附录 99.1
自由媒体公司报道
2021年第四季度和年底财务业绩
科罗拉多州恩格尔伍德,2022年2月25日——自由媒体公司(“自由媒体” 或 “Liberty”)(纳斯达克股票代码:LSXMA、LSXMB、LSXMK、FWONK、BATRA、BATRK)今天公布了2021年第四季度和年底业绩。头条新闻包括 (1):
1
◾ | 累计电视观众人数增长4%,达到15.5亿;每场比赛的平均电视观众人数为7030万 |
● | 美国的累计收视率增长了58% |
◾ | 社交媒体关注者增长了40%,达到4900万,总社交参与量为15亿 |
o | 宣布与比赛发起方进行多次续约,包括中国、新加坡、阿布扎比、西班牙、巴林和美国 |
o | 从2021年11月1日到2022年1月31日,Liberty实际回购了220万股FWONA/K股票,平均每股价格为58.59美元 |
◾ | 回购了 47.2 万股 FWONA 股票 |
◾ | 回购了2023年到期的面值为6400万美元的FWONK现金可转换票据,实际偿还了170万股标的FWONK股票 |
● | 归因于勇士集团 |
o | 2022 年 1 月完成了对小联盟球队的出售;球队仍是勇士队的附属机构,用于未来的球员发展 |
o | 电池开发创造了800万美元的强劲营业收入和2100万美元的净营业收入(“NOI”)(2)在 2021 年 |
“对于自由公司来说,这是2021年的强劲结局。一级方程式世界锦标赛的终点再悬念不过了。赛道上令人信服的行动继续推动着公司的飞速发展,我们最近发布了许多有关价值创造协议的公告。SiriusXM创下了创纪录的收入和调整后的息税折旧摊销前利润水平,并宣布派发10亿美元的特别股息。亚特兰大勇士队仍在沉浸在世界大赛冠军的荣耀中。Live Nation受益于下半年令人难以置信的粉丝需求,所有主要指标都表明2022年的表现创历史新高。” Liberty Media总裁兼首席执行官格雷格·马菲说。“进入今年,我们对下一个全面增长领域充满活力和兴奋。”
对结果的讨论
除非另有说明,否则以下讨论将截至2021年12月31日的三个月或年度的财务信息与2020年同期的财务信息进行了比较。
LIBERTY SIRIUSXM集团——下表提供了Liberty SiriusXM集团在2021年第四季度和全年的财务业绩。2021年第四季度和2021年全年,分别向Liberty SiriusXM集团分配了约800万美元和2,800万美元的公司级销售、一般和管理费用(包括股票薪酬支出)。
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| | 三个月已结束 | | | 十二个月结束 | | ||||||||
| | 十二月三十一日 | | | 十二月三十一日 | | ||||||||
|
| 2020 |
| 2021 |
|
| 2020 |
| 2021 |
| ||||
| | 金额(以百万计) | | | 金额(以百万计) | | ||||||||
Liberty SiriusXM 集团 | | | | | | | | | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | | | | | | |
Sirius XM Holdings | | $ | 2,189 |
| $ | 2,281 |
|
| $ | 8,040 |
| $ | 8,696 |
|
Total Liberty SiriusXM 集团 | | $ | 2,189 |
| $ | 2,281 | |
| $ | 8,040 |
| $ | 8,696 | |
营业收入(亏损) | | | | | | | | | | | | | | |
Sirius XM Holdings(a) | | | (520) |
| | 458 |
|
| | 790 |
| | 1,945 |
|
企业和其他 | | | (7) | | | (8) | |
| | (41) | | | (28) | |
Total Liberty SiriusXM 集团 | | $ | (527) | | $ | 450 | |
| $ | 749 | | $ | 1,917 | |
调整后 OIBDA | | | | | | | | | | | | | | |
Sirius XM Holdings | | | 660 |
| | 669 |
|
| | 2,575 |
| | 2,770 |
|
企业和其他 | | | (5) | | | (3) | |
| | (31) | | | (15) | |
Total Liberty SiriusXM 集团 | | $ | 655 | | $ | 666 | |
| $ | 2,544 | | $ | 2,755 | |
(a) | 2020年第四季度和全年受到与潘多拉相关的9.76亿美元非现金减值费用的影响。 |
SiriusXM是一家独立的上市公司,有关SiriusXM的其他信息可以通过其网站和向美国证券交易委员会提交的文件获得。SiriusXM于2022年2月1日公布了其独立的第四季度和全年业绩。有关SiriusXM财务业绩的更多详情,请参阅SiriusXM在其投资者关系网站上发布的财报。出于列报目的,在本新闻稿的第一页上,我们列出了SiriusXM报告的SiriusXM的业绩,但不考虑我们在财务报表中采用的购买会计调整。Liberty Media认为,SiriusXM公布的财务业绩对投资者很有用,因为在SiriusXM的历史财务表现背景下,最能理解这些业绩的可比性。
归属于Liberty SiriusXM集团的业务和资产主要包括Liberty Media在SiriusXM(包括其子公司潘多拉)和Live Nation中的权益。
一级方程式赛车集团——下表提供了2021年第四季度和全年归因于一级方程式集团的财务业绩。2021年第四季度和2021年全年,分别向一级方程式集团分配了约1,600万美元和4000万美元的公司级销售、一般和管理费用(包括股票薪酬支出)。
“对于一级方程式赛车来说,2021年在各个方面都是非凡的一年。这场比赛非常壮观,业务取得了优异的成绩。” 一级方程式赛车总裁兼首席执行官斯特凡诺·多梅尼卡利说。“我们将继续在这一坚实的基础上再接再厉,期待2022年创纪录的23场比赛日程表将推出新的赛车、规则、比赛和车手。”
3
| | 三个月已结束 | | | 十二个月结束 | ||||||||
| | 十二月三十一日 | | | 十二月三十一日 | ||||||||
|
| 2020 |
| 2021 |
|
| 2020 |
| 2021 | ||||
| | 金额(以百万计) | | | 金额(以百万计) | ||||||||
一级方程式赛车组 | | | | | | | | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | | | | | |
一级方程式 | | $ | 485 | | $ | 787 |
|
| $ | 1,145 | | $ | 2,136 |
一级方程式赛车总分组 | | $ | 485 | | $ | 787 |
|
| $ | 1,145 | | $ | 2,136 |
营业收入(亏损) | | | | | | | | | | | | | |
一级方程式 | | $ | (23) | | $ | 81 |
|
| $ | (386) | | $ | 92 |
企业和其他 | | | (18) |
| | (19) |
|
| | (58) |
| | (52) |
一级方程式赛车总分组 | | $ | (41) | | $ | 62 |
|
| $ | (444) | | $ | 40 |
调整后 OIBDA | | | | | | | | | | | | | |
一级方程式 | | $ | 90 | | $ | 183 |
|
| $ | 56 | | $ | 495 |
企业和其他 | | | (12) | | | (15) |
|
| | (38) | | | (29) |
一级方程式赛车总分组 | | $ | 78 | | $ | 168 |
|
| $ | 18 | | $ | 466 |
下表提供了一级方程式(“F1”)的运行结果。
F1 运营业绩
| 三个月已结束 | | | 十二个月结束 | ||||||||
| 十二月三十一日 | | | 十二月三十一日 | ||||||||
| 2020 |
| 2021 | |
| 2020 |
| 2021 | ||||
| (未经审计) | | (未经审计) | |||||||||
| 金额以百万美元计 | | 金额以百万美元计 | |||||||||
一级方程式赛车的主要收入 | $ | 439 | | $ | 615 | |
| $ | 1,029 | | $ | 1,850 |
其他一级方程式赛车收入 | | 46 | | | 172 | |
| | 116 | | | 286 |
一级方程式赛车总收入 | $ | 485 | | $ | 787 | | | $ | 1,145 | | $ | 2,136 |
运营费用(不包括以下所列股票薪酬): | | | | | | | | | | | | |
团队付款 | | (270) | | | (378) | |
| | (711) | | | (1,068) |
一级方程式赛车收入的其他成本 | | (94) | | | (180) | | | | (263) | | | (421) |
一级方程式赛车收入成本 | $ | (364) | | $ | (558) | | | $ | (974) | | $ | (1,489) |
销售、一般和管理费用 | | (31) | | | (46) | | | | (115) | | | (152) |
调整后 OIBDA | $ | 90 | | $ | 183 | |
| $ | 56 | | $ | 495 |
基于股票的薪酬 | | (2) | | | (5) | | | | (13) | | | (17) |
折旧和摊销 | | (111) | | | (97) | |
| | (429) | | | (386) |
营业收入(亏损) | $ | (23) | | | 81 | |
| $ | (386) | | | 92 |
|
| | | | | | |
| | | | |
周期内的比赛次数 | | 7 | | | 7 | | | | 17 | | | 22 |
4
F1的主要收入占F1收入的大部分,来自(i)比赛推广收入,(ii)媒体版权费(以前称为广播费)和(iii)赞助费。在截至2021年12月31日的年度中,这些收入来源分别占F1总收入的31%、40%和16%。
从2021年1月1日起,F1开始将先前在其他F1收入中报告的某些组成部分重新归类为F1主要收入,以更好地与其目前对业务的评估方式保持一致。此外,广播收入更名为媒体版权收入。被重新归类为F1主要收入的更重要的组成部分包括F1电视订阅费、二级方程式和三级方程式比赛的商业版权许可费、节目片段的制作和支持费、二级方程式和三级方程式比赛的广播权费以及一级方程式数字平台上的广告版权费。重新分类后,其他F1收入主要包括运费和酒店收入。根据本期列报,在截至2020年12月31日的三个月和十二个月中,其他F1收入分别有2400万美元和6500万美元被重新归类为F1主要收入。截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度收入重新分类的影响可在本新闻稿附表4中找到。
由于 COVID-19 疫情导致赛程紧凑,2021 年第四季度和全年分别举行了 7 场和 22 场比赛,而 2020 年第四季度和全年分别举行了 7 场和 17 场比赛。相关政府部门全年继续逐场评估球迷的出勤率,随着时间的推移,限制措施有所放宽,从2021年第三季度开始,粉丝上座率与去年相比大幅增加。Paddock Club在2020年仅举办了一场赛事,即便如此,其容量仍受到严格限制,并于2021年7月恢复了更正常的运营,第三季度进行了6场比赛,第四季度进行了5场比赛。
F1的主要收入在第四季度有所增长,这主要是由于比赛促销收入与去年相比有所增加,当时对车迷上座率的限制导致了所举办比赛的合同条款的一次性变化。媒体版权收入在第四季度持平,原因是合同的增加和F1 TV订阅收入的增长被2021年赛季收入确认比例降低的影响所抵消(7/22比赛在2021年第四季度举行,而2020年第四季度为7/17场)。第四季度的赞助收入有所增加,这得益于本年度来自新赞助商的收入以及与疫情相关的去年确认的赞助收入减少。由于取消了具有特定赞助相关库存的比赛,F1兑现了某些赞助合同的一次性变更。
F1的主要收入全年都有所增长,所有主要收入来源都有所增长。由于2021年又举办了五场赛事,包括更多的非欧洲赛事,其中一些赛事恢复了容量,因此比赛推广收入有所增长
5
人群拥挤,而去年对球迷出席人数的限制导致了所举办比赛的合同条款的一次性变化。全年的比赛促销收入还受益于第一季度确认的一次性结算,该结算与取消原定于2020年开始的比赛有关。全年媒体版权收入增加,这要归因于某些新的和续订的广播协议条款的改善、其他合同费率的提高、F1 TV订阅收入的强劲增长以及疫情和相关的日历中断导致合同费用的一次性变化对上一年的影响。赞助收入的增加是由于来自新赞助商的收入、举办更多比赛以及与疫情相关的去年确认的赞助收入减少的影响。
F1的其他收入在第四季度和全年均有所增长,这得益于Paddock Club的回归所产生的酒店收入、新合同带来的许可收入增加以及博彩和销售特许权使用费的增长,以及与去年相比,在欧洲以外举行的比赛越来越多的运费和旅行收入增加。F1全年的其他收入也受益于举办的额外比赛。
营业收入和调整后的OIBDA在2021年第四季度和全年均有所增长。这两个时期的车队补助金均有所增加,这要归因于F1小学收入的增长以及对车队付款计算的相关影响,根据2021年协和协议,车队薪水是100%可变的。2020年的团队补助金包括签署《2021年协和协议》时向球队支付的一次性费用,以及根据先前协议向球队支付的某些固定和最低保证金。
F1收入的其他成本在本质上是可变的,主要与收入机会有关。这些成本在第四季度和全年都有所增加,这是由于与Paddock Club运营相关的成本,以及全年再增加五场比赛以及更多非欧洲比赛的物流成本所推动的技术、运费和物流、数字媒体和其他相关成本的增加。第四季度和全年的销售、一般和管理费用均有所增加,这主要是由于人事成本、可自由支配的营销费用和专业费用的增加。
截至2022年1月31日,Liberty SiriusXM集团持有一级方程式集团约2.2%的集团间权益(530万股名义股)。这些股票未包含在Liberty Media最新的10-K表格中一级方程式集团的已发行股票数量中。假设发行该集团间权益所依据的股票,截至2022年1月31日,一级方程式集团的已发行股票总数将为2.37亿股。
6
归属于一级方程式集团的业务和资产包括Liberty Media的子公司F1、其在Liberty Media收购公司的权益、其他少数股权投资以及勇士集团的集团间权益。
勇士集团——下表提供了勇士集团2021年第四季度和全年的财务业绩。2021年第四季度和2021年全年,分别向勇士集团分配了约200万美元和1,100万美元的公司级销售、一般和管理费用(包括股票薪酬支出)。
| | 三个月已结束 | | | 十二个月结束 | ||||||||
| | 十二月三十一日 | | | 十二月三十一日 | ||||||||
|
| 2020 |
| 2021 |
|
| 2020 |
| 2021 | ||||
| | 金额(以百万计) | | | 金额(以百万计) | ||||||||
勇士集团 | | | | | | | | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | | | | | |
企业和其他 | | $ | 35 |
| $ | 102 |
|
| $ | 178 |
| $ | 568 |
Total Braves 集团 | | $ | 35 | | $ | 102 |
|
| $ | 178 | | $ | 568 |
营业收入(亏损) | | | | | | | | | | | | | |
企业和其他 | | | (35) |
| | (1) |
|
| | (128) |
| | 20 |
Total Braves 集团 | | $ | (35) | | $ | (1) |
|
| $ | (128) | | $ | 20 |
调整后 OIBDA | | | | | | | | | | | | | |
企业和其他 | | | (4) | | | 18 |
|
| | (53) | | | 104 |
Total Braves 集团 | | $ | (4) | | $ | 18 | | | $ | (53) | | $ | 104 |
下表提供了Braves Holdings, LLC(“Braves”)的经营业绩。
勇士队的经营业绩
| 三个月已结束 | | 十二个月结束 | ||||||||
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | ||||||||
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 | ||||
| 金额(以百万计) | | 金额(以百万计) | ||||||||
棒球收入 | $ | 23 | | $ | 93 | | $ | 142 | | $ | 526 |
开发收入 | | 12 | | | 9 | | | 36 | | | 42 |
总收入 | $ | 35 | | $ | 102 | | $ | 178 | | $ | 568 |
运营费用(不包括以下所列股票薪酬): | | | | | | | | | | | |
其他运营费用 | | (27) | | | (62) |
| | (170) | | | (377) |
销售、一般和管理费用 | | (12) | | | (21) |
| | (57) | | | (80) |
调整后 OIBDA | $ | (4) | | $ | 19 | | $ | (49) | | $ | 111 |
基于股票的薪酬 | | (14) | | | (2) | | | (3) | | | (8) |
折旧和摊销 | | (15) | | | (16) |
| | (69) | | | (72) |
营业收入(亏损) | $ | (33) | | $ | 1 | | $ | (121) | | $ | 31 |
| | | | | | | | | | | |
常规赛季主场比赛 | | — | | | 3 | | | 30 | | | 79 |
时段内的季后赛主场比赛 | | 6 | | | 8 | | | 7 | | | 8 |
每场主场比赛的棒球收入 | $ | 3.8 | | $ | 8.5 |
| $ | 3.8 | | $ | 6.0 |
7
棒球收入包括(i)棒球场业务(门票销售、优惠、企业销售、零售、套房、高级座位费和季后赛)、(ii)本地广播权和(iii)共享的美国职棒大联盟收入来源,包括全国广播权和许可。开发收入来自亚特兰大炮台的混合用途设施,主要包括租金收入。
2021年第四季度和全年分别进行了11场和87场主场比赛(包括季后赛),而去年同期分别进行了6场和37场主场比赛。2021年常规赛开始时,球迷的出席人数为33%,从4月9日开始的首场主场比赛第四,从 4 月 23 日起,容量增加到 50%第三方并从 5 月 7 日开始进一步扩展到 100% 的容量第四。在2020年常规赛中,没有球迷出席。
由于常规和季后赛主场比赛数量的增加,球迷人数明显增加,以及勇士队在2021年季后赛中成功获得世界系列赛冠军,所有主要收入来源的增长,棒球收入在第四季度和全年均有所增长。第四季度的开发收入有所下降,这是由于围绕2021年各种租约启动的收入确认时间进行了修改。由于各种新租约的启动以及延期付款安排的减少,全年的开发收入有所增加。
营业收入和调整后的OIBDA在第四季度和全年均有所增长。随着球员的薪水以及设施和比赛日支出在2021年恢复到更正常的水平,收入增长足以抵消运营成本的增加。第四季度和全年的销售、一般和管理费用均有所增加,这主要是由于营销费用增加以及缺乏影响2020赛季的 COVID-19 相关成本削减举措。
截至2022年1月31日,一级方程式集团持有勇士集团约11.0%的集团间权益(680万股名义股),Liberty SiriusXM集团持有约3.7%的集团间权益(230万股名义股)。在Liberty Media最新的10-K表格中,这些股票不包括在勇士集团的已发行股票数量中。假设发行这些集团间权益所依据的股票,截至2022年1月31日,勇士集团的已发行股票总数将为6200万股。
8
归属于勇士集团的业务和资产主要包括Liberty Media的子公司勇士队,后者间接拥有亚特兰大勇士队美国职棒大联盟俱乐部以及与勇士队棒球场和混合用途开发项目相关的某些资产和负债。
股票回购
从2021年11月1日到2022年1月31日,Liberty SiriusXM集团以平均每股成本为49.98美元,回购了约290万股C轮Liberty SiriusXM股票(纳斯达克股票代码:LSXMK),总现金对价为1.46亿美元,并以平均每股成本为48.22美元,回购了约87.9万股Liberty SiriusXM股票(纳斯达克股票代码:LSXMA)4,200 万美元。
从2021年11月1日到2022年1月31日,一级方程式赛车集团以平均每股成本为56.10美元,回购了约47.2万股A轮自由方程式赛车股票(纳斯达克股票代码:FWONA),总现金对价为2600万美元。
截至2022年2月1日,Liberty Media的剩余回购授权总额约为4.06亿美元,可用于回购自由媒体公司任何追踪股票的A轮和C轮股票。
脚注
1) | Liberty Media总裁兼首席执行官格雷格·马菲将在Liberty Media的财报电话会议上讨论这些亮点和其他事项,该电话会议将于2022年2月25日上午10点(美国东部夏令时间)开始。有关如何接听电话的信息,请参阅本文档后面的 “重要通知”。 |
2) | 有关调整后的OIBDA(由Liberty Media定义)、调整后的息税折旧摊销前利润(由SiriusXM定义)和净营业收入(由Braves定义)的定义以及适用的对账表,请参阅随附附表。 |
笔记
以下有关Liberty Media股票关联公司和可供出售证券的财务信息旨在补充Liberty Media的合并资产负债表和运营报表,这些资产负债表和运营报表将包含在截至2021年12月31日止年度的10-K表中。
9
企业公共持股的公允价值
(金额以百万计) | | 9/30/2021 | | 12/31/2021 |
| ||
Liberty SiriusXM 集团 | | | | | | | |
活力国度投资(a) | | $ | 6,347 | | $ | 8,336 | |
iHeart(b) | | | 149 | | | — | |
公共控股(c) | | | 50 | | | 50 | |
Total Liberty SiriusXM 集团 | | $ | 6,546 | | $ | 8,386 | |
一级方程式赛车组 | | | | | | | |
公共控股(c) | |
| 194 | |
| 167 | |
一级方程式赛车总分组 | | $ | 194 | | $ | 167 | |
勇士集团 | | | 不适用 | | | 不适用 | |
全方位自由媒体 | | $ | 6,740 | | $ | 8,553 | |
a) | 代表对Live Nation的股权投资的公允价值。根据公认会计原则,Liberty Media使用权益会计法核算其对Live Nation股权的投资,并将其计入截至2021年9月30日和2021年12月31日分别为1.49亿美元和8,900万美元的简明合并资产负债表。 |
b) | 包括包含在其他长期资产中的iHeart股票的公允价值。Liberty Media在第三季度出售了100万股iHeart股票,在2021年第四季度出售了剩余的600万股股票。 |
c) | 代表按公允价值记账的其他公共资产的账面价值。不包括集团间利益。 |
集团间资产和负债的公允价值
集团间权益代表准股权,不代表已发行普通股的股份;相反,一级方程式集团和Liberty SiriusXM集团在勇士集团的归属权益,通常以Liberty Braves普通股的数量列报,而Liberty SiriusXM集团也拥有一级方程式集团的归属权益,通常以Liberty的多股股票表示一级方程式普通股。每个报告期,代表集团间利益的名义股票均按公允价值计算。公允价值的变化记录在未经审计的归因合并运营报表中集团间利息细列项目的未实现收益(亏损)中。在Liberty Media董事会通过将证券、现金和/或其他资产分别从勇士集团或一级方程式集团转让给相应的追踪股票集团来赎回未偿利息之前,集团间权益将保持未偿还状态。
| | 归因 | |||||||||||||
| | 截至 2021 年 12 月 31 日 | |||||||||||||
| | 自由 | | | | | | | 公式 | ||||||
| | SiriusXM | | 勇士 | | 一个 | |||||||||
|
| 小组 |
| 小组 |
| 小组 | |||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以百万计) | | 名义股票 | | | 价值 | | 名义股票 | | | 价值 | | 名义股票 | | | 价值 |
勇士集团集团集团间利益 | | 2.3 | | $ | 66 | | (9.1) | | $ | (257) | | 6.8 | | $ | 191 |
一级方程式赛车集团间利息 | | 5.3 | | $ | 313 | | | | | | | (5.3) | | $ | (313) |
10
现金和债务
提供以下演示文稿是为了分别识别现金和流动投资以及债务信息。
(金额以百万计) |
| 9/30/2021 |
| 12/31/2021 |
| ||
现金及现金等价物归因于: | | | | | | | |
Liberty SiriusXM 集团(a) | | $ | 529 | | $ | 598 | |
一级方程式赛车组(b) | | | 2,195 | | | 2,074 | |
勇士集团(c) | | | 134 | | | 142 | |
合并现金及现金等价物总额 (GAAP) | | $ | 2,858 | | $ | 2,814 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
债务: | | | | | | | |
SiriusXM 高级笔记(d) | | $ | 8,750 | | $ | 8,750 | |
潘多拉可转换优先票据 | | | 193 | | | 193 | |
2023 年到期的 1.375% 现金可转换票据(e) | | | 1,000 | | | 1,000 | |
2.125% 2048 年到期的 SiriusXM 可交换优先债券(e) | | | 400 | | | 400 | |
2.25% 2048年到期的Live Nation可交换优先债券(e) | | | 385 | | | 385 | |
2.75% SiriusXM 可交换优先债券 2049 年到期(e) | | | 604 | | | 604 | |
2050 年到期的 0.5% Live Nation 可交换优先债券(e) | | | 920 | | | 920 | |
SiriusXM 保证金贷款 | | | 875 | | | 875 | |
活国家保证金贷款 | | | — | | | — | |
其他附属债务(f) | | | — | | | — | |
归属 Liberty SiriusXM 集团债务总额 |
| $ | 13,127 |
| $ | 13,127 | |
未摊销的折扣、公允市场价值调整和递延贷款成本 | | | 627 | | | 1,135 | |
归属 Liberty SiriusXM 集团债务总额 (GAAP) | | $ | 13,754 | | $ | 14,262 | |
| | | | | | | |
2023 年到期的 1% FWONK 现金可转换票据(e) | | | 450 | | | 386 | |
2.25% 2046年到期的AT&T可交换优先债券(e) | | | 25 | | | — | |
一级方程式定期贷款和循环信贷额度 | | | 2,902 | | | 2,902 | |
其他公司级债务 | | | 71 | | | 69 | |
一级方程式赛车集团归属债务总额 |
| $ | 3,448 |
| $ | 3,357 | |
公允市值调整 | | | 178 | | | 274 | |
一级方程式赛车集团归属债务总额 (GAAP) | | $ | 3,626 | | $ | 3,631 | |
| | | | | | | |
亚特兰大勇士队债务 | | | 721 | | | 700 | |
归因勇士队集团债务总额 |
| $ | 721 |
| $ | 700 | |
递延贷款成本 | | | (3) |
| | (3) | |
归属勇士集团债务总额 (GAAP) | | $ | 718 | | $ | 697 | |
| | | | | | | |
自由媒体公司债务总额 (GAAP) |
| $ | 18,098 |
| $ | 18,590 | |
a) | 包括截至2021年9月30日和2021年12月31日分别在SiriusXM持有的1.64亿美元和1.91亿美元的现金和流动性投资。 |
b) | 包括截至2021年9月30日和2021年12月31日在一级方程式赛车中分别持有的5.85亿美元和7.09亿美元的现金和流动性投资。 |
c) | 不包括根据截至2021年9月30日和2021年12月31日的各种财务义务条款持有的储备金中的限制性现金,分别为8,300万美元和1.02亿美元。 |
d) | 优先票据的未偿本金,未摊销净折扣不扣除。 |
e) | 没有公允市场价值调整的现金可转换票据和可交换债券的面值。 |
f) | 包括 SiriusXM 循环信贷额度。 |
11
截至2021年12月31日,Liberty Media、SiriusXM、F1和Braves Holdings遵守了债务契约。
归属于Liberty SiriusXM集团的现金和流动性投资总额在第四季度增加了6900万美元,原因是SiriusXM的运营现金抵消了SiriusXM和Liberty SiriusXM的资本回报。截至2021年12月31日,归属于Liberty SiriusXM集团的现金和流动投资余额中包括SiriusXM持有的1.91亿美元。尽管SiriusXM是一家合并子公司,但它是一家独立的上市公司,拥有大量的非控股权益,因此Liberty Media无法随时获得SiriusXM的现金余额。归属于Liberty SiriusXM集团的债务总额在第四季度持平。
2022年2月1日,SiriusXM宣布他们将向截至2022年2月11日营业结束时的登记在册的SiriusXM股东支付每股0.25美元的特别现金股息,总股息为10亿美元。特别现金股息的支付日期为2022年2月25日,Liberty SiriusXM预计将获得约7.7亿美元的收益,其中扣除将支付给2048年到期的2.125%的SiriusXM可交换优先债券和2049年到期的2.75%的SiriusXM可交换优先债券的持有人的特别现金分配。
2021年12月3日,对Live Nation保证金贷款进行了修订,将借贷能力提高到4亿美元,反映了标的股价的升值。保证金贷款的其他条款保持不变,包括其于2022年12月9日到期,以及作为保证金贷款抵押品质押的900万股Live Nation普通股。
2021年10月,Liberty Media发布了全额赎回将于2021年12月1日当天或之前到期的2048年到期的2.25%的Live Nation可交换优先债券的通知。所有持有人都在第四季度行使了交换债券的权利。2022年1月21日,债券交易所以现金结算,价格为6.64亿美元。交易所的资金来自手头现金和Liberty的保证金贷款机制下的增量借款。
归属于一级方程式集团的现金和流动投资总额在第四季度减少了1.21亿美元。一级方程式集团的债务偿还、股票回购和净股票结算的预扣税足以抵消股票期权行使的收益和F1运营现金的增长,后者主要是由向商业合作伙伴支付和收取现金的时机推动的。
归属于一级方程式集团的债务总额在第四季度减少了9100万美元。2021年10月5日,Liberty Media全额赎回了其2046年到期的2.25%AT&T可交换优先债券中未偿还的2500万美元本金,该债券的资金来自出售Liberty Media剩余的约80万股AT&T股份
12
还有手头现金。同样在第四季度,Liberty机会主义地回购了2023年到期的1%FWONK现金可转换票据的6400万美元面值,实际上回购了退休债券标的170万股FWONK股票。
归属于勇士集团的现金和流动性投资总额在第四季度增加了800万美元,这是因为主要归因于季后赛的运营现金超过了净债务偿还额和与混合用途开发相关的资本支出。
由于勇士队循环贷款下的还款,归属于勇士集团的债务总额在第四季度减少了2100万美元,但为混合用途开发项目提供资金的借款增加部分抵消了部分抵消。亚特兰大炮台混合用途开发项目的第二阶段已接近按时按预算完成。预计将耗资约2亿美元,其中勇士队及其附属实体已经融资了约5500万美元的股权和1.2亿美元的债务,还有2500万美元的增量债务融资。
重要通知:Liberty Media Corporation(纳斯达克股票代码:LSXMA、LSXMB、LSXMK、FWONK、BATRA、BATRK)总裁兼首席执行官格雷格·马菲将在2022年2月25日上午10点(美国东部夏令时间)开始的电话会议上讨论自由媒体的财报。在开始时间前至少 10 分钟拨打 (800) 458-4121 或 +1 (720) 543-0206(密码 2857380)即可接听电话。电话会议还将通过互联网进行现场直播,并存档在我们的网站上。要访问网络直播,请前往 https://www.libertymedia.com/investors/news-events/ir-calendar。该新闻稿的链接也将在Liberty Media网站上提供。
本新闻稿包括1995年《私人证券诉讼改革法》所指的某些前瞻性陈述,包括有关商业战略、市场潜力、未来财务表现和前景的陈述, 一级方程式的比赛日历和新比赛,与亚特兰大炮台混合用途开发项目和勇士队新设施相关的时间、成本和资金、我们的股票回购计划的延续、与SiriusXM特别现金分红有关的事项以及其他非历史事实的事项。这些前瞻性陈述涉及许多风险和不确定性,可能导致实际业绩与此类陈述所表达或暗示的结果存在重大差异,包括但不限于市场对新产品或服务的接受程度可能发生的变化、影响我们业务的监管事项、未决或未来诉讼的不利结果、未能实现收购的利益、技术和行业的快速变化、第三方未能履约、继续以Liberty Media可以接受的条件获得资金,包括消费者保护法在内的法律及其执法的变化,COVID-19 的影响,包括对总体市场状况和一级方程式、勇士队和现场直播国家举办直播活动和球迷出席此类赛事的能力,以及有利于股票回购的市场条件的影响。这些前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日,Liberty Media明确表示没有义务或承诺传播此处包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订,以反映Liberty Media对此的预期的任何变化或任何此类声明所依据的事件、条件或情况的任何变化。请参阅Liberty Media公开提交的文件,包括最新的10-K表格,以了解有关Liberty Media以及可能影响本新闻稿中声明的与Liberty Media业务相关的风险和不确定性的更多信息。
联系人:Courtnee Chun (720) 875-5420
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自由媒体公司
资产负债表信息
2021 年 12 月 31 日(未经审计)
| | | 归因 | | | | | | ||||
| | Liberty SiriusXM | | 勇士 | | 一级方程式 | | 组间 | | 合并 | | |
|
| 小组 | | 小组 | | 小组 | | 淘汰 | | 自由 |
| |
| | 金额(以百万计) | | |||||||||
资产 | | | | | | | | | | | | |
流动资产: | | | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 598 | | 142 | | 2,074 | | — | | 2,814 |
|
贸易和其他应收账款,净额 | |
| 722 | | 40 | | 66 | | — | | 828 |
|
其他流动资产 | |
| 793 | | 148 | | 229 | | — | | 1,170 |
|
流动资产总额 | |
| 2,113 | | 330 | | 2,369 | | — | | 4,812 |
|
集团间利益 | | | 379 | | — | | 191 | | (570) | | — | |
对关联公司的投资,使用权益法进行核算 | |
| 805 | | 110 | | 30 | | — | | 945 |
|
| | | | | | | | | | | | |
财产和设备,按成本计算 | |
| 2,811 | | 1,008 | | 208 | | — | | 4,027 |
|
累计折旧 | |
| (1,697) | | (231) | | (89) | | — | | (2,017) |
|
| |
| 1,114 | | 777 | | 119 | | — | | 2,010 |
|
| | | | | | | | | | | | |
无需摊销的无形资产 | | | | | | | | | | | | |
善意 | |
| 15,111 | | 180 | | 3,957 | | — | | 19,248 |
|
联邦通信委员会许可证 | |
| 8,600 | | — | | — | | — | | 8,600 |
|
其他 | |
| 1,242 | | 143 | | — | | — | | 1,385 |
|
| |
| 24,953 | | 323 | | 3,957 | | — | | 29,233 |
|
需摊销的无形资产,净额 | |
| 1,269 | | 21 | | 3,507 | | — | | 4,797 |
|
其他资产 | |
| 1,041 | | 75 | | 1,491 | | (53) | | 2,554 |
|
总资产 | | $ | 31,674 | | 1,636 | | 11,664 | | (623) | | 44,351 |
|
| | | | | | | | | | | | |
负债和权益 | | | | | | | | | | | | |
流动负债: | | | | | | | | | | | | |
集团间应付款(应收账款) | | $ | 14 | | (31) | | 17 | | — | | — | |
应付账款和应计负债 | | | 1,458 |
| 66 | | 308 | | — | | 1,832 | |
债务的当期部分 | |
| 2,184 |
| 12 | | 695 | | — | | 2,891 | |
递延收入 | |
| 1,454 |
| 83 | | 253 | | — | | 1,790 | |
其他流动负债 | |
| 68 |
| 6 | | 23 | | — | | 97 | |
流动负债总额 | |
| 5,178 |
| 136 | | 1,296 | | — | | 6,610 | |
长期债务 | |
| 12,078 |
| 685 | | 2,936 | | — | | 15,699 | |
递延所得税负债 | |
| 2,206 |
| 65 | | — | | (53) | | 2,218 | |
可兑换的集团间权益 | | | — | | 257 | | 313 | | (570) | | — | |
其他负债 | |
| 611 |
| 197 | | 179 | | — | | 987 | |
负债总额 | |
| 20,073 |
| 1,340 | | 4,724 | | (623) | | 25,514 | |
子公司股权中可赎回的非控股权益 | | | — |
| — | | 575 | | — | | 575 | |
权益/归属净资产 | |
| 8,036 |
| 296 | | 6,340 | | — | | 14,672 | |
子公司股权中的非控股权益 | |
| 3,565 |
| — | | 25 | | — | | 3,590 | |
负债和权益总额 | | $ | 31,674 |
| 1,636 | | 11,664 | | (623) | | 44,351 | |
14
自由媒体公司
运营声明
截至2021年12月31日的十二个月(未经审计)
| | | 归因 | | | | ||||
| | Liberty SiriusXM | | 勇士 | | 一级方程式 | | 合并 | | |
| | 小组 | | 小组 | | 小组 | | 自由 | | |
| | 以百万为单位的金额 | | |||||||
收入: | | | | | | | | | | |
Sirius XM Holdings 收入 | | $ | 8,696 |
| — | | — | | 8,696 | |
一级方程式赛车收入 | | | — |
| — | | 2,136 | | 2,136 | |
其他收入 | |
| — |
| 568 | | — | | 568 | |
总收入 | |
| 8,696 |
| 568 | | 2,136 | | 11,400 | |
运营成本和支出,包括股票薪酬: | | | | | | | | | | |
Sirius XM Holdings 服务成本(不包括下文单独显示的折旧): | | | | | | | | | | |
收入分成和特许权使用费 | |
| 2,672 |
| — | | — | | 2,672 | |
编程和内容 | |
| 559 |
| — | | — | | 559 | |
客户服务和账单 | |
| 501 |
| — | | — | | 501 | |
其他 | |
| 236 |
| — | | — | | 236 | |
一级方程式赛车收入成本 | | | — |
| — | | 1,489 | | 1,489 | |
订户收购成本 | |
| 325 |
| — | | — | | 325 | |
其他运营费用 | |
| 265 |
| 377 | | — | | 642 | |
销售、一般和管理 | |
| 1,598 |
| 99 | | 210 | | 1,907 | |
减值、重组和收购成本,扣除回收额 | | | 20 |
| — | | — | | 20 | |
折旧和摊销 | |
| 603 |
| 72 | | 397 | | 1,072 | |
| |
| 6,779 |
| 548 | | 2,096 | | 9,423 | |
营业收入(亏损) | |
| 1,917 |
| 20 | | 40 | | 1,977 | |
其他收入(支出): | | | | | | | | | | |
利息支出 | |
| (495) |
| (24) | | (123) | | (642) | |
关联公司的收益(亏损)份额,净额 | | | (253) |
| 30 | | 23 | | (200) | |
集团间利息的未实现收益/(亏损) | |
| 121 |
| (31) | | (90) | | — | |
金融工具的已实现和未实现收益(亏损),净额 | | | (433) |
| 3 | | (21) | | (451) | |
稀释关联公司投资的收益(亏损) | | | 152 |
| — | | — | | 152 | |
其他,净额 | |
| (60) |
| (1) | | 14 | | (47) | |
| |
| (968) |
| (23) | | (197) | | (1,188) | |
所得税前收益(亏损) | |
| 949 |
| (3) | | (157) | | 789 | |
所得税(费用)补助 | |
| (74) |
| (8) | | 37 | | (45) | |
净收益(亏损) | |
| 875 |
| (11) | | (120) | | 744 | |
减去归属于非控股权益的净收益(亏损) | |
| 276 |
| — | | 16 | | 292 | |
减去归属于可赎回的非控股权益的净收益(亏损) | | | — |
| — | | 54 | | 54 | |
归属于Liberty股东的净收益(亏损) | | $ | 599 |
| (11) | | (190) | | 398 | |
| | | | | | | | | | |
股票补偿费用: | | | | | | | | | | |
编程和内容 | |
| 33 |
| — | | — | | 33 | |
客户服务和账单 | |
| 6 |
| — | | — | | 6 | |
其他 | |
| 6 |
| — | | — | | 6 | |
其他运营费用 | |
| 36 |
| — | | — | | 36 | |
销售、一般和管理 | |
| 134 |
| 12 | | 29 | | 175 | |
| | $ | 215 |
| 12 | | 29 | | 256 | |
15
自由媒体公司
运营声明
截至2020年12月31日的十二个月(未经审计)
| | | 归因 | | | | ||||
| | Liberty SiriusXM | | 勇士 | | 一级方程式 | | 合并 | | |
| | 小组 | | 小组 | | 小组 | | 自由 | | |
| | 以百万为单位的金额 | | |||||||
收入: | | | | | | | | | | |
Sirius XM Holdings 收入 | | $ | 8,040 |
| — | | — | | 8,040 | |
一级方程式赛车收入 | |
| — |
| — | | 1,145 | | 1,145 | |
其他收入 | | | — |
| 178 | | — | | 178 | |
总收入 | |
| 8,040 |
| 178 | | 1,145 | | 9,363 | |
运营成本和支出,包括股票薪酬: | | | | | | | | | | |
Sirius XM Holdings 服务成本(不包括下文单独显示的折旧): | | | | | | | | | | |
收入分成和特许权使用费 | |
| 2,421 |
| — | | — | | 2,421 | |
编程和内容 | |
| 481 |
| — | | — | | 481 | |
客户服务和账单 | |
| 481 |
| — | | — | | 481 | |
其他 | |
| 196 |
| — | | — | | 196 | |
一级方程式赛车收入成本 | | | — |
| — | | 974 | | 974 | |
订户收购成本 | |
| 362 |
| — | | — | | 362 | |
其他运营费用 | |
| 264 |
| 170 | | — | | 434 | |
销售、一般和管理 | |
| 1,509 |
| 67 | | 174 | | 1,750 | |
收购和重组 | | | 1,004 |
| — | | — | | 1,004 | |
折旧和摊销 | |
| 573 |
| 69 | | 441 | | 1,083 | |
| |
| 7,291 |
| 306 | | 1,589 | | 9,186 | |
营业收入(亏损) | |
| 749 |
| (128) | | (444) | | 177 | |
其他收入(支出): | | | | | | | | | | |
利息支出 | |
| (462) |
| (26) | | (146) | | (634) | |
集团间利息收入(支出) | | | (7) |
| — | | 7 | | — | |
关联公司的收益(亏损)份额,净额 | | | (484) |
| 6 | | (108) | | (586) | |
集团间利息的未实现收益/(亏损) | | | 125 |
| 42 | | (167) | | — | |
金融工具的已实现和未实现收益(亏损),净额 | |
| (521) |
| (10) | | 129 | | (402) | |
稀释关联公司投资的收益(亏损) | | | 4 |
| — | | — | | 4 | |
其他,净额 | |
| (17) |
| — | | 23 | | 6 | |
| |
| (1,362) |
| 12 | | (262) | | (1,612) | |
所得税前收益(亏损) | |
| (613) |
| (116) | | (706) | | (1,435) | |
所得税(费用)补助 | |
| (106) |
| 38 | | 112 | | 44 | |
净收益(亏损) | |
| (719) |
| (78) | | (594) | | (1,391) | |
减去归属于非控股权益的净收益(亏损) | |
| 28 |
| — | | 2 | | 30 | |
归属于Liberty股东的净收益(亏损) | | $ | (747) |
| (78) | | (596) | | (1,421) | |
| | | | | | | | | | |
股票补偿费用: | | | | | | | | | | |
编程和内容 | | | 32 |
| — | | — | | 32 | |
客户服务和账单 | | | 6 |
| — | | — | | 6 | |
其他 | | | 6 |
| — | | — | | 6 | |
其他运营费用 | | | 43 |
| — | | — | | 43 | |
销售、一般和管理 | | | 147 |
| 6 | | 21 | | 174 | |
| | $ | 234 |
| 6 | | 21 | | 261 | |
16
自由媒体公司
现金流量表信息
截至2021年12月31日的十二个月(未经审计)
| | | 归因 | | | | ||||
| | Liberty SiriusXM | | 勇士 | | 一级方程式 | | 合并 | | |
| | 小组 | | 小组 | | 小组 | | 自由 | | |
| | 金额(以百万计) | | |||||||
来自经营活动的现金流: | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | $ | 875 |
| (11) | | (120) | | 744 | |
为使净收益与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | |
| 603 |
| 72 | | 397 | | 1,072 | |
基于股票的薪酬 | |
| 215 |
| 12 | | 29 | | 256 | |
非现金减值和重组成本 | | | 24 |
| — | | — | | 24 | |
关联公司(收益)亏损份额,净额 | |
| 253 |
| (30) | | (23) | | 200 | |
集团间权益的未实现(收益)亏损,净额 | | | (121) |
| 31 | | 90 | | — | |
金融工具已实现和未实现(收益)亏损,净额 | |
| 433 |
| (3) | | 21 | | 451 | |
非现金利息支出 | | | 15 |
| — | | 1 | | 16 | |
稀释关联公司投资的亏损(收益) | | | (152) |
| — | | — | | (152) | |
提前偿还债务造成的损失 | | | 83 |
| — | | (3) | | 80 | |
递延所得税支出(福利) | |
| (12) |
| 12 | | (41) | | (41) | |
集团间税收分配 | | | 9 |
| (4) | | (5) | | — | |
集团间税(付款)收据 | | | (2) |
| 7 | | (5) | | — | |
其他费用(贷项),净额 | |
| (15) |
| 20 | | (3) | | 2 | |
运营资产和负债的变化 | | | | | | | | | | |
流动资产和其他资产 | |
| (59) |
| (43) | | (2) | | (104) | |
应付账款和其他负债 | |
| (255) |
| (1) | | 145 | | (111) | |
经营活动提供(使用)的净现金 | |
| 1,894 |
| 62 | | 481 | | 2,437 | |
来自投资活动的现金流: | | | | | | | | | | |
子公司首次公开募股收益投资信托账户 | | | — |
| — | | (575) | | (575) | |
处置投资的现金收益 | | | 177 |
| 2 | | 204 | | 383 | |
收购收到的现金(已支付),扣除所得现金 | | | (14) |
| — | | — | | (14) | |
投资权益法关联公司以及债务和股权证券 | |
| (73) |
| — | | (179) | | (252) | |
权益法关联公司的投资回报 | | | 1 |
| — | | 39 | | 40 | |
偿还权益法关联公司的贷款和其他现金收入以及债务和股权证券 | | | 12 |
| — | | — | | 12 | |
用于财产和设备的资本,包括内部使用的软件和网站开发 | |
| (388) |
| (35) | | (17) | | (440) | |
保险追回的收益 | | | 225 |
| — | | — | | 225 | |
其他投资活动,净额 | |
| (4) |
| 8 | | (72) | | (68) | |
投资活动提供(使用)的净现金 | |
| (64) |
| (25) | | (600) | | (689) | |
来自融资活动的现金流: | | | | | | | | | | |
借入债务 | |
| 6,294 |
| 117 | | — | | 6,411 | |
偿还债务 | |
| (5,872) |
| (93) | | (322) | | (6,287) | |
Liberty 股票回购 | | | (500) |
| — | | (55) | | (555) | |
子公司回购的子公司股份 | |
| (1,523) |
| — | | — | | (1,523) | |
子公司首次公开发行所得款项 | | | — |
| — | | 575 | | 575 | |
子公司支付的现金分红 | | | (58) |
| — | | — | | (58) | |
代替为股票补偿而发行的股票而缴纳的税款 | |
| (106) |
| — | | (48) | | (154) | |
集团间看涨价差的结算 | | | (384) |
| — | | 384 | | — | |
其他筹资活动,净额 | | | (83) |
| (2) | | (22) | | (107) | |
融资活动提供(使用)的净现金 | |
| (2,232) |
| 22 | | 512 | | (1,698) | |
外汇汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | | — |
| — | | (3) | | (3) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | |
| (402) |
| 59 | | 390 | | 47 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | |
| 1,008 |
| 185 | | 1,684 | | 2,877 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 606 |
| 244 | | 2,074 | | 2,924 | |
17
自由媒体公司
现金流量表信息
截至2020年12月31日的十二个月(未经审计)
| | | 归因 | | | | ||||
| | Liberty SiriusXM | | 勇士 | | 一级方程式 | | 合并 | | |
| | 小组 | | 小组 | | 小组 | | 自由 | | |
| | 金额(以百万计) | | |||||||
来自经营活动的现金流: | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | $ | (719) |
| (78) | | (594) | | (1,391) | |
为使净收益与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | |
| 573 |
| 69 | | 441 | | 1,083 | |
基于股票的薪酬 | |
| 234 |
| 6 | | 21 | | 261 | |
非现金减值和重组成本 | | | 1,000 |
| — | | — | | 1,000 | |
关联公司(收益)亏损份额,净额 | |
| 484 |
| (6) | | 108 | | 586 | |
集团间权益的未实现(收益)亏损,净额 | | | (125) |
| (42) | | 167 | | — | |
金融工具已实现和未实现(收益)亏损,净额 | |
| 521 |
| 10 | | (129) | | 402 | |
非现金利息支出 | | | 12 |
| 1 | | 4 | | 17 | |
稀释关联公司投资的亏损(收益) | | | (4) |
| — | | — | | (4) | |
提前偿还债务造成的损失 | | | 40 |
| — | | — | | 40 | |
递延所得税支出(福利) | |
| 40 |
| (10) | | (125) | | (95) | |
集团间税收分配 | | | 5 |
| (28) | | 23 | | — | |
集团间税(付款)收据 | | | 8 |
| 2 | | (10) | | — | |
其他费用(贷项),净额 | |
| 2 |
| 9 | | — | | 11 | |
运营资产和负债的变化 | | | | | | | | | | |
流动资产和其他资产 | |
| 32 |
| (29) | | (37) | | (34) | |
应付账款和其他负债 | |
| (179) |
| 41 | | (8) | | (146) | |
经营活动提供(使用)的净现金 | |
| 1,924 |
| (55) | | (139) | | 1,730 | |
来自投资活动的现金流: | | | | | | | | | | |
处置投资的现金收益 | |
| — |
| — | | 13 | | 13 | |
收购收到的现金(已支付),扣除所得现金 | | | (300) |
| — | | — | | (300) | |
对权益法关联公司以及债务和股权证券的投资 | | | (96) |
| — | | (17) | | (113) | |
权益法关联公司的投资回报 | | | — |
| — | | 105 | | 105 | |
偿还权益法关联公司的贷款和其他现金收入以及债务和股权证券 | | | 20 |
| — | | — | | 20 | |
用于财产和设备的资本,包括内部使用的软件和网站开发 | |
| (350) |
| (81) | | (21) | | (452) | |
其他投资活动,净额 | |
| (8) |
| 4 | | (5) | | (9) | |
投资活动提供(使用)的净现金 | |
| (734) |
| (77) | | 75 | | (736) | |
来自融资活动的现金流: | | | | | | | | | | |
借入债务 | |
| 4,149 |
| 228 | | 521 | | 4,898 | |
偿还债务 | |
| (2,203) |
| (114) | | (614) | | (2,931) | |
集团间贷款(还款)借款 | | | (750) |
| — | | 750 | | — | |
Liberty 股票回购 | | | (249) |
| — | | (69) | | (318) | |
子公司回购的子公司股份 | |
| (1,555) |
| — | | — | | (1,555) | |
Liberty SiriusXM 集团和 Liberty 一级方程式赛车组之间的再归因 | | | (608) |
| — | | 608 | | — | |
Liberty SiriusXM 普通股配股发行的收益 | | | 754 |
| — | | — | | 754 | |
子公司支付的现金分红 | | | (64) |
| — | | — | | (64) | |
代替为股票补偿而发行的股票而缴纳的税款 | |
| (116) |
| (1) | | (3) | | (120) | |
其他筹资活动,净额 | | | (47) |
| (8) | | (35) | | (90) | |
融资活动提供(使用)的净现金 | |
| (689) |
| 105 | | 1,158 | | 574 | |
外汇汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | | — |
| — | | 3 | | 3 | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | |
| 501 |
| (27) | | 1,097 | | 1,571 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | |
| 507 |
| 212 | | 587 | | 1,306 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 1,008 |
| 185 | | 1,684 | | 2,877 | |
18
非公认会计准则财务指标
附表 1
为了向投资者提供有关我们财务业绩的更多信息,本新闻稿包括对Liberty SiriusXM集团、勇士集团和一级方程式集团的调整后OIBDA(非公认会计准则财务指标)的介绍,以及根据公认会计原则确定的营业收入对账情况。Liberty Media将调整后的OIBDA定义为营业收入(亏损)加上折旧和摊销、股票薪酬、单独报告的诉讼和解、重组、收购和其他相关成本和减值费用。
Liberty Media认为,调整后的OIBDA是衡量其业务运营实力和业绩的重要指标,方法是识别那些不能直接反映每家企业业绩或表明持续业务趋势的项目。此外,这项措施使管理层能够查看经营业绩,在企业之间进行分析比较和基准测试,并确定改善绩效的策略。由于调整后的OIBDA被用作衡量经营业绩的指标,因此Liberty Media将营业收入视为最直接可比的GAAP指标。调整后的OIBDA并不旨在取代或取代营业收入或任何其他GAAP指标,而是为了补充此类GAAP指标,以便向投资者提供与Liberty Media管理层在评估经营业绩和资产表现时考虑的相同信息。
下表分别提供了Liberty Media调整后的OIBDA与根据公认会计原则计算的截至2020年12月31日和2021年12月31日的三个月和年度的营业收入(亏损)的对账情况。
19
(金额以百万计) |
| 4Q20 |
| 4Q21 |
|
| 2020 |
| 2021 | ||||
Liberty SiriusXM 集团 | | | | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | $ | (527) | | $ | 450 | | | $ | 749 | | $ | 1,917 |
折旧和摊销 | | | 141 | | | 152 | | | | 573 | | | 603 |
股票补偿费用 | | | 61 | | | 57 | | | | 234 | | | 215 |
减值、重组和收购成本,扣除回收额 | | | 980 | | | 7 | | | | 1,004 | | | 20 |
诉讼和解和储备金 | | | — | | | — | | | | (16) | | | — |
调整后 OIBDA | | $ | 655 | | $ | 666 | | | $ | 2,544 | | $ | 2,755 |
| | | | | | | | | | | | | |
一级方程式赛车组 | | | | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | $ | (41) | | $ | 62 | | | $ | (444) | | $ | 40 |
折旧和摊销 | | | 115 | | | 98 | | | | 441 | | | 397 |
股票补偿费用 | | | 4 | | | 8 | | | | 21 | | | 29 |
调整后 OIBDA | | $ | 78 | | $ | 168 | | | $ | 18 | | $ | 466 |
| | | | | | | | | | | | | |
勇士集团 | | | | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | $ | (35) | | $ | (1) | | | $ | (128) | | $ | 20 |
折旧和摊销 | | | 15 | | | 16 | | | | 69 | | | 72 |
股票补偿费用 | | | 16 | | | 3 | | | | 6 | | | 12 |
调整后 OIBDA | | $ | (4) | | $ | 18 | | | $ | (53) | | $ | 104 |
| | | | | | | | | | | | | |
自由媒体公司(合并) | | | | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | $ | (603) | | $ | 511 | | | $ | 177 | | $ | 1,977 |
折旧和摊销 | | | 271 | | | 266 | | | | 1,083 | | | 1,072 |
股票补偿费用 | | | 81 | | | 68 | | | | 261 | | | 256 |
减值、重组和收购成本,扣除回收额 | | | 980 | | | 7 | | | | 1,004 | | | 20 |
诉讼和解和储备金 | | | — | | | — | | | | (16) | | | — |
调整后 OIBDA | | $ | 729 | | $ | 852 | | | $ | 2,509 | | $ | 3,325 |
20
附表 2
本新闻稿还介绍了SiriusXM调整后的息税折旧摊销前利润,这是SiriusXM使用的非公认会计准则财务指标,以及根据公认会计原则确定的SiriusXM独立净收益的对账情况。SiriusXM将调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息支出、所得税支出以及折旧和摊销前的净收入。SiriusXM调整息税折旧摊销前利润,以排除其他支出(收入)以及下文讨论的某些其他费用的影响。调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标,不包括或调整(如果适用):(i)由于XM合并和Pandora收购的收购价格而产生的某些调整,(ii)基于股份的支付费用,(iii)减值、重组和收购成本,(iv)法律和解/储备金,以及(v)与Siriri持续业绩无关的其他重大运营支出(收入)usXM 的业务。SiriusXM认为,调整后的息税折旧摊销前利润是衡量其经营业绩潜在趋势的有用指标,除了与资本结构和收购价格会计相关的成本外,它还提供了有关其业务的有用信息。SiriusXM认为,在分析过去的经营业绩与当前业绩并将SiriusXM的经营业绩与其他通信、娱乐和媒体公司的业绩进行比较时,投资者会发现这种非公认会计准则财务指标很有用。SiriusXM认为,投资者使用调整后的息税折旧摊销前利润来估算当前的企业价值并做出投资决策。由于对SiriusXM的卫星无线电系统进行了大量资本投资,其运营业绩反映了大量的折旧费用。SiriusXM认为,排除基于股份的支付费用是有用的,因为它与其业务的运营状况没有直接关系。SiriusXM还认为,如果将法律和解和储备金、减值、重组和收购相关成本以及债务清偿亏损排除在内,则是有用的,因为它们是该期间正常运营中未发生的重大支出。
调整后的息税折旧摊销前利润有一定的局限性,因为它没有考虑到某些支出对SiriusXM综合收益报表的影响,包括基于股份的支付费用以及XM合并和潘多拉收购的某些收购价格。SiriusXM还通过提供同等或更突出的可比公认会计准则衡量标准和对账项目的描述,包括量化这些项目,以得出非公认会计准则衡量标准,努力弥补非公认会计准则指标的局限性。希望在考虑这些成本后比较和评估经营业绩的投资者应参考SiriusXM未经审计的综合收益表中披露的净收益。由于调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则的财务业绩指标,因此SiriusXM对调整后息税折旧摊销前利润的计算可能会受到不同的计算;可能无法与其他公司的同名指标相提并论;不应孤立地考虑,不能替代或优于根据公认会计原则编制的财务业绩衡量标准。净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账计算方法如下:
21
| | 未经审计 |
| ||||
| | 在截至今年的年份 | | ||||
| | 十二月三十一日 |
| ||||
| | 2020 | | 2021 |
| ||
(百万美元) | | | | | | | |
净收入: |
| $ | 131 |
| $ | 1,314 | |
加回调整后息税折旧摊销前利润中不包括的项目: | | | | | | | |
诉讼和解和储备金 | | | (16) | | | — | |
减值、重组和收购成本,扣除回收额 | | | 1,004 | | | 20 | |
基于股份的支付费用 | |
| 223 | |
| 202 | |
折旧和摊销 | |
| 506 | |
| 533 | |
利息支出 | |
| 394 | |
| 415 | |
债务消灭造成的损失 | |
| 40 | |
| 83 | |
其他费用(收入) | |
| (6) | |
| (9) | |
所得税支出 | |
| 299 | |
| 212 | |
购买价格会计调整: | | | | | | | |
收入 | | | 6 | | | — | |
运营开支 | | | (6) | | | — | |
调整后 EBITDA | | $ | 2,575 | | $ | 2,770 | |
22
附表 3
本新闻稿还列出了电池开发的净营业收入,这是勇士队使用的非公认会计准则财务指标,以及与电池开发营业收入的对账表。Liberty Media和Braves将电池开发的净营业收入定义为电池开发的营业收入减去停车和其他收入,加上公司管理费用、股票薪酬以及折旧和摊销。
Liberty Media和Braves认为,电池开发的净营业收入是衡量电池开发运营实力和绩效的重要指标。Liberty Media和Braves将营业收入视为最直接可比的GAAP指标。净营业收入并不意味着取代或取代营业收入或任何其他GAAP指标,而是为了补充此类GAAP指标,以便向投资者提供与Liberty Media和Brave管理层在评估经营业绩和资产业绩时考虑的相同信息。
下表提供了截至2021年12月31日的十二个月中电池开发的净营业收入与电池开发的营业收入的对账情况。
| | 未经审计 | | |
| | 截至年底 | | |
| | 2021年12月31日 | | |
(百万美元) | | | | |
营业收入-电池开发 | | $ | 8 | |
停车/其他 | | | (8) | |
公司开销 | |
| 2 | |
基于股票的薪酬(1) | |
| 2 | |
折旧/摊销 | | | 17 | |
净营业收入-电池开发 |
| $ | 21 |
|
(1) | 股票薪酬未在勇士队和电池开发部之间分配,所含金额仅供说明之用。 |
23
附表 4
从2021年1月1日起,F1开始将先前在其他F1收入中报告的某些组成部分重新归类为F1主要收入,以更好地与其目前对业务的评估方式保持一致。此外,广播收入更名为媒体版权收入。被重新归类为F1主要收入的更重要的组成部分包括F1电视订阅费、二级方程式和三级方程式比赛的商业版权许可费、节目片段的制作和支持费、二级方程式和三级方程式比赛的广播权费以及一级方程式数字平台上的广告版权费。
为了比较起见,下表提供了有关根据截至2019年12月31日和2020年12月31日止年度的收入重新分类计算的一级方程式赛车收入的更多详细信息。
| 2019 | | 2020 | | ||||||||
| 金额(以百万计) | | ||||||||||
| 先前的报告 | | | 重新分类 | | 先前的报告 | | | 重新分类 | | ||
比赛促销收入 | $ | 608 | | $ | 644 | | $ | 132 | | $ | 149 | |
媒体版权(原广播费) | | 759 | | | 795 | | | 636 | | | 671 | |
赞助费 | | 297 | | | 311 | | | 196 | | | 209 | |
一级方程式赛车的主要收入 | $ | 1,664 | | $ | 1,750 | | $ | 964 | | $ | 1,029 | |
其他一级方程式赛车收入 | | 358 | | | 272 | | | 181 | | | 116 | |
一级方程式赛车总收入 | $ | 2,022 | | $ | 2,022 | | $ | 1,145 | | $ | 1,145 | |
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