Groupon宣布2021财年第四季度业绩

尽管受到奥密克戎变种的影响，第四季度北美本地账单同比增长32%.

公司提供2022年第一季度指导

·第四季度收入为2.23亿美元；全年收入为9.67亿美元

·第四季度全球账单为6.21亿美元；全年为23亿美元

·第四季度持续运营净收入为3000万美元；全年为1.2亿美元

·第四季度调整后EBITDA为3700万美元；全年为1.43亿美元，同比增长188%

·年底现金4.99亿美元

·第四季度恢复现金流产生

芝加哥-2022年2月28日-团购网站Groupon，Inc.(纳斯达克代码：GRPN)今天公布了截至2021年12月31日的季度和年度财务业绩，并提供了近期经营进展的详细信息。该公司向证券交易委员会提交了10-K表格，并在其投资者关系网站(Investor.groupon.com)上发布了最新的演示文稿。

Groupon首席执行官基达尔·德什潘德(Kedar Deshpande)表示：“2021年，我们的团队出色地驾驭了新冠肺炎对我们的客户和商家合作伙伴的持续影响，并管理了Groupon在我们的核心本地类别中控制的动态，”Groupon首席执行官凯达·德什潘德(Kedar Deshpande)表示。2022年，我们将怀着紧迫感采取行动，更深入地了解我们的市场动态以及我们的客户和商业合作伙伴价值主张中最重要的元素。我们相信，这种理解将使我们能够为我们的客户和商业合作伙伴提供更好的服务，并交付将释放我们市场飞轮力量的成果。“

2021年运营亮点

·超过了我们2021年的目标，即取消对80%的北美交易库存的重复限制

·在美容健康垂直市场成功推出优惠活动；自推出优惠活动以来，北美每个美容健康商家的房源数量增长了近40%

·大幅改进了我们的自助服务工具，让商家更容易与Groupon合作。因此，2021年在北美发起的交易中，超过50%是通过自助服务完成的

·改善了我们的客户群的构成；今年结束时，北美和国际地区的活跃本地客户分别约为1130万和450万。北美活跃本地客户已连续三个季度增长

·利用我们新的客户体验和战略性消费者营销活动，开始改变客户对Groupon作为Local目的地的看法

·将我们的国际商品类别完全迁移到第三方市场模式，这使我们能够在低得多的固定成本基础上运营商品类别，并极大地简化了我们的运营

·第四季度产生的运营现金流为3100万美元，自由现金流(非GAAP财务指标)为1900万美元，带着4.99亿美元的现金退出今年

2022：满足商业合作伙伴和客户需求

在2022年期间，Groupon将专注于更清楚地了解我们的客户和商业合作伙伴价值主张的关键投入和驱动因素。该公司正在评估其市场产品，涉及几个面向客户和商家的动态，包括：

·商务合作伙伴

◦确定Groupon需要为商家合作伙伴扮演的最重要角色

◦通过建立商家信任和更好地理解商家经济学，成为我们商家合作伙伴的更好合作伙伴

◦改进了我们的库存策略，以确保我们有合适的市场供应密度来推动客户参与、支持商业合作伙伴增长并打开我们的飞轮

·客户

◦通过主动提供客户退款来增强客户信任

◦提供最优质的客户服务

◦利用数据为客户提供更加个性化的旅程，以满足他们的需求

德什潘德继续说：“在我看来，我们有很大潜力产生更大的影响，但我们需要做得更好，使我们对市场做出的每一个决定和每一次改变都与我们的客户、商业合作伙伴和Groupon的长期利益保持一致。”我们将寻找机会，使用更多的数据来改善我们的客户和商业合作伙伴市场的互动，并创建一个反馈循环，帮助我们更好地了解他们在Groupon平台内外的关系。这一分析将帮助我们更深入地挖掘我们的价值主张，并进一步提炼它们。我相信，这个发现过程将使我们能够释放我们市场的全部潜力。“

2022年展望

对于2022年第一季度，Groupon预计将实现盈亏平衡调整后的EBITDA和1.6亿至1.7亿美元的收入。

对于2022年全年，Groupon预计北美和国际地区的本地账单复苏将在全年加速。关于调整后的EBITDA，我们预计交付超过1.12亿美元。

Groupon临时首席财务官达米恩·施密茨表示：“群邑团队在第四季度实现了稳健的财务业绩。我们连续增长了本地账单和本地客户，尽管12月份受到了奥密克戎的影响，我们还是恢复了现金生成，自由现金流达到1,900万美元，年底的现金余额为4.99亿美元。”在我们完成对我们的市场产品的评估后，我们打算在5月份报告2022年第一季度的财务业绩时，提供我们2022年全年运营举措、关键业绩指标和财务前景的更详细的概要。“

2021年第四季度摘要

除非另有说明，本新闻稿中的所有比较数据均为同比数据。

整合

·2021年第四季度收入为2.232亿美元，与2020年第四季度相比下降了35%(34%与外汇无关)，主要原因是对我们商品类别的需求下降，以及商品从第一方市场模式向第三方市场模式的转变。在第三方市场模式中，我们产生的服务收入是按净额列出的，而第一方模式是按毛收入确认收入的。收入的下降被当地毛账单的增加部分抵消了。2021年第四季度当地收入为1.824亿美元，同比增长26%(外汇中性增长27%)。

·2021年第四季度毛利润为1.948亿美元，与2020年第四季度相比增长了9%(10%与外汇无关)，这主要是由于当地毛账单的增加，但部分被我们产品类别需求的下降所抵消。

·2021年第四季度SG&A为1.265亿美元，而2020年第四季度为1.282亿美元。

·2021年第四季度的营销费用为5820万美元，占毛利润的30%，与2021年第三季度的水平持平。前一年的营销费用为3780万美元，2021年的增长主要是由于为推动消费者需求而增加的投资。

·2021年第四季度重组费用为770万美元，与我们2020年4月宣布的分阶段重组计划有关。

·其他支出，2021年第四季度净额为500万美元，而2020年第四季度净其他收入为460万美元，主要受2021年外币损失的推动。

·2021年第四季度，持续运营的净收入为3030万美元，而2020年第四季度为1400万美元。

·2021年第四季度，普通股股东的净收入为2940万美元，或每股稀释后收益0.90美元，而2020年第四季度为1400万美元，或每股稀释后收益0.47美元。2021年第四季度，普通股股东的非GAAP净收入加上假设的转换为600万美元，或每股稀释后收益0.18美元，而2020年第四季度为1510万美元，或每股稀释后收益0.51美元。

·调整后的EBITDA在2021年第四季度为3730万美元，而2020年第四季度为4010万美元。

·与去年同期相比，2021年第四季度综合销量下降25%，至1880万套，主要原因是我们商品类别的消费者需求下降。2021年第四季度，北美本地业务增长1%，货物业务下降53%。国际货运量在当地增长了28%，在货运业下降了60%。

·2021年第四季度的运营现金流为3100万美元，自由现金流为1920万美元。

·截至2021年12月31日，现金和现金等价物为4.987亿美元，其中包括我们循环信贷安排下的1.0亿美元未偿借款。

北美

·2021年第四季度北美毛利润同比增长13%，达到1.363亿美元，主要原因是当地毛账单增加，但对我们商品类别的需求下降部分抵消了这一增长。

·截至2021年12月31日，北美活跃客户为1480万，略低于2021年第三季度末的余额，主要原因是我们的商品客户群下降。同期活跃的北美本地客户有所增加。

国际

·2021年第四季度国际毛利润为5850万美元，与去年同期持平(增长3%，与外汇无关)。在本地毛账单增加的推动下，我们本地类别的国际毛利润增长了32%(36%与外汇无关)。这一增长被我们产品类别需求下降所抵消。

截至2021年12月31日，国际活跃客户为850万，较2021年第三季度末下降6%，主要原因是我们的商品客户基础减少。同期活跃的国际本地客户有所增加。

2021年全年摘要

整合

·2021年收入为10亿美元，与2020年的14亿美元相比下降了32%，主要原因是对我们商品类别的需求下降，以及商品从第一方市场模式向第三方市场模式的转变。在第三方市场模式中，我们产生的服务收入是按净额列出的，而第一方模式是按毛收入确认收入的。

·2021年毛利润为7.371亿美元，与2020年的6.773亿美元相比增长了9%，主要原因是北美本地毛账单增加，以及未兑换代金券的可变对价增加，但部分被较低的商品毛账单所抵消。

·2021年，持续运营的净收益为1.203亿美元，而2020年持续运营的净亏损为2.866亿美元。

·2021年普通股股东的净收益为1.187亿美元，或每股稀释后收益3.68美元，而2020年普通股股东的净亏损为2.879亿美元，或每股稀释后收益10.07美元。2021年普通股股东的非GAAP净收益加上假设转换为3710万美元，或每股稀释后收益1.13美元，而2020年普通股股东的非GAAP净亏损加上假设转换为5310万美元，或每股稀释后收益1.86美元。

·2021年调整后的EBITDA为1.432亿美元，与2020年的4970万美元相比增长了188%。

·2021年，全球销量同比下降30%，至6900万辆。

·2021年全年运营现金流为负1.24亿美元，自由现金流为负1.736亿美元。资金流出的主要原因是，与2020年底相比，客户购买到赎回的周期缩短了，当时赎回模式受到新冠肺炎的影响更大，导致商家支付流出更多。我们预计，随着这个周期在年底基本正常化，申购到赎回周期的缩短不会带来持续的逆风。

所有非GAAP财务指标(包括调整后的EBITDA和自由现金流量)的定义和核对，以及有关经营指标的更多信息包括在下面标题为“非GAAP财务指标和经营指标”的章节和所附表格中。

电话会议

电话会议将于2022年3月1日(星期二)上午9：00网络直播。CT/上午10：00ET，并将在Groupon的投资者关系网站https://investor.groupon.com.上提供本次电话会议将包含有关我们财务和经营业绩的前瞻性陈述和其他重要信息。

Groupon鼓励投资者利用其投资者关系网站轻松查找有关该公司的信息。群邑迅速在本网站上免费提供公司提交或提供的美国证券交易委员会报告、公司治理信息(包括群邑的全球行为准则)，以及精选的新闻稿和社交媒体帖子。Groupon使用其投资者关系网站(Investor.groupon.com)和Groupon新闻网站(www.groupon.com/press)作为披露重大非公开信息的手段，并遵守FD条例规定的披露义务。

非GAAP财务指标和经营指标

除了根据美国GAAP报告的财务结果外，我们还提供了以下非GAAP财务衡量标准：外币汇率中性经营业绩、调整后的EBITDA、所得税拨备(收益)前持续经营的非GAAP收益(亏损)、普通股股东应占非GAAP净收益(亏损)、每股非GAAP收益(亏损)、所得税和自由现金流量的非GAAP拨备(收益)。这些非GAAP财务指标是在持续经营的基础上提出的，旨在帮助投资者更好地了解我们目前的财务业绩和管理层眼中的未来前景。我们认为，这些非GAAP财务衡量标准便于与我们的历史结果以及提出类似衡量标准的同行公司的结果进行比较(尽管其他公司对非GAAP衡量标准的定义可能与我们的定义不同，即使使用类似的术语来识别此类衡量标准)。然而，这些非GAAP财务指标并不打算取代根据美国GAAP报告的财务指标。有关这些衡量标准与美国公认会计原则(GAAP)中最适用的财务衡量标准的对账情况，请参阅本新闻稿所附表格中的“非GAAP对账时间表”和“补充财务和经营指标”。我们没有对截至2022年12月31日的年度的调整后EBITDA进行定量调整，因为影响该指标的某些项目尚未发生或无法合理预测。因此，如果没有不合理的努力，就无法对净收益(亏损)进行对账。

我们将以下项目从我们的一个或多个非GAAP财务指标中剔除：

基于股票的薪酬。我们不包括基于股票的薪酬，因为它主要是非现金性质的，我们认为不包括这一项目的非GAAP财务措施提供了关于我们的经营业绩和流动性的有意义的补充信息。

收购相关费用(收益)，净额。收购相关费用(利益)净额包括或有对价安排的公允价值变动和与企业合并相关的外部交易成本，主要包括法律和咨询费。我们的或有对价安排的构成以及这些安排对我们经营业绩的影响随着时间的推移而变化，这取决于许多因素，包括我们业务合并的条款和交易的时间。我们不包括与收购相关的费用(收益)净额，因为我们认为，不包括这一项目的非GAAP财务衡量标准提供了有关我们经营业绩的有意义的补充信息，并便于与我们的历史经营业绩进行比较。

折旧和摊销。我们不包括折旧和摊销费用，因为它们本质上是非现金的，我们相信不包括这些项目的非GAAP财务衡量标准为我们的经营业绩和流动性提供了有意义的补充信息。

利息和其他非经营性项目。利息和其他非营业项目包括：与少数股权投资有关的损益、外币损益、利息收入和利息支出，包括我们的可转换优先票据的非现金利息支出。我们从某些非GAAP财务指标中剔除利息和其他非营业项目，因为我们认为，剔除这些项目可以提供有关我们核心经营业绩的有意义的补充信息，并便于与我们的历史经营业绩进行比较。

特别费用和积分。在截至2021年12月31日的一年中，特别费用和信用包括与我们的重组计划和长期资产减值相关的费用。在截至2020年12月31日的一年中，特别费用和信用包括与我们的重组计划、商誉和长期资产减值以及战略顾问成本相关的费用。我们从调整后的EBITDA中剔除特别费用和信贷，因为我们认为，剔除这些项目可以提供有关我们核心经营业绩的有意义的补充信息，并便于与我们的历史业绩进行比较。

对本新闻稿中包括的非GAAP财务指标的说明以及所附表格如下：

外币汇率中性经营业绩显示当期经营业绩，就好像外币汇率与上年同期保持不变一样。这些措施的目的是为了便于与我们的历史表现进行比较。

调整后的EBITDA是一项非GAAP业绩衡量标准，我们将其定义为持续经营的净收益(亏损)，不包括所得税、利息和其他非营业项目、折旧和摊销、基于股票的补偿、与收购相关的费用(福利)、净费用和其他特别费用和信贷，包括性质不寻常或不常见的项目。我们对调整后EBITDA的定义可能与其他公司使用的类似衡量标准不同，即使使用类似的术语来识别此类衡量标准。调整后的EBITDA是我们的管理层和董事会用来评估经营业绩、制定未来经营计划和做出战略决策的关键指标

资本配置。因此，我们认为，调整后的EBITDA为投资者和其他人提供了有用的信息，有助于他们以与我们的管理层和董事会相同的方式理解和评估我们的经营业绩。然而，调整后的EBITDA并不打算取代持续经营的收入(亏损)。

所得税拨备(收益)前持续经营的非GAAP收入(亏损)、普通股股东的非GAAP净收入(亏损)和稀释后每股的非GAAP收益(亏损)是非GAAP业绩衡量标准，它调整我们的普通股股东净收入和每股收益，以排除以下影响：

·股票薪酬，

·摊销已获得的无形资产，

·与收购相关的费用(收益)、净额、

·特别费用和信贷，包括重组费用，

·可转换优先票据的非现金利息支出，

·由于业务处置或国家退出，与公司间余额和累计换算调整收益的重新分类有关的非经营性外币损益，

·少数股权投资的非营业损益，我们已选择按公允价值记录，公允价值的变化在收益中报告，

·出售少数股权投资的非营业损益，以及

·来自停产业务的收入(亏损)。

我们认为，在扣除所得税、普通股股东应占非GAAP净收入和非GAAP稀释后每股收益之前的非GAAP持续经营收入计量中剔除上述项目，将为评估我们的经营业绩提供有用的补充信息，并通过剔除非现金性质的、与离散事件相关的或以其他方式不能反映我们持续业务核心经营业绩的项目，便于与我们的历史业绩进行比较。

所得税的非GAAP拨备(福利)反映了我们根据所得税拨备(福利)前持续业务的非GAAP收入计算的当前和递延税项拨备。

自由现金流是一种非公认会计准则的流动资金衡量标准，包括持续经营活动提供的净现金，减去购买的财产和设备以及持续经营的资本化软件。我们使用自由现金流来开展和评估我们的业务，因为尽管它与持续运营的现金流相似，但我们认为它通常代表了一种更有用的现金流衡量标准，因为购买固定资产、为内部使用开发的软件和网站开发成本是我们持续运营的必要组成部分。自由现金流并不代表在适用期间内我们现金余额的全部增加或减少。

对本版本中包括的操作指标的说明以及随附的表格如下所示：

总账单是客户购买商品和服务的总美元价值。毛账单是扣除客户退款、订单折扣以及销售税和相关税后的净额。我们的大部分服务收入交易包括销售代金券和类似交易，在这些交易中，我们向客户收取交易价格，并将交易价格的一部分汇给将提供相关商品或服务的第三方商家。对于这些交易，毛账单不同于我们综合业务表中报告的收入，综合业务表中的收入是扣除商家在交易价格中的份额后列报的。对于产品收入交易，总账单相当于我们综合经营报表中报告的产品收入。总账单是我们增长和业务表现的一个指标，因为它衡量了通过我们的市场产生的美元交易量。通过跟踪服务收入交易的总账单，我们还可以监控在向商家付款后能够保留的总账单的百分比。然而，我们专注于实现长期毛利润和调整后的EBITDA增长。

活跃客户是在过去12个月(“TTM”)内通过我们的在线市场之一或直接与我们赚取佣金的商家进行购买的独特用户帐户。我们认为这一指标是我们业务表现的重要指标，因为它有助于我们了解积极购买我们产品的客户数量的趋势。一些客户可能会建立多个帐户并从多个帐户进行购买，因此，我们的活动客户指标可能会在给定时间段内多次计算某些客户。我们的活跃客户指标不包括仅使用通过我们的网站或移动应用程序访问的数字优惠券与零售商进行购买的消费者，也不包括仅通过与我们合作的第三方市场购买我们库存的消费者。

单位是在报告期间，在退款和取消之前，通过我们的在线市场之一或直接与我们赚取佣金的商家进行的购买数量。我们不包括零售商使用通过我们的网站或移动应用程序访问的数字优惠券购买的单位，也不包括通过我们合作的第三方市场购买的单位。我们认为单位是通过我们的市场进行的总业务量的一个重要指标。在考虑客户退款之前，我们是以毛计为基础报告单位的，因此，单位并不总是反映总账单的良好指标。

关于前瞻性陈述的说明

本新闻稿中包含的有关下一季度、全年或未来的计划和预期的陈述均为前瞻性陈述，符合修订后的1933年“证券法”第27A节和修订后的1934年“证券交易法”第21E节的含义，包括有关我们未来经营业绩和财务状况、业务战略和计划以及我们未来经营目标的陈述。“可能”、“将会”、“应该”、“可能”、“预期”、“预期”、“相信”、“估计”、“打算”、“继续”以及其他类似的表述旨在识别前瞻性陈述。我们的这些前瞻性陈述主要基于对未来事件和财务趋势的当前预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的财务状况、经营结果、业务战略、短期和长期业务运营和目标，以及财务需求。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定因素，可能导致我们的实际结果与我们的前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于，持续的新冠肺炎大流行或其他大流行或疾病爆发的影响

对于我们的业务；我们执行并实现预期收益的能力；我们前进战略的执行；我们业务和营销战略的执行；我们经营结果的波动性；我们国际业务带来的挑战，包括货币汇率波动、我们所在司法管辖区的法律和监管发展；全球经济不确定性；留住和增加高质量的商家和第三方业务合作伙伴；留住现有客户和增加新客户；在我们的行业中成功竞争；为我们的客户提供强大的移动体验；管理退款风险；留住和吸引我们的高管团队成员和其他合格人员。与支付相关的风险；我们依赖电子邮件、互联网搜索引擎和移动应用市场为我们的市场带来流量；网络安全漏洞；维护和改进我们的信息技术基础设施；依赖基于云的计算平台；完成和实现从收购、处置、合资企业和战略投资中获得的预期利益；缺乏对少数股权投资的控制；管理库存和订单履行风险；与产品和服务提供相关的索赔；保护我们的知识产权；维护强大的品牌；未来和未决诉讼的影响；遵守国内外法律法规，包括卡片法。, GDPR及互联网和电子商务的监管；我们独立承包商或员工的分类；与在我们的网站或我们提供的服务上发布或提供的信息或内容相关的风险；承担比预期更大的纳税义务；通过税收立法；如果我们受到银行保密法或其他反洗钱或资金传输法律或法规的影响；我们在必要时筹集资本的能力；与我们获得资本和未偿债务相关的风险，包括我们的可转换优先票据；我们的普通股，包括股票价格的波动；我们的能力考虑到风险和其他风险和不确定性，我们敦促您参考公司截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”标题下的因素，以及我们提交给美国证券交易委员会(以下简称“美国证券交易委员会”)的其他文件，这些文件的副本可以访问公司的投资者关系网站Investor.groupon.com或美国证券交易委员会的网站www.sec.gov获取。Groupon的实际结果可能与预测或暗示的结果大不相同，报告的结果不应被视为未来业绩的指示。

你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。尽管Groupon认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但它不能保证前瞻性陈述中反映的未来结果、活动水平、业绩或事件和情况将会实现或发生。此外，Groupon或其他任何人都不对前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。这些前瞻性陈述反映了我们截至2022年2月28日的预期。自本新闻稿发布之日起，我们没有义务以任何理由公开更新任何前瞻性陈述，以使这些陈述与实际结果或我们预期的变化相一致。

关于Groupon

团购网站团购(纳斯达克：GRPN)是一个体验市场，消费者可以在这里发现有趣的事情可做，当地的企业也会蓬勃发展。对于我们的客户来说，这意味着为他们提供极具价值的令人惊叹的体验选择。对于我们的商家来说，这意味着他们很容易与Groupon合作，并接触到全球数百万消费者。欲了解更多有关Groupon的信息，请访问press.groupon.com。

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Investor Relations

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合并资产负债表
(以千为单位，不包括每股和每股金额)

Groupon，Inc.
合并业务报表
(以千为单位，不包括每股和每股金额)
(未经审计)

Groupon，Inc.
合并现金流量表
(千)(未经审计)

Groupon，Inc.
补充财务和运营指标
(美元和单位以千为单位；活跃客户以百万为单位)
(未经审计)

(1)表示顾客购买商品和服务的总美元价值。

(2)表示毛利减去市场营销。

(3)表示如果报告期内的平均汇率与上一年期间的有效汇率相同，本应导致的财务措施的变化。

(4)反映在TTM期间通过我们的在线市场之一或直接与我们赚取佣金的商家进行购买的独立用户账户总数。

(五)包括商家销售代表和销售支持人员。

Groupon，Inc.
非GAAP对账明细表
(以千为单位，不包括每股和每股金额)
(未经审计)

以下是调整后的EBITDA与最具可比性的美国公认会计准则(GAAP)业绩指标--持续业务收入(亏损)的季度对账。

(1)重组和相关费用包括截至2020年12月31日和2021年9月30日的三个月的440万美元和770万美元的长期资产减值。

(2)其他(收入)支出，净额包括8910万美元的未实现收益，这是由于在截至2021年9月30日的三个月中，由于其他股权投资的可观察到的价格变化而上调造成的。

以下是我们对调整后EBITDA的展望与我们对最具可比性的美国公认会计准则绩效指标--持续业务的收益(亏损)的展望的调和。

上述展望并未反映2022年期间可能发生的任何预期业务或资产收购或处置、投资公允价值或递延税项资产估值津贴的变化、外币损益或异常或不常见项目的潜在影响。前景包括重组和相关费用在营业外费用(收入)，净额。

以下是普通股股东的非GAAP净收入(亏损)与普通股股东的净收入(亏损)的对账，以及截至2021年和2020年12月31日的三个月和年度的每股非GAAP净收入(亏损)与稀释后的每股净收入(亏损)的对账。

(1)假设转换可转换优先票据的利息支出调整不包括在计算普通股股东应占非GAAP净收益(亏损)时重新加入的非现金利息支出。

自由现金流是一种非公认会计准则的流动性衡量标准。以下是自由现金流和自由现金流与最具可比性的美国公认会计准则(GAAP)流动性指标的对账，即持续经营活动提供(用于)经营活动的净现金。