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W.P.Carey宣布拟议与 CPA合并®:在一笔27亿美元的交易中:18美元

增加多元化的Net Lease产品组合 和有吸引力的运营自营存储资产

预计交易将立即为每股房地产AFFO带来收益

纽约,2022年2月28日-净租赁房地产投资信托公司W.P.Carey Inc.(W. P.Carey,NYSE:WPC)今天宣布,其董事会已一致批准 签订最终合并协议,根据该协议,W.P.Carey将以约27亿美元的交易(包括承担债务)收购Corporation Property Associates 18-Global Inc.(“CPA:18”) 。在该协议中,W.P.Carey Inc.(W.P.Carey,NYSE:WPC)今天宣布,其董事会已一致通过一项最终合并协议 ,根据该协议,W.P.Carey将被W.P.Carey收购,交易价值约为27亿美元,包括承担债务。在CPA:18独立董事特别委员会的一致推荐下,交易 也已获得CPA:18董事会的批准。

根据合并协议的条款和条件,CPA:18 股东持有的每股CPA:18普通股将有权获得0.0978股W.P.Carey普通股加3美元现金(受合并协议规定的某些调整)的固定交换比例,相当于总对价 ,初始隐含价值为每股10.45美元(基于W.P.Carey普通股的往绩三天成交量加权平均价) W.P.Carey预计将通过出售计划在交易结束前发生的 某些CPA:18资产的净收益和现有流动性为总现金对价提供资金。合并完成后,W.P.Carey股东和CPA:18股东将分别拥有合并后公司约93%和7%的股份。

这笔交易给W.P.Carey带来的主要好处预计 将包括以下内容:

·立即增加每股房地产AFFO,帮助抵消管理CPA所赚取收入造成的收入贡献损失超过一半的 :18

·基本上结束了公司退出投资管理, 提供了更大的收益持久性,几乎所有形式上的AFFO都来自稳定和长期的房地产收入

·添加多样化且高质量的净租赁投资组合,增强了 某些投资组合指标

·增加具有强劲增长潜力和有吸引力的选项的运营自助存储资产组合

·考虑到公司自成立以来对CPA的管理:18 以及之前与CPA基金的合并,没有实质性的整合风险

·通过在更大的资产基础上分摊G&A费用来提高运营效率

·保持强大而灵活的投资级资产负债表,不需要近期资本市场发行 ,并通过CPA:18抵押债务的再融资提供内在的价值创造潜力

W.P.Carey首席执行官杰森·福克斯说:“此次收购提供了一个独特且引人注目的机会 来收购我们非常熟悉的资产,这些资产与我们目前的投资组合保持一致,这笔交易将立即提高我们每股的房地产AFFO。”我们预计这一增长 将在很大程度上用更高质量的租赁收入取代我们从管理CPA:18中获得的收入-我们看到了 额外增长的潜力。此外,它将从根本上结束我们从投资管理公司的退出,进一步简化我们的业务,并 扩大我们的规模。“

美国银行证券担任Wells Fargo Securities的首席财务顾问, LLC担任W.P.Carey的联合财务顾问,DLA Piper LLP(美国)担任W.P.Carey的法律顾问。摩根士丹利有限责任公司 担任注册会计师:18特别委员会的财务顾问。Clifford Chance US LLP担任CPA:18的法律顾问,Troutman Pepper Hamilton Sanders LLP担任CPA:18-全球特别委员会的法律顾问。

关于拟议的交易,W.P.Carey打算 向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交一份S-4表格(“Form S-4”) ,其中将包括一份CPA:18的委托书,这也构成W.P.凯里的招股说明书(“委托书/招股说明书”)。 委托书/招股说明书将更详细地描述拟议合并的条款。交易的完成取决于S-4表格的有效性、CPA:18股东的批准和惯例成交条件的满足等。 交易的完成不受W.P.Carey股东的批准,也不受任何融资意外事件的影响。交易 目前预计将在2022年第三季度完成,但无法保证交易将在此时间 完成(如果有的话)。

电话会议和音频网络广播安排在上午8:30。东部时间

W.P.Carey将在上午8:30主持电话会议和现场音频网络直播,以 讨论拟议中的合并。美国东部时间今日(2022年2月28日),详情如下有关该交易的介绍 可在W.P.Carey网站的投资者关系部分查看。

日期/时间:2022年2月28日(星期一)上午8:30东部时间

Call-in Number: 1 (877) 465-1289 (U.S.) or +1 (201) 689-8762 (international)

请在开始时间前至少10分钟拨入。

现场音频网络广播和重播:www.wpcare y.com/公告

W.P.凯里公司(W.P.Carey Inc.)

W.P.Carey是最大的净租赁REITs之一,企业 价值约为220亿美元,拥有多元化的运营关键商业房地产组合,其中包括截至2021年12月31日的1,304个净租赁物业,占地约1.56亿平方英尺。近50年来,该公司投资 购买优质的单租户工业、仓库、写字楼、零售和自助仓储物业,并获得长期净租赁 内置租金自动扶梯 。其投资组合主要位于美国、北欧和西欧,按租户、 物业类型、地理位置和租户行业进行了很好的多元化。

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关于前瞻性陈述的警告性声明

本新闻稿中讨论的某些事项构成“1933年证券法”(修订后的“证券法”)和“1934年证券交易法”(修订后的“交易法”)所指的前瞻性 陈述,这两部法案均经1995年“私人证券诉讼改革法”修订。前瞻性陈述包括关于W.P.Carey(“WPC”)的意图、信念或期望的陈述 ,可以通过使用诸如“可能”、“将会”、“应该”、“将会”、“可能”、“ ”将是、“相信”、“项目”、“预期”、“预期”、“打算”、“ ”、“估计”、“潜在”等词语来识别。“”Opportunities“”、“Strategy”、“Maintenance”或这些词语或其他类似术语的负面 版本。这些前瞻性陈述包括但不限于以下陈述: 合并的预期收益,包括Jason Fox先生的陈述和WPC代表 所作的任何其他评论;WPC完成拟议合并的能力;拟议合并对收益和WPC信用状况的影响; 战略基本原理和交易收益;以及其他非历史事实的陈述。

这些陈述是基于对WPC管理层的当前预期 ,重要的是要注意,WPC的实际结果可能与此类前瞻性陈述中预测的结果大不相同 。有许多因素可能对WPC未来的业绩、业绩或成就产生重大不利影响 ,并导致WPC的实际结果与这些前瞻性陈述大不相同。这些因素包括但不限于 各方满足并完善拟议合并的条件的能力、拟议合并完成的时间、各方及时或按期望或预期的条款获得任何所需股东批准的能力、实现预期效益和节约的能力、与即将进行的合并可能中断管理层 注意力有关的风险、经营业绩和总体业务。与拟议的合并有关的任何法律程序的结果以及与WPC和CPA各自业务相关的一般风险:18包括资本市场的一般波动性、资本的条款和使用、WPC的股价波动、房地产投资信托行业的变化、 利率或一般经济、与WPC或CPA关系的潜在不利影响或变化:18因宣布或完成拟议的合并而导致的租户、员工、服务提供商或其他各方,不可预测的包括但不限于与流行病和全球传染病爆发(如当前的新冠肺炎大流行)以及国内或地缘政治危机(如恐怖主义)相关的风险, 军事冲突(包括最近俄罗斯和乌克兰之间爆发的敌对行动)、战争或认为敌对行动可能迫在眉睫、政治不稳定或内乱、 或其他冲突。对这些其他一些重要因素和假设的讨论包含在世界银行提交给美国证券交易委员会的文件中,并可在美国证券交易委员会的网站上查阅,网址为http://www.sec.gov,,包括第一部分第1A项。WPC于2022年2月11日向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中的风险因素。鉴于这些风险和不确定性, 提醒潜在投资者不要过度依赖这些前瞻性陈述,除非另有说明,否则这些前瞻性陈述仅说明截至通信日期 。除非联邦证券法和美国证券交易委员会的规章制度另有要求,否则太平洋投资公司不承担任何义务公开发布前瞻性陈述的任何修订,以反映本通讯日期后发生的事件或情况 或反映意外事件的发生。

更多信息以及在哪里可以找到它

本新闻稿不构成出售要约或征求购买任何证券的要约,或征求任何投票或批准,在任何司法管辖区 也不存在在根据任何此类司法管辖区的证券法注册或资格之前此类要约、征求或出售将是非法的任何证券出售 。除非招股说明书符合证券 法案第10节的要求,否则不得按照适用法律进行证券要约。WPC打算提交一份S-4表格的注册说明书,该说明书将作为拟议合并中作为股票对价发行的W.P.Carey普通股的招股说明书 ,CPA:18打算提交一份委托书,该委托书也将包括在注册说明书中。委托书和其他相关材料将 免费提供给CPA:18的股东,并有望邮寄给股东。

我们敦促投资者在委托书/招股说明书以及WPC和CPA:18提交的与拟议合并相关的任何 文件可用时阅读这些文件,因为它们 包含有关WPC、CPA:18和拟议合并的重要信息。建议投资者仔细阅读这些文档,并完整阅读。

投资者可以在美国证券交易委员会网站(http://www.sec.gov).)免费获得这些材料和其他向美国证券交易委员会备案的文件 此外,这些材料还可以 通过访问环保局网站(http://www.wpcarey.com))或注册会计师:18网站(http://www.cpa18global.com). Investors也可以阅读和复制由环保局或注册会计师:18提交给美国证券交易委员会的任何报告、声明和其他信息,在美国证券交易委员会公共资料室 华盛顿特区20549新英格兰街100F街)免费获取。有关美国证券交易委员会公共资料室的更多信息,请致电1-800-美国证券交易委员会-0330或访问美国证券交易委员会网站。

委托书征集中的参与人

WPC及其董事、高管以及WPC管理层和员工的某些其他成员 可被视为与CPA:18的交易相关的向CPA:18的股东征集委托书的“参与者”。有关WPC董事和高管的信息可在WPC于2021年3月31日提交给美国证券交易委员会的与其2021年股东年会相关的委托书中 获得,以及有关CPA:18‘的信息 。根据2022年2月25日提交给美国证券交易委员会的文件。有关委托书征集参与者的其他信息及其通过证券持有或其他方式对其直接和间接利益的描述 将包含在委托书/招股说明书和其他 可用时提交给美国证券交易委员会的相关材料中。