附件4.5

屈曲治疗公司
富国银行,国家协会,
作为受托人
第一个补充义齿
日期:2021年11月19日
2024年到期的3.375%可转换优先票据
本公司与受托人之间的第一份补充契约,日期为2021年11月19日(本“补充契约”),发行人为特拉华州一家公司(“本公司”)的Flexion Treateutics,Inc.与根据美国法律成立的全国性银行协会富国银行全国协会(Wells Fargo Bank National Association,Wells Fargo Bank National Association)作为受托人(“受托人”),日期为本公司与受托人之间于2017年5月2日的契约(“本补充契约”,经补充或以其他方式修改)。

鉴于,本公司迄今已签立并交付了该契约,据此,本公司发行了2024年到期的3.375%可转换优先票据(“票据”),原始本金总额为201,250,000美元;

鉴于,公司已与公司、特拉华州的Pacira BioSciences,Inc.(“母公司”)和Oyster Acquisition Company Inc.(特拉华州的一家公司和母公司的全资子公司)签订了一项协议和合并计划,日期为2021年10月11日(经修订、补充、重述或以其他方式修改,即“合并协议”);

鉴于,根据合并协议的条款,合并子公司将于本协议日期与本公司合并(“合并”),本公司作为合并中的幸存实体,于本协议日期成为母公司的全资子公司;

鉴于,该合并构成契约项下的合并事项;

鉴于《契约》第14.07(A)节规定,在任何合并事件发生之前或生效时,本公司应与受托人签订一份《契约》第10.01(I)节允许的补充契约,规定有权将每股1,000美元的票据本金转换为股票、其他证券或其他财产或资产(包括现金或其任何组合)的种类和数量,而持有相当于紧接该合并事件之前的转换率的若干普通股的持有人将在该合并事件发生时拥有或有权获得(“参考财产”);

鉴于与合并有关,在生效时间前的每股普通股流通股(合并协议规定的某些普通股除外)应转换为以下权利:(A)现金相当于每股8.50美元的现金,扣除适用的预扣税和不计利息,加上(B)每股一项不可转让的或有价值权(“CVR”),如果在12月31日或之前达到指定的里程碑,则代表有权收到一项或多项或有付款,总额最高为每股8.00美元。2030年,根据日期为2021年11月19日的或有价值权协议(“CVR协议”)的条款,由母公司和作为权利代理的美国股票转让信托公司有限责任公司根据合并协议的条款进行;

鉴于,《契约》第10.01节规定,本公司和受托人可在未经任何持有人同意的情况下,随时随时订立一份或多份补充契约,以(I)在符合《契约》第14.02节的规定下,规定该等票据可转换为与任何合并事件有关的参考财产,并根据《契约》第14.07节对票据的条款作出有关更改;或(Ii)作出任何不会对任何持有人的权利造成不利影响的更改;

鉴于与本补充契约的签立和交付有关,受托人已收到《契约》第10.05和17.05条所设想的高级人员证书和大律师的意见;以及
鉴于,本公司已要求受托人签署并交付本补充契约,并已满足根据其条款使本补充契约成为有效文书所需的所有要求。






见证人:

因此,考虑到前述情况,并出于其他良好和有价值的对价(在此确认已收到),本公司与受托人订立并同意如下契约和协议,以使持有人享有平等和应课税额的利益:

第一条
定义

第1.01节。补充义齿中的定义。除非本文另有规定或上下文另有要求,否则:

(A)本补充契约中所界定的术语在本补充契约中使用时具有相同的涵义,除非根据本补充契约修订或补充该术语的定义;

(B)本补充契约中定义的术语包括复数和单数;和

(C)除另有说明外,凡提及某一节或一条,即指本补充契约的一节或一条。
第二条
合并对转换的影响

第2.01节。转换权。根据《契约》第14.07条,在合并生效时及之后,(A)将每1,000美元本金票据的转换权利改为将该本金票据转换为持有相当于紧接合并前的转换率的若干普通股股票的参考财产单位数的权利,及(B)“参考财产单位”应指8.50美元现金加一(1)CVR,加上:

(i)如果在适用的转换日期之前,已根据CVR协议的条款向权利代理支付里程碑1金额(如CVR协议中的定义),则为$1.00,外加
(Ii)如果在适用的转换日期之前,已根据CVR协议的条款向权利代理支付里程碑2金额(如CVR协议中的定义),则为$2.00,外加
(Iii)如果在适用的转换日期之前,已根据CVR协议的条款向权利代理支付里程碑3金额(如CVR协议中的定义),则为3.00美元,外加
(Iv)如果在适用的转换日期之前,已根据CVR协议的条款向权利代理支付里程碑4金额(如CVR协议中的定义),则为$1.00,外加
(v)如果在适用的转换日期之前,已根据CVR协议的条款向权利代理支付里程碑5金额(定义见CVR协议),则为1.00美元。
第三条
其他

第3.01节。批准印制牙合。由本补充义齿补充的义齿在各方面均已获批准及确认,而本补充义齿应按本文及其中所述的方式及范围视为义齿的一部分。

第3.02节。受托人不负责独奏会。本文中的叙述由本公司而非受托人撰写,受托人对其正确性不承担任何责任。受托人对本补充契约、合并或参考财产的有效性或充分性不作任何陈述,也不对其有效性或充分性负责。本契约所载有关受托人的权利、特权、豁免权、权力及责任的所有条文,须完全适用于补充本契约,其效力及作用一如本文件全文所述。




第3.03节继承人。公司和受托人在本补充契约中的所有协议将对其各自的继承人具有约束力。

第3.04节。治国理政。本补充契约以及因本补充契约而引起或与之相关的任何索赔、争议或争议应受纽约州法律管辖,并按纽约州法律解释。

第3.05节。标题等本补充契约的条款和章节的标题和标题仅为方便参考而插入,不被视为本补充契约的一部分,不得以任何方式修改或限制本补充契约的任何条款或规定。

第3.06节。对应物执行;电子签名。本补充契约可签署任何数量的副本,每个副本应为原件,但这些副本应共同构成一份且相同的文书。通过传真或PDF传输交换本补充契约的副本和签名页,对于本补充契约双方而言,应构成本补充契约的有效签署和交付,并可在所有目的中替代原始的补充契约。无论出于何种目的,通过传真或PDF传输的本协议各方的签名均应视为其原始签名。本补充契约和任何与本契约相关而签署的证书、协议或其他文件,在由授权个人代表当事人签署和交付时,应是有效的、具有约束力的,并可通过以下方式执行:(I)原始手动签名;(Ii)传真、扫描或复印的手动签名;或(Iii)联邦《全球和国家商务电子签名法》、《统一电子交易法》的州法律和/或任何其他相关电子签名法,包括《统一电子签名法》(统称为《签名法》)的任何相关条款允许的任何其他电子签名,在每种情况下,在适用的范围内。每个传真、扫描或影印的手写签名或其他电子签名,在所有目的上都应与原始手写签名具有相同的效力、法律效力和证据可采性。本合同的每一方均有权最终依赖任何其他方的任何传真、扫描或影印的手动签名或其他电子签名,并且不承担任何责任,也没有义务调查、确认, 或以其他方式验证其有效性或真实性。为免生疑问,根据《统一商标法》或其他《签名法》的要求,由于文字的性质或预期性质,应使用原始的手工签名来执行或背书文字。
第3.07节。可分性。如果本补充契约的任何条款无效、非法或不可执行,则(在法律允许的范围内)其余条款的有效性、合法性或可执行性不得以任何方式受到影响或损害。

第3.08节。放弃陪审团审判。在此,在适用法律允许的最大范围内,公司和受托人均不可撤销地放弃在因本补充契约或本协议拟进行的交易而引起或与之相关的任何法律程序中接受陪审团审判的任何和所有权利。

第3.09节。有效性。本补充契约自合并生效之日起生效,双方当事人不再采取进一步行动。



[签名页如下]

















兹证明,本补充契约已于上述日期正式签署,特此为证。

屈曲治疗公司
发信人:迈克尔·D·克莱曼医学博士
姓名:迈克尔·D·克莱曼医学博士
职务:   总裁兼首席执行官
富国银行,国家协会,作为受托人
作者:ComputerShare Trust Company,N.A.,作为事实律师
发信人:/s/Scott Little
姓名:斯科特·利特尔
职务:   副总裁总裁



附加契约的签字页