了所得税的会计处理。它还澄清了现有指南的某些方面,以促进更一致的应用。本标准适用于2021年历年及该年内的过渡时期的公共商业实体,允许及早采用。该公司在2021年第一季度采纳了这一指导方针。这项实施对我们的财务状况、经营结果或现金流没有实质性影响。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具信用损失的计量(“ASU 2016-13”),于2018年7月修订,其中就金融资产和某些其他资产的信贷损失计量提供了指导
未按公允价值通过净收益入账的工具,包括贸易和其他应收账款、债务证券、销售类型和直接融资租赁的净投资以及表外信贷敞口。新的指导方针要求公司用一种基于历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测来衡量金融资产所有预期信贷损失的方法来取代现行的已发生损失减值方法。该公司在2020年第一季度采纳了这一指导方针。这项实施对我们的财务状况、经营结果或现金流没有实质性影响。
2017年1月,美国财务会计准则委员会发布了ASU第2017-04号文件,无形资产-商誉和其他(主题350),简化商誉减值测试(“ASU 2017-04”),从商誉减值测试中剔除了步骤2的表现。在进行年度或中期减值测试时,实体将把报告单位的公允价值与其账面值进行比较,并就账面值超出报告单位公允价值的金额确认任何减值费用。此外,在计量商誉减值损失时,实体应考虑任何可扣税商誉对报告单位账面金额的所得税影响。该公司在2020年第一季度采纳了这一指导方针。这项实施对我们的财务状况、经营结果或现金流没有实质性影响。
2018年11月,FASB发布了ASU 2018-18,协作安排(ASC 808),澄清ASC 808和ASC 606之间的交互“(”亚利桑那州立大学2018-18“)。本ASU澄清了协作参与者之间的交易何时属于ASC 606的范围。ASU还就不在ASC 606范围内的交易的列报提供了一些指导。在2020年第四季度采用后,公司决定重新编制我们之前报告的截至2019年12月31日的年度运营报表的列报方式。该公司承认,本应于2020年1月1日采用该标准。采纳此准则并没有改变本公司先前报告的截至2019年12月31日止年度或其中任何个别季度的经营净亏损或亏损,对2020年个别季度的影响亦不大。
2021年期间发布或生效的任何其他新会计声明都没有或预计会对我们的合并财务报表产生重大影响。
(3) 收购
2021年11月1日,我们以1美元的价格收购了Oqton,Inc.188,168,不包括惯常的结账调整。$107,471以现金支付,并发行2,553发行当日公允价值为$的公司普通股80,697。此次收购对公司的经营业绩和现金流的近期影响预计将是稀释的。奥克顿公司的经营业绩将在工业部门报告。我们产生了大约$1,458与收购相关的费用。
Oqton是一家软件公司,创建了一个基于云的智能制造操作系统(MOS)平台,专为灵活的生产环境量身定做,在其生产工作流程中越来越多地利用一系列先进的制造和自动化技术,包括添加剂制造(AM)解决方案。基于云的解决方案利用工业物联网、人工智能和机器学习技术为客户提供解决方案,以实现其数字制造工作流程的自动化,扩展其运营并增强其竞争地位。收购Oqton将使该公司能够将其现有的添加剂制造软件套件扩展到整个添加剂行业。
我们使用会计准则编码(ASC)805企业合并规定的收购方法对收购进行会计处理。根据ASC 820公允价值计量所述的估值方法,收购资产及假设负债于收购日期按其估计公允价值入账。
以下是初步收购价格分配,其中汇总了所假设的资产和负债在收购之日的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | |
流动资产,包括购置的现金#美元3,454 | | | | $ | 4,462 | |
无形资产: | | | | |
产品技术 | | $ | 11,200 | | | |
商号 | | 6,800 | | | |
无形资产总额 | | | | 18,000 | |
商誉 | | | | 167,576 | |
其他资产 | | | | 855 | |
负债: | | | | |
应付账款和应计负债 | | $ | 2,235 | | | |
递延收入 | | 490 | | | |
总负债 | | | | 2,725 | |
取得的净资产 | | | | $ | 188,168 | |
2021年12月1日,我们以1美元的价格收购了Volumeter BioTechnologies,Inc.40,172其中$24,814以现金支付,其余部分通过发行720发行当日公允价值为$的公司普通股15,358。最高可达$的额外付款355,000是可能的,这与实现七截至2030年12月31日和2035年12月31日的非财务里程碑,以及继续聘用Volumeter的某些关键人员。任何额外的付款都将以大约一半的现金和一半的公司普通股支付。额外付款被认为是补偿费用,将从里程碑被认为可能实现的时间起到估计实现时间按比例入账。如果里程碑不再有可能实现,则记录的任何补偿费用将被冲销。截至2021年12月31日,一的七里程碑被认为是有可能取得的成就,其中#美元1,3262021年记录了一笔费用。Volumeter将成为医疗保健报告单位和细分市场的一部分。此次收购对该公司的经营业绩和现金流的近期影响预计将是稀释的。在达到里程碑之前,与实现里程碑相关的潜在股票发行的影响不包括在稀释股票中。我们产生了大约$1,200与收购相关的费用。
Volumeter的使命是开发使用生物打印方法制造人体器官的能力,以及创建这些高度复杂的生物结构所需的基础技术。通过此次收购,3D系统公司将扩大我们在与生物打印和再生医学相关的3D打印方面的能力和能力。将3D系统再生医学集团与Volumeter生物专业知识和细胞工程的高度互补性技能集相结合,有望加快我们的核心再生医学战略,其中包括人体器官的生物打印、更多的非器官应用和研究实验室的生物打印技术。
我们使用会计准则编码(ASC)805企业合并规定的收购方法对收购进行会计处理。根据ASC 820公允价值计量所述的估值方法,收购资产及假设负债于收购日期按其估计公允价值入账。
以下是初步收购价格分配,其中汇总了所假设的资产和负债在收购之日的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | |
流动资产,包括购置的现金#美元389 | | | | $ | 3,143 | |
无形资产: | | | | |
专利 | | $ | 639 | | | |
无形资产总额 | | | | 639 | |
商誉 | | | | 38,620 | |
其他资产 | | | | 1,194 | |
负债: | | | | |
应付账款和应计负债 | | 3,424 | | | |
总负债 | | | | 3,424 | |
取得的净资产 | | | | $ | 40,172 | |
本公司对收购的Oqton和Volumeter资产和负债的公允市场价值进行了初步估值分析。最终收购价格分配将在公司完成并全面审查详细估值并确定诸如但不限于营运资金调整等项目的最终收购对价时确定。最终拨款可能与初步拨款有很大不同。最终分配可能包括对已获得的无形资产的分配的变化、资产和负债的变化,包括但不限于递延税项资产和负债、税项负债以及商誉。收购的无形资产的估计使用寿命也是初步的。
2021年5月6日,我们收购了Allevi,Inc.,将再生医学倡议扩展到医疗和制药研发实验室。此外,在2021年6月15日,我们完成了对德国软件公司Additive Works GmbH(“Additive”)的收购。Additive扩展了模拟功能,可快速优化工业规模的3D打印过程。这两笔收购的收购价格,无论是单独的还是合并的,以及对公司财务状况、经营结果和现金流的预期影响都不是实质性的。
收购非控股权益
我们拥有100巴西3D打印和扫描产品的服务局和分销商Robtec的资本和投票权的%。大致702014年11月25日收购了Robtec的%资本和投票权。2020年1月7日,我们支付了相当于赎回价格$10,000并收购了剩余的股份30%的资本和投票权。
我们拥有100中国3D打印和扫描产品的服务局和经销商Easyway的1%股份。大致65Easyway于2015年4月2日收购了Easyway%的资本和投票权,以及另外5Easyway的%资本和投票权于2017年7月19日以1美元收购2,300。剩下的30Easyway的%资本和投票权于2019年1月21日以美元收购。13,500分期付款四年对于哪一项,$6,300及$2,500分别于2021年和2020年支付。
(4)处置
2021年1月1日,我们完成了100Cimatron Ltd.(“Cimatron”)已发行和已发行权益的%,Cimatron Ltd.(“Cimatron”)是运营本公司用于模具业务的Cimatron集成CAD/CAM软件及其GibbsCAM数控编程软件业务的子公司,价格约为$64,173,经过某些调整后,不包括$9,476转给买方的现金金额。我们卖出了$美元,录得收益。32,047包括在利息和其他收入(费用),扣除所附的截至2021年12月31日的年度综合经营报表。此外,在出售时,我们确认了一项收益$6,481对于以前计入累计其他综合亏损(“AOCL”)的累计外币折算收益,计入利息和其他收入(费用),净额。这项已处置的业务将包括在工业部门内。
截至2020年12月31日,Cimatron的资产和负债在合并资产负债表上记录为待售资产和负债如下:
| | | | | | | | |
(单位:千) | | 2020年12月31日 |
资产 | | |
现金和现金等价物 | | $ | 9,161 | |
应收账款,扣除准备金#美元1,154 | | 5,361 | |
盘存 | | 155 | |
预付费用和其他流动资产 | | 3,762 | |
| | |
持有待售流动资产总额 | | 18,439 | |
财产和设备,净额 | | 202 | |
无形资产,净额 | | 6,642 | |
商誉 | | 21,385 | |
使用权资产 | | 898 | |
递延所得税资产 | | 560 | |
其他资产 | | 1,997 | |
持有待售资产总额 | | $ | 50,123 | |
负债 | | |
流动的使用权负债 | | $ | 445 | |
应付帐款 | | 654 | |
应计负债和其他负债 | | 5,631 | |
| | |
客户存款 | | 25 | |
递延收入 | | 4,352 | |
持有待售流动负债总额 | | 11,107 | |
长期使用权负债 | | 518 | |
| | |
其他负债 | | 2,434 | |
持有待售负债总额 | | $ | 14,059 | |
2021年9月,我们完成了对公司按需制造业务(ODM)的出售,价格为$82,000,不包括某些调整。我们卖出了$美元,录得收益。38,490计入利息和其他收入(费用),在所附的截至2021年12月31日的年度综合经营报表上为净额。ODM是主要包括在工业部门。于成交时,本公司与买方订立供应协议及过渡服务协议,据此,本公司将提供若干资讯科技、企业财务、税务、库务、会计、人力资源及薪酬、销售及市场推广、营运、设施及其他常规服务,以支持买方在成交后一段时间内持续营运原始设备管理。
2021年8月24日,我们完成了100拥有我们全球医学模拟业务的Simbionix USA Corporation(“Simbionix”)已发行和已发行股权的百分比,为$305,000,不包括某些结账调整,不包括$6,794转给买主的现金。我们记录了出售……的收益。$271,404包括在利息和其他收入(费用),扣除所附的截至2021年12月31日的年度综合经营报表。此外,我们还确认了一项收益为$2,431对于以前计入AOCL的累计外币折算收益,计入利息和其他收入(费用),净额。Simbionix被包括在医疗保健部门。
2020年11月,我们在一次资产出售中以美元的价格出售了澳大利亚ODM业务685。资产的账面价值,包括净营运资本和可分配商誉,为#美元。1,482。2020年12月,我们通过资产出售出售了无锡易趣路业务,价格为1美元79。资产的账面价值,包括净营运资本和可分配商誉,为#美元。3,806。已确认损失#美元4,524计入2020年利息和其他费用,净额为综合经营报表。
(5)收入
我们根据ASC主题606对收入进行会计处理。与客户签订合同的收入,”.
履约义务
履约义务是合同中将独特的商品或服务转移给客户的承诺,是ASC主题606中的计算单位。合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务,并在履行履行义务时确认为收入。
在2021年12月31日,我们有1美元143,169未清偿履约债务,包括递延收入、客户订单积压和客户押金。我们预计将认识到大约77.0递延收入的百分比作为下一年的收入12个月,一项额外的13.0到2023年底之前为%,此后为剩余余额。
收入确认
当承诺的产品或服务的控制权转移给客户时,收入就会确认,金额反映了我们希望从这些产品或服务中获得的对价。我们签订的合同可以包括产品和服务的各种组合,这些组合通常能够是不同的,并作为单独的履约义务入账。我们与客户签订的许多合同都包含多项履约义务。对于该等安排,我们根据每项履约义务的相对独立售价(“SSP”)将收入分配给每项履约义务。收入是扣除从客户那里收取的退税和任何税款后确认的,这些税款随后会汇给政府当局。收到的对价金额和确认的收入可能会根据向客户提供的营销激励计划的变化而有所不同。我们的营销激励计划采取多种形式,包括批量折扣、以旧换新津贴、返点和其他折扣。
我们的大部分收入是在产品发货或服务交付给客户时确认的。请参阅下面的内容以进行进一步讨论。
硬件和材料
硬件和材料销售的收入在控制权转移到客户时确认,这通常发生在货物已发货给客户、损失风险转移到客户并且我们有权获得硬件付款的情况下。在有限情况下,当打印机或其他硬件销售包括实质性的客户验收条款时,收入将在获得客户验收、客户验收条款失效或我们有客观证据表明客户验收条款中规定的标准已得到满足时确认。
打印机和某些其他产品包括保修,根据该保修,我们提供长达一年。对于这些最初的产品保修,估计成本在产品销售时累计。这些费用估计数是根据每种打印机或其他产品索赔的性质、频率和平均费用的历史资料以及对未来活动和事件的假设确定的。根据这些历史和未来因素的变化,对费用应计项目进行必要的修订。
软件
我们还营销和销售软件工具,使我们的客户能够使用我们的打印机、设计优化和模拟软件以及逆向工程和检测软件来捕获和定制内容。软件不需要进行重大修改或定制,并且许可证为客户提供了使用现有软件的权利。这些软件许可证的收入在交付产品或允许客户下载软件的密钥代码时确认。客户可以购买售后支持。一般来说,第一年包括在内,但随后的年份是可选的。这一可选支持被视为独立于软件的一项义务,在销售时递延,随后按比例在未来期间确认。
协作和许可协议
我们与第三方签订合作和许可协议。根据协议,将开展的活动的性质和交换的对价因合同而异。我们对这些协议进行评估,以确定它们是否符合记录收入的客户关系的定义。这些合同可能包含多项履约义务,并可能包含许可、研发服务费、达到开发合同标准后的或有里程碑付款和/或基于被许可人产品收入的特许权使用费。我们根据对不同的履约义务的评估、对重大权利的确认和评估、可变对价的估计以及对每项不同的履约义务的控制权转移模式的确定,确定应为这些协议确认的收入。该公司确认了$6,804, $6,953及$7,260截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的与客户协作安排相关的收入。
服务
我们为我们的产品提供培训、安装和非合同维护服务。此外,我们还提供维护合同,客户可以根据自己的选择购买。对于维护合同,收入在销售时根据这些服务的独立销售价格递延,成本在发生时计入费用。递延收入在维持期内以直线方式按比例确认。培训、安装和非合同维修服务的收入在提供服务时确认。
按需制造和医疗保健服务销售包括在服务收入中,并根据安排条款在发货或交付部件或履行服务时确认收入。我们出售了大部分服务收入业务,包括Cimatron、Simbionix和ODM,这些业务被收购Oqton所抵消。见附注3和附注4。
销售条款
运输和搬运活动被视为履行成本,而不是额外承诺的服务。在确认相关收入时,我们应计运输和搬运成本。我们与运输和搬运相关的成本包括在产品销售成本中。
根据对每个客户的财务状况的评估,发放信贷,并确定信誉。新客户通常被要求填写一份信用申请,并提供推荐人和银行信息,以便于进行信用分析。信誉良好的客户可能会收到与我们一般信用条款不同的信用条款。在评估我们与有逾期余额的客户的关系时,除了其他因素外,我们还会考虑信誉。
我们的销售条件通常提供的付款条件是我们进行交易的国家的惯例。为了减少与某些销售有关的信用风险,根据情况,我们可能要求在装运前支付大量定金或全额付款。对于维护服务,我们要么按时间和材料向客户收费,要么出售维护合同,这些合同规定每年或其他定期预付款。
重大判决
我们与客户的合同通常包括向客户转让多种产品和服务的承诺。对于这样的安排,我们根据其相对的SSP将收入分配给每个履约义务。
需要判断来确定合同中每个不同履行义务的SSP。对于大多数项目,我们使用历史交易数据来估计SSP。当我们单独销售每种产品和服务时,我们使用一系列金额来估计SSP,并需要根据各种产品和服务的相对SSP来确定是否要分配折扣。在不能直接观察到SSP的情况下,例如当产品或服务没有单独销售时,我们使用可能包括市场状况和其他可观察到的投入的信息来确定SSP。
在某些情况下,由于按客户、地理区域或其他因素对产品和服务进行分层,我们对单个产品和服务有多个SSP。在这些情况下,它可以使用客户规模和地理区域等信息来确定SSP。
确定SSP是一个持续的过程,定期审查信息,以确保SSP反映最新的信息或趋势。
我们营销激励的性质可能会导致考虑的因素是可变的。在合同开始时进行判断,以确定合同最有可能的结果和由此产生的交易价格。执行持续评估以确定是否需要对原始估计数进行更新。
合同余额
收入确认、账单和现金收取的时间安排导致合并资产负债表上的已开票应收账款、未开票应收账款(合同资产)以及客户存款和递延收入(合同负债)。收入确认的时间可能与向客户开具发票的时间不同。我们在开票时确认收入时记录应收账款,或在开票前确认收入时记录未开票应收账款。对于我们的大多数合同,客户在产品发货或提供服务时开具发票,从而产生欠下合同价格剩余部分的应收账款账单。未开单应收账款通常是由于发运的项目未向客户收取费用,但收入已确认,或某些业绩里程碑被认为有可能实现。在我们于2021年9月出售的按需制造业务中,客户可能需要在开始处理订单之前全额付款,从而产生客户保证金。我们通常会为安装、培训和维护合同以及延长保修期预付费用,从而导致收入递延。截至2021年12月31日的期间,合同资产和负债余额的变化不受任何其他因素的实质性影响。具有剩余履约义务的合同资产计入合同负债。
截至2021年12月31日,我们确认的收入为 30,302相关内容我们在2020年12月31日的合同债务。截至2020年12月31日,我们确认的收入为 $30,635与我们在2019年12月31日的合同债务相关。截至2019年12月31日,我们确认的收入为26,486与我们的合同责任有关,请参阅2018年12月31日。
实用的权宜之计和豁免
我们通常在产生销售佣金时收取佣金,因为摊销期限是一年或更短。这些成本被记录在销售、一般和行政费用中。
收入集中
在截至2021年12月31日、2020年和20年12月31日的年度中,一个客户约占22%, 13%和11分别占我们综合收入的1%。我们希望与该客户保持关系。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度按地理区域划分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
美洲 | $ | 344,619 | | | $ | 280,028 | | | $ | 323,085 | |
欧洲、中东和非洲地区 | 201,684 | | | 213,575 | | | 240,403 | |
APAC | 69,336 | | | 63,637 | | | 72,866 | |
总计 | $ | 615,639 | | | $ | 557,240 | | | $ | 636,354 | |
美国(包括在上面的美洲) | $ | 341,123 | | | $ | 275,145 | | | $ | 313,910 | |
(6) 细分市场信息
自2021年1月1日起,我们更改了ASC 280部门报告中的部门报告。在2021年1月1日之前,我们在一运营部分,与提交给我们CODM的信息一致。自2021年1月1日起,我们已确定二运营部门,医疗保健和工业。
这一可报告部门的变化是必要的,因为我们对企业范围的财务报告进行了更改,以反映应我们的CODM的要求于2021年1月1日启动的医疗保健和行业垂直市场的业务重组。这些变化导致在CODM对公司财务业绩的评估中以及在推动未来经营业绩的决策过程中,定期向CODM提供的财务信息进行了修订。CODM不对分类资产进行分类审查;因此,不提供此类信息。此外,对我们整个企业的财务报告系统所作的更改是前瞻性的,并防止医疗保健和工业部门的历史财务信息可用于以下披露的收入以外的其他方面。我们评估了为医疗保健和工业部门生成比较前期财务信息的潜在替代方案,并认为ASC 280分部报告中禁止的实用性例外适用,因为涉及的难度很高,而且与全面改革传统财务系统的结构相关的巨额费用。
下表列出了我们按部门划分的净销售额和经营业绩:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | |
(单位:千) | 净销售额(A) | | 营业利润 |
按细分市场划分的运营: | | | | | | | |
医疗保健 | $ | 306,184 | | | $ | 246,437 | | | $ | 69,358 | | | |
工业 | 309,455 | | | 310,803 | | | 48,555 | | | |
| | | | | | | |
总计 | $ | 615,639 | | | $ | 557,240 | | | 117,913 | | | |
一般公司费用,净额(b) | | | | | (150,982) | | | |
运营亏损,如报告的 | | | | | (33,069) | | | |
利息和其他收入,净额 | | | | | 352,609 | | | |
所得税前收入 | | | | | $ | 319,540 | | | |
a.大致44.6%和50.6在截至2021年12月31日和2020年12月31日的财年中,分别有%的销售额位于美国以外。
b.一般公司支出,净额包括并非具体归属于我们部门的支出,如公司人力资源、财务和法律职能,包括工资、福利和其他相关成本。
(7)租契
我们有各种设施、设备和车辆的租赁协议,剩余的租赁条款包括一至十六年。我们在一开始就确定一项安排是否包含租约。某些租约包括购买、终止或延期的选项一这些期权包括在合理确定将行使期权时的使用权(“ROU”)资产和负债租赁期。我们的租约不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契诺。
我们的大多数租赁不提供隐含利率;因此,我们使用基于租赁开始日可用信息的递增借款利率来确定未来租赁付款的现值。
某些租赁包括变动成本。变动成本包括根据实际条款发生的非租赁部分,而不是合同固定金额。此外,与费率或指数的变化挂钩的递增租赁付款被视为可变成本。由于资产负债表上记录的投资收益资产和租赁负债是根据开始日期考虑的因素确定的,因此,在实际付款与估计付款不同时,利率或指数的后续变化会导致产生可变费用。
2021年2月25日,该公司签订了一项协议,修改其公司办公室的租约,并延长了租期。作为本协议的一部分,该公司以#美元的价格出售了毗邻我们公司办公室的土地。389并与该土地的买家订立租约,以购买一幢新建筑物,内有约80,000至100,000可出租的平方英尺,由出租人建造和提供资金,最高可达一定数量。经修订的现有建筑和扩建用地的租赁条款均延长至2037年8月。新大楼的租约要到施工基本完成后才会开始,预计租金总额为#美元。16,875由于租约尚未开始,该等项目并未包括在以下租约资料内。此外,我们在科罗拉多州利特尔顿签订了一份新建筑的租约,其中包括大约50,000可出租的平方英尺,由出租人建造和提供资金,最高可达一定数额。租期为十年一旦开工,也就是施工基本完成的时候。估计租金总额为#美元。14,233由于租约尚未开始,该等项目并未包括在以下租约资料内。
租赁费(收入)的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
经营租赁成本 | | $ | 10,226 | | | $ | 13,937 | |
| | | | |
融资租赁成本-摊销费用 | | 714 | | | 937 |
融资租赁成本-利息支出 | | 238 | | | 664 |
短期租赁成本 | | 76 | | | 159 |
可变租赁成本 | | 3,163 | | | 1,363 | |
转租收入 | | (569) | | | (615) | |
总计 | | $ | 13,848 | | | $ | 16,445 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的资产负债表分类摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
(单位:千) | | 使用权资产 | | 流动的使用权负债 | | 长期使用权负债 | | 使用权资产 | | 流动的使用权负债 | | 长期使用权负债 |
经营租约 | | $ | 42,502 | | | $ | 7,711 | | | $ | 43,359 | | | $ | 40,586 | | | $ | 8,562 | | | $ | 38,296 | |
融资租赁 | | 3,854 | | | 633 | | | 4,061 | | | 8,034 | | | 972 | | | 10,173 | |
总计 | | $ | 46,356 | | | $ | 8,344 | | | $ | 47,420 | | | $ | 48,620 | | | $ | 9,534 | | | $ | 48,469 | |
2020年9月1日,我们关闭二与我们的重组计划相关的设施。这些设施占用了将于2024年终止的租用办公空间。与这些交易一起,我们记录了总计#美元的减值费用1,627与我们总计$的ROU资产和减值费用相关1,953与租赁权的改进有关。
在2020年第四季度,我们记录了与2019年第四季度、2020年第二季度和2020年第三季度签订的与租赁延期和续签有关的净资产和负债约为$1,469, $2,021、和$3,467,分别为。在2020年第四季度,记录这些租赁延期和续签不会对损益表产生重大影响。
截至2021年12月31日,根据初始或剩余租赁期限超过一年的经营租赁和融资租赁,我们未来的最低租赁付款如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
(单位:千) | | 融资租赁 | | 经营租约 |
截至12月31日的年度: | | | | |
2022 | | $ | 828 | | | $ | 10,199 | |
2023 | | 801 | | | 9,110 | |
2024 | | 753 | | | 7,518 | |
2025 | | 690 | | | 5,830 | |
2026 | | 649 | | | 5,153 | |
此后 | | 1,799 | | | 26,519 | |
租赁付款总额(未贴现) | | 5,520 | | | 64,329 | |
减去:推定利息 | | (826) | | | (13,259) | |
租赁负债现值 | | $ | 4,694 | | | $ | 51,070 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,与我们的经营租赁有关的补充现金流量信息如下: | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | |
经营性租赁的经营性现金流出 | | $ | 11,108 | | | $ | 13,151 | |
融资租赁的经营性现金流出 | | 238 | | | 661 | |
融资租赁产生的现金流出 | | $ | 721 | | | $ | 496 | |
截至2021年12月31日的年度,我们的经营租赁的加权平均剩余租赁条款和贴现率如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 金融 | | 运营中 |
加权平均剩余租赁年限(年) | | 7.4 | | 8.7 |
加权平均贴现率 | | 4.63% | | 5.45% |
(8)库存
截至2021年12月31日和2020年12月31日的库存构成摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2021 | | 2020 |
原料 | $ | 23,530 | | | $ | 23,762 | |
Oracle Work in Process | 5,173 | | | 5,912 | |
制成品和零件 | 64,184 | | | 86,993 | |
盘存 | $ | 92,887 | | | $ | 116,667 | |
我们对库存的账面价值进行了准备金记录,以反映我们行业的快速技术变化对我们产品市场的影响。库存储备w作为$16,509及$20,125分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。
在2020年6月,作为我们对预期销售和库存评估的一部分,我们确定了某些产品系列的停产日期。这些产品的停产决定反映了管理层计划集中我们的资源,使其更好地与我们的新战略重点保持一致,如附注25中进一步讨论的那样。因此,在截至2020年12月31日的年度内,我们录得f $10,894产品销售成本,主要归因于这些产品的库存、配件和库存承诺。W我们已停止生产这些产品。截至2021年12月31日止年度并无重大产品线寿命。
(9)财产和设备
截至2021年12月31日和2020年12月31日的财产和设备摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | 使用寿命(以年为单位) |
土地 | | $ | — | | | $ | 541 | | | 不适用 |
建房 | | 84 | | | 5,422 | | | 25-30 |
机器和设备 | | 117,446 | | | 163,688 | | | 2-5 |
大写软件 | | 24,149 | | | 24,814 | | | 3-5 |
办公家具和设备 | | 5,188 | | | 5,106 | | | 1-5 |
租赁权改进 | | 32,200 | | | 32,349 | | | 租赁期a |
在建工程 | | 12,051 | | | 4,910 | | | 不适用 |
总资产和设备 | | 191,118 | | | 236,830 | | | |
减去:累计折旧和摊销 | | (133,861) | | | (161,474) | | | |
财产和设备合计(净额) | | $ | 57,257 | | | $ | 75,356 | | | |
a.租赁改进按直线摊销,按(I)租赁的估计使用年限或(Ii)相关租赁的估计或合同年限中较短者摊销。
我们将所有可归因于产生收入的资产折旧计入营业报表中的销售成本项目。与不能归因于产生收入的资产有关的折旧包括在经营报表的研发和销售以及一般行政项目中。财产和设备的折旧是按直线计算的。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的物业和设备折旧费用为#美元。24,242, $28,397及$29,982,分别为。
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,我们确认减值费用为788, $3,406及$181分别关于财产和设备,净额列入业务说明中销售和一般行政细目。
(10)无形资产
截至2021年12月31日和2020年12月31日,除商誉外的无形资产净额摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
(单位:千) | 毛收入a | | 累计摊销 | | 网络 | | 毛收入a | | 累计摊销 | | 网络 | | 加权平均剩余使用寿命(年) |
寿命有限的无形资产: | | | | | | | | | | | | | |
客户关系 | $ | 53,062 | | | $ | (45,613) | | | $ | 7,449 | | | $ | 71,123 | | | $ | (56,682) | | | $ | 14,441 | | | 2.8 |
获得的技术 | 17,518 | | | (5,430) | | | 12,088 | | | 42,472 | | | (41,201) | | | 1,271 | | | 5.2 |
商号 | 20,448 | | | (10,438) | | | 10,010 | | | 17,477 | | | (16,506) | | | 971 | | | 18.9 |
专利费用 | 21,852 | | | (11,812) | | | 10,040 | | | 19,828 | | | (10,999) | | | 8,829 | | | 10.5 |
商业秘密 | 19,924 | | | (18,971) | | | 953 | | | 20,188 | | | (18,216) | | | 1,972 | | | 1.1 |
已获得的专利 | 16,257 | | | (15,945) | | | 312 | | | 16,317 | | | (15,723) | | | 594 | | | 6.1 |
其他 | 12,982 | | | (7,999) | | | 4,983 | | | 19,793 | | | (19,788) | | | 5 | | | 9.4 |
无形资产总额 | $ | 162,043 | | | $ | (116,208) | | | $ | 45,835 | | | $ | 207,198 | | | $ | (179,115) | | | $ | 28,083 | | | 8.5 |
a.主要由于剥离Cimatron、Simbionix和ODM的毛账面值的变化被收购Oqton和外币换算部分抵消。
与无形资产相关的摊销费用为#美元10,469, $15,810及$20,312分别截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度。
无形资产的年度摊销费用预计为#美元。10,767 in 2022, $6,190 in 2023, $5,395 in 2024, $5,365 in 2025 and $4,415 in 2026.
(11)商誉
以下为各申报单位商誉账面金额变动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 医疗保健 | | 工业 | | 已整合 |
(单位:千) | 总商誉 | | 处置、收购和减值 | | 净商誉 | | 总商誉 | | 处置、收购和减值 | | 净商誉 | | 总商誉 | | 处置、收购和减值 | | 净商誉 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
年初余额 | $101,767 | | $(32,055) | | $69,712 | | $134,382 | | $(42,329) | | $92,053 | | $236,149 | | $(74,384) | | $161,765 |
采办(a) | — | | 39,182 | | 39,182 | | — | | 170,033 | | 170,033 | | — | | 209,215 | | 209,215 |
性情(b) | — | | (15,598) | | (15,598) | | — | | (3,873) | | (3,873) | | — | | (19,471) | | (19,471) |
调整(c) | (900) | | — | | (900) | | 900 | | — | | 900 | | — | | — | | — |
外币折算调整 | (2,481) | | — | | (2,481) | | (3,440) | | — | | (3,440) | | (5,921) | | — | | (5,921) |
总商誉 | $98,386 | | $(8,471) | | $89,915 | | $131,842 | | $123,831 | | $255,673 | | $230,228 | | $115,360 | | $345,588 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
a.上表中医疗保健和工业领域2021年的收购涉及Allevi、Additive Works、Oqton和Volumeter。大约$560与Allevi相关的商誉将可在税收方面扣除。
b.上表中医疗保健和工业部门的2021年处置与ODM和Simbionix有关
c.上表中医疗保健和工业部门的2021调整涉及部门内的重新分类。
以下为2020年按报告单位列示的商誉账面金额变动情况。本说明反映了上一年的报告单位结构,该结构已更改为2021年。由于不必要地繁琐的程序将这些信息重写到我们的新部门结构中,我们接受了允许的实用性例外,并与前一年一样呈现
:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 美洲 | | 欧洲、中东和非洲地区 | | APAC | | 总计 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2019年12月31日的余额 | | $ | — | | | $ | 186,695 | | | $ | 36,481 | | | $ | 223,176 | |
处分和减值a | | — | | | (69,685) | | | (4,699) | | | (74,384) | |
外币汇率的影响 | | — | | | 10,582 | | | 2,391 | | | 12,973 | |
2020年12月31日余额 | | $ | — | | | $ | 127,592 | | | $ | 34,173 | | | $ | 161,765 | |
a.包括$21,385在欧洲、中东和非洲地区与Cimatron有关的待售商誉和美元4,699与出售我们在亚太地区的澳大利亚ODM和无锡易趣路业务有关的商誉。请参阅注释4。
上表中外币兑换的影响反映了以美元以外的货币计入的金额对这些地区子公司财务报表的影响,这是由于适用的功能货币与美元之间的外币换算每年产生的影响。
我们的报告单位是Healthcare和Industrial。截至2021年11月30日,我们完成了规定的年度商誉减值测试。商誉减值测试将每个报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。我们主要根据对未来收入、支出和现金流贴现的预测以及市场方法来估计我们报告单位的公允价值。本公司公允价值厘定中所包括的估值方法及相关财务资料需要管理层作出重大判断。公司贴现现金流分析中使用的主要假设包括(A)对未来财务业绩的长期预测和(B)市场参与者的加权平均资本成本,该成本根据公司及其所在行业的风险进行了调整。在市场法下,主要假设包括可比公司的各种财务指标的估计倍数。截至2021年11月30日,我们每个报告单位的估计公允价值都超过了各自的账面价值。
截至2020年9月30日,我们经历了一次商誉估值触发事件,原因是我们的股价下跌,而这一下跌受到了新冠肺炎疫情导致的商业环境的负面影响。因此,我们对商誉和长期资产余额的潜在减值进行了量化分析。根据截至2020年9月30日的现有资料和分析,我们确定EMEA报告单位的账面价值超过其公允价值,并记录了非现金商誉减值费用#美元48,300。我们确定美洲和亚太地区报告单位的公允价值超过了它们的账面价值,我们的长期资产的账面价值对于所有报告单位都可以收回。
(12)员工福利
我们发起了一项第401(K)条款计划(下称“计划”),基本上涵盖了我们所有符合条件的美国员工。该计划使符合条件的员工有权在满足某些资格要求后向该计划缴费。缴费以《国内税法》允许的最高缴费限额为限。我们配得上50.0第一次供款的百分比6.0参与者符合条件的薪酬的%。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度,我们支出了2,039, $2,456及$2,688分别用于将缴款与确定的缴款计划相匹配。
国际退休计划
我们为一家非美国子公司的某些员工发起了一项非缴费固定收益养老金计划,该计划是由该子公司的前身发起的。我们维护提供年金的保险合同,该年金用于为本计划下的当前义务提供资金。下表对截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度预计福利债务的变化进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 |
福利义务的对账: | | | | |
截至1月1日的债务 | | $ | 10,391 | | | $ | 10,497 | |
服务成本 | | 187 | | | 204 | |
利息成本 | | 130 | | | 84 | |
精算损失(收益) | | (234) | | | (1,222) | |
福利支付 | | (627) | | | (151) | |
外币汇率变动的影响 | | (773) | | | 979 | |
截至12月31日的福利义务 | | 9,074 | | | 10,391 | |
截至12月31日的资产公允价值a | | 3,577 | | | 3,844 | |
截至12月31日的资金状况,扣除税收优惠 | | $ | (5,497) | | | $ | (6,547) | |
a.该等期间的相关资产价值并无变动。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们在合并资产负债表中确认了以下金额:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 |
其他资产 | | $ | 3,577 | | | $ | 3,844 | |
应计负债 | | (163) | | | (163) | |
其他负债 | | (8,911) | | | (10,228) | |
净负债 | | $ | (5,497) | | | $ | (6,547) | |
以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日的预计福利债务和累计福利债务估计数: | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 |
预计福利义务 | | $ | 9,074 | | | $ | 10,391 | |
累积利益义务 | | $ | 8,635 | | | $ | 9,343 | |
下表显示截至2021年、2020年和2019年12月31日期间福利净成本的构成以及在“累计其他全面收益(损失)”中确认的金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
定期净收益成本: | | | | | | |
服务成本 | | $ | 187 | | | $ | 204 | | | $ | 166 | |
利息成本 | | 130 | | | 84 | | | 151 | |
精算损失摊销 | | 259 | | | 351 | | | 200 | |
定期养老金净成本合计 | | 576 | | | 639 | | | 517 | |
在其他全面收益中确认的计划资产和福利义务的其他变化: | | | | | | |
净(得)损 | | (234) | | | (1,223) | | | 1,815 | |
摊销前几年未确认的损失 | | (259) | | | (351) | | | (200) | |
确认为累计其他综合收益(亏损)的总额,不含税 | | (493) | | | (1,574) | | | 1,615 | |
在净定期收益成本和其他综合收益中确认的总费用 | | $ | 83 | | | $ | (935) | | | $ | 2,132 | |
以下假设用于确定截至2021年12月31日和2020年12月31日的福利义务:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
贴现率 | | 1.2% | | 1.3% |
补偿率 | | 3.0% | | 3.0% |
预计将支付下列福利付款,包括预期的未来服务费用:
| | | | | |
(单位:千) | |
预计未来的福利支出: | |
2022 | $ | 175 | |
2023 | 181 | |
2024 | 185 | |
2025 | 187 | |
2026 | 189 | |
2027至2031 | $ | 1,439 | |
(13)应计负债和其他负债
2021年12月31日和2020年12月31日的应计负债摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2021 | | 2020 |
薪酬和福利 | $ | 39,846 | | | $ | 24,629 | |
应计税 | 19,836 | | | 14,952 | |
供应商应计费用 | 9,045 | | | 18,762 | |
产品保修责任 | 3,585 | | | 2,348 | |
应计专业费用 | 2,263 | | | 1,773 | |
应计其他 | 1,593 | | | 6,138 | |
应付特许权使用费 | 826 | | | 1,210 | |
总计 | $ | 76,994 | | | $ | 69,812 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的其他负债摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2021 | | 2020 |
长期雇员赔偿金 | $ | 5,237 | | | $ | 12,228 | |
长期纳税义务 | 6,099 | | | 15,532 | |
固定收益养老金义务 | 8,911 | | | 10,228 | |
长期递延收入 | 10,244 | | | 6,163 | |
其他长期负债 | 1,763 | | | 7,096 | |
总计 | $ | 32,254 | | | $ | 51,247 | |
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内,产品保修义务的变化,包括延长保修合同的递延收入,汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 期初余额 | | 额外应计/递延收入 | | 已发生成本/递延收入摊销 | | 期末余额 |
截至十二月三十一日止的年度: | | | | | | | | |
2021 | | $ | 6,380 | | | $ | 8,670 | | | $ | (8,784) | | | $ | 6,266 | |
2020 | | 6,192 | | | 6,454 | | | (6,266) | | | 6,380 | |
2019 | | $ | 7,660 | | | $ | 8,124 | | | $ | (9,592) | | | $ | 6,192 | |
(14)借款
可转换票据
2021年11月16日,该公司发行了美元460,000ITS的本金总额0%根据本公司与受托人纽约梅隆银行于2021年11月16日订立的契约(“契约”),于2026年11月15日到期的可转换优先票据(“票据”)。是次发行债券所得款项净额为446,534在扣除最初购买者的折扣和佣金并提供公司应支付的费用$13,466对于哪一项,$13,141于2021年12月31日未摊销。该批债券的年利率为0.594%,包括购买者的折扣和佣金,以及由公司产生的发售费用。该等债券为本公司的优先无抵押债务,不会产生经常利息,本金亦不会累积。除非提前按照债券条款赎回、购回或转换,否则该批债券将於二零二六年十一月十五日期满。在以下情况下,债券持有人可在紧接2026年8月15日前一个营业日营业结束前的任何时间选择转换债券:(1)在截至2022年3月31日的日历季度之后开始的任何日历季度期间(且仅在该季度期间),如果公司普通股的最后报告销售价格,面值$0.001每股(“普通股”),大于或等于130转换价格的百分比至少为每个20在以下期间内的交易日(不论是否连续)30在每个适用交易日的上一个日历季度的最后一个交易日结束并包括在内的连续交易日;五任何时间之后的营业日期间五连续交易日期间(“测算期”),在测算期内的每个交易日,每$1本金票据的交易价(定义见契约)低于98(3)如果公司在紧接赎回日期前第二个预定交易日的营业时间之前的任何时间要求赎回该等债券;及(4)发生特定的公司事件,包括重大改变(定义见契约),或普通股的分派。在2026年8月15日或之后,直至紧接到期日之前的第二个预定交易日的交易结束为止,持有人可随时根据持有人的选择转换其债券的全部或任何部分,而不论上述情况如何。于转换时,本公司将支付不超过将予转换的票据本金总额的现金,并根据本公司的选择,支付或交付(视情况而定)现金、普通股或普通股的现金和股份的组合,以支付或交付超过正在转换的票据本金总额的本公司转换债务的剩余部分(如有)。债券的初始换算率为每1美元债券本金兑换27.8364股普通股(在某些情况下可能会进行调整)。这相当于初始转换价格约为$。35.92每股。转换率在某些情况下会根据契约条款作出惯常调整。债券持有人有权要求本公司以现金方式购回全部或部分债券100发生根本变化时,本金的%,外加任何应计和未支付的特别利息。本公司亦须提高持有人转换与基本变动有关的票据或于到期日前被要求赎回的票据(视属何情况而定)的换算率。公司可能不会在2024年11月20日之前赎回债券。债券可在2024年11月20日或之后,以及紧接到期日之前的第41个预定交易日之前,根据公司的选择权随时赎回全部或部分现金,但前提是最后报告的普通股每股销售价格至少130在指定时间段内有效的转换价格的%。该等票据为本公司的优先无抵押债务,其兑付权将优先于本公司任何现有及未来的债务,而该等债务的兑付权明确地从属于该票据的兑付权;与本公司任何不具如此从属地位的未来无抵押债务具有同等的兑付权;在偿付权利上实际上从属于本公司任何现有及未来的有担保债务,但以担保该等债务的抵押品的价值为限;以及在结构上从属于本公司现有或未来附属公司的所有现有及未来债务及其他负债(包括贸易应付款项)。契约还包括契诺、违约事件和其他发行可转换票据的惯例条款。我们遵守了所有的公约。于二零二一年十二月三十一日,债券的公平值为436,600。这是基于交易量不活跃的报价市场价格,因此这被认为是第二级公允价值计量。
该公司产生了$3242021年债务发行成本摊销。债务发行成本增加1美元2,663, $2,679 $2,695, $2,711、和$2,394预计将分别在2022年、2023年、2024年、2025年和2026年发生。
信贷安排
我们有过一次5-年份$100,000优先担保循环信贷安排(“高级信贷安排”),以支持营运资金和一般企业用途。高级信贷安排还包括5-年份$100,000优先担保定期贷款安排(“定期贷款”)已于2021年第一季度全额偿还并终止,如下所述。自2021年8月24日起,我们终止了5-年份$100,000高级信贷安排。高级信贷安排包含习惯契约,其中一些契约要求我们保持某些财务比率,以确定可用金额、借款条件和违约事件。在终止之日之前,我们遵守了所有公约。
高级信贷安排下的借款须按高于所报市场利率的不同利差支付利息,并就全部未使用的承诺额支付承诺费。2020年12月31日的利率为1.9%。我们有一笔余额为$21,392截至2020年12月31日的定期贷款未偿还金额。2021年1月1日,公司完成Cimatron的出售。出售所得款项的一部分用于偿还定期贷款的未偿还余额。定期贷款已于2021年第一季度全额偿还并终止。在偿还定期贷款的同时,我们终止了相关的利率互换,导致按市值计价支付了#美元。721。有关其他信息,请参阅附注15。
利息 收入和 费用
利息收入共计#美元。438, $400及$1,209截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度。
利息支出总额为$2,340, $4,391及$4,442截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度。
(15)套期保值活动和金融工具
指定为对冲工具的衍生工具
2019年7月8日,我们达成了一项50,000利率掉期合约,被指定为现金流对冲,以最大限度地减少因一个月期美元-伦敦银行同业拆借利率波动而导致的可变利率债务利息支付的现金流变化相关的风险,但受0%下限,截至2024年2月26日。利率互换的变化预计将抵消与我们的定期贷款相关的利息支付的一个月美元-伦敦银行同业拆借利率波动导致的现金流变化。
2020年6月30日,我们执行了一项互换修正案,将名义金额降至1美元15,000并导致取消了作为现金流对冲的指定。减价需要按市值计算的结算金额为#美元。1,253支付日期为2020年7月。以前在累计其他全面亏损(“AOCL”)中确认的金额#美元1,235已公布并重新分类为利息和其他费用,扣除所附的合并经营报表和截至2020年12月31日的年度全面亏损后的净额。在2020年6月之后,掉期公允价值的变化目前在收益中确认,并包括在利息和其他费用净额中。剩余的$721于2020年12月31日,于本公司终止本协议以偿还定期融资时,于本公司终止本协议时,于本公司终止本协议时,于本公司于2020年12月31日于本公司终止本协议时净额计提利息及其他开支。有关其他信息,请参阅附注14。
截至2021年12月31日,我们没有伦敦银行间同业拆借利率敞口。本公司资产负债表上历史衍生工具于2021年12月31日及2020年12月31日的名义金额及公允价值披露如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 资产负债表位置 | 名义金额 | 公允价值 |
2021年12月31日 | | | |
利率互换合约 | 其他负债 | $ | — | | $ | — | |
2020年12月31日 | | | |
利率互换合约 | 其他负债 | $ | 15,000 | | $ | (700) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具
我们在不同国家开展业务,既使用这些国家的功能货币,也使用其他货币进行跨境交易。因此,我们面临的风险是,在这些交易达成之日和其各自的结算日之间,外汇汇率的波动将导致汇兑损益。在可行的情况下,我们努力在我们的资产负债表和我们子公司的资产负债表上匹配相同货币的资产和负债,以降低这些风险。在适当情况下,我们订立外币合约,以对冲因这些交易而产生的风险。我们选择不准备和维护符合ASC 815“衍生工具和对冲”规定的对冲会计处理资格的文件,因此,所有收益和损失(已实现或未实现)在综合经营报表和全面亏损中确认为利息和其他费用净额。根据报告期末的公允价值,衍生工具计入预付费用和其他流动资产,或计入综合资产负债表的应计负债。
我们有一块钱43,000及$101,781分别在截至2021年12月31日和2020年12月31日的名义外汇合约中。这些合同的公允价值并不重要。
我们将每个非美国子公司的外币资产负债表(通常是各自的当地货币)按期末汇率折算成美元,并按每个期间的平均汇率折算成损益表。由此产生的外币换算调整是其他全面收益(亏损)的组成部分。我们不对将这些国际业务的业绩换算成美元而导致的报告收入和收益的波动进行对冲。
(16)库存融资协议
于2018年12月1日及2020年1月17日,吾等与一家装配制造商订立制造服务协议及制造服务协议修正案一(统称“协议”),以代表3D Systems Corporation生产产品。在截至2020年3月31日的季度内,作为协议的一部分,我们销售了12,100我们有义务回购的库存卖给装配制造商。截至2021年12月31日,我们的回购库存义务,包括在我们综合资产负债表的应计负债和其他负债中,为#美元2,826,与最初向装配制造商出售库存有关,并根据交易进行调整。已售出的库存包括原材料、包装材料和与某些产品系列有关的手头库存的消耗品,这些产品的生产已外包给组装制造商。虽然组装制造商拥有法律上的所有权,但我们对库存的核算类似于产品融资安排;因此,出售给组装制造商的库存将继续计入我们合并资产负债表的库存,直到加工成成品并卖回给我们。截至2021年12月31日,装配工持有的库存为#美元。26.
此外,作为协议的一部分,我们承诺购买组装制造商从第三方购买的某些材料和用品。在2021年12月31日,我们的承诺是5,187与装配制造商合作。
(17)优先股
我们有5,000在2021年12月31日和2020年12月31日获得授权但未发行的优先股。
(18)基于股票的薪酬
本公司维持经修订的2004年非雇员董事限制性股票计划和3D Systems Corporation的2015年激励计划。2015年激励计划于2020年5月修订和重述,除其他外,将预留供发行的股票数量增加4,860股份(经修订和重述,“2015年计划”)。
2015年计划授权授予限制性股票、RSU、股票增值权、现金奖励以及授予购买我们普通股股票的期权。2015年计划还指定了可用于绩效奖励和基于市场的奖励的措施。董事计划授权我们的非雇员董事持有限制性股票。
股票计划下奖励的归属期限一般由董事会在授予之日确定,一般情况下,奖励的归属年限超过三分之一。3好几年了。
股票补偿费用计入综合经营报表和综合收益(亏损)中的销售、一般和行政费用。下表详细说明了过去三年每年在净收益中确认的基于股票的薪酬支出的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
基于股票的薪酬总支出 | | $ | 55,153 | | | $ | 17,725 | | | $ | 23,587 | |
上述2021年费用中包括#美元。22,057关于将以公司股票形式支付的年度激励性薪酬奖励,其中A$1,914负债减少,并作为剥离收益的一部分进行了记录。此外,上述费用包括#美元。683如附注3所述,与数量或有里程碑付款有关。
限制性股票
我们根据我们股票在授予之日的收盘价来确定限制性股票和RSU的公允价值。我们一般在行使期内以直线方式确认与限制性股票和RSU相关的补偿费用。没收在发生没收的期间予以确认。截至2021年12月31日的年度限制性股票和RSU活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千为单位,每股除外) | | 股份数/单位数 | | 加权平均授予日期公允价值 |
年初未偿还-未归属 | | 3,540 | | | $ | 8.81 | |
授与 | | 2,547 | | | 29.30 | |
取消 | | (462) | | | 18.17 | |
既得 | | (1,645) | | | 11.68 | |
年终未偿还-未归属 | | 3,980 | | | $ | 19.72 | |
上述未清偿余额包括606在特定市场条件下归属的限制性股票的股份747根据指定的公司业绩衡量标准授予的限制性股票。2016年、2020年和2021年,在特定市场条件下向某些员工颁发了奖项。具有市场条件的奖励的公允价值是使用二项式网格蒙特卡罗模拟模型确定的,并在任何隐含或明确的服务期内按比例支出,无论市场条件是否有可能实现。如果不符合市场条件,股票补偿费用不会冲销。当罚没发生时,我们会确认它们。绩效奖励的公允价值在授予之日予以确认,并在绩效条件被认为可能达到时按比例在任何隐含或明确的服务期内支出。当业绩条件不再被认为可能实现时,为业绩股份记录的股票补偿被冲销。
一些RSU被授予来自非基于GAAP的管理目标或基于非财务指标的业绩衡量标准。根据我们在这些指标方面的表现,赚取的RSU数量可能少于、等于或大于最初授予的RSU数量,但受支付范围的限制。
2021年12月1日,作为收购协议的一部分,我们向Volumeter的员工发放了绩效份额单位(PSU)。这些股份的归属是基于四涉及各种医学成就的非财务里程碑。这些奖项分为四分批,一每个里程碑的分期付款,只有当里程碑有可能实现时,才会确认补偿费用。截至2021年12月31日一的四里程碑被认为是有可能实现的,该公司记录了$812021年与这些奖项相关的费用。
在2021年12月31日,有$60,612与所有未归属的限制性股票奖励股票和单位相关的未确认的基于股票的薪酬支出,我们预计将在加权平均期间确认2.8好几年了。
股票期权
于截至二零一六年十二月三十一日止年度内,吾等根据上述活动所包括的2015年计划授予若干员工市况股票期权,该等期权于指定市况下授予。每个员工通常都会被授予二等额市况股票期权,当我们的普通股交易价格为美元或美元时,立即授予的期权30或$40每股九十连续的日历日。
我们以直线方式确认与股票期权相关的补偿费用,超过奖励的派生期限。没收在发生没收的期间予以确认。利用二叉格子蒙特卡罗模拟模型估计了具有市场条件的股票期权的公允价值。如果不符合市场条件,具有市场条件的奖励费用不会冲销。
截至2021年12月31日的年度股票期权活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
(以千为单位,每股除外) | | 股份数量 | | 加权平均练习 | | 加权平均剩余合同期限(年) | | 聚合内在价值(以千为单位) |
股票期权活动: | | | | | | | | |
年初未清偿债务 | | 420 | | | $ | 13.26 | | | 5.7 | | $ | — | |
授与 | | — | | | — | | | — | | | — | |
已锻炼 | | — | | | — | | | — | | | — | |
没收和过期 | | — | | | — | | | — | | | — | |
年终未清偿债务 | | 420 | | | $ | 13.26 | | | 4.7 | | $ | 3,479 | |
在上表中,内在价值是指我们股票在一年中最后一个交易日的市场价格与期权的行权价格之间的超额(如果有的话)。
在2021年12月31日,有不是与股票期权相关的未确认税前基于股票的薪酬支出。
(19) 每股净收益(亏损)
我们使用3D系统公司应占净收益(亏损)和适用期间已发行普通股的加权平均数来计算每股基本收益(亏损)。每股摊薄收益(亏损)包括假设行使股票期权时可发行的额外股份,以及假设归属的限制性股票和RSU,除非在这种情况下,纳入这些股票将是反摊薄的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(以千为单位,每股除外) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
每股基本和稀释后净收益(亏损)的分子: | | | | | |
可归因于3D系统公司的净收益(亏损) | $ | 322,052 | | | $ | (149,594) | | | $ | (69,880) | |
| | | | | |
每股净收益(亏损)的分母: | | | | | |
加权平均股份-基本 | 122,867 | | | 117,579 | | | 113,811 | |
根据股票补偿和其他计划可发行的股份的摊薄效应(1) | 3,467 | | | — | | | — | |
加权平均股份-稀释 | 126,334 | | | 117,579 | | | 113,811 | |
被排除在上述摊薄股份之外的限制性股份奖励的反摊薄股份(2) | 1,779 | | | 3,960 | | | 5,822 | |
| | | | | |
每股净收益(亏损)-基本 | $ | 2.62 | | | $ | (1.27) | | | $ | (0.61) | |
每股净收益(亏损)-稀释后 | $ | 2.55 | | | $ | 1.27 | | | $ | (0.61) | |
(1)股票奖励的摊薄影响是2,755计算需要对假设收益作出某些假设的股票,该假设收益将假设回购未归属的限制性股票和流通股期权,以及估计712股份用于支付应计激励性薪酬,将以股份结算。股票预估是根据年底应计激励薪酬余额除以2021年平均股价得出的。
(2)不包括或有发行股份对实现附注3所述的批量收购的若干里程碑的影响。2020和2019年的金额为未偿还股权奖励,具有反摊薄作用,因为我们在两个年度都出现了净亏损。
2021年11月16日,该公司发行了美元460.0本金总额为百万美元0%可转换优先债券于2026年11月15日到期,详情见附注14。 票据对稀释股份的影响将采用ASU 2020-06规定的IF-转换方法计算。 当季度或年度报告期内的平均股价超过$时,债券将增加稀释后的股份数量。35.92,债券的换算价。 截至2021年12月31日止年度,该等票据为反摊薄性质。
2020年8月5日,我们就在市场上发行股票计划(“ATM计划”)达成了一项股权分配协议,根据该计划,我们可以不时地发行和出售我们的普通股。我们的ATM计划允许的总销售价格最高可达$150,000,根据市场状况和我们的流动性要求,通过Truist Securities,Inc.和HSBC Securities(USA)Inc.在截至2020年12月31日的年度出售4,616我们自动柜员机计划下的普通股,净收益为$24,664,净额为$849在费用、佣金和其他成本中。截至2020年12月31日,我们拥有124,487在ATM计划下的剩余可获得性。2021年1月6日,我们终止了ATM计划。
(20)非控股权益
截至2020年12月31日,我们拥有100巴西3D打印和扫描产品的服务局和分销商Robtec的资本和投票权的%。大致70Robtec的资本和投票权的%是在2014年11月25日获得的。2020年1月7日,我们支付了相当于赎回价格$10,000并收购了剩余的股份30%的资本和投票权。
(21)公允价值计量
公允价值是在计量日市场参与者之间有序交易中出售一项资产或转移一项负债的交换价格(退出价格)。公允价值计量使用市场参与者在为资产或负债定价时使用的市场数据或假设,包括关于风险和估值技术投入中固有风险的假设。这些投入可能是容易观察到的,也可能得到市场数据的证实,或者通常是看不到的。估值技术最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。
现金等价物、以色列遣散费和衍生工具采用市场法进行估值,以计量金融资产和负债的公允价值。市场法使用涉及相同或可比资产或负债的市场交易产生的价格和其他相关信息。
按公允价值经常性计量的资产和负债摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的公允价值计量 |
(单位:千) | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
描述 | | | | | | | |
现金等价物 a | $ | 485,521 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 485,521 | |
以色列遣散费b | — | | | 2,070 | | | — | | | 2,070 | |
| | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的公允价值计量 |
(单位:千) | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
描述 | | | | | | | |
现金等价物a | $ | 199 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 199 | |
以色列遣散费b | — | | | 6,422 | | | — | | | 6,422 | |
衍生金融工具c | $ | — | | | $ | (700) | | | $ | — | | | $ | (700) | |
a.现金等价物包括以货币市场工具持有的基金,并按其现行账面值报告,由于该等工具的短期性质,该等账面值与公允价值相若,并计入现金及综合资产负债表内的现金等价物。
b.我们通过每月存入基金账户为我们的以色列遣散费要求提供部分资金,这些缴款的价值记入合并资产负债表的非流动资产。
c.衍生工具乃根据同类资产的公布市场价格呈报,或根据类似资产的公布市场价格估计,或根据利率、收益率曲线、信贷风险、现货及未来商品价格及现货及未来汇率等可见资料估计。有关我们的衍生金融工具的其他资料,请参阅附注15。
于截至2021年12月31日止年度内,我们并无在公允价值计量架构的第1级、第2级及第3级之间进行任何资产及负债转移。
除上表所列资产及负债外,本公司若干资产及负债均按公允价值按非经常性基础计量。这包括商誉和其他无形资产,这些资产在收购时按公允价值计量,只有在其公允价值低于初始公允价值时才调整为公允价值。关于商誉和其他无形资产公允价值计量中使用的估值技术和投入的进一步讨论,请参阅附注2、3、10和11。
(22)所得税
我们的所得税前收入的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
所得税前收入(亏损): | | | | | | |
国内 | | $ | 308,514 | | | $ | (45,973) | | | $ | (79,821) | |
外国 | | 11,026 | | | (97,437) | | | 14,721 | |
总计 | | $ | 319,540 | | | $ | (143,410) | | | $ | (65,100) | |
2021年、2020年和2019年12月31日终了年度的所得税拨备构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
当前: | | | | | | |
美国联邦政府 | | $ | (8,675) | | | $ | 1,294 | | | $ | (135) | |
状态 | | 2,097 | | | 451 | | | 801 | |
外国 | | 6,861 | | | 5,645 | | | 7,220 | |
总计 | | 283 | | | 7,390 | | | 7,886 | |
| | | | | | |
延期: | | | | | | |
美国联邦政府 | | — | | | 67 | | | (1,008) | |
状态 | | — | | | — | | | — | |
外国 | | (2,795) | | | (1,273) | | | (2,346) | |
总计 | | (2,795) | | | (1,206) | | | (3,354) | |
所得税(福利)拨备总额 | | $ | (2,512) | | | $ | 6,184 | | | $ | 4,532 | |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的整体有效税率与法定联邦税率的差异如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 税前亏损百分比 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
基于联邦法定税率的税收规定 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
提高估价免税额 | | (10.4) | | | (8.5) | | | (21.3) | |
股息不应纳税 | | — | | | 9.5 | | | — | |
净营业亏损结转索赔 | | — | | | 6.2 | | | — | |
结转属性的更改 | | (0.7) | | | (3.2) | | | — | |
全球无形低税收入纳入 | | 1.2 | | | (0.3) | | | (7.0) | |
不可扣除的费用 | | 1.4 | | | (13.5) | | | (1.8) | |
与分配有关的税项 | | — | | | — | | | (0.8) | |
外国所得税税率差异 | | — | | | (3.3) | | | 1.0 | |
视为与境外业务有关的收入 | | — | | | (1.6) | | | (0.5) | |
税率变动 | | (0.7) | | | (0.3) | | | (1.1) | |
基于员工股份的薪酬 | | (1.3) | | | (1.4) | | | — | |
其他 | | — | | | (0.4) | | | (0.9) | |
递延和应付调整 | | 1.4 | | | (2.6) | | | 3.3 | |
采用ASU 842 | | — | | | — | | | (0.1) | |
扣除联邦福利后的州税,在估价免税额之前 | | 1.0 | | | 0.5 | | | 2.8 | |
返回拨备调整 | | (0.1) | | | 0.9 | | | (2.5) | |
其他税收抵免 | | (0.5) | | | 0.2 | | | (1.9) | |
不确定的税务状况和审计结算 | | (3.0) | | | (7.5) | | | 2.8 | |
资产剥离 | | (10.1) | | | — | | | — | |
实际税率 | | (0.8) | % | | (4.3) | % | | (7.0) | % |
我们2021年的有效税率与联邦法定税率之间的差额是21.81个百分点。实际税率的差异主要是由于与剥离Cimatron和Simbionix有关的账面和股票基础的差异、估值津贴的变化以及对不确定的税收状况、GILTI准备金和不可扣除费用的调整。
我们2020年的有效税率与联邦法定税率之间的差额是25.31个百分点。实际税率的差异主要是由于估值准备变化、不可扣除的减值费用、不应纳税的股息、净营业亏损结转索赔以及对不确定税收状况的调整所致。
我们2019年的有效税率与联邦法定税率之间的差额为28.01个百分点。实际税率的差异主要是由于估值拨备变动、全球无形低税收入拨备(“GILTI”)、前期调整以及对不确定税务状况的调整所致。
在2021年、2020年和2019年,我们的估值准备主张没有重大变化。我们继续审查经营业绩和预测估计,以确定递延税项资产变现的可能性是否更大。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们的递延所得税净资产和递延所得税(负债)净额构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 |
递延所得税资产: | | | | |
无形资产 | | $ | 10,950 | | | $ | 17,395 | |
股票期权和限制性股票奖励 | | 8,005 | | | 2,544 | |
储备金及津贴 | | 8,692 | | | 10,450 | |
净营业亏损结转 | | 38,394 | | | 67,025 | |
税收抵免结转 | | 19,967 | | | 18,813 | |
应计负债 | | 2,893 | | | 6,077 | |
递延收入 | | 8,141 | | | 4,637 | |
租赁税资产 | | 10,362 | | | 8,343 | |
163(J)限制结转 | | — | | | 2,854 | |
估值免税额 | | (91,165) | | | (123,113) | |
递延所得税资产总额 | | 16,239 | | | 15,025 | |
| | | | |
递延所得税负债: | | | | |
无形资产 | | 2,356 | | | 2,548 | |
物业、厂房和设备 | | 2,110 | | | 2,662 | |
租赁税负担 | | 8,458 | | | 6,379 | |
| | | | |
其他 | | 434 | | | 1,345 | |
递延所得税负债总额 | | 13,358 | | | 12,934 | |
| | | | |
持有待售的递延所得税资产 | | $ | — | | | $ | 560 | |
| | | | |
递延所得税净资产 | | $ | 2,881 | | | $ | 1,531 | |
在2021年12月31日,$38,394我们的递延所得税资产可归因于$279,684结转净营业亏损总额,其中包括$84,869用于美国联邦所得税的亏损结转,$144,455用于美国州所得税目的的亏损结转和美元50,360为征收外国所得税而结转的损失。$23,797为缴纳美国联邦所得税而结转的净营业亏损总额与收购相关,并可能受到ASC 805规定的计量期调整的影响。
$1,304美国联邦所得税结转的净营业亏损总额将于2037年到期。所有其他用于美国联邦所得税目的的亏损结转不会到期。结转用于美国州所得税目的的净营业亏损将于2022年开始到期。此外,用于外国所得税目的的某些亏损结转从2024年开始失效,而用于外国目的的某些其他亏损结转不会失效。
截至2021年12月31日,我们的递延所得税资产中包含的税收抵免结转金额为8,411用于美国联邦所得税的研究和实验抵免结转,$4,201用于美国州所得税目的的研究和试验税收抵免结转,$6,629用于美国联邦所得税目的的外国税收抵免,以及729其他州的税收抵免。某些州的研究和实验以及其他州的信用额度于2021年开始到期。我们已经记录了与美国联邦和州税收抵免相关的估值免税额。
由于一次性过渡税,我们之前未汇出的收入必须缴纳美国联邦所得税,尽管其他额外税收,如预扣税,也可能适用。我们打算将其收益永久性地再投资于美国以外的地区,因此,我们没有为大约美元的任何额外税收做准备121,509未汇出的收入。我们认为与这些收益相关的未确认递延税项负债约为#美元。5,210.
包括利息和罚款在内,我们将未确认的利益减少了$10,300截至2021年12月31日的年度,并将我们未确认的税收优惠增加了1,659截至2021年12月31日的年度。这一减少主要是由于收到两项有利的美国私人信函裁决以及在外国司法管辖区解决了一项审计而释放了未确认的税收优惠。我们预计未来12个月不会有任何额外的未确认税收优惠会导致我们的综合财务状况发生实质性变化。如果确认将影响实际税率的未确认税收优惠总额为#美元。5,596。我们将利息和罚金计入合并财务报表,作为所得税支出的一个组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未确认的税收优惠** |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
1月1日的余额 | | $ | (25,902) | | | $ | (15,467) | | | $ | (13,031) | |
与上一年税收状况有关的增加 | | (467) | | | (10,426) | | | (2,684) | |
与上一年纳税状况有关的减少额 | | 8,886 | | | 788 | | | 857 | |
因法规失效而导致的上一年税收状况减少 | | 371 | | | — | | | — | |
与结算有关的减幅 | | 1,043 | | | — | | | — | |
与本年度税收状况有关的增加 | | (553) | | | (797) | | | (609) | |
与获得的税收头寸有关的增加 | | (639) | | | — | | | — | |
12月31日的结余 | | $ | (17,261) | | | $ | (25,902) | | | $ | (15,467) | |
*未确认的税收优惠余额包括微不足道的利息和罚款。
2013至2020纳税年度仍需接受美国国税局(IRS)的审查。国家所得税申报单一般在提交各自的纳税申报单后进行三至四年的审查。2016至2020纳税年度仍可接受本公司所属的各个外国税务管辖区的审查。
以下是我们的递延所得税资产估值准备余额的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至的年度 | | 项目 | | 年初余额 | | 增加(减少)费用 | | 其他 | | 年终余额 |
2021 | | 递延所得税资产估值准备 | | $ | 123,113 | | | $ | (31,948) | | | $ | — | | | $ | 91,165 | |
2020 | | 递延所得税资产估值准备 | | 109,643 | | | 13,470 | | | — | | | 123,113 | |
2019 | | 递延所得税资产估值准备 | | $ | 95,398 | | | $ | 14,245 | | | $ | — | | | $ | 109,643 | |
(23)承诺和或有事项
我们以不可取消的运营和融资租赁方式租赁我们的某些设施和设备。请参阅注释7。
我们与一家组装制造商有库存采购承诺。见附注16。
供应承诺总额为#美元。31,094及$55,317分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。2021年12月31日和2020年12月31日对打印机组件和库存项目的承付款为#美元29,916及$27,030,分别为。2021年12月31日和2020年12月31日的运营成本和资本支出承担额为#美元1,179及$28,287,分别为。
赔偿
在正常的业务过程中,我们定期签订协议,以赔偿客户或供应商因使用我们的产品而导致的第三方侵犯知识产权的索赔。从历史上看,与这些赔偿条款相关的成本并不大,我们无法估计这些赔偿条款对其未来运营结果的最大潜在影响。
在特拉华州法律允许的范围内,当董事或高级管理人员正在或曾经以此类身份应我们的要求服务时,我们会就某些事件或事件对我们的董事和高级管理人员进行赔偿,但有限的例外情况除外。根据这些赔偿义务,我们未来可能需要支付的最大潜在金额是无限的;然而,我们有董事和高级管理人员保险,可能使我们能够追回未来支付的金额,但受免赔额和保单限额的限制。不能保证保单限额足以覆盖所有损害(如果有的话)。
诉讼
出口管制和政府合同合规性问题
2017年10月,我们收到商务部工业和安全局(BIS)的行政传票,要求提供可能违反美国出口管制法律的记录,包括与我们的Quickparts.com,Inc.子公司有关的记录。此外,在收集对上述传票作出答复的信息时,我们的内部调查发现可能违反了国务院国防贸易管制局管理的《国际军火贩运条例》(以下简称《管制条例》),以及可能违反了国际清算银行管理的《出口管理条例》。2018年6月8日及之后,我们向国际清算银行和DDTC提交了自愿披露,确定了许多可能未经授权出口的技术数据。
作为我们正在进行的贸易合规风险审查和我们与政府合作的一部分,我们于2019年11月20日向美国财政部外国资产控制办公室(OFAC)提交了一份关于可能违反与伊朗相关的经济制裁的自愿披露的初步通知。我们继续调查这一问题,并于2020年5月20日和2021年12月21日向OFAC提交了最终披露。我们已经并将继续加强我们的出口管制、贸易制裁和政府合同合规计划,以解决通过我们正在进行的内部调查发现的问题,并将与DDTC和BIS以及美国司法部、国防部、国土安全部和财政部合作,对这些问题进行持续审查。关于这些正在进行的审查,本公司于2020年8月收到二美国德克萨斯州北区地区法院发出的联邦大陪审团传票。公司对这些问题作出了回应二传票,并将继续全力配合美国司法部进行相关调查。
此外,2019年7月19日,我们收到了美国空军立即暂停联邦承包的通知,等待正在进行的调查结果。暂停适用于3D Systems、其子公司和附属公司,并与涉及我们上述ODM业务的潜在出口管制违规有关。按照《联邦采购条例》第48 C.F.R第9.4条的规定,在暂停合同期间,我们一般被禁止从任何行政部门获得新的联邦政府合同或分包合同。暂停合同使我们能够继续履行现有的联邦合同,还可以获得新的分包合同,合同金额在#美元以下。35以及被认为是商业上可买到的现成物品。空军于2019年9月6日解除了停职,此前两年制与我们签订的行政协议。我们现在有资格不受限制地获得和履行美国政府的合同和分包合同。根据行政协议,我们由独立监督员监督和评估,他们向空军报告我们遵守公司道德和合规计划条款的情况,包括公司的整体文化、政府合同合规计划和出口管制合规计划。在监测员发现我们满足了管理协议的要求后,空军于2021年8月12日提前终止了管理协议和相关的监督。
尽管我们无法预测这些问题的最终解决方案,但我们已经并预计将继续因回应美国政府机构而招致巨额法律费用和其他费用。
股东诉讼
在纽约东区美国地区法院正在审理的一起合并的股东集体诉讼中,该公司及其某些现任和前任高管被列为被告。该诉讼在Re 3D系统证券诉讼中进行,编号1:21-cv-01920-NGG-TAM(E.D.N.Y.)(“证券集体诉讼”)。2021年7月14日,法院为推定的阶级任命了一名首席原告,并批准了他对首席律师的选择。首席原告人于2021年9月13日提出其综合经修订起诉书(“经修订起诉书”),指称被告作出虚假及误导性陈述或遗漏,违反经修订的1934年证券交易法(“交易法”)及据此颁布的美国证券交易委员会规则第10b-5条,而被点名为被告的现任及前任行政人员乃交易所法令第20(A)节所指的控制人。修改后的申诉是代表在2020年5月6日至2021年3月5日期间购买公司普通股的股东提出的,并代表所谓的类别寻求金钱损害赔偿。被告于2022年2月15日动议驳回修改后的起诉书,动议将于2022年5月全面通报。
本公司已被列为名义被告,其若干现任和前任高管已被列为在纽约东区美国地区法院和约克县南卡罗来纳州第16巡回普通法院未决的衍生品诉讼中的被告。这些诉讼被称为阮诉卓等人案,第21-cv-03389-dg-clp(E.D.N.Y.)(“纽约衍生品诉讼”),Lesar诉Graves等人,编号2021CP4602308(南卡罗来纳州,Ct.Cty第16届司法巡回上诉法院普通代表和Scanlon诉Graves等人案,编号2021CP4602312(南卡罗来纳州,Ct.Cty第16届司法巡回上诉法院普通代表约克郡)(“斯坎伦行动”)。2021年6月15日提起的纽约衍生品诉讼中的起诉书声称,针对所有被告的受托责任索赔,以及针对某些被告的联邦证券法下的出资索赔。在2021年7月26日提交的Lesar诉讼和Scanlon诉讼中的投诉声称,被告违反了受托责任和不当得利要求。2021年8月27日,纽约衍生品诉讼被搁置至以下较早者之后的30天:(I)证券集体诉讼中的发现结束,或(Ii)对有损于证券集体诉讼的驳回提出上诉的最后期限。2021年10月26日,Lesar诉讼和Scanlon诉讼合并为单一股东派生诉讼,名称如Re 3D Systems Corp.股东派生诉讼,编号2021CP4602308(S.C.,Ct.Cty第16届司法巡回上诉法院普通代表约克)(“南卡罗来纳州衍生品诉讼”)。
本公司认为,在推定的证券集体诉讼和衍生品诉讼中指控的索赔是没有根据的,本公司打算积极为自己及其现任和前任高级管理人员辩护。
其他
我们还参与了与我们的业务相关的各种其他法律事务。虽然我们不能确切地预测诉讼的结果,但我们相信,所有这些不同的其他法律事项的处置不会对我们的综合经营业绩、综合现金流量或综合财务状况产生实质性的不利影响,无论是单独的还是总体的。
(24)累计其他综合损失
按构成部分分列的累计其他综合损失余额变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 外币折算调整 | | 固定收益养老金计划 | | 衍生金融工具 | | 清算非美国实体和购买非控股权益 | | 总计 |
2019年12月31日的余额 | $ | (33,616) | | | $ | (3,707) | | | $ | (318) | | | $ | 594 | | | $ | (37,047) | |
其他全面收益(亏损) | 28,752 | | | 783 | | | (1,638) | | | (561) | | | 27,336 | |
从累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额a | — | | | — | | | 1,235 | | | — | | | 1,235 | |
2020年12月31日余额 | (4,864) | | | (2,924) | | | (721) | | | 33 | | | (8,476) | |
其他全面收益(亏损) | (30,633) | | | 682 | | | — | | | — | | | (29,951) | |
从累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额a | — | | | — | | | 721 | | | — | | | 721 | |
2021年12月31日的余额 | $ | (35,497) | | | $ | (2,242) | | | $ | — | | | $ | 33 | | | $ | (37,706) | |
a.重新归类为利息和其他费用的金额,在营业报表上为净额。见附注15。
上表所列金额为其他全面亏损,并为税项净额。有关外币折算和衍生金融工具的其他信息,请参阅附注15。有关养老金计划的其他信息,请参阅附注12。
(25)重组和退出活动成本
2020年8月5日,我们宣布了一项与新的战略重点相关的重组计划,旨在使我们的运营成本与当前的收入水平保持一致,并为公司未来的可持续和盈利增长更好地定位。重组计划包括削减近20%的员工,大部分裁员工作将在2020年12月31日之前完成。我们于2021年第二季度完成了重组工作。降低成本的努力包括减少工厂数量并检查我们制造和运营成本的方方面面。我们主要在2020年下半年产生了遣散费、工厂关闭和其他成本的现金费用,并继续产生额外费用,直到2021年第二季度,我们敲定了所有要采取的行动。与这些行动有关的非现金费用为#美元。6,400并计入设施关闭成本。我们还剥离了与这一战略重点不一致的部分业务。请参阅注释4。
关于重组计划,我们在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内将税前成本计入综合经营报表中的销售、一般和行政成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2020年发生的成本 | | 2021年期间发生的成本 | | 已发生的总成本 |
遣散费、解雇津贴和其他雇员费用 | | $ | 12,914 | | | $ | 660 | | | $ | 13,574 | |
设施关闭成本 | | 6,470 | | | 640 | | | 7,110 | |
其他成本 | | 668 | | | (179) | | | 489 | |
总计 | | $ | 20,052 | | | $ | 1,121 | | | $ | 21,173 | |
该公司的负债2020年12月31日与这些费用有关的费用主要记录在合并资产负债表的应计费用中,包括遣散费、解雇福利和其他雇员费用#美元。7,173。有几个不是截至2021年12月31日的负债。
(26)后续活动
我们已同意收购Kumovis GmbH和Titan Additive LLC,总收购价为$80百万美元,在惯常的结账调整之前。Titan是一款基于颗粒的挤压平台,可满足需要大量构建、卓越性能和大幅降低成本并提高生产率的客户应用,开拓了工业领域的新市场。Kumovis服务于医疗保健领域,使用聚醚醚酮或PEEK材料,其特性使其适用于许多医疗应用,包括许多植入应用,非常适合我们的个性化医疗运营。这些收购预计将在2022年第二季度完成,这两笔收购的综合影响预计不会对公司的财务状况、运营报表或现金流产生短期实质性影响,但收购价格使用现金以及商誉和无形资产的潜在增加除外。