附件4.4
根据1934年《证券交易法》第12节登记的注册人证券的说明
除文意另有所指外,本展览中提及的“我们”、“我们的”、“Latch”和“公司”均指Latch,Inc.(前身为TS Innovation Acquirements Corp.)的业务和运营。及其合并后的子公司。
一般信息
以下对本公司股本及认股权证条款的描述并不完整,并不完整,并参考本公司第二份经修订及重述的公司注册证书(“公司注册证书”)、经修订及重述的附例(“附例”)及日期为2020年11月9日的Latch与大陆股票转让及信托公司之间的认股权证协议(“认股权证协议”),所有该等条款均作为附件附于本公司截至2021年12月31日止年度的10-K表格年报(“年报”)。
我们的目的是从事公司现在或将来可能根据特拉华州公司法(“DGCL”)组织的任何合法行为或活动。我们的法定股本包括1,000,000,000股普通股,每股面值0.0001美元,以及100,000,000股优先股,每股面值0.0001美元。不发行或流通股优先股。除非我们的董事会另有决定,否则我们将以未经认证的形式发行我们的所有股本。
普通股
我们普通股的持有者有权就提交股东投票表决的所有事项,以每一股登记在册的股份投一票。普通股持有人在董事选举中没有累计投票权。
于吾等清盘、解散或清盘后,在全数支付须支付予债权人及任何有清算优先权的优先股未来持有人(如有)后,普通股持有人将有权按比例收取本公司可供分配的剩余资产。我们普通股的持有者没有优先认购权、认购权、赎回权或转换权。没有适用于普通股的赎回条款或偿债基金条款。我们普通股中所有已发行的股票都已全额支付且不可评估。普通股持有者的权利、权力、优先权和特权受制于董事会可能授权并在未来发行的任何优先股持有者的权利、权力、优先权和特权。
优先股
根据公司注册证书的条款,我们的董事会有权指示我们在没有股东批准的情况下发行一个或多个系列的优先股。董事会有权酌情决定每一系列优先股的权利、权力、优先股、特权和限制,包括投票权、股息权、转换权、赎回权和清算优先股。
授权我们的董事会发行优先股并确定其权利和偏好的目的是消除与股东对特定发行进行投票相关的延迟。发行优先股虽然为可能的收购、未来融资和其他公司目的提供了灵活性,但可能会使第三方更难收购或阻止第三方寻求收购已发行的有表决权股票的多数。此外,优先股的发行可能会限制普通股的股息、稀释普通股的投票权或使普通股的清算权从属于普通股的清算权,从而对普通股持有人产生不利影响。由于这些或其他因素,优先股的发行可能对普通股的市场价格产生不利影响。
可赎回认股权证
公开股东认股权证
每份完整的认股权证使登记持有人有权以每股11.50美元的价格购买一股普通股,调整如下所述。根据认股权证协议,认股权证持有人只能对整数股普通股行使认股权证。这意味着权证持有人在给定的时间内只能行使整个权证。这些认股权证将于2026年6月4日纽约市时间下午5点到期,或在赎回或清算后更早到期。
吾等将无义务根据认股权证的行使交付任何普通股,亦无义务就该等认股权证的行使进行结算,除非根据经修订的1933年证券法(“证券法”)就认股权证相关普通股发出的登记声明已生效,且招股章程为现行招股说明书,但吾等须履行下文所述有关登记的义务,除非认股权证可按“无现金基础”行使,且该等无现金行使获豁免根据证券法进行登记。任何认股权证将不会被行使,我们将没有义务在行使认股权证时发行普通股,除非认股权证行使时可发行的普通股股份已根据认股权证登记持有人居住国的证券法律登记、符合资格或被视为豁免。如就手令而言,前两项判刑的条件并不符合,则该手令的持有人将无权行使该手令,而该手令可能没有价值及期满时毫无价值。在任何情况下,我们都不会被要求净现金结算任何认股权证。
吾等将尽我们商业上合理的努力,维持根据证券法可于行使认股权证时发行的普通股的登记声明及与此有关的现行招股说明书的效力,直至认股权证根据认股权证协议的规定届满为止。
尽管有上述规定,如果我们的普通股在行使认股权证时没有在国家证券交易所上市,以致符合证券法第18(B)(1)条下的“担保证券”定义,我们可以根据证券法第3(A)(9)条的规定,要求行使其认股权证的公共认股权证持有人在“无现金基础上”这样做,如果我们这样选择,我们将不被要求维护有效的登记声明,如果我们没有这样选择,在没有豁免的情况下,我们将尽我们商业上合理的努力,根据适用的蓝天法律对股票进行登记或资格审查。在这种情况下,每个持有人将通过交出普通股的认股权证来支付行使价,该数目等于(A)认股权证的普通股股数乘以(X)认股权证的普通股股数乘以(X)权证的“公平市价”(定义见下文)减去认股权证的行使价减去(Y)公平市价和(B)每份认股权证的0.361的商数。本款所称公允市价,是指权证代理人收到行权通知之日前一个交易日止十个交易日内普通股的成交量加权平均价格。
当普通股每股价格等于或超过18.00美元时,赎回权证。一旦认股权证成为可行使的,我们可以要求赎回权证(除本文关于私募认股权证的描述外):
·全部而不是部分;
·每份认股权证价格为0.01美元;
·向每个权证持有人发出至少30天的提前书面赎回通知(“30天赎回期”);以及
·如果且仅当普通股的收盘价在30个交易日内的任何20个交易日内等于或超过每股18.00美元(经股票拆分、股票资本化、重组、资本重组等调整后),截至我们向权证持有人发送赎回通知的日期之前的第三个交易日。
我们不会赎回上述认股权证,除非证券法下有关在行使认股权证时可发行普通股的登记声明生效,以及有关该等普通股的最新招股说明书在整个30天赎回期内可供查阅。如果认股权证可由我们赎回,我们可以行使赎回权,即使我们无法根据所有适用的州证券法登记标的证券或使其符合出售资格。
我们已确立上文讨论的最后赎回准则,以防止赎回赎回,除非在赎回时已较认股权证行权价有显著溢价。如果上述条件得到满足,我们发出赎回权证的通知,每个权证持有人将有权在预定的赎回日期之前行使其权证。然而,在发出赎回通知后,普通股的价格可能会跌破18.00美元的赎回触发价格(根据股票拆分、股票资本化、重组、资本重组等因素进行调整)以及11.50美元的认股权证行权价。
当普通股每股价格等于或超过10.00美元时,赎回权证。一旦认股权证可以行使,我们就可以赎回认股权证:
·全部而不是部分;
·在至少30天的提前书面赎回通知下,每份认股权证0.10美元,但除非另有说明,否则持有人将能够在赎回前以无现金方式行使认股权证,并获得根据赎回日期和我们普通股的“公平市场价值”(定义如下)确定的股票数量;以及
·如果且仅当在我们向权证持有人发出赎回通知之日之前的第三个交易日结束的30个交易日内的任何20个交易日内,我们普通股的收盘价等于或超过每股10.00美元(经股票拆分、股票股息、重组、重组、资本重组等调整后);若于吾等向认股权证持有人发出赎回通知日期前的第三个交易日结束的30个交易日内,普通股的任何20个交易日的收市价低于每股18.00美元(经股票拆分、股票股息、重组、重新分类、资本重组等调整后),则私募认股权证也必须同时按与未发行的公共认股权证相同的条款赎回,如上所述。
自发出赎回通知之日起至赎回或行使认股权证为止,持有人可选择以无现金方式行使认股权证。下表中的数字代表认股权证持有人在行使与本公司根据这项赎回功能进行赎回有关的普通股时将获得的普通股数量,其依据是我们普通股在相应赎回日期(假设持有人选择行使其认股权证,而该等认股权证不是按每份认股权证0.10美元赎回)的“公平市值”,为此目的而厘定的普通股数量,是根据紧接向认股权证持有人发出赎回通知的日期后10个交易日我们普通股的成交量加权平均价格,以及相应赎回日期在认股权证到期日之前的月数而厘定的。每一种都如下表所示。我们将在上述十个交易日结束后的一个工作日内向我们的权证持有人提供最终的公平市场价值。
下表各栏标题所列股票价格将自行使认股权证后可发行的股票数量调整之日起进行调整,如下文标题“-反稀释调整”所述。
如行使认股权证时可发行的股份数目有所调整,则列标题内经调整的股价将等于紧接该项调整前的股价乘以分数,分数的分子为紧接该项调整前行使认股权证时可交付的股份数目,分母为经调整后行使认股权证时可交付的股份数目。下表中的股份数量应与行使认股权证时可发行的股份数量以相同的方式同时进行调整。如权证的行使价格作出调整,(A)如属根据下文标题“-反稀释调整”下第五段作出的调整,则该栏标题内经调整的股价将相等于未经调整的股价乘以分数,而分数的分子为“-反稀释调整”标题下所载的市值与新发行价格中较高者,其分母为10.00元;及(B)如属根据“-反稀释调整”标题下的第二段作出的调整
以下标题“-反摊薄调整”,该栏标题内经调整的股价将等于未经调整的股价减去根据该等行使价格调整而导致的认股权证行权价的减幅。
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| | 普通股公允市值 |
赎回日期 (至认股权证有效期) | | $10.00 | | $11.00 | | $12.00 | | $13.00 | | $14.00 | | $15.00 | | $16.00 | | $17.00 | | $18.00 |
60个月 | | 0.261 | | | 0.281 | | | 0.297 | | | 0.311 | | | 0.324 | | | 0.337 | | | 0.348 | | | 0.358 | | | 0.361 | |
57个月 | | 0.257 | | | 0.277 | | | 0.294 | | | 0.310 | | | 0.324 | | | 0.337 | | | 0.348 | | | 0.358 | | | 0.361 | |
54个月 | | 0.252 | | | 0.272 | | | 0.291 | | | 0.307 | | | 0.322 | | | 0.335 | | | 0.347 | | | 0.357 | | | 0.361 | |
51个月 | | 0.246 | | | 0.268 | | | 0.287 | | | 0.304 | | | 0.320 | | | 0.333 | | | 0.346 | | | 0.357 | | | 0.361 | |
48个月 | | 0.241 | | | 0.263 | | | 0.283 | | | 0.301 | | | 0.317 | | | 0.332 | | | 0.344 | | | 0.356 | | | 0.361 | |
45个月 | | 0.235 | | | 0.258 | | | 0.279 | | | 0.298 | | | 0.315 | | | 0.330 | | | 0.343 | | | 0.356 | | | 0.361 | |
42个月 | | 0.228 | | | 0.252 | | | 0.274 | | | 0.294 | | | 0.312 | | | 0.328 | | | 0.342 | | | 0.355 | | | 0.361 | |
39个月 | | 0.221 | | | 0.246 | | | 0.269 | | | 0.290 | | | 0.309 | | | 0.325 | | | 0.340 | | | 0.354 | | | 0.361 | |
36个月 | | 0.213 | | | 0.239 | | | 0.263 | | | 0.285 | | | 0.305 | | | 0.323 | | | 0.339 | | | 0.353 | | | 0.361 | |
33个月 | | 0.205 | | | 0.232 | | | 0.257 | | | 0.280 | | | 0.301 | | | 0.320 | | | 0.337 | | | 0.352 | | | 0.361 | |
30个月 | | 0.196 | | | 0.224 | | | 0.250 | | | 0.274 | | | 0.297 | | | 0.316 | | | 0.335 | | | 0.351 | | | 0.361 | |
27个月 | | 0.185 | | | 0.214 | | | 0.242 | | | 0.268 | | | 0.291 | | | 0.313 | | | 0.332 | | | 0.350 | | | 0.361 | |
24个月 | | 0.173 | | | 0.204 | | | 0.233 | | | 0.260 | | | 0.285 | | | 0.308 | | | 0.329 | | | 0.348 | | | 0.361 | |
21个月 | | 0.161 | | | 0.193 | | | 0.223 | | | 0.252 | | | 0.279 | | | 0.304 | | | 0.326 | | | 0.347 | | | 0.361 | |
18个月 | | 0.146 | | | 0.179 | | | 0.211 | | | 0.242 | | | 0.271 | | | 0.298 | | | 0.322 | | | 0.345 | | | 0.361 | |
15个月 | | 0.130 | | | 0.164 | | | 0.197 | | | 0.230 | | | 0.262 | | | 0.291 | | | 0.317 | | | 0.342 | | | 0.361 | |
12个月 | | 0.111 | | | 0.146 | | | 0.181 | | | 0.216 | | | 0.250 | | | 0.282 | | | 0.312 | | | 0.339 | | | 0.361 | |
9个月 | | 0.090 | | | 0.125 | | | 0.162 | | | 0.199 | | | 0.237 | | | 0.272 | | | 0.305 | | | 0.336 | | | 0.361 | |
6个月 | | 0.065 | | | 0.099 | | | 0.137 | | | 0.178 | | | 0.219 | | | 0.259 | | | 0.296 | | | 0.331 | | | 0.361 | |
3个月 | | 0.034 | | | 0.065 | | | 0.104 | | | 0.150 | | | 0.197 | | | 0.243 | | | 0.286 | | | 0.326 | | | 0.361 | |
0个月 | | — | | | — | | | 0.042 | | | 0.115 | | | 0.179 | | | 0.233 | | | 0.281 | | | 0.323 | | | 0.361 | |
公平市价及赎回日期的准确数字可能不载于上表,在此情况下,如公平市价介于表中两个数值之间或赎回日期介于表中两个赎回日期之间,则就每份行使认股权证发行的普通股数目将由公平市值较高及较低的股份数目与较早及较后的赎回日期(视何者适用而定)之间的直线插值法厘定,按适用的365天或366天计算。举例来说,如在紧接向认股权证持有人发出赎回通知之日起十个交易日内,本公司普通股的成交量加权平均价为每股11.00美元,而此时距离认股权证期满还有57个月,则认股权证持有人可选择根据这项赎回功能,行使其认股权证,每一整份认股权证可换取0.277股普通股。举个例子,如果确切的公平市值和赎回日期不是上表所述,如果在紧接向认股权证持有人发出赎回通知之日后的十个交易日内,我们普通股的成交量加权平均价格为每股13.5美元,而此时距离认股权证到期还有38个月,则持有人可以选择就这一赎回特征,为每份完整的认股权证行使0.298股普通股的认股权证。在任何情况下,认股权证都不能在无现金的基础上行使,每份认股权证的普通股超过0.361股(可能会进行调整)。
最后,如上表所示,如果认股权证没有现金并即将到期,则不能在我们根据这一赎回特征进行赎回的情况下以无现金方式行使,因为它们将不能对任何普通股行使。
如上所述,当普通股股票的交易价格从10.00美元开始,低于11.50美元的行使价格时,我们可以赎回认股权证,因为这将为我们的资本结构和现金状况提供确定性,同时为认股权证持有人提供机会,在无现金的基础上行使他们的认股权证,以适用的股份数量。如果我们选择赎回认股权证时,普通股
如果股票的交易价格低于认股权证的行使价,这可能导致认股权证持有人获得的普通股少于如果他们选择在普通股的交易价格高于行使价11.50美元时选择等待行使普通股的认股权证的情况下获得的普通股。
行使时不会发行普通股的零碎股份。如果在行使时,持有人将有权获得一股股份的零碎权益,我们将向下舍入到将向持有人发行的普通股的最接近整数。
其他规定。如果认股权证持有人选择受制于一项要求,即该持有人将无权行使该认股权证,则该认股权证持有人可以书面通知吾等,条件是在行使该等权利后,该人(连同该人的关联公司),据认股权证代理人实际所知,将实益拥有紧接该行使权利后已发行普通股的4.9%或9.8%以上(由持有人指定)。
反稀释调整。如果普通股流通股数因普通股应付股本增加,或普通股分拆或其他类似事件增加,则在该等股本分拆或类似事件生效之日,每份认股权证行使时可发行的普通股股数将按普通股流通股的增加比例增加。向有权以低于“历史公允市价”(定义见下文)的价格购买普通股的普通股持有人的配股,将被视为若干普通股的股份资本化,其乘积等于(I)在配股中实际出售的普通股数量(或在配股中出售的可转换为普通股或可行使普通股的任何其他股权证券下可发行的)乘以(Ii)减去(X)在配股中支付的普通股每股价格和(Y)历史公允市值的商数。就此等目的而言,(I)如供股为可转换为普通股或可为普通股行使的证券,则在厘定普通股的应付价格时,将会考虑就该等权利所收取的任何代价,以及行使或转换时应支付的任何额外金额,及(Ii)“历史公平市价”指普通股于适用交易所或适用市场交易的首个交易日前十个交易日所报告的普通股成交量加权平均价格,但无权收取该等权利。
此外,倘若吾等于认股权证尚未到期及未到期期间的任何时间,向普通股持有人支付股息或以现金、证券或其他资产分派普通股(或认股权证可转换为的其他证券),但(A)上文所述或(B)若干每年0.50美元的普通现金股息除外,则认股权证行使价格将按就有关事件就每股普通股支付的任何证券或其他资产的现金及/或公平市价减去,并于该事件生效日期后立即生效。
如果普通股合并、合并、反向拆分或普通股重新分类或其他类似事件导致普通股流通股数量减少,则在该合并、合并、反向拆分、重新分类或类似事件生效之日,每份认股权证行使时可发行的普通股数量将按普通股流通股减少的比例减少。
如上所述,每当认股权证行使时可购买的普通股股数被调整时,认股权证行权价格将会调整,方法是将紧接该项调整前的认股权证行权价格乘以一个分数,(X)分子将为紧接该项调整前的权证行使时可购买的普通股股份数目,及(Y)分母为紧接该项调整后可购买的普通股股份数目。
如果对已发行普通股进行任何重新分类或重组(上文所述或仅影响该普通股面值的重新分类或重组),或我们与另一家公司或合并成另一家公司的任何合并或合并(但我们是持续公司且不会导致我们的已发行普通股进行任何重新分类或重组的合并或合并除外),或在向另一家公司或实体出售或转让我们的全部或实质上与我们解散相关的资产或其他财产的情况下,认股权证持有人此后将有权购买和接收:根据认股权证所指明的基础及条款及条件,代替
指认股权证持有人如在紧接该等事件发生前行使认股权证持有人行使认股权证时,于该等重新分类、重组、合并或合并时或在任何该等出售或转让后解散时所应收的普通股或其他证券或财产(包括现金)的种类及数额,而该等普通股在该等权利行使后即可购买及应收。如果普通股持有人在此类交易中以普通股形式支付的应收代价少于70%,则应在后续实体中以普通股的形式支付,该实体在国家证券交易所上市交易或在成熟的场外交易市场报价,或将在该事件发生后立即上市交易或报价,且如果权证的注册持有人在公开披露此类交易后30天内正确行使权证,则认股权证的行权价将根据权证的Black-Scholes认股权证价值(定义见认股权证协议)按认股权证协议的规定下调。这种行权价格下调的目的是在权证行权期内发生特别交易,而根据该交易,权证持有人无法获得权证的全部潜在价值,从而为权证持有人提供额外价值。
认股权证是根据作为认股权证代理的大陆股票转让信托公司与我们之间的认股权证协议以登记形式发行的。认股权证协议规定,无需任何持有人同意,认股权证的条款可予修订,以纠正任何含糊之处或更正任何有缺陷的条文,而所有其他修订或修订将须获得当时至少50%尚未发行的公共认股权证的持有人投票或书面同意,而单就对私募认股权证条款的任何修订而言,当时尚未发行的大部分私人配售认股权证的条款均须经其表决或书面同意。您应审阅作为年度报告证物存档的认股权证协议副本,以获取适用于认股权证的条款和条件的完整描述。
于到期日或之前于认股权证代理人办事处交回认股权证证书时,可行使认股权证,而认股权证证书背面的行使表格须按说明填写及签立,并以保兑或正式银行支票全数支付行权证的行使价格(或以无现金方式(如适用))予吾等。权证持有人在行使认股权证并获得普通股之前,不享有普通股持有人的权利或特权以及任何投票权。在认股权证行使后发行普通股后,每名股东将有权就所有待股东表决的事项持有的每股普通股享有一票投票权。
于认股权证行使时,不会发行零碎股份。如果认股权证持有人在行使认股权证时将有权获得一股股份的零碎权益,我们将在行使认股权证时将向认股权证持有人发行的普通股股数向下舍入至最接近的整数。
独家论坛。我们同意,在符合适用法律的情况下,任何因认股权证协议引起或以任何方式与认股权证协议有关的针对我们的诉讼、诉讼或索赔将在纽约州法院或纽约州南区美国地区法院提起并强制执行,我们不可撤销地服从该司法管辖权,该司法管辖权将是任何此类诉讼、诉讼或索赔的独家审判权。这一规定适用于根据《证券法》提出的索赔,但不适用于根据修订后的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)提出的索赔,也不适用于美国联邦地区法院是唯一和独家审理机构的任何索赔。
私募认股权证
私人配售认股权证(包括行使私人配售认股权证后可发行的普通股)将不会由初始股东或其获准受让人持有(除上文“-公开股东认股权证-普通股每股价格等于或超过10.00美元时赎回权证”一节所述者外)。TS创新收购保荐人L.L.C.(“保荐人”)或其获准受让人可选择在无现金基础上行使私募认股权证。除本节所述外,私募认股权证具有与公开认股权证相同的条款和规定。如果私人配售认股权证由初始购买者或其获准受让人以外的持有人持有,则私人配售认股权证将可由吾等在所有赎回情况下赎回,并可由持有人按与本次发售所出售单位所包括的认股权证相同的基准行使。
除上文“-公开持股权证-普通股每股价格等于或超过10.00美元时赎回权证”一节所述者外,如果私募认股权证持有人选择行使
在无现金的基础上,他们将通过交出他/她或其认股权证来支付行权价,该数量的普通股等于(X)认股权证相关普通股股数乘以(X)我们普通股(定义如下)的“保荐人行使公允市价”除以(Y)保荐人行使公允市价得到的商数。保荐人行权公允市价,是指权证行权通知向权证代理人发出通知之日前十个交易日内普通股的平均收盘价。
分红
宣布及派发任何股息须由本公司董事会酌情决定。分红的时间和数额将取决于我们的业务前景、经营结果、财务状况、现金需求和可用性、债务偿还义务、资本支出需求、合同限制、管理当前和未来债务的协议中的契约、行业趋势、影响向股东支付股息和分配的特拉华州法律条款以及董事会可能认为相关的任何其他因素或考虑。
我们目前打算保留所有可用资金和任何未来收益,为业务的发展和增长提供资金,因此我们预计在可预见的未来不会宣布或支付普通股的任何现金股息。
反收购条款
我们的公司证书和章程包含的条款可能会延迟、推迟或阻止另一方获得对我们的控制。我们预计,以下概述的这些规定将阻止强制性收购做法或不充分的收购要约。这些条款还旨在鼓励寻求获得我们控制权的人首先与我们的董事会谈判,这可能导致任何此类收购的条款得到改善,有利于我们的股东。然而,它们也赋予我们的董事会权力,阻止一些股东可能赞成的收购。
授权但未发行的股份
我们的普通股和优先股的授权但未发行股份可供未来发行,无需股东批准,但受纳斯达克股票市场有限责任公司(“纳斯达克”)上市标准施加的任何限制的限制。这些额外的股份可用于各种公司融资交易、收购和员工福利计划。授权但未发行和未保留的普通股和优先股的存在,可能会使通过代理竞争、要约收购、合并或其他方式获得对我们的控制权的尝试变得更加困难或不受欢迎。
分类董事会
我们的公司注册证书规定,我们的董事会分为三级,每一级的人数尽可能相等,每个董事的任期为三年。因此,每年大约有三分之一的董事会成员将由选举产生。董事分类的效果是使股东更难改变我们董事会的组成。
股东行动;股东特别会议
我们的公司注册证书规定,股东不得在书面同意下采取行动,但只能在股东年度会议或特别会议上采取行动。因此,控制我们大部分股本的股东在没有按照我们的章程召开股东会议的情况下,不能修改我们的章程或罢免董事。此外,我们的公司注册证书规定,只有我们的董事长、过半数的董事会成员、我们的首席执行官或我们的总裁才可以召开股东特别会议,从而禁止股东召开特别会议。这些规定可能会推迟股东强制考虑一项提议的能力,或者推迟控制我们大部分股本的股东采取任何行动的能力,包括罢免董事。
股东提案和董事提名的提前通知要求
我们的章程规定了向年度股东大会或股东特别会议提交股东提案的预先通知程序。一般而言,为使任何事项“适当地提交”会议,有关事项必须(A)在本公司董事会发出或指示发出的会议通知中列明,(B)如未在会议通知中指明,则由董事会或会议主席以其他方式提交会议,或(C)由亲自出席会议的股东以其他方式正式提交会议,而该股东(1)在发出通知时及会议举行时均为股东,(2)有权在大会上投票,且(3)已遵守本公司附例中指定的预先通知程序,或已根据交易所法案下的规则14a-8及其下的规则和法规适当地提出该等建议,该建议已包含在年度会议的委托书中。此外,股东必须(A)以书面形式向秘书及时发出书面通知(定义见下文),并(B)在本公司章程所要求的时间和形式提供对该通知的任何更新或补充,以便股东将业务适当地提交年度会议。为了及时,股东的通知必须在不少于上一年年会一周年的90天或120天之前交付或邮寄和接收到我们的主要执行办公室;但是,如果年会的日期是在周年纪念日之前30天或之后60天以上,股东及时的通知必须不迟于年会前90天如此交付或邮寄和接收,或如果晚于该周年会议的话, 首次公开披露年会日期后的第十天(在这样的期限内发出这种通知,称为“及时通知”)。
出席股东周年大会或特别会议的股东,只可考虑大会通知内指明或在本公司董事会或其指示下提出的建议或提名,或(Ii)在会议记录日期由有权在会议上投票并已及时以适当形式向本公司秘书递交书面通知表示有意将该等业务提交本公司秘书的合资格股东。这些规定的效果可能是将大多数未偿还有表决权证券的持有者赞成的股东行动推迟到下一次股东大会。
章程或附例的修订
本公司的章程可由本公司董事会多数票或持有当时所有已发行股票投票权的至少66%和三分之二(662/3%)的持有者修改或废除,这些股东一般有权在董事选举中投票,并作为一个类别一起投票。修改公司注册证书的某些条款需要获得我们董事会多数成员的赞成票,以及至少66%和三分之二(662/3%)有权就此投票的流通股的投票权。
高级人员及董事的法律责任及弥偿的限制
除若干有限的例外情况外,本公司的公司注册证书及附例为本公司的董事及高级职员提供最大限度的补偿及垫支开支。我们已经与我们的每一位董事和高级职员签订了赔偿协议。在某些情况下,这些赔偿协议的条款可能比特拉华州法律包含的具体赔偿条款更广泛。此外,在特拉华州法律允许的情况下,我们的公司注册证书和章程包括免除董事因违反作为董事的某些受托责任而造成的金钱损害的个人责任的条款。这一条款的效果是限制我们的权利和我们的股东在衍生品诉讼中因董事违反作为董事的受托责任而向董事追讨金钱损害赔偿的权利。
这些规定可能被认为对违反美国联邦证券法的行为是不可执行的。
转让限制
我们的章程规定,我们的传统股东在转让作为与TS Innovation Acquires Corp.的业务合并而收到的合并代价的一部分的普通股股份(“禁售股”)方面,受到一定的限制。这些限制从2021年6月4日开始,到(A)2022年6月4日和(B)(I)每个股东及其各自的许可受让人持有25%的禁售股,最后报告的普通股销售价格等于或超过每股12.00美元(经股票拆分、股票分红、重组、
资本重组等)在任何30个交易日内的任何20个交易日内,(Ii)对于每个股东及其各自的许可受让人持有的额外25%的禁售股,在任何30个交易日内的任何20个交易日内,普通股的最后报告销售价格等于或超过每股14.00美元(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后)的日期,(Iii)每个股东及其各自的许可受让人持有的额外25%的禁售股,在任何30个交易日内的任何20个交易日内,最后报告的普通股售价等于或超过每股16.00美元(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整)的日期;及(Iv)在任何30个交易日内的任何20个交易日内,每名股东及其各自的许可受让人持有的额外25%的禁售股,普通股最后报告销售价等于或超过每股18.00美元(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整)的日期。
此外,TS创新收购公司的发起人和某些传统股东在转让企业合并前拥有的普通股股份时受到一定的限制。该等限制自2021年6月4日开始,并于(A)2022年6月4日、(B)任何30个交易日内任何20个交易日内普通股最后报告售价等于或超过每股12.00美元(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整)及(Y)本公司完成清算、合并、股本交换、重组或其他类似交易,导致本公司所有股东有权将其普通股换取现金、证券或其他财产的日期中较早的日期结束。
持不同政见者的评价权和支付权
根据DGCL,除某些例外情况外,我们的股东拥有与Latch合并或合并相关的评估权。根据DGCL第262条,适当要求和完善与此类合并或合并相关的评估权的股东将有权获得支付特拉华州衡平法院所确定的其股份的公允价值。
股东派生诉讼
根据DGCL,我们的任何股东都可以以我们的名义提起诉讼,以获得对其有利的判决,也称为衍生品诉讼,前提是提起诉讼的股东在与诉讼相关的交易时是我们股票的持有人。
论坛选择
吾等的公司注册证书规定,除非吾等以书面形式同意选择另一法院,否则特拉华州衡平法院在适用法律允许的最大范围内是:(I)股东代表本公司提起的任何衍生诉讼,(Ii)任何董事、高级管理人员、股东或雇员违反受信责任的任何索赔,(Iii)根据吾等的公司注册证书、附例或DGCL向吾等提出的任何索赔,或(Iv)受内部事务原则管辖的任何针对吾等的索赔。我们的公司注册证书指定美国联邦地区法院为解决根据《证券法》提出的诉因的任何投诉的独家论坛。
转会代理和注册处
我们普通股的转让代理和登记人是大陆股票转让信托公司。
交易符号与市场
我们的普通股在纳斯达克上市,代码为“LTCH”,我们的权证在纳斯达克上市,代码为“LTCHW”。