Wabc20211231_10k.htm
0000311094WESTAMERICA BANCOORCARATION错误--12-31财年202179312,562529,67800150,000150,00026,86626,86626,80726,8072,8012,8011.631.641.65000000000120065517,98000031033010000005002019 2018 2017 20165800使用公司股票在各自的期权预期期限内的每日价格变动以及从公司股票和交易期权的市场价格得出的隐含波动率来衡量。公司估计期权在行使前将未偿还的年数。在截至2021年12月31日的年度内，没有资金调入或调出Level 3。基于授予时有效的美国国债收益率曲线计算的预期寿命内的无风险利率。在截至2020年12月31日的年度内，没有调入或调出3级。申请加入联邦储备系统的银行必须认购所在地区联邦储备银行(FRB)的股票，认购金额相当于该银行实缴股本和盈余的6%。银行认购金额的一半将支付给联邦储备委员会，其余一半将在联邦储备系统理事会认为必要时催缴。杠杆率由一级资本除以最近一个季度的平均总资产(不包括某些无形资产)构成。00003110942021-01-012021-12-31Iso4217：美元00003110942021-06-30Xbrli：共享00003110942022-02-18雷霆穹顶：物品00003110942021-12-3100003110942020-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00003110942020-01-012020-12-3100003110942019-01-012019-12-310000311094美国-GAAP：DepositAccountMember2021-01-012021-12-310000311094美国-GAAP：DepositAccountMember2020-01-012020-12-310000311094美国-GAAP：DepositAccountMember2019-01-012019-12-310000311094US-GAAP：CreditCardMerchantDiscountMember2021-01-012021-12-310000311094US-GAAP：CreditCardMerchantDiscountMember2020-01-012020-12-310000311094US-GAAP：CreditCardMerchantDiscountMember2019-01-012019-12-310000311094美国-GAAP：DebitCardMember2021-01-012021-12-310000311094美国-GAAP：DebitCardMember2020-01-012020-12-310000311094美国-GAAP：DebitCardMember2019-01-012019-12-310000311094美国-公认会计准则：受托和信任成员2021-01-012021-12-310000311094美国-公认会计准则：受托和信任成员2020-01-012020-12-310000311094美国-公认会计准则：受托和信任成员2019-01-012019-12-310000311094WABC：ATMProcessingFeesMember2021-01-012021-12-310000311094WABC：ATMProcessingFeesMember2020-01-012020-12-310000311094WABC：ATMProcessingFeesMember2019-01-012019-12-310000311094美国-GAAP：金融服务其他成员2021-01-012021-12-310000311094美国-GAAP：金融服务其他成员2020-01-012020-12-310000311094美国-GAAP：金融服务其他成员2019-01-012019-12-310000311094WABC：金融服务委员会成员2021-01-012021-12-310000311094WABC：金融服务委员会成员2020-01-012020-12-310000311094WABC：金融服务委员会成员2019-01-012019-12-310000311094美国-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000311094Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2018-12-310000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000311094美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-12-3100003110942018-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember美国-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMemberUs-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2018-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2018-12-310000311094美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-12-310000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310000311094美国-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-12-310000311094Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-01-012019-12-310000311094美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000311094Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-12-310000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000311094美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-3100003110942019-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMemberUs-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310000311094美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310000311094美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-12-310000311094Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2020-01-012020-12-310000311094美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000311094Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2020-12-310000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000311094美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310000311094美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-12-310000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310000311094美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-12-310000311094美国-GAAP：CommonStockMember2021-12-310000311094Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2021-12-310000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000311094美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-12-31Xbrli：纯0000311094美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMemberWABC：Paycheck 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美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-K

(标记一)

☒

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告

 

截至的财政年度2021年12月31日

或

☐

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告

 

由_的过渡期。

 

委托文件编号：001-09383

WESTAMERICA BANCOORCARATION

(注册人的确切姓名载于其章程)

 

加利福尼亚

94-2156203

(州或其他司法管辖区

(税务局雇主

公司或组织)

识别号码)

 

第五大道1108号, 圣拉斐尔, 加利福尼亚94901

(主要行政办公室地址)(邮政编码)

 

注册人电话号码，包括区号：(707) 863-6000

 

根据该法第12(B)条登记的证券：

 

每节课的标题

交易代码

注册的每个交易所的名称

普通股，无面值

WABC

这个纳斯达克股票市场有限责任公司

 

根据该法第12(G)条登记的证券：无

 

根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是 ☒ No ☐

 

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是的，☐不是 ☒

 

勾选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。是 ☒ No ☐

 

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐

 

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

 

大型加速文件服务器 ☒

加速文件服务器☐

非加速文件服务器☐

规模较小的报告公司☐

新兴成长型公司☐

 

 

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

 

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒

 

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐ No ☒

 

据纳斯达克全球精选市场报道，截至2021年6月30日，注册人的非关联公司持有的普通股总市值为$885,440,863.36。每位高管和董事以及持有已发行普通股10%或以上的每个人持有的普通股都被排除在外，因为这些人可能被视为联属公司。对于其他目的，这种关联地位的确定不一定是决定性的确定。

 

截至2022年2月18日收盘时，注册人所属各类普通股的流通股数量：26,867,644股票

 

以引用方式并入的文件

 

与将于2022年4月28日举行的注册人股东年会有关的最终委托书的部分内容在第III部分第10、11、12、13和14项中以引用方式并入其中所述的范围。

 

 
 

 

 

目录

 

 

页面

第一部分

  

项目1

业务

 2

第1A项

风险因素

 10

项目1B

未解决的员工意见

 16

项目2

属性

 16

第3项

法律诉讼

 16

项目4

煤矿安全信息披露

 16

第二部分

  

第5项

注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场

 17

项目6

选定的财务数据

 20

项目7

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

 21

第7A项

关于市场风险的定量和定性披露

 49

项目8

财务报表和补充数据

 49

项目9

会计与财务信息披露的变更与分歧

 94

第9A项

控制和程序

 94

项目9B

其他信息

 94

第三部分

  

第10项

董事、高管与公司治理

 94

项目11

高管薪酬

 94

项目12

某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜

 95

项目13

特定关系、关联交易与董事独立性

 95

项目14

首席会计师费用及服务

 95

第四部分

  

项目15

展品、财务报表明细表

 95

签名

 98

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- 1 -
 
 

 

 

前瞻性陈述

 

这份10-K表格的报告包含有关Westamerica Bancorporation的前瞻性陈述，该报告声称受1995年“私人证券诉讼改革法案”中的安全港条款的保护。

 

前瞻性表述的例子包括但不限于：(1)对收入、支出、未来信用质量和业绩的预测、信贷损失拨备的适当性、贷款增长或减少、公司贷款和投资证券组合中风险的缓解、收入或亏损、每股收益或亏损、股息的支付或不支付、资本结构和其他财务项目；(2)公司或其管理层或董事会的计划、目标和预期的表述，包括与产品或服务有关的表述；(3)对公司或其管理层或董事会的计划、目标和预期的表述，包括与产品或服务有关的表述；(3)对公司或其管理层或董事会的计划、目标和预期的表述，包括与产品或服务有关的表述；(3)对公司或其管理层或董事会的计划、目标和预期的表述，包括与产品或服务有关的表述。以及(Iv)该等陈述背后的假设陈述。诸如“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“目标”、“预计”、“预测”、“继续”、“继续”、“将”、“应该”、“可能”和其他类似表述旨在识别前瞻性陈述，但不是识别此类陈述的唯一手段。

 

这些前瞻性陈述基于管理层目前的了解和信念，包括有关公司可能或假设的未来财务状况和经营结果的信息。许多因素，其中一些超出了公司的预测或控制能力，可能会导致未来的结果与预期的大不相同。这些因素包括但不限于(1)全球、全国和加州经济中任何困难的持续时间和严重程度，以及政府解决这些困难的努力的影响；(2)资本市场的流动性水平；(3)资产价格的波动，包括但不限于股票、债券、房地产和大宗商品；(4)收购和整合被收购企业的影响；(5)骚乱、恐怖主义威胁和袭击对美国造成的经济不确定性、应对行动，以及这些事件对当地、地区和国家经济的不确定影响；(6)利率环境的变化；(7)监管环境的变化；(8)银行业的竞争压力；(9)操作风险，包括数据处理或安全系统或第三方供应商和其他服务提供商的系统发生故障或入侵，包括网络攻击或欺诈；(10)利率敏感型贷款、存款和其他服务提供商的波动(11)资产/负债管理风险和流动性风险；(12)气候变化、自然灾害(包括地震、飓风、火灾、洪水、干旱和其他灾害)对公司资产和贷款抵押品的未投保价值、投资证券债务人和发行人的财务状况、影响公司市场的经济状况的影响；(12)气候变化、自然灾害(包括地震、飓风、火灾、洪水、干旱和其他灾害)对公司资产和贷款抵押品未投保价值的影响、投资证券债务人和发行人的财务状况、影响公司市场的经济状况, 这些因素包括：(1)金融和商品及资产价值的变化；(13)证券市场的变化；(14)新冠肺炎疫情的持续时间和严重程度，以及政府和客户对疫情的反应；(15)突发事件(如法律诉讼)的后果。然而，读者不应认为上述因素是所有潜在风险或不确定因素的完整集合。

 

前瞻性陈述仅在其发表之日起发表。除非法律要求，否则公司没有义务更新本报告中的任何前瞻性陈述，以反映前瞻性陈述发表之日之后发生的情况或事件。读者请参阅本报告第II部分第1A项“风险因素”和本报告其他地方讨论的其他风险因素，进一步讨论可能影响公司业务并导致实际结果与本报告中任何前瞻性陈述所表达的大不相同的因素。

 

第一部分

 

项目1.业务

 

Westamerica Bancorporation(“本公司”)是根据经修订的“1956年银行控股公司法”(“BHCA”)注册的银行控股公司。其法定总部位于加利福尼亚州圣拉斐尔第五大道1108号，邮编94901。其主要行政办公室位于加利福尼亚州费尔菲尔德市芒格斯大道4550Mangels Boulevard，邮编：94534，电话号码是(7078636000)，网站地址是www.westaerica.com。该公司通过其附属银行Westamerica Bank(“WAB”或“Bank”)向加利福尼亚州北部和中部的个人和商业客户提供全方位的银行服务。本行是一家加州特许商业银行，其存款由联邦存款保险公司(“FDIC”)按适用限额提供保险。服务的主要社区位于加利福尼亚州北部和中部，从北部的门多西诺县、莱克县和内华达州县到南部的克恩县。该公司的战略重点是小企业的银行需求。此外，本行拥有社区银行服务公司(“CBSC”)100%的股本，该公司致力为本公司及其附属公司提供数据处理服务及其他支援功能。

 

该公司于1972年根据加利福尼亚州的法律成立为“独立银行股份有限公司”，这是根据三家先前独立的北加州银行之间的重组计划成立的。该公司在1983年年中之前一直是一家多银行控股公司，当时的6家附属银行被合并为一家名为Westamerica Bank的银行，控股公司的名称也更名为Westamerica Bancorporation。

 

- 2 -
 

 

20世纪90年代初至中期，该公司在其直接市场范围内收购了5家银行。1997年4月，该公司收购了总部设在加利福尼亚州中部的最大的独立银行控股公司ValliWide银行的母公司ValliCorp Holdings，Inc.。根据所有合并协议的条款，该公司发行普通股，以换取被收购机构的全部流通股。收购的子公司银行与世界银行合并，并并入世界银行。上述六项业务合并被计入利益集合。

 

在2000年至2005年期间，该公司又收购了三家银行。这些收购是使用采购会计方法核算的。

 

2009年2月6日，Westamerica银行从联邦存款保险公司(“FDIC”)手中收购了县银行(“县”)的银行业务。2010年8月20日，西美银行从联邦存款保险公司手中收购了前索诺马河谷银行(“索诺马”)的资产并承担了债务。根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)805“企业合并”的要求，县和索诺马收购的资产和承担的负债按估计公允价值计量。

 

截至2021年12月31日，该公司的综合资产约为75亿美元，存款约为64亿美元，股东权益约为8.27亿美元。

 

本公司评估并谨慎处理潜在的健康、安全和环境风险。该公司关心环境，并致力于通过实施回收和再利用材料以及控制能源使用等做法来减轻污染和与气候变化相关的潜在风险。

 

公司的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的任何修订以及Form 3、4和5的实益所有权报告可通过美国证券交易委员会的网站(https://www.sec.gov).)查阅。这些文件以及公司的董事、高级管理人员和员工行为和道德准则也可以通过以下方式免费从公司获得：

 

西美银行(Westamerica Bancorporation)

公司秘书A-2M

邮政信箱1200号

加利福尼亚州绥孙市94585-1200年

 

人力资本资源

 

截至2021年12月31日，公司及其子公司雇佣了640名全职等值员工(或534名全职员工和169名兼职和随叫随到员工)。员工没有代表集体谈判单位，公司相信与员工的关系良好。

 

公司吸引和留住员工的能力是其成功的关键。员工可获得全面福利，其中包括带薪休假、病假、公司对合格退休计划最高6%的缴费、可自由支配的分红退休计划缴费，以及其他健康和健康福利，包括参加公司支付或补贴的医疗、牙科、终身、意外死亡和肢解(AD&D)、长期残疾和员工援助计划。某些员工参加了公司的绩效激励计划之一，其中可能包括额外的奖金和奖励薪酬、公司对补充退休计划的贡献以及基于股权的奖励。某些福利受资格、既得性和绩效要求的限制。员工绩效至少每季度衡量一次，正式的绩效评估至少每年进行一次。

 

公司的道德准则禁止歧视或骚扰。公司要求所有员工遵守道德规范，每年参加防骚扰培训。

 

- 3 -
 

 

监督和监管

 

以下内容并不是对适用于本公司或本银行业务的法规和条例的详尽描述。对法律和法规条款的描述通过参考特定的法规或法规条款对其整体进行限定。此外，影响本公司、本银行和整个金融服务业的重大新法规和其他法规变化在过去几年中已经发生，并且可以预期在未来发生。新的和修订的法律法规的性质、时间和影响无法准确预测。

 

对银行控股公司的监管

 

本公司是一家银行控股公司，受BHCA的约束。本公司向联邦储备系统理事会(“FRB”)提交报告，并接受其审查和监督。财务报告委员会也有权检查公司的子公司。本公司是“加州金融法”第3700条所指的银行控股公司。因此，本公司和本行须接受加州金融保护和创新部专员(下称“专员”)的审查，并可能被要求向其提交报告。

 

财务报告委员会对本公司及其附属公司拥有重要的监督和监管权力。除其他事项外，财务报告委员会要求该公司维持一定的资本水平。请参阅“资本标准”。财务报告委员会也有权对任何银行控股公司采取执法行动，这些公司从事任何不安全或不健全的做法，或违反财务报告委员会以书面施加的某些法律、法规或条件。根据该条例，该公司在收购、合并或合并任何银行或银行控股公司前，须事先获得财务报告委员会的批准。任何寻求获得对本公司的控制权或与本公司合并或合并的公司也必须事先获得财务报告委员会的批准。

 

根据BHCA，本公司一般不得取得非银行或银行控股公司的任何公司任何类别有表决权股份超过5%的拥有权或控制权，亦不得直接或间接从事银行业务、管理银行或向控股公司的联属公司提供服务以外的活动。不过，银行控股公司经财务监督委员会批准，可从事或取得财务监督委员会认定与银行业务或管理或控制银行关系密切的活动，或取得从事该等活动的公司的有表决权股份。银行控股公司必须证明，拟议活动对公众的好处将超过与该活动相关的可能的不利影响。

 

财务报告条例草案一般禁止银行控股公司宣布或派发现金股息，而现金股息会对附属银行的资本构成不适当的压力，或只会透过借款或其他可能对银行控股公司的财务状况造成不利影响的安排来筹集资金。根据FRB政策，银行控股公司不应继续其普通股的现有现金股息率，除非其净收入足以为每一次股息提供充分资金，并且其预期收益保留率似乎与其资本需求、资产质量和整体财务状况一致。有关公司和银行支付股息的能力的额外限制，请参阅标题为“股息和其他分配的限制”一节。

 

本公司与银行之间的交易受联邦储备委员会的W法规和联邦储备法第23A和23B条的限制。一般而言，除某些特定豁免外，银行或其附属公司与联营公司进行“担保交易”的能力是有限的：(A)在与任何一家联属公司进行的担保交易中，金额不超过银行资本和盈余的10%；(B)在与所有关联公司进行担保交易的情况下，金额不超过银行资本和盈余的20%。本公司被视为本行的附属公司。除其他事项外，“担保交易”包括向附属公司贷款或扩大信用；购买附属公司发行的证券；从附属公司购买资产(某些例外情况除外)；以及代表附属公司出具担保、承兑或信用证。

 

监管银行控股公司和改变银行控制权的联邦法规(Y法规)规定，对经营良好的银行控股公司提交的银行收购提案，有一个简化和加快的审查程序。Y条例的这些规定受到许多限制、限制和限制。银行控股公司要符合“经营良好”的资格，其及其控制的受保存款机构都必须符合“Y规则”中规定的“资本充足”和“管理良好”的标准。

 

“格拉姆-利奇-布莱利法案”(“GLBA”)或1999年的“金融服务法案”(Financial Services Act)废除了“格拉斯-斯蒂格尔法案”(Glass-Steagall Act)中禁止商业银行和证券公司相互关联和从事彼此业务的条款。因此，许多禁止商业银行和证券公司之间从属关系的壁垒已经消除。

 

- 4 -
 

 

GLBA也修订了BHCA，允许新的“金融控股公司”(“金融控股公司”)向消费者提供银行、保险、证券和其他金融产品。具体地说，GLBA修订了BHCA第4条，以便为参与新的金融活动提供一个框架。如果一家银行控股公司(“BHC”)的所有附属存款机构都资本充裕且管理良好，则该公司可以选择成为金融控股公司。如果符合这些要求，BHC可以向FRB提交一份表明这一点的证明，并宣布它选择成为FHC。在认证和声明提交后，金融控股公司可以从头开始或通过收购从事任何被FRB确定为金融性质或附带于此类金融活动的活动。如果金融活动符合BHCA第4(K)节允许的活动清单，则BHC可以从事金融活动，而无需事先通知FRB。然而，必须在金融控股公司开展一项或多项金融活动后30天内通知财务报告委员会。本公司并未选择成为金融控股公司。

 

银行监管与监管

 

该银行是加利福尼亚州特许的联邦储备银行(Federal Reserve)成员银行，其存款由FDIC提供保险。该银行受到加州金融保护和创新部(California Department Of Financial Protection And Innovation)和联邦储备委员会(FRB)的监管、监督和定期审查。这些机构的法规影响到银行业务的大部分方面，并规定了允许的贷款和投资类型、要求的准备金数额、对分行的要求、允许的活动范围和各种其他要求。

 

除联邦银行法外，本行还须遵守加州法律的适用条款。根据加利福尼亚州的法律，该银行的运营和管理受到各种限制和要求，包括分行和自动柜员机的维护、资本要求、存款和借款以及投资和贷款活动。

 

此外，联邦存款保险公司改善法案(“FDICIA”)对州特许的联邦保险银行的活动和股权投资施加了限制。FDICIA还禁止国有银行作为本金进行任何国家银行不允许的投资或从事任何活动，除非该银行拥有充足的资本，并且FDIC在确定该投资或活动不会对存款保险基金构成重大风险后批准该投资或活动。

 

2010年7月21日，题为《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》(简称《多德-弗兰克法案》)的金融监管改革立法签署成为法律。“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)在整个金融监管领域实施了影响深远的改革，其中包括以下条款：

 

 

●

通过创建一个新的机构--消费者金融保护局(Consumer Financial Protection Bureau)，负责实施、审查和(对于资产超过100亿美元的银行)执行联邦消费者金融法的遵守情况，从而集中负责消费者金融保护。
 

●

要求大型上市银行控股公司成立一个风险委员会，负责监督企业风险管理。
 

●

将25万美元的联邦存款保险限额永久化。
 

●

修订了电子资金转账法案(“EFTA”)，其中包括授权FRB制定关于资产超过100亿美元的支付卡发行商进行电子借记交易所收取的交换费的规则，并执行一项新的法定要求，即该等费用必须是合理的，并与发行者的实际交易成本成比例。尽管截至2021年12月31日，该公司的资产不到100亿美元，但较大机构收取的交换费可能决定了较小机构为保持竞争力而能够收取的费用水平。

 

法律中影响活期存款利息支付和交换费的条款可能会增加与存款相关的成本，并对这些存款可能产生的某些收入施加限制。

 

资本标准

 

联邦银行机构根据“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)通过了这项以风险为基础的资本充足率指导方针，旨在提供一种资本充足率的衡量标准，以反映银行组织在资产负债表上被确认为资产的交易以及信贷安排(如信用证和追索权安排)的扩展的风险程度，这些交易被记录为表外项目。根据这些指导方针，资产的名义美元金额和表外项目的信贷等值金额乘以几个风险调整百分比中的一个，风险调整百分比的范围从信用风险较低的资产(如某些美国政府证券)的0%到信用风险相对较高的资产(如某些证券化)的1250%不等。银行组织的风险资本比率是将其合格资本除以经风险调整的总资产和表外项目得出的。

 

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联邦银行机构在确定机构资本的充足性时，会考虑信用风险和非传统活动风险的集中度，以及机构管理这些风险的能力。这项评估是作为机构定期安全和稳健性检查的一部分进行的。联邦银行机构在评估一家银行的资本充足率时也会考虑利率风险(与机构资产和负债及其表外金融工具的利率敏感度有关)。

 

2013年7月2日，美联储(Federal Reserve Board)批准了一项最终规则，在2015年至2018年的过渡期内对所有银行组织的监管资本框架进行改革。截至2021年12月31日，公司和银行各自的监管资本比率超过了适用的监管最低资本要求。见本报告所载合并财务报表附注9，以了解本公司与本行的资本比率与最低资本金要求的比较，以及本行资本充足的存款机构的标准。

 

2019年11月，联邦银行监管机构发布了实施社区银行杠杆率的最终规则，社区银行杠杆率是某些合并资产总额低于100亿美元的银行组织资本充足率的简化衡量标准。选择使用社区银行杠杆率框架并将杠杆率保持在9%以上的合格社区银行组织，被认为满足了普遍适用的基于风险和杠杆率的资本要求，如果适用，就其主要联邦监管机构的迅速纠正行动规则而言，被认为满足了“资本充足”的要求，如下所述。该公司目前没有任何计划选择使用社区银行杠杆率框架，但可能在未来做出这样的选择。

 

有关更多信息，请参阅项目7“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中题为“资本资源和资本对风险调整后的资产”的章节。

 

及时纠正行动和其他执行机制

 

FDICIA要求每个联邦银行机构迅速采取纠正行动，以解决有保险的存款机构的问题，包括但不限于那些低于一个或多个规定的最低资本充足率的机构。

 

如果一家机构根据其资本水平被归类为“资本充足”、“资本充足”或“资本不足”，如果适当的联邦银行机构在发出通知和听证机会后，确定不安全或不健康的状况或不安全或不健康的做法需要这种处理，则可以将其视为下一个较低资本类别。在每一个连续较低的资本类别中，保险存款机构受到的限制都更多。除了根据立即纠正措施条款采取的措施外，商业银行组织可能会受到联邦银行机构在开展业务时不安全或不健全的做法或违反任何法律、规则、法规或该机构以书面形式施加的任何条件或与该机构达成的任何书面协议的潜在执法行动的影响。

 

安全和健全标准

 

FDICIA对交易实施了某些具体的限制，并要求联邦银行监管机构对与内部控制、贷款承销和文件以及资产增长相关的存款机构采取全面的安全和稳健标准。除其他事项外，联邦存款保险公司限制资本不足机构存款的利率，限制经纪存款的使用，限制存款机构向高管、董事、主要股东或相关利益提供的信贷总额，并降低资本不足机构为某些员工福利账户存款提供的存款保险覆盖范围。联邦银行机构可以要求机构提交一份可接受的合规计划，并可以根据机构不遵守一项或多项标准的具体情况和严重程度，灵活地采取其他更适当或更有效的行动方案。

 

联邦银行机构要求银行保持足够的估值额度，以应对潜在的信贷损失。该公司有内部员工，他们不断审查贷款质量并向董事会报告。这一分析包括对问题贷款的分类和分类的详细审查，对贷款组合的整体质量和可收回性的评估，对贷款损失经验的考虑，问题贷款的趋势，信用风险的集中，以及当前的经济状况，特别是在世行的市场领域。根据这一分析，管理层在审计委员会的审查和批准下，确定了所需的适当津贴水平。免税额分配给贷款组合的不同部分，但整个贷款组合都可以获得整个免税额。

 

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对股息及其他分派的限制

 

公司向股东支付股息的能力受到加州公司法(“CGCL”)规定的限制。CGCL规定，在以下情况下，公司可向其股东作出分派：(I)公司的留存收益等于或超过建议分派的金额加上优先派息证券的未付应计股息(如有)，或(Ii)紧接派息后，公司的总资产等于或超过总负债加上优先派息证券的未付应计股息(如有)。

 

公司支付股息的能力在一定程度上取决于银行向公司支付现金股息的能力。受保存款机构董事会宣布现金股息或资本其他分配的权力受到法律和法规的限制，这些限制根据机构的收益、财务状况和现金需求以及一般业务条件限制了可用于此类分配的金额。FDICIA禁止有保险的存款机构向任何控制人支付管理费，或在某些有限的例外情况下，如果机构在此类交易后资本不足，则不得进行资本分配，包括股息。

 

除了联邦法律规定的限制外，根据加利福尼亚州法律注册的银行通常只能支付现金股息，条件是现金股息支付不超过银行最后三个会计年度的留存收益或银行净收入中的较小者(减去在此期间向股东的任何分配)。如银行意欲支付超过上述数额的现金股息，则银行可在局长事先批准下支付现金股息，款额不得超过银行的留存收益、银行上一财政年度的净收入或银行本财政年度的净收入中的最大者。

 

联邦银行机构还有权禁止存款机构或其控股公司从事被认为不安全或不健全的商业行为，可能包括在某些情况下支付股息或其他付款，即使法律没有明确禁止此类支付。美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)发布了指导意见，表明其预期银行控股公司将在(I)宣布和支付可能引发安全和稳健担忧的股息(例如，宣布和支付股息超过支付股息期间的收益)之前充分通知美联储监管人员并与其磋商；(Ii)当银行控股公司经历财务疲软时，赎回或回购监管资本工具；或(Iii)赎回或回购普通股或永久优先股，这将导致截至季度末，与赎回或回购发生的季度初相比，此类股本工具的流通额净减少。

 

存款保险费与联邦存款保险公司监管

 

实质上，银行的所有存款均由联邦存款保险公司的存款保险基金承保至适用限额，并须接受存款保险评估，以维持存款保险基金。联邦存款保险公司利用基于风险的评估系统，根据风险矩阵收取保险费，风险矩阵考虑了银行的资本水平、资产质量和监管评级。

 

2010年7月，国会通过多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)，将DIF准备金率的最低要求从1.15%提高到1.35%，并要求这一比例在2020年9月30日之前达到这一水平。DIF准备金率是指基金中的金额与有保险的存款的比率。此外，多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)规定，资产在100亿美元或以上的银行应为从1.15%增加到1.35%负责，以及其他条款。

 

2016年8月，FDIC宣布DIF准备金率超过1.15%的准备金率目标，引发三大变化：

 

 

(1)

所有银行的初始评估利率区间从5-35个基点下降到3-30个基点；
 

(2)

在定期评估的基础上，评估向大型银行征收的季度附加费，相当于年率4.5个基点；以及
 

(3)

根据2016年4月发布的FDIC最终规则，修订了计算老牌小银行(资产在10亿美元以下)基于风险的评估率的方法。

 

2018年9月，DIF达到1.36%，在多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)要求的最后期限2020年9月30日之前，超过了法定要求的最低存款准备金率1.35%。FDIC法规规定，存款保险评估在达到最低水平后有两个变化：(1)对总合并资产在100亿美元或以上的受保存款机构(大型银行)将停止收取附加费；(2)小银行将因其评估中导致准备金率从1.15%至1.35%增长的部分获得评估抵免，当准备金率在1.38%或以上时适用。2019年1月，符合“小型银行”定义的世行被FDIC告知，当准备金率达到或高于1.38%时，其适用的评估信贷为140万美元。银行在2019年第三季度收到FDIC的通知，准备金率超过1.38%，FDIC将银行的评估积分用于银行2019年第二季度和第三季度的存款保险费。该公司将FDIC评估积分用于银行2019年第四季度的存款保险费，并将剩余的评估积分用于银行2020年第一季度的存款保险费。2020年第一季度和第二季度保险存款的超常增长导致DIF准备金率降至1.35%的法定最低水平以下。联邦存款保险法(“FDI法”)要求，当DIF准备金率降至1.35%以下或预计在6个月内恢复时，FDIC董事会必须通过一项恢复计划。根据外国直接投资法案，恢复计划必须在制定计划后的8年内将存款准备金率恢复到至少1.35%, 在没有特殊情况的情况下。联邦存款保险公司于2020年9月15日制定了以下恢复计划(下称“计划”)。

 

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•

联邦存款保险公司将监测存款余额趋势、潜在损失和其他影响准备金率的因素；
 

•

联邦存款保险公司将维持所有受保存款机构的现行评估利率时间表；以及
 

•

FDIC至少每半年更新一次其对DIF的分析和预测，如有必要，还会建议对该计划进行任何修改，如提高评估率。

 

若存款保险保费大幅增加，将会对本行的营运开支及经营业绩产生不利影响。本公司不能就其存款保险费率日后的任何变动提供任何保证。

 

虽然联邦存款保险公司不是银行的主要联邦监管机构，但作为银行存款的保险人，联邦存款保险公司有权对联邦存款保险公司承保的机构进行审查，并要求其提交报告。它还可以禁止任何FDIC保险机构从事FDIC根据法规或命令认定对DIF构成严重风险的任何活动。FDIC还有权在给予其主要联邦监管机构采取此类行动的机会后，对任何FDIC保险机构采取执法行动，如果它确定该机构从事了不安全或不健全的做法，或处于不安全或不健全的状况，则可能寻求终止存款保险。最后，联邦存款保险公司可在发现该机构从事不安全或不健全的做法、处于不安全或不健全的状况以继续经营，或违反联邦存款保险公司施加的任何适用法律、法规、规则、命令或条件时，终止存款保险。

 

经济增长、监管救济和消费者保护法

 

2018年5月24日，特朗普总统签署了《多德-弗兰克法案》颁布以来的首个重大金融服务改革法案，使之成为法律。“经济增长、监管救济和消费者保护法”(“救济法”)修改或取消了对社区和地区性银行以及非银行金融机构的某些要求。例如，根据救济法和相关规则的制定：

 

 

•

总合并资产低于100亿美元、交易总资产和交易负债占总合并资产的比例低于5%的银行，不受《多德-弗兰克法案》(Dodd-Frank Act)第619条的约束，该条款被称为“沃尔克规则”(Volcker Rule)，该条款禁止“自营交易”，以及禁止拥有或赞助被称为“备兑基金”的私募股权或对冲基金；以及
 

•

采用了新的“社区银行杠杆率”，适用于总资产低于100亿美元的某些银行和银行控股公司(如上文“资本金要求”所述)。

 

“社区再投资法”和“公平贷款法”

 

本行须遵守若干公平贷款要求及报告义务，涉及住房按揭贷款业务及“社区再投资法案”(“CRA”)活动。CRA通常要求联邦银行机构评估金融机构在满足当地社区(包括低收入和中等收入社区)信贷需求方面的记录。除了违反某些公平贷款法可能需要的实质性处罚和纠正措施外，联邦银行机构在监管和监督包括合并申请在内的其他活动时，可能会考虑遵守此类法律和CRA。2020年9月，FRB发布了其拟议的CRA法规现代化规则，征求公众意见。公司将继续评估CRA法规的任何变化的影响。

 

 

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金融隐私权立法与客户信息安全

 

GLBA除了前面描述的允许银行、BHC和FHC允许的非银行活动的变化外，还要求联邦银行机构和其他联邦监管机构通过监管消费者金融信息隐私的法规。世界银行在这一领域受联邦储备委员会的监管。联邦银行监管机构已经建立了保护实施GLBA规定的客户的非公开个人信息的标准(“指南”)。除其他事项外，准则要求每家金融机构在其董事会或其适当委员会的监督和持续监督下，制定、实施和维护全面的书面信息安全计划，旨在确保客户信息的安全和机密性，防止此类信息的安全或完整性受到任何预期的威胁或危害，并防止未经授权访问或使用可能对任何客户造成重大伤害或不便的此类信息。

 

反洗钱法

 

经美国爱国者法案修订的银行保密法赋予联邦政府权力，通过加强国内安全措施、扩大监视权力和强制交易报告义务，来应对洗钱和恐怖主义威胁。《银行保密法》和相关法规要求金融机构报告超过一定门槛的货币交易和被认定为可疑的交易，建立账户尽职调查要求，并在开户时采取一定步骤核实客户身份。银行保密法还要求金融机构制定和维护一个合理设计的计划，以确保和监督其要求的遵守情况，培训员工遵守该计划，并测试该计划的有效性。任何不符合《银行保密法》要求的行为都可能导致对违规银行施加重大处罚并采取不利的监管行动。

 

《2020年反洗钱法》(简称《AMLA》)是对《银行保密法》的修正，于2021年1月颁布。AMLA是对美国银行保密和反洗钱法律的全面改革和现代化。除其他事项外，它为金融机构制定了基于风险的反洗钱合规办法；要求制定评估遵守“银行保密法”的技术和内部程序的标准；扩大执法和调查权，包括增加对某些违反“银行保密法”行为的现有制裁，以及建立“银行保密法”举报人奖励和保护措施。

 

旨在缓解身份盗窃的计划

 

2007年11月，联邦银行机构与国家信用合作社管理局(National Credit Union Administration)和联邦贸易委员会(Federal Trade Commission)一起通过了2003年“公平和准确信贷交易法”(Fair And Accurate Credit Transaction Act)的规定，要求金融机构和其他债权人制定和实施书面身份盗窃预防计划，以检测、预防和减轻与某些新账户和现有账户相关的身份盗窃。承保账户通常包括消费者账户和其他具有合理可预见的身份被盗风险的账户。每个机构的计划必须包括旨在：(I)识别可能的身份被盗风险的指标或“危险信号”；(Ii)检测危险信号的发生；(Iii)对检测到的危险信号作出适当反应；以及(Iv)确保计划根据不断变化的情况定期更新的政策和程序。这些规定包括每个机构必须考虑的指导方针，并在适当的程度上包括在其计划中。

 

悬而未决的立法

 

国家法律和法规的变化(包括解释或执行的变化)可能会对BHC及其子公司的经营环境产生重大和不可预测的影响。当局不时提出各种立法和规管建议。这些建议如果被编入法典，可能会以不可预测的方式实质性地改变银行法规和公司的经营环境。如果这些建议被编入法典，可能会增加或降低做生意的成本，限制或扩大允许的活动，或者影响银行、储蓄协会、信用社和其他金融机构之间的竞争平衡。该公司无法准确预测这些法律法规的变化是否会发生，以及如果发生这些变化，它们将对其财务状况或经营结果产生的最终影响。然而，联邦和州当局目前的执法和合规相关活动的水平很可能会继续下去，并有可能增加。

 

竞争

 

世界银行在存款和贷款方面的主要竞争对手是大银行和较小的社区银行、储蓄和贷款协会以及信用合作社。在较小程度上，竞争对手包括储蓄和贷款、抵押贷款经纪公司和保险公司。其他机构，如券商、共同基金公司、信用卡公司和某些零售机构，也提供与银行竞争存款业务的投资工具。近年来，联邦立法鼓励了不同类型金融机构之间的竞争，并培育了金融服务市场的新进入者。

 

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可以预期，立法改革以及技术和经济因素将对金融服务业的竞争状况产生持续的影响。虽然监管和立法改革的未来影响无法肯定地预测，但银行业的业务仍将保持高度竞争。

 

第1A项。危险因素

 

读者和本公司证券的潜在投资者应仔细考虑以下风险因素以及本报告中包含或引用的其他信息。

 

下面描述的风险和不确定性并不是公司面临的唯一风险和不确定性。管理层没有意识到或关注的或管理层目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能损害公司的业务运营。这份报告的全部内容都受到这些风险因素的限制。

 

如果实际发生以下任何风险，公司的财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。如果发生这种情况，该公司的证券价值可能会大幅缩水，投资者在该公司普通股上的投资可能会全部或部分损失。

 

新冠肺炎冠状病毒大流行将对公司的财务状况和经营业绩产生不确定的影响

 

新冠肺炎冠状病毒大流行导致美国的感染从2020年第一季度开始不断升级，这种情况一直持续到2021年第四季度，并可能持续一段时间。疫情的蔓延扰乱了美国经济，包括公司和世行所在市场地区的银行和其他金融活动。

 

该银行的存款仅来自加州境内，其贷款主要面向居住在加州境内的借款人。对世行产品和服务的需求，如贷款和存款，可能会受到该州经济活动下降的影响。

 

该银行的投资组合包括以国内抵押贷款偿还、全美国内市政当局以及国内和全球公司为偿还来源的债券。举例来说，如果整体经济恶化、通胀上升、信贷评级下降、发行人的财政状况恶化或债务证券的流动性下降，本行投资组合的价值可能会下降。

 

为了应对这场流行病，美联储(Federal Reserve)采取了大量的货币政策，向金融市场提供流动性和信贷安排。2020年3月15日，联邦公开市场委员会(FOMC)将联邦基金利率的目标区间下调至0至0.25%；与此相关的是，FOMC从2020年3月16日起将存款余额利率下调至0.10%，所有这些都可能对净利息收入产生负面影响。自2021年6月17日起，联邦公开市场委员会将超额准备金余额的利率提高到0.15%。银行在联邦储备银行保持存款余额；赚取利息的金额在公司的财务报表中被确定为“计息现金”。

 

为应对此次大流行，美国联邦政府于2020年3月27日颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》)，为美国经济提供了约2万亿美元的财政刺激。CARE法案设立了3500亿美元的Paycheck Protection Program(PPP)，为企业提供联邦担保贷款，以支持工资和某些运营费用。这些贷款由美国小企业管理局(SBA)担保，并通过银行提供资金。2020年至2021年前6个月，世行办理了政府担保的购买力平价贷款，显著增加了生息资产及相关利息和手续费收入。截至2021年12月31日，扣除递延费用和成本后的PPP贷款为4600万美元。

 

2020年4月7日，美国银行机构发布了一份关于与受冠状病毒影响的客户合作的金融机构的贷款修改和报告的跨机构声明(修订版)。声明描述了新冠肺炎相关贷款修改的会计处理，包括澄清当前会计规则与CARE法案提供的临时救济之间的互动。世行继续与贷款客户合作，要求由于疫情造成的经济疲软而推迟偿还贷款。截至2021年12月31日，发放延期贷款的贷款总额为8.4万美元，全部为消费性汽车贷款。

 

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2020年12月27日，美国联邦政府颁布了2020年综合拨款法案(CAA)，该法案提供了9000亿美元的额外联邦刺激资金。在其他条款中，CAA为PPP计划提供了2840亿美元，并允许企业申请第二笔PPP贷款。

 

目前，冠状病毒的传播程度、最终的遏制及其对经济和该公司的持续影响都是不确定的。美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的货币政策和联邦政府的财政政策在刺激美国经济方面的有效性目前尚不确定。

 

考虑到冠状病毒导致的经济活动下降，该公司的净利差和非利息收入可能会下降，与信贷相关的损失可能会在不确定的时期内增加。对该公司财务业绩的影响程度尚不确定。

 

此外，公司未来的成功和盈利能力在很大程度上取决于其高管和董事的技能和经验，他们中的许多人已经在公司担任了多年的职位。由于疫情爆发而导致的关键员工意外流失或不可用，可能会对公司运营业务或执行业务战略的能力造成不利影响。

 

近期没有可比的事件对新冠肺炎疫情的蔓延可能产生的影响提供指导，因此，公司无法准确预测对公司业务、运营或整体经济的全面影响程度。然而，这些影响可能会对公司的经营业绩产生实质性影响，并增加本报告中描述的许多其他风险因素。上述因素中的任何一个或组合，或其他因素，都可能对公司的业务、财务状况、经营结果和前景产生重大不利影响。

 

油价下跌可能会对公司的财务状况和经营业绩产生影响

 

油价下跌可能会对该公司拥有的公司债券的工业部门和能源部门公司发行人的财务业绩产生负面影响。该公司的公司债务证券包括工业和能源部门的14家发行人，截至2021年12月31日，总摊销成本为3.084亿美元，公允价值为3.158亿美元。这些证券继续被一家主要评级机构评为投资级。

 

“公司”(The Company)’参与SBA PPP贷款计划将使其面临不遵守PPP和诉讼的风险，这可能会对公司产生重大不利影响’公司的业务、财务状况和经营业绩。

 

该公司是购买力平价计划的参与贷款人。SBA为PPP下提供资金的贷款提供担保。用于符合条件的工资和某些其他运营成本的贷款收益将在偿还贷款本金和小企业管理局应计利息的情况下获得减免。有关购买力平价的法律、规则和指导意见存在一些模糊之处，这使公司面临与不遵守购买力平价相关的潜在风险。与购买力平价或相关诉讼或监管执法行动相关的任何财务责任、诉讼费用或声誉损害都可能对公司的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外，如果SBA确定PPP贷款的发起、融资或服务方式存在缺陷，则公司可能面临PPP贷款的信用风险。如果SBA发现了不足之处，它可以否认其在担保项下的责任，减少担保金额，或者，如果它已经根据担保支付了款项，它可以要求公司追回与该不足相关的任何损失。

 

气候变化和向可再生能源和净零排放经济的过渡构成了运营、商业和监管风险。

 

气候变化可能会增加极端天气事件的频率或严重程度，如果世行没有足够的弹性来应对急性气候事件，其业务可能会受到影响。极端天气事件也可能影响其客户或第三方供应商的活动。其一些市场或投资背后的实物大宗商品和资产也可能受到气候变化的影响。

 

此外，向可再生能源和净零排放经济的过渡涉及消费者和机构对能源消费以及其他产品和服务的偏好的变化，其服务可能无法在向可再生能源的过渡期间满足客户的需求，客户偏好的变化可能会对其业务和收入产生不利影响。改变偏好也可能对其客户的运营或财务状况产生不利影响，这可能导致这些客户的收入减少。世行还面临与新的或更严格的与气候变化相关的法规或立法相关的风险，这可能会影响其客户。

 

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与气候变化以及向可再生能源和净零排放经济过渡相关的风险继续快速发展，与气候变化相关的风险可能会随着时间的推移而变化或增加。

 

市场和利率风险

 

利率的变化可能会减少收入和现金流。

 

公司的收入和现金流在很大程度上取决于贷款和投资证券赚取的利息与存款和其他借款支付的利息之间的差额，以及公司在争夺贷款和存款方面的成功。公司不能控制或阻止利率水平的变化，利率水平随着总体经济状况、各种政府和监管机构的政策，特别是联邦储备委员会的政策，以及公司竞争对手的定价做法而波动。货币政策的变化，包括利率的变化，将影响贷款的发放、投资的购买、存款和其他借款的产生，以及贷款和投资证券的利率以及存款和其他负债的支付利率。本报告中“项目7管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--资产、负债和市场风险管理”和“-流动性和资金”以及“项目7A关于市场风险的定量和定性披露”的讨论以供参考。

 

资本市场状况的变化可能会降低资产估值。

 

资本市场状况，包括利率、流动性、投资者信心、债券发行人的信誉、感知的交易对手风险、金融工具的供求、市场参与者的财务实力，以及其他因素都可能对本公司的资产价值产生重大影响。公司资产价值的减值可能导致资产减记，从而降低公司的资产价值、收益和股本。

 

本公司证券的价值’美国的投资证券组合可能会受到证券市场中断的负面影响。

 

该公司投资组合中持有的一些投资证券的市场可能非常不稳定。动荡的市场状况可能会对这些证券的价值产生不利影响，例如由于人们认为信用和流动性风险增加而导致估值下降。不能保证市值的下降不会导致这些资产的暂时性减值，这将导致亏损确认，这可能对公司的净收入和资本水平产生重大不利影响。

 

其他金融机构的疲软可能会对本公司造成不利影响。

 

金融服务机构由于交易、清算、交易对手或其他关系而相互关联。该公司经常与金融服务行业的交易对手进行交易，包括经纪商和交易商、商业银行、投资银行和其他机构客户。其中许多交易使公司在公司交易对手或客户违约的情况下面临信用风险。此外，当公司持有的抵押品无法变现或以不足以收回全部担保债务的价格清算时，公司的信用风险可能会增加。不能保证任何此类亏损不会对公司的经营业绩或收益产生重大不利影响。

 

未来有资格出售或授予股票期权和其他股权奖励的公司普通股股票可能会对公司普通股市场产生稀释效应，并可能对市场价格产生不利影响。

 

公司章程授权发行1.5亿股普通股(以及另外两类分别为“B类普通股”和“优先股”的100万股)，截至2021年12月31日，已发行普通股约2690万股。根据其股票期权计划，截至2021年12月31日，公司拥有79.3万股普通股的未偿还期权，其中44.6万股目前可行使。截至2021年12月31日，根据公司的股权激励计划，仍有96.7万股公司普通股可供授予。在公开市场出售大量公司普通股可能会对其普通股的市场价格产生不利影响。

 

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“公司”(The Company)’普通股股息的支付可以取消或减少。

 

只有在公司董事会宣布的情况下，公司普通股的持有者才有权获得股息。公司支付股息的能力受到银行和公司法的限制，并取决于公司的监管资本水平和收益招股说明书，以及银行向公司支付现金股息的能力。虽然本公司历史上曾对本公司普通股支付现金股利，但本公司不需要这样做，公司董事会未来可能会减少或取消本公司的普通股股息。

 

该公司可以以被认为过高的价格回购其普通股股票。

 

公司根据董事会批准的股票回购计划回购和注销普通股。截至2021年12月31日，根据此类计划，仍有175万股可供回购。当超额资本的其他用途(如收购)受到限制时，该公司一直在积极回购和注销其普通股股票。该公司可以在被认为过高的价格水平回购其普通股，从而在被认为合理的回购上花费更多的现金，实际上注销的股票比以较低价格回购时将注销的股票更少。

 

与公司业务性质和地理位置相关的风险

 

本公司投资于包含可能导致本公司蒙受损失的固有信用风险的贷款。

 

借款人可能无法按照约定支付利息或偿还贷款的风险是银行业务的固有风险。该公司致力于通过坚持由经验丰富、知识渊博的信贷专业人士管理的健全和成熟的承保实践来降低这一风险。然而，该公司可能会在符合其承销标准的贷款上蒙受损失，这些损失可能超过作为准备金拨备的金额。本公司不能保证贷款组合的信用质量在未来不会恶化，也不能保证这种恶化不会对本公司或其经营业绩产生不利影响。

 

“公司”(The Company)’公司的业务集中在加利福尼亚州，经济状况不佳可能导致公司亏损。

 

该公司几乎所有的业务都位于加利福尼亚州。该公司的部分贷款组合依赖于房地产。截至2021年12月31日，房地产是该公司约53%的贷款组合的主要抵押品来源。公司的财务状况和经营业绩将受到加利福尼亚州经济状况变化的影响。加州经济受到2008-2009年经济衰退期的严重影响。加州的大部分房地产市场都经历了不同程度的价值下降。这一下降对该公司一些借款人的业务以及该公司许多贷款的抵押品价值产生了不利影响。总体而言，旧金山湾周围和附近的县从最近的经济衰退中复苏得更好，而加州“中央山谷”的县，从北部的萨克拉门托到南部的贝克斯菲尔德(Bakersfield)，都是银行客户的所在地。截至2021年12月31日，该公司大约20%的贷款是借给加利福尼亚州“中央山谷”的借款人。加州不同地理市场的经济状况可能大相径庭，并受到各种不确定因素的影响，包括建筑业和房地产业的状况，干旱对农业部门及其基础设施的影响，以及加利福尼亚州和市政府的预算和财政状况。公司不能保证加州经济的任何部门或地理市场的情况在未来不会恶化，也不能保证这种恶化不会对公司造成不利影响。

 

该公司经营的市场面临地震、火灾、风暴和其他自然灾害的风险。

 

该公司的所有物业都位于加利福尼亚州。此外，目前获得该公司大部分贷款的大多数房地产和个人房产都位于加利福尼亚州。此外，该公司投资于在全美经营的公司和市政当局发行的证券，以及以全美各地的不动产为抵押的抵押担保证券。加州和美国其他地区容易发生地震、灌木丛和野火、洪水、干旱和其他自然灾害。除了自身财产可能遭受未投保的损害外，如果发生重大地震、洪水、干旱、火灾或其他自然灾害，本公司还面临许多债务人可能遭受未投保的财产损失、或持续的业务或就业中断和/或损失的风险，这可能会严重削弱其履行债务义务的能力。加州或美国其他地区的大地震、洪水、长期干旱、火灾或其他自然灾害可能对公司的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。

 

- 13 -
 

 

一般业务或经济状况的不利变化，包括通货膨胀，可能会对公司产生重大不利影响’公司的财务状况和经营业绩。

 

普遍或特别是在公司开展业务的主要市场，业务和经济状况的持续或持续疲软或疲软可能会对公司的业务产生以下一种或多种不利影响：

 

 

●

对公司提供的贷款和其他产品和服务的需求减少；
 

●

使用无资金的信贷承诺的增加或减少；
 

●

存款数额的增减；
 

●

可供公司使用的非存款资金减少；
 

●

减值某些无形资产，包括商誉；
 

●

违约、根据破产法申请保护或拖欠对公司的贷款或其他债务的客户和交易对手数量增加，这可能导致不良资产水平上升、净冲销、信贷损失拨备、利息收入和现金流减少以及资产估值调整；
 

●

投资证券价值减值；
 

●

本公司拥有的人寿保险单价值减值；
 

●

公司拥有的房地产价值的减值；以及
 

●

运营成本增加

 

2008-2009年金融危机导致多家金融机构倒闭或合并。由于金融机构发行的证券违约，以及与交易对手等实体签订的合同违约，金融机构的倒闭可能会导致进一步的损失。拥有FDIC保险存款的机构倒闭可能导致DIF准备金率下降，导致对幸存的FDIC保险机构的存款保险评估增加。疲软的经济状况会明显削弱金融机构的实力和流动性。

 

公司的总体财务业绩，特别是借款人支付未偿还贷款利息和偿还本金的能力以及担保这些贷款的抵押品价值，在很大程度上取决于公司经营的市场、加利福尼亚州和整个美国的商业环境。良好的营商环境通常包括经济增长、劳动力市场健康、资本市场高效、低通胀、企业和投资者信心高涨以及企业盈利强劲等因素。不利或不确定的经济和市场条件可能是由以下因素造成的：经济增长下滑、高失业率、通货紧缩、流行病、商业活动或消费者、投资者或商业信心下降；信贷和资本成本受到限制或增加；通货膨胀加剧；自然灾害；或这些因素或其他因素的组合。

 

这种业务状况可能会对公司贷款的信用质量、贷款需求、贷款额和相关收入、证券估值、存款金额、资金可获得性、经营业绩和财务状况产生不利影响。

 

监管风险

 

对股息和其他分配的限制可能会限制支付给公司的金额。

 

作为一家控股公司，公司现金流的很大一部分通常来自银行支付的股息。各种法律规定限制了本公司子公司在未经监管部门批准的情况下可向本公司支付的股息金额。减少支付给公司的附属股息可能会限制公司支付股息的能力。此外，如本公司任何附属公司进行清盘，该附属公司的债权人将有权从该附属公司的资产中收取分派，以清偿其向其提出的债权，而本公司作为该附属公司的股权持有人，将有权收取该附属公司的任何资产。

 

 

 

 

- 14 -
 

 

银行或其他法律法规或政府财政或货币政策变化的不利影响可能对公司产生不利影响。

 

该公司受到联邦和州的重大监管和监督，这主要是为了公司客户的利益和保护，而不是为了投资者的利益。过去，该公司的业务一直受到这些规定的重大影响。

 

法律、法规或政策，包括目前影响本公司和本公司子公司的会计准则和解释，可能随时发生变化。监管部门也可以改变对这些法规的解释。因此，公司的业务可能会受到法律、法规、政策或解释的任何未来变化或合规和执法方面的监管方法的不利影响，包括未来的恐怖主义行为、美国重大企业破产以及有关美国上市公司会计违规的报告。

 

此外，该公司的业务还受到联邦政府及其机构的财政和货币政策的重大影响。该公司尤其受到金融稳定委员会政策的影响，该委员会负责管理美利坚合众国的货币和信贷供应。FRB可使用的货币政策工具包括(A)对美国政府证券进行公开市场操作，(B)改变存款机构借款的贴现率，(C)改变金融机构存放在FRB的余额的利率，以及(D)对银行及其附属公司的某些借款实施或改变准备金要求。这些方法在不同程度上和组合使用，直接影响银行贷款和存款的可获得性，以及贷款和存款的利率。财务报告委员会的政策可能会对公司的业务、经营业绩和财务状况产生实质性影响。根据财务报告局的一贯政策，预期大型银行控股公司将成为其附属银行的财务力量来源。由于这一政策，公司可能需要向其子公司银行承诺财务和其他资源，否则公司可能不会这样做。

 

联邦和州政府可以通过对公司不利的立法’的表现。

 

例如，由于联邦或州立法或监管行动降低了根据现有贷款合同要求银行借款人支付的金额，该公司可能会经历更高的信贷损失。此外，由于联邦或州立法或监管行动限制或推迟了银行取消财产或其他抵押品的抵押品赎回权的能力，或者使丧失抵押品赎回权在经济上更不可行，公司可能会经历更高的信贷损失。联邦、州和地方政府可以通过税收立法，使公司缴纳更高水平的税款。

 

FDIC为有保险的金融机构的存款提供一定的保险，但不超过一定的限额。FDIC向投保的金融机构收取保费，以维持存款保险基金。联邦存款保险公司可能会增加保费评估，以维持存款保险基金的充足资金。

 

储户在FDIC保险水平方面的行为可能会导致银行的现有客户减少在银行的存款金额，并可能导致新客户在银行开设存款账户。银行存款组合的水平和构成直接影响银行的融资成本和净息差。

 

制度、会计与内部控制风险

 

公司的准确性’对财务会计事项的判断和估计将影响经营业绩和财务状况。

 

本报告“项目7管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--关键会计政策”项下的讨论以及讨论中提到的信息在本段中作为参考。本公司在编制财务报表时作出某些估计和判断。例如，该公司为潜在的贷款违约和不良贷款保留了准备金。没有准确的方法来预测贷款损失和确定准备金的充足性，这需要公司管理层做出许多估计和判断。如果估计或判断被证明是不正确的，该公司可能被要求增加其信贷损失拨备，这可能会减少其收入，或者可能导致其未来出现运营亏损。因此，管理层估计和判断的质量和准确性将对公司的经营业绩和财务状况产生影响。

 

 

- 15 -
 

 

“公司”(The Company)’的信息系统可能会遭遇安全中断或破坏。

 

该公司在很大程度上依赖通信和信息系统，包括第三方供应商和其他服务提供商的通信和信息系统来开展业务。这些系统的任何故障、中断或安全漏洞都可能导致公司的数据处理、会计、客户关系管理和其他系统出现故障或中断。通信和信息系统故障可能由各种风险引起，包括但不限于完全或部分不在公司控制范围内的事件，例如电信线路完整性、天气、恐怖行为、自然灾害、意外灾难、安全系统未经授权的破坏、能源输送系统、网络攻击和其他事件。尽管公司投入大量资源来维护和定期升级其旨在保护公司计算机系统、软件、网络和其他技术资产的安全以及属于公司及其客户的信息的机密性、完整性和可用性的系统和流程，但不能保证不会发生任何此类故障、中断或安全漏洞，或者即使发生此类故障、中断或安全漏洞，也不能保证公司或其供应商会充分纠正这些故障、中断或安全漏洞。任何此类故障、中断或安全漏洞的发生可能损害公司的声誉，导致客户业务损失，使公司受到额外的监管审查，或使公司面临诉讼和可能的财务责任，任何这些都可能对公司的财务状况和运营业绩产生重大不利影响。

 

“公司”(The Company)’的控制和程序可能失败或被规避.

 

管理层定期审查和更新公司在财务报告、披露控制和程序以及公司治理政策和程序方面的内部控制。该公司保持控制和程序，以减轻风险，如处理系统故障和错误，以及客户或员工欺诈，并为其中某些风险维持保险范围。任何管制和程序制度，无论其设计和运作如何完善，都是部分建基於某些假设，只能提供合理而非绝对的保证，确保该制度的目标得以达致。可能发生的事件没有被公司的内部控制阻止或检测到，或者没有投保或超过公司的保险限额或保险承保人的财务能力。任何未能或规避公司控制程序或未能遵守有关控制程序和程序的规定，都可能对公司的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响。

 

1B项。未解决的员工意见

 

无

 

项目2.属性

 

分支机构和设施

 

Westamerica银行在加利福尼亚州北部和中部的21个县设有78个分行，从事银行业务。世界银行相信，它所有的办公室都是按照规定的安全要求建造和配备的。

 

公司拥有28个银行办公地点和1个集中行政服务中心设施，租赁55个设施。大多数租约包含续签选项和租金上涨拨备，主要用于生活成本指数的变化，以及物业税和维修等其他运营成本的变化。

 

项目3.法律诉讼

 

由于其业务性质，本公司受到各种威胁或提起的法律诉讼。本公司或其任何附属公司均不是任何重大待决法律程序的一方，其财产亦非任何重大待决法律程序的标的，但本公司正常业务过程中出现的一般例行法律程序除外。根据法律顾问的意见，本公司预计此类案件不会对其业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。法律责任是在债务可能发生并且金额可以合理估计的情况下产生的。

 

项目4.矿山安全披露

 

不适用

 

- 16 -
 

 

第二部分

 

项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

 

该公司的普通股在纳斯达克股票市场(“纳斯达克”)交易，代码为“WABC”。截至2022年1月31日，大约有5000名登记在册的股东持有该公司的普通股。

 

该公司自1972年成立以来，每个季度都为其普通股支付现金红利。有关最近的季度股息信息，请参阅合并财务报表附注19第8项财务报表和补充数据。目前，公司董事会打算继续按季度派发现金股息。然而，不能保证会派发任何股息，因为股息取决于本公司及其附属公司的收益、现金余额、财务状况和资本要求，以及财务报告局根据BHCA的政策。见项目1，“业务--监督和监管”。

 

本报告中包括的综合财务报表的注释包含有关公司资本水平、资本结构、影响支付给公司的子公司银行红利的法规、公司的收益、财务状况和现金流量，以及普通股宣布和支付的现金红利的补充信息。

 

股票表现

 

下图将公司股票在截至2021年12月31日的10年内的累计回报与标准普尔500综合股票指数和纳斯达克银行指数的累计回报进行了比较。比较假设在2011年12月31日向每个公司投资100美元，并对所有股息进行再投资。

 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/311094/000117184322001403/perf10.jpg

 

   

十二月三十一日，

  
   

2011

    

2012

    

2013

    

2014

    

2015

    

2016

  

西美银行(WABC)

   $ 100.00     $ 100.23     $ 137.08     $ 122.75     $ 121.03     $ 167.97  

S&P 500 (SPX)

     100.00       115.80       153.22       174.01       176.34       197.39  

纳斯达克银行指数

     100.00       118.23       167.68       175.82       191.19       263.47  

 

- 17 -
 

 

   

十二月三十一日，

  
   

2017

    

2018

    

2019

    

2020

    

2021

  

西美银行(WABC)

   $ 163.51     $ 156.98     $ 196.09     $ 164.54     $ 176.74  

S&P 500 (SPX)

     240.40       229.75       301.84       357.60       460.07  

纳斯达克银行指数

     277.52       232.25       288.47       266.79       381.08  

 

下图将截至2021年12月31日的五年内公司股票的累计回报与标准普尔500综合股指和纳斯达克银行指数的累计回报进行了比较。比较假设在2016年12月31日向每个公司投资100美元，并对所有股息进行再投资。

 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/311094/000117184322001403/perf5.jpg

 

 

   

十二月三十一日，

  
   

2016

    

2017

    

2018

    

2019

    

2020

    

2021

  

西美银行(WABC)

   $ 100.00     $ 97.34     $ 93.46     $ 116.74     $ 97.96     $ 105.22  

S&P 500 (SPX)

     100.00       121.79       116.39       152.91       181.16       233.08  

纳斯达克银行指数

     100.00       105.33       88.15       109.49       101.26       144.64  

 

 

 

 

[本页的其余部分故意留空]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- 18 -
 

 

发行人购买股权证券

 

下表列出了在截至2021年12月31日的季度内，由Westamerica Bancorporation或任何“关联买家”(见1934年证券交易法(经修订的“交易法”)第10b-18(A)(3)条规定)或其代表购买普通股的相关信息(单位为千股，每股数据除外)。

 

   

2021

  

期间

  

(A)购买的股份总数

    

(B)每股平均支付价格

    

(C)作为公开宣布的计划或方案的一部分而购买的股份数量

    

(D)根据计划或方案可购买的最高股份数量

  
   

(单位：千，行使价除外)

  

10月1日至10月31日

     -     $ -       -       1,750  

11月1日至11月30日

     -       -       -       1,750  

12月1日至12月31日

     -       -       -       1,750  

总计

     -     $ -       -       1,750  

 

 

本公司在公开市场回购普通股，以优化本公司权益资本的使用，提升股东价值，目的是减少根据股票期权计划发行新股的摊薄影响，以及其他持续的要求。在2021年10月1日至2021年12月31日期间，没有回购任何股票。目前的回购计划于2021年7月22日获得董事会批准，授权在2022年9月1日之前不时购买至多175万股公司普通股。

 

 

 

[本页的其余部分故意留空]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- 19 -
 

 

项目6.精选财务数据

 

以下截至2021年12月31日的五年的财务信息摘自公司经审计的综合财务报表。本信息应与本文其他地方包含的声明、注释和其他信息一起阅读。

 

WESTAMERICA BANCOORCARATION

  

财务汇总

  
                                         
   

截至12月31日止年度，

  
   

2021

    

2020

    

2019

    

2018

    

2017

  
   

(单位为千，每股数据和比率除外)

  

利息和贷款手续费收入

   $ 173,443     $ 165,856     $ 158,682     $ 151,723     $ 138,312  

利息支出

     1,955       1,824       1,888       1,959       1,900  

净利息和贷款手续费收入

     171,488       164,032       156,794       149,764       136,412  

信贷损失拨备(冲销)

     -       4,300       -       -       (1,900 )

非利息收入：

                                        

物业销售收益

     -       3,536       -       216       332  

证券收益(亏损)

     34       71       217       (52 )     7,955  

其他非利息收入

     43,311       42,030       47,191       47,985       48,341  

非利息收入总额

     43,345       45,637       47,408       48,149       56,628  

非利息支出：

                                        

或有损失

     -       -       553       3,500       5,542  

其他非利息支出

     97,806       98,566       98,433       103,416       102,226  

总非利息费用

     97,806       98,566       98,986       106,916       107,768  

所得税前收入

     117,027       106,803       105,216       90,997       87,172  

所得税拨备

     30,518       26,390       24,827       19,433       37,147  

净收入

   $ 86,509     $ 80,413     $ 80,389     $ 71,564     $ 50,025  
                                         

平均已发行普通股

     26,855       26,942       26,956       26,649       26,291  

平均稀释后已发行普通股

     26,870       26,960       27,006       26,756       26,419  

12月31日发行的普通股，

     26,866       26,807       27,062       26,730       26,425  
                                         

每股普通股：

                                        

基本收益

   $ 3.22     $ 2.98     $ 2.98     $ 2.69     $ 1.90  

摊薄收益

     3.22       2.98       2.98       2.67       1.89  

12月31日的账面价值，

     30.79       31.51       27.03       23.03       22.34  
                                         

财务比率：

                                        

资产回报率

     1.23 %     1.30 %     1.44 %     1.27 %     0.92 %

普通股权益回报率

     11.52 %     11.30 %     11.90 %     11.35 %     8.39 %

净息差(FTE)(1)

     2.62 %     2.91 %     3.11 %     2.98 %     2.95 %

贷款净损失与平均贷款之比

     0.03 %     0.16 %     0.16 %     0.14 %     0.08 %

效率比(2)

     45.0 %     46.2 %     47.4 %     52.5 %     52.5 %

股本与资产之比

     11.09 %     12.52 %     13.02 %     11.05 %     10.71 %
                                         

期末余额：

                                        

资产

   $ 7,461,026     $ 6,747,931     $ 5,619,555     $ 5,568,526     $ 5,513,046  

贷款

     1,068,126       1,256,243       1,126,664       1,207,202       1,287,982  

信贷损失拨备

     23,514       23,854       19,484       21,351       23,009  

投资证券

     4,945,258       4,578,783       3,816,918       3,641,026       3,352,371  

存款

     6,413,956       5,687,979       4,812,621       4,866,839       4,827,613  

可识别无形资产和商誉

     122,508       122,777       123,064       123,602       125,523  

短期借款资金

     146,246       102,545       30,928       51,247       58,471  

股东权益

     827,102       844,809       731,417       615,591       590,239  
                                         

期末资本充足率：

                                        

总风险资本

     15.47 %     16.68 %     16.83 %     17.03 %     16.17 %

有形权益与有形资产之比

     9.60 %     10.90 %     11.07 %     9.04 %     8.63 %
                                         

每股普通股支付的股息

   $ 1.65     $ 1.64     $ 1.63     $ 1.60     $ 1.57  

普通股派息率

     51 %     55 %     55 %     60 %     83 %

 

(1)

证券和某些贷款的收益率已上调至“全额应税等值”(“FTE”)基础，以反映在当前法定税率下免征联邦所得税的收入的影响。

(2)

效率比率定义为非利息支出除以总收入(按FTE计算的净利息收入和非利息收入)。

 

- 20 -
 

 

项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

 

以下讨论涉及有关Westamerica Bancorporation及其子公司(“本公司”)的财务状况和经营结果的信息，这些信息在审查综合财务报表和相关脚注时可能不太明显。阅读本报告时应结合第51页至第90页上的陈述和说明，以及本报告通篇提供的其他信息。

 

关键会计政策

 

该公司的综合财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的，并遵循银行业的一般惯例。这些原则的应用要求公司做出某些估计、假设和判断，这些估计、假设和判断会影响财务报表和附注中报告的金额。这些估计、假设和判断基于截至财务报表日期的可用信息；因此，随着这些信息的变化，财务报表可能反映不同的估计、假设和判断。某些会计政策本质上更依赖估计、假设和判断的使用，因此产生与最初报告的结果可能大不相同的结果的可能性更大。当要求按公允价值记录资产和负债时，当财务报表中未按公允价值列账的资产价值下降需要建立减值减记或估值准备金时，或当资产或负债需要根据未来事件进行记录时，估计、假设和判断是必要的。按公允价值计入资产和负债必然会导致更大的财务报表波动性。用于记录某些资产和负债的估值调整的公允价值和信息要么基于市场报价，要么由其他第三方来源(如有)提供。

 

本公司遵循的最重要会计政策载于综合财务报表附注1。这些政策，连同其他财务报表附注和本讨论中的披露，提供了有关重大资产和负债在财务报表中如何估值以及如何确定这些价值的信息。根据所使用的估值技术及财务报表金额对该等金额所涉及的方法、假设及估计的敏感性，管理层已将信贷损失准备会计确认为需要作出最主观或最复杂判断的会计范畴，因此最有可能随着新资料的出现而作出修订。下面的“贷款组合信用风险”讨论中讨论了影响计提信贷损失和购入贷款拨备的因素。前几期的某些金额已重新分类，以符合当前的列报方式。

 

财务概述

 

Westamerica Bancorporation及其子公司(统称为“本公司”)公布的2021年净收益为8650万美元，每股普通股稀释后收益为3.22美元，而2020年净收益为8040万美元，每股普通股稀释后收益为2.98美元。2021年的业绩包括到期前赎回的公司债券的“整装”利息收入280万美元。2020年的业绩包括430万美元的信贷损失准备金，这使得每股收益减少了0.11美元，这是管理层估计，由于新冠肺炎疫情导致的经济状况恶化带来的信贷风险增加，其贷款剩余寿命需要额外准备金，以及出售一座关闭的分支机构大楼获得的350万美元收益

 

该公司的主要全资子公司--西美银行(下称“银行”)在疫情期间继续为其客户提供支持。2021年上半年，世行根据第二轮支付宝保护计划(PPP)发放了1.06亿美元的贷款。购买力平价贷款显著增加了生息资产以及相关的利息和手续费收入。世行继续与由于疫情造成的经济疲软而要求推迟偿还贷款的贷款客户合作。截至2021年12月31日，根据CARE法案批准的延期贷款包括8.4万美元，所有这些贷款都是消费汽车贷款。

 

为了应对这场流行病，美联储(Federal Reserve)采取了大量的货币政策，向金融市场提供流动性和信贷安排。2020年3月15日，联邦公开市场委员会(FOMC)将联邦基金利率的目标区间下调至0至0.25%；与此相关的是，FOMC将存款余额的利率下调至0.10%，自2020年3月16日起生效。自2021年6月17日起，联邦公开市场委员会将超额准备金余额的利率提高到0.15%。银行在联邦储备银行保持存款余额；赚取利息的金额在公司的财务报表中被确定为“计息现金”。

 

 

- 21 -
 

 

目前还不确定冠状病毒的传播程度及其最终遏制效果。联邦储备银行的货币政策和联邦政府的财政政策在刺激美国经济方面的效果目前还不确定。管理层预计，考虑到冠状病毒导致的经济活动减少，公司的净利差和非利息收入将在不确定的时期内下降，与信贷有关的损失将增加。对该公司财务业绩的影响程度尚不确定。

 

该公司按现行法定联邦税率在全额应税等值(“FTE”)基础上列报净息差和净利息收入。管理层认为FTE基础对读者很有价值，因为该公司的贷款和投资证券组合包含相当大一部分市政贷款和联邦免税证券。本公司的免税贷款和证券构成可能与其他银行不同，因此，为了反映联邦免税贷款和证券对净息差和净利息收入的影响，以便与其他银行进行比较，本公司在FTE基础上公布其净息差和净利息收入。

 

公司的重要会计政策(见下文综合财务报表附注1“重要会计政策摘要”)是了解公司经营业绩和财务状况的基础。该公司采用了以下新的会计准则：

 

FASB会计准则更新(“ASU”) 2019-12, 所得税(话题740)：简化所得税会计，发布于2019年12月。ASU旨在简化与所得税会计有关的各个方面，消除ASC主题740中有关期间内税收分配的一般原则的某些例外情况，简化公司在过渡期确认递延税金的情况，并澄清当前指导方针的某些方面，以促进一致的应用。本指南对公共实体在2020年12月15日之后的财年有效，并在这些财年内的过渡期内有效，但允许提前采用。公司于2021年1月1日采用了ASU条款，ASU条款的采用并未对公司的合并财务报表产生重大影响。

 

FASB ASU 2016-13， 金融工具–信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量，于2016年6月16日发布。亚利桑那州立大学大幅改变了与金融资产有关的信贷损失的估计，这些信贷损失是以摊余成本和某些其他合同计量的。为了估算信用损失，FASB用当前的预期信用损失(CECL)模型取代了已发生的损失模型，这加快了信用损失的确认。此外，与可供出售的债务证券有关的信贷损失在新标准下通过信贷损失拨备入账。公司还被要求在新准则的范围内提供与金融资产相关的额外披露。

 

本公司于2020年1月1日采用了ASU条款。管理层评估了可用的数据，定义了具有相似属性的贷款组合细分，并为每个确定的贷款组合细分选择了损失估计模型。管理层衡量了每个投资组合细分市场的历史损失率。管理层还对持有至到期的债务证券进行了细分，选择了估计每一部分损失的方法，并衡量了损失估计。机构抵押贷款支持证券由于被认为得到了政府支持实体的支持，没有分配信用损失准备金。根据信用评级和剩余期限使用穆迪违约因素评估市政证券的违约风险；穆迪违约损失因素应用于假设的违约本金金额，以估计信用损失拨备的金额。信贷损失拨备的调整是通过对股东权益的税后抵消性调整而记录的。实施项目增加了201.7万美元的贷款信贷损失拨备，减少了210.7万美元的无资金信贷承诺拨备，增加了5.2万美元的留存收益。

 

 

[本页的其余部分故意留空]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- 22 -
 

 

净收入

 

以下是所示期间净收入构成的摘要：

 

   

截至12月31日止年度，

  
   

2021

    

2020

    

2019

  
   

($(千美元，每股数据除外)

  

净利息和贷款手续费收入

   $ 171,488     $ 164,032     $ 156,794  

FTE调整

     2,663       3,650       4,612  

净利息和贷款手续费收入(FTE)

     174,151       167,682       161,406  

信贷损失准备金

     -       (4,300 )     -  

非利息收入

     43,345       45,637       47,408  

非利息支出

     (97,806 )     (98,566 )     (98,986 )

所得税前收入(FTE)

     119,690       110,453       109,828  

所得税(FTE)

     (33,181 )     (30,040 )     (29,439 )

净收入

   $ 86,509     $ 80,413     $ 80,389  
                         

平均完全稀释后普通股每股净收益

   $ 3.22     $ 2.98     $ 2.98  

净收入占平均股东权益的百分比

     11.52 %     11.30 %     11.90 %

净收入占平均总资产的百分比

     1.23 %     1.30 %     1.44 %

 

与2020年相比，2021年的净收入增加了610万美元。净利息和贷款费用(FTE)收入增加了650万美元，这是因为投资的平均余额增加，有息现金的平均余额增加，购买力平价贷款的收益率增加，但部分被投资、赚取利息的现金和不包括购买力平价贷款的贷款的收益率降低所抵消。2021年的业绩包括到期前赎回的公司债券的“完整”利息收入280万美元。该公司没有为2021年的信贷损失拨备，这反映了管理层对贷款和债券剩余寿命的信用风险的评估。2020年的结果包括430万美元的信贷损失拨备，这是管理层估计，由于新冠肺炎疫情导致的经济疲软带来的信贷风险，其贷款剩余期限需要额外准备金。与2020年相比，2021年的非利息收入减少了230万美元，主要是因为2020年包括一座关闭的分支机构大楼的销售收益350万美元，以及之前注销的贷款收回60.3万美元。2021年来自商户卡处理、借记卡和信托账户的手续费收入比2020年有所增长。2021年，由于工资和相关福利的下降，非利息支出比2020年减少了76万美元，但部分被更高的专业费用和其他非利息支出所抵消。2020年的税率(FTE)为27.7%，2020年为27.2%。

 

2020年和2019年的净收入保持在同一水平。净利息和贷款费用(FTE)收入增加了630万美元，这是因为投资的平均余额和购买力平价贷款的平均余额增加了1.51亿美元，但部分被计息收益资产的收益率下降和其他贷款的平均余额下降所抵消。2020年的业绩包括430万美元的信贷损失拨备，这是管理层估计，由于新冠肺炎大流行导致的经济疲软带来的信贷风险，其贷款剩余期限内需要额外的准备金。与2019年相比，非利息收入减少了180万美元，原因是与新冠肺炎大流行相关的经济活动减少，基于活动的费用收入减少。此外，2019年的业绩包括43.3万美元的人寿保险收益。2019年至2020年非利息收入的减少部分被2020年一座关闭的分支机构大楼的销售收益350万美元所抵消。与2019年相比，2020年非利息支出减少了42万美元，原因是工资、占用和设备费用以及无形资产摊销减少，而且2019年的业绩包括55万3千美元的或有亏损。这一减幅被2020年FDIC较高的评估(包括在“其他非利息支出”中)部分抵消，因为2019年的FDIC评估因适用第1部分第1项“存款保险和FDIC监管的保费”所述的世行FDIC评估信用而减少。2020年的有效税率(FTE)为27.2%，而2019年为26.8%。

 

 

[本页的其余部分故意留空]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- 23 -
 

 

净利息和贷款手续费收入(FTE)

 

该公司的主要收入来源是净利息收入，即贷款和投资证券赚取的利息收入与有息存款和其他借款支付的利息支出之间的差额。

 

净利息和贷款手续费收入(FTE)的组成部分

 

   

截至12月31日止年度，

  
   

2021

    

2020

    

2019

  
   

(千美元)

  

利息和贷款手续费收入

   $ 173,443     $ 165,856     $ 158,682  

FTE调整

     2,663       3,650       4,612  

净利息和贷款手续费收入(FTE)

     176,106       169,506       163,294  

利息支出

     (1,955 )     (1,824 )     (1,888 )

净利息和贷款手续费收入(FTE)

   $ 174,151     $ 167,682     $ 161,406  
                         

净息差(FTE)

     2.62 %     2.91 %     3.11 %

 

与2020年相比，2021年净利息和贷款手续费收入(FTE)增加了650万美元，原因是投资的平均余额增加(增加4.31亿美元)，有息现金的平均余额增加(增加4.86亿美元)，购买力平价贷款的收益率增加(增加0.71%)，但投资收益率下降(下降0.20%)、有息现金(下降0.18%)和不包括购买力平价贷款的贷款部分抵消了这一影响。2021年的业绩包括到期前赎回的公司债券的“完整”利息收入280万美元。

 

与2019年相比，2020年净利息和贷款手续费收入(FTE)增加了630万美元，这是因为投资的平均余额增加了4.45亿美元，购买力平价贷款的平均余额增加了1.51亿美元，但这部分被生息资产收益率下降(下降0.20%)和其他贷款的平均余额下降(下降7400万美元)所抵消。

 

2021年净息差(FTE)为2.62%，2020年为2.91%，2019年为3.11%。2021年创收资产收益率(FTE)为2.65%，2020年为2.94%，2019年为3.14%。与2019年相比，2020年市场利率有所下降。此外，计息现金余额的收益率低于贷款和投资，2021年占总盈利资产的比例高于前几个时期。(2021年为12.9%，而2020年和2019年分别为6.4%和6.3%)。

 

2021年、2020年和2019年，该公司的融资成本为0.03%。2021年定期存款的平均余额比2020年减少了1100万美元。从2020年到2021年，低成本支票和储蓄存款的平均余额增长了16%。2021年，支票存款和储蓄存款平均余额占平均存款总额的比例为97.5%，而2020年和2019年分别为96.9%和96.2%。

 

净息差(FTE)

 

以下汇总了本公司所指期间的净息差(FTE)的组成部分。

 

   

截至12月31日止年度，

  
   

2021

    

2020

    

2019

  
                         

盈利资产收益率(FTE)

     2.65 %     2.94 %     3.14 %

有息负债的付息率

     0.06 %     0.06 %     0.07 %

净息差(FTE)

     2.59 %     2.88 %     3.07 %

无息活期存款的影响

     0.03 %     0.03 %     0.04 %

净息差(FTE)

     2.62 %     2.91 %     3.11 %

 

 

[本页的其余部分故意留空]

 

 

 

 

 

- 24 -
 

 

平均余额、收益率/利率和利差汇总表

 

下表提供了有关综合平均资产、负债和股东权益、从平均计息资产赚取的利息收入金额和由此产生的收益、平均计息负债产生的利息支出金额和由此产生的利率的信息。平均贷款余额包括不良贷款。利息收入包括冲销本期间非应计状态贷款的先前应计利息，以及仅在收到现金付款并将其作为利息收入和购买的贷款折扣增加时才从非应计状态贷款中获得的收益。免税证券和贷款的收益率已经上调，以反映按21%的联邦法定税率免征联邦所得税的收入的影响。

 

资产、负债和股东权益的分配以及收益率、利率和利差

 

   

截至2021年12月31日止的年度

  
           

利息

          
   

平均值

    

收入/

    

收益率/

  
   

天平

    

费用

    

费率

  
   

(千美元)

  

资产

                        

投资证券：

                        

应税

   $ 4,267,522     $ 106,329       2.49 %

免税(1)

     312,946       10,677       3.41 %

总投资(1)

     4,580,468       117,006       2.55 %

贷款：

                        

应课税：

                        

购买力平价贷款

     152,149       7,639       5.02 %

其他

     992,454       48,376       4.87 %

应纳税总额

     1,144,603       56,015       4.89 %

免税(1)

     50,532       1,953       3.87 %

贷款总额(1)

     1,195,135       57,968       4.85 %

计息现金总额

     857,029       1,132       0.13 %

生息资产总额(1)

     6,632,632       176,106       2.65 %

其他资产

     406,652                  

总资产

   $ 7,039,284                  
                         

负债和股东权益

                        

无息需求

   $ 2,897,244     $ -       - %

储蓄和计息交易

     3,050,859       1,445       0.05 %

少于100,000美元的时间

     83,580       167       0.20 %

时间：10万美元或更多

     69,165       265       0.38 %

有息存款总额

     3,203,604       1,877       0.06 %

根据回购协议出售的证券

     114,266       78       0.07 %

购买的联邦基金

     1       -       0.87 %

其他借款资金

     53       -       0.35 %

有息负债总额

     3,317,924       1,955       0.06 %

其他负债

     73,447                  

股东权益

     750,669                  

总负债和股东权益

   $ 7,039,284                  

净息差(1) (2)

                     2.59 %

净利息和手续费收入及利差(1) (3)

           $ 174,151       2.62 %

 

(1)

在FTE基础上使用当前法定联邦税率计算的金额。

(2)

净息差是指赚取利息的资产的平均收益率减去计息负债的平均利率。

 

- 25 -
 

 

资产、负债和股东权益的分配以及收益率、利率和利差

 

   

截至2020年12月31日的年度

  
           

利息

          
   

平均值

    

收入/

    

收益率/

  
   

天平

    

费用

    

费率

  
   

(千美元)

  

资产

                        

投资证券：

                        

应税

   $ 3,689,769     $ 93,163       2.52 %

免税(1)

     460,191       15,395       3.35 %

总投资(1)

     4,149,960       108,558       2.62 %

贷款：

                        

应课税：

                        

购买力平价贷款

     151,320       6,516       4.31 %

其他

     1,039,724       51,336       4.94 %

应纳税总额

     1,191,044       57,852       4.86 %

免税(1)

     48,100       1,931       4.01 %

贷款总额(1)

     1,239,144       59,783       4.82 %

计息现金总额

     371,444       1,165       0.31 %

生息资产总额(1)

     5,760,548       169,506       2.94 %

其他资产

     413,922                  

总资产

   $ 6,174,470                  
                         

负债和股东权益

                        

无息需求

   $ 2,538,819     $ -       - %

储蓄和计息交易

     2,603,476       1,258       0.05 %

少于100,000美元的时间

     91,519       193       0.21 %

时间：10万美元或更多

     72,363       319       0.44 %

有息存款总额

     2,767,358       1,770       0.06 %

根据回购协议出售的证券

     80,455       53       0.07 %

购买的联邦基金

     1       -       0.88 %

其他借款资金

     174       1       0.35 %

有息负债总额

     2,847,988       1,824       0.06 %

其他负债

     76,109                  

股东权益

     711,554                  

总负债和股东权益

   $ 6,174,470                  

净息差(1) (2)

                     2.88 %

净利息和手续费收入及利差(1) (3)

           $ 167,682       2.91 %

 

(1)

在FTE基础上使用当前法定联邦税率计算的金额。

(2)

净息差是指赚取利息的资产的平均收益率减去计息负债的平均利率。
(3)

 

净利差是通过计算利息收入和费用之间的差额，再除以可赚取利息的资产的平均余额来计算的。由于无息活期存款的好处，净息差大于净息差。

 

 

 

[本页的其余部分故意留空]

 

- 26 -
 

 

资产、负债和股东权益的分配以及收益率、利率和利差

 

   

截至2019年12月31日的年度

  
           

利息

          
   

平均值

    

收入/

    

收益率/

  
   

天平

    

费用

    

费率

  
   

(千美元)

  

资产

                        

投资证券：

                        

应税

   $ 3,089,099     $ 77,800       2.52 %

免税(1)

     615,665       19,923       3.24 %

总投资(1)

     3,704,764       97,723       2.64 %

贷款：

                        

应税

     1,112,250       56,550       5.08 %

免税(1)

     49,529       2,028       4.10 %

贷款总额(1)

     1,161,779       58,578       5.04 %

计息现金总额

     324,733       6,993       2.15 %

生息资产总额(1)

     5,191,276       163,294       3.14 %

其他资产

     405,833                  

总资产

   $ 5,597,109                  
                         

负债和股东权益

                        

无息需求

   $ 2,222,876     $ -       - %

储蓄和计息交易

     2,396,604       1,274       0.05 %

少于100,000美元的时间

     103,399       254       0.25 %

时间：10万美元或更多

     78,925       326       0.41 %

有息存款总额

     2,578,928       1,854       0.07 %

根据回购协议出售的证券

     51,441       34       0.07 %

购买的联邦基金

     1       -       1.98 %

有息负债总额

     2,630,370       1,888       0.07 %

其他负债

     68,351                  

股东权益

     675,512                  

总负债和股东权益

   $ 5,597,109                  

净息差(1) (2)

                     3.07 %

净利息和手续费收入及利差(1) (3)

           $ 161,406       3.11 %

 

(1)

使用当前法定联邦税率在全额应税等值基础上计算的金额。

(2)

净息差是指赚取利息的资产的平均收益率减去计息负债的平均利率。

(3)

净利差是通过计算利息收入和费用之间的差额，再除以可赚取利息的资产的平均余额来计算的。由于无息活期存款的好处，净息差大于净息差。

 

 

[本页的其余部分故意留空]

 

 

 

 

 

 

- 27 -
 

 

因平均资产负债余额和已赚取收益率及已支付差饷的变化而引起的利息收入和费用变化汇总表

 

下表概述了由于所指期间平均资产和负债余额(数量)的变化以及平均利息收益率/利率的变化而导致的利息收入和利息支出的变化。并非完全归因于交易量或收益率/费率的变化已按相应的交易量和收益率/费率组成部分按比例分配。

 

利息收入和费用变动汇总表

 

   

截至2021年12月31日止的年度

  
   

与.相比

  
   

截至2020年12月31日的年度

  
   

卷

    

成品率/成交率

    

总计

  
   

(单位：千)

  

利息和贷款手续费收入增加(减少)：

                        

投资证券：

                        

应税

   $ 14,588     $ (1,422 )   $ 13,166  

免税(1)

     (4,926 )     208       (4,718 )

总投资(1)

     9,662       (1,214 )     8,448  

贷款：

                        

应课税：

                        

购买力平价贷款

     42       1,081       1,123  

其他

     (2,334 )     (626 )     (2,960 )

应纳税总额

     (2,292 )     455       (1,837 )

免税(1)

     98       (76 )     22  

贷款总额(1)

     (2,194 )     379       (1,815 )

计息现金总额

     1,523       (1,556 )     (33 )

利息和贷款手续费收入合计增加(减少)(1)

     8,991       (2,391 )     6,600  

利息支出增加(减少)：

                        

存款：

                        

储蓄和计息交易

     216       (29 )     187  

少于100,000美元的时间

     (17 )     (9 )     (26 )

时间：10万美元或更多

     (14 )     (40 )     (54 )

有息存款总额

     185       (78 )     107  

根据回购协议出售的证券

     22       3       25  

其他借款资金

     (1 )     -       (1 )

利息支出合计增加(减少)

     206       (75 )     131  

净利息和贷款手续费收入增加(减少)(1)

   $ 8,785     $ (2,316 )   $ 6,469  

 

(1)

在FTE基础上使用当前法定联邦税率计算的金额。

 

[本页的其余部分故意留空]

 

 

 

 

 

 

- 28 -
 

 

利息收入和费用变动汇总表

 

   

截至2020年12月31日的年度

  
   

与.相比

  
   

截至2019年12月31日的年度

  
   

卷

    

成品率/成交率

    

总计

  
   

(单位：千)

  

利息和贷款手续费收入增加(减少)：

                        

投资证券：

                        

应税

   $ 15,128     $ 235     $ 15,363  

免税(1)

     (5,031 )     503       (4,528 )

总投资(1)

     10,097       738       10,835  

贷款：

                        

应课税：

                        

购买力平价贷款

     6,516       -       6,516  

其他

     (3,687 )     (1,527 )     (5,214 )

应纳税总额

     2,829       (1,527 )     1,302  

免税(1)

     (59 )     (38 )     (97 )

贷款总额(1)

     2,770       (1,565 )     1,205  

计息现金总额

     1,006       (6,834 )     (5,828 )

利息和贷款手续费收入合计增加(减少)(1)

     13,873       (7,661 )     6,212  

利息支出增加(减少)：

                        

存款：

                        

储蓄和计息交易

     110       (126 )     (16 )

少于100,000美元的时间

     (29 )     (32 )     (61 )

时间：10万美元或更多

     (27 )     20       (7 )

有息存款总额

     54       (138 )     (84 )

根据回购协议出售的证券

     19       -       19  

其他借款资金

     1       -       1  

利息支出合计增加(减少)

     74       (138 )     (64 )

净利息和贷款手续费收入增加(减少)(1)

   $ 13,799     $ (7,523 )   $ 6,276  

 

(1)在FTE基础上使用当前法定联邦税率计算的金额。

 

信贷损失准备金

 

该公司通过始终如一地执行保守的承保和管理程序，并在债务人遇到财务困难的情况下积极进行催收努力，来管理信贷成本。信贷损失准备金反映了管理层对每个列报期间持有至到期日的贷款组合和债务证券的信用风险的评估。

 

根据管理层对其贷款和投资剩余期限所需准备金的估计，该公司没有为2021年的信贷损失拨备。该公司为2020年记录的430万美元的信贷损失拨备。2020年的拨备代表了管理层对其贷款和投资剩余寿命所需额外准备金的估计，原因是新冠肺炎大流行导致的经济状况疲软带来的信贷风险。本公司根据管理层对2019年信贷质量的评估、2019年贷款损失拨备水平以及截至2019年12月31日的贷款损失拨备是否充足，不计提2019年贷款损失拨备。有关信用风险、净信用损失和信用损失拨备的详细信息，请参阅本报告的“贷款组合信用风险”和“信用损失拨备”部分。

 

- 29 -
 

 

非利息收入

 

非利息收入的构成

 

   

截至12月31日止年度，

  
   

2021

    

2020

    

2019

  
   

(单位：千)

  

存款账户手续费

   $ 13,697     $ 14,149     $ 17,882  

商户加工服务

     11,998       10,208       10,132  

借记卡手续费

     6,859       6,181       6,357  

信托费

     3,311       3,012       2,963  

自动柜员机手续费

     2,280       2,273       2,776  

其他服务费

     1,884       1,837       2,255  

金融服务委员会

     356       372       392  

不动产销售收益

     -       3,536       -  

人寿保险收益

     -       -       433  

证券收益

     34       71       217  

其他非利息收入

     2,926       3,998       4,001  

非利息收入总额

   $ 43,345     $ 45,637     $ 47,408  

 

2021年，与2020年相比，非利息收入减少了230万美元，主要是因为2020年的业绩包括出售一座关闭的分支机构大楼获得了350万美元的收益，比之前注销的贷款金额多收回了60.3万美元，以及存款账户的服务费上涨。与2020年相比，2021年业绩的下降部分被商家处理服务和借记卡交易量的增加以及信托费的增加所抵消。

 

2020年，与2019年相比，非利息收入减少了180万美元，原因是与新冠肺炎大流行相关的经济活动减少，基于活动的费用收入减少。此外，2019年的业绩包括43.3万美元的人寿保险收益。这一减少被2020年出售一座关闭的分支机构大楼获得的350万美元收益部分抵消。

 

非利息支出

 

非利息费用的构成

 

   

截至12月31日止年度，

  
   

2021

    

2020

    

2019

  
   

(单位：千)

  

薪金及相关福利

   $ 48,011     $ 50,749     $ 51,054  

入住率和设备

     19,139       19,637       20,240  

外包数据处理服务

     9,601       9,426       9,471  

专业费用

     3,253       2,423       2,465  

快递服务

     2,177       2,001       1,878  

可识别无形资产的摊销

     269       287       538  

或有损失

     -       -       553  

其他非利息支出

     15,356       14,043       12,787  

总非利息费用

   $ 97,806     $ 98,566     $ 98,986  

 

2021年，非利息支出比2020年减少76万美元。与2020年相比，2021年薪金和相关福利减少的原因是自然减员。由于折旧费用降低，占用和设备费用减少。这些减少被更高的专业费用和其他非利息支出部分抵消。

 

2020年，由于工资、占用和设备费用以及无形资产摊销减少，非利息支出比2019年减少了42万美元，而且2019年的业绩包括55万3千美元的或有亏损。这一减幅被2020年FDIC较高的评估(包括在“其他非利息支出”中)部分抵消，因为2019年的FDIC评估因适用第1部分第1项“存款保险和FDIC监管的保费”所述的世行FDIC评估信用而减少。

 

- 30 -
 

 

所得税拨备

 

2021年，该公司的所得税拨备(FTE)为3320万美元，而2020年和2019年分别为3000万美元和2940万美元。2021年有效税率(FTE)为27.7%，而2020年和2019年分别为27.2%和26.8%。

 

与2019年相比，2021年和2020年的有效税率(FTE)更高，是因为2020年免税利息收入和股票补偿减税水平较低。2021年、2020年和2019年的税收拨备(FTE)分别包括-1万美元、8.7万美元和43.5万美元的税收优惠，用于因行使员工股票期权而扣除的税收超过财务报表中确认的相关薪酬费用。2019年，本公司因与税务机关达成和解而减少了909,000美元的未确认税收优惠。和解协议包括经修订的纳税申报表，本公司已确认其递延税项资产为1,003,000美元。

 

投资证券组合

 

该公司拥有一个投资证券组合，由州和政治分支机构和公司发行的证券、抵押贷款债券、代理和非代理发行的抵押担保证券以及其他证券组成。

 

管理层管理投资证券组合，以应对存款额和贷款量的变化。截至2021年12月31日，公司投资证券组合的账面价值为49亿美元，截至2020年12月31日，账面价值为46亿美元。下表按类型列出了截至指定日期公司投资组合中的债务证券。本公司采用ASU 2016-13，自2020年1月1日起生效。截至2021年12月31日和2020年12月31日持有的到期债务证券分别为306,403,000美元和515,598,000美元，分别按摊销成本计入相关的预期信贷损失准备金7,000美元和9,000美元。可供出售的债务证券以公允价值上市。

 

   

2021年12月31日

    

2020年12月31日

  
   

账面价值

    

占总投资证券的百分比

    

账面价值

    

占总投资证券的百分比

  
   

(千美元)

  

机构抵押贷款支持证券

   $ 559,358       11 %   $ 893,284       20 %

国家和政治分区的义务

     251,933       5 %     384,932       8 %

公司证券

     2,746,735       56 %     2,117,978       46 %

商业票据

     -       - %     24,990       1 %

抵押贷款债券

     1,386,355       28 %     1,156,101       25 %

其他

     877       - %     1,498       - %

总计

   $ 4,945,258       100 %   $ 4,578,783       100 %
                                 

可供出售的债务证券

   $ 4,638,855             $ 4,063,185          

持有至到期的债务证券

     306,403               515,598          

总计

   $ 4,945,258             $ 4,578,783          

 

管理层不断评估公司的投资证券组合，以响应既定的资产/负债管理目标，不断变化的市场条件可能影响公司的盈利能力、流动性和利率风险水平。这些评估可能会导致管理层改变公司投资证券的资金水平，并改变公司投资证券组合的构成。

 

截至2021年12月31日，该公司几乎所有的投资证券都被一家或多家主要评级机构评为投资级。除了监督信用评级机构的评估外，管理层还对发行人或资产支持证券的证券化资产的信用进行自己的评估。该公司评估证券投资的程序符合联邦储备系统理事会发布的指导意见“在不依赖国家认可的统计评级机构的情况下投资证券”(SR 12-15)和其他管理指导意见。与第三方信用评级机构给予的评级相比，本公司的内部分析没有重大差异。

 

截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，本公司没有可出售的股权证券。在2019年第三季度，所有可出售的股权证券都是在没有收益或损失的情况下出售的。截至2018年12月31日，可上市股权证券的市值为174.7万美元。该公司确认2019年未实现控股收益总额为5万美元。

 

- 31 -
 

 

下表显示了截至指定日期公司可供出售的股本证券和债务证券的公允价值账面金额：

 

   

十二月三十一号，

  
   

2021

    

2020

    

2019

  
   

(单位：千)

  

可供出售的债务证券：

                        

美国国债

   $ -     $ -     $ 20,000  

美国政府支持的实体的证券

     -       -       111,167  

机构住房抵押贷款支持证券(MBS)

     411,726       652,952       939,750  

代理商业MBS

     -       -       3,708  

美国政府实体的证券

     119       154       544  

国家和政治分区的义务

     93,920       111,010       163,139  

公司证券

     2,746,735       2,117,978       1,833,783  

商业票据

     -       24,990       -  

抵押贷款债券

     1,386,355       1,156,101       6,755  

可供出售的债务证券总额

   $ 4,638,855     $ 4,063,185     $ 3,078,846  

 

下表列出了该公司在2021年12月31日可供出售(按公允价值表示)的债务证券的相对到期日和合同收益率。州和政治分区证券的收益率是在全额应税等值基础上使用当前的联邦法定税率计算的。抵押贷款支持证券是单独显示的，因为它们通常在几年内按月分期付款。

 

可供出售的债务证券到期日分配

 

   

2021年12月31日

  
   

一年内

    

一点之后，但在五点以内
年份

    

五点以后，但是
十个以内
年份

    

十年后

    

抵押贷款支持

    

总计

  
   

(千美元)

  

美国政府实体的证券

   $ -     $ 119     $ -     $ -     $ -     $ 119  

利率

     - %     2.59 %     - %     - %     - %     2.59 %

国家和政治分区的义务

     3,576       35,705       54,639       -       -       93,920  

利率

     4.10 %     3.41 %     2.92 %     - %     - %     3.07 %

公司证券

     305,681       697,595       1,528,846       214,613       -       2,746,735  

利率

     2.61 %     3.24 %     2.62 %     2.36 %     - %     2.72 %

抵押贷款债券

     -       4,638       763,757       617,960       -       1,386,355  

利率

     - %     2.12 %     1.76 %     1.83 %     - %     1.79 %

小计

     309,257       738,057       2,347,242       832,573       -       4,227,129  

利率

     2.63 %     3.24 %     2.35 %     1.97 %     - %     2.42 %

MBS

     -       -       -       -       411,726       411,726  

利率

     - %     - %     - %     - %     1.86 %     1.86 %

总计

   $ 309,257     $ 738,057     $ 2,347,242     $ 832,573     $ 411,726     $ 4,638,855  

利率

     2.63 %     3.24 %     2.35 %     1.97 %     1.86 %     2.37 %

 

 

[本页的其余部分故意留空]

 

 

 

 

 

 

 

 

- 32 -
 

 

下表显示了该公司截至所示日期持有的债务证券在2021年12月31日和2020年12月31日的预期信贷损失7000美元和9000美元的摊销成本账面金额和相关准备金前的公允价值：

 

   

十二月三十一号，

  
   

2021

    

2020

    

2019

  
   

(单位：千)

  

机构住宅MBS

   $ 147,632     $ 240,332     $ 353,937  

非机构住宅按揭证券

     758       1,344       2,354  

国家和政治分区的义务

     158,013       273,922       381,781  

总计

   $ 306,403     $ 515,598     $ 738,072  

公允价值

   $ 312,562     $ 529,687     $ 744,296  

 

下表列出了该公司截至2021年12月31日持有的债务证券的相对到期日和合同收益率。州和政治分区证券的收益率是在全额应税等值基础上使用当前的联邦法定税率计算的。抵押贷款支持证券是单独显示的，因为它们通常在几年内按月分期付款。

 

持有至到期日的债务证券分布

 

   

2021年12月31日

  
   

一年内

    

一点之后，但在五点以内
年份

    

五点以后，但在十点以内
年份

    

十年后

    

抵押贷款支持

    

总计

  
   

(千美元)

  

国家和政治分区的义务

   $ 15,836     $ 125,001     $ 17,176     $ -     $ -     $ 158,013  

利率

     3.01 %     3.38 %     3.59 %     - %     - %     3.40 %

MBS

     -       -       -       -       148,390       148,390  

利率

     - %     - %     - %     - %     1.68 %     1.68 %

总计

   $ 15,836     $ 125,001     $ 17,176     $ -     $ 148,390     $ 306,403  

利率

     3.01 %     3.38 %     3.59 %     - %     1.68 %     2.57 %

 

下表按信用评级汇总了公司证券总额：

 

   

2021年12月31日

    

2020年12月31日

  
   

市场价值

    

占公司证券总额的百分比

    

市场价值

    

占公司证券总额的百分比

  
   

(千美元)

  

AAA级

   $ 21,400       1 %   $ 21,905       1 %

AA+

     20,479       1 %     20,979       1 %

AA型

     19,781       1 %     41,232       2 %

AA-

     105,373       4 %     46,969       2 %

A+

     128,325       5 %     153,917       7 %

A

     539,062       19 %     374,155       18 %

A-

     628,089       23 %     385,642       18 %

BBB+

     797,860       29 %     489,677       23 %

BBB

     474,648       17 %     486,108       23 %

BBB-

     11,718       - %     82,431       4 %

投资级

     2,746,735       100 %     2,103,015       99 %

低于投资级

     -       - %     14,963       1 %

公司证券总额

   $ 2,746,735       100 %   $ 2,117,978       100 %

 

该公司在2020年12月31日的余额为1496万美元的低于投资级的公司债券于2021年7月到期时全额偿还。

 

- 33 -
 

 

下表按发行公司经营的行业汇总了公司证券总额：

 

   

2021年12月31日

    

2020年12月31日

  
   

市场价值

    

占公司证券总额的百分比

    

市场价值

    

占公司证券总额的百分比

  
   

(千美元)

  

金融

   $ 1,421,317       52 %   $ 938,222       44 %

消费者，非周期性

     271,069       10 %     184,069       9 %

工业

     217,065       8 %     188,803       9 %

公用事业

     208,522       7 %     185,486       9 %

通信

     161,537       6 %     173,483       8 %

技术

     127,853       5 %     130,725       6 %

消费者，周期性

     125,686       4 %     93,330       4 %

基本材料

     114,964       4 %     120,811       6 %

能量

     98,722       4 %     103,049       5 %

公司证券总额

   $ 2,746,735       100 %   $ 2,117,978       100 %

 

下表汇总了按子行业周期性划分的总消费情况：

 

   

2021年12月31日

  
   

市场价值

  
   

(千美元)

  

酒店

   $ -  

餐饮业

     20,478  

百货公司

     -  

赌场

     -  

航空公司

     -  

其他

     105,208  

总消费额，周期性

   $ 125,686  

 

该公司向在消费者周期性餐饮部门经营的发行人发行的2050万美元(公允价值)公司债券是一家公司的债券，该公司通过世界各地的零售点零售、烘焙和提供自己品牌的特色咖啡和其他补充产品，并通过几个分销渠道销售咖啡。这些债券将于2023年到期。截至2021年12月31日，这些债券的评级为BBB，定价为未实现收益48万美元。

 

   

2021年12月31日

  
   

摊销

    

公平

  
   

成本

    

价值

  
   

(单位：千)

  

能量

   $ 95,380     $ 98,722  

工业

     213,017       217,065  

总计

   $ 308,397     $ 315,787  

 

能源领域的9870万美元(公允价值)公司债券由4家发行人于2021年12月31日发行。工业部门的2.171亿美元(公允价值)公司债券由10家发行人于2021年12月31日发行。

 

截至2021年12月31日，该公司14亿美元(公允价值)的抵押贷款债券包括对157种债券的投资，这些债券属于各自基金证券化结构的优先部分。截至2021年12月31日，该公司所有抵押贷款债券投资的评级均为AAA或AA。

 

- 34 -
 

 

下表汇总了截至指定日期公司投资证券投资组合中各州和政治分支机构发行的一般义务债券和收入债券总额，指明了发行政府的市政当局或机构所在的州。

 

截至2021年12月31日，该公司的投资证券组合包括分布在33个州的197个州和地方政府直辖市和机构发行的证券。对任何一个市政当局或机构的最大风险敞口为740万美元(公允价值)，代表五种一般义务债券。

 

   

2021年12月31日

  
   

摊销

    

公平

  
   

成本

    

价值

  
   

(单位：千)

  

国家和政治分区的义务：

                

一般义务债券：

                

加利福尼亚

   $ 48,332     $ 49,829  

华盛顿

     13,460       13,924  

德克萨斯州

     11,653       12,024  

其他(27个州)

     110,722       114,132  

总一般义务债券

   $ 184,167     $ 189,909  
                 

收入债券：

                

加利福尼亚

   $ 14,912     $ 15,208  

肯塔基州

     8,846       9,093  

维吉尼亚

     7,576       7,809  

科罗拉多州

     6,158       6,241  

印第安纳州

     5,747       5,821  

其他(12个州)

     20,714       20,934  

总收入债券

   $ 63,953     $ 65,106  

国家和政治分区的总义务

   $ 248,120     $ 255,015  

 

 

[本页的其余部分故意留空]

 

 

 

 

 

 

 

 

- 35 -
 

 

截至2020年12月31日，该公司的投资证券组合包括位于40个州的317个州和地方政府直辖市和机构发行的证券。对任何一个市政当局或机构的最大敞口是由6只一般义务债券代表的820万美元(公允价值)。

 

   

2020年12月31日

  
   

摊销

    

公平

  
   

成本

    

价值

  
   

(单位：千)

  

国家和政治分区的义务：

                

一般义务债券：

                

加利福尼亚

   $ 67,386     $ 70,075  

德克萨斯州

     20,644       21,283  

新泽西

     17,403       17,629  

华盛顿

     16,226       17,000  

其他(32个州)

     159,019       164,764  

总一般义务债券

   $ 280,678     $ 290,751  
                 

收入债券：

                

加利福尼亚

   $ 17,587     $ 18,054  

肯塔基州

     10,822       11,210  

印第安纳州

     9,350       9,565  

维吉尼亚

     7,604       8,019  

科罗拉多州

     6,302       6,519  

华盛顿

     6,225       6,358  

马里兰州

     5,972       6,043  

其他(19个州)

     35,061       35,656  

总收入债券

   $ 98,923     $ 101,424  

国家和政治分区的总义务

   $ 379,601     $ 392,175  

 

在2021年12月31日和2020年12月31日，公司投资证券组合中的收入债券由州和地方政府市政当局和机构发行，用于资助公共服务，如自来水、下水道公用事业、娱乐和学校设施，以及一般公共和经济改善。收入债券在2021年12月31日从14个收入来源支付，在2020年12月31日从19个收入来源支付。下表汇总了占收入债券总额5%或更多的收入来源。

 

   

2021年12月31日

  
   

摊销

    

公平

  
   

成本

    

价值

  
   

(单位：千)

  

按收入来源划分的收入债券：

                

水

   $ 10,123     $ 10,222  

下水道

     8,525       8,828  

销售税

     8,203       8,304  

租赁(续订)

     6,969       7,175  

租约(减租)

     6,922       7,010  

租赁(挪用)

     4,564       4,618  

特别评估

     4,080       4,197  

政府间协定

     3,860       3,926  

其他(6个来源)

     10,707       10,826  

按收入来源划分的总收入债券

   $ 63,953     $ 65,106  

 

 

[本页的其余部分故意留空]

 

 

 

 

- 36 -
 

 

   

2020年12月31日

  
   

摊销

    

公平

  
   

成本

    

价值

  
   

(单位：千)

  

按收入来源划分的收入债券：

                

水

   $ 22,731     $ 23,095  

下水道

     12,447       12,989  

销售税

     10,738       11,013  

租赁(续订)

     9,209       9,545  

租约(减租)

     8,483       8,674  

其他(14个来源)

     35,315       36,108  

按收入来源划分的总收入债券

   $ 98,923     $ 101,424  

 

有关投资证券的额外资料，请参阅综合财务报表附注2。

 

贷款组合

 

本公司发起贷款的目的是持有此类资产，直至本金偿还。管理层遵循银行董事会批准的书面贷款承销政策和程序。贷款在正式的组织结构内按照批准的承销标准和贷款当局进行承销。董事会还批准使用独立的房地产估价师来获得作为贷款抵押品的房地产的估计价值。在贷款承保实践中，也会考虑到当前的经济趋势和条件。

 

所有贷款申请必须是明确定义的合法用途，并有可确定的主要还款来源，并视情况提供次要还款来源。所有贷款都有适当的文件支持，如当前财务报表、纳税申报表、信用报告、抵押品信息、担保人资产核实、产权报告、评估和其他相关文件。

 

在2020年和2021年前六个月，世行按照冠状病毒援助、救济和经济安全法(CARE Act)的规定，处理了客户购买力平价贷款申请。美国小企业管理局(United States Small Business Administration)为PPP贷款提供担保；鉴于这种担保，PPP贷款不被认为存在违约风险。截至2021年12月31日，扣除递延费用和成本后的PPP贷款为4600万美元，截至2020年12月31日为1.87亿美元。

 

商业贷款是指用于获得耐用商业资产的定期贷款，或用于为营运资本融资的循环信贷额度。承销实践将每个借款人的现金流作为偿还贷款的主要来源进行评估。商业贷款一般以借款人的商业资产作为第二还款来源。商业贷款是根据以前的贷款业绩和借款人财务信息(包括现金流、借款人净值和总债务)进行信用评估的。PPP贷款包括在商业贷款中。

 

商业房地产贷款是指借款人以商业身份经营的用于收购或再融资房地产的定期贷款。承保业务评估每个借款人的全球现金流，将其作为偿还贷款的主要来源，独立评估物业价值，以及其他相关因素。商业房地产贷款一般以房产的第一留置权作为第二还款来源。

 

房地产建设贷款是房地产开发融资的代表。通过使用项目预算控制贷款本金支出，并根据施工进度批准支出，并通过项目现场检查进行验证。房地产的第一留置权作为担保贷款的抵押品。

 

住宅房地产贷款通常是借款人用来购买或为主要住房再融资的第一留置权抵押贷款。出于利率风险的目的，该公司只提供全额摊销、利率可调的抵押贷款。在承销第一留置权抵押贷款时，公司评估每个借款人的还贷能力、对财产价值的独立评估以及其他相关因素。该公司不提供风险较高的抵押贷款产品，如非摊销的“只计利息”抵押贷款和“负摊销”抵押贷款。

 

对于以房地产为抵押的贷款，银行要求产权保险以确保其留置权的地位，而每个借款人都有义务为房地产抵押品投保，将本公司列为损失收款人，金额足以在发生财产伤亡损失时偿还未偿还的本金。

 

- 37 -
 

 

消费分期付款和其他贷款主要由间接汽车贷款组成，根据信用记录和得分、个人收入、偿债能力和抵押品价值进行担保。

 

由于偿还和问题贷款解决活动，特别是购买的贷款，以及贷款发放量的减少，贷款额有所下降。在经济衰退后利率处于历史低位的时期，该公司在贷款组合增长方面没有采取激进的姿态。随着贷款额的下降，管理层增加了投资证券。

 

下表显示了在指定日期按贷款类型和借款人类型划分的公司贷款组合的构成：

 

贷款组合

 

   

十二月三十一号，

  
   

2021

    

2020

    

2019

    

2018

    

2017

  
   

(单位：千)

  

购买力平价贷款

   $ 45,888     $ 186,945     $ -     $ -     $ -  

其他商业广告

     187,202       207,861       222,085       275,080       335,996  

总商业广告

     233,090       394,806       222,085       275,080       335,996  

商业地产

     535,261       564,300       578,758       580,480       568,584  

施工

     48       129       1,618       3,982       5,649  

住宅房地产

     18,133       23,471       32,748       44,866       65,183  

消费者分期付款及其他

     281,594       273,537       291,455       302,794       312,570  

贷款总额

     1,068,126       1,256,243       1,126,664       1,207,202       1,287,982  

 

下表显示了2021年12月31日贷款的到期日分布和利率敏感度。截至2021年12月31日，没有剩余期限超过15年的贷款。

 

贷款期限分布

 

   

2021年12月31日

  
   

一年内

    

一到五年

    

五到十五年

    

总计

  
   

(单位：千)

  

商业广告

   $ 89,429     $ 99,755     $ 43,906     $ 233,090  

商业地产

     94,763       283,307       157,191       535,261  

施工

     48       -       -       48  

住宅房地产

     5,105       10,444       2,584       18,133  

消费者及其他分期付款

     78,914       196,958       5,722       281,594  

总计

   $ 268,259     $ 590,464     $ 209,403     $ 1,068,126  

固定利率贷款

     182,201       288,172       32,284       502,657  

利率浮动或可调整的贷款

     86,058       302,292       177,119       565,469  

总计

   $ 268,259     $ 590,464     $ 209,403     $ 1,068,126  

 

承诺书和信用证

 

本公司就信用额度向信誉良好、财务负责的商业企业作出正式承诺。这种承诺可以是有担保的，也可以是无担保的，通常采取循环信贷额度的形式，以满足季节性营运资金需求。偶尔，这种承诺会以信用证的形式出现，以方便客户进行特定的商业交易。承诺费一般是对承诺费和信用证收取的。对信用额度和信用证的承诺通常在一年内到期。欲了解更多信息，请参阅合并财务报表的附注。

 

贷款组合信用风险

 

公司向商业和消费者客户发放贷款，使公司面临借款人违约的风险，从而造成损失。公司的借贷活动面临各种质量风险。所有贷款部门都面临经济和市场状况固有的风险。与商业贷款部门相关的重大风险特征包括借款人的经营业绩和财务状况，以及担保贷款的抵押品价值。与商业房地产部门相关的重大风险特征包括借款人的经营业绩和抵押贷款的物业价值。与建筑贷款部分相关的重大风险特征包括借款人成功地将房地产开发成预期用途的表现以及抵押贷款的房地产的价值。与住宅房地产部门相关的重大风险特征包括借款人偿还抵押贷款所需的资金和抵押贷款的财产价值。与消费贷款部门相关的重大风险特征包括借款人的财务状况和担保贷款的抵押品价值。

 

- 38 -
 

 

在2020年和2021年前六个月，世行根据CARE法案处理了客户PPP贷款申请。美国小企业管理局(United States Small Business Administration)为购买力平价贷款提供担保；鉴于这种担保，购买力平价贷款不被认为存在违约风险，也不计入信用损失津贴。截至2021年12月31日，扣除递延费用和成本后，PPP贷款的未偿还余额为4600万美元。

 

2020年4月7日，美国银行机构发布了一份关于与受冠状病毒影响的客户合作的金融机构的贷款修改和报告的跨机构声明(修订版)。声明描述了新冠肺炎相关贷款修改的会计处理，包括澄清当前会计规则与CARE法案提供的临时救济之间的互动。世行一直在积极与消费者和商业借款人合作，要求推迟偿还贷款，允许推迟90天支付本金和利息。截至2021年12月31日，发放延期贷款的贷款总额为8.4万美元，全部为消费性汽车贷款。

 

财务报表的编制要求管理层估计贷款组合中的预期损失额，并建立信贷损失拨备。信贷损失拨备是通过评估或冲销公司收益中的信贷损失拨备来维持的。在估计信贷损失时，管理层必须在评估被认为相关的信息时做出判断，例如关于个别借款人的财务信息、总体损失经验、逾期、不良和分类贷款的金额、监管机构的建议、当前的经济状况和其他信息。贷款组合的最终损失金额可能与估计的金额不同。管理层遵循一种系统的方法来估计潜在损失，以努力减少估计损失和实际损失之间的差异。

 

该公司密切监控其贷款业务所在的市场，并遵循一项控制高信用风险贷款风险敞口的战略。银行的组织结构将业务开发和贷款承销的职能分开；管理层认为，这种职责分工避免了业务开发和贷款审批职能相结合的内在冲突。在衡量和管理信用风险时，公司遵循以下做法：

 

 

●

世行设有贷款审查部，直接向董事会审计委员会报告。贷款审查部使用银行监管机构采用的评级标准，对贷款进行独立评估，以挑战管理层分配的信用风险等级。那些被判定具有较高风险属性的贷款被称为“分类贷款”。分类贷款受到管理层更高的关注，以便最大限度地收集资金。

 

 

●

世行设有两个贷款管理处，其唯一职责是管理和收取分类贷款。

 

信用风险水平较高的分类贷款被进一步指定为“非应计贷款”。当合同利息和本金的全额收取存在疑问时，管理层将分类贷款置于非权责发生制状态。以前以非权责发生制状态贷款应计的未收利息被转回为利息收入的费用。本公司在以非权责发生制地位配售贷款后，不会应计利息收入。非权责发生制贷款的利息支付用于减少贷款的账面金额，除非账面金额由贷款抵押品很好地担保。“不良资产”包括非应计贷款、逾期90天以上仍在应计的贷款，以及收回的贷款抵押品(通常称为“其他房地产所有”)。

 

 

[本页的其余部分故意留空]

 

 

 

- 39 -
 

 

不良资产

 

   

十二月三十一号，

  
   

2021

    

2020

    

2019

    

2018

    

2017

  
   

(单位：千)

  
                                         

不良非应计项目贷款

   $ 265     $ 526     $ 659     $ 998     $ 1,641  

履约非权责发生制贷款

     427       3,803       3,781       3,870       4,285  

非权责发生制贷款总额

     692       4,329       4,440       4,868       5,926  

累计逾期90天或以上的贷款

     339       450       440       551       531  

不良贷款总额

     1,031       4,779       4,880       5,419       6,457  

拥有的其他房地产

     -       -       43       350       1,426  

不良资产总额

   $ 1,031     $ 4,779     $ 4,923     $ 5,769     $ 7,883  

 

截至2021年12月31日，非权责发生贷款由5笔贷款组成，平均账面价值为13.8万美元。

 

管理层认为，贷款组合的整体信用质量相当稳定；然而，分类和不良资产可能会在不同时期波动。任何一笔贷款的业绩都可能受到外部因素的影响，例如利率环境、经济状况、流行病和抵押品价值或借款人特有的因素。不能保证未来不会出现额外的应计和拖欠贷款增加。

 

信贷损失准备

 

自2020年1月1日起，本公司采用了会计准则更新(ASU)2016-13，金融工具–信用损失：金融工具信用损失的计量(“CECL”)。下表汇总了所示日期的信贷损失拨备：

 

   

十二月三十一号，

  
   

2021

    

2020

  
   

(单位：千)

  
                 

贷款信贷损失准备

   $ 23,514     $ 23,854  

持有至到期债务证券信用损失准备

     7       9  

信贷损失拨备总额

   $ 23,521     $ 23,863  
                 

对无资金的信贷承诺的免税额

     201       101  

 

持有至到期的债务证券的信用损失拨备

 

管理层对持有至到期日的债务证券进行分段，选择方法估计每个分段的损失，并衡量损失估计。机构抵押贷款支持证券由于被认为得到了政府支持实体的支持，没有分配信用损失准备金。根据信用评级和剩余期限使用穆迪违约因素评估市政证券的违约风险；穆迪违约损失因素应用于假设的违约本金金额，以估计信用损失拨备的金额。采用ASU后，与持有至到期日的债务证券有关的信贷损失拨备为16000美元。2021年12月31日降至7000美元，2020年12月31日降至9000美元，以反映持有至到期的债务证券的预期信贷损失。

 

贷款信贷损失准备

 

该公司的贷款信贷损失准备金是管理层根据CECL模型对贷款组合中预测的信贷损失的估计。在评估贷款的信用风险时，管理层衡量贷款账面价值的损失潜力。如上所述，非权责发生贷款收到的付款可以用来抵销贷款的本金余额，直到预计将全额收回剩余的记录余额。

 

[本页的其余部分故意留空]

 

 

- 40 -
 

 

下表汇总了所示期间的信贷损失、冲销和恢复拨备。2017年、2018年和2019年的贷款损失拨备显示在遗留的GAAP下。

 

   

于截至十二月三十一日止的年度及截至十二月三十一日止的年度内，

  
   

2021

    

2020

    

2019

    

2018

    

2017

  
   

(千美元)

  

信贷损失拨备分析

                                        

上期末余额

   $ 23,854     $ 19,484     $ 21,351     $ 23,009     $ 25,954  

采用ASU 2016-13

     -       2,017       -       -       -  

期初余额

     23,854       21,501       21,351       23,009       25,954  

贷款信贷损失拨备(冲销)

     2       4,307       -       -       (1,900 )

已注销的贷款：

                                        

商业广告

     (56 )     (236 )     (97 )     (513 )     (961 )

商业地产

     -       -       -       (240 )     -  

消费者及其他分期付款

     (3,192 )     (3,963 )     (4,473 )     (4,124 )     (4,957 )

总冲销

     (3,248 )     (4,199 )     (4,570 )     (4,877 )     (5,918 )

追讨以前注销的贷款：

                                        

商业广告

     228       351       768       1,447       762  

商业地产

     743       49       196       -       88  

施工

     -       -       -       -       1,899  

消费者及其他分期付款

     1,935       1,845       1,739       1,772       2,124  

总回收率

     2,906       2,245       2,703       3,219       4,873  

贷款净损失

     (342 )     (1,954 )     (1,867 )     (1,658 )     (1,045 )

期末余额

   $ 23,514     $ 23,854     $ 19,484     $ 21,351     $ 23,009  
                                         

贷款净损失占平均贷款的百分比

     0.03 %     0.16 %     0.16 %     0.14 %     0.08 %
                                         

选定的财务数据：

                                        

贷款

   $ 1,068,126     $ 1,256,243     $ 1,126,664     $ 1,207,202     $ 1,287,982  

非权责发生制贷款

     692       4,329       4,440       4,868       5,926  

信贷损失拨备占贷款的百分比

     2.20 %     1.90 %     1.73 %     1.77 %     1.79 %

非权责发生贷款占贷款的百分比

     0.06 %     0.34 %     0.39 %     0.40 %     0.46 %

非权责发生贷款的信贷损失拨备

     3397.98 %     551.03 %     438.83 %     438.60 %     388.27 %

 

下表汇总了所示期间的净(冲销)回收以及净(冲销)回收与平均贷款的比率：

 

   

截至12月31日止年度，

  
   

2021

    

2020

    

2019

  
           

以百分比表示

            

以百分比表示

            

以百分比表示

  
           

净冲销的

            

净冲销的

            

净冲销的

  
   

净额(冲销)

    

(追讨)

    

净额(冲销)

    

(追讨)

    

净额(冲销)

    

(追讨)

  
   

恢复

    

平均贷款

    

恢复

    

平均贷款

    

恢复

    

平均贷款

  
   

(千美元)

  
                                                 

商业广告

   $ 172       (0.05 )%   $ 115       (0.03 )%   $ 671       (0.28 )%

商业地产

     743       (0.14 )%     49       (0.01 )%     196       (0.03 )%

施工

     -       - %     -       - %     -       - %

住宅房地产

     -       - %     -       - %     -       - %

消费者及其他分期付款

     (1,257 )     0.45 %     (2,118 )     0.76 %     (2,734 )     0.92 %

总计

   $ (342 )     0.03 %   $ (1,954 )     0.16 %   $ (1,867 )     0.16 %

 

该公司的贷款信贷损失拨备维持在一个被认为足以根据预测期内根据当前和预期情况调整的历史损失率来计提预期损失的水平。这些因素包括个人借款人特有的条件，以及整体贷款损失经验、逾期、不良和分类贷款的金额、监管机构的建议、当前和预测的经济状况，或信用保护协议和其他因素。共有共同风险特征的贷款根据共同特征被划分到池中，这些共同特征主要由贷款、借款人或抵押品类型决定。确定每个池的历史损失率。与池中其他贷款不具有共同风险特征的贷款将单独进行评估。更多信息见合并财务报表附注1。

 

[本页的其余部分故意留空]

 

 

- 41 -
 

 

下表列出了截至12月31日所示期间的信贷损失拨备分配情况。2017年、2018年和2019年的贷款损失拨备显示在遗留的GAAP下。

 

   

十二月三十一号，

  
   

2021

    

2020

    

2019

    

2018

    

2017

  
   

津贴余额的分配

    

贷款占总贷款的百分比

    

津贴余额的分配

    

贷款占总贷款的百分比

    

津贴余额的分配

    

贷款占总贷款的百分比

    

津贴余额的分配

    

贷款占总贷款的百分比

    

津贴余额的分配

    

贷款占总贷款的百分比

  
   

(千美元)

  

商业广告

   $ 6,966       22 %   $ 9,205       31 %   $ 4,959       20 %   $ 6,311       23 %   $ 7,746       26 %

商业地产

     6,529       50 %     5,660       45 %     4,064       51 %     3,884       48 %     3,849       44 %

施工

     2       - %     6       - %     109       - %     1,465       - %     335       1 %

住宅房地产

     45       2 %     47       2 %     206       3 %     869       4 %     995       5 %

消费者分期付款及其他

     9,972       26 %     8,936       22 %     6,445       26 %     5,645       25 %     6,418       24 %

未分配部分

     -       - %     -       - %     3,701       - %     3,177       - %     3,666       - %

总计

   $ 23,514       100 %   $ 23,854       100 %   $ 19,484       100 %   $ 21,351       100 %   $ 23,009       100 %

 

   

信贷损失准备

  
   

截至2021年12月31日止的年度

  
                                   

消费者

          
           

商业广告

            

住宅

    

分期付款

          
   

商业广告

    

房地产

    

施工

    

房地产

    

以及其他

    

总计

  
   

(单位：千)

  

信贷损失拨备：

                                                

期初余额

   $ 9,205     $ 5,660     $ 6     $ 47     $ 8,936     $ 23,854  

(冲销)拨备

     (2,411 )     126       (4 )     (2 )     2,293       2  

冲销

     (56 )     -       -       -       (3,192 )     (3,248 )

恢复

     228       743       -       -       1,935       2,906  

信贷损失拨备总额

   $ 6,966     $ 6,529     $ 2     $ 45     $ 9,972     $ 23,514  

 

管理层认为，截至2021年12月31日，2350万美元的贷款信贷损失准备金足以应对贷款组合中当前预期的信贷损失。

 

有关贷款组合、贷款组合信用风险和信贷损失拨备的更多信息，请参阅合并财务报表附注3。

 

资产负债与市场风险管理

 

资产负债管理涉及对利率风险、市场风险、流动性和资金的评估、监测和管理。公司资产和负债管理的基本目标是使其经济价值最大化，同时保持充足的流动性和保守的利率风险水平。

 

利率风险

 

利率风险是影响公司的重大市场风险。许多因素会影响该公司的利率敞口，例如一般经济和金融状况、客户偏好、历史定价关系以及金融工具的重新定价特征。金融工具可能会在不同的时间到期或重新定价。金融工具可能在同一时间重新定价，但重新定价的金额不同。短期和长期市场利率可能会有不同幅度的变化。各种金融工具的现金流时间和金额可能会随着利率的变化而变化。此外，利率水平的变化可能会对贷款需求和对各种存款产品的需求产生影响。

 

该公司的收益不仅受到一般经济状况的影响，还受到美国政府及其机构，特别是联邦公开市场委员会(FOMC)货币和财政政策的影响。联邦公开市场委员会的货币政策可以影响贷款、投资证券和存款的整体增长，以及贷款和投资证券赚取的、用于支付存款和其他借款的利率水平。未来货币政策变化的性质和影响通常无法预测。

 

管理层试图在提高净息差和净利息收入的同时管理利率风险。管理层有时会根据市场利率的预期增减、长期和短期利率之间的关系、市场状况和竞争因素，调整本公司的利率风险头寸。公司的经营业绩和投资组合净值仍然受到利率变化以及长期、中期和短期利率差波动的影响。

 

- 42 -
 

 

管理层使用购买的模拟模型来监控公司的利率风险，该模拟模型使用联邦储备系统理事会发布的监督指南(SR 11-7“模型风险管理指南”)定期验证。管理层使用静态和动态的金融工具组合来衡量其利率风险敞口。在静态组合模拟中，假设现金流以现行利率和收益率重新配置到类似的金融工具中，但购买力平价贷款的现金流再投资于计息现金。在动态组合模拟中，管理层在假设市场利率变化的情况下，对金融工具交易量的预期变化做出假设。这两种模拟都被用来衡量假设市场利率不同程度的变化时净利息收入的预期变化。

 

公司的资产和负债状况在2021年12月31日略有“资产敏感性”，这取决于适用于每个模拟模型的利率假设。“对资产敏感”的头寸导致利息收入的变化略大于采用假设利率变化导致的利息支出的变化。

 

截至2021年12月31日，管理层对净利息收入估计变化的最新衡量标准为：

 

静态模拟(资产负债表组成不变)：

        

假设利率立即平行变动

  

+1.00%

  

第一年净利息收入变化

  

+13.2%

  
         

动态模拟(资产负债表组成变化)：

        

假设利率在1年内发生变化

  

+1.00%

  

第一年净利息收入变化

  

+7.9%

  

 

模拟估计取决于每次模拟时金融工具的实际和计划组成的大小和组合，并将随之变化。

 

本公司目前不从事交易活动或使用衍生工具来管理利率风险，即使此类活动可能在本公司董事会的批准下被允许。

 

市场风险--股票市场

 

股权价格风险会影响到公司。在银行法规允许的情况下，优先股或普通股的价值可以波动。优先股或普通股的价值变动在公司的损益表中确认。

 

公司普通股价格的波动可能在几个方面影响公司的财务业绩。首先，公司有时会回购和注销普通股；注销公司普通股所支付的市场价格会影响公司股东权益、现金流和流通股的水平。其次，公司的普通股价格会影响用于计算稀释后每股收益的稀释等值股票的数量。第三，公司普通股价格的波动可以激励期权持有者通过行使这些期权购买公司普通股，从而增加已发行股票的数量，并有可能增加账面税规定的波动性。最后，与基于股票的薪酬相关的补偿费用和减税金额随着公司普通股价格的变化和波动而波动。

 

市场风险-其他

 

贷款抵押品的市场价值可以直接影响贷款冲销水平和信贷损失拨备。发行债券的债务人和抵押或其他债务证券化的债务人的财务状况和流动性会直接影响本公司投资证券组合的信用质量，要求本公司建立或增加信用损失准备金。其他类型的市场风险，如外汇风险，在本公司的正常业务活动中并不重大。

 

流动性和资金

 

流动性管理的目标是管理现金流和流动性储备，以便它们足以为银行的运营提供资金，并以合理的成本及时履行义务和其他承诺。世行通过选择其认为最符合其需要的资产和负债期限组合来实现这一目标。银行有能力根据需要通过出售可供出售或在批发市场借款的债务证券来筹集额外资金，从而增强了银行的流动性状况。

 

- 43 -
 

 

近年来，世行的存款基础提供了世行资金需求的大部分。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的一年里，这种相对稳定和低成本的资金来源，加上股东权益，为平均总资产提供了97%的资金。世行客户存款资金的稳定性在一定程度上取决于客户对世行的信心。世行非常重视通过保守的信贷和资本管理做法以及维持适当的流动性水平来维持这种信心。

 

流动性进一步由资产提供，如在联邦储备银行持有的余额、投资证券和摊销贷款。世行的投资证券组合提供了大量的二级流动性来源。截至2021年12月31日，世行持有的投资证券总额为49亿美元。在某些存款、借款和其他安排下，银行必须持有和质押投资证券作为抵押品。截至2021年12月31日，此类抵押品要求总额约为10亿美元。

 

2020年第二季度，世行通过将贷款收益贷记借款人的存款账户，为2.49亿美元的购买力平价贷款和2021年上半年的1.06亿美元提供了资金。截至2021年12月31日，扣除递延费用和成本后的PPP贷款为4600万美元。联邦储备委员会设立了Paycheck Protection Program流动性基金(PPPLF)，为符合条件的公司提供资金，延长PPP贷款。根据购买力平价贷款计划，银行必须将购买力平价贷款作为购买力平价贷款的抵押品。对已承诺的购买力平价贷款的本金削减必须立即导致购买力平价基金借款的本金减少。截至2021年12月31日，世行没有PPPLF借款。

 

流动性风险可能来自资产和负债现金流的不匹配，也可能来自金融市场的混乱。世行定期进行流动性压力测试，以评估其流动性的可持续性。根据压力测试，世行假设资金流出超过预期水平。衡量这种加剧的资金外流考虑了银行存款基础的构成，包括存款的任何集中、非存款资金(如短期借款)和无资金支持的贷款承诺。世行评估其高流动性资产存量，以满足假定的较高流出水平。高流动性资产包括现金和其他银行因日常交易结算而到期的金额，这些金额因分行现金需求和美联储(Federal Reserve Bank)存款准备金率而减少，以及基于监管风险加权指导方针的投资证券。根据最近一次流动性压力测试的结果，管理层对银行的流动性状况感到满意。然而，不能保证银行不会经历一段流动性减少的时期。

 

管理层持续监测银行的现金水平。信用良好的借款人的贷款需求将取决于经济和竞争条件。英国央行积极招揽无息活期存款和货币市场支票存款，这两种存款对利率变化的敏感度最低。这些存款余额的增长取决于竞争加剧、银行销售努力的成功、提供优质客户服务、新法规和市场状况。银行不会大举招揽成本较高的定期存款。利率的变化，最明显的是利率上升或消费者支出增加，可能会影响储蓄量。根据经济状况、利率水平、流动性管理和各种其他条件，存款增长可能被用来为贷款或购买投资证券提供资金。然而，由于经济状况可能波动、竞争和政治不确定性，贷款需求和客户存款水平并不确定。根据董事会的酌情决定权以及对资本水平、收益、资产质量和其他因素的持续评估，预计股东股息将继续发放。

 

Westamerica Bancorporation(“母公司”)是一个独立于银行的实体，必须为自己提供流动资金。除了运营费用外，母公司还负责支付为其股东宣布的股息以及任何未偿债务的利息和本金。母公司目前没有负债。母公司几乎所有的收入都来自子公司的股息和服务费。

 

银行向母公司支付的股息、行使股票期权的收益以及母公司的现金余额为母公司在截至2021年12月31日和2020年12月31日的一年中分别支付4400万美元的股东股息和注销金额分别为23.2万美元和1600万美元的普通股提供了充足的现金。根据加州和联邦法律，银行向母公司支付股息是有限的。该公司相信，这些监管股息限制不会对母公司履行其正在进行的现金义务的能力产生影响。

 

资本资源

 

该公司历史上创造了高水平的收益，这提供了一种积累资本的手段。在截至2021年12月31日的一年中，公司的净收入占平均股东权益(“股本回报率”或“ROE”)的百分比为11.5%，在截至2020年12月31日的一年中为11.3%。该公司还在员工行使股票期权时筹集资金。在截至2021年12月31日的年度，通过行使股票期权筹集的资金为300万美元，在截至2020年12月31日的年度，通过行使股票期权筹集的资金为280万美元。

 

- 44 -
 

 

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的一年中，该公司分别支付了每股4400万美元的普通股股息，分别相当于每股普通股1.65美元和1.64美元的股息。从历史上看，该公司的收益超过了支付给股东的股息。超过股息的收益为公司提供了增长资金和维持适当水平的股东权益的资源。在没有盈利增长机会的情况下，公司有时会回购和注销普通股，作为向股东返还资本的另一种手段。在截至2021年12月31日的一年中，公司回购和注销了价值23.2万美元的4000股股票，在截至2020年12月31日的年度中回购和注销了价值1600万美元的31.9万股股票。

 

公司的主要资本来源是股东权益，2021年12月31日为8.27亿美元，而2020年12月31日为8.45亿美元。截至2021年12月31日，公司股本与总资产之比为11.1%，于2020年12月31日为12.5%。

 

该公司定期进行资本压力测试，以评估其资本的可持续性。在压力测试下，公司假设了各种情景，如经济和运营状况恶化，以及意外的资产贬值。该公司衡量这些情景对其收益和资本的影响。根据最近的压力测试结果，管理层对银行和公司的资本状况感到满意。然而，不能保证银行或公司不会因为不可预见的事件和情况而经历收益减少或资本减少的时期。

 

资本与风险调整后资产之比

 

根据现行监管资本标准，本公司和本行的资本比率见下表，日期如下。对于普通股一级资本、一级资本和总资本，监管资本充足率要求的最低百分比包括2.5%的“资本保护缓冲”。

 

                           

成为

  
                           

资本充裕

  
                   

需要满足以下条件

    

在提示下

  
   

2021年12月31日

    

资本充足率

    

纠正措施

  
   

公司

    

银行

    

目的

    

“规例(银行)条例”

  
                                 

普通股一级资本

     14.93 %     12.48 %     7.00 %     6.50 %

第I级资本

     14.93 %     12.48 %     8.50 %     8.00 %

总资本

     15.47 %     13.17 %     10.50 %     10.00 %

杠杆率

     9.06 %     7.55 %     4.00 %     5.00 %

 

                           

成为

  
                           

资本充裕

  
                   

需要满足以下条件

    

在提示下

  
   

2020年12月31日

    

资本充足率

    

纠正措施

  
   

公司

    

银行

    

目的

    

“规例(银行)条例”

  
                                 

普通股一级资本

     16.04 %     13.00 %     7.00 %     6.50 %

第I级资本

     16.04 %     13.00 %     8.50 %     8.00 %

总资本

     16.68 %     13.80 %     10.50 %     10.00 %

杠杆率

     9.40 %     7.58 %     4.00 %     5.00 %

 

2016年6月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了一份关于信用损失的会计准则的更新版本，被称为“当前预期信用损失”(CECL)方法，取代了某些金融资产现有的已发生损失方法。该公司采用CECL方法，从2020年1月1日起生效，其中包括在税后净额基础上对留存收益实施会计分录。采用CECL方法对资本比率没有重大不利的首日影响，公司也没有采用监管资本减免阶段。有关CECL方法的更多信息，请参见合并财务报表附注1，“最近采用的会计准则”。

 

- 45 -
 

 

出于监管资本的目的，PPP贷款的风险加权为零；平均6900万美元的PPP贷款不影响监管资本比率。如果没有购买力平价贷款，杠杆率的变化对公司和银行来说都是微不足道的。在一定程度上，PPP贷款的资金是通过超额现金余额或PPPLF借款提供的，杠杆率不受影响。然而，由增加的非PPPLF借款提供资金的PPP贷款降低了杠杆率。

 

公司和银行经常通过分析预测收益、信贷质量、股东分红、资产数量、股票回购活动、股票期权行使收益和其他因素来预测资本水平。根据目前的资本预测，公司和银行预计将保持监管资本水平超过根据迅速纠正行动框架被认为资本充足的最低要求，同时继续向股东支付季度红利。不能保证资本管理计划不会发生变化。

 

存款类别

 

该公司主要吸引本地企业和专业人士的存款，以及通过零售储蓄和支票账户，以及在较有限的程度上，存款单。

 

下表汇总了该公司的日均存款金额和在所示时期内支付的利率：

 

存款分布和支付的平均利率

 

   

截至12月31日止年度，

  
   

2021

    

2020

    

2019

  
   

平均余额

    

占总存款的百分比

    

费率

    

平均余额

    

占总存款的百分比

    

费率

    

平均余额

    

占总存款的百分比

    

费率

  
   

(千美元)

  
                                                                         

无息需求

   $ 2,897,244       47.5 %     - %   $ 2,538,819       47.8 %     - %   $ 2,222,876       46.3 %     - %

计息：

                                                                        

交易记录

     1,208,269       19.8 %     0.03 %     1,008,758       19.0 %     0.03 %     932,524       19.4 %     0.05 %

储蓄

     1,842,590       30.2 %     0.06 %     1,594,718       30.1 %     0.06 %     1,464,080       30.5 %     0.06 %

少于10万美元的时间

     83,580       1.4 %     0.20 %     91,519       1.7 %     0.21 %     103,399       2.2 %     0.25 %

时间：10万美元或更多

     69,165       1.1 %     0.38 %     72,363       1.4 %     0.44 %     78,925       1.6 %     0.41 %

总计(1)

   $ 6,100,848       100.0 %     0.06 %   $ 5,306,177       100.0 %     0.06 %   $ 4,801,804       100.0 %     0.07 %

 

(1)

总存款利率是根据有息存款的平均余额计算的。

 

该公司的战略包括通过建立成本较低的存款余额和避免依赖成本较高的定期存款来提高存款基础的价值。从2019年到2021年，成本较高的定期存款的平均余额下降了16%，至1.53亿美元。2021年和2020年，该公司的支票和储蓄账户平均余额占总存款平均余额的97%，而2019年这一比例为96%。

 

据估计，截至2021年12月31日，未投保存款为31亿美元，截至2020年12月31日，未投保存款为25亿美元。

 

截至2021年12月31日和2020年12月31日，定期存款总额分别为1.44亿美元和1.56亿美元。下表按剩余期限列出了公司的国内定期存款总额。本公司没有外国定期存款。

 

定期存款期限分布

 

   

2021年12月31日

  
   

(单位：千)

  

2022

   $ 108,459  

2023

     15,006  

2024

     11,750  

2025

     5,435  

2026

     2,939  

此后

     23  

总计

   $ 143,612  

 

- 46 -
 

 

FDIC的标准存款保险金额为每个储户25万美元，适用于每个账户所有权类别。下表显示了余额超过25万美元的公司定期存款的剩余到期时间：

 

   

2021年12月31日

  
   

(单位：千)

  

三个月或更短时间

   $ 9,379  

超过三到六个月

     3,170  

超过6到12个月

     3,504  

超过12个月

     7,366  

总计

   $ 23,419  

 

短期借款

 

下表列出了公司的短期借款：

 

短期借款分布

 

   

十二月三十一号，

  
   

2021

    

2020

    

2019

  
   

(单位：千)

  

根据回购证券协议出售的证券

   $ 146,246     $ 102,545     $ 30,928  

短期借款总额

   $ 146,246     $ 102,545     $ 30,928  

 

购买的联邦基金和其他借款资金的进一步细节如下：

 

   

截至12月31日止年度，

  
   

2021

    

2020

    

2019

  
   

(千美元)

  

联邦基金购买的余额和按未偿还金额支付的利率：

                        

全年平均余额

   $ 1     $ 1     $ 1  

年内最高月末结余

     -       -       -  

全年平均利率

     0.87 %     0.88 %     1.98 %

期末平均利率

     - %     - %     - %

根据协议出售的证券，用于回购证券余额和按未偿还金额支付的利率：

                        

全年平均余额

   $ 114,266     $ 80,455     $ 51,441  

年内最高月末结余

     146,552       110,846       61,411  

全年平均利率

     0.07 %     0.07 %     0.07 %

期末平均利率

     0.07 %     0.07 %     0.06 %

PPPLF余额和按未偿还金额支付的差饷：

                        

全年平均余额

   $ 53     $ 174     $ -  

年内最高月末结余

     -       -       -  

全年平均利率

     0.35 %     0.35 %     - %

期末平均利率

     - %     - %     - %

 

 

[本页的其余部分故意留空]

 

 

 

- 47 -
 

 

财务比率

 

下表显示了所示时期的主要财务比率：

 

   

于截至十二月三十一日止的年度及截至十二月三十一日止的年度内，

  
   

2021

    

2020

    

2019

  

平均总资产回报率

     1.23 %     1.30 %     1.44 %

平均普通股股东权益回报率

     11.52 %     11.30 %     11.90 %

平均股东权益占：

                        

平均总资产

     10.66 %     11.52 %     12.07 %

平均贷款总额

     62.81 %     57.42 %     58.14 %

平均总存款

     12.30 %     13.41 %     14.07 %

普通股派息率

     51 %     55 %     55 %

 

 

 

 

 

[本页的其余部分故意留空]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- 48 -
 

 

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露

 

本公司目前不从事交易活动或使用衍生工具来控制利率风险，即使此类活动可能在本公司董事会的批准下被允许。

 

信用风险和利率风险是影响本公司的最重要的市场风险，而股权价格风险也会影响本公司的财务业绩。这些风险在前面关于“贷款组合信用风险”和“资产/负债和市场风险管理”的章节中进行了描述。其他类型的市场风险，如外汇风险和商品价格风险，在公司正常的经营活动中并不重大。

 

项目8.财务报表和补充数据

 

财务报表索引

 

 

页面

管理层关于财务报告内部控制的报告

 50

截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表

 51

截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的综合收益表

 52

截至2021年、2020年和2019年12月31日的综合全面收益表

 53

截至2021年、2020年和2019年12月31日的综合股东权益变动表

 54

截至2021年、2020年和2019年12月31日的合并现金流量表

 55

合并财务报表附注

 56

独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID173)

 91

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- 49 -
 

 

管理层关于财务报告内部控制的报告

 

Westamerica Bancorporation及其子公司(下称“本公司”)的管理层负责建立和维护充分的财务报告内部控制，并对截至2021年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行评估。财务报告内部控制是一个旨在根据公认会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。本公司的财务报告内部控制制度包括以下政策和程序：(I)与保持合理详细、准确和公平地反映本公司资产的交易和处置的记录有关；(Ii)提供合理保证，保证交易被记录为必要的，以便根据普遍接受的会计原则编制财务报表，并且本公司的收入和支出仅根据本公司管理层和董事的授权进行；(Ii)提供合理保证，以允许根据普遍接受的会计原则编制财务报表，并且本公司的收入和支出仅根据本公司管理层和董事的授权进行；(Ii)提供合理保证，以允许根据普遍接受的会计原则编制财务报表，并且本公司的收支仅根据本公司管理层和董事的授权进行；及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表有重大影响的未经授权收购、使用或处置本公司资产提供合理保证。

 

管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布的“内部控制-综合框架(2013)”标准，对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据这项评估，管理层根据COSO发布的《内部控制-综合框架(2013)》标准，确定公司财务报告内部控制自2021年12月31日起有效。

 

本公司独立注册会计师事务所出具了本公司财务报告内部控制的认证报告。他们对财务报告内部控制的意见和证明见第91页。

 

日期：2022年2月25日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- 50 -
 

 

 

WESTAMERICA BANCOORCARATION

 

合并资产负债表

 
         
  

十二月三十一号，

 
  

2021

  

2020

 
  

(单位：千)

 

资产：

        

现金和银行到期款项

 $1,132,085  $621,275 

可供出售的债务证券

  4,638,855   4,063,185 

持有至到期的债务证券，扣除信贷损失准备金#美元7在2021年12月31日及$9截至2020年12月31日(公允价值为$312,562在2021年12月31日及$529,6782020年12月31日)

  306,396   515,589 

贷款

  1,068,126   1,256,243 

贷款信贷损失准备

  (23,514)  (23,854)

贷款，扣除贷款信贷损失拨备后的净额

  1,044,612   1,232,389 

房舍和设备，净值

  31,155   32,813 

可识别无形资产，净额

  835   1,104 

商誉

  121,673   121,673 

其他资产

  185,415   159,903 

总资产

 $7,461,026  $6,747,931 
         

负债：

        

无息存款

 $3,069,080  $2,725,177 

有息存款

  3,344,876   2,962,802 

总存款

  6,413,956   5,687,979 

短期借款资金

  146,246   102,545 

其他负债

  73,722   112,598 

总负债

  6,633,924   5,903,122 
         

或有事项(附注12)

          
         

股东权益：

        

普通股(不是面值)，授权-150,000已发行和已发行股份：26,866在2021年12月31日及26,8072020年12月31日

  471,008   466,006 

递延补偿

  35   35 

累计其他综合收益

  49,664   114,412 

留存收益

  306,395   264,356 

总股东权益

  827,102   844,809 

总负债与股东权益

 $7,461,026  $6,747,931 

 

 

 

请参阅合并财务报表附注。

 

 

 

 

 

- 51 -
 

 

 

WESTAMERICA BANCOORCARATION

  

合并损益表

  
                         
   

截至12月31日止年度，

  
   

2021

    

2020

    

2019

  
   

(单位为千，每股数据除外)

  

利息和贷款手续费收入：

                        

贷款

   $ 57,558     $ 59,377     $ 58,153  

股权证券

     458       419       392  

可供出售的债务证券

     105,420       91,343       74,147  

持有至到期的债务证券

     8,875       13,552       18,997  

有息现金

     1,132       1,165       6,993  

利息和贷款手续费收入合计

     173,443       165,856       158,682  

利息支出：

                        

存款

     1,877       1,770       1,854  

短期借款资金

     78       53       34  

其他借款资金

     -       1       -  

利息支出总额

     1,955       1,824       1,888  

净利息和贷款手续费收入

     171,488       164,032       156,794  

信贷损失准备金

     -       4,300       -  

计提信贷损失准备后的净利息和贷款手续费收入

     171,488       159,732       156,794  

非利息收入：

                        

存款账户手续费

     13,697       14,149       17,882  

商户加工服务

     11,998       10,208       10,132  

借记卡手续费

     6,859       6,181       6,357  

信托费

     3,311       3,012       2,963  

自动柜员机手续费

     2,280       2,273       2,776  

其他服务费

     1,884       1,837       2,255  

金融服务委员会

     356       372       392  

不动产销售收益

     -       3,536       -  

人寿保险收益

     -       -       433  

证券收益

     34       71       217  

其他非利息收入

     2,926       3,998       4,001  

非利息收入总额

     43,345       45,637       47,408  

非利息支出：

                        

薪金及相关福利

     48,011       50,749       51,054  

入住率和设备

     19,139       19,637       20,240  

外包数据处理服务

     9,601       9,426       9,471  

专业费用

     3,253       2,423       2,465  

快递服务

     2,177       2,001       1,878  

或有损失

     -       -       553  

可识别无形资产的摊销

     269       287       538  

其他非利息支出

     15,356       14,043       12,787  

总非利息费用

     97,806       98,566       98,986  

所得税前收入

     117,027       106,803       105,216  

所得税拨备

     30,518       26,390       24,827  

净收入

   $ 86,509     $ 80,413     $ 80,389  
                         

普通股平均流通股

     26,855       26,942       26,956  

稀释平均未偿还普通股

     26,870       26,960       27,006  

每个普通股数据：

                        

基本收益

   $ 3.22     $ 2.98     $ 2.98  

摊薄收益

     3.22       2.98       2.98  

支付的股息

     1.65       1.64       1.63  

 

请参阅合并财务报表附注。

 

- 52 -
 

 

 

WESTAMERICA BANCOORCARATION

  

综合全面收益表

  
                         
                         
   

截至12月31日止年度，

  
   

2021

    

2020

    

2019

  
   

(单位：千)

  

净收入

   $ 86,509     $ 80,413     $ 80,389  

其他全面收益(亏损)：

                        

可供出售的债务证券未实现净收益的变化

     (91,891 )     125,519       93,936  

递延税金优惠(费用)

     27,167       (37,108 )     (27,771 )

净收入中所列收益的重新分类

     (34 )     (71 )     (167 )

包括在净收入中的收益的递延税费

     10       21       49  

可供出售的债务证券扣除税后未实现收益的变化

     (64,748 )     88,361       66,047  

综合收入总额

   $ 21,761     $ 168,774     $ 146,436  

 

请参阅合并财务报表附注。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- 53 -
 

 

 

WESTAMERICA BANCOORCARATION

 

合并股东权益变动表

 
                         
              

累计

         
  

普普通通

          

其他

         
  

股票

  

普普通通

  

延期

  

全面

  

留用

     
  

杰出的

  

库存

  

补偿

  

收益(亏损)

  

收益

  

总计

 
  

(单位为千，每股数据除外)

 
                         

余额，2018年12月31日

  26,730  $448,351  $1,395  $(39,996) $205,841  $615,591 

债券溢价摊销调整的累积效应(扣除税收)

                  (2,801)  (2,801)

调整后余额，2019年1月1日

  26,730   448,351   1,395   (39,996)  203,040   612,790 

2019年净收益

                  80,389   80,389 

其他综合收益

              66,047       66,047 

通过行使认股权证发行的股票，扣除回购后的净额

  51   -               - 

股票期权的行使

  269   13,699               13,699 

限制性股票活动

  18   1,697   (624)          1,073 

基于股票的薪酬

  -   1,744               1,744 

奖励给员工的股票

  2   105               105 

普通股报废

  (8)  (136)          (352)  (488)

股息(美元)1.63每股)

                  (43,942)  (43,942)

余额，2019年12月31日

  27,062   465,460   771   26,051   239,135   731,417 

采用ASU 2016-13

                  52   52 

调整后余额，2020年1月1日

  27,062   465,460   771   26,051   239,187   731,469 

2020年净收益

                  80,413   80,413 

其他综合收益

              88,361       88,361 

股票期权的行使

  52   2,838               2,838 

限制性股票活动

  10   1,270   (736)          534 

基于股票的薪酬

  -   1,875               1,875 

奖励给员工的股票

  2   100               100 

普通股报废

  (319)  (5,537)          (10,959)  (16,496)

股息(美元)1.64每股)

                  (44,285)  (44,285)

平衡，2020年12月31日

  26,807   466,006   35   114,412   264,356   844,809 

2021年净收益

                  86,509   86,509 

其他综合损失

              (64,748)      (64,748)

股票期权的行使

  53   3,017               3,017 

限制性股票活动

  9   526               526 

基于股票的薪酬

  -   1,419               1,419 

奖励给员工的股票

  1   106               106 

普通股报废

  (4)  (66)          (166)  (232)

股息(美元)1.65每股)

                  (44,304)  (44,304)

余额，2021年12月31日

  26,866  $471,008  $35  $49,664  $306,395  $827,102 

 

请参阅合并财务报表附注。

 

- 54 -
 

 

 

WESTAMERICA BANCOORCARATION

  

合并现金流量表

  
                         
   

截至12月31日止年度，

  
   

2021

    

2020

    

2019

  

经营活动：

  

(单位：千)

  

净收入

   $ 86,509     $ 80,413     $ 80,389  

将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：

                        

折旧和摊销/增值

     16,617       22,647       20,626  

信贷损失准备金

     -       4,300       -  

递延贷款费用净摊销

     (5,576 )     (4,442 )     (260 )

股票期权补偿费用

     1,419       1,875       1,744  

人寿保险收益

     -       -       (433 )

证券收益

     (34 )     (71 )     (217 )

出售房舍和设备的收益

     -       (3,536 )     -  

处置房舍和设备的收益

     -       (71 )     -  

以下项目的净变化：

                        

应收利息收入

     (2,499 )     (4,225 )     (2,963 )

递延纳税净负债

     3,899       (246 )     3,662  

其他资产

     (3,534 )     (3,528 )     (14,806 )

应付所得税

     (1,054 )     353       (1,733 )

应付利息支出

     (72 )     (5 )     (9 )

其他负债

     (6,940 )     14,280       (5,298 )

经营活动提供的净现金

     88,735       107,744       80,702  

投资活动：

                        

贷款净还(付)款

     193,755       (126,682 )     79,396  

人寿保险保单收益

     -       -       1,273  

购买可供出售的债务证券

     (1,909,370 )     (2,102,983 )     (970,542 )

出售/到期/催缴可供出售的债务证券所得款项

     1,204,455       1,260,846       631,016  

到期收益/持有至到期的债务证券催缴

     206,400       218,164       238,450  

出售股权证券所得收益

     -       -       1,797  

购置房舍和设备

     (1,324 )     (2,200 )     (3,994 )

出售房舍和设备所得收益

     -       3,819       -  

出售丧失抵押品赎回权的资产所得收益

     -       114       307  

用于投资活动的净现金

     (306,084 )     (748,922 )     (22,297 )

融资活动：

                        

存款净变动

     725,977       875,358       (54,218 )

短期借款净变化

     43,701       71,617       (20,319 )

股票期权的行使

     3,017       2,838       13,699  

普通股报废

     (232 )     (16,496 )     (488 )

已支付普通股股息

     (44,304 )     (44,285 )     (43,942 )

融资活动提供(用于)的净现金

     728,159       889,032       (105,268 )

银行现金和到期款项的净变化

     510,810       247,854       (46,863 )

期初银行的现金和到期款项

     621,275       373,421       420,284  

期末现金和银行到期款项

   $ 1,132,085     $ 621,275     $ 373,421  

补充现金流披露：

                        

补充披露非现金活动：

                        

以经营性租赁负债换取的使用权资产

   $ 5,105     $ 7,697     $ 23,587  

初步采用ASU 2016-02年度确认的金额

     -       -       15,325  

等待结算的证券购买

     -       29,000       -  

补充披露现金流活动：

                        

为包括在经营租赁负债中的金额支付的现金

     6,309       6,516       5,123  

为该期间支付的利息

     2,027       1,830       1,898  

当期所得税缴纳额

     27,673       26,462       24,491  

 

请参阅合并财务报表附注。

 

- 55 -
 

 

WESTAMERICA BANCOORCARATION

合并财务报表附注

 

 

注意事项1:商业和会计政策

 

Westamerica Bancorporation是一家注册银行控股公司(“本公司”)，通过其全资附属银行Westamerica Bank(“本银行”)向北加州和中加州的企业和个人客户提供全方位的银行服务。世行受到来自金融机构和非金融机构的竞争以及某些机构的监管，并接受这些监管机构的定期检查。所有的金融服务业务都被管理层认为是聚合在一起的一可报告的运营部门。

 

该公司对资产负债表日之后的事件和交易进行了评估。根据这项评估，该公司是不注意在资产负债表日期之后但在申报之前发生的任何需要在合并财务报表中确认或披露的事件或交易。前几个期间的某些金额已重新分类，以符合当前的列报方式。

 

COVID的影响-19大流行

 

COVID-19冠状病毒大流行导致美国从第一四分之一2020这一点一直延续到第四四分之一2021和可能继续一段时间。疫情的蔓延扰乱了美国经济，包括公司和世行所在市场地区的银行和其他金融活动。

 

该银行的存款仅来自加州境内，其贷款主要面向居住在加州境内的借款人。对世行产品和服务的需求，如贷款和存款，可能会受到该州经济活动下降的影响。

 

该银行的投资组合包括以国内抵押贷款偿还、全美国内市政当局以及国内和全球公司为偿还来源的债券。世行投资组合的价值可能例如，如果整体经济恶化、通胀上升、信用评级下降、发行人财务状况恶化或债务证券流动性下降，债券价格就会下跌。

 

为了应对这场流行病，美联储(Federal Reserve)采取了大量的货币政策，向金融市场提供流动性和信贷安排。在……上面 March 15, 2020, 美国联邦公开市场委员会(FOMC)将联邦基金利率目标区间降至0至0.25与之相关的是，联邦公开市场委员会将存款余额的利率降低到0.10有效百分比 March 16, 2020, 所有这些都是可能对净利息收入产生负面影响。有效 June 17, 2021, 联邦公开市场委员会将超额准备金余额的利率提高到0.15%.银行在联邦储备银行保持存款余额；赚取利息的金额在公司的财务报表中被确定为“计息现金”。

 

为了应对这种大流行，美国联邦政府于#年颁布了“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)。 March 27, 2020, 提供估计的$2对美国经济的万亿财政刺激。CARE法案建立了Paycheck保护计划(PPP)，$35010亿美元，为企业提供联邦担保贷款，以支持工资和某些运营费用。这些贷款由美国小企业管理局(SBA)担保，并通过银行提供资金。在.期间2020以及第一 六几个月来2021,世行处理政府担保的购买力平价贷款，这大大增加了生息资产以及相关的利息和手续费收入。购买力平价贷款，扣除递延费用和成本后为#美元。46百万美元2021年12月31日

 

在……上面 April 7, 2020, 美国银行机构发布了一份关于与受冠状病毒影响的客户合作的金融机构的贷款修改和报告的跨机构声明(修订版)。该报表描述了COVID的会计处理-19与贷款相关的修改，包括澄清现行会计规则与CARE法案提供的临时救济之间的相互作用。世行继续与贷款客户合作，要求由于疫情造成的经济疲软而推迟偿还贷款。在…2021年12月31日已批出贷款延期贷款总额为$841000辆，全部是消费汽车贷款。

 

在……上面2020年12月27日，美国联邦政府颁布了综合拨款法案，2020(CAA)，它提供了$90010亿美元的额外联邦刺激资金。在其他条款中，CAA规定$28410亿美元用于购买力平价计划，并允许企业申请第二购买力平价贷款。

 

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目前，冠状病毒的传播程度、最终的遏制及其对经济和该公司的持续影响都是不确定的。美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的货币政策和联邦政府的财政政策在刺激美国经济方面的有效性目前尚不确定。

 

考虑到冠状病毒导致的经济活动下降，该公司的净利差和非利息收入可能会下降，与信贷相关的损失可能会在不确定的时期内增加。对该公司财务业绩的影响程度尚不确定。

 

此外，公司未来的成功和盈利能力在很大程度上取决于其高管和董事的技能和经验，他们中的许多人已经在公司担任了多年的职位。由于疫情爆发而导致的关键员工意外流失或不可用，可能会对公司运营业务或执行业务战略的能力造成不利影响。

 

确实有不是最近发生的类似事件，为COVID传播的影响提供了指导-19大流行可能因此，本公司无法准确预测对本公司的业务、运营或整体经济的全部影响程度。然而，这些影响可能会对公司的经营业绩产生实质性影响，并增加本报告中描述的许多其他风险因素。任何一或上述因素或其他因素的组合，可能对公司的业务、财务状况、经营结果和前景产生重大不利影响。

 

重要会计政策摘要

 

综合财务报表是按照美国公认的会计原则编制的。以下是在编制所附财务报表时使用的重要政策摘要。

 

会计估计。编制这些财务报表所依据的某些会计政策要求管理层作出估计、假设和判断，这些估计、假设和判断会影响财务报表和附注中报告的金额。这些估计、假设和判断基于截至财务报表日期可获得的信息；因此，随着这些信息的变化，财务报表可能反映不同的估计、假设和判断，因此产生与最初报告的结果可能大不相同的结果的可能性更大。当资产和负债需要按公允价值记录时，当一项资产的公允价值下降时，估计、假设和判断是必要的。不若按公允价值列报财务报表，则需要建立减值减记或估值准备金，或当资产或负债需要根据未来事件进行记录时。信贷损失准备会计是一个需要最主观或最复杂的判断的领域，因此，随着新信息的出现，很可能会进行修订。以下“贷款”和“信贷损失准备”部分讨论了影响贷款信贷损失准备会计处理的因素。按公允价值计入资产和负债必然导致财务报表波动。用于记录某些资产和负债的估值调整的公允价值和信息要么基于市场报价，要么由其他公司提供第三党的消息来源，如果有的话。“证券”一节讨论的因素是可能影响本公司证券的估值。尽管估计考虑到了当前的情况，但实际结果可能会发生变化。

 

巩固原则。合并财务报表包括本公司及本公司所有子公司的账目。重大的公司间交易已在合并中消除。该公司确实是这样做的。不维护或与任何未合并的特殊目的实体进行交易。

 

现金。现金包括来自银行的到期余额，这些余额很容易兑换成已知金额的现金，通常90启动时距到期日或更短天数，因利率变化导致价值变动的风险不大。

 

股权证券。股权证券包括按公允价值记录的有价证券和共同基金。未实现损益计入净利润。有几个不是股权证券位于2021年12月31日和2020年12月31日。

 

债务证券。债务证券包括美国财政部、政府支持的实体、州、县、市政府、公司、机构和非机构抵押贷款支持证券、抵押贷款债券和商业票据。证券交易以交易日为单位进行记录。该公司将其债务证券分类为一的三类别：交易、可供出售或持有至到期。买入和持有交易证券的主要目的是为了在短期内卖出它们。交易证券按公允价值记录，未实现损益计入净收入。持有至到期日的债务证券是指公司有能力和意图持有至到期日的证券。持有至到期的债务证券按成本记录，并根据溢价的摊销或折扣的增加进行调整。证券不包括在交易中或持有至到期的债券被归类为可供出售的债务证券。可供出售的债务证券按公允价值入账。可供出售债务证券的未实现损益(扣除相关税收影响)计入累计其他综合收益。应计利息计入其他资产，如果计入利息收入，则冲销。不收到了。

 

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该公司利用第三-各方消息来源对其投资证券进行估值；按活跃市场报价单独估值的证券被归类为水平1公允价值层次中的资产，以及使用活跃市场上类似证券的报价进行估值的证券(通常称为“矩阵”定价)被归类为水平。2公允价值层次结构中的资产。本公司对以下内容的可靠性进行了验证第三-当事人通过比较以下证券的单个证券定价来提供价值一 第三-党的消息来源。什么时候第三-当事人信息为不可用，估值调整由管理层真诚估计，并归类为水平3在公允价值层次结构中。

 

该公司遵循联邦储备系统理事会发布的指导意见，“在不依赖国家认可的统计评级机构(SR)的情况下投资证券”12-15)等监管指引进行投资证券预购分析或评估投资证券的信用损失。在本公司的分析中，认可评级机构发布的信用评级仅作为与类似评级债券相关的历史违约率的指南。

 

就持有至到期投资组合中的债务证券具有共同的风险特征而言，估计的预期信贷损失的计算方式与持有用于投资的贷款的方式相似。也就是说，对于具有共同风险特征的这类证券的集合，历史终身违约概率和违约情况下的损失严重程度是从外部来源推导或获得的，并根据对证券预期寿命的合理和可支持的预测对该等历史信用损失的预期影响进行了调整。持有至到期投资组合中每种证券的预期信用损失不与任何债务证券池共有的共同风险特征将被单独评估，并根据基于原始有效利率的预期未来现金流量的折现值与证券的已记录摊销成本基础之间的差额建立信贷损失准备金。对于某些类别的债务证券，银行会考虑信贷损失的历史、当前状况以及合理和可支持的预测，这些预测可能表示未支付摊销成本基础的预期为或继续为零。因此，对于这些证券，银行会不记录预期的信贷损失。

 

可供出售的未实现损失头寸中的债务证券至少每季度评估一次与信贷相关的损失。对于可供出售的债务证券，由于信用损失而导致的公允价值下降导致在公允价值小于摊销成本基础的范围内计入信用损失拨备。公允价值下降不在扣除适用税项后，通过信贷损失拨备(如市场利率变化导致的下降)计入其他综合收益。虽然这些评估涉及重大判断，但债务证券公允价值的未实现亏损通常被认为是不当证券的公允价值主要由于无风险利率的变化而低于账面价值时，与信贷有关，不发行人的财务状况显著恶化，本公司确实如此不它不打算出售，也不相信在收回其成本基础之前，它将被要求出售该证券。

 

如果公司打算出售债务证券或更有可能不将被要求在收回其摊余成本基础之前出售证券，债务证券减记至其公允价值，减记计入信贷损失拨备，并在收益中报告任何增量损失。

 

购买溢价摊销至最早的赎回日期，购买折扣摊销至到期日，作为使用实际利息法调整收益率的一项调整。未摊销保费、未增值折扣和提前付款保费在处置相关证券时确认为销售损益的组成部分。利息和股息收入在赚取时确认。出售可供出售的债务证券的已实现损益采用特定的确认方法计入收益。

 

非流通股证券。非流通股本证券包括符合以下条件的证券不上市交易，如Visa B类普通股，以及为满足监管要求而收购的证券，如受限制的联邦储备银行股票。这些限制性证券按成本法核算，并计入其他资产。该公司至少每季度审查一次按成本法入账的资产。该公司的审查通常包括对每项投资的事实和情况的分析、对投资现金流和资本需求的预期、其商业模式的可行性以及任何退出战略。当复核表明存在减值时，资产价值减值至公允价值。公司确认非利息收入的估计损失。

 

贷款。贷款按未偿还本金，扣除未赚取的贴现和未摊销的递延费用和成本后列报。未偿还本金余额每天应计利息，并计入其他资产。贷款金额超过90利息或本金拖欠的天数，除非它们有良好的担保并在收回过程中，否则，以及其他本金或利息全额收回存在疑问的贷款，被置于非权责发生状态。以前以非权责发生制贷款应计的利息从利息收入中扣除。此外，向经济困难的借款人提供的房地产和商业贷款担保的一些贷款，即使借款人继续如期偿还贷款，也被置于非权责发生状态。当全部收回非权责发生贷款本金的能力受到质疑时，收到的付款将以成本回收法抵销贷款本金余额，直至预计将全额收回剩余记录余额为止。此后收到的任何额外利息付款均按现金计入利息收入。在以下情况下，非权责发生制贷款恢复为权责发生制状态无贷款的本金和利息都已逾期，信用质量的提高消除了人们对本金和利息是否完全可收回的疑问，否则贷款就会变得担保良好，并处于收回过程中。某些消费贷款或汽车应收账款在成为贷款或汽车应收账款时，从信贷损失拨备中冲销。120逾期几天。

 

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当公司出于与借款人的财务困难有关的原因，向借款人授予特许权时，问题债务重组(TDR)就会发生不不然的话，请考虑一下。本公司遵循其对TDR的一般非应计政策。当信用质量的改善消除了本金和利息完全可收回的疑虑时，执行中的TDR恢复到应计状态。根据冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)，银行可能选择认为贷款修改可以不如果符合以下条件，则会导致TDR(1)与新的冠状病毒病有关；2)在一笔贷款上执行，这笔贷款是不多过30截止日期逾期天数2019年12月31日；以及(3)之间执行 March 1, 2020, 及(A)项中较早者60国家紧急状态终止之日后的天数或(B)十二月三十一日，2020.The综合拨款法案，2021,延长了银行可能选择认为有条件的贷款修改不通过以下方式实现TDR分类2022年1月1日

 

信贷损失拨备。该公司主要向加利福尼亚州北部和中部的商业和消费者客户提供贷款。这些贷款活动使公司面临借款人违约的风险，从而导致贷款损失。公司的借贷活动面临各种质量风险。所有贷款部门都面临经济和市场状况固有的风险。与商业贷款部门相关的重大风险特征包括借款人的经营业绩和财务状况，以及担保贷款的抵押品价值。与商业房地产部门相关的重大风险特征包括借款人的经营业绩和抵押贷款的物业价值。与建筑贷款部分相关的重大风险特征包括借款人成功地将房地产开发成预期用途的表现以及抵押贷款的房地产的价值。与住宅房地产部门相关的重大风险特征包括借款人偿还抵押贷款所需的资金和抵押贷款的财产价值。与消费贷款部门相关的重大风险特征包括借款人的财务状况和担保贷款的抵押品价值。

 

编制这些财务报表要求管理层估计银行现有贷款组合预期合同期限内的预期损失金额，并建立信贷损失拨备。贷款协议一般包括到期日，公司认为贷款协议的合同期限从签订之日起延至合同到期日。在估计信贷损失时，管理层必须在评估被认为相关的信息时做出重大判断。贷款组合的最终损失金额可能与估计的金额不同。管理层遵循一种系统的方法来估计潜在损失，以努力减少估计损失和实际损失之间的差异。

 

信贷损失准备是通过计入收入的信贷损失准备金设立的。当一笔贷款的全部或部分记录金额被认为无法收回时，贷款损失计入信贷损失拨备。以前冲销的贷款的收回在变现时计入津贴。该公司的信贷损失拨备维持在一个被认为足以根据预测期内根据当前和预期情况调整的历史损失率来计提预期损失的水平。这些因素包括个人借款人特有的条件，以及整体信用损失经验、逾期、不良和分类贷款的金额、监管机构的建议、当前的经济状况或信用保护协议和其他因素。

 

共有共同风险特征的贷款根据共同特征被划分到池中，这些共同特征主要由贷款、借款人或抵押品类型决定。确定每个池的历史损失率。对于主要由汽车担保的消费者分期付款贷款，历史损失率是使用老式方法确定的，这种方法根据起始期追踪损失。对于商业、建筑和商业房地产，历史损失率是使用开放集合方法确定的，该方法跟踪历史测量日期集合中包含的所有贷款的损失随时间的变化。历史损失率根据以下因素进行调整不反映在历史损失率中，这些损失率可归因于国家或地方经济或行业趋势，这些趋势已经发生，但不然而，在过去的贷款冲销历史中得到确认，根据管理层对经济趋势的合理和可支持的预期，估计损失的预测范围最高可达二年，以及其他影响信贷损失预期的因素，这些因素不反映在历史损失率上。其他因素包括，但也包括不仅限于，公司贷款审查系统的有效性，贷款管理和员工的充分性，贷款政策和程序，问题贷款趋势，以及信贷集中。在结束时，二-年度预测期损失率立即恢复到历史损失率。这一分析的结果适用于每个池中包括的贷款的摊销成本。

 

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这样做的贷款不与池中其他贷款共享的风险特征是单独评估的。当借款人遇到财务困难时，贷款被认为是“抵押品依赖型”贷款，预计主要通过操作或出售抵押品来偿还。抵押品依赖型贷款的信用损失准备金是根据贷款的摊余成本基础与经出售成本调整的基础抵押品的公允价值之间的差额建立的。对于符合以下条件的其他单独评估的贷款不根据抵押品，信贷损失准备金是根据贷款的摊余成本基础与按贷款实际利率贴现的预期未来现金流量现值之间的差额建立的。当管理层确定可能进行TDR修改时，预期TDR修改的影响将包括在信用损失准备金中。

 

应计利息计入其他资产，不计入预期信贷损失的估算。当金额被确定为无法收回时，应计利息通过利息收入转回，这通常发生在标的应收账款处于非应计状态或被注销时。

 

表外信用风险负债。表外信贷敞口涉及商业、建筑和消费贷款的信用证和无资金来源的贷款承诺。本公司对表外信贷风险的信贷损失单独计提备抵，并将其计入综合财务状况报表中的其他负债。本公司因表外信贷风险而计提的信贷损失准备金的增减记入其他费用。管理层通过估计预期的使用风险来估计预期损失的金额不本公司可无条件注销，并应用信贷损失准备方法中使用的损失系数来估计与无资金承诺相关的信贷损失负债。不是本公司可无条件取消的表外信贷风险，或在下列安排下未支取的金额，均报告信贷损失估计。可能在安排取消前开出。

 

与发起或获得贷款相关的不可退还的费用和某些成本被递延并摊销，作为对合同贷款有效期内利息收入的调整。提前还款时，扣除成本后的未摊销贷款费用立即计入利息收入。其他费用，包括预付本金收取的费用，在收到时计入利息收入。持有待售贷款在发放时确认，并按总贷款基础上的成本或市值中较低者报告。

 

拥有的其他房地产。其他拥有的房地产包括通过止赎程序获得的财产、接受代替止赎的契据，以及(如果适用)腾出的银行财产。在取得全部或部分清偿债务的财产时确认的损失从信贷损失准备金中扣除。所拥有的其他房地产按抵押品的公允价值记录，一般基于独立的财产评估减去估计的处置成本。收购后因年度独立财产评估下降而产生的损失确认为非利息支出。日常持有成本，如财产税、保险和维修，以及销售和处置的损失，都被确认为非利息费用。

 

房舍和设备。房舍和设备按成本减去累计折旧和摊销。折旧基本上是在每种资产的预计使用年限内按直线法计算的。房舍和设备的估计使用年限在20至50年及以后3至20分别是几年。租赁改进按租赁条款或其估计使用年限(以较短者为准)摊销。

 

收入确认。该公司确认收入是根据合同条款、交易发生或提供服务并合理保证可收集性而获得的。在某些情况下，报告的非利息收入是扣除与基于可变数量的销售或收入分享安排直接相关的相关费用，或者当公司为他人代理的情况下报告的非利息收入。

 

人寿保险现金退保额。作为收购其他银行的一部分，该公司已经购买了某些董事和高级管理人员的人寿保险单，并收购了这些资产。公司拥有的人寿保险按资产负债表日保险合同可变现的金额记录，即扣除其他费用或结算时可能到期的其他金额调整后的现金退还价值。这些资产计入综合资产负债表中的其他资产。

 

无形资产。无形资产包括商誉、核心存款无形资产和在企业合并中获得的其他可识别无形资产。使用年限有限的无形资产在其各自的估计使用年限内加速摊销。不超过15好几年了。使用年限有限的无形资产至少每年进行一次减值审查。在确定具有无限期使用寿命的企业合并中获得的任何商誉和任何无形资产不已摊销，至少每年审查减值一次。如果管理层根据对事件和情况的定性审查确定，不无形资产的账面价值将不当资产变现时，会进行减值测试，以确定该资产的公允价值是否低于该资产的账面价值。

 

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长期资产减值。每当事件或变化表明一项资产的账面价值时，公司审查其长期和某些无形资产的减值可能不是可以回收的。如果该等资产被视为减值，应确认的减值以该资产的账面价值超过该资产公允价值的金额计量。待处置资产按账面值或公允价值减去出售成本中较低者列报。

 

所得税。本公司及其子公司提交合并纳税申报单。公司按照FASB ASC核算所得税740,所得税，导致二所得税费用的组成部分：当期和递延。当期所得税费用近似于当期应缴纳或退还的税款。公司采用资产负债表法确定递延所得税。根据这种方法，递延税金净资产或负债是基于资产和负债的账面和计税基础之间的差异的税收影响，并确认税率和法律在发生期间的法定变化。递延所得税费用是由于期间之间递延所得税资产和负债的变化造成的。递延税金资产的确认取决于管理层的判断，即变现的可能性比不。符合以下条件的税务状况：不识别阈值被测量以确定要识别的受益量。税收状况是以大于以下的最大利润额来衡量的五十结算时变现的可能性百分比。利息和罚金被确认为所得税费用的一个组成部分。

 

基于股票的薪酬。公司采用FASB ASC718-薪酬-股票薪酬，以说明使用公允价值方法授予员工的基于股票的奖励。本公司确认相关归属期间受限业绩股票授予的补偿费用。受限业绩股票授予有不是因此，行使价格的内在价值是使用每股受限履约股票在归属日期的估计每股价格来计量的。预估每股价格在归属期间进行调整，以反映实际股价表现。由于现金结算的特点，本公司授予未归属的已发行限制性履约股份的义务在归属日期之前被归类为负债，届时已发行的股份将被归类为股东权益。

 

其他的。银行以受托或代理身份持有的证券和其他财产不包括在财务报表中，因为这些项目是不公司或其子公司的资产。

 

最近采用的会计准则

 

在截至的一年中2021年12月31日该公司采用了以下新的会计准则：

 

FASB ASU2019-12, 所得税(主题740)：简化所得税的会计核算，已发布2019年12月。ASU的目的是简化与所得税会计有关的各个方面，消除ASC主题中一般原则的某些例外情况。740与期间内税收分配相关的准则，简化了公司在过渡期确认递延税金的程序，并澄清了当前指导方针的某些方面，以促进一致适用。本指南在以下财年开始对公共实体有效2020年12月15日，在这些财政年度内的过渡期内，允许提前采用。公司通过了ASU关于2021年1月1日亚利桑那州立大学条款的通过不对公司合并财务报表有重大影响。

 

在2020,该公司采用了以下新的会计准则：

 

FASB ASU2016-13, 金融工具–信用损失(主题326)：金融工具信贷损失计量，已于 June 16, 2016. 亚利桑那州立大学大幅改变了与金融资产有关的信贷损失的估计，这些信贷损失是以摊余成本和某些其他合同计量的。为了估算信用损失，FASB用当前的预期信用损失(CECL)模型取代了已发生的损失模型，这加快了信用损失的确认。此外，与可供出售的债务证券有关的信贷损失在新标准下通过信贷损失拨备入账。公司还被要求在新准则的范围内提供与金融资产相关的额外披露。

 

本公司在修改后的追溯基础上采纳了ASU条款 January 1, 2020. 管理层评估了可用的数据，定义了具有相似属性的贷款组合细分，并为每个确定的贷款组合细分选择了损失估计模型。管理层衡量了每个投资组合细分市场的历史损失率。管理层还对持有至到期的债务证券进行了细分，选择了估计每一部分损失的方法，并衡量了损失估计。机构抵押贷款支持证券被转让不是由于受到政府资助实体的支持而产生的信用损失津贴。根据信用评级和剩余期限使用穆迪违约因素评估市政证券的违约风险；穆迪违约损失因素应用于假设的违约本金金额，以估计信用损失拨备的金额。信贷损失拨备的调整是通过对股东权益的税后抵消性调整而记录的。实施项目将信贷损失准备金增加了#美元。2,017千美元，将无资金信贷承诺的信贷损失拨备减少#美元2,107千美元，留存收益增加$52一千个。

 

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下表总结了采用ASU的影响2016-13.

 

  

2020年1月1日

 
  

平衡，

  

对.的影响

  

据报道，

 
  

在采用之前

  

采用

  

在……下面

 
  

of ASU 2016-13

  

ASU 2016-13

  

ASU 2016-13

 
  

(单位：千)

 

资产：

            

贷款信贷损失拨备：

            

商业广告

 $4,959  $3,385  $8,344 

商业地产

  4,064   618   4,682 

施工

  109   (31)  78 

住宅房地产

  206   (132)  74 

消费贷款和其他分期贷款

  6,445   1,878   8,323 

未分配

  3,701   (3,701)  - 

贷款信贷损失拨备：

 $19,484  $2,017  $21,501 
             

持有至到期的债务证券的信贷损失拨备

  -   16   16 
             

负债：

            

无资金承付款的信贷损失拨备

  2,160   (2,107)  53 

 

近期发布的会计准则

 

FASB ASU2020-04, 参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响，已发布 March 2020. ASU为将GAAP应用于贷款和租赁协议、衍生品合同以及受预期从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)向新利率基准过渡影响的其他交易提供了可选的权宜之计和例外情况。对于因参考利率改革而修改并符合一定范围指导的交易，(I)贷款协议的修改应通过前瞻性调整实际利率来解释，修改将被视为“轻微”，以便任何现有的未摊销发端费用/成本将结转并继续摊销；(Ii)租赁协议的修改应视为现有协议的延续。不是重新评估租赁分类和租赁费的贴现率或重新计量，否则将需要修改不作为单独的合同入账。ASU2020-04还为衍生品会计提供了许多可选的权宜之计。ASU2020-04是有效的 March 12, 2020 穿过2022年12月31日实体可能选择应用ASU2020-04适用于截至以下日期的合同修改 January 1, 2020, 或预期从包括或之后的过渡期内的某个日期开始 March 12, 2020, 截至财务报表可供出具之日止。一旦被选为编撰中的主题或行业子主题，本ASU中的修订必须前瞻性地应用于该主题或行业子主题的所有合格合同修改。该公司确实是这样做的。不预计其合并财务报表将受到任何实质性影响，因为该公司适用于该ASU的金融工具数量微不足道。

 

 

[本页的其余部分故意留空]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

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注意事项2:投资证券

 

按主要类别可供出售的债务证券(按公允价值列账，税后报告未实现净收益(亏损)作为累计其他综合收益的组成部分)和持有至到期的债务证券(按摊余成本列账，未计提信贷损失)进行的摊余成本和公允价值分析。7千在2021年12月31日及$9千在2020年12月31日，以下是：

 

  

2021年12月31日

 
      

毛收入

  

毛收入

     
  

摊销

  

未实现

  

未实现

  

公平

 
  

成本

  

收益

  

损失

  

价值

 
  

(单位：千)

 

可供出售的债务证券

                

机构住宅抵押贷款支持证券(“MBS”)

 $399,997  $11,766  $(37) $411,726 

美国政府实体的证券

  119   -   -   119 

国家和政治分区的义务

  90,107   3,842   (29)  93,920 

公司证券

  2,692,792   63,573   (9,630)  2,746,735 

抵押贷款债券

  1,385,331   1,743   (719)  1,386,355 

可供出售的债务证券总额

  4,568,346   80,924   (10,415)  4,638,855 

持有至到期的债务证券

                

机构住宅MBS

  147,632   3,112   (18)  150,726 

非机构住宅按揭证券

  758   2   (19)  741 

国家和政治分区的义务

  158,013   3,082   -   161,095 

持有至到期的债务证券总额

  306,403   6,196   (37)  312,562 

总计

 $4,874,749  $87,120  $(10,452) $4,951,417 

 

 

  

2020年12月31日

 
      

毛收入

  

毛收入

     
  

摊销

  

未实现

  

未实现

  

公平

 
  

成本

  

收益

  

损失

  

价值

 
  

(单位：千)

 

可供出售的债务证券

                

机构住宅MBS

 $630,174  $22,779  $(1) $652,952 

美国政府实体的证券

  154   -   -   154 

国家和政治分区的义务

  105,679   5,332   (1)  111,010 

公司证券

  1,986,995   131,025   (42)  2,117,978 

商业票据

  24,983   7   -   24,990 

抵押贷款债券

  1,152,766   4,433   (1,098)  1,156,101 

可供出售的债务证券总额

  3,900,751   163,576   (1,142)  4,063,185 

持有至到期的债务证券

                

机构住宅MBS

  240,332   6,852   (32)  247,152 

非机构住宅按揭证券

  1,344   26   -   1,370 

国家和政治分区的义务

  273,922   7,243   -   281,165 

持有至到期的债务证券总额

  515,598   14,121   (32)  529,687 

总计

 $4,416,349  $177,697  $(1,174) $4,592,872 

 

 

 

[本页的其余部分故意留空]

 

 

 

 

 

 

- 63 -
 

 

按合同到期日计算的债务证券摊销成本和公允价值如下表所示日期：

 

  

2021年12月31日

 
  

可供选择的债务证券

  

持有的债务证券

 
  

待售

  

走向成熟

 
  

摊销

  

公平

  

摊销

  

公平

 
  

成本

  

价值

  

成本

  

价值

 
  

(单位：千)

 

以年为单位的到期日：

                

1年或以下

 $306,333  $309,257  $15,836  $15,941 

超过1至5年

  707,062   738,057   125,001   127,539 

超过5到10年

  2,320,559   2,347,242   17,176   17,615 

超过10年

  834,395   832,573   -   - 

小计

  4,168,349   4,227,129   158,013   161,095 

MBS

  399,997   411,726   148,390   151,467 

总计

 $4,568,346  $4,638,855  $306,403  $312,562 

 

  

2020年12月31日

 
  

可供选择的债务证券

  

持有的债务证券

 
  

待售

  

走向成熟

 
  

摊销

  

公平

  

摊销

  

公平

 
  

成本

  

价值

  

成本

  

价值

 
  

(单位：千)

 

以年为单位的到期日：

                

1年或以下

 $212,140  $213,715  $54,526  $54,927 

超过1至5年

  922,170   974,438   129,786   133,195 

超过5到10年

  1,767,747   1,851,184   89,610   93,043 

超过10年

  368,520   370,896   -   - 

小计

  3,270,577   3,410,233   273,922   281,165 

MBS

  630,174   652,952   241,676   248,522 

总计

 $3,900,751  $4,063,185  $515,598  $529,687 

 

抵押贷款相关证券的预期到期日可能不同于合同到期日，因为借款人有权在有或没有赎回或提前还款处罚的情况下催缴或预付债务。此外，提前还款和利率等因素可能影响抵押贷款相关证券账面价值的收益率。

 

以下是对可供出售的债务证券组合的未实现亏损总额的分析：

 

  

可供出售的债务证券

 
  

2021年12月31日

 
  

不是的。的

  

少于12个月

  

不是的。的

  

12个月或更长时间

  

不是的。的

  

总计

 
  

投资

      

未实现

  

投资

      

未实现

  

投资

      

未实现

 
  

职位

  

公允价值

  

损失

  

职位

  

公允价值

  

损失

  

职位

  

公允价值

  

损失

 
  

(千美元)

 

机构住宅MBS

  7  $8,900  $(37)  2  $47  $-   9  $8,947  $(37)

美国政府实体的证券

  -   -   -   1   119   -   1   119   - 

国家的义务
和政治性
细分

  6   2,859   (27)  2   669   (2)  8   3,528   (29)

公司证券

  56   691,555   (9,630)  -   -   -   56   691,555   (9,630)

抵押贷款
义务

  19   208,199   (521)  8   51,523   (198)  27   259,722   (719)

总计

  88  $911,513  $(10,215)  13  $52,358  $(200)  101  $963,871  $(10,415)

 

- 64 -
 
 

以下是对持有至到期的债务证券组合的未确认损失总额的分析：

 

  

持有至到期的债务证券

 
  

2021年12月31日

 
  

不是的。的

  

少于12个月

  

不是的。的

  

12个月或更长时间

  

不是的。的

  

总计

 
  

投资

      

无法识别

  

投资

      

无法识别

  

投资

      

无法识别

 
  

职位

  

公允价值

  

损失

  

职位

  

公允价值

  

损失

  

职位

  

公允价值

  

损失

 
  

(千美元)

 

机构住宅MBS

  -  $-  $-   3  $530  $(18)  3  $530  $(18)

非中介机构住宅
MBS

  1   542   (19)  -   -   -   1   542   (19)

总计

  1  $542  $(19)  3  $530  $(18)  4  $1,072  $(37)

 

根据最新的评估，该公司可供出售的债务证券的未实现亏损最有可能是由这类投资的市场状况造成的，特别是无风险利率和/或市场买卖价差的变化。该公司确实是这样做的。不打算出售任何可供出售的债务证券，并得出结论认为，它更有可能比不它将会不必须在摊销成本基础收回之前出售债务证券。因此，该公司确实不将这些债务证券视为具有信用相关损失2021年12月31日

 

如果整体经济恶化、通胀上升、信用评级下降、发行人财务状况恶化或债务证券流动性下降，未来可供出售的债务证券的公允价值可能会下降。因此，可供出售的债务证券的重大信用损失可能发生在未来。

 

自.起2021年12月31日和2020年12月31日，该公司有债务证券质押，以确保公众存款和短期借款资金为#美元。1,021,566一千美元888,577分别是上千个。

 

以下是对可供出售的债务证券组合的未实现亏损总额的分析：

 

  

可供出售的债务证券

 
  

2020年12月31日

 
  

不是的。的

  

少于12个月

  

不是的。的

  

12个月或更长时间

  

不是的。的

  

总计

 
  

投资

      

未实现

  

投资

      

未实现

  

投资

      

未实现

 
  

职位

  

公允价值

  

损失

  

职位

  

公允价值

  

损失

  

职位

  

公允价值

  

损失

 
  

(千美元)

 

机构住宅MBS

  1  $96  $(1)  1  $17  $-   2  $113  $(1)

美国证券公司(U.S.Securities of U.S.)
政府实体

  1   154   -   -   -   -   1   154   - 

国家的义务
和政治性
细分

  2   692   (1)  -   -   -   2   692   (1)

公司证券

  -   -   -   1   14,963   (42)  1   14,963   (42)

抵押贷款
义务

  36   268,584   (1,098)  -   -   -   36   268,584   (1,098)

总计

  40  $269,526  $(1,100)  2  $14,980  $(42)  42  $284,506  $(1,142)

 

以下是对持有至到期的债务证券组合的未确认损失总额的分析：

 

  

持有至到期的债务证券

 
  

2020年12月31日

 
  

不是的。的

  

少于12个月

  

不是的。的

  

12个月或更长时间

  

不是的。的

  

总计

 
  

投资

      

无法识别

  

投资

      

无法识别

  

投资

      

无法识别

 
  

职位

  

公允价值

  

损失

  

职位

  

公允价值

  

损失

  

职位

  

公允价值

  

损失

 
  

(千美元)

 

机构住宅MBS

  3  $377  $(1)  3  $788  $(31)  6  $1,165  $(32)

 

该公司按季度评估债务证券，包括评级机构发布的安全评级的变化、发行人财务状况的变化、抵押支持证券和资产支持证券的抵押品水平、与相关抵押品有关的拖欠和损失信息、公司在还款结构中的特定地位的从属水平的变化以及与证券预期信用损失相比的剩余信用提升。除了监督信用评级机构的评估外，管理层还对发行人或资产支持证券的证券化资产的信用进行自己的评估。

 

- 65 -
 
 

下表列出了持有至到期的债务证券信用损失准备的活动情况：

 

  

截至12月31日的年度，

 
  

2021

  

2020

 
  

(单位：千)

 

信贷损失拨备：

        

上期末余额

 $9  $- 

2016-13年度采用ASU的影响

  -   16 

期初余额

  9   16 

拨备的撤销

  (2)  (7)

冲销

  -   - 

恢复

  -   - 

总期末余额

 $7  $9 

 

机构抵押贷款支持证券被转让不是由于受到政府资助实体的支持而产生的信用损失津贴。根据信用评级和剩余期限使用穆迪违约因素评估市政证券的违约风险；穆迪违约损失因素应用于假设的违约本金金额，以估计信用损失拨备的金额。

 

下表汇总了持有至到期日的债务证券的摊销成本。2021年12月31日按信用评级汇总：

 

  

按信用评级划分的信用风险概况

 
  

2021年12月31日

 
  

AAA/AA/A

  

B-

  

未定级

  

总计

 
  

(单位：千)

 

机构住宅MBS

 $177  $-  $147,455  $147,632 

非机构住宅按揭证券

  149   561   48   758 

国家和政治分区的义务

  155,268   -   2,745   158,013 

总计

 $155,594  $561  $150,248  $306,403 

 

有几个不是以非应计状态或逾期持有至到期日的债务证券30天数或更多天数，截止日期为2021年12月31日

 

下表提供了有关应全额纳税、免征联邦所得税的投资证券利息收入金额的信息：

 

  

截至12月31日止年度，

 
  

2021

  

2020

  

2019

 
  

(单位：千)

 
             

应税

 $106,329  $93,163  $77,800 

免税--免征常规联邦所得税

  8,424   12,151   15,736 

投资证券的总利息收入

 $114,753  $105,314  $93,536 

 

 

 

[本页的其余部分故意留空]

 

 

 

 

 

 

 

- 66 -
 
 
 

注意事项3:贷款和信贷损失拨备

 

未偿还贷款的主要类别摘要见下表所示日期。

 

  

十二月三十一号，

 
  

2021

  

2020

 
  

(单位：千)

 

商业广告：

        

薪资保障计划(PPP)贷款

 $45,888  $186,945 

其他

  187,202   207,861 

商业总金额

  233,090   394,806 

商业地产

  535,261   564,300 

施工

  48   129 

住宅房地产

  18,133   23,471 

消费者分期付款及其他

  281,594   273,537 

总计

 $1,068,126  $1,256,243 

 

购买力平价贷款由小企业管理局(SBA)提供担保。用于符合条件的工资和某些其他运营成本的购买力平价贷款收益有资格获得豁免，贷款本金和应计利息由小企业管理局偿还。管理层会这么做不预计购买力平价贷款将出现信贷损失。因此，有不是对这类贷款的补贴。下面总结了信贷损失拨备方面的活动。贷款损失拨备列于#年遗留GAAP项下。2019.

 

  

信贷损失准备

 
  

截至2021年12月31日止的年度

 
                  

消费者

     
      

商业广告

      

住宅

  

分期付款

     
  

商业广告

  

房地产

  

施工

  

房地产

  

以及其他

  

总计

 
  

(单位：千)

 

信贷损失拨备：

                        

期初余额

 $9,205  $5,660  $6  $47  $8,936  $23,854 

(冲销)拨备

  (2,411)  126   (4)  (2)  2,293   2 

冲销

  (56)  -   -   -   (3,192)  (3,248)

恢复

  228   743   -   -   1,935   2,906 

信贷损失拨备总额

 $6,966  $6,529  $2  $45  $9,972  $23,514 

 

  

信贷损失准备

 
  

截至2020年12月31日的年度

 
                  

消费者

         
      

商业广告

      

住宅

  

分期付款

         
  

商业广告

  

房地产

  

施工

  

房地产

  

以及其他

  

未分配

  

总计

 
  

(单位：千)

 

信贷损失拨备：

                            

期初余额，在采用ASU 2016-13年度之前

 $4,959  $4,064  $109  $206  $6,445  $3,701  $19,484 

2016-13年度采用ASU的影响

  3,385   618   (31)  (132)  1,878   (3,701)  2,017 

调整后的期初余额

  8,344   4,682   78   74   8,323   -   21,501 

拨备(冲销)

  746   929   (72)  (27)  2,731   -   4,307 

冲销

  (236)  -   -   -   (3,963)  -   (4,199)

恢复

  351   49   -   -   1,845   -   2,245 

信贷损失拨备总额

 $9,205  $5,660  $6  $47  $8,936  $-  $23,854 

 

  

贷款损失拨备

 
  

截至2019年12月31日的12个月

 
                  

消费者

         
      

商业广告

      

住宅

  

分期付款

         
  

商业广告

  

房地产

  

施工

  

房地产

  

以及其他

  

未分配

  

总计

 
  

(单位：千)

 

贷款损失拨备：

                            

期初余额

 $6,311  $3,884  $1,465  $869  $5,645  $3,177  $21,351 

(冲销)拨备

  (2,023)  (16)  (1,356)  (663)  3,534   524   - 

冲销

  (97)  -   -   -   (4,473)  -   (4,570)

恢复

  768   196   -   -   1,739   -   2,703 

贷款损失拨备总额

 $4,959  $4,064  $109  $206  $6,445  $3,701  $19,484 

 

该公司的客户是小企业、专业人士和消费者。考虑到这些借款人的规模，企业信用评级机构确实是这样做的。不评估借款人的财务状况。本公司的子公司西美银行(以下简称“银行”)设有贷款审查部，直接向董事会审计委员会报告。贷款审查部对贷款进行独立评估，并使用银行监管机构采用的评级标准验证管理层分配给评估贷款的信用风险等级。被判定为具有较低风险属性的贷款被评为“合格”级，损失的可能性最小。被判定具有较高风险属性的贷款被称为“分类贷款”，随着人们对损失确认的期望越来越高，这些贷款被进一步细分为“不合格”、“可疑”和“损失”。贷款审核部全年持续进行评估。如果银行在贷款审查部门的两次考试之间发现借款人的业绩或财务状况恶化，将立即重新评估指定的风险等级。由管理层指定并经贷款审查部门确认的信用风险等级在监管审查期间接受银行监管部门的审查。

 

- 67 -
 
 

以下按内部分配的等级汇总了信用风险概况：

 

  

按内部分配等级划分的信用风险概况

 
  

2021年12月31日

 
  

商业广告

  

商业地产

  

施工

  

住宅房地产

  

消费者分期付款及其他

  

总计

 
  

(单位：千)

 

职等：

                        

经过

 $232,710  $521,300  $48  $16,874  $278,922  $1,049,854 

不合标准

  380   13,961   -   1,259   1,207   16,807 

疑团

  -   -   -   -   931   931 

损失

  -   -   -   -   534   534 

总计

 $233,090  $535,261  $48  $18,133  $281,594  $1,068,126 

 

 

  

按内部分配等级划分的信用风险概况

 
  

2020年12月31日

 
  

商业广告

  

商业地产

  

施工

  

住宅房地产

  

消费者分期付款及其他

  

总计

 
  

(单位：千)

 

职等：

                        

经过

 $386,144  $545,398  $129  $22,105  $270,925  $1,224,701 

不合标准

  8,662   18,902   -   1,366   1,498   30,428 

疑团

  -   -   -   -   543   543 

损失

  -   -   -   -   571   571 

总计

 $394,806  $564,300  $129  $23,471  $273,537  $1,256,243 

 

 

 

 

[本页的其余部分故意留空]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- 68 -
 
 

下表按拖欠和非应计状态汇总了贷款：

 

  

按拖欠和非应计状态分列的贷款汇总

 
  

2021年12月31日

 
  

流动和应计

  

逾期30-59天并累计

  

逾期60-89天并累计

  

逾期90天或更长时间并累积

  

非应计项目

  

贷款总额

 
  

(单位：千)

 

商业广告

 $232,444  $383  $263  $-  $-  $233,090 

商业地产

  534,748   223   -   -   290   535,261 

施工

  48   -   -   -   -   48 

住宅房地产

  17,855   141   -   -   137   18,133 

消费者分期付款及其他

  276,793   3,184   1,013   339   265   281,594 

总计

 $1,061,888  $3,931  $1,276  $339  $692  $1,068,126 

 

  

按拖欠和非应计状态分列的贷款汇总

 
  

2020年12月31日

 
  

流动和应计

  

逾期30-59天并累计

  

逾期60-89天并累计

  

逾期90天或更长时间并累积

  

非应计项目

  

贷款总额

 
  

(单位：千)

 

商业广告

 $394,004  $713  $6  $-  $83  $394,806 

商业地产

  560,580   -   -   -   3,720   564,300 

施工

  129   -   -   -   -   129 

住宅房地产

  22,269   770   271   -   161   23,471 

消费者分期付款及其他

  270,240   2,010   472   450   365   273,537 

总计

 $1,247,222  $3,493  $749  $450  $4,329  $1,256,243 

 

曾经有过不是截至分配给非权责发生状态贷款的信贷损失拨备2021年12月31日和2020年12月31日。有几个不是向贷款处于非权责发生制状态的借款人提供额外资金的承诺2021年12月31日和2020年12月31日。

 

下表提供截至本年度的不良贷款的资料。2019年12月31日：

 

  

不良贷款

 
  

截至年底的年度

 
  

2019年12月31日

 
  

平均值

  

公认的

 
  

录下来

  

利息

 
  

投资

  

收入

 
  

(单位：千)

 

商业广告

 $8,412  $140 

商业地产

  7,428   139 

住宅房地产

  191   3 

消费者分期付款及其他

  44   1 

总计

 $16,075  $283 

 

 

 

[本页的其余部分故意留空]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- 69 -
 
 

下表提供了有关问题债务重组(TDR)的信息：

 

  

问题债务重组

 
  

2021年12月31日

 
              

期末

 
              

个体

 
  

数量

  

修改前

  

期末

  

信用损失

 
  

合同

  

账面价值

  

账面价值

  

津贴

 
  

(千美元)

 

商业地产

  2  $2,785  $1,793  $- 

住宅房地产

  1   241   172   - 

总计

  3  $3,026  $1,965  $- 

 

  

问题债务重组

 
  

2020年12月31日

 
              

期末

 
              

个体

 
  

数量

  

修改前

  

期末

  

信用损失

 
  

合同

  

账面价值

  

账面价值

  

津贴

 
  

(千美元)

 

商业地产

  6  $8,367  $6,040  $- 

住宅房地产

  1   241   181   - 

总计

  7  $8,608  $6,221  $- 

 

于截至该年度止年度内2021年12月31日和2020年12月31日，“公司”就是这么做的。不修改出于会计目的而被视为TDR的任何贷款。部分4013CARE法案允许对受COVID影响的借款人进行某些贷款修改-19流行病将被排除在TDR核算之外。于截至该年度止年度内2021年12月31日和2020年12月31日，公司根据第(1)款修改了贷款4013CARE法案，授予90延期支付本金和利息的日期。自.起2021年12月31日根据CARE法案延期的贷款不考虑的TDR包括总额为#美元的消费贷款。84一千个。自.起2020年12月31日，延期付款的商业房地产贷款总额为#美元。7.8100万美元，主要用于酒店和零售物业。自.起2020年12月31日，消费和商业贷款延期为#美元。2.5百万美元和$33分别是上千个。有几个不是截至本年度内与TDR有关的撇账2021年12月31日和2020年12月31日。于截至该年度止年度内2021年12月31日和2020年12月31日，不是TDR贷款在以下时间内违约12修改日期的月份。在以下情况下，TDR被视为违约90逾期几天或更长时间。

 

$的TDRS1,965包含千人不是按非权责发生制状态发放的贷款2021年12月31日$的TDRS6,221千美元包括一笔余额为#美元的贷款。3,420千元的非应计地位在2020年12月31日；不是这笔以房地产为抵押的商业房地产贷款，拨付了信贷损失拨备。

 

当借款人遇到财务困难时，贷款被认为是依赖抵押品的，预计偿还将主要通过抵押品的运营或出售来提供。以下贷款被认为依赖于抵押品2021年12月31日：五商业房地产贷款总额为$8.4以不动产担保的百万美元，$394以个人财产为抵押的数千笔间接消费分期付款贷款，一余额为$的商业贷款571000美元，由企业资产担保，以及三住宅房地产贷款总额为$420上千美元由不动产担保。有几个不是其他抵押品依赖型贷款2021年12月31日以下贷款被认为依赖于抵押品2020年12月31日：五商业房地产贷款总额为$11.1以不动产担保的百万美元，$446数以千计的间接消费分期付款贷款以个人财产和二住宅房地产贷款总额为$346上千美元由不动产担保。有几个不是其他抵押品依赖型贷款2020年12月31日。

 

 

[本页的其余部分故意留空]

 

 

 

 

 

 

- 70 -
 

 

根据最新的分析，按贷款类别划分的贷款风险类别如下：

 

 

  

2021年12月31日

 
                              

旋转

     
                              

贷款

     
  

按起始年度列出的定期贷款摊销成本基础

  

总计

  

摊销

     
  

之前

  

2017

  

2018

  

2019

  

2020

  

2021

  

定期贷款

  

成本基础

  

总计

 
  

(单位：千)

 

按档次划分的商业贷款

                                    

经过

 $34,784  $3,999  $8,690  $16,919  $30,694  $98,799  $193,885  $38,825  $232,710 

不合标准

  32   -   -   -   -   57   89   291   380 

疑团

  -   -   -   -   -   -   -   -   - 

损失

  -   -   -   -   -   -   -   -   - 

总计

 $34,816  $3,999  $8,690  $16,919  $30,694  $98,856  $193,974  $39,116  $233,090 

 

  

2021年12月31日

 
                              

旋转

     
                              

贷款

     
  

按起始年度列出的定期贷款摊销成本基础

  

总计

  

摊销

     
  

之前

  

2017

  

2018

  

2019

  

2020

  

2021

  

定期贷款

  

成本基础

  

总计

 
  

(单位：千)

 

按档次划分的商业房地产贷款

                                 

经过

 $116,181  $87,921  $78,200  $78,647  $83,642  $76,709  $521,300  $-  $521,300 

不合标准

  10,993   -   -   2,016   823   129   13,961   -   13,961 

疑团

  -   -   -   -   -   -   -   -   - 

损失

  -   -   -   -   -   -   -   -   - 

总计

 $127,174  $87,921  $78,200  $80,663  $84,465  $76,838  $535,261  $-  $535,261 

 

  

2021年12月31日

 
                              

旋转

     
                              

贷款

     
  

按起始年度列出的定期贷款摊销成本基础

  

总计

  

摊销

     
  

之前

  

2017

  

2018

  

2019

  

2020

  

2021

  

定期贷款

  

成本基础

  

总计

 
  

(单位：千)

 

按等级划分的建筑贷款

                                    

经过

 $-  $-  $-  $-  $-  $-  $-  $48  $48 

不合标准

  -   -   -   -   -   -   -   -   - 

疑团

  -   -   -   -   -   -   -   -   - 

损失

  -   -   -   -   -   -   -   -   - 

总计

 $-  $-  $-  $-  $-  $-  $-  $48  $48 

 

  

2021年12月31日

 
                              

旋转

     
                              

贷款

     
  

按起始年度列出的定期贷款摊销成本基础

  

总计

  

摊销

     
  

之前

  

2017

  

2018

  

2019

  

2020

  

2021

  

定期贷款

  

成本基础

  

总计

 
  

(单位：千)

 

按档次划分的住宅房地产贷款

                                 

经过

 $16,874  $-  $-  $-  $-  $-  $16,874  $-  $16,874 

不合标准

  1,259   -   -   -   -   -   1,259   -   1,259 

疑团

  -   -   -   -   -   -   -   -   - 

损失

  -   -   -   -   -   -   -   -   - 

总计

 $18,133  $-  $-  $-  $-  $-  $18,133  $-  $18,133 

 

本公司考虑消费贷款组合的拖欠和未计提状况及其对信贷损失拨备的影响。下表列出了基于拖欠和非应计状态的消费者分期付款和其他贷款的摊销成本：

 

  

2021年12月31日

 
                              

旋转

     
                              

贷款

     
  

按起始年度列出的定期贷款摊销成本基础

  

总计

  

摊销

     
  

之前

  

2017

  

2018

  

2019

  

2020

  

2021

  

定期贷款

  

成本基础

  

总计

 
  

(单位：千)

     

按拖欠和非应计状态分列的消费分期付款和其他贷款

                         

当前

 $7,884  $10,162  $25,932  $37,999  $58,178  $113,899  $254,054  $22,739  $276,793 

逾期30-59天

  197   139   634   504   662   1,034   3,170   14   3,184 

逾期60-89天

  5   20   156   150   186   408   925   88   1,013 

逾期90天或以上

  1   17   81   62   109   40   310   29   339 

非应计项目

  -   -   -   -   -   -   -   265   265 

总计

 $8,087  $10,338  $26,803  $38,715  $59,135  $115,381  $258,459  $23,135  $281,594 

 

有几个不是持有的待售贷款为2021年12月31日和2020年12月31日。

 

本公司持有不是拥有的其他房地产(OREO)位于2021年12月31日和2020年12月31日。以正进行正式止赎程序的住宅地产物业作为抵押的未偿还消费按揭贷款总额为1,000元。247千在2021年12月31日及$346千在2020年12月31日。

 

- 71 -
 
 
 

注意事项4:信用风险集中

 

根据加州金融法，信贷发放给任何一欠任何商业银行的人一时间应该是不超过以下限制：(A)无担保贷款应不超15银行股东权益、信贷损失拨备、资本票据和债券总额的百分比，或(B)担保和无担保贷款合计不超25银行股东权益、信贷损失拨备、资本票据和债券总和的百分比。在…2021年12月31日银行就是这么做的。不是否已将信贷发放给任何一超过这些限制的实体。在…2021年12月31日银行有33每个贷款关系的总金额为#美元5百万或更多。该公司有大量的信贷安排，由房地产抵押品担保。除在附注中披露的未偿还房地产贷款外3,该公司与房地产贷款有关的贷款承诺为#美元。34,226一千美元37,456千在2021年12月31日和2020年12月31日，分别为。一般情况下，公司要求所有贷款的抵押品都是贷款与价值比率的抵押品。不是大于75商业房地产贷款和不是大于80住宅房地产贷款的3%。在…2021年12月31日银行在#年持有公司债券。112超过$的发行实体5每家发行人一百万美元。

 

 

注意事项5:房舍、设备、其他资产和其他负债

 

房舍和设备包括：

 

  

十二月三十一号，

 
  

成本

  

累计折旧和摊销

  

账面净值

 
  

(单位：千)

 

2021

            

土地

 $11,453  $-  $11,453 

建筑和改善

  43,009   (30,069)  12,940 

租赁权的改进

  7,567   (5,967)  1,600 

家具和设备

  26,642   (21,480)  5,162 

总计

 $88,671  $(57,516) $31,155 

2020

            

土地

 $11,453  $-  $11,453 

建筑和改善

  42,960   (28,922)  14,038 

租赁权的改进

  6,944   (5,528)  1,416 

家具和设备

  26,227   (20,321)  5,906 

总计

 $87,584  $(54,771) $32,813 

 

列入非利息支出的房地和设备折旧和摊销为#美元。2,978千英寸2021, $3,683千英寸2020及$3,879千英寸2019.

 

其他资产包括：

 

  

十二月三十一号，

 
  

2021

  

2020

 
  

(单位：千)

 

成本法股权投资：

        

联邦储备银行股票(1)

 $14,069  $14,069 

其他投资

  158   158 

总成本法股权投资

  14,227   14,227 

人寿保险现金退保额

  63,107   60,444 

使用权资产

  17,980   18,832 

有限合伙投资

  37,145   18,335 

应收利息

  35,521   33,022 

预付资产

  4,757   4,572 

其他资产

  12,678   10,471 

其他资产总额

 $185,415  $159,903 

 

(1)

申请成为美联储成员的银行必须认购其所在地区的联邦储备银行(FRB)的股票，认购金额相当于六银行实收股本和盈余的百分比。银行认购金额的一半将支付给联邦储备委员会，其余一半将在联邦储备系统理事会认为必要时催缴。

 

- 72 -
 
 

公司拥有211千股Visa Inc.B类普通股，有转让限制；账面价值为$-0-一千。在……上面 January 28, 2022, Visa Inc.在其备案表格中披露了适用于其B类普通股的修订后的转换率10-截至季度的季度Q2021年12月31日B类普通股转换为A类普通股不受限制，在纽约证券交易所(New York Stock Exchange)交易活跃，转换率从1.6228至1.6181每股，自2021年12月29日Visa Inc.A类普通股收盘价为$216.71上的每股收益2021年12月31日股票市场交易的最后一天第四季2021.该公司Visa Inc.B类股票的最终价值取决于Visa公司未来的诉讼托管资金、由此产生的A类普通股的转换率以及当前和未来对B类普通股的交易限制。

 

该公司投资于流通式有限责任实体，这些实体管理或投资有资格享受低收入住房税收抵免的保障性住房项目。在…2021年12月31日这项投资总额为$37,145一千美元26,485这一数额中的1000美元是包括在其他负债中的未偿还股权资本承诺。在…2020年12月31日，这项投资总额为$18,335一千美元12,202这一数额中的1000美元是包括在其他负债中的未偿还股权资本承诺。在…2021年12月31日$26,485预计将支付数千笔未偿还的股本承诺如下：$6,830千英寸2022, $11,826千英寸2023, $6,769千英寸2024, $241千英寸2025, $125千英寸2026, $203千英寸2027,及$491千英寸2028或者之后。

 

在这些投资的净收入中确认的金额包括：

 

  

截至12月31日止年度，

 
  

2021

  

2020

  

2019

 
  

(单位：千)

 

计入税前收益的投资损失

 $2,620  $2,440  $2,400 

所得税准备中确认的税收抵免

  2,300   900   875 

 

其他负债包括：

 

  

十二月三十一号，

 
  

2021

  

2020

 
  

(单位：千)

 

递延纳税净负债

 $2,501  $25,778 

经营租赁负债

  17,980   18,832 

等待结算的证券购买

  -   29,000 

其他负债

  53,241   38,988 

其他负债总额

 $73,722  $112,598 

 

本公司已签订大部分分支机构地点及某些其他办公室的租约，该等租约主要按以下原始条款分类为营运租约五个好几年了。某些租赁安排包含延期选择权，可由公司选择行使，一或更多附加内容五年份条款。未执行的扩展选项包括不被认为是相当确定的锻炼，并有不包括在租赁期限内，用于确定租赁负债或使用权资产。“公司”就是这么做的。不截至时是否有任何融资租赁2021年12月31日

 

自.起2021年12月31日该公司的租赁负债和使用权资产为#美元。17,980一千个。经营租赁的加权平均剩余年限和用于确定经营租赁负债的加权平均贴现率为4.2年和1.67%，分别为2021年12月31日“公司”就是这么做的。不截至，是否有任何物质租赁奖励、未摊销的初始直接成本、预付租赁费用或应计租赁费用2021年12月31日

 

截至本年度止年度的租赁总成本2021年12月31日和2020年12月31日，共$6,581一千美元6,699入住率和设备费用中分别记录了1000美元。“公司”就是这么做的。不在截至年度末是否有任何重大的短期或可变租赁成本或转租收入2021年12月31日和2020年12月31日。

 

 

 

 

- 73 -
 
 

下表汇总了经营性租赁负债的剩余租赁支付情况：

 

  

未来最低租期
付款

 
  

十二月三十一号，

 
  

2021

 
  

(单位：千)

 

2022

 $5,698 

2023

  4,984 

2024

  3,393 

2025

  2,201 

2026

  786 

此后

  1,478 

最低租赁付款总额

  18,540 

减价：折扣

  (560)

租赁负债现值

 $17,980 

 

请参阅备注10在合并财务报表中披露与递延纳税净负债相关的其他信息。

 

 

注意事项6:商誉与可确认无形资产

 

该公司记录了与购买业务合并相关的商誉和其他可识别无形资产。商誉是不已摊销，但至少每年评估一次减值。“公司”就是这么做的。不确认截至年度的减值2021年12月31日和2020年12月31日。可识别的无形资产在其预期使用年限内摊销至其估计剩余价值。这些寿命和剩余价值也会定期重新评估，以确定是否显示了任何摊销期限调整。于截至该年度止年度内2021年12月31日和2020年12月31日，不是这样的调整是有记录的。

 

商誉的账面价值为：

 

  

2021年12月31日

  

2020年12月31日

 
  

(单位：千)

 

商誉

 $121,673  $121,673 

 

可识别无形资产和累计摊销的账面总额为：

 

  

2021年12月31日

  

2020年12月31日

 
  

毛收入

      

毛收入

     
  

携带

  

累计

  

携带

  

累计

 
  

金额

  

摊销

  

金额

  

摊销

 
  

(单位：千)

 

核心存款无形资产

 $56,808  $(55,973) $56,808  $(55,704)

 

自.起2021年12月31日可识别无形资产的当期和预计未来摊销费用，应于#年全额摊销2025,是：

 

  

总计

 
  

堆芯

 
  

存款

 
  

无形资产

 
  

(单位：千)

 

截至2021年12月31日的年度(实际)

 $269 

截至2022年12月31日的年度估计

  252 

2023

  236 

2024

  222 

2025

  125 

 

- 74 -
 
 
 

注意事项7:存款和借款

 

下表提供了有关存款的其他详细信息。

 

   

存款

  
   

十二月三十一号，

    

十二月三十一号，

  
   

2021

    

2020

  
   

(单位：千)

  

不计息

   $ 3,069,080     $ 2,725,177  

计息：

                

交易记录

     1,260,869       1,102,601  

储蓄

     1,940,395       1,703,812  

定期存款低于10万美元

     72,527       79,825  

定期存款10万至25万美元

     47,666       49,323  

定期存款超过25万美元

     23,419       27,241  

总存款

   $ 6,413,956     $ 5,687,979  

 

活期存款透支#美元611一千美元6821000美元作为贷款余额包括在2021年12月31日和2020年12月31日，分别为。个人账户余额超过以下金额的总定期存款的利息支出$100一千美元是一美元265千英寸2021, $319千英寸2020及$326千英寸2019.

 

下表提供了有关短期借款资金的更多详细信息。

 

   

回购协议(SWEEP)作为担保借款入账

  
   

协议的剩余合同到期日

  
   

通宵连续不断

  
   

十二月三十一号，

    

十二月三十一号，

  
   

2021

    

2020

  

回购协议：

  

(单位：千)

  

担保借款的抵押品：

                

机构住宅MBS

   $ 42,295     $ 67,019  

公司证券

     254,005       188,195  

抵押品总账面价值

   $ 296,300     $ 255,214  

短期借款资金总额

   $ 146,246     $ 102,545  

 

  

截至12月31日止年度，

 
  

2021

  

2020

 
  

任何月末的最高余额

 
  

(单位：千)

 

根据回购协议出售的证券

 $146,552  $110,846 

 

 

注意事项8:股东权益

 

公司向员工授予股票期权和限制性绩效股票，以换取员工服务，根据股东批准的2019综合性股权激励计划。在股东批准之前2019综合股权激励计划 April 25, 2019, 本公司根据其计划授予股票期权及限制性履约股份。1995股票期权计划，该计划最后一次修订和重述是在2012.非限制性股票期权授予(“NQSO”)的行使价格等于授予日相关普通股的公平市场价值。NQSO通常可以在一年内以相等的年度分期付款方式行使三-年限，每期分期付款在赠款的周年日归属。每个NQSO有一个最大十-一年期限。受限业绩股票授予在以下情况下成为既得利益三获奖年限，前提是公司已实现其绩效目标三-年期间。

 

 

[本页的其余部分故意留空]

 

 

 

- 75 -
 
 

下表汇总了截至以下日期根据该计划授予的股票期权信息2021年12月31日内在价值是指截至以下日期的市场价值之间的差额2021年12月31日以及股票的行权价。截至的市场价值2021年12月31日是$57.73据纳斯达克全球精选市场报道：

 

 

    

未完成的期权

  

可行使的期权

 
    

2021年12月31日

  

截至2021年12月31日止的年度

  

2021年12月31日

  

截至2021年12月31日止的年度

 

行权价格区间

  

未完成的数字

  

聚合内在价值

  

加权平均剩余合同寿命

  

加权平均行权价

  

可行数

  

聚合内在价值

  

加权平均剩余合同寿命

  

加权平均行权价

 
    

(单位：千)

  

(年)

      

(单位：千)

  

(年)

     
 400 -455   34  $527   3.8  $42   34  $527   3.8  $42 
 45 - 50   -   -   -   -   -   -   -   - 
 50 - 55   15   67   2.1   53   15   67   2.1   53 
 55 - 60   260   161   7.8   57   83   46   5.1   57 
 60 - 65   316       6.6   62   258       6.5   62 
 65 - 70   168   -   8.1   66   56   -   8   66 
 400 -700   793  $755   7.1   60   446  $640   6.1   60 

 

该公司采用罗尔-格斯克期权定价模型(修改后的罗尔)来确定授予日期和股票期权授予的公允价值。该模型对Black-Scholes模型进行了修正，将股息和美式期权考虑在内。于截至该年度止年度内2021年12月31日2020和2019,公司授予了193一千个，184千和250分别为1000份股票期权。在期权定价中使用了以下加权平均假设来评估在所示时期内授予的股票期权的价值：

 

  

截至12月31日止年度，

 
  

2021

  

2020

  

2019

 

预期波动率(1)

  20%  20%  20%

预期寿命(以年为单位)(2)

  4.7   3.5   4.7 

无风险利率(3)

  0.46%  1.52%  2.67%

预期股息收益率

  2.79%  2.59%  2.55%

每次奖励的公允价值

 $7.50  $8.64  $10.19 

 

(1)

使用公司股票在各自的期权预期期限内的每日价格变动以及从公司股票和交易期权的市场价格得出的隐含波动率来衡量。

(2)

公司估计期权在行使前将未偿还的年数。

(3)

基于授予时有效的美国国债收益率曲线计算的预期寿命内的无风险利率。

 

员工股票期权授予的费用由公司支付。三年归属期间。公司在行使期权时发行新股。授权为期权发行的股份数量为2021年12月31日是967一千个。

 

[本页的其余部分故意留空]

 

 

 

 

- 76 -
 
 

截至该年度的期权活动摘要2021年12月31日如下所示：

 

  

股票

  

加权平均行权价

  

加权平均剩余合同期限

 
  

(单位：千)

      

(年)

 

在2021年1月1日未偿还

  693  $61.25     

授与

  193   57.08     

练习

  (53)  56.82     

没收或过期

  (40)  62.14     

截至2021年12月31日的未偿还金额

  793   60.48   7.1 

可于2021年12月31日行使

  446   60.07   6.1 

 

本公司于截至该年度止年度的非既得期权活动摘要2021年12月31日如下所示：

 

  

股票

  

加权平均授予日期公允价值

 
  

(单位：千)

     

2021年1月1日未归属

  373  $9.39 

授与

  193   7.50 

既得

  (185)  9.61 

没收

  (34)  8.42 

2021年12月31日未归属

  347  $8.31 

 

估计授出日期根据本公司股票期权计划于年内授出之购股权之公允价值十二截至的月份2021年12月31日2020和2019是$7.50, $8.64及$10.19分别为每股。截至，与非既得奖励相关的剩余未确认薪酬成本总额2021年12月31日是$2,494千元，预计确认成本的加权平均期间为1.8好几年了。

 

期间行使的期权的总内在价值十二截至的月份2021年12月31日2020和2019是$454千美元，693一千美元3,398分别是上千个。期间归属的受限履约股份(“RPS”)的总公允价值十二截至的月份2021年12月31日2020和2019是$527千美元，534一千美元1,073分别是上千个。期间归属的期权的总公允价值十二截至的月份2021年12月31日2020和2019是$1,783千美元，1,735一千美元1,980分别是上千个。在.期间十二几个月来2021, 53由于行使不合格股票期权而发行了1000股，导致扣税相当于基于相关股份的补偿费用。在.期间十二几个月来2020, 52由于行使了不受限制的股票期权，发行了1000股股票，导致减税比基于相关股份的薪酬高出#美元。295一千个。在.期间十二几个月来2019, 516由于行使了不受限制的股票期权，发行了1000股股票，导致减税比基于相关股份的薪酬高出#美元。1,485一千个。行使非限制性股票期权所产生的超额扣除使所得税拨备减少了$-0-千英寸2021, $87千英寸2020及$435千英寸2019.

 

公司受限业绩股票截至2021年12月31日和2020以及在此过程中发生的变化十二在这些日期结束的月份如下：

 

  

2021

  

2020

 
  

(单位：千)

 

截至1月1日未偿还，

  28   27 

授与

  13   10 

归属时发行

  (9)  (9)

没收

  (2)  - 

截至12月31日未偿还，

  30   28 

 

自.起2021年12月31日和2020,受限履约股票的加权平均合同期限为1.4年和1.3分别是几年。从公司授予的受限业绩股票的收入中扣除的补偿成本为#美元。610千美元，533一千美元758截至年底的千美元2021年12月31日2020和2019,分别为。有几个不是截至该年度授予的股票增值权或激励性股票期权2021年12月31日和2020.

 

- 77 -
 
 

在……上面2009年2月13日，该公司发出了购买认股权证。246,640公司普通股，行使价为$50.92每股。搜查证可能行使的方式是，公司扣留在行使认股权证时可发行的普通股股份，其价值等于总行使价格，在这种情况下，认股权证持有人将不以总行权价格交付现金，公司将发行相当于行权日内在价值的数量的股票。在……上面 January 29, 2019, 认股权证是在一项无现金交易中行使的，结果是发行了50,788公司普通股的股份。

 

公司根据董事会批准的股份回购计划回购和注销普通股。在…2021年12月31日1,750根据这样的计划，仍有1000股可供回购。

 

股东已授权二其他类别的存货一百万除下列股票外，每股股票将分别命名为“B类普通股”和“优先股”150目前授权发行的百万股普通股。在…2021年12月31日不是B类普通股或优先股已发行。

 

 

注意事项9:监管资本

 

银行和银行控股公司受到联邦银行机构管理的监管资本要求的约束。资本充足率指导方针，以及针对银行的快速纠正措施规定，涉及对资产、负债和某些根据监管会计惯例计算的表外项目的量化衡量。资本数额和分类也受到监管机构的定性判断。未能满足资本金要求可能导致监管行动。巴塞尔银行监管委员会对美国银行的资本指导方针(巴塞尔III规则)要求公司保持2.5高于充分资本化的基于风险的资本比率，以避免对股息和股权回购以及其他支付(如向高管发放酌情奖金)的限制。可供出售证券的未实现净收益或净亏损为不包括在计算监管资本中。管理层认为，截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司和银行达到了它们必须遵守的所有资本充足率要求。

 

及时纠正行动条例规定五分类：资本充足、资本充足、资本不足、严重资本不足和严重资本不足，尽管这些术语不用于表示整体财务状况。如果资本充足，接受经纪存款需要监管部门的批准。如果资本不足，资本分配就会受到限制，资产增长和扩张也是如此，需要制定资本恢复计划。在年底2021和2020,最新的监管通知将银行归类为资本充足的监管框架，以便迅速采取纠正行动。确实有不是自那次通知以来，管理层认为已经改变了机构类别的条件或事件。

 

截至所示日期，公司和银行的资本比率见下表。对于普通股级别1资本，层级1资本和总资本，资本充足率要求的百分比包括2.5%资本节约缓冲。

 

  

2021年12月31日

  

资本所需
充分性目的

  

资本充足
在“立即更正”下
行动规则

 
  

金额

  

比率

  

金额

  

比率

  

金额

  

比率

 
  

(千美元)

 

普通股一级资本

                        

公司

 $653,026   14.93% $306,277   7.00%  不适用   不适用 

银行

  540,538   12.48%  303,111   7.00% $281,460   6.50%

第1级资本

                        

公司

  653,026   14.93%  371,908   8.50%  不适用   不适用 

银行

  540,538   12.48%  368,063   8.50%  346,412   8.00%

总资本

                        

公司

  676,749   15.47%  459,416   10.50%  不适用   不适用 

银行

  570,260   13.17%  454,666   10.50%  433,016   10.00%

杠杆率(1)

                        

公司

  653,026   9.06%  288,423   4.00%  不适用   不适用 

银行

  540,538   7.55%  286,432   4.00%  358,040   5.00%

 

(1)

杠杆率由分层组成1资本除以最近一个季度的平均总资产，不包括某些无形资产。

 

- 78 -
 
 
  

2020年12月31日

  

必填项
对于资本
充分性目的

  

资本充足
在“立即更正”下
行动规则

 
  

金额

  

比率

  

金额

  

比率

  

金额

  

比率

 
  

(千美元)

 

普通股一级资本

                        

公司

 $604,833   16.04% $263,903   7.00%  不适用   不适用 

银行

  484,270   13.00%  260,755   7.00% $242,130   6.50%

第1级资本

                        

公司

  604,833   16.04%  320,454   8.50%  不适用   不适用 

银行

  484,270   13.00%  316,632   8.50%  298,006   8.00%

总资本

                        

公司

  628,797   16.68%  395,855   10.50%  不适用   不适用 

银行

  514,234   13.80%  391,133   10.50%  372,508   10.00%

杠杆率(1)

                        

公司

  604,833   9.40%  257,488   4.00%  不适用   不适用 

银行

  484,270   7.58%  255,560   4.00%  319,451   5.00%

 

(1)

杠杆率由分层组成1资本除以最近一个季度的平均总资产，不包括某些无形资产。

 

 

注意事项10:所得税

 

递延税项资产及负债因现有资产及负债的财务报表所报告的金额与其各自的计税基准及营业亏损及税项抵免结转之间的差额而确认未来税项后果。递延税项资产和负债采用制定的税率计量，该税率预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。本年度的金额是基于截至这些财务报表日期的估计和假设，可能与申报的纳税申报单上显示的金额有很大差异。递延税项净资产与其他资产一起计入综合资产负债表。

 

递延纳税净负债的构成如下：

 

  

十二月三十一号，

 
  

2021

  

2020

 
  

(单位：千)

 

递延税项资产

        

信贷损失拨备

 $6,852  $6,789 

州特许经营税

  2,518   2,262 

递延补偿

  4,524   4,789 

购买的资产和承担的负债

  475   552 

退休后福利

  445   480 

员工福利应计项目

  2,792   2,353 

Visa B类股份

  348   284 

有限合伙投资

  -   1,066 

减值资本资产

  2,673   2,429 

应计负债

  748   416 

房舍和设备

  1,001   585 

租赁责任

  5,263   5,513 

其他

  103   800 

递延税项资产小计

  27,742   28,318 

纳税评估

  (1,776)  - 

递延税金资产总额

  25,966   28,318 

递延税项负债

        

递延贷款净费用

  196   106 

可供出售的证券

  20,845   48,021 

使用权资产

  5,263   5,513 

无形资产

  459   456 

有限合伙投资

  1,704   - 

递延纳税负债总额

  28,467   54,096 

递延纳税净负债

 $(2,501) $(25,778)

 

- 79 -
 
 

在…2021年12月31日和2020年12月31日，该公司有$2,673一千美元2,429分别为1000美元，与加州资本损失结转相关的递延税项资产，如果在五发生的年份。在…2021年12月31日和2020年12月31日，为预计到期的部分税收优惠记录的估值免税额为#美元。1,776一千美元-0-，分别为。

 

联邦和州所得税准备金由目前应付的金额和递延的金额组成，如下所示：

 

  

截至12月31日止年度，

 
  

2021

  

2020

  

2019

 
  

(单位：千)

 

当期所得税支出：

            

联邦制

 $15,299  $15,982  $11,570 

状态

  11,320   10,654   9,595 

总电流

  26,619   26,636   21,165 

递延所得税费用(福利)：

            

联邦制

  1,281   (538)  2,411 

状态

  842   292   982 

延期总额

  2,123   (246)  3,393 

估值储备变动情况：

            

联邦制

  (472)  -   (71)

状态

  2,248   -   340 

估值储备总变动

  1,776   -   269 

所得税拨备

 $30,518  $26,390  $24,827 

 

所得税拨备不同于通过对税前收入适用法定联邦所得税税率计算的拨备，如下所示：

 

  

截至12月31日止年度，

 
  

2021

  

2020

  

2019

 
  

(单位：千)

 

应按法定税率缴纳的联邦所得税

 $24,576  $22,429  $22,095 

因以下原因增加(减少)所得税：

            

州和市政证券和贷款利息，联邦所得税免税

  (2,070)  (2,808)  (3,584)

州特许经营税，扣除联邦所得税优惠后的净额

  9,757   8,647   8,625 

估值储备变动

  1,776   -   269 

超过账面费用的股票薪酬扣除

  -   (62)  (312)

税收抵免

  (2,621)  (1,061)  (1,040)

收到的股息扣除

  (48)  (44)  (38)

现金价值人寿保险

  (389)  (383)  (464)

其他

  (463)  (328)  (724)

所得税拨备

 $30,518  $26,390  $24,827 

 

在…2021年12月31日和2020年12月31日，该公司拥有不是与正在审查的前几年纳税申报单相关的不确定的纳税状况。

 

本公司将利息和罚款归类为所得税拨备的一个组成部分。在纳税年度内2021和2020, 不是利息或罚金被认为是所得税规定的一个组成部分。在…2021年12月31日课税年度结束2020年12月31日，2019和2018仍需接受国税局和截止纳税年度的审查2020年12月31日，2019, 2018和2017仍需接受加州特许经营税委员会的审查。

 

 

注意事项11:公允价值计量

 

该公司使用公允价值计量来记录对某些资产和负债的公允价值调整，并确定公允价值披露。可供出售的债务证券按公允价值经常性记录。此外，本公司不时可能必须在非经常性基础上按公允价值记录其他资产，如拥有的其他房地产、信用损失单独评估的贷款、某些为投资而持有的贷款、持有至到期的债务证券以及其他资产。这些非经常性公允价值调整通常涉及个别资产的成本较低或公允价值会计。

 

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根据FASB会计准则编纂中的公允价值计量和披露主题，本公司的公允价值基于在当前市场条件下的计量日在市场参与者之间有序交易的资产或负债的主要市场或最有利市场中出售资产或转移负债将收到的价格或支付的价格。公允价值计量反映了市场参与者在为资产或负债定价时使用的所有假设，包括关于特定估值技术固有的风险、限制出售或使用资产的影响以及不良表现风险的假设。

 

本公司将其按公允价值计量的资产和负债归类为三-层次结构，基于交易资产和负债的市场以及用于确定公允价值的假设的可靠性。当用于计量资产或负债的公允价值的估值假设被归类于公允价值层次的不同级别时，资产或负债被整体归类于层次结构的最低级别。这些级别是：

 

水平1-估值基于在活跃的交易所市场(如纽约证券交易所)交易的相同工具的报价。水平1包括美国国债和股票证券，由交易商或经纪商在活跃的市场上交易。估值是从涉及相同资产或负债的市场交易的现成定价来源获得的。

 

水平2-估值基于活跃市场中类似工具的报价，相同或类似工具在以下市场的报价不活跃的、基于模型的估值技术，其所有重要假设都可以在市场上观察到。水平2包括共同基金、联邦机构证券、抵押贷款支持证券、公司证券、商业票据、抵押贷款债券、市政债券和美国政府实体的证券。

 

水平3-估值是由基于模型的技术生成的，这些技术使用了重要的假设不在市场上可以观察到的。这些无法观察到的假设反映了该公司对市场参与者将用来为资产或负债定价的假设的估计。估值技术包括使用期权定价模型、贴现现金流模型和类似技术。

 

该公司依靠独立的卖方定价服务来衡量股本证券、可供出售的债务证券和持有至到期的债务证券的公允价值。该公司雇佣了三定价服务。为了验证这些卖家的定价，该公司比较了卖家对每种证券的定价的一致性；如果有重大的定价差异，则使用所有可用的独立报价进行评估，其中最能反映市场的报价通常用作公允价值估计。此外，该公司还按季度评估债务证券的信用损失。与任何用于估计公允价值的估值技术一样，所用基础假设的变化可能会对当前和未来价值的结果产生重大影响。因此，这些公允价值估计可能不在证券的实际销售中变现。

 

该公司定期审查其供应商使用的估值技术和假设，并根据被计量证券类型的可观察到的市场投入来确定采用哪些估值技术。公司使用这些信息来确定公允价值层次结构中的位置作为级别1, 2或3.

 

按公允价值经常性记录的资产

 

下表列出了按公允价值在指定日期按经常性基础计量的资产。

 

  

2021年12月31日

 
  

公允价值

  

相同资产的活跃市场报价(第1级)

  

重要的其他可观察到的输入
(2级)

  

不可观测的重要输入
(3级)(1)

 
  

(单位：千)

 

可供出售的债务证券

                

机构住房抵押贷款支持证券(MBS)

 $411,726  $-  $411,726  $- 

美国政府实体的证券

  119   -   119   - 

国家和政治分区的义务

  93,920   -   93,920   - 

公司证券

  2,746,735   -   2,746,735   - 

抵押贷款债券

  1,386,355   -   1,386,355   - 

可供出售的债务证券总额

 $4,638,855  $-  $4,638,855  $- 

 

(1)

有几个不是调入或调出级别3于截至该年度止年度内2021年12月31日

 

- 81 -
 
 
  

2020年12月31日

 
  

公允价值

  

相同资产在活跃市场的报价
(1级)

  

重要的其他可观察到的输入
(2级)

  

不可观测的重要输入
(3级)(1)

 
  

(单位：千)

 

可供出售的债务证券

                

机构住宅MBS

 $652,952  $-  $652,952  $- 

美国政府实体的证券

  154   -   154   - 

国家和政治分区的义务

  111,010   -   111,010   - 

公司证券

  2,117,978   -   2,117,978   - 

商业票据

  24,990   -   24,990   - 

抵押贷款债券

  1,156,101   -   1,156,101   - 

可供出售的债务证券总额

 $4,063,185  $-  $4,063,185  $- 

 

(1)

有几个不是调入或调出级别3于截至该年度止年度内2020年12月31日。

 

在非经常性基础上按公允价值记录的资产

 

“公司”(The Company)可能须不时根据公认会计原则按公允价值按非经常性基础计量某些资产。这些对公允价值的调整通常源于对个别资产采用成本较低或公允价值会计。按公允价值在非经常性基础上计量的资产，在资产负债表中记录在2021年12月31日和2020年12月31日，下表提供了用于确定每次调整的估值假设水平以及相关资产在期末的账面价值。

 

                  

对于

 
                  

年终

 
  

2021年12月31日

  

2021年12月31日

 
  

账面价值

  

1级

  

2级

  

3级

  

总亏损

 
  

(单位：千)

 

贷款：

                    

商业地产

 $225  $-  $-  $225  $- 

住宅房地产

  172   -   -   172   - 

在非经常性基础上按公允价值计量的总资产

 $397  $-  $-  $397  $- 

 

                  

对于

 
                  

年终

 
  

2020年12月31日

  

2020年12月31日

 
  

账面价值

  

1级

  

2级

  

3级

  

总亏损

 
  

(单位：千)

 

贷款：

                    

商业广告

 $5,270  $-  $-  $5,270  $- 

商业地产

  3,710   -   -   3,710   - 

住宅房地产

  181   -   -   181   - 

在非经常性基础上按公允价值计量的总资产

 $9,161  $-  $-  $9,161  $- 

 

水平3-估值基于预期未来现金流的现值、独立的市场价格、贷款抵押品的估计清算价值或抵押品的评估价值，由第三-政党独立评估师，人数较少10一般情况下，销售成本为%。不可观测的输入和关于不可观测的输入的定性信息是不以输入的形式呈现不由本公司开发。

 

关于金融工具公允价值的披露

 

下表概述了金融工具的公允价值估计，以及公允价值计量所属的公允价值等级，不包括按公允价值按公允价值经常性记录的金融工具。赋值的结果是不必然代表最终可能为资产变现或支付清偿债务。此外，这些值还可以不实施对公允价值的调整可能当金融工具被大量出售或结算时就会发生这种情况。下表中的账面金额在资产负债表中的注明标题下记录。

 

- 82 -
 
 

本公司拥有不包括符合以下条件的资产和负债不该等金融工具包括商誉、与存款、商户加工及信托客户的长期关系、其他购入的无形资产、房舍及设备、递延税项及其他资产及负债。总的估计公允价值不代表，并且应该不被解释为代表公司的潜在价值。

 

  

2021年12月31日

 
  

账面金额

  

估计公允价值

  

相同资产的活跃市场报价(第1级)

  

重要的其他可观察到的输入
(2级)

  

不可观测的重要输入
(3级)

 

金融资产：

 

(单位：千)

 

现金和银行到期款项

 $1,132,085  $1,132,085  $1,132,085  $-  $- 

持有至到期的债务证券

  306,396   312,562   -   312,562   - 

贷款

  1,044,612   1,059,072   -   -   1,059,072 
                     

财务负债：

                    

存款

 $6,413,956  $6,413,244  $-  $6,270,344  $142,900 

短期借款资金

  146,246   146,246   -   146,246   - 

 

  

2020年12月31日

 
  

账面金额

  

估计公允价值

  

相同资产的活跃市场报价(第1级)

  

重要的其他可观察到的输入
(2级)

  

不可观测的重要输入
(3级)

 

金融资产：

 

(单位：千)

 

现金和银行到期款项

 $621,275  $621,275  $621,275  $-  $- 

持有至到期的债务证券

  515,589   529,678   -   529,678   - 

贷款

  1,232,389   1,290,938   -   -   1,290,938 
                     

财务负债：

                    

存款

 $5,687,979  $5,688,049  $-  $5,531,590  $156,459 

短期借款资金

  102,545   102,545   -   102,545   - 

 

如果转换为贷款，该公司的大部分备用信用证和其他信贷承诺都带有当前的市场利率。不是溢价或折扣归因于这些承诺，因为几乎所有资金都将按当前市场利率计算。

 

 

注意事项12:承付款和或有负债

 

贷款承诺是向客户提供贷款的协议，前提是不是违反协议中规定的任何条件。某些协议规定公司有权取消或减少其向客户放贷的义务。这些部分是不可由本公司无条件取消合计$34,226千在2021年12月31日承诺通常有固定的到期日或其他终止条款。由于许多承诺额预计将到期而没有支取，因此总承诺额不这必然代表着未来的资金需求。贷款承诺受制于公司的正常信贷政策和抵押品要求。无资金的贷款承诺为#美元。233,850千在2021年12月31日及$277,878千在2020年12月31日。备用信用证承诺，当未来发生某些特定事件时，公司将代表客户付款。备用信用证主要用于支持客户的短期融资需求，必须满足公司正常的信用政策和抵押品要求。财务和履约备用信用证未付总额为$3,693千在2021年12月31日及$2,357千在2020年12月31日。商业信用证和类似信用证的承付款总额为#美元。95千在2021年12月31日当时有很多人不是这些未履行的承诺在2020年12月31日。该公司有$580上千美元未偿还的全额追索权担保3研发派对信用卡公司位于2021年12月31日和2020年12月31日。在…2021年12月31日该公司有#美元的无资金承付款准备金。201上述贷款承诺额为1000美元。34,226数以千计的不本公司可无条件取消。公司的无资金承付款准备金为#美元。101千在2020年12月31日。无资金承付款准备金计入其他负债。

 

- 83 -
 
 

该公司决定，它有义务退还之前几年确认的收入2018对一些顾客来说。该公司最初估计这些债务的可能金额为#美元。5,542千元，并就该笔款项累算法律责任2017;根据在第二季2019,公司将这种负债增加到#美元。5,843千美元，确认费用为$301一千个。该公司支付了$452一千美元4,410于截至本年度止年度内为千元2021年12月31日和2020年12月31日，分别发给有资格退款的客户。剩余的应计债务为2021年12月31日总计$981千美元，包括在其他负债中。

 

由于其业务性质，本公司受到各种威胁或提起的法律诉讼。根据法律顾问的建议，该公司不预计这类案件将对其财务状况或经营业绩产生实质性的不利影响。法律责任是在债务可能发生并且金额可以合理估计的情况下产生的。

 

 

注意事项13:退休福利计划

 

公司发起了一项限定供款递延利润分享计划，该计划覆盖了几乎所有的受薪员工一或更多年的服务年限。与公司对递延利润分享计划的可自由支配供款相关的非利息支出的费用为#美元。1,028千英寸2021, $917千英寸2020及$1,000千英寸2019.

 

公司还发起了一项合格的固定缴款税递延储蓄/退休计划(ESOP)，涵盖在完成一项计划后有资格参加的受薪员工90-日介绍期。税收递延储蓄/退休计划(ESOP)允许员工在税前或税后的基础上递延一部分工资作为对该计划的贡献。参与者可能投资几只基金，包括一主要投资于Westamerica Bancorporation普通股的基金。公司出资以匹配参与员工的缴费，但有一定的限制。计入补偿费用的相应缴款为#美元。972千英寸2021, $995千英寸2020及$986千英寸2019.

 

本公司继续为选择提前退休的符合条件的员工提供团体保险，保期从退休之日起至年龄止。65.对于符合条件的员工，公司支付这些提前退休人员团体保险费的一部分。该公司还为所有年龄以上的符合条件的退休人员报销一部分联邦医疗保险B部分保费65如果有资格，还有他们的配偶。退休后医疗福利的领取资格以年龄和服务年限为基础，仅限于在以下年限之前聘用的员工2006年2月1日在此之前选择提前退休的人 January 1, 2021. 该公司对退休后福利采用基于精算的权责发生制会计方法。该公司使用了一种12月31日确定退休后医疗福利计算的衡量日期。

 

下表列出了退休后的定期福利净成本和截至该年度的福利义务的变化。12月31日退休后福利计划的资金状况12月31日：

 

净定期收益成本

 

  

十二月三十一号，

 
  

2021

  

2020

  

2019

 
  

(单位：千)

 

服务优势

 $(15) $(35) $(57)

利息成本

  30   52   72 

净周期成本

 $15  $17  $15 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- 84 -
 
 

债务和资金状况

 

  

十二月三十一号，

 
  

2021

  

2020

  

2019

 

福利义务的变更

 

(单位：千)

 

年初的福利义务

 $1,654  $1,782  $1,913 

服务优势

  (15)  (35)  (57)

利息成本

  30   52   72 

已支付的福利

  (142)  (145)  (146)

年终福利义务

 $1,527  $1,654  $1,782 

累计退休后福利债务可归因于：

            

退休人员

 $1,527  $1,654  $1,782 

其他

  -   -   - 

总计

 $1,527  $1,654  $1,782 

计划资产的公允价值

  -   -   - 

累计退休后福利债务超过计划资产

 $1,527  $1,654  $1,782 

 

附加信息

 

假设

 

  

十二月三十一号，

 
  

2021

  

2020

  

2019

 
             

用于确定福利义务的加权平均假设

            

贴现率

  2.46%  1.80%  2.90%

用于确定净定期收益成本的加权平均假设

            

贴现率

  1.80%  2.90%  3.76%

 

上述贴现率是基于公司AA级债务组合的预期回报，其期限近似于福利义务的期限。本公司保留终止或更改离职后健康福利的权利。退休后的医疗福利目前是固定的数额，没有为未来的增长预留准备金；因此，用于衡量本计划涵盖的预期福利成本的假设年平均通货膨胀率为零百分比为2022以及更远的地方。

 

  

预计未来的福利支付

 
  

(单位：千)

 

2022

 $143 

2023

  143 

2024

  142 

2025

  142 

2026

  135 

Years 2027-2031

  534 

 

 

[本页的其余部分故意留空]

 

 

 

 

- 85 -
 

 

 

注意事项14:关联方交易

 

若干董事、行政人员及他们的联系人在日常业务过程中曾与本公司的附属公司进行银行交易。下表反映了向某些董事、高管和/或家庭成员提供贷款的信息。2021和2020:

 

  

2021

  

2020

 
  

(千美元)

 
         

1月1日的余额，

 $499  $533 

起源

  -   - 

本金减少

  (45)  (34)

12月31日的余额，

 $454  $499 

未偿还贷款总额的百分比。

  0.04%  0.04%

 

 

注意事项15:监管事项

 

根据州特许银行的规定，本行向本公司支付的股息是有限的。未经监管机构事先批准，任何日历年可支付的金额不得超过前一日历年的净利润(定义)。三历年支付的股息较少。公司自#年成立以来，一直向股东支付季度股息。1972.

 

 

注意事项16:其他全面收益(亏损)

 

其他综合收益(亏损)和其他相关税收影响的组成部分为：

 

  

2021

 
  

税前

  

税收效应

  

税后净额

 
  

(单位：千)

 

可供出售的债务证券：

            

本年度内产生的未实现净收益变动

 $(91,891) $27,167  $(64,724)

净收入中所列收益的重新分类

  (34)  10   (24)

其他综合收益

 $(91,925) $27,177  $(64,748)

 

  

2020

 
  

税前

  

税收效应

  

税后净额

 
  

(单位：千)

 

可供出售的债务证券：

            

本年度内产生的未实现净收益变动

 $125,519  $(37,108) $88,411 

净收入中所列收益的重新分类

  (71)  21   (50)

其他综合收益

 $125,448  $(37,087) $88,361 

 

  

2019

 
  

税前

  

税收效应

  

税后净额

 
  

(单位：千)

 

可供出售的债务证券：

            

本年度内产生的未实现净收益变动

 $93,936  $(27,771) $66,165 

净收入中所列收益的重新分类

  (167)  49   (118)

其他综合收益

 $93,769  $(27,722) $66,047 

 

- 86 -
 
 

累计其他全面收益(亏损)余额为：

 

  

累计其他综合(亏损)收入

 
  

(单位：千)

 

余额，2018年12月31日

 $(39,996)

可供出售的债务证券的未实现(亏损)收益变动，扣除税金

  66,047 

余额，2019年12月31日

  26,051 

可供出售的债务证券扣除税后未实现收益的变化

  88,361 

平衡，2020年12月31日

  114,412 

可供出售的债务证券扣除税后未实现收益的变化

  (64,748)

余额，2021年12月31日

 $49,664 

 

 

注意事项17:普通股每股收益

 

下表显示每股普通股收益和稀释后每股普通股收益。每股普通股基本收益的计算方法是净收入除以期内已发行普通股的平均数量。稀释后每股普通股收益的计算方法是净收入除以期内已发行普通股的平均数量加上普通股等价物的影响。

 

  

截至12月31日止年度，

 
  

2021

  

2020

  

2019

 
  

(单位为千，每股数据除外)

 

净收入(分子)

 $86,509  $80,413  $80,389 

普通股基本每股收益

            

已发行普通股加权平均数-基本(分母)

  26,855   26,942   26,956 

普通股基本每股收益

 $3.22  $2.98  $2.98 

稀释后每股普通股收益

            

已发行普通股加权平均数-基本

  26,855   26,942   26,956 

添加期权的普通股等价物

  15   18   50 

已发行普通股加权平均数-稀释(分母)

  26,870   26,960   27,006 

稀释后每股普通股收益

 $3.22  $2.98  $2.98 

 

在过去的几年里2021年12月31日2020和2019,要购买的选项649一千个，577千和382分别发行了1000股普通股，但不由于期权行权价格超过股票的公允价值，因此计入每股普通股摊薄收益，因此计入这些股票将产生反摊薄效果。

 

 

[本页的其余部分故意留空]

 

 

 

 

 

-
87 -
 
 
 

注意事项18:Westamerica Bancorporation(仅母公司简明财务信息)

 

损益表和全面收益表

 

  

截至12月31日止年度，

 
  

2021

  

2020

  

2019

 
  

(单位：千)

 

来自子公司的股息

 $29,279  $10,783  $80,067 

利息收入

  44   56   54 

其他收入

  11,608   11,438   8,778 

总收入

  40,931   22,277   88,899 

薪金和福利

  6,612   7,107   6,978 

其他费用

  2,279   2,206   3,729 

总费用

  8,891   9,313   10,707 

子公司未分配收入中的税前收益和权益

  32,040   12,964   78,192 

所得税(费用)福利

  (645)  (454)  636 

子公司收益大于子公司股息

  55,114   67,903   1,561 

净收入

  86,509   80,413   80,389 

其他综合(亏损)收入，税后净额

  (64,748)  88,361   66,047 

综合收益

 $21,761  $168,774  $146,436 

 

资产负债表

 

  

十二月三十一号，

 
  

2021

  

2020

 
  

(单位：千)

 

资产

        

现金

 $69,943  $78,364 

对西美银行的投资

  720,614   730,248 

对非银行子公司的投资

  454   455 

房舍和设备，净值

  9,968   10,459 

西美银行应收账款

  224   257 

其他资产

  42,026   40,852 

总资产

 $843,229  $860,635 

负债

        

应付西美银行账款

 $62  $29 

其他负债

  16,065   15,797 

总负债

  16,127   15,826 

股东权益

  827,102   844,809 

总负债和股东权益

 $843,229  $860,635 

 

 

[本页的其余部分故意留空]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- 88 -
 
 

现金流量表

 

  

截至12月31日止年度，

 
  

2021

  

2020

  

2019

 
  

(单位：千)

 

经营活动

            

净收入

 $86,509  $80,413  $80,389 

将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：

            

折旧及摊销

  569   608   449 

附属公司应收账款的减少(增加)

  117   (150)  80 

其他资产增加

  (1,223)  (2,421)  (71)

股票期权补偿费用

  1,419   1,875   1,744 

递延所得税拨备(收益)

  645   428   (315)

其他负债增加

  254   855   856 

子公司收益大于子公司股息

  (55,114)  (67,903)  (1,561)

处置房舍和设备的收益

  -   (61)  (1,055)

经营活动提供的净现金

  33,176   13,644   80,516 

投资活动

            

购买设备

  (78)  -   - 

投资活动使用的净现金

  (78)  -   - 

融资活动

            

股票期权的行使

  3,017   2,838   13,699 

普通股报废

  (232)  (16,496)  (488)

已支付普通股股息

  (44,304)  (44,285)  (43,942)

用于融资活动的净现金

  (41,519)  (57,943)  (30,731)

现金净变动额和银行应收账款净额

  (8,421)  (44,299)  49,785 

期初银行的现金和到期款项

  78,364   122,663   72,878 

期末现金和银行到期款项

 $69,943  $78,364  $122,663 

补充现金流披露：

            

补充披露现金流活动：

            

为该期间支付的利息

 $-  $-  $- 

当期所得税缴纳额

  27,673   26,462   24,491 

 

 

[本页的其余部分故意留空]

 

 

 

 

 

 

 

- 89 -
 
 
 

注意事项19:季度财务信息(未经审计)

 

  

在截至的三个月内

 
  

三月三十一号，

  

六月三十日，

  

9月30日，

  

十二月三十一日，

 
  

(以千为单位，每股数据和

 
  

普通股价格区间)

 

2021

                

利息和贷款手续费收入

 $42,316  $44,276  $43,810  $43,041 

净利息收入

  41,841   43,792   43,318   42,537 

贷款损失准备金

  -   -   -   - 

非利息收入

  10,189   11,032   11,282   10,842 

非利息支出

  24,906   24,291   24,697   23,912 

税前收入

  27,124   30,533   29,903   29,467 

净收入

  20,147   22,579   22,063   21,720 

普通股基本每股收益

  0.75   0.84   0.82   0.81 

稀释后每股普通股收益

  0.75   0.84   0.82   0.81 

每股普通股支付的股息

  0.41   0.41   0.41   0.42 

价格区间，普通股

  55.82-66.43   57.67-64.80   54.03-58.55   53.78-58.00 

2020

                

利息和贷款手续费收入

 $39,991  $41,539  $41,365  $42,961 

净利息收入

  39,549   41,104   40,899   42,480 

贷款损失准备金

  4,300   -   -   - 

非利息收入

  11,648   9,554   10,476   13,959 

非利息支出

  24,664   24,754   24,603   24,545 

税前收入

  22,233   25,904   26,772   31,894 

净收入

  16,962   19,562   20,051   23,838 

普通股基本每股收益

  0.63   0.72   0.74   0.89 

稀释后每股普通股收益

  0.63   0.72   0.74   0.89 

每股普通股支付的股息

  0.41   0.41   0.41   0.41 

价格区间，普通股

  47.37-68.01   53.40-64.86   51.84-63.58   51.49-59.70 

2019

                

利息和贷款手续费收入

 $39,483  $39,626  $39,695  $39,878 

净利息收入

  38,989   39,139   39,240   39,427 

贷款损失准备金

  -   -   -   - 

非利息收入

  11,579   12,288   11,809   11,732 

非利息支出

  25,183   25,561   24,033   24,209 

税前收入

  25,385   25,866   27,016   26,950 

净收入

  19,646   19,625   20,390   20,728 

普通股基本每股收益

  0.73   0.73   0.76   0.77 

稀释后每股普通股收益

  0.73   0.73   0.75   0.77 

每股普通股支付的股息

  0.40   0.41   0.41   0.41 

价格区间，普通股

  56.82-64.48   59.51-64.82   59.26-64.56   60.65-68.58 

 

 

[本页的其余部分故意留空]

 

 

 

 

- 90 -
 

 

独立注册会计师事务所报告

 

 

公司的股东和董事会

西美银行(Westamerica Bancorporation)

加利福尼亚州圣拉斐尔

 

 

财务报表与财务报告内部控制之我见

 

我们审计了Westamerica Bancorporation(“贵公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表、截至2021年12月31日的三年期间各年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益变动表和现金流量表以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们还根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会(COSO)发布的《内部控制-综合框架：(2013)》中确立的标准，对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。

 

我们认为，上述财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日的三年期间每年的运营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。此外，我们认为，根据COSO发布的《内部控制-综合框架：(2013)》中确立的标准，截至2021年12月31日，本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制。

 

会计原则的变化

 

如财务报表附注1所述，由于采用了财务会计准则委员会(FASB)会计准则汇编第326号，金融工具-信贷损失(ASC 326)，公司从2020年1月1日起改变了对信贷损失的会计方法。该公司采用了新的信贷损失标准，采用了ASC 326中规定的修改后的追溯方法，因此上期金额不会进行调整，并继续按照以前适用的公认会计原则进行报告。

 

意见基础

 

公司管理层对这些财务报表负责，对财务报告保持有效的内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是对公司的财务报表发表意见，并根据我们的审计对公司的财务报告内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与公司保持独立。

 

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。该等准则要求吾等计划及执行审计工作，以合理保证财务报表是否没有重大错报(不论是否因错误或欺诈所致)，以及是否在所有重大方面维持对财务报告的有效内部控制。

 

我们对财务报表的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下需要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

 

(续)

 

- 91 -
 

 

财务报告内部控制的定义及其局限性

 

公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，保证交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行；(2)提供合理的保证，以便于根据公认的会计原则编制财务报表，以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(2)提供合理的保证，以记录必要的交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。

 

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

 

关键审计事项

 

下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

 

贷款信贷损失准备–合理和可支持的预测-请参阅财务报表附注1和3

 

信贷损失准备是对按摊销成本和表外信贷敞口列账的金融资产估计年限内预期信贷损失的会计估计。ASC 326，金融工具-信贷损失，要求一项金融资产(或一组金融资产)，包括公司的贷款组合，按摊销成本计量，以预计收取的净额列报。截至2021年12月31日，贷款信贷损失拨备为23,514,000美元。

 

该公司估计其现有贷款组合在整个生命周期内的预期损失额，并建立信贷损失拨备。具有共同风险特征的贷款根据这些特征被分成不同的池。确定每个池的历史损失率。历史损失率是根据当前状况和管理层对经济趋势的合理和可支持的预测，根据估计的损失进行调整的，预测期最高可达二好几年了。在制定和应用合理和可支持的预测时，需要做出重要的管理判断。

 

我们认为开发和应用合理和可支持的预测是一项重要的审计事项，因为审计师的判断和评估管理层做出的主题判断的审计工作非常重要，包括需要更有经验的审计人员参与。

 

我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括：

 

 

●

测试制定和应用合理且可支持的预测的控制措施的有效性，包括针对以下问题的控制措施：
 

o

合理的、可支持的预测方法的概念设计，
 

o

合理和可支持的预测方法中的重要判断和假设，包括经济变量的选择和应用，
 

o

合理的、可支持的预测计算的准确性，包括基础数据的完整性、准确性和相关性。

 

 

(续)

 

- 92 -
 

 

 

●

对管理层开发和应用合理且可支持的预测的流程进行实质性测试，包括：
 

o

评估合理和可支持的预测方法的概念设计，
 

o

评估合理和可支持的预测方法中的重要判断和假设，包括经济变量的选择和应用；
 

o

评估合理和可支持的预测计算的准确性，包括基础数据的完整性、准确性和相关性。

 

 

 

 

 

/s/Crowe LLP                                             

Crowe LLP

 

自2015年以来，我们一直担任本公司的审计师。

 

加州萨克拉门托

2022年2月25日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- 93 -
 

 

项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧

 

没有。

 

第9A项。控制和程序

 

公司首席执行官和首席财务官评估了截至2021年12月31日，公司“披露控制和程序”的有效性，这一术语在修订后的1934年“证券交易法”第13a-15(E)条中有定义。

 

根据他们的评估，首席执行官和首席财务官得出的结论是，公司的披露控制和程序是有效的，以确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的重大信息在必要时得到记录、处理、汇总和报告，并将这些信息传达给公司管理层，包括首席执行官和主要财务官，以便及时做出有关所需披露的决定。评估没有发现公司财务报告内部控制在截至2021年12月31日的季度内发生的任何变化，这些变化对公司财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理可能对公司财务报告内部控制产生重大影响。管理层的财务报告内部控制报告和独立注册会计师事务所的认证报告分别在第50页和91页。

 

第9B项。其他信息

 

没有。

 

 

第三部分

 

项目10.注册人的董事、高管和公司治理

 

本10-K表格年度报告第10项所要求的资料以参考方式并入本公司2022年股东周年大会委托书中所载的资料，该委托书将根据交易所法案第14A条提交。

 

该公司通过了适用于其高级财务官(包括首席执行官、首席财务官和首席会计官)的道德准则(见1933年证券法S-K条例第406项的定义)。

 

项目11.高管薪酬

 

本10-K表格年度报告第11项所要求的资料，以参考方式并入本公司2022年股东周年大会委托书所载资料，该委托书将根据交易所法案第14A条提交。

 

 

[本页的其余部分故意留空]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- 94 -
 

 

项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项

 

本年度报告(Form 10-K)第12项所要求的资料以参考方式并入本公司2022年股东周年大会委托书中所载的资料，该委托书将根据交易所法案第14A条提交。

 

根据股权补偿计划授权发行的证券

 

下表汇总了截至2021年12月31日公司股权薪酬计划的状况：

 

   

2021年12月31日

  

计划类别

  

在行使未偿还期权、认股权证及权利时须发行的证券数目

    

未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价

    

根据股权补偿计划未来可供发行的证券数量(不包括(A)栏反映的证券)

  
   

(单位：千，行使价除外)

  
   

(a)

    

(b)

    

(c)

  

证券持有人批准的股权补偿计划

     793     $ 60       967  

未经证券持有人批准的股权补偿计划

     -       不适用       -  

总计

     793     $ 60       967  

 

第十三项：某些关系、关联交易和董事独立性

 

本年度报告中表格10-K第13项所要求的信息参考自本公司2022年年度股东大会委托书中包含的信息，该委托书将根据交易所法案第14A条提交。

 

项目14.首席会计师费用和服务

 

本10-K表格年度报告第14项所要求的资料，是从本公司将根据交易所法案第14A条提交的2022年股东周年大会委托书所载资料中引用的。

 

 

第四部分

 

项目15.证物和财务报表附表

 

(a)

1.

财务报表：

见第49页财务报表索引。项目8所列合并财务报表作为本报告的一部分提交。

(a)

2.

需要财务报表明细表。由于合并财务报表(包括附注)中包含所需信息，或者不存在需要包含此类报表的情况，因此没有将财务报表明细表作为本报告的一部分提交。

(a)

3.

展品：

本年度报告以Form 10-K的形式包含或并入以下文件作为参考。

 

- 95 -
 

 

展品

数

 

3(a)

重述的公司章程(复合副本)，在1998年3月30日提交给证券交易委员会的注册人年度报告Form 10-K截至1997年12月31日的附件3(A)中并入。

3(b)

经修订的章程(复合副本)，通过引用附件3.2并入注册人的Form 8-K，于2018年3月26日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。

3(c)

固定利率累计永久优先股确定证书，日期为2009年2月10日的Westamerica Bancorporation A系列，通过参考2009年2月13日提交给证券交易委员会的注册人Form 8-K中的附件99.1并入。

4.1

注册证券说明，通过引用附件4.1并入注册人截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中，该报告于2020年2月28日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。

10(a)*

根据2003年3月17日提交给证券交易委员会的第14(A)条规定的注册人最终委托书附件A，修订和重订了1995年的股票期权计划。

10(d)*

Westamerica Bancorporation首席执行官与David L.Payne之间达成的延期补偿协议，日期为1998年12月18日，通过引用附件10(E)并入注册人于2000年3月29日提交给证券交易委员会的截至1999年12月31日的10-K表格年度报告中。

10(e)*

通过引用2005年3月14日提交给证券交易委员会的注册人表格8-K的附件10(E)至附件2.1并入的高管现金奖金计划说明。

10(f)*

与David L.Payne于1997年11月19日签订的不合格年金业绩协议通过引用附件10(F)并入注册人截至2004年12月31日的财务年度Form 10-K年度报告中，该报告于2005年3月15日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。

10(g)*

修订和重新启动了1995年Westamerica Bancorporation股票期权计划非法定股票期权协议表格，通过引用附件10(G)并入注册人于2005年3月15日提交给证券交易委员会的截至2004年12月31日的10-K表格年度报告中。

10(h)*

对1995年Westamerica Bancorporation Bancorporation股票期权计划进行了修订和重新修订，并参照附件10(H)并入注册人于2005年3月15日提交给证券交易委员会的截至2004年12月31日的10-K表格年度报告中的限制性绩效股票授予协议表格。

10(i)*

于二零零八年十二月三十一日修订的Westamerica Bancorporation及附属公司递延补偿计划(自二零零五年一月一日起重述)通过引用附件10(I)并入注册人于二零零九年二月二十七日提交给证券交易委员会的截至二零零八年十二月三十一日的10-K表格年度报告。

10(j)*

修订并重新启动日期为2008年12月31日的Westamerica Bancorporation延期计划(1995年10月26日通过)，通过引用附件10(J)并入注册人于2009年2月27日提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2008年12月31日的10-K表格年度报告中的附件10(J)。

10(k)*

根据于二零零六年三月十日提交证券交易委员会的注册人截至二零零五年十二月三十一日止财政年度10-K表格的附件10(I)并入的Westamerica Bancorporation延期计划所规定的受限业绩股份延期选举表格。

10(l)

联邦存款保险公司和Westamerica银行之间于2009年2月6日签订的购买和假设协议，通过引用附件99.2并入注册人于2009年2月11日提交给证券交易委员会的8-K表格中。

10(s)*

于二零一二年三月十三日提交证券交易委员会的注册人根据第14(A)条提交的最终委托书附件A为修订及重订的1995年股票期权计划。

10(u)*

Westamerica Bancorporation 2019综合股权激励计划，通过引用注册人表格S-8的附件4并入，于2019年9月27日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。

10(v)*

Westamerica Bancorporation 2019综合股权激励计划股票期权协议表格，通过引用附件10.1并入注册人于2019年11月4日提交给证券交易委员会的10-Q表格中。

 

- 96 -
 

 

10(w)*

Westamerica Bancorporation 2019综合股权激励计划限制性股票单位奖励协议表，通过引用附件10.2并入注册人于2019年11月4日提交给证券交易委员会的10-Q表格中。

11.1

参考本报告综合财务报表附注17并入的每股收益的报表重新计算。

14

道德守则“通过引用注册人于2004年3月10日提交给证券交易委员会的截至2003年12月31日的10-K表格年度报告的附件14而并入。

21

注册人的子公司。

23.1

高乐律师事务所的同意书

31.1

依据证券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)条证明行政总裁

31.2

依据证券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)条证明首席财务官

32.1

依据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明

32.2

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第18编第1350条对首席财务官的证明

101.INS

XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。

101.SCH

内联XBRL分类扩展架构文档

101.CAL

内联XBRL分类扩展计算链接库文档

101.DEF

内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档

101.LAB

内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档

101.PRE

内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档

104

Westamerica Bancorporation截至2021年12月31日年度10-K表格的封面，格式为内联XBRL(载于附件101)

____________

*表示管理合同或补偿计划或安排。

 

 

上面列出的展品可以通过美国证券交易委员会的网站(https://www.sec.gov).)获得或者，如果公司向公司秘书办公室A-2M，Westamerica Bancorporation，P.O.Box 1200，Suisun City，California 94585-1200提出书面要求，并向公司支付每页0.25美元的费用，公司将向股东提供上述所列但未包含在本文中的任何展品的副本。

 

 

[本页的其余部分故意留空]

 

 

- 97 -
 

 

签名

 

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权以下签署人代表其签署本报告。

 

WESTAMERICA BANCOORCARATION

 

/s/杰西·利维特         

杰西·莱维特

高级副总裁

和首席财务官

(首席财务会计官)

 

日期：2022年2月25日

 

根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。

 

签名         

 标题          

 日期         
     

/s/大卫·L·佩恩(David L.Payne)         

大卫·L·佩恩

董事会主席和董事

总裁兼首席执行官

(首席行政主任)

2022年2月25日
     

/s/杰西·利维特         

杰西·莱维特

高级副总裁兼首席财务官

(首席财务会计官)

2022年2月25日
     

/s/路易斯·E·巴托里尼         

路易斯·E·巴托里尼

董事

2022年2月25日
     

约瑟夫·鲍勒         

E·约瑟夫·鲍勒

董事

2022年2月25日
     

/s/梅勒妮·马尔泰拉·基耶萨         

梅勒妮·马尔泰拉·基耶萨

董事

2022年2月25日
     

/s/Michele Hassid         

米歇尔·哈西德(Michele Hassid)

董事

2022年2月25日
     

凯瑟琳·C·麦克米兰(Catherine C.MacMillan)         

凯瑟琳·C·麦克米兰

董事

2022年2月25日
     

/s/罗纳德·A·纳尔逊(Ronald A.Nelson)         

罗纳德·A·纳尔逊

董事

2022年2月25日
     

/爱德华·B·西尔维斯特(Edward B.Sylvester)         

爱德华·B·西尔维斯特

领先独立董事

2022年2月25日
     

/s/Inez Wondeh         

伊内兹·旺德(Inez Wondeh)

董事

2022年2月25日

 

 

 

- 98 -