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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549


表格10-K


(标记一)
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的年度报告

截至 的财年12月31日, 2021

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告

从_到_的过渡期

佣金档案编号001-34170

 

Microvision, Inc. (注册人的确切姓名载于其章程)

 特拉华州 91-1600822
(法团或组织的州或其他司法管辖区) (国际税务局雇主识别号码)

 

东北185号大道6244号, 套房 100 雷蒙德, 华盛顿   98052 (主要行政办公室地址,包括邮政编码)

(425) 936-6847 (注册人电话号码,包括区号)

根据该法第12(B)节登记的证券:

 每节课的标题 商品代号 注册的每个交易所的名称
普通股,每股面值0.001美元 MVIS 纳斯达克股票市场有限责任公司

 

根据该法第12(G)节 登记的证券:

勾选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名 经验丰富的发行人。 不是

如果注册人不需要 根据该法第13条或第15(D)条提交报告,请用复选标记表示。是  不是 

用复选标记表示注册人(1) 是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类备案要求 。 不是

用复选标记表示注册人在过去12个月内(或注册人需要提交此类文件的较短时间内)是否已 以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。

用复选标记表示注册人是 大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的 “大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴 成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器  加速文件管理器 非加速文件服务器 规模较小的报告公司 新兴成长型公司 

 

如果是新兴成长型公司,请勾选 标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。

用复选标记表示注册人是否 提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(美国法典第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告进行内部控制的有效性评估 编制或发布其 审计报告的注册会计师事务所。

用复选标记表示注册人是否为 空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是   不是 

截至2021年6月30日,注册人的非关联公司持有的普通股总市值约为$。3.03亿美元(基于纳斯达克全球市场当天报告的注册人普通股每股18.39美元的收盘价 )。

截至2022年2月25日,注册人的普通股流通股数量为164,630,093.

由 引用合并的文档

根据第14A条向美国证券交易委员会提交的注册人最终委托书 与注册人2022年股东大会 相关的部分(“2022年委托书”)在此以引用方式并入本年度报告的第三部分,表格 10-K在此陈述的范围内。

 



 
 

 

 

Microvision,Inc.
Form 10-K年度报告
截至2021年12月31日的年度

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第一部分:   页面
Item 1. 业务 1
第1A项。 风险因素 5
1B项。 未解决的员工意见 14
Item 2. 属性 14
Item 3. 法律诉讼 14
Item 4. 煤矿安全信息披露 14
第4A项。 注册人的行政人员 15
第二部分。    
Item 5. 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 15
Item 6. 已保留 15
Item 7. 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 16
第7A项。 关于市场风险的定量和定性披露 24
Item 8. 财务报表和补充数据 25
Item 9. 会计与财务信息披露的变更与分歧 51
第9A项。 控制和程序 51
第9B项。 其他信息 53
项目9C。 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 53
第三部分。    
Item 10. 董事、高管与公司治理 53
Item 11. 高管薪酬 53
Item 12. 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 53
Item 13. 特定关系和关联交易与董事独立性 53
Item 14. 首席会计费及服务 54
第四部分。    
Item 15. 展品、财务报表明细表 54
Item 16. 表格10-K摘要 56
签名   57

 

 

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第一部分:

关于前瞻性陈述的初步说明

本年度报告包含前瞻性陈述, 属于经修订的1933年证券法第27A节(“证券法”)和 经修订的1934年证券交易法(“交易法”)第21E节的含义,并受这些章节所创造的安全港的约束。 此类陈述可能包括但不限于对收入、收入或亏损、资本支出、产品开发和合作安排的计划、第三方的技术开发。 此类陈述可能包括但不限于对收入、收入或亏损、资本支出、产品开发和合作安排的计划、第三方的技术开发。 此类陈述可能包括但不限于对收入、收入或亏损的预测、资本支出、产品开发和合作安排的计划、第三方的技术开发 Inc.(“我们”、“我们”或“我们”),以及与前述相关的假设。“预期”、“ ”、“可能”、“将会”、“相信”、“估计”、“期望”、“目标”、“可能”、“ ”、“计划”、“项目”、“将会”以及类似的表述都是前瞻性表述。 可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述中预测的结果大不相同的因素包括下文第1A项中确定的风险因素 。

项目1.业务

概述

Microvision 是一家汽车激光雷达和ADAS解决方案公司,专注于以生活的速度提供安全的移动性。

 

MicroVision,Inc.成立于1993年,是激光束扫描(或LBS)技术的先驱,该技术基于我们在微机电系统(MEMS)、激光二极管、光力学、 电子、算法和软件以及如何将这些元件封装到小型封装方面的专利专业知识。纵观我们的历史,我们一直将我们的专有技术与我们的开发专业知识相结合,以创建创新的解决方案来满足现有和新兴市场的需求, 例如增强现实微显示引擎、交互式显示模块、消费级激光雷达组件,以及最近面向汽车市场的车载激光雷达传感器和解决方案。

 

目前,我们的开发工作主要集中在 汽车激光雷达传感器和先进的驾驶员辅助系统(ADAS)解决方案上。我们的集成解决方案将结合我们的 固态激光雷达传感器、定制ASIC和面向汽车OEM和一级汽车供应商的软件。

 

我们相信,我们基于MEMS的激光雷达传感器展示了 一流的功能和性能,可以超出市场预期,超越竞争产品。2021年4月,我们 完成了我们的A样本远程激光雷达模块。2021年第三季度,我们在户外跑道上测试了我们的A-Sample硬件,并在德国慕尼黑的一个重要贸易展会上展示了传感器的主要功能。我们正在继续开发 我们的激光雷达传感器,以改进和完善其功能。

 

我们的ADAS解决方案旨在利用EDGE 计算和定制ASIC,使我们的硬件和传感器融合软件能够集成到OEM的ADAS堆栈中。我们的开发工作仍在继续,我们预计将在2022年上半年测试我们的解决方案并展示其功能。尽管我们预计2022年的销售量较小,但我们预计近期内不会从我们的ADAS解决方案中获得可观的持续收入。

 

最近,我们开发了用于头戴式AR耳机的微显示概念和设计,并开发了支持AR耳机的1440i MEMS模块。我们还开发了针对智能扬声器市场的显示器 解决方案,我们称之为交互式显示模块。该显示屏设计为从智能扬声器内部投影到 台面、桌面或墙上。然后,用户可以在 显示屏可见的任何表面上触摸投影图像,它的行为将类似于触摸屏,就像在平板电脑或智能手机上一样。此外,我们还开发了一款小型激光雷达传感器,我们称之为消费级激光雷达,用于室内智能家居系统。它旨在允许智能家居系统了解家庭中正在发生的事情,然后使智能家居能够以适当的方式做出响应。

虽然我们的开发工作现在只专注于我们的ADAS解决方案,但 我们在截至2021年12月31日的两个财年的收入来自一家客户,即微软公司,它与我们为高清显示系统开发的组件 相关。我们与该客户的协议会产生版税收入;但是,该协议的销售量和由此产生的版税并不显著。

 

我们一直无法获得成功推出我们产品所需的客户 。自成立以来,我们遭受了重大亏损,我们预计在截至2022年12月31日的财年 将出现重大亏损。

 

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Microvision,Inc.成立于1993年,是一家华盛顿公司,并于2003年根据特拉华州法律重新注册。我们的总部位于华盛顿州雷蒙德市98052号东北185大道100室6244号,我们的电话号码是(4259366847)。

 

我们的年度报告Form 10-K、季度报告Form 10-Q、当前报告Form 8-K以及对这些报告的所有修订均可在以电子方式提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的电子文件以电子方式提交给美国证券交易委员会(SEC)后,在合理可行的情况下尽快从我们网站(www.microvision.com)的投资者页面免费获取。这些申报文件的副本也可以通过访问美国证券交易委员会的网站www.sec.gov获得,该网站包含当前、季度和年度报告、委托书和信息声明以及其他有关电子申报的发行人的信息。

 

新冠肺炎对我们业务的持续影响

 

我们的业务运营继续受到持续的新冠肺炎疫情的影响 。大流行初期政府的限制导致我们在2020年初大多关闭了办公室。为了支持我们的 硬件开发工作,我们于2021年7月重新开放了我们的办事处,同时保持遵守政府规定和卫生机构 协议,包括掩蔽要求和鼓励接种疫苗。我们的一些办公室员工继续远程工作或按混合 时间表工作。在我们的混合工作政策保持 不变时,或者如果我们的员工生病无法工作,这可能会对我们开发活动的时间安排产生不利影响,我们可能会遇到工作效率下降和业务日常中断的情况。 我们将继续根据不断变化的政府法规、医疗机构建议和行业最佳实践调整我们的工作场所政策,同时优先考虑员工的健康和安全。 我们将继续根据不断变化的政府法规、医疗机构建议和行业最佳实践来调整我们的工作场所政策,这可能会对我们的开发活动的时间安排产生不利影响。 我们将继续优先考虑员工的健康和安全问题。

 

此外,特别是在新冠肺炎 及其新变种最近复兴的情况下,我们的几家供应商已遭遇关闭或产能减少,导致 组件可用性降低。我们供应链的持续中断可能会对我们未来的运营产生实质性影响。此外,各种 全球旅行限制和办公室关闭阻碍了我们的业务发展努力,使我们更难与 潜在客户和合作伙伴打交道,这可能会对我们的业务前景产生实质性的负面影响。

 

我们的行业和市场战略

 

我们正在开发我们的激光雷达传感器和传感器融合软件,以满足Level 2+(L2+)和Level 3(L3)ADAS市场的需求。我们估计,从2022年 到2030年,我们可服务的潜在市场约为1亿个激光雷达传感器,潜在收入机会约为800亿美元。这些估算 假设每辆具有L2+功能的车辆需要一个激光雷达传感器,每辆具有L3 功能的车辆需要两个激光雷达传感器,每个传感器的平均售价为800美元。

 

我们基于解决方案的开发方法认识到L2+和L3市场的两个关键现实:安全是关键任务,OEM需要成本效益和适应性。考虑到这些 因素,我们相信,我们一流的激光雷达传感器可在30赫兹运行时提供最高分辨率 在移动物体的范围和速度上提供最高分辨率,从而实现自动紧急制动、前向碰撞警告和自动紧急转向等ADAS功能,其运行速度比我们的 竞争对手的产品更快,从而支持关键的安全需求。 我们相信,我们一流的激光雷达传感器可在30赫兹的动态视野下提供移动对象的最高分辨率 ,从而实现自动紧急制动、前向碰撞警告和自动紧急转向等ADAS功能。此外,我们针对原始设备制造商的需求量身定做了我们的解决方案,集成了我们基于MEMS的激光雷达和EDGE 计算,以支持高达130 km/h的骇维金属加工试点能力,为原始设备制造商节省了开发成本和时间,而无需培训 我们的传感器融合输出,通过需要更少、更便宜的传感器和更少的处理来降低系统成本,并实现了与原始设备制造商现有架构的无缝 集成。我们相信,我们面向L2+和L3市场的独特解决方案有潜力 实现我们的目标,即启用关键任务安全系统,同时解决原始设备制造商的成本和集成目标。

 

通过这种以客户为中心的方法,我们的入市战略依赖于 与OEM和Tier-1汽车供应商以及硅片公司建立合作伙伴关系,以在其 计算平台上支持我们的解决方案。虽然我们正在努力与OEM建立直接营销和共同开发关系,但我们预计我们的 收入将以许可收入的形式直接来自Tier-1供应商。

 

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我们的技术和竞争力

 

我们的汽车激光雷达传感器、定制ASIC和软件的核心是专利 技术,我们已经开发、提炼、生产和保护了近30年。我们的专利LBS技术将使用我们专有的系统控制算法 控制的MEMS扫描镜、激光二极管光源、电子学和光学技术与某些系统中的边缘计算和机器学习相结合。MEMS扫描镜是我们技术体系的关键组件 ,也是我们的核心能力之一。我们的MEMS扫描镜是一种硅设备,它以精确控制的闭环模式振荡,因此我们可以将一个像素的光放置在精确的点上。这使我们可以逐个像素地生成投影图像,以便在激光雷达传感和显示中使用 。采用我们技术的扫描模块可以设计为在三种不同模式中的一种工作:仅激光雷达 传感、显示和激光雷达传感相结合,以及仅显示。对于包括投影显示器的应用,我们的PicoP® 扫描技术可通过小巧轻薄、功耗低的 模块在整个视场内创建明亮、全彩色、高对比度、均匀的图像。我们相信,与其他激光雷达传感系统和传统显示器相比,我们的专有技术具有显著优势。

 

我们专有技术的早期应用包括 用于美国军事和汽车系统的平视显示器。要预期使用我们的技术,需要将我们的 组件整合到其他公司或合作伙伴的产品中。最近,我们的技术可以在Microsoft平视显示产品中找到 。过去,我们曾与其他全球品牌合作,将我们的核心技术融入他们的消费者产品 。我们相信,我们今天的一个重要竞争优势是我们提供基于LBS和MEMS的硬件 以及相关固件和软件的悠久历史,这些硬件和软件满足知名OEM和 ODM的可靠性、可预测性和可扩展性标准。

我们的车载激光雷达传感器的设计目标是,我们相信 可以达到或超过OEM规格,在30赫兹的单次回波频率下,以1080万点/秒的输出分辨率执行220米的距离 。我们相信,与竞争产品相比,我们的硬件可以为单通道传感器提供最高的点云密度 。除了在范围内提供低延迟、高分辨率的点云外,我们的传感器还输出30赫兹视野中移动物体的轴向、横向和垂直速度分量。这使得我们的解决方案能够支持 实时详细了解移动对象的速度,从而实现快速准确的路径规划和车辆操纵 。此外,我们专有的扫描锁定功能确保我们的传感器不受阳光和 其他激光雷达传感器的干扰。

在增强现实(AR)应用中,我们的技术实现了 1440i的高分辨率,支持低权重、低延迟和持久性的大视场。我们的交互式显示屏可提供即时的 开启和关闭、全彩色、无焦点、720p的投影图像,它能够像电容触摸屏一样从任何可以看到投影的 表面进行响应。我们的消费级激光雷达体积小、分辨率高、功耗低、延迟低, 主要用于室内使用,使智能家居系统能够了解家庭中发生的事情,并以适当的方式做出响应。

收入战略

2019年,我们的收入来自组件销售 、开发合同和LBS技术的特许权使用费。从2019年第三季度开始至 2020年2月底,我们向我们根据开发协议为Microsoft开发的高清显示系统销售组件 。这项业务的业务量以及由此产生的收入和毛利润都相当低。因此,在2020年3月,我们将组件的生产 转移给了客户。从2020年3月到2021年,我们从客户那里获得每发货 件的版税,并从我们之前从客户那里收到的预付款中扣除金额,直到预付款用完为止。 版税的价值大约等于如果我们继续生产和发货组件将赚取的毛利额 。我们相信这一安排有助于我们节省现金,同时保持我们在未来组件数量增加的情况下体验财务利益的能力。

 

 

 

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研究与开发

我们相信,我们的研发努力为我们赢得了应用于消费电子、汽车和其他市场的LBS技术和应用领域的领先 地位。我们吸引客户和增加收入的能力 将取决于我们保持LBS技术领先地位、持续提高性能、 降低成本以及减小组件和扫描模块尺寸的能力。我们的研发团队位于华盛顿州雷蒙德市 ,截至2021年12月31日,由67名光学、软件工程、电气工程、产品工程和MEMS设计方面的工程和技术人员组成。

 

销售及市场推广

我们的销售和营销方法是以客户为基础,以OEM和ODM为目标的企业对企业 。我们的业务开发工作由执行管理层和业务开发代表领导 ,并由在产品设计周期内协助客户的工程师提供支持。我们的汽车 解决方案业务开发办公室位于德国,我们的工程师主要位于华盛顿州雷蒙德。我们直接与潜在客户接洽, 参加贸易展会,并维护网站。

 

制造业

虽然我们目前没有生产任何产品,但在过去,当我们生产产品或组件时,我们的产品是由合同制造商根据我们专有的 设计、工艺、测试、质量和可靠性标准制造的,并采用了我们的LBS技术,包括由半导体代工厂订货生产的MEMS和ASIC 。我们过去的生产不受季节性变化的影响,因为我们的出货量相对较小,并且处于产品推出的早期阶段。未来,根据客户的产品组合,我们可能会受到季节性波动的影响 ,这可能会影响营运资金需求。我们组件中使用的许多原材料都是消费电子行业的标配。我们的MEMS、MEMS芯片和ASIC历来由不同的 单一来源供应商按照我们的规格制造。

竞争条件

许多公司都在尝试开发激光雷达传感器和ADAS解决方案 ;竞争格局是高度拥挤和快速发展的。我们的竞争对手是PURREPLAY激光雷达开发商,其中一些开发商最近完成了De-SPAC交易,筹集了大量资金。其中一些公司已经宣布与原始设备制造商、一级供应商和合同制造商建立合作伙伴关系,即使这些合作伙伴不是独家的,也可能比我们在市场上做的更可信。我们还面临来自内部开发激光雷达传感器的OEM和一级供应商的竞争。所有这些OEM和Tier 1都明显 规模更大、资源更充足、运营历史悠久,并享有相关的品牌认知度。许多激光雷达开发商也在构建我们的解决方案将与之竞争的 ADAS解决方案。我们的竞争对手可能会成功开发创新技术和产品, 可能会使我们的技术或建议的产品在商业上不可行或在技术上过时。

激光雷达传感和消费者显示行业的特点是技术进步迅速且显著。我们的LBS技术系统和潜在产品可能无法与这些进步相抗衡, 我们可能没有足够的资金投资于新技术、产品或流程。尽管我们相信我们的技术系统和 建议的产品可以提供更高的性能并具有其他优势,但竞争技术的制造商可能会对其技术进行改进 ,这可能会降低或消除我们建议的产品的预期优势。

知识产权和专有权

我们从三个来源创建知识产权:内部研究和开发活动、技术收购和履行开发合同。我们的专利申请所涵盖的发明 一般涉及我们的LBS技术中的系统控制、组件小型化、功耗降低、功能增强、各种系统组件的特定 实现,以及促进批量生产的设计元素。保护这些关键支持技术和组件是我们以独特的产品渗透不同市场的战略的一个基本方面。因此,我们打算继续 在系统、组件和流程级别开发我们的专有和专利LBS技术组合。

 

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我们相信,我们广泛的专利组合 是规模最大、范围最广、申请时间最早的LBS技术组合。我们目前在全球拥有超过430项已颁发和正在申请的专利。 随着我们技术的发展,我们会定期审查我们的专利组合,剔除被认为价值较低的专利。 由于这种持续的产品组合管理实践,我们产品组合中的专利数量在任何给定时间都会有所不同。

自1993年成立以来,我们通过购买产品组合 获得了授予我们各种LBS技术独家权利的专利。这些专利中的一些可能会不时过期或被放弃,以便更好地利用为维护和产生新知识产权而花费的资源。

我们能否在汽车激光雷达或我们可能进入的任何 其他市场中有效竞争,在一定程度上可能取决于我们和我们的许可方保持这些 技术专有性质的能力。

我们还依赖非专利专有技术。为保护 我们在这些领域的权利,我们要求所有员工以及适当的承包商、顾问、顾问和合作者签订 保密和竞业禁止协议。但是,不能保证在未经授权使用、挪用或泄露我们的商业秘密、专有技术或其他专有信息的情况下,这些协议 将为我们的商业秘密、专有技术或其他专有信息提供有意义的保护 。

我们已在美国专利商标局注册了名称“PicoP®”和“MicroVision®” 。

我们的员工、人员运营和工作场所安全

截至2022年2月25日,我们约有96名全职员工 。我们的员工中没有一个是由工会代表的。

 

我们的主要人力资本目标是吸引、留住、激励和奖励员工,为客户和我们实现业绩。为实现这些目标,我们的人力资本计划寻求 (I)支持技能建设,并通过持续学习为员工的晋升做好准备,(Ii)通过薪酬奖励和旨在激励员工并促进福祉的资源来奖励员工 ,以及(Iii)通过定期员工投入和参与不断寻找发展机会 。我们提供有竞争力的薪酬和福利。

 

我们还努力不断提高员工、管理层和董事会的多样性和包容性 ,并努力向不同的合格候选人提供工作机会。 我们还致力于在政策、 沟通以及报告和解决资源的支持下,提供没有任何歧视或骚扰的包容性工作环境。

 

保护我们员工的安全、健康和福祉也是一个关键优先事项 。在整个新冠肺炎疫情期间,我们通过实施适当的 安全规程,始终关注员工的健康和安全。我们在可能的情况下实施了在家工作程序,根据当地指南的要求,要求在工作时佩戴口罩和物理距离 ,并增加了清洁程序并提供了清洁用品。

 

我们与激光安全领域的第三方独立专家合作 以帮助满足安全规范。此外,我们还关注国际电工委员会(IEC)和其他机构制定的可允许的激光暴露限值方面的发展情况 。独立专家得出的结论是,在正常操作条件下使用LBS设备导致的激光对眼睛的照射将低于IEC设定的计算最大允许照射水平。

 

第1A项。危险因素

您应仔细考虑下面描述的风险 以及本报告中列出的其他信息,这些风险可能会对我们的业务、财务状况和 未来业绩产生重大影响。下面描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道的或我们目前认为无关紧要的风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。 

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与我们业务相关的风险因素

我们有运营亏损的历史,预计 未来将出现重大亏损。

自从我们成立以来,我们已经有了很大的损失。我们不能向您保证 我们将永远盈利或保持盈利。

 

·截至2021年12月31日,我们的累计赤字为6.294亿美元。
·我们从成立到2018年12月31日累计亏损5.461亿美元,2019年净亏损2650万美元,2020年净亏损1360万美元,2021年净亏损4320万美元。

 

我们成功的可能性必须考虑到为开发和商业化新技术而成立的公司经常遇到的费用、 困难和延误。特别是,到目前为止,我们的业务主要集中在我们LBS技术系统的研究和开发以及示范单元的开发上。我们 无法根据历史业绩准确估计未来的收入和运营费用。

 

我们不能确定我们是否会成功获得额外的开发 收入或将我们的技术或产品商业化。鉴于这些因素,我们预计至少在2022年之前以及之后,我们将继续招致重大亏损和 负现金流。我们在未来任何时候都有无法实现正现金流的重大风险 。

 

新冠肺炎对我们的业务产生了不利影响,未来新冠肺炎对我们财务状况和业务前景的影响 不确定。

 

2020年3月11日,世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为大流行,并继续在美国和世界范围内蔓延。由于许多不确定性,包括疫情的严重性、持续时间 和蔓延,以及政府当局可能采取的行动,我们无法准确预测新冠肺炎可能对我们的运营产生的全面影响。

 

疫情对我们的业务和未来财务业绩的不利影响 可能包括但不限于:

 

·我们筹集资金的能力有困难,
·推迟我们的技术开发计划和时间表,
·由于供应链中断,收入或开发努力大幅下降或延迟,
·在与潜在客户和合作伙伴会面或与他们签订协议方面遇到障碍或延误,以及
·员工远程工作或生病无法工作给我们的运营效率带来的挑战。

 

我们可能需要额外的资金来支持我们的运营和实施我们的业务计划。 筹集额外资本可能会稀释现有股东对美国的投资价值。

 

根据我们目前的运营计划,我们预计至少在未来12个月内,我们有足够的 现金和现金等价物为我们的运营提供资金。但是,我们可能需要额外的资金来为我们的运营计划提供资金 超过这段时间。我们可能寻求通过发行股权或债务证券、产品销售和/或许可活动来获得额外资本。不能保证任何这种获得额外资本的努力都会成功。

 

 

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我们目前正专注于开发我们的汽车激光雷达模块。这 涉及将新技术引入新兴市场,这给我们准确预测 收入、成本和现金流的能力带来了很大的不确定性。我们的资本要求将取决于许多因素,包括但不限于我们技术的商业成功 、OEM和ODM推出采用我们技术的产品的速度以及此类产品的市场接受度和竞争地位。如果收入低于我们的预期,如果收入组合和相关利润率与预期 金额不同,或者如果费用超过预算金额,我们可能需要比预期更早的额外资本来为我们的运营提供资金。此外,我们的运营计划还规定与组件、产品和系统供应商、 以及可能需要我们额外投资的设备制造商发展战略关系。

 

我们可能无法获得额外资金,或者(如果有的话)可能无法以我们可以接受的条款或及时获得 资金。筹集额外资本可能涉及发行具有优先于我们普通股的权利和 优先的证券,并可能稀释我们当前股东对我们的投资价值。如果不能及时获得充足的资金 资源,我们可能会考虑大幅限制我们的运营,并可能无法继续 作为持续经营的企业。这种运营限制可能包括减少对研发项目、员工、 运营成本和资本支出的投资,这可能会危及我们实现业务目标或满足客户要求的能力。

 

 

与我们的财务报表和结果相关的风险

 

我们的收入来自一个客户,失去该客户 将对我们的收入产生负面影响。

 

2021年,一个客户的收入为250万美元,占我们总收入的100%。2020年,同一客户的收入为300万美元,占我们总收入的97%。在 2019年,同一客户的收入为770万美元,占我们总收入的86%,第二个客户的收入为120万美元,占我们总收入的13%。失去目前唯一的客户将对我们的收入产生负面影响。

 

我们发现我们的 内部控制存在重大缺陷。

 

在2021年第二季度,我们发现支持我们确定股权奖励授予日期的 控制存在重大缺陷。如果我们发现我们的内部 控制存在进一步的重大弱点,我们未能建立和维护有效的披露控制和程序以及财务报告的内部控制 可能会导致我们的财务报表出现重大错报,并无法履行我们的报告义务。任何此类失败都可能 导致投资者对我们财务报告的准确性失去信心,损害我们的声誉,并对我们普通股的市场价格产生不利影响 。

 

我们的股票价格过去波动,最近下跌 ,未来可能会波动,因此,我们普通股的投资者可能会遭受重大损失。

 

我们的股价过去波动很大,最近 一直在下跌,未来可能会波动。在截至2022年2月15日的52周内,我们的普通股交易价格分别为2.61美元和28.00美元。在可预见的未来,我们可能会继续经历与我们的经营业绩或前景无关的股价持续低迷或大幅波动 。在截至2021年12月31日的财年中,我们每股亏损0.27美元。

 

由于这种波动,投资者对我们普通股的 投资可能会遭受损失。我们普通股的市场价格可能受到许多因素的影响,包括以下因素:

 

投资者对我们业务战略的反应;
有竞争力的产品或技术的成功;
战略发展;
我们开发激光雷达传感器和ADAS解决方案的时间和结果;
适用于我们技术的法规或行业标准的变化;
我们或我们的竞争对手的财务和经营业绩的差异;
有关我们的合作或合作伙伴的发展情况;
与供应、制造、销售或营销我们的任何产品的任何第三方的发展或纠纷;

 

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有关专利或其他专有权利的发展或争议,包括专利、诉讼事项以及我们为我们的技术 获得专利保护的能力;
我们任何产品的实际或感知缺陷(如果已商业化)以及任何相关的产品责任索赔;
我们是否有能力筹集额外资本,以及我们筹集资金的条件;
股票市场价格普遍下跌;
本公司普通股成交量;
我们或我们的股东出售我们的普通股;
一般经济、工业和市场状况;以及
包括战争、恐怖主义和其他国际冲突在内的其他事件或因素的影响,包括 卫生流行病或流行病(如新冠肺炎爆发)在内的公共卫生问题,以及火灾、飓风、地震、龙卷风或 其他不利天气和气候条件等自然灾害的影响,无论这些天气和气候条件是否发生在美国或其他地方。

 

由于我们普通股的价格过去一直在波动,最近一直在下跌,未来可能会波动,因此我们普通股的投资者可能会遭受重大损失。在过去,在市场波动之后,证券公司经常会被提起集体诉讼。如果对我们提起此类诉讼, 可能会导致巨额成本和转移管理层的注意力和资源,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生重大 不利影响。不能保证我们的股价将保持在当前水平,也不能保证我们普通股的未来销售价格不会低于出售给投资者的价格。

 

此外,在过去的几年里,由于卖空普通股,某些公司的股票价格出现了剧烈的波动,这就是所谓的“做空 挤压”。这些空头挤压导致这些公司的股价和市场都出现了极大的波动, 导致这些公司的每股价格以明显夸大的速度交易,与公司的潜在价值 脱节。许多以虚高的利率购买这些公司股票的投资者面临着失去大量原始投资的风险,因为在许多情况下,随着人们对这些股票的兴趣减弱,每股价格稳步下降。 无法保证我们的股票在未来不会受到空头挤压,如果投资者以与我们潜在价值严重脱节的速度购买我们的股票,他们可能会损失很大一部分 或全部投资。

 

如果我们无法继续在纳斯达克全球市场上市, 在公开市场出售我们的股票可能会变得更加困难。

 

我们的普通股在纳斯达克全球市场上市。要保持我们 在该市场的上市,我们必须符合纳斯达克的上市维护标准。从2019年第四季度最初收到通知 到我们在2020年第二季度重新获得合规,我们的股票由于不符合纳斯达克持续上市标准的最低要求市值和收盘价要求而面临被摘牌的风险。如果我们因任何原因无法继续 达到纳斯达克的上市维护标准,我们的普通股可能会从纳斯达克全球市场退市。如果我们的 普通股被摘牌,我们可能会寻求将我们的普通股在纳斯达克资本市场、纽约证券交易所美国交易所或地区性证券交易所上市,或者如果一个或多个经纪自营商做市商符合适用的要求,我们可能会寻求在场外交易(OTC)市场上市。在此类其他市场或交易所上市 可能会降低我们普通股的流动性。如果我们的普通股在场外交易市场进行交易, 投资者将发现更难处置普通股,也更难获得普通股的准确报价。

 

从纳斯达克全球市场退市并无法在其他市场或交易所上市 将使我们的普通股受到所谓的细价股规则的约束,这些规则对出售或做市此类证券的经纪自营商施加了额外的销售实践和 做市要求。因此,从纳斯达克全球市场中除名以及无法在其他市场或交易所上市可能会影响经纪自营商出售或 做市我们的普通股的能力或意愿,以及我们普通股的购买者在二级市场出售其证券的能力。

 

2022年2月25日,我们普通股的收盘价为每股3.64美元。

 

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相对于竞争对手,我们缺乏财务和技术资源 可能会限制我们的收入、潜在利润、整体市场份额或价值。

 

我们的产品和采用我们LBS技术的潜在产品将 与现有产品的老牌制造商和开发新技术的公司竞争。我们的许多竞争对手拥有比我们多得多的财政、技术和其他资源。由于拥有更多的资源,我们的竞争对手可能会开发出比我们更好的产品 或技术。引入优秀的竞争产品或技术可能会导致 收入减少、利润率降低或失去市场份额,其中任何一项都可能降低我们的业务价值。此外,由于各种原因, 客户可以选择从比我们拥有更多资金、技术或其他资源的供应商处购买。

 

与我们的运营相关的风险

 

难以为我们的 产品认证合同制造商或代工厂,或者我们的供应链发生变化,都可能导致延迟,从而可能导致未来收入损失和客户 关系受损。

 

从历史上看,我们一直依赖单一或有限来源的供应商来生产我们的产品。 与合同制造商或代工厂建立关系是一个耗时的过程,因为我们独特的技术 可能需要大量调整制造工艺才能实现全部制造能力。如果我们不能及时、以我们可以接受的价格或其他条款 与合同制造商或代工厂建立关系,我们可能无法达到合同或生产里程碑。此外,我们供应链中的变化可能导致成本 增加和延迟,并使我们面临有关(但不限于)产品保修、产品责任和质量控制标准的风险和不确定性 。失去任何单一或有限来源的供应商,这些供应商中的任何一个都无法按预期运行,或者这些供应商的组件供应链中断 ,都可能导致产品交付的重大延迟,这可能导致 未来的收入损失和客户关系受损。

 

我们依赖第三方开发、制造、销售和销售采用我们的LBS技术、扫描模块和扫描模块组件的产品。

 

我们在采用LBS技术的产品中商业化我们的技术的业务战略包括与OEM、ODM和其他 第三方签订开发、制造、许可、销售和营销安排。这些安排降低了我们对生产和分销的控制水平,并可能使我们面临有关(但不限于)产品保修、产品责任和质量控制标准的风险和不确定性 。

 

我们不能确定我们是否能够在 可接受的条件下谈判安排,或者这些安排是否能够成功地生产出商业上可行的产品。如果我们不能建立 这些安排,我们将需要额外的资金来自行开展此类活动,并需要广泛的制造、销售和营销专业知识,而这些专业知识我们目前还不具备,可能很难获得。

 

此外,我们在引入我们的LBS 技术时可能会遇到重大延误,或者发现开发、制造或销售采用我们技术的产品是不可行的。在我们进入开发、制造、许可、销售和营销或其他安排的范围内,我们的收入将取决于 第三方的表现。我们不能肯定任何这样的安排都会成功。

 

我们可能会面临与我们使用LBS技术或 其他技术相关的诉讼,这将是代价高昂的,任何不利结果都可能限制我们将我们的技术或 产品商业化的能力。

 

我们知道第三方持有的多项专利涉及光扫描显示器和3D传感产品的某些 方面。这些专利可以作为质疑有效性、限制 范围或限制我们获得更多或更广泛专利权利的能力的依据。对我们 专利有效性的成功挑战可能会限制我们将我们的技术或采用我们LBS技术的产品商业化的能力,从而 大幅降低我们的创收能力。此外,我们不能确定专利持有者或其他第三方不会要求我们对当前和未来的技术进行侵权 。由于美国专利申请是保密保存和审查的,因此也有可能 目前待审的美国专利申请最终可能会被我们的产品或技术侵犯。

 

 9
 

 

专利诉讼的辩护和起诉将是昂贵和耗时的, 即使结果最终对我们有利。专利诉讼辩护的不利结果可能会使我们承担巨大的 成本,要求其他人和我们停止销售采用我们技术的产品,要求我们停止许可我们的技术,或者要求 争议权利从第三方获得许可。如果有这样的许可证,将增加我们的运营费用。此外,如果对我们未来的共同开发合作伙伴或客户提出侵权索赔 ,这些合作伙伴或客户可以要求我们赔偿他们造成的任何损害或费用 。

 

如果我们不能有效地管理扩张,我们的收入和支出可能会受到不利影响 。

 

我们需要有效的规划和管理流程,才能成功提供采用我们技术的产品 ,并在快速发展的市场中实施我们的业务计划。业务 以及与客户和其他第三方关系的增长已经并将继续给我们的管理 系统和资源带来巨大压力。我们将需要继续改进我们的财务和管理控制、报告系统和程序,并且 将需要继续培训和管理我们的员工队伍。我们在2020年2月大幅裁员后,与资源紧张相关的风险 增加了。

 

我们的目标客户是具有强大谈判能力和潜在竞争力的内部解决方案的大公司客户;如果我们无法向这些客户销售我们的产品,我们的前景将受到 不利影响。

 

我们的潜在客户是大型跨国公司,相对于我们,它们拥有强大的 谈判能力,在某些情况下,可能拥有与我们的产品竞争的内部解决方案。这些大型的 跨国公司还拥有丰富的资源,这可能使它们能够独立 或与其他公司合作获取或开发有竞争力的技术。因此,即使在投入大量资源开发产品之后,我们也可能无法获得系列 生产奖,或者即使在获得系列生产奖之后,我们也可能无法以有利可图的条款将产品商业化。如果 这些大公司没有选择我们的产品,或者这些公司开发或获取有竞争力的技术或谈判对我们不利的条款 ,这将对我们的业务前景产生不利影响。

 

我们采用LBS技术的技术和产品可能 受到未来环境、健康和安全法规的约束,这些法规可能会增加我们的开发和生产成本。

 

我们采用LBS技术的技术和产品可能会 受到未来环境、健康和安全法规或修正案的影响,这些法规或修正案可能会对我们将采用LBS技术的技术和产品商业化的能力产生负面影响 。遵守任何此类新法规很可能会增加开发和生产采用我们LBS技术的产品的成本 ,违反可能会导致罚款、处罚或停产。 如果我们受到任何环境、健康或安全法律或法规的约束,要求我们停止或大幅更改我们的 运营以符合这些法规,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

 

我们的经营业绩可能会受到全球政治和经济不确定性以及我们所针对市场的具体情况的不利影响。

 

最近,由于经济活动放缓、对通胀的担忧、能源成本上升、消费者信心下降、企业利润和资本支出减少,以及不利的商业环境,全球总体经济状况经历了 低迷。当前全球经济和金融状况的任何持续或恶化 都可能对:(I)我们筹集所需资金的能力或成本,(Ii)对我们当前和 未来产品的需求,以及(Iii)我们将产品商业化的能力产生重大不利影响。此外,战争或传染病的爆发,就像最近经历的那样,可能会导致经济状况出现意想不到的下滑。我们无法预测全球、地区或显示器行业任何经济放缓或随后的经济复苏的时间、强度或持续时间。

 

由于我们计划继续扩大国际业务和使用外国供应商,我们的经营业绩可能会受到国外经济、政治、监管和其他因素的影响。

 

2021年期间,我们在德国设立了办事处,我们计划在短期内扩大在那里的业务。此外,我们目前使用外国供应商,并计划继续这样做,以在适当的情况下生产当前 和未来的组件和产品。这些国际业务受到固有风险的影响,这些风险可能会对我们产生不利影响,包括但不限于:

 

 10
 

 

·政治和经济不稳定、国际恐怖主义和战争爆发,如最近入侵乌克兰;
·高通胀,历史上亚洲许多国家都是如此;
·遵守各种外国法律、法规和制裁的负担和成本;
·涉外税费;
·关税税率或其他贸易、税收或货币政策的变化;
·货币汇率和利率的变动或波动;
·全球或地区性卫生危机,如新冠肺炎或其他流行病和
·全球供应链中断。

 

作为发展业务的一部分,我们可能会进行收购。如果我们 未能成功选择、执行或整合我们的收购,则我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到重大不利影响 。

 

我们可能会不时进行收购,以增加新产品和 技术、获取人才、获得新的销售渠道或进入新的市场或销售区域。除了可能的股东 批准外,我们可能还需要相关政府部门的批准和许可证才能进行收购,并遵守任何适用的 法律法规,这可能会导致延迟和成本增加,如果我们做不到这一点,还可能扰乱我们的业务战略。此外, 收购以及随后新资产、业务、关键人员、客户、供应商和供应商的整合需要我们管理层的高度 关注,并可能导致我们现有业务的资源分流,进而可能对我们的运营产生不利的 影响。收购的资产或业务可能不会产生我们预期的财务结果。收购可能导致 使用大量现金、潜在稀释股权证券发行、发生重大商誉减值费用、其他无形资产的摊销费用以及对被收购业务的潜在未知负债的风险敞口。此外, 确定和完成收购的成本可能会很高。

 

到目前为止,我们没有收购和整合 收购的技术和人员的经验。未能成功识别、完成、管理和整合收购可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大和 不利影响,并可能导致我们的股价下跌。

 

我们供应商的设施可能会因自然灾害或劳工罢工而受损或中断,这两种情况都会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生重大影响。

 

重大灾难,如地震、季风、洪水、包括新冠肺炎病毒在内的传染性疾病,或其他自然灾害、劳工罢工或我们供应商或客户工厂的停工, 都可能导致我们的业务长期中断。这些事件中的任何一个事件造成的中断都可能导致产品发货的重大延迟 以及销售和客户的流失,这可能会对我们的财务状况、运营业绩和现金流产生重大不利影响。

 

如果我们的产品、流程和技术得不到有效的知识产权保护 ,我们可能无法与其他公司竞争。

 

我们的产品、工艺和技术的知识产权保护非常重要且不确定 。如果我们的产品、流程和技术得不到有效的知识产权保护, 我们可能会面临日益激烈的竞争。我们的商业成功在一定程度上将取决于我们是否有能力通过获得有效和可执行的专利并有效地将非专利技术作为商业秘密来维护我们关键技术的专有性质 。

 

我们通过寻求以我们的名义获得与专有技术、发明和改进相关的美国 和外国专利,或第三方专利的许可来保护我们的专有技术, 这些专利、发明和改进可能对我们的业务发展很重要。然而,我们的专利立场涉及复杂的法律和事实问题。美国专利商标局及其外国同行用于授予专利的标准 并不总是可预测的 或统一应用,并且可以更改。

 

此外,专利的范围受到法院的解释 ,其有效性可能会受到挑战和抗辩,包括基于现有技术存在的挑战和抗辩。因此, 我们无法确定我们能够在多大程度上为我们的新产品和技术获得专利,也不能确定 我们已经拥有的专利在多大程度上保护了我们的产品和技术。缩小我们许可的 或拥有的专利的保护范围或使其失效,或者我们无法获得新的专利,可能会使其他公司能够在相同或类似技术的基础上开发与我们的 直接竞争的产品。

 

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我们还依靠商业秘密法来保护非专利专有技术 和技术,以保持我们的竞争地位。我们试图保护此专有技术和技术,方法是将商业秘密的访问权限限制为我们的员工、承包商和合作伙伴(有必要了解此类信息),并与我们的员工、顾问和业务合作伙伴等有权访问这些信息的各方 签订保密协议 。这些各方中的任何一方都可能违反协议 并泄露我们的商业秘密或机密信息,或者我们的竞争对手可能通过其他方式获知这些信息。如果任何不受专利保护的商业秘密泄露给竞争对手或由竞争对手自主开发,我们的竞争地位可能会 受到负面影响。

 

我们可能会受到重大产品责任索赔的影响,这可能会 既耗时又昂贵,分散管理层的注意力,并对我们获得和维护保险范围的能力产生不利影响。

 

如果任何产品应用程序 被指控有缺陷或造成有害影响,我们可能会受到产品责任索赔。例如,由于某些采用我们的LBS技术的扫描模块 可能会将低功率的彩色光束扫描到用户的眼睛中,因此这些产品的测试、制造、营销和销售涉及 针对我们提出产品责任索赔的固有风险。

 

此外,获得我们技术访问权限的最终用户或第三方对我们的技术或包含我们 LBS技术的产品的任何误用都可能导致负面宣传,并可能损害我们的 品牌和声誉。产品责任索赔或与我们的产品或技术相关的其他索赔,无论其结果如何, 都可能要求我们在诉讼中花费大量时间和金钱,转移管理时间和注意力,要求我们支付重大损害赔偿 ,损害我们的声誉或阻碍对我们产品的接受。任何成功的产品责任索赔都可能阻止我们在未来以商业上合意或合理的条款获得足够的产品责任保险。无法以可接受的费用获得足够的保险 或以其他方式针对潜在的产品责任索赔提供保护,可能会阻止或阻碍我们的产品和LBS技术的商业化 。

 

我们的运营可能会受到信息技术 系统故障、网络中断或网络安全漏洞的不利影响。

 

我们依靠信息技术系统来处理、传输、存储和保护员工、客户和供应商之间的电子数据。由于我们无法控制的事件,包括但不限于自然灾害、断电、电信故障、计算机病毒、黑客攻击或其他网络安全问题,我们的系统容易受到损坏或中断 。我们的系统冗余可能不足,我们的灾难恢复规划可能无效 或不足以应对所有可能发生的情况。此外,我们维持保险范围以应对网络风险的某些方面。 如果发生此类事件,此类保险范围可能不足以覆盖可能出现的所有损失或所有索赔。

 

失去我们的任何关键人员都可能对我们业务的运营 产生负面影响。

我们的成功取决于我们的高管和其他关键人员 以及吸引和留住合格新人员的能力。要实现我们的业务目标,需要在销售和营销、研究和产品开发以及制造领域拥有大量额外的 专业知识。这些领域对合格人才的竞争非常激烈 如果无法吸引和留住更多高技能人员,或者失去关键人员, 可能会阻碍我们在LBS市场有效竞争的能力,并对我们的业务战略执行和 运营结果产生不利影响。

与汽车工业发展相关的风险

如果汽车OEM或汽车一级供应商没有选择我们的产品和解决方案 纳入ADAS系统,我们的未来前景将受到重大和 不利影响。

汽车OEM和一级供应商在几年时间里设计和开发ADAS技术,在选择产品 (如我们的激光雷达传感器)用于特定系统、产品或车辆型号之前,进行广泛的测试和鉴定过程,因为此类产品将作为更大的 系统或平台的一部分,并且必须满足某些其他规格。我们已经并将继续投入大量时间和资源 ,让OEM或一级供应商考虑并可能选择我们的产品用于特定的系统、产品或车辆型号, 这被称为“系列生产大奖”或“系列生产奖”。就ADAS技术而言, 系列生产奖意味着我们的激光雷达传感器和/或ADAS解决方案已被选定用于特定车型。 但是,如果我们无法获得特定车型的批量生产奖,我们可能没有机会 为此向汽车OEM供应我们的产品

 

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车辆型号为多年。在许多情况下,此期限可能长达 五到七年或更长时间。如果我们的产品没有被汽车OEM或我们的供应商选择用于某一车型 ,或者如果我们的产品在该车型上不成功,则我们的产品不太可能部署到该OEM的其他车型 中。如果我们无法从一个或多个汽车OEM或其供应商那里赢得大量车型,我们未来的业务前景将受到重大不利影响。

我们产品的复杂性以及对潜在客户可能使用产品的各种环境和其他条件的了解有限,可能会因硬件或软件中未检测到的缺陷、错误或可靠性问题而导致 无法预见的延迟或费用,这可能会降低我们产品的市场采用率,损害我们在潜在客户中的声誉,使我们面临产品责任和其他索赔,并 对我们的运营成本产生不利影响。

我们的产品技术含量高,结构复杂 ,制造要求很高,在开发的不同阶段可能会遇到缺陷、错误或可靠性问题。我们 可能无法及时制造或发布产品,或无法纠正已出现的问题,或无法纠正此类问题以使客户满意 。此外,未检测到的错误、缺陷或安全漏洞可能会对采用我们产品的技术的最终用户或旁观者造成严重伤害、客户无法将采用我们产品的技术商业化、对我们提起诉讼 、负面宣传和其他后果。这些风险在竞争激烈的ADAS市场尤为普遍。这些 问题还可能导致针对我们的索赔(包括集体诉讼),其辩护成本可能会很高。我们的声誉或品牌可能会因这些问题而 受损,潜在客户可能不愿购买我们的产品,这可能会对我们的财务 业绩产生不利影响。

汽车 行业或更广泛的全球经济中的不利条件可能会对我们的运营结果产生不利影响。

虽然我们基于目标市场将会增长的假设做出战略规划决策 ,但我们的业务在很大程度上依赖于商业周期和其他影响全球汽车业和全球经济的因素,并直接受到这些因素的影响 。汽车生产和销售是高度周期性的,取决于总体经济状况和其他因素,包括消费者支出和偏好、利率和信贷供应的变化 、消费者信心、燃料成本、燃料供应、环境影响、政府激励 和监管要求,以及政治波动,特别是在能源生产国和成长型市场。此外,我们的汽车OEM客户是否有能力继续运营以应对严峻的经济状况以及应对劳资关系问题、法规要求、贸易协议和其他因素,可能会影响汽车生产和销售 。北美、欧洲和世界其他地区的汽车生产量 年复一年波动很大, 我们预计这种波动会引起对我们产品的需求波动。 这些因素中的任何一个的任何重大不利变化都可能导致我们的汽车OEM客户减少汽车销售和生产,并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响 。

替代技术的发展 可能会对我们的激光雷达技术的需求产生不利影响。

相机和雷达等替代 技术的重大发展可能会对我们的业务前景产生重大负面影响,这是我们目前没有预料到的 。现有和其他相机和雷达技术可能会成为OEM对我们解决方案的首选替代方案,这将 导致我们的激光雷达解决方案失去竞争力。我们的研发努力可能不足以适应这些技术变化 并且我们的解决方案可能无法与这些替代系统有效竞争。

OEM可能会推迟采用ADAS功能 ,这将对我们的业务前景产生负面影响。

ADAS市场发展迅速,普遍缺乏成熟的监管框架。全球车辆监管机构继续考虑新的和增强的排放要求,包括电气化,以满足环境和经济需求,并追求新的安全标准,以应对新出现的交通风险 。为了控制新车价格,除其他考虑事项外,原始设备制造商可能需要将技术和成本增加用于新车设计 以满足这些排放和安全要求,并推迟新ADAS功能带来的消费者成本压力。由于对车辆制造商提出了额外的安全要求 ,我们的业务前景可能会受到实质性影响。

 

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由于激光雷达和ADAS市场发展迅速 ,因此很难预测客户采用率、需求以及我们产品和解决方案的销售价格。

我们正在快速 发展的市场中寻找机会,包括技术和法规的变化,很难预测机会的时机和大小。 例如,基于激光雷达的ADAS解决方案需要复杂的技术,而且由于这些汽车系统依赖于 许多公司的技术,ADAS产品的商业化可能会因为我们的某些技术组件或其他组件未准备好部署在车辆上而延迟或受到影响。此外,我们目前正在开发的产品在未来最终能够收取的销售价格可能会低于我们目前的计划。我们未来的财务业绩将取决于我们 在正确的市场机会中及时投资的能力。如果其中一个或多个市场的潜在客户需求发生变化 ,我们的产品可能无法有效竞争(如果根本没有竞争),并且它们可能不会被设计成商业化产品。考虑到我们经营的市场的不断变化的性质,很难预测客户对我们产品的需求或采用率、销售价格或我们目标市场的未来增长。 我们经营的市场不断变化,很难预测客户对我们产品的需求或采用率、销售价格或我们目标市场的未来增长。如果需求得不到发展或我们无法准确预测,我们的市场规模、库存需求或未来的财务业绩将受到不利影响。

由于激光雷达在我们寻求进入的市场中是新产品 ,我们的市场预测可能不会像预期的那样实现。

我们的市场机会估计和增长预测受到重大 不确定性的影响,其基于的假设和估计可能不会像预期的那样实现。这些与基于激光雷达技术的预期市场规模和增长相关的预测和估计可能被证明是不准确的。即使这些市场经历了我们预期的 增长,我们的业务可能也不会以类似的速度增长,甚至根本不会。我们未来的增长取决于许多因素, 包括我们产品的市场采用率,这受到许多风险和不确定因素的影响。因此,我们不能向您保证这些 预测不会有实质性的不准确。

1B项。未解决的员工 评论

没有。

项目2.属性

2017年7月,我们签订了为期65个月的设施租赁修正案,修订了华盛顿州雷蒙德总部31142平方英尺的综合使用办公、实验室和制造空间。

 

2021年9月,我们签订了一份为期128个月的设施租约,从2021年11月1日开始 租用位于华盛顿州雷蒙德的约16,681平方英尺的空间,我们将主要用于一般办公空间和产品测试 。2021年9月,我们还签订了第二份设施租赁合同,目标开始日期为2022年7月1日,租赁对象是位于华盛顿州雷蒙德的约36,062平方英尺的空间,我们将主要用于一般办公空间和 实验室空间。

 

为了使2021年9月签订的第二份租约生效,我们修改了目前的写字楼租约,规定提前终止租约,以配合我们搬进新的36,062平方英尺(Br)平方英尺的空间,但无论如何不迟于2022年10月31日。

项目3.法律诉讼

在正常业务过程中,我们受到各种索赔和未决或威胁诉讼的影响。 我们目前并未参与管理层认为合理可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的任何其他法律程序 。

 

项目4.矿山安全披露

不适用。

 

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第4A项。注册人的执行官员

高管由我们的 董事会任命,任期至选出继任者并获得适当资格为止。以下人员担任 MicroVision,Inc.的高管:

Sumit Sharma,现年48岁,于 2020年2月被任命为首席执行官,并于2018年6月至2020年2月担任首席运营官,自2017年2月以来担任产品工程和运营副总裁 ,自2015年9月以来担任董事运营副总裁兼高级运营官。在加入MicroVision之前,从2015年4月到2015年9月,他是BlueMadison Consulting的产品开发和运营顾问。从2013年11月至2015年3月,他担任Jawbone公司高级制造运营和技术开发高级董事主管。2011年3月至2013年10月,他担任谷歌项目玻璃制造运营主管。夏尔马先生在光学、可穿戴技术、产品开发和汽车行业资质方面拥有丰富的经验。夏尔马先生在全球运营和发展战略合作伙伴关系方面也拥有丰富的经验 。作为专利持有者,夏尔马先生获得了新泽西理工学院的工程学学士学位。

 

阿努巴夫·维尔马(Anubhav Verma),36岁,于2021年11月加入MicroVision ,担任首席财务官。在加入MicroVision之前,从2016年10月到2021年11月,他担任Exela Technologies的高级副总裁 。2013年11月至2016年10月,担任HandsOn Global Management投资专业人士。 2011年10月至2013年10月,他是瑞士信贷证券美国有限责任公司的投资银行家。Verma先生获得了孟买印度理工学院的工程学学士学位和工程学硕士学位。

 

德鲁·马克汉姆现年54岁,于2021年6月加入MicroVision,担任副总裁、总法律顾问兼秘书。在加入MicroVision之前,从2017年1月到2021年6月,马克姆女士是社会目的公司Avisé的总裁,在那里她是上市科技公司的法律顾问。2013年1月至2016年12月,她担任RealNetworks,Inc.副总裁、副总法律顾问兼助理秘书。 1999年6月至2012年12月,她是Wilson Sonsini Goodrich&Rosati律师事务所的律师。Markham女士从华盛顿大学法学院获得法学博士学位,并从佛罗里达大学获得会计学理学学士学位。

 

 

第二部分。

项目5.注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场

我们的普通股于1996年8月27日开始公开交易。我们的普通股 在纳斯达克全球市场交易,股票代码为“MVIS”。我们从未宣布或支付现金股息 我们的普通股。我们目前预计,我们将保留所有未来收益,为我们的业务运营提供资金,在可预见的未来,我们预计 不会为普通股支付股息。

 

截至2022年2月25日,在164,630,093股已发行普通股中,约有120名登记持有者 。由于我们的许多普通股由券商和机构代表股东持有 ,我们无法估计这些记录持有者代表的我们普通股的受益持有人总数。

项目6.保留

 

 

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项目7.管理层讨论 财务状况和经营结果分析

以下有关我们的财务状况和经营业绩的讨论 应与我们经审计的财务报表以及本10-K表第二部分第8项中包含的相关附注一起阅读。 以下讨论集中于我们截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度的经营业绩 。关于我们截至2020年12月31日的年度经营业绩与截至2019年12月31日的年度业绩的类似讨论可在截至2020年12月31日的年度报告(Form 10-K)的 第二部分第7项中的“管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析”中找到。

 

概述

 

目前,我们的开发工作 主要集中在汽车激光雷达传感器和先进的驾驶员辅助系统(ADAS)解决方案上。我们的集成解决方案 将结合我们的固态激光雷达传感器、定制ASIC和面向汽车OEM和Tier-1汽车供应商的软件。 我们的开发工作仍在继续,我们预计将在2022年上半年测试我们的解决方案并展示其功能。虽然 我们预计2022年的销售量很小,但我们预计近期内不会从我们的ADAS解决方案中获得可观的持续收入 。

虽然车载激光雷达是我们目前的首要任务,但我们已经为增强现实、交互式显示器和消费级激光雷达开发了解决方案 。在过去几年中,我们的战略一直是向原始设备制造商(OEM)和原始设计制造商 (ODM)销售AR 显示器或组件、交互式显示器或消费级激光雷达,以便整合到他们的产品中。目前,我们唯一的客户是微软公司。我们与该客户的协议 产生版税收入;但是,该协议的销售量和由此产生的版税并不显著。在最近的 过去,我们无法获得更多客户来发布我们的产品之一。

自成立以来,我们已遭受重大亏损,预计在截至2022年12月31日的财年将出现重大亏损 。到目前为止,我们主要通过出售普通股、可转换优先股、认股权证、发行可转换债券以及少量的开发合同收入、 产品销售和许可活动为运营提供资金。不能保证会有额外的资金可用,或者如果有,也不能保证它 会以我们可以接受的条款及时提供。我们不能确定我们的技术或产品是否会成功商业化 。

 

新冠肺炎对我们业务的持续影响

 

我们的业务运营继续受到持续的新冠肺炎疫情的影响 。大流行初期政府的限制导致我们在2020年初大多关闭了办公室。为了支持我们的 硬件开发工作,我们于2021年7月重新开放了我们的办事处,同时保持遵守政府规定和卫生机构 协议,包括掩蔽要求和鼓励接种疫苗。我们的一些办公室员工继续远程工作或按混合 时间表工作。在我们的混合工作政策保持 不变时,或者如果我们的员工生病无法工作,这可能会对我们开发活动的时间安排产生不利影响,我们可能会遇到工作效率下降和业务日常中断的情况。 我们将继续根据不断变化的政府法规、医疗机构建议和行业最佳实践调整我们的工作场所政策,同时优先考虑员工的健康和安全。 我们将继续根据不断变化的政府法规、医疗机构建议和行业最佳实践来调整我们的工作场所政策,这可能会对我们的开发活动的时间安排产生不利影响。 我们将继续优先考虑员工的健康和安全问题。

 

此外,特别是在新冠肺炎 及其新变种最近复兴的情况下,我们的几家供应商已遭遇关闭或产能减少,导致 组件可用性降低。我们供应链的持续中断可能会对我们未来的运营产生实质性影响。此外,各种 全球旅行限制和办公室关闭阻碍了我们的业务发展努力,使我们更难与 潜在客户和合作伙伴打交道,这可能会对我们的业务前景产生实质性的负面影响。

 

 

 16
 

 

2020年4月,根据小企业管理局(Small Business Administration)管理的2020 CARE法案(PPP)的Paycheck Protection Program提供的一笔贷款,我们获得了大约160万美元的资金 。 这笔贷款的利率为0.98%,期限为24个月。由于计划延期,在2021年8月之前没有付款,尽管在此期间产生了利息。此后,贷款将在2022年4月之前按月分期偿还,以 偿还贷款加上应计利息。贷款资金只能用于某些目的,包括工资、福利、租金 和水电费,用于支付某些费用的部分贷款是可以免除的,所有这些都是PPP条款规定的。CARE 法案规定,如果借款人在所涵盖的 期间与基准期相比减少了相当于全职员工的人数,则可以减少购买力平价贷款的可免除部分。截至2020年12月31日,根据PPP收到的所有资金均已用于合格的 用途。根据购买力平价指导方针,我们申请了大约69万美元的贷款,并获得了部分减免。我们在2021年第三季度的财务报表中记录了这项宽恕。截至2021年12月31日,我们已为这笔贷款支付了总计488,000美元的本金 。这笔贷款由一张本票证明,该本票包含与付款违约、违反陈述和担保等有关的惯例违约事件。我们可以在到期前的任何时间预付贷款, 不收取预付款罚金。

 

主要会计政策和估算

 

我们对我们的财务状况和运营结果的讨论和分析 基于我们的财务报表,这些报表是根据美国公认的会计原则编制的 。编制这些财务报表需要我们做出对报告的 资产、负债、收入和费用金额以及相关或有负债披露产生重大影响的估计和判断。我们在 基础上持续评估我们的估计。我们的估计基于历史数据、现有合同条款、我们对消费显示器和3D传感行业趋势的评估 、我们当前和潜在客户及战略合作伙伴提供的信息、从其他外部来源获得的信息 以及我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。这一结果构成了判断资产和负债账面价值的 基础,这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不明显。在不同的假设或条件下,实际 结果可能与这些估计值不同。

 

我们认为以下关键会计政策需要在编制财务报表时使用重要的判断和估计 。

 

收入确认

 

收入在承诺的商品或 服务的控制权转移给我们的客户时确认,金额反映了我们预期用这些 商品或服务换取的对价。我们所有的收入都来自与客户的合同。

我们在特定期间的合同收入取决于 我们签订合同的时间、我们签订的合同的价值以及执行合同工作的技术资源的可用性 。我们根据单个 合同的特点,在某个时间点或随时间确认合同收入。如果交付成果的控制随着时间的推移而发生,收入将按控制权转移的比例确认。如果控制权 仅在资产完成和转让后才移交给客户,则收入将在合同完成时确认。在包含重大客户验收条款的合同 中,我们仅在接受交付成果后才确认收入。

我们在合同开始时就确定了开发合同中的每项履约义务 。合同通常包括客户指定的产品开发和定制。在具有 多个履约义务的合同中,我们确定每个履约义务,并评估这些履约义务在合同上下文中是否不同 。确定产品和服务是否被视为不同的绩效 应单独核算而不是一起核算的义务可能需要重大判断。合并合同开始时不明确的 履约义务。

如果我们确定了多个不同的履约义务,我们将评估 每个履约义务,以确定是否有独立的销售价格。在无法 直接观察到独立销售价格的情况下(例如,当我们不单独销售产品或服务时),我们使用 可能包括市场状况和其他可观察输入的信息来确定独立销售价格。需要判断才能确定每个不同履约义务的独立销售 价格。

 

 17
 

 

我们的开发合同主要是固定费用合同。如果随着时间的推移对交付成果进行控制 ,我们将根据完成合同履行义务所需的总成本(在主题606下, 输入方法)与预期总成本的比例确认固定费用合同的收入。对于需要 收入确认的输入法的合同,确定完成固定 费用合同的履约义务的预期总成本涉及重大判断。当因果事实公之于众时,我们会对工时和成本估算进行修正。

 

基于股份的薪酬

 

我们以股票期权、 限制性股票单位(RSU)和绩效股票单位(PSU)的形式向员工发放基于股票的薪酬。我们以直线方式确认基于股票的薪酬支出的公允价值 ,计入基于股票的奖励在奖励的服务期内扣除估计罚没后的公允价值 ,从而对基于股票的奖励进行会计处理。股票期权的公允价值在授予日使用Black-Scholes期权定价模型进行估算。RSU和非执行 PSU的公允价值由我们普通股在授予日的收盘价确定。对于基于绩效的奖励,费用在 很可能达到绩效标准时确认。如果不太可能达到绩效标准,则费用将转回。 采用基于市场的业绩标准的高管PSU使用二项式期权定价模型进行估值,该模型使用 以下输入:股价、波动率和无风险利率。估计投入的变化或使用其他期权估值方法 可能会导致期权价值和基于股份的薪酬支出大不相同。

 

租契

 

在确定合同 是否包含租赁、租赁期限的长短、租赁和非租赁组成部分之间的合同对价分配、 以及我们的写字楼租赁中包含的贴现率的确定时,可能需要做出重大判断。我们审阅每个合同的基本目标、合同条款 ,并在做出这些判断时考虑我们当前和未来的业务状况。

 

所得税

 

在评估我们的税务状况和确定我们的所得税拨备、我们的递延税项资产和负债以及根据我们的递延税项净资产记录的任何估值津贴时,需要做出重大判断。 当需要将递延税项资产减少到预期变现金额时,我们会记录估值津贴。 根据我们自成立以来的亏损历史,现有的客观证据对递延税项资产的变现能力产生了足够的不确定性 。我们的实际税收风险可能与我们的估计不同,任何此类差异都可能影响我们在做出此类决定期间的收入和税费 。

 

上述关键会计政策并不是我们所有会计政策的综合 列表。在许多情况下,特定交易的会计处理是由 公认的会计原则具体规定的,不需要我们进行判断或估计。在某些领域,我们在选择任何可用替代方案时的判断 不会产生与我们的财务报表大不相同的结果。有关我们的会计政策以及公认会计原则要求的其他披露的其他信息 载于我们财务报表的附注 。

 

 

 18
 

 

经营成果

截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度 相比。

产品收入

            的百分比           的百分比            
            总计           总计            
      2021     收入     2020     收入     $CHANGE     更改百分比
(单位:千)                                    
产品收入   $                 -                    -     $         1,347                 43.6   $        (1,347)            (100.0)

产品收入是指我们的产品销售收入,这些产品是LBS模块 及其组件。收入在货物控制权移交给客户时确认。

 

与2020年同期相比,截至2021年12月31日的年度产品收入下降 是因为我们在2020年3月停止了与将生产转移给客户相关的产品发货。 从2019年第三季度到2020年2月底,我们根据开发协议为客户开发了高清晰度 显示系统,并向客户生产和销售组件。这项安排的业务量以及由此产生的收入和毛利 都相当低。因此,在2020年3月,我们将零部件的生产转移给了客户。从2020年3月开始,我们不再确认产品收入和相关成本,而是按发货的每台产品向客户收取版税。

 

2021年12月31日和2020年12月31日的产品收入积压为零。

许可证和特许权使用费收入

            的百分比           的百分比            
            总计           总计            
      2021     收入     2020     收入     $CHANGE     更改百分比
(单位:千)                                    
许可证和特许权使用费收入   $         2,500             100.0   $         1,718                 55.6   $            782               45.5

许可和版税收入是我们 PicoP®扫描技术的许可协议下的收入。如果授予的许可的性质是 使用权许可,代表具有重要独立功能的功能性知识产权,我们会在某个时间点确认预付许可费收入。如果 授予的许可证的性质是访问权许可证,代表象征性知识产权,不包括重要的独立功能, 我们会在协议规定的持续义务期间确认收入。我们将根据客户提供的有关已销售或以其他方式分发的版税产品数量的季度报告,确认基于销售的 版税收入 。如果没有收到报告,我们将估计客户销售的带有版税的产品的数量。

 

如上所述,2020年3月,我们的客户接管了我们一直为其生产的 组件的生产。因此,从2020年3月开始,如果发货的每个组件 大约等于如果我们继续生产和发货组件所赚取的毛利润,我们将获得版税。与2020年同期相比,截至2021年12月31日的年度的许可证和版税收入增加了 ,这主要是由于这一变化, 导致此协议的收入被确认为版税收入,而不是产品收入,其相关成本为产品 收入。由于我们确认了这项收入,我们记录了2017年从该 客户那里收到的1,000万美元预付款的相应减少;因此,除非预付款用完,否则不会收到任何现金用于这项版税收入。

 

合同收入

            的百分比           的百分比            
            总计           总计            
      2021     收入     2020     收入     $CHANGE     更改百分比
(单位:千)                                    
合同收入   $                 -                    -     $              25                   0.8   $             (25)            (100.0)

 19
 

 

合同收入包括履行开发合同的收入 以及基于我们PicoP®扫描模块的原型设备和评估套件的销售收入。我们在特定期间的合同收入 取决于我们签订合同的时间、我们签订的合同的价值以及执行合同工作的技术资源 的可用性。我们根据单个合同的特点 ,在某个时间点或随时间确认合同收入。如果交付成果的控制随着时间的推移而发生,收入将按控制权转移 的比例确认。如果只有在资产完成和转让后才将控制权移交给客户,则收入将在合同完成时确认 。在包含重大客户验收条款的合同中,我们仅在接受 个交付成果后才确认收入。

 

与2020年同期相比,截至2021年12月31日的年度合同收入减少 归因于与客户签订的支持合同活动减少,且没有原型发货。 我们在2021年12月31日和2020年12月31日的合同积压为零。

产品收入成本

            的百分比           的百分比            
            产品           产品            
      2021     收入     2020     收入     $CHANGE     更改百分比
(单位:千)                                    
产品收入成本   $                2     不适用   $         1,394               103.5   $        (1,392)              (99.9)

产品收入成本包括销售给客户的产品的直接成本和分配的间接成本 。直接成本包括人工、材料、预计保修费用储备,以及在制造这些产品时直接发生或由我们的合同制造商向我们收取的其他成本 。间接成本包括人工、制造 管理费用以及与运营我们的制造能力和产能相关的其他成本。制造费用包括采购、检验和储存材料、设施和其他成本的成本 ,并根据支持生产活动的间接劳动力的比例 分配到产品收入成本。

 

产品收入成本在不同时期可能会有很大波动, 取决于产品组合和数量、制造管理费用水平以及直接采购的材料数量。在截至2021年12月31日的12个月中,产品收入成本 低于2020年同期,原因是我们在2020年3月将生产转移给客户后停止向客户发货 ,并且降低了库存减记。

 

合同收入成本

            的百分比           的百分比            
            合同           合同            
      2021     收入     2020     收入     $CHANGE     更改百分比
(单位:千)                                    
合同收入成本   $                 -     不适用   $                4                 16.0   $               (4)            (100.0)

合同收入成本包括执行合同和生产样机和评估套件的直接成本和分配的间接成本 。直接成本包括生产样机和评估套件或履行合同直接产生的人工、材料和其他成本 。间接成本包括与运营我们的研发部门以及建设我们的技术能力和能力相关的劳动力和其他 成本。 合同收入的成本由发生的直接和间接成本水平决定,这些成本在不同时期可能会有很大波动。

 

在截至2021年12月31日的一年中,合同收入成本与2020年同期相比有所下降 归因于合同活动减少。

 

研发费用

                2021     2020     $CHANGE     更改百分比
(单位:千)                                  
研发费用             $       24,111   $           9,840   $       14,271             145.0

 20
 

 

研发费用包括从事内部研究和产品开发活动的员工和承包商的薪酬相关成本 、支持开发项目的直接材料、 实验室运营、外包开发和加工工作以及其他运营费用。我们根据可用项目的商机、可用资源的技能组合以及我们对客户作出的合同承诺来分配研发资源 。我们认为,要进一步开发我们的扫描技术,将需要大量的持续研发费用。

 

在截至2021年12月31日的一年中,研发费用增加的主要原因是非现金薪酬支出增加了540万美元,以及由于 员工人数比上年增加了320万美元而导致的人员成本增加。研发费用还包括与开发我们的激光雷达传感器相关的直接材料 增加110万美元和直接设备增加100万美元。

 

销售、市场营销、一般和行政费用

                  2021     2020     $CHANGE     更改百分比
(单位:千)                                    
销售、市场营销、一般和行政费用         $       22,256   $           5,917   $       16,339             276.1

销售、营销、一般和行政费用包括营销、销售、管理和行政人员的薪酬 和支持成本,以及其他一般和行政费用,包括法律和会计服务、顾问和其他运营费用。

 

在截至2021年12月31日的一年中,销售、营销、一般和行政费用的增长 主要归因于与上一年相比,非现金薪酬支出增加了860万美元,专业服务增加了330万美元,商业保险增加了130万美元。

 

所得税

 

没有记录所得税拨备,因为我们从成立到2021年12月31日经历了 净亏损。截至2021年12月31日,出于联邦所得税申报的目的,我们结转的净营业亏损约为431.4美元 百万美元。此外,我们还有900万美元的研发税收抵免。2021年期间,3120万美元的联邦净营业亏损到期,未使用。可用于抵销未来应税收入(如果有)的净营业亏损结转和研发抵免的大部分将在2022年至2041年期间到期(如果以前没有使用过)。

 

在某些情况下,如《国税法》所规定,我们股东的某些组合在任何三年期间发生50%或以上的所有权变更将导致 我们使用部分净营业亏损结转的能力受到限制。

 

我们在税费中确认与未确认税收 收益相关的应计利息和罚金。截至2021年12月31日或2020年12月31日,我们没有任何未确认的税收优惠。

 

流动性与资本资源

 

自成立以来,我们遭受了重大损失。到目前为止,我们主要通过出售普通股、可转换优先股、认股权证、发行可转换债券以及较少的开发合同收入、产品销售和许可活动为运营提供资金。截至2021年12月31日,我们拥有8260万美元的现金和现金等价物以及3270万美元的投资证券。

根据我们目前的运营计划,我们预计至少在未来12个月内,我们有足够的现金和现金等价物为我们的运营提供资金。

经营活动

 

2021年,运营活动中使用的现金总额为2940万美元,而2020年为1610万美元。运营活动中使用的现金主要来自用于为我们的净亏损提供资金的现金,经 非现金费用(如基于股份的薪酬、折旧和摊销费用以及运营资产和负债的变化)进行调整后。 运营活动中使用的现金的变化主要归因于为支持我们的激光雷达传感器的开发而增加的运营费用 。

 

 21
 

 

投资活动

 

2021年用于投资活动的现金总额为3530万美元,而2020年投资活动提供的现金为12.3万美元。在截至2021年12月31日的一年中,我们购买了总计3280万美元的短期投资证券 。在截至2020年12月31日的一年中,我们以525,000美元的价格向客户出售了固定资产,这是我们与他们签订的接管我们一直在生产的零部件的协议的一部分。截至2021年12月31日和2020年12月31日的12个月内购买的房产和设备分别为250万美元和402,000美元。

 

融资活动

 

2021年,融资活动提供的现金总额为1.312亿美元,而2020年为2700万美元。融资租赁项下的本金支付在2021年为28,000美元,2020年为29,000美元。

 

以下是我们在2021年至2020年期间的融资活动清单。

 

 22
 

 

我们的资本要求将取决于许多因素,包括但不限于OEM和OEM推出采用我们LBS技术的产品的速度,以及此类产品的市场接受度和竞争地位。我们筹集资金的能力将取决于许多因素,包括以下几个因素:

 

·对我们作为持续经营企业的持续经营能力的看法;
·市场接受采用我们LBS技术的产品;
·任何证券分析师对我们的股票或行业的总体评价和推荐的变化。 一般情况下,我们的股票或我们的行业都会发生变化;
·本行业其他公司的公告;
·业务或监管条件的变化;
·我们的竞争对手宣布或实施技术创新或新产品 ;
·特定开发计划的状态和特定开发协议下的执行时间 ;
·经济和股票市场状况;
·提交、起诉、辩护和执行任何专利权利要求和其他知识产权的费用 ;
·我们建立合作开发、合资和许可安排的能力 ;或
·其他与本公司或本行业无关的因素。

 

如果我们成功建立OEM或ODM共同开发和合资安排,我们希望我们的合作伙伴为技术开发和/或产品 开发的某些非经常性工程成本提供资金。尽管如此,我们预计随着我们扩大活动和运营以实现LBS技术商业化的目标 ,我们的资本需求仍将很高。

 

合同义务

下表列出了截至2021年12月31日我们的合同义务 (以千为单位):

    按期到期付款
合同义务       1-3年     3-5年     >5年     总计
未平仓购买义务** $      2,324   $           46   $              -   $                 -   $        2,370
融资租赁项下的最低还款额             26               21                  -                     -                 47
经营租约项下的最低付款+        1,739          3,451          3,660           10,696          19,546
  $      4,089   $      3,518   $      3,660   $       10,696   $      21,963

*未结购买义务是指承诺 购买我们业务正常运营中使用的材料、资本设备、维护协议和其他商品。 +经营租赁项下的最低付款包括与我们的远期租赁相关的付款 我们的目标开始日期为2022年7月1日。

最近的会计声明

见本表格10-K第二部分第8项财务报表附注2“重大会计政策摘要”。

 

 

 23
 

 

第7A项。关于市场风险的定量和 定性披露

利率与市场流动性风险

截至2021年12月31日,我们所有的现金和现金等价物的利率都是浮动的 。因此,我们认为我们对市场和利率风险的敞口并不大。由于我们投资证券的期限一般较短 ,我们认为我们持有这些金融工具所产生的市场风险不大 。我们不认为通货膨胀 对我们的业务、财务状况或经营结果有实质性影响;但是,我们预计我们的劳动力成本 会因通货膨胀压力而增加.

 

我们的投资政策一般是指,投资经理应该 选择投资,以实现以下目标:保本、充足的流动性和回报。截至2021年12月31日,我们的 现金和现金等价物由短期高评级货币市场储蓄账户组成,我们的短期投资由高评级公司债券 组成。截至2021年12月31日可供出售的现金和现金等价物以及投资证券的价值如下(以千为单位):

 

      金额     百分比  
现金和现金等价物   $ 82,647      71.6 %
不到一年     32,720      28.4  
    $ 115,367      100.0 %

外汇汇率风险

我们的主要合同和协作研发协议、 产品销售和许可活动付款目前均以美元支付。然而,未来我们可能会以外币签订合同或合作研发协议,这可能会使我们面临汇率风险。我们过去曾 签订过外币采购订单和供应协议,将来可能会不时地 签订此类安排。我们认为,我们对与这些安排相关的汇率波动的风险敞口并不大。当我们能够充分确定风险敞口的时间和金额时,我们可能会进行 外币对冲,以抵消货币波动带来的重大风险敞口。

 

 

 24
 

 

项目8.财务报表 和补充数据

财务报表索引

  页面
独立注册会计师事务所报告 (摩斯·亚当斯有限责任公司, 华盛顿州西雅图,PCAOB ID:659) 26
   
截至2021年12月31日和2020年12月31日的资产负债表 27
   
截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度营业报表 28
   
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的全面亏损表 29
   
截至2021年、2020年和2019年12月31日的股东权益(赤字)报表 30
   
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的现金流量表 31
   
财务报表附注 32
   

 

 

 

 25
 

 

 

 

独立注册会计师事务所报告

致本公司股东及董事会

Microvision,Inc.

 

对财务报表的几点看法

 

我们审计了MicroVision,Inc.( “公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的资产负债表、截至2021年12月31日的三年内每年的相关营业报表、全面亏损、股东 权益(赤字)和现金流量,以及相关的附注和时间表 (统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有 重要方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的三个年度的运营结果和现金流量 ,符合美国公认的会计原则。

 

我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准和我们2022年3月1日的报告,对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计,并对公司的财务报告内部控制发表了无保留意见。在此基础上,我们还对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计,审计依据是特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准和我们2022年3月1日的报告,对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制发表了无保留意见。

 

意见基础

 

这些财务报表由公司 管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是在PCAOB注册的公共 会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。

 

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。 这些标准要求我们计划和执行审计,以合理确定财务报表是否没有 因错误或欺诈造成的重大错报。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈),以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括 在测试的基础上检查有关财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估 管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务 报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

 

 

关键审计事项

 

关键审计事项是指在对已传达或要求传达给审计委员会的财务报表进行当期审计 时产生的事项,(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目 或披露,以及(2)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂性的判断。 我们确定不存在关键审计事项。

 

/s/Moss Adams LLP

 

华盛顿州西雅图

March 1, 2022

 

自2012年以来,我们一直担任本公司的审计师。

 

 

 26
 

 

Microvision,Inc.
资产负债表
(单位为千,每股数据除外)

 

 

             
      十二月三十一日,
      2021     2020
资产            
流动资产            
现金和现金等价物   $

           82,647

  $            16,862

可供出售的投资证券

    32,720     -
库存                     1,780     -
其他流动资产                     2,283                     698
流动资产总额                119,430                17,560
             
财产和设备,净值                  3,026                  1,883
经营性租赁使用权资产                     5,577                     946
受限现金                     1,092                     435
无形资产净额                     115                     164
其他资产                      985                       18
总资产   $            130,225   $            21,006
             
Liabilities and shareholders' equity            
流动负债            
应付帐款   $                 3,584   $                 630
应计负债                     1,170                     495
合同责任                  5,265                  7,765

其他流动负债

    1,181     -
长期债务的当期部分                   392                     431
经营租赁负债的当期部分                     849                     676
融资租赁义务的当期部分                       21                       31
流动负债总额                12,462                10,028
             
长期债务,扣除当期部分后的净额                     -                  1,151
经营租赁负债,扣除当期部分后的净额                     4,983                     774
融资租赁义务,扣除当期部分                       26                       44
总负债                17,471                11,997
             
承付款和或有事项(附注14)            
             
股东权益            
优先股,面值$0.001; 25,000授权股份;不是 and 不是已发行和已发行股份                          -                          -
普通股,面值$0.001; 210,000 股授权;
    164,363152,926 十二月三十一号发行流通股,
分别为2021年和2020年
                    164                     153
额外实收资本              742,042              601,224
应收订阅费                          -                (6,135)
累计其他综合损失     (19)     -
累计赤字            (629,433)            (586,233)
股东权益总额                112,754                  9,009
总负债和股东权益   $            130,225   $            21,006

 

附注是这些 财务报表的组成部分。

 

 27
 

 

Microvision,Inc.
运营说明书
(单位为千,每股数据除外)

 

 

                   
                   
      截至十二月三十一日止的年度,
      2021     2020     2019
                   
产品收入   $          -   $          1,347   $          5,345
许可证和特许权使用费收入                     2,500                     1,718                     99
合同收入                          -                       25                          3,442
总收入                   2,500                     3,090                     8,886
                   
产品收入成本     2     1,394     6,692
合同收入成本                          -                          4                          1,872
总收入成本     2     1,398     8,564
                   
毛利                          2,498                     1,692                     322
                   
研发费用                          24,111                  9,840                  18,661
销售、市场营销、一般和行政费用                           22,256                  5,917                  8,133
处置固定资产收益                          -                          (450)                          -
总运营费用                          46,367                  15,307                  26,794
                   
运营亏损                          (43,869)                (13,615)                (26,472)
债务清偿收益     692      -      - 
其他费用(净额)                          (23)                       (19)                       (11)
                   
净亏损   $                      (43,200)   $            (13,634)   $            (26,483)
                   
每股净亏损-基本和摊薄   $              (0.27)   $              (0.10)   $              (0.24)
                   
加权平均流通股-基本和稀释              160,662              139,829              111,297

 

 

 

附注是这些 财务报表的组成部分。

 

 

 28
 

 

Microvision,Inc.

综合损失报表
(单位:千)

 

 

                   
      截至十二月三十一日止的年度,
      2021     2020     2019
净亏损   $          (43,200)   $          (13,634)   $          (26,483)
                   

其他综合损失

                 
可供出售的投资证券未实现亏损                     (19)                         -                         -
综合损失   $          (43,219)   $          (13,634)   $          (26,483)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

附注是这些 财务报表的组成部分。

 

 

 29
 

 

Microvision,Inc.

股东权益表(亏损)
(千)

 

 

 

                                       
                    累计            
  普通股 股     其他内容           其他       总计
        标准杆     实缴     订费    

全面

    累计     股东的
  股票     价值     资本     应收账款     损失     赤字     权益(赤字)
2018年12月31日的余额 100,105   $ 100   $ 550,133   $ -    $ -    $ (546,116)   $ 4,117 
基于股份的薪酬费用 822     1     1,613     -      -      -      1,614 
出售普通股,扣除发行成本 24,876     25     16,750     -      -      -      16,775 
净亏损 -     -     -     -      -      (26,483)     (26,483)
2019年12月31日的余额 125,803     126     568,496     -      -      (572,599)     (3,977)
基于股份的薪酬费用 201     -     1,252     -      -      -      1,252 
期权的行使 693     1     999     -      -      -      1,000 
出售普通股,扣除发行成本 26,229     26     30,477     (6,135)     -      -      24,368 
净亏损 -     -     -     -      -      (13,634)     (13,634)
2020年12月31日的余额 152,926     153     601,224     (6,135)     -      (586,233)     9,009 
基于股份的薪酬费用 2,365     2     15,282     -      -      -      15,284 
期权的行使 1,518     2     2,652     -      -      -      2,654 
出售普通股,扣除发行成本 7,554     7     122,884     6,135      -      -      129,026 
净亏损 -     -     -     -      -      (43,200)     (43,200)
其他综合损失 -     -     -     -     (19)     -     (19)
2021年12月31日的余额 164,363   $ 164   $ 742,042   $ -    $ (19)   $ (629,433)   $ 112,754 
                                       

 

 

 

附注是这些 财务报表的组成部分。

 

 

 30
 

 

  

Microvision,Inc.
现金流量表
(千)

 

 

                   
         
      截至十二月三十一日止的年度,
      2021      2020      2019 
经营活动的现金流                  
净亏损   $ (43,200)   $ (13,634)   $ (26,483)
                   
调整以调节净亏损与运营中使用的净现金:                  
折旧及摊销     1,464      963      1,649 

无形资产减值

    -      -      160 

财产和设备的减值

    882      -      434 
处置财产和设备的收益     -      (450)     - 
基于股份的薪酬费用     15,284      1,297      1,614 

非现金利息收入(费用)

    (10)     11      - 
库存减记     48      168      2,203 

短期投资保费净增值

    86     -     -
债务清偿收益     (692)     -      - 
                   
更改:                  
应收账款     -      1,079      (603)
超出未完成合同账单的成本和估计收益     -      -      987 
库存     (1,828)     24      (1,286)
其他流动和非流动资产     (2,552)     154      1,866 
应付帐款     2,520      (1,387)     (268)
应计负债     675      (1,550)     (3,379)
递延收入     -      (21)     21 
合同负债和其他流动负债     (1,319)     (2,073)     (316)
经营租赁负债     (762)     (656)     (642)
用于经营活动的现金净额     (29,404)     (16,075)     (24,043)
                   
投资活动的现金流                  
购买投资证券     (32,825)     -     -
出售财产和设备的收益     -      525      - 
购置物业和设备     (2,493)     (402)     (745)
投资活动提供(用于)的现金净额     (35,318)     123      (745)
                   
融资活动的现金流                  
融资租赁项下的本金支付     (28)     (29)     (20)
长期债务收益     -      1,571      - 
长期债务项下的本金支付     (488)     -      - 
应收订阅收到的付款     6,135      -      - 
行使股票期权所得收益  

2,654 

    1,000     - 
发行普通股的净收益     122,891      24,435      16,879 
融资活动提供的现金净额     131,164      26,977      16,859 
                   
现金、现金等价物和限制性现金的变化     66,442      11,025      (7,929)
期初现金、现金等价物和限制性现金     17,297      6,272      14,201 
期末现金、现金等价物和限制性现金   $ 83,739    $ 17,297    $ 6,272 
                   
非现金投融资活动补充日程表                  
                   

发行应收认购普通股

  $ -   $ 6,135   $ -
                   

根据融资租赁获得的财产和设备

  $ -   $ 70   $ -
                   

取得经营性资产使用权所产生的租赁负债

  $ 5,097   $ -   $ -
                   
财产和设备的非现金附加费   $ 550    $ 116    $ 37 
                   

发行普通股收取承诺费

  $ -    $ -    $ 535 
                                                        
                   

 

                   
下表提供了截至2021年、2020年和2019年12月31日的现金、现金等价物和 受限现金余额的对账:
               
      十二月三十一日,
      2021     2020     2019
现金和现金等价物   $ 82,647   $ 16,862   $ 5,837
受限现金     1,092     435     435
现金、现金等价物和限制性现金   $ 83,739   $ 17,297   $ 6,272

  

 

附注是这些 财务报表的组成部分。

 

 

 31
 

 

 

Microvision,Inc.
财务报表附注
截至2021年12月31日的年度

1.公司及流动资金

Microvision,Inc.正在开发一种用于汽车安全和自动驾驶应用的激光雷达传感器。我们的激光雷达传感器采用我们首创的激光束扫描(LBS)技术。我们的LBS技术 基于我们在包括微电子机械系统(MEMS)、激光二极管、光机、电子学、 算法和软件在内的系统领域的专利专业知识,以及如何将这些元素封装到小尺寸中。我们的激光雷达传感器还利用边缘计算和 机器智能作为解决方案的一部分。虽然汽车激光雷达是我们目前的首要任务,但我们已经为增强现实、交互式显示器和消费级激光雷达开发了解决方案。

在过去几年中,我们的战略一直是 向OEM和ODM销售AR显示屏或组件、交互式显示屏或消费级激光雷达,以便整合到他们的产品中。 目前,我们唯一的客户是Microsoft Corporation。我们与该客户的协议会产生版税收入;但是, 该协议的销售量和由此产生的版税并不显著。最近,我们将重点转向了 通过完成我们的第一代LRL模块的开发来提高公司的价值,使其达到可以 在市场上扩展的水平。我们相信我们的汽车激光雷达技术和设计可以在市场上取得成功,我们的解决方案 将具有超越竞争对手的功能和性能,并将在 市场上提供可持续的战略优势。

自成立以来,我们遭受了重大亏损。 到目前为止,我们主要通过出售普通股、可转换优先股、认股权证、发行可转换债券,以及较少程度的开发合同收入、产品销售和许可活动来为我们的运营提供资金。

在2021年12月31日,我们有$82.6百万美元的现金和现金等价物以及32.7百万美元的投资证券。根据我们目前的运营计划,我们预计至少在未来12个月内,我们有足够的现金和现金等价物 为我们的运营提供资金。

2.重要会计政策摘要

预算的使用

占我们总收入的%。

通常,我们销售的大部分组件和产品 都是从单一或有限来源的供应商制造和获得的。失去任何单一或有限来源的供应商, 这些供应商中的任何一个未能按预期表现,或这些供应商的零部件供应链中断,都可能使我们面临风险和不确定性,包括但不限于销售成本增加、可能的收入损失或产品开发或产品交付的重大 延迟,任何这些都可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

所得税

 

 32
 

 

递延税项资产和负债根据制定的税法和适用于预计差异将影响应税 收入的期间的税率,记录资产和负债的财务报表和计税基础之间的差异,这些差异将导致未来的应税或可扣税 金额。估值免税额在必要时设立,以将递延税项资产减少到预期变现的金额。所得税 税费是指当期因递延税金资产和负债的变动而增加或减少的应缴所得税金额 。每股净亏损

 

每股基本净亏损使用期间已发行普通股的加权平均数 计算。假设稀释,每股净亏损是使用已发行普通股的加权平均数和所有潜在稀释证券(包括普通股等价物和可转换证券)的稀释效应来计算的。假设摊薄,每股净亏损等于每股基本净亏损,因为期间发行的稀释性证券(包括使用库存股方法计算的期权和认股权证)的 影响是反摊薄的。

 

每股基本净亏损和稀释后净亏损的构成如下(单位:千,不包括每股亏损数据):

基本每股收益和稀释每股收益明细表

截至十二月三十一日止的年度,

分子:

普通股股东可获得的净亏损

分母:657,000加权平均已发行普通股435,000每股净亏损-基本和摊薄

在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的每一年中,我们将以下证券从每股净亏损中剔除,因为计入这些证券的 效果将是反稀释的。显示的股票表示在下面显示的相应年份中转换后将发行的普通股数量(以千为单位):

不计入每股收益计算的反摊薄证券附表

 

截至十二月三十一日止的年度,

 

未偿还期权

 33
 

 

非既得限制性股票单位

研发

研发费用包括从事内部研究和产品开发活动的员工和承包商的薪酬 相关费用、支持 开发项目的直接材料、实验室运营、外包开发和加工工作以及其他运营费用。我们根据可用项目的商机、可用资源的技能组合 以及我们对客户作出的合同承诺来分配我们的 研发资源。研究和开发成本在发生时计入费用。我们认为, 进一步开发我们的技术将需要大量的持续研发费用。

基于股份的薪酬

我们以股票期权和限制性股票单位(RSU)以及绩效股票单位(PSU)的形式向员工发放基于股票的薪酬。我们通过直线确认奖励服务期内基于股票的薪酬支出的公允价值(扣除估计罚没后的净额 )来核算基于股票的奖励 。股票期权的公允价值在授予日使用Black-Scholes期权定价模型进行估计。 RSU和非执行PSU的公允价值由我们普通股在授予日的收盘价确定。对于基于绩效的 奖励,在有可能达到绩效标准时确认费用。如果

达到绩效标准的可能性变得不太可能, 费用被冲销。采用基于市场的业绩标准的高管PSU使用二项式期权 定价模型进行估值,该模型使用以下输入:股价、波动率和无风险利率。估计投入的变化或使用 其他期权估值方法可能会导致期权价值和基于股份的薪酬支出大不相同。

下表汇总了操作报表上按行项目计算的基于股份的 薪酬支出金额(以千为单位):

以股份为基础的费用支付

截至12月31日,

产品收入成本

研发费用

销售、市场营销、一般和行政费用

 34
 

 

重新分类

已对前 年度财务报表进行了某些重新分类,以符合本年度使用的分类。如前所述,这些重新分类对净亏损、股东的 股本或现金流没有影响。

最近的会计声明

2019年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新2019-12(ASU 2019-12),简化了所得税会计。此 更新中的修订通过删除主题740(所得税)中一般原则的某些例外,简化了所得税的会计处理。 修正案还通过 澄清和修订现有指南,改进了对主题740的其他领域普遍接受的会计原则的一致适用,并简化了这些原则。新指导将在2020年12月15日之后的财年和这些财年 年内的过渡期内生效。采用此标准对我们的财务报表没有 实质性影响。

3.收入确认

以下是对我们创收的主要活动的描述 。收入在承诺的商品或服务的控制权转让给我们的客户时确认, 金额反映了我们期望从这些商品或服务中获得的对价。我们所有的 收入都来自与客户的合同。

我们根据主题606中所述的5步模型对合同进行评估,具体如下:(I)确定合同,(Ii)确定履约义务,(Iii)确定交易价格,(Iv)分配交易价格,以及(V)在履行履约义务时确认收入。

合同包含向客户转让 商品或服务的承诺。履约义务是收入 标准中定义的一个不同的承诺(或一组承诺)。

交易价格是实体预期有权从客户那里获得的对价金额 ,以换取提供商品或服务。确定交易价格时应考虑多个因素 ,包括是否存在可变对价、重大融资部分、非现金对价、 或应付给客户的金额。可变对价的确定将需要大量的判断。在估算 交易价格时,我们将使用期望值方法或最可能金额方法。

交易价格根据相对独立销售价格分配给合同中单独的 履行义务。如果商品或服务不是独立销售的,则确定相对独立销售价格 可能具有挑战性。收入标准规定了几种方法,在无法直接观察到的情况下,可以 使用这些方法来估计独立的销售价格。还必须考虑分配折扣和可变考虑因素 。分配交易价格可能需要我们做出重大判断。

当(或作为)客户 获得商品控制权或服务/绩效义务得到履行时,确认收入。主题606提供指导以帮助确定履行义务是在某个时间点还是在一段时间内得到满足。如果在一段时间内履行了履约义务,则相关收入也会随着时间的推移确认 。

收入分解2.5下表提供了按收入确认时间分类的 收入信息(以千为单位):100%收入的分类3.0截至2021年12月31日的年度97许可和7.7产品86版税1.2合同13收入

 

收入

 

 35
 

 

收入

总计

收入确认的时机

在某个时间点传输的产品

随时间推移转移的产品和服务

                   
      截至2020年12月31日的年度
      2021     2020     2019
许可和                  
产品   $ (43,200)   $ (13,634)   $ (26,483)
                   
版税                  
合同     160,662      139,829      111,297 
                   
收入   $ (0.27)   $ (0.10)   $ (0.24)

 

收入

      总计
      2021     2020     2019
收入确认时间:     1,533     3,281     5,104
在某个时间点传输的产品     2,625     1,982     1,215
      4,158     5,263     6,319

 

随时间推移转移的产品和服务

总计

截至2019年12月31日的年度

许可和

 36
 

 

产品

版税

                   
      收入 收入
      2021     2020     2019
收入   $ -    $ -    $ 26 
总计     6,125      699      379 
收入确认时间:     9,159      598      1,209 
    $ 15,284    $ 1,297    $ 1,614 

 

在某个时间点传输的产品

随时间推移转移的产品和服务

总计

合同余额

下表提供了有关应收账款、 合同资产和与客户签订的合同负债的信息(以千为单位):

应收账款、应计负债、 递延收入和与客户的合同负债

十二月三十一日,

应收账款净额

应计负债

递延收入

 37
 

 

合同责任

在主题606下,根据这些权利是有条件的还是无条件的,我们的对价权利是 单独呈现的。我们将无条件的对价权利 作为资产负债表中的“应收账款”列示。

合同 在此期间资产和合同负债余额的重大变化如下(除百分比外,以千计):

      十二月三十一日,
            十二月三十一日,            
      $CHANGE     %变化     合同资产      
      合同责任     合同净资产(负债)     2017年4月,我们与微软 公司签订了开发LBS显示系统的合同。根据协议,我们收到了一笔#美元的预付款。     百万美元。截至2021年12月31日,我们已申请了$
百万美元抵扣合同责任。在截至2021年12月31日的一年中,我们申请了:                        
与该客户的合同责任分别为 百万美元。   $ -    $ 2,500    $ -    $ 2,500 
合同采购成本     -      -      -      - 
我们需要将某些合同采购成本资本化 成本主要包括签订合同时支付的佣金。我们目前在签订合同时不支付任何佣金,因此,   $ -    $ 2,500    $ -    $ 2,500 

 

      不是
            截至2021年12月31日,已发生佣金费用。            
      分配给剩余 履约义务的交易价格     下表包括预计未来将确认的与报告期末未履行或部分未履行的履约义务相关的预计收入 。$     从一家大型技术公司收到的百万美元预付款将被确认为收入,因为组件销售将 转移到客户。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,我们确认了      
      百万美元和$     分别为 百万美元     百万合同责任。我们希望申请额外的$     2022,000,000,此金额包含在下面的收入 中。由于合同责任剩余部分的应用时间存在不确定性,因此在下表中已将其排除在未来预计收入之外 。$
百万合同负债在我们的资产负债表中被归类为流动负债 。由于时间的不确定性,收入的确认可能会延长到未来12个月之后。                        
下表提供了有关收入确认的预计 时间的信息(以千为单位):   $ 1,347    $ 1,718    $ 4    $ 3,069 
预计收入确认时间     -      -      21      21 
许可证和特许权使用费收入   $ 1,347    $ 1,718    $ 25    $ 3,090 

 

      采用与收入确认相关的标准 对我们现金流量表上的运营、投资或融资活动中的现金或用于运营、投资或融资活动的现金没有影响。
            4.长期合约            
      2017年4月,我们与一家大型科技公司 签订了开发LBS显示系统的合同。根据协议,我们收到了一笔#美元的预付款。     100万美元,截至2019年12月31日, 也获得了     百万美元,扣除提前付款折扣,代表开发工作的所有到期付款。最初的 合同是1400万美元的开发工作费用,但我们和我们的客户同意在 总计1510万美元的基础上再增加110万美元的额外工作。在应用提前付款折扣后,我们确认的收入为$      
      随着时间的推移,根据总成本(在主题606下,“输入法”下)占完成合同预期总成本的比例 履行义务 ,获得百万美元的开发费。截至2019年12月31日的年度,我们确认     本协议的开发费合同收入为百万美元。     从2019年第四季度开始,美元     百万预付款 在向主要技术客户销售组件时确认为收入。在2020年3月,我们 与我们的客户签订了一项协议,以接管我们一直为他们生产的组件的生产。该协议 规定,从2020年3月开始,我们将从发货的每个组件赚取大约等于如果我们继续生产和发货组件将获得的毛利润的版税。根据协议,赚取的版税将用于剩余的 美元
我们之前从客户那里收到的预付款,直到预付款用完为止。                        
2018年5月,我们与夏普公司签署了一项为期五年的许可协议,授予他们用于仅显示应用的激光束扫描(LBS) 技术的独家许可。该协议包括初始排他期限, 必须满足这些要求才能保持排他性。由于新冠肺炎对消费电子 设备的全球商业和新产品推介的影响,2021年2月对协议进行了修改,将期限延长至六年,并将最初的专营期增加了12个月 。如果该被许可方获得客户,该协议要求被许可方向我们购买特定的部件。专营期 于2021年第四季度结束。   $ 5,345    $ 99    $ 178    $ 5,622 
5.投资证券,可供出售和公允价值计量     -      -      3,264      3,264 
我们可供出售的投资证券由企业 债务证券组成。债务证券的主要市场是价格透明度很高的交易商市场。债务证券的市场 参与者通常是大型货币中心银行和地区性银行、经纪商、交易商、养老基金和其他拥有债务投资组合的 实体。   $ 5,345    $ 99    $ 3,442    $ 8,886 

 

公允价值被定义为在市场参与者之间有序交易中为一项资产收到的交换价格或为转移负债而支付的交换价格。因此,公允价值是基于市场的计量,应根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。作为考虑该等假设的基础 ,权威指引确立了一个三级公允价值投入层次结构,并要求一个实体 最大限度地利用可观察到的估值投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。我们使用市场数据、假设和风险 我们相信市场参与者将用来衡量资产或负债的公允价值,包括投入和估值技术中固有的风险 。下面总结了层次结构。

级别1-报告实体有能力访问的相同资产和负债在活跃市场的报价 。

             
      第3级-市场数据很少或没有的不可观察到的投入, 这要求我们发展我们自己的假设,这些假设对公允价值的计量非常重要。
      2021     2020
             
截至2021年12月31日,按公允 经常性价值计量的资产的估值投入层次分类摘要如下(以千为单位)。这些表格不包括我们货币 市场储蓄账户中持有的现金。   $ -    $ - 
公允价值层次资产负债表     -      - 
截至2021年12月31日     -      - 
1级     5,265      7,765 

 

 

 38
 

 

2级

3级

总计

      资产     公司债务证券          
      2021     2020     我们截至2021年12月31日的短期投资汇总如下 (以千为单位)。   短期投资未实现损益明细表
                       
投资   $                        -   $                         -   $                  -                   -  
成本/                   (5,265)                   (7,765)              2,500             32.2
毛收入   $ (5,265)   $ (7,765)   $ 2,500   32.2

 

毛收入10.0证券,4.7摊销2.5未实现

未实现

可用-成本收益

损失

待售10.0截至2021年12月31日2.5资产2.0公司债务证券10.0截至2021年12月31日,可供出售的投资证券的到期日如下所示(单位:千):2.5+可供出售证券到期日5.3毛收入

毛收入

      2022     2023
             
未实现   $                          2,500   $                                      -

 

未实现

估计数

到期日10.0成本15.0收益15.0损失2.9公允价值

 

 39
 

 

不到一年10.0下表汇总了截至2021年12月31日连续 未实现亏损状况少于12个月的投资和持续未实现亏损状况超过12个月的投资 (单位:千):5.3投资证券未实现损失明细表

 

不到12个月

 

12个月或更长时间

 

总计

 

毛收入

 

毛收入

 

毛收入

 

公平

 

未实现

 

 

未实现     公平     未实现     价值     损失
价值                        
损失   $                 -   $       32,720   $                 -   $            32,720
    $                 -   $       32,720   $                 -   $            32,720

 

 40
 

 

价值

 

                        公司债务证券
      6. 长期债务     在 2020年4月,我们收到了大约$     根据小企业管理局管理的2020 CARE法案(PPP)的Paycheck Protection Program(PPP)提供的一笔贷款。 这笔贷款的利率是     % 和24个月的期限。由于计划延期,2021年8月之前没有付款,尽管在此期间产生了利息 。此后,贷款按月分期偿还,直至2022年4月,以偿还 贷款加上应计利息。贷款资金只能用于某些目的,包括工资、福利、租金和 水电费,用于支付某些成本的部分贷款是可以免除的,所有这些都是PPP条款规定的。CARE 法案规定,如果借款人在覆盖期间与基准期相比减少了相当于全职员工的 ,则购买力平价贷款的可免除部分可以减少。截至2020年12月31日,根据PPP收到的所有资金均已 用于合格用途。我们申请并在2021年7月获得了大约#美元的部分贷款减免。
      根据PPP指导原则。这一豁免记录在我们2021年第三季度的财务报表中,作为债务清偿的收益 。截至2021年12月31日,我们已支付的本金总额为$     贷款。该贷款由一张本票证明,该本票包含与付款违约和违反陈述和担保有关的惯例违约事件 。我们可以在贷款到期前的任何时候提前还款,没有提前还款的罚金。     7.库存     库存由以下内容组成(以千为单位):
      库存的组成部分     十二月三十一日,     原料     我们记录的存货减记为#美元。
in 2021, $                        
in 2020 and $                        
2019年将达到100万。   $ 32,739   $                3   $             (22)   $            32,720
    $ 32,739   $                3   $             (22)   $            32,720

 

 

8.应计负债

 

            应计负债表     十二月三十一日,      
      奖金     工资税和工资税     应计专业费用     对供应商的负债
保修     其他     总计     9.财产和设备     物业和设备由以下 组成(以千为单位):
                         
物业、厂房和设备的组成部分   $       32,739   $                3   $             (22)   $            32,720
    $       32,739               $            32,720

 

 

 

十二月三十一日,

 

      租赁权的改进     计算机硬件和软件/实验室设备     办公家具和设备
            财产,总值           减去:累计折旧           物业,净值
      折旧费用为$     in 2021, $     in 2020 and $     2019年将达到100万。     10.无形资产     我们的无形资产完全由 基于技术购买的专利组成。我们无形资产的账面总值为#美元。
      分别在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内 。摊销费用为$     in 2021, $     in 2020 and $     2019年。2019年,我们记录的减值为 美元     我们决定不再续签的52项专利,以及在起诉中放弃的一项专利。     下表概述了我们在2021年12月31日持有的与无形资产相关的预计未来摊销费用 (以千为单位):
                                     
预计未来摊销 与无形资产相关的费用   $       27,195   $             (22)   $                 -   $                     -   $            27,195   $                 (22)
    $       27,195   $             (22)   $                 -   $                     -   $            27,195   $                 (22)

 

 

截至十二月三十一日止的年度,

金额1.6此后0.98总计690,00011.普通股488,0002021年6月,我们与Craig-Hallum签订了价值1.4亿美元的ATM股权发行协议。根据协议,我们可以根据我们的 酌情权,通过Craig-Hallum提供和出售总价值高达1.4亿美元的普通股。截至2021年12月31日,我们已经发布了

 

 

 41
 

百万股 股我们的普通股,净收益为$

百万 根据此自动柜员机协议。2021年下半年没有该协议下的交易。

             
      百万股 股我们的普通股,净收益为$
      2021     2020
百万 根据此自动柜员机协议。根据本协议,没有更多的股票可供出售。   $ 1,780    $ - 
    $ 1,780    $ - 

 

在 2020年12月,我们与Craig-Hallum签订了价值1300万美元的ATM股权发行协议。根据协议,我们可以随时通过克雷格-哈勒姆公司(Craig-Hallum)酌情提供和出售总价值高达1300万美元的普通股。截至2020年12月31日,我们已经发行了100万股,净收益为610万美元,这是在2021年1月收到的 。$48,000百万在我们2020年12月31日的资产负债表上被归类为应收订阅,不包括在截至2020年12月31日的现金 余额中。2021年1月,根据协议,我们发行了110万股普通股,净收益为660万美元。总体而言,我们发布了168,000百万股我们的普通股,净收益为$2.2在这份自动取款机协议下有一百万美元。根据本协议,没有更多的股票可供出售。

在 2020年11月,我们与Craig-Hallum Capital Group签订了价值1,000万美元的ATM机股权发行协议。根据协议,我们 可以随时通过Craig-Hallum酌情提供和出售总价值高达1,000万美元的普通股。截至2020年12月31日,我们已经完成了此类销售协议下的销售,

百万股,净收益为$

             
      2019年12月,我们与 林肯公园签订了普通股购买协议,授予我们出售总价值高达1600万美元的普通股的权利。根据协议条款,林肯公园以每股0.6531美元的收购价,以100万美元的价格初步购买了150万股普通股。在符合协议中规定的各种限制和条件的情况下,我们能够在2019年12月开始的24个月内,根据我们的全权酌情决定权,不时向林肯公园额外出售高达1,500万美元的普通股。 作为签订协议的对价,我们向林肯公园发行了375,000股普通股,价值277,000美元,基于授予日的收盘价 ,作为承诺费。我们额外产生了90,000美元的发行成本。 截至2020年12月31日,我们已经完成了此类销售协议下的销售,
      2021     2020
百万股,净收益为$   $ 43    $ - 
百万。     601      361 
12.以股份为基础的薪酬     89      6 
我们使用直线归因法在每个奖励所需的服务期内分配 基于股份的薪酬奖励的公允价值。 基于股票的奖励的估值和核算包括许多复杂和主观的估计。这些估计包括但不限于我们股票价格的未来波动 、未来股票期权行使行为、估计的员工流失率和奖励罚没率。     263      12 
奖励计划说明     -      49 
我们2020年的奖励计划     174      67 
百万股授权,其中   $ 1,170    $ 495 

 

截至2021年12月31日,可供奖励的股票为100万股。

期权估值方法与假设

             
      我们在确定对未来波动性的估计时,会考虑历史股价波动性、 类似公司的波动性以及其他因素。
      2021     2020
我们使用历史生活(包括离职后的锻炼行为)作为估计预期寿命的基础。   $ 8,224    $ 7,210 
无风险利率基于美国财政部公布的美国国债收益率曲线。     913      913 
下表汇总了以下期间授予的期权的加权平均 估值假设和加权平均授予日期公允价值:     7,230      6,226 
股票期权估值假设一览表     1,372      1,345 
截至十二月三十一日止的年度,      17,739      15,694 
假设(加权平均)     (14,713)     (13,811)
波动率    $ 3,026    $ 1,883 

 

预期期限(以年为单位)902,000无风险利率442,000预期股息1.1背心前罚没率

授予日期授予期权的公允价值

期权活动和头寸951,000下表汇总了与以下所示期间的选项相关的活动和职位 (以千为单位):49,000股票期权估值假设一览表57,000加权的-105,000加权平均160,000平均值

 

 42
 

剩余

锻炼     合同
2022   $ 40 
2023     32 
2024     22 
2025     14 
2026     7 
固有的     - 

选项

  $ 115 

 

股票

价格4.0期限(以年为单位)67.8价值

截至2018年12月31日的未偿还款项2.5授与48.8练习

没收或过期6.1截至2019年12月31日的未偿还款项2.1授与12.7练习

没收或过期4.9截至2020年12月31日的未偿还款项9.6授与

练习22.2没收或过期15.6截至2021年12月31日的未偿还款项

已归属且预计将于2021年12月31日归属

自2021年12月31日起可行使

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度内授出的期权之授出日期公允价值合计为$

及$17.3,分别为。截至2021年12月31日,我们未确认的基于股份的 薪酬为$5.3与期权相关,我们计划在接下来的时间里花费这些费用

 

 43
 

 

好几年了。

我们发布了

2019年5月22日发给我们的高管的股票期权, 在2019年5月22日的前三个周年纪念日各授予三分之一。

限制性股票活动和头寸

下表汇总了截至2021年12月31日的三年中有关RSU和PSU的活动和职位 :

限制性股票单位活动

                   
      股票
      2021     2020     2019
价格                  
截至2018年12月31日未授权     120%     111%     78%
授与     4.0     4.0     4.0
既得     0.9%     0.3%     1.9%
没收     0.0%     0.0%     0.0%
截至2019年12月31日未授权     8.5%     8.5%     8.5%
授与   $ 11.72    $ 1.20    $ 0.37 

 

既得

没收

            授与     既得      
            没收     截至2021年12月31日未归属     在 2021年,以以下形式向首席执行官授予股权奖励
            百万股限售股。这些股票的估值基于我们普通股在授予日的收盘价。在授予日 ,300,000股立即授予,随后每年将在2022年4月、2023年4月和2024年4月分别授予300,000股RSU。     2021年,我们发布了     向非执行员工发放百万股绩效股票 。这些股票的估值基于我们普通股在授予日的收盘价。在 实现业绩里程碑后,该公司股票将归属八分之一,其余股份将在接下来的七个季度按季度归属。在2021年,
由于修改绩效里程碑或未能实现绩效里程碑, 百万个绩效库存单位被取消。     2021年,我们发布了     向非执行员工发放百万RSU,用于晋升、留住员工和发放新员工津贴。这些股票的估值基于我们普通股在授予日的收盘价。这些股票 自授予之日起一至四年内每年授予。     2020年,我们发布了     RSU作为新的聘用授予非执行员工。 这些股票的估值基于我们普通股在授予日的收盘价。这些股票归属于本公司控制权变更 或授予日期一周年(以较早者为准)。
2020年6月,我们发布了     4,646    $ 2.27      7.0   $
向非执行员工发放100万RSU,用于 留用。这些股票的估值基于我们普通股在 授予日的收盘价。这些股票归属于本公司控制权变更或授予日期一周年的较早者。     1,636      0.65      -      
2019年第四季度,我们发布了     -      -       -      
将RSU授予我们的高管 ,以代替现金支付2018年赚取的短期奖励奖金。     (1,178)     2.66      -      
2019年5月22日,我们发布了     5,104      1.66      7.4   122 
向我们的执行官员发送PSU。2019年5月发布的PSU的 绩效标准是,在PSU赚取前90天(“赚取的PSU”),公司股价达到2.50美元,持续60个往绩 。如果PSU成为赚取的PSU,则PSU有资格 在2019年5月22日的前三(3)周年纪念日授予三分之一(1/3)的PSU。如果截至归属日期有 个未完成但未赚取的PSU,并且PSU在下一个归属日期之前成为赚取的PSU,则在任何较早的归属日期归属的赚取的PSU 应立即归属并交付。PSU使用 二项式期权定价模型进行估值,该模型使用以下输入:股价、波动率和无风险利率。     68      1.60      -      
2020年5月19日和2019年5月22日,我们发布了     (693)     1.44      -      
    (1,198)     2.20      -      
董事分别授予董事会成员 ,在授予日之后的本公司股东年会日期前一天 或授予日起一年将所有权归属于RSU,前提是董事会成员在授予日继续担任 RSU 。2019年11月11日,我们发布了     3,281      1.51      6.6     12,784 
向董事会成员支付RSU,以代替每年的现金费用。 董事会成员立即将所有权归属于RSU。     8      14.04      -      
截至2021年12月31日,我们与RSU相关的未确认的基于股份的薪酬为$     (1,519)     1.75      -      
百万     (237)     1.23      -      
我们计划在接下来的一年里花掉这笔钱     1,533    $ 1.37      5.6   $ 5,645 
                         
年,我们与非执行PSU相关的未确认的基于股份的薪酬为$     1,518    $ 1.55      5.6 $ 5,584 
                         
,我们计划在接下来的一年里花掉这笔钱     1,226    $ 1.55      5.1   $ 4,306 

 

508,000, $604,00013.租契801,0002016年2月,FASB发布了更新的会计准则 2016-02(ASU 2016-02),租赁(主题842)。ASU 2016-02要求承租人在资产负债表 中确认所有租赁(包括经营性租赁)的ROU资产和租赁负债,租期超过12个月。承租人对租赁费用和现金流的确认、计量和列报与以前的指导相比没有重大变化。修正案还要求进行定性披露和具体的定量披露。我们在2019年1月1日采用了此指导意见,采用的是累积效果调整方法,这意味着我们没有重述之前的期间。本年度的财务信息将在主题842中的指导下显示,而 上一年的信息将继续在主题840下显示。采用该标准后,确认了运营中的 ROU资产约为$61,000百万美元,租赁负债约为$0.5百万美元,并减少其他短期和长期负债 $

 

 44
 

 

。采用该标准并未对我们的营业报表或现金流量表 产生实质性影响。我们融资租赁的会计核算基本保持不变。475,000我们以融资和运营租赁方式租赁办公空间和某些设备 。我们的租约还有一到十年的剩余租期。我们的写字楼租赁协议包括租赁部分和非租赁部分,这两部分是分开核算的。我们的融资租赁包含购买租赁物业的 个选项。资产折旧年限和租赁改进受到预期租赁期限的限制 ,除非我们合理确定将行使购买选择权。

 

2021年9月,我们与华盛顿州有限责任公司Redmond East Office Park LLC签订了一份写字楼租赁合同。 据此,我们将租赁位于华盛顿州雷蒙德的约16,681平方英尺的空间,我们将主要用于 一般办公空间和产品测试。租约的初始期限为128个月,从2021年11月1日开始。 根据租约,第一年的年基本租金约为500,000美元,年增幅为 3.0%。除基本租金外,我们还将支付额外租金,包括我们按比例分摊的所有运营费用、房地产税和管理费。

我们 可以选择将续约期延长一年,前提是租金在续约期开始时 进行市场调整。

            2021年9月,我们与Redmond East Office Park LLC签订了第二份写字楼租赁合同,据此,我们将租赁位于华盛顿州雷蒙德的约36,062平方英尺的空间,主要用于一般办公和实验室 空间。租约的初始期限为120个月,目标开始日期为2022年7月1日。根据租约, 第一年的年基本租金约为110万美元,每年的涨幅为3.0%。除 基本租金外,我们还将支付额外租金,包括我们按比例分摊的所有运营费用、房地产税和 管理费。
      我们可以选择延长一个十年的续约期,前提是租金在续约期开始时会受到 市场的调整。与此远期租赁相关的最低租金总额为 1,300万美元。     与此远期租赁相关的租赁责任不包括在下表中。
关于与Redmond East写字楼公园的第二份租约的有效性,我们修改了目前的写字楼租约,以规定提前终止租约,以配合我们搬进新的36,062平方英尺(Br)平方英尺的空间,但无论如何,不迟于2022年10月31日。     1,149   $ 0.64
租赁费用的构成如下:     1,044     0.60
租赁费用的构成     (978)     0.89
截至十二月三十一日止的年度,     -     -
(单位:千)     1,215     0.40
经营租赁费用     1,462   1.08
融资租赁费用:     (219)     0.88
租赁资产摊销     (475)     0.77
租赁负债利息       1,983                        0.76
融资租赁费用总额          4,179                          12.92
租赁总费用         (2,380)                          3.11
与租赁相关的补充现金流信息 如下:           (1,157)                          11.97
与租赁相关的现金流信息       2,625   $                      13.05

 

年终1.2十二月三十一日,

 

(单位:千)1.5为计量租赁负债所包括的金额支付的现金:1.1营业租赁的营业现金流

 

融资租赁的营业现金流1.1融资租赁产生的现金流

 

以新的租赁义务换取的使用权资产:111,000经营租约

 

与 租赁相关的补充资产负债表信息如下:1.2与租赁相关的现金流信息

 

十二月三十一日,384,751(单位:千)

 

 45
 

 

经营租约195,000经营性租赁使用权资产

 

经营租赁负债的当期部分120,000经营租赁负债,扣除当期部分后的净额180,000经营租赁负债总额163,734融资租赁

财产和设备,按成本价计算25.3累计折旧财产和设备,净值2.4融资租赁义务的当期部分716,000融资租赁义务,扣除当期部分0.8融资租赁负债总额.

加权平均剩余租期

经营租约1.69.5年2.52.3年873,000融资租赁

1.2年

2.0年加权平均贴现率经营租约

 

融资租赁截至2021年12月31日,租赁负债到期日 如下:租赁负债的到期日

 

 46
 

 

运营中

 

金融

                   
      租契
租契     2021     2020     2019
截至十二月三十一日止的年度,   $ 513    $ 464    $ 464 
                   
此后                  
最低租赁付款总额     30     26      15 
减去:代表利息的金额     3      3      6 
租赁负债现值     33      29      21 
14.承担及或有事项   $ 546    $ 493    $ 485 

 

 

诉讼

                   
      15.所得税 不是
所得税拨备已于2021年、2020年及2019年录得 ,原因是就该等期间产生的净营业亏损及递延税项资产计提估值免税额 。所有递延税项资产均已计入估值免税额。根据我们自成立以来的亏损历史 ,现有的客观证据给递延税金资产的变现带来了足够的不确定性 。     2021     2020     2019
我们的所得税拨备(福利) 的有效税率与联邦法定税率不同,如下所示:                  
有效所得税率调节表   $ 762    $ 656    $ 642 
截至十二月三十一日止的年度,   3      3      6 
法定费率   28      29      20 
                   
不可扣除的高管薪酬                  
基于股份的薪酬   $ 5,322    $ -    $ 1,638 

 

 

 

 47
 

净营业亏损到期

             
      更改估值免税额
总计     2021     2020
递延税资产汇总如下(单位: 千):            
递延税金资产明细表   $ 5,577    $ 946 
             
十二月三十一日,     849      676 
递延税项资产     4,983      774 
储量   $ 5,832    $ 1,450 
             
净营业亏损结转            
研发信贷结转   $ 112    $ 112 
递延折旧/摊销     (56)     (28)
经营租赁负债   $ 56    $ 84 
             
其他   $ 21    $ 31 
递延税项资产总额     26      44 
递延税项负债   $ 47    $ 75 
             
经营性租赁使用权资产            
递延纳税责任总额     净估值免税额     递延税项资产
截至2021年12月31日,我们的净营业亏损 结转约为$     100万美元用于联邦所得税申报。此外,我们还享有研发 $的税收抵免     百万美元。
             
2021年期间,3120万美元的联邦净运营亏损和456,000美元的一般商业信贷到期,未使用            
。 可用于抵销未来应税收入的大部分净营业亏损结转和研发抵免(如果有)将从以下日期起以不同的金额到期     2.5%     6.0%
    6.3%     6.3%

 

,如果以前未使用过。

      在 国税法规定的特定情况下,我们股东的某些组合在任何三年期间发生50%或以上的所有权变更将导致我们使用部分净营业亏损结转的能力受到限制。     我们有
不是     2021年12月31日或2020年12月31日的未确认税收 福利。     我们确认与税费中未确认的税收优惠相关的应计利息和罚金 。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内,我们确认了
不是            
2022   $ 899    $ 28 
2023     535      21 
2024     551      - 
2025     567      - 
利息或罚金。     4,069      - 
我们在美国联邦司法管辖区和俄勒冈州提交所得税申报单。由于我们的经营亏损和信贷结转,美国联邦诉讼时效仍对     6,621      49 
再往前走。     (789)     (2)
16.退休储蓄计划   $ 5,832    $ 47 

 

我们有一个退休储蓄计划, 符合美国国税法第401(K)节的规定。该计划涵盖所有合格员工。对该计划的贡献由我们的董事会 自行决定。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中,我们贡献了

及$

分别添加到计划中。

 

 48
 

 

17.季度财务信息(未经审计)

下表汇总了我们未经审计的季度 以下期间的财务信息(单位为千,每股数据除外):季度财务信息

2021财年

                   
      9月30日,
      2021     2020     2019
六月三十日,     21.0%     21.0%     21.0%

三月三十一号,

    (8.2)%     0.0%     0.0)%

收入

    25.1%     0.0%     0.0)%
毛利     (16.2)%     (47.5)%     (14.7)%
净亏损     1.4%     2.2%     2.8%
每股基本和稀释后净亏损     (23.1)%     24.3%     (9.1)%
2020财年     0.0%     0.0%     0.0%

 

十二月三十一日,

             
      六月三十日,
      2021     2020
三月三十一号,            
收入   $ 634    $ 647 
毛利     90,593      83,289 
净亏损     8,984      8,836 
每股基本和稀释后净亏损     17,417      15,862 
2019财年     1,222      296 
十二月三十一日,     6,701      5,676 
9月30日,   125,551      114,606 
六月三十日,            
三月三十一号,     (1,171     (199
收入   (1,171     (199
毛利s     (124,380)     (114,407)
净亏损   $ -    $ - 

 

每股基本和稀释后净亏损431.4在截至2019年12月31日的季度,净亏损 包括先前应计奖金的冲销,金额为#美元9.0项目9.会计和财务披露方面的变更和分歧 在截至2021年、2020年和2019年12月31日的财年中,我们与 会计师在会计或财务披露事项上没有任何变化或分歧。第9A项。控制和程序2022对披露控制和程序进行评估。 2041我们的首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)在提交 本10-K表格之前,根据经修订的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)对我们的披露控制和程序(如规则13a-15(E)中定义的 )进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年12月31日,我们的披露控制和程序 是有效的。

管理层关于财务报告内部控制的报告。

我们的管理层负责建立并 保持对财务报告的充分内部控制,这一术语在交易法规则13a-15(F)中有定义。我们的管理层 根据#年的框架对我们财务报告内部控制的有效性进行了评估

内部控制 -集成框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。根据其在#年框架下的评价 《内部控制-综合框架(2013)》,

我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制 自2021年12月31日起生效。正如我们截至2021年6月30日的财季的Form 10-Q季度报告 中的第4项控制和程序所披露的那样,我们发现支持确定股权奖励授予日期的控制存在重大缺陷 。在2021年下半年,管理层实施了我们的补救计划,其中包括a)修订 股权赠款发放流程,b)定义股权赠款发放文件要求,以及c)培训参与股权赠款发放的 人员。在2021年第四季度,我们完成了对实施的控制措施的运行 有效性的测试,发现它们是有效的。因此,我们得出结论,截至2021年12月31日,重大缺陷已得到 补救。

 49
 

 

对控制措施有效性的限制。1998由于固有的 限制,财务报告的内部控制可能无法防止或检测错误陈述。此外,对 有效性的任何评估预测到未来期间都有风险,即控制措施可能会因为条件的变化而变得不充分,或者 政策或程序的遵守程度可能会恶化。

 

财务报告内部控制的变化。

除 与我们实施上述补救计划相关的变化外,在截至2021年12月31日的季度内,我们对财务报告的内部 控制没有发生其他变化,这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。259,000, $213,000独立注册会计师事务所报告 393,000致本公司股东及董事会

Microvision,Inc.

财务报告内部控制之我见

                         
      我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,审计了Microvision Inc.截至2021年12月31日和2020年12月31日的资产负债表,截至2021年12月31日的三年中每年的相关经营报表、全面亏损、股东权益(赤字)和现金流量变化,以及相关的附注和明细表(统称为财务 报表)。
      意见基础     本公司管理层负责保持有效的财务报告内部控制 并对财务报告内部控制的有效性进行评估, 包括在项目9A所附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是 根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是在PCAOB注册的公共会计师事务所 ,根据美国联邦证券 法律以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。     我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些 标准要求我们计划和执行审计,以合理保证财务 报告的所有重要方面是否保持有效的内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制, 评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性 。我们的审计还包括在这种情况下执行我们认为必要的其他程序。 我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。     财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程 ,旨在根据公认的会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证 。公司对财务报告的内部控制 包括以下政策和程序:(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序;(2)提供合理保证,保证交易被记录 以允许按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及 (3)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司 资产。   $ 557    $ 718    $ 746    $ 479 
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制 可能无法防止或检测错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险: 由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化 。     509      728     777     484 
/s/Moss Adams LLP     (12,625)     (9,382)     (14,962)     (6,231)
华盛顿州西雅图     (0.08)     (0.06)     (0.09)     (0.04)

 

 

                         
      March 1, 2022
      第9B项。其他信息     没有。     项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露     没有。
第三部分。   $ 395    $ 639    $ 587    $ 1,469 
项目10.董事、高管和公司治理     395      639      588      70 
有关高级管理人员的信息 包含在本年度报告的表格10-K项目4A的第一部分中。表格10-K第10项所需且未在第 4A项中提供的信息将包括在我们的2022年委托书中的“讨论董事会推荐的建议”的标题下,并在此引入作为参考。我们2022年的委托书将在2022年股东年会之前提交给美国证券交易委员会。     (3,570)     (2,826)     (2,304)     (4,934)
项目11.高管薪酬     (0.02)     (0.02)     (0.02)     (0.04)
                         

 

                         
      表格 10-K第11项所要求的信息将包括在我们的2022年委托书中的“高管薪酬”、“薪酬委员会联锁和内部人士参与”、 和“董事2021年薪酬”标题下,并通过引用并入本文。
      项目12.某些受益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项     下表汇总了截至2021年12月31日有关股东批准和未批准的股权 薪酬计划的信息(单位:千,每股数据除外):     股权薪酬计划信息     数量
证券数量   $ 4,605    $ 1,190    $ 1,240    $ 1,851 
证券须为     1,179      (882)     (583)     608 
加权的-     (3,284)     (6,141)     (8,990)     (8,068)
剩余可用时间     (0.03)     (0.05)     (0.08)     (0.08)

 

签发日期:770,000.

 

 

 

 50
 

平均运动量

根据以下条款进一步发行

演练

(a) 价格股权补偿

(b) 杰出的杰出的图则(不包括期权、认股权证期权、认股权证反映在

 

和权利

 

和权利

 

(c) (A)栏)计划类别

 

(d) 股东批准的股权补偿计划购买普通股的期权

 

 

 51
 

 

 

限制性股票单位和绩效股票单位

 

未经股东批准的股权薪酬计划

总计

 

表格10-K第12项所要求的其他信息将包括在我们的2022年委托书 中的“有关MicroVision普通股所有权的信息”的标题下,并通过引用结合于此。

 

第13项:特定关系 及相关交易和董事独立性

 

表格 10-K中的第13项所要求的信息将包括在我们2022年委托书中的标题“某些关系和相关交易”和“董事会会议和委员会” 中,并通过引用并入本文。

 

第14项.委托人会计 费用和服务

 

表格 10-K第14项所要求的信息将包括在我们的2022年委托书中“独立注册会计师事务所”的标题下,并通过引用并入本文 。

 

第四部分。

 

第15项.证物、财务报表明细表

 

(A)作为本年度报告的一部分以表格10-K形式提交的文件 :

 

1.财务报表

 

独立注册会计师事务所报告

 

截至2021年12月31日和2020年12月31日的资产负债表

截至2021年12月31日和2019年12月31日的年度营业报表

 

 

 

 52
 

截至2021年12月31日和2019年12月31日的年度全面亏损报表 和2019年

截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的股东权益(赤字)报表

截至2021年12月31日和2019年12月31日的年度现金流量表

 

财务报表附注

 

2.财务报表附表

附表II

Microvision,Inc.

估值和合格账户及储备时间表

(千)

减值准备减值准备一览表

加法

      余额为
      收费           收费
      天平     开始于     成本和
      给其他人     在结束时     截至十二月三十一日止的年度,
      财务期     费用     帐目
      扣减     财务期     纳税评估免税额
      纳税评估免税额     纳税评估免税额     所有其他时间表都被省略,因为它们 不适用,或者因为所需信息包括在财务报表及其附注中。
      3.展品     本年度报告(Form 10-K)中引用或包含了以下证物 。     展品
    (a)     (b)     (c)
描述                 5,340 
修正后的Microvision,Inc.公司注册证书的修订和重新签署。     1,533    $ 1.37       
修订后的Microvision,Inc.公司注册证书的修订证书。     2,625      -        
2018年6月7日修订和重新发布的Microvision,Inc.注册证书的修订证书。         -      
2020年10月8日修订和重新发布的Microvision,Inc.公司注册证书的修订证书。     4,158            5,340 

 

MicroVision,Inc.附则

普通股股票证书样本表格。

普通股说明。

 

 53
 

经修订的2020 MicroVision,Inc.奖励计划。

BRE WA Office Owner,LLC和MicroVision,Inc.之间的租赁协议第三修正案,日期为2017年7月25日。

控制权变更分流计划。

MicroVision,Inc.与Sumit Sharma于2021年4月8日签订雇佣协议。

市场发行销售协议,日期为2021年2月16日,由MicroVision,Inc.和Craig-Hallum Capital Group LLC签署。

雷蒙德东区写字楼公园有限责任公司与MicroVision,Inc.签订的租赁协议日期为2021年9月24日(占地约16,681平方英尺)。

 

·雷蒙德东区写字楼公园有限责任公司与MicroVision,Inc.签订的租赁协议日期为2021年9月24日(占地约36,062平方英尺)。

 

·独立注册会计师事务所Moss Adams LLP同意。

 

·根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)条颁发的首席执行官证书。

 

·根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)条颁发的首席财务官证书。

 

·根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的美国法典第18编第63章第13a-14(B)条或第15d-14(B)条和第1350节颁发的首席执行官证书。

 

·根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的美国法典第18编第63章第13a-14(B)条或第15d-14(B)条和第1350节颁发的首席财务官证书。

 

·101.INS

 

内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中)。

101.SCH

内联XBRL分类扩展架构文档
101.CAL
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            内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档            
      101.LAB     内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档     101.PRE           内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
      封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)     本公司参照本公司注册号第333-102244号《表格S-3注册说明书生效后修正案》注册成立。     参考本公司截至2009年9月30日的季度10-Q表合并。           参考本公司截至二零一一年十二月三十一日止年度的10-K表格注册成立。
通过参考公司于2012年2月17日提交的当前8-K表格报告而合并。     通过参考公司于2013年11月27日提交的当前8-K表格报告而合并。     参照本公司第2号修正案组成S-1注册表,注册号为第333-222857号。     参考本公司截至2017年12月31日年度的10-K表格注册成立。     参考本公司截至2020年9月30日的季度10-Q表合并。     参考本公司于2020年10月9日提交的S-8表格合并。
2019                              
参考本公司截至2020年12月31日年度的10-K表格合并。   $ 115,313    $ 2,412    $ -    $ -    $ 117,725 
                               
2020                              
通过引用本公司于2021年6月21日提交的8-K表格的当前报告而合并。   $ 117,725    $ -    $ -    $ (3,318)   $ 114,407 
                               
2021                                
参考本公司截至2021年6月30日的季度10-Q表合并。   $ 114,407    $ 9,973    $ -    $ -    $ 124,380 

 

 

参考公司截至2021年9月30日的季度10-Q表合并。

 

 

 54
 

 

根据本年度报告表格10-K第15(B)项的规定,管理合同和补偿计划及安排须作为证物存档。

项目16.表格10-K总结

没有。签名   根据1934年证券交易法第13或15(D) 节的要求,注册人已正式授权以下签名者代表其签署本报告 。
3.1   Microvision,Inc.(2)
3.2   日期:2022年3月1日(4)
3.3   通过(6)
3.4   /s/Sumit Sharma (8)
3.5   苏米特·夏尔马(5)
4.1   董事首席执行官兼首席执行官(1)
4.2   授权书(10)
10.1   通过此等陈述认识所有人,以下签名的每个人共同和分别构成并任命Sumit Sharma和Anubhav Verma,他们各自有权以任何和所有身份替代他或她,签署本10-K表格年度报告的任何修正案,并向美国证券交易委员会提交表格10-K及其证物和其他相关文件,特此批准 和 。 、 、可凭藉本条例作出或安排作出。(9)*
10.2   根据1934年证券交易法 的要求,本报告已于2022年3月1日由以下人员代表注册人并以下列身份签署。(7)
10.3   签名(3)*
10.4   标题(12)
10.5   /s/Sumit Sharma(11)
10.6   苏米特·夏尔马(13)
10.7   董事首席执行官兼首席执行官(13)
23.1   (首席执行官)
31.1   /s/Anubhav Verma
31.2   阿努巴夫·维尔马
32.1   首席财务官
32.2   (首席财务官和首席会计官)
/s/Simon Biddiscombe   西蒙·比德科姆
董事   /s/罗伯特·P·卡莱尔(Robert P.Carlile)
罗伯特·P·卡莱尔   董事
/s/朱迪·柯伦   朱迪·柯伦(Judy Curran)
董事   /s/Seval Oz
塞瓦尔·奥兹   董事
104   /s/Mark Spitzer

 

 

 55
 

 

(1) 马克·斯皮策
(2) 董事
(3) /s/Brian V.Turner
(4) 布莱恩·V·特纳
(5) 董事
(6) Incorporated by reference to the Company’s Amendment No. 2 to Form S-1 Registration Statement, Registration No. 333-222857.
(7) Incorporated by reference to the Company’s Form 10-K for the year ended December 31, 2017.
(8) Incorporated by reference to the Company’s Form 10-Q for the quarterly period ended September 30, 2020.
(9) Incorporated by reference to the Company’s Form S-8 filed on October 9, 2020.
(10) Incorporated by reference to the Company’s Form 10-K for the year ended December 31, 2020.
(11) Incorporated by reference to the Company’s Current Report on Form 8-K filed on June 21, 2021.
(12) Incorporated by reference to the Company’s Form 10-Q for the quarterly period ended June 30, 2021.
(13) Incorporated by reference to the Company’s Form 10-Q for the quarterly period ended September 30, 2021.
   
* Management contracts and compensatory plans and arrangements required to be filed as exhibits pursuant to Item 15(b) of this Annual Report on Form 10-K.
   
   

ITEM 16. FORM 10-K SUMMARY

None.

 

 

 56
 

 

SIGNATURES

Pursuant to the requirements of Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.

    MICROVISION, INC.
Date: March 1, 2022 By /s/ Sumit Sharma Sumit Sharma
Chief Executive Officer and Director

 

Power of Attorney

 

KNOW ALL PERSONS BY THESE PRESENTS, that each person whose signature appears below constitutes and appoints Sumit Sharma and Anubhav Verma, jointly and severally, his or her attorneys-in-fact, each with the power of substitution, for him or her in any and all capacities, to sign any amendments to this Annual Report on Form 10-K, and to file the same, with exhibits thereto and other documents in connection therewith, with the Securities and Exchange Commission, hereby ratifying and confirming all that each of said attorneys-in-fact, or his substitute or substitutes, may do or cause to be done by virtue hereof.

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, this report has been signed below by the following persons on behalf of the registrant and in the following capacities on March 1, 2022.

Signature Title
/s/ Sumit Sharma
Sumit Sharma
Chief Executive Officer and Director
(Principal Executive Officer)
   
/s/ Anubhav Verma
Anubhav Verma
Chief Financial Officer
(Principal Financial Officer and Principal Accounting Officer)
   
/s/ Simon Biddiscombe
Simon Biddiscombe
Director
   
/s/ Robert P. Carlile
Robert P. Carlile
Director
   
/s/ Judy Curran
Judy Curran
Director
   
/s/ Seval Oz
Seval Oz
Director
   
/s/ Mark Spitzer
Mark Spitzer
Director
   
/s/ Brian V. Turner
Brian V. Turner
Director

 

 

 57