swx-20211231_d2附件13.01
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
关于西南天然气控股公司
西南天然气控股公司是一家控股公司，拥有西南天然气公司(“Southwest”或“天然气分销”部门)的所有普通股股份，Centuri Group，Inc.(“Centuri”或“公共设施基础设施服务”部门)的所有普通股股份，以及新成立的Mountain West管道控股公司的所有会员权益，该公司拥有Dominion Energy Questar管道有限责任公司和相关实体(在此可互换称为“Questar管道”或“Mountain West”)的所有会员权益。Mountain West作为第三个运营区段运营，因此，管理层将该区段称为“管道和存储”区段。西南航空之前被称为天然气运营部门。西南燃气控股公司及其子公司统称为“公司”。
2021年12月31日，公司完成对Questar管道的收购。收购的业务进一步使公司的业务多样化，包括一个基本的落基山能源枢纽，拥有超过2,000英里的高度签约的、受FERC监管的州际天然气管道，在犹他州、怀俄明州和科罗拉多州提供运输和地下储存服务。看见附注15--业务收购以获取更多信息。收购的总代价为15.76亿美元，包括某些成交后付款，资金来自2021年11月签订的364天定期贷款项下的16亿美元提款，我们打算在2022年期间以永久融资取代这笔贷款。看见附注8--债务以获取更多信息。
2021年8月，本公司在Centuri的协助下，收购了Riggs Distler，Inc.(“Riggs Distler”)的母公司，从而扩大了公用事业基础设施服务部门的足迹，这一点将在附注15--业务收购.
2021年10月10日，我们的董事会(“董事会”)批准并宣布向2021年10月21日收盘时登记在册的股东支付每股已发行普通股一股优先股购买权的股息。看见附注7--普通股.
2022年3月1日，公司宣布，其董事会决定将Centuri从西南天然气控股公司分离出来，并已授权管理层在未来9至12个月内完成分离。管理层打算对各种备选方案进行评估，以确定最优结构，使股东价值最大化。根据分离的形式，它可能会受到许多条件的制约。不能保证该公司将能够在预期的时间表上成功地分离Centuri，或者根本不能保证。
西南航空从事为亚利桑那州、内华达州和加利福尼亚州部分地区的客户采购、分销和运输天然气的业务。西南航空是亚利桑那州最大的天然气分销商，在亚利桑那州中部和南部的大部分地区销售和运输天然气，包括凤凰城和图森大都市区。西南航空也是内华达州最大的天然气分销商，为内华达州南部的大部分地区提供服务，包括拉斯维加斯大都市区和内华达州北部的部分地区。此外，西南航空还为加州部分地区的客户分销和运输天然气，包括塔霍湖地区和圣贝纳迪诺县的高沙漠和山区。通过其子公司，西南航空运营着两条受联邦监管的州际管道，服务于前述北部地区内华达州和加利福尼亚州的部分地区。
截至2021年12月31日，西南航空拥有215.9万户住宅、商业、工业和其他天然气客户，其中115.3万户位于亚利桑那州，80.3万户在内华达州，20.3万户在加利福尼亚州。2021年和2020年，首次计量装置约为3.7万套。与之相比2020年12月31日总计2,123,000名客户，由于管理层取消了之前于2020年3月实施的因不付款而暂停服务的禁令(除了客户逾期付款救济外)，出现了抵消性的减少，由于新冠肺炎疫情对客户的影响。西南航空于2021年4月在内华达州和亚利桑那州重新评估滞纳金，并于2021年8月在加利福尼亚州重新评估滞纳金。暂停非政府组织的断电亚利桑那州和内华达州于2021年9月取消了支付，加利福尼亚州于2021年11月取消了支付。住宅和商业客户代表超过99%占总客户群的比例。2021年期间，54%的营业利润率(天然气运营收入减去天然气销售净成本)来自亚利桑那州，34%在内华达州，12%在加利福尼亚州。在同一时期，西南航空85%的营业利润率来自住宅和小型商业客户，4%来自其他销售客户，11%来自运输客户。预计在可预见的未来，这些总体模式将保持实质上的一致。
西南航空确认向客户分销和运输天然气(及相关服务)的营业收入。营业利润率是管理层定义的一项财务指标，即天然气运营收入减去天然气销售净成本。然而，营业利润率在美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)中并没有明确定义。因此，营业利润率被视为非GAAP衡量标准。管理层使用这一财务措施是因为
天然气营业收入包括销售天然气的净成本，这是一种跟踪成本，在购买天然气调整(PGA)机制下传递给客户，没有加价。天然气销售净成本的波动影响了按美元计算的收入，但不影响营业利润率或营业收入。因此，管理层认为，营业利润率为投资者和其他相关方提供了有用和相关的信息，以分析西南航空在利率管制环境下的财务表现。影响营业利润率变化的主要因素是一般费率减免(包括基础设施跟踪器的影响)和客户增长。委员会就此类减免的金额和时机做出的决定可能会影响我们的收益。有关毛利率与营业利润率的对账，请参阅下面的经营业绩汇总表，并请参阅差饷及监管程序在本管理层的讨论和分析中，详细介绍了各种费率诉讼程序。
对天然气的需求是季节性的，冬季较冷的月份需求较大，夏季较暖的月份需求较少。西南航空的所有服务地区都有分离的费率结构(替代收入计划)，旨在消除销量和收入之间的直接联系，从而减轻天气变化和节约对运营利润率的影响，使西南航空能够推行能源效率计划。
Centuri是一家战略性基础设施服务公司，与受监管的公用事业公司合作，建设和维护为全美数百万家庭和企业供电的能源网络。还有加拿大。Centuri的员工坚定不移地致力于成为客户和社区的长期合作伙伴，使受监管的公用事业公司能够安全可靠地输送天然气和电力，并实现其环境可持续性目标。Centuri在美国和加拿大的45个州和省的68个主要地点运营。Centuri在美国主要以NPL、Neuco、Linetec、里格斯·迪斯勒在加拿大，主要是作为NPL加拿大.
公用事业基础设施服务活动可能会受到公用事业基础设施更换计划、天气以及地方和联邦法规(包括税率和激励措施)的影响。公用事业公司继续实施或修改系统完整性管理计划，以根据联邦和州的规定提高安全性。这些计划导致了美国各地的多年公用事业系统更换计划。一般而言，由于冬季天气工作条件不佳，Centuri的收入在今年第一季度最低。随着夏季和秋季出现更有利的天气条件，收入通常会有所改善。在恶劣天气的情况下，例如在地区性风暴之后，半人马座可能受雇执行与地面公共设施基础设施相关的修复活动，相关的结果影响不仅仅在管理层的控制范围内。此外，在某些情况下，例如大型投标合同(特别是期限较长的合同)或有收入上限的单价合同，结果可能会受到所发生的成本与最初投标时预期的成本之间的差异的影响。个别大客户授予或未授予的工作可能会影响经营业绩。
Mountain West是一家州际天然气输送管道公司，为犹他州、怀俄明州和科罗拉多州的客户提供运输和地下储存服务。该公司很大一部分收入来自预订费，但浮动费率也包括在其主要受费率管制的费率结构中。
新冠肺炎大流行
虽然新型冠状病毒(“新冠肺炎”)疫情自2020年第一季度以来一直在持续，但管理层仍将重点放在对当地和美国经济的影响上。作为基本服务，我们的公用事业运营在此期间一直在进行，西南航空继续提供服务以满足其客户的需求。同样，Centuri从疫情开始就在美国继续了几乎所有的业务，需求并没有显著减少。一些办公室(包括公司总部)的员工继续临时在家工作，而Centuri的员工则恢复了办公室工作。管理还侧重于需要适应病毒变种的环境以及与之相关的政府行动。无论员工何时远程工作，所有细分市场都在部署技术的支持下，继续为管理、通信和所有关键功能提供便利。到目前为止，该公司的供应链、运输网络或为客户提供服务的能力尚未出现重大中断。
如前所述，管理层在第三季度解除了内华达州和亚利桑那州司法管辖区因不付款而暂停天然气连接的禁令2021年和2021年第四季度在加利福尼亚州。SouthwEST继续通过灵活的付款安排与遇到财务困难的客户合作。管理层还继续与某些政府和非营利性实体协调，以帮助客户付款。在公用事业基础设施服务部门，在大流行病爆发之初，有数量有限的Centuri客户推迟了一些项目，工作人员暂时减少；然而，大多数工作仍在继续，同时遵循适当的政府协议。
新冠肺炎可能对公司业务造成不利影响的程度取决于未来的发展，然而，管理层预计这不会对公司的流动性或整体财务状况产生重大影响。经济和业务影响的持续不确定性意味着管理层无法预测未来期间的相关财务影响是否会有别于对终了期间所反映的影响2021年12月31日。管理层将继续监测政府官员的事态发展，以及那些影响员工、客户和运营的事态发展，并将在必要时采取更多措施来应对大流行的影响。2021年12月31日之后发生的事件和情况，包括新冠肺炎造成的事件和情况，将反映在管理层对未来期间的估计中。
执行摘要
本执行摘要中讨论的项目旨在提供公司和西南航空运营结果的概述，管理层讨论和分析的后面部分将更详细地讨论这些项目。
经营业绩摘要
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| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (以千为单位，每股除外) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 对净收入的贡献 | | | | | | |
| 天然气配气 | | $ | 187,135 | | | $ | 159,118 | | | $ | 163,171 | |
| 公用事业基础设施服务 | | 40,420 | | | 74,862 | | | 52,404 | |
| 公司和行政部门 | | (26,776) | | | (1,656) | | | (1,639) | |
| 净收入 | | $ | 200,779 | | | $ | 232,324 | | | $ | 213,936 | |
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| 加权平均普通股 | | 59,145 | | | 55,998 | | | 54,245 | |
| 基本每股收益 | | | | | | |
| 已整合 | | $ | 3.39 | | | $ | 4.15 | | | $ | 3.94 | |
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| 天然气配送 | | | | | | |
| 毛利率与营业利润率的对账(非公认会计准则计量) | | | | | | |
| 公用事业毛利率 | | $ | 570,325 | | | $ | 528,730 | | | $ | 513,533 | |
| 另外： | | | | | | |
| 运营和维护(不包括管理&General)费用 | | 267,160 | | | 243,723 | | | 254,622 | |
| 折旧及摊销费用 | | 253,398 | | | 235,295 | | | 215,620 | |
| 营业利润率 | | $ | 1,090,883 | | | $ | 1,007,748 | | | $ | 983,775 | |
2021年概述
西南燃气控股的亮点包括：
•COMP以15.76亿美元总对价出租收购Questar管道
•2,400万美元的Questar管道收购相关交易和融资承诺成本，以及与收购相关的其他一次性成本
•于2021年12月31日获得16亿美元364天定期贷款，最初为收购Questar管道提供资金
•科琳·拉金·贝尔任命总裁为西山公司(前身为Questar管道公司)
•修订和重述信贷安排，将借款能力提高到2亿美元，并将到期日延长至2026年12月
•批准的股东权利计划
天然气配气亮点包括以下内容：
•37,000首次计价器套装(1.7%增长率)在过去12个月内
•营业利润率提高8300万美元，或8.2%,在2021至2020年间
•发行总值3亿元的3.18%30年期债券
•加州一般差饷案件定案，差饷宽减于2021年4月生效
•获得批准收回亚利桑那州COYL/VSP计划收入要求的7400万美元
•2021年5月实施现代化客户服务信息系统
公用事业基础设施服务的亮点包括：
•2021年创纪录的收入为22亿美元，同比增长2.1亿美元，增幅为11% 2020
•提供紧急修复服务6500万美元2021年的收入与8200万美元 in 2020
•于2021年8月以8.222亿美元完成对Riggs Distler的收购
•1,400万美元的收购成本
•修订和重述与收购Riggs Distler有关的信贷协议；11.45亿美元有担保定期贷款安排和4亿美元有担保循环信贷安排
结果：天然气配送
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| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (几千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 天然气运营收入 | | $ | 1,521,790 | | | $ | 1,350,585 | | | $ | 1,368,939 | |
| 售出天然气净成本 | | 430,907 | | | 342,837 | | | 385,164 | |
| 营业利润率 | | 1,090,883 | | | 1,007,748 | | | 983,775 | |
| 运维费用 | | 438,550 | | | 406,382 | | | 422,174 | |
| 折旧及摊销 | | 253,398 | | | 235,295 | | | 215,620 | |
| 所得税以外的其他税种 | | 80,343 | | | 63,460 | | | 62,328 | |
| 营业收入 | | 318,592 | | | 302,611 | | | 283,653 | |
| 其他收入(扣除) | | (4,559) | | | (6,590) | | | 9,517 | |
| 净利息扣除 | | 97,560 | | | 101,148 | | | 95,026 | |
| 所得税前收入 | | 216,473 | | | 194,873 | | | 198,144 | |
| 所得税费用 | | 29,338 | | | 35,755 | | | 34,973 | |
| 对综合净收入的贡献 | | $ | 187,135 | | | $ | 159,118 | | | $ | 163,171 | |
2021 vs. 2020
2021年至2020年，天然气分销业务对综合净收入的贡献增加了2800万美元。增加的主要原因是增加在营业利润率和减少量净利息扣除和所得税支出被运营和维护费用、折旧和摊销以及所得税以外的税项增加所抵消。
营业利润率提高8300万美元在几年之间。提供客户增长1300万美元AS37,0002021年首次增加计价器，并提供综合费率减免6100万美元本年度增加营业利润率。除脱钩机制之外的客户利润外，受监管账户余额退还和回收影响的还有这两个时期(在下面的摊销费用中抵消)女士。此外，受此期间影响的是，由于大流行期间暂停收取滞纳金，亚利桑那州和内华达州从2020年3月持续到2021年3月，加利福尼亚州从2020年3月持续到2021年7月。
运维费用增加3200万美元，或8%，在2021年到2020年之间，主要原因是O更高的与法律索赔相关的费用，包括500万美元的法律准备金(如附注10--承付款和或有事项)，与服务有关的养恤金费用增加(690万美元)，与客户服务有关的费用和信息技术费用增加，包括与2021年5月实施的新客户信息系统相关的人员编制、培训和稳定费用(870万美元)，与不断增长的基础设施和客户基础相关的管道损坏预防方案支出(550万美元)，以及D为被视为无法收回的客户账户增加准备金。
折旧和摊销费用增加1800万美元，或8%，年间主要是由于O 5.59亿澳元，或7%，本年度平均投入使用的天然气厂有所增加。天然气工厂数量的增加是由于这项工作将用于管道能力加固工作、特许经营要求、预定的管道更换活动和新的基础设施，以及实施新的客户信息系统，该系统已于2021年第二季度投产。与监管账户追回相关的摊销 增额350万美元两年之间，这被上述营业利润率的增长所抵消。
2021年至2020年，除所得税外的其他税收增加了1,690万美元，增幅为27%，这主要是由于亚利桑那州的财产税增加，其次是西南的加利福尼亚州和内华达州司法管辖区的财产税增加。
其他公司OME增加了200万美元2021年至2020年。这一类别的员工养恤金和退休后福利成本中的非服务相关部分减少600万美元在几年之间。本年度还包括与上一年相比增加的110万美元利息收入。由于短期借款对AFUDC的影响，建设期间使用的资金津贴的权益部分(“AFUDC”)减少了(470万美元)，抵消了这些影响。这两年的公司拥有人寿保险(COLI)保单的回报率都显著高于预期(2021年为880万美元，2020年为920万美元)。
净利息扣除减少360万美元的赌注在2021至2020年间，主要是由于2021年采购天然气调整(“PGA”)的应收状况，此外亚利桑那州与利息相关的监管余额的摊销。这些减少被2021年与债务有关的AFUDC的影响部分抵消。
与2020年相比，2021年所得税支出的减少主要反映了亚利桑那州和加利福尼亚州分摊百分比的变化以及超额累计递延所得税(“EADIT”)的额外摊销。这两年都反映出，与结肠相关的收益在确认时不会产生税收后果。
2020 vs. 2019
对综合净收入的贡献来自天然气配气减少400万美元在2020至2019年间。减少的主要原因是折旧和摊销以及净利息扣除增加，以及其他收入(扣除)减少，但被营业利润率增加以及运营和维护费用减少所抵消。
营业利润率提高2400万美元在几年之间。与2019年相比，2020年增加了37,000套首次电表，客户增长带来了1,400万美元的收入，而主要是内华达州和加利福尼亚州的费率减免合计在2020年提供了700万美元的运营利润率增量。此外，监管资产回收的增加(在下文摊销费用中抵销)促成了这一增长。2019年，一次性调整导致利润率减少约500万美元，以反映美国税制改革对亚利桑那州脱钩机制的影响。其余的影响包括新冠肺炎大流行期间暂时暂停收取滞纳金和连接/重新连接费用造成的影响。
运营和维护费用减少1600万美元，或4%，主要是由于当前的新冠肺炎环境降低了差旅和面对面培训成本，相关时期之间的法律索赔减少，以及管理成本节约举措。这些被2020年用于管道损坏预防计划的增量支出部分抵消，这些项目与不断增长的基础设施和客户基础相关。
折旧和摊销费用增加1,970万美元，或9%，主要是由于2020年投入使用的天然气工厂的平均成本增加了6.68亿美元，即9%。天然气厂的增加归因于管道能力增强工作、特许经营要求、预定和加速的管道更换活动以及新的基础设施。如上所述，与监管账户回收相关的摊销， 增额140万美元两年间。
其他收入减少1600万美元在2020至2019年间。在2020年，有一个920万美元Coli保单现金退还价值和已确认死亡抚恤金的增加，与1,740万美元2019年。列入这一类别的雇员养恤金和退休后福利费用中与服务无关的部分在两年间增加了500万美元。此外，监管余额产生的利息减少也是造成两年间下降的原因之一。
净利息扣除增加610万美元于2020至2019年期间，主要由于与2019年5月发行3亿美元优先票据及2020年6月发行4.5亿美元优先票据相关的利息所致，但因两年间信贷安排下未偿还借款减少而被抵销。
2020年和2019年的所得税支出反映了Coli结果在确认时不会产生税收后果，因此会影响实际税率。
公用事业基础设施服务的结果
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| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (几千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 公用事业基础设施服务收入 | | $ | 2,158,661 | | | $ | 1,948,288 | | | $ | 1,750,978 | |
| 运营费用： | | | | | | |
| 公用事业基础设施服务费用 | | 1,955,467 | | | 1,729,429 | | | 1,573,227 | |
| 折旧及摊销 | | 117,643 | | | 96,732 | | | 87,617 | |
| 营业收入 | | 85,551 | | | 122,127 | | | 90,134 | |
| 其他收入(扣除) | | 1,067 | | | (207) | | | 466 | |
| 净利息扣除 | | 20,999 | | | 9,269 | | | 14,086 | |
| 所得税前收入 | | 65,619 | | | 112,651 | | | 76,514 | |
| 所得税费用 | | 18,776 | | | 31,128 | | | 21,399 | |
| 净收入 | | 46,843 | | | 81,523 | | | 55,115 | |
| 可归因于非控股权益的净收入 | | 6,423 | | | 6,661 | | | 2,711 | |
| 对可归因于Centuri的综合净收入的贡献 | | $ | 40,420 | | | $ | 74,862 | | | $ | 52,404 | |
2021 vs. 2020
与2020年相比，2021年公用事业基础设施服务对综合净收入的贡献减少了3440万美元。业绩反映了与收购Riggs Distler相关的一次性专业费用、与Centuri的15.45亿美元修订和重述的有担保循环信贷和定期贷款安排下的未偿还借款相关的增量利息支出、与收购相关的更高的折旧和摊销费用，以及与2020年相比，Linetec 2021年风暴恢复工作的减少。
公用事业基础设施服务收入增加了2.104亿美元，增幅为11%，其中包括Riggs Distler在2021年8月27日收购后记录的1.638亿美元。与前一年相比，2021年来自电力基础设施服务的收入增加了1.134亿美元，其中1.08亿美元由Riggs Distler记录。2021年，包括在电力基础设施服务总收入中的6530万美元来自Linetec和Riggs Distler在飓风、龙卷风和其他风暴对美国墨西哥湾沿岸和东部地区客户的地面公共设施造成破坏后提供的紧急恢复服务，而前一年为8150万美元。由于天气相关事件的不可预测性，Centuri从风暴相关服务获得的收入在不同时期有所不同，当执行这类工作时，由于与设备使用和固定成本吸收相关的运营效率提高，它通常产生比核心基础设施服务更高的利润率。本年度还包括大约1.18亿美元的增量收入，其中包括Riggs Distler记录的2000万美元，这来自与主服务和投标协议下的天然气基础设施服务客户的持续增长，但由于每个客户的多年资本支出计划下的项目组合，2021年与两个重要客户的工作减少(总计7690万美元)部分抵消了这一增长。2021年，Centuri从与西南航空的合同中获得的收入总计1.023亿美元，2020年为1.349亿美元。Centuri以合同价格向西南航空提供服务。
2021至2020年间，公用事业基础设施服务支出增加了2.26亿美元(包括与收购Riggs Distler相关的1400万美元专业费用)，增幅为13%。总体增加包括收购后Riggs Distler产生的1.449亿美元，以及与电力基础设施服务工作相关的增量成本和完成额外天然气基础设施工作所需的成本。由于工作组合和支持我们的电力基础设施业务的增长，燃料成本、设备租赁费用和分包商费用也有所增加。由于上述两个大客户的工作量减少，设备和设施使用效率低下以及其他固定成本吸收不足，可能会影响到与收入相关的支出，从而影响利润率。公用事业基础设施服务总支出还包括一般和行政成本，在比较期间增加了约2260万美元，包括之前提到的与收购相关的1400万美元专业费用和收购后Riggs Distler发生的930万美元一般和行政成本。由于业务增长，其他管理成本有所增加，但与2020年相比，2021年的激励性薪酬支出有所下降。2021年和2020年，设备销售收益(反映为对公用事业基础设施服务支出的抵消)分别约为690万美元和180万美元。
2021年至2020年间，折旧和摊销费用增加了2090万美元，其中1680万美元由Riggs Distler在收购后记录。其余增加的原因是为支持不断增加的基础设施工程量而购置的设备和计算机系统。与2020年相比，2021年期间的折旧费用相对于记录的收入大体上保持一致。
其他收入(扣减)在2021年增加了130万美元，可归因于180万美元的人寿保险收入，但与Centuri债务再融资相关的70万美元未摊销贷款费用部分抵消了这一增长。
净利息扣除增加1,170万美元，主要是由于Centuri的15.45亿美元修订和重述有担保循环信贷和定期贷款安排与收购Riggs Distler有关的未偿还借款的利息增加所致。
2021年至2020年间，所得税支出减少了1240万美元，主要是由于2021年盈利能力下降。出于美国联邦所得税的目的，与收购Riggs Distler相关的某些成本是不可扣除的，这影响了2021年记录的所得税支出。
2020 vs. 2019
与2019年相比，2020年公用事业基础设施服务对合并净收入的贡献增加了2250万美元。Linetec在2020年提供的紧急恢复服务以及在美国和加拿大的某些一揽子和投标合同下的业务量增加，对业绩产生了积极影响。
公用事业基础设施服务收入在2020年增加了1.973亿美元，增幅为11%，主要是由于扩大与现有客户的合作和确保与新客户的合作增加了1.453亿美元的电力基础设施收入。在飓风和龙卷风对美国墨西哥湾沿岸和东部地区客户的地面公用事业基础设施造成破坏后，2020年增加的电力基础设施收入包括Linetec提供的紧急恢复服务带来的8,150万美元，而2019年类似服务的收入为1,320万美元。此外，Centuri在主服务和投标协议下的天然气基础设施客户持续增长，并在整个2020年受益于普遍有利的天气工作条件。尽管部分员工暂时关闭，主要是在2020年第二季度，但Centuri实现了收入增长，以回应当地政府推迟非必要业务服务的要求，以及在新冠肺炎爆发期间采取预防措施确保员工安全。2020年，Centuri从与西南航空的合同中获得的收入总计1.349亿美元，2019年为1.587亿美元。
公用事业基础设施服务支出在2020至2019年期间增加了1.562亿美元，增幅为10%，主要是由于与电力基础设施服务相关的1.093亿美元的增量支出，其中包括与风暴恢复工作相关的成本，以及完成额外天然气和电力基础设施工作的成本。通过提高电力基础设施项目的生产率和效率以及降低燃料成本占收入的百分比，这些成本得到了缓解。此外，在2020年间，Centuri从加拿大政府获得了410万美元的工资补贴，用于新冠肺炎救援项目，这笔补贴被记录为工资支出的减少。在加拿大完成一个工业建设项目的持续努力导致2020年期间增加了约300万美元的成本，而2019年为800万美元。与2019年相比，2020年一般和行政成本增加2,440万美元，原因是与业务持续增长相关的工资和运营成本增加，以及基于利润的激励薪酬增加。在Centuri的自我保险计划下，由于有利的索赔经验，保险成本较低，抵消了这些增长。2020年和2019年，设备销售收益(反映为对公用事业基础设施服务支出的抵消)分别约为180万美元和550万美元。
2020至2019年间，折旧和摊销费用增加了910万美元，主要是由于与Linetec的持续增长相关的580万美元的递增折旧。为支持正在进行的工作量不断增加而购置的额外设备也是造成总体增加的原因。
利息扣除净额减少的主要原因是，与当时现有5.9亿美元有担保循环信贷和定期贷款安排下的未偿还借款相关的增量借款利率较低。
2020年的所得税支出增长反映了年度间税前收益的增长水平。
差饷及监管程序
西南航空须受亚利桑那州公用事业委员会(“ACC”)、内华达州公用事业委员会(“PUCN”)、加州公用事业委员会(“CPUC”)和联邦能源管理委员会(“FERC”)的监管。
一般差饷宽减及差饷设计
向客户收取的费率因客户类别和费率管辖范围的不同而有所不同，由管理西南航空服务地区的各州和联邦监管委员会制定。随着提供服务的成本(包括购买天然气的成本)的变化，以及对新的或替代管道和相关设施的额外投资，西南航空定期提交费率调整申请。差饷的目的是收回委员会核准的所有费用和合理的投资回报。分配给不同客户类别的费率中固定和可变部分的混合(费率设计)可能会对西南航空实际实现的营业利润率产生重大影响。管理层已经奏效了
与其监管委员会合作，设计利率结构，努力为客户提供负担得起的可靠服务，同时减轻客户价格的波动，并稳定投资者的回报。在天然气分销业务的结果如上披露的所有期间，西南航空的所有作业区都有这样的费率结构。
亚利桑那州管辖权
亚利桑那州普通税率案。2021年12月，西南航空提交了一般费率申请，提议增加约9070万美元的收入。虽然与前一个费率案有关的最新费率于2021年1月生效，但新请求的最重要驱动因素是必须在费率中反映自上一个案件的测试年度结束以来所做的大量资本投资，包括最近实施的客户信息系统。目前提交的文件基于截至2021年8月31日的测试年度，提议普通股股本回报率为9.90%，而目标股本比率为51%。请求中包括追回与液化天然气设施有关的未偿还延期余额(见下文)约1,200万美元(分三年)，以及在新冠肺炎大流行期间从客户账户扣留的约250万美元(也是在三年内)逾期付款费用。其中包括要求继续实施西南航空的全额收入脱钩机制--递送费用调整(DCA)，而不建议改变西南航空现有的费率设计。预计将在2022年底做出决定，新的税率预计将于2023年1月生效。
运费调整。每年4月提交年度DCA，与其他报告要求一起，考虑根据上一日历年末的余额收回多收或少收的保证金追踪器金额的比率。在处理2019年活动的过程中，2019年4月，西南航空提交了一份调整现有费率的请求，以考虑2019年1月1日至2020年2月29日的14个月期间，根据约350万美元的期末余额，提议费率为每瑟姆0.00655美元。尽管委员会工作人员同意西南航空的建议费率，但行政协调会最终决定将费率降至零，以努力提供一定程度的客户救济，因为目前与新冠肺炎疫情相关的问题，在4月份提交的文件和委员会做出决定时，余额都是一种负债(处于超额恢复状态)。在西南航空2021年4月的年度申报文件中，管理层要求根据当时存在的类似情况维持现有的零利率。然而，截至2021年12月31日，仍有约330万美元的未收集余额，预计将在未来的年度申报中得到解决。
税制改革。此前，管理层与ACC一起处理了2017年美国税制改革后的变化，包括跟踪与服务成本较低相关的金额并将其返还给客户，而不是税制改革前现有的客户税率中包含的金额。此外，作为税制改革的一部分，递延税项余额被重新计量，导致超额累计递延所得税(“EADIT”)。在最近结束的亚利桑那州普通税率诉讼中，税费调整机制(“团队”)获得批准，以及时确认联邦或州税法导致的任何未来税率变化。此外，该团队还跟踪并退还/恢复EADIT摊销变化对收入要求的影响，与最近审结的Rate案件中授权的金额相比。2021年12月，西南航空提交了首份团队费率申请，要求追回与2019年和2020年超额退还的税制改革抵免相关的约430万美元。预计委员会工作人员将在2022年第一季度发布其关于提交的报告，供行政协调会在随后的公开会议上审议。
液化天然气(“LNG”)设施。2014年，西南航空寻求ACC的预先批准，在亚利桑那州南部建设、运营和维护一个23.3万德卡瑟姆的液化天然气设施。该设施旨在通过提供本地存储选项来提高与亚利桑那州南部地区天然气输送相关的服务可靠性和灵活性，并直接连接到西南航空的分配系统。西南航空最终获准建设和延期支付成本。该设施于2019年12月投入使用。与工厂运营相关的资本成本和运营费用已获得批准，并被视为西南航空先前普通费率案件的一部分。在设施投入使用日期之后和在被视为先前一般情况的一部分的期间之后发生的大约1200万美元的成本，在先前授权的监管资产中递延，并包括在当前的一般费率情况申请中考虑。
客户拥有的船厂线(“COYL”)计划。西南航空在2010年亚利桑那州普通费率案中获得批准，可以实施一项进行泄漏调查的计划，如果存在泄漏，则为亚利桑那州客户更换和重新定位服务线路和仪表，这些客户的仪表是从客户家中出发的，这是一种非传统的配置。2014年，ACC批准了COYL计划的“第二阶段”，其中包括更换不泄漏的COYL。征收附加费的目的是随着项目的进展收取年度收入要求。在2019年2月提交的文件中，西南航空要求提高附加费，以收回与2018年完成的2660万美元资本项目相关的670万美元(增加320万美元)的收入需求。ACC最终在2019年10月发布了一项命令，授权西南航空保留当时现有的年度附加费，对该计划的审查是西南航空当时悬而未决的一般费率案件的一部分，包括2019年COYL资本项目估计价值2110万美元的项目。本案各方规定继续COYL计划，并建议恢复该工厂，作为西南航空提交的测试后年度工厂调整的一部分，并将相关金额纳入基本费率。在最终费率案裁决中的进一步考虑将试验年后工厂调整(包括COYL工厂)限制在6个月内，并受到限制
未来的COYL活动用于更换泄漏的COYL，或在附近正在进行其他更换活动的情况下。2021年5月的一份文件提议，在一年内收回2019年和2020年剩余的收入要求(总计1370万美元)。2021年11月，行政协调会批准在拟议的时间表内完全恢复，并于同月实施了恢复速度。
老式钢管计划(“VSP”)。西南航空在2016年亚利桑那州普通费率案中获得批准，可以实施VSP更换计划，因为亚利桑那州有大量20世纪70年代之前的老式钢管。作为该计划的一部分，西南航空提议开始加速更换管道，并通过每年的附加费申请来收回成本。与此相关的附加费通常设计为随着计划的进展每年进行修订，以收取与相关资本支出相关的年度收入要求。在2019年2月提交的VSP备案文件中，西南航空要求将其附加费收入增加950万美元(至1190万美元)，以替换2018年VSP资本项目中约1亿美元的资金。ACC在2019年10月发布了一项命令，授权西南航空保留现有的年度附加费，并表示将审查该计划，作为当时悬而未决的一般费率案件的一部分。西南航空还提议，作为同一一般费率案件的一部分，让ACC审查2019年VSP资本项目的估计价值1.034亿美元。西南航空费率案的解决方案(费率自2021年1月起生效)规定将测试年后的工厂(包括VSP)包括在测试年后的六个月内投入使用。然而，行政协调委员会最终决定停止加速VSP程序。2021年5月的一份文件提议，在2019年至2020年期间收回与投资有关的剩余收入要求，约6000万美元将在三年内收回。2021年11月，行政协调会批准了在拟议的三年时间内全面收回债务，并选择允许在2022年3月实施这一税率。
格雷厄姆县公用事业公司。2021年4月，西南航空和格雷厄姆县公用事业公司(GCU)向ACC提交了一份联合申请，要求批准将GCU的资产转让给西南航空，并延长西南航空的公共便利和必要性证书，以服务于5000多名关联客户，收购价格为350万美元。行政协调会于2021年12月批准了这项申请，并于2022年1月中旬进行了最后移交。前GCU客户将继续在现有GCU费率下获得服务，直到他们被纳入西南航空的费率，这被提议与目前悬而未决的亚利桑那州普通费率案件产生的费率的生效日期一起发生。
加州司法管辖区
加州普通税率案。2019年8月，西南航空提起了基于2021年测试年度的一般费率案件，寻求在其加州费率司法管辖区提高费率的授权，此前该公司已获准将费率案件周期延长两年，并继续其先前批准的2019年和2020年2.75%的测试后年度(PTY)自然减员调整。拟议的1280万美元的综合收入增长扣除了美国税制改革带来的1090万美元的收入减少。整个收入申请还包括160万美元的EADIT，建议每年退还给客户，直到该金额作为未来费率的一部分重新设置凯斯。SOU西南航空的建议包括股本回报率(ROE)为10.5%(相对于53%的股本比率)；继续每年测试后年度利润率调整2.75%；实施各种与安全相关的计划，包括有针对性的管道更换计划和仪表保护计划(包括一系列措施，如雪棚、溢流阀、升级的仪表设置管道和升级的编码器接收器发射器协议)；以及扩大学校COYL更换计划。
西南航空与公共辩护律师办公室达成了一项原则上的协议，该协议于2021年3月25日得到CPUC的一致批准，包括相对于52%的股权比率，总收入增加640万美元，净资产收益率为10%。最初拟议的增加额中约有400万美元与北湖太浩湖项目有关，该项目最终不会在2021年初完成；因此，缔约方同意通过未来的附加费来收回该项目的服务费用影响。费率案的决定维持了西南航空现有的2.75%的年度自然减员调整，继续保留养老金余额账户，并建议将住宅基本服务费从现有的每月5.00美元增加到5.75美元。它还包括在五年费率周期内实施风险知情提案的累计支出1.19亿美元，其中包括学校COYL更换、仪表保护和管道更换计划。尽管新的费率最初预计在2021年1月1日之前到位，但由于行政延误，西南航空被授权建立一个普通费率案例备忘录账户，以跟踪延迟实施新费率以供以后恢复所产生的影响。新的费率最终于2021年4月1日实施。
自然减员档案。在作为最近审结的一般费率案的一部分批准的2021年实施新费率之后，西南航空还被授权从2022年1月开始实施每年2.75%的Pty自然减员增长。
温室气体(“GHG”)遵守情况。加州议会第32号法案和加州空气资源委员会颁布的法规要求西南航空作为覆盖实体，遵守与加州温室气体排放报告和加州上限和交易计划相关的适用要求。CPUC于2018年发布了一项决定，采用分配方法来分配净收入或成本。西南航空开始摊销当时存在的净成本余额
在12个月期间内，所有适用费率表的回收率自2018年7月起生效。在2019-2020年间，该决定采用了一种分配方法，在每年4月通过加州气候信贷将收入分配给活跃的住宅客户，自那以来一直如此。通过费率收回的温室气体合规成本对收益没有影响。
客户数据现代化计划(CDMI)。2019年4月，西南航空向CPUC提交了一份申请，要求授权建立一个双向计息平衡账户，以记录与CDMI相关的成本，以缓解与这个多年项目相关的不利财务影响。在CDMI估计的1.74亿美元总额中，约有1900万美元将分配给加州费率司法管辖区。西南航空单独提出了建立备忘录账户的请求，而CPUC则在审议其建立双向平衡账户的申请请求。自2019年10月起，CPUC批准了西南航空的备忘录账户请求，允许西南航空跟踪成本，包括运营和维护成本以及与加州CDMI部分相关的资本相关成本，如折旧、税收和回报。备忘录账户中跟踪的余额于2020年7月转入双向平衡账户。开始收回截至2020年6月30日积累的余额的费率于2020年9月1日制定并生效，并于2021年1月、2021年8月和2022年1月更新。这一比率预计至少每年更新一次。客户信息系统是与CDMI相关的两个系统中最大的一个，于2021年5月投入使用。
与新冠肺炎相关的紧急救援计划。2020年3月，西南航空提交了一封建议信，要求在州或联邦宣布进入紧急状态或灾难的情况下，建立一个备忘录账户，以跟踪与加州2019年实施的紧急救济条例下的客户保护相关的成本。CPUC于2020年4月16日通过了一项紧急决议，授权和指示公用事业公司实施客户保护，并建立备忘录账户，以跟踪遵守该决议的财务影响。2020年5月1日，西南航空提交了一份建议函，要求建立一个新冠肺炎疫情防范备忘录账户，以记录西南航空因实施CPUC决议中提出的新冠肺炎客户保护措施而产生的增量成本和收入损失。这些客户保护措施追溯到2020年3月4日，也就是州长加文·纽瑟姆宣布新冠肺炎进入紧急状态的那一天。CPPMA最初的有效期为2020年3月4日至2021年4月16日，但被延长至2021年9月30日。这些客户保护的重点是灵活的支付计划选项，对符合收入条件的客户提供额外保护，以及因不付款而暂停连接以及免除押金和滞纳金要求。CPUC将考虑将追踪到的金额用于未来的追回。
内华达州司法管辖区
内华达州普通税率案。2021年8月31日，西南航空提起了最新的普通费率诉讼，2021年12月17日提交的认证申请进一步更新了这一案件。这项请求提议总共增加约2 870万美元的收入(截至认证)，新请求最重要的驱动因素是必须在费率中反映自上一个案例的测试年度结束以来所作的大量资本投资，包括最近实施的客户信息系统。申请文件包括建议的普通股权益回报率为9.90%，目标股本比率为51%；在两年内收回与新冠肺炎相关的监管资产有关的约660万美元以前递延的逾期付款；以及继续根据一般收入调整机制全面与收入脱钩。申请使用了截至2021年5月31日的测试年度，并将认证期调整至2021年11月30日。2022年2月8日，双方向PUCN提交了一项规定，规定全州增加1405万美元的收入。这一规定将由PUCN考虑，预计将在2022年第一季度末之前发布命令，新费率将于2022年4月生效。
西南航空之前的一般费率案以2020年9月的最终订单结束，该订单规定内华达州北部和南部的授权综合收入增加约2300万美元，并继续之前授权的9.25%的净资产收益率，资本结构为49.26%的股权和50.74%的债务。西南航空的GRA(见下文)被授权继续使用，不做任何修改。在此情况下，授权全额收回未摊销余额的软件项目未摊销余额，将其排除在2018年一般费率程序之外，并将所有拟议的天然气基础设施更换(“GIR”)和Mesquit扩建项目计入费率基数，并全额收回与CDMI相关的测试年度和认证运营及维护费用。税率于2020年10月生效。
结合2018年12月内华达州早些时候的一起费率案裁决，管理层要求重新考虑该案中的几个问题；然而，PUCN最终没有给予进一步的救济。管理层决定寻求对PUCN的差饷命令进行司法审查，该命令于2020年1月进行了审议；然而，地方法院法官推迟了PUCN最初的调查结果。2020年3月，西南航空向内华达州最高法院提起上诉，管理层最初估计，自上诉之日起可能需要长达24个月的时间才能解决。内华达州最高法院于2022年2月发布了一项裁决，驳回了西南航空的请求，因为它涉及2018年的费率诉讼。
一般收入调整。如上所述，GRA的延续被确认为西南航空最近审结的普通费率案的一部分，自2020年10月起生效。在目前的一般费率情况下，再次要求进一步延续这一机制，拟议扩大到包括一个大客户类别(每月吞吐量要求超过15,000瑟姆)。该机制的延续和扩大原则上包括在协议中，供委员会审议和批准。西南航空提交年度费率调整(“ARA”)文件，以更新费率，以收回或退还与各种监管机制(包括GRA)相关的金额。随着前一份ARA批准的时间变化，西南航空在2021年11月提交了最新的ARA申请，涉及截至2021年9月30日的余额。与该申请相关的新利率将于2022年7月1日生效。虽然与相关监管余额相关的回收率调整对整体净收入没有影响，但运营现金流受到此类变化的影响。
基础设施置换机制。2014年，PUCN批准了GIR机制的最终规则，其中规定推迟和回收与加速更换符合条件的基础设施相关的某些费用，否则这些费用不会在一般费率情况下提供增量收入。与该机制下各种类型的管道基础设施(早期老式塑料管、COYL和VSP)的更换相关，相关法规为西南航空提供了每年提交GIR“先行申请”的机会，以寻求对符合条件的更换项目的预先批准。
在要求和批准预先批准项目的情况下，单独提交GIR费率申请，以重置与先前批准和完成的项目相关的GIR回收附加费费率。2021年9月30日，西南航空提交了最新的费率申请，要求重置回收附加费，以包括截至2021年8月31日的累计延期。最新的附加费税率预计将导致内华达州南部的年收入减少约140万美元，内华达州北部的年收入增加6.6万美元。双方达成了一项规定，并得到了委员会的批准，新的费率于2022年1月1日生效。
节约和能源效率。PUCN允许推迟(并在以后恢复)批准的节约和能源效率成本，其回收率根据ARA文件进行调整。在2020年5月提交的ARA文件中，西南航空提议内华达州南部和北部的年化利润率分别减少313,000美元和55,000美元，并已获得批准，并于2021年1月生效。2021年5月，西南航空提交了拟议的2022-2024年节能和能效计划，拟议的年度预算金额约为300万美元。2021年第四季度收到的PUCN决定授权继续西南航空目前授权的项目和约130万美元的年度预算。
扩张和经济发展立法。2016年1月，PUCN批准了与先前在内华达州提出并签署成为法律的立法(“SB 151”)相关的最终条例。这项立法授权天然气公用事业公司扩大基础设施，为内华达州未得到服务和服务不足的地区提供服务。
2017年11月，西南航空根据SB 151法规申请预先批准一个将服务扩展到内华达州梅斯奎特的项目。最终，PUCN发布了一项命令，批准了西南航空的扩张提议，西南航空定期更新并调整费率，以收回与服务客户的投资相关的收入要求，作为ARA备案和费率案件程序的一部分。截至2021年12月，梅斯奎特扩张区已安装了约40英里的天然气基础设施。
2019年6月，西南航空申请预先批准建设必要的基础设施，以扩大天然气服务至SpringCreek(内华达州埃尔科附近)，并实施成本回收方法，以收回符合SB 151法规的相关收入要求。扩建设施包括一个高压进路主站和相关的调压站，一个内部主干，以及一个从内部主干延伸的配电系统。资本投资总额估计为6,190万美元。与各方达成了一项规定，并于2019年12月得到PUCN的批准，包括关于在内华达州北部、Elko和Spring Creek Expansion客户之间分配费率回收的规定。2020年第三季度开工建设，2020年12月开始向首批春溪客户提供服务。截至2021年12月31日，整个春溪扩张区已安装了约23英里的天然气基础设施，预计2026年完工。
与新冠肺炎相关的监管资产。PUCN发布了一项命令，指示该州内的公用事业公司建立监管资产账户，自2020年3月12日起生效，这一天是州长史蒂夫·西索拉克宣布新冠肺炎进入紧急状态的那一天，以跟踪与维持对受新冠肺炎影响的客户的服务相关的财务影响，包括那些否则服务将被终止/断开的客户。这些总金额约为660万美元，作为西南航空最近提出的一般费率案件请求的一部分，拟在两年内收回。就一般利率案达成的原则和解协议提议，根据欧盟委员会的最终命令，摊销期限为四年。
碳抵消计划。2021年6月，西南航空提交了一份申请，寻求批准向内华达州北部和南部的客户提供购买碳抵消的自愿计划，以努力为客户提供额外的选择，以减少他们的温室气体排放。建立监管资产以跟踪与计划相关的成本和收入的请求被包括在
应用程序。PUCN于2021年12月发布了一项决定，批准了西南航空的提议。该计划预计将于2022年第二季度实施。
FERC管辖权
一般差饷个案。大盆地输气公司(“大盆地”)，前身为派尤特管道公司，是西南航空的全资子公司，于2019年5月向FERC提起普通费率诉讼。这份文件履行了早些时候在普通费率案中达成的和解协议的义务。2020年1月，与FERC工作人员和干预者达成了原则上解决此案的协议，这不会对整体收入产生重大影响。它规定，三个最大的运输客户和所有存储客户将被要求拥有至少五年的主要服务协议条款，期限差异化费率将普遍继续，并包括9.90%的税前回报率。临时税率于2020年2月生效，2020年8月，FERC批准和解的信函命令成为最终命令。作为和解协议的一部分，大盆地不会在2025年5月31日之前提起利率诉讼。
PGA备案文件
西南航空所有服务地区的费率表都包含允许随着购买天然气成本的变化而调整费率的条款。这些递延能源拨备和购买的天然气调整条款统称为“PGA”条款。从客户那里收回的天然气成本与西南航空为天然气支付的金额之间的差异导致了过度收集或收集不足。截至2021年12月31日， 在……下面-收藏量在西南航空的每个服务区域产生了大约2.911亿美元的资产浅谈公司与西南航空的合并平衡特克斯。2021年PGA余额的显著变化源于2021年发生的8亿美元大宗商品和输电成本，其中包括与2021年2月中旬美国中部极端天气事件相关的天然气成本增加，以及今年下半年大宗商品价格上涨。另请参阅延期购买天然气的成本在……里面注1-重要会计政策的背景、组织和摘要.
下表显示了西南航空最近两个会计年度末的未付PGA应收/(应付)余额：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (几千美元) | | 2021 | | 2020 |
| 亚利桑那州 | | $ | 214,387 | | | $ | (3,901) | |
| 内华达州北部 | | 12,632 | | | (8,601) | |
| 南内华达州 | | 55,967 | | | (42,134) | |
| 加利福尼亚 | | 8,159 | | | 2,053 | |
| | $ | 291,145 | | | $ | (52,583) | |
上面的PGA余额表中没有包括Questar管道570万美元的递延购买天然气成本负债。
亚利桑那州职业高尔夫球协会的文件。在亚利桑那州，西南航空每月计算客户费率中天然气成本部分的变化(以便及时向客户退款/从客户那里收回)，采用滚动12个月平均值。2021年期间，天然气费用结余账户继续收取附加费，以收回未收的余额。
加州天然气成本申报文件。在加利福尼亚州，采用基于预测的月度价格的月度天然气成本调整。以这种方式进行的月度调整提供了西南地区任何一个司法管辖区最及时的天然气成本回收。
内华达州ARA申请。2021年11月，西南航空申请调整其基于12个月滚动平均的季度递延能源账户调整率，此外还要求调整基本电价能源费率，这两项费率都已获得批准，从2022年1月起生效。这些新的费率旨在处理12个月期间的未清余额。
天然气价格波动及其缓解
为了减轻客户的价格波动，西南航空根据其波动缓解计划定期签订固定价格定期合同和掉期协议，以满足加州司法管辖区高达25%的年度正常天气供应需求。对于2021/2022年采暖季，供应组合的固定价格部分所载合同约为每股3.90美元至约4.23美元Rdekatherm。在与监管机构协商后，西南航空目前不打算在2020年10月以后的时间里为亚利桑那州或内华达州司法管辖区进行任何固定价格的定期收购，也不打算达成掉期协议；但西南航空将继续为加州司法管辖区进行固定价格收购。西南航空购买的天然气不在固定价格合同的覆盖范围内，而是根据固定数量的浮动价格合同，或在现货市场上购买的。这些合同的合同价格要么在每月初确定，以反映公布的月初指数价格，要么根据公布的每日价格指数按市场价格确定。在每一种情况下，指数价格在购买期开始之前都不会公布或知道。
2021年2月中旬，美国中部(从德克萨斯州南部到北达科他州和东部落基山脉)经历了极端寒冷的天气，这增加了天然气需求，并由于井口冻结、停电或西南航空配电系统上游的其他不利运行条件而造成暂时短缺。这些情况导致每日天然气价格达到前所未有的水平。在此期间，西南航空获得了天然气供应，尽管价格高得多，但仍保持了对客户的服务。这些用品的增量成本约为2.5亿美元，资金来自2021年3月执行的364天2.5亿美元定期贷款。看见附注8--债务以获取更多信息。
《管道安全条例》
2019年10月，美国管道和危险材料安全管理局(PHMSA)发布了最终规则，修订了适用于天然气输送管道的联邦管道安全法规(2020年7月生效)。西南航空已将这一新规则的要求纳入其操作程序，涉及在某些情况下重新确定输气管道的最大允许运行压力，并评估管道完整性。
此外，总裁于2020年12月27日签署了两党共同签署的《2020年保护我们的管道基础设施和加强安全法案》，作为更广泛的联邦支出和新冠肺炎救助计划的一部分。最终的法案包括一项针对管道运营商的自动执行任务，称为第114条-泄漏检测和修复，以及其他建议，主要适用于PHMSA。PHMSA于2021年6月向所有运营商发布了一份关于这一问题的咨询公告，提醒更新他们的检查和维护计划，以解决消除危险泄漏和最大限度地减少天然气从其管道设施泄漏(包括在正常运营期间故意排放)的问题。运营商还必须修改他们的计划，以解决根据其材料、设计或过去的操作和维护历史而已知泄漏的管道设施的更换或补救问题。
2021年7月，PUCN发布了一项命令，修改了其规定，要求从2023年1月1日起，对所有输送天然气和/或液化石油的输送管道进行年度泄漏调查。在这一变化的同时，PUCN授权建立一个监管资产账户，以跟踪与新法规相关的合规增量成本，以便在未来的一般费率立案中考虑。
西南航空继续监测不断变化的管道安全立法，并尽可能参与提供公众意见，并与美国天然气协会等行业协会合作，制定与这些新任务和报告要求相关的监管语言。此外，管理层与其州和联邦委员会合作，制定对合规增加成本做出反应的客户费率。然而，由于根据新要求实施费率的时机，以及随着其他规则的制定，合规要求可能会影响西南管道和Questar管道的费用以及资本支出的时间和金额。
资本资源与流动性
在过去三年中，手头现金和业务现金流提供了用于投资活动的现金的很大一部分(主要是建筑支出和财产增建)。近年来，西南航空加快了管道更换活动，以加强系统的完整性和可靠性，特别是与天然气基础设施更换计划相结合。这种加速的活动需要发行债务和股权证券，以补充业务的现金流。该公司在执行为收购Questar管道提供资金的中期计划时，最初通过短期借款为交易提供资金，这些借款将在2022年第二季度之前通过多管齐下的永久融资计划进行再融资。在此期间，与短期债务相比，其营运资本资源必然较低，一旦管理层完成对其计划剩余部分的执行，这一点将得到缓解。该公司的资本化战略是保持适当的股权和债务平衡，以保持投资级信用评级，这有助于将利息成本降至最低。收购完成后，投资级信用评级一直保持不变。
现金流
西南天然气控股公司：
营运现金流。2021至2020年间，合并经营活动提供的现金流减少了5.15亿美元。业务现金流下降的主要原因是所购天然气调整机制项下的金额(3.44亿美元，上年为3,600万美元)，包括2021年第一季度与美国中部极端寒冷的气温有关的天然气商品价格暂时上涨以及2021年下半年商品价格上涨(见注1-重要会计政策的背景、组织和摘要)。其他影响包括与亚利桑那州脱钩机制有关的恢复减少(4500万美元)、年度余额减少、净收入减少以及营运资本组成部分整体变化的影响。
2021至2020年间，西南天然气控股公司的公司和行政费用/流出增加了2510万美元，这主要是由于本年度专业费用的增加。这一增长主要是由于以下方面产生的专业费用：(I)公司收购Questar管道(不包括Centuri与收购Riggs相关的直接产生的1400万美元的类似费用)，(Ii)公司成功地抗辩了与卡尔·伊坎和某些附属公司(统称为“伊坎”)有关的某些基金提起的诉讼，这些诉讼试图限制公司为收购Questar管道筹集永久融资的能力，(Iii)伊坎正在进行的收购公司普通股的要约。(Iv)伊坎正在进行的关于公司2022年股东年会董事选举的委托书竞争，以及(V)正在进行的与前述有关的股东诉讼，如附注10--承付款和或有事项包括在本年度报告10-K表格的合并财务报表附注中。
投资现金流。与2020年相比，2021年用于合并投资活动的现金增加了22亿美元。这一变化主要是由于Centuri和Questar管道公司收购了Riggs Distler，Southwest Gas Holdings，Inc.(见附注15--业务收购)。执行这些策略性措施的整体资金外流，因资本开支的现金支出减少而略为抵销。天然气分布凹陷中的S门槛。由于时间安排，在2020年和2021年底的应付帐款中，基本建设项目的某些额外支出仍未支付。
融资现金流。与2020年相比，2021年综合融资活动提供的现金净额增加了29亿美元。T这一变化主要是由于为西南天然气控股公司收购Questar管道公司和Centuri公司收购Riggs Distler公司提供了资金。该公司签订了一项为期364天的16亿美元定期贷款安排，为收购Questar管道提供临时资金，直到它部署其永久融资。Centuri签订了经修订和重述的信贷协议，规定提供11.45亿美元的有担保定期贷款安排和4亿美元的有担保循环信贷安排，除了为收购Riggs Distler提供资金外，还为其先前的5.9亿美元贷款安排进行了再融资。大致12.2亿美元截至2021年12月31日，在合并后的Centuri设施下尚未偿还。西南航空签订了一笔364天的定期贷款，为2021年第一季度极端寒冷天气事件期间增加的天然气供应成本提供资金，并以其他方式在其信贷安排下借款。分开，公司发行了7500万美元与2020年相比，2021年股权搁置计划下的普通股更多。由于季度股息率的提高和流通股数量的增加，2021年的股息支付比2020年有所增加。看见附注7--普通股和附注8--债务.
西南燃气公司：
营运现金流。经营活动提供的现金流减少3.99亿美元在2021年至2020年之间。业务现金流减少的主要原因是与上述延迟购买天然气成本和亚利桑那州脱钩机制相关的影响，以及总体上其他营运资本组成部分的变化。
投资现金流。用于投资活动的现金减少9100万美元2021年与2020年相比，主要是因为用于建筑支出的现金支出减少。另请参阅2021年建设支出在下面.
融资现金流。与2020年相比，2021年融资活动提供的现金净额增加了3.04亿美元。这一增长主要是由于西南航空发放了2.5亿美元的定期贷款，用于支付冬季天气期间天然气供应成本的增加。此外，西南航空在2021年发行了3亿美元的票据，而2020年发行的票据和赎回的票据分别为4.5亿美元和1.25亿美元。西南航空信贷安排期间的净借款和西南天然气控股公司的资本贡献构成了变化的其余部分。看见附注8--债务.
本公司的资本需求和资源一般是针对个别业务部门独立确定的。每项商业活动通常都要负责确保自己的资金来源。然而，控股公司可以通过发行股票或其他外部融资来源筹集资金，以支持每个业务部门，如上所述和附注7--普通股.
2021年建设支出
在截至2021年12月31日的三年期间，在役天然气厂总数从71亿美元至89亿美元，或年平均增长率为8%。更换、新业务和加固工作是工厂增加的主要部分。客户增长影响支出，因为西南航空设定了大约109,000在三年期间，这反映在新业务中。
2021年期间，建设支出(通过现金支出)天然气配气细分市场为6.02亿美元。这些支出中的大部分是与更换现有输电、配电和通用设备以加强系统完整性和可靠性相关的成本。西南航空经营活动的现金流为2500万美元，由于冬季天然气成本上涨而减少。O其他资金来自手头的现金、外部融资活动(包括2021年3月发行的2.5亿美元定期贷款和2021年8月发行的3亿美元票据)，以及西南天然气控股公司提供的资本和现有信贷安排的资金。
2021年融资活动
收到的净收益在先前存在的和当前的E2021年的Quity Shelf计划价值2.03亿美元，其中包括3,008,364西南燃气控股公司普通股在公开市场以加权平均价$68.02每股，净额200万美元在代理商佣金中。这些净收益由控股公司贡献给西南航空。截至2021年12月31日，根据当前计划，该公司有高达3.42亿美元的普通股可供出售。看见 附注7--普通股以获取更多信息。
根据股息再投资和股票购买计划，2021年通过发行约173,000股西南天然气控股公司普通股获得的净收益约为1,200万美元。
天然气分销部门三年建设支出、债务到期日和融资
管理层估计天然气配气段恒定在截至2024年12月31日的三年期间，预算支出大约为20亿美元。在这个数字中，大约6.5亿美元至7亿美元预计将在2022年发生。西南航空计划继续请求监管机构支持开展项目，或在必要时加快项目，以提高系统的灵活性和可靠性，或在相关情况下扩大到未得到服务或服务不足的地区。西南航空可能会扩大现有的项目，或者启动新的项目。预计重大的更换活动将在今后几年后继续进行。在三年期间，西南航空经营活动的现金流预计将提供约伊利69%的西南地区天然气运营资金及建设总支出和分红要求。从债务期限的角度来看，西南航空有2.5亿美元3.875%的票据，2,500万美元7.78%的中期票据，以及一笔2.5亿美元的定期贷款，将于2022年到期。任何额外的现金需求，包括与建筑相关的，以及任何债务偿还或再融资，预计将由现有信贷安排、公司的股本出资和/或其他外部融资来源提供。任何额外的外部融资的时间、类型和金额将取决于许多因素，包括购买天然气的成本、资本市场的状况、利率减免的时间和金额、从客户收取附加费的时间和金额或与其他监管机制相关的退还给客户的金额，以及西南航空服务领域和收益的增长水平。外部融资可包括发行债务证券、银行和其他短期借款以及其他形式的融资。
流动性
可能对未来几年的流动资金产生重大影响的几个一般因素(其中一些不在公司的控制范围之内)包括：天然气价格的变化、监管委员会制定费率政策的变化、监管滞后、天然气分销部门服务地区的客户增长、获得和从外部来源获得资本的能力、利率、所得税法律的变化、养老金资金要求、通货膨胀和收益水平。天然气价格和相关的天然气成本回收率以及工厂投资历来对天然气分销部门的流动性产生了最重大的影响。
在临时基础上，西南航空将多收或少收的天然气成本推迟到PGA平衡账户。此外，西南航空使用这一机制退还多收金额或收回与上次PGA费率变化生效以来天然气价格相比少收的金额。截至2021年12月31日，PGA账户的合并余额合计少收2.911亿美元。看见PGA备案文件以获取更多信息。
西南天然气控股公司有一个借款能力为2亿美元的信贷安排；2021年12月，对现有的信贷安排进行了修改，将到期日延长至2026年12月，借款能力从1亿美元增加到2亿美元，并将总承诺额可能从2亿美元增加到3亿美元。这项安排旨在满足短期融资需求。2021年12月31日，5900万美元在这项贷款下的未清偿款项，也是2021年期间未清偿的最大数额。
西南航空拥有4亿美元借款能力的信贷安排；2021年12月，西南航空修改了信贷安排协议，同时将借款能力维持在4亿美元。西南航空指定1.5亿美元用于长期借款需求，其余2.5亿美元用于营运资本目的。2021年期间的最大未清偿金额发生在第一四分之一，并且是2.75亿美元 (1.5亿美元未偿还信贷安排的长期部分，包括5000万美元在商业票据计划下，除了1.25亿美元短期部分未偿还)。截至2021年12月31日，1.3亿美元在长期部分表现突出信贷安排(商业票据计划下没有未偿还的借款)，短期部分也没有未偿还的借款。在2021年每个季度末，信贷安排的长期部分(包括商业票据计划)的最高未偿还金额为1.5亿美元；第一季度、第二季度、第三季度和第四季度短期部分的最大未偿还余额为1.25亿美元，6900万美元，8500万美元和分别为300万美元。信贷安排已在必要时用于满足流动资金要求，包括临时为未收回的PGA余额提供资金，满足多收余额的退款需求，或暂时为资本支出提供资金。
如上所述，西南航空有一个5000万美元的商业票据计划。商业票据计划下的任何发行都得到循环信贷安排的支持，因此并不代表额外的借款能力。商业票据计划下的任何借款都被指定为长期债务。商业票据计划的利率按当时的商业票据利率计算。截至2021年12月31日，该计划下没有未偿还的借款。
2021年3月，西南航空发放了一笔2.5亿美元的定期贷款，将于2022年3月22日到期，即发行后364天。所得资金用于支付2021年2月美国中部极端天气条件导致的天然气供应成本增加。西南航空正在与贷款人就这笔贷款进行谈判，并预计将达成一项修正案，以延长到期日。
2021年8月，西南航空发行了本金总额为3.18%的优先债券，本金总额为3亿美元，折价0.019%。这些票据将于2051年8月到期。西南航空用此次发行的净收益偿还了当时在其信贷安排下存在的未偿还余额，其余净收益用于一般企业用途。
2021年11月，该公司签订了一项16亿美元的延迟提取定期贷款安排，该贷款于2021年12月31日为收购Questar管道提供资金。这笔定期贷款将于2022年12月30日到期，即发行后364天。这导致营运资本头寸为负15亿美元。截至2022年3月1日，公司没有足够的流动性或资本资源在到期时偿还这笔债务，而不发行新的债务或股权。管理层打算通过(1)发行股权和与股权挂钩的票据以及(2)发行长期债务来履行这一义务。这些构成了收购Questar管道的永久再融资(请参阅附注15-业务收购)。管理层还计划促进发行大约6亿美元的债券，部分目的是为西南航空的其他现有债务和其他一般公司目的进行再融资。看见附注8--债务。然而，管理层仍有权寻找其他来源为其近期到期日进行再融资，并不能保证其有能力以预期的方法或按有吸引力的条款为这些到期日进行再融资。请参阅我们截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中的第1A项“风险因素--金融、经济和市场风险”。
2021年4月，本公司签订了它与纽约梅隆资本市场有限责任公司和摩根大通证券有限责任公司之间的销售代理协议(“股权搁置计划”)，用于不时在市场发售计划中提供和出售高达5亿美元的普通股。该公司发行了1.57亿美元根据这项2021年期间的多年计划。根据股权搁置计划出售普通股所得款项净额将用于一般公司用途，包括收购物业以建造、完成、扩建或改善位于西南航空服务的社区内及周边的管道系统和设施，以及偿还或回购债务(包括不时在信贷安排、优先票据、定期贷款或未来信贷安排下的未偿还款项)，以及提供营运资金。看见附注7--普通股.
2019年5月，本公司向美国证券交易委员会提交了一份较早前的自动搁置登记声明，用于根据相关招股说明书和销售代理协议不时在市场上发售高达3亿美元的普通股。在截至2021年3月31日的季度里，该公司发行了这一股权计划的剩余能力(4600万美元)。
2021年12月，作为收购Questar管道的一部分，该公司承担了现有的无担保长期债务，包括与两个私募优先票据和公开优先票据有关的4.3亿美元本金总额。三者合计的利率由3.53厘至4.875厘不等，最早到期日为(2028年)到期总额1亿元。
2021年8月，Centuri与收购Riggs Distler有关(参见附注15--业务收购), 签订了一份修订和重述的信贷协议。该协议规定了11.45亿美元的有担保定期贷款安排，折扣率为1.00%，以及4亿美元的有担保循环信贷安排，除了为收购Riggs Distler提供资金外，还为之前的5.9亿美元贷款安排进行了再融资。这种多币种安排允许借款人申请加元或美元的贷款预付款。根据贷款的循环信贷额度部分借入和偿还的金额可以再借入。项下的义务信贷协议以Centuri的几乎所有直接和间接子公司、每个借款人的几乎所有有形和无形个人财产、其某些直接和间接子公司以及上述所有产品、利润和收益的当前和未来所有权权益为抵押。定期贷款安排将于2028年8月27日到期，循环信贷安排将于2026年8月27日到期。截至2021年12月31日，保护该设施的Centuri资产总计25亿美元。2021年，合并贷款的最高未偿还金额为12.61亿美元，发生在第四季度，当时定期贷款贷款的未偿还金额为11.45亿美元。截至2021年12月31日，循环信贷安排的未偿还金额为1.03亿美元，定期贷款部分的未偿还金额为11.17亿美元。同样在2021年12月31日，大约有2.44亿美元，网络对象F信用证，可在信用额度下借款。
控股公司的定期贷款工具、西南航空的定期贷款工具和Centuri的担保定期贷款工具的利率包含基于LIBOR的利率。某些基于LIBOR的利率计划在2021年后停止作为基准利率或参考利率，而其他基于LIBOR的利率计划在2023年6月之后停止作为基准利率或参考利率。截至2021年12月31日，西南航空的定期贷款余额为2.5亿美元，信贷安排余额为1.3亿美元。与此同时，该公司在Centuri的合并贷款、公司的定期贷款、西南航空的定期贷款和信贷贷款下的未偿还借款总额为32亿美元，这些贷款的利率参考伦敦银行间同业拆借利率，到期日超过2021年。西南和西南燃气控股信贷安排于2021年12月28日修订，以SOFR利率基准取代LIBOR基准利率；然而，这些信贷安排下截至2021年12月31日的未偿还金额参考LIBOR，并在年底后不久偿还。为了减轻停产对公司和西南航空的财务状况和经营结果的影响，管理层将监测事态发展，并在相关情况下与贷款人合作，确定可变利率债务的适当替代/替代参考利率。目前，公司和西南航空不能保证停止伦敦银行间同业拆借利率对他们的财务状况或经营结果的影响。任何替代利率都可能比伦敦银行同业拆借利率更难预测或吸引力更低。
信用评级
信用评级适用于债券、票据和其他债务工具等债务证券，不适用于普通股等股权证券。借款成本和筹资能力直接受到公司信用评级的影响。由国家认可的评级机构(穆迪投资者服务公司(Moody‘s Investors Service，Inc.)、标准普尔评级服务公司(Standard&Poor’s Ratings Services，简称标准普尔)和惠誉评级公司(Fitch Ratings，简称惠誉))发布的信用评级为确定发行人的信誉提供了一种方法。信用评级很重要，因为长期债务占总资本的很大一部分。这些信用评级是贷款人在确定每个债务义务人的当前和未来债务成本时考虑的一个因素(即通常评级越好，借款成本越低)。这些公司目前的无担保长期债务评级被视为投资级。
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| | | 穆迪(Moody)(1) | | 标准普尔(S&P)(2) | | 惠誉(3) |
| 西南天然气控股公司： | | | | | | |
| 发行人评级 | | Baa2 | | BBB- | | BBB+ |
| 展望 | | 稳定 | | 负性 | | 评级观察负面 |
| 上次重申 | | 2021年10月 | | 2022年1月 | | 2021年10月 |
| 西南燃气公司： | | | | | | |
| 优先无担保长期债务 | | Baa1 | | BBB | | A |
| 展望 | | 稳定 | | 负性 | | 负性 |
| 上次重申 | | 2021年1月 | | 2022年1月 | | 2021年10月 |
| Centuri Group，Inc. | | | | | | |
| 发行人评级 | | Ba2 | | BB- | | 不适用 |
| 展望 | | 稳定 | | 稳定 | | 不适用 |
| 上次重申 | | 2021年8月 | | 2021年8月 | | 不适用 |
| Dominion Energy Questar管道有限责任公司： | | | | | | |
| 发行人评级 | | A3 | | BBB- | | 不适用 |
| 展望 | | 稳定 | | 负性 | | 不适用 |
| 上次重申 | | 2021年2月 | | 2022年1月 | | 不适用 |
(1)穆迪的债务评级范围从AAA(可能的最高评级)到C(最低质量，通常是违约)。评级包括从1(类别的高端)到3(类别的低端)的数字修饰符，以指示公司在该范围内的大致排名。
(2)标准普尔(S&P)的债务评级从AAA(最高评级)到D(债务违约)不等。评级可由‘AA’改为‘CCC’，加入加号“+”或减号“-”，以显示其在主要评级类别中的相对地位。2022年1月，标准普尔对西南航空和该公司的展望都被更新为“负面”，并再次确认了评级，这一点反映在这里。标普指出，Questar管道交易的短期融资，以及未来为更持久地为交易融资而发行股票相关的执行风险，是主要驱动因素。
(3)惠誉的债务评级从AAA(最高信用质量)到D(违约债务)不等。可以将修饰语“+”或“-”附加到评级后，以表示其在主要评级类别中的相对地位。惠誉于2021年10月更新了惠誉对该公司的前景展望，对该公司的评级观察为负面，对西南航空的评级展望为负面。惠誉表示，在完成对Questar Pipeline的收购后，公司的综合杠杆率上升，预计在永久融资结构到位后，这一问题将得到解决。此外，惠誉还列举了对西南航空不利的监管费率案件决定。
信用评级，包括上述内容，不是购买、出售或持有债务证券的建议，而是旨在提供对债务证券的相对信用风险水平的估计，并可随时由评级机构更改或撤回。评级机构在分配信用评级时会考虑许多因素，包括许多不在管理层控制范围内的因素。
西南航空的所有债务工具都没有信用触发或其他条款，如果评级机构下调这些债券评级，这些条款就会导致违约。某些债务工具的利息和费用可能会根据西南航空的债券评级进行调整。某些债务工具有杠杆率上限，2041年到期的6.1%债券也有最低净值要求。截至2021年12月31日，西南航空遵守了所有公约。根据最具限制性的金融契约，可以发行约29亿美元的额外债务，而杠杆率要求仍将得到满足。截至2021年12月31日，与最低净值要求相关的股本缓冲至少有20亿美元。根据集体契约，对分红没有具体的限制。所有债务工具均不包含重大不利变化条款。
截至2021年12月31日，西南天然气控股公司也遵守了所有信贷安排和364天定期贷款契约。其信贷安排和364天定期贷款的利息和费用可能会根据其优先债务评级进行调整。信贷安排和364天定期贷款受到杠杆率上限的限制。根据限制性最强的金融契约，在满足杠杆率要求的情况下，可以额外发行约10亿美元的债务。根据集体契约，对分红没有具体的限制。信贷安排和364天定期贷款不包含重大不利变化条款。
某些Centuri债务工具有杠杆率上限和利息覆盖率要求。截至2021年12月31日，半人马座遵守了所有圣约。根据最具限制性的公约，Centuri可以发行约3.2亿美元的额外债务，并满足杠杆率要求。Centuri有大约1.81亿美元的缓冲资金，与最低利息覆盖率要求有关。Centuri的循环信贷和定期贷款安排由公用事业基础设施服务部门的基础资产担保。Centuri还对其可以向公司支付多少现金股息进行了限制，限于计算出的可用金额，通常定义为其滚动12个月综合净收入的50%，经某些项目调整后，如母公司缴款流入、Linetec可赎回非控制利息支付或股息支付，以及其他适用的调整。
奖金折旧
2017年，随着美国税制改革的颁布，2017年9月27日后至2023年之前投入使用的“合格物业”，其奖金折旧扣除比例由50%改为100%。奖金折旧税扣除从2023年开始逐步取消，在接下来的五年中每年减少20%。合格财产不包括公共管制经营财产。该公司估计，奖金折旧将推迟支付约2400万美元(与公用事业基础设施服务业务有关)2022年联邦所得税。
通货膨胀率
通货膨胀会影响公司每个业务部门的经营业绩，在过去的一年里，通货膨胀显著增加。劳动力、员工福利、天然气、专业服务和建筑成本是受通胀影响最大的类别。天然气成本的变化通常通过PGA机制收回，不会对净收益产生重大影响。劳动力、员工福利和专业服务是服务成本的组成部分，而天然气基础设施成本是公用事业费率基数的主要组成部分。为了收回增加的成本，并在费率基数上赚取公平的回报，我们的受监管业务在必要时会提交一般费率案件或其他程序文件，供监管机构审查和批准。监管滞后，即发生增加的成本和通过制定差饷过程收回增加的成本之间的时间，可能会影响收益。看见差饷及监管程序以讨论最近的差饷案件诉讼。
合同义务
截至2021年12月31日，我们最大的合同义务包括：
•与债务有关的债务，包括预定的本金支付、其他借款和债务有效期内的利息支付。债务包括在我们的综合资产负债表中。看见附注8--债务以获取更多信息。
•经营和融资租赁包括在我们的综合资产负债表中，代表对建筑物、土地、设备和车辆的多年债务。看见附注2--受管制营运厂房及租约以获取更多信息。
•西南航空有天然气购买义务，包括固定价格和可变费率的天然气购买合同。可变利率合同反映了最低限度的合同义务，在基于市场信息的定价中进行估计。根据交货时的市场价格，未来实际的可变利率采购承诺可能会有所不同，价值可能与其估计金额有很大差异。某些其他可变费率合同允许根据合同规定的每日最大数量，在天然气购买义务中包括相关需求费用的数量变化。在满足某些合同规定之前，不能具体确定开始日期以及数量和合同价格不可估量的可再生天然气购买义务被排除在天然气购买义务之外。截至2021年12月31日因为1.088亿美元的购买债务将在未来12个月内支付。
•西南航空与其所有服务地区的几家公司签订了短期和长期的管道能力和存储合同，提供固定的运输服务，其中一些合同的条款长达2044年。西南航空还签订了可中断的合同，允许在出现意外需求时获得额外的运力。与这些管道运力合同相关的成本是销售天然气成本的一部分，主要通过PGA机制从客户手中收回。截至12月31日，2021年管道能力和存储债务8360万美元将在12个月内支付。
•与不可取消债务相关的其他承诺主要包括软件许可、设备、外包处理订阅以及运营和/或维护协议(如果适用)。
•据估计，2022年期间养恤金和其他退休后福利的资金为5900万美元。2022年后的资金数额目前尚不清楚。
最近发布的会计准则更新
财务会计准则委员会定期发布会计准则更新。看见注1-重要会计政策的背景、组织和摘要欲了解有关这些会计准则更新及其对公司和西南航空财务状况、经营结果和披露的潜在影响的更多信息。
关键会计政策的应用
关键会计政策是对公司财务状况和结果的描述非常重要的政策，需要管理层做出最困难、最主观或最复杂的判断。需要对不确定项目的影响进行评估是使这些判断变得困难、主观和/或复杂的原因。管理层对许多项目的会计和监管处理作出主观判断，并根据历史经验和其认为在当时情况下合理的各种其他假设进行估计，这些假设的结果构成作出判断的基础。随着新事件的发生、获得更多经验、获得更多信息以及运营环境的变化，这些估计可能会发生变化。虽然管理层可能会做出许多估计和判断，但如果采用不同的估计或估计方法，许多估计和判断不会对整个财务报表产生实质性影响。以下是被认为对财务报表至关重要的会计政策。有关重要会计政策的更多信息，请参阅合并财务报表附注。
监管会计
天然气配送业务管道和存储操作受ACC、PUCN、CPUC或FERC(视情况而定)的具体规定。该公司和西南航空的会计政策符合适用于受费率管制实体的美国公认会计原则，并反映了制定费率过程的影响。因此，如果未来有可能从客户那里收回(受我们的费率管制业务约束)，本公司和西南航空被允许作为监管资产推迟本应支出的成本。公司还被允许将与各种收入脱钩机制相关的金额确认为监管资产，只要继续满足美国公认会计准则允许的替代收入计划的要求。管理层审查监管资产，以评估其在批准的监管准则内的最终可回收性。如果由于竞争或监管机构的行动而不再可能收回利率，则需要注销相关的监管资产(将被确认为本期费用)。如果通过制定差饷过程退还给客户的金额的收入可能会减少，则记录监管负债。这个
成本计入利率的时机和计入往往被推迟(监管滞后)，并导致本期收益减少。参考附注5--监管资产和负债.
应计公用事业收入
与天然气销售和/或交付相关的收入一般在向客户交付天然气时入账。然而，对个人客户销售天然气的确定是基于他们的仪表读数，整个月都是在系统的基础上进行的。在每个月末，与已提供但尚未计费的天然气服务相关的营业利润率应计。应计公用事业收入每月主要根据适用费率、客户数量、费率结构、反映重大历史趋势、季节性和经验的分析进行估计。这些假设的相互作用可能会影响应计公用事业收入估计的可变性。所有西南运价司法管辖区都有分离的运价结构，限制了极端天气条件下的可变性。Questar管道公司的相当大一部分收入需要缴纳固定预订费。
所得税会计
该公司在美国和加拿大需缴纳所得税。所得税的计算需要估计，因为已知的未来税率变化，账面与税收的差异，以及与某些房地产项目的监管处理有关的不确定性。所得税采用会计的资产负债法。根据资产负债法，递延税项资产及负债按现有资产及负债的财务报表账面值与其各自课税基础之间的差额而产生的未来税项影响予以确认。监管性税收资产和负债的入账范围为管理层认为可在未来税率中向客户追回或退还给客户。递延税项资产及负债以制定税率计量，预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。管理层定期评估财务报表税务拨备，以确定监管处理或与税务相关的估计、假设或制定的税率可能对现金流、财务状况和/或经营业绩产生重大影响的任何变化。
养老金和其他退休后福利的会计处理
西南航空有一项非缴费合格退休计划，其固定福利覆盖了2021年12月31日或之前雇用的几乎所有员工。此外，还有一项单独的无资金补充退休计划，仅限于在2021年12月31日或之前受聘的人员。这些计划的养老金义务和成本受到计划现金缴费金额和时间、计划资产回报率、贴现率以及员工人口统计数据(包括年龄、薪酬和服务年限)的影响。对计划规定所做的改变也可能影响当前和未来的养老金费用。精算公式用于确定养恤金义务和费用，并受实际计划经验和对未来经验的假设的影响。主要的精算假设包括计划资产的预期回报率、用于确定预计的福利债务和养恤金费用的贴现率以及雇员报酬的假定增长率。这些假设(特别是贴现率)相对较小的变化可能会对这些计划的养老金义务和成本产生重大影响。例如，折现率假设的0.25%的变化将使养老金计划的预计福利债务增加约5700万美元，未来的养老金支出增加500万美元。员工薪酬假设每改变0.25%，养老金义务将增加约1100万美元，支出将减少300万美元。预期资产回报假设的0.25%的变化将使养老金支出增加约300万美元(但对养老金义务没有影响)。
截至2021年12月31日，贴现率为3.00%，高于 2.75% 汇率在2020年12月31日使用。用来确定贴现率的方法与前几年一致。2021年12月31日，加权平均薪酬上升率增至3.25%，而2020年12月31日的上升率为3.00%。 T用于2022年费用的6.50%的资产回报率假设与2021年使用的比率相同。与2021年相比，2022年的养恤金费用估计将减少约950万美元。未来几年的支出水平变动(上升或下降)将继续受到长期利率、资产回报和资金水平的极大影响。
商誉
商誉于十月起每年评估减值，或更频密地评估，如事件或环境变化显示减值可能于该时间之前发生。在有关商誉减值测试的会计指引许可下，我们根据管理层的判断对我们的每个报告单位进行定性评估或定量评估。只有在减值条件被认为是永久性的情况下，才会进行价值调整。关于我们的定性评估，我们在评估我们的报告单位的公允价值是否更有可能低于其各自的账面价值时，会考虑我们特有的事件和情况，如宏观经济状况、行业和市场考虑因素、成本因素和整体财务表现。我们在分析中使用的假设受到不确定性的影响，我们报告单位未来业绩的下降和变化
业务状况可能导致确认减值费用，这可能是重大的。本公司的报告单位与其部门相同，用于减值评估。
企业合并
根据美国公认会计原则，被收购企业收购的资产和承担的负债按其在收购之日的估计公允价值入账。在企业合并中最初确认的商誉金额是基于被收购公司的收购价格超过被收购的其他资产和承担的负债的公允价值。确定这些公允价值需要管理层做出重大估计和假设。例如，有关与资产相关的未来收入和支出的时间和金额的假设被用来确定其公允价值，但实际的时间和金额可能会有重大差异，导致资产的记录价值减值。在某些情况下，该公司聘请独立的第三方评估公司协助确定所承担的收购资产和负债的公允价值。用于评估商号和客户关系无形资产价值的关键假设包括但不限于，被收购企业的未来预期现金流、商标、商号、客户关系、技术过时、流失率、特许权使用费和折扣率。此外，与业务合并有关而假设的不确定税务状况及与税务相关的估值免税额于收购日期初步估计。这些项目将根据收购日存在的事实和情况按季度重新评估，对初步估计的任何调整将计入商誉，前提是公司处于权威指引允许的12个月测算期内。在测算期或最终确定免税额或或有事项的估计值之后，以先到者为准, 这些不确定的税务状况和与税务相关的估值免税额的变化将影响综合收益表中的所得税拨备，并可能对公司的经营业绩和财务状况产生重大影响。参考附注15--业务收购.
证书
美国证券交易委员会要求注册人的首席执行官(“首席执行官”)和首席财务官(“首席财务官”)提交关于报告准确性、披露控制程序和财务报告的内部控制的证明，作为定期提交的证据。截至2021年12月31日的首席执行官和首席财务官证书作为展品包括在提交给美国证券交易委员会的Form 10-K的2021年年度报告中。
前瞻性陈述
这是是每年一次报告包含的陈述构成了1995年私人证券诉讼改革法(“改革法”)所指的“前瞻性陈述”。除历史事实以外的所有陈述均为前瞻性陈述，包括但不限于有关公司的计划、目标、目标、意图、预测、战略、未来事件或业绩、谈判和基本假设的陈述。“可能”、“如果”、“将”、“应该”、“可能”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“项目”、“继续”、“预测”、“打算”、“努力”、“促进”、“寻求”以及类似的词语和表述通常用于识别前瞻性陈述。例如，有关近期到期日进行再融资的计划、将Centuri与公司分离的声明、有关运营利润率模式、客户增长、客户基础的构成、价格波动(包括2021年初经历的与天然气价格相关的波动)、季节性模式、偿债能力、公司的大肠杆菌战略、更换市场和新建筑市场、新冠肺炎疫情的影响(包括对我们员工、客户或其他方面的影响)、我们的财务状况、收入、收益、现金流、债务契约、运营、监管复苏等的声明。工作部署或恢复以及因疫情或其他原因引起的相关不确定性、与任何可赎回的非控股权益相关的估值调整的预期影响、风暴工作的盈利能力、工作组合或较大基础设施服务客户(包括西南航空)吸收固定成本, 美国税制改革的影响，包括在任何监管程序中的处置和奖金折旧减税、最近PHMSA规则制定的影响、预计未来建设支出的金额和完成时间、根据SB151立法实施基础设施计划或计划的计划、预测的运营现金流和运营结果、净收益影响或天然气基础设施更换和COYL计划和附加费的成本回收、现金需求的资金来源、通常预计反映在监管利率程序的未来期间收入中的金额，包括最近和正在进行的一般费率案件或其他监管程序要求或解决的金额。对之前内华达州利率案的司法审查结果、利率和附加费、PGA管理和回收以及其他利率调整、营运资本和当前信贷安排的充分性或弥补营运资本负余额的能力、银行放贷做法、公司对其流动性状况、筹集资金和接受外部融资的能力以及根据现有市场股权计划或其他方式发行各种融资工具和股票的意图和能力的看法，包括关于收购Questar管道的永久再融资、未来股息增加和董事会当前的目标股息支付率，养老金和退休后福利，税法的某些影响，任何其他税率变化或监管程序的影响，合同或施工变更单谈判，会计准则更新的影响，报表
关于未来天然气价格、天然气购买合同和与此相关的管道不平衡费用或索赔、监管资产的可回收性、某些法律诉讼或索赔的影响，以及未来费率听证会的时间和结果，包括任何正在进行的或未来的一般费率案件和其他诉讼程序，以及追回CDMI的最终解决方案--任何司法管辖区的相关金额和余额以及有关待批事项的陈述均为前瞻性陈述。所有前瞻性陈述均受《改革法案》提供的安全港保护。
影响公司业务和财务结果的一些重要因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中陈述的大不相同。这些因素包括但不限于客户增长率、房地产市场状况、通货膨胀、劳动力市场的充分性和及时雇用合格员工或类似资源的能力、新冠肺炎的影响(包括可能由政府官员持续或持续的限制或其他原因导致的影响)、在任何或所有司法管辖区暂停或取消滞纳金或服务中断导致的对客户和员工健康的影响、由于病毒或病毒变体的持续存在或疫苗效力而对客户和员工健康造成的影响、获得监管机构收回疫情造成的所有成本和财务影响的能力、基础设施服务业务恢复或继续与所有客户合作的能力以及因此而延迟或终止工作的影响、政府法规或其他方面对我们业务施加的未来限制的影响(例如为员工和客户的安全自行施加的限制)，包括与个人距离、个人防护设备和其他协议相关的投资、病毒或其变种在我们领土上持续恢复商业后死灰复燃的影响，以及Centuri客户(包括西南航空)关于是否由于大流行或其他原因造成的经济影响而进行资本项目的决定，与PGA机制或其他监管资产或方案相关的成本相关的恢复能力和时机，监管/放松监管的影响, 与管道安全、温室气体排放、天然气或替代能源有关的政府或监管政策、对正在进行的基础设施项目或扩建的监管支持、费率减免的时间和金额、监管机构确定的向客户退还因美国税制改革而产生的金额的时间和方法、费率设计的变化、向客户销售的天然气或运输和储存服务的数量的变化、天然气采购做法的变化、资本要求和资金的变化，包括我们根据我们的计划或根本没有为Questar管道收购进行再融资的能力，资本市场的信用评级行动和状况对融资成本的影响，与终止伦敦银行间同业拆借利率相关的可变利率债务的影响，包括与当时未偿债务有关的影响，建筑支出和融资的变化，运营和维护费用的水平或变化，养老金或其他退休后福利支出预测或计划修改的影响，与此相关的会计变化和监管处理，目前尚未解决的和未来的负债索赔和争议，天然气运输管道能力的变化和相关成本，Centuri投标工作的结果，天气对Centuri业务的影响，对被收购企业的收益(包括2022年收益的增加)或可能计划的收益的预测，未来收购相关成本，实际经验与整合或支持新收购企业运营部分的成本预测之间的差异，任何可赎回的非控股权益价值变化的影响(如果不是按公允价值计算)，Centuri公用事业基础设施费用，Centuri投标或其他固定价格建筑协议的实际结果和最初预期结果之间的差异, 合同和变更单谈判的结果，成功获得新工作的能力和从重要客户(集体地，包括来自西南航空)授予或未能授予的工作的影响，授予的工作的组合，取消停工或减少工作后授予Centuri的工作量，监管要求或其他原因导致的生产率低下的结果，个别项目调试的延迟，收购和相关管理层的计划，管理层成功融资、关闭和吸收任何收购业务的能力，管理成功将Centuri从公司分离出来的时间和能力由于进行或未能进行收购或剥离活动或其他战略努力而对我们的股价或我们的信用评级造成的影响，股权计划对我们股价、成本或业务的影响，与大股东及其激进主义、竞争、我们通过外部融资筹集资本的能力有关的行动或中断或继续进行的行动或中断，我们继续保持在债务契约所规定的比率和其他限制内的能力，以及对商誉和其他无形资产的持续评估。此外，本公司不能保证其关于与其融资和运营费用有关的某些趋势或计划的讨论在未来期间将继续、按计划进行、停止继续或未能得到缓解。有关与公司业务相关的风险的其他信息，请参阅第1A项。风险因素和第7A项。关于市场风险的定量和定性披露在截至2021年12月31日的年度Form 10-K年度报告中。
本年度报告中的所有前瞻性陈述都是基于公司和西南航空截至本文发布之日所掌握的信息作出的，公司和西南航空没有义务更新或修改它们的任何前瞻性陈述，即使经验或未来的变化表明所指示的结果或事件将无法实现。我们提醒您不要过度依赖任何前瞻性陈述。
普通股价格与股利信息
该公司普通股的主要交易市场是纽约证券交易所，股票的股票代码是“SWX”。截至2022年2月15日，共有11,159名普通股持有者，普通股的市场价格为65.22美元。
公司普通股的股息由董事会(“董事会”)酌情决定。在厘定股息率时，董事会考虑多项因素，包括目前及预期的未来盈利水平、我们持续的资本开支计划及预期的外部资金需求、我们的派息率，以及我们维持信贷评级及流动资金的能力。宣布的季度普通股股息2019年全年每股54.5美分，每股57.0美分。2020年全年每股59.5美分，2021年全年每股59.5美分。该公司自1956年以来一直为其普通股支付股息，自2007年以来每年都在增加股息。2022年2月，董事会选出要增加t他的季度股息来自$0.595至每股0.62美元，涨幅为4.2%增加，Ef对2022年6月的付款有效。董事会目前的目标派息率为每股综合收益的55%至65%。
西南天然气控股公司及附属公司
合并资产负债表
(除面值外，以千美元计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 资产 | | | | |
| 受监管的运营工厂： | | | | |
| 燃气厂 | | $ | 10,789,690 | | | $ | 8,384,000 | |
| 减去：累计折旧 | | (3,397,736) | | | (2,419,348) | |
| 正在进行的建筑工程 | | 202,068 | | | 211,429 | |
| 净调节操作装置 | | 7,594,022 | | | 6,176,081 | |
| 其他财产和投资 | | 1,316,479 | | | 834,245 | |
| 流动资产： | | | | |
| 现金和现金等价物 | | 222,697 | | | 83,352 | |
| 应收账款，扣除准备后的净额 | | 707,127 | | | 522,172 | |
| 应计公用事业收入 | | 84,900 | | | 82,400 | |
| 应收所得税净额 | | 16,816 | | | 10,884 | |
| 延期购买天然气成本 | | 291,145 | | | 2,053 | |
| 预付资产和其他流动资产 | | 292,082 | | | 170,152 | |
| 流动资产总额 | | 1,614,767 | | | 871,013 | |
| 非流动资产： | | | | |
| 商誉 | | 1,781,332 | | | 345,184 | |
| 递延所得税 | | 121 | | | 455 | |
| 递延费用和其他资产 | | 458,536 | | | 508,875 | |
| 非流动资产总额 | | 2,239,989 | | | 854,514 | |
| 总资产 | | $ | 12,765,257 | | | $ | 8,735,853 | |
| | | | | |
| 资本化和负债 | | | | |
| 大写： | | | | |
普通股，$1面值(授权-120,000,000股份；已发行及已发行股份-60,422,081和57,192,925股份) | | $ | 62,052 | | | $ | 58,823 | |
| 额外实收资本 | | 1,824,216 | | | 1,609,155 | |
| 累计其他综合亏损净额 | | (46,761) | | | (61,003) | |
| 留存收益 | | 1,114,313 | | | 1,067,978 | |
| 道达尔西南天然气控股公司股权 | | 2,953,820 | | | 2,674,953 | |
| 可赎回的非控股权益 | | 196,717 | | | 165,716 | |
| 长期债务，当前到期日较少 | | 4,115,684 | | | 2,732,200 | |
| 总市值 | | 7,266,221 | | | 5,572,869 | |
| 承付款和或有事项(附注10) | | | | |
| 流动负债： | | | | |
| 长期债务当期到期日 | | 297,324 | | | 40,433 | |
| 短期债务 | | 1,909,000 | | | 107,000 | |
| 应付帐款 | | 353,365 | | | 231,301 | |
| 客户存款 | | 59,327 | | | 67,920 | |
| 应付所得税，净额 | | 6,734 | | | 12,556 | |
| 应计一般税 | | 53,473 | | | 48,640 | |
| 应计利息 | | 30,964 | | | 20,536 | |
| 延期购买天然气成本 | | 5,736 | | | 54,636 | |
| 其他流动负债 | | 396,126 | | | 328,945 | |
| 流动负债总额 | | 3,112,049 | | | 911,967 | |
| 递延所得税和其他抵免： | | | | |
| 递延所得税和投资税收抵免，净额 | | 768,868 | | | 647,453 | |
| 累计搬迁费 | | 480,583 | | | 404,000 | |
| 其他递延信贷和其他长期负债 | | 1,137,536 | | | 1,199,564 | |
| 递延所得税和其他抵免总额 | | 2,386,987 | | | 2,251,017 | |
| 资本总额和负债总额 | | $ | 12,765,257 | | | $ | 8,735,853 | |
附注是这些声明不可分割的一部分。
西南天然气控股公司及附属公司
合并损益表
(以千为单位，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 营业收入： | | | | | | |
| 天然气运营收入 | | $ | 1,521,790 | | | $ | 1,350,585 | | | $ | 1,368,939 | |
| 公用事业基础设施服务收入 | | 2,158,661 | | | 1,948,288 | | | 1,750,978 | |
| 总营业收入 | | 3,680,451 | | | 3,298,873 | | | 3,119,917 | |
| 运营费用： | | | | | | |
| 售出天然气净成本 | | 430,907 | | | 342,837 | | | 385,164 | |
| 运营和维护 | | 473,146 | | | 408,116 | | | 424,150 | |
| 折旧及摊销 | | 371,041 | | | 332,027 | | | 303,237 | |
| 所得税以外的其他税种 | | 80,343 | | | 63,460 | | | 62,328 | |
| 公用事业基础设施服务费用 | | 1,955,467 | | | 1,729,429 | | | 1,573,227 | |
| 总运营费用 | | 3,310,904 | | | 2,875,869 | | | 2,748,106 | |
| 营业收入 | | 369,547 | | | 423,004 | | | 371,811 | |
| 其他收入和(支出)： | | | | | | |
| 净利息扣除 | | (119,198) | | | (111,477) | | | (109,226) | |
| 其他收入(扣除) | | (3,499) | | | (6,789) | | | 10,085 | |
| 其他收入和(支出)合计 | | (122,697) | | | (118,266) | | | (99,141) | |
| 所得税前收入 | | 246,850 | | | 304,738 | | | 272,670 | |
| 所得税费用 | | 39,648 | | | 65,753 | | | 56,023 | |
| 净收入 | | 207,202 | | | 238,985 | | | 216,647 | |
| 可归因于非控股权益的净收入 | | 6,423 | | | 6,661 | | | 2,711 | |
| 西南天然气控股公司的净收入。 | | $ | 200,779 | | | $ | 232,324 | | | $ | 213,936 | |
| 每股收益： | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 3.39 | | | $ | 4.15 | | | $ | 3.94 | |
| 稀释 | | $ | 3.39 | | | $ | 4.14 | | | $ | 3.94 | |
| 加权平均股价： | | | | | | |
| 基本信息 | | 59,145 | | | 55,998 | | | 54,245 | |
| 稀释 | | 59,259 | | | 56,076 | | | 54,312 | |
附注是这些声明不可分割的一部分。
西南天然气控股公司及附属公司
综合全面收益表
(几千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 净收入 | | $ | 207,202 | | | $ | 238,985 | | | $ | 216,647 | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额 | | | | | | |
| 固定收益养老金计划： | | | | | | |
| 精算净收益(亏损) | | 44,974 | | | (43,730) | | | (54,026) | |
| 摊销先前服务费用 | | 729 | | | 878 | | | 966 | |
| 精算损失净额摊销 | | 33,894 | | | 28,751 | | | 17,766 | |
| 前期服务成本 | | — | | | — | | | (1,426) | |
| 监管调整 | | (67,027) | | | 5,650 | | | 28,077 | |
| 净固定收益养恤金计划 | | 12,570 | | | (8,451) | | | (8,643) | |
| 远期起始利率互换(FSIRS)： | | | | | | |
| 重新归类为净收入的金额 | | 1,652 | | | 2,467 | | | 2,541 | |
| 净远期利率掉期 | | 1,652 | | | 2,467 | | | 2,541 | |
| 外币折算调整 | | 20 | | | 1,713 | | | 2,038 | |
| 扣除税后的其他综合收益(亏损)合计 | | 14,242 | | | (4,271) | | | (4,064) | |
| 综合收益 | | 221,444 | | | 234,714 | | | 212,583 | |
| 可归属于非控股权益的全面收益 | | 6,423 | | | 6,661 | | | 2,711 | |
| 西南天然气控股公司的全面收入。 | | $ | 215,021 | | | $ | 228,053 | | | $ | 209,872 | |
附注是这些声明不可分割的一部分。
西南天然气控股公司及附属公司
合并现金流量表
(几千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 经营活动的现金流： | | | | | | |
| 净收入 | | $ | 207,202 | | | $ | 238,985 | | | $ | 216,647 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | | | | |
| 折旧及摊销 | | 371,041 | | | 332,027 | | | 303,237 | |
| 递延所得税 | | 61,212 | | | 50,717 | | | 54,162 | |
| 流动资产和流动负债变动情况： | | | | | | |
| 应收账款，扣除准备后的净额 | | (51,554) | | | (48,772) | | | (54,245) | |
| 应计公用事业收入 | | (2,500) | | | (3,300) | | | (1,900) | |
| 延期购买天然气成本 | | (343,728) | | | 36,239 | | | (58,491) | |
| 应付帐款 | | 50,426 | | | (7,694) | | | (1,865) | |
| 应计税 | | (6,725) | | | 15,171 | | | 5,243 | |
| 其他流动资产和负债 | | (89,209) | | | 107,427 | | | 74,137 | |
| 出售设备的收益 | | (6,906) | | | (1,848) | | | (5,473) | |
| 未分配股票薪酬的变化 | | 9,294 | | | 7,114 | | | 6,896 | |
| 股权AFUDC | | — | | | (4,724) | | | (4,161) | |
| 递延费用和其他资产的变动 | | (13,541) | | | (32,591) | | | (21,051) | |
| 其他负债和递延信贷的变动 | | (73,629) | | | (62,671) | | | (12,764) | |
| 经营活动提供的净现金 | | 111,383 | | | 626,080 | | | 500,372 | |
| 投资活动产生的现金流： | | | | | | |
| 建筑支出和物业增建 | | (715,626) | | | (825,105) | | | (938,148) | |
| 收购业务，扣除收购现金后的净额 | | (2,354,260) | | | — | | | (47,638) | |
| 客户预付款的变化 | | 15,974 | | | 14,033 | | | 19,001 | |
| 其他 | | 18,256 | | | 9,003 | | | 15,153 | |
| 用于投资活动的现金净额 | | (3,035,656) | | | (802,069) | | | (951,632) | |
| 融资活动的现金流： | | | | | | |
| 普通股发行，净额 | | 213,641 | | | 139,245 | | | 157,946 | |
| 已支付的股息 | | (138,222) | | | (125,504) | | | (116,127) | |
| | | | | | |
| 发行长期债务，净额 | | 1,660,696 | | | 662,377 | | | 531,596 | |
| 偿还长期债务 | | (452,664) | | | (356,406) | | | (213,789) | |
| 信贷安排和商业票据的变动 | | (20,000) | | | — | | | — | |
| 信贷安排中短期部分的变化 | | (48,000) | | | (104,000) | | | 59,000 | |
| 发行短期债务 | | 1,850,000 | | | — | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 基于预扣汇款份额的薪酬 | | (1,264) | | | (2,736) | | | (1,858) | |
| 其他 | | (729) | | | (3,402) | | | (1,488) | |
| 融资活动提供的现金净额 | | 3,063,458 | | | 209,574 | | | 415,280 | |
| 货币换算对现金及现金等价物的影响 | | 160 | | | 228 | | | 158 | |
| 现金及现金等价物的变动 | | 139,345 | | | 33,813 | | | (35,822) | |
| 期初现金及现金等价物 | | 83,352 | | | 49,539 | | | 85,361 | |
| 期末现金及现金等价物 | | $ | 222,697 | | | $ | 83,352 | | | $ | 49,539 | |
| 补充信息： | | | | | | |
| 支付利息，扣除资本化金额后的净额 | | $ | 104,352 | | | $ | 105,182 | | | $ | 102,258 | |
| 已付(已收)所得税，净额 | | $ | 4,208 | | | $ | (10,951) | | | $ | 2,752 | |
附注是这些声明不可分割的一部分。
西南天然气控股公司及附属公司
合并权益表
(以千为单位，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 普通股 | | | | | | |
| 期初余额 | | 57,193 | | | 55,007 | | | 53,026 | |
| | 普通股发行 | | 3,229 | | | 2,186 | | | 1,981 | |
| 期末余额 | | 60,422 | | | 57,193 | | | 55,007 | |
| 普通股金额 | | | | | | |
| 期初余额 | | $ | 58,823 | | | $ | 56,637 | | | $ | 54,656 | |
| | 普通股发行 | | 3,229 | | | 2,186 | | | 1,981 | |
| 期末余额 | | 62,052 | | | 58,823 | | | 56,637 | |
| 额外实收资本 | | | | | | |
| 期初余额 | | 1,609,155 | | | 1,466,937 | | | 1,305,769 | |
| | 普通股发行 | | 219,298 | | | 142,218 | | | 161,620 | |
| | 与可赎回非控制权益相关的本票 | | (4,237) | | | — | | | — | |
| | 非控股权益的所有权变更 | | — | | | — | | | (452) | |
| 期末余额 | | 1,824,216 | | | 1,609,155 | | | 1,466,937 | |
| 累计其他综合损失 | | | | | | |
| 期初余额 | | (61,003) | | | (56,732) | | | (52,668) | |
| | 外币兑换折算调整 | | 20 | | | 1,713 | | | 2,038 | |
| | 期间产生的净精算收益(损失)减去未摊销福利计划成本的摊销，税后净额 | | 12,570 | | | (8,451) | | | (8,643) | |
| | FSIRS金额重新分类为税后净收益 | | 1,652 | | | 2,467 | | | 2,541 | |
| 期末余额 | | (46,761) | | | (61,003) | | | (56,732) | |
| 留存收益 | | | | | | |
| 期初余额 | | 1,067,978 | | | 1,039,072 | | | 944,285 | |
| | 净收入 | | 200,779 | | | 232,324 | | | 213,936 | |
| | 赎回价值调整 | | (12,016) | | | (74,513) | | | — | |
| | 宣布的股息 | | (142,428) | | | (128,905) | | | (119,149) | |
| 期末余额 | | 1,114,313 | | | 1,067,978 | | | 1,039,072 | |
| 西南天然气控股公司股权期末余额合计 | | 2,953,820 | | | 2,674,953 | | | 2,505,914 | |
| 非控股权益 | | | | | | |
| 期初余额 | | — | | | — | | | (452) | |
| | | | | | | | |
| | 非控股权益的所有权变更 | | — | | | — | | | 452 | |
| 期末余额 | | — | | | — | | | — | |
| 权益期末余额合计 | | $ | 2,953,820 | | | $ | 2,674,953 | | | $ | 2,505,914 | |
| 宣布的每股普通股股息 | | $ | 2.38 | | | $ | 2.28 | | | $ | 2.18 | |
附注是这些声明不可分割的一部分。
西南燃气公司及其子公司
合并资产负债表
(几千美元)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 资产 | | | | |
| 受监管的运营工厂： | | | | |
| 燃气厂 | | $ | 8,901,575 | | | $ | 8,384,000 | |
| 减去：累计折旧 | | (2,538,508) | | | (2,419,348) | |
| 正在进行的建筑工程 | | 183,485 | | | 211,429 | |
| 净调节操作装置 | | 6,546,552 | | | 6,176,081 | |
| 其他财产和投资 | | 153,093 | | | 143,611 | |
| 流动资产： | | | | |
| 现金和现金等价物 | | 38,691 | | | 41,070 | |
| 应收账款，扣除备抵后的净额 | | 169,666 | | | 146,861 | |
| 应计公用事业收入 | | 84,900 | | | 82,400 | |
| 应收所得税净额 | | 7,826 | | | 11,155 | |
| 延期购买天然气成本 | | 291,145 | | | 2,053 | |
| 母公司应收账款 | | 1,031 | | | — | |
| 预付资产和其他流动资产 | | 242,243 | | | 152,748 | |
| 流动资产总额 | | 835,502 | | | 436,287 | |
| 非流动资产： | | | | |
| 商誉 | | 10,095 | | | 10,095 | |
| 递延费用和其他资产 | | 405,021 | | | 490,562 | |
| 非流动资产总额 | | 415,116 | | | 500,657 | |
| 总资产 | | $ | 7,950,263 | | | $ | 7,256,636 | |
| | | | |
| 资本化和负债 | | | | |
| 大写： | | | | |
| 普通股 | | $ | 49,112 | | | $ | 49,112 | |
| 额外实收资本 | | 1,618,911 | | | 1,410,345 | |
| 累计其他综合亏损净额 | | (46,913) | | | (61,135) | |
| 留存收益 | | 906,827 | | | 835,146 | |
| 总股本 | | 2,527,937 | | | 2,233,468 | |
| 长期债务，当前到期日较少 | | 2,440,603 | | | 2,438,206 | |
| 总市值 | | 4,968,540 | | | 4,671,674 | |
| 承付款和或有事项(附注10) | | | | |
| 流动负债： | | | | |
| 长期债务当期到期日 | | 275,000 | | | — | |
| 短期债务 | | 250,000 | | | 57,000 | |
| 应付帐款 | | 234,070 | | | 161,646 | |
| 客户存款 | | 56,127 | | | 67,920 | |
| | | | |
| 应计一般税 | | 53,064 | | | 48,640 | |
| 应计利息 | | 22,926 | | | 20,495 | |
| 延期购买天然气成本 | | — | | | 54,636 | |
| 应付给父母 | | — | | | 142 | |
| 其他流动负债 | | 146,422 | | | 146,046 | |
| 流动负债总额 | | 1,037,609 | | | 556,525 | |
| 递延所得税和其他抵免： | | | | |
| 递延所得税和投资税收抵免，净额 | | 638,828 | | | 581,100 | |
| 累计搬迁费 | | 424,000 | | | 404,000 | |
| 其他递延信贷和其他长期负债 | | 881,286 | | | 1,043,337 | |
| 递延所得税和其他抵免总额 | | 1,944,114 | | | 2,028,437 | |
| 资本总额和负债总额 | | $ | 7,950,263 | | | $ | 7,256,636 | |
附注是这些声明不可分割的一部分。
西南燃气公司及其子公司
合并损益表
(几千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 天然气运营收入 | | $ | 1,521,790 | | | $ | 1,350,585 | | | $ | 1,368,939 | |
| 运营费用： | | | | | | |
| 售出天然气净成本 | | 430,907 | | | 342,837 | | | 385,164 | |
| 运营和维护 | | 438,550 | | | 406,382 | | | 422,174 | |
| 折旧及摊销 | | 253,398 | | | 235,295 | | | 215,620 | |
| 所得税以外的其他税种 | | 80,343 | | | 63,460 | | | 62,328 | |
| 总运营费用 | | 1,203,198 | | | 1,047,974 | | | 1,085,286 | |
| 营业收入 | | 318,592 | | | 302,611 | | | 283,653 | |
| 其他收入和(支出)： | | | | | | |
| 净利息扣除 | | (97,560) | | | (101,148) | | | (95,026) | |
| 其他收入(扣除) | | (4,559) | | | (6,590) | | | 9,517 | |
| 其他收入和(支出)合计 | | (102,119) | | | (107,738) | | | (85,509) | |
| 所得税前收入 | | 216,473 | | | 194,873 | | | 198,144 | |
| 所得税费用 | | 29,338 | | | 35,755 | | | 34,973 | |
| 净收入 | | $ | 187,135 | | | $ | 159,118 | | | $ | 163,171 | |
附注是这些声明不可分割的一部分。
西南燃气公司及其子公司
综合全面收益表
(几千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 净收入 | | $ | 187,135 | | | $ | 159,118 | | | $ | 163,171 | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额 | | | | | | |
| 固定收益养老金计划： | | | | | | |
| 精算净收益(亏损) | | 44,974 | | | (43,730) | | | (54,026) | |
| 摊销先前服务费用 | | 729 | | | 878 | | | 966 | |
| 精算损失净额摊销 | | 33,894 | | | 28,751 | | | 17,766 | |
| 前期服务成本 | | — | | | — | | | (1,426) | |
| 监管调整 | | (67,027) | | | 5,650 | | | 28,077 | |
| 净固定收益养恤金计划 | | 12,570 | | | (8,451) | | | (8,643) | |
| 远期起始利率互换(FSIRS)： | | | | | | |
| 重新归类为净收入的金额 | | 1,652 | | | 2,467 | | | 2,541 | |
| 净远期利率掉期 | | 1,652 | | | 2,467 | | | 2,541 | |
| 扣除税后的其他综合收益(亏损)合计 | | 14,222 | | | (5,984) | | | (6,102) | |
| 综合收益 | | $ | 201,357 | | | $ | 153,134 | | | $ | 157,069 | |
附注是这些声明不可分割的一部分。
西南燃气公司及其子公司
合并现金流量表
(几千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 经营活动的现金流： | | | | | | |
| 净收入 | | $ | 187,135 | | | $ | 159,118 | | | $ | 163,171 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | | | | |
| 折旧及摊销 | | 253,398 | | | 235,295 | | | 215,620 | |
| 递延所得税 | | 53,237 | | | 44,997 | | | 33,681 | |
| 流动资产和流动负债变动情况： | | | | | | |
| 应收账款，扣除准备后的净额 | | (22,806) | | | 3,933 | | | (10,737) | |
| 应计公用事业收入 | | (2,500) | | | (3,300) | | | (1,900) | |
| 延期购买天然气成本 | | (343,728) | | | 36,239 | | | (58,491) | |
| 应付帐款 | | 57,764 | | | 9,618 | | | (27,473) | |
| 应计税 | | 7,753 | | | (1,527) | | | 8,895 | |
| 其他流动资产和负债 | | (70,271) | | | 48,545 | | | 89,171 | |
| 未分配股票薪酬的变化 | | 6,392 | | | 5,294 | | | 5,146 | |
| 股权AFUDC | | — | | | (4,724) | | | (4,161) | |
| 递延费用和其他资产的变动 | | (28,743) | | | (44,291) | | | (31,767) | |
| 其他负债和递延信贷的变动 | | (72,386) | | | (65,136) | | | (13,361) | |
| 经营活动提供的净现金 | | 25,245 | | | 424,061 | | | 367,794 | |
| 投资活动产生的现金流： | | | | | | |
| 建筑支出和物业增建 | | (601,983) | | | (692,216) | | | (778,748) | |
| 客户预付款的变化 | | 15,973 | | | 14,033 | | | 19,001 | |
| 其他 | | (32) | | | 771 | | | (95) | |
| 用于投资活动的现金净额 | | (586,042) | | | (677,412) | | | (759,842) | |
| 融资活动的现金流： | | | | | | |
| | | | | | |
| 来自家长的贡献 | | 202,583 | | | 177,922 | | | 159,936 | |
| 已支付的股息 | | (111,400) | | | (104,500) | | | (95,900) | |
| 发行长期债务，净额 | | 297,318 | | | 446,508 | | | 297,222 | |
| 偿还长期债务 | | — | | | (125,000) | | | — | |
| 信贷安排和商业票据的变动 | | (20,000) | | | — | | | — | |
| 短期债务的变化 | | 193,000 | | | (137,000) | | | 42,000 | |
| 基于预扣汇款份额的薪酬 | | (1,263) | | | (2,736) | | | (1,858) | |
| 其他 | | (1,820) | | | (1,262) | | | (825) | |
| 融资活动提供的现金净额 | | 558,418 | | | 253,932 | | | 400,575 | |
| 现金及现金等价物的变动 | | (2,379) | | | 581 | | | 8,527 | |
| 期初现金及现金等价物 | | 41,070 | | | 40,489 | | | 31,962 | |
| 期末现金及现金等价物 | | $ | 38,691 | | | $ | 41,070 | | | $ | 40,489 | |
| 补充信息： | | | | | | |
| 支付利息，扣除资本化金额后的净额 | | $ | 90,240 | | | $ | 96,726 | | | $ | 88,658 | |
| 已付(已收)所得税，净额 | | $ | (13,529) | | | $ | (19,603) | | | $ | 678 | |
附注是这些声明不可分割的一部分。
西南燃气公司及其子公司
合并权益表
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 普通股 | | | | | | |
| 期初和期末余额 | | 47,482 | | | 47,482 | | | 47,482 | |
| 普通股金额 | | | | | | |
| 期初和期末余额 | | $ | 49,112 | | | $ | 49,112 | | | $ | 49,112 | |
| 额外实收资本 | | | | | | |
| 期初余额 | | 1,410,345 | | | 1,229,083 | | | 1,065,242 | |
| | 基于股份的薪酬 | | 5,983 | | | 3,340 | | | 3,905 | |
| | 西南天然气控股公司的贡献。 | | 202,583 | | | 177,922 | | | 159,936 | |
| 期末余额 | | 1,618,911 | | | 1,410,345 | | | 1,229,083 | |
| 累计其他综合损失 | | | | | | |
| 期初余额 | | (61,135) | | | (55,151) | | | (49,049) | |
| | 期间产生的净精算收益(损失)减去未摊销福利计划成本的摊销，税后净额 | | 12,570 | | | (8,451) | | | (8,643) | |
| | FSIRS金额重新分类为税后净收益 | | 1,652 | | | 2,467 | | | 2,541 | |
| 期末余额 | | (46,913) | | | (61,135) | | | (55,151) | |
| 留存收益 | | | | | | |
| 期初余额 | | 835,146 | | | 782,108 | | | 717,155 | |
| | 净收入 | | 187,135 | | | 159,118 | | | 163,171 | |
| | 基于股份的薪酬 | | (854) | | | (780) | | | (618) | |
| | 向西南天然气控股公司宣布的股息。 | | (114,600) | | | (105,300) | | | (97,600) | |
| 期末余额 | | 906,827 | | | 835,146 | | | 782,108 | |
| 西南天然气公司权益期末余额合计 | | $ | 2,527,937 | | | $ | 2,233,468 | | | $ | 2,005,152 | |
附注是这些声明不可分割的一部分。
注1-重要会计政策的背景、组织和摘要
运营的性质。本报告为西南燃气控股有限公司及其附属公司(“本公司”)及西南燃气公司及其附属公司(“西南”或“天然气分销”分部)的合并年报。合并财务报表附注适用于这两个实体。西南天然气控股公司是一家控股公司，是特拉华州的一家公司，拥有西南航空的所有普通股，Centuri Group，Inc.(“Centuri”或“公用事业基础设施服务”部门)的所有普通股，以及通过新成立的实体--Mountain West管道控股公司(本文可互换称为“Questar管道”或“Mountain West”)在新收购的Dominion Energy Questar Pipeline，LLC和相关实体中的所有成员权益。Questar管道是第三个部分，称为“管道和存储”部分。西南航空以前被称为天然气业务部门；随着Questar管道州际天然气输送和储存服务的增加，主要包括向客户提供州内天然气服务的西南航空将如上所述被称为西南航空。
2021年10月，公司与Dominion Energy公司的全资子公司Dominion Energy Questar Corporation达成协议，收购Questar管道的所有股权。2021年12月31日，公司完成对Questar管道的收购。由于收购于2021年12月31日完成，公司的综合收益表和综合现金流量表没有反映Questar管道在2021年期间的经营或经营活动的结果。收购完成后，如上所述，该公司成立了全资子公司Mountain West，拥有Questar管道的所有成员权益。Questar管道及其基础业务将在2022年上半年更名为Mountain West品牌。看见附注15--业务收购以获取更多信息。收购的业务进一步扩大了公司在中游行业的业务，扩大了州际天然气管道和地下储存服务，主要由联邦能源管理委员会(FERC)管辖的受监管业务组成，从而将天然气运输服务扩展到犹他州、怀俄明州和科罗拉多州。此次收购的总对价为$。1.57610亿美元，包括代表卖方支付的交易费用和估计的成交后付款。该公司最初用一美元为此次收购提供了资金。1.610亿美元的提款3642021年11月签订的天期定期贷款。看见附注8--债务以获取更多信息。
2022年3月1日，公司宣布，董事会(以下简称董事会)决定将Centuri与西南燃气控股有限公司分离，并已授权管理层在下一年内完成分离九至12个月。管理层打算对各种备选方案进行评估，以确定最优结构，使股东价值最大化。根据分离的形式，它可能会受到许多条件的制约。
西南航空从事为亚利桑那州、内华达州和加利福尼亚州部分地区的客户采购、分销和运输天然气的业务。西南地区的公用事业费率、做法、设施和服务区域都受到监管。税率减免的时机和数额可能会对业务结果产生重大影响。天然气购买和相关复苏的时机可能会对流动性产生重大影响。天然气分销部门的业绩在冬季较高，这是由于其监管费率结构纳入了季节性因素。
Centuri是一家战略性的公用事业基础设施服务公司，致力于与北美的天然气和电力供应商合作，建设和维护为全美数百万家庭供电的能源网络。还有加拿大。Centuri的收入主要来自能源网络的安装、更换、维修和维护。Centuri的运营通常以NPL建筑有限公司(“NPL”)、NPL加拿大有限公司(“NPL加拿大”)、新英格兰公用事业建筑公司(“Neuco”)、Linetec Services，LLC(“Linetec”)和Riggs Distler&Company，Inc.(“Riggs Distler”)的商业名称进行。在Centuri的许多运营区域，公用事业基础设施服务活动是季节性的。高峰期是气候较冷地区的夏季和秋季，如美国东北部和中西部以及加拿大。在气候较温暖的地区，如美国西南部和东南部，公用事业基础设施服务活动全年都在继续。Centuri于2021年8月完成了对Drum母公司(前身为Drum Parent，Inc.)的收购，包括Drum最重要的运营子公司Riggs Distler，从而扩大了Centuri在美国东北部和大西洋中部地区的电力基础设施服务足迹。附注15--业务收购以获取更多信息。
Mountain West包括Dominion Energy Questar Pipeline，LLC及其子公司Dominion Energy Overust Pipeline，LLC，以及未合并的White River Hub，LLC的股权，以及提供分析和测量服务的非监管业务以及天然气收集。
陈述的基础。该公司按照美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)对其所有业务进行会计核算。除非另有说明，否则所有金额均以美元计价。受管制业务的会计符合适用于受利率管制公司的美国公认会计原则，以及受利率管制公司所在各州的联邦机构和委员会的规定。按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响报告资产金额的估计和假设
财务报表之日的或有资产和负债及或有资产和负债的披露，以及报告所述期间报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计不同。
整合。所附财务报表是在综合基础上列报的，截至2021年12月31日，西南天然气控股有限公司及其所有子公司和西南天然气公司及所有子公司(使用下文讨论的权益法核算的除外)。根据费率管制实体的会计处理，除西南航空和Centuri之间的交易外，所有重大的公司间余额和交易都已注销。
Centuri通过其子公司持有50尼科尔斯西部建设有限公司(“西部”)是一家加拿大基础设施服务公司，是一家可变权益实体。Centuri确定，由于共享权力结构，它不是该实体的主要受益者；因此，Centuri没有合并该实体，并使用权益法记录了其投资和与之相关的结果。2021年和2020年，对西部的投资、相关收益和从西部获得的股息并不显著。CEnuri因参与西方公司而面临的最大损失估计为$12.6百万截至2021年12月31日。
Mountain West通过其子公司持有一家50%的非控股权益，White River Hub，LLC是一家受FERC监管的天然气运输商，其设施连接着六个州际管道系统和科罗拉多州的一个主要加工厂。如上所述，Questar管道没有合并该实体，并使用权益法记录了其投资。对White River Hub的投资约为美元25.6百万美元，相关的比例收益和股息预计对本公司不会有重大影响。这笔投资包括在其他财产和公司截至2021年12月31日的综合资产负债表上的投资。
公允价值计量。某些资产和负债按公允价值报告，公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。
美国公认会计原则规定，公允价值计量应基于市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设，并建立公允价值层次结构，根据其可靠性对用于计量公允价值的投入进行排名。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(第1级计量)，对来自不可观察投入的公允价值给予最低优先权(第3级计量)。金融资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。公允价值层次的三个层次如下：
第1级-公司在计量日期有能力获得的相同资产或负债在活跃市场的报价(未调整)。
第2级--第1级中的报价以外的、可直接或间接观察到的类似资产或负债的投入。
级别3-资产或负债的不可观察的输入。无法观察到的投入用于计量公允价值，以达到无法获得可观察到的投入的程度，从而考虑到在计量日期资产或负债的市场活动很少(如果有的话)的情况。
本公司主要使用报价市场价格和其他可观察到的市场定价信息(不包括附注15-业务收购)在评估现金及现金等价物、未偿长期债务、符合条件的退休金计划的资产及退休后福利时，除退休金外，须按公允价值记录及/或披露。该公司使用截至测量日期的当前价格和投入，并确认在事件实际发生日期或导致转移的情况发生变化时水平之间的转移。
净受管制的操作工厂。净受管制营运工厂包括以原始成本计算的天然气工厂，减去累计折旧及摊销准备，加上任何未摊销收购调整余额。原始成本一般包括订约服务、材料、工资和相关成本，如税收和某些福利、一般和行政费用，以及建设期间使用的资金津贴，减去援助建设的捐款。另请参阅折旧及摊销下面。
其他财产和投资。 西南航空和该公司综合资产负债表上的其他财产和投资包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (几千美元) | | 2021 | | 2020 |
| Coli保单的现金退保额净值 | | $ | 149,947 | | | $ | 140,874 | |
| 其他财产 | | 3,146 | | | 2,737 | |
| 道达尔西南燃气公司 | | 153,093 | | | 143,611 | |
| 不受监管的财产、设备和无形资产 | | 1,616,392 | | | 1,089,414 | |
| 不受监管的累计折旧和摊销准备 | | (512,343) | | | (422,741) | |
| 其他财产和投资 | | 59,337 | | | 23,961 | |
| 道达尔西南天然气控股公司 | | $ | 1,316,479 | | | $ | 834,245 | |
上表为公司拥有的人寿保险(“COLI”)保单的现金退保额净值。西南航空使用这些针对管理层成员和其他关键员工的人寿保险，以防止人才、专业知识和知识的损失，并为某些不合格的福利计划提供间接资金。上表中有关资产和相关余额的“非管制”一词指的是Centuri的非费率管制业务，在更有限的范围内，指的是Mountain West。
无形资产。无形资产(商誉除外)采用直线法摊销，以反映在估计受益期间消耗的经济利益模式。当事件或情况显示有需要修订估计使用年限或无形资产可能减值时，评估无形资产的可回收程度。这些无形资产包括在公司综合资产负债表上的其他财产和投资中。Centuri的无形资产(商誉除外)的寿命有限，并与之前收购的业务(包括Riggs Distler)相关。分别于2021年12月31日和2020年12月31日的结余如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| (几千美元) | | 总运载量 金额 | | 累计 摊销 | | 净载运 金额 |
| 客户关系 | | $ | 393,834 | | | $ | (42,886) | | | $ | 350,948 | |
| 商品名称和商标 | | 79,650 | | | (7,093) | | | 72,557 | |
| 客户合同积压 | | 4,500 | | | (1,500) | | | 3,000 | |
| 总计 | | $ | 477,984 | | | $ | (51,479) | | | $ | 426,505 | |
| | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| 客户关系 | | $ | 154,757 | | | $ | (29,237) | | | $ | 125,520 | |
| 商品名称和商标 | | 23,618 | | | (8,954) | | | 14,664 | |
| 客户合同积压 | | 270 | | | (270) | | | — | |
| 竞业禁止协议 | | 1,931 | | | (1,931) | | | — | |
| 总计 | | $ | 180,576 | | | $ | (40,392) | | | $ | 140,184 | |
上述收购无形资产于截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度的摊销费用s $17.3百万, $10.8百万美元，以及$10.7分别为100万美元。
该等无形资产在未来五年及以后的摊销估计如下：
| | | | | | | | |
| (几千美元) | | |
| 2022 | | $ | 29,814 | |
| 2023 | | 26,814 | |
| 2024 | | 26,814 | |
| 2025 | | 26,769 | |
| 2026 | | 26,580 | |
| 此后 | | 289,714 | |
| 总计 | | $ | 426,505 | |
看见附注2--受管制营运厂房及租约有关以下内容的更多信息天然气配气I无形资产.
现金和现金等价物。就报告合并现金流量而言，现金及现金等价物包括手头现金及原始到期日为三个月或以下的金融工具。这种投资是按接近市场价值的成本进行的。本公司的现金及现金等价物包括$20百万截至2021年12月31日，货币市场基金投资的数量很少，到2020年12月31日，数量微不足道。在这两个资产负债表日期，西南航空的货币市场基金投资都微不足道。由于货币市场基金所采用的资产估值方法，这些投资属于公允价值等级的第二级。s.
公司和西南航空的典型非现金投资活动包括截至年底尚未支付的资本支出，这些支出包括在应收账款中，总额约为#美元。19.4百万美元。此外，对于西南航空来说，非现金投资活动包括客户预付款，作为对公用事业建设活动的贡献，在本文所述期间，此类金额并不显著。另请参阅附注2--受管制营运厂房及租约有关以租赁负债换取使用权资产(“ROU”)的信息，这些负债是非现金投资和融资活动。由于其他因素，例如租赁终止和修改，净收益资产和租赁负债也受到非现金影响。
所得税。所得税的确认采用会计的资产负债法。在资产下，并且根据负债法，递延税项资产及负债按现有资产及负债的财务报表账面值与其各自的课税基础之间的差额而产生的未来税务后果确认。递延税项资产和负债按预计适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应纳税所得额的制定税率计量。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间确认。出于监管和财务报告的目的，与天然气公用事业运营相关的投资税收抵免(“ITC”)将在相关固定资产的使用期限内递延和摊销。截至2021年12月31日，该公司的累计账面收益约为$59百万在其外国管辖范围内。管理层以前声称，并将继续声称，Centuri加拿大子公司的所有收益将永久再投资于加拿大。因此，没有记录与累计海外收益相关的美国递延所得税。
财务会计准则委员会(“FASB”)发布指引，允许会计政策选择(I)在发生时将与全球无形低税收入(“GILTI”)相关的未来应纳税所得税视为当期支出，或(Ii)确认暂时性差异的递延税金，预计在未来几年将转回为GILTI。本公司已选择在发生时将GILTI视为本期成本，并已考虑到2021年GILTI对其2021年税项支出的非实质性影响。
延期购买天然气的成本。各个监管委员会已经建立了程序，使受费率管制的公司能够调整天然气购买成本变化的费率。当前购买天然气的成本与按账单费率回收的天然气成本之间的差额将被递延。一般而言，这些递延款项会在以下时间内收回或退还一年.
2021年2月中旬，美国中部(从德克萨斯州南部到北达科他州和东部落基山脉)经历了极端寒冷的天气，这增加了天然气需求，并因井口冻结、停电或西南航空配电系统上游的其他不利运行条件而导致供应问题。这些情况导致每日天然气价格达到前所未有的水平。在此期间，西南航空获得了天然气供应，尽管价格高得多，但仍保持了对客户的服务。这些用品的增量费用约为#美元。250百万美元，资金来自364-天$2502021年3月执行的百万笔定期贷款(见附注8--债务). 作为购买天然气调整(“PGA”)机制的一部分，从客户那里收取的增加的天然气成本也包括在内。
预付资产和其他流动资产。西南航空和该公司的预付和其他流动资产包括应计购买天然气成本#美元。522021年为100万美元，292020年为100万美元，燃气管道材料和运营供应为$62.92021年为100万美元，502020年为100万欧元(按加权平均成本计算)。此外，在公司，有#美元。4.52021年与Questar管道有关的天然气管道材料和运营用品为100万美元，总额为#67.4百万美元。
在2021年第三季度，该公司和西南航空将与其以前的公司总部相关的某些资产归类为持有出售。因此，该公司和西南航空重新归类了大约$31于2021年第三季度，本公司于其各自的综合资产负债表中，从受监管营运厂房净额至预付款项及其他流动资产的净额为100万欧元；这是一个非现金项目，因此不影响本公司或西南航空各自的综合现金流量表。
善意。根据美国公认会计原则的要求，商誉每年进行减值评估，如果情况表明商誉的账面价值可能发生减值，则更频繁地评估商誉的减值。商誉减值分析是在美国公认会计原则允许的情况下，使用定性评估在10月1日进行的。本公司及西南航空的管理层已考虑其报告单位及分部，并确定该等单位及分部在下列期间内保持一致，且商誉的减值评估水平并无改变的必要。本公司和西南航空认为，报告单位的公允价值在2021年或2020年不太可能低于其账面价值。因此，不是在任何一年都记录了减值。
2021年8月完成的对Riggs Distler的收购(请参阅附注15--业务收购)被视为股票购买，因此，只有历来可由Riggs Distler扣税的收购前商誉才能继续被本公司扣税。2021年12月收购Questar管道公司(也包括在附注15-业务收购)出于纳税目的被认为是资产购买。因此，与Questar管道相关的商誉预计将获得减税。vt.给出 公司对Questar管道的收购发生在2021年12月31日， 本公司将在2022年开始的年度减值评估过程中对相关商誉进行评估。西南航空天然气分销部门和该公司所有业务的商誉在其综合资产负债表中反映如下(并视情况而定)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (几千美元) | | 天然气配送 | | 公用事业基础设施服务 | | 管道和存储 | | 总计 公司 |
| 平衡，2019年12月31日 | | $ | 10,095 | | | $ | 332,928 | | | $ | — | | | $ | 343,023 | |
| 外币折算调整 | | — | | | 2,161 | | | — | | | 2,161 | |
| 平衡，2020年12月31日 | | 10,095 | | | 335,089 | | | — | | | 345,184 | |
| 收购Riggs Distler带来的额外商誉 | | — | | | 449,501 | | | — | | | 449,501 | |
| 收购Questar管道的额外商誉 | | — | | | — | | | 986,179 | | | 986,179 | |
| 外币折算调整 | | — | | | 468 | | | — | | | 468 | |
| 平衡，2021年12月31日 | | $ | 10,095 | | | $ | 785,058 | | | $ | 986,179 | | | $ | 1,781,332 | |
其他流动负债。管理层在其资产负债表中确认了预期在未来12个月内通过未来现金支付结清的各种负债，包括某些监管负债(见附注5--监管资产和负债)、雇员补偿和福利的惯例应计费用以及已申报但未支付的股息。
累计搬迁费。经批准的监管做法允许西南管道和Questar管道在折旧费用中计入旨在收回与受监管运营工厂退役相关的移除成本的部分。根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)关于列报这些金额的立场，管理层将估计的搬迁成本从累计折旧重新归类为综合资产负债表负债部分的累计搬迁成本。管理层定期更新估计的累计搬运费用，因为与费率中估计的搬运费用相比，数额在不同时期之间波动取决于所进行的替换工作水平(和实际成本经验)。
天然气运营收入。西南航空通过向客户输送天然气来满足其业绩时，才会确认收入。天然气是由客户同时输送和“消费”的。收入是在向客户开具账单时记录的。客户账单基本上基于每月的电表读数，包括每月评估的某些其他费用，并根据适用的关税以及州和当地的法律、法规和相关协议进行计算。自最近一次抄表日期至报告期末，向住宅和商业客户提供但尚未开具账单的天然气服务相关利润率的估计也被确认为应计公用事业收入。收入还包括基于美国GAAP标准的利润率追踪器/脱钩应计项目对与替代收入计划相关的费率管制实体的净影响。西南航空的所有服务地区都已取消费率结构，旨在消除销量和收入之间的直接联系，从而减轻异常天气变化和保证金对利润率的影响。看见注3--收入.
公用事业基础设施服务收入。大多数Centuri合同是根据单价合同履行的。一般来说，这些合同规定了每单位安装的价格。典型的安装在几周或更短的时间内即可完成。收入在安装完成时入账。长期固定价格合同的收入记录在一种模式下，反映了承诺的商品和服务的控制权随着时间的推移转移给客户。固定价格合同确认的收入数额是根据迄今支出的成本相对于预期的最终合同成本计算的。工作绩效、工作条件和最终合同结算的变化是影响管理层评估合同总价值和完成这些合同的总估计成本的因素。在工作过程中对成本和收入估计数的修订如下
反映在需要修改的事实已知的会计期间。如果合同上的损失是已知的或预期的，估计最终损失的全部金额将在当时的财务报表中确认。一些单价合同包含上限，如果被侵犯，就会触发类似于固定价格合同模式的收入和亏损确认。看见注3--收入.
公司间交易。Centuri确认从与西南航空的合同中产生的收入(见注13-细分市场信息)。应收账款余额、收入和相关利润包括在本公司和西南航空的合并财务报表中，并未按照利率管制实体的会计处理在合并期间冲销。
公用事业基础设施r电子服务费用。Centuri在综合收益表中的公用事业基础设施服务支出包括工资支出、办公室和设备租赁成本、分包商支出、培训、与工作相关的材料、设备销售损益和专业费用。
天然气销售净成本。销售天然气净成本的组成部分包括天然气商品成本(固定价格和可变价格)、管道运力/运输成本以及天然气衍生工具的实际结算成本(如相关)。还包括PGA延期和回收的净影响，如果计入这些影响，则导致整体销售天然气的净成本与计入账单天然气运营收入的金额相当。与供应商、输电管道等发生的金额与已计入客户费率的金额之间的差额，在PGA账户中暂时递延，等待纳入客户费率。
运维费用。运营和维护费用包括西南航空与服务公用事业客户和维护其配电和输电系统相关的运营和维护费用、坏账费用、行政和一般工资及费用、不包括相关非服务成本部分的员工福利费用以及法律费用(包括伤害和损害)。
折旧和摊销。受管制营运厂房折旧按直线剩余寿命法计算，综合比率被认为足以在估计使用年限内摊销成本，包括经适当监管机构批准的补偿拆卸成本(减去残值净额)和退役的组成部分。当设备退役时，设备的原始成本，包括拆卸成本减去残余物，计入累计的折旧准备。另请参阅关于以下内容的讨论累计搬迁费上面。其他监管资产，包括收购调整，在适当的时候在监管机构授权的时间段内摊销。不受管制的业务，包括与公用事业基础设施服务有关的财产和设备，根据相关资产的估计使用年限按直线方法折旧。与偿还受监管业务有关的成本和收益，债务和债务发行费用将在新发行债券的加权平均寿命内递延和摊销，并成为利息支出的一个组成部分。
建设期间使用的资金津贴(“AFUDC”)。AFUDC代表债务和股权基金的成本，这些资金用于资助受监管的运营工厂建设。AFUDC作为受监管工厂运营成本的一部分进行资本化。AFUDC的债务部分在公司和西南航空的综合收益表中作为净利息扣除的抵销而报告，而权益部分作为其他收入报告。当已完成的项目投入运营，并请求并批准一般差饷减免时，受监管的运营工厂建设成本，包括AFUDC，可作为核定费率的一部分，通过折旧收回。包括在公司和西南航空的综合收益表中的AFUDC按类型分列如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (几千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| AFUDC： | | | | | | |
| 债务部分 | | $ | 1,046 | | | $ | 3,202 | | | $ | 4,558 | |
| 股权部分 | | — | | | 4,724 | | | 4,161 | |
| AFUDC被资本化为受监管运营工厂的一部分 | | $ | 1,046 | | | $ | 7,926 | | | $ | 8,719 | |
| AFUDC费率 | | 0.96 | % | | 5.51 | % | | 5.36 | % |
债务和股权AFUDC在2021年受到根据每个组成部分的监管公式未偿还的短期债务金额的影响。
其他收入(扣除)。 下表列出了综合损益表上其他收入(扣除)所列重要项目的构成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (几千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
西南天然气公司-天然气分销部门： | | | | | | |
| Coli政策的变化 | | $ | 8,800 | | | $ | 9,200 | | | $ | 17,400 | |
| 利息收入 | | 5,113 | | | 4,015 | | | 6,356 | |
| 股权AFUDC | | — | | | 4,724 | | | 4,161 | |
| 定期收益净成本的其他组成部分 | | (14,021) | | | (20,022) | | | (15,059) | |
| 杂项收入和(费用) | | (4,451) | | | (4,507) | | | (3,341) | |
| 西南天然气公司--其他收入合计(扣除) | | (4,559) | | | (6,590) | | | 9,517 | |
| 公用事业基础设施服务部门： | | | | | | |
| | | | | | |
| 对外交易损益 | | (22) | | | (16) | | | 546 | |
| 未合并投资收益中的股本-西部 | | 226 | | | 80 | | | 439 | |
| 杂项收入和(费用) | | 863 | | | (271) | | | (519) | |
| 半人马--其他收入合计(扣除) | | 1,067 | | | (207) | | | 466 | |
| 公司和行政部门 | | (7) | | | 8 | | | 102 | |
联合西南天然气控股公司-其他收入合计(扣除) | | $ | (3,499) | | | $ | (6,789) | | | $ | 10,085 | |
上表包括了Coli保单的变化(包括已确认的死亡净额)。现行税务条例规定对人寿保险(死亡抚恤金)收益免税处理。因此，COLI保单的现金退还价值部分在迈向最终死亡抚恤金的过程中发生的变化也被记录下来，而不会产生税收后果。
衍生品。在管理其天然气供应组合时，西南航空历史上一直签订固定价格和可变价格的合同，这些合同具有衍生品的资格。此外，西南航空此前利用固定换浮动掉期合约(“掉期”)来补充其固定价格合约。固定价格合同，即以固定价格在未来购买固定数量天然气的确定承诺，符合正常购买和正常销售例外，这是允许在正常业务过程中可能交付的合同允许的，并豁免公允价值报告。变动价格合约属衍生工具；然而，由于合约价格为未来交易日的现行价格，因此不需要进行公允价值调整。在与其监管机构磋商后，管理层目前预计不会在短期内签订新的掉期；剩余的掉期于2020年10月到期。西南航空不以投机为目的利用衍生品金融工具，也没有交易业务。
此前，西南航空进入了二远期起始利率互换(“FSIR”)。其中一笔FSIRS于2020年第三季度完全摊销，另一笔FSIRS有待于2022年摊销。其余FSIRS的已结算头寸并不重要，将继续从累积的其他全面收益(亏损)中摊销至利息支出。
外币折算。合并子公司以外币计价的资产和负债按各自资产负债表日的汇率换算为美元。汇率波动引起的换算调整作为股东权益内累计其他全面收入的单独组成部分入账。境外子公司的经营业绩使用各自期间的每月加权平均汇率进行折算。外币交易产生的损益计入公司的其他收入和(支出)。属于长期投资性质的公司间外币交易所产生的损益在其他全面收益中列报(如适用)。
每股收益。本报告每期的基本每股收益(“EPS”)是通过将西南天然气控股公司的净收入除以这些时期的加权平均股数来计算的。稀释每股收益包括额外的加权平均普通股等价物(业绩股和限制性股票单位)。除非另有说明，否则术语“每股收益”指的是基本每股收益。下表显示了基本每股收益计算和稀释每股收益计算中使用的分母的对账情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 加权平均基本股数 | | 59,145 | | | 55,998 | | | 54,245 | |
| 稀释性证券的影响： | | | | | | |
| 管理层激励计划股份 | | — | | | — | | | 12 | |
| 限制性股票单位(1) | | 114 | | | 78 | | | 55 | |
| 加权平均稀释股份 | | 59,259 | | | 56,076 | | | 54,312 | |
(1)2021年、2020年、2019年的证券发行数量包括104,000, 69,000，以及46,000业绩份额，其总额是通过假设目标业绩将在相关业绩期间实现而得出的。
可赎回的非控股权益。关于2018年11月收购Linetec，前所有者保留了20%Linetec的股权，其减持受制于基于时间推移或某些触发事件的发生的某些权利。此外，在2021年11月，Riggs Distler管理层的某些成员获得了1.42%持有Drum Parent LLC(前身为Drum Parent，Inc.)的权益，该公司根据时间推移或某些触发事件的发生而享有某些权利。看见附注14-可赎回的非控制权益.
最近的会计准则更新.
2021年通过的会计公告：
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12《所得税(主题740)：简化所得税的会计处理》。增订本删除了一般原则的某些例外情况，简化了所得税的核算，并通过澄清和修订现有指导意见，改进了在专题740中的一致适用。本公司和西南航空于2021年第一季度采用了这一更新，其影响对本公司或西南航空的合并财务报表没有重大影响。
2021年10月，FASB发布了ASU 2021-08《企业合并(主题805)：从与客户的合同中对合同资产和合同负债进行会计处理》。除其他修订外，这项最新修订改进了与确认和计量在企业收购期间获得的合同资产和负债有关的指导。本公司和西南航空在允许的情况下，提前于2021年1月1日进行了追溯更新，并得出结论，这一更新对本公司或西南航空的合并财务报表没有实质性影响。看见附注15--业务收购.
最近发布的将于2022年生效的会计声明：
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04《参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响》。最新情况在有限的时间内提供了可选的指导意见，以减轻在核算或确认参考汇率改革对财务报告的影响方面的潜在负担，包括在修改合同时(在本专题更新所涵盖的合格期内)，以取代受参考汇率改革影响的参考汇率。此次更新仅适用于参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或另一种预计将因参考利率改革而停止使用的参考利率的合同和对冲关系。该指南有资格在2020年3月12日发布时适用，通常可以适用到2022年12月31日，但到目前为止，还没有发生进一步的更新，将可选的指南扩展到2022年后LIBOR到期日的全部期限。管理层将监测这一更新对公司和西南航空的合并财务报表和披露可能产生的影响，并将在选择可选指南的情况下适当反映这些影响。另请参阅中的LIBOR讨论附注8--债务.
2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06“债务--具有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和对冲--实体自有股权中的合同(分主题815-40)：实体自有股权中可转换工具和合同的会计处理”。在其他修订中，更新改进了与实体自有股本中的可转换工具和合同的披露和每股收益相关的指导。更新在2021年12月15日之后的财政年度生效，包括这些财政年度内的过渡期；允许提前采用。管理层正在评估这一更新可能对公司的合并财务报表和披露产生的影响。
随后发生的事件。管理层监测在资产负债表日期之后及财务报表发布前发生的事件，以确定事件对将发布的财务报表或将进行的披露的影响(如有)，并已在适当情况下反映这些影响。
附注2--受管制营运厂房及租约
净受管制操作工厂
受管制操作工厂的主要类别及其各自的余额截至2021年12月31日和2020年12月31日，情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| (几千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | 西南天然气控股公司* | | 西南燃气公司 |
| 天然气厂： | | | | | | | | |
| 存储 | | $ | 437,793 | | | $ | 101,203 | | | $ | 103,874 | | | $ | 101,203 | |
| 传输 | | 1,917,529 | | | 400,657 | | | 397,590 | | | 400,657 | |
| 分布 | | 7,506,489 | | | 7,078,656 | | | 7,506,489 | | | 7,078,656 | |
| 一般信息 | | 530,346 | | | 515,879 | | | 496,643 | | | 515,879 | |
| 软件及与软件相关的无形资产 | | 380,372 | | | 270,883 | | | 380,372 | | | 270,883 | |
| 其他 | | 17,161 | | | 16,722 | | | 16,607 | | | 16,722 | |
| | 10,789,690 | | | 8,384,000 | | | 8,901,575 | | | 8,384,000 | |
| 减去：累计折旧和摊销 | | (3,397,736) | | | (2,419,348) | | | (2,538,508) | | | (2,419,348) | |
| 正在进行的建筑工程 | | 202,068 | | | 211,429 | | | 183,485 | | | 211,429 | |
| 净调节操作装置 | | $ | 7,594,022 | | | $ | 6,176,081 | | | $ | 6,546,552 | | | $ | 6,176,081 | |
| | | | | | | | |
*西南天然气控股公司包括与收购Questar管道有关的受监管运营工厂。
受管制作业厂房折旧按直线剩余寿命法计算，综合比率被认为足以在估计使用寿命内摊销成本，包括旨在补偿拆卸成本(减去残值净值)和退役的组件，基于监管程序和相关监管委员会的批准和/或授权。在2021年、2020年和2019年，西南航空的年度规定运营折旧和摊销费用平均2.7%折旧和摊销财产的原始成本。输配厂是与天然气输送相关的核心基础设施，并结合在一起，构成了气厂的大部分。西南航空的年度固定运营折旧费用平均约为2.3%2019年至2021年期间输电和配电设备的原始折旧成本。Questar管道工厂于2021年12月31日接受业务收购。
天然气厂的折旧和摊销费用，包括无形资产，如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (几千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 折旧及摊销费用 | | $ | 230,245 | | | $ | 215,636 | | | $ | 197,358 | |
上述数字包括受监管业务无形资产的摊销$17.7百万, $13.7百万美元，以及$13.2截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。上述金额不包括监管资产和负债摊销。
租契
在一开始就确定一项安排是否是租约。ROU资产代表在租赁期内使用标的资产的权利；租赁负债代表因租赁而产生的支付租赁款项的义务。经营租赁ROU资产及租赁负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。当租赁不提供隐含利率时，基于开始时可获得的信息的递增借款利率被用于确定租赁付款的现值；如果隐含利率易于确定，则使用隐含利率。计算中使用的租赁条款可包括在合理确定将行使选择权时延长或终止租约的选择权。当租赁协议包括非租赁组成部分时，它们包括在租赁组成部分中，并作为一个组成部分对所有资产类别进行会计处理。
西南航空的租赁主要包括建筑物、土地和设备的运营租赁。西南航空没有融资租赁，也没有重大的短期租赁。西南航空的租约剩余期限最长可达5几年，其中一些包括可选的续期。西南航空目前并不是任何重大租赁安排的出租人。
Centuri为公司和外地办事处、建筑设备和运输部门提供运营和融资租赁。打嗝。Centuri目前不是任何重大租赁安排的出租人。Centuri的租约剩余租期最高可达17好几年了。其中一些包括延长租约的选项，通常是最高可选的期限5几年，其中一些包括在以下时间内终止租约的选项1年。森特里(氏)设备如果机器的使用期超过标准工期，除固定租赁付款外，租赁合同还可包括可变付款条件。在目前的经营环境下，这些可变付款不太可能发生，因此没有计入租赁付款的对价中。2021年期间，短期租赁费用的列报改为包括与一个月以下租约有关的所有短期费用，而以往的列报只包括一个月以上和一年以下租约的短期租赁费用。与租期不到一个月的租约有关的租赁费为#美元。66.4百万美元和美元67截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分别为百万美元。截至2021年12月31日，Centuri签署了尚未开始的租赁协议。这些租赁协议主要涉及具有以下条款的房地产租赁2022年1月穿过2032年12月。根据租赁条款，未来的租赁付款总额约为$1.7百万.
2021年12月31日，作为Questar管道收购的一部分，没有获得重大的运营或融资租赁。
租赁费用的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (几千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 西南： | | | | | | |
经营租赁成本 | | $ | 1,021 | | | $ | 1,251 | | | $ | 1,531 | |
| | | | | | |
| 半人马座： | | | | | | |
经营租赁成本 | | 15,279 | | | 14,294 | | | 12,235 | |
| | | | | | |
融资租赁成本： | | | | | | |
ROU资产的摊销 | | 2,138 | | | 140 | | | 137 | |
租赁负债利息 | | 278 | | | 37 | | | 34 | |
融资租赁总成本 | | 2,416 | | | 177 | | | 171 | |
短期租赁成本 | | 103,800 | | | 19,806 | | | 16,217 | |
| 总租赁成本-西南天然气控股公司 | | $ | 122,516 | | | $ | 35,528 | | | $ | 30,154 | |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度与租赁有关的补充现金流量资料如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 |
| (几千美元) | | 西南 | | 半人马座 | | 总计 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | | | | | | |
| 来自经营租赁的经营现金流 | | $ | 744 | | | $ | 14,669 | | | $ | 15,413 | |
| 融资租赁的营运现金流 | | — | | | 278 | | | 278 | |
| 融资租赁产生的现金流 | | — | | | 3,547 | | | 3,547 | |
| | | | | | |
以租赁义务换取的净收益资产： | | | | | | |
| 经营租约 | | $ | 609 | | | $ | 11,597 | | | $ | 12,206 | |
| 融资租赁 | | — | | | 3,332 | | | 3,332 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 |
| (几千美元) | | 西南 | | 半人马座 | | 总计 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | | | | | | |
| 来自经营租赁的经营现金流 | | $ | 766 | | | $ | 12,889 | | | $ | 13,655 | |
| 融资租赁的营运现金流 | | — | | | 36 | | 36 | |
| 融资租赁产生的现金流 | | — | | | 199 | | 199 | |
| | | | | | |
以租赁义务换取的净收益资产： | | | | | | |
| 经营租约 | | $ | 1,547 | | | $ | 19,372 | | | $ | 20,919 | |
| 融资租赁 | | — | | | 361 | | | 361 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 |
| (几千美元) | | 西南 | | 半人马座 | | 总计 |
| 为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | | | | | | |
| 来自经营租赁的经营现金流 | | $ | 1,278 | | | $ | 11,166 | | | $ | 12,444 | |
| 融资租赁的营运现金流 | | — | | | 33 | | 33 | |
| 融资租赁产生的现金流 | | — | | | 212 | | 212 | |
| | | | | | |
以租赁义务换取的净收益资产： | | | | | | |
| 经营租约 | | $ | 862 | | | $ | 23,825 | | | $ | 24,687 | |
| 融资租赁 | | — | | | 13,839 | | | 13,839 | |
与租赁有关的补充资料，包括在综合资产负债表中的位置如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (几千美元) | | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 西南： | | | | |
| 经营租赁： | | | | |
| 净调节操作装置 | | $ | 2,072 | | | $ | 2,195 | |
| | | | |
其他流动负债 | | $ | 607 | | | $ | 656 | |
其他递延信贷和其他长期负债 | | 1,500 | | | 1,586 | |
| 经营租赁负债总额 | | $ | 2,107 | | | $ | 2,242 | |
| | | | |
| 加权平均剩余租赁年限(年) | | 4.22 | | 4.24 |
| 加权平均贴现率 | | 4.90 | % | | 4.49 | % |
| | | | |
| 半人马座： | | | | |
| 经营租赁： | | | | |
其他财产和投资 | | $ | 80,638 | | | $ | 81,010 | |
| | | | |
其他流动负债 | | $ | 12,185 | | | $ | 10,032 | |
其他递延信贷和其他长期负债 | | 72,930 | | | 75,247 | |
| 经营租赁负债总额 | | $ | 85,115 | | | $ | 85,279 | |
| | | | |
| 融资租赁： | | | | |
其他财产和投资 | | $ | 30,705 | | | $ | 752 | |
| | | | |
其他流动负债 | | $ | 8,858 | | | $ | 202 | |
其他递延信贷和其他长期负债 | | 20,585 | | | 490 | |
| 融资租赁负债总额 | | $ | 29,443 | | | $ | 692 | |
| | | | |
| 加权平均剩余租赁年限(年) | | | | |
经营租约 | | 7.57 | | 10.08 |
融资租赁 | | 3.92 | | 2.12 |
| | | | |
| 加权平均贴现率 | | | | |
经营租约 | | 3.95 | % | | 4.05 | % |
融资租赁 | | 2.58 | % | | 5.55 | % |
以下为截至2021年12月31日的租赁负债到期表：
| | | | | | | | |
| (几千美元) | | 经营租约 |
| 西南： | | |
| 2022 | | $ | 639 | |
| 2023 | | 522 | |
| 2024 | | 499 | |
| 2025 | | 483 | |
| 2026 | | 220 | |
| 此后 | | — | |
租赁付款总额 | | 2,363 | |
| 扣除计入的利息 | | 256 | |
总计 | | $ | 2,107 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| (几千美元) | | 经营租约 | | 融资租赁 |
| 半人马座： | | | | |
| 2022 | | $ | 15,200 | | | $ | 9,494 | |
| 2023 | | 13,402 | | | 7,940 | |
| 2024 | | 11,321 | | | 6,476 | |
| 2025 | | 9,228 | | | 3,987 | |
| 2026 | | 7,878 | | | 2,108 | |
| 此后 | | 45,529 | | | 1,008 | |
租赁付款总额 | | 102,558 | | | 31,013 | |
| 扣除计入的利息 | | 17,443 | | | 1,570 | |
总计 | | $ | 85,115 | | | $ | 29,443 | |
注3--收入
以下有关公司收入的信息是按部门列报的。西南包括天然气分销部门，Centuri包括公用事业基础设施服务部门。与Questar管道相关的管道和存储部分于2021年最后一天获得。
天然气配气段:
西南航空通过向客户输送天然气来满足其业绩时，才会确认收入。收入还包括基于美国GAAP标准的利润率追踪器/脱钩应计项目对与替代收入计划相关的费率管制实体的净影响。来自客户安排和替代收入计划的收入如下所述。
西南航空作为州和地方税务当局的代理，负责各种税收的征收和汇款，包括销售税和使用税以及附加费。这些税收不包括在天然气公司的营业收入中。管理层使用净分类方法报告从客户那里收取的税款，并将其汇给政府当局。
西南航空一般提供二对客户的服务类型：关税销售和仅限运输的服务。关税销售包括根据不同的费率表向多种类型的客户(主要是住宅客户)销售，受服务成本费率制定的影响，服务成本费率的制定基于州委员会和FERC的费率规定。西南航空向其几乎所有的同类公司提供商品和相关的配送服务2.2数以百万计的客户，只有几百名客户(有资格获得自己的天然气)订阅了仅限运输的服务。此外，只有几百名客户拥有规定期限的合同。天然气由客户同时输送和消费。服务的提供以表盘的转动为代表，是西南航空履行履行义务的主要表现。通过规定费率(作为费率设计的一部分的体积费率和固定月费率)可开出的金额对应于对客户的价值，管理层认为可开出的金额(西南航空有权开具发票的金额)用于确认收入是适当的。自最后一次读表日期以来未开票的估计金额仅限于由于时间的推移而无法开票，因此也被确认为通过资产负债表日期提供的服务。虽然天然气服务通常是经常性的，但一般没有公用事业服务的合同条款。因此，合同期限通常不会超出迄今提供的服务范围，客户通常可以随意终止服务。
仅限运输的服务也受费率条款的约束。根据西南航空的各种关税要求，仅限运输的服务通常只适用于非常大的客户。通过这项服务，客户确保自己的天然气供应，西南航空提供运输服务，将客户供应的天然气运送到预定地点。西南航空得出的结论是，运输/传输服务适合“随着时间推移”的识别模式。根据西南航空针对运输客户的规定，作为受监管司法管辖区费率设计的一部分，运价结构包括体积收费和每月“固定”收费(包括通常称为运力收费、按需收费或预订费的费用)的组合。这些类型的固定费用代表了一项单独的履行义务，与在一个月内随时准备交付数量的天然气有关，无论客户是否接受任何数量的天然气。在这些情况下的履约义务是在一个月内根据基于时间的进度产出衡量办法履行的，该办法与收费有资格开具发票的期间相关联。
根据它的监管，西南航空为那些靠近另一条管道的客户签订了谈判费率合同，这构成了绕过其分销系统的威胁。西南航空也可能为客户签订类似的合同，否则他们将能够通过天然气的替代燃料来满足他们的能源需求。较少比二十多个客户是合同的一方，合同中的费率部分有待协商。这些不太常见的合同的许多费率条款和服务条款也受到监管监督和关税条款的约束。这些客户的履约义务与通过向客户运输/输送天然气来履行其他客户的义务类似。这类客户的许多或大部分费率构成和结构与没有商定费率构成的类似客户的费率构成和结构相同；商定费率在关税准则的参数范围内。此外，虽然其中一些合同包括随着时间的推移而延长的合同期，包括数年，因为根据合同应支付的金额是根据客户迄今提供的服务的现行费率计算的，但不认为存在重大的融资部分。
如上所述，收入还包括利润追踪器/脱钩应计项目的净影响。西南航空的所有服务地区都有分离的费率结构(也称为替代收入计划)，旨在消除销量和收入之间的直接联系，从而减轻异常天气变化和保证金对利润率的影响。主要的替代收入计划包括对所述关税基准与通过与客户签订的合同收入通过现有费率开具的金额之间的差异进行允许的调整。此类调整在收入和相关的监管资产/负债账户中按月确认，然后再进行费率调整，以收取或返还确认的金额。对所述基准的调整所确认的收入必须与与客户的合同收入分开列报，因此，下文提供了与替代收入计划有关的收入(不包括从客户那里收回的收入)。
本公司和西南航空的综合收益表上的天然气运营收入包括与客户签订合同的收入(按客户类型分类如下所示)和各种收入类别：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| (几千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 住宅 | | $ | 1,035,612 | | | $ | 958,520 | | | $ | 972,788 | |
| 小型商业广告 | | 270,214 | | | 221,541 | | | 249,117 | |
| 大型商业广告 | | 57,371 | | | 44,633 | | | 48,935 | |
| 工业/其他 | | 42,313 | | | 26,242 | | | 22,074 | |
| 交通运输 | | 92,240 | | | 88,215 | | | 92,380 | |
| 与客户签订合同的收入 | | 1,497,750 | | | 1,339,151 | | | 1,385,294 | |
| 替代收入计划推迟 | | 13,181 | | | 12,140 | | | (25,112) | |
| 其他收入(A) | | 10,859 | | | (706) | | | 8,757 | |
| 天然气运营总收入 | | $ | 1,521,790 | | | $ | 1,350,585 | | | $ | 1,368,939 | |
(A)数额包括滞纳金和其他杂项收入，还可能包括某些监管机制的影响，例如预计将在未来期间退还给客户的现行客户费率中的服务成本部分。还包括暂时暂停对一旦取消，新冠肺炎疫情期间的滞纳金和未付款的断线以及期间之间的影响；2020年和2019年包括与税改储蓄准备金/调整有关的金额.
公用事业基础设施服务部门:
大多数Centuri合同是根据单价合同履行的。一般来说，这些合同规定了每单位安装的价格。典型的安装在几周或更短的时间内即可完成。收入在安装完成时入账。长期固定价格合同的收入记录在一种模式下，反映了承诺的商品和服务的控制权随着时间的推移转移给客户。固定价格合同确认的收入数额是根据迄今支出的成本相对于预期的最终合同成本(根据投入确认的方法)确定的。一些单价合同包含上限，如果被侵犯，就会触发类似于固定价格合同模式的收入和亏损确认。
Centuri被要求收取各政府机构为其客户执行的工作征收的税款。这些税收不包括在公用事业基础设施服务收入中。管理层使用净分类方法报告从客户那里收取的税款，并将其汇给政府当局。
Centuri的收入来自能源分配系统的安装、更换、维修和维护。Centuri在美国和加拿大都有业务。Centuri业务的主要重点是更换天然气分配管道和电力服务线路，以及新的基础设施安装。此外，Centuri还为不同客户和行业进行一定的工业建设活动。半人马座二与客户的协议类型：主服务协议(MSA)和投标合同。Centuri的大多数客户自己提供许多材料，以便Centuri完成合同项下的工作。
MSA确定描述每一方的权利和义务的大多数术语，这些权利和义务将管理未来的工作授权。MSA通常可持续数年。工作授权由客户签发，以描述为客户完成工作所需的地点、时间和任何其他信息。MSA和工作授权的组合决定了合同何时存在以及收入确认何时开始。每一项工作授权通常是一项单一的履行义务，因为Centuri正在执行一项重要的集成服务。
投标合同通常是对特定项目的一次性协议，其中包含定义各方权利和义务的所有必要条款。每份投标合同都会单独进行收入确认评估。随着时间的推移，根据投标合同创建的资产的控制权通常会转移到客户手中。投标合同往往只有一项履约义务，因为Centuri正在提供一项重要的整合服务。
Centuri的MSA和投标合同的特征要么是固定价格合同，要么是出于收入确认目的的单价合同。成本-成本投入法用于衡量在履行固定价格合同的履行义务方面取得的进展。投入方法的结果是根据实体为履行义务而付出的努力相对于完全履行义务的预期总努力确认收入。对于单价合同，使用产出方法来衡量履行义务的履行进展情况(根据合同要求的每一个单位的完成情况)。
由于各种因素的变化，包括不可预见的情况，实际收入和项目成本可能与以前的估计数有很大差异，有时是很大的差异。这些因素，加上执行固定价格合同所固有的其他风险，可能会导致项目的实际收入和毛利与以前的估计不同，并可能导致项目的盈利能力下降或亏损。这些因素的变化可能导致对成本和收益的修订，其影响在确定变化的期间确认。一旦确定，将在整个项目期限内继续对每个项目的这些类型的条件进行评估，并在确定的期间内确认管理层对合同价值、成本和利润估计的持续修订是必要的。
Centuri将根据MSA和投标合同进行的工作归类为三主要服务类型：燃气施工、电气施工、其他施工。天然气建设包括涉及原有天然气管道和安装新管道或服务线路的工作。电力建设包括输电和配电线路的安装和维护工作，包括风暴恢复服务。其他建筑包括所有其他工作，还可以包括工业和水务设施。
合同可以有可变的补偿/对价。对于MSA，可变考量是在客户层面进行评估的，因为在MSA中包含了导致定价变化的术语，并且不是特定于工作授权的。对于多年期MSA，可变的对价项目通常是针对合同的每一年而不是整个合同期限确定的。对于投标合同，可变对价是在单个合同级别评估的。期望值方法或最可能金额法是基于变量考虑的性质而使用的。可变对价的类型包括违约金、延误罚款、绩效激励、安全奖金、付款折扣和批量回扣。Centuri通常会估计可变对价，并在必要时调整财务信息。
变更单涉及对当前合同的范围、价格或两者的修改，需要双方批准。在变更单获得批准之前，合同的现有条款将继续计入当前合同。一旦获得批准，变更单将视情况被视为单独的合同或现有合同的一部分。当变更单中商定了范围而不是价格时，Centuri估计了交易价格的变化。
下表按服务类型和合同类型显示Centuri从与客户签订的合同中获得的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (几千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 服务类型： | | | | | | |
| 燃气基础设施服务 | | $ | 1,302,340 | | | $ | 1,261,160 | | | $ | 1,238,974 | |
| 电力基础设施服务 | | 525,202 | | | 411,826 | | | 247,717 | |
| 其他 | | 331,119 | | | 275,302 | | | 264,287 | |
| 公用事业基础设施服务总收入 | | $ | 2,158,661 | | | $ | 1,948,288 | | | $ | 1,750,978 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (几千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 合同类型： | | | | | | |
| 总服务协议 | | $ | 1,652,978 | | | $ | 1,490,009 | | | $ | 1,383,377 | |
| 投标合同 | | 505,683 | | | 458,279 | | | 367,601 | |
| 公用事业基础设施服务总收入 | | $ | 2,158,661 | | | $ | 1,948,288 | | | $ | 1,750,978 | |
| | | | | | |
| 单价合同 | | $ | 1,369,082 | | | $ | 1,356,640 | | | $ | 1,380,256 | |
| 固定价格合同 | | 267,742 | | | 157,701 | | | 112,924 | |
| 时间和材料合同 | | 521,837 | | | 433,947 | | | 257,798 | |
| 公用事业基础设施服务总收入 | | $ | 2,158,661 | | | $ | 1,948,288 | | | $ | 1,750,978 | |
下表提供了有关应收合同和进行中合同收入超过账单(合同资产)的信息，这两项都包括在扣除津贴后的应收账款中，并提供了关于超过合同收入(合同负债)的账单金额的信息，这些金额包括在公司综合资产负债表上截至2021年12月31日和2020年12月31日的其他流动负债中：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (几千美元) | | 2021 | | 2020 |
| 应收合同净额 | | $ | 296,005 | | | $ | 278,316 | |
| 正在进行的合同的收入超过账单 | | 214,774 | | | 96,996 | |
| 超过合同收入的帐单金额 | | 11,860 | | | 4,507 | |
超过账单的在建合同收入(合同资产)主要涉及Centuri对报告日期已完成但未开具账单和(或)核准的工作的对价。当权利成为无条件时，这些合同资产被转移到应收合同。这些合同资产可根据各种业绩衡量标准从Centuri的客户那里收回，包括完成某些里程碑、完成特定单元或完成合同。此外，Centuri的许多时间和材料安排都是根据行业内标准的合同条款拖欠账单的，导致合同资产和/或未开账单的应收款被记录下来，因为收入是在账单之前确认的。由于与合同条款(或可能影响客户业务的其他经济或市场条件)相关的发票开具滞后，Centuri的开具账单和随后收取到期金额的能力可能会受到影响。这些变化可能导致需要记录估计估值准备金，以将合同资产余额调整为其可变现净值。2021年期间，与收购Riggs Distler有关，Centuri记录了#美元47.5百万美元的合同资产。
超出收入(合同负债)的账单金额主要涉及从尚未完成工作的客户那里收到的预付费用。此合同负债余额在2020年12月31日之后减少，原因是确认的收入约为#美元4.5包括在此余额中的2021年1月1日，之后这一次它变成了赢利，余额减少了。这一减少额因收到的现金增加而被抵消，该期间确认的与该期间开始的合同有关的收入净额以及#美元12.7承担的合同债务中有100万与收购Riggs Distler有关。看见附注15--业务收购以获取更多信息。
对于原始期限为一年或以下的合同，Centuri不考虑/计算基于货币时间价值的利息部分。此外，由于这些合同的期限较短，公司没有披露截至每个报告期结束或公司预计确认收入时剩余履约债务的交易价格。
截至2021年12月31日，半人马座26原期限在一年以上的合同。截至2021年12月31日，分配给这些合同未履行义务的交易价格总额为#美元。105.3百万美元。Centuri预计将在大约未来几年内确认剩余的履约义务两年；但是，确认的时间在很大程度上是由客户控制的，包括客户何时将提供完成工作所需的必要设备和材料。
应收公用事业基础设施服务合同包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (几千美元) | | 2021 | | 2020 |
| 对已完成的合同和正在进行的合同进行计费 | | $ | 292,770 | | | $ | 273,778 | |
| 其他应收账款 | | 3,492 | | | 6,692 | |
| 应收合同，毛额 | | 296,262 | | | 280,470 | |
| 坏账准备 | | (257) | | | (2,154) | |
| 应收合同净额 | | $ | 296,005 | | | $ | 278,316 | |
附注4--应收款及相关备抵
与天然气公用事业运营有关的业务活动是与位于三-亚利桑那州、内华达州和加利福尼亚州。西南航空的应收账款本质上是短期的，账单到期日通常不会超过一个月通过评估其他公用事业服务或其信用文件，以及相关的支付历史，在创建帐户时评估客户的信用可靠性。尽管西南航空总体上寻求通过向新客户收取保证金、征收滞纳金并积极追回逾期账户，将与公用事业运营相关的信用风险降至最低，但一些账户最终仍未收回。客户帐户须遵守因司法管辖区不同而有所不同的收款程序(迟交费用评估、中断服务的通知要求，以及实际中断和/或恢复服务的程序)。服务中断后，通常会大致核销帐目两个月断开连接后，如果帐户仍处于非活动状态。根据管辖范围的不同，恢复服务需要支付以前未付的余额和额外的押金要求。坏账准备按月记录，根据经验、对当前和预期未来状况的考虑、客户和利率构成以及注销过程。它们作为服务成本计入制定差饷的过程中。内华达州的司法管辖区有一个与天然气成本相关的坏账部分相关的监管机制。这笔款项是递延征收的，并在差饷厘定过程中收取附加费。西南航空于2021年9月解除了亚利桑那州和内华达州因不付款而暂停天然气服务的禁令，该禁令于2020年3月启动(与暂停滞纳金同时)，以应对新冠肺炎疫情。加州的断电禁令于2021年11月结束。西南航空于2021年4月在亚利桑那州和内华达州以及2021年8月在加利福尼亚州重新评估逾期余额的滞纳金。西南航空正在通过灵活的支付方式、与援助机构合作以及参与国家资助的欠款支付援助计划，积极与遇到财务困难的客户合作。鉴于新冠肺炎的影响，管理层继续监测预期的信贷损失。截至2021年12月31日的备抵反映了大流行对截至2021年12月31日的余额的预期影响，包括考虑到客户目前和未来支付到期款项的能力。
Mountain West的应收账款也是短期的，账单到期日通常不会超过一个月。在收购Questar管道时获得的应收账款于2021年12月31日按估计的可变现价值入账。看见附注15--业务收购以获取更多信息。
公用事业基础设施服务应收账款按面值减去坏账准备入账。Centuri的客户通常是投资级的天然气和电力公用事业公司，Centuri历史上一直认为这些公司的减记金额微不足道。Centuri的应收账款余额带有高达60几天。Centuri根据历史收款经验、当前和估计的未来经济和市场状况以及对每个客户应收账款余额当前状况的审查来估计备抵。账户余额至少每月监测一次，当管理层确定余额很可能无法收回时，账户余额将从津贴中注销。Centuri没有受到重大影响，考虑到其客户的性质，该公司预计也不会因为目前围绕新冠肺炎的环境而在收回到期金额方面遇到重大困难。
下表包含西南燃气公用事业客户在2021年12月31日和2020年12月31日的应收账款余额(扣除备抵)，以及客户在每一年中的百分比三这一数字与上一年持平。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (几千美元) | | 2021 | | 2020 |
| 燃气公用事业客户应收账款余额 | | $ | 169,114 | | | $ | 145,108 | |
下表按州显示了截至2021年12月31日的西南航空客户：
| | | | | | | | |
| 按州划分的客户百分比： | | |
| 亚利桑那州 | | 53 | % |
| 内华达州 | | 37 | % |
| 加利福尼亚 | | 10 | % |
西南地区在坏账准备账户中的活动摘要如下：
| | | | | | | | |
| (几千美元) | | 津贴： 无法收藏的物品 |
| 平衡，2018年12月31日 | | $ | 2,168 | |
| 从费用中扣除的附加费用 | | 3,507 | |
| 帐目核销，回收较少 | | (3,580) | |
| 平衡，2019年12月31日 | | 2,095 | |
| 从费用中扣除的附加费用 | | 4,693 | |
| 帐目核销，回收较少 | | (2,454) | |
| 平衡，2020年12月31日 | | 4,334 | |
| 从费用中扣除的附加费用 | | 5,415 | |
| 帐目核销，回收较少 | | (6,490) | |
| 平衡，2021年12月31日 | | $ | 3,259 | |
截至2021年12月31日，公用事业基础设施服务部门(Centuri)为510.8客户帐户和应收合同合计达百万美元。与Centuri客户有关的坏账和核销准备都微不足道，没有反映在上表中。
附注5--监管资产和负债
西南航空受亚利桑那州公用事业委员会(ACC)、内华达州公用事业委员会(PUCN)、加州公用事业委员会(CPUC)和联邦能源管制委员会(FERC)的监管。Questar管道受FERC的监管。这两个实体的会计政策都符合适用于受费率管制实体的美国公认会计原则，并反映了制定费率过程的影响。对利率管制实体的会计处理允许在未来可能发生从客户那里收回的情况下，作为监管资产递延，否则成本将被计入费用。如果由于竞争或监管机构的行动而不再可能收回利率，则需要注销相关的监管资产。如果通过制定差饷过程退还给客户的金额的收入可能会减少，则记录监管负债。管理层根据上述委员会的决定记录监管资产和负债，包括发布监管命令和这些委员会确立的先例。受监管的业务总体上在寻求追回监管资产方面取得了成功，并定期在各司法管辖区提交利率案件或其他行政备案，在某些情况下，为追回会计记录中反映的监管资产奠定了基础。
下表代表了现有的监管资产和负债：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (几千美元) | | 西南燃气控股* | | 西南燃气公司 |
| 监管资产： | | | | | | | | |
| 应计养恤金和其他退休后福利费用(1) | | $ | 339,356 | | | $ | 427,550 | | | $ | 339,356 | | | $ | 427,550 | |
| | | | | | | | |
| 延期购买天然气成本(2) | | 291,145 | | | 2,053 | | | 291,145 | | | 2,053 | |
| 结算利率套期保值(3) | | 31,278 | | | — | | | — | | | — | |
| 应计购买天然气成本(4) | | 51,631 | | | 29,000 | | | 51,631 | | | 29,000 | |
| 重新获得的债务的未摊销溢价(5) | | 16,283 | | | 17,124 | | | 16,283 | | | 17,124 | |
| 累计缺勤时间(9) | | 16,975 | | | 15,565 | | | 16,975 | | | 15,565 | |
| 保证金、利息和税收跟踪(10) | | 22,709 | | | 4,759 | | | 22,709 | | | 4,759 | |
| 其他(12) | | 62,233 | | | 45,596 | | | 60,798 | | | 45,596 | |
| | 831,610 | | | 541,647 | | | 798,897 | | | 541,647 | |
| 监管责任： | | | | | | | | |
| 延期购买天然气成本(2) | | (5,736) | | | (54,636) | | | — | | | (54,636) | |
| 累计搬迁费(6) | | (482,558) | | | (404,000) | | | (424,000) | | | (404,000) | |
| | | | | | | | |
| 重新获得债务的未摊销收益(7) | | (7,108) | | | (7,644) | | | (7,108) | | | (7,644) | |
| 监管超额递延/其他税款和毛收入(8) | | (511,567) | | | (461,023) | | | (446,333) | | | (461,023) | |
| 保证金、利息和物业税跟踪(10) | | (8,523) | | | (17,132) | | | (8,523) | | | (17,132) | |
| 未确认的其他退休后福利成本(11) | | (17,815) | | | — | | | — | | | — | |
| 其他(12) | | (10,321) | | | (3,503) | | | (8,573) | | | (3,503) | |
| 监管负债净额 | | $ | (212,018) | | | $ | (406,291) | | | $ | (95,640) | | | $ | (406,291) | |
*西南天然气控股公司包括作为收购Questar的一部分而收购的监管资产和负债。
(1)已计入综合资产负债表中的递延费用及其他资产。恢复期大于五年。(请参阅附注11--养恤金和其他退休后福利).
(2)余额回收或持续退还的基础上，利息。
(3)反映Questar管道公司与发行美元相关的利率现金流对冲180百万本金余额4.8752041年到期的无担保优先票据的百分比，这些票据在本债务工具的有效期内摊销为利息支出。当前部分包括在预付和其他流动资产中，长期部分包括在公司2021年12月31日综合资产负债表的递延费用和其他资产中。
(4)计入综合资产负债表中的预付资产及其他流动资产。持续收回或退还的余额。
(5)已计入综合资产负债表中的递延费用及其他资产。在债务工具的有效期内收回。
(6)计入综合资产负债表中的其他递延信贷和其他长期负债。2021年，与Questar管道有关的几乎所有增量金额也包括在其他递延信贷和其他长期负债中，但#美元除外。2在本公司综合资产负债表的其他流动负债中计入百万欧元。
(7)计入综合资产负债表中的其他递延信贷和其他长期负债。在债务工具的使用年限内摊销。
(8)包括重新计量/减少因美国税制改革而产生的累计递延所得税净负债。减税(超额累计递延税额，或“EADIT”)成为税收总额上升的监管负债。EADIT降低了费率基数，预计将根据美国国税局和监管要求退还给公用事业客户。一般包括在综合资产负债表上的其他递延信贷和其他长期负债中，但#美元除外292021年为100万美元，属于其他流动负债。金额还包括要求退还给客户的当期税额差额和单独的美元2.6与援助建设有关的捐款总额为100万美元。
(9)监管恢复发生在一年制通过劳动力加载过程的滞后基础。计入综合资产负债表中的预付资产及其他流动资产。
(10)利润跟踪/脱钩机制是另一种收入计划；与收入不足相关的收入(根据授权的利润水平与目前通过费率向客户开出的金额之间的差额)被确认为收入，只要恢复预期发生在24月份。总类别资产余额计入综合资产负债表中的预付及其他流动资产、递延费用及其他资产。总类别负债余额计入其他流动负债、其他递延贷项和其他长期负债。
(11)反映了Questar管道公司收取退休后福利成本的监管责任，允许收取的费率超过所发生的费用。包括在公司2021年12月31日综合资产负债表上的其他递延信贷和其他长期负债中。
(12)下表详细说明了其他监管资产和负债的组成部分。其他监管资产计入综合资产负债表(如图所示)的预付费用及其他流动资产或递延费用及其他资产。恢复期各不相同。其他监管负债计入综合资产负债表中的其他流动负债或其他递延信贷及其他长期负债(如图所示)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (几千美元) | | 西南燃气控股公司 | | 西南燃气公司 |
| 其他监管资产： | | | | | | | | |
| 国家规定的公共目的方案(包括低收入和保护方案)(A)(E) | | $ | 15,239 | | | $ | 11,527 | | | $ | 15,239 | | | $ | 11,527 | |
| 基础设施更换方案及类似方案(B)(E) | | 6,545 | | | 7,731 | | | 6,545 | | | 7,731 | |
| 环境合规计划(C)(E) | | 6,807 | | | 5,235 | | | 6,807 | | | 5,235 | |
| 养恤金跟踪机制(B) | | 10,281 | | | 3,075 | | | 10,281 | | | 3,075 | |
| 其他(D) | | 23,361 | | | 18,028 | | | 21,926 | | | 18,028 | |
| | $ | 62,233 | | | $ | 45,596 | | | $ | 60,798 | | | $ | 45,596 | |
a)计入综合资产负债表中的预付资产及其他流动资产。
b)已计入综合资产负债表中的递延费用及其他资产。
c)到2021年，大约为5.8其中百万美元的余额包括在预付资产和其他流动资产和#美元1百万美元计入综合资产负债表中的递延费用和其他资产。2020年，约为4.2包括在预付和其他流动资产中的百万美元和998,000已计入综合资产负债表中的递延费用及其他资产。
d)2021年，对于西南天然气公司来说，美元6.7包括在预付和其他流动资产中的百万美元和15.2百万美元计入综合资产负债表中的递延费用和其他资产。对于2021年的公司来说，$7.7包括在预付和其他流动资产中的百万美元和15.6百万美元计入综合资产负债表中的递延费用和其他资产。2020年，3.6包括在预付和其他流动资产中的百万美元和14.4百万美元计入综合资产负债表中的递延费用和其他资产。
e)在持续的基础上收回或退还的余额，通常包括利息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (几千美元) | | 西南燃气控股公司 | | 西南燃气公司 |
| 其他监管责任： | | | | | | | | |
| 国家规定的公共目的方案(包括低收入和保护方案)(A)(C) | | $ | (1,886) | | | $ | (834) | | | $ | (1,886) | | | $ | (834) | |
| 环境合规计划(C)(D) | | (4,182) | | | (405) | | | (4,182) | | | (405) | |
| | | | | | | | |
| 其他(B)(C) | | (4,253) | | | (2,264) | | | (2,505) | | | (2,264) | |
| | $ | (10,321) | | | $ | (3,503) | | | $ | (8,573) | | | $ | (3,503) | |
a)计入综合资产负债表的其他流动负债。
b)包括在其他递延信贷和其他长期负债中，但#美元除外13,000已计入综合资产负债表中的其他流动负债。
c)通常在持续的基础上收回或退还的余额，通常包括利息。
d)2021年和2020年，列入综合资产负债表中的其他流动负债。
附注6-其他全面收益及累积其他全面收益(下称“AOCI”)
以下信息提供对综合全面收益表中影响公司其他全面收益(亏损)的税前和税后影响的金额的洞察，这些影响也影响综合资产负债表和综合权益表中的累计其他全面收益(“AOCI”)。
分配给其他全面收益(亏损)各组成部分的相关税收影响
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (几千美元) | | 在此之前- 税收 金额 | | 税金(费用)或 效益(1) | | 网络- 税收 金额 | | 在此之前- 税收 金额 | | 税收 (费用) 或 效益(1) | | 网络- 税收 金额 | | 在此之前- 税收 金额 | | 税收 (费用) 或 效益(1) | | 网络- 税收 金额 |
| 固定收益养老金计划： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 精算净收益/(损失) | | $ | 59,176 | | | $ | (14,202) | | | $ | 44,974 | | | $ | (57,539) | | | $ | 13,809 | | | $ | (43,730) | | | $ | (71,087) | | | $ | 17,061 | | | $ | (54,026) | |
| 摊销先前服务费用 | | 959 | | | (230) | | | 729 | | | 1,155 | | | (277) | | | 878 | | | 1,271 | | | (305) | | | 966 | |
| 精算(损益)净额摊销 | | 44,597 | | | (10,703) | | | 33,894 | | | 37,830 | | | (9,079) | | | 28,751 | | | 23,376 | | | (5,610) | | | 17,766 | |
| 前期服务成本 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,878) | | | 452 | | | (1,426) | |
| 监管调整 | | (88,194) | | | 21,167 | | | (67,027) | | | 7,435 | | | (1,785) | | | 5,650 | | | 36,944 | | | (8,867) | | | 28,077 | |
养老金计划其他综合收益(亏损) | | 16,538 | | | (3,968) | | | 12,570 | | | (11,119) | | | 2,668 | | | (8,451) | | | (11,374) | | | 2,731 | | | (8,643) | |
| FSIRS(指定套期保值活动)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 重新归类为净收入的金额 | | 2,174 | | | (522) | | | 1,652 | | | 3,247 | | | (780) | | | 2,467 | | | 3,344 | | | (803) | | | 2,541 | |
| FSIRS其他综合收益(亏损) | | 2,174 | | | (522) | | | 1,652 | | | 3,247 | | | (780) | | | 2,467 | | | 3,344 | | | (803) | | | 2,541 | |
其他综合收益(亏损)合计--西南天然气公司 | | 18,712 | | | (4,490) | | | 14,222 | | | (7,872) | | | 1,888 | | | (5,984) | | | (8,030) | | | 1,928 | | | (6,102) | |
| 外币折算调整： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 翻译调整 | | 20 | | | — | | | 20 | | | 1,713 | | | — | | | 1,713 | | | 2,038 | | | — | | | 2,038 | |
外币其他综合收益(亏损) | | 20 | | | — | | | 20 | | | 1,713 | | | — | | | 1,713 | | | 2,038 | | | — | | | 2,038 | |
其他全面收益(亏损)总额-西南天然气控股公司 | | $ | 18,732 | | | $ | (4,490) | | | $ | 14,242 | | | $ | (6,159) | | | $ | 1,888 | | | $ | (4,271) | | | $ | (5,992) | | | $ | 1,928 | | | $ | (4,064) | |
(1)税额的计算方法为24%Rate。关于外币换算调整，公司已选择将Centuri在加拿大的加拿大子公司的收益进行无限期再投资，从而避免了此类收益的递延纳税。由于这一说法，而且预计不会将收益汇回国内，公司没有确认税收影响，也没有为其他全面收益(亏损)中的货币换算调整提供税收支出或利益。
大约$416,000与西南航空先前结算的FSIRS余额有关的已实现亏损(税后净额)于2021年12月31日计入AOCI，随着长期债务的相关利息支付发生，将在未来3个月内(余额摊销期间的剩余部分)重新归类为利息支出。
下表是AOCI的前滚，在公司的综合资产负债表及其综合权益报表中列示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 固定福利计划 | | FSIRS | | 外币项目 | | |
| (几千美元) | 税前 | | 税收
(费用)
效益(4) | | 税后 | | 在此之前-
税收 | | 税收
(费用)
效益(4) | | 税后 | | 在此之前-
税收 | | 税收
(费用)
效益 | | 税后 | | AOCI |
期初余额AOCI 2020年12月31日 | $ | (77,720) | | | $ | 18,653 | | | $ | (59,067) | | | $ | (2,719) | | | $ | 651 | | | $ | (2,068) | | | $ | 132 | | | $ | — | | | $ | 132 | | | $ | (61,003) | |
| 精算净收益/(损失) | 59,176 | | | (14,202) | | | 44,974 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 44,974 | |
| 翻译调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 20 | | | — | | | 20 | | | 20 | |
| 改叙前的其他全面收入 | 59,176 | | | (14,202) | | | 44,974 | | | — | | | — | | | — | | | 20 | | | — | | | 20 | | | 44,994 | |
| FSIRS金额从AOCI重新分类(1) | — | | | — | | | — | | | 2,174 | | | (522) | | | 1,652 | | | — | | | — | | | — | | | 1,652 | |
| 摊销先前服务费用(2) | 959 | | | (230) | | | 729 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 729 | |
| 精算损失净额摊销(2) | 44,597 | | | (10,703) | | | 33,894 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 33,894 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 监管调整(3) | (88,194) | | | 21,167 | | | (67,027) | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (67,027) | |
| 本期净收益可归因于西南天然气控股公司的其他全面收益(亏损) | 16,538 | | | (3,968) | | | 12,570 | | | 2,174 | | | (522) | | | 1,652 | | | 20 | | | — | | | 20 | | | 14,242 | |
AOCI期末余额2021年12月31日 | $ | (61,182) | | | $ | 14,685 | | | $ | (46,497) | | | $ | (545) | | | $ | 129 | | | $ | (416) | | | $ | 152 | | | $ | — | | | $ | 152 | | | $ | (46,761) | |
(1)FSIRS重新分类金额计入本公司的净利息扣除 合并损益表。
(2)这些AOCI组成部分包括在净定期收益成本的计算中(见附注11--养恤金和其他退休后福利了解更多详细信息)。
(3)监管调整是指上述活动中预计将在未来通过利率收回的部分(相关监管资产包括在公司的递延费用和其他资产中 合并资产负债表)。
(4)税额的计算方法为24%Rate。
下表是西南航空合并资产负债表中显示的AOCI的前滚：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 固定福利计划 | | FSIRS | | |
| (几千美元) | 税前 | | 税收
(费用)
效益(9) | | 在-
税收 | | 在此之前- 税收 | | 税收
(费用)
效益(9) | | 在-
税收 | | AOCI |
期初余额AOCI 2020年12月31日 | $ | (77,720) | | | $ | 18,653 | | | $ | (59,067) | | | $ | (2,719) | | | $ | 651 | | | $ | (2,068) | | | $ | (61,135) | |
| 精算净收益/(损失) | 59,176 | | | (14,202) | | | 44,974 | | | — | | | — | | | — | | | 44,974 | |
重新分类前的其他全面损失 | 59,176 | | | (14,202) | | | 44,974 | | | — | | | — | | | — | | | 44,974 | |
| FSIRS金额从AOCI重新分类(6) | — | | | — | | | — | | | 2,174 | | | (522) | | | 1,652 | | | 1,652 | |
| 摊销先前服务费用(7) | 959 | | | (230) | | | 729 | | | — | | | — | | | — | | | 729 | |
| 精算损失净额摊销(7) | 44,597 | | | (10,703) | | | 33,894 | | | — | | | — | | | — | | | 33,894 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 监管调整(8) | (88,194) | | | 21,167 | | | (67,027) | | | — | | | — | | | — | | | (67,027) | |
本期净额西南燃气公司应占其他综合收益(亏损) | 16,538 | | | (3,968) | | | 12,570 | | | 2,174 | | | (522) | | | 1,652 | | | 14,222 | |
AOCI期末余额2021年12月31日 | $ | (61,182) | | | $ | 14,685 | | | $ | (46,497) | | | $ | (545) | | | $ | 129 | | | $ | (416) | | | $ | (46,913) | |
(6)FSIRS重新分类金额计入西南航空综合损益表的净利息扣除。
(7)这些AOCI组成部分包括在净定期收益成本的计算中(见附注11--养恤金和其他退休后福利了解更多详细信息)。
(8)监管调整是指上述活动中预计未来可通过利率收回的部分(相关监管资产包括西南航空综合资产负债表中的递延费用和其他资产)。
(9)税额的计算方法为24%Rate。
下表列出了AOCI(在上表中)中包含的尚未在净定期福利成本中确认的金额(所得税影响前)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (几千美元) | | 2021 | | 2020 |
| 净精算损失 | | $ | (399,010) | | | $ | (502,783) | |
| 前期服务成本 | | (1,528) | | | (2,487) | |
| 减去：在监管资产中确认的金额 | | 339,356 | | | 427,550 | |
| 在AOCI中得到认可 | | $ | (61,182) | | | $ | (77,720) | |
看见附注11--养恤金和其他退休后福利有关固定收益养老金计划的更多信息和注1-重要会计政策的背景、组织和摘要有关FSIRS的更多信息。
附注7--普通股
该公司的普通股在纽约证券交易所公开交易，股票代码为“SWX”。与西南航空和Centuri相关的基于股票的薪酬是基于将以西南天然气控股公司股票发行的奖励。
2021年4月8日，公司与纽约梅隆资本市场有限责任公司和摩根大通证券有限责任公司签订了一项销售代理协议(“股权搁置计划”)，提供和出售最高达$500在市场发行计划中不时有数百万股普通股。这些股票是根据公司S-3表格中的自动货架登记声明(第333-251074号文件)发行的。在截至2021年12月31日的季度里，该计划没有任何活动。下表提供了截至2021年12月31日期间根据股权搁置计划开展的活动：
| | | | | | | | |
| 总收益 | | $ | 158,180,343 | |
| 减去：代理商佣金 | | (1,581,803) | |
| 净收益 | | $ | 156,598,540 | |
| 售出股份数量 | | 2,302,407 |
| 加权平均每股价格 | | $ | 68.70 | |
截至2021年12月31日，公司拥有$341,819,657根据该计划，可供未来发行的普通股。根据股权搁置计划出售普通股的净收益将用于一般公司目的，包括购买财产，用于建设、完成、扩建或改善位于西南航空服务的社区及其周围的管道系统和设施。在截至2021年12月31日的12个月中，净收益被贡献给西南航空，并反映在西南航空的记录中(作为西南天然气控股公司的出资)。
除股权搁置登记外，公司与西南航空于2020年12月联合向美国证券交易委员会提交了自动搁置登记声明(第333-251074号文件)，即“通用搁置登记声明”，该声明自提交之日起生效，其中包括一份招股说明书，其中详细说明了公司有能力不时按发行时确定的价格和条款，以普通股、优先股、债务证券(如果相关招股说明书补充说明，可由或不能由其一家或多家直接或间接全资子公司担保)、由西南航空发行的债务证券的担保的任何组合来发售和销售普通股、优先股、债务证券。存托股份、购买本公司发行的普通股、优先股或存托股份或本公司或西南航空发行的债务证券的认股权证、单位和权利。此外，作为万能货架的一部分，西南航空可不时按发行时确定的价格和条款，提供和销售债务证券(如果相关招股说明书附录中说明，债务证券可能由或可能不由其一家或多家直接或间接全资子公司担保)和由本公司或其一家或多家直接或间接全资子公司发行的债务证券担保(如相关招股说明书附录中说明)的任何组合。
在截至2021年3月31日的季度里，根据之前有效的股权搁置计划，该公司几乎出售了所有剩余的可供出售的普通股。
在2021年期间，该公司发布了约48,000通过限制性股票/单位计划和综合激励计划发行普通股。
此外，在2021年期间，该公司还发布了173,000通过股息再投资和股票购买计划发行普通股，筹集约 $11.8百万美元。
截至2021年12月31日，我们是4.3百万根据各种股票发行计划的规定登记并可供发行的普通股，其中不包括根据上述股权搁置计划单独披露的可供发行的普通股金额。
2021年10月10日，公司董事会批准并宣布派发股息一每股已发行普通股的优先股购买权(“权利”)，$12021年10月21日收盘时，公司向登记在册的股东支付的每股面值。每项权利赋予登记持有人向本公司购买A系列初级参与优先股的万分之一(“单位”)股份的权利，每股无面值，购买价为#美元。321.70每单位，可调整。一般而言，在任何人或关联人或关联人团体获得实益所有权的情况下，权利即可行使10% (20在被动机构投资者的情况下)或更多未经董事会批准的公司普通股，且在此之前，与公司普通股不可分割并与之交易。这些权利具有极低的公允价值。该等权利根据本公司与作为权利代理的Equiniti Trust Company于二零二一年十月十日订立的权利协议(“权利协议”)发行。该等供股将于二零二二年十月九日营业时间结束时届满，或于供股协议规定涉及本公司、赎回或交换的较早合并或其他收购交易时届满。
附注8--债务
长期债务
长期债务一般按未偿债务的账面价值在公司和西南航空的综合资产负债表中确认。然而，有关工具的公允价值和个别账面价值的详情如下所述，并载于下表。
下表披露了截至2021年12月31日和2020年12月31日的长期债务账面金额和相关估计公允价值。公允价值层次结构在中介绍注1-重要会计政策的背景、组织和摘要.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | | 2021 | | 2020 |
| | | 携带 金额 | | 公平
价值 | | 携带 金额 | | 公平
价值 |
| (几千美元) | | | | | | | | |
| 西南燃气公司： | | | | | | | | |
| 债券： | | | | | | | | |
备注：6.1%, due 2041 | | $ | 125,000 | | | $ | 166,380 | | | $ | 125,000 | | | $ | 174,858 | |
备注：3.875%, due 2022 | | 250,000 | | | 250,603 | | | 250,000 | | | 258,825 | |
备注：4.875%, due 2043 | | 250,000 | | | 307,538 | | | 250,000 | | | 317,190 | |
备注：3.8%, due 2046 | | 300,000 | | | 329,055 | | | 300,000 | | | 347,046 | |
备注：3.7%, due 2028 | | 300,000 | | | 325,191 | | | 300,000 | | | 344,553 | |
备注：4.15%, due 2049 | | 300,000 | | | 342,030 | | | 300,000 | | | 370,278 | |
备注：2.2%, due 2030 | | 450,000 | | | 440,838 | | | 450,000 | | | 474,552 | |
备注3.18%, due 2051 | | 300,000 | | | 292,116 | | | — | | | — | |
8%系列，2026年到期 | | 75,000 | | | 92,623 | | | 75,000 | | | 99,723 | |
中期票据，7.78%系列，2022年到期 | | 25,000 | | | 25,122 | | | 25,000 | | | 26,663 | |
中期票据，7.92%系列，2027年到期 | | 25,000 | | | 31,555 | | | 25,000 | | | 33,802 | |
中期票据，6.76%系列，2027年到期 | | 7,500 | | | 8,949 | | | 7,500 | | | 9,613 | |
| 未摊销贴现和债务发行成本 | | (19,959) | | | | | (17,822) | | | |
| | 2,387,541 | | | | | 2,089,678 | | | |
| 循环信贷安排和商业票据 | | 130,000 | | | 130,000 | | | 150,000 | | | 150,000 | |
| 工业发展收入债券： | | | | | | | | |
| 免税首轮将于2028年到期 | | 50,000 | | | 50,000 | | | 50,000 | | | 50,000 | |
| 2003年A系列，将于2038年到期 | | 50,000 | | | 50,000 | | | 50,000 | | | 50,000 | |
| 2008年A系列，将于2038年到期 | | 50,000 | | | 50,000 | | | 50,000 | | | 50,000 | |
| 2009年A系列，将于2039年到期 | | 50,000 | | | 50,000 | | | 50,000 | | | 50,000 | |
| 未摊销贴现和债务发行成本 | | (1,938) | | | | | (1,472) | | | |
| | 198,062 | | | | | 198,528 | | | |
| 减：当前到期日 | | (275,000) | | | | | — | | | |
| 西南天然气公司长期债务总额，减去本期到期日 | | $ | 2,440,603 | | | | | $ | 2,438,206 | | | |
| 西南天然气控股公司： | | | | | | | | |
| 半人马座担保定期贷款安排 | | $ | 1,117,138 | | | $ | 1,117,841 | | | $ | 226,648 | | | $ | 230,824 | |
| Centuri担保循环信贷安排 | | 103,329 | | | 103,749 | | | 26,626 | | | 26,645 | |
Mountain West无担保高级票据，3.53%, due in 2028 | | 102,078 | | | 102,078 | | | — | | | — | |
Mountain West无担保高级票据，4.875%, due in 2041 | | 199,926 | | | 199,926 | | | — | | | — | |
Mountain West无担保高级票据，3.91%, due in 2038 | | 147,735 | | | 147,735 | | | — | | | — | |
| 其他债务 | | 51,665 | | | 50,003 | | | 81,973 | | | 84,246 | |
| 未摊销贴现和债务发行成本 | | (24,466) | | | | | (820) | | | |
| 减：当前到期日 | | (22,324) | | | | | (40,433) | | | |
| 西南天然气控股公司长期债务总额减去当前到期日 | | $ | 4,115,684 | | | | | $ | 2,732,200 | | | |
西南航空和该公司的循环信贷安排以及西南航空的工业发展收入债券(“IDRBs”)的公允价值根据财务会计准则的公允价值等级被归类为1级，这是因为能够在具有可比条件的计量日期获得类似的债务安排，包括可变/市场利率。此外，西南航空的循环信贷安排和IDRBs的利率经常重置。截至2021年12月31日，西南航空的债券(包括优先和中期票据)以及公司的定期贷款安排和无担保优先票据的公允价值公允价值是利用基于市场的估值方法确定的，其中公允价值是根据评估的定价数据确定的，因此在层次结构中被归类为第二级。在2021年第三季度修订其有担保循环信贷和定期贷款安排之前(见下文)，该公司与Centuri有关的信贷安排被归类为3级，因为公允价值是基于利用当前市场定价收益率曲线的传统贴现现金流量方法。
西南航空有一美元400计划于2025年4月到期的百万美元信贷安排。西南航空指定为$150百万美元的相关产能作为长期债务，剩余的250100万美元用于营运资本用途。信贷安排的利率按有担保隔夜融资利率(“SOFR”)或“替代基本利率”(根据其经修订的协议更新如下)计算，在每种情况下加根据西南航空的优先无担保债务评级确定的适用保证金。2021年12月31日，$130百万在长期部分表现突出(不是在下文讨论的商业票据方案下，借款尚未偿还)。信贷安排长期部分的实际利率为1.24%2021年12月31日。信贷安排下的借款数额如下：无在整个2021年的不同时期达到最高$275百万在此期间第一2021年的第四季度。
2021年12月28日，西南航空修改了其信贷安排协议；修改后的协议下的总借款能力保持在$400百万。修订后的协议以SOFR利率基准取代了LIBOR基准利率。根据经修订的协议，适用的保证金范围为0.750%至1.500参照SOFR计息的贷款的百分比0.000%至0.500参考替代基本利率计息的贷款的利率为%。在2021年12月31日，适用的保证金为1.125参考SOFR的贷款百分比和0.125参考替代基本利率计息的贷款利率为%。西南航空还被要求根据其优先无担保长期债务评级，为承诺的无资金支持部分支付承诺费。承付款中未出资部分的承诺费从0.075%至0.200年利率；及并不重要或截至2021年12月31日的一年。修正后的协定包含某些陈述和保证，以及类似于先前协定中所载的肯定和否定的公约。此外，修改后的协议包含一项金融契约，要求西南航空维持融资债务与总资本的比率不超过0.70至1.00，截至任何财政年度的任何季度末。
西南航空有一美元50百万张商业票据计划。商业票据计划下的发行是由西南航空目前的循环信贷安排支持的，因此并不代表额外的借款能力。商业票据计划下的借款被指定为长期债务。该计划的利率按当时的商业票据利率计算。如上所述，在2021年12月31日，不是在商业票据计划下，借款是未偿还的。
2021年8月，西南航空发行了美元300本金总额为百万美元3.18高级债券折扣率为%0.019%。这些票据将于2051年8月到期。西南航空用此次发行的净收益偿还其信贷安排下的未偿还余额，其余净收益用于一般企业用途。
2021年8月27日，Centuri与收购Riggs Distler有关(见附注15--业务收购)，签订了经修订和重述的信贷协议。该协议规定了一美元。1.14510亿美元有担保的定期贷款安排，折扣为1.00%，以及$400百万有担保的循环信贷安排；除了为收购Riggs Distler提供资金外，合并后的安排还为之前的$590百万贷款额度。这种多币种安排允许借款人申请加元或美元的贷款预付款。根据贷款的循环信贷额度部分借入和偿还的金额可以再借入。信贷协议下的债务以Centuri的几乎所有直接和间接子公司、每个借款人的几乎所有有形和无形个人财产、其某些直接和间接子公司以及上述所有产品、利润和收益的当前和未来所有权权益作为担保。 定期贷款安排将于2028年8月27日到期，循环信贷安排将于2026年8月27日到期。
定期贷款安排和循环信贷安排的利率基于“基本利率”或伦敦银行同业拆借利率，外加适用于任何一种情况的保证金。定期贷款安排也受伦敦银行同业拆借利率下限0.50%。此外，Centuri加拿大分部可根据循环信贷安排借款，利率以“基本利率”或加拿大交易商提供的利率(“CDOR”)加适用保证金为基础，由借款人自行选择。定期贷款的保证金为1.50基本利率贷款及2.50LIBOR贷款的利率为%。循环信贷安排的保证金范围为0.0%至1.25基本利率贷款和1.00%至2.25LIBOR贷款的利率为%，这取决于Centuri的净杠杆率。在某些事件发生时，如果LIBOR不再是广泛认可的基准利率，或者如果LIBOR不再是广泛认可的基准利率，Centuri可能会进一步修改信贷协议，使用修订后的协议中规定的替换利率。Centuri还被要求为承诺中未使用的部分支付承诺费。承诺费从
0.150%至0.35年利率。信贷协议包含某些惯例陈述和保证、肯定和否定契约以及违约事件。没有与定期贷款安排相关的金融契约。循环信贷安排要求Centuri保持最高总净杠杆率为5.50降至1.00，降级至4.752022年12月31日降至1.0，并降级至4.00至2023年12月31日的1.00；然而，如果Centuri可以选择将最高总净杠杆率提高到4.50与某些重大收购有关的利息增加至1.00，这一增加在此类收购后一年内适用；协议还要求Centuri保持最低利息覆盖比率为2.50到1.00。Centuri的资产保护设施位于2021年12月31日总计$2.5十亿美元。贷款中有担保循环信贷部分的借款最低为#美元。103百万美元到最高的$116在2021年第四季度，两者都达到了100万。在…2021年12月31日, $1.220十亿在为收购Riggs提供资金(其中包括)后，Centuri的合并担保循环信贷和定期贷款安排下的借款未偿还。
所有未偿还的金额都被视为长期借款。有担保循环信贷和定期贷款的实际利率为3.02021年12月31日。
2021年12月31日，本公司共承担了$449.7百万美元(收购日的公允价值为$430与债务有关的本金总额为百万美元)包括二完成对Questar管道的收购后，私募无担保优先票据和公开无担保优先票据。这些票据的息率由3.53%至4.875%，如上表所示。作为收购价格分配的一部分，公司按公允价值记录了承担的债务。看见附注15--业务收购以获取更多信息。
西南航空浮动利率IDRBs的实际利率如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 2003 A系列赛 | | 0.91 | % | | 0.80 | % |
| 2008 A系列赛 | | 0.90 | % | | 0.83 | % |
| 2009系列A | | 0.88 | % | | 0.76 | % |
| 免税系列A | | 0.92 | % | | 0.87 | % |
在内华达州，西南航空2003年A系列、2008年A系列和2009年A系列可变利率IDRb因利率变化而引起的利率波动被跟踪，并通过可变利息费用回收机制从客户手中收回。
西南航空的所有债务工具都没有信用触发或其他条款，如果评级机构下调债券评级，这些条款就会导致违约。某些债务工具的利息和费用可能会根据西南航空的债券评级进行调整。某些债务工具受到杠杆率上限的限制，6.12041年到期的债券百分比也有最低净值要求。截至2021年12月31日，西南航空遵守了所有公约。根据限制性最强的金融契约，约为#美元。2.9在仍满足杠杆率要求的情况下，可以发行数十亿美元的额外债务。关于最低净值要求，截至2021年12月31日，至少有$210亿美元的股本缓冲。根据集体契约，没有具体的股息限制。所有债务工具均不包含重大不利变化条款。
某些Centuri债务工具有杠杆率上限和固定抵押比率覆盖要求。截至2021年12月31日，半人马座遵守了所有圣约。根据最严格的契约，半人马座可以发行超过$320百万美元的额外债务，并满足杠杆率要求。半人马座至少有$181与最低固定费用比率覆盖要求有关的缓冲金额为百万美元。Centuri的契约限制了其向其母公司西南天然气控股有限公司提供现金股息的能力。股息限制等于计算出的可用金额，通常定义为50其轧制的百分比12个月经某些项目调整后的综合净收入，如母公司供款流入、Linetec可赎回非控制利息支付或股息支付，以及其他适用的调整。
预计未来五年长期债务的到期日为：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (几千美元) | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 总计 |
| 西南燃气公司： | | | | | | | | | | | | |
| 债券 | | $ | 275,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 75,000 | | | $ | 350,000 | |
| 循环信贷安排和商业票据 | | — | | | — | | | — | | | 130,000 | | | — | | | 130,000 | |
| 总计 | | 275,000 | | | — | | | — | | | 130,000 | | | 75,000 | | | 480,000 | |
| 西南天然气控股公司： | | | | | | | | | | | | |
| 半人马座担保定期贷款安排 | | 11,450 | | | 11,450 | | | 11,450 | | | 11,450 | | | 11,450 | | | 57,250 | |
| Centuri担保循环信贷安排 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 103,329 | | | 103,329 | |
| 其他债务 | | 10,874 | | | 11,047 | | | 11,285 | | | 9,076 | | | 7,490 | | | 49,772 | |
| 总计 | | $ | 297,324 | | | $ | 22,497 | | | $ | 22,735 | | | $ | 150,526 | | | $ | 197,269 | | | $ | 690,351 | |
短期债务
西南天然气控股公司拥有一家$200百万主要用于短期融资需求的信贷安排。这项贷款的利率按SOFR或“替代基准利率”计算。(根据下文经修订的协议更新)，在每种情况下，外加基于公司优先无担保债务评级确定的适用保证金。信贷安排下的借款从最低的#美元不等。222021年第四季度达到100万美元的高位592021年第四季度为100万美元。有一块钱59百万美元和美元50这项贷款的未偿还金额为百万英镑，加权平均利率为1.323%和1.225分别为2021年12月31日和2020年12月31日。
2021年12月28日，西南燃气控股有限公司修改了现有的信贷安排。修正案将信贷安排的到期日延长至2026年12月28日，将总承诺额从1美元增加到1美元。100百万至美元200百万美元，增加了总承付款可增加的数额(从#美元200百万至美元300百万美元)，并用SOFR利率基准取代了LIBOR基准利率。利率基准(SOFR或替代利率)以及相关范围，包括适用的保证金，在很大程度上反映了上述西南航空修订后的融资协议中包括的基准利率，在这种情况下，该协议是根据西南天然气控股公司的优先无担保长期债务评级确定的。在2021年12月31日，适用的保证金为1.250参照SOFR计息贷款的%和0.250参考替代基本利率计息的贷款利率为%。上述西南航空的承诺费费率、条款和契约也适用于西南天然气控股公司修订后的信贷安排，包括任何会计年度任何季度结束时所注明的融资债务与总资本的比率。这项信贷安排下的承诺费是不重要的f或截至2021年12月31日的一年。
2021年3月，西南航空进入了一个美元2502022年3月22日到期的百万定期贷款。所得资金用于支付2021年2月因美国中部极端天气条件导致的天然气供应成本增加(见注1-重要会计政策的背景、组织和摘要)。定期贷款的利率是按照伦敦银行间同业拆借利率或“备用基本利率”计算的，在每种情况下，加上根据西南航空的优先无担保长期债务评级确定的适用保证金。适用的保证金范围为0.550%至1.000以伦敦银行同业拆息为基准计息的贷款0.000以另一基准利率计息的贷款利率为%。该协议包含一项金融契约，要求西南航空维持融资债务与总资本的比率不超过0.70至1.00，截至任何财政年度的任何季度末。2021年12月31日的加权平均利率为0.800%.
于2021年11月，本公司订立定期贷款信贷协议(“信贷协议”)。信贷协议规定了一美元1.6亿元延迟提取定期贷款(“定期贷款安排”)，以资助及支付与定期贷款安排及公司收购Questar管道股权有关的费用、佣金及开支(请参阅附注15-业务收购)。定期贷款安排于2021年12月31日获得资金，2022年12月30日到期。定期贷款工具的利率基于“基本利率”或伦敦银行同业拆借利率，外加适用于任何一种情况的保证金。定期贷款工具的适用保证金为0%至0.50基本利率贷款及0.75%至1.50LIBOR贷款的%，取决于有效的适用定价水平。每一笔利差都将增加0.25在资助日期之后的特定时间间隔内的百分比。承诺费从0.060%至0.175从2022年1月3日开始的每个日历季度%，具体取决于有效的适用定价水平。定价水平是基于该公司的优先债务评级。利率受制于惯例的基准替代条款。2021年12月31日的加权平均利率为1.354%.
信贷协议包含陈述和担保、肯定的、否定的、金融契诺和违约事件，与公司现有的信贷安排基本相似。除某些例外情况外，在资助日期后，
公司必须从以下地址强制预付100本公司或其任何附属公司从任何债务发行或股权发行及/或100任何特定收购融资项下承诺金额的百分比。
2021年12月31日，Southwest Holdings，Inc.遵守了其所有信贷安排和364-天期定期贷款契约。信贷安排的利息和费用，以及364天期定期贷款可能会根据其优先债务评级进行调整。信贷安排和364天期定期贷款受杠杆率上限的限制。根据限制性最强的金融契约，约为#美元。1在仍满足杠杆率要求的情况下，可以发行数十亿美元的额外债务。根据集体契约，没有具体的股息限制。信贷安排和364天期定期贷款不包含重大不利变化条款。
如上所述，在西南航空的$400百万美元信贷额度，美元250百万美元已由管理层指定用于营运资金用途。西南航空有过不是截至2021年12月31日未偿还的短期借款和美元57未偿还的短期借款，加权平均利率为1.10%，2020年12月31日。
该公司的借款为#美元1.610亿美元以下364如上所述，为收购Questar管道提供临时资金的天期定期贷款造成了大约#美元的负营运资金条件。1.5十亿美元。截至2021年12月31日，短期债务总额为$1.90910亿美元，目前到期的长期债务为#美元。297百万美元。截至2022年3月1日，公司没有足够的流动性或资本资源在到期时偿还这笔债务，而不发行新的债务或股权。管理层打算通过下列方式履行这些义务：(1)发行#美元900百万至美元110亿美元的股权和股权挂钩工具，(2)发行约#美元600百万至美元700百万美元的长期债务，为剩余部分进行永久再融资364-天期贷款，以及(Iii)发行约#美元600100万美元的债券，为其他目前到期的长期债务提供再融资，并用于其他目的。
管理层认为，基于公司产生稳定现金流的能力、目前的信用评级、与贷款人的关系以及过去成功筹集收购和运营资金所需的债务和股本的历史，其再融资计划是可能的。因此，管理层得出的结论是，自这些财务报表发布之日起，公司至少在未来12个月内可以履行其义务。
该公司进入资本市场或以其他方式获得足够融资的能力可能会受到未来条件的影响。如果本公司无法执行其发行股本或再融资债务的计划，本公司的信贷安排可被终止，其左轮手枪和其他借款安排下的到期金额可立即宣布到期和应付。
伦敦银行同业拆借利率
伦敦银行间同业拆借利率中确定的某些利率计划在2021年后停止作为基准利率或参考利率，而其他基于伦敦银行间同业拆借利率的利率计划在2023年6月之后停止。截至2021年12月31日，西南航空拥有250定期贷款项下的未偿还借款为100万美元，130在其信贷安排下，未偿还的金额为100万美元。与此同时，该公司拥有$3.2Centuri的综合贷款、公司的定期贷款、西南航空的定期贷款和信用贷款项下的未偿还借款总额为10亿美元，这些贷款的利率参考LIBOR和到期日超过2021年。西南和西南燃气控股信贷安排于2021年12月28日修订，以SOFR利率基准取代LIBOR基准利率；然而，这些信贷安排下截至2021年12月31日的未偿还金额参考LIBOR，并在年底后不久偿还。为了减轻对公司和西南航空的财务状况和经营结果的影响，管理层将监测事态发展，并与贷款人合作，确定可变利率债务的适当替代/替代参考利率。目前，公司和西南航空不能保证停止伦敦银行间同业拆借利率对他们的财务状况或经营结果的影响。任何替代利率都可能比伦敦银行同业拆借利率更难预测或吸引力更低。
附注9--基于股份的薪酬
截至2021年12月31日，公司实行以下股份薪酬计划：总括激励计划和限制性股票/单位计划。2021年的所有股票授予，包括延时限制性股票单位和绩效股票，都是在综合激励计划下进行的。下表显示了在合并损益表中确认的按股份计算的计划薪酬支出总额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (几千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 基于股份的薪酬计划费用，扣除相关税收优惠 | | $ | 5,747 | | | $ | 4,816 | | | $ | 5,154 | |
| 基于股份的薪酬计划相关税收优惠 | | 1,815 | | | 1,521 | | | 1,627 | |
综合激励计划
综合激励计划用于通过为董事、员工和某些其他个人提供激励以增加股东价值并以其他方式促进公司的成功，从而促进公司(包括其子公司)的长期增长和盈利能力。此外，该计划使公司能够吸引、留住和奖励责任职位的最佳可用人员。综合激励计划规定授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效股票以及其他基于股权和现金的奖励。为公司或任何子公司提供服务的员工、董事和顾问可能符合本计划的条件。对于综合激励计划下的授予，董事继续在授予时立即授予股份，但可以选择推迟收取股权薪酬，直到他们离开董事会。
综合计划下的绩效激励机会以绩效股票的形式授予西南航空的所有高管，并根据高管的综合每股收益、公用事业净收入和公用事业股本回报率进行调整，在每种情况下，根据相对总股东回报进行调整。三年制演出期。与其他限制性股票/单位计划一样，股票基于归属进行限制，在这种情况下，进一步取决于未来相对于相关基准的业绩决定。西南航空记录的美元3.4百万，$2.8百万美元，以及$2.32021年、2020年和2019年与这些股票相关的估计薪酬支出分别为100万美元。
限制性股票/单位
限制性股票/单位计划下的限制性股票/单位以前被授予以吸引、激励、留住和奖励公司的关键员工，以激励实现高水平的个人业绩和改善的财务业绩。遗产计划也是为了吸引、激励和留住有经验和知识的董事而制定的。如上所述，在2021年期间，限制性股票的发放是根据综合激励计划发放的。遗留限制性股票/单位计划下的所有剩余股份(与员工有关)于2021年发行；其余未发行的遗留计划股份仅与董事有关，此类股份在授予时立即归属，在董事会服务结束时进行分配。在遗留计划下没有新的授予，因为所有未来的基于股票的激励薪酬，包括与限制性股票有关的，都是根据综合激励计划的方案授予的，对于董事，如果提前选择，可以在授予时发放。相反，在管理方面，综合计划下的赠款具有延时性质，实行分级授予(和以普通股形式发行)，40%在第一年年底和30%，在第二年和第三年末。
下表汇总了截至2021年12月31日的限制性股票/单位计划的活动：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (千股) | | 受限 库存/ 单元(1) | | 加权的- 平均授权日公允价值 |
截至2020年12月31日的非既得/未发行 | | 401 | | | $ | 62.23 | |
| 授与 | | 188 | | | 65.38 | |
| 分红 | | 10 | | | |
| 没收或过期 | | (9) | | | 70.09 | |
| 已归属并已发行(2) | | (70) | | | 69.87 | |
截至2021年12月31日的未归属/未发行 | | 520 | | | $ | 61.01 | |
(1)性能份额的数量包括120,400已授予并已授予31,400已归属并已发行，这是通过假设目标业绩将在相关业绩期间实现而得出的。
(2)包括退休人员支出的股份和转换为税收的股份。
2020和2019年批出的所有限制性股票/单位的加权平均授出日期公允价值为$62.23及$81.75，分别为。
截至2021年12月31日，与所有尚未确认的非既得性综合股票相关的总补偿成本为s $5.2百万，预计将在加权平均期间内确认1.7年份.
附注10--承付款和或有事项
该公司和西南航空是其他法律诉讼的被告。他们也是各种监管程序的当事人。这些法律程序的最终处置目前无法确定；但管理层认为，公司和西南航空目前正在进行的任何诉讼或监管程序都不会对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
该公司维持着责任保险，涵盖西南管道和Questar管道与天然气管道和设施运营相关的各种风险。对于这些责任保险单，每个实体负责初始的免赔额或自保保留额每一次事故，保险公司将对高达保单限额的金额负责。在2021年8月至2022年7月的保单年度，这些责任保险单
要求西南或Questar管道公司(视情况而定)负责首笔$1每起事故的百万美元(自保保留)外加第一笔美元4在保单年度，超过其自我保险留存的索赔总额为100万美元。
Centuri为与其运营相关的各种风险提供责任保险。对于这些责任保险单，Centuri负责每次事故的初始可扣除或自我保险留存金额，之后保险承保人将负责最高达保单限额的金额。对于警察来说2021年5月至2022年4月，半人马座负责第一笔美元750,000(自保保留)这些条款下的每次事件责任保险单。
2021年8月，西南航空运营的天然气管道发生爆炸，造成4人受伤，财产损失。爆炸是由管道泄漏引起的，目前正在调查中。其中一人及其家人已正式向西南航空和其他各方提出法律索赔。如果西南航空被认为负有全部或部分责任，西南航空估计其风险敞口可能高达美元。5百万(上文所述的最大值)。在截至2021年12月31日的年度，根据会计准则第450号，或有事项，西南航空记录了一美元5与这一事件有关的百万美元负债反映了上文所述的最大数额；截至财务报表发布之日，无法估计实际损失大于这一风险(由保险覆盖)。
2021年11月29日，Icahn Partners LP和Icahn Master Fund LP(统称“Icahn”)在特拉华州衡平法院提起诉讼。这一行动的标题是Icahn Partners LP，et al。诉John P.Hester等人，C.A.No.2021-1031-KSJM(Del.Ch.)。起诉书将公司和董事会的个人成员列为被告。起诉书试图指控伊坎违反受托责任索赔，并寻求声明和强制令救济，以(1)限制公司某些股权发行的范围和方式；(2)允许伊坎在公司2022年年会上继续进行特别会议提案；以及(3)要求董事会批准伊坎根据某些公司债务工具被提名为“连续董事”的名单。在提起诉讼后，伊坎寻求临时限制令，以禁止被告进行某些股票发行。2021年12月21日，法院驳回了伊坎的请求。2022年1月19日，被告提交动议，驳回受伊坎临时限制令动议限制的索赔。同一天，被告提交了一份答辩书，否认了伊坎诉状中的其余指控。关于特别会议提案的听证会定于2022年3月15日举行。该公司认为这些索赔缺乏可取之处，并打算积极抗辩。
2021年11月18日，迈阿密海滩市消防员和警察城市养老基金代表购买该公司股票的假定类别的人，在特拉华州衡平法院开始了一项可能的集体诉讼。本案标题为《迈阿密海滩消防员和警察城市养老基金诉Robert L.Boughner等人案》，C.A.编号2021-0990-KSJM(特拉华州Ch.)。起诉书后来在2021年11月30日进行了修改。修改后的起诉书将公司和董事会的个人成员列为被告。起诉书试图主张违反受托责任索赔，声称董事会建议股东拒绝伊坎购买公司普通股的投标要约，遗漏了有关公司财务分析的重要信息；并试图让董事会批准伊坎根据公司某些债务工具被提名为“连续董事”的名单。该公司认为这些索赔缺乏可取之处，并打算积极抗辩。
通过任何类型的承诺和或有事项的评估过程，公司和西南航空可以确定在费用方面，将来可能会发生与具体法律事项有关的费用。在这种情况下，根据会计政策，公司和西南航空将在必要时进行应计。
附注11--养恤金和其他退休后福利
西南燃气公司
雇员投资计划
员工投资计划(“EIP”)通过扣除一定比例的基本薪酬向符合条件的西南航空员工提供，但受美国国税局的限制。EIP规定购买各种共同基金投资和公司普通股。现有员工截至2021年12月31日递延的金额的一半进行匹配，最高匹配供款上限为3.5员工年薪的%。2022年1月1日或之后聘用的员工将有资格获得增强的固定缴款，作为EIP的一部分，而不是参加固定福利合格退休计划。这一变化不适用于在2021年12月31日或之前聘用的员工。2021年后聘用的员工的增强EIP福利将包括雇主缴费3%，外加匹配缴费(美元对美元)，最高可达合格薪酬的7%。没有雇主为人员延期到EIP提供匹配的供款。西南航空对该计划的贡献是$6.1百万, $5.9百万美元，以及$5.7百万分别为2021年、2020年和2019年。
递延薪酬计划
向西南航空的所有高管提供递延薪酬计划，向公司董事会成员提供单独的递延薪酬计划。这些计划提供了推迟到100年度现金的%
补偿。人员递延的款项中有一半是配对的，最高配对供款不得超过3.5军官年度基本工资的%。退休后，递延支付的补偿加上利息，按月等额分期付款。10, 15，或20年份，由参与者选举产生。董事还有一种额外的选择，可以通过五年制句号。递延薪酬按每年1月确定的利率赚取利息。利率等于150占穆迪公司债券利率指数的百分比。
退休金和退休后计划
除了仅限于西南航空高管的单独无资金补充高管退休计划(“SERP”)外，还有一项非供款合格退休计划，其固定福利覆盖几乎所有在2021年12月31日或之前受雇的西南航空员工。退休金以外的退休后福利(“PBOP”)是为符合条件的退休人员提供的医疗保健、牙科和人寿保险福利。在2022年1月1日或之后受雇的西南航空员工不能使用固定福利合格退休计划、SERP和PBOP。如上所述，在该日或之后聘用的员工有资格向企业投资促进计划增加缴费。
退休后固定收益计划(包括养恤金计划)的资金过剩或资金不足的状况在综合资产负债表中确认。任何精算损益、先前服务成本及过渡期资产或债务，在扣除税项后于股东权益项下累计其他全面收益中确认，直至摊销为净定期利益成本的一部分为止。
已为预计将在未来期间通过差饷收回的应计入累积其他全面收入的总金额的部分设立监管资产。与监管资产有关的精算损益和先前服务费用的变化将被确认为对监管资产账户的调整，因为这些数额被摊销并确认为每年定期养恤金净费用的组成部分。
合格退休计划将其计划资产的大部分投资于普通集合信托，其中包括多元化的国内和国际股票证券和固定收益证券组合，并由西南航空任命的专业投资经理管理。投资管理人拥有完全的自由裁量权，可以通过计划的投资政策声明，在西南航空规定的具体指导方针内，指导以信托形式持有的计划资产的投资。2016年，西南航空对部分投资组合采用了负债驱动投资(“LDI”)战略，这是一种投资形式，旨在更好地将养老金计划资产的变动与利率变化和通胀假设变化对养老金计划负债的影响相匹配。最不发达国家倡议战略的实施将随着时间的推移而逐步采用滑行路径。滑动路径旨在随着计划的资金状况增加，增加计划资产对固定收益证券的配置，以便使计划资产的期限与计划负债的期限更紧密地匹配。养老金计划资产由主信托基金持有。养老金计划的资金政策符合联邦政府的资金要求。
这些计划的养老金成本受计划现金缴费金额和时间、计划资产回报率、贴现率以及员工人口统计数据(包括年龄、薪酬和服务年限)的影响。对计划规定所做的改变也可能影响当前和未来的养老金费用。精算公式用于确定养恤金费用，并受实际计划经验和对未来经验的假设的影响。主要的精算假设包括计划资产的预期回报率、用于确定预计的福利债务和养恤金费用的贴现率以及雇员报酬的假定增长率。这些假设的相对较小的变化，特别是贴现率，可能会对合格退休计划的养老金成本和计划义务产生重大影响。在确定贴现率时，管理层将该计划的预计现金流与基于高评级公司债券的现货利率收益率曲线进行匹配。如果贴现率每年发生变化，通常以25基点。
虽然利率环境继续维持在历史低位，但25年度间贴现率上升基点，如下所示。贴现率是前一年合格退休计划、SERP和PBOP计划精算损失的重要贡献者，而去年贴现率反而下降75基点。用来确定贴现率的方法与前几年一致。加权平均补偿率比上一年增加by 25基点。资产返还假设(影响下一年的费用)与上一年保持一致。费率如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 贴现率 | | 3.00 | % | | 2.75 | % |
| 加权平均薪酬增长率 | | 3.25 | % | | 3.00 | % |
| 资产回报假设 | | 6.50 | % | | 6.50 | % |
未来几年的支出水平变动(上升或下降)将继续受到长期利率、资产回报和资金水平的极大影响。
下表列出了综合资产负债表和综合损益表上确认的退休计划、企业资源规划和预算外方案供资的状况和数额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2021 | | 2020 |
| (几千美元) | | 合格 退休计划 | | SERP | | PBOP | | 合格 退休计划 | | SERP | | PBOP |
| 福利义务的变化： | | | | | | | | | | | | |
年初迄今提供的服务的福利义务(PBO/PBO/APBO) | | $ | 1,499,239 | | | $ | 53,631 | | | $ | 82,205 | | | $ | 1,329,577 | | | $ | 47,397 | | | $ | 76,111 | |
| 服务成本 | | 41,159 | | | 526 | | | 1,691 | | | 34,299 | | | 389 | | | 1,581 | |
| 利息成本 | | 40,432 | | | 1,431 | | | 2,193 | | | 45,555 | | | 1,604 | | | 2,582 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 精算损失(收益) | | 8,908 | | | (3,244) | | | 3,438 | | | 145,440 | | | 7,240 | | | 6,547 | |
| 已支付的福利 | | (58,541) | | | (2,814) | | | (5,301) | | | (55,632) | | | (2,999) | | | (4,616) | |
年终福利义务(PBO/PBO/APBO) | | 1,531,197 | | | 49,530 | | | 84,226 | | | 1,499,239 | | | 53,631 | | | 82,205 | |
| 计划资产变动： | | | | | | | | | | | | |
年初计划资产市值 | | 1,186,433 | | | — | | | 52,286 | | | 974,993 | | | — | | | 52,838 | |
| 计划资产的实际回报率 | | 136,151 | | | — | | | 7,717 | | | 165,072 | | | — | | | 5,320 | |
| 雇主供款 | | 102,000 | | | 2,814 | | | — | | | 102,000 | | | 2,999 | | | — | |
| 已支付的福利 | | (58,541) | | | (2,814) | | | (7,835) | | | (55,632) | | | (2,999) | | | (5,872) | |
年终计划资产市值 | | 1,366,043 | | | — | | | 52,168 | | | 1,186,433 | | | — | | | 52,286 | |
| 年终资金状况 | | $ | (165,154) | | | $ | (49,530) | | | $ | (32,058) | | | $ | (312,806) | | | $ | (53,631) | | | $ | (29,919) | |
加权平均假设(福利义务)： | | | | | | | | | | | | |
| 贴现率 | | 3.00 | % | | 3.00 | % | | 3.00 | % | | 2.75 | % | | 2.75 | % | | 2.75 | % |
加权平均薪酬增长率 | | 3.25 | % | | 3.25 | % | | 不适用 | | 3.00 | % | | 3.00 | % | | 不适用 |
上述计划在2022年期间的估计资金约为#美元。59100万美元，其中56100万美元与退休计划有关。管理层监测计划资产和负债，并可酌情将计划供资水平提高到最低水平以上，以达到所需的供资状态，避免或尽量减少潜在的福利限制。由于2020年12月31日贴现率处于历史低位的影响，西南航空做出了一笔可自由支配的补充捐款$502021年1月，计划投资增加了100万美元，目的是通过提供增加的计划投资额的回报，减轻对筹资状况的影响和上一年养恤金费用的增加。因此，2021年的养恤金供资总额为#美元。102百万美元。
退休计划和退休计划的累积福利义务如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (几千美元) | | 2021 | | 2020 |
| 退休计划 | | $ | 1,395,773 | | | $ | 1,367,179 | |
| SERP | | 46,885 | | | 50,471 | |
预计将在未来10年为养恤金、SERP和PBOP支付的福利如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027-2031 |
| 养老金 | | $ | 62.0 | | | $ | 64.0 | | | $ | 65.0 | | | $ | 67.0 | | | $ | 68.0 | | | $ | 365.0 | |
| SERP | | 3.0 | | | 3.0 | | | 3.0 | | | 3.0 | | | 2.9 | | | 13.9 | |
| PBOP | | 5.0 | | | 5.2 | | | 5.2 | | | 5.2 | | | 5.3 | | | 27.3 | |
不能保证实际支付的资金和福利将与这些估计相符。
对于PBOP衡量目的，承保医疗福利医疗费率趋势假设的人均成本为6.0%，拒绝4.5%。为1988年后退休的员工支付特定的医疗福利，但西南航空为1989年前退休的员工支付所有覆盖的医疗费用。上述医疗趋势费率假设仅适用于1989年前退休人员的福利义务。
下表所列的定期福利净成本中的服务成本部分是与人工成本相关的间接费用加载过程的一部分。间接费用过程最终导致将总定期净收益成本的这一部分分配到生产劳动力被计入的相同账户。因此，服务成本成为各种账户的组成部分，主要是运营和维护费用、受监管的净运营工厂以及公司和西南航空的递延费用和其他资产。定期福利成本净额中的非服务成本部分根据列报此类成本的会计准则，反映在每个实体的综合收益表的其他收入(扣除)中。
定期净收益成本的构成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 符合条件的退休计划 | | SERP | | PBOP |
| (几千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 服务成本 | | $41,159 | | $34,299 | | $25,864 | | $526 | | $389 | | $266 | | $1,691 | | $1,581 | | $1,276 |
| 利息成本 | | 40,432 | | 45,555 | | 49,006 | | 1,431 | | 1,604 | | 1,760 | | 2,193 | | 2,582 | | 3,046 |
| 计划资产的预期回报 | | (72,352) | | (65,296) | | (60,244) | | — | | — | | — | | (3,239) | | (3,408) | | (3,156) |
摊销先前服务费用 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 959 | | 1,155 | | 1,271 |
精算损失净额摊销 | | 41,955 | | 36,025 | | 22,356 | | 2,642 | | 1,805 | | 1,020 | | — | | — | | — |
| 定期净收益成本 | | $51,194 | | $50,583 | | $36,982 | | $4,599 | | $3,798 | | $3,046 | | $1,604 | | $1,910 | | $2,437 |
| 加权平均假设(净收益成本) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 贴现率 | | 2.75 | % | | 3.50 | % | | 4.50 | % | | 2.75 | % | | 3.50 | % | | 4.50 | % | | 2.75 | % | | 3.50 | % | | 4.50 | % |
| 计划资产的预期回报 | | 6.50 | % | | 6.75 | % | | 7.00 | % | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 6.50 | % | | 6.75 | % | | 7.00 | % |
加权平均薪酬增长率 | | 3.00 | % | | 3.25 | % | | 3.25 | % | | 3.00 | % | | 3.25 | % | | 3.25 | % | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
计划资产和福利义务在定期福利成本净额和其他全面收益中确认的其他变化
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (几千美元) | | 总计 | | 合格 退休 平面图 | | SERP | | PBOP | | 总计 | | 合格 退休 平面图 | | SERP | | PBOP | | 总计 | | 合格 退休 平面图 | | SERP | | PBOP |
精算净损失(收益)(A) | | $ | (59,176) | | | $ | (54,892) | | | $ | (3,245) | | | $ | (1,039) | | | $ | 57,539 | | | $ | 45,665 | | | $ | 7,240 | | | $ | 4,634 | | | $ | 71,087 | | | $ | 66,557 | | | $ | 7,975 | | | $ | (3,445) | |
摊销先前服务费用(B) | | (959) | | | — | | | — | | | (959) | | | (1,155) | | | — | | | — | | | (1,155) | | | (1,271) | | | — | | | — | | | (1,271) | |
净额摊销 精算损失(B) | | (44,597) | | | (41,955) | | | (2,642) | | | — | | | (37,830) | | | (36,025) | | | (1,805) | | | — | | | (23,376) | | | (22,356) | | | (1,020) | | | — | |
前期服务成本 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,878 | | | — | | | — | | | 1,878 | |
监管调整 | | 88,194 | | | 86,196 | | | — | | | 1,998 | | | (7,435) | | | (3,956) | | | — | | | (3,479) | | | (36,944) | | | (39,782) | | | — | | | 2,838 | |
在其他综合(收入)损失中确认 | | (16,538) | | | (10,651) | | | (5,887) | | | — | | | 11,119 | | | 5,684 | | | 5,435 | | | — | | | 11,374 | | | 4,419 | | | 6,955 | | | — | |
在净收益中确认的定期收益净成本 | | 57,397 | | | 51,194 | | | 4,599 | | | 1,604 | | | 56,291 | | | 50,583 | | | 3,798 | | | 1,910 | | | 42,465 | | | 36,982 | | | 3,046 | | | 2,437 | |
在净定期收益成本和其他综合(收益)损失中确认的总金额 | | $ | 40,859 | | | $ | 40,543 | | | $ | (1,288) | | | $ | 1,604 | | | $ | 67,410 | | | $ | 56,267 | | | $ | 9,233 | | | $ | 1,910 | | | $ | 53,839 | | | $ | 41,401 | | | $ | 10,001 | | | $ | 2,437 | |
上表披露了在其他全面收益中确认的净损益和以前的服务成本，分为(A)最初在其他全面收益中确认的金额，以及(B)后来确认为对其他全面收益的调整的金额，因为这些金额作为净定期收益成本的组成部分摊销。另请参阅附注6-其他全面收益及累积其他全面收益(下称“AOCI”).
下表按三级公允价值等级列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日合格养恤金计划和PBOP资产的公允价值。SERP没有任何资产。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | | 2021 | | 2020 |
| (几千美元) | | 合格 退休 平面图 | | PBOP | | 总计 | | 合格 退休 平面图 | | PBOP | | 总计 |
| 按公允价值计算的资产： | | | | | | | | | | | | |
级别1-相同金融资产在活跃市场的报价 | | | | | | | | | | | | |
| 共同基金 | | $ | — | | | $ | 35,194 | | | $ | 35,194 | | | $ | — | | | $ | 30,358 | | | $ | 30,358 | |
| 1级资产总额(1) | | — | | | 35,194 | | | 35,194 | | | — | | | 30,358 | | | 30,358 | |
| 第2级--重要的其他可观察到的投入 | | | | | | | | | | | | |
| 私募混合股票型基金(2) | | | | | | | | | | | | |
| 全球 | | 373,936 | | | 4,538 | | | 378,474 | | | 324,084 | | | 5,878 | | | 329,962 | |
| 国际 | | 158,461 | | | 1,923 | | | 160,384 | | | 141,290 | | | 2,563 | | | 143,853 | |
| 美国股票证券 | | 279,062 | | | 3,386 | | | 282,448 | | | 223,374 | | | 4,051 | | | 227,425 | |
| 新兴市场 | | 82,004 | | | 995 | | | 82,999 | | | 76,679 | | | 1,391 | | | 78,070 | |
| 私募混合型固定收益基金(3) | | 463,942 | | | 5,630 | | | 469,572 | | | 412,230 | | | 7,476 | | | 419,706 | |
| 集合基金和共同基金 | | 5,979 | | | 500 | | | 6,479 | | | 5,990 | | | 565 | | | 6,555 | |
| 政府固定收益和抵押贷款支持证券 | | 196 | | | 2 | | | 198 | | | 201 | | | 4 | | | 205 | |
| 2级资产总额(4) | | 1,363,580 | | | 16,974 | | | 1,380,554 | | | 1,183,848 | | | 21,928 | | | 1,205,776 | |
| 按公允价值计算的计划资产总额 | | 1,363,580 | | | 52,168 | | | 1,415,748 | | | 1,183,848 | | | 52,286 | | | 1,236,134 | |
| 保险公司一般账户合同(五) | | 2,463 | | | — | | | 2,463 | | | 2,585 | | | — | | | 2,585 | |
| 计划资产总额 | | $ | 1,366,043 | | | $ | 52,168 | | | $ | 1,418,211 | | | $ | 1,186,433 | | | $ | 52,286 | | | $ | 1,238,719 | |
(1)上面的共同基金类别是一种平衡基金，投资于普通股、优先股和固定收益证券的多元化投资组合。在正常情况下，平衡基金持有的资金不会超过75%，且不低于25%，其总资产的股权证券。该基金寻求定期收益、本金守恒，以及本金和收入长期增长的机会。
(2)私募混合型股票基金包括普通集合信托，这些信托投资于证券交易所经常交易的多元化证券组合。这些基金按资产净值(“资产净值”)列于上表，即基金内证券的价值减去任何未偿还负债的金额。这些基金采取的战略包括投资于：
▪全球股票，包括国内股票
▪国际发达国家股票
▪国内股票
▪新兴市场股票
私募混合股权基金的股票可在一个工作日通知后赎回。虽然该等投资为私募股权基金，并按资产净值呈报，但由于赎回通知期短、缺乏赎回费用、相关投资为交易所买卖，以及按资产净值计算并不存在重大负债，因此该等投资在公允价值体系中被视为间接可见(第2级)，因此并未被剔除于公允价值表的正文内作为核对项目。
这只全球基金提供了对全球股市的多元化敞口。该基金寻求通过主要投资于在美国、欧洲和亚洲主要发达股票市场上市的证券，以及在战术基础上在新兴国家股票市场上市的证券来提供长期资本增长。
该国际基金投资于国际金融市场，主要是欧洲和太平洋盆地发达经济体的金融市场。该基金主要投资于外国公司发行的股权证券，但也可能投资于其他被视为提供有吸引力的投资回报机会的证券。
国内股票型证券基金包括大中型基金和小盘基金。大中市值基金旨在跟踪指数中包含的大中型公司的表现，该指数约占美国股市市值的90%。小盘股基金旨在通过按行业进行多样化的投资，提供最大的长期增值。
新兴市场基金的目的是投资于全球新兴市场股票。除了美国、加拿大、日本、澳大利亚、新西兰、香港和新加坡等发达市场，以及大多数位于西欧的国家外，该基金“新兴市场国家”的运作目标包括世界上所有国家。基金投资直接在每个国家进行，或者在直接投资效率低下或被禁止的情况下，通过适当的金融工具或参与混合基金进行。
(3)私人混合固定收益基金主要由美国财政部、政府机构发行的固定收益债务证券和公司发行的固定收益债务证券组成。固定收益基金投资可包括使用
高收益、国际固定收益证券和其他工具，包括衍生品，以确保在广泛的投资范围内谨慎分散投资。固定收益基金价值的变化旨在抵消由于贴现率变化而引起的养恤金计划负债的变化。
这些资金如资产净值的上表所示。私募混合型固定权益基金的投资可于一个营业日通知后赎回。虽然该等投资为私人固定收益基金，并按资产净值呈报，但由于赎回通知期短、缺乏赎回费用、相关投资为交易所买卖，以及按资产净值计算并不存在重大负债，该等投资被视为间接可见(第2级)，亦不被排除在公允价值表主体内作为对账项目。
(4)除上文讨论的第(2)和(3)项外，第2级资产主要由集合基金和共同基金组成。这些基金是投资于国库券和货币市场基金的集体短期基金，被用作临时现金储存库。
(5)保险公司总账户合同是用于支付1989年前退休员工养老金的年金保险合同。上表中披露的账户余额为合同价值，这是存款、提款和利息信用的结果。
半人马座
固定缴款计划
Centuri根据《国税法》第401(K)条向其合格员工提供固定缴费计划，无论这些计划是否在集体谈判协议范围内。资格要求各不相同，参与时间、匹配、授予和计划的利润分享功能也各不相同。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日，半人马座对这些计划的贡献为$9百万，$9百万美元，以及$8百万，Re具体地说。
递延薪酬计划
Centuri发起了一项非限定递延薪酬计划，该计划提供给一批精选的管理层和高薪员工。该计划允许参与者推迟到80%的基本工资，并提供匹配100不超过的供款百分比5参与者工资的%。该计划还允许Centuri在选举时将可自由支配的缴费记入参与者账户。参与者为100%归属于递延工资、缴费和所有收入。参与者账户包括基于所选基础投资选项的表现的回报。该计划的付款是根据指定的触发事件在每个年度投保期指定的，并可一次性支付或按年分期付款。
多雇主养老金计划
Centuri根据与代表某些员工的各种工会的集体谈判协议(CBA)的条款，向几个多雇主固定收益养老金计划提供固定缴款。缴款率通常在CBA中具体规定，并在“现收现付”的基础上对计划进行缴费。这种捐款与工会雇员的数量和他们参与的具体计划相对应，并根据地点、正在进行的项目的数量以及与这些项目相关的工会资源需求而有所不同。
参加多雇主计划的风险不同于单一雇主计划，包括：(1)一个雇主向多雇主计划缴纳的资产可用于向其他参加雇主的雇员提供福利；(2)如果参加雇主停止向多雇主计划缴费，该计划的无资金来源的债务可能成为其余参加雇主的义务；(3)如果参加雇主选择停止参加这些多雇主计划，雇主可能被要求根据计划资金不足的状况向这些计划支付一笔款项。
2006年的养老金保护法要求为美国的多雇主计划提供特殊资金和操作规则，包括对计划进行分类(基于多种因素，包括计划的资金状况)，其中最严重的是“危急”。根据分类的不同，计划可能需要采取措施，通过筹资改善或恢复计划来改善其资金状况，这可能需要雇主提供额外的缴费(以福利缴费附加费的形式)和(或)修改退休人员福利。Centuri未来可能有义务为这些计划贡献的额外资金(如果有的话)的金额无法估计，因为这些计划可能需要利用工会员工的未来工作水平存在不确定性，以及未来的贡献水平和届时可能适用于这些计划的贡献附加费的不确定性。
半人马座的贡献$57.4百万, $44.3百万、和$41.3百万c分别截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度计划。在这些年里，半人马座做出的几乎所有贡献都是对美国计划的贡献，这些计划并不被归类为关键，因此不是评估了特别附加费。仅限六计划被归类为关键计划，需要特别附加费；然而，所有期间与这些计划有关的捐款总额微不足道。
附注12--所得税
西南天然气控股公司:
以下为境内外业务税前收益及非控制性权益汇总：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (几千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 美国 | | $ | 221,507 | | | $ | 282,489 | | | $ | 261,525 | |
| 外国 | | 25,343 | | | 22,249 | | | 11,145 | |
| 所得税前总收入 | | $ | 246,850 | | | $ | 304,738 | | | $ | 272,670 | |
所得税费用(福利)由以下部分组成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (几千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 当前： | | | | | | |
| 联邦制 | | $ | (2,872) | | | $ | 6,287 | | | $ | 622 | |
| 状态 | | (11,516) | | | 8,617 | | | (1,510) | |
| 外国 | | 6,524 | | | 4,666 | | | 5,013 | |
| | (7,864) | | | 19,570 | | | 4,125 | |
| 延期： | | | | | | |
| 联邦制 | | 39,117 | | | 44,547 | | | 45,593 | |
| 状态 | | 8,239 | | | 414 | | | 8,212 | |
| 外国 | | 156 | | | 1,222 | | | (1,907) | |
| | 47,512 | | | 46,183 | | | 51,898 | |
| 所得税总支出 | | $ | 39,648 | | | $ | 65,753 | | | $ | 56,023 | |
递延所得税费用(福利)由以下重要组成部分组成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (几千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 延期的联邦和州： | | | | | | |
| 与物业有关的项目 | | $ | 35,072 | | | $ | 50,504 | | | $ | 60,449 | |
| 购入天然气成本调整 | | 73,613 | | | (5,726) | | | 3,834 | |
| 员工福利 | | (1,484) | | | 459 | | | 7,680 | |
| 监管调整 | | (10,101) | | | (9,885) | | | (11,962) | |
| 递延工资税 | | (6,344) | | | (9,055) | | | — | |
| 递延收入 | | 6,021 | | | 588 | | | 822 | |
| 净营业亏损 | | (65,509) | | | 3,349 | | | 5,658 | |
| 替代最低税额 | | — | | | 4,409 | | | 441 | |
| 所有其他延期 | | 16,296 | | | 11,592 | | | (14,778) | |
| 递延的联邦和州合计 | | 47,564 | | | 46,235 | | | 52,144 | |
| 递延国贸中心，净额 | | (52) | | | (52) | | | (246) | |
| 递延所得税支出总额 | | $ | 47,512 | | | $ | 46,183 | | | $ | 51,898 | |
上面和下面提到的递延工资税涉及社会保障税的雇主部分，根据冠状病毒援助、救济和经济安全(“CARE”)法案，对这一部分允许延期汇款。
美国联邦法定税率与综合有效税率(以及这些差异的来源和各自的影响)的对账摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 美国联邦法定所得税率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 州税净额 | | 1.0 | | | 3.0 | | | 2.1 | |
| 税收抵免 | | (0.5) | | | (0.5) | | | (0.3) | |
| 公司所有的人寿保险 | | (1.1) | | | (0.8) | | | (1.5) | |
| | | | | | |
| 超额递延税金摊销 | | (4.3) | | | (0.8) | | | (0.9) | |
| 所有其他差异 | | — | | | (0.3) | | | 0.1 | |
| 合并有效所得税率 | | 16.1 | % | | 21.6 | % | | 20.5 | % |
递延税项资产和负债包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (几千美元) | | 2021 | | 2020 |
| 递延税项资产： | | | | |
| 国贸中心未来摊销的递延所得税和超额递延税款 | | $ | 116,496 | | | $ | 104,314 | |
| 员工福利 | | 39,181 | | | 39,907 | |
| | | | |
| 联邦净营业亏损 | | 94,383 | | | 4,118 | |
| 递延工资税 | | 6,344 | | | 9,055 | |
| 租赁相关项目 | | 18,462 | | | 20,890 | |
| 其他 | | 15,739 | | | 14,350 | |
| 估值免税额 | | (22) | | | (22) | |
| | 290,583 | | | 192,612 | |
| 递延税项负债： | | | | |
| 与财产有关的项目，包括加速折旧 | | 843,559 | | | 785,734 | |
| 监管平衡账户 | | 77,818 | | | 4,205 | |
| | | | |
| 债务相关成本 | | 2,277 | | | 2,585 | |
| 无形资产 | | 97,860 | | | 13,511 | |
| 租赁相关项目 | | 17,254 | | | 19,789 | |
| 其他 | | 20,562 | | | 13,786 | |
| | 1,059,330 | | | 839,610 | |
| 非流动递延税项负债净额 | | $ | 768,747 | | | $ | 646,998 | |
以上截至2021年12月31日和2020年12月31日的非流动递延税项净负债反映为美元的T121,000及$455,000与公司加拿大业务相关的非流动递延税项资产，在公司的综合资产负债表中单独列示。
未确认的税收优惠的期初和期末金额的对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (几千美元) | | 2021 | | 2020 |
| 年初未确认的税收优惠 | | $ | 1,928 | | | $ | 1,056 | |
| 毛收入增长--上期税收状况 | | 442 | | | 641 | |
| 毛减--上期税务头寸 | | — | | | — | |
| 总增加-本期纳税状况 | | 259 | | | 231 | |
| 总减少额-本期纳税状况 | | — | | | — | |
| 聚落 | | — | | | — | |
| 诉讼时效失效 | | — | | | — | |
| 年底未确认的税收优惠 | | $ | 2,629 | | | $ | 1,928 | |
西南燃气公司:
以下为税前收入摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (几千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 所得税前总收入 | | $ | 216,473 | | | $ | 194,873 | | | $ | 198,144 | |
所得税费用(福利)由以下部分组成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (几千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 当前： | | | | | | |
| 联邦制 | | $ | (3,643) | | | $ | (4,678) | | | $ | 4,109 | |
| 状态 | | (6,556) | | | (179) | | | 250 | |
| | (10,199) | | | (4,857) | | | 4,359 | |
| 延期： | | | | | | |
| 联邦制 | | 36,842 | | | 38,561 | | | 29,543 | |
| 状态 | | 2,695 | | | 2,051 | | | 1,071 | |
| | 39,537 | | | 40,612 | | | 30,614 | |
| 所得税总支出 | | $ | 29,338 | | | $ | 35,755 | | | $ | 34,973 | |
递延所得税费用(福利)由以下重要组成部分组成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (几千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 延期的联邦和州： | | | | | | |
| 与物业有关的项目 | | $ | 23,077 | | | $ | 36,029 | | | $ | 34,398 | |
| 购入天然气成本调整 | | 73,613 | | | (5,726) | | | 3,834 | |
| 员工福利 | | 5,508 | | | 11,437 | | | 6,493 | |
| 监管调整 | | (10,101) | | | (9,885) | | | (11,962) | |
| 递延工资税 | | (892) | | | (1,810) | | | — | |
| 替代最低税额 | | — | | | 4,409 | | | 441 | |
| 净营业亏损 | | (59,119) | | | — | | | — | |
| 所有其他延期 | | 7,503 | | | 6,210 | | | (2,344) | |
| 递延的联邦和州合计 | | 39,589 | | | 40,664 | | | 30,860 | |
| 递延国贸中心，净额 | | (52) | | | (52) | | | (246) | |
| 递延所得税支出总额 | | $ | 39,537 | | | $ | 40,612 | | | $ | 30,614 | |
美国联邦法定税率与综合有效税率(以及这些差异的来源和各自的影响)的对账摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 美国联邦法定所得税率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 州税净额 | | 0.3 | | | 1.7 | | | 0.7 | |
| 税收抵免 | | (0.6) | | | (0.7) | | | (0.4) | |
| 公司所有的人寿保险 | | (0.9) | | | (1.0) | | | (1.9) | |
| | | | | | |
| 超额递延税金摊销 | | (4.9) | | | (1.3) | | | (1.2) | |
| 所有其他差异 | | (1.3) | | | (1.4) | | | (0.5) | |
| 有效所得税率 | | 13.6 | % | | 18.3 | % | | 17.7 | % |
递延税项资产和负债包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (几千美元) | | 2021 | | 2020 |
| 递延税项资产： | | | | |
| 国贸中心未来摊销的递延所得税和超额递延税款 | | $ | 101,133 | | | $ | 104,314 | |
| 员工福利 | | (4,671) | | | 4,806 | |
| 联邦净营业亏损 | | 59,119 | | | — | |
| 递延工资税 | | 892 | | | 1,810 | |
| 其他 | | 6,777 | | | 7,790 | |
| 估值免税额 | | (22) | | | (22) | |
| | 163,228 | | | 118,698 | |
| 递延税项负债： | | | | |
| 与财产有关的项目，包括加速折旧 | | 703,374 | | | 680,294 | |
| 监管平衡账户 | | 77,818 | | | 4,205 | |
| | | | |
| 债务相关成本 | | 2,277 | | | 2,585 | |
| 其他 | | 18,587 | | | 12,714 | |
| | 802,056 | | | 699,798 | |
| 递延税项净负债 | | $ | 638,828 | | | $ | 581,100 | |
未确认的税收优惠的期初和期末金额的对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (几千美元) | | 2021 | | 2020 |
| 年初未确认的税收优惠 | | $ | 1,793 | | | $ | 1,056 | |
| 毛收入增长--上期税收状况 | | 310 | | | 506 | |
| 毛减--上期税务头寸 | | — | | | — | |
| 总增加-本期纳税状况 | | 259 | | | 231 | |
| 总减少额-本期纳税状况 | | — | | | — | |
| 聚落 | | — | | | — | |
| 诉讼时效失效 | | — | | | — | |
| 年底未确认的税收优惠 | | $ | 2,362 | | | $ | 1,793 | |
在评估是否应在其财务报表中确认不确定的税务状况时，管理层首先根据税务状况的技术价值确定税务状况是否更有可能在审查后继续存在，包括任何相关的上诉或诉讼程序的解决。在评估一个税务职位是否达到最有可能达到的确认门槛时，管理层假定该职位将由完全了解所有相关信息的适当税务机关进行审查。对于符合更可能确认阈值的税务职位，管理层衡量在财务报表中确认的利益金额，即最大利益金额n 50% li在最终解决时被实现的信心。未确认的税收优惠在获得信息的第一个财务报告期确认，表明这种优惠更有可能实现。对于每个报告期，管理层采用一致的方法来衡量未确认的税收优惠，并定期审查所有未确认的税收优惠，并在情况允许时进行调整。测量
未确认税务利益是基于管理层对所有相关信息的评估，包括以前的审计经验、审计状况、税务审计的结论、适用诉讼时效的失效、新问题的发现以及任何行政指导或发展。
截至2021年12月31日，如果确认将影响有效税率的未确认税收优惠总额为$2.6百万对于公司和$2.4百万去西南航空公司。不是预计在未来12个月内，未确认的税收优惠将大幅增加或减少。
本公司及西南航空于所得税支出中确认与所得税事宜有关的利息支出及收入及罚金。曾经有过$21,000及$523,0002021年和2020年分别与税收有关的利息收入和无 in 2019.
该公司在所得税会计方面的规范业务受到FASB会计准则编纂(“ASC”)主题980--规范业务的影响。由于根据2017年12月颁布的《减税和就业法案》(TCJA)的规定将企业所得税税率降至21%而导致的累计递延所得税余额的减少，可能会继续导致向客户退还多余的递延税款，通常是通过降低未来税率。TCJA包括一些条款，规定了如何将这些超额递延税款转嫁给客户，以获得某些加速税收折旧好处。T2021年12月31日，西南航空和本公司的合并资产负债表反映了TCJA的影响和监管负债的剩余未摊销余额(包括总额)，但不包括所得税税率的进一步变化。另请参阅附注5--监管资产和负债.
该公司及其子公司在美国和各州提交了一份综合的联邦所得税申报单，在加拿大也提交了单独的申报单。除极少数例外，公司在2017年前的几年内不再接受美国联邦、州和地方或加拿大的所得税审查。
本公司及其各附属公司(包括西南航空)均参与一项税务分成协议，以确立在合并集团成员之间分配税项利益及亏损的方法。合并后的联邦所得税使用单独的报税法在子公司之间分摊。
就美国联邦和州所得税而言，该公司收购Questar管道是一项应税交易。因此，该公司在收购资产(为所得税目的而确定)的基础上获得了提升，而不继承与Questar管道相关的持有期、会计方法或历史所得税负债。因此，递延所得税在收购之日，即2021年12月31日重新确定。
截至2021年12月31日，公司结转的美国联邦净营业亏损为$449百万。该公司拥有不是 g一般业务信贷结转。该公司有以下净资本亏损结转$97,000，它将于2022年开始到期。于2021年12月31日，本公司有一项与加拿大业务有关的所得税净营业亏损$28.5百万，它将于2034年开始到期。截至同一日期，本公司已$197.6百万结转的国家净营业亏损。根据产生国家净营业亏损的司法管辖区，结转将于2025年开始到期。
管理层打算继续将未来的任何外国收益永久地再投资于加拿大。
注13-细分市场信息
该公司的经营部门是根据其活动的性质确定的。天然气配气凹陷段从事天然气的采购、分销和运输业务。收入来自天然气的分销和运输。公用事业基础设施服务部门主要从事为燃气和电力供应商提供安装、更换、维修和维护能源网络的业务。虽然公用事业基础设施服务业务在地理上分散，但由于每个报告单位都有类似的经济特征，它们作为一个单独的部门进行汇总和报告。完毕99%在公司的长期资产总额中，有一半在美国
作为2021年12月31日收购Questar管道的结果，管理层更新了其部门报告，从以下历史陈述二可报告的细分市场三可报告的部分，Questar管道显示为管道和存储部分。鉴于收购发生在本年度的最后一天，公司将于2022年开始报告管道和存储部门的活动/收益要素，并已在下表中反映了部门资产。参考附注15--业务收购获取作为Questar管道收购的一部分而收购的资产的更多信息。
报告细分市场的会计政策与中描述的相同注1-重要会计政策的背景、组织和摘要。Centuri以合同开始时的合同价格对向西南航空提供的服务进行核算。在合并期间未核销的这些服务的应收账款如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (几千美元) | | 2021 | | 2020 |
半人马座服务应收账款 | | $ | 15,166 | | | $ | 13,956 | |
下表按地理区域列出了天然气分销和公用事业基础设施服务部门(传统部门)的收入金额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (几千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 收入(A) | | | | | | |
| 美国 | | $ | 3,411,018 | | | $ | 3,057,041 | | | $ | 2,893,201 | |
| 加拿大 | | 269,433 | | | 241,832 | | | 226,716 | |
| 总计 | | $ | 3,680,451 | | | $ | 3,298,873 | | | $ | 3,119,917 | |
(a)收入将根据客户所在的国家/地区进行分配。
该公司拥有三2021年可报告的细分市场：天然气分销、公用事业基础设施服务以及管道和存储。西南航空有一个单一的可报告部门，在这里被称为公司的天然气分销部门。为了与综合损益表中披露的净收入进行核对，还包括与西南天然气控股公司有关的公司和行政活动的影响相关的另一栏。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的三年，与每个部门有关的财务信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
| (几千美元) | | 天然气
分布 | | 公用事业基础设施服务 | | 管道和存储 | | 其他 | | 总计 |
| 来自外部客户的收入 | | $ | 1,521,790 | | | $ | 2,056,315 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,578,105 | |
| 细分市场销售 | | — | | | 102,346 | | | — | | | — | | | 102,346 | |
| 总计 | | $ | 1,521,790 | | | $ | 2,158,661 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,680,451 | |
| 利息收入 | | $ | 5,113 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,113 | |
| 利息支出 | | $ | 97,560 | | | $ | 20,999 | | | $ | — | | | $ | 639 | | | $ | 119,198 | |
| 折旧及摊销 | | $ | 253,398 | | | $ | 117,643 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 371,041 | |
| 所得税费用 | | $ | 29,338 | | | $ | 18,776 | | | $ | — | | | $ | (8,466) | | | $ | 39,648 | |
| 分部净收入 | | $ | 187,135 | | | $ | 40,420 | | | $ | — | | | $ | (26,776) | | | $ | 200,779 | |
| 细分资产 | | $ | 7,950,263 | | | $ | 2,579,748 | | | $ | 2,187,582 | | | $ | 47,664 | | | $ | 12,765,257 | |
| 资本支出 | | $ | 601,983 | | | $ | 113,643 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 715,626 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
| (几千美元) | | 天然气
分布 | | 公用事业基础设施服务 | | 其他 | | 总计 |
| 来自外部客户的收入 | | $ | 1,350,585 | | | $ | 1,813,429 | | | $ | — | | | $ | 3,164,014 | |
| 细分市场销售 | | — | | | 134,859 | | | — | | | 134,859 | |
| 总计 | | $ | 1,350,585 | | | $ | 1,948,288 | | | $ | — | | | $ | 3,298,873 | |
| 利息收入 | | $ | 4,015 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,015 | |
| 利息支出 | | $ | 101,148 | | | $ | 9,269 | | | $ | 1,060 | | | $ | 111,477 | |
| 折旧及摊销 | | $ | 235,295 | | | $ | 96,732 | | | $ | — | | | $ | 332,027 | |
| 所得税费用 | | $ | 35,755 | | | $ | 31,128 | | | $ | (1,130) | | | $ | 65,753 | |
| 分部净收入 | | $ | 159,118 | | | $ | 74,862 | | | $ | (1,656) | | | $ | 232,324 | |
| 细分资产 | | $ | 7,256,636 | | | $ | 1,475,237 | | | $ | 3,980 | | | $ | 8,735,853 | |
| 资本支出 | | $ | 692,216 | | | $ | 132,889 | | | $ | — | | | $ | 825,105 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的年度 |
| (几千美元) | | 天然气
分布 | | 公用事业基础设施服务 | | 其他 | | 总计 |
| 来自外部客户的收入 | | $ | 1,368,939 | | | $ | 1,592,252 | | | $ | — | | | $ | 2,961,191 | |
| 细分市场销售 | | — | | | 158,726 | | | — | | | 158,726 | |
| 总计 | | $ | 1,368,939 | | | $ | 1,750,978 | | | $ | — | | | $ | 3,119,917 | |
| 利息收入 | | $ | 6,356 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6,356 | |
| 利息支出 | | $ | 95,026 | | | $ | 14,086 | | | $ | 114 | | | $ | 109,226 | |
| 折旧及摊销 | | $ | 215,620 | | | $ | 87,617 | | | $ | — | | | $ | 303,237 | |
| 所得税费用 | | $ | 34,973 | | | $ | 21,399 | | | $ | (349) | | | $ | 56,023 | |
| 分部净收入 | | $ | 163,171 | | | $ | 52,404 | | | $ | (1,639) | | | $ | 213,936 | |
| 细分资产 | | $ | 6,798,746 | | | $ | 1,365,194 | | | $ | 6,108 | | | $ | 8,170,048 | |
| 资本支出 | | $ | 778,748 | | | $ | 159,400 | | | $ | — | | | $ | 938,148 | |
西南天然气控股公司2021年的公司和行政活动包括收购Questar管道所产生的费用以及股东维权成本，这些费用加在一起，扣除了税收影响。
附注14-可赎回的非控制权益
关于2018年11月收购Linetec，前所有者保留了20Linetec的%股权，其减持受基于时间推移或某些触发事件发生的某些权利的约束。自2022年1月起，本公司有权但无义务通过Centuri以公允价值(以下限为限)购买非控制方持有的部分权益，并在此后每年以递增金额购买。受选举约束的股份累积(如果没有进行较早的选举)，使得100非控制党保留的权益的%将在2024年开始的选举中进行。如果本公司没有在每个或任何指定的时间间隔行使其权利，非控制方有能力但没有义务退出其保留的投资，方法是要求Centuri购买其权益的类似部分，最高可达上文讨论的每个时间间隔规定的最高累计金额。未偿还的非控股权益不受最低购买条款的限制，而且在选举资格日期之后，这些条款不会到期。赎回价格代表将于赎回日期赎回的所有权权益的公允价值或协议条款下的下限金额中的较大者。本公司已确定该非控制性权益为可赎回非控制性权益，并根据美国证券交易委员会指引，在本公司综合资产负债表中列为夹层权益(临时权益)。
2021年11月，Riggs Distler管理层的某些成员获得了1.42在Drum的%权益，这是基于时间的流逝或某些触发事件的发生而受到某些权利的约束。自2027年1月起，本公司有权(但无义务)通过Centuri以公允价值购买非控制方持有的所有权益。如果公司没有按照注明的时间表行使其权利，或在发生某些其他触发事件时，非控制方有能力但没有义务退出其通过要求Centuri购买其所有未偿还的投资而保留的投资
利息。未偿还的非控股权益不受最低购买条款的约束，并且在选举资格日期之后，这些条款不会到期。赎回价格代表根据协议条款于赎回日赎回的所有权权益的公允价值。收购的可赎回非控股权益的一部分，是通过向非控股权益持有人发行本票筹集资金，本票以最优惠利率加利息计息。2%。本票由非控股利益持有人在某些触发事件时支付，包括但不限于终止雇佣或赎回协议项下的任何利息。期票被确认为对公司股东权益的减少。此外，本公司已确定该非控制性权益为可赎回非控制性权益，并根据美国证券交易委员会指引，在本公司综合资产负债表中列为夹层权益(临时权益)。
可赎回非控制权益总额在收购日确立的下限之上的重大变动于发生时予以确认，账面价值于每个报告日期按需要作出调整。公允价值是使用市场方法估计的，该方法利用了类似行业和经营特征的指导方针上市公司的某些财务指标。基于所采用的公允价值模型，Linetec可赎回非控股权益的估计赎回价值增加了约 $12百万%d在截至2021年12月31日的年度内。对赎回价值的调整也影响留存收益，这反映在公司的综合权益表中，但不影响净收入。
以下描述了可赎回非控股权益余额的变化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Linetec | | 滚筒 | | 总计 |
| (几千美元) | | | | | |
| 平衡，2019年12月31日 | $ | 84,542 | | | $ | — | | | $ | 84,542 | |
| 可赎回非控股权益的净收入 | 6,661 | | | — | | | 6,661 | |
| 赎回价值调整 | 74,513 | | | — | | | 74,513 | |
| 平衡，2020年12月31日 | 165,716 | | | — | | | 165,716 | |
| 收购的可赎回非控股权益 | — | | | 12,562 | | | 12,562 | |
| 可赎回非控股权益的净收入 | 6,416 | | | 7 | | | 6,423 | |
| 赎回价值调整 | 12,016 | | | — | | | 12,016 | |
| 平衡，2021年12月31日 | $ | 184,148 | | | $ | 12,569 | | | $ | 196,717 | |
附注15--业务收购
2021年8月27日，公司通过其主要由Centuri领导的子公司，完成了对私人持股的地区性基础设施服务企业Drum及其主要子公司Riggs Distler的收购，价格为#美元822.2百万美元现金对价，扣除美元1.9购得现金百万元，并承担长期融资租赁义务。2021年11月，Riggs Distler管理层的某些成员获得了1.42%对鼓的兴趣，如中所述附注14-可赎回的非控制权益上面。德鲁姆现在是该公司的多数股权子公司。
此次收购扩大了美国东北部地区的公用事业基础设施服务业务，并为Centuri为电力和天然气公用事业提供了更多扩大工作量的机会。收购的资金来自Centuri的新定期贷款安排的收益，如附注8--债务.
于交易中收购的资产及承担的负债于收购日期按公允价值入账。与收购相关的交易成本计入已发生的费用。该公司对收购价格的分配是基于对适当公允价值的评估，并代表管理层基于现有数据(包括市场数据、被收购企业客户数据、收购相关协议条款、对历史和预测结果的分析以及其他类型的数据)的最佳估计。分析包括考虑收购的无形资产类型，包括客户关系、商号和积压。合同应收款项毛额为#美元。81百万美元，不包括$12百万美元，代表被认为无法收回的特定客户账户；应收账款因计量期间调整#美元而进一步减少8.6百万美元。利用贴现现金流方法对客户关系和商号进行估值。厘定该等无形资产的公允价值属判断性质，需要使用重大估计及假设，包括客户关系无形资产的流失率及折扣率，以及商号无形资产的使用费比率及折扣率。某些付款是在购置之日估计的，在最后确定数额时进行了调整。进一步的调整仍有可能发生。2021年第四季度，Centuri的收购价下降到#美元。6.3与计算的营运资本调整相关的百万美元60收购后天数，并记录了主要与无形资产估值、递延税项负债估计和其他改进有关的计量期调整，如下表所示。由于所作的估计，最终的采购会计尚未完成，可能会进行进一步的改进，包括所得税的潜在变化。
截至2021年8月27日，购置的资产和承担的负债的公允价值初步估计如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | | 收购日期 | | 测算期调整 | | 修订后的购置日期 |
| 现金和现金等价物 | | $ | 1.9 | | | $ | — | | | $ | 1.9 | |
| 应收账款 | | 69.1 | | | (8.6) | | | 60.5 | |
| 合同资产 | | 40.1 | | | 7.4 | | | 47.5 | |
| 应收所得税净额 | | 0.7 | | | — | | | 0.7 | |
| 经营租赁项下的使用权资产 | | 1.5 | | | — | | | 1.5 | |
| 预付费用 | | 5.2 | | | — | | | 5.2 | |
| 财产和设备 | | 118.1 | | | 1.2 | | | 119.3 | |
| 无形资产 | | 335.0 | | | (31.5) | | | 303.5 | |
| 商誉 | | 446.8 | | | 2.7 | | | 449.5 | |
| 收购的总资产 | | 1,018.4 | | | (28.8) | | | 989.6 | |
| | | | | | |
| 贸易和其他应付款 | | 46.2 | | | — | | | 46.2 | |
| 融资租赁义务 | | 27.5 | | | 1.2 | | | 28.7 | |
| 合同责任 | | 12.7 | | | — | | | 12.7 | |
| 经营租赁义务 | | 1.5 | | | — | | | 1.5 | |
| 其他负债 | | 5.3 | | | (0.3) | | | 5.0 | |
| 递延税项负债 | | 94.8 | | | (23.4) | | | 71.4 | |
| 承担的负债总额和非控股权益 | | 188.0 | | | (22.5) | | | 165.5 | |
| 取得的净资产 | | $ | 830.4 | | | $ | (6.3) | | | $ | 824.1 | |
分配给主要类别的无形资产的金额如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (几千美元) | | 估计公允价值 | | 估计加权平均使用寿命(年) |
| 积压 | | $ | 4,500 | | | 1 |
| 商号 | | 60,000 | | | 15 |
| 客户关系 | | 239,000 | | | 19 |
| | $ | 303,500 | | | |
该公司产生和支出的收购成本为#美元14截至2021年12月31日止期间，已计入本公司综合损益表的公用事业基础设施服务开支。
商誉包括与聚集的劳动力、业务整合相关的价值，以及可归因于与交易相关的未来机会的估计经济价值。由于出于税务目的，Drum的业务被视为股票购买，只有收购前的商誉为#美元。76Riggs Distler历史上可抵税的100万美元将继续由公司出于税收目的扣除。商誉以外的无形资产计入本公司综合资产负债表中的其他财产和投资。
收购Riggs Distler的未经审计的预计财务信息与西南天然气控股公司收购Questar管道的未经审计的预计财务信息合并在下表中。
自收购之日起，不包括Centuri公司收购相关债务的交易成本和利息支出的Riggs Distler公司的实际运营结果包括在合并损益表中：
| | | | | | | | |
| (几千美元) | | 2021年12月31日 |
| 公用事业基础设施服务收入 | | $ | 163,830 | |
| 西南天然气控股公司的净收入。 | | $ | 1,374 | |
2021年12月31日，西南天然气控股有限公司完成了对道明能源Questar管道有限责任公司及相关实体(“Questar管道”)的收购，从而使Questar管道成为公司的全资子公司。总代价为$1.576亿美元包括现金支付1.545亿美元，代表卖方支付的交易成本为$4.7100万美元，以及初步的结账后调整数#美元25.9百万美元。
此次收购进一步扩大了FERC管辖范围内受监管的州际天然气管道和地下储存服务，从而使公司的业务进一步多样化。收购的实体将公司的业务扩展到包括犹他州、怀俄明州和科罗拉多州西部在内的落基山地区。该公司为此次收购的收购价格提供了#美元。1.62021年12月31日抽签10亿美元3642021年11月签订的延期提取天期定期贷款。看见附注8--债务以获取更多信息。
本公司目前正在对被收购实体的资产和负债进行详细的估值分析。收购的资产和承担的负债按结算日的估计公允价值计量。该公司对收购价格的分配是基于对适当的公允价值的评估，并代表管理层基于现有数据的最佳估计。与收购相关的交易成本计入已发生的费用。所收购的大多数业务受FERC费率规定的约束，因此应根据ASC 980《受监管的业务》进行核算。Questar管道的资产和负债的公允价值，受费率制定和成本回收条款的限制，提供来自服务成本的收入，包括计入费率基础的资产和负债的投资回报。因此，该等资产和负债的账面价值被视为接近其公允价值。Questar管道资产和负债的公允价值假设不受上文讨论的利率管制条款的约束，包括50%的权益法投资、不受监管的财产、厂房和设备以及承担的长期债务；相关公允价值根据需要使用市场法、收益法或成本法确定。最后的采购账目尚未完成。预计将进行进一步的改进，包括最后确定结账后的付款金额和所得税。
截至2021年12月31日，购置的资产和承担的负债的公允价值初步估计如下(单位：百万美元)：
| | | | | | | | |
| 燃气厂，净网 | | $ | 1,047.4 | |
| 其他财产和投资 | | 51.3 | |
| 现金和现金等价物 | | 17.6 | |
| 应收账款，扣除准备后的净额 | | 26.6 | |
| 预付资产和其他流动资产 | | 27.4 | |
| 递延费用和其他资产 | | 31.1 | |
| 商誉 | | 986.2 | |
| 递延所得税 | | 15.4 | |
| 收购的总资产 | | 2,203.0 | |
| | |
| 长期债务 | | 449.7 | |
| 应付帐款 | | 7.0 | |
| 延期购买天然气成本 | | 5.7 | |
| 客户存款 | | 3.2 | |
| 应计一般税 | | 0.4 | |
| 应计利息 | | 4.7 | |
| 其他流动负债 | | 14.5 | |
| 累计搬迁费 | | 56.6 | |
| 其他递延信贷 | | 85.6 | |
| 承担的总负债 | | 627.4 | |
| 取得的净资产 | | $ | 1,575.6 | |
该公司产生的收购成本为#美元18.5在截至2021年12月31日的期间，这些费用包括在公司综合收益表的运营和维护费用中。
购买价格超过所取得的可识别资产和承担的负债的估计公允价值的部分，在结算日确认为商誉。商誉反映与加强本公司受监管业务组合相关的价值、可归因于未来机会(包括通过多元化和扩大客户增长规模带来的机会)的经济价值，以及在稳定的监管环境下对天然气和可再生天然气的强劲地区需求。由于Questar管道的收购出于税务目的被视为资产收购，因此美元935.1百万计税商誉预计可由本公司在税务上扣除。递延税项已为商誉的账面和计税基础之间的差额入账。
以下未经审计的备考财务信息反映了假设Riggs Distler和Questar管道收购已于2020年1月1日进行的公司综合运营结果。最重大的备考调整涉及：(1)反映约#美元48.7截至2020年12月31日的年度的交易成本为百万美元，不包括截至2021年12月31日的年度的此类成本，以及(Ii)反映增加的利息支出#美元48.42021年为100万美元，约为52.1在可比的2020年期间为100万美元。备考财务资料仅为比较目的而编制，并不打算说明如果收购发生在呈报期间开始时，公司的结果会是什么，或由于若干原因，未来可能出现的结果。原因包括但不限于用于准备形式信息的假设之间的差异，运营效率可能节省的成本，或整合业务过程中产生的增量成本的影响。这些信息是初步的，可能会根据最终采购会计调整而发生变化。
以下金额以百万美元为单位，每股金额除外。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 未经审计 |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2021 | | 2020 |
| 总营业收入 | | $ | 4,236 | | | $ | 3,980 | |
| 西南天然气控股公司的净收入。 | | $ | 278 | | | $ | 276 | |
| 基本每股收益 | | $ | 4.70 | | | $ | 4.93 | |
| 稀释后每股收益 | | $ | 4.69 | | | $ | 4.93 | |
由于收购发生在2021年12月31日，Questar管道的实际运营结果不包括在综合收益表中。
管理层关于财务报告内部控制的报告
西南天然气控股有限公司的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，这一术语由1934年证券交易法下的规则13a-15(F)和15d-15(F)定义。关于管理层评估范围的讨论，见2021年10-K表格9A控制和程序，原因是最近收购了Drum母公司LLC(前身为Drum Parent，Inc.)，包括其主要子公司Riggs Distler&Company，Inc.(“Riggs”)，以及Dominion Energy Questar Pipeline，LLC和相关实体(“Questar Pipeline”)，管理层关于财务报告的内部控制报告排除了每一项。Riggs和Questar管道业务的现有资产分别占截至2021年12月31日的年度综合总资产的2%和9%，占综合收入的4%和0%，对公司的综合财务报表并不重要。在西南天然气控股有限公司的监督下，在包括主要执行人员和主要财务官在内的管理层的参与下，根据财务报告内部控制的有效性进行了评估“内部控制--综合框架”(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。根据管理层在该框架下的评估，管理层得出结论，财务报告内部控制自2021年12月31日起生效。截至2021年12月31日，财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计，如本文所述。
根据1934年《证券交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定，西南燃气公司管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。在西南燃气公司管理层(包括主要高管和主要财务官)的监督下，根据财务报告内部控制的有效性进行了评估“内部控制--综合框架”(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。根据管理层在该框架下的评估，管理层得出结论，西南燃气公司的财务报告内部控制自2021年12月31日起生效。本年度报告不包括西南天然气公司的注册会计师事务所根据美国证券交易委员会的规则对财务报告进行内部控制的报告，该规则允许西南天然气公司在本年度报告中仅提供该管理层的报告。
March 1, 2022
独立注册会计师事务所报告
致西南天然气控股公司董事会和股东。
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
本公司已审计所附西南燃气控股有限公司及其附属公司(“贵公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日的综合资产负债表，以及截至2021年12月31日止三个年度各年度的相关综合收益表、全面收益表、权益表及现金流量表，包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们还审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制，依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为，上述综合财务报表按照美国公认的会计原则，在各重大方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日的三个年度的经营业绩和现金流量。我们还认为，截至2021年12月31日，本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
意见基础
本公司管理层负责编制这些综合财务报表，维护对财务报告的有效内部控制，并对所附管理层财务报告内部控制报告中所包含的财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计，对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
正如管理层在《财务报告内部控制报告》中所述，截至2021年12月31日，管理层已将Riggs Distler和Questar Pipeline排除在其财务报告内部控制评估之外，因为它们是在2021年期间被公司以收购业务组合的形式收购的。我们还将Riggs Distler和Questar Pipeline排除在我们对财务报告的内部控制审计之外。Riggs Distler和Questar Pipeline是全资子公司，其总资产和总收入不包括在管理层评估和我们对财务报告的内部控制审计之外，分别占截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的年度相关综合财务报表金额的约2%和9%，占总收入的约4%和无收入。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序；(2)提供合理保证，按需要记录交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行
及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的本期综合财务报表审计产生的事项，且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并的意见 财务报表作为一个整体，我们不会通过传达以下关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。
收购Drum Parent，Inc.-客户关系和商号无形资产的公允价值
如合并财务报表附注15所述，西南天然气控股公司通过其子公司Centuri Group，Inc.于2021年8月27日完成了对Drum Parent，Inc.(Drum)的收购，以8.222亿美元在现金对价中，扣除获得的190万美元现金后，还承担了长期融资租赁义务。此次收购确认了2.39亿美元的客户关系无形资产和6000万美元的商号无形资产。于交易中收购的资产及承担的负债于收购日期按公允价值入账。利用贴现现金流方法对客户关系和商号进行估值。厘定该等无形资产的公允价值属判断性质，需要使用重大估计及假设，包括客户关系无形资产的流失率及折扣率，以及商号无形资产的使用费比率及折扣率。
吾等决定执行与收购Drum收购的客户关系及商号无形资产的公允价值有关的程序是一项重要审计事项的主要考虑因素包括：(I)管理层在厘定收购的客户关系及商号无形资产的公允价值时的重大判断；(Ii)与管理层有关客户关系无形资产的流失率及折扣率及商号无形资产的使用费及折扣率(以下统称为‘流失率、折现率及特许权使用费比率’)的重大假设有关的核数师重大判断、主观性及努力；(3)审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层确定取得的客户关系和商号无形资产的公允价值有关的控制措施的有效性，以及对制定重大假设的控制措施的有效性，包括流失率、贴现率和特许权使用费比率。这些程序还包括(I)阅读购买协议；(Ii)测试管理层确定所收购客户关系和商号无形资产的公允价值的程序；(Iii)评估贴现现金流量法的适当性；(Iv)测试管理层在贴现现金流量法中使用的基础数据的完整性和准确性；以及(V)评估管理层使用的有关自然流失率、贴现率和特许权使用费的重大假设的合理性。具有专业技能和知识的专业人员被用来协助评估贴现现金流方法的适当性以及流失率、贴现率和特许权使用费重要假设的合理性。
监管资产和负债
如综合财务报表附注5所述，本公司的监管负债净额是2.12亿美元截至2021年12月31日。该公司受亚利桑那州公用事业委员会、内华达州公用事业委员会、加利福尼亚州公用事业委员会和联邦能源管理委员会的监管。 对利率管制实体的会计处理允许在未来可能发生从客户那里收回的情况下，作为监管资产递延，否则成本将被计入费用。正如管理层披露的那样，他们审查监管资产以评估其可回收性。如果由于竞争或监管机构的行动而不再可能收回利率，管理层必须注销相关的监管资产。如果通过制定差饷过程退还给客户的金额的收入可能会减少，则记录监管负债。
我们确定执行与监管资产和负债有关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是：(I)管理层在持续评估监管资产和负债以及应用监管程序和其他相关证据中所载指导意见时的重大判断，包括确认的时间。
(I)监管资产及负债的风险；及(Ii)与管理层对收回监管资产及退还监管责任的可能性的判断有关的重大核数师判断、在执行程序及评估审计证据方面的主观性及努力。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层对监管程序的评估有关的控制措施的有效性，包括追回监管资产、退还监管责任和披露影响的可能性。这些程序还包括(I)获取本公司与监管机构的通信；(Ii)根据监管程序的状况，评估管理层对追回监管资产和退还监管责任的可能性的评估的合理性；以及(Iii)评估相关的会计和披露影响。
/s/普华永道会计师事务所
内华达州拉斯维加斯
March 1, 2022
自2002年以来，我们一直担任本公司或其前身的审计师。
独立注册会计师事务所报告
致西南燃气公司董事会及股东
对财务报表的几点看法
本公司已审计所附西南燃气公司及其附属公司(“贵公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日的综合资产负债表，以及截至2021年12月31日止三个年度各年度的相关综合收益表、全面收益表、权益表及现金流量表，包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准对这些合并财务报表进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此，我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂判断的当期综合财务报表审计所产生的事项。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并的意见 财务报表作为一个整体，我们不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
监管资产和负债
如综合财务报表附注5所述，本公司的监管负债净额为截至2021年12月31日，E价值9600万美元。该公司受亚利桑那州公用事业公司委员会的监管美国内华达州委员会、加州公用事业委员会和联邦能源管理委员会。 对利率管制实体的会计处理允许在未来可能发生从客户那里收回的情况下，作为监管资产递延，否则成本将被计入费用。正如管理层披露的那样，他们审查监管资产以评估其可回收性。如果由于竞争或监管机构的行动而不再可能收回利率，管理层必须注销相关的监管资产。如果通过制定差饷过程退还给客户的金额的收入可能会减少，则记录监管负债。
我们确定与监管资产和负债有关的执行程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是：(I)管理层在持续评估监管资产和负债以及应用监管程序和其他相关证据所载指导意见时的重大判断，包括确认监管资产和负债的时间；以及(Ii)在执行程序和评估与管理层对收回监管资产和退还监管负债的可能性的判断有关的审计证据方面的重大核数师判断、主观性和努力。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与以下方面有关的控制措施的有效性
管理层对监管程序的评估，包括收回监管资产的可能性、监管责任的退还以及披露影响。这些程序还包括(I)获取本公司与监管机构的通信；(Ii)根据监管程序的状况，评估管理层对追回监管资产和退还监管责任的可能性的评估的合理性；以及(Iii)评估相关的会计和披露影响。
/s/普华永道会计师事务所
内华达州拉斯维加斯
March 1, 2022
自2002年以来，我们一直担任该公司的审计师。