vly-20211231
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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
(标记一)
☑根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
截至本财政年度止12月31日, 2021
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
关于从到的过渡期                     
佣金文件编号1-11277
硅谷国家银行
(注册人的确切姓名载于其章程)
新泽西 22-2477875
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		 (税务局雇主
识别码)
One Penn Plaza
纽约，纽约 10119
(主要行政办公室地址) (邮政编码)
973-305-8800
(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易符号注册所在的交易所名称
普通股，无面值Vly纳斯达克股市有限责任公司
非累积永久优先股，A系列，无面值VLYPP纳斯达克股市有限责任公司
非累积永久优先股，B系列，无面值VLYPO纳斯达克股市有限责任公司
根据该法第12(G)条登记的证券：无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是  ☑ No ☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是☐ 不是  ☑
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是  ☑ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ☑ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则(勾选一项)中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
大型加速文件服务器 ☑加速文件管理器☐  规模较小的报告公司 ☐
非加速文件服务器 ☐☐  新兴成长型公司 ☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。是☑不是 ☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)是☐ 不是☑
注册人的非关联公司持有的有表决权股票的总市值约为#美元。5.42021年6月30日，10亿美元。
有几个 421,388,1582022年2月25日发行的普通股。
通过引用并入的文件：
注册人将于2022年5月17日召开的2022年股东年会的最终委托书(“2022年委托书”)的某些部分将通过参考纳入第三部分。2022年委托书将于2021年12月31日起120天内提交。


目录
 
 页面
第一部分
第1项。
业务
3
第1A项。
风险因素
20
项目1B。
未解决的员工意见
34
第二项。
属性
34
第三项。
法律诉讼
34
第四项。
矿山和安全信息披露
34
第II部
第五项。
注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券
35
第六项。
[已保留]
36
第7项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
36
第7A项。
关于市场风险的定量和定性披露
72
第八项。
财务报表和补充数据：
73
Valley National Bancorp及其子公司：
合并财务状况报表
73
合并损益表
74
综合全面收益表
76
合并股东权益变动表
77
合并现金流量表
78
合并财务报表附注
80
独立注册会计师事务所报告
145
第九项。
会计与财务信息披露的变更与分歧
148
第9A项。
控制和程序
148
项目9B。
其他信息
151
项目9C。
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
151
第三部分
第10项。
董事、高管与公司治理
151
第11项。
高管薪酬
151
第12项。
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项
151
第13项。
某些关系和相关交易，以及董事的独立性
151
第14项。
首席会计师费用及服务
151
第四部分
第15项。
展品和财务报表附表
151
签名
156



第一部分
 
第1项。业务
-风险因素和第7项“关于前瞻性陈述的警示声明”一节。-管理层对10-K表格年度报告(简称“报告”)的财务状况和经营结果(MD&A)的讨论和分析以及本报告中其他地方提出的其他警示声明。
Valley National Bancorp总部位于新泽西州韦恩，是一家成立于1983年的新泽西州公司，根据修订后的《1956年银行控股公司法》(“控股公司法”)在联邦储备系统理事会注册为银行控股公司和金融控股公司。“硅谷”、“本公司”、“我们”、“我们”和“我们”指的是硅谷国家银行及其全资子公司，除非我们另有说明。截至2021年12月31日，硅谷的合并总资产为434亿美元，净贷款总额为338亿美元，存款总额为356亿美元，股东权益总额为51亿美元。除其主要附属公司硅谷国民银行(在本报告中通常称为“银行”)外，于2021年12月31日，硅谷拥有GCB资本信托III、State Bancorp Capital Trust I和II以及Aliant法定信托II的所有有投票权和普通股，通过这些股份发行信托优先证券。这些信托基金不是合并后的子公司。见合并财务报表附注11。
硅谷以“硅谷银行”和“硅谷”为商标进行广告宣传和宣传。
自1927年以来，根据美国法律，山谷国家银行一直被特许为全国性银行协会。通过各种商业、零售、保险和财富管理金融服务产品，硅谷提供全套国家和地区银行解决方案。
硅谷提供个性化的服务和定制的解决方案，以帮助客户满足他们的金融服务需求。我们的解决方案包括但不限于传统的消费者和商业存贷款产品、商业房地产融资、小企业贷款、设备融资、保险和财富管理金融服务产品、现金管理解决方案以及个人融资解决方案，如住房抵押贷款、房屋净值贷款和汽车融资。硅谷还提供利基金融服务，包括为房主协会提供的贷款和存款产品、保险费融资以及我们在全国范围内提供的大麻相关商业银行业务。
本行透过多项帐户管理服务为客户提供方便的帐户管理服务，包括进入新泽西州、纽约、佛罗里达州及阿拉巴马州超过200个分行；网上及流动银行服务；免下车及夜间存款服务；电话银行服务；自动柜员机；远程存款记录；以及保险箱存款设施。此外，还向客户提供某些国际银行服务，包括备用信用证、跟单信用证和相关产品，以及某些辅助服务，如外汇交易、跟单托收、外国电汇以及非居民外国人的交易账户。
河谷银行及其子公司(不包括信托)均列入硅谷银行的合并财务报表(子公司名单见附件21第四部分第15项)。这些子公司包括但不限于：
•提供财产和意外伤害、人寿保险和健康保险的保险机构；
•资产管理顾问，是美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的注册投资顾问；
•纽约的一家业权保险机构，在新泽西州也提供服务；
•专门从事税收抵免投资和管理的咨询公司；
•为本行持有、维护和管理投资资产的子公司；
•一家专门从事医疗设备借贷和其他商业设备租赁的子公司；以及
•拥有纽约商业贷款并为其提供服务的子公司。
本行的附属公司亦包括拥有房地产相关投资的房地产投资信托附属公司(“REIT”附属公司)，以及拥有本行使用的部分房地产及相关房地产投资的一家REIT附属公司。除硅谷的房地产投资信托基金附属公司及硅谷的保险公司(其中10%由该保险公司的联席行政总裁拥有)外，上述所有附属公司均由硅谷直接或间接全资拥有。由于每个房地产投资信托基金必须有100名或更多的股东才有资格成为房地产投资信托基金，因此每个房地产投资信托基金子公司发行的股票不到其
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2021 Form 10-K

向个人出售已发行的无投票权优先股，其中大多数是现任或前任世行员工。本行拥有REIT附属公司余下的优先股及所有普通股。
最近的收购
在过去的几年里，通过有机的努力和通过银行收购扩大了我们在新泽西州、佛罗里达州和纽约的业务足迹，硅谷实现了显著增长。最近的交易将在下面进一步讨论。
威彻斯特银行控股公司。 在D上2021年1月1日，硅谷完成了对威彻斯特银行控股公司(Westchester Bank Holding Corporation)及其主要子公司威彻斯特银行(Westchester Bank)的收购，威彻斯特银行总部位于纽约怀特普莱恩斯。截至2021年12月1日，韦斯特切斯特拥有约14亿美元的SSETS，9.15亿美元的贷款，购买会计调整后的12亿美元存款，以及在纽约州韦斯特切斯特县拥有七个地点的分支网络。此次收购是对硅谷纽约特许经营权的重大补充，并使硅谷得以扩展到纽约州韦斯特切斯特县市场。韦斯特切斯特的普通股股东在合并前每持有一股韦斯特切斯特股票，就能获得229.645股硅谷普通股。全面系统集成已于2022年2月完成，对客户的影响最小。然而，在本报告提交之日，涉及后台和其他职能的一些正常的系统后集成事项仍在进行中。
达德利风险投资公司。2021年10月8日，硅谷收购了总部位于亚利桑那州的达德利风险投资公司(Dudley Ventures，DV)的某些子公司，该公司是一家专门从事税收抵免投资和管理的咨询公司。这笔交易包括收购DV Fund Advisors和DV Consulting Services，这两家公司后来都被合并并更名为Dudley Ventures，以及DV的社区发展实体DV社区投资。2021年11月16日，硅谷还收购了DV Financial Services，这是一家受FINRA监管的注册经纪-交易商，基本上不活跃。与DV相关的收购预计将支持我们建立差异化非利息收入来源的努力。
大谷金融公司2019年12月1日，硅谷完成了对Oritani Financial Corp.(Oritani)及其全资子公司Oritani Bank的收购。Oritani拥有约43亿美元的资产，34亿美元的净贷款，29亿美元的存款，在购买会计调整后，以及26个地点的分支网络。此次收购是硅谷新泽西州特许经营权的重大补充，并有意义地增强了其在卑尔根县市场的地位。Oritani的普通股股东在合并前每持有一股Oritani股票，就可以获得1.60股硅谷普通股。此次收购的总对价约为8.35亿美元，其中包括约7110万股硅谷普通股和基于Oritani股票的已发行奖励。
待完成的收购
Leumi Le银行-以色列公司. 2021年9月23日，硅谷宣布将收购Leumi Le-以色列B.M.银行在美国的子公司Bank Leumi Le-以色列公司，以及Bank Leumi USA的母公司，简称“Bank Leumi USA”。Bank Leumi USA的总部设在纽约市，并在芝加哥、洛杉矶、帕洛阿尔托和佛罗里达州的阿文图拉设有商业银行办事处。截至2021年12月31日，美国Leumi银行的总资产为83亿美元，总存款为71亿美元，总贷款为58亿美元。硅谷已获得纽约联邦储备银行(FRB)和货币监理署(OCC)的监管批准，以及硅谷股东批准发行与收购相关的硅谷普通股。此次收购仍有待纽约州金融服务部的监管批准，以及其他惯常的成交条件。此次收购预计将于2022年第二季度完成。
有关上述收购的进一步详情，请参阅综合财务报表附注2。
新冠肺炎的影响
2021年期间，新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行继续对美国和全球经济产生严重破坏性影响，特别是由于供应链中断和劳动力短缺。虽然美国在大规模接种疫苗后，在2021年经历了经济反弹，但当前的经济前景仍然保持着高度的不确定性。在2021年第四季度和2022年初，由于奥密克戎变异，硅谷在新泽西州、纽约、佛罗里达州和阿拉巴马州的主要市场地区都经历了疾病的显著死灰复燃。由于疫情是持续和动态的，新的潜在变种正在出现，如奥密克戎，我们将继续密切关注新冠肺炎的影响，包括它对我们员工、客户、供应商、社区的影响，以及其他政府和非政府机构或美联储的行动。
新冠肺炎疫情将在多大程度上影响我们在2022年第一季度及以后的运营和财务业绩，目前尚不确定。截至本报告之日，我们的所有分支机构都已开业，但大堂服务可能需要预约，以降低我们设施的入住率并降低我们员工和客户面临的风险。目前，我们在各个行政和支助办公室的许多工作人员保持在家/办公室混合工作
2021 Form 10-K
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或远程工作计划。总体而言，由于员工因病缺勤的水平上升，可能会出现人员配备问题。我们继续密切监测我们服务地区的当地情况，并将在情况允许时采取行动，并将遵循旨在确保我们员工和客户安全的适当协议，并遵守适用的政府指令。
这个冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案随后的其他立法，包括综合拨款法案和2020年美国救援计划法案，为小企业管理局(SBA)薪资保护计划(PPP)旨在通过通过银行分发的联邦担保贷款来帮助中小型企业。这些贷款旨在抵消工资和其他成本，以帮助这些企业继续生存，让他们的工人留在工资单上，并为特定的运营费用提供资金。根据这项计划，符合条件的借款人可以获得小企业管理局的贷款减免。随后的立法将SBA的权力扩大到PPP下的担保贷款，直至2020年8月8日。2020年12月，《对遭受重创的小企业、非营利组织和场所的经济援助法案》重新授权SBA为PPP下的贷款提供担保，直至2021年3月31日，而2021年的PPP延期法案将这一授权延长至2021年6月30日，适用于SBA在2021年6月1日之前收到的申请。山谷国家银行是一家经SBA认证的贷款机构，为大约21,500笔SBA批准的PPP贷款提供便利，余额总计32亿美元。截至2021年12月31日，我们仍有4.36亿美元的购买力平价贷款未偿还。虽然很难准确预测，但我们预计，根据该计划的规则、申请和文件要求，我们账面上剩余的大部分贷款将在2022年期间得到免除。
业务细分
管理层至少每年对我们的业务部门进行重新评估，以确保我们的经营部门得到适当的识别和报告。硅谷目前报告其运营结果，并通过四个业务部门管理其业务：商业贷款、消费贷款、投资管理以及公司和其他调整。硅谷的财富管理部门包括信托、资产管理、保险和税收抵免咨询服务，属于消费贷款部门。有关各业务部门的财务表现详情，请参阅综合财务报表附注21。我们在商业和消费贷款领域提供各种产品和服务，如下所述。

商业借贷细分市场
商业和工业贷款.截至2021年12月31日，商业和工业贷款总额约为58亿美元，占总贷款组合的17.1%。我们向位于新泽西州、纽约州、佛罗里达州和阿拉巴马州的中小型市场企业提供商业贷款。截至2021年12月31日，来自佛罗里达州的贷款约占商业和工业贷款总额的26%，而截至2020年12月31日，这一比例为28%。硅谷的商业和工业贷款组合中有相当大一部分发放给了长期客户，这些客户的能力得到了证明，偿还能力强，品质高。承销标准旨在评估借款人产生足以满足所发放贷款的偿债要求的经常性现金流的能力。虽然这种经常性现金流是主要的还款来源，但大多数贷款都以借款人的资产为抵押，以便在需要时作为次要的还款来源。然而，借款人预期的现金流可能不会像预期的那样发生，担保这些贷款的抵押品的价值可能会波动。在以应收账款担保的贷款中，借款人从客户那里收回所有到期款项的能力可能会受到损害。我们的贷款决定包括考虑借款人偿还债务的意愿、抵押品覆盖范围、在社区中的地位以及其他形式的支持。对于与银行保持良好关系的长期现有客户，我们将给予大力考虑。提供的商业贷款产品包括用于购买设备的定期贷款、帮助客户为应收账款和库存融资的营运资金信用额度, 以及业主自住物业的商业抵押。周转资金预付款通常用于为季节性需求提供资金，并在周期结束时偿还。短期商业贷款可以以应收账款、存货、设备和/或部分以房地产为抵押的留置权来抵押。短期贷款也可以根据借款人的财务实力和过去的表现在无担保的基础上发放。只要有可能，我们都会获得借款人本金的个人担保，以减轻风险。无担保贷款在发放时，通常发放给银行信誉最好的借款人。无担保商业和工业贷款总额为10亿美元(包括4.36亿美元SBA担保的PPP贷款)，截至2021年12月31日。此外，我们还通过我们的租赁子公司Highland Capital Corp.为医疗保健和工业设备租赁市场提供融资。
商业投资组合还包括截至2021年12月31日分别约8540万美元和57.6万美元的纽约市和芝加哥出租车徽章贷款。所有这些贷款都处于非应计项目状态，原因是来自替代拼车服务的激烈竞争以及新冠肺炎带来的经济压力导致出租车行业持续疲软。截至2021年12月31日，非应计的士奖牌贷款的相关准备金为5,850万美元，或
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2021 Form 10-K

68.0%，在贷款损失准备范围内。我们继续密切关注这一贷款组合，相关的士徽章抵押品市场估值的负面趋势以及借款人现金流下降等因素可能会导致增加与这一贷款组合相关的准备金。
商业房地产贷款。截至2021年12月31日，商业房地产和建筑贷款总额为208亿美元，占总贷款组合的60.9%。我们发起的商业房地产贷款由纽约大都市区(新泽西州、纽约州和宾夕法尼亚州)以及佛罗里达州和阿拉巴马州的各种多元化物业类型担保。该投资组合中的物业类型从多户住宅物业到非业主自住的商业、工业/仓库和零售物业。2021年12月31日和2020年12月31日，来自佛罗里达州的贷款占商业房地产贷款总额的26%。贷款通常是在可调整的基础上撰写的，利率与特定的市场利率指数挂钩。调整期一般在五年至十年之间，还款一般以全额摊销为基础，期限最长可达三十年。商业房地产贷款遵循与商业和工业贷款类似的承保标准和程序，但与商业和工业贷款相比，它们通常涉及更大的本金余额和更长的还款期。商业房地产贷款主要被视为现金流贷款，其次是以房地产为担保的贷款。大多数贷款的偿还取决于获得贷款的物业或占用该物业的企业产生的现金流。商业房地产贷款可能更受房地产市场或一般经济状况的不利影响，因此，在发放时需要保守的贷款与价值比率，并进行压力测试，以评估与主要承保要素相关的市场变化的影响。保护商业房地产组合的物业代表着不同的类型, 大多数房产位于硅谷的主要市场内。至于对开发商和建筑商的贷款，我们根据基础开发项目的性质，以循环或非循环的方式发起和管理建筑贷款。截至2021年12月31日，我们的建筑贷款总额约为19亿美元，通常以待开发的房地产作为担保，也可能以额外的房地产作为担保，以降低风险。在我们的建筑组合中，我们有住宅(出售和租赁)和商业开发项目的多样化组合。非循环建筑贷款通常涉及支付几乎所有已承诺的资金，偿还在很大程度上取决于项目的成功完成和销售或租赁。这些类型的贷款的偿还来源可能是从其他贷款人那里预先承诺的永久贷款、出售已开发的房地产或从硅谷获得临时贷款承诺，直到在其他地方获得永久融资。循环建筑贷款(通常与独户住宅建设有关)受到贷款预付款的控制，这取决于所融资住房单位的预售情况。这些贷款受到现场检查的密切监控，被认为比其他房地产贷款具有更高的风险，因为它们的最终偿还对利率变化、政府对房地产的监管、总体经济状况和长期融资的可获得性非常敏感。
消费贷款细分市场
住宅按揭贷款. 截至2021年12月31日，住宅抵押贷款总额为45亿美元，占总贷款组合的13.3%。我们的住房抵押贷款包括固定利率和可变利率贷款，主要分布在新泽西州、纽约和佛罗里达州。硅谷偿还此类贷款的能力与我们贷款市场的经济和房地产市场状况密切相关。我们也提供以这个主要地区以外的房屋为抵押的抵押贷款；然而，这个主要地区以外的贷款通常是为了支持现有的客户关系，以及有针对性地购买由第三方担保的贷款。抵押贷款的发放基于通常符合房利美和/或房地美要求的承保标准。房地产抵押品的评估和估值由经批准的评估管理公司签订。评估管理公司遵守所有法规要求。世行的评估管理政策和程序符合世行主要监管机构发布的监管要求和指导方针。信用评分，使用FICO®和其他专有的信用评分模型被用于硅谷承销人员最终的、有判断力的信用决策。硅谷不使用第三方合同承销服务。在决定是否发放每一笔住宅抵押贷款时，硅谷会考虑借款人的资格、标的物业的价值以及我们认为可以预测未来贷款表现的其他因素。硅谷发起的第一抵押贷款包括固定利率和可调整利率抵押贷款(ARM)产品，期限为10年至30年。可调利率贷款有固定利率，固定付款，介绍期为5至10年，由借款人选择。此外，硅谷还发起了巨额住宅抵押贷款，这些贷款大多是固定利率的，期限为30年。截至2021年12月31日，固定利率和可调整利率的巨型住宅按揭贷款总额约分别为20亿美元和8.54亿美元。我们的巨型投资组合中的纯利息(即非摊销)住宅抵押贷款截至2021年12月31日，贷款总额为1,950万美元(占住宅抵押贷款组合总额的0.43%)。本行提供若干住宅按揭服务此外，它还为主要与银行发放和出售的贷款有关的抵押贷款偿还权而提供的贷款管理服务得到补偿。详情见综合财务报表附注5及附注8。
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其他消费贷款。截至2021年12月31日，其他消费贷款总额为30亿美元，占贷款组合总额的8.7%。我们的其他消费贷款组合主要包括直接和间接汽车贷款、以人寿保险现金退还价值担保的贷款、房屋净值贷款和信用额度，其次是有担保和无担保的其他消费贷款(包括信用卡贷款)。硅谷是一家汽车贷款机构，在新泽西州、纽约、宾夕法尼亚州、佛罗里达州、康涅狄格州、特拉华州和阿拉巴马州提供以新车或二手车担保的间接汽车贷款。汽车来源(包括轻型卡车和运动型多功能车)主要是通过间接渠道生产的，来源是经批准的汽车经销商。2015年和2018年，我们使用我们位于新泽西州的承销和贷款服务平台，分别在佛罗里达州和阿拉巴马州实施了我们的间接汽车贷款模式。佛罗里达汽车经销商网络产生了大约2021年和2020年分别有1.436亿美元和8460万美元的汽车贷款，而2021年来自阿拉巴马州的汽车贷款总额为4940万美元，而2020年为2200万美元。房屋净值贷款包括固定利率和浮动利率产品，主要是为了向我们的住房抵押贷款客户提供房屋净值贷款，或在我们的主要贷款地区的足迹内，对另一贷款人的第一留置权地位采取次要地位。在发放房屋净值贷款时，我们一般不会超过80%的综合(即第一和第二按揭)贷款与价值比率。其他消费贷款包括直接消费定期贷款，包括有担保和无担保的，但主要包括以人寿保险的现金退还价值担保的个人信用额度。该产品主要来源于银行的零售网点和第三方财务顾问。截至2021年12月31日，无担保消费贷款总额约为5400万美元，其中包括1280万美元的信用卡贷款。
财富管理公司。 我们的财富管理和保险服务部提供资产管理咨询服务、信托服务、商业和个人保险产品、产权保险和税收抵免咨询服务。资产管理咨询服务包括为个人和中小型企业提供的投资服务、信托和为各种退休计划设计的定制投资策略。信托服务包括生前和遗嘱信托、投资管理、托管和托管服务以及财产管理，主要面向个人。税收抵免咨询服务包括为商业客户和开发项目采购、辛迪加和构建联邦和州税收抵免。
投资管理部门
尽管我们主要专注于贷款和财富管理服务，但我们的大部分收入来自对各种证券的投资，并根据我们的流动现金状况，在银行(主要是纽约联邦储备银行)的计息存款，作为我们资产/负债管理战略的一部分。截至2021年12月31日，我们在银行的投资证券和计息存款总额分别为39亿美元和18亿美元。有关我们投资证券的更多信息，请参阅MD&A的“投资证券组合”部分和合并财务报表的附注4。
贷款组合结构的变化
截至2021年12月31日和2020年12月31日，硅谷总贷款总额分别为342亿美元和322亿美元，分别约占75%和72%，其中包括商业房地产(包括建筑贷款)、住宅抵押贷款和房屋净值贷款。截至2021年12月31日和2020年12月31日，剩余的25%和28%分别由不以房地产为抵押的贷款组成。硅谷没有内部计划的变化，这些变化将显著影响我们目前按贷款类型划分的贷款组合的构成。然而，我们继续在我们集中在新泽西州、纽约市大都市区(包括威彻斯特县、纽约和佛罗里达州)的地理位置范围内使借款人类型多样化。项目1A中概述的许多外部因素。风险因素、项目7.MD&A中的“执行摘要”部分以及本报告的其他部分可能会影响我们维持当前贷款组合构成的能力。有关我们的贷款构成和集中风险的进一步讨论，请参阅本报告中项目7.MD&A中的“贷款组合”部分。

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下表列出了按州划分的贷款组合部分，作为每个适用部分的大约百分比，以及我们在2021年12月31日按州划分的贷款总额百分比。 
 贷款组合细分的百分比： 
工商业商业广告
房地产		住宅消费者占总数的百分比
贷款
新泽西28 %25 %35 %38 %28 %
纽约23 39 32 27 34 
佛罗里达州26 26 26 15 25 
宾夕法尼亚州2 2 1 7 2 
阿拉巴马州1 2 1 3 2 
加利福尼亚2 1 2 1 1 
康涅狄格州1 *1 2 1 
其他17 5 2 7 7 
总计100 %100 %100 %100 %100 %
*占贷款组合部分的不到1%。
风险管理
金融机构必须管理各种可能显著影响其财务业绩的业务风险。我们面临的主要风险是信用风险和资产/负债管理风险，其中包括利率和流动性风险。信用风险是指不按照贷款、租赁和投资资产的合同条款收取款项的风险。利率风险源于利率的变化，这可能会影响不同数额或不同日期的资产和负债的重新定价。流动性风险是指我们将无法以合理的成本为贷款客户、储户或其他债权人提供资金的风险。
硅谷董事会主要通过包括风险委员会在内的几个常设委员会履行其风险监督职能，所有这些委员会都向董事会全体成员报告。董事会全体成员定期参与风险管理的讨论，并收到执行管理层、其他公司管理人员和风险委员会主席提交的关于风险因素的报告。风险委员会协助董事会监督管理层既定的企业范围风险管理框架和风险文化，旨在与硅谷的战略计划保持一致，并被风险委员会认为适合硅谷的资本、业务活动、规模和风险偏好。管理层利用全企业风险管理框架，对整个组织的风险进行全面管理和监测，并汇总和管理联委会核准的风险偏好。作为风险管理框架的一部分，风险委员会审查并向董事会建议战略、信贷、利率、价格、流动性、合规、运营(包括网络和信息安全风险)和声誉风险的风险容忍度和限额，在这些容忍度范围内监督风险管理，并监测适用法律和法规的遵守情况。在风险委员会的指导和监督下，管理层不断完善和加强其风险管理政策、程序和监测计划，以能够适应不断变化的风险。

尽管根据《多德-弗兰克法案》，硅谷不再被要求公布公司运营的年度压力测试，但它仍在内部对其资本状况进行压力测试，并接受硅谷主要监管机构的审查。世行的2021年资本压力测试包括与气候有关的情景，该情景考虑了世行不同足迹范围内的地理气候事件。内部压力测试的结果将与硅谷的其他风险管理和监测实践结合起来考虑，以维持整体风险管理计划。
网络安全
信息安全是硅谷的一个重大运营风险。信息安全包括网络攻击造成损失的风险。硅谷经常遭遇针对其系统的未遂网络安全攻击，包括2021年威胁行为人入侵被收购银行的遗留网络，如第1A项所述。风险因素如下。然而，到目前为止，这些事件都没有导致重大损失或对客户的服务严重中断。在过去的几年里，我们继续大幅增加用于网络安全的资源。我们认为，由于预计网络攻击的复杂性和持久性会增加，未来可能需要进一步增加。我们雇佣了专门负责监督防御网络安全所需的基础设施和系统的人员
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意外事件。向高级管理人员简要介绍信息和网络安全事项、准备情况和任何需要作出回应的事件。
硅谷董事会通过其风险委员会对信息安全负有主要监督责任，并定期接收管理层关于信息和网络安全问题的最新情况和报告，包括与硅谷网络计划的任何第三方评估有关的信息。管理层定期更新硅谷的信息安全政策，以解决这些问题，并提交风险委员会批准。

我们可能需要花费大量额外资源来修改我们的保护措施，调查和补救漏洞或其他暴露，如果我们遇到客户数据的网络安全漏洞，向客户做出必要的通知并向政府官员披露。因此，网络安全以及继续发展和加强旨在保护我们的系统、计算机、软件、数据和网络免受攻击、损坏或未经授权访问的控制和程序是我们的高度优先事项。虽然我们对我们的网络安全做法和人员有信心，但我们也知道，我们也不能幸免于代价高昂且成功的攻击。
信用风险管理与承保方法
信用风险管理。对于所有类型的贷款，我们坚持信用政策，旨在将信用风险降至最低，同时根据风险偏好水平产生最大收益。管理层每年定期审查和批准这些政策和程序，随后由董事会批准。与整个投资组合中相当大的美元百分比有关的信贷授权由信贷风险管理司和信贷委员会集中控制。报告制度通过向管理层提供关于贷款产生、贷款质量、内部贷款分类、信贷集中、贷款拖欠、不良和潜在问题贷款的频繁报告，补充了审查过程。贷款组合多样化是我们用来管理跨业务部门、地理市场和周期性经济环境的投资组合风险的一个重要因素。
我们历史和当前的贷款承保实践禁止发起支付选项可调住宅抵押贷款，这种抵押贷款允许负利率摊销和次级贷款。近些年来，我们几乎所有的住宅按揭贷款都符合规则，要求记录收入、足以完成交易的资产以及支持借款人根据贷款拟议条款和条件偿还能力的债务与收入比率。这些规则适用于在我们的投资组合中保留或在二级市场出售的所有贷款。
贷款承销和贷款文件。根据具体和详细的承保政策和核实程序，贷款被很好地记录下来。一般承保指引对所有贷款类型都是一致的，但程序和尽职调查可能会因具体的贷款请求而有所不同。尽职调查标准要求获得和核实足够的财务信息，以确定借款人或担保人的信用、资本支持、偿还能力、抵押品支持和品格。信用可靠性通常使用来自独立信用报告机构的个人或企业信用报告进行验证。偿还贷款的能力是基于财务报表和/或纳税申报表、银行活动水平、经营报表、租金名册或对就业的独立核实所显示的可核实的流动资金和盈利能力。最后，抵押品估值是通过独立的、银行批准的、注册的或有执照的物业估价师、估值服务或现成的市场资源的评估来确定的。
抵押品的类型。根据贷款类型和预期用途，贷款抵押品可由下列资产类型中的任何一种或其组合组成：商业或住宅房地产；一般业务资产，包括营运资产，如应收账款、库存，或固定资产，如设备或车辆；有价证券或其他形式的流动资产，如银行存款或人寿保险现金退还价值；汽车；或其他能够确定和/或由可靠的外部独立评估师核实足够保护价值的资产。除了这些类型的抵押品外，在许多情况下，我们还将获得借款人的委托人或关联公司实体的个人担保，以减轻某些商业和工业贷款以及商业房地产贷款的风险。
在许多情况下，我们将为为所融资企业的有限目的而成立的法人实体提供贷款。给予这些实体的信贷和这类贷款的最终偿还主要基于担保贷款的物业或占用该物业的企业产生的现金流。担保贷款的基础不动产被认为是次要还款来源，通常这种贷款也得到法人成员担保的支持。如果没有这样的担保或我们的信用委员会的批准，我们的商业房地产承保准则要求贷款与价值比率(在发起时)不应超过60%，但某些低风险贷款类别除外，这些贷款类别的贷款与价值比率要求可能更高，这是基于独立注册评估师建立的物业估计市场价值。
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抵押品价值的重新评估.商业贷款续期、再融资和其他后续交易，如包括预支新资金或导致摊销期限延长超过原期限，需要重新或更新评估。续期、再融资和其他后续交易不包括预支新资金(合理结算成本除外)，或就商业贷款而言，将摊销期限延长至原始期限之后，不需要重新评估，除非管理层认为市场条件或物业的实物方面发生了重大变化，可能对我们贷款的可收回性产生负面影响。一般来说，评估持续相关的时间段将根据影响物业和市场的情况而变化。可能导致报告价值发生重大变化的因素包括时间的推移、当地市场的波动、融资的可获得性、竞争物业的库存、主题或周围竞争物业的新改进或缺乏维护、分区变化和环境污染。
如果只要求抵押品偿还，则某些抵押品依赖型贷款按抵押品的公允价值(减去估计的销售成本)报告，通常被称为“抵押品依赖型贷款”。商业房地产贷款以房地产为抵押，建设贷款一般以待开发房地产为抵押，也可以以额外的房地产为担保，以缓解风险。住宅和房屋净值贷款以住宅房地产为抵押。此类现有贷款的抵押品价值通常使用每12个月进行一次的个人评估来估计(如果抵押品依赖型贷款不超过100万美元，且当前贷款与价值的比率低于75%，则为18个月)。在预定的评估期间，根据主要行业消息来源发布的商业物业销售的最新趋势，在商业投资组合中监测物业价值。根据现有的市场指标，包括硅谷主要贷款区的房地产价格指数，对住宅抵押贷款组合中的物业价值进行监测。
所有将在我们的贷款组合中持有的再融资住宅按揭贷款都需要根据我们的评估政策进行重新评估或重新评估。然而，当投资者(房利美或房地美)接受现有政府支持的企业贷款的再融资而不享受新的评估时，某些住宅抵押贷款可能会被发起出售并在没有新的评估的情况下出售。此外，所有贷款类型在逾期90天至120天之间(或在借款人的债务已破产解除时更早)根据其估计的可变现净值评估全部或部分冲销。有关我们的贷款组合风险要素、信用风险管理和我们的贷款冲销政策的更多信息，请参阅我们的综合财务报表的附注1。
贷款续期和修改
在我们正常的贷款业务过程中，我们可以在现有贷款到期时续贷给现有客户。只要新贷款符合我们对这类贷款类型的标准承保标准，这些续期就会获得批准。此外，根据具体情况，我们可能会不时延长、重组或以其他方式修改现有贷款的条款，以保持竞争力并留住某些有利可图的客户，以及帮助可能遇到财务困难的客户。如果借款人正在经历财务困难，并且在修改时已作出让步，则贷款被归类为问题债务重组贷款(TDR)，但根据CARE法案，如下一节所述。
大部分为全盘按揭贷款提供的宽减措施，包括延长贷款年期而不相应调整利率所反映的风险溢价，或透过把利率调低至低于市场利率，或同时采用这两种方法，调低每月的贷款还款额。这些让步很少会导致本金或应计利息的免除。此外，在修改此类贷款时，硅谷经常获得额外的抵押品或担保人支持。如果借款人已在以前的条款下表现出业绩，而硅谷的承销过程表明借款人有能力在重组后的条款下继续履行，贷款将继续计息。当有持续的还款履约期(通常是连续六个月的还款)，并且本金和利息都被视为可收回时，非应计重组贷款可恢复应计状态。
CARE法案贷款修改
为了应对新冠肺炎疫情及其对某些客户的经济影响，硅谷应客户要求，实施了短期贷款修改，如延期付款、免除费用、延长还款期限或微不足道的延迟付款。这些修改符合CARE法案的规定，为那些直接受新冠肺炎疫情影响、截至2019年12月31日逾期不超过30天的借款人提供临时付款减免。通常，修改条款允许将付款推迟至多90天，硅谷可能会额外延长90天。超过这一期限的任何延期都是根据适用的监管指导进行的。硅谷大约有2,800万美元未偿还贷款剩余截至2021年12月31日，根据短期修改，他们的付款延期期限为3.61亿美元，而截至2020年12月31日，这一数字约为3.61亿美元。在.之下
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CARE法案和增强法案以及其他适用的指导意见，截至2021年12月31日和2020年12月31日，这些贷款都不被视为TDR。
向逾期借款人提供信贷
贷款一般在逾期90天、本金和利息的全额和及时收取变得不确定时被置于非应计项目状态。硅谷禁止为非应计贷款、TDR和CARE法案贷款修改预支额外资金，除非根据某些锻炼计划，如果这种信贷扩展是为了减少损失。
信贷损失准备
我们为按摊销成本计量的金融资产维持信贷损失准备(ACL)。贷款准备金包括贷款损失拨备和无资金来源的贷款承诺拨备(合并为“贷款信贷损失拨备”)，以及持有至到期证券的信贷损失拨备。根据2020年1月1日采用的现行预期信贷损失(CECL)方法对预期信贷损失的估计是基于有关过去事件、当前状况以及影响报告金额可收回性的合理和可支持的预测的相关信息。CECL估算贷款损失准备的方法有两个组成部分：(1)共有共同风险特征的贷款池的估计终身预期信贷损失的集体准备金组成部分，以及(2)不具有共同风险特征的贷款的单独准备金组成部分。这个 对无资金来源的信贷承诺的备抵主要包括未支付的、不可注销的信贷额度、新的贷款承诺和商业备用信用证，其估值方法与贷款的方法类似。管理层对这些表外信贷敞口固有的预期损失的估计还包括承诺合同期的估计使用率或新贷款承诺的预期拖欠率。为了衡量持有至到期的债务证券的预期信贷损失，硅谷使用第三方开发的贴现现金流模型来估计预期的信贷损失。ACL的数量基于管理层持续的季度评估。关于CECL方法的进一步讨论，见合并财务报表附注1。
第三方发起的贷款
本行不时购买商业地产贷款及参与贷款、住宅按揭贷款、汽车贷款及其他类型的贷款，这些贷款由其他金融机构发放，有时由其他金融机构提供服务。购买决定通常是基于几个因素，包括当前的贷款量、市场利率、过剩的流动性、我们在社区计划下不断努力满足某些借款人的信贷需求投资法“(CRA)以及其他资产/负债管理战略。硅谷购买了大约5830万美元和2430万美元1-4个家庭贷款，分别在2021年和2020年符合CRA目的。所有购买的贷款都是根据硅谷在购买时的正常承保标准选择的，在某些情况下由第三方担保。购买的商业和工业贷款以及商业地产参与贷款通常是预期期限较短的经验丰富的贷款。此外，每笔购买的参与贷款都要经过硅谷的压力测试，以确保其信用质量。
截至2021年12月31日，购入的商业贷款(包括商业和工业及商业地产贷款)和住宅按揭贷款总额分别约为6.66亿美元和5.43亿美元，分别占商业和住宅按揭贷款总额的3.54%和11.95%。
截至2021年12月31日，由第三方发起的商业贷款中有4.38%逾期30天或以上，占我们商业贷款组合拖欠总额的0.16%，由第三方发起的住宅按揭贷款中有3.00%逾期30天或以上，占我们住宅抵押贷款组合拖欠总额的0.33%。
此外，硅谷已对其银行收购(在上文“近期收购”一节披露)获得的大部分贷款进行信贷尽职调查，以确定其于收购日期的公允价值。有关更多信息，请参阅下面本报告的MD&A中的“贷款组合”部分。
竞争
山谷国家银行是总部设在新泽西州的最大商业银行之一，其主要市场位于新泽西州北部和中部、纽约市曼哈顿、布鲁克林和皇后区、长岛、威彻斯特县、纽约、佛罗里达州和阿拉巴马州。根据截至2021年6月30日，纽约、新泽西州北部和长岛存款市场173家FDIC保险金融机构报告的存款情况，硅谷在竞争排名和市场份额方面排名第16。根据截至2021年6月30日的存款市场份额，FDIC还在新泽西州、纽约州、佛罗里达州和阿拉巴马州分别将硅谷排在第6、第36、第19和第18位。虽然联邦存款保险公司的排名反映了我们在一级市场的坚实基础，但银行和银行相关服务市场竞争激烈，我们面临着
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我们在所有业务领域都面临着来自各种不同竞争对手的激烈竞争，其中许多竞争对手规模更大，可能拥有比硅谷更多的财政资源，以应对金融市场和监管格局中潜在的负面变化。这些竞争对手中的许多可能拥有更少的监管限制、更广泛的地理服务领域、更大的资本，在某些情况下，成本结构更低。硅谷与其他金融服务提供商竞争，如商业和储蓄银行、储蓄和贷款协会、信用合作社、货币市场和共同基金、抵押贷款公司、产权机构、资产管理公司、保险公司以及一大批其他提供金融服务的地方、地区和国家机构。我们通过以具有竞争力的价格提供优质的产品和创新的服务来竞争，并通过保持我们的产品和服务来与我们经营的市场领域的客户偏好保持同步。
此外，金融服务业正面临着来自金融科技(金融科技)公司和其他大型金融服务提供商的数字颠覆浪潮。金融服务业不断经历快速的技术变革，不断推出以技术为主导的新产品和服务，从而提高效率，使金融机构能够更好地为客户服务，并降低成本。这些竞争对手为传统零售银行服务和产品提供创新的数字解决方案。此外，与包括硅谷在内的传统银行同行相比，金融科技的公司往往具有更高的运营效率和更少的监管负担。我们还面临着来自直接银行的激烈竞争，因为网上银行为客户提供了快速存取款以及开立和关闭账户的能力，使交易体验更加高效。然而，我们相信，通过利用各种战略和产品，包括我们在本地基于解决方案的客户服务方面的悠久历史，我们可以有效地竞争。这种水平的服务和承诺特别有影响力，因为我们强大的社区存在和超过90年的服务，为我们提供了相对于某些非传统银行竞争对手的竞争优势。

总体而言，我们的客户受到我们知识渊博的员工和个人联系人提供的便利性、基于解决方案的服务以及产品和服务的可用性的影响。我们通过我们的多渠道交付系统提供这种便利，包括200多个分支机构、广泛的自动柜员机网络，以及我们的电话、在线和数字银行系统。
我们不断审查我们的定价、产品、地点、替代交付渠道和各种收购前景，并定期就可能的收购进行讨论，以保持和增强我们的竞争地位。
人力资本
我们努力建立一种包容、多样化和高绩效的文化，在这种文化中，授权员工、创新和合作蓬勃发展。我们是一个以客户为中心的组织，致力于我们的同事、客户和股东。

人口统计数据。截至2021年12月31日，硅谷国家银行及其子公司在我们的多个州拥有3370名全职和兼职员工。在2021年，我们雇佣了887名员工，我们的自愿流失率为20%。我们的平均任期为7.9年。

多样性、公平和包容性。我们相信，员工的多样性使我们变得更强大。因此，我们努力培养一种强大和包容的文化，致力于为我们的客户、我们运营的社区和彼此提供优质服务。我们鼓励每个人扩大他们的观点，以开放的心态，并寻求了解我们的个人差异。硅谷拥抱并珍视每位员工为工作场所带来的独特视角。

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截至2021年12月31日，根据员工自愿提供的信息，按性别和多样性划分的员工人数如下：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/714310/000071431022000063/vly-20211231_g1.jpg
与上表显示的百分比相比，截至2020年12月31日，我们的劳动力人口分别约为59%和41%的白人和41%的有色人种，以及65%和35%的女性和男性。
总奖励金。我们提供有竞争力的全面奖励计划，以吸引、吸引、留住和激励我们足迹内的人才。这些计划包括基本工资、基于绩效的奖金和激励性薪酬、股票奖励、与竞争非常激烈的公司匹配的401(K)计划、医疗和保险福利、自愿福利、通勤福利、健康储蓄账户、灵活支出账户、学费报销、带薪休假、残疾、探亲假、健康和员工援助计划。
健康与安全。我们致力于保护员工的安全和福祉。自新冠肺炎疫情爆发以来，我们一直努力提供一个与积极的客户体验相一致的环境，同时拥抱已成为一种生活方式的安全协议。
为了保持与州、地方和疾控中心新冠肺炎任务和建议的一致性，硅谷在我们的设施内实施了工作规则和协议，从而创造了一个可以完成基本工作的环境。远程办公使我们的许多同事能够为银行和我们的客户提供服务，同时通过位置差异化提供业务弹性。
才华横溢。在我们的人才获取和人才开发团队中，我们的目标是吸引、培养和留住最合格的人才，这对硅谷活动的各个方面和长期成功至关重要，也是我们长期战略的核心。我们积极让我们的高级业务领导人审查他们的关键角色，并与他们的战略人才计划相协调。我们的年度人才评估和继任规划流程对我们的关键人才有了更广泛的了解，我们的旗舰领导力发展计划提供了有意义的发展和经验，对我们的高潜力员工构成了挑战。
企业社会和环境责任
山谷认识到我们的活动对人民生活和整个社会的影响所产生的社会和环境责任。为了履行这一责任，我们于2020年成立了环境、社会和治理(ESG)理事会，负责环境、社会和治理问题。理事会帮助我们考虑环境、社会和政府问题如何影响硅谷在对社会负责的同时实现其长期战略的能力。
有关硅谷人力资本管理以及企业社会和环境责任的更多信息，可在我们发布的2022年委托书中的“环境、社会和治理(ESG)事项”项下找到。
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关于我们的执行官员的信息
名字年龄：
十二月三十一日，
2021		执行人员
军官
自.以来		办公室过去五年除山谷以外的主要职业
艾拉·罗宾斯472009硅谷国家银行董事会主席兼首席执行官
托马斯·A·伊达丹扎632015谷和谷国家银行的总裁
迈克尔·D·哈格多恩552019谷地国民银行高级执行副总裁、首席财务官兼临时首席风险官总裁2015年至2018年联合银行金融公司副董事长、联合银行首席执行官总裁。
约瑟夫·V·奇卢拉552020河谷及河谷国家银行商业银行高级执行副总裁总裁
罗纳德·H·贾尼斯732017谷谷国家银行高级常务副行长、总法律顾问、企业秘书总裁
伊冯·M·索罗维埃克612017硅谷高级执行副总裁总裁、硅谷国家银行首席人事官
马克·赛格572018河谷常务副行长、河谷国家银行首席信贷官总裁
米切尔·L·克兰德尔512007河谷国家银行常务副行长总裁兼首席会计官
所有的高级职员都按照董事会的意愿服务。罗伯特·J·巴杜什于2022年2月16日辞去硅谷高级执行副总裁总裁和银行首席运营官一职。
可用信息
美国证券交易委员会有一个网站www.sec.gov，其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告和其他信息。我们将我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告及其修正案在提交或提供给美国证券交易委员会后，在合理的可行范围内尽快免费发布在我们的网站www.valley.com上。我们的网站上还提供了适用于我们所有员工的《硅谷行为和道德准则》，包括我们的高管和董事、硅谷审计委员会宪章、硅谷薪酬和人力资本管理委员会宪章、硅谷提名和公司治理委员会宪章以及硅谷公司治理准则。
此外，我们将通过邮寄方式免费向任何股东提供我们的10-K表格或行为和道德准则的年度报告副本。申请应发送至硅谷国家银行，注意：股东关系部，新泽西州韦恩山谷路1455号，邮编：07470。
监督和监管
银行业受到严格监管。法律和监管控制增加了银行控股公司的经营成本，并限制了其管理层部署资产和实现收入最大化的选择。随着新的政府条例的颁布和/或这些条例的执行水平的提高，硅谷的合规成本是巨大的，而且可能会增加。特别是，硅谷聘请了专家，并保留了外部顾问，希望硅谷将有足够的资源来遵守它所受的规定。硅谷的某些竞争对手，包括信用社、金融科技公司和其他公司，没有受到硅谷和其他银行那样的监管，这可能会使硅谷处于竞争劣势。
以下讨论并不是银行法所管制的所有活动的完整清单，也不是此类法律和条例对硅谷或硅谷国家银行的影响的完整清单。它的目的只是简要总结一些实质性的规定。

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《银行控股公司条例》
硅谷是《控股公司法》所指的银行控股公司。作为一家银行控股公司，硅谷由财务报告委员会监管，并被要求向财务报告委员会提交报告，并提供财务报告委员会可能要求的额外信息。2021年7月，硅谷选择被视为金融控股公司。
除某些例外情况外，控股公司法禁止硅谷直接或间接拥有或控制任何非银行公司5%或更多的有表决权股份，并禁止硅谷从事银行业务、管理和控制银行或向附属银行提供服务以外的任何业务，但在申请时，硅谷可以从事FRB认为与银行关系如此密切的某些业务，并可以拥有这些业务的公司的股份，以构成对该公司的正当意外。《控股公司法》要求，硅谷收购任何其他银行5%或更多有表决权的股份，都必须事先得到FRB的批准。令人满意的资本比率、《社区再投资法案》评级和反洗钱政策通常是获得联邦监管机构批准进行收购的先决条件。FRB的政策规定，银行控股公司应充当其附属银行的财务力量来源，并在没有这项政策的情况下投入资源支持该附属银行。通过世行进行的收购需要得到OCC的批准。《控股公司法》没有对银行控股公司的非银行子公司的活动施加地域限制。
作为一家金融控股公司，硅谷可能会从事比未选择成为金融控股公司的银行控股公司及其子公司所允许的更广泛的非银行活动。金融控股公司可以直接或间接参与美联储定义为金融性质的活动，无论是从头开始还是通过收购，前提是金融控股公司必须在事后通知美联储某些新的活动。被定义为金融性质的活动包括但不限于：提供金融或投资建议；承销；证券交易或做市；进行受重大限制的商业银行投资；以及美联储以前发现与银行业务密切相关的任何活动。为了保持我们作为金融控股公司的地位，我们和银行被期望拥有良好的资本和良好的管理，这在适用的法规中定义，并在一定程度上由监管检查的结果决定，并且必须遵守社区再投资法案的义务。未能维持这些标准可能会导致我们的活动受到限制，并可能最终允许美联储对我们采取执法行动，并限制我们从事被定义为金融性质的活动的能力。
对银行子公司的监管
山谷国家银行受OCC的监督和定期审查。适用于硅谷及其银行子公司的各种法律和法规在许多领域施加限制和要求，包括资本要求、维持准备金、设立新办事处、发放贷款和投资、消费者保护、就业做法、银行收购和进入新类型的业务。有各种法律限制，包括《联邦储备法》第23A和23B条，它们规定了银行子公司可以向其控股公司或其控股公司的非银行子公司提供资金或以其他方式提供资金的程度。根据联邦法律，除有限的例外情况外，任何银行子公司不得向其母公司或其母公司的非银行子公司(该银行的非金融子公司的直接子公司除外)提供贷款或扩大信贷，或对其证券进行投资，或将其证券作为向任何借款人贷款的抵押品。每家银行子公司还必须遵守此类例外所允许的任何贷款或信贷延期的抵押品担保要求。经监理局批准，在符合某些法律规定的情况下，银行可以设立金融子公司，这些子公司可以作为保险代理人、证券经纪和其他非银行职能。
资本要求
FRB和OCC制定了为美国银行组织建立全面资本框架的规则，称为巴塞尔III规则。
根据《巴塞尔协议III》，我们和硅谷国家银行的最低资本充足率如下：
•风险加权资产的CET1(普通股1级)为4.5%。
•风险加权资产的6.0%的一级资本(即CET1加上额外的一级资本)。
•总资本(即1级加2级)占风险加权资产的8.0%。
•4.0%的一级资本与合并财务报表中报告的平均综合资产之比(称为“杠杆率”)。
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根据巴塞尔协议III，硅谷和硅谷国家银行都必须在最低风险加权资产比率的基础上保持2.5%的“资本保护缓冲”，有效地导致(I)CET1与风险加权资产的最低比率至少为7.0%，(Ii)一级资本与风险加权资产的比率至少为8.5%，以及(Iii)总资本与风险加权资产的比率至少为10.5%。资本节约缓冲旨在吸收经济压力时期的损失。(I)CET1与风险加权资产的比率、(Ii)一级资本与风险加权资产的比率或(Iii)总资本与风险加权资产的比率高于各自的最低资本保全缓冲但低于资本保全缓冲的银行机构将面临股息、股票回购和根据缺口向高管支付酌情奖金的限制。《巴塞尔协议三》还规定对其各种资本组成部分进行一些复杂的扣除和调整。
根据1991年《联邦存款保险公司改善法》(FDICIA)，每个联邦银行机构都颁布了法规，规定了金融机构被视为“资本充足”、“资本充足”、“资本不足”、“严重资本不足”或“严重资本不足”的水平，并根据机构的资本水平采取某些强制性和酌情的监管行动。
关于山谷国家银行，巴塞尔III还修订了FDICIA的“迅速纠正行动”规定，(I)在每个资本质量水平(资本严重不足除外)引入CET1比率要求；(Ii)提高每个类别的最低一级资本比率要求；以及(Iii)要求杠杆率为5%才能充分资本化。OCC实施FDICIA这些条款的法规规定，如果一家机构(I)基于风险的总资本比率至少为10.0%，(Ii)基于风险的一级资本比率至少为8.0%，(Iii)CET1比率至少为6.5%，(Iv)一级杠杆比率至少为5.0%，并且(V)满足某些其他要求，则该机构将被归类为“资本充足”。如果一家机构满足上述巴塞尔协议III规定的最低资本充足率，它将被归类为“资本充足”。如果一家机构(I)基于风险的总资本比率低于8.0%，(Ii)基于风险的一级资本比率低于6.0%，(Iii)CET1比率低于4.5%，或(Iv)一级杠杆率低于4.0%，则被归类为“资本不足”。如果一家机构(I)基于风险的总资本比率低于6.0%，(Ii)基于风险的一级资本比率低于4.0%，则该机构将被归类为“严重资本不足”, (Iii)CET1比率低于3.0%或(Iv)一级杠杆率低于3.0%。如果一家机构的有形股本与总资产之比等于或低于2.0%，该机构将被归类为“严重资本不足”。被保险的存款机构如果获得的审查评级不令人满意，可能被视为较低资本类别。类似的类别也适用于银行控股公司。
根据《迅速纠正措施》规定，截至2021年12月31日，山谷国家银行的资本充足率均高于其被视为资本充足的金融机构所需的最低水平。
出于监管资本的目的，根据联邦储备委员会截至2020年4月3日的最终临时规则，CECL第一天对股东权益的100%税后影响相当于2,820万美元被推迟到2022年1月1日的两年期间，并将在截至2025年1月1日的三年期间按比例逐步实施。此外，自CECL采用以来至2021年12月31日，将在同一时间框架内分阶段实施25%，即1910万美元的税后准备金(即信贷损失准备金减去净冲销)。我们估计，当这些延期完全分阶段实施时，将使我们的基于风险的资本比率减少约14个基点。
2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》(《多德-弗兰克法案》)
《多德-弗兰克法案》极大地改变了银行监管格局，影响了金融机构及其控股公司的贷款、存款、投资、交易和经营活动。下面将讨论其中的一些影响。
多德-弗兰克法案设立了消费者金融保护局(CFPB)，并将适用于银行的大部分联邦消费者保护规则以及此类规则的执行权移交给CFPB。
根据多德-弗兰克法案中包含的德宾修正案，FRB通过了适用于资产超过100亿美元的银行的规则，其中规定了许多类型的借记交换交易的最高允许交换费，相当于不超过21美分加上交易额的5个基点。FRB还通过了一项规则，允许借记卡发行商在每笔交易中收回1美分，以防止欺诈，前提是发行商遵守FRB要求的某些与欺诈有关的要求。FRB还制定了管理路由和排他性的规则，要求发行商提供两个独立的网络，用于路由每个借记或预付费产品的交易。由于我们的资产超过100亿美元，我们受到交换费上限的限制。
多德-弗兰克法案还对硅谷和世行进行了压力测试。然而，2018年《经济增长、监管救济和消费者保护法》(“EGRRCPA”)和一份关于EGRRCPA影响的联合机构间声明导致硅谷和世行不再受到压力测试要求的约束。然而，在安全和可靠的原则下，我们继续对我们自己的设计进行压力测试。
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沃尔克规则
沃尔克规则(载于《多德-弗兰克法案》)禁止受保存款机构及其附属机构：(1)从事某些“自营交易”；(2)投资或赞助某些类型的基金(担保基金)。该规则还有效地禁止了大多数短期交易策略投资，并禁止使用一些对冲策略。2021年，沃尔克规则进行了修订，将某些符合条件的风险投资基金排除在备兑基金的定义之外。我们发现，截至2021年12月31日，没有任何投资符合覆盖基金的定义。硅谷已投资于符合豁免要求的风险投资基金。
激励性薪酬
多德-弗兰克法案要求联邦银行监管机构和美国证券交易委员会维持指导方针，禁止特定受监管实体(包括我们和我行)基于激励的支付安排，这些实体的总资产至少为10亿美元，通过向高管、员工、董事或主要股东提供过高的薪酬、费用或福利来鼓励不适当的风险，或者可能导致实体的重大经济损失。
作为其定期、以风险为重点的审查过程的一部分，FRB和OCC审查了银行组织(如我们)的激励性薪酬安排，这些组织不是“大型、复杂的银行组织”。这些审查是根据组织活动的范围和复杂性以及奖励补偿安排的普遍程度为每个组织量身定做的。
股息限制
硅谷是一个独立于其子公司的法人实体。硅谷的收入(仅以母公司为基础)很大一部分来自银行支付的股息。未经监管部门事先批准，银行的股息支付受到监管部门的限制。根据《国家银行法》，未经同意，国家银行在任何一年宣布的股息总额不得超过该年的净利润和前两年的留存净利润的总和。此外，如果监管机构认为支付股息会构成不安全或不健全的银行行为，银行监管机构有权禁止我们支付股息。其中，在我们宣布或向我们的股东支付超过我们在支付股息的后四个季度期间的收益的股息之前，需要与FRB监督人员进行磋商。
本行与关联方的交易
山谷国家银行向其董事、高管和10%的股东以及由这些人(内部人士)控制的实体发放信贷的权力目前受《国家银行法》、《萨班斯-奥克斯利法案》及其下的FRB O条例的要求管辖。除其他事项外，这些规定要求向内部人士提供信贷的条款(I)须与与非关联人士进行的可比交易的信贷承销程序实质上相同，并须遵守不低于该等条件的信贷承销程序，且不涉及超过正常还款风险或呈现其他不利因素；及(Ii)个别及整体向该等人士提供的信贷金额不得超过某些限制，而这些限制部分以本行的资本额为基础。此外，超过一定限额的信贷延期必须得到银行董事会的批准。根据萨班斯-奥克斯利法案，硅谷及其子公司不得向其董事和高管发放或安排任何个人贷款，但O号法规授权的银行除外。
联邦储备法第22条禁止银行向董事、高级职员、律师或雇员支付的存款利率高于向其他储户支付的类似存款利率。规则W管理并限制银行和硅谷之间的交易。
社区再投资
根据OCC法规实施的社区再投资法案(CRA)，国家银行有持续和肯定的义务，与其安全和稳健的运营相一致，帮助满足整个社区的信贷需求，包括低收入和中等收入社区。CRA没有为金融机构制定具体的贷款要求或计划，也没有限制机构开发其认为最适合其特定社区的产品和服务类型的自由裁量权。CRA要求OCC在审查一家国家银行时，评估该协会满足其社区信贷需求的记录，并在评估该协会的某些申请时将这些记录考虑在内。CRA还要求所有机构公开披露其CRA评级。在截至2018年的三年期间，山谷国家银行在其最近一次完成的审查中获得了总体“杰出”的CRA评级。硅谷国家银行将于2022年接受另一次考试，考试涵盖截至2021年的三年期。
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如果一家银行没有被其监管机构认为令人满意或更好的CRA计划，可能会被阻止进行收购。
《美国爱国者法案》
作为《美国爱国者法案》的一部分，美国国会于2001年通过了《国际反洗钱和金融反恐法案》(简称《反洗钱法案》)。《反洗钱法》授权美国财政部长在与其他政府机构负责人磋商后，采取适用于银行、银行控股公司、经纪自营商和保险公司等金融机构的特别措施。除其他条款外，《反洗钱法》还要求每一家金融机构：(I)建立反洗钱计划；(Ii)制定尽职调查政策、程序和控制措施，合理设计，以发现和报告为非美国人或其代表开设的美国私人银行账户和代理账户中的洗钱事件；以及(Iii)避免为在任何国家没有实体存在的外国空壳银行或代表其设立、维护、管理或管理在美国的代理账户。
实施尽职调查要求的法规要求最低标准来核实客户身份并保持准确的记录，鼓励金融机构、联邦银行机构和执法当局之间就可能的洗钱或恐怖活动进行合作，禁止匿名使用“集中账户”，并要求所有覆盖的金融机构都有反洗钱合规计划。
OCC与其他银行机构一道，使用正式和非正式的执法工具，严格执行各种反洗钱和可疑活动报告要求，以促使银行遵守这些规定。
被发布关于反洗钱计划的正式或非正式执行要求的银行将被阻止进行收购。
外国资产管制条例办公室(OFAC)
美国财政部的OFAC根据各种法律的授权，管理和执行针对目标外国和政权的经济和贸易制裁，包括指定的外国、国民和其他国家。OFAC公布特别指定的目标和国家名单。除其他事项外，我们和我们的银行有责任封锁这些目标和国家的账户和与之进行的交易，禁止与这些目标和国家进行未经许可的贸易和金融交易，并在交易发生后报告被封锁的交易。不遵守这些制裁可能会产生严重的法律和声誉后果，包括导致适用的银行监管机构在需要监管批准时不批准并购交易，或者即使不需要批准也禁止此类交易。
消费者金融保护局监管
作为一家资产超过100亿美元的金融机构，硅谷国家银行受到CFPB的监管，目的是保护消费者。CFPB对硅谷国家银行的监管侧重于消费者面临的风险和对联邦消费金融法的遵守情况，并包括对该银行的定期检查。CFPB与司法部和银行监管机构一起，也寻求执行歧视性的贷款法。在此类行动中，CFPB和其他机构使用了一种不同的影响分析，该分析衡量的是歧视性结果，而不考虑意图。因此，如果我们的监管机构发现硅谷的无意行为具有歧视性，可能会对我们的贷款和运营结果产生实质性的不利影响。
山谷国家银行须遵守根据这些法律颁布的联邦消费者保护法规和条例，包括但不限于以下内容：
•《贷款法》和《Z条例》，管理向消费者借款人披露信贷条款；
•《住房抵押贷款公开法》和《条例C》，要求金融机构提供有关住房抵押贷款和再融资贷款的某些信息；
•《平等信用机会法》和《条例B》，禁止在发放信贷时基于种族、信仰或其他被禁止因素的歧视；
•《公平信用报告法》和管理向信用报告机构提供消费者信息和使用消费者信息的法规V；以及
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•《公平收债法案》，规定收款机构收取消费者债务的方式。
山谷国家银行的存款业务还受以下联邦法规和法规的约束：
•《储蓄实情法案》和《DD条例》，要求向消费者披露存款条款；
•CC条例，该条例涉及向消费者提供存款资金；
•《金融隐私权法案》，规定了对消费者金融记录保密的义务，并规定了遵守金融记录行政传票的程序；以及
•《电子资金转账法》和《条例E》，管理存款账户的自动存取款，以及客户因使用自动柜员机和其他电子银行服务而产生的权利和责任。
CFPB审查硅谷国家银行遵守此类法律及其监管规定的情况。
存款账户的保险
银行的存款由联邦存款保险公司承保，最高可达适用限额。在FDIC的基于风险的体系下，投保机构根据监管评估、监管资本水平和某些其他因素被分配到四个风险类别之一，风险较低的机构为其存款支付较低的评估。
按照《多德-弗兰克法案》的要求，联邦存款保险公司通过了修订评估基数的规则，将评估基数修改为评估期间的平均合并总资产减去评估期间的平均有形权益。此外，规则取消了对有担保借款的调整，包括联邦住房贷款银行(FHLB)垫款，并对无担保借款和经纪存款对机构存款保险评估的影响进行了某些其他修改。
《细则》还修订了分摊比率表，规定调整后的初始基本分摊比率为5至35个基点，总基本分摊比率为2.5至45个基点。
多德-弗兰克法案将联邦存款保险的25万美元上限永久化。
伦敦银行间同业拆借利率
由于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的逐步取消，包括FRB在内的世界各国央行已委托由市场参与者和官方部门代表组成的工作组，目标是根据可观察到的市场交易找到合适的LIBOR替代品。在美国，这些工作小组建议以有担保隔夜融资利率(SOFR)取代伦敦银行同业拆息。伦敦银行间同业拆借利率的大部分条款将于2023年6月30日停止发布，尽管一些条款已于2021年底停止发布。美国联邦银行机构发布了指导意见，基本上要求银行组织停止在新合同中使用LIBOR作为参考利率到2021年底。放弃伦敦银行同业拆借利率可能会对一系列金融产品的价值、回报和交易市场产生不利影响，包括任何基于伦敦银行间同业拆借利率的证券、贷款和包括在我们的金融资产和负债中的衍生品。从伦敦银行间同业拆借利率转型还需要对管理这些基于伦敦银行间同业拆借利率的产品以及我们的系统和流程的合同进行广泛的修改。
2021年4月6日，纽约州颁布了一项立法，规定任何受纽约州法律管辖的、引用LIBOR的合同，如果不包含有效的“备用条款”，将被视为被“建议的基准替代”所取代。根据该法规，“建议的基准替代”是基于SOFR。2021年12月，美国众议院通过了类似的立法，涵盖所有美国合同。
本行的多项商业贷款、若干住宅按揭贷款、衍生头寸、向本行资本信托发行的信托优先证券，以及本行优先股发行的重置拨备均以伦敦银行同业拆息为基准。该行还将受到目前使用LIBOR参考利率的模型和系统的变化，以及使用替代参考利率可能产生的市场和战略风险的影响。世行成立了一个工作组，以确定和准备备用语言和替代条款，并确保我们的系统为参考汇率的变化做好准备。自2021年12月31日起，硅谷停止发行任何基于LIBOR的产品。监管机构对伦敦银行间同业拆借利率从伦敦银行间同业拆借利率调整为另一种利率可能引发的诉讼表示担忧。

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禁止搭售安排
银行须遵守《美国法典》1972年第12章关于某些搭售安排的禁令。除某些例外情况外，禁止存款机构向任何其他服务提供信贷或提供任何其他服务，或确定或改变这种信贷或服务的扩展对价，条件是客户从该机构或其附属机构获得某些额外服务或不从该机构的竞争对手那里获得服务。

第1A项。风险因素
对我们证券的投资受到我们业务固有风险的影响。管理层认为可能影响硅谷的重大风险和不确定性描述如下。在作出投资决定之前，您应仔细考虑以下所述的风险和不确定因素，以及本报告中包含或引用的所有其他信息。下面描述的风险和不确定性并不是硅谷面临的唯一风险和不确定性。管理层没有意识到或管理层目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能损害硅谷的业务运营。我们证券的价值或市场价格可能会因任何这些已识别的风险或其他风险而下跌，您可能会损失全部或部分投资。这份报告整体上受到这些风险因素的限制。
与我们即将与Leumi美国银行合并相关的风险
预计硅谷将产生与合并和整合相关的巨额成本。
硅谷已经并预计将产生与即将进行的合并相关的某些非经常性成本。这些成本包括法律、财务咨询、会计、咨询和其他咨询费、遣散费/员工福利相关成本、上市公司备案费用和其他监管费用、印刷费和其他相关成本。其中一些成本是由硅谷支付的，无论合并是否完成。
由于硅谷和美国Leumi银行的整合，预计硅谷将产生巨额成本。可能需要整合大量的流程、政策、程序、业务、技术和系统，包括采购、会计和财务、薪金、合规、财务管理、供应商管理、风险管理、业务线、定价和效益。硅谷假设会产生一定程度的成本，然而，有许多因素超出硅谷的控制，可能会影响整合成本的总额或时间。此外，由于其性质，许多将招致的成本很难准确估计。这些整合成本可能导致硅谷在合并完成后对收益进行费用支出，目前此类费用的金额和时间尚不确定。虽然硅谷在宣布合并时提供了关于“成本协同效应”的金额和时间的假设，但这些假设尚未更新，实际成本协同效应的金额可能与之前披露的金额不同。
合并硅谷和Bank Leumi USA可能比预期的更困难、更昂贵或更耗时，硅谷可能无法实现合并的预期好处。
为了实现合并的预期收益和协同效应，硅谷银行和Leumi美国银行必须成功地整合和合并他们的业务，使这些协同效应得以实现。如果硅谷和Bank Leumi USA不能成功实现这些目标，合并的预期好处可能无法完全实现或根本无法实现，或者可能需要比预期更长的时间才能实现。此外，合并的实际协同效应和预期收益可能低于预期，合并可能导致额外的不可预见的费用。
硅谷和Leumi美国银行已经运营，并将继续独立运营，直到合并完成。合并的成功在一定程度上将取决于硅谷能否成功地合并和整合两家公司的业务，而不会对现有客户关系造成实质性破坏，也不会导致收入减少或声誉受损。整合过程可能会导致关键员工的流失，扰乱任何一家公司正在进行的业务，难以整合包括通信系统、行政和信息技术基础设施以及财务报告和内部控制系统在内的运营和系统，或者标准、控制、程序和政策的不一致，从而对公司维持与客户、客户、储户和员工的关系或实现合并的预期好处的能力产生不利影响。任何对这两家公司业务的干扰都可能导致其客户移除账户，并将业务转移到与之竞争的金融机构。两家公司之间的整合努力也可能转移管理层的注意力和资源。这些整合事宜可能会在过渡期内以及在硅谷合并完成后的一段不确定的时期内对硅谷和美国Leumi银行各自产生不利影响。
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在合并悬而未决或合并完成后，硅谷可能无法成功留住硅谷或Bank Leumi USA的员工。
合并的成功在一定程度上将取决于硅谷能否留住目前受雇于硅谷和Bank Leumi USA的关键员工的人才和奉献精神。这些员工可能会在合并悬而未决期间决定不继续留在硅谷或Leumi Bank USA，或在合并完成后决定不留在硅谷。如果硅谷和Bank Leumi USA无法留住对两家公司的成功整合和未来运营至关重要的关键员工，包括管理层在内的关键员工，硅谷和Bank Leumi USA可能面临运营中断、现有客户流失、关键信息、专业知识或诀窍的丧失以及意想不到的额外招聘成本。此外，如果关键员工终止聘用，硅谷的业务活动可能会受到不利影响，管理层的注意力可能会从成功整合硅谷和Bank Leumi USA转移到招聘合适的替代者上，所有这些都可能导致硅谷或Bank Leumi USA的业务受到影响。此外，硅谷和Bank Leumi USA可能无法为离开这两家公司的任何关键员工找到或保留合适的替代者。
监管机构可能不会批准，可能需要比预期更长的时间，或者可能会施加目前没有预料到的条件，或者可能在合并后对硅谷产生不利影响。
作为完成合并的条件，必须获得某些政府当局的各种同意、批准和授权。这些批准可能会被推迟或根本无法获得，原因包括以下任何一项或全部：任何一方或其附属机构的监管地位的不利发展，或监管机构在批准此类批准时考虑的任何其他因素；政府、政治或社区团体的查询、调查或反对；或立法或政治环境的变化，包括监管机构领导层变动的结果。
即使特定的监管批准获得批准，它们也可以施加条款和条件、限制、义务或成本，或对硅谷的业务行为施加限制，或要求更改合并协议预期的交易条款。不能保证监管机构不会施加任何该等条件、限制、义务或限制，以及该等条件、限制、义务或限制不会延迟完成合并协议拟进行的任何交易、对合并后硅谷的收入造成额外的重大成本或重大限制，或在预期时间框架内成功完成合并后减少合并的预期利益。此外，不能保证任何此类条件、限制、义务或限制不会导致合并的延迟或放弃。
合并后硅谷普通股的市场价格可能受到与目前影响硅谷普通股股价的因素不同的因素的影响。
硅谷的业务与美国Leumi银行的业务不同。因此，合并完成后，硅谷的运营结果和硅谷普通股的市场价格可能会受到不同于目前影响硅谷和Bank Leumi USA各自运营独立结果的因素的影响。
如果硅谷不能有效地管理其扩大的业务，那么合并后硅谷未来的业绩可能会受到影响。
合并后，硅谷的业务规模将超过目前的规模。硅谷未来的成功将在一定程度上取决于其管理这一扩大业务的能力，这可能会给管理带来挑战，包括与管理和监测新业务以及相关增加的成本和复杂性有关的挑战。由于业务规模的扩大，硅谷还可能面临政府当局更严格的审查。不能保证硅谷将会成功，也不能保证它将实现预期的运营效率、成本节约、收入增加或目前预期的合并所带来的其他好处。
Bank Leumi USA面临与其国际私人银行业务相关的监管风险，这些风险可能会在合并完成后对硅谷产生不利影响。
Leumi USA银行经营着一项私人银行业务，其国内客户和国际客户主要在拉丁美洲。对于拥有大量国际客户的金融机构来说，违反《美国爱国者法》、《银行保密法》和其他反洗钱法律法规(统称为《反洗钱法》)和美国财政部外国资产控制办公室(OFAC)规则的风险可能会增加，对于拥有大量拉丁美洲客户或在拉丁美洲开展业务的金融机构来说，这种风险可能尤其严重。反洗钱法律和反洗钱办公室的规则和条例变得越来越复杂和详细，需要改进的系统和经验丰富的监测和合规人员，并已成为加强政府监督的对象。
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合并完成后，硅谷将负责维持一个合规计划，有效地应对与Leumi美国银行的国际私人银行业务相关的日益增加的法律和监管风险。硅谷将持续评估改进措施是否合适，以便硅谷继续保持有效的合规计划合并完成后，硅谷可能无法消除客户利用硅谷从事洗钱和其他非法或不正当活动的所有企图。如果硅谷的政策、程序和系统被认为存在缺陷或未能防止违反适用的法律或法规，OCC与其他银行机构有权对硅谷实施罚款和其他处罚和制裁，硅谷的业务和声誉可能会受到影响。如果不能成功管理这些风险，可能会对硅谷的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
Bank Leumi USA及其子公司目前正在进行多项法律诉讼，其结果可能在合并完成后对硅谷产生不利影响。
Bank Leumi USA及其子公司目前参与了多项法律程序，并可能不时参与政府和监管机构的调查和调查，涉及与其业务开展有关的事项。例如，美国Leumi银行是美国哥伦比亚特区地区法院提起的诉讼的被告，诉讼标题为Bassem Al-Tamimi等人诉Sheldon Adelson等人案，案卷编号1：16-cv-00445。原告包括巴勒斯坦国民和巴勒斯坦裔美国人，他们普遍声称，被告参与了将所有非犹太人驱逐出中东领土的阴谋。美国Leumi银行认为这起诉讼没有法律依据，打算对这一行为进行有力的辩护。然而，这件事的最终结果，任何未来的类似事件，以及Leumi美国银行正在或可能卷入的任何其他法律程序，都无法肯定地预测。Leumi USA银行及其子公司参与或可能参与的一个或多个法律程序中的不利判决、罚款或处罚可能会对硅谷的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
与新冠肺炎疫情相关的风险
我们预计新冠肺炎疫情将继续对我们和我们的客户、交易对手、员工和第三方服务提供商造成不利影响。对我们的业务、财务状况、运营结果和前景的不利影响的全面程度和持续时间目前尚不清楚，可能会很大。
新冠肺炎的蔓延造成了一场全球公共健康危机，导致商业、经济和市场状况以及家庭收入普遍波动和恶化，包括在我们开展几乎所有业务的新泽西州、纽约州、佛罗里达州和阿拉巴马州。新冠肺炎疫情对我们的资本和流动性，以及对我们的业务、经营结果、财务状况和前景的持续影响的程度，总体上将取决于一些不断变化的因素，包括：
T大流行的持续时间、范围和严重程度。新冠肺炎尚未得到遏制，可能会影响到更多的家庭和企业。大流行的持续时间和严重程度、新冠肺炎(包括达美航空和奥密克戎的变种和任何未来的变种)在我们的主要市场地区未来的死灰复燃、疫苗的效力以及此类疫苗或其他治疗方法的分发和公众接受的时间仍然是无法预测的。围绕经济复苏的步伐以及企业和消费者信心的恢复，仍然存在很大的不确定性。
政府和非政府机构的反应。尽管由于疫苗的可获得性，许多应对措施已经被取消或缩减，例如限制家庭和企业活动以遏制新冠肺炎，以及部署财政和货币政策措施以部分缓解对个人家庭和企业的不利影响，但我们无法预测此类措施是否会重新推出。此外，我们整个市场领域的疫苗和口罩要求是不一致的，可能会抑制我们吸引和留住合格人员的能力。这些措施在不同司法管辖区之间并不总是协调一致的。我们无法预测政府和非政府机构是否以及在多大程度上会继续实施政策措施来帮助我们和我们的客户，如果不这样做，可能会对我们的业务产生不利影响。
对我们的客户、交易对手、员工和第三方服务提供商的影响。新冠肺炎及其相关后果和不确定性，包括通胀压力、供应链挑战、失业、劳动力市场短缺和疫苗授权，正在以不同方式和不同程度地影响着个人、家庭和企业，我们预计这种影响将继续下去。因此，我们的信用、运营和其他风险普遍增加，在可预见的未来，预计将保持较高水平或进一步增加。
对经济和市场的影响。目前和/或政府和非政府当局当前和/或未来的行动是否会成功地减轻新冠肺炎在未来的不利影响尚不清楚。国家、区域和地方经济(包括我们所服务的市场区的地方经济)在2021年复苏，但在#年可能恶化。
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2022年及以后，由于达美航空和奥密克戎的变体以及任何未来的变体。市场可能会遭受持久的干扰。政府行为可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。我们不能保证政府或非政府的缓解努力在未来将继续或有效。
2021年，我们的信贷损失拨备费用比2020年大幅下降。然而，随着最近我们市场地区新冠肺炎感染率的上升，我们的拨备费用水平仍然存在显著的不确定性。
各国政府采取了前所未有的步骤，部分减轻其遏制措施的不利影响。例如，2020年3月27日，颁布了CARE法案，向美国经济注入了超过2万亿美元的财政援助。联邦储备委员会也采取了果断和全面的行动。自2020年3月15日以来，这些措施包括将联邦基金利率的目标区间降至0%至0.25%，购买数额不定的国债和机构抵押贷款支持证券的计划，以及支持信贷流向家庭和企业的众多工具。然而，考虑到2021年通胀的上升，预计美联储将在2022年加息并逐步减少购买美国国债。
虽然有证据表明，我们以及政府和其他方面的行动帮助了我们的客户、交易对手和第三方服务提供商，并总体上促进了我们的业务和经济，但一旦这些政策停止，将产生什么影响尚不确定。例如，虽然FRB的货币政策可能在一定程度上支持我们客户的经济活动，从而使我们受益，但这种政策和突然的变化可能会抑制我们增长或维持净利息收入和有效管理利率风险的能力。
为了保护我们客户和员工的健康，并遵守适用的政府指令，我们修改了我们的业务做法。虽然其中许多限制在2021年取消，但我们仍未取消所有保障措施，我们可能会选择或被要求在未来实施新的限制措施，包括疫苗和口罩强制要求。这些措施，以及我们可能根据政府当局的要求或我们以其他方式确定为最符合客户和员工最佳利益的进一步行动，可能会增加某些风险，包括网络安全风险，削弱我们履行关键职能的能力，并对我们的运营结果产生不利影响。
目前，我们无法估计新冠肺炎对我们的业务和运营的近期和最终影响。疫情可能导致我们的贷款组合出现更高的信贷损失，信贷损失准备金进一步增加，我们的商誉和其他金融资产减值，进入资本市场和其他资金来源的机会减少，对我们的产品和服务的需求进一步减少，以及对我们的财务状况、经营结果和前景的其他负面影响。此外，持续的不利影响可能会损害我们的资本和流动性状况，要求我们采取资本行动，阻止我们满足最低监管资本比率和其他监管要求，导致我们的信用评级下调，以及未来我们的普通股股息减少或取消。
我们可能被要求在宣布普通股现金股息之前与联邦储备银行(FRB)协商，这最终可能会推迟、减少或取消此类股息，并对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们普通股的持有者只有权从我们董事会可能宣布的现金股息中获得合法可用于此类支付的资金。尽管我们历史上曾宣布普通股派发现金股息，但我们并没有被要求这样做。我们未来可能会减少或取消普通股现金股息，具体取决于我们的运营结果、财务状况或其他指标，这些指标可能会受到新冠肺炎疫情最终影响的不利影响，目前尚不清楚。
2020年7月，FRB更新了其监管指导意见，以更清晰地说明硅谷等银行控股公司可能会在宣布超过季度收益的股息方面加快磋商的情况。除其他标准外，商业房地产贷款总集中度不能占总资本的300%或更多，商业房地产贷款组合的未偿还余额在之前36个月内不能增加50%或更多。目前，我们认为硅谷不符合加快咨询和批准其股息的标准，如果需要的话。因此，在考虑支付超过季度收益的股息时，硅谷可能会受到FRB更长、可能更繁重的审查过程的影响。推迟、减少或取消我们的季度股息可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。有关我们季度现金股息和当前收益留存率的更多信息，请参见MD&A的“资本充足率”部分。


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与我们的业务模式相关的风险
我们对某些税收优惠项目的投资可能不会产生预期的回报，并可能对我们的经营业绩产生不利影响。
我们投资于某些税收优惠投资，支持符合条件的保障性住房项目、社区发展，以及2019年之前的可再生能源。我们对这些项目的投资旨在主要通过在指定的时间段内实现联邦和州所得税抵免以及其他税收优惠来产生回报。第三方为我们对这些投资进行尽职调查，我们在最初和持续的基础上都依赖这些投资。我们面临的风险是，之前记录的税收抵免可能无法满足某些政府合规要求，也可能无法实现，这些抵免仍需由税务机关根据项目层面要求满足的合规特征重新获得。可能无法实现这些税收抵免和其他税收优惠可能会对我们的财务业绩产生负面影响。无法实现税收抵免和其他税收优惠的风险取决于许多我们无法控制的因素，包括适用税法的变化和要完成的项目的能力。
我们之前投资了DC Solar及其附属公司(DC Solar)出售和回租的移动太阳能发电机。DC Solar于2018年12月被美国司法部冻结资产。DC Solar和相关实体已根据破产法第7章破产。从DC Solar购买移动太阳能发电机并将其出租给DC Solar的一群投资者，包括我们在内，因进行这些可再生资源投资而获得了税收抵免。2019年第四季度，几名同谋者在正在进行的联邦调查中承认犯有欺诈罪。根据这一新信息，硅谷认为其与DC Solar基金相关的税务头寸不符合硅谷于2019年12月31日的纳税准备评估中更有可能确认的门槛。因此，截至2019年12月31日止年度，我们的净收入包括增加3,110万美元的所得税拨备，这反映了与之前从DC Solar基金的投资中确认的税收抵免和其他税收优惠相关的不确定税收责任准备金，以及利息。这两名负责人于2020年初承认犯有欺诈罪。2021年，美国国税局开始对我们在DC Solar的投资进行审计。
虽然我们认为，截至2021年12月31日，硅谷已全部预留给与DC Solar相关的税务头寸，但我们将继续根据美国公认会计准则每季度评估我们现有的所有税务头寸。
我们最近为国家许可的大麻行业的企业实施了新的存款服务，这可能会使我们承担额外的债务和监管合规成本。
2020年，我们为有限数量的国家许可医用大麻商业客户实施了专门的押金服务。医用大麻以及娱乐用大麻在许多州和哥伦比亚特区是合法的，包括我们的主要市场新泽西州、纽约和佛罗里达州。然而，这种交易在联邦一级是不合法的，根据1970年的《受控物质法》，大麻仍然是第一类药物。2014年，美国财政部金融犯罪执法网络(FinCEN)发布了金融机构为州合法大麻业务提供服务的指导方针。我们已经实施了一个全面的控制框架，其中包括与此类业务的入职以及对符合FinCEN指南的此类业务账户的监控和维护相关的书面政策和程序。此外，我们的政策要求在大麻业务上船之前对该业务进行尽职调查审查，包括确认该业务已获得适当的许可证，并在适用的状态下保持许可证的良好状态。在整个关系中，我们的政策要求继续监控业务，包括现场访问，以确定业务是否继续满足我们的要求，包括维护所需的许可证，并要求对业务进行定期财务审查。世行的计划最初仅限于向医用大麻企业提供存管产品。在银行的BSA/AML部门批准和接受存款交易之前，将监测存款交易是否符合适用的州医疗计划规则和其他法规。更近的, 世行已同意对房地产进行有限放贷，并扩大到有执照的休闲药房。未来，本行可能会向这类客户提供更多银行产品和服务。
虽然我们相信我们的政策和程序将允许我们按照FinCEN准则运营，但不能保证遵守FinCEN准则将保护我们免受联邦起诉或其他监管制裁。联邦检察官拥有很大的自由裁量权，不能保证联邦检察官不会选择严格执行管理大麻的联邦法律。联邦政府执法立场的任何变化，都可能使我们受到刑事起诉和其他监管制裁。虽然我们也相信我们针对这项新业务的BSA/AML政策和计划是足够的，但医疗和娱乐大麻业务被认为是高风险的，因此增加了针对我们的BSA/AML计划的监管行动的风险，这会产生不利的后果，包括但不限于，阻止我们进行合并、收购和其他扩张活动。
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我们存款基础内的低成本资金来源的损失或减少，包括我们无法实现分行转型战略下的存款保留目标，可能会对我们的净利息收入和净收入产生不利影响。
当客户认为股票市场、货币市场或固定收益共同基金等替代投资提供更好的风险/回报权衡时，现在的支票和储蓄以及货币市场存款账户余额和其他形式的客户存款可能会减少。此外，由于我们当地的客户服务和便利，我们的客户大部分都在我们的银行。对于某些客户来说，作为我们分支机构转型战略的一部分，最近的分支机构整合活动可能会对这种便利性产生负面影响。如果客户将资金从银行存款转移到其他投资中，硅谷可能会失去一个低成本的资金来源，从而增加其融资成本，并减少硅谷的净利息收入和净收入。
我们的贷款组合中有很大一部分是以房地产为抵押的，负面影响房地产市场的事件可能会对我们的资产质量和以房地产为担保的贷款的盈利能力产生不利影响，并增加我们贷款组合中的违约数量和损失水平。
我们的贷款组合中有很大一部分是由房地产担保的。截至2021年12月31日，我们总贷款的大约75%以房地产作为抵押品的主要或次要成分。在每一种情况下，房地产抵押品在借款人违约的情况下提供了另一种还款来源，并可能在信贷延期期间价值恶化。我们一手市场地区的房地产市场低迷，可能会导致拖欠贷款的借款人人数增加，以及担保贷款的抵押品价值下降，进而可能对我们的盈利能力和资产质量产生不利影响。如果我们被要求在房地产价值缩水期间清算获得贷款以偿还债务的抵押品，我们的收益和股东权益可能会受到不利影响。我们主要服务的新泽西州、纽约和佛罗里达州市场的住宅或商业房地产价格的任何下跌，加上从新冠肺炎大流行中经济复苏的不可预测的长期影响和路径，也可能导致我们贷款组合的违约和损失增加。住宅或商业地产价格的意外下跌，加上经济增长缓慢和失业率上升，可能会导致超出我们的贷款损失拨备的损失。在这种情况下，我们的收益可能会受到不利影响。
我们可能会招致未来的商誉减值。
如果我们对商誉公允价值的估计因业务变化或其他因素而发生变化，我们可能会决定是否需要计入商誉减值费用。对商誉公允价值的估计是根据几个因素和假设来确定的，包括但不限于行业定价倍数和估计现金流。根据硅谷2021年的商誉减值测试，其四个报告部门--财富管理、消费贷款、商业贷款和投资管理--的公允价值超过了它们的账面价值。不能保证我们未来不会记录商誉减值损失，任何此类减值损失都可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。截至2021年12月31日，我们的商誉总额为15亿美元。更多信息见合并财务报表附注8。
我们的市场份额和收入可能会因为我们无法与更大、更多样化的金融服务提供商、数字金融科技初创公司和其他拥有先进技术能力的金融服务提供商竞争而受到不利影响。
硅谷在其所有业务领域都面临着来自各种不同竞争对手的激烈竞争，其中许多竞争对手规模更大，可能拥有比硅谷更多的财政资源，以应对金融市场和监管格局中潜在的负面变化。这些竞争对手中的许多可能拥有更少的监管限制、更广泛的地理服务领域、更大的资本，在某些情况下，成本结构更低。硅谷与其他金融服务提供商竞争，如商业和储蓄银行、储蓄和贷款协会、信用合作社、货币市场和共同基金、抵押贷款公司、产权机构、资产管理公司、保险公司以及一大批其他提供金融服务的地方、地区和国家机构。
此外，金融服务业正面临金融科技公司和其他大型金融服务提供商的数字颠覆浪潮。金融服务业不断经历快速的技术变革，不断推出以技术为主导的新产品和服务，从而提高效率，使金融机构能够更好地为客户服务，并降低成本。这些竞争对手为传统零售银行服务和产品提供创新的基于网络的解决方案。与包括硅谷在内的传统银行同行相比，金融科技的公司往往拥有更高的运营效率和更少的监管负担。
监管改革可能会继续允许新的进入者进入我们所在的市场。这些监管改革的结果可能会导致其他非传统金融服务公司与硅谷直接竞争。许多
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与包括硅谷在内的传统银行同行相比，这些公司的运营效率更高，监管负担更小。
我们未来的成功在一定程度上取决于我们是否有能力通过使用技术来提供满足客户需求的产品和服务，以及在我们的运营中创造额外的效率，从而满足客户的需求。由于有了新冠肺炎，客户变得更依赖这项技术，他们对这项技术的期望也提高了。我们可能无法有效地实施由技术驱动的新产品和服务，或无法成功地向我们的客户营销这些产品和服务，并可能因服务中断、交易处理错误和系统转换延迟而导致我们无法遵守适用法律。硅谷的许多竞争对手拥有更多的资源来投资于技术改进。硅谷可能无法有效地实施新的技术驱动的产品和服务，或者无法成功地向客户营销这些产品和服务。如果不能成功地跟上影响金融服务业的技术变革的步伐，可能会对硅谷的业务产生重大不利影响，进而对硅谷的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
未能成功实施我们的增长战略可能会导致我们产生大量成本和开支，这些成本和开支可能无法收回，并对我们未来的盈利能力产生不利影响。
硅谷可能会不时实施新的业务线或在现有业务线内提供新的产品和服务。与这些努力相关的风险和不确定性很大，特别是在市场尚未充分发展的情况下。硅谷可能会投入大量时间和资源来开发和营销新的业务和/或产品和服务。新业务线和/或新产品或服务的推出和开发的初步时间表可能无法实现，价格和盈利目标可能不可行。外部因素，如法规遵从性、竞争性替代方案和不断变化的客户偏好，也可能影响新业务线或新产品或服务的成功实施。此外，任何新业务和/或新产品或服务都可能对硅谷内部控制系统的有效性产生重大影响。如果不能成功管理这些风险，可能会对硅谷的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们受到与贷款活动相关的环境责任风险的影响，这可能对我们的财务状况和经营结果产生重大不利影响。
我们的贷款组合中有很大一部分是由房地产担保的。在正常的业务过程中，我们可以取消抵押品赎回权，并拥有抵押某些贷款的物业的所有权。在这样做的过程中，可能会在这些物业上发现危险或有毒物质。如果发现危险或有毒物质，我们可能会承担补救费用，以及人身伤害和财产损失。环境法可能会要求我们招致大量费用，并可能大幅降低受影响财产的价值，或限制我们使用或出售受影响财产的能力。此外，未来的法律或对现有法律的更严格的解释或执行政策可能会增加我们对环境责任的风险。虽然我们有政策和程序在发放某些商业房地产贷款之前以及在启动任何房地产止赎行动之前进行环境审查，但这些审查可能不足以发现所有潜在的环境危害。与环境危害相关的补救费用和任何其他财务责任可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们可能会在未来因回购和支付与我们在二级市场出售的抵押贷款相关的赔偿款项而蒙受损失。
我们从事向二级市场销售的住宅抵押贷款的发起，同时通常保留贷款服务。对于此类销售，我们作出陈述和保证，如果违反，我们可能要求我们回购此类贷款，以其他贷款替代，或赔偿此类贷款的购买者因此类贷款而产生的实际损失。截至2021年12月31日和2020年12月31日，本行为他人提供的住宅按揭贷款本金余额总额分别约为36亿美元和35亿美元。在过去的几年里，我们经历了名义上的回购请求，其中只有少数实际导致了硅谷的回购(2021年和2020年分别只有5次和2次贷款回购)。这些贷款回购都没有造成重大损失。截至2021年12月31日，我们的财务报表中没有与出售贷款相关的准备金。虽然我们目前认为，基于我们谨慎的贷款承销和文件标准，我们的回购风险仍然较低，但未来可能会出现回购贷款的请求，此类请求可能会对我们的财务造成负面影响。


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销售住宅按揭贷款的净收益是我们非利息收入的重要组成部分，可能会在未来一段时间内波动。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，住宅抵押贷款销售的净收益分别约占我们非利息收入的17%和23%。我们每期销售贷款的净收益包括销售住宅抵押贷款的收益和我们持有的待售贷款的按市值计价的净收益和在每期末按公允价值列账的贷款的净亏损。我们是否有能力或决定在二手市场出售部分按揭贷款产品，除其他因素外，还视乎市场利率水平、可供销售的消费需求贷款、我们的销售和定价策略、经济情况，以及我们是否需要在资产负债表上维持适当的利率风险水平。这些或其他因素中的一个或多个的变化可能会严重影响我们未来销售抵押贷款的能力，并对我们的非利息收入和财务业绩水平产生不利影响。
我们可能无法吸引和留住有技能的人才。
我们的成功在很大程度上取决于我们吸引和留住关键人才的能力。在我们从事的大多数活动中，对最佳人才的竞争可能会非常激烈，我们可能无法招聘或留住人才，特别是由于劳动力市场竞争日益激烈。本公司一名或多名主要人员(包括但不限于本年报第1项所披露的高管)的服务意外流失，可能会对我们的业务造成重大不利影响，因为我们将失去员工的技能、市场知识和多年的行业经验，并可能难以迅速找到合格的接班人。
气候变化和恶劣天气可能会严重影响我们开展业务的能力。
人们越来越关注气候变化的风险和相关的环境可持续性问题。气候变化的实际风险包括离散事件，如洪水和野火，以及气候模式的较长期变化，如极端高温、海豹水位上升，以及更频繁和更长时间的干旱。此类事件可能会扰乱我们的运营或我们所依赖的客户或第三方的运营，包括对资产的直接损害和市场波动的间接影响。此外，向低碳经济转型可能需要广泛的政策、法律、技术和市场举措。
我们很大一部分初级市场位于沿海水域附近，这可能会造成自然发生的恶劣天气，或者是为了应对气候变化，这可能会对我们开展业务的能力产生重大影响。我们分支机构在新泽西州、纽约、佛罗里达州和阿拉巴马州的许多地区不时遭受严重洪灾，与天气有关的重大中断可能在未来成为常见事件。暴雨和飓风还可能造成严重的财产损失，导致企业关闭，对零售和商业客户的财务健康以及我们的业务运营能力造成负面影响。未来风暴活动造成重大破坏和潜在损失的风险存在于我们所有的一级市场。
与我们的行业相关的风险
我们可能无法全面或及时地发现洗钱和其他非法或不当活动，这可能会使我们承担额外的责任，并可能对我们产生实质性的不利影响。
我们被要求遵守美国的反洗钱、反恐等法律法规。这些法律和法规要求我们采取和执行“了解您的客户”的政策和程序，并向适用的监管机构报告可疑和大额交易。这些法律法规变得越来越复杂和详细，需要完善的制度和精明的监测和合规人员，并已成为政府加强监管的对象。
虽然我们采取了旨在检测和防止利用我们的银行网络进行洗钱和相关活动的政策和程序，但这些政策和程序可能不会完全消除客户可能利用我们从事洗钱和其他非法或不正当活动的情况。如果我们未能完全遵守适用的法律和法规，OCC和其他银行机构有权对我们处以罚款和其他处罚和制裁。此外，如果客户使用我们的银行网络进行洗钱或非法或不正当目的，我们的业务和声誉可能会受到影响。
利率的变化可能会减少我们的净利息收入和收益。

硅谷的收益和现金流在很大程度上依赖于其净利息收入。净利息收入是指从贷款和投资证券等生息资产赚取的利息收入与支付的利息支出之间的差额。
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有息负债，如存款和借款。利率对许多硅谷无法控制的因素很敏感，包括总体经济状况、竞争以及各种政府和监管机构的政策，特别是联邦储备委员会的政策。由该等因素推动的利率变动，不仅可能影响硅谷的贷款及投资证券利息及其支付的存款及借款利息，而且该等变化亦可能影响(I)硅谷的贷款及取得存款的能力、(Ii)硅谷的金融资产(包括持有至到期及可供出售的投资证券组合)的公允价值，以及(Iii)硅谷的有息资产及负债的平均存续期。这还包括生息资产对利率变化的反应可能比计息负债更快或反之亦然的风险(重新定价风险)，各种生息资产和计息负债的基础利率或利率指数在特定时间段内可能不会发生相同程度的变化的风险(基准风险)，以及各种生息资产和计息负债期限范围内的利率关系发生变化的风险(收益率曲线风险)。FRB在2021年期间将联邦基金利率的目标区间维持在0.00%至0.25%之间。尽管，预计美联储将在2022年上调联邦基金目标利率并有效加息，但我们不能保证市场利率将会上调, 减少或保持不变。市场利率的任何重大或意想不到的变化都可能对硅谷的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。请参阅我们的MD&A的“净利息收入”和“利率敏感度”部分的其他信息。
取代LIBOR基准利率可能会对硅谷的业务、财务状况或经营业绩产生影响。
我们发放的某些贷款和向我们提供的融资是以浮动利率发放的，该利率使用LIBOR作为确定利率的基准。此外，我们也有参考LIBOR的投资、利率衍生品和借款。2017年7月27日，英国金融市场行为监管局宣布，打算在2021年后停止说服或强制银行提交LIBOR利率。随后，2020年11月30日，洲际交易所基准管理局宣布计划将大多数美元LIBOR值停止计算的日期延长至2023年6月30日。同一天，FRB、FDIC和OCC发布了一份联合声明，指示银行在不迟于2021年12月31日之前停止签订基于LIBOR的新贷款协议。在美国，确定一套替代美元参考利率的努力正在进行中，替代参考利率委员会(ARRC)已建议使用SOFR。2021年4月6日，纽约州颁布了一项立法，规定任何受纽约州法律管辖的、引用LIBOR的合同，如果不包含有效的“备用条款”，将被视为被“建议的基准替代”所取代。根据该法规，“建议的基准替代”应以SOFR为基础。2021年12月，美国众议院通过了类似的立法，涵盖所有美国合同。
SOFR与LIBOR的不同之处在于，它是一种回溯的有担保利率，而不是前瞻性的无担保利率。与伦敦银行同业拆借利率相比，这些差异可能导致世行为SOFR筹集资金的成本之间存在更大差距。根据我们与借款人签订的贷款协议，在计算利率时采用一个或多个替代指数可能会导致我们在实施过渡时产生大量费用，如果借款人不接受一个或多个替代指数，可能会导致贷款余额减少，并可能导致与客户就替代指数或替代指数与LIBOR的适当性或可比性发生纠纷或诉讼，其中任何一个都可能对我们的运营结果产生不利影响。这些改革可能会导致建立计算伦敦银行间同业拆借利率的新方法，或者建立多种替代参考利率。这些后果不能完全预测，可能会对我们持有或欠我们的与LIBOR挂钩的证券、贷款和其他金融义务或信贷延期的市场价值或价值产生不利影响。
更高的冲销和疲软的信贷状况可能要求我们通过对收益计提拨备来进一步增加信贷损失拨备。
确定信贷损失拨备金额的过程对我们的财务结果和条件至关重要。它需要对未来做出困难、主观和复杂的判断，包括国家和地区经济状况对我们借款人偿还贷款能力的影响。如果我们的判断被证明是错误的，我们的信贷损失准备金可能不足以覆盖我们的贷款和持有至到期的债务证券投资组合中固有的终身信贷损失，以及无资金支持的信贷承诺。影响借款人的经济状况恶化、有关现有贷款的新信息、发现更多问题贷款以及其他我们无法控制的因素，可能需要增加信贷损失拨备。此外，银行监管机构在审查我们的贷款分类时，可能会要求我们在未来更改某些贷款的内部分类，这可能要求我们增加信贷损失或贷款冲销拨备。如果实际净冲销超过硅谷的拨备，其收益将受到额外信贷损失准备金的负面影响。根据OCC的要求或以其他方式增加我们的信贷损失或贷款冲销准备，可能会对我们的运营业绩或财务状况产生不利影响。
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不良资产的增加可能会减少我们的利息收入，增加我们的净贷款冲销、贷款损失拨备和运营费用。
截至2021年12月31日，不良资产(包括非应计贷款、拥有的其他房地产和其他收回的资产)总计2.454亿美元。我们的非应计贷款占总贷款的比例从2016年12月31日的0.26%增加到2021年12月31日的0.70%，部分原因是我们的商业和工业贷款组合中的非应计出租车奖牌贷款大幅增加。由于相关的士牌照抵押品的估计公允估值持续出现负面趋势、打车服务经营环境疲弱及借款人表现不明朗，我们先前应计的的士牌照贷款于二零二零年第一季被列为非应计项目。截至2021年12月31日，总计8,600万美元的非应计出租车徽章贷款的相关准备金为5,850万美元，占此类贷款的68.0%，处于贷款损失准备之内。
这些不良资产可能会对我们的净收入产生不利影响，主要是因为利息收入减少和为维护此类资产而产生的运营费用增加，或者与随后丧失抵押品赎回权资产估计公允价值下降相关的损失费用。我们的不良资产价值或相关抵押品的不利变化，或借款人的业绩或财务状况的不利变化，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。由于新冠肺炎疫情，出租车奖牌的市场估值可能进一步下降，以及纽约市和芝加哥内部紧张的经营环境，也可能对这一投资组合的未来表现产生负面影响。我们不能保证我们未来不会经历不良贷款的增加，或者我们的不良资产不会导致未来较低的财务回报。
一般商业、运营、金融和监管风险
我们的控制和程序可能失败或被规避，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况造成实质性的不利影响。
管理层定期审查和更新我们的内部控制、披露控制和程序以及公司治理政策。任何管制制度，无论其设计和运作如何完善，都是部分建基於某些假设之上，只能提供合理而非绝对的保证，确保该制度的目标得以达到。任何控制和程序的失败或规避，或未能遵守与控制和程序相关的法规，都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们依赖我们的控制和程序系统，如果我们的系统出现故障，我们的运营可能会中断。
我们面临的风险是，我们的控制和程序的设计，包括那些旨在降低员工或外部人员欺诈风险的控制和程序，可能被证明是不充分的或被规避的，从而导致在检测数据和信息中的错误或不准确方面出现延误。我们定期审查和更新我们的内部控制、披露控制和程序以及公司治理政策和程序。任何管制制度，无论其设计和运作如何完善，都是部分建基於某些假设之上，只能提供合理而非绝对的保证，确保该制度的目标得以达到。任何未能或规避我们的控制和程序，或未能遵守与控制和程序相关的法规，都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们还可能因完全或部分无法控制的事件(例如，包括电力或电信中断)而导致我们的系统中断，这可能会导致对客户的服务损失以及财务损失或责任。我们还面临外部供应商可能无法履行其合同义务的风险(或其各自员工将面临与我们相同的欺诈或操作错误风险)，以及我们(或我们的供应商)的业务连续性和数据安全系统被证明不充分的风险。我们维护着一套全面的政策体系和控制框架，旨在监测供应商的风险，其中包括(I)供应商组织结构或内部控制的变化，(Ii)供应商财务状况的变化，(Iii)供应商对现有产品和服务的支持的变化，以及(Iv)供应商战略重点的变化。虽然我们相信这些政策和程序有助于降低风险，但如果外部供应商未能按照服务级别协议下的合同安排履行职责，可能会对我们的运营造成中断，从而对我们的业务以及我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的财务业绩和状况可能会受到不断变化的经济状况的不利影响。
金融机构可能会受到房地产和金融市场状况变化的影响。疲软的经济状况可能会给我们的借款人带来财务压力，这将对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。房地产市场、房地产价值和失业率的波动可能会导致金融机构大幅减记资产价值。硅谷的大部分贷款都在新泽西州北部和中部、新泽西州
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纽约大都市区、佛罗里达州和阿拉巴马州。由于地理上的集中，这些地区经济状况的显著广泛恶化可能会对硅谷的贷款组合质量、经营结果和未来增长潜力产生实质性的不利影响。我们市场领域的不利经济状况可能会降低我们的增长率，影响我们客户偿还贷款的能力，并对我们的财务状况和收益产生不利影响。整体经济状况，包括通胀、失业和货币供应波动，也可能对我们的盈利能力产生不利影响。
我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到大流行疾病、恐怖主义行为和其他外部事件的不利影响。
新冠肺炎等大范围卫生突发事件或大流行的出现可能会导致额外的隔离、企业关闭、劳动力短缺、供应链中断和整体经济不稳定。此外，纽约市和新泽西州仍然是针对美国的潜在恐怖主义行动的中心目标。此类事件可能会影响我们存款基础的稳定性、削弱借款人偿还未偿还贷款的能力、损害获得贷款的抵押品的价值、造成重大财产损失、导致收入损失和/或导致我们产生额外费用。尽管我们已制定并定期测试灾难恢复政策和程序，但未来发生任何此类事件都可能对我们的业务产生重大不利影响，进而可能对我们的财务状况和运营业绩产生重大不利影响。
我们进行机会性收购的能力面临着重大风险，包括监管机构不提供必要批准的风险。
我们可能会不时对其他银行、分行、金融机构或相关业务进行机会性的整体或部分收购，以期进一步推进我们的业务战略。任何可能的收购都将受到监管部门的批准，而且不能保证我们能够及时或根本不能获得此类批准。即使我们获得监管机构的批准，这些收购，包括我们最近收购Westchester Bank和即将收购Bank Leumi USA，可能涉及许多风险，包括低于预期的业绩或高于预期的成本、与整合相关的困难、将管理层的注意力从其他业务活动中转移、与客户关系的变化，以及关键员工的潜在流失。此外，我们可能无法成功识别收购候选者、整合被收购机构、或防止被收购机构的存款流失或贷款质量恶化。收购竞争可能会很激烈，我们可能无法以有吸引力的条款收购其他机构。我们不能保证我们将成功完成或甚至将进行未来的收购，或者如果此类交易完成，我们将成功地将被收购的业务整合到运营中。如果我们选择不追求或无法在未来成功进行收购，增长能力可能会受到限制。
国税法的变化对未来的影响是不确定的，可能会对我们的业务产生不利影响.
2017年底，美国国会通过了对《国税法》的重大改革，即《2017年减税和就业法案》(Tax Act)。虽然联邦公司税率从35%降至21%，降低了2018年及以后几年硅谷所得税支出占其应纳税所得额的百分比，但税法的其他条款对硅谷的综合财务报表产生了负面影响，并可能在未来对硅谷造成不利影响。例如，根据税法的规定，根据银行的资产规模，截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，银行FDIC保险评估总额中的250万美元、330万美元和250万美元分别是非税收可抵扣的。如果由于即将收购Bank Leumi USA，硅谷的总资产在任何一年年底都可能超过500亿美元，那么在该财年，硅谷的整个FDIC保险评估将是不可扣税的。税法或随后的税率和法律修正案对我们业务的未来影响可能是不利的。
我们采用CECL模型来确定我们的信贷损失拨备，增加了波动性，并可能增加我们的信贷损失和收益拨备的波动性。
自2020年1月1日起，硅谷采用了FASB关于金融工具减值的新会计准则，即通常所说的当前预期信用损失(CECL)模式。CECL模型要求某些金融资产的信贷损失准备，包括持有至到期证券的贷款和某些表外信贷敞口，应根据资产生命周期内当前预期的信贷损失计算，而不是根据某个时间点发生的损失计算。
我们的估计过程受到风险和不确定性的影响，包括依赖历史损失和趋势信息，这些信息可能不能代表当前状况和指示未来业绩。此类估计的变化可能会对我们的拨备和信贷损失拨备产生重大影响。因此，由于估计过程中固有的不确定性，包括未来损失，我们的实际信贷损失准备可能与报告的金额有很大不同。
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基于我们合理和可支持的经济预测的估计。此外，由于资产负债表日期后价值和情况的变化，未来的金额可能与估计的金额有实质性差异。
我们可能无法充分管理我们的流动性风险，这可能会影响我们履行到期债务、利用增长机会或定期支付普通股股息的能力。
流动性风险是指由于无法以合理成本及时清算资产或在可接受的风险承受范围内获得足够资金，硅谷可能无法在到期时履行其义务，无法在增长机会出现时对其进行资本化，或定期支付普通股股息。需要流动资金为各种债务提供资金，包括对借款人的信贷承诺、抵押贷款和其他贷款来源、储户的提款、偿还借款、向股东分红、运营费用和资本支出。流动资金主要来自零售存款的增长和保留；贷款的本金和利息支付；投资证券的本金和利息支付；投资证券的出售、到期和预付；运营提供的现金净额；以及获得其他资金来源，如FHLB和银行建立的某些经纪存款渠道。
我们获得足以为我们的活动提供资金的资金来源，可能会受到具体影响我们或整个金融服务业的因素的影响。可能对我们获得流动资金来源产生不利影响的因素包括由于经济持续疲软或低迷或针对我们的不利监管行动而导致我们的业务活动水平下降。我们的借贷能力也可能受到一些不一定是我们特有的因素的影响，例如金融市场的严重混乱，或者对整个金融服务业前景的负面看法和预期。
网络攻击可能危及我们的信息，或者导致我们客户的数据被不当泄露，或者我们的系统被破坏，这可能使我们面临责任、损失和不断上升的运营成本。
硅谷定期收集、处理、传输和存储有关其客户、员工和其他为其提供贷款的人的机密信息。在某些情况下，这些保密或专有信息由第三方代表硅谷收集、编辑、处理、传输或存储。由于新技术的扩散以及网络攻击肇事者的复杂程度和活动增加，信息安全风险增加。许多从事数据处理的金融机构和公司报告称，其网站或其他系统的安全存在重大漏洞，其中一些涉及复杂和有针对性的攻击，目的是未经授权获取机密信息、销毁数据、拒绝服务或破坏系统，通常是通过引入计算机病毒或恶意软件、网络攻击和其他手段。此外，最近还发生了一些广为人知的针对多家美国公司的“勒索软件”攻击，其目的是要对它们的计算机网络和服务造成严重破坏。硅谷经常遭遇针对其系统的未遂网络安全攻击。2021年，一名威胁行为人入侵了一家被收购银行的遗留网络。该漏洞导致对存储在传统网络上的某些数据进行未经授权的访问。遗留网络与硅谷的网络隔离，硅谷的网络没有受到事件的影响。不能保证硅谷不会导致我们的系统或我们供应商的系统不会受到破坏，这可能会暴露我们客户的数据或中断我们的服务，使我们面临重大损害、持续运营成本和/或声誉损害。
未来网络风险敞口将保持较高水平或增加，原因包括硅谷在金融服务业的规模和地位不断扩大，我们根据客户需求扩展互联网和移动银行工具和新产品，以及与合并目标整合相关的系统和客户账户转换。对我们众多第三方服务提供商中的任何一个的成功攻击都可能对我们的业务造成不利影响，并导致我们或我们客户的机密信息被泄露或滥用。不能保证我们或我们的第三方服务提供商不会遭受网络攻击，使我们遭受重大损害、运营成本或声誉损害。
广泛的监管和监督对我们以具有成本效益的方式竞争的能力产生了负面影响，并可能使我们面临重大合规成本和处罚。
硅谷主要通过其主要子公司和某些非银行子公司，受到联邦和州政府的广泛监管和监督。银行监管主要是为了保护储户资金、联邦存款保险基金和整个银行体系。许多法律法规影响着硅谷的贷款实践、资本结构、投资实践、股息政策和增长等。他们鼓励硅谷在特定领域确保令人满意的贷款水平，并建立和维护与反洗钱和客户识别有关的全面计划。国会、州立法机构以及联邦和州监管机构不断审查银行法律、法规和政策，以确定可能的变化。法规、法规或监管政策的变化，包括法规、法规或政策的解释或实施的变化，可能会以不可预测的方式对硅谷产生重大影响。这些变化可能会给硅谷带来额外的成本，限制其可能提供的金融服务和产品的类型和/或
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提高非银行机构提供竞争性金融服务和产品的能力等。不遵守法律、法规或政策可能导致监管机构的制裁、民事罚款和/或声誉损害，这可能对硅谷的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。银行业监管机构在审查银行合并和银行控股公司收购时，将考虑硅谷对其中某些法律的遵守情况。
此外，与前几届政府相比，我们可能会受到现任总统和国会政府更严格的监管审查。我们联邦监管机构关键人员的变化可能会导致对现有规则和指导方针的不同解释，并可能导致比以前更严格的执法和更严厉的处罚。
我们受到许多旨在保护消费者的法律的约束，包括《社区再投资法案》和公平贷款法，如果不遵守这些法律，可能会受到各种各样的制裁。
《社区再投资法》、《平等信贷机会法》、《公平住房法》和其他公平贷款法律和条例对金融机构提出了社区投资和非歧视性贷款的要求。消费者金融保护局、司法部和其他联邦机构负责执行这些法律和法规。根据《社区再投资法》、《平等信贷机会法》、《公平住房法》或其他公平贷款法律和法规，对一家机构的业绩提出成功的监管挑战可能会导致各种各样的制裁，包括损害赔偿和民事罚款、禁令救济、限制合并和收购、限制扩张和限制进入新的业务线。私人当事人也可以在诉讼中质疑机构在公平贷款法下的表现。此类行动可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
会计政策或会计准则的变化可能会导致我们以不利的方式改变我们报告财务结果和状况的方式，并可能使我们承担额外的成本和费用。
硅谷的会计政策是了解其财务结果和状况的基础。其中一些政策要求使用可能影响硅谷资产或负债价值和财务结果的估计和假设。硅谷认为，其有关信贷损失、商誉和其他无形资产准备以及所得税的会计政策至关重要，因为这些政策要求管理层对本质上不确定的问题做出困难、主观和复杂的判断。根据这些政策中的每一项，在不同的条件下，使用不同的假设，或在有新的信息可用时，报告的数额可能会有实质性的不同。
财务会计准则委员会和美国证券交易委员会不时改变其对硅谷外部财务报表形式和内容的指导意见。此外，会计准则制定者和解释美国公认会计原则(U.S.GAAP)的机构，如美国财务会计准则委员会、美国证券交易委员会和银行业监管机构，可能会改变甚至逆转他们之前对这些准则应如何应用的解读或立场。根据FASB和国际会计准则委员会对实现美国公认会计准则和国际财务报告准则趋同的承诺，这些变化预计将持续下去，并可能加速。美国公认会计准则的变化和当前解释的变化超出了硅谷的控制范围，可能很难预测，并可能对硅谷报告其财务业绩和状况的方式产生重大影响。在某些情况下，可要求硅谷追溯适用新的或修订的指导意见，或以不同的方式(也要追溯)适用现有的指导意见，这可能导致硅谷重述上期财务报表中的材料数额。此外，美国公认会计准则的重大变化可能需要代价高昂的技术变革、额外的培训和人员，以及将对我们的运营结果产生负面影响的其他费用。
索赔和诉讼可能导致巨额费用、损失和对我们声誉的损害。
作为硅谷正常业务过程的一部分，客户、破产受托人、前客户、合同对手方、第三方以及现任和前任员工会根据硅谷的行动或不作为向硅谷提出索赔和采取法律行动。如果此类索赔和法律行动没有以有利于硅谷的方式得到解决，它们可能导致财务责任和/或对硅谷及其产品和服务的市场认知产生不利影响。这也可能影响客户对硅谷产品和服务的需求。任何财务负债都可能对硅谷的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。任何声誉损害都可能对硅谷的业务产生实质性的不利影响。



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与投资我国证券有关的风险
我们可能会减少或取消普通股的现金股息，这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们普通股的持有者只有权从我们董事会可能宣布的现金股息中获得合法可用于此类支付的资金。尽管我们历来宣布普通股派发现金股息，但我们并不需要这样做，未来可能会根据我们的经营结果、财务状况或其他指标减少或取消我们的普通股现金股息。减少或取消我们的股息可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
如果我们的子公司无法向我们支付股息或进行分配，我们可能无法向优先股和普通股股东支付股息，也无法为我们的长期借款和向资本信托发行的次级债券支付利息。
我们是一个独立于我们的银行和非银行子公司的独立法人实体，依靠银行及其非银行子公司的股息、分配和其他支付来为我们的优先股和普通股的现金股息支付提供资金，并为我们其他义务的大部分支付提供资金。有关资本金要求的规定会影响银行向我们支付股息和其他分配以及向我们提供贷款的能力。此外，如果我们子公司的盈利不足以在维持充足资本水平的同时向我们支付股息，我们可能无法向优先股和普通股股东支付股息，也无法为我们向资本信托发行的长期借款和次级债券支付利息。此外，我们在子公司清算或重组时参与资产分配的权利受制于子公司债权人的优先债权。
收购Bank Leumi USA后，硅谷的股东在硅谷的所有权和投票权将减少，对管理层的影响力也将减少。
硅谷的股东目前在硅谷董事会选举和影响硅谷的其他事项上拥有投票权。合并完成后，硅谷预计前Bank Leumi USA股东持有的硅谷普通股股份将占紧随合并完成并生效时预期发行和发行的硅谷普通股流通股的约16.8%，Leumi Le以色列B.M.银行及其子公司实益拥有预计将于紧随合并完成并生效时发行和流通股约14.2%的硅谷普通股流通股。现有的硅谷股东持有的硅谷普通股股票将占紧随合并完成并生效时预计发行和发行的硅谷普通股流通股的约83.2%，每一种情况都是基于截至2021年12月31日的流通股数量。因此，合并完成后，硅谷股东对硅谷管理层和政策的影响可能比现在对硅谷管理层和政策的影响要小。
对美国Leumi银行的收购以及未来的收购，可能会稀释股东价值，特别是每股有形账面价值。
我们定期评估收购其他金融机构的机会。如果对Bank Leumi USA的收购完成，我们将发行大约8490万股硅谷普通股。虽然存在许多变数，但我们预计有形账面价值将被稀释1%，回收期预计约为一年或更长，这取决于实现成本节约的速度和节省的金额。未来涉及现金、债务或股权证券的合并或收购可能随时发生。收购通常涉及支付高于账面价值和市场价值的溢价，因此，在未来的任何收购中，我们的每股普通股有形账面价值可能会出现一些稀释。
未来发行普通股、优先股、债务或其他证券可能会对我们股票的市场价格产生不利影响，并稀释现有股东的持股。
在未来，我们可能会增加我们的资本资源，或者，如果我们或银行的实际或预计资本充足率低于或接近当前(巴塞尔协议III)监管要求的最低要求，我们或银行可能会被迫通过发行更多普通股、优先股或债务证券来筹集额外资本。额外的股票发行可能会稀释我们现有股东的持股，或者降低我们普通股的市场价格，或者两者兼而有之。我们普通股的持有者无权享有优先购买权或其他防止稀释的保护措施。在清算时，我们的债务证券和优先股的持有者以及其他借款的贷款人将获得我们可用资产的分配
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持有我们普通股的人。有关我们普通股和优先股的更多细节，请参阅合并财务报表附注18。

项目1B。未解决的员工意见
没有。 

第二项。属性
我们在以下地点开展业务232个零售银行中心，分布在新泽西州北部和中部、纽约市曼哈顿、布鲁克林和皇后区、长岛、威彻斯特县、纽约、佛罗里达州和阿拉巴马州。我们拥有97个银行中心设施和几个非分行运营设施。其他物业的租赁期限各不相同。

下表总结了我们在每个州的零售银行中心： 
银行中心的数量占总数的百分比
新泽西
北方10645.7 
中环2410.3 
新泽西州合计13056.0 
纽约
曼哈顿125.2 
长岛125.2 
布鲁克林93.8 
皇后区52.2 
威彻斯特县73.0 
全纽约4519.4 
佛罗里达州4117.7 
阿拉巴马州166.9 
总计232100.0 %
我们的主要执行办公室位于纽约曼哈顿的One Penn Plaza。我们的许多银行业务都位于新泽西州的韦恩，我们在那里拥有五座写字楼。我们的纽约市公司总部主要用作高级管理人员和其他商业贷款人在纽约开展贷款活动的中央枢纽。我们还在佛罗里达州租用了六个非银行办公设施，用于运营、执行和贷款目的。2021年12月1日，对Westchester的收购增加了七个位于纽约州韦斯特切斯特县的银行中心。
截至2021年12月31日，我们的房地和设备(包括土地、建筑物、租赁装修以及家具和设备)的总账面净值为3.263亿美元。我们相信，我们所有的物业和设备都得到了良好的维护，处于良好的运营状况，足以满足我们目前和预期的所有需求。

第三项。法律诉讼
在正常的业务过程中，我们是各种未决的法律诉讼和索赔的一方。管理层认为，我们的财务状况、经营业绩和流动资金不应受到此类法律诉讼和索赔结果的重大影响。

第四项。矿山和安全信息披露
不适用。


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第II部
 
第五项。注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，股票代码为“VLY”。截至2021年12月31日，登记在册的股东有7578人。

性能图表
下图比较了2016年12月31日假设的100美元投资的累计总回报：(A)硅谷普通股；(B)KBW地区银行指数(KRX)和(C)标准普尔(S&P)500股票指数。该图的计算假设所有股息在相关期间进行再投资。图表显示了一笔100美元的投资如何根据股息(股票或现金)和股票市场价格的增减来增加或减少价值。 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/714310/000071431022000063/vly-20211231_g2.jpg
12/1612/1712/1812/1912/2012/21
谷地$100.00 $100.08 $82.28 $110.47 $99.36 $144.84 
KBW地区银行指数(KRX)100.00 101.81 84.00 104.05 95.02 129.84 
S&P 500100.00 121.82 116.47 153.13 181.29 233.28 
“业绩图表”项下的信息不被视为已在美国证券交易委员会“备案”，也不会被视为通过引用被纳入根据1933年证券法或1934年证券交易法提交的任何备案文件，除非通过引用明确地纳入此类备案文件。

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股权证券的发行人回购
下表列出了发行人和关联购买者在截至2021年12月31日的三个月内购买的股权证券： 
期间
总人数
购入的股份(1)
平均价格
付费单位
分享
作为公开宣布的计划的一部分购买的股份总数(2)
可购买的最大股数
在计划下(2)
2021年10月1日至2021年10月31日3,290 $13.31 — 4,112,465 
2021年11月1日至2021年11月30日1,615,501 14.31 1,614,992 2,497,473 
2021年12月1日至2021年12月31日3,969 13.89 — 2,497,473 
总计1,622,760 1,614,992 
(1)包括与授予员工股票奖励相关的回购。
(2)2007年1月17日，硅谷公开宣布，它打算在公开市场或私下谈判的交易中回购最多470万股已发行普通股。回购计划没有规定的到期日。在截至2021年12月31日的三个月内，没有回购计划或计划到期或终止。

第六项。[已保留]

第7项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(MD&A)
这项分析的目的是为读者提供相关信息，以了解和评估硅谷过去两年每年的经营业绩和财务状况。为了充分理解这一分析，鼓励读者审阅本报告项目8下的合并财务报表及其附注，以及本文件中提供的统计数据。关于我们截至2021年12月31日和2020年12月31日的经营业绩的比较，请参阅我们于2021年2月26日提交给美国证券交易委员会的截至2020年12月31日的10-K报表中的项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
关于前瞻性陈述的警告性声明
这份报告在MD&A和其他地方都包含了1995年私人证券诉讼改革法意义上的前瞻性陈述。此类陈述不是历史事实，包括管理层对我们的业务、新的和现有的计划和产品、收购、关系、机会、税收、技术、市场状况和经济预期的信心和战略以及管理层的期望。这些表述可以通过“应该”、“预期”、“相信”、“观点”、“机会”、“允许”、“继续”、“反映”、“通常”、“预期”、“可能”、“估计”或类似的表述或此类术语的变体来识别。此类前瞻性陈述涉及某些风险和不确定因素，我们的实际结果可能与此类前瞻性陈述大不相同。可能导致实际结果与此类前瞻性陈述预期的结果大不相同的因素，除了本年度报告10-K表格第1部分第1A项“风险因素”部分所列的风险因素外，还包括但不限于：

•未能在预期条款和预期时间范围内获得收购美国Leumi银行的剩余监管批准；
•无法从收购美国Leumi银行的预期金额或时间框架内实现预期的成本节约和协同效应；
•超过预期的成本或与Bank Leumi USA整合事宜有关的困难；
•无法留住美国Leumi银行的客户和合格员工；
•与收购美国Leumi银行有关的非经常性费用估计数的变化；
•新冠肺炎对美国和全球经济的持续影响，包括业务中断、就业减少和企业倒闭的增加，特别是在我们的客户中；
•新冠肺炎对我们员工的持续影响，以及我们为客户提供服务和响应他们需求的能力，因为我们的一级市场可能会出现更多新冠肺炎案例；
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•由于客户要求和/或政府行动，我们被要求或同意的延期付款或延期付款的影响，包括但不限于我们可能无法从借款人或抵押品那里收回全部延期付款；
•与终止伦敦银行间同业拆借利率和其他参考利率有关的风险，包括费用和诉讼增加以及对冲策略的有效性；
•与现有或潜在的集体诉讼或因违反法律或法规、合同索赔、违反受托责任、疏忽、欺诈、环境法、专利或商标侵权、雇佣相关索赔和其他事项而引起的个人诉讼有关的损害裁决或和解或限制；
•经济长期低迷，主要是在新泽西州、纽约州、佛罗里达州和阿拉巴马州，以及我们市场区域内商业房地产价值的意外下降；
•高于或低于预期的所得税费用或税率，包括因不确定税位负债、税收法规和判例法的变化而增加或减少的；
•无法增加客户存款以跟上贷款增长的步伐；
•由于预测的经济状况和/或我们的贷款和投资组合中意外的信用恶化，我们在CECL项下的信贷损失准备金发生了重大变化；
•需要补充债务或股权资本以维持或超过内部资本门槛；
•除其他因素外，与技术有关的费用高于预期，原因包括长期或失败的实施、额外的项目人员配置以及持续和快速的市场创新造成的过时；
•我们存款基础内的低成本资金来源的损失或减少，包括我们无法实现硅谷分支机构转型战略下的存款保留目标；
•网络攻击、勒索软件攻击、计算机病毒或其他可能破坏我们网站或其他系统安全的恶意软件，以获得对机密信息的未经授权访问、销毁数据、禁用或降低服务，或破坏我们的系统；
•货币监理署(OCC)、联邦储备银行(FRB)、消费者金融保护局(CFPB)和其他监管机构的审查结果，包括任何此类监管机构可能要求我们增加信贷损失准备、减记资产、补偿客户、改变我们的经营方式，或限制或取消某些其他银行活动；
•我们没有能力或决心不支付当前水平的股息，或根本不支付股息，原因是收益不足、监管限制或限制、资本要求的变化或决定通过保留更多收益来增加资本；
•无法预料的贷款拖欠、抵押品损失、服务收入下降以及恶劣天气、新冠肺炎疫情或其他外部事件对我们业务造成的其他潜在负面影响；以及
•由于缺乏经济扩张、竞争加剧、大额提前还款、监管贷款指引变化或其他因素，贷款组合意外大幅下降。
关键会计政策和估算
我们的会计和报告政策在所有重要方面都符合美国公认会计准则。在编制综合财务报表时，管理层已作出估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响截至综合财务状况报表日期的资产和负债额，以及所示期间的经营业绩。实际结果可能与这些估计大相径庭。
硅谷的会计政策是理解管理层对其财务状况和经营结果的讨论和分析的基础。我们的主要会计政策载于综合财务报表附注1。我们确定我们的信贷损失、商誉和其他无形资产拨备以及所得税政策至关重要，因为管理层必须对本质上不确定的事项做出主观和/或复杂的判断，而且很可能在不同的条件下或使用不同的假设报告重大不同的金额。管理层已与硅谷董事会审计委员会审查了这些政策的实施情况。
管理层在应用下文讨论的关键会计政策时使用的判断可能会受到经济环境的重大变化的影响，这可能会导致未来财务业绩的变化。具体地说，鉴于当时的主要因素，随后对贷款组合的评价可能会导致未来期间的信贷损失准备金发生重大变化，而无法收回未偿还贷款可能会导致贷款损失增加。
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信贷损失准备。确定贷款的信贷损失准备历来被认为是一项关键的会计估计。2020年1月1日，我们将迎来新的会计准则，要求实体估计和确认贷款、无资金来源的信贷承诺和持有至到期日的债务证券的终身预期信贷损失准备，按摊销成本计量。2020年前，贷款信贷损失准备是根据可能发生的损失确认的。见综合财务报表附注1、4和5，进一步讨论我们建立信贷损失准备的会计政策和方法。
与信贷损失准备有关的会计估计是“关键会计估计”，原因如下：
•信贷损失准备的变化可能会对我们的财务业绩产生重大影响；
•与信贷损失准备有关的估计要求我们根据合理和可支持的预测期，利用前瞻性经济情景，预测未来借款人的表现、拖欠和冲销，以及适用时的抵押品价值，以便估计违约概率和违约损失；
•信贷损失拨备受到我们无法控制的因素的影响，如工业和商业趋势、地缘政治事件和法律法规的影响，以及经济状况，如国内生产总值(GDP)、失业率、房价、利率、通胀和能源价格的趋势；以及
•需要作出判断，以确定用于产生信贷损失准备的模型所产生的估计数是否足以涵盖当前对终身预期信贷损失的看法。
管理层对ACL金额的确定是一项关键的会计估计，因为它需要在很大程度上依赖于我们归因于个别借款人的信用风险、对个别评估贷款的预期未来现金流的金额和时间的估计和重大判断、对同类投资组合的历史损失率的重大依赖、对我们对过去事件、当前状况的定量和定性评估的考虑，以及影响报告金额可收回性的合理和可支持的预测。此类估计的变化可能会对我们的拨备和信贷损失拨备产生重大影响。因此，我们的实际信用损失体验可能与我们的预期不符。
贷款信贷损失准备的变化
硅谷认为，很难量化经济预测的变化对其贷款信贷损失拨备的影响。然而，管理层认为，以下讨论可能会使投资者更好地了解驱动贷款信贷损失拨备的变量，截至2021年12月31日和2020年12月31日，贷款信贷损失拨备总额分别为3.757亿美元和3.514亿美元。
正如本MD&A的“信贷损失准备”部分进一步讨论的那样，我们纳入了一个多情景经济预测，用于估计2021年12月31日和2020年12月31日的终身预期信贷损失。由于2021年期间经济状况的实际和预期不断改善，包括自2020年12月31日以来新冠肺炎疫情的不确定影响显著减少，我们降低了2021年12月31日最严重经济情景的概率权重。因此，与2020年12月31日相比，截至2021年12月31日，我们储备中的定性经济部分减少了3400万美元以上。其他定性非经济储备主要基于管理层对新冠肺炎疫情对我们贷款组合业绩的不确定影响的判断，与2020年12月31日相比减少了约700万美元。2021年这些重大判断因素的积极发展被我们基于转移矩阵模型的津贴数量部分的增加所抵消，该模型通过生成违约概率和给定违约指标的损失来计算每个贷款池的贷款损失百分比的预期寿命。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的特定准备金总额分别为7,150万美元和7,590万美元，主要也是基于管理层对抵押品依赖型贷款的抵押品估值以及某些问题债务重组贷款的预期现金流的现值。截至2021年12月31日和2020年12月31日的这些储备中，大部分与纽约市出租车徽章贷款的估值有关，这是基于基础徽章的估计价值。由于市场进一步缺乏流动性或错位，可能对标的奖章的估值产生不利影响，导致标的抵押品的市场估值下降，从而导致额外的贷款损失拨备。请参阅本MD&A中“不良资产”部分下的其他出租车牌照贷款估值敏感性分析。
商誉和其他无形资产。截至2021年12月31日，我们拥有与收购相关的重大商誉和其他无形资产，总额分别为15亿美元和7040万美元。本公司按收购日期的公允价值记录所有收购资产，包括商誉和其他无形资产，以及在收购收购中承担的负债，以及
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按照ASC主题805“企业合并”的要求，支出所有与收购相关的成本。对商誉和其他无形资产的初始记录要求对所购得资产和承担负债的公允价值估计作出主观判断。商誉须接受年度减值测试，如果事件或情况表明商誉可能减值，则更频繁地进行减值测试。我们对商誉是否受损的判断要求我们作出重大判断，并使用有关估计未来现金流的重大估计和假设。如果我们改变我们的战略或如果市场状况发生变化，我们的判断可能会改变，这可能会导致对已记录的商誉余额进行调整。其他无形资产于其估计可用年限内摊销，如事件或情况显示可能无法变现账面值，则须接受减值测试。此类对其他无形资产的评估是基于未贴现的现金流预测。
2020年1月1日，我们通过了美国会计准则第2017-04号，旨在通过取消要求实体确定报告单位商誉的隐含公允价值的第二步来简化商誉减值测试。相反，如果分配给报告单位的净资产的账面价值超过报告单位的公允价值，则现在确认减值损失，减值损失不超过记录的商誉金额。
我们在每年第二季度进行年度商誉减值测试，或在事件或情况需要时更频繁地进行测试。除了年度减值测试外，我们还评估了新冠肺炎疫情对宏观经济变量和经济预测的影响，以及这些因素可能如何影响我们每个季度末报告单位的公允价值。在考虑了这些变量和其他可能的触发事件或情况，以及我们的经营业绩后，我们确定我们的四个报告部门(财富管理、消费贷款、商业贷款和投资管理)的公允价值在2021年更有可能超过其账面价值。因此，我们得出的结论是，2021年期间不存在需要对报告单位进行额外商誉减值测试的触发事件。
根据硅谷2021年的年度商誉减值测试，其四个报告单位的公允价值超过其账面价值。2022年，我们将继续监测和评估新冠肺炎的影响及其对我们的市值、整体经济状况以及任何可能表明分配给我们报告单位的商誉可能减值的触发事件的影响。虽然目前并不预期，但如果我们的一个或多个报告单位的估计公允价值在我们随后的年度(或更频繁的)减值测试中出现不足，我们可能需要在收益中计入费用。有关我们的业务部门/报告单位的更多信息，请参阅本MD&A中的“业务部门”部分。
公允价值是使用一定的贴现现金流量和市场倍数法确定的。估计的现金流可能会延续到很长一段时间，而且根据其性质，很难在较长的时间范围内确定。可能对估计有重大影响的因素包括但不限于新冠肺炎疫情对宏观经济变量和经济预测的影响、竞争力量、客户行为和流失、收入增长趋势、成本结构和技术的变化，以及贴现率、增长率、终端价值和特定行业或市场部门状况的变化。为了帮助评估2021年12月31日潜在商誉或其他无形资产减值费用的影响，对这些无形资产征收5%的减值费用的影响将导致税前收入减少约7650万美元。有关商誉和其他无形资产的更多信息，请参阅合并财务报表附注8。
所得税。我们受制于美国及其各州和市政当局的所得税法。我们经营业务的司法管辖区的所得税法律很复杂，纳税人和相关政府税务当局对此有不同的解释。在建立所得税费用准备时，我们必须对这些固有的复杂税法在我们的商业活动中的应用做出判断和解释，以及某些项目何时可能影响应纳税所得额的时间。
我们的解释可能会在税务机关审查期间进行审查，并可能就各自的税收状况产生争议。我们试图在税务审查和审计过程中解决这些纠纷，并最终在适用的情况下通过法院系统解决这些纠纷。由于所得税法的变化以及法院和监管机构的解释，我们每季度监督相关税务机关并修订我们对应计所得税的估计。我们对应计所得税估计的修订也可能是我们自己的所得税规划和所得税争议解决的结果。这种对我们估计的修正可能会对我们任何给定季度的经营业绩产生重大影响。
所得税准备金由当期税金和递延税金组成。递延税项产生于为财务报告目的而计量的资产和负债与所得税申报目的之间的差额。如果管理层认为递延税项资产的变现可能性较大，则确认递延税项资产。我们定期进行审查，以确定我们递延税项资产的变现能力。这些审查包括管理层对未来应税收入的估计和假设，这些估计和假设还包括各种税务筹划战略。关于这些审查，如果我们确定一个
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如果部分递延税项资产不能变现，则建立估值拨备。管理层认为，截至2021年12月31日和2020年，硅谷更有可能实现其递延税净资产，但无形估值津贴除外。
我们还保留了与管理层认为含有不确定性因素的某些税务头寸相关的准备金。不确定的税收状况是根据管理层认为更有可能实现的最大利润额来衡量的。在2021年、2020年和2019年，我们的所得税支出分别反映了我们在2021年、2020年和2019年12月31日与不确定税收责任头寸准备金和/或与该等头寸相关的应计利息相关的税收拨备分别增加了120万美元、150万美元和3110万美元。
有关所得税会计的额外讨论，请参阅合并财务报表的附注1和13以及本MD&A中的“执行摘要”和“所得税”部分。
新的权威会计准则。有关近期会计声明的说明，请参阅综合财务报表附注1，包括采用日期以及对我们的经营业绩和财务状况的预期影响。

执行摘要
公司概述。截至2021年12月31日，硅谷的合并总资产为434亿美元，净贷款总额为338亿美元，存款总额为356亿美元，股东权益总额为51亿美元。我们的商业银行业务包括在新泽西州北部和中部、纽约市曼哈顿、布鲁克林和皇后区、长岛、威彻斯特县、纽约、佛罗里达和阿拉巴马州的分支机构。本币种的Ent 232分支机构网络，56%、19%、18%和7%E分行分别位于新泽西州、纽约州、佛罗里达州和阿拉巴马州。尽管有针对性的分支机构整合活动，但wE在过去几年中，主要通过有机努力和通过下文和本报告其他部分讨论的银行收购，在资产规模和地点方面都有了显着增长。
威彻斯特银行控股公司。2021年12月1日，硅谷完成了对威彻斯特银行控股公司(Westchester Bank Holding Corporation)及其主要子公司威彻斯特银行(Westchester Bank)的收购，威彻斯特银行总部位于纽约怀特普莱恩斯。在购买会计调整后，Westchester拥有约14亿美元的资产、9.15亿美元的贷款和12亿美元的存款，在纽约州韦斯特切斯特县拥有7个分支机构网络。这个收购代表着一项重要的除了硅谷在纽约的特许经营权外，还使硅谷得以扩展到纽约威彻斯特县的市场。全面系统集成已于2022年2月完成，对客户的影响最小。然而，在本报告提交之日，涉及后台和其他职能的一些正常的系统后集成事项仍在进行中。
达德利风险投资公司s. 2021年10月8日，硅谷收购了总部位于亚利桑那州的达德利风险投资公司(Dudley Ventures，DV)的某些子公司，该公司是一家专门从事税收抵免投资和管理的咨询公司。交易价格包括截止日期的1,130万美元现金、总计380万美元的固定未来股票对价，以及基于被收购实体五年收入增长的或有现金收益支付。2021年11月16日，硅谷还收购了DV Financial Services，这是一家受FINRA监管的注册经纪-交易商，基本上不活跃。与DV相关的收购预计将支持我们建立差异化非利息收入来源的努力。
以色列Leumi银行公司。2021年9月23日，硅谷宣布将收购Leumi银行的美国子公司Bank Leumi Le-以色列公司勒伊斯雷尔B.M.和Leumi美国银行的母公司，统称为“Leumi美国银行”。Bank Leumi USA的总部设在纽约市，并在芝加哥、洛杉矶、帕洛阿尔托和佛罗里达州的阿文图拉设有商业银行办事处。截至2021年12月31日，美国Leumi银行的总资产为83亿美元，总存款为71亿美元，总贷款为58亿美元。硅谷已获得FRB和OCC的监管批准，以及硅谷股东对与收购相关的硅谷普通股发行的批准。此次收购仍有待纽约州金融服务部的监管批准，以及其他惯常的成交条件。此次收购预计将于2022年第二季度完成。
有关这些最近和即将进行的收购的更多细节，请参阅合并财务报表附注2。
新冠肺炎的影响。2021年下半年，经济活动和商业活动继续改善，尽管奥密克戎变异病毒的出现给经济复苏的力度带来了一些不确定性。新冠肺炎病毒在全球和美国迅速传播。美国正在经历严重的全球供应链中断和劳动力短缺，这导致了通胀飙升。WE继续密切监测新冠肺炎的影响，包括它对我们员工、客户、社区和运营结果的影响，以及其他政府刺激或
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美联储的行动。新冠肺炎疫情将在多大程度上影响我们在2022年及以后的运营和财务业绩，目前尚不确定。我们继续密切监测我们服务地区的当地情况，并将在情况允许时采取行动，并将遵循旨在确保我们员工和客户安全的适当协议。有关更多详细信息，请参阅MD&A的“操作环境”部分。
冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案以及随后的其他立法，包括综合拨款法案和2021年美国救援计划法案，为SBA的Paycheck保护计划(PPP)提供资金，并建立了符合条件的借款人根据该计划获得SBA贷款豁免的规则。根据该计划，硅谷总共发放了32亿美元的PPP贷款，其中28亿美元获得了SBA的减免，其中大部分发生在2021年。截至2021年12月31日，我们仍有4.36亿美元的购买力平价贷款未偿还。
为了应对新冠肺炎疫情及其对某些客户的经济影响，并根据CARE法案规定的条款，硅谷根据客户的要求实施了短期贷款修改，例如推迟付款、免除费用、延长还款期限或微不足道的付款延迟。截至2021年12月31日，根据短期修改，硅谷在付款延期期间仍有约2800万美元的未偿还贷款，约占我们2021年12月31日总贷款组合的0.1%，而截至2020年12月31日，该公司的未偿还贷款约为3.61亿美元，占总贷款的1.1%。
年度业绩。截至2021年12月31日的一年，净收益总计4.738亿美元，或每股稀释后普通股1.12美元，而2020年为3.906亿美元，或每股稀释后普通股0.93美元。与2020年相比，2021年净收入增加的主要原因是：
•我们的净利息收入增加了9,100万美元，增幅为8.1%，主要是由于(I)我们存款产品的利率下降，加上客户继续转向无固定期限的存款，(Ii)成本较高的定期存款的流失，(Iii)由于FHLB预付款和长期回购的正常到期日导致的平均其他借款减少，以及我们在2020年12月和2021年6月对某些长期FHLB借款的预付款，以及(Iv)平均收益资产增加12亿美元，主要是由于稳健的有机贷款增长，但平均贷款和投资收益率的下降部分抵消了这一增长；
•我们的信贷损失准备金减少9,310万美元，主要是由于我们的CECL模型的经济预测部分在2021年有所改善；部分被以下因素抵消：
•非利息收入减少2,800万元，原因是住宅按揭贷款的销售收益下降，以及与商业贷款客户进行的衍生利率掉期有关的手续费收入减少，但因其他几个费用类别的温和增长而部分抵销；
•非利息支出增加4540万美元，主要是由于工资和福利成本，其中包括我们增加员工以加强贷款和运营的战略增加，我们分支机构薪酬的增加，医疗保险成本的增加，以及与我们2021年合并活动相关的760万美元的合并费用；以及
•所得税支出增加2740万美元主要原因是2021年税前收入较高。
请参阅本MD&A中的“净利息收入”、“非利息收入”、“非利息支出”和“所得税”部分，了解上述项目和其他不常见项目的更多详细信息，包括影响我们2021年年度业绩的合并费用和债务清偿损失。
操作环境。杜林2021年，实际国内生产总值增长5.7%，而2020年下降3.4%。增长是由家庭消费(特别是服务消费)、企业固定投资和补充库存推动的。这些类别的需求抵消了净出口下降和政府消费放缓的影响。
为了支持经济活动，美联储将联邦基金利率的目标区间维持在0到0.25%之间。此外，美联储继续购买国债以及机构住宅和商业抵押贷款支持证券。美联储在最近的会议上表示，它预计将减少通融，但它将在决策中继续监控即将到来的信息对经济前景的影响。
2021年底，10年期美国国债收益率为1.52%，比2020年12月31日高出59个基点。2年期和10年期美国国债收益率之间的利差年底为0.79%，比2020年底低1个基点。
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从2020年12月31日到2021年12月31日，美国所有商业银行的贷款和租赁增长了约4.1%。对于该行业，银行报告称，与2020年相比，对大多数商业贷款产品的需求大幅增加。商业房地产贷款和对中端市场公司的贷款都出现了广泛的增长。总体而言，该行业报告称，商业贷款产品的承销标准基本保持不变。随着2021年经济活动的扩张，我们在大多数产品和地区的贷款来源都很强劲。虽然2022年经济和我们行业的前景仍然大部分是积极的，但许多难以预测的不利因素，主要是由旷日持久的新冠肺炎大流行或地缘政治事件引起的，可能会拖累经济，从而拖累我们的财务运营和业绩，如下面剩余的MD&A讨论所强调的。
贷款。截至2021年12月31日，贷款总额比2020年12月31日增加了19亿美元，达到342亿美元，尽管SBA贷款减免导致商业和工业贷款类别中的PPP贷款减少了17亿美元。整体非购买力平价贷款增加，主要是由于年内有机增长强劲及我们从韦斯特切斯特那里获得的9.15亿美元贷款。在截至2021年12月31日的一年中，不包括从Westchester获得的贷款，商业房地产(包括建筑)、非PPP商业和工业、住宅抵押贷款和汽车贷款分别增长了9.3%、8.7%、7.9%和15.8%。此外，我们发起了10亿美元的住宅抵押贷款用于销售，而不是持有以供投资。截至2021年12月31日和2020年12月31日，持有的待售贷款总额分别为1.395亿美元和3.014亿美元。
2022年，我们的目标是基于2021年12月31日约337亿美元的非PPP贷款总额(不包括2021年12月31日4.36亿美元的PPP贷款)，将净贷款增长控制在7%至9%之间。然而，不能保证我们将达到这样的水平，因为市场可能发生不可预见的变化，以及我们在第1A项下列出的风险因素中详细说明的其他情况。这份报告的。有关我们贷款活动的更多详细信息，请参见下面的“贷款组合”部分。
资产质量。截至2021年12月31日，不良资产总额(NPA)，包括非应计贷款、其他拥有的房地产(OREO)、其他收回资产和非应计债务证券，与2020年12月31日相比增加了5080万美元，或26.1%，达到2.454亿美元。这主要是由于商业地产、建造业及住宅按揭贷款类别的非应计贷款增加所致。截至2021年12月31日，非权责发生贷款总额为2.402亿美元，占我们总贷款组合342亿美元的0.70%，而截至2020年12月31日，非权责发生贷款总额为1.853亿美元，占总贷款的0.58%。
截至2021年12月31日，应计逾期贷款总额(即逾期30天或以上但仍在计息的贷款)减少4310万美元，至5590万美元，占贷款总额的0.16%，而截至2020年12月31日，贷款总额为9900万美元，占贷款总额的0.31%。贷款减少主要是由于截至2021年12月31日报告的商业房地产、住宅按揭和总消费贷款类别的早期违约率较低。
我们的贷款策略基于旨在维持高信用质量的承保标准，我们对我们贷款组合的整体未来表现保持乐观。然而，由于新冠肺炎疫情影响的经济状况低迷或其他因素可能导致未来信用恶化，管理层无法保证我们的不良资产不会比2021年12月31日报告的水平大幅增加。有关我们的资产质量的进一步分析，请参阅下面的“不良资产”部分。
存款和借款。总体而言，与2020年相比，截至2021年12月31日的一年，平均存款增加了25亿美元，达到332亿美元，这主要是由于商业和零售客户余额的持续增长。在截至2021年12月31日的一年中，平均无息存款约占总平均存款的31%，而储蓄、活期和货币市场账户占截至2021年12月31日的年度平均存款总额的55%，定期存款占总平均存款的14%。截至2020年12月31日的一年中，无息存款、储蓄、活期和货币市场账户以及定期存款的平均比例分别为27%、47%和26%。与2020年12月31日相比，我们于2021年12月31日的存款总额组合反映出，由于我们的定期存款利率较低，客户对无指定期限的存款的偏好发生了转变，而且来自到期零售CD的一些资金继续转移到流动性更强的存款产品类别。截至2021年12月31日，经纪存款的期末余额为14亿美元，其中包括货币市场存款账户，而2020年12月31日的期末余额为31亿美元。下降的主要原因是，由于有机存款增长超过了对批发资金来源的需求，所有经纪CDS在整个2021年到期和偿还。虽然我们认为目前的经营环境可能会继续有利于硅谷的存款收集计划，但我们不能保证我们能够将存款水平维持在或接近2021年12月31日报告的水平。

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下表列出了截至2021年12月31日的年度的平均短期和长期借款 and 2020:
20212020
(单位：千)
平均短期借款：
联邦住房金融局取得进展$722,192 $1,281,121 
根据回购协议出售的证券163,223 152,392 
购买的联邦基金6,493 188,068 
总计$891,908 $1,621,581 
平均长期借款：
联邦住房金融局取得进展$1,136,661 $2,100,874 
次级债务533,754 356,273 
根据回购协议出售的证券170,685 337,159 
向资本信托发行的次级债券56,243 55,907 
总计$1,897,343 $2,850,213 
上表显示的平均短期借款减少，主要是由于我们在2021年成功地吸引了零售、商业和政府存款。平均长期借款减少，主要是由于(I)分别于2020年12月和2021年6月预付的5.34亿美元和2.48亿美元FHLB预付款，(Ii)FHLB预付款到期时的正常偿还，以及(Iii)于2021年第三季度到期的3亿美元长期回购协议。这些减少被2021年5月发行的3亿美元次级票据部分抵消。有关借入资金的更多详情，请参阅下文“净利息收入”一节及综合财务报表附注10。
选定的绩效指标。下表显示了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的三个年度的年化绩效比率：
 202120202019
平均资产回报率1.14 %0.96 %0.93 %
调整后的平均资产回报率1.18 0.99 0.98 
平均股东权益回报率9.98 8.68 8.71 
调整后的平均股东权益回报率10.27 8.93 9.19 
平均有形股东权益回报率(ROATE)14.40 12.82 13.05 
调整后的ROATE14.82 13.19 13.77 
上表所包括的调整后平均资产回报率、调整后平均股东权益回报率、净资产收益率和调整后净资产收益率均为非公认会计准则衡量标准。管理层相信，这些衡量标准为管理层和投资者提供了有用的信息，帮助他们了解我们的基本经营业绩、业务和业绩趋势，并认为这些衡量标准有助于将我们以往的业绩与金融服务业其他公司的业绩进行比较。这些非GAAP财务指标不应被孤立地考虑，也不应被视为替代或优于根据美国GAAP计算的财务指标。这些非GAAP财务指标的计算也可能与其他公司披露的类似指标不同。非公认会计准则计量对账如下所示。

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截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的三个年度的调整后净收入计算如下：
202120202019
(单位：千)
净收益，如报告$473,840 $390,606 $309,793 
增列：债务清偿损失(税后净额)6,024 8,649 22,992 
新增：证券减值损失净额(税后净额)— — 2,104 
新增：(收益)可供出售和持有至到期证券交易的亏损(扣除税项) (1)
(390)(377)108 
附加：遣散费(税后净额) (2)
— 1,489 3,477 
新增：税收抵免投资减值(税后净额) (3)
— — 1,746 
新增：合并相关费用(税后净额) (4)
6,698 1,371 11,929 
新增：诉讼准备金(税后净额)(5)
1,505 — — 
添加：所得税费用(6)
— — 31,123 
减去：售后回租交易收益(税后净额)(7)
— — (56,414)
调整后的净收益487,677 401,738 326,858 
(1)    计入证券交易收益，净额。
(2)    遣散费包括在工资和员工福利费用中。
(3)    减值计入税收抵免投资的摊销。
(4)    与合并相关的费用主要包括工资和员工福利费用、专业和法律费用以及其他非利息费用。
(5)诉讼准备金包括在专业费用和律师费中。
(6)    与2019年初步记录的不确定税收头寸准备金有关的所得税支出。
(7)出售回租交易的收益计入其他非利息收入内出售资产的净收益。
除上表中用于计算经调整的净收入的项目外，我们的净收入不时受到贷款销售净收益和从商业贷款客户交易中确认的掉期费用水平波动的影响。这些金额在不同时期可能会有很大差异，原因包括可供销售的住宅按揭贷款金额、贷款组合销售以及商业贷款客户对某些产品的需求。有关详细信息，请参阅下面的“非利息收入”部分。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的三个年度的调整后年化平均资产回报率的计算方法为调整后净收入除以平均资产，计算方法如下：
202120202019
(千美元)
调整后的净收益$487,677$401,738$326,858
平均资产41,475,68240,557,32633,442,738
调整后的平均资产回报率1.18 %0.99 %0.98 %

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的三个年度的调整后平均股东权益年化回报率的计算方法为调整后净收入除以平均股东权益，计算方法如下：
202120202019
(千美元)
调整后的净收益$487,677$401,738$326,858
平均股东权益4,747,7454,500,0673,555,483
调整后的平均股东权益回报率10.27 %8.93 %9.19 %

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截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的三个年度的净资产收益率和调整后净资产收益率分别除以平均股东权益减去平均商誉和平均其他无形资产，计算方法如下：
 202120202019
(千美元)
净收入$473,840$390,606$309,793
调整后的净收益$487,677$401,738$326,858
平均股东权益$4,747,745$4,500,067$3,555,483
减去：平均商誉和其他无形资产
1,457,5191,454,3491,182,140
平均有形股东权益$3,290,226$3,045,718$2,373,343
ROATE14.40 %12.82 %13.05 %
调整后的ROATE14.82 %13.19 %13.77 %
净利息收入
利息收入净额由赚取利息的资产赚取的利息收入和股息减去计息负债的利息支出构成，是硅谷的主要收入来源。按全额税项等值基准计算的净息差，计算方法是将税项等值净利息收入除以平均生息资产，这是银行业用来衡量生息资产收入的关键指标。
年度期间2021年。与2020年相比，2021年在税额基础上的净利息收入增加了9020万美元，达到12亿美元。2021年的利息支出减少1.405亿美元至1.243亿美元，主要原因是(I)我们存款产品的利率下降，加上客户继续转向无指定期限的存款，(Ii)成本较高的定期存款的流失，以及(Iii)由于正常债务到期日以及我们分别于2020年12月和2021年6月预付5.34亿美元和2.48亿美元的长期FHLB借款而导致的平均其他借款减少。2021年在税额基础上的利息收入减少了5030万美元，降至13亿美元，这主要是由于平均贷款和投资的整体收益率较低，但主要是由于稳健的有机贷款增长，平均收益资产增加了12亿美元，部分抵消了这一影响。2021年与购买力平价贷款相关的利息和手续费收入总计8490万美元，而2020年为4360万美元。
截至2021年12月31日的年度，在税项等值基础上的净息差为3.17%，与2020年相比增加了14个基点。平均赚取利息资产的收益率下降25个基点，主要是因为平均贷款和平均应税投资的收益率下降。2021年的平均贷款收益率从2020年的4.04%下降到3.83%，下降了21个基点，这主要是由于2021年全年以较低市场利率发放的新贷款和再融资贷款、贷款提前还款以及可调整利率贷款的利率重置。我们的平均应税投资组合收益率在2021年比前一年下降了45个基点，这是因为我们以较低的利率进行了本金偿还的再投资。与上一年相比，2021年的平均计息负债成本下降了50个基点，降至0.49%，抵消了平均利息资产收益率的下降。与2020年相比，总体成本下降的主要原因是我们有能力以较低的费率重新定价我们的资金来源。
截至2021年12月31日的一年，平均可赚取利息的资产总额为382亿美元，与2020年相比增加了12亿美元，增幅为3.3%。2021年平均贷款余额增加10亿美元，达到328亿美元，部分抵消了与2020年相比，平均贷款和应税投资收益率较低导致的利息收入减少。2021年平均贷款的增长在很大程度上是由于一些非PPP贷款类别的有机贷款增长，但在截至2021年12月31日的一年中，由于SBA宽恕导致的PPP贷款减少了17亿美元，大大抵消了这一增长。2021年的新贷款来自新的和现有的客户关系的混合，在我们的主要市场上具有显著的地域和产品多样性。
截至2021年12月31日止年度的平均计息负债较2020年同期减少13亿美元至256亿美元，主要是由于我们从商业及零售客户的存款强劲增长，以及客户从定期存款转为无指定到期日的交易存款所致。截至2021年12月31日的一年，平均无息存款和储蓄、NOW和货币市场账户余额分别增加22亿美元和39亿美元，但增幅因平均定期存款较上年减少36亿美元而被部分抵销。与2020年相比，2021年平均短期和长期借款分别减少7.297亿美元和9.529亿美元，部分原因是存款强劲增长，提供了过剩的流动性，使我们能够减少其他资金来源。

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2021年第四季度。与2021年第三季度和2020年第四季度相比，2021年第四季度的净利息收入总计3.16亿美元，分别增加了1430万美元和2720万美元。与2021年第三季度相比，2021年第四季度按税额计算的利息收入增加1,120万美元至3.407亿美元，这是由于(I)平均贷款和投资证券分别增加6.397亿美元和2.486亿美元，(Ii)定期非购买力平价贷款费用和利息回收收入增加240万美元，以及(Iii)2021年第四季度与购买力平价贷款相关的利息和费用因贷款豁免而增加87.7万美元。2021年第四季度的利息支出为2470万美元，与2021年第三季度相比减少了310万美元，这是因为我们继续降低来自存款和偿还其他借款(主要是FHLB预付款)的资金成本。
2021年第四季度在税额为3.23%的基础上的净息差比2021年第三季度的3.15%增加了8个基点，比2020年第四季度的3.06%增加了17个基点。按相连季度计算，平均赚取利息资产的收益率上升4个基点，主要是由于平均贷款的收益率较高。平均贷款收益率从2021年第三季度的3.79%上升至2021年第四季度的3.83%，这主要是由于非PPP贷款费用、利息回收收入以及PPP利息和费用的增加，以及2021年第四季度平均PPP贷款减少4.93亿美元。与相关的2021年第三季度相比，2021年第四季度平均有息负债的整体成本下降了5个基点，降至0.39%，这是由于客户继续转向成本较低的存款，以及由过剩流动性提供资金的正常偿还导致的平均短期和长期借款减少。2021年第四季度，我们的总平均存款成本为0.15%，而2021年第三季度为0.18%。
许多金融市场参与者目前预计，2022年的利率将高于2021年。较高的市场利率水平将有利于我们资产负债表上的某些赚取利息的资产，并可能为我们提供以更高利率将过剩流动性再投资的机会。在这种情况下，鉴于美国银行体系目前存在严重的流动性过剩，我们还预计更高的融资成本将出现滞后。根据我们在2021年12月31日的估计，我们预计2022年全年的净利息收入与2021年相比增长约5%至7%，不包括预计将于2022年第二季度完成的Bank Leumi USA收购的影响。
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下表反映了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的三个年度每年的净利息收入构成：

平均资产、负债和股东权益分析及
按税额等值计算的净利息收入
 
 202120202019
 平均值
天平		利息平均值
费率		平均值
天平		利息平均值
费率		平均值
天平		利息平均值
费率
 (千美元)
资产
生息资产：
贷款(1)(2)
$32,816,985 $1,257,489 3.83 %$31,785,859 $1,284,807 4.04 %$26,235,253 $1,198,908 4.57 %
应税投资(3)
3,285,543 63,383 1.93 3,446,670 81,893 2.38 3,394,397 98,949 2.92 
免税投资(1)(3)
464,833 14,830 3.19 549,204 18,434 3.36 647,178 22,051 3.41 
银行的有息存款
1,660,454 1,738 0.10 1,229,200 2,556 0.21 298,702 5,723 1.92 
生息资产总额38,227,815 1,337,440 3.50 37,010,933 1,387,690 3.75 30,575,530 1,325,631 4.34 
贷款损失准备(349,877)(295,131)(157,562)
现金和银行到期款项279,578 309,539 275,619 
其他资产3,285,731 3,495,464 2,762,478 
可供出售证券的未实现收益(净额)32,435 36,521 (13,327)
总资产$41,475,682 $40,557,326 $33,442,738 
负债与股东权益
计息负债：
储蓄、现在和货币市场存款
$18,223,279 $42,879 0.24 %$14,280,137 $76,169 0.53 %$11,406,073 $145,177 1.27 %
定期存款4,574,337 25,094 0.55 8,125,869 106,067 1.31 7,521,338 166,693 2.22 
计息存款总额22,797,616 67,973 0.30 22,406,006 182,236 0.81 18,927,411 311,870 1.65 
短期借款891,908 5,374 0.60 1,621,581 11,372 0.70 2,070,258 47,862 2.31 
长期借款1,897,343 50,978 2.69 2,850,213 71,207 2.50 1,951,203 63,220 3.24 
计息负债总额
25,586,867 124,325 0.49 26,877,800 264,815 0.99 22,948,872 422,952 1.84 
无息存款10,441,816 8,284,376 6,364,986 
其他负债699,254 895,083 573,397 
股东权益4,747,745 4,500,067 3,555,483 
总负债和股东权益
$41,475,682 $40,557,326 $33,442,738 
净利息收入/利差(5)
1,213,115 3.01 %1,122,875 2.76 %902,679 2.50 %
税额调整(3,214)(3,971)(4,631)
净利息收入，如报告
$1,209,901 $1,118,904 $898,048 
净息差(6)
3.16 %3.02 %2.94 %
税收等值效应0.01 0.01 0.01 
按全额税额等值计算的净息差 (6)
3.17 %3.03 %2.95 %
(1)利息收入按21%的联邦税率在税额等值的基础上列报。
(2)贷款是扣除非劳动收入后的净额，包括非应计贷款。
(3)被归类为可供出售的证券的收益率是基于平均历史摊销成本。
(4)包括向资本信托发行的次级债券，这些债券在综合条件报表中单独列报。
(5)利差是指赚取利息的资产的平均收益率与计息负债的平均成本之间的差额，并按完全税项等值基础列报。
(6)净利息收入占总平均利息收入资产的百分比。

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下表显示了赚取利息的资产和计息负债的数量的变化以及硅谷就这些资产和负债赚取和支付的费率的变化对净利息收入的相对影响。由于数量和费率的变化而产生的差异按每一类别变化的绝对金额按比例分配给各类别。

在税额等值基础上净利息收入的变化
 
 2021年与2020年相比2020年与2019年相比
 变化
由于
卷		变化
由于
费率		总计
变化		变化
由于
卷		变化
由于
费率		总计
变化
 (单位：千)
利息收入：
贷款*$40,846 $(68,164)$(27,318)$234,704 $(148,805)$85,899 
应税投资(3,685)(14,825)(18,510)1,502 (18,558)(17,056)
免税投资**(2,726)(878)(3,604)(3,293)(324)(3,617)
出售的联邦基金和其他计息存款
712 (1,530)(818)5,471 (8,638)(3,167)
利息收入合计增加(减少)35,147 (85,397)(50,250)238,384 (176,325)62,059 
利息支出：
储蓄、现在和货币市场存款
17,145 (50,435)(33,290)30,152 (99,160)(69,008)
定期存款(34,806)(46,167)(80,973)12,497 (73,123)(60,626)
短期借款(4,568)(1,430)(5,998)(8,658)(27,832)(36,490)
长期借款和次级债券
(25,271)5,042 (20,229)24,674 (16,687)7,987 
利息支出合计(减少)增加(47,500)(92,990)(140,490)58,665 (216,802)(158,137)
净利息收入增加(减少)
$82,647 $7,593 $90,240 $179,719 $40,477 $220,196 
*利息收入是在税收等值的基础上使用21%的联邦税率公布的。
非利息收入
2021年和2020年，非利息收入分别占总利息收入和非利息收入的10.4%和11.7%。截至2021年12月31日的年度，非利息收入较截至2020年12月31日的年度减少2,800万美元，主要原因是贷款销售收益下降以及来自新商业贷款交易的掉期费用收入减少。更多详细信息见下文。
下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度非利息收入的组成部分： 
 202120202019
 (单位：千)
信托和投资服务$14,910 $12,415 $12,646 
保险佣金7,810 7,398 10,409 
存款账户手续费21,424 18,257 23,636 
证券交易收益(亏损)净额1,758 524 (150)
在收益中确认的证券减值损失净额— — (2,928)
还贷服务费11,651 10,352 9,794 
贷款销售收益，净额26,669 42,251 18,914 
出售资产所得(损)净额901 (1,891)78,333 
银行自营人寿保险8,817 10,083 8,232 
其他61,073 83,643 55,634 
非利息收入总额$155,013 $183,032 $214,520 

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在截至2021年12月31日的一年中，信托和投资服务收入比2020年的1240万美元增加了250万美元，主要是由于客户余额增加导致银行资产管理子公司产生的费用增加，以及DV在2021年第四季度产生的投资咨询费。
在截至2021年12月31日的一年中，存款账户的服务费比2020年增加了320万美元，这主要是由于与新冠肺炎客户救助工作相关的免收费用的减少。
于截至2021年12月31日止年度，证券交易净收益较2020年增加120万美元，主要由于我们于2021年第一季推出新的市政债券交易平台所带来的净交易收益所致。
截至2021年12月31日止年度，来自贷款服务的费用较2020年的1,040万美元增加130万美元，主要是由于本公司于截至2021年12月31日止年度所发放及出售的贷款的按揭服务权利所产生的额外费用所致。本行为他人提供服务的住宅按揭贷款本金总额从2020年12月31日的35亿美元增加到2021年12月31日的约7,600万美元至36亿美元。
与2020年相比，截至2021年12月31日的一年中，贷款销售净收益减少了1560万美元。我们每期销售贷款的净收益包括销售住宅抵押贷款的收益和我们持有的待售贷款的按市值计价的净收益和在每期末按公允价值列账的贷款的净亏损。在截至2021年12月31日的一年中，持有的待售贷款的公允价值变化总计净亏损1180万美元，而截至2020年12月31日的年度净收益为1350万美元。剔除公允价值变化的影响，在截至2021年12月31日的一年中，贷款实际销售的净收益比2020年增加了970万美元。这一增长主要是由于2021年贷款销售量增加，以及个人贷款销售利差的改善，与前一年相比平均高出约21个基点。2021年，我们售出了12亿美元的住房抵押贷款，而2020年售出了10亿美元的住房抵押贷款。截至2021年12月31日的一年，住宅按揭贷款(包括新贷款和再融资贷款)增加了32.2%，达到26亿美元，而2020年为19亿美元。有关公允价值方法的详情，请参阅上文本MD&A“执行摘要”一节“贷款”项下有关本行住宅按揭贷款发放活动的进一步讨论及综合财务报表附注3。
在截至2021年12月31日的一年中，出售资产的净收益增加了280万美元，而2020年的净亏损为190万美元，这主要是由于2021年出售一些前分行物业和其他收回资产的净收益。此外，2020年录得的净亏损包括在某些科技资产上确认的减值费用。
截至2021年12月31日止年度的其他非利息收入较2020年减少2,260万美元，主要是由于与商业贷款客户进行的利率掉期交易量较低导致掉期手续费收入减少3,210万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，互换手续费收入分别为2690万美元和5900万美元。掉期费用收入的减少被其他各种类别的费用和收入略有增加所部分抵消，包括主要由于信用卡使用率增加而增加的信用卡和借记卡费用增加280万美元。
非利息支出
与2020年相比，截至2021年12月31日的年度非利息支出增加了4540万美元，达到6.915亿美元，这主要是由于工资和员工福利支出以及专业和法律费用的增加。更多详细信息见下文。下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度非利息支出的构成： 
 202120202019
  (单位：千) 
工资和员工福利费用$375,865 $333,221 $327,431 
入住率和设备费用净额132,098 129,002 118,191 
FDIC保险评估14,183 18,949 21,710 
其他无形资产摊销21,827 24,645 18,080 
专业和律师费38,432 32,348 20,810 
债务清偿损失8,406 12,036 31,995 
税收抵免投资的摊销10,910 13,335 20,392 
电信费11,409 10,737 9,883 
其他78,412 71,875 63,063 
非利息支出总额$691,542 $646,148 $631,555 
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与2020年相比，截至2021年12月31日的一年，工资和员工福利支出增加了4260万美元。这一增长主要是由于战略增加员工人数以加强贷款和运营，以及增加我们分支机构的薪酬以保持员工和服务水平，并与整个行业工资需求的增长保持同步。此外，现金和股票激励性薪酬应计项目和医疗保险费用的增加也归因于2021年的增长。在截至2021年12月31日的一年中，与我们2021年合并活动相关的控制权、遣散费和留任费用的变化为650万美元。在截至2020年12月31日的一年中，与运营重组努力和我们的分支机构转型战略相关的遣散费总计为210万美元。
与2020年相比，截至2021年12月31日的一年，净入住率和设备支出增加了310万美元，这主要是由于清洁、维护和维修成本上升。
2021年联邦存款保险公司的保险评估为1420万美元，与上一年相比减少了480万美元，这主要是由于银行的资本状况和总体风险状况有所改善。
截至2021年12月31日止年度的其他无形资产摊销较2020年减少280万美元，主要是由于核心存款无形资产的摊销开支减少，以及于2020年12月31日的还款权减值准备86.5万美元已悉数收回。更多信息见合并财务报表附注8。
与2020年相比，截至2021年12月31日的一年，专业和法律费用增加了610万美元。T增加主要归因于(I)h更高的咨询费用主要与我们的技术改造努力和新产品启动有关VES，(2)210万美元的一般诉讼准备金应计费用，以及D(Iii)170万美元的本人与RGE相关的成本截至2021年12月31日的年度。
截至2021年12月31日的年度债务清偿损失共计840万美元，反映了 在2021年第二季度，提前支付了大约2.48亿美元的长期FHLB预付款。于截至二零二零年十二月三十一日止年度内，本公司亦因清偿与长期财务融资贷款垫款及机构回购借款预付款有关的合共1,200万美元债务而蒙受亏损，而机构回购借款则分别为5.43亿美元及5,000万美元。所有提前还款的资金都来自银行的超额现金流动资金。更多信息见合并财务报表附注10。
与2020年相比，截至2021年12月31日的年度税收抵免投资摊销减少240万美元，主要原因是低收入和新市场税收抵免的摊销较低，以及此类投资的时间和金额以及相关税收抵免的确认存在差异。税收抵免投资虽然对我们的运营费用水平和效率比率产生了负面影响，但直接降低了我们的所得税支出和有效税率。更多信息见合并财务报表附注14。
与2020年相比，截至2021年12月31日的一年中，其他非利息支出增加了650万美元。这一费用类别的净增长主要是由于数据处理成本增加了470万美元，以及由于贷款来源的增加和我们业务的扩大，几个类别的运营费用逐渐增加。
效率比。 效率比率衡量总非利息支出占净利息收入加上总非利息收入的百分比。我们相信，这一非公认会计准则的衡量标准对我们的经营业绩提供了一个有意义的比较，并有助于投资者与我们的银行业同行相比，对业务业绩和趋势进行评估。我们的整体效率比率及其与部分同业的可比性，主要受到税务抵免投资的摊销，以及非利息收入和支出中不常见的费用的负面影响，包括但不限于债务清偿损失、合并费用和售后回租交易的净收益。







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下表列出了我们的效率比率，并对截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内这些项目调整后的效率比率进行了调整： 
 202120202019
 (千美元)
报告的非利息支出总额$691,542 $646,148 $631,555 
减去：债务清偿损失(税前)8,406 12,036 31,995 
减去：税收抵免投资摊销(税前)10,910 13,335 20,392 
减去：合并相关费用(税前)(1)
8,900 1,907 16,579 
减去：诉讼准备金(税前)(2)
2,100 — — 
减去：遣散费(主要是分行转型、税前)(3)
— 2,072 4,838 
调整后的非利息支出总额661,226 616,798 557,751 
净利息收入1,209,901 1,118,904 898,048 
报告的非利息收入总额155,013 183,032 214,520 
增加：(收益)可供出售和持有至到期的债务证券交易的损失，净额(税前)(545)(524)150 
新增：证券减值损失净额(税前)— — 2,928 
减去：销售回租交易收益(税前)(4)
— — 78,505 
调整后的非利息收入总额$154,468 $182,508 $139,093 
调整后的总营业收入$1,364,369 $1,301,412 $1,037,141 
效率比50.67 %49.63 %56.77 %
效率比，调整后48.46 %47.39 %53.78 %
(1)与合并相关的费用主要包括工资和员工福利费用、专业和法律费用以及其他费用。
(2)诉讼准备金包括在专业费用和律师费中。
(3)遣散费包括在工资和员工福利费用中。
(4)出售回租交易的收益计入其他非利息收入内出售资产的净收益。
管理层不断监控其开支，以努力优化硅谷的业绩。基于这些努力和我们的收入目标，我们实现了2021年50.67%的效率和48.46%的调整后效率(如上表所示)。我们将努力在2022年将调整后的能效比保持在50%或以下，但我们不能保证我们调整后的能效比将保持在2021年报告的水平。
所得税
截至2021年12月31日的一年，所得税支出为1.669亿美元，实际税率为26.0%，而截至2020年12月31日的一年，所得税支出为1.395亿美元，实际税率为26.3%。与2020年相比，2021年所得税支出的增长主要是由于税前收入增加所致。CARE法案对我们报告的截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度所得税支出没有实质性影响。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们的不确定纳税义务头寸总额分别为3,040万美元和3,190万美元，与可再生能源税收抵免和其他税收优惠有关，这些税收优惠以前是我们在DC Solar及其附属公司出售和回租的移动发电机投资中确认的。
美国公认会计原则要求，在上一年度期间对税收状况的判断或计量的任何变化，都应在发生该变化的当季确认为离散事件，而不是确认为本年度有效税率的变化。我们遵守这些税收指导方针可能会导致未来季度和年度的有效所得税税率波动。可能影响管理层判断的因素包括收入、税收法律法规和税收筹划战略的变化。根据目前可用的信息，我们预计2022年我们的有效税率将在26%至28%之间。
请参阅上文“关键会计政策和估计”一节中有关所得税的更多信息，以及合并财务报表的附注13。

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业务细分
我们有四个业务部门进行监控和报告，以管理我们的业务运营。这些领域包括消费贷款、商业贷款、投资管理以及企业和其他调整。我们的可报告部门是根据硅谷的内部运营结构和业务线确定的。各业务分部的资产增长、对所得税前收入的贡献及平均利息收益资产及减值(如事件或情况显示可能无法变现账面金额)均会定期审核。与分行网络、零售银行业务的所有其他组成部分以及银行的后台部门有关的费用从公司和其他调整部分分配到其他三个业务部分。利息费用和内部转移费用(对于一般公司费用)使用转移定价方法分配到每个业务部门，该方法
涉及根据每个部门在该期间的平均收益、资产和/或未偿还负债的各自组合来分配运营和融资成本。每个部门的财务报告包含与我们的业务一致的分配和报告，这可能不一定与任何其他金融机构相媲美。每个部门的会计包括内部会计政策，旨在衡量一致和合理的财务报告，并可能导致收入和费用计量与美国公认会计准则下的金额不同。此外，管理结构或分配方法和程序的变化可能会导致报告的分部财务数据发生变化。
消费贷款。截至2021年12月31日，消费贷款部门占总贷款组合的22.0%，主要包括住宅抵押贷款和汽车贷款，其次是房屋净值贷款、有担保的个人信用额度和其他消费贷款(包括信用卡贷款)。住宅按揭贷款组合的期限(截至2021年12月31日，占我们总贷款组合的13.3%)受到市场利率水平和预测提前还款速度的影响。汽车贷款组合的加权平均寿命(截至2021年12月31日占总贷款的4.6%)相对不受市场利率水平变动的影响。然而，由于汽车市场的信贷可获得性以及消费者对购买新车或二手车的需求，平均寿命可能会受到新贷款的影响。消费贷款部门还包括财富管理和保险服务部门，该部门由信托、资产管理、保险和税收抵免咨询服务组成。
与2020年相比，在截至2021年12月31日的一年中，这一领域的平均利息资产增加了1.02亿美元，达到73亿美元。贷款增加主要是由于消费者对新车的需求旺盛，而新车的贷款额亦因此而大幅增加。汽车贷款渠道，特别是在2021年上半年。此外，在较小程度上，我们的住宅按揭组合录得增长，以供投资及客户使用个人按揭贷款。以人寿保险的现金退保价值为担保的信用额度。然而，在2021年，我们继续发放大量供销售而不是投资的住宅抵押贷款，这导致消费部门的平均资产仅温和增长。
截至2021年12月31日止年度，消费贷款业务产生的税前收入较截至2020年12月31日止年度的1.241亿美元增加1,410万美元至1.382亿美元，这主要是由于净利息收入增加1,010万美元，加上计入贷款损失准备的680万美元信贷，但非利息收入减少940万美元部分抵销了这一增长。2020年以来净利息收入的增长主要是由于我们的融资成本下降和2021年平均利息资产的增加，这抵消了消费者领域平均利息资产收益率的下降。归功于我们的贷款损失拨备，主要是由于我们的CECL模型中的经济预测部分在2021年有所改善，因为一般条件和新冠肺炎疫情的不确定性从2020年12月31日起有所改善。非利息收入减少主要是由于住宅按揭贷款的销售收益减少，主要原因是截至2021年12月31日待售贷款的公允价值调整较2020年12月31日有所下降。
与2020年相比，截至2021年12月31日的一年，消费贷款组合的净息差增加了11个基点，达到3.03%，这是由于与我们的资金来源相关的成本下降了41个基点，但平均贷款收益率下降了30个基点，部分抵消了这一影响。融资成本下降的主要原因是无息存款、存款继续以较低利率重新定价、成本较高的定期存款和借款到期，以及提前偿还某些长期借款。降息30个基点贷款收益率主要是由于新贷款额较低及正常偿还贷款所致。。有关我们的贷款、存款和其他借款的更多详细信息，请参阅上面的“执行摘要”和“净利息收入”部分。
2021年，消费贷款部门扣除所得税前的平均利息资产回报率为1.90%，而2020年为1.73%。
商业贷款。商业贷款部分主要包括浮动利率和浮动利率的商业和工业贷款和建筑贷款，以及固定利率的业主自住贷款和商业房地产贷款。
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由于该投资组合的利率特点，商业贷款是硅谷对市场利率变动最敏感的业务部门。截至2021年12月31日，商业和工业贷款总额约为58亿美元，占总贷款组合的17.1%。截至2021年12月31日，商业房地产贷款和建筑贷款总额为208亿美元，占总贷款组合的60.9%。
与2020年相比，在截至2021年12月31日的一年中，这一领域的平均利息资产增加了9.291亿美元，达到256亿美元。增长主要是由于我们特许经营的市场和地区商业房地产贷款的强劲有机增长，但部分被主要在2021年下半年的重大PPP贷款减免所抵消。
在截至2021年12月31日的一年中，商业贷款部门的所得税前收入比2020年增加了1.038亿美元，达到5.524亿美元，这主要是由于净利息收入的增加和贷款损失拨备的减少。截至2021年12月31日的年度，净利息收入较2020年增加8,770万美元至9.514亿美元，主要是由于我们的资金成本降低、购买力平价贷款费用增加以及2021年平均商业贷款余额增加导致利息支出减少9680万美元。与2020年相比，2021年12月31日终了年度的信贷损失准备金减少7,390万美元，降至3,970万美元，主要原因是贷款损失准备金中的经济预测部分有所改善，以及与新冠肺炎疫情有关的其他定性因素减少。有关详情，请参阅下文“信贷损失准备”一节。与2020年相比，截至2021年12月31日的年度非利息收入减少2,920万美元，主要是由于与商业贷款客户执行的衍生品利率掉期相关的手续费收入下降，截至2021年12月31日的年度，非利息收入总额为2,690万美元，而2020年为5,900万美元。与上年相比，2021年的非利息支出和内部转移支出分别增加了990万美元和1870万美元。非利息支出的增加是由于一般和行政贷款支出较高，以及内部转移费用分配较高，主要是由于截至2021年12月31日的年度的平均资产比2020年更高。
与2020年相比，2021年这一部分的净息差增加了23个基点，达到3.73%，这是由于我们的资金来源成本下降了41个基点，但平均贷款收益率下降了18个基点，部分抵消了这一点。
2021年，这一部门扣除所得税前的平均利息收入资产回报率为2.16%，而去年同期为1.82%。

投资管理。投资管理部门通过投资各类证券和在其他银行的计息存款创造了我们很大一部分收入。这些投资主要包括固定利率证券，以及根据我们的流动现金状况，出售的联邦基金和银行(主要是纽约联邦储备银行)的计息存款，作为我们资产/负债管理战略的一部分。固定利率投资是硅谷对市场利率变化最不敏感的资产之一。然而，投资组合的一部分投资于期限较短的证券，以保持我们资产负债表的整体资产敏感性。有关进一步分析，请参阅下面的“资产/负债管理”部分。
截至2021年12月31日的年度，平均生息资产较2020年增加1.858亿美元至54亿美元，主要是由于银行平均计息存款增加4.313亿美元，但平均投资证券减少2.455亿美元部分抵消了这一增长。银行隔夜计息存款的过剩流动资金增加，主要是由于过去12个月的存款增长强劲，以及由于利率环境较低，管理层在整个2021年投资证券的再投资本金偿还速度较慢。
在截至2021年12月31日的一年中，投资管理部门的所得税前收入与2020年相比减少了720万美元，降至1240万美元，主要原因是净利息收入减少以及内部转移和非利息支出增加。与2020年相比，在截至2021年12月31日的一年中，净利息收入减少了230万美元，原因是应税和非应税投资组合的收益率都较低，这在很大程度上被较低的融资成本的积极影响所抵消。与2020年相比，截至2021年12月31日的一年，内部转移和非利息支出分别增加了380万美元和250万美元。
在截至2021年12月31日的一年中，由于平均投资收益率下降了49个基点，与2020年相比，这一部门的净息差下降了8个基点，降至1.22%，但与我们资金来源相关的成本下降了41个基点，部分抵消了这一下降。与一年前相比，2021年平均投资收益率下降，主要是由于低收益隔夜投资持有的过剩流动性水平较高，以及新投资证券的收益率较低。
2021年，这一部门扣除所得税前的平均利息收入资产回报率为0.23%，而2020年为0.37%。
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公司和其他调整。披露为“公司及其他调整”的金额为非直接归属于某一特定分部的收入及支出项目，包括可供出售及持有至到期的证券交易的净损益、与附属票据有关的利息支出、税项抵免投资的摊销及减值，以及包括合并费用在内的非核心项目。
在截至2021年12月31日的一年中，公司部门的税前净亏损总额为6230万美元，与2020年的6220万美元相比相对持平。2021年的净亏损是由各种收入和费用组成部分的波动推动的。在截至2021年12月31日的一年中，非利息收入比2020年增加了1010万美元，达到3680万美元，这是由于几个类别的费用和收入增加，包括投资管理、服务费和出售资产的收益。与2020年相比，截至2021年12月31日的一年，非利息支出增加了3180万美元，达到5.05亿美元，这主要是由于工资和员工福利支出以及专业和法律费用的增加。有关详情，请参阅本MD&A中的“非利息支出”部分。与2020年同期相比，截至2021年12月31日的一年，内部转移收入增加了2610万美元，达到4.283亿美元，这主要是由于与我们的增长相关的总体增长。

资产/负债管理
利率敏感度
我们的成功在很大程度上取决于我们管理利率风险的能力。利率风险可定义为对利率变动敏感的资产和负债对利率变动的风险敞口。我们的资产/负债管理委员会负责管理此类风险，并制定政策，监督和协调我们的资金来源和使用。由于利率风险因素的不断变化，资产/负债管理是一个连续的过程。在评估适合我们的利率风险水平时，管理层在流动性、资本水平和管理层对收入波动敞口的容忍度等预期参数内权衡每项风险管理活动的潜在好处。管理层采取的许多行动都利用公允价值分析，并试图为金融资产及其相关资金来源实现一致的会计和经济效益。我们主要专注于通过尝试将金融资产和负债的内在风险与现金流相匹配来管理利率风险。具体地说，管理层采用了多种风险管理活动，例如通过增加或减少二级市场的贷款销售来优化我们的抵押贷款组合中保留的新住宅抵押贷款的水平、产品定价水平、新抵押贷款的预期到期日水平、我们的计息资产和计息负债的构成水平以及其他几项风险管理活动。
我们使用模拟模型来分析净利息收入对利率变动的敏感性。模拟模型根据12个月和24个月期间的各种利率情景预测净利息收入。该模型基于利率敏感型资产和负债的实际到期日和重新定价特征。该模型纳入了管理层认为关于利率变化影响的某些合理假设，以及截至2021年12月31日的某些资产和负债的提前还款假设。该模型假设利率立即发生变化，而资产负债表的构成或规模没有任何主动变化，或者管理层未来可能采取的其他行动来缓解这一风险。在该模型中，截至2021年12月31日，收益率曲线的预测形状保持不变。利率互换等利率衍生品的影响也包括在模型中。
我们的模拟模型基于截至2021年12月31日市场上普遍存在的市场利率和提前还款速度。尽管预计截至2021年12月31日，硅谷的资产负债表规模将保持不变，但在我们的模型中，资产负债表的构成进行了调整，以反映新的生息资产和融资来源，以及利用我们2021年实际来源的利差。该模型利用了2021年12月31日市场利率的立即平行变动。
净利息收入模拟中使用的假设本身就是不确定的。由于利率变化的频率和时间，以及到期和重新定价类别之间的利差变化，实际结果可能与下表所示的结果大不相同。总体而言，我们的净利息收入受到利率变化以及我们贷款和投资组合的现金流的影响。我们积极管理这些现金流，结合我们的负债组合、期限和利率，以优化净利息收入，同时根据利率的实际或潜在变化调整资产负债表。此外，我们的净利息收入受到市场竞争水平的影响。竞争可能会对可获得的贷款利率水平产生负面影响，并增加存款成本，这可能会导致我们未来的净息差面临下行压力。其他因素，包括但不限于收益率曲线的斜率和预计的现金流将影响我们的净利息收入业绩，并可能增加或降低我们资产负债表的资产敏感性水平。
凸度是衡量金融工具的存续期如何随着市场利率的变化而变化的指标。我们的投资组合所持债券的凸度的潜在变动，以及贷款组合的存续期，可能会有
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在不同的利率环境下，对我们的净利息收入产生积极或消极的影响。因此，预测净利息收入的增加或减少可能与下表所反映的结果没有线性关系。管理层不能就利率变化对我们净利息收入的实际影响提供任何保证。
下表反映了管理层对未来12个月我们的净利息收入变化的预期，考虑到了上述假设。虽然在这个模拟模型中使用了即时和严重的利率变动，但我们认为，任何实际的利率变动可能会更加渐进，因此产生的影响将比下表所示的影响更小。 
 预计发生的变化
未来净利息收入
利率的变动美元
变化		百分比
变化
(单位：基点)(千美元)
+200$125,033 10.26 %
+10062,478 5.13 
- 100(57,491)(4.72)
- 200(85,949)(7.05)
如上表所示，立即加息100个基点，再加上资产和负债的规模、组合和比例保持不变的静态资产负债表，预计将使未来12个月的净利息收入增加5.13%。管理层认为利率敏感度保持在预期的容忍范围内2021年12月31日。多么无论如何，净利息收入敏感度的水平在未来可能会因为几个因素而增加或减少，包括我们资产负债表策略的潜在变化、收益率曲线的斜率和预计的现金流。

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下表列出了截至2021年12月31日尚未偿还的计息资产和计息负债的金额及其相关公允价值。预期现金流量根据每项金融工具的预期到期日或利率重置日期于呈列的每一未来期间分类。
利率敏感度分析
费率20222023202420252026此后总计
天平		公平
价值
 (千美元)
对利息敏感的资产：
银行的有息存款
0.15 %$1,844,764 $— $— $— $— $— $1,844,764 $1,844,764 
股权证券
2.79 36,473 — — — — — 36,473 36,473 
交易债务证券1.89 38,130 — — — — — 38,130 38,130 
可供出售的债务证券2.05 270,800 165,678 128,942 123,965 87,309 352,115 1,128,809 1,128,809 
持有至到期的债务证券2.22 407,645 413,461 290,240 272,391 207,638 1,077,322 2,668,697 2,660,605 
按公允价值持有的待售贷款
3.08 139,516 — — — — — 139,516 139,516 
贷款3.58 10,148,155 5,711,345 4,124,150 2,844,642 2,090,287 9,235,078 34,153,657 33,283,251 
利息敏感型资产总额
3.28 %$12,885,483 $6,290,484 $4,543,332 $3,240,998 $2,385,234 $10,664,515 $40,010,046 $39,131,548 
对利息敏感的负债：
存款：
储蓄、现在和货币市场
0.15 %$20,269,620 $— $— $— $— $— $20,269,620 $20,269,620 
时间0.41 2,986,056 434,952 72,499 40,134 88,132 65,271 3,687,044 3,670,113 
短期借款0.31 655,726 — — — — — 655,726 637,490 
长期借款2.86 — 470,676 165,000 373,000 — 415,000 1,423,676 1,404,184 
次级债券
2.68 — — — — — 56,413 56,413 46,306 
对利息敏感的负债总额
0.34 %$23,911,402 $905,628 $237,499 $413,134 $88,132 $536,684 $26,092,479 $26,027,713 
利息敏感度差距$(11,025,919)$5,384,856 $4,305,833 $2,827,864 $2,297,102 $10,127,831 $13,917,567 $13,103,835 
利息敏感型资产与利息敏感型负债比率
0.54:16.95:119.13:17.84:127.06:119.87:11.53:11.5:1
上表根据预期预付本金(包括长期借款和次级债券的预期赎回日期)和预定利率调整，提供了2021年12月31日资产和负债的预计重新定价的近似值。本文所反映的提前还款经验是基于历史经验和独立外部来源衍生的市场共识预期。如果未来的提前还款与历史经验或当前市场预期不同，这些工具的实际还款额可能会有很大差异。虽然所有无到期日存款负债都反映在上表的2022栏中，但管理层控制着这些负债中绝大多数计息工具的重新定价。
我们的现金流衍生品旨在保护我们免受某些存款和其他借款利率上升的影响。利率敏感度表反映了当前利率的敏感度。因此，我们的衍生品名义金额不包括在表格中。我们使用各种假设来估计公允价值。有关公允价值计量的进一步讨论，请参阅综合财务报表附注3。
截至2021年12月31日的一年内的GAP重新定价总额为负110亿美元，即利息敏感型资产与利息敏感型负债的比率为0.54：1。上表所示的GAP重新定价头寸总额反映了我们基于截至2021年12月31日的市场状况对本金现金流的利率敏感度预测。随着市场利率水平和相关提前还款速度的变化，总缺口重新定价的位置将相应改变，但不太可能是线性关系。管理层并不认为我们截至2021年12月31日的一年缺口头寸具有异常高的风险潜力，尽管不能保证我们不会面临利率上升或下降的风险。

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流动资金和现金需求
银行流动资金。流动性衡量的是满足当前和未来到期现金流需求的能力。银行的流动资金反映了其满足贷款需求、容纳可能的存款外流以及利用市场利率机会的能力。我们的财政部认真执行流动性管理，并向两个董事会委员会报告。在其他行动中，财政部审查历史资金需求、我们当前的流动性状况、资金来源和稳定性、资产的可销售性、吸引更多资金的选择以及预期的未来资金需求，包括未获资金承诺的水平。我们的目标是保持充足的流动性，以满足当前和潜在的资金需求。
世行没有必要维持监管流动性比率；然而，它坚持内部流动性政策。目前的政策要求，我们的贷存比不得超过110%，对批发融资的依赖不得超过总融资的25%。本行于2021年12月31日符合上述政策。
截至2021年12月31日，银行有各种合同义务，总计38亿美元和24亿美元的到期债务分别在12个月或以下和1年以上到期。
下表汇总了截至2021年12月31日世行合同义务的到期日：
一年
或更少		一比一
三年		三到
五年		五岁以上
年份		总计
(单位：千)
定期存款$2,986,056 $507,451 $128,266 $65,271 $3,687,044 
短期借款655,726 — — — 655,726 
长期借款— 640,000 373,000 415,000 1,428,000 
向资本信托发行的次级债券— — — 60,827 60,827 
租赁义务36,402 65,200 59,781 121,723 283,106 
资本支出59,966 793 — — 60,759 
其他购买义务34,808 3,191 114 628 38,741 
总计$3,772,958 $1,216,635 $561,161 $663,449 $6,214,203 
在正常业务过程中，银行承担各种财务义务，包括可能需要未来现金支付的合同义务。作为一家金融服务提供商，我们经常承诺提供信贷，包括贷款承诺、备用信用证和商业信用证。此类承诺须遵守与世行发放贷款相同的信贷政策和审批程序。吾等于订立利率锁定承诺时，就未来交付住宅按揭贷款订立远期承诺，以便在经济上对冲未来利率变动对本行为贷款提供资金的承诺以及其持有供出售的按揭贷款组合的影响。延期信用证和备用信用证的承诺可能会发生变化，因为根据我们的历史经验，这些承诺中的许多预计将到期，未使用或仅部分使用，这些承诺的总额不一定反映未来的CAH要求。截至2021年12月31日，我们的表外承诺总额为101亿美元，其中包括67亿美元的承诺在12个月或更短时间内到期。见附注15至t他合并了财务报表，以了解进一步的细节。
管理层相信，银行有能力通过利用下文所述的各种现金资源，产生和获得足够数量的现金，以履行到期的短期和长期债务。
在资产负债表的资产方面，银行有许多现金形式和到期的流动资金来源，在银行(包括纽约联邦储备银行)的计息存款，在90天内到期的投资证券或如果出售就有资格到期的投资证券(即，85%的原始成本基础已经偿还)，分类为交易和可供出售的投资证券，持有供出售的贷款，以及不时出售的联邦基金和与未结算证券交易有关的应收账款。截至2021年12月31日，流动资产总额约为35亿美元，占盈利资产的8.7%；截至2020年12月31日，流动资产总额约为31亿美元，占盈利资产的8.3%。在截至2021年12月31日的35亿美元流动资产中，约5.687亿美元的各种投资证券被质押给交易对手，以支持我们的盈利资产融资战略。我们预计未来12个月将从总投资组合中的证券中收到约7.36亿美元的本金，原因是
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正常计划的本金偿还和某些证券的预期提前偿付，主要是住房抵押贷款支持证券。
额外的流动资金来自预定支付的本金和利息，以及收到的预付款。贷款本金支付(包括在2021年12月31日持有的待售贷款)预计在未来12个月内约为94亿美元。作为应对任何流动性紧张的应急计划，流动性也可以通过出售我们贷款组合中符合条件的住宅抵押贷款来获得，或者通过暂时削减贷款活动来缓解。
在资产负债表的负债方面，我们利用多种资金来源满足流动性需求，包括零售和商业存款、中介和市政存款以及短期和长期借款。我们的核心存款基础，一般不包括全面投保的经纪存款，以及超过25万美元的零售和经纪存单，是这些来源中最大的。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，平均核心存款总额分别约为294亿美元和258亿美元，分别占截至2021年12月31日和2020年12月31日的平均可赚取资产的78.3%和69.8%。计息存款的水平受到利率的影响，而利率往往受到资金需求和资产与负债期限匹配的影响。
下表按到期日列出了截至2021年12月31日25万美元及以上的所有存单： 
 2021
 (单位：千)
不到三个月$430,387 
三到六个月167,815 
六到十二个月161,783 
超过12个月101,531 
总计$861,516 
额外的资金可以通过存款收集网络和联邦基金的形式提供，这些资金是通过我们与几家代理银行建立的良好关系获得的。虽然这些贷款额度没有承诺，但管理层认为，我们可以在短期内从这些银行借到大约15亿美元。该银行也是纽约联邦住房贷款银行的成员，并有能力以FHLB预付款的形式向它们借款，这些预付款由某些合格抵押品的质押担保，包括但不限于美国政府和机构抵押贷款支持证券，以及合格第一留置权抵押贷款的一揽子转让，包括住宅抵押贷款和商业房地产贷款。此外，硅谷抵押给FHLB的抵押品可能被用来获得市政信用证(MULOC)，以抵押硅谷持有的某些市政存款。2021年12月31日，山谷有11亿美元的MULCs未完成为此目的而定。 此外，我们能够通过贴现窗口从纽约联邦储备银行获得隔夜借款，作为额外流动资金的应急措施。截至2021年12月31日，我们在联邦储备银行贴现窗口下的借款能力(不包括通过质押购买力平价贷款获得的额外能力)约为19亿美元。
我们还可以获得其他短期和长期借款来源，以支持我们的资产基础，如回购(即根据回购协议出售的证券)。短期借款(包括FHLB预付款、回购，以及不时购买的联邦资金)较2020年12月31日减少4.922亿美元至6.557亿美元，主要是由于2021年存款增长和流动性过剩导致用作资金来源的短期FHLB预付款减少。
公司流动资金。硅谷的经常性现金需求主要包括向优先股和普通股股东派息，以及向资本信托公司发行次级票据和次级债券的利息支出。作为我们正在进行的资产/负债管理战略的一部分，硅谷还可以使用现金根据其股票回购计划回购其已发行普通股的股票，或赎回其可赎回的次级债券和次级票据。这些现金需求通常由从银行收取的股息来满足。考虑到银行子公司目前的资本水平和当前的盈利运营，预计来自银行的现金流将足以支付优先股息和普通股股息(如果宣布)，以及支付给附属票据持有人和资本信托的利息支出。除了从世界银行获得的股息外，硅谷还可以利用自己的现金和从外部来源借入的潜在新资金或资本发行来满足其现金需求。硅谷还有权推迟支付次级债券的利息，因此其信托优先证券的分配最长为五年，但不超过规定的到期日，并受其他条件的限制。

2021年第二季度，硅谷赎回了6000万美元的可赎回次级票据，发行了3亿美元3.00%的次级票据。更多信息见合并财务报表附注10。
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投资证券组合
截至2021年12月31日，我们的投资证券组合包括股票和债务证券，债务证券分为可交易、可出售或持有至到期。股权证券包括一只公开交易的共同基金、CRA投资，以及我们对开发新金融技术的公司和投资于此类公司的合伙企业进行的其他几项股权投资。我们的CRA和其他股权投资既有上市实体，也有私人持股实体。我们的交易债务证券组合全部由投资级市政债券组成。.持有至到期并可供出售的债务证券组合包括美国国债、美国政府机构证券、各州和政治部门的免税和应税发行、住房抵押贷款支持证券、主要由银行控股公司发行的单一发行人信托优先证券，以及高质量的公司债券。在其他证券中，我们可供出售的债务证券包括银行发行的债券和其他公司债券，以及市政特别收入债券，由于不确定的经济环境及其对证券发行人未来业绩的潜在负面影响，这些债券可能会对我们构成更高的未来减值费用风险。
我们持有至到期并可供出售的投资组合的主要目的是提供收益和流动性来源，以及作为管理利率风险的工具。购买或出售证券的决定是基于对长期和短期经济和金融状况的当前评估，包括利率环境和其他财务状况陈述部分。请参阅本MD&A中其他部分的“利率敏感性”、“流动性和现金要求”和“资本充足率”部分的其他信息。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的投资证券如下： 
20212020
 (单位：千)
股权证券$36,473 $29,378 
交易债务证券38,130 — 
可供出售的债务证券
美国国债— 51,393 
美国政府机构证券20,925 26,157 
国家和政治分区的义务：
国家和国家机关的义务26,127 41,799 
市政债券53,763 38,151 
国家和政治分区的总义务79,890 79,950 
住房贷款抵押证券904,502 1,090,022 
公司和其他债务证券123,492 91,951 
可供出售的债务证券总额1,128,809 1,339,473 
投资证券总额(公允价值)$1,203,412 $1,368,851 
持有至到期的债务证券
美国国债$67,558 $68,126 
美国政府机构证券6,265 6,222 
国家和政治分区的义务：
国家和国家机关的义务141,015 262,762 
市政债券196,947 207,497 
国家和政治分区的总义务337,962 470,259 
住房贷款抵押证券2,166,142 1,550,306 
信托优先证券37,020 37,348 
公司和其他债务证券53,750 40,750 
持有至到期的投资证券总额(摊销成本)$2,668,697 $2,173,011 
信贷损失准备1,165 1,428 
持有至到期的投资证券总额，扣除信贷损失准备2,667,532 2,171,583 
总投资证券$3,870,944 $3,540,434 
在截至2021年的年度内，我们主要在持有至到期投资组合中购买了约150万美元的住宅抵押贷款支持证券。这些购买主要是为了将持续还款和提前还款进行再投资
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可供出售和持有至到期日的投资组合，以及利用我们业务的过剩流动性。州和市政债务的减少是由于证券发行人行使了几项大型赎回条款、本金偿还和到期日的综合作用。我们在2020年12月31日可供出售的投资组合中的美国国债在2021年期间出售，在截至2021年12月31日的一年中获得了82.5万美元的收益。
截至2021年12月31日，我们分别有22亿美元和9.045亿美元的住房抵押贷款支持证券被归类为持有至到期和可供出售。大约45%和47%分别由联邦抵押协会发行和担保，其中约38%和42%分别由Ginnie Mae发行和担保。截至2021年12月31日，我们未偿还的住房抵押贷款支持证券余额由房地美发行。
下表列出了2021年12月31日持有的至到期债务证券的剩余合同到期日(未经预期预付款调整)的加权平均收益率，以到期收益率为基础计算：
 0-1岁1-5年5-10年超过10年总计
持有至到期的债务证券
美国国债— %3.22 %— %— %3.22 %
美国政府机构证券2.23 — — 2.85 2.83 
国家和政治分区的义务：(1)
国家和国家机关的义务2.97 4.50 4.31 3.89 4.09 
市政债券2.63 3.54 4.35 4.23 3.67 
国家和政治分区的总义务2.66 3.83 4.33 4.04 3.85 
住房贷款抵押证券(2)
— 2.93 3.16 1.76 1.77 
信托优先证券— — 8.12 2.27 2.43 
公司和其他债务证券— 3.48 3.63 — 3.53 
总计2.65 %3.57 %4.08 %1.91 %2.11 %
(1)各州和政治分区的债务平均收益率通常是免税的，并在等值税收的基础上使用21%的法定联邦所得税税率计算。
(2)住房抵押贷款支持证券的收益率是使用规定的最终到期日显示的。
住房抵押贷款支持证券组合是我们通过每月本金和利息现金流获得流动性的重要来源。与所有证券一样，抵押贷款支持证券对利率环境的变化很敏感，随着利率的下降和上升，价值会增加和减少。随着利率下降，提前还款的潜在增加可能会降低抵押贷款支持证券投资组合的收益率，收益的再投资将以较低的收益率进行。相反，利率上升可能会减少提前还款的现金流，并延长这些资产的预期存续期。我们根据我们的投资政策，监测利率、现金流和持续期的变化。管理层寻找与我们的资金成本有吸引力的价差的投资证券。
信贷损失准备及减值分析
可供出售的债务证券。ASC主题326-30中的指导意见要求，如果管理层不打算在收回摊销成本基础之前出售可供出售的债务证券，则将信贷损失作为津贴列报，而不是作为减记。可供出售的未实现损失头寸中的债务证券至少每季度评估与信贷损失有关的减值。在评估是否存在信用损失时，我们将从证券中收取的现金流的现值与证券的摊销成本基础进行比较。如果预期收取的现金流量现值低于证券的摊余成本基础，则存在信贷损失，并计入信贷损失准备，但以公允价值低于摊余成本基础的金额为限。未计入信贷损失准备的公允价值下降，例如由于市场利率变化而导致的下降，通过扣除适用税项后的其他全面收益入账。

我们有Evalua所有截至2021年12月31日和2020年12月31日处于未实现亏损状态的可供出售的债务证券，并确定公允价值下降主要是由于市场波动性的变化，由于利率和利差因素等因素，但不归因于信用质量或其他因素。根据预期现金流量现值与摊销成本的比较，管理层于截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度内确认并无减值费用，因此，未计提可供出售债务的信贷损失准备。
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证券于2021年12月31日和2020年12月31日。2019年，硅谷在非临时性减值模式下，对一只分类为可供出售的特别收入债券确认了290万美元的减值费用，包括州和州机构类别。

持有至到期的债务证券。正如综合财务报表附注4进一步讨论的那样，硅谷对持有至到期投资组合中的某些证券有零损失预期，包括美国国债、美国机构证券、由Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac发行的住宅抵押贷款支持证券，以及抵押市政债券。为了衡量持有至到期的债务证券的预期信贷损失，硅谷使用第三方开发的贴现现金流模型来估计预期的信贷损失。对于具有共同风险特征的证券池，模型中使用的假设包括违约的历史寿命概率和违约事件中的损失严重程度，该模型结合了几个经济周期的损失历史数据，以计算在单个安全级别违约的预期信用损失。持有至到期日的债务证券已扣除所有截至2021年12月31日和2020年12月31日，信贷损失总额分别为120万美元和140万美元。我们录得净贷方26.3万美元。2021年12月31日终了年度和63.5万美元终了年度准备金2020年12月31日。
2021年信贷拨备的净额主要是由于我们改进了CECL模型中的经济预测部分，2021年12月31日与2020年12月31日。2020年的拨备反映了自#年新冠肺炎大流行以来纳入津贴模型的负面经济预测2020年(预计违约水平会上升，特别是公司债券)。2021年至2020年期间，持有至到期的债务证券没有净冲销。
投资等级。下表中的投资等级反映了截至提交日期由第三方对每种证券进行的最新独立分析，而不一定是我们购买证券之日的投资等级。对于许多证券，评级机构可能没有对我们拥有的部分进行独立分析，而是对整个投资池进行了分析。由于这一原因和其他原因，我们认为所分配的投资等级可能无法准确反映每种证券的实际信用质量，不应孤立地视为我们投资组合质量的衡量标准。
下表按投资级别列出了截至2021年12月31日持有至到期和可供出售的债务投资证券组合。
 2021年12月31日
 摊销
成本		毛收入
未实现
收益		毛收入
未实现
损失		公允价值
 (单位：千)
可供出售的投资级别：*
AAA级$943,554 $15,851 $(5,770)$953,635 
AA级58,227 224 (399)58,052 
A级4,987 55 — 5,042 
BBB评级29,304 812 (126)29,990 
非投资级4,997 — (15)4,982 
未评级75,022 2,310 (224)77,108 
总计$1,116,091 $19,252 $(6,534)$1,128,809 
持有至到期投资级别：*
AAA级$2,345,588 $21,932 $(28,470)$2,339,050 
AA级151,115 3,175 (61)154,229 
A级12,484 340 — 12,824 
BBB评级6,000 346 — 6,346 
非投资级5,576 — (59)5,517 
未评级147,934 187 (5,482)142,639 
总计$2,668,697 $25,980 $(34,072)$2,660,605 
*使用外部评级机构进行评级。评级类别包括整个范围。例如，“A评级”包括A+、A和A-。具有两个评级的拆分评级证券以较高的评级级别进行分类。
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持有至到期债务证券(见上表)中AAA评级类别的未实现亏损主要与Ginnie Mae和Fannie Mae发行的住宅抵押贷款支持证券有关。持有至到期的债务证券组合包括1.479亿美元未被评级机构评级的投资，截至2021年12月31日的未实现亏损总额为550万美元，主要与四只单一发行人银行信托优先股发行有关，总摊销成本为3600万美元。
有关我们的投资证券组合的额外资料，请参阅综合财务报表附注4。
贷款组合
下表反映了所示年份的贷款组合构成。
 12月31日，
 20212020
 (千美元)
工商业$5,411,601 $4,709,569 
工商业购买力平价贷款435,950 2,152,139 
工商业合计5,847,551 6,861,708 
商业地产：
商业地产18,935,486 16,724,998 
施工1,854,580 1,745,825 
总商业地产20,790,066 18,470,823 
住宅抵押贷款4,545,064 4,183,743 
消费者：
房屋净值400,779 431,553 
汽车1,570,036 1,355,955 
其他消费者1,000,161 913,330 
消费贷款总额2,970,976 2,700,838 
贷款总额*
$34,153,657 $32,217,112 
占贷款总额的百分比：
工商业17.1 %21.3 %
商业地产60.9 57.3 
住宅抵押贷款13.3 13.0 
消费贷款8.7 8.4 
总计100 %100 %
*包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的未赚取贴现和递延贷款费用净额分别为7850万美元和9580万美元。截至2021年12月31日的未赚取贴现和递延贷款费用净额包括购买的信用恶化(PCD)贷款的非信用贴现，以及分别于2021年12月31日和2020年12月31日与PPP贷款相关的1210万美元和4320万美元的未赚取费用净额。
截至2021年12月31日，贷款总额比2020年12月31日增加了19亿美元，增幅为6.0%，达到342亿美元，这主要是由于强劲的有机贷款增长和从Westchester获得的9.15亿美元贷款，但部分被PPP贷款17亿美元的下降所抵消。2021年期间，硅谷还发放了10亿美元的住宅抵押贷款，用于销售而不是投资。截至2021年12月31日和2020年12月31日，持有的待售贷款总额分别为1.395亿美元和3.014亿美元。有关我们的住宅按揭贷款活动的其他资料，请参阅下文。
2021年12月31日，由于小企业管理局免除了17亿美元的购买力平价贷款，2021年12月31日的商业和工业贷款减少了10亿美元，至58亿美元。。非-PPP商业和工业贷款增加边7.02亿美元这在很大程度上是由于我们的商业贷款团队在2021年扩大，某些客户细分市场的强劲需求，包括医疗贷款，以及从Westchester获得的约2.93亿美元贷款。硅谷预计剩余的4.36亿美元PPP贷款中的绝大多数将2021年12月31日，根据SBA计划的指导方针有资格获得宽恕，预计这将对我们在2022年初有机增长这一部分投资组合的能力产生负面影响。
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截至2021年12月31日，商业房地产贷款(不包括建筑贷款)比2020年12月31日增加了22亿美元，达到189亿美元，反映出稳健的有机增长，主要是由于我们整个地理区域对非所有者自住贷款的需求，以及从Westchester获得的5.79亿美元贷款。我们的有机增长方法是通过扩大与现有客户的贷款并与我们市场中的关键参与者建立新的关系来平衡贷款产量。在2021年期间，我们的商业房地产生产在多户住宅、仓库和医疗设施担保的贷款方面表现出特别强劲的表现。在2021年期间，我们还适度扩大了我们的商业贷款活动，从我们的一级市场扩展到宾夕法尼亚州、佐治亚州和田纳西州的其他选定地区。我们相信，这一扩张，以及我们即将收购美国Leumi银行所带来的扩张，将为我们的商业房地产和其他商业贷款组合带来增长和进一步多样化。
截至2021年12月31日，建筑贷款总额为19亿美元，较2020年12月31日增加1.088亿美元，主要受商业和住宅建设项目需求推动。2021年12月，收购Westchester仅为建筑贷款组合贡献了2200万美元的收购贷款。新建筑贷款的增长部分被已完成的现有项目的流失所抵消，在较小程度上被这些已完成的项目在2021年期间转为永久融资所抵消。我们佛罗里达市场的建筑需求在2021年特别强劲，部分原因是新冠肺炎大流行期间重新开放的速度更快。对于所有一级市场上最强大的借款人和项目，我们将继续保持战略竞争力。
截至2021年12月31日，住宅抵押贷款总额为45亿美元，比2020年12月31日增加3.613亿美元，这主要是由于截至2021年12月31日的一年，新发放的和再融资的住宅抵押贷款总额比2020年的19亿美元增加了32%。2021年12月，收购Westchester仅为住宅抵押贷款组合贡献了3000万美元的收购贷款。佛罗里达州的原创项目总额约为6.81亿美元，占2021年总原创项目的26.6%。2021年，我们销售了12亿美元的住宅抵押贷款，而2020年销售的住宅抵押贷款为10亿美元，根据对利率风险的正常管理和我们资产负债表上的生息资产组合，我们可能会在2022年继续出售我们新的固定利率住宅抵押贷款的很大一部分。我们根据信用标准和贷款价值水平、我们的计息资产和计息负债的构成以及我们管理与这些工具的某些水平相关的利率风险的能力来保留抵押贷款。我们不时根据几个因素购买由其他金融机构发放(有时由其他金融机构提供服务)的住宅按揭贷款，这些因素包括当前的贷款量、市场利率、过剩流动性、CRA和其他资产/负债管理策略。购买的住房抵押贷款通常是根据硅谷在购买时的正常承保标准选择的，有时由第三方部分或全部担保，或由联邦住房管理局等政府机构担保。硅谷每年购买约5830万美元新币2,430万元1-4个家庭贷款，分别在2021年和2020年符合CRA目的。
截至2021年12月31日，消费贷款比2020年12月31日增加了2.701亿美元，达到30亿美元，这主要是由于汽车贷款和个人信用额度的增加。2021年12月，收购Westchester仅为消费贷款组合贡献了500万美元的收购贷款。由于消费者对新车和二手车的强劲需求，2021年12月31日的汽车贷款比2020年12月31日增加了2.141亿美元，增幅15.8%，达到16亿美元。。我们通过我们的经销网络发起了8.72亿美元的汽车贷款2021相比之下，年收入为4.92亿美元2020。在所有原创作品中，我们的佛罗里达州经销商网络骗局贡献了大约16%和17%的硅谷2021年和2020年的新增汽车贷款产量总额。与2020年相比，截至2021年12月31日，其他消费贷款增加了8680万美元，达到10亿美元 主要是由于我们的抵押个人信用额度组合中更高的使用率和需求。2021年房屋净值贷款从2020年12月31日的4.316亿美元减少了3080万美元。
For 2022, 我们预计会有强烈的有机成分非PPP贷款增长7%至9%。在2022年第一季度的早期阶段，我们感到鼓舞的是，我们的贷款发放渠道仍然强劲，总体而言，在我们的市场和大多数贷款类别中，非购买力平价贷款增长应该保持良好的多元化。然而，鉴于不确定的经济环境，无法保证这些积极趋势将持续下去，或者余额从2021年12月31日起不会下降。


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下表显示截至2021年12月31日按类别划分的贷款合约到期日分布： 
1年或1年以下1至5年5至15年超过15年总计
 (单位：千)
工商业$1,213,731 $2,489,051 $1,010,419 $1,134,350 $5,847,551 
商业地产1,352,142 5,483,620 9,259,107 2,840,617 18,935,486 
施工505,032 887,536 279,283 182,729 1,854,580 
住宅抵押贷款151,400 166,240 495,664 3,731,760 4,545,064 
消费者31,022 948,276 1,965,302 26,376 2,970,976 
贷款总额$3,253,327 $9,974,723 $13,009,775 $7,915,832 $34,153,657 
如果客户要求，我们可以在到期时续贷。在该等情况下，我们一般会进行检讨，包括分析借款人的财务状况，以及(如适用)透过独立、银行认可、经认证或持牌的物业估价师或现成的市场资源作出的新评估，以评估抵押品的充分性。贷款到期时的展期可能需要本金减少或其他修改条款。
下表列出了每个贷款类别中固定利率和可调整利率贷款在2021年12月31日的一年后合同到期日： 
一年后到期的贷款
固定费率可调费率总计
 (单位：千)
工商业$2,624,766 $2,009,054 $4,633,820 
商业地产5,769,391 11,813,953 17,583,344 
施工307,672 1,041,876 1,349,548 
住宅抵押贷款3,520,267 873,397 4,393,664 
消费者1,616,023 1,323,931 2,939,954 
贷款总额$13,838,119 $17,062,211 $30,900,330 
不良资产
不良资产(NPA)包括截至2021年12月31日的非应计贷款、其他拥有的房地产(OREO)和其他收回的资产(包括汽车和出租车奖章)。贷款在支付本金或利息方面逾期超过90天时，一般被置于非应计项目状态。如果贷款有充分的抵押并在收款过程中，可以允许非权责发生制政策的例外情况。奥利奥是通过取消土地或房地产抵押贷款的抵押品赎回权而获得的。奥利奥和其他收回的资产以成本或公允价值较低的价格报告，出售成本较低。
截至2021年12月31日，不良资产总额为2.454亿美元，较2020年12月31日增加5080万美元，增幅为26.1%(见下表)，主要原因是商业地产、建筑和住宅抵押贷款类别的非应计贷款增加，但商业和工业贷款类别的减少和OREO BALA的下降部分抵消了这一增幅NCES。NPA截至2021年12月31日和2020年12月31日，S占总贷款和不良贷款的百分比分别为0.71%和0.60%。我们认为，尽管非应计借款人的增加主要是由新冠肺炎疫情造成的，但过去两年，我们的不良贷款总额占总贷款组合的百分比一直保持在相对较低的水平。不良资产的水平反映了我们对源自硅谷的贷款和从第三方购买的贷款的贷款承保标准的一贯做法。有关其他详情，请参阅综合财务报表附注5“信贷质素指标”一节。
我们的贷款策略基于旨在维持高信用质量的承保标准，我们对我们贷款组合的整体未来表现保持乐观。2021年期间，我们的整体信贷趋势保持稳定，尽管面临新冠肺炎疫情的持续挑战，但我们的业务和借款人继续表现出韧性和增长。然而，由于持续的经济不确定性和潜在的信用恶化，管理层无法保证不良资产不会比2021年12月31日报告的水平大幅增加。此外，少数借款人在2021年12月31日仍在履行以下“贷款容忍”一节中讨论的容忍协议。

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下表按贷款类别列出，在与我们的资产质量比率一起显示的日期应计逾期和不良资产：
 12月31日，
 20212020
 (千美元)
应计逾期贷款
逾期30至59天
工商业$6,717 $6,393 
商业地产14,421 35,030 
施工1,941 315 
住宅抵押贷款10,999 17,717 
总消费额6,811 10,257 
累计逾期30至59天40,889 69,712 
逾期60至89天
工商业7,870 2,252 
商业地产— 1,326 
住宅抵押贷款3,314 10,351 
总消费额1,020 1,823 
总计逾期60至89天12,204 15,752 
逾期90天或以上
工商业1,273 9,107 
商业地产32 993 
住宅抵押贷款677 3,170 
总消费额789 271 
累计逾期90天或以上2,771 13,541 
应计逾期贷款总额$55,864 $99,005 
非权责发生制贷款*
工商业$99,918 $106,693 
商业地产83,592 46,879 
施工17,641 84 
住宅抵押贷款35,207 25,817 
总消费额3,858 5,809 
非权责发生制贷款总额240,216 185,282 
拥有的其他房地产(OREO)2,259 5,118 
其他收回的资产2,931 3,342 
非应计债务证券— 815 
不良资产总额(NPA)$245,406 $194,557 
履行不良债务重组贷款$71,330 $57,367 
非权责发生制贷款总额占贷款的百分比0.70 %0.58 %
不良贷款总额占贷款和不良贷款的百分比0.71 0.60 
应计逾期和非应计贷款总额占贷款的百分比
0.87 0.88 
贷款损失准备占非应计贷款的百分比
149.53 183.64 
截至2021年12月31日，逾期30至59天的贷款与2020年12月31日相比减少了2880万美元，部分原因是2020年12月31日报告的这一拖欠类别中两笔总计2070万美元的商业房地产贷款，这两笔贷款在2021年期间转移到了非应计状态。与2020年12月31日相比，这一类别的住宅按揭贷款和消费贷款拖欠分别减少了670万美元和340万美元，这主要是由于业绩改善和我们2021年催收工作的结果。
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截至2021年12月31日，与2020年12月31日相比，逾期60至89天的贷款减少350万美元，至1220万美元，主要是由于住宅抵押贷款违约率下降，但这一类别的商业和工业贷款违约率的增加部分抵消了这一下降。与2020年12月31日相比，逾期60至89天的住宅贷款减少了700万美元，部分原因是贷款转移到了非权责发生制状态。
截至2021年12月31日，逾期90天或以上且仍在应计的贷款减少1080万美元，至280万美元，部分原因是2021年商业和工业类别的保费融资贷款(与两家保险公司有关)总计610万美元，重新归类为非应计贷款。所有逾期90天或以上并仍在累积的贷款被认为是有良好担保的，并正在收回过程中。
截至2021年12月31日，非应计贷款比2020年12月31日增加5490万美元，达到2.402亿美元。增加的部分原因是，三笔总额为3 100万美元的贷款和一笔总额为1 030万美元的贷款在2021年期间从逾期30天至59天和逾期60天至89天类别转为非应计项目。这些非权责发生制贷款总额$41.1 100万人已分配预留200万美元的ESN在我们于2021年12月31日的贷款损失准备金范围内。此外，非应计建筑贷款增加1,760万美元截至2021年12月31日与2020年12月31日相比，涉及一个已分配准备金为140万美元的建筑借款人关系2021年12月31日。部分抵消了这些增加，非应计商业和工业贷款减少了680万美元，主要是由于2021年部分和全部冲销了某些出租车徽章贷款。请看下面对我们出租车牌照贷款组合的进一步讨论。
尽管收回的时间不确定，但管理层认为，截至2021年12月31日的大多数非应计贷款都有良好的担保，基本上是可以收回的，部分是基于我们对抵押品依赖贷款的季度审查和对基础抵押品的估值(如果适用)。如果非应计贷款的利息按照原来的合同条款应计，则截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的利息收入将分别约为710万美元、620万美元和250万美元；这些金额均未计入这些期间的利息收入。
非应计项目的士车牌贷款。硅谷以往的的士车牌贷款标准在贷款金额上限与当时的市场估值以及在某些情况下获得个人担保和其他抵押品方面是保守的。然而，过去几年出租车徽章的市场估值严重下降，对这些贷款的估计公平估值产生了不利影响。在2021年期间，我们密切监测了纽约市和芝加哥出租车徽章贷款的表现。由于相关的士牌照抵押品的估计公允估值持续下跌、打车服务经营环境疲弱及借款人表现不明朗，所有的士牌照贷款于2021年12月31日仍属非应计项目。截至2021年12月31日，总计8600万美元的出租车徽章贷款在贷款损失准备金内的相关准备金为5850万美元，占此类贷款的68.0%，而2020年12月31日的相关准备金为6640万美元，贷款为9750万美元。由于新冠肺炎大流行，出租车奖牌的市场估值可能下降，以及主要在纽约市内部的紧张运营环境，可能会对这一投资组合的未来业绩产生负面影响。举例来说，若的士徽章现时的估计市值再下跌25%，便需要额外的拨备。570万美元在以2021年12月31日出租车车牌贷款余额为基础的贷款损失拨备范围内。
奥利奥(主要是商业地产)在2021年12月31日降至230万美元，而2020年12月31日为510万美元。奥利奥在截至2021年12月31日的一年中，销售总收益约为290万美元，净亏损15.2万美元，而截至2020年12月31日的年度总收益为900万美元，净收益为67.4万美元。有关OREO和其他收回资产的更多信息，包括我们的止赎资产活动，请参阅合并财务报表的附注1和3。
TDR代表针对经历财务困难的客户的贷款修改，其中已授予特许权。截至2021年12月31日，履约TDR(即未报告为逾期90天或以上且仍在应计或非应计贷款的TDR)增加1,400万美元，至7,130万美元，而2020年12月31日为5,740万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，履约TDR分别由98笔贷款和87笔贷款(主要是商业和工业贷款以及商业房地产投资组合)组成。以总额计算，截至2021年12月31日止7,130万元未偿还债务工具的经修订加权平均利率约为4.19%，而修订前的加权平均利率为4.29%。有关我们的TDR的其他披露，请参阅合并财务报表的附注5。
克制贷款。为了应对新冠肺炎疫情及其对某些客户的经济影响，硅谷在客户要求时，实施了短期贷款修改，如延期付款、免除费用、延长还款期限或延迟付款所有这些都是微不足道的。通常，修改条款允许将付款推迟至多90天，硅谷可能会额外延长90天。超过这一期限的任何延期均根据适用的监管指导提供。和呃根据适用的指导意见，这些贷款都没有被归类
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作为TDR在2021年12月31日和2020年12月31日. 瓦尔截至2021年12月31日，根据短期修改，安永在付款延期期间仍有约2800万美元的未偿还贷款，约占我们总贷款组合的0.1%，而截至2020年12月31日，这一数字约为3.61亿美元，占总贷款的1.1%。
资产集中度和风险因素
我们的大部分贷款G位于新泽西州北部和中部，纽约市、长岛、威彻斯特县、纽约、佛罗里达州和阿拉巴马州，但从其他社区获得的较小的汽车和住宅抵押贷款组合除外新泽西州。作为我们业务战略的一部分，我们在我们的地理足迹之外的几个目标州扩大了对新客户的商业房地产贷款。除了我们的一级市场，汽车贷款大多来自其他几个毗邻的州。为了降低我们的地理风险，我们努力保持借款人和贷款类型的多元化投资组合，以防止任何一个经济部门出现潜在的下行。由于我们的承保标准适用于所有贷款，管理层认为，市场外贷款通常不会比市场内贷款带来更大的风险。然而，根据特定地区的经济情况，在初级市场以外发放的每一笔贷款或每一组贷款都会带来不同的地理风险。
对于我们的商业贷款组合，包括商业和工业贷款、商业房地产贷款和建筑贷款，一个单独的信贷部门负责风险评估和定期评估借款人的整体信用。此外，还努力限制信贷集中，以最大限度地减少任何一个经济部门衰退的影响。我们相信我们的贷款组合在借款人和贷款类型方面是多样化的。然而，截至2021年12月31日，以房地产为抵押的贷款约占总贷款的75%。以房地产为抵押的大多数贷款位于新泽西州北部和中部、纽约市和佛罗里达州，如果受新冠肺炎疫情影响的这些地区的经济状况进一步出现广泛的重大恶化，将构成地理信用风险。见第1A项。风险因素--“与新冠肺炎大流行有关的风险”。
消费贷款包括住房抵押贷款、房屋净值贷款、汽车贷款和其他消费贷款。住房抵押贷款由1-4个家庭房产担保，这些房产大多位于新泽西州、纽约和佛罗里达州。我们确实提供以这一主要地理区域以外的房屋为抵押的抵押贷款；然而，这一主要区域以外的贷款通常包括为支持现有客户关系而发放的贷款，以及有针对性地购买由第三方担保的某些贷款。我们的抵押贷款来源包括大额贷款(即余额高于常规符合贷款限额的贷款)和基于承保标准的常规贷款，这些标准通常符合房利美和/或房地美的要求。2021年所有住宅按揭贷款的加权平均按揭成数S 67%，而FICO®(衡量借款人信用的独立客观标准)得分平均为760分。房屋净值贷款和汽车贷款是担保贷款，基于对抵押品的评估和借款人的cr可编辑性。
管理层意识到，在正常的借贷活动过程中，必须预料到一定程度的风险。保证金的维持是为了吸收投资组合中固有的这种终身预期的信贷损失。
更多信息见合并财务报表附注4“贷款组合风险要素和信用风险管理”一节。
信贷损失准备
信贷损失准备(ACL)包括贷款损失准备和无资金的信贷承诺准备金。根据CECL，我们建立贷款损失准备的方法有两个基本组成部分：(1)为具有共同风险特征的贷款池估计预期信贷损失的集体准备金组成部分，以及(2)不具有共同风险特征的贷款的个人准备金组成部分，包括抵押品依赖贷款、TDR贷款和预期TDR贷款。VAILE还为未提供资金的信贷承诺保留了单独的津贴，主要包括未支付的不可取消的信贷额度、新的贷款承诺和商业备用信用证。
谷地使用当前预期信贷损失方法估计集体ACL，该方法基于有关历史经验、当前状况以及影响贷款余额可收回性的合理和可支持的预测的相关信息。在估计集体基础上的津贴组成部分时，我们使用转移矩阵模型，该模型通过生成违约概率和给定违约指标的损失来计算每个贷款池的贷款损失百分比的预期寿命。这些指标基于贷款从履约到亏损的转变，按信用质量评级或拖欠类别使用每个贷款组合池的历史贷款寿命分析期，以及基于总终身净损失的损失严重程度。该模型基于损失历史的预期损失根据定性因素进行了调整。该等调整包括并计入以下差异：(I)合理及可支持的经济预测、相对概率加权及回复期间的影响；(Ii)历史亏损资料中并不存在的其他资产特定风险；及(Iii)撇账贷款余额的预期净收回。这些调整是
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基于没有反映在量化模型中的定性因素，但可能会影响估计的信贷损失的计量。期望寿命损失率是从转移矩阵模型得出的贷款损失率的寿命加上定性因素调整的影响。预期信贷损失是在未贴现的基础上，将模型的预期终身损失率乘以期末违约风险敞口的乘积。

硅谷利用两年合理和可支持的预测期，然后是一年期，在这段期间内，估计损失将以直线方式恢复到贷款剩余寿命的历史损失经验。这些预测由一个多情景经济预测模型组成，以估计未来的信贷损失，并由一个跨职能委员会管理。该委员会每个季度召开会议，根据所有现成的信息，确定穆迪制定的哪些经济情景将被纳入模型，以及选定情景的相对概率权重。该模型基于详细的统计分析，预测了每种情景下的经济变量。我们已经确定并选择了与我们历史信贷表现最密切相关的关键变量，其中包括：GDP、失业率和Case-Shiller房价指数。
截至2020年12月31日，与穆迪的基准情景相比，硅谷对S-3和S-4替代下行情景的综合权重保持较高，以反映下行风险因素。在2021年期间，由于持续的实际和预期的经济复苏、疫苗接种水平的增加、2021年期间强劲的住房和劳动力市场状况，我们停止使用S-4(最不利的)下行情景，并开始纳入S-1适度上行情景。
截至2021年12月31日，硅谷维持其对穆迪基准情景的大部分概率权重，较少强调S-3下行和S-1上行情景. 基线权重和S-1情景反映了积极的经济前景，包括更高的GDP增长和更低的失业率，预计这将在2022年改善劳动力市场状况，促进更强劲的经济增长。然而，这一乐观前景仍可能受到以下因素的影响：与新冠肺炎疫情相关的不确定性、通胀水平上升导致的消费者价格加速上涨，以及供应链问题持续存在，这些问题构成了近期预测的下行风险。
在2021年12月31日，穆迪的基准预测t包括以下具体假设：

•2022年第一季度GDP增长5.4%以上；
•2021年第四季度失业率为4.5%，2022年第一季度将改善至3.9%，在截至2023年第四季度的预测期剩余时间内将改善至3.5%左右；以及
•在消费者持续支出的推动下，美国经济强劲增长。
贷款信贷损失准备的方法和会计政策载于综合财务报表附注1。



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下表汇总了贷款、贷款注销、贷款收回、信贷损失准备和信贷损失准备之间的关系：
 截至十二月三十一日止的年度，
 202120202019
贷款信贷损失准备(千美元)
期初余额$351,354$164,604$156,295
采用ASU第2016-13号的影响*—37,989—
购买的信用恶化(PCD)贷款的拨备*6,54261,643—
调整后的期初余额357,896264,236156,295
已注销的贷款：(2)
工商业(21,507)(34,630)(13,260)
商业地产(382)(767)(158)
住宅抵押贷款(140)(598)(126)
总消费额(4,303)(9,294)(8,671)
总冲销(26,332)(45,289)(22,215)
收回的已撇账贷款：
工商业3,9341,9562,397
商业地产2,5531,0541,237
施工4452—
住宅抵押贷款67667066
总消费额4,0753,1882,606
总回收率11,2427,3206,306
净冲销(15,090)(37,969)(15,909)
信贷损失拨备32,896125,08724,218
期末余额$375,702$351,354$164,604
贷款信贷损失准备的构成部分：
贷款损失准备$359,202$340,243$161,759
对资金不足的信贷承诺的拨备16,50011,1112,845
贷款信贷损失准备$375,702$351,354$164,604
贷款信贷损失准备的组成部分：
贷款信贷损失准备$27,507$123,922$25,809
为无资金的信贷承诺拨备5,3891,165(1,591)
贷款信贷损失准备$32,896$125,087$24,218
贷款对贷款总额的信贷损失准备1.10 %1.09 %0.55 %
*    对截至2020年12月31日的年度的调整代表着由于采用ASU 2016-13于2020年1月1日生效而增加了贷款的信贷损失拨备。
有关贷款信贷损失准备的额外资料，请参阅综合财务报表附注5。

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下表列出了贷款净额注销和收回之间的关系，以及所示年份的平均未偿还贷款余额：
 截至十二月三十一日止的年度，
 202120202019
 (千美元)
净贷款(冲销)回收
工商业$(17,573)$(32,674)$(10,863)
商业地产2,1712871,079
施工4452—
住宅抵押贷款53672(60)
总消费额(228)(6,106)(6,065)
总计(15,090)(37,969)(15,909)
平均未偿还贷款
工商业$6,334,612$6,418,813$4,589,906
商业地产17,444,29316,506,54213,231,860
施工1,775,2721,699,7111,522,025
住宅抵押贷款4,401,8814,395,5824,187,264
总消费额2,860,9272,765,2112,704,198
总计32,816,98531,785,85926,235,253
净贷款冲销(收回)与平均未偿还贷款之比
工商业0.28%0.51%0.24%
商业地产(0.01)0.00(0.01)
施工0.00(0.03)0.00
住宅抵押贷款(0.01)0.000.00
总消费额0.010.220.22
与2020年的3,800万美元相比，2021年我们的贷款净冲销减少2,290万美元至1,510万美元，主要是由于与受新冠肺炎疫情影响的借款人相关的净冲销减少(主要属于商业和工业贷款类别)。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度里，商业和工业贷款类别中的出租车徽章贷款的部分贷款冲销总额分别为480万美元和1250万美元。
贷款净冲销的总体水平(如上表所示)继续保持在管理层对2021年贷款组合信贷质量的预期之内。尽管我们对贷款组合的未来表现前景乐观，但考虑到从新冠肺炎疫情中复苏的不确定道路，我们不能保证我们的净冲销水平在2022年不会恶化。

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下表汇总了12月31日终了年度信贷损失准备对特定贷款组合类别的分配情况：
 20212020
 津贴
分配		贷款类别占贷款总额的百分比津贴
分配		贷款类别占贷款总额的百分比
 (千美元)
贷款类别：
工商业$103,090 17.1 %$131,070 21.3 %
商业地产：
商业地产193,258 55.5 146,009 51.9 
施工24,232 5.4 18,104 5.4 
总商业地产217,490 60.9 164,113 57.3 
住宅抵押贷款25,120 13.3 28,873 13.0 
总消费额13,502 8.7 16,187 8.4 
贷款损失准备总额359,202 100.0 %340,243 100.0 %
对资金不足的信贷承诺的拨备16,500 11,111 
贷款信贷损失准备总额$375,702 $351,354 
贷款信贷损失准备，包括我们的贷款损失准备和无资金来源的信贷承诺(包括信用证)，占总贷款的百分比，2021年12月31日为1.10%，2020年12月31日为1.09%。与2020年12月31日相比，2021年12月31日的贷款信贷损失拨备增加了2430万美元，这在很大程度上是由于数量准备金增加，特别是2021年商业房地产贷款组合中的非业主自用贷款。在2021年第四季度，我们还记录了与从Westchester收购的PCD贷款相关的贷款的信贷损失准备金增加了650万美元，我们的贷款信用损失准备金包括从Westchester收购的非PCD贷款和无资金来源的信贷承诺的620万美元。这些项目被CECL模型中经济预测和非经济定性储备部分的减少部分抵消，这主要是由于经济前景改善，以及与2020年12月31日相比，截至2021年12月31日，与2020年12月31日相比，与新冠肺炎大流行对我们贷款组合信用质量的影响相关的不确定性水平降低。
贷款回购或有事项
我们从事向二级市场销售的住宅抵押贷款的发起。我们的贷款销售总额约为12亿美元，10亿美元和9.35亿美元分别为2021年、2020年和2019年。在过去三年，贷款销售大幅增长，原因是由于有利的低利率环境，新贷款发放和再融资活动得到加强，并不时得到持有投资组合的销售的补充。
对于贷款销售，我们作出陈述和保证，如果违反，我们可能要求我们回购此类贷款，以其他贷款替代，或赔偿此类贷款的购买者因此类贷款而遭受的实际损失。然而，由于我们严格的承销标准和程序，我们出售的贷款的表现在历史上一直很强劲。在过去的几年里，我们遇到了象征性的回购请求，其中只有少数实际导致了硅谷(仅五贷款回购SES2021年和2020年的两次贷款回购)。所有贷款回购都没有造成重大损失。因此，截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们的合并财务报表中没有与出售贷款相关的准备金。见第1A项。风险因素--“我们可能会因回购和向二级市场出售的抵押贷款相关的赔偿款项而蒙受未来的损失”，以获取更多信息。
资本充足率
衡量一家金融机构实力的一个重要指标是其股东权益。截至2021年12月31日和2020年12月31日，股东权益总额约为51亿美元和46亿美元，分别占总资产的11.7%和11.3%。2021年期间，股东权益总额增加了4.919亿美元，主要是由于(I)净收益4.738亿美元，(Ii)收购Westchester时发行的额外资本总计2.111亿美元，(Iii)由于我们的股票激励计划下的股票发行的影响而增加了3540万美元。这些积极的变化被以下因素部分抵消：(1)普通股和优先股宣布的现金股息合计为1.95亿美元(2)累计综合亏损净亏损1,020万美元；(2)回购2310万美元或我们的普通股以这些股份作为库存股持有。
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硅谷和硅谷国家银行受联邦储备银行和OCC管理的监管资本要求的约束。监管为确保资本充足性而建立的量化措施要求硅谷和硅谷国家银行维持法规中定义的普通股一级资本、总资本和一级资本与风险加权资产的最低金额和比率，以及一级资本与平均资产的最低金额和比率。
我们被要求将普通股一级资本与风险加权资产的比率保持在4.5%，一级资本与风险加权资产的比率保持在6.0%，总资本与风险加权资产的比率保持在8.0%，最低杠杆率保持在4.0%，外加2.5%的资本保护缓冲，这是资本充足率的最低要求。截至2021年12月31日和2020年12月31日，硅谷国家银行超过了所有资本充足率要求。见合并财务报表附注17，了解硅谷银行和硅谷国家银行截至2021年12月31日和2020年12月31日的监管资本状况和资本比率。
出于监管资本的目的，根据联邦储备委员会截至2020年4月3日的最终临时规则，CECL第一天对股东权益的100%税后影响相当于2,820万美元被推迟到2022年1月1日的两年期间，并将在截至2025年1月1日的三年期间按比例逐步实施。此外，自CECL采用以来至2021年12月31日，将在同一时间框架内分阶段实施25%，即1910万美元的税后准备金(即信贷损失准备金减去净冲销)。我们估计，当这些延期完全分阶段实施时，将使我们的基于风险的资本比率减少约14个基点。
通常，我们资本增长的主要来源是留存收益。我们的收益留存率是通过每股普通股未分配收益除以每股普通股收益(或普通股股东可获得的净收入)得出的。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，我们的留存率分别为60.7%和52.7%。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的两年中，宣布的现金股息相当于每股普通股0.44美元。董事会致力于在每次作出现金股息决定时审查和权衡相关事实和考虑因素，包括其对股东价值的承诺。美联储告诫所有银行控股公司不要派发股息，考虑到巴塞尔III规则要求提高的资本水平，派息可能会降低资本水平或不允许资本增长。在本文件提交之日之前，硅谷尚未收到FRB或OCC关于其季度普通股股息当前水平的反对意见或不利指导。然而，FRB重申了其长期的指导方针，即银行组织在宣布相应季度的股息超过收益之前应征求他们的意见。更新指引的主要原因是，新冠肺炎大流行的风险增加，对银行未来的收益水平产生负面影响。见第1A项。有关风险因素的详细信息，请参阅本报告。
硅谷在美国证券交易委员会维护有效的货架登记声明，允许我们单独或以任何组合定期提供和出售一种或多种产品，我们的普通股、优先股和其他非股权证券。搁置登记声明为硅谷提供了融资灵活性，使硅谷能够迅速进入资本市场，以寻求未来可能出现的增长机会，并允许硅谷遵守监管环境中要求增加资本金要求的任何变化。硅谷的能力，以及根据货架登记声明发行和出售证券的任何决定，都取决于当时的市场状况和硅谷的资本需求。额外的股票发行可能会稀释我们现有股东的持股，或者降低我们普通股的市场价格，或者两者兼而有之。由于管理层无法控制的几个原因，包括许多可能对美国经济实力或我们维持或提高净收入水平产生负面影响的外部因素，未来可能有必要进行此类发行。有关硅谷优先股发行的额外资料，请参阅综合财务报表附注18。

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
关于市场风险的定量和定性披露的信息在第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的“利率敏感性”一节中讨论，并将其并入本文作为参考。
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第八项。财务报表和补充数据
硅谷国家银行
合并财务状况报表 
 十二月三十一日，
 20212020
(除共享数据外，以千为单位)
资产
现金和银行到期款项$205,156 $257,845 
银行的有息存款1,844,764 1,071,360 
投资证券：
股权证券
36,473 29,378 
交易债务证券38,130 — 
可供出售的债务证券
1,128,809 1,339,473 
持有至到期的债务证券(扣除信贷损失准备金#美元1,165在2021年12月31日及$1,4282020年12月31日)
2,667,532 2,171,583 
总投资证券3,870,944 3,540,434 
按公允价值持有的待售贷款139,516 301,427 
贷款34,153,657 32,217,112 
减去：贷款损失准备金(359,202)(340,243)
净贷款33,794,455 31,876,869 
房舍和设备，净额326,306 319,797 
使用权资产租赁259,117 252,053 
银行自营人寿保险566,770 535,209 
应计应收利息96,882 106,230 
商誉1,459,008 1,382,442 
其他无形资产，净额70,386 70,449 
其他资产813,139 971,961 
总资产$43,446,443 $40,686,076 
负债
存款：
无息$11,675,748 $9,205,266 
计息：
储蓄、现在和货币市场20,269,620 16,015,658 
时间3,687,044 6,714,678 
总存款35,632,412 31,935,602 
短期借款655,726 1,147,958 
长期借款1,423,676 2,295,665 
向资本信托发行的次级债券56,413 56,065 
租赁负债283,106 276,675 
应计费用和其他负债311,044 381,991 
总负债38,362,377 36,093,956 
股东权益
优先股，不是面值；授权50,000,000份额：
A系列(4,600,000于2021年12月31日及2020年12月31日发行的股份)
111,590 111,590 
乙组(4,000,000于2021年12月31日及2020年12月31日发行的股份)
98,101 98,101 
普通股(不是面值，授权650,000,000股份；已发行423,034,027股票于2021年12月31日及403,881,4882020年12月31日的股票)
148,482 141,746 
盈馀3,883,035 3,637,468 
留存收益883,645 611,158 
累计其他综合损失(17,932)(7,718)
库存股，按成本计算(1,596,959普通股于2021年12月31日及22,4902020年12月31日的普通股)
(22,855)(225)
股东权益总额5,084,066 4,592,120 
总负债与股东权益$43,446,443 $40,686,076 
见合并财务报表附注。
73
2021 Form 10-K

硅谷国家银行
合并损益表
 截至十二月三十一日止的年度，
 202120202019
 (单位为千，共享数据除外)
利息收入
贷款的利息和费用$1,257,389 $1,284,707 $1,198,908 
投资证券的利息和股息：
应税56,026 70,249 86,926 
免税11,716 14,563 17,420 
分红7,357 11,644 12,023 
出售的联邦基金和其他短期投资的利息1,738 2,556 5,723 
利息收入总额1,334,226 1,383,719 1,321,000 
利息支出
存款利息：
储蓄、现在和货币市场42,879 76,169 145,177 
时间25,094 106,067 166,693 
短期借款利息5,374 11,372 47,862 
长期借款和次级债券的利息50,978 71,207 63,220 
利息支出总额124,325 264,815 422,952 
净利息收入1,209,901 1,118,904 898,048 
(信贷)持有至到期证券的信贷损失准备金(263)635 — 
贷款信贷损失准备32,896 125,087 24,218 
扣除信贷损失准备后的净利息收入1,177,268 993,182 873,830 
非利息收入
信托和投资服务14,910 12,415 12,646 
保险佣金7,810 7,398 10,409 
存款账户手续费21,424 18,257 23,636 
证券交易收益(亏损)净额1,758 524 (150)
证券非暂时性减值损失— — (2,928)
还贷服务费11,651 10,352 9,794 
贷款销售收益，净额26,669 42,251 18,914 
出售资产所得(损)净额901 (1,891)78,333 
银行自营人寿保险8,817 10,083 8,232 
其他61,073 83,643 55,634 
非利息收入总额155,013 183,032 214,520 
非利息支出
工资和员工福利费用375,865 333,221 327,431 
入住率和设备费用净额132,098 129,002 118,191 
FDIC保险评估14,183 18,949 21,710 
其他无形资产摊销21,827 24,645 18,080 
专业和律师费38,432 32,348 20,810 
债务清偿损失8,406 12,036 31,995 
税收抵免投资的摊销10,910 13,335 20,392 
电信费11,409 10,737 9,883 
其他78,412 71,875 63,063 
非利息支出总额691,542 646,148 631,555 
所得税前收入640,739 530,066 456,795 
所得税费用166,899 139,460 147,002 
净收入473,840 390,606 309,793 
优先股股息12,688 12,688 12,688 
普通股股东可获得的净收益$461,152 $377,918 $297,105 
2021 Form 10-K
74

硅谷国家银行
综合损益表--(续)
截至十二月三十一日止的年度，
202120202019
(单位为千，共享数据除外)
普通股每股收益：
基本信息$1.13 $0.94 $0.88 
稀释1.12 0.93 0.87 
宣布的每股普通股现金股息0.44 0.44 0.44 
已发行普通股加权平均数：
基本信息407,445,379 403,754,356 337,792,270 
稀释410,018,328 405,046,207 340,117,808 

见合并财务报表附注。
75
2021 Form 10-K

硅谷国家银行
综合全面收益表
 
 截至十二月三十一日止的年度，
 202120202019
 (单位：千)
净收入$473,840 $390,606 $309,793 
其他综合收入，税后净额：
可供出售的债务证券的未实现损益
期间产生的净(亏损)收益(23,613)27,845 39,262 
净收益中包括的净(收益)损失的减去重新分类调整(491)(377)119 
总计(24,104)27,468 39,381 
衍生工具的未实现损益(现金流对冲)
期内衍生工具的净收益(亏损)127 (2,251)(989)
净收益中包括的净亏损的减去重新定级调整
2,447 2,074 1,291 
总计2,574 (177)302 
固定收益养老金计划
期间产生的净收益(亏损)10,306 (3,418)(2,561)
摊销先前服务信贷(96)(98)(93)
精算净亏损摊销1,106 721 188 
总计11,316 (2,795)(2,466)
其他综合(亏损)收入合计(10,214)24,496 37,217 
综合收益总额$463,626 $415,102 $347,010 

见合并财务报表附注。

2021 Form 10-K
76

硅谷国家银行
合并股东权益变动表
 
普通股累计
优先股股票金额盈馀保留
收益		其他
全面
损失		财务处
库存		总计
股东的
权益
 (千美元)
余额-2018年12月31日$209,691 331,431 $116,240 $2,796,499 $299,642 $(69,431)$(2,187)$3,350,454 
因采用ASU编号2016-02而进行的调整
— — — — 4,414 — — 4,414 
因采用ASU编号2017-08而进行的调整
— — — — (1,446)— — (1,446)
余额-2019年1月1日209,691 331,431 116,240 2,796,499 302,610 (69,431)(2,187)3,353,422 
净收入— — — — 309,793 — — 309,793 
其他综合收益，税后净额— — — — — 37,217 — 37,217 
宣布的现金股息：
优先股，A系列，$1.56每股
— — — — (7,188)— — (7,188)
优先股，B系列，$1.38每股
— — — — (5,500)— — (5,500)
普通股，$0.44每股
— — — — (154,689)— — (154,689)
股票激励计划的效果，净额
— 726 291 15,346 (1,467)— 1,708 15,878 
已发行普通股
— 71,121 24,892 810,363 — — — 835,255 
余额-2019年12月31日209,691 403,278 141,423 3,622,208 443,559 (32,214)(479)4,384,188 
因采用ASU第2016-13号而进行的调整— — — — (28,187)— — (28,187)
余额-2020年1月1日209,691 403,278 141,423 3,622,208 415,372 (32,214)(479)4,356,001 
净收入— — — — 390,606 — — 390,606 
其他综合收益，税后净额
— — — — — 24,496 — 24,496 
宣布的现金股息：
优先股，A系列，$1.56每股
— — — — (7,188)— — (7,188)
优先股，B系列，$1.38每股
— — — — (5,500)— — (5,500)
普通股，$0.44每股
— — — — (179,277)— — (179,277)
股票激励计划的效果，净额
— 581 323 15,260 (2,855)— 254 12,982 
余额-2020年12月31日209,691 403,859 141,746 3,637,468 611,158 (7,718)(225)4,592,120 
净收入— — — — 473,840 — — 473,840 
其他综合亏损，税后净额— — — — — (10,214)— (10,214)
宣布的现金股息：
优先股，A系列，$1.56每股
— — — — (7,188)— — (7,188)
优先股，B系列，$1.38每股
— — — — (5,500)— — (5,500)
普通股，$0.44每股
— — — — (182,370)— — (182,370)
股票激励计划的效果，净额
— 3,484 1,238 39,931 (6,295)— 484 35,358 
收购中发行的普通股— 15,709 5,498 205,636 — — — 211,134 
购买库存股— (1,615)— — — — (23,114)(23,114)
余额-2021年12月31日$209,691 421,437 $148,482 $3,883,035 $883,645 $(17,932)$(22,855)$5,084,066 

见合并财务报表附注。
77
2021 Form 10-K

硅谷国家银行
合并现金流量表
 
 截至十二月三十一日止的年度，
 202120202019
 (单位：千)
经营活动的现金流：
净收入$473,840 $390,606 $309,793 
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧及摊销54,934 57,615 53,317 
基于股票的薪酬20,887 16,154 14,726 
信贷损失准备金32,633 125,722 24,218 
证券和借款溢价净摊销及折价增加
30,251 38,315 29,512 
其他无形资产摊销21,827 24,645 18,080 
(收益)证券交易损失，净额(1,758)(524)150 
出售持有以供出售的贷款所得款项1,180,912 1,019,841 509,448 
贷款销售收益，净额(26,669)(42,251)(18,914)
在收益中确认的证券减值损失净额— — 2,928 
持有以供出售的贷款的来源(1,003,818)(1,211,227)(537,985)
(收益)出售资产的损失，净额(901)1,891 (78,333)
债务清偿损失8,406 12,036 31,995 
递延所得税支出(收益)净额26,827 (5,060)15,228 
净变动率：
衍生品交易对冲借款的公允价值
(3,397)— — 
交易债务证券(38,130)— — 
银行自营寿险现金退保额(8,817)(10,083)(8,232)
应计应收利息11,527 (593)1,440 
其他资产122,241 (311,760)(163,330)
应计费用和其他负债(63,653)58,234 57,882 
经营活动提供的净现金837,142 163,561 261,923 
投资活动产生的现金流：
净贷款发放量和购买量(1,036,949)(2,490,937)(2,538,909)
股权证券：
购买(4,051)(8,337)(14,776)
销售额2,233 28,439 24,748 
持有至到期的债务证券：
购买(1,311,973)(682,509)(701,879)
到期日、催缴款和本金偿还802,167 824,477 424,475 
可供出售的债务证券：
购买(387,210)(333,971)(30,392)
销售额91,978 30,020 271,901 
到期日、催缴款和本金偿还462,273 555,589 316,024 
死亡抚恤金收益来自银行拥有的人寿保险5,128 15,043 9,560 
出售房地产和设备所得收益8,935 19,111 109,043 
出售为投资而持有的贷款的收益4,498 30,020 1,234,022 
购买不动产、财产和设备(39,428)(24,607)(23,375)
收购中获得的现金和现金等价物，净额321,618 — 22,239 
用于投资活动的现金净额$(1,080,781)$(2,037,662)$(897,319)
2021 Form 10-K
78

硅谷国家银行
合并现金流量表--(续)
截至十二月三十一日止的年度，
202120202019
(单位：千)
融资活动的现金流：
存款净变动$2,534,826 $2,749,765 $1,808,148 
短期借款净变化(492,232)54,678 (1,036,134)
发行长期借款所得，净额295,922 838,388 950,000 
偿还长期借款(1,168,465)(679,775)(921,995)
支付给优先股股东的现金股息(12,688)(12,688)(12,688)
支付给普通股股东的现金股利(179,667)(177,965)(146,537)
向国库购买普通股(23,907)(5,374)(1,805)
已发行普通股，净额11,245 2,202 2,957 
其他，净额(680)(612)(492)
融资活动提供的现金净额964,354 2,768,619 641,454 
现金和现金等价物净变化720,715 894,518 6,058 
年初现金及现金等价物1,329,205 434,687 428,629 
年终现金及现金等价物$2,049,920 $1,329,205 $434,687 
现金流量信息的补充披露：
以下项目的现金付款：
存款和借款的利息$138,364 $279,042 $415,649 
联邦和州所得税163,370 148,383 106,336 
非现金投资活动补充日程表：
将贷款转移到其他拥有的房地产$141 $4,040 $5,100 
转作待售贷款的贷款— 30,020 1,234,022 
租赁使用权以经营租赁负债换取的资产
48,453 16,062 312,143 
收购：
收购的非现金资产：
股权证券$— $— $51,382 
可供出售的债务证券— — 335,894 
持有至到期的债务证券9,197 — 4,877 
贷款，净额908,023 — 3,378,358 
房舍和设备1,356 — 23,585 
使用权资产租赁6,745 — — 
银行自营人寿保险28,756 — 101,896 
应计应收利息2,179 — 11,781 
商誉76,566 — 297,777 
其他无形资产10,277 — 20,690 
其他资产23,093 — 50,873 
收购的非现金资产总额$1,066,192 $— $4,277,113 
承担的负债：
存款$1,161,984 $— $2,924,716 
短期借款— — 10,500 
长期借款— — 430,130 
应计费用和其他负债14,692 — 98,751 
承担的总负债$1,176,676 $— $3,464,097 
收购的非现金资产净额(承担的负债)$(110,484)$— $813,016 
收购中获得的现金和现金等价物，净额$321,618 $— $22,239 
收购中发行的普通股$211,134 $— $835,255 
见合并财务报表附注。
79
2021 Form 10-K

硅谷国家银行
合并财务报表附注
主要会计政策摘要(附注1)
业务
山谷国家银行，新泽西州的一家公司(山谷)，是一家金融控股公司，其原则是IPAL的全资子公司是VILE National Bank(“Bank”)，这是一个全国性的银行协会，主要通过其办事处和ATM网络在新泽西州北部和中部、纽约市曼哈顿、布鲁克林和皇后区、长岛、威彻斯特县、纽约、佛罗里达和阿拉巴马州提供全方位的商业、零售和信托和投资服务。世界银行受到来自其他金融服务提供商的激烈竞争，并受到某些联邦和州机构的监管，并接受某些监管机构的定期检查。
硅谷国民银行的子公司均包含在硅谷的合并财务报表中。这些子公司包括但不限于：
•提供财产和意外伤害、人寿保险和健康保险的保险机构；
•资产管理顾问，是美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的注册投资顾问；
•纽约的一家产权保险机构，在新泽西州也提供服务；
•专门从事税收抵免投资和管理的咨询公司；
•为本行持有、维护和管理投资资产的子公司；
•一家专门从事医疗设备借贷和其他商业设备租赁的子公司；以及
•拥有纽约商业贷款并为其提供服务的子公司。
本行的附属公司亦包括拥有房地产相关投资的房地产投资信托附属公司(“REIT”附属公司)，以及拥有本行所使用的部分房地产及相关房地产投资的一家REIT附属公司。除硅谷的房地产投资信托基金附属公司及其保险机构(其中10%由保险机构的联席行政总裁拥有)外，上述所有附属公司均由本行直接或间接全资拥有。因为每个房地产投资信托基金的子公司必须有100或更多股东才有资格成为房地产投资信托基金，每家房地产投资信托基金子公司发行的房地产投资信托基金20向个人出售其已发行的无投票权优先股的百分比，其中大多数是现任和前任世行员工。该行拥有REITs剩余的优先股和所有普通股。
陈述的基础
硅谷的综合财务报表包括本行及硅谷所有直接或间接全资附属公司。所有公司间交易和余额均已注销。硅谷的会计和报告政策符合美国公认会计原则(美国公认会计原则)和金融服务业的一般惯例。根据适用的会计准则，硅谷并不合并仅为发行信托优先证券及相关信托普通股而设立的法定信托。有关详细信息，请参阅注11。某些前期数额已重新分类，以符合当前的列报方式。
硅谷先前报告的截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度合并现金流量表已修订，以反映债务清偿损失列报的变化。订正导致增加#美元。12.0百万美元和美元32.0截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度的“债务清偿亏损”及“长期借款还款”相应减少百万元。管理层认定，列报的变化对这些期间的影响无关紧要。
重要的估计数字。在编制符合美国公认会计原则的综合财务报表时，管理层已作出估计和假设，这些估计和假设会影响截至综合财务状况报表日期的资产和负债额，以及所指期间的经营业绩。需要运用管理层最困难、最主观或最复杂的判断并特别容易发生变化的重大估计包括：信贷损失准备、商誉和其他无形资产的减值评估以及所得税。估计和假设被定期审查，修订的影响在其认为必要的期间反映在合并财务报表中。虽然管理层使用其最佳判断，但实际金额或结果可能与这些估计值大不相同。当前的经济环境增加了这些问题固有的不确定性程度
2021 Form 10-K
80

材料估算值。实际结果可能与这些估计不同。此外，由于资产负债表日期后价值和环境的变化，未来的金额和价值可能与这些估计值大不相同。
现金和现金等价物
就报告现金流量而言，现金及现金等价物包括手头现金、银行应付款项、在其他银行(包括纽约联邦储备银行)的计息存款，以及不时出售的隔夜联邦基金。从2020年3月26日起，由于货币政策方法的改变，美联储将存款准备金率降至零，有效地取消了存款准备金率。联邦储备委员会表示，它没有计划重新实施准备金要求，但如果条件允许，未来可能会这样做。在2020年3月之前，联邦储备系统要求银行将现金储备保持在某些存款的一定比例。
投资证券
债务证券在购买时根据管理层的意图被分类为持有至到期的证券、可供出售的证券或交易证券。被归类为持有至到期的投资证券是指管理层具有积极的意图和能力持有至到期的证券。持有至到期日的投资证券按摊销成本列账，按证券合约期限内溢价摊销及折价递增的水平收益率法调整，并按实际预付款项调整，或如证券是以溢价购买的，则调整至赎回日期。归类为可供出售的投资证券按公允价值列账，未实现的持有损益在扣除税后的其他综合收益或亏损中列报。可供出售证券的已实现损益通过特定的确认方法确认，并计入非利息收入内的证券交易净损益。
全部由市政债券组成的交易债务证券按公允价值报告，因公允价值变化而产生的未实现收益或损失在非利息收入中报告。交易净收益和净亏损计入净收益和净亏损
非利息收入内的证券交易损失。
权益证券按公允价值在财务状况表中列报，任何未实现和已实现的损益在非利息收入中列报。
对联邦住房贷款银行和联邦储备银行股票的投资，其市场流动性有限，在其他资产中按成本计价。证券交易以交易日期为基础进行记录。
投资利息收入包括购买溢价和折扣的摊销。如果债务证券满足以下两个标准，则硅谷停止确认债务证券的利息：(I)发行人尚未支付或推迟定期计划的利息支付，以及(Ii)所有合同本金和利息的全额收回不被视为最有可能的结果。
持有至到期债务证券的信贷损失准备
2020年1月1日，硅谷通过了会计准则更新(ASU)第2016-13号《金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量》，其中要求我们使用当前的预期信用损失方法(CECL)估计和确认持有至到期债务证券的信用损失准备。
硅谷的CECL模型包括持有至到期投资组合中某些证券的零损失预期，因此硅谷不需要估计与这些证券相关的信贷损失准备金。在对定性因素进行评估后，硅谷确定了它认为有资格被排除在外的以下证券类型：美国国债、美国机构证券、由Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac发行的住宅抵押支持证券，以及通常称为免税抵押证券(TEMS)的担保市政债券。
为了衡量持有至到期的债务证券的预期信贷损失，硅谷使用第三方开发的贴现现金流模型来估计预期的信贷损失。对于具有共同风险特征的证券池，模型中使用的假设包括违约的历史寿命概率和违约事件中的损失严重程度，该模型结合了几个经济周期的损失历史数据，以计算在单个安全级别违约的预期信用损失。该模型被调整为概率加权的多情景经济预测，以估计未来的信贷损失。山谷采用两年的合理和可支持的预测期，然后是一年期，在这段期间内，估计亏损恢复到投资证券剩余寿命的历史亏损经验。债务证券的经济预测方法和治理与硅谷用于贷款组合的经济预测保持一致。应计应收利息不包括在信贷损失估计中。
有关持有至到期证券的信贷损失准备的更多详情，请参阅附注4。
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可供出售债务证券减值准备
可供出售债务证券的减值模式不同于适用于持有至到期债务证券的CECL方法，因为可供出售债务证券按公允价值而非摊销成本计量。未实现亏损头寸中可供出售的债务证券按季度评估与信贷损失相关的减值。在评估公允价值的下降是否由于信用损失时，硅谷考虑公允价值低于摊销成本的程度、信用评级的变化、任何不利的经济状况以及个人证券水平的所有相关信息，如发行人的信用恶化或作为证券基础的抵押品。在评估减值时，硅谷将预期收取的现金流量现值与证券的摊余成本基础进行比较。如果确定公允价值的下降是由于信贷损失，则计入信贷损失准备，但以公允价值低于摊销成本基础的金额为限。公允价值的非信贷相关减值，例如市场利率变动导致的减值，在扣除税项后的其他综合收益中入账。硅谷还评估了出售这些证券的意图(以及近期复苏的可能性)。如硅谷拟出售可供出售的债务证券，或硅谷极有可能须在收回其摊余成本基准前出售该证券，则该债务证券将减记至其公允价值，而减记则计入该债务证券于报告日期的公允价值，而任何增量减值均于盈利中列报。有关更多信息，请参见注释4。
持有待售贷款
持有待售贷款一般包括源自及拟在二手市场出售的住宅按揭贷款，并按美国公认会计原则下的公允价值期权选择所允许的估计公允价值逐项列账。公允价值变动在随附的综合损益表中确认为贷款销售净收益的组成部分。发端费用和与用于销售的贷款(并按公允价值入账)有关的成本确认为已赚取和已发生。持有的待售贷款通常与硅谷保留的贷款偿还权一起出售。贷款销售确认的收益包括分配给贷款偿还权的价值。请参阅下面的“贷款服务权”部分。
贷款和贷款费用
贷款按未偿还本金余额报告，扣除任何未赚取收入、撇账、未摊销递延费用及原始贷款成本和已购买贷款的溢价或折扣，但已购买信贷恶化(PCD)贷款除外，包括非信贷折扣，加上收购时预期的信贷损失拨备。贷款发放及承诺费扣除相关成本后将递延及摊销，作为贷款估计年限内贷款收益率的调整，按实际利率法计算。
当合同要求的本金和利息在到期时没有收到时，贷款被视为逾期。贷款通常被置于非权责发生制状态，当它们成为90逾期几天，本金和利息的全额和及时收取变得不确定。当一笔贷款处于非应计状态时，应计利息停止，未收回的应计利息被转回，并从当期收入中扣除。非权责发生制贷款的现金收入通常贷记贷款余额，在确定本金余额完全可收回之前，不确认这些贷款的利息收入。借款人的债务尚未在破产法院解除的贷款，可在获得良好担保并正在收回过程中，或在贷款协议下所有逾期款项变为流动款项，并不再值得怀疑时，恢复按应计基础计算。
贷款信贷损失准备
如前所述，硅谷于2020年1月1日通过了ASU第2016-13号，因此，合并财务报表中列报的2021年和2020年期间采用了目前的预期信贷损失方法。2019年期间是按照以前适用的GAAP报告的，该报告遵循了已发生的信贷损失方法。下列政策是根据当前的预期信贷损失方法制定的。
信贷损失准备(ACL)是从摊销成本基础上扣除的估值账户，用于列报预计从贷款中收取的净额。当管理层认为贷款余额确认无法收回时，贷款将从拨备中注销。贷款的信贷损失拨备和先前由硅谷注销的贷款收回拨备被重新计入拨备。
根据CECL，硅谷建立贷款信贷损失准备的方法有两个基本组成部分：(1)共有共同风险特征的贷款池的估计终身预期信贷损失的集体准备金组成部分，以及(2)不具有共同风险特征的贷款的个人准备金组成部分。以前，贷款损失准备是根据可能发生的损失确认的。
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具有共同风险特征的贷款准备金。谷地使用当前预期信贷损失方法估计集体ACL，该方法基于有关历史经验、当前状况以及影响贷款余额可收回性的合理和可支持的预测的相关信息。在集体基础上估计津贴的组成部分时，山谷使用转移矩阵模型，该模型通过生成违约概率和给定违约指标的损失来计算每个贷款池的贷款损失百分比的预期寿命。这些指标基于信用质量评级或拖欠类别的贷款从履约到亏损的转变，使用每个贷款组合池的历史贷款寿命分析期，以及基于总的终身净损失的损失严重程度。该模型基于损失历史的预期损失根据定性因素进行了调整。除其他外，这些调整包括并考虑到以下方面的差异：(I)合理和可支持的经济预测的影响，概率权重(Ii)历史亏损资料中并不存在的其他资产特定风险，及(Iii)已撇账贷款余额的预期净收回。这些调整是基于没有反映在量化模型中的定性因素，但可能会影响估计信贷损失的计量。期望寿命损失率是从转移矩阵模型得出的贷款损失率的寿命加上定性因素调整的影响。预期信贷损失是在未贴现的基础上，将模型的预期终身损失率乘以期末违约风险敞口的乘积。
硅谷利用一种两年制合理和可支持的预测期，然后是一年制在此期间，估计损失以直线方式恢复到贷款剩余寿命的历史损失经验。这些预测包括一个多情景经济预测模型，以估计未来的信贷损失，该模型由一个跨职能委员会管理。该委员会每个季度召开会议，根据所有现成的信息，确定穆迪制定的哪些经济情景将被纳入模型，以及选定情景的相对概率权重。该模型基于详细的统计分析，预测了每种情景下的经济变量。硅谷已经确定并选择了与其历史信贷表现最密切相关的关键变量，其中包括：国内生产总值、失业率和Case-Shiller房价指数。
转移矩阵模型中使用的贷款信用质量数据基于商业和工业贷款以及商业房地产贷款组合部分的内部信用风险评级系统，以及住宅和消费贷款组合部分的拖欠老化状态。贷款的风险评级基于内部信用风险评级过程，该过程除其他外评估：(I)债务人的偿还能力；(Ii)基础抵押品(如果有)；以及(Iii)借款人所处的经济环境和行业。这种分析是在所有商业和工业贷款以及商业房地产贷款的关系经理级别进行的，并由贷款审查部在测试的基础上进行评估。使用以下项贷款低于“及格”的分数将被列为不利等级。一旦一笔贷款变成了负面分类，它就会自动从模型的“合格”部分过渡到相应的负面评级的集合部分。在转移矩阵模型中，每个不利分类或细分(特别提及、不合格、可疑和损失)都有自己的终身预期信用损失从不同贷款风险评级类别之间的贷款水平历史过渡得出的利率。
不具有共同风险特征的贷款准备金。硅谷衡量的是与其他贷款不具有共同风险特征的个人贷款的特定准备金，包括抵押品依赖、问题债务重组(TDR)贷款和预期TDR贷款，基于根据这些贷款计算的终身预期信贷损失金额，以及对被确定为无法收回的金额的冲销。硅谷在衡量预期信贷损失程度时考虑的因素包括支付状况、抵押品价值、借款人的财务状况、担保人的支持，以及在到期时收取预定本金和利息的可能性。抵押品相关贷款余额减记为每笔贷款基础抵押品的估计当前公允价值(减去估计的销售成本)，导致立即冲销拨备，不包括银行收款过程中可能追求的任何个人担保对价。如果还款基于未来预期现金流量，则按贷款的原始有效利率贴现的预期未来现金流量的现值与贷款的账面价值进行比较，任何差额均计入信贷损失准备。用于贴现预期现金流的实际利率进行调整，以纳入预期提前还款(如适用)。
硅谷选择将贷款的应计利息从为投资而持有的贷款的摊销成本中剔除。应计利息在合并财务状况表中单独列报。
贷款冲销。在硅谷内部评级系统中被评为“亏损”的贷款将被注销。商业贷款通常被评估为全部或部分冲销抵押品依赖型贷款的可变现净值，当贷款在90或120如果一笔贷款可能无法完全收回，逾期天数或更早。住房贷款和房屋净值贷款一般在以下情况下冲销至可变现净值120逾期的天数(或当借款人的债务在破产中被解除时更早)。汽车贷款在以下情况下完全注销120逾期天数或部分冲销抵押品的可变现净值，如果抵押品在该时间之前被收回。无担保消费贷款一般在以下情况下完全注销150逾期几天。

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未拨出资金的信贷承诺拨备
这个 对无资金来源的信贷承诺的准备金包括未支付的、不可注销的信贷额度、新的贷款承诺和商业信用证，其估值方法与贷款所用的CECL方法类似。管理层对这些表外信贷敞口固有的预期损失的估计还包括承诺合同期的估计使用率或新贷款承诺的预期拖欠率。无资金来源的信贷承付款的备抵计入综合财务状况报表的应计费用和其他负债。
有关硅谷贷款信用质量和信贷损失额外拨备的讨论，请参见附注5。
租契
出租人安排。硅谷的出租人安排主要包括商业和工业贷款组合中包括的设备的直接融资和销售型租赁。直接融资及销售型租赁按应收租赁款项加上租赁资产的估计剩余价值，扣除未赚取收入、撇账及未摊销的发端递延成本后的总额列账。租赁协议可包括续订和承租人在租赁期结束时购买租赁设备的选择权。
承租人安排。硅谷的承租人安排主要包括经营和融资租赁房舍和设备。大多数经营租约包括一个或多个可大幅延长租期的续期选项。硅谷的租约在2062年之前有各种各样的租约到期。
经营租赁和融资租赁在综合财务状况表中确认为使用权资产和租赁负债。ROU资产代表将相关资产用于租赁条款的权利，租赁负债代表硅谷因租赁而产生的支付租赁款项的义务。ROU资产包括任何预付租赁付款和初始直接成本，减去任何租赁激励。于租赁开始日期，ROU资产及租赁负债按其净现值初步确认，租赁条款包括在硅谷合理确定将行使选择权予以延续时延长或终止租约。净收益资产在租约的预期年限内摊销为净占用和设备费用。
租赁负债在资产负债表上根据租赁开始日的递增借款利率折现至其净现值，该递增借款利率采用随时可用的借款的报价利率，例如固定利率FHLB借款，其条款与租赁义务类似。租赁负债由实际支付的租赁费用减少。
有关硅谷租赁相关资产和债务的更多信息，请参阅附注6。
房舍和设备，净额
房舍和设备按成本减去按直线法计算的相关资产估计使用年限的累计折旧后列报。估计可用寿命范围为3年内，资本化软件最高可达40对建筑物来说是几年的时间。租赁改进按租赁期或资产的估计使用年限(以较短者为准)摊销。重大改善工程资本化，而维修和维护费用在发生时计入运营费用。在退休或处置时，任何收益或亏损都记入或计入运营费用。有关更多详细信息，请参阅注7。
银行拥有的人寿保险
硅谷拥有银行拥有的人寿保险(BOLI)，以帮助抵消员工福利的成本。博利以现金退还价值入账。硅谷的BOLI主要投资于美国国债和由政府支持的企业和Ginnie Mae发行的住房抵押贷款支持证券。大部分基础投资组合由一家独立投资公司管理。现金退保价值的变化作为非利息收入的一个组成部分，只要保单一直持有到被保险人死亡，就可以免交联邦和州所得税。
拥有的其他房地产
硅谷通过对房地产担保贷款的止赎来收购其他房地产(OREO)。奥利奥以成本或公允价值中的较低者报告，这是通过当前评估(减去估计的出售成本)确定的，并计入其他资产。在丧失抵押品赎回权之日的任何减记都计入贷款损失准备金。这些财产的维护费用、止赎日期后因估值减记而产生的未实现损失以及财产出售时的已实现损益计入其他非利息支出。奥利奥总共卖了$2.3百万美元和美元5.12021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。奥利奥包括丧失抵押品赎回权的住宅房地产，总额为#美元。1.0截至2020年12月31日，为100万人。有几个 不是前置截至2021年12月31日，包括在OREO中的丢失的住宅房地产。
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由正在进行正式止赎程序的住宅房地产担保的住宅抵押贷款和消费贷款总计$2.5百万美元和美元1.92021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。
商誉
按收购法进行收购所产生的无形资产包括商誉和其他无形资产(见下文“其他无形资产”)。商誉是指购入企业的成本超过购入净资产公允价值的部分，不摊销。对商誉和其他无形资产的初始记录要求对所购得资产和承担负债的公允价值估计作出主观判断。商誉须接受年度减值测试，如果事件或情况表明商誉可能减值，则更频繁地进行减值测试。
2020年1月1日，硅谷通过了ASU 2017-04号《无形资产-商誉及其他(主题350)简化商誉减值测试》，通过取消计算商誉隐含公允价值以衡量商誉减值费用的第二步要求，简化了商誉减值测试。相反，如果分配给报告单位的净资产的账面价值超过报告单位的公允价值，则确认减值损失，减值损失不超过分配给该单位的商誉金额(以前为两步测试中的第一步)。商誉在记录商誉之日被分配给硅谷的报告单位，该单位是一个业务分部或其下一个级别。在现行会计准则下，硅谷可选择进行可选的定性评估，以确定是否有必要在每个年度期间对一个或多个报告单位进行单步量化商誉减值测试。
硅谷在第二季度使用定量测试每年审查减值商誉，如果触发事件表明减值可能已经发生，则更频繁地审查商誉。我们对商誉是否受损的判断要求我们作出判断，并使用关于估计的未来现金流的重大估计和假设。如果我们改变我们的战略或如果市场状况发生变化，我们的判断可能会改变，这可能会导致对已记录的商誉余额进行调整。
其他无形资产
其他无形资产主要包括还款权(主要来自本行就在二级市场出售予政府资助企业的住宅按揭贷款所保留的还款权)、核心存款(收购购买价格中的部分，代表分配给现有存款基础的价值)，以及较少程度的通过收购获得的各种其他类型的无形资产。其他无形资产于其估计年限内以不同方法摊销，并于事件或环境变化显示资产的账面值可能无法从未来未贴现现金流中收回时，定期评估减值。如果认为存在减值，则就资产的公允价值与其账面价值之间的差额对当期收益进行调整。关于还款权的更多细节见下文。
贷款服务权
贷款偿还权在出售原始抵押贷款并保留偿还权时记录，或在购买维护权时记录。硅谷最初按公允价值记录贷款偿还权。随后，贷款偿还权以未摊销成本或市场(即公允价值)中的较低者计入。每一组贷款偿还权的公允价值是使用第三方供应商的公允价值模型计算的，该模型使用了各种投入和假设，包括但不限于预付款速度、内部回报率(“贴现率”)、服务成本、辅助收入、浮动率、税率和通货膨胀。提前还款速度和贴现率被认为是模型中最重要的两个输入。
与取得贷款偿还权有关的未摊销成本，扣除任何估值拨备后，计入综合财务状况表内的其他无形资产，并采用摊销法入账。山谷按照估计净服务收入期间的比例摊销偿还贷款资产。在季度基础上，硅谷根据风险特征将其贷款服务资产分层，并根据公允价值对每一组进行减值评估。如果一组分层贷款偿还权的未摊销成本超过其估计公允价值，则通过对收益计入减值费用来建立估值拨备。减值贷款偿还权公允价值的增加被确认为估值拨备的减少，但不超过此类拨备。还款权的摊销计入非利息收入。

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基于股票的薪酬
限制性股票单位、限制性股票和股票期权奖励(即非既得股票奖励)的薪酬支出以授予之日奖励的公允价值为基础，并在奖励的服务期内按比例确认。硅谷的长期奖励补偿计划包括对有资格退休的获奖者的服务期要求，根据这一要求，获奖者将在授予日期后每月十二分之一获得奖励，并要求获奖者继续在硅谷服务#年。一年为了让这个奖项完全被授予。这些奖励的补偿费用按月摊销一年授权日之后的期间。非退休合资格雇员的服务期为所述奖励归属期间或雇员退休资格日期之间较短的一段期间。授予的每个期权的公允价值是使用二叉树期权定价模型估计的。限制性股票单位和奖励的公允价值是根据授予日为硅谷普通股报告的最后销售价格或该日期之前报告的最后销售价格计算的，具有市场条件的基于业绩的股票奖励除外。根据市场状况授予的基于业绩的股票奖励的授予日期公允价值由第三方专家使用蒙特卡洛估值模型确定。有关其他信息，请参阅附注12。
企业合并
企业合并按照会计收购法核算。收购资产，包括可单独确认的无形资产和假设负债，按其收购日期的估计公允价值入账。收购成本超过这些公允价值的部分被确认为商誉。在自收购日期起计不超过一年的计量期内，估计公允价值的变动被确认为商誉调整。某些交易成本在发生时计入费用。
公允价值计量
一般而言，金融工具的公允价值以市场报价(如有)为基础。当未能完全掌握可观察到的市场价格及参数时，管理层会采用基于内部及第三方模型的估值技术，这需要管理层作出更多判断，以估计适当的公允价值计量。可能会作出估值调整，以确保金融工具按公允价值入账，包括基于内部现金流量模型预测作出的调整，该等预测采用与市场参与者纳入的假设相类似的假设。其他调整可能包括反映交易对手信用质量和硅谷信誉等的金额，以及无法观察到的参数。任何此类估值调整都会随着时间的推移而持续适用。有关更多信息，请参见注释3。
收入确认
硅谷的收入合同一般只有一项履行义务，因为转让个别货物或服务的承诺不能单独确定，也不能与合同中的其他义务区分开来。硅谷没有大量的长期客户协议，其中包括要求价格分配的多项履约义务和收入确认时间的差异。硅谷没有基于业绩的浮动费用协议的客户合同。硅谷在ASC主题606范围内的收入包括：(I)信托和投资服务收入来自投资管理、投资，包括税收抵免、咨询服务、信托、托管和其他产品；(Ii)支票账户、储蓄账户、透支、资金不足、自动柜员机交易和其他活动的存款账户手续费；和(Iii)与商业贷款客户执行衍生利率掉期相关的手续费收入、互换、电汇、信用卡、保险箱、ACH、密码箱和各种其他产品和服务相关的收入。
所得税
硅谷采用资产负债法为合并财务报表中记录的所有交易提供所得税。这种方法要求所得税反映出于账面和税务目的的资产或负债的账面价值和负债账面价值之间的暂时性差异的预期未来税收后果。因此，每项暂时性差额的递延税项资产或负债是根据当相关收入和支出项目预期变现时生效的颁布税率确定的。
硅谷的所得税支出包括当期和递延部分。如果管理层认为递延税项资产的变现可能性较大，则确认递延税项资产。设立估值准备金，以将递延税项资产减少到我们预期变现的金额。递延所得税支出或收益源于为财务报告目的而计量的资产和负债与所得税申报目的之间的差异。税率变动对递延税项的影响在包括制定日期在内的期间的所得税支出中确认。
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硅谷保留了与某些税务头寸相关的准备金，管理层认为这些头寸含有不确定性因素。不确定的税收状况是根据管理层认为更有可能实现的最大利润额来衡量的。硅谷定期评估其每一项税收头寸和战略，以确定准备金是否继续合适。
综合收益
全面收益或亏损被定义为企业实体在一段时期内因交易和其他事件和情况而发生的权益变化，不包括因股东投资和分配而产生的变化。综合收益由净收益和其他综合收益或亏损组成。硅谷扣除递延税后的其他全面收益或亏损包括：(I)可供出售的债务证券的未实现损益；(Ii)用于现金流对冲关系的衍生品的未实现损益；以及(Iii)对其各种员工、高级管理人员和董事养老金计划中未出资部分的养老金福利调整。所得税影响是在个人会计单位的基础上从累积的其他综合收入中扣除的。硅谷在列报的所有期间的综合全面收益表中列报全面收益及其组成部分。有关其他披露，请参阅附注19。
普通股每股收益
在硅谷计算每股普通股收益时，普通股基本收益和稀释后每股收益的分子都是普通股股东可获得的净收入(等于净收入减去优先股股息)。每普通股基本收益的分母中使用的已发行普通股的加权平均数量增加，以确定用于稀释每股普通股收益的分母，这是由于使用库存股方法的潜在摊薄普通股等价物的影响。

下表显示了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度普通股基本收益和稀释后每股收益的计算： 
202120202019
 (单位为千，共享数据除外)
普通股股东可获得的净收入$461,152 $377,918 $297,105 
基本加权-已发行普通股的平均数407,445,379 403,754,356 337,792,270 
加号：普通股等价物2,572,949 1,291,851 2,325,538 
摊薄加权-已发行普通股的平均数410,018,328 405,046,207 340,117,808 
普通股每股收益：
基本信息$1.13 $0.94 $0.88 
稀释1.12 0.93 0.87 
普通股等价物指假设归属或行使限制性股票单位和普通股期权以购买硅谷公司普通股时可发行的额外普通股的稀释效果。在本报告所述期间，行使价格超过硅谷普通股平均市场价格的普通股期权可能会对普通股摊薄收益的计算产生反摊薄作用，因此与限制性股票单位一起被排除在摊薄每股收益计算之外。潜在的反稀释加权普通股总数约为411上千个，1.7百万美元，以及288截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为1000美元。
优先股和普通股分红
山谷发布4.6百万美元和4.0分别于2015年6月及2017年8月持有非累积永久优先股百万股，初步按公允价值入账。有关优先股发行的其他详情，请参阅附注18。优先股优先于硅谷普通股，而当年的股息必须在硅谷向其普通股股东支付股息之前支付。宣布的优先股息从净收益中扣除，用于计算普通股股东可用收入和普通股每股收益计算。
优先股和普通股股东的现金红利在硅谷董事会宣布时支付和应计。

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库存股
库存股按成本法入账，并相应地作为股东权益减少额列报。
衍生工具和套期保值活动
作为其资产/负债管理战略的一部分，为了适应商业借款人，硅谷利用利率互换来对冲因利率变化而导致的现金流或公允价值的变化。硅谷亦使用非指定为非投机性对冲的衍生工具，以(1)管理其对与商业贷款客户服务有关的利率变动的风险，(2)透过使用风险分担协议，分担与若干买卖贷款参与有关的利率掉期违约风险，及(3)透过客户利率锁定承诺及远期合约以销售住宅按揭贷款，管理按揭银行活动的利率风险。硅谷还拥有混合工具，由与市场挂钩的存单和嵌入的掉期合同组成。硅谷将所有衍生工具(包括嵌入衍生工具)按公允价值计入综合财务状况报表中的资产或负债。用于对冲预期未来现金流变化风险敞口的衍生品，或其他类型的预测交易，被视为现金流对冲。用于对冲可归因于特定风险(如利率风险)的资产、负债或公司承诺的公允价值变化风险的衍生品被视为公允价值对冲。
现金流对冲基金。对于被指定为现金流量对冲的衍生品，衍生工具公允价值变动的有效部分最初在其他全面收益或亏损中报告，当对冲交易影响收益时，随后重新分类为收益，而衍生工具公允价值变化的无效部分直接在收益中确认。作为一项会计政策选择，硅谷按交易对手投资组合的净值计算被指定为公允价值对冲的衍生品的公允价值的信用估值调整。
公允价值对冲。对于被指定为公允价值对冲的衍生品，与对冲风险相关的衍生品和对冲项目的公允价值变动在收益中确认。每季度，硅谷通过比较衍生对冲工具的现金流或公允价值的变化与指定对冲项目或交易的现金流或公允价值的变化来评估每项对冲关系的有效性。若套期保值关系因失效而终止，而衍生工具并未重新指定为新的套期保值关系，则该工具随后的公允价值变动将直接计入收益。
利率合约和其他非指定的套期保值。未被指定为对冲的衍生品不符合美国公认会计准则下的对冲会计要求。资产头寸的合同包括在其他资产中，负债头寸的合同包括在其他负债中。未在套期保值关系中指定的衍生工具的公允价值变动直接计入其他非利息支出的收益。
新的权威会计准则
2020年发布并通过的新会计准则。ASU编号2020-04，“参考利率改革(主题848)”提供了可选的权宜之计和例外，用于将美国公认会计原则应用于参考LIBOR或其他预期将被终止的参考利率的合同修改和套期保值关系，但须满足某些标准。在新的指导方针下，如果满足某些条件，实体可以选择按会计专题或行业分专题说明受参考汇率改革影响的合同的修改情况，作为现有合同的延续。此外，新的指导意见允许实体在逐个对冲的基础上选择继续对关键条款因参考汇率改革而发生变化的对冲关系应用对冲会计，前提是满足某些条件。还允许一次性选择出售和/或转让所持至到期的债务证券，这些证券参考了受参考利率改革影响的利率。ASU第2020-04号自2020年3月12日起对所有实体生效，并可适用于2022年12月31日之前的所有LIBOR参考利率修改。
硅谷的LIBOR项目工作组由来自整个硅谷的关键利益相关者组成，继续监测向替代参考利率过渡的新发展，以与监管指导方针保持一致。硅谷提供了内部和外部通信，就LIBOR过渡向客户和同事提供参考和教育，并继续更新参考基于LIBOR的利率的备用语言，以确保完全准备好参考利率的更改。硅谷的技术系统已经更新，以应对新的更新率。2021年12月31日之后，硅谷开始以新的替代基准利率发放和续签贷款。SOFR和定期SOFR是贷款和衍生品的首选利率。在2021年12月31日之前关闭的贷款可能会继续使用LIBOR定价，直到2023年6月30日。管理层仍在评估停止伦敦银行间同业拆借利率对硅谷合并财务报表的预期影响。
2021年通过的新会计准则。ASU第2020-08号，“对310-20分主题的编撰改进--应收款--不可退还的费用和其他费用”提供了澄清，并影响了ASU第2017-08号“应收款--不可退还的费用和其他成本(分主题310-20)：购入溢价摊销”发布的指导意见
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可赎回债务证券。ASU第2020-08号澄清，实体应重新评估具有多个赎回日期的债务担保是否在第310-20-35-33段的范围内。就每个报告期而言，如个别可赎回债务证券的摊余成本基准超过发行人于下一个赎回日期应偿还的金额，则溢价应摊销至下一个赎回日期，除非已应用考虑估计预付款项的指引。硅谷于2021年1月1日采用了ASU第2020-08号，新的指导方针对硅谷的合并财务报表没有重大影响
2021年发布的新会计准则。ASU No. 2021-01《参考汇率改革(话题848)》延续了一些观点F会计准则编纂主题848对受贴现过渡影响的衍生品合同的可选权宜之计，包括没有参考LIBOR或其他预期将被终止的参考利率的衍生品。ASU编号2021-01在发布后立即对所有实体生效，并可追溯至自过渡期开始(包括2020年3月12日)起的任何符合条件的修改，或预期被选为在包括2021年1月7日的过渡期内的任何日期或之后进行的新修改，并可适用至2022年12月31日，类似于主题848下提供的其他参考汇率改革减免。预计2021-01号ASU不会对硅谷的合并财务报表产生重大影响。
ASU编号2021-05“出租人-可变租赁付款的某些租赁”。ASU第2021-05号更新了《会计准则汇编》(ASC)842中的指导意见，租赁并要求出租人在租赁开始时将不依赖于指数或费率的可变租赁报酬的租赁归类为经营租赁，前提是：(I)根据ASC 842分类标准，该租赁将被归类为销售型租赁或直接融资租赁；以及(Ii)出租人将在租赁开始时确认销售损失。ASU编号2021-05在2021年12月15日之后的财政年度和过渡期内对硅谷有效，允许提前采用。预计ASU 2021-05号不会对硅谷的合并财务报表产生重大影响
业务合并(附注2)
收购
威彻斯特银行控股公司
2021年12月1日，硅谷完成了对威彻斯特银行控股公司(Westchester Bank Holding Corporation)及其主要子公司威彻斯特银行(Westchester Bank)的收购，威彻斯特银行总部位于纽约怀特普莱恩斯。截至2021年12月1日，韦斯特切斯特大约有1.410亿美元的资产915.0百万美元的贷款，以及1.210亿美元的存款，在购买会计调整后，以及七地点在纽约州韦斯特切斯特县。韦斯特切斯特的普通股股东收到了229.645他们在合并前拥有的每股Westchester股票换取硅谷普通股。合并的总对价是$211.1百万美元，由大约15.7百万股硅谷普通股。
这笔交易是按照收购法核算的并相应地韦斯特切斯特的运营结果已包括在硅谷的自收购之日起截至2021年12月31日止年度的综合财务报表。
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下表列出了在Westchester收购中收购的资产和承担的负债，这些资产和负债以交易完成日期的估计公允价值计算：
2021年12月1日
(千美元)
收购的资产：
现金和现金等价物$332,221 
持有至到期的债务证券9,197 
贷款，净额908,023 
房舍和设备1,356 
使用权资产5,873 
银行自营人寿保险28,756 
应计应收利息2,179 
商誉63,469 
其他无形资产8,130 
其他资产22,861 
收购的总资产$1,382,065 
承担的负债：
存款：
无息$434,780 
储蓄、现在和货币市场636,569 
定期存款90,635 
总存款1,161,984 
租赁负债5,873 
应计费用和其他负债3,074 
承担的总负债$1,170,931 
收购中发行的普通股$211,134 
在厘定所收购资产及承担负债的公允价值时，管理层须对贴现率、未来预期现金流、市场状况及其他属高度主观性并可能发生变化的未来事件作出估计。若获得与交易完成日有关的额外资料(于交易完成日已存在)，则公允价值估计可能于交易完成日后最多一年内有所变动。

收购资产和承担负债的公允价值计量
下文介绍了用于确定在Westchester收购中收购的重大资产和承担的负债的公允价值的方法。
现金和现金等价物。现金和现金等价物的估计公允价值与其陈述的面值大致相同，因为这些金融工具要么是即期到期，要么是短期到期日。
投资证券。根据收购日期的意图，从Westchester收购的投资证券被归类为持有至到期的债务证券。投资证券的估计公允价值是利用与附注3中详述的硅谷投资组合所用的估值技术类似的第2级投入计算的。
贷款。收购的贷款组合是根据贴现现金流法按其估计价值记录的。出于估值目的，收购的贷款组合主要根据贷款类型(商业和工业、商业房地产、多户、建筑、房屋净值和其他消费者)和信用风险评级进行分类。估计公允价值计入与可比资产的市场亏损假设及现行市场利率有关的调整，以及从市场参与者的角度来看的其他市场因素，例如流动资金。管理层通过使用结合了贷款合同特征(如付款类型、摊销类型和期限到到期日)以及关键估值假设(如预付款速度、违约率和亏损严重程度)的估值模型，估计了收购日预计将收取的现金流。收购贷款的预期现金流
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根据估计的市场利率，投资组合被折现为现值。市场利率是根据以下组成部分采用积累法估算的：融资成本、服务成本和考虑流动资金溢价。此外，分析中还考虑了最近发放的贷款的票面利率和有关发放利率的现有市场数据。用于估计贷款3级公允价值的方法对所使用的假设和估计极为敏感。虽然管理层试图使用最能反映收购贷款组合和当前市场状况的假设和估计，但这些价值比活跃市场中确定的价值具有更大程度的主观性。此外，收购的证券组合贷款和租赁在收购时进行评估，并被归类为PCD或非PCD，这表明贷款自发放以来经历了信用质量的微不足道的恶化。硅谷在评估收购贷款时考虑了各种因素，包括但不限于风险等级、拖欠、不良状况、当前或以前的问题债务重组、观察名单信用和其他表明自贷款产生以来信用质量恶化的定性因素。
对于PCD贷款，根据硅谷的CECL方法确定了初始拨备，并将其添加到每笔PCD贷款的收购日期公允价值中，以确定其初始摊销成本基础。未偿还贷款本金余额与计算的摊销成本基础之间的差额导致非信贷贴现净额共计#美元。8.5百万美元。预计在贷款的平均合约期内，净贴现将按水平收益率法增加为利息收入。8好几年了。

下表对从Westchester获得的PCD贷款的购买价格和面值之间的差额进行了对账：
2021年12月1日
(千美元)
PCD贷款的购买价格$346,883 
收购时的信贷损失准备6,542 
收购时的非信贷折扣8,457 
收购的PCD贷款的面值$361,882 
其他无形资产。由核心存款无形资产(CDI)组成的其他无形资产是衡量在业务组合中获得的非到期日检查、储蓄、现在和货币市场客户存款的价值。CDI的公允价值是根据贴现现金流方法估计的，该方法适当考虑了预期的客户流失率、存款基础的净维护成本、资金的替代成本以及与客户存款相关的利息成本。CDI在估计的使用寿命内摊销10年数以接近已收购的现有存款关系。
押金。无指定到期日的存款负债(即无息账户及储蓄、现值及货币市场账户)的公允价值等同于即期应付账面金额。存单的公允价值是指合同现金流量，按当前对具有类似特征和剩余期限的存款提供的利率贴现至现值。
达德利风险投资公司
2021年10月8日，硅谷收购了总部位于亚利桑那州的达德利风险投资公司(Dudley Ventures，DV)的某些子公司，该公司是一家专门从事税收抵免投资和管理的咨询公司。这笔交易包括收购DV Fund Advisors和DV Consulting Services，这两家公司后来都被合并并更名为Dudley Ventures，以及DV的社区发展实体DV社区投资。成交价包括$11.3成交日的百万现金和固定的未来股票对价总计$3.8百万美元。2021年11月16日，硅谷还收购了DV Financial Services，这是一家受FINRA监管的注册经纪-交易商，基本上不活跃。与收购的DV实体相关的商誉和其他无形资产合计$13.1百万美元和美元2.1分别为100万美元。有关详细信息，请参阅注8。
大谷金融公司
2019年12月1日，硅谷完成了对Oritani Financial Corp.(Oritani)及其全资子公司Oritani Bank的收购。Oritani大约有$4.310亿美元的资产3.4亿美元的净贷款和2.910亿美元的存款，在购买会计调整后，以及26地点。Oritani的普通股股东收到了1.60他们在合并前拥有的每股Oritani股票换取硅谷普通股。此次收购的总对价约为美元。835.3百万美元，包括71.1100万股硅谷普通股和基于Oritani股票的已发行奖励。
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2020年期间，由于获得了截至2019年12月1日的其他信息，硅谷修订了截至Oritani收购日期的收购资产的估计公允价值。该等调整主要涉及若干贷款的公允价值、应缴当期税项及截至收购日期的递延税项资产估值。这些调整导致了$8.8商誉增加百万欧元(分配给硅谷业务分部的商誉金额见附注8)。
如果收购Oritani是在2019年初进行的。在截至2019年12月31日的一年中，硅谷的收入(定义为净利息收入和非利息收入之和)、净收入、每股基本收益和稀释后每股收益将与下表中显示的金额相等：
 2019
(单位为千，每股数据除外)未经审计
收入$1,219,887 
净收入361,079 
基本每股收益0.86 
稀释后每股收益0.85 
待定收购(未经审计)
Leumi Le银行-以色列公司
2021年9月23日，硅谷宣布将收购Leumi Le-以色列B.M.银行的美国子公司和Bank Leumi USA的母公司Bank Leumi Le-以色列公司，统称为“Bank Leumi USA”。Bank Leumi USA的总部设在纽约市，并在芝加哥、洛杉矶、帕洛阿尔托和佛罗里达州的阿文图拉设有商业银行办事处。截至2021年12月31日，Bank Leumi USA拥有总资产$的%s8.3亿美元，总存款为$7.1亿美元，贷款总额为5.7十亿美元。T美国Leumi银行的普通股股东将获得3.8025硅谷普通股和美元5.08以现金(须经指定调整)持有的每一股美国Leumi银行普通股。根据硅谷2021年12月31日的收盘价，这笔交易的估值估计为美元1.210亿美元，包括期权的价值，收购完成后，Leumi Le-以色列银行将拥有大约14硅谷普通股的百分比。硅谷已获得纽约联邦储备银行和C办公室的监管批准货币监理官，以及硅谷股东批准发行与收购相关的硅谷普通股。此次收购仍有待纽约州金融服务部的监管批准，以及其他惯常的成交条件。此次收购预计将于2022年第二季度完成。
所有与硅谷收购有关的活动的合并费用总计为#美元8.9百万，$1.9百万美元和美元16.6截至年底的年度的百万美元2021年12月31日，2020年和2019年。合并开支主要包括薪金及雇员福利，以及专业及法律、净占用及设备开支，以及在综合损益表的非利息开支中计入的其他开支。
资产负债公允价值计量(附注3)
会计准则编纂(ASC)主题820“公允价值计量”建立了公允价值层次结构，对用于计量公允价值的估值技术的输入进行了优先排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(第1级计量)，对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级计量)。公允价值层次的三个层次如下所述：

•1级-报告实体在计量日有能力获得的相同资产或负债或作为资产交易的相同负债在活跃市场的未经调整的交易所报价。
•2级-非活跃市场的报价，或在资产或负债的整个期限内可直接或间接观察到的投入(即类似资产的报价)。
•3级-价格或估值技术需要对公允价值计量有重大意义但不可观察到的投入(即很少或没有市场活动的支持)。


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资产负债按公允价值按经常性和非经常性基础计量
下表载列于2021年12月31日及2020年12月31日综合财务状况报表所报告的按公允价值在经常性及非经常性基础上逐级计量的资产及负债。在下表“非经常性公允价值计量”项下列示的资产不按公允价值持续计量，但在某些情况下(例如确认减值亏损时)须进行公允价值调整。
  报告日期的公允价值计量使用：
 十二月三十一日，
2021		报价
在活跃的市场
对于相同的资产(级别1)		重要的其他人
可观测输入
(2级)		意义重大
看不见
输入量
(3级)
 (单位：千)
经常性公允价值计量：
资产
投资证券：
股权证券 (1)
$32,844 $21,284 $— $— 
交易债务证券38,130 — 38,130 — 
可供出售的债务证券：
美国政府机构证券20,925 — 20,925 — 
国家和政治分区的义务
79,890 — 79,890 — 
住房贷款抵押证券904,502 — 904,502 — 
公司和其他债务证券123,492 — 123,492 — 
可供出售的债务证券总额1,128,809 — 1,128,809 — 
持有待售贷款(2)
139,516 — 139,516 — 
其他资产(3)
181,500 — 181,500 — 
总资产$1,520,799 $21,284 $1,487,955 $— 
负债
其他负债(3)
$52,376 $— $52,376 $— 
总负债$52,376 $— $52,376 $— 
非经常性公允价值计量：
抵押品依赖贷款$47,871 $— $— $47,871 
止赎资产2,931 — — 2,931 
总计$50,802 $— $— $50,802 
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  报告日期的公允价值计量使用：
 十二月三十一日，
2020		报价
在活跃的市场
对于相同的资产(级别1)		重要的其他人
可观测输入
(2级)		意义重大
看不见
输入量
(3级)
 (单位：千)
经常性公允价值计量：
资产
投资证券：
股权证券 (1)
$26,379 $18,600 $— $— 
可供出售的债务证券：
美国国债51,393 51,393 — — 
美国政府机构证券26,157 — 26,157 — 
国家和政治分区的义务
79,950 — 79,135 815 
住房贷款抵押证券1,090,022 — 1,090,022 — 
公司和其他债务证券91,951 — 91,951 — 
可供出售的债务证券总额1,339,473 51,393 1,287,265 815 
持有待售贷款(2)
301,427 — 301,427 — 
其他资产(3)
387,452 — 387,452 — 
总资产$2,054,731 $69,993 $1,976,144 $815 
负债
其他负债(3)
$156,281 $— $156,281 $— 
总负债$156,281 $— $156,281 $— 
非经常性公允价值计量：
抵押品依赖型减值贷款$35,228 $— $— $35,228 
贷款偿还权15,603 — — 15,603 
止赎资产7,387 — — 7,387 
总计$58,218 $— $— $58,218 
(1)包括作为实际权宜之计，以每股资产净值(或其等值)计量的股本证券，总额为#美元11.6百万美元和美元7.82021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。这些证券没有被归类在公允价值等级中。
(2)指持有作出售用途的住宅按揭贷款，按公允价值列账，合约未偿还本金余额约为$136.3百万美元和美元286.42021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。
(3)衍生金融工具包括在这一类别中。

按公允价值经常性计量的资产和负债
以下估值技术用于按公允价值经常性计量的金融工具。下列所有估值方法均适用于未付本金余额，不包括于计量日期的任何应计利息或股息。利息收入及支出于综合损益表内入账，视乎票据性质而定，采用以取得的贴现或溢价为基础的实际利息方法。
股权证券。股权证券的公允价值包括公开交易的共同基金、《社区再投资法案》(CRA)投资基金和与开发新金融技术有关的投资，这些技术在活跃的市场上以报价计价。硅谷还拥有以资产净值衡量的私人持有的CRA基金，这些基金被排除在上表的公允价值层次水平之外。
交易债务证券。由市政债券组成的交易债务证券的公允价值利用第二级投入按公允价值报告。这些投资的价格是根据通过独立定价服务获得的市场报价和矩阵定价得出的。管理层审查第三方供应商在为证券定价时使用的数据和假设，以确保从市场可观察到的数据中获得最高水平的重要投入。
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可供出售的债务证券。美国国库券利用第1级投入按公允价值报告。大多数其他投资证券利用第2级投入以公允价值报告。这些工具的价格是通过独立的定价服务或交易商市场参与者获得的，硅谷历来与他们进行投资证券的购买和销售。从这些来源获得的价格包括从市场报价和矩阵定价得出的价格。公允价值衡量考虑的可观察数据可能包括交易商报价、市场价差、现金流、美国国债收益率曲线、实时交易水平、交易执行数据、市场共识提前还款速度、信用信息以及债券的条款和条件等。管理层审核第三方供应商在为证券定价时使用的数据和假设，以确保从市场可观察数据中获得最高水平的重要投入。此外，硅谷还审查了所有可供出售的债务证券的交易量和交易水平，并试图确定可能没有秩序或反映活动和交易量显著水平的交易。
持有待售的贷款。用于销售的住宅按揭贷款按公允价值使用第二级投入进行报告。公允价值是根据活跃市场中类似资产的报价计算的。市场价格代表交割价格，这反映了每家机构为立即出售总抵押贷款池而向硅谷支付的基础价格。根据持有这些资产的期限较短以及这些贷款的信用质量，不履行风险并未对于2021年12月31日和2020年12月31日持有的待售按揭贷款的公允价值产生重大影响。
衍生品。衍生工具利用第2级投入按公允价值呈报。硅谷衍生品的公允价值是使用第三方价格确定的，该价格基于使用观察到的市场投入进行的现金流贴现分析，例如LIBOR、隔夜指数掉期和担保隔夜融资利率(SOFR)曲线f或者全部清算衍生品。按揭银行衍生工具的公允价值，包括为住宅按揭贷款提供资金的利率锁定承诺及未来交付该等贷款的远期承诺(包括于2021年12月31日及2020年12月31日持有以供出售的若干贷款)，乃根据类似工具的现行市场价格厘定。大多数衍生品的公允价值纳入了信用估值调整，考虑到任何信用增强对合同的影响，以计入硅谷及其交易对手的潜在不良风险。信贷估值调整对硅谷衍生品在2021年12月31日和2020年12月31日的整体估值并不重要。

按公允价值非经常性基础计量的资产和负债
以下估值技术用于按公允价值按非经常性基础计量的某些非金融资产，包括按相关抵押品的公允价值报告的抵押品依赖型贷款、还款权和止赎资产，这些资产在初始确认或后续减值时按公允价值报告，如下所述。
抵押品依赖型贷款。抵押品依赖型贷款是指抵押品很可能丧失抵押品赎回权的贷款，或者借款人遇到财务困难，预计几乎所有的偿还都来自抵押品的贷款。抵押品价值是使用第三级投入估算的，其中包括可能根据某些贴现标准进行调整的个别第三方评估。某些房地产评估可能会根据特定的市场数据，按地点和物业类型进行贴现。于2021年12月31日，抵押品依赖贷款以相关抵押品的公允价值为基础，通过直接撇账至贷款损失拨备，个别重新计量并按公允价值报告。抵押品依赖型贷款直接冲销贷款损失准备金总额为#美元。2.1百万美元和美元4.5截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元。截至2021年12月31日，抵押品依赖贷款，总摊销成本为$114.8百万及$104.4截至2021年12月31日和2020年12月31日，包括我们的出租车车牌贷款组合在内，分别减少了100万美元的贷款损失拨备，总额为$66.9百万美元和美元69.1100万美元至报告的账面净额总额为#美元47.9百万美元和美元35.22021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。
贷款偿还权。每组按风险分层的贷款偿还权的公允价值是使用第三方供应商的公允价值模型计算的，该模型需要对公允价值计量重要且不可观察的投入(第3级)。公允价值模型基于各种假设，包括但不限于预付款速度、内部回报率(贴现率)、服务成本、辅助收入、浮动利率、税率和通货膨胀。提前还款速度和贴现率被认为是模型中最重要的两个输入。在2021年12月31日，公允价值模型使用混合提前还款速度(表示为不变提前还款额)为12.9%，贴现率为9.0贷款偿还权作价的百分比。在使用第三级投入对贷款偿还权进行估值时，涉及到很大程度的判断。使用不同的假设可能会对公允价值估计产生重大的正面或负面影响。当按风险分层的一组贷款服务权利的摊余成本超过估计公允价值时，确认贷款服务权利的减值费用。某些贷款偿还权按公允价值重新计量，总额为#美元。15.6截至2020年12月31日，为100万人。有几个不是贷款偿还权于2021年12月31日按公允价值重新计量。有关更多信息，请参见注释8。
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止赎资产。若干丧失抵押品赎回权的资产(包括其他拥有的房地产及包括在其他资产内的其他收回资产)于初步确认及从贷款中转移时，会使用第三级投入(包括第三方评估减去估计出售成本)重新计量及按公允价值呈报。当一项资产被收购时，超出公允价值的贷款余额减去估计的销售成本，计入贷款损失准备。如果资产的估计公允价值进一步下降，资产将通过在非利息支出中记录的减记重新计量并按公允价值报告。截至2021年12月31日，对丧失抵押品赎回权资产评估的调整为不是与以下范围内的调整相比：1.5百分比至22截至2020年12月31日。

其他公允价值披露
ASC主题825“金融工具”要求披露金融资产和金融负债的公允价值，包括在经常性或非经常性基础上未按公允价值计量和报告的金融资产和金融负债。
下表所载的公允价值估计乃根据相关市场数据及截至估值日期可用金融工具的相关资料。这些估计不反映一次性出售整个金融工具组合可能产生的任何溢价或折扣。由于部分金融工具不存在市场，公允价值估计可能基于对未来预期亏损经验、当前经济状况、各种金融工具的风险特征和其他因素的判断。这些估计具有主观性，涉及不确定因素和重大判断事项，因此无法准确确定。假设的变化可能会对估计产生重大影响。
公允价值估计以现有资产负债表金融工具为基础，并不试图估计预期未来业务的价值以及不被视为金融工具的资产和负债的价值。例如，硅谷有某些产生费用的业务部门(例如，其抵押贷款服务业务、信托和投资管理部门)不在这些估计数中，因为这些活动不是金融工具。此外，与实现未实现损益有关的税务影响可能对公允价值估计产生重大影响，任何估计都没有考虑到这一影响。


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截至2021年12月31日和2020年12月31日，综合财务状况表中未计量和未按公允价值报告的金融工具的账面金额和估计公允价值如下：
  20212020
 公允价值
层次结构		携带
金额		公允价值携带
金额		公允价值
  (单位：千)
金融资产
现金和银行到期款项1级$205,156 $205,156 $257,845 $257,845 
银行的有息存款1级1,844,764 1,844,764 1,071,360 1,071,360 
股权证券(1)
3级3,629 3,629 2,999 2,999 
持有至到期的债务证券：
美国国债1级67,558 71,661 68,126 75,484 
美国政府机构证券2级6,265 6,378 6,222 6,513 
国家和政治分区的义务2级337,962 344,164 470,259 484,506 
住房贷款抵押证券2级2,166,142 2,152,301 1,550,306 1,589,655 
信托优先证券2级37,020 31,916 37,348 30,033 
公司和其他债务证券2级53,750 54,185 40,750 41,421 
持有至到期的债务证券总额(2)
2,668,697 2,660,605 2,173,011 2,227,612 
净贷款3级33,794,455 33,283,251 31,876,869 31,635,060 
应计应收利息1级96,882 96,882 106,230 106,230 
联邦储备银行和联邦住房贷款银行股票(3)
2级206,450 206,450 250,116 250,116 
金融负债
无指定到期日的存款1级31,945,368 31,945,368 25,220,924 25,220,924 
指定期限的存款2级3,687,044 3,670,113 6,714,678 6,639,022 
短期借款1级655,726 637,490 1,147,958 1,151,478 
长期借款2级1,423,676 1,404,184 2,295,665 2,405,345 
向资本信托发行的次级债券2级56,413 46,306 56,065 57,779 
应计应付利息(4)
1级4,909 4,909 18,839 18,839 
(1)代表权益证券，但无可随时厘定的公允价值，按成本减去减值(如有)计算。
(2)账面金额按毛数列报，不计信贷损失。
(3)包括在其他资产中。
(4)计入应计费用和其他负债。
投资证券(附注4)
股权证券
按公允价值列账的股权证券总额为#美元。36.5百万美元和美元29.42021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。截至2021年12月31日，硅谷的股权证券包括一只上市交易共同基金CRA投资，以及较少程度的与新金融技术开发相关的股权投资。硅谷的CRA和其他股权投资既有公开交易的实体，也有私人持有的实体，没有容易确定的公平市值。
债务证券交易
全部由市政债券组成的交易债务证券的公允价值总计为#美元。38.12021年12月31日为100万人。我们有不是在2020年12月31日交易债务证券。净交易收益计入非利息收入内的证券交易净收益和净亏损。请参阅下面的“已实现损益”部分。

97
2021 Form 10-K

可供出售的债务证券
截至2021年12月31日和2020年12月31日，可供出售债务证券的摊销成本、未实现损益总额和公允价值如下： 
摊销
成本		毛收入
未实现
收益		毛收入
未实现
损失		公平
价值
 (单位：千)
2021年12月31日
美国政府机构证券$20,323 $608 $(6)$20,925 
国家和政治分区的义务：
国家和国家机关的义务26,088 132 (93)26,127 
市政债券53,530 349 (116)53,763 
国家和政治分区的总义务79,618 481 (209)79,890 
住房贷款抵押证券895,279 14,986 (5,763)904,502 
公司和其他债务证券120,871 3,177 (556)123,492 
总计$1,116,091 $19,252 $(6,534)$1,128,809 
2020年12月31日
美国国债$50,031 $1,362 $— $51,393 
美国政府机构证券25,067 1,103 (13)26,157 
国家和政治分区的义务：
国家和国家机关的义务40,861 970 (32)41,799 
市政债券37,489 731 (69)38,151 
国家和政治分区的总义务78,350 1,701 (101)79,950 
住房贷款抵押证券1,050,369 40,426 (773)1,090,022 
公司和其他债务证券89,689 2,294 (32)91,951 
总计$1,293,506 $46,886 $(919)$1,339,473 
2021 Form 10-K
98

截至2021年12月31日和2020年12月31日，相关可供出售债务证券的未实现亏损年龄和公允价值如下： 
 少于
12个月		多过
12个月		总计
 公允价值未实现
损失		公允价值未实现
损失		公允价值未实现
损失
 (单位：千)
2021年12月31日
美国政府机构证券
$— $— $1,326 $(6)$1,326 $(6)
国家和政治分区的义务：
国家和国家机关的义务
10,549 (93)— — 10,549 (93)
市政债券19,100 (116)— — 19,100 (116)
国家和政治分区的总义务
29,649 (209)— — 29,649 (209)
住房贷款抵押证券
371,256 (4,770)25,960 (993)397,216 (5,763)
公司和其他债务证券
59,039 (556)— — 59,039 (556)
总计$459,944 $(5,535)$27,286 $(999)$487,230 $(6,534)
2020年12月31日
美国政府机构证券
$— $— $1,479 $(13)$1,479 $(13)
国家和政治分区的义务：
国家和国家机关的义务
— — 1,010 (32)1,010 (32)
市政债券6,777 (69)— — 6,777 (69)
国家和政治分区的总义务
6,777 (69)1,010 (32)7,787 (101)
住房贷款抵押证券
41,418 (500)27,911 (273)69,329 (773)
公司和其他债务证券
12,517 (32)— — 12,517 (32)
总计$60,712 $(601)$30,400 $(318)$91,112 $(919)
在可供出售的债务证券组合中，截至2021年12月31日，未实现亏损头寸的证券头寸总数为139与之相比582020年12月31日。
截至2021年12月31日，为保证公共存款、回购协议、信用额度和法律要求的其他目的而质押的可供出售的证券的公允价值为$568.7百万美元。
下表列出了2021年12月31日可供出售的债务证券的合同到期日。到期日可能不同于住房抵押贷款支持证券的合同到期日，因为作为证券基础的抵押贷款可能是预付的，而不会受到任何处罚。因此，住房抵押贷款支持证券不包括在以下摘要的到期日类别中。 
 2021年12月31日
摊销成本公允价值
 (单位：千)
一年后到期$7,057 $7,121 
应在一年至五年后到期30,645 31,222 
在五年到十年后到期94,221 96,722 
十年后到期88,889 89,242 
住房贷款抵押证券895,279 904,502 
总计$1,116,091 $1,128,809 
99
2021 Form 10-K

可供出售的债务证券的实际到期日可能与上述不同，因为某些债务赋予发行人在预定到期日之前赎回或预付债务的权利，而不会受到惩罚。
可供出售的住房抵押贷款支持证券的加权平均剩余预期寿命为5.0截至2021年12月31日。
可供出售债务证券的减值分析
硅谷可供出售的债务证券组合包括公司债券和收入债券等证券。由于美国经济的不可预测性及其对证券发行人未来业绩的潜在负面影响，包括新冠肺炎疫情的经济影响，这些类型的证券可能会带来更高的硅谷未来减值费用的风险。
未实现亏损头寸中可供出售的债务证券按季度评估与信贷损失相关的减值。有关硅谷会计政策的更多信息，请参见附注1。硅谷已对截至2021年12月31日的未实现亏损的可供出售债务证券进行了评估，并确定公允价值下降主要是由于市场波动，而不是信用质量或其他因素。根据预期现金流量现值与摊销成本的比较，管理层确认不是分别于2021年12月31日和2020年12月31日终了年度减值，因此不是2021年12月31日和2020年12月31日可供出售的债务证券的信贷损失拨备。
持有至到期的债务证券
截至2021年12月31日和2020年12月31日的债务证券的摊销成本、未实现损益总额和公允价值如下： 
摊销
成本		毛收入
未实现
收益		毛收入
未实现
损失		公允价值
 (单位：千)
2021年12月31日
美国国债$67,558 $4,103 $— $71,661 
美国政府机构证券6,265 113 — 6,378 
国家和政治分区的义务：
国家和国家机关的义务141,015 3,065 (312)143,768 
市政债券196,947 3,536 (87)200,396 
国家和政治分区的总义务337,962 6,601 (399)344,164 
住房贷款抵押证券2,166,142 14,599 (28,440)2,152,301 
信托优先证券37,020 5 (5,109)31,916 
公司和其他债务证券53,750 559 (124)54,185 
总计$2,668,697 $25,980 $(34,072)$2,660,605 
2020年12月31日
美国国债$68,126 $7,358 $— $75,484 
美国政府机构证券6,222 291 — 6,513 
国家和政治分区的义务：
国家和国家机关的义务262,762 8,060 (105)270,717 
市政债券207,497 6,292 — 213,789 
国家和政治分区的总义务470,259 14,352 (105)484,506 
住房贷款抵押证券1,550,306 39,603 (254)1,589,655 
信托优先证券37,348 50 (7,365)30,033 
公司和其他债务证券40,750 672 (1)41,421 
总计$2,173,011 $62,326 $(7,725)$2,227,612 
2021 Form 10-K
100

截至2021年12月31日和2020年12月31日，持有至到期的相关债务证券的未实现亏损和公允价值如下： 
 少于
12个月		多过
12个月		总计
 公允价值未实现
损失		公允价值未实现
损失		公允价值未实现
损失
 (单位：千)
2021年12月31日
国家和政治分区的义务：
国家和国家机关的义务$17,000 $(254)$5,517 $(58)$22,517 $(312)
市政债券9,403 (87)— — 9,403 (87)
国家和政治分区的总义务26,403 (341)5,517 (58)31,920 (399)
住房贷款抵押证券
1,381,405 (22,365)206,520 (6,075)1,587,925 (28,440)
信托优先证券— — 30,912 (5,109)30,912 (5,109)
公司和其他债务证券32,627 (124)— — 32,627 (124)
总计$1,440,435 $(22,830)$242,949 $(11,242)$1,683,384 $(34,072)
2020年12月31日
国家和国家机关的义务$5,546 $(105)$— $— $5,546 $(105)
住房贷款抵押证券
21,599 (245)2,470 (9)24,069 (254)
信托优先证券— — 28,630 (7,365)28,630 (7,365)
公司和其他债务证券10,749 (1)— — 10,749 (1)
总计$37,894 $(351)$31,100 $(7,374)$68,994 $(7,725)
在持有至到期的证券组合中，截至2021年12月31日的未实现亏损头寸的证券头寸总数为108与之相比132020年12月31日。
截至2021年12月31日，为保证公共存款、回购协议、信用额度以及法律要求的其他目的而质押的、持有至到期的债务证券的公允价值为$1.2十亿美元。
截至2021年12月31日到期的债务证券投资的合同到期日如下表所示。到期日可能不同于住房抵押贷款支持证券的合同到期日，因为作为证券基础的抵押贷款可能是预付的，而不会受到任何处罚。因此，住房抵押贷款支持证券不包括在以下摘要的到期日类别中。 
 2021年12月31日
 摊销成本公允价值
 (单位：千)
一年后到期$34,034 $34,197 
应在一年至五年后到期231,104 238,092 
在五年到十年后到期48,465 49,318 
十年后到期188,952 186,697 
住房贷款抵押证券2,166,142 2,152,301 
总计$2,668,697 $2,660,605 
持有至到期债务证券的实际到期日可能与上述不同，因为某些债务规定发行人有权在预定到期日之前赎回或预付债务，而不会受到惩罚。
持有至到期的住宅按揭证券的加权平均剩余预期寿命为6.1截至2021年12月31日。
101
2021 Form 10-K

信用质量指标
硅谷利用外部评级机构的最新信用评级来监测持有至到期债务证券的信用质量。下表按外部信用评级汇总了2021年12月31日和2020年12月31日持有至到期债务证券的摊销成本。
AAA/AA/A评级BBB评级非投资级评级未评级总计
 (单位：千)
2021年12月31日
美国国债$67,558 $— $— $— $67,558 
美国政府机构证券6,265 — — — 6,265 
国家和政治分区的义务：
国家和国家机关的义务118,368 — 5,576 17,071 141,015 
市政债券148,854 — — 48,093 196,947 
国家和政治分区的总义务267,222 — 5,576 65,164 337,962 
住房贷款抵押证券2,166,142 — — — 2,166,142 
信托优先证券— — — 37,020 37,020 
公司和其他债务证券2,000 6,000 — 45,750 53,750 
总计$2,509,187 $6,000 $5,576 $147,934 $2,668,697 
2020年12月31日
美国国债$68,126 $— $— $— $68,126 
美国政府机构证券6,222 — — — 6,222 
国家和政治分区的义务：
国家和国家机关的义务228,286 — 5,650 28,826 262,762 
市政债券166,408 — — 41,089 207,497 
国家和政治分区的总义务394,694 — 5,650 69,915 470,259 
住房贷款抵押证券1,550,306 — — — 1,550,306 
信托优先证券— — — 37,348 37,348 
公司和其他债务证券— 5,000 — 35,750 40,750 
总计$2,019,348 $5,000 $5,650 $143,013 $2,173,011 
州和政治分区的义务包括市政债券和由各种市政公司发行的收入债券。截至2021年12月31日，各州和政治分区的大部分债务被评为投资级，很大一部分“未评级”类别包括由Ginnie Mae证券担保的TEMS证券。信托优先证券由银行控股公司发行的非评级单一发行人证券组成。公司债券主要由银行发行的债务组成。
持有至到期债务证券的信贷损失准备
硅谷对持有至到期投资组合中的某些证券有零损失预期，因此不需要根据CECL标准估计与这些证券相关的信贷损失拨备。在对定性因素进行评估后，硅谷确定了它认为有资格被排除在外的以下证券类型：美国国债、美国政府机构证券、由Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac发行的住房抵押贷款支持证券，以及被称为TEMS的担保市政债券。为了衡量持有至到期的债务证券的预期信贷损失，硅谷使用第三方开发的贴现现金流模型来估计预期的信贷损失。有关详细信息，请参阅注1。


2021 Form 10-K
102

持有至到期的债务证券是扣除信贷损失准备后计入的。下表详细说明了2021年12月31日终了年度和2020年12月31日终了年度的信贷损失准备活动： 
十二月三十一日，
20212020
(单位：千)
期初余额$1,428 $— 
ASU 2016-13号于2020年1月1日通过— 793
(信贷)信贷损失准备金(263)635 
期末余额$1,165 $1,428 
有几个不是持有至到期日债务证券在上表所列各期间的净撇账。
已实现损益
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的收益中包括的与非交易证券有关的销售、到期日和其他证券交易实现的毛利和交易债务证券的净收益如下：
202120202019
 (单位：千)
销售交易记录：
毛利
$1,370 $665 $— 
总损失(550)(9)— 
总计$820 $656 $— 
到期日和其他证券交易：
毛利
$10 $34 $67 
总损失(285)(166)(217)
总计(275)(132)(150)
交易债务证券的净收益1,213 — — 
证券交易净收益(亏损)$1,758 $524 $(150)
销售交易净收益S(如上表所示)包括可供出售的债务证券的销售额与$相关的IE92.0截至2021年12月31日的一年中，美国国债和住房抵押贷款支持证券的30.0截至2020年12月31日的年度的某些市政证券的百万美元。


















103
2021 Form 10-K

贷款及信贷损失拨备(附注5)
截至2021年12月31日和2020年12月31日的贷款组合详情如下： 
 20212020
 (单位：千)
贷款：
工商业：
工商业$5,411,601 $4,709,569 
商业和工业PPP贷款**435,950 2,152,139 
商业和工业贷款总额5,847,551 6,861,708 
商业地产：
商业地产18,935,486 16,724,998 
施工1,854,580 1,745,825 
商业房地产贷款总额20,790,066 18,470,823 
住宅抵押贷款4,545,064 4,183,743 
消费者：
房屋净值400,779 431,553 
汽车1,570,036 1,355,955 
其他消费者1,000,161 913,330 
消费贷款总额2,970,976 2,700,838 
贷款总额$34,153,657 $32,217,112 
*    代表SBA Paycheck Protection Program(PPP)贷款，扣除总计$的未赚取费用12.1百万美元和美元43.22021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。
贷款总额包括净未得折扣和递延贷款费用#美元。78.5百万美元和美元95.82021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。净未得贴现和递延贷款费用包括2021年12月31日和2020年12月31日购买的信用恶化(PCD)贷款的非信贷贴现和与PPP贷款相关的净未得费用。
不包括用于投资的贷款摊销成本的贷款应计利息总额为#美元。83.7百万美元和美元90.2分别于2021年12月31日及2020年12月31日列报，并于综合财务状况表内于应计应收利息总额内列报。
硅谷转账并出售了约美元30.02020年，从贷款组合到持有待售贷款的住宅抵押贷款中有100万笔。不包括贷款转移，有不是2021年12月31日和2020年12月31日期间持有的投资组合贷款的其他销售。

关联方贷款
在正常业务过程中，硅谷已向若干董事、行政人员及其联营公司(统称为“关联方”)发放贷款。这些贷款的条款基本相同，包括利率和抵押品，与当时与其他非关联人士进行可比交易时的条款基本相同，并不涉及高于正常收款风险的风险。截至2021年12月31日，对关联方的所有贷款都在履行。
下表汇总了截至2021年12月31日止年度对关联方贷款及垫款总额的变动情况： 
 2021
 (单位：千)
年初未清偿债务$239,625 
新增贷款和垫款7,613 
还款(13,799)
年终未清偿债务$233,439 


2021 Form 10-K
104

贷款组合风险要素与信用风险管理
信用风险管理。对于下文讨论的所有贷款类型，硅谷遵守旨在将信贷风险降至最低的信贷政策，同时根据风险偏好水平产生最大收入。管理层每年定期审查和批准这些政策和程序，随后由董事会批准。与整个投资组合中相当大的美元百分比有关的信贷授权由信贷风险管理司和信贷委员会集中控制。报告系统通过向管理层提供关于贷款产生、贷款质量、内部贷款分类、信贷集中、贷款拖欠、不良和潜在问题贷款的频繁报告，补充了管理审查过程。贷款组合多样化是硅谷利用其跨业务部门和周期性经济环境管理风险的一个重要因素。
商业和工业贷款。硅谷很大一部分商业和工业贷款组合被授予长期客户，这些客户的能力得到证明，偿还能力强，品质高。承销标准旨在评估借款人产生足以满足所发放贷款的偿债要求的经常性现金流的能力。虽然这种经常性现金流是还款的主要来源，但相当一部分贷款是借款人资产的抵押，目的是在需要时作为次要还款来源。然而，借款人的预期现金流可能不像预期的那样，担保这些贷款的抵押品的价值可能波动，或者对于以应收账款担保的贷款，借款人从客户那里收回所有到期款项的能力可能会波动。短期贷款可以根据借款人的财务实力和过去的表现在无担保的基础上发放。只要有可能，硅谷将获得借款人本金的个人担保，以减轻风险。无担保贷款在发放时，通常发放给银行最值得信赖的借款人。无担保商业和工业贷款总额为#美元。1.010亿美元2.7分别在2021年12月31日和2020年12月31日(包括美元436.0百万美元和美元2.2分别为PPP贷款提供担保的小企业管理局)。 商业投资组合还包括总额约为美元的出租车徽章贷款。86.0百万美元，相关准备金为$58.52021年12月31日为100万人。所有这些贷款都属于非应计项目，原因是来自替代拼车服务的激烈竞争以及新冠肺炎疫情造成的经济压力导致出租车行业持续疲软。
商业房地产贷款。商业房地产贷款遵循与商业和工业贷款类似的承保标准和程序，但与商业和工业贷款相比，它们通常涉及更大的本金余额和更长的还款期。商业房地产贷款主要被视为现金流贷款，其次是以房地产为担保的贷款。大多数贷款的偿还取决于获得贷款的物业或占用该物业的企业产生的现金流。商业房地产贷款可能更受房地产市场或一般经济状况的不利影响，因此，在发放时需要保守的贷款与价值比率，并进行压力测试，以评估与主要承保要素相关的市场变化的影响。确保商业地产投资组合安全的物业类型多样，大多数物业位于硅谷的一级市场。
建筑贷款。关于向开发商和建筑商提供的贷款，硅谷根据基础开发项目的性质，发起和管理以循环或非循环为基础的建筑贷款。这些贷款通常以待开发的房地产为担保，也可能以额外的房地产为担保，以减轻风险。非循环建筑贷款通常涉及支付几乎所有已承诺的资金，偿还在很大程度上取决于项目的成功完成和销售或租赁。这些类型的贷款的偿还来源可能是从其他贷款人那里预先承诺的永久贷款、出售已开发的房地产或从硅谷获得临时贷款承诺，直到在其他地方获得永久融资。循环建筑贷款(通常与独户住宅建设有关)受到贷款预付款的控制，这取决于所融资住房单位的预售情况。这些贷款受到现场检查的密切监控，被认为比其他房地产贷款具有更高的风险，因为它们的最终偿还对利率变化、政府对房地产的监管、总体经济状况和长期融资的可获得性非常敏感。
住房抵押贷款。硅谷公司根据通常符合房利美和/或房地美要求的承保标准发放住宅第一按揭贷款。房地产抵押品的评估和估价直接与独立评估师或评估服务机构签订合同，而不是通过评估管理公司。世行的评估管理政策和程序符合世行主要监管机构发布的监管要求和指导方针。信用评分，使用FICO®而其他专有信用评分模型被用于硅谷承销人员的最终判断信用决策。硅谷不使用第三方合同承销服务。住房抵押贷款包括由一到四个家庭住房担保的固定和可变利率贷款，这些住房大多位于新泽西州北部和中部、纽约市大都市区和佛罗里达州。硅谷偿还此类贷款的能力与这些地区的经济和房地产市场状况密切相关。在决定是否发放每一笔住宅抵押贷款时，硅谷会考虑借款人的资质以及标的物业的价值。
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房屋净值贷款。房屋净值贷款包括固定利率和可变利率产品。硅谷主要在其主要贷款领域的足迹内向其住宅抵押贷款客户提供房屋净值贷款。山谷一般不会超过组合(即第一和第二按揭)的按揭比率为80当发起房屋净值贷款时，获得2%的提成。
汽车贷款。硅谷在汽车贷款的信用决策过程中同时使用评判和评分系统。汽车来源(包括轻型卡车和运动型多功能车)主要是通过间接渠道生产的，来源是经批准的汽车经销商。汽车抵押品通常是一种折旧资产，在汽车贷款的生命周期中，汽车所欠金额可能会超过其抵押品价值。此外，汽车冲销将根据二手车市场的强弱、原始预付款利率、在贷款的生命周期中发生违约时以及抵押品被清算的情况而有所不同。在法律允许的情况下，在破产法的限制下，寻求不足的判决并采取行动，最终收回所有欠款，即使违约导致抵押品清算的损失。山谷使用第三方来积极跟踪借款人在汽车上所需的碰撞和综合风险保险，该第三方在发生未投保的抵押品损失时向山谷提供保险。
其他消费贷款。硅谷的其他消费贷款组合包括直接消费定期贷款，包括有担保和无担保的。其他消费贷款组合包括个人信用额度(主要以人寿保险的现金退还价值担保)、信用卡贷款和个人贷款的风险敞口。无担保消费贷款总额约为#美元。54.0百万美元和美元49.4百万美元，包括$12.8百万美元和美元8.8信用卡贷款分别为2021年12月31日和2020年12月31日。管理层认为，截至2021年12月31日，无担保贷款和信贷额度的总风险敞口并不大。
信用质量
下表按贷款组合类别列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的逾期、当期和非应计贷款，但不计贷款损失准备金：
 逾期贷款和非应计贷款  
 30-59天
逾期
贷款		60-89天
逾期
贷款		90天或以上
逾期贷款		非应计项目
贷款		总计
逾期
贷款		当前
贷款		总计
贷款		不计提贷款损失准备的非应计贷款
 (单位：千)
2021年12月31日
工商业$6,717 $7,870 $1,273 $99,918 $115,778 $5,731,773 $5,847,551 $9,066 
商业地产：
商业地产14,421 — 32 83,592 98,045 18,837,441 18,935,486 70,719 
施工1,941 — — 17,641 19,582 1,834,998 1,854,580 — 
商业房地产贷款总额16,362 — 32 101,233 117,627 20,672,439 20,790,066 70,719 
住宅抵押贷款10,999 3,314 677 35,207 50,197 4,494,867 4,545,064 20,401 
消费贷款：
房屋净值242 98 — 3,517 3,857 396,922 400,779 4 
汽车6,391 656 271 240 7,558 1,562,478 1,570,036 — 
其他消费者178 266 518 101 1,063 999,098 1,000,161 — 
消费贷款总额6,811 1,020 789 3,858 12,478 2,958,498 2,970,976 4 
总计$40,889 $12,204 $2,771 $240,216 $296,080 $33,857,577 $34,153,657 $100,190 


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 逾期贷款和非应计贷款  
 30-59天
逾期
贷款		60-89天
逾期
贷款		90天或以上
逾期贷款		非应计项目
贷款		总计
逾期
贷款		活期贷款贷款总额不计提贷款损失准备的非应计贷款
 (单位：千)
2020年12月31日
工商业$6,393 $2,252 $9,107 $106,693 $124,445 $6,737,263 $6,861,708 $4,075 
商业地产：
商业地产35,030 1,326 993 46,879 84,228 16,640,770 16,724,998 32,416 
施工315 — — 84 399 1,745,426 1,745,825 — 
商业房地产贷款总额35,345 1,326 993 46,963 84,627 18,386,196 18,470,823 32,416 
住宅抵押贷款17,717 10,351 3,170 25,817 57,055 4,126,688 4,183,743 11,610 
消费贷款：
房屋净值953 492 — 4,936 6,381 425,172 431,553 50 
汽车8,056 1,107 245 338 9,746 1,346,209 1,355,955 — 
其他消费者1,248 224 26 535 2,033 911,297 913,330 — 
消费贷款总额10,257 1,823 271 5,809 18,160 2,682,678 2,700,838 50 
总计$69,712 $15,752 $13,541 $185,282 $284,287 $31,932,825 $32,217,112 $48,151 
如果非应计贷款的利息按照原来的合同条款应计，这笔利息收入将达到大约$7.1百万, $6.2百万美元，以及$2.5截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元；这些金额均不包括在这些期间的利息收入中。
信用质量指标。硅谷利用内部贷款分类系统作为报告商业和工业、商业房地产和建筑贷款组合类别中的问题贷款的一种手段。根据硅谷的内部风险评级系统，贷款关系可以被归类为“通过”、“特别提及”、“不合格”、“可疑”和“损失”。不合格贷款包括表现出明确缺陷的贷款，其特点是，如果缺陷得不到纠正，硅谷可能会遭受一些损失。被归类为可疑贷款的贷款具有被归类为不合格贷款的所有固有弱点，另外一个特点是，目前存在的弱点使得根据目前存在的事实、条件和价值进行全面收集或清算是高度可疑和不可能的。被归类为损失的贷款是指那些被认为价值微不足道的无法收回的贷款，并立即从贷款损失拨备中注销，因此，下表中没有列出。贷款目前不构成足够的风险，不足以归类于上述类别之一，但构成值得管理层密切关注的弱点的贷款被视为特别提及。通过评级的贷款目前不构成任何已确定的风险，范围从最高质量到一般质量，具体取决于潜在风险的程度。风险评级会在任何情况需要的时候进行更新。

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2021 Form 10-K

下表列出了根据2021年12月31日和2020年12月31日执行的最新分析，按贷款组合类别和起源年份划分的内部贷款分类风险：
 定期贷款  
按起始年度分列的摊余成本基础
2021年12月31日202120202019201820172017年前循环贷款摊销成本基础循环贷款转为定期贷款总计
 (单位：千)
工商业
风险评级：
经过$1,563,050 $743,165 $461,022 $362,748 $143,753 $337,713 $1,968,513 $247 $5,580,211 
特别提及4,182 1,195 3,217 14,143 1,726 9,869 102,145 40 136,517 
不合标准8,248 4,823 3,139 7,077 910 408 19,642 109 44,356 
值得怀疑— — 2,733 — 16,355 67,379 — — 86,467 
工商业合计$1,575,480 $749,183 $470,111 $383,968 $162,744 $415,369 $2,090,300 $396 $5,847,551 
商业地产
风险评级：
经过$4,517,917 $2,983,140 $2,702,580 $1,734,922 $1,474,770 $4,557,011 $195,851 $13,380 $18,179,571 
特别提及7,700 50,019 46,911 44,187 65,623 143,540 50,168 — 408,148 
不合标准735 34,655 29,029 41,231 70,941 169,041 1,949 — 347,581 
值得怀疑— — — — — 186 — — 186 
总商业地产$4,526,352 $3,067,814 $2,778,520 $1,820,340 $1,611,334 $4,869,778 $247,968 $13,380 $18,935,486 
施工
风险评级：
经过$274,097 $98,609 $48,555 $32,781 $6,061 $28,419 $1,313,555 $— $1,802,077 
特别提及4,131 — 1,009 — — — 18,449 — 23,589 
不合标准199 19 6 246 — 17,842 10,602 — 28,914 
总建筑$278,427 $98,628 $49,570 $33,027 $6,061 $46,261 $1,342,606 $— $1,854,580 
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 定期贷款  
按起始年度分列的摊余成本基础
2020年12月31日202020192018201720162016年前循环贷款摊销成本基础循环贷款转为定期贷款总计
 (单位：千)
工商业
风险评级：
经过$3,058,596 $605,112 $556,284 $212,215 $162,483 $337,484 $1,677,559 $350 $6,610,083 
特别提及819 10,236 2,135 9,502 10,228 14,165 49,883 51 97,019 
不合标准5,215 3,876 12,481 1,798 4,215 12,965 18,913 462 59,925 
值得怀疑— 5,203 1 17,010 2,596 69,871 — — 94,681 
工商业合计$3,064,630 $624,427 $570,901 $240,525 $179,522 $434,485 $1,746,355 $863 $6,861,708 
商业地产
风险评级：
经过$3,096,549 $3,052,076 $2,230,047 $1,767,528 $1,798,137 $3,916,990 $199,145 $15,532 $16,076,004 
特别提及50,193 68,203 44,336 48,813 66,845 109,295 1,705 — 389,390 
不合标准18,936 17,049 30,997 59,618 11,541 118,725 2,531 — 259,397 
值得怀疑— — — — — 207 — — 207 
总商业地产$3,165,678 $3,137,328 $2,305,380 $1,875,959 $1,876,523 $4,145,217 $203,381 $15,532 $16,724,998 
施工
风险评级：
经过$145,246 $120,800 $111,174 $15,497 $47,971 $20,029 $1,199,034 $— $1,659,751 
特别提及— 1,043 — — 9,996 17,414 47,311 — 75,764 
不合标准— 26 246 2,628 17 380 7,013 — 10,310 
总建筑$145,246 $121,869 $111,420 $18,125 $57,984 $37,823 $1,253,358 $— $1,745,825 
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对于住房抵押贷款、汽车、房屋净值和其他消费贷款组合类别，硅谷还根据之前提交的贷款的老化状态和支付活动来评估信用质量。下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日，按付款年度划分的这些贷款类别的摊销成本：
 定期贷款  
按起始年度分列的摊余成本基础
2021年12月31日202120202019201820172017年前循环贷款摊销成本基础循环贷款转为定期贷款总计
 (单位：千)
住宅抵押贷款
表演$1,448,602 $635,531 $572,911 $425,152 $368,164 $1,014,190 $70,342 $— $4,534,892 
逾期90天或以上— 357 2,627 2,056 2,794 2,338 — — 10,172 
住宅按揭总额$1,448,602 $635,888 $575,538 $427,208 $370,958 $1,016,528 $70,342 $— $4,545,064 
消费贷款
房屋净值
表演$13,847 $5,723 $6,994 $7,384 $5,359 $13,597 $303,888 $42,822 $399,614 
逾期90天或以上— — — — — 35 536 594 1,165 
总房屋净值13,847 5,723 6,994 7,384 5,359 13,632 304,424 43,416 400,779 
汽车
表演735,446 309,856 278,828 157,450 72,753 15,171 — — 1,569,504 
逾期90天或以上129 — 78 163 81 81 — — 532 
全车735,575 309,856 278,906 157,613 72,834 15,252 — — 1,570,036 
其他消费者
表演2,949 6,717 6,468 7,017 1,009 14,483 961,027 — 999,670 
逾期90天或以上— — — — — — 491 — 491 
其他消费者合计2,949 6,717 6,468 7,017 1,009 14,483 961,518 — 1,000,161 
总消费额$752,371 $322,296 $292,368 $172,014 $79,202 $43,367 $1,265,942 $43,416 $2,970,976 

2021 Form 10-K
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 定期贷款  
按起始年度分列的摊余成本基础
2020年12月31日202020192018201720162016年前循环贷款摊销成本基础循环贷款转为定期贷款总计
 (单位：千)
住宅抵押贷款
表演$730,764 $778,161 $684,761 $582,650 $380,723 $943,616 $64,798 $— $4,165,473 
逾期90天或以上— 3,085 4,212 3,464 4,144 3,365 — — 18,270 
住宅按揭总额$730,764 $781,246 $688,973 $586,114 $384,867 $946,981 $64,798 $— $4,183,743 
消费贷款
房屋净值
表演$8,580 $10,634 $11,756 $8,886 $5,340 $15,393 $318,869 $50,879 $430,337 
逾期90天或以上— — — — 25 83 378 730 1,216 
总房屋净值8,580 10,634 11,756 8,886 5,365 15,476 319,247 51,609 431,553 
汽车
表演426,121 438,181 272,075 151,523 50,853 16,550 — — 1,355,303 
逾期90天或以上19 108 173 223 35 94 — — 652 
全车426,140 438,289 272,248 151,746 50,888 16,644 — — 1,355,955 
其他消费者
表演12,271 5,558 6,815 1,112 1,077 5,314 880,748 — 912,895 
逾期90天或以上— — — — — 22 5 408 435 
其他消费者合计12,271 5,558 6,815 1,112 1,077 5,336 880,753 408 913,330 
总消费额$446,991 $454,481 $290,819 $161,744 $57,330 $37,456 $1,200,000 $52,017 $2,700,838 
问题债务重组贷款。硅谷可能会不时根据具体情况延长、重组或以其他方式修改现有贷款的条款，以保持竞争力和留住某些客户，并帮助其他可能遇到财务困难的客户。如果借款人正在经历财务困难，并且在进行此类修改时已作出让步，则该贷款被归类为问题债务重组贷款(TDR)。
一般而言，有关宽减措施包括把贷款利率调低至低于市场利率、延长贷款年期而不相应调整利率所反映的风险溢价，或同时采用这两种方法。这些让步还可能涉及延期付款，但很少会导致本金或应计利息的免除。此外，在修改此类贷款时，硅谷经常获得额外的抵押品或担保人支持。如果借款人已在之前的贷款条款下表现出业绩，而硅谷的承销过程表明借款人有能力在重组后的条款下继续履行，贷款将继续计息。非应计重组贷款可在有持续的还款履约期(通常六连续几个月的付款)，本金和利息都被认为是可收回的。
未偿还TDR(未报告为非应计贷款)总额为#美元71.3百万美元和美元57.4分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。不良TDR总额为$117.2百万美元和美元92.8分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。
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2021 Form 10-K

下表列出了在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，按贷款类别调整为TDR的贷款修改前和修改后摊销成本。修改后的金额列示为分别是2021年12月31日和2020年12月31日。
问题债务
重组		数量
合同		修改前
杰出的
已记录的投资		修改后
杰出的
已记录的投资
  (千美元)
2021年12月31日
工商业70 $52,790 $48,764 
商业地产：
商业地产12 29,480 29,313 
施工3 22,049 18,418 
总商业地产15 51,529 47,731 
住宅抵押贷款14 9,663 9,578 
消费者1 170 161 
总计100 $114,152 $106,234 
2020年12月31日
工商业42 $46,090 $42,679 
商业地产：
商业地产6 24,683 21,654 
施工— — — 
总商业地产6 24,683 21,654 
住宅抵押贷款12 2,377 2,323 
消费者1 72 70 
总计61 $73,222 $66,726 
上表所列总目标减值报告为贷款损失划拨了一笔总额为#美元的特定准备金。29.1百万美元和美元21.12021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。有一笔美元6.0百万美元和美元7.7分别于2021年12月31日和2020年12月31日终了年度与TDR有关的冲销。截至2021年12月31日，上表中的商业和工业贷款类别主要包括被归类为不合标准和可疑的非应计TDR的士奖牌贷款。在截至2021年12月31日的年度内，硅谷并未承诺向贷款已修改为TDR的借款人提供额外资金。
在过去12个月内修改为TDR并出现付款违约的贷款(90截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的逾期天数)如下：
 截至十二月三十一日止的年度，
20212020
问题债务重组随后违约数量
合同		已录制
投资		数量
合同		已录制
投资
 (千美元)
工商业— $— 27 $23,247 
商业地产：
商业地产1 10,261 — — 
施工2 17,599 — — 
总商业地产3 27,860 — — 
住宅抵押贷款— — 1 247 
总计3 $27,860 28 $23,494 
忍耐。为了应对新冠肺炎疫情及其对某些客户的经济影响，硅谷应客户要求实施了短期贷款修改，如延期付款、免除费用、延长还款期限或延迟付款，所有这些修改都不显著。截至2021年12月31日，硅谷约有$28百万在短期修订下，在延期付款期间仍未偿还的贷款与
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大约$361百万截至2020年12月31日，延期贷款的比例。在适用的指导下，这些贷款在2021年12月31日和2020年12月31日都没有被归类为TDR。
抵押品依赖型贷款。当债务人遇到财务困难时，贷款是依赖抵押品的，预计主要通过出售或经营抵押品来偿还。当硅谷确定有可能丧失抵押品赎回权时，抵押品相关贷款余额将减记为估计的当前公允价值(减去估计的销售成本)，从而立即冲销津贴，不包括银行收取过程中可能追求的任何个人担保对价。
下表按类别列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的抵押品依赖贷款：
 20212020
 (单位：千)
抵押品依赖贷款：
工商界**$95,335 $106,239 
商业地产110,174 41,562 
住宅抵押贷款35,745 28,176 
房屋净值4 50 
总计$241,258 $176,027 
*商业和工业贷款主要以出租车徽章为抵押.
贷款信贷损失准备
下表汇总了2021年12月31日和2020年12月31日的贷款信用损失准备：
20212020
 (单位：千)
贷款信贷损失准备的构成部分：
贷款损失准备$359,202 $340,243 
对资金不足的信贷承诺的拨备16,500 11,111 
贷款信贷损失准备总额$375,702 $351,354 
下表汇总了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的贷款信贷损失准备： 
202120202019
 (单位：千)
贷款信贷损失准备的组成部分：
贷款损失准备金$27,507 $123,922 $25,809 
为无资金的信贷承诺拨备5,389 1,165 (1,591)
贷款信贷损失准备总额$32,896 $125,087 $24,218 


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下表详细说明了2021年和2020年12月31日终了年度按投资组合分段分列的贷款损失准备活动： 
商业广告
和工业		商业广告
房地产		住宅
抵押贷款		消费者总计
 (单位：千)
2021年12月31日
贷款损失准备：
期初余额$131,070 $164,113 $28,873 $16,187 $340,243 
购买信用恶化(PCD)贷款拨备3,528 2,953 57 4 6,542 
贷款已注销(21,507)(382)(140)(4,303)(26,332)
收回已撇账贷款3,934 2,557 676 4,075 11,242 
净(冲销)回收(17,573)2,175 536 (228)(15,090)
(信贷)贷款损失准备金(13,935)48,249 (4,346)(2,461)27,507 
期末余额$103,090 $217,490 $25,120 $13,502 $359,202 
2020年12月31日
贷款损失准备：
期初余额$104,059 $45,673 $5,060 $6,967 $161,759 
ASU 2016-13年采用的影响*15,169 49,797 20,575 6,990 92,531 
调整后的期初余额119,228 95,470 25,635 13,957 254,290 
贷款已注销(34,630)(767)(598)(9,294)(45,289)
收回已撇账贷款1,956 1,506 670 3,188 7,320 
净(冲销)回收(32,674)739 72 (6,106)(37,969)
贷款损失准备金44,516 67,904 3,166 8,336 123,922 
期末余额$131,070 $164,113 $28,873 $16,187 $340,243 
*    包括$61.62020年1月1日，由于ASU 2016-13年度的采用，PCD贷款的估计预期信贷损失增加了100万。


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下表为2021年和2020年12月31日终了年度贷款损失拨备和相关贷款的分配情况，按贷款组合分类，按拨备计量方法分列。
商业广告
和工业		商业广告
房地产		住宅
抵押贷款		消费者总计
 (单位：千)
2021年12月31日
贷款损失准备：
单独评估信用损失$64,359 $6,277 $470 $390 $71,496 
集体评估信用损失38,731 211,213 24,650 13,112 287,706 
总计$103,090 $217,490 $25,120 $13,502 $359,202 
贷款：
单独评估信用损失$119,760 $134,135 $42,469 $2,431 $298,795 
集体评估信用损失5,727,791 20,655,931 4,502,595 2,968,545 33,854,862 
总计$5,847,551 $20,790,066 $4,545,064 $2,970,976 $34,153,657 
2020年12月31日
贷款损失准备：
单独评估信用损失$73,063 $1,338 $1,206 $264 $75,871 
集体评估信用损失58,007 162,775 27,667 15,923 264,372 
总计$131,070 $164,113 $28,873 $16,187 $340,243 
贷款：
单独评估信用损失$131,057 $61,754 $35,151 $1,631 $229,593 
集体评估信用损失6,730,651 18,409,069 4,148,592 2,699,207 31,987,519 
总计$6,861,708 $18,470,823 $4,183,743 $2,700,838 $32,217,112 
租约(附注6)
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日按租赁类型分列的综合财务状况报表中使用权资产和租赁负债的组成部分。
十二月三十一日，
20212020
(单位：千)
ROU资产：
经营租约 $258,714 $251,293 
融资租赁403 760 
总计$259,117 $252,053 
租赁负债：
经营租约 $282,339 $275,248 
融资租赁767 1,427 
总计$283,106 $276,675 







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下表按租赁类型列出了在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的合并损益表中确认的租赁费用总额的组成部分：
202120202019
(单位：千)
融资租赁成本：
ROU资产的摊销$378 $363 $291 
租赁负债利息91 146 191 
经营租赁成本34,842 36,094 34,175 
短期租赁成本700 783 410 
可变租赁成本3,417 4,296 3,573 
转租收入(3,044)(2,520)(3,422)
租赁总费用(计入占用净额和设备费用)$36,384 $39,162 $35,218 
下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度与租赁相关的补充现金流信息：
202120202019
(单位：千)
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
来自经营租赁的经营现金流$35,173 $35,943 $34,380 
融资租赁的营运现金流92 146 192 
融资租赁产生的现金流681 612 492 
下表提供了与2021年12月31日和2020年12月31日的租赁相关的补充信息：
十二月三十一日，
20212020
加权平均剩余租期
经营租约11.7年份12.3年份
融资租赁1.0年2.0年份
加权平均贴现率
经营租约3.28 %3.56 %
融资租赁7.24 %7.45 %
下表列出了截至2021年12月31日尚未完成的出租人和承租人安排的成熟度分析：
出租人承租人
直接融资型和销售型租赁经营租约融资租赁
(单位：千)
2022$224,840 $35,629 $773 
2023198,546 33,461 16 
2024161,704 31,718 5 
2025116,715 30,403 3 
202669,691 29,375 — 
此后33,611 185,226 — 
租赁付款总额805,107 345,812 797 
减去：现值折扣(57,311)(63,473)(30)
总计$747,796 $282,339 $767 
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直接融资和销售型租赁的净投资总额为#美元。747.8百万美元和美元643.5截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别为745.2百万美元和美元641.3百万美元的应收租赁款和2.6百万美元和美元2.2分别为100万美元的无担保残差。总租赁收入为$28.1百万，$25.2百万美元和美元19.4截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
预米塞斯和设备，NET(注7)
截至2021年12月31日和2020年12月31日，房地和设备净额包括：
20212020
 (单位：千)
土地$89,444 $90,379 
建筑物212,658 214,476 
租赁权改进92,186 88,898 
家具和设备312,693 282,701 
总房舍和设备706,981 676,454 
累计折旧和摊销(380,675)(356,657)
房地和设备合计(净额)$326,306 $319,797 
列入2021年、2020年和2019年12月31日终了年度非利息支出的房地和设备折旧和摊销约为#美元28.8百万，$30.6百万美元，以及$29.4分别为100万美元。

商誉及其他无形资产(附注8)
分配给我们的业务部门或其报告单位用于商誉减值分析的商誉账面金额的变化如下： 
 业务部门/报告单位*
 财富
管理		消费者
放贷		商业广告
放贷		投资
管理		总计
 (单位：千)
2019年12月31日的余额$21,218 $306,572 $825,767 $220,068 $1,373,625 
来自企业合并的商誉— 597 8,175 45 8,817 
2020年12月31日余额$21,218 $307,169 $833,942 $220,113 $1,382,442 
来自企业合并的商誉13,097 1,079 62,073 317 76,566 
2021年12月31日的余额$34,315 $308,248 $896,015 $220,430 $1,459,008 
*    硅谷的财富管理部门包括信托、资产管理、保险和税收抵免咨询服务。本报告单位包括在消费者贷款部分，用于财务报告目的。
    
2021年期间，上表所列与收购Westchester和DV有关的业务合并的商誉总额为1美元63.5百万美元和美元13.1分别为100万美元。收购DV所产生的商誉全部分配给财富管理报告部门。2020年期间，来自业务合并的商誉反映了对与2019年12月1日收购Oritani相关的某些贷款、当期应缴税项和递延税项资产的估计公允价值进行综合调整的影响。有关这些收购的进一步详情，请参阅附注2。
那里曾经是不是IMP在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内的善意宣传。

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下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日的其他无形资产： 
毛收入
无形的
资产		累计
摊销		估值
津贴		网络
无形的
资产
 (单位：千)
2021年12月31日
贷款偿还权$114,636 $(90,951)$— $23,685 
岩心矿床109,290 (65,488)— 43,802 
其他6,092 (3,193)— 2,899 
其他无形资产总额$230,018 $(159,632)$— $70,386 
2020年12月31日
贷款偿还权$103,150 $(80,340)$(865)$21,945 
岩心矿床101,160 (53,747)— 47,413 
其他3,945 (2,854)— 1,091 
其他无形资产总额$208,255 $(136,941)$(865)$70,449 
核心矿藏采用加速摊销法，加权平均摊销期限为 9.2年份. 上表中标记为“其他”的项目主要由某些金融资产服务合同、客户名单和不竞争契约组成，这些合同一般采用直线方法在预期寿命内摊销，加权平均摊销期限为6.0年份。山谷记录$8.1百万核心存款无形资产来自韦斯特切斯特收购的乌尔廷。当存在减值迹象时，硅谷评估核心存款和其他无形资产的减值。不是减值于截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度确认。

下表汇总了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的还款权变动情况： 
202120202019
 (单位：千)
贷款偿还权：
年初余额$22,810 $24,732 $24,193 
贷款偿还权的来源11,486 8,322 7,473 
摊销费用(10,611)(10,244)(6,934)
年终余额$23,685 $22,810 $24,732 
估值免税额：
年初余额$(865)$(47)$(83)
减值调整865 (818)36 
年终余额$— $(865)$(47)
年终余额，扣除估值免税额$23,685 $21,945 $24,685 
贷款偿还权采用摊销法核算。如上表所示，山谷记录的减值费用净收回总额为#美元。8651,000美元36截至2021年12月31日及2019年12月31日止年度的减值费用净额分别为1,000美元及贷款偿还权减值费用净额合共1,000美元818截至2020年12月31日的年度为1000美元。
本行是住宅按揭贷款组合的服务商，并就本行发放及出售的贷款的按揭偿还权，以及在较低程度上购买的按揭偿还权所提供的贷款管理服务获得补偿。本行为其他机构提供的住宅按揭贷款本金余额总额约为3.6亿，美元3.510亿美元3.4分别为2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日。为他人偿还的未偿还贷款余额不包括在合并财务状况表中。
谷地集团确认了其他无形资产的摊销费用，包括收回贷款权减值费用净额(见上表)#美元。21.8百万，$24.6百万美元和美元18.1截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。

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下表列出了其他无形资产在未来五年期间的估计摊销费用： 
年贷款服务
权利		堆芯
存款		其他
 (单位：千)
2022$4,234 $11,401 $705 
20233,433 9,510 572 
20242,817 7,740 484 
20252,321 5,970 396 
20261,917 4,225 304 

按金(注9)
定期存款包括超过25万美元的存单，共计$861.5百万美元和美元1.42021年12月31日和2020年12月31日分别为10亿美元。25万美元或以上定期存款的利息支出总计约为25万美元。1.1百万，$4.5百万美元和美元5.82021年、2020年和2019年分别为100万。

这个截至2021年12月31日的定期存款预定到期日具体情况如下： 
年金额
 (单位：千)
2022$2,986,056 
2023434,952 
202472,499 
202540,134 
202688,132 
此后65,271 
定期存款总额$3,687,044 
来自某些董事、高管及其关联公司的存款总额为$。92.3百万美元和美元97.32021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。
借入资金(附注10)
短期借款
截至2021年12月31日和2020年12月31日的短期借款包括： 
20212020
 
联邦住房金融局取得进展$500,000 $1,000,000 
根据回购协议出售的证券155,726 147,958 
短期借款总额$655,726 $1,147,958 
短期联邦住房抵押贷款的加权平均利率为0.37百分比和0.38分别为2021年12月31日和2020年12月31日。联邦住房贷款抵押贷款的利息支付总额为$500百万在2021年12月31日通过利率互换进行了对冲。有关其他详细信息，请参阅附注15。




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长期借款
截至2021年12月31日和2020年12月31日的长期借款包括： 
20212020
 
FHLB预付款，净额(1)
$789,033 $1,592,252 
次级债务，净额(2)
634,643 403,413 
根据回购协议出售的证券— 300,000 
长期借款总额$1,423,676 $2,295,665 
(1)
FHLB预付款是扣除未摊销保费后的净额，总额为#美元。1.02021年12月31日为100万美元，以及预付款罚款和其他采购会计调整，总额为$2.6截至2020年12月31日，为100万人。
(2)
次级债务是扣除未摊销债务发行成本后的净额。5.8百万美元和美元2.72021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。
联邦住房管理局取得进展。长期FHLB预付款的加权平均利率为1.88百分比和2.02分别为2021年12月31日和2020年12月31日。FHLB预付款由某些合格抵押品的质押担保，包括但不限于美国政府和机构抵押贷款支持证券，以及合格第一留置权抵押贷款的一揽子转让，包括住宅抵押贷款和商业房地产贷款。
2021年6月，硅谷预付美元247.5计划到2025年到期的长期FHLB预付款，加权平均有效利率为1.82百分比。2020年12月，硅谷预付美元534.3计划于2021年和2022年到期的100万FHLB长期预付款，加权平均有效利率为2.48百分比。2021年6月和2020年12月的交易由过剩的现金流动资金提供资金，并被视为提前清偿债务，导致损失#美元。8.4百万美元和美元9.7在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，分别报告了100万欧元的非利息支出。

长期借款
截至2021年12月31日的长期FHLB预付款合同余额偿还计划如下： 
年金额
 (单位：千)
2023$350,000 
2024165,000 
2025273,000 
长期FHLB预付款总额$788,000 
确实有不是FHLB在2023年及以后按计划提前还款，如上表所示，可在2022年由FHLB提前赎回。
次级债务。2021年4月1日，硅谷按面值赎回美元60百万美元的可赎回股份6.25原定于2026年4月1日到期的次级票据百分比。本次交易不产生任何收益或损失。
截至2021年12月31日，硅谷在到期日前有以下未偿还次级债务：
•$125百万美元5.1252013年9月发行、2023年9月27日到期的百分比次级票据，除非存在某些条件，否则不允许赎回日期或预付款。附属债券的利息每半年支付一次，分别于每年3月27日和9月27日到期支付。在发行的同时，硅谷达成了一项利率掉期交易，用于对冲次级票据公允价值的变化。2016年8月，名义金额为1美元的公允价值利率互换125百万美元终止，导致调整后的固定年利率为3.32在终止日记录的衍生产品估值调整摊销后，附属票据的百分比。附属票据的账面净值为#美元。125.2百万美元和美元130.52021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。
•$100百万美元4.552015年6月发行、2025年6月30日到期的次级债券(票据)的百分比，除非存在某些条件，否则不允许赎回日期或提前付款。附属债券的利息每半年派息一次，分别於每年六月三十日及十二月三十日支付。附属票据的账面净值为#美元。99.6百万美元和美元99.52021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。
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120

•$115百万美元5.252020年6月发行、2030年6月15日到期的固定利率至浮动利率次级票据的百分比，可在2025年6月15日或之后或在某些事件发生时全部或部分赎回。初期附属票据的利息五年制期限至2025年6月15日，每半年在6月15日和12月15日支付一次。此后，利息预计将根据三个月定期担保隔夜融资利率(SOFR)加514基点，并按季度支付票据的到期日。附属票据的账面净值为#美元。113.4百万美元和美元113.32021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。
•$300百万美元3.002021年5月发行并于2031年6月15日到期的固定利率至浮动利率次级票据的百分比。附属票据可于2026年6月15日或之后或某些事件发生时全部或部分赎回。附属票据的初始五年期至2026年6月15日的利息每半年于6月15日及12月15日支付一次。其后，预期利息将以三个月SOFR加236个基点为基准厘定，并按季度支付，直至票据到期日为止。于2021年12月31日，附属票据的账面价值为#美元。296.4百万，扣除未摊销债务发行成本后的净额。于2021年6月，硅谷签订了一项利率掉期交易，用于对冲美元公允价值的变化。300百万美元的次级票据。有关其他详细信息，请参阅附注15。
根据回购协议出售的长期证券。长期机构回购的加权平均利率为3.37截至2020年12月31日。截至2020年12月31日未偿还的长期回购在2021年第三季度各自的合同到期日偿还。
2020年9月，硅谷预付美元50百万美元的长期机构回购借款，利率为3.70%，原合同到期日为2022年1月。提前偿还债务的资金来自过剩的现金流动资金。这笔交易被记为提前清偿债务，导致损失#美元。2.4在截至2020年12月31日的一年中，
质押证券。为保证公众存款、回购协议、信用额度、联邦住房贷款抵押贷款和法律要求的其他目的而质押的证券的公允价值约为#美元。1.710亿美元2.12021年12月31日和2020年12月31日分别为10亿美元。

发行给资本信托基金的次级债券(附注11)
下表列出的所有法定信托都是在过去的银行收购中收购的。这些信托成立的唯一目的是发行信托优先证券和相关的信托普通股。此类发行的收益被信托用于购买被收购银行发行的等额次级债券，目前由硅谷承担。次级债权证是该等信托的唯一资产，为硅谷的无抵押债务，其偿债权利较硅谷现时及未来的所有优先及附属债务及若干其他财务债务为次。硅谷并不根据美国公认会计原则合并其资本信托，但完全拥有每个信托的所有普通股。

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下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日各信托发行的未偿还次级债券及相关信托优先证券： 
GCB
资本信托III		州立银行
资本信托I		州立银行
资本信托II		第二代法定信托基金
(千美元)
次级债券：
2021年12月31日
账面价值(1)
$24,743 $9,225 $8,730 $13,715 
合同本金余额24,743 10,310 10,310 15,464 
2020年12月31日
账面价值(1)
$24,743 $9,125 $8,599 $13,598 
合同本金余额24,743 10,310 10,310 15,464 
年利率
3个月。Libor+1.4%
3个月。Libor+3.45%
3个月。Libor+2.85%
3个月。Libor+1.8%
规定的到期日July 30, 20372032年11月7日2034年1月23日2036年12月15日
初始呼叫日期July 30, 20172007年11月7日2009年1月23日2011年12月15日
信托优先证券：
2021年12月31日和2020年12月31日
面值$24,000 $10,000 $10,000 $15,000 
年分配率
3个月。Libor+1.4%
3个月。Libor+3.45%
3个月。Libor+2.85%
3个月。Libor+1.8%
发行日期July 2, 2007二00二年十月二十九日二00三年十二月十九日2006年12月14日
分发日期(2)
季刊季刊季刊季刊
(1)账面价值包括2021年12月31日和2020年12月31日的未摊销购买会计调整。
(2)所有现金分配都是累积性的。
信托优先证券在指定到期日偿还次级债券或提前赎回时，须强制全部或部分赎回。信托支付信托优先证券到期金额的能力完全取决于硅谷对相关次级债券的付款。硅谷在次级债权证及其他相关信托协议下的责任合计构成硅谷对已发行信托优先证券项下信托责任的全面及无条件担保。根据次级债券协议，硅谷有权延迟支付债权证的利息，从而推迟信托优先证券的分派，最高可达五年，但不得超过上表所述的到期日。目前，硅谷无意行使其推迟支付债券利息的权利。
出于监管目的，信托优先证券包括在2021年12月31日和2020年12月31日的硅谷基于风险的总资本(作为二级资本)中。

福利计划(附注12)
养老金计划
该银行有一项非缴费固定福利计划(合格计划)，涵盖其大多数员工。合格的计划福利基于已记入贷记的服务年限和定义的员工最高平均薪酬。此外，世行还有一项非限制性、无资金来源的补充退休计划，旨在补充主要官员的养老金计划，而硅谷则有一项非限制性、无资金来源的董事退休计划(这两项计划在下文中被称为“非限制性计划”)。
自2013年12月31日起，根据合格和不合格计划赚取的福利被冻结。因此，硅谷在2013年6月30日重新衡量了受影响计划的预计福利义务和每个计划的资金状况。因此，每个计划的参与者将不会获得进一步的福利，他们的养恤金福利将根据他们截至2013年12月31日的薪酬和服务确定。计划福利不会因该日期之后获得的任何薪酬或服务而增加。所有参与者如果在2013年12月31日受雇于世行，将立即获得其冻结的应计福利。
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下表列出了预计福利债务的变化、计划资产的公允价值变化以及硅谷于2021年和2020年12月31日的合格和非合格计划的合并财务报表中确认的资金状况和金额： 
20212020
 (单位：千)
预计福利债务的变化：
年初的预计福利义务$190,849 $175,405 
利息成本3,510 4,941 
精算损失(5,418)18,813 
已支付的福利(8,737)(8,310)
年底的预计福利义务$180,204 $190,849 
计划资产公允价值变动：
年初计划资产的公允价值$260,651 $236,621 
计划资产的实际回报率25,057 30,987 
雇主供款1,449 1,353 
已支付的福利(8,737)(8,310)
年终计划资产的公允价值*$278,420 $260,651 
计划的资金状况
已确认的资产$98,216 $69,802 
累积利益义务180,204 190,849 
*    包括应计应收利息#美元7831,000美元623截至2021年12月31日和2020年12月31日分别为1000人。

下表列出了截至年终确认为累积其他全面损失组成部分的金额，这些金额尚未确认为硅谷合格和不合格计划的定期养恤金净支出的组成部分。硅谷预计将认列约美元698截至2021年12月31日，下表所列精算损失净额的千分之一，作为2022年期间定期养恤金支出净额的一部分。 
20212020
 (单位：千)
净精算损失$34,623 $50,272 
前期服务成本286 321 
递延税项优惠(9,703)(14,132)
总计$25,206 $36,461 
不合格计划的预计福利义务、累积福利义务和计划资产的公允价值如下： 
20212020
 (单位：千)
预计福利义务$18,911 $20,513 
累积利益义务18,911 20,513 
计划资产的公允价值— — 
在确定贴现率假设时，管理层将考虑固定收益公司债务证券的当前利率，这些证券获得穆迪或标普AA或更高评级，持续时间等于每个计划所需的预期福利支付流。在确定合格和非合格计划的福利债务精算现值时使用的加权平均贴现率为2.87百分比a发送2.52分别截至2021年12月31日和2020年12月31日的百分比。


123
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在其他非利息支出中报告的合格和不合格计划的定期养恤金净收入包括2021年、2020年和2019年12月31日终了年度的以下组成部分： 
202120202019
 (单位：千)
利息成本$3,510 $4,941 $6,113 
计划资产的预期回报(16,364)(17,200)(16,453)
净亏损摊销1,538 1,003 264 
定期养恤金净收入总额$(11,316)$(11,256)$(10,076)
通过将收益率曲线上的特定即期汇率适用于相关的预计现金流，硅谷使用计划的即期汇率法估算了定期养恤金净收入的利息成本部分(见上表)。硅谷认为，与在适用期间开始时用于衡量福利义务的收益率曲线得出的单一加权平均贴现率相比，这提供了更好的利息成本估计。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，在其他综合(亏损)收入中确认的合格和非合格计划资产和福利债务的其他变化如下： 
20212020
 (单位：千)
净(得)损$(14,381)$4,754 
摊销先前服务费用135 136 
精算损失摊销(1,538)(1,003)
在其他综合(亏损)收入中确认的总额$(15,784)$3,887 
在定期养老金净收入和其他综合收入中确认的总额
(亏损)收入(税前)
$(26,965)$(7,233)

下表列出了预计将在今后几年支付的福利付款，其中酌情反映了预期的未来服务：
年金额
 (单位：千)
2022$9,043 
20239,319 
20249,533 
20259,800 
20269,928 
此后49,629 
在确定硅谷截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度的养老金支出时使用的加权平均贴现率、预期长期资产回报率和补偿增长率如下： 
202120202019
贴现率--预计福利债务2.50 %3.29 %4.30 %
贴现率-利息成本1.88 %2.62 %3.99 %
计划资产的预期长期回报6.75 %7.50 %7.50 %
补偿增值率不适用不适用不适用
计划资产的预期收益率假设是基于这样一个概念，即这是一项独立于当前经济环境的长期假设，只有在长期通胀预期发生变化、资产配置发生重大变化或资产类别回报预期长期发生变化时，预期收益率才会发生变化。
根据ERISA第402(C)节，合格计划的投资经理被授予完全自由裁量权，根据银行养老金委员会的政策和指导方针，购买、出售、投资和再投资分配给他们的投资组合部分。为符合条件的计划设置的目标资产配置为50固定收益证券和50股权证券的百分比。尽管很大程度上取决于市场状况，但绝对投资
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股权部分的目标是在经过消费者物价指数(CPI)调整后，展期至少获得中高个位数的回报五年制句号。相对业绩应高于适当的其他股票投资组合的中位数和适当的滚动指数三年制句号。对于固定收益部分，绝对目标是在经过消费物价指数调整后获得正的年度实际回报，滚动五年制句号。相对表现应该好于债券的中值表现，如果以其他固定收益投资组合的合适指数来判断，并高于美林中间政府/企业指数的滚动三年制句号。现金等价物将投资于货币市场基金或合格计划受托人批准的其他高质量工具。
由于银行养恤金委员会将投资分散到有多个资产管理人的各种投资选择中，使合格计划的计划资产面临风险的风险受到限制。养恤金委员会聘请了一家投资管理咨询公司，定期监测资产管理人的业绩，并确保他们遵守受托人通过的政策。如果所管理资产的风险状况和总体回报与合格计划的风险目标或预期回报基准不符，咨询公司可向养恤金委员会建议终止资产管理公司。一般来说，合格计划的计划资产是在行业、市值和资产类别方面多元化程度较好的投资证券。
下表列出了按资产类别列出的合格计划加权平均资产分配，这些资产分配是在ASC主题820下的公允价值层次内按公允价值按经常性基础计量的。金融资产根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平对其整体进行分类。有关公允价值层次的进一步详情，请参阅附注3。 
   报告日期的公允价值计量使用：
 占总数的百分比
投资		2021年12月31日报价
在活跃的市场
对于相同的
资产(1级)		意义重大
其他
可观测输入
(2级)		意义重大
看不见
输入量
(3级)
 (千美元)
资产：
投资：
共同基金28 %$79,462 $79,462 $— $— 
公司债券23 64,715 — 64,715 — 
美国国债22 59,931 59,931 — — 
股权证券21 57,987 57,987 — — 
美国政府机构证券4 10,590 — 10,590 — 
现金和货币市场基金2 4,952 4,952 — — 
总投资100 %$277,637 $202,332 $75,305 $— 
   报告日期的公允价值计量使用：
 占总数的百分比
投资		2020年12月31日报价
在活跃的市场
对于相同的
资产(1级)		意义重大
其他
可观测输入
(2级)		意义重大
看不见
输入量
(3级)
 (千美元)
资产：
投资：
共同基金18 %$48,041 $48,041 $— $— 
公司债券20 51,410 — 51,410 — 
美国国债20 52,549 52,549 — — 
股权证券37 94,434 94,434 — — 
美国政府机构证券3 8,174 — 8,174 — 
现金和货币市场基金2 5,420 5,420 — — 
总投资100 %$260,028 $200,444 $59,584 $— 
以下是对按公允价值计量的资产使用的估值方法的说明：
股权证券、美国国库券以及现金和货币市场基金在上表中按公允价值估值，采用活跃市场上相同工具的交易所报价(第1级投入)。共同基金按其各自的资产净值计量，该资产净值代表基金所持证券的公允价值，其基础是活跃市场上可用的交易所报价(第1级投入)。
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公司债券和美国政府机构证券利用第二级投入按公允价值报告。这些投资的价格是根据通过独立定价服务获得的市场报价和矩阵定价得出的。此类公允价值衡量考虑的可观察数据可能包括交易商报价、市场价差、现金流、美国国债收益率曲线、实时交易水平、交易执行数据、市场共识提前还款速度、信用信息以及债券的条款和条件等。
根据精算估计，硅谷预计不会为合格的计划做出任何贡献。随后几年的资金需求是不确定的，这将在很大程度上取决于计划的精算师是否改变了用于计算计划资金水平的任何假设、计划资产的实际回报、计划涵盖的雇员群体的变化以及任何影响计划资金需求的立法或监管变化。出于税务规划、财务规划、现金流管理或降低成本的目的，硅谷可以在法律允许的范围内增加、加速、减少或推迟对该计划的贡献。
其他不合格计划
硅谷为2001年1月收购的纽约招商银行的前董事和高级管理人员保留了单独的不合格计划。截至2021年12月31日和2020年12月31日，这些计划下的剩余债务为#美元1.3百万美元和美元1.4分别为100万美元，其中3481,000美元399分别有数千家公司得到了硅谷的资助。截至2021年12月31日和2020年12月31日，所有债务均列入其他负债和#美元。660千(扣除$的净额257千元税收优惠)和$731千(扣除$的净额286税收优惠)，分别计入累计其他综合损失。这一美元917在这些不合格计划的剩余受益期内，千元累积的其他综合损失将以直线为基础重新归类为费用。
在2019年12月1日对Oritani的收购中，硅谷承担了以下非限定退休计划下的某些义务：
•不合格的福利均衡化养恤金计划，向某些军官提供福利，这些军官根据前Oritani的合格养恤金计划不能享受某些福利。该计划于2019年11月30日终止，应计福利从2020年12月1日起至2024年12月1日分五次等额支付给计划参与者。该计划下的供资债务总额为#美元。9791,000美元1.32021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。
•Oritani前首席执行官的补充高管退休收入协议(SERP)。计划是一项退休福利，最低支付期为20死亡、残疾、正常退休、提前退休或控制权变更后离职的年限。该计划的分发从2020年7月1日开始。小型企业资源计划项下的供资债务总额为#美元。13.9百万美元和美元13.62021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。硅谷记录的美元3571,000美元1.5截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，与SERP相关的支出分别为100万美元。
上述Oritani无保留计划以对货币市场共同基金的投资为抵押，这些基金以信托形式持有，并在2021年12月31日和2020年12月31日的综合财务状况报表上归类为股权证券。
硅谷还承担了来自Oritani的高管团体人寿保险替代(“Split-Dollar”)计划。拆分美元计划向某些符合条件的雇员提供人寿保险福利，这些雇员在受雇期间死亡或因残疾、退休或控制权变更而终止雇用。拆分美元计划的参与者有权获得该计划定义的最高为其基本年薪的两倍。拆分美元计划的应计负债总额为$1.7百万和$1.8百万在…2021年12月31日和2020年12月31日，分别为。硅谷记录的美元1041,000美元812数以千计的与拆分美元计划f或截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，分别.
奖金计划
山谷国家银行及其子公司可根据所涵盖员工薪酬的一定比例，根据某些业绩目标的实现情况，向其高级管理人员和员工发放现金奖励和绩效奖金。计入工资费用的金额为$29.0百万，$25.1百万美元和美元19.1分别在2021年、2020年和2019年期间达到100万。
储蓄和投资计划
山谷国家银行维持着一项401(K)计划，该计划涵盖了银行及其子公司的合格员工，并允许员工缴纳工资的一定比例，银行根据每个参与者的投资选择，将员工缴费的一定百分比以现金投资。银行记录了#美元。10.7百万，$10.1百万美元和美元8.6分别在2021年、2020年和2019年12月31日终了的年度为该计划缴款支出100万美元。
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递延薪酬计划
硅谷有一个无保留、无资金的递延补偿计划，目的是为参加401(K)计划的选定雇员提供递延补偿，这些雇员的缴费因《国内税法》第401(A)(17)节的限制而受到限制。计划中的每个参与者都可以推迟每个日历年，最高可达五参与者工资和现金奖金中高于公司401(K)计划有效限额的部分的百分比，并获得雇主匹配的缴费，这些缴费在以下情况下完全归属两年对该计划的参与。计划参与者还可以从截至每年12月31日的余额中获得年度利息。福利通常在参与者离开硅谷服务后一次性支付给该参与者。山谷记录的计划费用为$415千美元，3721,000美元273截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为1000美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，硅谷的无担保一般负债为#美元。2.4百万美元和美元1.7600万美元，分别计入与该计划有关的应计费用和其他负债。
基于股票的薪酬
2021年4月19日，硅谷股东批准了由硅谷董事会任命的薪酬和人力资本管理委员会(委员会)管理的硅谷国家银行2021年激励性薪酬计划(2021计划)。2021年计划的目的是为硅谷及其子公司的高级管理人员和关键员工提供额外的激励，他们的重大贡献对硅谷的持续增长和成功至关重要，并吸引和留住高级管理人员、其他员工和非员工董事，他们的努力将导致硅谷业务的持续和长期增长。在股东批准2021年计划后，硅谷停止根据硅谷国家银行2016长期股票激励计划(2016计划)授予新的奖励。
根据2021年计划，硅谷可以向其高管、员工和非员工董事颁发奖金，金额最高可达9百万股普通股(以下一以股票增值权、激励性和非限制性股票期权、限制性股票和限制性股票单位(RSU)的形式换取2020年12月31日之后根据2016年计划授予的每股股票。如果在2020年12月31日之后，根据2016计划授予的任何奖励被没收、到期、以现金结算、因纳税义务而被扣留，或以其他方式没有导致发行受该奖励限制的全部或部分股票，则这些股票将被添加到2021计划的股票储备中。截至2021年12月31日, 7.4百万磅普通股战利品可根据2021年计划发放。每项裁决的基本特征在与该裁决有关的裁决协议中作了说明。奖励的授予、行使、归属、结算或支付可以基于硅谷普通股在该日期的最后一次销售价格或该日期之前报告的最后一次销售价格上的硅谷普通股的公允价值，但具有市场条件的业绩奖励除外。基于市场条件授予的绩效奖励的授予日期公允价值由第三方专家使用蒙特卡洛估值模型确定。
硅谷记录的基于股票的薪酬支出总额为$20.9百万，$16.5百万美元和美元15.0截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。2021年、2020年和2019年的股票薪酬支出包括#美元1.6百万，$1.5百万美元和美元2.1100万美元，分别与授予符合退休资格的员工的股票奖励有关。向符合退休条件的员工发放奖金的补偿费用按月摊销一年授权日之后的规定服务期限。所有其他股票奖励的公允价值将在归属或要求的服务期中较短的时间内支出。截至2021年12月31日，所有基于股票的薪酬的未确认摊销费用总计约为美元18.6百万美元，并将在平均剩余归属期间内确认约 1.82年份.
限制性股票单位(RSU)。限制性股票单位被授予(1)基于业绩的RSU和(2)基于时间的RSU。基于业绩的RSU基于(I)每股有形账面价值加上股息的增长和(Ii)与我们同行组相比的总股东回报。基于性能的RSU“悬崖”背心后三年基于硅谷在这段时间内的累计业绩。一般来说，基于时间的RSU每年可按比例授予三分之一的三年制归属期间。RSU在适用的业绩或服务期内赚取股息等价物(相当于硅谷普通股支付的现金股息)。根据协议的条款，股息等价物将于归属日期累积并支付给承授人，或如不符合适用的业绩或服务条件，则予以没收。授予日期按业绩计算的RSU的公允价值为#美元。12.36, $10.99及$10.14截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的每股收益。按时间计算的回购单位的批出日期公允价值为#美元。12.01, $10.29, $10.32截至2021年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日止年度。



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2021 Form 10-K

下表列出了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日终了年度未清债务单位的变化情况： 
未偿还的限制性股票单位
 202120202019
年初未清偿债务3,228,659 2,158,255 1,378,886 
授与1,999,376 2,030,026 1,412,941 
既得(1,239,797)(879,085)(500,204)
被没收(98,482)(80,537)(133,368)
年终未清偿债务3,889,756 3,228,659 2,158,255 
限制性股票。限制性股票授予关键员工，规定在2016年计划的某些归属和限制的情况下，立即授予我们的普通股。补偿费用是根据股份授予日的公允价值计量的。
下表列出了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度未偿还限制性股票奖励的变化： 
杰出的限制性股票奖
 202120202019
年初未清偿债务413,701 1,058,681 1,720,968 
既得(191,104)(610,607)(547,653)
被没收(8,689)(34,373)(114,634)
年终未清偿债务213,908 413,701 1,058,681 
股票期权。在授予之日授予的每个期权的公允价值是使用二项式期权定价模型估计的。公允价值是根据以下假设估计的：股息率(基于年度股息率)；股票波动性(基于硅谷的历史和隐含股价波动)；无风险利率(基于实际授予日生效的美国财政部恒定到期日债券，剩余期限近似于期权的预期期限)；以及预期行使期限(根据硅谷的历史行使经验计算)。
下表汇总了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的股票期权活动以及截至这些日期的年度变化： 
 202120202019
加权
平均值
锻炼		加权
平均值
锻炼		加权
平均值
锻炼
股票期权股票价格股票价格股票价格
年初未清偿债务2,986,347 $7 3,453,516 $8 1,051,787 $7 
在企业合并中被收购— — — — 3,130,171 8 
已锻炼(2,768,792)7 (249,308)8 (716,920)7 
没收或过期— — (217,861)11 (11,522)8 
年终未清偿债务217,555 7 2,986,347 7 3,453,516 8 
可在年终行使217,555 7 2,986,347 7 3,339,517 8 

下表汇总了截至2021年12月31日已发行和可行使的股票期权信息： 
未偿还和可行使的期权
行权价格区间选项数量加权平均
剩余合同
以年为单位的寿命		加权平均
行权价格
$2-4
1,830 1.0$4 
4-6
50,892 4.16 
6-8
107,233 5.27 
8-10
32,000 6.310 
10-12
25,600 6.710 
217,555 5.27 
2021 Form 10-K
128

所得税(附注13)
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度所得税支出包括：
202120202019
 (单位：千)
当期费用：
联邦制$92,823 $96,057 $95,317 
状态47,249 48,463 36,457 
140,072 144,520 131,774 
递延费用(福利)：
联邦制19,709 (3,109)10,444 
状态7,118 (1,951)4,784 
26,827 (5,060)15,228 
所得税总支出$166,899 $139,460 $147,002 
导致截至2021年12月31日和2020年12月31日的大部分递延税项资产和负债的暂时性差异的税收影响如下：
20212020
 (单位：千)
递延税项资产：
信贷损失准备$102,704 $96,508 
员工福利22,587 20,888 
净营业亏损结转15,859 17,814 
采购会计8,971 10,354 
其他11,689 24,677 
递延税项资产总额161,810 170,241 
递延税项负债：
养老金计划30,119 22,705 
折旧10,343 3,829 
投资证券3,728 12,690 
其他投资12,069 9,584 
核心存款无形资产11,888 12,960 
其他14,133 12,226 
递延税项负债总额82,280 73,994 
评税免税额916 916 
递延税项净资产(包括在其他资产中)$78,614 $95,331 
硅谷的联邦净营业亏损结转总额约为$56.0于2021年12月31日，并于该期间届满从2029年到2034年。硅谷的资本亏损结转总额为$3.12021年12月31日到期，并于2022年12月31日开始到期。国家净营业亏损结转总额约为1美元。86.22021年12月31日到期，并在2029年至2038年期间到期。
根据已缴税款及对递延税项净资产可扣除期间内未来应课税收入的预测，管理层相信硅谷更有可能在扣除无形估值拨备后，实现该等可扣除差额及亏损结转的利益。




129
2021 Form 10-K

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，报告的所得税支出与综合税前收入乘以21%的法定联邦所得税税率计算的金额之间的对账如下： 
202120202019
 (单位：千)
按预期法定税率征收的联邦所得税$134,556 $111,314 $95,927 
增加(减少)由于：
扣除联邦税收影响的州所得税支出
42,950 36,744 32,581 
免税利息，扣除持有免税证券所产生的利息
(2,298)(2,786)(3,118)
银行自营人寿保险(1,759)(2,026)(1,637)
来自证券和其他投资的税收抵免(9,942)(10,071)(11,636)
FDIC保险费2,457 3,283 2,507 
为不确定因素增加准备金— — 31,123 
其他，净额935 3,002 1,255 
所得税费用$166,899 $139,460 $147,002 
我们投资于某些税收优惠投资，以支持符合条件的经济适用房项目和社区发展。我们对这些项目的投资旨在主要通过在指定的时间段内实现联邦和州所得税抵免以及其他税收优惠来产生回报。第三方为我们对这些投资进行尽职调查，我们在最初和持续的基础上都依赖这些投资。我们面临的风险是，之前记录的税收抵免可能无法满足某些政府合规要求，也可能无法实现，这些抵免仍需由税务机关根据项目层面要求满足的合规特征重新获得。

我们之前投资了DC Solar及其附属公司(DC Solar)出售和回租的移动太阳能发电机。DC Solar于2018年12月被美国司法部冻结资产。DC Solar和相关实体已根据破产法第7章破产。一群购买了移动太阳能发电设备的投资者来自DC Solar的运营商，包括硅谷，将它们租回DC Solar，并因进行这些可再生资源投资而获得税收抵免。2019年第四季度，几名同谋者在正在进行的联邦调查中承认犯有欺诈罪。根据这些信息，硅谷认为其与DC Solar基金相关的税务头寸不符合硅谷于2019年12月31日的纳税准备评估中更有可能确认的门槛。这两名主事人于2020年初承认犯有欺诈罪。

截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，硅谷认为，它已全部预留给之前从DC太阳能基金的投资中确认的可再生能源税收抵免和其他税收优惠加上利息。硅谷将继续评估其所有现有的税收状况，然而，不能保证硅谷不会在未来确认与这一不确定税收责任相关的额外税收拨备。

下表对账了硅谷2021年、2020年和2019年的不确定纳税责任准备金：

202120202019
 (单位：千)
期初余额$31,918 $31,918 $— 
根据与前几年有关的纳税状况计算的增加额— — 31,918 
与税务机关达成和解(1,559)— — 
期末余额$30,359 $31,918 $31,918 
如果确认不确定纳税责任头寸准备金的全部余额，将有利地影响硅谷的实际所得税税率。未来12个月，由于税务机关考试结束或诉讼时效到期，不确定税务责任头寸准备金有可能增加或减少。美国破产法院批准出售移动太阳能发电机，重新获得了#美元的税收抵免。1.62021年将达到100万。管理层估计，不确定税务负债头寸准备金可能减少#美元。7.0在接下来的12个月里。硅谷的政策是报告与所得税支出中不确定的纳税责任头寸准备金相关的利息和罚款(如果有的话)。硅谷积累了大约$8.7百万，$7.6百万美元，以及$6.1与硅谷不确定的税收状况相关的利息支出分别为2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日。
2021 Form 10-K
130

硅谷监控其税收状况，以了解潜在的事实、情况和可用的信息，包括联邦政府对DC Solar的调查，以及税法、判例法和法规的变化，这些变化可能需要随后取消承认以前的税收优惠。
硅谷在美国联邦和各州司法管辖区提交所得税申报单。除极少数例外，硅谷在2017年前的几年内不再接受美国联邦和州税务机关的所得税审查。硅谷正在接受美国国税局的审查，也在接受各州司法管辖区的例行审查，我们预计这些审查将在未来12个月内完成。对于所有公开审计，硅谷已经考虑了在为截至2021年12月31日的不确定纳税义务头寸建立准备金方面的任何潜在调整。
税收抵免投资(附注14)
硅谷的税收抵免投资主要涉及促进符合条件的经济适用房项目的投资，以及与社区发展和可再生能源有关的其他投资。其中一些税收优惠投资支持硅谷遵守《社区再投资法案》的监管规定。硅谷对这些实体的投资主要通过实现联邦所得税抵免和其他税收优惠来产生回报，例如在指定的时间段内从投资的运营亏损中扣除税收。这些税收抵免和扣除被确认为所得税费用的减少。
硅谷的税项抵免投资在综合财务状况表上以其他资产列账。硅谷的未出资资本及与税项抵免投资有关的其他承担于综合财务状况报表的应计开支及其他负债中列账。硅谷采用权益会计方法确认综合损益表中非利息支出内的税收抵免投资摊销，包括减值损失。在初步计量后，无法轻易厘定公允价值的税项抵免投资的账面值增加，以反映硅谷占被投资方收入的份额，并减值以反映其应占被投资方的亏损、收到的股息和减值(如适用)。请参阅下面的“减值分析”部分。
下表列出了硅谷在2021年12月31日和2020年12月31日的保障性住房税收抵免投资、其他税收抵免投资以及相关的未到位资金承诺的余额：
十二月三十一日，
20212020
(单位：千)
其他资产：
经济适用房税收抵免投资，净额$15,343 $20,074 
其他税收抵免投资，净额57,006 47,301 
税收抵免投资总额，净额
$72,349 $67,375 
其他负债：
资金不足的保障性住房税收抵免承诺$1,360 $1,379 
未拨出资金的税收抵免承诺总额$1,360 $1,379 
















131
2021 Form 10-K

下表列出了与截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度硅谷经济适用房税收抵免投资和其他税收抵免投资有关的其他信息：
202120202019
(单位：千)
所得税费用的构成：
经济适用房税收抵免和其他税收优惠$3,525 $5,414 $6,757 
其他税收抵免、投资抵免和税收优惠9,320 8,065 10,205 
所得税总减免额
$12,845 $13,479 $16,962 
税收抵免投资的摊销：
保障性住房税收抵免投资损失$1,895 $2,714 $2,184 
保障性住房税收抵免投资减值损失1,416 2,209 3,295 
其他税收抵免投资损失811 2,234 5,668 
其他税收抵免投资减值损失6,788 6,178 9,245 
计入非利息支出的税收抵免投资摊销总额
$10,910 $13,335 $20,392 
减值分析
当税收抵免投资的公允价值低于其账面价值时，确认减值损失。要确定一项税收抵免投资的价值下降是否是暂时的，需要做出重大判断，并针对每项投资单独进行。税项抵免投资每季度或当事件或环境变化显示投资的账面金额可能无法收回时，会就减值进行审核。这些情况可能包括但不限于以下因素：
•硅谷没有能力收回投资账面金额的证据；
•被投资人没有能力维持盈利；
•基于低于账面价值的现金流量预测的投资的当前公允价值；以及
•可能对被投资方的经营产生不利影响的经济或技术环境的变化。
硅谷定期为每个基金获取其基础税收抵免投资资产的财务报告。财务报告会就基金财务状况恶化、现金流水平及任何重大亏损或减值费用进行审核。硅谷还定期与基金经理一起审查投资的基本业务的状况和持续前景，包括从实地考察和与基金赞助人的沟通中观察到的任何意见(如果有)。每年，硅谷都会获得由独立会计师事务所为每项投资准备的经审计的财务报表，以及年度纳税申报单。一般而言，上述审查因素都不是个别的结论，每个因素的相对重要性将根据事实和情况而有所不同。然而，预期的恢复期越长，就需要越有力和更客观的积极证据，以克服损害不是暂时的这一推定。如果管理层根据其季度和年度审核(包括当前可能的现金流量预测)确定价值下降不是暂时的，则适用的税项抵免投资将通过减值费用计入收益，减记至估计公允价值，从而确立投资的新成本基础。
在2019年第一季度，硅谷确定了与剩余投资相关的未来现金流三DC Solar赞助的联邦可再生能源税收抵免资金(之前在其他税收抵免投资中报告，净额)不太可能基于现有的新信息，包括赞助人的破产程序，该程序于2019年3月底从第11章重新归类为第7章。因此，硅谷确认了整个未摊销投资总额为#美元的减值费用。2.42019年第一季度为100万欧元，计入截至2019年12月31日的年度税收抵免投资摊销。
2021 Form 10-K
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承付款和或有事项(附注15)
具有表外风险的金融工具
在正常业务过程中，为了满足客户的财务需求，硅谷通过其子公司硅谷国家银行成为各种金融工具的一方，这些金融工具没有反映在综合财务报表中。这些金融工具包括备用信用证和商业信用证、信用额度的未使用部分以及对各种类型信贷的承诺。这些工具在不同程度上涉及超过综合财务报表确认金额的信用风险因素。这些工具的承诺额或合同金额是银行参与每一类工具的程度的指标，以及在金融工具的另一方不履行义务时面临的信贷损失风险。世行寻求通过在作出承诺时应用与资产负债表内贷款安排相同的信贷政策来限制任何信贷损失的风险敞口。
下表汇总了2021年12月31日和2020年12月31日存在表外风险的金融工具： 
20212020
 (单位：千)
商业贷款和信贷额度下的承付款$7,460,742 $5,595,561 
房屋净值和其他循环信贷额度1,689,315 1,485,911 
备用信用证311,285 293,900 
未偿还住宅按揭贷款承诺355,523 244,286 
出售贷款的承诺210,468 155,627 
未使用信贷额度下的承付款--信用卡96,734 68,735 
商业信用证7,603 1,663 
总计$10,131,670 $7,845,683 
根据信贷承诺垫付资金的义务，包括未使用的信贷额度下的承诺，是指只要不违反合同中规定的任何条件，就向客户放贷的协议。承诺通常有具体的到期日，可根据请求延长，或有其他终止条款，一般要求支付费用。这些承付款不一定代表未来的现金需求，因为预计其中许多承付款将在没有充分动用的情况下到期。世行对未偿还贷款承诺的贷款活动主要面向新泽西州、纽约州和佛罗里达州的客户。
备用信用证是指银行在第三方受益人违约或不履行义务的情况下对银行客户的义务或履约的保证。
贷款销售承诺是指在银行正常业务过程中向第三方出售住宅按揭贷款的合同。这些承诺要求世行在特定期限内向第三方提供贷款。世行面临的风险是无法履行承诺所要求的贷款，这可能会导致经济处罚。世行并未违约其贷款销售承诺。
衍生工具和套期保值活动
硅谷的业务运营和经济状况都面临一定的风险。硅谷主要通过管理其核心业务活动来管理其面临的各种业务和运营风险。硅谷管理经济风险，包括利率和流动性风险，主要通过管理其资产和负债的金额、来源和期限，并不时使用衍生金融工具。具体地说，硅谷订立衍生金融工具，以管理因业务活动而产生的风险，而业务活动导致支付未来已知及不确定的现金金额，而现金金额的价值由利率决定。硅谷的衍生金融工具用于管理硅谷已知或预期现金收入与其已知或预期现金支付与资产和负债相关的金额、时间和持续时间的差异，如下所述。
现金流利率风险的边缘。硅谷使用利率衍生品的目的是增加利息支出的稳定性，并管理其对利率变动的敞口。为了实现这一目标，硅谷将利率互换作为其利率风险管理战略的一部分。被指定为现金流对冲的利率掉期涉及
133
2021 Form 10-K

支付固定利率或浮动利率的金额，以换取从交易对手那里收到可变利率或固定利率的金额。
在…2021年12月31日，山谷曾有6利率互换协议，名义总金额为#美元700100万美元，以对冲与某些短期FHLB预付款和经纪存款相关的现金流变化。山谷需要支付固定利率，利率范围为 0.05百分比至0.63百分比和收到根据三个月LIBOR每季度重置的浮动利率。掉期的到期日从2022年3月至8月2日022.
固定利率资产和负债的公允价值对冲。由于利率的变化，硅谷面临固定利率次级债务公允价值的变化。硅谷不时使用利率掉期来管理其在该等工具上可归因于指定基准利率变动的公允价值变动的风险敞口。被指定为公允价值对冲的利率掉期涉及从交易对手收取可变利率付款，以换取硅谷在协议有效期内支付固定利率，而不交换相关名义金额。对于被指定并符合公允价值的衍生品LUE套期保值、衍生工具的收益或亏损以及套期保值项目的亏损或收益可归因于套期保值风险，在收益中确认。山谷将对冲项目的收益或亏损与相关衍生工具的亏损或收益计入同一损益表项目。
2021年6月，硅谷进入了一项300百万开始远期利率互换协议，名义金额为#美元300，2026年6月到期，以对冲公允价值的变化3.002021年5月28日发行的次级债券百分比。根据互换协议，从2022年1月开始，硅谷将收到固定利率付款，并根据SOFR plus支付可变利率金额2.187百分比。
非指定的限制语。未被指定为对冲的衍生品可用于管理硅谷对利率变动的风险敞口，或为客户提供服务，但不符合美国公认会计准则对对冲会计的要求。未被指定为套期保值的衍生品不得用于投机目的。硅谷与商业贷款客户执行利率互换，以促进他们各自的风险管理策略。与客户的这些利率掉期同时被硅谷与第三方执行的利率掉期所抵消，因此硅谷将此类交易产生的净风险敞口降至最低。由于这些利率掉期不符合严格的对冲会计要求，客户掉期和抵销掉期的公允价值变化都直接在收益中确认。
硅谷有时与外部贷款人签订风险分担协议，银行在参与贷款的利率掉期上分担违约风险。根据参与类型的不同，硅谷支付或收取费用。风险参与协议是未被指定为对冲的信用衍生品。信用衍生品不具有投机性，也不用于管理资产或负债的利率风险。信用衍生品的公允价值变动直接在收益中确认。在2021年12月31日，硅谷 24总名义金额为#美元的信用互换232.8与风险分担协议相关的100万美元。
2021年12月31日，山谷h广告二“陡峭”掉期，目前名义总金额为美元。10.4百万其中掉期的收款率反映了经纪存款的付款率。这些类型的混合工具的利率是基于恒定到期日掉期(CMS)利率曲线的长端和短端之间的利差得出的公式。虽然这些类型的工具不符合对冲会计要求，但随着三个月LIBOR利率的变化，分支衍生工具和独立掉期的公允价值变化往往是相反的，因此提供了有效的经济对冲。
硅谷定期进行抵押贷款银行衍生品交易，这是一种非指定的对冲工具。这些衍生工具包括向客户提供利率锁定承诺，为出售至第二市场的某些住宅按揭贷款提供资金，以及为未来交割该等贷款作出远期承诺。于订立利率锁定承诺时，硅谷就未来交付住宅按揭贷款订立远期承诺，以经济上对冲未来利率变动对硅谷为贷款提供资金的承诺及其持有以供出售的按揭贷款组合的影响。






2021 Form 10-K
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与硅谷衍生金融工具公允价值相关的综合财务状况报表中包含的金额如下：
 2021年12月31日2020年12月31日
 公允价值公允价值
其他资产其他负债名义金额其他资产其他负债名义金额
 (单位：千)
指定为对冲工具的衍生工具：
现金流对冲利率互换$— $310 $700,000 $— $179 $1,100,000 
公允价值对冲利率掉期— 3,335 300,000 — — — 
指定为对冲工具的衍生工具总额
$— $3,645 $1,000,000 $— $179 $1,100,000 
未被指定为对冲工具的衍生工具：
利率互换和其他合约*
$181,012 $47,277 $10,301,460 $387,008 $154,025 $8,889,557 
抵押贷款银行衍生产品488 1,454 312 444 2,077 321,486 
未被指定为对冲工具的衍生品总额
$181,500 $48,731 $10,301,772 $387,452 $156,102 $9,211,043 
*    其他衍生品包括风险分担协议。
芝加哥商品交易所和伦敦结算所的变动保证金被归类为单一会计单位，包括现金流对冲和场外交易(OTC)非指定衍生工具。因此，适用衍生工具资产及负债的公允价值于上表扣除变动幅度后于二零二一年十二月三十一日及二零二零年公布。
综合损益表和其他综合收益(亏损)在税前基础上与被指定为现金流量对冲的利率衍生品有关的收益(亏损)如下： 
202120202019
 (单位：千)
从累计其他综合亏损重新分类为利息支出的亏损额$(3,436)$(2,912)$(1,808)
在其他全面收益中确认的损益金额138 (3,169)(1,380)
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内，与现金流对冲无效相关的净收益或亏损并不重要。计入累计其他综合亏损的与有效现金流量对冲有关的累计税后净亏损为$1.3百万及$3.92021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。
在与现金流量利率衍生工具相关的累计其他全面亏损中报告的金额重新分类为利息支出，因为对冲的浮动利率负债需要支付利息。硅谷估计，$1.1百万将被重新归类为2022年利息支出的增加。
与被指定为公允价值套期保值的利率衍生品有关的综合收益表中包括的收益(亏损)如下： 
202120202019
 (单位：千)
衍生品利率掉期：
利息收入$— $229 $133 
利息支出(3,335)— — 
套期保值项目--次级债务和贷款：
利息收入$— $(229)$(133)
利息支出3,397 — — 
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2021 Form 10-K

被指定为合资格对冲的套期项目的公允价值变动计入对套期项目账面金额的调整(基差调整)。下表列出了与被指定为公允价值对冲的利率衍生品相关的对冲项目，以及计入对冲项目于2021年12月31日的账面净额的累计基础公允价值调整：
财务状况表中列有套期项目的项目套期负债的账面金额计入套期负债账面金额的公允价值套期保值调整累计金额
(单位：千)
长期借款$296,603 $(3,397)
与未被指定为套期保值工具的衍生工具有关的综合损益表中包括的净亏损如下： 
202120202019
 (单位：千)
非指定对冲利率和信用衍生品
其他非利息支出$54 $1,067 $898 
与商业贷款客户执行的衍生利率掉期有关的手续费收入合计$26.9百万, $59.0百万美元和美元33.4截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
抵押品要求和信用风险相关的应急特征。通过使用衍生品，如果衍生品合约的交易对手表现不佳，硅谷将面临信用风险。管理层试图通过信贷审批、限额、监督程序和在适当情况下获得抵押品，将交易对手信用风险降至最低。与衍生品合同相关的信用风险敞口在硅谷与硅谷的综合交易对手风险管理流程一起进行管理。硅谷的交易对手和管理层监测的风险限额由董事会定期审查和批准。
硅谷与其衍生品交易对手签订了协议，规定如果硅谷出现任何债务违约，包括贷款人没有加快偿还债务的违约，那么硅谷也可以被宣布在其衍生品交易对手协议上违约。此外，硅谷与其几家衍生品交易对手达成了一项协议，其中包含要求硅谷债务保持投资级信用评级的条款，这些信用评级机构是硅谷获得其信用评级的每一家主要信用评级机构。如果硅谷的信用评级降至投资级以下，或该评级被撤回或暂停，则交易对手可以终止衍生品头寸，硅谷将被要求履行协议下的义务。截至2021年12月31日，硅谷遵守了其衍生交易对手协议的所有条款。截至2021年12月31日，净负债头寸衍生品的公允价值为，包括应计利息，但不包括与这些协议相关的不履行风险的任何调整$44.2百万。硅谷有衍生品交易对手协议，要求某些交易对手的抵押品投放门槛最低。

资产负债表抵销(附注16)
某些金融工具，包括某些场外衍生品(主要是利率互换)和回购协议(作为有担保的长期借款)，可能有资格在综合财务状况报表中抵销和/或受总净额结算安排或类似协议的约束。场外衍生品包括在不使用有组织的交易所或中央结算所的情况下与交易对手双边执行和结算的利率掉期(见下表)。与双边场外衍生品相关的信用风险通过获得抵押品和可执行的主净额结算协议来管理。
硅谷是与其金融机构交易对手订立主要净额结算安排的一方；然而，硅谷不会就财务报表列报目的抵销该等安排下的资产及负债。总净额结算安排规定，在任何一份合同违约或终止的情况下，对所有掉期协议以及抵押品进行单一净额结算。抵押品通常以现金或可交易的投资证券的形式，由交易对手根据合同门槛记入净负债头寸。包括“抵销权”条款的主回购协议通常具有法律上可强制执行的权利，可以抵销已确认的金额。在这种情况下，如果硅谷违约，抵押品将用于结算掉期或回购协议的公允价值。持有或质押的抵押品总额不得超过与交易对手的衍生产品公允价值净值。
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下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并财务状况报表中符合抵销条件的硅谷金融工具的信息。 
    未抵销的总金额 
 总金额
公认的		总金额
偏移量		净额
已提交		金融
仪器
现金
抵押品(1)
网络
金额
 (单位：千)
2021年12月31日
资产：
利率互换$181,012 $— $181,012 $— $— $181,012 
负债：
利率互换$50,922 $— $50,922 $— $(44,231)$6,691 
总负债$50,922 $— $50,922 $— $(44,231)$6,691 
2020年12月31日
资产：
利率互换$387,008 $— $387,008 $— $— $387,008 
负债：
利率互换$154,204 $— $154,204 $— $(150,487)$3,717 
回购协议300,000 — 300,000 (300,000)
(2)
— — 
总负债$454,204 $— $454,204 $(300,000)$(150,487)$3,717 
(1)     与场外衍生品合约在负债状况下的市值风险有关的质押给我们交易对手的现金抵押品。
(2)    代表非现金质押投资证券的公允价值。

监管和资本要求(附注17)
硅谷的主要现金来源是来自银行的股息。全国性银行协会--山谷国民银行在未经监管机构事先批准的情况下，对其可能宣布的股息数额有一定的限制。此外，宣布的股息不能超过会导致附属银行低于资本充足率要求的最低金额。
硅谷和硅谷国家银行受联邦储备银行和OCC管理的监管资本要求的约束。未能达到最低资本要求可能引发监管机构采取某些强制性和可能的额外酌情行动，如果采取这些行动，可能会对硅谷的合并财务报表产生直接重大影响。根据资本充足率准则，硅谷和硅谷国家银行必须满足特定的资本准则，这些准则涉及根据监管会计惯例计算的硅谷资产、负债和某些表外项目的量化指标。资本数额和分类还取决于监管机构对资本构成、风险权重和其他因素的定性判断。
监管为确保资本充足性而建立的量化措施要求硅谷和硅谷国家银行维持法规中定义的普通股一级资本、总资本和一级资本与风险加权资产的最低金额和比率，以及一级资本与平均资产的最低金额和比率。
硅谷必须保持普通股一级资本与风险加权资产的比率为4.5%，一级资本与风险加权资产的比率为6.0%，总资本与风险加权资产的比率为8.0%，最低杠杆率为4.0%，外加2.5%的资本保护缓冲，这是资本充足率的最低要求。截至2021年12月31日和2020年，硅谷国家银行超过了所有资本充足率要求(见下表)。
出于监管资本的目的，根据联邦储备委员会截至2020年4月3日的最终临时规则，CECL第一天对股东权益的100%影响相当于美元28.2100万税后被推迟到2022年1月1日的两年期间，并将在截至2025年1月1日的三年期间按比例逐步实施。此外，25%，或$19.1自CECL采用以来，截至2021年12月31日，准备金建设的税后准备金(即信贷损失准备金减去净冲销)将在同一时间框架内分阶段实施。


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下表列出了硅谷银行和硅谷国家银行在2021年12月31日和2020年12月31日在巴塞尔III风险资本准则下的实际资本头寸和比率：
 实际最低资本
要求		为了身体健康
大写为
即时更正
行动条款
 金额比率金额比率金额比率
 (千美元)
截至2021年12月31日
基于风险的资本总额
谷地$4,454,485 13.10 %$3,569,144 10.50 %不适用不适用
山谷国家银行4,571,448 13.45 3,567,618 10.50 $3,397,732 10.00 %
普通股一级资本
谷地3,417,930 10.06 2,379,429 7.00 不适用不适用
山谷国家银行4,308,734 12.68 2,378,412 7.00 2,208,526 6.50 
基于风险的第一级资本
谷地3,632,771 10.69 2,889,307 8.50 不适用不适用
山谷国家银行4,308,734 12.68 2,888,072 8.50 2,718,185 8.00 
第1级杠杆资本
谷地3,632,771 8.88 1,635,508 4.00 不适用不适用
山谷国家银行4,308,734 10.53 1,636,097 4.00 2,045,121 5.00 
截至2020年12月31日
基于风险的资本总额
谷地$3,802,223 12.64 %$3,159,019 10.50 %不适用不适用
山谷国家银行3,839,922 12.76 3,158,842 10.50 $3,008,421 10.00 %
普通股一级资本
谷地2,991,085 9.94 2,106,013 7.00 不适用不适用
山谷国家银行3,607,625 11.99 2,105,894 7.00 1,955,473 6.50 
基于风险的第一级资本
谷地3,205,926 10.66 2,557,301 8.50 不适用不适用
山谷国家银行3,607,625 11.99 2,557,158 8.50 2,406,736 8.00 
第1级杠杆资本
谷地3,205,926 8.06 1,591,852 4.00 不适用不适用
山谷国家银行3,607,625 9.07 1,591,457 4.00 1,989,321 5.00 
普通股和优先股(附注18)
回购计划。2007年，硅谷董事会批准回购至多4.7百万股普通股。购买硅谷公司普通股可不时在公开市场或私下协商的交易中进行，一般不超过现行市场价格。回购的股份以国库形式持有，预计将用于一般公司用途。在2021年第四季度，硅谷回购了大约1.6100万股普通股在公开市场上，平均价格为1美元14.31每股合计$23.1百万美元。山谷制造不是根据该计划，在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内进行股票回购。
其他股票回购。硅谷直接从员工手中购买股票，与员工选举有关，以扣缴与股票奖励授予相关的税款。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内，硅谷购买了约510上千个，510千和175分别为其已发行普通股的1000股，平均价格为$10.85, $10.61及$10.45，分别用于这样的目的。
优先股
A系列发行。2015年6月19日，硅谷发布4.6固定利率至浮动利率非累积永久优先股，A系列，不是每股面值，清算优先权为$25每股。优先股的股息应按季度支付，按固定年利率支付，相当于6.25原件的百分比
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发行日期至2025年6月30日，但不包括2025年6月30日，此后的浮动年利率相当于3个月期伦敦银行同业拆借利率加3.85百分比。优先股发行的净收益总计为美元。111.6百万美元。从2025年6月30日开始，硅谷可以在满足某些条件的情况下，按清算优先权加上应计和未支付的股息赎回优先股。
B系列发行。2017年8月3日，硅谷发布4.0固定利率至浮动利率非累积永久优先股，B系列，不是每股面值，清算优先权为$25每股。优先股的股息将按季度递增和支付，年利率固定为5.50自原定发行日期起至2022年9月30日止(但不包括在内)的利率，其后按相当于三个月期伦敦银行同业拆息加3.578百分比。优先股发行的净收益总计为美元。98.1百万美元。从2022年9月30日开始，硅谷可以在满足某些条件的情况下，按清算优先权加上应计和未支付股息赎回优先股。
优先股包括在2021年12月31日和2020年12月31日的硅谷(额外)一级资本和基于风险的总资本中。
其他全面收益(附注19)
下表列出了截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度分配给其他全面收益(亏损)各组成部分的税收影响。其他全面收益(亏损)的组成部分包括可供出售的债务证券的未实现净损益变动；用于现金流对冲关系的衍生品的未实现损益；以及对各种员工、高级管理人员和董事养老金计划的未出资部分进行的养老金福利调整。 
 202120202019
在此之前
税收		税收
效应		之后
税收		在此之前
税收		税收
效应		之后
税收		在此之前
税收		税收
效应		之后
税收
 (单位：千)
可供出售债务证券的未实现损益
期间产生的净(亏损)收益$(32,586)$8,973 $(23,613)$38,477 $(10,632)$27,845 $54,723 $(15,461)$39,262 
净收益中包括的净(收益)损失的减去重新分类调整(1)
(663)172 (491)(524)147 (377)150 (31)119 
净变化
(33,249)9,145 (24,104)37,953 (10,485)27,468 54,873 (15,492)39,381 
衍生工具的未实现损益(现金流对冲)
期间产生的净收益(亏损)138 (11)127 (3,169)918 (2,251)(1,380)391 (989)
净收益中包括的净亏损(收益)减去重新分类调整(2)
3,436 (989)2,447 2,912 (838)2,074 1,808 (517)1,291 
净变化
3,574 (1,000)2,574 (257)80 (177)428 (126)302 
固定收益养老金计划
期间产生的净收益(亏损)14,381 (4,075)10,306 (5,719)2,301 (3,418)(2,385)(176)(2,561)
摊销先前服务(成本)抵免(3)
(135)39 (96)(136)38 (98)(135)42 (93)
净亏损摊销(3)
1,538 (432)1,106 1,003 (282)721 264 (76)188 
净变化
15,784 (4,468)11,316 (4,852)2,057 (2,795)(2,256)(210)(2,466)
其他综合(亏损)收入合计$(13,891)$3,677 $(10,214)$32,844 $(8,348)$24,496 $53,045 $(15,828)$37,217 
(1)计入证券交易损益，净额。
(2)计入利息支出。
(3)计入阶段性养老金净成本。详情见附注12。


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下表列出了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度累计其他综合亏损各组成部分的税后余额变化： 
 累计其他综合损失构成总计
累计
其他
全面
损失
 未实现收益
和AFS证券的损失		未实现收益
和损失在
衍生品		已定义
效益
养老金
平面图
 (单位：千)
余额-2018年12月31日$(33,559)$(4,031)$(31,841)$(69,431)
重新分类前的其他综合收益(亏损)39,262 (989)(2,561)35,712 
从其他全面收益(亏损)中重新分类的金额119 1,291 95 1,505 
其他全面收益(亏损)，净额39,381 302 (2,466)37,217 
余额-2019年12月31日5,822 (3,729)(34,307)(32,214)
重新分类前的其他综合收益(亏损)
27,845 (2,251)(3,418)22,176 
从其他综合(亏损)收入中重新分类的金额(377)2,074 623 2,320 
其他全面收益(亏损)，净额27,468 (177)(2,795)24,496 
余额-2020年12月31日33,290 (3,906)(37,102)(7,718)
改叙前的其他综合(亏损)收入(23,613)127 10,306 (13,180)
从其他综合(亏损)收入中重新分类的金额(491)2,447 1,010 2,966 
其他综合(亏损)收入，净额(24,104)2,574 11,316 (10,214)
余额-2021年12月31日$9,186 $(1,332)$(25,786)$(17,932)


母公司信息(附注20)
财务状况简明报表 
 十二月三十一日，
 20212020
 (单位：千)
资产
现金$77,760 $130,163 
银行的有息存款250 — 
股权证券6,135 2,999 
对子公司的投资和应收账款5,764,957 4,998,795 
其他资产23,521 11,133 
总资产$5,872,623 $5,143,090 
负债与股东权益
支付给股东的股息$49,265 $46,591 
长期借款634,643 403,413 
向资本信托发行的次级债券56,413 56,065 
应计费用和其他负债48,236 44,901 
股东权益5,084,066 4,592,120 
总负债与股东权益$5,872,623 $5,143,090 


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简明损益表 
 截至十二月三十一日止的年度，
 202120202019
 (单位：千)
收入
来自子公司的股息$150,000 $186,000 $160,000 
来自子公司的收入— 4,436 4,550 
其他利息和收入1,498 21 51 
总收入151,498 190,457 164,601 
总费用28,524 23,484 27,998 
子公司未分配收益中的所得税前收益和权益
122,974 166,973 136,603 
所得税(福利)费用(9,501)(3,946)24,524 
子公司未分配收益中的权益前收益132,475 170,919 112,079 
子公司未分配收益中的权益341,365 219,687 197,714 
净收入473,840 390,606 309,793 
优先股股息12,688 12,688 12,688 
普通股股东可获得的净收益$461,152 $377,918 $297,105 

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现金流量表简明表 
 截至十二月三十一日止的年度，
 202120202019
 (单位：千)
经营活动的现金流：
净收入$473,840 $390,606 $309,793 
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
子公司未分配收益中的权益(341,365)(219,687)(197,714)
基于股票的薪酬20,887 16,154 14,726 
保费净摊销和借款折扣的增加
1,152 230 124 
净变动率：
其他资产2,134 121 19,768 
应计费用和其他负债(7,079)17,905 8,803 
经营活动提供的净现金149,569 205,329 155,500 
投资活动产生的现金流：
购买股权证券(1,644)(2,500)— 
收购中获得的现金和现金等价物(已支付)，净额(3,983)— 11,947 
附属公司偿还次级债务— 100,000 — 
对附属公司的出资(227,000)(210,000)— 
其他，净额— (1,200)— 
投资活动提供的现金净额(用于)(232,627)(113,700)11,947 
融资活动的现金流：
发行长期借款所得，净额295,922 113,146 — 
偿还长期借款(60,000)— — 
支付给优先股股东的股息(12,688)(12,688)(12,688)
支付给普通股股东的股息(179,667)(177,965)(146,537)
向国库购买普通股(23,907)(5,374)(1,805)
已发行普通股，净额11,245 2,202 2,957 
融资活动提供(用于)的现金净额30,905 (80,679)(158,073)
现金和现金等价物净变化(52,153)10,950 9,374 
年初现金及现金等价物130,163 119,213 109,839 
年终现金及现金等价物$78,010 $130,163 $119,213 
业务细分(注21)
山谷里有四它监控和报告的业务部门，以管理硅谷的业务运营。这些领域包括消费贷款、商业贷款、投资管理以及企业和其他调整。硅谷的可报告部门已根据其内部运营结构和业务线确定。各业务分部的资产增长、对所得税前收入的贡献及平均利息收益资产及减值(如事件或情况显示可能无法变现账面金额)均会定期审核。与分行网络、零售银行业务的所有其他组成部分以及银行的后台部门有关的费用从公司和其他调整部分分配到其他三个业务部分。利息开支及内部转移开支(就一般公司开支而言)均采用转移定价方法分配予各业务分部，该方法涉及根据各分部于期间内未偿还的平均盈利资产及/或负债的各自组合来分配营运及融资成本。每一部门的财务报告包含与硅谷业务一致的分配和报告，这可能不一定与任何其他金融机构相媲美。每个部门的会计包括内部会计政策，旨在衡量一致和合理的财务报告，并可能导致收入和费用计量与美国公认会计准则下的金额不同。此外，
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管理结构或分配方法和程序的变化可能会导致报告的分部财务数据发生变化。
消费贷款部门主要包括住房抵押贷款和汽车贷款，其次是有担保的个人信用额度、房屋净值贷款和其他消费贷款。住宅按揭贷款组合的存续期受市场利率水平和预测的提前还款速度变动所影响。投资组合中汽车贷款的平均加权寿命相对不受市场利率水平变动的影响。然而，由于汽车市场的信贷可获得性以及消费者对购买新车或二手车的需求，平均寿命可能会受到新贷款的影响。消费贷款部门还包括财富管理和保险服务部门，该部门由信托、资产管理和保险服务组成。
商业贷款部分包括浮动利率和可调整利率的商业和工业贷款和建筑贷款，以及固定利率的业主自住贷款和商业房地产贷款。由于该投资组合的利率特点，商业贷款是硅谷对市场利率变动最敏感的业务部门。
投资管理部门通过投资于各种证券和在其他银行的计息存款创造了硅谷很大一部分收入。这些投资主要包括固定利率证券，并取决于硅谷的流动现金状况、出售的联邦基金和银行(主要是纽约联邦储备银行)的计息存款，作为其资产/负债管理战略的一部分。固定利率投资是硅谷对市场利率变化最不敏感的资产之一。然而，投资组合的一部分投资于期限较短的证券，以保持硅谷资产负债表的整体资产敏感性。
所披露的“公司及其他调整”金额为非直接归属于某一特定分部的收入及支出项目，包括可供出售及持有至到期的证券交易的净损益、与附属票据有关的利息开支、税项抵免投资的摊销及减值，以及非核心项目，包括债务清偿亏损及合并开支。
下表代表了硅谷公司的财务数据四截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度业务分类：
 截至2021年12月31日的年度
 消费者
放贷		商业广告
放贷		投资
管理		公司
以及其他
调整		总计
 (千美元)
平均可赚取利息资产(未经审计)$7,262,808 $25,554,177 $5,410,830 $—$38,227,815 
利息收入$238,715 $1,018,674 $80,051 $(3,214)$1,334,226 
利息支出19,117 67,265 14,243 23,700124,325 
净利息收入(亏损)219,598 951,409 65,808 (26,914)1,209,901 
(信贷)信贷损失准备金(6,807)39,703 (263)—32,633 
扣除信贷损失准备后的净利息收入(亏损)226,405 911,706 66,071 (26,914)1,177,268 
非利息收入72,063 35,600 10,575 36,775155,013 
非利息支出78,853 108,577 3,632 500,480691,542 
内部转移费用(收入)81,423 286,335 60,573 (428,331)— 
所得税前收入(亏损)$138,192 $552,394 $12,441 $(62,288)$640,739 
平均利息资产回报率(税前)(未经审计)1.90 %2.16 %0.23 %不适用1.68 %
 
143
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 截至2020年12月31日的年度
 消费者
放贷		商业广告
放贷		投资
管理		公司
以及其他
调整		总计
 (千美元)
平均可赚取利息资产(未经审计)$7,160,793 $24,625,066 $5,225,074 $—$37,010,933 
利息收入$257,196 $1,027,796 $102,883 $(4,156)$1,383,719 
利息支出47,712 164,075 34,814 18,214264,815 
净利息收入(亏损)209,484 863,721 68,069 (22,370)1,118,904 
信贷损失准备金11,502 113,585 635 —125,722 
扣除信贷损失准备后的净利息收入(亏损)197,982 750,136 67,434 (22,370)993,182 
非利息收入81,499 64,783 10,083 26,667183,032 
非利息支出77,582 98,710 1,136 468,720646,148 
内部转移费用(收入)77,835 267,588 56,788 (402,211)— 
所得税前收入(亏损)$124,064 $448,621 $19,593 $(62,212)$530,066 
平均利息资产回报率(税前)(未经审计)1.73 %1.82 %0.37 %不适用1.43 %
 截至2019年12月31日的年度
 消费者
放贷		商业广告
放贷		投资
管理		公司
以及其他
调整		总计
 (千美元)
平均可赚取利息资产(未经审计)$6,891,462 $19,343,791 $4,340,277 $—$30,575,530 
利息收入$272,773 $926,328 $126,723 $(4,824)$1,321,000 
利息支出91,798 257,670 57,815 15,669422,952 
净利息收入(亏损)180,975 668,658 68,908 (20,493)898,048 
信贷损失准备金6,688 17,530 — —24,218 
扣除信贷损失准备后的净利息收入(亏损)174,287 651,128 68,908 (20,493)873,830 
非利息收入57,981 41,157 8,818 106,564214,520 
非利息支出76,046 101,924 1,034 452,551631,555 
内部转移费用(收入)78,743 221,113 49,670 (349,526)— 
所得税前收入(亏损)$77,479 $369,248 $27,022 $(16,954)$456,795 
平均利息资产回报率(税前)(未经审计)1.12 %1.91 %0.62 %不适用1.49 %

2021 Form 10-K
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独立注册会计师事务所报告


致股东和董事会
山谷国家银行：

对合并财务报表的几点看法
本核数师已审核所附硅谷国民银行及其附属公司(本公司)截至2021年12月31日及2020年12月31日的综合财务状况表、截至2021年12月31日止三年期间各年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益变动表及现金流量表，以及相关附注(统称为综合财务报表)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日的三年期间每年的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，我们2022年2月28日的报告对公司财务报告内部控制的有效性发表了无保留意见。
会计原则的变化
如综合财务报表附注1所述，由于采用美国会计准则第326题“金融工具--信贷损失”，自2020年1月1日起，本公司已改变了确认和计量信贷损失的会计方法。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
按集体评估的贷款损失准备
如综合财务报表附注5所述，截至2021年12月31日，本公司的贷款损失准备总额为3.592亿美元，其中2.877亿美元与集体评估信贷损失的贷款有关(集体所有)。这一集合包括对具有相似风险特征的贷款的总体预期信贷损失的衡量。在估计整体贷款时，本公司使用转移矩阵模型，该模型通过使用违约概率和给定违约指标的损失来计算每个贷款池的贷款损失百分比的预期寿命。这些指标基于使用每个贷款组合池的贷款寿命分析期按信用质量评级或拖欠类别划分的贷款从履约到亏损的转变，以及
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2021 Form 10-K

损失的严重程度，基于发生的总净终身损失。预期信贷损失是模型贷款损失百分比的预期寿命乘以期末违约风险的乘积。该模型的预期损失是根据定性因素进行调整的，其中包括两年的合理和可支持的预测期，然后是一年期，在此期间，估计损失以直线方式恢复到贷款剩余寿命的历史损失经验。预测由多情景经济预测模型组成，该模型被分配了相对概率权重。这些调整是基于没有反映在量化模型中的定性因素，但可能会影响估计信贷损失的计量。
我们确定对集体的评估都是一项关键的审计事项。集体评估涉及高度的审计努力，包括专门技能和知识，以及主观和复杂的审计师判断。具体地说，评估包括对所有方法的集体评估，包括用于估计(1)贷款损失百分比的寿命和相关重要假设的模型和方法，其中包括违约概率、违约损失和商业贷款的信用风险评级，以及(2)定性因素，包括合理和可支持的经济预测和相关权重，以及回归。评估还包括对用于得出贷款损失百分比和定性因素的定量寿命的方法的概念合理性和性能进行评估，以及公司验证用于产生寿命损失估计的模型的程序。此外，还要求审计师作出判断，以评估所获得的审计证据的充分性。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对设计进行了评估，并测试了与公司对总体估计的测量相关的某些内部控制的运行有效性，包括对以下各项的控制：
•集体所有方法论的发展
•继续使用和适当使用对过渡矩阵模型所作的更改
•转移矩阵模型的性能监测
•确定和确定模型中使用的重要假设
•继续使用和持续监测合理和可支持的预测期的适当性
•发展定性因素，包括在衡量定性因素时使用的重要假设
•公司为验证该模型是否适合使用并适合估计终身损失而执行的程序
•定期测试贷款组合的贷款风险评级
•分析集体所有结果、趋势和比率。
我们通过测试公司使用的某些数据来源、因素和假设，并考虑了这些数据、因素和假设的相关性和可靠性，评估了公司制定总体评估的过程。此外，我们还聘请了具有专门技能和知识的信用风险专业人员，他们在以下方面提供了协助：
•评估公司符合美国公认会计原则的集体所有方法
•评估公司对用于计算贷款损失百分比寿命的转移矩阵模型的评估和业绩监测的判断，方法是将其与公司特定的指标和趋势以及适用的行业和监管做法进行比较
•通过检查模型文档和模型验证文档来测试转换矩阵模型的概念合理性和性能，以确定模型是否适合预期用途
•通过将经济预测情景和相关权重与公司的商业环境和相关行业实践进行比较，对其进行评估
•通过与公司的经营环境和相关行业惯例进行比较，确定贷款组合是否被类似的风险特征划分
•通过评估借款人的财务表现、还款来源以及任何相关担保或相关抵押品，测试选定商业贷款的个人信用风险评级
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•评估用于制定定性因素框架的方法以及这些因素对整体的影响，方法是将定性因素与具体的投资组合风险特征、趋势和相关行业做法进行比较，并查明基本量化模型的局限性。
我们亦通过评估审核程序的累积结果、本公司会计实务的定性方面及会计估计的潜在偏差，评估所取得的与本集团有关的审核证据的充分性。
公司报告单位商誉减值评估
正如综合财务报表附注1和附注8所述，截至2021年12月31日，公司商誉余额的账面价值为15亿美元。该公司的商誉不摊销，但需要在第二季度进行年度减值测试，如果事件或情况表明商誉可能减值，则需要进行年度减值测试。本公司选择在第二季度对其年度评估进行量化减值测试，将每个报告单位的公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。如果每个报告单位的公允价值超过其账面价值，则报告单位的商誉不会受到损害。如果分配给报告单位的净资产的账面价值超过公允价值，则确认减值损失，减值费用不得超过所记录的商誉金额。公允价值是使用市场倍数和某些贴现现金流分析来确定的。可能对公允价值估计有重大影响的因素包括(其中包括)贴现率、终端价值和特定行业或市场部门情况的变化。
我们将本公司年度商誉减值评估中各报告单位的公允价值计量确定为一项重要的审计事项。在对个别报告单位估计现金流量和相关关键假设(包括贴现现金流量分析中使用的贴现率和终端价值增长率)执行程序时，需要进行高度的审计工作，包括专业技能和知识，以及主观和复杂的审计师判断。关键假设很难检验，因为它们代表了对未来市场和经济状况的主观决定，而这些市场和经济状况也对变化更敏感。这些假设的微小变动可能会对本公司计量报告单位的公允价值和商誉账面价值的减值评估产生重大影响。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了与本公司在年度商誉减值评估中确定报告单位的估计公允价值相关的某些内部控制的设计和运行有效性，包括对贴现现金流量分析中使用的关键假设的选择和制定的控制。我们聘请了具有专业技能和知识的评估专业人员，他们在以下方面提供帮助：
•评估公司报告单位的公允价值方法是否符合美国公认会计原则
•通过将公司的贴现率与独立开发的贴现率范围进行比较来评估公司的贴现率，贴现率范围是使用可比实体的公开数据独立开发的
•通过将公司的终端价值增长率与使用公开的可比实体的经济和行业数据独立开发的平均增长率范围进行比较来评估公司的终端价值增长率
•使用报告单位的现金流量预测和独立制定的贴现率对报告单位的公允价值进行独立估计，并将我们的公允价值估计与公司的公允价值估计进行比较
•使公司的估计公允价值与其截至计量日期的市值保持一致，并评估隐含的控制溢价，以与行业标准保持一致。



/s/毕马威律师事务所

自2008年以来，我们一直担任本公司的审计师。

肖特希尔斯，新泽西州
2022年2月28日

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第九项。会计与财务信息披露的变更与分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
VALLEY保留披露控制和程序，与1934年《证券交易法》(经修订)下的规则13a-15(E)一致，定义为指旨在确保根据经修订的1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告的控制和其他程序，并确保此类信息被积累并酌情传达给硅谷的管理层，包括其首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)。以便及时作出关于所需披露的决定。
硅谷的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了硅谷信息披露控制和程序的有效性。基于这样的评估，硅谷的首席执行官和首席财务官得出结论，这种披露控制和程序自2021年12月31日(本Form 10-K年度报告所涵盖的期限结束)起生效。
硅谷的管理层，包括首席执行官和首席财务官，并不希望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。内部控制制度，无论构思和运作如何完善，都能提供合理的保证，而不是绝对的保证，确保内部控制制度的目标得以实现。内部控制系统的设计反映了资源的限制，必须考虑控制的好处与其成本相关。由于所有控制系统都有固有的局限性，任何控制评估都不能绝对保证已经或将要检测到硅谷内的所有控制问题和舞弊事件。这些固有的局限性包括这样的现实，即决策中的判断可能是错误的，故障发生是因为一个简单的错误或错误。可以通过某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理凌驾来规避控制。任何内部控制系统的设计在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设。不能保证任何设计在未来的所有条件下都能成功地实现其规定的目标；随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化或对政策或程序的遵守程度的恶化而变得不充分。由于具有成本效益的控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被发现。
管理层关于财务报告内部控制的报告
根据1934年《证券交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定，硅谷管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制。硅谷对财务报告的内部控制是根据美国公认会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程，包括以下政策和程序：(1)与保存记录有关的政策和程序，这些记录应合理详细地准确和公平地反映公司资产的交易和处置；(2)提供合理保证，即交易被记录为必要的，以便根据公认会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。因此，即使是那些被确定为有效的系统，也只能在编制和列报财务报表方面提供合理的保证。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测可能会因为条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
截至2021年12月31日，管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)发布的《内部控制-综合框架(2013)》中建立的财务报告有效内部控制标准，对硅谷财务报告内部控制的有效性进行了评估。管理层的评估包括对硅谷财务报告内部控制设计的评估和对运营的测试
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财务报告内部控制的有效性。管理层与审计委员会一起审查了其评估结果。
基于这项评估，管理层认定，截至2021年12月31日，硅谷对财务报告的内部控制是有效的，可以为财务报告的可靠性和根据美国公认会计原则编制外部财务报表提供合理保证。
曾审计硅谷2021年12月31日综合财务报表的独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所发布了一份审计报告，对硅谷截至2021年12月31日的财务报告内部控制的有效性发表了审计报告。该报告列在本项目“独立注册会计师事务所报告”下。
财务报告内部控制的变化
2021年7月1日，硅谷完成了SAP S/4HANA总账和企业资源规划系统的实施。新系统在实施之前、期间和之后都要经过各种测试和审查程序。作为这一实施的结果，硅谷经历了其流程和程序的某些变化，这反过来又导致其财务报告的内部控制发生变化。硅谷首席执行官和首席财务官得出的结论是，除了这些变化外，截至2021年12月31日的年度，硅谷对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或很可能对硅谷的财务报告内部控制产生重大影响。
由于大多数负责财务报告的硅谷员工在新冠肺炎疫情期间基本上都是远程工作，因此我们没有经历对硅谷财务报告内部控制的任何实质性影响。硅谷不断监测和评估新冠肺炎疫情对硅谷财务报告内部控制的影响，以最大限度地减少对其设计和运营有效性的影响。

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2021 Form 10-K

独立注册会计师事务所报告


致股东和董事会
山谷国家银行：

财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对Valley National Bancorp及其子公司(本公司)截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，截至2021年12月31日，公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合财务状况表、截至2021年12月31日的三年期间各年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益变动表和现金流量表以及相关附注(统称为综合财务报表)，我们于2022年2月28日的报告对该等综合财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。



/s/毕马威律师事务所


肖特希尔斯，新泽西州
2022年2月28日
2021 Form 10-K
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项目9B。其他信息
不适用。

项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
 
第10项。董事、高管与公司治理
关于执行干事的某些资料列在本报告项目1“关于我们的执行干事的资料”一节中。在2022年委托书中，以“董事信息”和“公司治理”为标题的信息以引用的方式并入本文。
 
第11项。高管薪酬
2022年委托书中“董事薪酬”、“薪酬委员会联锁和内部人士参与”和“对我们提名的高管薪酬的咨询投票”等标题下的信息在此并入作为参考。
 
第12项。某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项
在2022年委托书中的“股权补偿计划信息”和“管理层和主要股东的股权”标题下所载的信息在此引用作为参考。
 
第13项。某些关系和相关交易，以及董事的独立性
在2022年委托书中，“薪酬委员会联锁和内部人参与”、“与管理层的某些交易”和“公司治理”等标题下的信息被并入本文作为参考。
 
第14项。首席会计师费用及服务
我们的独立注册会计师事务所是毕马威会计师事务所, 新泽西州肖特希尔斯，审计师事务所ID：185.

2022年委托书中“批准独立注册会计师事务所的任命”项下的信息以引用的方式并入本文。

第四部分 
第15项。展品和财务报表附表
(a)财务报表和附表：
以下财务报表和补充数据作为本年度报告的一部分提交：
 页面
合并财务状况报表
73
合并损益表
74
综合全面收益表
76
合并股东权益变动表
77
合并现金流量表
78
合并财务报表附注
80
独立注册会计师事务所报告
145
所有财务报表附表都被省略，因为它们要么不适用，要么不是必需的，或者因为所需的信息包括在合并财务报表或附注中。
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2021 Form 10-K

(b)展品(根据S-K规则第601项编号)：

(2)收购、重组、安排、清算或继承计划
 A.
合并协议和计划，日期为2021年9月22日，由Valley National Bancorp、Bank Leumi Le-以色列公司、一家纽约公司和Volcano Merge Sub Corporation(一家纽约公司和硅谷的子公司)签署并在其中，通过参考注册人于2021年9月27日提交的Form 8-K Current Report的附件2.1并入本文。

(3)法团章程及附例：
 A.
注册人重述的注册证书，在此引用注册人于2020年8月7日提交的Form 10-Q季度报告的附件3.1。
 B.
注册人章程，经修订和重述，通过引用注册人于2018年10月23日提交的Form 8-K Current Report的附件3.1并入本文。

(4)界定担保持有人权利的文书：
 A.
契约，日期为2013年9月27日，由山谷和作为受托人的纽约梅隆银行信托公司(N.A.)之间的契约，通过引用注册人于2013年9月27日提交的Form 8-K Current Report的附件4.1并入本文。(硅谷5.125%次级债务将于2023年9月27日到期)
 B.
第一补充契约，日期为2013年9月27日，由硅谷和作为受托人的纽约梅隆银行信托公司之间发行，包括作为附件A所附的票据格式，通过参考2013年9月27日提交的注册人Form 8-K当前报告(硅谷5.125%次级债务将于2023年9月27日到期)的附件4.2并入本文。
 C.
契约，日期为2015年6月19日，由山谷和作为受托人的纽约梅隆银行信托公司之间的契约，通过引用注册人于2015年6月19日提交的Form 8-K Current Report的附件4.1并入本文。(硅谷4.55%次级债务将于2025年7月30日到期)。
 D.
第一补充契约，日期为2015年6月19日，由硅谷和作为受托人的纽约梅隆银行信托公司之间发行，包括作为附件A所附的票据格式，通过参考2015年6月19日提交的注册人Form 8-K Current Report(硅谷4.55%子债务将于2025年7月30日到期)的附件4.2并入本文。
E.
向美国证券交易委员会提供Indentures的协议未提交。(项目601(B)(4)(Iii)(A))，在此引用注册人于2017年2月28日提交的Form 10-K年度报告的附件4G。
F.
在此引用注册人于2020年3月10日提交的Form 10-K年度报告的附件4F。
G.
在此引用注册人于2020年6月5日提交的Form 8-K Current Report的附件4.1，作为受托人，由硅谷和纽约梅隆银行信托公司之间的契约，日期为2020年6月5日。
H.
第一补充契约，日期为2020年6月5日，由硅谷和纽约梅隆银行信托公司作为受托人，包括作为附件A所附的票据形式，通过引用注册人于2020年6月5日提交的Form 8-K Current Report(硅谷5.25%子债务将于2030年6月15日到期)的附件4.2并入本文。
I.
在此引用注册人于2021年5月28日提交的Form 8-K Current Report的附件4.1作为受托人，日期为2021年5月28日的VILE和U.S.Bank，N.A.之间的契约。
J.
第一补充契约，日期为2021年5月28日，由硅谷银行和北卡罗来纳州美国银行作为受托人，包括所附票据的形式，通过引用注册人于2021年5月28日提交的Form 8-K Current Report的附件4.2并入。(硅谷3.00%次级债务将于2031年6月15日到期)。

(10)材料合同：
 A.
适用于硅谷国民银行和硅谷执行副总裁的修订和重新签署的控制变更协议的格式，通过引用注册人于2011年8月9日提交的Form 10-Q季度报告(第001-11277号)的附件10.E并入本文。伯纳黛特·M·穆勒的判决将持续到2022年12月31日。+
 B.
经修订和重述的硅谷国家银行福利均衡计划，通过引用注册人于2015年11月6日提交的Form 10-Q季度报告的附件10并入本文。+
 C.
福利均衡计划参与者协议表，通过引用注册人截至2011年12月31日的Form 10-K年度报告(第001-11277号)附件10.J并入本文。+
 D.
基于业绩的限制性股票单位奖励的硅谷国家银行协议表格，通过引用注册人于2016年5月2日提交的Form 8-K Current Report(在2019年之前使用)的附件10.2并入本文。
 E.
硅谷国家银行限制性股票奖励协议的形式，通过引用注册人于2017年5月8日提交的Form 10-Q季度报告(在2019年之前使用)的附件10.2并入本文。
 F.
硅谷国家银行延期补偿计划，日期为2017年1月1日，通过引用注册人截至2016年12月31日的Form 10-K年度报告的附件10.S并入本文。+
 G.
日期为2016年9月21日的硅谷国家银行和Ira Robbins之间的遣散信协议，通过引用注册人于2016年9月27日提交的Form 8-K Current Report的附件10.1并入本文。
 H.
修订和重新签署了日期为2016年9月21日的硅谷国家银行、硅谷和Ira Robbins之间的控制变更协议，通过引用注册人于2016年9月27日提交的Form 8-K Current Report的附件10.2将其并入本文(适用至2022年12月31日)。+
 I.
日期为2016年9月21日的硅谷国家银行和Thomas A.Iadanza之间的遣散信协议，通过引用注册人于2016年9月27日提交的Form 8-K Current Report的附件10.3并入本文。+
 J.
修订和重新签署了硅谷国家银行、硅谷和Thomas A.Iadanza之间于2016年9月21日签署的控制变更协议，在此引用注册人于2016年9月27日提交的Form 8-K Current Report的附件10.4(适用至2022年12月31日)。+
 K.
截至2017年1月3日，硅谷国家银行和Ronald H.Janis之间的遣散费信函协议，通过引用注册人截至2016年12月31日的Form 10-K年度报告的附件10.DD并入本文。+
L.
山谷，山谷国家银行和Ronald H.Janis之间于2017年1月3日签署的控制权变更协议，通过引用注册人截至2016年12月31日的Form 10-K年度报告的附件10.EE并入本文(适用至2022年12月31日)。+
 M.
USameriBancorp，Inc.2006年股票期权和限制性股票计划，经修订，通过引用2017年12月29日提交的注册人表格S-8注册声明的附件99.1并入本文。+
 N.
USameriBancorp，Inc.2015年长期激励计划，通过参考2017年12月29日提交的注册人表格S-8注册声明的附件99.2并入本文。+
 O.
执行副总裁总裁的控制权变更协议表格，日期为2019年1月16日，通过引用于2019年2月28日提交的注册人Form 10-K的附件CC并入本文。+
 P.
高级执行副总裁总裁的控制权变更协议表格，日期为2019年1月16日，通过引用于2019年2月28日提交的注册人Form 10-K的附件DD并入本文。+
Q.
减少控制权变更的协议格式，2023年1月1日生效(适用于Ira Robbins、Thomas A.Iadanza、Ronald H.Janis和Bernadette M.Mueller)，通过引用2019年2月28日提交的注册人Form 10-K的附件EE并入本文。+
 R.
日期为2019年1月16日并于2023年1月1日生效的总裁和首席执行官控制权变更协议表格(适用于艾拉·罗宾斯)，通过引用注册人于2019年2月28日提交的10-K表格中的附件FF并入本文。+
2021 Form 10-K
152

 S.
2016年第一高级副总裁和高级副总裁中央离职计划变更修正案(适用于2020年1月1日之后)，通过引用2019年2月28日提交的注册人Form 10-K的附件GG并入本文。+
 T.
2019年控制变更计划适用于第一高级副总裁和高级副总裁，通过引用2019年2月28日提交的注册人10-K表格的附件HH并入本文。+
 U.
高级执行副总裁总裁的控制权变更协议表格，于2023年1月1日生效(包括Thomas A.Iadanza和Ronald H.Janis)，通过引用于2019年2月28日提交的注册人Form 10-K的附件II并入本文。+
 V.
山谷国家银行2016年长期股票激励计划，于2020年1月28日修订并重述，通过引用2020年11月6日提交的注册人10-Q表格的附件10.1并入本文。+
 W.
关于硅谷国家银行2016年长期股票激励计划的基于业绩的限制性股票单位奖励的硅谷国家银行协议的形式，(2019年及以后使用)，通过引用2019年2月28日提交的注册人10-K表格的附件11并入本文。+
X.
关于硅谷国家银行2016年长期股票激励计划的《硅谷国家银行限制性股票单位奖励协议》(2019年及以后使用)，通过参考2019年2月28日提交的注册人10-K表格中的附件MM并入本文。+
 Y.
《硅谷国家银行董事限制性股票单位奖励协议》，与硅谷国家银行2016年长期股票激励计划(2019年及以后使用)相关，通过引用2019年2月28日提交的注册人10-K表格中的附件NN并入本文。+
 Z.
Oritani Financial Corp.2011年股权激励计划，通过参考Oritani股东特别会议委托书(委员会文件第001-34786号)附录A并入，该声明由Oritani根据1934年证券交易法(经修订)于2011年6月27日提交。+
 AA.
就业协议，日期为2017年7月25日，由Joseph V.Chillura、Valley National Bancorp和Valley National Bank签署，通过引用2020年8月7日提交的注册人10-Q表格的附件10.1并入本文。+
 BB。
VILE National Bancorp 2021激励性薪酬计划，通过引用注册人于2021年5月7日提交的10-Q表格的附件10.1并入本文。+
 CC.
与山谷国家银行2021年激励性薪酬计划有关的山谷国家银行董事限制性股票单位奖励协议的形式，通过引用2021年5月7日提交的注册人表格10-Q的附件10.4并入本文。+
 DD.
与山谷国家银行2021年激励薪酬计划+*相关的硅谷国家银行基于时间的限制性股票单位奖励协议的格式
 请看。
与山谷国家银行2021年激励性薪酬计划相关的基于业绩的限制性股票单位奖励协议的形式。+*

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2021 Form 10-K


(21)截至2021年12月31日的子公司名单：
名字的司法管辖权
参入		母公司直接或间接拥有的投票权证券的百分比
(a)硅谷的子公司：
山谷国家银行美国100%
第二代法定信托基金特拉华州100%
GCB资本信托III特拉华州100%
State Bancorp Capital Trust I特拉华州100%
State Bancorp Capital Trust II特拉华州100%
达德利风险投资有限责任公司特拉华州100%
DV金融服务有限责任公司特拉华州100%
(b)      山谷国家银行的子公司：
霍尔马克资本管理公司新泽西100%
高地资本公司新泽西100%
山谷保险服务公司纽约90%
地铁所有权和结算机构，Inc.纽约100%
硅谷商业资本有限责任公司新泽西100%
山谷证券控股有限责任公司纽约100%
VNB New York，LLC纽约100%
DV社区投资有限责任公司特拉华州100%
(c)       山谷保险服务公司的子公司：
RISC One，Inc.纽约90%
佛罗里达州山谷保险服务有限责任公司佛罗里达州90%
(d)山谷证券控股有限责任公司的子公司：
Sar II，Inc.新泽西100%
什鲁斯伯里资本公司新泽西100%
硅谷投资公司新泽西100%
大里谷投资公司新泽西100%
(e)Oritani Investment Corp.的子公司：
Oritani Asset Corp.新泽西100%
(f)香港特别行政区第二公司的附属公司：
VNB房地产公司新泽西100%
(g)VNB Realty，Inc.子公司：
VNB Capital Corp.纽约100%
(23)
毕马威有限责任公司同意。*
(24)
硅谷某些董事及高级人员的授权书*
(31.1)
根据证券交易所规则第13a-14(A)条，证明本公司董事会主席兼行政总裁艾拉·罗宾斯*。
(31.2)
根据证券交易规则第13a-14(A)条，证明本公司高级执行副总裁总裁兼首席财务官Michael D.Hagedorn。*
(32)
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的规定，由公司董事会主席兼首席执行官艾拉·罗宾斯和公司高级执行副总裁总裁兼首席财务官迈克尔·D·哈格多恩签署。
(101)交互数据文件(XBRL实例文档不会出现在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中)*
(104)封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)*
*现提交本局。
+管理合同和补偿计划或安排。
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签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
V胡同 N国家级 BANCORP
发信人： 
/s/   艾拉·罗宾斯
 
艾拉·罗宾斯 董事会主席
和首席执行官
发信人： 
/s/ 迈克尔·D·哈格多恩
 
迈克尔·D·哈格多恩
高级执行副总裁总裁
和首席财务官
日期：2022年2月28日
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告由下列人员代表登记人并以指定身份签署：
 
签名标题 日期
/S/   IRa ROBBINS
董事会主席兼首席执行官和董事(首席执行官)2022年2月28日
艾拉·罗宾斯   
/S/    M冰川D·HAGEDORN
尊敬的总裁高级执行副总裁，
首席财务官
(首席财务官)		2022年2月28日
迈克尔·D·哈格多恩   
/S/    M发痒L.C.兰德尔
常务副秘书长总裁和
首席会计官
(首席会计主任)		2022年2月28日
米切尔·L·克兰德尔   
A尼德鲁B.A布拉姆森*
  董事 2022年2月28日
安德鲁·B·阿布拉姆森   
PEterJ.B.AUM*
  董事 2022年2月28日
彼得·J·鲍姆   
E大米体育课德尔斯泰恩*
  董事 2022年2月28日
埃里克·P·埃德尔斯坦   
M弧形J.L.恩纳*
董事2022年2月28日
马克·J·列纳   
PEterV·M艾奥*
董事2022年2月28日
彼得·V·马约
SURESHL.S阿尼*
董事2022年2月28日
苏雷什·L·萨尼   
L伊萨J.S.CHULTZ*
董事2022年2月28日
丽莎·J·舒尔茨
J埃尼弗W.S.牛仔*
董事2022年2月28日
詹妮弗·W·斯蒂恩斯
155
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签名  标题 日期
JEFFREY西南喜欢的人*
董事2022年2月28日
杰弗里·S·威尔克斯   
DR. SIDNEY西南伊利亚姆, JR.*
董事2022年2月28日
小西德尼·S·威廉姆斯博士。
*
By: /s/ M冰川D·HAGEDORN
2022年2月28日
迈克尔·D·哈格多恩，律师--事实上   


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