附件99.1
紫色创新公司报告2021年第四季度和 全年业绩;董事会任命罗伯特·德马蒂尼为首席执行官
犹他州利希市(2022年3月1日)-以打造“全球首款 无压力®床垫”而闻名的舒适创新公司紫色(纳斯达克:PRPL)今天公布了截至2021年12月31日的第四季度和年度业绩。公司还宣布 董事会已任命Robert DeMartini为首席执行官,在修订和重述的雇佣协议敲定后生效。 德马蒂尼于2021年12月被任命为代理首席执行官。
第四季度财务摘要(与2020年第四季度和2019年第四季度的比较 )[1]
· | 净收入与2020年相比增长了7.2%,达到1.864亿美元,与2019年相比增长了50.0%。 |
o | 批发收入比2020年增长35.9%,比2019年增长48.7%;直接面向消费者(DTC)收入比2020年下降 4.0%,比2019年增长50.7%。 |
· | 毛利率为34.7%,而2020年和2019年的毛利率分别为47.2%和47.7%。 |
· | 运营费用占净收入的百分比为51.4%,而2020年和2019年分别为42.9%和45.4%。 |
· | 运营亏损为3110万美元,而2020年的运营收入为750万美元,2019年的运营收入为280万美元。 |
· | 净亏损为2180万美元,而2020年净亏损为7350万美元,2019年净亏损为2620万美元 。调整后净亏损为2390万美元,或每股稀释后亏损0.35美元,而2020年调整后净收益为500万美元,或每股稀释后收益为0.07美元,2019年调整后净收益为120万美元,或每股稀释后收益0.02美元。 |
· | EBITDA为2000万美元,而2020年为(7910万美元),2019年为(2280万美元),主要反映了权证负债公允价值变化的影响。调整后的EBITDA为2340万美元,而2020年为1220万美元 ,2019年为580万美元。 |
2021年全年财务摘要(与2020和2019年全年比较 )1
· | 与2020年相比,净收入增长了12.0%,达到7.262亿美元,与2019年相比增长了69.5%。 |
o | 批发收入比2020和2019年增长了54.5%;直接面向消费者(DTC)收入比2020年下降了2.3% ,比2019年增长了78.8%。 |
· | 毛利率为40.6%,而2020年和2019年的毛利率分别为47.0%和44.1%。 |
· | 运营费用占净收入的百分比为43.8%,而2020年和2019年分别为36.1%和40.3%。 |
· | 运营亏损为2340万美元,而2020年的运营收入为7120万美元,2019年的运营收入为1620万美元。 |
· | 净收益为390万美元,而2020年净亏损(229.8)美元,2019年净亏损(3090万美元) 。调整后净亏损为1310万美元,或每股稀释后亏损0.19美元,而2020年调整后净收益为4950万美元,或每股稀释后收益0.78美元,2019年调整后净收益为1590万美元,或每股稀释后收益0.29美元。 |
· | EBITDA为1,420万美元,而2020年为(260.9)百万美元,2019年为(2,160万)美元,主要反映了权证负债公允价值变化的影响。调整后的EBITDA为1100万美元,而2020年为8810万美元 ,2019年为3340万美元。 |
1 | 非GAAP财务指标与最具直接可比性的GAAP财务指标的对账包括在本新闻稿 末尾的“GAAP与非GAAP指标对账”表中。 |
1
考虑到2020年同期与新冠肺炎相关的消费者需求经历了异常的变化 ,本公司认为与2019年 期间的比较比可比的2020年期间更有意义。
首席执行官罗布·德马蒂尼说:“能够在公司历史上的这一重要时期领导紫色公司,我感到非常兴奋。通过为消费者提供卓越睡眠体验的专有舒适性技术,紫色已经将自己确立为差异化的优质床垫品牌 。经过几年的高速增长和增加的投资以支持当前和未来的扩张,我们现在正专注于 调整我们的业务规模,改进我们的执行和完善我们的战略,以在当前的市场环境下推动盈利增长。 这项工作已经在进行中,我们正在取得良好的进展,但我们仍处于建立强有力的运营成熟度和责任框架的早期阶段。 自从加入紫色以来,整个组织展现出的热情和奉献精神以及我们团队的丰富经验(特别是在研发方面)给我留下了深刻的印象。 建立的基础增加了我对这项业务的信心,也增强了我对我们实现近期和长期目标的能力的信心。“
行政总裁任命
紫色董事会主席保罗·泽普夫(Paul Zepf) 说:“我们非常高兴让罗布担任我们的永久首席执行官。我们的搜寻过程是详尽的,罗布的经验、领导力、 和对执行的专注使他成为带领紫色走向下一阶段成功的明显选择。在过去几个月里,他在制定我们以执行为导向的前进战略方面所表现出的领导力,使公司得以快速发展。“
罗布·德马蒂尼(Rob DeMartini)是一位经验丰富的领导者,在他37年的职业生涯中,他有着强劲的增长和执行力的悠久历史。德马蒂尼先生于2007年至2019年担任新百伦总裁兼首席执行官 。在他的12年任期内,在成功的产品开发、营销、全渠道和供应链战略的推动下,New Balance的年销售额增加到40亿美元以上,并实现了运动鞋和服装行业中最高的增长率之一。在加入New Balance之前,DeMartini先生在宝洁公司工作了20年,从其食品和饮料部门开始,在吉列公司、北美零食和米尔斯通咖啡担任过管理职务。 他最近担任的是USA Cycling的总裁兼首席执行官。
2021年第四季度回顾
2021年第四季度净收入增长7.2% ,达到1.864亿美元,而2020年第四季度为1.739亿美元。按渠道划分,批发收入增长了35.9%,DTC收入 下降了4.0%,这是因为我们的批发业务受到批发合作伙伴扩张和重新开放批发合作伙伴大门的积极影响 。DTC净收入下降,原因是电子商务收入下降,部分抵消了由2021年增加19个展厅推动的紫色零售展厅收入的增长 。与更加正常化的2019年第四季度相比,2021年第四季度净收入 增长了50.0%,批发收入增长了48.7%,DTC收入增长了50.7%。
2
2021年第四季度毛利率为34.7%,而去年同期为47.2%,2019年同期为47.7%。毛利润较上一年下降的主要原因是材料、劳动力和运费成本上升,以及批发渠道收入所占比例较高, 批发渠道收入的毛利率低于DTC渠道收入。我们预计运输、原材料和劳动力成本将保持在较高水平。批发净收入约占该季度总净收入的36%,而去年同期约为28%,2019年第四季度约为36%。
2021年第四季度的运营费用占净收入的51.4%,而去年同期为42.9%,2019年第四季度为45.4%。与去年同期相比,运营 费用占净收入的百分比有所增加,主要原因是广告费率上涨 导致的广告成本增加、与展厅相关的运营费用增加(与我们展厅的持续扩张相关)、法律和专业费用增加 以及与计划中的员工增长相关的人员成本增加。
2021年第四季度的营业亏损为(3110万美元),而去年同期的营业收入为750万美元,2019年第四季度的营业收入为280万美元。
2021年第四季度净亏损为(2180万美元) ,而去年同期净亏损(7350万美元),2019年第四季度净亏损(2620万美元)。如 先前披露,本公司最近决定其未清偿认股权证应作为负债入账,并于交易当日按公允价值入账 ,其后于每个报告日期按公允价值重新计量。截至 2021年、2020年和2019年12月31日止三个月,本公司确认与认股权证负债公允价值变动相关的非现金收益470万美元,非现金支出8750万美元和 2690万美元。
调整后净亏损为2390万美元, 或每股稀释后亏损0.35美元,而去年同期调整后净收益为500万美元,或每股稀释后收益0.07美元,2019年第四季度调整后净收益为120万美元,或每股稀释后收益0.02美元。调整后的净收入还反映了本年度估计的有效收入 税率为25.4%,上年同期为25.6%,2019年第四季度为25.6%。 (有关GAAP财务指标与非GAAP财务指标的对账,请参见下文。)
2021年第四季度的EBITDA为 2000万美元,而2020年第四季度和2019年第四季度的EBITDA分别为7910万美元和2280万美元。调整后的EBITDA, 不包括对某些非现金损益和某些其他项目的调整(此类 项目的详细信息请参阅下表)为2340万美元,而去年同期为1220万美元,2019年第四季度为580万美元。
2021年全年回顾
2021年全年净收入增长12.0%,达到7.262亿美元,而2020年为6.485亿美元。2021年的净收入受到我们在2021年第二季度和第三季度遇到的生产问题的不利影响,因为我们向DTC和批发客户生产和交付产品的能力中断。按渠道划分,与2020年相比, 批发收入增长了54.5%,DTC收入下降了2.3%。我们的批发业务受到批发 合作伙伴扩张以及批发合作伙伴大门在2021年全年开放的有利影响,而前一年则受到疫情 和2020年批发合作伙伴业务暂时关闭的负面影响。由于电子商务需求下降,DTC净收入下降,但部分被2021年新增19个展厅推动的紫色零售展厅收入增长所抵消。与2019年相比,批发收入 增长了54.5%,DTC收入增长了78.8%。
3
2021年全年毛利率为40.6%,而前一年为47.0% ,2019年为44.1%。毛利较上年下降的主要原因是材料、人力和运费成本上升,生产问题导致的效率低下的不利影响,以及批发渠道收入所占比例较高 ,毛利率低于电子商务渠道收入。批发净收入约占2021年总净收入的35%,而2020年约为25%,2019年约为38%。
2021年运营费用占净收入的比例为43.8%,而2020年和2019年分别为36.1% 和40.3%。与上一年同期相比,运营费用占净收入的百分比有所增加 主要是由于广告费上涨导致的广告成本上升,与展厅相关的费用增加, 我们的展厅继续扩大,法律和专业费用的增加,以及与计划中的劳动力增长相关的人员成本的增加 。增加的法律和专业费用包括我们支付的与Coliseum Capital Partners在2021年第二季度出售的股票相关的承销佣金。
2021年营业亏损为2340万美元,而2020年的营业收入为7120万美元,2019年的营业收入为1620万美元。
2021年净收入为390万美元,而2020年净亏损229.8美元 万美元,2019年净亏损3090万美元。2021年的净收入包括与权证负债公允价值变化相关的2410万美元非现金收益。2020年和2019年的净收入分别包括与权证负债公允价值变化相关的非现金支出(300.1)美元和非现金支出(3530万美元)。
调整后净亏损为(1310万美元), 或每股稀释后亏损0.19美元,而去年同期调整后净收益为4950万美元,或每股稀释后收益0.78美元,2019年调整后净收益为1,590万美元,或每股稀释后收益0.29美元。调整后的净收入还反映了本年度估计的有效所得税税率为25.4% ,上年同期为25.6%,2019年为25.6%。(有关GAAP财务指标与非GAAP财务指标的对账,请参见下文。)
2021年EBITDA为1,420万美元,而2020年为260.9美元,2019年为2,160万美元。调整后的EBITDA不包括对某些非现金损益 和某些其他项目的调整 和某些其他项目(此类项目的详细信息请参阅下表)为110万美元,而2020年为8810万美元,2019年为3340万美元 。
资产负债表
截至2021年12月31日,该公司的现金 和现金等价物为9160万美元,而截至2020年12月31日的现金为1.23亿美元。减少的主要原因是与我们在佐治亚州的新制造设施相关的资本支出 ,该设施于2021年全面投入运营,增强了我们在犹他州制造设施的制造和安全能力 ,并在2021年继续开设新的紫色零售陈列室。此外,截至2021年12月31日的库存总额为9870万美元,而截至2020年12月31日的库存总额为6570万美元。
4
展望
2022年,该公司目前预计全年收入将在 7.9亿至8.3亿美元之间,较2021年业绩增长8%至14%。2022年调整后的EBITDA预计在2600万美元至3300万美元之间,而2021年调整后的EBITDA为1100万美元。该公司预计其业绩将随着全年的进步而改善 每个季度都会有连续的改善,因为它受益于目前正在实施的旨在改善 执行力和提高利润率、提升紫色品牌、进一步开发和扩大分销渠道以及加快 产品创新的战略。
对于2022年第一季度,该公司目前预计收入 在1.25亿美元至1.35亿美元之间,调整后的EBITDA在2600万美元至2000万美元之间。2022年第一季度调整后的EBITDA 预计将与2021年第四季度相似,但销售量要低得多,反映出在降低开支方面取得的初步进展 以及消费者流量更多地转向实体零售,在实体零售中,公司目前捕捉需求的存在和能力 不太发达。
根据目前的预期和现金使用计划,公司 预计第一季度末的流动资金将在1,500万至2,200万美元之间。
电话会议和网络广播信息
紫色创新公司将于2022年3月1日下午4:30召开现场会议 讨论财务业绩。东部时间。拨打(877)425-9470(国内)或(201) 389-0878(国际),并提供会议ID:13727213。电话会议还在进行网络直播,可在公司网站Investors.purple.com的投资者关系 部分收看。电话会议结束后,公司网站的 投资者关系栏目将在30天内提供网络直播重播。
关于紫色
紫色是一个数字本土垂直品牌 ,其使命是通过创新的舒适解决方案帮助人们感觉和生活得更好。我们设计和制造各种创新的、 优质的品牌舒适性产品,包括床垫、枕头、坐垫、镜框、床单等。我们的产品是 30多年来对专有和专利舒适性技术的创新和投资以及我们自己制造工艺开发的结果。 我们的专有凝胶技术Hyper-Elastic Polmer®支撑了我们的许多舒适性产品,并提供了一系列优势, 使我们的产品有别于其他竞争对手的产品。我们通过直接面向消费者的在线渠道、传统零售合作伙伴、第三方在线零售商和我们自己的零售展厅来营销和销售我们的产品。有关紫色的更多信息,请访问 purple.com。
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前瞻性陈述
本新闻稿中作出的非历史事实的某些陈述属于“1995年美国私人证券诉讼改革法案”中“安全港”条款所指的“前瞻性陈述”。此类前瞻性陈述包括但不限于 有关收入和收益预期未来增长的时间和幅度以及预期增长率的陈述;我们调整业务规模、改善执行力和推动盈利增长的努力对我们业务的影响;对我们产品的需求;对消费者行为的预期;我们的营销努力对我们业务的影响;我们获得市场份额的能力;我们通过合作伙伴和自有零售店扩大实体业务的能力 ;我们运营和财务业绩的预期改善以及对我们业绩连续改善的预期;以及对2022年第一季度和2022年全年的预期财务和运营业绩,包括 流动性。基于历史数据的陈述不是故意的,也不应被理解 以表明公司对未来事件的预期。前瞻性陈述提供对未来事件或决定的当前预期或预测 。这些前瞻性声明不是对未来业绩、条件或结果的保证 ,涉及许多已知和未知的风险、不确定性、假设和其他重要因素,其中许多不在 公司的控制范围之内,这些因素可能导致实际结果或结果与前瞻性声明中讨论的大不相同 。可能影响前瞻性陈述实现的因素包括, 其中包括: 新冠肺炎大流行和供应链问题对我们业务、运营和财务业绩多方面的影响程度和持续时间的不确定性;我们生产流程的中断;我们所在市场的经济、金融和终端市场状况的变化 ;运输、原材料和劳动力价格的波动;我们批发和DTC渠道的需求低于 预期;我们无法执行扩大批发渠道的战略;我们与批发合作伙伴的关系发生实质性变化 竞争压力,包括技术改进的需要, 成功的新产品开发和推出,以及我们于2022年3月1日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K表格年度报告 中“风险因素”部分概述的风险因素。除法律另有要求外,公司不承担 因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述的义务。
非GAAP财务指标
EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净收入、 和调整后的稀释后每股净收入都是非GAAP财务指标,可以消除某些非现金和非经常性成本的影响 。管理层认为,此类非GAAP财务指标的使用为投资者提供了有关各种调整影响的额外有用信息,我们认为这是衡量我们经营业绩的更好指标。请参阅附表 ,了解此类非GAAP财务指标与最具可比性的GAAP财务指标的对账情况。
关于本公司对2022年第一季度和全年的调整后EBITDA 展望,如果没有不合理的努力,就无法提供对相应GAAP信息的定量对帐 ,因为准确预测此类对帐所需的各种 调整项目(尚未发生、不在我们控制之内或无法合理预测)的发生和财务影响本身就存在困难, 包括但不限于认股权证负债和基于股票的补偿。出于同样的原因,公司无法评估不可用信息的 可能的重要性,这可能会对其未来的GAAP财务业绩产生重大影响。
投资者联系方式:
布兰登·弗雷(Brendon Frey),ICR
邮箱:brendon.frey@icrinc.com
203-682-8200
紫色创新公司
米斯蒂·邦德
紫色通信的董事
misy.b@purple.com
385-498-1851
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紫色创新公司
简明综合资产负债表
(未经审计-单位为千,不包括面值 )
2021年12月31日 | 十二月三十一日, 2020 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 91,616 | $ | 122,955 | ||||
应收账款净额 | 25,430 | 29,111 | ||||||
库存,净额 | 98,690 | 65,726 | ||||||
预付库存 | 8,064 | 826 | ||||||
其他流动资产 | 5,702 | 10,453 | ||||||
流动资产总额 | 229,502 | 229,071 | ||||||
财产和设备,净值 | 112,614 | 61,486 | ||||||
经营性租赁使用权资产 | 68,037 | 41,408 | ||||||
无形资产净额 | 13,204 | 9,945 | ||||||
递延所得税 | 217,791 | 211,244 | ||||||
其他长期资产 | 1,322 | 1,578 | ||||||
总资产 | $ | 642,470 | $ | 554,732 | ||||
负债与股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款 | $ | 79,752 | $ | 69,594 | ||||
应计销售退货 | 7,116 | 8,428 | ||||||
应计补偿 | 8,928 | 14,209 | ||||||
客户预付款 | 10,854 | 6,253 | ||||||
应计销售税 | 4,672 | 6,015 | ||||||
应计回扣和津贴 | 10,169 | 10,891 | ||||||
经营租赁债务--本期部分 | 7,053 | 3,235 | ||||||
其他流动负债 | 13,470 | 13,583 | ||||||
流动负债总额 | 142,014 | 132,208 | ||||||
债务,扣除当期部分后的净额 | 94,113 | 41,410 | ||||||
经营性租赁义务,扣除当期部分 | 81,159 | 48,936 | ||||||
认股权证负债 | 4,343 | 92,708 | ||||||
应收税金协议负债,扣除当期部分 | 162,239 | 165,426 | ||||||
其他长期负债,扣除流动部分后的净额 | 12,061 | 6,503 | ||||||
总负债 | 495,929 | 487,191 | ||||||
承付款和或有事项(附注12) | ||||||||
股东权益: | ||||||||
A类普通股;面值0.0001美元,授权发行210,000股;2021年12月31日发行和发行66,493股;2020年12月31日发行和发行63,914股 | 7 | 6 | ||||||
B类普通股;面值0.0001美元,授权发行90,000股;2021年12月31日发行和发行448股;2020年12月31日发行和发行536股 | — | — | ||||||
额外实收资本 | 407,591 | 333,047 | ||||||
累计赤字 | (261,825 | ) | (265,856 | ) | ||||
股东权益总额 | 145,773 | 67,197 | ||||||
非控股权益 | 768 | 344 | ||||||
股东权益总额 | 146,541 | 67,541 | ||||||
总负债和股东权益 | $ | 642,470 | $ | 554,732 |
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紫色创新公司
业务简明合并报表
(未经审计-单位为千,每股金额除外 )
截至 12月31日的三个月, | 截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||
净收入 | $ | 186,431 | $ | 173,889 | $ | 124,300 | $ | 726,227 | $ | 648,471 | $ | 428,358 | ||||||||||||
收入成本 | 121,748 | 91,859 | 65,064 | 431,253 | 343,374 | 239,387 | ||||||||||||||||||
毛利 | 64,683 | 82,030 | 59,236 | 294,974 | 305,097 | 188,971 | ||||||||||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||||||||||
市场营销和销售 | 76,237 | 60,678 | 47,936 | 239,290 | 187,991 | 141,975 | ||||||||||||||||||
一般事务和行政事务 | 18,071 | 12,613 | 7,675 | 72,095 | 39,925 | 26,918 | ||||||||||||||||||
研发 | 1,509 | 1,243 | 860 | 6,939 | 5,955 | 3,864 | ||||||||||||||||||
总运营费用 | 95,817 | 74,534 | 56,471 | 318,324 | 233,871 | 172,757 | ||||||||||||||||||
营业收入(亏损) | (31,134 | ) | 7,496 | 2,765 | (23,350 | ) | 71,226 | 16,214 | ||||||||||||||||
其他收入(费用): | ||||||||||||||||||||||||
利息支出 | (743 | ) | (609 | ) | (1,379 | ) | (1,872 | ) | (4,654 | ) | (5,180 | ) | ||||||||||||
其他收入(费用),净额 | (164 | ) | (200 | ) | 172 | (194 | ) | (91 | ) | 545 | ||||||||||||||
债务清偿损失 | — | — | — | — | (5,782 | ) | (6,299 | ) | ||||||||||||||||
公允价值变动-认股权证负债 | 4,685 | (87,480 | ) | (26,889 | ) | 24,054 | (300,073 | ) | (35,304 | ) | ||||||||||||||
应收税金协议收入(费用) | 3,377 | (643 | ) | (501 | ) | 4,016 | (34,155 | ) | (501 | ) | ||||||||||||||
其他收入(费用)合计(净额) | 7,155 | (88,932 | ) | (28,597 | ) | 26,004 | (344,755 | ) | (46,739 | ) | ||||||||||||||
所得税前净收益(亏损) | (23,979 | ) | (81,436 | ) | (25,832 | ) | 2,654 | (273,529 | ) | (30,525 | ) | |||||||||||||
所得税优惠(费用) | 2,222 | 7,931 | (400 | ) | 1,217 | 43,749 | (400 | ) | ||||||||||||||||
净收益(亏损) | (21,757 | ) | (73,505 | ) | (26,232 | ) | 3,871 | (229,780 | ) | (30,925 | ) | |||||||||||||
可归因于非控股权益的净收益(亏损) | (215 | ) | (91 | ) | (8,576 | ) | (160 | ) | 7,087 | (8,352 | ) | |||||||||||||
紫色创新公司的净收益(亏损) | $ | (21,542 | ) | $ | (73,414 | ) | (17,656 | ) | $ | 4,031 | $ | (236,867 | ) | (22,573 | ) | |||||||||
每股净收益(亏损): | ||||||||||||||||||||||||
基本信息 | $ | (0.32 | ) | $ | (1.22 | ) | $ | (1.24 | ) | $ | 0.06 | $ | (6.04 | ) | $ | (2.26 | ) | |||||||
稀释 | $ | (0.39 | ) | $ | (1.22 | ) | $ | (1.24 | ) | $ | (0.30 | ) | $ | (6.04 | ) | $ | (2.26 | ) | ||||||
加权平均已发行普通股: | ||||||||||||||||||||||||
基本信息 | 66,483 | 60,372 | 14,242 | 65,928 | 39,219 | 10,006 | ||||||||||||||||||
稀释 | 67,302 | 60,372 | 14,242 | 67,302 | 39,219 | 10,006 |
8
紫色 创新公司
压缩 现金流量表合并表
(未经审计 -以千计)
截至12月31日的三个月 个月, | 截至12月31日的年度 , | |||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||
经营活动的现金流: | ||||||||||||||||||||||||
净收益(亏损) | $ | (21,757 | ) | $ | (73,505 | ) | $ | (26,232 | ) | $ | 3,871 | $ | (229,780 | ) | $ | (30,925 | ) | |||||||
调整 ,将净亏损与经营活动提供(用于)的净现金进行核对: | ||||||||||||||||||||||||
折旧 和摊销 | 3,118 | 1,533 | 1,816 | 9,473 | 7,899 | 4,308 | ||||||||||||||||||
非现金 利息 | 129 | 132 | 874 | 517 | 3,105 | 3,313 | ||||||||||||||||||
实付利息 | — | — | — | — | (6,616 | ) | — | |||||||||||||||||
债务清偿损失 | — | — | — | — | 5,782 | 6,299 | ||||||||||||||||||
公允价值变更 -权证负债 | (4,685 | ) | 87,480 | 26,889 | (24,054 | ) | 300,073 | 35,304 | ||||||||||||||||
税金 应收协议(收入)费用 | (3,377 | ) | 643 | 501 | (4,016 | ) | 34,155 | 501 | ||||||||||||||||
股票薪酬 | 1,009 | 626 | 323 | 3,366 | 2,185 | 10,063 | ||||||||||||||||||
非现金 租赁费 | 1,577 | 918 | — | 4,938 | 3,128 | — | ||||||||||||||||||
递延 所得税 | (1,871 | ) | (9,994 | ) | — | (3,608 | ) | (45,812 | ) | — | ||||||||||||||
营业资产和负债的变化 : | ||||||||||||||||||||||||
应收账款 | 2,140 | (7,217 | ) | (2,005 | ) | 3,681 | (419 | ) | (18,451 | ) | ||||||||||||||
盘存 | (14,645 | ) | (14,951 | ) | (12,810 | ) | (32,964 | ) | (18,098 | ) | (24,688 | ) | ||||||||||||
预付 费用和其他资产 | (633 | ) | 693 | 378 | 1,536 | (5,047 | ) | (2,557 | ) | |||||||||||||||
应付帐款 | 8,995 | 6,371 | 14,030 | 6,796 | 16,049 | 25,132 | ||||||||||||||||||
应计销售退货 | 213 | (1,857 | ) | 1,977 | (1,312 | ) | 1,157 | 1,814 | ||||||||||||||||
应计薪酬 | (4,665 | ) | 1,694 | 2,433 | (5,482 | ) | 6,255 | 5,263 | ||||||||||||||||
客户 预付款 | 1,571 | 46 | (1,434 | ) | 4,601 | (5 | ) | (1,264 | ) | |||||||||||||||
累计回扣和津贴 | 2,098 | (1,921 | ) | — | (722 | ) | 5,580 | 4,881 | ||||||||||||||||
运营 租赁义务 | (955 | ) | (458 | ) | — | (2,779 | ) | (1,732 | ) | — | ||||||||||||||
其他 应计负债 | 703 | 3,624 | 296 | 5,255 | 3,398 | 3,887 | ||||||||||||||||||
净额 由经营活动提供(用于)的现金 | (31,035 | ) | (6,143 | ) | 7,036 | (30,903 | ) | 81,257 | 22,880 | |||||||||||||||
投资活动产生的现金流 : | ||||||||||||||||||||||||
购买 房产和设备 | (13,792 | ) | (13,684 | ) | (4,802 | ) | (53,938 | ) | (27,878 | ) | (10,459 | ) | ||||||||||||
无形资产投资 | (1,769 | ) | (371 | ) | (74 | ) | (3,121 | ) | (11,261 | ) | (320 | ) | ||||||||||||
净额 用于投资活动的现金 | (15,561 | ) | (14,055 | ) | (4,876 | ) | (57,059 | ) | (39,139 | ) | (10,779 | ) | ||||||||||||
融资活动产生的现金流 : | ||||||||||||||||||||||||
关联方贷款收益 | — | — | — | — | — | 10,000 | ||||||||||||||||||
定期贷款收益 | — | — | — | — | 45,000 | — | ||||||||||||||||||
关联方贷款付款 | — | — | — | — | (37,497 | ) | — | |||||||||||||||||
定期贷款付款 | (562 | ) | (563 | ) | — | (2,250 | ) | (563 | ) | — | ||||||||||||||
循环信贷额度收益 | 55,000 | — | — | 55,000 | — | — | ||||||||||||||||||
行使认股权证所得收益 | — | 45,653 | — | 116 | 46,359 | — | ||||||||||||||||||
行使股票期权收益 | 376 | 589 | 1,418 | 2,007 | — | |||||||||||||||||||
股票期权回购 | — | — | — | — | — | (97 | ) | |||||||||||||||||
支付债务发行成本 | — | — | — | — | (2,460 | ) | (758 | ) | ||||||||||||||||
税 应收协议付款 | — | — | — | (628 | ) | — | — | |||||||||||||||||
InnoHold赔偿付款的收益 | — | — | — | 4,142 | — | — | ||||||||||||||||||
本金 资本租赁义务付款 | 25 | |||||||||||||||||||||||
分发给成员 | (218 | ) | (481 | ) | (1,175 | ) | (5,487 | ) | — | |||||||||||||||
净额 融资活动提供的现金 | 54,596 | 45,198 | 25 | 56,623 | 47,359 | 9,145 | ||||||||||||||||||
净增(减)现金 | 8,000 | 25,000 | 2,185 | (31,339 | ) | 89,477 | 21,246 | |||||||||||||||||
年初现金 和现金等价物 | 83,616 | 97,955 | 31,293 | 122,955 | 33,478 | 12,232 | ||||||||||||||||||
现金 和现金等价物,年终 | $ | 91,616 | $ | 122,955 | 33,478 | $ | 91,616 | $ | 122,955 | $ | 33,478 | |||||||||||||
补充 现金流信息披露: | ||||||||||||||||||||||||
年内支付利息的现金 ,扣除资本化金额后的净额 | $ | 610 | $ | 8,167 | 505 | $ | 999 | $ | 8,167 | $ | 1,869 | |||||||||||||
年内缴纳所得税的现金 | $ | 60 | $ | 2,060 | 122 | $ | 4,555 | $ | 2,060 | $ | 122 | |||||||||||||
补充 非现金投融资活动日程表: | ||||||||||||||||||||||||
应付账款中包含的财产 和设备 | $ | 736 | $ | 3,305 | 588 | $ | 6,443 | $ | 3,305 | $ | 743 | |||||||||||||
发行责任认股权证 | — | — | — | — | $ | — | $ | 4,864 | ||||||||||||||||
非现金 租赁改进 | $ | — | $ | 5,147 | 1,938 | $ | 3,238 | $ | 5,147 | $ | 1,938 | |||||||||||||
应计税额分配 | $ | 97 | $ | — | — | $ | 401 | $ | 668 | $ | 308 | |||||||||||||
应收税金 应收协议负债 | $ | — | $ | 137,314 | — | $ | 776 | $ | 137,314 | $ | — | |||||||||||||
递延 所得税 | $ | 1,984 | $ | 165,676 | — | $ | 2,953 | $ | 165,676 | $ | — | |||||||||||||
行使责任认股权证 | $ | (10 | ) | $ | 252,796 | — | $ | 64,311 | $ | 252,796 | $ | — |
9
紫色 创新公司
GAAP与非GAAP衡量标准的对账
(单位: 千)
管理层 认为,使用以下非GAAP财务指标可为投资者提供有关各种调整影响的额外有用信息 ,我们认为这是更好地衡量我们的经营业绩。这些非GAAP财务指标 是EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的稀释后每股净收入。其他公司计算这些非GAAP 指标的方式可能与我们不同。这些非GAAP衡量标准作为分析工具有其局限性,您不应孤立地考虑它们 ,也不应将其作为我们根据GAAP编制的财务业绩的替代品。
GAAP净收入(亏损)与非GAAP EBITDA和调整后EBITDA的对账
下面提供了GAAP净收益(亏损)与EBITDA和调整后EBITDA的非GAAP计量的对账 。EBITDA代表扣除利息费用、所得税(福利)费用、其他(收入)费用、净额以及折旧和摊销前的净收益(亏损) 。调整后的EBITDA 代表EBITDA,不包括因基于股票的补偿费用、产品储备、债务清偿、权证负债的公允价值变化、非经常性法律费用、高管临时和寻找成本、遣散费、供应商减值、 无形资产调整、展厅开业成本、新生产设施启动成本、前期销售税负债和 新冠肺炎相关费用而产生的成本。我们相信,EBITDA和调整后的EBITDA就各种调整的影响提供了更多有用的信息,并对我们的经营业绩提供了有意义的衡量标准。
Three Months Ended December 31, | Year Ended December 31, | |||||||||||||||||||||||
2021 | 2020(1) | 2019(1) | 2021 | 2020(1) | 2019(1) | |||||||||||||||||||
GAAP 净收益(亏损) | $ | (21,757 | ) | $ | (73,505 | ) | $ | (26,232 | ) | $ | 3,871 | $ | (229,780 | ) | $ | (30,925 | ) | |||||||
利息 (收入)费用 | 743 | 609 | 1,379 | 1,872 | 4,654 | 5,180 | ||||||||||||||||||
收入 税(福利)费用 | (2,222 | ) | (7,931 | ) | 400 | (1,217 | ) | (43,749 | ) | 400 | ||||||||||||||
其他 收入(费用),净额 | 164 | 200 | (172 | ) | 194 | 91 | (545 | ) | ||||||||||||||||
折旧 和摊销 | 3,118 | 1,533 | 1,816 | 9,473 | 7,899 | 4,308 | ||||||||||||||||||
EBITDA | (19,955 | ) | (79,094 | ) | (22,809 | ) | 14,193 | (260,885 | ) | (21,582 | ) | |||||||||||||
调整: | ||||||||||||||||||||||||
债务 公允价值清偿和变动-认股权证负债 | (4,685 | ) | 87,480 | 26,889 | (24,054 | ) | 305,855 | 41,603 | ||||||||||||||||
基于股票的 薪酬费用 | 1,009 | 626 | 323 | 3,366 | 2,185 | 10,063 | ||||||||||||||||||
产品 预留 | — | — | — | — | 500 | — | ||||||||||||||||||
税金 应收协议(收入)费用 | (3,377 | ) | 643 | 501 | (4,016 | ) | 34,155 | 501 | ||||||||||||||||
非经常性法律费用 | 163 | 488 | 390 | 10,044 | 1,544 | 809 | ||||||||||||||||||
高管 临时和搜索成本 | 980 | 126 | 30 | 3,146 | 126 | 706 | ||||||||||||||||||
遣散费 成本 | 1,304 | 70 | 30 | 1,897 | 203 | 730 | ||||||||||||||||||
供应商 减值 | — | — | — | — | 1,660 | — | ||||||||||||||||||
无形资产调整 | — | — | 404 | — | — | 404 | ||||||||||||||||||
展厅 开业成本 | 763 | 222 | — | 1,945 | 222 | — | ||||||||||||||||||
新的 生产设施启动成本 | 275 | 1,237 | — | 3,131 | 1,237 | — | ||||||||||||||||||
上期 期间的增值税应缴税额 | — | 322 | — | 1,049 | 1,011 | 200 | ||||||||||||||||||
新冠肺炎 相关费用 | 122 | 104 | — | 263 | 311 | — | ||||||||||||||||||
调整后的 EBITDA | $ | (23,400 | ) | $ | 12,224 | $ | 5,758 | $ | 10,964 | $ | 88,124 | $ | 33,434 |
(1) | 反映 先前披露的重述的影响,原因是未清偿认股权证 作为负债入账并按公允价值入账。 |
10
GAAP净收入与非GAAP调整后净收入和调整后稀释后每股净收入的对账
我们的调整后净收益的列报 假设所有净收益都归因于Purple Innovation,Inc.(即,没有将净收益或亏损分配给非控股权益),该公司假设在所有已发行的 配对证券期初全额兑换Purple Innovation,Inc.的A类普通股,并根据我们 认为不直接反映我们核心业务的某些非经常性项目进行调整。调整后每股摊薄净收益的计算方法是将调整后净收益除以 已发行A类普通股的总股份,再加上根据公认会计准则计算的任何稀释认股权证、期权和限制性股票,并假设截至每个期间初所有已发行配对证券全部兑换。调整后 净收益和调整后稀释后每股净收益是经营业绩的补充衡量标准,不代表也不应考虑按照公认会计原则计算的净收益和每股收益的替代方案。我们认为,调整后的净收入和调整后的稀释后每股净收入补充了GAAP衡量标准,使我们能够更有效地评估我们的业绩 。净收益(亏损)(GAAP最直接的可比性衡量标准)与调整后的净收入以及调整后每股摊薄后净收入的计算方法如下:
(单位为 千,每股金额除外) | 截至12月31日的三个月 个月, | 截至12月31日的年度 , | ||||||||||||||||||||||
2021 | 2020(1) | 2019(1) | 2021 | 2020(1) | 2019(1) | |||||||||||||||||||
净收益(亏损) | $ | (21,757 | ) | $ | (73,505 | ) | $ | (26,232 | ) | $ | 3,871 | $ | (229,780 | ) | $ | (30,925 | ) | |||||||
收入 税金(福利)费用,如报告 | (2,222 | ) | (7,931 | ) | 400 | (1,217 | ) | (43,749 | ) | 400 | ||||||||||||||
税金 应收协议(收入)费用 | (3,377 | ) | 643 | 501 | (4,016 | ) | 34,155 | 501 | ||||||||||||||||
公允价值变更 -权证负债 | (4,685 | ) | 87,480 | 26,889 | (24,054 | ) | 300,073 | 35,304 | ||||||||||||||||
股票薪酬 (2) | — | — | — | — | — | 9,740 | ||||||||||||||||||
债务清偿损失 | — | — | — | — | 5,782 | 6,299 | ||||||||||||||||||
次要 提供费用 | — | — | — | 7,858 | — | — | ||||||||||||||||||
调整后 所得税前净收益(亏损) | (32,041 | ) | 6,687 | 1,558 | (17,558 | ) | 66,481 | 21,319 | ||||||||||||||||
调整后的 所得税(3) | 8,138 | (1,712 | ) | (399 | ) | 4,460 | (17,019 | ) | (5,458 | ) | ||||||||||||||
调整后 净收益(亏损) | $ | (23,903 | ) | 4,975 | 1,159 | (13,098 | ) | 49,462 | 15,861 | |||||||||||||||
调整后 每股净收益(亏损),稀释后 | $ | (0.35 | ) | $ | 0.07 | $ | 0.02 | $ | (0.19 | ) | $ | 0.78 | $ | 0.29 | ||||||||||
调整后 加权平均流通股,稀释(4) | 67,454 | 68,582 | 55,451 | 67,302 | 63,572 | 54,977 |
(1) | 反映 先前披露的重述的影响,原因是未清偿认股权证 作为负债入账并按公允价值入账。 |
(2) | 反映与2019年发行的InnoHold奖励单位相关的基于股票的薪酬 。 |
(3) | 代表 截至2021年12月31日的三个月和十二个月的估计有效税率为25.4%,以及截至2020年和2019年12月31日的三个月和十二个月的估计有效税率25.6%,适用于调整后的所得税前净收益。估计有效税率是公司应缴纳的税率 ,由联邦法定税率和公司的混合州税率组成。 |
(4) | 假设 根据GAAP计算的稀释权证、期权和限制性股票,并在期初将所有已发行的配对证券 全部交换为A类普通股。 |
11
截至2021年、2020年和2019年9月30日的三个月和 九个月,稀释后每股净收益(亏损)与调整后每股稀释后净收益的对账如下:
在截至的三个月内 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021年12月31日 | 2020年12月31日(1) | 2019年12月31日(1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
净收入 | 加权平均股票, 稀释 | 稀释后每股净收益 | 净收入 | 加权平均股份,稀释 | 稀释后每股净收益 | 净收入 | 加权平均 股票, 稀释 | 稀释后每股净收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
可归因于紫色创新公司的净收益(亏损)(2) | $ | (21,542 | ) | 66,483 | $ | (0.32 | ) | $ | (73,414 | ) | 60,372 | $ | (1.22 | ) | $ | (17,656 | ) | 14,242 | $ | (1.24 | ) | |||||||||||||||
假定的股份交换(3) | (215 | ) | 448 | (91 | ) | 574 | (8,576 | ) | 38,263 | |||||||||||||||||||||||||||
净收益(亏损) | (21,757 | ) | (73,505 | ) | (26,232 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
调整以达到调整后的税前净收益(4) | (10,284 | ) | 523 | 80,192 | 7,636 | 27,790 | 2,946 | |||||||||||||||||||||||||||||
调整后税前净收益(亏损) | (32,041 | ) | 6,687 | 1,159 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
调整后的所得税(5) | 8,138 | (1,712 | ) | (399 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
调整后净收益(亏损) | $ | (23,903 | ) | 67,454 | $ | (0.35 | ) | $ | 4,975 | 68,582 | $ | 0.07 | $ | 1,159 | 55,451 | $ | 0.02 |
(1) | 反映 先前披露的重述的影响,原因是未清偿认股权证 作为负债入账并按公允价值入账。 |
(2) | 代表可归因于Purple Innovation,Inc.的 净收入以及A类已发行普通股的相关加权平均稀释后 股票。 |
(3) | 假设 在期初将所有已发行的配对证券全部换成A类普通股 。还假设增加可归因于与假定的配对证券 交换A类普通股股份相对应的 非控股权益的净收入。 |
(4) | 表示 以上调整后净收益表中确定的所有调整对 调整后所得税前收入的总影响。还假设根据GAAP计算的稀释权证、期权 和限制性股票。 |
(5) | 代表 截至2021年、2020年和2019年12月31日止三个月的预计有效税率分别为25.4%、25.6%和25.6%。适用于调整后的所得税前净收益。 估计的有效税率是本公司应缴纳的税率,由 联邦法定税率和本公司的混合州税率组成。 |
12
截至年底的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021年12月31日 | 2020年12月31日(1) | 2019年12月31日(1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
净收入 | 加权 平均值 股票, 稀释 | 网络 收入 每 分享, 稀释 | 网络 收入 | 加权 平均值 个共享, 稀释 | 稀释后每股净收益 | 网络 收入 | 加权 平均值 股票, 稀释 | 网络 收入 每 分享, 稀释 | ||||||||||||||||||||||||||||
可归因于紫色创新公司的净收益(亏损)(2) | $ | 4,031 | 65,928 | $ | (0.06 | ) | $ | (236,867 | ) | 39,219 | $ | (6.04 | ) | $ | (22,573 | ) | 10,006 | $ | (2.26 | ) | ||||||||||||||||
假定的股份交换(3) | (160 | ) | 454 | 7,087 | 21,740 | (8,352 | ) | 42,512 | ||||||||||||||||||||||||||||
净收益(亏损) | 3,871 | (229,780 | ) | (30,925 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
调整以达到调整后的税前净收益(4) | (21,429 | ) | 920 | 296,261 | 2,613 | 52,244 | 2,459 | |||||||||||||||||||||||||||||
调整后的税前净收益 | (17,558 | ) | 66,481 | 21,319 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
调整后的所得税(5) | 4,460 | (17,019 | ) | (5,458 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
调整后净收益 | $ | (13,098 | ) | 67,302 | (0.19 | ) | $ | 49,462 | 63,572 | $ | 0.78 | $ | 15,861 | 54,977 | $ | 0.29 |
(1) | 反映 先前披露的重述的影响,原因是未清偿认股权证 作为负债入账并按公允价值入账。 |
(2) | 代表可归因于Purple Innovation,Inc.的 净收入以及A类已发行普通股的相关加权平均稀释后 股票。 |
(3) | 假设 在期初将所有已发行的配对证券全部换成A类普通股 。还假设增加可归因于与假定的配对证券 交换A类普通股股份相对应的 非控股权益的净收入。 |
(4) | 表示 以上调整后净收益表中确定的所有调整对 调整后所得税前收入的总影响。还假设根据GAAP计算的稀释权证、期权 和限制性股票。 |
(5) | 代表截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的12个月的预计有效税率分别为25.4%、25.6%和25.6%。适用于调整后的所得税前净收益。 估计的有效税率是本公司应缴纳的税率,由 联邦法定税率和本公司的混合州税率组成 |
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