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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
______________________________________________________
表格10-K
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告

截至的财政年度12月31日, 2021,或
☐根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告
委托文件编号：001-39680
_______________________________________________________
富尔顿金融公司演讲
(注册人的确切姓名载于其章程)
宾夕法尼亚州 23-2195389
(法团或组织的州或其他司法管辖区) (国际税务局雇主识别号码)
宾夕法尼亚广场一号P. O. Box 4887兰开斯特,宾夕法尼亚州17604
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(717) 291-2411
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题商品代号注册的交易所名称
普通股，面值2.50美元 FULT纳斯达克股票市场有限责任公司
存托股份，每股相当于A系列固定利率非累积永久优先股的1/40权益
FULTP纳斯达克股票市场有限责任公司
根据该法第12(G)条登记的证券：
无
根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是  x No ¨
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是¨    不是  x
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是  x No ¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。是  x No ¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司，还是较小的报告公司，还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
大型加速文件服务器x加速文件管理器¨新兴成长型公司☐
非加速文件服务器¨规模较小的报告公司☐
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是☐ No x
根据2021年6月30日，也就是注册人最近结束的第二财季的最后一个营业日的平均出价和要价，注册人的非关联公司持有的有投票权普通股的总市值约为$2.5十亿美元。注册人于2022年2月18日发行的普通股数量为160,522,000.
以引用方式并入的文件
将于2022年5月17日召开的年度股东大会的注册人的最终委托书的部分内容通过引用并入第三部分。

1


目录
 
描述 页面
第一部分
第1项。
业务
6
第1A项。
风险因素
21
1B项。
未解决的员工意见
34
第二项。
属性
34
第三项。
法律诉讼
34
第四项。
煤矿安全信息披露
34
第二部分
第五项。
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
35
第六项。
选定的财务数据
39
第7项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
39
第7A项。
关于市场风险的定量和定性披露
67
第八项。
财务报表和补充数据：
合并资产负债表
72
合并损益表
73
综合全面收益表
74
合并股东权益报表
75
合并现金流量表
76
合并财务报表附注
77
财务报告内部控制管理报告
129
独立注册会计师事务所报告
130
第九项。
会计与财务信息披露的变更与分歧
133
第9A项。
控制和程序
133
第9B项。
其他信息
133
第三部分
第10项。
董事、高管与公司治理
134
第11项。
高管薪酬
134
第12项。
某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜
134
第13项。
某些关系和相关交易，以及董事独立性
134
第14项。
首席会计费及服务
134
第四部分
第15项。
展品、财务报表明细表
135
第16项。
表格10-K摘要
137
签名
138
展品索引
140
注意：由于四舍五入，此报表中包含的某些数字可能不能求和




2


富尔顿金融公司
定义的缩略语和术语词汇表
ACL信贷损失准备
AFS可供出售
美国铝业(Alco)资产/负债管理委员会
急性髓细胞白血病反洗钱
AOCI累计其他综合收益
四月年百分率
弧形拍卖利率证券
ARRC另类参考利率委员会
ASC会计准则编码
ASU会计准则更新
自动取款机自动柜员机
Bp或bps基点
BSA1970年银行保密法，经修订
CARE法案冠状病毒援助、救济和经济安全法
CCPA加州消费者隐私法
CECL当前预期信贷损失
CET1普通股一级股权
CFPB消费者金融保护局
CFTC商品期货交易委员会
包机合并2019年将公司的两家全资银行子公司合并为富尔顿银行
公司，公司，我们，我们的，还是我们富尔顿金融公司
新冠肺炎冠状病毒
消费物价指数消费物价指数
CRA《社区再投资法案》
差异联邦存款保险基金
董事计划修订和重新制定的董事参股计划
多德-弗兰克法案多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法
美国司法部美国司法部
多尔美国劳工部
DTA递延税项资产
EAD默认情况下的曝光
经济增长法经济增长、监管放松和消费者保护法
ECoA平等信用机会法案
员工权益计划修订和重新制定股权和现金激励薪酬计划
ESG环境、社会和治理
ESPP员工购股计划
ETR实际税率
《交易所法案》1934年证券交易法
FASB财务会计准则委员会
FCA英国金融市场行为监管局
FDIC美国联邦存款保险公司
FDICIA联邦存款保险公司改进法案
联邦基金利率目标联邦基金利率

3


美国联邦储备委员会联邦储备系统理事会
FHLB联邦住房贷款银行
FinCEN金融犯罪执法网络
金融技术公司金融科技公司
联邦公开市场委员会联邦公开市场委员会
外币Nostro帐户国际代理银行的外币
FRB联邦储备银行
FSOC金融稳定监督委员会
FTE全额应税-等值
富尔顿银行(Fulton Bank)还是银行北卡罗来纳州富尔顿银行
公认会计原则美国公认会计原则
格尔巴格拉姆-利奇-布莱利法案
HTM持有至到期
IDI参保存管机构
LGD违约造成的损失
伦敦银行间同业拆借利率伦敦银行间同业拆借利率
管理层的讨论管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
MSR抵押服务权
NDAA国防授权法
净贷款贷款和租赁应收账款(扣除非劳动收入)
不适用没有意义
NMTC新的市场税收抵免
净贷款贷款和租赁应收账款(扣除非劳动收入)
OBS表外
OCC货币监理署
保监处其他综合收益
奥利奥拥有的其他房地产
OTTI非暂时性减损
母公司富尔顿金融公司(Fulton Financial Corporation)
爱国者法案2001年美国爱国者法案
PD违约概率
PPP工资保障计划
PSU基于业绩的限制性股票单位
QM合格抵押贷款
RESPA房地产结算程序法
柔使用权
RSU限售股单位
RWA风险加权资产
SBA小企业管理局(Small Business Administration)
美国证券交易委员会美国证券交易委员会
软件有担保隔夜融资利率
税法2017年减税和就业法案
税号1986年美国国税法(经修订)
TCI税收抵免投资
TDR问题债务重组
TruPS信托优先证券

4


蒂拉贷款法中的真实性
Visa股票Visa，Inc.B类限制性股票
沃尔克规则监管机构FDIC、联邦储备委员会(Federal Reserve Board)、OCC、商品期货交易委员会(Commodity Futures Trading Commission)和美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)

5


第一部分

项目1.业务

一般信息

富尔顿金融公司于1982年2月8日根据宾夕法尼亚州的法律成立，并于1982年6月30日通过收购富尔顿银行的所有流通股成为一家银行控股公司。二零零零年，该公司成为GLBA所界定的金融控股公司，使该公司有能力在其控股公司架构下扩展其金融服务活动。请参阅“竞争”和“监督和监管”。该公司直接拥有富尔顿银行和8家非银行实体100%的普通股。

该公司的互联网地址为Www.fultonbank.com。公司2021年年报的10-K表格电子版可免费索取，网址为“投资者关系”，网址为Www.fultonbank.com。表格10-Q的季度报告和表格8-K的最新报告的电子版也可在该网址下载。这些报告及其任何修订将在以电子方式提交给美国证券交易委员会后，在合理可行的情况下尽快公布在公司网站上。

银行及金融服务附属公司

该公司通过其银行子公司富尔顿银行(Fulton Bank)，在其五个州的市场区域(宾夕法尼亚州、特拉华州、马里兰州、新泽西州和弗吉尼亚州)以个性化、以社区为导向的风格提供金融服务，强调关系银行业务。

该公司在众多制造、分销、医疗保健和其他服务公司所在的地区开展业务。地铁公司并不依赖一个或几个客户或任何一个行业，任何一个客户或几个客户的流失都不会对该公司造成重大的不利影响。然而，该公司的贷款组合中有很大一部分是商业贷款、商业按揭贷款和建筑贷款。见第1A项。“风险因素-经济及信贷风险-该公司的贷款组合组合及贷款竞争令该公司承受信贷风险。”

该公司在其市场范围内提供全方位的消费者和商业银行产品和服务。消费银行服务包括各种支票账户和储蓄存款产品、存单和个人退休账户。该公司向其市场范围内的客户提供各种消费贷款产品。有担保的消费贷款产品包括房屋净值贷款和信用额度，它们是根据公司贷款政策中规定的贷款价值比限制进行承保的。该公司还提供各种固定、可变和可调整利率的产品，包括建筑贷款和巨额住宅按揭贷款。住宅抵押贷款是通过富尔顿银行(Fulton Bank)的一个运营部门富尔顿抵押贷款公司(Fulton Mortgage Company)提供的。消费贷款产品还包括汽车贷款、个人信用额度和支票账户透支保护。

商业银行服务主要提供给该公司所在市场区域的中小型企业(通常销售额低于1.5亿美元)。该公司的政策将截至2021年12月31日对单个借款人的最高总贷款承诺限制在5500万美元，这一金额明显低于该公司的监管贷款限额。此外，该公司已根据该公司对借款人的内部风险评级，以及某些类别的贷款承诺，订定较低的贷款总额限额。商业贷款产品包括商业房地产贷款、商业和工业贷款、建筑贷款和设备租赁融资贷款。提供可变、可调整和固定利率贷款，可变和可调整利率贷款通常与一个指数挂钩，如最优惠利率或伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)，以及利率掉期。见第1A项。“风险因素--市场风险--取代伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)作为金融基准，对该公司发起或持有的金融工具构成风险。”该公司的商业贷款政策鼓励关系银行业务，并就客户信誉和担保贷款的抵押品要求提供了严格的指导方针。此外，还向商业客户提供设备租赁融资、信用证、现金管理服务和传统存款产品。

财富管理服务包括投资管理、信托、经纪、保险和投资咨询服务，由富尔顿银行(Fulton Bank)旗下的富尔顿金融顾问公司(Fulton Financial Advisors)向该公司市场领域的消费者和商业客户提供。

该公司通过拥有金融中心办事处网络的传统金融中心银行提供产品和服务。电子交付渠道包括由自动柜员机和电话、手机和网上银行组成的网络。各种可用的交付渠道允许客户在一天中的任何时间访问他们的账户信息并执行某些交易，如存入支票、转账和支付账单。截至2021年12月31日，富尔顿银行拥有205个金融中心，不包括远程服务设施(主要是独立自动柜员机)，

6


总部设在宾夕法尼亚州兰开斯特市。2020年10月1日，该公司宣布，富尔顿银行已经批准了一项计划，关闭21个金融中心办事处，并将这些办事处的业务整合到附近由富尔顿银行运营的金融中心。这些金融中心办事处的关闭和整合于2021年1月8日完成。
非银行子公司

本公司拥有五家非银行子公司100%的普通股，这些子公司出于财务报告目的进行了合并：(I)富尔顿金融房地产公司(Fulton Financial Realty Company)，它持有或租赁公司金融中心和其他设施所在的某些物业；(Ii)宾夕法尼亚中部金融公司(Central Pennsylvania Financial Corp.)，它在主要投资于中低收入住房项目的合伙企业中拥有有限合伙权益；(Iii)FFC Management，Inc.，它拥有某些被动投资；(Iv)FFC Penn Square，Inc.，它拥有由以下公司发行的TruPS以及(V)富尔顿保险服务集团有限公司，该公司从事各种人寿保险产品的销售。

该公司还拥有三家非银行子公司100%的普通股，这些子公司没有出于财务报告的目的进行合并。

下表提供了这些在特拉华州注册成立的非银行子公司的信息，截至2021年12月31日，这些子公司的唯一资产由该公司发行的次级可延期利息债券组成：

子公司总资产
(单位：千)
哥伦比亚银行法定信托基金$6,186 
哥伦比亚银行法定信托II4,124 
哥伦比亚银行法定信托III6,186 

竞争

银行业和金融服务业竞争激烈。在其地理区域内，该公司面临着来自其他商业银行的直接竞争，从当地社区银行到地区和国家银行、信用社和非银行实体，规模不一。由于电子交付渠道的广泛可获得性，该公司还面临着来自在该公司的地理市场没有实体存在的金融机构的竞争。

该行业的竞争也很激烈，因为各种类型的实体现在都在积极争夺客户，而这些客户传统上只由银行业提供服务。在目前的金融服务监管框架下，银行、保险公司和证券公司可以隶属于金融控股公司结构，允许它们扩展到之前受到限制的非银行金融服务活动。这些活动包括全面的银行、证券和保险活动，包括证券和保险承销、发行和销售年金以及商业银行活动。此外，公司面临着来自某些非银行实体的日益激烈的竞争，例如金融技术公司和市场贷款人，这些公司在许多情况下不受与公司相同的监管合规要求的约束。虽然该公司目前并没有从事上述多项活动，但参与这些业务可能会加强该公司日后的竞争地位。

监督和监管

该公司所在的行业受多个联邦和州机构执行的法律和法规约束。这些法律法规的变化，包括解释和执法活动，可能会影响金融服务业的运营成本，限制或扩大允许的活动，或者影响银行和其他金融机构之间的竞争。

该公司是一间注册银行控股公司，并已选择根据该条例被视为金融控股公司。该公司受联邦储备委员会的监管、监督和审查。富尔顿银行是根据美国法律注册的全国性银行协会，主要由OCC监管。此外，CFPB还检查富尔顿银行是否遵守了大多数联邦消费者金融保护法，包括与公平贷款有关的法律，以及禁止与提供、销售或提供消费者金融产品或服务有关的不公平、欺骗性或滥用行为或做法，以及是否对富尔顿银行及其附属公司执行此类法律。

适用于公司及其子公司的联邦法规包括GLBA、BHCA、多德-弗兰克法案、联邦储备法、国家银行法和联邦存款保险法等。一般说来，这些法规、条例和相关解释确立了公司的合格业务活动、某些收购和合并限制、对公司间交易(如贷款和股息)的限制、现金储备要求、贷款限制、遵守不公平、欺骗性和滥用行为和做法的禁令、限制

7


投资和资本充足率要求等。这些法律和法规主要是为了保护存户、客户和存款保险基金，以及尽量减少对整个银行体系的风险，因此，这些法律和法规并不是为了保护该公司的股东或非存款债权人。

以下讨论属一般性讨论，旨在强调该公司必须遵守的一些较重要的监管要求，但并不声称是完整的或描述所有适用的法律和法规。

政府和监管部门为缓解新冠肺炎疫情的影响而采取的行动-新冠肺炎疫情继续对全球经济、企业和世界各地个人生活造成广泛干扰。2020年3月27日，CARE法案签署成为法律。CARE法案是一项2.2万亿美元的经济刺激法案，旨在缓解新冠肺炎疫情后的困境。还采取了几项监管和立法行动，旨在帮助减轻新冠肺炎对个人的不利经济影响，包括联邦银行监管机构的几项任务，要求金融机构与受新冠肺炎影响的借款人进行建设性合作，并强制提供贷款支持。

银行监管机构表示，将给予与受新冠肺炎影响的借款人合作的金融机构足够的灵活性，并表示不会批评安然无恙的机构。联邦银行监管机构还鼓励金融机构向信用局报告向借款人提供救济的准确信息，并敦促金融机构继续帮助那些受新冠肺炎影响的借款人。2020年4月2日，银行监管机构发布了一份联合政策声明，以促进抵押贷款服务商将消费者置于短期支付容忍计划中的能力。这份政策声明之后，于2020年6月23日出台了临时最终规定，旨在让消费者更容易摆脱新冠肺炎造成的财务困境。该规则规定，服务商在对从借款人收集的有限申请信息进行评估的基础上，提供某些与新冠肺炎相关的减损选项，并不违反X规定(该规定对贷款人、抵押贷款经纪人或与消费者相关的住房贷款服务商申请和接受抵押贷款时施加限制和要求)。2021年6月28日，联邦银行监管机构发布了一项最终规则，允许服务商根据对不完整申请的评估，还提供某些与新冠肺炎相关的贷款修改选项。为应对新冠肺炎，2020年期间实施的联邦和州暂停驱逐和丧失抵押品赎回权的措施被延长至2021年末。虽然这些计划一般已经到期，但政府当局未来可能会采取额外行动，限制新冠肺炎对借款人和租户的不利影响。

PPP最初是根据CARE法案成立的，根据2021年的冠状病毒应对和救济补充拨款法案延长，授权金融机构向符合条件的小企业和非营利组织提供联邦担保的贷款。这些贷款的年利率为1%，在2020年6月5日之前发放的贷款的期限为2年，在该日或之后发放的贷款的年利率为5年。购买力平价规定，如果借款人在贷款发起后，在维持员工人数和工资总额以及贷款收益的使用方面满足某些要求，则可以免除此类贷款。尽管PPP计划已于2021年5月31日按照其条款结束，但未偿还的PPP贷款仍在继续经历要么被SBA赦免，要么根据SBA担保寻求索赔的过程。

美国联邦储备委员会(美联储/FED)与财政部合作，建立了多项融资和流动性计划，以支持银行参与新冠肺炎相关救助计划。主街贷款计划于2021年1月8日终止，实施的目的是保持信贷流向中小型企业，这些企业在冠状病毒大流行之前财务状况良好，但需要融资来维持运营。2021年7月30日终止的Paycheck Protection流动性工具通过PPP贷款支持的定期融资向PPP参与的金融机构提供流动性，2021年3月31日到期的货币市场共同基金流动性工具旨在帮助货币市场基金满足家庭和其他投资者的赎回需求，增强整体市场功能和对更广泛经济的信贷供应。

此外，联邦银行监管机构在2020年全年发布了几项临时最终规则，以中和参与美联储(Federal Reserve Board)流动性安排和/或政府救助计划的银行的监管资本和流动性影响。根据这些规则的规定，PPP贷款被视为流动资产的有效期至2021年7月30日。

六六六-该公司受联邦储备委员会的监管和审查，并被要求提交定期报告，并提供联邦储备委员会可能要求的额外信息。BHCA监管银行控股公司的活动，包括有关资本、与高级管理人员、董事和联营公司的交易、证券发行、股息支付和信贷延期等方面的要求和限制。BHCA允许美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)在某些情况下对银行控股公司(及其非银行关联公司)发出停止令和其他执法行动，以纠正或减少不安全或不健全的银行做法。此外，美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)必须在组织结构或其他商业活动发生之前批准某些拟议中的改变。该法案对该公司施加若干限制，限制该公司收购其尚未成为多数股东的任何银行的实质全部资产，或直接或间接拥有或控制该银行。

8


力量的源泉-联邦银行法要求公司等银行控股公司充当财务实力的来源，并向其每个银行子公司承诺资本和其他财务资源。在公司可能无法提供这种支持而不会对其履行其他义务的能力造成不利影响的情况下，或者在没有这种要求的情况下，公司可能不会选择提供这种支持时，可能需要这种支持。如果该公司无法提供这种支持，联邦储备委员会可以要求剥离该公司的子公司，并在剥离之前施加经营限制。如果一家银行控股公司向联邦银行监管机构承诺，它将维持其银行子公司的资本，无论是为了回应联邦储备委员会(Federal Reserve Board)援引其实力来源授权还是回应其他监管措施，这一承诺将由破产受托人承担，银行将有权就这一承诺获得优先付款。

《经济增长法案》--2018年5月，《经济增长法》成为法律。除其他事项外，经济增长法案修订了多德-弗兰克法案的某些条款，将强制适用于银行控股公司的增强审慎标准的总资产门槛提高到2500亿美元，并允许联邦储备委员会对总资产在1000亿美元至2500亿美元之间的银行控股公司应用增强的审慎标准，以解决金融稳定风险或安全和稳健问题。经济增长法案提高的门槛立即对总资产低于1000亿美元的银行控股公司生效，包括该公司。

经济增长法还制定了其他重要变化，银行机构为此发布了相应的指导性文件和实施条例，包括：

•将多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)公司进行压力测试的总资产门槛从100亿美元提高到2500亿美元；
•禁止联邦银行机构对高波动性商业房地产风险敞口施加更高的资本金要求，除非此类风险敞口符合经济增长法案中对高波动性收购、开发或建筑贷款的法定定义；
•对农村地区某些价值40万美元以下的不动产交易，免征评估要求；
•但如“资本充足”的机构在最近一次审查中获“未偿还”或“良好”评级，而互惠存款的数额不超过50亿元或银行总负债的20%，则互惠存款不会被视为经纪存款；及
•指示CFPB就TILA-RESPA综合披露规则对抵押贷款假设交易和建筑至永久住房贷款的适用性，以及贷款人可以在多大程度上依赖不反映最近监管变化的模型披露提供指导。

考虑到富尔顿银行的规模，富尔顿银行在适用的资产门槛下向社区银行提供的一些额外福利是不可用的。

消费者金融保护法及其执法-CFPB和联邦银行机构继续关注消费者保护法律和法规。CFPB负责促进抵押贷款、信用卡、存款账户和其他消费金融产品和服务的公平和透明度，并解释和执行监管提供此类产品和服务的联邦消费金融法律。CFPB执行的联邦消费金融法律包括但不限于ECOA、TILA、储蓄真相法案、住房抵押贷款披露法案、RESPA、公平债务收集行为法案和公平信用报告法案。CFPB还被授权防止其管辖下的任何机构在消费金融产品和服务方面从事不公平、欺骗性或滥用行为或做法。作为住宅抵押贷款机构，本公司须遵守多项联邦消费者保护法规，包括但不限于上述法规和法规。

特别是，公平贷款法禁止在提供银行服务方面存在歧视。公平贷款法包括ECOA和公平住房法，这两项法律都禁止基于种族、肤色、国籍、性别和宗教等被禁止因素进行信贷和住宅房地产交易的歧视。贷款人可能对导致不同对待或对受保护类别的申请者或借款人产生不同影响的政策负责。如果监管机构指控贷款歧视的模式或做法，该机构可能会将此事提交美国司法部调查。如果不遵守这些和类似的法律和法规，公司可能会受到正式或非正式的执法行动、民事罚款和消费者诉讼的影响。

CFPB对其监管下的机构遵守联邦消费者金融保护法律法规拥有独家审查权和主要执行权，并有权单独或与联邦银行机构联合进行调查，以确定是否有人从事或已经从事违反此类法律或法规的行为。CFPB可以向联邦地区法院提起行政强制执行程序或民事诉讼。此外，根据CFPB和司法部之间签订的谅解备忘录，两个机构同意协调与执行公平贷款法有关的努力，其中包括信息共享和进行联合调查；然而，这种协调实际上可能发生的程度是不可预测的，可能会随着一系列因素的变化而变化，包括司法部和CFPB领导层的变动，以及联邦住房金融局的变化。

9


各机构的执法政策和优先事项。作为美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)资助的一个独立机构，CFPB可能会提出比其他银行监管机构更严格的要求。

作为一家总资产超过100亿美元的IDI，富尔顿银行(Fulton Bank)受到CFPB监管和执法机构的监管。多德-弗兰克法案还允许各州采取更严格的消费者保护法，并授权州总检察长执行CFPB发布的消费者保护规定。因此，富尔顿银行在严格的消费者合规环境中运营。

支付能力规则和合格抵押贷款-根据实施TILA的CFPB规则，按揭贷款人必须根据核实和记录的信息，合理和真诚地确定申请住宅按揭贷款的消费者有合理的能力根据贷款条款偿还贷款。这些规则禁止富尔顿银行(Fulton Bank)等债权人在不考虑消费者偿还能力的情况下延长住宅抵押贷款，并对住宅抵押贷款的发放和服务做法增加限制和要求。此外，这些规则限制了与住宅按揭贷款发放有关的提前还款罚款和赔偿做法。抵押贷款机构被要求通过两种方式中的一种来确定消费者的还款能力。第一种选择要求抵押贷款机构在做出信贷决定时考虑八个承保因素。抵押贷款人也可以发起“合格抵押贷款”，即有权推定发放贷款的债权人满足偿还能力的要求。一般来说，QM是一种没有某些高风险特征的住宅抵押贷款，如负摊销、只付利息、气球付款或期限超过30年。此外，要成为QM贷款，消费者支付的点数和费用不能超过总贷款额的3%，借款人的总债务收入比不得高于43%(符合政府赞助企业或联邦机构购买、担保或保险资格的贷款的某些有限例外情况除外)。

2020年12月，CFPB发布了两项与QM贷款相关的最终规则。第一条规则取代了QM贷款的严格债务收入比(DTI)门槛，并规定，除现有要求外，如果APR在利率设定之日未超过可比交易的平均最优惠报价利率1.5个百分点或更多，贷款将获得决定性的推定，即消费者有能力偿还。此外，贷款获得了一个可推翻的推定，即如果APR超过可比交易的平均最优惠报价利率1.5个百分点或更多，但不到2.25个百分点，消费者有能力偿还。第二条规则为那些满足特定业绩要求的公司创建了一个新的“经验丰富的”QM贷款类别。具体地说，该规则允许非QM贷款或“可反驳推定”QM贷款在至少36个月的“调味期”结束时作为“调整期QM”获得APR责任的避风港，前提是该贷款满足特定的产品限制、积分和费用限制以及承保要求，并且该贷款在“调整期”内满足指定的业绩和投资组合要求。根据第一项最终规则，强制性合规日期是2021年7月1日，但随后被CFPB推迟到2022年10月1日。第二条最终规则将适用于机构在第一条最终规则的合规日期之后收到申请的承保交易。

RESPA和TILA下的综合披露-根据CFPB的规则，抵押贷款机构必须在不迟于提交贷款申请后的第三个工作日提供贷款估计，并在贷款关闭前至少三天提供关闭披露。贷款估算必须详细说明贷款条款，其中包括费用、预计每月抵押贷款还款额和预计结账成本。除其他事项外，结算披露必须包括结算成本，以及贷款估计报告的成本与结算时应用的实际费用的比较。

沃尔克规则-多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)的条款，即俗称的“沃尔克规则”(Volcker Rule)，禁止银行及其附属公司从事自营交易，并投资和赞助对冲基金、私募股权基金和其他私人基金，这些基金除其他外，是在“投资公司法”(Investment Company Act)规定的豁免范围内提供的，即所谓的“担保基金”，但须遵守某些豁免。2019年10月，沃尔克规则监管机构最终敲定了对实施沃尔克规则的法规的修正案，修正案于2020年1月1日生效，但要求遵守日期为2021年1月1日，根据银行实体交易活动的规模和范围量身定做合规要求，并澄清和修改某些定义、要求和豁免。2020年6月，沃尔克规则(Volcker Rule)监管机构发布了一项最终规则，修改了沃尔克规则禁止银行实体投资或赞助“担保基金”的规定。最后一条规则(1)简化了规则中的备兑基金部分；(2)处理了某些外国基金的治外法权问题；(3)允许银行实体提供金融服务和从事其他不会引起沃尔克规则意在解决的关切的活动。

该公司的投资和交易活动已经并将继续依赖于沃尔克规则监管机构可能发布的进一步规则制定和指导，以及市场惯例和标准的发展，除其他事项外，该公司的投资和交易活动将继续依赖于沃尔克规则监管机构可能发布的进一步规则制定和指导，以及市场惯例和标准的发展。

资本要求-本公司和富尔顿银行须遵守联邦银行机构发布的基于风险的要求和规则(“巴塞尔III规则”)，这些要求和规则基于巴塞尔委员会加强资本和流动性监管的最终框架。根据巴塞尔协议III的规定，该公司和富尔顿银行采用标准化方法来衡量其RWA和监管资本。


10


根据巴塞尔协议III的规定，该公司和富尔顿银行须遵守以下最低资本比率：

•最低CET1资本比率为RWA的4.50%；
•最低一级资本充足率为RWA的6.00%；
•最低总资本比率为RWA的8.00%；以及
•最低一级杠杆率(一级资本与非风险加权总资产的季度平均值)为4.00%。

巴塞尔III规则还包括2.5%的“资本保护缓冲”，完全由CET1资本组成，此外还包括上述最低资本与RWA比率，从而导致有效的最低CET1、一级资本比率和总资本比率分别为7.0%、8.5%和10.5%。资本节约缓冲旨在吸收经济压力时期的损失。资本比率高于最低限额但低于保护缓冲的银行机构，将面临股息、股权回购和高管薪酬方面的限制，这些限制基于缺口金额和机构的“合格留存收入”(即四个季度的往绩净收入，扣除分配和税收影响后的净收入没有反映在净收入中)。如果富尔顿银行未能维持所需的最低资本保护缓冲，公司从富尔顿银行获得资本分配的能力将受到限制，甚至可能被禁止。如果公司没有从富尔顿银行获得足够的现金股息，它可能没有足够的资金支付股本股息，偿还债务或回购普通股。此外，对向行政人员发放酌情现金花红的限制，可能会使该公司更难留住关键人员。截至2021年12月31日，该公司和富尔顿银行超过了巴塞尔III规则规定的最低资本要求，包括资本保存缓冲。

巴塞尔III规则还规定，最大的银行机构必须遵守额外的反周期缓冲和补充杠杆率要求。该公司和富尔顿银行目前不受这些要求的约束。

巴塞尔III规则规定了CET1的一些必要扣减和调整。该等扣除及调整包括(例如)商誉、其他无形资产，以及因净营业亏损及税项抵免结转(扣除任何相关估值免税额)而产生的递延税项。不能通过净营业亏损结转和对非综合金融机构的投资实现的暂时性差异产生的MSR、DTA也必须在超过一定门槛的范围内从CET1中扣除。通过随后的规则制定，联邦银行机构向银行组织提供了某些形式的救济，如公司和富尔顿银行，这些组织不受高级方法框架的约束。

本公司和富尔顿银行作为非高级接洽的银行组织，根据巴塞尔协议III规则进行了一次性、永久性的选择，在确定监管资本比率时排除了根据公认会计准则计入股东权益的某些AOCI组成部分的影响。

根据巴塞尔III规则，某些表外承诺和义务被转换为RWA，与表内资产一起，是衡量监管资本的基础。巴塞尔III规则根据风险敏感性分析，根据风险敞口的性质，为银行控股公司和遵循标准化方法的银行(如公司和富尔顿银行)定义了风险加权类别。

资本简化规则取消了巴塞尔III资本规则中任何普通股回购的独立事先批准要求。在某些情况下，根据联邦储备委员会的其他法规或政策，公司回购普通股可能需要事先批准或通知。任何优先股或次级债务的赎回或回购仍需事先获得联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的批准。

巴塞尔委员会在2017年公布了巴塞尔III协议的最后一个版本，通常被称为“巴塞尔IV”。除其他事项外，这些标准还修订了巴塞尔委员会的信用风险标准化方法(包括重新调整风险权重，并对某些“无条件可撤销的承诺”(如未使用的信用卡和房屋净值信用额度)引入新的资本要求)，并为操作风险资本提供了一种新的标准化方法。根据巴塞尔框架，这些标准一般将于2022年1月1日生效，总产出下限将分阶段实施至2027年1月1日。根据目前的美国资本规则，操作风险资本要求和资本下限只适用于先进方法机构，而不适用于公司或富尔顿银行。巴塞尔协议IV对公司和富尔顿银行的影响将取决于联邦银行机构实施的方式。截至2021年12月31日，该公司和富尔顿银行超过了根据资本规则被视为所有监管目的“资本充足”所需的所有资本要求。

压力测试和资本规划-由于经济增长法案和联邦储备委员会(Federal Reserve Board)和OCC通过的实施法规，该公司和富尔顿银行(Fulton Bank)不再接受多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)下的公司运营压力测试要求。联邦储备委员会继续通过其常规监督程序监督该公司的资本规划和风险管理做法。


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CECL过渡性规定-2016年6月，FASB发布了一份会计准则更新版本，名为《金融工具--信贷损失(主题326)，金融工具信用损失计量》，用被称为CECL模型的“预期损失”模型取代了现有的确认信用损失的“已发生损失”模型。根据CECL模式，该公司须呈列若干以摊销成本列账的金融资产，例如为投资而持有的贷款及HTM债务证券，金额为预期收回的净额。对预期信贷损失的衡量是基于过去事件的信息，包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收集性的合理和可支持的预测。2018年12月，联邦银行机构批准了一项最终规则，修改了其监管资本规则，并提供了在三年内逐步实施CECL模式的首日监管资本效应的选项。最终规则还修订了这些机构的其他规则，以反映会计准则的更新。新的CECL标准于2020年1月1日对该公司生效。2020年8月26日，联邦银行监管机构发布了一项规定，允许2020年采用CECL会计准则的机构可以选择在两年内缓解CECL的估计资本影响，随后有三年的过渡期。总而言之，这些措施为机构提供了长达5年的过渡期。本公司已选择利用适用法规允许的过渡救济。

立即采取纠正措施-FDICIA建立了一个迅速纠正行动的制度，试图解决资本不足的机构的问题。FDICIA为FDIC保险的银行设立了五个资本类别：“资本充足”、“资本充足”、“资本不足”、“严重资本不足”和“严重资本不足”。如果IDI的总基于风险的资本比率为10.00%或更高，其一级风险资本比率为8.00%或更高，其CET1基于风险的资本比率为6.50%或更高，其一级杠杆资本比率为5.00%或更高，则该IDI被视为良好的资本充足率，并且不受任何命令或指令的约束，以满足特定的资本水平。截至2021年12月31日，富尔顿银行的资本充足率高于OCC要求的最低资本充足率水平。

根据这一制度，联邦银行机构被要求对资本不足的机构采取一定的、并被授权迅速采取其他纠正行动，其严重程度随着机构资本类别的下降而增加，包括限制资产增长和其他形式的扩张。一般来说，资本恢复计划必须在机构收到“资本不足”、“严重资本不足”或“严重资本不足”的通知之日起45天内提交给该机构的主要联邦监管机构。尽管及时纠正措施的规定只适用于存款机构，而不适用于银行控股公司，但在某些情况下，银行控股公司必须为任何此类资本恢复计划提供担保。根据任何此类担保，银行控股公司的责任仅限于该银行“资本金不足”时资产的5%或所需遵守的金额，两者之间以较小的比例为准。银行控股公司也可能因未能履行担保而承担民事赔偿责任。如果银行控股公司破产，这种担保将优先于银行控股公司的一般无担保债权人。

此外，监管机构在确定资本充足率时，既考虑基于风险的资本比率，也考虑其他可能影响银行财务状况的因素，包括(I)信贷风险集中、(Ii)利率风险和(Iii)非传统活动的风险，以及机构管理这些风险的能力。这项评估是在机构的安全和稳健性检查期间进行的。如果一家机构被确定处于不安全或不健全的状况，或在某些事项上获得不满意的审查评级，则该机构可能被降级至或被视为处于低于其资本比率所示的资本类别。

经纪存款-FDICIA和FDIC法规限制了富尔顿银行(Fulton Bank)等IDI接受、续签或展期经纪存款的能力，除非该机构在上述迅速纠正行动框架下资本充足，或者除非该机构资本充足并获得FDIC的豁免。此外，资本不足的银行可能支付的存款利率也受到限制。将存款定性为“中间人”可能会导致对这类存款征收更高的存款评估。根据经济增长法案的授权，FDIC在2019年2月通过了一项最终规则，将评级良好、资本充足(或资本充足，FDIC-IDI已获得上述FDIC的豁免)的FDIC-IDI的互惠存款纳入有限的例外情况。在有限的例外情况下，合格的FDIC-IDI，如富尔顿银行(Fulton Bank)，能够以互惠存款的形式，以最高50亿美元(或机构总负债的20%)的较低额度作为“中间人”存款。

2020年12月，FDIC发布了一项最终规则，修订了其经纪存款监管规定。该规定旨在澄清FDIC对经纪存款的监管框架，并使其现代化。该规则值得注意的方面包括：(1)为确定实体是否符合“存款经纪人”的法定定义设立明确的标准；(2)确定代理人或代名人自动不被视为“存款经纪人”的若干业务关系，因为它们的主要目的不是将资金存放在存款机构(“主要目的例外”)；(3)为寻求依赖“主要目的例外”但不符合其中一项规定的实体设立一个“更透明”的申请程序。以及(Iv)澄清与一家IDI有排他性存款安排的第三方不被视为“存款经纪人”。最终规则于2021年4月1日生效，并要求在2022年1月1日之前完全遵守。


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银行子公司的贷款和股息-富尔顿银行向其联属公司(包括本公司及其非银行附属公司)提供贷款和其他信贷延伸(包括回购和逆回购协议、证券借款和衍生品交易所产生的信贷风险)或与其进行某些交易的程度受到各种限制。一般而言，这些限制要求：(I)就本公司或其任何一家非银行附属公司而言，此类交易限于富尔顿银行监管资本的10%(对所有此类实体合计为20%)；(Ii)满足某些质量限制，包括任何担保交易必须在公平的基础上进行；以及(Iii)在信贷延期的情况下，以指定金额的指定抵押品作为担保。

出于安全和稳健的原因，银行法规还限制了可以以股息形式从富尔顿银行转移到母公司的现金数量。一般来说，股息被限制在根据盈利留存测试和未分配利润测试计算的金额中较小的一个。根据盈利留存测试，未经监理局事先批准，如果银行在任何日历年宣布的所有股息的总和超过当年净收益和前两年留存净收益的总和，则不得支付股息。根据未分配利润测试，支付的股息不得超过银行的未分配利润。此外，禁止银行派息，因为这样做会导致银行的资本低于监管规定的最低资本水平。有关监管资本、股息和贷款限制的更多信息，请参见合并财务报表附注第8项“财务报表和补充数据”中的“注11-监管事项”。

联邦存款保险-富尔顿银行(Fulton Bank)的存款由DIF投保，最高可达适用的限额，一般每个投保储户最高可达25万美元。富尔顿银行根据FDIC制定的评估利率支付存款保险费。联邦存款保险公司已经建立了一个基于风险的评估系统，根据机构对DIF的感知风险对其进行分类并支付保费。此外，如存款机构控股公司(如公司)的行为或受威胁的行为对存款保险基金构成风险，联邦存款保险公司拥有后备执法权，但如该银行控股公司一般状况良好，且不会对存款保险基金构成可预见的重大风险，则不得使用该权力。

FDIC对富尔顿银行(Fulton Bank)等资产超过100亿美元的大型机构的评估利率是基于一种“记分卡”方法计算的，该方法寻求同时计算单个大型机构倒闭的可能性，以及如果发生此类倒闭对DIF的影响程度，这主要基于该机构的总资产平均值与平均有形股本之间的差额。FDIC有能力根据记分卡中没有充分反映的重大风险因素，对总分进行酌情调整，上调或下调。对于包括富尔顿银行(Fulton Bank)在内的大型机构，在计入潜在的基本利率调整后，总评估利率按年率计算可能在1.5至40个基点之间。一家机构的评估是将其评估率乘以其评估基数(以资产为基础)来确定的。

税法不允许对合并资产总额在500亿美元或更多的银行组织扣除FDIC存款保险费。对于富尔顿银行(Fulton Bank)等总合并资产低于500亿美元的银行，保费扣除将根据该行资产超过100亿美元的比例逐步取消。

反洗钱要求和爱国者法案-爱国者法案修订了BSA和其他反洗钱法律和法规，并对广泛的金融机构施加了平权义务，以保持适当的政策、程序和控制，以发现、预防和报告洗钱和恐怖分子融资。

在其他要求中，爱国者法案和相关法规对金融机构提出了以下要求：

•建立急性髓系白血病项目；
•建立一个程序，规定从寻求开立新账户的客户那里获取身份信息的程序，包括在合理的时间内核实客户的身份；
•制定加强尽职调查的政策、程序和控制措施，以发现和报告洗钱活动；以及
•禁止外国空壳银行的代理账户，并遵守与外国银行代理账户有关的记录保存义务。

如果不遵守爱国者法案和其他反洗钱法律法规的要求，可能会产生严重的法律、金融、监管和声誉后果。此外，银行监管机构在就BHCA和银行合并法的申请作出裁决时，会考虑银行控股公司在打击清洗黑钱方面的成效。此外，金融机构还必须遵守FinCEN发布的客户尽职调查要求，以识别和核实自然人(即受益所有人)的身份，这些自然人在法人客户开户时拥有、控制并从这些客户那里获利。该公司已采取政策、程序和控制措施，以解决对“爱国者法案”和其他反洗钱法律和法规的遵守问题，并将继续修订和更新其政策、程序和控制措施，以反映所需的变化。见第1A项。风险因素-法律、合规和声誉风险-不遵守BSA、爱国者法案和相关的反洗钱要求，或不遵守制裁法律，该公司可能会受到执法行动、罚款、处罚、制裁和其他补救行动的影响。

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2021年1月1日，NDAA签署成为法律，这是自爱国者法案以来对BSA和其他AML相关法律进行的最重大的改革。NDAA值得注意的方面包括：(I)对受益所有权的收集进行了重大改变，并建立了受益所有权登记处，要求法人实体(一般是雇员人数在20人或以下、年总收入在500万美元或以下的任何公司、有限责任公司或其他类似实体)向FinCEN报告受益所有权信息(这些信息将由FinCEN维护，并应金融机构的请求提供)；(Ii)加强举报人条款，规定在财政部长或律政司提起的任何司法或行政诉讼中，自愿提供原始信息导致成功执行违反BSA或其他反洗钱相关法律的一名或多名举报人，导致罚款超过100万美元(包括归还和利息，但不包括没收、归还或赔偿受害者)，将获得不超过所收取金钱制裁的30%，并将获得更多保护；。(Iii)增加对违反BSA的惩罚；。(Iv)改进现有的信息共享条款，允许金融机构与外国分支机构、子公司和附属机构(位于中国、俄罗斯或某些其他司法管辖区的分支机构除外)共享与可疑活动报告有关的信息，以打击非法金融风险；以及(V)扩大FinCEN的职责和权力。许多新条款，包括那些关于受益所有权的条款，都要求财政部和FinCEN颁布规则。2021年12月8日, FinCEN发布了拟议的法规，将实施有关受益所有权的修正案。

商业地产指导-在联邦银行机构发布的指导下，这些机构对放宽商业房地产承销标准的机构表示担忧，并指示金融机构保持承销纪律，并行使风险管理做法，以识别、衡量和监测贷款风险。这些机构还发布了指导意见，要求金融机构在面临重大集中风险的情况下采用加强的风险管理做法。在该指导下，如果：(I)建筑、土地开发和其他土地的报告贷款总额占总资本的100%或更多，或(Ii)由多户和非农住宅物业担保的报告贷款总额、建筑贷款、土地开发贷款和其他对一般商业房地产市场敏感的土地贷款(包括商业房地产相关实体的贷款)占总资本的300%或更多，并且该机构的商业房地产贷款组合的未偿还余额在前36年中增加了50%或更多，则机构可能面临重大的集中风险。

社区再投资-根据CRA，富尔顿银行有持续和肯定的义务，与其安全和稳健的运营相一致，以确定和满足其整个社会(包括低收入和中等收入地区)的信贷需求。CRA没有为金融机构制定具体的贷款要求或计划，也没有限制机构开发其认为最适合其特定社区的产品和服务类型的自由裁量权。信贷评级机构要求机构的主要联邦监管机构在审查该机构时，评估该机构满足其社区信贷需求的记录，并在评估该机构的某些申请时将这些记录考虑在内。评估集中在三个测试上：(I)贷款测试，评估该机构在其指定评估区域内发放贷款(包括社区发展贷款)的记录；(Ii)投资测试，评估该机构在社区发展项目、保障性住房以及受益于中低收入个人和地区以及小企业的计划方面的投资记录；以及(Iii)服务测试，评估该机构在整个CRA评估区域(包括中低收入地区)提供银行服务的情况。CRA还要求所有机构公开披露其CRA评级。截至2021年12月31日，富尔顿银行被评为“杰出”。法规要求富尔顿银行公开披露履行CRA的某些协议。富尔顿银行(Fulton Bank)目前不是任何此类协议的缔约方。联邦银行机构已经表达了对CRA实施条例改革的兴趣，而且OCC已经采取了一定的步骤；然而，这些机构还没有就改革的共同框架达成一致。

安全和健康标准-根据1994年里格尔社区发展和监管改进法案修订的FDICIA的要求，联邦银行监管机构通过了指导方针，确立了与内部控制、信息系统、内部审计系统、贷款文件、信贷承保、利率风险敞口、资产增长、资产质量、收益、补偿、费用和福利有关的一般标准。一般而言，指南要求除其他事项外，还需要适当的系统和做法来识别和管理指南中规定的风险和暴露。此外，这些机构通过了一些法规，授权但不要求机构命令机构向机构发出通知，说明其不符合任何此类安全和健康标准，并要求其提交合规计划。如果机构未能提交可接受的合规计划，或在任何实质性方面未能实施已接受的合规计划，监管机构必须发布命令，指示纠正行动，并可能发布命令，指示资本严重不足的机构根据FDICIA的“迅速纠正行动”条款采取的其他类型的行动。如果该机构不遵守此类命令，监管机构可以寻求在司法程序中执行此类命令，并处以民事罚款。

指导方针禁止向任何高管、员工、董事或主要股东支付过高薪酬，认为这是一种不安全和不稳健的做法。指导方针规定，如果支付的金额与高管、员工、董事或主要股东提供的服务不合理或不成比例，将被视为过高。联邦银行机构已经发布了指导意见，规定了这一点，以保持安全和稳健。

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根据这一原则，银行组织的激励性薪酬安排应：(I)为员工提供适当平衡风险和回报的激励；(Ii)与有效的控制和风险管理相兼容；(Iii)得到强有力的公司治理的支持，包括银行组织董事会积极有效的监督。银行组织使用的监控方法和流程应与组织的规模和复杂性及其对激励性薪酬的使用相适应。

多德-弗兰克法案要求联邦银行机构和美国证券交易委员会为包括公司和富尔顿银行在内的总资产至少为10亿美元的特定实体建立联合法规或指导方针，禁止基于激励的薪酬安排，这种安排鼓励高管、员工、董事或主要股东做出可能给实体带来重大经济损失的不当冒险行为。此外，这些法规或准则必须要求加强对基于激励的薪酬安排的披露。这些机构尚未最终敲定这些规则；然而，2021年10月14日，美国证券交易委员会重新开启了对最初于2015年发布的一项关于收回激励性高管薪酬的拟议规则的评议期，表明人们对这一规则制定倡议重新产生了兴趣。2022年1月27日，美国证券交易委员会将这一评议期延长至2022年3月4日。在不久的将来，联邦银行机构关于高管薪酬的政策的范围和内容可能会继续演变。

隐私保护与网络安全-富尔顿银行受实施GLBA隐私保护条款的法规约束。这些规定要求富尔顿银行在建立客户关系时以及此后每年向客户披露其隐私政策，包括确定与谁共享“非公开的个人信息”。法规还要求富尔顿银行向其客户提供准确反映其隐私政策和做法的初始和年度通知。此外，在富尔顿银行对此类信息的共享不属于例外的范围内，富尔顿银行必须向其客户提供“选择退出”的能力，即让富尔顿银行与独立的第三方共享客户的非公开个人信息。

富尔顿银行还受到监管指南的约束，这些指南制定了保护客户信息的标准。这些规定实施了GLBA的某些条款。这些指导方针描述了联邦银行监管机构对信息安全计划的创建、实施和维护的期望，该计划包括与该机构的规模和复杂性以及其活动的性质和范围相适应的行政、技术和实物保障措施。准则中规定的标准旨在确保客户记录和信息的安全性和保密性，防止此类记录的安全或完整性受到任何预期的威胁或危害，并防止未经授权访问或使用可能对任何客户造成重大伤害或不便的此类记录或信息。这些准则以及相关的监管材料越来越侧重于与信息安全和在提供金融服务中使用第三方有关的风险管理和流程。

某些州已经颁布法律，在各自的州建立消费者隐私保护和数据安全要求。例如，CCPA赋予加州居民新的权利，可以获得有关收集、使用和共享“个人信息”的某些披露，以及访问、删除和限制某些个人信息的销售的权利。CCPA于2020年11月通过一项名为加州隐私权法案(California Privacy Rights Act)的投票倡议进行了修订，于2020年1月1日生效，富尔顿银行(Fulton Bank)被要求遵守CCPA为为数不多的加州居民客户提供服务。隐私和数据安全立法仍然是2021年的优先问题。州和地方政府监管消费者隐私的尝试有可能造成不同和/或相互冲突的州法规的拼凑。此外，国会和联邦监管机构正在考虑类似的法律或法规，可能会创造新的个人隐私权，并对处理个人数据的公司施加更多义务。例如，2021年11月23日，联邦金融监管机构发布了一项最终规则，将对银行组织及其服务提供商提出重大网络安全事件的新通知要求。特指, 最终规则要求银行机构尽快通知其主要联邦监管机构，并且不迟于发现“计算机安全事件”后36小时内通知银行组织。“计算机安全事件”已上升到最终规则赋予这些术语的含义中的“通知事件”级别。根据最终规则，银行的服务提供者须“尽快”通知任何受影响的银行，而该服务提供者向该银行或其代表提供服务的银行，在确定该银行所获提供的承保服务在4小时或更长时间内曾发生重大中断或降级，或相当可能严重中断或降级的事故后，须“尽快”通知该受影响的银行。最终规则将于2022年4月1日生效，银行及其服务提供商必须在2022年5月1日之前遵守该规则的要求。

美国联邦储备系统-美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的规定要求存款机构为特定的存款负债维持现金储备。存款机构的存款准备金率是通过将联邦储备委员会(Federal Reserve Board)D条例中规定的准备金率应用于机构的可保留负债(主要是净交易账户，如可转让提款单和活期存款账户)来确定的。对于总交易账户余额在1,690万美元至1.275亿美元之间(可由联邦储备委员会调整)，必须保留3%的准备金，另外，对于交易账户总余额超过1.275亿美元的部分，必须保留10%的准备金(可由联邦储备委员会在8%至14%的范围内调整)。前1,690万美元的其他可储备余额(取决于联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的调整)不受准备金要求的限制。富尔顿银行符合上述要求。


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所需准备金必须以金库现金、FRB账户或联邦储备委员会(Federal Reserve Board)定义的直通账户的形式维持。根据2008年“紧急经济稳定法案”，联邦储备委员会为存款机构的法定准备金余额和超额准备金余额支付利息。存款准备金余额支付的利率目前是准备金维持期内联邦基金的平均目标利率。超额余额的利率将被设定为等于储备维持期内生效的最低目标联邦基金利率。

2020年12月22日，美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)发布了一项最终规则，通过将存款机构持有的交易账户的存款准备金率降至0%，对D法规进行了修正。目前尚不清楚下调交易账户存款准备金率是否是永久性的。该规定对世行放贷活动的任何潜在影响也尚不清楚。

收购-BHCA要求银行控股公司在获得美联储理事会的事先批准之前：

•公司可以直接或间接拥有或控制任何银行或储蓄贷款协会的任何有表决权股份，但收购后，银行控股公司将直接或间接拥有或控制该机构任何类别有表决权证券的百分之五以上；
•公司可直接或间接拥有或控制任何银行或储蓄贷款协会的任何有表决权股份，但收购后，银行控股公司将直接或间接拥有或控制该机构任何类别有表决权证券的百分之五以上；或
•公司可以与其他银行、金融控股公司合并、合并。

涉及其他IDI的合并、收购和合并通常也需要事先获得监管部门的批准。在审核收购及合并申请时，银行监管当局会考虑多项因素，包括交易的竞争效应、财务及管理问题、合并后机构的资本状况、方便程度及需要因素，包括申请人的信贷评级纪录、有关机构在打击清洗黑钱活动方面的成效，以及交易对美国银行或金融体系稳定的影响。

2021年7月9日，拜登总统发布了关于促进美国经济竞争的行政令。在其他举措中，行政命令鼓励联邦银行机构根据BHCA和银行合并法审查其目前的合并监督做法，并通过一项振兴此类做法的计划。这些机构必须采取许多步骤，才能最终敲定对银行合并评估框架的任何正式改变，目前此类行动的前景尚不确定。采用更具扩张性或说明性的标准可能会对公司的收购活动产生影响。

《银行控制变更法案》禁止任何人、实体或团体采取一致行动，获得对银行控股公司或银行的“控制权”，除非联邦储备委员会事先接到通知，并且没有反对这项交易。根据美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的法规，在法规规定的情况下，收购一家公司10%或以上(但低于25%)的有表决权股票，将产生一项可推翻的推定，即获得对该公司的控制权。

从2020年9月30日起，美联储敲定了一项规则，该规则简化了确定一家公司何时控制另一家公司的规则，并提高了透明度，以实现BHCA的目的。2021年3月31日，美联储董事会发布了关于最终规则和相关监管控制事项的解释性指导。修订后的控制规则已经并可能继续对与投资银行和银行控股公司以及银行控股公司投资非银行公司有关的控制决定产生重大影响。

允许的活动-作为一家银行控股公司，公司可以从事银行业务、管理或控制银行、为子公司执行服务活动，以及从事联邦储备委员会(Federal Reserve Board)通过命令或法规认定与银行业密切相关的活动，从而对其构成正当事故。作为一家金融控股公司，只要公司继续满足金融控股公司的资格要求，包括公司及其每一家美国存托机构子公司保持“资本充足”和“管理良好”，公司还可以从事或收购并保留从事金融活动的公司的股票，这些活动是金融性质的、附带的或补充的。

如果一家存款机构满足上述“迅速纠正行动框架”的要求，它就被认为是“资本充足的”。如果一家存款机构在最近一次审查中获得的综合评级和管理评级至少为“满意”，则该机构被视为“管理良好”。如果一家金融控股公司不再拥有良好的资本和良好的管理，该金融控股公司必须与美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)签订一项非公开的保密协议，以遵守所有适用的资本和管理要求。在金融控股公司恢复合规之前，联邦储备委员会可以对其活动的进行施加限制或条件，未经联邦储备委员会事先批准，该公司不得开展金融控股公司允许的任何新的非银行金融活动或收购从事此类金融活动的公司。如果公司不及时恢复合规，联邦储备委员会可能会要求剥离金融持股

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公司的银行子公司。银行控股公司和银行也必须资本充足和管理良好，才能收购位于本州以外的银行。金融控股公司开展非银行金融活动或收购从事此类金融活动的公司的能力也将受到限制，如果其任何一家IDI子公司未能保持CRA下的“令人满意”的评级，则该公司开展非银行金融活动或收购从事此类金融活动的公司的能力也将受到限制。

“金融性质”的活动包括证券承销、交易和做市、为共同基金和投资公司提供咨询、保险承销和代理、商业银行，以及联邦储备委员会在与财政部长磋商后认定为金融性质或附带于此类金融活动的活动。

“补充性活动”是指联邦储备委员会根据申请确定为金融活动的补充性活动，并且不构成安全和稳健问题。

联邦银行监管机构的执法权力-美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)和其他美国银行机构对IDI及其控股公司拥有广泛的执法权力，包括(I)施加停止令、巨额罚款和其他民事处罚，(Ii)终止存款保险，以及(Iii)任命保管人或接管人。如果不遵守适用的法律或法规，本公司或富尔顿银行及其高级管理人员和董事将受到行政处罚，并可能受到重大的民事和刑事处罚。

此外，根据BHCA，联邦储备委员会有权要求银行控股公司终止任何活动或放弃对非银行附属公司的控制权，前提是美联储认定此类活动或控制对银行控股公司的存款机构子公司的财务健全和稳定构成严重风险。

联邦证券法-本公司须遵守《交易法》规定的定期报告、委托书征集、要约收购、内幕交易、公司治理和其他要求。除其他事项外，联邦证券法要求管理层发布一份关于其财务报告内部控制有效性的报告。此外，该公司的独立注册会计师须就该公司的财务报告内部控制的有效性发表意见。这些报告见第二部分第8项“财务报表和补充数据”。首席执行官和首席财务官的证明，按照2002年萨班斯-奥克斯利法案和由此产生的美国证券交易委员会规则的要求，可以在“签名”和“展品”部分找到。

与气候有关的风险管理和监管

近年来，联邦银行机构加大了对气候相关风险的关注，这些风险影响到银行的运营、它们所服务的社区以及更广泛的金融体系。因此，各机构已开始加强对较大银行组织气候风险管理做法的监督预期，包括鼓励此类银行：(1)确保气候相关风险敞口的管理已纳入现有治理结构；(2)作为战略规划过程的一部分，评估气候相关风险对银行财务状况、业务和业务目标的潜在影响；(3)在压力测试情景和系统风险评估中说明气候变化的影响；(4)根据气候相关因素修订对信贷组合集中度的预期；(V)考虑对气候相关举措的投资和向受气候变化影响不成比例的社区提供贷款；(Vi)评估气候变化对银行借款人的影响，并考虑可能改变承保标准，以说明抵押财产的气候相关风险；(Vii)将与气候有关的金融风险纳入银行的内部报告、监测和升级过程；(Viii)为向低碳经济调整相关的过渡风险以及法律、法规、政府政策、技术和消费者行为以及相关法律、法规、政府政策、技术和消费者行为的变化做好准备

2021年10月21日，FSOC发布了一份报告，将与气候相关的金融风险确定为对金融稳定的“新兴威胁”。2021年12月16日，OCC发布了针对总资产超过1000亿美元的国家银行的气候相关金融风险管理建议原则。尽管这些风险管理原则，如果按照提议采纳，将不适用于富尔顿银行(Fulton Bank)目前的规模，但OCC已表示，所有银行，无论其规模大小，都可能面临与气候相关的金融风险和其他需要谨慎管理的风险。预计联邦银行机构将在未来几个月为较大的银行组织采用更正式的气候风险管理框架，无论是独立的还是跨部门的。随着与气候有关的监管指南的正式化，以及相关风险领域和相应控制预期的进一步细化，公司可能需要投入大量资本并产生合规、运营、维护和补救成本，以符合这些要求。

此外，各州正在考虑对与气候相关的金融风险采取类似行动，包括该公司运营所在的某些州。例如，宾夕法尼亚州州长宣布了宾夕法尼亚州2021年气候行动计划，该计划将在一定程度上关注企业对温室气体排放的负面影响。此外，弗吉尼亚州的综合弗吉尼亚清洁经济法案颁布了条款，目标是到2045年英联邦实现无碳；在马里兰州州长重新授权2016年温室气体减排法案后，马里兰州环保部

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环保部发布了2030年温室气体减排法案计划。一旦全面实施，这些措施将至少在一定程度上集中于企业在各自运营的州所产生的温室气体影响。

人力资本

截至2021年12月31日，该公司的员工人数约为3200名全职等值员工，而截至2020年12月31日，该公司的全职等值员工约为3300名。劳动力数量可能会随着时间的推移而波动，员工自然减员是许多因素的函数。2021年，该公司的职位空缺和营业额略高于2020年，与许多公司类似。

员工敬业度和留任力

公司重视拥有一支高度敬业的员工队伍，因为敬业的员工往往表现得更高，支持公司的成功，更有可能留在组织中。该公司每年对其员工进行调查，以衡量员工敬业度，评估员工士气，并帮助确定员工体验中可以改善的领域。然后，该公司责成其领导人制定和实施旨在与各自团队接触的沟通和行动计划，以更好地了解评估结果，并促进加强未来的参与。

公司的领导者要对他们领导的团队的员工敬业度分数负责，因为每个领导者的敬业度分数都包括在他们的年度绩效评估中。此外，汇总的员工敬业度评估结果将报告给公司董事会，作为员工健康和福祉的关键指标。

文化、多样性和包容性

该公司相信，建立关系很重要。这种信念包括与客户和客户的关系以及员工之间的关系。近年来，该公司非常重视发展其企业文化，现在认为其文化是其持续成功的主要组成部分之一。公司的文化塑造计划，富尔顿体验是一个非常吸引人的项目，旨在激发人们对员工的个人角色、员工如何协作以及员工和公司如何共同成长的新思考方式。该公司相信，作为一家公司，它之所以成功，是因为它重视员工的团队合作，并围绕这一信念培养文化。最近，该公司一直把同样的重点放在发展多元化、公平和包容各方的工作人口上。公司认识到，拥有多样化、公平和包容的文化和员工队伍，鼓励员工分享他们的观点和不同的观点，培养尊重的文化，是一个成功组织的关键要素。2021年，该公司采取了许多举措，以增加多样性、公平性和包容性，包括但不限于，为领导者提供联谊培训，就多样性、公平性和包容性主题开展高级领导人听证之旅，并支持成立几个员工资源小组。

薪酬和奖励

公司通过提供有竞争力的工资、奖励和福利来投资于员工，这些都是公司绩效薪酬文化的一部分。这是通过一系列激励计划来实现的，这些激励计划是为推动业务部门和公司层面的业绩而量身定做的。

劳动力招聘和发展

该公司招聘员工，填补空缺和新职位，主要是通过在自己的网站、社交媒体平台上发布这些职位，以及通过内部和第三方招聘人员的人才招聘努力。公司在很大程度上通过其学习和人才开发中心的努力为新员工和现有员工提供专业发展，该中心开发和管理各种专业发展培训计划。该公司还提供了许多非现场第三方服务，员工可以在这些服务中进一步提高他们的技能、知识和领导潜力。其中一个例子，是该公司参与由美国银行家协会赞助的史东尼尔银行学院，为有潜质的雇员提供这方面的服务。

新冠肺炎回应

2021年，该公司继续在新冠肺炎环境中导航。自新冠肺炎疫情爆发以来，该公司一直致力于为其员工、客户和社区提供支持。该公司遵守疾病控制中心和各州的指导方针，支持员工和客户的安全，并继续鼓励和激励员工接种疫苗。

该公司员工的安全、健康和健康仍然是重中之重。新冠肺炎疫情对于在保持成功运营的同时维护员工安全仍然是一个独特的挑战，特别是在员工经常与公众互动的金融中心地点。

18


行政主任

该公司的行政人员如下：
名字
年龄(1)
担任的职位和任期
E·菲利普·温格
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64自2009年起加入本公司的董事，并自2019年加入北卡罗来纳州富尔顿银行的董事。自2013年1月起担任本公司董事会主席兼首席执行官。温格先生曾于2008年至2017年担任公司总裁，2008年至2012年担任公司首席运营官，2003年至2009年担任北卡罗来纳州富尔顿银行董事总裁，2006年至2009年担任北卡罗来纳州富尔顿银行董事长，自1979年以来一直受雇于公司担任多个职位。
马克·R·麦科勒姆
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57自2018年3月起担任公司高级执行副总裁兼首席财务官。McCollom先生于2017年11月加入公司，担任高级执行副总裁兼被任命的首席财务官。在加入该公司之前，他是董事的高级管理人员、格里芬金融集团有限责任公司的首席行政官和首席运营官。在加入格里芬金融集团之前，麦科勒姆先生是Sovereign Bancorp公司的首席财务官，他在金融服务业有30多年的经验。
柯蒂斯·J·迈尔斯
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/700564/000070056422000010/fult-20211231_g3.jpg
53自2019年起担任本公司的董事经理，并自2009年起担任北卡罗来纳州富尔顿银行的董事经理。自2018年1月1日起担任该公司总裁兼首席运营官。自2018年5月以来一直担任北卡罗来纳州富尔顿银行(Fulton Bank)董事长兼首席执行官。迈尔斯先生于2013年7月至2017年12月担任该公司高级执行副总裁。自2009年2月起担任北卡罗来纳州富尔顿银行总裁兼首席运营官。他自二零一一年八月起担任本公司执行副总裁。自1990年以来，迈尔斯先生一直受雇于北卡罗来纳州富尔顿银行，担任过多个职位。
大卫·M·坎贝尔
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/700564/000070056422000010/fult-20211231_g4.jpg
60自2014年12月以来，担任董事战略计划和运营高级执行副总裁。坎贝尔先生于2009年加入公司，担任富尔顿金融顾问公司(Fulton Financial Advisors)的首席行政官，富尔顿金融顾问公司是北卡罗来纳州富尔顿银行(Fulton Bank)的一个部门，并于2010年晋升为富尔顿金融顾问公司(Fulton Financial Advisors)总裁。他在金融服务业有30多年的经验。
贝丝·安·L·奇文斯基
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61
公司高级执行副总裁兼首席风险官，自2016年6月1日起生效。此前，她曾于2013年4月至2016年6月担任公司首席审计总裁，并于2014年晋升为公司高级执行副总裁。在此之前，她曾在2004年6月至2013年3月31日期间担任公司执行副总裁、财务总监和首席会计官。奇文斯基女士自1994年以来一直在该公司担任各种职务。


19


名字
年龄(1)
担任的职位和任期
娜塔莎·R·卢丁顿
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47高级执行副总裁、首席法务官和公司秘书，自2021年12月31日起生效。Luddington女士于2021年10月成为该公司的高级执行副总裁、首席法务官和公司秘书(指定)。在加入公司之前，Luddington女士曾在太平洋西部银行担任高级副总裁、副总法律顾问和临时总法律顾问。Luddington女士有20多年的金融服务法律工作经验，最初在几家律师事务所工作，包括华盛顿特区的Fry，Frank，Harris，Shriver&Jacobson LLP。
梅格·R·穆勒
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57
自2018年1月1日起担任高级执行副总裁兼商业业务主管。米勒女士于2010-2017年间担任本公司首席信贷官，并于2013年晋升为本公司高级执行副总裁。自1996年以来，米勒女士一直受雇于该公司担任多个职位。

安吉拉·M·萨金特
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54自2013年7月起担任公司高级执行副总裁兼首席信息官。萨金特女士于2002年至2013年担任执行副总裁兼首席信息官，自1992年以来一直受雇于该公司的多个职位。
安吉拉·M·斯奈德
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57自2018年1月1日起担任高级执行副总裁兼消费者银行业务主管。她负责公司的个人银行业务。斯奈德女士于2002年加入公司，担任伍德斯敦国家银行总裁，随后担任新泽西州富尔顿银行的董事长、总裁兼首席执行官，直到2019年公司将该银行合并为新泽西州富尔顿银行。她在金融服务业拥有30多年的经验。
丹尼尔·R·斯托尔泽
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652018年1月1日至2021年12月31日，从公司高级管理团队成员的身份退休，担任高级执行副总裁、首席法务官和公司秘书。斯托尔泽先生于2013年加入公司，担任执行副总裁、总法律顾问和公司秘书。在加入公司之前，斯托尔泽先生在宾夕法尼亚州匹兹堡的PNC金融服务集团担任特别项目首席法律顾问，在俄亥俄州克利夫兰的KeyCorp担任副总法律顾问。他有30多年的金融服务法律工作经验，最初在几家律师事务所工作，包括纽约市的Cadwalader，Wickersham&Taft律师事务所，在那里他是公司证券和资本市场实践小组的成员。

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伯纳黛特·M·泰勒
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60高级执行副总裁，自2015年5月以来担任首席人力资源官。2001年，她被提升为员工服务部高级副总裁。在2015年晋升为首席人力资源官之前，她曾担任人力资源部门员工服务、就业和董事执行副总裁。泰勒博士于1994年加入公司，在富尔顿金融公司担任企业培训董事。
(一)截至2021年12月31日


20


第1A项。风险因素

对我们证券的投资涉及一定的风险，其中包括以下所述的风险。除了本报告中包含的其他信息外，您还应仔细考虑以下风险因素。

经济和信用风险。

经济和金融市场的困难状况可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

我们的经营业绩和财务状况普遍受到经济和金融市场状况的影响。我们的财务业绩在很大程度上取决于我们经营的市场和整个美国的商业环境。不利或不确定的经济和市场条件可由以下因素造成：经济增长、商业活动或投资者或商业信心下降；信贷和资本可获得性受到限制或成本增加；通货膨胀率或利率变化；高失业率；劳动力短缺；政府财政和货币政策；原材料、商品或商品价格水平或变化；供应链问题；全球经济状况；影响其他国家的贸易政策和关税以及这些国家的报复性政策和关税；地缘政治事件，包括不断升级。战争或恐怖主义行为；或这些因素或其他因素的组合。

具体地说，商业环境影响借款人支付未偿还贷款利息和偿还本金的能力，以及担保这些贷款的抵押品价值(如果有的话)，以及对我们提供的贷款和其他产品和服务的需求。美国经济继续面临重大的持续金融风险，这可能会对我们的贷款组合质量产生负面影响。因此，我们可能不得不增加信贷损失拨备，这将对我们的经营业绩产生负面影响，并可能导致更高比例的贷款冲销。与大型全国性机构不同，我们无法将当地不利经济状况的风险分散到大量多元化经济体和地理位置。如果我们经营的社区没有增长，或者如果当地或全国的当前经济状况不利，我们的业务可能会受到不利影响。此外，在需求较低的环境下，市场竞争加剧可能会对我们的盈利潜力产生不利影响。

新冠肺炎疫情已经并可能继续无限期地对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。

新冠肺炎大流行在全球和美国都造成了经济和社会活动的实质性中断。新冠肺炎的传播以及政府应对疫情的相关行动已经严重扰乱了美国经济，进而扰乱了我们客户以及我们自己的业务和运营的业务、活动和运营，并可能继续扰乱这些业务、活动和运营。在美国的许多地方，新冠肺炎的传播在2021年的大部分时间里都在减少。然而，很大程度上是由于一种新的、更具传播性的冠状病毒变异株的传播增加，2021年末美国被诊断为新冠肺炎的人数大幅增加，引发了政府持续的应对措施。疫情造成的影响继续导致消费者和企业支出、借贷需求和储蓄习惯的变化，这些变化已经并可能继续影响我们提供的贷款和其他产品和服务的需求，以及我们借款人和担保人的信誉。大流行对全国和我们市场的商业活动和供应链中断的重大影响可能会导致客户、供应商和交易对手无法履行对我们的现有付款或其他义务。虽然就业和国民经济显示出复苏迹象，但新冠肺炎疫情对经济和社会造成的干扰的广度和持续时间及其对美国经济的影响仍存在重大不确定性。这场大流行对我们业务的持续影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定，也无法预测，包括可能出现的关于新冠肺炎大流行持续进展的新信息, 新冠肺炎及其变种(包括具有疫苗抵抗力的变种)是否有更多疫情爆发，以及为遏制它或治疗其影响所采取的行动。

此外，尽管多种新冠肺炎疫苗和强化疫苗已经获得监管部门的批准，目前正在美国和世界各地分发，但仍有很大一部分人没有接种疫苗。如果大流行继续对经济状况造成重大负面影响，我们的运营结果、财务状况和现金流可能会受到实质性的不利影响。

我们的业务取决于客户进行银行和其他金融交易的意愿和能力。为了缓解新冠肺炎的蔓延，我们已经调整了某些金融中心地点的服务模式，包括限制一些地点只能提供驾车和自动取款机服务，只有预约才能进入大堂，以及鼓励客户使用电子银行平台。我们预计其中一些措施将永久保持不变。我们的客户越来越多地使用电子银行平台，这可能会使我们面临更大的运营风险，包括欺诈和网络安全风险。我们有相当一部分员工已过渡到远程或混合现场-

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新冠肺炎“疫情造成的远程工作安排，除了需要我们的信息技术基础设施提供更多支持外，还增加了网络安全风险。新冠肺炎的持续传播(或类似的高传染性疾病的爆发)也可能对为我们的业务提供关键服务的第三方服务提供商的业务和运营产生负面影响。目前尚不清楚这些运营变化可能对我们的财务业绩产生什么影响。

人们继续广泛关注新冠肺炎大流行的影响。疫情的后遗症可能会继续对以下方面产生不利影响：(I)我们吸引客户存款的能力；(Ii)借款人履行债务的能力；(Iii)对我们贷款或其他产品和服务的需求；和(或)(Iv)失业率、金融市场、房地产市场或经济增长。此外，根据地理、行业和其他因素的不同，我们客户的业务提升到以前活动水平的时间和能力将有所不同。

新冠肺炎疫情及其对经济的影响增加了与本报告中描述的许多风险因素相关的风险，包括与我们所在地区的经济状况、利率、贷款损失、运营风险、我们对高管和第三方服务提供商的依赖以及商誉和无形资产减值相关的风险。

政府和监管部门为缓解新冠肺炎影响而采取的行动可能会增加监管合规风险，导致我们的收益大幅下降。

已经采取了几项监管和立法行动，旨在帮助减轻“新冠肺炎”对个人的不利经济影响，包括要求金融机构与受“新冠肺炎”影响的借款人进行建设性合作，暂时禁止驱逐和丧失抵押品赎回权，以及强制免除贷款。由于大流行的不可预见性质，未来的监管行动是不确定的，也无法预测。此外，我们对新冠肺炎救助项目的管理可能会受到更严格的监管审查。

我们已经并可能继续向受新冠肺炎疫情影响的商业、小企业和消费者客户提供延期付款、预付款、减免费用和其他形式的援助。如果这些客户在延期付款、宽限或其他形式的援助结束时无法及时偿还贷款，拖欠水平可能会增加，我们可能需要在延期或宽限期内冲销应计利息，我们可能需要通过信用损失拨备来增加我们的ACL。此外，向受新冠肺炎疫情影响的借款人提供的延期、容忍和其他形式的援助可能不会被视为TDR，或要求在适用的延期或忍耐期内反映为拖欠，因此可能使识别单个借款人业绩恶化和一般贷款组合变得更具挑战性。参见第1项。商业-监督和监管-政府和监管行动，以减轻新冠肺炎大流行的影响。

我们根据购买力平价发放了大量贷款，这可能会使我们面临潜在的风险，并可能导致大量此类贷款留在我们的综合资产负债表上。

我们是购买力平价计划下的参与贷款人，这是一个通过小企业管理局管理的贷款项目，旨在帮助符合条件的企业、组织和个体户为他们在新冠肺炎疫情期间的运营成本提供资金。有关公私伙伴关系运作的法律、法规和指引有一些含糊之处，使我们面临与不遵守公私伙伴关系要求有关的潜在风险。例如，其他贷款人在诉讼中被点名，涉及他们接受和处理PPP贷款申请的流程和程序，以及与PPP贷款相关的其他事项。此外，如果小企业管理局认定购买力平价贷款的发起、融资或服务方式存在缺陷，我们可能面临与购买力平价贷款相关的信用风险。如果发现不足，小企业管理局可以否认或限制其担保责任，或寻求向美国追回根据其担保支付的金额。此外，鉴于购买力平价计划的实施速度，特别是由于该计划的“先到先得”的性质，根据购买力平价计划发放的贷款可能存在潜在的欺诈风险，增加了借款人可能无法获得贷款豁免和SBA担保可能得不到兑现的风险。此外，由于借款人在贷款发放后的行为，借款人可能没有资格享受贷款豁免功能，这是有风险的。这些因素可能会导致大量低收益贷款在相当长的一段时间内仍未偿还。

尽管PPP截至2021年5月31日结束，但在监测和服务PPP贷款、处理贷款减免申请、根据SBA担保追索以及针对PPP贷款违约借款人方面，我们继续面临越来越多的运营需求和压力。参见第1项。商业-监督和监管-政府和监管行动，以减轻新冠肺炎大流行的影响。

我们的ACL的建立和水平会受到一定风险的影响。

ACL包括ACL-在综合资产负债表上记录为贷款减少额的贷款，以及包括在综合资产负债表上其他负债中的OBS信贷风险的ACL。虽然我们相信，截至2021年12月31日，我们的ACL足以覆盖我们金融工具(主要是贷款组合和OBS信贷敞口)预期的未来信用损失，但截至该日，我们可能需要增加对未来到期期间的信用损失拨备。

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由于贷款组合或OBS信用风险敞口的风险特征的变化、预测的经济状况以及贷款组合或OBS信用风险敞口的增长等因素的影响，从而对我们的经营业绩产生负面影响。ACL的确定在很大程度上取决于我们对各种因素的假设和判断，这些因素包括贷款组合的表现、贷款组合内不同类别贷款的加权平均剩余寿命、当前和预测的经济状况、贷款政策的变化、投资组合的性质和数量、信贷集中度、特定行业风险、竞争、模型不精确以及法律和监管要求。如果我们的假设和判断被证明是不准确的，我们的ACL可能不够充分，可能需要为信用损失做额外的拨备。根据信贷损失拨备的金额，对我们收益的不利影响可能是实质性的。

此外，银行业监管机构可能会要求我们在定期审查我们的贷款组合、承销程序和ACL后，为信贷损失做额外拨备，或以其他方式确认进一步的贷款冲销或减值。这些监管机构所要求的任何增加ACL或贷款冲销都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。见“合并财务报表附注”第8项“重要会计政策汇总表-信贷损失准备”。“财务报表和补充数据”和项目7。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--财务状况--信用损失拨备和资产质量。”

我们的贷款组合构成和贷款竞争使我们面临信用风险。

在2021年12月31日，大约69% 我们的贷款组合中有商业贷款，包括购买力平价贷款、商业抵押贷款以及住宅和商业建设贷款。商业贷款、商业抵押贷款和建筑贷款通常比住宅抵押贷款和消费贷款涉及更大程度的信用风险，因为这些贷款可能对更广泛的经济因素和条件更敏感。由于这些贷款的偿还往往取决于借款人的企业和财产的成功运营和管理，这些贷款的偿还可能会受到借款人无法控制的因素的影响，包括房地产市场的不利条件、不利的经济状况或政府监管的变化。此外，这些贷款通常有相对较大的余额，其中一笔或几笔贷款的恶化可能会导致不良贷款比例大幅上升。不良贷款的增加可能导致这些贷款的收益损失、贷款损失拨备的增加和冲销的增加，所有这些都可能对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

此外，银行和非银行贷款人之间的激烈竞争可能会增加我们面临的压力，要求我们放松信用标准和/或承销标准，以实现我们的贷款增长目标，如果经济状况或个人借款人表现恶化，可能会导致偿还或收回贷款方面面临更大挑战。此外，竞争压力可能会促使我们考虑超出我们既定风险偏好或目标客户基础的贷款和客户关系，构成类似的还款和收款风险。见第7项。“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--财务状况--贷款。”

市场风险。

我们面临利率风险。

我们无法预测或控制利率的变化。我们受到联邦政府财政和货币政策的影响，包括联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的政策，美联储负责监管全国货币供应，并从事其他贷款和投资活动，以管理衰退和通胀压力，其中许多影响贷款和存款利率。

因应新冠肺炎疫情造成的经济状况，联储局的联邦基金目标利率已降至近0厘。然而，在通胀上升、加息压力重重的情况下，美联储理事会在2022年1月26日发布的联邦公开市场委员会政策声明中强烈暗示，很快就是上调联邦基金利率目标区间的时候了。我们无法预测未来货币、财政、税收和其他政策的任何变化的性质或时间；但是，正如下面讨论的那样，这些变化可能会影响我们的活动和财务业绩。

净利息收入是产生利息的资产所赚取的利息与有息负债支付的利息之间的差额。净利息收入是我们净收入中最重要的组成部分，2021年约占总收入的73%。市场利率的变化，收益率曲线的形状，或者不同市场利率之间的利差，都会对我们的净利差产生实质性的影响。一些生息资产的利率，如贷款和投资，以及有息负债，如存款和借款，在市场利率变化的同时或短暂的时间内调整，而另一些资产的利率在期限内只定期调整或根本不调整。因此，例如，市场利率的变化可能会导致有息负债的利息增加，而不是相应地增加赚取利息的资产的利息，或者增加赚取的利息。

23


我们的净利息收入和/或净利差可能会比支付利息的增长速度慢，或数额较小，从而减少我们的净利息收入和/或净利差。见第7项。“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析--净利息收入。”

利率变化也可能影响贷款和某些投资证券的平均寿命，包括抵押贷款支持证券。提高利率可能会延长固定利率资产的平均寿命，可能会限制我们再投资于收益率更高的替代产品的能力，减少贷款需求，并可能导致客户提早提取存单。相反，利率下降可能会导致贷款和某些投资证券的提前还款额增加，因为借款人或发行者通过再融资来降低借贷成本。在这种情况下，我们将面临再投资风险，因为我们无法以与预付贷款和投资证券的利率相当的利率将从这类预付款中获得的资金进行再投资。

利率的变化也会影响到有利息的投资证券的公允价值。一般来说，赚取利息的投资证券的价值与利率的变化成反比。如果投资证券的公允价值低于其摊销成本，我们需要确定这种下降是否构成OTTI。确定公允价值下跌是否是暂时的取决于多个因素，包括我们是否有意图和能力在足够长的时间内保留投资担保，以实现公允价值的任何预期回升。如果确定下降不是暂时的，则记录OTTI费用。

取代伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)作为金融基准，对我们发起或持有的金融工具构成风险。

伦敦银行间同业拆借利率(Libor)是我们许多交易的参考利率，包括可变利率和可调整利率贷款、衍生品合约、借款和其他金融工具。银行间无担保定期借款的数量减少，再加上与某些金融机构操纵利率相关的法律和监管程序，导致国际上重新考虑将LIBOR作为金融基准。FCA在2017年7月宣布，伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的可持续性无法得到保证。因此，尽管FCA确认将隔夜和1个月、3个月、6个月和12个月期LIBOR延长至2023年6月30日，以便让金融机构有更多时间管理从LIBOR过渡到伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)，但FCA不再说服或强制银行提交计算LIBOR的利率。包括OCC在内的联邦银行业监管机构此前决定，银行必须在不迟于2021年12月31日之前停止签订任何以LIBOR为参考利率的新合约。此外，还鼓励银行识别超过2023年6月30日的合同，并实施计划，以确定和解决这些合同中应急条款不足的问题。

尽管对于什么利率可能成为伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的可接受替代品还没有达成共识，但OCC认为，国家银行可以对银行确定适合其融资模式和客户需求的贷款使用任何参考利率。行业团体及某些委员会(例如，香港银行同业拆息委员会)已就与伦敦银行同业拆息挂钩的金融工具发表建议的备用语言、为某些伦敦银行同业拆息利率确定建议的替代方案(例如，SOFR作为美元伦敦银行同业拆息的建议替代方案)，以及建议在浮动利率工具中实施建议的替代方案。目前还无法预测这些建议和提议是否会被广泛接受，它们是否会继续演变，以及它们的实施可能会对浮息金融工具市场产生什么影响。围绕潜在改革的不确定性，包括使用替代参考利率，以及改变计算利率的方法和程序，可能会对基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的证券交易市场、贷款收益率以及衍生品合约和其他金融工具的收付金额产生不利影响。此外，LIBOR改革提案的实施已经并将继续导致合规和运营成本增加。

利率的变化会影响对我们产品和服务的需求。

利率的变动可能会导致对我们的一些产品和服务的需求是周期性的。举例来说，从历史上看，住宅按揭贷款的需求在利率下降时往往会增加，在利率上升时会减少。因此，我们可能需要定期增加或减少某些业务的规模，包括我们的人员，以匹配需求和数量的增减。改变这些企业的规模的需要是具有挑战性的，而且在企业的变化和我们对这些变化的反应之间往往存在滞后。

证券市场的价格波动，以及其他市场事件，如信贷和其他市场的中断，以及证券市场的异常运行，都可能对我们的经营业绩产生影响。

我们证券投资的市值，包括抵押贷款证券、州和市政证券、拍卖利率证券和公司债务证券，对价格波动和市场事件特别敏感。我们所持证券价值的下降，加上这些投资预期现金流的不利变化，可能会导致OTTI费用。


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我们的投资管理和信托服务收入部分基于基础投资组合的价值，也可能受到证券市场波动的影响。如果这些投资组合的价值下降，无论是由于影响美国或国际证券市场的因素，总体上还是其他原因，我们的收入可能会受到负面影响。此外，我们出售证券经纪服务的能力，部分视乎消费者对证券市场的信心程度而定。见项目7A。“关于市场风险的定量和定性披露。”

流动性风险。

利率的变化或流动性市场的中断可能会对我们的资金来源产生不利影响。.

我们必须保持充足的流动资金来源，以满足存款人和借款人的需求，支持我们的运营，并满足监管机构的期望。我们的流动性管理政策和做法强调核心存款和偿还以及贷款和投资的到期日是我们流动性的主要来源。这些主要的流动性来源可以通过FHLB预付款、从FRB借款、出售贷款的收益以及使用我们的流动性资源(包括资本市场资金)来补充。成本较低的核心存款可能会受到利率变化的不利影响，二级流动性来源对我们来说可能比类似期限的存款账户余额提供的资金更昂贵。此外，我们的经营业绩或财务状况的不利变化、我们信用评级的下调、涉及我们的监管行动或监管、行业或市场状况的变化可能会导致这些二级流动性来源的成本上升，无法在这些二级融资来源到期时对其进行再融资或更换，或者撤回这些二级融资来源下未使用的借款能力。

我们依靠客户存款作为我们的主要资金来源。我们的大部分存款都是未到期的账户，客户可以随时取款，也可以提前几天通知取款。许多因素都不是我们所能控制的，它们可能会导致客户存款水平和成本的波动。这些因素包括来自其他金融机构和非银行竞争对手对客户存款的竞争、利率的变化、另类投资或资产类别的回报率、客户对美国或一般金融机构信心的变化，以及我们存款客户的流动性需求。此外，来自州和市政实体的存款，主要是未到期的计息账户中的存款，是我们的一个重要的存款资金来源，截至2021年12月31日，约占总存款的11%。州和市政客户经常保持大幅超过FDIC保险限额的大额存款账户余额，这些储户可能比其他储户对利率变化更敏感。网上银行、手机银行、数字支付平台等技术的进步，以及金融技术创新的加速，也使资金转移变得更容易，这可能会导致客户更换金融机构或转向非银行竞争对手。客户存款转移到我们提供的高收益存款账户，需要为存款账户提供更高的利率来留住客户存款，或者客户存款转移到其他银行或非银行提供商的另类投资或存款，都可能增加我们的融资成本，降低我们的净利差和/或造成流动性挑战。

过去，流动性市场的中断曾对市场状况产生负面影响，我们的经营业绩或财务状况的这种中断或不利变化，可能会在未来对二级流动性来源产生负面影响。如果我们不能继续主要依靠客户存款来满足我们的流动性和资金需求，不能以优惠的条件获得次要的非存款资金来源，或者以其他方式无法有效管理我们的流动性，我们的持续增长能力可能会受到限制，我们的流动性、营业利润率、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。见项目7A。关于市场风险的定量和定性披露-利率风险、资产/负债管理和流动性。

法律、合规和声誉风险。

我们受到广泛的监管和监督，法律法规的变化或任何不遵守法律法规的行为都可能对我们造成不利影响。

我们业务的几乎每一个方面都受到联邦和州监管机构的广泛监管和监督，包括联邦储备委员会、OCC、联邦存款保险公司、CFPB、司法部、科技大学、美国证券交易委员会、HUD、司法部、州总检察长以及州银行、金融服务、证券和保险监管机构。在这一监管框架下，监管机构在履行监督、审查和执法职责方面拥有广泛的权力，以解决遵守适用法律和法规的问题，这些法律和法规包括与资本充足率、资产质量、收益、流动性、风险管理和财务会计及报告有关的法律和法规，以及有关消费者保护、公平贷款、隐私、信息安全和网络安全风险管理、第三方供应商风险管理、反洗钱和制裁以及反恐法律的法律和法规。不遵守这些法规要求，包括无意或无意的违规行为，可能会导致对我们的罚款和处罚进行评估，或者开始对我们采取非正式或正式的监管执法行动。此类失败还可能导致其他负面后果，包括监管对我们活动的限制、对我们通过收购实现增长的能力的限制、声誉损害、机构投资经理投资于我们证券的能力的限制以及我们经营成本的增加。


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美国国会和州立法机构以及联邦和州监管机构不断审查银行和其他法律、法规和政策是否可能发生变化。适用的联邦或州法律、法规或政府政策的变化可能会影响我们和我们的业务。这些变化的影响很难预测，可能会产生意想不到的后果。新的法律、法规或监管环境的变化可能会限制我们可能提供的金融服务和产品的类型，改变对现有产品和服务的需求，提高非银行机构提供竞争性金融服务和产品的能力，增加合规负担，或者以其他方式对我们的业务、经营结果或财务状况产生不利影响。例如，CFPB在2021年12月发布了一份报告，提供了银行透支和资金手续费收入不足的数据，以及对与参与此类计划相关的客户保护问题的看法。CFPB已表示，它打算对监管被视为非法的透支行为的银行组织及其高管采取执法行动。此外，货币监理署已经确定了改革国家银行透支保护做法的可能选择，包括在征收费用之前提供宽限期，避免在一天内收取多项费用，以及完全取消费用。2021年，我们确认了1280万美元的消费者透支费。采用有关透支保护做法的新规则或监督指导或更积极的审查和执行政策，可能会导致我们修改透支计划和做法，从而可能对我们的收入产生负面影响，进而对我们的运营业绩和财务状况产生负面影响。

遵守银行和金融服务法规对我们从事新活动或扩大现有活动的能力也很重要。监管机构继续通过更长时间和更密集的审查来审查银行。联邦和州银行机构拥有广泛的权力，可以在他们认为合适的时候采取监管行动。这些监管行动可能会导致更高的资本金要求、更高的存款保险费以及对我们的运营和扩张活动的限制，这可能会对我们的业务和盈利产生实质性的不利影响。随着时间的推移，我们投入了大量的时间、精力和费用来遵守监管机构强加的监管标准和要求，我们预计我们将继续这样做。如果我们不能以合理的成本开发必要的系统和流程，以符合这些规则规定的标准和要求，可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

多德-弗兰克法案继续对我们的业务和运营结果产生重大影响。

多德-弗兰克法案继续对金融服务业的许多方面产生重大影响。我们未来可能会继续受到多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)的影响，包括减少银行借记卡交换收入和修订FDIC存款保险评估的多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)的德宾修正案(Durbin Amendment)。在公司治理、资本要求、风险管理和联邦消费者保护法监管方面，我们也受到了多德-弗兰克法案的影响。

CFPB是根据“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)成立的，针对多个消费金融产品和服务，对各种银行和非银行市场参与者采取了执法行动。这些执法行动导致这些参与者花费了大量的时间、金钱和资源来适应CFPB正在推行的举措。这些执法行动也可能成为CFPB如何解释和执行消费者保护法律的先例，包括被认为对受监管机构不公平、欺骗性或滥用的做法或行为，并可能导致对这些法律施加更高的遵守标准。其他联邦金融监管机构，包括OCC，以及州总检察长、州银行机构和其他州金融监管机构，也一直活跃在其管辖的机构的这一领域。参见第1项。“业务--监督和监管。”

美国联邦、州或地方税法的变化可能会对我们的财务业绩产生负面影响.

我们可能会受到税法变化的影响，这些变化可能会提高我们的实际税率。这些法律变化可能会追溯到以前的时期，因此，可能会对我们当前和未来的财务表现产生负面影响。2017年12月，《税法》签署成为法律，对《税法》进行了重大修改。从2018年开始，税法将我们的联邦企业所得税税率降至21%。然而，税法也对我们进行某些扣除的能力施加了限制，例如FDIC存款保险费的扣除，这部分抵消了较低税率带来的净收入增长。2021年期间，国会辩论了提高企业税率和可能对企业股票回购征收附加费的各种提案，作为各种支出举措资金的一部分。公司税率或附加费的任何此类增加都将对我们未来的经营业绩产生不利影响。

此外，税法的一些修改将在未来几年到期。这些即将到期的条款是否会延长，或者未来的立法是否会进一步修订税法，存在很大的不确定性。





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美国银行业监管机构已经采纳了资本金要求，这可能会限制我们向股东返还收益或运营或投资业务的能力。

根据巴塞尔协议III的规定，我们必须遵守资本金要求。未能满足既定的资本要求可能会导致联邦银行监管机构对我们的活动施加限制或条件，或限制新活动的开始，而这种失败可能会使我们面临各种执法补救措施，包括限制我们支付股息的能力、发布增资指令和/或终止FDIC存款保险。此外，不遵守资本保护缓冲将导致资本分配和向高管支付可自由支配的现金奖金受到限制。截至2021年12月31日，我们目前的资本水平超过了巴塞尔III规则规定的最低资本要求，包括资本保存缓冲。参见第1项。“业务--监督和监管--资本要求。”

与我们的竞争对手相比，实施有关监管资本的某些规定可能会对我们的监管资本状况产生不成比例的影响，包括那些可能不受相同监管要求的监管资本。

我们有时可能成为诉讼和政府或行政诉讼的对象。任何此类诉讼或诉讼的不利结果可能会对我们的业务、运营结果以及我们的声誉产生重大不利影响。

我们业务的许多方面都涉及重大的法律责任风险。在我们的业务活动(在某些情况下，来自我们或我们的子公司收购的公司的活动)引起的各种诉讼中，我们不时被指名或威胁被指名为被告。此外，我们还定期成为政府调查和其他形式的监管或政府调查的对象。例如，在2020年，我们同意进入行政民事停止令，并支付了150万美元的民事罚款，以解决美国证券交易委员会执行部工作人员就某些可能影响我们报告的每股收益的会计决定进行的调查。与其他大型金融机构一样，我们也面临潜在员工不当行为的风险，包括不遵守政策和不当使用或披露机密信息。这些诉讼、调查、查询和其他事项可能导致行政、民事或刑事诉讼，导致不利的判决、和解、罚款、处罚、恢复原状、禁令或其他类型的制裁，需要我们采取补救行动，或以其他方式改变我们的业务、财务或会计做法。针对我们的重大法律责任或重大监管行动可能对我们的业务、财务状况或运营结果造成重大不利影响和/或造成重大声誉损害。当与索赔相关的付款变得可能时，我们为法律索赔建立准备金，我们可以合理地估计损失金额。对于不可能发生损失，或者我们无法合理估计损失数额的事项，不设立损失准备金。然而，即使没有设立准备金，我们仍可能为一件事招致潜在的巨额法律费用。

我们不能保证法律或行政行动或调查的结果或解决方案，这些行动和调查可能导致对我们造成重大损害的判决或对我们的业务施加监管限制。这类问题的解决可能会旷日持久且代价高昂，而由于诉讼和其他诉讼结果的固有不确定性，最终结果或判决也不确定。

战略风险和外部风险。

我们可能无法实现我们的增长计划。

我们的商业计划包括追求盈利增长。为了实现盈利增长，我们可能会寻求新的业务线或提供新的产品或服务，所有这些都可能涉及重大成本、不确定性和风险。我们从事的任何新活动都可能需要投入大量的时间和资源，而且可能不会产生预期的投资回报。此外，我们可能无法有效地实施和管理任何新的活动。外部因素，例如是否需要遵守额外的法规、市场上是否有或引入了具有竞争力的替代品，以及客户偏好的变化，也可能会影响任何新活动的成功实施。任何新的活动都可能对我们内部控制系统的有效性产生重大影响。可持续增长要求我们通过在可接受的风险水平上平衡贷款和存款增长，保持充足的流动性和资本，聘用和留住合格员工，以及成功管理战略项目和计划的成本和实施风险来管理风险。如果我们不能充分识别和管理与新活动相关的风险，我们的业务、经营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。

我们面临着与潜在收购相关的各种风险。

我们可能会不时寻求通过收购银行、分行或其他金融业务或资产来补充有机增长。潜在的收购通常需要监管部门或其他方面的批准，不能保证我们能够在没有限制性条件的情况下及时获得任何此类批准，甚至根本不能。即使获得了所需的批准，收购也涉及许多风险，包括低于预期的业绩或高于预期的业绩

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预期成本、与整合相关的困难、管理层注意力从其他业务活动中转移、关键员工的潜在流失、与客户关系的变化、收购业务和我们业务的运营中断、潜在资产质量问题和收购业务的未知或或有负债的风险敞口，以及可能影响收购业务的银行或税务法律或法规的变化。

收购通常涉及支付高于账面价值和市场价值的溢价，因此，在未来的任何交易中，我们的有形账面价值和每股普通股净收入可能会出现一定程度的稀释。如果不能实现预期的收入增长、成本节约、地理或产品存在的增加，和/或收购带来的其他预期收益，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外，在考虑收购机会时，我们面临着来自其他金融服务机构的激烈竞争，其中一些机构的财力可能比我们更大。因此，可能没有有吸引力的机会，也不能保证我们会成功地识别、完成或整合未来的收购。

2021年7月9日，拜登总统发布了关于促进美国经济竞争的行政令。在其他举措中，行政命令鼓励联邦银行机构根据BHCA和银行合并法审查其目前的合并监督做法，并通过一项振兴此类做法的计划。这些机构必须采取许多步骤，才能最终敲定对银行合并评估框架的任何正式改变，目前此类行动的前景尚不确定；然而，采用更具扩张性或说明性的标准可能会对我们的收购活动产生影响。

我们面临的竞争非常激烈，可能会减少我们的客户基础，并对我们的运营结果产生负面影响。

在我们服务的市场领域，商业银行之间存在着激烈的竞争。此外，我们亦与其他提供金融服务的机构竞争，包括储蓄及贷款协会、信用社、消费金融公司、证券公司、保险公司、商业融资及租赁公司、互惠基金业、全面服务经纪公司及贴现经纪公司，其中一些受监管的范围较我们为少。我们的一些竞争对手拥有更多的资源，更高的贷款限额，更低的资金成本，并可能提供我们没有提供的其他服务。我们还经历了来自我们市场领域以外的各种机构的竞争。其中一些机构主要通过互联网开展业务，因此可以实现一定的成本节约，并以更优惠的价格和更方便的方式向客户提供产品和服务。由于立法、监管和技术变革以及持续的整合，金融服务业的竞争可能会变得更加激烈。此外，技术降低了进入门槛，使非银行机构能够提供传统上由银行提供的产品和服务，如资金转账、支付服务、住宅抵押贷款、消费贷款以及财富和投资管理服务。与包括科技公司在内的非银行机构在提供金融产品和服务方面的竞争正在加剧。特别是，金融技术公司的活动近年来大幅增长，预计将继续增长。金融技术公司已经并可能继续提供银行或类似银行的产品。2018年7月，OCC宣布将开始接受金融技术公司成为特殊目的国家银行的申请。最近, 控制中心有条件地批准了非银行人士金融科技申请全面服务全国性银行执照的申请。类似的发展可能会导致我们所有业务领域内的竞争更加激烈。

利用数字资产(包括加密货币、稳定币和其他类似资产)的交易大幅增加。数字资产交易的某些特征，如进行此类交易的速度、在没有受监管的中介机构参与的情况下进行交易的能力、跨多个司法管辖区进行交易的能力以及交易的匿名性，对某些消费者具有吸引力，尽管此类交易带来了各种风险。因此，数字资产服务提供商目前不受银行组织和其他金融机构的广泛监管，已成为我们客户银行业务的积极竞争对手。

竞争可能会对我们支付的存款利率和贷款收费产生不利影响，并可能导致手续费收入的损失，以及客户存款和这些存款产生的收入的损失，从而潜在地对我们的盈利能力和持续增长的能力产生不利影响。我们的盈利能力和持续增长取决于我们继续在我们服务的市场领域成功竞争的能力。参见第1项。“商业竞争。”

气候变化可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。

我们在我们的业务和客户活动可能受到气候变化影响的地区开展业务。气候变化的影响可能包括与天气有关的事件的频率或严重性增加，如严重风暴、飓风、洪水和干旱，以及海平面上升。这些影响可能会扰乱业务运营、损坏财产、使资产贬值并改变消费者和企业偏好，这可能会对借款人产生不利影响，增加信用风险，减少对我们产品和服务的需求。此外，对气候变化长期影响的日益担忧已经并可能继续导致应对气候变化的立法和监管举措，并可能导致对银行与气候变化相关的风险管理做法的监管期望增加。例如，OCC是FSOC的成员，该委员会在2021年10月发布了一份报告，将与气候相关的金融风险确定为

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对金融稳定的“新威胁”。包括货币监理署在内的联邦银行机构的领导层强调，各种类型和规模的银行组织都面临与气候有关的风险，特别是实物风险和过渡风险，目前正在加强对银行风险管理做法的监督预期。OCC还任命了有史以来第一位气候变化风险官员，并成立了一个内部气候风险执行委员会，以协助这些举措，并支持该机构加强对气候变化风险管理的监督。如果这些举措导致适用于我们的新法规或监管指南的颁布，合规成本和其他与合规相关的风险预计将会增加。气候变化及其影响和由此产生的未知影响可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们受到ESG风险的影响，这些风险可能会对我们的声誉和我们证券的市场价格产生不利影响。

我们面临着由ESG问题引起的各种风险。ESG问题包括气候风险、招聘做法、我们劳动力的多样性，以及涉及我们的人员、客户和原本与我们有业务往来的第三方的种族和社会正义问题。ESG事宜产生的风险可能会对我们的声誉和证券的市场价格等产生不利影响。

此外，我们可能会因为借款人的身份和活动以及与我们有其他业务往来的人的身份和活动而受到负面宣传。任何此类负面宣传都可能来自传统媒体的负面新闻报道，也可能通过使用社交媒体平台进行传播。如果我们成为任何这种负面宣传的对象，我们与现有和潜在客户以及与我们有业务往来的第三方的关系和声誉可能会受到损害。反过来，这种损害可能会对我们吸引和留住客户和员工的能力产生不利影响，并可能对我们证券的市场价格产生负面影响。

一些投资者已经开始考虑金融机构和其他商业机构在做出投资和运营决策时为解决ESG问题而采取的步骤和分配的资源。某些投资者开始将气候变化的商业风险，以及公司对气候变化和其他ESG问题带来的风险的反应是否充分，纳入他们的投资考虑因素。这些投资重点的转变可能会对我们证券的市场价格造成不利影响，因为投资者认为我们在ESG问题上没有取得足够的进展。

如果我们记录或将来记录的与收购相关的商誉受损，可能会对我们的经营业绩产生负面影响。

我们通过对银行、分行和其他金融服务公司的战略性收购补充了我们的内部增长。未来，我们可能会寻求通过额外的收购来补充有机增长。如果被收购公司的收购价超过公司净资产的公允价值，超出的部分将作为商誉计入收购人的资产负债表。截至2021年12月31日，我们的资产负债表上记录了5.343亿美元的商誉。我们被要求至少每年评估一次商誉减值。必要时，减值金额的减记应计入减值发生期间的收益。不能保证未来的商誉评估不会导致减值费用。

会计政策、准则和解释的变化可能会对我们报告财务状况和经营结果的方式产生重大影响。

根据公认会计原则编制我们的财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响截至财务报表日期报告的资产和负债金额，以及该期间的收入和支出。项目7概述了我们认为对财务状况和经营结果的列报最重要的会计政策，因为它们需要管理层做出最困难的判断，因为需要估计内在不确定事项的影响，包括与ACL、商誉、所得税和公允价值计量相关的影响。“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--关键会计政策”，以及合并财务报表附注第8项中的“附注1--重要会计政策摘要”。“财务报表和补充数据。”

多种因素可能会影响我们财务报表中确认和报告的资产、负债、收入和费用的最终价值，这些最终价值可能与根据管理层的估计和假设确定的值大不相同。此外，财务会计准则委员会、监管机构和其他制定会计准则的机构也会不时改变有关财务报表编制的财务会计和报告准则。此外，制定和解释会计准则的机构(如财务会计准则委员会、美国证券交易委员会和银行业监管机构)可能会改变先前关于如何应用这些准则的解释或立场。这些变化可能很难预测，并可能对我们记录和报告财务状况和运营结果的方式产生重大影响。



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经营风险。

我们面临着许多类型的运营风险和其他风险，我们的风险管理框架可能无法有效地降低风险。

我们面临许多类型的操作风险，包括员工和其他第三方的人为错误或欺诈风险，贷款申请人、借款人或担保人故意或无意的失实陈述，员工和供应商表现不佳，文书和记录保存错误，计算机和电信系统故障或故障，以及对可能有缺陷或不完整的数据的依赖。在科技日新月异的环境下，当我们推出新的产品和服务，或对我们的资讯科技系统和流程作出改变时，这些营运风险便会增加。这些经营风险中的任何一项都可能导致我们经营一项或多项业务的能力减弱、财务损失、对客户的潜在责任、无法获得保险、声誉损害和监管干预，任何或所有这些都可能对我们造成实质性的不利影响。

我们的风险管理框架受到固有限制，风险可能存在或在未来发展，这些风险是我们没有预料到或没有发现的。如果我们的风险管理框架被证明是无效的，我们可能遭受意想不到的损失，并可能受到实质性的不利影响。

我们的运营风险包括与第三方供应商和其他金融机构相关的风险。

我们依赖某些第三方供应商提供维持日常运营所需的产品和服务，特别是负责为富尔顿银行提供服务的核心处理系统。因此，我们的运营面临这些供应商可能无法按照适用的合同安排或服务级别协议执行的风险。如果外部供应商未能按照适用的合同安排或服务级别协议履行职责，可能会对我们的运营造成干扰，并可能对我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响，和/或损害我们的声誉。此外，第三方供应商风险管理最近继续是监管的重点。如果不遵循这一领域适用的监管指导，我们可能会受到监管制裁。

许多金融机构的商业稳健性可能因为这些机构之间的信贷、交易、交易的执行或其他关系而密切相关。因此，对一家机构的担忧，或者一家机构违约或违约的威胁，可能会导致整个市场出现严重的流动性和信用问题，以及其他机构的亏损或违约。这种风险有时被称为“系统性风险”，可能会对我们日常接触的金融中介机构(如结算机构、结算所、银行、证券公司和交易所)造成不利影响，因此可能对我们造成不利影响。

任何这些运营风险或其他风险都可能导致我们运营一项或多项业务的能力减弱、财务损失、对客户的潜在责任、无法获得保险、声誉损害和监管干预，并可能对我们产生实质性的不利影响。

丢失或未能充分保护机密或专有信息可能会对我们的运营、净收入或声誉造成不利影响。

我们的业务高度依赖信息系统和技术，以及每天收集、处理、传输和存储大量有关客户、员工和其他人的机密信息的能力。虽然我们执行直接运营业务所需的一些功能，但我们也依赖第三方来实现重要的业务功能，例如处理客户交易、提供基于云的基础设施、软件和数据存储服务、维护面向客户的网站(包括我们的在线和手机银行功能)以及为新产品和服务开发软件。这些关系要求我们允许第三方访问、存储、处理和传输客户信息。因此，我们可能会通过外包业务功能的供应商以及这些供应商的下游服务提供商，直接或间接地受到网络安全风险的影响。网络威胁可能会导致未经授权访问、丢失或破坏机密信息或客户数据、不可用、降级或拒绝服务、引入计算机病毒或勒索软件以及其他不良事件，从而导致我们产生修复系统、恢复数据或添加新人员或保护技术的额外成本。网络威胁还可能使我们面临监管调查、诉讼或执法行动，要求我们支付监管罚款或罚款，或对受网络安全事件影响的第三方采取代价高昂的补救措施，所有或任何这些都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响，和/或损害我们的声誉。

包括金融服务部门在内的关键基础设施行业越来越多地成为网络攻击的目标，包括来自外国的攻击，比如针对信息技术公司SolarWinds的攻击，影响了许多财富500强公司以及美国政府机构。涉及大型金融机构的网络攻击

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机构，包括旨在扰乱外部面向客户的服务的拒绝服务攻击、旨在阻止组织访问关键内部资源或系统的民族国家网络攻击和勒索软件攻击，以及旨在允许未经授权的人访问机构的信息系统和数据或其客户的信息系统和数据的有针对性的社会工程和电子邮件攻击，正变得越来越普遍和日益复杂。此外，威胁行为者越来越多地寻求针对大量银行组织为了进行恶意网络活动而使用的软件系统中的漏洞。

与其他金融机构一样，我们经常遭遇针对我们的网站、计算机系统、软件、网络和我们的用户的恶意网络活动。这种恶意活动包括试图进行未经授权的访问、植入计算机病毒或恶意软件以及拒绝服务攻击。我们还经历了大量的网络钓鱼和其他形式的社会工程，目的是对我们、我们的员工或我们的客户实施欺诈。虽然到目前为止，恶意网络活动、网络攻击和其他信息安全漏洞还没有对我们造成实质性的不利影响，但我们不能保证这些事件在未来不会对我们的业务、运营业绩、财务状况或声誉产生重大不利影响。

由于使用云计算和新技术、设备和交付渠道传输和存储数据以及进行金融交易，金融机构的网络安全风险也有所演变。新产品、服务和交付渠道的采用导致运营环境更加复杂，从而提高了运营风险，并带来了更多结构性漏洞的可能性。此外，新冠肺炎大流行带来的持续和广泛的远程工作环境使机构面临更多的网络安全漏洞和风险。

我们使用监控和预防性控制来检测和应对涉及我们系统的数据泄露和网络威胁，以免它们变得严重。我们定期评估我们的系统和控制，并在必要时实施升级。我们还试图通过对关键供应商进行定期更新的初始供应商尽职调查、与供应商协商服务级别标准、就保密性和数据泄露向供应商寻求赔偿以及将第三方访问限制在执行外包功能所需的最低特权级别，来减少我们对供应商数据隐私和网络事件的风险敞口。我们在数据和网络安全监控和保护系统和控制方面的额外成本包括硬件和软件成本、第三方技术提供商、咨询和法医测试公司的成本、保险费和法律费用，以及将大部分责任集中在数据和网络安全上的人员的增量成本。

不能保证我们用来检测和打击直接或间接网络威胁的措施是否有效。此外，由于网络攻击的方法经常变化，或者在某些情况下，直到启动才被识别，我们可能无法实施有效的预防性控制措施来主动应对这些方法。如果我们或供应商未能及时识别和反击网络攻击，可能会导致成本增加和其他负面后果，包括丢失或无法访问数据、降级或拒绝服务以及引入计算机病毒。虽然根据保单条款和条件，我们的保险范围可能涵盖网络风险的某些方面，但此类保险可能不适用或不足以覆盖任何或所有损失。此外，成功的网络攻击可能会导致客户数据的重大丢失或损害我们的运作能力，可能会对我们的业务、声誉、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

近年来，账户数据泄露、恶意软件和勒索软件事件影响了广泛的商业企业和政府实体，导致立法和监管部门更加关注隐私、数据保护和信息安全。新的或修订的法律和法规可能会对我们当前和计划中的隐私、数据保护和信息安全相关实践、消费者和员工信息的收集、使用、共享、保留和保护，以及当前或计划中的业务活动产生重大影响。遵守我们目前或未来的隐私、数据保护和信息安全法律可能会导致更高的合规和技术成本，并可能限制我们提供某些产品和服务的能力，这些产品和服务可能会对我们的盈利能力产生实质性的负面影响。我们不遵守隐私、数据保护和信息安全法律可能会导致重大的监管和政府调查和/或行动、诉讼、罚款、制裁以及对我们的声誉和品牌的损害。

我们在贷款的发放和销售方面面临各种风险。

我们发起住宅抵押贷款和其他贷款，例如部分由SBA担保的贷款，所有或部分贷款随后在二级市场出售给政府支持的企业或机构，如联邦全国抵押贷款协会(Fannie Mae)和其他非政府支持的投资者。对于此类销售，我们就所售贷款的承销、来源、文件或其他特征等事项作出某些陈述和保证。如果确定出售的贷款违反了在出售时所作的陈述或保证，并且在某些情况下，如果有证据表明借款人欺诈，如果借款人提前拖欠贷款，或由于其他原因，我们可能被要求回购贷款，或向贷款的购买者偿还任何相关的损失，或因其他原因而被要求回购贷款或补偿贷款购买者的任何相关损失，如果确定所出售的贷款违反了在出售时所作的陈述或担保，在某些情况下，如果借款人提前拖欠贷款，或由于其他原因，我们可能被要求回购贷款。我们为出售某些贷款的潜在损失保留准备金，但是，与贷款回购和偿还付款相关的损失可能超过任何适用的准备金，我们可能

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我们需要增加准备金，并可能在未来遭受与该等贷款回购和偿还支付相关的额外损失，所有这些都可能对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

此外，在二手市场出售住宅按揭贷款和其他贷款，可为我们提供非利息收入和流动资金来源，并可减低我们面对的利率风险。政府支持的企业和机构的改革，政府支持的企业或机构和其他投资者购买贷款的类型或标准的改变，或者我们未能保持此类贷款合格销售者的地位，都可能限制我们销售这些贷款的能力。我们无法继续销售这些贷款可能会减少我们的非利息收入，限制我们未来为这些贷款发起和融资的能力，并使利率风险管理更具挑战性，其中任何一项都可能对我们的运营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。

我们不断地遇到技术变革。

金融服务业不断经历快速的技术变革，频繁推出新的技术驱动的产品和服务，包括潜在地利用区块链技术提供替代的高速支付系统。技术的有效利用提高了效率，使金融机构能够更好地为客户服务，并降低成本。我们未来的成功在一定程度上取决于我们是否有能力通过使用技术提供满足客户需求的产品和服务，以及在我们的运营中创造更高的效率来满足客户的需求。无论是绝对的还是相对的，实施新技术(包括人员)的成本都可能很高，而且我们可能无法实现新技术举措预期的好处。此外，新技术的实施可能会使我们面临新的或增加的运营风险。我们的许多金融机构竞争对手有更多的资源投资于技术改进。此外，非银行或非传统竞争对手开发和提供的新支付、信贷和投资以及财富管理服务，对我们这样的金融机构传统上提供的产品和服务构成了越来越大的威胁。我们可能无法有效地实施新的技术驱动的产品和服务，无法成功地向客户营销这些产品和服务，或者无法有效地部署新技术来提高我们的运营效率。如果不能跟上影响金融服务业的技术变革的步伐，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

考虑到过去的变化和创新速度，我们不能保证我们的技术，无论是购买的还是内部开发的，都将满足或继续满足我们的需求和客户的需求。

此外，技术的进步，以及客户偏好的改变，更倾向于通过数字渠道访问我们的产品和服务，可能会降低我们分支机构网络和其他资产的价值。如果客户越来越多地选择通过数字渠道访问我们的产品和服务，我们可能会发现有必要整合、关闭或出售分支机构，或者重组我们的分支机构网络。这些行动可能导致资产损失、重新配置分支机构的费用以及受影响市场的客户流失。因此，我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到不利影响。

与投资我们的证券有关的风险。

我们是一家银行控股公司，我们几乎所有的收入以及支付股息、分配和其他支付的能力都依赖于我们子公司的股息和其他支付。

我们是一家银行控股公司，是一个独立于我们的银行和非银行子公司的独立法人实体，我们的几乎所有收入都依赖于我们子公司(主要是富尔顿银行)支付的股息和其他付款和分配。因此，我们支付普通股和优先股股息的能力主要取决于遵守适用的联邦法规要求，以及从我们的子公司获得股息和其他分配。有各种监管和审慎监管限制，这些限制可能会不时改变，影响富尔顿银行向我们支付股息或其他付款的能力。不能保证富尔顿银行将能够在过去的水平上支付股息，或者在未来完全不支付股息。如果我们没有收到足够的现金股息，或者无法从富尔顿银行借款，那么我们可能没有足够的资金向我们的股东支付股息，回购我们的普通股，或者偿还我们的债务义务。参见第1项。“业务-监督和监管-银行子公司的贷款和股息。”

此外，我们还推行了资本管理战略，在这一战略下，我们寻求通过股票回购和增加普通股的定期股息和特别股息来配置资本，以有利于我们的股东的方式。这一资本管理策略受到监管部门的监督。2019年7月，美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)取消了资本规则中回购或赎回普通股的独立事先批准要求。然而，在某些情况下，我们的普通股回购可能需要根据联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的规定或政策事先批准或通知。因此，当我们的董事会和管理层认为这样的回购是最合适的，或者根本就不是时候的时候，我们可能无法及时进入市场进行股票回购。


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反收购条款可能会对我们的股东产生负面影响。

银行法、宾夕法尼亚州公司法以及我们修订和重新修订的公司章程和章程的规定可能会使第三方更难获得对我们的控制，或者产生阻止第三方试图获得对我们的控制的效果。在这些条款阻碍这种交易的程度上，我们普通股的持有者可能没有机会以高于市场通行价格的价格出售部分或全部股票。这些规定也可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。此外，其中一些条文令撤换现任董事和高级人员的工作更为困难，因而可能有助巩固他们的地位，即使有些股东认为撤职是可取的。

适用于我们的宾夕法尼亚州公司法以及我们修订和重新修订的公司章程和章程的某些条款包括可能被认为是“反收购”性质的条款，因为它们可能会阻止或加大通过敌意收购要约、交换要约、代理竞争或类似交易获得对我们的控制权的难度。这些条款旨在保护我们的股东，提供一定程度的保证，确保我们的股东在发生主动收购要约时得到公平对待，并防止成功的收购者行使表决权，损害其他股东的利益。然而，作为一个整体，这些规定也可能会阻止与我们的普通股相关的敌意收购要约、交换要约、委托书征集或类似交易，即使特定交易的完成可能有利于股东的利益。

根据适用的银行法规，第三方收购我们的能力也是有限的。BHCA要求任何“银行控股公司”(根据BHCA的定义)在收购我们超过5%的已发行普通股之前，必须获得联邦储备委员会的批准。根据1978年《银行控制变更法案》，除银行控股公司以外的任何人都必须事先获得联邦储备委员会的批准，才能收购我们10%或更多的已发行普通股，在某些情况下，这种批准要求的所有权百分比甚至更低。除个人外，任何持有本公司已发行普通股25%或以上的人士，均须受BHCA下银行控股公司的监管。虽然这些规定并不禁止收购，但它们很可能会对主动收购企图起到威慑作用。

一般风险因素。

负面宣传可能会损害我们的声誉和业务。

声誉风险，或负面舆论对我们的收益和资本造成的风险，是我们业务固有的。负面舆论可能来自我们在任何活动中的实际、被指控或被认为的行为，包括贷款行为、诉讼、合规、合并和收购、披露、共享或对客户信息、ESG行为和披露的保护不足，以及政府机构和社区组织针对该行为采取的行动。此外，对更广泛的金融服务业的负面舆论，或由个别金融机构的行为引起的负面舆论，可能会对我们的声誉产生不利影响。由于我们以“富尔顿”品牌开展业务，对某一行业的负面舆论可能会影响我们的其他行业。此外，社交媒体平台的更多使用促进了信息的快速和广泛传播，包括可能放大对我们声誉的潜在损害的不准确、误导性或虚假信息。任何这些或其他损害我们声誉的事件都可能影响我们吸引和留住客户和员工的能力，以及获得资金和资本来源的能力，这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。

我们的内部控制可能是无效的。

我们的风险管理框架的一个重要组成部分是我们的内部控制系统。管理层定期审查和更新我们的内部控制、披露控制和程序以及公司治理政策和程序。任何管制制度，无论其设计和运作如何完善，都有部份是建基於某些假设，并可提供合理但并非绝对的保证，确保管制的目标得以达致。任何未能或规避我们的控制和程序，或未能遵守与控制和程序相关的法规，都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和声誉产生重大不利影响。见项目9A。“控制和程序。”

我们可能无法吸引和留住技术人才。

我们的成功在很大程度上取决于我们吸引和留住技术人才的能力。在我们从事的大多数活动中，对人才的争夺可能会非常激烈，我们可能无法招聘到足够熟练的人才，也可能无法留住他们。我们的一名或多名关键人员因其技能、对我们市场的了解、多年的行业经验以及难以迅速找到合格的替代人员而意外失去服务，可能会对我们的业务产生重大不利影响。


33


如果我们的信用评级被下调，可能会对我们产生实质性的不利影响。

穆迪投资者服务公司和DBRS公司不断对我们进行评估，他们对我们的长期和短期债务和优先股的评级是基于一系列因素，包括财务实力以及不完全在我们控制范围内的因素，例如影响金融服务业的总体状况。鉴于这些审查以及对金融服务业的普遍关注，我们可能无法维持目前的评级。这些信用评级机构中的任何一家下调评级，都可能通过现金义务、融资能力下降和抵押品触发，对我们的资金和流动性产生重大而直接的影响。信用评级的降低也可能增加我们的借贷成本，限制他们进入资本市场的机会。

下调分配给与我们进行交易的交易对手的信用或财务实力评级，可能会造成这样的看法，即我们的财务状况将因此类交易对手未来潜在的违约而受到不利影响。此外，我们可能会受到其他金融机构评级下调导致的对金融机构普遍的负面看法的不利影响。因此，其他金融机构的评级下调可能会影响我们普通股和优先股的市场价格，并可能限制我们获得资本的机会或增加我们的资本成本。
我们未来的增长可能需要我们在未来筹集更多的资本，但这些资本可能在需要的时候无法获得，或者可能只能以过高的成本获得。

监管机构要求我们保持充足的资本水平，以支持我们的运营。我们预计，在可预见的未来，目前的资本水平将满足监管要求。然而，我们可能会在某个时候选择筹集额外资本，以支持未来的增长。我们筹集额外资本的能力，在一定程度上将取决于当时我们无法控制的金融市场状况。因此，如果需要，我们可能无法以我们可以接受的条件筹集额外资本，或者根本无法筹集。

如果我们不能在需要时筹集更多资金，我们通过内部增长和收购扩大业务的能力可能会受到实质性影响。

1B项。未解决的员工意见
没有。

项目2.属性

截至2021年12月31日，该公司的金融中心物业总数为205个金融中心。在这些金融中心中，88个是拥有的，117个是租赁的。远程服务设施(主要是独立自动取款机)不包括在这些总数中。该公司总部设在宾夕法尼亚州兰开斯特市。该公司拥有两个专门的运营中心，分别位于宾夕法尼亚州的东彼得堡和新泽西州的曼图亚。

项目3.法律诉讼

综合财务报表附注“附注18-承担及或有事项”中“法律程序”一节所载资料，在此并入作为参考。

项目4.矿山安全信息披露

不适用。

34


第二部分

项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
普通股
截至2021年12月31日，该公司持有1.605亿股面值2.50美元的已发行普通股，由 大约35,200名记录保持者。该公司普通股在2022年2月18日的收盘价为每股18.33美元。该公司的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，交易代码为FULT。
下表列出了公司在2021年和2020年每个季度宣布的股票和每股现金股息的季度高价和低价：
 价格范围人均
股份分红
 高低
2021
第一季度$18.41 $12.41 $0.14 
第二季度18.34 15.46 0.14 
第三季度16.27 14.16 0.14 
第四季度17.39 15.28 0.22 
2020
第一季度$17.62 $10.07 $0.13 
第二季度12.97 8.91 0.13 
第三季度10.88 8.89 0.13 
第四季度13.67 9.15 0.17 
对支付股息的限制
该公司是一个独立于其银行和非银行子公司的独立法人实体，其大部分收入依赖于其子公司(主要是其银行子公司)的股息支付。因此，该公司对其普通股支付股息的能力主要取决于遵守适用的联邦管理要求以及从其子公司获得股息和其他分配。现时有多项监管及审慎监管限制，这些限制可能会不时改变，影响其银行附属公司向该公司派发股息或支付其他款项的能力。此外，公司普通股的股息不得宣布、支付或拨备用于支付，除非公司固定利率非累积永久优先股A系列的前一股息支付期的全部股息已经宣布和支付或宣布，并已预留足够支付股息的金额。有关适用于本公司及其子公司的监管限制的更多信息，请参见第1项中的“监督和监管”。“商务；”项目1A。“风险因素--本公司是一家控股公司，其几乎所有的收入以及支付股息、分配和其他付款的能力都依赖于其子公司的股息和其他付款，”在第8项“综合财务报表附注”中的“与投资本公司证券有关的风险”和“注11-监管事项”下。“财务报表和补充数据。”















35



根据股权补偿计划授权发行的证券

下表提供了截至2021年12月31日公司员工股权计划下的未偿还期权以及员工股权计划、董事计划和ESPP下未来可供发行的证券数量的信息：
计划类别
须提供的证券数目
在行使以下权力时发出
未完成的选项，
认股权证及权利(1)
未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价(2)
证券数量
剩余可用时间
未来在以下条件下发行
股权补偿计划
(不包括证券
反映在第一列中)(3)
证券持有人批准的股权补偿计划2,302,330 $11.57 11,073,621 
未经证券持有人批准的股权补偿计划— — — 
总计2,302,330 $11.57 11,073,621 

(1)行使未行使购股权、认股权证及权利时将发行的证券数目包括1,162,030个PSU，这是根据员工股权计划应支付的PSU的目标数目，尽管在实现适用业绩目标之前不会发行股份、239,591个股票期权单位、根据员工股权计划授予的738,201个时间归属RSU以及根据董事会计划授予的162,508个时间归属RSU。
(2)未偿还期权、认股权证及权利的加权平均行使价格并未计入根据员工权益及董事会计划授予的未偿还认购权单位及未偿还认购权单位。
(3)包括根据雇员股权计划可授出的9,634,000股股份、根据董事计划可授出的109,000股股份及根据员工持股计划可购买的1,330,621股股份。不包括截至2021年12月31日ESPP项下的应计购买权，因为在股票发行之前，将购买的股票数量无法确定。






































36


性能图表
下图显示了截至2021年12月31日的五年期间，该公司普通股的累计股东总回报(即价格变化加上股息再投资)，与(1)纳斯达克银行指数和(2)标准普尔500指数相比。该图表并不代表未来的价格表现。
下图是根据本部10-K表第5项提供的，不得被视为“征集材料”或已“存档”于美国证券交易委员会，或受第14A或14C条的约束，或承担修订后的1934年“证券交易法”第18条的责任。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/700564/000070056422000010/fult-20211231_g12.jpg
 截至十二月三十一日的年度
索引201620172018201920202021
富尔顿金融公司$100.00 $97.62 $86.99 $101.10 $77.24 $106.80 
S&P 500$100.00 $121.83 $116.49 $153.17 $181.35 $233.41 
纳斯达克银行指数$100.00 $104.14 $86.09 $102.99 $90.82 $129.20 














37


发行人购买股票证券

下表列出了公司在2021年第四季度每月回购普通股的情况：

期间
购买的股份总数1
每股平均支付价格作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数
根据计划或计划可能尚未购买的股票的近似美元价值2
2021年10月1日至2021年10月31日200,430 $15.74 200,430 $45,754,230 
2021年11月1日至2021年11月30日54,773 15.75 54,773 44,891,823 
2021年12月1日至2021年12月31日856,290 16.05 856,290 31,147,473 
1不包括为解决与股票奖励归属有关的预扣员工税而回购的无形股份。
2公司于2021年2月9日宣布，董事会批准回购至多7500万美元的公司已发行普通股
一直到2021年12月31日。2021年11月19日，该公司宣布，其董事会已批准将该计划延长至2022年3月31日。


38


项目6.精选财务数据
美国证券交易委员会在通过关于对注册人的财务披露要求进行现代化、简化和增强的修正案的最终规则时，故意省略了本10-K第6项以前要求的信息。

项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析涉及本公司及其全资子公司。本公司是一家根据BHCA注册的金融控股公司，并于1982年根据宾夕法尼亚州联邦法律注册成立。管理层的讨论应与本报告中提出的合并财务报表和其他财务信息一并阅读。

前瞻性陈述

该公司已经并可能继续就其财务状况、经营业绩和业务作出某些前瞻性陈述。不要过度依赖前瞻性陈述。前瞻性陈述可以通过使用诸如“可能”、“应该”、“将”、“可能”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”、“预期”、“相信”、“计划”、“预期”、“未来”、“打算”、“项目”、这些术语的否定和其他类似术语来识别。这些前瞻性陈述可能包括对公司未来财务业绩的预测或指导、未来费用的预期水平(包括未来的信贷损失)、预期增长战略、对新业务举措的描述以及对公司业务或财务结果的预期趋势。

前瞻性陈述既不是历史事实，也不是对未来业绩的保证。相反，这些陈述是基于对公司业务未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来状况的当前信念、预期和假设。由于前瞻性陈述与未来有关，它们会受到固有的不确定性、风险和环境变化的影响，这些不确定性、风险和环境变化很难预测，其中许多不在公司的控制范围之内，实际结果和财务状况可能与前瞻性陈述中显示的大不相同。因此，您不应过度依赖这些前瞻性陈述中的任何一种。任何前瞻性陈述都只以目前可获得的信息为基础，并且只在发表之日发表。除法律要求外，公司没有义务根据新信息、未来事件或其他情况更新或修改任何前瞻性陈述。许多因素可能会影响未来的财务业绩，包括但不限于：

•经济和金融市场的不利情况对该公司贷款组合的表现以及对该公司产品和服务的需求的影响；
•新冠肺炎大流行的范围和持续时间、政府当局为应对大流行所采取的行动、公司参与公私合作伙伴关系和其他新冠肺炎救援计划，以及大流行对公司、其客户和第三方的直接和间接影响；
•ACL的确定，这在很大程度上取决于对各种因素的假设和判断，这些因素包括贷款组合的表现、贷款组合内不同类别贷款的加权平均剩余寿命以及当前和预测的经济状况等因素；
•不良资产增加，这可能需要公司增加信贷损失、冲销贷款的拨备，并产生与此类不良资产相关的更高的收集和入账成本；
•投资证券损益，包括证券价值的非暂时性下降，可能导致收益发生费用；
•市场利率以及利率敏感型资产与利率敏感型负债的相对余额对净息差和净利息收入的影响；
•取代伦敦银行同业拆息作为基准参考利率；
•利率变动对该公司产品和服务需求的影响；
•利率变化或流动性市场中断对公司资金来源的影响；
•该公司和富尔顿银行受到广泛监管和监督的影响；
•与法规遵从性和风险管理相关的大量时间和费用的影响；
•违反监管规定、调查和审查的潜在负面后果，包括潜在的监督行动、罚款和处罚的评估、实施制裁、采取补救行动的必要性以及公司声誉可能受到的损害；
•多德-弗兰克法案对公司业务和经营业绩的持续影响；
•新立法、监管和政府政策变化的影响和不确定性，这可能导致银行和金融服务监管的重大变化；

39


•联邦政府，包括联邦储备委员会和其他政府机构的行动对货币供应和市场利率的影响；
•美国联邦、州或地方税法变化的影响；
•负面宣传对公司声誉的影响；
•诉讼和政府或行政诉讼中不利结果的影响；
•与已售出贷款有关的回购和赔偿款项可能蒙受的损失；
•该公司实现其增长计划的能力；
•已完成和潜在的收购可能会影响成本，公司可能无法成功整合收购的业务或实现此类收购的预期收益；
•气候变化对公司业务和经营业绩的潜在影响；
•对公司ESG状况的担忧的影响，包括对公司声誉和证券市值的潜在不利影响；
•竞争对存款利率和增长、贷款利率和增长以及净息差的影响；
•公司管理非利息支出水平的能力，包括工资和员工福利支出、经营风险损失和商誉减值；
•会计政策、准则和解释的变化对公司财务状况和经营业绩报告的影响；
•业务风险的影响，包括人为错误风险、内部流程和系统不充分或故障、计算机和电信系统故障、数据错误或不完整以及风险管理框架不充分；
•公司赖以按照合同安排履行职责的第三方违约的影响；
•公司内部控制制度的失败或规避；
•丢失或未能保护机密或专有信息；
•该公司未能发现并充分和迅速地应对网络安全风险，包括数据泄露和网络攻击；
•该公司跟上技术变革的能力；
•公司吸引和留住人才的能力；
•资本和流动性战略，包括公司遵守适用的资本和流动性要求的能力，以及公司内部筹集资本或以优惠条件筹集资本的能力；
•公司几乎所有的收入和支付股息或其他分配的能力都依赖于其子公司；以及
•公司或富尔顿银行信用评级的任何降级对其各自的借贷成本或进入资本市场的影响。

概述

该公司是一家金融控股公司，通过其全资拥有的银行子公司，在宾夕法尼亚州、特拉华州、马里兰州、新泽西州和弗吉尼亚州提供全方位的零售和商业金融服务。

地铁公司的大部分收入来自净利息收入，即贷款和投资赚取的利息与存款和借款的利息之间的差额。净利息收入的增长取决于资产负债表的增长以及维持或增加净息差，即FTE净利息收入占平均可赚取利息资产的百分比。此外，该公司亦透过向客户提供各种服务和产品所赚取的费用，以及出售贷款、投资和物业等资产所得的收益，赚取收入。抵消这些收入来源的是贷款信贷损失拨备和OBS信贷风险、非利息费用和所得税。














40


下表汇总了该公司的收益和选定的业绩比率：
20212020
净收入(千)$275,497$178,040
普通股股东可获得的净收入(单位：千)$265,220$175,905
普通股股东每股可获得的稀释后净收益$1.62$1.08
平均资产回报率，年化1.05 %0.73 %
平均股本回报率10.64 %7.45 %
平均普通股股东权益回报率(有形)(1)
13.58 %9.66 %
净息差(2)
2.78 %2.86 %
效率比 (1)
63.1 %65.7 %
不良资产占总资产的比例0.60 %0.58 %
年化净冲销与平均贷款之比0.07 %0.05 %
(1)比率代表由GAAP以外的方法得出的财务度量。见标题“基于非GAAP财务指标的补充报告”下该非GAAP财务指标与最直接可比性GAAP指标的对账。.
(2)以FTE为基础，使用21%的联邦税率和法定利息支出免税额。另见管理层讨论的“净利息收入”部分。

非公认会计准则财务指标的补充报告
本Form 10-K年度报告包含以下详细说明的补充财务信息，这些信息是通过GAAP以外的方法得出的。该公司之所以提出这些非公认会计准则财务衡量标准，是因为它认为这些衡量标准为评估公司经营业绩和财务状况的趋势提供了有用的和可比较的信息。这些非GAAP财务指标的陈述与公司内部评估其业绩的方式是一致的，证券分析师、投资者和其他相关方在评估公司所在行业的公司时经常使用这些非GAAP财务指标。管理层认为，这些非GAAP财务指标，除了GAAP指标外，对投资者评估公司业绩也很有用。投资者应该认识到，该公司对这些非公认会计准则财务指标的表述可能无法与其他公司的同名指标相媲美。这些非GAAP财务指标不应被视为GAAP基础指标的替代品，公司强烈鼓励对其合并财务报表进行整体审查。













41


以下是截至12月31日和截至12月31日的一年，这些非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP指标的对账：
202120202019
(单位为千，每股数据和百分比除外)
平均普通股股东权益回报率(有形)
普通股股东可获得的净收入$265,220$175,905$226,339
加上：无形摊销，税后净额4624171,127
分子$265,682$176,322$227,466
平均普通股股东权益$2,685,946$2,391,649$2,306,070
减去：平均商誉和无形资产(536,621)(535,196)(534,120)
减去：平均优先股(192,878)(32,084)—
平均有形普通股股东权益(分母)$1,956,447$1,824,369$1,771,950
平均普通股股东权益回报率(有形)13.58 %9.66 %12.84 %
效率比
非利息支出$617,830$579,440$567,736
减去：税收抵免投资的摊销(6,187)(6,126)(6,021)
减去：无形摊销(589)(529)(1,427)
减去：FHLB预付款罚款(33,249)(2,878)(4,326)
分子$577,805$569,907$555,962
净利息收入$663,730$629,207$648,389
税额调整12,29612,30312,967
加：非利息收入总额273,745229,388216,159
减去：投资证券收益，净额(33,516)(3,053)(4,733)
分母$916,255$867,845$872,782
效率比63.1 %65.7 %63.7 %
不良资产对普通股股东权益(有形)和ACL贷款的比率
不良资产(分子)$153,936$151,305$147,986
股东权益$2,712,680$2,616,828$2,342,176
减：优先股(192,878)(192,878)—
减去：商誉和无形资产(538,053)(536,659)(535,303)
有形普通股股东权益1,981,7491,887,2911,806,873
附加：ACL-贷款249,001277,567166,209
有形普通股股东权益和ACL贷款(分母)$2,230,750$2,164,858$1,973,082
不良资产对有形普通股股东权益和ACL贷款的比率6.90 %6.99 %7.50 %

(1)在全额应税等值基础上提交，2019年至2021年使用21%的联邦税率。

新冠肺炎大流行

新冠肺炎大流行在全球和美国都造成了经济和社会活动的实质性中断。新冠肺炎的传播以及政府应对疫情的相关行动已经对美国经济造成了严重破坏，进而扰乱了公司客户以及公司自身的业务、活动和运营，并可能继续扰乱公司的业务、活动和运营。在美国的许多地方，新冠肺炎的传播在2021年的大部分时间里都在减少。然而，很大程度上由于一种新的、传播性更强的冠状病毒变种的传播增加，美国被诊断为新冠肺炎的人数大幅增加。

42


2021年晚些时候，引起了政府的持续回应。疫情造成的影响继续导致消费者和企业支出、借款需求和储蓄习惯的变化，这些变化已经并可能继续影响公司提供的贷款和其他产品和服务的需求，以及借款人的信誉。无论是在全国范围内，还是在该公司的市场上，与该流行病有关的商业活动和供应链中断都将受到重大影响，可能导致客户、供应商和交易对手无法履行对该公司的现有付款或其他义务。

虽然就业和国民经济显示出复苏迹象，但新冠肺炎疫情对经济和社会造成的干扰的广度和持续时间及其对美国经济的影响仍存在重大不确定性。这场大流行对公司业务的持续影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定，也无法预测，包括可能出现的关于新冠肺炎大流行持续进展的新信息，新冠肺炎及其变种(包括疫苗抗药性变种)的额外爆发，以及为控制它或治疗其影响而采取的行动。此外，尽管多种新冠肺炎疫苗和强化疫苗已经获得监管部门的批准，目前正在美国和世界各地分发，但仍有很大一部分人没有接种疫苗。如果疫情继续对经济状况造成重大负面影响，该公司的运营业绩、财务状况和现金流可能会受到重大不利影响。

该公司的业务有赖于其客户是否愿意和有能力进行银行和其他金融交易。为了减缓新冠肺炎的蔓延，该公司调整了其某些金融中心所在地的服务模式，包括限制某些地点只能提供驾车和自动取款机服务，只允许预约进入大堂，以及鼓励该公司的客户使用电子银行平台。由于新冠肺炎大流行，公司的很大一部分员工已经过渡到远程或现场-远程混合工作安排，这除了需要公司的信息技术基础设施提供额外支持外，还增加了网络安全风险。

新冠肺炎对金融市场产生了重大影响，并导致美国政府采取了一系列应对措施，包括联邦公开市场委员会降低利率。这些减息措施，特别是如果减息时间过长，可能会对该公司的净利息收入和利润，以及该公司的盈利能力造成不良影响。

CARE法案于2020年3月颁布，除其他条款外，授权SBA根据PPP为符合资格要求的小企业提供贷款担保，以使其员工留在工资单上，并为指定的运营费用提供资金。随后的立法将SBA的权力扩大到PPP下的担保贷款，截止日期为2020年8月8日。2020年12月，对遭受重创的小企业、非营利组织和场馆的经济援助法案重新授权SBA为PPP下的贷款提供担保，直至2021年3月31日，2021年的PPP延期法案将这一授权延长至2021年6月30日，适用于SBA在2021年6月1日之前收到的申请。从购买力平价计划开始到2021年12月31日，该公司根据购买力平价计划总共资助了大约27亿美元的贷款。截至2021年12月31日，这些PPP贷款中共有22亿美元有资格获得贷款减免，并已由SBA偿还。

向符合条件的消费者支付的一系列刺激性款项、联邦政府增加的失业救济金和传统的州政府提供的失业救济金，以及向消费者和企业提供的其他形式的救济，帮助限制了新冠肺炎的一些不利影响，再加上其他因素，自疫情爆发以来，该公司的客户存款余额大幅增长。减少、终止或终止这些措施可能会对经济活动的复苏和借款人履行对公司的付款和其他义务的能力产生不利影响，其中任何一项都可能要求公司通过信贷损失拨备来增加ACL。此外，如果经济活动持续复苏，消费开支和商业投资增加，客户在该公司的存款余额可能不会维持在最近的水平，并可能需要该公司更多依赖其他或成本较高的资金来源。

新冠肺炎对该公司财务业绩的影响是不断变化和不确定的。该公司对最初受新冠肺炎影响最大的一些行业的敞口有限，如酒店业和餐饮业、能源和娱乐业，这些贷款大多以房地产和其他形式的抵押品作为担保。虽然许多经济领域继续显示出复苏迹象，但疫情的挥之不去的影响，特别是在某些经济领域，或者新冠肺炎感染的卷土重来促使政府继续或实施活动限制，可能导致对该公司贷款产品的需求下降。此外，新冠肺炎导致的经济活动减少以及联邦公开市场委员会在利率方面的行动可能会在一段不确定的时期内影响该公司的净利息收入、非利息收入和与信贷相关的亏损。见管理层讨论的“经营结果”和“财务状况”中的其他讨论。






43


采用CECL

2020年1月1日，公司采用ASU 2016-13，金融工具-信用损失(ASC主题326)：金融工具信用损失的测量，它取代了已发生的损失方法，被称为CECL。CECL项下预期信贷损失的计量适用于按摊余成本计量的金融资产，包括贷款和HTM债务证券。它还适用于OBS信用风险敞口，如贷款承诺、备用信用证、财务担保和其他类似工具，以及出租人根据ASC主题842确认的租赁净投资。请参阅第8项合并财务报表附注中的“附注1-重要会计政策摘要”。有关采用CECL的其他信息，请参阅“财务报表和补充数据”。

本公司对所有按摊销成本计量的金融资产及OBS信贷风险采用经修订的回溯法计算的CECL。2020年的业绩在CECL项下列报，前几年的业绩按照以前适用的已发生损失的方法报告。该公司在2020年1月1日记录的ACL增加了5830万美元，这主要是由于采用了CECL。2020年1月1日，留存收益减少4380万美元，DTA增加1240万美元，这是采用的累积影响。

财务亮点

以下是截至2021年12月31日的年度财务亮点摘要：

•Net Inco每股我数-与2020年的1.08美元相比，2021年稀释后每股净收入增加了0.54美元，增幅为50.0%，达到1.62美元。每股净收益的增加是由于普通股股东可获得的净收益增加了8930万美元，或50.8%。

•净利息收入 -扣除信贷损失拨备前净利息收入增加3450万美元，增幅5.5%，主要原因是购买力平价贷款费用5900万美元。

◦净息差 -在截至2021年12月31日的一年中，净息差降至2.78%，与2020年相比下降了8个基点，这是由生息资产收益率下降34个基点推动的，部分被资金成本下降27个基点所抵消。

◦贷款增长 -与2020年相比，平均净贷款增加了4亿美元，增幅为2.0%。平均净贷款包括平均余额为11亿美元的购买力平价贷款，比2020年减少了1亿美元。平均净贷款增加，主要是由於住宅按揭贷款组合增加6亿元。

◦存款增长-与2020年相比，平均存款增加23亿美元，增幅12.0%。这一增长是总需求和储蓄增长的结果。截至2021年12月31日，贷存比为84.9%，而2020年12月31日为90.7%。

•资产质量-截至2021年12月31日，不良资产比2020年12月31日增加260万美元，增幅1.7%。截至2021年12月31日的一年，平均未偿还贷款的净冲销为0.07%，而截至2020年12月31日的一年为0.05%。截至2021年12月31日的一年，信贷损失拨备减少了9150万美元，降至(1460万)美元，而2020年同期为7690万美元。2020年拨备增加的主要原因是采用了CECL，由于新冠肺炎导致经济预测全面低迷，导致ACL增加，原因是CECL预计未来信贷损失更高。2021年拨备的减少在很大程度上是由与2020年相比经济状况的改善推动的。

•非利息收入-与2020年相比，不包括投资证券收益的非利息收入增加了1390万美元，增幅为6.1%。这一增长主要是由于财富管理增加了1270万美元，股票方法投资收入增加了710万美元，消费银行收入增加了390万美元，但由于贷款销售收入减少了2920万美元，被抵押贷款银行收入下降870万美元所抵消，与2020年相比，抵押贷款服务权估值津贴带来的税前净有利收入变化为2040万美元，部分抵消了这一增长。具体地说，富尔顿在2020年将抵押贷款服务估值津贴增加了1050万美元。该公司在2021年将估值免税额减少了990万美元。截至2021年12月31日，抵押贷款服务权估值津贴剩余为60万美元。

•投资证券收益/资产负债表重组-在2021年和2020年期间，公司完成了有限的资产负债表重组，其中包括出售投资证券，相应的预付款

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FHLB预付了现金，并在2021年对其某些未偿还的优先和次级票据提出了现金投标要约。因此，2021年投资证券收益总额为3350万美元，而2020年为310万美元，增加了3040万美元。此外，非利息支出包括FHLB预付款的债务清偿成本，2021年和2020年分别为3320万美元和290万美元。

•非利息支出 -与2020年相比，2021年非利息支出总额增加3840万美元，增幅6.6%，达到6.178亿美元。非利息支出(不包括3320万美元的债务清偿成本)为5.846亿美元，比2020年的5.632亿美元增加2130万美元，增幅3.8%，其中不包括与1620万美元的成本节约举措相关的支出。不包括遣散费净减少590万美元，非利息支出比2020年增加的主要原因是工资和员工福利增加了1060万美元，这归因于奖励薪酬和奖金增加了1270万美元。非利息支出增加的另一个原因是840万美元的数据处理和软件以及280万美元的其他外部服务支出，但被专业费用减少320万美元所部分抵消。

•所得税-2021年的所得税支出导致ETR为17.6%，而2020年为12.0%。ETR较高，主要是因为所得税前收入较高。ETR通常低于21%的联邦法定税率，因贷款、免税市政证券投资和TCI获得的免税利息收入。

•长期借款 -2021年期间，公司预付FHLB预付款，将长期余额从5.36亿美元降至零。此外，在2021年第一季度，该公司完成了对2024年到期的7500万美元4.50%次级债券和2022年到期的3.60%优先债券的6000万美元的现金投标要约。2020年3月，本公司共发行3.75亿美元次级票据，其中2030年到期的2亿美元次级票据的固定浮动率为3.25%，有效利率为3.35%；2035年到期的1.75亿美元次级票据的固定浮动率为3.75%，有效利率为3.85%。

•优先股--公司于2020年10月发行800万股存托股份(“存托股份”)，每股相当于富尔顿5.125固定利率非累积永久优先股A系列股份的四分之一权益，清算优先权为每股1,000美元(相当于每股存托股份25美元)，总发售金额为2亿美元。扣除发行成本后，该公司从此次发行中获得1.929亿美元的净收益。


关键会计政策

以下是该公司认为对其财务状况和经营结果的列报最重要的会计政策的摘要，因为它们需要管理层做出最困难的判断，因为需要对本质上不确定的事项的影响做出估计。有关这些关键会计政策的更多信息，请参见第8项“合并财务报表附注”中的“附注1--重要会计政策摘要”。“财务报表和补充数据。”

信贷损失准备-该公司于2020年第一季度采用CECL。根据CECL的规定，ACL包括ACL-贷款和ACL-OBS信用敞口，是基于贷款和OBS敞口剩余预期年限的估计损失。管理层对准备金适当性的确定是基于对贷款组合、与贷款有关的承诺、当前和预测的经济因素以及其他相关因素的定期评估。

在确定ACL时，该公司在模型估计中使用了三个输入。这些输入是PD，它估计借款人无法履行债务的可能性；LGD，估计如果借款人违约，资产损失的份额；以及EAD，估计违约时贷款的总风险敞口。PD模型是基于历史违约数据开发的。内部变量和外部变量都会在该过程中进行评估。主要的内部变量是风险评级或拖欠历史，外部变量是从第三方提供的预测中获得的经济变量。管理层将风险评级转移矩阵应用于具有相似风险特征的贷款池和贷款相关承诺，以确定违约概率，利用经济预测，将模型化的LGD结果应用于相关的EAD，并结合模型化覆盖和定性调整来估计ACL。因此，ACL的计算本质上是主观的，需要管理层做出重大判断。

ACL是根据与PD率在统计上相关的特定经济变量的预测表现，在合理且可支持的预测期内估计的。随着经济变量在预测过程中恢复到长期平均水平，外部发展的长期经济预测被用来确定经济情景、逆转和长期平均水平在被建模资产的预期寿命内的损失发展中的影响。ACL

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储备对用于开发储备的经济预测高度敏感。由于重大假设(如新冠肺炎的最终影响和相关政府应对措施的有效性)存在很高的不确定性，自2020年初以来，该公司评估了一系列经济情景，包括不同的复苏速度，包括更严重和不那么严重的经济恶化。

ACL包括适当的定性调整，旨在捕捉定量模型中未反映的不确定性的影响。质的调整包括并考虑国家、地区和地方经济和商业状况的变化，对贷款环境的评估，包括承保标准和其他影响信贷质量的因素。与2020年1月1日采用CECL时相比，质的调整有所增加，主要是因为与新冠肺炎的经济影响有关的不确定性，包括考虑因新冠肺炎而延期或预付的贷款的未来表现，以及新冠肺炎对某些行业的影响，这些行业的定量模型没有完全捕捉到适当的风险水平。2021年，随着经济状况的改善，质的调整对ACL的影响有所下降。

2021年12月31日和2020年12月31日的ACL分别为2.49亿美元和2.776亿美元。 减少2,860万美元，主要是因为经济状况有所改善。

该公司按季度进行贷款损失敏感度分析，以根据穆迪的模型预测确定经济状况变化的影响。我们的敏感性分析并不代表管理层对资产负债表日预期信贷损失的看法。在基本情况预测下确定的一种情景包括近期经济增长放缓。这种情况导致ACL假设增加约1,380万美元。

有关确定ACL所使用的方法的进一步讨论，请参阅合并财务报表附注中的附注1“重要会计政策摘要”在第8项中。“财务报表和补充数据。”

所得税-所得税拨备以税前收入为基础，根据某些免税收入、不可扣除的费用和抵免的影响进行调整。此外，为了财务报告和纳税申报的目的，某些收入和费用项目在不同的时期进行报告。这些暂时性差异的税收影响目前已在递延所得税拨备或优惠中确认。递延税项负债是根据资产和负债的财务报表和所得税基础之间的差额，使用适用的制定边际税率计算的。

此外，地铁公司亦须评估透过未来应课税收入收回直接扣税的可能性。如果任何这类资产被确定为更有可能无法收回，则必须确认估值免税额。对递延税项账面价值的评估是基于若干假设，这些假设的变化可能会对本公司的综合财务报表产生重大影响。

本公司定期根据税务法律、法规和财务报告考虑因素评估其所得税拨备，并记录适当的调整。税务头寸的确认和计量基于管理层对当前税务机关对本公司纳税申报表的审查、税务机关最近对类似交易的立场以及整体税务环境的评估。

2021年12月31日和2020年12月31日的所得税拨备分别为5870万美元和2420万美元。

近期发布的会计准则

关于最近颁布但尚未被公司采用的会计准则的说明，请参阅合并财务报表附注第8项“附注1-重要会计政策摘要”中的“最近发布的会计准则”。“财务报表和补充数据。”


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行动结果

净利息收入

净利息收入是该公司净收入中最重要的组成部分。该公司通过第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”中描述的技术来管理与利率变化相关的风险。下表提供了2021年与2020年和2019年相比的平均资产负债表和净利息收入分析。利息收入和收益是在FTE的基础上公布的，使用21%的联邦税率，以及法定的利息支出免税额。下表的讨论基于这些税额等值。
202120202019
 平均值
天平		利息产量/
费率		平均值
天平		利息产量/
费率		平均值
天平		利息产量/
费率
(千美元)
资产
生息资产：
净贷款(1)
$18,627,787 $644,387 3.46 %$18,270,390 $662,785 3.63 %$16,430,347 $747,119 4.55 %
应税投资证券 (2)
2,665,416 55,351 1.882,182,410 58,173 2.662,278,448 62,556 2.74
免税投资证券 (2)
1,007,834 30,974 3.07825,057 26,641 3.22500,398 17,998 3.57
总投资证券3,673,250 86,325 2.353,007,467 84,814 2.822,778,846 80,554 2.89
持有待售贷款39,211 1,302 3.3260,015 2,077 3.4625,795 1,351 5.24
其他生息资产2,014,954 3,694 0.181,120,727 5,504 0.49445,008 9,249 2.08
生息资产总额24,355,202 735,708 3.0222,458,599 755,180 3.3619,679,996 838,273 4.26
无息资产：
现金和银行到期款项165,942 139,146 119,144 
房舍和设备228,708 238,864 239,376 
其他资产1,686,053 1,746,956 1,385,689 
减少：ACL-贷款 (3)
(265,572)(249,848)(166,165)
总资产$26,170,333 $24,333,717 $21,258,040 
负债和权益
有息负债：
活期存款$5,979,479 $3,662 0.06 %$5,278,941 $11,390 0.22 %$4,384,059 $33,348 0.76 %
储蓄和货币市场存款6,306,967 4,936 0.085,550,234 14,654 0.265,018,381 41,823 0.83
经纪存款286,901 1,096 0.38310,763 2,387 0.77245,501 5,779 2.35
定期存款1,939,446 20,311 1.052,546,305 41,615 1.632,869,326 50,825 1.77
有息存款总额14,512,793 30,005 0.2113,686,243 70,046 0.5112,517,267 131,775 1.05
短期借款513,092 583 0.11810,583 5,227 0.64849,679 14,543 1.70
长期借款784,871 29,094 3.711,254,300 38,398 3.06942,600 30,599 3.25
有息负债总额15,810,756 59,682 0.3815,751,126 113,671 0.7214,309,546 176,917 1.24
无息负债：
活期存款7,211,153 5,714,803 4,249,294 
其他负债462,478 476,139 393,130 
总负债23,484,387 21,942,068 18,951,970 
存款总额/存款成本21,723,946 0.1419,401,046 0.3616,766,561 0.79
有息负债和无息存款总额/资金成本23,021,909 0.2621,465,929 0.5318,558,840 0.95
股东权益2,685,946 2,391,649 2,306,070 
总负债与股东权益$26,170,333 $24,333,717 $21,258,040 
净利息收入/净息差(FTE)676,026 2.78 %641,509 2.86 %661,356 3.36 %
税额调整(12,296)(12,302)(12,967)
净利息收入$663,730 $629,207 $648,389 
(1)平均余额包括不良贷款。
(2)平均余额包括AFS证券的摊销历史成本；相关的未实现持有收益(亏损)计入其他资产。
(3)ACL-Loans是专门针对净贷款的ACL，不包括针对OBS信用暴露的ACL，该ACL包含在其他
liabilities.


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2021年与2020年的对比

下表汇总了平均余额(量)变化以及收益率和利率变化导致的FTE利息收入和利息支出的变化：
2021 vs. 2020 Increase (decrease) due to change in
卷成品率/成交率网络
(单位：千)
利息收入：
净贷款(1)
$12,882 $(31,280)$(18,398)
应税投资证券13,430 (16,252)(2,822)
免税投资证券5,625 (1,292)4,333 
持有待售贷款(694)(81)(775)
其他生息资产2,866 (4,676)(1,810)
利息收入总额$34,109 $(53,581)$(19,472)
利息支出：
活期存款$1,414 $(9,142)$(7,728)
储蓄存款1,689 (11,407)(9,718)
经纪存款(170)(1,121)(1,291)
定期存款(8,545)(12,759)(21,304)
短期借款(1,426)(3,218)(4,644)
长期借款(16,337)7,033 (9,304)
利息支出总额$(23,375)$(30,614)$(53,989)
(一)平均余额包括不良贷款。
注：部分可归因于交易量和费率的变化根据可归因于每个组成部分的直接变化的百分比分配给上述交易量和费率组成部分。

2021年，FTE净利息收入增加了3450万美元，增幅为5.4%，达到6.76亿美元。净息差从2020年的2.86%下降到2021年的2.78%，降幅为8个基点。 如上所述，由于生息资产收益率下降34个基点，FTE利息收入减少了5360万美元，而由于平均生息资产(主要是投资和贷款)增加了19亿美元，即8.4%，FTE利息收入增加了3410万美元。贷款组合的收益率下降了17个基点，至3.46%，这主要是由于2020年联邦基金利率的下降以及贷款指数利率的相应下降。当时，由于这些利率下调，所有可变和某些可调整利率的贷款都重新定价为较低的利率，新贷款的收益率低于贷款组合的平均收益率。可调整利率贷款在贷款协议中指定的日期重新定价，这可能晚于联邦基金利率和相关贷款指数利率的上调或下调日期。因此，指数利率上调的好处或下调对可调利率贷款的反作用可能要到未来一段时间才能完全实现。

利息支出减少了5400万美元，其中平均有息负债利率下降了34个基点，贡献了3060万美元。此外，转向成本较低的活期存款以及储蓄和货币市场存款，总共增加了15亿美元，加上成本较高的定期存款、短期借款和长期借款减少了14亿美元，是利息支出减少2340万美元的主要驱动因素。













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下表汇总了按类型划分的平均贷款和平均FTE收益率：
余额增加(减少)
 20212020
 天平产率天平产率$%
 (千美元)
房地产.商业抵押贷款$7,149,712 3.14 %$6,928,269 3.53 %$221,443 3.2 %
工商业(1)
5,052,856 2.64 5,501,317 3.10 (448,461)(8.2)
房地产-住宅抵押贷款3,501,072 3.40 2,876,538 3.80 624,534 21.7 
房地产-房屋净值1,141,042 3.85 1,255,094 4.11 (114,052)(9.1)
房地产-建筑业1,078,350 3.08 965,534 3.64 112,816 11.7 
消费者456,427 3.99 466,419 4.16 (9,992)(2.1)
设备租赁融资252,104 3.89 281,859 3.93 (29,755)(10.6)
其他(2)
(3,776)—(4,640)—864 18.6 
贷款总额$18,627,787 3.46 %$18,270,390 3.63 %$357,397 2.0 %
(1)包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度平均购买力平价贷款分别为11亿美元和13亿美元。
(2)由透支和净创始费用及成本组成。

平均贷款增加3.574亿美元，增幅为2.0%，其中 1,290万美元用于FTE利息收入。贷款增加主要是由住宅及商业按揭贷款增加所带动，但商业及工业贷款减少(主要是购买力平价贷款减少)部分抵销了增加的影响。平均贷款收益率下降17个基点，导致FTE利息收入减少3120万美元。

与2020年相比，平均投资证券增加了6.658亿美元，或22.1%，这为FTE利息收入贡献了1910万美元，但被投资收益率下降47个基点所抵消，导致FTE利息收入减少了1750万美元。 其他可产生利息的资产增加了8.942亿美元，为FTE利息收入贡献了290万美元。与2020年相比，其他创息资产的收益率下降了31个基点，原因是2020年联邦基金利率下降，导致FTE利息收入减少了470万美元。

按类型划分的平均存款和利率汇总如下：
增加(减少)
天平
20212020
天平费率天平费率$%
(千美元)
无息需求$7,211,153 — %$5,714,803 — %$1,496,350 26.2 %
生息需求5,979,479 0.06 5,278,941 0.22 700,538 13.3 
储蓄6,306,967 0.08 5,550,234 0.26 756,733 13.6 
总需求和总储蓄19,497,599 0.04 16,543,978 0.16 2,953,621 17.9 
经纪存款286,901 0.38 310,763 0.77 (23,862)(7.7)
定期存款1,939,446 1.05 2,546,305 1.63 (606,859)(23.8)
总存款$21,723,946 0.14 %$19,401,046 0.36 %$2,322,900 12.0 %

计息存款成本从2020年的0.51%下降到0.21%，降幅为30个基点，与2020年相比，利息支出减少了3440万美元。这些利率不包括无息存款的影响，无息存款的成本在2021年和2020年分别降至0.14%和0.36%。存款成本的下降主要是由于联邦基金利率下降导致存款利率下降的结果。大多数存款利率是可自由支配的，除了指数化的市政存款余额。平均有息存款余额比2020年增加8亿美元，增长6.0%。







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下表汇总了按类型划分的平均借款和利率：
增加(减少)
天平
 20212020
天平费率天平费率$%
(千美元)
短期借款：
客户资金(1)
$513,092 0.11 %$553,033 0.28 %$(39,941)(7.2)%
购买的联邦基金— — 64,918 0.82 (64,918)不适用
FHLB预付款和其他借款 (2)
— — 192,632 1.61 (192,632)不适用
短期借款总额513,092 0.11 810,583 0.64 (297,491)(36.7)
长期借款：
FHLB进展126,677 1.80 557,596 1.86 (430,919)(77.3)
其他长期借款658,194 4.07 696,704 4.02 (38,510)(5.5)
长期借款总额784,871 3.71 1,254,300 3.06 (469,429)(37.4)
借款总额$1,297,963 2.29 %$2,064,883 2.11 %$(766,920)(37.1)%
(1)包括短期本票。
(2)代表原始到期日少于一年的FHLB垫款。

与2020年相比，平均借款总额减少了7.669亿美元，降幅为37.1%，而总借款利率上升了18个基点，至2.29%。由于公司重组，短期平均借款总额减少2.975亿美元，降幅为36.7%。2021年，平均短期借款成本下降53个基点，至0.11%，这主要是由于重组和2020年联邦基金利率变化对2021年全年的净影响。

平均长期借款减少 4.694亿美元，或37.4%，长期借款利率比2020年上升65个基点，主要是由于FHLB预付款减少。

2020年与2019年的对比

下表汇总了平均余额(量)变化以及收益率和利率变化导致的FTE利息收入和利息支出的变化：
2020 vs. 2019 Increase (decrease) due to change in
卷成品率/成交率网络
(单位：千)
利息收入：
净贷款(1)
$77,662 $(161,996)$(84,334)
应税投资证券(3,323)(1,059)(4,382)
免税投资证券10,576 (1,933)8,643 
持有待售贷款1,308 (582)726 
其他生息资产6,909 (10,654)(3,745)
利息收入总额$93,132 $(176,224)$(83,092)
利息支出：
活期存款$4,863 $(26,821)$(21,958)
储蓄存款4,025 (31,194)(27,169)
经纪存款959 (4,351)(3,392)
定期存款(5,409)(3,801)(9,210)
短期借款(641)(8,675)(9,316)
长期借款9,627 (1,828)7,799 
利息支出总额$13,424 $(76,670)$(63,246)
(一)平均余额包括不良贷款。
注：部分可归因于交易量和费率的变动是根据可归因于每个组成部分的直接变动的百分比分配给上述交易量和费率组成部分的。

50


2020年3月，联邦公开市场委员会作为对新冠肺炎的回应，总共将联邦基金利率下调了150个基点。联邦基金利率的这些变化导致该公司可变和可调整利率贷款的指数利率相应下降，主要是最优惠利率和伦敦银行同业拆借利率，以及某些有息负债的指数利率。

2020年，FTE净利息收入减少1980万美元，降幅3.0%，至6.415亿美元。净息差从2019年的3.36%下降到2020年的2.86%，降幅为50个基点。如上所述，由于生息资产收益率下降90个基点，FTE利息收入减少1.762亿美元，而由于平均生息资产(主要是贷款)增加28亿美元，或14.1%，FTE利息收入增加9310万美元。贷款组合的收益率下降92个基点，至3.63%，这主要是由于上述2020年联邦基金利率的下降以及贷款指数利率的相应下降。由于这些利率下调，所有可变和某些可调整利率的贷款都重新定价为较低的利率，新贷款的收益率低于贷款组合的收益率。可调整利率贷款在贷款协议中指定的日期重新定价，这可能晚于联邦基金利率和相关贷款指数利率的上调或下调日期。因此，指数利率上调的好处或下调对可调利率贷款的反作用可能要到未来一段时间才能完全实现。此外，2020年利息收入包括在购买力平价贷款豁免时确认为利息收入的650万美元的未摊销发端费用和直接发端成本，这还不包括2020年确认的约2250万美元的正常摊销项目。

利息支出减少了6320万美元，平均有息负债利率下降52个基点，贡献了7670万美元，部分被14亿美元的有息负债(主要是活期存款和长期借款)导致的1340万美元的支出增加所抵消。活期和储蓄账户平均利率分别下降54和57个基点，分别为2680万美元和3120万美元。此外，短期借款成本下降了106个基点，利息支出减少了870万美元。

下表汇总了按类型划分的平均贷款和平均FTE收益率：
余额增加(减少)
20202019
天平产率天平产率$%
(千美元)
房地产.商业抵押贷款$6,928,269 3.53 %$6,463,783 4.56 %$464,486 7.2 %
工商业(1)
5,501,317 3.10 4,473,549 4.52 1,027,768 23.0 
房地产-住宅抵押贷款2,876,538 3.80 2,441,684 4.05 434,854 17.8 
房地产-房屋净值1,255,094 4.11 1,382,908 5.23 (127,814)(9.2)
房地产-建筑业965,534 3.64 928,183 4.79 37,351 4.0 
消费者466,419 4.16 448,205 4.42 18,214 4.1 
设备租赁融资281,859 3.93 279,489 4.40 2,370 0.8 
其他(2)
(4,640)—12,546 —(17,186)(137.0)
贷款总额$18,270,390 3.63 %$16,430,347 4.55 %$1,840,043 11.2 %
(1) 包括截至2020年12月31日的一年中平均13亿美元的购买力平价贷款。
(2) 包括透支和净创始费用和成本。

平均贷款增加18亿美元，增幅为11.2%，对FTE利息收入的增长贡献了7770万美元。这一增长在很大程度上是由于商业和工业投资组合的增长，这是购买力平价下发放的贷款的结果。不包括PPP下的贷款，商业和工业贷款余额下降了240万美元。商业和住宅按揭贷款组合，以及建筑、消费和设备租赁融资组合出现增长，但部分被房屋净值贷款组合的减少所抵消。

与2019年相比，平均投资证券增加了2.286亿美元，增幅为8.2%，这为FTE利息收入贡献了730万美元。这一增长被收益率下降7个基点部分抵消，导致FTE利息收入减少300万美元。其他可赚取利息的资产增加6.757亿美元，主要是因为与利率掉期合约的交易对手承诺的现金增加，为FTE利息收入贡献了690万美元。与2019年相比，其他创息资产的收益率下降了159个基点，原因是2020年联邦基金利率下降，导致FTE利息收入减少了1070万美元。




51


按类型划分的平均存款和利率汇总如下：
余额增加(减少)
20202019
天平费率天平费率$%
(千美元)
无息需求$5,714,803 — %$4,249,294 — %$1,465,509 34.5 %
生息需求5,278,941 0.22 4,384,059 0.76 894,882 20.4 
储蓄5,550,234 0.26 5,018,381 0.83 531,853 10.6 
总需求和总储蓄16,543,978 0.16 13,651,734 0.44 2,892,244 21.2 
经纪存款310,763 0.77 245,483 2.35 65,280 26.6 
定期存款2,546,305 1.63 2,869,344 1.77 (323,039)(11.3)
总存款$19,401,046 0.36 %$16,766,561 0.79 %$2,634,485 15.7 %

与2019年相比，计息存款成本从2019年的1.05%下降到0.51%，下降了54个基点，贡献了6620万美元的利息支出。这些利率不包括无息存款的影响，无息存款的成本在2020年和2019年分别降至0.36%和0.79%。成本的下降主要是由于联邦公开市场委员会(FOMC)下调联邦基金利率而下调存款利率，以及2019年下半年联邦基金利率下调后实施的存款利率下调。大多数存款利率是可自由支配的，除了指数化的市政余额。平均有息存款余额增加12亿美元，增幅9.3%，部分抵消了利息支出较2019年减少440万美元的影响。

下表汇总了按类型划分的平均借款和利率：
20202019增加(减少)
天平
天平费率天平费率$%
(千美元)
短期借款：
客户资金(1)
$553,033 0.28 %$355,983 0.77 %$197,050 55.4 %
购买的联邦基金64,918 0.82 132,578 2.20 (67,660)(51.0)
FHLB预付款和其他借款(2)
192,632 1.61 361,118 2.43 (168,486)(46.7)
短期借款总额810,583 0.64 849,679 1.70 (39,096)(4.6)
长期借款：
FHLB进展557,596 1.86 555,229 2.38 2,367 0.4 
其他长期借款696,704 4.02 387,371 4.48 309,333 79.85 
长期借款总额1,254,300 3.06 942,600 3.25 311,700 33.1 
借款总额$2,064,883 2.11 %$1,792,279 2.51 %$272,604 15.2 %
(1)包括短期本票。
(2)代表原始到期日少于一年的FHLB垫款。

平均借款总额增加2.726亿美元，增幅15.2%，而借款总成本下降40个基点，至 与2019年相比增长2.11%。平均短期借款总额减少3910万美元，或4.6%，原因是短期FHLB预付款和其他借款以及购买的联邦资金减少，但部分被平均客户资金的增加所抵消。2020年，短期借款成本下降106个基点，至0.64%，这主要是由于联邦基金利率变化的净影响。

由于2020年3月发行了3.75亿美元的次级票据，平均长期借款增加了3.117亿美元，增幅为33.1%，与2019年相比下降了19个基点。

信贷损失准备金

截至2021年12月31日的一年，信贷损失准备金减少了9150万美元，降至1460万美元。这一下降主要是由于经济状况的改善所致。请参阅下面“财务状况”部分“贷款和信贷损失拨备”下的其他详细信息。


52


非利息收入和费用
2021年与2020年的对比
非利息收入
下表列出了非利息收入的组成部分：
   增加(减少)
 20212020$%
 (千美元)
商业银行业务：
商家和卡$26,121 $23,139 $2,982 12.9 %
现金管理20,865 18,725 2,140 11.4 
资本市场9,381 18,288 (8,907)(48.7)
其他商业银行业务12,322 10,134 2,188 21.6 
商业银行业务总量68,689 70,286 (1,597)(2.3)
个人银行业务：
卡片23,505 19,777 3,728 18.9 
透支12,844 12,556 288 2.3 
其他个人银行业务9,195 9,265 (70)(0.8)
个人银行业务总额45,544 41,598 3,946 9.5 
财富管理费71,798 59,058 12,740 21.6 
抵押银行业务：
出售按揭贷款的收益24,380 53,599 (29,219)(54.5)
按揭还本付息收入9,196 (11,290)20,486 不适用
总抵押银行业务33,576 42,309 (8,733)(20.6)
其他20,622 13,084 7,538 57.6 
以前的非利息收入
投资证券收益		240,229 226,335 13,894 6.1 
投资证券收益，净额33,516 3,053 30,463 不适用
非利息收入总额$273,745 $229,388 $44,357 19.3 %

不包括投资证券净收益，2021年非利息收入比2020年增加了1390万美元，增幅为6.1%。

与2020年相比，商业银行总收入减少了160万美元，降幅为2.3%，主要是由于资本市场收入的下降。

与2020年相比，个人银行业务总额增加了390万美元，增幅为9.5%，主要是受信用卡收入增加的推动。

财富管理收入增加了1270万美元，增幅为21.6%，主要原因是客户资产水平的提高和整体市场表现的改善。

按揭银行业务收入减少870万元，减幅为20.6%，主要是由於按揭贷款销售收益减少，但有关减幅因按揭服务收入增加而被部分抵销。

投资证券收益增加了3050万美元，主要是由于出售Visa B类限制性股票，这是2021年进行的资产负债表重组的一部分。










53


非利息支出

下表显示了非利息费用的构成：
   增加(减少)
 20212020$%
 (千美元)
薪金和员工福利$329,138 $324,395 $4,743 1.5 %
数据处理和软件56,440 48,073 8,367 17.4 
净入住率53,799 53,013 786 1.5 
其他外部服务34,194 31,432 2,762 8.8 
债务清偿33,249 2,878 30,371 不适用
州税18,793 12,613 6,180 49.0 
装备13,807 13,885 (78)(0.6)
FDIC保险10,665 8,865 1,800 20.3 
专业费用9,647 12,835 (3,188)(24.8)
TCI摊销6,187 6,126 61 1.0 
营销5,275 5,127 148 2.9 
无形摊销589 529 60 11.3 
其他46,047 59,669 (13,622)(22.8)
非利息支出总额$617,830 $579,440 $38,390 6.6 %

非利息支出增加3840万美元，增幅6.6%。非利息支出(不包括3320万美元的债务清偿成本)为5.846亿美元，比2020年的5.632亿美元增加2130万美元，增幅3.8%，其中不包括与1620万美元的成本节约举措相关的支出。不包括遣散费净减少590万美元，非利息支出比2020年增加的主要原因是工资和福利增加了1060万美元，这归因于奖励薪酬和奖金增加了1270万美元。非利息支出增加的另一个原因是840万美元的数据处理和软件以及280万美元的其他外部服务支出，但被专业费用减少320万美元所部分抵消。

所得税

2021年的所得税支出为5870万美元，比2020年增加了3460万美元。2021年ETR为17.6%，而2020年为12.0%。所得税支出和ETR的增加主要是由于所得税前收入增加。ETR通常低于21%的联邦法定税率，原因是贷款获得的免税利息收入、对免税市政证券的投资以及根据各种联邦计划产生税收抵免的TCI。























54


2020年与2019年的对比

非利息收入
下表列出了非利息收入的组成部分：
 增加(减少)
 20202019$%
(千美元)
商业银行业务：
商家和卡$23,139 $24,077 $(938)(3.9)%
现金管理18,725 18,392 333 1.8 
资本市场18,288 14,875 3,413 22.9 
其他商业银行业务10,134 13,773 (3,639)(26.4)
商业银行业务总量70,286 71,117 (831)(1.2)
个人银行业务：
卡片19,777 20,515 (738)(3.6)
透支12,556 17,949 (5,393)(30.0)
其他个人银行业务9,265 11,039 (1,774)(16.1)
个人银行业务总额41,598 49,503 (7,905)(16.0)
财富管理费59,058 55,678 3,380 6.1 
抵押银行业务：
出售按揭贷款的收益53,599 17,881 35,718 不适用
按揭还本付息收入(11,290)5,218 (16,508)不适用
总抵押银行业务42,309 23,099 19,210 83.2 
其他13,084 12,030 1,054 8.8 
以前的非利息收入
投资证券收益		226,335 211,427 14,908 7.1 
投资证券收益，净额3,053 4,733 (1,680)(35.5)
非利息收入总额$229,388 $216,160 $13,228 6.1 %

不包括投资证券净收益，2020年非利息收入比2019年增加了1490万美元，增幅为7.1%。

与2019年相比，商业银行总收入减少了80万美元，这主要是由于其他商业银行收入(新冠肺炎导致的小企业管理局贷款收入和其他服务费)的减少。资本市场收入的增加在一定程度上抵消了这一下降。

与2019年相比，消费者银行业务总额减少了790万美元，降幅为16.0%，主要原因是透支费降低。其他个人银行业务收入下降的主要原因是自动取款机手续费下降。

财富管理收入增加了340万美元，增幅为6.1%，主要原因是客户资产水平上升和整体市场表现改善导致经纪收入增长。

按揭银行业务收入增加1,920万元，增幅为83.2%，主要是因为销售按揭贷款的收益，但有关增幅因按揭服务收入减少而被部分抵销。由于贷款额和销售利差的增加，收益都有所增加。抵押贷款服务收入的减少是由1050万美元的MSR减值费用和较高的MSR摊销推动的，这是因为较低的利率环境导致预付款增加。2019年没有MSR减值费用。

投资证券收益减少170万美元，降幅为35.5%，主要原因是2020年和2019年有限的资产负债表重组范围不同。



55


非利息支出

下表显示了非利息费用的构成：
增加(减少)
20202019$%
(千美元)
薪金和员工福利$324,395 $311,934 $12,461 4.0 %
净入住率53,013 52,826 187 0.4 
数据处理和软件48,073 44,679 3,394 7.6 
其他外部服务31,432 39,989 (8,557)(21.4)
装备13,885 13,575 310 2.3 
专业费用12,835 13,134 (299)(2.3)
州税12,613 8,894 3,719 41.8 
FDIC保险8,865 7,780 1,085 13.9 
TCI摊销6,126 6,021 105 1.7 
营销5,127 9,848 (4,721)(47.9)
债务清偿2,878 4,326 (1,448)(33.5)
无形摊销529 1,427 (898)(62.9)
其他59,669 53,303 6,366 11.9 
非利息支出总额$579,440 $567,736 $11,704 2.1 %

2020年第三季度，该公司宣布了成本节约举措，每年节省开支，但要到2021年年中才能完全实现。2020年，确认了与以下类别的成本节约举措有关的支出1620万美元：560万美元的遣散费(包括在薪金和员工福利中)、480万美元的固定资产核销和580万美元的租赁终止费用(均包括在其他费用中)。该公司一直在对节省的部分成本进行再投资，以加快数字转型计划。

2019年，公司确认了与宪章合并相关的1090万美元费用，主要包括以下类别：190万美元遣散费(包括在工资和员工福利中)，660万美元其他外部服务，100万美元无形注销(包括无形摊销)和60万美元营销费用。

费用水平的较大波动(不包括2020年的节支举措和2019年的《宪章》合并费用)按类别说明如下：

•工资和员工福利增加了900万美元，主要是由于员工工资(年度绩效增加)、加班和激励性薪酬(主要是与新冠肺炎相关的一线员工)的增加。

•其他外部服务减少200万美元，或5.9%，主要是由于更多的内部开发和对第三方服务提供商的依赖减少。

•数据处理和软件增加了340万美元，反映出与增长和技术举措相关的交易量和成本增加。

•由于营销活动减少，营销减少了410万美元，降幅为44.3%。

•由于宾夕法尼亚州银行股本增加以及销售税增加，宾夕法尼亚州银行股票税增加，州税收增加了370万美元，增幅为41.8%。

•与2019年相比，其他支出减少了430万美元，主要原因是受新冠肺炎限制的影响，旅行和娱乐减少。






56


财务状况

下表显示了精简的合并期末资产负债表。
 
 12月31日增加(减少)
 20212020$%
 (千美元)
资产
现金和现金等价物$1,638,614 $1,847,832 $(209,218)(11.3)%
FRB和FHLB股票57,635 92,129 (34,494)(37.4)%
持有待售贷款35,768 83,886 (48,118)(57.4)
投资证券4,167,774 3,340,424 827,350 24.8 
贷款，净额18,076,349 18,623,253 (546,904)(2.9)
净房舍和设备220,357 231,480 (11,123)(4.8)
商誉和无形资产538,053 536,659 1,394 0.3 
其他资产1,061,848 1,151,070 (89,222)(7.8)
总资产$25,796,398 $25,906,733 $(110,335)(0.4)%
负债与股东权益
存款$21,573,499 $20,839,207 $734,292 3.5 %
短期借款416,764 630,066 (213,302)(33.9)
长期借款621,345 1,296,263 (674,918)(52.1)
其他负债472,110 524,369 (52,259)(10.0)
总负债23,083,718 23,289,905 (206,187)(0.9)
总股东权益2,712,680 2,616,828 95,852 3.7 
总负债与股东权益$25,796,398 $25,906,733 $(110,335)(0.4)%

投资证券

下表为截至12月31日的投资证券账面金额：
 20212020
 (单位：千)
可供出售
美国政府证券$127,618 $— 
州和市政证券1,188,670 952,613 
公司债务证券386,133 367,145 
抵押抵押债券209,359 503,766 
住房贷款抵押证券229,795 377,998 
商业抵押贷款支持证券971,148 762,415 
拍卖利率证券74,667 98,206 
3,187,390 3,062,143 
持有至到期
住房贷款抵押证券404,958 278,281 
商业抵押贷款支持证券575,426 — 
980,384 278,281 
总投资证券$4,167,774 $3,340,424 

截至2021年12月31日，AFS证券总额增加1.252亿美元，增幅4.1%，至31.874亿美元，主要原因是州和市政证券以及商业抵押贷款支持证券增加，但部分被抵押抵押债券(CDO)减少所抵消。


57


HTM证券总额增加7.021亿美元，主要是因为增加了商业抵押贷款支持证券和住宅抵押贷款支持证券。

贷款

下表按类型列出了截至显示日期的未偿还期末贷款，以及最近一年的余额变化：
 12月31日
 202120202019
 (千美元)
房地产.商业抵押贷款$7,279,080 $7,105,092 $6,700,776 
工商业 (1)
4,208,327 5,670,828 4,446,701 
房地产-住宅抵押贷款3,846,750 3,141,915 2,641,465 
房地产-房屋净值1,118,248 1,202,913 1,314,944 
房地产-建筑业1,139,779 1,047,218 971,079 
消费者464,657 466,772 463,164 
设备租赁融资及其他283,557 284,377 322,625 
透支1,988 4,806 3,582 
贷款总额18,342,386 18,923,921 16,864,336 
非劳动收入(17,036)(23,101)(26,810)
净贷款$18,325,350 $18,900,820 $16,837,526 
(1)包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的PPP贷款总额分别为3亿美元和16亿美元。

截至2021年12月31日，净贷款比2020年12月31日减少5.755亿美元，降幅为3.0%，主要原因是购买力平价贷款减少导致商业和工业贷款减少14.625亿美元，部分被住宅抵押贷款增加7.048亿美元所抵消。

该公司在其业务范围内没有任何单一借款人、行业或地理位置的信用风险显著集中。截至2021年12月31日，贷款组合中约有84.189亿美元(45.9%)由商业抵押贷款和建筑贷款组成。根据该公司的政策，每名借款人的最高贷款额不得超过5,500万元。 截至2021年12月31日。此外，按揭证券公司已根据按揭证券公司在批准贷款承诺时对个别借款人的内部风险评级，为某些类别的贷款承诺订立较低的贷款总额限额，并根据该公司对个别借款人的内部风险评级，厘定较低的贷款总额限额。
























58


下表汇总了截至12月31日商业按揭以及商业和工业贷款组合(不包括购买力平价贷款)的行业集中度：
20212020
房地产(1)
44.3 %43.1 %
医疗保健6.7 7.2 
农业6.1 6.5 
制造业5.1 5.0 
其他服务 (2)
5.0 4.9 
施工 (3)
3.9 4.7 
招待和餐饮服务3.7 4.0 
零售3.0 3.5 
批发贸易2.8 2.7 
教育服务2.7 3.0 
艺术、娱乐和康乐2.3 2.4 
专业、科学和技术服务1.8 2.2 
公共行政1.5 1.7 
金融保险1.4 1.4 
运输和仓储1.3 1.4 
其他(4)
8.4 6.3 
总计100.0 %100.0 %
(一)包括向从事下列业务的借款人提供的商业贷款：为他人出租、租赁或者经营房地产；为他人出售和购买房地产；评估房地产。
(2)不包括公共行政。
(3)包括向从事建造业的借款人提供的商业贷款。
(4)包括能源部门。

下表列出截至12月31日年度的非应计贷款变动情况：
商业和
工业		房地产--
商业广告
抵押贷款		房地产--
施工		房地产--
住宅
抵押贷款		房地产--
家
权益		消费者设备租赁融资总计
(单位：千)
2019年12月31日的余额$48,106 $33,166 $3,618 $16,676 $7,004 $— $16,528 $125,098 
加法37,208 37,538 153 12,994 5,621 3,742 3,177 100,433 
付款(34,405)(14,077)(2,358)(1,848)(1,617)(10)(1,205)(55,520)
冲销(18,915)(4,225)(17)(620)(1,193)(3,400)(2,187)(30,557)
转接至OREO— (31)— (237)(227)— — (495)
转移到应计状态(1)(901)(1)(858)— — — (1,761)
2020年12月31日的余额31,993 51,470 1,395 26,107 9,588 332 16,313 137,198 
加法40,722 36,664 404 12,498 1,972 2,628 1,919 96,807 
付款(27,175)(25,668)(859)(1,823)(1,785)(98)(341)(57,749)
冲销(15,337)(8,726)(39)(1,290)(676)(2,633)(2,251)(30,952)
转接至OREO— — — — (274)— — (274)
转移到应计状态(62)(925)— (223)(154)— — (1,364)
2021年12月31日非权责发生贷款余额$30,141 $52,815 $901 $35,269 $8,671 $229 $15,640 $143,666 

2021年非权责发生贷款增加了650万美元，增幅为4.7%。截至2021年12月31日，非权责发生制贷款占净贷款的百分比增至0.78%，而2020年12月31日为0.72%。






59


下表显示了截至所示日期的不良资产：
十二月三十一日，
 202120202019
 (单位：千)
非权责发生制贷款(1) (2) (3)
$143,666 $137,198 $125,098 
逾期90天或以上且仍在累积的贷款(2)
8,453 9,929 16,057 
不良贷款和租赁总额152,119 147,127 141,155 
奥利奥(4)
1,817 4,178 6,831 
不良资产总额$153,936 $151,305 $147,986 
(1)2021年确认的非应计贷款利息收入约为130万美元。
(2)当贷款逾期90天时，通常停止计息。在某些情况下，如果有迹象表明借款人难以付款，或者公司认为很可能不会根据协议的合同条款收回所有金额，则贷款可能在拖欠90天之前被置于非应计状态。当应计利息停止时，以前记入收入贷方的未付利息被转回。当所有拖欠本金和利息目前已连续六个月付清，或者认为贷款已得到充分担保并正在收回时，非权责发生式贷款可以恢复为权责发生制状态。某些贷款，主要是充分抵押的住宅按揭贷款，在逾期90天后可能会继续计息。
(3)截至2021年12月31日，不良资产中不包括根据TDR修改的2950万美元贷款。这些贷款继续计息，因此不包括在非应计贷款中。
(4)不包括截至2021年12月31日正在进行正式止赎程序的640万美元的住宅抵押贷款物业。

下表按类型列出了截至所示日期的不良贷款：
 十二月三十一日，
 202120202019
 (千美元)
工商业$30,629 $32,609 $49,491 
房地产.商业抵押贷款54,044 52,647 37,279 
房地产-住宅抵押贷款39,399 30,794 22,411 
房地产-房屋净值10,924 1,550 10,568 
房地产-建筑业901 12,341 4,306 
消费者582 749 458 
设备租赁融资15,640 16,437 16,642 
不良贷款总额$152,119 $147,127 $141,155 
不良贷款占总贷款的比例0.83 %0.78 %0.84 %

下表显示了截至显示日期的TDR：
十二月三十一日，
202120202019
(单位：千)
房地产.商业抵押贷款$3,464 $28,451 $13,330 
工商业1,857 6,982 5,193 
房地产-住宅抵押贷款11,948 18,602 21,551 
房地产-房屋净值12,218 14,391 15,068 
消费者5 — 8 
累计TDR总数29,492 68,426 55,150 
非应计TDR(1)
55,945 35,755 20,825 
总TDR$85,437 $104,181 $75,975 
(1)计入上表非权责发生制贷款。

与2020年相比，2021年TDR减少的主要原因是商业抵押贷款、住宅抵押贷款以及商业和工业贷款的减少，但非应计TDR的增加部分抵消了这一减少。

2021年期间修改的TDR总额以及截至2021年12月31日仍未偿还的TDR总额为3350万美元。在这些贷款中，1550万美元，即46.4%，在2021年期间发生了付款违约，该公司将其定义为单一错过预定付款，

60


在修改之后。TDRS在2020年期间修改，截至2020年12月31日仍未偿还，总额为4530万美元。在这些贷款中，1,550万美元，即34.3%，在2020年发生了付款违约，该公司将其定义为修改后的单一错过计划付款。

下表汇总了截至12月31日按属性类型划分的OREO：
20212020
 (单位：千)
商业物业$943 $1,730 
住宅物业669 1,496 
未开发土地205 952 
OREO总数$1,817 $4,178 

正如管理层讨论中的“关键会计政策”标题下所指出的，公司及时发现潜在问题贷款的能力是维持足够的ACL的关键。对于商业贷款、商业抵押贷款和向商业借款人发放的建筑贷款，使用内部风险评级过程来监控信用质量。有关本公司风险评级的完整说明，请参阅第8项合并财务报表附注中“附注1-重要会计政策摘要”中的“信贷损失准备”部分。“财务报表和补充数据。”对住房抵押贷款、房屋净值贷款、个人建筑贷款、消费贷款和设备租赁融资的信用风险评估，是通过监测拖欠水平和趋势，基于总体付款历史进行的。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，内部风险评级贷款总额分别为124亿美元和137亿美元。下表列出了批评和分类贷款，或具有特别提到的内部风险评级的贷款。(1)或不达标或更低(2)截至12月31日，按类别划分的商业抵押贷款、商业和工业贷款以及向商业借款人发放的建筑贷款：
特别提及(1)
增加(减少)
不合标准或更低标准(2)
增加(减少)批评和分类贷款总额
20212020$%20212020$%20212020
(千美元)
房地产.商业抵押贷款$387,279$478,165$(90,886)(19.0)%$331,096$181,970$149,12682.0%$718,375$660,135
工商业142,369154,039(11,670)(7.6)152,219128,17524,04418.8294,588282,214
房地产-建筑业(3)
58,84113,25945,582不适用6,3245,46985515.665,16518,728
总计$588,489$645,463$(56,974)(8.8)%$489,639$315,614$174,02555.1%$1,078,128$961,077
总风险评级贷款的百分比4.7%4.7%3.9%2.3%8.6%7.0%
(1)被银行业监管机构视为“批评”贷款
(2)被银行业监管机构视为“分类”贷款
(3)不包括建筑-其他
 
截至2021年12月31日，特别提及风险评级的贷款总额减少5700万美元，降幅为8.8%，风险评级为不达标及以下的贷款总额增加1.74亿美元，增幅为55.1%，导致批评贷款总额整体增加1.171亿美元，较2020年高出12.2%。进入这些风险评级类别的最大驱动因素是艺术、娱乐和娱乐业、教育行业和酒店业，这些行业被包括在房地产-商业抵押贷款类别中。













61


下表按班级分类汇总了拖欠情况和拖欠率，占总额的百分比
截至12月31日没有内部风险评级的贷款：
违法者(1)
不良资产(2)
总计
202120202021202020212020
$%$%$%$%$%$%
(千美元)
房地产-房屋净值
$5,523 0.49 %$7,276 0.55 %$11,123 0.99 %$12,340 0.94 %$16,646 1.49 %$19,616 1.49 %
房地产-住宅抵押贷款
25,877 0.67 29,956 0.95 39,542 1.03 30,665 0.98 65,419 1.70 60,621 1.93 
房地产-建筑-其他
1,318 0.11 1,938 0.20 173 0.02 178 0.02 1,491 0.13 2,116 0.22 
消费者4,437 0.95 3,537 0.76 583 0.13 750 0.16 5,020 1.08 4,287 0.93 
设备租赁融资
253 0.09 988 0.33 15,641 5.83 16,437 5.49 15,894 5.92 17,425 5.82 
总计$37,408 0.56 %$43,695 0.92 %$67,062 0.98 %$60,370 1.25 %$104,470 1.54 %$104,065 2.17 %

(1)包括所有逾期30天至89天的累积贷款。
(2)包括所有逾期90天或以上的应计贷款，以及所有非应计贷款和租赁。







































62


贷款和信贷损失拨备

该公司负责处理与贷款活动有关的信贷风险，并计提信贷损失拨备。

该公司在ACL中的活动摘要，包括贷款和OBS信用风险敞口：
202120202019
 (千美元)
净贷款$18,325,350 $18,900,820 $16,837,526 
净贷款平均余额$18,627,787 $18,270,390 $16,430,347 
期初ACL余额$291,940 $166,209 $169,410 
2020年1月1日采用CECL的影响— 58,348 — 
已注销的贷款：
工商业(15,337)(18,915)(42,410)
房地产.商业抵押贷款(8,726)(4,225)(1,837)
房地产-房屋净值(676)(1,193)(1,291)
消费者(2,633)(3,400)(3,403)
设备租赁融资及其他(2,251)(2,187)(2,560)
房地产-住宅抵押贷款(1,290)(620)(1,545)
房地产-建筑业(39)(17)(143)
已注销的贷款总额(30,952)(30,557)(53,189)
追讨以前注销的贷款：
工商业9,587 11,396 8,721 
房地产-建筑业1,412 5,122 2,591 
房地产-房屋净值248 504 688 
消费者2,097 1,875 1,306 
房地产.商业抵押贷款2,474 1,027 2,202 
设备租赁融资及其他953 605 666 
房地产-住宅抵押贷款375 491 989 
总回收率17,146 21,020 17,163 
净贷款冲销(13,806)(9,537)(36,026)
信贷损失准备金(14,600)76,920 32,825 
期末ACL余额$263,534 $291,940 $166,209 
ACL的组件：
ACL-贷款$249,001 $277,567 $163,622 
ACL-OBS信用风险敞口 (1)
14,533 14,373 2,587 
期末ACL余额$263,534 $291,940 $166,209 
选定的资产质量比率：
净冲销与平均贷款之比0.07 %0.05 %0.22 %
ACL-贷款占净贷款总额的比例1.36 1.47 0.97 
ACL至净贷款总额1.44 1.54 0.99 
不良资产(2)总资产
0.60 0.58 0.68 
不良资产(2)贷款总额和OREO
0.83 0.83 0.88 
非权责发生制贷款占净贷款总额的比例0.78 0.72 0.74 
ACL-贷款(3)到不良贷款
163.69 188.66 117.75 
不良资产(2)有形普通股股东权益和ACL贷款(3)
6.90 6.99 7.50 
(1)OBS信贷风险准备金记在综合资产负债表的其他负债内。在2020年之前，它被称为“无资金支持的贷款承诺准备金”。见合并财务报表附注第8项“贷款和信贷损失准备”。“财务报表和补充数据。”了解更多细节。
(2)包括累计逾期90天或以上的贷款。
(3)比率是指由公认会计原则以外的方法得出的财务计量。见项目7概述中“基于非GAAP财务措施的补充报告”标题下的这一非GAAP财务指标与最直接可比性GAAP指标的对账。“财务状况和经营结果的管理讨论和分析。”



63


与2020年相比，信贷损失准备金减少了9150万美元。2021年录得的金额主要是由经济假设推动的。2020年前的期间没有纳入CECL项下的“贷款期限”损失，并采用了已发生损失模型，该模型不会考虑经济预测或对贷款剩余预期期限的前瞻性考虑。见“合并财务报表附注”第8项“附注1--重要会计政策摘要”。“财务报表和补充数据。”了解更多细节。

下表汇总了ACL-Loans的分配:
202120202019
ACL-贷款
%
在每笔贷款中
类别(1)
ACL-贷款%
在每笔贷款中
类别(1)		ACL-贷款%
在每笔贷款中
类别(1)
(千美元)
房地产.商业抵押贷款$87,970 39.7 %$103,425 37.6 %$45,610 39.6 %
工商业67,056 22.974,771 30.068,602 26.4
房地产-住宅抵押贷款54,236 21.051,995 16.619,771 15.7
消费者、房屋净值、设备租赁融资26,798 10.231,770 10.325,196 12.5
房地产-建筑业12,941 6.215,608 5.54,443 5.8
总计$249,001 100.0 %$277,567 100.0 %$163,622 100.0 %
(1) 期末贷款余额占当年贷款总额的百分比。

管理层认为，截至2021年12月31日，2.49亿美元的ACL-贷款足以弥补贷款组合中的预期损失。见“合并财务报表附注”第8项“附注1--主要会计政策摘要”和“附注4--贷款和信贷损失拨备”中的补充披露。“财务报表和补充数据”和“关键会计政策”。

其他资产

截至2021年12月31日，其他资产减少7370万美元，降幅6.8%，至10亿美元，主要原因是与银行客户背靠背利率互换计划相关的衍生品公允价值减少1.772亿美元，部分被2021年购买7500万美元新保单推动的银行拥有的人寿保险增加9010万美元所抵消。

存款和借款

下表显示了截至12月31日按类型划分的期末存款：
增加(减少)
20212020$%
(千美元)
无息需求$7,370,963 $6,531,002 $839,961 12.9 %
生息需求5,819,539 5,818,564 975 — 
储蓄6,403,995 5,929,792 474,203 8.0 
总需求和总储蓄19,594,497 18,279,358 1,315,139 7.2 
经纪存款251,526 335,185 (83,659)(25.0)
定期存款1,727,476 2,224,664 (497,188)(22.3)
总存款$21,573,499 $20,839,207 $734,292 3.5 %

与2021年相比，活期和储蓄存款总额增加13亿美元，增幅为7.2%，但因经纪存款减少8370万美元和定期存款减少4.972亿美元而被部分抵消。这种从高成本存款转向低成本存款的转变有利地影响了该公司的净利差和盈利能力。






64


下表列出了截至12月31日按类型划分的期末借款：
   增加(减少)
 20212020$%
 (千美元)
短期借款：
客户资金(1)
$416,764 $630,066 $(213,302)(33.9)%
长期借款：
FHLB进展— 535,973 (535,973)(100.0)
其他长期借款621,345 760,290 (138,945)(18.3)
长期借款总额621,345 1,296,263 (674,918)(52.1)
借款总额$1,038,109 $1,926,329 $(888,220)(46.1)%
(1) 包括短期本票。

与2020年相比，短期借款总额减少了2.133亿美元，降幅为33.9%，原因是客户短期本票余额减少。与2020年相比，长期借款减少了6.749亿美元，降幅为52.1%，这主要是由于作为资产负债表重组的一部分，提前支付了FHLB预付款。此外，在2021年第一季度，该公司完成了对2024年到期的7500万美元4.50%次级债券和2022年到期的3.60%优先债券的6000万美元的现金投标要约。

其他负债

截至2021年12月31日，其他负债减少4890万美元，降幅9.5%，至4.651亿美元，主要是由于与银行客户背靠背利率互换计划相关的衍生品公允价值下降。

股东权益

截至2021年12月31日，总股东权益增加9,590万美元，或3.7%，至27亿美元，或总资产的10.5%。这一增长主要是由于留存收益的增加，反映了2021年普通股股东可获得的净收入2.652亿美元，但被主要由该公司的股票回购计划推动的4170万美元的库存股增加部分抵消了这一增长。该公司在2021年以4390万美元的成本回购了280万股普通股。截至2021年12月31日，根据最初于2021年2月宣布的7500万美元股票回购计划，到2022年3月31日，可能会额外购买至多3110万美元的普通股。2021年股东权益也有所下降，原因是AOCI减少了3770万美元，主要是由于证券的未实现亏损和重新分类。见第8项合并财务报表附注中的“附注14-股东权益”。有关股份回购的详情，请参阅《财务报表及补充数据》。

本公司及其全资附属银行富尔顿银行受联邦储备委员会和OCC管理的监管资本要求的约束。未能达到最低资本要求可能会引发这些监管机构的某些行动，这可能会对该公司的财务报表产生实质性影响。这些规定要求银行和银行控股公司保持总资本、一级资本和普通股一级资本(如规定)与风险加权资产(规定)和一级资本与平均资产(规定)的最低金额和比率。

下表载列该公司截至十二月三十一日的资本比率与监管规定的比较：
20212020监管部门
最低要求
对于资本
充分性		完全分阶段投入，具有资本节约缓冲
基于风险的资本总额(相对于风险加权资产)14.1%14.4%8.0%10.5%
第一级风险资本(风险加权资产)10.9%10.5%6.0%8.5%
普通股一级(风险加权资产)9.9%9.5%4.5%7.0%
第一级杠杆资本(按平均资产计算)8.6%8.2%4.0%4.0%

2013年7月，FRB批准了巴塞尔III规则，为美国银行组织建立了一个新的全面资本框架，并实施了巴塞尔银行监管委员会2010年12月提出的加强国际资本标准的框架。巴塞尔III规则大幅修订了适用于银行控股公司和存款机构的基于风险的资本金要求。

65


巴塞尔III规则要求公司和富尔顿银行：
•满足最低普通股一级资本比率为风险加权资产的4.50%和一级资本比率为风险加权资产的6.00%；
•继续要求最低总资本比率为风险加权资产的8.00%，一级杠杆资本比率为平均资产的4.00%；以及
•遵守修订后的资本定义，以提高监管资本工具吸收亏损的能力，因此，某些不符合条件的资本工具，包括累积优先股和TruPS，将被排除在公司规模的机构的一级资本组成部分之外。

截至2019年1月1日，该公司和富尔顿银行还被要求保持比基于风险的最低资本要求高出2.50%的“资本保存缓冲”，这一要求必须保持，以避免对资本分配和某些可自由支配的奖金支付的限制。

巴塞尔III规则使用标准化的风险加权方法，将资产和表外敞口的风险权重从之前的0%、20%、50%和100%扩大到更大、更具风险敏感性的类别，具体取决于资产和表外敞口的性质，从而导致各种资产类别的风险权重更高。

截至2021年12月31日，富尔顿银行在监管框架下资本充足，根据其资本比率计算，迅速采取纠正行动。要被归类为资本充足，富尔顿银行必须保持上表所列的最低总风险杠杆率、第一级风险杠杆率、第一级普通股风险杠杆率和第一级杠杆率。自2021年12月31日以来，管理层认为没有任何条件或事件改变了富尔顿银行的类别。见“合并财务报表附注”第8项“附注11--管理事项”。“财务报表和补充数据。”

合同义务和表外安排

该公司有各种需要未来现金支付的财务义务。这些债务包括对公司综合资产负债表上记录的负债的付款以及购买服务的合同债务。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，对第三方的合同采购义务分别为9600万美元和7500万美元，包括信息技术、电信和数据处理外包合同。这一增长主要是由与世行核心信息系统提供商的合同延期推动的。

该公司在正常业务过程中是有OBS风险的金融工具的当事人，以满足其客户的融资需求。这些金融工具包括提供信贷和备用及商业信用证的承诺，这些承诺在不同程度上涉及综合资产负债表中未确认的信贷和利率风险因素。提供信贷的承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件，就向客户放贷的协议。备用信用证是为保证客户对第三方的财务或履约义务而开具的有条件承诺。商业信用证是为方便客户进行对外贸易或国内贸易而开具的有条件的承诺。承诺书、备用信用证和商业信用证不一定代表未来的现金需求，因为它们可能在未被提取的情况下到期。

下表列出了本公司截至2021年12月31日提供信用证和信用证的承诺(单位：千)：
工商业$5,072,008 
房地产.商业抵押和房地产.建筑1,914,238 
房地产-房屋净值1,744,922 
提供信贷的总承诺额$8,731,168 
备用信用证$298,275 
商业信用证54,196 
信用证总额$352,471 


66


第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指由于某些金融工具的价值变化而造成的经济损失。金融机构普遍面临的市场风险敞口类型包括利率风险、权益市场价格风险、债务证券市场价格风险、外币价格风险和商品价格风险。由于其经营性质，外币价格风险和商品价格风险对本公司并不重大。

利率风险、资产/负债管理与流动性

利率风险在两个主要领域造成风险敞口。首先，利率的变动会影响该公司的流动资金状况，并可能影响其履行债务和继续增长的能力。第二，利率的变动可能会使该公司的净利息收入出现波动，并使其股权的经济价值发生变化。

地铁公司采用不同的管理技巧，以尽量减低利率风险。公司的ALCO负责审查公司的利率敏感度和流动性状况，批准资产和负债管理政策，并监督有关资产负债表状况的战略的制定和实施。

该公司使用两种相辅相成的方法来衡量和管理利率风险。它们是对净利息收入的模拟和对股权经济价值的估计。同时使用这些衡量标准，可以合理全面地总结该公司的利率风险的大小、随时间发展的风险水平，以及对利率变化的风险敞口。

对未来12个月的净利息收入进行模拟。各种利率情景被用来衡量收益率曲线突然和渐进上下移动的效果。这些结果与在利率持平或不变的情况下获得的结果进行了比较。净利息收入的模拟主要用于衡量该公司对利率变动的短期收益敞口。该公司的政策将净利息收入在非平行瞬时冲击中的潜在风险限制为基准净利息收入的10%(利率冲击100个基点)、15%(利率冲击200个基点)、20%(300个基点冲击)和25%(400个基点冲击)。“Shock”是指利率立即向上或向下移动。这些冲击没有考虑客户行为的变化，这些变化可能导致资产负债表中的组合和/或数量发生变化，也没有考虑竞争对未来12个月存款和贷款定价的潜在影响。

贷款的合同到期日和重新定价机会被纳入模拟模型，投资组合中的提前还款假设、到期日数据和看涨期权也被纳入模拟模型。基于过去经验的假设被纳入到非到期存款账户的模型中。所用的假设具有内在的不确定性，因此，该模型无法精确衡量未来净利息收入，也无法准确预测市场利率波动对净利息收入的影响。由于利率变化的时机、数量和频率，以及市场状况的变化，以及各种管理策略的应用和时机，实际结果将与模型的模拟结果不同。

下表汇总了截至2021年12月31日利率突变(即非平行瞬时冲击)对净利息收入的预期影响(因当前利率水平，未显示下行冲击情景)：
利率冲击 (1)
年变化
净利息收入		净利息收入变动百分比
+400 bps+1.731亿美元+ 25.3%
+300 bps+1.296亿美元+ 19.0%
+200 bps+8560万美元+ 12.5%
+100 bps+4130万美元+ 6.0%

(1)这些结果包括隐性和显性利率下限的影响，这些下限限制了利率的进一步下调。

权益经济价值是指资产和负债现金流的贴现现值。贴现率是以同类资产和负债的市场价格为基础的。利率的突然变化或“冲击”，无论是向上还是向下，都被用来确定这种利率变动相对于不变环境的比较效果。该计量工具主要用于评估公司资产负债表中的长期重新定价风险和期权。该公司的政策将可能面临风险的股权的经济价值，在非平行的瞬时冲击中限制在10%以下

67


基本情况下，利率冲击100个基点的股票经济价值，200个基点的冲击为20%，300个基点的冲击为30%，400个基点的冲击为40%。截至2021年12月31日，该公司每100个基点的冲击都在股票政策限制的经济价值范围内。

利率掉期

本公司与若干合资格商业贷款客户订立利率掉期合约，以满足他们的利率风险管理需要。本公司同时与交易商交易对手订立名义金额及条款相同的利率掉期合约。这些利率掉期的净结果是客户支付固定利率，而公司获得浮动利率。该等利率互换为衍生金融工具，公允价值总额计入综合资产负债表的其他资产及负债，期间公允价值变动计入综合损益表的其他非利息开支。

现金流对冲

该公司使用利率衍生工具的目的，是减低净利息收入的波动性，以及管理其受利率变动影响的风险。为达致这个目标，按揭证券公司主要采用利率掉期作为其利率风险管理策略的一部分。于2021年，本公司订立指定为现金流对冲的利率掉期合约，以对冲与现有浮动利率贷款有关的可变现金流。这些对冲合约涉及从交易对手收取固定利率金额，以换取本公司在协议有效期内支付浮动利率款项，而不交换相关名义金额。

对于被指定为利率风险现金流对冲的衍生品，衍生工具的未实现收益或亏损被记录在AOCI中，随后重新分类为被对冲交易影响收益的同期利息收入。在AOCI中报告的与衍生品相关的金额将重新归类为利息收入，因为该公司的可变利率债务需要支付利息。

流动性

该公司必须维持足够的流动资产，以应付客户的现金需要，因为客户作为存户，可能希望提取资金，或作为借款人，需要信贷。流动资金是通过计划内和计划外支付投资和未偿还贷款的本金和利息，以及通过提供存款和借款来持续提供的。该公司还保持二级来源，在担保和无担保的基础上提供流动资金，以满足短期和长期需求。

本公司以有息存款和客户资金(短期本票)的形式维持流动资金来源。如有需要，地铁公司可透过提高这些工具的利率，从这些来源取得额外流动资金。如果有息资产的利率没有按比例上升，支付较高利率对流动性的积极影响可能会对净息差和净利息收入产生不利影响。FHLB和FRB的借款可获得性，以及各代理银行的联邦资金额度，为该公司提供了额外的流动性。

富尔顿银行是FHLB的成员，可以使用FHLB的隔夜和定期信贷安排。截至2021年12月31日，该公司与FHLB没有未偿还的短期或长期预付款。截至2021年12月31日，该公司在这些贷款下的借款能力约为58亿美元。FHLB的预付款在使用时，由合格的商业房地产和住宅抵押贷款、投资和其他资产担保。

截至2021年12月31日，该公司在联邦基金额度下的可用资金总额为21亿美元，没有针对该金额的未偿还借款。商业房地产贷款、商业贷款和证券的组合被质押给费城联邦储备银行(FRB)，以提供获得FRB贴现窗口借款的机会。截至2021年12月31日，该公司在贴现窗口有9亿美元的抵押借款可用，没有未偿还借款。

本公司在综合资产负债表的其他负债中记录了一笔无资金承付款准备金，这是管理层对信贷和信用证承付款固有损失的估计。截至2021年12月31日，这些承诺的余额为3.525亿美元。

流动资金也必须在公司的母公司层面上进行管理。出于安全和稳健的原因，银行业监管规定限制了可以以贷款和股息的形式从子公司转移到母公司的现金数量。一般来说，这些限制是基于子公司的监管资本水平和净利润。看见

68


综合财务报表附注第8项“附注11-规管事项-股息及贷款限额”。“财务报表和补充数据”，以了解有关可能支付给公司的股息限制以及可能授予公司的贷款的其他信息。管理层继续监控母公司的流动性和资本需求，并将在必要时实施适当的战略，以保持充足的资本和满足其现金需求。

该公司的资金来源和用途在“管理层讨论和分析”的“净利息收入”一节中作了概括性的讨论。合并现金流量表提供了更多信息。该公司2021年的经营活动产生了3.423亿美元的现金，主要来自2.755亿美元的净收入。用于投资活动的现金为2.14亿美元，主要是因为购买AFS和HTM证券的净现金流量被贷款现金流量的增加所抵消，这主要与购买力平价贷款的减少有关。用于融资活动的现金净额为3.375亿美元，主要原因是长期借款的偿还、定期存款和短期借款的减少以及支付的股息，但被活期存款和储蓄存款增加提供的现金流所抵消。
下表列出了截至2021年12月31日，按估计公允价值计算的AFS投资证券的预期到期日，以及此类证券的加权平均收益率(根据历史成本计算)：
 成熟了
一年内一次过后，但是
在五年内		五点以后，但是
十年之内		十年后
 金额产率金额产率金额产率金额产率
可供出售(千美元)
美国政府证券$— — %$127,618 0.65 %$— — %$— — %
州和市(1)
8,147 5.3610,561 5.1646,422 4.051,123,540 3.77
公司债务证券1,028 5.3625,745 3.36359,360 3.79— —
拍卖利率证券(2)
— —— —— —74,667 1.60
总计$9,175 5.36 %$163,924 1.35 %$405,782 3.82 %$1,198,207 3.63 %
 
(1)免税证券的加权平均收益率是在完全应税等值的基础上计算的，假设联邦税率为21%，法定利息支出免税额。
(2)ARC的到期日基于合同到期日。
该公司的投资组合主要包括州和市政证券、抵押担保证券和抵押抵押债券。抵押支持证券和抵押抵押债券声明的到期日可能与实际到期日不同，这是因为借款人有能力提前偿还债务。这类投资的现金流取决于相关抵押贷款的表现，通常受到利率水平的影响。随着利率的上升，现金流通常会随着基础抵押贷款的预付款减少而减少。随着利率的降低，现金流通常会随着提前还款的增加而增加。
下表列出了截至2021年12月31日的AFS抵押贷款支持投资证券(估计公允价值)和HTM抵押贷款支持投资证券(摊销成本)，没有规定到期日，包括基于此类证券预付款速度的加权平均收益率和估计加权平均寿命：
加权
金额产率平均寿命
(千美元)(以年为单位)
可供出售
住房贷款抵押证券$229,795 1.48 %6.9
商业抵押贷款支持证券971,148 2.035.4
抵押抵押债券209,359 2.571.8
持有至到期
住房贷款抵押证券404,958 1.715.3
商业抵押贷款支持证券$575,426 1.42 %6.9






69


下表为截至2021年12月31日的固息贷款和受利率变动影响的贷款类型的合同到期日：
一年
或更少		一
穿过
五年		多过
五年		总计
 (单位：千)
工商业：
可调浮动率$878,779 $1,870,312 $407,888 $3,156,979 
固定费率377,774 580,231 93,343 1,051,348 
工商业合计$1,256,553 $2,450,543 $501,231 $4,208,327 
房地产--抵押贷款(1):
可调浮动率$1,610,832 $4,773,542 $2,178,207 $8,562,581 
固定费率896,030 1,817,004 968,463 3,681,497 
房地产总额--抵押贷款(1)
$2,506,862 $6,590,546 $3,146,670 $12,244,078 
房地产-建筑业：
可调浮动率$341,075 $409,924 $160,422 $911,421 
固定费率201,834 22,132 4,392 228,358 
房地产总额-建筑业$542,909 $432,056 $164,814 $1,139,779 
消费者、租赁融资和其他：
可调浮动率$12,765 $47,116 $— $59,881 
固定费率206,605 403,315 80,404 690,324 
总消费、租赁融资和其他$219,370 $450,431 $80,404 $750,205 
非劳动收入— (17,039)— (17,039)
总计$4,525,694 $9,906,537 $3,893,119 $18,325,350 
(1)包括商业及住宅按揭及房屋净值贷款。

截至2021年12月31日的定期存款合同到期日如下(单位：千)：
年 
2022$1,315,785 
2023232,748 
202471,064 
202529,367 
202614,810 
此后63,702 
总计$1,727,476 

截至2021年12月31日，上表中包括的10万美元或以上未偿还定期存款的合同到期日如下(以千为单位)：
三个月或更短时间$132,545 
超过三到六个月127,783 
超过6到12个月323,164 
超过12个月162,053 
总计$745,545 

债务证券市场价格风险

债务证券市场价格风险是指与利率变动无关的债务证券价值变动可能对公司的财务状况或经营业绩产生重大影响的风险。该公司的债务证券投资主要包括美国政府支持的机构发行的抵押担保证券和抵押抵押债券、州和市政证券、拍卖利率证券和公司债务证券。该公司在抵押担保证券和抵押抵押债券上的所有投资都有由美国政府支持的机构担保的本金支付。


70


州和市政证券

截至2021年12月31日，该公司拥有各州和市政当局发行的证券，总公允价值为12亿美元。关于州和市政债券保险公司财务实力的不确定性，强调了发行人的潜在实力。不利的经济状况给发行人的地方税收带来的压力，可能会对发行人的基础信贷质量产生不利影响。该公司主要根据发行州或市政府的基本信誉评估现有和潜在的持有量，其次是任何信用增强。州和市政债券可以由发行州或市政府的一般义务支持，允许以发行州或市政府可用的任何方式偿还证券。截至2021年12月31日，大约100%的州和市政证券得到了相应州或市政当局的一般义务的支持。这些证券中约68%是学区发行的，也得到了发行市政当局州的支持。

拍卖利率证券

截至2021年12月31日，该公司对ARCS的投资的成本基础为7640万美元，估计公允价值为7470万美元。目前在投资组合中的ARC的公允价值是使用基于预期现金流模型的重大不可观察的输入得出的，该模型产生的公允价值可能不代表在当前市场结算这些投资所能预期的公允价值。预期现金流模型产生了公允价值，该价值假设在未来5年内的某个时候恢复市场流动性。该公司相信，随着学生贷款的偿还，作为ARCs基础的信托基金将自动清盘。

与ARCS相关的基础债务的信用质量也是确定其估计公允价值的一个因素。截至2021年12月31日，所有ARC的评级都在投资级以上。所有以ARC为基础的贷款都有本金支付，这些本金由联邦政府担保。截至2021年12月31日，该公司的所有自动柜员机都是现行的，并正在按计划支付利息。



71


项目8.财务报表和补充数据

合并资产负债表
(千美元，每股数据除外)
 十二月三十一日，
 20212020
资产
现金和银行到期款项$172,276 $120,462 
在其他银行的有息存款1,466,338 1,727,370 
现金和现金等价物1,638,614 1,847,832 
FRB和FHLB股票57,635 92,129 
持有待售贷款35,768 83,886 
投资证券：
AFS，按估计公允价值计算3,187,390 3,062,143 
HTM，摊销成本980,384 278,281 
净贷款18,325,350 18,900,820 
减少：ACL-贷款(249,001)(277,567)
贷款，净额18,076,349 18,623,253 
净房舍和设备220,357 231,480 
应计应收利息57,451 72,942 
商誉和无形资产净值538,053 536,659 
其他资产1,004,397 1,078,128 
总资产$25,796,398 $25,906,733 
负债
存款：
不计息$7,370,963 $6,531,002 
计息14,202,536 14,308,205 
总存款21,573,499 20,839,207 
短期借款416,764 630,066 
应计应付利息7,000 10,365 
长期借款621,345 1,296,263 
其他负债465,110 514,004 
总负债23,083,718 23,289,905 
股东权益
优先股，没有面值，10.0百万股授权，A系列，0.22021年和2020年授权发行的百万股，清算优先权为$1,000每股
192,878 192,878 
普通股，2.50面值，600.0授权百万股，223.9 million shares issued in 2021 and 223.22020年发行了100万张
559,766 557,917 
额外实收资本1,519,873 1,508,117 
留存收益1,282,383 1,120,781 
累计其他综合收益27,411 65,091 
国库股，按成本价计算，63.42021年将达到100万股，60.82020年将达到100万股
(869,631)(827,956)
总股东权益2,712,680 2,616,828 
总负债与股东权益$25,796,398 $25,906,733 
请参阅合并财务报表附注

72


合并损益表
(千美元，每股数据除外)
202120202019
利息收入
贷款，包括手续费$638,595 $656,077 $737,932 
投资证券：
应税55,351 58,173 62,556 
免税24,470 21,047 14,218 
持有待售贷款1,302 2,077 1,351 
其他利息收入3,694 5,504 9,249 
利息收入总额723,412 742,878 825,306 
利息支出
存款30,005 70,046 131,775 
短期借款583 5,227 14,543 
长期借款29,094 38,398 30,599 
利息支出总额59,682 113,671 176,917 
净利息收入663,730 629,207 648,389 
信贷损失准备金(14,600)76,920 32,825 
扣除信贷损失准备后的净利息收入678,330 552,287 615,564 
非利息收入
商业银行业务68,689 70,286 71,117 
个人银行业务45,544 41,598 49,503 
财富管理71,798 59,058 55,678 
抵押银行业务33,576 42,309 23,099 
其他20,622 13,084 12,030 
投资证券收益前非利息收入，净额240,229 226,335 211,427 
投资证券收益，净额33,516 3,053 4,733 
非利息收入总额273,745 229,388 216,160 
非利息支出
薪金和员工福利329,138 324,395 311,934 
数据处理和软件56,440 48,073 44,679 
净入住率53,799 53,013 52,826 
其他外部服务34,194 31,432 39,989 
债务清偿33,249 2,878 4,326 
州税18,793 12,613 8,894 
装备13,807 13,885 13,575 
FDIC保险10,665 8,865 7,780 
专业费用9,647 12,835 13,134 
TCI摊销6,187 6,126 6,021 
营销5,275 5,127 9,848 
无形摊销589 529 1,427 
其他46,047 59,669 53,303 
非利息支出总额617,830 579,440 567,736 
所得税前收入334,245 202,235 263,988 
所得税58,748 24,195 37,649 
净收入275,497 178,040 226,339 
优先股股息(10,277)(2,135)— 
普通股股东可获得的净收入$265,220 $175,905 $226,339 
每股：
普通股股东可获得的净收入(基本)$1.63 $1.08 $1.36 
普通股股东可获得的净收入(稀释后)1.62 1.08 1.35 
现金股利0.64 0.56 0.56 
请参阅合并财务报表附注


73


综合全面收益表
(单位：千)
202120202019
净收入$275,497 $178,040 226,339 
其他综合(亏损)/收入，税后净额：
AFS投资证券的未实现收益(亏损)：
证券未变现(亏损)/收益(17,948)65,651 56,919 
净收益中包含的证券收益的重新分类调整(25,905)(2,359)(3,686)
转移至HTM的AFS证券未实现净亏损摊销2,690 3,448 6,285 
非信贷相关未实现(亏损)收益，非暂时性减值债务证券— — (680)
AFS投资证券的未实现净收益(亏损)(41,163)66,740 58,838 
现金流对冲中使用的利率掉期的未实现(亏损)收益：
期内产生的未实现持股(亏损)净收益(2,147)— — 
减去：净收入中实现的净亏损(收益)的重新分类调整2,670 — — 
用于现金流对冲的利率掉期未实现(亏损)净收益(4,817)— — 
固定收益养老金计划和退休后福利：
未确认的养老金和退休后(成本)收入7,144 (2,532)(937)
未确认养恤金和退休后收入净额摊销1,156 1,020 1,025 
固定收益养老金和退休后计划的未实现净收益(亏损)8,300 (1,512)88 
其他综合(亏损)/收入(37,680)65,228 58,926 
综合收入总额$237,817 $243,268 $285,265 
请参阅合并财务报表附注

74


合并股东权益报表
(单位为千，每股数据除外)
 优先股普通股其他内容
实缴
资本		累计
其他
全面
(亏损)收入		  
 股票金额股票金额留用
收益		财务处
库存		总计
 
2018年12月31日的余额— $— 170,184 $554,377 $1,489,703 $946,032 $(59,063)$(683,476)$2,247,573 
净收入226,339 226,339 
其他综合收益58,926 58,926 
已发行普通股883 1,733 2,565 2,064 6,362 
基于股票的薪酬奖励7,413 7,413 
收购库存股(6,849)(111,457)(111,457)
普通股现金股息-$0.56每股
(92,980)(92,980)
2019年12月31日的余额— $— 164,218 $556,110 $1,499,681 $1,079,391 $(137)$(792,869)$2,342,176 
净收入178,040 178,040 
其他综合收益65,228 65,228 
已发行优先股200 192,878 192,878 
已发行普通股1,040 1,807 907 4,661 7,375 
基于股票的薪酬奖励7,529 7,529 
收购库存股(2,908)(39,748)(39,748)
CECL的调整(1)(43,807)(43,807)
优先股股息(2,135)(2,135)
普通股现金股息-$0.56每股
(90,708)(90,708)
2020年12月31日的余额200 $192,878 162,350 $557,917 $1,508,117 $1,120,781 $65,091 $(827,956)$2,616,828 
净收入275,497 275,497 
其他综合损失(37,680)(37,680)
已发行普通股943 1,849 3,354 2,234 7,437 
基于股票的薪酬奖励8,402 8,402 
收购库存股(2,803)(43,909)(43,909)
优先股股息(10,277)(10,277)
普通股现金股息-$0.64每股
(103,618)(103,618)
2021年12月31日的余额200 $192,878 160,490 $559,766 $1,519,873 $1,282,383 $27,411 $(869,631)$2,712,680 
请参阅合并财务报表附注
(1)本公司于2020年1月1日通过ASU 2016-13《金融工具--信用损失(专题326)：金融工具信用损失计量》，详见合并财务报表附注1。



75


合并现金流量表
(单位：千)
202120202019
经营活动的现金流：
净收入$275,497 $178,040 $226,339 
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：
信贷损失准备金(14,600)76,920 32,825 
房地和设备的折旧和摊销28,802 28,803 28,200 
TCI摊销28,003 30,800 32,810 
投资证券溢价净摊销16,031 12,222 9,387 
递延所得税优惠12,410 (21,591)(165)
投资证券收益，净额(33,516)(3,053)(4,733)
出售持有作出售用途的按揭贷款的收益(24,379)(53,599)(17,882)
出售持有作出售用途的按揭贷款所得收益1,050,943 1,536,174 916,725 
持有以供出售的按揭贷款的来源(978,446)(1,528,633)(909,572)
无形摊销589 529 1,427 
摊销发行成本和长期借款折价1,846 1,128 842 
清偿债务成本33,249 2,877 — 
基于股票的薪酬8,402 7,529 7,413 
其他更改，净额(62,559)(110,781)(195,903)
调整总额66,775 (20,675)(98,626)
经营活动提供的净现金342,272 157,365 127,713 
投资活动的现金流：
出售AFS证券所得收益359,137 215,150 710,739 
AFS证券本金偿还和到期日的收益469,393 430,845 234,702 
HTM证券的本金偿还和到期日收益117,958 93,823 83,121 
购买AFS证券(1,309,470)(1,134,380)(1,138,070)
购买HTM证券(443,081)— — 
出售Visa股份33,962 — — 
出售(购买)FRB和FHLB股票34,494 5,293 (18,139)
贷款净减少(增加)561,664 (2,072,831)(708,048)
房地和设备净购置额(17,679)(20,237)(33,717)
收购支付的现金净额(1,982)(1,884)(5,174)
税收抵免投资净变化(18,363)(15,259)(18,760)
用于投资活动的净现金(213,967)(2,499,480)(893,346)
融资活动的现金流：
活期存款和储蓄存款净增1,315,139 3,951,905 849,437 
定期存款净(减)增(580,847)(506,611)168,317 
短期借款净(减)增(213,302)(253,175)128,464 
长期借款收益620 495,898 485,000 
偿还长期借款(710,633)(85,410)(596,056)
发行优先股的净收益— 192,878 — 
发行普通股的净收益7,437 7,375 6,362 
支付的股息(112,028)(90,956)(92,330)
收购库存股(43,909)(39,748)(111,457)
融资活动提供的现金净额(用于)(337,523)3,672,156 837,737 
现金及现金等价物净(减)增(209,218)1,330,041 72,104 
期初现金及现金等价物1,847,832 517,791 445,687 
期末现金和现金等价物$1,638,614 $1,847,832 $517,791 
现金流量信息的补充披露：
期内支付的现金用于：
利息$63,047 $112,140 $178,612 
所得税27,870 16,190 9,193 
某些非现金活动的补充时间表：
将AFS证券转让给HTM证券$376,165 $— $— 
将HTM证券转让给AFS证券— — 158,898 
请参阅合并财务报表附注


76


合并财务报表附注

注1-重要会计政策摘要
    
业务：该公司是一家金融控股公司，通过其全资拥有的银行子公司富尔顿银行(Fulton Bank)向企业和消费者提供全方位的银行和金融服务。此外，母公司还拥有以下非银行子公司：富尔顿金融房地产公司、宾夕法尼亚中部金融公司、FFC管理公司、FFC宾夕法尼亚广场公司和富尔顿保险服务集团公司。母公司及其子公司统称为公司。

该公司的主要收入来源是贷款、投资证券和其他可赚取利息的资产的利息收入，以及从其产品和服务赚取的手续费收入。它的费用包括存款和借款的利息费用、信贷损失准备金、其他营业费用和所得税。该公司的主要竞争对手是在其地区运营的其他金融服务提供商。由于电子交付渠道的增长，竞争对手还包括位于该公司地理市场以外的金融服务提供商。本公司受某些联邦和州机构的监管，并接受此类监管机构的定期检查。

该公司通过其银行子公司在宾夕法尼亚州、特拉华州、马里兰州、新泽西州和弗吉尼亚州提供全方位的零售和商业银行服务。行业多元化是这些市场经济繁荣的关键，该公司并不依赖任何单一的客户或行业。

财务报表列报依据：综合财务报表乃根据公认会计原则编制，并包括母公司及所有全资附属公司的账目。所有重要的公司间账户和交易都已取消。根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响报告的资产和负债金额、截至财务报表日期的或有资产和负债的披露金额以及该期间报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计不同。本公司自向美国证券交易委员会提交本报告之日起对后续事件进行评估。

现金和现金等价物以及限制性现金：现金和现金等价物包括现金和银行到期存款以及其他银行的有息存款，其中包括限制性现金。限制性现金包括根据客户交易存款账户水平要求在FRB维持的现金余额，以及作为衍生品合约和其他合约抵押品提供的现金余额。有关更多信息，请参阅附注2，“现金和现金等价物的限制”。

FRB和FHLB 库存：银行是FRB和FHLB的成员，联邦法律要求根据预先确定的公式持有这些机构的股票。这些限制性投资在综合资产负债表中按成本列账，并定期评估减值。

投资：当公司有意图和能力持有这些投资直至到期时，债务证券在购买时被归类为HTM。此类债务证券按成本列账，并使用实际收益率法根据溢价的摊销和折价的增加进行调整。该公司并不从事交易活动，但由于投资组合是流动资金的来源，因此大多数债务证券都被归类为AFS。AFS证券按估计公允价值列账，相关的未实现持股收益和亏损在股东权益中报告，作为OCI的一个组成部分，扣除税收。已实现证券损益采用特定的识别方法计算，并按交易日记录。

本公司在2019年第三季度提前通过了ASU 2019-04，“对主题326，金融工具-信贷损失，主题815，衍生品和对冲，以及主题825，金融工具的编纂改进”，允许根据主题815一次性将某些HTM证券重新分类到AFS，具体是本公司于2019年1月1日通过的ASU更新2017-12的过渡指导。有关此次重新分类的更多信息，请参阅“附注3-投资证券”。本标准更新中与特定于主题326的编目改进有关的部分是在2020年第一季度公司通过ASU 2016-13时实施的。

HTM债务证券： HTM债务证券的预期信贷损失将记录在HTM债务证券的ACL中。截至2021年12月31日，没有HTM债务证券需要ACL，因为这些投资完全由政府担保的住房抵押贷款支持证券组成。


77


AFS债务证券：AFS债务证券的ACL方法与HTM债务证券使用的方法不同，因为AFS债务证券是以公允价值而不是摊销成本列账的。在评估AFS债务证券的信用损失时，管理层会考虑拖欠、担保以及证券评级是否高于投资级等因素。截至2021年12月31日，没有AFS债务证券需要ACL。

公允价值选项：按揭证券公司已选择以公允价值计量持有以供出售的按揭贷款。与抵押银行活动相关的衍生金融工具也按公允价值记录，详见下文“衍生金融工具”标题。本公司根据二手市场投资者于计量公允价值之日为具有相似特征的贷款(包括利率及期限)所支付的价格，厘定其持有以供出售的按揭贷款的公允价值。期内公允价值变动在综合损益表中记为按揭银行收入的组成部分。持有作出售用途的按揭贷款所赚取的利息收入，在综合损益表中分类为利息收入。

贷款：贷款按未偿还本金列报，但持有供出售的按揭贷款除外，按公允价值列账。贷款的利息收入按赚取的金额计提。

一般来说，贷款一旦变成非应计项目，就会被置于非应计项目状态。90拖欠本金或利息的天数。在某些情况下，贷款可能会被置于非权责发生状态90如果有迹象表明借款人难以还款，或公司相信很可能不会根据贷款协议的合同条款收回所有金额，则可拖欠天数。当应计利息停止时，以前记入收入贷方的未付利息被转回。当所有拖欠本金和利息目前已连续六个月付清，或者贷款被视为有担保并正在收回时，非权责发生式贷款可以恢复为权责发生制状态。公司一般将非应计贷款收到的付款用于本金，直到本金还清，之后收到的任何付款都被确认为利息收入。如果公司相信非应计贷款的所有未偿还金额最终都会收回，则在将其归类为非应计贷款后收到的付款将在利息收入和本金之间分配。

如果一笔逾期90天的贷款既有足够的担保，又处于催收过程中，那么这笔贷款可能会继续计息。逾期状态是根据贷款付款的合同到期日确定的。有充分担保的贷款是指具有支持公允价值的抵押品，足以清偿债务，和/或有财务责任方的可强制执行担保。如果通过法律行动或通过合理预期会在不久的将来导致偿还债务或恢复到当前状态的其他活动进行催收，则认为贷款正在催收过程中。

被认为是亏损的贷款通过向ACL收取费用来注销。封闭式消费贷款一般在成为120逾期天数(180无固定期限消费贷款的天数)，如果它们没有得到雷亚尔足够的担保
庄园。当余额可能无法收回时，根据借款人的支付能力和基础抵押品的价值(如果有)，对所有其他贷款进行评估，以确定可能的冲销。以前注销的贷款的本金回收被记录为ACL的增加。

贷款发放费和成本：贷款发放费和相关的直接发放费在贷款有效期内递延和摊销，作为对利息收入的调整，采用有效收益率法。对于出售的按揭贷款，净贷款发放费和成本计入相关贷款的销售损益，作为按揭银行业务的组成部分。

根据购买力平价贷款计划发放的贷款的贷款发放费和相关的直接发放费在贷款还款期内按直线摊销。如果购买力平价贷款被免除，未摊销的费用和成本将在免除时确认为利息收入。

问题债务重组：当公司出于经济或法律原因向遇到财务困难而不会考虑的借款人提供优惠时，贷款被计入TDR并报告为TDR。根据TDR授予的优惠，无论是通过谈判达成的还是通过破产实施的，通常都包括暂时推迟预定的贷款付款，延长贷款的法定到期日或降低利率。如果在修改后的条款下，本金和利息支付在修改后连续六个月有效，非应计TDR可以恢复到应计状态。

2020年3月27日，CARE法案签署成为法律。CARE法案包括一个选项，让金融机构暂停GAAP对某些贷款修改的要求，否则这些修改将被归类为TDR。贷款修改必须满足某些条件，包括修改与新冠肺炎有关，修改后的贷款于2019年12月31日到期不超过30天。2020年12月27日，2021年综合拨款法案签署成为法律，该法案将TDR治疗的救济延长至2022年1月1日到期。该公司正在将CARE法案下的选择权应用于所有符合条件的贷款修改。

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2021年11月，FASB发布了一份拟议的ASU，作为其实施后审查过程的一部分。作为这一进程的一部分，拟议的ASU将取消对TDR的会计指导，从2022年起生效。

信贷损失拨备：

CECL采用

2020年1月1日，公司采用ASU 2016-13，金融工具-信用损失(ASC主题326)：金融工具信用损失的测量，它取代了已发生的损失方法，被称为CECL。CECL项下预期信贷损失的计量适用于按摊余成本计量的金融资产，包括贷款和HTM债务证券。它还适用于OBS信用风险敞口，如贷款承诺、备用信用证、财务担保和其他类似工具，以及出租人根据ASC主题842确认的租赁净投资。

本公司对所有按摊销成本、租赁净投资及OBS信贷风险计量的金融资产采用经修订的回溯法计算的CECL。2020年1月1日以后报告期的业绩在CECL项下公布，而上期业绩按照以前适用的已发生损失方法ASC 310-10和ASC 450-20报告。该公司录得增加$。58.3由于CECL的采用，ACL将于2020年1月1日收到100,000,000美元。留存收益减少$43.8100万美元，递延税额增加了$12.4百万美元。包括在$58.3ACL增加了100万美元2.1在CECL采用之前在其他负债中确认的某些OBS信用风险。

该公司已选择将应计应收利息从其ACL的计量中剔除。当一笔贷款处于非权责发生制状态时，任何未偿还的应计利息都将冲销利息收入。

贷款：贷款的ACL是对投资组合中的贷款在整个生命周期内预期实现的损失的估计。ACL是针对两种不同类别的贷款确定的：1)集体评估预期信用损失的贷款和2)单独评估预期信用损失的贷款。

集体评估贷款：集体评估预期信用损失的贷款包括应计状态的贷款(不包括应计TDR)，以及最初单独评估但确定没有增强信用风险特征的贷款。这一类别包括非应计状态的贷款和总承诺额低于100万美元的TDR。ACL是通过在贷款级别对EAD应用PD和LGD来估计的。为了确定PD、LGD和EAD计算输入：

•贷款根据类似的风险特征聚合到池中。
•PD和LGD利率是根据每个贷款池的历史信用损失经验确定的。
•贷款部分PD利率是使用六个计量回归模型估算的，这些模型利用本公司的历史信用损失经验，并纳入了对各种宏观经济变量的合理和可支持的经济预测，这些变量在统计上与贷款部分的预期损失行为相关。
•对每个宏观经济变量的合理和可支持的预测来自外部第三方，并在公司贷款组合的合同期限内应用。地铁公司的经济预测考虑了整体经济状况、利率环境、物业定价和市场风险。
•每个宏观经济变量都使用单一基准预测情景。
•贷款分部的终身LGD利率是根据本公司的历史冲销经验和贷款违约时的余额采用损失率方法估算的。
•减税比率是根据本公司的复苏经验而调整的。
•为了计算EAD，公司估计每笔贷款剩余期限内的合同现金流。根据到期日、摊销时间表和利率为每笔贷款建立一定的现金流假设。此外，在确定EAD估计时还使用了预付率。

个别评估的贷款：单独评估预期信贷损失的贷款包括非权责发生状态的贷款和承诺额等于或超过100万美元的TDR。这类贷款所需的ACL是根据预期未来现金流的现值、可观察到的市场价格或抵押品的公允价值来确定的。

如果使用上述技术之一测量的贷款价值小于其当前账面价值，则单独评估的贷款可能会被分配特定的ACL分配。对于使用抵押品公允价值计量的贷款，如果分析确定有足够的抵押品价值可用于偿还债务，则不会分配给这些贷款。抵押品可以是房地产或商业资产的形式，如应收账款或存货，在商业和工业贷款的情况下。商业和工业贷款也可以由房地产担保。

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对于以房地产为抵押的贷款，估计公允价值主要通过第三方评估师进行的评估确定，并进行贴现，以得出预期的净销售收益。对于抵押品依赖型贷款，估计的房地产公允价值也是扣除估计的销售成本后的净值。当房地产担保贷款被减值时，决定是否需要对房地产进行更新评估。这项决定是基於多方面的考虑，包括：最近一次评估的年龄；以最初评估为基础的按揭成数；物业状况；按揭证券公司对房地产市场的经验和认识；贷款的目的；市场因素；付款状况；任何担保人的实力；以及其他价值指标的存在和年龄，例如经纪价格意见等。该公司通常每年都会获得由第三方评估师对主要由房地产抵押的减值贷款进行的最新评估。12月份。

当房地产抵押贷款未获得最新评估时，只要原始评估表明贷款与价值之比可接受，且自进行原始评估以来抵押品价值没有显著恶化，公允价值就会根据原始评估价值进行估计。

对于本金余额大于或等于100万美元、由非房地产抵押品(如应收账款或存货)担保的贷款，估计公允价值是根据借款人财务报表、存货清单、应收账款账龄或借款基础凭证确定的。这些来源的价值指标通常根据财务信息的年龄或资产质量进行贴现。根据现有的贷款评估政策，清算或收款折扣适用于这些资产。

管理层定期审查投资组合中的贷款，以评估信用质量指标，并确定适当的贷款分类。对于商业贷款、商业抵押贷款和向商业借款人发放的建筑贷款，使用内部风险评级过程。按揭证券公司相信，内部风险评级是这类贷款最相关的信贷质素指标。贷款通过各种内部风险评级类别的迁移是这些贷款的ACL方法的重要组成部分，PD基于这种迁移。风险评级的分配涉及判断。风险评级可能会根据正在进行的监测程序而改变，或者如果特定的贷款审查评估发现贷款恶化或改善。

以下为该公司的内部风险评级类别摘要：

•经过：这些贷款目前不会构成不适当的信用风险，根据潜在风险的程度，可以从最高质量到一般质量不等。
•特别提及：这些贷款的信用风险很高，但还没有到证明不合格的程度。这类贷款目前是可以接受的，但仍然存在潜在的疲软。
•不合标准或更低标准：这些贷款没有得到借款人当前稳健价值和支付能力的充分保护。存在一个或多个明确的弱点，危及债务的正常偿还。

审查ACL的分配，以评估其相对于贷款组合的整体风险状况的适当性。该公司考虑的风险因素包括：当地和国家的经济状况；拖欠和非应计贷款的趋势；借款人行业类型的多样性；以及按贷款类型划分的投资组合的构成。

ACL的定性和其他调整：除了对集体评估的贷款进行定量的信用损失估计外，还对定量结果中可能没有完全反映的定性因素进行了评估。这些定性因素包括贷款政策的变化、投资组合的性质和数量、经济中的整体商业状况、信贷集中度、特定行业风险、模型不精确以及法律和监管要求。定性调整是带有判断性的，基于管理层对投资组合和公司运营市场的了解。质量调整是按季度进行评估和批准的。此外，ACL还包括其他未直接包含在定量结果中的允许类别。这些类别包括但不限于在途贷款、贸易承兑汇票和透支。

OBS信用风险敞口： OBS信贷风险的ACL计入综合资产负债表的其他负债。ACL的这一部分代表管理层对其无资金支持的贷款承诺和其他OBS信贷敞口预期损失的估计。特定于无资金承付款的ACL是通过估计未来的抽签并对这些抽签应用预期损失率来确定的。未来的抽签是基于使用率的历史平均值(即抽签的可能性)。通过信贷损失拨备，通过收取费用或减少费用，可以增加或减少OBS信用风险的ACL。

采用CECL之前的ACL方法

截至2019年12月31日及之前的年度，ACL由贷款和无资金承诺的ACL组成。ACL代表管理层对截至资产负债表日期的贷款组合中发生的损失的估计，并记录为

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减少贷款。无资金承诺的ACL代表管理层对其无资金贷款承诺和其他表外信贷风险(如信用证)中发生的损失的估计，并计入综合资产负债表上的其他负债。通过信贷损失拨备，ACL通过收费到费用增加，扣除回收后通过冲销而减少。

本公司的贷款ACL包括：1)分配给根据ASC第310-10-35条评估为减值的贷款的特定津贴；以及2)为根据ASC第450-20条评估为减值的贷款池计算的津贴。

如果贷款很可能不会根据贷款协议的合同条款收回所有金额，则认为贷款是减值的。如果减值贷款的账面价值超过其估计公允价值，则为减值贷款设立贷款损失拨备。

所有未根据ASC第310-10-35节评估减值的贷款均根据ASC子标题450-20使用集合损失评估法进行减值评估。贷款被划分为具有相似特征的池，然后对这些池中的所有贷款应用持续发展的损失率。本公司通过以下程序计算ASC子标题450-20项下评估的贷款的贷款损失分摊需要的拨备：

如上所述，贷款被划分为具有类似特征的池。根据内部分配的风险评级，对商业借款人的商业贷款、商业抵押贷款和建筑贷款进一步细分为单独的池。住房抵押贷款、房屋净值贷款、消费贷款和设备租赁融资根据拖欠情况进一步划分为单独的池；

•通过分析贷款在各种风险评级或拖欠类别中转移时的历史损失，计算每个池的损失率。估计损失率基于违约概率和损失率预测；
•损失率会作出调整，以考虑经济状况和趋势等定性因素；以及
•将调整后的损失率应用于池中贷款的余额，以得出池的津贴分配。

审查贷款ACL的分配，以评估其相对于贷款组合的整体风险状况的适当性。该公司考虑的风险因素包括：当地和国家的经济状况；拖欠和非应计贷款的趋势；借款人行业类型的多样性；以及按贷款类型划分的投资组合的构成。

房舍和设备：房舍和设备按成本减去累计折旧和摊销。折旧和摊销准备一般是在相关资产的估计使用年限内使用直线法计算的，最高使用年限为50几年来用于建筑和改善，8家具和家具的销售年限5在设备上花了几年的时间。租赁改进按使用年限或不可撤销租赁期中较短者摊销。更多信息见附注5，“房地和设备”。

奥利奥：为清偿按揭贷款债务而收购的资产记为OREO，并计入综合资产负债表中的其他资产，最初按资产的估计公允价值、减去估计销售成本或贷款账面金额中的较低者计入。维持资产的成本和随后的销售损益计入合并损益表的其他非利息支出。

MSR：与本公司出售及提供服务的住宅按揭贷款有关的MSR的估计公允价值，在出售该等贷款时记作资产。MSR在基础贷款的估计寿命内作为抵押贷款银行收入的一个组成部分，在基础贷款的估计寿命内作为抵押贷款银行收入的组成部分进行摊销。

通过将每一层的账面价值与其估计的公允价值进行比较，对MSR进行分层和减值评估。公允价值是通过第三方估值专家完成的现金流量贴现估值来确定的。估值的重要投入包括预期净服务收入、贴现率和基础贷款的预期寿命。预期寿命基于贷款的合同条款，并根据提前还款预测进行了调整。如果MSR的摊余成本超过其估计公允价值，则通过从服务收入中收取费用来建立估值津贴。如果随后的估值显示减值不再存在，则通过增加服务收入来减少估值拨备。有关更多信息，请参阅附注7，“抵押服务权”。

衍生金融工具：该公司通过使用衍生工具来管理其对某些利率和外币风险的敞口。该公司的若干未平仓衍生工具合约被指定为对冲合约，并无任何合约是为投机目的而订立的。即使对冲会计不适用或公司选择不应用对冲会计，本公司订立的衍生工具合约旨在对其某些风险进行经济对冲。


81


该公司将所有衍生品按公允价值记录在资产负债表上。衍生工具公允价值变动的会计处理取决于衍生工具的预期用途、公司是否已选择在套期保值关系中指定衍生工具并应用套期保值会计，以及套期保值关系是否符合应用套期保值会计所需的标准。被指定为对冲资产、负债或公司承诺因特定风险(如利率风险)的公允价值变化而具有对冲资格的衍生品，被视为公允价值对冲。本公司并无任何指定为公允价值对冲的衍生工具。被指定和符合条件的衍生品被指定为对冲预期未来现金流或其他类型预测交易中的可变性敞口的对冲工具，被视为现金流对冲。对于被指定为现金流量对冲的衍生品，在应用套期保值会计的情况下，公允价值的变化在其他全面收益中确认。对于不适用套期保值会计的衍生品，公允价值变动在综合收益表中确认为非利息收入或非利息支出的组成部分。

衍生工具合约对本公司的客户及机构衍生工具交易对手均造成交易对手信用风险。本公司根据交易对手合约，透过其信贷审批程序、监察程序及取得足够抵押品，管理交易对手信贷风险。

就每项衍生工具而言，衍生工具总资产及总负债分别计入综合资产负债表的其他资产及其他负债。这些衍生工具的相关损益在综合现金流量表中的其他变动中记入净额。

抵押贷款银行衍生品

就其按揭银行业务而言，按揭证券公司承诺为客户提供若干固定利率住宅按揭贷款，亦称为利率锁定。此外，本公司就日后向或向第三方交易对手出售或购买按揭证券订立远期承诺，以对冲利率变动对持有以供出售的利率锁定及按揭贷款价值的影响。远期销售承诺也可以是在未来某个日期以固定价格出售个人抵押贷款的承诺。解决每个利率锁定所需的金额是基于二级市场投资者为具有类似特征(包括利率和期限)的贷款支付的价格，截至公允价值计量之日。

利率互换-非指定对冲

本公司与若干合资格商业贷款客户订立利率掉期合约，以满足他们的利率风险管理需要。本公司同时与交易商交易对手订立名义金额及条款相同的利率掉期合约。这些利率掉期的净结果是客户支付固定利率，而公司获得浮动利率。由于与这一计划相关的利率衍生品不符合对冲会计要求，客户衍生品和抵销衍生品的公允价值变化都直接在收益中确认。

该公司现有的信贷衍生工具来自参与外部贷款人作为贷款参与安排的一部分而提供的利率掉期，因此不用于管理该公司资产或负债的利率风险。未被指定为套期保值的衍生品不是投机性的，而是公司向参与贷款的某些贷款人提供的服务的结果。

该公司须与结算代理结算所有合资格的利率掉期合约，并受商品期货交易委员会的规管。

利率风险的现金流对冲

该公司使用利率衍生工具的目的，是减低净利息收入的波动性，以及管理其受利率变动影响的风险。为达致这个目标，按揭证券公司主要采用利率掉期作为其利率风险管理策略的一部分。于2021年第一季度，本公司签订了被指定为现金流对冲的利率掉期协议，以对冲与现有浮动利率贷款相关的可变现金流。这些对冲合约涉及从交易对手收取固定利率金额，以换取本公司在协议有效期内支付浮动利率款项，而不交换相关名义金额。

对于被指定为利率风险现金流套期保值的衍生品，该衍生品的未实现收益或亏损被记录在aoci中，随后重新分类为与被套期保值交易同期的利息收入。

82


影响收益。AOCI报告的与衍生品相关的金额将重新归类为利息收入，因为该公司的可变利率贷款需要支付利息。

外汇合约

该公司签订外汇合同以满足其客户的需要。外汇合同是指在特定日期以合同价格买卖外汇的承诺。本公司透过与机构交易对手订立合约以减低其外汇风险，以限制其与客户的外汇风险。该公司还持有一定数额的外币Nostro账户。该公司将隔夜净外币未平仓头寸总额(定义为所有未平仓合约和外币Nostro账户余额的总和)限制为#美元。500,000.有关更多信息，请参阅“附注10-衍生金融工具”。

资产负债表抵销：某些金融资产和负债可能符合在综合资产负债表中抵销的资格，因为它们受总净额结算安排或类似协议的约束。该公司已选择在允许抵销的情况下对其指定为现金流量对冲的金融资产和负债进行净额计算。本公司已选择不抵销受综合财务报表上该等安排所规限的剩余资产及负债。

本公司是与金融机构、交易对手和客户进行利率互换的一方。根据这些协议，该公司有权在任何一份合约违约或终止时，与同一交易对手以净额结算多份合约。现金抵押品由持有符合合同门槛的净负债头寸的一方过账，可用于在违约情况下结算利率掉期的公允价值。每日结算通过中央清算衍生品公允价值变动的清算代理进行。并不是所有的衍生品都需要通过每日清算代理进行清算。因此，综合资产负债表上确认的利率掉期衍生资产和衍生负债的公允价值总额并不相等和相互抵销。

本公司亦是与金融机构交易对手签订外汇合约的一方，根据该等合约，本公司有权在任何一份合约违约或终止时，与同一交易对手净结清多份合约。与利率互换一样，现金抵押品由持有净负债头寸的一方根据合同门槛入账，在发生违约时可用于结算外汇合约的公允价值。

有关资产负债表抵销的更多细节，请参阅“附注10-衍生金融工具”。

所得税：本公司采用资产负债法核算所得税。根据此方法，递延税项及递延税项负债乃根据财务报表所反映的资产及负债价值与其相关税基之间的差额，采用预期收回或清偿差额的年度的现行税率厘定。随着税法或税率的变化，递延税项和递延税项负债通过所得税拨备进行调整。在评估直接投资协议的可变现程度时，管理层会考虑部分或全部直接投资协议是否更有可能无法实现。直接纳税所得额的最终实现取决于未来应纳税所得额和税收筹划策略的制定，这些策略将在这些临时差额成为可扣除的期间创造应纳税所得额。管理层在作出此评估时会考虑递延税项负债的预定冲销、可用结转年度的已付税额、预计未来应课税收入，以及(如有需要)税务筹划策略。除非该等直接税项很可能会兑现，否则当局会为该等直接税项提供估值免税额。

ASC主题740，“所得税”创建了一个单一的模型来解决税收状况的不确定性，并通过规定税收状况在企业财务报表中确认之前所需达到的最低确认门槛，阐明了企业财务报表中确认的所得税的不确定性的会计处理。它还就取消确认、计量、分类、利息和处罚、过渡期会计、披露和过渡提供指导。未确认税项优惠的负债计入综合资产负债表内的其他负债。

更多信息见附注12，“所得税”。

基于股票的薪酬：公司根据其员工股权计划向员工授予股权奖励，包括股票期权、限制性股票、RSU和PSU。此外，员工还可以根据公司的员工持股计划购买股票。

本公司还根据董事会计划向董事会和附属银行董事会的非雇员成员授予股权奖励。根据董事会计划，公司可以股票期权、限制性股票、RSU或普通股的形式向非雇员控股公司和附属银行董事授予股权奖励。最近根据董事计划授予的股权奖励仅限于RSU。

83


根据员工股权计划发放的股权奖励一般每年颁发一次，并在三年制归属期。非绩效奖励的获得期是指员工需要提供服务以换取此类奖励的期间。董事会计划下的股权奖励一般每年授予一次，并在一年期归属期。员工股权计划和董事会计划中定义的某些事件会加速股权奖励的授予。限制性股票、RSU和PSU在授予期间赚取股息，如果奖励不授予，股息可以没收。

授予员工或董事的股票期权、限制性股票和RSU的公允价值被确认为此类奖励的授权期内的补偿费用。PSU的薪酬费用也在授权期内确认，但是，PSU的薪酬费用可能会根据相对于定义的绩效指标对实际业绩的预期而变化。

限制性股票、RSU和大多数PSU的公允价值是以授予日公司股票的交易价格为基础的。某些PSU的公允价值是通过使用蒙特卡罗估值方法估计的，截至授予日。有关更多信息，请参阅附注15，“基于股票的薪酬计划”。本公司自二零一四年以来并无发行股票期权，因此，本工具并无补偿开支。

关于企业部门和相关信息的披露：公司没有任何需要披露额外信息的经营部门。

财务担保：财务担保主要由备用信用证和商业信用证组成，其核算方法是确认等于担保公允价值的负债，并在担保期限内将负债计入收入。公允价值是根据目前签订类似条款的类似协议所收取的费用来估计的。

商誉与无形资产：该公司使用采购会计方法对其收购进行会计处理。购买会计要求所有收购的资产和承担的负债，包括某些必须确认的无形资产，都应按其截至收购日的估计公允价值入账。任何超过收购净资产公允价值的购买价格都记录为商誉。

商誉不摊销为费用，但至少每年评估一次减值。如因减值测试而有需要减记余额，则在商誉被确定为减值期间计入费用。本公司于每年第四季度进行商誉减值年度评估。如果在年度评估之间发生某些表明商誉可能受损的事件，则应在此类事件发生时对商誉进行评估。

无形资产在其预计寿命内摊销。有些无形资产的寿命不确定，因此不摊销。如果发生某些事件，必须对所有无形资产进行减值评估。任何减值减记都在综合损益表上确认为非利息费用。有关更多详细信息，请参阅“附注6-商誉和无形资产”。

可变利息实体(“VIE”)：ASC主题810就何时合并公司财务报表中的某些VIE提供了指导。VIE是指股权投资者不拥有控股权或没有足够的风险股本，使该实体在没有其他各方额外财务支持的情况下为活动融资的实体。当公司在这些实体中持有可变权益时，根据ASC主题810对VIE进行合并评估。当VIE被认为是主要受益者时，本公司将合并VIE。VIE的主要受益人被确定为有权做出对VIE的经济表现影响最大的决定的一方，并有义务承担损失或有权获得在任何一种情况下都可能对VIE产生重大影响的利益。

附属信托基金

母公司拥有的所有普通股三子公司信托，它与母公司一起发行证券(TruPS)，向信托发行次级递延利息债券。次级递延利息债券的条款与TruPS的条款相同。母公司在债券项下的义务构成母公司对信托义务的全面和无条件担保。美国证券交易委员会解释的美国会计准则第810条有关附属信托的规定，不允许在公司财务报表中合并附属信托。因此，TruPS不包括在该公司的综合资产负债表中。母公司向附属信托发行的次级债券，其总余额和利率与附属信托发行的合并股权证券和Trups相同，仍为长期借款。有关更多信息，请参阅“附注9-短期和长期借款”。

84


税收抵免投资

该公司对某些社区发展项目进行投资，其中大多数项目根据各种联邦计划获得税收抵免，包括合格的保障性住房项目、NMTC项目和历史性修复项目(统称为TCI)。这些投资是在该公司的整个市场范围内进行的，作为支持其服务的社区的一种手段。该公司通常在其TCI中担任有限责任公司的有限合伙人或成员，并不对合伙公司或有限责任公司的经营或财务政策施加控制。赚取的税收抵免可由联邦税务当局根据项目层面要满足的合规要求重新收回。

由于该公司拥有其NMTC 100%的股权，这些投资是根据截至2021年12月31日和2020年12月31日的ASC主题810进行整合的。对保障性住房项目的投资没有根据管理层对ASC主题810规定的评估进行合并。

当事件或环境变化显示投资的账面价值更有可能无法变现时，TCI将被测试减值。减值损失是指当前账面价值超过投资税项优惠的合计剩余价值的金额。于2021年、2020或2019年，本公司的TCI并无确认减值亏损。有关更多详细信息，请参阅“附注12-所得税”。

公允价值计量：资产和负债按公允价值层次分类，用于使用以下三种类别(从最高优先级到最低优先级)按公允价值计量资产和负债的估值技术的投入：

•级别1-代表活跃市场中相同工具的报价的投入。
•第2级-代表活跃市场中类似工具的报价，或非活跃市场中相同工具的报价的投入。此外，还包括估值技术，其投入主要来源于可观察到的市场数据，而不是报价，例如利率或其他市场证实的手段。
•级别3-基本无法观察到的输入，因为被估值工具的市场数据很少或根本不存在。

本公司已将所有按公允价值经常性和非经常性基础计量的资产和负债分类为上述三个水平。更多细节见“附注19-公允价值计量”。

收入确认：该公司的收入来源是贷款、租赁和投资的利息收入和非利息收入。非利息收入来自公司通过其子公司提供的各种银行和金融服务。收入确认为基于合同条款、发生交易或提供服务时赚取的收入。以下是该公司所赚取的各类收入的更详细资料，以及该收入在确认时的详情：

利息收入：利息收入根据贷款和租赁协议、投资证券合同或其他此类书面合同按权责发生制确认。

财富管理服务：由信托佣金、经纪、货币市场和保险佣金收入组成。信托佣金包括基于客户管理的投资组合的市场价值的咨询费和进行的受托服务的交易费，这两项费用都在赚取时确认。经纪业务包括按月赚取的咨询费和发生交易时确认的交易费。货币市场以信托账户中的余额为基础，按月确认。保险佣金是在保单产生时赚取和确认的。目前，没有任何投资管理和信托服务收入是以业绩或投资结果为基础的。

商业和个人银行业务收入：包括现金管理、透支、不足的资金手续费和存款账户的其他手续费，以及分行费用、自动柜员机费用、借记卡和信用卡收入以及商户服务费。还包括信用证手续费、外汇收入和利率互换手续费。收入主要是交易性的，并在交易发生时确认赚取的收入。

抵押贷款银行收入：包括出售住宅抵押贷款的损益和抵押贷款的还本付息收入。

其他收入：包括销售SBA贷款的收益、人寿保险的现金退保价值和其他杂项收入。


85


租约：所有初始租期超过12个月的租约都确认：(1)ROU资产，这是代表承租人在租赁期内使用或控制特定资产使用的资产；(2)租赁负债，是承租人支付租赁所产生的租赁款项的义务，每一项都是在贴现的基础上衡量的。该公司选择不将租赁和非租赁部分分开。

作为承租人，大部分经营租赁组合包括公司金融中心、土地和办公空间的房地产租赁。经营租约的剩余租赁期限为1年份至20年，其中一些包括延长租约的选项5几年或更长时间。初始租期为12个月或以下的租赁不确认净资产和租赁负债。

某些房地产租约的租赁费会根据CPI的年度变化进行调整。依赖消费物价指数的租赁最初使用开始日的指数或费率计量，并计入租赁负债的计量。

经营租赁费用是指在适用租赁期内按直线原则确认的经营租赁的固定租赁付款。可变租赁费用是指根据公司按比例分摊的支付房地产税、保险和公共区域维护等费用。

转租收入主要包括公司办公室和金融中心内空间的经营租赁，并在综合损益表上记为占用费用净额的减少额。有关更多信息，请参阅“附注17-租赁”。

固定收益养老金计划：定期养老金净成本是根据联邦法律和法规的要求提供资金的。定期养老金净成本的确定是基于对未来事件的假设，这些事件将影响该计划所需福利支付的金额和时间。这些假设包括退休年龄和死亡率等人口统计假设、用于确定当前福利义务的贴现率、支付选择形式以及计划资产的长期预期回报率。定期养老金净支出包括基于假设贴现率的利息成本、计划资产的预期回报、先前服务成本或信贷的摊销以及净精算损益的摊销。对该公司来说，由于该计划在2008年被削减，因此不存在服务成本，也不会产生额外的福利。定期养老金净成本在合并损益表的薪金和员工福利中确认。有关更多详细信息，请参阅“附注16-员工福利计划”。

近期采用的其他会计准则

2021年1月1日，公司通过了ASC更新2019-12所得税(主题740)：简化以下项目的会计处理
所得税。本公司于2021年3月31日的Form 10-Q季度报告中采用了此标准更新
并未对合并财务报表产生实质性影响。

2021年1月1日，公司通过ASC更新2021-01参考汇率改革(主题848)。此更新允许
实体将主题848中的可选权宜之计应用于因受以下因素影响的LIBOR转换而修改的衍生工具
由于参考汇率改革，用于贴现、保证金或合同价格调整的利率发生变化。这
更新自发布之日起生效，各实体可选择将指南追溯应用于修改，截止日期为
从包括2020年3月12日或之后的任何过渡期开始的任何日期，或预期从新的
从包括2021年1月7日或之后的过渡期内的任何日期开始进行修改。该公司采用了
这一标准更新追溯到2021年3月31日Form 10-Q季度报告生效，这种采用对合并财务报表没有实质性影响。

2021年3月1日，公司通过了ASC Update 2018-14薪酬-退休福利-定义福利计划-一般(子主题715-20)。该公司采用了这一标准更新，从2021年3月31日的Form 10-Q季度报告中生效，这种采用对合并财务报表没有实质性影响。

重新分类

2020年合并财务报表和附注中的某些金额已重新分类，以符合2021年的列报方式。




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注2--对现金和现金等价物的限制

银行被要求为其存款负债保留准备金。在2020年3月之前，储备是以现金和联邦储备委员会余额的形式存在的。FRB暂停了自2020年3月26日起的现金准备金率要求。

此外，按揭证券公司向交易对手寄存抵押品，以取得衍生工具及其他合约，这些合约包括在“其他银行的有息存款”内。在综合资产负债表上，截至2021年12月31日和2020年12月31日，此类抵押品的金额为#美元。202.8百万美元和$408.1分别为百万美元。


87


附注3-投资证券
下表列出了截至12月31日的投资证券的摊余成本和估计公允价值：
摊销
成本		毛收入
未实现
收益		毛收入
未实现
损失		估计数
公平
价值
 (单位：千)
2021
可供出售
美国政府证券$127,831 $— $(213)$127,618 
州和市政证券1,139,187 50,161 (678)1,188,670 
公司债务证券373,482 13,009 (358)386,133 
抵押抵押债券206,532 3,581 (754)209,359 
住房贷款抵押证券231,607 1,224 (3,036)229,795 
商业抵押贷款支持证券974,541 6,141 (9,534)971,148 
拍卖利率证券76,350 — (1,683)74,667 
总计$3,129,530 $74,116 $(16,256)$3,187,390 
持有至到期
住房贷款抵押证券$404,958 $11,022 $(7,067)$408,913 
商业抵押贷款支持证券575,426 — (18,472)556,954 
总计$980,384 $11,022 $(25,539)$965,867 
2020
可供出售
州和市政证券$891,327 $61,286 $— $952,613 
公司债务证券348,391 19,445 (691)367,145 
抵押抵押债券491,321 12,560 (115)503,766 
住房贷款抵押证券373,779 4,246 (27)377,998 
商业抵押贷款支持证券741,172 22,384 (1,141)762,415 
拍卖利率证券101,510 — (3,304)98,206 
总计$2,947,500 $119,921 $(5,278)$3,062,143 
持有至到期
住房贷款抵押证券$278,281 $18,576 $— $296,857 

2019年7月1日，公司通过提前采用ASU 2019-04，将州和市政证券从HTM分类转移到AFS分类，这一点在“注释1-重要会计政策摘要”中披露。转让证券的摊销成本为$。158.9百万美元，估计公允价值为$168.5百万美元。该公司有积极的意愿和能力持有HTM投资组合的剩余部分，包括住宅抵押贷款支持证券，直至到期。

面值$的证券2,502.12021年12月31日为百万美元，520.5截至2020年12月31日，100万美元被质押为抵押品，以确保公共和信托存款的安全。







88


下表显示了截至2021年12月31日按合同到期日计算的债务证券的摊销成本和估计公允价值。实际到期日可能与合同到期日不同，因为借款人可能有权催缴或预付债务，无论是否有催缴或预付罚款。
可供出售持有至到期
 摊销
成本		估计数
公允价值		摊销
成本		估计数
公允价值
(单位：千)
在一年或更短的时间内到期$9,053 $9,175 $— $— 
截止日期为一年至五年163,249 163,924 — — 
从五年到十年不等391,040 405,782 — — 
十年后到期1,153,508 1,198,207 — — 
1,716,850 1,777,088 — — 
住房贷款抵押证券(1)
231,607 229,795 404,958 408,913 
商业抵押贷款支持证券(1)
974,541 971,148 575,426 556,954 
抵押抵押债券(1)
206,532 209,359 — — 
总计$3,129,530 $3,187,390 $980,384 $965,867 
(1)抵押支持证券和抵押抵押债券的到期日取决于利率环境和基础贷款的提前还款。

下表列出了与证券销售毛利和损失有关的信息：
已实现毛利已实现亏损总额净收益
 (单位：千)
2021$35,593 $(2,077)$33,516 
20206,545 (3,492)3,053 
201911,554 (6,821)4,733 

在2021年期间，该公司完成了资产负债表重组，其中包括1美元34.0出售Visa股票的百万美元收益被其他证券净亏损#美元所抵消0.4百万美元，主要是与出售$24.6数以百万计的弧线。

2020年期间，该公司完成了资产负债表重组，其中包括出售投资证券，摊销成本为#美元。79.0百万美元，估计公允价值为$82.0100万美元，导致净投资证券收益为#美元3.0百万美元。抵消了这些收益的是$2.9赎回FHLB预付款的非利息支出中记录的预付款罚款100万美元。



















89


下表列出了截至12月31日的投资未实现亏损总额和估计公允价值，按投资类别和个别证券处于持续未实现亏损状态的时间长短汇总：

少于12个月12个月或更长时间总计
证券数量估计数
公允价值		未实现
损失		证券数量估计数
公允价值		未实现
损失		估计数
公允价值		未实现
损失
2021(千美元)
可供出售
美国政府证券2 $127,618 $(213)— $— $— $127,618 $(213)
州和市政证券29 82,731 (678)— — — 82,731 (678)
公司债务证券6 43,068 (358)— — — 43,068 (358)
抵押抵押债券
4 28,517 (754)— — — 28,517 (754)
住房贷款抵押证券7 123,687 (2,388)1 16,669 (648)140,356 (3,036)
商业抵押贷款支持证券41 512,312 (9,534)— — — 512,312 (9,534)
拍卖利率证券— — — 118 74,667 (1,683)74,667 (1,683)
可供出售的总数量89 $917,933 $(13,925)119 $91,336 $(2,331)$1,009,269 $(16,256)
持有至到期
住房贷款抵押证券14$205,969 $(7,067)— $— $— $205,969 $(7,067)
商业抵押贷款支持证券36 556,954 (18,472)— — — 556,954 (18,472)
总计50 $762,923 $(25,539)— $— $— $762,923 $(25,539)

少于12个月12个月或更长时间总计
证券数量估计数
公允价值		未实现
损失		证券数量估计数
公允价值		未实现
损失		估计数
公允价值		未实现
损失
2020
可供出售
公司债务证券9 $44,528 $(377)1 $6,871 $(314)$51,399 $(691)
抵押抵押债券3 57,601 (115)— — — 57,601 (115)
住房贷款抵押证券1 20,124 (27)— — — 20,124 (27)
商业抵押贷款支持证券9 144,383 (1,141)— — — 144,383 (1,141)
拍卖利率证券— — — 162 98,206 (3,304)98,206 (3,304)
可供出售的总数量22 $266,636 $(1,660)163 $105,077 $(3,618)$371,713 $(5,278)

截至2020年12月31日，没有持有到到期的证券处于未实现亏损状态。

该公司的抵押抵押债券和抵押支持证券的合同条款一般不允许发行人以低于投资摊销成本的价格结算证券。这些证券的公允价值变化可归因于利率的变化，而不是信用质量的变化。本公司无意出售任何该等证券，亦不相信在其公平价值收回至摊销成本前更有可能被要求出售任何该等证券。因此，截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司没有针对这些投资的ACL。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，所有ARCs和公司债务证券的评级都在投资级以上。所有以ARC为基础的贷款都有本金支付，这些本金由联邦政府担保。根据这些证券的支付状态、评级和管理层的评估，截至2021年12月31日和2020年12月31日，ARCS或公司债务证券不需要ACL。






90


附注4-贷款及信贷损失拨备

贷款和租赁，扣除非劳动收入后的净额

截至12月31日，扣除非劳动收入后的贷款和租赁摘要如下：
20212020
(单位：千)
房地产.商业抵押贷款$7,279,080 $7,105,092 
工商业(1)
4,208,327 5,670,828 
房地产-住宅抵押贷款3,846,750 3,141,915 
房地产-房屋净值1,118,248 1,202,913 
房地产-建筑业1,139,779 1,047,218 
消费者464,657 466,772 
设备租赁融资及其他283,557 284,377 
透支1,988 4,806 
贷款总额18,342,386 18,923,921 
非劳动收入(17,036)(23,101)
净贷款$18,325,350 $18,900,820 

(1)包括购买力平价贷款，总额为$0.3十亿 及$1.6分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。

本公司已向本公司的高级职员和董事及他们的联营公司提供信贷。这些关联方贷款的条款基本相同，包括利率和抵押品，与当时与无关人士进行可比交易时的条款基本相同，不涉及超过正常收款风险或呈现其他不利特征。包括未垫付承付款在内，这些贷款的美元总额为#美元。129.6百万美元和$162.5分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。在2021年期间，增加的总金额为52.8百万美元，还款总额为$85.7关联方贷款100万美元。
信贷损失准备

与贷款相关的ACL由对预期信用损失进行集体和单独评估的贷款组成。与贷款相关的ACL代表对截至资产负债表日期的贷款预期寿命的预期信贷损失的估计，并记录为净贷款的减值。OBS信用敞口的ACL包括无资金支持的贷款承诺、信用证和其他OBS信用敞口的估计损失。通过信贷损失拨备，总ACL增加了收费到费用，减去了回收净额，减去了冲销。

下表列出了ACL的组件：
20212020
(单位：千)
ACL-贷款$249,001 $277,567 
ACL-OBS信用风险敞口14,533 14,373 
ACL总数$263,534 $291,940 













91


下表显示了截至12月31日的年度ACL中的活动：
202120202019
(单位：千)
期初余额$291,940 $166,209 $169,410 
2020年1月1日采用CECL的影响 (1)
— 58,348 — 
贷款注销(30,952)(30,557)(53,189)
追讨以前冲销的贷款17,146 21,020 17,163 
净贷款冲销(13,806)(9,537)(36,026)
信贷损失准备金(2)
(14,600)76,920 32,825 
期末余额(3)
$263,534 $291,940 $166,209 
(1)包括$12.6截至2020年1月1日，OBS信用敞口准备金为100万美元。
(2)包括$0.2百万，$(0.8)百万元及(6.3)分别与截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度的OBS信用敞口相关。
(3)包括$14.5百万，$14.4百万美元和$2.6截至2021年、2020年和2019年12月31日，OBS信用敞口准备金分别为100万美元。

下表列出了截至2021年12月31日的年度按投资组合分类的贷款损失拨备活动。 和2020年，按投资组合细分：
房地产--
商业广告
抵押贷款		工商业房地产--
家
权益		房地产--
住宅
抵押贷款		房地产--
施工		消费者设备融资租赁及其他总计
 (单位：千)
2019年12月31日的余额$45,610 $68,602 $17,744 $19,771 $4,443 $3,762 $3,690 $163,622 
2020年1月1日采用CECL的影响29,361 (18,576)(65)21,235 4,015 5,969 3,784 45,723 
贷款注销(4,225)(18,915)(1,193)(620)(17)(3,400)(2,187)(30,557)
追讨以前冲销的贷款1,027 11,396 504 491 5,122 1,875 605 21,020 
收回(注销)的净贷款(3,198)(7,519)(689)(129)5,105 (1,525)(1,582)(9,537)
贷款损失准备金(1)
31,652 32,264 (2,758)11,118 2,045 2,699 739 77,759 
2020年12月31日的余额103,425 74,771 14,232 51,995 15,608 10,905 6,631 277,567 
贷款注销(8,726)(15,337)(676)(1,290)(39)(2,633)(2,251)(30,952)
追讨以前冲销的贷款2,474 9,587 248 375 1,412 2,097 953 17,146 
收回(注销)的净贷款(6,252)(5,750)(428)(915)1,373 (536)(1,298)(13,806)
贷款损失准备金(1)
(9,203)(1,965)(2,595)3,156 (4,040)(1,829)1,716 (14,760)
2021年12月31日的余额$87,970 $67,056 $11,209 $54,236 $12,941 $8,540 $7,049 $249,001 
(1) 表中所列准备金仅包括与净贷款有关的部分。

ACL包括适当的定性调整，旨在捕捉定量模型中未反映的不确定性的影响。质的调整包括并考虑国家、地区和地方经济和商业状况的变化，对贷款环境的评估，包括承保标准和其他影响信贷质量的因素。2020年期间，质的调整有所增加，主要原因是与新冠肺炎的经济影响相关的不确定性，包括考虑因新冠肺炎而获得延期或预付款的贷款的未来表现，以及新冠肺炎对某些行业的影响，在这些行业，量化模型没有完全捕捉到适当的风险水平。2021年，随着经济状况的改善，质的调整对ACL的影响有所下降。

非权责发生制贷款

所有单独评估减值的贷款都是按季度计量损失的。截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司几乎所有单独评估的总承诺额大于或等于美元的贷款1.0100万美元是根据每笔贷款抵押品的估计公允价值(如果有的话)来衡量的。在商业抵押和建筑贷款的情况下，抵押品可以是房地产的形式，在商业和工业贷款的情况下，抵押品可以是商业资产，如应收账款或库存。商业和工业贷款也可以由房地产担保。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，大约98%和83分别占本金余额大于或等于$的单独评估减值贷款的%1.0百万美元，其主要抵押品是房地产，使用国家认证的第三方评估师进行的评估(在过去12个月中更新)按估计公允价值计量。
下表显示了按分类段划分的非应计贷款总额：

92



20212020
附带相关津贴没有相关津贴总计附带相关津贴没有相关津贴总计
(单位：千)
房地产.商业抵押贷款$20,564 $32,251 $52,815 $19,909 $31,561 $51,470 
工商业12,571 17,570 30,141 13,937 18,056 31,993 
房地产-住宅抵押贷款35,269 — 35,269 24,590 1,517 26,107 
房地产-房屋净值8,671 — 8,671 9,398 190 9,588 
房地产-建筑业173 728 901 437 958 1,395 
消费者229 — 229 332 — 332 
设备租赁融资及其他6,247 9,393 15,640 — 16,313 16,313 
总计$83,724 $59,942 $143,666 $68,603 $68,595 $137,198 

截至2021年12月31日，59.9未计提信贷损失拨备的非权责发生制贷款达100万美元。担保这些贷款的抵押品的估计公允价值超过了它们的账面价值，或者这些贷款之前被减记到可变现抵押品价值。因此，认为没有必要给予具体的估值免税额。已确认的非应计贷款的利息收入约为#美元。1.32021年为100万美元，0.3到2020年，这一数字将达到100万。

资产质量

维持适当的ACL取决于各种因素，包括及时识别潜在问题贷款的能力。对于商业建筑、住宅建筑、商业和工业以及商业房地产，使用内部风险评级过程。按揭证券公司相信，内部风险评级是这类贷款最相关的信贷质素指标。在CECL和已发生损失模型下，贷款通过各种内部风险类别的迁移是这些贷款ACL方法的重要组成部分，后者基于这种迁移来计算违约概率。风险评级的分配涉及判断。该公司的贷款审查人员对风险评级的准确性提供单独的评估。风险评级可能会根据信贷员或信用管理人员正在进行的监测程序，或者如果特定的贷款审查评估发现贷款恶化或改善，而改变。

93


下表汇总了本期按投资组合细分和贷款类别、按起始年份划分的指定内部风险类别：
2021年12月31日
按起始年度列出的定期贷款摊销成本基础循环贷款循环贷款转为定期贷款
(千美元)摊销摊销
20212020201920182017之前成本基础成本基础总计
房地产-建筑业(1)
经过$190,030 $315,811 $113,245 $83,886 $17,545 $117,157 $46,409 $— $884,083 
特别提及5,843 775 9,984 20,200 15,724 6,315 — — 58,841 
不合标准或更低标准— — — — 1,912 4,185 227 — 6,324 
房地产总额-建筑业195,873 316,586 123,229 104,086 35,181 127,657 46,636 — 949,248 
房地产-建筑业(1)
本期总冲销— — (39)— — — — — (39)
本期回收— — 39 — — 1,373 — — 1,412 
净(冲销)回收总额— — — — — 1,373 — — 1,373 
工商业(2)
经过855,924 520,802 396,575 232,805 147,675 581,762 1,177,857 339 3,913,739 
特别提及5,386 8,538 33,937 8,301 10,346 23,380 52,386 95 142,369 
不合标准或更低标准1,225 9,775 19,393 24,327 11,912 34,825 49,562 1,200 152,219 
工商业合计862,535 539,115 449,905 265,433 169,933 639,967 1,279,805 1,634 4,208,327 
工商业
本期总冲销(2,977)(406)(4,966)(208)(286)(800)(5,694)— (15,337)
本期回收6 39 4,691 841 457 2,342 1,211 — 9,587 
净(冲销)回收总额(2,971)(367)(275)633 171 1,542 (4,483)— (5,750)
房地产.商业抵押贷款
经过1,086,113 899,172 826,866 624,653 712,223 2,356,308 55,370 — 6,560,705 
特别提及1,317 60,732 96,508 25,280 33,595 169,732 115 — 387,279 
不合标准或更低标准1,537 8,516 28,810 68,818 69,793 151,450 684 1,488 331,096 
房地产总额--商业按揭1,088,967 968,420 952,184 718,751 815,611 2,677,490 56,169 1,488 7,279,080 
房地产.商业抵押贷款
本期总冲销— — (14)(25)(6,972)(1,517)(198)— (8,726)
本期回收— — — — 983 1,491 — — 2,474 
净(冲销)回收总额— — (14)(25)(5,989)(26)(198)— (6,252)
总计
经过$2,132,067 $1,735,785 $1,336,686 $941,344 $877,443 $3,055,227 $1,279,636 $339 $11,358,527 
特别提及12,546 70,045 140,429 53,781 59,665 199,427 52,501 95 588,489 
不合标准或更低标准2,762 18,291 48,203 93,145 83,617 190,460 50,473 2,688 489,639 
总计$2,147,375 $1,824,121 $1,525,318 $1,088,270 $1,020,725 $3,445,114 $1,382,610 $3,122 $12,436,655 

(1)不包括房地产-建筑-其他。
(2)2021年发放的贷款包括$0.3通过SBA获得通过评级的PPP贷款中，有数百万笔贷款是基于联邦政府担保的存在而获得的。






94


下表汇总了上一时期按投资组合细分和贷款类别、按起始年份划分的指定内部风险评级类别：
2020年12月31日
按起始年度列出的定期贷款摊销成本基础循环贷款循环贷款转为定期贷款
(千美元)摊销摊销
20202019201820172016之前成本基础成本基础总计
房地产-建筑业(1)
经过$185,883 $229,097 $217,604 $81,086 $37,976 $110,470 $38,026 $— $900,142 
特别提及— — — — 7,047 6,212 — — 13,259 
不合标准或更低标准— 447 — 2,000 753 1,637 632 — 5,469 
房地产总额-建筑业185,883 229,544 217,604 83,086 45,776 118,319 38,658 — 918,870 
房地产-建筑业(1)
本期总冲销— — — — — (17)— — (17)
本期回收— — — — 68 5,054 — — 5,122 
净(冲销)回收总额— — — — 68 5,037 — — 5,105 
工商业(2)
经过2,283,533 508,541 298,567 214,089 208,549 596,646 1,278,689 — 5,388,614 
特别提及6,633 23,834 29,167 10,945 11,506 25,960 45,994 — 154,039 
不合标准或更低标准3,221 5,947 8,434 11,251 11,192 23,852 64,278 — 128,175 
工商业合计2,293,387 538,322 336,168 236,285 231,247 646,458 1,388,961 — 5,670,828 
工商业
本期总冲销— (114)(30)(488)(393)(520)(17,370)— (18,915)
本期回收— 43 486 216 162 4,531 5,958 — 11,396 
净(冲销)回收总额— (71)456 (272)(231)4,011 (11,412)— (7,519)
房地产.商业抵押贷款
经过973,664 917,510 708,946 794,955 783,094 2,213,343 53,041 404 6,444,957 
特别提及13,639 40,874 84,047 80,705 89,112 167,424 2,364 — 478,165 
不合标准或更低标准1,238 6,681 6,247 39,027 22,605 103,007 2,225 940 181,970 
房地产总额--商业按揭988,541 965,065 799,240 914,687 894,811 2,483,774 57,630 1,344 7,105,092 
房地产.商业抵押贷款
本期总冲销(60)(21)(36)(2,515)(29)(1,547)(17)— (4,225)
本期回收— 6 — — 1 1,020 — — 1,027 
净(冲销)回收总额(60)(15)(36)(2,515)(28)(527)(17)— (3,198)
总计
经过$3,443,080 $1,655,148 $1,225,117 $1,090,130 $1,029,619 $2,920,459 $1,369,756 $404 $12,733,713 
特别提及20,272 64,708 113,214 91,650 107,665 199,596 48,358 — 645,463 
不合标准或更低标准4,459 13,075 14,681 52,278 34,550 128,496 67,135 940 315,614 
总计$3,467,811 $1,732,931 $1,353,012 $1,234,058 $1,171,834 $3,248,551 $1,485,249 $1,344 $13,694,790 
(1)不包括房地产-建筑-其他。
(2)2020年发放的贷款包括$1.6通过SBA获得通过评级的PPP贷款中，有数百万笔贷款是基于联邦政府担保的存在而获得的。







95


地铁公司会考虑贷款组合的表现及其对贷款额度的影响。本公司不会对余额较小的同质贷款(例如房屋净值、住宅按揭、以住宅房地产作抵押的个人建筑贷款、消费及设备租赁融资)给予内部风险评级。对于这些贷款，最相关的信用质量指标是拖欠状态，公司根据贷款的老化状态评估信用质量。下表列出了本期基于付款活动、按起始年份划分的这些贷款的摊销成本。:
2021年12月31日
按起始年度列出的定期贷款摊销成本基础循环贷款循环贷款转为定期贷款
(千美元)摊销摊销
20212020201920182017之前成本基础成本基础总计
房地产-房屋净值
表演$32,682 $23,478 $7,024 $9,255 $7,415 $92,983 $930,289 $3,999 $1,107,125 
不良资产— — — 15 282 2,145 8,483 198 11,123 
房地产总额-房屋净值32,682 23,478 7,024 9,270 7,697 95,128 938,772 4,197 1,118,248 
房地产-房屋净值
本期总冲销— — (41)— — (171)(464)— (676)
本期回收— — — — — 96 152 — 248 
净(冲销)回收总额— — (41)— — (75)(312)— (428)
房地产-住宅抵押贷款
表演1,548,174 1,133,602 344,625 113,801 198,164 468,842 — — 3,807,208 
不良资产— 6,753 2,189 3,424 2,844 24,332 — — 39,542 
房地产总额-住宅按揭1,548,174 1,140,355 346,814 117,225 201,008 493,174 — — 3,846,750 
房地产-住宅抵押贷款
本期总冲销— (626)(148)(125)(4)(387)— — (1,290)
本期回收— — 1 18 — 264 92 — 375 
净(冲销)回收总额— (626)(147)(107)(4)(123)92 — (915)
消费者
表演129,759 79,440 66,745 59,309 25,839 42,429 60,553 — 464,074 
不良资产122 101 60 36 32 203 29 — 583 
总消费额129,881 79,541 66,805 59,345 25,871 42,632 60,582 — 464,657 
消费者
本期总冲销(175)(491)(455)(238)(224)(240)(810)— (2,633)
本期回收— 223 131 131 167 952 493 — 2,097 
净(冲销)回收总额(175)(268)(324)(107)(57)712 (317)— (536)
设备租赁融资及其他
表演97,077 65,316 49,591 34,107 22,444 1,369 — — 269,904 
不良资产— — — — 15,503 138 — — 15,641 
租赁总额和其他97,077 65,316 49,591 34,107 37,947 1,507 — — 285,545 
设备租赁融资及其他
本期总冲销(975)(1,276)— — — — — — (2,251)
本期回收255 539 88 10 18 43 — — 953 
净(冲销)回收总额(720)(737)88 10 18 43 — — (1,298)
建筑-其他
表演144,652 40,040 638 5,028 — — — — 190,358 
不良资产— — — — 173 — — — 173 
总建筑-其他144,652 40,040 638 5,028 173 — — — 190,531 
建筑-其他
本期总冲销— — — — — — — — — 
本期回收— — — — — — — — — 
净(冲销)回收总额— — — — — — — — — 
总计
表演$1,952,344 $1,341,876 $468,623 $221,500 $253,862 $605,623 $990,842 $3,999 $5,838,669 
不良资产122 6,854 2,249 3,475 18,834 26,818 8,512 198 67,062 
总计$1,952,466 $1,348,730 $470,872 $224,975 $272,696 $632,441 $999,354 $4,197 $5,905,731 


96


2020年12月31日
按起始年度列出的定期贷款摊销成本基础循环贷款循环贷款转为定期贷款
(千美元)摊销摊销
20202019201820172016之前成本基础成本基础总计
房地产-房屋净值
表演$31,445 $8,176 $13,906 $11,024 $11,667 $126,749 $982,285 $5,321 $1,190,573 
不良资产— 88 23 233 221 2,290 9,485 — 12,340 
房地产总额-房屋净值31,445 8,264 13,929 11,257 11,888 129,039 991,770 5,321 1,202,913 
房地产-房屋净值
本期总冲销— — — — — (34)(1,159)— (1,193)
本期回收— — — — — 138 366 — 504 
净(冲销)回收总额— — — — — 104 (793)— (689)
房地产-住宅抵押贷款
表演1,255,532 585,878 228,398 341,563 264,990 434,889 — — 3,111,250 
不良资产217 2,483 3,177 2,483 722 21,583 — — 30,665 
房地产总额-住宅按揭1,255,749 588,361 231,575 344,046 265,712 456,472 — — 3,141,915 
房地产-住宅抵押贷款
本期总冲销— (68)(101)(190)(7)(254)— — (620)
本期回收— 68 16 1 1 405 — — 491 
净(冲销)回收总额— — (85)(189)(6)151 — — (129)
消费者
表演114,399 98,587 95,072 43,334 25,804 36,086 52,698 42 466,022 
不良资产168 19 124 141 114 150 34 — 750 
总消费额114,567 98,606 95,196 43,475 25,918 36,236 52,732 42 466,772 
消费者
本期总冲销(134)(542)(524)(444)(489)(769)(498)— (3,400)
本期回收— 64 165 159 94 101 1,292 — 1,875 
净(冲销)回收总额(134)(478)(359)(285)(395)(668)794 — (1,525)
设备租赁融资及其他
表演102,324 65,303 49,453 34,995 15,631 5,040 — — 272,746 
不良资产— — 30 15,983 142 282 — — 16,437 
租赁总额和其他102,324 65,303 49,483 50,978 15,773 5,322 — — 289,183 
设备租赁融资及其他
本期总冲销(606)(1,581)— — — — — — (2,187)
本期回收185 349 21 18 11 21 — — 605 
净(冲销)回收总额(421)(1,232)21 18 11 21 — — (1,582)
建筑-其他
表演96,444 24,888 6,822 — 16 — — — 128,170 
不良资产— — — 178 — — — — 178 
总建筑-其他96,444 24,888 6,822 178 16 — — — 128,348 
建筑-其他
本期总冲销— — — — — — — — — 
本期回收— — — — — — — — — 
净(冲销)回收总额— — — — — — — — — 
总计
表演$1,600,144 $782,832 $393,651 $430,916 $318,108 $602,764 $1,034,983 $5,363 $5,168,761 
不良资产385 2,590 3,354 19,018 1,199 24,305 9,519 — 60,370 
总计$1,600,529 $785,422 $397,005 $449,934 $319,307 $627,069 $1,044,502 $5,363 $5,229,131 











97


下表显示了不良资产：
十二月三十一日，
2021		十二月三十一日，
2020
 (单位：千)
非权责发生制贷款$143,666 $137,198 
逾期90天或以上且仍在累积的贷款8,453 9,929 
不良贷款总额152,119 147,127 
奥利奥(1)
1,817 4,178 
不良资产总额$153,936 $151,305 
(1)不包括$6.4截至2021年12月31日，正式止赎程序正在进行的住宅抵押贷款房产达100万套。

下表按类别列出了贷款摊销成本基础的账龄：
30-5960-89≥ 90 Days
过去的几天过去的几天逾期非-
到期到期和累积应计项目当前总计
(单位：千)
2021年12月31日
房地产.商业抵押贷款$1,089 $1,750 $1,229 $52,815 $7,222,197 $7,279,080 
工商业5,457 1,932 488 30,141 4,170,309 4,208,327 
房地产-住宅抵押贷款22,957 2,920 4,130 35,269 3,781,474 3,846,750 
房地产-房屋净值4,369 1,154 2,253 8,671 1,101,801 1,118,248 
房地产-建筑业1,318 — — 901 1,137,560 1,139,779 
消费者3,561 876 353 229 459,638 464,657 
设备租赁融资及其他226 27 — 15,640 252,616 268,509 
总计$38,977 $8,659 $8,453 $143,666 $18,125,595 $18,325,350 
30-59天前
到期		60-89
过去的几天
到期		≥ 90 Days
逾期
和
应计		非-
应计项目		当前总计
(单位：千)
2020年12月31日
房地产.商业抵押贷款$14,999 $9,273 $1,177 $51,470 $7,028,173 $7,105,092 
工商业11,285 1,068 616 31,993 5,625,866 5,670,828 
房地产-住宅抵押贷款22,281 7,675 4,687 26,107 3,081,165 3,141,915 
房地产-房屋净值5,622 1,654 2,753 9,588 1,183,296 1,202,913 
房地产-建筑业1,938 — 155 1,395 1,043,730 1,047,218 
消费者3,036 501 417 332 462,486 466,772 
设备租赁融资及其他838 150 124 16,313 248,657 266,082 
总计$59,999 $20,321 $9,929 $137,198 $18,673,373 $18,900,820 
抵押品依赖型贷款

当债务人遇到财务困难时，金融资产被认为是依赖抵押品的，预计主要通过出售或经营抵押品来偿还。对于被认为依赖抵押品的所有类别的金融资产，公司选择了切实可行的权宜之计，根据抵押品的公允价值减去出售成本来估计预期的信贷损失。在大多数情况下，公司会记录部分冲销，以将贷款的账面价值减去抵押的公允价值减去出售成本。几乎所有支持抵押品依赖型金融资产的抵押品都由各种类型的房地产组成，包括：住宅物业；商业地产，如零售中心、写字楼和旅馆；农业用地；以及空置土地。


98


问题债务重组

下表列出了截至12月31日的年度按类别划分的TDR：
20212020
 (单位：千)
房地产.商业抵押贷款$3,464 $28,451 
工商业1,857 6,982 
房地产-住宅抵押贷款11,948 18,602 
房地产-房屋净值12,218 14,391 
消费者5 — 
累计TDR总数29,492 68,426 
非应计TDR (1)
55,945 35,755 
总TDR$85,437 $104,181 
 
(1)包括在上表的非权责发生制贷款内.

下表按类别分类列出了在截至12月31日的年度内修改的贷款的TDR：
202120202019
贷款数量修改后记录的投资贷款数量修改后记录的投资贷款数量修改后记录的投资
(千美元)
房地产.商业抵押贷款9 $16,020 12 $24,868 2 $263 
工商业10 2,823 20 5,218 16 5,378 
房地产-住宅抵押贷款46 13,256 48 10,493 6 2,252 
房地产-房屋净值30 1,226 48 4,359 59 2,706 
房地产-建筑业1 154 — — — — 
消费者— — 14 345 — — 
总计96 $33,479 142 $45,283 83 $10,599 

重组后的贷款修改可能包括付款时间表修改、利率优惠、破产、本金减少或这些优惠的某种组合。重组后的贷款修改主要包括延长到期日、修改利率和修改付款时间表。

根据监管指导，2020年3月13日之后授予受新冠肺炎疫情影响且在付款时间表修改时没有违约的借款人的付款时间表修改已被排除在TDR之外。截至2021年12月31日，美元38.2记录在案的百万美元投资仍在积极的新冠肺炎延期计划中。


注5-房舍和设备
以下为截至12月31日的楼宇及设备摘要：
20212020
 (单位：千)
土地$38,494 $38,654 
建筑物及改善工程346,098 343,604 
家具和设备145,627 165,572 
在建工程正在进行中8,644 5,423 
总房舍和设备538,863 553,253 
减去：累计折旧和摊销(318,506)(321,773)
净房舍和设备$220,357 $231,480 


99



附注6-商誉和无形资产

商誉总额为$534.3百万美元和$533.4分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。美元的涨幅0.9100万美元是2021年某些收购的结果。有几个不是2021年商誉减值费用以年度评估为基础。
本公司报告单位的估计公允价值会受到不确定因素的影响，包括未来银行整体公允价值的变动及报告单位未来的经营业绩，这可能与目前报告单位估值所用的假设大相径庭。
下表汇总了合并资产负债表上的商誉和无形资产中包含的无形资产：
20212020
(单位：百万)
无形资产
摊销无形资产$5.4 $4.3 
累计摊销(1.6)(1.0)
净无形资产$3.8 $3.3 
摊销费用为$589一千美元529截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为1000美元。


附注7-按揭还款权
下表汇总了综合资产负债表中包括在其他资产中的MSR的变化，并对合并损益表中包括在抵押贷款银行收入中的公允价值进行了调整：
202120202019
 (单位：千)
摊销成本：
期初余额$38,745 $39,267 $38,573 
MSR的起源9,216 12,173 7,546 
摊销(11,968)(12,695)(6,852)
期末余额$35,993 $38,745 $39,267 
估值免税额：
期初余额$(10,500)$— $— 
减去(增加)估价免税额9,900 (10,500)— 
期末余额$(600)$(10,500)$— 
期末净MSR$35,393 $28,245 $39,267 
MSR在期末的估计公允价值$35,393 $28,245 $45,193 

MSR代表了现有合同权利的经济价值，这些权利可以为已经出售的抵押贷款提供服务。按揭证券公司为无关连第三者提供的按揭贷款总额为4.310亿美元和4.7分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。实际和预期的抵押贷款提前还款会影响MSR的价值。本公司按摊销成本或公允价值中较低者核算MSR。

MSR的公允价值是通过按照与这些资产相关的风险相称的贴现率在标的贷款的预期寿命内贴现来自服务收入(扣除费用)的估计现金流来估计的。预期寿命基于贷款的合同条款，并根据提前还款预测进行了调整。MSR的公允价值为$35.4百万美元和$28.2分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。根据其截至2021年12月31日的公允价值分析，

100


该公司裁定，一美元0.6截至2021年12月31日的年度需要100万估值津贴。估值免税额为$。10,500及$0分别于2020年12月31日和2019年12月31日。

在综合损益表中确认为按揭银行收入增加的服务收入总额为#美元。11.2百万，$11.9百万美元和$12.0分别截至2021年、2020年和2019年12月31日。
MSR摊销费用总额，在综合损益表中确认为抵押贷款银行收入的减少，为#美元。12.0百万，$12.7百万美元和$6.92021年、2020年和2019年分别为100万。根据截至2021年12月31日的余额和基础贷款的估计剩余寿命，估计未来MSR摊销费用如下(以千为单位)：
年 
2022$6,104 
20235,665 
20245,186 
20254,663 
20264,095 
此后10,280 
预计摊销费用总额$35,993 


附注8-存款
截至12月31日，存款包括以下内容：
20212020
 (单位：千)
无息需求$7,370,963 $6,531,002 
生息需求5,819,539 5,818,564 
储蓄和货币市场账户6,403,995 5,929,792 
总需求和总储蓄19,594,497 18,279,358 
经纪存款251,526 335,185 
定期存款1,727,476 2,224,664 
总存款$21,573,499 $20,839,207 

截至2021年12月31日的定期存款预定到期日如下(单位：千)：
年 
2022$1,315,785 
2023232,748 
202471,064 
202529,367 
202614,810 
此后63,702 
$1,727,476 

定期存款包括相等于或超过10万美元的存款单，金额为$0.710亿美元和1.0分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。25万美元或以上的定期存款为$219.0百万美元和$330.4分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。







101



附注9--短期和长期借款
以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日的短期借款以及当时结束的三年中每年任何一个月末的相关未偿还最高金额。
 12月31日最大未偿还金额
 2021202020212020
 (单位：千)
购买的联邦基金$— $— $— $200,000 
短期FHLB预付款(1)
— — — 980,000 
客户资金(2)
416,764 630,066 552,547 630,066 
短期借款总额$416,764 $630,066 

(1) 代表FHLB预付款，原始到期日不到一年。
(2) 包括短期本票。

截至2021年12月31日，该公司在联邦资金额度下的可用资金总额为$2.1十亿美元。商业房地产贷款、商业贷款、消费贷款和投资证券的组合被质押给FRB，以提供FRB贴现窗口借款的渠道。截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司拥有0.910亿美元和0.3在FRB贴现窗口，分别有10亿美元的抵押借款可用，没有未偿还借款。

截至12月31日，FHLB的原始到期日为一年或更长的预付款和长期借款包括以下内容：
20212020
 (单位：千)
FHLB进展$— $535,973 
次级债543,778 625,000 
高级注释65,000 125,000 
次级递延利息债券16,496 16,496 
其他长期债务939 507 
未摊销折扣和发行成本(4,868)(6,713)
长期借款总额$621,345 $1,296,263 

截至2021年12月31日，该公司的额外借款能力约为$5.810亿美元与联邦住房金融局合作。 FHLB的预付款由FHLB股票、合格住宅抵押贷款、投资证券和其他资产担保。

下表汇总了截至2021年12月31日的原定期限为一年或以上的预定到期日和长期借款(单位：千)：

年 
2022$65,313 
2023313 
2024169,091 
2025— 
2026— 
此后391,496 
未摊销折扣和发行成本(4,868)
$621,345 

2020年3月，该公司发行了$200.0百万美元和$175.0分别于2030年和2035年到期的100万次级票据。2030年到期的次级票据的发行利率为3.25%，有效税率为3.35%，由于发行成本，2035年到期的次级票据的发行利率为3.75%，有效税率为3.85%，由于发行成本的原因。


102


2017年3月，该公司发行了$125.0百万美元的优先票据，固定利率为3.60%，有效税率为3.95%，由于折扣和发行成本，将于2022年3月16日到期。利息每半年支付一次，在9月和3月。2015年6月，该公司发行了$150.0100万美元的次级票据，将于2024年11月15日到期，固定利率为4.50%，有效税率为4.69%是由于折扣和发行成本造成的。利息每半年支付一次，分别在5月和11月。2014年11月，该公司发行了$100.0100万美元的次级票据，将于2024年11月15日到期，固定利率为4.50%，有效税率为4.87%是由于折扣和发行成本造成的。利息每半年支付一次，分别在5月和11月。

截至2021年12月31日，母公司拥有三子公司信托，它与母公司一起发行TruPS，向信托发行次级递延利息债券。TRuP可以在指定的日期赎回，如果发生某些事件，可以在更早的日期赎回。

下表提供了截至2021年12月31日的债券详情(以千美元为单位)：
发行给固定/
变量		利息
费率		金额成熟性可召回通话价格
哥伦比亚银行法定信托基金变量2.78 %$6,186 06/30/3403/31/22100.0 
哥伦比亚银行法定信托II变量2.09 %4,124 03/15/3503/15/22100.0 
哥伦比亚银行法定信托III变量1.97 %6,186 06/15/3503/15/22100.0 
$16,496 


附注10-衍生金融工具

下表为截至12月31日的衍生金融工具名义金额和公允价值：
20212020
概念上的
金额		资产
(责任)
公允价值		概念上的
金额		资产
(责任)
公允价值
(单位：千)
利率锁定客户
正公允价值$261,428 $2,326 $382,903 $8,034 
负公允价值2,549 (23)3,154 (35)
远期承诺
正公允价值51,000 41 — — 
负公允价值— — 292,262 (2,263)
与客户进行利率互换
正公允价值3,213,924 153,752 3,834,062 330,951 
负公允价值752,462 (4,766)45,640 (2)
与交易商交易对手的利率掉期
正公允价值752,462 4,766 45,640 2 
负公允价值3,213,924 (79,889)3,834,062 (165,205)
利率互换在现金流对冲中的应用
正公允价值500,000 60 — — 
负公允价值500,000 (1,432)— — 
与客户签订的外汇合约
正公允价值7,629 229 1,121 5 
负公允价值3,388 (51)5,963 (275)
与代理银行签订的外汇合约
正公允价值3,656 69 6,372 318 
负公允价值9,364 (240)1,422 (5)


103



下表列出了公允价值和现金流量对冲会计对截至2021年12月31日的年度累积保费的影响：
在衍生工具的OCI中确认的损益金额在包含OCI的组件中确认的损益金额在不包括保险费的组成部分中确认的损益金额从AOCI确认的收益或(损失)在收入中的位置从AOCI重新分类为收入的收益金额从AOCI重新分类为收入包含部分的收益金额从AOCI重新分类为不含收入部分的损益金额
现金流套期保值关系中的衍生品：
利率产品(3,452,060)(3,452,060)— 利息收入2,775,589 2,775,589 — 
下表列出了公允价值和现金流量对冲会计对截至2021年12月31日的年度综合收益表的影响：
合并收入分类报表
利息收入利息支出
综合收益表中列示的收入项目总额，其中记录了公允价值或现金流量套期保值的影响$2,776 $— 
公允价值和现金流对冲的效果：
现金流套期保值关系的损益— — 
利息合同：
从AOCI重新分类为收入的收益金额2,776 — 
由于预测的交易不再可能发生而从AOCI重新分类为收入的损益金额— — 
从AOCI重新分类为收入组成部分的收益金额2,776 — 
损益金额从AOCI重新分类为不计入收入的组成部分— — 
在接下来的12个月里，该公司估计还会再增加$4.9100万美元将被重新归类为利息收入的增加。

下表为截至12月31日的年度衍生金融工具公允价值损益：
 合并收入分类报表202120202019
 (单位：千)
抵押贷款银行衍生品(1)
抵押银行业务$(3,392)$4,974 $689 
利率互换其他费用1,050 70 122 
外汇合约其他收入(36)12 20 
衍生金融工具公允价值净利(损)$(2,378)$5,056 $831 
(1)包括与客户的利率锁定和远期承诺。








104



公允价值期权

按揭证券公司已选择以公允价值计量持有以供出售的按揭贷款。下表为截至12月31日持有待售按揭贷款的摘要，以及公允价值选举对综合财务报表的影响：
20212020
 (单位：千)
摊销成本(1)
$35,050 $80,662 
公允价值35,768 83,886 
(1)持有作出售用途的按揭贷款的成本基准为未偿还本金余额。

与持有待售按揭贷款公允价值变动有关的亏损为$2.5在截至2021年12月31日的一年中，与持有待售按揭贷款公允价值变动有关的收益为#美元。2.8截至2020年12月31日的年度，与持有待售抵押贷款公允价值变化相关的亏损为0.3截至2019年12月31日的年度为百万美元。损益作为对抵押贷款银行收入的调整记录在综合损益表上。

资产负债表抵消

本公司与客户及交易商对手方订立的利率掉期协议及外汇合约的公允价值，如受主要净额结算安排或类似协议规限，可能有资格在综合资产负债表上获得抵销。该公司已选择在允许抵销的情况下对其指定为现金流量对冲的金融资产和负债进行净额计算。下表列出了截至12月31日综合资产负债表上符合抵销条件的金融工具以及抵销的影响：
总金额未抵销的总金额
公认的论合并后的企业
在资产负债表
整合金融现金网络
资产负债表
仪器(1)
抵押品(2)
金额
(单位：千)
2021
利率互换衍生资产$158,578 $(8,028)$— $150,550 
与代理银行的外汇衍生品资产69 (69)— — 
总计$158,647 $(8,097)$— $150,550 
利率互换衍生负债$86,087 $(6,656)$(74,359)$5,072 
对代理银行的外汇衍生负债240 (69)— 171 
总计$86,327 $(6,725)$(74,359)$5,243 
2020
利率互换衍生资产$330,951 $(2)$— $330,949 
与代理银行的外汇衍生品资产318 (5)— 313 
总计$331,269 $(7)$— $331,262 
利率互换衍生负债$165,205 $(2)$(165,203)$— 
对代理银行的外汇衍生负债5 (5)— — 
总计$165,210 $(7)$(165,203)$— 

(1)就利率互换资产而言，金额代表在交易对手或客户违约时可抵销的任何衍生负债公允价值。就利率互换负债而言，金额代表在交易对手或客户违约时可抵销的任何衍生资产公允价值。
(2)金额为现金抵押品(由本公司质押)或从交易对手处收取的利率掉期交易和与金融机构交易对手签订的外汇合同。与客户的利率互换以相同的抵押品为抵押，为这些借款人提供基础贷款。表中包含的现金抵押品金额仅限于衍生工具公允价值净值。





105



附注11-规管事宜
监管资本要求
本公司及本行须遵守由银行业监管机构执行的监管资本规定。未能满足最低资本金要求可能会引发监管机构采取某些强制性(可能还有额外的酌情决定)行动，如果采取这些行动，可能会对该公司的财务报表产生直接的实质性影响。根据资本充足准则和迅速采取纠正行动的监管框架，银行必须满足特定的资本准则，这些准则涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化指标。银行的资本额和分类还取决于监管机构对资本构成、风险权重和其他因素的定性判断。
巴塞尔III规则
2013年7月，FRB批准了巴塞尔III规则，为美国银行组织建立了一个新的全面资本框架，并实施了巴塞尔银行监管委员会2010年12月提出的加强国际资本标准的框架。巴塞尔III规则大幅修订了适用于银行控股公司和存款机构的基于风险的资本金要求。
巴塞尔III规则确定的最低监管资本要求于2015年1月1日生效，并于2019年1月1日全面分阶段实施。巴塞尔III规则要求公司和银行：
•满足最低普通股一级资本比率为风险加权资产的4.50%和最低一级资本为风险加权资产的6.00%；
•最低总资本比率为风险加权资产的8.00%，最低一级杠杆资本比率为平均资产的4.00%；
•保持比基于风险的最低资本要求高出2.50%的“资本保护缓冲”，这一要求必须保持，以避免对资本分配和某些可自由支配的奖金支付的限制；以及
•遵守修订后的资本定义，提高监管资本工具吸收亏损的能力。某些不符合条件的资本工具，包括累计优先股和TruPS，不包括在公司规模的机构的一级资本中。
巴塞尔III规则使用标准化的风险加权方法，将资产和表外敞口的风险权重从之前的0%、20%、50%和100%扩大到更大、更具风险敏感性的类别，具体取决于资产和表外敞口的性质，从而导致各种资产类别的风险权重更高。

该公司及本行须维持高出最低风险资本要求2.50%的“保本缓冲”。规则规定，未能维持“资本保护缓冲”将导致资本分配受到限制，并限制向高管支付可自由支配的现金奖金。因此，根据巴塞尔协议III的规定，如果银行未能维持所需的最低资本节约缓冲，公司从这些子公司获得资本分配的能力将受到限制，甚至可能受到禁止。如果公司没有从银行获得足够的现金股息，它可能没有足够的资金支付普通股股息，偿还债务或回购普通股。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司的资本水平达到了巴塞尔III规则中规定的完全分阶段实施的最低资本要求，包括新的资本保存缓冲。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，该行在监管框架下资本充足，根据其资本比率计算，迅速采取纠正行动。要被归类为资本充足，银行必须保持下表所列的最低总风险杠杆率、第一级风险杠杆率、第一级普通股风险杠杆率和第一级杠杆率。
自2021年12月31日以来，管理层认为没有任何条件或事件改变了该机构的类别。



106


T下表列出了截至12月31日巴塞尔III规则下基于总风险、基于第I级风险、基于普通股第I级风险和第I级杠杆的要求：
2021
实际对于资本
充分性目的		资本充足
  金额比率金额比率金额比率
 (千美元)
总资本(与风险加权资产之比)：
公司$2,841,529 14.1 %$1,610,429 8.0 %不适用不适用
北卡罗来纳州富尔顿银行2,591,332 12.9 1,602,597 8.0 $2,003,246 10.0 %
一级资本(相对于风险加权资产)：
公司$2,195,647 10.9 %$1,207,822 6.0 %不适用不适用
北卡罗来纳州富尔顿银行2,395,890 12.0 1,201,948 6.0 $1,602,597 8.0 %
普通股一级资本(风险加权资产)：
公司$2,002,769 9.9 %$905,866 4.5 %不适用不适用
北卡罗来纳州富尔顿银行2,351,890 11.7 901,461 4.5 $1,302,110 6.5 %
第一级杠杆资本(相对于平均资产)：
公司$2,195,647 8.6 %$1,023,787 4.0 %不适用不适用
北卡罗来纳州富尔顿银行2,395,890 9.4 1,017,083 4.0 $1,271,354 5.0 %
不适用-不适用，因为“资本充足”只适用于银行。

2020
实际对于资本
充分性目的		资本充足
金额比率金额比率金额比率
(千美元)
总资本(与风险加权资产之比)：
公司$2,837,801 14.4 %$1,571,876 8.0 %不适用不适用
北卡罗来纳州富尔顿银行2,758,963 14.1 1,562,322 8.0 $1,952,903 10.0 %
一级资本(相对于风险加权资产)：
公司$2,067,640 10.5 %$1,178,907 6.0 %不适用不适用
北卡罗来纳州富尔顿银行2,529,802 13.0 1,171,742 6.0 $1,562,322 8.0 %
普通股一级资本(风险加权资产)：
公司$1,874,762 9.5 %$884,181 4.5 %不适用不适用
北卡罗来纳州富尔顿银行2,485,802 12.7 878,806 4.5 $1,269,387 6.5 %
第一级杠杆资本(相对于平均资产)：
公司$2,067,640 8.2 %$1,009,469 4.0 %不适用不适用
北卡罗来纳州富尔顿银行2,529,802 10.1 1,001,313 4.0 $1,251,641 5.0 %
不适用-不适用，因为“资本充足”只适用于银行。
股息和贷款限制
本行可能支付给母公司的股息受到某些法律和法规的限制。本行可支付给母公司的股息总额约为#美元。73.7截至2021年12月31日，根据巴塞尔III规则，银行保持了足够的资本，被认为是资本充足的。
根据目前的规定，该银行可以向其附属公司(包括母公司)放贷的金额是有限的。向单一关联公司发放的贷款不得超过10%，且向所有附属公司提供的贷款总额不得超过20银行监管资本的%。




107


附注12--所得税
所得税拨备的组成部分如下：
202120202019
 (单位：千)
当期税费：
联邦制$35,692 $38,397 $32,610 
状态10,646 7,389 5,204 
46,338 45,786 37,814 
递延税金(福利)费用：
联邦制11,081 (18,131)(1,271)
状态1,329 (3,460)1,106 
12,410 (21,591)(165)
所得税总支出$58,748 $24,195 $37,649 
有效所得税率与联邦法定所得税率的区别如下：
202120202019
法定税率21.0 %21.0 %21.0 %
税收抵免投资(3.0)(5.7)(4.6)
免税所得(3.0)(4.9)(3.9)
银行自营人寿保险(0.5)(0.7)(0.4)
州所得税，扣除联邦福利后的净额2.6 1.1 0.2 
更改估值免税额— — 1.8 
高管薪酬0.1 — — 
FDIC高级版0.3 0.3 — 
罚则— 0.2 — 
其他，净额0.1 0.7 0.2 
有效所得税率17.6 %12.0 %14.3 %


























108


该公司记录的DTA净额包括在其他资产中，并包括截至12月31日的临时差额的以下税收影响：
20212020
(单位：千)
递延税项资产：
信贷损失拨备$62,465 $67,059 
税收抵免结转27,192 39,294 
结转国有亏损23,996 20,401 
租赁责任21,034 — 
税收抵免投资11,203 10,159 
其他应计费用10,633 9,801 
递延补偿9,190 8,486 
基于股票的薪酬3,499 3,289 
退休后和固定福利计划— 1,553 
其他7,348 12,107 
递延税项总资产总额$176,560 $172,149 
递延税项负债：
设备租赁融资$41,049 $44,216 
使用权资产18,671 — 
AFS证券的未实现持有收益10,432 23,978 
房舍和设备9,151 8,876 
MSR8,016 6,414 
收购溢价/折扣5,466 5,466 
无形资产1,272 1,205 
退休后和固定福利计划1,243 — 
其他13,492 15,811 
递延税项总负债总额108,792 105,966 
递延税项净资产，未计估值免税额67,768 66,183 
估值免税额(23,996)(20,401)
递延税金净资产$43,772 $45,782 

在评估直接投资协议的可变现程度时，管理层会考虑部分或全部直接投资协议是否更有可能无法实现。递延税项的最终实现取决于在这些临时差额可以扣除的期间产生未来的应税收入和/或资本利得收入。管理层在作出这项评估时，会考虑递延税项负债的预定冲销、预计的未来应税收入和税务筹划策略，例如那些可能实施以产生资本利得的策略。

估值拨备涉及变现能力不确定的国家净营业亏损结转。 截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司结转的国家净营业亏损约为$306.9百万美元和$263.6分别为100万美元，可用于抵消未来的州应税收入，并在2041年之前的不同日期到期。

截至2021年12月31日，根据过去的应纳税所得额水平和对未来应纳税所得额的预测，管理层认为，扣除估值免税额后，该公司更有可能实现其直接应纳税所得额的好处。

截至2021年12月31日，该公司与TCI有关的税收抵免结转金额约为$27.2百万美元。该公司记录的差额为#美元。27.2100万美元，反映了这些税收抵免结转的好处。如果尚未使用，此类DTA将于2041年开始到期。






109


不确定的税收状况
下表汇总了截至12月31日的年度未确认税收优惠的变化：
202120202019
(单位：千)
年初余额$2,151 $2,517 $2,726 
本期税务头寸120 95 292 
诉讼时效失效(598)(461)(501)
年终余额$1,673 $2,151 $2,517 

该公司几乎所有未确认的税收优惠都是针对每年在州纳税申报单上获得的职位。未确认的税收优惠将因未确认本年度的职位而应计。

由于包括该职位的最早未清偿年度的诉讼时效失效，将出现减少额。这些抵消性的增减很可能在未来继续，包括在未来12个月内。虽然无法合理估计这一期间未确认税收优惠总额的净影响，但大约为#美元。0.6由于诉讼时效的失效，预计2022年将有100万人逆转。减税也可能发生在与税务机关结算头寸的整个过程中。

截至2021年12月31日，如果确认，该公司所有未确认的税收优惠都将影响实际税率。不包括在上表中的是$0.4未确认的州税收优惠的联邦所得税优惠数百万美元，如果得到确认，也将影响有效税率。与未确认的税收优惠相关的应计利息被记录为所得税费用的一个组成部分。罚款，如果发生，也将在所得税费用中确认。该公司确认约$(75,000) and $(17,000)分别在2021年和2020年，对与未确认的税收职位相关的所得税费用的利息和罚款。截至2021年12月31日和2020年12月31日，与未确认税收头寸相关的应计利息和罚款总额约为#美元。0.6百万美元和$0.7分别为百万美元。

该公司在联邦和各州司法管辖区提交所得税申报单。在大多数情况下，未确认的税收优惠与仍需接受相关税务机关审查的纳税年度有关。除了极少数例外，该公司在2018年之前的几年内不再接受联邦、州和地方税务机关的检查。

税收抵免投资

信托投资票据计入其他资产，任何未拨出资金的股本承担均记入综合资产负债表的其他负债。某些TCI符合比例摊销法，并在公司预期获得税收抵免的期间摊销，费用包括在综合收益表的所得税中。其他TCI按权益会计方法核算，摊销包括在综合收益表的非利息支出中。这种摊销包括合伙企业亏损中的股本，以及在获得所得税抵免期间对投资的系统减记。在每个报告期结束时，对所有TCI进行减值评估。

下表载列该公司截至十二月三十一日的信托投资倡议余额及相关的未获拨款承担额：
20212020
包括在其他资产中：(单位：千)
经济适用房税收抵免投资，净额$161,052 $152,203 
其他税收抵免投资，净额42,987 59,224 
总TCI，净额$204,039 $211,427 
包括在其他负债中：
资金不足的保障性住房税收抵免承诺$49,364 $31,562 
其他税收抵免负债33,941 49,491 
资金不足的税收抵免承诺和负债总额$83,305 $81,053 



110


下表载列有关该公司截至十二月三十一日止年度的交通基建指标的其他资料：
202120202019
(单位：千)
所得税的构成：
税收抵免和优惠(28,141)(32,940)(35,184)
扣除税收优惠后摊销的税收抵免和优惠17,378 20,429 22,184 
递延税费639 921 954 
所得税费用总减少额$(10,124)$(11,590)$(12,046)
TCI摊销：
TCI的总摊销$6,187 $6,126 $6,021 

附注13-普通股每股净收益

普通股每股基本净收入的计算方法是普通股股东可获得的净收入除以加权平均流通股数量。

普通股每股摊薄净收入的计算方法是：普通股股东可获得的净收入除以加权平均流通股数量加上转换普通股等价物后增加的股票数量，采用库存股方法计算。该公司的普通股等价物包括已发行股票期权、限制性股票、RSU和PSU。如果在期末达到了每个PSU奖励协议中定义的业绩衡量标准，则PSU必须计入加权平均稀释后流通股。

用于计算基本和稀释后每股净收入的加权平均已发行普通股对账如下：
202120202019
 (单位：千)
加权平均已发行普通股(基本)162,233 162,372 166,902 
普通股等价物的影响1,074 718 890 
加权平均已发行普通股(稀释)163,307 163,090 167,792 


111



附注14-股东权益

优先股

2020年10月29日，该公司发布了8.0百万股存托股份(“存托股份”)，每股相当于富尔顿股份的1/40权益5.125固定利率非累积永久优先股百分比，A系列，其中200,000已获授权并发行，清算优先权为#美元。1,000每股(相当于$)25.00每股存托股份)，总发售金额为$200百万美元。优先股可在2026年1月15日及之后根据公司的选择全部或部分赎回，并在2026年1月15日之前(但不能部分)在监管资本处理事件发生后90天内全部赎回。该公司从发售中获得净收益#美元。192.9在扣除承保折扣和佣金及扣除本公司应付的交易费用前，本公司的收入为600万欧元。

累计其他综合收益(亏损)

下表列出了截至12月31日的年度其他全面收益(亏损)的组成部分： 
税前金额税收效应税额净额
(单位：千)
2021
证券未实现亏损$(23,222)$5,274 $(17,948)
净收益中包含的证券收益的重新分类调整(1)
(33,516)7,611 (25,905)
转移至HTM的AFS未实现净亏损摊销(2)
3,485 (795)2,690 
用于现金流对冲的利率掉期期内产生的未实现持有净亏损(2,776)629(2,147)
现金流套期保值利率掉期净收益实现净亏损的重新分类调整(3,452)782 (2,670)
未确认的养老金和退休后收入9,147 (2,003)7,144 
未确认养恤金和退休后项目净摊销(3)
1,480 (324)1,156 
其他综合损失合计$(48,854)$11,174 $(37,680)
2020
证券未实现收益$85,188 $(19,537)$65,651 
净收益中包含的证券收益的重新分类调整(1)
(3,053)694 (2,359)
转移至HTM的AFS未实现净亏损摊销(2) (4)
4,360 (912)3,448 
未确认的养老金和退休后收入(3,242)710 (2,532)
未确认养恤金和退休后项目净摊销(3)
1,311 (291)1,020 
其他综合收入合计$84,564 $(19,336)$65,228 
2019
证券未实现收益$73,085 $(16,166)$56,919 
净收益中包含的证券收益的重新分类调整(1)
(4,733)1,047 (3,686)
转移至HTM的AFS未实现净亏损摊销(2)
8,070 (1,785)6,285 
非暂时性减值债务证券的非信贷相关未实现损失(873)193 (680)
未确认的养老金和退休后收入(1,203)266 (937)
未确认养恤金和退休后项目净摊销(3)
1,316 (291)1,025 
其他综合收入合计$75,662 $(16,736)$58,926 

(1)从AOCI/(损失)中重新分类的金额。综合收益表上“投资证券收益，净额”中的税前金额。有关更多详细信息，请参阅“注3-投资证券”。
(2)从AOCI/(损失)中重新分类的金额。税前金额作为综合损益表中“利息收入”的减少额计入。有关更多详细信息，请参阅“注3-投资证券”。
(3)从AOCI/(损失)中重新分类的金额。税前金额包括在合并损益表的“薪金和雇员福利”内。有关更多详细信息，请参阅“附注13-员工福利计划”。

112


(4)税前金额包括$3.7与提前采用ASU 2019-04相关的未实现亏损百万美元的重新分类，如“注释1-重要会计政策摘要”中披露的，从“转移到HTM的AFS证券的未实现净亏损摊销”改为“证券未实现收益”。
    
下表列出了截至12月31日的年度累计其他综合收益(亏损)的税后净额各组成部分的变化情况： 
投资证券未实现收益(亏损)用于现金流对冲的利率掉期净未实现(亏损)收益未确认的养老金和退休后计划收入(成本)总计
(单位：千)
2018年12月31日的余额$(43,974)$— $(15,089)$(59,063)
改分类前的其他综合损失56,239 — (937)55,302 
从AOCI重新分类的金额(损失)(3,686)— 1,025 (2,661)
转移至HTM的AFS证券未实现净亏损摊销6,285 — — 6,285 
2019年12月31日的余额14,864 — (15,001)(137)
更改类别前的保监处65,651 — (2,532)63,119 
从AOCI重新分类的金额(2,359)— 1,020 (1,339)
转移至HTM的AFS证券未实现净亏损摊销3,448 — — 3,448 
2020年12月31日的余额81,604 — (16,513)65,091 
更改类别前的保监处(17,948)— 7,144 (10,804)
从AOCI重新分类的金额(25,905)(4,817)1,156 (29,566)
转移至HTM的AFS证券未实现净亏损摊销2,690 — — 2,690 
2021年12月31日的余额$40,441 $(4,817)$(8,213)$27,411 

普通股回购计划

2021年2月，公司董事会批准了一项股份回购计划，根据该计划，公司被授权回购至多$75.0百万股普通股流通股，或者说大约3.2截至2021年12月31日，其流通股的百分比。2021年11月，公司董事会批准将该计划延长至2022年3月31日。在2021年期间，2.8100万股股票被回购，总成本为$43.9百万美元，或$15.65在这项计划下，每股。截至2021年12月31日，31.1根据这一计划，到2022年3月31日，可用于回购普通股的股份回购授权为100万股。

2019年10月，公司董事会批准了一项股份回购计划，根据该计划，公司被授权回购至多$100.0百万股普通股流通股，或者说大约3.9截至2020年12月31日，其流通股的百分比。在2020年第一季度，2.9100万股股票被回购，总成本为$39.7百万美元，或$13.65在这项计划下，每股。回购计划于2020年3月中旬暂停，以保持流动性，以应对当时新冠肺炎大流行潜在的未知经济影响。

2019年3月，公司董事会批准了一项股份回购计划，根据该计划，公司被授权回购至多$100.0百万股普通股流通股，或者说大约3.5截至2019年12月31日，其流通股的百分比。于2019年，本公司回购了约6.1该计划下的100万股，总成本为$100.0百万美元，或$16.28每股，完成这一计划。

2018年11月，公司董事会批准了一项股份回购计划，根据该计划，公司被授权回购至多$75.0百万股普通股流通股，或者说大约2.7截至2019年12月31日，其流通股的百分比。于2019至2018年间，本公司回购了约706,000和4.1根据这一计划，分别为100万股，总成本为$75.0百万美元，或$15.57每股，完成这一计划。

根据这些回购计划，回购的股票将按成本价加入库存股。在证券法和其他法律规定允许的情况下，根据市场状况和其他因素，可以不时在公开市场或私下协商的交易中进行购买，包括但不限于通过加速股份回购交易。



113


附注15-基于股票的薪酬计划
下表列出了合并损益表中确认的所有股权奖励的薪酬支出和相关税收优惠：
202120202019
 (单位：千)
补偿费用$9,264 $8,381 $7,413 
税收优惠(2,027)(1,790)(1,610)
基于股票的总薪酬，扣除税收后的净额$7,237 $6,591 $5,803 

如上表所示，税收优惠占薪酬支出的百分比为21.9%, 21.4%和21.72021年、2020年和2019年分别为4%。这些百分比不同于该公司的联邦法定税率21%。税收优惠只在授予期间确认，这些奖励通常在行使时会产生减税，在非限定股票期权的情况下，或者在归属时，在限制性股票、RSU和PSU的情况下。超过税率的税收优惠是由于激励性股票期权的行使在行使时触发了减税，以及在此期间归属RSU和PSU实现的超额税收优惠。

下表提供了截至2021年12月31日的年度股票期权活动的相关信息：
库存
选项		加权
平均值
锻炼
价格		加权
平均值
剩余
合同
术语		集料
固有的
价值
(单位：百万)
截至2020年12月31日的未偿还和可行使398,307 $11.39 
练习(148,670)11.10 
没收(1,676)11.33 
过期(8,370)11.24 
截至2021年12月31日的未偿还和可行使239,591 $11.57 1.6年份$1.3 

下表列出了有关行使股票期权的信息：
202120202019
 (千美元)
使用的选项数量148,670 89,725 150,296 
行使期权的总内在价值$801 $192 $1,028 
从行使期权收到的现金$1,651 $880 $1,446 
行使期权带来的税收优惠$155 $37 $188 

行使时，该公司从其授权但未发行的普通股中发行股票，以满足期权要求。

下表提供了截至2021年12月31日的年度根据员工股权计划和董事计划授予的非既得性限制性股票、RSU和PSU的信息：
 
受限库存/RSU/PSU(1)
 股票加权
平均值
授予日期
公允价值
截至2020年12月31日的非既得利益者1,897,380 $14.07 
授与665,749 16.83 
既得(379,193)16.37 
没收(121,197)15.78 
截至2021年12月31日未归属2,062,739 $14.26 

(1)在2021年12月31日或2020年12月31日，没有非既得股票期权。


114


截至2021年12月31日，12.7与限制性股票、RSU和PSU相关的未确认薪酬成本(税前)总额的百万美元，将在加权平均期间确认为薪酬支出1.85好几年了。截至2021年12月31日，员工权益计划 9.6到2023年，为未来授予保留的100万股，董事会计划109,0002029年之前为未来授予保留的股份。
根据员工股权计划授予的某些具有基于市场业绩条件的PSU的公允价值是在授予日使用由第三方估值专家执行的蒙特卡洛估值方法估计的。此估值取决于下表中总结的某些假设：
202120202019
无风险利率0.25 %0.25 %2.27 %
公司股票的波动性42.55 %33.10 %23.00 %
PSU的预期寿命3年份3年份3年份

使用蒙特卡罗估价方法测量的具有公允价值的PSU的预期寿命是基于以下定义的履约期三年。该公司股票的波动性是根据与PSU预期寿命相称期间的历史波动性计算的。无风险利率是与PSU在授予之日的预期寿命相称的零息美国国债利率。基于上述假设，本公司根据2021年、2020年和2019年授予的基于市场的业绩条件计算出每个PSU的估计公允价值为#美元。16.94, $10.16及$16.83，分别为。

根据员工持股证计划，合资格的员工可透过以下途径购买该公司的股票85购买当日股票公允市值的%。ESPP被认为是一种补偿计划，因此，补偿费用被确认为15购买股票的折扣率。下表汇总了ESPP下的活动：
202120202019
购买的ESPP股票134,156 194,485 136,576 
每股平均收购价(市值的85%)$13.92 $10.02 $14.03 
已确认的薪酬费用(以千为单位)$329 $344 $338 


附注16-雇员福利计划
以下是截至12月31日的年度退休计划支出摘要：
202120202019
 (单位：千)
401(K)退休计划$10,338 $9,853 $8,976 
养老金计划217 660 2,484 
总计$10,555 $10,513 $11,460 

401(K)退休计划是一种固定的缴费计划，根据该计划，符合条件的员工可以每年推迟部分税前补偿，雇主最高可匹配5员工薪酬的%。这些功能下的雇员和雇主供款包括100%既得利益。

固定收益养老金计划(“养老金计划”)的缴费按精算方式确定，如有必要，每年提供资金。该公司确认其养老金计划在综合资产负债表上的资金状况，并通过保监处认识到这种资金状况的变化。养老金计划已被削减，参与者没有额外的福利。

养老金计划

咨询精算师确定的养恤金计划定期养恤金净费用包括12月31日终了年度的以下组成部分：

115


202120202019
 (单位：千)
利息成本$2,244 $2,726 $3,257 
预期资产回报率(4,044)(3,925)(2,754)
净摊销和递延2,017 1,859 1,981 
定期养老金净成本$217 $660 $2,484 

下表汇总了截至12月31日的计划年度计划资产的预计福利义务和公允价值的变化：
20212020
 (单位：千)
年初预计福利义务$92,292 $86,204 
利息成本2,244 2,726 
福利支付(4,272)(4,104)
假设的改变(2,613)7,532 
体验收益(121)(66)
年底预计福利义务$87,530 $92,292 
年初计划资产公允价值$87,177 $83,676 
计划资产实际收益率11,210 7,605 
福利支付(4,272)(4,104)
计划资产年末公允价值$94,115 $87,177 

下表列出了截至12月31日，养老金计划的资金状况，包括在合并资产负债表上的其他资产和其他负债中：
20212020
 (单位：千)
预计福利义务$(87,530)$(92,292)
计划资产的公允价值94,115 87,177 
资金状况$6,585 $(5,115)

下表汇总了计入累计其他综合收益(亏损)的未确认净亏损的变动情况：
 未确认净亏损
 税前税后净额
 (单位：千)
截至2019年12月31日的余额$23,546 $18,337 
被确认为2020年定期养老金成本的组成部分(1,859)(1,452)
2020年产生的未确认收益3,787 2,958 
截至2020年12月31日的余额25,474 19,843 
被确认为2021年定期养老金成本的组成部分(2,017)(1,574)
2021年发生的未确认亏损(9,899)(7,724)
截至2021年12月31日的余额$13,558 $10,545 






116


以下比率用于计算截至12月31日的定期养老金净成本和福利债务现值：
202120202019
贴现率-预计福利义务2.80 %2.50 %3.25 %
预期长期计划资产收益率5.00 %5.00 %5.00 %

使用的贴现率是使用花旗集团平均寿命折扣率表确定的，该折现率是根据养老金计划的预期福利支付进行调整的。
这个5.00%的长期回报率 用于计算定期养老金净成本的计划资产基于历史回报，并根据2021年12月31日加权平均资产配置的长期资产回报预期进行了调整。根据资产组合和已实现的历史回报，预期长期回报被认为是合适的。
下表列出了截至12月31日养老金计划资产的公允价值摘要：
 20212020
 估计数
公允价值		占总数的百分比
资产		估计数
公允价值		占总数的百分比
资产
 (千美元)
股票型共同基金$35,752 $37,847 
股权共同信托基金19,824 12,450 
股权证券55,576 59.1 %50,297 57.7 %
现金和货币市场基金8,447 9,444 
固定收益共同基金15,566 16,134 
公司债务证券2,733 3,319 
美国政府机构证券9,524 6,257 
固定收益证券和现金36,270 38.5 %35,154 40.3 %
其他另类投资基金2,269 2.4 %1,726 2.0 %
总计$94,115 100.0 %$87,177 100.0 %

投资分配决定由退休计划委员会做出。投资分配策略的目标是将某些收益义务与固定收益证券的到期日相匹配。另类投资可能包括管理型期货、大宗商品、房地产投资信托基金、大师级有限合伙企业，以及传统股票和债券的多空策略。所有另类投资都是以共同基金的形式，而不是以个人合同的形式，以实现日常流动性。
养老金计划持有的资产的公允价值以相同工具的报价为基础，并将被归类为公允价值层次下的第一级资产。

预计未来的福利支出如下(以千为单位)：
年 
2022$4,505 
20234,595 
20244,663 
20254,745 
20264,839 
此后24,505 
总计$47,852 

退休后福利

该公司根据退休后福利计划(“退休后计划”)向若干在1998年1月1日前为该公司雇员的退休全职雇员提供医疗福利及人寿保险福利。在2014年2月1日之前，某些全职员工如果在公司工作期间达到退休年龄，就有资格享受这些酌情福利。该公司确认退休后计划在综合资产负债表上的资金状况，并通过保监处确认这种资金状况的变化。

117



退休后计划净福利(养老金除外)的组成部分如下：
202120202019
 (单位：千)
利息成本$32 $43 $61 
净摊销和递延(536)(548)(556)
退休后净福利$(504)$(505)$(495)


此表汇总了截至12月31日的年度累计退休后福利义务的变化：
20212020
 (单位：千)
年初累计退休后福利义务$1,322 $1,450 
利息成本32 43 
福利支付(167)(177)
体验的改变71 (32)
假设的改变(14)38 
年终累计退休后福利义务$1,244 $1,322 

该计划资产的公允价值为#美元。0 截至2021年12月31日和2020年12月31日。截至2021年12月31日和2020年12月31日，退休后计划的资金状况为#美元，包括在合并资产负债表的其他负债中。1.2百万美元和$1.3分别为百万美元。下表汇总了确认为累计其他综合收益(亏损)组成部分的项目变动情况：
 税前 
 无法识别
之前的服务
成本		无法识别
净亏损(收益)		总计税后净额
 (单位：千)
截至2019年12月31日的余额$(3,476)$(948)$(4,424)$(3,451)
被确认为2020年退休后成本的组成部分464 84 548 428 
2020年产生的未确认收益— 6 6 5 
截至2020年12月31日的余额(3,012)(858)(3,870)(3,018)
确认为2021年退休后成本的组成部分464 72 536 418 
2021年产生的未确认收益— 57 57 44 
截至2021年12月31日的余额$(2,548)$(729)$(3,277)$(2,556)

以下比率用于计算退休后定期福利净成本和截至12月31日的福利债务现值：
202120202019
贴现率-预计福利义务2.80 %2.50 %3.25 %
预期长期计划资产收益率3.00 %3.00 %3.00 %
用于计算退休后累计福利债务的贴现率是使用花旗平均寿命贴现率表确定的，该折现率是根据退休后计划的预期福利支付进行调整的。










118


退休后计划下的估计未来福利支付如下(以千为单位)：
年 
2022$160 
2023147 
2024134 
2025123 
2026111 
此后403 
总计$1,078 


附注17-租契

该公司拥有某些金融中心、公司办公室和土地的运营租约。

下表列出了租赁费用的组成部分，这些费用包括在合并损益表上的净占用费用中(以千计)：
202120202019
经营租赁费用$16,345 $18,481 $18,852 
可变租赁费用1,384 2,830 2,924
转租收入(860)(749)(791)
租赁总费用$16,869 $20,562 $20,985 

截至12月31日，与租赁有关的补充综合资产负债表信息如下(以千美元为单位)：
经营租约资产负债表分类20212020
ROU资产其他资产$82,431 $84,227 
租赁负债其他负债$92,864 $96,812 
加权平均剩余租期7.0年份7.5年份
加权平均贴现率2.73 %2.96 %

在厘定每份个别租约的租赁负债时使用的贴现率为FHLB固定预付款利率，该利率与于2019年1月1日存在的租约的剩余租约期以及随后签订的租约的租约开始或修改日期相对应。

与经营租赁有关的补充现金流信息如下(以千计)：
20212020
为计入租赁负债的金额支付的现金$19,611 $18,973 
以租赁义务换取的净收益资产12,588 2,931 













119


在接下来的五年及以后每年的租约付款义务，以及与该公司租赁负债的对账情况如下(以千计)：
年经营租约
2022$19,310 
202318,086 
202415,974 
202514,099 
202611,648 
此后35,858 
租赁付款总额114,975 
减去：推定利息(22,111)
租赁负债现值$92,864 
截至2021年12月31日，该公司尚未签订任何尚未开始的重大租约。


附注18--承付款和或有事项
承付款

该公司是在正常业务过程中存在表外风险的金融工具的当事人，以满足其客户的融资需求。

提供信贷的承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件，就向客户放贷的协议。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款，并可能要求借款人或债务人支付费用。由于部分承诺额预计将到期而不动用，因此总承诺额不一定代表未来的现金需求。该公司根据具体情况评估每个客户的信誉。信用展期所获得的抵押品金额(如果有的话)是以管理层对客户的信用评估为基础的。持有的抵押品各不相同，但可能包括应收账款、库存、财产、设备和创收商业地产。

备用信用证是为保证客户对第三方的财务或履约义务而开具的有条件承诺。商业信用证是为方便客户进行国内外贸易交易而开具的有条件的承诺。开立信用证所涉及的信用风险与提供贷款所涉及的风险相似。这些债务是按照商业贷款标准承销的。备用信用证和商业信用证的最大损失风险等于票据的合同(或名义)金额。

本公司在综合资产负债表的其他负债中记录了一笔无资金承付款准备金，这是管理层对信贷和信用证承付款固有损失的估计。有关更多信息，请参阅“附注4-贷款和信贷损失拨备”。

下表列出了公司提供信用证和信用证的承诺：
20212020
 (单位：千)
工商业$5,072,008 $5,245,041 
房地产.商业抵押和房地产.建筑1,914,238 1,787,963 
房地产-房屋净值1,744,922 1,618,051 
提供信贷的总承诺额$8,731,168 $8,651,055 
备用信用证$298,275 $308,168 
商业信用证54,196 56,229 
信用证总额$352,471 $364,397 



120


住宅贷款

该公司向二级市场投资者发行和销售住宅抵押贷款。该公司向二手市场投资者提供惯常的陈述及保证，其中一项规定是贷款已按二手市场投资者的标准包销。公司可能会被要求回购特定贷款，或在确定未满足陈述和担保的情况下，向投资者补偿因出售贷款而发生的信用损失。根据与二手市场投资者签订的一些协议，该公司可能会根据该等协议的特定条款，在惯常的陈述和保证以外，承担额外的信贷风险。

该公司为出售给投资者的贷款的估计信贷损失保留了一笔准备金。截至2021年12月31日和2020年12月31日，已售出的住宅按揭贷款损失准备金总额为1美元。1.1每期100万英镑，包括代表和保修以及信用损失敞口的准备金。随着CECL于2020年1月1日采用，出售给投资者的某些住宅抵押贷款的估计亏损准备金被重新分类为ACL-OBS信用敞口。此外，ACL-OBS信用敞口的一个组成部分为$3.8百万美元和$5.3截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别为100万美元，与潜在贷款回购的额外信贷敞口相关。

法律诉讼

该公司在日常业务活动中，涉及各种悬而未决和受威胁的索偿及其他法律程序。该公司会考虑现有的最新资料，评估这些事项可能造成的影响。对於该公司认为有可能出现亏损及可合理估计亏损的事项，当局会设立亏损准备金。储备金一经设立，便会作出适当调整，以反映其后的任何发展。实际 任何该等事项的损失可能多于或少于地铁公司估计的数额。对于不可能亏损或公司无法合理估计亏损金额的事项，不设立损失准备金。

此外，该公司不时参与调查或其他形式的监管或政府调查，涉及一系列可能的问题，在某些情况下，这些调查或调查可能是对其他公司指定活动的类似审查的一部分。这些查询或调查可能导致涉及该公司的行政、民事或刑事诉讼，并可能导致罚款、处罚、归还原状、其他类型的制裁，或该公司需要采取补救行动，或改变其业务、财务或会计做法。该公司的做法是全力配合监管和政府的查询和调查。

截至本报告日期，本公司相信，任何因未决法律程序、监管或政府调查或调查的最终结果而可能产生的个别或整体负债，不会对本公司的财务状况产生重大不利影响。然而，法律程序、查询和调查往往是不可预测的，任何这类问题的最终解决(如果不利)可能会对公司未来任何时期的经营业绩产生重大影响，部分取决于施加的亏损或负债的规模以及该期间的经营业绩，并可能对公司的业务产生重大不利影响。此外，无论任何该等法律程序、研讯或调查的最终结果如何，任何该等事宜均可能导致该公司招致额外开支，而该等开支可能会对该公司未来任何期间的经营业绩造成重大影响，甚至可能是重大的影响。

克雷斯诉北卡罗来纳州富尔顿银行(Fulton Bank，N.A.)

2019年10月15日，富尔顿银行(Fulton Bank)前柜员主管D·克雷斯(D.Kress)代表自己和其他柜员主管、柜员和其他类似的非豁免员工，向美国新泽西州地区法院提起了一项假定的集体和集体诉讼。D.克雷斯诉北卡罗来纳州富尔顿银行(Fulton Bank，N.A.)。案件编号1：19-cv-18985。富尔顿银行(Fulton Bank)于2020年1月20日在没有正式送达程序的情况下接受了传票。诉讼称，富尔顿银行(Fulton Bank)没有记录或以其他方式说明D.Kress和可能的集体和班级成员进行分行开业安全程序所花费的时间。指控的结果是，富尔顿银行没有适当补偿这些员工的正常和加班工资。诉讼称，Fulton这样做违反了：(I)联邦公平劳工标准法，要求追回为期三年的加班工资、违约金以及律师费和费用；(Ii)新泽西州工资和工时法，要求补发为期六年的加班工资、三倍的损害赔偿金和律师费及费用；(Iii)新泽西州工资支付法，要求追回为期六年的工资、三倍的损害赔偿金、律师费和费用。诉讼还主张新泽西州普通法要求赔偿损失和利息。本公司与代表原告的律师(“原告律师”)达成并签署了一项正式和解协议，以解决这起诉讼。原告律师向美国新泽西州地区法院(“法院”)提交了一项动议，要求初步批准集体和集体和解以及和解集体和集体临时认证(下称“动议”)。地铁公司不能保证法庭会批准这项动议。如果法院批准该动议，则须经

121


在法庭上，和解协议将根据其条款进行管理。和解协议的财务条款预计不会对本公司构成重大影响。本公司于2020年第三季度就与和解协议有关的预期费用确定了应计负债。应计负债计入合并资产负债表中的“其他负债”。


附注19-公允价值计量

下表列出了按公允价值经常性计量并在综合资产负债表上报告的资产和负债：
 2021
 1级2级3级总计
 (单位：千)
持有待售贷款$— $35,768 $— $35,768 
可供出售的投资证券：
美国政府证券127,618 — — 127,618 
州和市政证券— 1,188,670 — 1,188,670 
公司债务证券— 386,133 — 386,133 
抵押抵押债券— 209,359 — 209,359 
住房贷款抵押证券— 229,795 — 229,795 
商业抵押贷款支持证券— 971,148 — 971,148 
拍卖利率证券— — 74,667 74,667 
可供出售的投资证券总额127,618 2,985,105 74,667 3,187,390 
其他资产：
拉比信托公司持有的投资28,619 — — 28,619 
衍生资产298 160,945 — 161,243 
总资产$156,535 $3,181,818 $74,667 $3,413,020 
其他负债：
递延补偿负债$28,619 $— $— $28,619 
衍生负债291 86,110 — 86,401 
总负债$28,910 $86,110 $— $115,020 
 2020
 1级2级3级总计
 (单位：千)
持有待售贷款$— $83,886 $— $83,886 
可供出售的投资证券：
州和市政证券— 952,613 — 952,613 
公司债务证券— 367,145 — 367,145 
抵押抵押债券— 503,766 — 503,766 
住房贷款抵押证券— 377,998 — 377,998 
商业抵押贷款支持证券— 762,415 — 762,415 
拍卖利率证券— — 98,206 98,206 
可供出售的投资证券总额— 2,963,937 98,206 3,062,143 
其他资产：
拉比信托公司持有的投资24,383 — — 24,383 
衍生资产323 338,987 — 339,310 
总资产$24,706 $3,386,810 $98,206 $3,509,722 
其他负债：
递延补偿负债$24,383 $— $— $24,383 
衍生负债280 167,505 — 167,785 
总负债$24,663 $167,505 $— $192,168 

用于计量上表项目公允价值的估值技术如下：


122


持有待售贷款-这一类别包括按公允价值计量的待售按揭贷款。截至2021年12月31日和2020年12月31日的公允价值，是根据二级市场投资者为具有类似特征的贷款提供的价格来衡量的。有关该公司选择按公允价值计量资产和负债的详情，请参阅“附注1-重要会计政策摘要”。
可供出售的投资证券-包括在这一资产类别中的是债务证券。二级投资证券由第三方定价服务进行估值。定价服务使用的定价模型根据资产类别的不同而有所不同，并纳入了可用的市场信息，包括具有相似特征的投资证券的报价。由于许多固定收益证券不是每天交易，定价模型通过基准收益率曲线、同类证券的基准、行业分组和矩阵定价等过程，在适用的情况下使用可用的信息。
标准的市场投入包括：基准收益率、报告的交易、经纪人/交易商报价、发行人价差、双边市场、基准证券、出价、报价和参考数据，包括市场研究出版物。对于某些安全类型，可能会使用额外的输入，或者某些标准的市场输入可能不适用。

•美国政府证券-这些证券被归类为第一级。公允价值是基于市场活跃的报价。
•美国政府支持的机构证券-这些债务证券被归类为第二级。公允价值由第三方定价服务确定，如上所述。
•州和市政证券/抵押贷款抵押债券/住宅抵押贷款支持证券/商业抵押贷款支持证券-这些债务证券被归类为第二级。公允价值由第三方定价服务确定，如上所述。
•公司债务证券-这一类别包括金融机构发行的次级债务和优先债务(#美元383.42021年12月31日为百万美元，362.8金融机构发行的单一发行人信托优先证券(2021年12月31日和2020年均无)，以及非金融机构发行的其他公司债券(#美元)。2.82021年12月31日为百万美元，4.4截至2020年12月31日，为100万人)。正如在“注3-投资证券”中指出的那样，在2020年期间出售了几种公司债务证券。有关详细信息，请参阅特定说明。
二级投资包括次级债和优先债，以及非金融机构在2021年12月31日和2020年12月31日发行的其他公司债。如上所述，这些公司债务证券的公允价值由第三方定价服务确定。
3级投资包括圆弧。由于缺乏流动性，ARC被归类为3级投资，并通过使用由第三方估值专家准备的预期现金流模型进行估值。编制预期现金流模型时使用的假设包括对票面利率、到期时间和市场回报率的估计。预期现金流模型最重要的不可观察的输入是假设在下一年的某个时候恢复市场流动性。5好几年了。如果假设的市场流动性回报被延长到下一个5如果年限过长，这将导致这些弧线的公允价值下降。该公司相信，随着学生贷款的偿还，作为ARCs基础的信托基金将自动清盘。第三级价值是由管理层通过对市场价格和折扣率的趋势分析来测试的。价格和贴现率的变化与市场数据的变化进行比较，包括债券评级、平价比率、余额和拖欠水平。
拉比信托公司持有的投资-这一类别包括以信托形式持有的共同基金，用于公司选择以公允价值衡量的雇员递延补偿计划。共同基金的股票根据资产净值进行估值，资产净值代表共同基金持有的相关股票的报价市场价格，因此被归类为1级。
衍生资产-分类为1级资产的外币兑换合同的公允价值(美元298,000在2021年12月31日及$323,0002020年12月31日)。用于以公允价值计量这些项目的共同基金和外汇价格是以活跃市场上相同工具的报价为基础的。
二级资产，以利率锁定和与二级市场投资者的远期承诺的形式代表抵押银行衍生品的公允价值($2.42021年12月31日为百万美元，8.02020年12月31日的百万美元)和利率掉期的公允价值(美元158.62021年12月31日为百万美元，331.0截至2020年12月31日，为100万人)。利率锁定、远期承诺和利率掉期的公允价值代表在资产负债表日结算衍生金融工具所需的金额。有关更多信息，请参阅“附注10-衍生金融工具”。


123


递延补偿负债-根据递延补偿计划应支付给员工的金额的公允价值，归类为1级负债，并包括在综合资产负债表上的其他负债中。该等负债的公允价值以与相关资产相同的方式厘定，如上文标题“持有拉比信托的投资”所述。
衍生负债-一级负债，代表外币兑换合同的公允价值(#美元)0.32021年12月31日和2020年12月31日为100万人)。
二级负债，指以利率锁定和与二级市场投资者的远期承诺形式的抵押银行衍生品的公允价值($0.02021年12月31日为百万美元，2.32020年12月31日的百万美元)和利率掉期的公允价值(美元86.12021年12月31日为百万美元，165.2截至2020年12月31日，为100万人)。
该等负债的公允价值的厘定方式与上文“衍生资产”项下所述的相关资产相同。
下表列出了在截至12月31日的年度中，使用不可观察到的投入(第3级)按公允价值经常性计量的AFS投资证券的变化：
 单一发行商
首选信任
证券		圆弧
 (单位：千)
2019年12月31日的余额$2,400 $101,926 
销售额(2,160)— 
对公允价值的未实现调整(1)
(242)(3,720)
贴现增值(2)
2 — 
2020年12月31日的余额$— $98,206 
销售额— (24,619)
对公允价值的未实现调整(1)
— 1,080 
贴现增值(2)
— — 
2021年12月31日的余额$— $74,667 
(1)单一发行人信托优先证券和ARC被归类为AFS投资证券；因此，对公允价值的未实现调整被记录为未实现持有收益(亏损)，并作为“按估计公允价值计算的AFS”的组成部分计入综合资产负债表。
(2)在合并损益表中作为“净利息收入”的一个组成部分。

若干金融工具不按公允价值持续计量，但在某些情况下(例如在收购时或有减值证据时)须按公允价值计量。下表列出了在非经常性基础上按公允价值计量的第3级金融工具：
20212020
 (单位：千)
贷款，净额$118,458 $116,584 
奥利奥1,817 4,178 
MSR(1)
35,393 28,245 
总资产$155,668 $149,007 
(1)所示金额为估计公允价值。MSR以摊销成本或公允价值较低的价格计入公司的综合资产负债表。有关更多信息，请参阅“附注7-抵押服务权利”(Note 7-Mortgage Servicing Rights)。

用于计量上表项目公允价值的估值技术如下：
•贷款，净额-这一类别包括单独评估减值并已被归类为3级资产的贷款。2021年，显示的金额是扣除相关ACL后的非应计贷款余额。2020年，显示的金额是减值贷款余额，扣除相关的ACL后，请参阅“附注4-贷款和信贷损失拨备”以了解更多详细信息。
•奥利奥-这一类别包括被归类为3级资产的OREO，其公允价值是基于活跃市场上类似资产的估计销售价格减去估计销售成本。
•MSR-这一类别由MSR组成，最初在向二手市场投资者出售住宅按揭贷款时以公允价值计入，随后以摊销成本或公允价值中的较低者计入。MSR在基础贷款的估计寿命内作为服务收入的减少摊销。MSR是

124


按产品类型分层，并通过将每一层的账面价值与其估计公允价值进行比较来评估减值。公允价值是在每个季度末通过第三方估值专家执行的贴现现金流估值确定的。估值的重要投入包括预期净服务收入、贴现率和基础贷款的预期寿命。预期寿命基于贷款的合同条款，并根据提前还款预测进行了调整。2021年12月31日估值中使用的加权平均年不变预付率和加权平均贴现率为14.6%和9.0%。管理层对照市场数据审查第三方估值的重要投入的合理性。有关更多信息，请参阅“注7-抵押服务权利”(Note 7-Mortgage Servicing Rights)。这些投入中的任何一项单独变化都可能导致公允价值计量明显不同，如下表所示：
重大投入情景冲击估值变动百分比
预付率+ 30%(16)%
预付率- 30%15%
贴现率- 200 bps7%
贴现率+ 200 bps(7)%











































125





下表详细说明了截至2021年12月31日和2020年12月31日该公司金融工具的账面价值和估计公允价值。还提供了用于估计此类公允价值的方法和假设的一般描述。
 2021
估计公允价值
账面金额1级2级3级总计
金融资产(单位：千)
现金和现金等价物$1,638,614 $1,638,614 $— $— $1,638,614 
FRB和FHLB股票57,635 — 57,635 — 57,635 
持有待售贷款35,768 — 35,768 — 35,768 
HTM证券980,384 — 965,867 — 965,867 
AFS证券3,187,390 127,618 2,985,105 74,667 3,187,390 
净贷款18,076,349 — — 17,519,497 17,519,497 
应计应收利息57,451 57,451 — — 57,451 
其他资产565,491 367,336 160,945 37,210 565,491 
金融负债
活期存款和储蓄存款$19,594,497 $19,594,497 $— $— $19,594,497 
经纪存款251,526 231,526 20,603 — 252,129 
定期存款1,727,476 — 1,730,673 — 1,730,673 
应计应付利息7,000 7,000 — — 7,000 
短期借款416,764 416,764 — — 416,764 
长期借款621,345 — 605,719 — 605,719 
其他负债288,862 188,219 86,110 14,533 288,862 
2020
估计公允价值
账面金额1级2级3级总计
金融资产(单位：千)
现金和现金等价物$1,847,832 $1,847,832 $— $— $1,847,832 
FRB和FHLB股票92,129 — 92,129 — 92,129 
持有待售贷款83,886 — 83,886 — 83,886 
HTM证券278,281 — 296,857 — 296,857 
AFS证券3,062,143 — 2,963,937 98,206 3,062,143 
净贷款18,623,253 — — 18,354,532 18,354,532 
应计应收利息72,942 72,942 — — 72,942 
其他资产650,425 279,015 338,987 32,423 650,425 
金融负债
活期存款和储蓄存款$18,279,358 $18,279,358 $— $— $18,279,358 
经纪存款335,185 295,185 41,206 — 336,391 
定期存款2,224,664 — 2,246,457 — 2,246,457 
应计应付利息10,365 10,365 — — 10,365 
短期借款630,066 630,066 — — 630,066 
长期借款1,296,263 — 1,332,041 — 1,332,041 
其他负债338,747 156,869 167,505 14,373 338,747 

金融工具的公允价值受到所用假设的重大影响，主要是未来现金流和贴现率的时间安排。由于假设本质上是主观的，估计公允价值不能通过与独立市场报价进行比较而得到证实，而且在许多情况下，估计公允价值不一定通过立即出售或结算该工具而实现。列报的公允价值总额不一定代表管理层对该公司潜在价值的估计。


126


至于短期金融工具(定义为剩余到期日为90天或以下的工具，不包括本公司综合资产负债表中按公允价值记录的工具)，账面价值被视为公允价值的合理估计。

以下工具主要是短期工具：
资产  负债
现金和现金等价物  活期存款和储蓄存款
应计应收利息  短期借款
  应计应付利息

FRB和FHLB股票代表限制性投资，在综合资产负债表中按成本列账，这是对公允价值的合理估计。

截至2021年12月31日，贷款和定期存款的公允价值是通过使用根据流动性考虑进行调整的当前利率对未来现金流进行贴现来估计的，按照当前利率，将向借款人发放类似的贷款，并向客户发放相同剩余期限的类似存款。贷款的公允价值还包括在市场交易中假定的估计信贷损失，这代表估计的退出价格。

经纪存款包括活期存款和储蓄存款(分类为一级)和定期存款(分类为二级)。这些存款的公允价值是以与上文讨论的相应存款类型一致的方式确定的。


附注20-简明财务资料-仅限母公司

浓缩资产负债表
 十二月三十一日，
 20212020
(单位：千)
资产
现金和现金等价物$352,715 $10,063 
其他资产25,888 28,940 
子公司应收账款50,822 53,438 
在以下方面的投资：
银行子公司2,872,274 3,045,529 
非银行子公司188,171 313,003 
总资产$3,489,870 $3,450,973 
负债和权益
长期借款$620,406 $759,782 
应付给非银行子公司78,793 — 
其他负债77,991 74,363 
总负债777,190 834,145 
股东权益2,712,680 2,616,828 
总负债与股东权益$3,489,870 $3,450,973 



127


简明损益表 
202120202019
 (单位：千)
收入：
来自子公司的股息$469,339 $161,000 $209,000 
其他(1)
258 100 191,978 
469,597 161,100 400,978 
费用58,527 48,634 218,837 
子公司未分配净收入中的所得税前收益和权益
411,070 112,466 182,141 
所得税优惠(12,516)(9,679)(5,798)
423,586 122,145 187,939 
未分配净收益(亏损)中的权益：
银行子公司(133,157)162,037 44,926 
非银行子公司(14,932)(106,142)(6,526)
净收入275,497 178,040 226,339 
优先股股息(10,277)(2,135)— 
普通股股东可获得的净收入$265,220 $175,905 $226,339 
(1)主要由2019年和2018年从附属银行收取的管理费组成。

简明现金流量表
202120202019
 (单位：千)
经营活动的现金流：
净收入$275,497 $178,040 $226,339 
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：
发行成本摊销和长期债务贴现1,846 1,128 842 
基于股票的薪酬8,402 7,529 7,413 
(增加)其他资产减少119,822 (307,976)(20,449)
子公司未分配净收入中的权益148,091 (55,895)(38,400)
注销信托优先证券的未摊销成本12,390 — — 
(减少)其他负债和应付给非银行子公司的增加78,716 (244,598)1,580 
调整总额369,267 (599,812)(49,014)
经营活动提供的净现金644,764 (421,772)177,325 
投资活动的现金流— — — 
融资活动的现金流：
偿还长期借款(153,612)(19,453)— 
增加长期借款— 370,898 — 
发行优先股的净收益— 192,878 — 
发行普通股的净收益7,437 7,375 6,362 
支付的股息(112,028)(90,956)(92,330)
收购库存股(43,909)(39,748)(111,457)
用于融资活动的净现金(302,112)420,994 (197,425)
现金及现金等价物净(减)增342,652 (778)(20,100)
年初现金及现金等价物10,063 10,841 30,941 
年终现金和现金等价物$352,715 $10,063 $10,841 

128


财务报告内部控制管理报告
富尔顿金融公司的管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制。富尔顿金融公司的内部控制系统旨在根据美国公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
管理层使用特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)在《内部控制-综合框架(2013)》中提出的标准，评估了截至2021年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。根据这一评估，管理层得出结论，截至2021年12月31日，该公司对财务报告的内部控制基于这些标准是有效的。
 
/s/ E. PHILIP W恩格尔       
E·菲利普·温格
董事长兼首席执行官
/秒/分方舟R.M.CCOLLOM
马克·R·麦科勒姆
高级执行副总裁
和首席财务官


129


独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
富尔顿金融公司：

关于合并财务报表与财务报告内部控制的意见

我们审计了富尔顿金融公司及其子公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表，截至2021年12月31日的三年期间每年的相关综合收益表、全面收益表、股东权益和现金流量表，以及相关附注(统称为综合财务报表)。我们还审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制，依据内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。

我们认为，上述综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日的三年期间每年的运营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。我们还认为，截至2021年12月31日，本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。

会计原则的变化

如合并财务报表附注1所述，由于采用美国会计准则2016-13，本公司自2020年1月1日起改变了确认和计量信贷损失的会计方法。金融工具--信贷损失(ASC主题326)：金融工具信用损失的计量.

意见基础

本公司管理层负责编制这些合并财务报表，维护对财务报告的有效内部控制，并对随附的财务报告内部控制管理报告中包含的财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是对公司的合并财务报表发表意见，并根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。该等准则要求吾等计划及执行审计工作，以合理保证综合财务报表是否无重大错报(不论是否因错误或欺诈所致)，以及是否在所有重大方面维持对财务报告的有效内部控制。

我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈)，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的整体列报。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下需要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及其局限性

公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)与保持记录有关的政策和程序，这些记录合理详细、准确和公平地反映交易和

130


(3)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置；(3)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的收购、使用或处置公司资产的行为，以便于按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权而进行；以及(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置提供合理保证。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。

对预期信贷损失进行集体评估的与贷款有关的信贷损失准备的估值

如综合财务报表附注1和4所述，该公司为预期信贷损失集体评估的贷款的信贷损失拨备(集合ACL)为2.349亿美元，而截至2021年12月31日的信贷损失拨备总额为2.49亿美元。集体ACL包括对那些具有相似风险特征并使用非贴现方法的贷款和租赁在集体(汇集)基础上的预期信贷损失的衡量。公司通过将违约概率(PD)和违约损失(LGD)应用于贷款级别的违约风险敞口(EAD)来估计集体ACL。PD模型是计量经济学回归模型，它利用公司的历史信用损失经验，通过使用外部发展的宏观经济情景，纳入合理和可支持的经济预测。经过一段合理和可支持的预测期后，对未来经济状况的预测将恢复到长期的历史经济趋势。LGD模型利用基于公司历史冲销经验的损失率方法计算每个贷款池的终身LGD估计值。EAD计算包括预付款率，以及与贷款水平现金流、到期日和利率相关的输入。EAD计算中使用的预付款率来源于一种预付款模型，该模型利用该公司的历史贷款预付款历史来开发预付款速度。集体ACL还包括对定量模型中未完全捕获的因素的定性储备调整。

我们将评估集体ACL的价值确定为一项重要的审计事项。这样的评估涉及重大的测量不确定性，需要特别复杂的审计师判断，以及该行业的专业技能和知识。此外，还需要审计师的判断力来评估所获得的审计证据的充分性。集体ACL的评估包括对整体ACL方法的评估，其中包括用于估计PD、LGD和EAD的方法和模型，以及它们的关键假设和输入。在估计PD利率时使用的主要假设和投入包括历史观察期、贷款池细分(包括对商业和工业贷款、商业抵押贷款和建筑贷款使用信用风险评级)，以及合理和可支持的经济预测，其中包括恢复到长期历史经济趋势。在估算LGD比率时使用的关键假设和输入包括贷款池分段和历史观察期。估计EAD时使用的主要假设和投入包括不变的预付款率和贷款水平现金流调整。在估计不变提前还款利率时使用的关键假设和输入包括利率、历史观察期和贷款池分段。评估还包括对质量调整的评价，包括对管理层在估算这一储备金时使用的方法的评价。集体ACL估计对上面讨论的假设的改变很敏感，因此这些假设的改变可能会导致估计的重大改变。

以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对设计进行了评估，并测试了与公司总体ACL估计测量相关的某些内部控制的运行有效性，包括对以下各项的控制：

•集体ACL方法学的发展


131


•开发PD、LGD和预付款模型以及用于计算EAD的方法

•确定和确定PD和LGD模型中使用的关键输入和假设，以及包括预付款模型中的关键输入和假设的EAD计算

•PD、LGD和预付费模式的性能监控

•质的调整的发展

•测量和持续监控整体ACL估计值。

我们通过测试某些数据来源对公司制定集体ACL评估的流程进行了评估。
公司使用的因素和假设，并考虑这些数据的相关性和可靠性，
因素、假设和相关方法。此外，我们还聘请了信用风险专业人士与专门的
在以下方面提供帮助的技能和知识：

•评估公司的集体ACL方法是否符合美国公认的
会计原则

•评估在开发PD率、LGD率和EAD估计值时使用的假设和方法
以及公司通过检查管理层对绩效监控做出的判断
模型和方法文档，并通过与公司特定指标的比较，
公司的商业环境以及适用的行业和监管做法

•通过与公司的经营环境和相关行业惯例进行比较，确定贷款是否具有相似的风险特征

•通过评估借款人的财务表现、还款来源以及任何相关担保和基础抵押品，通过检查管理层的方法和开发文档，评估用于制定定性调整的方法，并对照相关行业实践和公司特定指标，评估这些因素对集体ACL估计的影响，从而测试选定借款人的个人信用评级。

我们还通过评估获得的与集体ACL估计相关的审计证据的充分性
审计程序的累积结果，公司会计实务的质量方面，以及潜在的
会计估计中的偏差。


/s/ 毕马威会计师事务所

自2002年以来，我们一直担任本公司的审计师。

宾夕法尼亚州费城
2022年2月28日


132


项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
不适用。

第9A项。控制和程序

披露控制和程序
本公司在包括本公司首席执行官和首席财务官在内的本公司管理层的监督和参与下，对其披露控制和程序的有效性进行了评估，具体情况见交易所法案规则13a-15(E)和15d-15(E)。根据评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年12月31日，公司的披露控制和程序是有效的。披露控制和程序是旨在确保在根据《交易法》提交或提交的公司报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告的控制和程序。

“财务报告内部控制管理报告”和“独立注册会计师事务所报告”见本文件第八项“财务报表及补充资料”。

财务报告内部控制的变化

2021年4月30日，迈克尔·J·德波特(Michael J.DePorter)宣布辞去财务总监一职，立即生效。高级执行副总裁兼首席财务官马克·R·麦科勒姆(Mark R.McCollom)在离职时担任临时首席会计官。自2021年9月21日起，安东尼·L·科塞蒂(Anthony L.Cossetti)被任命为执行副总裁、首席会计官兼财务总监，届时他将承担美国证券交易委员会报告方面的首席会计官的角色和职责。

2021年第四季度，内部控制没有变化。


第9B项。其他信息

    不适用。


133


第三部分

项目10.董事、高级管理人员和公司治理
在此引用的信息出现在公司2022年委托书中的标题“关于被提名人、董事和独立标准的信息”、“关联人交易”、“第16(A)条实益所有权报告合规性”、“行为准则”、“股东提名程序”和“其他董事会委员会”的标题下。本年度报告第1部分“业务”项下“行政人员”一栏中提供了本项目所要求的有关行政人员的资料。
该公司通过了一项适用于所有董事、高级管理人员和雇员的道德守则(行为守则)，包括首席执行官、首席财务官。 和公司主计长。“行为准则”的副本可以写信给富尔顿金融公司的公司秘书免费获得，邮编：17604-4887，邮政编码：兰开斯特，邮编：4887，也可以通过互联网www.fultonbank获得。

项目11.高管薪酬
在此引用的信息出现在公司2022年委托书中的“有关高管薪酬的信息”和“人力资源委员会联锁和内部参与”标题下。

项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项
本文引用本公司2022年委托书中“董事、代名人、管理层和某些实益拥有人的证券所有权”标题下的信息，以及本年报第5项“注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券”项下“根据股权补偿计划授权发行的证券”下的信息。

第十三项：某些关系和关联交易，以及董事独立性
本公司2022年委托书中的“相关人士交易”和“有关被提名人、董事和独立标准的信息”标题下的信息，以及本年度报告第8项“财务报表和补充数据”中“综合财务报表附注4--贷款和信贷损失拨备”中的信息，均以引用方式并入本文。

项目14.主要会计费用和服务

我们的独立注册会计师事务所是毕马威会计师事务所，宾夕法尼亚州费城，审计师事务所ID：185.
本文以引用方式并入本公司2022年委托书中“与独立公共会计师的关系”标题下的信息。


134


第四部分

项目15.证物和财务报表明细表
(A)以下文件作为本报告的一部分提交：
1.财务报表-根据上述第8项，富尔顿金融公司及其子公司的以下合并财务报表作为参考并入本文：
(i)合并资产负债表-2021年12月31日和2020年12月31日。
(Ii)合并损益表-截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度。
(Iii)综合全面收益表-截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度。
(Iii)合并股东权益报表-截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度。
(Iv)合并现金流量表-截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度。
(v)合并财务报表附注。
(Vi)独立注册会计师事务所报告。
2.财务报表明细表-美国证券交易委员会(SEC)适用的会计法规中规定的所有财务报表明细表都不是相关指示所要求的，或者不适用，因此被省略。
3.1
经修订和重述的富尔顿金融公司的公司章程-通过参考富尔顿金融公司2011年6月24日提交的当前报告表格8-K的附件3.1合并而成。
3.2
关于富尔顿金融公司A系列固定利率非累积永久优先股的声明，日期为2020年10月23日，提交给宾夕法尼亚州州立大学，参考富尔顿金融公司于2020年10月29日提交的8-K表格当前报告的附件3.1。
3.3
修订后的富尔顿金融公司章程-通过参考富尔顿金融公司的附件3.1合并，目前提交的表格8-K于2021年5月14日提交。
4.1
富尔顿金融公司(Fulton Financial Corporation)与作为受托人的全国协会威尔明顿信托(Wilmington Trust)于2014年11月17日签订的一份契约，涉及富尔顿金融公司(Fulton Financial Corporation)发行本金总额2.5亿美元、2024年11月15日到期的4.50%次级票据-通过参考富尔顿金融公司(Fulton Financial Corporation)2014年11月17日提交的8-K表格当前报告的附件4.1合并而成。
4.2
富尔顿金融公司(Fulton Financial Corporation)和作为受托人的全国协会威尔明顿信托(Wilmington Trust)于2014年11月17日签订的第一份补充契约，涉及富尔顿金融公司发行本金总额2.5亿美元、2024年11月15日到期的4.50%次级票据-通过参考富尔顿金融公司2014年11月17日提交的8-K表格当前报告的附件4.2合并而成。
4.3 
2024年到期的4.50%次级票据表格(包括在附件4.2中)。
4.4 
第二补充契约由富尔顿金融公司和全国协会威尔明顿信托公司作为受托人于2020年3月3日签订，涉及富尔顿金融公司发行本金总额2亿美元、2030年3月15日到期的3.25%次级票据-通过参考富尔顿金融公司2020年3月3日提交的8-K表格当前报告的附件4.2合并。
4.5 
2030年到期的3.250厘固定利率至浮动利率次级票据表格(载于附件4.4)。
4.6 
第三补充契约由富尔顿金融公司和全国协会威尔明顿信托公司作为受托人于2020年3月3日签订，涉及富尔顿金融公司发行本金总额1.75亿美元、2035年3月15日到期的3.75%次级票据-通过参考富尔顿金融公司2020年3月3日提交的8-K表格当前报告的附件4.3合并。
4.7 
2035年到期的3.750厘固定利率至浮动利率次级票据表格(载于附件4.6)。
4.8 
富尔顿金融公司(Fulton Financial Corporation)与作为受托人的全国协会威尔明顿信托(Wilmington Trust)于2017年3月16日签订的一份契约，涉及富尔顿金融公司(Fulton Financial Corporation)发行本金总额1.25亿美元、2022年3月16日到期的3.60%优先票据-通过参考富尔顿金融公司2017年3月16日提交的8-K表格当前报告的附件4.1合并而成。
4.9 
富尔顿金融公司(Fulton Financial Corporation)和作为受托人的威尔明顿信托公司(Wilmington Trust Company)于2017年3月16日签订的第一补充契约，涉及富尔顿金融公司发行本金总额1.25亿美元、2022年3月16日到期的3.60%优先票据-通过参考富尔顿金融公司2017年3月16日提交的当前表格8-K报告的附件4.2合并而成。
4.10 
3.60厘优先债券到期格式3.60厘优先债券于2022年到期(载于附件4.9)。

135


4.11 
关于富尔顿金融公司A系列固定利率非累积永久优先股的声明，日期为2020年10月23日，提交给宾夕法尼亚州州立大学，参考富尔顿金融公司于2020年10月29日提交的8-K表格当前报告的附件3.1。
4.12 
富尔顿金融公司(Fulton Financial Corporation)、Equiniti Trust Company(作为托管人)和其中描述的存托凭证的不时持有人之间于2020年10月29日签署的《存款协议》--通过参考富尔顿金融公司于2020年10月29日提交的8-K表格当前报告的附件4.1合并而成。
4.13 
代表存托股份的存托凭证形式(见附件4.12)。
4.14 
富尔顿金融公司证券描述-在截至2019年12月31日的财年，富尔顿金融公司年度报告Form 10-K的附件4.7为法团。
10.1
富尔顿金融公司和E.Philip Wenger之间于2008年11月12日修订的雇佣协议-通过参考富尔顿金融公司2008年11月14日提交的8-K表格当前报告的附件10.5成立为公司。
10.2 
富尔顿金融公司与富尔顿金融公司某些高管之间的高管聘用协议表-富尔顿金融公司通过参考富尔顿金融公司2018年1月4日提交的8-K表格当前报告的附件10.1而成立。
10.2.1
富尔顿金融公司与富尔顿金融公司某些高管之间的高管聘用协议表-现存档。
10.3 
富尔顿金融公司(Fulton Financial Corporation)与富尔顿金融公司(Fulton Financial Corporation)某些高管之间的关键员工变更控制协议表，富尔顿金融公司是通过参考富尔顿金融公司2018年1月4日提交的8-K表格当前报告的附件10.2而成立的。
10.3.1
富尔顿金融公司与富尔顿金融公司某些高管之间的主要员工变更控制协议时间表-现存档.
10.4 
仅发给高级管理层的死亡抚恤金协议表格-参考富尔顿金融公司截至2006年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告的附件10.9而成立。
10.5 
富尔顿金融公司修订和重新启动了股权和现金激励薪酬计划-通过参考富尔顿金融公司2013年5月3日提交的8-K表格当前报告的附件10.1合并。
10.6 
富尔顿金融公司修订和重新启动股权和现金激励薪酬计划的第1号修正案-通过参考富尔顿金融公司截至2016年6月30日的季度10-Q表格季度报告的附件10.1合并。
10.7 
富尔顿金融公司修订和重新启动股权和现金激励薪酬计划的第2号修正案-通过参考富尔顿金融公司截至2017年12月31日的财年10-K表格年度报告的附件10.9合并。
10.8
期权奖励表格和限制性股票奖励的形式根据富尔顿金融公司与富尔顿金融公司高管之间修订和重新确定的股权和现金激励薪酬计划-富尔顿金融公司分别参照富尔顿金融公司2013年6月19日提交的8-K表格当前报告的附件10.1和10.2成立为公司。
10.9 
修订和重新制定了富尔顿金融公司员工股票购买计划-根据富尔顿金融公司2014年3月26日提交的最终委托书附件A成立。
10.10 
修订和重新启动的富尔顿金融公司员工股票购买计划的第1号修正案-通过参考富尔顿金融公司截至2019年12月31日的财政年度10-K表格的附件10.10注册成立。
10.11 
富尔顿金融公司延期补偿计划，自2015年12月1日起修订和重述-通过参考富尔顿金融公司截至2015年12月31日的财年10-K表格年度报告的附件10.12合并。
10.12 
富尔顿金融公司延期补偿计划第一修正案于2019年1月1日生效-通过参考富尔顿金融公司截至2019年3月31日的季度10-Q季度报告的附件10.1注册成立。
10.13 
富尔顿金融公司延期补偿计划第二修正案于2021年1月1日生效-通过参考富尔顿金融公司截至2020年12月31日的财政年度10-K表格年度报告的附件10.13注册成立。
10.14 
富尔顿金融公司延期补偿计划第三修正案于2021年3月11日生效-通过参考富尔顿金融公司截至2021年6月30日的季度10-Q表格季度报告的附件10.1注册成立。
10.15 
富尔顿金融公司延期补偿计划第四修正案于2021年7月20日生效-通过参考富尔顿金融公司截至2021年6月30日的季度10-Q表格季度报告的附件10.2注册成立。

136


10.16 
富尔顿金融公司延期补偿计划第五修正案，自2022年1月1日起生效-通过参考富尔顿金融公司截至2021年9月30日的季度10-Q表格季度报告的附件10.1注册成立。
10.17
时间授予限制性股票单位奖励协议的格式和业绩股份限制性股票单位奖励协议富尔顿金融公司与截至2014年3月18日的富尔顿金融公司的某些员工之间的合作-通过参考富尔顿金融公司2014年3月24日提交的8-K表格当前报告的附件10.1和10.2而合并。
10.18 
富尔顿金融公司非雇员董事薪酬-特此提交。
10.19 
经修订的董事参股计划下的董事股票单位奖励协议表格-参考富尔顿金融公司截至2018年12月31日的财政年度10-K表格的附件10.15而成。
10.20
富尔顿金融公司修订和重新制定的董事股权参与计划-通过参考富尔顿金融公司2019年5月23日提交的当前8-K表格报告的附件10.1合并.
10.21
富尔顿金融公司和高盛公司之间的主确认表格-通过参考富尔顿金融公司2014年11月17日提交的8-K表格当前报告的附件10.1合并而成。
10.22 
Fulton Financial Corporation和Fiserv Solutions，LLC之间的协议，日期为2016年7月11日-通过参考Fulton Financial Corporation截至2016年9月30日的季度Form 10-Q季度报告的附件10.1合并。本展品的部分内容已经过编辑，并须根据1934年《证券交易法》(经修订)下的规则24b-2向美国证券交易委员会提出保密处理请求。编辑后的材料单独提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。
10.23 
富尔顿金融公司和Fiserv Solutions，LLC之间协议的修正案，日期为2021年12月20日。根据S-K条例第601(B)(10)项，本展品的部分内容已被省略。谨此提交。
21 
注册人的子公司。
23 
独立注册会计师事务所同意。
24 
授权书
31.1 
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发首席执行官证书。
31.2 
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证首席财务官。
32.1 
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条颁发首席执行官证书。
32.2 
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席财务官。
101 (I)合并资产负债表，(Ii)合并损益表，(Iii)合并全面收益表，(Iv)合并股东权益表，(V)合并现金流量表，(Vi)合并财务报表附注，(I)合并资产负债表，(Ii)合并损益表，(Iii)合并全面收益表，(Iv)合并股东权益表，(V)合并现金流量表，(Vi)合并财务报表附注。
104 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
项目16.表格10-K总结

不适用。


137


签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权以下签署人代表其签署本报告。
 
富尔顿金融公司
(注册人)
日期：2022年2月28日由以下人员提供：
/S/ E. PHILIP W恩格尔        
E.Philip Wenger，董事长兼首席执行官

根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员代表注册人以指定的身份和日期签署。
 
签名  容量  日期
/S/ J埃尼弗(Ennifer)CRAIGHEAD C艾瑞
*董事  2022年2月28日
詹妮弗·克雷格黑德·凯里
/S/ L伊萨CRUTCHFIELD
*董事  2022年2月28日
丽莎·克鲁奇菲尔德
/S/Anthony L.COSSETTI  执行副总裁、首席财务官兼财务总监
(首席会计官)		  2022年2月28日
安东尼·L·科塞蒂
/S/ DEniseL. DEVINE
*董事  2022年2月28日
丹尼斯·L·迪瓦恩
/S/ S七人组S. E刷子
*董事  2022年2月28日
史蒂文·S·埃特
/S/ C阿洛斯E. G劳佩拉
*董事  2022年2月28日
卡洛斯·E·格劳佩拉
/S/ GEORGEW. HODGES
*董事  2022年2月28日
乔治·W·霍奇斯
/S/ M方舟R. MCCOLLOM
高级执行副总裁2022年2月28日
马克·R·麦科勒姆和首席财务官
(首席财务官)

138


签名  容量  日期
/S/乔治·K·马丁*董事2022年2月28日
乔治·K·马丁
/S/ J埃姆斯R. M奥克斯利，III
*董事  2022年2月28日
詹姆斯·R·莫克斯利(James R.Moxley)III
/S/ C城市交通信息系统J. MYers
董事总裁兼首席执行官2022年2月28日
柯蒂斯·J·迈尔斯运营官
/S/ S棉花A. SNYDER
*董事2022年2月28日
斯科特·A·斯奈德
/S/ RONALDH. S成对
*董事2022年2月28日
罗纳德·H·斯佩尔
/S/ M方舟F. S特劳斯
*董事  2022年2月28日
马克·F·施特劳斯
/S/ ERNESTJ. WATERS
*董事  2022年2月28日
欧内斯特·J·沃特斯
/S/ E. PHILIPW恩格尔
  董事长兼首席执行官(首席执行官)  2022年2月28日
E·菲利普·温格
*By /S/ 娜塔莎·R·卢丁顿
2022年2月28日
娜塔莎·R·卢丁顿
事实律师

139


展品索引

根据S-K规则第601项规定的证物
3.1经修订和重述的富尔顿金融公司的公司章程-通过参考富尔顿金融公司2011年6月24日提交的当前报告表格8-K的附件3.1合并而成。
3.2
关于富尔顿金融公司A系列固定利率非累积永久优先股的声明，日期为2020年10月23日，提交给宾夕法尼亚州州立大学，参考富尔顿金融公司于2020年10月29日提交的8-K表格当前报告的附件3.1。
3.3修订后的富尔顿金融公司章程-通过参考富尔顿金融公司的附件3.1合并，目前提交的表格8-K于2021年5月14日提交。
4.1富尔顿金融公司(Fulton Financial Corporation)和作为受托人的全国协会威尔明顿信托(Wilmington Trust)于2014年11月17日签订的一份契约，涉及富尔顿金融公司(Fulton Financial Corporation)发行本金总额2.5亿美元、2024年11月15日到期的4.50%次级票据-通过参考富尔顿金融公司2014年11月17日提交的8-K表格当前报告的附件4.1合并而成。
4.2富尔顿金融公司(Fulton Financial Corporation)和作为受托人的全国协会威尔明顿信托(Wilmington Trust)于2014年11月17日签订的第一补充契约，涉及富尔顿金融公司(Fulton Financial Corporation)发行本金总额2.5亿美元、2024年11月15日到期的4.50%次级票据-通过参考富尔顿金融公司(Fulton Financial Corporation)2014年11月17日提交的8-K表格当前报告的附件4.2合并而成。
4.3 
2024年到期的4.50%次级票据表格(包括在附件4.2中)。
4.4 
第二补充契约由富尔顿金融公司和全国协会威尔明顿信托公司作为受托人于2020年3月3日签订，涉及富尔顿金融公司发行本金总额2亿美元、2030年3月15日到期的3.25%次级票据-通过参考富尔顿金融公司2020年3月3日提交的8-K表格当前报告的附件4.2合并。
4.5 
2030年到期的3.250厘固定利率至浮动利率次级票据表格(载于附件4.4)。
4.6 
第三补充契约由富尔顿金融公司和全国协会威尔明顿信托公司作为受托人于2020年3月3日签订，涉及富尔顿金融公司发行本金总额1.75亿美元、2035年3月15日到期的3.75%次级票据-通过参考富尔顿金融公司2020年3月3日提交的8-K表格当前报告的附件4.3合并。
4.7 
2035年到期的3.750厘固定利率至浮动利率次级票据表格(载于附件4.6)。
4.8 富尔顿金融公司(Fulton Financial Corporation)和作为受托人的全国协会威尔明顿信托(Wilmington Trust)于2017年3月16日签订的一份契约，涉及富尔顿金融公司(Fulton Financial Corporation)发行本金总额1.25亿美元、2022年3月16日到期的3.60%优先票据-通过参考富尔顿金融公司2017年3月16日提交的8-K表格当前报告的附件4.1合并而成。
4.9 富尔顿金融公司(Fulton Financial Corporation)和作为受托人的威尔明顿信托公司(Wilmington Trust Company)于2017年3月16日签订的第一补充契约，涉及富尔顿金融公司(Fulton Financial Corporation)发行本金总额1.25亿美元、2022年3月16日到期的3.60%优先票据-通过参考富尔顿金融公司2017年3月16日提交的8-K表格当前报告的附件4.2合并而成。
4.10 3.60厘优先债券到期格式3.60厘优先债券于2022年到期(载于附件4.9)。
4.11 关于富尔顿金融公司A系列固定利率非累积永久优先股的声明，日期为2020年10月23日，提交给宾夕法尼亚州州立大学，参考富尔顿金融公司于2020年10月29日提交的8-K表格当前报告的附件3.1。
4.12 富尔顿金融公司(Fulton Financial Corporation)、Equiniti Trust Company(作为托管人)和其中描述的存托凭证的不时持有人之间于2020年10月29日签署的《存款协议》--通过参考富尔顿金融公司于2020年10月29日提交的8-K表格当前报告的附件4.1合并而成。
4.13 代表存托股份的存托凭证形式(见附件4.12)。
4.14 富尔顿金融公司证券描述-在截至2019年12月31日的财年，富尔顿金融公司年度报告Form 10-K的附件4.7为法团。
10.1 富尔顿金融公司和E.Philip Wenger之间于2008年11月12日修订的雇佣协议-通过参考富尔顿金融公司2008年11月14日提交的8-K表格当前报告的附件10.5成立为公司。
10.2 富尔顿金融公司与富尔顿金融公司某些高管之间的高管聘用协议表-富尔顿金融公司通过参考富尔顿金融公司2018年1月4日提交的8-K表格当前报告的附件10.1而成立。
10.2.1富尔顿金融公司与富尔顿金融公司某些高管之间的高管聘用协议表-现存档。

140


10.3 富尔顿金融公司(Fulton Financial Corporation)与富尔顿金融公司(Fulton Financial Corporation)某些高管之间的关键员工变更控制协议表，富尔顿金融公司是通过参考富尔顿金融公司2018年1月4日提交的8-K表格当前报告的附件10.2而成立的。
10.3.1富尔顿金融公司与富尔顿金融公司某些高管之间的关键员工变动控制协议时间表-现存档。
10.4 仅发给高级管理层的死亡抚恤金协议表格-参考富尔顿金融公司截至2006年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告的附件10.9而成立。
10.5 富尔顿金融公司修订和重新启动了股权和现金激励薪酬计划-通过参考富尔顿金融公司2013年5月3日提交的8-K表格当前报告的附件10.1合并。
10.6 富尔顿金融公司修订和重新启动股权和现金激励薪酬计划的第1号修正案-通过参考富尔顿金融公司截至2016年6月30日的季度10-Q表格季度报告的附件10.1合并。
10.7 富尔顿金融公司修订和重新启动股权和现金激励薪酬计划的第2号修正案-通过参考富尔顿金融公司截至2017年12月31日的财年10-K表格年度报告的附件10.9合并。
10.8 富尔顿金融公司(Fulton Financial Corporation)下的期权奖励形式和限制性股票奖励形式富尔顿金融公司(Fulton Financial Corporation)与公司高管之间的股权和现金激励薪酬计划的修订和重新启动-通过参考富尔顿金融公司2013年6月19日提交的当前8-K报表的附件10.1和10.2合并而成。
10.9 修订和重新制定了富尔顿金融公司员工股票购买计划-根据富尔顿金融公司2014年3月26日提交的最终委托书附件A成立。
10.10 修订和重新启动的富尔顿金融公司员工股票购买计划的第1号修正案-通过参考富尔顿金融公司截至2019年12月31日的财政年度10-K表格的附件10.10注册成立。
10.11 富尔顿金融公司延期补偿计划，自2015年12月1日起修订和重述-通过参考富尔顿金融公司截至2015年12月31日的财年10-K表格年度报告的附件10.12合并。
10.12 富尔顿金融公司延期补偿计划第一修正案于2019年1月1日生效-通过参考富尔顿金融公司截至2019年3月31日的季度10-Q季度报告的附件10.1注册成立。
10.13 富尔顿金融公司延期补偿计划第二修正案于2021年1月1日生效-通过参考富尔顿金融公司截至2020年12月31日的财政年度10-K表格年度报告的附件10.13注册成立。
10.14 富尔顿金融公司延期补偿计划第三修正案于2021年3月11日生效-通过参考富尔顿金融公司截至2021年6月30日的季度10-Q表格季度报告的附件10.1注册成立。
10.15 富尔顿金融公司延期补偿计划第四修正案于2021年7月20日生效-通过参考富尔顿金融公司截至2021年6月30日的季度10-Q表格季度报告的附件10.2注册成立。
10.16 富尔顿金融公司延期补偿计划第五修正案于2022年1月1日生效-通过参考富尔顿金融公司截至2021年9月30日的季度10-Q表格季度报告的附件10.2注册成立。
10.17 截至2014年3月18日，富尔顿金融公司与公司某些员工之间的时间授予限制性股票单位奖励协议和绩效股份限制性股票单位奖励协议的格式-通过参考富尔顿金融公司2014年3月24日提交的8-K表格当前报告的附件10.1和10.2而合并。
10.18 富尔顿金融公司非雇员董事薪酬-特此提交。
10.19 经修订的董事参股计划下的董事股票单位奖励协议表格-参考富尔顿金融公司截至2018年12月31日的财政年度10-K表格的附件10.15而成。
10.20 富尔顿金融公司修订和重新启动了董事股权参与计划-通过参考富尔顿金融公司2019年5月23日提交的当前8-K表格报告的附件10.1注册成立。
10.21 富尔顿金融公司和高盛公司之间的主确认表格-通过参考富尔顿金融公司2014年11月17日提交的8-K表格当前报告的附件10.1合并而成。
10.22 Fulton Financial Corporation和Fiserv Solutions，LLC之间的协议，日期为2016年7月11日-通过参考Fulton Financial Corporation截至2016年9月30日的季度Form 10-Q季度报告的附件10.1合并。本展品的部分内容已经过编辑，并须根据1934年《证券交易法》(经修订)下的规则24b-2向美国证券交易委员会提出保密处理请求。编辑后的材料单独提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。

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10.23 富尔顿金融公司和Fiserv Solutions，LLC之间协议的修正案，日期为2021年12月20日。根据S-K条例第601(B)(10)项，本展品的部分内容已被省略。谨此提交。
21 注册人的子公司。
23 独立注册会计师事务所同意。
24 授权书
31.1 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发首席执行官证书。
31.2 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证首席财务官。
32.1 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条颁发首席执行官证书。
32.2 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席财务官。
101 (I)合并资产负债表，(Ii)合并损益表，(Iii)合并全面收益表，(Iv)合并股东权益表，(V)合并现金流量表，(Vi)合并财务报表附注，(I)合并资产负债表，(Ii)合并损益表，(Iii)合并全面收益表，(Iv)合并股东权益表，(V)合并现金流量表，(Vi)合并财务报表附注。
104 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

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