美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格10-K
 
☒
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
 
截至该年度为止2021年12月31日
或
 
☐
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
 
的过渡期               to_______
委托文件编号：001-38790
新堡垒能源公司
(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州
 
83-1482060
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)
 
(国际税务局雇主身分证号码)

19号大街西111号, 8楼
纽约, 纽约
 
10011
(主要执行办公室地址)
 
(邮政编码)
 
注册人的电话号码，包括区号：(516) 268-7400
根据该法第12(B)条登记的证券：

每个班级的标题
交易代码
注册的每个交易所的名称
在其上注册的
A类普通股
NFE
  纳斯达克全球精选市场
 
根据该法第12(G)条登记的证券：无
 
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是  ☒ No ☐
 
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是☐ 不是 ☒
 
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了根据《1934年证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。是  ☒不是☐
 
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第(Br)条第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No  ☐
 
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是 新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器  ☒
加速的文件服务器 ☐
非加速文件服务器☐
规模较小的报告公司 ☐
 
新兴成长型公司☐
 
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐

 用复选标记表示注册人是否提交了关于其管理层对其财务报告内部控制有效性的评估的报告404(B)《萨班斯-奥克斯利法案》(15 U.S.C. 7262(B)由拟备或发出其审计报告的注册会计师事务所提供。☒

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☒
 
根据纳斯达克全球精选市场A类股的收盘价计算，截至2021年6月30日(注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日)，注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值为$2,754.1百万美元。
 
在…2022年2月24日，注册人有206,863,242已发行的A类普通股。
 
引用成立为法团的文件:
 
注册人将在注册人财政年度结束后120天内提交的注册人2022年年会的最终委托书的部分内容以引用的方式并入本年度报告的表格10-K的第二部分和第三部分。
 


目录表

术语表
1
关于前瞻性陈述的警示性声明
2
第一部分
3
 
项目1和2。
企业和物业
3
 
第1A项。
风险因素
17
 
项目1B。
未解决的员工评论。
 50
 
第三项。
法律诉讼。
 50
 
第四项。
煤矿安全信息披露。
 50
第II部
 51
 
第五项。
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场。
 51
 
第六项。
保留。
52
 
第7项。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
53
 
第7A项。
关于市场风险的定量和定性披露。
77
 
第八项。
财务报表和补充数据。
78
 
第九项。
与会计师在会计和财务披露方面的变更和分歧。
78
 
第9A项。
控制和程序。
78
 
项目9B。
其他信息。
79
 
项目9C。
披露妨碍检查的外国司法管辖区。
79
第三部分
80
 
第10项。
董事、高管和公司治理。
80
 
第11项。
高管薪酬
80
 
第12项。
若干实益拥有人的担保所有权及管理层及相关股东事宜。
 80
 
第13项。
某些关系和相关交易，以及董事的独立性。
80
 
第14项。
首席会计费及服务费。
 80
第四部分
 81
 
第15项。
展品、财务报表明细表。
81
 
第16项。
表格10-K摘要
 85
签名
86

目录表
术语表

与液化天然气行业常用的术语一样，在适用的范围内，以及在本表格10-K年度报告(“年度报告”)中使用的术语，下列术语具有以下含义：

ADO
车用柴油
   
Bcf/年
每年10亿立方英尺
   
BTU
在绝对温度下将一磅纯水的温度从59华氏度提高到60华氏度所需的热量
压力为每平方寸14.696磅
   
CAA
《清洁空气法》
   
CERCLA
综合环境响应、赔偿和责任法
   
CWA
《清洁水法》
   
无名氏
美国能源部
   
圆点
美国交通部
   
环境保护局
美国环保署
   
自贸区国家
与美国有自由贸易协定规定天然气贸易国民待遇的国家
   
公认会计原则
美国公认会计原则
   
温室气体
温室气体
   
GSA
天然气销售协议
   
亨利·哈勃
位于路易斯安那州埃拉斯的一条天然气管道，作为纽约商品交易所期货合约的官方交割地点
   
ISO容器
国际标准化组织，多式联运集装箱
   
液化天然气
天然气在大气压下或接近常压时处于沸点或以下的液态
   
MMBtu
100万Btus，相当于大约12.1 LNG加仑
   
Mtpa
公吨/年
   
兆瓦
兆瓦。我们估计，生产1兆瓦需要2500个液化天然气加仑。
   
NGA
1938年《天然气法》，经修订
   
非自贸协定国家
未与美国签订自由贸易协定规定天然气贸易国民待遇并允许与其进行贸易的国家
   
OPA
《石油污染法》
   
我们的
公用事业办公室条例(牙买加)
   
PHMSA
管道和危险材料安全管理
   
PPA
购电协议
   
SSA
蒸汽供应协议
   
待定
1万亿Btus，相当于大约12,100,000液化天然气加仑

1
目录表
关于前瞻性陈述的警示性声明

这份截至2021年12月31日的10-K表格年度报告(“年度报告”)包含前瞻性陈述，涉及我们的计划、战略、前景和预测，包括业务和财务。除历史信息外，本年度报告中包含的所有陈述均为前瞻性陈述，涉及已知和未知风险，与未来事件、我们未来的财务业绩或我们的 预期业务结果有关。在某些情况下，您可以通过“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“项目”、“目标”、“潜在”或 “继续”等术语或这些术语或其他类似术语的否定词来识别前瞻性陈述。此类前瞻性陈述必然是基于当前信息的估计，涉及许多风险和不确定因素。由于各种因素，实际事件或结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。虽然不可能确定所有这些因素，但可能导致实际结果与我们估计的结果大不相同的因素包括：

•
我们有限的经营历史；

•
我们投资的子公司、联营公司、合资企业和特殊目的实体的业绩以及它们向我们分红或分配的能力；

•
与我们的设施和资产相关的建设和运营风险，包括成本超支和延误；

•
与我们的业务、资产和运营相关的复杂监管和法律环境，包括政府实体的行动或监管或立法的变化，特别是与我们的设施建设和运营的许可、批准和授权有关的；

•
拖延或未能获得并保持政府和监管机构的批准和许可；

•
未能为我们的业务和资产的发展和运营保持足够的营运资金；

•
未能从我们用于开发项目和资产以及实施我们的业务战略的投资中获得回报；

•
未能将我们的客户渠道转化为实际销售；

•
缺乏资产、地域或客户多元化，包括失去一个或多个客户；

•
我们业务中来自第三方的竞争；

•
液化天然气或天然气在我们经营和寻求经营的市场中未能成为具有竞争力的能源来源；

•
液化天然气和天然气的需求和价格的周期性或其他变化；

•
无法以必要数量或优惠价格采购液化天然气以满足客户需求，或以其他方式管理液化天然气供应和价格风险，包括套期保值安排；

•
无法成功开发和实施我们的技术解决方案；

•
无法偿还我们的债务并遵守我们的契约限制；

•
无法获得额外的资金来实施我们的战略；

•
无法成功完成与我们的业务或资产相关的合并、出售、撤资或类似交易，或整合此类业务或资产并实现预期收益，包括与合并有关的收益；

•
与我们开展或寻求开展业务的司法管辖区相关的经济、政治、社会和其他风险；

•
天气事件或其他自然灾害或人为灾害或现象；

•
全球新冠肺炎疫情或任何其他重大健康安全事件的程度；

•
劳动力成本增加、纠纷或罢工，以及无法获得熟练工人或我们无法吸引和留住合格人员；

•
适用于我们或我们的业务或对我们A类股票的投资的税收待遇或税法的变化；以及

•
本年度报告“风险因素”部分所述的其他风险。

在考虑前瞻性陈述时，您应牢记“第1A项”中所列的风险。风险因素“及本年度报告中包含的其他警告性声明。本节中提及的警示性声明也应与我们或代表我们行事的人员随后可能发布的任何书面或口头前瞻性声明一起考虑。我们没有义务更新这些前瞻性声明， 即使我们的情况在未来可能会发生变化。此外，我们不能保证未来的结果、事件、活动水平、业绩、预测或成就。

2
目录表
第一部分

项目1和2。
企业和物业

除文意另有所指外，本年度报告中提及的“公司”、“NFE”、“我们”或类似术语指的是新堡垒能源公司及其子公司。在历史语境中使用时，“我们”、“我们”、“我们”或类似术语是指(I)在我们从有限责任公司转变为公司之前，新堡垒能源有限责任公司及其子公司，以及(Ii)从有限责任公司转变为股份有限公司之后，新堡垒能源公司及其子公司。如果在NFE首次公开募股(“IPO”)完成之前的历史背景下使用，“公司”、“我们”或类似术语指的是新堡垒能源控股有限公司，该公司是特拉华州的一家有限责任公司(“新堡垒能源控股公司”)，用于财务报告目的。在历史背景下使用时，在完成合并(如本文中的定义)之前，“公司”、“我们”或类似术语指的是新堡垒能源公司及其子公司，不包括Hygo Energy Transform Ltd.(“Hygo”)及其子公司和Golar LNG Partners LP(“GMLP”)及其子公司；合并完成后，“公司”、“我们”或类似术语指的是新堡垒能源公司及其子公司，包括Hygo及其子公司和GMLP及其子公司。

概述

我们是一家全球一体化的天然气到电力基础设施公司，寻求使用天然气来满足世界上日益增长的巨大电力需求。我们为世界各地的客户提供有针对性的能源解决方案，从而降低他们的能源成本，使他们的能源资源多样化，同时减少污染并产生诱人的利润率。我们的近期使命是提供现代基础设施解决方案，以创造更清洁、可靠的能源，同时对社区和环境产生积极和有意义的影响。我们的长期使命是成为世界领先的无碳排放独立供电公司之一。我们将在下面的“可持续发展--迈向无碳未来”一节中更详细地讨论这一重要目标。

我们通过采用一体化的液化天然气供应和交付模式提供有针对性的能源解决方案：

液化天然气与天然气供应和液化-我们向我们的发电厂和我们的客户供应液化天然气和天然气。我们通常通过签订长期供应合同向我们的客户供应液化天然气和天然气，这些合同通常基于Henry Hub等指数外加固定费用部分。合同中既有已交付的货物，也有已装船(已装载)的交货货物。此外，我们通过公开市场采购向我们的客户供应液化天然气和天然气，并从我们位于佛罗里达州迈阿密的现有液化和储存设施(“迈阿密设施”)以及我们自己与第三方供应商签订的长期合同供应协议组合中供应液化天然气。

航运-我们有一支由20艘船只组成的船队，其中一些是我们运营的，有些是从第三方租用的。我们运营着7个再气化装置(“FSRU”)和11艘液化天然气运输船(“LNG”)，包括浮动储存装置(“FSU”)，我们还拥有一艘浮动液化船的权益。Hilli Episeyo(“Hilli”)，我们将其用于我们的操作。其中某些船只目前处于第三方租赁协议之下。随着这些第三方租约的到期，我们计划在内部租用这些船只，以支持公司现有的设施和国际项目管道。我们还签订了长期包机，将液化天然气从港口运输到我们的下游设施，并将液化天然气气化，最终交付给我们的客户。

设施-通过我们现有的和计划中的下游设施和物流资产网络，我们处于战略地位，为我们的 客户提供天然气和电力解决方案，这些客户寻求从环境污染更严重的馏分燃料(如汽车柴油(ADO)和重质燃料油(HFO))过渡，或购买天然气来满足他们目前的燃料需求。

我们分析并寻求实施创新和新技术来补充我们的业务，以降低我们的成本，为我们的业务和客户实现效率，并推进我们的长期目标，例如我们的ISO集装箱配送系统、我们的快速液化天然气解决方案和我们的氢气项目。

我们的商业模式

作为一家从天然气到电力的综合能源基础设施公司，我们的商业模式跨越了从天然气采购和液化到航运、物流、设施和天然气发电转换或开发的整个生产和交付链。从历史上看，天然气采购或液化、运输、再气化和发电项目是分开开发的，需要多边或传统的资金来源，这阻碍了许多发展中国家天然气发电的发展。在执行我们的业务模式时，我们有能力自己建设或安排任何必要的基础设施，而不依赖多边融资来源或传统的项目融资结构，从而保持我们的战略灵活性并优化我们的投资组合。

3
目录表
我们目前在以下设施开展业务：


 •
我们在牙买加蒙特哥湾港的液化天然气储存和再气化设施(“蒙特哥湾设施”)，

•
我们在牙买加老港的海上液化天然气储存和再气化设施(“老港设施”，与蒙特哥湾设施一起，称为“牙买加设施”)，

•
我们在波多黎各圣胡安登陆的微型燃料处理设施(“圣胡安设施”)，

•
我们在巴西塞尔吉佩的海上液化天然气储存和再气化设施(“塞尔吉佩设施”)，

•
我们在墨西哥拉巴斯的液化天然气接收设施(“拉巴斯”设施“”)，以及

•
在我们的迈阿密工厂。

此外，我们目前正在巴西、尼加拉瓜、爱尔兰和其他地方发展设施，详情如下。我们正在与其他客户积极讨论，以便在全球多个地区开发项目，这些客户可能对额外的电力、液化天然气和天然气有很大的需求，但不能保证这些讨论将导致额外的合同，也不能保证我们将能够实现我们的目标 定价或利润率。

我们的设施

我们希望在对液化天然气需求巨大的地区建设设施。我们设计和建设液化天然气和电力设施，以满足适用地区当前和潜在未来客户的供需规格。在这些市场中，我们首先寻求确定和建立销售液化天然气、天然气或天然气发电的“滩头阵地”目标市场。然后，我们寻求转换天然气并向更多电力客户供应天然气 。最后，我们的目标是通过提供更多的工业和运输客户来扩大市场。

我们的设施使我们能够向客户采购和供应液化天然气，并在全球许多有吸引力的市场提供天然气发电。在下游，我们有11个设施正在运营或正在积极开发中。我们目前有五个运营中的液化天然气终端设施和六个正在积极开发中的设施，以及四个运营中的发电厂设施和七个正在积极开发中的设施，如下所述。我们目前正在运营或正在开发的液化天然气设施 预计每天能够接收10万至960万加仑(8000至80万MMBtu)的液化天然气，具体取决于我们客户的需求和该地区的潜在需求。

以下是关于我们每个液化天然气和电力设施的更多详细信息：

蒙特哥湾，牙买加-我们的蒙特哥湾设施于2016年10月开始商业运营。蒙特哥湾工厂每天能够处理多达740,000加仑的液化天然气(61,000 MMBtu)，并具有大约7,000立方米的现场存储能力。根据一份相当于每天约310,000加仑(25,600 MMBtu)液化天然气的长期合同，该公司向牙买加公共服务有限公司(“JPS”)运营的145兆瓦发电厂(“博格发电厂”)供应天然气。蒙特哥湾设施还根据许多不同期限的承购合同向岛上的许多工业用户供应天然气或液化天然气，其中一些合同包含要么接受要么付费的条款。我们蒙特哥湾工厂每天的总合同量约为415,000加仑(35,000 MMBtu)，截至2021年12月31日，加权平均剩余合同期限为18年。我们有能力利用蒙特哥湾设施的过剩产能为其他潜在客户提供服务，我们正在寻求与新客户签订长期合同，以实现这一目的。

牙买加老港湾-我们的旧海港设施于2019年6月开始商业运营。老海港设施是一个近海设施，拥有通过FSRU提供的储存和再气化设备。海上设计消除了对包括储油罐在内的陆上基础设施的需求。它每天能够处理大约600万加仑(50万MMBtu)的液化天然气。根据一份相当于每天约380,000加仑液化天然气 (31,400 MMBtu)的天然气长期合同，旧港设施将向南牙买加电力有限公司(“SJPC”)拥有和运营的190兆瓦燃气发电厂(“旧港发电厂”)供应天然气。旧海港设施还向我们在牙买加克拉伦登的双燃料热电联产(“热电联产”)设施(“热电联产工厂”)供应天然气，该设施是我们建造的，于2020年3月3日开始商业运营。截至2021年12月31日，我们在老海港设施的总合同量约为每天70.2万加仑(58,000 MMBtu)，加权平均合同期限为18年。我们有能力利用旧海港设施的过剩产能为其他潜在客户提供服务，我们正寻求为此目的与新客户签订长期合同。

4
目录表
波多黎各圣胡安-我们的圣胡安设施于2020年第三季度全面投入运营。它被设计为一个登陆的微型燃料处理设施，位于波多黎各圣胡安港。圣胡安设施有多个卡车装卸区，为岛上工业用户提供液化天然气。此外，它还向圣胡安联合循环发电厂(“PREPA San Juan发电厂”)的5号和6号机组供应天然气，这些发电厂由波多黎各电力局(“PREPA”)拥有和运营，这是波多黎各政府的一个公共机构。我们将总装机容量为440兆瓦的5号和6号机组改装为使用天然气作为燃料，预计每天向5号和6号机组供应约830,000加仑液化天然气(68,595 MMBtu)。

塞尔吉佩，巴西-作为Hygo合并的一部分收购的Sergipe设施和Sergipe发电厂(定义见本文)，位于巴西塞尔吉普州首府阿拉卡朱附近，于2020年3月开始商业运营。这是巴西第一个私营部门的液化天然气发电项目，也是该国能源供应的重要组成部分。Sergipe工厂和Sergipe发电厂由Centrais Elétricas de Sergipe S.A.(“CElse”)拥有和运营，后者是我们与Ebrasil Energia Ltd.各持一半股份的合资企业的一部分。Eletricidade do Brasil S.A.(“Ebrasil”)是巴西东北部地区最大的独立私人热电发电商之一。Sergipe工厂能够处理高达790,000 MMBtu/d和储存高达170,000立方米的液化天然气，并向位于巴西Sergipe州首府Aracaju附近的1.5GW联合循环发电厂(“Sergipe发电厂”)提供约230,000 MMBtu/d(占Sergipe设施最大再气化能力的30%)天然气。Sergipe发电厂是拉丁美洲最大的天然气燃气热电站之一，旨在为整个巴西电力综合系统提供按需供电，特别是在水电无法满足巴西电力需求的旱季。CElse执行了多个PPA，根据这些PPA，Sergipe发电厂将向26个承诺的承销商(公用事业公司)供电，包括投资级交易对手，为期25年。CElse能够通过紧急安全部门出售电力来增加收入 (塞古兰萨能源公司)来自塞尔吉普发电厂的调度通知，发生在2021年夏季，以满足该国在降雨短缺期间的电力需求。此外，我们与我们的合资伙伴Ebrasil可以选择在Sergipe发电厂根据PPA不生产电力的任何时段在Sergipe发电厂生产商业电力，并以现货价格将电力出售给电网，但须得到当地监管部门的批准。

我们还拥有Sergipe发电厂的扩张权，该电厂由Centrais Elétricas Barra dos Coqueiros S.A.(“CEBARRA”)拥有，CEBARRA是与Ebrasil的合资企业，我们拥有CEBARRA 75%的股份。这些权利包括190英亩土地和两个总计2.0千兆瓦的新发电项目的监管许可。CEBARRA已经获得了参与未来政府权力拍卖所需的所有许可和其他权利。

拉巴斯，下加利福尼亚州南部，墨西哥-我们的拉巴斯设施于2021年第二季度开始运营。它是一个液化天然气接收设施，位于墨西哥南下加利福尼亚州的皮奇林格港，通过ISO集装箱从附近的船只上通过离岸供应车接收液化天然气。拉巴斯工厂预计在开始运营后，每天向我们位于拉巴斯(“拉巴斯发电厂”)的燃气模块发电机组供应约270,000加仑液化天然气(22,300 MMBtu)，提供约100兆瓦的电力。拉巴斯发电厂的天然气供应可能会增加到每天约350,000加仑(29,000 MMBtu)，功率最高可达135兆瓦。此外，2021年3月26日，我们与联邦电力委员会的子公司CFEnergia签订了天然气销售协议 (联邦电力委员会)，向位于下加利福尼亚州普里塔和科洛穆埃尔的发电厂(“CFE工厂”)供应天然气。根据天然气销售协议，我们预计每天销售约250,000加仑液化天然气(20,700 MMBtu)，目前正在通过卡车上的ISO集装箱从拉巴斯设施向CFE工厂运送液化天然气。同样，我们预计将利用拉巴斯设施为区域工业用户和酒店提供每天约200,000加仑(16,500 MMBtu)的液化天然气。

尼加拉瓜桑迪诺港-我们正在尼加拉瓜的桑迪诺港建造一个海上设施，包括一个FSRU和相关的基础设施，包括系泊和海上管道(“桑迪诺港设施”)。预计桑迪诺港设施将向我们将拥有并运营的尼加拉瓜桑迪诺港新的约300兆瓦天然气发电厂(“尼加拉瓜发电厂”)供应天然气。我们与尼加拉瓜的配电公司签订了一项为期25年的购电协议。根据这份为期25年的购电协议，我们预计每天使用约695,000加仑液化天然气(57,500 MMBtu)，为桑迪诺港发电厂提供天然气。

巴卡雷纳，巴西-作为Hygo合并的一部分被收购，我们正在开发我们在巴西帕拉州的航站楼(“Barcarena设施”)。我们预计，Barcarena工厂将以几个大型工业和电力客户合同为基础。Barcarena设施将包括一个FSRU和相关的基础设施，包括系泊和海上和陆上管道。Barcarena设施将能够处理高达790,000 MMBtu/d，并存储高达170,000立方米的液化天然气。Barcarena工厂预计将向位于巴西帕拉的一座新的605兆瓦联合循环热电厂(Barcarena发电厂)供应天然气。2019年10月，Hygo的子公司Centrais Elétricas Barcarena S.A.-CELBA 2多次获得为期25年的购电协议，向国家电网供电。Barcarena发电厂计划从2025年开始，在25年内为9个承诺的承建者提供电力。

5
目录表
圣卡塔琳娜，巴西-作为Hygo合并的一部分，我们在巴西圣卡塔琳娜的设施(“Santa Catarina设施”)将由一个处理能力约为57万MMBtu/d的FSRU和高达17万立方米的LNG存储能力组成。我们已经获得了关键的监管和环境许可证，可以在巴西南部海岸开发我们的圣卡塔琳娜工厂。

苏阿佩，巴西-我们正在巴西伯南布哥州开发我们的液化天然气终端(“Suape设施”，并与Sergipe设施、Barcarena设施和圣卡塔琳娜设施(我们的“巴西设施”)一起开发)。我们打算让Suape设施向位于巴西伯南布哥州的一座288兆瓦热电厂(“Suape发电厂”，与Sergipe发电厂和Barcarena发电厂一起，称为“巴西发电厂”)供应液化天然气。我们已经获得了在巴西伯南布哥州伊波朱卡市的苏阿佩港开发液化天然气终端和高达1.37GW燃气电力的某些关键许可证和授权，并拥有某些总计288兆瓦的15年电力购买协议，用于开发巴西巴伊亚州的Pecém II和Camaçari MuricII热电厂。我们正在寻求获得国家电力局的必要批准 (国家能源协会)(“ANEEL”)和巴西其他相关监管机构将购电协议现场转让给Suape设施，并更新技术特征，以便在Suape港开发和建设一个288兆瓦的燃气发电厂和液化天然气进口终端，向港口综合体内和巴西大东北地区的主要能源消费国提供液化天然气和天然气。截至2022年1月，我们已开始通过远期销售协议根据这些购电协议进行电力销售。

香农，爱尔兰-我们打算开发和运营一个液化天然气设施和发电厂(“爱尔兰设施”，与牙买加设施、圣胡安设施、巴西设施、拉巴斯设施和桑迪诺港设施，我们的“液化天然气设施”)，以及爱尔兰塔尔伯特附近香农河口的一个热电联产工厂(“爱尔兰发电厂”，与拉巴斯发电厂、尼加拉瓜发电厂和巴西发电厂一起，“发电厂”，与液化天然气设施一起，称为“设施”)。我们正在获得位于爱尔兰的Bord Pleanála(“总部基地”)的最终规划许可，我们打算在获得必要的同意并与下游客户签订有足够容量支持开发的合同后，开始建设爱尔兰设施。

南非-我们正在南非签订长期港口和土地租赁协议，目标是开发液化天然气进口设施，为现有发电厂、天然气管道和区域工业客户提供服务。

我们的液化天然气供应合同和液化资产

液化天然气供应合同

2021年，我们又签署了两项长期供应协议，在2022年至2027年期间购买液化天然气。在这些协议和2020年签署的其他协议中，公司购买了约648个TBtu，将于2022至2030年间交付。在2022年至2025年期间，这些协议规定的年度承诺总额约为每年115 TB，到2028年将减少到每年约28 TB。

随着公司通过增加墨西哥设施、桑迪诺港设施和巴西设施来扩大其码头足迹，供应状况已从纯粹的交付合同转移到船上免费和已交付货物的混合 ，使我们能够更好地利用我们收购的船队，更优化地供应这些码头。

液化资产

我们建造了迈阿密工厂，于2016年开始全面商业运营，不到12个月的时间，建造成本约为7000万美元。迈阿密工厂有一辆液化列车，液化产能约为每天100,000加仑(8,300 MMBtu)，2021年的可发货率为98.2%。迈阿密工厂还有三个液化天然气储罐，总容量约为1000立方米。迈阿密设施还包括两个独立的液化天然气转运区，能够为卡车和铁路提供服务。在截至2021年12月31日的财年中，我们根据长期按需付费的合同，每天从迈阿密工厂交付约53,428加仑液化天然气(4,416 MMBtu)。

我们目前正在评估在宾夕法尼亚州马塞卢斯地区购买的土地上开发天然气液化工厂的时机(“宾夕法尼亚设施”，以及迈阿密设施，“液化设施”)。2019年12月，管道和危险材料安全管理局(“PHMSA”)向我们的一家子公司发放了特别许可证，允许我们通过铁路运输LNG，这将允许我们将宾夕法尼亚工厂生产的LNG 运输到港口，然后装载到海上船只上。该许可证原定于2021年11月30日到期。2021年11月29日，我们向PHMSA提交了特别许可证续期信函请求，要求将许可证延期至2025年12月1日。到目前为止，PHMSA还没有回复我们的信件请求。

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2020年7月24日，PHMSA发布了最终规则，授权在全国范围内以DOT-113C120W规格的轨道罐车通过铁路运输LNG，符合所有适用要求和某些额外的操作控制。特别许可证的上诉期限已经过了。然而，在2021年11月，PHMSA发布了一项拟议的规则，废除了授权全国运输的最终规则。

快速液化天然气(FLNG)

我们现有的下游产品组合，加上我们强大的新下游机会渠道，意味着我们有制造自己的液化天然气的战略需求，并成为垂直整合的能源解决方案供应商 。确保供应安全和原料不受极端大宗商品市场状况的影响，对我们的长期增长至关重要。为了满足这一需求，我们正在开发一种名为快速液化天然气的中型液化解决方案，它比传统的液化项目更便宜、更快地部署，并且可以在世界各地重复安装。每个解决方案将由模块化液化和处理设备组成，这些设备放置在固定平台、自升式钻井平台或半潜式钻井平台上，这些钻井平台将安装在海上浅水或深水中。

FAST LNG的基础是相对于传统液化项目的主要好处。特别是，我们相信在造船厂安装模块化设备将大大加快时间表。此外，将每个解决方案放置在海上将提供更多获得天然气的机会和优化的海洋物流。

从商业角度来看，FAST LNG解决方案也是灵活的，因为它们可以充当收费设施(我们不是LNG的承销商)、制造设施(我们将生产的LNG直接运输到我们的下游客户)或混合设备(NFE收取费用并收取部分LNG生产的费用)。这种灵活性使我们能够利用世界各地的众多机会，为我们和我们的交易对手提供最优的商业安排。

我们正在开发和建设我们的第一个快速液化天然气解决方案。我们已经购买了三个自升式钻井平台，并正在准备安装液化模块。一旦完成，我们预计将根据与大型跨国交易对手达成的最终商业协议，在国际上部署我们的第一个快速LNG解决方案。我们预计将在2022年承诺建设更多的快速液化天然气解决方案。

我们的航运资产

浮式储存和再气化装置(FSRU)

我们在商业上运营着七个FSRU，其中一个是从第三方租用的。这些船舶的大小从12.5万立方米到17万立方米不等，对于满足我们大型下游客户的需求至关重要。与建设和开发陆上液化天然气再分类和储存设施相比，FSRU通常成本更低，部署速度更快。FSRU以长期合同的形式受雇于第三方和我们的子公司。随着第三方租约到期，我们计划在内部租用这些船舶，以满足我们设施和/或新开发项目的再气化需求。

液化天然气运输船(LNG)

我们商业运营着11个LNG，其中6个是从第三方租用的。我们还拥有另外一家LNGC，目前正在筹建中。这些船舶的大小从6500立方米到174,000立方米 ，并将货物从港口、FSRU和FSU运送到其他下游设施。我们以定期包租的方式将LNG租给第三方和我们的子公司，并根据我们的需要偶尔将他们作为FSU聘用。

我们目前的客户

我们的下游客户是，我们预计未来的客户将是天然气和液化天然气的电力、交通和工业用户，以及当地的发电和配电公司，包括私营和政府拥有或控制的公司。我们寻求大幅降低客户的燃料成本，同时为他们提供更清洁、更环保的燃料来源。我们还打算直接向我们的一些客户销售电力和蒸汽。此外，我们为一些客户提供与向客户供应天然气或液化天然气的长期协议有关的天然气发电转换或开发的开发服务。

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我们寻求签订长期的按需付费合同，以输送天然气或液化天然气。任何特定客户的定价取决于客户的规模、采购量、客户的信用状况、交付的复杂性以及交付所需的基础设施。

在截至2020年12月31日的一年中，来自三个重要客户的收入占总收入的88%。2021年，客户集中度显著提高，这三家客户占总收入的32% 。

在我们开展业务的国家，我们与政府附属实体签订了几份合同。在牙买加，我们与JPS和SJPC有天然气销售协议，剩余期限约为17.3年， 根据某些条件，双方可以选择延长。牙买加天然气销售协议约占牙买加装机容量的50%，在全面商业运营的情况下，每天销售约955,000加仑液化天然气(79,000 MMBtu)。根据最初的牙买加天然气销售协议，我们必须交付的最低总量以及我们的交易对手被要求购买的总量约为每天56,200 MMBtu。在波多黎各，我们 已经与PREPA签订了燃料买卖协议，根据该协议，我们预计PREPA每天将为PREPA San Juan发电厂5号和6号机组的运行购买830,000加仑液化天然气(68,595 MMBtu)。在墨西哥，我们已经与CFEnergia签订了天然气销售协议，向CFE工厂供应天然气。根据天然气销售协议，我们预计每天销售约250,000加仑(20,700 MMBtu)液化天然气，目前正在从拉巴斯工厂通过卡车上的ISO集装箱向CFE工厂运送液化天然气。在尼加拉瓜，我们与尼加拉瓜的配电公司签订了一项为期25年的购电协议，其中一些公司由政府实体全资或部分拥有或控制。在巴西，我们与当地配电公司签订了各种购电协议，其中一些由政府实体完全或部分拥有或控制。

博格发电厂

我们已经签署了一项为期22年的协议，向JPS位于牙买加蒙特哥湾的145兆瓦博格发电厂供应相当于约310,000加仑液化天然气(25,600 MMBtu)的天然气。博格发电厂已改用天然气和ADO作为备用燃料。

老海港发电厂

我们已经签署了一项协议，向SJPC位于牙买加老港的190兆瓦老海港发电厂每天供应相当于约380,000加仑(31,400 MMBtu)的天然气，并提供备用ADO，为期20年。旧海港发电厂是SJPC拥有的一座装机容量约190兆瓦的双燃料发电厂。

贾马尔科热电联产厂

我们已签署一系列与热电联产工厂有关的协议，包括一份为期20年的特别协议，供应来宝集团的附属公司牙买加通用铝业(“GAJ”)与牙买加政府拥有的实体Clarendon Alumina生产有限公司(“Jamalco”)的一家合资企业。我们正在向Jamalco提供蒸汽，用于其氧化铝精炼业务，我们有20年的购买力平价协议向JPS供电。热电联产是一座150兆瓦的热电厂，以天然气为燃料，能够使用ADO作为备用燃料源。

PREPA圣胡安发电厂

2019年3月5日，我们与PREPA签订了一项协议，将PREPA圣胡安发电厂的5号和6号机组改用天然气，这两个机组的总装机容量为440兆瓦，并向5号和6号机组供应天然气 燃料，每天约830,000加仑液化天然气(68,595 MMBtu)。天然气供应协议的初始天然气供应期限为自机组商业运营开始之日起5年，并有三次 可由PREPA选择的独立的5年延期。自2020年4月以来，我们已向5号和6号机组供应天然气。

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尼加拉瓜发电厂

2020年2月13日，我们签订了一项为期25年的购电协议，向尼加拉瓜的配电公司供电，我们正在根据这些购电协议建设一座装机容量约为300兆瓦的天然气发电厂。

阿鲁诺特氧化铝精炼厂

2021年12月13日，我们与Norsk Hydro ASA的一家子公司达成了一项为期15年的天然气供应协议，通过我们的Barcarena设施向巴西帕拉的Alunorte氧化铝精炼厂供应天然气。 Alunorte Alumina炼油厂需要改装为使用天然气。

工业终端用户销售额

我们签订了多份长期合同，直接向牙买加、波多黎各、巴西和墨西哥的工业终端用户销售液化天然气或天然气。为了满足我们最终用户客户的要求，我们 通过我们在美国的迈阿密工厂或从市场采购的第三方运输液化天然气，并将这些液化天然气直接输送到客户的设施或我们的工厂，以便在客户现场进行再气化或发电。

竞争

在LNG和天然气营销方面，我们主要与LNG分销公司争夺LNG和天然气的销售，这些公司专注于LNG的销售，而不是我们的综合方法，包括开发服务和电力。我们还与各种可能拥有附属分销合作伙伴的天然气营销者展开竞争，包括：

·主要的综合营销者，其优势包括大量资本以及提供广泛服务和营销天然气以外的多种产品的能力；

·销售自己生产或由附属公司生产的天然气的生产者营销者；

·以地域为重点的小型营销者，将营销重点放在其附属分销商经营的地理区域；以及

·聚集商从各种来源收集少量天然气，将它们组合在一起，以比单独销售较小数量的天然气更优惠的价格和条款出售更大数量的天然气。

尽管有这些竞争对手，我们预计我们的液化天然气物流服务在设施方面不会遇到重大竞争，因为我们已经签订了固定的GSA或我们通过设施提供服务的其他长期协议。如果我们不得不更换与交易对手的协议，我们可能会与当时存在的其他液化天然气物流公司争夺这些客户。

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在购买液化天然气时，我们与以下公司竞争液化天然气的供应：

·经营历史更长、开发经验更丰富、知名度更高、员工更多、财务、技术和营销资源更多的大型、跨国公司和国内公司 ；

·出售或控制来自其国际石油和天然气资产的液化天然气的石油和天然气生产商；以及

·在当前市场价格可能与美国有很大不同的其他国家的买家。

政府监管

我们的基础设施业务和运营受到联邦、州和地方法规、规则、法规和法律以及外国法规和法律的广泛监管。除其他事项外，这些法律还要求与适当的联邦、州和其他机构进行协商，并要求我们获得、维护和遵守适用的许可、批准和其他授权，以选址和开展我们的业务。这些监管要求增加了我们的运营和建设成本，不遵守这些法律可能会导致重大处罚和/或发布停止或限制运营的行政命令，直到我们 遵守为止。

DOE出口

能源部发布命令，授权我们通过我们的子公司美国液化天然气营销有限责任公司或其指定人，通过油轮从迈阿密设施向自由贸易协定(“FTA”)国家出口总计相当于60,000吨/年(约3.02 Bcf/年)的国内生产的液化天然气，期限为20年，并以两年或更长的合同期限向非FTA国家出口20年。授权的20年有效期从2016年2月5日开始，也就是迈阿密工厂第一次出口的日期。能源部还授权美国液化天然气营销有限责任公司或其指定人根据 短期(不到两年)协议或以现货方式从迈阿密设施向自由贸易协定和非自由贸易协定国家出口液化天然气。根据短期授权出口的任何液化天然气将计入长期授权的授权数量。美国能源部的这些授权仅适用于我们迈阿密工厂生产的液化天然气的出口，而从迈阿密工厂以外的液化设施(如宾夕法尼亚工厂)向自贸协定和/或非自贸协定国家出口液化天然气将需要我们获得能源部新的 授权。

美国能源部发布了一项命令，授权我们通过我们的子公司NFEnergía LLC，在2020年3月26日开始的两年内，在我们的圣胡安设施通过船只从各种国际来源进口液化天然气，总量相当于80Bcf天然气。NFEnergía LLC必须每两年更新一次授权。根据《天然气法》(NGA)第3条，液化天然气的进口被视为符合公共利益，此类进口的申请必须获得批准，不得修改或延迟。

FERC授权

美国联邦能源管理委员会(“FERC”)根据NGA第3条对“LNG终端”的选址、建造和运营进行了监管。在咨询我们的外部法律顾问和FERC工作人员后，我们 设计和建造了我们的美国设施，使其不符合FERC根据其判例法解释的“LNG终端”的法定定义。2020年6月18日，我们收到了FERC的命令，要求我们解释为什么我们的圣胡安工厂不受FERC的管辖。由于我们不相信圣胡安设施具有管辖权，我们于2020年7月20日向FERC提供了答复，并要求FERC迅速采取行动。诉讼各方，包括本公司，寻求重审2021年3月19日的FERC命令，FERC在2021年7月15日发布的命令中拒绝了所有重审请求。我们已向美国哥伦比亚特区巡回上诉法院提交了复审FERC 3月19日和7月15日命令的请愿书。到目前为止，还没有其他任何一方寻求审查FERC的命令。在我们的复审申请待决期间，为了遵守FERC的指令，我们于2021年9月15日提交了圣胡安设施运营授权申请，该申请仍在等待中。

管道和危险材料安全管理

许多液化天然气设施也通过PHMSA受到运输部(“DOT”)的监管；PHMSA制定了与“管道设施”的设计、安装、测试、施工、运营、更换和管理有关的要求，PHMSA将其定义为包括在州际或对外贸易中通过管道运输天然气的液化、储存、转移或蒸发的某些LNG设施。PHMSA颁布了关于其管辖范围内的液化天然气设施的详细、全面的法规，载于《美国联邦法规》第193部分第49章。这些法规涉及液化天然气设施的选址、设计、施工、设备、运营、维护、人员资格和培训、消防和安全。与这些法规的差异可能需要获得PHMSA的特别许可证，该许可证的发放取决于公共通知和评论以及与其他联邦机构的协商，这可能会导致需要此类差异的设施的建设延迟，可能在很长一段时间内；此外，PHMSA可能会对其 颁发的特别许可证进行条件、撤销、暂停或修改。

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2019年12月，PHMSA向我们的一家子公司发放了通过铁路运输液化天然气的特别许可证，这将允许我们将宾夕法尼亚设施生产的液化天然气运输到港口，以便转载到海上船只 上。2020年7月24日，PHMSA发布了最终规则，授权在全国范围内以DOT-113C120W规格的轨道罐车通过铁路运输LNG，符合所有适用要求和某些额外的运营控制。特别许可证的上诉期限 已过。然而，在2021年11月，PHMSA发布了一项拟议的规则，废除了授权全国运输的最终规则。我们有能力通过卡车从我们的宾夕法尼亚州工厂运输液化天然气，如果我们无法通过铁路运输，也可以使用这种物流解决方案。

环境监管

我们的基础设施和运营受到各种国际、联邦、州和地方法律法规以及与环境、自然资源和人类健康保护有关的外国法律法规的约束。这些法律和法规可能要求对排放和结构安装控制，以防止或减轻对人类健康和环境的任何潜在危害，或要求制定某些议定书，以减轻或应对某些设施的意外或故意事故。这些法律和法规还可能导致对违反规定的行为进行重大处罚，并对因我们设施的运营而发生的事件承担重大责任。其中许多法律和法规限制或禁止可排放到环境中的物质的类型、数量和浓度，并可能导致巨额民事和刑事罚款，以及对不遵守规定的惩罚。

其他当地法律和法规，包括当地的分区法、关键基础设施法规和消防法规，也可能影响我们在哪里以及如何运作。

遵守这些要求的成本预计不会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

墨西哥的环境监管

墨西哥法律全面规范了液化天然气的接收、交付、储存和再汽化以及墨西哥电力生产和传输的方方面面。墨西哥的多个联邦机构对这些活动进行监管，包括环境和自然资源部、通信和交通部、能源管理委员会和安全、能源和环境局，后者为所有与使用化石燃料有关的活动颁发许可证。州和地方机构也对这些活动进行管理，发放许可证并授权将财产用于此类目的。为了能够根据墨西哥法律获得各种经营许可，该项目必须首先按照墨西哥法律的要求完成环境和社会影响分析。每一种这样的影响分析都可能受到进一步的上诉。墨西哥法律允许政府实体和个人在某些情况下对违反环境法或根据环境法发放许可证的人提出索赔。2021年3月，墨西哥电力工业法修正案(Ley de la Industria Electrica)发布，与墨西哥的国有发电厂相比，这将降低私营发电厂的调度优先级。这项修正案因违宪而受到质疑，一名法官最近颁布了一项临时禁令，阻止修正案的实施。然而，如果这项修正案对我们强制执行，可能会对我们工厂的派遣以及我们的收入和运营结果产生负面影响。

牙买加的环境法规

我们在牙买加的运营受到各种环境法律和法规的约束。这些法律和法规在很大程度上通过国家环境和规划局实施，涵盖污染物排放、空气排放监管、废水排放和处理、燃料储存以及对涉及危险材料的工业紧急情况的反应。近几年来，牙买加的环境监管水平有所提高，环境法的执行也变得更加严格。合规对我们的业务、运营或财务状况没有实质性的不利影响，但我们不能向您保证未来会出现这种情况。 牙买加还在制定一项法律，以管理天然气的接收、储存、加工和分配，以及对天然气设施和运输的许可、建设和运营要求。

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尼加拉瓜的环境法规

尼加拉瓜对可能影响环境的活动的管理主要由自然资源和环境部管理。尼加拉瓜对环境保护的许多领域进行了管理。 为了获得各种经营许可，项目必须根据尼加拉瓜法律完成环境和社会影响分析。虽然尼加拉瓜目前没有任何专门涉及天然气的接收、处理和分配的立法，但今后可能会通过这样的法律。

爱尔兰的环境监管

这些设施的运营将通过额外的许可证和同意进行监管，包括来自环境保护局(EPA)、公用事业监管委员会(CRU)、健康与安全局(HSA)和地方规划管理局(Kerry Co.Council(KCC))的许可证和同意。此外，香农·福因斯港口公司(SFPC)对海洋活动拥有法定管辖权。液化天然气终端和发电厂还必须在一系列规则的规定范围内运行，例如《EirGrid输电网电网规则》、《单一电力市场交易和结算规则》和《GNI操作规则》。我们正在申请所有这些必要的许可和许可证 ，并同意建造和完成爱尔兰设施。

其中许多许可证的发放可能会受到行政或司法方面的挑战，包括代表公民行事的非政府团体。我们打算在获得规划许可并与下游客户签订足以支持爱尔兰设施发展的合同后，开始建设爱尔兰设施。

巴西的环境监管

我们在巴西的运营受到各种环境法律和法规的约束。这些法律和法规涵盖社会和环境影响、空气排放、残留物的排放和处理以及应急响应等。根据巴西环境法，能源生产活动的环境许可必须经过三个阶段：授权项目设计和企业位置的初步许可证、授权开始实施活动的安装许可证和授权实际开始活动的运营许可证。在每个阶段，都需要制定具体的环境计划和研究，以评估和减轻对环境的影响。此外，地方(市)、州和联邦一级的环境主管部门可能需要一些其他授权，包括禁止植被的许可、动物管理的授权、处理和/或以其他方式减轻对受影响社区的影响的许可等。

美国和国际LNG船舶海事法规

国际海事组织(“海事组织”)是联合国的机构，负责制定管理航运和国际海运贸易的国际法规。国际海事组织颁布的《船舶安全营运和防止污染国际安全管理规则》(“ISM规则”)中所载的要求规范着我们液化天然气货物的运输和我们在作业中使用的任何船只的操作。除其他要求外，《国际安全管理规则》要求对船舶进行操作控制的一方制定广泛的安全管理制度，其中除其他外，包括通过一项安全和环境保护政策，规定安全操作其船只的指示和程序，并说明应对紧急情况的程序。

运输天然气的船舶，包括液化天然气运输船，也受到各种国际方案的监管，例如国际海事组织发布的《散装运输液化气体船舶构造和设备国际规则》(“IGC规则”)。《国际气体规则》规定了安全运输液化天然气和某些其他液化气体的船舶的设计和建造标准，并规定了具体的空气排放限制，包括船舶排放的硫氧化物和氮氧化物。

我们与液化天然气行业的领先船舶供应商签订合同，并期待他们确保我们租用的每艘船舶都符合适用的国际和国内要求。尽管如此，国际海事组织仍在继续审查和引入新的法规，无法预测国际海事组织可能会通过哪些额外法规(如果有)，以及这些法规可能对我们的业务产生什么影响(如果有的话)。

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供应商和营运资金

我们预计将继续向我们的下游客户供应液化天然气和天然气，这些天然气来自条款诱人的长期液化天然气合同，在公开市场上从我们的迈阿密设施购买，以及 完成后，我们的快速液化天然气解决方案和宾夕法尼亚设施。

由于我们的业务性质，我们目前拥有大量的液化天然气库存，以满足客户的交货要求，并确保从供应商持续分配货物。

季节性

我们的运营可能会受到季节性天气的影响，这可能会暂时影响我们的收入、液化天然气的输送和我们设施的建设。例如，在北大西洋6月至11月的飓风季节，加勒比海地区的活动通常较少，飓风过后，活动可能会进一步减少，因为我们的设施或我们开展业务的国家/地区可能会因损坏或破坏而导致业务中断。巴西人电力综合系统在很大程度上依赖于水力发电，而水力发电在旱季会受到影响，这就要求其他电力来源，如天然气火力发电站，如塞尔吉普发电厂，或多或少地根据任何时期的降雨量进行调度。由于这些季节性波动，个别季度的运营结果可能不能反映可能以年度为基础实现的结果。此外，美国东北部恶劣的冬季天气可能会影响我们宾夕法尼亚工厂的建设，并影响向该设施输送原料气或从该地区的港口往返输送液化天然气等。我们工厂所在国家的恶劣天气可能会推迟我们正在开发的设施和相关基础设施的完工，对我们设施的运营产生不利影响，并 影响我们运营的市场。我们还特别面临飓风、热带风暴及其附带影响带来的风险，特别是在船队作业、海上浮式液化装置和我们可能开发的与我们的快速液化天然气技术相关的其他基础设施方面。

我们的保险范围

我们为我们的业务和运营维持惯例的保险范围。我们的国内保险与财产、设备、汽车、一般责任和工人赔偿有关，通过针对业务和风险的惯常保单 提供，受行业中典型的免赔额限制。在国际上，我们还维持与财产、设备、汽车、海运、污染责任、一般责任和政府计划不包括的工人赔偿部分相关的保险。

我们维持与迈阿密设施、圣胡安设施、拉巴斯设施、牙买加设施和塞尔吉普设施的运营有关的财产保险，包括命名风暴和洪水，以及我们正在开发的设施和建筑商的风险保险。

人力资本

截至2021年12月31日，我们有671名全职员工。我们依靠我们熟练的员工来管理、运营和规划我们的业务。在整个公司范围内招聘和留住人才，可实现多种企业计划的增长和 创新，这是我们的首要任务之一。

我们的人力资源团队负责监督人力资本管理，包括人才吸引和留住、薪酬和奖金、员工关系、员工参与度以及在我们开展业务的各个国家/地区的培训和发展。

多样性和包容性

我们的员工对我们业务的成功至关重要。我们重视工作场所的多样性，并致力于维护员工感到受重视、受欢迎并能茁壮成长的文化。我们受制于与劳工和就业相关的各种联邦、州和地方法律，包括与我们所在司法管辖区的工作场所歧视、骚扰和非法报复有关的事项。我们已经制定并发布了我们的商业行为准则，其中列出了与这些事项相关的指导方针，并反映了我们对员工受到尊严和尊重的道德工作场所的高度期望。由于劳工和雇佣法律法规在我们开展业务的司法管辖区之间可能 有所不同，因此我们的《商业行为准则》作为实践指南运行，但不具有约束力或强制性。

除其他外，我们正在通过以下行动推进我们对多样性和包容性的承诺：


 •
收集和分析多样性数据；


•
进行骚扰培训；以及
 

•
扩大员工福利，包括额外的健康计划，如精神健康支持和医疗礼宾服务。
 
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员工健康、安全和健康

在我们运营的司法管辖区内，我们受到各种健康、安全和环境法律法规的约束。我们制定并发布了健康、安全、安保和环境(HSSE)战略框架，该框架就风险管理、教育/培训、应急响应、事件管理、绩效衡量和其他关键方案驱动因素制定了指导方针。由于健康、安全和环境法律和法规在我们开展业务的司法管辖区之间可能有所不同，我们的健康、安全、安保和环境(HSSE)战略框架作为实践指南运行，但不具有约束力或强制性。我们还为我们的承包商编制并出版了《承包商安全管理手册》。

在截至2021年12月31日的一年中，我们在我们的运营地点实现了零员工可记录事件、损失时间事件或死亡。

属性

我们在纽约、纽约、迈阿密、佛罗里达、里约热内卢、巴西以及我们开展业务的其他地区租用了办公室。我们拥有宾夕法尼亚工厂所在的物业。 此外，我们的工厂、热电联产工厂和迈阿密工厂所在的物业通常受长期租约和通行权的限制。我们的租赁物业受各种租赁条款和期限的限制。

组建交易和结构

NFE是由新堡垒能源控股公司于2018年8月6日成立的特拉华州有限责任公司。NFE于2019年2月4日完成首次公开募股(IPO)。2020年8月7日，公司将 新堡垒能源有限责任公司(“NFE LLC”)从特拉华州的一家有限责任公司转变为特拉华州的一家名为新堡垒能源公司的公司(以下简称“转换”)。自首次公开募股以来，NFE LLC一直是美国联邦税收方面的公司，将NFE LLC从有限责任公司转变为公司不会对公司或其股东的美国联邦税收待遇产生影响。转换后，紧接转换前已发行的A类股份(代表NFE的A类有限责任公司权益) LLC(“A类股”)转换为一股已发行、已发行、已缴足及不可评估的A类普通股(“A类普通股”)，每股面值0.01美元。 公司综合股东权益变动表上显示的A类股被重新分类为A类普通股和额外实收资本，股东权益总额保持不变。

于二零二零年六月三日，本公司与持有新炮台能源控股有限公司(“交换会员”)及NFE的全资附属公司NFE Sub LLC的多数投票权权益的成员订立相互协议(“相互协议”)。根据相互协议，交易所会员同意根据经修订及重订的NFI LLCA有限责任公司协议(“NFI LLCA”)就所有NFI LLC单位连同同等数目的NFE B类股份(该等交易所会员作为新炮台能源控股的成员)间接拥有的股份递交大宗赎回通知。根据相互协议，NFE同意行使认购 权利(定义见NFI LLCA)，据此，NFE将收购该等NFI LLC单位及该等B类股份，以交换NFE的A类股份(“交换交易”)。交易所交易于2020年6月10日完成。为配合交易所交易的完成，NFE发行144,342,572股A类股份，以换取同等数目的NFI LLC单位，以及同等数目的NFE B类股份。交易完成后，NFE将直接或间接拥有所有NFI LLC单位，且无B类流通股。

在交易所交易之前，本公司确认交易所会员在NFI的经济权益为本公司综合财务报表中的非控股权益。于交易所交易日期(2020年6月10日)前的经营业绩归因于基于交易所会员于NFI的权益而产生的非控股权益；于交易所交易后，不包括该等交易所会员于NFI先前于NFI的权益的经营业绩 ；于交易所交易后，不包括非全资附属公司的其他投资者应占的经营业绩确认为股东应占净收益或亏损。该等交易所会员先前于本公司综合资产负债表中显示为非控股权益的NFI权益所占金额，现已重新分类为 A股类别。

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2020年8月7日，本公司将新堡垒能源有限责任公司(“NFE LLC”)从特拉华州的一家有限责任公司转变为特拉华州的一家名为新堡垒能源公司(以下简称“新堡垒能源公司”)的公司。自首次公开募股以来，NFE LLC 一直是美国联邦税收方面的公司，将NFE LLC从有限责任公司转变为公司并不影响公司或其股东在美国的联邦税收待遇。转换后，紧接转换前已发行的代表NFE LLC的A类有限责任公司权益的每股A类 股份(“A类股”)转换为一股已发行、已发行、缴足股款及不可评估的A类普通股，每股面值0.01美元的NFE(“A类普通股”)。本公司综合股东权益变动表上显示的A类股份被重新分类为A类普通股和额外实收资本，股东权益总额没有变化。截至2021年12月31日，NFE有206,863,242股A类普通股流通股。

合并：Hygo和GMLP的收购

2021年4月15日，本公司完成了对Hygo和GMLP的收购；分别称为“Hygo合并”和“GMLP合并”，统称为“合并”。NFE支付了5.8亿美元现金，并就Hygo合并向Hygo的股东发行了31,372,549股A类普通股。NFE为GMLP每股未偿还普通股支付3.55美元，并为GMLP普通合伙人的每股未偿还会员权益支付3.55美元，总计2.51亿美元。作为Hygo合并的结果，该公司获得了Sergipe发电厂和Sergipe设施以及Barcarena设施和发电厂、Santa Catarina设施和Nanook，一个停泊在塞尔吉普设施并在服役的新建造的FSRU。作为GMLP合并的结果，该公司收购了另外六艘FSRU、六艘液化天然气运输船和一艘浮动液化船的权益。山丘，预计每个项目都将帮助支持公司现有的设施和国际项目流水线。大多数FSRU在巴西、印度尼西亚、牙买加和约旦以定期租船的形式开展业务，无合同船只可在现货市场短期雇用。

可持续性

自2014年成立以来，可持续发展一直是我们使命和愿景的核心。我们相信，建立在正能量基础上的可持续未来是前进的方向。为了促进我们的业务模式和利益相关者--包括我们的员工、股东和投资者、合作伙伴、我们服务的社区以及更广泛的公众--的利益，我们确立了四个关键的可持续发展目标：(I)保护和维护环境，(Ii)赋予世界各地的人们权力，(Iii)投资于社区，以及(Iv)成为领先的无碳能源供应商。以下是我们目前在这些目标下的一些可持续发展倡议和投资。

保护和维护环境

我们致力于通过在世界各地提供更清洁的能源解决方案来保护和保护环境。通过我们的项目，我们努力减少碳排放，提高能源效率。通过帮助我们的客户从石油或煤炭等传统燃料转换为液化天然气(LNG)作为能源，我们寻求减少氮氧化物(NOx)、二氧化碳(CO2)、硫氧化物(SOx)或细颗粒物等造成空气污染的排放。此外，我们认为，使用液化天然气作为可再生能源选择的补充，有助于向可持续来源的能源未来过渡。

为世界各地的人们提供支持

我们致力于实现我们的目标，即提供负担得起的、更清洁的能源。为此，我们帮助我们的客户定制和实施完整、无缝的LNG能源解决方案，旨在通过将现有发电转换为LNG或通过建设全新的燃气设施来降低他们的能源成本、减少他们的环境足迹并提高他们的能源效率。此外，我们寻求通过我们已建立的一体化液化天然气物流链，为我们的客户提供可靠、高效的液化天然气供应，无论客户位于何处。

投资社区

我们热衷于改善生活和支持人们，特别是在我们开展业务的社区。例如，通过我们的新堡垒能源基金会，我们寻求通过以下方式加强我们的社区：(I) 投资于教育以支持下一代领导人；(Ii)提供行业培训计划，以帮助创造和维持一支装备精良的劳动力队伍；以及(Iii)为提高生活质量的社区事业提供资金， 包括减少贫困、饥饿和不平等。截至2021年，我们已为3800多名学生提供了160多个高等教育奖学金，为6350名学生提供了背包和用品，并为16,700多名学生提供了科学、技术、工程和数学(STEM)领域的学术机会。我们通过牙买加政府的国家植树计划捐赠了2000多棵树。在2021年的节日期间，我们 在复活节和圣诞节期间向牙买加家庭运送了800多个关怀包裹，为波多黎各贫困地区的700个家庭和400多个玩具运送了晚餐，在尼加拉瓜运送了400个礼品篮，并向巴西的儿童运送了300多件礼物。

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迈向无碳未来

随着我们努力为世界各地的客户减少排放，我们的长期目标是到2030年实现净零碳排放，并成为世界领先的无碳能源供应商之一。我们相信，天然气仍然是间歇性可再生能源最具成本效益和最环保的补充，有助于这些技术的发展。我们相信，随着时间的推移，低成本氢作为一种无碳燃料将发挥越来越重要的作用，以支持可再生能源，并在电力、交通和工业市场取代化石燃料。为此，我们成立了一个部门，我们称之为Zero，负责评估前景看好的技术，并推行使我们能够利用这一新兴行业的计划。

作为这一努力的一部分，我们打算开发商业工业区，我们称之为“零园区”，在那里我们将寻求开发具有经济吸引力的氢能解决方案。此外，在2020年10月，我们宣布有意与Long Ridge Energy Term和GE Gas Power合作，在未来十年将一座发电厂改造为能够100%燃烧绿色氢气的发电厂，并对以色列公司H2PrO进行了第一笔与氢气相关的投资。

可用信息

根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)，我们必须向美国证券交易委员会提交或提供任何年度、季度和当前报告、委托书和其他文件。美国证券交易委员会 维护一个互联网站，其中包含以电子方式向美国证券交易委员会备案的报告、委托书和信息声明以及有关发行人(包括我们)的其他信息。公众可以获取我们向美国证券交易委员会提交的任何文件， 包括本年度报告，请访问Www.sec.gov.

我们还通过我们的网站www.newfortressenergy.com、我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据交易法第13(A)条提交或提供的报告(如果适用)，在我们以电子方式向美国证券交易委员会提交或向其提供这些材料后，在合理可行的范围内尽快免费提供这些报告。我们网站或任何其他网站上的信息不会以引用方式并入本年度报告，也不构成本年度报告的一部分。

此外，我们还在我们的网站www.newfortressenergy.com上提供了我们的年度可持续发展报告以及与环境、社会和治理(“ESG”)相关的文件，以提供有关我们的人力资本计划和倡议以及我们管理ESG问题的努力的更详细信息。

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第1A项。
风险因素

投资我们的A类普通股有很高的风险。您应该仔细考虑下面描述的风险。如果发生以下任何风险，我们A类普通股的价值可能会受到重大不利影响，或者我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到重大不利影响，从而间接导致我们A类普通股的价值下降。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险也可能对我们的业务和A类普通股的价值产生重大影响。由于上述任何已知或未知的风险，您在我们A类普通股上的投资可能全部或部分损失。下文讨论的风险也包括前瞻性陈述，实际结果可能与这些前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。见“关于前瞻性陈述的告诫声明”。

除文意另有所指外，所提及的“公司”、“NFE”、“我们”或类似术语指的是(I)在合并完成前，新堡垒能源有限公司及其子公司，不包括Hygo Energy Transform Ltd.(“Hygo”)及其子公司和Golar LNG Partners LP(“GMLP”)及其子公司，以及(Ii)在合并完成后，新堡垒能源有限公司及其 子公司，包括Hygo及其子公司和GMLP及其子公司。

汇总风险因素

可能对我们的业务、财务状况、经营结果或前景产生重大不利影响的一些因素包括：

与合并相关的风险


 •
我们可能无法成功地整合业务，实现合并的预期效益；

与我们的业务相关的风险


 •
我们的经营历史有限，这可能不足以评估我们的业务和前景；

•
我们是一家控股公司，我们的运营和综合财务业绩取决于我们投资的子公司、附属公司、合资企业和特殊目的实体的业绩；

•
我们实施业务战略的能力可能会受到许多已知和未知因素的实质性和不利影响；

•
我们面临着各种施工风险；

•
我们的基础设施、设施和船只的运作存在重大风险；

•
我们在高度规范的环境中运营，政府实体的行动或法规和立法的变化可能会对我们的运营产生不利影响；

•
未能以优惠条件获得和维持政府和监管机构以及第三方的许可、批准和授权，可能会阻碍运营和建设；

•
当我们投入大量资本开发项目时，我们面临的风险是项目开发不成功，我们的客户在我们对项目进行资本投资后没有履行他们对我们的付款义务。

•
未能保持足够的营运资金可能会限制我们的增长，并损害我们的业务、财务状况和运营结果；

•
我们创造收入的能力在很大程度上取决于我们目前和未来的长期协议以及客户在这些协议下的表现；

•
我们目前缺乏资产和地域多元化，可能会对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和前景产生不利影响；

•
由于我们目前依赖的客户数量有限，失去一个重要客户可能会对我们的经营业绩产生不利影响；

•
液化天然气行业竞争激烈，我们的一些竞争对手拥有比我们目前拥有的更多的资金、技术和其他资源；

•
液化天然气不能在我们运营和寻求运营的市场上成为具有竞争力的能源，可能会对我们的扩张战略产生不利影响；

•
液化天然气和天然气的需求和价格的周期性或其他变化可能会对我们的业务和客户的业绩产生不利影响；

•
我们可能无法购买或接收足够数量和/或具有经济吸引力的价格的液化天然气或天然气的实物交付，以履行GSA、PPA和SSA项下的交付义务；

•
我们寻求开发创新和新技术，作为我们战略的一部分，这些技术尚未得到证实，也可能无法实现我们预期实现的时间和成本节约；

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 •
我们已经招致并可能在未来招致巨额债务；

•
我们的业务依赖于从各种来源获得大量额外资金，这些资金可能无法获得，也可能只能以不利的条件获得；

•
未来可能进行与本公司业务或资产相关的合并、出售、收购、重组或类似交易，可能无法顺利完成该交易或未能实现预期价值；

•
天气事件或其他自然灾害或人为灾害或现象，其中一些可能受到全球气候变化的不利影响，可能对我们的运营和项目以及我们运营或计划运营的市场的经济产生实质性的不利影响；

•
我们无法预测全球新冠肺炎疫情将在多大程度上对我们的运营、财务业绩或实现战略目标的能力产生负面影响。我们也无法预测这场全球大流行将如何影响我们的客户和供应商；

•
我们可能会经历劳动力成本和监管的增加，技术工人的缺乏或我们无法吸引和留住合格的人员，以及我们遵守此类劳动法的能力，可能会产生不利影响；

与我们运营的司法管辖区相关的风险


 •
我们受制于我们所在司法管辖区的经济、政治、社会和其他条件；

•
本公司的财务状况和经营业绩可能受到外汇波动的不利影响；

•
在我们开展业务的任何国家，税法的变化都可能对我们产生不利影响；

与我们A类普通股所有权相关的风险


 •
我们的少数原始投资者有能力指导对我们大部分股票的投票，他们的利益可能与我们其他股东的利益相冲突；以及

•
宣布和向A类普通股持有人支付股息由我们的董事会酌情决定，不能保证我们将继续支付股息的金额或基础与之前向投资者分配的股息(如果有的话)保持一致。

与合并相关的风险

我们可能无法成功整合业务，实现合并的预期效益。

2021年，我们完成了合并，其中包括Hygo和GMLP与我们现有业务的整合。这些业务的整合是一个复杂、昂贵和耗时的过程。合并的成功在一定程度上取决于我们能否成功地将Hygo和GMLP(这两家公司最近作为独立公司运营)与我们的业务成功结合起来，并从每个合并中实现预期的好处，包括协同效应、成本节约、创新和 运营效率。如果我们无法在预期的时间范围内实现这些目标，或者根本不能实现这些目标，预期的收益可能无法完全实现，或者根本无法实现，或者可能需要比预期更长的时间才能实现 ，我们普通股的价值可能会受到损害。Hygo和GMLP各自整合到我们的业务中可能会带来实质性的挑战，包括但不限于：


 •
管理一家更大的公司；

•
吸引、激励和留住管理人员和其他关键员工；

•
关于一体化进程预期的错误假设的可能性；

•
保留现有的业务和业务关系，并吸引新的业务和业务关系；

•
整合公司和行政基础设施，消除重复业务；

•
协调地理上不同的组织；

•
在整合信息技术、通信和其他系统方面出现未预见的问题；以及

•
联邦或州法律或法规的意外变化。

在完成每项合并前对Hygo和GMLP进行的尽职调查审查过程中，我们可能没有发现或无法量化Hygo或GMLP及其各自子公司的未披露债务或其他问题。此外，我们可能没有针对Hygo或GMLP的潜在责任或就我们收购的Hygo或GMLP的潜在责任提供足够的法律保护，无论此类 潜在责任是否被发现。此类未披露或潜在的责任或其他问题的例子可能包括但不限于未决或威胁的诉讼、监管事项、税务责任、 义务的赔偿、未披露的交易对手解约权或未披露的信用证或担保要求。任何此类未披露或潜在的负债或其他问题都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。此外，由于合并，评级机构可能会对我们的信用评级采取负面行动，这可能会增加我们的融资成本，包括与合并融资相关的成本。

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与我们的业务相关的风险

我们的经营历史有限，这可能不足以评估我们的业务和前景。

我们的运营历史和往绩都很有限。因此，我们以前的运营历史和历史财务报表可能不是评估我们的业务前景或我们的A类普通股价值的可靠基础。我们于2014年2月25日开始运营，2018年净亏损约7820万美元，2019年净亏损2.043亿美元，2020年净亏损2.64亿美元。2021年，我们确认的收入为9270万美元。我们有限的运营历史也意味着我们将继续制定和实施我们的战略、政策和程序，包括与项目发展规划、运营供应链规划、数据隐私和其他事项相关的策略、政策和程序。我们无法 向您保证我们的战略将取得成功，或我们将能够及时实施我们的战略(如果有的话)，或实现我们的内部模型或我们的假设将是准确的。此外，在2021年，我们完成了 合并，涉及Hygo和GMLP与我们现有业务的整合。我们在2021年之前的运营历史并不反映这些业务的组合，我们有限的运营历史可能无法准确反映我们在合并完成后的业务。我们业务的成功将在一定程度上取决于我们能否成功地将Hygo和GMLP(这两家公司最近作为独立公司运营)与我们的业务结合起来，并实现 预期的好处，如果失败，可能会对我们的运营和业务造成实质性的不利影响。见“-我们可能无法成功整合业务并实现预期的合并收益 .”

我们可能在一段不确定的时间内不会盈利。

我们的运营历史有限，直到2016年才开始创收活动。我们在2021年首次实现盈利。我们的几个项目尚未实现商业运营，在项目完成之前，我们不会获得任何运营现金流的实质性增长。即使建成，我们也可以在一个没有实现这种增长的地区建造设施，以实现预期的未来能源消费增长。例如，购买持有爱尔兰设施开发和运营权的项目公司(如本文定义)会受到几个或有事项的影响，其中许多情况不在我们的控制范围之内， 可能导致我们无法获得项目公司的剩余权益或导致我们爱尔兰设施的建设延迟。我们已经并将继续进行重大的初始投资，以完成我们每个设施、发电厂和液化设施以及所有相关基础设施的建设和运营 ，我们将需要进行重大的额外投资来开发、改善和运营它们。我们还预计将在确定、收购和/或开发其他未来项目方面做出重大支出和投资，包括与合并和新技术相关的项目。我们预计将产生与业务增长相关的巨额费用，包括液化天然气采购、铁路和卡车运输、航运和物流以及人员成本, 以及我们开发的任何技术。我们将需要筹集大量额外的债务和股权资金，以实现我们的目标。我们 不能向您保证未来我们将能够保持这样的盈利能力。如果我们不能实现或维持盈利能力，将对我们的业务产生重大不利影响。

我们实施业务战略的能力可能会受到许多已知和未知因素的实质性和不利影响。

我们的业务战略依赖于各种因素，包括我们能否成功地向最终用户销售液化天然气、天然气、蒸汽和电力，在我们的供应链中开发和维护具有成本效益的物流，以及在我们运营的国家/地区建设、开发和运营能源相关基础设施，将我们的项目和运营扩展到我们目前尚未运营的其他国家/地区，以及成功地将Hygo和GMLP 整合到我们的业务中。这些假设受到重大的经济、竞争、监管和运营不确定性、意外情况和风险的影响，其中许多是我们无法控制的，其中包括：


 •
无法实现我们购买、液化和出口天然气和/或液化天然气的目标成本和长期合同的目标价格；

•
未能发展战略关系；

•
未能开发出具有成本效益的物流解决方案；

•
未能在预计的时间范围内管理扩展业务；

•
无法以及时和具有成本效益的方式发展基础设施；

•
竞争加剧，可能会增加我们的成本，削弱我们的利润；

•
无法获得足够数量和/或具有经济吸引力的价格的液化天然气和/或天然气；

•
未能预见和适应能源部门的新趋势；

•
经营成本增加，包括资本改善、保险费、一般税项、房地产税和公用事业，影响了我们的利润率；

•
未能在我们执行业务战略所需的条款、规模和时间框架内赢得新的投标或合同；

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 •
未获得建设和运营这些项目所需的政府和监管部门批准以及其他相关批准的；

•
不利的法律法规、法律变更或者不利的法律法规的解释或者适用；

•
在美国、我们开展业务的其他司法管辖区和其他地方，经济复苏的时间、速度和程度存在不确定性，这反过来可能会影响对原油和天然气的需求。

此外，作为我们业务战略的一部分，我们瞄准了非传统天然气购买者的客户，包括发展中国家的客户，这些客户的信用风险可能比典型的天然气购买者更大。因此，我们可能比业内其他公司面临更大的客户信用风险。我们的信用程序和政策可能不足以充分消除 不付款和不履行的风险。

我们的战略可能会随着时间的推移而演变。我们未来执行业务战略的能力是不确定的，可以预计我们的一个或多个假设将被证明是不正确的，并且我们将面临可能对我们执行业务战略的能力产生不利影响并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响的意外事件和情况。

我们面临着各种各样的施工风险。

我们参与开发复杂的小型、中型和大型工程和建设项目，包括我们的设施、液化设施、发电厂和相关基础设施，这些项目 通常分多个阶段开发，涉及商业和政府谈判、场地规划、尽职调查、许可证申请、环境影响研究、许可证申请和审查、海洋物流规划和运输以及 最终用户交付物流。除了我们的设施外，这些基础设施项目还可以将设施的开发和建设作为我们客户合同的一部分。这类项目面临许多风险，其中包括：


 •
工程、环境或地质问题；

•
设备和用品的交付短缺或延误；

•
政府或监管部门的批准、许可或其他授权；

•
未达到测试或调试所需的技术规格或调整要求；

•
可能造成人身伤害或者生命损失的建筑事故；

•
缺乏足够和合格的人员来执行该项目；

•
受天气影响；以及

•
潜在的劳动力短缺、停工或工会纠纷。

此外，由于我们基础设施的性质，我们依赖于与包括我们的客户和/或政府实体在内的第三方的输电系统和其他基础设施项目的互联互通。这类第三方项目可以是绿地或棕地项目，包括修改现有基础设施或增加现有设施的能力等，并受到各种建设风险的影响。此类第三方或政府实体的延误 可能会阻止与我们的项目的连接，并导致我们开发自己的项目的能力出现延误。此外，我们业务的一个主要重点是在外国 司法管辖区开发项目，包括我们以前没有开发经验的地区，我们预计未来将继续扩展到新的司法管辖区。在法律程序、语言差异、文化期望、货币兑换要求、与美国政府的政治关系、政治观点和结构的变化、政府代表、新法规、监管审查、雇佣法律和 尽职调查要求可能使项目开发更加困难、耗时和成本更高的司法管辖区，这些风险可能会增加。见“--与我们开展业务的司法管辖区相关的风险--我们受制于我们开展业务的司法管辖区的经济、政治、社会和其他条件”。

这些因素中的任何一个的发生，无论是什么原因，都可能导致我们的项目出现意想不到的延误或成本超支。超出我们预计时间表的开发延迟，或者修改或更改我们的建筑合同订单，可能会导致我们的开发成本增加，超出我们的最初估计，这可能需要我们获得额外的融资或资金，并可能使项目的利润低于最初的 估计，或者可能根本没有利润。此外，任何此类延迟都可能导致我们预期的收入接收延迟，在重大延迟的情况下失去一个或多个客户，以及我们无法满足客户合同中的里程碑或条件 ，这可能导致延迟处罚，并可能终止与我们客户的协议。由于上述各种因素的发生，我们在项目的建设和开发过程中经历了工期延误和成本超支，因此不能保证我们不会在未来继续经历类似的事件，任何可能对我们的业务、经营业绩、现金流和流动性产生重大不利影响的事件。

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我们的基础设施、设施和船只的运作存在重大风险。

我们现有的基础设施、设施和船舶以及预期的未来运营和业务面临运营风险，包括但不限于以下风险：


 •
表现低于预期的效率或能力水平或持续运营所需的规格变化；

•
设备出现故障或故障，或供应短缺或延误；

•
卡车操作失误，包括在运输天然气、液化天然气或任何其他化学或有害物质时发生的卡车运输事故；

•
油轮或拖轮操作员；

•
我方或任何签订合同的设施、港口或其他相关基础设施运营商的操作失误；

•
未能保持所需的政府或监管部门的批准、许可或其他授权；

•
可能造成人身伤害或者生命损失的事故；

•
缺乏足够和合格的人员；

•
潜在的劳动力短缺、停工或工会纠纷；

•
与天气或自然灾害有关的作业中断；

•
影响经营的污染或者环境污染；

•
任何与设施有关的协议的任何对手方不能或不能履行其合同义务；

•
我们客户的需求减少，包括新冠肺炎疫情的结果；以及

•
计划内和计划外停电或因计划内或计划外维护而导致的供电故障。

此外，我们还面临与我们的FSRU和LNG运输船相关的海上LNG作业的风险，这些作业是复杂的、具有技术挑战性的作业，并受到机械风险和问题的影响。 海上LNG作业受到各种风险的影响，其中包括海洋灾难、海盗、恶劣天气、机械故障、环境事故、流行病、搁浅、火灾、爆炸和碰撞、人为错误以及战争和恐怖主义。涉及我们的货物或我们租用的任何船只的事故可能导致人员伤亡、财产损失或环境破坏；货物交付延迟；收入损失；租赁合同终止； 政府罚款、罚款或开展业务的限制；更高的保险费率；以及对我们的声誉和客户关系的总体损害。任何这些情况或事件都可能增加我们的成本或减少我们的收入。 如果我们租用的船只因此类事件而受损，可能需要进行维修。现有船舶的维修和维护成本很难预测，可能比我们自建造以来一直运营的船舶高出很多，导致运营费用高于预期或需要额外的资本支出。这些船只在维修过程中的收益损失将降低我们的运营业绩。如果我们租用的船舶发生事故，有可能对环境造成影响或污染，媒体的报道可能会对我们的声誉、业务、经营业绩和现金流产生重大不利影响，并削弱我们的财务状况。我们的海上作业费用取决于各种因素，包括船员成本、供应, 甲板和发动机仓库及备件、润滑油、保险、维护和维修以及造船厂成本，其中许多都是其无法控制的，例如全球新冠肺炎疫情造成的整体经济影响。合格和有经验的船员的成本增加以及法规要求的变化等因素也可能增加运营支出。 未来运营成本可能会增加。如果成本上升，可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。此外，运营问题可能会导致收入损失或高于预期的运营费用，或者需要额外的资本支出。这些结果中的任何一个都可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。

我们不能向您保证，未来发生上述任何事件或类似或不同性质的任何其他事件不会显著减少或消除我们设施或资产的收入，或显著增加运营成本。

我们依赖第三方承包商、运营商和供应商。

我们依赖第三方承包商、设备制造商、供应商和运营商来开发、建设和运营我们的项目和资产。我们尚未就我们所有设施和资产的建设、开发和运营 签订具有约束力的合同，我们不能向您保证，我们是否能够以商业上有利的条款签订所需的合同，这可能会使我们面临 价格波动和计划时间表的潜在变化。如果我们不能签订有利的合同，我们可能无法按预期建造和运营这些资产，或者根本不能。此外，这些协议是公平谈判的结果，可能会发生变化。不能保证承包商和供应商将成功履行其与我们签订的协议规定的义务。如果任何承包商因任何原因不能或不愿意按照其各自协议的协商条款和时间表履行合同，或因任何原因终止其协议，我们将被要求聘用替代承包商，这在我们计划开展业务的某些市场可能尤其困难。例如，我们的每艘船都由GLNG或其附属公司根据船舶管理协议进行运营和维护。GLNG或其附属公司在我们的船舶运营中的任何失败都可能对我们的海运业务产生不利影响，并可能导致我们无法按照客户协议的要求向客户交付LNG。尽管有些协议可能规定，如果承包商或供应商未能按照其义务所要求的方式履行义务，则应支付违约金, 触发此类违约金的事件可能会延迟或损害工厂的完工或运营，我们收到的任何违约金可能会延迟或不足以弥补因任何此类延迟或损害而导致的我们遭受的损害，其中包括我们根据与客户的协议支付违约金或罚款的任何契约或义务、开发服务、天然气、液化天然气或蒸汽的供应和电力供应，以及增加的费用或减少的收入。此类违约金也可能受到责任上限的限制，我们可能没有充分的保护来要求承包商付款以赔偿我们的此类付款和其他后果。我们可能会雇佣承包商在他们以前没有经验的司法管辖区执行工作，或者我们以前没有雇用过的承包商在我们开始开发的司法管辖区执行工作，这可能会导致此类承包商无法根据其各自的协议执行工作。此外，我们可能与承包商在施工过程的不同要素上存在分歧，这可能会导致根据其合同主张权利和补救措施，并增加适用设施的成本或导致承包商不愿执行进一步的工作。如果我们无法按预期建造和委托我们的设施和资产，或者在建造时和如果建造时，它们无法实现我们的目标，或者如果我们在建设过程中遇到延误或成本超支，我们的业务、运营业绩、现金流和流动性可能会受到重大不利影响。

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目录表
我们在高度监管的环境中运营，政府实体的行动或法规和立法的变化可能会对我们的运营产生不利影响

在我们开展业务的各个司法管辖区，我们的业务受到严格的监管，并受到众多政府法律、规则和法规的约束，需要许可证、授权以及各种政府和机构的批准，这对我们的业务和运营结果施加了各种限制和义务，可能会对我们的业务和运营结果产生实质性影响。每个适用的法规要求和限制都可能发生变化，可以通过在联邦、州或地方层面制定的新法规，也可以通过可能根据现有法律实施的新法规或修改后的法规。这些法律、规则、法规和许可证的任何变更的性质和程度可能是不可预测的，具有追溯效力，并可能对我们的业务产生实质性影响。未来的法律法规或现有法律法规的变更或其解释，例如与液化、储存或重新气化液化天然气或其运输有关的变更，可能会导致与我们的运营以及其他未来项目相关的额外支出、限制和延误，其程度无法预测，可能需要我们在某些情况下大幅限制、延迟或停止运营。

此外，这些规则和法规受各种政府机构和机构的决定、管理和执行，这些机构采取的行动或决定对我们的业务或 运营产生不利影响。例如，2021年3月，墨西哥电力工业法修正案(Ley de la Industria Electrica)发布，与墨西哥的国有发电厂相比，这将降低私营发电厂的调度优先级。这项修正案被墨西哥一家法院裁定为违宪，但政府可能会提出宪法修正案来实施这一变化。最近，2021年5月4日，墨西哥碳氢化合物法修正案(Ley de Hidrocarburos)，这将对我们在墨西哥的许可证产生负面影响。这项修正案被质疑为违宪。如果该修正案针对我们执行，可能会对我们的许可申请、我们的收入和运营结果产生负面影响。如果对我们强制执行其中一项修正案，可能会对我们工厂的派单以及我们的收入和运营结果产生负面影响。此外，巴西政府在2004年通过的名为《新监管框架》(Lei do Novo Modelo do Setor Elétrico)。对新监管框架合宪性的挑战仍在巴西联邦最高法院悬而未决(联邦最高法院)，尽管初步禁令已被驳回。目前还不可能估计这些诉讼程序将在何时做出最终裁决。如果新监管框架的全部或部分被认定为违宪，将对现有监管的有效性和监管框架的进一步发展产生不确定的后果。法律诉讼的结果很难预测，但它可能会对整个能源行业产生不利影响，包括我们在巴西的业务和 业务。由于诉讼的持续时间，巴西联邦最高法院可能不会对其裁决赋予追溯力，而是保留适用被称为效力调制的司法实践的过去行为的有效性。修订、重新解释或额外的法律法规延误了我们获得开始运营所需的许可的能力，或者导致合规成本增加或额外的运营成本和限制，可能会对我们的业务、扩展业务的能力(包括进入新市场的能力)、运营结果、财务状况、流动性和前景产生不利影响。

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在美国和波多黎各，建造和运营液化天然气设施和出口液化天然气可能需要根据《国家天然气法》第3条获得能源部的批准，以及其他几项政府和监管许可、批准和授权，包括根据《反天然气法》和《公约》和它们的州类似物。从美国能源部和其他联邦和州监管机构获得的许可、批准和授权还包含持续的 条件，可能会施加其他要求。某些联邦许可程序可能会触发国家环境政策法案(“NEPA”)的要求，该法案要求联邦机构评估可能对环境产生重大影响的重大机构行动。遵守《国家环境政策法》可能会延长获得与我们运营相关的必要政府批准的时间和/或增加成本，并对《国家环境政策法》分析的充分性造成独立的法律挑战风险，这可能导致延迟，从而可能对我们的业务、合同、财务状况、经营结果、现金流、流动性和盈利能力产生不利影响。2020年7月15日，白宫环境质量委员会发布了修订其《国家环境政策法》规定的最终规则。这些规定已经生效，虽然在法庭上受到了挑战，但并未被搁置。环境质量委员会已宣布，它正在对修订后的条例进行持续和全面的审查，并正在评估委员会最终是否以及如何进行新的规则制定以修订条例。未来可能采用的任何此类修订的影响都是不确定的，在可预见的未来也无法确定。2020年6月18日，我们收到了FERC的订单, 这要求我们解释为什么我们的圣胡安设施不受FERC根据NGA第3条的管辖。由于我们 不认为圣胡安设施具有管辖权，我们于2020年7月20日向FERC提供了答复，并要求FERC尽快采取行动。2021年3月19日，FERC发布了一项命令，圣胡安设施确实属于FERC 管辖范围。FERC指示我们在下达命令后180天内(即2021年9月15日)提交圣胡安设施运营授权申请，但也发现允许圣胡安设施在申请悬而未决期间继续运营符合公众利益。FERC还得出结论，假设我们遵守了命令的要求，没有理由对我们采取任何执法行动。诉讼各方，包括本公司，寻求重新审理2021年3月19日的FERC命令，FERC在2021年7月15日发布的命令中拒绝了所有重审请求。我们已向美国哥伦比亚特区巡回上诉法院提交请愿书，要求复审FERC于2021年3月19日和2021年7月15日发布的命令。到目前为止，还没有其他任何一方寻求审查FERC的命令。虽然我们的复审申请仍在等待中，但为了遵守FERC的指令，我们于2021年9月15日提交了一份 授权运营圣胡安设施的申请，该申请仍在等待中。

我们可能不会在将来或在任何时候都遵守这些要求，包括对此类法律法规或其解释的任何更改。未能满足任何适用的法律要求可能 导致我们的业务暂停、罚款和/或补救措施、暂停或终止许可证或其他授权，以及可能的行政、民事和刑事处罚，这可能会显著 增加合规成本并需要额外的资本支出。

如果不能以优惠的条件获得和维护来自政府和监管机构以及第三方的许可、批准和授权，可能会阻碍运营和建设。

我们基础设施、设施和业务的设计、建造和运营，包括我们的FSRU、FLNG和LNG运输船、LNG进出口和天然气运输等，在国家、州和地方各级都是受到严格监管的活动，需要获得各种批准和许可。获得我们开展业务所需的许可、批准和授权的过程以及对这些规则的解释是复杂、耗时、具有挑战性的，并且在我们开展业务的每个司法管辖区都有所不同。我们可能无法以对我们的运营令人满意的条款以及满足我们商业义务的时间表获得此类批准。其中许多许可证、批准和授权在发放之前需要公开通知和评论，这可能会导致延迟回应此类评论，甚至可能修改许可证申请 。我们也可能(在特定情况下)受到当地反对，包括公民团体或非政府组织，如环保团体，这可能会在我们的许可过程中造成延误和挑战，并可能招致负面宣传，这可能会对我们的声誉造成不利影响。此外，此类规则经常变化，并经常受到酌情解释的影响，包括监管机构的行政和司法挑战，所有这些都可能使合规变得更加困难，并可能增加我们的业务获得监管批准所需的时间长度，特别是在我们开展业务的国家，如墨西哥和巴西。例如，在墨西哥, 我们基本上已经获得了所有许可证，并已开始码头运营，但正在等待我们发电厂的再分类和传输许可证。我们不知道我们将获得开始全面商业运营所需的许可证的确切日期。任何行政和司法挑战都可能拖延和延长获得和实施许可证的进程，还可能增加巨大的成本和不确定性。我们无法控制任何 审查或审批过程的结果，包括是否或何时将获得任何此类许可和授权、其发放条款、第三方可能提出的上诉或其他可能干预我们获得和维护此类许可和授权或其条款的能力。此外，我们正在开发新技术，并在可能缺乏成熟的法律和监管体系且可能经历法律不稳定的司法管辖区运营，这可能会 受到监管和法律挑战，法律、规则和法规在我们的业务和新技术中的应用不稳定或不清晰，这可能会导致在获得或获得所需的许可或授权方面出现困难和不稳定。不能保证我们将以有利的条件获得和维护这些许可和授权，或者我们将能够及时获得这些许可和授权，并且我们可能无法完成我们的项目、开始或继续我们的运营、收回我们对我们项目的投资，并可能根据我们的客户和其他协议受到财务处罚或终止，这可能会对我们的业务、财务状况、运营 结果、流动性和前景产生重大不利影响。

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当我们投入大量资本来开发一个项目时，我们面临的风险是项目开发不成功，我们的客户在我们对项目进行资本投资后没有履行他们对我们的付款义务 .

我们业务战略的一个关键部分是通过同意资助和开发新设施、发电厂、液化设施和相关基础设施来吸引新客户，以赢得天然气、液化天然气、蒸汽或电力供应的新客户合同 。这一战略要求我们投入资金和时间来开发一个项目，以换取未来销售我们的产品并从客户那里获得费用的能力。当我们开发这些 项目时，我们所需的资本支出可能很大，而且在项目开始商业运营之前，我们通常不会从客户那里产生有意义的费用，这可能需要一年或更长时间才能实现。如果项目因任何原因未能成功开发，我们将面临无法收回部分或全部投资资本的风险，这可能是很大的风险。如果项目开发成功，我们将面临客户可能无法履行其付款义务或可能无法履行影响我们收款能力的其他履约义务的风险。我们的客户合同和开发协议并不能完全保护我们免受此风险的影响，在某些情况下，可能无法提供任何 有意义的风险保护。这种风险在外国司法管辖区会更高，特别是如果我们的交易对手是政府或与政府相关的实体，因为任何试图执行我们的合同或其他权利的尝试都可能涉及漫长且代价高昂的诉讼，而最终结果是不确定的。如果我们在一个项目上投资资本，而我们没有收到预期的付款，我们可以投资于其他项目的资本就会减少，我们的流动性、运营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。, 我们可能面临无法遵守现有债务或其他协议的条款，这将加剧这些不利影响。

如果不能保持足够的营运资金，可能会限制我们的增长，并损害我们的业务、财务状况和运营结果。

我们有大量的营运资金需求，主要是由于天然气购买和付款之间的延迟，以及我们向客户提供的延长的付款期限。我们向供应商付款的日期与我们收到客户付款的日期之间的差异可能会对我们的流动性和现金流产生不利影响。我们预计，随着我们总业务量的增加，我们的营运资金需求也会增加。如果我们没有足够的营运资金，我们可能无法实施我们的增长战略、应对竞争压力或为关键战略计划提供资金，例如开发我们的设施，这可能会损害我们的业务、财务状况和 运营结果。

我们创造收入的能力在很大程度上取决于我们目前和未来的长期协议以及客户在这些协议下的表现。

我们的业务战略取决于我们能否成功地向现有和新客户推销我们的产品，并签订或取代我们销售天然气、液化天然气、蒸汽和电力的长期供应和服务协议。如果我们与客户签订短期合同，我们的定价可能会受到更大的波动和更不利的条款的影响，我们的收益可能会变得更加不稳定。由于对短期或现货液化天然气市场的日益重视，未来我们可能需要签订基于可变市场价格的合同，而不是基于固定费率的合同，这可能会导致其现金流在运输市场价格低迷或资金不足时减少 相关船舶的融资成本。我们产生现金的能力取决于这些客户继续购买我们的产品和服务的意愿和能力 并履行他们各自合同下的义务。他们的义务可能包括某些提名或运营责任，建造或维护他们自己的设施，使我们能够交付和销售天然气或液化天然气，以及遵守某些合同声明和保证。此外，我们行业的不利经济状况增加了客户不付款和不履行合同的风险，特别是具有次投资级信用评级的客户。新冠肺炎疫情可能会对我们的客户造成不利影响，因为经济活动和旅游业减少导致电力需求下降，或者通过疫情对电力客户的不利经济影响 。新冠肺炎大流行的影响，包括政府和其他第三方应对措施, 根据我们的合同，我们的客户可能会增加此类客户不付款的风险，这将对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。特别是，JPS和SJPC是牙买加的公用事业公司，可能会受到国际货币基金组织(“IMF”)和其他国际贷款组织对牙买加实施的紧缩措施的约束。牙买加目前受到与国际货币基金组织协议规定的某些公共支出限制，这些协议下的任何变化都可能限制JPS和SJPC根据其长期GSA付款的能力，就JPS而言，它根据其PPA与我们付款的能力也可能受到限制。此外，PREPA目前正面临美国波多黎各地区法院的破产程序待决。因此，PREPA履行合同规定的付款义务的能力将在很大程度上取决于联邦紧急事务管理署或其他来源的资金。PREPA在波多黎各恢复和维修PREPA电网的合同做法，以及其中某些合同的条款，一直受到评论，并受到美国联邦和波多黎各政府实体的审查和听证。如果PREPA没有或 没有获得履行我们与PREPA协议下对我们的义务所需的资金，或在协议期限结束前终止我们的协议，我们的财务状况、运营结果和现金流可能会受到重大影响和 不利影响。如果这些客户中的任何一个由于上述原因或任何其他原因未能履行其合同规定的义务, 我们提供产品或服务的能力以及我们收取付款的能力可能会受到 负面影响，这可能会对我们的经营业绩、现金流和流动性产生重大不利影响，即使我们最终成功地向此类客户寻求违约损害赔偿。

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我们目前缺乏资产和地域多元化，可能会对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和前景产生不利影响。

我们2022年预期收入的大部分将取决于我们在牙买加、巴西和波多黎各的资产和客户。我们在牙买加的运营始于2016年10月，当时我们的蒙特哥湾设施开始商业运营，并继续增长，我们的圣胡安设施于2020年第三季度全面运营。合并后，我们于2021年开始在巴西开展业务，并一直通过我们为Sergipe设施和Sergipe发电厂成立的合资企业在巴西运营。牙买加、巴西和波多黎各历来经历过经济波动，我们无法控制的这些经济体的总体状况和表现可能会影响我们的业务、财务状况和运营结果。牙买加、波多黎各和巴西受到恐怖主义行为或破坏和自然灾害的影响，特别是飓风、极端天气条件、犯罪和类似的其他风险，可能对我们在该地区的行动产生负面影响。见“--与我们开展业务的司法管辖区相关的风险--我们受制于我们开展业务的司法管辖区的经济、政治、社会和其他条件”。我们还可能受到贸易限制的影响，例如关税或其他贸易控制。此外，旅游业是加勒比和巴西经济活动的重要驱动力，直接和间接影响当地对我们液化天然气的需求，从而影响我们的运营结果。加勒比和巴西的旅游业趋势主要受游客所在国家或地区的经济状况、目的地的状况以及航空旅行和邮轮的可获得性、可负担性和可取性的影响。此外，意想不到的因素随时可能减少旅游业。, 包括当地或全球经济衰退、恐怖主义、旅行限制、流行病，包括新冠肺炎大流行、恶劣天气或自然灾害。由于我们目前缺乏资产和地域多元化，我们在牙买加、巴西或波多黎各的设施、能源行业或牙买加、巴西或波多黎各的经济状况出现不利发展，对我们的财务状况和经营业绩的影响将比我们保持更多样化的资产和经营领域大得多。

由于我们目前依赖的客户数量有限，失去一个重要客户可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

我们目前的经营业绩及流动资金在很大程度上依赖于数量有限的客户，包括JPS(定义见本文)、SJPC(定义见本文)及PREPA(定义见本文)，且就JPS而言，分别与吾等订立长期GSA，就JPS而言，亦包括与本公司订立的热电联产电厂发电量的购买力平价协议，以及Jamalco(定义见本文)，后者已与吾等订立长期特别协议，并占吾等收入的大部分。我们的经营业绩目前取决于我们是否有能力维持对这些客户的液化天然气、天然气、蒸汽和电力销售。我们近期产生现金的能力取决于这些客户继续购买我们的产品和服务以及履行各自合同义务的持续意愿和能力。失去这些客户中的任何一个都可能对我们的收入产生不利的 影响，我们可能无法以与终止的协议一样优惠的条款达成替换协议。我们可能无法通过吸引广泛的客户来实现多样化和扩大客户群的业务计划，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。

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我们可能无法将预期的客户渠道转换为具有约束力的长期合同，如果我们无法将潜在销售转化为实际销售，我们将无法产生预期的收入和 利润。

我们正在积极寻求与多个司法管辖区的多个交易对手签订大量新的液化天然气、天然气、蒸汽和电力销售合同。交易对手以不同程度的形式纪念他们对这些产品的采购承诺，从传统合同到不太正式的安排，包括不具约束力的意向书、不具约束力的谅解备忘录、不具约束力的条款说明书，以及回应潜在客户的建议书请求。这些协议和征求建议书后的任何裁决均以谈判最终最终文件为准。谈判过程可能会导致我们或我们的潜在交易对手调整协议的重要条款，包括价格、期限、时间表和任何相关的开发义务。我们无法向您保证，我们是否或何时就非约束性 协议中最初描述的交易签订具有约束力的最终协议，并且我们约束性协议的条款可能与相关非约束性协议的条款存在实质性差异。此外，我们具有约束力的协议的有效性可能会受到许多先决条件的制约，这些先决条件可能无法 实现，从而导致此类协议无效。此外，虽然我们的某些长期合同包含最低数量承诺，但根据现有合同，我们对客户的预期销售额可能会大大超过此类最低数量承诺。我们短期内产生现金的能力取决于这些客户继续愿意和有能力提名超过最低数量的产品，并履行各自合同规定的义务。鉴于销售流程的多样性和交易对手对他们将购买的数量的确认, 我们有时会将潜在销售量确定为“已承诺”或“正在讨论”。“承诺”数量一般是指管理层根据具有约束力的合同或根据征求建议书授予而预期销售的数量 。“讨论中”卷一般是指与潜在客户有关的卷，管理层正在积极谈判、回应建议书请求，或管理层预计将根据与潜在客户的讨论宣布建议书请求或竞争性投标过程。管理层对“已承诺”和“正在讨论”数量的估计可能被证明是不正确的。因此，我们不能向您保证，“已承诺”或“正在讨论”的数量将导致实际销售，这些数量不应被用来预测公司未来的业绩。我们可能永远不会签署具有约束力的协议将我们的产品销售给交易对手，或者我们的销售量可能比我们估计的少得多，这可能导致我们无法产生我们预期的收入和利润，对我们的运营业绩和 财务状况产生实质性的不利影响。

在某些情况下，我们与客户的合同可能会终止。

我们与客户的合同包含各种终止权。例如，我们的每一份长期客户合同，包括与JPS、SJPC、Jamalco和PREPA的合同，都包含允许我们的客户终止合同的各种终止权，包括但不限于：


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在发生某些不可抗力事件时；

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如果我们不能提供指定的预定货运量；

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发生某些未治愈的付款违约；

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发生破产事件；

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发生某些未治愈的实质性违规行为；以及

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如果我们未能在商定的时间框架内开始商业运营或实现财务收尾。

我们可能无法以理想的条件替换这些合同，或者如果它们被终止，我们可能根本无法替换它们。我们未来签订的合同可能会包含类似的条款。如果我们当前或未来的任何合同被终止 ，这种终止可能会对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和前景产生重大不利影响。

液化天然气行业的竞争非常激烈，我们的一些竞争对手拥有比我们目前拥有的更多的资金、技术和其他资源。

我们在竞争激烈的液化天然气行业运营，面临着来自独立、技术驱动型公司以及大型和其他独立石油和天然气公司以及公用事业公司的激烈竞争，这些竞争来自我们运营的各个市场，其中许多市场的运营时间比我们长。与竞争有关的各种因素可能会阻止我们以与现有客户合同具有经济可比性的条款 签订新的或替换的客户合同，或根本无法签订新的或替换的客户合同，包括：


 •
全球液化天然气产能增加，市场供应液化天然气供应增加；

•
天然气需求增加，但低于保持目前供应价格平衡所需的水平；

•
向我们的液化项目供应天然气原料的成本增加；

•
向我们的设施供应液化天然气原料的成本增加；

•
降低竞争来源的天然气、液化天然气或替代燃料(如煤、重油和ADO)的成本；

•
液化天然气价格下降；以及

•
替代燃料或能源或技术(包括但不限于核能、风能、太阳能、生物燃料和电池)在目前无法获得或普遍使用这些能源的地区，更广泛地通过替代燃料或能源或技术替代液化天然气或化石燃料。

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此外，我们可能无法成功执行我们的战略，即在宾夕法尼亚州的液化设施或通过我们的Fast LNG解决方案完成后，向现有和未来的客户供应主要在我们自己的液化设施中生产的LNG。许多竞争对手已经并正在开发其他市场的液化天然气设施，这将与我们的液化天然气设施竞争，包括我们的快速液化天然气解决方案。其中一些竞争对手拥有比我们目前拥有的更长的运营历史、更多的开发经验、更高的知名度、更多的员工、更大和更多功能的车队，以及更多的财务、技术和营销资源。我们还面临着建设我们设施所需的承包商和熟练员工的竞争。请参阅“-我们可能会遇到劳动力成本和法规的增加，技术工人的缺位或我们无法吸引和留住合格的人员，以及我们遵守此类劳动法的能力，都可能对我们产生不利影响”。其中一些竞争对手可用于部署的优势资源可能使他们能够成功地与我们竞争，这可能会对我们的业务、从未来项目中实现收益的能力、运营结果、财务状况、流动性和前景产生实质性的不利影响。我们预计，将有越来越多的海运公司进入液化天然气运输市场和FSRU市场，其中包括许多拥有强大声誉和丰富资源和经验的公司。这种日益激烈的竞争可能会导致我们产品的价格竞争加剧。由于这些因素，我们可能无法 扩展与现有客户的关系或在有利的基础上获得新客户(如果有的话, 这将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。

在我们运营和寻求运营的市场上，液化天然气未能成为具有竞争力的能源来源，可能会对我们的扩张战略产生不利影响。

我们的运营现在和将来都依赖于液化天然气在我们运营的市场上是一种具有竞争力的能源来源。在美国，主要由于历史上天然气供应充足，以及发现大量非常规天然气或页岩天然气，进口液化天然气尚未发展成为重要的能源来源。我们商业计划中国内液化部分的成功在一定程度上取决于：在很长一段时间内，在很大程度上，美国能够以低于国内供应的其他替代能源的成本生产天然气，并能够通过适当规模的基础设施以合理的 费率运输天然气。新冠肺炎疫情和石油输出国组织(“欧佩克”)的行动对能源市场产生了重大影响，石油价格最近处于历史低点，使其成为比液化天然气更具竞争力的燃料来源。我们可能在加勒比海、拉丁美洲和世界其他地区开展业务的潜在扩张主要取决于液化天然气在这些地理位置作为一种具有竞争力的能源。例如，在加勒比地区，主要由于缺乏再气化基础设施和国际天然气市场不发达，天然气尚未发展成为一种重要的能源。在巴西，水力发电是主要的电力来源，液化天然气是用于补充水力发电的其他几种能源之一。我们业务的成功在一定程度上取决于液化天然气在多大程度上能够在相当长的时期内和大量生产, 在国际上生产，并以比提供其他替代能源更低的成本交付给我们的客户。

出口液化天然气的外国的政治不稳定，或这些国家与加勒比和拉丁美洲国家之间的紧张关系，也可能会阻碍这些国家的液化天然气供应商和商人向我们运营或寻求运营的加勒比、拉丁美洲和其他国家出口液化天然气的意愿或能力。此外，一些液化天然气的外国供应商可能有经济或其他原因将其液化天然气引导到其他市场或从我们竞争对手的液化天然气设施或到我们的竞争对手的液化天然气设施。天然气还与其他能源竞争，包括煤炭、石油、核能、水力发电、风能和太阳能，这些能源在某些市场上可能会以更低的成本获得。由于这些和其他因素，在我们打算服务的市场或其他地方，天然气可能不是具有竞争力的能源来源。如果天然气不能成为石油和其他替代能源的竞争性供应替代品，可能会 对我们以商业方式向客户输送液化天然气或天然气的能力产生不利影响，这可能会对我们的业务、从未来项目中实现收益的能力、运营结果、财务状况、流动性和前景产生重大不利影响。

液化天然气和天然气的需求和价格的周期性或其他变化可能会对我们的业务和客户的业绩产生不利影响。

我们的业务以及能源相关基础设施和项目的开发通常基于对未来天然气和液化天然气的供应和价格以及国际天然气和液化天然气市场前景的假设。由于下列一个或多个因素，天然气和液化天然气价格在不同时期一直波动，并可能变得不稳定：


 •
在北美、巴西、欧洲、亚洲和其他市场增加具有竞争力的再气化能力，这可能会使我们的业务分流液化天然气或天然气；

•
中国或者其他司法管辖区对从美国进口的液化天然气征收关税；

•
全球天然气液化或出口能力不足或过剩；

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 •
液化天然气罐车运力不足；

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天气条件和自然灾害；

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天然气需求减少，价格下降；

•
管道的天然气产量增加，这可能会抑制对液化天然气的需求；

•
石油和天然气勘探活动减少，包括关闭和可能的按比例分配，这可能会减少天然气的产量；

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成本改善，使竞争对手能够以更低的价格提供液化天然气再气化服务；

•
煤炭、石油、核能、水电、风能和太阳能等替代能源的供应和价格变化，这可能会减少对天然气的需求；

•
关于进出口液化天然气、天然气或替代能源的监管、税收或其他政府政策的变化，这可能会减少对进出口液化天然气和/或天然气的需求；

•
天然气产区的政治条件；

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与其他市场相比，对液化天然气的相对需求不利，这可能会减少北美的液化天然气进口或出口；以及

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引起天然气需求变化的一般商业和经济状况的周期性趋势。

影响任何这些因素的不利趋势或发展，包括与我们购买和销售天然气和液化天然气有关的这些因素影响的时间，可能会导致我们必须为天然气或液化天然气支付的价格上升，这可能会对我们客户的业绩产生实质性的不利影响，并可能对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和前景产生重大不利影响。新冠肺炎疫情和欧佩克在市场石油供应方面的某些行动导致了油价的波动和中断，这可能会对我们的潜在客户签订新的天然气采购合同的意愿或能力产生负面影响。此外，如果我们的供应链受到产能限制，导致我们无法根据我们的长期液化天然气供应协议接收所有数量的液化天然气，我们的供应商可能会 以缓解销售的方式向第三方销售大量液化天然气。在这些情况下，上述因素可能会影响我们在缓解销售项下收到的价格和金额，我们可能会产生亏损，从而对我们的财务状况、运营业绩和现金流产生不利影响。相反，目前的市场状况使液化天然气的价值高于长期定价基准，这使得液化天然气卖家有可能无法交付数量，支付合同罚款，但将液化天然气转移到更有利可图的市场。最近，液化天然气行业经历了波动性增加。如果第三方液化天然气供应商和托运人的市场中断和破产对我们购买足够数量的液化天然气的能力造成负面影响，或者显著增加我们购买液化天然气的成本，我们的业务、经营业绩, 现金流和流动性可能会受到实质性的不利影响。不能保证我们将实现目标成本或 定价目标。特别是，由于我们目前尚未采购固定价格的长期液化天然气供应来满足所有未来客户的需求，液化天然气价格上涨和/或液化天然气供应短缺可能会对我们的盈利能力产生不利影响。 此外，我们打算依赖长期的、主要是固定价格的原料天然气合同，以生产和销售我们的液化天然气。我们销售液化天然气的实际成本和实现的任何利润可能与我们最初签订的原料气合同所依据的估计金额不同。评估过程中存在固有风险，包括由于上述因素导致的液化天然气需求和价格的重大变化，其中许多因素不在我们的控制范围之内。如果由于供应商设施或油轮的维修或损坏、产能不足、国际航运障碍或任何其他原因导致当前或未来数量的天然气无法使用液化天然气，我们继续向最终用户输送天然气、电力或蒸汽的能力可能会受到限制，从而减少我们的收入。任何关键液化天然气供应链的任何永久性中断，如果导致我们的油轮和设施的运输量大幅减少，都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和前景产生重大不利影响。

我们的风险管理策略无法消除所有液化天然气价格和供应风险。此外，任何不遵守我们风险管理策略的行为都可能导致重大财务损失。

我们的战略是，一方面在液化天然气采购和销售或未来交付义务之间保持可控的平衡。通过这些交易，我们寻求通过向第三方用户(如公用事业公司、航运/海运公司、工业用户、铁路、卡车车队和其他从传统的ADO或石油燃料转换为天然气的潜在最终用户)销售LNG实物交付来赚取利润率。然而，这些策略不能消除所有的价格风险。例如，如果我们需要获得替代的 供应来覆盖这些交易，任何扰乱我们预期供应链的事件都可能使我们面临价格变化导致的损失风险。当我们根据一个定价指数购买液化天然气，并根据另一个指数出售液化天然气时，我们也面临基差风险。此外，我们还面临其他风险，包括我们拥有的液化天然气的价格风险，必须保持这些风险，以便将液化天然气运输到我们的客户或我们的设施。如果我们遭受与大宗商品价格风险相关的重大损失，可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。

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我们可能无法购买或接收足够数量和/或具有经济吸引力的价格的液化天然气或天然气的实物交付，以履行我们在GSA、PPA和SSA项下的交付义务。

根据我们的GSA、PPA和SSA，我们需要在指定的时间和特定的规格内分别向我们的客户交付指定数量的LNG、天然气、电力和蒸汽，所有这些 都要求我们从第三方LNG供应商或我们自己的投资组合中获得足够数量的LNG。我们可能无法购买或接收足够数量的液化天然气实物交付来履行这些交付义务，这可能使交易对手有权终止其GSA、PPA或SSA(视情况而定)，或使我们受到这些协议项下的惩罚和赔偿义务。虽然我们已经签订了三份供应协议，在2022年至2030年期间购买了约630 TB的液化天然气，但我们可能需要购买大量额外的液化天然气，以履行我们对下游客户的交付义务。天然气和液化天然气的价格波动可能会使我们获得足够的这些项目供应或以有吸引力的价格出售我们的天然气或液化天然气库存变得昂贵或不划算。如果不能获得购买足够数量的液化天然气或以优惠价格购买的合同，可能会对我们的业务、经营业绩、现金流和流动性产生不利影响。此外，我们还依赖第三方LNG供应商和托运人以及其他油轮和设施来提供往返于我们的油轮和能源相关基础设施的运输选择。如果任何第三方违约或寻求破产保护，我们可能无法更换此类合同或在现货市场购买液化天然气或接收足够数量的液化天然气，以履行我们根据GSA、PPA和SSA或以优惠条款承担的交付义务。根据油轮包租, 无论使用何种用途，我们都有义务为租来的油轮付款。我们可能无法 与购买数量等于或大于我们购买的油轮容量的LNG买家签订合同，因为我们的船只可能太小，无法履行这些义务。任何此类未能购买或收到足够数量的液化天然气或天然气的交付都可能导致我们无法履行对客户的义务，这可能导致延迟处罚，并可能终止与客户的协议。任何此类不能以有吸引力的价格出售我们的天然气或液化天然气库存的行为，都可能对我们的业务、经营业绩、现金流和流动性产生重大不利影响。

我们可能无法充分利用我们的FSRU和其他设施的能力。

我们的FSRU设施有大量过剩产能，目前并不专用于特定的主要客户。我们业务战略的一部分是利用我们FSRU设施的非专用过剩产能来为我们所在地区的更多下游客户提供服务。然而，我们没有、也可能无法为我们所有的过剩产能争取到承诺。可能导致我们的合同低于满负荷的因素 包括与潜在交易对手谈判的困难以及我们无法控制的因素，如液化天然气的价格和需求。例如，根据Sergipe FSRU宪章，Sergipe设施的所有者和运营商CElse有权100%使用Sergipe设施的 能力。为了利用Sergipe融资机制的过剩产能，我们需要征得CElse和CElse融资安排下的高级贷款人的同意。 如果不能获得低于全部产能的承诺，可能会影响我们未来的收入，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

在FSRU上加工和/或储存并通过管道运输的液化天然气有丢失或损坏的风险。

在FSRU上处理和存储的液化天然气可能会因设备故障、处理错误、老化或其他原因而损失或损坏。我们可以承担所有LNG在FSRU上储存或发送到管道期间的损失或损坏风险。液化天然气和天然气供应的任何此类中断都可能导致我们工厂电力生产的延迟、中断或削减，这可能对我们的收入、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。

我们船只的运营取决于我们是否有能力将我们的船只部署到NFE码头或长期租用。

对于我们的FSRU和LNG运输船，我们的主要战略是为NFE码头提供稳定可靠的运输、再气化和海运业务，并在对我们的业务有利的情况下更换或签订新的长期承运人定期租船合同。新的液化天然气项目的大部分需求仍然是长期的，尽管现货航次和期限不到12个月的短期租约以及最长为5年的中期租约的水平近年来有所增加。随着液化天然气现货市场的扩大，这一趋势预计将继续下去。船舶尺寸、推进技术和排放状况的更频繁变化，加上承租人对获得现代吨位的日益增长的渴望，也可能降低承租人承诺与其全部需求期限相匹配的长期租赁的胃口。因此，长期租约的持续时间也可能随着时间的推移而缩短。在合同到期或提前终止时，我们也可能面临签订长期定期租船合同的困难。获得FSRU和液化天然气运输船长期租约的过程竞争激烈，通常涉及密集的筛选过程和竞争性投标，通常持续数月。如果我们失去了任何承租人，并且无法在较长时间内将相关船只重新部署到NFE码头或签订新的更换合同，我们将不会从该船只获得任何收入，但我们将被要求支付维持船只在适航运营条件下所需的费用，并偿还任何相关债务。此外, 如果与我们所有船舶相关的任何船只的定期租船合同被取消、撤销或受挫，而我们无法获得合适的替代租船合同、提供额外的 担保或支付某些重大预付款，则在与我们所有船舶相关的信用融资项下发生违约事件。GMLP信贷安排下的任何违约事件都将导致到期金额的加速。

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我们的液化天然气运输和转运依赖于船队以外的油轮和其他船只。

除了我们自己的船队外，我们还依赖第三方远洋油轮和货船(用于ISO集装箱)来运输LNG，以及船对船套件来在船舶之间传输LNG。我们可能无法成功签订合同或续签现有合同，以优惠条款或根本不能租赁油轮，这可能导致我们无法履行义务。我们签订合同或续签现有合同的能力将取决于适用资产租赁或租赁合同到期后的现行市场条件。因此，我们可能在租船费率和合同条款方面面临更大的波动性 。运费的波动是运力供求变化和海运商品需求变化的结果。由于影响供需的因素不在我们的控制范围之内，而且高度不可预测，因此行业状况的性质、时机、方向和变化程度也是不可预测的。同样，我们的交易对手可能寻求终止或重新与我们谈判他们的租约或租赁。如果我们无法续订 或直接获得新的租约或租赁，或者如果新的租约或租赁的费率大大高于现有费率或条款低于现有合同条款，则我们的业务、前景、财务状况、运营结果和现金流可能会受到重大不利影响。

此外，我们向客户提供服务的能力可能会受到以下因素的不利影响：油轮市场动态的变化、可用货物运载能力的短缺、政策和做法的变化，如日程安排、定价、服务路线和服务频率，或燃料成本、税收和劳动力成本的增加、排放标准、海事监管变化以及其他我们无法控制的因素。由于LNG油轮的建造和交付需要大量资金和较长的建造周期，因此油轮的供应可能会被推迟，从而损害我们的LNG业务和我们的客户。如果LNG运输能力受到不利影响，并且LNG运输成本增加，则我们无法控制的海运能力变化 可能会对我们提供天然气的能力产生负面影响，因为我们可能会承担此类增加的风险，并且可能无法将这些增加转嫁给我们的 客户。

远洋油轮和套件的操作存在固有风险。这些风险包括：可能发生自然灾害；机械故障；触地、起火、爆炸和碰撞；海盗行为；人为错误；流行病；以及战争和恐怖主义。我们目前没有维持多余的船只、船对船套件或其他设备的供应。因此，如果我们现有的设备出现故障、无法使用或不足以满足我们的液化天然气采购、生产或交付承诺，我们可能需要采购新设备，而这些设备可能不是现成的或昂贵的。任何此类事件都可能推迟我们打算投产的设施的开始运营，中断我们现有的 运营，并增加我们的运营成本。这些结果中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

FSRU和LNG运输船的租金可能会大幅波动。如果我们在寻求新的租约时费率较低，我们的收入可能会下降。

由于与当前和未来的FSRU和LNG运输船运力相关的供需平衡发生变化，FSRU和LNG运输船的出租率随着时间的推移而波动。这种供需关系在很大程度上取决于许多我们无法控制的因素。例如，部分受液化天然气产能增加的推动，市场供应一直在增加，特别是液化天然气运输船。截至2022年2月1日，液化天然气运输船订单总数为153艘。我们认为，这一次以及未来全球液化天然气运输船队的任何扩张都可能对租船费率、船舶利用率和船舶价值产生负面影响，如果液化天然气产能的扩张跟不上船队增长的步伐，这种影响可能会放大。液化天然气市场还与世界天然气价格和能源市场密切相关，而这是它无法预测的。对天然气或液化天然气需求的大幅或持续下降，包括新冠肺炎的蔓延，可能会对我们以可接受的费率租用或重新租用我们的船舶，或购买并盈利运营新船舶的能力产生不利影响。因此，这可能会对我们的收益、财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响。

船只价值可能会大幅波动，如果在我们试图处置船只时这些价值较低，我们可能会招致损失。

由于许多不同的因素，血管价值可能会随着时间的推移而大幅波动，包括：


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天然气和能源市场的当前经济状况；

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液化天然气需求大幅或持续下降；

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在需求没有相应增加的情况下增加船舶能力的供应；

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船只的大小及船龄；及

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由于船舶设计或设备的技术进步、适用的环境或其他法规或标准的变化、客户要求或其他原因，对现有船舶进行改装、钢材或改装的成本。

随着我们的船只老化，与维护和运营相关的费用预计会增加，如果我们没有保持足够的现金储备用于维护和更换资本支出，这可能会对我们的业务和运营产生不利影响 。此外，更换一艘船的成本将是巨大的。

在船舶承租期间，未经承租人同意，我们将不被允许出售船舶以利用船舶价值的增加。如果租约终止，我们可能无法以有吸引力的费率重新部署受影响的船只或用于我们的运营，而不是继续产生维护和融资成本，我们可能会寻求处置它们。当船舶价值较低时，我们可能无法在希望出售船舶时以合理的价格出售船舶，相反，当船舶价值上升时，我们可能无法以有吸引力的价格获得更多船舶，这可能会对我们的业务、运营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。

我们船舶的账面价值在任何时候都可能不代表它们的公平市场价值，因为二手船的市场价格往往会随着租费率和新造船成本的变化而波动。每当发生事件或情况变化表明账面金额可能无法收回时，我们的船舶都会被检查是否出现减损。尽管我们没有确认其任何船舶在截至2021年12月31日的年度内的减值费用，但我们不能向您保证，我们将不会在未来几年确认我们船舶的减值损失。由于租船费下降而产生的任何减值费用都可能对我们的业务、财务状况、 或经营业绩产生负面影响。

海事索赔人可能会扣押我们的船只，这可能会中断我们的现金流。

如果我们未能履行与我们的船舶有关的某些义务，例如对我们的贷款人、船员、我们船只的货物和服务供应商或货物托运人的义务，这些当事人可能有权对我们的一艘或多艘船舶享有海事留置权。在许多法域，海事留置权持有人可以通过止赎程序扣押船舶来强制执行其留置权。在一些司法管辖区，索赔人可以试图对我们船队中的一艘船主张与我们的另一艘船有关的索赔的“姊妹船”责任。扣押或扣押我们的一艘或多艘船只可能会中断我们的现金流，并要求我们支付解除逮捕的费用。根据我们目前的一些租船合同，如果船只因向我们提出索赔而被扣押或扣留(就我们的租船合同而言，扣留时间最短为14天)，我们可能拖欠租船合同，承租人可能终止租船合同。这将对我们的收入和现金流产生负面影响。

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我们寻求开发创新和新技术，作为我们战略的一部分，这些技术尚未得到证实，也可能无法实现我们预期实现的时间和成本节约。

我们分析并寻求实施创新和新技术来补充我们的业务，以降低我们的成本，为我们的业务和客户实现效率，并推进我们的长期目标，例如我们的ISO集装箱配送系统、我们的快速液化天然气解决方案和我们的绿色氢气项目。我们目前业务和未来项目的成功将在一定程度上取决于我们在天然气液化行业创造和保持竞争地位的能力。我们制定了快速液化天然气战略，以便比其他市场参与者使用的传统液化天然气采购和交付战略更快、更具成本效益地采购和交付液化天然气给我们的客户。参见-我们的快速液化天然气技术是一项尚未经过验证的新技术，我们可能无法按计划实施，或者根本无法实施。我们还在投资开发绿色氢能技术，作为我们成为世界领先的无碳能源供应商之一的长期目标的一部分。2020年10月，我们宣布有意与Long Ridge Energy Term和GE Gas Power合作，在未来 十年内将一座发电厂改造为能够100%燃烧绿色氢气的发电厂，我们还对以色列的H2PrO公司进行了第一笔与氢气相关的投资，该公司开发了一种新颖、高效和低成本的绿色氢气生产技术。我们继续在我们运营的各个市场开发我们的ISO集装箱配送系统。我们预计未来将在这一领域进行更多投资。由于这些技术是创新的，我们可能会投资于未经验证的业务战略和技术，而我们以前的开发或运营经验有限或没有这些经验。作为这些技术的投资者, 我们也有可能面临索赔和负债、费用、监管挑战和其他风险。我们可能无法 成功开发这些技术，即使我们成功了，我们最终也可能无法实现我们目前期望通过这些战略实现的时间、收入和成本节约，这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。

技术创新可能会削弱我们项目的经济吸引力。

我们目前业务和未来项目的成功将在一定程度上取决于我们在天然气液化行业创造和保持竞争地位的能力。特别是，尽管我们计划在宾夕法尼亚州北部使用久经考验的技术(例如我们迈阿密工厂目前正在运营的技术)来构建我们的配送物流链，但我们并不拥有任何这些技术的独家权利。此外，此类技术 可能会因法律或法规要求、技术进步、更高效和更具成本效益的流程或由我们的一个或多个竞争对手或其他公司开发的完全不同的方法而过时或不经济，这可能会对我们的业务、从未来项目实现收益的能力、运营结果、财务状况、流动性和前景产生实质性的不利影响。

我们的快速液化天然气技术是一项尚未得到验证的新技术，我们可能无法按计划实施，甚至根本无法实施。

我们制定了快速液化天然气战略，以便比其他市场参与者使用的传统液化天然气采购和交付战略更快、更具成本效益地采购和交付液化天然气给我们的客户。我们在天然气液化行业创造和保持竞争地位的能力可能会因为我们无法有效实施我们的快速液化天然气技术而受到不利影响。我们正在设计和建造我们的第一个快速液化天然气解决方案，因此面临施工风险、与第三方承包和服务提供商相关的风险、许可和监管风险。见“-我们面临各种建筑风险”和“-我们依赖第三方承包商、运营商和供应商”。由于我们的快速液化天然气技术是一项以前尚未实施、测试或验证的新技术，因此我们也面临与新技术开发相关的未知和不可预见的风险，包括未能满足设计和工程规范、系统不兼容、无法与第三方签订合同或雇用在所用技术方面具有足够经验的第三方或承包商无法执行其工作、延误和进度更改、可能增加或难以预测的高成本和费用、法规和法律挑战、不稳定或法律适用的清晰度。规则和条例，增加了获得或获得所需许可或授权等方面的困难。见“--未能取得和维持许可证, 政府和监管机构以及第三方以优惠条款 批准和授权可能会阻碍运营和建设“。我们的快速液化天然气技术的成功和盈利能力还取决于天然气和液化天然气价格相对于实施该技术所需的相关资本支出水平的波动性。由于一个或多个因素，天然气和液化天然气价格在不同时期一直不稳定，并可能变得不稳定。天然气或LNG价格的波动或疲软可能会使我们通过Fast LNG采购的LNG对我们的客户来说过于昂贵 ，我们可能无法从我们的投资中获得预期回报或使我们的技术盈利。此外，我们可能寻求在政治、经济、社会和法律更加不稳定的司法管辖区建设和开发浮式海上液化装置，作为我们快速液化天然气的一部分，这些司法管辖区的政治、经济、社会和法律更加不稳定，法律、规则和法规对我们的技术的应用缺乏监管的清晰度，并可能使我们面临与货币兑换、关税和其他税收、法律变更、内乱和类似风险相关的额外司法风险。见“--与我们开展业务的司法管辖区相关的风险--我们受制于我们开展业务的司法管辖区的经济、政治、社会和其他条件”。此外，作为我们快速液化天然气业务战略的一部分，我们可能会与包括发展中国家在内的第三方签订通行费协议，这些交易对手的信用风险可能比通常情况下更大。因此, 我们可能比业内其他公司面临更大的客户信用风险。我们的信贷程序和政策可能不足以充分消除不付款和不履行义务的风险。我们可能无法成功开发、构建和实施我们的快速LNG解决方案，即使我们成功开发和构建了该技术，我们最终也可能无法实现目前预期的成本节约和收入 ，这可能会对我们的运营和业务造成实质性的不利影响。

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我们已经招致，并可能在未来招致大量债务。

在持续的基础上，我们与贷款人和其他金融机构接触，努力改善我们的流动性和资本资源。截至2021年12月31日，我们在合并基础上的未偿债务本金总额约为38.96亿美元。在合并方面，我们承担了大量债务，包括担保和优先股，我们产生了大量债务，以支付GMLP合并的部分收购价格，为GMLP及其子公司的某些债务进行再融资，支付相关费用和支出，以及用于一般公司用途。我们债务的条款和条件，包括我们作为合并的一部分承担的一些债务，包括限制性契约，这些契约可能会限制我们经营业务、产生债务或为债务进行再融资、进行某些交易以及要求我们保持某些财务比率的能力，其中任何一项都可能限制我们为未来的运营和资本需求提供资金、对我们的业务和整体经济的变化做出反应以及追求商业机会和活动的能力。如果我们未能遵守这些 任何限制或无法在到期时偿还债务，我们的债务可能会加速或交叉加速，我们不能向您保证我们将有能力偿还此类加速的债务。任何此类违约也可能对我们的状况和报告要求产生不利的 后果，降低我们快速进入资本市场的能力。我们偿还现有债务和任何未来债务的能力将取决于我们的业绩和运营, 它受到我们无法控制的因素的影响，并遵守管理这类债务的协议中的约定。我们可能会招致额外的债务，为我们的业务和战略计划提供资金。如果我们产生额外的债务和其他债务，与我们的大量杠杆和偿还该等债务的能力相关的风险将会增加，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

我们的业务依赖于从各种来源获得大量额外资金，这些资金可能无法获得，也可能只有在不利的条件下才能获得。

我们相信，我们将拥有足够的流动资金、运营现金流和获得额外资本来源的机会，为未来12个月的资本支出和营运资本需求提供资金。未来，我们 预计将产生更多债务，以帮助我们发展业务，我们正在考虑替代融资方案，包括在特定市场或机会性出售我们的一项非核心资产。我们在历史上也一直依赖，未来可能也将依赖定期贷款和其他债务工具下的借款来为我们的资本支出提供资金。如果支持这些债务工具的银团中的任何贷款人无法履行其 承诺，我们可能需要寻求替代融资。我们不能向您保证，这些额外的资金将以可接受的条件提供，或者根本不能。我们以可接受的条件筹集额外资本的能力将取决于金融、经济和市场状况，这些状况的波动性增加，有时由于新冠肺炎疫情、我们在执行业务战略方面的进展以及其他因素(其中许多是我们无法控制的)而受到负面影响， 包括国内或国际经济状况、关键基准利率和/或信用利差的增加、新的或修订的银行或资本市场法律或法规的采用。重新定价资本和金融市场的市场风险和波动性、与我们客户的信用风险和我们经营所在司法管辖区相关的风险，以及适用于能源行业的一般风险。额外债务融资(如果可用), 可能会使我们受到 更多限制性契约的约束，这些契约可能会限制我们开展未来业务活动的灵活性，并可能导致我们花费大量资源来履行我们的义务。此外，我们可能需要根据我们现有融资的要求和此类额外资金的可用性来调整我们计划的资本支出和设施开发的时间。如果我们无法不时获得额外的资金、批准或修订我们的融资 ，或者如果额外的资金只能以我们认为不可接受的条款获得，我们可能无法完全执行我们的业务计划，我们可能无法支付或再融资我们的债务或为我们的 其他流动资金需求提供资金，我们的财务状况或经营结果可能受到重大不利影响。

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我们目前和未来的任何销售和回租协议包含或可能包含限制性契约，这些契约可能会限制我们的流动性和公司活动。

Hygo的销售和回租协议Nanook, 企鹅和摄氏度预计我们未来可能签订的任何销售和回租协议将包含惯例契约和违约事件条款，包括指定的财务比率和财务契约，包括最低综合杠杆率和最低自由流动资金契约，以及可能影响我们运营和财务灵活性的交叉违约条款和限制性契约和业绩要求。此类限制可能会影响并在许多方面限制或禁止Hygo或我们产生额外债务、设立留置权、出售资产或进行合并或收购的能力，以及我们计划或应对市场状况或满足特殊资本需求或以其他方式限制公司活动的能力。Hygo未能履行付款和其他义务，包括财务契约要求，可能导致其他销售和回租协议或任何未来销售和回租协议的违约。如果我们不遵守我们的公约，无法获得公约豁免或修改，我们租赁船只的当前或未来所有者可以视情况重新拥有船只，或要求我们偿还债务或出售我们船队中的船只。如果我们在与销售和回租协议相关的光船租赁中违约，我们可能会失去我们的船只，这将对我们的收入、运营业绩和财务状况产生负面影响。此外, Hygo还将作为这些船只的承租人的子公司的股份转让给船东/出租人。不能保证此类限制不会对我们为未来运营或资本需求提供资金的能力造成不利影响。由于当前销售和回租协议中的这些限制，或未来销售和回租协议中的类似限制，我们可能需要寻求我们租用的船只的所有者的许可才能从事某些公司行为。他们的利益可能与我们的不同，我们可能在需要时无法获得他们的许可。这可能会阻止我们采取我们认为最符合我们利益的行动，这可能会 对我们的收入、运营结果和财务状况产生不利影响。

我们已经并可能在未来加入或修改现有的合资企业，这些合资企业可能会限制我们的运营和公司灵活性，或需要信贷支持。

我们已就我们的项目及资产与第三方订立合资安排，并可能在未来订立有关安排。例如，Sergipe工厂和Sergipe发电厂是Hygo和Ebrasil各占50%股份的合资企业的一部分，我们在山丘是GMLP于2018年7月收购Hilli LLC 50%普通股的结果(“Hilli收购”)，Hilli Corp.(定义如下)的独立所有者Hilli Corp.的所有者山丘这相当于根据为期8年的液化收费协议(LTA)与喀麦隆Perenco公司(“Perenco”)和法国兴业银行(“SNH”，以及与Perenco一起，“客户”)签订的为期8年的合同，占总共四列液化列车中两列液化列车的50%。由于我们不经营这些合资企业拥有的资产，我们对这些合资企业运营的控制受到我们与合资伙伴签订的协议条款以及我们在此类合资企业中的百分比的限制。由于我们不能控制我们合资企业的所有决策，我们可能很难或不可能促使合资企业采取我们认为符合其或合资企业最佳利益的行动。例如，我们不能单方面导致我们的合资企业分配现金。此外，由于合资企业是独立的法人实体，我们可能在其清算或重组时获得任何合资企业的资产或其他付款的任何权利，实际上将从属于该合资企业的债权人(包括税务机关、贸易债权人和任何其他需要这种从属关系的第三方，如贷款人和其他债权人)的债权。

此外，合资安排涉及各种风险和不确定性，例如我们对运营和/或资本支出提供资金的承诺、我们可能无法控制的时间和金额，以及我们的合资伙伴可能无法履行其对合资企业的财务义务。我们已经并可能在未来向我们的合资企业和/或关联公司提供担保或其他形式的信贷支持。例如，关于完成对Hilli的收购，GMLP同意根据2015年9月9日与中国国有造船总公司的子公司财富连江航运有限公司签订的协议备忘录，为Hilli LLC的全资子公司Hilli Corp的50%债务提供多项担保(GMLP担保)，根据该备忘录，Hilli Corp已将Hilli Corp出售给Fortune，并从Fortune山丘根据2018年7月12日GLNG、Fortune和GMLP之间关于担保的修订、重述和加入契约，根据一项为期10年的光船 租船协议(“Hilli融资”)。Hilli融资机制为建设后融资提供资金山丘金额为9.6亿美元。这些担保或信贷支持包含并可能包含某些财务限制和其他可能限制我们的业务和融资活动的契约。我们通过单独担保GMLP的业绩来支持GMLP在Hiili回租项下对Hilli Corp债务的担保。我们的任何合资企业(例如Hilli Corp)、股权法被投资人和/或关联公司未能履行其债务要求并遵守其商业贷款协议中包含的任何条款，包括支付预定分期付款和遵守某些契诺，可能会导致相关贷款协议下的违约事件。因此， 如果我们的合资企业、股权法被投资人和/或关联公司无法获得豁免或手头没有足够的现金来偿还未偿还的借款，相关贷款人可以取消其对担保贷款的相关资产或船只的留置权 或向我们寻求偿还贷款，或两者兼而有之。这两种可能性都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。此外，由于我们对合资企业和/或附属公司的担保，这 可能会降低我们从某些贷款人获得未来信贷的能力。

任何套期保值安排的使用都可能对我们未来的经营业绩或流动性产生不利影响。

为减少与购买天然气相关的价格、交易量和时机风险的波动，我们已经并可能在未来与其他天然气商人和金融机构签订在洲际交易所和纽约商品交易所交易或清算的期货、掉期和期权合约或场外(“OTC”)期权和掉期合约。在某些情况下，套期保值安排将使我们面临财务损失的风险 ，包括当预期供应量少于套期保值金额、套期保值合同的对手方违约，或者套期保值协议中的基础价格与实际收到的价格之间的预期差额出现变化 。使用衍生品还可能需要向交易对手提交现金抵押品，这可能会在大宗商品价格变化时影响营运资本。

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掉期监管和《多德-弗兰克法案》的其他条款以及根据该法案通过的规则和其他法规，包括EIR和REIT，可能会对我们对冲与我们的业务以及我们的经营业绩和现金流相关的风险的能力产生不利影响。

我们已经并可能在未来与其他天然气商人和金融机构签订在洲际交易所和纽约商品交易所交易或清算的期货、掉期和期权合约，或场外交易(“OTC”)期权和掉期合约。多德-弗兰克法案的第七章建立了对场外衍生品市场的联邦监管，并对商品交易法做出了与我们的业务相关的其他修订。多德-弗兰克法案第七章的条款以及美国商品期货交易委员会(“商品期货交易委员会”)、美国证券交易委员会和其他联邦监管机构据此采纳的规则可能会对我们可用于套期保值的掉期的成本和可用性产生不利影响，包括但不限于对某些合约中的头寸设定限制的规则、有关头寸聚合的规则、通过特定衍生品清算组织和交易平台进行清算的要求、 公布保证金的要求、对掉期市场参与者的监管要求。我们的交易对手也受巴塞尔银行监管委员会在2011年制定的资本要求的约束，通常被称为“巴塞尔协议III”，可能会增加我们与他们达成掉期交易的成本，或者，尽管根据保证金规则不需要向我们收取保证金。, 要求我们向他们提供与此类掉期相关的抵押品，以抵消他们 增加的资本成本，或降低他们的资本成本，以将这些掉期保持在其资产负债表上。作为能源批发市场参与者，我们在欧洲和加勒比地区运营的子公司和附属公司可能受到《欧洲市场基础设施法规》(“EMIR”) 和《能源批发市场诚信和透明度法规》(“REMIT”)的约束，这可能会施加更多的监管义务，包括禁止在能源批发市场使用或披露内幕信息或 从事市场操纵，以及报告某些数据的义务，以及要求流动性抵押品。这些法规可能会显著增加衍生品合约的成本(包括要求提交保证金或抵押品)，大幅改变衍生品合约的条款，减少衍生品的可用性以防范我们遇到的某些风险，并降低我们将衍生品 合约货币化或重组以及执行我们的对冲策略的能力。如果由于上文讨论的掉期监管制度，我们放弃使用掉期来对冲我们的风险，例如我们在业务中遇到的大宗商品价格风险，我们的经营业绩和现金流可能会变得更加不稳定，否则可能会受到不利影响。

我们可能会对长期资产产生减值。

每当事件或环境变化显示我们的长期资产的账面价值可能无法收回时，我们就测试这些资产的减值。重大的负面行业或经济趋势，以及我们市值的下降、对我们业务部门未来现金流的估计减少或我们业务的中断可能会导致我们的长期资产计提减值费用。我们评估减值的估值方法 要求管理层根据历史经验作出判断和假设，并在很大程度上依赖对未来经营业绩的预测。对未来经营业绩和现金流的预测可能与业绩大不相同。此外，如果我们的分析导致我们的长期资产出现减值，我们可能需要在确定存在此类减值的期间在我们的合并财务报表中计入收益费用，这可能会 对我们的经营业绩产生负面影响。

天气事件或其他自然灾害或人为灾害或现象，其中一些可能受到全球气候变化的不利影响，可能会对我们的运营和项目以及我们运营或计划运营的市场的经济体产生实质性的不利影响。

天气事件，如风暴及相关的风暴活动和附带影响，或其他灾难、事故、灾难或类似事件，无论是自然或人为的，如爆炸、火灾、地震事件、洪水或 事故，都可能导致我们的设施、液化设施或相关基础设施受损，我们的运营或供应链中断，以及我们拟议的设施或其他基础设施的建设和开发延迟或成本增加。全球气候的变化可能会产生重大的物理影响，如风暴、洪水和海平面上升的频率和严重程度增加；如果发生任何此类影响，可能会对我们的海洋和沿海作业产生不利影响。由于我们业务的性质，我们尤其面临飓风、热带风暴及其附带影响带来的风险，特别是在船队作业、海上浮式液化装置和我们可能开发的与我们的Fast LNG技术相关的其他基础设施方面。特别是，我们可能寻求建设和开发海上浮动液化装置，作为我们快速液化天然气的一部分，这些地点 可能受到飓风和类似恶劣天气条件或自然灾害或其他不利事件或条件的影响，这些风险可能严重影响我们的基础设施，导致损害或损失、区域污染，以及 我们的运营暂停。例如，我们在佛罗里达南部、加勒比海和拉丁美洲沿海地区的业务经常面临海平面上升、沿海洪水、龙卷风、酷热、飓风和地震等自然灾害。这些气候风险可能会影响我们的运营，甚至可能损坏或摧毁我们的设施, 导致生产降级、代价高昂的延误、员工工作效率下降，并可能对我们的 员工造成伤害。此外，政治、经济、社会和法律不稳定加剧的司法管辖区，在对我们的技术应用法律、规则和法规方面缺乏监管清晰度，并可能使我们面临与货币兑换、关税和其他税收、法律变更、内乱和类似风险相关的额外司法风险。此外，由于我们一些业务的地理位置，我们还受到其他自然现象的影响，包括 地震，例如2020年1月在波多黎各附近发生的地震，导致我们波多黎各项目的开发暂时推迟。如果一艘或多艘油轮、管道、设施、液化设施、船只、设备或我们拥有、租赁或运营的或向我们交付产品或为我们的设施、液化设施和客户设施供货的电子系统受到恶劣天气或任何其他灾难、事故、灾难或类似事件的破坏，我们的建设项目和我们的运营可能会严重中断、损坏或破坏。这些延误、中断和损坏可能会对人员、财产或环境造成重大损害，修复可能需要相当长的时间，特别是在发生重大中断或重大损坏的情况下。我们不会，也不打算为所有这些风险和损失提供保险。我们可能无法在未来以我们认为合理的费率维持所需或所需的保险。见“-我们的保险可能不足以覆盖我们的财产可能发生的损失或我们的业务所造成的损失”。重大事件的发生或其威胁, 是否会对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和前景产生实质性的不利影响。

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现有和未来的环境、社会、健康和安全法律和法规可能导致更多或更严格的合规要求，这可能难以遵守或导致额外成本，否则可能导致重大责任和声誉损害。

我们的业务现在和未来都将受到广泛的国家、联邦、州、市和地方法律、规则和法规的约束，在美国和我们运营的司法管辖区，与环境、社会、健康和安全以及危险物质有关。这些要求规范和限制我们设施的选址和设计；向空中、陆地和水排放，尤其是保护人类健康、环境和自然资源以及安全，使其免受与储存、接收和运输液化天然气、天然气和其他物质相关的风险；处理、储存和处置危险材料、危险废物和石油产品；以及与危险物质释放相关的补救措施。许多此类法律和法规，如CAA和CWA，以及我们运营所在司法管辖区的类似法律和法规，禁止在我们的设施和船只的建造和运营过程中排放到环境中的物质的类型、数量和浓度，并要求我们获得和维护许可证，并允许政府当局进入我们的设施和船只进行检查，并提供与我们的合规相关的报告。例如，宾夕法尼亚州环保部的法律和法规将适用于宾夕法尼亚州设施的建设和运营。更改或新的环境、社会、健康和安全法律法规可能会在我们的业务和运营中造成额外的支出、限制和延误，其程度无法预测，在某些情况下可能需要我们大幅限制、延迟或停止运营。例如，在2017年10月, 美国政府问责局发布了一项法律裁定，2013年的跨部门指导文件 是一项受《国会审查法案》(CRA)约束的规则。这一法律决定可能会使更广泛的机构指导文件集在CRA下面临潜在的不批准和无效，从而可能增加适用于我们业务的法律和法规在未来受到我们无法预测的修订解释的影响的可能性。修订、重新解释或额外的法律法规导致合规成本增加或 额外的运营或建设成本和限制可能会对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和前景产生重大不利影响。

我们的运营在环境、社会、健康和安全方面的任何失误都可能导致对我们的员工、其他人员和/或环境造成人身伤害或伤害的事件，以及因不遵守相关法规要求或诉讼而实施的禁令救济和/或处罚或罚款。这样的失败或能源行业其他领域的类似失败(尤其包括液化天然气液化、储存、运输或再气化操作)可能会引起公众的关注，这可能会导致新的法律和/或法规对我们的运营提出更严格的要求，对我们获得许可和批准的能力产生相应的影响，否则将危及我们的声誉或我们行业的声誉以及我们与相关监管机构和当地社区的关系。作为我们设施和船只的所有者和运营者，我们可能要对在我们设施或从我们的设施向环境中排放某些类型或数量的有害物质以及由此对自然资源造成的任何损害负责，而不考虑过错或原始行为的合法性。 这可能导致重大责任、罚款和处罚、与清理工作和污染控制设备相关的资本支出，以及限制或削减我们的运营。超出我们保险覆盖范围的任何此类责任、罚款和 罚款。见“-我们的保险可能不足以覆盖我们的财产可能发生的损失或我们的业务所造成的损失”。单独或整体而言，这些事态发展可能会对我们扩展业务的能力产生不利影响，包括进入新市场。

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温室气体/气候变化。气候变化的威胁继续在美国和世界各地引起相当大的关注。已经提出并可能继续在国际、国家、地区和州政府各级提出许多建议，以监测和限制现有和未来的温室气体排放。因此，我们的业务受到与加工、运输和使用化石燃料以及温室气体排放相关的一系列风险的影响。到目前为止，美国尚未在联邦一级实施全面的气候变化立法，尽管各个州和州联盟 已经通过或考虑通过立法、法规或其他监管举措，包括温室气体限额和交易计划、碳税、报告和跟踪计划、排放限制、减少污染的激励措施，或可再生能源或低碳替代燃料配额。在国际一级，197个国家签署了联合国发起的《巴黎协定》，同意在2020年后每五年通过不具约束力的、单独确定的减排目标来限制温室气体排放。美国重新加入了2021年2月19日生效的《巴黎协定》，我们运营或计划运营的其他国家/地区，包括牙买加、巴西、爱尔兰、墨西哥和尼加拉瓜，已经签署或加入了该协定。然而，未来以气候和温室气体排放为重点的监管要求的范围(如果有的话)仍然不确定。政府、科学和公众对温室气体排放引起的气候变化威胁的担忧导致了美国和世界范围内越来越多的政治不确定性。例如，部分基于公开的气候计划和总裁·拜登的承诺，可能会有重大的立法、规则制定, 或寻求应对气候变化、激励低碳基础设施或倡议、或禁止或限制化石燃料勘探和生产的行政命令。例如，可以发布行政命令或采用联邦立法或监管举措来实现《巴黎协定》下的美国目标。

与气候有关的诉讼和许可风险也在增加，因为一些城市、地方政府和私人组织要么试图向州法院或联邦法院起诉石油和天然气公司，指控他们提出各种公共妨害索赔，要么试图挑战基础设施发展所需的许可证。由于股东对气候变化的担忧，以及未来全面的气候和温室气体相关监管可能导致资产搁浅，化石燃料生产商还面临着资本可获得性变化的普遍风险。虽然其中几起案件已经被驳回，但不能保证未来的诉讼可能会如何解决。

采用和实施新的或更全面的国际、联邦或州立法、法规或其他监管举措，对温室气体排放施加更严格的限制，可能会导致合规成本增加，从而减少对我们加工和销售的天然气的需求或侵蚀其价值。我们运营成本的潜在增加可能包括运营和维护我们的设施的新成本，在我们的设施上安装新的排放控制，获得授权我们的温室气体排放的配额，支付与我们的温室气体排放相关的税款，以及管理和管理温室气体排放计划。我们可能无法通过提高客户价格或费率来收回增加的成本 。此外，监管政策的变化导致对被认为会导致温室气体排放的碳氢化合物产品的需求减少，或限制其使用，可能会减少我们可用于加工、运输、营销和储存的数量。此外，政治、诉讼和金融风险可能会导致天然气生产活动减少，气候变化导致的基础设施损坏责任增加，或者继续以经济方式运营的能力受损。这些发展中的一个或多个可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

化石燃料。我们的业务活动依赖于充足和可靠的天然气原料供应，因此受到公众中某些部门对天然气和其他化石燃料的勘探、生产和运输以及更广泛的化石燃料消费的担忧。例如，PHMSA颁布了管理其管辖范围内液化天然气设施的详细规定，涉及选址、设计、施工、设备、运营、维护、人员资格和培训、消防和安全。虽然迈阿密设施受这些法规的约束，但我们目前正在开发的液化天然气设施 都不受PHMSA的管辖，但我们运营所在司法管辖区的监管机构和政府机构可以施加类似的选址、设计、建设和运营要求，这可能会影响我们的项目、设施、基础设施和运营。为回应公众的关注而采取的立法和监管行动，以及可能的诉讼，也可能对我们的运营产生不利影响。我们可能受制于未来的法律、法规或行动，以解决公众对化石燃料的产生、分配和燃烧、温室气体以及全球气候变化影响的担忧。我们的客户也可能出于声誉或被认为与风险相关的原因而不再使用LNG等化石燃料来满足他们的发电需求。这些问题代表了我们业务运营和管理中的不确定性，并可能对我们的财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。

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水力压裂。我们的某些天然气和液化天然气供应商使用水力压裂技术来刺激非常规地质 地层(包括页岩层)的天然气生产，目前需要向井筒中注入加压压裂液(由水、砂和某些化学品组成)。此外，水力压裂天然气井占美国天然气产量的很大比例；美国能源情报署(US Energy Information Administration)2016年报告称，水力压裂井提供了2015年美国市场天然气产量的三分之二。水力压裂活动可以在国家、联邦或地方各级进行监管，由政府机构对用于生产、传输和分配石油和天然气的某些水力压裂活动和设备进行授权，包括通过水力压裂生产的石油和天然气。这些当局可能寻求进一步规范甚至禁止这类活动。例如，特拉华河流域委员会(“DRBC”)是通过州际协定成立的一个区域机构，负责特拉华河流域的水质保护、供水分配、监管审查、水资源保护倡议和流域规划等工作，自2010年以来，在监管该盆地天然气生产活动的新法规获得批准之前，该流域已实施了事实上的水力压裂活动禁令。最近，DRBC表示，它将考虑新的法规，禁止在该盆地进行天然气生产活动，包括水力压裂。如果对水力压裂作业施加了额外的法规或许可要求, 北美的天然气价格可能会上涨，这可能会对近年来有利于国内天然气价格(基于Henry Hub定价)的相对定价优势产生实质性不利影响。

对进行这些活动的许可或授权的要求因进行这种钻井和完井活动的地点而异。几个司法管辖区已经通过或考虑通过法规，对水力压裂作业实施更严格的许可、公开披露或建井要求，或完全禁止水力压裂。与大多数许可和授权流程一样，是否授予许可、颁发许可或批准所需的时间以及与授予许可相关的任何条件都存在一定程度的不确定性。见“-未能以优惠条件获得和维持政府和监管机构及第三方的许可、批准和授权，可能会阻碍运营和建设”。某些监管当局推迟或暂停了许可证或授权的发放，同时可以研究与发放这类许可证相关的潜在环境影响，并评估适当的缓解措施。此外，一些地方司法管辖区已采纳或考虑采用土地用途限制，例如城市或市政法令，可能会限制或禁止一般钻井及/或特别是水力压裂的进行。监管增加或水力压裂许可的难度增加，以及国内天然气价格的任何相应上涨，都可能对液化天然气需求和我们开发商业可行的液化天然气设施的能力产生重大不利影响。

土著社区。土著社区--包括在巴西的非裔土著(“Quilombola”)社区--受国际法和国家法律的某些保护。巴西批准了国际劳工组织的《土著和部落人民公约》(《劳工组织第169号公约》)，该公约规定，各国政府应确保直接受到立法或行政措施影响的部落成员通过适当的程序和通过其代表机构，特别是利用土著和传统社区在自由、事先和知情同意的基础上协商和参与的原则，与直接受立法或行政措施影响的部落成员进行协商，如我们在巴西开展业务所需的政府授权。巴西法律没有具体规定受企业影响的土著和传统民族的创业投资程序[br}，也没有规定受影响社区的个别成员应将其创业投资于可能影响他们的企业。然而，为了为我们的业务获得某些环境许可证，我们 必须遵守一些保护土著利益的机构的要求、咨询并获得这些机构的某些授权：国民大会(在特定情况下)、联邦检察官办公室和国家印第安人基金会(民族基金会或Funai)(针对土著人民)或Palmares文化基金会(文化棕榈树基金会) (对于Quilombola社区)。

此外，巴西加入的《美洲人权公约》规定了所有人享有的权利和自由，包括不受种族、语言、民族或社会出身歧视的财产权。《非洲人权公约》还规定就可能影响土著社区土地和自然资源完整性的活动与土著社区进行协商。如果巴西的协商和保护土著权利的法律程序在《非洲人权公约》下受到质疑并被发现不充分，可能会导致最终可能对其运作产生不利影响的命令或判决。例如，2020年2月，美洲人权法院(“IACtHR”)发现，阿根廷在法律或行动上没有采取足够的步骤，确保就影响其领土的项目征求土著社区的意见，并获得这些社区的自由事先知情同意。IACtHR还发现，阿根廷因未能采取有效措施制止有害物质，侵犯了土著社区的财产权、文化认同权、健康环境和充足的食物和水的权利，从而违反了《美洲人权公约》。在土著社区的传统土地上开展第三方活动。因此，美洲人权委员会命令阿根廷除其他事项外，对其领土上的土著社区进行划界和授予所有权，并将第三方从土著领土上除名。我们无法预测这一决定是否会导致对巴西现有的与保护土著权利有关的法律要求的充分性提出挑战， 改变现有的巴西政府机构的咨询程序, 或影响我们现有的发展协定，或在我们开展业务的地区与土著社区就尚未达成的发展协定进行谈判。

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我们在巴西的业务周围有几个土著社区。Hygo已经与其中一些社区签订了协议，主要规定将他们的土地用于我们的行动，与其他此类社区的谈判正在进行中。如果我们不能为我们在土著社区居住的地区的运营及时获得必要的授权或以优惠的条件获得这些授权，我们与这些 社区的关系未来会恶化，或者这些社区不遵守与我们的运营相关的任何现有协议，我们可能面临施工延误、成本增加，或者对其业务和 运营结果产生不利影响。

国际水域. 我们租用的船只在国际水域和其他国家领水的作业受国际水域有效的广泛和不断变化的国际、国家和地方环境保护法律、法规、条约和公约、我们船只作业所在国家的管辖水域以及我们船只注册国的监管，包括对漏油、向空中和水的排放、有害物质和废物的处理和处置以及压载水的管理。国际海事组织(“IMO”)1973年“国际防止船舶造成污染公约”，经不时修订，一般称为“MARPOL”，会影响我们租用船只的运作。此外，我们租用的液化天然气船舶可能会受到1996年通过的《危险和有毒物质海上运输损害责任和赔偿国际公约》(“HNS公约”)的约束，该公约随后于2010年4月经《HNS公约议定书》修订。其他法规包括但不限于《防污公约》规定的排放控制区的划定、经不时修订的1969年《国际海事组织油污损害民事责任国际公约》、经不时修订的《国际燃油污染损害民事责任公约》、经不时修订的《1974年国际海上人命安全公约》、《国际船舶安全营运和防止污染管理规则》、1966年《国际海事组织载重线国际公约》。, 以及2004年2月的《控制和管理船舶压载水和沉积物国际公约》。

此外，整体趋势是更多的监管和更严格的要求，这可能会增加我们的经营成本。例如，2020年1月1日开始实施的国际海事组织规定，从2020年1月1日起，将船舶燃料油的硫含量限制在0.5%的重量百分比，从而增加了燃料成本，增加了我们的费用。同样，欧洲联盟正在考虑将其排放交易计划 扩展到海运，以减少船舶温室气体排放。我们与液化天然气市场行业领先的船舶供应商签订合同，希望他们带头遵守所有此类要求，尽管我们的 租船协议条款可能要求我们承担部分或全部相关成本。虽然我们认为我们与其他租船公司处于类似的地位，但我们不能向您保证这些要求不会对我们的业务产生实质性影响。

我们租用的船只现在或将来在美国水域作业，还将遵守与环境保护有关的各种联邦、州和地方法律法规，包括OPA、CERCLA、CWA和CAA。在某些情况下，这些法律和法规在进行某些活动之前需要政府的许可和授权。这些环境法律法规可能会对违反规定的行为施加重大处罚，并对污染承担重大责任。不遵守这些法律和法规可能会导致大量的民事和刑事罚款和处罚。与整个行业一样，我们租用的船舶的运营将涉及这些领域的风险，遵守这些法律和法规可能会经常修改和重新解释，可能会增加我们的整体业务成本。

我们受到许多政府出口法、贸易和经济制裁法律法规以及反腐败法律法规的约束。

我们在世界各地开展业务，我们的业务活动和服务受美国和其他国家，特别是加勒比、拉丁美洲、欧洲和我们寻求开展业务的其他国家的各种适用的进出口管制法律和法规的约束。我们还必须遵守贸易和经济制裁法律，包括美国商务部的出口管理条例和美国财政部外国资产管制办公室维持的经济和贸易制裁条例。例如，2018年，美国立法批准限制美国对尼加拉瓜的援助，2018年、2019年和2020年，美国和欧洲政府当局对尼加拉瓜和委内瑞拉政府中或与其有关联的实体和个人实施了一系列制裁。尽管我们采取预防措施遵守所有此类法律和法规，但违反政府出口管制和经济制裁法律法规的行为可能会给我们带来负面后果，包括政府调查、制裁、刑事或民事罚款或处罚、更严格的合规要求、失去开展我们国际业务所需的授权、声誉损害和其他不利后果。此外，我们有可能将时间和资金投入到一个项目中，该项目涉及可能成为制裁对象的交易对手。如果我们的任何交易对手因这些法律法规、其变更或其他原因而受到制裁，我们可能会面临一系列问题，包括但不限于：(I)不得不暂时或永久暂停我们的开发或运营, (Ii)无法收回之前投入的时间和资本或受到诉讼，或(Iii)调查或监管程序可能耗时和昂贵 回应，并可能导致刑事或民事罚款或处罚。

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我们还受到反腐败法律和法规的约束，包括美国《反海外腐败法》(FCPA)，该法律一般禁止公司及其中介机构为获取或保留业务和/或其他利益而向外国官员支付不当款项。我们目前或未来可能开展业务的一些司法管辖区可能会增加《反海外腐败法》问题的风险，例如尼加拉瓜、牙买加、巴西和墨西哥或拉丁美洲、亚洲和非洲的其他国家。尽管我们采取了旨在确保我们、我们的员工和其他中介机构遵守《反海外腐败法》的政策和程序，但要采用确保各方面都遵守《反海外腐败法》的政策和程序是极具挑战性的，尤其是在高风险司法管辖区。制定和执行政策和程序是一项复杂的工作。不能保证这些政策和 程序始终有效，或保护我们免受反腐败法律和法规(包括《反海外腐败法》)对我们的员工和其他中介机构对我们的业务或我们可能收购的任何业务采取的行动的责任。

如果我们不遵守贸易和经济制裁法律和反腐败法律和法规，包括《反海外腐败法》，我们可能还会受到代价高昂且具有侵入性的刑事和民事调查以及可能的刑事和民事处罚和其他补救措施，包括改变或加强我们的程序、政策和控制，实施独立的合规监督，以及可能的人员变动 和纪律处分。此外，不遵守此类法律可能构成违反运营或债务协议中的某些契约，而我们某些协议中的交叉违约条款可能意味着我们某些商业协议下的违约事件 可能会触发我们其他协议(包括我们的债务协议)下的违约事件。任何不利于我们的不利发现也可能对我们与当前和 潜在客户的关系和声誉产生负面影响。此外，在某些国家/地区，我们通过第三方代理和其他中介服务或预期服务我们的客户。这些第三方代理或中介机构违反适用的进出口、贸易和经济制裁以及反腐败法律和法规的行为也可能给我们带来不良后果和影响。不能保证我们以及我们的代理商和其他中介机构在未来会遵守这些规定。任何此类事件的发生都可能对我们的业务、运营结果、财务状况、流动性和未来业务前景产生重大不利影响。美国的制裁和禁运法律法规在适用范围上各不相同，因为它们并不都适用于相同的受覆盖人员或禁止相同的活动, 随着时间的推移，此类制裁和禁运法律法规可能会得到修改或加强。

尽管我们认为我们一直遵守所有适用的制裁、禁运和反腐败法律和法规，并打算保持这种遵守，但不能保证我们未来将遵守，特别是由于某些法律的范围可能不明确，可能会受到变化的解释。任何此类违规行为都可能导致罚款、处罚或其他制裁，从而严重影响我们进入美国资本市场和开展业务的能力。此外，某些金融机构可能会制定政策，禁止向与美国禁运国家或被美国政府认定为支持恐怖主义的国家签订合同的公司提供贷款或信贷，这可能会对我们获得资金和流动性的能力、我们的财务状况和前景产生不利影响。

我们的承租人可能会无意中违反适用的制裁和/或停靠受美国或其他 政府限制的国家/地区的港口或与其进行交易，这可能会对其业务产生不利影响。

我们的船只没有停靠过位于受到美国政府全面制裁和禁运的国家的港口，也没有停靠过被美国政府认定为支持恐怖主义的国家的港口。当我们将我们的船只出租给第三方时，我们对承租人进行全面的尽职调查，包括禁止承租人停靠受美国全面制裁的国家的港口或以其他方式与这些国家进行商业往来。然而，我们的船只可以在承租人的指示下，在我们不知情或不同意的情况下，转租给受制裁方，或停靠受制裁国家的港口。如果我们的租船人或分租船人 因不涉及我们的行动而违反适用的制裁和禁运法律法规，这些违规行为可能反过来对我们的声誉造成负面影响，并导致我们在应对此类违规行为的任何 调查时产生重大成本。

不断增加的交通法规可能会增加我们的成本，并对我们的运营结果产生负面影响。

我们正在开发一种专门用于使用ISO罐式集装箱和卡车将液化天然气运输到我们的客户和设施的运输系统。此运输系统可能包括我们或我们的 附属公司拥有和运营的卡车。任何此类作业都将受到我们运营所在国家/地区的各种卡车运输安全法规的约束，包括由联邦汽车承运人安全管理局(FMCSA)制定、审查和修订的法规。这些监管机构行使广泛的权力，管理各种活动，如授权从事机动承运人业务、驾驶执照、保险要求和危险材料的运输。 在很大程度上，州内机动承运人的运营在很大程度上受制于州和/或当地的安全法规，这些法规反映了联邦法规，但也规范了货物的重量和尺寸尺寸。任何卡车运输业务都将受到 可能会增加我们成本的监管和立法变化的影响。其中一些可能的变化包括环境法规的变化、规定司机在任何特定时期内可以驾驶或工作的时间的服务时间法规的变化、车载黑匣子记录器设备要求或对车辆重量和大小的限制。除了增加成本、罚款和处罚外，任何不遵守或违反这些规定的行为都可能导致我们的业务暂停，这可能对我们的业务以及综合运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。

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我们现在或将来在某些司法管辖区(包括美国)营运的租船，可能须受船运法约束，包括经修订的1920年《商船法令》(以下简称《琼斯法令》)。

与我们的物流和航运业务相关的某些活动可能构成美国和我们运营所在的其他司法管辖区法律法规意义上的“沿海贸易”。根据这些法律和法规，包括美国的琼斯法案，只有符合特定国家所有权和注册要求或受例外或豁免限制的船舶才可以从事此类 “沿海贸易”。当我们经营或租赁悬挂外国国旗的船只时，我们是在此类船运法关于允许悬挂外国国旗的船只的活动的现行解释范围内这样做的。在我们运营的地方，船运法或此类法律解释的重大变化可能会影响我们在这些水域运营或租赁、或以竞争性方式运营或租赁悬挂外国国旗的船只的能力。如果我们不继续遵守这些法律和法规，我们可能会受到严厉的惩罚，如罚款或没收任何船只或其货物，任何不遵守或不遵守的指控可能会扰乱我们在相关司法管辖区的运营。任何不合规或所谓的不合规都可能对我们的声誉、我们的业务、我们的运营结果和现金流产生实质性的不利影响，并可能削弱我们的财务状况。

我们不拥有我们项目所在的土地，我们的运营受租约、通行权、地役权和其他财产权的约束。

我们已经获得了关于我们的各种项目所在土地的长期租约和相应的通行权协议和地役权，包括牙买加设施、连接蒙特哥湾设施和博格发电厂的管道(如本文中定义的)、迈阿密设施、圣胡安设施和热电联产工厂所在的设施，巴西的设施，如连接TBG管道和南圣弗朗西斯科码头的Garuva-Icapoa管道，通行权向巴西国家石油公司/TRANSPETRO OSPAR石油管道设施以及其他设施出口石油。此外，我们的业务将需要与我们设施附近的港口签订协议，以便能够处理从我们占领的船只直接运送到我们的运输资产的液化天然气。我们并不拥有这些设施所在的土地。因此，我们可能会增加成本，以 保留必要的土地使用权以及适用的法律法规，包括政府机构或第三方的许可和授权。如果我们失去这些权利或被要求搬迁，我们将无法继续在这些地点开展业务，我们的业务可能会受到实质性和不利的影响。举例来说，我们是否有能力经营热电联产厂，视乎我们执行有关租约的能力。通用铝业牙买加有限公司(“GAJ”)为出租方之一，为来宝集团的附属公司，来宝集团于2018年完成财务重组。如果GAJ卷入破产或类似的程序，这种程序可能会对我们执行租赁的能力产生负面影响。如果我们 由于GAJ破产或任何其他原因而无法执行租约，我们可能无法运营热电联产工厂或执行与之相关的合同。如果我们不能以有利的条件签订有利的合同或获得必要的监管和土地使用批准，我们可能无法按预期建设和运营我们的资产，或者根本不能，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。

我们可能会受到巴西和荷兰对Hygo前首席执行官指控的联合调查的不利影响，包括在巴西支付不当款项的指控 。

2020年9月23日，Hygo前首席执行官爱德华多·安东内洛在巴西和荷兰的一项联合腐败调查中被点名。海戈之前在Centrais Elétricas Barcarena S.A.(“CELBA”)的合资伙伴、Power Partners S.A.(“Evolution”)的大股东毛里西奥·卡瓦略也被列为调查对象。与调查有关，巴西联邦警察于2020年9月23日对Hygo在巴西的办公室及其某些合资企业执行了搜查令，并查获了与Antonello先生、Hygo及其合资企业有关的这些实体的文件、电子记录和设备。2020年9月25日，Hygo董事会开始对Antonello先生与Hygo及其合资企业的行为进行内部审查。董事会在外部法律顾问和会计顾问的协助下进行了这项审查。审查包括法务会计工作、审查某些合同、与某些公司人员和代表面谈、审查内部审计材料、某些公司信用卡费用和Hygo的反腐败政策。Hygo董事会及其顾问没有发现任何证据证明Hygo涉及贿赂或其他腐败行为。2020年10月，在审查完成之前，Antonello先生辞去了首席执行官一职，由Paul Hanrahan接替，Paul Hanrahan也加入了Hygo董事会。Hygo董事会将根据适用法律确立的道德和公司治理标准，继续监督和审查合规程序。2021年4月7日, Evolation将其在CELBA的100%权益转让给Hygo及其附属公司。虽然Hygo已进行内部调查，并未发现涉及Hygo的贿赂或其他腐败行为的证据，但我们不知道是否有任何当局正在对Antonello先生或Hygo进行调查、任何调查的结果、是否会因调查而引起、与调查有关或与调查相关的诉讼，或调查或任何此类诉讼对Hygo或我们的业务可能产生的影响的程度。与Antonello先生或调查相关的宣传或其他事件，无论其依据或准确性如何，都可能对Hygo和我们的声誉以及我们在巴西和其他司法管辖区开展业务的能力产生不利影响。

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我们可能会受到环境、社会和治理(“ESG”)以及与可持续发展相关的问题的负面影响。

政府、投资者、客户、员工和其他利益相关者越来越关注企业ESG实践和披露，对这一领域的期望正在迅速演变。我们已经宣布，并将在未来宣布以可持续发展为重点的目标、倡议、投资和合作伙伴关系。这些计划、抱负、目标或目标反映了我们当前的计划和抱负，并不能保证我们能够 实现它们。我们为实现和准确报告这些计划和目标所做的努力带来了许多运营、监管、声誉、财务、法律和其他风险，其中任何风险都可能产生实质性的负面影响，包括对我们的声誉和股价造成的影响。

此外，关于ESG事项的跟踪和报告标准相对较新，尚未统一，并在继续演变。我们选择的披露框架寻求与各种自愿报告标准保持一致，可能会不时发生变化，并可能导致不同时期缺乏可比较的数据。此外，我们的流程和控制可能并不总是与不断发展的用于识别、测量和报告ESG指标的自愿标准保持一致，我们对报告标准的解释可能与其他标准不同，此类标准可能会随着时间的推移而变化，其中任何一项都可能导致对我们的目标进行重大修订或报告在实现此类 目标方面的进展。在这方面，评估我们的ESG实践和披露的标准可能会因快速变化的环境而发生变化，这可能会导致对我们的期望更高，并导致我们采取代价高昂的计划来满足此类新标准。对公司ESG倡议的日益关注也可能导致更多的调查和诉讼或对其的威胁。如果我们不能满足这样的新标准，投资者可能会得出结论，我们的ESG和 可持续性实践不够充分。如果我们未能或被认为未能实现之前宣布的计划或目标，或未能准确披露我们在此类计划或目标方面的进展，我们的声誉、业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。

信息技术故障和网络攻击可能会对我们产生重大影响。

我们依靠电子系统和网络来沟通、控制和管理我们的业务，并准备我们的财务管理和报告信息。如果我们记录不准确的数据或 遇到基础设施中断，我们的通信以及控制和管理业务的能力可能会受到不利影响。我们面临各种安全威胁，包括来自第三方和未经授权用户的网络安全威胁，以获得对敏感信息的未经授权访问或使数据或系统无法使用；我们的设施、液化设施和基础设施或第三方设施和基础设施(如加工厂和管道)的安全受到威胁，以及恐怖主义行为的威胁。我们实施各种程序和控制来监控和缓解安全威胁，并提高我们的信息、设施、液化设施和基础设施的安全性，这可能会 导致资本和运营成本增加。此外，不能保证这些程序和控制措施足以防止安全漏洞的发生。如果发生安全漏洞，可能会导致 敏感信息、关键基础设施或我们运营所必需的功能丢失。如果我们遭遇攻击并且我们的安全措施失败，对我们的业务和我们运营的社区的潜在后果可能是严重的 ，可能会损害我们的声誉，并导致补救行动、业务损失或潜在责任造成的经济损失。

我们的保险可能不足以覆盖我们的财产可能发生的损失或我们的业务造成的损失。

我们目前的业务和未来项目受与能源相关的基础设施建设、液化天然气、天然气、电力和海上业务、运输和运输危险物质相关的固有风险的影响，包括爆炸、污染、有毒物质释放、火灾、地震事件、飓风和其他不利天气条件、侵略或恐怖主义行为，以及其他风险或危险，每一种风险或危险都可能导致开工或中断的重大延误和/或设施的损坏或破坏。液化设施和资产或对人身和财产的损害。我们不会，也不打算为所有这些风险和损失投保。特别是，在我们开展业务的国家，我们一般不购买业务中断保险或政治风险保险，因为这些国家的政治混乱可能会在未来经历重大的政治动荡。因此，如果发生一个或多个没有得到充分保险或赔偿的重大事件，可能会对我们的开发时间表造成重大负债和损失或延误，这可能会对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和前景产生重大不利影响。即使我们选择在未来为这些事件投保，也可能不足以保护我们 免受损失，例如，可能包括项目延误造成的损失或与政治中断有关的业务中断造成的损失。任何试图从政治动荡中恢复过来的尝试都可能既耗时又昂贵，而且结果可能不确定。此外，由于我们的某些行为，保险公司可能会使我们的保险无效。更有甚者, 我们可能无法在未来以商业合理的费率购买足够的保险。例如，环境法规在过去导致环境损害或污染风险的保险成本增加，未来可能导致缺乏保险。可归因于恐怖袭击或政治变化的保险市场的变化也可能使我们更难或更昂贵地获得某些类型的保险。

我们的成功取决于我们管理层的关键成员，他们中的任何一个人的流失都可能扰乱我们的业务运营。

我们在很大程度上依赖于我们的首席执行官韦斯利·R·埃登斯、我们的一些其他高管和其他关键员工的服务。伊登斯先生没有和我们签订雇佣协议。失去Edens先生或我们的一名或多名其他主要高管或员工的服务可能会扰乱我们的运营，并增加我们面临本项目1A中描述的其他风险的风险。风险因素。我们不为 Edens先生或我们的任何员工维护关键人物保险。因此，我们不为关键员工的死亡造成的任何损失投保。

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我们可能会经历劳动力成本和法规的增加，而技术工人的缺位或我们无法吸引和留住合格人员，以及我们遵守此类劳动法的能力，可能会对我们产生不利影响。

我们依赖可用的熟练员工来建设和运营我们的设施和液化设施，以及我们的FSRU、FLNG和LNG运输船。我们与其他能源公司和其他雇主竞争，以吸引和留住具有建设和运营我们的基础设施和资产所需的技术技能和经验的合格人员，并为我们的客户提供最高质量的服务。 此外，由于熟练员工短缺而导致的劳动力市场紧缩，可能会影响我们雇用和留住熟练员工的能力，损害我们的运营，并要求我们支付更高的工资。我们在运营和雇用员工所在的司法管辖区遵守劳动法，这些法律可以管理最低工资、加班、工会关系、当地含量要求和其他工作条件等事项。例如，我们的一些船只在巴西和印度尼西亚运营，要求我们雇用一定比例的当地人员为我们的船只提供船员。任何无法吸引和留住合格本地船员的情况都可能对我们的运营、业务、运营结果和财务状况造成不利影响 。此外，如果我们的设施或船只上爆发新冠肺炎，可能没有足够的人员或船员来履行我们合同规定的义务。由于新冠肺炎，我们可能面临：(I)难以找到健康合格的接班人；(Ii)当地或国际运输或检疫限制将受感染的员工从我们的设施或船只转移到我们的设施或船只, 以及(Iii)由于第三方供应商或运输替代方案中断，我们项目所需的供应受到限制。见“-一般风险-我们无法预测全球新冠肺炎疫情将在多大程度上对我们的运营、财务业绩或我们实现战略目标的能力产生负面影响。我们也无法预测这场全球大流行可能如何影响我们的客户和供应商。熟练工人或其他一般性劳动力的短缺 通胀压力或适用法律法规的变化可能会使我们更难吸引和留住合格人员，并可能要求我们增加提供的工资和福利待遇，从而增加我们的运营成本 。我们经营成本的任何增加都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、流动资金和前景产生重大不利影响。

我们的业务可能会受到劳资纠纷、罢工或停工的不利影响。

我们的一些员工，特别是我们拉丁美洲业务的员工，由工会代表，并根据适用的劳动法遵守集体谈判协议。因此，我们 面临劳资纠纷、罢工、停工和其他劳动关系问题的风险。我们可能会遇到运营中断或持续劳动力成本上升的情况，这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。未来与工会或其他经认证的谈判代表的谈判可能会分散管理层的注意力并扰乱运营，这可能会导致运营费用增加和净收入下降。 此外，未来与加入工会和未加入工会的员工的协议条款可能与我们当前的协议一样有吸引力，或者与我们的竞争对手达成的协议相当。工会还可以寻求组织一些或所有未加入工会的劳动力。

与我们经营的司法管辖区相关的风险

我们受制于我们所在司法管辖区的经济、政治、社会和其他条件。

我们的项目位于牙买加和美国(包括波多黎各)、加勒比海、巴西、墨西哥、爱尔兰、尼加拉瓜和其他地区，我们在其他市场开展业务并获得收入 。此外，我们战略的一部分是寻求将我们的业务扩展到其他司法管辖区。因此，我们的项目、运营、业务、运营结果、财务状况和前景在很大程度上取决于这些司法管辖区的经济、政治、社会和其他条件和发展。其中一些国家最近经历了政治、安全和社会经济不稳定，未来可能会经历不稳定，包括贬值、贬值、货币汇率管制、通货膨胀、经济衰退、政治不稳定、社会动荡、恐怖主义、腐败和贿赂。例如，2019年，波多黎各的公众示威导致州长辞职，政治变化中断了PREPA输电和配电系统私有化的竞标进程。虽然到目前为止，我们的业务没有受到示威或波多黎各行政当局变动的影响，但我们履行与PREPA的燃料买卖协议规定的义务的能力发生任何重大中断，都可能对我们的财务状况、 运营业绩和现金流产生重大不利影响。此外，我们无法预测我们与PREPA的关系会如何改变，因为PREPA因其输电和配电系统而获奖。PREPA可能寻求寻找替代能源或从我们购买的天然气比我们目前预期出售给PREPA的天然气要少得多。这些司法管辖区的政府在结构上差别很大。, 宪法和稳定，一些国家缺乏成熟的法律和监管制度。政府可能寻求对价格、汇率、当地和外国投资以及国际贸易实施管制，限制公司解雇员工的能力，没收私营部门的资产，并禁止将利润汇给外国投资者。由于我们的运营依赖于政府的批准和监管决定，我们可能会受到我们所在国家政治结构或政府代表变化的不利影响。任何极端程度的政治不稳定都可能导致政府更迭、内部冲突、动乱和暴力，特别是来自该地区盛行的恐怖组织的动荡和暴力，都可能导致经济中断和工业活动关闭。此外，这些司法管辖区，特别是新兴国家，受到其他新兴国家和市场的经济、政治和社会发展的传染风险。

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此外，我们开展活动的一些区域遭受了严重的恐怖主义活动和社会动荡，特别是在航运和海运业。其中一些地区过去的政治冲突包括袭击船只、开采水道和其他扰乱该地区航运的努力。除了恐怖主义行为外，在这些区域和其他区域进行贸易的船只在少数情况下也受到海盗行为的影响。例如，与世界其他地区的业务相比，Hilli Corp在喀麦隆的业务面临更大的政治和安全风险，因为喀麦隆经历了社会政治环境的不稳定。由于恐怖袭击、敌对行动或其他原因，美国或其他国家对中东、东南亚、非洲或其他地区国家实施的关税、贸易禁运和其他经济制裁可能会限制与这些国家的贸易活动。见“-我们的承租人可能无意中违反适用的制裁和/或停靠受美国或其他政府施加限制的国家/地区的港口，或与其进行交易，这可能对其业务产生不利影响”。我们不会，也不打算为所有这些风险和损失提供保险(如业务中断保险或恐怖主义保险)。保险承保的任何索赔都将受到免赔额的约束，这可能是很大的一笔，我们可能无法全额偿还与此类风险造成的任何损失相关的所有费用。请参阅“-我们的保险可能不足以覆盖我们的财产可能发生的损失或因我们的运营而造成的损失”。因此，发生任何经济、政治上的, 我们所在司法管辖区的社会和其他不稳定或不利条件或事态发展，可能会对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和前景产生重大不利影响。

我们的财务状况和经营业绩可能会受到外汇波动的不利影响。

虽然我们的合并财务报表是以美元表示的，但我们在业务所在的国家/地区以欧元、墨西哥比索、巴西雷亚尔和南非兰特等当地货币产生收入和产生运营费用和债务。考虑到某些成本可能以与该国当地货币不同的货币计价，我们在特定国家以特定货币计价的收入金额通常与我们在该国家的业务产生的费用或债务金额 不同。因此，用于将其他货币兑换成美元的汇率波动可能会导致汇率波动导致我们的潜在损失和利润率下降，这可能会影响我们报告的综合财务状况、运营业绩和现金流。汇率的这些波动也会影响我们投资的价值和投资回报。此外，我们运营的一些司法管辖区可能会限制我们将当地货币兑换成美元的能力，并选择通过实施汇率制度进行干预，包括突然贬值、定期小幅度贬值、外汇管制、双重汇率市场和浮动汇率制度。不能保证 非美国货币不会受到波动和贬值的影响，也不能保证影响这些货币的当前汇率政策不会保持不变。例如，墨西哥比索和巴西雷亚尔兑美元汇率在过去经历了大幅波动。我们可能会选择不进行对冲，或者我们可能无法有效地进行对冲, 这种外币风险。见“-与我们业务相关的风险-任何对冲安排的使用都可能对我们未来的经营业绩或清算产生不利影响 y“。”这些货币对美元的贬值或波动可能会导致交易对手无法根据我们的协议支付其合同义务，或对我们失去信心，并可能由于汇率波动而导致我们的支出相对于我们的收入不时增加，这可能会影响我们在未来期间报告的净收益 。

与我们A类普通股所有权相关的风险

我们A类普通股的市场价格和交易量可能会波动，这可能会给我们的股东带来迅速而重大的损失。

我们A类普通股的市场价格可能波动很大，可能会受到广泛波动的影响。此外，我们A类普通股的交易量可能会波动，导致价格 发生重大变化。如果我们A类普通股的市场价格大幅下跌，您可能无法以您的买入价或高于您的买入价转售您的股票，如果真的有的话。我们A类普通股的市场价格未来可能会大幅波动或下跌 。一些可能对我们的股价产生负面影响或导致A类普通股价格或交易量波动的因素包括：


 •
我们投资者基础的转变；

•
我们的季度或年度收益，或其他可比公司的收益；

•
经营业绩的实际或预期波动；

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 •
会计准则、政策、指引、解释或原则的变更；

•
我们或我们的竞争对手宣布重大投资、收购或处置；

•
证券分析师未能覆盖我们的A类普通股；

•
证券分析师盈利预估的变化或我们满足这些预估的能力；

•
其他可比公司的经营业绩和股价表现；

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整体市场波动；

•
一般经济状况；以及

•
我们所参与的市场和市场部门的发展。

美国股市经历了极端的价格和成交量波动。市场波动，以及一般政治和经济条件，如恐怖主义行为、长期的经济不确定性、经济衰退或利率或货币汇率波动，都可能对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。此外，在完成合并后，如果合并后的公司无法实现预期的收益增长，或者如果与我们、Hygo和GMLP的业务整合相关的运营成本节省估计没有实现，或者如果与合并相关的交易成本高于预期，或者如果与交易相关的融资条款不利，则我们普通股的市场价格可能会在合并完成后大幅波动。如果合并后的公司未能以财务或行业分析师预期的速度或程度实现合并的预期收益，或者合并对合并后公司的财务状况、运营结果或现金流的影响与财务或行业分析师的预期不一致，市场价格也可能下降。此外，合并完成后，合并后公司的运营结果和我们普通股的市场价格可能会受到不同于目前影响我们、Hygo‘s和GMLP各自和业务的独立运营结果的因素的影响。

我们是纳斯达克规则意义上的“受控公司”，因此，我们有资格并打算依赖于某些公司治理要求的豁免。

由韦斯利·R·埃登斯、兰德尔·A·纳尔多控制的某些实体的关联公司和堡垒投资集团有限责任公司的关联公司(“创始实体”)持有我们股票的大部分投票权。此外，根据日期为2019年2月4日的股东协议(“股东协议”)，创始实体目前有权提名本公司董事会的多数成员 。此外，股东协议规定，订约方将各自作出合理努力(包括投票或安排投票表决各自实益拥有的所有本公司有表决权股份)，以促使选举进入董事会，并促使创始实体选定的董事被提名人继续留任。NFE SMRS Holdings LLC的关联公司是股东协议的缔约方，截至2021年12月31日，NFE SMRS Holdings LLC持有我们股票约16.0%的投票权。因此，我们是纳斯达克公司治理标准意义上的受控公司。根据纳斯达克规则，董事选举的投票权超过50%由个人、集团或另一家公司持有的公司是受控公司，可以选择不遵守某些纳斯达克公司治理要求，包括以下要求：


 •
董事会的多数成员由纳斯达克规则中定义的独立董事组成；

•
提名和管治委员会完全由独立董事组成，并附有说明委员会宗旨和责任的书面章程；以及

•
薪酬委员会完全由独立董事组成，并有一份书面章程，说明委员会的宗旨和职责。

只要我们仍然是一家受控公司，这些要求就不适用于我们。受控公司不需要董事会拥有多数独立董事，也不需要组成独立的薪酬、提名和治理委员会。我们打算利用这些豁免的一部分或全部。因此，我们的公司治理可能无法提供与受纳斯达克所有公司治理要求约束的公司相同的保护。

我们的少数原始投资者有能力指导对我们大部分股票的投票，他们的利益可能与我们其他股东的利益冲突。

截至2021年12月31日，创始人实体的关联公司总共拥有约112,223,619股A类普通股，占我们投票权的54.3%。截至2021年12月31日，卫斯理·R·埃登斯、兰德尔·A·纳尔多和堡垒投资集团有限责任公司分别直接或间接持有我们A类普通股72,627,776股、26,196,526股和13,399,317股，分别占A类普通股投票权的35.1%、12.7%和6.5%。我们50%以上有表决权股票的实益所有权意味着创始人实体的附属公司能够控制需要股东批准的事项，包括董事选举、我们组织文件的更改和重大公司交易。这种所有权的集中使得我们A类普通股的任何其他持有者或持有者群体不太可能能够影响我们的管理方式或我们业务的方向。创始人实体的关联公司在潜在或实际涉及或影响我们的事项方面的利益，例如未来的收购、融资和其他公司机会以及收购我们的尝试，可能会与我们其他股东的利益冲突，包括A类普通股的股东。

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鉴于这种集中的所有权，创始人实体的附属公司必须批准对我们的任何潜在收购。大股东的存在可能会阻止敌意收购、推迟或阻止控制权变更或管理层变动，或者限制其他股东批准他们认为最符合公司利益的交易的能力。此外，创始人实体的关联公司的股权集中，可能会对我们证券的交易价格产生不利影响，包括我们的A类普通股，只要投资者认为拥有重要股东的公司的证券是不利的。

此外，关于交易所交易(定义见此)，根据股东协议的条款，新堡垒能源控股公司向创始实体转让了新堡垒能源控股公司指定一定数量的个人被提名进入我们的董事会的权利，只要其受让人共同实益拥有至少5%的已发行A类普通股。股东协议规定，股东协议的各方(包括新堡垒能源控股的某些前成员)应投票支持该等被提名者。此外，我们的公司注册证书赋予创始实体批准某些重大交易的权利，只要创始实体及其附属公司集体、直接或间接拥有至少30%的已发行A类普通股。

我们的公司注册证书和章程，以及特拉华州的法律，都包含可能阻止收购出价或合并提议的条款，这可能会对我们A类普通股的市场价格产生不利影响，并可能剥夺我们的投资者获得A类普通股溢价的机会。

本公司的公司注册证书及附例授权本公司董事会在未经股东批准的情况下发行一个或多个系列的优先股，指定组成任何系列的股票数量，并确定其权利、优先权、特权和限制，包括股息权、投票权、权利和赎回条款、赎回价格或该系列的价格和清算优先权。如果我们的董事会选择发行 优先股，第三方可能更难收购我们。此外，我们的公司注册证书和章程中的一些条款可能会使第三方更难获得对我们的控制权，即使控制权的变更对我们的证券持有人有利。这些规定包括：


 •
将董事会分为三级，每一级交错任职三年；

•
规定任何空缺，除非法律另有要求，或如适用，一系列优先股持有人的权利，只能由当时在任的大多数董事投赞成票才能填补，即使 少于法定人数(但新设立的董事产生的空缺需要法定人数)；

•
允许我们的股东召开特别会议，只允许(I)我们的董事会主席，(Ii)我们的董事会的多数成员，或(Iii)董事会正式指定的董事会委员会，其权力包括召开此类会议的权力；

•
禁止在董事选举中进行累积投票；

•
为股东会议提出的股东建议和董事会选举提名作出事先通知的规定；

•
只要董事会被明确授权在法律允许的范围内采纳、更改或废除我们组织文件中的某些条款。

此外，我们的公司注册证书规定，我们已选择退出特拉华州公司法第203条。然而，我们的公司注册证书包括一项类似的条款， 除某些例外情况外，该条款禁止我们与“有利害关系的股东”进行业务合并，除非该业务合并以规定的方式获得批准。除某些例外情况外，“有利害关系的股东” 指与此人的关联公司和联营公司一起持有我们已发行有表决权股票15%或以上的任何人，或在过去 三年内的任何时间持有我们已发行有表决权股票15%或以上的任何人。但不包括从创始人实体或NFE SMRS Holdings LLC购买此类股票的任何人(公开募股的情况除外)，或其股票所有权超过我们已发行有表决权股票的15%是我们单独采取任何行动的结果的任何人。我们的公司注册证书规定，创始实体和NFE SMRS Holdings LLC及其各自的任何直接或间接受让人，以及此类人士 为其中一方的任何集团，不构成本条款所指的“利益股东”。

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我们的章程指定特拉华州衡平法院为我们股东可能发起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和独家论坛，这可能会限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员、员工或代理人的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。

我们的章程规定，除非我们书面同意选择替代法院，否则在适用法律允许的最大范围内，特拉华州衡平法院是(I)代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序，(Ii)任何声称违反我们任何董事、高级管理人员、员工或代理人对我们或我们的股东负有的受托责任的任何诉讼，(Iii)任何针对我们或我们的任何董事提出索赔的 诉讼。根据本公司组织文件或《特拉华州有限责任公司法》(“DGCL”)的任何条款而产生的任何诉讼，或(Iv)针对本公司或本公司任何董事、高级职员或雇员提出受内部事务原则管辖的索赔的任何诉讼，在每个此类案件中，均受该衡平法院管辖，该法院对被列为被告的不可或缺的当事人具有个人管辖权 。任何个人或实体购买或以其他方式获得我们股票的任何权益，将被视为已知悉并同意前述规定。这种法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为更有利于与我们或我们的董事、高管、员工或代理人发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻止针对我们和此类人员的诉讼。 或者，如果法院发现我们组织文件中的这些条款不适用于一种或多种指定类型的诉讼或诉讼程序，或者对于一种或多种指定类型的诉讼或诉讼程序，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类事项相关的额外费用，这可能会对我们的业务产生不利影响。财务状况、经营结果或前景。

宣布和向A类普通股持有者支付股息由我们的董事会酌情决定，不能保证我们将继续以 金额或与之前分配给我们投资者的一致的基础支付股息(如果有的话)。

向A类普通股持有人宣布和支付股息将由我们的董事会根据适用的法律在考虑各种因素后酌情决定，这些因素包括： 实际运营结果、流动性和财务状况、经营活动提供的净现金、适用法律施加的限制、我们的应纳税收入、我们的运营费用以及我们的董事会认为相关的其他因素。 不能保证我们将继续以与之前分配给投资者一致的金额或基础向我们的投资者支付股息。由于我们是一家控股公司，没有直接业务，我们只能从手头的可用现金中支付股息，我们从子公司获得的任何资金以及从子公司获得分配的能力可能会受到融资协议的限制。

在我们清算时产生或发行优先于我们A类普通股的债务，包括与股权或股权相关证券的合并和未来发行融资相关的任何债务，将稀释我们现有A类普通股股东的持股，并可能出于进行分配的目的，定期或在清算时优先于我们A类普通股，可能 对我们A类普通股的市场价格产生负面影响。

我们已经并可能在未来产生或发行债务，包括与并购融资相关的任何债务，或发行股本或与股本相关的证券，为我们的业务、收购或投资提供资金。在我们清算时，我们债务的贷款人和持有人以及我们优先股的持有人(如果有)将在A类普通股股东之前获得我们可用资产的分配。未来发生的任何债务或发行债务都将增加我们的利息成本，并可能对我们的运营业绩和现金流产生不利影响。我们不需要优先向现有A类普通股股东提供任何额外的股本证券。 因此，额外发行A类普通股，直接或通过可转换或可交换证券(包括我们经营合伙企业中的有限合伙权益)、认股权证或期权，将稀释我们 现有A类普通股股东的持股，此类发行或对此类发行的看法可能会降低我们A类普通股的市场价格。我们发行的任何优先股都可能优先于定期或清算时的分派付款，这可能会消除或以其他方式限制我们向A类普通股股东进行分配的能力。由于我们决定在未来产生或发行债务或发行股权或股权相关证券将 取决于市场状况和其他我们无法控制的因素，我们无法预测或估计我们未来融资努力的金额、时机、性质或成功。因此，A类普通股股东承担着风险，即我们未来发生的债务或发行的债务或发行的股权或与股权相关的证券将对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。

我们可能会发行优先股，其条款可能会对我们A类普通股的投票权或价值产生不利影响。

我们的公司注册证书和公司章程授权我们发行一种或多种类别或系列的优先股，其名称、优先股、限制和 相对权利，包括在股息和分配方面相对于A类普通股的优先股，由我们的董事会决定。一个或多个类别或系列优先股的条款可能会对我们A类普通股的投票权或价值产生不利影响。例如，我们可以授予优先股持有人在任何情况下或在特定事件发生时选举一定数量的董事的权利，或者否决特定交易的权利。 类似地，我们可能分配给优先股持有人的回购或赎回权利或清算优先权可能会影响A类普通股的剩余价值。

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我们A类普通股的出售或发行可能会对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。

在公开市场上大量出售我们的A类普通股，或认为可能发生这种出售，可能会对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。发行与房地产、投资组合或业务收购相关的A类普通股，或行使未偿还期权或其他方式，也可能对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。

我们A类普通股的活跃、流动和有序的交易市场可能无法维持，我们A类普通股的价格可能会大幅波动。

在2019年1月之前，我们的A类普通股没有公开市场。我们A类普通股的活跃、流动和有序的交易市场可能无法维持。活跃、流动和有序的市场交易通常会减少价格波动，提高投资者买入和卖出订单的效率。我们A类普通股的市场价格可能会因许多因素而发生重大变化，其中一些因素 超出了我们的控制。如果我们A类普通股的市场价格下跌，您在我们A类普通股上的投资可能会损失相当大的一部分或全部。

一般风险

我们是一家控股公司，我们的运营和综合财务业绩取决于我们投资的子公司、附属公司、合资企业和特殊目的实体的业绩。

我们主要通过我们的运营子公司和附属公司开展业务，包括合资企业和其他特殊目的实体，这些实体是专门为参与项目或管理特定资产而创建的。因此，我们履行财务义务的能力在一定程度上与我们子公司和联属公司的现金流和收益有关，以及这些实体以股息、贷款或其他预付款和付款的形式向我们分配或以其他方式转移收益的能力或意愿，这些都受到各种股东协议、合资企业融资和运营安排的约束。此外，我们的一些运营子公司、合资企业和特殊目的实体受到与其债务相关的限制性契约的约束，包括对股息分配的限制。任何额外的债务或其他融资可能包括类似的限制，这将限制他们以股息、贷款或其他预付款和付款的形式向我们分配或以其他方式转移收入的能力。同样，我们可能无法实现任何合资企业或类似安排的预期收益，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们可能在未来从事与我们的业务或资产相关的合并、出售和收购、撤资、重组或类似交易，而我们可能无法成功完成此类交易或实现预期价值。

为了推进我们的业务战略，我们可能会在未来从事与我们的业务或资产相关的合并、购买或出售、撤资、重组或其他类似交易。任何此类交易 可能面临重大风险和意外情况，包括整合、估值和成功实施的风险，我们可能无法实现任何此类交易的好处。我们也可能从事出售我们的资产或 出售和回租交易，以寻求将我们的资产货币化，但不能保证此类资产的出售将以我们希望的价格或高于我们目前资产负债表上这些资产的价值进行。我们不知道我们是否能够成功完成任何此类交易，或者我们是否能够留住关键人员、供应商或分销商。我们能否通过此类交易成功实施我们的战略取决于我们 识别、谈判和完成合适交易的能力，以及以我们可以接受的条款获得所需融资的能力。这些努力可能既昂贵又耗时，扰乱我们正在进行的业务，并分散管理层的注意力。如果我们 无法成功完成交易，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能会受到重大不利影响。

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我们无法预测全球新冠肺炎疫情将在多大程度上对我们的运营、财务业绩或我们实现战略目标的能力产生负面影响。我们也无法预测这场全球大流行可能如何影响我们的客户和供应商。

新冠肺炎大流行已经造成，并预计将继续造成各地区经济中断，全球供应链中断，金融市场以及石油和其他大宗商品价格大幅波动和中断。此外，与大流行前的情况相比，大流行使旅行和商业活动明显变得更加繁琐和效率低下。由于新冠肺炎大流行的严重性、规模和持续时间及其经济后果是不确定、快速变化和难以预测的，因此大流行对我们的运营和财务业绩的影响及其对我们成功执行业务战略和计划的能力的影响仍然是不确定和难以预测的。此外，新冠肺炎疫情对我们业务和财务业绩的最终影响取决于许多我们无法控制的因素， 包括但不限于：政府、企业和个人针对疫情已经并将继续采取的行动(包括对旅行和运输以及劳动力压力的限制)；疫情的影响以及为应对全球和区域经济、旅行和经济活动而采取的行动；联邦、州、地方或非美国资助计划的可用性，以及政府制定的其他货币和金融政策 (包括货币政策、税收、外汇管制、利率、银行和金融服务及其他行业的监管, (政府预算编制和公共部门融资)；全球主要市场的总体经济不确定性和金融市场波动；全球经济状况和经济增长水平；以及新冠肺炎大流行消退后的复苏速度。新冠肺炎疫情使我们的运营、财务业绩和财务状况 面临一系列运营财务风险。虽然我们提供的服务通常被认为是必不可少的，但我们可能会面临基于保护员工健康和安全的需要而增加的运营挑战、工作场所 对包括我们的员工和分包商在内的人员流动的干扰和限制，以及与我们自己的设施、液化设施以及客户和供应商的原材料和商品相关的供应链中断的负面影响。我们可能还会遇到现有客户对天然气的需求下降，潜在客户的兴趣也会下降，这是因为大流行对我们客户和潜在客户的运营和财务状况以及包括石油燃料在内的可用燃料价格的影响，以及大流行对潜在客户评估购买我们的商品和服务的能力造成的压力。由于政府指导或客户请求，我们可能会遇到客户要求延期付款或其他合同修改以及潜在或正在进行的建设项目的延迟的情况。金融和信贷市场的状况可能会限制资金的可获得性，并对我们可能需要的未来融资构成更高的风险。这些因素和其他我们无法预料的因素可能会对我们的业务产生不利影响, 财务状况和经营业绩。经济和全球供应链和中断持续的时间越长，对我们的业务运营、财务业绩和运营结果可能产生的不利影响的不确定性就越大。

在我们开展业务的任何国家/地区，税法的变化都可能对我们产生不利影响。

税收法律、法规和条约是高度复杂的，需要加以解释。因此，我们受制于我们开展业务的国家内部和国家之间不断变化的法律、条约和法规。我们的税费 是根据我们对费用发生时生效的税法的解释计算的。税收法律、法规或条约或其解释的变化可能会导致我们的税收支出大幅增加或我们的收入 实际税率更高。我们的税后盈利能力可能会受到众多因素的影响，包括可获得税收抵免、免税和其他福利以减少我们的纳税负担、我们在运营所在的各个司法管辖区的应税收益的相对金额的变化、我们的业务可能扩展到其他司法管辖区或以其他方式在其他司法管辖区纳税、我们现有业务和运营的变化、我们公司间交易的程度以及相关司法管辖区的税务机关对这些公司间交易的尊重程度。我们的税后盈利能力也可能受到相关税法和税率、 法规、行政做法和原则、司法裁决和解释的变化的影响，在每种情况下都可能具有追溯效力。

我们正在并可能卷入法律程序，可能会遇到不利的结果。

我们在业务过程中或在未来可能会受到重大法律诉讼的影响，包括但不限于与合同纠纷、商业惯例、知识产权、房地产和租赁以及其他商业、税务、监管和许可事项有关的诉讼。此类法律程序可能涉及对大量资金或其他救济的索赔，或者可能需要改变我们的业务或 运营，而为此类诉讼辩护可能既耗时又昂贵。此外，诉讼过程需要大量时间，这可能会分散我们的管理人员的注意力。即使我们胜诉，任何诉讼都可能代价高昂，而且可能与所寻求的损害赔偿成本大致相同。这些行动还可能使我们面临负面宣传，这可能会对我们的声誉产生不利影响，从而影响我们的运营结果。此外，如果任何此类诉讼导致不利的结果，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

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目录表
如果我们不能发展或维持一个有效的内部控制系统，我们可能无法准确地报告我们的财务结果或防止欺诈。因此，现有股东和潜在股东可能会对我们的财务报告失去信心，这将损害我们的业务和我们A类普通股的交易价格。

有效的内部控制对于我们提供可靠的财务报告、防止欺诈和作为一家上市公司成功运营是必要的。如果我们不能提供可靠的财务报告或防止 欺诈，我们的声誉和经营业绩将受到损害。我们不能确定我们将来是否能够对我们的财务流程和报告保持足够的控制，或者我们是否能够履行萨班斯-奥克斯利法案第404条规定的义务 。未能开发或维持有效的内部控制，或在实施或改善内部控制方面遇到困难，都可能损害我们的经营业绩或导致我们无法 履行我们的报告义务。无效的内部控制还可能导致投资者对我们报告的财务信息失去信心，这可能会对我们A类普通股的交易价格产生负面影响。

上市公司的要求，包括遵守经修订的1934年证券交易法(“交易法”)的报告要求，以及萨班斯-奥克斯利法案的 要求，可能会使我们的资源紧张、增加成本并分散管理层的注意力，我们可能无法及时或具有成本效益地遵守这些要求。

作为一家在纳斯达克上市的上市公司，我们必须遵守广泛的法规，包括萨班斯-奥克斯利法案、多德-弗兰克法案、美国证券交易委员会规则和纳斯达克 要求的某些条款。遵守这些规章制度会增加我们的法律、会计、合规和其他费用。例如，作为上市公司的结果，我们增加了独立董事并成立了额外的董事会委员会。 我们与堡垒投资集团的附属公司FIG LLC(目前聘用我们的首席执行官兼董事会主席Edens先生和我们的 董事之一Narone先生)就IPO达成了一项行政服务协议，根据该协议，FIG LLC为我们提供某些后台服务，并向我们收取提供这些服务所产生的销售、一般和行政费用。此外，我们可能会产生与我们的上市公司报告要求和维护董事和高级管理人员责任保险相关的额外 成本。我们作为一家上市公司的实际增量成本可能会高于我们目前的估计，增量成本可能会对我们的业务、前景、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。

如果证券或行业分析师没有发布关于我们业务的研究或报告，如果他们对我们的A类普通股做出不利的建议，或者如果我们的运营业绩与他们的预期不符，我们的股价可能会下跌。

我们A类普通股的交易市场将受到行业或证券分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告的影响。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们公司的报道或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会失去在金融市场的生存能力，这反过来可能导致我们的股价或交易量下降。

项目1B。
未解决的员工评论。

没有。

第三项。
法律诉讼。

我们目前不是任何实质性法律程序的一方。在正常业务过程中，针对我们的各种法律和监管索赔和诉讼可能待决或受到威胁。如果我们将来成为诉讼程序的一方，我们可能无法确切地预测此类索赔和诉讼的最终结果。

第四项。
煤矿安全信息披露。

不适用。

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目录表
第II部

第五项。
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场。

市场信息

我们的A类普通股在纳斯达克全球精选市场交易，代码为“NFE”。2022年2月24日，我们A类普通股的持有者有17人。这一数字不包括 其股票以“街道名称”为其持有的股东，即此类股票由经纪商或其他被提名者代为持有。实际受益股东人数多于登记在册的股东人数。

分红

我们在3月、6月、9月和12月宣布的股息为每股0.10美元，截至2021年12月31日的一年中，我们总共支付了79,834美元的股息。我们未来的股息政策由我们的董事会自行决定，并将取决于当时的条件，包括我们的运营结果和财务状况、资本要求、业务前景、对我们支付股息能力的法定和合同限制、 包括我们的债务协议中包含的限制，以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。

根据股权补偿计划获授权发行的证券

本项目所需资料载于本公司于2021年12月31日后120天内提交予美国证券交易委员会的委托书，内容与本公司2022年股东周年大会有关，并入本文以供参考。

共享性能图表

下图比较了我们A类普通股相对于标准普尔500指数、iShares全球清洁能源ETF指数(“ICLN”)和先锋能源ETF(“VDE”)的累计股东总回报， 包括股息再投资。该图表假设在2019年1月31日，也就是我们的A类股票在纳斯达克开始交易的日期，根据收盘价，有100美元投资于我们的A类股票和每个指数，并且所有股息都进行了再投资。所显示的回报是基于历史结果，并不是为了暗示未来的表现。

以下业绩图表和相关信息是提供的，不应被视为美国证券交易委员会的“征集材料”或“存档”，也不应通过引用将此类信息纳入未来根据证券法或交易法提交的任何 文件，除非我们特别通过引用将其纳入此类文件。

51
目录表
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累计总回报百分比
公司/指数
2019年1月31日(1)
2019年12月(2)
2020年12月(2)
2021年12月(2)
NFE
100.0%
19.9%
312.4%
88.0%
S&P 500
100.0%
19.5%
38.9%
76.3%
IShares全球清洁能源ETF指数(“ICLN”)
100.0%
25.6%
203.8%
130.3%
先锋能源ETF(“VDE”)
100.0%
-2.2%
-34.5%
2.3%
(1)
首次公开募股日期
(2)
本月最后一个交易日

使用注册证券所得收益

2019年2月4日，我们根据美国证券交易委员会于2019年1月30日宣布生效的S-1表格注册书(文件第333-228339号)(《注册书》)，完成了2000万股A类股的首次公开募股。在首次公开募股方面，摩根士丹利有限公司、巴克莱资本公司、花旗全球市场公司和瑞士信贷证券(美国)有限公司担任承销商的代表；Evercore Group L.L.C.和Allen&Company LLC担任联合簿记管理人；JMP Securities LLC和Stifel，Nicolaus&Company Inc.担任联席管理人。根据每股A类股14.00美元的公开发行价计算，此次IPO的总收益为2.8亿美元，扣除承销折扣和佣金以及交易成本后，我们的净收益为2.57亿美元。此外，2019年3月1日，承销商行使选择权，以每股14.00美元的发行价减去承销折扣，额外购买837,272股A类股，扣除承销折扣和佣金后，净收益增加1,100万美元，即有20,837,272股已发行A类股。我们将IPO的净收益贡献给NFI，以换取NFI向我们发行20,837,272个NFI LLC单位。NFI将净收益用于建设我们的设施，以及用于营运资本和一般企业用途，包括开发未来的项目。没有直接或间接向任何官员、董事、10%单位持有人或其他附属公司支付任何费用或开支。

2020年12月，NFE发行了5882,352股A类普通股，获得了2.908亿美元的收益，扣除发行成本后的净额。这些收益用于一般企业用途。

第六项。
保留。

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目录表
第7项。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。

本讨论和分析中包含的某些信息，包括有关我们业务和相关融资的计划、战略、预测和预期时间表的信息，包括前瞻性陈述。前瞻性陈述是基于当前信息的估计，涉及许多风险和不确定因素。由于各种因素，实际事件或结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。你应该阅读“第1部分，第1A项。在本10-K年度报告(“年度报告”)中的“风险因素”和“关于前瞻性陈述的警示声明”(“年度报告”)中，讨论了可能导致实际结果与以下讨论和分析中的前瞻性陈述所描述或暗示的结果大不相同的重要因素。

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度比较可在我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中找到，该报告位于“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”中的“第二部分，第7项。”

以下资料应与本年度报告其他部分所载的经审核综合财务报表及附注一并阅读。我们的财务报表是根据公认会计准则编制的。此信息旨在让投资者了解我们过去的业绩和当前的财务状况，并不一定代表我们未来的业绩 。请参阅“-影响我们财务结果可比性的因素”以作进一步讨论。除非另有说明，否则美元金额以千为单位。

除文意另有所指外，凡提及“公司”、“NFE”、“我们”或类似术语，指的是(I)在我们从有限责任公司转变为股份有限公司之前，新堡垒能源有限责任公司及其子公司，以及(Ii)从有限责任公司转变为股份有限公司之后，新堡垒能源公司及其附属公司。除非上下文另有要求，否则所提及的“公司”、“NFE”、“我们”或类似术语指的是(I)于合并完成前，新堡垒能源有限公司及其附属公司(不包括Hygo Energy Transion Ltd.(“Hygo”)及其附属公司及Golar LNG Partners LP(“GMLP”)及其附属公司)及(Ii)于合并完成后，新堡垒能源有限公司及其附属公司，包括Hygo及其附属公司及GMLP及其附属公司。

概述

我们是一家全球一体化的天然气到电力基础设施公司，寻求使用天然气来满足世界上日益增长的巨大电力需求。我们为世界各地的客户提供有针对性的能源解决方案，从而降低他们的能源成本，使他们的能源资源多样化，同时减少污染并产生诱人的利润率。我们的近期使命是提供现代基础设施解决方案，以创造更清洁、可靠的能源，同时在全球范围内产生积极的经济影响。我们的长期使命是成为世界领先的无碳排放独立供电公司之一。我们在这份年度报告中更详细地讨论了这一重要目标。 “可持续发展”下的“项目1和2：商业和物业”迈向无碳未来“。

2021年4月15日，我们完成了对Hygo和GMLP的收购；分别称为“Hygo合并”和“GMLP合并”，统称为“合并”。NFE支付了5.8亿美元的现金，并就Hygo合并向Hygo的股东发行了31,372,549股A类普通股。NFE为GMLP每股未偿还普通股支付3.55美元，并为GMLP普通合伙人的未偿还会员权益支付每股3.55美元，总计2.51亿美元。在完成GMLP合并的同时，本公司还偿还了GMLP的某些未偿债务安排。Hygo和GMLP的业绩已包括在公司合并后一段时间的综合财务报表中。作为Hygo合并的结果，我们收购了位于巴西塞尔吉佩的一座1.5GW发电厂(“Sergipe发电厂”)及其位于巴西Sergipe的运营FSRU终端(“Sergipe设施”)50%的权益。Barcarena设施和发电厂、圣卡塔琳娜设施和Nanook，一个停泊在塞尔吉普设施并在服役的新建造的FSRU。作为GMLP合并的结果, 我们获得了一支由其他六艘FSRU组成的船队，六艘液化天然气运输船，以及一艘浮动液化船的权益，Hilli Episeyo(“Hilli”)，预计每个项目都将有助于支持我们现有的设施和国际项目管道。大多数FSRU以定期租船的形式在巴西、印度尼西亚、牙买加和约旦作业，无合同船只可在现货市场短期雇用。

合并完成后，我们的首席运营决策者根据码头和基础设施和船舶这两个运营部门做出资源分配决策并评估业绩。

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目录表
我们的终端和基础设施部门包括整个生产和交付链，从天然气采购和液化到物流、航运、设施和天然气发电的转换或开发。我们目前从与第三方供应商的长期供应协议以及我们在佛罗里达州迈阿密的液化设施中采购液化天然气。租赁船舶以及在我们的码头或物流业务中使用的我们的船舶的运营成本都包括在这部分中。我们集中管理我们的液化天然气供应和我们在码头或物流业务中使用的船只的部署，这使我们能够More 优化管理我们的液化天然气供应以及收购和租赁的船队。码头和基础设施部门包括牙买加、波多黎各、墨西哥和巴西的所有码头业务，包括我们在塞尔吉普发电厂的权益。

我们的船舶部门包括在合并中获得的所有船舶，这些船舶根据长期或现货安排出租给客户，包括25年的Nanook和瑟斯在一起。公司对Hilli LLC的投资，Hilli LLC是山丘，也包括在船舶部分。随着时间的推移，随着这些船只的租赁协议到期，我们预计将在我们自己的码头作业中使用这些船只。

我们目前的运营-码头和基础设施

我们的管理团队成功地运用我们的策略，与牙买加和波多黎各的重要客户签订了长期合同，这些客户包括牙买加唯一的公用事业公司牙买加公共服务有限公司(“JPS”)、JPS的关联公司南牙买加电力有限公司(“SJPC”)、牙买加铝土矿开采和氧化铝生产商Jamalco以及波多黎各电力局(“PREPA”)。我们为服务这些重要客户而建立的资产具有为其他客户服务的能力。

我们目前通过从供应商那里购买或在迈阿密工厂制造液化天然气来采购我们的液化天然气。我们的长期目标是发展必要的基础设施，向我们现有的 和未来的客户供应主要由我们自己的设施生产的液化天然气，包括快速液化天然气和我们在宾夕法尼亚州北部的扩展交付物流链(“宾夕法尼亚设施”)，此外还通过长期液化天然气 合同向我们的客户供应。

蒙特哥湾设施

蒙特哥湾设施是我们在牙买加北部的供应枢纽，为JPS提供天然气，为牙买加蒙特哥湾145兆瓦的博格发电厂提供燃料。我们的蒙特哥湾设施于2016年10月开始商业运营，每天能够处理多达740,000加仑(61,000 MMBtu)液化天然气，并具有约7,000立方米的现场存储能力。蒙特哥湾设施还包括一个ISO装载设施，可以将液化天然气运输到岛上的许多工业用户。

旧海港设施

老港口设施是一个海上设施，由一个FSRU组成，每天能够处理大约600万加仑(500,000 MMBtus)液化天然气。旧海港设施 于2019年6月开始商业运作，并向深港控股营运的190兆瓦旧海港发电厂(“旧海港发电厂”)供应天然气。老港口设施还向我们位于牙买加克拉伦登的双烧联合供热和发电设施(“热电联产厂”)供应天然气。热电厂根据长期购买力平价协议向太平绅士供应电力。热电联产工厂还根据一项长期的、要么接受要么付费的SSA向Jamalco提供蒸汽。2020年3月，热电联产工厂根据PPA和SSA开始商业运营，并开始分别向JPS和Jamalco供应电力和蒸汽。2020年8月，我们开始向Jamalco输送天然气，用于他们的燃气锅炉。

圣胡安设施

我们的圣胡安工厂于2020年第三季度全面投入运营. 它被设计为一个登陆的微型燃料处理设施，位于波多黎各的圣胡安港。圣胡安设施有多个卡车装卸区，为岛上工业用户提供液化天然气。圣胡安工厂靠近PREPA圣胡安发电厂，是我们在波多黎各的PREPA圣胡安发电厂和其他工业最终用户客户的供应中心。自2020年4月以来，我们已根据与PREPA签订的燃料买卖协议向PREPA的发电厂输送天然气。

Sergipe发电厂和Sergipe设施

作为Hygo合并的一部分，我们获得了50%的权益Centrais Elétricas de Sergipe Participaçáes S.A.CELSEPAR“)，拥有CElse， Sergipe发电厂的所有者和运营商。Sergipe发电厂是一座1.5GW的联合循环发电厂，通过一条8公里长的专用管道从Sergipe设施接收天然气。Sergipe发电厂是拉丁美洲最大的天然气热电站之一，旨在为整个巴西电力综合系统提供按需供电，特别是在干旱季节，因为水电无法满足巴西日益增长的电力需求。CElse已经执行了多个PPA，根据这些PPA，Sergipe发电厂将在25年内向26个承诺的承销商(公用事业公司)供电。在根据PPA 不生产电力的任何时期，我们能够以现货价格向电网出售商业电力，但须经当地监管部门批准。

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目录表
我们还拥有Sergipe发电厂的扩张权，该电厂由Centrais Elétricas Barra dos Coqueiros S.A.(“CEBARRA”)拥有，CEBARRA是与Ebrasil的合资企业，我们拥有CEBARRA 75%的股份。这些权利包括190英亩土地和两个总计2.0千兆瓦的新发电项目的监管许可。CEBARRA已获得参与未来政府权力拍卖所需的所有许可和其他权利。

塞尔吉普设施该公司能够每天处理高达790,000 MMBtu的天然气，储存高达170,000立方米的液化天然气，并在满负荷运转时向Sergipe发电厂供应约230,000 MMBtu/d(占Sergipe设施最大再气化能力的30%)。

迈阿密设施

我们的迈阿密工厂于2016年4月开始运营。该设施的液化能力约为每天100,000加仑(8,300 MMBtu)，使我们能够生产液化天然气，直接销售给佛罗里达州南部的工业最终用户，包括通过我们的火车装载设施的佛罗里达东海岸铁路，以及使用ISO集装箱的加勒比海其他客户。

我们目前的行动--船舶

我们的船舶部门包括6个FSRU和5个LNG，它们以长期或现货安排出租给客户，包括25年的Nanook 与CElse。随着这些租赁安排的到期，我们预计将在我们的码头运营中使用这些船只，并将这些船只反映在我们的码头和基础设施部门。我们于2021年第三季度开始在我们的码头运营中使用一艘收购的LNGC，该船的运营结果不再计入船舶部分。

公司对Hilli LLC的投资，Hilli LLC是山丘，也包括在船舶部分。Hilli Corp是Hilli LLC的全资子公司，与Perenco喀麦隆S.A.和法国兴业银行签订了一项清算收费协议(LTA)，根据该协议，山丘提供液化服务，直至2026年7月。根据LTA，Hilli Corp每月收到通行费，包括固定的租金和基于布伦特原油价格的递增通行费。

我们的发展项目

拉巴斯设施

2021年7月，我们开始在墨西哥南下加利福尼亚州的皮奇林格港(“拉巴斯设施”)进行商业运营。最初，我们向CFEnergia供应天然气，为位于Punta Prieta和Coromuel的工厂提供天然气，估计每天供应250,000加仑(20,700 MMBtu)液化天然气，我们正在与CFEnergia进行商业谈判，以增加产量并延长协议期限，以进一步过渡到燃气发电 。拉巴斯设施预计将在开始运营 后，每天额外供应约270,000加仑液化天然气(22,300 MMBtu)给我们由燃气模块发电机组(“拉巴斯发电厂”)提供的100兆瓦电力。拉巴斯发电厂的天然气供应可能会增加到每天约350,000加仑(29,000 MMBtu)液化天然气，功率最高可达135兆瓦。

桑迪诺港设施

我们在尼加拉瓜桑迪诺港的离岸设施(“桑迪诺港设施”)的开发正在进行中，该设施包括一个FSRU和相关的基础设施，包括系泊和海上管道，我们预计将于2022年开始在桑迪诺港设施进行商业运营。我们已经与尼加拉瓜的配电公司签订了为期25年的PPA。根据这份为期25年的购电协议，我们预计每天使用约695,000加仑液化天然气(57,500 MMBtu)向桑迪诺港发电厂提供天然气.

Barcarena设施

Barcarena设施将包括一个FSRU和相关的基础设施，包括系泊和海上和陆上管道。Barcarena工厂将能够 每天处理高达790,000 MMBtu，并存储高达170,000立方米的液化天然气。巴卡雷纳工厂预计将向位于巴西帕拉的一个新的605兆瓦联合循环热电厂(“巴卡莱纳发电厂”)供应天然气，该电厂由多个25年期向国家电网供电的购电协议。该电力项目计划从2025年开始，在25年内为9名承诺的承建者提供电力。

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目录表
圣卡塔琳娜设施

Santa Catarina工厂将位于巴西南部海岸，将由一个每天处理能力约为57万MMBtu的FSRU和高达170,000立方米的液化天然气存储能力 组成。我们还在开发一条33公里、20英寸长的管道，该管道将通过Garuva的互连 点，将Santa Catarina设施与现有的内陆Transportadora Brasileira Gasoduto玻利维亚-巴西S.A.(“TBG”)管道连接起来。圣卡塔琳娜设施和相关管道预计每天的总可寻址市场为1500万立方米。

Suape设施

我们正在巴西伯南布哥州开发我们的液化天然气终端(“Suape设施”，与Sergipe设施、Barcarena设施和Santa Catarina设施一起，我们的“巴西设施”)。我们 打算让Suape工厂向位于巴西伯南布哥州的288兆瓦热电厂供应液化天然气(“Suape发电厂”，与Sergipe发电厂和Barcarena发电厂一起，称为“巴西发电厂”)。我们已经获得了某些关键的许可和授权，可以在巴西伯南布哥州Ipojuca市的Suape港开发一个液化天然气终端和高达1.37GW的燃气电力，根据CH4 Energia Ltd.2021年1月12日。我们拥有一些15年的电力购买协议，总计288兆瓦，用于开发两个热电厂,在巴西巴伊亚州，在2021年3月11日收购了Pecém Energia S.A.(“Pecém”)和Energética Camaçari Muricy II S.A.(“Murich”)100%的流通股后。截至2022年1月，我们已开始通过远期销售协议根据这些电力购买协议进行电力销售。我们正在寻求获得巴西国家电力公司和其他相关监管机构的必要批准，以便将购电协议的场地转移到Suape设施，并 更新技术特征，在Suape港开发和建设一个初始的288兆瓦燃气发电厂和液化天然气进口终端，向港口综合体内和巴西大东北地区的主要能源消费者提供液化天然气和天然气。

爱尔兰设施

我们打算开发和运营一个液化天然气设施和发电厂(“爱尔兰设施”，并与牙买加设施、圣胡安设施、巴西设施、拉巴斯设施和桑迪诺港设施一起，我们的“液化天然气设施”)和位于爱尔兰塔尔伯特附近香农河口的一个热电联产工厂(“爱尔兰发电厂”，与拉巴斯发电厂、尼加拉瓜发电厂和巴西发电厂一起，“发电厂”，以及连同液化天然气设施，“设施”)。我们正在获得爱尔兰Bord Pleanála(“总部基地”)的最终规划许可，我们打算在获得必要的同意并与下游客户签订有足够容量支持开发的合同后，开始建设爱尔兰设施。

快速液化天然气

我们目前正在开发一种模块化的浮动液化设施，为我们不断增长的客户群提供低成本的液化天然气供应。“快速液化天然气”设计将模块化中型液化技术的进步与自升式钻井平台、半潜式钻井平台或类似的浮动基础设施结合在一起，从而实现了比目前的浮动液化船更低的成本和更快的部署时间表。永久停泊的FSU 将与浮动液化基础设施一起用作液化天然气储存设施，该基础设施可以部署在任何有丰富和搁浅的天然气的地方。

其他项目

我们正在积极讨论在全球多个地区开发可能对额外电力、液化天然气和天然气有巨大需求的项目，尽管不能保证这些讨论将导致额外的合同，或者我们将能够实现我们的目标定价或利润率。

最新发展动态

货运销售

自2021年8月以来，液化天然气价格大幅上涨。我们已作出供应承诺，以确保未来六年我们对蒙特哥湾设施、老海港设施、圣胡安设施、拉巴斯设施和桑迪诺港设施的液化天然气产量达到我们预期需求的大约100%。由于液化天然气市场价格的大幅上涨，我们优化了供应组合，在市场上销售了部分此类货物，这些销售对我们2021年第三季度和第四季度的业绩产生了积极影响。2021年第三季度和第四季度完成了18.5 TB的货运销售，增加了我们在截至2021年12月31日的年度的收入和运营业绩。

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目录表
新冠肺炎大流行

我们正密切关注新型冠状病毒(“新冠肺炎”)疫情对我们业务和发展项目各个方面的影响，包括我们在合并中收购的海洋业务。我们码头和基础设施部门的客户主要根据长期合同运营，其中许多合同包含固定的最低数量，必须以“按需或付费”的方式购买。即使在客户的消费减少的情况下，我们也会继续向我们的 客户发送固定最低数量的发票。我们没有改变与这些客户的付款条件，收款的时间或数量也没有恶化。

在合并中收购的许多船只都是根据固定付款的长期合同运营的。我们需要在我们的船上有足够的船员来履行我们合同规定的义务，我们已经实施了安全措施，以确保我们有健康的合格的官员和船员。我们监测当地或国际运输或检疫限制将船员转移到船上或将新船员带上船的能力，以及由于第三方供应商或运输替代方案中断而限制船上所需物资的供应，我们没有因这些 措施或限制而对我们的运营造成重大中断。

基于我们为支持发电设施提供的服务的基本性质，我们的运营和发展项目目前并未受到新冠肺炎疫情应对措施的重大影响 。我们仍然致力于优先考虑员工、客户、供应商和其他合作伙伴的健康和福祉。我们已实施政策，在员工、承包商和供应商 进入我们的开发项目、运营和办公设施时筛查新冠肺炎症状。在截至2021年12月31日的一年中，我们为运营中引入的安全措施和其他应对新冠肺炎疫情的措施产生了约80万美元。

WE正在积极监测大流行的传播情况，以及各国政府和监管机构正在采取的抗击传播的行动。我们没有经历新冠肺炎大流行对发展项目、包机或码头运营造成的重大中断；然而，存在重要的不确定性，包括大流行的范围、严重程度和持续时间，为遏制大流行或减轻其影响而采取的行动，以及大流行和遏制措施的直接和间接经济影响。我们目前预计这些因素不会对我们的运营结果、流动性或财务状况、我们的发展预算或时间表产生重大影响。

其他事项

2020年6月18日，我们收到了FERC的命令，要求我们解释为什么我们的圣胡安设施不受FERC根据NGA第3条的管辖。由于我们不相信圣胡安设施具有管辖权，我们于2020年7月20日向FERC提交了答复，并要求FERC尽快采取行动。2021年3月19日，FERC发布了一项命令，圣胡安设施确实属于FERC的管辖范围。FERC 指示我们在订单发出后180天内(即2021年9月15日)提交圣胡安设施运营授权申请，但也发现允许圣胡安设施在申请悬而未决期间继续运营符合公众利益。FERC还得出结论，假设我们遵守了命令的要求，没有理由对我们采取任何执法行动。诉讼各方，包括本公司，寻求重审2021年3月19日的FERC命令，FERC在2021年7月15日发布的命令中拒绝了所有重审请求。我们已向美国哥伦比亚特区巡回上诉法院提交了复审FERC 3月19日和7月15日命令的请愿书。到目前为止，还没有其他任何一方寻求审查FERC的命令。虽然我们的复审申请仍在进行中，但为了遵守FERC的指令，我们于2021年9月15日提交了一份授权运营圣胡安设施的申请，该申请仍在等待中。

57
目录表
经营业绩-截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度比较(单位：千)

分部业绩根据分部营业利润率进行评估，下表显示了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分部信息：

截至2021年12月31日的年度
 
(单位：千元)
  
航站楼和
基础设施⁽？⁾
    
Ships⁽²⁾
    
总细分市场
    
整固
和其他⁽³⁾
    
已整合
  
运营说明书：
                              
总收入
  
$
1,366,142
    
$
329,608
    
$
1,695,750
    
$
(372,940
)
  
$
1,322,810
  
销售成本
    
789,069
      
-
      
789,069
      
(173,059
)
    
616,010
  
船舶营运费用
    
3,442
      
64,385
      
67,827
      
(16,150
)
    
51,677
  
运营和维护
    
92,424
      
-
      
92,424
      
(19,108
)
    
73,316
  
分部营业利润率
  
$
481,207
    
$
265,223
    
$
746,430
    
$
(164,623
)
  
$
581,807
  

⁽？⁾码头和基础设施包括公司可归因于CELSEPAR 50%所有权的收入、费用和营业利润率的有效份额。截至2021年12月31日的年度，可归因于投资17,925美元的亏损 在综合经营报表和全面收益(亏损)表中以权益法投资收益列报。终端和基础设施 不包括在销售成本中报告的截至2021年12月31日的年度衍生工具按市值计价的未实现亏损2,788美元。

⁽²⁾Ships包括公司可归因于Hilli Common单位50%所有权的收入、费用和营业利润率的有效份额。在截至2021年12月31日的一年中，可归因于这项投资的收益为32,368美元，在综合经营报表和全面收益(亏损)表中以权益法投资收入的形式报告。

⁽³⁾合并和其他调整，以计入可归因于我们部门的CELSEPAR和Hilli Common Units 50%所有权的收入、费用和营业利润率的有效份额 ，并排除减值工具的未实现按市值计价的收益或亏损。

终端和基础设施细分市场

截至2021年12月31日的年度
(单位：千元)
  
2021
    
2020
    
变化
  
运营说明书：
                  
总收入
  
$
1,366,142
    
$
451,650
    
$
914,492
  
销售成本
    
789,069
      
278,767
      
510,302
  
船舶营运费用
    
3,442
      
-
      
3,442
  
运营和维护
    
92,424
      
47,581
      
44,843
  
分部营业利润率
  
$
481,207
    
$
125,302
    
$
355,905
  

总收入

在截至2021年12月31日的一年中，码头和基础设施部门的总收入比截至2020年12月31日的一年增加了914,492美元。这一增长主要是由于当期交付的价格和数量的整体增长、向我们终端业务以外的第三方出售大量液化天然气以及在合并完成后将CELSEPAR的增量收入计入我们的部门指标中。我们与这一细分市场客户的合同主要根据Henry Hub指数定价，该价格指数在2021年下半年出现显著增长，对我们的收入产生了积极影响。 截至2021年12月31日的一年，用于向客户开具发票的Henry Hub指数的平均定价与截至2020年12月31日的年度相比增长了85%。此外，我们还确认了销售给波多黎各PREPA圣胡安发电厂的更多数量带来的额外收入。

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目录表
下表汇总了截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度的交付量：

   
截至十二月三十一日止的年度：
  
(单位：百万加仑)
  
2021
    
2020
    
变化
  
旧海港设施
    
211.2
      
192.2
      
19.0
  
蒙特哥湾设施
    
84.0
      
94.2
      
(10.2
)
圣胡安发电厂
    
184.0
      
129.5
      
54.5
  
其他
    
16.9
      
12.9
      
4.0
  
本期交付总量
    
496.1
      
428.8
      
67.3
  

   
截至十二月三十一日止的年度：
  
(以TBtu为单位)
  
2021
    
2020
    
变化
  
老海港发电厂
    
17.5
      
15.9
      
1.6
  
蒙特哥湾设施
    
7.1
      
7.9
      
(0.8
)
圣胡安发电厂
    
14.9
      
10.7
      
4.2
  
其他
    
2.3
      
1.1
      
1.2
  
本期交付总量
    
41.8
      
35.6
      
6.2
  

与截至2020年12月31日的年度相比，旧海港设施在截至2021年12月31日的年度内的销售量有所增加。收入的增加进一步受到天然气价格大幅上涨的影响。收入受到我们旧海港设施运营的影响：


 •
旧海港设施的销售额从截至2020年12月31日的189,196美元增加到截至2021年12月31日的年度的235,503美元，增加了46,307美元。来自旧海港设施的收入增加是由于与截至2020年12月31日的年度相比，用于向我们的客户开具发票的Henry Hub指数有所增加，以及旧海港发电厂的发电量增加。


•
根据我们与JPS和Jamalco签订的合同，来自电力和蒸汽输送的收入增加了5,833美元，从截至2020年12月31日的23,415美元增加到截至2021年12月31日的29,248美元。


•
热电联产电厂和Jamalco锅炉用电量的减少部分抵消了老海港发电厂发电量的增加。Jamalco炼油厂在2021年8月经历了一场火灾，自此事件以来，他们的锅炉没有消耗过任何煤气量。然而，由于我们与Jamalco签订的合同中有按需付费的条款，允许我们按最低数量开具发票，因此蒸汽收入与前几个时期保持一致。

我们蒙特哥湾工厂的运营也影响了收入。


 •
蒙特哥湾设施的销售额从截至2020年12月31日的年度的93,236美元增加到截至2021年12月31日的年度的97,303美元，增加了4,067美元。蒙特哥湾设施的收入增长 是由于与截至2020年12月31日的年度相比，用于向客户开具发票的Henry Hub指数有所增加，而且面向工业最终用户的销售量也有所增加。来自工业最终用户的额外收入抵消了博格发电厂用电量的减少。


•
蒙特哥湾工厂的交货量减少了1,020万加仑(0.8 TBtu)，原因是我们的工厂所在的蒙特哥湾港口根据港口当局的要求进行了重新配置。在这次重新配置期间，我们无法向博格发电厂交付容量；我们预计这种重新配置将在2022年上半年完成。

PREPA圣胡安发电厂的销售额从截至2020年12月31日的年度的129,753美元增加到截至2021年12月31日的年度的191,674美元，增加了61,921美元。这一增长是由圣胡安发电厂的额外用电量推动的，增加了5450万加仑(4.2 TB)，因为我们的圣胡安工厂直到2020年7月才完工。

截至2021年12月31日的年度来自货运销售的收入为462,695美元；截至2020年12月31日的年度没有可比交易。

作为合并的一部分，我们收购了Sergipe设施的权益后，截至2021年12月31日的年度，我们在CELSEPAR的投资收入份额为299,168美元，其中主要包括根据我们的PPA收到的固定容量付款。由于巴西恶劣的水文条件，2021年第三季度和第四季度通过紧急调度确认的塞尔吉佩发电厂运营收入大幅增加。我们从Sergipe贷款获得的收入的比例份额包括在本次讨论中，因为此类收入包括在我们的分部衡量标准中；在我们的综合运营报表和全面 亏损中，我们将我们在CELSEPAR的投资结果报告为权益法投资收入。

59
目录表
销售成本

销售成本包括采购原料气或液化天然气，以及将液化天然气或天然气输送到我们设施的运输和物流成本。我们的液化天然气和天然气供应是从第三方购买或在迈阿密工厂进行转换。将天然气转换为液化天然气的成本，包括运营迈阿密工厂的劳动力、折旧和其他直接成本，也包括在销售成本中。

与截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度销售成本增加了510,302美元。


 •
与截至2020年12月31日的年度相比，在截至2021年12月31日的一年中，从第三方购买用于销售给我们客户的液化天然气的成本增加了117,943美元。增长主要是由于交货量较截至2020年12月31日止年度增加16%及液化天然气成本上升。从第三方购买的液化天然气的加权平均成本从截至2020年12月31日的每加仑0.46美元(每MMBtu 5.58美元) 上涨到截至2021年12月31日的每加仑0.59美元(每MMBtu 7.09美元)。


•
截至2021年12月31日的一年，液化天然气在市场上销售的成本为191,308美元，而截至2020年12月31日的一年为0美元。由于2021年下半年液化天然气的市场定价大幅上涨，我们已经优化了我们的供应组合，以在市场上出售我们承诺的一部分货物。出售我们一部分货物的液化天然气加权平均成本为每加仑0.81美元(每MMBtu 9.82美元)。


•
在收购Sergipe设施作为合并的一部分后，截至2021年12月31日的年度，我们在CELSEPAR投资中的销售成本份额为175,847美元，其中包括为发电厂提供燃料的液化天然气成本和满足PPA要求的电力成本。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们将用于牙买加和波多黎各业务的液化天然气库存余额的加权平均成本分别为每加仑0.80美元(每MMBtu 9.71美元) 和每加仑0.40美元(每MMBtu 4.81美元)。

与截至2020年12月31日的年度相比，包机成本使截至2021年12月31日的年度的销售成本增加了7633美元。这一增长是由于我们的资产在2020年第三季度投入使用后，我们的 船队中增加了一艘与我们的圣胡安设施相关的船只，以及作为合并的一部分我们承担了额外的船只租赁。这些增长被与以下方面相关的较低成本 部分抵消冰冻，我们现在拥有的，作为合并的结果。

运营和维护

运营和维护包括运营我们设施的成本，不包括反映在销售成本中的转换成本。与截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度运营和维护增加了44,843美元。


 •
截至2021年12月31日止年度较截至2020年12月31日止年度的增长，亦是由于截至2021年12月31日止年度的圣胡安融资及热电联产融资仍在发展中所致。运营和维护增加了圣胡安工厂和热电联产工厂的运营成本，以及工资成本、维护成本、保险成本和港口费的增加。


•
在收购Sergipe设施作为合并的一部分后，截至2021年12月31日的年度，我们在CELSEPAR的投资中的运营和维护份额为19,108美元，其中主要包括与运营和服务协议相关的成本Nanook、保险费和连接到传输系统的费用。

60
目录表
船段

 
(单位：千元)
  
截至的年度
2021年12月31日
  
运营说明书：
      
总收入
  
$
329,608
  
销售成本
    
-
  
船舶营运费用
    
64,385
  
运营和维护
    
-
  
分部营业利润率
  
$
265,223
  

在完成合并之前，我们以单一部门的形式报告了我们的运营结果。组成船舶部门的所有资产和业务都是在合并中收购了 ，因此，在2021年第二季度合并完成之前没有运营结果，截至2021年12月31日的年度船舶部门的运营结果为八个月和 个半月的运营.

船舶分部的收入包括定期租船项下的营运租赁收入、船舶重新定位的费用以及某些船舶营运成本的报销。我们也确认了与租赁付款利息部分相关的收入，以及与销售类型租赁相关的运营和服务协议Nanook.  我们将销售类型租赁所赚取的利息收入计入收入，因为根据包租和运营服务协议所赚取的金额代表我们持续的普通业务运营。

在合并完成时，五个FSRU和两个LNG是根据长期包机协议租用的，而一个LNG，宏伟，在现货市场运营。第三季度，太棒了，开始在我们的码头和物流业务中使用，因此，宏伟从2021年第三季度起，are 被纳入码头和基础设施部门。这个神灵以及马佐继续处于冷藏状态，这些船舶 没有产生租赁收入。

在合并中收购的两艘船，摄氏度以及企鹅，已参与池化 安排，我们将其称为Cool Pool。根据这一安排，池管理人在液化天然气运输现货市场销售参与船舶，船舶所有者继续全面负责各自船舶的配员和技术管理 。我们在Cool Pool租船的收入在总收入的基础上列报，我们从其他泳池参与者的船舶赚取的净收入中的我们份额的分配，可能是 收入或费用，取决于所有泳池参与者的结果，在船舶运营费用中以净额为基础反映。这个企鹅已于2021年第三季度退出Cool Pool，我们已将此船只租给Cool Pool以外的第三方。

在截至2021年12月31日的年度内，在船舶部门确认的收入包括Nanook销售类型的租赁和向CElse提供的运营服务收入5549美元。由于船舶部门的所有业务都是在合并中收购的，Nanook截至2021年12月31日止的年度代表了八个半月的运营.

我们的分部指标包括我们在本公司运营结果中的比例份额山丘. 截至2021年12月31日止年度，我们在Hilli LLC的投资收入为73,772美元，其中主要包括根据长期收费安排收取的费用。

船舶营运费用

 船舶运营费用包括与运营船舶相关的直接成本，例如船员、维修和维护、保险、商店、润滑油、通信费用、管理费和运营成本山丘。我们还确认航程费用 在船舶运营费用中，主要包括在定期租船期限之前或之后或船舶停租时消耗的燃料。根据定期包机，大部分航程费用由客户支付。达到以下程度：这些成本是租船合同中规定的固定金额，与退货地点无关，估计的航程费用在定期租船期间确认。

在截至2021年12月31日的年度内，我们确认了64,385美元的船舶运营费用。由于船舶分部的所有业务均于合并中收购，截至2021年12月31日止年度的船舶营运开支相当于每艘被收购船舶八个半月的营运费用。

61
目录表
其他经营业绩

 
  
截至十二月三十一日止的年度：
  
(单位：千元)
  
2021
    
2020
    
变化
  
销售、一般和行政
  
$
199,881
    
$
120,142
    
$
79,739
  
交易和整合成本
    
44,671
      
4,028
      
40,643
  
合同终止费用和缓解销售损失
    
-
      
124,114
      
(124,114
)
折旧及摊销
    
98,377
      
32,376
      
66,001
  
总运营费用
    
342,929
      
280,660
      
62,269
  
营业收入(亏损)
    
238,878
      
(155,358
)
    
394,236
  
利息支出
    
154,324
      
65,723
      
88,601
  
其他(收入)费用，净额
    
(17,150
)
    
5,005
      
(22,155
)
债务清偿损失净额
    
10,975
      
33,062
      
(22,087
)
权益法投资和所得税前净收益(亏损)
    
90,729
      
(259,148
)
    
349,877
  
权益法投资收益
    
14,443
      
-
      
14,443
  
税收拨备
    
12,461
      
4,817
      
7,644
  
净收益(亏损)
  
$
92,711
    
$
(263,965
)
  
$
356,676
  

销售、一般和行政

销售、一般和行政费用包括公司员工的薪酬费用、员工差旅费用、保险、我们顾问的专业费用以及与处于初始阶段且尚不可能开发的项目的开发活动相关的筛选成本。

与截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的一年，销售、一般和行政管理增加了79,739美元。这一增长主要是由于截至2021年12月31日的年度，与员工人数增加相关的工资成本增加了33,059美元。合并后，我们现在的员工是Hygo运营的一部分；我们还聘请了额外的员工来支持我们更大的 组织，包括支持其他开发项目的人员。在2021年第四季度，由于货物销售对我们的经营业绩产生了重大影响，我们确定与我们在2020年授予的 业绩股份单位相关的业绩指标可能被归属，我们确认了30,467美元的基于股份的薪酬支出。

由于额外的办公空间，我们产生了更高的办公租赁、保险和IT费用，我们的旅行和娱乐费用也由于放宽了旅行限制而增加了 由于新冠肺炎疫情，这些限制在2020年的大部分时间里都在实施。这些成本使我们的销售、一般和行政费用增加了10,918美元。

交易和整合成本

在截至2021年12月31日的年度，我们产生了44,671美元的交易和整合成本，而截至2020年12月31日的年度为4,028美元。作为为合并安排融资的一部分，我们产生了15,000美元的过渡性融资承诺费。吾等发行2026年票据以支付合并的部分代价，并未使用过渡性融资项下的承诺，因此，有关费用已于2021年第二季终止过渡性融资承诺书时支出。在GMLP合并之前，我们还产生了3,978美元的成本，与根据先前存在的租赁安排结算合同赔偿义务有关。其余的交易和整合费用是与合并有关的，主要包括财务咨询、法律、会计和咨询费用。

在截至2020年12月31日的一年中，我们产生了与新信贷协议相关的4,028美元的第三方费用，该协议被计入修改。

62
目录表
合同终止费用和缓解销售损失

截至2020年12月31日的年度缓解销售亏损为124,114美元。2020年6月，我们签署了一项协议，终止了我们在2020年剩余时间内向供应商购买液化天然气的义务，以换取105,000美元的付款，我们在2020年第二季度确认了这笔取消费用。我们在2020年第二季度终止了我们的义务，即既要利用公开市场的低价优势，又要使未来的液化天然气交付与我们的预期需求保持一致。此外，在2020年第二季度，我们的一些客户的消耗量低于预期，这主要是由于我们的客户在牙买加的一个设施进行了计划外维护。因此，我们无法使用根据我们的液化天然气供应协议购买的确定货物，在2020年第二季度确认的这批货物的销售中产生了18,906美元的损失。在截至2021年12月31日的年度内，我们没有此类 交易。

折旧及摊销

与截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度折旧和摊销增加了66,001美元。增加的主要原因如下：


 •
合并完成后，我们的经营结果包括主要用于购买船舶的折旧费用。在截至2021年12月31日的年度内，我们为收购的船舶确认了38,950美元的增量折旧费用；


•
在截至2021年12月31日的年度内，为合并中获得的有利和不利合同记录的价值16 658美元摊销；


•
2020年7月投入使用的圣胡安基金2021年12月31日终了年度折旧增加5 179美元；


•
2020年3月投产的热电联产工厂截至2021年12月31日的年度折旧增加2,536美元。

利息支出

与截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度的利息支出增加了88,601美元。增加主要是由于于2020年9月发行2025年债券及于2021年4月发行2026年债券而导致未偿还本金总额增加所致，该债券动用循环贷款、船只定期贷款贷款及热电联产贷款(定义见下文)项下的借款；截至2021年12月31日的未偿还贷款本金余额为3,896,155美元，而截至2020年12月31日的未偿还债务总额为1,250,000美元。

与合并一起，我们承担了Hygo一家子公司发行的未偿还债券以及可变利息实体(VIE)的未偿还债务，这些债务现已合并到我们的财务报表中，截至收购日期，总额为630,563美元。虽然我们无法控制这些实体的融资安排，但我们是这些VIE的主要受益人，因此这些贷款安排作为综合财务报表的一部分 列报。

在承担VIE持有的债务后，我们按公允价值确认承担的负债，折价从账面价值摊销已记录为额外利息支出。 截至2021年12月31日止年度，我们确认VIE承担的债务应占额外利息支出11,766美元。

其他(收入)费用，净额

与截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度，其他(收入)支出净额分别增加22,155美元。其他(收入)，净额17,150美元，主要包括：


 •
2021年12月31日终了年度的股权证券投资收益8,254美元；


•
交叉货币利率互换和与合并相关的利率互换的公允价值变化，导致截至2021年12月31日的年度额外收入5,562美元 。

债务清偿损失净额

截至2021年12月31日止年度的债务清偿亏损为10,975美元。于2021年11月，吾等行使选择权终止爱斯基摩人假设在合并中支付总额190,518美元作为交换。这项售后回租安排(“爱斯基摩SPV”)的交易对手已在合并后的财务报表中合并。就终止此项融资安排而言，吾等根据出售回租安排下的回购价格与爱斯基摩SPV于解除合并后的净资产账面值之间的差额，确认债务清偿亏损。

63
目录表
由于在2020年1月和2020年9月取消了以前的信贷安排，2020年12月31日终了年度的债务清偿亏损为33,062美元。

税收拨备

我们确认了截至2021年12月31日的年度的税收拨备为12,461美元，而截至2020年12月31日的年度的税收拨备为4,817美元。截至2021年12月31日的年度税收拨备和有效税率的增加主要是由于某些盈利的外国业务的税前收入增加，主要是在牙买加。我们还在合并中收购了英国的盈利船舶业务。在截至2021年12月31日的一年中，这些税收支出的增长被在外国司法管辖区以优惠税率产生的收益部分抵消。

权益法投资收益

在合并完成后的一段时间内，我们确认了截至2021年12月31日的一年中我们在Hilli和CELSEPAR的投资收入为14,443美元。我们在截至2021年12月31日的年度中的比例份额36,866美元的收益被通过我们的股权收益22,423美元的基差摊销所抵消。在合并后的期间内，我们来自CELSEPAR的收益份额受到截至2021年12月31日的年度2,261美元外币重新计量收益的影响，这主要是由于重新计量Nanook融资租赁义务。

影响我国财务业绩可比性的因素

我们过去的经营业绩和现金流并不代表未来预期的经营业绩和现金流，主要原因如下：


 •
我们的历史财务业绩包括Hygo和GMLP自2021年4月完成合并以来的运营业绩。完成合并后，我们收购了一支由七艘FSRU、六艘液化天然气运输船和一艘浮动液化船的权益组成的船队。我们还收购了Sergipe设施和Sergipe发电厂50%的权益，以及目前正在开发中的Barcarena设施和Barcarena发电厂和Santa Catarina设施。收购于2021年4月15日完成后，Hygo和GMLP的运营结果开始包含在我们的财务报表中。我们2021年的运营业绩还包括与这些收购相关的交易和整合成本，其中一些成本在未来不会出现。我们未来的运营结果可能会继续受到整合Hygo和GMLP运营的成本的影响，包括退出或修改过渡服务协议或船舶管理协议的成本，所有这些成本都可能很大。


•
我们的历史财务业绩不包括最近已完成或即将完成的重大项目。我们截至2021年12月31日的年度运营业绩包括蒙特哥湾设施、老海港设施、圣胡安设施、某些工业最终用户和迈阿密设施。我们最近将拉巴斯工厂的一部分投入使用，2021年第四季度，我们的收入和运营结果开始受到墨西哥业务的影响。我们正在继续开发我们的拉巴斯发电厂和我们的波多黎各桑迪诺设施，我们目前的业绩 不包括这些项目的收入和运营结果。我们目前的结果还排除了其他开发项目，包括Suape设施、Barcarena设施、Santa Catarina设施和爱尔兰设施。


•
我们的历史财务业绩没有反映新的液化天然气供应协议，以及我们的快速液化天然气解决方案，这些解决方案将降低我们的液化天然气供应成本。We 目前从第三方购买了我们供应的大部分液化天然气，在截至2021年12月31日的一年中，我们从第三方采购了大约96%的液化天然气产量。在2020年和2021年间，我们签订了液化天然气供应协议，购买了约601 TBtu的液化天然气，价格在2021年和2030年间与Henry Hub挂钩，导致预期价格低于我们之前的长期供应协议中的价格。我们现已确保液化天然气的供应量相当于我们对蒙特哥湾设施、旧海港设施、圣胡安设施、拉巴斯设施和桑迪诺港设施未来六年的预期需求的大约100%。我们还预计，部署快速液化天然气 浮动液化设施将显著降低我们的液化天然气供应成本，并减少我们对第三方供应商的依赖。

自2021年8月以来，液化天然气价格大幅上涨。由于液化天然气市场价格的大幅上涨，我们优化了供应组合，将承诺的部分货物 在市场上销售，并于2021年第四季度交货，这些货物销售增加了我们的收入和运营业绩。

64
目录表
流动性与资本资源

我们相信，我们将从最近借款的收益、获得额外资本来源和运营现金流中获得足够的流动性，为我们的资本支出和未来12个月的营运资本需求提供资金。我们希望通过手头的现金、债务工具下的借款和运营产生的现金，为我们目前的业务和继续开发更多的设施提供资金。我们还可以 机会主义地选择通过未来发行债券或股票以及出售资产来产生额外的流动性，为开发和交易提供资金。我们历来通过IPO以及债务和股权融资为我们的开发项目提供资金，最近的情况如下：


 •
2020年1月，我们根据一项信贷协议借了80万美元，并全额偿还了之前的定期贷款安排。


•
2020年9月，我们发行了1,000,000美元的2025年期票据，并偿还了所有其他未偿债务。2025年到期的债券在2025年到期之前不会有本金支付。


•
于2020年12月，我们从按与2025年债券相同的条款发行250,000美元额外票据中获得263,125美元的收益(此次发行后，这些额外票据包括在本文中对2025年票据的定义中)。


•
2020年12月，我们发行了5882,352股A类普通股，获得了290,771美元的收益，扣除发行成本后的净额为1,221美元。


•
2021年4月，我们发行了1,500,000美元的2026年期票据；我们还签订了200,000美元的循环贷款机制，期限约为5年。


•
在2021年8月，我们加入了生防护基金(定义见下文)，最初提取了100,000美元，可能会增加到285,000美元。


•
2021年9月，我们的间接子公司Golar Partners Operating LLC关闭了船舶定期贷款安排(定义如下)。根据这一安排，我们最初借入了430,000美元，如果满足某些条件，包括为额外船只提供担保，可能会增加到725,000美元。

我们假设所有已完成和现有项目的承诺支出总额约为19.13亿美元，其中截至2021年12月31日已支出约14.39亿美元。这一估计数是完成拉巴斯设施、桑迪诺港设施、Suape设施、Barcarena设施和圣卡塔琳娜设施所需的承诺支出，以及为新的工业最终用户提供服务的承诺支出 。我们预计能够用手头的现金、运营现金流和南方电力2029年债券(定义如下)的收益为所有此类承诺的项目提供资金。我们还可能达成其他 融资安排，以产生收益，为我们的开发提供资金。到2021年12月31日，我们已经花费了大约1.28亿美元来开发宾夕法尼亚设施。由于我们尚未向我们的工程、采购和建筑承包商发出最终通知，已支出约2,200万美元的建设和开发成本。土地成本以及可部署到其他设施的工程和设备成本以及相关融资成本约1.06亿美元已资本化，到目前为止，我们已将约1700万美元的工程和设备重新用于我们的快速液化天然气项目。

合同义务

我们承诺根据某些合同在未来支付现金。下表汇总了截至2021年12月31日的某些合同义务：

(单位：千)
  
总计
    
第1年
    
二至三年
    
第4至第5年
    
多于5个
years
  
长期债务债务
  
$
4,936,353
    
$
305,575
    
$
878,471
    
$
3,341,677
    
$
410,630
  
购买义务
    
5,265,356
      
784,060
      
1,637,783
      
1,450,817
      
1,392,696
  
租赁义务
    
420,329
      
67,131
      
101,295
      
68,393
      
183,510
  
总计
  
$
10,622,038
    
$
1,156,766
    
$
2,617,549
    
$
4,860,887
    
$
1,986,836
  

65
目录表
长期债务债务

有关我们的长期债务债务的信息，请参阅“-流动性和资本资源-长期债务”。上表中包含的金额基于总债务余额、计划的 到期日和截至2021年12月31日的有效利率。

购买义务

该公司是购买、生产和运输液化天然气和天然气的合同采购承诺的一方，以及开发我们的终端和相关基础设施的工程、采购和建设协议的一方。我们购买液化天然气和天然气的承诺主要是按需付费的合同，要求购买最低数量的液化天然气和天然气，这些承诺旨在确保供应来源，预计不会超过正常要求。对于根据Henry Hub等指数定价的购买承诺，上表中显示的金额基于该指数截至2021年12月31日的现货价格。我们已经为蒙特哥湾设施、老港口设施、圣胡安设施、拉巴斯设施和桑迪诺港设施提供了约100%的液化天然气供应，满足了我们未来六年的预期需求。

我们有与我们的开发项目相关的建设采购承诺，包括拉巴斯设施、桑迪诺港设施、Suape设施、Barcarena设施、Santa Catarina设施以及我们的Fast LNG解决方案。上表所列承付款包括已发出开工通知的工程、采购和建筑合同项下的承付款。

租赁义务

不可撤销租赁协议下的未来最低租赁付款，包括我们有理由确定将会行使的续约期的固定租赁付款，包括上述 表。短期租赁的固定租赁付款也包括在上表中。我们的租赁义务主要涉及液化天然气船舶定期租赁、海运港口租赁、ISO油罐租赁、写字楼和土地租赁。

该公司目前有七艘定期租赁船舶，剩余期限从一个月到十年不等。上表中的租赁承诺仅包括 在不可撤销期限内到期的这些安排的租赁部分，不包括任何业务服务。本公司已签订了一艘截至2021年12月31日尚未开始的液化天然气运输船的租约，租期为7年，不可撤销期限为7年，包括大约198,100美元的固定付款；这些付款不包括在上表中。

我们有港口空间的租约和一块土地，用于发展我们的设施。港口空间的租期从20年到25年不等。土地租约由 公司的一家联营公司持有，剩余期限约为五年，自动续期期限为五年，最多额外续期20年。

在2020年间，我们签署了多个使用ISO储罐的租赁协议，我们开始收到这些ISO储罐，租赁条款从2021年第二季度开始。这些租约的租期均为五年，上述租赁协议下的预期付款已包括在上表内。

办公空间包括与纽约的附属公司共享的空间，以及迈阿密、新奥尔良和里约热内卢的办公室，这些办公室的租赁期限为三到七年。

现金流

下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度现金流的变化：

   
截至十二月三十一日止的年度：
  
(单位：千)
  
2021
    
2020
    
变化
  
现金流来自：
                  
经营活动
  
$
84,770
    
$
(125,566
)
  
$
210,336
  
投资活动
    
(2,273,561
)
    
(157,631
)
    
(2,115,930
)
融资活动
    
1,816,944
      
819,498
      
997,446
  
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增
  
$
(371,847
)
  
$
536,301
    
$
(908,148
)

66
目录表
经营活动提供(用于)的现金

截至2021年12月31日的年度，我们的经营活动提供的现金流为84,770美元，比截至2020年12月31日的年度的经营活动使用的现金125,566美元增加了210,336美元。我们截至2021年12月31日的年度经非现金项目调整后的净收益，比截至2020年12月31日的年度经非现金项目调整后的净亏损增加380,719美元。净收益的增加被营运资金账户的变化所抵消，主要是应收账款的增加，这主要是2021年12月31日后不久结算的一笔约109,000美元的货物销售的重大发票。

用于投资活动的现金

截至2021年12月31日，我们用于投资活动的现金流为2,273,561美元，比截至2020年12月31日的年度用于投资活动的现金157,631美元增加了2,115,930美元。用于合并的现金，扣除所获得的现金净额为1,586,042美元。在截至2021年12月31日的年度内，投资活动的现金流出也用于继续开发拉巴斯设施、桑迪诺港设施、Suape设施、Barcarena设施、Santa Catarina设施以及我们的Fast LNG解决方案。

于截至二零二零年十二月三十一日止年度内，我们已完成热电联产工厂及圣胡安工厂的最后开发阶段，而于截至二零二零年十二月三十一日止年度，我们因投资活动而产生的现金流出较少。

融资活动提供的现金

截至2021年12月31日的年度，我们的融资活动提供的现金流为1,816,944美元，比截至2020年12月31日的年度的819,498美元增加了997,446美元。于截至2021年12月31日止年度内，融资活动所提供的现金主要包括从2026年票据借款所得款项1,500,000美元、从循环贷款中提取200,000美元，以及从船舶定期贷款融资项下借款430,000美元。所收到的收益进一步被偿还债务所抵销，主要是清偿爱斯基摩人 支付总额190,518美元，用于支付与借款相关的融资费、代表员工支付的股权薪酬税款和截至2021年12月31日的年度股息。

于截至二零二零年十二月三十一日止年度内，融资活动提供的现金流量主要包括从2025年票据项下借款所得款项1,000,000美元及吾等先前信贷协议项下借款 800,000美元，但被20,000美元的原始发行折扣及融资费用部分抵销。此外，牙买加发行的担保债券的剩余收益52 144美元是在2020年第一季度收到的。这些收益的一部分用于偿还我们之前的800,000美元的信贷协议，在牙买加发行的183,600美元的优先担保和无担保债券，以及我们之前的506,402美元的定期贷款安排。

长期债务和优先股

2025年笔记

于二零二零年九月，我们根据证券法第144A条(“2025年债券”)以非公开发售方式发行1,000,000美元6.75%的优先担保票据。利息每半年支付一次，从2021年3月15日开始，在每年的3月15日和9月15日拖欠；在2025年9月15日到期之前不支付本金。我们可以在到期前的任何时间赎回全部或部分2025年债券，但须支付一定的全额溢价。

2025年债券除其他抵押品外，还由我们的某些子公司共同和各自担保。2025年票据可能会限制我们产生额外债务或 发行某些优先股、支付某些款项以及出售或转让某些资产的能力，但必须遵守某些财务契约和资格。2025年票据还规定了违约的惯例事件和提前还款条款。

我们使用从2025年票据收到的部分现金收益净额，连同手头现金，全额偿还以前存在的信贷协议以及有担保和无担保债券项下的未偿还本金和利息，包括相关保费、成本和支出。

与发行2025年债券有关，我们产生了17,937美元的发债、结构和其他费用。13,909美元的发行成本作为综合资产负债表上2025年债券本金余额的减少而递延；参与2025年债券的先前信贷协议中与贷款人有关的未摊销递延融资成本为6,501美元，该等未摊销成本也作为2025年债券本金余额的减少计入，并将在2025年债券剩余期限内摊销。由于之前信贷协议的部分偿还是一项修改，我们在2020年第三季度将4,028美元的第三方费用作为费用记录在综合经营报表和全面亏损中。

67
目录表
2020年12月，我们根据证券法第144A条，以与2025年票据相同的条款在非公开发行中发行了250,000美元的额外票据(此次发行后， 这些额外票据包括在本文的2025年票据定义中)。收到的收益包括溢价13125美元，但产生的额外融资费用4566美元抵消了溢价。截至2021年12月31日和2020年12月31日，2025年债券的未摊销递延融资成本分别为8,804美元和10,439美元。

2026年笔记

于2021年4月，吾等根据证券法第144A条以非公开发售方式发行1,500,000美元6.50%的优先担保票据(“2026年票据”)，发行价相当于本金的100%。利息每半年支付一次，于每年3月31日和9月30日到期，自2021年9月30日开始支付；本金在2026年9月30日到期之前不支付。我们可以在到期前的任何时间全部或部分赎回2026年债券，但须支付一定的全额溢价。

2026年票据由作为现有2025年票据担保人的每家境内附属公司及外国附属公司以优先抵押基准担保，而2026年票据以与我们在2025年票据项下的现有第一留置权义务大致相同的抵押品作为抵押。

我们用此次发行的净收益为合并的现金对价提供资金，并支付相关费用和开支。

关于发行2026年债券，我们产生了25,217美元的发债、结构和其他费用，该等费用作为综合资产负债表中2026年债券本金余额的减少而递延。截至2021年12月31日，2026年债券的未摊销递延融资成本总额为22,488美元。

船舶定期贷款安排

2021年9月，NFE的间接子公司Golar Partners Operating LLC关闭了一项高级担保定期贷款安排(“船舶定期贷款安排”)。根据这项贷款，公司最初借款430,000美元，可能会增加到725,000美元，但须满足某些条件，包括为更多船只提供担保。

根据船舶定期贷款安排提供的贷款，利息为伦敦银行同业拆息加保证金3%。船舶定期贷款将按季度偿还15,357美元，最终还款日期为2024年9月。季度本金支付将增加，以反映船舶定期贷款安排的任何扩大，以反映剩余期限的直线摊销情况。

船舶定期贷款安排下的债务由GMLP和GMLP的某些子公司担保。贷款人已被授予三艘浮动储气船和四艘液化天然气运输船的担保权益，若干GMLP子公司的已发行和已发行股本已质押作为担保。

本公司可预付未偿债务而不受惩罚，以及某些情况，例如(I)全部损失；(Ii)最低保证金；(Iii)出售或转让某些船只；或(Iv) 因下列原因终止租约山丘，将需要强制预付。

船舶定期贷款安排包含惯常陈述和担保以及惯常肯定和否定契约，包括金融契约、租船限制、债务限制、留置权、投资、合并、处置、预付其他债务和股息以及其他分配。财务契约包括要求GMLP和Golar Partners Operating LLC维持一定数额的自由流动资产，EBITDA与综合债务服务的比率和净债务与EBITDA的比率分别不低于1.15：1和不大于6.50：1，以及综合净值大于250,000美元，均见船舶定期贷款安排的定义。截至2021年12月31日，该公司遵守了这些公约。

68
目录表
与关闭船舶定期贷款安排有关，我们产生了6,324美元的发起、结构和其他费用，该等费用作为综合资产负债表中船舶定期贷款安排本金余额的减少而递延。截至2021年12月31日，船舶定期贷款安排的未摊销递延融资成本总额为5652美元。

债券贷款

作为合并的一部分，我们假设了NFE Brasil发行的不可转换的巴西债券，我们的间接子公司，本金总额为255,600 BRL(约45,000美元)，将于2024年9月到期，利率等于巴西一天银行间存款期货利率加2.65%(“债券贷款”)。债券贷款于合并当日按公平价值44,566美元确认，而购买会计确认的折扣将导致额外的利息支出，直至到期。债券贷款的利息和本金每半年支付一次，日期分别为9月13日和3月13日。

债券贷款由我们的合并子公司LNG Power Ltd.拥有的NFE Brasil发行的100%股份全额无条件担保。

热电联产设施

于2021年8月，NFE的全资附属公司NFE South Power Holdings Limited订立融资协议(“共和电商融资机制”)。我们在热电联产融资机制下收到了约100,000美元，而热电联产融资机制以热电联产厂房及相关证券所在土地的租赁抵押为抵押。我们产生了3,243美元与加入生防护设施相关的发起、结构和其他费用，该费用作为综合资产负债表上生防护设施本金余额的减少而递延。截至2021年12月31日，生防护基金的剩余未摊销递延融资成本为3,180美元。

于2021年12月31日后，South Power与热电联产机制的交易对手同意撤销热电联产机制，并就发行有抵押债券(“South Power 2029债券”)订立协议，其后授权发行最多285,000美元的South Power 2029债券。南方电力2029年债券由热电联产工厂等担保。在共同撤销热电联产融资机制时的未偿还金额100,000美元已计入南方电力2029年债券的购买价格。2022年2月，根据《2029年南方电力债券》筹集了59730美元。

南方电力2029年债券将以6.50%的年固定利率计息，自最后一批债券结束之日起七年到期。本金付款在2025年前不会到期。 预计从2025年5月开始，本金付款将按季度到期。未偿还本金余额的利息支付将按季度到期。

南方强国将继续被要求遵守某些财务公约以及习惯的肯定和否定公约。南方电力2029年债券还规定了违约、提前还款和补救条款的惯例事件。

循环设施

2021年4月，我们签订了一项价值200,000美元的高级担保循环贷款(“循环贷款”)。循环融资的收益可用于营运资金和其他一般企业用途 (包括许可收购和其他投资)。在100,000美元信用证次级融资机制下签发的信用证可用于一般企业用途。循环贷款将于2026年到期，我们有可能每一年延长一次到期日。

如果循环融资项下的使用量等于或低于循环融资项下的承诺额的50%，循环融资项下的借款按年利率计息，相当于LIBOR加2.50%，如果循环融资项下的使用量超过循环融资项下的承诺额的50%，则按年利率计息，每种情况下的LIBOR下限均为0.00%。循环融资项下的借款可随时预付，由我们选择 ，无需支付溢价。

循环融资项下的债务由作为现有2025年票据的担保人的每一家境内和境外子公司担保，循环融资的抵押品与我们在2025年票据项下的现有第一留置权义务基本相同。循环融资机制包含惯常和惯常的陈述和保证，以及惯常和惯常的肯定和否定契约。财务契约包括： 要求将债务与资本比率维持在0.7：1.0以下，对于循环贷款大于50%的季度，在截至2021年12月31日至2023年9月30日的财政季度，债务与年化EBITDA比率必须小于5.0：1.0，对于截至2023年12月31日的财政季度，债务与年化EBITDA比率必须小于4.0：1.0(每个都定义在循环贷款中)。截至2021年12月31日，该公司遵守了这些公约。

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目录表
我们产生了4,321美元的创始、结构和其他费用，与进入循环融资机制有关。这些成本已在合并资产负债表上的其他非流动资产中资本化。截至2021年12月31日，循环贷款的未摊销递延融资成本总额为3,807美元。截至2021年12月31日，循环贷款机制的全部能力已经用完，仍有200 000美元未付。

在2021年12月31日、2022年2月28日之后，我们对循环贷款机制进行了一项修正，将其下的承付款增加至多20万美元。

SPV回租和贷款

作为合并的一部分，我们假设有四艘船的回租安排。每项售后回租安排的对手方均为金融机构全资拥有的特殊目的载体(“SPV”)。与SPV的销售回租由SPV获得的贷款安排提供资金。虽然我们无法控制这些实体的资金安排，但我们是SPV和合并SPV的主要受益者。因此，出售回租安排的影响在SPV合并时消除，只有未偿还的贷款安排作为我们综合财务报表的一部分列报。SPV通过我们根据销售回租安排支付的款项为贷款提供服务。

合并中假设的特殊目的机构贷款和销售回租安排包含某些运营和融资限制和契约，要求：(A)某些子公司必须保持最低流动资金水平为30,000美元，综合净值为123,950美元，(B)某些子公司必须维持最低偿债覆盖率为1.20：1，(C)某些子公司不得超过最高净债务与EBITDA之比6.5：1， (D)某些附属公司须维持船舶价值与相关未偿还贷款余额的最低百分比为110%及120%，(E)某些附属公司须维持负债与总资产的比率低于 0.70：1。截至2021年12月31日，本公司遵守所有债务及租赁协议下的契诺。

Nanook回租和信贷机制

作为合并的一部分，我们承担了出售和回租Nanook与Compass Shipping 23 Corporation Limited(“Nanook回租”)。每季度支付一次，分48次支付，金额为2,943美元，以及基于LIBOR加3.5%的到期利息，到期时的气球支付金额约为94,000美元。

罗盘船务23有限公司，该船的拥有人Nanook，拥有以美元计价的长期贷款工具，于2030年9月到期，按2.5%的固定利率计息 (“Nanook SPV工具”)，到期时可用气球支付。截至收购日期，未偿还本金余额为202,249美元，我们确认该贷款在合并日期的公允价值为201,484美元。在采购会计中确认的折扣将导致额外的利息支出，直到到期。

企鹅回租和信贷安排

作为合并的一部分，我们承担了出售和回租企鹅与东方液化天然气02有限公司(“企鹅回租”)。付款按季度 分24次到期，金额为1,890美元，以及基于LIBOR加3.6%的到期利息，到期时的气球付款约为63,000美元。

东方船队LNG 02有限公司，该船的所有者企鹅，拥有以美元计价的长期贷款安排，按季度分期付款，2025年12月到期时支付气球付款 ，利息为LIBOR加1.7%的保证金。SPV也有应付给其母公司的金额。截至收购日期，未偿还本金余额为104,882美元，我们确认了 该贷款的公允价值和于合并日期应付母公司的105,126美元。在购买会计中确认的溢价将导致利息支出减少到到期。

摄氏度回租和信贷安排

作为合并的一部分，我们承担了出售和回租摄氏度与来宝摄氏船务有限公司(“摄氏回租”)合作。除基于LIBOR加3.9%的利息外， 按季度支付2,679美元，到期时气球支付约45,000美元。

70
目录表
Noble Celsius Shipping Limited，The摄氏度，拥有以美元计价的长期贷款安排，其中76,179美元按季度分期付款，期限约为7年，2027年5月到期时气球支付37,179美元，利息为LIBOR加1.8%的保证金。SPV与其母公司还有另一项贷款，剩余本金45,200美元，应在2023年3月到期时作为气球付款 到期，并按4.0%的固定利率计息。截至收购日期，未偿还本金余额总额为121,379美元，我们确认这些贷款在合并日期的公允价值为121,308美元。在采购会计中确认的折扣将导致额外的利息支出，直到到期。

爱斯基摩人回租和信贷机制

作为合并的一部分，吾等承担了与招商银行租赁的Sea 23 Leating Co.Limited出售及回租爱斯基摩邮轮的责任(“爱斯基摩邮轮回租”)。SEA 23租赁有限公司(“爱斯基摩SPV”)是爱斯基摩人的所有者，拥有一项以美元计价的长期贷款安排，贷款期限为10年，利息为LIBOR加2.66%的保证金(“爱斯基摩SPV安排”)。截至收购GMLP之日，未偿还本金余额为160,520美元，我们确认该贷款的公允价值为158,072美元。在爱斯基摩SPV解除合并之前，在采购会计中确认的折扣一直被确认为额外的利息支出。

2021年11月，我们行使了回购爱斯基摩人总共支付190,518美元。行使回购选择权后，我们 不再拥有爱斯基摩SPV的控股权，也不再在我们的合并财务报表中确认爱斯基摩SPV设施。关于回购爱斯基摩人，我们 确认了截至2021年12月31日的年度债务清偿亏损10,975美元。

A系列首选单位

在GMLP合并后，GMLP发行的8.75%A系列累计可赎回优先股(“A系列优先股”)仍未偿还，并被确认为综合资产负债表上的非控股权益。A系列优先股的分配将从合法可得的金额中支付，利率相当于所述清算优先股的年利率8.75%。如果发生清算、解散或 自愿或非自愿清盘，A系列优先股的持有人将有权获得每单位25.00美元的清算优先权，外加相当于截至 付款之日为止的所有累积和未付分配的金额，无论是否声明。在2022年10月31日或之后的任何时间，A系列优先股可全部或部分赎回，赎回价格为每单位25.00美元，外加相当于赎回日所有累计和未偿还分派的金额 ，无论是否声明。

权益法被投资人的债务义务

我们根据权益会计方法对合并中收购的CELSEPAR和Hilli LLC的投资进行核算。这些实体的债务在我们的合并财务报表中没有单独报告 ，下面的讨论总结了每个实体债务的关键术语。

塞尔吉普债务融资

为了资助Sergipe融资机制和Sergipe发电厂的建设，CElse签署了2018年全年由银行和多边组织提供的融资协议(“CElse融资机制”)。 截至2021年12月31日，CElse融资机制下的未偿还金额和实际利率如下所述。本金和利息在每年10月和4月到期。CElse贷款将于2032年4月到期。

信贷安排(雷亚尔和美元，以百万为单位)
  
未偿还本金
  
有效利息
费率 (1)
国际金融公司
 
 R$
 899.4($160.3)
 
IPCA + 9.69%
美洲开发银行
 
 R$
 744.1($132.6)
 
IPCA + 9.79%
美洲开发银行投资
 
 $
35.7
 
3M LIBOR + 5.4%
IDC中国基金
 
 $
46.9
 
3M LIBOR+5.4%
(1)国际金融公司和美洲开发银行的贷款是真实计价的，并与国家消费者协会(“IPCA”)挂钩。

CElse还发行了本金总额为33.7亿雷亚尔(于发行日的净收益为8.972亿美元)的债券，将于2032年4月到期，固定息率为9.85%(“CElse 债券”)。截至2021年12月31日，CElse Debentures的本金余额为31.13亿雷亚尔(截至2021年12月31日为5.547亿美元)。从2018年10月15日开始，CElse债券每半年支付一次利息，分别于4月15日和10月15日支付。CElse债券从2020年10月15日开始，在4月15日和10月15日分两次连续24次每半年摊销和偿还。

71
目录表
管理CElse债券的契约包含：(I)要求CElse在2021年3月31日或之后的12个月内保持不低于1.10%至1.00的历史偿债覆盖率；(Ii)禁止某些限制性付款；(Iii)限制CElse产生任何留置权或产生额外债务的能力；(Iv)禁止某些根本性变化；(V)限制CElse转让或购买资产的能力；(Vi)禁止某些附属交易；(Vii)限制CElse在某些情况下根据与项目建设和运营有关的文件发出变更单或发出其他指示的能力；(Viii) 限制CElse签订额外合同的能力；(Ix)限制CElse的运营费用和资本支出；及(X)禁止CElse转让、购买或以其他方式收购CElse债券的任何部分，但根据认沽期权的行使除外。

2021年7月，CElse成功完成了一项征求同意的工作，以修订融资文件的某些条款，以允许CElse产生与下文所述营运资本安排相关的某些债务，并 解除CElse根据其购电协议将收到的可变收入的某些现有担保。

CELSEPAR已与GE Capital EFS Finding，Inc.(以下简称GE Capital)签订备用担保和信贷安排协议，作为贷款人，并Ebrasil Energia Ltd.(“Ebrasil”) 和我们，各自作为发起人(“GE信贷融资”)。根据GE信贷安排，GE Capital同意向CELSEPAR提供120,000美元，与其向CELSE作出某些或有股本贡献的义务有关。根据通用电气信贷安排支付的金额 按伦敦银行同业拆借利率加11.4%的固定利率计息，从2020年5月30日开始于每年5月30日和11月30日支付。到目前为止，所有到期的利息都已资本化到本金余额中， 到目前为止还没有支付本金。通用电气信贷安排将于2024年11月30日到期。通用电气信贷安排包括类似交易惯常使用的契诺和违约事件。

2021年7月，CELSE和CELSEPAR签订了一项营运资金安排，用于过帐以液化天然气供应商为受益人的某些信用证，并在获得相关可变收入之前为满足发货要求的液化天然气成本提供融资 。营运资本融资总额高达2亿美元(或雷亚尔等值)。该设施的期限为12个月，经 各方共同同意，可续期同等期限。根据营运资金安排支付的款项按(I)银行信用证的DI利率每年+3.50%、(Ii)备用信用证的每年2.50%、(Iii)任何进口融资(FINIMP)模式的DI利率每年+3.50%和(Iv)任何银行贷款的DI利率+3.50%的利率计提利息。直接投资利率参考Libor+，根据请求时的定价计算。截至2021年12月31日，根据营运资金安排，根据该安排为CElse出具的备用信用证总额为1.06亿美元。备用信用证由CElse的股东NFE和Electricidade do Brasil S.A.-Ebrasil共同担保，但不是单独担保。

Golar Hilli回租

作为合并的一部分，吾等收购了Hilli LLC的投资；Golar Hilli Corporation(“Hilli Corp”)是Hilli LLC的直接子公司，并与中国国有造船公司(“财富”)的子公司财富连江航运有限公司签订了一份协议备忘录，据此，Hilli Corp已将Hilli Corp出售给山丘根据一项为期10年的光船租赁协议(“Hilli 回租”)。根据Hilli融资机制，Hilli Corp向财富支付等额的季度本金付款，外加基于LIBOR加4.15%保证金的利息。截至2021年12月31日，我们在Hilli Corp 7.29亿美元债务中的50%份额达到3.645亿美元。

作为合并的一部分，我们承担了Hilli Corp根据Hilli回租协议应支付的未偿还本金和利息的50%的担保。我们还承担了一家金融机构在Hilli Corp根据其通行费协议表现不佳或不履行的情况下出具的信用证(“LOC 担保”)的担保。我们的某些子公司必须遵守以下条款和比率：(I)在整个Hilli回租期内至少3,000万美元的自由流动资产；(Ii)之前12个月的最高净债务与EBITDA比率为6.5：1；及(Iii)综合有形净值123,950美元。

信用证融资机制

2021年7月，本公司与一家银行签订了一份未承诺信用证和偿还协议，签发总金额高达75,000美元的信用证。未兑付的信用证按季度支付1.75%的费用，并按银行最优惠利率或联邦基金有效利率加0.50%的利率和1.75%的保证金中较高的利率对根据贷款提取的未偿还信用证的本金金额支付利息。我们正在利用这份未承诺信用证和偿还协议来减少现有信用证要求的现金抵押品，释放受限制的现金。我们的部分受限现金余额支持现有的信用证，而这份未承诺的信用证和偿还协议取代了这些信用证，释放了受限现金，增强了我们管理 业务营运资金需求的能力。

72
目录表
关键会计估算摘要

按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出某些估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表和附注中报告的金额。事实和情况的变化或补充信息可能会导致修订估计数，实际结果可能与这些估计数不同。管理层定期评估其估计和相关的 假设，并将随着我们业务的进一步发展继续这样做。我们相信，以下讨论的会计政策对于了解我们的历史和未来业绩至关重要，因为这些政策涉及更重要的领域，涉及管理层的判断和估计。

收入确认

码头和基础设施

在码头和基础设施部分，我们与客户签订的合同可能包含一项或多项履约义务，通常包括销售液化天然气、天然气、电力和蒸汽，这些都是我们的天然气燃料基础设施和液化天然气货物销售的产品。每一份合同的交易价格都是使用类似的投入和因素构成的，而不考虑交付给客户的产出。 当天然气、电力和蒸汽被交付到客户的发电设施或互联设施时，客户将消耗天然气、电力和蒸汽带来的好处。天然气、电力和蒸汽属于一个系列，其收入是根据客户消耗的天然气、电力或蒸汽的数量，使用产出方法随着时间的推移而确认的。液化天然气通常用卡车运输到客户现场的集装箱中运输，但也可以通过船只 运送到合同中指定的卸货点。卡车运输液化天然气的销售收入在实物占有和所有权转移给客户的时间点确认，或者在集装箱装运或交付到客户的存储设施时确认，具体取决于合同条款。由于液化天然气、天然气、电力和蒸汽的收入和现金流的性质、时间和不确定性基本相同，因此我们以综合方式公布运营收入。

我们的结论是，协议中包括的可变对价符合分配可变对价的例外情况。因此，这些合同的可变对价分配给交付的每个不同的液化天然气、天然气、电力或蒸汽单位，并在该不同的单位交付给客户时予以确认。

我们与客户签订的供应天然气或液化天然气的合同可能包含设备租赁，这可能会被视为融资或经营租赁。对于经营租赁，我们得出的结论是，交易的主要组成部分是销售天然气或液化天然气，因此我们选择不将租赁组成部分分开。该等经营租赁的租赁部分于 综合经营及全面收益(亏损)报表中确认为经营收入。我们在包含租赁和非租赁组成部分之间的融资租赁的协议中，根据每个组成部分的相对公允价值分配对价。租赁部分的公允价值是根据租赁给客户的相同或类似设备的估计独立销售价格进行估计的。我们通过预测租赁期内交付给客户的天然气数量和定价来估计非租赁部分的公允价值。

融资租赁的当期和非流动部分分别计入预付费用和其他流动资产及融资租赁，分别计入综合资产负债表净额。对于作为销售型租赁入账的融资租赁，出售设备的利润在租赁开始时在综合经营报表和综合收益表中确认为其他收入 (亏损)。融资租赁的租赁付款与贷款类似，分为本金和利息两部分。利息收入在租赁期内按有效利息法确认，并计入 综合经营报表和综合收益(亏损)中的其他收入。租赁付款的主要部分反映为租赁净投资的减少。

除了从与客户的协议中的融资租赁部分确认的收入外，其他收入还包括从设备的建造、安装和调试中确认的收入，包括为调试过程交付的天然气，用于将客户的设施改造为使用天然气进行运营，或允许客户从我们的天然气发电设施和销售液化天然气货物中获得电力或其他输出。这些开发服务的收入将随着我们将资产控制权移交给客户而确认，或根据客户在投产过程中消耗的天然气数量确认，直至客户宣布完成此类转换服务为止。如果客户在此类服务完成之前无法获得对在建资产的控制权，则在服务完成且客户控制基础设施时确认收入。此类协议还可能包括重要的融资部分，我们将融资期间利息收入部分的收入确认为其他收入。

73
目录表
收入确认、开票和现金收款的时间安排导致应收账款、合同资产和合同负债。应收款代表无条件的对价权利。 合同资产由分配给已完成的履约债务的交易价格组成，这些债务将在随后的期间向客户开出账单。合同资产在预付费用和其他流动资产、净资产和 其他非流动资产中确认，在合并资产负债表中净额。合同负债包括递延收入，并在合并资产负债表上的其他流动负债中确认。

运输和搬运费用不被视为单独的履约义务。所有此类运输和搬运活动均在客户获得对液化天然气或天然气的控制权之前进行。

我们根据应税产品的销售向我们的客户征收销售税，并将这些收入汇给适当的税务当局。我们已选择在 综合经营报表和全面收益(亏损)中按净额列报销售税收入，因此，此类税收不包括在报告的收入中。

我们选择了实际的权宜之计，即我们不对那些我们在合同开始时预期从向客户转移货物到从客户收到付款之间的 期限为一年或更短时间的合同的重要融资部分的影响进行调整。

船舶

在合并过程中收购的FSRU和LNG运输船的租赁合同是租赁，因为合同传达了从资产使用中获得几乎所有经济利益的权利，并允许客户指导该资产的使用。

开始时，我们对租赁合同是经营性租赁还是融资性租赁进行评估。在进行分类评估时，我们参考经纪商的估值来估计标的资产在租赁期结束时的剩余价值。没有一份船舶租赁合同包含剩余价值担保。如果我们认为承租人可以合理地行使续约期和终止选择权，则该选择权包括在租赁期内。一般来说，租赁会计从资产可供客户使用时开始，但是，如果合同包含特定的客户验收测试条件，则在资产成功通过验收测试之前，租赁 不会开始。当合同的条款和条件发生变化，导致租约的范围或对价发生变化时，我们评估要修改的租约。

对于被确定为融资租赁的租赁合同，出售船舶的利润在租赁开始时在综合经营报表和综合收益(亏损)中确认为其他收入。融资租赁的租赁付款与贷款类似，分为本金和利息两部分。利息收入在租赁期内按有效利息法确认，并计入综合经营报表和综合收益(亏损)中的其他收入。租赁付款的主要部分反映为租赁净投资的减少。与租赁合同有关的经营和服务协议的收入 作为销售型租赁在租船期限内确认，因为服务是在综合经营和综合收益(亏损)报表中的船舶租赁收入 中确认的。

收入包括作为运营租赁入账的租船固定最低租赁费和船舶重新定位费用。租船合同产生的收入在提供服务时以直线方式记录在租船期限内，并计入综合经营报表和综合亏损中的船舶租船收入。固定收入包括固定支付(包括不可避免的实质固定支付)和基于费率或指数的可变支付。对于经营租赁，我们选择了实际的权宜之计，将服务收入和经营租赁收入结合起来，因为 组成部分的转让时间和模式是相同的。可变租赁付款在变动租赁付款所依据的情况发生的期间确认。

重新定位费用包括在船舶租赁收入中，并在租赁结束时确认，当费用变得固定和可确定时。但是，如果租船合同中规定了固定的金额，而不取决于退货地点，则费用将在租船合同期限内平均确认。

74
目录表
与执行租赁直接相关的成本或租赁开始后但在租赁开始之前发生的与为 合同准备资产直接相关的成本，在综合经营报表和租赁期内的全面收益(亏损)中资本化并摊销。

我们的LNG运输船可以参与与Golar LNG Limited的LNG运输池合作安排，称为Cool Pool。Cool Pool允许泳池参与者通过改进的调度能力、成本效益和共同营销来优化泳池船只的运营。根据联营协议，联营经理作为代理人负责参与船只的营销和租赁，并支付与雇佣合同有关的某些航程费用，例如港口停靠费用和经纪佣金，而联营每名参与者继续全面负责履行合同中的履约义务。

我们主要负责履行本公司拥有的船舶定期租船中的履行义务，我们是该等定期租船的委托人。参与Cool Pool的船舶租赁收入和支出 在综合经营报表和综合亏损报表中分别在船舶租赁收入和船舶运营费用中按毛数列报。我们从其他联营参与者船舶赚取的净收入中的我们份额的分配，可能是收入或费用，取决于所有联营参与者的结果，在船舶运营费用净额的基础上反映在 综合经营和综合亏损报表中。

长期资产减值准备

每当事件或环境变化显示某项资产的账面价值可能无法收回时，我们就会对长期资产进行可回收评估。指标可能 包括但不限于：我们运营所在司法管辖区监管环境的不利变化、影响我们运营的液化天然气供应链的不利事件、决定停止开发长期资产、提前终止重要客户合同或引入更新技术。我们进行判断，以确定这些事件中是否有任何事件代表需要可恢复性评估的减值指标。

我们的商业模式要求对基础设施进行投资，通常与客户对发电或其他资产的投资同时利用液化天然气。我们运输和储存液化天然气的成本是基于客户资产完全投入使用后的合同承诺。根据这些合同的预期期限和收入，我们预计这些合同下的收入将超过建设和运营成本。 此外，我们的基础设施资产位于战略位置，为我们承诺的客户的运营提供关键投入，我们的位置使我们能够在现有市场扩大到更多机会。这些项目面临与成功完工相关的风险，包括与政府审批、选址、融资、施工许可和合同遵守有关的风险。

我们向客户交付天然气或液化天然气的长期、按需付费合同也限制了我们受到天然气和液化天然气波动的影响，因为我们的定价主要基于Henry Hub指数加上合同价差。基于我们合同的长期性质和标的资产的市场价值，液化天然气价格的变化并不表明有必要对我们的资产进行可回收性评估。此外，我们计划利用我们自己的液化设施以具有吸引力的价格生产我们自己的液化天然气，确保液化天然气供应我们不断扩大的业务，并减少我们对未来液化天然气价格变化的长期风险敞口。

我们还考虑了当前新冠肺炎大流行的影响，包括各国政府可能实施的限制，以及由此对我们当前的业务和预期发展预算和时间表产生的直接和间接经济影响。我们主要根据与客户的长期合同运营，包括在合并中获得的长期包机合同，其中许多合同包含固定的最低数量， 必须以按需或付费的方式购买，即使在我们客户的消费减少的情况下。我们没有改变与客户的付款条件，收款的时间或数量也没有任何恶化。

基于我们为支持发电设施提供的服务的基本性质，我们的运营和发展项目迄今尚未受到新冠肺炎疫情应对措施的重大影响。我们将继续监测这种不确定的情况和我们开展业务的司法管辖区的当地反应，以确定是否有任何指标表明应对我们的资产进行可回收评估 。

新冠肺炎疫情也对能源市场产生了重大影响，石油价格在2020年创下历史新低。我们未来的业务扩展取决于液化天然气是一种具有竞争力的能源，而且成本低于提供其他替代能源(如柴油或其他馏分燃料)的成本。尽管液化天然气目前的交易价格处于历史高位，但我们相信，从长远来看，液化天然气和天然气仍将是客户具有竞争力的燃料来源。

75
目录表
我们认为，液化天然气的市场价格可能会有很大差异，包括2019年和2020年全年的下降和2021年下半年的大幅上涨。我们广泛且不断增长的下游终端和基础设施产品组合，加上我们锁定的天然气供应，提供了强大的灵活性，以满足客户需求并参与市场中断带来的机遇。由于2019年和2020年液化天然气价格下降，我们在2020年签署了四份长期液化天然气供应协议，预计价格将大幅低于我们在2018年签署的供应合同。此外，我们利用液化天然气较低的市场价格为我们的业务提供2020年下半年的供应。我们还在2021年执行了其中一项供应协议的额外附录，以继续确保我们的蒙特哥湾设施、旧海港设施、圣胡安设施、拉巴斯设施和桑迪诺港设施在2030年前100%满足液化天然气供应需求。液化天然气价格目前正在经历大幅上涨。我们利用优化的供应组合 在市场上销售了一部分我们承诺的货物，并于2021年第四季度交货，这些货物销售增加了我们的收入和运营结果。

在进行可回收评估时，本公司衡量资产预期产生的估计未来未贴现现金流量净额是否超过其账面价值。如果一项资产不符合可回收标准，则该资产的账面价值将调整为公允价值，从而产生减值费用。管理层根据有效的合同、当前和未来对全球液化天然气和天然气需求的预期以及从第三方行业来源获得的信息，制定可采矿性评估中使用的假设。

基于股份的薪酬

吾等根据相关股份于授出日的收市价及计入归属后持有期的其他公允价值调整，估计于授出日授予雇员及非雇员的RSU及绩效股票单位(“PSU”)的公允价值。这些公允价值调整是根据Finnerty模型估计的。

对于我们的PSU，我们在每个报告期重新评估实现业绩指标的可能性，以估计将授予的股份数量。因估计归属调整而导致的以股份为基准的薪酬支出的任何增加或减少，均视为调整期间的累积追赶。我们对能否达到绩效指标的估计受到以下因素的影响：我们开发项目投入运营的时间、我们实现运营预期结果的能力、新项目最终协议的执行、LNG成本以及我们在LNG价格大幅波动期间以优惠价格销售LNG货物并促进这些货物交付的能力。如果使用的任何假设或估计发生重大变化，基于股份的薪酬支出可能与我们在当前 期间记录的薪酬支出有实质性差异。

企业合并和商誉

我们对每笔收购交易进行评估，以确定收购的资产是否符合企业的定义。如果收购的总资产的公允价值基本上全部集中在单一可识别资产或一组类似的可识别资产中，则转让的资产和活动不是一项业务。否则，要将一项收购视为一项业务，就必须包括投入和实质性的 流程，这两个流程共同显著提高了创造产出的能力。实质性进程不是辅助性的或次要的，不能在没有重大费用、努力或延误的情况下被取代，或者被认为是独特的或稀缺的。要使 成为一家没有产出的企业，收购的资产需要一支具有执行实质性流程所需技能、知识和经验的有组织的劳动力队伍。

对于不被视为业务的收购，所收购的资产根据其对我们收购方的成本进行确认，不确认任何收益或损失。集团收购资产的成本按集团内个别资产的相对公允价值分配，不确认任何商誉。与收购资产有关的交易成本计入收购资产的成本基础。

我们通过应用收购方法对符合业务合并资格的收购进行核算。与收购业务有关的交易成本在发生时计入费用， 不计入转让对价的公允价值。根据收购会计方法，收购的可确认资产、承担的负债和被收购实体的非控股权益按其估计公允价值确认和计量。转让代价的公允价值超过收购实体可识别资产、承担的负债和被收购实体的非控制权益的公允价值，扣除被收购实体以前持有的任何 权益的公允价值后，计入商誉。

76
目录表
本公司对收购的资产、承担的负债和被收购实体的非控股权益进行估值，并将收购价格分配给被收购实体的资产、负债和非控股权益。确定收购资产、承担的负债和被收购实体的非控股权益的公允价值需要管理层使用重大判断和估计，包括选择适当的估值方法、船舶市场日汇率和贴现率。 本公司采用收益法和成本法相结合的方法估计合并中收购的船舶的公允价值，成本法确定船舶资产的重置成本，并根据船龄和状况进行调整。管理层对公允价值的估计是基于被认为是合理的假设，但这些假设本身就是不确定的和不可预测的。因此，实际结果可能与这些估计不同。在计量期内，公司可能会对收购资产、承担的负债和非控股权益进行调整，并对商誉进行相应的抵销。在测算期结束时，任何随后的调整都记录在收益中。

我们在评估商誉的可回收性时使用估计、假设和判断。我们每年进行一次减值测试，如果重大情况表明账面价值可能无法收回，我们会更频繁地进行测试。商誉减值评估最初可根据定性因素进行，以确定商誉分配给的报告单位的公允价值是否更有可能低于账面价值。如果是，则进行量化评估，以确定是否已发生减值并衡量减值损失。

我们在2021年第四季度使用定性分析评估完成了年度商誉减值评估。在定性评估中，我们考虑了几个定性因素，包括宏观经济状况(包括利率和外币汇率的变化)、行业和市场因素(包括对清洁能源的需求和液化天然气的市场价格)、报告单位最近和 预计的财务业绩，以及其他因素。

在截至2021年12月31日的一年中，没有迹象表明商誉减值。

最新会计准则

有关最近发布的会计准则的说明，请参阅本年度报告中其他部分包含的合并财务报表附注中的“采用新准则和修订准则”。

第7A项。
关于市场风险的定量和定性披露。

在正常的业务过程中，公司会遇到几种重大的市场风险，包括商品风险和利率风险。

商品价格风险

商品价格风险是指由于市场价格和价格的不利变化而产生的损失风险。我们能够限制天然气价格波动的风险敞口，因为我们与客户签订的合同的定价主要基于Henry Hub指数价格加上合同价差。我们面临与液化天然气价格变化相关的市场风险，可能会对我们的业务产生不利影响。我们目前没有任何衍生品安排来保护 免受大宗商品价格波动的影响，但为了减轻液化天然气价格波动对我们业务的影响，我们可能会签订各种衍生品工具。

利率风险

2025年债券和2026年债券是以固定利率发行的，因此，利率的变化将影响2025年债券和2026年债券的公允价值，但这种变化不会对我们的运营业绩或现金流产生影响。市场利率每上升或下降100个基点，我们固定利率债务的公允价值将减少或增加约1.02亿美元。本文提出的敏感性分析基于某些简化的假设，包括利率的瞬时变化和收益率曲线的平行移动。

船舶定期贷款工具下的利息部分基于LIBOR或其他市场指数，如果LIBOR变得不可用。市场利率每上调或下调100个基点，我们的利息支出将减少或增加约4,300美元。

作为合并的结果，我们假设了债券贷款和交叉货币利率掉期，以防范债券贷款利率的不利变动。我们还购买了利率掉期，以管理我们的权益法被投资人Hilli LLC持有的债务利率不利变动的风险，但我们目前没有任何衍生品安排来防范适用于我们其他未偿债务的利率波动 。

77
目录表
外币兑换风险

Hygo合并完成后，我们开始有更多以巴西雷亚尔计价的重大交易、资产和负债；我们的巴西子公司和投资以巴西雷亚尔获得收入和支出。我们对汇率的一部分敞口是通过交叉货币利率互换在经济上对冲的。根据我们巴西雷亚尔自Hygo合并完成以来的收入和支出，美元对巴西雷亚尔贬值10%不会显著减少我们的收入或支出。随着我们在巴西的业务扩张，我们的运营结果将受到巴西雷亚尔波动的影响，这可能会对我们的运营结果产生重大影响。

在巴西以外，我们的业务主要以美元进行，因此，我们的业务结果和现金流没有受到外币汇率波动的实质性影响。 我们目前在巴西以外的外国司法管辖区以当地货币支付的成本有限，但我们预计我们的国际业务在短期内将继续增长。

第八项。
财务报表和补充数据。

我们的综合财务报表，连同我们的独立注册会计师事务所的报告，从本年度报告的F-1页开始，并以引用的方式并入本文。

第九项。
与会计师在会计和财务披露方面的变更和分歧。

没有。

第9A项。
控制和程序。

信息披露控制和程序的评估

根据《交易法》第13a-15(B)条，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，评估了截至2021年12月31日我们的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的设计和运作的有效性。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证，确保我们根据交易所法案提交的报告中需要披露的信息已经积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官 和首席财务官，以便及时决定需要披露的信息，并在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内进行记录、处理、汇总和报告。根据该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年12月31日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。

财务报告内部控制的变化

在截至2021年12月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》规则13a-15(F)和规则15d-15(F)的定义)没有发生任何变化， 对我们的财务报告内部控制产生了或有合理的可能产生重大影响。

管理层关于财务报告内部控制的报告

我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，该术语在《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义。财务报告内部控制是一个旨在根据公认会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。

78
目录表
正如之前在10-K表格中指出的，我们于2021年4月15日完成了对Hygo和GMLP的收购。在美国证券交易委员会相关工作人员对新收购业务的解释性指导允许下，海戈和普洛斯被排除在管理层对截至2021年12月31日的公司财务报告内部控制有效性的评估之外，但确认商誉和无形资产包括在管理层的评估中。Hygo和GMLP包括在公司2021年综合财务报表中，在扣除商誉和无形资产后，于2021年12月31日分别占公司总资产的约31%和22%，并分别占公司截至该年度收入的约5%和14%。见本表格10-K所载第二部分第8项附注4“合并财务报表附注”，以进一步说明所收购业务对我们的意义。

截至2021年12月31日，我们的管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会在《内部控制-综合框架(2013)》中提出的框架评估了我们对财务报告的内部控制的有效性。基于这一评估，管理层决定，截至2021年12月31日，我们对财务报告保持了有效的内部控制。

截至2021年12月31日，我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所安永审计，如本文所示。

项目9B。
其他信息。

没有。

项目9C。
披露妨碍检查的外国司法管辖区。

没有。

79
目录表
第三部分

第10项。
董事、高管和公司治理。

第10项所要求的资料载于本公司于2021年12月31日后120天内呈交美国证券交易委员会的委托书，内容与本公司2022年股东周年大会有关，并并入本文以供参考。

第11项。
高管薪酬

第11项所要求的资料载于本公司于2021年12月31日后120天内呈交美国证券交易委员会的委托书，内容与本公司2022年股东周年大会有关，并并入本文以供参考。

第12项。
若干实益拥有人及管理层的担保所有权及相关股东事宜。

第12项所要求的资料载于本公司于2021年12月31日后120天内呈交美国证券交易委员会的委托书，内容与本公司2022年股东周年大会有关，并并入本文以供参考。

第13项。
某些关系和相关交易，以及董事的独立性。

第13项所要求的资料载于本公司于2021年12月31日后120天内呈交美国证券交易委员会的委托书，内容与本公司2022年股东周年大会有关，并并入本文以供参考。

第14项。
首席会计费及服务费。

第14项所要求的资料载于本公司于2021年12月31日后120天内呈交美国证券交易委员会的委托书，内容与本公司2022年股东周年大会有关，并入本文以供参考。

80
目录表
第IV部

第15项。
展品、财务报表明细表。

新堡垒能源公司及其合并子公司的财务报表包含在本表格10-K(表格10-K)第8项中。请参阅F-1页的“财务报表索引”。

新堡垒能源独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID：42关于上述财务报表及其关于财务报告内部控制的报告，分别载于本表格10-K第8项和第9A项，页码分别为F-2和F-4。他们的同意出现在本表格10-K的附件23.1中。

(2)财务报表附表。

见F-56页所列的附表二。

(B)展品。

本第15(B)项要求提交的展品列于下文的展品索引中。

展品
数
描述
2.1
NFE、GMLP合并子公司、GP买方、GMLP和普通合伙人之间的合并协议和计划，日期为2021年1月13日(通过参考注册人于2021年1月20日提交给美国证券交易委员会的8-K表格附件2.1(文件编号001-38790)合并而成)。
 
 
2.2
转让协议，日期为2021年1月13日，由GP Buyer、GLNG和普通合伙人签署(通过引用注册人8-K表格附件2.2(文件号001-38790)并入，于2021年1月20日提交给美国证券交易委员会)。
 
 
2.3
NFE、Hygo Merge Sub、Hygo和Hygo股东之间的合并协议和计划，日期为2021年1月13日(通过引用注册人8-K表格的附件2.3(文件编号：001-38790)合并，于2021年1月20日提交给美国证券交易委员会)。
 
 
3.1
新堡垒能源有限责任公司成立证书(参照2018年11月9日提交给美国证券交易委员会的S-1注册人注册说明书附件3.1(文件编号333-228339)合并)。
 
 
3.2
新堡垒能源有限责任公司成立证书修正案(参考2018年11月9日向美国证券交易委员会提交的注册人S-1注册说明书附件3.2(文件编号333-228339))。
 
 
3.3
首次修订和重新签署的新堡垒能源有限责任公司协议，日期为2019年2月4日(通过引用注册人8-K表格附件3.1(文件编号001-38790)并入， 于2019年2月5日提交给美国证券交易委员会)。
 
 
3.4
新堡垒能源公司的转换证书(通过引用附件3.1并入到2020年8月7日提交给美国证券交易委员会的注册人8-K表格中)。
 
 
3.5
新堡垒能源公司注册证书(通过参考2020年8月7日提交给美国证券交易委员会的注册人8-K表格附件3.2合并而成)。
 
 
3.6
新堡垒能源公司的章程(通过参考2020年8月7日提交给美国证券交易委员会的注册人8-K表格的附件3.3并入)。
   
4.1*
根据1934年《证券交易法》第12条登记的注册人证券的说明。

81
目录表
10.1
出资协议，由新堡垒能源有限责任公司、新堡垒中级有限责任公司、新堡垒能源控股有限公司、NFE大西洋控股有限公司和NFE Sub LLC签署，日期为2019年2月4日(通过参考2019年2月5日提交给美国证券交易委员会的注册人8-K表第10.1号文件(文件编号001-38790)合并)。
 
 
10.2
修订和重新签署的新堡垒中级有限责任公司协议，日期为2019年2月4日(通过引用注册人8-K表格附件10.2(文件号：001-38790，于2019年2月5日提交给美国证券交易委员会)而并入)。
   
10.3†
新堡垒能源有限责任公司2019年综合激励计划(通过引用注册人S-8注册说明书附件4.4(文件编号333-229507)并入，于2019年2月4日提交给美国证券交易委员会)。
 
 
10.4†
董事限制性股份奖励协议表(参考2018年12月24日提交给美国证券交易委员会的注册人S-1/A注册表(文件编号333-228339)附件10.4并入)。
 
 
10.5†
员工限售股奖励协议表格(参考注册人于2019年5月15日提交给证监会的10-Q表格季度报告(文件编号001-38790)附件10.5)。
 
 
10.6
新堡垒能源有限责任公司、新堡垒能源控股有限责任公司、韦斯利·R·埃登斯和兰德尔·A·纳尔多于2019年2月4日签署的股东协议(通过引用附件4.1至注册人8-K表格(文件编号001-38790)合并，于2019年2月5日提交给美国证券交易委员会)。
 
 
10.7
行政服务协议，日期为2019年2月4日，由新堡垒中级有限责任公司和菲格有限责任公司签订(通过引用注册人8-K表格附件10.3(文件编号： 001-38790，于2019年2月5日提交给美国证券交易委员会)合并)。
 
 
10.8†
赔偿协议(EDENS)(通过引用注册人Form 8-K(文件编号001-38790)的附件10.4并入，于2019年2月5日提交给美国证券交易委员会)。
   
10.9†
赔偿协议(Guinta)(通过参考2019年2月5日提交给美国证券交易委员会的注册人Form 8-K(文件号001-38790)附件10.5并入)。
 
 
10.10†
赔偿协议(CATERALL)(通过参考2019年2月5日提交给美国证券交易委员会的注册人Form 8-K(文件号001-38790)附件10.7并入)。
 
 
10.11†
赔偿协议(谷物)(通过引用附件10.8并入注册人8-K表格(文件编号001-38790)，于2019年2月5日提交给美国证券交易委员会)。
 
 
10.12†
赔偿协议(格里芬)(通过参考2019年2月5日提交给美国证券交易委员会的注册人Form 8-K(文件号：001-38790)附件10.9并入)。
 
 
10.13†
赔偿协议(MACK)(通过引用附件10.10并入注册人8-K表格(文件号001-38790)，于2019年2月5日提交给美国证券交易委员会)。
 
 
10.14†
赔偿协议(NARDONE)(通过参考2019年2月5日提交给美国证券交易委员会的注册人Form 8-K(文件号：001-38790)附件10.11并入)。
 
 
10.15†
赔偿协议(WANER)(通过参考2019年2月5日提交给美国证券交易委员会的注册人Form 8-K(文件号001-38790)附件10.12并入)。
 
 
10.16†
赔偿协议(威尔金森)(通过参考2019年2月5日提交给美国证券交易委员会的注册人Form 8-K(文件号：001-38790)附件10.13并入)。
 
 
10.17
信贷协议修订协议日期为2019年2月11日，日期为2018年8月15日，并于2018年12月31日修订及重述，由新炮台中级公司、NFE大西洋控股有限公司、其不时的附属担保人、贷款人当事人及摩根士丹利高级基金有限公司作为行政代理(通过引用注册人于2019年3月26日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告的附件10.25而合并)。

82
目录表
10.18
信贷协议的第二次修订协议，日期为2019年3月13日，日期为2018年8月15日，修订和重述日期为2018年12月31日，修订日期为2019年2月11日， 新堡垒中级公司、NFE大西洋控股有限公司、其不时的附属担保人、贷款人各方和作为行政代理的摩根士丹利高级融资有限公司(通过引用注册人年度报告10-K表格的附件10.26合并，2019年3月26日向美国证券交易委员会提交)。
 
 
10.19
布拉德福德县房地产合伙有限责任公司和Black&Veatch建筑公司之间签署的马塞卢斯液化天然气生产设施一期工程、采购和建设协议，日期为2019年1月8日(通过引用注册人于2019年1月25日提交给美国证券交易委员会的S-1/A表格注册声明(文件编号333-228339)附件10.17合并)。
 
 
10.20†
赔偿协议，日期为2019年3月17日，由新堡垒能源有限责任公司与云永新签订(通过引用注册人于2019年3月26日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告附件10.29而并入)。
 
 
10.21
信件协议，日期为2019年12月3日，由NFE Management LLC和JunYoung Shin签署。(通过引用注册人于2020年5月6日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.3)。
 
 
10.22
契约，日期为2020年9月2日，由本公司、其不时的附属担保人公司和作为受托人和票据抵押品的美国银行全国协会之间的契约 代理人(通过引用注册人于2020年9月2日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件4.1合并而成)。
 
 
10.23
质押和担保协议，日期为2020年9月2日，由本公司、其不时的附属担保人和美国全国银行协会作为票据抵押品 代理人(通过引用注册人于2020年9月2日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件4.2并入)。
 
 
10.24
第一补充契约，日期为2020年12月17日，由本公司、其不时的附属担保人和作为受托人的美国银行全国协会和作为附注的美国银行全国协会(通过参考注册人于2020年12月18日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件4.1合并而成)。
 
 
10.25
支持协议，日期为2021年1月13日，由NFE、GMLP、GLNG和普通合伙人签署(通过引用附件10.1并入注册人8-K表格(文件编号001-38790)，于2021年1月20日提交给美国证券交易委员会)。
 
 
10.26
契约，日期为2021年4月12日，由本公司、其不时的附属担保人，以及作为受托人和票据抵押品代理的美国银行全国协会(通过引用注册人于2021年4月12日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件4.1并入)。

10.27
质押和担保协议，日期为2021年4月12日，由公司、附属担保人(不时作为协议当事人)和美国全国银行协会作为票据抵押品 代理人签订(通过参考2021年4月12日提交给美国证券交易委员会的注册人当前报告8-K表的附件4.2并入)。
 
 
10.28
股东协议，日期为2021年4月15日，由公司、GLNG和石峰之间签署(通过引用附件10.1并入注册人于2021年4月21日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中)。
 
 
10.29
信贷协议，日期为2021年4月15日，由本公司作为借款人、不时的担保人、不时的几个贷款人和开证行、以及摩根士丹利高级融资有限公司签订。作为行政代理和抵押品代理(通过引用注册人于2021年4月21日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.2合并)。
   
10.30*
信贷协议第一次修订(日期为2021年7月16日)，日期为2021年4月15日，由本公司作为借款人、不时作为部分借款人的担保人、不时作为部分借款人的数家贷款人和发证行，以及作为行政代理的摩根士丹利高级融资有限公司签署。
   
10.31* 信贷协议的第二次修订，日期为2022年2月28日的信贷协议，日期为2021年4月15日，由本公司及本公司之间 作为借款人、不时的担保人、不时的几个贷款人和开证行，以及摩根士丹利高级融资有限公司作为行政代理和抵押品代理。

83
目录表
10.32
综合协议，日期为2021年4月15日，由本公司、GLNG和某些其他协议各方签署(通过引用注册人于2021年5月7日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告附件10.30而并入)。
 
 
10.33
赔偿协议，日期为2021年4月15日，由公司、GLNG和石峰的某些关联公司之间签订(通过引用注册人于2021年5月7日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.31而并入)。
 
 
10.34
综合协议，日期为2021年4月15日，由本公司、普洛斯、GLNG和某些当事人签署(通过引用注册人于2021年5月7日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告附件10.32而并入)。
 
 
10.35
赔偿协议，日期为2021年4月15日，由NFE International和GLNG之间签订(通过引用附件10.33并入注册人于2021年5月7日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告中)。
 
 
10.36
融资协议，日期为2021年9月18日，由Golar Partners LLC作为借款人、Golar LNG Partners LP和借款人的某些子公司签署，(I)花旗银行和贷款人不时与其签订；(Ii)花旗全球市场有限公司、摩根士丹利高级融资有限公司和汇丰银行美国分行作为受托牵头安排人；(Iii)高盛美国银行作为安排人；(Iv)花旗环球市场有限公司及摩根士丹利高级融资有限公司为账簿管理人；。(V)花旗环球市场有限公司及摩根士丹利高级融资有限公司为协调人，(Vi)花旗欧洲有限公司为代理及(Vii)花旗银行伦敦分行为证券代理。(通过引用附件10.34并入注册人是于2021年11月3日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告)。
   
23.1*
经独立注册会计师事务所安永会计师事务所同意。
   
31.1*
首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法规则》第13a-14(A)和15d-14(A)条的认证。
 
 
31.2*
首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法规则》第13a-14(A)和15d-14(A)条规定的证明。
 
 
32.1**
首席执行官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的证明。
 
 
32.2**
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席财务官的证明。
 
 
101.INS*
内联XBRL实例文档
 
 
101.SCH*
内联XBRL架构文档
 
 
101.CAL*
内联XBRL计算链接库文档
 
 
101.LAB*
内联XBRL标签Linkbase文档
 
 
101.PRE*
内联XBRL演示文稿Linkbase文档
 
 
101.DEF*
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
 
 
104*
封面交互数据文件，格式为内联XBRL，包含在附件101中

*作为本年度报告的证物提交
**作为本年度报告的证物
†补偿计划或安排

84
目录表
第16项。
表格10-K摘要。

没有。

85
目录表
签名
 
根据1934年《证券交易法》第13条或第15条(D)的要求，注册人已正式 促使本报告由正式授权的以下签署人代表其签署。

 
新堡垒能源公司。
Date: March 1, 2022
 
 
 
发信人：
/s/Christopher Guinta
 
姓名：
克里斯托弗·S·金塔
 
标题：
首席财务官
 
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期签署。

名字
  
标题
  
日期
 
  
 
  
 
/s/韦斯利·R·伊登斯
  
首席执行官兼董事长
(首席行政主任)
  
March 1, 2022
韦斯利·R·伊登斯
  
 
  
 
    
克里斯托弗·S·金塔
  
首席财务官
(首席财务官)
  
March 1, 2022
克里斯托弗·S·金塔
  
 
  
 
    
/s/申允永
  
首席会计官
(首席会计主任)
  
March 1, 2022
申允永
  
 
  
 
    
/s/兰德尔·A·纳尔多
  
董事
  
March 1, 2022
兰德尔·A·纳尔多
  
 
    
 
  
 
    
威廉·格里芬
  
董事
  
March 1, 2022
C·威廉·格里芬
  
 
    
 
  
 
    
/s/John J.Mack
  
董事
  
March 1, 2022
麦晋桁
  
 
    
 
  
 
    
马修·威尔金森
  
董事
  
March 1, 2022
马修·威尔金森
  
 
    
 
  
 
    
/s/David J.谷物
  
董事
  
March 1, 2022
David J.粮食
  
 
    
 
  
 
    
/s/Desmond Iain Catterall
  
董事
  
March 1, 2022
德斯蒙德·伊恩·卡特洛
  
 
    
 
  
 
    
凯瑟琳·E·万纳
  
董事
  
March 1, 2022
凯瑟琳·E·万纳
  
 
    
 
86
目录表
合并财务报表索引

 
页面
独立注册会计师事务所报告
F-2
合并资产负债表
F-5
合并经营表和全面损益表(亏损)
F-6
合并股东权益变动表
F-7
合并现金流量表
F-8
合并财务报表附注
F-9

F-1
目录表
独立注册会计师事务所报告

致新堡垒能源公司的股东和董事会。

对财务报表的几点看法

我们已经审计了所附的新堡垒能源公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表，相关的综合经营报表和全面收益(亏损)，截至2021年12月31日的三个年度内股东权益和现金流量的变化，以及列于指数第15(A)(2)项的相关附注和财务报表明细表(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司于2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。

我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会保荐组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准，对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，我们于2022年3月1日发布的报告对此发表了无保留意见。

意见基础

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规， 必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这种程序 包括在测试的基础上审查关于财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项：(1) 涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项来单独就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供意见。
 
   
与GMLP和Hygo业务合并相关的公允价值计量
     
有关事项的描述
  
如综合财务报表附注4所述，本公司于2021年4月15日完成对Hygo Energy Transion Ltd.(“Hygo”)及Golar LNG Partners LP(“GMLP”) 的收购(统称为“收购”)，总代价分别为19.8亿美元及11.5亿美元。这些收购被计入单独的业务合并。本公司根据收购方法 的会计处理包括厘定收购资产、承担的负债及收购实体的非控股权益的公允价值。

由于在确定被收购资产、承担的负债的公允价值以及在被收购实体中的非控股权益方面存在重大的估计不确定性，对公司收购的会计进行审计是复杂的。估计的重大不确定性主要是由于各自的公允价值对基本假设的变化十分敏感。用于估计这些资产、负债和非控制性权益的公允价值的重要假设包括：适用于与收购的权益法投资、合同无形资产、承担的债务和收购实体的非控股权益有关的合同现金流量的贴现率，(2)所购船只的估计重置成本；及(Iii)用于衡量船舶租赁合同公允价值的市场日费率 。

F-2
目录表
我们是如何在审计中解决这个问题的
  
我们取得了了解，评估了设计，并测试了对公司业务合并流程的控制的操作有效性。这包括对收购资产的估值、承担的负债和收购实体的非控股权益的控制，以及管理层对上述重大假设的审查。
 
为测试收购资产、承担负债及收购实体非控股权益的估计公允价值，吾等进行审核程序，其中包括评估管理层采用的估值方法及上文所述的重要假设，以及测试相关数据的完整性及准确性。例如，我们将用于当前市场和经济趋势的重要假设与被收购企业的历史结果进行了比较。我们还对重大假设进行了敏感性分析，以评估因假设变化而导致的收购船舶、合同无形资产和权益法投资的公允价值变化。我们请内部估值专家协助评估所使用的估值方法和上文所述的重要假设，包括所使用的贴现率和所购船舶的重置成本。
     

 
长期资产的减值评估
     
有关事项的描述
  
如综合财务报表附注2(J)所述，每当事件或环境变化显示长期资产的账面价值可能无法收回时，本公司便会对该等资产进行可回收评估。指标可能包括但不限于以下因素：公司运营所在司法管辖区监管环境的不利变化、对公司运营的液化天然气(“LNG”)供应链造成不利影响的事件、提前终止重要客户合同、引入较新技术或决定中止正在进行的开发项目。当这些指标确定后，管理层通过比较相关的未贴现的预期未来现金流量与其账面价值来确定长期资产或资产组是否减值。当未贴现现金流量分析显示一项长期资产或资产组不可收回时，减值亏损金额乃通过计量该长期资产或资产组的账面值超出其公允价值而厘定。
 
审计管理层确定减值指标是否存在，以至于需要对公司的长期资产进行可回收性测试，这是高度主观的，涉及重大判断。例如，由于适用的判断，审计管理层对可能是资产组不可追回指标的事件或情况变化的评估具有挑战性In 既要确定这些因素，又要评估这些因素是否对资产组的账面价值的恢复产生影响。
     
我们是如何在审计中解决这个问题的
  
我们对公司的减值评估流程进行了了解，评估了设计，并测试了控制措施的操作有效性。这包括管理层对可能受到上述减值指标影响的资产 组进行审查的控制措施。
 
为了测试公司对其长期资产的潜在减值指标的评估，我们的审计程序包括评估方法和测试公司对事件或情况变化的分析的完整性和准确性。例如，我们询问了管理层(包括项目开发人员)，以了解他们对本公司所在司法管辖区监管环境变化的评价，以及这些变化对相关长期资产和资产组的可回收性的影响。我们还获得了资本预算和建设投标等证据，以了解管理层关于正在进行的开发项目的计划。我们考虑了来自外部来源的有关公司项目的信息，这些信息支持或提供了与管理层对潜在减值指标的评估相反的证据 。

/S/安永律师事务所
自2016年以来，我们一直担任本公司的审计师。
费城，宾夕法尼亚州
March 1, 2022

F-3
目录表
独立注册会计师事务所报告

致新堡垒能源公司的股东和董事会。

财务报告内部控制之我见

我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架》(2013年框架)(COSO标准)中建立的标准，审计了新堡垒能源公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制。我们认为，根据COSO 标准，截至2021年12月31日，新堡垒能源公司(本公司)在所有实质性方面都对财务报告进行了有效的内部控制。

正如随附的管理层财务报告内部控制报告所示，管理层对财务报告内部控制有效性的评估和结论不包括Hygo Energy Transform Ltd(“Hygo”)和Golar LNG Partners LP(“GMLP”)的内部控制，但确认商誉和无形资产除外。Hygo和GMLP计入本公司2021年综合财务报表，在扣除商誉和无形资产后，截至2021年12月31日，Hygo和GMLP分别占本公司总资产的约31%和22%，并分别占本公司截至该年度收入的约5%和14%。我们对本公司财务报告的内部控制的审计也不包括对Hygo和GMLP财务报告的内部控制的评估，但确认商誉和无形资产除外。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司2021年的综合财务报表，我们于2022年3月1日的报告对此发表了无保留意见。

意见基础
 
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估《管理层财务报告内部控制报告》所附的《财务报告内部控制》中财务报告内部控制的有效性。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。

我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个旨在根据公认会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便根据公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

/s/ 安永律师事务所
费城，宾夕法尼亚州
March 1, 2022
 
F-4
目录表
第一部分
财务信息

第八项。
财务报表

新堡垒能源公司
合并资产负债表
截至2021年12月31日和2020年
(以千美元计，不包括每股和每股金额)

 
十二月三十一日，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
资产
            
流动资产
            
现金和现金等价物
  
$
187,509
    
$
601,522
  
受限现金
    
68,561
      
12,814
  
应收账款，扣除准备净额#美元164及$98，分别
    
208,499
      
76,544
  
库存
    
37,182
      
22,860
  
预付费用和其他流动资产，净额
    
83,115
      
48,270
  
流动资产总额
    
584,866
      
762,010
  
                 
受限现金
    
7,960
      
15,000
  
在建工程
    
1,043,883
      
234,037
  
财产、厂房和设备、净值
    
2,137,936
      
614,206
  
权益法投资
    1,182,013       -  
使用权资产
    
309,663
      
141,347
  
无形资产，净额
    
142,944
      
46,102
  
融资租赁，净额
    
602,675
      
7,044
  
商誉
     760,135       -  
递延税项资产，净额
    
5,999
      
2,315
  
其他非流动资产，净额
    
98,418
      
86,030
  
总资产
  
$
6,876,492
    
$
1,908,091
  
                 
负债
                
流动负债
                
长期债务的当前 部分
   $
97,251     $
-  
应付帐款
  

68,085
    

21,331
  
应计负债
    
244,025
      
90,352
  
流动租赁负债
    
47,114
      
35,481
  
其他流动负债
    
106,036
      
43,986
  
流动负债总额
    
562,511
      
191,150
  
                 
长期债务
    
3,757,879
      
1,239,561
  
非流动租赁负债
    
234,060
      
84,323
  
递延税项负债，净额
    
269,513
      
2,330
  
其他长期负债
    
58,475
      
15,641
  
总负债
    
4,882,438
      
1,533,005
  
                 
承付款和或有事项(附注21)
            
                 
股东权益
                
A类普通股，$0.01 par value, 750.0授权的百万股，206.9截至2021年12月31日，已发行和未偿还的债券为100万英镑；174.6 截至2020年12月31日，已发行和未偿还的债券数量为100万
    
2,069
      
1,746
  
额外实收资本
    
1,923,990
      
594,534
  
累计赤字
    
(132,399
)
    
(229,503
)
累计其他综合(亏损)收入
    
(2,085
)
    
182
  
归属于NFE的股东权益总额
    
1,791,575
      
366,959
  
非控制性权益
    
202,479
      
8,127
  
股东权益总额
    
1,994,054
      
375,086
  
总负债和股东权益
  
$
6,876,492
    
$
1,908,091
  

附注是这些合并财务报表的组成部分。

F-5
目录表
新堡垒能源公司
合并经营表和全面损益表(亏损)
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度
(以千美元计，不包括每股和每股金额)

 
  
截至十二月三十一日止的年度：
  
 
  
2021
    
2020
    
2019
  
收入
                  
营业收入
  
$
930,816
    
$
318,311
    
$
145,500
  
船舶租赁收入
     230,809       -       -  
其他收入
    
161,185
      
133,339
      
43,625
  
总收入
    
1,322,810
      
451,650
      
189,125
  
 
                        
运营费用
                        
销售成本
    
616,010
      
278,767
      
183,359
  
船舶营运费用
     51,677       -       -  
运营和维护
    
73,316
      
47,581
      
26,899
  
销售、一般和行政
    
199,881
      
120,142
      
152,922
  
交易和整合成本
     44,671       4,028       -  
合同终止费用和缓解销售损失
    
-
      
124,114
      
5,280
  
折旧及摊销
    
98,377
      
32,376
      
7,940
  
总运营费用
    
1,083,932
      
607,008
      
376,400
  
营业收入(亏损)
    
238,878
      
(155,358
)
    
(187,275
)
利息支出
    
154,324
      
65,723
      
19,412
  
其他(收入)费用，净额
    
(17,150
)
    
5,005
      
(2,807
)
债务清偿损失净额
    
10,975
      
33,062
      
-
  
权益法投资和所得税前净收益(亏损)
    
90,729
      
(259,148
)
    
(203,880
)
权益法投资收益
     14,443       -       -  
税收拨备
    
12,461
      
4,817
      
439
  
净收益(亏损)
    
92,711
      
(263,965
)
    
(204,319
)
非控股权益应占净亏损
    
4,393
      
81,818
      
170,510
  
股东应占净收益(亏损)
  
$
97,104
    
$
(182,147
)
  
$
(33,809
)
 
                        
每股净收益(亏损)-基本
  
$
0.49
    
$
(1.71
)
   $ (1.62 )
每股净收益(亏损)-稀释后
   $ 0.47     $ (1.71 )   $ (1.62 )
 
                        
加权平均流通股数--基本
    
198,593,042
      
106,654,918
       20,862,555  
加权平均流通股数--稀释     201,703,176       106,654,918       20,862,555  
 
                        
其他全面收益(亏损)：
                        
净收益(亏损)
  
$
92,711
    
$
(263,965
)
  
$
(204,319
)
货币换算调整
    
3,489
      
(2,005
)
    
219
  
综合收益(亏损)
    
89,222
      
(261,960
)
    
(204,538
)
非控股权益应占综合损失
    
5,615
      
80,025
      
170,699
  
股东应占综合收益(亏损)
  
$
94,837
    
$
(181,935
)
  
$
(33,839
)

附注是这些合并财务报表的组成部分。

F-6
目录表
新堡垒能源公司
合并股东权益变动表
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度
(单位：千美元，每股除外)

 
会员资本
    
A类股
    
B类股份
    
A类普通股
    
其他内容
已缴费
    
累计
    
累计其他
全面
    
非控制性
    
总计
股东的
  
 
单位
    
金额
    
股票
    
金额
    
股票
    
金额
    
股票
    
金额
    
资本
    
赤字
    
(亏损)收入
    
利息
    
股权
  
截至1月1日的余额，2019
    
67,983,095
    
$
426,741
      
-
    
$
-
      
-
    
$
-
      
-
    
$
-
    
$
-
    
$
(158,423
)
  
$
(11
)
  
$
14,340
    
$
282,647
  
首次公开募股前的活动和相关组织交易：
                                                                                                        
净亏损
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(7,923
)
    
11
      
(91
)
    
(8,003
)
IPO及相关组织交易的影响：
                                                                                                        
在IPO中发行A类股，扣除承销折价和发行成本
    
-
      
-
      
20,837,272
      
32,136
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
235,874
      
268,010
  
重组交易的影响
    
(67,983,095
)
    
(426,741
)
    
-
      
51,092
      
147,058,824
      
-
      
-
      
-
      
-
      
146,420
      
-
      
229,229
      
-
  
首次公开募股及相关组织交易后的活动：
                                                                                                        
净亏损
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(25,897
)
    
-
      
(170,419
)
    
(196,316
)
其他综合损失
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(30
)
    
(189
)
    
(219
)
基于股份的薪酬费用
    
-
      
-
      
-
      
41,205
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
41,205
  
NFI单位的交换
    
-
      
-
      
2,716,252
      
6,225
      
(2,716,252
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(6,225
)
    
-
  
为既得RSU发行股份
    
-
      
-
      
53,572
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
截至2019年12月31日的余额
    
-
      
-
      
23,607,096
      
130,658
      
144,342,572
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(45,823
)
    
(30
)
    
302,519
      
387,324
  
会计变更的累积影响
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(1,533
)
    
-
      
(7,780
)
    
(9,313
)
已发行A类股票，扣除发行成本
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
5,882,352
      
59
      
290,712
      
-
      
-
      
-
      
290,771
  
净亏损
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(182,147
)
    
-
      
(81,818
)
    
(263,965
)
其他综合收益
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
212
      
1,793
      
2,005
  
基于股份的薪酬费用
    
-
      
-
      
-
      
4,430
      
-
      
-
      
-
      
-
      
4,313
      
-
      
-
      
-
      
8,743
  
为既得RSU发行股份
    
-
      
-
      
1,224,436
      
-
      
-
      
-
      
160,317
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
与基于股份的薪酬有关的员工扣留股份，按成本计算
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(593,911
)
    
-
      
(6,468
)
    
-
      
-
      
-
      
(6,468
)
NFI单位的交换
    
-
      
-
      
144,342,572
      
206,587
      
(144,342,572
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(206,587
)
    
-
  
从有限责任公司向公司制转变
    
-
      
-
      
(169,174,104
)
    
(341,675
)
    
-
      
-
      
169,174,104
      
1,687
      
339,988
      
-
      
-
      
-
      
-
  
分红
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(34,011
)
    
-
      
-
      
-
      
(34,011
)
截至12月31日的余额，2020
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
174,622,862
      
1,746
      
594,534
      
(229,503
)
    
182
      
8,127
      
375,086
  
净收益(亏损)
     -       -       -       -       -       -       -       -       -       97,104       -       (4,393 )     92,711
  
其他综合损失
     -       -       -       -       -       -       -       -       -       -       (2,267 )     (1,222 )     (3,489 )
基于股份的薪酬费用
     -       -       -       -       -       -       -       -       37,043       -       -       -       37,043
  
在企业合并中作为对价发行的股票
     -       -       -       -       -       -       31,372,549       314       1,400,470       -       -       -       1,400,784
  
为既得RSU发行股份
     -       -       -       -       -       -       1,537,910       9       (9 )     -       -       -       -
  
与基于股份的薪酬有关的员工扣留股份，按成本计算
     -       -       -       -       -       -       (670,079 )     -       (28,214 )     -       -       -       (28,214 )
在企业合并中获得的非控制性权益
     -       -       -       -       -       -       -       -       -       -       -       236,570       236,570
  
爱斯基摩SPV的解固
     -       -       -       -       -       -       -       -       -       -       -       (28,049 )     (28,049 )
分红
     -       -       -       -       -       -       -       -       (79,834 )     -       -       (8,554 )     (88,388 )
截至12月31日的余额，2021
     -     $ -       -     $ -       -     $ -       206,863,242     $ 2,069     $ 1,923,990     $ (132,399 )   $ (2,085 )   $ 202,479     $ 1,994,054  

附注是这些合并财务报表的组成部分。

F-7
目录表
新堡垒能源公司
合并现金流量表
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度
(单位：千美元)

 
  
截至十二月三十一日止的年度：
  
 
  
2021
    
2020
    
2019
  
经营活动的现金流
                  
净收益(亏损)
  
$
92,711
    
$
(263,965
)
  
$
(204,319
)
对以下各项进行调整：
                        
递延融资成本和债务担保摊销净额
    
14,116
      
10,519
      
5,873
  
折旧及摊销
    
99,544
      
33,303
      
8,641
  
权益法被投资人的(收益)
     (14,443 )     -       -  
从权益法被投资人那里收到的股息
     21,365       -       -  
超过利息收入的销售型租赁付款
     2,348       -       -  
衍生工具的市值变动
     (8,691 )     -       -  
合同终止费用和缓解销售损失
    
-
      
19,114
      
2,622
  
灭火损失和融资费用
    
10,975
      
37,090
      
-
  
递延税金
    
(8,825
)
    
2,754
      
392
  
股权证券投资的价值变动
     (8,254 )     -       -  
基于股份的薪酬
    
37,043
      
8,743
      
41,205
  
其他
    
(5,271
)
    
4,341
      
1,247
  
经营性资产和负债的变动，扣除收购：
                        
应收账款(增加)
    
(123,583
)
    
(26,795
)
    
(19,754
)
库存(增加)减少
    
(11,152
)
    
23,230
      
(50,345
)
(增加)其他资产
    
(1,839)
      
(35,927
)
    
(39,344
)
使用权资产减少
    
28,576
      
41,452
      
-
  
应付账款/应计负债增加
    
17,527
      
55,514
      
3,036
  
应付联属公司的金额增加(减少)
    
108
      
(1,272
)
    
5,771
  
租赁负债(减少)
    
(36,126
)
    
(42,094
)
    
-
  
(减少)其他负债增加
    
(21,359
)
    
8,427
      
10,714
  
经营活动提供(用于)的现金净额
    
84,770
      
(125,566
)
    
(234,261
)
 
                        
投资活动产生的现金流
                        
资本支出
    
(669,348
)
    
(156,995
)
    
(377,051
)
为企业合并支付的现金，扣除所获得的现金
    
(1,586,042
)
    
-
      
-
  
在资产收购中获得的实体，扣除所获得的现金
     (8,817 )     -       -  
其他投资活动
    
(9,354
)
    
(636
)
    
887
  
用于投资活动的现金净额
    
(2,273,561
)
    
(157,631
)
    
(376,164
)
 
                        
融资活动产生的现金流
                        
举债所得收益
    
2,434,650
      
2,095,269
      
347,856
  
支付递延融资成本
    
(37,811
)
    
(36,499
)
    
(8,259
)
偿还债务
    
(461,015
)
    
(1,490,002
)
    
(5,000
)
首次公开募股收益
    
-
      
-
      
274,948
  
发行A类普通股所得款项
    
-
      
291,992
       -
  
与股票薪酬的预扣税款有关的付款
    
(30,124
)
    
(6,413
)
    
-
  
支付股息
    
(88,756
)
    
(33,742
)
    
-
  
股票发行费用的支付
    
-
      
(1,107
)
    
(6,938
)
融资活动提供的现金净额
    
1,816,944
      
819,498
      
602,607
  
 
                        
外汇汇率变动对现金及现金等价物的影响
     6,541       -       -  
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增
    
(365,306
)
    
536,301
      
(7,818
)
现金、现金等价物和限制性现金--期初
    
629,336
      
93,035
      
100,853
  
现金、现金等价物和受限现金--期末
  
$
264,030
    
$
629,336
    
$
93,035
  
 
                        
补充披露非现金投资和融资活动：
                        
与在建工程、财产、厂房和设备的增加有关的应付帐款和应计负债的变化
 
$
108,790
    
$
(12,786
)
  
$
(48,150)
  
与在资产收购中获得的实体支付的对价相关的负债
     10,520       -       -  
企业合并以股份支付的对价
     1,400,784       -       -  
支付利息的现金，扣除资本化利息
    
154,249
      
27,255
      
6,765
  
缴纳税款的现金
    
17,319
      
58
      
28
  
 
附注是这些合并财务报表的组成部分。

F-8
目录表

1.
组织

位于特拉华州的新堡垒能源公司(“NFE”及其子公司“公司”)是一家全球性的天然气到电力综合基础设施公司，致力于利用天然气满足世界上日益增长的巨大电力需求，并致力于向寻求将其运营资产从柴油或重质燃料油转换为液化天然气的全球最终用户提供能源和开发服务。该公司有液化、再气化和发电作业在美国的宗教仪式，牙买加、巴西和墨西哥。后续就合并(定义见下文)而言，本公司拥有海运业务，并以定期租船形式在全球现货市场经营。

2021年4月15日，公司完成了对Hygo Energy Transion Ltd.(“Hygo”)和Golar LNG Partners LP(“GMLP”)的收购，分别称为“Hygo合并”和“GMLP合并”，统称为“合并”。NFE支付的美元580百万现金，并已发行31,372,549向与Hygo合并有关的Hygo股东出售A类普通股。NFE支付的美元3.55GMLP未偿还的每个普通单位以及GMLP的普通合伙人的每个未偿还的成员权益，总计为$251百万美元。在完成GMLP合并的同时，本公司还偿还了GMLP的某些未偿债务安排。Hygo和GMLP及其附属公司的经营业绩已计入本公司合并后期间的综合财务报表。

作为Hygo合并的结果，该公司收购了50% 在巴西塞尔吉佩的一座1.5千兆瓦发电厂(“塞尔吉普发电厂”)及其位于巴西塞尔吉佩的运营中的FSRU终端(“塞尔吉普设施”)，以及Barcarena设施和Barcarena发电厂、圣卡塔琳娜设施和 Nanook，一个停泊在塞尔吉普设施并在服役的新建造的FSRU。作为GMLP合并的结果，该公司收购了一支六其他FSRU，六液化天然气运输船和在浮动液化船舶中的权益，Hilli Episeyo(“Hilli”)，预计每个项目都将帮助支持公司现有的设施和国际项目流水线。大多数FSRU以定期租船的形式在巴西、科威特、印度尼西亚、牙买加和约旦作业，无合同船舶可在现货市场短期雇用。

该公司目前通过以下途径开展业务二 运营部门、码头和基础设施以及船舶。业务和可报告分部信息反映了首席运营决策者(“CODM”)定期审查和管理业务的情况。

2.
重大会计政策

所采用的主要会计政策如下。
(a)
列报依据和合并原则

本文所载的合并财务报表是根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制的。合并财务报表包括本公司及其全资和控股的合并子公司的账目。其他投资者于合并附属公司的所有权权益记为非控股权益。所有重大的公司间交易和余额在合并时都已冲销。某些前 年度金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。

可变利益实体(“VIE”)是在设计上符合以下任何特征的实体：(1)缺乏足够的股本，使实体能够在没有额外从属财务支持的情况下为其活动提供资金；(2)作为一个群体，股权投资者没有能力通过投票权作出与实体运营有关的重大决定，没有义务吸收预期损失，也没有权利获得实体的剩余收益；或(3)一些投资者的投票权与其承担实体预期损失的义务、获得实体预期剩余收益的权利或两者兼而有之不成比例，而且实体的几乎所有活动都涉及或代表拥有极少投票权的投资者进行。VIE的主要受益人需要合并VIE的资产和负债。主要受益人是有权(1)有权指导VIE的经济活动，从而对VIE的经济表现产生最重大影响的一方；(2)通过其在VIE中的利益，承担VIE可能对VIE产生重大影响的损失或收益的义务或权利。

在合并中获得的某些船只的出售和回租融资是与VIE完成的。作为这些融资的一部分，资产被出售给贷款银行的单一资产实体，然后再租回。虽然本公司并无于该等贷款实体持有股权投资，但该等实体为VIE，且本公司于该等贷款实体中拥有可变权益，因担保及固定价格回购选择权可吸收VIE的亏损，而该等亏损可能对该实体产生重大影响。本公司的结论是，其有权指导对经济表现影响最大的经济活动 ，因为它控制着与资产有关的重大决策，并且有义务吸收损失或有权从租赁资产中获得剩余收益。因此， 公司合并了这些贷款实体；由于NFE在这些VIE中没有股权，因此这些VIE的所有应占权益在合并财务报表中计入非控股权益。我们的全资子公司和这些VIE之间的交易在合并中被取消，包括销售回租交易。



在合并资产负债表和合并股东权益变动表中，非控股权益被归类为单独的权益组成部分。此外，应占非控股权益的净收益(亏损)和全面收益(亏损)与合并净收益(亏损)和综合收益(亏损)分别反映在合并经营报表和综合 收益(亏损)和合并股东权益变动表中。在保留控股财务权益的情况下，附属公司所有权的任何变动均计入控股权益和非控股权益之间的股权交易。损失继续归因于非控制性利益，即使非控制性利益的基数已降至零.

F-9
目录表
(b)
预算的使用
 
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响报告期间资产和负债的报告金额、合并财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。重大估计包括与客户签订的合同的收入和租赁部分之间的相对公允价值分配、用于确定租赁负债的递增借款利率、与收购相关的可确认净资产的总对价和公允价值以及授予员工和非员工的股权奖励的公允价值。管理层定期评估其估计数和相关假设。事实和情况的变化或其他信息可能会导致修订估计数，而实际结果可能与这些估计数不同。
 
(c)
外币

本公司有某些境外子公司，其本位币为当地货币。这些子公司的所有资产和负债均按资产负债表日的有效汇率折算为美元；收入和费用账户按该期间的平均汇率折算。将境外业务的财务报表折算为我们的报告货币的影响 确认为累计其他全面收益(亏损)中的累计换算调整。
该公司还拥有以美元为功能货币的外国子公司。以 外币计价的资产及收入和支出项目的购买和销售在此类交易的相应日期重新计量为美元金额。与这些记录金额与实际收到或支付的美元等值之间的差额有关的已实现外币净收益或亏损计入其他(收益)费用，净额计入综合经营报表和全面收益(亏损)。公司间长期外币交易的损益，公司不打算在可预见的将来结算，也计入累计的其他全面收益(亏损)。累计外币折算调整仅在出售时或在外国实体的投资全部或基本上完全清算时才从累计其他全面收益(亏损)重新归类为净收益。如果公司承诺出售或清算外国实体的计划，累计外币折算调整将计入减值评估的账面金额。
(d)
现金和现金等价物

本公司将购买时原始到期日为三个月或以下的所有高流动性投资视为现金等价物。
(e)
受限现金

限制性现金是指在使用或提取方面受到合同限制的资金，并在合并资产负债表中与现金和现金等价物分开列报。
F-10
目录表
(f)
应收账款

应收账款按摊销成本扣除当期预期信贷损失准备后报告。当管理层确定不会收回未付金额时，金额将与备抵金额进行核销。本公司根据客户当前信用质量的相关信息、过去事件(包括历史经验)以及影响报告金额可收回性的合理和可支持的预测来估计预期的信贷损失。信用损失费用，包括所有类别金融资产的信用损失费用，在 经营和全面收益(损失)的合并报表中计入销售、一般和行政费用。
(g)
盘存

液化天然气和天然气库存以及车用柴油库存按加权平均成本入账，材料和其他库存按成本入账。公司从天然气转换为液化天然气的成本主要包括人工、折旧和运营液化设施的其他直接成本，反映在合并资产负债表的库存中。
每季度库存调整为成本或可变现净值中的较低者。存货价值的变动计入综合经营报表和综合收益(亏损)中的销售成本。
液化天然气会受到“沸腾”的影响，即当液化天然气暴露在温度高于其最佳储存状态的环境中时，随着时间的推移气体体积的自然损失。蒸发损失 通过综合经营报表中的销售成本和全面收益(亏损)计入，在天然气无法控制并重新进入生产过程的情况下计入。
(h)
在建工程

在建工程按成本入账，在已建成资产投入使用时，该资产的全部成本从在建工程 重新分类为房地产、厂房和设备、净额或融资租赁，在综合资产负债表上净额。施工进度付款、工程成本和与在建资产直接相关的其他成本在施工期内资本化，前提是施工项目被认为有可能完成，或者成本与未来项目可能利用的活动相关。在施工期间不确认折旧。
与重大开发建设项目相关的利息成本在建设期内资本化，计入在建项目成本。
 
(i)
财产、厂房和设备、净值
 

不动产、厂房和设备最初按成本入账。为延长资产使用寿命而进行的建筑活动和修缮的支出计入资本化。船舶翻新成本在船舶剩余可用经济年限内资本化和折旧。翻新成本可增加船只和设备的容量或提高其效率或安全性。码头和基础设施部分资产的日常维护和维修支出计入综合经营报表中的运营和维护支出和综合收益(亏损)；船舶部分资产的此类支出不能提高运营效率或延长船舶的使用寿命，作为船舶运营费用支出。

公司发电厂和航站楼的重大维护和大修将在预期期间内资本化并折旧，直至下一次预期的重大维护或大修。干船坞费用在发生时资本化，并在下一次预期的干船坞期间摊销，这通常是五年。对于船舶，本公司采用“内置式大修”会计方法。内置检修方法的基础是将船舶成本划分为应在船舶使用年限内折旧的成本和需要定期进行干船坞的成本，以反映资产组成部分的不同使用寿命。干船坞组件的估计成本在购买船只后第一次干船坞之日之前进行折旧，在此基础上对成本进行资本化，并重复该过程。如果在预期时间之前进场，则确认预期进场时间变化的累计调整将在综合经营报表和全面收益(亏损)的折旧和摊销中确认。
F-11
目录表

本公司使用直线折旧法在资产的估计经济寿命或租赁期内对财产、厂房和设备进行折旧，减去估计的剩余价值 ，使用下列可用寿命中较短的：
 
使用寿命(年)
船只  5-30
终端和发电厂设备
4-24
生防护中心设施
4-20
天然气终端
5-24
ISO集装箱及相关设备
3-25
液化天然气液化设施
20-40
天然气管道
4-24
租赁权改进
2-20

本公司定期审查其资产的剩余使用年限，以确定是否发生了表明需要改变折旧政策的变化。
当财产、厂房和设备报废或处置时， 成本和相关累计折旧从账户中扣除，由此产生的损益(如有)计入综合经营报表和全面收益(亏损)。当船舶被处置时，任何未摊销的干船坞费用均确认为处置期间的处置损益的一部分。

(j)
长期资产减值准备
 
每当事件或环境变化显示某项资产的账面价值可能无法收回时，本公司便会对长期资产进行可回收评估。指标可能包括但不限于：公司运营所在司法管辖区监管环境的不利变化、影响公司运营的液化天然气供应链的不利事件、停止开发长期资产的决定、提前终止重要客户合同或引入较新技术。
在进行可回收性评估时，本公司衡量资产预期产生的估计未来未贴现现金流量净额是否超过其账面价值。如果一项资产不符合可回收性测试，该资产的账面价值将调整为公允价值，从而产生减值费用。
管理层根据有效合同、当前和未来对全球液化天然气和天然气需求的预期以及从第三方行业来源获得的信息，制定可开采性评估中使用的假设。该公司没有发现任何减值指标，并确实不是T 在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内记录减值。

(k)
股权证券投资
 
股权证券投资按公允价值列账，并计入综合资产负债表中的其他非流动资产，损益计入 其他(收益)支出收益，净额计入综合经营表和全面收益(亏损)。

(l)
无形资产

在企业合并或资产收购时，公司可以获得可识别的无形资产。有限年限的无形资产按直线法在资产的预计使用年限内摊销。
无限期活着的无形资产不摊销。使用年限不定的无形资产会按年度进行减值测试，或在 环境变化显示资产更有可能减值的情况下更频繁地进行减值测试。不确定的活期无形资产根据定性评估选项或两步定量测试对减值进行评估。如果接受减值测试的无形资产的账面价值超过其公允价值，超出的部分将在综合经营报表和全面收益(亏损)中确认为减值费用。
(m)
商誉


商誉包括收购价格超过与合并相关的有形和无形资产净值的公允价值。

本公司至少每年检讨商誉的账面价值以评估减值，因为该等资产并未摊销。自10月1日起进行年度减值审查ST每一年。此外，当事件或情况变化显示商誉的账面价值可能无法收回时，本公司会审核商誉的账面价值。
F-12
目录表

对于年度商誉减值评估，可以进行可选的定性分析。如果没有选择该选项，或者如果报告单位的公允价值很可能少于其账面价值，则会进行两步商誉减值测试，以确定潜在的商誉减值并计量减值损失。对截至2021年12月31日的年度进行了定性分析。

商誉减值评估将各个报告单位的公允价值与其账面金额(包括商誉)进行比较。各报告单位的公允价值估计乃根据截至评估日期可得的最佳资料作出， 该等资料主要包括有关经营业绩、业务计划、收入预测、预期未来现金流量及市场数据的假设。如果商誉被确定为减值，则记录减值损失，减值损失以报告单位的账面金额超过其公允价值，但不超过商誉的账面金额计量。

曾经有过不是截至2021年12月31日的年度商誉减值。

(o)
长期债务和债务发行成本

与发行债务直接相关的成本在综合资产负债表中作为已确认债务负债账面金额的减值列报，并使用实际利息法在债务期限内摊销。与循环信贷协议、商业票据和其他类似安排相关的未摊销债务发行成本作为资产列报(无论信贷安排下是否有任何未偿还金额)，并在特定安排的有效期内摊销。在重大开发和建设项目中确认的债务发行成本的利息和相关摊销被资本化，并计入项目。

(p)
或有事件

本公司可能在正常业务过程中参与法律诉讼，包括政府和行政调查、调查以及与雇佣、劳工、环境和其他索赔有关的诉讼程序。当可能已产生负债且亏损金额可合理估计时，本公司将在综合财务报表中确认或有亏损。如果存在发生损失的合理可能性，公司将披露不满足这两个条件的任何或有损失 。收益或有事项在实现之前不会被记录下来。

(q)
收入确认

码头和基础设施

在码头和基础设施部门中，公司与客户的合同可能包含一或几项履约义务 通常包括销售液化天然气、天然气、电力和蒸汽，这些都是公司以天然气为燃料的基础设施和液化天然气货物销售的产出。无论交付给客户的输出是什么，每个合同的交易价格都是使用类似的 输入和因素来构建的。当天然气、电力和蒸汽由公司输送到客户的发电设施或互联互通设施时，客户将享受到这些好处。 天然气、电力和蒸汽属于一系列产品，收入是根据客户消耗的天然气、电力或蒸汽的数量，通过输出法在一段时间内确认的。液化天然气用集装箱运输，由卡车运至客户现场，但也可通过船舶运往合同中指定的卸货点。液化天然气销售收入在实物所有权以及所有权的风险和回报转移给客户的时间点确认，具体取决于合同条款。由于液化天然气、天然气、电力和蒸汽的收入和现金流的性质、时间和不确定性基本相同，因此该公司以综合方式公布了营业收入。



公司的结论是，协议中包含的可变对价符合分配可变对价的例外情况。因此，这些合同的可变对价分配给交付的每个不同的液化天然气、天然气、电力或蒸汽单位，并在该不同的单位交付给客户时予以确认。



本公司与客户签订的供应天然气或液化天然气的合同可能包含设备租赁，可作为融资或经营租赁入账。 对于本公司的经营租赁，本公司选择了切实可行的权宜之计，将天然气或液化天然气的销售收入与经营租赁收入结合起来，因为零部件的转让时间和模式相同。本公司已 得出结论，交易的主要组成部分是销售天然气或液化天然气，因此没有将租赁组成部分分开。该等经营租赁的租赁部分于综合营业收入及综合收益(亏损)表中确认为营业收入。本公司在包含租赁和非租赁组成部分之间融资租赁的协议中，根据每个组成部分的相对公允价值分配对价。租赁部分的公允价值根据租赁给客户的相同或类似设备的估计独立销售价格进行估计。该公司通过预测租赁期内交付给客户的天然气数量和定价来估计非租赁部分的公允价值。


F-13
目录表

融资租赁的当期和非流动部分分别计入预付费用和其他流动资产及融资租赁，分别计入综合资产负债表的净额。对于作为销售型租赁入账的融资租赁，出售设备的利润在租赁开始时在综合经营报表和综合收益表中确认为其他收入 (亏损)。融资租赁的租赁付款与贷款类似，分为本金和利息两部分。利息收入在租赁期内按有效利息法确认，并计入综合经营报表和综合收益(亏损)中的其他收入。租赁付款的主要部分反映为租赁净投资的减少。



除了从与客户签订的协议中的融资租赁部分确认的收入外，其他收入还包括从设备的建造、安装和调试中确认的收入，包括为调试过程交付的天然气，以改造客户的设施，使其利用天然气运营，或允许客户从我们的天然气发电设施获得电力或其他输出 。随着公司将资产控制权移交给客户，或根据客户设施投产过程中消耗的天然气数量，这些开发服务的收入将随着时间的推移而确认，直到客户宣布完成此类转换服务为止。如果客户在此类服务完成之前无法获得对在建资产的控制权，则在服务完成且客户控制基础设施时确认收入。此类协议还可能包括重要的融资部分，公司在融资期限内将利息收入部分的收入确认为其他收入。



收入确认、开票和现金收款的时间安排导致应收账款、合同资产和合同负债。应收款是无条件的对价权利。合同资产包括分配给已完成的履约义务的交易价格，这些债务将在随后的期间向客户支付。合同资产在合并资产负债表中确认为预付费用和其他流动资产、净资产和其他非流动资产。合同负债包括递延收入，并在合并资产负债表上的其他流动负债中确认。



运输和搬运费用不被视为单独的履约义务。所有此类运输和搬运活动均在客户获得液化天然气或天然气控制权之前进行。



本公司根据销售的应税产品向其客户征收销售税，并将所收取的税款汇给适当的税务机关。本公司 已选择在综合经营报表和综合收益(亏损)中按净额列报销售税收入，因此，此类税收不包括在报告的收入中。



本公司选择了实际的权宜之计，即本公司不调整对该等合同的重大融资部分的影响的对价，如果公司在合同开始时预计将货物转让给客户到从客户收到付款之间的时间为一年或更短时间。



船舶



作为合并的一部分，使用FSRU和LNG运输船的租赁合同是租赁，因为这些合同传达了从使用资产中获得几乎所有经济利益的权利，并允许客户指导使用该资产。



在开始时，公司对租赁合同是经营性租赁还是融资性租赁进行评估。在进行分类评估时， 公司参照经纪商的估值估计标的资产在租赁期结束时的剩余价值。没有一份船舶租赁合同包含剩余价值担保。续约期和终止选择权包括在租赁期内 如果公司认为该等选择权合理地确定将由承租人行使。一般来说，租赁会计从资产可供客户使用时开始，但是，如果合同包含特定的客户验收测试条件，则在资产成功通过验收测试之前，租赁不会开始。当合同条款和条件发生变化，导致租约范围或对价发生变化时，公司对租约进行评估以进行修改。



对于被确定为融资租赁的租赁合同，出售船舶的利润在租赁开始时在综合经营报表和综合收益(亏损)表中确认为其他收入。融资租赁的租赁付款与贷款类似，分为本金和利息两部分。利息收入在租赁期内按有效利息方法确认，并计入综合经营报表和综合收益(亏损)中的其他收入。租赁付款的主要部分反映为租赁净投资的减少。与租赁合同相关的经营和服务协议收入在租赁期内作为销售型租赁入账，因为服务是在综合经营报表和综合收益(亏损)表中的船舶租赁收入 中确认的。


F-14
目录表

收入包括作为运营租赁入账的租船项下的租赁付款和船舶重新定位费用。租船合同产生的收入在提供服务时以直线方式记录在租船期限内，并计入综合经营报表和综合收益(亏损)中的船舶租船收入。租赁付款包括固定付款 (包括不可避免的实质固定付款)和基于费率或指数的可变付款。对于经营租赁，本公司选择将服务收入和经营租赁收入合并为切实可行的权宜之计，因为组件的转让时间和 模式相同。可变租赁付款在可变租赁付款所依据的情况成为可能或发生的期间确认。



重新定位费用包括在租船收入中，并在租金固定时在租船结束时确认。然而，如果租船合同中规定了固定的金额，而不取决于退货地点，费用将在租船合同期限内平均确认。



与执行租赁直接相关的成本或租赁开始后但在租赁开始之前发生的与为合同准备资产直接相关的成本，在综合经营报表和租赁期内的全面收益(亏损)中资本化并摊销。



公司的LNG运输船可以参与与Golar LNG Limited的LNG运输池合作安排，称为Cool Pool。Cool Pool 允许泳池参与者通过改进的调度能力、成本效益和共同营销来优化泳池船只的运营。根据联营协议，联营经理作为代理人负责参与船只的市场推广及租用，并支付与雇佣合约有关的若干航程费用，例如港口停泊费用及经纪佣金，而联营参与者将继续全面负责履行合约中的 履行义务。


本公司主要负责履行本公司所拥有的船舶定期租船中的履约义务，本公司是该等定期租船的委托人。本公司 参与冷池船舶租赁的收入和支出分别在综合经营报表和综合收益(亏损)表中按船舶租赁收入和船舶运营费用毛数列报。本公司从其他联营参与者船舶所赚取的净收入中所占份额的分配，可能是收入或支出，视乎所有联营参与者的业绩而定，在船舶营运费用净额的基础上反映在综合经营报表及综合收益(亏损)内。

(r)
作为承租人的租契

自2020年1月1日起，公司采取边会计 标准更新(“ASU”) 2016-02, 租契(主题842)，采用修改后的回溯法。本公司已就液化天然气船舶、海上港口空间、办公空间、土地和设备的使用签订租赁协议。为这些租赁确认的使用权(“ROU”)资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司支付租赁产生的租赁付款的义务 。净收益资产及租赁负债于租赁开始日按租赁期内固定租赁付款的估计现值确认。
12个月或以下的租赁不计入资产负债表的ROU 资产和租赁负债，短期租赁付款在租赁期限内以直线方式确认。短期租赁下的浮动付款在触发浮动付款的义务成为可能的期间确认。
作为承租人，本公司也选择了实际的权宜之计，不将海运港口空间、写字楼、土地和设备租赁的租赁和非租赁部分分开。本公司将LNG船舶租赁的租赁和非租赁部分分开。租赁和非租赁组成部分之间的租赁付款分配是根据每个组成部分的相对公允价值确定的。租赁部分的公允价值是根据租赁光船LNG船的估计独立价格估计的。非租赁部分的公允价值是根据运营相关船只的估计独立价格估算的，其中包括船员成本和其他运营成本。
本公司已选择土地地役权实务权宜之计，允许本公司根据采用ASC 842之前存在的会计政策，继续将先前存在的土地地役权作为无形资产进行会计处理。租契.
F-15
目录表
(s)
基于股份的薪酬


公司通过了《新堡垒能源股份有限公司2019年综合激励计划》(以下简称《激励计划》)，自2019年2月4日起生效。根据奖励计划，公司可向NFE或其 联营公司的选定高级职员、雇员、非雇员董事及选定非雇员发放期权、股份增值权、限制性股份、限制性股份单位(“RSU”)、股份红利或其他基于股份的奖励。本公司根据ASC 718对基于股份的薪酬进行核算，补偿和ASC 505，权益要求向 员工和董事会成员支付的所有以股份为基础的付款在综合财务报表中根据其授予日期的公允价值确认为费用。本公司已选择不评估其以股份为基础的补偿奖励的没收，但 确认在没收发生期间补偿费用的逆转。



在2020年第一季度和2021年第一季度，公司向某些员工和非员工授予了绩效分享单位(PSU)。PSU包含业绩条件，并根据授予后一年的业绩指标确定归属。薪酬费用是根据预期达到的绩效指标在服务期间内以直线方式确认的。于每一报告期内，本公司会重新评估达致绩效指标的可能性，而因预期归属股份数目的调整而导致的股份薪酬开支的任何增减，均视为调整期间的累积追赶.

(t)
出租人费用确认



船舶运营费用在发生时确认，包括船员、维修和保养、保险、补给品、润滑油、通讯费用和第三方管理费。航程费用主要包括在租船期限之前或之后或停租时所消耗的燃料。根据定期包机，大部分航程费用由客户支付。如果这些费用是租船合同中规定的固定数额，而不取决于返还地点，则估计航程费用应在定期租船合同期限内确认。

初始直接成本包括与租赁谈判和完成直接相关的成本，并在租赁期内的船舶运营费用中递延和确认。


(u)
交易和整合成本



交易和整合成本包括与业务合并相关的成本，并包括咨询、法律、会计、估价和其他专业或咨询费用。本标题还包括与业务合并相关的确认损益，包括公司与被收购实体之间先前存在的关系的和解。未递延的融资成本作为资产负债表融资成本的一部分在本标题下确认，包括与债务修改相关的费用。


(v)
合同 终止费用和缓解销售损失


本公司拥有购买液化天然气的长期供应协议，如果本公司取消此类合同安排，本公司可能会产生终止费用。此外，如果公司由于产能限制而无法实际拥有部分合同数量的液化天然气，供应商将尝试通过减量销售来出售未交付数量。如果货物不能以高于合同价格的价格出售，公司可能会在缓解销售中蒙受损失。这些成本在综合经营报表和全面收益(亏损)中单独列明，因为这些成本与交付给公司客户的库存无关。

于截至2020年12月31日止年度内，本公司确认终止费用为$105,000与该公司的一家液化天然气供应商达成协议，终止在2020年剩余时间内从该供应商购买任何液化天然气的义务。 缓解销售损失$19,114在截至2020年12月31日的年度内确认。我们做到了不是在截至2021年12月31日的一年内，我不会有这样的交易。


F-16
目录表
(w)
税收

本公司按照美国会计准则第740条计算所得税，所得税会计(“ASC 740”)，根据该条款，递延税项资产及负债将会因财务报表账面值与资产及负债的课税基础之间的差异而产生的未来税项后果予以确认，方法是采用预期该差异将拨回的年度的现行税率。该等对暂时性差额的税务净影响在本公司的综合资产负债表中反映为递延税项资产和 负债。当本公司认为部分或全部递延税项资产极有可能不会变现时，递延税项资产减记估值拨备。
本公司只有在税务仓位更有可能持续的情况下，才会确认税务仓位的影响。已确认的税收头寸以最终与相关税务机关达成和解后变现的可能性大于50%的最大金额计算。 根据对税收法律、法规及其解释的持续分析，不断审查关于税收头寸的结论。若本公司对有关税务状况的结论的评估因评估新资料而有所改变 ，有关估计的改变将计入作出该等决定的期间。本公司报告与少缴所得税有关的利息和罚款(如果适用)，作为所得税支出的组成部分。
本公司已选择将根据全球无形低税收入(“GILTI”)规则产生的金额视为应计税款期间的费用。 因此，不是递延税项资产或负债计入与GILTI相关的项目。
其他税种
某些子公司可能需要缴纳工资税、消费税、财产税、销售税和使用税，此外还要缴纳在其开展业务的外国的所得税。此外，某些子公司还需要缴纳当地的州税，比如特许经营税。不属于所得税的地方州税计入其他费用(收入)、合并经营报表和综合收益(损失)中的净额。

(x)
每股净收益(亏损)


每股基本净收入(亏损)(“EPS”)的计算方法为：A类普通股应占净收益(亏损)除以已发行A类普通股的加权平均股数。

未清偿奖励的摊薄效应(如有)，按适用的库存股方法或IF转换法(视何者适用而定)于摊薄后每股收益中反映。


(y)
收购


企业合并在收购法下计入。收购时，收购的可确认资产和承担的负债按收购日的公允价值计量。收购价格超过可确认净资产公允价值的任何部分均确认为商誉。收购相关成本在营业及全面收益(亏损)报表中计入已发生的交易和整合成本。被收购企业的经营业绩自收购之日起计入公司的综合经营报表和综合收益(亏损)。



如果收购的资产不符合企业的定义，交易将作为资产收购入账，不确认商誉。与资产收购相关产生的成本 计入收购价格，超过收购净资产公允价值的任何额外对价将根据可识别资产的相对公允价值重新分配给可识别资产。


(z)
权益法投资
 
本公司对本公司有重大影响力但不符合合并标准的实体的投资按权益会计方法进行会计处理。根据权益法会计，本公司的投资按成本入账，或如权益法投资作为合并的一部分而收购，则于收购日按投资的公允价值入账。账面金额根据公司在收益或亏损中的份额进行调整，从被投资方收到的股息减少了投资的账面金额。本公司在合并中收购的投资的公允价值与本公司在相关资产账面价值中的比例份额 之间的差额，或基准差额，分配给被投资方的资产和负债。分配给可摊销净资产的基差包括在合并后的权益法投资的收益(亏损)中经营报表和全面收益(亏损)。当公司在被投资方中的亏损份额等于或超过投资的账面价值时，除非公司已为被投资方承担债务或支付款项，否则不会确认进一步的损失。

公司定期评估我们的权益法投资是否存在减值指标。当计入减值时，当价值损失被认为是非临时性的并计入其他(收益)费用时，账面金额超过其估计公允价值的任何部分都被确认为减值费用，净额计入综合经营报表和全面收益(损失)。.

F-17
目录表
(Aa)
失去对子公司的控制

当失去对 子公司的控制权时，本公司将自本公司不再拥有财务权益之日起解除合并。本公司于解除附属公司合并时确认综合经营报表内的损益及综合收益(亏损)，综合收益(亏损)以所收到合并的公允价值、前附属公司任何保留的非控股权益的公允价值与前附属公司任何非控股权益的账面金额与前附属公司资产及负债的账面金额之间的差额衡量。如果所有权权益的变更导致外国实体失去控制，除取消确认资产和负债外，本公司还取消确认之前在其他全面收益(亏损)中记录的任何金额。

(AB)
担保

本公司作出的担保(不包括为本公司本身业绩提供担保的担保)在发出担保时按公允价值确认，并在综合资产负债表上的其他流动负债和其他非流动负债中确认。担保责任在每个期间作为销售、一般和行政费用的减少额摊销。如果公司可能不得不在 担保下履行义务，并且损失金额可以合理估计，公司将确认一项额外的责任。

(AC)
衍生品

作为合并的一部分，公司收购了衍生品头寸，用于 降低与利率和汇率相关的市场风险。该公司还对要求公司在资产收购中作为衍生品向卖方支付或有付款的安排进行了核算。所有衍生工具均按公允价值在综合资产负债表中作为资产或负债入账，其后不论持有衍生工具的目的或意图为何，均按公允价值重新计量，除非该等衍生工具符合正常购买及正常销售(“NPN”)例外条件。本公司并未将任何衍生工具指定为现金流量或公允价值对冲；然而，某些工具可被视为经济对冲。


符合NPNS例外条件的合同的收入和费用在基础实物交易交付时确认。虽然这些合同被视为ASC 815下的衍生金融工具，衍生工具和套期保值它们不是按公允价值记录，而是按权责发生制记账。如果确定被指定为NPN的交易不再符合范围例外，相关合同的公允价值将记录在资产负债表中，并立即通过收益确认。
3.
采用新的和修订的标准

(a)
自2021年1月1日起发布但未生效的新标准、修正案和解释：

2020年8月，财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2020-06， 实体自有权益中可转换票据和合同的会计处理(ASU 2020-06)。ASU 2020-06简化了某些具有负债和权益特征的金融工具的会计处理，包括可转换工具和实体自有权益合同。ASU 2020-06要求实体提供有关可转换工具的条款和功能的扩展披露，并修改了ASC 260中的某些指南，每股收益，关于可转换工具和实体自有权益合同的每股收益的计算。ASU 2020-06对上市公司在2021年12月15日之后的会计年度和这些会计年度内的过渡期 有效，允许在同一时期内提前采用所有修正案。本公司将在2022年第一季度采用这一指导方针，预计不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
(b)
公司采用的新的和修订的标准：


2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(主题740)：简化所得税的核算(“ASU 2019-12”)，简化了所得税的核算，包括取消了与ASU 740中的一般原则有关的某些例外，所得税。ASU 2019-12还澄清和简化了所得税会计的其他方面。2021年第一季度采用该指导方针并未对公司的财务状况、运营业绩或现金流产生实质性影响。


F-18
目录表

2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，Reference 汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响。该指引就合约修改和对冲会计提供了现行会计指引的临时可选权宜之计和例外情况，以减轻与预期市场由伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)和其他银行同业拆息向替代参考利率过渡有关的财务报告负担。该指导意见自发布之日起生效 ，一般可适用于2022年12月31日之前适用的合同修改和对冲关系。采用这一指导方针并未对公司的财务报表产生重大影响。



有关使用伦敦银行同业拆息利率( Interbank Offed Rate ，简称“LIBOR”)与本公司的融资安排有关的讨论，请参阅伦敦银行同业拆息附注5.VIE及附注19.债务。该公司的大部分债务安排包括考虑替换伦敦银行同业拆借利率的后备准备金。伦敦银行同业拆息的终止将需要 这些安排进行修改，以使用另一种利率 。本公司已作出政策选择，采用与其债务和某些其他安排有关的合同修改相关的可选权宜之计，并将在进行修改时应用 预期的减免。该公司将继续监督监管机构和金融机构向替代 参考 利率过渡的活动，并审查 Reference to LIBOR的额外安排。因此，公司未来可能会做出额外的可选选择。

4.
收购

Hygo合并
2021年4月15日，本公司完成了对代表Hygo，a50-50Golar LNG Limited(“GLNG”)与石峰基础设施基金II Cayman(G)Ltd.的合资企业，后者是由StonePeak Infrastructure Partners管理的基金，以换取31,372,549NFE A类普通股和美元580,000 现金。收购Hygo通过以下方式扩大了公司在南美的足迹三巴西庞大且快速增长的市场中的天然气发电项目。
根据NFE普通股在2021年4月15日的收盘价，Hygo合并的总对价价值为$1.98亿美元，如下所示：
考虑事项
        
自.起
April 15, 2021
  
Hygo优先股的现金对价
  
$
180,000
        
Hygo普通股的现金对价
    
400,000
        
总现金对价
          
$
580,000
  
合并代价将以NFE普通股 股票支付
    
1,400,784
          
非现金对价总额
            
1,400,784
  
总对价
          
$
1,980,784
  

本公司已确定其为Hygo的会计收购人，该收购人将根据企业合并会计的收购方法入账。交易的总收购价已按Hygo收购的可识别资产、承担的负债及非控股权益于成交日期各自的估计 公允价值分配。
F-19
目录表
估计某些有形资产、可确认无形资产和假定负债的公允价值的过程需要使用判断，包括确定适当的假设和估计。截至2021年12月31日，因涉税事项评估定稿，购置价分配初步完成。采购价格分配将在此类问题解决后 最终确定。因此，下文所载有关此项目的公允价值估计可能会在不超过自收购日期起计一年的计量期内发生变化。截至截止日期，Hygo收购的资产、承担的负债和非控股权益的公允价值如下s:
Hygo
  
自.起
April 15, 2021
  
收购的资产
      
现金和现金等价物
  
$
26,641
  
受限现金
    
48,183
  
应收账款
    
5,126
  
库存
    
1,022
  
其他流动资产
    
8,095
  
开发中的资产
    
128,625
  
财产、厂房和设备、净值
    
385,389
  
权益法投资
    
823,521
  
融资租赁，净额
    
601,000
  
递延税项资产，净额
    
1,065
  
其他非流动资产
    
52,996
  
收购的总资产：
  
$
2,081,663
  
承担的负债
        
长期债务的当期部分
  
$
38,712
  
应付帐款
    
3,059
  
应计负债
    
39,149
  
其他流动负债
    
13,495
  
长期债务
    
433,778
  
递延税项负债，净额
    
254,949
  
其他非流动负债
    
21,520
  
承担的总负债：
    
804,662
  
非控制性权益
    
40,414
  
收购的净资产：
    
1,236,587
  
商誉
  
$
744,197
  

截至2021年12月31日止年度，本公司对Hygo收购的资产、承担的负债及非控股权益作出若干计量期调整，因在计价期内采用额外资料以厘定公允价值。计量期调整影响所承担债务的公允价值，包括对非控股权益和递延税项负债的相关影响。计价期调整使商誉减少#美元。2,740， ，本公司确认额外利息支出为$1,088截至2021年12月31日的年度。
截至2021年4月15日，Hygo的非控股权益(“NCI”)的公允价值为$40,414，包括Hygo合并的VIE净资产的公允价值。这些VIE是用于出售和回租某些船舶的特殊目的工具(“SPV”)，Hygo在这些实体中没有股权投资。NCI的公允价值是根据SPV的外债和与Hygo子公司的销售回租交易相关的应收租赁资产的估值，采用贴现现金流量法确定的。
从Hygo收购的应收账款的公允价值为#美元8,009，这接近合同总金额；预计没有重大金额会出现坏账。
商誉是指购入价格超过购入净资产的部分。商誉 代表获得更多液化天然气和天然气分配系统以及电力市场的机会，包括使公司能够快速开发和部署液化天然气到电力解决方案的劳动力。虽然商誉不能扣除地方税 ，但在美国全球无形低税收入(GILTI)计算中，商誉被视为可摊销费用。
该公司截至2021年12月31日的年度经营业绩包括Hygo自收购之日(2021年4月15日)至2021年12月31日的经营业绩。期内，Hygo的收入和净收入为#美元。67,089 and $4,551，分别为。
GMLP合并
2021年4月15日，公司完成了对GMLP所有尚未完成的普通股的收购， 代表所有有投票权的权益，以换取美元3.55每普通单位现金，以及GMLP普通合伙人的每一未偿还成员权益。在完成GMLP合并的同时，NFE同时取消了GMLP的部分债务，总代价为#美元1.15十亿美元。
F-20
目录表
通过收购GMLP，公司获得了支持现有码头和业务开发管道的船只，以及浮动天然气液化设施(“FLNG”)的权益，预计该设施将根据长期收费安排提供稳定的现金流。对FLNG设施的兴趣还为公司提供了获得知识产权的机会，这些知识产权将用于开发未来的FLNG解决方案。
该公司在GMLP合并中支付的代价如下：
考虑事项
        
自.起
April 15, 2021
  
GMLP通用单位($3.55每单位x69,301,636单位)
  
$
246,021
        
GMLP普通合伙人权益($3.55每单位x1,436,391单位)
    
5,099
        
合伙关系幻影单位($3.55每单位x58,960单位)
    
209
        
现金对价
          
$
251,329
  
GMLP在收购中偿还的债务
    
899,792
          
总现金对价
            
1,151,121
  
对先前存在的关系进行现金结算
    
(3,978
)
        
总对价
          
$
1,147,143
  

本公司已确定其为GMLP的会计收购人，该收购人将根据企业合并会计的 收购方法入账。本次交易的总收购价已按GMLP收购的可识别资产、承担的负债和非控股权益按各自截至成交日期的估计公允价值进行分配。

估计某些有形资产、可确认无形资产和假定负债的公允价值的过程需要使用判断，包括确定适当的假设和估计。截至2021年12月31日，因涉税事项评估定稿，购置价分配初步完成。采购价格分配将在此类问题解决后最终确定。因此，下文所列有关此项目的公允价值估计可能会在不超过自收购日期起计一年的计量期内发生变化。截至结算日，GMLP收购的资产、承担的负债和非控股权益的公允价值如下：
GMLP
  
自.起
April 15, 2021
  
收购的资产
      
现金和现金等价物
  
$
41,461
  
受限现金
    
24,816
  
应收账款
    
3,195
  
库存
    
2,151
  
其他流动资产
    
2,789
  
权益法投资
    
355,500
  
财产、厂房和设备、净值
    
1,063,215
  
无形资产，净额
    
106,500
  
递延税项资产，净额
    
963
  
其他非流动资产
    
4,400
  
收购的总资产：
  
$
1,604,990
  
承担的负债
        
长期债务的当期部分
  
$
158,073
  
应付帐款
    
3,019
  
应计负债
    
17,226
  
其他流动负债
    
73,774
  
递延税项负债，净额
    
14,907
  
其他非流动负债
    
10,630
  
承担的总负债：
    
277,629
  
非控制性权益
    
196,156
  
拟收购的净资产：
    
1,131,205
  
商誉
  
$
15,938
  

F-21
目录表
于截至2021年12月31日止年度，本公司对GMLP收购的资产、承担的负债及非控股权益作出若干计量期间调整，原因是在计量期间采用额外资料以厘定公允价值。计算法期间的调整影响了购入的无形资产和承担的债务的公允价值，包括对递延税项负债和非控股权益的相关影响。。计价期间调整使商誉增加了#美元。14,273，公司确认摊销$11,119 美元债务和摊销的折扣415在GMLP合并后的期间，分别计入无形资产，作为利息支出和摊销支出的补充。
截至2021年4月15日，GMLP的NCI的公允价值为$196,156代表其他投资者于Mazo的权益的公允价值、GMLP未被本公司收购的优先股以及为出售和回租爱斯基摩人而成立的特殊目的公司的资产净值的公允价值。GMLP优先股的公允价值以及与出售回租交易相关的特殊目的公司的外债和应收租赁资产的估值已使用贴现现金流法进行估计。
从GMLP收购的应收账款的公允价值为#美元4,797，这接近合同总金额；预计没有重大金额会出现坏账。
该公司获得了使用GMLP船只的有利和不利租赁。有利合同的公允价值为$106,500不利合同的公允价值为1美元。13,400。总加权平均摊销期限约为三年； 有利的合同资产的加权平均摊销期限约为三年而不利合同负债的加权平均摊销期限约为一年.
在GMLP合并之前，该公司和GMLP已有一份现有的租赁协议。作为收购的结果，租赁协议以及任何相关应收和应付余额均已有效结清。租赁协议还包括条款，要求NFE的一家子公司赔偿GMLP因租赁而产生的某些 税务责任。1美元的损失3,978与这项赔偿拨备的结算相关的费用已在2021年第二季度的综合经营报表和全面收益(亏损)中的交易和整合成本中确认。
公司截至2021年12月31日的年度经营业绩包括GMLP自收购之日(2021年4月15日)至2021年12月31日的经营业绩。在此期间，GMLP的收入和净收入为#美元。191,437 and $111,679，分别为。
与合并相关的收购成本为#美元。33,907截至2021年12月31日的年度，交易和整合成本计入公司的综合经营报表和综合收益 (亏损)。
未经审计的备考财务信息
如果合并发生在2020年1月1日，下表将公司未经审计的备考简明财务信息汇总为 。

 
截至十二月三十一日止的年度：
  
   
2021
    
2020
  
收入
  
$
1,429,361
    
$
813,079
  
净收益(亏损)
    
75,415
      
(339,909
)
股东应占净收益(亏损)
    
62,059
      
(264,075
)

未经审核备考财务资料以经营历史业绩为基础，假设收购发生于2020年1月1日，经已产生的交易成本调整、与确认所购船舶公允价值相关的折旧费用调整、与确认有利和不利船舶租赁客户合同的公允价值相关的额外摊销费用、因产生新债务和清偿历史债务而产生的额外利息支出、取消本公司与GMLP之间先前存在的租赁关系，以及股权法投资的增加。
截至2020年12月31日的年度的预计净收益(亏损)包括与以下合并相关的非经常性费用：37,885；此类非经常性支出已从截至2021年12月31日的年度的预计财务信息中删除。本公司与GMLP之间已产生的交易成本及取消先前存在的租赁关系被视为非经常性。未经审核的备考财务信息不会产生任何协同效应、运营效率或合并可能带来的成本节约。
F-22
目录表
GLNG 管理和服务 协议
关于完成合并，本公司与GLNG(“Golar Management”)的子公司Golar管理有限公司签订了多项协议，包括总括协议、过渡服务协议、船舶管理协议和如下所述的其他服务协议：

•
本公司与Golar Management订立过渡期服务协议，据此Golar管理层提供若干行政及咨询服务，以促进GMLP与Hygo的整合(“过渡期服务协议”)。过渡服务协议于2021年4月15日开始生效，除非任何一方提前终止，否则将于2022年4月30日终止。该公司每月向Golar管理层支付#美元329并将向Golar Management报销与提供过渡服务相关的所有合理且有文件记录的自付费用或向第三方支付的资金汇款。


•
本公司拥有船舶的附属公司与Golar管理公司订立船舶管理协议(“船舶管理协议”)，根据该等协议，Golar Management按每艘船舶的指定年度成本，为所收购的船舶提供若干技术、船员、保险及商业管理服务。自2021年4月15日开始生效的船舶管理协议将继续有效，直至任何一方以通知方式终止，在此情况下，相关船舶管理协议将于以下较晚的日期终止122021年4月15日后数月或两个月自收到通知之日起 。


•
本公司亦订立若干协议，以促进被收购业务及其业务的整合，据此，GLNG或其附属公司将继续根据包租安排或GMLP及Hygo的售后回租协议提供若干担保及弥偿。NFE向相关的宪章担保人或 Golar支付每年#美元的担保费。250每艘船。


•
本公司与Golar Management(百慕大)有限公司(“Golar百慕大”)订立服务协议(“百慕大服务协议”)，据此，Golar百慕大将担任GMLP及Hygo于百慕大的注册办事处，并提供若干企业秘书、登记及行政服务(“百慕大服务协议”)。百慕大服务协议于2021年4月15日生效。任何一方均可在下列情况下终止百慕大服务协议30提前 天发出书面通知。该公司向Golar百慕大支付的年费总额为#美元300并将就Golar百慕大及其指定人士因提供百慕大服务而合理产生的所有附带有据可查的成本及开支，向Golar百慕大支付。

在合并完成后的期间内，本公司产生了$10,881根据与GLNG、Golar Management或GLNG关联实体签订的这些协议，截至2021年12月31日止年度的管理、服务或担保费用。
资产收购
2021年1月12日，公司收购了100CH4 Energia Ltd.%的流通股。(“CH4”)，拥有在巴西苏阿佩港开发液化天然气终端和高达1.37GW燃气发电厂的关键许可证和授权的实体。购买对价包括$。903在完成交易时支付的现金，以及潜在的未来付款 取决于实现某些建设里程碑，最高可达约$3,600。由于或有付款符合衍生品的 定义，或有付款截至购置日的公允价值为#美元。3,047已计入购买对价，并在综合资产负债表的其他非流动负债中确认。出售CH4的股东还可能收到基于发电厂消耗的天然气或从LNG终端出售给客户的天然气的未来付款。截至2021年12月31日止年度，本公司确认衍生负债的公允价值变动收益为#美元。31， ，在其他(收益)费用中列报，在综合经营表和全面收益(亏损)表中净额。
购买CH4已被计入资产收购。因此，没有记录任何商誉，本公司与收购相关的成本为$295都包括在购买对价中。购买总对价为$ 5,776，其中包括递延税项负债#美元。1,531被确认为收购的结果，分配给所获得的许可和授权，并记入无形资产净额。
2021年3月11日，公司收购了100Pecém Energia S.A.(以下简称“Pecém”)和Energetica Camacari Murici II S.A.(以下简称“穆里奇”)流通股的百分比。这些公司共同持有作为独立电力供应商运营的赠款，并15年巴西巴伊亚州开发热电厂的电力采购协议 该公司正在寻求获得必要的批准，以转让与在Suape港建设燃气发电厂和液化天然气进口终端相关的购电协议。
F-23
目录表
购买对价包括$。8,041交易完成时支付的现金，以及未来可能支付的款项，这取决于实现苏阿佩港燃气发电厂的商业运营高达 约$10.5百万美元。由于或有付款符合衍生工具的定义，或有付款的公允价值截至购置日 为$。7,473作为购买对价的一部分，并在综合资产负债表的其他非流动负债中确认。出售股份的股东亦可根据苏亚佩发电厂的发电量收取未来付款，最高付款金额约为$。4.6百万美元。截至2021年12月31日止年度，本公司确认衍生负债的公允价值变动收益为#美元。752，在其他(收益)费用中列报，在合并经营报表和全面收益(亏损)中净额列报。
对佩塞姆和穆里奇的收购被计入资产收购。因此，没有记录任何商誉，本公司与收购相关的成本为$1,275都包括在购买对价中。在购买总代价中， 美元16,585已分配给收购购电协议并计入无形资产，计入综合资产负债表的净额；剩余的购买对价与收购的营运资本有关。

5.
VIES



出租人VIE



公司承担了以下销售回租安排：四作为合并的一部分。每一项销售回租安排的交易对手都是VIE，而这些出租人VIE是由金融机构全资拥有的SPV。虽然本公司并无于该等实体持有股权投资，但该等出租人VIE于综合财务报表内被合并，而该等出租人VIE应占的所有权益于综合财务报表中计入非控股权益。我们的全资子公司和这些VIE之间的交易在合并中被取消，包括销售回租交易。



建行金融租赁有限公司(“建行金融租赁”)



2018年9月，Nanook出售给CCBFL的子公司Compass 23 Shipping Corporation Limited，随后以光船租赁方式租回，租期为十二年。本公司有选择权 从光船租赁开始三周年起，在整个租赁期内以固定的预定金额回购船舶，并有义务在租期结束时回购船舶十二年租赁期。



东方航运公司(“中远”)



2019年12月，企鹅卖给了中远的子公司东方舰队LNG 02有限公司，随后又以光船租赁的形式租回，租期为六年。本公司有权从光船租赁开始一周年起，在整个租赁期内按固定的预定金额回购船舶，并有义务在租期结束时回购船舶。六年制租赁期。



中航国际租赁有限公司(“中航”)



2020年3月，摄氏度被出售给中航工业的子公司Noble Celsius航运有限公司，随后以光船租赁方式租回，租期为七年了。自光船租赁开始一周年起，公司有权在整个租赁期内以固定的预定金额回购船舶，并有义务在租期结束时回购船舶。七年制租赁期。



招商银行出借(《芝加哥商业银行》)



2015年11月，爱斯基摩人出售给CMBL，Sea 23 Leating Co.Limited(“爱斯基摩SPV”)的子公司，随后以光船租赁方式租回，租期为十年。本公司有权从光船租赁开始三周年起，在整个租赁期内以固定的预定金额回购船舶，并有义务在租期结束时回购船舶。十年租赁期。



于2021年11月，本公司行使其购回爱斯基摩人对于 ，总共支付$190,518。在行使回购选择权后，本公司不再拥有爱斯基摩SPV的控股权，因此，在回购选择权结束时，本公司将爱斯基摩SPV从其财务业绩中解除合并。该公司已确认亏损#美元。10,975退出这一融资安排后，债务清偿亏损、综合经营表和全面收益(亏损)中的净额。


F-24
目录表

虽然本公司并不持有上述特殊目的公司的股权投资，但本公司拥有该等特殊目的公司的可变权益。本公司为该等VIE的主要受益人，因此，该等VIE并入本公司合并后期间的财务业绩。光船租赁安排的影响在SPV合并后消除。CCBFL、COSCO、AVIC及回购前于彼等各自VIE的应占权益CMBL于综合财务报表中计入非控股权益。截至2021年12月31日，企鹅和摄氏度计入综合资产负债表中的不动产、厂房和设备净额，以及Nanook已在融资租赁中确认，在综合资产负债表中为净额。



下表汇总了截至2021年12月31日的销售和回租安排，包括回购选项和义务 ：


船舶
租赁期结束
下一个日期
回购选择权
  
下一个回购期权日期的回购价格
    
租赁期结束时的回购义务
  
Nanook
2030年9月
2022年3月
  
$
199,099
    
$
94,179
  
企鹅
2025年12月
2022年12月
    
84,668
      
63,040
  
摄氏度
2027年3月
2022年3月
    
98,290
      
45,000
  



截至2021年12月31日，与出租人VIE签订的光船租船合同下的付款义务摘要如下：


船舶
  
2022
   
2023
   
2024
   
2025
   
2026
     
2027
+
Nanook
  
$
21,810
    
$
21,197
    
$
20,608
    
$
19,971
    
$
19,358
    
$
67,153
  
企鹅
    
12,003
      
11,635
      
11,245
      
8,196
      
-
      
-
  
摄氏度
    
15,847
      
15,265
      
14,695
      
14,102
      
12,868
      
-
  



上表的支付责任表包括根据假设的LIBOR加 保证金的租赁到期的可变租金支付，但不包括租赁期结束时的回购义务。



截至2021年12月31日，这些出租人VIE对综合资产负债表影响最大的资产和负债如下：


   
Nanook
    
企鹅
    
摄氏度
  
资产
                  
受限现金
  
$
4,772
    
$
5,563
    
$
25,316
  
负债
                        
长期计息债务--流动部分
  
$
-
    
$
18,798
    
$
5,799
  
长期计息债务--非流动部分
    
186,638
      
71,237
      
107,474
  



作为合并的结果，出租人VIE的业务对本公司的综合经营报表的最重大影响是增加利息支出$11,766截至2021年12月31日的年度。于承担VIE与合并有关的债务时，本公司按公允价值确认所承担的负债，并摊销折价#美元。2,465 已确认为已产生的利息支出$9,301截至2021年12月31日的年度。出租人VIE的现金流量对合并现金流量表的最重大影响是融资活动中使用的现金净额为#美元。236,916 合并完成后的一段时间。



其他VIE



Hilli LLC



该公司收购了一项50作为收购GMLP的一部分，Hilli LLC的共同单位(“Hilli共同单位”)的百分比。Hilli LLC拥有Golar Hilli Corporation(“Hilli Corp”)，后者是山丘。 本公司认定Hilli LLC为VIE，本公司并非Hilli LLC的主要受益人。因此，Hilli LLC尚未合并到财务报表中，并已被确认为权益法投资。


F-25
目录表

截至2021年12月31日，本公司拥有Hilli LLC的最大风险敞口为权益法投资的账面价值$。366,504以及已由本公司担保的Hilli回租(定义见下文)的未偿还部分。



PT Golar印度尼西亚(“PTGI”)



作为收购GMLP的一部分，本公司根据与PTGI的另一股东PT Pesona Sentra Utama(“PT Pesona”)的股东协议，收购了PTGI的所有有表决权股票并控制了PTGI的所有经济权益。PT Pesona持有剩余股份51拥有PTGI已发行股本的%权益，并为本公司提供有关NR Satu的代理和本地代理服务。PTGI是该公司的所有者和运营商Nr 萨图。该公司确定PTGI是VIE，公司是PTGI的主要受益者。因此，PTGI已并入财务报表。



下表汇总了PTGI截至2021年12月31日的资产负债表：


资产
  
十二月三十一日，
2021
  
流动资产
        
现金及现金等价物
  
$
3,257
  
应收账款净额
    
2,610
  
流动资产总额
    
5,867
         
财产、厂房和设备、净值
    
178,440
  
无形资产，净额
    
15,595
  
其他非流动资产，净额
    
2,642
  
总资产
   $
202,544  
         
负债
        
应付帐款
  
$
16,219
  
应计负债
     907  
其他流动负债
    
3,664
  
流动负债总额
     20,790  
         
递延税项负债，净额
    
2,711
  
总负债
     23,501  
         
股东权益总额
     179,043  
总负债和股东权益
   $
202,544  

PTGI的贸易债权人对我们的一般信用没有追索权。PTGI已支付不是在合并后一段时间内向PT Persona支付股息。

6.
收入确认

营业收入包括销售液化天然气和天然气的收入，以及该公司以天然气为燃料的发电设施(包括电力和蒸汽)的产出，以及液化天然气货物的销售。营业收入中包括货运销售收入#美元。462,695截至2021年12月31日的年度；有不是截至2020年12月31日的可比交易 。其他收入包括开发服务收入以及公司融资租赁的利息收入和其他收入。下表汇总了其他收入的余额:

 
  
截至十二月三十一日止的年度：
  
 
  
2021
    
2020
    
2019
  
开发服务收入
  
$
125,924
    
$
129,753
    
$
27,308
  
利息收入和其他收入
    
35,261
      
3,586
      
16,317
  
其他收入合计
  
$
161,185
    
$
133,339
    
$
43,625
  

在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度确认的发展服务收入包括114,654, $118,757及$0分别用于客户使用天然气作为其资产委托的一部分。

根据大多数客户合同，一旦公司履行了履约义务，就会开具发票，在履行义务时，付款是无条件的。自.起2021年12月31日和2020，与客户合同收入相关的应收账款 合计为$192,533 and $76,431分别计入综合资产负债表的应收账款净额 ，扣除当前预期信贷损失#美元。164及$98，分别为。其他项目包括 应收账款，与与客户的合同收入无关的净额是指在ASC 606范围之外入账的租赁、与客户的合同收入以及与可偿还成本相关的应收账款。

F-26
目录表
本公司已确认合同负债，包括在本公司履行相关履约义务之前根据与客户的合同到期或支付的无条件付款。预期履约义务将在下一年得到履行。12 个月，合同负债在综合资产负债表中归类为其他流动负债。合同资产由分配给已完成履约义务的交易价格组成，这些义务将在后续期间向 客户开具账单。截至合同负债和合同资产余额2021年12月31日和2020具体如下：

 
2021年12月31日
    
2020年12月31日
  
合同资产，净流动
  
$
7,462
    
$
4,029
  
合同资产，净额-非流动
    
36,757
      
30,434
  
合同总资产，净额
  
$
44,219
    
$
34,463
  
                 
合同责任
  
$
2,951
    
$
8,399
  
                 
本年度确认的收入来自：
                
年初列入合同负债的金额
  
$
8,028
    
$
6,542
  

合同资产是扣除预期信贷损失#美元后列报的。442及$376截至2021年12月31日和2020，分别为。截至2021年12月31日和2020年12月31日，合同资产包括43,839 and $6,821未开单的应收款分别代表无条件的付款权利，但须视乎时间的推移而定。

本公司已确认履行与重要客户的合同的成本，其中主要包括根据与客户的协议加强资源交付所需的费用。截至2021年12月31日，公司已资本化$10,981, of which $604这些费用在其他流动资产和#美元内列报。10,377在综合资产负债表的其他非流动资产内列报。截至2020年12月31日，公司已资本化美元11,276，其中$588这些成本中的 列报在其他流动资产和#美元10,688在综合资产负债表的其他非流动资产内列报。在2020年第一季度，公司开始根据协议交付，并开始在协议的预期期限内以直线方式确认这些成本。

分配给剩余履约债务的交易价格

该公司的部分合约属短期性质，合约期不足一年。公司适用可选豁免，不报告与这些合同相关的任何未履行的履约义务 。

根据本公司的安排，液化天然气、天然气或本公司发电设施的产出以“不收即付”的方式出售，客户有义务支付最低保证量，即使它不接受交货。这些协议下的价格通常基于市场指数加上固定保证金。 根据这些协议分配给剩余履约义务的固定交易价格 表示固定利润率乘以未完成的最低保证量 。该公司预计将在以下时间段确认这笔收入。确认模式反映了每个时期的最低保证量:

期间
  
收入
  
2022
  
$
480,052
  
2023
    
520,335
  
2024
    
516,660
  
2025
    
507,868
  
2026
    
505,729
  
此后
    
7,997,353
  
总计
  
$
10,527,997
  

对于所有其他销售合同期限超过一年，本公司选择了ASC的实际权宜之计606根据该条款，如果可变对价全部分配给完全未履行的履约义务，则公司不会披露分配给剩余履约义务的交易价格。对于这些被排除的合同，变化的来源是(A)用于为合同定价的天然气市场指数价格，以及(B)可能交付给客户的数量的变化。这两个可变性来源预计将在每单位液化天然气、天然气、电力或蒸汽交付时或之前解决。由于每单位液化天然气、天然气、电力或蒸汽都代表着单独的履约义务，未来的产量完全无法满足要求。

F-27
目录表

出租人安排



该公司的液化天然气运输船和FSRU船舶租赁可以采取经营或融资租赁的形式。财产、厂房和设备按船舶租赁作为经营租赁入账，包括在附注14.财产、厂房和设备净额内。以下是根据经营租赁出租给客户的物业、厂房和设备的账面金额：


   
十二月三十一日，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
财产、厂房和设备
  
$
1,274,234
    
$
18,394
  
累计折旧
    
(31,849
)
    
(932
)
财产、厂房和设备、净值
  
$
1,242,385
    
$
17,462
  



截至2021年12月31日止年度船舶营运租赁的租赁收入构成如下：


   
截至的年度
  
   
2021年12月31日
  
经营租赁收入
  
$
214,193
  
可变租赁收入
    
11,067
  
经营租赁收入总额
  
$
225,260
  



本公司的章程Nanook就供应天然气或液化天然气而提供的对CElse及若干设备租赁 计入融资租赁。



合并完成后，公司确认利息收入为#美元。32,880截至2021年12月31日止年度与Nanook，在综合经营报表和全面收益(亏损)中计入其他收入。该公司确认的收入为#美元5,549 截至2021年12月31日止年度，涉及综合经营报表及综合收益(亏损)内船舶租赁收入内的经营及服务协议。截至2021年12月31日，CElse的未偿还余额为 美元6,428，其中$4,371在应收账款中确认，净额和对CElse的贷款#美元2,057在预付费用和其他流动资产中确认，在合并资产负债表中净额。由于持有CElse母公司CELSEPAR的权益法投资，CElse是一家关联公司，因此，这些交易和余额本质上是关联方。



下表显示了截至2021年12月31日、2022年至2026年及之后的预期未来租赁付款：


   
未来现金收入
  
   
融资租赁
    
经营租约
  
2022
  
$
49,951
    
$
261,108
  
2023
    
50,616
      
144,744
  
2024
    
51,442
      
103,418
  
2025
    
51,876
      
26,022
  
2026
    
52,147
      
-
  
此后
    
1,051,956
      
-
  
最低应收租赁总额
  
$
1,307,988
    
$
535,292
  
未担保剩余价值
    
107,000
          
销售型租赁总投资
  
$
1,414,988
          
减去：未赚取利息收入
    
807,057
          
减去：当前预期信贷损失
    
1,552
          
租赁船舶净投资
  
$
606,379
          
                 
租赁资产净投资的当期部分
  
$
3,704
          
租赁资产净投资的非流动部分
    
602,675
          

F-28
目录表
7.
作为承租人的租契

根据不可撤销的租赁协议，该公司拥有主要用于液化天然气船舶、海上港口空间、办公空间、土地和设备的运营租赁。 公司的租约可能包括多个可选的续订期限，这些期限完全由公司自行决定。当本公司合理确定将行使续期选择权时，续约期将包括在租赁期内， 该等期间的相关租赁付款将反映在ROU资产和租赁负债中。

该公司的租赁包括固定租赁付款，其中可能包括基于固定百分比的升级条款，也可能根据通胀指数或其他市场调整而变化。在计算租赁负债或ROU资产时，基于通胀指数和市场调整的变动以及其他租赁成本不会计入租赁支付；当触发可变支付的债务成为可能时，该等支付将计入可变租赁成本。可变租赁成本包括根据公司所占百分比 支付的办公空间或有租金，以及公共面积费用和其他性质可变的费用。该公司还有一项与液化天然气船舶相关的可变租赁付款部分，公司可根据该期间液化天然气船舶的表现获得信用。

截至12月31, 2021和2020,使用权 资产、流动租赁负债和非流动租赁负债包括：

 
  
十二月31,
2021
    
十二月31,
2020
  
经营性使用权资产
  
$
285,751
    
$
141,347
  
融资使用权资产 (1)
    
23,912
      
-
  
使用权资产总额
  
$
309,663
    
$
141,347
  
 
                
流动租赁负债：
                
经营租赁负债
  
$
43,395
    
$
35,481
  
融资租赁负债
    
3,719
      
-
  
流动租赁负债总额
  
$
47,114
    
$
35,481
  
非流动租赁负债：
                
经营租赁负债
  
$
219,189
    
$
84,323
  
融资租赁负债
    
14,871
      
-
  
非流动租赁负债总额
  
$
234,060
    
$
84,323
  

(1) 融资租赁使用权资产扣除累计摊销后记入净额$622截至12月31, 2021.

截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度，本公司在综合经营报表和综合收益(亏损)中记录的经营租赁成本 如下：

   
截至十二月三十一日止的年度：
  
   
2021
    
2020
  
固定租赁成本
  
$
41,054
    
$
39,841
  
可变租赁成本
    
1,711
      
2,013
  
短期租赁成本
    
6,974
      
1,454
  
                 
租赁成本-销售成本
  
$
41,147
    
$
36,283
  
租赁成本--运营和维护
    
2,343
      
2,501
  
租赁销售成本、一般成本和行政成本
    
6,249
      
4,524
  

截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司的资本为15,568及$10,457除本公司租用的船只将库存从供应商的设施运至本公司的仓库的短期租赁成本外，开发项目投产期间使用的船只和港口空间的租赁成本分别为 。

于截至2019年12月31日止年度内，公司确认所有营运租赁的租金开支为$37,069主要涉及液化天然气船舶定期租赁、办公场所、土地租赁和海运港口泊位租赁。
从2021年第二季度开始，在租赁结束时将标的资产的所有权转让给本公司的ISO储罐和一块土地 的租赁已经开始，这些租赁被视为融资租赁。截至2021年12月31日止年度，本公司确认与融资租赁相关的利息支出为$409，计入利息支出，净额计入综合经营表和综合收益 (亏损)。截至2021年12月31日止年度，本公司确认与融资租赁有关的使用权资产摊销为#美元622， 计入综合经营表和综合收益(亏损)中的折旧和摊销。
F-29
目录表
经营租赁支付的现金在经营活动中在 综合现金流量表中报告。与租赁有关的补充现金流量信息如下：截至2021年12月30日和2020年12月30日的年度：

   
截至十二月三十一日止的年度：
  
   
2021
    
2020
  
经营租赁负债的经营现金流出
  
$
46,066
    
$
45,934
  
融资租赁负债的融资现金流出
    
2,156
      
-
  
用使用权资产换取新的经营租赁负债
   
172,996
      
182,799
  
以新的融资租赁负债换取的使用权资产
    
24,533
      
-
  

截至2021年12月31日，经营租赁和融资租赁项下的未来应付款项如下：

   
经营租约
    
融资租赁
  
2022
  
$
62,616
    
$
4,515
  
2023
    
49,481
      
4,362
  
2024
    
43,071
      
4,381
  
2025
    
34,677
      
4,381
  
2026
    
26,710
      
2,625
  
此后
    
182,480
      
1,030
  
租赁付款总额
  
$
399,035
    
$
21,294
  
减去：折扣的影响
    
136,451
      
2,704
  
租赁负债现值
  
$
262,584
    
$
18,590
  
                 
流动租赁负债
  
$
43,395
    
$
3,719
  
非流动租赁负债
    
219,189
      
14,871
  

截至2021年12月31日，经营租赁的加权平均剩余租赁期为9.3年限和融资租赁是5.1好几年了。由于公司通常无法获得租赁中隐含的利率，因此递增借款利率被用作贴现率。截至2021年12月31日和2020年12月31日，与经营租赁相关的加权平均折扣率为8.7%和8.3%。截至2021年12月31日与融资租赁相关的加权平均贴现率为5.1%.
本公司已签订了一艘截至2021年12月31日尚未开始的液化天然气运输船的租约，租约条款为7年数，包括大约#美元的固定付款198.1百万美元。

8.
金融工具

利率和货币风险管理

关于合并，本公司收购了GMLP和Hygo用来降低与利率和汇率波动相关的风险的金融工具。利率互换用于将浮动利率债务转换为固定利率，从经济角度来看，这可以对冲利率风险。本公司亦购入交叉货币利率掉期，以管理债券贷款的利率风险及美元现金流的外汇风险。Nanook支持偿还巴西雷亚尔计价的债券贷款的CElse。

本公司不持有或发行用于投机或交易目的的票据，该等合约的对手方为主要银行及金融机构。信用风险存在于交易对手无法履行合同的程度；然而，本公司预计任何交易对手都不会不履行合同。

下表汇总了截至2021年12月31日的利率和交叉货币利率互换条款：

仪表
  
名义金额
(单位：千)
  
到期日
  
固定利率
    
远期外汇汇率
  
利率互换：收浮动、付固定
  
$
356,250
  
2026年3月
    
2.86%

   
不适用
  
交叉货币利率互换-债券贷款
  
BRL
 230,100
  
2024年9月
    
5.90%

   
5.424
  

我们的利率和外币掉期的按市价计价的损益在综合经营报表和综合收益(亏损)中以其他(收益)费用净额列报。.

F-30
目录表
公允价值

公允价值计量和披露要求使用估值技术来计量公允价值，以最大限度地利用可观察到的投入并最大限度地减少使用不可观察到的投入。这些输入的优先顺序如下：

      •
第1级--可观察到的投入，例如相同资产或负债在活跃市场的报价。

      •
第2级-第1级中可直接或间接观察到的报价以外的投入，例如类似资产或负债的报价或市场证实的投入。

     •
第3级-市场数据很少或根本没有市场数据的不可观察的输入，需要公司就市场参与者如何为资产或负债定价制定自己的假设 。

可用于计量公允价值的估值技术如下：

     •
市场法-使用涉及相同或可比资产或负债的市场交易产生的价格和其他相关信息。

     •
收益法-使用估值技术，如贴现现金流技术，根据当前市场对未来金额的预期将未来金额转换为单一现值 。

     •
成本法--基于目前替换资产服务能力所需的金额(重置成本)。

下表列出了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的金融资产和金融负债，包括按公允价值计量的金融资产和金融负债：


 公允价值  
十二月31, 2021
    
十二月31, 2021
    
十二月31, 2020
    
十二月31, 2020
  
估值

层次结构  
账面价值
    
公允价值
    
账面价值
    
公允价值
  
技术
非衍生品：
                          
                     
现金和现金等价物
 1级  
$
187,509
    
$
187,509
    
$
601,522
    
$
601,522
  
市场方法
受限现金
 1级    
76,521
      
76,521
      
27,814
      
27,814
  
市场方法
股权证券投资
 1级    
11,195
      
11,195
      
256
      
256
  
市场方法
股权证券投资
 3级    
7,678
      
7,678
      
1,000
      
1,000
  
市场方法
长期债务(1)
 2级    
3,895,255
      
3,910,425
      
1,250,000
      
1,327,488
  
市场方法
衍生品：
                                  
                                 
衍生负债(2) (3)
 3级  
$
30,686
    
$
30,686
    
$
10,716
    
$
10,716
  
收益法
股权协议(3) (4)
 3级    
18,163
      
18,163
      
22,768
      
22,768
  
收益法
利率互换负债(5) (6)
 2级    
21,929
      
21,929
      
-
      
-
  
收益法


 (1) 长期债务在综合资产负债表中按摊销成本 入账，按毛额列示于上表，不反映$40,125和$10,439截至12月31, 2021和12月31, 2020,分别进行了分析。

 (2) 资产卖方在某些或有事件发生时的对价 收购。与衍生负债相关的负债计入综合资产负债表中的其他流动负债和其他长期负债。

 (3) 本公司采用贴现现金流量法估计衍生负债及权益协议的公允价值，折现率基于与折扣期相若的信用评级及匹配条款，以及或有事件发生的概率。

 (4) 将在商定的日期 或爱尔兰香农正在开发的设施获得有效规划许可的日期较早者支付。与股权协议相关的负债计入综合资产负债表中的其他流动负债 。

 (5) 利率互换负债和跨币种利率互换负债列于综合资产负债表中的其他流动负债内。s.

 (6) 某些衍生工具(包括利率掉期)的公允价值是根据当前利率、外汇汇率、收盘报价市场价格和交易对手的信誉来估计的。


本公司相信，现金及现金等价物、应收账款、融资租赁应收账款及应付账款的账面值与其于2021年及2020年12月31日的公允价值相若，并在公允价值层次中被列为第1级。

作为Hygo合并的一部分，公司承担了#美元的债务。8,608对于在Hygo合并前完成的资产收购中应向卖方支付的款项，这些负债反映为衍生负债 。在截至2021年12月31日的年度内，活动还包括确认作为资产收购入账的交易的额外衍生负债#美元。10,520(注4)。于二零二一年十二月三十一日、二零二一年及二零二零年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止年度内，本公司并无结算权益协议或衍生负债或任何进出公允价值体系第三级的转账。

F-31
目录表
这个下表汇总了按公允价值层次结构中第 3级计量的工具、衍生负债和股权协议以及交叉货币利率掉期和利率掉期的公允价值调整。这些调整已计入截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的综合经营报表和综合收益(亏损)中的其他(收入)费用净额。:


  
截至十二月三十一日止的年度：
  
   
2021
    
2020
    
2019
  
股权证券投资--公允价值调整--(收益)损失
   $ (4,315 )   $ -     $ -  
衍生负债/权益协议-公允价值调整-(收益)损失
     (341 )     4,408       121  
利率互换-公允价值调整-(收益)损失
     (3,926 )     -       -  
交叉货币利率互换-公允价值调整-(收益)损失
     (1,636 )     -       -  

根据本公司的利率互换，本公司需要提供现金 抵押品，截至2021年12月31日，12,500现金 抵押品在合并资产负债表中作为限制性现金列示.

9.
受限现金

截至2021年12月31日和2020年12月31日，限制性现金包括以下内容：

 
  
十二月三十一日，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
出租人VIE持有的现金
  
$
35,651
    
$
-
  
信用证抵押品和履约保证金
    
27,614
      
900
  
利率互换的抵押品
    
12,500
      
-
  
客户协议下的履约抵押品     -       15,000  
购买液化天然气的抵押品
     -
       11,664
  
其他受限现金     756       250  
受限现金总额
  
$
 76,521
    
$
 27,814
  
                 
流动受限现金
  
$
 68,561
    
$
 12,814
  
非流动受限现金
     7,960
       15,000
  

受限现金不包括最低合并现金余额#美元30,000需要作为出售和回租融资的金融契约的一部分进行维护，以及船舶定期贷款安排，该贷款安排包括在截至2021年12月31日的综合资产负债表上的现金和现金等价物中。

10.
库存

截至2021年12月31日和2020年12月31日，库存包括：

 
  
十二月三十一日，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
液化天然气和天然气库存
  
$
16,815
    
$
13,986
  
车用柴油库存
    
4,789
      
3,986
  
船用燃料、材料、供应品和其他
    
15,578
      
4,888
  
总库存
  
$
37,182
    
$
22,860
  

存货每季度调整为成本或可变现净值中的较低者。 存货价值的变动计入综合经营报表和综合收益(亏损)的销售成本内。不是 截至12月底止年度录得调整31, 2021和2020.该公司对#年的存货价值进行了调整。$251截至十二月底止年度内31, 2019.

11.
预付费用和其他流动资产

截至2021年12月31日和2020年12月31日，预付费用和其他流动资产包括：

 
  
十二月三十一日，
2021
    
12月30日，
2020
  
预付费用
    
19,951
      
16,928
  
可退还的税款
     31,788       7,335  
应由关联公司支付
    
3,299
      
1,881
  
其他流动资产
    
28,077
      
22,126
  
预付费用和其他流动资产总额，净额
  
$
83,115
    
$
48,270
  

截至2021年12月31日和2020年12月31日的其他流动资产主要包括应收应收税款和存款。

F-32
目录表
12.
权益法投资

作为合并的结果，该公司收购了Centrais Elétricas de Sergipe Participaçóes S.A.(“CELSEPAR”)和Hilli LLC的投资，这两项投资都已被确认为权益法投资。公司拥有一家50% 这两个实体的所有权权益。这些投资分别反映在码头和基础设施以及船舶领域。

本公司权益法投资余额变动情况如下：

   
2021年12月31日
  
截至12月31日的权益法投资，2020
  
$
-
  
并购中权益法投资的取得
    
1,179,021
  
分红
    
(21,364
)
被投资人损益中的权益
    
14,443
  
外币折算调整
    
9,913
  
截至12月31日的权益法投资，2021
  
$
1,182,013
  

截至2021年12月31日的权益法投资账面金额如下：

   
2021年12月31日
  
Hilli LLC
  
$
366,504
  
CELSEPAR
    
815,509
  
总计
  
$
1,182,013
  

截至2021年12月31日，本公司权益法投资的账面价值比其所投资的基础净资产的比例高出$792,995。连同为合并确认的暂定金额 ，基差$750,824已分配至有形资产、可识别无形资产、负债及商誉，应摊销净资产的基础差额在相关资产剩余估计可用年期内摊销为权益法投资所得收入。

CELSEPAR

CELSEPAR是与Ebrasil Energia Ltd.共同拥有和运营的。(“Ebrasil”)，Eletricidade do Brasil S.A.的附属公司，该公司对此负责50使用权益法的投资百分比。CELSEPAR拥有100Sergipe发电厂的所有者和运营商Centrais Elétricas de Sergipe S.A.(“CElse”)股本的百分比。

下表汇总了CELSEPAR的财务信息100截至2021年12月31日和合并后一段时间的%基数：

   
2021年12月31日
  
资产负债表
      
流动资产
  
$
314,811
  
非流动资产
    
1,651,569
  
流动负债
    
366,530
  
非流动负债
    
1,422,147
  
         
营运说明书
        
收入
  
$
596,852
  
净亏损
    
(9,911
)

F-33
目录表
Hilli LLC

该公司收购了一项50作为收购GMLP的一部分，Hilli Common Units的百分比。Hilli LLC的所有权权益由三单位类别、Hilli通用单位、A系列特殊单位和B系列特殊单位。本公司并无收购任何A系列特别单位或B系列特别单位 。Hilli Common Units为公司提供了对Hilli LLC的重大影响力。Hilli目前在一项8-与Perenco喀麦隆公司和法国兴业银行签订的液化收费协议(“LTA”)。

在60在每个季度结束后几天，Hilli LLC的管理成员GLNG应确定Hilli LLC的可用现金和适当准备金的金额，Hilli LLC 应将可用现金的可用现金分配给Hilli LLC的单位持有人(“Hilli单位持有人”)，但须遵守该等储备。Hilli LLC应在GLNG声明时向Hilli单位持有人进行分配；但不得在任何分配日期对Hilli Common Units进行分配，除非已支付或同时支付或提供最近结束季度的系列A分配和系列B分配以及任何过去季度的任何累积的系列分配和B系列分配 。

A系列分配是根据Hilli Corp收到的现金计算的，根据LTA，任何与布伦特原油价格上涨超过1美元有关的通行费。60每桶，由增值税和因山体表现不佳而产生的成本调整 。B系列分布的计算公式为95收入减去支出的百分比，这是基于 直接由于雇用超过第一人而产生的现金收入50占Hilli液化天然气产能的%，经 增加的运营费用、资本成本、融资和税收成本调整后，50%可用容量和因表现不佳而产生的成本 。Hilli公共单位可能会收到5Hilli Corp在本季度收到的收入减去支出的百分比 。

该公司被要求向Hilli LLC的其他投资者偿还50Hilli LLC的某些运营费用和预扣税低于年度门槛的百分比(如果有)，最高可达$20,000到2026年的总和。其他投资者被要求向公司偿还50某些营业费用和预扣税超过年度起征点的百分比(如果有)，最高可达$20,000到2026年的总和。运营费用报销对GMLP合并后这段时间的运营结果没有实质性影响。

Hilli Corp是与中国国有造船总公司(“财富”)的子公司财富连江航运有限公司于2015年9月9日签订的一份协议备忘录的订约方，根据该协议，Hilli Corp已向Fortune the Hilli出售并向其回租。10-一年光船租赁协议(“Hilli回租”)。Hilli回租为Hilli提供了#美元的建筑后融资。960百万美元。根据Hilli回租协议，Hilli Corp将向财富支付四十连续等额的季度还款1.375建筑成本的%，外加以伦敦银行同业拆借利率为基础的利息，外加4.15%.

下表汇总了Hilli LLC的财务信息100截至2021年12月31日和合并后一段时间的%基数：

   
2021年12月31日
  
资产负债表
      
流动资产
  
$
68,435
  
非流动资产
    
1,359,795
  
流动负债
    
61,595
  
非流动负债
    
766,302
  
         
营运说明书
        
收入
  
$
157,550
  
净收入
    
310,006
  

在合并完成后，由于与布伦特原油价格公允价值相关的石油衍生资产的未实现市值变动，截至2021年12月31日的 年度的净收入大幅超过Hilli LLC的总收入。石油衍生工具资产中未实现的按市价计价的变动仅分配给A系列特别单位持有人；由于本公司并不拥有任何A系列特别单位，因此这些单位应占收入的收益和亏损不会反映在公司的权益法投资收益中。

F-34
目录表
13.
在建工程

公司在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内的在建活动详情如下：

 
  
十二月三十一日，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
期初余额
  
$
234,037
    
$
466,587
  
从企业合并中收购在建建筑
     128,625       -  
加法
    
790,395
      
118,530
  
汇率变动的影响
     (6,428 )     -  
转移到不动产、厂房和设备、净额或融资租赁
    
(102,746
)
    
(351,080
)
期末余额
  
$
1,043,883
    
$
234,037
  

利息支出$30,093, $25,924及$25,172,包括已摊销债务发行成本，分别于2021年、2020年和2019年12月31日终了年度资本化.

截至2021年12月31日，该公司的开发活动主要在拉丁美洲，此类开发活动的完成受到与成功完成相关的风险的影响，包括与政府审批、选址、融资、建设 许可和合同遵守有关的风险。

14.
财产、厂房和设备、净值
 
截至12月31日，2021 and 2020，公司的财产、厂房和设备，净额由以下 组成：

 
  
十二月三十一日，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
船只
   $ 1,461,211     $ -  
终端和发电厂设备
  

206,889
    

188,855
  
生防护中心设施
    
122,777
      
119,723
  
天然气终端
    
167,614
      
120,810
  
国际标准化组织集装箱和其他设备
    
134,775
      
100,137
  
液化天然气液化设施
    
63,213
      
63,213
  
天然气管道
    
58,987
      
58,974
  
土地
    
55,008
      
16,246
  
租赁权改进
    
9,377
      
8,723
  
累计折旧
    
(141,915
)
    
(62,475
)
财产、厂房和设备合计，净额
  
$
2,137,936
    
$
614,206
  

截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的折旧 总额为$80,220, $32,116及$7,527分别为，其中$1,167, $927及$701, r分别计入综合经营报表和综合收益(亏损)的销售成本。

资本化的干船坞成本为#美元8,087包括在2021年12月31日的船舶成本中，从干船坞完成到下一次预期干船坞的折旧。

15.
商誉和无形资产


商誉



下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日的商誉账面金额变动情况：


   
航站楼和
基础设施
  
截至12月31日的结余，2020
   $
-
  
在合并中被收购
    
760,135
  
截至12月31日的结余，2021
   $
760,135
  


F-35
目录表

公司进行了截至2021年10月1日的年度商誉减值测试，并进行了定性评估。本公司的结论是，截至2021年12月31日止年度内，各报告单位的公允价值少于账面值的可能性并不大，且并无确认商誉减值费用。



无形资产

下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日的无形资产构成：

 
  
2021年12月31日
  
 
  
总运载量
金额
    
累计
摊销
    
货币换算调整
    
净载运
金额
    
加权
平均寿命
  
已确定寿命的无形资产
                              
有利的船舶租赁合同
 
$
106,500
    
$
(27,074
)
   $ -    
$
79,426
      
3
  
许可证和发展权
     48,217       (3,311 )     (119 )     44,787       38  
已获购电协议
     16,585       (750 )     406       16,241       17  
地役权
    
1,556
      
(243
)
     -
      
1,313
      
30
  
 
                                        
活生生的无限无形资产
                                        
地役权
    
1,191
      
-
       (14 )    
1,177
      
不适用
  
无形资产总额
  
$
174,049
    
$
(31,378
)
   $ 273    
$
142,944
          

 
  
2020年12月31日
  
 
  
总运载量
金额
    
累计
摊销
    
货币换算
调整，调整
    
净载运
金额
    
加权
平均寿命
  
已确定寿命的无形资产
                              
许可证
  
$
42,441
    
$
(2,438
)
   $ 3,456    
$
43,459
      
40
  
地役权
    
1,559
      
(190
)
     -      
1,369
      
30
  
                                         
活生生的无限无形资产
                                        
地役权
    
1,191
      
-
       83      
1,274
      
不适用
  
无形资产总额
  
$
45,191
    
$
(2,628
)
   $ 3,539    
$
46,102
          


在合并的同时，该公司以比市场价格更优惠的合同费率收购了租船合同，并于收购之日确认无形资产为#美元。106,500。在2021年第一季度，该公司确认许可证增加了$5,776在一项交易中收购的资产被视为与在巴西苏阿佩港开发燃气发电厂和相关基础设施的许可证和权利有关的资产收购。该公司还获得了一家发电设施的经营权，并在巴西出售电力，价格为#美元。16,585 (见附注4.收购)。



截至2021年12月31日及2020年12月31日，无形资产的加权平均剩余摊销期间为14.7年和37.5分别是几年。截至2021年12月31日的年度摊销费用 总计为$18,609，这包括在合并中承担的不利合同债务的摊销费用的减少。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度摊销费用总额为1,120及$1,114，分别为。



未来五年每年的估计摊销费用总额，包括合并中承担的不良合同债务摊销费用的减少额，为：



截至12月31日的年度：
      
2022
  
$
37,434
  
2023
    
25,979
  
2024
    
17,409
  
2025
    
4,591
  
2026
    
2,335
  
此后
    
51,086
  
总计
  
$
138,834
  

F-36
目录表
16.
其他非流动资产

截至2021年12月31日和2020年12月31日，其他非流动资产包括：

 
  
十二月三十一日，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
存款
  
$
2,400
    
$
28,509
  
合同资产净额(附注6)
    
36,757
      
30,434
  
股权证券投资     18,873       1,256  
履行成本(附注6)
    
10,377
      
10,688
  
向客户预付款项
    
9,748
      
6,330
  
其他
    
20,263
      
8,813
  
其他非流动资产合计
  
$
98,418
    
$
86,030
  

F-37
目录表
截至2020年12月31日的存款主要与我们在2021年完成的在爱尔兰购买土地的存款有关。

向客户支付的预付款包括公司已支付的与二天然气销售与客户签订合同，建设客户将拥有的燃料输送基础设施 。

该公司确认其股权证券投资的未实现收益 (亏损)#美元。8,254, $(2,284) and $(1,116)2021年、2020年和2019年12月31日终了年度，分别计入其他(收入)、综合业务报表净额和全面收益(亏损).

其他包括向我们的服务提供商支付的预付款和与循环贷款相关的融资成本.

17.
应计负债

截至2021年12月31日和2020年12月31日，应计负债包括：

 
十二月三十一日，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
应计发展成本
  
$
101,177
    
$
16,631
  
应计利息
    
61,630
      
27,938
  
应计奖金
    
27,591
      
17,344
  
应计船舶运营和干船坞费用     12,767       -  
资产收购中的应计对价     9,330       -  
其他应计费用
    
31,530
      
28,439
  
应计负债总额
  
$
244,025
    
$
90,352
  


18.
其他流动负债



截至2021年12月31日和2020年12月31日，其他流动负债包括：


   
十二月三十一日，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
递延收入
  
$
28,662
    
$
7,120
  
利率互换(附注8)
    
21,929
      
-
  
股权协议(附注8)
    
18,163
      
22,768
  
应付所得税
    
8,881
      
2,046
  
由于附属公司
    
9,088
      
8,980
  
其他流动负债
    
19,313
      
3,072
  
其他流动负债总额
  
$
106,036
    
$
43,986
  



递延收入包括合同负债和根据租船协议从承租人那里收到的预付款。其他主要包括在合并中承担的不利合同的价值。

F-38
目录表
19.
债务

截至12月31, 2021和2020,债务包括 以下：

   
十分之一急诊室31, 2021
    
十二月31, 2020
  
高级担保票据，到期2025年9月
   $
1,241,196
      $
1,239,561
  
高级担保票据，到期2026年9月
    
1,477,512
      
-
  
船舶定期贷款工具到期2024年9月
    
408,991
      
-
  
到期的债券贷款2024年9月
    
40,665
      
-
  
热电联产设施
    
96,820
      
-
  
循环设施
    
200,000
      
-
  
小计(不包括出租人VIE贷款)
    
3,465,184
      
1,239,561
  
CCBFL VIE贷款:
                
Golar Nanook SPV设施，到期2030年9月
    
186,638
      
-
  
中远VIE贷款:
                
Golar Penguin SPV设施，到期2025年12月
    
90,035
      
-
  
中航工业VIE贷款:
                
Golar Celsius SPV设施，到期2023年9月/ May 2027
    
113,273
      
-
  
债务总额
   $
3,855,130
     $
1,239,561
  
长期债务的当期部分
   $
97,251
     $
-
  
长期债务
    
3,757,879
      
1,239,561
  

我们截至12月的未偿债务31, 2021须偿还的款额如下：

   
十字贝尔31, 2021
  
2022
   $
87,849
  
2023
    
133,052
  
2024
    
323,097
  
2025
    
1,318,381
  
2026
    
1,709,874
  
此后
    
323,902
  
债务总额
   $
3,896,155
  
减去：对承担的债务进行公允价值调整
    
(900
)
减去：递延财务费用
    
(40,125
)
债务总额，递延财务费用净额
   $
3,855,130
  

2025年笔记
2020年9月，该公司发行了$1,000,000的6.75% 根据证券法第144A条私募发行的优先担保票据(“2025年票据”)。应付利息每半年一次 每年3月15日和9月15日拖欠，自2021年3月15日开始；到期前不支付本金2025年9月15日。 本公司可在到期前的任何时间赎回全部或部分2025年期票据，但须支付若干全额溢价。
除其他抵押品外，2025年债券由本公司的若干附属公司共同及个别担保。2025年票据可能会限制本公司产生额外债务或发行某些优先股、支付某些款项以及出售或转让某些资产的能力，但须受某些财务契约和资格的限制。2025年票据还规定了违约的惯例事件和提前还款条款。
本公司使用从2025年债券收到的现金收益净额的一部分，连同手头现金，全额偿还先前现有信贷协议以及有担保和无担保债券项下的未偿还本金和利息，包括相关的溢价、成本和支出。
关于发行2025年债券，本公司产生了$17,937发起费、构造费和其他费用。发行成本为$13,909由于综合资产负债表上2025年票据本金余额的减少而递延；参与2025年票据的先前信贷协议中与贷款人有关的未摊销递延融资成本为$6,501该等未摊销成本 亦包括在2025年债券本金余额的减少额内，并将于2025年债券剩余期限内摊销。由于之前信贷协议的一部分偿还是一项修改，本公司于2020年第三季度确认了$4,028第三方费用在合并经营报表中作为费用和全面损失。

F-39
目录表
在2020年12月，公司发行了$250,000根据证券法规则第144A条，以与2025年票据相同的条款进行非公开发行的额外票据(在本次发行后，这些额外票据包括在本文2025年票据的定义中)。收到的收益包括#美元的保费。13,125，但由产生的额外融资成本#美元抵销。4,566。 截至2021年12月31日和2020年12月31日，2025年债券的剩余未摊销递延融资成本为$8,804及$10,439，分别为。
2026年笔记
2021年4月，公司发行了$1,500,000的6.50%根据证券法第144A条私募发行的优先担保票据(“2026年票据”)，发行价相当于100本金的%。应付利息每半年一次每年3月31日和9月30日拖欠，自2021年9月30日开始；本金在2026年9月30日。公司可在到期前的任何时间赎回全部或部分2026年期票据，但须支付一定的全额溢价。
2026年票据由作为现有2025年票据担保人的每家境内附属公司及外国附属公司以优先抵押基准担保，而2026年票据以与本公司根据2025年票据承担的现有第一留置权义务大致相同的抵押品作为抵押。
该公司利用本次发行所得款项净额为合并的现金代价提供资金，并支付相关费用和开支。
与发行2026年债券有关，本公司招致$25,217发行、重组及其他费用，该等费用因综合资产负债表内2026年期票据本金余额的减少而递延。截至2021年12月31日，2026年债券的未摊销递延融资成本总额为$22,488.
船舶定期贷款安排
2021年9月，NFE的间接子公司Golar Partners Operating LLC关闭了一项高级担保分期偿还贷款安排(“船舶定期贷款安排”)。在这项贷款下，公司最初借款#美元。430,000，则可增加至$725,000， 在满足某些条件的前提下，包括为额外船只提供担保。
船舶定期贷款工具项下的贷款 按伦敦银行同业拆息加保证金计算利息3百分比。船舶定期贷款应于#年偿还。每季度分期付款$15,357， ，最终还款日期为2024年9月。季度本金支付将增加，以反映船舶定期贷款安排的任何扩大，以反映剩余期限的直线摊销情况。
船舶定期贷款安排下的债务 由GMLP和GMLP的某些子公司担保。贷款人已被授予担保权益，涵盖三 浮动储存和再气化容器和四液化天然气运输船，以及GMLP某些子公司的已发行和流通股作为担保。截至2021年12月31日，作为担保的三艘浮式储气船和四艘液化天然气运输船的账面净值合计约为$。660,567.
本公司可预付未清偿债务而无须支付任何罚款，而某些情况，例如(I)全数损失；(Ii)最低保证金；(Iii)出售或转让某些船只；或(Iv)终止对Hilli的租约，将需要强制预付款项。
船舶定期贷款工具包含惯常的陈述和担保以及惯常的肯定和否定契约，包括金融契约、租船限制、债务限制、留置权、投资、合并、处置、预付其他债务和 股息及其他分配。
财务契约包括要求GMLP和Golar Partners运营有限责任公司保持一定数量的自由流动资产，EBITDA与综合债务偿还之比和净债务与EBITDA之比不低于1.15：1 且不大于6.50：1，且综合净值大于$250,000，每一项都在船舶定期贷款安排中定义。截至2021年12月31日，该公司遵守了这些公约。
与结束船舶定期贷款安排有关，本公司已招致$6,324在发起、结构和其他费用方面，作为综合资产负债表中船舶定期贷款本金余额的减少而递延的费用。截至2021年12月31日，船舶定期贷款的未摊销递延融资成本总额为$5,652.
F-40
目录表
债券贷款
作为Hygo合并的一部分，该公司承担了由Hygo的间接子公司NFE Brasil发行的不可转换巴西债券，本金总额为BRL255.6百万(美元)45.0百万)到期2024年9月，计息利率等于一天巴西银行间存款期货利率加2.65%(“债券贷款”)。这笔债券贷款按公允价值#美元确认。44,566在Hygo合并之日，以及在购买会计中确认的折扣将导致额外的利息支出，直至到期。债券贷款应支付利息和本金每半年一次 9月13日和3月13日。
债券贷款由以下机构提供全面和无条件担保100NFE Brasil发行的股份的百分比由公司的合并子公司LNG Power Ltd.拥有。
热电联产设施
2021年8月，NFE的全资子公司NFE南方电力控股有限公司(“南方电力”)签订了一项融资协议(“热电联营融资机制”)，最初获得约$100,000。热电联产融资以本公司位于牙买加克拉伦登的热电联产厂(“热电联产厂”)所在地点的按揭及相关抵押作为抵押。该公司产生了$3,243在发起、结构及其他费用方面，该等费用作为综合资产负债表上热电联产贷款本金余额的减值而递延。截至2021年12月31日，生防护中心融资机制的剩余未摊销递延融资成本为$3,180.
在2021年12月31日之后，南方电力和热电联产机制的交易对手同意撤销热电联产机制，并签订了一项发行有担保债券(“南方电力2029年债券”)的协议，随后 授权发行至多$285,000在CHP高级担保债券中。南方电力2029债券由热电联产工厂等担保。在共同撤销生防护中心贷款时未清偿的款项为#元100,000已计入南方电力2029年债券的购买价格。2022年2月，该公司发行了美元59,730南方电力2029年债券。
南方电力2029年债券的年利率固定为6.50%，并将成熟七年了从最后一次付款的截止日期开始。本金在2025年之前不会到期。预计从2025年5月开始，本金将于每季度基础。未偿还本金余额的利息支付将按季度到期。
南方电力公司将被要求遵守某些财务公约以及习惯的肯定和否定公约。南方电力2029年债券还规定了违约、提前还款和补救条款的惯例事件。
循环设施
2021年4月，本公司签订了一项美元200,000高级担保循环贷款(“循环贷款”)。循环融资所得款项可用作营运资金及其他一般公司用途(包括准许的收购及其他投资)。在美元项下签发的信用证100,000信用证分项贷款可用于一般企业用途。循环贷款将于2026年到期，公司有可能每隔一年延长一次到期日。一年制增量。
循环贷款项下的借款将按LIBOR加年利率计息2.50%如果循环设施下的使用量等于或小于50循环贷款和伦敦银行同业拆借利率加项下承付款的百分比2.75%如果循环设施项下的使用量超过50循环贷款项下承付款的百分比，在每种情况下均受0.00%libor 地板。循环融资项下的借款可由本公司选择在任何时间预付，无需支付溢价。
循环融资项下的债务由作为现有2025年票据的担保人的每家境内附属公司及外国附属公司担保，循环融资以与本公司现有的2025年票据项下的第一留置权义务大致相同的抵押品作为抵押。循环融资机制包含惯常和惯常的陈述和保证，以及惯常和惯常的肯定和否定契约。财务契约包括要求将债务与资本比率维持在0.7：1.0，以及循环设施大于50%提取，债务与年化EBITDA比率必须小于5.0：1.0截至2021年12月31日至2023年9月30日的财政季度及以下4.0：2023年12月31日终了的财政季度：1.0(每个定义见循环融资机制)。截至2021年12月31日，本公司遵守了这些公约。
该公司产生了$4,321与进入循环融资有关的创始、结构和其他费用。 这些成本已在综合资产负债表中的其他非流动资产内资本化。截至2021年12月31日，循环融资机制剩余未摊销递延融资费用总额为#美元。3,807。截至2021年12月31日，循环贷款机制的全部能力已经支取，200,000仍然是杰出的。

F-41
目录表
出租人抵债
本公司在合并中承担以下与出租人VIE实体相关的贷款 ，包括CMBL、CCBFL、COSCO和AVIC，这些实体合并为VIE。尽管本公司对这些实体的融资安排没有控制权，但本公司是这些VIE的主要受益人 ，因此这些贷款安排作为综合财务报表的一部分列报。
CCBFL-Nanook SPV设施
Nanook的所有者SPV Compass Shipping 23 Corporation Limited向其母公司提供了一项以美元计价的长期贷款安排，该贷款于2030年9月并以固定利率计息2.5% 截至2021年12月31日。截至收购Hygo之日，未偿还本金余额为#美元。202,249，而本公司 确认该贷款的公允价值为$201,484在合并之日。在采购会计中确认的折扣 在到期前将确认为额外利息支出。
中远-企鹅号SPV设施
SPV，东方舰队LNG 02有限公司，企鹅号的所有者，有一项以美元计价的长期贷款安排，按季度分期付款，到期时气球支付2025年12月并在伦敦银行同业拆借利率加上保证金1.7%。SPV也有应付给其母公司的金额。截至收购Hygo之日，未偿还本金余额为#美元。104,882，公司确认了这项贷款的公允价值和应付母公司的金额$105,126在合并之日。在购买会计中确认的溢价将导致利息支出减少到到期。
中航工业-摄氏SPV设施
Spv，Noble Celsius Shipping Limited，Celsius的所有者，已经二以美元计价的长期贷款工具。第一笔贷款按季度分期偿还，偿还期约为七年了用气球 支付$37,179到期日为May 2027并在伦敦银行同业拆借利率加上保证金1.8%；截至收购该设施之日的未偿还本金余额 为$76,179。SPV与其母公司有另一种融资机制，用于剩余的 本金$45,200截至收购日期，到期时应作为气球付款2023年3月并以固定利率计息4.0%。 截至收购Hygo之日，未偿还本金余额总额为$121,379，公司确认的公允价值为$。121,308在合并之日。在采购会计中确认的折扣将被确认为额外的 利息费用，直到到期。

CMBL-爱斯基摩SPV设施
爱斯基摩人的所有者爱斯基摩SPV有一项以美元计价的长期贷款安排，贷款期限为十年并按伦敦银行同业拆息加利润率计息2.66%。截至收购GMLP之日，未偿还本金余额为#美元160,520，公司确认该贷款的公允价值为$。158,072在合并之日。在爱斯基摩SPV解除合并之前，在采购会计中确认的折扣一直被确认为额外的利息支出。
2021年11月，该公司行使了回购爱斯基摩人号的选择权，总付款为$190,518。在行使回购选择权后，本公司不再拥有爱斯基摩SPV的控股权，也不再在合并财务报表中确认爱斯基摩SPV设施。该公司已确认亏损#美元。10,975退出这一融资安排后，债务清偿亏损、综合经营报表净额和综合收益(亏损)。
债务和租赁限制
合并中承担的VIE贷款和与客户的某些租赁协议包含某些经营和融资限制和契约，要求：(A)某些子公司保持最低流动资金水平为#美元。30,000合并后的净资产为$123,950， (B)某些子公司须维持最低偿债覆盖率为1.20：1，(C)某些子公司不得超过最高 净债务与EBITDA比率6.5：1，(D)某些附属公司应维持船舶价值与下列公司相关的未偿还贷款余额之间的最低百分比110%和120%，(E)某些附属公司的负债与总资产的比率须维持在0.70：1. 截至2021年12月31日，公司遵守债务和租赁协议下的所有契诺。
F-42
目录表
利息支出
利息 在重大开发和建设项目中确认的债务发行成本、溢价和折扣的相关摊销被资本化并计入项目成本。在截至2021年12月31日和2019年12月31日的年度确认的利息支出(扣除资本化金额)包括：

   
截至12月底止的年度 31,
  
   
2021
    
2020
    
2019
  
按合同利率计算的利息
   $
175,420
     $
76,176
     $
32,283
  
承担债务的公允价值调整摊销
    
2,569
      
-
      
-
  
债务发行成本、溢价和贴现摊销
    
6,019
      
15,471
      
12,301
  
融资租赁义务产生的利息支出
    
409
      
-
      
-
  
总利息成本
   $
184,417
     $
91,647
     $
44,584
  
资本化利息
    
30,093
      
25,924
      
25,172
  
利息支出总额
   $
154,324
     $
65,723
     $
19,412
  

20.
所得税

本公司截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度所得税前收入(亏损) 构成如下：

   
截至十二月三十一日止的年度：
  
 
  
2021
    
2020
    
2019
  
美国
  
$
(283,363
)
  
$
(166,571
)
  
$
(194,481
)
外国
    
388,535
      
(92,577
)
    
(9,399
)
税前收益(亏损)
  
$
105,172
    
$
(259,148
)
  
$
(203,880
)

截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度所得税支出包括以下内容：

   
截至十二月三十一日止的年度：
  
   
2021
    
2020
    
2019
  
当前：
                  
国内
  
$
311
    
$
-
    
$
-
  
外国
    
20,975
      
2,063
      
47
  
当期税费总额
    
21,286
      
2,063
      
47
  
延期：
                        
国内
    
-
      
-
      
-
  
外国
    
(8,825
)
    
2,754
      
392
  
递延税费(福利)合计
    
(8,825
)
    
2,754
      
392
  
所得税准备金总额(受益于)
  
$
12,461
    
$
4,817
    
$
439
  

F-43
目录表
实际税率

美国联邦法定所得税税率与公司有效税率的对账如下：

   
截至十二月三十一日止的年度：
  
   
2021
    
2020
    
2019
  
按法定税率征收所得税
    
21.0
%
    
21.0
%
    
21.0
%
国外税率差异
    
(32.3
)
    
2.9
   
8.7
美国对外国收入征税
    
9.6
   
(2.9
)
    
-
更改估值免税额
    
14.7
   
(14.1
)
    
(12.9
)
可归于非控股权益的收入
    
0.8
   
(6.4
)
    
(18.2
)
基于股份的薪酬的效果
    
(8.5
)
    
-
   
-
预提税金
    
9.5
   
-
   
-
所得税抵免
    
(2.4
)
    
-
   
-
其他
    
(0.6
)
    
(2.4
)
    
1.2
有效所得税率
    
11.8
%
    
(1.9
%)
    
(0.2
%)

作为合并的结果，该公司在不缴纳所得税的司法管辖区收购了某些业务。这些收入按以下税率征税的影响零 %，以及优惠税率的影响都包括在外国税率差异中。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，导致重大递延税项资产或负债的每种暂时性差异和结转的税收影响如下：

   
截至十二月三十一日止的年度：
  
   
2021
    
2020
  
递延税项资产：
            
合伙企业的外部基础差异
  
$
-
    
$
64,553
  
应计利息
    
26,408
      
18,885
  
IRC第163(J)条利息结转
    
21,782
      
6,909
  
联邦和州营业净亏损结转
    
19,061
      
32,145
  
国外净营业亏损结转
    
43,735
      
24,525
  
租赁责任
    
60,967
      
4,383
  
商誉
    
55,394
      
-
  
其他
    
26,547
      
7,863
  
递延税项资产总额
    
253,894
      
159,263
  
估值免税额
    
(146,269
)
    
(132,497
)
递延税项资产，扣除估值准备后的净额
    
107,625
      
26,766
  
                 
递延税项负债：
                
权益法投资
    
(252,224
)
    
-
  
财产和设备
    
(47,205
)
    
(22,566
)
租赁资产
    
(62,403
)
    
(4,215
)
其他
    
(9,307
)
    
-
  
递延税项负债总额
  
$
(371,139
)
  
$
(26,781
)
递延税项净负债
  
$
(263,514
)
  
$
(15
)

截至2020年12月31日，公司 有效持有100在拥有本公司几乎所有业务的合伙企业中拥有%的权益。2021年1月1日， 合伙企业权益被贡献给一个全资法人实体，有效地清算了合伙企业，以便缴纳联邦和州所得税。在合伙企业清盘前，与合伙企业投资有关的递延税项在本公司的财务报表中作为单一的外部基准差额入账，该差额代表投资的超额计税基础超过财务报表账面价值。于清盘后，本公司会就计税基础与前合伙企业每项相关资产及负债价值的财务报表(包括分配予商誉的计税基准)之间的暂时性差异所产生的税务影响，报告 递延税项资产及负债。

作为合并的结果，公司 确认了净递延税项负债#美元269,856这反映了财务报表公允价值调整的影响，主要是权益法投资的增值。本公司收购税项属性结转，包括在若干司法管辖区因累积亏损而记录及以估值拨备抵销的营业亏损净额，以及除因与权益法投资有关的应课税暂时性差异而可变现的营业亏损净额外，实体的发展状况。

F-44
目录表
税制属性

美国

截至2021年12月31日，NFE约有87,073联邦政府和美元17,915结转国家净营业亏损 。联邦和州的净营业亏损通常允许无限期结转，最高可抵销80 未来应税收入的百分比。

根据美国国税法第382节的规定，公司所有权的某些重大变更可能会导致美国净营业亏损结转金额受到限制，每年可用于抵销未来应纳税所得额和应付税款。结转的公司净营业亏损的一部分以每年$为上限5,431根据《国税法》第382条。

外国司法管辖区

公司的海外子公司在某些外国司法管辖区提交所得税申报单。截至2021年12月31日，公司的海外子公司约有157,149净营业亏损 结转，其中24,685如果从2028年开始未使用，则将到期，其余部分允许无限期结转 。

估值免税额

下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度公司递延税项资产估值准备的变动：

   
截至十二月三十一日止的年度：
  
 
  
2021
    
2020
  
期初余额
  
$
132,497
    
$
80,911
  
更改估值免税额
    
13,772
      
51,586
  
期末余额
  
$
146,269
    
$
132,497
  

NFE对其美国联邦和州递延税项资产计入了估值拨备，以将账面净值降至其认为更有可能实现的金额。美国司法管辖区处于累积亏损状态。截至2021年12月31日，本公司得出结论， 根据所有可用正面和负面证据的权重，这些递延税项资产不太可能变现，因此，该递延税项资产已计入估值准备，其金额没有 通过冲销应税临时差异而得到支持。

本公司就其他海外递延税项资产计提估值准备 ，以将账面净值减至其认为更有可能变现的金额，一般是根据发展阶段司法管辖区的累计亏损计算。

不确定税

下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中公司未确认税收福利的变化：

   
截至十二月三十一日止的年度：
  
 
  
2021
    
2020
  
期初余额
  
$
-
    
$
-
  
在合并中假定的
    
12,705
      
-
  
在所得税规定中确认
    
(231
)
    
-
  
期末余额
  
$
12,474
    
$
-
  

F-45
目录表
未确认税项优惠的负债计入综合资产负债表中的其他非流动负债。该公司应计$1,3712021年的利息支出，累计利息总额为$3,667截至2021年12月31日。在截至2020年12月31日及2019年12月31日的年度内，本公司不是I don‘我没有任何未被承认的税收优惠。该公司预计，在未来12个月内，未确认的税收优惠不会发生实质性逆转。

除了在合并中承担的未确认所得税优惠的负债外，公司还承担了与潜在的就业税义务相关的负债，这些负债在ASC 450项下入账为$。6,309。这项负债亦包括在综合资产负债表的其他非流动负债内，因为预计这些负债不会在未来12个月内清偿。

所得税稽查

本公司及其子公司在美国联邦、各个州和地方司法管辖区以及各个外国司法管辖区提交所得税申报单。作为合并的结果，该公司在约旦和科威特的业务目前正在审查中。科威特的考试涉及2017 to 2019纳税年度和约旦业务中的考试涉及2015 to 2017纳税年限。本公司预计考试结果不会对所得税支出产生重大影响。本公司提交了截至2019年12月31日期间的第一份美国联邦和州企业所得税申报单。提交纳税年度的美国联邦和州所得税申报单2019 and 2020正在接受检查。该公司通常在其他外国司法管辖区接受税务检查，期限为四至六年从提交所得税申报单开始。

未分配收益

截至2021年12月31日，该公司已为其印尼控制的外国公司的未分配收益记录了约$$的递延税项负债2,259。截至2021年12月31日，本公司没有为任何其他受控外国公司的未分配收益记录递延纳税义务。该公司在某些司法管辖区有未汇出的收益，在这些司法管辖区，分配可以免税 净成本。公司可能会不时地将这些收益汇出。该公司有能力也有意愿将任何不能在没有净税费的情况下汇出的收益进行无限期再投资。估计这些未分配收益可能需要缴纳的任何 额外税额是不可行的。

优惠税率

本公司在百慕大设有子公司。根据百慕大现行法律，本公司无须就收入或资本利得在百慕大缴税。本公司已收到百慕大政府的承诺，即在征收所得税或资本利得税的情况下，公司将在2035年之前免征此类税收。

该公司的波多黎各业务收到了波多黎各政府的一项税收法令，该法令为公司提供了42035年之前，对符合条件的收入征收百分比的税率。 按年计税的收入的影响4外国税率包括在公司有效税率的外国税率差额中。 在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，在考虑到对美国税收和相关的美国外国税收抵免的影响之前，可归因于税收法令的所得税优惠估计约为$14,047 ($0.07每股已发行和 稀释后发行的A类普通股)和$5,550 ($0.05每股已发行和已发行A类普通股)。

21.
承付款和或有事项


法律程序及申索



本公司可能会受到在正常业务过程中出现的某些法律程序、索赔和纠纷的影响， 本公司已评估与合并相关的或有事项。本公司不相信这些诉讼，无论是个别的或整体的，都不会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。



在合并的同时，该公司还承担了印尼增值税的或有事项。印尼税务机关已向合并子公司PTGI发出信函，要求撤销此前批准的约为#美元的增值税进口豁免。24,000对于 NR Satu。由于在诉讼时效期限内未收到少缴税款评估通知，本公司认为不可能存在责任，本公司相信PTGI将由PTGI的承租人PT Nusantara Regas赔偿。NR Satu、任何增值税责任以及定期租船合同协议下的相关利息和罚款。


F-46
目录表

在合并之前，印尼税务部门还向PTGI发布了2015至2019年土地和建筑物税的纳税评估，涉及NR Satu，价格约为$3,392(IDR48,344.4百万)。本公司拟就土地及建筑物税的评税提出上诉，因税务机关尚未接纳该初步反对信。本公司认为，基于过去判例法和预期于2020年1月1日生效的新法规没有设定先例的基础上，本公司有合理的理由取得成功，新法规现在明确将FSRU列为应缴纳土地和建筑物税的对象，而以前并不是这样。经评估的税款已于2020年1月支付，以避免进一步罚款，并在综合资产负债表中以其他非流动资产列账。



在合并之前，约旦税务当局完成了对GMLP约旦分公司2015年和2016年的税务审计，评估了大约#美元的额外税款1,600(JOD1.10百万美元)和$3,100(JOD2.20百万)。本公司已就税务通知提出上诉，但仍有条款未获承认，因为本公司不相信税务检查员遵循了正确的税务审计程序，税务机关声称不允许进行税务折旧违反了约旦的税法。
22.
每股收益


 
截至十二月三十一日止的年度：
  
   
2021
    
2020
    
2019
  
基本信息
                  
分子：
                  
净收益(亏损)
  
$
92,711
    
$
(263,965
)
  
$
(204,319
)
减去：非控股权益应占净亏损
    
4,393
      
81,818
      
170,510
  
A类普通股应占净收益(亏损)
  
$
97,104
    
$
(182,147
)
  
$
(33,809
)
                         
分母：
                        
加权平均股-基本股
    
198,593,042
      
106,654,918
      
20,862,555
  
每股净收益(亏损)-基本
  
$
0.49
    
$
(1.71
)
  
$
(1.62
)
                         
稀释
                        
分子：
                        
净收益(亏损)
  
$
92,711
    
$
(263,965
)
  
$
(204,319
)
减去：非控股权益应占净亏损
    
4,393
      
81,818
      
170,510
  
减去：可归因于稀释证券的调整
    
2,861
      
-
      
-
  
A类普通股应占净收益(亏损)
  
$
94,243
    
$
(182,147
)
  
$
(33,809
)
                         
分母：
                        
加权平均股份-稀释股份
    
201,703,176
      
106,654,918
      
20,862,555
  
每股净收益(亏损)-稀释后
  
$
0.47
    
$
(1.71
)
  
$
(1.62
)

下表列出了潜在的稀释性证券 不包括在计算年度稀释后每股净亏损中截至2020年12月31日和2019年12月31日的三年，因为它的影响将是反稀释的。所有具有摊薄潜力的证券均计入截至12月31日止年度的摊薄净收益。2021年。

    截至十二月三十一日止的年度：  
 
   2021     2020     2019  
未归属的RSU(1)
    
-
      
1,538,060
       3,137,415  
B类股份(2)
    
-
      
-
       144,342,572  
香农股权协议股份(3)
    
-
      
428,275
       1,083,995  
总计
    
-
      
1,966,335
       148,563,982  

(1)
表示在 期间结束时未完成的票据数量。
(2)
期末B类股票被视为具有潜在稀释作用的A类股票。
(3)
将根据香农液化天然气股权协议发行的A类普通股。


该公司宣布的股息总额为$79,834在截至2021年12月31日的年度内，为$0.10每A类 股。该公司支付了$79,700截至2021年12月31日止年度的股息，包括以前 期间应计的股息。



合并后，公司支付股息#美元。9,056致GMLP的持有者8.75%A系列累计可赎回优先股 个(“A系列优先股”)。由于该等权益由本公司的综合附属公司发行，A系列优先股的价值在综合财务报表中确认为非控股权益。


F-47
目录表
23.
基于股份的薪酬

RSU
 
根据新堡垒能源公司2019年综合激励计划，公司已向选定的高级管理人员、员工、董事会非员工成员和选定的非员工授予RSU。RSU于授出日的公允价值乃根据授出日相关股份的收市价及计入归属后持有期的其他公允价值调整而估计。这些公允价值调整是根据Finnerty模型进行估计的。

下表汇总了截至年底的RSU活动2021年12月31日：

 
  
限制性股票
单位
    
加权平均
赠与约会集市
每股价值
  
截至12月31日，未归属RSU，2020
    
1,538,060
    
$
13.49
  
授与
    
-
      
-
  
既得
    
(818,846
)
    
13.45
  
被没收
    
(42,876
)
    
13.71
  
截至12月31日，未归属RSU，2021
    
676,338
    
$
13.49
  

F-48
目录表
下表汇总了截至 年本公司记录的RSU基于股份的薪酬支出December 31, 2021, 2020和2019:

 
截至的年度十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
     2019  
运营和维护
  
$
848
    
$
800
     $ 853  
销售、一般和行政
    
5,728
      
7,943
       40,594  
基于股份的薪酬总支出
  
$
6,576
    
$
8,743
     $ 41,447  

截至2021年12月31日止的年度, 2020 and 2019，为被没收的RSU奖励确认的累计补偿费用共$212, $914及$2,248分别被颠倒了。本公司在归属期间确认因归属RSU而产生的所得税利益，但以补偿费用已确认为限。

自.起2021年12月31日，公司 拥有676,338未归属的RSU受使用条件的限制，其未确认的补偿成本约为 $1,031。未归属的RSU将在一段时间内归属十个月至三年在授权日之后。未归属RSU的 加权平均剩余归属期限总计0.18年数截至2021年12月31日.

业绩分享单位(“PSU”)
 

在2020年第一季度和2021年第一季度，公司向某些员工和非员工发放了包含 绩效条件的PSU。授予是基于授予后一年的业绩指标的完成情况来确定的，将授予的股票数量可以从零授予的单位的倍数。在2021年第四季度，本公司确定2020年的授予将以2的倍数进行归属，导致2,219,554PSU。自授予之日起全服务期间的补偿费用为#美元。30,467于2021年第四季度确认。由于在2021年第四季度成功执行了大量货物销售 ，2020年授予成为可能。截至2021年12月31日，本公司确定不太可能达到2021年授予授予的业绩条件，因此，没有确认这项奖励的补偿费用。


                              
无法识别
  
加权平均
  归属单位/
  
补偿
  
剩余归属
已授予PSU
  
已批出单位
  
归属范围
   归属的可能性
  
Cost⁽¹⁾
  
期间
Q1 2020 (“2020 Grant”)
    
1,109,777
  
0至2,219,554
   2,219,554  
$
-
  
-
Q1 2021 (“2021 Grant”)
    
400,507
  
0至801,014
   -  

31,932
  
1年

⁽¹⁾ 未确认的 补偿成本基于可以授予的最大股份金额。

F-49
目录表
24.
关联方交易

管理服务

这个公司由埃登斯先生(我们的首席执行官兼董事会主席)和纳尔多先生(我们的董事之一)持有多数股权，他们目前受雇于丰泽投资集团有限责任公司(“丰泽”)。于正常业务过程中，炮台透过关联实体向本公司收取根据其行政服务协议(“行政协议”)产生的行政及一般开支。行政协议项下可归于本公司的费用合共为$6,509, $7,291及$7,942截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度。与行政协议有关的成本计入综合经营报表及全面收益(亏损)中的销售、一般及行政成本。截至2021年12月31日和2020年12月31日，5,700及$5,535分别应归于堡垒。

F-50
目录表
除行政服务外，堡垒的一家附属公司在运营过程中拥有和租赁一架由公司包租的飞机，用于商业目的。该公司按飞机运营者费率计算的包机费用为#美元。4,466, $2,483及$5,367分别截至2021年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日止年度。截至2021年12月31日和2020年12月31日，944及$472分别归功于该附属公司.

土地租约
 
这个该公司从佛罗里达东海岸工业有限责任公司(“FECI”)租用了土地和办公空间，该公司 由堡垒的一家附属公司管理的基金控制。2019年4月，FECI将写字楼出售给非关联公司，因此，写字楼的租赁不再与关联方持有。在截至2019年12月31日的年度内，该建筑物由关联方拥有的费用合计为$609，其中$386已资本化为在建工程和$223 于综合经营报表及全面收益(亏损)中计入销售、一般及行政项目。本公司确认与关联方仍持有的土地租约有关的费用#美元。526, $730及$396于截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度，分别计入综合营运及全面收益(亏损)报表中的营运及维护。截至2021年12月31日和2020年12月31日，0及$316分别归因于FECI。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司已记录租赁负债#美元3,314及$3,279分别在合并资产负债表上的非流动租赁负债内.

DevTech

于2018年8月，本公司与DevTech Environment Limited(“DevTech”)订立咨询安排，提供业务发展服务，以扩大本公司的客户群。DevTech还提供了现金对价，以换取10在合并子公司中的%权益。 10%权益在本公司的综合财务报表中作为非控股权益反映。收购DevTech10应付应付本公司关联公司票据的%。于2021年第三季度，公司清偿了应付票据项下的所有未付款项；咨询协议也进行了重组，以清偿之前欠DevTech的所有款项，并包括根据在牙买加销售的某些数量支付的特许权使用费。该公司支付了$988来结清这些未付款项。在重组咨询协议后，公司确认了大约#美元。176截至2021年12月31日的年度支出。截至2021年12月31日，美元88归功于DevTech；不是DevTech本应支付的金额。

截至2020年12月31日，715于结算前，应付DevTech的未偿还票据已计入综合资产负债表的其他长期负债内。应付DevTech的票据利息支出为$77及$94截至 2020年及2019年12月31日止年度。截至2020年12月31日，343是来自DevTech的。

堡垒附属实体

本公司为包括堡垒关联实体在内的关联方提供一定的行政服务。本公司不会产生任何成本，因为本公司已全额报销所产生的所有成本。从2020年第四季度开始，本公司开始将部分办公空间转租给堡垒管理的一家实体的附属公司，截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，799及$204租金及写字楼相关开支分别由该联营公司承担。截至2021年12月31日和2020年12月31日，1,241及$1,540分别来自附属公司。

另外，以前隶属于堡垒的一家实体，目前由Edens先生和Narone先生拥有，为公司提供某些行政服务，并根据每月非独家许可协议提供办公空间。该公司产生的租金和行政费用约为#美元。2,444, $2,357及$811截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度。截至2021年12月31日和2020年12月31日，2,444及$2,657分别属于堡垒附属实体， 。

F-51
目录表
与PT Pesona Sentra Utama(或PT Pesona)的代理协议

印尼公司PT Pesona拥有51公司子公司PTGI已发行股本的百分比，PTGI是NR Satu，并为公司提供以下方面的代理和本地代理服务NR Satu。PT Pesona及其部分子公司还向公司收取船舶管理费，用于提供船舶的技术和商业管理{br>；PT Pesona发生的总费用为$434分别为截至2021年12月31日的年度。

Hilli担保

作为GMLP合并的一部分，公司同意承担以下担保(“合伙担保”)50Hilli Corp根据Hilli回租支付的未偿还本金和利息的%。公司还承担了一家金融机构在Hilli Corp根据长期协议业绩不佳或不履行的情况下出具的信用证(“LOC担保”)的担保。根据LOC担保，本公司对任何应支付的未清偿款项负有各自责任，最高可达约$19,000.

在GMLP合并后，根据合伙担保和LOC担保，NFE的子公司GMLP必须遵守以下契约和比率：

·至少1美元的自由流动资产30在整个Hilli回租期内有100万美元；
·#年前12个月净债务与EBITDA的最高比率6.5：1；及
·合并有形净资产为#美元123.95 million.

截至2021年12月31日，公司在合作伙伴担保和LOC担保下的担保金额为$356,250，摊销后债务担保的公允价值在合并资产负债表中的其他流动负债和其他非流动负债项下列示为#美元。4,918及$2,320，分别为。截至2021年12月31日，该公司遵守了两项Hilli担保的契约和比率。

CElse库存采购

在2021年第四季度，公司购买了3.1从CElse获得液化天然气的待定报价为1美元35,173. 从CElse购买的库存后来在2021年12月31日之前出售。截至2021年12月31日，有不是 因购买液化天然气而应向CElse支付的未清偿款项。

25.
客户集中度

截至2021年12月31日的年度，收入来自二 重要客户构成25占总收入的%。此外，由于在2021年期间产生了可观的货运销售收入，一组成对手方23截至2021年12月31日的年度总收入的% 。截至2020年12月31日的年度，收入来自三重要客户 构成88占总收入的%。截至2019年12月31日的年度，收入来自二重要客户构成74占总收入的%。 这些客户的收入包括在公司的终端和基础设施部门。

截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度，来自外部客户的收入来自位于美国的客户的收入为203,477, $135,702及$21,386和来自美国以外客户的价格分别为1美元1,119,333, $315,948、和$167,739。该公司将来自客户的收入归因于适用协议当事人的主要营业地所在的国家。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，位于美国的长期资产(不包括股权证券投资、限制性现金、递延税项资产、商誉和无形资产)为#美元。633,125及$442,199位于美国境外的长期资产分别为#美元4,722,589及$639,370分别位于巴西和加勒比地区。

F-52
目录表

26.
细分市场



截至2021年12月31日，公司在二可报告的细分市场：码头、基础设施和船舶：



• 终端和基础设施包括公司垂直集成的天然气到电力解决方案，涵盖从天然气采购 和液化到物流、航运、设施和天然气发电转换或开发的整个生产和交付链。租赁船舶以及用于公司码头或物流业务的收购船舶 包括在这一部分中。

• 船舶包括根据长期或现货安排租赁给客户的FSRU和LNG运输船。FSRU驻扎在海上，供客户进行液化天然气再气化操作； 六在合并中收购的FSRU包括在这一细分市场中，包括Nanook液化天然气运输船是运输液化天然气的船舶，与全球许多液化天然气装卸和接收终端兼容。五在 合并中收购的液化天然气运输船包括在这一细分市场中。该公司对Hilli LLC的投资也包括在船舶部门。


CODM使用部门营业利润率来评估部门的表现并分配资源。分部营业利润率定义为该分部的收入减去销售成本减去运营和维护减去船舶运营费用，不包括按公允价值确认的工具的未实现收益或亏损。码头和基础设施部门 运营利润率包括我们在收入、费用和运营利润率中的有效份额，这些收入、支出和运营利润率可归因于我们的50拥有CELSEPAR的百分比。 船舶运营利润率包括我们在收入、费用和运营利润率中的有效份额，这些收入、费用和运营利润率可归因于我们拥有的50Hilli LLC通用单位的百分比。



管理层认为部门营业利润率是在报告期内一致地评估和比较本公司各部门持续经营业绩的适当指标，因为它消除了管理层认为不能反映每个部门经营业绩的项目的影响。



下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度分部信息：


截至2021年12月31日的年度
  
(单位：千元)
  
航站楼和
Infrastructure⁽¹⁾
    
Ships⁽²⁾
    
总细分市场
    
整固
和其他⁽³⁾
    
已整合
  
运营说明书：
                              
总收入
  
$
1,366,142
    
$
329,608
    
$
1,695,750
    
$
(372,940
)
  
$
1,322,810
  
销售成本
    
789,069
      
-
      
789,069
      
(173,059
)
    
616,010
  
船舶营运费用
    
3,442
      
64,385
      
67,827
      
(16,150
)
    
51,677
  
运营和维护
    
92,424
      
-
      
92,424
      
(19,108
)
    
73,316
  
分部营业利润率
  
$
481,207
    
$
265,223
    
$
746,430
    
$
(164,623
)
  
$
581,807
  
资产负债表：
                                        
总资产(4)
  
$
4,775,392
    
$
2,101,100
    
$
6,876,492
    
$
-
    
$
6,876,492
  
其他细分财务信息：
                                        
资本支出(4)(5)
  
$
833,910
    
$
8,293
    
$
842,203
    
$
-
    
$
842,203
  


截至2020年12月31日的年度
  
(单位：千元)
  
航站楼和
Infrastructure⁽¹⁾
    
Ships⁽²⁾
    
总细分市场
    
整固
和其他⁽³⁾
    
已整合
  
运营说明书：
                              
总收入
  
$
451,650
    
$
-
    
$
451,650
    
$
-
    
$
451,650
  
销售成本
    
278,767
      
-
      
278,767
      
-
      
278,767
  
船舶营运费用
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
运营和维护
    
47,581
      
-
      
47,581
      
-
      
47,581
  
分部营业利润率
  
$
125,302
    
$
-
    
$
125,302
    
$
-
    
$
125,302
  
资产负债表：
                                        
总资产(4)
  
$
1,908,091
    
$
-
    
$
1,908,091
    
$
-
    
$
1,908,091
  
其他细分财务信息：
                                        
资本支出(4)(5)
  
$
340,603
    
$
-
    
$
340,603
    
$
-
    
$
340,603
  


F-53
目录表
截至2019年12月31日的年度
  
   
航站楼和
                
整固
        
(单位：千元)
  
基础设施⁽？⁾
    
Ships⁽²⁾
    
总细分市场
    
和其他⁽³⁾
    
已整合
  
运营说明书：
                              
总收入
  
$
189,125
    
$
-
    
$
189,125
    
$
-
    
$
189,125
  
销售成本
    
183,359
      
-
      
183,359
      
-
      
183,359
  
船舶营运费用
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
运营和维护
    
26,899
      
-
      
26,899
      
-
      
26,899
  
分部营业利润率
  
$
(21,133
)
  
$
-
    
$
(21,133
)
  
$
-
    
$
(21,133
)
其他细分财务信息：
                                        
资本支出⁽⁵⁾
  
$
319,560
    
$
-
    
$
319,560
    
$
-
    
$
319,560
  



⁽¹⁾ 终端和基础设施包括公司可归因于以下各项的收入、费用和营业利润率的有效份额50CELSEPAR的%所有权。可归因于投资#美元的损失 17,925截至2021年12月31日止年度，权益法投资收益于综合经营报表及全面收益(亏损)中列报。终端和基础设施不包括衍生工具按市值计价的未实现亏损1美元。2,788截至2021年12月31日的一年，报告了销售成本。

⁽²⁾ 船舶包括公司在收入、费用和营业利润率中的有效份额 50Hilli Common Units的所有权百分比。可归因于 投资$的收益32,368截至2021年12月31日止年度，权益法投资收益于综合经营报表及全面收益(亏损)中列报。

⁽³⁾ 合并和其他调整，以纳入可归因于以下各项的收入、费用和营业利润率的有效份额50CELSEPAR和Hilli Common在我们部门的百分比所有权 衡量并排除减值工具的未实现按市值计价的收益或损失。

⁽⁴⁾ 按分部划分的总资产和资本支出 指与公司码头和船舶发展有关的持有资产和资本支出。码头和基础设施部门包括码头和基础设施部门使用的船舶的账面净值 。

⁽⁵⁾ 资本支出包括在此期间资本化为在建工程以及增加的财产、厂房和设备的金额。



综合部门营业利润率被定义为净收益(亏损)，经销售、一般和行政费用、交易和整合成本、折旧和摊销、利息费用、其他(收入)费用、权益法投资收入和税费调整后进行调整。



下表将最具可比性的财务报表指标--净收益(亏损)与合并部门营业利润率进行了核对：
   
截至十二月三十一日止的年度：
  
(单位：千元)
    
2021
      
2020
      
2019
  
净收益(亏损)
  
$
92,711
    
$
(263,965
)
  
$
(204,319
)
添加：
                        
销售、一般和行政
    
199,881
      
120,142
      
152,922
  
交易和整合成本
    
44,671
      
4,028
      
-
  
合同终止费用和缓解销售损失
    
-
      
124,114
      
5,280
  
折旧及摊销
    
98,377
      
32,376
      
7,940
  
利息支出
    
154,324
      
65,723
      
19,412
  
其他(收入)费用，净额
    
(17,150
)
    
5,005
      
(2,807
)
债务清偿损失净额
    
10,975
      
33,062
      
-
  
权益法投资的(收益)
    
(14,443)
      
-
      
-
  
税收拨备
    
12,461
   
4,817
      
439
  
合并部门营业利润率
   $ 581,807     $ 125,302     $ (21,133 )

F-54
目录表
27.
后续事件

2022年2月28日，本公司签署了一项循环融资修正案，以增加其下的承付款按$115,000.与LIBOR相反，循环融资项下的借款现在将以有担保的隔夜融资利率为基础，按年利率计息。循环贷款项下借款的适用保证金 基于该贷款的当前使用情况没有变化。到期日或契诺没有任何变化。

F-55

附表II

描述
  
余额为
年初
    
加法(1)(2)
    
扣除额
    
余额为
年终
  
 
                        
截至十二月三十一日止的年度：2021
                        
 
                        
预期信贷损失准备
  
$
545
    
$
1,614
    
$
-
    
$
2,159
  
                                 
截至十二月三十一日止的年度：2020
                                
 
                                
预期信贷损失准备
    
-
      
545
      
-
      
545
  
 
                                
截至十二月三十一日止的年度：2019
                                
 
                                
坏账准备
    
257
      
-
      
(257
)
    
-
  

注意事项

(1)
支出的金额包括在销售、一般和行政费用中。
(2)
2020年的新增项目包括采用ASC 326后会计变更的累积影响，金额为$229这包括在累计赤字中。

F-56