xray-20211231
2021财年错误0000818479http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#DebtCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#DebtCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtNoncurrent00008184792021-01-012021-12-3100008184792021-06-30Iso4217:美元00008184792022-02-21Xbrli:共享00008184792020-01-012020-12-3100008184792019-01-012019-12-31Iso4217:美元Xbrli:共享00008184792021-12-3100008184792020-12-310000818479美国-GAAP:CommonStockMember2018-12-310000818479US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000818479美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-12-310000818479Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000818479美国-GAAP:SecuryStockMember2018-12-310000818479美国-GAAP:母公司成员2018-12-310000818479美国-公认会计准则:非控制性利益成员2018-12-3100008184792018-12-310000818479美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-12-310000818479美国-GAAP:母公司成员2019-01-012019-12-310000818479美国-公认会计准则:非控制性利益成员2019-01-012019-12-310000818479Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310000818479US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-12-310000818479美国-GAAP:SecuryStockMember2019-01-012019-12-310000818479美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310000818479US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000818479美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310000818479Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000818479美国-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310000818479美国-GAAP:母公司成员2019-12-310000818479美国-公认会计准则:非控制性利益成员2019-12-3100008184792019-12-310000818479美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310000818479美国-GAAP:母公司成员2020-01-012020-12-310000818479美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-01-012020-12-310000818479Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310000818479US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310000818479美国-GAAP:SecuryStockMember2020-01-012020-12-310000818479美国-GAAP:CommonStockMember2020-12-310000818479US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000818479美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310000818479Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000818479美国-GAAP:SecuryStockMember2020-12-310000818479美国-GAAP:母公司成员2020-12-310000818479美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-12-310000818479美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-12-310000818479美国-GAAP:母公司成员2021-01-012021-12-310000818479美国-公认会计准则:非控制性利益成员2021-01-012021-12-310000818479Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310000818479US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-12-310000818479美国-GAAP:SecuryStockMember2021-01-012021-12-310000818479美国-GAAP:CommonStockMember2021-12-310000818479US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-12-310000818479美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-12-310000818479Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000818479美国-GAAP:SecuryStockMember2021-12-310000818479美国-GAAP:母公司成员2021-12-310000818479美国-公认会计准则:非控制性利益成员2021-12-31Xray:国家/地区0000818479SRT:重新调整成员2020-01-012020-12-310000818479US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2021-12-310000818479US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2020-12-310000818479US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2021-01-012021-12-310000818479US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2020-01-012020-12-310000818479美国-GAAP:商标会员SRT:最大成员数2021-01-012021-12-310000818479SRT:最大成员数US-GAAP:许可协议成员2021-01-012021-12-310000818479SRT:最大成员数US-GAAP:客户关系成员2021-01-012021-12-310000818479SRT:最大成员数美国-GAAP:发达的技术权利成员2021-01-012021-12-310000818479美国-GAAP:BuildingMember2021-01-012021-12-310000818479SRT:最小成员数美国-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2021-01-012021-12-310000818479SRT:最大成员数美国-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2021-01-012021-12-310000818479SRT:最小成员数Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2021-01-012021-12-310000818479SRT:最大成员数Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2021-01-012021-12-310000818479SRT:最小成员数2021-01-012021-12-310000818479SRT:最大成员数2021-01-012021-12-310000818479Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember美国-GAAP:NetInvestmentHedgingMember2021-01-012021-12-310000818479Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember美国-GAAP:NetInvestmentHedgingMember2021-12-310000818479Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember美国-GAAP:NetInvestmentHedgingMember2020-01-012020-12-310000818479Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember美国-GAAP:NetInvestmentHedgingMember2020-12-310000818479美国-GAAP:员工股票期权成员2021-01-012021-12-310000818479美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-12-31X射线:线段0000818479Xray:TechnologiesAndEquipmentMemberXray:EquipmentAndInstrumentsMember2021-01-012021-12-310000818479Xray:TechnologiesAndEquipmentMemberXray:EquipmentAndInstrumentsMember2020-01-012020-12-310000818479Xray:TechnologiesAndEquipmentMemberXray:EquipmentAndInstrumentsMember2019-01-012019-12-310000818479Xray:TechnologiesAndEquipmentMemberX射线:CADCAMember2021-01-012021-12-310000818479Xray:TechnologiesAndEquipmentMemberX射线:CADCAMember2020-01-012020-12-310000818479Xray:TechnologiesAndEquipmentMemberX射线:CADCAMember2019-01-012019-12-310000818479Xray:TechnologiesAndEquipmentMemberX射线:正畸成员2021-01-012021-12-310000818479Xray:TechnologiesAndEquipmentMemberX射线:正畸成员2020-01-012020-12-310000818479Xray:TechnologiesAndEquipmentMemberX射线:正畸成员2019-01-012019-12-310000818479Xray:TechnologiesAndEquipmentMemberX射线:植入物成员2021-01-012021-12-310000818479Xray:TechnologiesAndEquipmentMemberX射线:植入物成员2020-01-012020-12-310000818479Xray:TechnologiesAndEquipmentMemberX射线:植入物成员2019-01-012019-12-310000818479Xray:TechnologiesAndEquipmentMemberX射线:Healthcare Member2021-01-012021-12-310000818479Xray:TechnologiesAndEquipmentMemberX射线:Healthcare Member2020-01-012020-12-310000818479Xray:TechnologiesAndEquipmentMemberX射线:Healthcare Member2019-01-012019-12-310000818479Xray:TechnologiesAndEquipmentMember2021-01-012021-12-310000818479Xray:TechnologiesAndEquipmentMember2020-01-012020-12-310000818479Xray:TechnologiesAndEquipmentMember2019-01-012019-12-310000818479X射线:消耗品SegmentMemberX射线:牙髓和修复体成员2021-01-012021-12-310000818479X射线:消耗品SegmentMemberX射线:牙髓和修复体成员2020-01-012020-12-310000818479X射线:消耗品SegmentMemberX射线:牙髓和修复体成员2019-01-012019-12-310000818479X射线:其他消耗品成员X射线:消耗品SegmentMember2021-01-012021-12-310000818479X射线:其他消耗品成员X射线:消耗品SegmentMember2020-01-012020-12-310000818479X射线:其他消耗品成员X射线:消耗品SegmentMember2019-01-012019-12-310000818479X射线:消耗品SegmentMember2021-01-012021-12-310000818479X射线:消耗品SegmentMember2020-01-012020-12-310000818479X射线:消耗品SegmentMember2019-01-012019-12-310000818479国家:美国Xray:GeogicalBasisCountryOfSalesMember2021-01-012021-12-310000818479国家:美国Xray:GeogicalBasisCountryOfSalesMember2020-01-012020-12-310000818479国家:美国Xray:GeogicalBasisCountryOfSalesMember2019-01-012019-12-310000818479SRT:欧洲成员Xray:GeogicalBasisCountryOfSalesMember2021-01-012021-12-310000818479SRT:欧洲成员Xray:GeogicalBasisCountryOfSalesMember2020-01-012020-12-310000818479SRT:欧洲成员Xray:GeogicalBasisCountryOfSalesMember2019-01-012019-12-310000818479Xray:RestOfTheWorldMemberXray:GeogicalBasisCountryOfSalesMember2021-01-012021-12-310000818479Xray:RestOfTheWorldMemberXray:GeogicalBasisCountryOfSalesMember2020-01-012020-12-310000818479Xray:RestOfTheWorldMemberXray:GeogicalBasisCountryOfSalesMember2019-01-012019-12-310000818479Xray:EquityIncentivePlan2016成员2016-12-31Xbrli:纯0000818479美国-GAAP:2016纳税年度成员SRT:管理成员2021-12-310000818479Xray:EquityIncentivePlan2016成员2021-12-310000818479美国-GAAP:成本OfSalesMember2021-01-012021-12-310000818479美国-GAAP:成本OfSalesMember2020-01-012020-12-310000818479美国-GAAP:成本OfSalesMember2019-01-012019-12-310000818479Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-12-310000818479Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-01-012020-12-310000818479Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-01-012019-12-310000818479美国-GAAP:研究和开发费用成员2021-01-012021-12-310000818479美国-GAAP:研究和开发费用成员2020-01-012020-12-310000818479美国-GAAP:研究和开发费用成员2019-01-012019-12-310000818479Xray:非限定的StockOptionsMember2021-01-012021-12-310000818479Xray:非限定的StockOptionsMember2020-01-012020-12-310000818479Xray:非限定的StockOptionsMember2019-01-012019-12-310000818479Xray:非限定的StockOptionsMember2020-12-310000818479Xray:非限定的StockOptionsMember2021-12-310000818479US-GAAP:非限定计划成员2021-12-310000818479US-GAAP:非限定计划成员2021-01-012021-12-310000818479Xray:Range4 MemberXray:非限定的StockOptionsMember2021-01-012021-12-310000818479Xray:Range4 MemberXray:非限定的StockOptionsMember2021-12-310000818479Xray:非限定的StockOptionsMemberXray:Range5 Member2021-01-012021-12-310000818479Xray:非限定的StockOptionsMemberXray:Range5 Member2021-12-310000818479Xray:非限定的StockOptionsMemberXray:Range6 Member2021-01-012021-12-310000818479Xray:非限定的StockOptionsMemberXray:Range6 Member2021-12-310000818479Xray:非限定的StockOptionsMemberX射线:范围7成员2021-01-012021-12-310000818479Xray:非限定的StockOptionsMemberX射线:范围7成员2021-12-310000818479美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-12-310000818479美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2021-12-310000818479Xray:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributabletoNoncontrollingInterestTranslationGainLossMember2021-12-310000818479Xray:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributabletoNoncontrollingInterestTranslationGainLossMember2020-12-310000818479Xray:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributabletoNoncontrollingInterestNetInvestmentHedgesMember2021-12-310000818479Xray:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributabletoNoncontrollingInterestNetInvestmentHedgesMember2020-12-310000818479Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310000818479Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-12-310000818479Xray:AccumulatedNetGainLossFromDerivativesNotDesignatedAsCashFlowHedgesAttributableToParentMember2020-12-310000818479Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310000818479Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-12-310000818479Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-12-310000818479Xray:AccumulatedNetGainLossFromDerivativesNotDesignatedAsCashFlowHedgesAttributableToParentMember2021-01-012021-12-310000818479Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-12-310000818479Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310000818479Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-12-310000818479Xray:AccumulatedNetGainLossFromDerivativesNotDesignatedAsCashFlowHedgesAttributableToParentMember2021-12-310000818479Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310000818479Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310000818479Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-12-310000818479Xray:AccumulatedNetGainLossFromDerivativesNotDesignatedAsCashFlowHedgesAttributableToParentMember2019-12-310000818479Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310000818479Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-12-310000818479Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-12-310000818479Xray:AccumulatedNetGainLossFromDerivativesNotDesignatedAsCashFlowHedgesAttributableToParentMember2020-01-012020-12-310000818479Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-12-310000818479US-GAAP:InterestRateSwapMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-12-310000818479US-GAAP:InterestRateSwapMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-12-310000818479US-GAAP:InterestRateSwapMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-01-012019-12-310000818479Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember2021-01-012021-12-310000818479Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember2020-01-012020-12-310000818479Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember2019-01-012019-12-310000818479Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-12-310000818479Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-12-310000818479Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-01-012019-12-310000818479Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310000818479Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310000818479Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310000818479Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetTransitionAssetObligationMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310000818479Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetTransitionAssetObligationMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310000818479Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetTransitionAssetObligationMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310000818479Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310000818479Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310000818479Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310000818479Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310000818479Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310000818479Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310000818479X射线:DentalBusinessMember国家:中国2021-07-012021-07-010000818479X射线:DentalBusinessMember国家:中国2021-07-010000818479X射线:DentalBusinessMember国家:中国2021-01-012021-12-310000818479美国-GAAP:InProcessResearchAndDevelopmentMemberX射线:DentalBusinessMember2021-07-012021-07-010000818479X光:PropelOrthodonticsMember2021-06-012021-06-010000818479X光:PropelOrthodonticsMember2021-06-010000818479X光:PropelOrthodonticsMember2021-01-012021-12-310000818479US-GAAP:基于技术的无形资产成员X光:PropelOrthodonticsMember2021-06-012021-06-010000818479X射线:DatumDentalLtd成员2021-01-212021-01-210000818479X射线:DatumDentalLtd成员2021-01-210000818479X射线:DatumDentalLtd成员2021-01-012021-12-310000818479US-GAAP:基于技术的无形资产成员X射线:DatumDentalLtd成员2021-01-212021-01-210000818479美国-GAAP:InProcessResearchAndDevelopmentMemberX射线:DatumDentalLtd成员2021-01-212021-01-210000818479Xray:StraightSmileLLCM成员2020-12-310000818479Xray:StraightSmileLLCM成员2020-12-312020-12-310000818479Xray:StraightSmileLLCM成员2021-01-012021-12-310000818479Xray:StraightSmileLLCM成员US-GAAP:非竞争性协议成员2020-12-312020-12-310000818479Us-gaap:MarketingRelatedIntangibleAssetsMemberXray:StraightSmileLLCM成员2020-12-312020-12-310000818479Xray:StraightSmileLLCM成员美国-GAAP:商标和贸易名称成员2020-12-312020-12-310000818479国家:GB2021-06-042021-06-040000818479Xray:PrivatelyHeldDentalServiceMember2020-10-012020-12-310000818479Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMemberX光:DigitalDentistryBusinessMember2021-04-012021-04-010000818479Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMemberXray:InvestmentCastingBusinessMember2021-02-012021-02-010000818479Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMemberXray:InvestmentCastingBusinessMember2021-01-012021-12-310000818479Xray:TechnologiesAndEquipmentMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2021-01-012021-12-310000818479Xray:TechnologiesAndEquipmentMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-12-310000818479Xray:TechnologiesAndEquipmentMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2019-01-012019-12-310000818479X射线:消耗品SegmentMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2021-01-012021-12-310000818479X射线:消耗品SegmentMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-12-310000818479X射线:消耗品SegmentMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2019-01-012019-12-310000818479美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2021-01-012021-12-310000818479美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-12-310000818479美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2019-01-012019-12-310000818479US-GAAP:运营细分市场成员2021-01-012021-12-310000818479US-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-12-310000818479US-GAAP:运营细分市场成员2019-01-012019-12-310000818479Xray:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMember2021-01-012021-12-310000818479Xray:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMember2020-01-012020-12-310000818479Xray:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMember2019-01-012019-12-310000818479US-GAAP:材料对帐项目成员2021-01-012021-12-310000818479US-GAAP:材料对帐项目成员2020-01-012020-12-310000818479US-GAAP:材料对帐项目成员2019-01-012019-12-310000818479SRT:场景先前报告的成员2019-01-012019-12-310000818479Xray:TechnologiesAndEquipmentMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2021-12-310000818479Xray:TechnologiesAndEquipmentMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2020-12-310000818479X射线:消耗品SegmentMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2021-12-310000818479X射线:消耗品SegmentMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2020-12-310000818479Xray:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMember2021-12-310000818479Xray:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMember2020-12-310000818479Xray:GeographicalBasisDestinationOfShipmentsMember国家:美国2021-01-012021-12-310000818479Xray:GeographicalBasisDestinationOfShipmentsMember国家:美国2020-01-012020-12-310000818479Xray:GeographicalBasisDestinationOfShipmentsMember国家:美国2019-01-012019-12-310000818479国家:德Xray:GeographicalBasisDestinationOfShipmentsMember2021-01-012021-12-310000818479国家:德Xray:GeographicalBasisDestinationOfShipmentsMember2020-01-012020-12-310000818479国家:德Xray:GeographicalBasisDestinationOfShipmentsMember2019-01-012019-12-310000818479Xray:GeographicalBasisDestinationOfShipmentsMemberXray:其他外国成员2021-01-012021-12-310000818479Xray:GeographicalBasisDestinationOfShipmentsMemberXray:其他外国成员2020-01-012020-12-310000818479Xray:GeographicalBasisDestinationOfShipmentsMemberXray:其他外国成员2019-01-012019-12-310000818479国家:美国2021-12-310000818479国家:美国2020-12-310000818479国家:美国2019-12-310000818479国家:德2021-12-310000818479国家:德2020-12-310000818479国家:德2019-12-310000818479国家:东南部2021-12-310000818479国家:东南部2020-12-310000818479国家:东南部2019-12-310000818479Xray:其他外国成员2021-12-310000818479Xray:其他外国成员2020-12-310000818479Xray:其他外国成员2019-12-310000818479US-GAAP:客户集中度风险成员美国-公认会计准则:与客户签约的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)Xray:HenryScheinIncMember2020-01-012020-12-310000818479US-GAAP:客户集中度风险成员美国-公认会计准则:与客户签约的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)Xray:HenryScheinIncMember2019-01-012019-12-310000818479US-GAAP:客户集中度风险成员美国公认会计准则:应收账款成员Xray:HenryScheinIncMember2019-01-012019-12-310000818479US-GAAP:客户集中度风险成员Xray:PattersonCompaniesIncMember美国-公认会计准则:与客户签约的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)2020-01-012020-12-310000818479US-GAAP:客户集中度风险成员美国公认会计准则:应收账款成员Xray:PattersonCompaniesIncMember2020-01-012020-12-310000818479US-GAAP:客户集中度风险成员美国公认会计准则:应收账款成员Xray:PattersonCompaniesIncMember2019-01-012019-12-310000818479美国-GAAP:本土成员2021-12-310000818479美国-GAAP:本土成员2020-12-310000818479US-GAAP:构建和构建改进成员2021-12-310000818479US-GAAP:构建和构建改进成员2020-12-310000818479美国-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2021-12-310000818479美国-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2020-12-310000818479Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2021-12-310000818479Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2020-12-310000818479美国-GAAP:建设正在进行成员2021-12-310000818479美国-GAAP:建设正在进行成员2020-12-31X射线:报告单位0000818479SRT:最小成员数US-GAAP:MeasurementInputDiscountRateMember2021-01-012021-12-310000818479SRT:最大成员数US-GAAP:MeasurementInputDiscountRateMember2021-01-012021-12-310000818479Xray:TechnologiesAndEquipmentMember2020-01-012020-03-310000818479SRT:最小成员数US-GAAP:MeasurementInputDiscountRateMember2020-01-012020-03-310000818479SRT:最大成员数US-GAAP:MeasurementInputDiscountRateMember2020-01-012020-03-310000818479SRT:最小成员数2020-01-012020-12-310000818479SRT:最大成员数2020-01-012020-12-310000818479Xray:EquipmentAndInstrumentsReportingUnitMember美国-GAAP:商标和贸易名称成员X射线:COVID19Member2020-01-012020-12-3100008184792018-12-312018-12-3100008184792019-01-012019-01-010000818479Xray:TechnologiesAndEquipmentMember美国-GAAP:商标和贸易名称成员2019-01-012019-03-3100008184792019-04-302019-12-310000818479Xray:TechnologiesAndEquipmentMember2019-12-310000818479X射线:消耗品SegmentMember2019-12-310000818479Xray:TechnologiesAndEquipmentMember2020-12-310000818479X射线:消耗品SegmentMember2020-12-310000818479Xray:TechnologiesAndEquipmentMember2021-12-310000818479X射线:消耗品SegmentMember2021-12-310000818479美国-GAAP:专利成员2021-12-310000818479美国-GAAP:专利成员2020-12-310000818479美国-GAAP:商标和贸易名称成员2021-12-310000818479美国-GAAP:商标和贸易名称成员2020-12-310000818479US-GAAP:许可协议成员2021-12-310000818479US-GAAP:许可协议成员2020-12-310000818479US-GAAP:客户关系成员2021-12-310000818479US-GAAP:客户关系成员2020-12-310000818479美国-GAAP:商标和贸易名称成员2021-12-310000818479美国-GAAP:商标和贸易名称成员2020-12-310000818479美国-GAAP:InProcessResearchAndDevelopmentMember2021-12-310000818479美国-GAAP:InProcessResearchAndDevelopmentMember2020-12-310000818479美国-GAAP:发达的技术权利成员2021-04-012021-06-300000818479美国-GAAP:发达的技术权利成员2021-12-310000818479美国-GAAP:商业纸张会员2021-12-310000818479美国-GAAP:商业纸张会员2020-12-310000818479Xray:其他短期贷款成员2021-12-310000818479Xray:其他短期贷款成员2020-12-310000818479US-GAAP:LineOfCreditMemberXray:A2018RevolvingCreditFacilityMember2021-12-310000818479US-GAAP:LineOfCreditMember美国-GAAP:商业纸张会员2021-12-310000818479US-GAAP:LineOfCreditMember美国-GAAP:商业纸张会员2021-01-012021-12-310000818479Xray:未提交短期术语融资成员2021-12-310000818479X射线:老年人注意:4.5亿DueAugust2021年8月美国-GAAP:老年人注意事项成员2021-07-022021-07-020000818479X射线:老年人注意:4.5亿DueAugust2021年8月美国-GAAP:老年人注意事项成员2021-12-310000818479X射线:老年人注意:4.5亿DueAugust2021年8月美国-GAAP:老年人注意事项成员2020-12-310000818479Xray:EurodenominedNoteDue2024年10月Xray:PrivatePlacementNotesMember2021-12-31Iso4217:欧元0000818479Xray:EurodenominedNoteDue2024年10月Xray:PrivatePlacementNotesMember2020-12-310000818479Xray:SwissFrancDenominatedNoteDueDecember2025MemberXray:PrivatePlacementNotesMember2021-12-31Iso4217:瑞士法郎0000818479Xray:SwissFrancDenominatedNoteDueDecember2025MemberXray:PrivatePlacementNotesMember2020-12-310000818479Xray:PrivatePlacementNotesMemberXray:EurodenominedNoteDueDecember2025年12月2021-12-310000818479Xray:PrivatePlacementNotesMemberXray:EurodenominedNoteDueDecember2025年12月2020-12-310000818479Xray:PrivatePlacementNotesMemberXray:EurodenominedNoteDue2026年2月2021-12-310000818479Xray:PrivatePlacementNotesMemberXray:EurodenominedNoteDue2026年2月2020-12-310000818479Xray:SwissFrancDenominatedNoteDueAugust2026MemberXray:PrivatePlacementNotesMember2021-12-310000818479Xray:SwissFrancDenominatedNoteDueAugust2026MemberXray:PrivatePlacementNotesMember2020-12-310000818479Xray:EuroDenominedNoteDueAugust2026成员Xray:PrivatePlacementNotesMember2021-12-310000818479Xray:EuroDenominedNoteDueAugust2026成员Xray:PrivatePlacementNotesMember2020-12-310000818479Xray:PrivatePlacementNotesMemberXray:EurodenominedNoteDue2027年10月2021-12-310000818479Xray:PrivatePlacementNotesMemberXray:EurodenominedNoteDue2027年10月2020-12-310000818479Xray:PrivatePlacementNotesMemberXray:SwissFrancDenominatedNoteDueDecember2027Member2021-12-310000818479Xray:PrivatePlacementNotesMemberXray:SwissFrancDenominatedNoteDueDecember2027Member2020-12-310000818479Xray:PrivatePlacementNotesMemberXray:EuroDenominedNoteDueDecember2027年12月2021-12-310000818479Xray:PrivatePlacementNotesMemberXray:EuroDenominedNoteDueDecember2027年12月2020-12-310000818479Xray:PrivatePlacementNotesMemberXray:SwissFrancDenominatedNoteDueAugust2028Member2021-12-310000818479Xray:PrivatePlacementNotesMemberXray:SwissFrancDenominatedNoteDueAugust2028Member2020-12-310000818479Xray:欧洲计价通知2029年10月Xray:PrivatePlacementNotesMember2021-12-310000818479Xray:欧洲计价通知2029年10月Xray:PrivatePlacementNotesMember2020-12-310000818479美国-GAAP:老年人注意事项成员X射线:老年人注意:7.5亿DueJune2030成员2021-12-310000818479美国-GAAP:老年人注意事项成员X射线:老年人注意:7.5亿DueJune2030成员2020-12-310000818479Xray:PrivatePlacementNotesMemberXray:欧洲计价通知2030年10月2021-12-310000818479Xray:PrivatePlacementNotesMemberXray:欧洲计价通知2030年10月2020-12-310000818479Xray:PrivatePlacementNotesMemberXray:EurodenominedNoteDue2.031年2月2021-12-310000818479Xray:PrivatePlacementNotesMemberXray:EurodenominedNoteDue2.031年2月2020-12-310000818479Xray:PrivatePlacementNotesMemberXray:SwissFrancDenominatedNoteDueAugust2031Member2021-12-310000818479Xray:PrivatePlacementNotesMemberXray:SwissFrancDenominatedNoteDueAugust2031Member2020-12-310000818479Xray:JapaneseYenDenominatedNoteDueSeptember2031MemberXray:PrivatePlacementNotesMember2021-12-31ISO4217:日元0000818479Xray:JapaneseYenDenominatedNoteDueSeptember2031MemberXray:PrivatePlacementNotesMember2020-12-310000818479X射线:2031年10月欧洲计价通知Xray:PrivatePlacementNotesMember2021-12-310000818479X射线:2031年10月欧洲计价通知Xray:PrivatePlacementNotesMember2020-12-310000818479Xray:OtherBorrowingsVariousCurrenciesAndRatesMember2021-12-310000818479Xray:OtherBorrowingsVariousCurrenciesAndRatesMember2020-12-3100008184792021-07-280000818479美国-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-12-310000818479美国-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-12-310000818479美国-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-12-310000818479美国-GAAP:其他非当前资产成员2021-12-310000818479美国-GAAP:其他非当前资产成员2020-12-310000818479Xray:DeferredTaxLiabilitiesnetnoncurrentMember2021-12-310000818479Xray:DeferredTaxLiabilitiesnetnoncurrentMember2020-12-310000818479Xray:ForeignTaxCreditsExpiringFutureYearsMember2021-12-310000818479Xray:TaxYear2025成员Xray:ForeignTaxCreditsExpiringFutureYearsMember2021-12-310000818479Xray:ForeignTaxCreditsExpiringFutureYearsMemberXray:TaxYear2027成员2021-12-310000818479Xray:ForeignTaxCreditsExpiringFutureYearsMemberX射线:纳税年度2028至2031年2021-12-310000818479Xray:无过期日期成员2021-12-310000818479美国-GAAP:外国成员2021-12-310000818479US-GAAP:SettlementWithTaxingAuthorityMember2021-12-310000818479美国-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-12-310000818479Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMemberSRT:最小成员数2021-12-310000818479Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMemberSRT:最大成员数2021-12-310000818479美国-GAAP:固定收入证券成员SRT:最小成员数2021-12-310000818479美国-GAAP:固定收入证券成员SRT:最大成员数2021-12-310000818479SRT:最小成员数US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEstateMember2021-12-310000818479SRT:最大成员数US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEstateMember2021-12-310000818479SRT:最小成员数美国-GAAP:其他投资成员2021-12-310000818479SRT:最大成员数美国-GAAP:其他投资成员2021-12-310000818479美国-GAAP:其他非运营收入支出成员2021-01-012021-12-310000818479美国-GAAP:其他非运营收入支出成员2020-01-012020-12-310000818479美国-GAAP:其他非运营收入支出成员2019-01-012019-12-310000818479Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2021-12-310000818479Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember美国-GAAP:公允价值输入级别1成员2021-12-310000818479Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员2021-12-310000818479美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2021-12-310000818479Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2021-12-310000818479Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember美国-GAAP:公允价值输入级别1成员2021-12-310000818479Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员2021-12-310000818479美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2021-12-310000818479X射线:固定率焊接成员2021-12-310000818479美国-GAAP:公允价值输入级别1成员X射线:固定率焊接成员2021-12-310000818479X射线:固定率焊接成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员2021-12-310000818479美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员X射线:固定率焊接成员2021-12-310000818479US-GAAP:MutualFundMember2021-12-310000818479美国-GAAP:公允价值输入级别1成员US-GAAP:MutualFundMember2021-12-310000818479US-GAAP:公允价值输入级别2成员US-GAAP:MutualFundMember2021-12-310000818479美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员US-GAAP:MutualFundMember2021-12-310000818479Xray:保险合同成员2021-12-310000818479美国-GAAP:公允价值输入级别1成员Xray:保险合同成员2021-12-310000818479Xray:保险合同成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员2021-12-310000818479美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员Xray:保险合同成员2021-12-310000818479美国-公认会计准则:对冲基金成员2021-12-310000818479美国-GAAP:公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则:对冲基金成员2021-12-310000818479美国-公认会计准则:对冲基金成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员2021-12-310000818479美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员美国-公认会计准则:对冲基金成员2021-12-310000818479US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEstateMember2021-12-310000818479美国-GAAP:公允价值输入级别1成员US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEstateMember2021-12-310000818479US-GAAP:公允价值输入级别2成员US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEstateMember2021-12-310000818479美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEstateMember2021-12-310000818479美国-GAAP:公允价值输入级别1成员2021-12-310000818479US-GAAP:公允价值输入级别2成员2021-12-310000818479美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2021-12-310000818479Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2020-12-310000818479Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember美国-GAAP:公允价值输入级别1成员2020-12-310000818479Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员2020-12-310000818479美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2020-12-310000818479Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2020-12-310000818479Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember美国-GAAP:公允价值输入级别1成员2020-12-310000818479Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员2020-12-310000818479美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2020-12-310000818479X射线:固定率焊接成员2020-12-310000818479美国-GAAP:公允价值输入级别1成员X射线:固定率焊接成员2020-12-310000818479X射线:固定率焊接成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员2020-12-310000818479美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员X射线:固定率焊接成员2020-12-310000818479US-GAAP:MutualFundMember2020-12-310000818479美国-GAAP:公允价值输入级别1成员US-GAAP:MutualFundMember2020-12-310000818479US-GAAP:公允价值输入级别2成员US-GAAP:MutualFundMember2020-12-310000818479美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员US-GAAP:MutualFundMember2020-12-310000818479Us-gaap:DefinedBenefitPlanCommonCollectiveTrustMember2020-12-310000818479美国-GAAP:公允价值输入级别1成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanCommonCollectiveTrustMember2020-12-310000818479US-GAAP:公允价值输入级别2成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanCommonCollectiveTrustMember2020-12-310000818479美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanCommonCollectiveTrustMember2020-12-310000818479Xray:保险合同成员2020-12-310000818479美国-GAAP:公允价值输入级别1成员Xray:保险合同成员2020-12-310000818479Xray:保险合同成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员2020-12-310000818479美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员Xray:保险合同成员2020-12-310000818479美国-公认会计准则:对冲基金成员2020-12-310000818479美国-GAAP:公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则:对冲基金成员2020-12-310000818479美国-公认会计准则:对冲基金成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员2020-12-310000818479美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员美国-公认会计准则:对冲基金成员2020-12-310000818479美国-GAAP:公允价值输入级别12和3成员2020-12-310000818479美国-GAAP:公允价值输入级别1成员2020-12-310000818479US-GAAP:公允价值输入级别2成员2020-12-310000818479美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2020-12-310000818479美国-GAAP:股权成员US-GAAP:MutualFundMember2021-12-310000818479美国-GAAP:固定收入投资成员US-GAAP:MutualFundMember2021-12-310000818479美国-GAAP:股权成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanCommonCollectiveTrustMember2021-12-310000818479美国-GAAP:固定收入投资成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanCommonCollectiveTrustMember2021-12-310000818479美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEstateMember2020-12-310000818479美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员Xray:保险合同成员2021-01-012021-12-310000818479美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员美国-公认会计准则:对冲基金成员2021-01-012021-12-310000818479美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEstateMember2021-01-012021-12-310000818479美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2021-01-012021-12-310000818479美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员Xray:保险合同成员2019-12-310000818479美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员美国-公认会计准则:对冲基金成员2019-12-310000818479美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEstateMember2019-12-310000818479美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2019-12-310000818479美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员Xray:保险合同成员2020-01-012020-12-310000818479美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员美国-公认会计准则:对冲基金成员2020-01-012020-12-310000818479美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEstateMember2020-01-012020-12-310000818479美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2020-01-012020-12-310000818479Xray:InventoryWriteDownMember2020-01-012020-12-310000818479Xray:InventoryWriteDownMember2019-01-012019-12-310000818479X射线:重构和其他成本成员美国-GAAP:成本OfSalesMember2021-01-012021-12-310000818479X射线:重构和其他成本成员美国-GAAP:成本OfSalesMember2020-01-012020-12-310000818479X射线:重构和其他成本成员美国-GAAP:成本OfSalesMember2019-01-012019-12-310000818479X射线:重构和其他成本成员Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-12-310000818479X射线:重构和其他成本成员Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-01-012020-12-310000818479X射线:重构和其他成本成员Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-01-012019-12-310000818479X射线:重构和其他成本成员美国-GAAP:其他重组成员2021-01-012021-12-310000818479X射线:重构和其他成本成员美国-GAAP:其他重组成员2020-01-012020-12-310000818479X射线:重构和其他成本成员美国-GAAP:其他重组成员2019-01-012019-12-310000818479X射线:重构和其他成本成员美国-GAAP:其他非运营收入支出成员2021-01-012021-12-310000818479X射线:重构和其他成本成员美国-GAAP:其他非运营收入支出成员2020-01-012020-12-310000818479X射线:重构和其他成本成员美国-GAAP:其他非运营收入支出成员2019-01-012019-12-310000818479X射线:重构和其他成本成员2021-01-012021-12-310000818479X射线:重构和其他成本成员2020-01-012020-12-310000818479X射线:重构和其他成本成员2019-01-012019-12-310000818479美国-GAAP:其他重组成员2020-07-310000818479美国-GAAP:员工服务成员2021-01-012021-12-310000818479Xray:RestructuringFiscal2019AndPriorPlansMember美国-GAAP:员工服务成员2020-12-310000818479Xray:RestructuringFiscal2020PlansMember美国-GAAP:员工服务成员2020-12-310000818479X射线:重组Fiscal2021PlansMember美国-GAAP:员工服务成员2020-12-310000818479美国-GAAP:员工服务成员2020-12-310000818479Xray:RestructuringFiscal2019AndPriorPlansMember美国-GAAP:员工服务成员2021-01-012021-12-310000818479Xray:RestructuringFiscal2020PlansMember美国-GAAP:员工服务成员2021-01-012021-12-310000818479X射线:重组Fiscal2021PlansMember美国-GAAP:员工服务成员2021-01-012021-12-310000818479Xray:RestructuringFiscal2019AndPriorPlansMember美国-GAAP:员工服务成员2021-12-310000818479Xray:RestructuringFiscal2020PlansMember美国-GAAP:员工服务成员2021-12-310000818479X射线:重组Fiscal2021PlansMember美国-GAAP:员工服务成员2021-12-310000818479美国-GAAP:员工服务成员2021-12-310000818479Xray:RestructuringFiscal2019AndPriorPlansMember美国-GAAP:其他重组成员2020-12-310000818479美国-GAAP:其他重组成员Xray:RestructuringFiscal2020PlansMember2020-12-310000818479美国-GAAP:其他重组成员X射线:重组Fiscal2021PlansMember2020-12-310000818479美国-GAAP:其他重组成员2020-12-310000818479Xray:RestructuringFiscal2019AndPriorPlansMember美国-GAAP:其他重组成员2021-01-012021-12-310000818479美国-GAAP:其他重组成员Xray:RestructuringFiscal2020PlansMember2021-01-012021-12-310000818479美国-GAAP:其他重组成员X射线:重组Fiscal2021PlansMember2021-01-012021-12-310000818479美国-GAAP:其他重组成员2021-01-012021-12-310000818479Xray:RestructuringFiscal2019AndPriorPlansMember美国-GAAP:其他重组成员2021-12-310000818479美国-GAAP:其他重组成员Xray:RestructuringFiscal2020PlansMember2021-12-310000818479美国-GAAP:其他重组成员X射线:重组Fiscal2021PlansMember2021-12-310000818479美国-GAAP:其他重组成员2021-12-310000818479美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-12-310000818479美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2021-12-310000818479美国-GAAP:员工服务成员Xray:重组2018PlansMember2019-12-310000818479X射线:重组Fiscal2019PlansMember美国-GAAP:员工服务成员2019-12-310000818479Xray:RestructuringFiscal2020PlansMember美国-GAAP:员工服务成员2019-12-310000818479美国-GAAP:员工服务成员2019-12-310000818479美国-GAAP:员工服务成员Xray:重组2018PlansMember2020-01-012020-12-310000818479X射线:重组Fiscal2019PlansMember美国-GAAP:员工服务成员2020-01-012020-12-310000818479Xray:RestructuringFiscal2020PlansMember美国-GAAP:员工服务成员2020-01-012020-12-310000818479美国-GAAP:员工服务成员2020-01-012020-12-310000818479美国-GAAP:员工服务成员Xray:重组2018PlansMember2020-12-310000818479X射线:重组Fiscal2019PlansMember美国-GAAP:员工服务成员2020-12-310000818479美国-GAAP:其他重组成员Xray:重组2018PlansMember2019-12-310000818479美国-GAAP:其他重组成员X射线:重组Fiscal2019PlansMember2019-12-310000818479美国-GAAP:其他重组成员Xray:RestructuringFiscal2020PlansMember2019-12-310000818479美国-GAAP:其他重组成员2019-12-310000818479美国-GAAP:其他重组成员Xray:重组2018PlansMember2020-01-012020-12-310000818479美国-GAAP:其他重组成员X射线:重组Fiscal2019PlansMember2020-01-012020-12-310000818479美国-GAAP:其他重组成员Xray:RestructuringFiscal2020PlansMember2020-01-012020-12-310000818479美国-GAAP:其他重组成员2020-01-012020-12-310000818479美国-GAAP:其他重组成员Xray:重组2018PlansMember2020-12-310000818479美国-GAAP:其他重组成员X射线:重组Fiscal2019PlansMember2020-12-310000818479Xray:TechnologiesAndEquipmentMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2019-12-310000818479X射线:消耗品SegmentMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2019-12-310000818479美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2019-12-310000818479US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则:现金流量对冲成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2021-12-310000818479US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则:现金流量对冲成员2021-12-310000818479US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP:NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember2021-12-310000818479US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP:NetInvestmentHedgingMemberXray:CrossCurrencyBasisSwapsMember2021-12-310000818479US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP:NetInvestmentHedgingMember2021-12-310000818479US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-公认会计准则:公允价值对冲成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2021-12-310000818479US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-公认会计准则:公允价值对冲成员2021-12-310000818479US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-公认会计准则:公允价值对冲成员2021-12-310000818479美国-GAAP:非指定成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2021-12-310000818479美国-GAAP:非指定成员2021-12-310000818479US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则:现金流量对冲成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2021-01-012021-12-310000818479美国-公认会计准则:财政部锁成员美国公认会计准则:现金流量对冲成员2020-05-262020-05-260000818479美国-公认会计准则:财政部锁成员美国公认会计准则:现金流量对冲成员2020-05-260000818479Xray:SeniorUnsecuredNotesMaturingJune12030Member美国-GAAP:老年人注意事项成员2020-05-260000818479US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberXray:CrossCurrencyBasisSwapsMember2021-01-012021-12-310000818479Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2021-07-020000818479Xray:SeniorUnsecuredNotesMaturingJune12030Member美国-GAAP:老年人注意事项成员2021-07-010000818479Xray:SeniorUnsecuredNotesMaturingJune12030Member美国-GAAP:老年人注意事项成员2021-07-020000818479US-GAAP:ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP:NetInvestmentHedgingMember2021-05-25Xray:合同00008184792020-04-072020-04-070000818479US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2021-01-06ISO4217:SEK0000818479US-GAAP:InterestRateSwapMember2021-07-010000818479Xray:InterestRateSwapMaturingJune12026成员2021-07-010000818479Xray:InterestRateSwapMaturingJune12026成员2021-07-012021-07-010000818479Xray:InterestRateSwapMaturingMarch12030成员2021-07-010000818479Xray:InterestRateSwapMaturingMarch12030成员2021-07-012021-07-010000818479US-GAAP:ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP:成本OfSalesMember美国公认会计准则:现金流量对冲成员2021-01-012021-12-310000818479美国-GAAP:利息支出成员US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则:现金流量对冲成员2021-01-012021-12-310000818479US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则:现金流量对冲成员2021-01-012021-12-310000818479美国-GAAP:利息支出成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP:NetInvestmentHedgingMemberXray:CrossCurrencyBasisSwapsMember2021-01-012021-12-310000818479US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美国-GAAP:其他费用成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP:NetInvestmentHedgingMember2021-01-012021-12-310000818479US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP:NetInvestmentHedgingMember2021-01-012021-12-310000818479美国-GAAP:利息支出成员US-GAAP:ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-公认会计准则:公允价值对冲成员2021-01-012021-12-310000818479美国-GAAP:利息支出成员US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-公认会计准则:公允价值对冲成员2021-01-012021-12-310000818479US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-公认会计准则:公允价值对冲成员2021-01-012021-12-310000818479US-GAAP:ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP:成本OfSalesMember美国公认会计准则:现金流量对冲成员2020-01-012020-12-310000818479美国-GAAP:利息支出成员US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则:现金流量对冲成员2020-01-012020-12-310000818479US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则:现金流量对冲成员2020-01-012020-12-310000818479美国-GAAP:利息支出成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP:NetInvestmentHedgingMemberXray:CrossCurrencyBasisSwapsMember2020-01-012020-12-310000818479US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美国-GAAP:其他费用成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP:NetInvestmentHedgingMember2020-01-012020-12-310000818479US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP:NetInvestmentHedgingMember2020-01-012020-12-310000818479美国-GAAP:利息支出成员US-GAAP:ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-公认会计准则:公允价值对冲成员2020-01-012020-12-310000818479US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-公认会计准则:公允价值对冲成员2020-01-012020-12-310000818479US-GAAP:ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP:成本OfSalesMember美国公认会计准则:现金流量对冲成员2019-01-012019-12-310000818479美国-GAAP:利息支出成员US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则:现金流量对冲成员2019-01-012019-12-310000818479US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则:现金流量对冲成员2019-01-012019-12-310000818479美国-GAAP:利息支出成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP:NetInvestmentHedgingMemberXray:CrossCurrencyBasisSwapsMember2019-01-012019-12-310000818479US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美国-GAAP:其他费用成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP:NetInvestmentHedgingMember2019-01-012019-12-310000818479US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP:NetInvestmentHedgingMember2019-01-012019-12-310000818479美国-GAAP:利息支出成员US-GAAP:ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-公认会计准则:公允价值对冲成员2019-01-012019-12-310000818479US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-公认会计准则:公允价值对冲成员2019-01-012019-12-310000818479US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美国-GAAP:其他费用成员美国-GAAP:非指定成员2021-01-012021-12-310000818479US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美国-GAAP:其他费用成员美国-GAAP:非指定成员2020-01-012020-12-310000818479US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美国-GAAP:其他费用成员美国-GAAP:非指定成员2019-01-012019-12-310000818479美国-GAAP:非指定成员2021-01-012021-12-310000818479美国-GAAP:非指定成员2020-01-012020-12-310000818479美国-GAAP:非指定成员2019-01-012019-12-310000818479Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2021-12-310000818479US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美国-GAAP:其他非当前资产成员2021-12-310000818479US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美国公认会计准则:应计负债成员2021-12-310000818479US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美国-公认会计准则:其他非当前责任成员2021-12-310000818479Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMember2021-12-310000818479US-GAAP:InterestRateSwapMember美国-GAAP:其他非当前资产成员2021-12-310000818479US-GAAP:InterestRateSwapMember美国公认会计准则:应计负债成员2021-12-310000818479US-GAAP:InterestRateSwapMember美国-公认会计准则:其他非当前责任成员2021-12-310000818479Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberXray:CrossCurrencyBasisSwapsMember2021-12-310000818479美国-GAAP:其他非当前资产成员Xray:CrossCurrencyBasisSwapsMember2021-12-310000818479美国公认会计准则:应计负债成员Xray:CrossCurrencyBasisSwapsMember2021-12-310000818479美国-公认会计准则:其他非当前责任成员Xray:CrossCurrencyBasisSwapsMember2021-12-310000818479Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2021-12-310000818479美国公认会计准则:应计负债成员2021-12-310000818479美国-公认会计准则:其他非当前责任成员2021-12-310000818479Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2020-12-310000818479US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美国-GAAP:其他非当前资产成员2020-12-310000818479US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美国公认会计准则:应计负债成员2020-12-310000818479US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美国-公认会计准则:其他非当前责任成员2020-12-310000818479Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberXray:CrossCurrencyBasisSwapsMember2020-12-310000818479美国-GAAP:其他非当前资产成员Xray:CrossCurrencyBasisSwapsMember2020-12-310000818479美国公认会计准则:应计负债成员Xray:CrossCurrencyBasisSwapsMember2020-12-310000818479美国-公认会计准则:其他非当前责任成员Xray:CrossCurrencyBasisSwapsMember2020-12-310000818479Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2020-12-310000818479美国公认会计准则:应计负债成员2020-12-310000818479美国-公认会计准则:其他非当前责任成员2020-12-310000818479US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2021-12-310000818479US-GAAP:InterestRateSwapMember2021-12-310000818479Xray:CrossCurrencyBasisSwapsMember2021-12-310000818479US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2020-12-310000818479Xray:CrossCurrencyBasisSwapsMember2020-12-310000818479Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310000818479Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310000818479Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310000818479Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000818479US-GAAP:InterestRateSwapMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-12-310000818479US-GAAP:InterestRateSwapMember美国-GAAP:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-12-310000818479US-GAAP:InterestRateSwapMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员2021-12-310000818479美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员US-GAAP:InterestRateSwapMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-12-310000818479美国-GAAP:长期债务成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-12-310000818479美国-GAAP:长期债务成员美国-GAAP:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-12-310000818479美国-GAAP:长期债务成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员2021-12-310000818479美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员美国-GAAP:长期债务成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-12-310000818479美国-GAAP:公允价值衡量递归成员Xray:CrossCurrencyBasisSwapsMember2021-12-310000818479美国-GAAP:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员Xray:CrossCurrencyBasisSwapsMember2021-12-310000818479美国-GAAP:公允价值衡量递归成员Xray:CrossCurrencyBasisSwapsMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员2021-12-310000818479美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员Xray:CrossCurrencyBasisSwapsMember2021-12-310000818479US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-12-310000818479US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美国-GAAP:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-12-310000818479US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员2021-12-310000818479美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-12-310000818479美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-12-310000818479美国-GAAP:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-12-310000818479美国-GAAP:公允价值衡量递归成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员2021-12-310000818479美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-12-310000818479美国-GAAP:公允价值衡量递归成员Xray:ContingentConsiderationsOnAcquisitionsMember2021-12-310000818479美国-GAAP:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员Xray:ContingentConsiderationsOnAcquisitionsMember2021-12-310000818479美国-GAAP:公允价值衡量递归成员Xray:ContingentConsiderationsOnAcquisitionsMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员2021-12-310000818479美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员Xray:ContingentConsiderationsOnAcquisitionsMember2021-12-310000818479US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-12-310000818479US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美国-GAAP:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-12-310000818479US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员2020-12-310000818479美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-12-310000818479美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-12-310000818479美国-GAAP:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-12-310000818479美国-GAAP:公允价值衡量递归成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员2020-12-310000818479美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-12-310000818479美国-GAAP:公允价值衡量递归成员Xray:CrossCurrencyBasisSwapsMember2020-12-310000818479美国-GAAP:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员Xray:CrossCurrencyBasisSwapsMember2020-12-310000818479美国-GAAP:公允价值衡量递归成员Xray:CrossCurrencyBasisSwapsMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员2020-12-310000818479美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员Xray:CrossCurrencyBasisSwapsMember2020-12-310000818479美国-GAAP:公允价值衡量递归成员Xray:ContingentConsiderationsOnAcquisitionsMember2020-12-310000818479美国-GAAP:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员Xray:ContingentConsiderationsOnAcquisitionsMember2020-12-310000818479美国-GAAP:公允价值衡量递归成员Xray:ContingentConsiderationsOnAcquisitionsMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员2020-12-310000818479美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员Xray:ContingentConsiderationsOnAcquisitionsMember2020-12-3100008184792018-06-072018-08-09Xray:诉讼0000818479US-GAAP:InternalRevenueServiceIRSM成员美国-GAAP:2012纳税年度成员2021-12-310000818479US-GAAP:InternalRevenueServiceIRSM成员美国-GAAP:2013纳税年度成员2021-12-310000818479US-GAAP:InternalRevenueServiceIRSM成员美国-GAAP:2014纳税年度成员2021-01-012021-12-310000818479Xray:SwedishTaxAgencyMember2021-01-012021-12-310000818479Xray:SwedishTaxAgencyMember2018-11-052018-11-050000818479US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2018-12-310000818479US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2019-01-012019-12-310000818479US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2019-12-310000818479US-GAAP:InventoryValuationReserve成员2018-12-310000818479US-GAAP:InventoryValuationReserve成员2019-01-012019-12-310000818479US-GAAP:InventoryValuationReserve成员2019-12-310000818479US-GAAP:InventoryValuationReserve成员2020-01-012020-12-310000818479US-GAAP:InventoryValuationReserve成员2020-12-310000818479US-GAAP:InventoryValuationReserve成员2021-01-012021-12-310000818479US-GAAP:InventoryValuationReserve成员2021-12-310000818479Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2018-12-310000818479Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-01-012019-12-310000818479Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-12-310000818479Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-01-012020-12-310000818479Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-12-310000818479Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-01-012021-12-310000818479Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-12-31

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告

截至的财政年度12月31日, 2021
佣金档案编号 0-16211

Dentsply SIRONA Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州39-1434669
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)(国际税务局雇主识别号码)
巴兰廷公司广场13320号, 夏洛特, 北卡罗来纳州
28277-3607
(主要行政办公室地址)(邮政编码)

注册人的电话号码,包括区号:(844) 848-0137

根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题商品代号注册的每个交易所的名称
普通股,每股面值0.01美元X射线纳斯达克股票市场有限责任公司

根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。
   x No o
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。
o     不是   x
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
   x No o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。
   x No o

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器
x
加速文件管理器o
非加速文件管理器o
规模较小的报告公司
新兴成长型公司
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制有效性的评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)是 No x

由注册人的非关联公司持有的有表决权普通股的总市值,通过参考注册人最近完成的第二季度结束的最后一个营业日的收盘价计算得出 June 30, 2021,是$13,791,201,522. 根据以下日期的收盘价计算June 30, 2021。仅就此计算而言,在不确定以下各项是否为注册人的联营公司的情况下,注册人假设(I)其董事和高管为联营公司,(Ii)已提交附表13D或13G的任何一方均不是联营公司。

截至2022年2月21日收盘,注册人发行的普通股数量为217,554,303.

以引用方式并入的文件

DENTSPLY SIRONA公司将在2022年股东年会上使用的最终委托书(“委托书”)的某些部分在本文规定的范围内通过引用并入本10-K表格的第三部分。除非在此特别引用该委托书,否则委托书不被视为作为本10-K表格的一部分提交。
1


Dentsply SIRONA Inc.
目录
第一部分
页面
项目1业务
3
第1A项风险因素
13
项目1B未解决的员工意见
29
项目2属性
30
第3项法律诉讼
31
项目4煤矿安全信息披露
31
第二部分
第5项注册人普通股市场、关联股东市场
事项与发行人购买股票证券
32
项目7管理层对财务状况和财务状况的探讨与分析
经营成果
34
第7A项关于市场风险的定量和定性披露
48
项目8财务报表和补充数据
50
项目9会计上的变化和与会计人员的分歧
和财务披露
122
第9A项控制和程序
122
项目9B其他信息
123
项目9C披露妨碍检查的外国司法管辖权
123
第三部分
第10项董事、高管与公司治理
124
项目11高管薪酬
124
项目12某些实益所有人和管理层的担保所有权
及相关股票事宜
124
项目13某些关系和相关交易以及董事
独立
124
项目14首席会计师费用及服务
124
第四部分
项目15展品和财务报表明细表
125
项目16表格10-K摘要
130

2


第一部分

前瞻性陈述

本10-K表格中包含或以引用方式并入本表格10-K中的信息,以及美国证券交易委员会提交给美国证券交易委员会(以下简称“Sequoia Capital”)的其他文件以及公司的新闻稿或其他公开声明,都包含或可能包含前瞻性陈述。请参阅本表格第1项“业务-前瞻性陈述及相关风险”和第1A项“风险因素”中有关前瞻性陈述及相关风险的讨论。

一般信息

除非本文另有说明或上下文另有说明,否则在本10-K表格中,“Dentsply Sirona”或“公司”、“我们”或“我们”是指DENTSPLY SIRONA Inc.及其子公司在合并基础上的财务信息和交易。

行业和市场数据

除非另有说明,否则本10-K表格中包含的有关本行业的信息是基于我们对该行业的一般知识和期望。本公司的市场地位、市场份额和行业市场规模是基于使用我们的内部数据和估计、基于来自各种行业分析的数据、我们的内部研究和调整以及我们认为合理的假设的估计。本公司没有独立核实来自行业分析的数据,也不能保证其准确性或完整性。此外,我们认为有关该行业、市场规模及其在该行业中的市场地位和市场份额的数据提供了一般性指导,但本质上是不准确的。此外,公司的估计和假设涉及风险和不确定性,可能会根据各种因素(包括本10-K表第1A项“风险因素”中讨论的因素)而发生变化。这些因素和其他因素可能导致结果与估计和假设中表达的结果大不相同。

项目1.业务

概述

Dentsply SIRONA公司(“Dentsply Sirona”或“公司”)是世界上最大的专业牙科产品和技术制造商,在为世界各地的牙科行业和患者提供创新和服务方面拥有135年的历史。Dentsply Sirona在强大的世界级品牌组合下开发、制造和营销全面的解决方案,包括技术先进的牙科设备以及牙科和保健消耗品。Dentsply Sirona的产品提供创新、高质量和有效的解决方案,以促进患者护理,并提供更好、更安全和更快的牙科治疗。该公司在130多年前推出了第一台牙科电钻,在大约100年前推出了第一台牙科X光机,在30多年前推出了第一台牙科计算机辅助设计/计算机辅助制造(“CAD/CAM”)系统,以及许多其他重大创新,包括首创的提高清洁速度、效率和舒适性的超声波定标技术,以及革命性的锉和根尖定位器技术,使根管手术变得更容易和更安全。Dentsply Sirona继续在研发(R&D)方面进行大量投资,其创新和盈利的新产品的记录至今仍在继续。Dentsply Sirona的全球总部设在北卡罗来纳州夏洛特,其普通股在美国纳斯达克上市,代码为XRAY。

该公司通过两个可报告的部门开展业务:(1)技术和设备(“T&E”)和(2)消耗品。在截至2021年12月31日的一年中,T&E净收入约占全球净收入的59.4%,而消耗品净收入占全球净收入的剩余40.6%。

该业务在美利坚合众国(“美国”)以及150多个国家和地区开展,主要通过其外国子公司开展。Dentsply Sirona在欧洲市场有着悠久的历史,特别是在德国、瑞典、法国、英国、瑞士和意大利。该公司还在亚太地区、中南美洲、中东地区和加拿大拥有重要的市场份额。

3


主要产品和产品类别

世界范围内的专业牙科行业包括诊断、治疗和预防牙齿、牙龈和支撑骨的疾病和疾病。该公司提供一系列产品,共同为牙科医生提供数字化工作流程,以便在患者护理的各个阶段最大限度地利用技术进步。Dentsply Sirona的主要产品类别是牙科技术和设备产品以及牙科耗材产品。此外,该公司还制造和销售泌尿外科应用的保健消耗品。这些产品由公司在全球生产,并以这些行业中一些最知名的品牌和商标在世界各地分销,包括但不限于:AH plus、ankylos、AQUASIL Ultra、ARTICADENT、ASTRA TECH、Atlantis、AXEOS、BYTE、CALIBRA、CULK、CAVITRON、Celtra、Ceramco、CERCON、CEREC、CEREC MCX、Citanest、CONFITPRIMESCAN,PROGLIDER,PROTAPER,RECIPROC,PUREVAC,RINN,SANI-TIP,SHICK,SIMPLANT,SINIUS,SIROLASER,SIRONA,SLIMLINE,TINTLE,Sultan,SUREFIL,SURESMILE,Symbios,T1,T2,T3,T4,Teneo,THERMAFIL,Triodent,TRUBYTE,TUNN

技术和设备细分市场

设备和仪器

设备和仪器产品类别包括基础和高科技牙科设备,如治疗中心、成像设备、电动牙科手机和其他牙科医生和专家使用的仪器。成像设备是该公司数字工作流程产品的起点,由一系列用于2D或3D、全景和口腔内应用的诊断成像系统组成。治疗中心包括一系列产品,从基本的牙医椅到集成了诊断、卫生和人体工程学功能的尖端椅子单元,以及用于预防治疗和培训目的的专家中心。这一产品组还包括其他实验室设备,如混合器、搅拌机和瓷炉。

CAD/CAM

牙科CAD/CAM技术是专为牙科办公室设计的产品,用于支持包括牙科修复在内的各种数字牙科程序。该产品类别包括名为CEREC的全套经济型美容陶瓷牙科修复产品,以及独立的CAD/CAM、数字印记(DI)口腔内扫描仪、磨坊和服务。全套主席服务使牙医可以在同一天执业或一次就诊牙科。

正畸

该公司的正畸产品系列主要包括牙医指导的CLEAR ALIGNER解决方案SureSmile和直接面向消费者的CLEAR ALIGNER解决方案Byte。Orthodontics产品类别还包括一种称为博锐(VPRO)或Byte产品中的HyperByte的高频振动(“HFV”)技术设备。Clear Aligers产品包括可实现Clear Aligner治疗计划的软件技术,以及用于SureSmileTM的从诊断到治疗交付的数字工作流程的无缝连接。本公司传统正畸业务中的某些低利润率产品已在2020年和2021年期间停产,这是管理层投资组合优化重组行动的一部分,详见项目7“管理层讨论和分析”。

种植体

植入物产品包括支持植入物系统签名数字工作流程的技术、一系列创新的牙科植入物产品组合、骨骼再生和修复解决方案以及教育项目,所有这些都为牙科专业人员提供了一种全新的植入学实践方式。植入物业务得到了关键技术的支持,包括定制基牙、先进的锥形即时载荷螺钉和再生骨生长因子。

4


医疗保健

这一类别主要包括泌尿外科导管和其他与医疗保健相关的消耗品。

消费品细分市场

牙科消耗品包括增值牙科用品和牙科诊所用于治疗病人的小型设备。它还包括在牙科诊所和实验室环境中使用的专门治疗产品,包括牙科实验室准备牙科用具时使用的产品。

牙髓修复产品

该公司的牙髓修复产品经常合作,在高科技牙科手术中提供串联解决方案。牙髓治疗产品包括钻头、锉、封闭器、灌注针和其他支持根管治疗的工具或一次性解决方案。修复产品包括牙科修复体,如人造牙齿、牙科陶瓷、数字假牙、贵金属牙科合金以及牙冠和桥瓷产品。

其他消耗品

其余的耗材产品包括小型设备产品,如口腔内固化光系统、牙科诊断系统和超声波刮刀和抛光器,以及其他牙科用品,包括牙科麻醉剂、预防性糊剂、牙科密封剂、印模材料、牙齿美白剂和局部氟化物。其他消耗品类别中某些利润率较低的实验室产品已在2020年和2021年期间停产,这是管理层投资组合优化重组行动的一部分,如项目7(管理层讨论和分析)中进一步描述的那样。

在截至2021年12月31日的一年中,每个产品类别的净销售额占公司总净销售额的百分比如下:

净销售额的百分比
设备和仪器17.3 %
CAD/CAM13.9 %
正畸6.4 %
种植体14.7 %
医疗保健7.1 %
技术和设备部门收入59.4 %
牙髓治疗与修复29.7 %
其他消耗品10.9 %
消费品部门收入40.6 %
总净销售额100.0 %

市场、销售和分销

该公司相信,基于以下因素,其产品的市场将在长期内增长:
全球人口不断增加,包括向老龄化人口转变,这将需要更多的牙科护理。
天然牙齿被保留的时间更长了--拥有天然牙齿的人比没有天然牙齿的人更有可能去看牙医。
对美容牙科的需求与日俱增,而作为正畸治疗的透明矫正器的吸引力也与日俱增。
新兴市场的持续机会与可自由支配收入的增加有关,这使得牙科服务日益成为优先事项。
5


与历史上的多次就诊程序要求相比,对单次就诊牙科的需求不断增加,在产品使用和处理的舒适性和易用性方面,对患者护理的质量也越来越高。
对早期预防护理的需求不断增加-牙科已经从一个主要处理疼痛、感染和蛀牙的职业演变为一个更加强调早期诊断、预防性护理和口腔健康在整体健康中所起作用的职业。
牙科诊所对更高效率和更好工作流程的需求日益增加,包括数字和集成解决方案,例如通过3D成像增强诊断设备的功能。数字技术的快速采用,包括临床工作流程的数字化,正在成为相对于传统人工流程的一种分类标准。
与许多其他行业相比,该公司的业务不太容易受到其所在经济体普遍低迷的影响。
该公司处于有利地位,能够应对宏观经济挑战,并执行通过数字工作流程实现价值的战略,这是因为它在全球牙科实践中使用的所有关键牙科程序领域(植入物、牙髓、修复和矫正器)以及数字基础设施(CAD/CAM和成像)都提供了领先的市场产品。

Dentsply Sirona雇佣了大约5000名训练有素的特定产品销售和技术人员,提供全面的营销和服务,以满足其分销商、经销商和最终用户的销售和技术支持要求。

销售和分销

Dentsply Sirona大约三分之二的牙科耗材以及技术和设备产品通过第三方分销商分销。某些高科技产品,如牙科技术设备、牙科陶瓷、牙冠和牙桥瓷器产品、牙科器械和材料、正畸透明矫正器和牙科植入物,在一些市场上往往直接卖给牙科实验室或牙科专业人员。此外,该公司的Byte业务还生产校准器,根据医生指导的个性化治疗计划直接销售给消费者。

截至2021年12月31日的年度,没有客户占合并净销售额或合并应收账款余额的10%或更多。在截至12月31日的年度中,占净销售额和应收账款10%或以上的客户如下:
20202019
净销售额的百分比应收账款的百分比净销售额的百分比应收账款的百分比
亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.)14 %不适用13 %12 %
帕特森公司10 %18 %不适用17 %

虽然该公司很大一部分销售额是卖给分销商、经销商和进口商的,但登特斯普利·西罗纳公司的大部分营销努力都集中在牙医、牙齿卫生师、牙科助理、牙科实验室和牙科学校,这些都是其产品的最终用户。作为这种终端用户“拉过”营销方法的一部分,该公司开展了广泛的分销商、经销商和终端用户营销计划。此外,该公司还培训实验室技术人员、牙齿卫生员、牙科助理和牙医正确使用其产品,并在其在世界各地举办的教育课程中向他们介绍最新的技术发展。该公司还与各种牙科协会保持着持续的咨询和教育关系,并在牙科领域拥有公认的全球意见领袖。

操作原则

该公司的重点包括围绕以下五个主要经营原则为牙医创造更有意义的解决方案:

将客户视为一体:把客户放在Dentsply Sirona的组织方式的中心。公司有一套完整的方法 在客户服务、直销和间接销售、临床教育等方面加强与客户的关系,更好地服务于客户的需求。

6


创建客户喜爱使用的创新解决方案:a全面的研发计划,优先考虑战略支出,建设下一代数字工作流程技术和服务产品,每年带来更具影响力的创新。

带着积极的意图和最高的正直去思考和行动:以赋予员工权力的方式执行业务,尊重我们开展业务的社区,并与我们的合作伙伴和利益相关者建立信任。

在公司所做的一切工作中实现可持续运营:采取深思熟虑、积极主动的方式,通过对员工、客户和环境的投资来创建可持续发展的公司。

利用规模和全球广度对我们有利:该公司专注于整合其牙科产品组合,以释放运营效率,包括 提高采购、物流、制造、销售队伍和营销计划的绩效;同时在全球范围内简化业务。结合起来,这些举措将提高组织效率,更好地利用公司的销售、一般和行政基础设施。

产品开发

虽然该公司在其几个产品类别中享有市场领先地位,但持续的创新和产品开发对于它继续扩大其所服务的牙科市场份额至关重要。Dentsply Sirona的许多现有产品正在进行品牌扩展,该公司还继续致力于成功推出创新产品,这些产品将对牙科和临床专业人员治疗患者的方式产生更重大的影响。2021年期间,该公司继续优先投资,以支持患者护理各个阶段的数字增强工作流程,包括诊断中使用的成像和扫描技术、治疗计划软件以及提供治疗的定制产品。该公司作为一家综合性全球企业的地位使得这些创新可以在其服务的市场上迅速部署,以实现快速的全球化和规模经济。过去三年内推出的新产品约占2021年销售额的24%。

预计技术上的新进步也将对数字牙科未来的产品产生重大影响,包括设备和消耗品。通过对研发的投资,该公司在这一年中加快了多项新产品开发计划,例如推出了CEREC的软件升级;SureSmile型矫正器的用户界面;推出了具有锥形设计的自攻式植入物PrimeTaper;以及下一代牙髓锉ProTaper Ultimate。在2020年,该公司推出了Axeos,这是一款新的3D大视野数字成像产品。2021年期间,公司通过收购Datum Dental收购了OSSIX骨再生胶原的关键支持技术,并通过收购Propel Orthodtics LLC(“Propel”)的几乎所有资产收购了新的博锐矫正器治疗设备。

研发投资包括加速产品和临床创新以及对制造过程进行潜在改进的活动。这些投资还支持将客户反馈纳入当前和下一代产品持续改进的工程工作,目的是实现更频繁的开发和发布周期。该公司还在制造过程开始之前进行商业化前的试验和技术改进的测试。与其他职能部门一样,该公司通过确定最佳实践、提高效率和优化成本结构,不断转变研发方式,以实现更有效的开发过程和更快的概念上市时间表。该公司正在进行战略转变,从专门用于特定产品和可交付成果的预算转向以更灵活的资金专注于战略市场领域。专注、跨职能的团队越来越多地被用来高效地提供创新产品,将资源集中在最可行和最具临床相关性的技术上,并在投入生产时最大限度地节省成本和时间。

7


除了内部产品开发,该公司还寻求外部研究和开发机会,包括收购、许可或与第三方的其他安排。支持技术发展的举措还包括与研究机构以及牙科和医学院合作。该公司每年支持牙科学生在2021年之前进行创新研究的成就学生牙科研究进步大赛及其应用奖(SCADA)计划。该公司还致力于在推出市场之前参与证明我们产品有效性的临床研究,例如,在推出PrimeTaper的同时,用于研究参与研究的植入物注册网站取得了成功。2021年期间,该公司宣布将在其公司办公室附近开设一个占地7万平方英尺的创新中心,该中心将配备3D打印等关键功能,并与其在德国和瑞典的其他旗舰创新中心形成补充。通过这些内部研究中心以及与外部研究机构、牙科和医学院的合作,该公司直接投资于新产品的开发、现有产品的改进和技术进步。这些投资包括重视数字数据共享技术的研究,包括纳入长期人工智能和机器学习。这些领域的持续发展是实现公司作为定义牙科未来的领导者的战略目标的关键一步。该公司在产品开发方面的长期投资计划包括将研发支出保持在每年净销售额的4%以上的目标,重点放在数字、软件、服务和其他平台产品的创新和扩展上。

收购活动

Dentsply Sirona认为,牙科技术和消费品行业在产品制造和分销方面继续经历整合,尽管它们仍然是分散的,从而创造了许多收购机会。

该公司将收购视为其增长战略的关键部分。这些收购活动旨在补充公司的有机增长,并确保其业务的持续扩张,以利用重要的增长动力,包括新技术、其他产品、组织实力和地理广度。在截至2021年12月31日的一年中,该公司延续了这一趋势,从第一季度收购以色列专业再生牙科材料生产商和分销商Datum Dental,Ltd.开始,为公司提供了服务于植入物市场的关键技术。该公司紧随其后,在第二季度收购了Propel的几乎所有资产,Propel是一家国内公司,制造和销售正畸设备,并提供办公室和家庭正畸附件设备,这项投资预计将进一步加快公司合并后的Clear Aligers业务的增长和盈利能力。第三季度,该公司完成了对总部设在瑞士的一家部分持股子公司的收购,该子公司主要开发高度专业化的软件,预计这将进一步加快公司与CAD/CAM系统相关的专业软件的开发。在截至2020年12月31日的年度内,公司进行了各种投资,包括收购直接面向消费者的Clear Aligers业务Byte, 这是对公司现有的Clear Aligner产品的补充,增加了一个数字组件,预计将扩大规模,加快公司合并后的Clear Aligers业务的增长和盈利能力。这项收购代表了该公司将数字牙科领域的技术进步与创新的营销和交付相匹配的战略,以达到客户需求的高增长潜力领域。有关公司收购活动的更多信息,请参阅本表格10-K第II部分第8项合并财务报表附注中的附注6,业务组合。

运营和技术专长

Dentsply Sirona认为,其制造能力对其成功至关重要。该公司产品的制造过程需要大量和多样化的技术专长。制造公司的产品需要复杂的材料、技术和工艺。在能够提高质量和客户服务并降低成本的地方,公司致力于实现其全球制造业务的自动化。

融资

Dentsply Sirona的营运资本、流动资金和资本资源的信息在本10-K表格的第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中提供。

8


竞争

该公司在竞争激烈的市场条件下开展国内外业务。牙科和保健耗材以及牙科技术和设备产品行业的竞争主要基于产品性能、质量、安全性和易用性,以及价格、客户服务、创新和临床医生、技术人员和患者的接受度。Dentsply Sirona认为,其主要优势包括其久负盛名的品牌,其高质量和创新产品的声誉,其在产品开发和制造方面的领先地位,其全球销售队伍,其产品线和分销网络的广度,其对客户满意的承诺以及牙科和医疗专业人员对该公司产品的支持。

该公司竞争对手的规模和数量因产品线和地区而异。有许多公司生产一些产品,但没有竞争对手生产与该公司生产的产品类型完全相同的产品。

监管

该公司产品的开发、制造、销售和分销都受到美国国内外政府的全面监管。以下各节描述了适用于本公司的某些(但不是全部)重要法规。有关本公司所受规章制度相关风险的说明,请参阅第1A项。10-K表格中的“风险因素”。

该公司的大部分产品被归类为医疗器械,并受到国内外法律、规则、法规、自律规范、通告和命令的限制,包括但不限于美国食品、药物和化妆品法(FDCA)、欧盟关于医疗器械的理事会指令93/42/EEC(简称MDD)(1993),该指令将于2021年更新为欧洲联盟医疗器械法规(MDR)(以及根据该法令采取的实施和当地措施)。美国食品药品监督管理局(FDCA)要求这些产品在美国销售时,必须安全有效,符合美国食品和药物管理局(FDA)的规定。某些医疗器械产品也受到生产或销售的非美国国家的可比机构的监管。

Dentsply Sirona销售的牙科和医疗器械通常被FDA归入一个类别,使它们受到适用于所有医疗器械的相同控制,包括有关改装、贴错品牌、通知、记录保存和良好制造实践的规定。在欧盟,Dentsply Sirona的产品受各个成员国的医疗器械法律的约束,这些法律是基于欧盟委员会的一项指令。这些法律通常以与FDA法规相似的方式监管产品的安全性。Dentsply Sirona在欧洲的产品带有CE标志,表明此类产品符合欧洲法规。该公司被欧盟医疗器械指令归类为I类的产品被授权根据新的欧盟医疗器械法规(“MDR”)进行认证。这些规定也适用于所有在欧盟销售医疗器械的医疗器械制造商,所有这些制造商都必须对质量体系和流程(包括技术文件)进行重大升级,并根据MDR接受新的认证,才能继续在欧洲联盟(“欧盟”)销售该等产品。尽管所有医疗器械制造商都被要求在2021年5月之前对其I类产品进行认证,但欧盟针对额外类别医疗器械的MDR规定必须在2024年5月之前全面实施。这也包括完成认证的质量管理体系,以制造商的质量管理体系。Dentsply Sirona仍然专注于确保其所有被认为是医疗设备的产品都将按照欧盟MDR日期和时间表的要求获得全面认证。

本公司还须遵守国内外关于反贿赂和反腐败的法律、规则、法规、自律守则、通告和命令,包括但不限于美国“反海外腐败法”(“FCPA”)、美国“联邦反回扣条例”(“AKS”)、英国“2010年反贿赂法”(C.23)、巴西“2014年清洁公司法”(第12,846号法律)、中国国家卫生和计划生育委员会(“NHFPC”)第40号和适用于非美国司法管辖区的FCPA和类似的反贿赂和反腐败法律一般禁止公司及其中间人为获得或保留业务的目的向外国政府官员不正当地提供或支付任何有价值的东西。该公司的一些客户关系与政府实体有关,因此可能受到此类反贿赂法律的约束。AKS和适用于非美国司法管辖区的类似欺诈和滥用法律禁止任何人在知情的情况下直接或间接索要、提供、收受或提供报酬,以换取或诱使他人推荐个人,或提供或安排商品或服务,而这些报酬可能是根据医疗保健计划(如在美国的Medicare或Medicaid)支付的,因此,AKS和类似的欺诈和滥用法律禁止任何人在知情的情况下直接或间接地索要、提供、收受或提供报酬,以换取或诱使他人推荐个人,或提供或安排商品或服务。

9


公司的产品生产和销售还须遵守有关冲突矿物供应的法规、各种环境法规,如联邦水污染控制法(“清洁水法”)和其他由环境保护局(“EPA”)或类似的州机构执行的法规,以及经医疗保健和教育和解法案(“医疗保健改革法”)修订的患者保护和平价医疗法案(“医疗改革法”)。在向其他国家销售、交付和服务公司产品时,公司还必须遵守各种国内外出口管制和贸易禁运法律法规,包括由财政部外国资产管制办公室(OFAC)、商务部工业和安全局(BIS)和类似的国际政府机构管理的法律和法规,这些法律法规可能需要许可证或其他授权才能与某些国家和/或各自政府确定的某些个人进行交易。尽管公司有内部合规计划,但政策和程序可能并不总是保护公司免受员工或代理人的鲁莽或犯罪行为的影响。违反这些要求可受到刑事或民事制裁,包括巨额罚款和监禁。部分由于其直接面向消费者的模式,该公司在美国的Byte Aligner业务受各种州法律、法规和政策的约束,这些法律、法规和政策管理着该州的牙科实践。Byte与全国范围内由独立执业牙医和正畸医生组成的庞大网络签订合同,提供临床服务, 包括监督和控制每位客户的临床治疗,以遵守这些规定,并确保业务不违反与企业牙科执业有关的规定。

本公司须遵守有关数据隐私和透明度的国内外法律、规则、法规、自律守则、通告和命令,包括但不限于,经2009年健康信息技术促进经济和临床健康法案(“HITECH法案”)修订的1996年“健康保险可携带性和责任法案”(“HIPAA”)、加州消费者隐私法、中国“个人信息保护法”、“患者保护和平价医疗法案”中的医生支付阳光条款、欧盟的一般数据。法国1978年的数据保护法(2004年修订版)和法国的LOI Bertrand,丹麦卫生和药品管理局发布的某些规则,以及类似的国际法律和法规。经HITECH法案修订的HIPAA和适用于非美国司法管辖区的类似数据隐私法限制个人健康信息的使用和披露,强制采用与个人可识别健康信息的隐私和安全相关的标准,并要求我们报告不安全的、可单独识别的健康信息的某些泄露事件。患者保护和平价医疗法案的医生支付阳光条款要求公司记录所有向医生和教学医院转移的价值,并将这些数据报告给医疗保险和医疗补助服务中心,以供公开披露。几个州也颁布了类似的报告要求,世界上越来越多的国家已经通过或正在考虑类似的法律,要求与卫生保健专业人员的互动透明。

该公司相信,它基本上遵守了规范其业务的法律和法规。然而,在适用各种法律要求方面存在重大不确定性,违反这些要求除其他外可能导致制裁。有关更多详细信息,请参阅本表格10-K的第1A项“风险因素”。

原材料和制成品的来源和供应

该公司销售的大部分产品都是由该公司生产的。公司从不同的供应商处采购必要的原材料,没有一家供应商的供应超过登特斯普利·西罗纳供应需求的10%。

知识产权

Dentsply Sirona生产的产品主要以其自己的商标名和商标销售。Dentsply Sirona还在世界各地拥有并维护着5000多项专利,还授权了其他公司拥有的一些专利。

Dentsply Sirona的政策是通过在美国和重要国际市场的专利和商标注册来保护其产品和技术。该公司监督世界各地的商标使用,并促进其专利和商标的实施,旨在平衡这种保护的成本与为公司获得最大价值之间的平衡。Dentsply Sirona认为其专利和商标资产很重要,有助于公司的营销地位,但它不认为其整体业务在很大程度上依赖于任何个别专利或商标。有关与我们的知识产权相关的某些风险的其他信息包含在本表格10-K的第1A项“风险因素”中,并通过引用将其并入本文。

10


人力资本

我们相信,我们的员工是我们组织的真正资产,为我们业务的成功做出了贡献。2021年12月31日,我们的组织及其子公司在全球雇佣了大约15,000名员工,他们依靠他们实现使我们能够领导牙科行业的战略目标。在这些员工中,约有3600人受雇于美国。美国以外的一些员工受到集体谈判、工会合同、工人委员会或其他类似计划的保护。作为一个组织,我们重视并投资于我们的人才,这使我们相信与员工建立积极的关系。我们的人才战略侧重于吸引、吸引、发展和留住人才,以支持我们的业务战略。我们进一步努力提供一个包容的环境,让每个员工都能成长和表现。

吸引、吸引、发展和留住

2021年,我们继续推进吸引人才、吸引人才、培养人才、留住人才战略。在员工的反馈和参与下,我们确立了新的愿景、价值观、使命和经营原则。我们启动了我们的第一个中央新兴人才计划,重点是通过与核心学校、历史上的黑人学院和大学以及当地的贸易学校建立战略合作伙伴关系来吸引职业早期员工。该综合项目提供轮换任务、在职体验、网络活动、发展会议和高管互动。我们通过与LinkedIn Learning合作,通过数千个多种语言的点播学习模块,提供全球性的学习和发展方法。我们部署了一个定制的领导力发展框架,以评估、培养和培训多个级别的领导者。我们为专业员工提供的季度绩效反馈、发展规划和人才评估流程已实现自动化。我们设计了一套强大的目标设定和发展规划辅助工具,以支持着眼于未来的增长。我们目前正在试行员工主导的体验地图和虚拟指导,并计划在全球推出。我们继续举办虚拟市政厅和视频聊天,让我们的员工随时了解情况,并为全球员工提供向我们的领导者提问的多种机会。我们把重点放在员工反馈和评估上,这些反馈和评估是通过每18个月对所有员工进行的敬业度调查收集的,此外还会进行全年战略性的脉搏调查。

薪酬和福利

作为公司整体奖励理念的一部分,我们提供有竞争力的薪酬和福利计划,旨在吸引和留住顶尖人才。我们致力于以公平和公平对待各级员工的方式提供和管理这些计划。我们提供的总奖励因国家而异,包括一系列支持员工财务、身心健康的计划,包括年度绩效奖励机会、养老金和退休储蓄计划、健康和福利福利、带薪休假、休假计划、弹性工作时间和员工援助计划。

多样性和包容性

我们视组织中的多样性为核心力量源泉,我们寻求为所有员工提供机会,让他们将自己的观点、经验和完整的自我带到工作场所。我们相信,我们对多元化员工队伍的承诺推动了创新和以客户为中心。我们有一个已建立的多样性和包容性理事会,帮助建立对成果的问责,提供对多样性努力的治理和监督,并促进整个组织就进展情况进行沟通。我们有一个多元化和包容性的职能领导,专注于通过培训、职业指导、网络和人才开发来培养意识。我们使用基准数据对照关键指标来衡量我们的进展。

多样性与包容性理事会

我们的多样性与包容性理事会是一群来自世界各地的人口和职能不同的员工,他们致力于实现多样性与包容性功能,并倡导支持组织内部和外部的倡议。多样性与包容性理事会的当务之急是提高我们的领导人在如何讨论和负责推动持续多样性、公平和包容性目标方面的技能。

11


员工资源组

我们员工资源小组的宗旨是营造一个多元化、公平和包容的环境,使员工能够充分参与成功执行我们的战略。截至2021年12月31日,我们的员工已经成功地建立了7个员工资源小组,成员超过1600人。我们的员工资源小组一直专注于开发人才、提高员工参与度和创造意识。我们一贯认可员工资源小组主导的活动的高参与度。

培训和意识

我们提供了一份按需多样化和包容性培训选项目录,旨在提高认识。我们产品的一个突出选择是我们正在进行的理解会话。员工被邀请注册参加这些小组讨论,在这些小组讨论中,内部志愿者就不同的多样性、公平性和包容性话题分享经验。

人才获取

我们的组织有人才招聘指南,要求董事及以上职位的面试候选人名单多样化。为了增加内部流动性,我们提供职业发展选项,并利用我们的人才评估流程突出空缺职位的不同人才。我们对招聘经理进行包容性招聘实践方面的教育。

测量进度

执行管理层定期评估我们的多样性和包容性指标,包括吸引力、参与度、升迁和留任。我们正在积极与外部咨询公司合作,以确定我们所有地理市场的可用人才库,并在整个过程中建立基准。所有行政领导人都有行动计划,并对进展负责。

环境、健康和安全事项

Dentsply Sirona相信环境、健康和安全(“EHS”)对于我们的客户和我们公司的成功至关重要。我们致力于环境管理,并在我们的全球运营和分销中实现健康和安全的卓越。因此,我们采取了一些政策,要求遵守适用的法律法规,以保护我们员工和邻近社区的环境、健康和安全。本公司相信其运营在所有重要方面都符合适用的环境法律和法规。

安全已融入我们的经营方式。我们的安全计划是建立在每位员工都参与并致力于改进安全操作规范、消除或降低受伤或疾病风险的基础上的。当健康和安全事件确实发生时,我们努力确定原因,并消除未来发生类似事件的可能性。

我们的EHS政策和标准是我们向全球客户开发、营销、制造和分销产品和服务的基础的关键要素。我们使用一套共同的内部标准来操作我们的制造设施。这些标准支持EHS绩效改进的一致方法。

影响业务的其他因素

该公司的业务受到合并净销售额、净收入和现金流季度波动的影响。该公司通常在第一季度或第四季度初实施大部分价格变动。价格变化、其他营销和促销计划,包括贸易展、分销商对库存水平的管理以及战略举措的实施,都可能影响任何给定时期的销售水平。此外,主要新产品的推出也可能影响净销售额,因为与新产品相比,旧产品变得不那么可取了。由于上述项目的影响以及假期的影响,该行业和该公司的销售额通常在第二和第四个日历季度表现强劲,在第一和第三个日历季度表现较弱,特别是在整个欧洲。

该公司试图在其制造过程中保持较短的交货期,因此,产品的积压通常对财务报表并不重要。

12


《证券交易法》报告

美国证券交易委员会维护一个网站,其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明,以及有关发行人(包括本公司)的其他信息。公众可以在http://www.sec.gov.上获得该公司向美国证券交易委员会提交的任何文件公司根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)向美国证券交易委员会提交年度报告、季度报告、委托书和其他文件。

Dentsply Sirona还在其网站www.dentplysirona.com免费提供其10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提交的这些报告的修正案,在这些材料提交或提交给美国证券交易委员会后,尽快在合理可行的范围内提供这些报告。本公司网站上的信息不构成本文档的一部分。

前瞻性陈述及其相关风险

本10-K表格中所有与历史事实无关的陈述均为“前瞻性陈述”。这些声明代表了当前的期望和信念,不能保证这些声明中描述的结果将会实现。此类陈述受许多假设、风险、不确定性和其他因素的影响,这些因素可能导致实际结果与此类陈述中描述的大不相同,其中许多都不在我们的控制范围之内。此外,许多这些风险和不确定性目前被新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行以及影响我们的客户、员工、供应商和他们运营的经济和社区的不同私人和政府应对措施的影响放大,并可能继续放大。不能保证任何前瞻性陈述中提出的任何期望、信念、目标或计划都能或将会实现,敬请读者不要过分依赖此类陈述,因为这些陈述仅说明了它们作出之日的情况。我们不承担任何义务更新或发布对任何前瞻性陈述的任何修订,或报告本10-K表日期之后的任何事件或情况,或反映意外事件的发生。

在审核任何前瞻性陈述时,您应仔细考虑这些及其他相关因素,包括本10-K表第1A项中的风险因素“风险因素”和本报告中通过引用包含或并入的任何其他信息,以及公司提交给美国证券交易委员会的其他文件中可能包含的信息。投资者应该明白,要预测或识别所有这些因素或风险是不可能的。因此,您不应将上述清单或公司美国证券交易委员会申报文件中确定的风险视为对与公司投资相关的所有潜在风险或不确定性的全面讨论。

第1A项。风险因素

摘要

以下是可能对公司的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响的重大风险因素的摘要,包括与新冠肺炎相关的风险、与我们的业务相关的风险、与我们的国际业务相关的风险、与我们的监管环境相关的风险、与我们普通股所有权相关的风险以及一般风险:

持续的新冠肺炎疫情可能会对公司的收入、经营结果、现金流和流动性造成重大不利影响。
由于分销合作伙伴的优先顺序和战略竞争以及其他因素,公司可能无法执行关键的战略活动,这可能会导致财务损失和运营效率低下。
公司严重依赖信息和技术来运营其业务网络,任何网络攻击或其他对其技术基础设施或互联网的破坏都可能损害公司的运营。
隐私问题和法律、不断变化的跨境数据传输限制法规以及其他法规可能会对我们的业务产生不利影响。
无效的内部控制以及缺乏全球标准化流程和/或交易管理和/或执行的集中化可能导致控制缺陷,并影响管理层的主张和财务报告。
我们业务的成功在一定程度上取决于我们战略目标的实现,包括通过收购和处置以及战略投资。
公司可能无法开发创新产品或刺激客户需求。
公司正在进行的业务运营可能会在相当长的一段时间内中断,导致重大运营成本和财务损失。
该公司可能无法实现其战略举措的预期收益,包括宣布的成本削减和重组努力。
13


该公司已经确认了大量商誉减值费用,最近一次是在2020年,未来可能需要确认额外的商誉和无限期无形资产减值费用。
公司未能获得授权专利,从而保护公司的专有技术,可能会损害公司的竞争地位。
如果第三方侵犯了公司的知识产权,或者公司的产品被发现侵犯了他人的知识产权,公司的盈利能力可能会受到影响。
公司信用评级的变化或宏观经济对信贷市场的影响可能会增加我们的资金成本,限制融资选择。
该公司债台高筑。违反本公司不时未清偿债务工具下的契诺,可能会导致适用协议下的违约事件。
如果公司没有产生足够的现金流来偿还债务,公司可能无法偿还其未偿债务,并且可能由于违反贷款契约而触发交叉违约拨备。
本公司的套期保值和现金管理交易可能使本公司蒙受损失或限制本公司的潜在收益。
该公司的某些产品依赖于消费者可自由支配的支出。
由于公司的国际业务,公司面临外汇汇率变化的风险。
由于我们业务的国际性,包括增加对美国和欧洲以外市场的敞口,政治或经济变化或其他因素可能会损害我们的业务和财务表现。
税收规则、经营结构、转让定价法规、国家盈利组合和法规的变化或解释可能会对公司的有效税率产生不利影响。
该公司可能无法获得必要的产品批准和营销许可。
政府或其他第三方付款人对使用本公司产品的程序的报销水平不足,可能会导致本公司的收入下降。
由于实际或感知的质量、健康或环境问题,可能会对本公司的产品提出挑战。
如果我们不遵守与医疗欺诈有关的法律法规,我们可能会受到处罚或被要求对公司的运营进行重大改变,这可能会对公司的业务造成不利影响。
本公司的业务受到广泛、复杂和不断变化的国内外法律、规则、法规、自律守则、指令、通告和命令的约束,如果不遵守,我们可能会受到民事或刑事处罚或其他责任。
公司的季度经营业绩和公司普通股的市场价格可能会继续波动。
本公司的管理文件和特拉华州法律中的某些条款可能会使第三方更难收购本公司。
人才缺口以及未能管理和留住顶尖人才可能会影响公司发展业务的能力。
该公司面临固有的诉讼和索赔风险。
气候变化和相关自然灾害可能对公司的业务和财务业绩产生负面影响。

下面是对每一种重要风险因素的详细描述。

新冠肺炎相关风险

持续的新冠肺炎疫情可能会对公司的收入、经营结果、现金流和流动性造成重大不利影响。

该公司继续密切关注新冠肺炎疫情的全球影响,包括最近再次出现的感染和相关的新冠肺炎变异,这可能会对收入、经营业绩、现金流和流动性产生重大负面影响。全球政府当局和私营企业正在继续实施缓解新冠肺炎大流行的行动,包括限制公共集会、旅行和商业运营,暂时关闭或减少牙科诊所的运营。 以及某些政府规定,将某些牙科手术限制在那些可以被认为是紧急情况的牙科手术中。这些措施以及新冠肺炎的总体影响可能导致或继续导致:

我们销售的产品的供应链中断,包括无法获得原材料、投入品价格过高、我们的物流、服务提供商的运营中断以及由此导致的发货延误;
在各个市场继续或新的部分或全国范围内的业务关闭;
14


临时关闭或大幅减少公司大多数主要制造和分销地点的运营,包括让与这些地点相关的员工休假,这可能会降低公司制造产品和向客户交付产品的能力;
全球客户对公司某些产品和服务的需求减少;
服务交付选项的转变和客户对服务交付选项的期望;
公司供应商的财务可行性降低,这可能导致他们改变愿意提供产品的条款;
客户不能或不能及时履行付款义务或支付能力发生重大中断,可能是由于客户自身的财务或经营困难,可能对公司的现金流、流动性和经营报表产生负面的实质性影响;
在业务或客户所在的国家,对暴露于新冠肺炎大流行或其实际影响的恐惧,可能导致牙科诊所减少程序。影响包括但不限于,需求的大幅减少或波动,以及公司一种或多种产品的定价压力增加;
经济衰退或经济长期减速,可能导致公司现金流大幅减少,并对公司的成本以及获得资金和资金来源产生负面影响;
公司无法遵守循环信贷安排下的契诺;或
新冠肺炎导致关键员工或管理层成员因隔离或患病而减少可获得性,可能会暂时影响财务业绩和运营业绩。如果公司不能缓解这些或其他类似风险,其业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。

该公司尚不清楚持续的新冠肺炎疫情对其业务、运营或全球经济的最终影响有多大。鉴于新冠肺炎疫情的动态性,很难预测对公司业务的影响严重程度。这种影响的程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展高度不确定,也无法确切预测,包括可能出现的有关疫情蔓延和严重程度的新信息,包括新冠肺炎变异株,以及为应对影响而采取的行动等。最近没有可比的事件可以为新冠肺炎的传播效果提供指导。如果新冠肺炎疫情继续对业务和财务业绩产生不利影响,它还可能加剧本报告中描述的许多其他风险。

与我们的业务相关的风险

由于分销合作伙伴的优先顺序和战略竞争以及其他因素,公司可能无法执行关键的战略活动,这可能会导致财务损失和运营效率低下。

作为2018年11月通过的重组计划的一部分,该公司宣布打算增加收入、扩大利润率和简化业务。该公司继续通过向最终用户客户提供重要销售、分销和服务支持的数量有限的分销商创造相当大的收入。在截至2021年12月31日的一年中,公司最大的两家分销商Patterson和Henry Schein合计贡献了公司年收入的大约13%,预计到2022年,他们将继续是公司收入的最大分销贡献者。公司可能无法执行其关键战略活动和投资,因为其分销合作伙伴的优先事项相互竞争,可能会推出与公司产品竞争的自有品牌、仿制药或低成本产品,特别是在通过分销商渠道销售和服务的技术和设备细分产品方面。如果这些竞争产品夺取了相当大的市场份额或导致整体市场价格下降,这可能会对公司的经营业绩和财务状况产生负面影响。

此外,牙科市场的某些部分继续受到价格竞争的影响,这在一定程度上是由牙科业务的整合、创新和产品进步以及最终用户客户的价格敏感性推动的。不能保证本公司的分销合作伙伴将从本公司购买任何指定的最低数量的产品,也不能保证他们将继续购买任何产品。如果Patterson或Henry Schein停止从公司购买大量产品,或者如果公司促销战略和投资的变化导致公司分销商关系的变化或短期不平衡增长,可能会对公司的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

15


该公司在预测未来需求水平和财务结果时,部分依赖于其经销商和客户关系以及对经销商和客户库存水平的预测。这些库存水平可能会波动,可能与公司的预测不同,导致公司对未来业绩的预测与预期不同。这些变化可能会受到与经销商和客户的关系、经济状况和客户对特定产品偏好的变化的影响。不能保证公司的经销商和客户将根据公司的预测或过去的历史保持库存水平,也不能保证客户的库存积累或清算的时间将与公司的预测或过去的历史一致。此外,公司还定期升级或更换各种软件系统,包括客户关系管理系统。如果公司在使用新系统或从现有应用程序和系统迁移时遇到不可预见的问题,我们的运营和管理业务的能力可能会受到负面影响。

公司严重依赖信息和技术来运营其业务网络,任何网络攻击或其他对其技术基础设施或互联网的破坏都可能损害公司的运营。

由于公司业务的全球性和对信息系统的依赖来提供公司的服务,公司使用网络和其他集成信息系统来提供公司的服务。随着公司信息系统的广度和复杂性持续增长,公司将越来越多地暴露在不断发展的信息系统的开发、集成和持续运营中所固有的风险,包括:

数据中心、电信设施或其他关键基础设施平台中断、损坏或故障;
我们的关键应用系统或其相关硬件的安全漏洞、网络攻击以及其他故障或故障;以及
系统开发和部署中的成本过高、延误过多或其他缺陷。

互联网或公司或其服务提供商全球技术基础设施的任何中断,包括恶意软件、不安全的编码、“天灾”、网络攻击和其他渗透网络的企图、数据泄露和人为错误,都可能对公司的运营构成威胁。公司的网络和存储应用程序可能受到黑客的未经授权的访问,或由于操作员失误、渎职或其他系统中断而被攻破,公司可能成为网络攻击的受害者,攻击的目标是窃取金融资产、知识产权、员工信息、个人和客户的个人信息或其他敏感信息。网络威胁正在迅速演变,并变得越来越复杂。与其他大型全球性公司一样,该公司已经经历了2021年,并预计将继续不时地遭遇网络威胁。虽然到目前为止还没有这样的网络攻击对公司造成实质性的不利影响,但公司不能保证,尽管公司努力确保公司系统的完整性,公司或我们的供应商采取了预测、检测、避免或减轻此类威胁的措施,但未来的网络攻击不会对公司或其业务和运营结果造成实质性损害,特别是在网络威胁不断发展、变得更加难以检测和成功防御的情况下。例如,用于获得未经授权的访问、引入恶意软件、禁用或降低服务或破坏系统的某些技术可能被设计为在触发事件之前保持休眠状态,并且公司可能无法预期这些技术或实施足够的预防措施,因为技术频繁变化或直到启动才被识别, 因为网络攻击的来源多种多样。这些数据泄露以及对公司信息的任何未经授权的访问或披露都可能危及知识产权并暴露敏感的商业信息。网络攻击还可能导致公司产生巨额补救成本,扰乱关键业务运营,并转移管理和关键信息技术资源的注意力。

这些风险中的任何一种都可能阻碍数据的处理和公司业务的日常管理,并可能导致专有、机密或其他数据的损坏、丢失或未经授权的披露。灾难恢复计划(如果已实施)可能无法在发生系统故障时充分保护公司。此外,公司目前在世界各地没有多余或备用的计算机处理或网络能力,以避免在系统故障时数据的接收、处理和交付中断。尽管公司采取了任何预防措施,但火灾、洪水、飓风、断电、电信故障、计算机病毒、入室盗窃和我们各种计算机设施中的类似事件造成的损失可能会导致流向公司服务器的数据流中断。

任何上述事件也可能使公司承担责任,使公司承担巨额费用,或对公司声誉造成重大损害,所有这些都可能导致收入损失。虽然公司已经并将继续投资于信息技术风险管理和灾难恢复计划,但这些措施不能使公司完全免受网络攻击、技术中断或数据丢失以及由此对公司运营和财务业绩造成的不利影响。

16


隐私问题和法律、不断变化的跨境数据传输限制法规以及其他法规可能会对我们的业务产生不利影响。

随着联邦、州和外国政府继续通过新的法律法规来处理数据隐私以及个人信息的收集、处理、存储和使用,有关在互联网上提供服务的全球监管正在加强。这些法律和条例受到新的和不同的解释,在不同司法管辖区之间可能不一致。这些和其他要求可能会减少对公司服务的需求,或者限制公司存储和处理数据的能力,或者在某些情况下,影响我们在某些地点提供未来数字牙科服务的能力,或者影响我们在全球部署我们的解决方案的能力。遵守这类法律、法规和标准的成本和其他负担可能会限制我们服务的使用和采用,减少对我们服务的总体需求,导致对不遵守行为的巨额罚款、处罚或责任,其中任何一项都可能损害我们的业务。

无效的内部控制以及缺乏全球标准化流程和/或交易管理和/或执行的集中化可能导致控制缺陷,并影响管理层的主张和财务报告。

公司要实施其业务计划、重组计划并遵守法规,需要公司有效地管理其财务基础设施,包括标准化流程、保持适当的财务报告和内部控制。公司将继续致力于标准化流程、完善财务系统、保持有效的内部控制以及集中交易管理和/或执行,以便为公司的财务报告提供持续的保证,支持业务的持续增长,防止财务误报或欺诈。非标准化流程和无效控制可能导致无法及时准确地汇总和分析数据,并可能导致财务和管理报告不准确或不完整,以及延迟向管理层、监管机构和/或股东报告财务。不准确或不完整的财务报告和披露也可能导致不符合适用的业务和监管要求,并招致相关处罚。

此外,由于某些限制,财务报告的内部控制可能无法防止或发现所有错误陈述或遗漏,包括人为错误、规避或凌驾控制或欺诈的可能性。因此,即使是有效的内部控制也不能为财务报表的编制和列报提供合理的保证。此外,对未来期间财务报告内部控制有效性的任何评估预测可能会因条件的变化而过时或不充分,或政策或程序的遵守程度可能会恶化。如果公司未能保持足够的内部控制,包括任何未能实施所需的新的或改进的控制,或者如果公司在实施新的或修订的控制方面遇到困难,公司的业务和经营业绩可能会受到损害,公司可能无法履行公司的报告义务。

此外,该公司目前在整个组织拥有不同的系统,包括企业资源规划系统,这可能会导致潜在的无法获取和分析业务数据,以及由于系统升级带来的更高成本而增加预算,并可能带来业务合作伙伴连接方面的挑战。因此,管理业务所需的数据可能不完整、不准确或不一致,从而可能会误导或不准确地报告关键业务决策。

我们业务的成功在一定程度上取决于我们战略目标的实现,包括通过收购和处置以及战略投资。

在资产和业务的收购和处置以及战略投资方面,由于各种因素,包括整合和协作方面的挑战,如人员和技术,公司可能无法实现预期的回报和效益。此外,该公司可能无法从相关整合活动中获得预期的协同效应。

此外,收购、处置和战略投资可能会分散公司管理层的时间和注意力,并扰乱我们正在进行的业务运营或与客户、员工、供应商或其他各方的关系。然而,该公司继续评估可能不再有助于公司实现其战略目标的资产和业务的潜在处置,并将收购视为其增长战略的关键部分。

17


在与买方或卖方就收购或处置业务达成协议后,交易可能仍需以可接受的条款获得必要的监管和政府批准,以及交易完成前条件的满足,这些条件可能会阻止公司及时完成交易,或者根本不能完成交易。从劳动力的角度来看,与收购和处置相关的风险包括:预期裁员的延迟、额外的意外成本、增加或减少受影响员工数量的重组计划的变化、对公司与工会关系的负面影响、对员工士气的不利影响、以及由于员工流失而未能实现运营目标。这些风险中的任何一项都可能削弱公司实现预期成本削减的能力,或以其他方式损害其业务,并可能对其竞争地位、运营结果、现金流或财务状况产生重大不利影响。

当本公司决定出售资产或业务时,本公司可能会在寻找买家或以可接受的条件及时执行替代退出策略方面遇到困难,这可能会推迟其战略目标的实现。或者,公司可以低于公司预期的价格或条款处置业务,或者不包括必须单独剥离或剥离的资产。处置还可能涉及对被剥离业务的持续财务参与,例如通过继续拥有股权、过渡服务协议、担保、赔偿或其他当前或或有财务义务。根据这些安排,被收购或剥离的业务的表现,或公司控制之外的其他条件,可能会影响其未来的财务业绩。

在收购的背景下,不能保证该公司将获得它可能从这样的收购中预期的任何好处,对被收购业务整合的关注和努力可能会将管理层的注意力从正常的业务运营上转移开。该公司可能无法实现收购所预期的全部收入增长预期和成本协同效应。

此外,如果公司进行收购,可能会招致债务、承担或有负债和/或额外风险,或产生额外费用,任何这些都可能对其财务业绩产生不利影响。该公司可能需要用于收购的任何融资可能只有在限制其业务或增加降低其经营业绩的额外成本的条款下才能获得。

公司可能无法开发创新产品或刺激客户需求。

全球牙科和医疗产品市场竞争激烈,其驱动因素包括快速而重大的技术变革、消费者偏好的变化、与技术变革相关的新知识产权、不断发展的行业标准以及新产品的推出。此外,一些产品市场也面临着巨大的负面价格压力。随着专利在其正常生命周期内到期,该公司的专利组合继续发生变化。不能保证公司的产品不会因为这些因素而失去竞争优势、失去竞争力或过时,也不能保证公司在产品开发方面的投资能够产生任何经济回报。如果产品需求减少,我们的收入和利润可能会受到负面影响。可能导致对我们产品需求减少的重要因素包括:

商业状况,包括牙科行业、地区经济和整体经济的不景气;
客户的库存水平;
竞争和定价压力,包括竞争对手采取的行动;以及
客户产品需求和客户/患者生命周期。

如果公司不能进一步发展其创新努力,或者如果公司的研发不能有效地应对消费者偏好的变化或导致技术或产品过时的市场竞争,公司可能会失去市场份额和收入。此外,如果公司的产品或技术失去竞争优势,或变得不具竞争力或过时,公司的业务可能会受到负面影响。该公司已将新产品确定为其增长机会的重要组成部分。此外,不能保证牙科治疗的全新技术或方法或竞争对手的新产品不会推出可能使公司的产品过时的新技术或方法。

18


公司正在进行的业务运营可能会在相当长的一段时间内中断,导致重大运营成本和财务损失。

该公司在150多个国家和地区开展业务,公司及其供应商的制造设施设在世界各地的多个地点。可能发生的事件,如极端天气、自然灾害、工人罢工和社会和政治行动(如贸易战)或其他我们无法控制的事件,可能会影响公司正在进行的业务运营,包括潜在的关键第三方供应商中断或未能遵守合同义务,影响我们的供应链和制造需求,或者失去关键的信息技术和电信系统。尽管该公司拥有多个制造设施,但该公司制造的大量产品都是在这些产品的唯一来源的设施中生产的。由于这些产品的替代供应商数量有限,特定公司制造设施的任何中断都可能导致延误、增加费用,并可能损害公司的业务和运营结果。如果我们的事件响应、灾难恢复和业务连续性计划不能有效和及时地解决这些问题,此类事件可能会导致我们的运营中断,并可能对我们的产品可用性和销售额、我们的运营效率以及我们的财务业绩造成实质性的负面影响。

此外,公司的注射麻醉剂产品、正畸产品、某些牙科切割器械、导管、镍钛产品和某些其他产品和原材料的很大一部分是根据定期续签的协议从有限数量的供应商以及在某些情况下的单一来源供应商购买的,其中一些协议可能还会与公司竞争。由于这些产品的供应商数量有限,因此不能保证公司将来能够获得足够的这些产品和原材料的供应。这些产品的任何交付延迟或短缺都可能中断和延误公司产品的生产,并导致这些产品的订单被取消。此外,这些供应商可以随时停止向本公司生产或供应这些产品,或向竞争对手供应产品。该公司可能无法及时或根本无法确定和整合替代供应来源。向替代供应商的任何过渡都可能导致发货延迟和费用增加,并可能限制公司向客户交付产品的能力。

该公司可能无法实现其战略举措的预期收益,包括宣布的成本削减和重组努力。

为了更有效地运营和控制成本,该公司过去曾宣布,将来也可能宣布重组计划或其他重大举措,包括裁员、全球设施整合和其他成本削减举措,这些举措旨在通过直接和间接的间接管理费用削减以及其他节省来节省运营费用或销售商品的成本。未能有效地执行这些计划作为公司业务战略的一部分,可能会使组织的预期收益降至最低,从而对持续运营和成本超支造成潜在影响。

此外,该公司能否在预期的时间框架内从这些举措中获得好处,受到许多估计和假设以及其他我们可能无法控制的因素的影响。该公司还可能产生与重组计划相关的巨额费用,这将降低我们在发生此类费用期间的盈利能力。

由于实施这些类型的成本削减和重组活动本身的复杂性,以及相关投资的季度分期,公司可能无法实现预期的效率和效益,如净销售额增长的目标,或者可能在实现这些效率和效益方面遇到延迟,其运营和业务可能会中断。公司管理层可能被要求将他们的注意力转移到管理这些中断上,而实施可能需要得到工会或劳资委员会等第三方的同意。与这些行动和其他劳动力管理问题相关的风险包括:预期裁员的延迟实施,额外的意外成本,增加或减少受影响员工数量的重组计划的变化,对公司与工会或劳资理事会的关系的负面影响,对员工士气的不利影响,以及由于员工流失而未能实现运营目标,任何这些都可能削弱公司实现预期成本削减的能力,或可能以其他方式损害其业务,并可能对其销售增长和其他运营结果、现金流或财务状况或竞争地位产生重大不利影响

19


该公司已经确认了大量商誉减值费用,最近一次是在2020年,未来可能需要确认额外的商誉和无限期无形资产减值费用。

该公司收购其他公司和无形资产,可能无法从这些收购中实现所有经济利益,这可能会导致商誉或无形资产的减值。当事件或环境变化显示账面价值可能无法收回时,本公司审查应摊销无形资产的减值。该公司至少每年对商誉和无限期无形资产进行减值测试。用于确定商誉或无限期无形资产公允价值的估值模型依赖于各种假设,并反映了管理层的最佳估计。

在2017年、2018年和2020年记录了35亿美元的某些业务减值费用后,截至2021年12月31日,该公司的资产负债表上的商誉总额为40亿美元。在编制截至2020年3月31日的季度财务报表时,该公司确定了一个触发事件,并记录了与技术和设备部门中的一个报告单位相关的1.57亿美元非现金商誉减值费用。此外,本公司测试了与这些业务相关的无限期无形资产,并确定某些商号和商标受损,导致在截至2020年3月31日的三个月计入3900万美元的减值费用。截至2021年12月31日,该公司的资产负债表上记录了6.12亿美元的无限期无形资产。

商誉和无限期无形资产减值分析对使用的关键假设的变化非常敏感,这些假设包括贴现率、收入增长率、永久收入增长率、特许权使用费和营业利润率,以及影响美国和全球牙科和医疗器械行业的当前市场状况。如果分析中使用的假设和预测没有实现,未来可能需要记录额外的减值费用。考虑到市场的不确定性以及其他影响公司贴现现金流模型背后管理层假设的因素,公司目前的估计在未来可能会有很大变化,届时可能会产生商誉或无限期无形资产减值费用。此外,没有完整、准确、及时或适当记录的估值和减值可能导致潜在的财务错报和减值分析的延误。

公司未能获得授权专利,从而保护公司的专有技术,可能会损害公司的竞争地位。

该公司的成功将在一定程度上取决于该公司在美国和其他国家获得并执行针对该公司产品、技术和工艺的专利主张的能力。公司在专利和专利申请方面面临的风险和不确定因素包括:

公司已经提交或者公司拥有专有权的未决专利申请可能不会产生专利,或者可能需要比公司预期的时间更长的时间才能产生专利;
已授予的任何专利的允许权利要求可能无法提供有意义的保护;
公司可能无法开发其他可申请专利的专有技术;
授权或颁发给公司的专利可能不会提供竞争优势;
其他公司可能会对授权或颁发给本公司的专利提出质疑;
因本公司与本公司各自的许可人共同创造或使用知识产权而产生的发明及相应的发明和专有技术所有权纠纷;
其他公司可能会围绕该公司的专利技术进行设计。

20


如果第三方侵犯了公司的知识产权,或者公司的产品被发现侵犯了他人的知识产权,公司的盈利能力可能会受到影响。

如果第三方侵犯Dentsply Sirona的知识产权或盗用Dentsply Sirona的技术和商标用于自己的业务,公司的盈利能力可能会受到影响。为了保护Dentsply Sirona的知识产权,Dentsply Sirona依靠专利法和商标法、商业秘密保护、保密协议以及与Dentsply Sirona的员工、战略合作伙伴和其他方面的合同安排相结合。Dentsply Sirona不能向您保证,Dentsply Sirona的任何专利,Dentsply Sirona是被许可人的任何专利,或可能向Dentsply Sirona颁发的或我们未来可能许可的任何专利,将为Dentsply Sirona提供竞争优势,或为Dentsply Sirona提供免受他人侵权的保护,或者这些专利不会被包括Dentsply Sirona的竞争对手在内的第三方成功挑战或规避。我们采取的保护措施可能不足以阻止Dentsply Sirona的专有信息被盗用。Dentsply Sirona可能无法检测到未经授权使用Dentsply Sirona的知识产权,也无法采取适当步骤强制执行Dentsply Sirona的知识产权。并非所有Dentsply Sirona将提供或打算提供Dentsply Sirona产品的国家/地区都提供有效的专利、商标和商业秘密保护。如果未能充分保护Dentsply Sirona的知识产权,可能会使Dentsply Sirona的专有内容贬值,并削弱Dentsply Sirona的有效竞争能力。此外,保护Dentsply Sirona的知识产权可能会花费大量的财务和管理资源。

为了强制执行Dentsply Sirona的知识产权,或针对针对Dentsply Sirona提出的侵犯第三方权利的任何索赔进行辩护,诉讼可能也是必要的。此外,Dentsply Sirona可能不得不参与美国专利商标局、欧洲专利局或其他外国专利管理机构宣布的一个或多个干扰程序,以确定发明的优先权,这可能会导致巨额成本。Dentsply Sirona对被发现侵犯他人知识产权的产品或业务的收购,以及由此导致的行业竞争格局的变化,可能会进一步增加这种风险。

如果Dentsply Sirona卷入诉讼或干扰诉讼程序,Dentsply Sirona可能会产生巨额费用,即使Dentsply Sirona最终胜诉,诉讼程序也可能转移Dentsply Sirona技术和管理人员的注意力。这类诉讼中的不利裁决可能会使我们承担重大责任,允许Dentsply Sirona的竞争对手在没有获得Dentsply Sirona许可的情况下销售竞争产品,禁止Dentsply Sirona营销Dentsply Sirona的产品,或者要求我们寻求可能无法按商业合理条款获得的第三方许可(如果有的话)。如果Dentsply Sirona无法获得此类许可证,Dentsply Sirona可能会被限制或阻止将Dentsply Sirona的产品商业化。

知识产权的执法、辩护和起诉,包括美国专利商标局、欧洲专利局和其他外国专利局的干预程序,以及美国和其他地方的相关法律和行政程序,都涉及复杂的法律和事实问题。因此,这些诉讼程序既昂贵又耗时,其结果也不确定。诉讼可能是必要的,以:

针对专利或商标侵权的指控,对他人进行反驳或为登特斯普利·西罗纳进行辩护;
强制执行由另一方拥有或授权给Dentsply Sirona的专利;
保护Dentsply Sirona的商业秘密或专有技术;或
确定Dentsply Sirona的专有权利或其他人的专有权利的可执行性、范围和有效性。

公司信用评级的变化或宏观经济对信贷市场的影响可能会增加我们的资金成本,限制融资选择。

该公司不时利用短期和长期债务市场筹集资金。该公司能否继续获得流动资金来源取决于多种因素,包括全球经济状况、全球信贷市场状况、充足资金的可获得性、经营业绩和信用评级。宏观经济状况,如新冠肺炎疫情,可能导致信贷市场严重混乱,这可能会对公司为现有债务进行再融资或获得额外融资以支持运营或为新的收购或资本密集型内部计划提供资金的能力产生不利影响。

我们信用评级的任何不利变化都可能导致未来长期债务或短期借款工具的借款成本增加,这反过来可能会限制融资选择,包括进入无担保借款市场的机会。不能保证将来会有额外的债务融资来为债务提供资金,也不能保证在
21


在商业上合理的条件,在这种情况下,我们可能需要寻求其他资金来源。此外,未来债务协议的条款可能包括额外的限制性契约,这将降低灵活性。

该公司债台高筑。违反本公司不时未清偿债务工具下的契诺,可能会导致适用协议下的违约事件。

该公司的未偿还债务证券约为19亿美元。本公司还有能力在循环信贷安排(“2018年信贷安排”)项下产生高达7亿美元的债务,如下所述,并可能在未来产生明显更多的债务。

该公司目前的债务协议包含许多契约和财务比率,该公司必须满足这些要求。根据日期为2015年12月11日的票据购买协议,本公司将被要求维持未偿债务与总资本的比率不超过0.6比1.0,以及不包括折旧和摊销的营业收入与利息支出的比率均不低于3.0倍,这些条款在票据购买协议中定义。该公司所有未偿债务协议均已修订,以反映这些公约。该公司可能需要不时减少其未偿还债务的数额,以符合这些比率,尽管不能保证该公司将能够做到这一点。本公司未能维持该等比率或不时违反其未清偿债务协议下的其他契诺,可能会导致适用协议下的违约事件。这种违约可能会使债权人加速相关的债务,并可能导致任何其他债务的加速。

违反公约可能产生负面后果,包括但不限于以下几点:

使公司更难履行其债务义务;
要求公司将来自运营的大量现金流用于支付债务的本金和利息,这将减少公司可用于其他用途的资金,包括营运资金、资本支出、研发和收购;以及
降低公司对其业务和市场状况变化的规划或反应的灵活性。


如果公司没有产生足够的现金流来偿还债务,公司可能无法偿还其未偿债务,并且可能由于违反贷款契约而触发交叉违约拨备。

Dentsply Sirona偿还债务和合同义务的能力以及为其运营提供资金的能力取决于其未来的业绩和财务业绩,而这些在一定程度上受到其无法控制的一般经济、金融、竞争、监管和其他因素以及利率环境的影响。尽管高级管理层相信公司拥有并将继续拥有充足的流动资金,但不能保证登特斯普利·西罗纳未来的业务将产生足够的现金流来偿还债务、支付合同义务和运营业务。

此外,Dentsply Sirona现有的借款文件包含一些契约和财务比率,这些都是它必须满足的。任何此类契约或限制的违反都将导致现有借款文件的违约,该文件将允许贷款人宣布此类文件下的所有借款立即到期和支付,并通过交叉违约条款,使Dentsply Sirona的其他贷款人有权加快贷款速度。这些契约或限制中限制最多的是资产处置、维持某些净值水平以及规定的债务与总资本和营业收入之比(不包括利息支出的折旧和摊销)。如果触发任何交叉违约条款,或者在没有其他各方愿意延长融资的情况下,Dentsply Sirona可能无法履行其未偿债务下的义务。

本公司的套期保值和现金管理交易可能使本公司蒙受损失或限制本公司的潜在收益。

作为Dentsply Sirona风险管理计划的一部分,我们使用外币远期合约。虽然意在降低汇率波动的影响,但这些交易可能会限制Dentsply Sirona的潜在收益,或使Dentsply Sirona蒙受损失。如果Dentsply Sirona的此类交易对手或提供这些交易的交易所的发起人因财务困难或其他原因而未能履行其义务,我们将面临潜在的损失或无法从这些交易中收回预期收益。

22


我们签订外汇远期合约,作为贸易承诺或预期承诺的经济对冲,以功能货币以外的货币计价,以减轻汇率变化的影响。尽管我们不会出于交易或投机的目的进行这些工具,尽管Dentsply Sirona的管理层认为所有这些工具作为基础实物交易的对冲在会计上都是经济有效的,但这些外汇承诺取决于Dentsply Sirona交易对手的及时表现。他们的不履行可能导致Dentsply Sirona不得不在没有预期基础交易的情况下关闭这些对冲,如果外币汇率发生变化,可能会导致损失。

我们不时签订利率互换协议,以管理Dentsply Sirona的部分利率波动风险敞口。这些互换协议涉及风险,例如交易对手可能无法履行其在这些安排下的义务的风险。此外,这些安排可能无法有效降低Dentsply Sirona对利率变化的敞口。如果发生此类事件,Dentsply Sirona的运营结果可能会受到不利影响。

Dentsply Sirona存放在银行的大部分现金都没有保险,将面临银行倒闭的风险。Dentsply Sirona的总流动性也在一定程度上取决于Dentsply Sirona 2018年信贷安排下的资金可用性。如果我们将Dentsply Sirona的资金存入的任何银行或属于Dentsply Sirona 2018年信贷安排一部分的任何银行倒闭,我们可用于运营和对Dentsply Sirona业务进行额外投资的现金数量可能会减少。

该公司的某些产品依赖于消费者可自由支配的支出。

某些支持随意牙科程序的牙科专用产品和牙科设备及相关产品可能容易受到经济条件不利变化的影响。消费者可自由支配支出的减少可能会对公司的业务产生负面影响,并导致销售额和财务业绩下降。

与我们的国际业务相关的风险

由于公司的国际业务,公司面临外汇汇率变化的风险。

由于登特斯普利·西罗纳公司业务的国际性,外汇汇率的变动可能会影响公司的综合业务表、综合资产负债表和现金流量。由于该公司大约三分之二的销售额位于美国以外,该公司的综合净销售额受到美元相对于某些外币走强或走弱的负面影响或正面影响。此外,某些外汇汇率的变动可能会对公司的经营业绩、财务状况和流动性产生不利或有利的影响,因为公司的一些制造和分销业务位于美国境外。尽管公司目前使用并可能在未来使用某些金融工具试图缓解外汇汇率的市场波动,但不能保证这些措施将有效,也不能保证这些措施不会给公司带来额外的财务义务。

由于公司业务的国际性,包括增加对美国和欧洲以外市场的敞口,政治或经济变化或其他因素可能会损害我们的业务和财务业绩。

该公司大约三分之二的销售额位于美国以外的地区。此外,我们预计美国和欧洲以外的销售额将继续扩大,并占Dentsply Sirona公司收入的很大一部分。国际经营受到许多不确定因素的影响,包括但不限于以下几点:

经济和政治不稳定;
进出口许可要求;
与合规相关的额外风险;
贸易限制和关税;
产品注册要求;
付款周期较长;
监管要求和关税的变化;
潜在的不利税收后果;以及
贸易政策变化

23


具体地说,关税的改变或征收可能会使我们的产品出口到其他国家变得更加困难或成本更高。这些措施还可能导致进口到美国的商品成本增加。这反过来可能要求我们提高对客户的价格,这可能会减少需求,或者,如果我们不能提高价格,就会导致我们销售产品的利润率下降。我们无法预测未来的贸易政策或任何重新谈判的贸易协定的条款及其对我们业务的影响。采取和扩大贸易限制,发生贸易战,或其他与关税或贸易协议或政策相关的政府行动,都有可能对我们的产品需求、我们的成本、我们的客户和我们的供应商产生不利影响,进而可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

其中一些风险可能会因为政治气候的变化而加剧,这些变化可能会导致贸易限制和关税、监管要求和汇率波动等领域的变化,这可能会对我们的业务和财务表现产生不利影响。例如,由于紧张局势升级,以及随后俄罗斯入侵乌克兰,美国和其他国家对俄罗斯实施了制裁,包括俄罗斯的主要金融机构和某些其他企业和个人。俄罗斯可能会做出同样的回应,冲突的持续可能会导致美国、北大西洋公约组织(North Atlantic Treaty Organization)其他成员国或其他国家实施额外的制裁。这些制裁的影响,以及持续的国内、政治和经济动荡对周边地区的溢出效应,可能会使公司使用的货币大幅贬值,或产生其他不利影响,包括原材料和投入成本增加,或制造或发货延迟。作为制裁的一部分实施的出口管制也可能限制向俄罗斯出售含有美国开发的软件和技术的设备或产品。

在截至2021年12月31日的一年中,俄罗斯和乌克兰的净销售额约占公司合并净销售额的3%,在这些国家和地区的资产为6300万美元。这些事件对该地区经济状况的影响目前尚不清楚,可能会对我们的运营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。

与我们的监管环境相关的风险

税收规则、经营结构、转让定价法规、国家盈利组合和法规的变化或解释可能会对公司的有效税率产生不利影响。

作为一家拥有国际业务的公司,我们在美国和各个外国司法管辖区都要缴纳所得税和非所得税。在确定我们在全球范围内的纳税义务时,需要做出重大判断。尽管我们认为我们当时的估计是合理的,但实际结果可能与我们财务报表中记录的金额不同(这种差异可能是实质性的)。如果美国国税局(IRS)或其他税务机关不同意我们的立场,我们可能会承担额外的纳税义务,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性影响。我们的有效税率可能会受到不同法定税率国家收益组合变化、递延税项资产和负债估值变化、税收法律法规变化以及税法解释变化的不利影响。由于经济和政治条件,各个司法管辖区的税率可能会发生重大变化。

我们的公司结构旨在提高我们的运营和财务效率,并增加我们的整体盈利能力。我们所在国家的税务当局可能会挑战我们的转让定价方法,这可能会提高我们的有效税率(这种提高可能是实质性的)。此外,某些政府正在考虑并可能采取税制改革措施,这些措施可能会大幅增加我们在全球范围内的税收负担。经济合作与发展组织(OECD)和其他政府机构一直专注于与跨国公司征税有关的问题,包括“基数侵蚀和利润转移”领域,即从税率较高的司法管辖区的附属公司向税率较低的司法管辖区的附属公司支付款项。这些改革措施可能会提高我们的实际税率(这种增加可能是实质性的),并影响我们的财政状况。

Dentsply Sirona可能无法获得必要的产品批准和营销许可。

Dentsply Sirona必须获得政府当局(包括FDA和外国类似的卫生当局)的某些批准和营销许可,才能在这些国家营销和销售Dentsply Sirona的产品。这些机构监管医疗器械的营销、制造、标签、包装、广告、销售和分销。FDA强制执行关于X射线发射设备安全的附加规定。Dentsply Sirona的产品目前受到这些机构的监管,Dentsply Sirona的新产品需要得到包括FDA在内的各种政府机构的批准或营销许可。美国各州也实施制造、许可和分销法规。

24


FDA的审查过程通常需要延长与新产品的安全性和有效性有关的程序。需要申请510(K)才能销售某些类别的新型或改进型医疗器械。如果FDA特别要求,可能需要上市前批准或PMA。这样的程序必须在销售新的医疗设备之前完成,潜在的昂贵和耗时。它们可能会延迟或阻碍产品及时进入市场。此外,不能保证FDA或任何其他适用的政府机构对这些产品的审查或批准过程会及时进行(如果有的话),也不能保证不会采用额外的法规或不会以对我们产生不利影响的方式修订当前法规。FDA还监督与已获得FDA批准的医疗器械有关的广告和营销材料的内容。如果不遵守FDA的广告指导方针,可能会受到处罚。

本公司还必须遵守与安全工作条件、实验室和制造实践相关的其他联邦、州和地方法律、法规和建议。未来任何立法或行政行动可能导致的政府监管程度无法准确预测,员工对严格合规和监管要求的培训不足可能导致无法遵守适用的法律、规则和法规。

与FDA的审查程序类似,欧洲联盟(EU)的审查程序通常需要延长与新产品的安全性和有效性有关的程序。这种程序必须在销售新的医疗设备之前完成,潜在的昂贵和耗时,可能会推迟或阻止产品进入市场。

该公司被欧盟医疗器械指令归类为I类的产品被授权根据新的欧盟医疗器械法规(“MDR”)进行认证。这些规定也适用于所有在欧盟销售医疗器械的医疗器械制造商,所有制造商都必须对质量体系和流程(包括技术文件)进行重大升级,并根据MDR接受新的认证,以便继续在欧洲联盟(“欧盟”)销售这些产品。尽管所有医疗器械制造商都被要求在2021年5月之前对其I类产品进行认证,但欧盟针对额外类别医疗器械的MDR规定必须在2024年5月之前全面实施。这也包括完成认证的质量管理体系,以制造商的质量管理体系。Dentsply Sirona仍然专注于确保其所有被认为是医疗设备的产品都将按照欧盟MDR日期和时间表的要求获得全面认证。此外,英国已经就退出欧盟(EU)进行了谈判,因此,欧盟CE标志将在2023年6月之前在英国得到承认。2023年6月之后,英国可能会对从欧盟进口到英国的产品实施自己不同的监管要求。

如果不遵守这些规则、法规、自律规范、通告和命令,可能会导致重大的民事和刑事处罚以及成本,包括丧失执照以及参与联邦和州医疗保健计划的能力,并可能对公司的业务产生重大不利影响。此外,检察、监管或司法机关可能会解释或应用这些规定,可能要求公司改变运营或招致巨额辩护和和解费用。即使监管当局或私人监管者的挑战不成功,也可能导致声誉损害和招致巨额成本。此外,这些法律中的许多都是模糊或不确定的,没有得到法院的解释,而且经常受到检察和监管部门的修改和不同的解释,增加了合规风险。

政府或其他第三方付款人对使用Dentsply Sirona产品的程序的报销水平不足,可能会导致Dentsply Sirona的收入下降。

第三方付款人,包括政府卫生行政部门、私营医疗保险公司和其他组织,对某些诊断程序或医疗费用的报销进行监管。第三方付款人越来越多地挑战医疗产品和服务的价格和成本效益。虽然Dentsply Sirona无法预测政府实体和其他第三方付款人的政策将对我们产品的未来销售产生什么影响,但不能保证此类政策不会导致Dentsply Sirona的收入下降。

25


由于实际或感知的质量、健康或环境问题,可能会对本公司的产品提出挑战。

该公司制造和销售一系列牙科和医疗器械产品。虽然本公司努力确保其产品是安全有效的,但不能保证在本公司产品或本公司产品的某些原材料成分的实际或可感知的质量、健康或环境影响方面不会不时遇到挑战。Dentsply Sirona制造和销售可能含有双酚A(俗称BPA)的牙科填充材料。双酚A存在于许多日常用品中,如塑料瓶、食品、洗涤剂和玩具,可能存在于某些牙科复合材料或密封剂中,可能是其他成分降解的副产品,也可能是此类复合材料或密封剂中使用的其他成分制造过程中遗留下来的微量物质。FDA目前允许在牙科材料、医疗器械和食品包装中使用双酚A。然而,有关双酚A潜在危险的公开报道和担忧可能会对该公司含有汞或双酚A的产品造成公认的安全风险。关于我们产品质量或安全的负面宣传,无论最终是否基于事实,都可能对我们的品牌、声誉和经营结果产生不利影响,这方面的法律和法规发展可能导致诉讼和/或产品限制或停产。

如果我们不遵守与医疗欺诈相关的法律法规,我们可能会受到处罚或被要求对Dentsply Sirona的业务进行重大改变,这可能会对Dentsply Sirona的业务造成不利影响。

Dentsply Sirona遵守与医疗欺诈有关的联邦、州、地方和外国法律、规则、法规、自律守则、通告和命令,包括但不限于美国联邦“反回扣法令”、英国“2010年贿赂法案”(c.23)、巴西“2014年清洁公司法”(第12,846号法律)和中国国家卫生和计划生育委员会第49号和第50号通告。其中一些法律被称为“虚假报销法”,禁止向联邦、州和其他医疗保健付款人和计划提交或导致提交虚假或欺诈性的报销申请。其他法律,称为“反回扣法”,禁止索取、提供、收受或支付报酬,以诱导转诊患者,或订购、购买、租赁或安排或推荐订购、购买或租赁由联邦、州和其他医疗保健支付者和项目支付的物品或服务。

美国政府对供应商与医生和牙医之间的财务关系表示担忧。因此,我们会根据需要定期审查和修订Dentsply Sirona的营销做法,以促进合规。这些信息可能会导致更严格的审查,这可能会导致对既定做法的修改和额外成本。

不遵守医疗欺诈法律、规则、法规、自律规范、通告和命令可能会导致重大的民事和刑事处罚和成本,包括吊销执照以及参与联邦和州医疗保健计划的能力,并可能对Dentsply Sirona的业务产生实质性的不利影响。此外,检察、监管或司法当局可能会对这些法律进行解释或实施,可能会要求Dentsply Sirona对Dentsply Sirona的业务做出改变,或招致巨额的辩护和和解费用。即使监管当局或私人关系人的挑战不成功,也可能导致声誉损害和招致巨额成本。此外,这些法律中的许多都是模糊或不确定的,没有得到法院的解释,而且经常受到检察和监管部门的修改和不同的解释,增加了合规风险。

我们无法预测适用法律、规则、法规、自律守则、通告和命令或其解释的变化,或相应Dentsply Sirona服务或营销实践的变化是否会对Dentsply Sirona的业务产生不利影响。

26


Dentsply Sirona的业务受到广泛、复杂和不断变化的国内外法律、规则、法规、自律守则、指令、通告和命令的约束,如果不遵守这些法律、规则、法规、自律守则、指令、通告和命令,我们可能会受到民事或刑事处罚或其他责任。

Dentsply Sirona受到广泛的国内和国外法律、规则、法规、自律守则、通告和命令的管理,这些法律、规则、法规、通告和命令由各种国际、联邦和州政府机构管理,其中包括FDA、美国财政部外国资产控制办公室(OFAC)、美国商务部工业和安全局(BIS)、美国联邦贸易委员会、美国司法部、环境保护局(EPA)和其他类似的国内机构。这些机构包括美国食品和药物管理局(FDA)、美国财政部外国资产控制办公室(OFAC)、美国商务部工业和安全局(BIS)、美国联邦贸易委员会(US Federal Trade Commission)、美国司法部(US Department Of Justice)、环境保护局(EPA)和其他类似的国内机构这些法律、规则、条例、自律守则、通告和命令包括但不限于美国食品、药品和化妆品法、欧洲理事会关于医疗器械的93/42/EEC指令(“MDD”)(以及根据该指令采取的实施和地方措施)、“联邦医疗信息技术促进经济和临床健康法案”(“HITECH法案”)、1996年“联邦医疗保险可携带性和责任法”(“HIPAA”)、法国1978年的“数据保护法案”(“HIPAA”)(“HIPAA”)、“联邦医疗信息技术促进经济和临床健康法案”(“HITECH法案”)、“联邦医疗保险可携带性和责任法案”(“HIPAA”)、“联邦医疗保险便携性和责任法案”(“HIPAA”)。美国联邦反回扣法令和类似的国际反贿赂和反腐败法律,医生支付阳光法案,关于冲突矿物供应的条例,各种环境法规,例如联邦水污染控制法(“清洁水法”),经“医疗保健和教育和解法案”(“医疗保健改革法”)修订的“患者保护和平价医疗法案”,以及有关贸易、进出口管制和经济制裁的法规。这些法律、规则、条例、自律守则、通告和命令非常复杂,可能会发生变化。

2020年12月31日,该公司收购了直接面向消费者、医生指导的Clear Aliger市场的领先提供商Byte。Byte在美国的业务受各种州法律、法规和政策的约束,这些法律、法规和政策管理着该州的牙科实践。字节公司与全国范围内由独立注册牙医和正畸医生组成的庞大网络签订了提供临床服务的合同,包括监督和控制每位客户的临床治疗;然而,不能保证这种商业模式不会受到州政府当局、行业协会或其他机构作为牙科企业实践的挑战。此外,这些州未来的立法或监管变化可能会对Byte的商业模式产生负面影响。

遵守众多适用的现有和新的法律、规则、法规、自律规范、通告和命令可能需要我们承担大量的合规成本。不能保证政府当局不会提出合规问题或进行审计,以确认这些法律、规则、法规、自律守则、通告和命令的遵守情况。例如,该公司的大多数产品被归类为医疗器械或药品,受到美国联邦政府、州政府和其他国家类似监管机构颁布的广泛法规的约束,包括制造或分销此类产品必须获得许可证的要求。如果不遵守适用的法律、规则、法规、自律规范、通告或命令,可能会导致一系列政府执法行动,包括罚款或处罚、禁令和/或刑事或其他民事诉讼。任何此类行动都可能导致高于预期的成本或低于预期的收入,并可能对公司的声誉、业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。

与我们普通股所有权相关的风险

公司的季度经营业绩和公司普通股的市场价格可能会继续波动。

由于许多因素,Dentsply Sirona的季度销售额和收益出现大幅波动,其中一些因素基本上不在公司的控制范围内,包括但不限于:

新冠肺炎的冲击;
公司重组方案的执行情况;
公司组织的复杂性;
Dentsply Sirona及其竞争对手推出新产品的时机;
行业贸易展会的时间安排;
客户库存水平的变化;
政府或第三方付款人补偿政策的发展;
客户偏好和产品组合的变化;
本公司有能力提供满足客户需求的产品;
制造成本的波动;
所得税法律和激励措施的变化,可能造成不利的税收后果;
竞争对手的促销活动;
27


货币汇率的波动;以及
一般经济状况,以及医疗保健行业和相关行业的具体情况。

因此,该公司可能达不到投资者和证券分析师的预期,这可能导致其股价下跌。季度波动通常会导致第二季度和第四季度的净销售额和营业利润在历史上更高。该公司通常在第四季度初或年初实施大部分价格变动。这些价格变化、在正常业务过程中不时向客户提供的其他营销和促销计划、分销商对库存水平的管理以及战略举措的实施,可能会影响特定时期的销售水平。第一季度和第三季度的净销售额和营业利润普遍较低,主要原因不仅是前几个季度的销售额增加,而且还受到假期的影响,特别是在整个欧洲。

公司管理文件和特拉华州法律中的某些条款可能会使第三方更难收购Dentsply Sirona。

Dentsply Sirona公司注册证书、章程和特拉华州法律的某些条款可能会使第三方难以获得对Dentsply Sirona的控制权。这些条款包括允许董事会发行优先股的条款,优先于普通股的权利,以及使股东很难修改登斯普利·西罗纳公司的章程并阻止他们召开股东特别会议的某些要求。特拉华州法律对公司与任何实益拥有公司已发行普通股15%或以上的“利益股东”之间的合并和其他业务合并施加了一些限制。

一般风险

人才缺口以及未能管理和留住顶尖人才可能会影响公司发展业务的能力。

公司的成功有赖于我们通过人才的获取、参与、开发和留住来成功管理其人力资本的能力。为了实现公司的战略举措,公司需要吸引、管理和留住具有适当技能、能力和经验的员工,以支持业务的增长,如果不能吸引和留住这些员工担任关键职位,可能会对我们的业务业绩、竞争地位和未来前景产生不利影响。公司还必须保留团队成员的渠道,以确保高级管理职位的继任连续性。为了吸引和留住合格的员工,公司必须提供有竞争力的薪酬,并有效地管理员工的绩效和发展。我们无法吸引和留住人才,可能会对业务连续性、新产品发布和创新计划产生负面影响。此外,这样的组织挑战可能会使维持公司文化变得困难,导致员工不遵守组织期望的价值观。

该公司面临固有的诉讼和索赔风险。

该公司面临所谓的证券集体诉讼、政府机构的调查、产品责任和其他类型的法律诉讼或索赔的风险,包括可能影响公司产品的召回诉讼。本公司备有保单,包括董事及高级职员保险及产品责任保险,承保金额为认为足够的这些风险;然而,本公司不能保证维持的承保范围足以支付未来的索偿,或承保金额足够或成本合理。此外,对本公司提出的其他类型的索赔可能不在保险范围之内。对本公司提出超出可用保险金额的成功索赔,或另一类未投保或对本公司造成重大负面宣传的索赔,可能会损害其业务和本公司的整体现金流。

包括本公司在内的各方拥有并维护适用于牙科和医疗器械领域的专利和其他知识产权。尽管本公司认为其运营方式不侵犯任何第三方知识产权,但一方可能会声称本公司的一个或多个产品侵犯了该方的知识产权,并迫使本公司支付损害赔偿金和/或停止销售某些产品。

此外,Dentsply Sirona通常保证公司的每种产品在发货或安装之日起一年内不会出现材料和工艺方面的缺陷,外加客户购买的任何延长的保修期。与提供产品保修相关的未来成本可能是材料成本。针对Dentsply Sirona提出的成功的产品保修索赔可能会减少其利润和/或损害其财务状况,并损害公司的声誉。

28


气候变化和相关自然灾害可能对公司的业务和财务业绩产生负面影响。

该公司在150多个国家和地区开展业务,其供应商的制造设施设在世界各地的多个地点。该地区的任何自然灾害或其他灾难,或极端天气频率的增加,都可能扰乱我们产品在这些地区的生产和分销。与气候变化相关的越来越多的自然灾害也可能影响我们的第三方供应商、服务提供商或其他利益相关者,包括供应链或信息技术中断或我们公司的其他必要服务。

联邦、州和地方政府开始应对气候变化问题。这种对可持续性的更多关注可能会导致新的法律或法规以及客户要求,这可能会对我们产生负面影响,因为我们可能会产生额外的成本,或者为了遵守任何新的法规或客户要求,我们可能需要对我们的运营做出改变。可能对二氧化碳等温室气体排放施加限制、上限、税收或其他控制的立法或法规可能会对我们的运营和财务业绩产生不利影响。


1B项。未解决的员工意见

没有。

29


项目2.属性

以下是Dentsply Sirona的主要制造和经销地点列表:
位置功能
租赁
或拥有
美国:  
特拉华州米尔福德(2)牙科耗材制造拥有
佛罗里达州萨拉索塔(1)口腔正畸辅助产品的制造拥有
马萨诸塞州沃尔瑟姆(1)牙科种植产品的生产和销售租赁
纽约长岛市(1)牙科设备产品的制造租赁
宾夕法尼亚州兰开斯特(3)牙科耗材和牙科设备产品的分销租赁
宾夕法尼亚州约克(2)小型牙科设备和预防性牙科产品的制造拥有
田纳西州约翰逊城(2)牙髓治疗器械和材料的制造和销售租赁
德克萨斯州理查森(1)正畸产品的制造租赁
加利福尼亚州加德纳(1)正畸产品的销售情况租赁
外国:  
巴西皮拉松加(2)假牙的制造和销售拥有
德国本海姆(1)牙科设备的制造和分销拥有
德国哈瑙(1)(2)贵金属牙科合金、牙科陶瓷和牙科种植产品的生产和销售拥有
德国康斯坦茨(2)牙科耗材的生产和分销拥有
德国慕尼黑(2)牙髓治疗器械和材料的制造和销售拥有
巴列夫工业园,以色列(1)牙科种植产品的生产和销售自有/租赁
意大利巴迪亚·波莱辛(2)牙科耗材的生产和分销自有/租赁
日本小田原(1)(2)贵金属牙科合金、牙科耗材和正畸产品的生产和销售拥有
荷兰文洛(3)牙科耗材经销情况租赁
瑞典门因达尔(1)牙科植入物产品和保健耗材的生产和分销拥有
瑞士巴莱格(2)牙髓治疗器械、塑料件和包装材料的制造和销售拥有
安卡拉,土耳其(1)医疗消费品的生产和分销拥有
墨西哥下加利福尼亚州(1)正畸产品的制造租赁
哥斯达黎加圣何塞省(1)正畸产品的制造租赁

(1)这些属性包括在技术和设备部分。
(2)这些财产包括在消耗品部分。
(3)这些属性是不受指定细分管理的分销仓库。

此外,该公司在其某些国外和国内制造设施以及其他美国和国际地点设有销售和分销办事处。世界各地这些专门用于销售和分销的网站大多是租赁的。Dentsply Sirona认为,其物业和设施得到了良好的维护,总体上适合并足以满足其使用目的。

该公司还租用了位于北卡罗来纳州夏洛特市的全球总部。

30


项目3.法律诉讼

本公司不时会受到与其业务有关的各种诉讼及类似法律程序的影响。这些法律事项主要涉及因使用本公司的产品和服务而引起的损害索赔,以及与知识产权相关的索赔,包括专利侵权、雇佣事项、税务事项、商业纠纷、竞争、销售和贸易行为、人身伤害和保险范围。由于过去或未来的收购,或者由于被剥离业务保留的债务,或与被剥离业务相关的陈述、保证或赔偿,本公司还可能受到诉讼。其中一些诉讼可能包括惩罚性和后果性索赔,以及补偿性损害赔偿。根据公司的经验、目前的信息和适用的法律,公司认为这些诉讼和索赔不会对其综合经营业绩、财务状况或流动资金产生重大不利影响。然而,如果出现意想不到的进一步发展,这些事项或其他类似事项的最终解决(如果不利)可能会对本公司的业务、财务状况、运营结果或流动性造成重大不利影响。有关更多细节,请参阅本表格10-K合并财务报表附注中的第II部分,第8项,附注22,承付款和或有事项,该附注通过引用并入本表格。

项目4.矿山安全信息披露

不适用。
31


第二部分

项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

该公司的普通股在纳斯达克全国市场交易,代码是“XRAY”。大约112,995名该公司普通股的持有者是“街头巷尾”或实益持有人,他们的股票由银行、经纪商和其他金融机构登记在册。此外,根据其转让代理提供的信息,该公司估计有235名登记在册的公司普通股持有者。

股票回购计划

截至2021年12月31日,公司有权根据股票回购计划购买10亿美元的普通股,该计划剩余的8.9亿美元。股份回购可透过公开市场购回、规则10b5-1计划、加速股份回购交易及其他结构性股份回购、私下协商交易或其他交易进行,回购金额及时间由本公司根据当时市场及商业状况及其他因素而认为适当。

在截至2021年12月31日的三个月内,公司就该回购计划开展了以下活动:

(单位:百万,每股除外)购买的股份总数每股平均支付价格购买股份的总成本根据股票回购计划可以购买的股票的美元价值
期间
2021年10月1日至2021年10月31日— $— $— $1,000 
2021年11月1日至2021年11月30日2.0 55.14 110 890 
2021年12月1日至12月31日。2021年— — — 890 
2.0 $55.14 $110 

在截至2021年12月31日的一年中,该公司以2亿美元的成本回购了约350万股票,平均价格为57.47美元。

32


性能图表

下图将DENTSPLY SIRONA Inc.的5年累计普通股股东总回报率与标准普尔500指数和标准普尔医疗保健指数的累计总回报率进行了比较。该图表跟踪了从2016年12月31日到2021年12月31日,对DENTSPLY SIRONA‘s Inc.普通股和每个指数(包括所有股息的再投资)投资100美元的表现。标普500指数和标普医疗保健指数仅供比较。它们不一定反映管理层的观点,即这些指数是有关股票的相对表现的适当衡量标准,它们也不是为了预测或指示公司普通股未来可能的表现。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/818479/000081847922000015/xray-20211231_g1.jpg


 12/1612/1712/1812/1912/2012/21
Dentsply SIRONA Inc.100.00 114.66 65.36 100.09 93.46 100.30 
S&P 500100.00 121.83 116.49 153.17 181.35 233.41 
标普医疗保健100.00 122.08 129.97 157.04 178.15 224.70 

33


项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

概述

以下管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)旨在帮助读者了解公司的经营和商业环境。MD&A是对本表格10-K第8项所载合并财务报表和合并财务报表附注的补充,应与其一并阅读。以下讨论包括涉及某些风险和不确定性的前瞻性陈述。请参阅本10-K表格开头的第I部分,第1项,“业务-前瞻性陈述和相关风险”。MD&A包括以下部分:

业务-Dentsply Sirona业务的一般描述以及如何衡量业绩;
经营业绩--公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合经营业绩分析;
关键会计政策和估计-讨论需要关键判断和估计的会计政策;
流动性和资本资源-现金流分析;债务和其他债务;表外安排;总合同债务。

2021年运营亮点

截至2021年12月31日的年度,

与上一年相比,净销售额增长了27.2%。在有机基础上(以下标题“关键业绩衡量”中定义的非GAAP衡量标准),截至2021年12月31日的一年的净销售额比上一年增长了24.6%。由于美元较上年同期疲软,净销售额受到了大约2.9%的积极影响。

净收入增至4.21亿美元,而上一年净亏损为8300万美元。稀释后每股收益为每股1.91美元,而上一年每股净亏损为0.38美元。

运营现金为6.57亿美元,而上一年为6.35亿美元。


公司简介

Dentsply SIRONA公司(“Dentsply Sirona”或“公司”)是世界上最大的专业牙科产品和技术制造商,在为世界各地的牙科行业和患者提供创新和服务方面拥有135年的历史。Dentsply Sirona在强大的世界级品牌组合下开发、制造和营销全面的解决方案,包括牙科设备和牙科耗材产品。该公司还制造和营销保健耗材产品。作为牙科解决方案公司,Dentsply Sirona的产品提供创新、高质量和有效的解决方案,以促进患者护理,并提供更好、更安全和更快的牙科治疗。Dentsply Sirona的全球总部设在北卡罗来纳州夏洛特市。该公司的普通股在美国纳斯达克上市,代码为XRAY。

生意场

该公司经营两个业务部门,技术与设备和消耗品。

技术与设备部门负责设计、制造、销售和分销产品,包括牙科植入物、CAD/CAM系统、正畸透明矫正器产品、成像系统、治疗中心、仪器以及某些医疗设备产品,主要是导管。

耗材部门负责牙科耗材产品的设计、制造、销售和分销,这些产品包括预防、修复、牙髓治疗和牙科实验室应用。

34


新冠肺炎的影响及公司的应对措施

新冠肺炎疫情在整个市场造成了极大的波动性和不确定性,特别是在2019年末首次爆发后的一年里,导致消费者行为发生变化,政府对个人和企业实施限制,并对包括牙科设备和医疗用品在内的几个行业的供应链造成了重大中断。

在疫情爆发之初,该公司的2020年业绩受到了这种干扰的重大影响,包括关闭或减少了牙科诊所的运营。2021年期间,对该公司产品的需求基本恢复,尽管大流行的影响仍在继续,最近电子元件、运输和航运服务以及劳动力等原材料的短缺和价格上涨证明了这一点。

新冠肺炎对公司2021年运营的影响如下:

该公司已经看到主要市场的客户需求和牙科患者流量正常化。尽管2021年末由于新冠肺炎病毒的变种而出现病例死灰复燃,但公共和私人牙科诊所基本上仍然开放,尽管许多诊所的运营能力继续低于大流行前。该公司的某些市场,包括东南亚地区,今年下半年的需求受到挫折,这是由于最近的变种病毒再次感染新冠肺炎造成的。虽然大多数政府部门已经解除了许多限制,但所有取消限制的结束日期仍不清楚,也不确定取消这些限制后,客户需求何时会完全恢复到新冠肺炎之前的水平,也不确定未来的病毒变体是否会对受影响市场的需求产生不利影响。

在2021年期间,该公司经历了供应链限制,这影响了其及时生产和交付某些产品的能力,并导致运费上升。为了解决这些问题,该公司已采取措施减轻这些趋势的影响,包括继续强调降低成本和提高供应链效率。该公司继续监测全球供应链问题的影响,包括运输中断、材料投入膨胀以及劳动力短缺。

公司于2020年实施的新冠肺炎感染危机管理流程在2021年期间仍然有效。在大流行期间,该公司利用这一程序来管理设施中的几起暴露事件。所有潜在的和实际的案例都经过审查,以确保公司正确、一致和安全地管理暴露在风险中的员工。这些事件都没有造成重大的生产损失,也没有对公司的经营业绩造成不利影响。该公司继续将员工安全放在首位,并通过鼓励在可能的情况下在家中工作并保持旅行限制来防止新冠肺炎可能的传播。

作为公众应对全球流行病的持续后果,包括为控制其传播而实施的限制性措施,人们注意到,牙科诊所已经适应了可能长期存在的社交距离和远程工作的惯例。预计新的条件将继续增加牙科护理市场对数字解决方案带来的效率和好处的需求。为了应对疫情爆发前开始的这一趋势,该公司继续进行投资,通过数字工作流程、软件升级、3D打印和其他服务(如临床教育)的进步,促进牙科的转型,使公司能够快速响应对数字牙科日益增长的需求。随着围绕这一流行病的不确定性继续存在,作为对其长期影响(包括对数字解决方案的需求增加)的战略反应的一部分,该公司打算继续瞄准这一领域的投资,包括将把这些创新带给客户的相关研发以及销售和营销投资。

乌克兰近期事态发展的影响

2022年2月,由于俄罗斯入侵乌克兰,美国、欧盟和其他一些国家对俄罗斯的金融机构和企业实施了经济制裁。虽然很难估计当前或未来的制裁对公司业务和财务状况的影响,但这些制裁可能会对公司的销售、采购原材料的成本或未来的分销成本产生不利影响。请参阅第I部分第1A项“风险因素”-与我们的国际业务相关的风险.

截至2021年12月31日,公司在俄罗斯和乌克兰的子公司净资产为6300万美元。 在截至2021年12月31日的一年中,该公司在俄罗斯和乌克兰的净销售额约占其合并净销售额的3%。

35


关键绩效衡量标准

该公司在评估其经营业绩时使用的主要衡量标准是:(1)按部门和地理区域划分的有机销售额;(2)调整后的每个可报告部门的营业收入和利润率,其中不包括采购会计、公司费用和某些其他项目的影响,以增强业绩期间与期间的可比性。

该公司将“有机销售”定义为根据以下因素调整后的报告净销售额:(1)在收购或剥离一周年之前记录的收购和剥离业务的净销售额;(2)本年度和上一年期间停产产品系列的净销售额;以及(3)外币变化的影响,这是通过使用可比上一时期的货币汇率换算当期净销售额来计算的。

“有机销售”指标不是根据美国公认会计原则计算的,因此,此项目代表非公认会计原则的衡量标准。这一非GAAP衡量标准可能不同于其他公司使用的衡量标准,不应与根据美国GAAP编制的财务业绩衡量标准分开考虑,也不应作为其替代。有机销售是公司及其高级管理层的一项重要的内部衡量标准,他们每月都会收到包括有机销售在内的经营业绩分析。公司的业绩是根据这一指标和其他业绩指标来衡量的。

本公司披露有机销售,以允许投资者评估本公司业务的业绩,但不包括某些项目,这些项目影响不同时期业绩的可比性,可能不能反映本公司正常业务过去或未来的业绩。该公司相信,这些信息有助于了解潜在的净销售额趋势。

业务驱动因素

有机销售的主要驱动力包括宏观经济因素、全球牙科市场需求、公司的创新和新产品推出,以及对销售和营销资源的持续投资,以推动需求创造,包括临床教育。管理层相信,随着时间的推移,该公司执行其战略的能力应该会使其增长速度快于基本的牙科市场。在短期内,宏观经济环境的突然变化,如新冠肺炎的影响、供应链挑战、战略变化或经销商库存水平的变化,都可能并已经影响到公司的销售额。

该公司专注于在全球范围内最大限度地提高运营效率。该公司扩大了对技术的使用以及流程改进举措,以提高全球效率。此外,管理层继续评估全球范围内业务和职能的整合,以进一步降低成本。虽然公司继续实施可能在短期内对公布的业绩产生不利影响的整合计划,但公司预计这些全球提高效率努力的持续收益将改善其成本结构。

根据大流行后恢复的速度,该公司打算继续寻找机会,通过合作和收购来扩大公司的产品供应、技术以及销售和服务基础设施。尽管专业牙科市场经历了整合,但它仍然是支离破碎的。管理层相信,在可预见的未来,将继续有足够的机会以整合者的身份参与该行业。

该公司的业务受到净销售额和营业收入季度波动的影响。价格上涨、促销活动以及分销商库存水平的变化导致了这种波动。该公司通常在一年的1月或10月对其大部分业务实施大部分涨价。经销商的库存水平往往在提价之前的一段时间内增加,在实施提价后的一段时间内下降。根据与主要分销商达成的协议,要求的最低采购承诺可能会使库存水平超过零售需求。交易商库存水平的变化在过去影响了公司的综合净销售额,未来可能还会继续影响。此外,公司可能会不时与新的分销商建立关系,这可能会导致合并净销售额和营业收入的波动。经销商的库存水平可能会波动,可能与公司的预测不同,导致公司对未来业绩的预测与预期不同。

不能保证公司的经销商和客户会根据公司的预测或过去的历史保持库存水平或建造和清算时间的模式。截至2021年12月31日,某些交易商对该公司CAD/CAM产品的库存比上一年年底增加了约5000万美元。经销商库存的这些较高水平是由于第四季度零售额低于预期,可能会对公司2022年这些产品的净销售额构成不利因素。

36


该公司预计,随着经销商和客户管理新冠肺炎和供应链限制对其业务的影响,库存水平可能会继续波动。这些波动中的任何一个都可能对公司的合并财务报表产生重大影响。有关我们业务的驱动因素和相关风险的更多信息,请参阅第一部分,第1项,“业务”和第一部分,第1A项,“风险因素”。

重组计划

2018年,董事会批准了一项重组和简化公司业务的计划,该计划于2020年扩大,以实现某些投资组合优化目标,包括退出公司的传统正畸业务以及部分实验室业务。重组的主要目标是到2022年第四季度推动净销售额年化增长4%至5%,调整后的营业利润率达到22%。运营费用的减少是由于业务的持续整合和简化带来了额外的杠杆作用。扩大后的计划预计将产生约3.45亿美元的总费用,每年节省约2.5亿美元的成本。自2018年以来,该公司在这些计划下产生的支出约为3.21亿美元,其中约1.23亿美元为非现金费用。该公司预计,剩余的大部分费用将在2022年第一季度入账。该公司还没有看到,也预计这些行动不会对净销售额产生重大影响。作为投资组合优化的一部分而退出的业务一直在经历销售额下降,并稀释了公司的营业利润率。该公司的传统正畸业务,包括托槽、带子、管子和电线,2020年净销售额为9200万美元,2019年净销售额为1.32亿美元。该公司退出的实验室业务部分生产可移动假牙和相关产品,2020年净销售额为3000万美元,2019年净销售额为4400万美元。这些业务的净收入对公司的综合业绩并不重要。

外币的影响

由于该公司业务遍及全球,外币汇率的变动可能会对其报告的净销售额和税前收益产生重大影响。由于该公司大约三分之二的净销售额来自美国以外的地区,与该公司经营的主要货币相比,该公司的净销售额和经营业绩受到美元走强的负面影响,或受到美元走弱的积极影响。


行动结果


净销售额

截至2021年12月31日的一年,净销售额与有机销售额的对账如下:
 截至十二月三十一日止的年度,
(单位:百万,百分比除外)20212020$CHANGE%变化
净销售额$4,251 $3,342 $909 27.2 %
有利的外汇影响2.9 %
收购5.4 %
资产剥离和停产产品(5.7 %)
有机销售24.6 %
*百分比以实际值为基础,可能因四舍五入而不会重新计算。

有机产品销售额的增长既归因于技术和设备部门,也归因于消费品部门,主要是因为需求从上一年新冠肺炎疫情对销量的影响中恢复过来。除了各产品线需求更加正常化带来的整体增长外,公司还实现了额外的背线增长,这是由于2021年成功推出了产品,以及植入物、正畸以及牙髓和修复耗材业务的地域扩张。

37


按细分市场划分的净销售额

技术与设备

截至2021年12月31日的一年,净销售额与有机销售额的对账如下:
截至十二月三十一日止的年度,
(单位:百万,百分比除外)20212020$CHANGE%变化
净销售额$2,524 $1,961 $563 28.7 %
有利的外汇影响2.9 %
收购9.0 %
资产剥离和停产产品(6.4 %)
有机销售23.2 %
*百分比以实际值为基础,可能因四舍五入而不会重新计算。

所有产品类别的有机销售都出现了增长,这主要是因为新冠肺炎疫情的不利影响有所缓解,以及新产品的推出和现有产品的地理扩张。有机销售的增长部分被供应链问题所抵消,这些问题将某些产品的发货推迟到次年。

消耗品

截至2021年12月31日的一年,净销售额与有机销售额的对账如下:
截至十二月三十一日止的年度,
(单位:百万,百分比除外)20212020$CHANGE%变化
净销售额$1,727 $1,381 $346 25.0 %
有利的外汇影响2.8 %
收购— %
资产剥离和停产产品(4.5 %)
有机销售26.7 %
*百分比以实际值为基础,可能因四舍五入而不会重新计算。

有机销售的增长出现在所有地区,这是截至2021年12月31日的一年中整体销量上升的结果,主要是由于需求从新冠肺炎疫情的影响中复苏。这一细分市场还受益于新牙髓和修复产品的成功推出以及有利的价格上涨。

按地区划分的净销售额

美国

截至2021年12月31日的一年,净销售额与有机销售额的对账如下:
 截至十二月三十一日止的年度,
(单位:百万,百分比除外)20212020$CHANGE%变化
净销售额$1,497 $1,109 $388 35.0 %
有利的外汇影响0.3 %
收购15.4 %
资产剥离和停产产品(4.9 %)
有机销售24.2% 
*百分比以实际值为基础,可能因四舍五入而不会重新计算。

38


有机销售的增长既归因于技术和设备部门,也归因于消费品部门,主要是由于在新冠肺炎疫情导致需求下降之后,截至2021年12月31日的一年中整体销量增加。除了各产品线需求更加正常化带来的整体增长外,由于植入物、正畸以及牙髓和修复消耗品业务的成功推出,该公司在国内实现了额外的背线增长,但由于供应链限制,一些产品的发货在今年晚些时候延迟,部分抵消了这一增长。

欧洲

截至2021年12月31日的一年,净销售额与有机销售额的对账如下:
 截至十二月三十一日止的年度,
(单位:百万,百分比除外)20212020$CHANGE%变化
净销售额$1,685 $1,387 $298 21.5 %
有利的外汇影响4.7 %
收购— %
资产剥离和停产产品(4.7 %)
有机销售21.5% 
*百分比以实际值为基础,可能因四舍五入而不会重新计算。

有机销售的增长既归因于技术和设备部门,也归因于消费品部门,主要是由于在新冠肺炎疫情导致需求下降之后,截至2021年12月31日的一年中整体销量增加。除了各产品线需求更加正常化带来的整体增长外,由于CAD/CAM单元销售量的增加,以及植入物、正畸和修复消耗品业务的成功推出和地理扩张,该公司在欧洲实现了额外的背线增长,但由于供应链限制,一些设备和仪器产品的发货延迟在今年晚些时候被部分抵消。

世界其他地区

截至2021年12月31日的一年,净销售额与有机销售额的对账如下:
 截至十二月三十一日止的年度,
(单位:百万,百分比除外)20212020$CHANGE%变化
净销售额$1,069 $846 $223 26.4 %
有利的外汇影响3.2 %
收购1.0 %
资产剥离和停产产品(8.3 %)
有机销售30.5% 
*百分比以实际值为基础,可能因四舍五入而不会重新计算。

有机销售的增长既归因于技术和设备部门,也归因于消费品部门,主要是因为在截至2021年12月31日的一年中,在新冠肺炎疫情导致需求下降之后,特别是在亚太地区市场,整体销量有所上升。除了各产品线需求更加正常化带来的总体增长外,由于植入物、CAD/CAM装置和公司正畸产品销量的增加,公司在世界市场的其他市场实现了额外的增长。

毛利
 截至十二月三十一日止的年度,
(单位:百万,百分比除外)20212020$CHANGE%变化
毛利$2,361 $1,657 $704 42.5 %
毛利润占净销售额的百分比55.5 %49.6 %
590 bps
 
*百分比以实际值为基础,可能因四舍五入而不会重新计算。

39


毛利率占净销售额的百分比的增加主要是由于利润率较高的产品(包括与新产品发布相关的产品)的净销售额增加所推动的。MIX与上年相比,受益于投资组合优化,包括与传统正畸和实验室业务相关的某些低利润率产品的停产,以及对高利润率产品的战略投资,如专门的植入物解决方案和透明矫正器。毛利润在销售额中所占百分比的这些有利增长被某些产品的定价激励以及本年度供应链相关费用(包括分销成本)的增加所抵消。

运营费用
 
截至十二月三十一日止的年度,
(单位:百万,百分比除外)20212020$CHANGE%变化
销售、一般及行政费用(“SG&A”)$1,551 $1,312 $239 18.2 %
研发费用(R&D)171 123 48 38.9 %
商誉减值— 157 (157)NM
重组和其他成本17 77 (60)NM
SG&A占净销售额的百分比36.5 %39.3 %
(280) bps
 
研发占净销售额的百分比4.0 %3.7 %
30bps
*百分比以实际值为基础,可能因四舍五入而不会重新计算。
NM-没有意义

SG&A费用

SG&A费用增加的主要原因是对关键增长领域的销售和营销资源进行了战略投资,以及外国政府对新冠肺炎的相关减免减少。SG&A费用占净销售额的百分比下降的主要原因是由于销售额增加而增加了对费用的吸收,以及费用纪律。

研发费用

研发费用的增加主要是由于在数字工作流程解决方案、产品开发计划、包括临床应用程序套件和云部署在内的软件开发方面的投资增加,导致T&E部门的支出增加。此外,该公司还在北卡罗来纳州夏洛特市投资了一个新的消费品创新中心。该公司预计将继续保持研发投资的扩大水平,至少占年度净销售额的4%。

商誉减值

在截至2021年12月31日的一年中,没有记录到减值。在截至2020年12月31日的一年中,由于新冠肺炎疫情的影响,公司认定技术和设备部门中与设备和仪器报告部门相关的商誉受到了损害。因此,该公司记录了1.57亿美元的商誉减值费用。详情见本表格10-K经审计合并财务报表附注中的第8项,附注12,商誉和无形资产。

重组和其他成本

在截至2021年12月31日的一年中,该公司记录了与各种重组计划相关的净支出1700万美元的重组成本。详情见本表格10-K经审计合并财务报表附注中第8项附注19“重组和其他费用”。

在截至2020年12月31日的一年中,该公司记录了2600万美元的重组成本,主要与2020年8月宣布的重组计划的扩大有关。该公司还记录了5100万美元的其他成本,其中主要包括3900万美元的减值费用和800万美元的其他减值,这些减值费用与无限期无形资产有关。

40


该公司于2020年8月6日宣布,将退出其传统的正畸业务,并退出和重组其部分实验室业务。传统的正畸业务一直是技术和设备部门的一部分,实验室业务一直是耗材部门的一部分。该公司预计,存货减记、遣散费、固定资产减记和其他设施关闭成本的期末重组费用总额将在6000万美元至7000万美元之间。该公司估计,在最终重组费用总额中,4500万至5500万美元将是与库存减记和固定资产减记相关的非现金费用。截至2021年12月31日,该公司记录的与这些行动相关的费用约为5800万美元,其中约4600万美元为非现金费用。

分部调整后营业收入
截至十二月三十一日止的年度,
(单位:百万,百分比除外)(a)
20212020$CHANGE%变化
技术与设备
$556 $387 $169 43.7 %
消耗品541 314 227 72.3 %
*百分比以实际值为基础,可能因四舍五入而不会重新计算。                                                        
(A)有关分段调整营业收入与美国公认会计原则合并收入的对账,请参阅本表格10-K第8项合并财务报表附注中的附注7,分部和地理信息。

技术及设备和消耗品调整后营业收入的增长主要是由于净销售额的增长,包括利润率更高的产品销量增加在内的有利组合,以及2021年期间持续的费用纪律,但被供应链相关费用(包括分销成本)的增加所抵消。

其他收入和支出
 截至十二月三十一日止的年度,
(单位:百万,百分比除外)20212020$CHANGE%变化
利息支出,净额$55 $47 $18.6 %
其他费用(收入),净额NM
净利息和其他费用$63 $48 $15 
*百分比以实际值为基础,可能因四舍五入而不会重新计算。
NM-没有意义

利息支出,净额

与截至2020年12月31日的一年相比,截至2021年12月31日的一年的净利息支出增加了800万美元,这主要是由于2021年的平均债务水平高于上年同期。

其他费用(收入),净额
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度相比,其他费用(收入)净额如下:
截至十二月三十一日止的年度,
(单位:百万,百分比除外)20212020$CHANGE
(损益)非核心业务销售亏损$(7)$$(9)
外汇收益(a)
(6)(13)7
权益法投资损失1019
固定收益养老金计划费用1091
其他营业外亏损(收益)12(1)
其他费用(收入),净额$$$
(A)外汇收益主要与公司间应付款项和贷款的重估有关。

41


所得税和净收益(亏损)
 截至十二月三十一日止的年度,
(单位:百万,不包括每股数据和百分比)20212020$CHANGE
所得税拨备$138 $23 $115 
有效所得税率24.7 %(38.3 %) 
可归因于Dentsply Sirona的净收益(亏损)$421 $(83)$504 
每股普通股净收益(亏损)-稀释后 (a)
$1.91 $(0.38) 
*百分比以实际值为基础,可能因四舍五入而不会重新计算。
(A)截至2020年12月31日止年度,本公司每股净亏损按非摊薄基础计算。

所得税拨备

在截至2021年12月31日的一年中,所得税净支出为1.38亿美元。在截至2021年12月31日的一年中,公司记录了1000万美元的与法定税率变化相关的离散税费项目,以及400万美元的其他离散税费项目。该公司还记录了500万美元的税费,作为与业务剥离有关的独立项目。

实际税率的提高是由于公司业绩的全面改善及其相应的高税收外国收入的组合。该公司继续重新评估其递延税项资产的变现能力,并在权衡所有正面和负面证据后,继续维持对某些递延税项资产的估值津贴。

在截至2020年12月31日的一年中,所得税净支出为2300万美元。在截至2020年12月31日的一年中,该公司记录了900万美元的税费,用于其他独立的税务事项。该公司还记录了1100万美元的税收优惠,作为与无限期无形资产减值费用相关的独立项目,以及200万美元与资产减值费用相关的项目。

有关所得税详情的进一步信息载于本表格10-K第8项合并财务报表附注中的附注17,所得税。


关键会计政策和估算

根据美国公认会计原则编制公司的综合财务报表要求公司对未来事件作出估计和假设,这些事件会影响综合财务报表和附注中报告的金额。未来的事件及其影响不能绝对确定。因此,估算的确定需要运用判断力。实际结果可能与这些估计不同,这种差异可能会对合并财务报表产生重大影响。确定重大估计的过程是具体事实的,并考虑到诸如历史经验、当前和预期的经济状况、产品组合以及在某些情况下的精算技术等因素。公司根据事实和情况对这些重要因素进行评估。下面描述的某些事件可能会导致结果与使用估计值确定的结果大不相同。该公司已确定以下会计估计为对其业务和经营结果至关重要的估计。

商业收购

该公司收购企业以及企业的部分权益。收购业务采用收购会计方法入账,该方法要求本公司按其各自的公允价值记录收购资产和承担的负债,收购价格超过估计公允价值的部分计入商誉。在确定收购资产和假定负债的公允价值以及资产寿命时所作的假设可能会对经营结果产生重大影响。

42


本公司在尽职调查期间及通过其他来源获取信息,以获得各自的公允价值。公司用来确定公允价值的因素和信息包括:有形和无形资产评估和评估,以及对现有或有事项、负债和产品线整合信息的评估。如果收购的初始估值在收购发生的报告期结束时不完整,公司将在财务报表中记录临时估计。一旦有信息可用,将尽快敲定临时估计数,但最多只能在收购之日起一年内完成。有关用于估计收购无形资产公允价值的假设的更多信息,请参见本表格10-K第8项合并财务报表附注中的附注1,重要会计政策。

商誉与无限期无形资产

该公司遵循商誉和无限期无形资产的会计准则,这要求使用公允价值方法对商誉减值进行年度测试。除了最低年度减值测试外,如果事件或环境变化表明商誉或无限期存续资产可能减值,公司还会更频繁地进行减值评估。如果具有商誉的报告单位的账面价值超过该报告单位的隐含公允价值,则就超出的金额确认减值费用。同样,如果无限期无形资产的账面价值超过其公允价值,则在无形资产上确认减值损失。

减损评估

商誉和无限期无形资产的潜在减值评估是公司正常持续运营审查的组成部分。测试这些资产的潜在减值取决于重大假设,并反映管理层在特定时间点的最佳估计。公司业务所处的动态经济环境以及与预计销售价格、竞争加剧和新技术的推出有关的关键经济和商业假设可能会对减值测试的结果产生重大影响。基于这些假设的估计可能与实际结果大不相同。评估潜在减值时使用的因素和假设的变化可能会对减值的存在和程度以及确认此类减值的时间产生重大影响。如果这些假设有不利的变化,特别是公司的贴现率、收入增长率和营业利润率的变化,公司可能被要求确认减值费用。

特别是,公允价值的确定涉及预测现金流的不确定性,因为它要求管理层做出假设并应用判断来估计未来的业务预期。这些未来预期包括但不限于新冠肺炎大流行当前和持续的影响以及新产品开发。在确定其假设时,该公司还考虑了美国和全球牙科行业持续流行的当前和预期的市场和经济状况。

年度测试中使用的这些估计和假设中的任何一个的变化,以及正在进行的新冠肺炎疫情或这些报告单位服务的整个市场的不利变化,以及其他因素,都可能对报告单位的公允价值和无限期无形资产产生负面的实质性影响,并可能导致未来的减值费用。不能保证公司未来的商誉和无限期减值测试不会对公司的经营业绩造成重大不利影响。

有关本公司关于商誉和无限期无形资产的重要会计政策的信息包含在本表格10-K第8项的合并财务报表附注中的附注1“重大会计政策”中。

商誉减值

商誉代表收购企业的可识别净资产超过公允价值的额外成本。商誉不摊销;相反,如果事件或情况表明商誉的账面价值可能受损,或如果决定出售企业,则每年或更频繁地测试商誉的减值。判断涉及到确定一项减值指标是否在一年中发生。这些指标可能包括预期现金流下降、意想不到的竞争或增长速度放缓等。在对商誉进行减值测试时,本公司可能会评估其报告单位的质量因素,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于包括商誉在内的账面价值。或者,公司可以绕过这一定性评估,进行商誉减值量化测试。值得注意的是,在实际交易中可以实现的公允价值可能与用于评估商誉减值的公允价值不同。

43


商誉在报告单位之间分配,并在该水平评估减值。根据ASC 350的规定,该公司的报告单位要么是运营部门,要么是比其运营部门低一级的部门。

从2021年起,公司将从4月1日起进行其要求的年度商誉减值测试,而不是公司之前的做法,即从4月30日开始进行商誉减值测试。该公司认为,这一变化更可取,因为它更符合公司战略业务规划过程的时间安排。这一变化不会导致任何延迟、加速或避免减损。此外,追溯适用于以往期间是不可行的,因为本公司不能客观地确定在没有事后考虑的情况下将在较早期间使用的假设。

减值的量化评估包括将每个报告单位的当前公允价值与其账面净值(包括商誉)进行比较。本公司使用贴现现金流模型(“DCF模型”)作为其估值技术,在进行减值测试时计量其报告单位的公允价值,因为管理层认为预测的运营现金流是该公允价值的最佳指标。贴现现金流模型使用五到十年的预测现金流加上基于使用永久增长率资本化上一期现金流的终端价值。应用贴现现金流模型预测营业现金流所涉及的重大假设和估计包括但不限于报告单位业务的贴现率、收入增长率(包括永久增长率)和未来营业利润率百分比。这些假设在各报告单位之间可能有很大差异。运营现金流预测是基于最初几年批准的业务单位运营计划以及未来几年的历史关系和预测。在制定预测现金流时,公司采用收入、毛利和营业费用假设,同时考虑到历史趋势和未来预期。收入增长率假设是在考虑未来预期时制定的,这些预期包括但不限于新冠肺炎疫情当前和持续的影响、分销渠道的变化、竞争的影响以及这些报告单位的新产品开发。该公司还考虑了美国和全球牙科和医疗器械行业的当前和预期市场状况, 在确定其假设时。经营现金流假设也可能受到有关重组计划收益、税率、资本支出和营运资本变化的假设的影响。贴现率是按地理区域估计的,并适用于区域内的报告单位。这些比率是根据市场参与者数据制定的,其中包括对公司加权平均资本成本的假设,这些假设根据与特定业务特点相关的相关风险以及与报告单位执行预计现金流的能力相关的不确定性进行了调整。该公司将其报告单位的公允价值合计与其市值进行了协调,其中包括基于市场状况的合理控制溢价。在本报告所述年度内,本公司没有实质性改变其商誉减值测试方法。

无限期-活期无形资产减值

无限期无形资产由商号、商标和正在进行的研究和开发组成,不需要摊销;相反,如果事件或情况表明无限期无形资产的账面价值可能减值,或者如果决定出售企业,则每年或更频繁地对其进行减值测试。在确定一项减损指标是否在一年中发生时,需要进行大量的判断。这些指标可能包括预期现金流下降、意想不到的竞争或增长速度放缓等。值得注意的是,在实际交易中可以实现的公允价值可能与用于评估无限寿命资产减值的公允价值不同。公司在进行商誉减值年度测试的同时,还进行了截至2021年4月1日的年度减值测试。

获得的商标和商标的公允价值是通过使用特许权使用费减免法来估计的,该方法通过估计通过拥有资产而节省的特许权使用费来评估无限期无形资产的价值。在这种方法下,无限期无形资产的所有者确定如果所有者必须从第三方获得资产许可,很可能会收取的一段距离的特许权使用费。特许权使用费比率(基于对预测销售额适用的估计比率)受税项影响,并按与实现资产应占现金流的相对风险相称的折现率按现值折现。管理层判断是确定关键假设(包括收入增长率、永久收入增长率、特许权使用费比率和折扣率)所必需的。其他假设与适用于商誉减值测试的假设一致。

商誉与无限期无形资产减值结果

截至2021年4月1日,在年度测试中没有发现商誉或不确定的无形减值,也没有发现后续的触发事件。有关详细信息,请参阅本表格10-K第8项合并财务报表附注中的附注12,商誉和无形资产。
44



在截至2020年3月31日的三个月里,也就是在年度减值测试进行之前,公司得出结论,由于新冠肺炎疫情对收入和盈利能力的负面影响,公司五个报告单元中的四个存在触发事件,其中包含商誉余额,以及公司截至2020年3月31日的除两个以外的所有无限期无形资产。第一季度商誉减值测试导致设备和仪器报告部门的减值费用为1.57亿美元,与设备和仪器报告部门相关的某些商标和商标的减值费用为3900万美元。无形资产减值费用在合并经营报表中计入重组和其他成本。于2020年4月30日,本公司进一步对商誉和无限期无形资产进行了规定的年度减值测试,这并未导致2020年的任何额外减值。

在截至2019年12月31日的12个月内,该公司在技术和设备部门减损了500万美元的产品商标和商标。减值的无限期无形资产是设备和仪器报告单位内持有的商标名和商标。这一减值是与剥离非战略性产品线相关的预测销售额发生变化的结果。
所得税

所得税是用所得税会计的负债法确定的。该公司的税费包括美国和国际所得税,以及不被视为永久投资的国际子公司未分配收益的美国税拨备。

本公司对纳税申报单中所采取或预期采取的纳税头寸的财务报表确认和计量适用确认门槛和计量属性。本公司在综合财务报表中确认税务状况的影响,前提是税务机关根据该状况的技术价值对该状况进行审查后,该状况更有可能持续下去。

某些收入和费用项目不在同一年的纳税申报表和财务报表中报告。这种暂时性差异的税收效应报告为递延所得税。如果递延税项资产更有可能在未来几年变现,则确认递延税项资产。本公司为不太可能变现的递延税项资产设立估值拨备。截至2021年12月31日,该公司拥有2.67亿美元的估值津贴,以抵销外国和国内子公司的某些递延税项资产的利益。

本公司的税务状况正在接受税务机关的持续审查。本公司在全球多个税务辖区内经营,并在正常业务过程中由该等司法管辖区的税务机关进行审查。对不确定税收状况的调整在税务机关审查完成、诉讼时效法规关闭、税法发生变化或有关税收状况的技术优点的新信息披露时记录。


流动性和资本资源

截至十二月三十一日止的年度,
(单位:百万)20212020$CHANGE
现金(用于)由以下机构提供:
经营活动$657 $635 $22 
投资活动(358)(1,106)748 
融资活动(379)490 (869)
汇率变动对现金及现金等价物的影响(19)14 (33)
现金及现金等价物净(减)增$(99)$33 $(132)

45


经营活动提供的现金增加主要是由于当期销售额增加,但部分被营运资金方面的不利变化所抵消,这些变化包括与上一年相比收款趋势放缓、向销售商付款的时机以及当期库存增加以满足对公司产品恢复的需求。在截至2021年12月31日的一年中,应收账款的未偿还销售天数从2020年12月31日的54天增加到61天,与2020年12月31日的102天相比,存货销售天数增加了6天,达到108天。

用于投资活动的现金减少的主要原因是,用于收购的现金减少了8.3亿美元,但被5500万美元的资本支出增加以及5600万美元的净投资对冲清算的现金收益减少所部分抵消。该公司估计,2022年全年的资本支出约为1.5亿至1.7亿美元,预计这些投资将包括扩建设施,以提供增加的增长空间,并整合业务以提高效率。

用于融资活动的现金增加的主要原因是,与上年相比,2021年净借款减少8.51亿美元,股票回购增加6000万美元,但行使股票期权的收益增加4000万美元,部分抵消了这一增长。主要由于这一活动,再加上外币债务汇率波动造成的7600万美元的减少,在截至2021年12月31日的一年中,公司的总借款净减少1.82亿美元。

在截至2021年12月31日的年度内,公司根据其公开市场份额回购计划回购了约350万股股票,回购成本为2亿美元,成交量加权平均价为57.47美元。2021年7月28日,公司董事会批准将根据股份回购计划可回购的普通股价值提高至10亿美元。截至2021年12月31日,仍有8.9亿美元的授权可用于未来的股票回购。额外的股份回购(如有)可透过公开市场购买、规则10b5-1计划、加速股份回购、私下协商交易或其他交易进行,回购金额及时间由本公司根据当时的市场及商业状况及其他因素而认为适当。截至2021年12月31日,公司持有库存股4710万股。

该公司的总净债务与总资本的比率如下:
截至十二月三十一日止的年度,
(单位:百万,百分比除外)20212020
债务的当期部分$182 $299 
长期债务1,913 1,978 
减去:现金和现金等价物339 438 
净债务$1,756 $1,839 
总股本5,043 4,970 
总市值$6,799 $6,809 
总净负债与总资本比率25.8 %27.0 %

截至2021年12月31日,该公司在信用额度下的总剩余借款能力为5.6亿美元,包括其短期安排和循环信贷安排下的可用额度。该公司的借款能力包括从2018年到2024年7月28日的7亿美元信贷安排。该公司还在一项美元商业票据融资下提供总计5亿美元的资金。这支7亿美元的左轮手枪是商业票据融资的后备,因此商业票据融资和多货币循环信贷融资下的可用信贷总额为7亿美元。截至2021年12月31日,该公司在商业票据融资项下有1.7亿美元的未偿还借款,循环信贷和商业票据融资项下的余额为5.3亿美元。该公司还可以根据各种金融机构的信贷额度获得4100万美元的未承诺短期融资。该等信贷额度并无重大限制,并根据本公司与贷款机构之间的缴款通知书提供。截至2021年12月31日,根据短期借款安排,该公司有1100万美元的未偿还款项。

46


公司的循环信贷安排、定期贷款和优先票据包含与公司运营和财务状况有关的某些契约。这些公约中最具限制性的是:未偿债务总额与资本总额的比率不超过0.6,以及不包括折旧和摊销的营业收入与利息支出的比率不低于3.0倍,这两个比率在相关协议中都有定义。任何违反该等契诺的行为将导致现有债务协议下的违约,这将允许贷款人宣布该等债务协议下的所有借款立即到期和支付,并通过交叉违约条款,使本公司的其他贷款人有权加快其贷款速度。截至2021年12月31日,公司遵守了这些公约。

该公司预计在持续的基础上能够为运营现金需求提供资金分期付款、资本支出和偿债从当前现金、现金等价物、运营现金流和现有借款安排下可获得的金额中扣除。公司的信贷安排在本表格10-K的综合财务报表第8项附注15“融资安排”中作了进一步讨论。

外国子公司持有的永久再投资现金通常用于为子公司的经营活动和未来的外国投资提供资金。该公司有能力将现金汇回美国,这可能导致调整外国预扣税、外国和/或美国州所得税的纳税义务,以及外汇变动的影响。在…2021年12月31日,管理层认为美国有足够的流动性,并预计这种情况将在未来12个月内保持。该公司已经从其非美国子公司汇回并预计将继续汇回某些不需要为当地业务提供资金的资金,然而,这些特殊的汇回活动并没有也预计不会给公司带来重大的递增税负。

该公司继续审查其债务组合,并可能在短期内为额外的债务进行再融资或增加债务,因为利率仍处于历史低位。本公司相信未来12个月有足够的流动资金可用。

表外安排

截至2021年12月31日,该公司持有多家金融机构寄售的4300万美元贵金属。根据这些寄售安排,金融机构拥有贵金属,因此,本公司不会在综合资产负债表中将该寄售库存作为其库存的一部分进行报告。这些寄售协议允许公司以市场价格在某个时间点购买贵金属,价格与向公司客户出售合金的价格相同,时间大致相同。如果金融机构将停止提供这些寄售安排,并且本公司无法获得其他可比安排,本公司可能需要获得第三方融资,为将贵金属库存维持在运营水平的所有权头寸提供资金。有关更多细节,请参阅本表格10-K的第7A项“关于市场风险-寄售安排的定量和定性披露”。

合同义务

公司在2021年12月31日的预定合同现金债务如下:
1年

第2-3年

第4-5年
更大
5年
总计
(单位:百万)
长期借款,包括融资租赁$$95 $351 $1,473 $1,922 
经营租约57 81 41 36 215 
购买承诺161 111 83 — 355 
扣除利率互换协议后的长期借款利息
36 71 64 96 267 
离职后的义务23 48 50 127 248 
贵金属寄售协议43 — — — 43 
 $323 $406 $589 $1,732 $3,050 

由于与公司在2021年12月31日的未确认税收优惠相关的未来现金流的时间存在不确定性,公司无法与各自的税务当局对现金结算期做出合理可靠的估计;因此,未确认税收优惠中的4200万美元已从上表的合同义务中剔除。见本表格10-K第8项合并财务报表附注中的附注17,所得税。
47



新会计公告

有关近期会计准则和公告的讨论,请参阅本表格10-K第8项合并财务报表附注中的附注1“重要会计政策”。

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露

关于市场风险的定量和定性披露

该公司面临的主要市场风险是利率的变化、外币汇率的变动以及该公司在其制造过程中使用的商品的潜在价格波动。该公司的政策是通过结合使用固定和浮动利率债务以及利率掉期来管理利率风险。该公司采用外币计价债务和货币互换,部分抵消了该公司在以外币计价的子公司净投资中的风险敞口。该公司的政策通常是通过外汇远期合约对冲主要外币交易风险敞口。这些合同是与主要金融机构签订的,从而将信贷损失的风险降至最低。为限制商品价格波动带来的意外收益波动,本公司选择性地签订商品掉期合约,将可变原材料成本转换为固定成本。本公司并不持有或发行衍生金融工具作投机或交易用途。除金融工具风险外,本公司还面临其他外汇市场风险,例如对其定价和生产成本的可能影响,这些风险难以合理预测,因此未包括在下文中。

外汇风险管理

本公司订立衍生金融工具,以对冲与以非功能性货币计价的已记录资产及负债有关的外汇重估风险。该公司对多种货币进行套期保值,主要是欧元、瑞典克朗、加拿大元、英镑、瑞士法郎和日元。这些衍生品交易的损益抵消了基础非功能性货币余额重估所产生的损益。

该公司主要使用远期外汇合约和交叉货币基差掉期来对冲这些风险。该公司使用分层套期保值计划对精选的预期外币现金流进行对冲,以减少合并后公司现金流和报告收益的波动性。这些现金流对冲的期限为6至18个月,不会改变潜在的长期外汇兑换风险。本公司将远期外汇合约计入现金流套期保值。该公司在外国子公司有大量投资,其中最重要的投资以欧元、瑞士法郎、日元和瑞典克朗计价。这些子公司的净资产受到货币汇率波动的影响。

目前,该公司同时使用衍生和非衍生金融工具,包括母公司持有的外币计价债务和外汇远期合约,以对冲部分风险。与外国子公司净资产相关的折算损益由指定为净投资对冲的非衍生品和衍生品金融工具的损益抵消。到2021年12月31日,美元对所有其他货币贬值10%将使远期外汇合约的公允净值减少约6300万美元。

利率风险管理

本公司订立金融工具,包括衍生工具,使本公司面临与利率变动有关的市场风险。该公司使用一系列金融工具,包括长期和短期融资、可变利率商业票据和衍生利率掉期,来管理我们总债务组合的利率组合和相关的总借款成本。

截至2021年12月31日,浮动利率工具的利率每增加1%,公司与衍生利率掉期相关的公允价值将减少约1500万美元。

48


寄售安排

本公司从各金融机构代销用于生产贵金属牙科合金产品的贵金属。根据这些寄售安排,金融机构拥有贵金属,因此,本公司不会在综合资产负债表上将该寄售库存作为其库存的一部分进行报告。寄售协议允许公司在收到客户订单的同时取得金属的所有权,并使所购金属的价格与向客户收取的价格紧密匹配(即,向客户收取的价格主要是过关价格)。这些协议可由任何一方在每个寄售期结束时取消,寄售期通常为1至9个月;然而,由于本公司通常可以接触到许多产能过剩的金融机构,因此通过取消寄售产生的寄售需求可以在其他机构之间转移

由于贵金属价格波动,本公司评估贵金属价格波动对贵金属牙科合金产品目标毛利率的影响,并可能相应调整向客户收取的贵金属牙科合金产品价格。虽然本公司没有就贵金属牙科合金产品的贵金属含量单独向客户开具发票,但贵金属含量是贵金属牙科合金产品的成本和销售价格的主要组成部分。为实际起见,贵金属价格如有小幅升降,贵公司不会立即修改价格,只要贵公司贵金属牙科合金价格中嵌入的贵金属成本与贵金属的市场价格非常接近即可。如果贵金属价格发生重大变化,本公司将调整贵金属牙科合金的价格,保持产品的利润率。

截至2021年12月31日,该公司约有3.1万金衡盎司贵金属,主要是黄金、铂、钯和银,寄售期限不到一年,市值为4300万美元。根据寄售协议的条款,本公司还根据寄售贵金属库存价值的一定百分比向发货人银行支付补偿金。截至2021年12月31日,发货人银行收取的平均年利率为1.1%。这些补偿性付款被认为是购买金属的成本,并被记录为销售产品成本的一部分。

49


项目8.财务报表和补充数据

1.财务报表

公司的以下合并财务报表作为本10-K表格的一部分提交:
页面
管理层关于财务报告内部控制的报告
51
独立注册会计师事务所报告
52
合并业务表--截至12月31日的年度,2021, 2020, and 2019
55
综合全面收益表--截至12月31日的年度,2021, 2020, and 2019
56
合并资产负债表-12月31日2021 and 2020
57
截至12月31日的综合权益变动表,2021, 2020, and 2019
58
合并现金流量表--截至12月31日的年度,2021, 2020, and 2019
59
注1-重要会计政策
60
注2-收入
71
注3-股票薪酬
72
注4-普通股每股收益
75
附注5--综合(亏损)收益
76
附注6-业务合并
78
注7-细分市场和地理信息
81
附注8--其他费用(收入),净额
84
附注9--库存,净额
86
附注10--财产、厂房和设备,净额
87
附注11-租契
88
附注12-商誉和无形资产
90
附注13--预付费用和其他流动资产
93
附注14--应计负债
95
附注15-融资安排
96
附注16--股权
97
附注17--所得税
98
附注18-福利计划
101
附注19--重组和其他费用
108
附注20-金融工具和衍生工具
109
附注21-公允价值计量
117
附注22--承付款和或有事项
119

2.截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度财务报表时间表。

以下财务报表明细表作为表格10-K的一部分提交,并包含在独立注册会计师事务所的报告中
页面
附表二--截至12月31日的年度的估值和合格账户,2021, 2020, and 2019.
122


50


管理层关于财务报告内部控制的报告

公司管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制,这一术语在修订后的1934年证券交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义。公司对财务报告的内部控制是一个旨在根据美国公认的会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括与以下方面有关的政策和程序:合理详细、准确和公平地保存记录,准确和公平地反映公司资产的交易和处置;合理保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;并就防止或及时发现可能对公司资产产生重大影响的未经授权的收购、使用或处置提供合理保证。

由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测可能会因为条件的变化而出现控制不足的风险,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。

公司管理层评估了截至2021年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。在进行评估时,管理层使用了#年建立的标准。内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布。根据其评估,管理层得出的结论是,截至2021年12月31日,本公司的财务报告内部控制是有效的,其依据是内部控制-综合框架(2013)由COSO发布。

在进行如上所述的管理层评估时,分别于2021年6月1日和2021年1月21日收购的Propel Orthodtics和Datum Dental业务的运营被排除在管理层对财务报告的内部控制评估之外,合计不到合并总资产的1%,不包括与这些收购相关的商誉和无形资产的初步价值,不到公司截至2021年12月31日的会计年度综合收入和营业收入的1%。

公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)审计,如本文所述。
/s/小唐纳德·M·凯西/s/豪尔赫·M·戈麦斯
 小唐纳德·M·凯西 豪尔赫·M·戈麦斯
 首席执行官 执行副总裁兼
  首席财务官
 March 1, 2022 March 1, 2022

51


独立注册会计师事务所报告

致董事会和股东
由DENTSPLY SIRONA Inc.

财务报表与财务报告内部控制之我见

我们审计了DENTSPLY SIRONA Inc.及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表,以及截至2021年12月31日的三个年度的相关综合经营表、全面收益表、权益变动表和现金流量表,包括相关的TES和财务报表明细表列在随附的索引中(统称为“合并财务报表”)。我们还审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制。根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的“内部控制--综合框架(2013)”中确立的标准。

此外,我们认为,根据COSO发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,截至2021年12月31日,本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制。

意见基础

本公司管理层负责编制这些合并财务报表,维护对财务报告的有效内部控制,并对随附的管理层财务报告内部控制报告中所包含的财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的职责是根据我们的审计,对公司的合并财务报表和公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。该等准则要求吾等计划及执行审计工作,以合理保证综合财务报表是否无重大错报(不论是否因错误或欺诈所致),以及是否在所有重大方面维持对财务报告的有效内部控制。

我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈),以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的整体列报。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制,评估存在重大缺陷的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下需要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

正如管理层关于财务报告内部控制的报告中所述,截至2021年12月31日,管理层已将Propel Orthontics和Datum Dental排除在财务报告内部控制评估之外,因为它们是在2021年期间被公司以购买业务组合的形式收购的。我们还将Propel Orthodtics和Datum Dental排除在财务报告内部控制审计之外。Propel Orthodtics和Datum Dental是全资子公司,其总资产和总收入不包括在管理层评估和我们对财务报告的内部控制审计之外,在截至2021年12月31日的年度相关综合财务报表金额中所占比例不到1%。


52


财务报告内部控制的定义及其局限性

公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产交易和处置的记录有关的政策和程序;(2)提供合理保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)公司的财务报告内部控制包括以下政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理保证,记录交易是必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。

由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

关键审计事项

以下传达的关键审计事项是指已传达或要求传达至审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项,且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂性的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,而吾等亦不会透过传达以下关键审计事项,就关键审计事项或与该等事项相关的账目或披露提供单独意见。

商誉减值评估-某些报告单位

如综合财务报表附注1及附注12所述,本公司的综合商誉余额为3,976美元 百万 截至2021年12月31日。管理层从每年4月1日起进行减值测试,如果事件或情况表明商誉的账面价值可能受到减值,则进行更频繁的减值测试。管理层通过将每个报告单位的公允价值与其账面金额进行比较来进行减值测试,以确定是否存在潜在的减值。管理层使用贴现现金流模型作为其估值技术来衡量其报告单位的公允价值。贴现现金流模型使用五到十年的预测现金流加上基于使用永久增长率资本化上一期现金流的终端价值。管理层在贴现现金流模型中的重要假设包括但不限于报告单位业务的贴现率、收入增长率、永久收入增长率和营业利润率百分比。

我们决定执行与某些报告单位商誉减值评估相关的程序是一项重要审计事项的主要考虑因素是管理层在制定报告单位公允价值时的重大判断,这反过来又导致审计师在执行程序和评估管理层与贴现率、收入增长率、永久收入增长率和营业利润率百分比相关的重大假设时的高度判断、主观性和努力。此外,审计工作还涉及使用具有专业技能和知识的专业人员。

处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层商誉减值评估有关的控制措施的有效性,包括对某些报告单位的估值进行控制。这些程序还包括测试管理层制定某些报告单位公允价值的流程;评估贴现现金流量模型的适当性;测试贴现现金流量模型中使用的基础数据的完整性和准确性;以及评估管理层使用的与贴现率、收入增长率、永久收入增长率和营业利润率百分比相关的重大假设的合理性。评估管理层有关收入增长率、永久收入增长率和营业利润率的假设涉及评估管理层使用的假设是否合理,考虑到(I)报告单位当前和过去的业绩;(Ii)与外部市场和行业数据的一致性;以及(Iii)这些假设是否与审计其他领域获得的证据一致。拥有专业技能和知识的专业人士被用来协助评估公司贴现现金流模型的适当性,以及与贴现率和永久收入增长率相关的假设的合理性。


53


与一文不值的股票扣除相关的不确定的税收状况

如综合财务报表附注1及22所述,管理层采用确认门槛及计量属性,以确认及计量报税表中已采取或预期将采取的税务立场。管理层在综合财务报表中确认税务状况的影响,前提是税务机关根据该状况的技术价值对该状况进行审查后,该状况更有可能持续下去。管理层已经记录了与一文不值的股票扣减相关的税收扣减的全部好处。由于美国国税局(IRS)对2013年的审计,该公司5.46亿美元的一文不值的股票扣减已被否决。2019年3月,本公司提交了一份正式抗议,以多种理由对拟议的税收提出异议,并未产生与拟议的税收调整相关的责任。如果最终不允许扣除毫无价值的股票,公司将支付额外的所得税费用。

我们决定执行与无价值股票扣减相关的不确定税务状况的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是管理层在确定不确定的税务状况时的重大判断,这反过来又导致审计师在执行与管理层准确计量不确定税收状况相关的程序和评估审计证据方面做出了高度的判断、主观性和努力。此外,审计工作还涉及使用具有专业技能和知识的专业人员。

处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与确认和计量与一文不值的股票扣减有关的不确定税收状况的控制措施的有效性。这些程序还包括通过审查所采取的税务立场的技术优点来评估管理层评估的适当性;评估管理层提供的税务文件;以及评估所得税审计的状况和结果,以及与美国国税局的通信。具有专业技能和知识的专业人员被用来协助评估管理层对美国相关税法的解释和适用情况,以及评估管理层对税收地位是否会持续进行评估的合理性。



/s/普华永道会计师事务所
 普华永道会计师事务所
 北卡罗来纳州夏洛特市
 March 1, 2022

自2000年以来,我们一直担任本公司的审计师。
54


Dentsply SIRONA Inc.和子公司
合并业务报表
(单位:百万,每股除外)
 截至十二月三十一日止的年度,
 202120202019
净销售额$4,251 $3,342 $4,029 
产品销售成本1,890 1,685 1,864 
毛利2,361 1,657 2,165 
销售、一般和行政费用1,551 1,312 1,580 
研发费用171 123 143 
商誉减值 157  
重组和其他成本17 77 81 
营业收入(亏损)622 (12)361 
其他收入和支出:   
利息支出,净额55 47 28 
其他费用(收入),净额8 1 (12)
所得税前收入(亏损)559 (60)345 
所得税拨备138 23 82 
净收益(亏损)421 (83)263 
减去:可归因于非控股权益的净收益(亏损)   
可归因于Dentsply Sirona的净收益(亏损)$421 $(83)$263 
可归因于Dentsply Sirona的每股普通股净收益(亏损):   
基本信息$1.93 $(0.38)$