荷兰兄弟公司公布2021年第四季度和全年强劲的财务业绩

2021年开设98家门店，预计2022年至少开设125家门店

系统同店销售额第四季度增长10.1%，2021年增长8.4%

发布2022年全年财务展望

俄勒冈州格兰特帕斯-2022年3月1日-荷兰兄弟公司(纽约证券交易所代码：Bros；“公司”)今天公布了截至2021年12月31日的第四季度和全年的财务业绩。按门店数量计算，荷兰兄弟公司是美国餐饮服务和餐饮业增长最快的品牌之一。该公司还提供了2022年全年财务展望。

荷兰兄弟公司首席执行官兼总裁乔斯·里奇说：“2021年对荷兰兄弟公司来说是美妙的一年。我们以在得克萨斯州推出该品牌开始了这一年，这对公司来说是一个重要的里程碑。在才华横溢的地区运营商和长期特许经营合作伙伴的带领下，销售额加速增长，新开了98家门店，收入增长了52.1%，同店销售额增长了8.4%。2021年也是我们将客户从长期的纸质邮票卡忠诚度计划转变为荷兰兄弟(Dutch Bros)应用程序的一年，该应用程序的会员人数增长到了320万。今年夏天，荷兰兄弟的故事被公之于众。通过这一切，我们带来了超出我们预期的财务业绩，并信守了我们对速度、质量和服务的品牌承诺。“

他补充说：“2022年，我们将庆祝荷兰兄弟公司里程碑式的30周年纪念，并从我们进入纳什维尔开始向东扩张。虽然我们的历史表明，我们是一个久负盛名的品牌，但我们的长期故事仍处于早期阶段。两年前，我们进入2020年，在7个州只有370家商店。2021年年底，我们在12个州拥有538家商店。重要的是，新店开张的平均单元量高于系统平均水平，包括在新市场。2022年，我们已承诺在强大的渠道和消费者对荷兰兄弟的强烈接受的支持下，开设至少125家新店。除了向东迁移外，我们还对包括南加州在内的现有市场的进一步扩张感到兴奋，我们相信，南加州市场将是一个重要的增长动力。在接下来的10到15年里，我们预计全美至少有4000家商店。在我们继续这一旅程的同时，我们将始终把我们的员工放在首位，并继续致力于为我们的员工、客户和社区的生活带来巨大的改变。“

2021年第四季度亮点：

·新开了35家门店，超过了之前一个季度新开33家门店的纪录。公司经营的商店代表了这些空缺中的30家。这包括仅在12月份就开设了23家门店，12月3日在6个州开设了6家门店，展示了我们快速行动的能力。

·总收入增长55.8%，达到1.401亿美元，而2020年同期为8990万美元。

·公司运营的商店收入增长66.1%，达到1.142亿美元，而2020年同期为6870万美元。

·第四季度系统同店销售额增长10.1%，两年后增长15.3%。公司经营的同店销售额在第四季度增长了11.5%，两年后增长了17.3%。

·公司运营的商店毛利润增长15.4%，达到1610万美元，而2020年同期为1400万美元。

·公司运营的商店贡献2，这是一项非GAAP财务指标，增长27.2%，达到2140万美元，而2020年同期为1680万美元。

1同一家商店的销售额增长在“选择财务指标”一节中定义。

·净亏损为980万美元，而2020年同期为620万美元。2021年第四季度，我们确认了1000万美元的非现金股权薪酬。

·调整后的EBITDA2是一项非GAAP财务指标，为1330万美元，而2020年同期为1300万美元。这一比较包括开业前费用同比增长250万美元，这是由于与去年同期相比，公司开业前的门店数量增加了50%，以及2021年第三季度末一系列开业带来的费用溢出。由于与COVID相关的暂停其传统纸质忠诚度计划，折扣和促销成本降低，对2020年的业绩产生了积极影响。2021年2月，该公司通过推出数字奖励应用程序将其忠诚度计划过渡到数字形式，折扣和促销成本现已正常化，接近公司未来的运行率。最后，我们2021年的业绩现在包括了与上市公司相关的310万美元成本，这在之前的可比时期是不存在的。

·调整后净收入2，这是一项非公认会计准则财务指标，为350万美元，而2020年同期为710万美元。

·A类和D类普通股稀释后每股净亏损为0.06美元，调整后普通股每股调整后净收益为0.02美元，这是一项非GAAP财务指标。

2021年全年亮点：

·新开了98家店铺，其中82家是公司经营的。

·总收入增长52.1%，达到4.979亿美元，而2020年为3.274亿美元。

·公司运营的商店收入增长了65.1%，达到4.037亿美元，而2020年为2.445亿美元。

·系统同店销售额2021年增长8.4%，两年增长10.3%。公司经营的同店销售额在2021年增长了9.0%，两年后增长了11.1%。

·公司运营的商店毛利润增长41.1%，达到8520万美元，而2020年为6040万美元。公司运营的商店贡献3是一项非GAAP财务指标，与2020年的7010万美元相比，增长了44.7%，达到1.015亿美元。

·净收益(亏损)为121.1美元，而2020年为570万美元。2021年，我们确认了1.577亿美元的非现金股权薪酬。

·调整后的EBITDA2(一项非GAAP财务指标)增长17.7%，至8210万美元，而2020年为6980万美元。请注意，由于公司与COVID相关的传统纸质忠诚度计划暂停，折扣和促销成本降低，对2020年的可比业绩产生了积极影响。

·调整后净收入2，这是一项非GAAP财务指标，为4830万美元，而2020年为4960万美元。

·A类和D类普通股稀释后每股净亏损为0.31美元，调整后普通股每股调整后净收益为0.30美元，这是一项非GAAP财务指标。

展望

对于2022年全年，荷兰兄弟公司提供了以下展望：

·预计新开的系统商店总数至少为125家，其中至少105家将由公司运营。

2同一家商店的销售额增长在“选择财务指标”一节中定义。

3“非GAAP财务措施”一节提供了GAAP与非GAAP结果的对账。

·总收入预计在7亿至7.15亿美元之间。

·同一家商店的销售额增长估计在个位数的中位数。

·调整后的EBITDA5估计在1.15亿美元至1.2亿美元之间。

·资本支出估计在1.75亿美元至2亿美元之间。

对于2022年第一季度，荷兰兄弟提供了以下展望：

·预计新开的系统商店总数至少为30家，其中几乎所有商店都将由公司运营。

·同一家商店的销售额增长估计在个位数的中位数。

再融资

2022年2月28日，荷兰兄弟公司(Dutch Bros)对其现有信贷安排进行了再融资，以提供更大的流动性，并保持强劲、以增长为导向的资产负债表。新的五年期贷款提供5亿美元的承诺资本，包括1亿美元的全额提取定期贷款、1.5亿美元的未提取延迟提取定期贷款和2.5亿美元的循环信贷安排。这种结构提供了充足的资本，同时使荷兰兄弟能够在品牌发展的过程中保持适度的杠杆作用。

今天的电话会议和网络广播

首席执行官兼总裁Joth Ricci和首席财务官Charles Jemley将于今天下午5点主持电话会议和网络直播，讨论截至2021年12月31日的第四季度和全年的财务业绩。东部时间(ET)。

活动：2021年第四季度电话会议和网络广播

日期：2022年3月1日(星期二)

时间：下午5点外星人

Dial In: 1-201-493-6779

网络直播：“活动和演示”下的https://investors.dutchbros.com。

网络直播将在电话会议结束后不久存档。我们还将在我们的网站https://investors.dutchbros.com的“活动和演示”下发布与这些财务结果相关的收益演示幻灯片。

4同一家商店的销售额增长在“选择财务指标”一节中定义。

5我们没有将调整后EBITDA的指导与相应的GAAP财务措施进行协调，因为我们没有为各种协调项目提供指导。我们无法为这些对账项目提供指导，因为我们无法确定其可能的重要性，因为某些项目不在我们的控制范围之内，而且由于这些项目在不同时期可能有很大差异，因此无法合理预测。因此，如果没有不合理的努力，就无法与相应的GAAP财务措施进行对账。

荷兰兄弟公司简介

荷兰兄弟公司(纽约证券交易所代码：Bros)是一家高增长的运营商和免下车商店的特许经营商，专注于以无与伦比的速度和卓越的服务提供高质量的手工制作饮料。荷兰兄弟公司由Dane和Travis Boersma兄弟于1992年创立，最初在俄勒冈州格兰茨帕斯(Grants Pass)推出一台双头浓缩咖啡机和一辆手推车。虽然以浓缩咖啡为基础的饮料仍然是我们业务的核心，但荷兰兄弟现在提供了各种各样独特的、可定制的冷饮和热饮，取悦了广泛的客户。我们相信荷兰兄弟不仅仅是我们服务的产品-我们致力于为我们的员工、客户和社区的生活带来巨大的改变。这种手工制作和高质量饮料的结合，我们独特的得来速体验，以及我们以社区为导向、以人为本的文化，使我们能够成功地开设新店，并截至2021年12月31日在12个州的538个地点继续分享“Dutch Luv”。

要了解荷兰兄弟的更多信息，请访问www.dutchbros.com，在Instagram、Facebook、Twitter和TikTok上关注荷兰兄弟咖啡，并下载荷兰兄弟应用程序来赚取积分和得分奖励！

前瞻性陈述

除历史信息外，本新闻稿还包含1995年“私人证券诉讼改革法案”中定义的一些“前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括但不限于有关荷兰兄弟公司可能或假定的未来经营结果的信息，包括2022年的指导、新店开张、业务战略、潜在的增长机会和监管的影响。这些声明是基于荷兰兄弟公司目前的预期和信念，以及对未来事件的一些假设。本新闻稿中使用的“估计”、“预计”、“预期”、“预期”、“应该”、“未来”、“指导”以及这些词语或类似表述的变体(或此类词语或表述的否定版本)旨在识别前瞻性陈述。此类前瞻性陈述会受到已知和未知的风险、不确定性、假设和其他重要因素的影响，其中许多风险不在荷兰兄弟公司的控制范围之内，这些因素可能会导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同，包括那些与不断演变的新冠肺炎疫情、我们供应链的中断、招聘和留住员工的能力有关的结果；以及其他风险，包括我们在2021年11月12日提交给美国证券交易委员会的截至2021年9月30日的10-Q表格季度报告中，以及在我们将提交给美国证券交易委员会的未来报告(包括截至2021年12月31日的全年10-K表格年度报告)中以“风险因素”标题描述的那些风险。本新闻稿中包含的前瞻性陈述是截至今天作出的，除非适用法律要求，否则荷兰兄弟公司不承担更新此类信息的责任。

荷兰兄弟公司(Dutch Bros Inc.)

合并业务报表

6 A类和D类普通股的每股基本和稀释后净亏损仅适用于2021年9月14日至2021年12月31日期间，这是首次公开募股和重组交易及其之后的有效期。

荷兰兄弟公司(Dutch Bros Inc.)

分部财务

荷兰兄弟公司(Dutch Bros Inc.)

公司经营的商店业绩

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1本新闻稿的“GAAP财务指标与非GAAP的对账”部分提供了GAAP与非GAAP结果的对账。

荷兰兄弟公司(Dutch Bros Inc.)

汇总现金流数据

荷兰兄弟公司(Dutch Bros Inc.)

简明综合资产负债表

荷兰兄弟公司(Dutch Bros Inc.)

选择财务指标

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1代表2021年暂时关店，2020年永久关店。

2AUV是根据系统范围内开业至少15个月的公司运营的商店的任何往绩12个月的净销售额确定的。AUV的计算方法是将净销售额分别除以全系统和公司运营的商店总数。管理层使用此指标作为店铺增长和对成熟地点的未来预期的指标。

3同一家门店销售额的增长反映了可比门店基数的同比变化，我们将可比门店基数定义为开业满15个月或更长时间的门店。管理层使用这一指标作为店铺增长和未来扩张战略的指标。下表列出了各时期全系统和公司运营的可比基础中包括的商店数量。

4“非GAAP财务计量”一节提供了GAAP与非GAAP结果的对账。

5系统范围的销售额和系统范围的同店销售额包括公司经营的商店收入和在可比时期内的特许经营商店的销售额。由于这些指标包括我们的非合并特许经营合作伙伴向我们报告的销售额，这些指标应该被视为我们根据GAAP报告的业绩的补充，而不是替代。管理层使用这些指标作为荷兰兄弟公司整体地点财务健康、增长和未来扩张前景的指标。

6Dutch Rewards是一项基于数字的奖励计划，专门通过荷兰奖励应用程序提供，于2021年2月推出。因此，没有2020年可比时期的信息。管理层将这一指标作为客户忠诚度、我们荷兰奖励应用程序采用率和未来促销计划的指标。

非GAAP财务指标

除了根据美国公认会计原则披露财务结果外，本新闻稿还包含对以下非公认会计原则财务指标的引用。我们相信，这些非GAAP财务指标为投资者提供了有关我们经营业绩的有用补充信息，使某些项目可能独立于业务业绩而变化的时期之间的财务趋势和结果能够进行比较，并允许管理层在经营我们的业务和衡量我们的业绩时使用的关键指标方面有更大的透明度。

我们的非GAAP财务指标反映了基于以下一个或多个项目的调整，以及相关所得税影响(如适用)。所得税影响是根据使用我们的总有效税率的综合非GAAP调整总额计算的。这些非GAAP财务指标不应被视为替代或优于根据美国GAAP计算的财务指标，应仔细评估根据美国GAAP计算的财务结果以及根据这些结果进行的调整。

公司经营的店铺贡献(以美元计算，占收入的百分比)

定义和/或计算

未计公司经营店铺折旧和摊销前的公司经营部门毛利。公司经营的店铺贡献，以美元(定义)为单位，占公司经营的店铺收入的百分比。

我们的管理层在不受非现金折旧费用影响的情况下做出业绩决策时使用了这一非GAAP衡量标准。这是我们的投资者在整个行业使用的标准指标。

EBITDA，调整后EBITDA(美元和占收入的百分比)

EBITDA-定义和/或计算

扣除利息费用(扣除利息收入)、所得税费用(收益)以及折旧和摊销费用前的净收益(亏损)。

调整后的EBITDA-定义和/或计算

定义为EBITDA(如上定义)，不包括股权薪酬、费用和与股票发行相关的捐赠，新冠肺炎：“感谢”薪酬和灾难性休假费用，新冠肺炎：特许权使用费减免费用，新冠肺炎：第一响应者捐赠，从纸质邮票卡过渡到荷兰奖励忠诚度APP的影响，以及与我们内部销售业务荷兰服饰退出相关的费用。调整后的EBITDA以美元(定义)为单位，占总收入的百分比。

调整后的EBITDA利润率-定义和/或计算

定义为调整后EBITDA(如上定义)，占总收入的百分比。

对管理层和投资者的有用性

我们认为，这些非GAAP指标是经营业绩的补充指标，便于与历史业绩和竞争对手的经营业绩进行比较。我们相信，提出的非GAAP衡量标准为投资者提供了对我们经营业绩的补充看法，这有助于分析和比较我们正在进行的业务运营，因为它们排除了可能不能反映我们正在进行的经营业绩的项目。

调整后净收益(亏损)

定义和/或计算

净收益(亏损)，不包括股权补偿费用、与股权发行相关的费用和捐赠、新冠肺炎：“谢谢”薪酬和灾难性休假费用、新冠肺炎：特许权使用费减免费用、新冠肺炎：第一响应者捐赠、从纸质邮票卡过渡到荷兰奖励忠诚度应用程序的影响，以及与退出内部销售业务相关的费用、荷兰服饰，以及不包括在净收益(亏损)之外的项目的所得税影响。

对管理层和投资者的有用性

这一非GAAP衡量标准被用作经营业绩的补充衡量标准，我们认为这对评估我们在一段时期内以及相对于我们竞争对手的业绩很有用。我们相信，这一措施有助于更好地与其他组织和税收结构不同的公司进行比较，以及对不同时期的公司进行比较。

调整后全额交换的已发行稀释普通股加权平均股份

定义和/或计算

A类和D类已发行普通股的加权平均股份-基本，加上RSA和RSU的稀释影响，以及假设交换B类和C类普通股的加权平均股份。

对管理层和投资者的有用性

这项非公认会计准则的衡量标准是对经营业绩的补充衡量标准，我们认为这种衡量标准对于评估我们在一段时期内的业绩以及相对于我们的竞争对手是很有用的。通过增加我们所有已发行的B类和C类普通股的假设全额交换，我们相信这一措施有助于更好地与其他组织和税收结构不同的公司进行比较，以及一段时期内的比较。

调整后每股摊薄普通股全额交换净收益

定义和/或计算

A类和D类普通股每股净收益(亏损)-稀释后的每股收益(亏损)，不包括基于股权的补偿费用、与股票发行相关的费用和捐赠的每股影响，新冠肺炎：“谢谢”薪酬和灾难性休假费用，新冠肺炎：特许权使用费减免费用，新冠肺炎：第一响应者捐赠，从纸质印花卡过渡到荷兰奖励忠诚度APP的影响，以及与退出我们内部销售业务相关的费用，荷兰服饰，不包括在净收益(亏损)中的项目的所得税影响，以及每股收益(亏损)的移除

对管理层和投资者的有用性

这一非GAAP衡量标准被用作经营业绩的补充衡量标准，我们认为这对评估我们在一段时期内以及相对于我们竞争对手的业绩很有用。通过假设我们所有未偿还的B类和C类普通股以及相关的净收入调整全部兑换，我们相信这些措施有助于更好地与其他组织和税收结构不同的公司进行比较，以及在不同时期进行比较。

非GAAP调整

以下是计算我们的非GAAP措施时使用的非GAAP调整的定义，如上所述。

基于股权的薪酬

与授予和归属荷兰兄弟Pubco7的股票奖励、限制性股票奖励和限制性股票单位和/或荷兰兄弟Opco8的利润利息单位有关的非现金支出给某些符合条件的员工。这些奖励是按照以股份为基础的薪酬会计中规定的指导原则入账的。

与股权发行相关的费用

由于我们的股票发行而产生的成本。这些成本包括法律费用、咨询费、税费和会计费，以及与授予和授予某些员工股票奖励相关的工资税。

与股票发行相关的捐赠

作为首次公开募股(IPO)的一部分，我们向荷兰兄弟基金会(Dutch Bros Foundation)捐款。这笔捐款与我们可能定期向荷兰兄弟基金会提供的其他捐款是分开的。

新冠肺炎：“谢谢”工资和灾难性休假

与新冠肺炎大流行期间为支持员工而设立的两个独立计划相关的成本。我们实施了商店员工的小时工资补贴计划，这些员工在所在州或县处于居家命令或类似的封锁要求期间继续工作。这项计划在各个市场持续到2021年4月。我们还制定了灾难性的休假政策，为因店内暴露而被要求隔离、不能正常工作的员工提供带薪假期。所有与新冠肺炎相关的协议，包括灾难性休假，将一直有效，直到适当的政府机构确定新冠肺炎大流行结束。

新冠肺炎：特许权使用费减免

2020年4月，我们允许特许合作伙伴跳过一个月的特许权使用费支付，以支持他们的现金流需求。一个月后，我们在2020年5月停止了这项支持。

新冠肺炎：急救捐赠

在2020年期间，我们向First Responders First组织进行了具体捐赠，以支持First Responders First组织为First Responders购买和分发个人防护装备。

7Dutch Bros pubco指的是特拉华州的荷兰兄弟公司，该公司的A类普通股在纽约证券交易所公开交易，代码为“Bros”。

8荷兰兄弟OpCo指的是荷兰黑手党有限责任公司，特拉华州的一家有限责任公司，荷兰兄弟公司的直接子公司。

荷兰奖励过渡

2020年，我们停止在印花卡忠诚度计划下发行新的印花卡，我们确认了之前由于客户兑换印花卡而递延的收入。2021年，印花卡忠诚度计划暂停。

荷兰服装销售调整

在2020年，我们发生了一系列与退出与荷兰品牌产品(如杯子和杯子)相关的内部商品业务的战略决策相关的成本。这些成本包括注销和处置陈旧库存，以及致力于与我们的荷兰服装业务相关的内部支持服务的员工的遣散费。

假设普通股加权平均B、C类股互换

B类和C类普通股的加权平均股份，假定可交换为A类普通股。

取消控制和非控制权益的分配

取消对控股和非控股权益的净收入分配，使每股净收益(亏损)的分子与分母一致，这假设B类和C类普通股的股票完全交换。

GAAP实际值向非GAAP实际值的补充调整

以下是最具可比性的GAAP财务指标与非GAAP财务指标的对账。这些非GAAP财务指标不应被视为替代或优于根据美国GAAP计算的财务指标，应仔细评估美国GAAP与非GAAP实际数据的对账情况。请参阅本新闻稿中的“非GAAP财务衡量标准解释”，详细解释对可比美国GAAP衡量标准所作的调整、管理层使用非GAAP衡量标准的方式，以及管理层认为非GAAP衡量标准为投资者提供有用信息的原因。

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1加权平均A类和D类普通股稀释后每股净亏损仅适用于2021年9月14日至2021年12月31日期间，这是IPO和重组交易及之后的有效期。