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☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的从到的过渡期过渡报告

(注册人主要执行办公室的地址，包括邮政编码和电话号码，包括区号)

根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是 ☒ 不是 ☐

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13或15(D)条提交报告。是 ☐ 不是 ☒

勾选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。是 ☒ 不是 ☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ 不是 ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是 ☐ 不是 ☒

注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值，以2021年6月30日普通股在纽约证券交易所的收盘价95.92美元为基础，是$13,342.1百万美元。

除文意另有所指外，Ceridian HCM Holding Inc.及其子公司(“Form 10-K”)截至2021年12月31日财年的Form 10-K年度报告中提及的“我们的公司”、“公司”、“我们”和“Ceridian”是指Ceridian HCM Holding Inc.及其合并后的直接和间接子公司。

我们及其子公司拥有或拥有各种商标、商号和服务标志的权利，包括：Ceridian®，Dayforce®，让工作生活更美好，Power Pay®以及与这些术语相关的各种徽标。仅为方便起见，此处提及的商标、商号、服务标记和版权在列出时不包含©, ®，以及符号，但此类引用并不意味着Ceridian或适用的所有者不会根据适用法律在最大程度上主张Ceridian或他们在适用的情况下对这些商标、商号和服务标记的权利，但此类引用并不意味着Ceridian或其适用的所有人不会根据适用的法律最大程度地主张Ceridian或他们对这些商标、商号和服务标记的权利。本表格10-K中出现的其他商标、服务标记或商标名均为其各自所有者的财产。

本10-K表格不仅包含历史信息，还包含符合1933年“证券法”(“证券法”)第27A节和1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节含义的前瞻性陈述，并受这些条款所创造的安全港的约束。本10-K表格中除有关历史事实或与当前事实或现状有关的陈述外的所有陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述提供了与我们的财务状况、经营结果、计划、目标、未来业绩和业务有关的当前预期和预测。你可以通过它们与历史或当前事实没有严格相关这一事实来识别前瞻性陈述。这些表述可能包括诸如“预期”、“估计”、“预期”、“项目”、“寻求”、“计划”、“打算”、“相信”、“将会”、“可能”、“应该”等词汇和术语，与任何关于未来经营或财务业绩或其他事件的时间或性质的讨论有关，但并非所有前瞻性表述都包含这些识别词汇。

前瞻性陈述是基于我们目前对我们的业务、经济和其他未来状况的预期和假设。由于前瞻性陈述与未来有关，从本质上讲，它们会受到固有的不确定性、风险和难以预测的环境变化的影响。因此，我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预期的大不相同。可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的重要因素包括地区、国家或全球政治、经济、商业、竞争、市场和监管条件，以及第一部分，项目IA，“风险因素”此表格的10-K尽管我们试图确定重要的风险因素，但可能存在我们目前未知的其他风险因素，或者我们目前认为不是实质性的风险因素，这些因素可能会导致实际结果和发展与本10-K表格中包含的前瞻性陈述中所述或暗示的结果和发展大不相同。如果这些风险中的任何一项成为现实，或者如果前瞻性陈述中的任何上述假设被证明是不正确的，实际结果和发展可能与本10-K表格中包含的前瞻性陈述中所做或暗示的结果和发展大不相同。基于上述原因，我们告诫您不要依赖任何前瞻性陈述。我们在本10-K表格中所作的任何前瞻性陈述仅说明我们作出该陈述的日期。可能导致我们实际结果不同的因素或事件可能会不时出现，我们不可能预测所有这些因素或事件。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展或其他原因，除非法律要求。对本期和任何前期业绩的比较并不是为了表达任何未来的趋势或未来业绩的迹象，除非有明确的表述，而应将其视为历史数据。

Ceridian是一家全球性的人力资本管理(“HCM”)软件公司。我们的旗舰云HCM平台Dayforce提供人力资源(“HR”)、薪资、福利、劳动力管理和人才管理功能。除了Dayforce，我们还通过直销和现有合作伙伴渠道销售PowerPay，这是一款面向加拿大小型企业市场的云人力资源和薪资解决方案。我们还继续支持使用传统北美局解决方案的客户(在收购Dayforce后，我们一般在2012年停止向新客户积极销售)，以及使用我们收购的局解决方案的客户，我们也打算停止单独向新客户积极销售。我们投资于维护和必要的更新，以支持我们的局级客户，并继续将他们迁移到Dayforce。我们云和局解决方案的收入包括在资金汇至税务机关之前持有客户资金所产生的投资收入，也称为浮动收入或浮动收入。

我们的五个战略增长杠杆推动我们的长期前景、短期决策和股东结盟：

我们的主要云HCM平台Dayforce是一个单一的应用程序，可提供跨所有模块的连续实时计算，例如使薪资管理员能够访问整个支付期的数据，经理可以访问实时数据以优化工作计划。Dayforce在网络、原生iOS和Android平台上提供全面的功能，包括全球人力资源、工资、福利、劳动力管理和人才管理。我们的Dayforce移动应用程序使员工不仅可以请求和交换时间表，还可以看到时间表更改对他们工资的实时影响。无论行业或规模大小，组织都可以使用我们的Dayforce平台来优化整个员工生命周期的管理，包括吸引、吸引、支付、部署和发展员工。我们Dayforce平台的主要功能包括人力资源、工资和税收、Dayforce钱包、福利、劳动力管理和人才管理。2021年，我们凭借DayForce解决方案获得多项荣誉，包括连续第二年荣获2021年Gartner云HCM套件魔力象限领导者奖，以及CIPD人员管理奖：最佳人力资源/学习与发展供应商；人力资源董事亚洲-5星人力资源软件；Aite-Novarica数字钱包影响创新奖-Dayforce Wallet；核心研究2021年人力资本管理价值矩阵领导者。

Dayforce人力资源功能为客户提供所有员工的单一、完整记录。我们的人力资源功能集中在一个全面、灵活的工作流引擎上，该引擎可以简化和自动化管理任务。

我们的薪资功能为客户提供了准确、合规地管理其薪资流程所需的工具。通过我们的Dayforce平台，拥有本地化工资单功能的用户可以实时更新时间和支付。在我们目前未在Dayforce、Dayforce内提供本地化薪资的国家/地区

ConnectedPay提供工资单聚合功能，使组织能够集中查看其全球工资单。ConnectedPay可自动与国内薪资提供商(包括我们收购企业的全球云解决方案)进行数据交换，并为员工提供一致的自助服务体验，以查看收益报表和相关薪资文档。作为我们本地化薪资服务的一部分，Dayforce计算、预扣和归档美国、加拿大、英国、爱尔兰、澳大利亚、新西兰和毛里求斯的薪资相关税款。2021年，我们宣布计划在德国、香港、印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、新加坡、韩国、台湾和泰国等新市场提供Dayforce薪资。

Dayforce钱包是Dayforce平台上为客户员工提供的数字钱包。Dayforce钱包提供处理和分发客户不同支付需求的灵活性和便利性，包括不定期支付和按需支付请求。由于所有员工付款都作为常规工资单处理，因此适当的扣减、汇款和装饰费都会入账，这意味着对工资单管理员和客户现金流的影响微乎其微。

Dayforce钱包让我们客户的员工可以即时查看他们的收入，从而更好地控制他们的财务状况。按需支付功能允许员工通过在任何一天发工资来选择何时获得报酬。Dayforce Wallet使员工可以在支付期内的任何时间获取他们已经赚取的工资，扣除税款、预扣和其他工资扣除。按需工资被加载到支付卡上，客户的员工可以在任何接受信用卡或借记卡的地方使用支付卡。有了支付卡，Dayforce钱包就不再需要分发纸质支票，并降低了处理成本。Dayforce Wallet移动应用程序使客户的员工可以轻松地检查他们的支付押金、账户余额和交易历史。这提供了传统银行账户的便利，但没有余额最低限额和每月服务费。

Dayforce钱包于2020年在美国推出，2021年在加拿大推出。我们继续为Dayforce钱包引入新的功能和增强功能，例如提前两天直接存款，这使得有直接存款设置的用户不仅可以在他们想要的时候获得付款，而且可以选择在正常工资发放日期之前两天收到剩余的工资支票。其他功能，如流式支付、Dayforce钱包奖励、推荐、附加支付卡功能、立即购买、稍后支付和储蓄目标将在接下来的几个季度推出。流媒体支付使客户的员工能够请求将赚取的工资自动发送到他们的Dayforce钱包支付卡，从而消除了按需请求收入的需要。我们相信，从长远来看，这些功能将增强我们的Dayforce钱包的消费者体验，并有助于改善财务状况。

Dayforce Benefits帮助用户从福利登记到持续的福利管理，包括资格、开放登记和平价医疗法案(“ACA”)管理。支持和比较工具可以向用户提供有关每个可用福利计划及其计划选项的影响的信息，以帮助员工根据其特定需求选择最佳选项。

Dayforce人才管理使组织能够吸引、参与、发展和激励其员工。用户可以利用工具进行招聘、入职、参与、绩效、继任规划、薪酬管理和员工学习。

Dayforce Workforce Management通过配置系统以满足复杂的劳动和雇佣规则和政策，提供了帮助组织管理其员工、提高运营效率和增强合规性的功能。通过Dayforce，用户可以获得缺勤管理、时间和考勤、日程安排和劳动计划。

我们为员工少于100人的加拿大组织提供Power Pay。PowerPay是一个云平台，提供可扩展且简单的薪资和人力资源解决方案。PowerPay专门为小企业设计，使客户能够准确、准时地向员工支付工资。

我们的局级解决方案使用传统技术和收购企业的局级技术提供工资单和工资单相关服务。我们投资于维护和必要的更新，以支持我们的局级客户。我们于2012年和2015年分别停止向美国和加拿大的新客户销售传统的北美局薪资解决方案，我们也打算停止以独立方式主动向新客户销售我们收购的局薪资解决方案。除了使用我们工资单服务的客户外，某些客户还会独立使用我们的遗留局纳税申报服务；2019年，我们再次开始销售独立的遗留局纳税服务。

DayForce旨在为拥有100到100,000名员工的组织提供服务。截至2012年12月31日，Dayforce的客户群已从482个增加到截至2021年12月31日的5434个客户*。2021年，我们的5,434个Dayforce客户*代表了大约510万全球活跃用户*。我们将客户定义为单个组织，如公司、非营利组织、教育机构或政府实体。我们还有大约39,000个Power Pay客户帐户。在截至2021年12月31日的一年中，没有任何单一客户占我们收入的1%以上。

我们通过直销团队和按客户规模和地理位置组织的各种第三方渠道销售我们的云解决方案。我们向员工超过100人的组织推销Dayforce。我们向加拿大员工少于100人的组织推销Power Pay。我们的大部分收入增长来自新的云客户。

我们提供广泛的服务组合，旨在确保客户成功。我们相信，重要的是与我们的客户密切合作，以了解他们的需求，并提供满足他们需求的技术解决方案和支持。我们继续扩大我们在支持和服务客户方面的全球影响力。作为我们国际战略的一部分，我们与合作伙伴合作，在我们目前没有国际业务或我们的客户所需的特定服务的某些地区提供服务。

我们的内部实施团队利用专有入职技术进行新客户激活和专业服务工作。我们的内部团队由第三方服务合作伙伴和系统集成合作伙伴(“SI”)补充。我们的实施服务包括针对新客户的解决方案配置和激活。专业服务包括为现有客户提供附加实施服务、在客户没有资源自行更改产品配置时持续更改产品配置、产品使用咨询以及各种附加服务，如报告撰写、使用审核和流程改进。

我们的全球客户支持组织在北美、英国、毛里求斯、澳大利亚、新加坡、菲律宾和印度的各个地点提供全天候的应用程序支持。我们的支持职能被组织成代表团队，在我们的平台上拥有深厚的领域专业知识。这些团队根据地理位置、产品类型和客户垂直领域与客户群保持一致，以提供深厚的产品和行业知识、一致的关系和高可用性。

技术和创新是Ceridian的核心。我们的创新和发展过程是由客户驱动的。我们直接与客户合作，以了解他们的需求，并提供解决方案来解决他们的挑战，同时考虑到整个用户体验，而不受个别模块或应用程序的限制。我们致力于保护我们的客户信息，以及我们的员工和承包商信息以及其他业务数据。

我们的研发团队负责设计、开发和测试我们的应用程序。我们相信，我们的现代云技术堆栈、灵活的设计和开发方法以及高效的软件部署流程使我们能够快速创新以响应行业趋势。我们托管基于云的应用程序，并从第三方提供商运营的数据中心为所有客户提供服务，这些数据中心主要由第三方提供商运营，主要是Navistte、AWS上的VMWare Cloud、Microsoft Azure和AWS。虽然我们可以控制和访问位于外部数据中心的服务器和网络的所有组件，但我们不能控制这些设施的运行。此外，我们通过在美国和亚太地区日本(“APJ”)运营和租赁的数据中心托管我们的内部系统。

我们的成功在一定程度上取决于我们保护专有技术和知识产权的能力。我们依靠专利、版权、商业秘密和商标的组合，以及保密和保密协议和其他合同保护来建立和保护我们的知识产权。

HCM技术解决方案市场竞争激烈，受不断变化的技术和不断变化的客户需求的影响。我们的竞争对手是同时为HCM提供集成解决方案和点式解决方案的公司，以及我们运营的每个司法管辖区的本地供应商。在全球范围内，我们与传统薪资服务提供商以及支持云的客户端-服务器HCM提供商展开竞争。我们还面临着来自现代HCM提供商的竞争，这些提供商的解决方案专门构建为云中的单一应用平台。此外，我们还面临来自历史悠久的大型企业应用软件供应商的竞争。

全球HCM市场的竞争主要基于产品和服务质量，包括技术的易用性和可获得性、产品的广度、声誉和价格。我们相信，我们在这些领域都具有竞争力，我们的单一应用永远在线的技术和产品创新，再加上我们对服务的承诺和我们的地理覆盖范围，使我们有别于我们的竞争对手。

我们过去和未来都将经历收入和新客户合同的季节性波动，历史上第四季度是我们新客户合同、续约和客户行动最强劲的季度。虽然我们云解决方案的增长和费用的应计费率性质使这种季节性在我们的整体运营结果中不那么明显，但我们预计我们的收入将按季度波动，每年第四季度和第一季度会更高。第四季度的收入是由年终加工费和Dayforce客户的日常生活推动的；第一季度的收入是由打印年终税包赚取的收入推动的。

截至2021年12月31日，我们拥有7,462名员工，其中北美4,477名，亚太地区1,846名，欧洲、中东和非洲(EMEA)1,139名。我们为员工提供广泛的薪酬和福利，提升员工的工作体验，推动我们的“让工作生活更美好”品牌。除工资外，这些福利(因国家/地区而异)包括年度奖金、股权奖励、全球员工股票购买计划、退休储蓄计划、医疗和保险福利、健康储蓄和灵活储蓄支出账户、无限制休假时间、员工援助计划和学费报销。除了我们基础广泛的员工股票购买计划外，我们还针对基于股权的授予和既得性条件，以促进留住我们的员工。我们吸引和留住顶尖人才的能力对于我们企业的持续成功至关重要，我们非常高兴我们的员工净推广员得分(ENPs)在2021年达到47分。

促进我们劳动力的多样性、公平性和包容性也是Ceridian的优先事项。2021年，我们成立了

我们成立了一个由来自世界各地的员工组成的公司范围内的全球多样性咨询理事会，我们将包容性建设青年小组的数量从6个扩大到9个-增加了土著和土著人民网络、Ceridian育儿网络和亚太网络。截至2021年12月31日，女性约占我们全球劳动力的49%，其中经理级及以上职位的员工约占43%，副总裁及以上职位的员工约占38%。最近收购的公司Adam HCM、Asender和Excelity的员工不包括在这一数据中，但将在明年包括在内。在美国，大约14%的劳动力是黑人或非裔美国人，11%是亚洲人，6%是西班牙裔或拉丁裔，2%是多种族，不到1%是夏威夷原住民或太平洋岛民，美国印第安人或阿拉斯加原住民，大约64%是白人。在美国，有色人种约占经理级及以上职位员工的24%，占副总裁及以上职位员工的约22%。

随着疫情进入第三个年头，我们继续确保所有必要的政策和程序在我们的设施到位，以保护员工的健康和安全。这包括符合政府要求的疫苗接种、检测、口罩和物理距离。

我们还致力于为我们的员工提供有意义的领导力和学习发展机会。截至2021年12月31日，我们近93%的员工完成了超过3.5万小时的与领导力和学习发展主题相关的面对面培训、数字学习和网络研讨会。

我们相信，科技向善和负责任的创新可以对所有利益相关者产生积极影响。Dayforce钱包为个人提供了更快地获得他们赚取的工资的途径，这使他们能够支付日常费用以及紧急或计划外成本。

Ceridian致力于回馈我们生活和工作的社区。通过我们的慈善机构Ceridian Care，我们为在基本需求和生活质量方面苦苦挣扎的个人和家庭提供财政支持。2021年，该组织向美国和加拿大的有需要的人捐赠了超过110万美元。去年，我们为员工推出了一个新的捐赠和志愿服务平台，员工通过该平台向12个国家的480多个非营利性组织捐款。

我们鼓励您查看我们的Ceridian ESG年度报告，了解有关我们的ESG以及人力资本目标、计划和计划的更多详细信息，我们预计这些信息将在我们的网站上提供，网址为：Https://www.ceridian.com/company/corporate/corporateresponsibility不迟于2022年3月31日。我们的网站和该网站上包含的或可通过该网站访问的信息不被视为通过引用并入本10-K表格，也不被视为本表格10-K的一部分。

我们关于Form 10-K的年度报告、Form 10-Q的季度报告、Form 8-K的当前报告、委托书和信息声明、第16条报告，以及根据交易法第13(A)、14和15(D)条提交或提交的报告和任何注册声明的修正案，均可在以下网址免费查阅：http://investors.ceridian.com在我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或提供这些材料后，我们将在合理可行的情况下尽快提交这些材料，这些材料也可以在美国证券交易委员会的网站上查阅，网址是http://www.sec.gov.

我们第四次修订和重述的公司注册证书、我们修订和重述的章程、我们的收购和财务章程、审计、薪酬、公司治理和董事会提名委员会(“董事会”)、我们的公司治理准则和我们的行为准则，以及对我们行为准则的任何豁免和修订都可以在我们的网站上找到，网址是：Https://investors.ceridian.com/corporate-governance/governance-documents。我们的网站和该网站上包含的或可通过该网站访问的信息不被视为通过引用并入本10-K表格，也不被视为本表格10-K的一部分。

奥西普先生是我们的主席兼联席首席执行官。奥西普自2015年8月以来一直担任董事长，自2022年2月以来担任联席首席执行官。奥西普从2013年7月至2022年2月担任首席执行长。Ossip先生是在公司于2012年收购Dayforce Corporation后加入公司的，当时他在Dayforce Corporation担任首席执行官。奥西普是董事(Dragoneer Growth Opportunities Corp.III)的合伙人，该公司是纳斯达克上市的特别收购公司。奥西普之前曾担任纽约证交所上市公司Dragoneer Growth Opportunities Corp.和纳斯达克上市公司Dragoneer Growth Opportunities Corp.II的董事顾问。

特纳女士自2022年2月以来一直担任我们的联席首席执行官，并自2022年2月以来一直是我们的董事会成员。特纳女士于2018年加入Ceridian，2018年8月至2022年2月担任总裁，2020年2月至2022年2月担任首席运营官。在加入Ceridian之前，特纳女士于2016年10月至2018年8月担任企业软件和编程公司SAP的全球首席运营官、战略客户项目。特纳是纽约证交所上市公司宏利金融-S的董事会成员。

Heuland女士是我们的执行副总裁兼首席财务官，她自2020年10月以来一直担任这两个职位。在加入本公司之前，Heuland女士自2018年4月起担任SAP拉丁美洲和加勒比地区高级副总裁兼首席财务官。此外，Heuland女士于2015年4月至2018年3月担任SAP拉丁美洲和加勒比海南北区副总裁兼首席财务官。赫兰女士是一名注册会计师(非在职)。

霍尔德里奇先生自2022年2月起担任我们的执行副总裁和首席客户官。霍尔德里奇于2020年1月加入Ceridian，担任全球服务主管至2022年2月。在加入公司之前，Holdridge先生于2017年11月至2019年7月在MicroStrategy，Inc.担任全球服务高级执行副总裁。此外，霍尔德里奇先生于2012年6月至2017年10月在Infor(US)，Inc.担任全球咨询服务部高级副总裁。

阿姆斯特朗先生是我们的执行副总裁兼首席客户官，他自2020年2月以来一直担任这一职位。阿姆斯特朗先生于2004年加入Ceridian，此后担任过多个商业和运营领导职务，包括从2019年5月至2020年2月担任执行副总裁兼首席运营官，从2018年3月至2019年5月担任运营执行副总裁，从2016年4月至2018年3月担任客户支持执行副总裁。

雅各布斯先生是我们会计和财务报告部门的负责人，并担任首席会计官，他自2020年5月以来一直担任这一职位。雅各布斯先生自2016年12月以来一直担任我们的财务副总裁。雅各布斯先生是一名注册会计师(非在职)。

Korngiebel先生是我们的执行副总裁兼首席产品和技术官，他自2020年8月以来一直担任这一职位。在加入本公司之前，Korngiebel先生自2006年3月起在Workday，Inc.担任多个职位，包括从2017年5月至2020年7月担任首席技术官，从2014年1月至2017年5月担任负责技术和创新的高级副总裁。

麦克唐纳先生是我们的执行副总裁兼总法律顾问，他自2021年7月以来一直担任这一职位，以及公司秘书，他自2016年2月以来一直担任这一职位。麦克唐纳在2016年2月至2021年7月期间担任副总法律顾问。

Subramanian先生是我们的执行副总裁兼首席营收官，他自2021年4月以来一直担任这一职位。在加入本公司之前，Subramanian先生从2005年开始在思爱普美国公司担任多个职位，最近的职务是从2017年7月至2021年4月担任董事高级副总裁兼董事总经理，从2014年1月至2017年6月担任区域副总裁。

我们的业务通常会遇到和应对风险，其中一些风险可能会导致我们未来的结果与我们目前预期的不同。下面描述的风险因素代表了我们对业务面临的一些最重要风险的当前看法，对理解业务非常重要。以下信息应与管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析、关于市场风险的定量和定性披露以及本Form 10-K年度报告中包括的合并财务报表和相关注释一起阅读。这一讨论包括一些前瞻性陈述。在处理这些风险时，您还应参考本年度报告Form 10-K中包含的信息，包括合并财务报表和相关附注。

我们的季度运营业绩已经并可能继续大幅波动，可能不能完全反映我们业务的基本表现。

我们的季度运营结果，包括我们的收入、毛利率、盈利能力、现金流和递延收入的水平，已经变化，而且未来可能会有很大变化，对我们的运营结果进行期间间的比较可能没有意义。因此，任何一个季度的业绩都不应被视为未来业绩的指标。我们的季度财务业绩可能会因各种因素而波动，其中许多因素是我们无法控制的，因此可能不能完全反映我们业务的基本表现。这些因素包括：我们吸引和留住新的和现有的云客户以及Dayforce钱包客户的能力；影响我们客户合同的服务或定价的变化；我们应用程序的销售和收入的季节性变化；与维护和扩展我们的业务(包括新收购的业务、运营和基础设施)相关的运营费用的变化；以及一般的经济、行业和市场状况，包括我们的云客户(他们通常按“每位员工每月”支付)增加或减少员工的情况、利率和会计规则。

我们的商业计划侧重于积极进取的增长战略。如果我们不能有效地管理我们的增长，或者如果我们的战略不成功，我们可能无法执行我们的业务计划，无法保持高水平的服务，也无法充分应对竞争挑战。

我们已经并相信，我们的运营和云解决方案将继续经历一段快速增长期。我们业务和云解决方案的增长已经并可能继续给我们的管理、行政、运营、技术和财务基础设施带来压力。为了有效地管理我们的增长，我们需要不断改进我们的运营、财务、技术和管理系统，以及我们的内部控制、报告系统和程序，以扩大我们的全球能力，这些能力在我们增长时可能需要投资，在我们转型时可能会导致颠覆。如果不能有效地管理增长或实现我们的增长战略，可能会导致实施客户的问题或延迟、质量或客户满意度下降、成本增加、推出新功能的复杂性或其他运营挑战；这些困难中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

过去几年，我们云解决方案的收入大幅增长。我们继续增加使用我们的云解决方案和其他应用程序(包括Dayforce钱包)的努力可能不会成功，可能会降低我们的收入增长率。

我们能否通过执行我们的云解决方案来持续增长我们的增长杠杆，取决于我们平台和解决方案的质量，以及我们设计云解决方案以满足消费者需求的能力；我们提高现有客户销售额的能力取决于客户对我们产品的满意度和对额外解决方案的需求。我们在本地薪资新市场的参与以及各种模块和功能(包括Dayforce Wallet)的应用扩展相对较新，目前还不确定这些领域是否会为我们带来可观的收入。此外，在当前市场和功能之外进入新市场或引入新特性、功能或应用程序可能不会成功。如果我们不能将我们的云解决方案(包括Dayforce钱包)销售到新市场，或进一步渗透现有市场，或增加现有客户的销售额，我们的收入可能不会按预期增长，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。对我们的云解决方案的销售产生不利影响的任何因素，包括应用程序发布周期、延迟或新产品功能、市场接受度、产品竞争、性能和可靠性、声誉、价格竞争以及经济和市场状况方面的故障，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

如果我们不能提供新的或增强的功能和特点，或跟上快速的技术变化和不断发展的行业标准，我们可能无法满足我们积极的增长战略，对我们服务的需求可能会下降。

我们增加收入的能力在很大程度上将取决于我们开发现有云解决方案的能力，以推动我们在全球新市场的销售，进一步渗透我们现有的市场，并增加未使用完整Dayforce套件的现有客户的销售额。我们未来的成功，以及我们增长战略的成功，将取决于我们预测和适应技术和行业标准变化的能力，以及有效开发、向市场推出和获得广泛接受结合最新技术进步的新服务和增强功能的能力。我们可能无法成功地为我们现有的解决方案提供新的或增强的功能和特性，使其获得市场认可或跟上快速技术发展的步伐。我们开发新功能或增强功能的尝试可能代价高昂，并影响我们的盈利能力。这方面的失败可能会对我们的业务、增长战略、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们的国际增长战略已经并将使我们面临国际销售和运营中固有的风险。

我们的增长杠杆之一是进入新市场的国际销售增长，我们预计客户和潜在客户可能会越来越多地要求和要求一家供应商为其在多个国家的员工提供HCM解决方案和服务。我们最近的全球扩张，以及未来向新市场的扩张，已经并将需要相应地持续扩大我们对当地法律和法规的监督，这增加了我们的成本以及产品没有及时纳入或根本没有必要的变化以使客户遵守此类法律的风险。此外，我们的国际业务受到风险的影响，这些风险可能会对这些业务或我们的整体业务产生不利影响，包括但不限于建立市场存在、为外国客户提供本地化产品和服务的成本、管理国际业务的困难和人员配备方面的困难，以及在我们的国际业务中引入公司政策和控制以及增加对合作伙伴在其他地区提供服务的依赖所带来的费用增加。作为我们国际战略的一部分，我们与合作伙伴合作，在我们目前没有国际业务或客户需要的特定服务的某些地区提供服务，因此，如果我们的合作伙伴不按照承诺提供服务，我们可能会受到业务影响，包括额外费用或对客户关系的影响可能导致利润率下降。

我们的国际增长战略已经并可能继续包括通过收购实现增长，在这种情况下，我们的增长可能还取决于我们是否有能力将获得的客户从当前的产品过渡到Dayforce，或者通过增加Dayforce的模块来满足更广泛的HCM需求，从而增加销售额。

如果我们不能在跨国基础上提供所需的服务，或者如果我们不能有效地管理我们的国际扩张，我们可能会受到负面的客户体验，我们的声誉受到损害或客户流失，我们的客户遭受任何罚款、罚款或其他损害的索赔，以及其他财务损害，包括罚款、罚款或我们直接遭受的其他损害，这将对收入和收益产生负面影响。虽然我们有一个跨国战略，但实施这一战略可能需要额外的投资和努力。我们的一些业务伙伴也有国际业务，并受到上述风险的影响。

我们参与的市场竞争激烈，如果我们不能有效竞争，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们参与的市场竞争激烈，未来竞争可能会加剧。我们相信，我们市场上的主要竞争因素包括：产品功能的广度和深度、应用程序的可扩展性和可靠性、强大的劳动力管理、全面的税务服务、与直观用户体验相结合的现代创新云技术平台、在薪资和HCM方面的多国和辖区专业知识、实施质量和客户服务、与各种第三方应用程序和系统的集成、总拥有成本和投资回报、品牌知名度和声誉、定价和分销。

我们面临着各种各样的竞争对手，其中一些是HCM解决方案的老牌供应商。我们现在和潜在的许多竞争对手比我们规模更大，知名度更高，运营历史更长，营销预算更大，资源也更多，能够投入更多的资源来开发、推广和销售他们的产品和服务。我们的一些竞争对手正在或可能提供捆绑在更大产品中的HCM解决方案。此外，我们现有的或潜在的竞争对手可能会被第三方收购，这些第三方拥有更多的可用资源，有能力发起或经受住激烈的价格竞争。此外，我们的许多竞争对手已经建立了营销关系，可以接触到更大的客户群，并拥有主要的分销渠道。

与顾问、系统集成商和经销商签订协议。我们的竞争对手也可能在他们之间或与第三方建立合作关系，以进一步增强他们的产品供应或资源。虽然我们有一个全球伙伴关系战略，但需要额外的投资和努力来实施这一战略。

如果我们的竞争对手的产品、服务或技术比我们今天的应用程序更容易被接受，如果他们成功地比我们更早地将其产品或服务推向市场，或者如果他们的产品或服务的技术能力比我们的更强，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外，我们的一些竞争对手可能会以比我们的产品或当前定价更低的价格提供他们的产品和服务，从而影响我们实现目标定价的能力。如果我们无法实现我们的目标定价水平，或者如果我们面临巨大的定价压力，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们老化的软件基础设施、技术和这些系统的复杂性可能会导致成本增加、易受网络攻击或运营中断，从而对我们的业务、市场品牌、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

我们的业务继续要求使用复杂的系统和技术，包括技术基础设施资产。这些系统和技术必须定期改进、更新和/或更换为更先进的系统，以满足客户和员工的需求和期望。我们用来托管后台和局级系统的一些重要平台已经老化，需要更换或正在更换中。如果我们不能更换我们陈旧的关键平台，如果部分或所有这些平台由于软件错误或基础设施故障而无法运行，如果我们不能及时或在合理的成本参数内继续改进和更新我们的系统和技术，如果我们没有适当和及时地培训我们的员工操作这些新系统，或者我们无法适当地保护这些系统，我们可能会遭受数据丢失、网络攻击漏洞、系统中断或其他性能问题，这可能会对我们的业务、财务状况产生实质性的不利影响。

我们的系统信息安全遭到破坏或丢失或未经授权访问客户信息或敏感公司信息；未能遵守美国联邦贸易委员会(“FTC”)关于数据保护的持续同意令；或系统中断可能对我们的业务、市场品牌、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

我们的业务依赖于我们的工资单、交易、财务、会计和其他数据处理系统。我们依赖这些由第三方内部和外部维护的系统，以每天和对时间敏感的方式处理大量复杂的交易。我们通过我们的内部系统和由第三方维护的系统，以电子方式接收、处理、存储和传输有关我们的客户及其员工以及我们的供应商和其他业务合作伙伴的数据和个人信息。我们对此信息保密。但是，我们内部和第三方合作伙伴的网站、网络、应用程序和技术以及其他信息系统都可能成为破坏、破坏或数据盗用的目标。此外，随着我们通过收购实现增长，当我们着手将收购目标的系统整合到我们的系统中时，这些风险在收购后的一段时间内变得尖锐起来。此外，随着我们淘汰我们的传统产品，如我们的局工资服务，我们正在减少对这些系统的维护投资，这些系统可能会造成其中一个系统的潜在安全漏洞。我们信息系统的不间断运行，以及我们对驻留在我们系统中的个人信息和其他客户、个人和公司信息保密的能力，对我们业务的成功运营至关重要。我们和我们的第三方提供商维护旨在保护这些数据并保持业务连续性的系统和流程，但尽管采取了此类保护措施，仍存在入侵风险, 可能危及数据完整性和隐私的网络攻击或篡改。我们的业务流程或处理系统(无论是在内部维护还是在外部由第三方维护)中的任何信息安全漏洞都有可能影响我们的客户信息和敏感的公司信息，包括我们的财务报告能力，这可能导致潜在的业务损失和我们准确报告财务结果的能力。如果这些系统中的任何一个无法正常运行或在很短的一段时间内被禁用，我们可能会错过关键的申请期，导致潜在的费用和罚款，或者失去对客户数据的控制，所有这些都可能导致财务损失、业务中断、对客户的责任、监管干预或我们的声誉受损。

我们与联邦贸易委员会签订了一份为期20年的同意令，该命令于2011年6月最终生效，原因是2009年12月，我们的停产美国工资申请遭到刑事黑客攻击。我们没有承认在订单中有任何不当行为，我们也没有受到任何金钱罚款或处罚。然而，关于订单，我们被要求，

除其他事项外，维护一个全面的信息安全计划，该计划对我们的规模和复杂性以及我们收集的个人信息类型都是合理和合适的。我们还被要求每两年一次由独立的第三方审查我们的安全计划的部分内容，这些内容适用于我们美国业务的某些部分。维护、更新、监视和修订信息安全程序，以确保它根据安全威胁、技术变化和遗留系统产生的安全漏洞的变化保持合理和适当，这是一项耗时且复杂的工作，而且是一项持续的工作。

虽然我们已经并将继续采取措施确保遵守同意令，但如果我们确定不遵守同意令，或者如果发生任何新的安全漏洞，联邦贸易委员会可能会采取执法行动，或者其他各方可能会提起诉讼。由此产生的任何罚款和处罚都可能对我们的流动资金和财务业绩产生重大不利影响，由此造成的任何声誉损害可能会对我们与现有客户的关系以及我们获得新客户的能力产生不利影响。保险可能不足，或者未来可能无法以可接受的条款获得保险，或者根本不能获得保险。此外，我们的保险单可能不会覆盖针对我们的所有索赔，而且为诉讼辩护，无论其是非曲直，都可能代价高昂，转移管理层的注意力，或者损害我们的声誉。

我们的解决方案和业务必须遵守美国和其他国家的各种法律法规，包括有关隐私、数据保护和信息安全的法规。如果我们或我们的第三方服务提供商未能遵守这些法律，以及我们的服务未能遵守这些法律，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

不遵守隐私、数据保护和信息安全法律法规可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响，或产生其他不利后果。这些法律并不统一，它们规范个人信息的收集、存储、托管、转移(在某些情况下，包括转移到收集国家以外)、使用、披露、安全、保留和销毁；它们要求我们向个人发出有关隐私做法的通知；给予个人关于其个人信息的某些访问和更正权利；以及监管出于次要目的(如营销)使用或披露个人信息。在某些情况下，其中一些法律要求我们在数据泄露时向受影响的个人、客户、数据保护机构和/或其他监管机构提供通知。在许多情况下，这些法律不仅适用于第三方交易，也适用于公司及其子公司之间的信息传输。欧洲联盟(下称“欧盟”)“一般数据保护规例”(下称“GDPR”)和“加州消费者保护法”(下称“CCPA”)是这些法律中最全面的两项。随着我们进入欧洲、亚太地区和拉丁美洲的新市场，以及我们继续通过我们的钱包服务进入消费领域，我们需要遵守的相关法律法规的数量不断增加。对个人信息从一个地理位置转移到另一个地理位置的限制继续加强。遵守这些法律和要求，包括GDPR和CCPA施加的更多义务，已经给我们的业务带来了巨大的成本，并可能继续要求我们修改某些业务做法。进一步, 与数据安全事件和侵犯隐私有关的监管部门的执法行动和调查继续增加。未来颁布更具限制性的法律、规则或法规和/或未来的执法行动或调查可能会增加我们的业务成本或限制，从而对我们产生实质性的不利影响，而不遵守规定可能导致重大的监管处罚和法律责任，并损害我们的声誉。对跨境数据流动和数据驻留要求的限制可能会对我们的客户和我们自己将个人信息传输到美国和其他国家的能力产生负面影响，作为我们提供服务的一部分，并支持我们自己的运营，这可能会影响收入。此外，数据安全事件和对其他公司侵犯隐私的担忧正在改变消费者和社会对加强隐私和数据保护的预期。因此，即使是不遵守规定的感觉，无论是否有效，都可能损害我们的声誉。

客户依赖我们的解决方案来帮助他们遵守适用的法律，这就要求我们和我们的第三方提供商不断监控适用的法律，并对我们的解决方案进行适当的更改。如果我们的解决方案没有更新以使客户能够遵守适用的法律，或者我们没有及时更新我们的解决方案，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

客户使用我们的解决方案来帮助他们遵守工资单、人力资源和解决方案要使用的其他适用法律。我们和我们的第三方提供商必须监控所有适用的法律，当这些法律以任何方式扩展、发展或修订时，当新的法规或法律实施时，我们可能需要修改我们的解决方案，以帮助我们的客户遵守这些新的法规或法律，这需要我们投入时间和资源。我们还依赖我们的第三方提供商修改他们提供给我们客户的解决方案，作为我们解决方案的一部分，以符合此类法律法规的变化。法律和法律的数量

随着我们扩大提供解决方案的地理区域和我们向客户提供的产品类型，我们需要监控的法规已经并将继续增加。随着我们通过收购进行扩张，这些风险变得更加严重，随着我们整合被收购的业务及其系统，这些风险在收购后的一段时间内最为严重。如果我们的解决方案不能使客户遵守适用的法律，我们将受到负面客户体验的影响，损害我们的声誉或失去客户，对客户遭受的任何罚款、处罚或其他损害提出索赔，以及其他财务损害，包括我们直接遭受的罚款、处罚或其他损害。

如果我们当前或未来的应用程序不能正常运行，我们的声誉可能会受到不利影响，我们的市场份额可能会下降，我们可能会受到责任索赔，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们的应用程序本质上是复杂的，可能包含我们尚未意识到的重大缺陷或错误。由于我们收集和管理的数据量很大，系统中的故障或错误可能会导致数据丢失或损坏，或导致我们收集的信息不完整或包含客户认为重要的不准确信息。任何功能缺陷或导致我们的应用程序可用性中断的任何缺陷都可能导致声誉、竞争、运营或其他业务损害，以及财务成本和监管行动，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外，纠正任何材料缺陷或错误所产生的成本可能会很高。虽然我们在收购过程中进行了标准的尽职调查，但随着我们通过收购而增长，并投入资源将收购目标的系统集成到我们的系统中，并承担收购目标可能存在的漏洞，这些风险会增加。

对我们的软件和服务提出的监管要求可能会增加我们的成本，延迟或阻止我们推出新的产品和服务，并损害我们现有产品和服务的功能或价值。

我们的产品和服务受到越来越多的监管要求的约束，随着这些要求的激增，我们需要做出改变或适应。不断变化的监管要求可能会使我们的服务过时，或者可能会阻碍我们开发新的产品和服务。这反过来可能会给我们带来额外的成本，以遵守或进一步开发我们的产品和服务。不断改变的监管要求可能会使推出新服务的成本或耗时比我们目前预期的更高，甚至可能阻止我们推出新服务，或导致我们继续提供现有服务的成本变得更高。

联邦、州或外国政府机构或机构过去已经通过，将来也可能通过影响将互联网作为商业媒介使用的法律或法规。这些法律或法规的未来变化可能要求我们修改我们的应用程序，以符合这些变化。此外，政府机构或私人组织可能会开始对访问互联网或通过互联网进行的商业征收税收、费用或其他费用。这些法律或收费可能会限制与互联网相关的商业或通信的总体增长，导致对我们等基于互联网的应用程序的需求减少，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响。

如果我们不能管理我们的技术运营基础设施，我们的现有客户可能会遇到服务中断，我们的新客户可能会遇到应用程序实施的延迟，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们的运营基础设施支持的用户、交易和数据数量已经并将继续大幅增长，包括通过战略交易收购新系统。我们寻求在我们的运营基础设施中保持足够的过剩容量，以满足所有客户的需求，并促进快速提供新客户激活和扩展现有客户激活。此外，我们需要继续妥善管理我们的技术运营基础设施，以支持版本控制、硬件和软件参数的更改以及应用程序的发展。我们已经并可能在未来经历网站中断、停机和其他性能问题。这些问题可能由多种因素引起，包括基础设施更改、人为或软件错误、病毒、安全攻击、欺诈、扩展或修改Dayforce代码导致的资源消耗增加、客户使用量激增以及拒绝服务问题。发生这些问题的风险可能会因我们的战略收购而加剧，特别是在收购之后的一段时间内，因为我们将收购目标的系统集成到我们的系统中，以及我们老化的技术基础设施(在某些情况下由较旧的平台支持)。在某些情况下，我们可能无法识别

在可接受的时间段内导致这些性能问题的一个或多个原因。如果我们没有准确预测我们的基础设施需求，我们现有的客户可能会遇到服务中断，这可能会使他们受到经济处罚，导致我们承担财务责任和客户损失；我们的运营基础设施可能跟不上销售增长的步伐，导致新客户在我们寻求获得更多容量时遇到延误，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们的增长在一定程度上取决于我们与第三方战略关系的成功，这些第三方向我们提供服务，并许可我们的软件在我们的应用程序和内部运营中使用或与我们的应用程序和内部运营一起使用。

为了保持和发展我们的业务，我们确实，我们预计我们将继续依赖于与向我们提供服务的第三方的关系的继续和扩大。这些服务提供商合作伙伴包括互联薪资合作伙伴、实施合作伙伴、系统集成商、第三方销售渠道合作伙伴、数据中心运营商，以及执行电汇和其他汇款服务以支持我们的客户薪资和税务服务的提供商。我们与这些第三方服务提供商的协议通常是非排他性的，并不禁止他们与我们的竞争对手合作。如果我们为我们提供服务所依赖的任何第三方服务提供商遭遇中断、倒闭、被我们的竞争对手收购、质量下降或终止与我们的关系，我们可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

此外，我们许可第三方的软件在我们的应用程序和内部运营中使用，或与我们的应用程序和内部运营一起使用，如果无法维护这些许可证，可能会导致成本增加或服务级别降低，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。就我们的应用程序依赖第三方软件与我们的软件一起成功运行的程度而言，此第三方软件中任何未检测到的错误或缺陷都可能阻止我们的应用程序的部署或损害其功能，推迟新应用程序的推出，并导致我们的应用程序失败，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

任何未能提供高质量技术支持服务的行为都可能对我们与客户的关系产生不利影响，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

一旦部署了我们的应用程序，我们的客户就会依赖我们的支持组织和我们合作伙伴的支持能力来解决与我们的应用程序以及我们合作伙伴的应用程序相关的技术问题。我们或我们的合作伙伴可能无法快速响应，无法适应客户对支持服务需求的短期增长，而且我们解决客户对我们的技术或合作伙伴技术的技术问题的能力可能受到限制。我们或我们的合作伙伴也可能无法修改我们或我们的合作伙伴的支持服务的格式，以与我们的竞争对手提供的支持服务的变化竞争。在没有相应收入的情况下，客户对这些服务的需求增加可能会增加成本，并对我们的运营结果产生不利影响。最终，客户可能会因为对支持不满意而选择终止协议，从而导致经常性收入损失。此外，我们的销售流程高度依赖于我们的应用程序和商业声誉，以及现有客户的积极推荐。如果不能保持高质量的技术支持，或者市场认为我们没有保持高质量的支持，都可能对我们的声誉以及向现有和潜在客户销售我们的应用程序的能力造成不利影响，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

如果我们的客户对我们或我们的合作伙伴提供的实施和专业服务不满意，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们的业务有赖于能够及时、准确、经济地实施我们的解决方案，并提供客户所需的高水平的专业服务。实施和其他专业服务可能由我们自己的员工、第三方或两者的组合来执行。如果客户对所完成的工作质量不满意，或者交付的工作存在不准确或错误，则我们可能会招致额外的成本来解决这种情况，客户对此类服务的不满可能会损害我们扩大该客户订阅的应用程序数量的能力，或者我们可能会对由此造成的损失或损害负责，任何这些损失或损害都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。如果新客户对实施不满意，客户可能拒绝上线，这可能会导致我们延迟收取收入，或者可能导致客户要求偿还其实施费用或起诉我们要求损害赔偿，或者可能迫使我们强制执行客户合同中的终止条款以收取收入。此外,

与我们的客户关系相关的负面宣传，无论其准确性如何，都可能影响我们与现有和潜在客户竞争新业务的能力，这也可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们依赖我们的高级管理团队，失去一名或多名关键员工或无法吸引和留住高技能员工可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们的成功在很大程度上取决于我们高级管理团队的持续服务。我们的高级管理人员、高级管理人员或其他关键人员对他们的聘用有有限的通知期或没有通知期。因此，他们可以随时终止与我们的雇佣关系。此外，我们不为我们的任何高管、高级管理人员或关键员工提供关键员工保险。失去一名或多名高管、高级管理人员或关键员工可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

为了执行我们的发展计划，我们必须吸引和留住高素质的人才。人才竞争非常激烈，在2019年冠状病毒病(“新冠肺炎”)大流行爆发后，竞争变得更加激烈，包括但不限于在设计和开发软件和互联网相关服务方面拥有丰富经验的个人以及高级销售主管。在招聘和挽留具备适当资历的雇员方面，我们不时遇到困难，而我们预期亦会继续遇到困难。

如果我们的供应商或附属公司代表我们的客户发起与薪资相关的交易，并且没有从客户那里获得足够的资金来支付代表他们支付的金额，我们可能会遭受重大损失，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们的工资和税务处理服务涉及将大量资金从客户的账户转移到其员工和相关税务机关。通常，我们依赖第三方供应商代表我们的客户发起付款。在某些司法管辖区，在允许的情况下，我们的关联公司也可以代表我们的客户发起付款。在某些情况下，我们可能收不到资金来支付我们的联属公司和第三方供应商代表我们的客户发起的交易。此外，错误的付款指示可能会引发不准确的付款，这是有风险的。因此，客户的资金有可能不足以支付已经代表其支付的金额。如果客户将来拖欠付款义务，如果我们的联属公司或供应商代表客户进行错误的付款，如果错误或违约的付款追回不成功，或者如果我们的联属公司或供应商因类似的问题而遭受损失，我们可能需要预付大量资金来支付这些义务，或者让我们的合作伙伴完整地承担他们遭受的任何损失。在这种情况下，我们可能需要寻求额外的短期流动资金来源，这些资金可能无法以合理的条款获得，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外，如果我们的联属公司或供应商代表其发起交易的客户随后出现财务困难或拒绝付款，代表其收取任何预付款可能会很困难，我们可能会蒙受损失，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

对于我们的Dayforce钱包服务，我们代表客户提前支付与该服务的“按需支付”薪资功能相关的赚取净工资和相关税额，以便让他们的员工能够在标准薪资周期之前获得赚取的工资。客户可能无法履行偿还我们预付款的义务，这可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。

在我们的“按需支付”服务(作为Dayforce钱包的一部分提供的服务)的情况下，我们向客户提供信用，并代表客户预付资金，以便为客户员工的临时赚取净工资工资要求(包括相关来源和其他扣除)提供资金，并要求客户在下一次正常工资发放之日偿还预付款。这些预付款可能优先于我们客户的其他债权人，也可能没有，如果实施，我们的担保权益和/或其他信用保护措施可能不足以使我们变得完整。因此，我们的客户可能不会偿还我们已经代表他们支付的金额，在这种情况下，我们可能拥有有限的法律追索权，无法从客户那里收回这些资金。如果客户未能偿还我们的款项，我们可能需要寻求额外的短期流动资金来源，这些资金可能无法以合理的条款获得，或者遭受信贷损失，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们的受托人和第三方金融机构合作伙伴持有的客户资金和员工工资资金受到市场、利率、信贷和流动性风险的影响。这些资金的损失可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们的受托人(在我们的美国Ceridian客户基金信托基金和我们的Ceridian Canada薪资信托基金中持有的客户资金)和我们的第三方金融机构合作伙伴(在代表他们作为美国Dayforce钱包计划的一部分持有的员工工资基金和我们某些非美国业务的情况下)可以将资金投资于一个或多个高质量的银行存款、货币市场共同基金、商业票据、抵押短期投资、政府证券，以及高评级的资产支持、抵押支持、市政、公司这些资产面临不同程度的一般市场风险、利率风险、信用风险和流动性风险。在金融市场异常波动期间，这些风险可能会单独或一致加剧。我们被要求为我们的客户及其员工的工资和工资基金提供资金，无论这些投资是否出现任何影响所持本金的损失。如果发生像2008年那样的全球金融危机，我们可能面临流动性供应的严重紧缩，这可能会影响我们为就业提供资金的能力。任何本金损失或无法获得客户资金都可能对我们的现金状况和运营结果产生不利影响，并可能需要我们获得额外的流动性来源，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们可能会收购其他公司或技术，这可能会分散我们管理层的注意力，导致我们对股东的额外债务或稀释，或者以其他方式扰乱我们的运营，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们已经并可能在未来寻求收购或投资于我们认为可以补充或扩展我们的应用程序、增强我们的技术能力或以其他方式提供增长机会的业务、应用程序或技术。追求潜在的收购可能会转移管理层的注意力，并导致我们在识别、调查和寻求合适的收购时产生各种费用，无论这些收购是否完成。此外，我们在收购其他业务方面的经验有限。如果我们收购更多的业务，我们可能会产生大量的成本来整合这些业务。此外，我们可能无法成功或有利可图地整合收购的人员、运营和技术，或在收购后有效管理合并后的业务。如果被收购的企业未能达到我们的预期，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。为了为收购提供资金，我们可能会发行稀释股权证券或产生额外的债务，从而增加我们的利息支付。

我们收购的公司收购价格的很大一部分可能会分配给商誉和其他无形资产，这些资产必须至少每年进行减值评估。未来，如果我们的收购没有产生预期的回报，我们可能需要根据这项减值评估记录费用，这可能会对我们的财务状况和运营业绩产生重大不利影响。

不遵守反腐败法律法规、经贸制裁、反洗钱法律法规和类似法律，可能会对我们的声誉、经营业绩或财务状况造成实质性的不利影响，或者产生其他不利后果。

世界各地的监管机构正在加强对反腐败、经贸制裁和反洗钱法律法规的审查。这种更严格的审查导致了对此类法律的更积极的调查和执行，以及更繁琐的法规，其中任何一项都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。我们正在世界各地发展我们的业务，包括在许多发展中经济体，这些经济体的公司和政府官员更有可能从事国内外法律和法规禁止的商业行为，包括美国《反海外腐败法》、加拿大《外国公职人员腐败法》、澳大利亚刑法中的反腐败条款以及英国《贿赂法案》。这类法律一般禁止为获得或保留业务而向外国政府官员和政党领导人支付或提供不正当报酬，在某些情况下，也禁止向其他人支付或提供不正当报酬。我们还受到包括美国财政部外国资产管制办公室(Office Of Foreign Assets Control)在内的经济和贸易制裁项目的制裁，这些项目禁止或限制与特定国家、其政府以及在某些情况下与其国民以及特别指定的个人和实体(包括毒品贩子、恐怖分子或恐怖组织等)进行交易或交易。此外，我们在美国和我们开展业务的其他一些国家的一些企业和实体正在并将继续受到反洗钱法律和法规的约束。这些法律要求我们制定和实施基于风险的反洗钱计划，报告大额现金交易和可疑活动，并保持交易记录。

我们已经实施了政策和程序，以监督和解决适用的反腐败、经济和贸易制裁以及反洗钱法律法规的遵守情况，我们正在不断审查、升级和完善我们的某些政策和程序。然而，不能保证我们的员工、顾问或代理人不会采取违反我们可能最终负有责任的政策的行为，也不能保证我们的政策和程序是足够的，或者监管机构将确定我们的政策和程序是足够的。任何违反适用的反腐败、经济和贸易制裁或反洗钱法律或法规的行为都可能限制我们的某些业务活动，直到它们得到令人满意的补救，并可能导致民事和刑事处罚，包括罚款，这可能会损害我们的声誉，并对我们的运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。此外，银行越来越多地将货币服务业务作为一个类别，视为洗钱的高风险客户。因此，协助处理我们的资金转移交易的银行合作伙伴可能会限制他们向我们提供的服务范围，或者可能对我们提出额外的实质性要求。这些对银行的监管限制以及银行内部基于风险的政策和程序的变化可能会导致与我们开展业务的银行数量减少，可能需要我们大幅改变我们开展某些业务的方式，可能会减少我们的收入和收益，并可能对我们的业绩或财务状况产生实质性的不利影响。

我们可能无法利用我们净运营亏损的很大一部分，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

截至2021年12月31日，由于前期亏损，我们有联邦和州的净营业亏损结转，如果不加以利用，联邦和州的净运营亏损将分别于2034年和2022年开始到期。这些结转的净营业亏损可能到期未使用，无法抵销未来的所得税负债，这可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

此外，根据修订后的1986年“国内税法”(以下简称“税法”)第382条的规定，如果我们经历了“所有权变更”，我们在任何课税年度利用净营业亏损结转或其他税收属性的能力可能会受到限制。第382条“所有权变更”通常发生在一个或多个持有我们股票至少5%的股东或股东团体在滚动的三年期间内，他们的所有权比他们最低的所有权百分比增加了50个百分点以上。类似的规则可能适用于州税法。未来我们股票的发行可能会导致“所有权变更”。所有权变更可能会对我们利用我们的净营业亏损结转的能力产生重大影响，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们未能根据萨班斯-奥克斯利法案第404条对财务报告保持有效的内部控制，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

作为一家上市公司，我们必须设计和保持适当和有效的财务报告内部控制，并报告此类内部控制中的任何重大弱点。2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404条要求我们评估和确定财务报告内部控制的有效性，并提供一份财务报告内部控制的管理报告，该报告必须由我们的独立注册会计师事务所证明。我们之前已经发现并报告了重大弱点，我们可能会在未来一段时间内发现内部控制方面的更多重大弱点。如果我们对财务报告的内部控制再次出现重大缺陷，我们可能无法及时发现错误，我们的财务报表可能会出现重大错报。由于投资者对我们失去信心和我们综合财务报表的可靠性，金融市场也可能出现负面反应，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

针对我们的诉讼和监管调查或由我们的前任的行为引起的诉讼和监管调查可能会导致重大的经济损失和对我们的声誉的损害。

我们在日常业务过程中面临诉讼、监管调查和类似行动的风险，包括与违反合同义务、侵权索赔、雇佣和劳动法事项、证券法索赔有关的诉讼和其他法律行动的风险，或者与客户、股东、员工或其他第三方的错误交易或违反数据隐私法相关的索赔(可能导致罚款、罚款、利息或其他损害赔偿)的风险。诉讼可能会导致巨额成本，并可能分散管理层的注意力和资源，这可能会对我们的业务、整体财务状况和经营业绩造成实质性损害。我们还可能受到各种监管询问，如信息请求、传票以及簿册和记录审查，来自

监管机构和我们运营的地理市场的其他机构。因针对我们的诉讼判决或和解或针对我们的重大监管行动而产生的重大责任，或因针对我们的董事、高级管理人员或员工的诉讼中的不利裁决而导致的业务中断，可能会对我们的业务、财务状况以及结果或运营产生实质性的不利影响。保险可能不包括此类索赔，可能无法提供足够的款项来支付解决一个或多个此类索赔的所有费用，并且可能不会继续以我们可以接受的条款提供保险。对我们提出的没有保险或保险不足的索赔可能会导致意想不到的成本，从而损害我们的经营业绩，并导致分析师或潜在投资者降低他们对我们业绩的预期，这可能会降低我们股票的交易价格，或者可能导致与我们股票交易价格下降相关的诉讼。

此外，由于我们的前身、控制数据公司(“CDC”)、Ceridian公司和其他以前的实体，在承担的债务方面，我们是这些实体的利益继承人，因此我们也会受到索赔和调查。例如，1989年9月，CDC与Seagate Technology plc(“Seagate”)签署了一项环境问题协议，该协议涉及CDC出售给Seagate的内布拉斯加州奥马哈市一块房地产的地下水污染问题。1988年2月，疾病预防控制中心与北方雕刻公司和明尼苏达州污染控制机构就明尼苏达州斯普林格罗夫一个地点的地下水污染问题达成了一项安排。虽然我们完全保留了这些地下水污染责任，但我们不能确定是否会出现与这些前身公司相关的额外索赔、调查或责任。

任何未能保护我们知识产权的行为都可能削弱我们保护我们专有技术和品牌的能力。

我们的成功和竞争能力在一定程度上取决于我们的知识产权。我们主要依靠著作权法、商业秘密法和商标法；商业秘密保护；以及与我们的员工、客户、合作伙伴和其他人签订的保密或许可协议来保护我们的知识产权。然而，我们在保护知识产权方面所采取的措施可能是无效或不足的。

为了保护我们的知识产权，我们有可能需要继续投入大量资源来监督和保护这些权利。为保护和执行我们的知识产权而提起的诉讼可能代价高昂、耗时长，并会分散管理层的注意力，而且无法保证成功，并可能导致我们的部分知识产权受损或损失。此外，我们执行知识产权的努力可能会遭到抗辩、反诉和反诉，攻击我们知识产权的有效性和可执行性。我们未能保护、保护和执行我们的知识产权，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们可能会被第三方起诉，指控我们侵犯了他们的所有权，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

在我们的行业中，有相当多的知识产权开发活动。第三方，包括我们的竞争对手，可能拥有或声称拥有与我们提供的服务相关的知识产权，并可能声称我们侵犯了他们的知识产权。我们可能会被发现侵犯了这些权利，即使我们不知道他们的知识产权。任何索赔或诉讼都可能导致我们招致巨额费用，如果我们成功地对我们提出索赔，或者如果我们决定和解，可能会要求我们支付大量损害赔偿或持续的特许权使用费，获得许可证，修改应用程序，阻止我们提供服务，或者要求我们遵守其他不利的条款。我们还可能有义务就任何此类索赔或诉讼赔偿我们的客户、供应商或合作伙伴。即使我们在这场纠纷中胜诉，任何与我们的知识产权有关的诉讼都可能代价高昂且耗时。

在我们的应用程序中使用开源软件可能会使我们面临额外的风险，并损害我们的知识产权。

我们的一些应用程序包括开源许可证涵盖的软件。不时会有针对将开源软件合并到其产品或应用程序中的公司提出的挑战开源软件所有权的索赔。美国法院尚未解释各种开源许可证的条款，而且此类许可证的解释方式可能会对我们的应用程序营销能力施加意想不到的条件或限制。根据某些开放源码许可的条款，如果我们以某种方式将我们的专有软件与开放源码软件相结合，我们可能被要求发布我们专有软件的源代码，并使我们的专有软件在开放源码许可下可用。如果我们的专有软件的某些部分被确定为受开放源码许可的约束，我们可能会被要求公开发布受影响的

我们可能需要对我们的部分源代码进行修改，以重新设计我们的全部或部分技术，或者以其他方式限制我们的技术的许可，每一项都可能降低或消除我们的技术和服务的价值。除了与许可证要求相关的风险外，使用开源软件可能会导致比使用第三方商业软件更大的风险，因为开源许可方通常不对软件的来源提供担保或控制。与使用开源软件相关的许多风险无法消除，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

实施新的会计系统或应用程序可能会干扰我们的业务和运营。

新系统和增强功能的实施可能会扰乱我们的业务，可能会耗费时间，分散管理层的注意力。任何与我们的系统有关的中断或任何实施问题，特别是影响我们的运营或我们及时准确报告财务业绩的任何中断，都可能对我们的业务和运营产生实质性的不利影响。

我们在高级担保信贷安排下的未偿债务可能会对我们的财务状况和我们的业务运营能力产生重大不利影响，我们可能无法产生足够的现金流来履行我们的偿债义务。

根据吾等的信贷协议，吾等为(I)6.8亿美元定期贷款债务安排(“定期债务”)及(Ii)30000百万美元循环信贷安排(“循环信贷安排”)(统称为“高级担保信贷安排”)的借款人。我们的高级担保信贷工具基本上是由我们所有的资产担保的。我们的未偿债务和我们产生的任何额外债务可能会对我们产生重要的后果，包括但不限于：

根据管理我们债务融资的协议条款，我们必须遵守特定的运营契约，在某些情况下，还必须遵守适用于循环信贷融资的财务契约，这可能会限制我们运营业务的能力，否则我们可能会运营它。如果不能治愈，我们的高级担保信贷安排下的违约事件可能导致任何未偿还的金额，包括任何应计利息和未支付的费用，立即到期和支付，这将要求我们在债务或股票市场寻求额外融资，对我们的全部或部分债务进行再融资或重组，出售选定的资产，和/或减少或推迟计划的资本或运营支出。这些措施可能不足以使我们偿还债务，任何这样的融资或再融资可能不会以经济上有利的条件或根本不存在。如果我们不能产生足够的现金流来履行我们的偿债义务，或者被迫采取额外的措施来偿还我们的债务，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

上限催缴的某些方面可能不会按计划运作，并可能影响可转换优先票据和我们普通股的价值，我们面临与上限催缴相关的交易对手信用风险。

2021年3月，我们发行了本金总额5.75亿美元，2026年到期的0.25%可转换优先债券(“可转换优先债券”)。关于可转换优先票据的定价，我们与期权交易对手订立了封顶看涨期权交易(“封顶看涨期权”)。请参阅注9，“债务”以获取更多信息。一般情况下，有上限的赎回预计将减少任何可转换优先票据转换时对我们普通股的潜在摊薄，和/或抵消我们需要支付的超过本金的任何潜在现金支付。

经转换的可转换优先票据的金额(视属何情况而定)，并以该等减额及/或抵销为上限。有上限的看涨期权是复杂的交易，不属于可转换优先债券的条款，可能不会按计划运作。如果有上限的赎回没有按照我们的预期运作，可能会对可转换优先债券或我们的普通股的价格产生影响。

期权交易对手或其各自关联公司吾等可于可换股优先股转换、吾等于任何基本变动购回日、任何赎回日或吾等注销可换股优先股的任何其他日期(在每种情况下)行使终止上限催缴相关部分的选择权的情况下，于二级市场交易中就吾等普通股订立或解除各种衍生工具及/或买入或出售吾等普通股或其他证券，以调整其对冲头寸。这一活动可能导致或避免我们普通股或可转换优先票据市场价格的上升或下降，这可能会影响票据持有人转换可转换优先票据的能力，如果活动发生在与转换可转换优先票据有关的任何观察期内，则可能会影响普通股(如果有的话)的数量以及票据持有人在转换可转换优先票据时将获得的对价价值。如果任何此类有上限的催缴未能生效，期权对手方或其各自的关联公司可能会解除他们对我们普通股的对冲头寸，这可能会对我们普通股的价值和可转换优先票据的价值产生不利影响。期权对手方是金融机构，我们面临的风险是，他们可能会在有上限的看涨期权下违约。我们对期权交易对手信用风险的敞口没有任何抵押品作担保。如果期权交易对手受到破产程序的约束，我们将成为这些程序中的无担保债权人，其债权相当于我们与该期权交易对手交易时的风险敞口。我们的风险敞口将取决于许多因素，但一般来说, 我们风险敞口的增加将与市场价格的上升或我们普通股的波动性相关。此外，一旦期权交易对手违约，我们可能遭受不利的税收后果和比我们目前预期的普通股更多的稀释。我们不能保证任何期权交易对手的财务稳定性或生存能力。

与转换我们的可转换优先票据相关的风险可能会对我们的财务状况和经营结果产生不利影响。

在某些情况下，票据持有人可以在预定到期日之前选择转换其可转换优先票据。在转换可转换优先票据时，我们将有义务支付不低于正在转换的本金的现金支付，超过本金的任何超过本金的金额将由公司选择以现金或公司普通股的股票支付。此外，票据持有人将有权要求吾等在发生重大变动时，以相等于将购回的可转换优先票据本金额的100%的回购价格，加上至(但不包括)基本变动购回日(定义见发行可转换优先票据的契约(“契约”)的应计及未付利息(如有))，要求吾等购回其可转换优先票据。存在我们可能没有足够的可用现金或在我们被要求回购为其交出的可转换优先债券或正在转换的可转换优先债券时能够获得融资的风险。吾等未能在本公司要求购回可换股优先票据时购回可换股优先票据，或未能按本公司的要求支付未来转换可换股优先票据时的任何应付现金，将构成本公司的违约。根据管理我们未来债务的协议，契约违约或根本性变化本身也可能导致违约。如果在任何适用的通知或宽限期之后加快偿还相关债务，我们可能没有足够的资金偿还债务和回购可转换优先票据或在转换时支付现金。此外，即使票据持有人不选择转换其可转换优先票据, 根据适用的会计规则，我们可能需要将可转换优先票据的全部或部分未偿还本金重新归类为流动负债，而不是长期负债，这将导致我们的净营运资本大幅减少。

我们普通股的价格可能会波动，投资者可能会损失全部或部分投资。

我们普通股交易的市场价格和交易量已经并可能继续经历大幅波动和波动。可能影响我们的业绩和市场价格的因素包括本年度报告中“风险因素”一节中其他部分讨论的那些内容以及其他一些因素，例如：公告，包括我们或我们的竞争对手向美国证券交易委员会提交的收购、业务计划或商业关系以及新服务的公告；我们的高级管理层或董事会的任何重大变动；我们股票的销售或预期销售，包括我们的高级管理人员、董事和主要股东的销售；发布新的、负面的或改变的证券分析师报告。

建议或估计；投资者对我们以及我们或我们的客户经营的行业的看法；以及威胁或实际的诉讼和政府调查。

这些因素和其他因素可能会导致我们普通股的市场价格和需求大幅波动，这可能会限制或阻止投资者随时出售他们的普通股，否则可能会对我们普通股的流动性产生负面影响。此外，在整体市场和公司证券市场价格出现波动后，证券集体诉讼经常会对公司提起。针对我们的证券诉讼，无论是非曲直或结果如何，都可能导致巨额成本、损害我们的声誉，并将我们管理层的时间和注意力从我们的业务上转移，这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

发行额外的股票，包括转换我们的可转换优先票据后发行的普通股，将稀释所有其他股东的股份。

发行与收购、融资、我们的股权激励计划、我们的可转换优先票据或其他相关的额外股票将稀释所有其他股东的权益。我们的第四次修订和重述的公司证书授权我们发行最多5亿股普通股和最多1000万股优先股，这些权利和优先权由我们的董事会决定。如果遵守适用的规则和法规，我们可以发行所有这些尚未发行的股票，而不需要我们的股东采取任何行动或批准。我们打算继续评估未来的战略收购或机会。我们可能会通过发行额外的股权证券来部分或全部支付此类收购或机会。此外，部分或全部可转换优先债券的转换将稀释现有股东的所有权利益，达到我们在转换任何可转换优先债券时交付普通股的程度。

由于我们不打算在可预见的未来派发现金股息，投资者可能得不到任何投资回报，除非他们能够以高于买入价的价格出售普通股。

我们从未宣布或支付过我们股本的现金股息。我们目前打算保留未来的任何收益，为我们业务的运营和扩张提供资金，我们预计在可预见的未来不会宣布或支付任何股息。因此，股东必须依赖于在价格上涨后出售普通股(这可能永远不会发生)，作为实现未来投资收益的唯一途径。不能保证我们普通股的价值会升值，甚至不能保证投资者购买股票的价格会保持不变。

在我们第四次修订和重述的公司注册证书、我们修订和重述的法律或我们的合同义务中的反收购保护可能会阻碍或阻止对我们公司的收购，即使收购将有利于我们的股东。

我们第四次修订和重述的公司注册证书、修订和重述的章程以及特拉华州法律的条款可能会推迟或增加罢免现任董事的难度，或者可能会阻碍涉及我们或更换我们管理层的合并、收购或其他业务合并，或者可能会阻止潜在投资者对我们的普通股提出收购要约，在某些情况下，这可能会降低我们普通股的市值，即使这会让我们的股东受益。

此外，根据管理我们信贷安排的协议，控制权的改变将导致我们违约或可能引发摊薄或额外费用。例如，在控制权变更违约的情况下，我们信贷安排下的行政代理将有权(或在持有我们信贷安排下大部分贷款和承诺的贷款人的指示下，有义务)加速未偿还贷款并终止我们信贷安排下的承诺，如果加快，我们将被要求偿还我们信贷安排下的所有未偿债务。

此外，可转换优先票据和契约中的某些条款可能会增加收购我们的成本，或者以其他方式阻止第三方收购我们或撤换现任管理层，包括在票据持有人或我们普通股持有人可能认为有利的交易中。

我们的业务已经受到不利影响，而且很可能会继续受到新冠肺炎疫情的不利影响

新冠肺炎大流行的全球蔓延造成了严重的全球波动性、不确定性和经济混乱。新冠肺炎疫情将在多大程度上继续对我们的业务、运营和财务业绩产生负面影响，将取决于众多不断变化的因素。2021年期间，新冠肺炎疫情继续造成重大波动性和不确定性，经济和金融市场混乱。对我们业务的影响程度取决于高度不确定和无法预测的事态发展，包括新冠肺炎疫情、我们向当前和未来客户销售和提供服务的能力，以及我们的客户为我们的服务付费或让我们全体员工预支赚取净工资和我们代表他们缴纳的相关税款的能力。

由于我们无法预测新冠肺炎大流行的持续时间或范围，因此无法合理估计对我们的业务、财务状况、运营结果和/或股票价格的预期负面财务影响，但可能是实质性的，可能会持续很长一段时间。尽管如此，g即使我们的业务是全球性的，我们也可能会在影响的程度、时间或持续时间方面感受到不同地理位置的新冠肺炎的影响。

灾难性事件可能会扰乱我们的业务，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们的业务、财务状况、经营成果、资本市场准入和借贷成本可能会受到重大自然灾害或灾难性事件的不利影响，包括内乱、地缘政治不稳定、战争、恐怖袭击、气候变化的影响、流行病或其他突发公共卫生事件(如最近的新冠肺炎疫情)以及采取的应对措施。如果发生影响我们任何地点的重大灾难或事件，我们可能无法继续运营，并可能遭受系统中断、声誉损害、应用程序开发延迟、服务长时间中断、数据安全遭到破坏以及关键数据丢失，所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

我们在多个司法管辖区运营并纳税。审计、调查和税务程序可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生实质性的不利影响。

我们在多个司法管辖区都要缴纳所得税和非所得税。所得税会计往往涉及复杂的问题，在确定我们在全球范围内的所得税拨备时，往往需要做出重大判断。我们经常在这些司法管辖区接受税务检查，在此期间，税务机关可能会质疑我们的税务立场。我们定期评估这些审查的可能结果，以确定我们的税收储备是否适当，以及我们未来的纳税义务。此外，预扣税、增值税、商品和服务税、销售税和其他非所得税的适用并不总是确定的，我们可能要接受与这些预扣税或非所得税相关的检查。我们相信我们的税务情况是合理的，而我们的税项储备亦足以应付任何潜在的负债。然而，如果这些税务机关中的任何一个成功挑战我们的地位，我们可能要承担超过已建立的任何准备金的额外税款、罚款和利息，这可能会对我们的业绩和运营以及未来的现金流产生重大影响。

美国公认会计原则的变化可能会对我们以前报告的经营业绩产生重大不利影响。

在美国，公认的会计原则受到财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)、美国证券交易委员会以及为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构的解释。这些原则或解释的改变可能会对我们之前报告的经营结果产生重大影响，并可能影响对在宣布改变之前完成的交易的报告。请参阅第二部分，第8项，附注2，“重要会计政策摘要”，以便我们对最近发布和通过的会计声明进行评估。

我们的债务可能会被降级，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

评级机构降低对我们债务的评级可能会对我们进入债务资本市场的机会产生负面影响，并增加我们的借贷成本，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

银行和资本市场的波动和疲软可能会对我们的信贷供应和相关融资成本产生不利影响。

金融市场的中断也可能对我们的贷款人、保险公司、客户和其他交易对手产生不利影响。在信贷市场动荡的时期，贷款人，即使是那些资产负债表强劲、贷款实践稳健的贷款人，也有可能倒闭、不再参与信贷提供，或拒绝履行其对我们的现有法律承诺和义务，包括但不限于，提供高达循环信贷安排允许的最高额度的信贷。如果我们的贷款人无法根据其循环信贷承诺为借款提供资金，或者我们无法在金融市场借款或再融资，我们可能很难获得足够的资金来执行我们的业务战略或满足我们的流动性需求，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们的公司总部位于明尼苏达州明尼阿波利斯，我们在加拿大安大略省多伦多也有一个主要的办公地点，这两个地点都是租赁设施。此外，截至2021年12月31日，我们在北美、亚太地区和欧洲、中东和非洲地区的其他多个地点租赁了办公空间。在截至2021年12月31日的一年中，我们出售了位于佛罗里达州圣彼得堡的设施，并继续在该地点租赁办公空间。我们相信现有的设施可以满足我们的需要，我们有信心能够以商业上合理的条件获得更多空间，以适应未来的发展。

我们可能会不时地卷入正常业务过程中出现的法律诉讼。吾等目前并无参与任何法律程序，而吾等相信该等诉讼若被裁定为对吾等不利，将个别或合计对吾等的业务、财务状况或流动资金造成重大不利影响。对法律问题的讨论以引用的方式并入第二部分，项目8，附注17，“承付款和或有事项”这是本表格10-K的一部分，应视为第I部分第3项“法律诉讼”的组成部分。

2021年10月21日，所谓的股东Bluemoon Capital Ltd.向加拿大安大略省高等法院提出索赔。索赔针对本公司、本公司董事长兼联席首席执行官大卫·奥西普、本公司前执行副总裁兼首席财务官阿瑟·吉塔金、本公司的格纳什瓦尔·拉奥、本公司的布伦特·比克特、本公司的董事以及某些第三方。这起诉讼是一起拟议的集体诉讼，指控公司在2018年4月25日的招股说明书(后来通过引用并入公司2018年5月24日的中期财务报表和MD&A)中披露有关公司将其在LifeWorks Corporation Ltd的50%权益分配给IPO前股东的事宜的失实陈述和疏忽。2022年1月19日，安大略省法院驳回了诺维奇原告要求发现的申请(在加拿大，将文件披露给它是在提起集体诉讼之前提交的，理由是它不符合诉讼前发现的关键标准。原告已对这一判决提出上诉。

根据安大略省证券法和普通法，这起诉讼寻求未指明的金钱赔偿。

在诉讼的早期阶段，最终处置尚未确定，但本公司认为，这一索赔造成重大损失的可能性微乎其微。

项目5.注册人普通股、关联股票市场持有者重要和发行人购买股票证券。

我们的普通股自2018年4月26日首次公开募股(IPO)以来一直在纽约证券交易所(NYSE)和多伦多证券交易所(Toronto Stock Exchange)交易，代码为“cday”。

我们目前不打算在可预见的将来为我们的普通股支付现金红利。然而，在未来，根据以下描述的因素以及我们未来的流动性和资本化，我们可能会改变这一政策，并选择分红。

截至2021年12月31日，我们的普通股共有64名股东。实际的股东数量远远超过这个记录持有者的数量，包括作为实益所有者但其股票以街头名义由经纪人和其他被提名者持有的股东。

以下内容不应被视为根据“交易法”第18条的规定进行了“备案”，或通过引用方式并入我们根据“交易法”或“证券法”提交的任何其他文件中，除非我们明确将其通过引用方式并入此类文件中。

下图将我们普通股的累计股东总回报与标准普尔500指数和标准普尔1500应用软件指数的累计总回报进行了比较。该图表假设，从2018年4月26日(我们的普通股开始在纽约证券交易所交易)到2021年12月31日，根据收盘价，从我们的首次公开募股(IPO)到每个季度的最后一个交易日，每个公司都投资了100美元。我们普通股的股票表现图中显示的股价表现是历史的，并不一定代表未来的表现。

你应该阅读以下关于我们的财务状况和经营结果的讨论和分析，以及我们的合并财务报表和本报告其他部分包含的相关附注。本讨论和分析包含前瞻性陈述，包括有关行业前景的陈述、我们对业务未来的预期、我们的流动性和资本资源以及其他非历史性陈述。这些陈述是基于当前的预期，受许多风险和不确定因素的影响，包括但不限于“风险因素”和“前瞻性陈述”中描述的风险和不确定因素。我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中包含或暗示的结果大不相同。

以下对我们的财务状况和运营结果进行了讨论和分析，涵盖了2021财年和2020财年的项目，以及2021财年和2020财年的同比比较。本表格10-K中未包括的2019财年项目的讨论以及2020财年与2019年的同比比较可在“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”在我们截至2020年12月31日的财政年度10-K表格年度报告的第二部分第7项中，这是2021年2月26日向美国证券交易委员会提交的。

Ceridian是一家全球性的HCM软件公司。我们将我们的解决方案分为两类：云解决方案和局级解决方案。云收入来自HCM解决方案，这两个解决方案通过两种云产品交付：我们的旗舰云HCM平台Dayforce和面向加拿大小型企业市场的云人力资源和薪资解决方案PowerPay。我们还继续支持使用我们传统的北美局解决方案的客户，在收购Dayforce之后，我们通常不再积极向新客户销售这些解决方案，而使用我们收购的局解决方案的客户，我们也打算停止以独立的方式积极向新客户销售。我们投资于维护和必要的更新，以支持我们的局级客户，并继续将他们迁移到Dayforce。

Dayforce提供人力资源、薪资、福利、劳动力管理和人才管理功能。无论行业或规模大小，组织都可以使用我们的平台来优化整个员工生命周期的管理，包括吸引、吸引、支付、部署和发展员工。DayForce从头构建为单一应用程序，将现代消费级用户体验与专有应用程序架构相结合，包括单一员工记录和跨越HCM所有领域的规则引擎。Dayforce提供跨所有模块的连续实时计算，例如，使薪资管理员能够访问整个支付期的数据，使经理能够访问实时数据以优化工作计划。我们的平台旨在通过改进HCM决策流程、简化工作流程、揭示战略性组织洞察力和简化立法合规性，为我们的客户及其员工提供更好的工作生活。该平台旨在简化员工和经理的行政工作，为公司创造机会提高员工参与度。我们是一家由创始人领导的组织，我们的文化将初创企业的敏捷性和创新性与深厚的领域和运营专业知识的历史相结合。

Dayforce钱包是Dayforce平台上面向客户员工的数字钱包，该平台于2020年在美国推出，2021年在加拿大推出。Dayforce钱包让我们客户的员工可以即时查看他们的收入，从而更好地控制他们的财务状况。这种按需支付功能允许员工通过在任何一天发工资来选择何时获得报酬。Dayforce Wallet使员工可以在支付期内的任何时间获取他们已经赚取的工资，扣除税款、预扣和其他工资扣除。利用Dayforce的连续工资计算，Dayforce钱包每次员工要求工资时都会处理当天的工资单。该解决方案符合联邦、州和地方汇款，不需要更改工资处理，包括资金、时间和结清工资。按需工资被加载到支付卡上，客户的员工可以在任何接受信用卡或借记卡的地方使用支付卡，从而产生交换费收入。Dayforce Wallet移动应用程序使客户的员工可以轻松地检查他们的支付押金、账户余额和交易历史。

截至2021年12月31日，我们已有超过950名客户注册了Dayforce钱包，其中400多名客户生活在该产品上。截至2021年12月31日，平均注册率提高到所有符合条件的员工的33%。

我们通过我们的直销团队按员工每月订阅(“PEPM”)的方式销售Dayforce。我们的订阅通常最初的固定期限为三到五年，之后会进行常青树续订。Dayforce可以为各种规模的客户提供服务，员工从100人到100,000多人不等。截至2021年12月31日，我们已将Dayforce平台快速增长至5434个Dayforce实时客户*，代表了大约510万全球活跃用户*。2021年，我们净增528名Dayforce实时客户。我们的客户因行业而异，在截至2021年12月31日的一年中，没有一个客户占我们收入的1%以上。由于我们专注于解决复杂问题和卓越的客户体验，我们每年的云收入保留率继续超过95%。请参阅下面的内容“我们如何评估自己的表现”以进一步解释我们的云保留率。

我们的业务模式侧重于支持Dayforce的快速增长，并最大化我们Dayforce客户关系的终生价值。由于我们的订阅模式，我们在订阅期内按比例确认订阅收入，而且我们的客户保留率很高，因此我们对未来的收入有很高的可见性。客户对我们业务的盈利能力在很大程度上取决于他们成为客户的时间长短。我们估计，大约需要两年时间，我们才能收回新Dayforce客户合同的实施、客户获取和其他直接成本。

在客户关系的整个生命周期中，我们有机会实现额外的PEPM收入，既可以随着客户的增长或向更多员工推出Dayforce解决方案，也可以通过向目前未使用我们的完整平台的现有客户销售附加功能来实现。我们还会产生管理帐户、留住客户和销售附加功能的成本。然而，这些成本远远低于最初收购和维持客户生活所产生的成本。

我们的经常性收入主要来自使用我们的云解决方案、Dayforce和PowerPay以及我们的Bureau解决方案收取的经常性费用。我们还提供主要与帮助客户规划、设计和实施基于云的解决方案的工作相关的专业服务和其他收入。我们的解决方案通常通过长期的客户关系提供，从而带来高水平的经常性收入。在云端和局端客户资金汇入税务机关、客户员工或其他第三方之前，我们还会从这些资金上的投资收入中获得经常性收入。我们把这笔投资收入称为浮动收入。

对于Dayforce，我们主要根据向客户提供的解决方案的数量和类型以及客户的员工和其他用户数量，以PEPM为基础收取每月经常性费用，通常是在服务前一个月。我们标准的Dayforce合同期限一般为三到五年。实施Dayforce的平均时间通常从小客户的3个月到大客户的12个月不等。当我们向客户提供生产实例时(通常是当客户准备上线时)，我们就开始产生经常性收入。我们还为Dayforce的某些客户提供外包人力资源解决方案，这些解决方案是为满足他们的个人需求量身定做的，需要履行客户人力资源部门的职责，包括工资处理、时间和劳动力管理、绩效管理和招聘(根据需要)。

PowerPay服务于我们的小市场加拿大客户。典型的PowerPay客户只有不到20名员工，大部分收入来自按员工、按流程收取的经常性费用。典型的流程包括客户的工资单、年终税包，以及客户汇款通知或支票的递送。PowerPay通常可以在一到三天内远程实施，在这一点上，我们开始收到经常性费用。

对于我们的局级解决方案，我们通常按流程收取经常性费用。典型的流程包括客户的工资单、年终税包，以及客户汇款通知或支票的递送。除了使用我们的工资单服务的客户外，某些客户还会单独使用我们的报税服务。我们的外包人力资源解决方案专为满足个别客户的需求而量身定做，需要我们签订合同来履行客户人力资源部的许多职责，包括工资处理、时间和劳动力管理、绩效管理和招聘。我们还为客户提供个性化服务，如支票打印、工资附加和支付以及ACA管理。

2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为大流行。新冠肺炎大流行的全球蔓延继续造成重大的全球波动性、不确定性和经济混乱。我们已经并可能继续经历客户需求减少的情况，这主要是由于我们的客户在某些行业(如零售业和酒店业)的就业水平下降，以及由于新冠肺炎疫情的影响，客户对专业服务的利用率下降。此外，美国联邦储备委员会(Federal Reserve)的联邦基金利率下调和加拿大银行(Bank Of Canada)的隔夜利率目标对我们的浮动收入产生了负面影响。这场流行病对我们的业务成果和整体财务业绩的更广泛影响继续产生不确定性。请参阅“经营成果“以下部分进一步讨论了截至2021年12月31日和2020年12月31日期间新冠肺炎大流行的财务影响，并第II部, 项目1A“风险因素”进一步讨论疫情对我们业务的潜在影响。

在评估我们的业绩时，除了收入和净收入(亏损)外，我们还考虑各种业绩指标。以下是对我们的关键绩效指标的描述。

我们使用Dayforce的实时客户数量作为未来收入和业务整体表现的指标，并评估我们实施服务的表现。如下表所示，Dayforce上的客户数量从2012年12月31日的482人增加到2021年12月31日的5,434人*。2021年，我们的5,434个Dayforce实时客户代表了大约510万全球活跃用户*。

我们向各种规模的客户营销Dayforce，包括小型客户(500名以下员工)、大型客户(500至5999名员工)和企业客户(6000名或更多员工)。2021年，小企业占全球活跃用户总数的10%，大企业占全球活跃用户总数的49%，企业业务占全球活跃用户总数的41%*。2021年，我们继续扩大我们的全球客户基础，特别是在企业市场，这与我们在这一细分市场扩张的战略增长水平保持一致。除了企业客户数量的增加，我们还成功地销售了更广泛的HCM套件。

我们的大部分云收入来自经常性费用，主要是PEPM订阅费。我们还从与钟表租赁和维护相关的费用、每年一次的服务费用(如年终纳税报表)以及客户资金汇给税务机关、客户员工或其他第三方之前的投资收入中获得经常性收入(通常称为“浮动收入”)。为了计算Cloud ARR，我们从年末的经常性收入开始，不包括Asender和Adam HCM的收入，减去每年一次的费用，年化客户的收入，以反映如果客户生活了整整一年会实现的收入，然后再加上一年一次的费用。我们为Cloud ARR设定年度目标，并按季度监控实现这些目标的进展情况。

我们的年度云收入留存率衡量的是我们从现有云客户那里留存的收入的百分比。我们使用这一留存率作为客户满意度和未来收入的指标。我们以百分比计算年度云收入保留率，不包括Asender和Adam HCM，其中分子是上一年的云ARR，减去该年流失云客户的云ARR；分母是上一年的云ARR。在截至2021年、2020和2019年12月31日的几年中，我们的年度云收入保留率一直保持在95%或以上。我们设定了云收入保留率的年度目标，并通过审查已知和预期的客户流失情况，按季度监控实现这些目标的进展情况。我们的云收入留存率可能会因多种因素而波动，包括客户使用的云解决方案的组合、客户满意度水平以及使用我们云解决方案的用户数量的变化。

我们每个客户的Dayforce经常性收入是衡量Dayforce经常性客户平均规模的指标。为了计算每个客户的Dayforce经常性收入，我们首先计算Dayforce在不变货币基础上的经常性收入，对过去12个月的所有可比期间应用相同的汇率，不包括浮动收入、新冠肺炎疫情导致就业水平下降的影响，以及阿森德和Adam HCM的收入。这一数字除以过去12个月期末Dayforce的活跃客户数量，不包括阿森德和亚当·HCM。我们为每个客户设定了Dayforce经常性收入的季度目标，并每季度监测实现这些目标的进展情况。我们每名客户的Dayforce经常性收入可能会因多种因素而波动，包括Dayforce的实时客户数量和购买全套HCM套件的客户数量。我们没有对每个客户的Dayforce经常性收入进行对账，因为没有直接可比的GAAP财务衡量标准。

我们在不变货币的基础上公布收入，以评估我们的基本业务表现如何，不包括外币汇率波动的影响。我们相信，这一非公认会计准则的财务衡量标准对管理层和投资者是有用的。我们在不变货币基础上通过采用可比上一时期有效的平均汇率来计算收入。请参阅“非GAAP衡量标准这一非公认会计准则财务指标的对账部分。

美元兑加元的平均汇率为1.25美元，截至2021年12月31日的12个月的日汇率区间为1.20美元至1.29美元，而截至2020年12月31日的12个月的日汇率区间为1.34美元，日区间为1.27美元至1.45美元。截至2021年12月31日，美元兑加元汇率为1.27美元。

我们认为，EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率(非GAAP财务指标)对管理层和投资者是有用的，可以作为评估我们整体经营业绩的补充指标。EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率是我们管理激励计划的组成部分，管理层用它们来评估业绩，并将我们的经营业绩与竞争对手进行比较。我们将EBITDA定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收益或亏损，调整后的EBITDA为扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收益或亏损，调整后的EBITDA不包括外汇收益(亏损)、基于股份的薪酬支出和相关的雇主税、遣散费、重组咨询费和某些其他非经常性项目。调整后的EBITDA利润率是通过计算调整后的EBITDA占总收入的百分比来确定的。管理层认为，EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率有助于突出管理层的业绩趋势，因为EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率不包括我们业务运营正常过程之外的决策结果。请参阅“经营成果“有关EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率的讨论，请参见下面的部分。

2019年9月13日，我们完成了以2010万美元收购Lusworth Holding Pty Ltd.(简称RITEQ)100%已发行和流通股的交易。RITEQ是一家总部位于澳大利亚的劳动力管理解决方案提供商，业务遍及澳大利亚、新西兰和英国。

2020年5月29日，我们完成了对Excelity Global Solutions Pte 100%流通股的购买。Excelity有限公司(“Excelity”)，出价7,720万美元。Excelity是亚太地区的一家人力资本管理服务提供商。

于2021年3月1日，我们以3.596亿美元完成了对阿森德HCM Pty Limited(“阿森德”)100%流通股的收购。阿森德是亚太地区的薪资和人力资源解决方案提供商。

2021年4月30日，我们以4140万美元收购了O5 Systems，Inc.dba Ideas(“理想”)100%的流通股。Idea是一家总部位于加拿大安大略省多伦多的人才情报软件提供商。

2021年10月4日，我们完成了对DataFuzion HCM，Inc.(“DataFuzion”)某些资产和负债的收购，以1250万美元的现金对价和未来的或有对价付款。DataFuzion设计、实施和支持客户特定的数据解决方案，将HCM和ERP系统集成到他们的引信平台上。

2021年12月3日，我们完成了以3430万美元收购ATI ROW，LLC和Adam HCM墨西哥公司，S.de R.L.de C.V.(统称为“Adam HCM”)的100%未偿还权益。Adam HCM是拉丁美洲的一家薪资和HCM公司。

2021年3月，我们发行了本金总额5.75亿美元，2026年到期的0.25%可转换优先债券。关于可转换优先票据的定价，我们与期权交易对手订立了封顶看涨期权交易。

2021年12月15日，我们以4000万美元的价格出售了位于佛罗里达州圣彼得堡的工厂，带来了1910万美元的销售收益，这笔收益在销售、一般和行政费用的合并运营报表中确认。

收入。下表列出了有关我们在报告期间的综合收入的某些信息：

在截至2021年12月31日的一年中，新冠肺炎疫情对我们的收入流产生了不利影响，主要表现在我们客户的就业水平下降，美国联邦储备委员会(美联储，FED)利率和加拿大银行隔夜利率目标下调导致浮动收入减少，我们客户资金的平均浮动余额减少，以及对专业服务的需求下降等影响。在截至2021年12月31日的一年中，我们估计客户就业水平下降的影响是我们的收入减少了约2100万美元，其中约1700万美元与Dayforce有关，约400万美元与Power Pay有关。

截至2021年12月31日的财年，总收入增长1.817亿美元，增幅21.6%，至10.242亿美元，而截至2020年12月31日的财年，总收入为8.425亿美元。这一增长主要是由于云收入从截至2020年12月31日的年度的7.294亿美元增加到截至2021年12月31日的年度的8.731亿美元，增幅为1.437亿美元，增幅为19.7%。云收入增长的主要原因是云经常性收入增加了1.332亿美元(23.0%)，云专业服务和其他收入增加了1050万美元(7.0%)。云收入增长是由Dayforce平台上的客户增加和每个客户经常性收入的增加，以及2021年收购业务产生的云收入推动的。

不包括浮动收入和不变货币基础上，总收入增长22.2%，反映云收入增长19.8%，局级收入增长37.5%。不包括浮动收入和按不变货币计算，云收入增长反映出云经常性收入增长24.0%，云专业服务和其他收入增长4.9%。不包括浮动收入和不变货币基础上，Dayforce的收入增长了21.8%，反映出Dayforce经常性收入增长了27.1%，Dayforce专业服务和其他收入增长了5.1%。不包括浮动收入和不变货币基础上，Power Pay收入增长了3.2%。

与2020年相比，2021年Dayforce收入增长了21.1%，Power Pay收入增长了8.2%。在不变货币的基础上，与截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的一年中，Dayforce的收入增长了19.3%，Power Pay的收入增长了1.4%。Power Pay主要面向加拿大的小市场客户，这些客户的员工通常不到20人，我们认为这些客户受到新冠肺炎疫情的不利影响比规模较大的Dayforce客户更严重。

除了云收入的增长外，局级收入还增加了3800万美元，增幅为33.6%。这一增长主要是由于与我们最近收购的Asender和Excelity相关的局级收入。这一增长被与我们的北美平台遗留技术相关的局级收入减少部分抵消，因为我们继续日落技术。在截至2021年12月31日的一年中，来自Bureau Payroll客户的经常性收入占1.034亿美元，其中包括我们最近在APJ的两次收购带来的7030万美元，而Bureau独立税收经常性收入占3440万美元，而前一年工资和独立税务客户的经常性收入分别为7300万美元和3750万美元。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，包括在经常性收入中的浮动收入分别为4110万美元和5230万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，分配给云收入的浮动收入分别为3780万美元和4580万美元。截至2021年12月31日的一年，我们客户基金的平均浮动余额为38.895亿美元，而截至2020年12月31日的一年为32.408亿美元。在不变货币的基础上，截至2021年12月31日的一年，我们客户基金的平均浮动余额比截至2020年12月31日的一年增长了17.4%。在截至2021年12月31日的年度内，平均收益率为1.07%，与截至2020年12月31日的年度平均收益率相比下降了54个基点。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的几年中，我们的平均浮动余额中约有35%是美国以外的客户资金，主要是我们的加拿大客户。

收入成本。截至2021年12月31日的年度总营收成本为6.419亿美元，比截至2020年12月31日的年度增加1.407亿美元，增幅为28.1%。在截至2021年12月31日的一年中，经常性收入成本比截至2020年12月31日的年度增加了4910万美元，这主要是由于与全球扩张相关的额外成本，包括主要归类为Bureau的Asender和Excelity成本。此外，这一增长是由于支持日益增长的Dayforce客户群的成本。与截至2020年12月31日的一年相比，截至2021年12月31日的一年，专业服务和其他服务的收入成本增加了3090万美元，这主要是由于为新客户提供生活所产生的成本。

截至2021年12月31日的一年，产品开发和管理费用比截至2020年12月31日的一年增加了5030万美元。这一增长反映了人员成本以及基于股份的薪酬的增加。剔除基于股份的薪酬和相关雇主税以及遣散费的影响，产品开发和管理费用将增加4190万美元。这一增长反映了我们努力扩大Dayforce钱包和我们的国际产品时的额外人员成本。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们在软件开发方面的投资分别为1.317亿美元和7830万美元。

分别包括8,110万美元和3,960万美元的研发费用(计入产品开发和管理费用)，以及分别为5,060万美元和3,870万美元的资本化软件开发费用。请参阅附注2，“重要会计政策摘要”以进一步讨论我们将内部开发的软件成本资本化的会计政策。

在截至2021年12月31日的一年中，与收入成本相关的折旧和摊销费用比截至2020年12月31日的一年增加了1040万美元，这是因为我们继续资本化与Dayforce相关的成本和其他开发成本，并随后摊销这些成本。

毛利和毛利率。截至2021年12月31日的年度毛利总额较截至2020年12月31日的年度增加4,100万美元，或12.0%。与截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度，云经常性收入增加了1.332亿美元，毛利润增长了4100万美元。

毛利总额定义为毛利总额占总收入的百分比，包括产品开发和管理成本以及与收入成本相关的折旧和摊销。上表中每个解决方案的毛利率定义为适用解决方案的总收入减去相应解决方案的收入成本占该相关解决方案总收入的百分比，不包括任何产品开发和管理或折旧和摊销成本分配。

截至2021年12月31日的年度，云经常性毛利率为72.3%，而截至2020年12月31日的年度，云经常性毛利率为71.2%。不包括浮存收入，截至2021年12月31日的年度，云经常性毛利率为70.7%，而截至2020年12月31日的年度为68.7%。云经常性毛利率的增长反映了Dayforce客户寿命超过两年的比例增加，从2020年12月31日的76%增加到2021年12月31日的80%，这也要归功于使我们能够在托管和客户支持方面实现规模经济的一致配置。Bureau经常性毛利率从截至2020年12月31日的年度的58.0%下降至截至2021年12月31日的年度的53.0%，这反映出相关浮存收入下降，客户支持成本占客户支持成本的比例上升，以支持我们传统的Bureau薪资服务的生命周期结束过程，以及为Excelity和Asender收购的Bureau服务的利润率下降。截至2021年12月31日的年度，专业服务和其他毛利率为(12.2%)，低于截至2020年12月31日的年度的(7.5%)，反映了为新客户提供生活以及我们服务国际客户的能力的扩大所产生的额外成本。

销售、一般和行政费用。与截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的一年，销售、一般和行政费用增加了8430万美元。剔除基于股份的薪酬和相关雇主税、遣散费以及某些其他非经常性项目的影响，销售、一般和行政费用将增加8560万美元。调整后的8560万美元的增长是由于销售和营销费用增加了4850万美元，一般和行政费用增加了3710万美元，这两项主要是由与员工相关的成本推动的。销售和营销费用的增加与我们的增长计划相一致。一般和行政费用的增加还受到与我们最近收购相关的确认的无形资产相关的摊销费用增加的推动，但我们在佛罗里达州圣彼得堡的办公设施的出售收益部分抵消了这一增长。请参阅“非GAAP衡量标准”部分，了解有关排除项目的其他信息。

利息支出，净额。截至2021年12月31日的一年，净利息支出为3590万美元，而截至2020年12月31日的一年为2510万美元。利息支出增加1080万美元，净额主要是由于我们于2021年3月发行的可转换优先票据的利息。

其他费用，净额。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，其他费用净额分别为1890万美元和270万美元，包括定期养老金净支出，以及2021年的外币折算费用与2020年的外币折算收入相比。

所得税优惠。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，我们的所得税优惠分别为1490万美元和1600万美元。税收优惠减少了110万美元，主要是由于美国的基数侵蚀反滥用税(BEAT)增加了820万美元，基于股票的薪酬增加了400万美元，国际税率差异增加了400万美元，其他增加了460万美元，但被当前业务的1480万美元的税收优惠部分抵消，以及美国州税带来的490万美元的税收优惠。我们记录了一项估值津贴，以减少我们的递延税项资产，以反映我们认为将实现的递延税项净资产。自2021年12月31日起，我们将继续对某些递延税项资产计入估值津贴，包括一些国家净营业亏损结转和税基无形资产。

净亏损。截至2021年12月31日的年度净亏损为7540万美元，而截至2020年12月31日的年度净亏损为400万美元。净亏损的增加主要是由于更高的基于股票的薪酬，我们客户的就业水平下降，以及新冠肺炎疫情导致的浮动收入下降，以及为支持我们2021年的增长计划而对产品开发、销售能力和业务收购进行的投资，部分被出售佛罗里达州圣彼得堡工厂带来的1,910万美元的收益所抵消。截至2021年和2020年12月31日止年度，净利润率分别为(7.4%)和(0.5%)。

调整后的EBITDA。与截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度，调整后的EBITDA增加了350万美元，达到1.625亿美元，这主要是由于云经常性利润率的增加，但部分被销售和营销以及产品开发和管理费用的增加以及浮动收入的减少所抵消。调整后的EBITDA利润率从2020年的18.9%下降到2021年的15.9%。与截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的一年，调整后的EBITDA(不包括浮动收入)增加了1470万美元，达到1.214亿美元。请参阅“非GAAP衡量标准”部分对调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率以及有关排除项目的其他信息。

我们的主要流动资金来源是我们现有的现金和等价物、经营活动提供的现金、我们循环信贷安排下的可获得性，以及债券发行和股票发行的收益。截至2021年12月31日，我们拥有3.675亿美元的现金和现金等价物，我们的3亿美元循环信贷安排没有提取任何金额。

我们的主要流动性需求与一般业务需求的资金相关，包括支付我们债务的利息和本金、资本支出、产品开发和为Dayforce Wallet on Demand Pay请求提供资金。我们对企业进行了投资或对公司进行了收购，这也是流动性需求。截至2021年12月31日，我们的总债务余额为12.425亿美元。请参阅注9，“债务”我们的合并财务报表和“我们的债务”有关我们债务的进一步信息，请参阅下面的章节。

2021年2月26日，我们选择在循环信贷机制下借入2.95亿美元，为我们在2021年3月1日收购阿森德提供资金。我们于2021年3月5日用发行可转换优先票据的收益偿还了2.95亿美元的提款。考虑到新冠肺炎大流行最初引发的全球资本市场的不确定性，2020年4月2日，我们选择在循环信贷机制下借入2.95亿美元，作为一项预防措施，以增加我们的现金状况，并保持财务灵活性。我们在2020年12月8日偿还了2.95亿美元的抽奖。

2021年3月，我们发行了本金总额5.75亿美元，2026年到期的0.25%可转换优先债券。扣除初始购买折扣和发行成本后，此次发行的净收益总额为5.618亿美元。关于可转换优先债券，我们进行了封顶看涨期权交易，预计这些交易将减少任何转换可转换优先债券时我们普通股的潜在摊薄，和/或抵消我们可能需要支付的超过转换后可转换优先债券本金的任何现金支付。我们用可转换优先债券净收益中的总计4500万美元购买了有上限的看涨期权。吾等将发售所得款项净额的其余部分(I)偿还循环信贷安排项下的本金2.95亿美元，并支付相关的应计利息及(Ii)作一般企业用途。

2020年2月19日，我们完成了高级担保信贷安排的第一次修订，其中定期债务利率从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加3.00%降至伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加2.50%。此外，第一修正案取消了穆迪投资者服务公司(Moody‘s Investor Service)适用评级下的利率触发。

2021年12月15日，我们完成了对高级担保信贷安排的第二次修订，其中循环信贷安排的到期日从2023年4月30日延长到2025年1月29日。

我们相信，我们的运营现金流、循环信贷机制下的可获得性以及可用现金和等价物将足以满足我们在可预见的未来的流动性需求。Dayforce Wallet On Demand支付请求目前由我们的运营现金余额提供资金，直到客户通过他们正常的工资融资周期偿还为止。我们评估每个客户对Dayforce钱包功能的信誉度。我们预计，如果我们需要额外的流动性，它将通过发行股票、产生额外债务或两者相结合的方式筹集资金。我们不能保证我们能够以合理的条件获得这笔额外的流动资金，或者根本不能。此外，我们的流动性和我们履行义务以及为我们的资本要求和Dayforce Wallet on Demand支付要求提供资金的能力也取决于我们未来的财务表现，这受到一般经济、金融和其他我们无法控制的因素的影响。因此，我们不能保证我们的业务将从运营中产生足够的现金流，或者未来的借款将通过额外的债务或其他方式获得，以满足我们的流动性需求。如果我们决定进行一项或多项重大收购，我们可能会产生额外的债务或出售额外的股权来为此类收购融资，这将导致额外的费用或稀释。

我们的客户资金被持有和投资，主要目标是保护本金余额，并确保有足够的流动性来满足现金流要求。请参阅注5，“客户资金，”以进一步讨论这些基金。

由于购买客户基金有价证券和出售或到期客户基金有价证券所得的现金流变化，以及截至期末日客户资金账户的账面价值可能会因几个因素而发生重大变化，其中包括期末一周的具体日期，这会影响从客户那里收取资金的时间，以及为履行客户对员工、税务机关和其他方面的义务而支付的款项。客户资金与我们的运营现金账户完全分开，并由管理层单独评估和跟踪。下表汇总了合并现金流量表内的活动：

在截至2021年12月31日的一年中，经营活动提供的净现金为4880万美元，主要归因于7540万美元的净亏损，被某些非现金项目1.652亿美元的调整净影响所抵消，其中包括1.134亿美元的非现金股份薪酬支出以及7750万美元的折旧和摊销。此外，净营运资本减少了4100万美元。营运资本净减少包括贸易和其他应收账款增加3480万美元，预付费用和其他流动资产增加1230万美元，与其他资产和负债相关的营运资本减少1180万美元，应付账款和其他应计费用减少930万美元。

在截至2020年12月31日的一年中，经营活动中使用的现金净额为3020万美元，主要归因于营运资本净变化，导致现金减少1.611亿美元，净亏损400万美元，部分被某些非现金项目调整净影响1.349亿美元(包括6580万美元)所抵消

其中包括基于非现金股份的薪酬支出，5180万美元的折旧和摊销，以及1680万美元的租约放弃成本。营运资本的净变化主要是由于员工薪酬和福利负债减少1.04亿美元，主要是因为养老金缴款减少1.069亿美元，与其他资产和负债相关的营运资本减少3200万美元，贸易和其他应收账款增加1200万美元，预付费用和其他流动资产增加680万美元。

在截至2021年12月31日的一年中，投资活动中使用的现金净额为7.111亿美元，扣除收购现金后的净额为4.095亿美元，客户资金可销售证券的净购买额为2.758亿美元，资本支出为6370万美元。我们的资本支出包括5220万美元的软件和技术以及1150万美元的财产和设备。

在截至2020年12月31日的一年中，投资活动提供的现金净额为3880万美元，与客户基金可销售证券的净收益1.569亿美元有关，但被5980万美元的资本支出和5830万美元的收购成本(扣除收购现金后的净额)部分抵消。我们的资本支出包括4170万美元的软件和技术以及1810万美元的财产和设备。

在截至2021年12月31日的一年中，融资活动提供的净现金为4.075亿美元。这一现金流入主要归因于我们发行5.618亿美元可转换优先票据的收益，以及根据基于股票的补偿计划发行普通股的收益9540万美元，但被我们客户资金债务净减少1.957亿美元和我们长期债务债务780万美元的支付部分抵消。

在截至2020年12月31日的一年中，融资活动提供的净现金为5.653亿美元。这一现金流入主要是由于我们的客户资金债务净增加4.836亿美元，以及根据基于股票的薪酬计划发行普通股的收益9170万美元，但部分被我们1000万美元的长期债务支付所抵消。

积压相当于我们的剩余履约义务，这是指尚未确认的经常性和固定价格专业服务(主要是实施服务)的合同收入，包括递延收入和将在未来期间确认为收入的未开账单金额。截至2021年12月31日，预计未来三年将有约11.185亿美元的收入从剩余的业绩义务中确认。

有关季节性的讨论，请参阅第1部分，项目I，“业务”此表格的10-K

我们的主要流动性需求与一般业务需求的资金有关，包括支付债务的利息和本金、资本支出、产品开发和为Dayforce钱包提供资金。我们不时地对业务进行投资或收购公司，这也是流动性需求。我们相信，在可预见的未来，我们目前的流动性来源将足以满足我们的流动性需求。我们预计，如果我们需要额外的流动性，它将通过发行股票、产生额外债务或两者相结合的方式筹集资金。在2021年至2020年期间，我们产生了额外的债务，形式是提取我们的循环信贷安排，这些债务随后得到偿还，以及发行我们的可转换优先票据，目的是(I)在新冠肺炎大流行造成的不确定性期间保持我们的流动性状况，以及(Ii)一般企业目的，包括收购公司。

2018年4月30日，我们达成了一项信贷协议，根据该协议，贷款人同意提供高级担保信贷安排，包括原始本金6.8亿美元的定期债务和3.0亿美元的循环信贷安排。根据我们的选择，循环信贷机制可以是美元、加拿大元、欧元和/或英镑；根据我们的选择，最高可达7000万美元。

根据我们的选择，可为Swingline贷款(以加元和/或美元计价)提供信贷和1.00亿美元。

定期债务将于2025年4月30日到期。我们必须就这笔定期债务支付相当于其原始本金1.00%的年度摊销款项，按季度等额分期付款，相当于第一留置权定期债务原始本金的0.25%。2021年12月15日，我们完成了对高级担保信贷安排的第二次修订，将循环信贷安排的到期日从2023年4月30日延长至2025年1月29日。循环信贷安排不需要摊销付款。

2021年3月，我们发行了本金总额5.75亿美元，2026年到期的0.25%可转换优先债券。扣除初始购买折扣和发行成本后，此次发行的净收益总额为5.618亿美元。关于可转换优先票据，我们进行了封顶看涨期权交易，预计这些交易将减少可转换优先票据转换时我们普通股的潜在摊薄，和/或抵消我们可能需要支付的超过已转换票据本金的任何现金支付。我们用可转换优先债券净收益中的总计4500万美元购买了有上限的看涨期权。吾等将发售所得款项净额的其余部分(I)偿还循环信贷安排项下的本金2.95亿美元，并支付相关的应计利息及(Ii)作一般企业用途。

有关高级担保信贷安排和高级可转换票据的更多说明，请参阅注9，“债务”我们的合并财务报表。

我们未来的合同义务通常包括长期债务、租赁、退休计划和供应商付款。我们的长期债务描述见注9，“债务”我们的合并财务报表，以及“我们的债务”上文节。

截至2021年12月31日，我们所有的设施都已租赁完毕。这些租约中的大多数都包含续订选项，需要支付税款、保险和维护费。我们还租赁设备用于我们的业务。我们在2021年至2020年期间停止使用某些租赁设施，并在我们的综合运营报表中确认了放弃租赁费用；但我们仍需根据现有租赁条款支付未来款项。参考附注15，“租赁”在我们的合并财务报表中，对我们的租赁进行更多的讨论。

退休计划义务的支付包括雇主承诺为我们的固定福利和退休后计划提供资金，但不包括对预期通过清算我们的固定福利计划信托中的资产而支付给参与者的预计未来福利付款。在截至2020年12月31日的一年中，我们为我们最大的美国养老金计划贡献了1.05亿美元，满足了这一固定收益计划在可预见的未来的所有预期贡献。截至2021年12月31日，我们的固定收益养老金计划的资产的公允价值比预计福利义务高出160万美元，我们的退休后福利计划的预计福利义务比计划资产的公允价值高出1260万美元。我们希望通过计划资产公允价值和未来雇主缴款的投资收入和增值来履行这些剩余的债务。参考附注10，“员工福利计划，”关于我们的员工福利计划的额外讨论，请参阅我们的合并财务报表。

截至2021年12月31日，我们未来对供应商的合同义务金额并不重要。

我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的合并财务报表和相关附注，这些报表和相关附注是根据公认会计准则编制的。在编制这些财务报表和相关附注时，我们需要做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和判断。我们的某些会计政策要求管理层在选择适当的假设来计算财务估计时应用重大判断。就其性质而言，这些判断受到固有程度的不确定性的影响。这些判断是基于我们的历史经验、现有合同条款、我们对行业趋势的评估、我们的客户提供的信息以及适当的其他外部来源提供的信息。我们在持续的基础上评估我们的估计和判断。我们的实际结果可能与这些估计不同。我们相信以下是我们的关键会计估计：

描述：我们确认专业服务和云订阅服务履约义务的收入是基于使用各自的独立售价(“SSP”)将交易总价分配给每项履约义务(“SSP”)。这可能会导致确认的收入金额超过合同允许我们在某个时间点向客户开具账单的金额，从而导致在账单等于或超过收入确认之前确认合同资产。截至2021年12月31日，我们确认了1.602亿美元的云专业服务收入，截至2021年12月31日相关合同资产为6270万美元。

判断和不确定性：在确定履行义务的独立销售价格时，我们需要根据市场状况和可观察到的投入，以及预计与每个客户实施相关的总专业服务小时数做出假设。

估计对变化的敏感度：分配给为激活新客户而执行的专业服务的对价，根据迄今完成的总工作量与预计完成该客户账户实施项目的总工作量的估计值的比例确认为专业服务收入。如果这一对价超过客户账单，合同资产将被确认。预计完成执行的总工作量估计数的增减将影响分配给每项履约义务的对价金额以及收入确认的时间，因为与执行活动有关的专业服务收入一般在合同开始时确认。

描述：我们使用会计收购法对企业合并进行会计核算。我们根据被收购日的估计公允价值，将被收购企业的收购价分配给被收购的资产和承担的负债，超出的部分记录为商誉。

判断和不确定性：收购会计方法要求我们对收购资产和负债的公允价值做出重大估计和假设。收购的资产和负债的公允价值是通过既定的估值方法确定的，例如收入法、成本法或市场法。一般来说，我们使用第三方评估专家来协助确定某些公允价值。可识别无形资产的公允价值计量基于现有的历史信息以及对未来的预期和假设。用于评估可识别无形资产的重要假设可能包括预计收入增长、折扣率、特许权使用费、客户流失率和其他因素。

确定无形资产的使用年限也需要判断。所有收购的资产都被确定为具有有用的寿命。

估计对变化的敏感度：2021年，我们分别以3.596亿美元、4140万美元、1790万美元和3430万美元收购了Asender、Ideal、DataFuzion和Adam HCM，其中包括收购710万美元的商品名称、8410万美元的客户关系和7820万美元的开发技术。我们利用第三方估值专家对每笔收购收购的某些资产和负债进行估值。

商号：从对Asender、Idea和Adam HCM的收购中，我们获得了商标名，使用版税减免方法确定这些商标名的公允价值总额为710万美元。使用此方法计算商号公允价值时使用的关键假设包括收入预测、特许权使用费和折扣率。

客户关系：从对Asender、Idea和Adam HCM的收购中，我们获得了客户关系，这些关系使用多期超额收益法(“MPEEM”)(收益法的一种形式，或MPEEM的变体，如分销商法)确定的总公允价值为8,410万美元。评估这些资产时使用的假设包括未来收益预测、客户流失率和贴现率等。

已开发的技术：从对Asender、Idea、DataFuzion和Adam HCM的收购中，我们获得了开发的技术，使用各种方法(例如免收版税方法和MPEEM(包括分销商方法))确定这些技术的总公允价值为7820万美元。评估这些资产时使用的假设包括未来收益预测、技术迁移因素、特许权使用费、税率和贴现率等。

或有对价：从对DataFuzion的收购中，我们确认了或有对价，该对价被确定为总公允价值为540万美元，使用了两种方法，一种是基于情景的方法(“SBM”)，另一种是期权

定价模型(“OPM”)，特别是布莱克·斯科尔斯·默顿(Black Scholes Merton)模型。SMB中使用的关键假设包括可能的结果、发生的概率和折扣率。OPM中使用的关键假设包括某些ARR的预期现值和波动性。

我们认为，应用于估值的估计是基于合理的假设，但本质上是不确定的。因此，实际结果可能与用于确定收购资产公允价值的假设和判断不同，这可能导致未来的减值损失。

请参阅附注2，“重要会计政策摘要”有关我们的收入确认和业务合并政策以及我们的重要会计政策的说明。

请参阅附注2，“重要会计政策摘要”以全面讨论最近的会计声明。

我们认为，EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率(非GAAP财务指标)对管理层和投资者是有用的，可以作为评估我们整体经营业绩的补充指标。调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率是我们管理激励计划的组成部分，管理层用它们来评估业绩，并将我们的经营业绩与竞争对手进行比较。

我们将EBITDA定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收益(亏损)，调整后的EBITDA为EBITDA，调整后的EBITDA不包括外汇收益(亏损)、基于股份的薪酬支出和相关的雇主税、遣散费、重组咨询费和某些其他非经常性项目。调整后的EBITDA利润率是通过计算调整后的EBITDA占总收入的百分比来确定的。管理层认为，EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率有助于突出管理层的业绩趋势，因为EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率不包括运营管理层无法控制的决策结果。

我们列报的EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率旨在作为对我们业绩的补充衡量标准，这些指标不是GAAP要求的，也不是根据GAAP呈报的。EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率不应被视为净收益(亏损)、每股收益或根据公认会计原则得出的任何其他业绩衡量标准的替代品，也不应被视为经营现金流或流动性的衡量标准。我们对EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率的列报不应被解读为我们未来的业绩不会受到与本列报中剔除的项目类似项目的影响。这次讨论包括EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率，因为它们是管理层用来评估我们经营业绩的关键指标。

EBITDA、调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率不是根据GAAP定义的，也不是根据GAAP得出的净收入或任何其他业绩衡量标准，受到重要限制。我们使用的术语EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率可能无法与业内其他公司的类似名称衡量标准相比，也不是根据公认会计准则计算的业绩衡量标准。

EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率作为分析工具具有重要的局限性，您不应孤立地考虑它们，也不应将其作为GAAP报告的我们业绩分析的替代品。其中一些限制是，调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率没有反映以下情况：

在评估EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率时，您应该意识到，未来我们可能会产生与本演示中取消的费用类似的费用。

下表对本报告所列期间的净亏损与EBITDA和调整后的EBITDA进行了核对：

下表将我们报告的结果与我们的非GAAP EBITDA和调整后的EBITDA基础进行了核对：

我们面临着与外币汇率、利率和养老金义务相关的市场风险。我们寻求通过正常的运营和融资活动将这些市场风险降至最低或加以管理。围绕新冠肺炎大流行的事件和因素可能会放大这些市场风险。我们交易或使用工具的目的不是为了从市场波动中赚取财务收益，也不是在没有潜在风险的地方使用工具。

外币风险。由于外币汇率的变化，特别是加元的变化，我们的经营业绩和现金流会受到波动的影响。历史上，我们对外币汇率的风险敞口一直被部分对冲，因为我们的外币流入为我们的外币支出创造了一种天然的对冲。因此，我们的经营业绩和现金流没有受到外币汇率波动的重大影响，我们相信假设外币汇率变化10%或无法获得外国资金不会对我们满足运营需求的能力产生重大影响，也不会导致未来的重大外币损失。由于到目前为止我们国际业务的相对规模，我们还没有建立积极的对冲计划。我们预计我们的国际业务在短期内将继续增长，我们正在监测外汇敞口，以确定我们是否应该开始对冲计划。

利率风险。在某些司法管辖区，我们收取用于支付工资和税款的资金；在支付到期之前暂时将这些资金存放在单独的账户中；将资金汇给客户的员工和适当的税务当局；提交联邦、州和地方纳税申报单；以及处理相关的监管信件和修订。我们将客户资金投资于优质银行存款、货币市场共同基金、商业票据或抵押短期投资。我们也可以将这些资金投资于政府证券，以及高评级的资产支持证券、抵押贷款支持证券、公司证券和银行证券。

根据目前的市场状况、投资组合和投资实践，市场投资率每提高100个基点，在接下来的12个月里将带来大约2300万美元的浮动收入增长。此外，我们还面临与法律法规变化相关的风险，这些风险可能会影响客户的资金余额。例如，法规的改变，无论是减少预扣税额，还是减少向政府当局汇出税款的时间，都会减少我们的平均客户资金余额和浮动收入。不存在与浮动收入变化相关的收入增量成本。

我们不以交易或投机为目的进行投资。由于利率的变化，我们的现金等价物和我们的有价证券组合受到市场风险的影响。由于利率上升，固定利率证券的市值可能会受到不利影响，而如果利率下降，浮动利率证券的收入可能会低于预期。部分由于这些因素，我们未来的投资收入可能会因为利率的变化而达不到预期，或者如果我们被迫出售因利率变化而导致市值下降的证券，我们可能会损失本金。然而，由于我们将我们的证券归类为“可供出售”，除非此类证券在到期前出售，否则不会因利率变化而确认收益或损失，或者公允价值的下降被确定为不可挽回。

我们不认为利率上升或下降100个基点会对我们的经营业绩或财务状况产生实质性影响。由利率变动引起的投资证券价值波动(账面价值的收益或损失)记录在其他综合收益中，只有当我们出售标的证券时才能实现。

伦敦银行同业拆借利率上调100个基点将导致我们的利息支出增加约700万美元，在确保的12个月期间内净额增加。请参阅注9，“债务”以获取更多信息。

养老金义务风险。我们为某些现任和前任美国雇员提供养老金计划，该计划于1995年1月2日对新参与者关闭。2007年，美国养老金计划进行了修改(1)将2008年1月1日未受雇于公司或另一家参与计划的雇主的任何参与者或前参与者排除在外，(2)停止参与者缴费，(3)冻结截至2007年12月31日的额外福利应计。在应用相关会计政策时，我们做出了与精算假设相关的关键估计，包括对计划资产预期回报率、贴现率和医疗保健成本趋势的假设。未来期间养老金福利的成本将取决于计划资产的实际回报、对未来期间的假设、缴费和福利经验。截至2021年12月31日，计划资产的公允价值比预计福利义务(PBO)高出160万美元，因此获得了全额资金。请参阅附注10，“员工福利计划，”以获取更多信息。

2021年用于核算养老金和其他福利义务的有效贴现率从2.00%到2.36%不等。2021年符合条件的养老金福利计划资产预期收益率为2.70%。下表反映了与某些重要精算假设更改相关的估计敏感度(每个假设更改与其他假设更改相互排斥)：

我们审计了Ceridian HCM Holding Inc.及其子公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表，截至2021年12月31日的三年期间每年的相关合并经营表、全面收益(亏损)、股东权益和现金流量，以及相关附注(统称为合并财务报表)。我们还审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制，依据内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。

我们认为，上述综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日的三年期间每年的运营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。我们还认为，截至2021年12月31日，本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。

本公司在2021年期间收购了阿森德HCM Pty Limited，管理层在评估截至2021年12月31日的公司财务报告内部控制有效性时不包括阿森德HCM Pty有限公司对与合并总资产5%和合并总收入7%相关的财务报告的内部控制，这些内部控制包括在截至2021年12月31日的本公司综合财务报表中。我们对本公司财务报告内部控制的审计也排除了对Asender HCM Pty Limited财务报告内部控制的评估。

本公司管理层负责编制这些合并财务报表，维护对财务报告的有效内部控制，并对随附的管理层财务报告内部控制报告中所包含的财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是对公司的合并财务报表发表意见，并根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。该等准则要求吾等计划及执行审计工作，以合理保证综合财务报表是否无重大错报(不论是否因错误或欺诈所致)，以及是否在所有重大方面维持对财务报告的有效内部控制。

我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈)，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的整体列报。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下需要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。

符合公认的会计原则。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，保证交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行；(2)提供合理的保证，以便于根据公认的会计原则编制财务报表，以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(2)提供合理的保证，以记录必要的交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂性的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见，而吾等亦不会透过传达以下关键审计事项，就关键审计事项或与该等事项相关的账目或披露提供单独意见。

公司在截至2021年12月31日的年度确认了1.602亿美元的云专业服务收入，截至2021年12月31日相关合同资产为6270万美元。正如综合财务报表附注2所述，公司的云服务安排包括用于实施新客户或客户迁移的专业服务收入，然后访问公司托管的薪资处理解决方案。专业服务和薪资处理履约义务确认的收入基于使用各自的独立销售价格将交易总价分配给每项履约义务。这导致确认的收入超过了合同允许公司向其客户开具账单的金额，从而确认了合同资产。在确定履行义务的独立售价时，本公司需要根据市场状况和可观察到的投入以及对与实施相关的预期总专业服务时数的估计做出假设。

我们将评估本公司在确定实施云专业服务绩效义务的独立售价时预计将产生的预计专业服务总时数确定为一项重要审计事项。专业服务时间假设的测试需要较高程度的审计师主观性，因为该假设是内部开发的，并且没有可观察到的市场信息。

以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对设计进行了评估，并测试了与关键审计事项相关的某些内部控制的运行效果。这包括与本公司估计在确定云专业服务绩效义务的估计销售价格时预计产生的总专业服务时数的过程有关的控制，以及与持续监测和核算实施阶段估计的总专业服务时数变化相关的内部控制。对于一些合同样本，我们通过比较估计时数和实际时数，评估了公司准确估计专业服务履行义务预计产生的总时数的能力。对于一份合同样本，我们询问了项目经理对总时数的估计，并将项目经理的估计与公司用于确定实施云专业服务绩效义务的估计销售价格的收入模型进行了比较。

如综合财务报表附注3所述，于2021年3月1日，本公司完成以3.596亿美元收购Asender HCM Pty Limited 100%已发行股份(“交易”)。本公司记录所有资产和负债，包括无形资产，

按公允价值进行企业合并。该公司在交易中收购了各种无形资产，包括与从现有客户产生未来收入相关的客户关系无形资产。这项资产的收购日期公允价值为7650万美元。

我们将客户关系无形资产在收购之日的公允价值评估确定为一项重要的审计事项。在评估用于客户关系无形资产公允价值计量的预测EBITDA利润率时，审计师的主观判断程度较高。

以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对设计进行了评估，并测试了与公司收购日期估值过程相关的某些内部控制的运行有效性，包括与管理层对预测EBITDA利润率的评估有关的控制。为了评估估值中使用的预测EBITDA利润率，我们将预测的EBITDA利润率与Asender HCM Pty Limited的历史业绩和可比公司的EBITDA利润率进行了比较。此外，我们通过考虑预测EBITDA利润率的合理可能变化，并将结果与公司的公允价值估计进行比较，对客户关系无形资产的收购日期公允价值进行了敏感性分析。

自1958年以来，我们一直担任本公司的审计师。自1958年以来一直担任E公司的审计师。

2.签名摘要ICANT会计政策

陈述的基础

随附的综合财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。随附的综合财务报表包括Ceridian和所有子公司的运营和账户，以及我们在其中拥有控股权的任何可变利益实体(VIE)。所有公司间的余额和交易都已从我们的合并财务报表中冲销。

我们合并授予人信托，这些授予人信托持有我们的工资和报税客户提供的资金，等待汇款给这些客户的员工或美国和加拿大的税务机关，尽管Ceridian并不拥有授予人信托。在合并会计制度下，拥有财务控制权的企业合并VIE。实体的控制财务利益是通过分析确定的，该主要受益者具有(1)有权指导VIE的活动，从而对该实体的经济表现产生最重大影响的权力，以及(2)有义务吸收该实体可能对VIE产生重大影响的损失，或有权从VIE获得可能对VIE产生重大影响的利益。此外，必须进行持续的重新评估，以确认企业是否为VIE的主要受益者。授予人信托是VIE，我们被认为作为主要受益人拥有控股权。请参阅注5，“客户资金，”有关我们对这些资金的会计处理的更多信息。

预算的使用

根据公认会计原则编制合并财务报表要求我们作出估计和假设，这些估计和假设会影响我们在财务报表日期报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及我们在报告期内报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。可能对我们的经营业绩或财务状况产生重大影响的估计包括对商誉和其他无形资产的公允价值分配以及减值测试；对长期资产的减值测试；确定我们对养老金和退休后福利的负债；确定授予的股权奖励的公允价值；以及解决税务问题和法律或有事项。关于这些估计的进一步讨论可以在我们的综合财务报表附注的其他相关披露中找到。

现金和现金等价物

截至2021年12月31日和2020年12月31日，现金和等价物包括银行账户中持有的现金和原始到期日不超过三个月的投资。

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浓度

客户和公司资金的现金存款主要保存在我们业务所在国家的大型信用金融机构。这些存款可能会超过政府机构可能提供的任何存款保险的金额。所有可交割证券都由信用良好的大型金融机构托管，这些机构承担托管损失的风险。无本金交割证券，主要是货币市场证券，由信用良好的大型经纪自营商和金融机构托管。

贸易和其他应收款净额

贸易和其他应收账款余额在综合资产负债表中列示，扣除以下项目的坏账准备。$3.9百万和$3.1百万美元和销售调整准备金$4.0百万和$4.4截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别为。我们面临应收账款的信用损失，因此必须对应收账款的最终收回做出估计。具体地说，管理层在评估坏账拨备的充分性时，会分析应收账款、历史坏账经验、客户集中度、客户信誉以及当前的经济趋势。我们根据历史销售调整经验估算销售调整准备金。当我们确定应收账款无法收回时，通常是在客户破产或客户对继续催收的努力没有反应时，我们就注销应收账款。

物业、厂房和设备，净值

我们的财产、厂房和设备资产是按成本减去累计折旧计算的。折旧是按相关资产的剩余租赁期或预计使用年限中较短的一项按直线计算的，一般如下：


建筑物		40年
建筑改善		5年
机器设备		4-6年
计算机设备		3-4年

维修和维护费用在发生时计入费用。我们将利息资本化为$。0.4百万美元和$0.5物业、厂房和设备净额为百万美元，截至分别是2021年12月31日和2020年12月31日。财产、厂房和设备资产的减值评估如标题下所述。长期资产减值“下面。

企业合并

根据会计准则编纂(“ASC”)主题 805, 企业合并，我们采用收购会计方法，根据收购日各自的估计公允价值，将收购对价的公允价值分配给收购的资产和承担的负债。商誉是指在企业合并中获得的可识别净资产的估计公允价值之上转移的购买对价的超额部分。

将估计公允价值分配给收购的净资产需要使用有关收购的资产和承担的负债的公允价值的重大估计、判断、投入和假设。收购资产和承担负债的估计公允价值一般基于可获得的历史信息、独立估值或评估、未来预期以及被确定为合理但与未来事件有关的假设，包括经济状况、竞争、收购资产的使用寿命和其他因素。如有必要，我们可在不超过收购之日起一年的时间内修订收购资产和承担负债的估计公允价值。在确定分配给收购的资产和承担的负债的估计公允价值，以及每项资产的估计使用年限和折旧或摊销方法时作出的判断，可能会通过折旧和摊销对收购后一段时期的净收益产生重大影响，在某些情况下可能会影响净收益。通过减值费用，如果资产在未来变得减值。在计价期内，任何影响商誉账面价值的购买价格分配变动都会影响在计价期内对商誉减值进行的任何计量(如适用)。如有必要，采购价格分配

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发生在测算期之外的修订记录在我们的综合经营报表中，具体取决于调整的性质。

参考附注3，“业务合并”，获取有关我们最近业务合并的会计核算的更多信息。

商誉与无形资产

商誉是指收购企业净资产公允价值之上的超额收购价，根据收购产生的收益分配给报告单位。商誉和无限期无形资产不按收益摊销，而是至少每年进行减值审查。我们对截至每年10月1日的商誉和无限期无形余额进行年度评估。

我们通过比较净资产的公允价值和报告单位的账面价值来评估商誉减值风险。我们根据我们在测试日期的市值来确定报告单位的公允价值。如果商誉的账面价值超过报告单位的公允价值，商誉可能会受到损害。如果报告单位的账面价值超过报告单位的公允价值，则确认减值损失。

无形资产是指在收购时分配给具体可识别无形资产的金额。固定生活资产一般在以下期间按直线摊销：


客户列表和关系		4-12年
商号		3-5年
技术		3-5年

由商号组成的无限期无形资产每年都会进行减值测试，如果发生某些可能表明减值的事件或情况，则会更频繁地进行减值测试。在评估无限期无形资产是否减值时，我们首先进行定性评估。如果定性评估显示一项无限期无形资产的公允价值很可能低于账面价值，则进行量化测试，并将账面金额与其估计公允价值进行比较。公允价值的估计是基于免除特许权使用费的方法，该方法计算与拥有而不是许可商标相关的成本节约。估计的特许权使用费适用于预测的收入，由此产生的现金流将被贴现。固定居住的资产按照标题下的描述进行减值评估。“长期资产减值”下面。

内部开发开放式软件成本

根据ASC主题350，当初步项目阶段完成且我们的管理层已授权为项目提供更多资金时，我们将为内部使用开发或获取的软件的相关成本资本化，并认为该项目有可能完成。资本化的软件成本仅包括：(1)开发或获得软件所消耗的材料和服务的外部直接成本；(2)与项目直接相关并为项目投入时间的员工的工资和工资相关成本；(3)开发软件所产生的利息成本。这些成本的资本化不迟于项目基本完成并准备达到预期目的时停止。我们不将一般和行政成本以及间接成本计入可资本化成本。与软件开发相关的研发成本、产品管理成本和其他软件维护成本在发生时计入费用。

扣除累计摊销后，我们的软件成本资本化为$92.8百万美元和$78.7截至2021年12月31日和2020年12月31日分别计入房地产、厂房和设备，净额计入随附的合并资产负债表。我们以直线方式在软件的预期寿命内摊销软件成本，通常是二至七年了。软件成本摊销总额为$37.0百万，$30.6百万美元，以及$28.3截至年底的年收入为百万美元December 31, 2021, 2020, and 2019，分别为。

无关紧要长寿资产的企业价值

长寿资产，如财产、厂房和设备、资本化的软件和固定寿命的无形资产，只要发生事件或环境变化表明账面价值

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金额可能无法收回资产组的所有资产。将持有和使用的资产组的可回收能力是通过将资产组的账面金额与该资产组预计产生的估计未贴现未来现金流量进行比较来衡量的。如果某一资产组的账面金额超过其估计的未来现金流量，则就该资产组的账面金额超过该资产组的公允价值的金额确认减值费用。

递延成本

递延成本主要包括递延销售佣金。根据已签署的客户合同的年度合同价值支付的销售佣金被视为与客户签订合同的增量和可收回成本。根据年度合同价值支付的销售佣金被递延，然后以直线方式在我们确定为五年的受益期内摊销。

包括在我们合并资产负债表中的其他资产的递延成本为$144.5百万美元和$132.9分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。递延成本的摊销费用为#美元。46.4百万，$38.8百万美元，以及$32.2截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。

收入确认

ASC主题606的核心原则是，收入在将承诺的产品或服务的控制权转让给客户时确认，其金额反映了我们期望从这些产品或服务中获得的对价。根据ASC主题606，我们执行以下步骤来确定要确认的收入：

确定与客户的合同；

明确合同中的履约义务；

确定交易价格；

将交易价格分配给合同中的履约义务；以及

当我们履行业绩义务时(或作为履行义务时)确认收入。

我们的两个主要收入来源(经常性和专业服务以及其他)大部分来自与客户签订的合同。经常性收入主要与我们的云订阅绩效义务有关。专业服务和其他收入主要与云客户的专业服务相关(包括激活新帐户的实施服务，以及通常按时间和材料计费的上线后专业服务)，其次是其他非经常性服务的费用，包括销售时钟和某些客户可报销的自付费用。向云订阅履行义务收取的费用通常是针对给定月份的按员工、按月(“PEPM”)定价，或者是针对给定流程的按员工、按流程的定价；专业服务的收费通常是针对激活新账户的固定费用以及针对启用后的专业服务的时间和材料的定价。通常不存在与我们的经常性云订阅或激活服务相关的可变对价，也不包括重要的融资部分、非现金对价或支付给客户的对价。我们的经常性云订阅通常会提前一个月计费，而我们的专业服务会在新帐户激活的实施期和上线后的专业服务执行期间计费。

我们的云服务安排包括多个履约义务，交易价格分配基于每个履约义务的独立售价(“SSP”)。我们的合同续约率可作为可观察的输入，为我们经常性的云订阅履行义务建立SSP。专业服务履约义务的SSP是根据市场状况和可观察到的投入(包括第三方为执行服务收取的费率)估算的。

对于我们的性能义务，分配给云订阅收入的对价被确认为经常性收入，通常从向客户供应实例时开始。分配给专业服务以激活新账户的对价按解决方案确认为专业服务收入，其依据是完成的全部工作的比例，使用合理可靠的估计(与实施阶段的进展有关)。

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经常性收入

对于我们的Dayforce解决方案，我们主要根据提供给客户的解决方案的数量和类型以及客户的员工数量，按每个员工每月(“PEPM”)的基础(通常是服务前一个月)收取每月经常性费用。我们按每位员工、按流程向Power Pay客户收取每月经常性费用。对于我们的局级解决方案，我们通常按流程收取月复费。典型的经常性客户合同的初始期限为三和五年。与服务级别承诺相关的任何积分都被确认为已发生，因为在签订合同时不会预计到服务级别失败。如果客户取消了最初的合同，可能会收取提前解约费，并在收取时确认收入。在云端和局端客户资金汇入税务机关、客户员工或其他第三方之前，我们还会从这些资金上的投资收入中获得经常性收入。我们把这笔投资收入称为浮动收入。请参阅注12，“收入，”获取我们收入来源的完整描述。

专业服务和其他收入

专业服务和其他收入主要包括与协助客户规划、设计和实施其解决方案的工作相关的费用。专业服务还包括任何相关的培训服务、实施后的专业服务以及客户购买的时钟发货。我们还从我们提供的定制专业服务和咨询服务以及我们为我们的局里客户安排的某些第三方服务中获得专业服务和其他收入。专业服务收入主要按工时确认。

成本和开支

收入成本

收入成本包括提供创收服务的成本。这些成本中的大部分都被确认为已发生的，也就是说，因为我们有义务支付这些成本。有些收入成本在服务销售和交付期间确认。其他收入成本在使用期内确认，或按相关收入的比例确认。

确认发生的成本主要包括客户服务人员成本、客户技术支持成本、实施人员成本、托管应用程序成本、咨询和购买服务、交付服务和版税。在使用期间确认的收入成本包括折旧和摊销、设施和设备租金，以及与延期执行服务收入相关的直接成本和增量成本。

经常性收入的成本主要包括为我们的客户提供维护和技术支持的成本，以及托管我们的应用程序的成本。经常性收入的成本包括数据中心员工的薪酬和其他与员工相关的费用、向外部服务提供商支付的费用、数据中心和网络费用。

专业服务和其他收入的成本主要包括为我们的客户提供实施咨询服务和培训的成本，以及计时器的成本。提供实施咨询服务的成本包括专业服务人员的薪酬和其他与员工相关的费用、分包商成本和差旅。

产品开发和管理费用包括与不符合资本化条件的软件开发活动相关的成本，例如开发、质量保证、新技术测试，以及对我们现有解决方案的增强(不会产生额外功能)。产品开发和管理费用还包括与我们的解决方案管理相关的成本。包括在产品开发和管理费用中的研究和开发费用$81.1百万，$39.6百万美元，而且$34.1截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。

与收入成本相关的折旧和摊销主要包括资本化软件的摊销。

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销售、一般和管理费用

销售费用包括与维护直接营销基础设施和销售队伍以及其他直接营销活动(如营销活动、广告、电话营销、直邮和贸易展)相关的成本。广告费用在发生时计入费用。广告费是$7.5百万，$5.5百万美元，以及$5.4截至年底的年收入为百万美元分别为2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日。

一般和行政费用包括与提供服务、销售工作或产品开发没有直接关系的成本，主要包括公司级别的成本，如行政、财务、法律和人力资源。这一类别还包括未反映在收入成本中的其他无形资产的折旧和摊销，以及应收账款坏账准备。

其他费用(收入)，净额

其他费用(收入)，净额包括未适当归入另一类别的交易结果。这些项目主要是以外币计价的交易和定期养老金净成本造成的外币折算损益。

所得税

已为使用资产负债法规定了所得税。递延税项资产及负债按财务报告基准与资产及负债计税基准之间的暂时性差异入账，并按使用净营业亏损结转的预期利益作出调整。适用于预期解决暂时性差异的年度的税率及法律(如有)变动对递延税项的影响，已反映在颁布期间的综合财务报表中。

我们把与所得税相关的利息和罚金归类为所得税费用(福利)的一个组成部分。

金融工具的公允价值

现金及等价物、贸易及其他应收账款、净额、客户资金责任、客户预付款及应付账款的账面值因该等项目的短期性质而接近公允价值。

基于股份的薪酬

我们的员工参加基于股份的薪酬计划。根据股份薪酬会计的公允价值确认条文，吾等于授出日以股份为基础的薪酬成本以奖励的公允价值计量，并确认必需服务期(即雇员须提供服务以换取奖励的期间)内的薪酬开支。

我们使用Black-Scholes标准期权定价模型(“Black-Scholes模型”)来确定基于期限归属条件的股票奖励的公允价值。使用Black-Scholes模型在授予日确定奖励的公允价值受到我们普通股价值以及下文描述的其他投入和假设的影响。

如果因素发生变化，我们采用不同的假设来估计未来期间的基于股份的薪酬支出，或者如果我们采用不同的估值模型，未来期间可能与我们在本期记录的情况大不相同，并可能对我们的经营业绩产生重大影响。

为了确定定期和某些基于业绩的股票奖励的公允价值，使用的无风险利率是基于目前美国财政部零息发行的隐含收益率，剩余期限等于基于业绩的期权的合同条款和基于期限的奖励的预期期限。鉴于我们作为一家上市公司的历史有限，我们普通股的估计波动率是基于选定的可比上市公司在我们股票奖励的预期期限内的波动性数据。由于我们预计在可预见的未来不会支付任何现金股息，我们使用的预期股息收益率为零。我们在一段时间内确认的基于股份的薪酬支出金额是基于最终预期授予的奖励部分。

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对于有市场条件的绩效股票期权，采用蒙特卡罗模拟模型确定公允价值。蒙特卡洛模型利用多个输入变量来确定满足奖励中规定的市场条件的概率。

我们在授予期权时估计期权没收，如果实际没收与这些估计不同，我们会在随后的时期修改这些估计。我们分析历史数据来估计归属前的没收，并记录那些预期归属的奖励的基于股份的补偿费用。我们使用直线法确认基于期限的股票薪酬费用。

养老金和其他退休后福利负债

我们提供有关我们的养老金和退休后福利计划的信息附注10，“雇员福利计划”我们的合并财务报表。养老金和其他退休后福利的负债和费用是在第三方精算师的协助下确定的，使用精算方法，并纳入了重要的假设，包括用于贴现未来估计负债的比率、计划资产的长期回报率以及与员工队伍有关的几个假设(医疗成本、退休年龄和死亡率)。贴现率假设采用全收益率曲线方法，将特定的现货汇率沿着收益率曲线应用于相关的预计现金流，用于确定福利义务。折现率变化的影响25基点约为1美元11百万美元的负债和$0.2次年税前收益为100万美元。长期回报率是通过考虑当前和预计资产配置的历史回报和预期回报来估计的，通常适用于资产的五年平均市值。计划资产长期回报率假设的变化25基点将对税前收益产生大约美元的影响。1百万美元。

外币折算

我们有国际业务，当地货币充当功能性货币。我们以期末汇率换算外币计价的资产和负债，以每期的平均汇率换算外币计价的经营报表。我们在随附的综合股东权益和全面收益(亏损)表中报告由于美元与子公司功能货币之间的汇率变化而导致的国际子公司资产和负债的美元账面价值变动的影响，这些变动是在累计其他全面收益(亏损)内作为外币换算而产生的。以子公司功能货币以外的货币计价的资产和负债的交易和换算的损益在合并营业报表中记入其他费用(收益)净额。

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最近发布的和ADoPTED会计公告


标准	发行日期	描述	领养日期	对财务报表的影响
会计准则更新(“ASU”)2019-12，所得税(话题740)	2019年12月	这些修订简化了所得税的会计处理，消除了主题740中一般原则的某些例外情况，并澄清了当前指南的某些方面，以改进报告实体之间的一致性应用。	2021年1月	这个领养在这一标准下做到了不是不会对我们的财务报表产生重大影响。
ASU 2021-08, 企业合并(主题805)：从与客户的合同中核算合同资产和合同负债	2021年10月	这项修订要求收购方按照主题606“与客户的合同带来的收入”对在业务合并中获得的收入合同进行核算，就好像是它发起了这些合同一样。	2021年10月	这个领养这一标准的结果是增加阿森德期初资产负债表上的递延收入为$2.7百万美元和理想的期初资产负债表0.2百万美元。此外，通过后还确认了#美元。2.8截至2021年12月31日的12个月的综合运营报表中的收入为100万美元。
ASU 2018-14，薪酬-退休福利-定义福利计划-一般(子主题715-20)，披露框架-对定义福利计划披露要求的更改	2018年8月	这项修正案修改了对发起固定福利养老金或其他退休后计划的雇主的披露要求。此外，它删除了不再被认为对成本有利的披露，增加了被确定为相关的披露，并澄清了披露的某些具体要求，以提高财务报表附注中披露的有效性。	2020年1月	这个领养在这一标准下做到了不是不会对我们的年度固定福利计划和其他退休后计划披露产生重大影响。
ASU 2016-13，金融工具-信用损失(主题326)，财务报表上信用损失的衡量	2016年6月	此项修订以反映其范围内工具(包括应收贸易账款)的预期信贷损失的方法取代现行GAAP中的已发生损失减值方法。这旨在为财务报表使用者提供更多有关预期信贷损失的决策有用信息。	2020年1月	这个领养在这一标准下做到了不是不会对我们的财务报表产生重大影响。
ASU 2020-06，债务--可转换债务和其他期权(分主题470-20)和衍生工具和对冲--实体自有权益的合同(分主题815-40)	2020年8月	这项修订简化了可转换工具的会计处理，删除了现行公认会计原则(1)具有现金转换功能的可转换债券和(2)具有有益转换功能的可转换工具所需的某些分离模式。因此，可转换债务工具将作为按摊销成本计量的单一负债入账。	2022年1月	我们计划采行指导意见自2022年1月1日起，采用修改后的追溯过渡方法。这一采用将消除在与我们的可转换优先票据相关的股本中记录的债务贴现(和相关递延税项负债)。调整的净影响将计入留存收益和额外实缴资本的期初余额。初步估计，对综合资产负债表的影响如下：(1)增加$92.9百万美元用于长期债务，(2)减少$77.7100万美元的额外实收资本，扣除已分配的发行成本$2.7百万美元和递延税金影响28.2百万美元，以及(3)增加至留存收益$13.6百万美元。
ASU 2020-04，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响	2020年3月	这项修订为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外，如果满足某些标准的话。这些修订仅适用于合约、套期保值关系和其他参考LIBOR或其他参考利率的交易，这些交易预计将因参考汇率改革而停止。	尚未被收养	随着参考汇率改革活动的进行，这项修正案可能会随着时间的推移而选出，直到2022年12月31日。我们预计采用这一指导方针不会对我们的财务报表产生重大影响。

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3.业务%s个组合

上升器

2021年3月1日，我们完成了对100阿森德HCM Pty Limited(“阿森达”)流通股的百分比，作价$359.6百万美元。阿森德是亚太地区和日本(“APJ”)地区的薪资和人力资源解决方案提供商。我们签订了一份远期外币合同，以对冲以澳元计价的阿森德收购的收购价，从而确认了#美元的已实现收益。4.2百万美元，作为其他费用的组成部分，净计入我们的综合业务表。

从收购之日起，阿森德的财务业绩就已包含在我们的合并财务报表中，并被归类为云解决方案和局级解决方案。截至2021年12月31日的12个月，阿森德的收入包括在我们的合并运营报表中是$73.3百万美元。截至2021年12月31日，采购会计被认为是完整的。无形资产包括#美元。76.5百万客户关系，$55.0百万美元的已开发技术，以及6.5数以百万计的商号。与此次收购相关的商誉，不是从所得税的角度来说，这笔钱是可以扣除的。美元的商誉242.8收购阿森德产生的百万美元收入主要归因于协同效应，使跨国客户和亚太地区的客户都能够利用一个全球HCM平台Dayforce以及聚集在一起的阿森德员工。

我们分配了收购价的主要资产和负债类别如下：


	(百万美元)
现金和现金等价物	$	5.1
受限现金		2.0
贸易应收账款、预付费用和其他流动资产		16.0
客户资金		18.9
物业、厂房和设备		13.1
商誉		242.8
其他无形资产		138.0
其他资产		18.8
应付帐款和其他流动负债		(33.4	)
客户资金义务		(18.8	)
其他非流动负债		(42.9	)
购买总价	$	359.6

理想

2021年4月30日，我们完成了对100O5 Systems，Inc.dba Ideas(“理想”)流通股的百分比为$41.4百万美元。Idea是一家总部位于加拿大安大略省多伦多的人才情报软件提供商。

从收购之日起，Idea的财务业绩就已包含在我们的合并财务报表中，并被归类为云解决方案。截至2021年12月31日的12个月，我们合并营业报表中包含的理想收入为$2.9百万美元。截至2021年12月31日，采购会计被认为是完整的。无形资产包括#美元。18.0百万的

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开发技术，$0.2百万的商号，和$0.1数以百万计的客户关系。与此次收购相关的商誉，不是从所得税的角度来说，这笔钱是可以扣除的。

我们分配了收购价的主要资产和负债类别如下：


	(百万美元)
现金和现金等价物	$	2.6
贸易应收账款、预付费用和其他流动资产		1.0
物业、厂房和设备		0.1
商誉		26.3
其他无形资产		18.3
应付帐款和其他流动负债		(3.8	)
其他非流动负债		(3.1	)
购买总价	$	41.4

数据融合

2021年10月4日，我们完成了对DataFuzion HCM，Inc.(“DataFuzion”)某些资产和负债的收购，价格为$12.5百万现金对价和未来或有对价付款。资产购买协议允许卖方根据1)DataFuzion针对某一客户的工资处理解决方案上线(“里程碑付款”)和2)在每个测量日期通过DataFuzion解决方案产生的年化经常性收入(“ARR”)业绩(“赚取付款”，与里程碑付款统称为“或有对价付款”)获得额外付款。里程碑付款将不超过$的支付。2.5而赚取的款项是以表现为基础的，并没有既定的最高支付限额。收益将被衡量，随后从6月30日起每年支付一次，第一次衡量是在2023而最终的测量结果是2026。或有代价付款的公允价值为#美元。5.4在收购之日的百万美元和$6.02021年12月31日为百万。由于重新计量或有对价付款，我们确认了#美元。0.6截至2021年12月31日的三个月，在我们的综合运营报表中，销售、一般和管理费用为百万美元。

截至2021年12月31日，采购会计已完成，我们已分配采购价格$17.9百万元，详情如下：$15.6百万美元转给商誉和$2.3百万美元用于开发技术。在与此次收购相关的商誉中，$10.2100万美元在所得税方面是可以扣除的。

亚当·胡克(Adam HCM)

2021年12月3日，我们完成了对100ATI ROW、LLC和Adam HCM未偿还权益的百分比墨西哥，S.de R.L.de C.V.(统称“Adam HCM”)，售价$34.3百万美元。Adam HCM是拉丁美洲的一家薪资和HCM公司。

截至2021年12月31日，采购会计尚未敲定。暂定金额涉及最终收购价格调整，特别是净营运资本和税收头寸。我们预计在收购后的一年测算期内最终确定收购价格的分配。本次收购记录的无形资产包括#美元。7.5百万客户关系，$2.9百万美元的已开发技术，以及0.4数以百万计的商号。在与此次收购相关的商誉中，$23.5100万美元在所得税方面是可以扣除的。

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我们初步分配了收购价的主要资产和负债类别如下：


	(百万美元)
现金和现金等价物	$	0.2
贸易应收账款、预付费用和其他流动资产		1.1
商誉		23.5
其他无形资产		10.8
其他资产		0.2
应付帐款和其他流动负债		(1.5	)
购买总价	$	34.3

精益求精

2020年5月29日，我们完成了对100精益求精全球解决方案有限公司流通股的百分比。LTD.(“Excelity”)，价格为$77.2百万现金对价。Excelity是亚太地区的一家人力资本管理服务提供商。

从收购之日起，Excelity的财务业绩就已包含在我们的合并财务报表中，并被归类为局级解决方案。本次收购记录的无形资产包括#美元。14.8百万客户关系，$3.5百万的商号，和$2.4数以百万计的先进技术。截至2020年12月31日，采购账目已完成。在与此次收购相关的商誉中，$5.1100万美元在所得税方面是可以扣除的。

我们将收购价分配给的主要资产和负债类别如下：


	(百万美元)
现金和现金等价物	$	6.6
贸易应收账款、预付费用和其他流动资产		13.0
客户信托基金		12.3
财产、厂房和设备以及其他资产		4.2
商誉		42.7
其他无形资产，净额		20.7
应付帐款和其他流动负债		(2.2	)
客户信托基金义务		(13.1	)
其他非流动负债		(7.0	)
购买总价	$	77.2

对阿森德、理想、DataFuzion、Adam HCM和Excelity的收购采用会计收购法进行记录，其中承担的资产和负债按其公允价值确认。另外，在考虑了这些收购之后，管理层得出结论，我们继续拥有一运营和可报告的部门。这一结论与管理层监控运营业绩、分配资源和部署资本的方式一致。预计财务信息并未单独或整体列报，因为这些收购都不符合重大业务合并的条件。

5.自定义R基金

概述

在我们的美国、加拿大、印度、新加坡、中国和马来西亚的工资和纳税申报服务中，我们收集用于支付工资和税款的资金；以信托形式为美国和加拿大的资金暂时持有这些资金，直到付款到期；将资金汇给客户的员工和适当的税务当局；提交联邦、州和地方纳税申报单；以及处理相关的监管信件和修订。持有的资产是用于履行客户资金义务的特定目的，因此不能免费用于我们的一般业务用途。

我们的客户资金被持有和投资，主要目标是保护本金余额，并确保有足够的流动性来满足现金流要求。因此，我们平均维持大约56在期限从一天到120天的流动性投资组合中，客户资金的比例为%，包括优质银行存款、货币市场共同基金、商业票据或抵押短期投资；我们平均保持大约44固定收益投资组合中客户资金的百分比，期限从120天到10年不等，包括美国国债和机构证券，加拿大政府和省级证券，以及高评级的资产支持证券、抵押贷款支持证券、市政证券、公司证券和银行证券。为了保持足够的流动性来履行支付义务，我们也有融资安排，并可能将固定收益证券质押用于短期融资。

财务报表列报

来自投资客户资金的投资收入，也被称为浮动收入或浮动收入，是我们根据与客户达成的协议提供服务的报酬的一部分。包括在收入中的投资客户资金的投资收入为#美元。41.1百万，$52.3百万美元，以及$80.2截至年底的年收入为百万美元分别为2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日。投资收入包括利息收入、销售客户基金投资的已实现损益和已确定无法收回的未实现信贷损失。

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截至2021年12月31日和2020年12月31日的客户资金摊销成本，是由收购资产的原始成本组成的。可供出售的客户资金投资的摊余成本和公允价值如下：


	2021年12月31日
	摊销		未实现总额					公平
	成本		利得		损失			价值
	(百万美元)
货币市场证券、按成本计价的投资和其他现金等价物	$	1,562.4	$	—	$	—		$	1,562.4
可供出售的投资项目：
美国政府和机构证券		697.8		9.5		(5.8	)		701.5
加拿大和省政府证券		399.9		5.3		(1.3	)		403.9
公司债务证券		551.4		8.3		(3.1	)		556.6
资产支持证券		174.2		1.5		(0.3	)		175.4
抵押贷款支持证券		2.7		—		—			2.7
其他短期投资		41.4		—		—			41.4
其他有价证券		71.7		—		(0.8	)		70.9
可供出售的投资总额		1,939.1		24.6		(11.3	)		1,952.4
投资客户资金		3,501.5	$	24.6	$	(11.3	)		3,514.8
应收账款		18.4							21.0
客户资金总额	$	3,519.9						$	3,535.8


	2020年12月31日
	摊销		未实现总额					公平
	成本		利得		损失			价值
	(百万美元)
货币市场证券、按成本计价的投资和其他现金等价物	$	2,027.1	$	—	$	—		$	2,027.1
可供出售的投资项目：
美国政府和机构证券		494.0		21.6		(0.1	)		515.5
加拿大和省政府证券		396.4		15.5		—			411.9
公司债务证券		548.5		19.4		—			567.9
资产支持证券		192.2		4.9		—			197.1
抵押贷款支持证券		9.9		0.2		—			10.1
其他有价证券		16.5		0.1		—			16.6
可供出售的投资总额		1,657.5		61.7		(0.1	)		1,719.1
投资客户资金		3,684.6	$	61.7	$	(0.1	)		3,746.2
应收账款		13.2							13.2
客户资金总额	$	3,697.8						$	3,759.4

以下为可供出售的客户资金投资的未实现亏损总额和相关公允价值，按投资类别和个别证券处于持续未实现亏损状态的时间累计。


	2021年12月31日
	少于12个月					12个月或更长时间					总计
	未实现损失			公平价值		未实现损失			公平价值		未实现损失			公平价值
	(百万美元)
美国政府和机构证券	$	(4.9	)	$	316.8	$	(0.9	)	$	40.8	$	(5.8	)	$	357.6
加拿大和省政府证券		(1.3	)		75.4		—			—		(1.3	)		75.4
公司债务证券		(3.1	)		209.7		—			—		(3.1	)		209.7
资产支持证券		(0.3	)		47.7		—			—		(0.3	)		47.7
其他有价证券		(0.8	)		69.3		—			—		(0.8	)		69.3
可供出售的投资总额	$	(10.4	)	$	718.9	$	(0.9	)	$	40.8	$	(11.3	)	$	759.7

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管理层不认为，截至2021年12月31日，任何个人的未实现亏损都是无法挽回的。未实现的亏损主要归因于利率的变化，而不是信用恶化。我们目前不打算或期望在收回摊销成本所需的时间之前出售这些证券。

可供出售的投资证券的摊余成本和公允价值按合同到期日计算，2021年12月31日如下所示。预期到期日将不同于合同到期日，因为借款人可能有权催缴或预付债务，无论是否有催缴或预付罚款。


	2021年12月31日
	成本		公允价值
	(百万美元)
在一年或更短的时间内到期	$	1,946.6	$	1,949.6
一到三年后到期		697.7		710.2
三到五年后到期		651.5		645.8
五年后到期		205.7		209.2
投资客户资金	$	3,501.5	$	3,514.8

8.商誉和无形资产

商誉

商誉及其变动情况如下：


	(百万美元)
2019年12月31日的余额	$	1,973.5
收购		42.7
翻译		15.6
2020年12月31日的余额		2,031.8
收购		308.2
翻译		(16.4	)
2021年12月31日的余额	$	2,323.6
2021年12月31日的可抵税商誉	$	53.9

请参阅注3，“企业合并，”进一步讨论我们的收购事宜。

我们对截至每年10月1日的商誉余额进行减值评估。商誉减值测试在报告单位级别进行，即运营部门级别或其下一个级别。我们进行了截至2021年10月1日的定性评估，得出的结论是，我们报告单位的公允价值超过其账面价值的可能性很大。

无形资产

其他无形资产，净额包括：


	2021年12月31日
	总运载量金额		累计摊销			网络		预计寿命范围(年)
	(百万美元)
客户列表和关系	$	308.4	$	(220.4	)	$	88.0	4-12
商号		184.4		(3.2	)		181.2	3-5和不定
技术		233.9		(170.6	)		63.3	3-5
其他无形资产合计	$	726.7	$	(394.2	)	$	332.5


	2020年12月31日
	总运载量金额		累计摊销			网络		预计寿命范围(年)
	(百万美元)
客户列表和关系	$	229.0	$	(212.1	)	$	16.9	5-15
商号		177.7		(2.5	)		175.2	3-5和不定
技术		159.5		(156.6	)		2.9	3-4
其他无形资产合计	$	566.2	$	(371.2	)	$	195.0

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从每年10月1日起，我们对我们的无限期无形资产进行减值评估，其中包括我们的Ceridian和Dayforce商标，其账面价值为#美元。167.2百万美元和$4.7截至2021年12月31日，分别为100万。我们在10月1日进行了定性评估，并得出结论，我们的Ceridian和Dayforce商标的公允价值很可能超过了它们各自的账面价值。我们继续评估我们的商标和品牌在我们的销售和营销工作中的使用情况。如果未来我们的品牌塑造方法发生根本性转变，我们将评估对我们的商号无形资产账面价值的影响，以确定是否存在减值。如果确定发生了减值，将在作出根本转变的决定期间予以确认。

与已确定存续的无形资产相关的摊销费用为#美元。23.9百万，$3.8百万美元，以及$16.2截至年底的年收入为百万美元December 31, 2021, 2020, and 2019，分别为。我们估计其他无形资产的未来摊销情况如下：


截至12月31日的年度，	金额
	(百万美元)
2022	$	30.0
2023		29.6
2024		28.8
2025		26.4
2026		12.0
此后		33.8

按地理区域划分的长期资产

长期资产包括使用权租赁资产、财产、厂房设备、净值、商誉和其他无形资产、净值。按国家/地区划分的长期资产包括以下内容：


	十二月三十一日，
	2021		2020
	(百万美元)
美国	$	1,795.6	$	1,796.9
加拿大		530.9		488.6
澳大利亚		370.0		23.2
其他		117.2		82.4
长期资产总额	$	2,813.7	$	2,391.1

9.DeBt

概述

我们的债务包括以下内容：


	十二月三十一日，
	2021		2020
	(百万美元)
定期债务，利率为2.6分别为%	$	657.9	$	664.7
循环信贷安排($300.0百万可用容量减去为信用证预留的金额，为#美元2.1百万美元和$0.4分别为百万美元)		—		—
可转换优先票据，利率为0.25%		575.0		—
澳大利亚信贷额度(澳元2.9截至2021年12月31日的百万信用证能力，已全部利用；美元2.1截至2021年12月31日(百万美元)		—		—
加拿大信贷额度(加元)7.0截至2020年12月31日的百万信用证能力，已全部利用；美元5.4截至2020年12月31日(百万美元)		—		—
融资租赁负债(请参阅附注15)		9.6		8.8
债务总额		1,242.5		673.5
减去定期债务和可转换优先票据的未摊销折价		95.5		1.2
定期债务和可转换优先票据的未摊销债务发行成本减少		14.3		4.5
长期债务的较少流动部分		8.3		7.2
长期债务，减少流动部分	$	1,124.4	$	660.6

与我们的债务有关的应计利息和费用为#美元。0.5百万美元和$0.1截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别为100万美元，并计入我们合并资产负债表中的其他应计费用。

高级担保信贷安排

本金金额和到期日

2018年4月30日，我们通过签订新的信贷协议，完成了债务的再融资。根据新的信贷协议，我们成为(I)澳元的借款方。680.0百万美元定期贷款债务安排(“定期债务”)和(二)a#300.0百万循环信贷安排(“循环信贷安排”)(统称为“高级担保信贷安排”)。我们在高级担保信贷安排下的义务是以我们几乎所有资产和国内子公司担保人的优先担保权益为担保的，但须受允许留置权和某些例外情况的限制。

这笔定期债务将于April 30, 2025。我们必须每年就定期债务支付等额的摊销款项。1.00原本金的%，按季度等额分期付款0.25第一留置权期限债务原本金的%。2021年12月15日，我们完成了对高级担保信贷安排的第二次修订，将循环信贷安排的到期日从April 30, 2023至2025年1月29日。循环信贷安排不需要摊销付款。

利息

2021年12月31日和2020年12月31日的定期债务实际利率为2.6%。这笔定期债务最初的利率是伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加码。3.25%。由于穆迪投资者服务公司(Moody‘s Investor Service)于2019年3月26日将我们的高级担保信贷工具评级从B3上调至B2，即公司的浮动利率定期债务利率从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加码下调3.25伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加%3.00%, 只要评级保持不变。2020年2月19日，我们完成了对高级担保信贷安排的第一次修订

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哪一个利率从伦敦银行间同业拆借利率加3.00伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加%2.5%. 此外，第一修正案取消了穆迪投资者服务公司(Moody‘s Investor Service)适用评级下的利率触发。

融资成本和发行折扣

在2018年债务再融资方面，我们资本化了$3.6百万美元的额外融资成本，并注销了$0.5现有未摊销递延融资成本为100万美元，计入债务清偿损失。定期债务相关的未摊销递延融资成本为#美元。5.2百万美元和$5.7百万美元2021年12月31日和2020年12月31日，分别以1%的实际利率摊销。5.3%。关于2021年的第二修正案，我们将$0.8百万美元的额外融资成本。

抵押品和担保

高级担保信贷安排指定吾等为唯一借款人，并由我们的国内全资财务重大限制性附属公司无条件担保，但须受某些惯常例外情况所限。高级担保信贷工具以完善的优先担保权益为抵押，但某些例外情况(包括客户资金)在我们和附属担保人的几乎所有有形和无形资产中均有担保。担保权益包括对我们某些直接和间接重大限制子公司的股本的质押。

陈述、保证及契诺

管理高级担保信贷机制的文件包含某些惯例陈述和担保。此外，这些文件包含限制我们的能力和某些子公司的能力的习惯契约，其中包括：产生额外债务，发行不合格股票和优先股；设立留置权；宣布股息；赎回股本；进行投资；从事完全不同的业务；从事某些合并、合并、收购、资产出售或其他根本性变化；与附属公司进行某些交易；签订某些限制性协议；对任何附属债务进行预付款；修改初级融资文件。

高级担保信贷工具文件包含一项要求，即我们每季度将调整后的第一留置权债务与信贷工具EBITDA的比率维持在低于指定水平；然而，只有在循环信贷工具的提取超过35%的情况下，该要求才适用。自.起2021年12月31日，循环信贷安排的任何部分都没有提取。

违约事件

高级担保信贷工具文件下的违约事件包括但不限于：未能支付到期利息、本金和手续费或其他金额；重大违反任何陈述或担保；契诺违约；交叉违约至其他重大债务；破产事件、担保权益无效；控制权变更；付款的重大判决；任何债务的非自愿加速；以及其他习惯性违约事件。截至2021年12月31日，没有违约事件。

可转换优先债券

2021年3月，我们发行了美元575.0本金总额为百万元0.25%2026年到期的可转换优先票据，根据1933年证券法(经修订)颁布的第144A条规则，并根据适用的加拿大证券法的招股说明书要求豁免，包括初始购买者全额行使购买额外$的选择权，以私募方式向合格机构买家发售75.0本金总额为百万元0.252026年到期的可转换优先债券百分比(统称为“可转换优先债券”)。可转换优先票据的息率为0.25年利率为%，并支付利息每半年一次每年3月15日和9月15日拖欠的款项，从2021年9月15日。可转换优先票据于March 15, 2026，除非早前转换、赎回或回购。扣除初始购买折扣和其他债券发行成本后，此次发行的净收益总额为#美元。561.8百万美元。

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可转换优先票据为无抵押债务，并不包含任何财务契诺或对本公司或本公司任何附属公司支付股息、产生债务或发行或回购证券的任何财务契诺或限制。

下表列出了可转换优先债券的详细情况：

只有在以下情况下，可转换优先票据才可随时由持有人选择转换：

•

在截至2021年6月30日的日历季度之后开始的任何日历季度内，如果上次报告的普通股每股销售价格超过130至少每一项的转换价格的%20在此期间的交易日30在上一个日历季度的最后一个交易日(包括上一个日历季度的最后一个交易日)结束的连续交易日；

•

在.期间五紧接在以下日期之后的连续工作日10连续交易日期间(如10连续交易日期间，即“测算期”)，在此期间，每美元的交易价1,000测算期内每个交易日的可转换优先票据本金少于98本公司普通股在该交易日最后报出的每股售价的乘积的百分比和该交易日的换算率；

•

当我们的普通股发生某些公司事件或分配时，如发行可转换优先票据的契约所述；

•

如果我们称该等可转换优先票据为赎回；或

•

自2025年9月15日(包括2025年9月15日)起至紧接到期日前第二个预定交易日交易结束为止的任何时间。

转换后，吾等可按发行可换股优先票据的契约所规定的方式及条款，按吾等的选择，支付或交付(视何者适用)现金、普通股股份或普通股的现金及股份组合，以履行转换义务。2021年12月30日，我们通知可转换优先票据的持有人，我们不可撤销地选择在2022年1月1日或之后提交转换的可转换优先票据，或在到期时以现金和普通股的组合来清偿与可转换优先票据相关的转换义务。一般来说，在这种结算方式下，转换价值将以不低于转换本金的金额以现金结算，超过本金的任何超过本金的部分将由公司选择以现金或普通股结算。在截至2021年12月31日的季度内，允许可转换优先票据持有人转换的条件尚未满足。因此，可转换优先票据在2021年第四季度不可转换，截至2021年12月31日，在我们的综合资产负债表中被归类为非流动负债。

我们可能不会在2024年3月20日之前赎回可转换优先票据。在2024年3月20日或之后，在紧接到期日之前的第30个预定交易日或之前，我们可以现金购买价赎回可转换优先债券，现金购买价相当于要赎回的可转换优先债券的本金，加上应计和未支付的利息(如果有的话)，但前提是最后报告的普通股每股销售价格超过130(1)至少每项(1)的换算价格的百分比20交易日，不论是否连续30连续交易日(包括紧接吾等发出相关赎回通知日期的前一个交易日)；及(2)紧接吾等发出该通知日期的前一个交易日。此外，要求赎回任何可转换优先票据将构成对该可转换优先票据的彻底根本性改变，在这种情况下，如果该可转换优先票据在被要求赎回后进行转换，则适用于该可转换优先票据的转换比率在某些情况下将会增加。

如果发生“根本变化”(如发行可转换优先票据的契约所界定)，则票据持有人可要求吾等以现金回购价格购回其可转换优先票据，回购价格相当于将购回的可转换优先票据的本金金额，外加应计及未付利息(如有)。

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在计入发行可转换优先票据及相关交易成本时，我们将可转换优先票据分为负债部分和权益部分。负债部分的账面金额最初是通过使用以下利率计量没有相关可转换特征的类似负债的公允价值来计算的。4.5%。代表转换期权的权益部分账面值为#美元。108.6可转换优先票据的面值中减去负债部分的公允价值后确定。这一差额代表债务折价，按实际利率法在可转换优先票据期限内摊销为利息支出。股权部分计入额外实收资本，只要其继续符合股权分类条件，就不会重新计量。

总发行成本为$14.4与可转换优先票据有关的百万美元可转换优先票据在负债之间分配，总额为$11.7百万美元，以及股权，总额为$2.730亿美元，与将总收益分配给负债和权益部分的比例相同。负债部分的发行成本将摊销为可转换优先票据期限内的利息支出。负债部分本金金额超过账面金额的部分，在可转换优先票据的合同期限内摊销为利息支出，实际利率为5.1%。应占权益部分的发行成本从额外的实收资本中扣除。可转换优先票据的权益部分入账金额为$77.7百万美元，扣除分配的发行成本$2.7百万美元和递延税金影响28.2百万美元。

下表列出了当期与可转换优先票据相关的已确认利息支出总额：


	截至2021年12月31日的12个月
	(百万美元)
合同利息支出	$	1.2
债务贴现摊销		14.0
债务发行成本摊销		1.7
总计	$	16.9

已设置上限的呼叫

2021年3月，关于可转换优先债券的定价，我们与期权交易对手订立了封顶看涨期权交易(“封顶看涨期权”)。每个有上限的看涨期权的初始执行价为1美元。132.20每股，初始上限为$179.26每股，均需进行一定的调整。一般预期，有上限的赎回交易将减少任何可转换优先票据转换时对我们普通股的潜在摊薄，及/或抵销吾等须支付的超过已转换可转换优先票据本金的任何潜在现金付款(视乎情况而定)，而该等减少及/或抵销须以上限价格为限。出于会计目的，有上限的催缴是单独的交易，不属于可转换优先债券条款的一部分。由于有上限的看涨期权有资格获得衍生工具会计的范围例外，这些工具既与发行人自己的股票挂钩，又在我们的综合资产负债表中归类为股东权益，因此我们记录了#美元的金额。33.0100万美元作为额外实收资本的减少，将不会重新计量。这代表了$的溢价。45.0为购买有上限的看涨电话支付了100万美元，扣除递延税项影响为$12.0百万美元。

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其他与负债有关的信息

债务的未来付款和到期日

我们未来的债务本金和到期日(不包括融资租赁义务)如下：


截至12月31日的年度，	金额
	(百万美元)
2022	$	6.8
2023		6.8
2024		6.8
2025		637.5
2026		575.0
	$	1,232.9

我们可能需要从各种来源为定期债务支付额外款项，包括不时发生的某些债务的收益、某些资产出售，以及一定比例的现金流。有一个与定期债务相关的超额现金流计算，根据这个计算，我们不需要在2022年提前偿还定期债务。

债务公允价值

我们的债务不在活跃的市场交易。根据我们现时可供借贷的类似期限和平均期限的银行贷款利率，以及我们的债务交易有限，我们负债的公允价值估计为$。1,248.9百万美元和$657.6截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别为。可转换优先票据的公允价值是根据每美元的收盘价确定的。1,000截至本期最后一个交易日，可转换优先票据的价格。我们认为可转换优先票据的公允价值为2021年12月31日被定为二级指标，因为它们的交易并不活跃。可转换优先票据的公允价值主要受我们普通股的交易价格和市场利率的影响。

其他债务融资

Ceridian Australia提供了一项承诺的银行信贷安排，提供高达#澳元的贷款。2.9百万美元，截至12月31日开立信用证，2021。信贷额度是银行可自由选择的额度。这项融资项下的未偿还信用证金额为澳元。2.9百万(美元)2.1百万)2021年12月31日

Ceridian Canada提供了一项承诺的银行信贷安排，提供高达#加元的贷款。7.0百万美元，截至12月31日开立信用证，2020。信贷额度是银行可自由选择的额度。这项融资项下的未偿还信用证金额为加元。7.0百万(美元)5.4百万)2020年12月31日.

10.雇用电子福利计划

Ceridian为现任和前任员工维护着大量的福利计划。截至2021年12月31日，我们当前的现行福利计划包括针对大多数员工的固定缴费计划。我们所有的固定福利计划都被冻结了。

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固定缴款计划

我们维持固定缴款计划，为大多数员工提供退休福利。缴款以每个计划的合同义务为基础。我们确认费用为$。15.4百万，$11.1百万美元，以及$9.8截至年底的年收入为百万美元2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日分别与雇主对这些计划的缴费相关。

固定福利计划

我们维持覆盖某些现任和前任美国员工的固定福利养老金计划(美国养老金计划和非限定固定福利计划，统称为我们的“固定福利计划”)，以及针对某些美国退休员工的其他退休后福利计划，包括医疗和人寿保险福利。

养老金福利

最大的固定收益养老金计划(“美国养老金计划”)是针对某些现任和前任美国雇员的固定收益计划，于1995年1月2日对新参与者关闭。2007年，美国养老金计划进行了修订：(1)将2008年1月1日未受雇于Ceridian或其他参与计划的雇主的任何参与者或前参与者排除在外；(2)停止参与者缴费；(3)从2007年12月31日起冻结额外福利的累积。养老金福利计划的衡量日期为12月31日。

美国养老金计划的资产以不可撤销的信托形式持有，不包括任何Ceridian证券。此计划下的福利通常是根据最终或职业平均收入以及参与计划的年限计算的。作为积极参与的条件，大多数参加计划的雇员必须允许雇主代表他们向计划缴纳减薪款。退休人员和其他前雇员是该计划的非积极参与者，他们大约99计划参与者的百分比。本计划根据1974年“雇员退休收入保障法”的资金要求，基于第三方咨询精算师的决定提供资金。投资政策禁止将美国养老金计划资产投资于Ceridian证券。自.起2021年12月31日，美国固定福利计划获得全额资金。

我们还发起了一项非限定补充固定福利计划(“非限定固定福利计划”)，该计划没有资金，除了美国固定福利计划外，还为选定的美国员工提供福利。我们为无保留的固定收益计划提供了总额为$的捐款。1.6百万英寸2021并预计将捐献#美元。1.42022年将达到100万。

我们使用精算模型来核算我们的固定福利计划。.这些模型使用一种归因方法，通常将个别事件的影响分散到此类计划中员工的估计预期寿命上。这些事件包括计划修订和精算假设的变化，如计划资产的预期长期回报率、与福利义务相关的贴现率和死亡率。

定期养老金净额计算的主要组成部分之一是计划资产的预期长期回报率。要求使用计划资产的预期长期回报率可能会导致确认的养老金收入高于或低于这些计划资产在任何给定年份的实际回报。然而，随着时间的推移，预期的长期回报被设计为近似于有助于清偿债务的实际长期回报。实际收益和预期收益之间的差异在三年的定期养老金净额计算中确认。我们使用长期历史实际回报信息、包含计划资产的投资组合以及参考外部来源对长期投资回报的未来估计来制定我们的计划资产预期回报。

贴现率假设用于确定福利义务和下一年定期养老金净成本(信用)的利息部分。我们利用全收益率曲线方法进行贴现率假设，将特定的现货汇率沿着收益率曲线应用于相关的预计现金流，用于确定福利义务。截至2021年12月31日, a 25贴现率下降基点将导致美元0.2所有养老金计划的费用减少了100万英镑。

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在2021年12月31日，我们使用精算师协会于2021年10月发布的新改进量表更新了我们的死亡率假设，这导致了$2预计福利义务增加100万美元。在…2020年12月31日，我们利用精算师协会于2020年10月发布的改进量表更新了我们的死亡率假设，这导致了$6.0预计福利义务减少100万美元。

固定福利计划的资金状况代表预计福利义务(“PBO”)与按公允价值计算的计划资产之间的差额。计划资产的公允价值超过固定福利计划的PBO$1.6百万和$3.52021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。我们必须将资金状况作为资产或负债记录在我们的综合资产负债表中，并确认扣除递延所得税后综合收益中资金状况的变化。

预计未来从固定福利计划向参与者支付的款项如下：


截至12月31日的年度，	金额
	(百万美元)
2022	$	44.6
2023		43.1
2024		41.6
2025		39.2
2026		37.1
未来五年	$	159.1

所附表格反映了我们的固定福利计划的固定福利要素的合并资金状况和净定期养老金成本以及合并的支持假设。


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021			2020
	(百万美元)
固定福利退休计划在衡量日期的资金状况
本年度预计福利义务的变化：
年初预计福利义务	$	555.2		$	547.2
利息成本		6.7			12.7
精算(收益)损失		(10.5	)		42.4
已支付的福利和计划费用		(48.0	)		(47.1	)
年底预计福利义务	$	503.4		$	555.2
本年度计划资产公允价值变动情况：
年初按公允价值计提资产计划		558.7			425.6
计划资产实际收益率		(7.2	)		73.3
雇主供款		1.6			106.9
已支付的福利和计划费用		(48.1	)		(47.1	)
按公允价值在年末计划资产		505.0			558.7
计划的资金状况	$	1.6		$	3.5

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	十二月三十一日，
	2021		2020
	(百万美元)
合并资产负债表中确认的金额
非流动资产	$	12.1	$	15.8
流动负债		1.4		1.5
非流动负债		9.1		10.8
在累计其他全面亏损中确认的金额
累计其他综合亏损，税后净额$49.4百万美元和$51.4分别为百万美元	$	157.9	$	163.3

截至2021年12月31日的一年，我们福利义务的总体减少主要是由支付的福利支付、计划费用和精算收益推动的。

与养恤金福利计划有关的其他综合(收入)损失如下：


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021			2020			2019
	(百万美元)
净精算损失(收益)	$	9.9		$	(8.0	)	$	1.0
精算损失净额摊销		(17.3	)		(15.7	)		(12.7	)
税费		2.0			6.4			2.9
其他综合收益，税后净额	$	(5.4	)	$	(17.3	)	$	(8.8	)


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021			2020			2019
计算中使用的假设
用于确定净效益成本的贴现率		1.87	%		2.81	%		3.92	%
计划资产的预期回报率		2.70	%		5.70	%		6.00	%
用于确定福利义务的贴现率		2.36	%		1.87	%		2.81	%


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021			2020			2019
	(百万美元)
定期养老金净成本
利息成本	$	6.7		$	12.7		$	18.2
精算损失摊销		17.3			15.7			12.7
减去：计划资产的预期回报率		(13.1	)		(22.9	)		(23.6	)
定期养老金净成本	$	10.9		$	5.5		$	7.3

固定福利计划的累计福利义务为$503.4百万和$555.2分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。

我们对美国养老金计划的总体投资策略是实现大约83%用于负债对冲，15%的投资用于长期增长，以及2用于近期福利支付的%。目标资产配置基于经验丰富的外部顾问进行的精算和资本市场研究。长期增长型资产的目标配置是62.4%的公共股本，24.9固定收益百分比，以及12.7% 另类投资。具体地说，目标配置通过投资固定收益证券、股票基金、集合投资基金、合伙企业和其他投资类型进行管理。标的股权证券包括对大中型公司和小盘股公司的敞口。固定收益证券包括新兴市场债务和高收益债务证券。另类投资策略被分配给对冲基金的投资。负债套期保值组合的公允价值旨在大幅抵消因利率变化而增加或减少的负债。为了实现这一目标，该投资组合将投资于公司债务证券、美国国债条带和

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多种多样利率衍生品合约。我们聘请外部经理管理美国固定福利计划的所有资产。

在确定固定收益计划资产的公允价值时，我们使用每股资产净值(“NAV”)计算某些投资的公允价值。集合投资基金按资产净值估值，资产净值基于基金拥有的标的证券的易于确定的公允价值。资产净值单价是在私人市场或非活跃市场上报价的。合伙企业主要包括基金经理报告的以资产净值估值的债券基金合伙企业，以及通过独立评估估值的风险投资基金。资产净值表示定义的福利计划启动交易的值。这些投资没有任何重大的无资金承诺、赎回条件或限制，或对其出售没有任何其他重大限制。基金的对冲基金投资有季度赎回限制，65日期通知期。

我们的固定收益计划的资产按资产类别的公允价值如下：


	2021年12月31日
	1级		2级		3级		总计
	(百万美元)
按公允价值计算的投资：
短期投资	$	26.7	$	—	$	—	$	26.7
政府证券		—		16.7		—		16.7
公司债务证券		—		384.2		—		384.2
集体投资基金		—		77.4		—		77.4
按公允价值计算的总投资	$	26.7	$	478.3	$	—	$	505.0


	2020年12月31日
	1级		2级		3级		总计
	(百万美元)
按公允价值计算的投资：
短期投资	$	83.5	$	—	$	—	$	83.5
政府证券		—		46.7		—		46.7
公司债务证券		—		322.4		—		322.4
集体投资基金		—	106.1			—		106.1
按公允价值计算的总投资	$	83.5	$	475.2	$	—	$	558.7

退休后福利

我们为符合条件的退休员工提供医疗和人寿保险福利，包括从我们后来出售或停产的业务中退休的个人。我们在美国为65岁前和65岁后的退休人员发起了几项医疗保健计划。这些计划的缴费对于不同的退休人员群体和未来的退休人员是不同的。美国以外的大多数退休人员都是由政府的医疗保健计划覆盖的，我们的成本并不高。退休后福利计划的衡量日期为12月31日。

贴现率假设用于确定下一年的福利义务和退休后净定期成本(信贷)的利息部分。我们利用全收益率曲线方法进行贴现率假设，将特定的现货汇率沿着收益率曲线应用于相关的预计现金流，用于确定福利义务。截至2021年12月31日, a 25贴现率下降基点将对退休后计划的费用产生无形的影响。

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下表显示了美国计划的总福利义务的金额和变化，以及退休后定期福利净成本的组成部分。当这些费用到期时，我们会为其提供资金。


	年终十二月三十一日，
	2021			2020
	(百万美元)
退休后保健和人寿保险计划的资金状况
福利义务的变化：
在年初	$	14.1		$	15.4
利息成本		0.1			0.3
参与者投稿		0.3			0.3
精算收益		(0.8	)		—
已支付的福利		(1.1	)		(1.9	)
在年底	$	12.6		$	14.1
计划资产变更：
在年初	$	—		$	—
公司缴费		0.8			1.6
参与者投稿		0.3			0.3
已支付的福利		(1.1	)		(1.9	)
在年底		—			—
资金状况	$	(12.6	)	$	(14.1	)


	十二月三十一日，
	2021			2020
	(百万美元)
合并资产负债表中确认的金额
流动负债	$	1.8		$	1.9
非流动负债		10.8			12.2
在累计其他全面亏损中确认的金额
累计其他综合亏损(收入)，税后净额$(5.0)百万元及(5.4)，分别为百万美元	$	(7.6	)	$	(8.6	)

与退休后福利有关的其他综合(收入)损失如下：


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021			2020			2019
	(百万美元)
净精算收益	$	(0.8	)	$	—		$	(0.7	)
精算净收益摊销		2.2			2.5			2.6
税收优惠		(0.4	)		(0.7	)		(0.5	)
其他综合亏损，税后净额	$	1.0		$	1.8		$	1.4


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021			2020			2019
	(百万美元)
退休后定期净福利
利息成本	$	0.1		$	0.3		$	0.5
精算收益摊销		(2.0	)		(2.2	)		(2.3	)
前期服务信用摊销		(0.2	)		(0.3	)		(0.3	)
退休后定期福利净收益	$	(2.1	)	$	(2.2	)	$	(2.1	)

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假定医疗费用趋势率代表医疗费用假定增长的比率。年用于衡量福利义务的假定医疗费用趋势率2021是5.965岁前退休人员和6.765岁以上退休人员的百分比。假设这些比率在#年逐渐下降至最终的医疗成本趋势比率4.5%。2029对两组人来说都是如此。


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021			2020			2019
计算中使用的假设
加权平均贴现率用于确定退休后定期净成本(抵免)		1.42	%		2.52	%		3.70	%
加权平均贴现率用于确定计量日期的福利义务		2.00	%		1.42	%		2.52	%

预计未来五年和以下五年每年的退休后福利支付和联邦补贴的未来收入如下：


截至12月31日的年度，	付款		收据
	(百万美元)
2022	$	1.9	$	—
2023		1.6		—
2024		1.5		—
2025		1.3		—
2026		1.2		—
未来五年	$	4.0	$	0.1

11.以股份为基础的薪酬

我们的股票薪酬包括基于业绩的股票期权、基于期限的股票期权、限制性股票单位(“RSU”)和基于业绩的股票单位(“PSU”)。我们还提供员工股票购买计划。

在2013年11月1日之前，我们的员工参与了Ceridian的前终极母公司2007年股票激励计划(“2007 SIP”)的股权薪酬计划。自2013年11月1日起，尽管大多数根据2007年SIP持有股票期权的参与者将其期权转换为新创建的期权计划，即修订后的2013 Ceridian HCM Holding Inc.股票激励计划(“2013 SIP”)，但一小部分参与者仍在2007年SIP中保留了他们的股票期权。在IPO和法律重组的同时，2007年SIP协议下所有未偿还的股票期权都转换为购买Ceridian普通股的期权。于截至二零二一年十二月三十一日止十二个月内，根据二零零七年改善工程计划尚待作出的所有裁决均已行使，截至二零二一年十二月三十一日为止。，这里有不是根据2007年SIP协议未偿还的股票期权。

根据2013年SIP背心授予的股票期权，每年按比例在四-或五年期如果满足特定的业绩标准并达到特定的股权价值，则可以在特定的时间段或特定日期执行。此外，在服务终止时，所有既得期权必须在90终止后数天，否则这些奖励将被没收。股票期权奖励有一个10-合约年期，行使价不低于授出日标的股票的公平市价。自.起2021年12月31日，这里有1,001,245根据2013年SIP，未偿还的股票期权和RSU。我们不打算在2007年学校改善工程计划或2013年学校改善工程计划下颁发任何额外奖励。

2018年4月24日，关于此次IPO，董事会批准了Ceridian HCM Holding Inc.2018年股权激励计划(“2018年EIP”)，该计划授权发行至多13,500,000通过股权奖励向符合条件的参与者发放普通股(“股票储备”)。在2018年EIP期间，股票储备可在2018年EIP期间的前十个日历年的每年3月31日增加，增加的幅度以(I)较小者为准三在紧接增持日期之前每年1月31日发行的普通股数量的百分比，或(Ii)董事会决定的普通股数量。除了前一年的增长外，截至2021年3月31日，股票储备增加了4,397,296股票，根据2018年EIP的条款。

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2018年EIP背心下的股权奖励可以按比例每年或每季度进行，通常在一-, 三-, or 四年制句号。此外，在服务终止时，所有既得奖励必须在90终止后数天，否则这些奖励将被没收。股权奖励有一个10-年合约期及行使价不低于授出日标的股票的公平市价。自.起2021年12月31日，这里有11,546,358未偿还的股票期权、RSU和PSU以及10,953,924根据2018年EIP，未来可用于授予股权奖励的股票。

基于股票的薪酬支出为$113.4百万，$65.8百万美元，以及$36.5截至年底的年收入为百万美元分别为2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日。

基于业绩的股票期权

2007 SIP、2013 SIP和2018 EIP下的基于性能的选项活动如下：


	股票			加权平均值锻炼价格 (每股)			加权平均值剩余合同术语 (以年为单位)		集料固有的价值 (单位：百万)
截至2018年12月31日未偿还的绩效期权		366,377		$	13.50			3.1	$	7.7
练习		(298,096	)		(13.48	)		—		—
截至2019年12月31日未偿还的绩效期权		68,281		$	13.58			2.6	$	3.7
授与		1,818,728			65.27			—		—
练习		(42,730	)		(13.46	)		—		—
2020年12月31日未偿还的绩效期权		1,844,279		$	64.55			9.2	$	77.5
练习		(65,882	)		(47.23	)		—		—
没收或过期		(1,347	)		—			—		—
截至2021年12月31日未偿还的绩效期权		1,777,050		$	64.72			8.3	$	70.6
可于2021年12月31日行使的绩效期权		144,808		$	58.65			7.4	$	6.6

In 2020, 1,500,000绩效股票期权(“绩效期权奖”)是根据2018年EIP授予的，行权价为#美元。65.26. 绩效期权奖励的授予条件是基于公司在纽约证券交易所(“NYSE”)的表现，包括(I)750,000当公司在纽约证券交易所的每股收盘价达到或超过$$时，可授予的股票110.94，或行权价格的1.7倍，连续10个交易日(“业绩指标1”)和(Ii)其余750,000当公司在纽约证券交易所的每股收盘价达到或超过$$时，可以授予股票。130.52，或行权价格的2.0倍，连续10个交易日(“绩效指标#2”，与绩效指标#1统称为“绩效指标”)。绩效指标的授予条件必须在2025年5月8日之前达到，否则绩效期权奖励的任何未授予部分都将终止。此外，绩效期权奖的任何部分在2023年5月8日之前都不会授予和行使，这是授予日期三周年(“基于时间的指标”)。2021年10月6日实现的股票基础业绩指标1将于2023年5月8日授予并可行使，前提是在该日期之前保持连续就业。如果在满足基于时间的指标之前满足绩效指标#2，则基础绩效指标#2的股票将于2023年5月8日授予并可行使，前提是在该日期之前保持连续就业。如果在2025年5月8日或之前未达到基于时间的指标，而未达到绩效指标2，则绩效选项奖将终止。蒙特卡罗模拟模型被用来确定这些基于业绩的股票期权的公允价值。蒙特卡洛模型利用多个输入变量来确定满足奖励中规定的市场条件的概率。我们已经估计了一个预期的期限为5.3年限，基于归属期限和合同期限。

这个在截至2020年12月31日的12个月内，根据2018年EIP授予的剩余业绩股票期权主要包括基于客户迁移到Dayforce的归属条件。

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那里是二股票期权部分，其中归属条件必须在2021年9月13日之前或2022年9月13日之前满足。这些于2020年授予的业绩股票期权的加权平均授予日期公允价值为$。16.03每股。

截至2021年12月31日，一共是$7.5与尚未确认的未归属业绩股票期权奖励相关的基于股票的薪酬支出100万美元，预计将在加权平均期间确认2.3好几年了。

基于期限的股票期权

2007 SIP、2013 SIP和2018 EIP下的基于期限的股票期权活动如下：


	股票			加权平均值锻炼价格 (每股)			加权平均值剩余合同术语 (以年为单位)		集料固有的价值 (单位：百万)
截至2018年12月31日未偿还的基于期限的期权		13,549,769		$	19.28			7.5	$	206.8
授与		4,297,472			49.74			—		—
练习		(4,358,867	)		(17.37	)		—		—
没收或过期		(343,437	)		(24.14	)		—		—
截至2019年12月31日未偿还的基于期限的期权		13,144,937		$	29.74			7.8	$	501.3
授与		2,282,334			66.06			—		—
练习		(3,889,096	)		(20.42	)		—		—
没收或过期		(555,101	)		(32.09	)		—		—
截至2020年12月31日未偿还的基于期限的期权		10,983,074		$	40.47			7.8	$	725.9
授与		759,126			84.07			—		—
练习		(2,942,465	)		(26.71	)		—		—
没收或过期		(283,866	)		(48.62	)		—		—
截至2021年12月31日未偿还的基于期限的期权		8,515,869		$	48.87			7.3	$	473.4
2021年12月31日可行使的基于期限的期权		3,236,026		$	40.48			6.7	$	207.0

与基于期限的期权有关的其他信息如下：


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021		2020		2019
加权平均授出日每股公允价值	$	33.09	$	21.15	$	16.12

基于期限的股票期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型在以下加权平均假设下估计的：


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021			2020			2019
预期波动率		35.8	%		29.8	%		24.9	%
预期股息率		—			—			—
无风险利率		1.3	%		0.6	%		2.5	%

对于根据2013年SIP和2018年EIP授予的股票期权，我们估计预期期限为7.0年限，根据归属期限和合同期限计算。自.起2021年12月31日，一共是$66.4与尚未确认的未归属定期奖励相关的基于股票的薪酬支出100万美元，预计将在加权平均期间确认1.4好几年了。自.起2021年12月31日，这里有3,236,026既得的基于期限的股票期权。

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限售股单位

2013 SIP和2018 EIP下的RSU活动如下：


	股票
截至2018年12月31日未偿还的RSU		664,073
授与		193,033
归属RSU时发行的股份		(17,288	)
被没收或取消		(20,000	)
截至2019年12月31日未偿还的RSU		819,818
授与		685,997
归属RSU时发行的股份		(73,475	)
被没收或取消		(42,955	)
截至2020年12月31日的未偿还RSU		1,389,385
授与		890,852
归属RSU时发行的股份		(262,239	)
被没收或取消		(82,059	)
截至2021年12月31日未偿还的RSU		1,935,939
可于2021年12月31日发布的RSU		597,936

与RSU有关的其他信息如下：


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021		2020		2019
加权平均授出日每股公允价值	$	85.08	$	69.57	$	50.00

截至2021年12月31日止年度内, 436,696归属的RSU，其中262,239发行了普通股。自.起2021年12月31日，这里有597,936已授予并可释放的RSU。RSU通常每季度或每年在一-, 三-, or 四年制句号。自.起2021年12月31日，一共是$76.3与尚未确认的未归属RSU相关的基于股份的薪酬支出百万美元，预计将在加权平均期间确认1.3好几年了。

绩效股票单位

2018年EIP下的PSU活动如下：


	股票
截至2019年12月31日未完成的PSU		—
授与		145,017
被没收或取消		(9,797	)
2020年12月31日未完成的PSU		135,220
授与		348,483
在PSU归属时发行的股份		(2,050	)
被没收或取消		(162,908	)
截至2021年12月31日未完成的PSU		318,745
可于2021年12月31日发布的PSU		—

2020年授予PSU的归属条件基于本公司在2020年1月1日至2020年12月31日的激励期内，根据Ceridian HCM Holding Inc.2020管理激励计划(“2020 MIP”)对云收入的业绩和调整后的EBITDA利润率目标。在2020年的激励期内，PSU的归属条件未得到满足，因此，PSU满足了不是背心和背心不是在截至2020年12月31日的年度内，这些奖励确认了基于股票的薪酬支出。

2021年授予的PSU的归属条件基于公司的业绩标准，包括2021年1月1日至2021年12月31日激励期内Ceridian HCM Holding Inc.2021年管理激励计划(“2021年MIP”)下的云收入和调整后的EBITDA利润率目标。PSU的最大奖励归属不得超过2021年1月1日至2021年12月31日的激励期。PSU的最高奖励归属不得超过2021年1月1日至2021年12月31日的激励期150% 在2021年MIP下。云和云

87 2021 Form 10-K

收入调整后的EBITDA利润率目标是根据公司的经营业绩计算的，并根据外币和利率影响以及董事会薪酬委员会批准的其他独特影响进行了调整。一旦授予PSU，参与者将获得公司普通股。根据达到的业绩标准，预计大多数PSU将于2022年3月归属，并根据业绩水平确认基于股份的薪酬。截至202年12月31日1，一共是$7.6与未确认的未授权PSU相关的基于股票的薪酬支出中，有数百万与某些拥有PSU的高管相关，这些PSU具有三年制归属期。

全球员工购股计划

2018年11月9日，董事会薪酬委员会批准了Ceridian HCM Holding Inc.全球员工股票购买计划(GESPP)，该计划授权发行至多2,500,000通过工资扣除购买普通股给符合条件的参与者。收购价以(I)较低者为准85普通股股票在发售日(自1月1日起至12月31日止的发行期的第一个交易日)的公允市值的百分比或(Ii)85购买日普通股公允市值的%。GESPP计划将持续一段时间。十年，除非按照GESPP的规定提前终止。在……里面2021年，季度购买期从1月1日、4月1日、7月1日和10月1日开始。股票在各自购买期的最后一个交易日购买。在2021年期间，股票分别在3月31日、6月30日、9月30日和12月31日购买。

我们的GESPP活动如下：


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021		2020
已发行股份		153,235		182,899
加权平均收购价(每股)	$	81.69	$	54.90

根据GESPP授予的股票购买权的公允价值是使用以下加权平均假设估计的：


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021			2020
预期波动率		33.7	%		46.4	%
预期股息率		—			—
无风险利率		0.1	%		1.1	%
预期期限(以年为单位)		0.3			0.3
授予日期每股公允价值	$	22.07		$	17.11

12. Re会场

我们的解决方案

我们将我们的解决方案分为两类：云解决方案和局级解决方案。

•

云收入来自通过以下方式交付的解决方案二云服务、Dayforce和PowerPay。Dayforce产品是一款具有持续计算功能的单一应用程序，可提供全面的功能，包括网络、原生iOS和Android平台上的全球人力资源、薪资、福利、员工管理和人才管理。Dayforce经常性收入主要来自按员工、按月(“PEPM”)收取的每月经常性费用，以及在资金汇给税务机关、Dayforce客户员工或其他第三方之前，通过持有Dayforce客户资金而产生的投资收益的分配。DAYFORCE专业服务和其他收入主要来自实施和上线后的专业服务收入。Dayforce收入的其他来源包括出售、租赁和维护时钟的收入；销售第三方服务的收入；Dayforce客户的应收差旅费，以及Dayforce Wallet交换费收入。PowerPay产品是我们的解决方案，主要针对加拿大的小市场客户设计，这些客户的数量通常少于20员工。PowerPay经常性收入主要来自按员工、按流程收取的经常性费用，以及在资金汇给税务机关、PowerPay客户员工或其他第三方之前分配持有PowerPay客户资金所产生的投资收益。典型的流程包括客户的工资单、年终税包，以及客户汇款通知或支票的递送。PowerPay专业服务收入主要来自PowerPay客户在其平台上的设置。

•

局收入主要来自通过服务局模式提供的解决方案。这些解决方案通过以下方式交付三主要服务领域：工资单、与工资单相关的报税服务和外包人力资源解决方案。工资服务的收入来自按流程收取的经常性费用。典型的流程包括客户的工资单、年终税包，以及客户汇款通知或支票的递送。除了使用我们的工资单服务的客户外，某些客户还会单独使用我们的报税服务。我们的外包人力资源解决方案专为满足个别客户的需求而量身定做，需要我们签订合同来履行客户人力资源部的许多职责，包括工资处理、时间和劳动力管理、绩效管理和招聘。我们还为客户提供个人服务，如支票打印、工资附加和支付以及平价医疗法案(“ACA”)管理。此外，该局收入还包括向该局客户提供定制专业服务的费用；在资金汇给税务机关、该局客户员工或其他第三方之前，持有该局客户资金所产生的投资收益的分配；与该局产品相关的咨询服务；向该局客户销售第三方服务的收入；以及精益收入。

客户信息

不是单一客户占1我们在任何一个期间的综合收入的%或更多。

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收入的分类

按解决方案和类别划分的收入如下：


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021		2020		2019
	(百万美元)
收入：
云
白天的力量
反复出现	$	626.6	$	500.2	$	429.0
专业服务和其他		159.3		148.6		140.7
日军总收入		785.9		648.8		569.7
PowerPay
反复出现		86.3		79.5		89.0
专业服务和其他		0.9		1.1		1.3
Power Pay总收入		87.2		80.6		90.3
云总收入		873.1		729.4		660.0
主席团
反复出现		137.8		110.5		162.1
专业服务和其他		13.3		2.6		2.0
局总收入		151.1		113.1		164.1
总收入	$	1,024.2	$	842.5	$	824.1

经常性收入包括浮动收入$41.1百万，$52.3百万美元，以及$80.2截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。

按地理区域划分的收入

记录收入的国家/地区由与客户签订合同的法人实体确定。按国家分列的收入如下：


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021		2020		2019
	(百万美元)
美国	$	624.4	$	579.3	$	578.1
加拿大		254.2		223.5		237.0
其他		145.6		39.7		9.0
总收入	$	1,024.2	$	842.5	$	824.1

合同余额

当确认的专业服务履约义务收入超过实施相关专业服务的合同金额时，公司将记录合同资产。合同资产为$62.7百万美元和$55.2分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。预计在12个月内在收入中确认的合同资产包括在预付费用和其他流动资产中，其余合同资产包括在我们综合资产负债表的其他资产中。

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递延收入

递延收入主要由收入确认前收到的付款组成。递延收入的变化如下：


	十二月三十一日，
	2021			2020
	(百万美元)
递延收入，期初	$	24.4		$	25.5
新账单		565.0			432.6
获得性账单		16.6			—
已确认收入		(556.5	)		(433.9	)
汇率效应		(0.8	)		0.2
递延收入，期末	$	48.7		$	24.4

剩余履约义务的交易价格

根据ASC主题606，以下是截至报告期末分配给未履行的剩余履约的交易价格总额。截至2021年12月31日，大约1,118.5预计在接下来的一年里，将有数百万的收入被确认三年其余履约债务包括尚未确认的经常性服务和固定价格专业服务(主要是执行服务)的合同收入，包括递延收入和将在未来期间确认为收入的未开账单金额。根据ASC主题606中提供的实际权宜之计，在交付时记账和确认的履约义务，主要是以时间和材料为基础的专业服务合同，被排除在上述披露的剩余履约义务的交易价格之外。

14.国际镍有限公司(Inco)我的税


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021			2020			2019
	(百万美元)
营业收入和税收的构成
(亏损)所得税前收入：
美国	$	(73.6	)	$	41.5		$	25.9
国际		(16.7	)		(61.6	)		8.4
总计	$	(90.3	)	$	(20.0	)	$	34.3
所得税费用(福利)：
当前：
美国	$	0.9		$	(6.5	)	$	7.1
州和地方		0.4			0.1			0.4
国际		22.3			(2.6	)		17.5
当期所得税费用(福利)总额		23.6			(9.0	)		25.0
延期：
美国		(22.3	)		(1.1	)		(42.6	)
州和地方		(5.0	)		0.1			(19.3	)
国际		(11.2	)		(6.0	)		(7.5	)
递延所得税优惠总额		(38.5	)		(7.0	)		(69.4	)
所得税优惠总额	$	(14.9	)	$	(16.0	)	$	(44.4	)


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021			2020			2019
有效费率调节
美国法定税率%		21.0	%		21.0	%		21.0	%
更改估值免税额		(0.7	)		(0.3	)		(176.1	)
州所得税，扣除联邦福利后的净额		5.9			2.2			3.9
基于股份的薪酬		(3.5	)		3.9			(5.8	)
国际税率差异		(2.4	)		8.9			3.8
外资收益		(1.3	)		(7.5	)		3.2
未汇出的外汇收入		2.9			14.5			(2.0	)
采购成本		(2.3	)		—			—
基差侵蚀税		(1.6	)		33.9			19.9
或有税准备金		2.1			1.2			(0.3	)
税率的变化		—			—			(1.0	)
未使用的税收优惠		(3.4	)		—			—
其他		(0.2	)		2.2			4.0
所得税拨备%		16.5	%		80.0	%		(129.4	)%

我们的所得税条款代表对财务报表确认的收入征收的联邦税、州税和国际税，并包括财务报表收入和确认的纳税申报单收入之间的临时差异的影响。递延税项资产和负债计入财务报告基准和资产负债计税基础之间的暂时性差异。我们记录了一项估值津贴，以减少我们的递延税项资产，以反映我们认为将实现的递延税项净资产。在评估我们能够收回递延税项资产的可能性和对估值津贴的需求时，我们考虑了所有可用的证据，包括税前账面收益的历史水平、净营业亏损的到期、债务和股权结构的变化、与未来应税收入估计相关的预期和风险、持续的审慎和可行的税收筹划战略，以及现行税法。截至2021年12月31日，我们对某些主要由美元组成的递延税项资产有4680万美元的估值津贴。14.0可归因于州净营业亏损结转的百万美元，以及31.0可归因于作为阿森德收购的一部分记录的递延税项资产的100万美元。

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	十二月三十一日，
	2021			2020
	(百万美元)
构成递延税金净资产和递延税项负债重要部分的项目的税收影响
递延税项资产：
与雇佣相关的应计项目	$	16.9		$	9.8
其他		19.2			7.5
外国税收抵免、结转和其他抵免结转		0.6			0.2
净营业亏损结转		161.5			125.9
递延税项总资产总额		198.2			143.4
估值免税额		(46.8	)		(16.3	)
递延税金资产总额	$	151.4		$	127.1
递延纳税义务：
无形资产	$	(64.8	)	$	(61.7	)
递延合同成本		(29.4	)		(27.7	)
其他		(24.6	)		(27.5	)
递延纳税负债总额		(118.8	)		(116.9	)
递延税金净资产	$	32.6		$	10.2


	十二月三十一日，
	2021			2020
	(百万美元)
按地域划分的净递延税额
美国	$	38.9		$	22.0
国际		(6.3	)		(11.8	)
总计	$	32.6		$	10.2

截至2021年12月31日，我们有联邦、州和外国净营业亏损结转，这将减少未来的应税收入。大约$105.1净联邦税收优惠为100万美元，来自亏损结转和额外的$0.6100万美元可用于税收抵免结转。$53.6联邦净营业亏损税收优惠的100万美元将从2031至2037。剩下的$51.5百万美元有一个无限期的结转期。州亏损结转和国外亏损结转将带来大约$的税收优惠。38.7百万美元和$17.8当被利用时，分别为100万美元。国家净营业亏损结转将于#年开始到期。2022。大部分国外营业亏损结转都有一个不确定的结转期。$0.6百万税收抵免结转由各种抵免组成，其中大部分抵免在2027和2038.

我们在美国联邦司法管辖区、各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。除了少数例外，在2017年前，我们不再接受美国联邦、州和地方或非美国所得税机关的审查。

T下表汇总了未确认税收优惠的活动：


	年终十二月三十一日，
	2021			2020
	(百万美元)
联邦、州和外国税收
期初未确认税额余额	$	1.8		$	1.5
增加前期头寸		—			0.1
增加本期头寸		—			0.2
减少前期仓位		(1.8	)		—
结束未确认的税收优惠	$	—		$	1.8

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有几个不是截至2021年12月31日，未确认的税收优惠。截至2020年12月31日，未确认的税收优惠总额为1.8百万美元，包括$0.3百万美元的应计利息。在截至2021年12月31日的12个月里，我们发布了1.8我们的储备金中有100万美元主要归因于完成外国税务审计。当事实和情况发生变化时，例如结束税务审计或修订估计，我们会对这些储备进行调整。若该等事项的最终税务结果与所记录的金额不同，该等差异将影响作出该等厘定期间的所得税拨备，并可能对我们的财务状况及经营业绩产生重大影响。

截至2021年12月31日，我们有$322.9上百万未汇出的外汇收入。我们认为所有未汇出的收益都可以无限期地再投资。由于所有未汇出的收益都被视为无限期再投资，因此没有记录递延纳税义务。如果被认为可以无限期再投资的未汇出收益汇回国内，我们将产生大约$的预扣税支出。15.0百万美元。

15.莉亚SES

我们的租约主要包括办公空间。初始期限为12月数或以下不计入资产负债表；我们在租赁期内以直线方式确认这些租约的租赁费用。对于2019年及以后开始的租赁，我们将租赁组成部分与非租赁组成部分分开核算。

大多数租约都包括续签的选项，续签与否由我们自行决定。因此，资产和租赁改进的折旧年限受到预期租赁期的限制，除非存在所有权转让或购买选择权的合理确定行使。我们的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。

我们将某些房地产出租或转租给第三方。我们的转租组合主要包括办公设施内空间的运营租赁。

由于2019年冠状病毒病(新冠肺炎)和我们转向虚拟工作环境，我们评估了我们的租赁组合，最终决定关闭某些办公地点，并将受影响的员工过渡到完全虚拟的工作环境。在截至2021年12月31日的年度内，我们确认了1.8在截至2020年12月31日的年度内，我们确认了100万美元与租约放弃成本相关的费用16.8百万美元的费用，其中包括$14.7加速摊销使用权资产百万美元2.1由于放弃了与这些办公地点相关的租约，租赁改进的加速折旧增加了100万美元。这些费用在综合营业报表中确认为销售、一般和行政费用。

2021年12月15日，我们以美元的价格出售了位于佛罗里达州圣彼得堡的办公大楼、土地和固定资产。40百万美元，减去手续费和开支，产生销售收益$19.1100万美元，在销售、一般和行政费用内的合并运营报表中确认。在出售大楼后，我们签订了一项协议。两年自出售之日起租赁部分建筑的协议。

94 2021 Form 10-K

与租赁有关的补充资产负债表信息如下：


租赁类型	资产负债表分类	2021年12月31日		2020年12月31日
		(百万美元)
资产
经营性租赁资产	贸易和其他应收账款净额	$	0.2	$	5.4
经营性租赁资产	预付费用和其他流动资产		3.4		2.2
经营性租赁资产	使用权租赁资产		29.4		27.9
融资租赁资产	财产、厂房和设备、净值		8.3		8.0
租赁资产总额		$	41.3	$	43.5
负债
当前
融资租赁负债	长期债务的当期部分	$	1.5	$	0.4
经营租赁负债	长期租赁负债的流动部分		11.3		10.5
非电流
融资租赁负债	长期债务，减少流动部分		8.1		8.4
经营租赁负债	长期租赁负债，减去流动部分		32.7		33.6
租赁总负债		$	53.6	$	52.9

租赁费用的构成如下：


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021			2020			2019
租赁费	(百万美元)
经营租赁成本	$	6.1		$	9.1		$	12.8
融资租赁成本：
租赁资产折旧		1.3			0.8			0.1
租赁负债利息(A)		0.3			0.4			—
转租收入		(2.2	)		(4.1	)		(4.4	)
净租赁成本	$	5.5		$	6.2		$	8.5

(a)

租赁负债的利息不到#美元。0.1截至2019年12月31日的年度为百万美元。

95 2021 Form 10-K

与租赁有关的补充现金流量信息如下：


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021		2020
	(百万美元)
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
营业租赁的营业现金流	$	11.6	$	1.5
融资租赁的营业现金流		1.9		0.4
融资租赁产生的现金流		1.0		3.3
为换取新的租赁负债而获得的租赁资产：
经营租约		2.2		4.4

根据我们的经营和融资租赁，未来的最低租赁付款如下：


截至12月31日的年度，	金额
	(百万美元)
2022	$	17.0
2023		13.6
2024		9.8
2025		7.0
2026		3.8
此后		7.6
租赁付款总额(A)	$	58.8
减去：利息		5.2
总计	$	53.6

(a)

未来的最低租赁付款并未因最低分租租金#美元而减少。0.5根据不可取消的转租，未来将到期的百万美元。

96 2021 Form 10-K

加权平均剩余租期和加权平均贴现率如下：


	十二月三十一日，
	2021			2020
加权平均剩余租期(年)
经营租约		5.8			9.0
融资租赁		8.9			10.6
加权平均贴现率
经营租约		4.07	%		10.18	%
融资租赁		3.81	%		3.91	%

17.关联方交易

我们为某些被认为是关联方的公司提供Dayforce和相关服务。这些关联方的收入如下：


		截至十二月三十一日止的年度，
对手方	相关人士权益	2021		2020		2019
		(百万美元)
FleetCor Technologies，Inc.	共享的董事会成员。一名董事会成员兼任首席执行官和对手方董事会主席	$	0.6	$	0.9	$	0.8
斯特罗纳赫群	我们董事长兼联席首席执行官大卫·D·奥西普(David D.Ossip)的弟弟曾任首席执行官，目前是少数股东		0.1		0.1		0.2
精力充沛的老年生活	我们的董事长兼联席首席执行官大卫·D·奥西普(David D.Ossip)和他的兄弟目前是少数股东		0.4		0.5		—
富达国家金融公司(Fidelity National Financial，Inc.)	共享董事会成员		0.4		0.4		0.4
黑骑士体育和娱乐公司(Black Knight Sports and Entertainment，LLC)	Thomas H.Lee Partners，L.P.(“THL”)的投资组合公司，我们的某些董事会成员是该公司的董事总经理		—		—		0.2
埃塞克斯科技集团有限责任公司	THL的投资组合公司，我们的某些董事会成员是该公司的董事总经理		0.5		0.5		0.5
Guaranded Rate，Inc.	THL的投资组合公司，我们的某些董事会成员是该公司的董事总经理		1.7		0.9		0.8
HighTower Advisors，LLC	THL的投资组合公司，我们的某些董事会成员是该公司的董事总经理。另有一名董事会成员也在对手方董事会任职。		0.3		0.2		0.2
Ten-X，LLC	THL的投资组合公司，我们的某些董事会成员是该公司的董事总经理		0.2		0.2		0.4
飞利浦饲料服务公司	THL的投资组合公司，我们的某些董事会成员是该公司的董事总经理		0.3		0.3		0.3
邓白氏公司	与拥有交易对手的邓白氏控股公司(Dun&BradStreet Holdings，Inc.)共享董事会成员	*			—		—

*我们已经签订了一份合同，为邓白氏公司提供Dayforce和相关服务。

99 2021 Form 10-K

我们是与某些被视为关联方的公司签订服务协议的一方。向关联方支付的款项如下：


		截至十二月三十一日止的年度，
对手方	相关人士权益	2021		2020		2019
		(百万美元)
邓白氏公司	与拥有交易对手的邓白氏控股公司(Dun&BradStreet Holdings，Inc.)共享董事会成员	$	0.4	$	0.4	$	—
宏利金融	共享的董事会成员。我们的联席首席执行官利格·E·特纳(Leagh E.Turner)也是董事(Standard Chartered Bank)的		8.1		7.3		7.1

交易法下的规则13a-15(E)和规则15d-15(E)中定义的披露控制程序旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累，并酌情传达给我们的管理层，包括我们的主要高管和主要财务官，以便及时做出有关要求披露的决定。

我们的管理层在联席首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2021年12月31日我们的披露控制和程序的有效性。根据对我们截至2021年12月31日的披露控制和程序的评估，我们的联席首席执行官和首席财务官得出结论，截至该日期，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。

我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如交易法第13a-15(F)条所定义)。管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)中规定的标准，对我们财务报告内部控制的有效性进行了评估。在评估的基础上，管理层得出结论，其对财务报告的内部控制截至2021年12月31日是有效的，以提供关于财务报告的可靠性和根据公认会计准则编制财务报表的合理保证。我们的无党派人士

注册会计师事务所毕马威会计师事务所(KPMG LLP)发布了一份关于我们财务报告内部控制的审计报告，该报告载于本年度报告(Form 10-K)第二部分第8项。

2021年3月1日，我们完成了对阿森德的收购。在此次收购之前，阿森德是一家私人持股公司，不受2002年萨班斯-奥克斯利法案、美国证券交易委员会规则和条例或上市公司可能受到的其他公司治理要求的约束。截至2021年12月31日的财年，阿森德约占我们合并总资产的5%，占我们合并总收入的7%。

作为我们正在进行的整合活动的一部分，我们正在对特定于阿森德的重要流程进行内部控制，我们认为这些内部控制对于解释此次收购以及合并和报告我们的财务业绩是适当和必要的。根据美国证券交易委员会发布的指导意见，允许企业将收购排除在收购年度财务报告内部控制的最终评估之外。因此，我们已将阿森德排除在截至2021年12月31日的财务报告内部控制评估之外，因为我们的整合活动正在进行和完成。

除了与我们收购阿森德相关的内部控制相关整合活动外，在截至2021年12月31日的财季期间，根据交易所法案规则13a-15(D)和15d-15(D)的要求进行的评估，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性产生重大影响。

我们的管理层，包括我们的联席首席执行官和首席财务官，相信我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制旨在为实现其目标提供合理的保证，并在合理的保证水平下有效。然而，我们的管理层并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止所有的错误和所有的欺诈。一个控制系统，无论构思和操作如何完善，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。由于所有控制系统的固有限制，任何控制评估都不能绝对保证所有控制问题和欺诈实例(如果有的话)都已被检测到。这些固有的限制包括这样的现实：决策过程中的判断可能是错误的，故障可能会因为一个简单的错误或错误而发生。此外，某些人的个人行为、两个或更多人的串通或控制的管理超越性，都可以规避控制。任何控制系统的设计部分也是基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述目标；随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被检测到。

建议一项下的“董事选举”和Ceridian 2022年股东周年大会委托书(“委托书”)中的“董事会选举”项下提供的信息在此并入作为参考。

有关本公司行政人员的资料载于本表格10-K第I部分的第1项，标题为“行政主任”.

任何董事、高管或被提名成为董事的人士之间的某些关系和关联方交易的性质在委托书中的提案一“董事会选举”和“某些关系和关联方交易”的标题下陈述，并通过引用并入本文。

我们通过了一套被称为“行为准则”的道德准则，适用于Ceridian的所有员工、承包商、高级管理人员和董事。《行为准则》可在Ceridian的网站上在线查看Https://www.ceridian.com/Ceridian/media/Files/ceridian-code-of-conduct-2018.pdf。吾等拟于修订或豁免适用于吾等主要行政人员、主要财务官或主要会计官的行为守则条文后四个营业日内，于本公司网站上张贴该等资料，以符合表格8-K第5.05项有关修订或豁免的披露要求。

委托书中建议一项下的“董事选举”、董事会标题下的“董事会委员会”和公司治理标题下的“公司治理准则”项下提供的信息在此作为参考。股东向本公司董事会推荐被提名人的程序并无重大改变。

委托书中建议三项下的“董事会委员会”副标题和“董事会审计委员会报告”项下提供的信息在此作为参考。

本项目要求的信息在此引用Ceridian公司委托书中“董事薪酬”、“高管薪酬”、“股权薪酬计划信息”和“公司治理”标题下的信息。

第12项：某些受益者的担保所有权员工和管理层及相关股东事宜。

本项目所要求的信息在此以“股权补偿计划信息”标题下的委托书中的信息为参考并入本文。

本条款所要求的信息通过引用委托书中“某些受益者和管理层的担保所有权”标题下的信息并入本文。

本项目所要求的信息在此引用委托书中“某些关系和关联方交易”、“董事选举”、提案一、“董事会”和“公司治理”标题下的信息。

我们的独立注册会计师事务所是毕马威会计师事务所, 明尼阿波利斯，明尼苏达州，审计师事务所ID：185.

本项目所要求的信息在此通过参考提案三中“批准毕马威会计师事务所作为我们2022财年独立注册会计师事务所的任命”标题下的委托书中的信息而并入本文。

所有时间表都将被省略因其不适用或所需资料已在合并财务报表或附注中显示.

根据修订后的1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式安排由正式授权的以下签名人代表其签署本报告.

我知道所有人都知道这些礼物，以下签名的每个人组成并任命Noémie C.Heuland和William E.McDonald，或他们中的任何一个，各自单独行事，他或她的真实合法的事实代理人和代理人，有充分的替代和再代理的权力，以他或她的名义，地点和代理，以任何和所有的身份，签署本Form 10-K年度报告，并将其连同所有证物和与此相关的其他文件存档。完全有权作出及执行在该处所内及周围所需及必需作出的每项作为及事情，尽其可能或可亲自作出的一切意图及目的，在此批准及确认任何该等事实受权人及代理人，或其一名或多名代理人，可凭藉本条例合法地作出或安排作出任何该等作为及事情，并在此批准及确认任何该等事实受权人及代理人，或其一名或多於一名的代理人，可凭藉本条例合法地作出或安排作出任何该等作为及事情。

根据修订后的1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。


每节课的标题	交易代码	注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.01美元	天	纽约证券交易所


		页面
第一部分
第1项。	业务	3
第1A项。	风险因素	10
1B项。	未解决的员工意见	24
第二项。	属性	24
第三项。	法律诉讼	24
第四项。	煤矿安全信息披露	24

第二部分
第五项。	注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场	25
第六项。	已保留	26
第7项。	管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析	27
第7A项。	关于市场风险的定量和定性披露	46
第八项。	财务报表和补充数据	48
第九项。	会计与财务信息披露的变更与分歧	101
第9A项。	控制和程序	101
第9B项。	其他信息	102

第三部分
第10项。	董事、高管与公司治理	103
第11项。	高管薪酬	103
第12项。	某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜	103
第13项。	某些关系和相关交易，以及董事独立性	104
第14项。	首席会计费及服务	104

第四部分
第15项。	展品、财务报表明细表	105
第16项。	表格10-K摘要	108


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021			2020			2019
Live Dayforce客户(A)		5,434			4,906			4,363
云年化经常性收入(ARR)(a、b、d)(百万)	$	779.8		$	617.9		$	582.0
年度云收入保留率(a、b、d)		96.8	%		95.8	%		96.3	%
每客户Dayforce经常性收入(c，d)	$	108,631		$	98,655		$	86,615
调整后EBITDA(D)(百万)	$	162.5		$	159.0		$	184.6
调整后的EBITDA利润率(D)		15.9	%		18.9	%		22.4	%


		年终十二月三十一日，			报告的收入变化百分比	对.的影响中的更改国外货币(A)	按不变货币计算的收入变动百分比(A)
		2021		2020	2021 vs. 2020		2021 vs. 2020
		(百万美元)
收入：
Dayforce循环，不包括浮点	$	596.9	$	463.1	28.9%	1.8%	27.1%
日间浮标		29.7		37.1	(19.9)%	1.7%	(21.6)%
总日数重复出现		626.6		500.2	25.3%	1.8%	23.5%
PowerPay周期性，不包括浮点		78.2		70.8	10.5%	7.0%	3.5%
电力支付浮动		8.1		8.7	(6.9)%	6.9%	(13.8)%
经常性总电费		86.3		79.5	8.6%	7.0%	1.6%
总云循环		712.9		579.7	23.0%	2.5%	20.5%
日军专业服务及其他		159.3		148.6	7.2%	2.1%	5.1%
Power Pay专业服务和其他		0.9		1.1	(18.2)%	(—)%	(18.2)%
总云专业服务和其他		160.2		149.7	7.0%	2.1%	4.9%
云总收入		873.1		729.4	19.7%	2.4%	17.3%
局经常性，不包括浮动资金		134.5		104.0	29.3%	1.4%	27.9%
局花车		3.3		6.5	(49.2)%	(—)%	(49.2)%
总局经常性		137.8		110.5	24.7%	1.4%	23.3%
局方专业服务及其他		13.3		2.6	411.5%	(11.6)%	423.1%
局总收入		151.1		113.1	33.6%	1.1%	32.5%
总收入	$	1,024.2	$	842.5	21.6%	2.2%	19.4%

白天的力量	$	785.9	$	648.8	21.1%	1.8%	19.3%
PowerPay		87.2		80.6	8.2%	6.8%	1.4%
云总收入	$	873.1	$	729.4	19.7%	2.4%	17.3%

Dayforce，不包括浮点	$	756.2	$	611.7	23.6%	1.8%	21.8%
Power Pay，不包括浮动		79.1		71.9	10.0%	6.8%	3.2%
浮云		37.8		45.8	(17.5)%	2.6%	(20.1)%
云总收入	$	873.1		729.4	19.7%	2.4%	17.3%

云循环，不包括浮点	$	675.1	$	533.9	26.4%	2.4%	24.0%
局经常性，不包括浮动资金		134.5		104.0	29.3%	1.4%	27.9%
经常性费用合计，不包括浮点数		809.6		637.9	26.9%	2.3%	24.6%
总收入，不包括浮存	$	983.1	$	790.2	24.4%	2.2%	22.2%


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021			2020
	(百万美元)
经营活动提供(用于)的现金净额	$	48.8		$	(30.2	)
投资活动提供的净现金(用于)		(711.1	)		38.8
融资活动提供的现金净额		407.5			565.3
汇率对现金及现金等价物的影响		(20.9	)		(4.0	)
现金、限制性现金和现金等价物净(减)增		(275.7	)		569.9
期初现金、限制性现金和等价物		2,228.5			1,658.6
期末现金、限制性现金和等价物		1,952.8			2,228.5

现金和现金等价物		367.5		$	188.2
客户资金中的受限现金和等价物		1,585.3			2,040.3
现金、限制性现金和等价物合计	$	1,952.8		$	2,228.5


大型加速文件服务器	☒	加速文件管理器	☐
非加速文件服务器	☐	小型报告公司	☐
		新兴成长型公司	☐


名字	年龄	职位
大卫·D·奥西普	55	董事长兼联席首席执行官
利格·E·特纳	50	联席首席执行官
克里斯托弗·R·阿姆斯特朗	53	执行副总裁兼首席运营官
Noémie C.休兰	44	执行副总裁兼首席财务官
斯蒂芬·H·霍尔德里奇	61	执行副总裁兼首席客户官
杰弗里·S·雅各布斯	46	会计和财务报告主管
约瑟夫·B·康吉贝尔(Joseph B.Korngiebel)	51	执行副总裁兼首席产品和技术官
威廉·E·麦克唐纳	57	执行副总裁、总法律顾问兼公司秘书
Rakesh Subramanian	49	执行副总裁兼首席营收官


	年终十二月三十一日，						增加/ (减少)						收入的百分比
	2021			2020			金额			%			2021			2020
	(百万美元)
收入：
反复出现
云	$	712.9		$	579.7		$	133.2			23.0	%		69.6	%		68.8	%
主席团		137.8			110.5			27.3			24.7	%		13.5	%		13.1	%
总经常性		850.7			690.2			160.5			23.3	%		83.1	%		81.9	%
专业服务和其他		173.5			152.3			21.2			13.9	%		16.9	%		18.1	%
总收入		1,024.2			842.5			181.7			21.6	%		100.0	%		100.0	%
收入成本：
反复出现
云		197.7			166.9			30.8			18.5	%		19.3	%		19.8	%
主席团		64.7			46.4			18.3			39.4	%		6.3	%		5.5	%
总经常性		262.4			213.3			49.1			23.0	%		25.6	%		25.3	%
专业服务和其他		194.6			163.7			30.9			18.9	%		19.0	%		19.4	%
产品开发和管理		134.0			83.7			50.3			60.1	%		13.1	%		9.9	%
折旧及摊销		50.9			40.5			10.4			25.7	%		5.0	%		4.8	%
总收入成本		641.9			501.2			140.7			28.1	%		62.7	%		59.5	%
毛利		382.3			341.3			41.0			12.0	%		37.3	%		40.5	%
销售、一般和管理		417.8			333.5			84.3			25.3	%		40.8	%		39.6	%
营业利润		(35.5	)		7.8			(43.3	)		(555.1	)%		(3.5	)%		0.9	%
利息支出，净额		35.9			25.1			10.8			43.0	%		3.5	%		3.0	%
其他费用，净额		18.9			2.7			16.2			600.0	%		1.8	%		0.3	%
所得税前亏损		(90.3	)		(20.0	)		(70.3	)		(351.5	)%		(8.8	)%		(2.4	)%
所得税优惠		(14.9	)		(16.0	)		1.1			6.9	%		(1.4	)%		(1.9	)%
净亏损		(75.4	)		(4.0	)		(71.4	)		(1785.0	)%		(7.4	)%		(0.5	)%
净利润率(A)		(7.4	)%		(0.5	)%		(6.9	)%		(1450.6	)%
调整后的EBITDA(B)	$	162.5		$	159.0		$	3.5			2.2	%		15.9	%		18.9	%
调整后的EBITDA利润率(B)		15.9	%		18.9	%		(3.0	)%		(15.9	)%


	截至2021年12月31日的年度
	据报道，			基于共享的补偿		遣散费收费		其他运营中开支(A)			调整后(B)
	(百万美元)
收入成本：
反复出现	$	262.4		$	12.9	$	2.0	$	—		$	247.5
专业服务和其他		194.6			9.5		0.2		—			184.9
产品开发和管理		134.0			18.0		0.6		—			115.4
折旧及摊销		50.9			—		—		—			50.9
总收入成本		641.9			40.4		2.8		—			598.7
销售和市场营销		218.5			13.8		1.9		—			202.8
一般事务和行政事务		199.3			62.6		2.7		(2.0	)		136.0
营业(亏损)利润		(35.5	)		116.8		7.4		(2.0	)		86.7
其他费用，净额		18.9			—		—		17.2			1.7
折旧及摊销		77.5			—		—		—			77.5
EBITDA	$	23.1		$	116.8	$	7.4	$	15.2		$	162.5
利息支出，净额		35.9			—		—		—			35.9
所得税(福利)费用(C)		(14.9	)		—		—		(23.6	)		8.7
折旧及摊销		77.5			—		—		—			77.5
净(亏损)收入	$	(75.4	)	$	116.8	$	7.4	$	(8.4	)	$	40.4


	截至2020年12月31日的年度
	据报道，			基于共享的补偿		遣散费收费		其他运营中开支(A)			调整后(B)
	(百万美元)
收入成本：
反复出现	$	213.3		$	6.1	$	1.8	$	—		$	205.4
专业服务和其他		163.7			3.8		0.9		—			159.0
产品开发和管理		83.7			8.7		1.5		—			73.5
折旧及摊销		40.5			—		—		—			40.5
总收入成本		501.2			18.6		4.2		—			478.4
销售和市场营销		165.6			8.0		3.3		—			154.3
一般事务和行政事务		167.9			42.3		2.2		24.5			98.9
营业利润		7.8			68.9		9.7		24.5			110.9
其他费用(收入)，净额		2.7			—		—		(1.0	)		3.7
折旧及摊销		51.8			—		—		—			51.8
EBITDA	$	56.9		$	68.9	$	9.7	$	23.5		$	159.0
利息支出，净额		25.1			—		—		—			25.1
所得税(福利)费用(C)		(16.0	)		—		—		(25.0	)		9.0
折旧及摊销		51.8			—		—		—			51.8
净(亏损)收入	$	(4.0	)	$	68.9	$	9.7	$	(1.5	)	$	73.1


		对2022年养老金支出的影响增加(减少)
	改变假设	养老金优势			邮政退休
		(百万美元)
提高贴现率	50个基点	$	0.6		$	—
降低贴现率	50个基点	$	(0.6	)	$	—
增加计划资产回报率	50个基点	$	(2.4	)	不适用
计划资产回报率下降	50个基点	$	2.4		不适用


	页面
Ceridian HCM Holding Inc.合并财务报表

截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表	52
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的综合营业报表	53
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的综合全面收益(亏损)报表	54
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的股东权益合并报表	55
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的合并现金流量表	56
合并财务报表附注	57


		普通股				其他内容已缴入			累计			累计其他全面			总计股东的
		股票		$		资本			赤字			损失			权益
	(以百万美元为单位，期待分享数据)
截至2018年12月31日的余额			139,453,710	$	1.4	$	2,325.6		$	(335.6	)	$	(375.9	)	$	1,615.5
对与采用ASU 2018-02年度有关的累计赤字进行的累积效果调整			—		—		—			27.1			(27.1	)		—
净收入			—		—		—			78.7			—			78.7
以股份为基础的薪酬计划下普通股的发行			4,932,908		—		87.0			—			—			87.0
基于股份的薪酬			—		—		36.5			—			—			36.5
外币折算			—		—		—			—			29.1			29.1
未实现收益变动，扣除税金$9.6			—		—		—			—			28.1			28.1
最低养老金和退休后负债的变动，扣除税款净额#美元2.4			—		—		—			—			7.4			7.4
截至2019年12月31日的余额			144,386,618	$	1.4	$	2,449.1		$	(229.8	)	$	(338.4	)	$	1,882.3
净亏损			—		—		—			(4.0	)		—			(4.0	)
以股份为基础的薪酬计划下普通股的发行			4,184,794		0.1		91.6			—			—			91.7
基于股份的薪酬			—		—		65.8			—			—			65.8
外币折算			—		—		—			—			18.7			18.7
未实现收益变动，扣除税金$10.2			—		—		—			—			28.2			28.2
最低养老金和退休后负债的变动，扣除税款净额#美元5.7			—		—		—			—			15.5			15.5
截至2020年12月31日的余额			148,571,412	$	1.5	$	2,606.5		$	(233.8	)	$	(276.0	)	$	2,098.2
净亏损			—		—		—			(75.4	)		—			(75.4	)
以股份为基础的薪酬计划下普通股的发行			3,423,619		—		95.4			—			—			95.4
基于股份的薪酬			—		—		113.4			—			—			113.4
外币折算			—		—		—			—			(17.6	)		(17.6	)
未实现亏损变动，税后净额(美元12.8)			—		—		—			—			(35.6	)		(35.6	)
最低养老金和退休后负债的变动，扣除税款净额#美元1.6			—		—		—			—			4.4			4.4
可转换优先票据的权益部分			—		—		77.7			—			—			77.7
购买与可转换优先票据相关的上限催缴			—		—		(33.0	)		—			—			(33.0	)
截至2021年12月31日的余额			151,995,031	$	1.5	$	2,860.0		$	(309.2	)	$	(324.8	)	$	2,227.5


	外国货币翻译调整，调整			未实现收益 (损失)来自已投资客户资金			养老金负债调整，调整			总计
	(百万美元)
截至2019年12月31日的余额	$	(178.4	)	$	10.2		$	(170.2	)	$	(338.4	)
所得税和重新分类前的其他全面收入		18.7			38.4			8.0			65.1
所得税费用		—			(10.2	)		(5.7	)		(15.9	)
重新分类为收入		—			—			13.2			13.2
其他综合收益		18.7			28.2			15.5			62.4
截至2020年12月31日的余额		(159.7	)		38.4			(154.7	)		(276.0	)
所得税和重新分类前的其他综合(亏损)收入		(17.6	)		(48.4	)		(9.1	)		(75.1	)
所得税优惠(费用)		—			12.8			(1.6	)		11.2
重新分类为收入		—			—			15.1			15.1
其他综合(亏损)收入		(17.6	)		(35.6	)		4.4			(48.8	)
截至2021年12月31日的余额	$	(177.3	)	$	2.8		$	(150.3	)	$	(324.8	)


展品数		描述
3.1		第四次修订和重新修订的Ceridian HCM Holding Inc.公司注册证书(通过引用公司于2021年5月5日提交的Form 10-Q季度报告的附件3.1合并而成)。
3.2		第二次修订和重新修订了Ceridian HCM Holding Inc.的章程(通过引用附件3.1并入本公司于2022年2月9日提交的8-K表格的当前报告中)。
4.1		普通股证书(参照本公司2018年5月24日提交的10-Q表季度报告附件4.1)。
4.2		注册权协议，日期为2018年4月30日，由Ceridian HCM Holding Inc.及其其他各方签订(通过引用本公司于2018年5月24日提交的Form 10-Q季度报告的附件4.4并入)。
4.3**		根据1934年证券交易法第12条登记的注册人证券的说明。
4.4		契据，日期为2021年3月5日，由Ceridian HCM Holding Inc.和富国银行全国协会(通过引用该公司于2021年3月5日提交的当前8-K表格报告中的附件4.1合并而成)。
4.5		2026年到期的0.25%可转换优先票据的表格(通过引用附件4.1并入本公司于2021年3月5日提交的8-K表格的当前报告中)。
10.1		2018年4月30日，Ceridian HCM Holding Inc.作为借款人、贷款方，与德意志银行纽约分行(作为行政代理和抵押品代理)之间的信贷协议(通过参考公司于2018年8月9日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1合并而成)。
10.2		信贷协议第一修正案，日期为2020年2月19日，由Ceridian HCM Holding Inc.作为借款人、贷款方德意志银行股份公司纽约分行(作为行政代理和抵押品代理)(通过引用该公司于2020年5月6日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.4合并而成)。
10.3		信贷协议第二修正案，日期为2021年12月15日，由Ceridian HCM Holding，Inc.作为借款人、贷款方德意志银行股份公司纽约分行(作为行政代理和抵押品代理)(通过引用该公司于2021年12月16日提交的当前8-K表格报告的附件10.1合并而成)。
10.4		封顶看涨交易确认书(参照附件10.1并入本公司于2021年3月5日提交的8-K表格的当前报告中)。
10.5*		二零一二年四月二日由Dayforce Corporation与David D.Ossip订立的雇佣协议(该协议通过参考本公司于2018年3月26日提交的S-1表格登记附件10.2合并而成)。
10.6*		Ceridian HCM Holding Inc.和David Ossip之间于2020年5月8日签署的基于业绩的股票期权奖励协议(通过引用该公司于2020年8月5日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2而并入)。
10.7*		修订和重新签署的限制性契约协议，自2017年3月20日起生效，由Ceridian Holding LLC、Ceridian LLC、Ceridian Canada Ltd.、Ceridian Dayforce Corporation和David D.Ossip之间修订和重新签署(通过参考本公司于2018年3月26日提交的S-1表格登记附件10.3并入)。


	年终十二月三十一日，
	2021			2020
总毛利率		37.3	%		40.5	%
按解决方案划分的毛利率：
云重现		72.3	%		71.2	%
局经常性		53.0	%		58.0	%
专业服务和其他		(12.2	)%		(7.5	)%


	十二月三十一日，
	2021			2020
	(百万美元)
客户的贸易应收账款	$	130.3		$	95.1
投资客户资金应收利息		3.2			1.8
其他		20.7			11.7
应收账款总额		154.2			108.6
减去：销售调整准备金		(4.0	)		(4.4	)
减去：坏账准备		(3.9	)		(3.1	)
贸易和其他应收账款净额	$	146.3		$	101.1


	十二月三十一日，
	2021			2020
	(百万美元)
土地	$	—		$	7.5
软件		357.2			306.3
机器设备		121.7			120.2
建筑物及改善工程		31.9			48.9
全部财产、厂房和设备		510.8			482.9
累计折旧		(382.6	)		(346.5	)
财产、厂房和设备、净值	$	128.2		$	136.4


10.8*		Leagh E.Turner和Ceridian Canada Ltd.之间修订和重新签署的雇佣协议，于2022年2月9日生效(通过引用附件10.1并入该公司于2022年2月9日提交的当前报告Form 8-K中的附件10.1)。
10.9*		克里斯·R·阿姆斯特朗(Chris R.Armstrong)与Ceridian HCM，Inc.之间于2019年5月1日签订的雇佣协议(通过引用该公司于2019年7月30日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1而并入)。
10.10*		克里斯托弗·R·阿姆斯特朗(Christopher R.Armstrong)和Ceridian HCM，Inc.之间于2019年11月5日签署的雇佣协议修正案(合并内容参考该公司于2020年2月26日提交的Form 10-K年度报告附件10.6)。
10.11*		克里斯托弗·R·阿姆斯特朗(Christopher R.Armstrong)与Ceridian HCM，Inc.之间于2020年2月3日生效的雇佣协议第二修正案(通过引用附件10.1并入该公司于2020年2月5日提交的当前8-K表格报告中)。
10.12*		Ceridian Canada Ltd和Scott A.Kitching之间于2017年12月7日签订的雇佣协议(通过引用本公司于2018年3月26日提交的S-1表格注册附件10.6合并而成)。
10.13*		斯科特·A·基廷、Ceridian HCM Holding Inc.和Ceridian Canada Ltd.之间的分离协议、释放和咨询协议，于2021年2月16日生效(通过引用该公司于2021年5月5日提交的Form 10-Q季度报告中的附件10.3并入)。
10.14*		Noémie C.Heuland与Ceridian HCM，Inc.(通过引用该公司于2020年11月5日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2并入)签订的雇佣协议，日期为2020年9月15日。
10.15*		Joseph B.Korngiebel和Ceridian HCM，Inc.之间于2020年7月30日生效的雇佣协议(通过引用该公司于2021年5月5日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2而并入)。
10.16*		Rakesh Subramanian和Ceridian HCM，Inc.之间于2021年2月26日生效的雇佣协议(通过引用该公司于2021年5月5日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.4而并入)。
10.17*		Rakesh Subramanian和Ceridian HCM，Inc.之间的雇佣协议修正案，于2021年3月15日生效(引用该公司于2021年5月5日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.5)。
10.18*		威廉·麦克唐纳和Ceridian HCM，Inc.之间的雇佣协议，于2021年6月7日生效(通过引用该公司于2021年8月4日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1而并入)。
10.19*		Ceridian Holding Corp.2007年股票激励计划，日期为2007年11月9日(通过参考该公司于2018年4月25日提交的S-8表格注册表的附件4.3并入)。
10.20*		2013 Ceridian HCM Holding Inc.股票激励计划，日期为2013年10月1日，并于2016年3月30日、2016年8月11日、2016年12月30日和2017年3月20日修订(通过引用本公司2018年3月26日提交的S-1表格登记附件10.10并入)。
10.21*		中天人寿控股有限公司董事赔偿协议表(参照公司于2018年4月12日提交的S-1表格登记附件10.11并入)。
10.22*		Ceridian HCM Holding Inc.2018年股权激励计划(通过参考公司于2018年4月25日提交的S-8表格注册说明书附件4.1并入)。
10.23*		董事限售股奖励协议表(参照本公司于2018年4月12日提交的S-1表格注册表第10.13条并入)。
10.24*		董事限售股奖励协议表(适用于2019年5月1日以后发放的奖励)(参照本公司于2019年7月30日提交的Form10-Q季度报告附件10.2并入)。
10.25*		董事限售股奖励协议书格式(适用于2020年5月1日后作出的年度补偿奖励) (参考本公司于2020年8月5日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.3)。
10.26*		限制性股票奖励协议表格(适用于2021年2月25日之后作出的加拿大高管奖励)(通过引用附件10.5并入本公司于2021年2月26日提交的当前8-K表格中)。
10.27*		董事股票期权奖励协议表(适用于2020年5月1日后的年度薪酬奖励)(参考本公司于2020年8月5日提交的10-Q表格季度报告附件10.4).


10.28*		绩效股票单位奖励协议表格(适用于2021年2月25日之后颁发的加拿大高管奖励)(参照附件10.6并入公司于2021年2月26日提交的当前8-K表格报告中).
10.29*		员工限制性股票奖励协议书表格(参照本公司于2018年4月12日提交的S-1表格登记附件10.14并入)。
10.30*		购买Ceridian HCM Holding Inc.普通股的选择权表格(通过参考本公司于2018年4月12日提交的S-1表格登记附件10.15并入)。
10.31*		股票期权奖励协议表(适用于2021年2月25日以后的奖励)(参照附件10.3并入公司于2021年2月26日提交的当前8-K表格报告中.
10.32*		员工绩效股票期权奖励协议格式(引用本公司于2020年8月5日提交的10-Q表格季度报告附件10.1).
10.33*		限制性股票奖励协议表格(参照本公司于2020年2月10日提交的当前8-K表格报告的附件10.1)。
10.34*		限制性股票奖励协议表格(适用于2021年2月25日之后作出的奖励(参照附件10.4并入本公司于2021年2月26日提交的当前8-K表格报告中)。
10.35*		绩效股票单位奖励协议表(本公司于2020年3月2日提交的8-K表格中引用附件10.2并入)。
10.36*		绩效存量单位奖励协议书格式(适用于2021年2月25日以后的奖励)(参照附件10.2并入公司于2021年2月26日提交的当前8-K表格报告中).
10.37*		Ceridian HCM Holding Inc.全球员工股票购买计划(通过参考公司于2018年11月28日提交的S-8表格注册声明的附件99.1并入)。
10.38*		Ceridian HCM Holding Inc.2021年管理激励计划(通过引用附件10.1并入本公司于2021年2月26日提交的8-K表格的当前报告中)。
21.1**		Ceridian HCM Holding Inc.子公司名单。
23.1**		独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所同意。
24.1		授权书(包括在签名页上)。
31.1**		根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则13a-14(A)和15d-14(A)认证联席首席执行官。
31.2**		根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则13a-14(A)和15d-14(A)认证联席首席执行官。
31.3**		根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席财务官进行认证。
32.1**		根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对联席首席执行官的认证。
32.2**		根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对联席首席执行官的认证。
32.3**		根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席财务官的认证。
101.INS**		内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中)
101.SCH**		内联XBRL分类扩展架构文档
101.CAL**		内联XBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEF**		内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LAB**		内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE**		内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104**		封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)


	Ceridian HCM Holding Inc.

日期：2022年2月25日	由以下人员提供：	/s/David D.Ossip
		姓名：大卫·D·奥西普(David D.Ossip)
		职务：联席首席执行官

日期：2022年2月25日	由以下人员提供：	/s/Leagh E.Turner
		姓名：利格·E·特纳(Leagh E.Turner)
		职务：联席首席执行官


名字	标题	日期

/s/David D.Ossip	董事长兼联席首席执行官 (联席首席行政主任)	2022年2月25日
大卫·D·奥西普

/s/Leagh E.Turner	董事联席首席执行官兼首席执行官 (联席首席行政主任)	2022年2月25日
利格·E·特纳

/s/ Noémie C.休兰	执行副总裁兼首席财务官(首席财务官)	2022年2月25日
Noémie C.休兰

/s/杰弗里·S·雅各布斯	会计和财务报告主管(首席会计官)	2022年2月25日
杰弗里·S·雅各布斯

/s/Brent B.Bickett	董事	2022年2月25日
布伦特·B·比克特

/s/罗纳德·F·克拉克(Ronald F.Clarke)	董事	2022年2月25日
罗纳德·F·克拉克

/s/黛博拉·A·法林顿	董事	2022年2月25日
黛博拉·A·法林顿

/s/托马斯·M·哈格蒂(Thomas M.Hagerty)	董事	2022年2月25日
托马斯·M·哈格蒂

/s/琳达·P·芒提亚(Linda P.Mantia)	董事	2022年2月25日
琳达·P·曼提亚

/s/Ganesh B.Rao	董事	2022年2月25日
加内什·B·拉奥

/s/安德里亚·S·罗森(Andrea S.Rosen)	董事	2022年2月25日
安德里亚·S·罗森

/s/Gerald C.Throop	董事	2022年2月25日
杰拉尔德·C·索普