附件99.1
蝴蝶网络报告2021年第四季度和 全年财务业绩
2021年全年收入增长35%
积极的势头推动 蝴蝶护理的新标准
2022年2月28日，康涅狄格州吉尔福德和纽约--蝴蝶网络公司(纽约证券交易所代码：BFLY)(以下简称“蝴蝶”)今天宣布了截至2021年12月31日的季度和全年财务业绩，并提供了业务最新情况。
财务 和最近的业务亮点：
| ● | 截至2021年12月31日的全年报告收入为6260万美元，比截至2020年12月31日的全年4630万美元 增长35.3%。 |
| ● | 推出蝴蝶蓝图TM包括由Caption Health提供支持的人工智能图像捕获和解释。 |
| ● | 宣布在罗切斯特大学医学中心大规模部署蝴蝶蓝图。 |
| ● | 与Ambra合作，Ambra是Intelerad公司旗下的一家领先的基于云的医学图像管理产品的制造商，以增强超声数据与蝴蝶蓝图的集成。 Blueprint Intelerad Company是一家领先的基于云的医学图像管理产品的制造商。 |
蝴蝶公司总裁兼首席执行官托德·弗奇特曼博士说：“我们作为上市公司的第一年取得了重大进展。我们在人类保健和兽医市场都取得了巨大的 增长，包括客户部署、医学教育机构的采用以及通过分销商和合作伙伴进行的全球扩张。与此同时，我们还加强了员工队伍，开始发展我们的业务 模式，以及我们的创新方式。“Fruchterman接着说：“随着我们在2022年的投资和增长，我们正在创新，将 有价值的临床见解带到世界各地的每一个护理环境中，并推进我们的愿景，使蝴蝶像听诊器一样无处不在。”
2021年第四季度财务业绩
第四季度营收增长21.3%，从2020年第四季度的1,570万美元增至1,900万美元。产品收入从2020年第四季度的1250万美元增长到1440万美元，增幅为15.1%。 订阅收入从2020年第四季度的310万美元增长到460万美元，增幅为46.2%。
2021年第四季度的毛利润为750万美元，而2020年第四季度的毛利润为870万美元。2021年第四季度调整后的毛利润为1010万美元，而2020年第四季度调整后的毛利润为490万美元。
该季度的总毛利率为39.7%，而2020年第四季度为55.6%。调整后的毛利率为53.3%，而2020年第四季度为31.2%。
运营费用为5,280万美元，而2020年第四季度为3,090万美元，增长71.0%，主要原因是为支持增长而增加的人员和服务 与上市公司相关的计划和费用。
净亏损为1520万美元，而2020年第四季度净亏损为2290万美元 。调整后的EBITDA在2021年第四季度亏损3330万美元，而2020年第四季度亏损2100万美元。
截至2021年12月31日，现金和现金等价物为4.228亿美元。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和年度，调整后的EBITDA与净亏损、调整后的毛利与毛利、调整后的毛利与毛利的对账 在本新闻稿的财务时间表中提供。关于这些非GAAP财务衡量标准的解释也包含在下面“非GAAP财务衡量标准”的标题下 。
2021年全年财务业绩
全年收入从2020全年的4630万美元增长到6260万美元，增幅为35.3% 。产品收入从2020年全年的3830万美元增长了24.8%，达到4790万美元。订阅收入增长了 85.9%，从2020年的790万美元增至1470万美元。
2021年全年毛利润为1710万美元，而2020年全年毛利润为负6120万美元。2021年全年调整后毛利润为3160万美元，而2020年全年调整后毛利润为160万美元。
2021年全年总毛利率为27.3%，而2020年为负132.4%。调整后的毛利率为50.5%，而2020年全年为3.5%。
全年运营费用为2.098亿美元，而2020年全年为100.4美元 ，增长了109%，这主要是由于为支持增长而增加的人员和服务 与上市公司相关的计划和费用。
全年净亏损为3,240万美元，而2020年全年净亏损为162.7美元 万美元。全年调整后的EBITDA亏损1.218亿美元，而2020年全年亏损8520万美元。
2022年财务指导
| ● | 预计收入约为8300万至8800万美元，同比增长约33%至41%。 |
| ● | 假设认股权证的公允价值不变，预计净亏损约为2.25亿至2.45亿美元。调整后的 EBITDA亏损预计约为1.75亿至1.95亿美元。 |
蝴蝶可能会在2022年产生费用、实现收益或亏损、产生融资 成本或利息支出，或经历其他可能导致实际结果与本指导大相径庭的事件。
电话会议
电话会议 定于2022年2月28日东部时间上午8：30召开，以回顾2021年第四季度和全年的财务业绩并提供业务最新情况。感兴趣的各方可拨打(888)440-4052(美国)收听电话会议。或(646)960-0827(美国境外)并引用会议ID 9393576。此外，蝴蝶公司网站的投资者 部分还将提供电话会议现场网络直播的链接。
关于蝴蝶网络公司
蝴蝶公司由Jonathan Rothberg博士于2011年创立，最近通过与Longview Acquisition Corp.的业务合并在纽约证券交易所上市 ，该公司创造了世界上第一个使用半导体技术蝴蝶IQ+的手持式、单探头全身超声系统。蝴蝶医疗的使命是使医学成像大众化，并为全球健康公平做出贡献，使高质量的超声波变得负担得起、易于使用、可在全球范围内获得， 并实现智能连接，包括为全球47亿无法获得超声波的人提供服务。通过其专有的芯片上超声™技术，蝴蝶正在为更早地检测和远程管理世界各地的健康状况铺平道路。今天，美国、澳大利亚、奥地利、比利时、加拿大、丹麦、芬兰、法国、德国、爱尔兰、意大利、荷兰、新西兰、挪威、波兰、葡萄牙、西班牙、瑞典、 瑞士和英国的医疗从业者可以在线购买蝴蝶智商+。
蝴蝶智商+是一款处方设备，仅面向合格的医疗保健专业人员 。
有关更多 信息，请访问www.beatflynetwork.com。
非GAAP财务指标
除了提供基于美国公认会计原则(“GAAP”)的财务计量外，该公司还提供没有按照GAAP(“非GAAP”)编制的额外财务指标 。本新闻稿中包含的非GAAP财务指标 包括调整后的EBITDA、调整后的毛利和调整后的毛利率。本公司采用非GAAP财务指标，以帮助合并财务报表的读者了解其管理层用来评估 业务和进行财务规划的核心经营结果。 本公司提出非GAAP财务指标是为了帮助其合并财务报表的读者了解其管理层用来评估业务和进行财务规划的核心经营结果。该公司的非GAAP财务指标，调整后的EBITDA、调整后的毛利和调整后的毛利率，为投资者提供了一个额外的工具来比较我们在多个时期的财务表现。
调整后的EBITDA、调整后的毛利和调整后的毛利率是公司管理层用来评估我们的经营业绩的关键业绩指标。 这些非GAAP衡量标准有助于 在更一致的基础上对公司的经营业绩进行内部比较。公司将这些绩效衡量 用于业务规划和预测。本公司认为，调整后的EBITDA、调整后的毛利和调整后的毛利 通过剔除本公司认为不能代表其核心业务的某些项目，提高了投资者对本公司财务业绩的了解，因为它们有助于评估其逐期经营业绩 。
调整后的EBITDA、调整后的毛利和调整后的毛利率可能无法 与其他公司的同名指标相比，因为它们可能不会以相同的方式计算这些指标。调整后的EBITDA、调整后的毛利和调整后的毛利不是根据公认会计原则编制的，不应与根据公认会计原则编制的措施 分开考虑，也不应将其作为根据公认会计原则编制的措施的替代。在评估公司业绩时，您应考虑 调整后EBITDA、调整后毛利和调整后毛利，以及根据公认会计准则 编制的其他财务业绩指标，包括净亏损、毛利和毛利率。
非GAAP财务指标不会取代公司GAAP财务结果的列报，只能作为对根据GAAP列报的公司财务 结果的补充，而不是替代。在本新闻稿中，公司提供了调整后EBITDA与净亏损 、调整后毛利与毛利、调整后毛利与毛利的对账，这是GAAP财务指标中最直接的可比指标。 调整后EBITDA、调整后毛利和调整后毛利与相应GAAP衡量标准之间的对账不是前瞻性的，因为公司无法合理确定地预测员工薪酬中的非现金部分 在没有不合理的 努力的情况下，对其持续运营和其他类似项目进行定期检查。这些项目是不确定的，取决于各种因素，可能对公司根据公认会计原则 计算的结果具有重大影响。管理层强烈鼓励投资者全面审核公司的财务报表和公开提交的报告，不依赖任何单一的财务衡量标准。
前瞻性陈述
本新闻稿包括美国“1995年私人证券诉讼改革法案”中“安全港”条款所指的“前瞻性陈述”。公司的实际结果可能与其预期、估计、 和预测不同，因此，您不应依赖这些前瞻性陈述作为对未来事件的预测。 诸如“预期”、“估计”、“项目”、“预算”、“预测”、“预期”、“ ”、“打算”、“计划”、“可能”、“可能”、“应该”、“相信”、“ ”预测、“”潜在“”、“继续，“类似的表述(或此类词语的否定版本 )旨在识别此类前瞻性表述。这些前瞻性陈述包括但不限于： 公司对财务业绩、未来业绩、产品和服务开发的预期，以及产品和服务当前或未来市场的规模和潜在增长。这些前瞻性陈述涉及重大的 风险和不确定因素，可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的大不相同。 这些因素大多不在公司的控制范围之内，难以预测。可能导致这种差异的因素包括， 但不限于：新冠肺炎对公司业务的影响，包括与奥密克戎或其他变种有关的问题； 认识到业务合并的预期好处的能力；公司实现盈利增长和管理增长的能力； 成功, 本公司产品和服务开发活动的成本和时间；本公司产品和服务的潜在属性和收益 ；我们的产品和服务在多大程度上被保健从业者和患者接受 用于其批准的用途；本公司获得和维持监管部门对其产品的批准的能力，以及任何经批准的产品的任何 相关限制和限制；本公司识别、许可或获取额外 技术的能力；本公司维持其现有许可、制造、供应和分销协议的能力； 本公司产品的制造和供应；本公司与目前营销或参与开发本公司目前正在营销或开发的产品和服务的其他公司竞争的能力；适用法律或法规的变化； 本公司产品和服务的市场规模和增长潜力，以及其单独或与他人合作服务于这些市场的能力；本公司产品和服务的定价以及使用其产品和服务进行的医疗程序的报销 ；公司对费用、收入、资本要求和额外融资需求的估计；公司的财务业绩；公司未来融资的能力；以及公司在最近的Form 10-K年报或随后提交给证券交易委员会的文件中不时指出的其他 风险和不确定性。公司提醒，上述因素不是排他性的。 公司提醒您不要过度依赖任何前瞻性陈述, 仅说明截至本新闻稿发布日期 。本公司不承担或接受任何义务，也不承诺公开发布对任何前瞻性 陈述的任何更新或修订，以反映公司预期的任何变化或任何 此类陈述所依据的事件、条件或情况的任何变化。
联系人：
投资者
Agnes Lee
650.677.9138
alee@tomflynetwork.com
媒体
冬青泉
781.888.8219
邮箱：hSpring@beatflynetwork.com
蝴蝶网络公司
简明合并经营报表和全面亏损
(以千为单位，不包括每股和每股金额)
(未经审计)
| 截至12月31日的三个月， | 截至十二月三十一日止的年度， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 产品 | $ | 14,413 | $ | 12,527 | $ | 47,868 | $ | 38,347 | ||||||||
| 订阅 | 4,574 | 3,128 | 14,697 | 7,905 | ||||||||||||
| 总收入 | $ | 18,987 | $ | 15,655 | $ | 62,565 | $ | 46,252 | ||||||||
| 收入成本： | ||||||||||||||||
| 产品 | 8,218 | 11,028 | 29,308 | 46,294 | ||||||||||||
| 订阅 | 887 | (192 | ) | 2,238 | 1,068 | |||||||||||
| 产品采购承诺的损失(收益) | 2,342 | (3,880 | ) | 13,965 | 60,113 | |||||||||||
| 总收入成本 | $ | 11,447 | $ | 6,956 | $ | 45,511 | $ | 107,475 | ||||||||
| 毛利 | $ | 7,540 | $ | 8,699 | $ | 17,054 | $ | (61,223 | ) | |||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 研发 | $ | 20,002 | $ | 13,311 | 74,461 | 49,738 | ||||||||||
| 销售和市场营销 | 15,054 | 8,855 | 49,604 | 26,263 | ||||||||||||
| 一般事务和行政事务 | 17,789 | 8,744 | 85,717 | 24,395 | ||||||||||||
| 总运营费用 | 52,845 | 30,910 | 209,782 | 100,396 | ||||||||||||
| 运营亏损 | $ | (45,305 | ) | $ | (22,211 | ) | $ | (192,728 | ) | $ | (161,619 | ) | ||||
| 利息收入 | $ | 834 | $ | 47 | 2,573 | 285 | ||||||||||
| 利息支出 | (6 | ) | (723 | ) | (651 | ) | (1,141 | ) | ||||||||
| 认股权证负债的公允价值变动 | 30,567 | — | 161,095 | — | ||||||||||||
| 其他收入(费用)，净额 | (1,257 | ) | (48 | ) | (2,577 | ) | (231 | ) | ||||||||
| 所得税拨备前亏损 | $ | (15,167 | ) | $ | (22,935 | ) | $ | (32,288 | ) | $ | (162,706 | ) | ||||
| 所得税拨备 | 49 | 7 | 121 | 39 | ||||||||||||
| 净亏损和综合亏损 | $ | (15,216 | ) | $ | (22,942 | ) | $ | (32,409 | ) | $ | (162,745 | ) | ||||
| 可归因于A类和B类普通股股东的每股基本和稀释后每股净亏损 | $ | (0.08 | ) | $ | (3.73 | ) | $ | (0.19 | ) | $ | (26.87 | ) | ||||
| 加权平均股份，用于计算A和B类普通股股东的每股净亏损，基本和稀释后的每股净亏损 | 198,004,664 | 6,145,688 | 173,810,053 | 6,056,574 | ||||||||||||
蝴蝶网络公司
压缩合并资产负债表
(以千为单位，不包括每股和每股金额)
(未经审计)
| 十二月三十一日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 422,841 | $ | 60,206 | ||||
| 应收账款净额 | 11,936 | 5,752 | ||||||
| 盘存 | 36,243 | 25,805 | ||||||
| 供应商预付款的当前部分 | 27,500 | 2,571 | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 | 13,384 | 2,998 | ||||||
| 流动资产总额 | $ | 511,904 | $ | 97,332 | ||||
| 财产和设备，净值 | 14,703 | 6,870 | ||||||
| 供应商预付款的非当期部分 | 12,782 | 37,390 | ||||||
| 经营性租赁资产 | 24,083 | — | ||||||
| 其他非流动资产 | 8,493 | 5,599 | ||||||
| 总资产 | $ | 571,965 | $ | 147,191 | ||||
| 负债、可转换优先股和股东权益(赤字) | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付帐款 | $ | 5,798 | $ | 16,400 | ||||
| 递延收入，当期 | 13,071 | 8,443 | ||||||
| 应计采购承诺，当期 | 5,329 | 22,890 | ||||||
| 应计费用和其他流动负债 | 25,631 | 21,962 | ||||||
| 流动负债总额 | $ | 49,829 | $ | 69,695 | ||||
| 递延收入，非流动 | 5,476 | 2,790 | ||||||
| 可转换债券 | — | 49,528 | ||||||
| 应付贷款 | — | 4,366 | ||||||
| 认股权证负债 | 26,229 | — | ||||||
| 应计采购承诺，非流动 | 14,200 | 19,660 | ||||||
| 经营租赁负债 | 27,690 | — | ||||||
| 其他非流动负债 | 850 | 2,146 | ||||||
| 总负债 | $ | 124,274 | $ | 148,185 | ||||
| 可转换优先股： | ||||||||
| 可转换优先股(A、B、C和D系列)面值0.0001美元，2021年12月31日和2020年12月31日的总清算优先权分别为0美元和383,829美元；在2021年12月31日和2020年12月31日分别授权、发行和发行的股票分别为0和107,197,118股 | — | 360,937 | ||||||
| 股东权益(赤字)： | ||||||||
| A类普通股面值0.0001美元；分别于2021年12月31日和2020年12月31日授权发行600,000,000股和116,289,600股；在2021年和2020年12月31日分别发行和发行171,613,049股和6,593,291股 | 17 | 1 | ||||||
| B类普通股面值0.0001美元；分别于2021年12月31日和2020年12月31日授权发行的27,000,000股和26,946,089股；分别于2021年和2020年12月31日发行和发行的26,426,937股和0股 | 3 | — | ||||||
| 额外实收资本 | 874,886 | 32,874 | ||||||
| 累计赤字 | (427,215 | ) | (394,806 | ) | ||||
| 股东权益合计(亏损) | $ | 447,691 | $ | (361,931 | ) | |||
| 总负债、可转换优先股和股东权益(赤字) | $ | 571,965 | $ | 147,191 | ||||
蝴蝶网络公司
简明合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
| 截至十二月三十一日止的年度， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 经营活动的现金流： | ||||||||
| 净亏损 | $ | (32,409 | ) | $ | (162,745 | ) | ||
| 对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整： | ||||||||
| 折旧及摊销 | 2,090 | 1,316 | ||||||
| 供应商预付款的减记 | 2,300 | 10,560 | ||||||
| 可转换债务的非现金利息支出 | 389 | 1,047 | ||||||
| 存货减记 | 889 | 7,123 | ||||||
| 基于股票的薪酬费用 | 47,798 | 11,004 | ||||||
| 认股权证负债的公允价值变动 | (161,095 | ) | — | |||||
| 其他 | 1,900 | 1,966 | ||||||
| 营业资产和负债变动情况： | ||||||||
| 应收账款 | (6,127 | ) | (4,377 | ) | ||||
| 盘存 | (11,285 | ) | (23,487 | ) | ||||
| 预付费用和其他资产 | (10,669 | ) | (20 | ) | ||||
| 供应商预付款 | (2,621 | ) | 1,658 | |||||
| 应付帐款 | (10,521 | ) | 11,175 | |||||
| 递延收入 | 7,314 | 7,446 | ||||||
| 应计采购承诺 | (23,063 | ) | 42,550 | |||||
| 经营租赁资产和负债变动 | 1,901 | — | ||||||
| 应计费用和其他负债 | 4,022 | 13,084 | ||||||
| 用于经营活动的现金净额 | $ | (189,187 | ) | $ | (81,700 | ) | ||
| 投资活动的现金流： | ||||||||
| 购买有价证券 | (1,019,003 | ) | — | |||||
| 出售有价证券 | 1,017,010 | — | ||||||
| 购置物业和设备 | (7,877 | ) | (2,376 | ) | ||||
| 用于投资活动的净现金 | $ | (9,870 | ) | $ | (2,376 | ) | ||
| 融资活动的现金流： | ||||||||
| 行使股票期权及认股权证所得款项 | 21,707 | 2,038 | ||||||
| 企业合并的股权注入净收益 | 548,403 | (657 | ) | |||||
| 应付贷款收益 | — | 4,366 | ||||||
| 发行可转换债券所得款项 | — | 50,000 | ||||||
| 支付应付贷款 | (4,366 | ) | — | |||||
| 债券发行成本的支付 | (52 | ) | (1,467 | ) | ||||
| 融资活动提供的现金净额 | $ | 565,692 | $ | 54,280 | ||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | $ | 366,635 | $ | (29,796 | ) | |||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 60,206 | 90,002 | ||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 426,841 | $ | 60,206 | ||||
| 简明综合资产负债表内报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 422,841 | $ | 60,206 | ||||
| 受限现金 | 4,000 | — | ||||||
| 现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 426,841 | $ | 60,206 | ||||
| 补充披露非现金投融资活动 | ||||||||
| 购置房产和设备 | 1,841 | 564 | ||||||
| 递延发行成本和债务发行成本 | — | 3,106 | ||||||
蝴蝶网络公司
调整后的毛利和调整后的毛利率
(单位：千)
(未经审计)
| 截至12月31日的三个月， | 截至十二月三十一日止的年度， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 收入 | $ | 18,987 | $ | 15,655 | $ | 62,565 | $ | 46,252 | ||||||||
| 收入成本 | 11,447 | 6,956 | 45,511 | 107,475 | ||||||||||||
| 毛利 | $ | 7,540 | $ | 8,699 | $ | 17,054 | $ | (61,223 | ) | |||||||
| 毛利率 | 39.7 | % | 55.6 | % | 27.3 | % | (132.4 | )% | ||||||||
| 添加： | ||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 245 | 71 | 536 | 140 | ||||||||||||
| 保修责任政策更改 | — | — | (560 | ) | — | |||||||||||
| 采购承诺的损失(收益) | 2,342 | (3,880 | ) | 13,965 | 60,113 | |||||||||||
| 库存减记 | — | — | 582 | 2,570 | ||||||||||||
| 调整后毛利 | $ | 10,127 | $ | 4,890 | $ | 31,577 | $ | 1,600 | ||||||||
| 调整后的毛利率 | 53.3 | % | 31.2 | % | 50.5 | % | 3.5 | % | ||||||||
蝴蝶网络公司
调整后的EBITDA
(单位：千)
(未经审计)
| 截至12月31日的三个月， | 截至十二月三十一日止的年度， | |||||||||||||||
| (单位：千) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 净亏损 | $ | (15,216 | ) | $ | (22,942 | ) | $ | (32,409 | ) | $ | (162,745 | ) | ||||
| 利息收入 | (834 | ) | (47 | ) | (2,573 | ) | (285 | ) | ||||||||
| 利息支出 | 6 | 723 | 651 | 1,141 | ||||||||||||
| 认股权证负债的公允价值变动 | (30,567 | ) | — | (161,095 | ) | — | ||||||||||
| 其他费用，净额 | 1,257 | 48 | 2,577 | 231 | ||||||||||||
| 所得税拨备 | 49 | 7 | 121 | 39 | ||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | 9,029 | 3,277 | 47,798 | 11,004 | ||||||||||||
| 折旧及摊销 | 670 | 412 | 2,090 | 1,316 | ||||||||||||
| CEO交接成本 | — | — | 5,398 | — | ||||||||||||
| 保修责任政策更改 | — | — | (560 | ) | — | |||||||||||
| 交易奖金 | — | — | 1,653 | — | ||||||||||||
| 减损 | — | 1,390 | — | 1,390 | ||||||||||||
| 采购承诺的损失(收益) | 2,342 | (3,880 | ) | 13,965 | 60,113 | |||||||||||
| 库存减记 | — | — | 582 | 2,570 | ||||||||||||
| 调整后的EBITDA | $ | (33,264 | ) | $ | (21,012 | ) | $ | (121,802 | ) | $ | (85,226 | ) | ||||