hrs-202112310000202058错误2021财年P1YP1YP1YP1YP1Y.001http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OperatingLeaseLiabilityNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OperatingLeaseLiabilityNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligations351200002020582021-01-022021-12-3100002020582021-07-02ISO 4217:美元00002020582022-02-18Xbrli:共享0000202058美国-公认会计准则:产品成员2021-01-022021-12-310000202058美国-公认会计准则:产品成员2020-01-042021-01-010000202058美国-公认会计准则:产品成员2019-06-292020-01-030000202058美国-公认会计准则:产品成员2018-06-302019-06-280000202058美国-GAAP:服务成员2021-01-022021-12-310000202058美国-GAAP:服务成员2020-01-042021-01-010000202058美国-GAAP:服务成员2019-06-292020-01-030000202058美国-GAAP:服务成员2018-06-302019-06-2800002020582020-01-042021-01-0100002020582019-06-292020-01-0300002020582018-06-302019-06-28ISO 4217:美元Xbrli:共享00002020582021-12-3100002020582021-01-0100002020582020-01-0300002020582019-06-2800002020582018-06-290000202058美国-美国公认会计准则:普通股成员2018-06-290000202058美国-GAAP:其他附加资本成员2018-06-290000202058美国-公认会计准则:保留预付款成员2018-06-290000202058Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-290000202058美国公认会计准则:非控制性利益成员2018-06-290000202058美国-公认会计准则:保留预付款成员2018-06-302019-06-280000202058Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-302019-06-280000202058美国-美国公认会计准则:普通股成员2018-06-302019-06-280000202058美国-GAAP:其他附加资本成员2018-06-302019-06-280000202058美国-美国公认会计准则:普通股成员2019-06-280000202058美国-GAAP:其他附加资本成员2019-06-280000202058美国-公认会计准则:保留预付款成员2019-06-280000202058Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-280000202058美国公认会计准则:非控制性利益成员2019-06-280000202058美国-公认会计准则:保留预付款成员2019-06-292020-01-030000202058美国公认会计准则:非控制性利益成员2019-06-292020-01-030000202058Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-292020-01-030000202058美国-美国公认会计准则:普通股成员2019-06-292020-01-030000202058美国-GAAP:其他附加资本成员2019-06-292020-01-030000202058美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-01-030000202058美国-GAAP:其他附加资本成员2020-01-030000202058美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-01-030000202058Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-030000202058美国公认会计准则:非控制性利益成员2020-01-030000202058美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-01-042021-01-010000202058美国公认会计准则:非控制性利益成员2020-01-042021-01-010000202058Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-042021-01-010000202058美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-01-042021-01-010000202058美国-GAAP:其他附加资本成员2020-01-042021-01-010000202058美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-01-010000202058美国-GAAP:其他附加资本成员2021-01-010000202058美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-01-010000202058Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-010000202058美国公认会计准则:非控制性利益成员2021-01-010000202058美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-01-022021-12-310000202058美国公认会计准则:非控制性利益成员2021-01-022021-12-310000202058Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-022021-12-310000202058美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-01-022021-12-310000202058美国-GAAP:其他附加资本成员2021-01-022021-12-310000202058美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-12-310000202058美国-GAAP:其他附加资本成员2021-12-310000202058美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-12-310000202058Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000202058美国公认会计准则:非控制性利益成员2021-12-31小时:国家/地区小时:员工0000202058小时:工程师和科学家成员2021-12-3100002020582020-01-042020-04-03小时:商务0000202058美国-公认会计准则:其他当前资产成员2021-12-310000202058美国-GAAP:其他非当前资产成员2021-12-310000202058美国-公认会计准则:其他当前资产成员2021-01-010000202058美国-GAAP:其他非当前资产成员2021-01-010000202058SRT:最小成员数美国-GAAP:BuildingMembers2021-01-022021-12-310000202058SRT:最大成员数美国-GAAP:BuildingMembers2021-01-022021-12-310000202058SRT:最小成员数美国-GAAP:机器和设备成员2021-01-022021-12-310000202058美国-GAAP:机器和设备成员SRT:最大成员数2021-01-022021-12-31Xbrli:纯0000202058SRT:最小成员数小时:综合传道系统成员2021-01-022021-12-310000202058小时:综合传道系统成员SRT:最大成员数2021-01-022021-12-310000202058SRT:最小成员数小时:空间和空载系统成员2021-01-022021-12-310000202058SRT:最大成员数小时:空间和空载系统成员2021-01-022021-12-310000202058SRT:最小成员数小时:通信系统成员2021-01-022021-12-310000202058小时:通信系统成员SRT:最大成员数2021-01-022021-12-310000202058SRT:最小成员数小时:航空系统成员2021-01-022021-12-310000202058SRT:最大成员数小时:航空系统成员2021-01-022021-12-310000202058Us-gaap:ContractsAccountedForUnderPercentageOfCompletionMember2021-01-022021-12-310000202058Us-gaap:ContractsAccountedForUnderPercentageOfCompletionMember2020-01-042021-01-010000202058Us-gaap:ContractsAccountedForUnderPercentageOfCompletionMember2019-06-292020-01-030000202058Us-gaap:ContractsAccountedForUnderPercentageOfCompletionMember2018-06-302019-06-28小时:站点0000202058小时:NardaMITEQ业务成员Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember小时:航空系统成员2021-12-310000202058Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember小时:ESSCO业务成员小时:航空系统成员2021-12-310000202058Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMemberHrs:ElectronDevicesAndNardaMicrowaveWestMember小时:航空系统成员2021-12-310000202058Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember小时:航空系统成员小时:VoiceSwitchEnterprise成员2021-12-310000202058Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember小时:联合推进系统成员小时:航空系统成员2021-12-310000202058Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember小时:军事培训业务成员小时:航空系统成员2021-12-310000202058Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-12-310000202058小时:EOTechBusiness成员Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember小时:通信系统成员2021-01-010000202058Hrs:AppliedKilovoltsandAnalyticalInstrumentationBusinessMemberUs-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember小时:空间和空载系统成员2021-01-010000202058Hrs:AirportSecurityandAutomationBusinessMemberUs-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember小时:航空系统成员2021-01-010000202058Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-01-010000202058小时:HarrisNightVisionBusiness成员Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2020-01-030000202058Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember小时:暴风雨成员小时:航空系统成员2020-01-030000202058Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2020-01-030000202058Us-gaap:DisposalGroupHeldForSaleOrDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember小时:VoiceSwitchEnterprise成员2021-01-010000202058Hrs:ElectronDevicesAndNardaMicrowaveWestMemberUs-gaap:DisposalGroupHeldForSaleOrDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-01-022021-12-310000202058Hrs:ElectronDevicesAndNardaMicrowaveWestMemberUs-gaap:DisposalGroupHeldForSaleOrDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2020-01-042021-01-010000202058Hrs:ElectronDevicesAndNardaMicrowaveWestMemberUs-gaap:DisposalGroupHeldForSaleOrDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2019-06-292020-01-030000202058Us-gaap:DisposalGroupHeldForSaleOrDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember小时:联合推进系统成员2021-01-022021-12-310000202058Us-gaap:DisposalGroupHeldForSaleOrDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember小时:联合推进系统成员2020-01-042021-01-010000202058Us-gaap:DisposalGroupHeldForSaleOrDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember小时:联合推进系统成员2019-06-292020-01-030000202058小时:军事培训业务成员Us-gaap:DisposalGroupHeldForSaleOrDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-01-022021-12-310000202058小时:军事培训业务成员Us-gaap:DisposalGroupHeldForSaleOrDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2020-01-042021-01-010000202058小时:军事培训业务成员Us-gaap:DisposalGroupHeldForSaleOrDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2019-06-292020-01-030000202058Hrs:AirportSecurityandAutomationBusinessMemberUs-gaap:DisposalGroupHeldForSaleOrDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2019-06-292020-01-030000202058小时:HarrisNightVisionBusiness成员Us-gaap:DisposalGroupHeldForSaleOrDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2018-06-302019-06-280000202058小时:NardaMITEQ业务成员Us-gaap:DisposalGroupHeldForSaleOrDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-01-022021-12-310000202058小时:NardaMITEQ业务成员Us-gaap:DisposalGroupHeldForSaleOrDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2020-01-042021-01-010000202058Us-gaap:DisposalGroupHeldForSaleOrDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember小时:ESSCO业务成员2021-01-022021-12-310000202058Us-gaap:DisposalGroupHeldForSaleOrDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember小时:ESSCO业务成员2020-01-042021-01-010000202058Us-gaap:DisposalGroupHeldForSaleOrDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember小时:VoiceSwitchEnterprise成员2021-01-022021-12-310000202058Us-gaap:DisposalGroupHeldForSaleOrDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember小时:VoiceSwitchEnterprise成员2020-01-042021-01-010000202058小时:EOTechBusiness成员Us-gaap:DisposalGroupHeldForSaleOrDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-01-022021-12-310000202058小时:EOTechBusiness成员Us-gaap:DisposalGroupHeldForSaleOrDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2020-01-042021-01-010000202058Hrs:AirportSecurityandAutomationBusinessMemberUs-gaap:DisposalGroupHeldForSaleOrDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-01-022021-12-310000202058Hrs:AirportSecurityandAutomationBusinessMemberUs-gaap:DisposalGroupHeldForSaleOrDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2020-01-042021-01-010000202058Hrs:OtherCompletedDivestitureOfBusinessesMemberUs-gaap:DisposalGroupHeldForSaleOrDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-01-022021-12-310000202058Hrs:OtherCompletedDivestitureOfBusinessesMemberUs-gaap:DisposalGroupHeldForSaleOrDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2020-01-042021-01-010000202058Us-gaap:DisposalGroupHeldForSaleOrDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-01-022021-12-310000202058Us-gaap:DisposalGroupHeldForSaleOrDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2020-01-042021-01-010000202058Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember小时:VoiceSwitchEnterprise成员2020-04-042020-07-030000202058小时:联合推进系统成员Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-01-022021-04-020000202058小时:HarrisNightVisionBusiness成员Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2020-01-042021-01-010000202058小时:HarrisNightVisionBusiness成员Us-gaap:DisposalGroupHeldForSaleOrDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2019-06-292020-01-030000202058HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员2019-06-292019-06-290000202058HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员小时:前哈里斯股东成员2019-06-290000202058小时:FormerL3股东成员HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员2019-06-290000202058HRS:L3TechnologiesInc.成员HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员2019-06-290000202058HRS:L3TechnologiesInc.成员HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员2018-01-012018-12-310000202058HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员2019-06-280000202058HRS:L3TechnologiesInc.成员HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员2019-06-280000202058HRS:L3TechnologiesInc.成员HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2019-06-292019-06-290000202058小时:PerformanceStockUnitsMemberHRS:L3TechnologiesInc.成员HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员2019-06-292019-06-290000202058HRS:L3TechnologiesInc.成员HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员2019-06-292019-06-290000202058HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2019-06-292019-06-290000202058美国-公认会计准则:员工斯托克成员HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员2019-06-292019-06-290000202058HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员2019-06-290000202058HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员SRT:场景先前报告的成员2019-09-270000202058HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员2019-09-282020-07-030000202058HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员2020-07-030000202058HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员2021-01-022021-12-310000202058HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员2020-01-042021-01-010000202058HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员2019-06-292020-01-030000202058HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员2021-12-310000202058HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员US-GAAP:客户关系成员美国-公认会计准则:政府合同成员2019-06-292019-06-290000202058HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员US-GAAP:客户关系成员小时:商业合同成员2019-06-292019-06-290000202058HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员美国-GAAP:OrderOrProductionBacklogMember2019-06-292019-06-290000202058美国-公认会计准则:行业名称成员HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员2019-06-292019-06-290000202058HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员US-GAAP:基于技术的无形资产成员2019-06-292019-06-290000202058美国-公认会计准则:行业名称成员HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员2019-06-292019-06-290000202058HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员美国-GAAP:InProcessResearchAndDevelopmentMembers2019-06-292019-06-290000202058HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员2018-06-302019-06-280000202058HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员2018-12-292020-01-030000202058HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员2018-06-302018-12-280000202058小时:应收账款销售协议成员2021-12-31HRS:应收销售协议0000202058小时:应收账款销售协议两个成员2021-12-310000202058小时:应收账款销售协议一成员2021-12-310000202058小时:应收账款销售协议成员2021-01-010000202058小时:综合传道系统成员2021-12-3100002020582019-06-292021-01-0100002020582018-12-292020-01-030000202058小时:商业培训解决方案成员2021-01-022021-12-310000202058小时:商业航空解决方案成员小时:COVID19 PandemicMembers2020-10-032021-01-0100002020582019-06-292019-06-290000202058小时:综合传道系统成员2020-01-030000202058小时:空间和空载系统成员2020-01-030000202058小时:通信系统成员2020-01-030000202058小时:航空系统成员2020-01-030000202058小时:综合传道系统成员2020-01-042021-01-010000202058小时:空间和空载系统成员2020-01-042021-01-010000202058小时:通信系统成员2020-01-042021-01-010000202058小时:航空系统成员2020-01-042021-01-010000202058小时:综合传道系统成员2021-01-010000202058小时:空间和空载系统成员2021-01-010000202058小时:通信系统成员2021-01-010000202058小时:航空系统成员2021-01-010000202058小时:综合传道系统成员2021-01-022021-12-310000202058小时:空间和空载系统成员2021-01-022021-12-310000202058小时:通信系统成员2021-01-022021-12-310000202058小时:航空系统成员2021-01-022021-12-310000202058小时:空间和空载系统成员2021-12-310000202058小时:通信系统成员2021-12-310000202058小时:航空系统成员2021-12-310000202058Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMemberHrs:AppliedKilovoltsAndAnalyticalInstrumentationAirportSecurityAndAutomationAndEOTechBusinessesMember2021-01-022021-12-31HRS:资产剥离0000202058Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMemberHrs:AppliedKilovoltsAndAnalyticalInstrumentationAirportSecurityAndAutomationAndEOTechBusinessesMember2020-01-042021-01-010000202058小时:航空系统成员小时:联合推进系统成员Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-04-020000202058小时:航空系统成员小时:联合推进系统成员Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-01-022021-04-020000202058小时:商业航空解决方案成员小时:COVID19 PandemicMembers2020-01-042021-01-010000202058小时:商业航空解决方案成员2020-10-032021-01-010000202058Hrs:AppliedKilovoltsandAnalyticalInstrumentationBusinessMember小时:空间和空载系统成员Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember2020-04-030000202058Hrs:AppliedKilovoltsandAnalyticalInstrumentationBusinessMember小时:空间和空载系统成员Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember2020-01-042021-01-010000202058小时:航空系统成员Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember小时:VoiceSwitchEnterprise成员2020-07-030000202058小时:商业培训解决方案成员2021-04-032021-07-020000202058小时:商业培训解决方案成员小时:航空系统成员2021-01-022021-12-310000202058小时:商业航空解决方案成员2020-01-042021-01-010000202058US-GAAP:客户关系成员2021-12-310000202058US-GAAP:客户关系成员2021-01-010000202058美国-GAAP:发达的技术权利成员2021-12-310000202058美国-GAAP:发达的技术权利成员2021-01-010000202058美国-GAAP:OrderOrProductionBacklogMember2021-12-310000202058美国-GAAP:OrderOrProductionBacklogMember2021-01-010000202058美国-公认会计准则:行业名称成员2021-12-310000202058美国-公认会计准则:行业名称成员2021-01-010000202058小时:其他有限生活无形成员2021-12-310000202058小时:其他有限生活无形成员2021-01-010000202058美国-GAAP:InProcessResearchAndDevelopmentMembers2021-12-310000202058美国-GAAP:InProcessResearchAndDevelopmentMembers2021-01-010000202058美国-公认会计准则:行业名称成员2021-12-310000202058美国-公认会计准则:行业名称成员2021-01-010000202058Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-01-022021-12-310000202058Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2020-01-042021-01-010000202058Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-01-010000202058小时:ExelisMember2018-06-302019-06-2800002020582020-01-042021-01-030000202058小时:CreditFacility2019成员美国公认会计准则:不安全债务成员美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2019-06-280000202058小时:CreditFacility2019成员美国公认会计准则:不安全债务成员美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2019-06-282019-06-280000202058小时:CreditFacility2019成员美国公认会计准则:不安全债务成员US-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2019-06-280000202058小时:CreditFacility2019成员美国公认会计准则:不安全债务成员美国-GAAP:欧洲美元成员美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2019-06-282019-06-280000202058小时:CreditFacility2019成员美国公认会计准则:不安全债务成员美国-GAAP:欧洲美元成员SRT:最大成员数美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2019-06-282019-06-280000202058SRT:最小成员数小时:CreditFacility2019成员美国公认会计准则:不安全债务成员美国-GAAP:欧洲美元成员美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2019-06-282019-06-280000202058小时:CreditFacility2019成员美国公认会计准则:不安全债务成员小时:纽约联邦储备银行成员美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2019-06-282019-06-280000202058小时:CreditFacility2019成员美国公认会计准则:不安全债务成员SRT:最大成员数美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2019-06-282019-06-280000202058SRT:最小成员数小时:CreditFacility2019成员美国公认会计准则:不安全债务成员美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2019-06-282019-06-280000202058小时:CreditFacility2019成员美国公认会计准则:不安全债务成员美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2021-12-31小时:分机0000202058美国公认会计准则:不安全债务成员小时:浮动率注释2023月2021-12-310000202058美国公认会计准则:不安全债务成员小时:浮动率注释2023月2021-01-010000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:A3.850高级节点6月15日20232021-12-310000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:A3.850高级节点6月15日20232021-01-010000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:A3.9502024年5月28日2021-12-310000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:A3.9502024年5月28日2021-01-010000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:A3.832,4月27日20252021-12-310000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:A3.832,4月27日20252021-01-010000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:负债两名成员2021-12-310000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:负债两名成员2021-01-010000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:A3.850高级通知2026年12月15日2021-12-310000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:A3.850高级通知2026年12月15日2021-01-010000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:债务成员2021-12-310000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:债务成员2021-01-010000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:A4.400高级通知6月15日20282021-12-310000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:A4.400高级通知6月15日20282021-01-010000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:A2.900注意:152029成员2021-12-310000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:A2.900注意:152029成员2021-01-010000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:A180备注:1月15日20312021-12-310000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:A180备注:1月15日20312021-01-010000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:A4.854注意4月272035成员2021-12-310000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:A4.854注意4月272035成员2021-01-010000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:A6.15备注12月15日2040年2021-12-310000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:A6.15备注12月15日2040年2021-01-010000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:A5.054注意4月27日2045成员2021-12-310000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:A5.054注意4月27日2045成员2021-01-010000202058美国-GAAP:LoansPayable成员2021-12-310000202058美国-GAAP:LoansPayable成员2021-01-010000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:A4.9502021年2月15日2020-12-140000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:A4.9502021年2月15日2020-12-142020-12-140000202058小时:浮动率注释2020月美国公认会计准则:不安全债务成员2020-07-030000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:A180备注:1月15日20312020-11-250000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:A180备注:1月15日20312020-11-252020-11-250000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:A180备注:1月15日2031小时:财务利率成员2020-11-252020-11-250000202058美国公认会计准则:不安全债务成员小时:浮动率注释2023月2020-04-030000202058美国公认会计准则:不安全债务成员US-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员小时:浮动率注释2023月2020-01-042020-04-030000202058美国公认会计准则:不安全债务成员HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员2019-07-022019-07-020000202058美国公认会计准则:不安全债务成员HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员小时:A4.9502021年2月15日2019-07-012019-07-010000202058美国公认会计准则:不安全债务成员HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员小时:A4.9502021年2月15日2019-07-022019-07-020000202058HRS:L3TechnologiesInc.成员美国公认会计准则:不安全债务成员小时:A4.9502021年2月15日2019-07-012019-07-010000202058HRS:L3TechnologiesInc.成员美国公认会计准则:不安全债务成员小时:A4.9502021年2月15日2019-07-020000202058美国公认会计准则:不安全债务成员HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员小时:A3.850高级节点6月15日20232019-07-012019-07-010000202058美国公认会计准则:不安全债务成员HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员小时:A3.850高级节点6月15日20232019-07-022019-07-020000202058HRS:L3TechnologiesInc.成员美国公认会计准则:不安全债务成员小时:A3.850高级节点6月15日20232019-07-012019-07-010000202058HRS:L3TechnologiesInc.成员美国公认会计准则:不安全债务成员小时:A3.850高级节点6月15日20232019-07-020000202058美国公认会计准则:不安全债务成员HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员小时:A3.9502024年5月28日2019-07-022019-07-020000202058美国公认会计准则:不安全债务成员HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员小时:A3.9502024年5月28日2019-07-012019-07-010000202058HRS:L3TechnologiesInc.成员美国公认会计准则:不安全债务成员小时:A3.9502024年5月28日2019-07-012019-07-010000202058HRS:L3TechnologiesInc.成员美国公认会计准则:不安全债务成员小时:A3.9502024年5月28日2019-07-020000202058美国公认会计准则:不安全债务成员HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员小时:A3.850高级通知2026年12月15日2019-07-022019-07-020000202058美国公认会计准则:不安全债务成员HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员小时:A3.850高级通知2026年12月15日2019-07-012019-07-010000202058HRS:L3TechnologiesInc.成员美国公认会计准则:不安全债务成员小时:A3.850高级通知2026年12月15日2019-07-012019-07-010000202058HRS:L3TechnologiesInc.成员美国公认会计准则:不安全债务成员小时:A3.850高级通知2026年12月15日2019-07-020000202058小时:A4.400高级通知6月15日2028美国公认会计准则:不安全债务成员HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员2019-07-012019-07-010000202058小时:A4.400高级通知6月15日2028美国公认会计准则:不安全债务成员HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员2019-07-022019-07-020000202058小时:A4.400高级通知6月15日2028HRS:L3TechnologiesInc.成员美国公认会计准则:不安全债务成员2019-07-012019-07-010000202058小时:A4.400高级通知6月15日2028HRS:L3TechnologiesInc.成员美国公认会计准则:不安全债务成员2019-07-020000202058HRS:L3TechnologiesInc.成员美国公认会计准则:不安全债务成员2019-07-012019-07-010000202058HRS:L3TechnologiesInc.成员美国公认会计准则:不安全债务成员2019-07-020000202058HRS:L3TechnologiesInc.成员美国公认会计准则:不安全债务成员HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员2019-07-020000202058HRS:L3TechnologiesInc.成员美国公认会计准则:不安全债务成员小时:A4.9502021年2月15日2020-12-140000202058美国公认会计准则:不安全债务成员HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员小时:A3.850高级节点6月15日20232019-07-020000202058美国公认会计准则:不安全债务成员HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员小时:A3.850高级通知2026年12月15日2019-07-020000202058小时:A4.400高级通知6月15日2028美国公认会计准则:不安全债务成员HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员2019-07-020000202058美国公认会计准则:不安全债务成员HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员小时:A3.9502024年5月28日2019-07-020000202058美国公认会计准则:不安全债务成员小时:A3.850高级通知2026年12月15日2020-05-050000202058美国公认会计准则:不安全债务成员小时:A3.9502024年5月28日2020-05-050000202058美国公认会计准则:不安全债务成员小时:A3.850高级节点6月15日20232020-05-050000202058美国公认会计准则:不安全债务成员小时:A4.9502021年2月15日2020-05-050000202058美国公认会计准则:不安全债务成员小时:A4.9502021年2月15日2020-05-052020-05-050000202058美国公认会计准则:不安全债务成员小时:A3.850高级节点6月15日20232020-05-052020-05-050000202058美国公认会计准则:不安全债务成员小时:A3.9502024年5月28日2020-05-052020-05-050000202058美国公认会计准则:不安全债务成员小时:A3.850高级通知2026年12月15日2020-05-052020-05-050000202058小时:A4.400高级通知6月15日2028美国公认会计准则:不安全债务成员2020-05-050000202058小时:A4.400高级通知6月15日2028美国公认会计准则:不安全债务成员2020-05-052020-05-050000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:A2.900高级通知2029年12月15日2019-11-270000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:A2.900高级通知2029年12月15日2019-11-272019-11-270000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:财务利率成员小时:A2.900高级通知2029年12月15日2019-11-272019-11-270000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:注意可支付的七个成员2018-06-040000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:注意可支付的七个成员2018-06-042018-06-040000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:新笔记成员2015-04-270000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:A3.832,4月27日20252015-04-270000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:A4.854注意4月272035成员2015-04-270000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:A5.054注意4月27日2045成员2015-04-270000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:新笔记成员2015-04-272015-04-270000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:财务利率成员小时:A3.832,4月27日20252015-04-272015-04-270000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:A4.854注意4月272035成员小时:财务利率成员2015-04-272015-04-270000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:财务利率成员小时:A5.054注意4月27日2045成员2015-04-272015-04-270000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:A6.15备注12月15日2040年2010-12-030000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:A6.15备注12月15日2040年2010-12-032010-12-030000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:负债两名成员1996-01-310000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:债务成员1998-02-280000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:债务成员2007-12-050000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:债务成员2008-02-010000202058Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310000202058Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310000202058Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-01-010000202058Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-01-010000202058美国公认会计准则:不安全债务成员HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员2019-07-020000202058美国-公认会计准则:股权证券成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310000202058美国-公认会计准则:股权证券成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310000202058美国-公认会计准则:股权证券成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-01-010000202058美国-公认会计准则:股权证券成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-01-010000202058小时:法人拥有人寿保险成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-12-310000202058小时:法人拥有人寿保险成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-01-010000202058Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310000202058Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-01-010000202058美国-公认会计准则:共同基金成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310000202058美国-公认会计准则:共同基金成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310000202058美国-公认会计准则:共同基金成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-01-010000202058美国-公认会计准则:共同基金成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-01-010000202058Hrs:CommonCollectiveTrustsandGuaranteedInvestmentProgramMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-12-310000202058Hrs:CommonCollectiveTrustsandGuaranteedInvestmentProgramMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-01-010000202058国家:美国2021-12-310000202058美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2021-12-310000202058Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-12-310000202058美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2021-01-010000202058Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-010000202058美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-GAAP:其他非当前资产成员2021-12-310000202058Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember美国-GAAP:其他非当前资产成员2021-12-310000202058美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-GAAP:其他非当前资产成员2021-01-010000202058Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember美国-GAAP:其他非当前资产成员2021-01-010000202058美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员小时:员工相关责任当前成员2021-12-310000202058Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember小时:员工相关责任当前成员2021-12-310000202058小时:员工相关责任当前成员2021-12-310000202058美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员小时:员工相关责任当前成员2021-01-010000202058Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember小时:员工相关责任当前成员2021-01-010000202058小时:员工相关责任当前成员2021-01-010000202058Hrs:DisposalGroupIncludingDiscontinuedOperationLiabilitiesCurrentMember美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2021-12-310000202058Hrs:DisposalGroupIncludingDiscontinuedOperationLiabilitiesCurrentMemberUs-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-12-310000202058Hrs:DisposalGroupIncludingDiscontinuedOperationLiabilitiesCurrentMember2021-12-310000202058Hrs:DisposalGroupIncludingDiscontinuedOperationLiabilitiesCurrentMember美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2021-01-010000202058Hrs:DisposalGroupIncludingDiscontinuedOperationLiabilitiesCurrentMemberUs-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-010000202058Hrs:DisposalGroupIncludingDiscontinuedOperationLiabilitiesCurrentMember2021-01-010000202058小时:定义的福利计划责任成员美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2021-12-310000202058小时:定义的福利计划责任成员Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-12-310000202058小时:定义的福利计划责任成员2021-12-310000202058小时:定义的福利计划责任成员美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2021-01-010000202058小时:定义的福利计划责任成员Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-010000202058小时:定义的福利计划责任成员2021-01-010000202058美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2020-01-030000202058Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-030000202058美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2021-01-022021-12-310000202058Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-022021-12-310000202058美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2020-01-042021-01-010000202058Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-042021-01-010000202058美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2019-06-292020-01-030000202058美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2018-06-302019-06-280000202058国家:美国HRS:L3TechnologiesInc.成员美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2020-01-010000202058国家:美国HRS:L3TechnologiesInc.成员美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2019-06-292020-01-030000202058Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-06-292020-01-030000202058Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2018-06-302019-06-280000202058国家:美国美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2021-12-310000202058国家:美国美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2021-01-022021-12-310000202058国家:美国SRT:情景预测成员美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2022-01-012022-12-300000202058国家:美国美国公认会计原则:其他养老金计划确定的福利成员2021-12-310000202058国家:美国SRT:情景预测成员2022-01-012022-12-300000202058SRT:情景预测成员美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2022-01-012022-12-300000202058SRT:情景预测成员2030-12-310000202058SRT:最小成员数Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2021-12-310000202058Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMemberSRT:最大成员数2021-12-310000202058SRT:最小成员数美国-公认会计准则:固定收入证券成员2021-12-310000202058SRT:最大成员数美国-公认会计准则:固定收入证券成员2021-12-310000202058SRT:最小成员数美国公认会计准则:对冲基金成员2021-12-310000202058美国公认会计准则:对冲基金成员SRT:最大成员数2021-12-310000202058SRT:最小成员数Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2021-12-310000202058Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMemberSRT:最大成员数2021-12-310000202058美国-公认会计准则:私人股本基金成员2021-12-310000202058美国-公认会计准则:私人股本基金成员2021-01-010000202058US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEState成员2021-01-022021-12-310000202058US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEState成员2021-12-310000202058US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEState成员2021-01-010000202058美国公认会计准则:对冲基金成员2021-01-022021-12-310000202058美国公认会计准则:对冲基金成员2021-01-010000202058美国公认会计准则:对冲基金成员2021-12-310000202058Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember2021-12-310000202058Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2021-12-310000202058Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2021-12-310000202058Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-12-310000202058Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2021-12-310000202058Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2021-12-310000202058美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2021-12-310000202058Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-12-310000202058Hrs:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesRealEstateInvestmentTrustsMember2021-12-310000202058Hrs:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesRealEstateInvestmentTrustsMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2021-12-310000202058美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Hrs:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesRealEstateInvestmentTrustsMember2021-12-310000202058美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员Hrs:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesRealEstateInvestmentTrustsMember2021-12-310000202058美国-公认会计准则:公司债券证券成员2021-12-310000202058美国-公认会计准则:公司债券证券成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2021-12-310000202058美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则:公司债券证券成员2021-12-310000202058美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则:公司债券证券成员2021-12-310000202058美国-公认会计准则:美国政府成员2021-12-310000202058美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则:美国政府成员2021-12-310000202058美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则:美国政府成员2021-12-310000202058美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则:美国政府成员2021-12-310000202058Us-gaap:AssetBackedSecuritiesSecuritizedLoansAndReceivablesMember2021-12-310000202058美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员Us-gaap:AssetBackedSecuritiesSecuritizedLoansAndReceivablesMember2021-12-310000202058美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Us-gaap:AssetBackedSecuritiesSecuritizedLoansAndReceivablesMember2021-12-310000202058美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员Us-gaap:AssetBackedSecuritiesSecuritizedLoansAndReceivablesMember2021-12-310000202058Hrs:DefinedBenefitPlanFixedIncomeInvestmentsMember2021-12-310000202058Hrs:DefinedBenefitPlanFixedIncomeInvestmentsMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2021-12-310000202058美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Hrs:DefinedBenefitPlanFixedIncomeInvestmentsMember2021-12-310000202058美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员Hrs:DefinedBenefitPlanFixedIncomeInvestmentsMember2021-12-310000202058Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2021-12-310000202058Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2021-12-310000202058美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2021-12-310000202058美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2021-12-310000202058美国-公认会计准则:公允价值投入水平12和3成员Hrs:DefinedBenefitPlanAssetsBeforeInvestmentsMeasuredAtNetAssetValuePerShareNAVMember2021-12-310000202058美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员Hrs:DefinedBenefitPlanAssetsBeforeInvestmentsMeasuredAtNetAssetValuePerShareNAVMember2021-12-310000202058美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Hrs:DefinedBenefitPlanAssetsBeforeInvestmentsMeasuredAtNetAssetValuePerShareNAVMember2021-12-310000202058美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员Hrs:DefinedBenefitPlanAssetsBeforeInvestmentsMeasuredAtNetAssetValuePerShareNAVMember2021-12-310000202058美国-GAAP:PrivateEquityFundsDomesticMember2021-12-310000202058美国公认会计准则:固定收益基金成员2021-12-310000202058美国公认会计准则:对冲基金成员2021-12-310000202058美国-公认会计准则:私人股本基金成员2021-12-310000202058US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEState成员2021-12-310000202058小时:定义的福利计划其他基金成员2021-12-310000202058Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-12-310000202058Hrs:DefinedBenefitPlanPayablesReceivablesNetMember2021-12-310000202058Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember2021-01-010000202058Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2021-01-010000202058Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2021-01-010000202058Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-01-010000202058Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2021-01-010000202058Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2021-01-010000202058美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2021-01-010000202058Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-01-010000202058Hrs:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesRealEstateInvestmentTrustsMember2021-01-010000202058Hrs:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesRealEstateInvestmentTrustsMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2021-01-010000202058美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Hrs:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesRealEstateInvestmentTrustsMember2021-01-010000202058美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员Hrs:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesRealEstateInvestmentTrustsMember2021-01-010000202058美国-公认会计准则:公司债券证券成员2021-01-010000202058美国-公认会计准则:公司债券证券成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2021-01-010000202058美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则:公司债券证券成员2021-01-010000202058美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则:公司债券证券成员2021-01-010000202058美国-公认会计准则:美国政府成员2021-01-010000202058美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则:美国政府成员2021-01-010000202058美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则:美国政府成员2021-01-010000202058美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则:美国政府成员2021-01-010000202058Us-gaap:AssetBackedSecuritiesSecuritizedLoansAndReceivablesMember2021-01-010000202058美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员Us-gaap:AssetBackedSecuritiesSecuritizedLoansAndReceivablesMember2021-01-010000202058美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Us-gaap:AssetBackedSecuritiesSecuritizedLoansAndReceivablesMember2021-01-010000202058美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员Us-gaap:AssetBackedSecuritiesSecuritizedLoansAndReceivablesMember2021-01-010000202058Hrs:DefinedBenefitPlanFixedIncomeInvestmentsMember2021-01-010000202058Hrs:DefinedBenefitPlanFixedIncomeInvestmentsMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2021-01-010000202058美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Hrs:DefinedBenefitPlanFixedIncomeInvestmentsMember2021-01-010000202058美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员Hrs:DefinedBenefitPlanFixedIncomeInvestmentsMember2021-01-010000202058美国公认会计准则:其他投资成员2021-01-010000202058美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国公认会计准则:其他投资成员2021-01-010000202058美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国公认会计准则:其他投资成员2021-01-010000202058美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国公认会计准则:其他投资成员2021-01-010000202058Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2021-01-010000202058Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2021-01-010000202058美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2021-01-010000202058美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2021-01-010000202058美国-公认会计准则:公允价值投入水平12和3成员Hrs:DefinedBenefitPlanAssetsBeforeInvestmentsMeasuredAtNetAssetValuePerShareNAVMember2021-01-010000202058美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员Hrs:DefinedBenefitPlanAssetsBeforeInvestmentsMeasuredAtNetAssetValuePerShareNAVMember2021-01-010000202058美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Hrs:DefinedBenefitPlanAssetsBeforeInvestmentsMeasuredAtNetAssetValuePerShareNAVMember2021-01-010000202058美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员Hrs:DefinedBenefitPlanAssetsBeforeInvestmentsMeasuredAtNetAssetValuePerShareNAVMember2021-01-010000202058美国-GAAP:PrivateEquityFundsDomesticMember2021-01-010000202058美国公认会计准则:固定收益基金成员2021-01-010000202058美国公认会计准则:对冲基金成员2021-01-010000202058美国-公认会计准则:私人股本基金成员2021-01-010000202058小时:定义的福利计划其他基金成员2021-01-010000202058Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-01-010000202058Hrs:DefinedBenefitPlanPayablesReceivablesNetMember2021-01-010000202058国家:美国美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2019-06-292020-01-030000202058国家:美国美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2016-07-022017-06-300000202058国家:美国美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2017-07-012018-06-29小时:计划0000202058美国-GAAP:销售成本成员2021-01-022021-12-310000202058美国-GAAP:销售成本成员2020-01-042021-01-010000202058美国-GAAP:销售成本成员2019-06-292020-01-030000202058美国-GAAP:销售成本成员2018-06-302019-06-280000202058Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-022021-12-310000202058Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-01-042021-01-010000202058Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-06-292020-01-030000202058Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2018-06-302019-06-280000202058小时:持续运营的收入损失成员2021-01-022021-12-310000202058小时:持续运营的收入损失成员2020-01-042021-01-010000202058小时:持续运营的收入损失成员2019-06-292020-01-030000202058小时:持续运营的收入损失成员2018-06-302019-06-280000202058小时:股权激励计划2015年成员2021-12-310000202058美国-公认会计准则:员工股票期权成员2021-01-022021-12-310000202058美国-公认会计准则:受限的股票成员2021-12-310000202058美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2021-12-310000202058Hrs:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitMember2021-01-010000202058Hrs:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitMember2021-01-022021-12-310000202058Hrs:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitMember2021-12-310000202058Hrs:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitMember2020-01-042021-01-010000202058Hrs:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitMember2019-06-292020-01-030000202058Hrs:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitMember2018-06-302019-06-280000202058小时:PerformanceStockUnitsMember2021-01-022021-12-310000202058小时:PerformanceStockUnitsMember2021-01-010000202058小时:PerformanceStockUnitsMember2021-12-310000202058小时:PerformanceStockUnitsMember2020-01-042021-01-010000202058小时:PerformanceStockUnitsMember2019-06-292020-01-030000202058小时:PerformanceStockUnitsMember2018-06-302019-06-280000202058STPR:CA小时:土地和制造设施成员2020-11-242020-11-240000202058STPR:CA小时:土地和制造设施成员2020-11-24小时:工程师0000202058STPR:CA小时:土地和制造设施成员2020-01-042021-01-010000202058小时:商业航空解决方案成员US-GAAP:合同终止成员小时:COVID19 PandemicMembers2020-01-042021-01-010000202058SRT:最小成员数2021-12-310000202058SRT:最大成员数2021-12-310000202058美国-公认会计准则:外汇远期成员美国公认会计准则:现金流量对冲成员2021-12-310000202058美国-公认会计准则:外汇远期成员美国公认会计准则:现金流量对冲成员2021-01-010000202058美国-公认会计准则:其他当前负债成员2021-12-310000202058美国-公认会计准则:其他当前负债成员2021-01-010000202058美国-公认会计准则:其他非当前责任成员2021-12-310000202058美国-公认会计准则:其他非当前责任成员2021-01-010000202058美国-公认会计准则:外汇远期成员美国公认会计准则:现金流量对冲成员2020-01-042021-01-010000202058美国-公认会计准则:外汇远期成员美国公认会计准则:现金流量对冲成员2021-01-022021-12-310000202058美国公认会计准则:现金流量对冲成员HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员美国-公认会计准则:财务锁定成员2021-01-01HRS:合同0000202058美国公认会计准则:现金流量对冲成员HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员美国-公认会计准则:财务锁定成员2021-12-310000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:财务利率成员小时:A4.9502021年2月15日2020-11-250000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:A180备注:1月15日2031小时:财务利率成员2020-11-250000202058美国公认会计准则:现金流量对冲成员HRS:L3HarrisTechnologiesInc.成员美国-公认会计准则:财务锁定成员2019-06-290000202058美国公认会计准则:现金流量对冲成员美国-公认会计准则:财务锁定成员2021-01-010000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:A4.9502021年2月15日2021-12-310000202058美国-GAAP:LoansPayable成员小时:注意支付9个成员2021-12-310000202058Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-030000202058Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-030000202058Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-030000202058Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-042021-01-010000202058Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-042021-01-010000202058Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-042021-01-010000202058Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-010000202058Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-010000202058Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-010000202058Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-022021-12-310000202058Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-022021-12-310000202058Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-022021-12-310000202058Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310000202058Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-12-310000202058Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310000202058美国-GAAP:国内/地区成员2021-12-310000202058美国-公认会计准则:外国成员2021-12-310000202058美国-公认会计准则:州和地方法律法规成员2021-12-3100002020582022-01-012021-12-3100002020582023-01-012021-12-31小时:细分市场0000202058美国公认会计准则:次要事件成员2022-01-012022-01-010000202058小时:综合传道系统成员美国公认会计准则:运营部门成员2021-01-022021-12-310000202058小时:综合传道系统成员美国公认会计准则:运营部门成员2020-01-042021-01-010000202058小时:综合传道系统成员美国公认会计准则:运营部门成员2019-06-292020-01-030000202058小时:综合传道系统成员美国公认会计准则:运营部门成员2018-06-302019-06-280000202058美国公认会计准则:运营部门成员小时:空间和空载系统成员2021-01-022021-12-310000202058美国公认会计准则:运营部门成员小时:空间和空载系统成员2020-01-042021-01-010000202058美国公认会计准则:运营部门成员小时:空间和空载系统成员2019-06-292020-01-030000202058美国公认会计准则:运营部门成员小时:空间和空载系统成员2018-06-302019-06-280000202058美国公认会计准则:运营部门成员小时:通信系统成员2021-01-022021-12-310000202058美国公认会计准则:运营部门成员小时:通信系统成员2020-01-042021-01-010000202058美国公认会计准则:运营部门成员小时:通信系统成员2019-06-292020-01-030000202058美国公认会计准则:运营部门成员小时:通信系统成员2018-06-302019-06-280000202058美国公认会计准则:运营部门成员小时:航空系统成员2021-01-022021-12-310000202058美国公认会计准则:运营部门成员小时:航空系统成员2020-01-042021-01-010000202058美国公认会计准则:运营部门成员小时:航空系统成员2019-06-292020-01-030000202058美国公认会计准则:运营部门成员小时:航空系统成员2018-06-302019-06-280000202058美国-公认会计准则:材料对帐项目成员2021-01-022021-12-310000202058美国-公认会计准则:材料对帐项目成员2020-01-042021-01-010000202058美国-公认会计准则:材料对帐项目成员2019-06-292020-01-030000202058美国-公认会计准则:材料对帐项目成员2018-06-302019-06-280000202058美国-美国公认会计准则:公司非部门成员2021-01-022021-12-310000202058美国-美国公认会计准则:公司非部门成员2020-01-042021-01-010000202058美国-美国公认会计准则:公司非部门成员2019-06-292020-01-030000202058美国-美国公认会计准则:公司非部门成员2018-06-302019-06-280000202058Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember小时:联合推进系统成员2021-01-022021-12-310000202058小时:商业培训解决方案成员Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-01-022021-12-310000202058Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember小时:VoiceSwitchEnterprise成员2020-01-042021-01-010000202058Hrs:AppliedKilovoltsandAnalyticalInstrumentationBusinessMemberUs-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2020-01-042021-01-010000202058小时:综合传道系统成员美国-GAAP:SalesChannelDirectlyToConsumer MemberUS-GAAP:传输超过时间成员2021-01-022021-12-310000202058小时:综合传道系统成员美国-GAAP:SalesChannelDirectlyToConsumer MemberUS-GAAP:传输超过时间成员2020-01-042021-01-010000202058小时:综合传道系统成员美国-GAAP:SalesChannelDirectlyToConsumer MemberUS-GAAP:传输超过时间成员2019-06-292020-01-030000202058小时:综合传道系统成员美国-GAAP:SalesChannelDirectlyToConsumer MemberUS-GAAP:传输超过时间成员2018-06-302019-06-280000202058美国-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMembers小时:综合传道系统成员US-GAAP:传输超过时间成员2021-01-022021-12-310000202058美国-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMembers小时:综合传道系统成员US-GAAP:传输超过时间成员2020-01-042021-01-010000202058美国-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMembers小时:综合传道系统成员US-GAAP:传输超过时间成员2019-06-292020-01-030000202058美国-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMembers小时:综合传道系统成员US-GAAP:传输超过时间成员2018-06-302019-06-280000202058小时:综合传道系统成员US-GAAP:部门间消除成员US-GAAP:传输超过时间成员2021-01-022021-12-310000202058小时:综合传道系统成员US-GAAP:部门间消除成员US-GAAP:传输超过时间成员2020-01-042021-01-010000202058小时:综合传道系统成员US-GAAP:部门间消除成员US-GAAP:传输超过时间成员2019-06-292020-01-030000202058小时:综合传道系统成员US-GAAP:部门间消除成员US-GAAP:传输超过时间成员2018-06-302019-06-280000202058小时:综合传道系统成员US-GAAP:传输超过时间成员2021-01-022021-12-310000202058小时:综合传道系统成员US-GAAP:传输超过时间成员2020-01-042021-01-010000202058小时:综合传道系统成员US-GAAP:传输超过时间成员2019-06-292020-01-030000202058小时:综合传道系统成员US-GAAP:传输超过时间成员2018-06-302019-06-280000202058美国-公认会计准则:固定价格合同成员小时:综合传道系统成员US-GAAP:传输超过时间成员2021-01-022021-12-310000202058美国-公认会计准则:固定价格合同成员小时:综合传道系统成员US-GAAP:传输超过时间成员2020-01-042021-01-010000202058美国-公认会计准则:固定价格合同成员小时:综合传道系统成员US-GAAP:传输超过时间成员2019-06-292020-01-030000202058美国-公认会计准则:固定价格合同成员小时:综合传道系统成员US-GAAP:传输超过时间成员2018-06-302019-06-280000202058小时:CostreimbursableMembers小时:综合传道系统成员US-GAAP:传输超过时间成员2021-01-022021-12-310000202058小时:CostreimbursableMembers小时:综合传道系统成员US-GAAP:传输超过时间成员2020-01-042021-01-010000202058小时:CostreimbursableMembers小时:综合传道系统成员US-GAAP:传输超过时间成员2019-06-292020-01-030000202058小时:CostreimbursableMembers小时:综合传道系统成员US-GAAP:传输超过时间成员2018-06-302019-06-280000202058小时:综合传道系统成员US-GAAP:传输超过时间成员国家:美国2021-01-022021-12-310000202058小时:综合传道系统成员US-GAAP:传输超过时间成员国家:美国2020-01-042021-01-010000202058小时:综合传道系统成员US-GAAP:传输超过时间成员国家:美国2019-06-292020-01-030000202058小时:综合传道系统成员US-GAAP:传输超过时间成员国家:美国2018-06-302019-06-280000202058小时:综合传道系统成员US-GAAP:传输超过时间成员美国-GAAP:非美国成员2021-01-022021-12-310000202058小时:综合传道系统成员US-GAAP:传输超过时间成员美国-GAAP:非美国成员2020-01-042021-01-010000202058小时:综合传道系统成员US-GAAP:传输超过时间成员美国-GAAP:非美国成员2019-06-292020-01-030000202058小时:综合传道系统成员US-GAAP:传输超过时间成员美国-GAAP:非美国成员2018-06-302019-06-280000202058美国-GAAP:SalesChannelDirectlyToConsumer MemberUS-GAAP:传输超过时间成员小时:空间和空载系统成员2021-01-022021-12-310000202058美国-GAAP:SalesChannelDirectlyToConsumer MemberUS-GAAP:传输超过时间成员小时:空间和空载系统成员2020-01-042021-01-010000202058美国-GAAP:SalesChannelDirectlyToConsumer MemberUS-GAAP:传输超过时间成员小时:空间和空载系统成员2019-06-292020-01-030000202058美国-GAAP:SalesChannelDirectlyToConsumer MemberUS-GAAP:传输超过时间成员小时:空间和空载系统成员2018-06-302019-06-280000202058美国-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMembersUS-GAAP:传输超过时间成员小时:空间和空载系统成员2021-01-022021-12-310000202058美国-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMembersUS-GAAP:传输超过时间成员小时:空间和空载系统成员2020-01-042021-01-010000202058美国-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMembersUS-GAAP:传输超过时间成员小时:空间和空载系统成员2019-06-292020-01-030000202058美国-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMembersUS-GAAP:传输超过时间成员小时:空间和空载系统成员2018-06-302019-06-280000202058US-GAAP:部门间消除成员US-GAAP:传输超过时间成员小时:空间和空载系统成员2021-01-022021-12-310000202058US-GAAP:部门间消除成员US-GAAP:传输超过时间成员小时:空间和空载系统成员2020-01-042021-01-010000202058US-GAAP:部门间消除成员US-GAAP:传输超过时间成员小时:空间和空载系统成员2019-06-292020-01-030000202058US-GAAP:部门间消除成员US-GAAP:传输超过时间成员小时:空间和空载系统成员2018-06-302019-06-280000202058US-GAAP:传输超过时间成员小时:空间和空载系统成员2021-01-022021-12-310000202058US-GAAP:传输超过时间成员小时:空间和空载系统成员2020-01-042021-01-010000202058US-GAAP:传输超过时间成员小时:空间和空载系统成员2019-06-292020-01-030000202058US-GAAP:传输超过时间成员小时:空间和空载系统成员2018-06-302019-06-280000202058美国-公认会计准则:固定价格合同成员US-GAAP:传输超过时间成员小时:空间和空载系统成员2021-01-022021-12-310000202058美国-公认会计准则:固定价格合同成员US-GAAP:传输超过时间成员小时:空间和空载系统成员2020-01-042021-01-010000202058美国-公认会计准则:固定价格合同成员US-GAAP:传输超过时间成员小时:空间和空载系统成员2019-06-292020-01-030000202058美国-公认会计准则:固定价格合同成员US-GAAP:传输超过时间成员小时:空间和空载系统成员2018-06-302019-06-280000202058小时:CostreimbursableMembersUS-GAAP:传输超过时间成员小时:空间和空载系统成员2021-01-022021-12-310000202058小时:CostreimbursableMembersUS-GAAP:传输超过时间成员小时:空间和空载系统成员2020-01-042021-01-010000202058小时:CostreimbursableMembersUS-GAAP:传输超过时间成员小时:空间和空载系统成员2019-06-292020-01-030000202058小时:CostreimbursableMembersUS-GAAP:传输超过时间成员小时:空间和空载系统成员2018-06-302019-06-280000202058US-GAAP:传输超过时间成员国家:美国小时:空间和空载系统成员2021-01-022021-12-310000202058US-GAAP:传输超过时间成员国家:美国小时:空间和空载系统成员2020-01-042021-01-010000202058US-GAAP:传输超过时间成员国家:美国小时:空间和空载系统成员2019-06-292020-01-030000202058US-GAAP:传输超过时间成员国家:美国小时:空间和空载系统成员2018-06-302019-06-280000202058US-GAAP:传输超过时间成员美国-GAAP:非美国成员小时:空间和空载系统成员2021-01-022021-12-310000202058US-GAAP:传输超过时间成员美国-GAAP:非美国成员小时:空间和空载系统成员2020-01-042021-01-010000202058US-GAAP:传输超过时间成员美国-GAAP:非美国成员小时:空间和空载系统成员2019-06-292020-01-030000202058US-GAAP:传输超过时间成员美国-GAAP:非美国成员小时:空间和空载系统成员2018-06-302019-06-280000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember美国-GAAP:SalesChannelDirectlyToConsumer Member小时:通信系统成员2021-01-022021-12-310000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember美国-GAAP:SalesChannelDirectlyToConsumer Member小时:通信系统成员2020-01-042021-01-010000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember美国-GAAP:SalesChannelDirectlyToConsumer Member小时:通信系统成员2019-06-292020-01-030000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember美国-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMembers小时:通信系统成员2021-01-022021-12-310000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember美国-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMembers小时:通信系统成员2020-01-042021-01-010000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember美国-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMembers小时:通信系统成员2019-06-292020-01-030000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberUS-GAAP:部门间消除成员小时:通信系统成员2021-01-022021-12-310000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberUS-GAAP:部门间消除成员小时:通信系统成员2020-01-042021-01-010000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberUS-GAAP:部门间消除成员小时:通信系统成员2019-06-292020-01-030000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember小时:通信系统成员2021-01-022021-12-310000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember小时:通信系统成员2020-01-042021-01-010000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember小时:通信系统成员2019-06-292020-01-030000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember美国-公认会计准则:固定价格合同成员小时:通信系统成员2021-01-022021-12-310000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember美国-公认会计准则:固定价格合同成员小时:通信系统成员2020-01-042021-01-010000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember美国-公认会计准则:固定价格合同成员小时:通信系统成员2019-06-292020-01-030000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember小时:CostreimbursableMembers小时:通信系统成员2021-01-022021-12-310000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember小时:CostreimbursableMembers小时:通信系统成员2020-01-042021-01-010000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember小时:CostreimbursableMembers小时:通信系统成员2019-06-292020-01-030000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember小时:通信系统成员国家:美国2021-01-022021-12-310000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember小时:通信系统成员国家:美国2020-01-042021-01-010000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember小时:通信系统成员国家:美国2019-06-292020-01-030000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember小时:通信系统成员国家:美国2018-06-302019-06-280000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember小时:通信系统成员美国-GAAP:非美国成员2021-01-022021-12-310000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember小时:通信系统成员美国-GAAP:非美国成员2020-01-042021-01-010000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember小时:通信系统成员美国-GAAP:非美国成员2019-06-292020-01-030000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember小时:通信系统成员美国-GAAP:非美国成员2018-06-302019-06-280000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberUS-GAAP:部门间消除成员小时:通信系统成员2018-06-302019-06-280000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember小时:通信系统成员2018-06-302019-06-280000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember美国-GAAP:SalesChannelDirectlyToConsumer Member小时:航空系统成员2021-01-022021-12-310000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember美国-GAAP:SalesChannelDirectlyToConsumer Member小时:航空系统成员2020-01-042021-01-010000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember美国-GAAP:SalesChannelDirectlyToConsumer Member小时:航空系统成员2019-06-292020-01-030000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember美国-GAAP:SalesChannelDirectlyToConsumer Member小时:航空系统成员2018-06-302019-06-280000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember美国-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMembers小时:航空系统成员2021-01-022021-12-310000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember美国-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMembers小时:航空系统成员2020-01-042021-01-010000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember美国-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMembers小时:航空系统成员2019-06-292020-01-030000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember美国-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMembers小时:航空系统成员2018-06-302019-06-280000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberUS-GAAP:部门间消除成员小时:航空系统成员2021-01-022021-12-310000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberUS-GAAP:部门间消除成员小时:航空系统成员2020-01-042021-01-010000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberUS-GAAP:部门间消除成员小时:航空系统成员2019-06-292020-01-030000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberUS-GAAP:部门间消除成员小时:航空系统成员2018-06-302019-06-280000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember小时:航空系统成员2021-01-022021-12-310000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember小时:航空系统成员2020-01-042021-01-010000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember小时:航空系统成员2019-06-292020-01-030000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember小时:航空系统成员2018-06-302019-06-280000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember美国-公认会计准则:固定价格合同成员小时:航空系统成员2021-01-022021-12-310000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember美国-公认会计准则:固定价格合同成员小时:航空系统成员2020-01-042021-01-010000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember美国-公认会计准则:固定价格合同成员小时:航空系统成员2019-06-292020-01-030000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember美国-公认会计准则:固定价格合同成员小时:航空系统成员2018-06-302019-06-280000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember小时:CostreimbursableMembers小时:航空系统成员2021-01-022021-12-310000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember小时:CostreimbursableMembers小时:航空系统成员2020-01-042021-01-010000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember小时:CostreimbursableMembers小时:航空系统成员2019-06-292020-01-030000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember小时:CostreimbursableMembers小时:航空系统成员2018-06-302019-06-280000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember国家:美国小时:航空系统成员2021-01-022021-12-310000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember国家:美国小时:航空系统成员2020-01-042021-01-010000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember国家:美国小时:航空系统成员2019-06-292020-01-030000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember国家:美国小时:航空系统成员2018-06-302019-06-280000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember美国-GAAP:非美国成员小时:航空系统成员2021-01-022021-12-310000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember美国-GAAP:非美国成员小时:航空系统成员2020-01-042021-01-010000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember美国-GAAP:非美国成员小时:航空系统成员2019-06-292020-01-030000202058US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember美国-GAAP:非美国成员小时:航空系统成员2018-06-302019-06-280000202058小时:综合传道系统成员美国公认会计准则:运营部门成员2021-12-310000202058小时:综合传道系统成员美国公认会计准则:运营部门成员2021-01-010000202058美国公认会计准则:运营部门成员小时:空间和空载系统成员2021-12-310000202058美国公认会计准则:运营部门成员小时:空间和空载系统成员2021-01-010000202058美国公认会计准则:运营部门成员小时:通信系统成员2021-12-310000202058美国公认会计准则:运营部门成员小时:通信系统成员2021-01-010000202058美国公认会计准则:运营部门成员小时:航空系统成员2021-12-310000202058美国公认会计准则:运营部门成员小时:航空系统成员2021-01-010000202058美国-美国公认会计准则:公司非部门成员2021-12-310000202058美国-美国公认会计准则:公司非部门成员2021-01-010000202058美国公认会计准则:运营部门成员美国-GAAP:所有其他部门成员2021-01-022021-12-310000202058美国公认会计准则:运营部门成员美国-GAAP:所有其他部门成员2020-01-042021-01-010000202058美国公认会计准则:运营部门成员美国-GAAP:所有其他部门成员2019-06-292020-01-030000202058美国公认会计准则:运营部门成员美国-GAAP:所有其他部门成员2018-06-302019-06-280000202058国家:美国2021-01-022021-12-310000202058国家:美国2020-01-042021-01-010000202058国家:美国2019-06-292020-01-030000202058国家:美国2018-06-302019-06-280000202058国家:美国2021-12-310000202058国家:美国2021-01-010000202058国家:美国2020-01-030000202058国家:美国2019-06-280000202058美国-GAAP:非美国成员2021-01-022021-12-310000202058美国-GAAP:非美国成员2020-01-042021-01-010000202058美国-GAAP:非美国成员2019-06-292020-01-030000202058美国-GAAP:非美国成员2018-06-302019-06-280000202058美国-GAAP:非美国成员2021-12-310000202058美国-GAAP:非美国成员2021-01-010000202058美国-GAAP:非美国成员2020-01-030000202058美国-GAAP:非美国成员2019-06-280000202058小时:美国政府成员美国-GAAP:与客户签订合同的收入Us-gaap:GovernmentContractsConcentrationRiskMember2021-01-022021-12-310000202058小时:美国政府成员美国-GAAP:与客户签订合同的收入Us-gaap:GovernmentContractsConcentrationRiskMember2020-01-042021-01-010000202058小时:美国政府成员美国-GAAP:与客户签订合同的收入Us-gaap:GovernmentContractsConcentrationRiskMember2019-06-292020-01-030000202058小时:美国政府成员美国-GAAP:与客户签订合同的收入Us-gaap:GovernmentContractsConcentrationRiskMember2018-06-302019-06-280000202058Us-gaap:RevenueFromContractWithCustomerSegmentBenchmarkMember小时:综合传道系统成员美国公认会计准则:产品集中度风险成员2021-01-022021-12-310000202058Us-gaap:RevenueFromContractWithCustomerSegmentBenchmarkMember美国公认会计准则:产品集中度风险成员小时:空间和空载系统成员2020-01-042021-01-010000202058Us-gaap:RevenueFromContractWithCustomerSegmentBenchmarkMember美国公认会计准则:产品集中度风险成员小时:通信系统成员2019-06-292020-01-030000202058Us-gaap:RevenueFromContractWithCustomerSegmentBenchmarkMember美国公认会计准则:产品集中度风险成员小时:航空系统成员2018-06-302019-06-280000202058Us-gaap:RevenueFromContractWithCustomerProductAndServiceBenchmarkMember美国-公认会计准则:地理集中度风险成员美国-GAAP:非美国成员2021-01-022021-12-310000202058Us-gaap:RevenueFromContractWithCustomerProductAndServiceBenchmarkMember美国-公认会计准则:地理集中度风险成员美国-GAAP:非美国成员2020-01-042021-01-010000202058Us-gaap:RevenueFromContractWithCustomerProductAndServiceBenchmarkMember美国-公认会计准则:地理集中度风险成员美国-GAAP:非美国成员2019-06-292020-01-030000202058Us-gaap:RevenueFromContractWithCustomerProductAndServiceBenchmarkMember美国-公认会计准则:地理集中度风险成员美国-GAAP:非美国成员2018-06-302019-06-280000202058US-GAAP:SettledLitigationMembers美国-GAAP:不受欢迎的监管行动成员2019-09-300000202058US-GAAP:SettledLitigationMembers美国-GAAP:不受欢迎的监管行动成员2019-09-012019-09-300000202058小时:ExelisMember小时:帕塞克河阿拉斯加成员2016-03-012016-03-31HRS:责任方0000202058小时:ExelisMember小时:帕塞克河阿拉斯加成员2021-01-022021-12-310000202058小时:ExelisMember小时:帕塞克河阿拉斯加成员2021-10-022021-12-3100002020582018-06-302018-12-28 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
(标记一)
| | | | | |
☑ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2021
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| 由_至_的过渡期 |
佣金文件编号1-3863
L3HARRIS技术公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 34-0276860 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | | | | | | | | | | | | | |
美国国家航空航天局西大道1025号 | | |
墨尔本, | 佛罗里达州 | | | 32919 |
(主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(321) 727-9100
| | | | | | | | | | | | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值1.00美元 | | LHX | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是 þ No ¨
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是¨ 不是 þ
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 þ No ¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。是 þ No ¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | | þ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
非加速文件服务器 | | ¨ | | 规模较小的报告公司 | | ☐ |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☑
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No þ
截至2021年7月2日,注册人的非关联公司持有的有投票权普通股的总市值为#美元。44,061,543,832(根据该股票在纽约证券交易所报价的每股收盘价)。出于这一计算的目的,注册人假设其截至2021年7月2日的董事和高管为附属公司。
截至2022年2月18日,注册人普通股的流通股数量为193,065,899.
引用成立为法团的文件:
注册人计划于2022年4月22日召开的2022年股东年会的最终委托书将在注册人截至2021年12月31日的财政年度结束后120天内提交给证券交易委员会,其中的部分内容通过引用被纳入本年度报告的第三部分,表格10-K中所述的程度。
L3HARRIS技术公司
截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告
目录 | | | | | | | | |
| | 页码 |
| | |
第一部分: | | |
| 项目1.业务 | 1 |
| 第1A项。风险因素 | 12 |
| 项目1B。未解决的员工意见 | 25 |
| 项目2.财产 | 25 |
| 项目3.法律诉讼 | 26 |
| 项目4.矿山安全信息披露 | 27 |
| 关于我们的执行官员的信息 | 28 |
| | |
第二部分: | | |
| 项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 29 |
| ITEM 6. [已保留] | 31 |
| 项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 32 |
| 第7A项。关于市场风险的定量和定性披露 | 62 |
| 项目8.财务报表和补充数据 | 63 |
| 项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | 125 |
| 第9A项。控制和程序 | 125 |
| 项目9B。其他信息 | 126 |
| 项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 126 |
| | |
第三部分: | | |
| 项目10.董事、高级管理人员和公司治理 | 126 |
| 项目11.高管薪酬 | 127 |
| 项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项 | 127 |
| 第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性 | 127 |
| 项目14.主要会计费用和服务 | 127 |
| | |
第四部分: | | |
| 项目15.物证、财务报表附表 | 128 |
| 项目16.表格10-K摘要 | 134 |
| |
签名 | 135 |
陈列品
这份Form 10-K年度报告包含L3Harris Technologies,Inc.及其子公司的商标、服务标记和注册标记。所有其他商标都是其各自所有者的财产。
关于前瞻性陈述的警告性声明
这份Form 10-K年度报告(本“报告”)包括“第7项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,其中包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述,以及可能无法实现或被证明正确的假设,这些假设可能导致我们的结果与此类前瞻性陈述中所表达或暗示的结果大不相同。除历史事实陈述外,其他所有陈述均为前瞻性陈述,包括但不限于以下陈述:我们未来业务的计划、战略和目标;新产品、系统、技术、服务或发展;未来经济状况、业绩或前景;未来政治状况;意外或诉讼的结果;环境补救成本估计;股票回购、股息或养老金缴款的潜在水平;潜在收购或资产剥离;收购的整合;合同授予和计划的价值;预期收入;预期现金流量或资本支出;我们的信念或预期;我们打算、预期、计划、相信或预期未来将会或可能发生的活动、事件或发展;以及任何前述假设。前瞻性陈述可通过使用前瞻性术语来识别,如“相信”、“预期”、“可能”、“可能”、“应该”、“将”、“将”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期”、“项目”以及类似的词语或表述。您不应过分依赖这些前瞻性陈述。, 这些仅反映了截至本报告提交之日我们管理层的意见,而不是对未来业绩或实际结果的保证。可能导致我们的结果与这些前瞻性陈述中表达或暗示的、与我们目前的预期或预测或与我们的历史结果大不相同的因素包括但不限于“第1A项”中讨论的那些因素。本报告的“风险因素”。所有前瞻性陈述都受到这些风险因素的限制,并应结合这些风险因素阅读。前瞻性表述是根据1933年《证券法》(经修订)第27A条和1934年《证券交易法》(经修订)第21E条的安全港条款作出的,自本报告提交之日起作出,我们不承担任何意图或义务,除法律规定外,在本报告提交之日或之后因新信息、未来事件或事态发展或其他原因而更新或修改任何前瞻性表述,如属以引用方式合并的任何文件,则为该文件的日期。
由于四舍五入的原因,此报表中包含的金额可能并不总是加到总计中。
L3Harris合并
如中更详细地描述的注1:重要会计政策根据“合并原则”和注4:业务合并于本报告综合财务报表附注(“附注”)内,于2018年10月12日,哈里斯公司(“哈里斯”)与L3 Technologies,Inc.(“L3”)及哈里斯新成立的直接全资附属公司Leopard Merger Sub Inc.(“合并附属公司”)订立合并协议及合并计划(“合并协议”),根据该协议,哈里斯及L3同意以全股票合并形式合并各自的业务,合并附属公司将与L3合并并并入L3。随着L3继续作为幸存的公司和哈里斯的直接全资子公司(“L3Harris合并”),哈里斯的名称将改为“L3Harris Technologies,Inc.”。在2019年6月28日哈里斯2019财年结束后,L3Harris合并于2019年6月29日完成。
第一部分
L3Harris
一般信息
L3Harris Technologies,Inc.是一家灵活的全球航空航天和国防技术创新者,提供满足客户关键任务需求的端到端解决方案。除文意另有所指外,本报告中使用的术语“我们”、“我们”、“公司”和“L3Harris”指合并后的公司L3Harris Technologies,Inc.及其子公司,指2019财年结束后(L3Harris合并后)的期间,指2019财年(L3Harris合并之前)的哈里斯及其子公司。
我们在太空、空中、陆地、海洋和网络领域提供先进的国防和商业技术。我们为100多个国家的政府和商业客户提供支持,我们最大的客户是美国政府的各个部门和机构及其主承包商。我们的产品、系统和服务既有国防和民用政府应用,也有商业应用。截至2021年12月31日,我们拥有约47,000名员工,其中包括约19,000名工程师和科学家。
我们的运营结构主要围绕我们销售的产品、系统和服务以及我们服务的市场,在2021财年,我们报告了以下四个运营部门的持续运营的财务业绩,这也是我们2021财年的可报告部门,称为我们的业务部门:
•综合特派团系统,包括多任务情报、监视和侦察(“ISR”)和通信系统;海上平台的综合电气和电子系统;以及先进的光电和红外(“光电/红外”)解决方案;
•空间和机载系统,包括空间有效载荷、传感器和全任务解决方案;机密情报和网络防御;航空电子和电子战;
•通信系统,包括战术通信;宽带通信;综合视觉解决方案;公共安全无线电;全球通信解决方案和
•航空系统,包括国防航空;商业航空产品;商业飞行员培训;以及空中交通管理特派团网络。
自2022年1月1日起,我们已将我们的业务部门从四个业务部门精简为三个业务部门。由于分部重组,航空系统分部作为一个业务分部被取消,属于航空系统分部的持续业务被并入其余分部。国防航空、商业航空产品和商业飞行员培训业务被转移到综合特派团解决方案部分;空中交通管理业务的任务网络被转移到空间和机载系统部分。我们报告部门的变化于2022财年生效,因此不影响本报告中提出的我们业务部门的历史结果、讨论或陈述。看见注27:后续活动有关更多信息,请参阅备注。
L3Harris合并
如上所述,并在注1:重要会计政策根据“合并原则”和注4:业务合并在附注中,我们于2019年6月29日,也就是哈里斯2019财年结束的第二天,也就是我们的财政过渡期(定义如下)的第一天完成了L3Harris的合并。L3是ISR系统、飞机维持(包括特殊任务飞机的改装和机队管理)、模拟和培训、夜视和图像增强设备以及安全和探测系统的主承包商。L3也是一家领先的供应商,提供广泛的通信、光电解决方案以及用于军事、国土安全和商业平台的电子和传感器系统。L3级客户包括美国国防部(DoD)及其主承包商、美国情报界、美国国土安全部(DHS)、外国政府以及国内外商业客户。
财政年度的变化
到2019财年,我们的财年将在距离6月30日最近的那个星期五结束。从2019年6月29日开始,我们的财政年度将在离我们最近的12月31日星期五结束。2019年6月29日开始的财政过渡期是2020年1月3日结束的财政过渡期(简称财政过渡期),我们的2020财年从2020年1月4日开始到2021年1月1日结束,我们的2021财年从2021年1月2日开始到2021年12月31日结束。
资产剥离和资产出售
我们在2021财年、2020财年和截至2020年1月3日的两个季度完成了以下业务剥离和资产出售:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 业务细分市场(1) | | 资产剥离日期 | | 销售价格 | | |
| | | | | | | |
2021财年 | | | | | | | |
NARDA-MITEQ业务(2) | 航空系统 | | 2021年12月6日 | | $ | 75 | | | |
Essco业务(3) | 航空系统 | | 2021年11月26日 | | 55 | | | |
电子设备业务(4) | 航空系统 | | 2021年10月1日 | | 185 | | | |
VSE处置小组(5) | 航空系统 | | July 30, 2021 | | 20 | | | |
CPS业务(6) | 航空系统 | | July 2, 2021 | | 398 | | | |
军事训练业务(7) | 航空系统 | | July 2, 2021 | | 1,050 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | $ | 1,783 | | | |
2020财年 | | | | | | | |
EOTech业务(8) | 通信系统 | | July 31, 2020 | | $ | 42 | | | |
应用Kilovolts业务(9) | 空间与机载系统 | | May 15, 2020 | | 12 | | | |
机场安检及自动化业务(10) | 航空系统 | | May 4, 2020 | | 1,000 | | | |
| | | | | $ | 1,054 | | | |
截至2020年1月3日的两个季度 | | | | | | | |
哈里斯夜视(11) | 其他不须申报的业务 | | 2019年9月13日 | | $ | 350 | | | |
暴风镜(12) | 航空系统 | | 2019年8月30日 | | 20 | | | |
| | | | | $ | 370 | | | |
| | | | | | | |
_______________
(1)截至剥离之日报告各被剥离业务的经营业绩的业务分部。
(2)Narda-MITEQ业务为军事和商业市场制造零部件、卫星通信和射频安全产品。
(3)Essco业务制造金属空间框架地面天线罩和复合材料结构。
(4)电子设备和Narda Microwave-West部门(“电子设备业务”)为地面、机载和卫星通信和雷达制造微波设备。
(5)语音交换企业处理组(“VSE处理组”)为空中交通管理通信提供互联网协议语音系统。
(6)作战推进系统及相关业务(“CPS业务”)为履带式和轮式作战车辆系统设计、设计和制造发动机、变速器、悬架和炮塔驱动系统。
(7)军事训练业务为国防部和外国军事机构提供飞行模拟解决方案和训练服务。
(8)EOTech业务为世界各地的军事、执法和商业市场制造全息瞄准系统、放大野战光学设备和配件。
(9)应用基伏和分析仪器业务(“应用基伏业务”)为生物技术、材料科学、医疗保健、法医、环境科学和国土安全等领域的客户制造高压电源和离子探测器。
(10)安检系统和MacDonald Humfrey自动化解决方案业务(“机场安检和自动化业务”)为航空和运输业、监管和海关当局、政府和执法机构以及商业和其他高度安全的设施提供解决方案。
(11)哈里斯夜视业务是为美国及其盟军军事和安全部队以及商业客户提供视力增强产品的全球供应商。
(12)StormScope产品线(“Stormscope”)为航空市场提供闪电探测系统。
在截至2019年6月28日的财年中,没有剥离任何业务。看见注3:业务剥离和资产销售和注24:业务分类有关更多信息,请参阅注释。
按业务类别划分的业务描述
我们的业务部门为不同的客户提供广泛的产品和服务,如下所述。有关我们业务部门的财务信息,包括收入、营业收入和总资产,以及我们在美国以外的业务,请参阅注24:业务分类在附注中,有关我们业务部门的更多信息,请参阅本报告“项目7.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析”中的“业务部门业务结果的讨论”。有关影响我们业务部门的某些风险的讨论,包括与我们的美国政府合同和分包合同相关的风险,请参阅“项目1.业务-主要客户:政府合同”,项目1A。本报告的“风险因素”和“第3项法律程序”。
综合任务系统
2021财年,综合任务系统部门的收入为58.39亿美元,占我们总收入的33%。这一部门由三个业务部门组成:ISR、海事和光电,其主要产品和服务如下所述。
ISR:我们开发、集成和维护多任务ISR、信号情报和通信系统,包括机队管理支持服务、传感器开发、修改以及ISR和机载任务的定期仓库维护。重要客户包括美国国防部和美国政府、英国国防部、澳大利亚皇家空军和其他精选外国军事服务机构的机密客户。例如,我们为美国空军(“USAF”)的铆钉联合项目和Java Man项目提供一流的信号情报和电子战能力。
海事:我们是海上平台任务系统的制造商、集成商和维护商,专门从事信号智能和多智能平台;无人水面和海底自主解决方案;电力和船舶控制系统以及其他电子和电气产品和系统。重要客户包括美国海军、美国海岸警卫队、盟军海军、其他军事客户和商船船东。
光电:我们设计和制造先进的光电/红外传感器和监视和瞄准系统,并为军用飞机提供现代化和延长寿命的维护、升级和支持服务。重要的客户包括美国陆军、美国空军、USN、美国国家航空航天局、国防部、部分外国军队和商业航天公司。
关于综合特派团系统2021财政年度收入构成的补充资料如下:
•70%来自对美国政府客户的销售,包括通过美国政府直接或通过主承包商提供资金的外国军售;
•69%来自我们作为主承包商的合同;以及
•28%来自最终消费者位于美国境外的产品和服务。
有关影响这一细分市场的某些风险的讨论,包括与我们的美国政府合同和分包合同相关的风险,请参阅“项目1.业务-主要客户;政府合同”,项目1A。本报告的“风险因素”和“第3项法律程序”。
空间与机载系统
航天和机载系统部门在2021财年的收入为50.93亿美元,占我们总收入的28%。该细分市场由四个业务部门组成:太空、英特尔和网络、任务航空电子和电子战,其主要产品和服务如下所述。
空间:我们提供端到端的空间和地面解决方案,以支持情报、全球定位、空间探索、天气和导弹防御任务。我们是完整卫星系统的主承包商,提供先进的有效载荷和集成地面系统。该业务部门的一些较重要的计划包括:
•空间发展局(“SDA”)跟踪层,这是一个空间飞行器星座,向国防当局提供持续的全球导弹警告和跟踪;
•高超声速和弹道跟踪空间传感器(“HBTSS”),为导弹防御局(“MDA”)探测、跟踪和区分弹道导弹和高超声速导弹的计划;
•空间态势感知综合能力维护(“MOSSAIC”),为美国空间部队和导弹系统中心的当前和未来的空域感知传感器以及空间作战管理指挥和控制能力提供支持服务的计划;
•地球静止运行环境卫星系列R(“GOES-R”),为美国国家海洋和大气管理局设计、开发和建造测量、了解和监测天气和环境趋势的系统的计划;以及
•全球定位系统(GPS)III,这是一个为美国空军更新GPS卫星系统的计划。
任务航空电子设备:我们提供航空电子传感器、加固电子设备、释放系统、数据链路和天线,支持固定翼和旋转平台。重要的客户包括军用飞机制造商、美国国防部的客户和部分外国军事服务机构。
英特尔和赛博:我们为机密情报和网络防御客户提供态势感知、光网络和高级无线解决方案。
电子战:我们为机载和海上平台的电子战解决方案提供多光谱态势感知、威胁预警和对抗能力。重要的客户包括军用飞机制造商、美国国防部的客户和部分外国军事服务机构。
关于2021财政年度空间和机载系统收入构成的其他信息如下:
•87%来自对美国政府客户的销售,包括通过美国政府直接或通过主承包商提供资金的外国军事销售;
•57%来自我们作为主承包商的合同;以及
•13%来自最终消费者位于美国境外的产品和服务。
有关影响这一细分市场的某些风险的讨论,包括与我们的美国政府合同和分包合同相关的风险,请参阅“项目1.业务-主要客户;政府合同”,项目1A。本报告的“风险因素”和“第3项法律程序”。
通信系统
2021财年,通信系统部门的收入为42.87亿美元,占我们总收入的24%。这一部门由五个业务部门组成:战术通信、宽带通信、综合视觉解决方案、公共安全和全球通信,其主要产品和服务如下所述。
战术通信:我们为美国陆军、美国空军、美国海军陆战队、美国海军陆战队、美国特种作战司令部(SOCOM)和国际国防客户提供战术无线电,包括为关键的国防部网络现代化项目开发和制造软件定义的无线电。例如,我们正在向美国陆军提供手持式、背负式和小型(HMS)无线电。
我们在这个市场上的运营主要是以“商业”市场驱动的商业模式。我们相信,我们推动速度和创新的商业模式,加上我们在国际上的存在提供的规模,将继续使我们在战术无线电的全球市场上具有竞争力,因为它正在经历现代化周期。
宽带通信:我们开发、设计、制造和集成宽带安全移动网络通信设备,包括机载、空间和地面数据链路终端、地面站和用于载人飞机、无人驾驶飞行器(UAV)和海军舰艇的便携式战术卫星通信(“SATCOM”)系统。重要客户包括美国国防和情报机构。
集成愿景解决方案:我们为美国和国际客户提供全套头盔和武器挂载的集成夜视系统。
公共安全:我们为联邦、州和地方政府客户以及公用事业公司提供关键公共安全和专业通信的无线电、系统应用和设备。
全球通信解决方案:我们为美国和国际国防客户提供卫星通信终端和战场管理网络。
有关2021财年通信系统收入构成的其他信息如下:
•68%来自对美国政府客户的销售,包括通过美国政府直接或通过主承包商提供资金的外国军事销售;
•67%来自我们作为主承建商的合同;以及
•29%来自最终消费者位于美国境外的产品和服务。
航空系统
如上所述,更详细地参见注3:业务剥离和资产销售在附注的其他部分,在2021财年和2020财年,我们完成了航空系统部门的几项业务剥离,重塑了我们的业务组合,将重点放在技术差异化业务上。
航空系统部门在2021财年的收入为27.83亿美元,占我们总收入的15%。这一部分由四个业务部门组成:任务网络、国防航空、商业航空产品和商业飞行员培训,其主要产品和服务如下所述。
任务网络:我们为美国联邦航空管理局(“FAA”)和国际空域国家服务提供商提供用于空中交通管理的关键任务基础设施通信和网络解决方案。
国防航空:我们提供精密交战传感器和系统、小型无人机、天线和阵列。此外,这一业务部门还为制导炮弹和精确弹药提供GPS接收器,并为火控系统提供导航。重要客户包括美国国防和外国军事机构。
商用航空产品:我们提供机载航空电子产品,如交通防撞和飞行记录器。主要客户包括商用飞机制造商、商用航空公司和汽车制造商。
商业培训解决方案:我们开发、安装和维护为商用飞机定制的飞行模拟器和培训系统。我们还提供商业飞行员培训服务,包括对持证飞行员的航空培训,为新学员提供的学院项目,以及为飞行员提供的飞行学校培训。重要客户包括商业航空公司和飞机制造商。
有关2021财年航空系统公司收入构成的其他信息如下:
•74%来自对美国政府客户的销售,包括通过美国政府直接或通过主承包商提供资金的外国军事销售;
•65%来自我们作为主承包商的合同;以及
•14%来自最终消费者位于美国境外的产品和服务。
国际商务
在截至2020年1月3日的两个季度和2019财年,来自最终消费者位于美国以外的产品和服务的收入,包括通过美国政府进行的外国军售,在2021财年、2020财年和2019财年分别为39亿美元(占我们收入的22%)、37亿美元(占我们收入的20%)、20亿美元(占我们收入的21%)和15亿美元(占我们收入的22%)。直接出口销售主要以美元计价,而外国子公司的销售通常以子公司的当地货币计价。有关我们国内和国际业务的财务信息,包括长期资产,请参阅注24:业务分类在笔记中。
我们的大部分国际营销活动都是通过在欧洲、中东和非洲(EMEA)、亚太地区(APAC)和加拿大运营的子公司进行的。我们还建立了国际营销组织和几个地区销售办事处。有关我们国际子公司的更多信息,请参见本报告附件21。
2021财年的国际收入来自许多国家,没有一个国家的收入占我们总收入的5%以上。我们的一些出口是用信用证支付的,余额记在一个开立的账户上。在装运前或装运后收到的预付款、进度付款或其他类似付款往往支付了所发生的大部分相关费用。重要的外国政府合同通常要求我们提供履约保证。为了在国际市场上保持竞争力,我们还签订了抵销协议或追索权或供应商融资安排,以促进对某些客户的销售。
我们利用间接销售渠道,包括经销商、分销商和销售代表,在国内和国际上营销和销售某些系列产品和设备。这些独立代表可以购买转售,或者在某些情况下,向商业或政府客户征集订单,由我们直接销售。在许多情况下,向最终客户提供的价格可能由独立代表推荐或制定,并且可能高于或低于我们的标价。我们的经销商和分销商通常从我们的标价中获得折扣,并可能在设定客户支付的最终销售价格时加价。
在美国境外开展业务的特殊经济、社会和政治条件与美国企业遇到的情况不同。我们认为,我们的国际业务作为一个整体的整体业务风险比我们国内业务作为一个整体所面临的风险要大一些。关于我们在国际业务中所面临的风险类型的说明载于“第1A项”。本报告的“风险因素”。我们认为,我们国际业务的多样化,以及信用证和预付款、预付款、进度付款和其他类似付款提供的保护,部分缓解了这些风险。
市场需求的竞争状况和趋势
我们在竞争激烈的市场运营,这些市场对技术进步非常敏感。我们在每个市场上的一些竞争对手都比我们大,可以保持更高的研发支出水平。在我们的每个市场,我们都专注于我们认为与我们的资源、整体技术能力和目标相适应的机会。这些市场的主要竞争因素是产品质量和可靠性;技术能力,包括可靠、有弹性和创新的网络能力;服务;过去的业绩;开发和实施复杂的综合解决方案的能力;满足交货时间表的能力;国际市场第三方销售渠道的有效性;以及成本效益。我们经常与不时成为其他项目竞争对手的公司“合作”或参与分包和合作关系。我们在国内和国际上与大型航空航天和国防公司竞争;主要是BAE系统公司、波音公司、通用动力公司、洛克希德·马丁公司、诺斯罗普·格鲁曼公司、雷神技术公司和泰利斯公司;以及越来越多的非传统国防承包商。
关于市场需求趋势的进一步讨论,见本报告“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。
主要客户;政府合同
在截至2020年1月3日和2019财年的两个季度,我们对美国政府客户的销售收入所占比例分别为75%、78%、73%和77%,其中包括通过美国政府直接或通过主承包商提供资金的外国军售。在2021财年,没有其他客户的收入占我们收入的5%以上。有关我们每个细分市场客户的更多信息,请参见本报告的“项目1.业务--按细分市场划分的业务描述”。我们在美国政府的销售主要来自与美国政府各部门和机构以及美国政府的主承包商签订的合同。多数
在我们的空间和机载系统和综合任务系统部门的销售中,直接或间接向美国政府出售的合同或分包合同包含标准的政府合同条款,规定重新确定利润(如果适用),并为了美国政府的方便而终止或根据业绩违约。
我们的美国政府合同和分包合同既包括可偿还成本的合同,也包括固定价格合同。政府范围的采购合同(“GWAC”)和多供应商不确定交货-不确定数量(“IDIQ”)合同,可以包括每种合同类型的任务订单,要求我们既竞争初始合同,又竞争此类合同下的单个任务或交付订单。
我们的美国政府成本可报销合同规定了允许成本的补偿和支付费用,并分为三种基本类型:(I)成本加固定费用合同,规定支付固定费用,而不考虑最终绩效成本;(Ii)成本加奖励费用合同,规定支付一笔费用,该费用可以在规定的限度内根据与合同目标相比的实际结果增加或减少,这些合同涉及成本、绩效和交付进度等因素;以及(Iii)成本加奖励-费用合同,其中规定支付由客户根据我们根据预先建立的绩效标准的表现而酌情确定的奖励费用。根据我们的美国政府成本可报销合同,我们定期获得允许成本的报销,并根据合同进展向我们支付部分费用。根据法规或条例,有些间接费用部分或全部不允许报销。例如,某些合并和收购成本、游说成本、慈善捐款、利息支出和某些诉讼辩护成本。
我们的美国政府固定价格合同要么是固定的固定价格合同,要么是固定价格激励合同。根据我们的美国政府公司固定价格合同,我们同意执行特定范围的工作或以固定价格销售特定产品,从而受益于成本节约并承担成本超支的负担。根据我们的美国政府固定价格激励合同,我们与美国政府分享因低于目标成本而节省的绩效成本,以及超过目标成本但不超过谈判上限价格的成本,该价格高于目标成本,但承担超过谈判上限价格的全部成本负担。因此,在这种激励合同下,利润也可以根据是否达到指定的业绩目标而向上或向下调整。根据我们的美国政府公司固定价格和固定价格奖励合同,我们通常从美国政府获得总计为合同价格100%的里程碑付款或相当于合同所产生成本的80%的每月进度付款(然而,为了应对新冠肺炎疫情,美国政府已采取措施,将某些进度付款的当前费率提高至相关合同所产生成本的90%,以增强国防工业基础的现金流和流动性)。剩余的金额,包括利润或奖励费用,在合同项下的成品和交付件交付交付和最终验收时开具账单。我们的生产合同主要是固定价格合同,开发合同一般是费用报销合同。
如上所述,为了美国政府的方便,美国政府的合同可以终止,也可以根据业绩违约。向美国政府提供商品和服务的公司依赖于国会拨款和行政拨款,可能会受到美国政府政策因各种军事、政治、经济和国际事态发展而发生变化的影响。如果无法获得后续履约期间的拨款,美国政府的长期合同和相关订单将被取消。根据为方便美国政府而终止的合同,承包商有权获得其允许成本的付款,通常是完成工作的费用或收入的比例份额。可因违约而终止的合同通常规定,美国政府只为其接受的工作支付费用,并可能要求承包商支付重新采购的增量成本,并可能要求承包商承担损害赔偿责任。在许多情况下,在竞标开发和高度复杂的技术工作时,还存在与设计的复杂性、改进设计的必要性以及预测成本和进度的困难有关的不确定性。根据许多美国政府合同,我们被要求保持符合国防部和其他联邦机构要求的设施和人员安全许可。
有时,在双方最终商定条款、规格或价格之前,我们可能会根据未确定的合同行动(“UCA”)以不超过的价格开始履行美国政府合同。在这些安排中,如果双方无法就条款、规格和价格达成协议,美国政府有权单方面确定合同。
美国政府加大了对采购流程改进举措的关注,并对其采购做法进行了某些改变。这些事态发展可能会改变美国政府合同的征集、谈判和管理方式,这可能会影响我们是否以及如何寻求机会向美国政府提供我们的产品和服务,包括我们这样做的条款和条件,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和股权产生不利影响。例如,根据国防部其他交易机构授予的研究和原型合同通常需要分担成本,可能不遵循或可能只部分遵循标准的美国政府承包做法和条款,如联邦采购条例(FAR)和美国政府成本会计准则(CAS)。
关于与美国政府合同有关的风险的进一步讨论,见“项目1A”。本报告的“风险因素”和“第3项法律程序”。
积压
截至2021年12月31日,全公司总积压为211亿美元,其中152亿美元为资金积压,而2021年1月1日为217亿美元,其中163亿美元为资金积压。截至2021年1月1日,全公司积压的总金额为217亿美元,其中包括与2021财年剥离的业务相关的15亿美元积压。到2022年底,我们预计将确认与全公司总积压相关的收入的约50%,到2024年底,将确认与全公司总积压相关的收入的约85%,其余部分将在之后确认。然而,我们不能保证实现这一目标,也不能保证我们的积压工作将在任何特定时期转化为收入,如果有的话。积压的订单会受到交货延迟和计划取消的影响,这是我们无法控制的。
我们将资金积压定义为未完成的产品和服务的确定订单,这些产品和服务的资金已获授权,如果是美国政府客户,则为拨款。 与美国政府项目相关的订单活动水平可能会受到美国政府资金授权和项目评估周期的时间安排的影响。同比比较有时会受到这些因素等因素的影响。
我们将无资金积压定义为未完成的产品和服务的确定订单,这些产品和服务的资金未经授权,对于美国政府客户来说,是拨款的。确定总积压的无资金部分涉及大量估计,特别是关于费用可偿还或奖励性质的客户需求合同和开发和生产合同。我们不将未行使的合同选择权或IDIQ合同下的潜在订单的价值包括在我们的未获资金积压中。
有关我们每个业务部门的积压信息,请参阅本报告的“项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。
看见注23:积压有关全公司总积压的其他信息,请参阅备注。
研究与开发
公司赞助的研发成本,包括商业产品和服务的研发以及与政府产品和服务相关的独立研发,在2021财年、2020财年、截至2020年1月3日的两个季度和2019财年分别为6.92亿美元、6.84亿美元、3.29亿美元和3.31亿美元。根据美国政府的合同安排,我们的独立研发成本的一部分在合同和正在进行的项目之间分配。公司赞助的研发成本在发生时计入费用,否则无法分摊。公司赞助的研究旨在开发新产品和服务,并在不同市场建设技术能力。
客户赞助的研发成本是根据合同安排产生的,主要是美国政府赞助的合同,要求我们提供符合特定定义性能或其他规格(如设计)的产品或服务。这项研究有助于加强和拓宽我们的技术能力。客户赞助的研究成本主要通过成本-成本-完成百分比的方法核算,并计入我们的收入和产品销售和服务的成本。
专利和其他知识产权
我们认为,我们的专利和其他知识产权加在一起,是一项重要的资产。我们拥有大量的专利、商业秘密、技术诀窍、机密信息、商标、版权和其他知识产权,包括可靠、有弹性和创新的网络能力,我们还经常申请新的专利、商标和版权。我们还向第三方和从第三方授权知识产权。截至2021年12月31日,我们拥有约2300项美国专利和2000项外国专利,约有300项美国专利申请正在申请中,300项外国专利申请正在申请中。未获专利的研究、开发和工程技术也为我们的业务做出了重要贡献。虽然我们的知识产权总体上对我们的业务和我们业务部门的运营非常重要,但我们不认为我们的业务或任何业务部门在很大程度上依赖于任何单一的专利、许可证或其他知识产权,或任何一组相关的专利、许可证或其他知识产权。我们参与了一项积极主动的专利许可计划,并已签订了许多许可和交叉许可协议,其中一些协议产生了版税收入。尽管现有的许可协议在过去几年中产生了收入,而且未来可能会产生收入,但不能保证我们将签订额外的创收许可协议。我们不时地进行诉讼,以保护我们的专利和其他知识产权。我们的任何专利、商业秘密、商标、版权和其他专有权利都可能受到挑战、无效或规避,或者可能无法提供竞争优势。关于与知识产权有关的风险的进一步讨论,见“项目1A。本报告的“风险因素”。关于某些专利, 美国政府拥有不可撤销的、非排他性的、免版税的许可证,根据该许可证,美国政府可以使用或授权他人使用此类专利所涵盖的发明。根据类似的安排,美国政府可能会同意我们使用其他人拥有的专利所涵盖的发明。在我们的产品上使用或与我们的产品相关的许多商标也被认为是一项宝贵的资产。
政府规章
我们公司在产品、系统和服务的开发、制造、销售和分销方面受各种联邦、州、地方和国际法律法规的约束,我们的政策是遵守我们开展业务的每个司法管辖区的适用法律。法规包括但不限于与进出口管制、腐败、贿赂、环境保护、政府采购、无线通信、竞争、产品安全、工作场所健康和安全、就业、劳工和数据隐私有关的法规。以下内容描述了可能影响我们业务的重要法规。关于与政府条例有关的风险的进一步讨论,见“项目1A”。本报告的“风险因素”。
《进出口条例》。 我们向世界各地的客户销售产品和解决方案,并必须遵守美国出口管制法规,包括国际武器贸易法规(ITAR)和美国出口管理局法规,以及限制或禁止向某些国家销售的经济和贸易制裁计划。美国以外的国家也实施了类似的控制和制裁规定。这些控制和法规加在一起,可能会对从美国出口的某些技术和软件施加许可要求,并可能影响我们在某些国家或与某些客户进行交易的能力。我们制定了合规计划和培训,以防止违反这些计划和法规,并定期监测法律和法规的变化,并制定应对变化的战略。法律的变化可能会限制或进一步限制我们销售产品和解决方案的能力。
《反腐败条例》。 由于我们有重要的国际业务,我们必须遵守复杂的法规,包括美国《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》和其他禁止向政府官员行贿的当地法律和反竞争法规。我们有合规政策、计划和培训,以防止在美国和美国以外的国家违反此类反腐败法规。我们监控可能影响我们业务的未决和拟议的立法和监管变化,并制定应对这些变化的战略,并将其纳入现有的合规计划。
环境法规。我们的业务受美国联邦、州、地方和外国关于向环境排放材料或其他与环境保护有关的法律和法规的约束和影响。我们相信,我们已经遵守了这些要求,并且这种遵守并没有对我们的财务状况、经营业绩、现金流或股本产生实质性的不利影响。我们已经安装了废物处理设施和污染控制设备,以满足法律要求,并实现我们的废物最小化和预防目标。我们环境支出的一部分与我们不再拥有的业务或运营有关,但我们保留了某些环境责任。
在2021财年、2020财年、截至2020年1月3日的两个季度或2019财年,我们没有在与环境相关的资本项目上花费大量资金。根据目前获得的信息,我们预计与环境相关的资本支出或对现有和即将出台的环境法律法规的遵守不会对我们在2022财年或未来几年的竞争地位或财务状况产生重大影响。我们不能保证这些支出不会超过目前的预期,因为这些支出在未来几年可能会增加。如果未来的条约、法律和条例包含比目前预期更严格的要求,实际支出可能会高于我们目前对这些支出的估计。
有关环境和监管事项的其他信息载于本报告的“第3项.法律诉讼”和注1:重要会计政策和附注25:法律诉讼和或有事项在笔记中。
电子产品在几个司法管辖区受政府环境监管,例如要求对交付给客户的产品进行报废管理和/或限制材料的国内和国际要求,包括欧盟关于废弃电气和电子设备的指令2012/19/EU和修订后的关于限制在电气和电子设备中使用某些有害物质的指令2011/65/EU(“RoHS”)。其他司法管辖区也通过了类似的立法。此类要求通常不适用于我们部门生产的大多数设备。我们相信,对于在这些司法管辖区销售的现有产品,我们已在适用的情况下遵守了这些规章制度。对于我们未来的产品,我们打算遵守这些规章制度。
无线通信法规。 无线通信,无论是无线电、卫星还是电信,也受到政府的监管。我们的通信系统和空间和机载系统部门生产的设备尤其受到国内和国际要求,以避免无线电和电视频率用户之间的干扰,并允许电信设备相互连接。我们还必须遵守与我们的无线许可证和运营相关的技术运营和许可要求。我们相信,对于我们现有的产品和服务,我们已经遵守了这些规则、法规和许可证,我们打算对于我们未来的产品和服务遵守这些规则、法规和许可证。政府对频谱的重新分配可能会影响我们的业务、财务状况和运营结果。
原材料和用品
由于我们的产品和服务的多样性,以及我们设施的广泛地理分散,我们使用多种来源的原材料,如我们的业务和产品所需的电子元件、印刷电路板、金属和塑料。我们依赖大量部件和子系统的供应商和分包商,以及我们的供应商和分包商遵守客户或监管材料限制并满足性能和质量规格以及交货时间表的能力。在某些情况下,我们依赖一个或几个来源,要么是因为特定项目的专门性,要么是因为我们根据当地内容偏好要求对特定项目进行操作。此外,根据我们的美国政府合同,我们必须从美国政府批准的供应来源采购某些材料、组件和部件,包括微电子组件,这可能会限制我们可以使用的供应商和分包商。虽然我们受到一些供应商和分包商的财务和业绩问题的影响,但通信系统部门除外,我们并没有因为无法获得原材料或产品而受到实质性的不利影响。有时,由于流行病、自然灾害或欧盟的RoHS环境法规或其他司法管辖区的类似法规,我们会遇到供应商的零部件短缺。这些事件或法规可能会导致对某些电子元件的需求激增,例如无铅元件,从而导致整个行业的供应链短缺。
收入、运营收入和订单一直受到,我们预计将继续受到供应链相关限制的不利影响,主要是在我们的通信系统部门。虽然我们的客户基础仍然强大,但我们不能保证,我们通信系统部门的供应链相关限制的最终程度仍然不确定。
关于与分包商和供应商有关的风险的进一步讨论,见“项目1A”。本报告的“风险因素”。
季节性
我们不认为我们业务的任何实质性部分是季节性的。各种因素可能会影响我们在不同会计期间的收入分配,包括授予合同的时间、美国政府资金的时间和可获得性,以及产品交付和客户接受的时间。
人力资本
作为一家全球航空航天和国防技术公司,我们的业绩有赖于我们受过高等教育和技能熟练的员工队伍的成功。吸引、培养、激励和留住高技能员工,特别是那些具有技术、工程和科学背景和经验的员工,是我们执行战略重点的关键因素。我们使用人力资本衡量标准在几个领域设定目标和监测业绩,包括员工健康和安全;人才获取、发展和留住;以及多样性和包容性。
劳动力人口统计数据。截至2021年12月31日,我们约有47,000名员工,其中包括约19,000名工程师和科学家。我们大约87%的员工位于美国,我们的相当一部分员工拥有美国政府的安全许可。截至2021年12月31日,我们约有2500名美国员工受到各种集体谈判协议的覆盖,我们预计这些协议将在到期时重新谈判,就像我们历史上没有对运营活动造成重大中断一样。
健康与安全。 我们努力为所有员工维护安全的工作环境,消除工作场所事故、风险和危害。我们密切审查和监控我们的表现,以减少职业安全和健康管理局应报告的事件。在2021财年,与上一财年相比,我们的总可记录伤害比率下降了4%,损失日伤害比率保持不变,而L3Harris的许多地点达到了一年或更长时间而没有任何可记录伤害。我们对COVID的回应是始终如一地专注于确保我们员工的安全,同时努力保持运营的连续性,履行客户承诺并支持供应商。随着有关COVID传播的更广泛信息、COVID疫苗的广泛可获得性以及暂时有效的美国政府联邦承包商疫苗授权,我们已经将更多的员工过渡到现场工作,并恢复了某些重要的商务活动和旅行。我们继续为现场工作保持详细的安全预防措施和协议,例如强制遮盖面部和物理距离。
人才的获取、发展和留住。 我们的人才获取、发展和留住战略的重点是吸引最优秀的人才,认可和奖励业绩,同时不断培养、吸引和留住表现优异的员工。我们努力吸引处于职业生涯各个阶段的员工,在2021财年,我们雇佣了大约8,000名新员工。在2021财年,L3Harris获得了来自外部组织的近20个奖项或认可,被公认为“一个伟大的工作场所”。我们通过全球培训来支持和发展我们的员工,以推广我们的“E3”操作系统(无论何时何地、每天都是卓越的)。我们通过我们的面对面和在线学习管理系统提供季度和年度课程,提供持续的培训和职业发展,重点是遵守我们的行为准则、道德和适用于我们业务的法律;与员工职位直接相关的技能和能力;以及对个人安全和同事、其他人和环境的安全的责任。我们提供有竞争力的薪水和
全面的福利方案,包括医疗保健、退休计划和雇主退休缴费、教育援助、儿童和老年人后备护理、带薪育儿假和可自由支配的带薪休假计划。此外,我们建立了一个全面的员工调查流程,以帮助我们更好地了解员工的总体体验,包括持续的生命周期、频繁的脉搏和定期人口普查调查。
多样性、公平和包容性。 我们相信,我们未来的成功取决于我们继续创新和开发新解决方案的能力,以解决我们客户最关键的挑战,而思维、经验、视角和背景的多样性推动着创新。我们确立了两个明确的目标:一半的劳动力将是女性,至少三分之一将是有色人种。我们正在通过支持各种科学、技术、工程和数学倡议来投资于包容和多样化的劳动力队伍。我们还成立了一个多元化理事会,由首席执行官共同担任主席,并由员工资源组领导层和来自全公司的高管组成,以评估和影响我们为促进多元化和包容性而采取的战略、政策和步骤。我们提供九个员工资源小组,将来自不同背景的员工聚集在一起,促进网络、专业发展和社区外展机会。最后,我们相信,庆祝我们独特和多样化的背景和经历会让我们变得更强大,我们的各种倾听和沟通策略都证明了这一点,这些策略庆祝员工独特的讲故事和声音。通过上述和其他努力,我们已经改善了我们劳动力的多样性,我们将继续朝着我们的长期目标努力。
下表提供了2021财年我们的员工构成: | | | | | | | | | | | |
| 总括 | | 执行人员 |
有色人种 | 26% | | 18% |
女性人口 | 25% | | 34% |
退伍军人 | 15% | | 15% |
残疾人士 | 8% | | 7% |
代际突破(1): | | | |
Boomers (1945-1964) | 26% | | 30% |
X世代(1965-1980) | 35% | | 56% |
千禧一代(1981-1996) | 34% | | 14% |
Z世代(1996年后) | 5% | | —% |
_______________
(1)年龄范围与皮尤研究中心的定义一致。“传统主义者”只占我们员工总数的不到1%。
有关我们人力资本战略的更多信息可在我们公司网站上的多元化、股权和包容性年度报告中找到。我们网站上的信息,包括我们的多样性、公平性和包容性年度报告,不会通过引用的方式纳入本报告。
可持续性
2020年,我们宣布了我们的环境可持续发展目标:在2019年的基础上减少30%的温室气体排放和20%的用水量,到2026年实现75%的固体废物转移率(远离垃圾填埋场)。. 我们正在投资可再生能源,包括签订虚拟购电协议和其他解决方案,以实现我们的温室气体减排目标和其他环境可持续发展目标。我们致力于气候和环境的可持续发展,并有一个全面的环境可持续发展计划,旨在减轻我们对环境的影响,重点是不断减少碳排放。
L3Harris报告的网站访问;可用信息
将军。 我们维护着一个互联网网站,网址为Https://www.l3harris.com。我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、委托书、Form 8-K当前报告以及此类报告的修正案。在这些报告以电子方式提交给或提交给美国证券交易委员会后,在合理可行的范围内,这些文件可以在我们的网站上免费查阅。我们还将根据要求免费提供电子或纸质报告给我们的秘书,地址为32919佛罗里达州墨尔本西NASA大道1025号L3Harris Technologies,Inc.。我们还在我们的网站上免费提供我们向股东提交的年度报告和委托书。我们的网站及其上发布的信息不会纳入本报告或我们向美国证券交易委员会提交的任何当前报告或其他定期报告。美国证券交易委员会设有一个互联网站,其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息Https://www.sec.gov,以及我们向美国证券交易委员会提交或提交的报告,您可以在本网站免费获得。
与我们的业务相关的其他信息,包括我们的业务部门,载于本报告的“项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。
公司治理准则和委员会章程。 我们之前采用了公司治理准则,这些准则可在我们网站的公司治理部分获得,网址为Https://www.l3harris.com/company/environmental-social-and-governance。此外,我们董事会的每个常设委员会,即审计署的章程
此外,还可在我们网站的公司治理部分找到委员会、薪酬委员会、财务委员会、创新和网络委员会以及提名和治理委员会的信息。如果我们的秘书提出书面要求,也可以免费获得一份章程副本,地址为L3Harris Technologies,Inc.,邮编:32919,邮编:佛罗里达州墨尔本,美国宇航局西大道1025号。
证书。 我们已向美国证券交易委员会提交了2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条所要求的证明,作为本报告的证据。此外,我们的首席执行官于2021年5月根据纽约证券交易所的上市标准向纽约证券交易所提交了年度CEO证书,其中包括他不知道L3Harris违反了纽约证券交易所的公司治理上市标准的证明。
我们已经在本报告的“项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中描述了许多我们认为可能影响我们的业务和未来业绩的趋势和其他因素。此外,我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和股本会受到各种风险和不确定性的影响,并可能受到这些风险和不确定性的重大不利影响,这些风险和不确定性包括但不限于以下陈述的风险和不确定性,其中任何一种风险和不确定性都可能导致我们的实际结果与最近的结果或我们预期的未来结果大不相同。
冠状病毒感染相关风险
COVID的影响可能会对我们的业务运营、财务状况、运营结果、现金流和股权产生重大不利影响。
冠状病毒大流行、更易传播的变种的出现和传播,以及目前控制和减少其传播的努力,如强制关闭、“原地避难所”命令、疫苗计划和命令以及旅行和检疫限制,对美国和全球经济造成了重大的波动、不确定性、干扰和其他不利影响,包括对供应链、客户需求、劳动力、国际贸易和资本市场的影响。这些影响对我们的某些业务运营产生了不利影响,可能进一步对我们的业务运营产生不利影响,并可能对我们的财务状况、运营业绩、现金流和股本产生重大不利影响。
我们对COVID和相关影响的反应包括更加关注确保员工的安全,同时努力保持运营的连续性,履行客户承诺并支持供应商。例如,我们制定了多种类型的预防措施、协议和其他安排,旨在保护员工免受COVID感染并遵守适用的法规,我们还与主要供应商保持着积极的对话,在某些情况下还制定了计划,以努力降低供应链风险或以其他方式将这些风险的潜在影响降至最低。2021年9月9日,总裁·拜登发布了一项行政命令,要求美国政府承包商员工全面接种新冠病毒疫苗,除非适用宗教或医疗豁免。我们采取措施遵守这项行政命令,直到2021年12月被一家联邦法院下令。如果上诉时恢复行政命令,或执行新的任务,则不确定遵守任何此类疫苗任务可能在多大程度上导致不利影响,如我们或我们的分包商的员工流失,或士气或效率下降。美国政府对COVID的回应还包括将国防工业基地确定为关键基础设施部门,并增强国防工业基地的现金流和流动性,例如通过增加进度付款和加快合同授予,使我们能够保持美国生产设施的基本运营,以支持对美国政府客户的国家安全承诺(作为国防工业基地的一部分),并加快对小企业供应商的付款,我们预计在美国政府的响应行动继续有效的情况下,这种情况将继续下去。
尽管我们相信,通过直接或通过主承包商向美国政府销售的收入、收益和现金流的很大比例将是相对可预测的,部分原因是美国政府采取了上述应对措施,但我们的商业和国际业务已经经历了与COVID相关的不利影响,并仍处于进一步与COVID相关的不利影响的更高风险中,而且我们无法消除供应链风险对我们业务的所有潜在影响,例如我们产品中使用的电子产品和其他零部件的提前期延长和短缺。例如,旅行限制导致的全球航空运输量严重下降,以及由此导致的商业航空市场的低迷及其对客户运营的影响,大大减少了我们航空系统部门商业航空解决方案部门对飞行培训、飞行模拟器和商业航空电子产品的需求。我们经历过的供应链中断影响的另一个例子是,我们通信系统部门的收入、运营收入和订单一直受到供应链相关限制的不利影响,我们预计将继续受到影响。
我们继续密切关注COVID对我们业务和地理位置的各个方面的影响,包括对我们的劳动力、供应链和客户的影响。如果我们认为有必要或如果政府当局建议或授权,我们可能会限制我们设施的运营,我们可能会经历产品、系统和服务的整体需求环境的波动,或者供应链风险对我们业务的影响,其中任何一项都将对我们产生进一步的不利影响。
我们的管理层专注于减轻与COVID相关的影响,这需要并可能继续需要在整个企业投入大量时间和资源,这可能会影响其他增值服务或计划。此外,我们仍不确定远程工作的员工将在多大程度上亲自返回工作岗位,而长期的远程工作安排可能会给我们的业务连续性计划带来压力,产生额外的运营风险,如网络安全风险,并削弱我们管理业务的能力。虽然我们看到了远程和混合工作的许多好处,并采用了新的工具和流程来支持员工,但如果我们不能长期有效地适应混合工作环境,那么我们可能会经历员工凝聚力降低、人员流失增加、计划绩效下降和创新减少的情况。如果我们对COVID相关影响的反应不成功或被认为不适合美国或我们的国际市场,我们的声誉可能会受到损害,这可能会对我们的业务产生不利影响。
与COVID相关的中断和影响进一步影响我们的方式和程度,直接或间接地影响我们的劳动力、供应链和客户,包括我们在商定的时间框架内履行美国政府和其他合同并最终取决于我们的运营和现金流结果的能力,将取决于许多不断变化的因素和未来的发展,包括:COVID的最终严重性和持续时间;政府当局遏制、缓解和与COVID相关的其他行动的范围、效力和其他影响和后果;政府、商业和其他行动,可能包括关闭或其他限制我们或我们的供应链的运营或提供产品、系统或服务的任务;对经济活动和客户需求、预算和购买模式的影响,包括全球空中交通需求和政府对航空公司的补贴;我们的员工的健康状况和对我们的影响以及我们满足企业和设施的人员需求的能力,特别是如果我们的员工因暴露而被隔离的话;我们的有形或无形资产的价值因经济状况疲软而可能记录的任何减值;我们的内部控制,包括由于工作环境的变化等对财务报告的潜在影响;以及信贷或金融市场的中断或动荡,或对我们的信用评级的影响,这可能会对我们以有利条件获得资本和继续满足我们的流动性需求的能力产生不利影响。
COVID病例(包括更多可传播变种的出现和传播)可能会在世界某些地区激增,包括美国。虽然美国和其他国家继续接种COVID疫苗,但疫苗采用的范围和速度、这些疫苗的长期疗效和其他因素仍不确定。只要疫情继续,我们的员工将继续面临健康风险,如果我们的大量员工或履行关键职能的员工因接触COVID而生病、被隔离或不遵守适用的疫苗接种计划,我们未来可能会受到负面影响。随着我们继续监测世界各地的情况和公共卫生指导,我们可能会调整我们目前的政策和做法,现有的和新的预防措施可能会对我们的业务产生负面影响。
宏观经济、行业和政府风险
我们很大一部分收入依赖于美国政府客户,这些关系的丧失、美国政府资金的减少或美国政府支出优先顺序的改变可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩、现金流和股本产生不利影响。
我们高度依赖对美国政府客户的销售,主要是与国防部的国防相关项目,以及与美国情报界和其他美国政府部门和机构的一系列项目。在截至2020年1月3日和2019财年的两个季度,我们对美国政府客户的销售收入所占比例分别为75%、78%、73%和77%,其中包括通过美国政府直接和通过主承包商提供资金的外国军售。因此,我们与美国政府(尤其是国防部)关系的任何重大中断或恶化都将显著减少我们的收入,并对我们的业务、财务状况、运营业绩、现金流和股本产生不利影响。
我们在竞争激烈的市场运营,美国政府可能会选择使用我们以外的承包商,例如,作为竞争性投标过程的一部分(我们预计我们寻求的大部分业务将获得中标),或者由于我们的竞争对手不断努力扩大与美国政府的业务关系。美国政府越来越依赖于某些类型的合同,这些合同经历了多个竞争性投标过程,包括多供应商IDIQ、GWAC、总务署时间表和其他多合同,这导致了更激烈的竞争和更大的定价压力。我们的一些竞争对手拥有比我们更多的财务资源,在某些领域可能比我们拥有更广泛或更专业的工程、制造和营销能力。我们可能无法继续赢得竞争性授予的合同或根据多项授予合同获得任务订单。此外,竞争性投标过程涉及准备可能不会授予我们或可能与竞争对手平分的合同的投标和建议的大量成本和管理时间,以及我们可能无法准确估计履行授予我们的任何合同所需的资源和成本的风险。目前的竞争投标环境导致来自不中标者的投标抗议增加,这通常会延长合同开始工作的时间,并可能导致我们因竞争对手抗议或挑战授予我们的合同而发生重大费用或延误、合同修改或合同解除。
我们的美国政府项目必须与其他政府承包商管理的项目和其他政策要求竞争,以便在预算和拨款过程中考虑有限的资源和不确定的资金水平。美国政府做出的预算和拨款决定不在我们的控制范围内,并对我们的业务产生长期影响。美国政府的支出重点和水平仍然不确定,难以预测,并受到许多因素的影响,包括自动减支(自动、全面的美国政府预算支出削减)和潜在的替代资金安排。美国政府支出优先顺序的改变或以牺牲我们的项目为代价的非采购支出的增加,或美国政府总支出的减少,可能会对我们当前或未来的业务产生实质性的不利影响。如果美国政府无法完成任何政府财政年度的预算程序,并因此不得不根据“持续决议”在相当于上一财政年度的资金水平上运作或关门,也可能对我们当前或未来的业务产生重大不利影响。更多信息见本报告“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--业务考虑--整个行业的机会、挑战和风险”。
我们在很大程度上依赖美国政府的合同,这些合同往往只有部分资金,可以立即终止,并受到严格的监管和审计。终止或未能为一份或多份此类合同提供资金,或对其中一份或多份合同进行负面审计,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和股权产生不利影响。
美国政府的一项计划可以通过在其整个生命周期内授予许多不同的个人合同和分包合同来实施,其资金取决于国会拨款,而国会拨款近年来受到了更大的美国政府预算问题和相关立法的影响。尽管多年期合同可能会被批准,并与重大采购有关,但国会通常会在政府财政年度的基础上分配资金。采购资金通常在一至三年的时间内用于支付债务。因此,项目最初通常只获得部分资金,只有在国会批准进一步拨款时,才需要额外资金。我们无法预测,作为国会和总裁最终批准的年度拨款过程的一部分,或在单独的补充拨款或继续适用的决议中,将在多大程度上包括、增加或减少对个别项目的资金。终止对美国政府计划的资助将导致该计划预期未来收入的损失,这可能会对我们的运营产生不利影响。此外,计划的终止或未能为已经启动的计划提供额外资金可能会导致收入损失,并增加我们开展业务的总成本。
美国政府的合同通常也要接受美国政府的监督审计,这可能会导致我们对合同成本进行调整。任何被发现不适当地分配到特定合同的费用将不会得到报销,并且已经报销的此类费用必须退还。我们已经根据最终审计时预期实现的成本记录了合同收入。然而,我们不知道未来任何审计和调整的结果,我们可能需要在完成审计和最终谈判后大幅减少我们的收入或利润。负面审计结果还可能导致终止合同、没收利润、暂停付款、罚款或暂停或禁止在一段时间内参与美国政府的承包或分包。
此外,美国政府合同通常包含条款,允许在美国政府方便的情况下,仅就终止时完成的工作和做出的承诺付款后,在不事先通知的情况下全部或部分终止合同。对于一些合同,我们是分包商而不是主承包商,在这些安排中,美国政府可以为了方便而终止主承包商,而不考虑我们作为分包商的表现。我们可能无法获得新的合同来弥补因终止我们的美国政府合同而造成的收入或积压损失。由于我们收入的很大一部分依赖于我们在美国政府合同下的业绩和付款,因此失去一份或多份大型合同可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和股本产生重大不利影响。
我们的美国政府业务还受到特定的采购法规以及各种社会经济和其他要求的约束,尽管这些要求在美国政府合同中是惯例,但会增加我们的绩效和合规成本。这些成本在未来可能会增加,从而降低我们的利润率,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和股本产生不利影响。此外,美国政府已经并可能继续实施以提高效率、可负担性和成本增长为重点的举措,以及对其采购做法进行其他改变。这些举措和采购做法的改变可能会改变美国政府合同的征集、谈判和管理方式,这可能会影响我们是否以及如何寻求机会向美国政府提供我们的产品和服务,包括我们这样做的条款和条件,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和股权产生不利影响。例如,根据国防部其他交易机构授予的研究和原型合同通常需要分担成本,可能不遵循或只部分遵循美国政府的标准合同做法和条款,如FAR和成本会计准则。
不遵守适用的法规和要求可能会导致罚款、处罚、偿还或补偿性或三倍损害赔偿,或暂停或禁止在一段时间内参与美国政府的承包或分包。被取消资格的原因包括违反各种法律和法规,包括与采购诚信、出口管制(包括ITAR)、美国政府安全、雇佣做法、环境保护、记录的准确性、成本的适当记录和外国腐败有关的法律和法规。由于任何这些行为而终止美国政府合同或关系将对我们的运营产生不利影响,并可能对我们的地位和未来获得美国政府合同的资格产生不利影响。
美国政府的预算赤字和国家债务,以及美国政府无法完成任何政府财政年度的预算程序,从而根据一项“持续决议”不得不关闭或运营相当于上一财年的资金水平,都可能对我们的业务、财务状况、运营业绩、现金流和股本产生不利影响。
未来的预算和项目决策将如何进行,存在相当大的不确定性,包括美国政府的国防开支优先事项,削减预算将给国防工业带来什么挑战,以及是否将在美国政府2022财年及以后制定所有机构的年度拨款法案。美国政府的预算赤字和国债可能会以多种方式对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和股本产生不利影响,包括以下方面:
•美国政府可以减少或推迟在我们参与的政府项目上的支出,或者重新安排支出的优先顺序;
•美国政府支出可能会受到自动减支的替代安排的影响,这增加了美国政府支出优先事项和水平的不确定性和预测难度;以及
•由于我们的客户和潜在客户(包括美国联邦、州和地方政府)的经济困难而导致的订单或付款减少或延迟或其他因素,我们可能会经历收入、盈利能力和现金流的下降。
此外,我们认为,持续的预算压力和与COVID相关的影响带来的额外预算压力可能会对美国安全、国防工业基地的公司以及依赖它们的客户、员工、供应商、投资者和社区产生严重的负面后果。在这种环境下做出的预算和项目决定将对我们和国防工业的其他部门产生长期影响。
我们的运营结果和现金流在很大程度上受到我们固定价格、成本加成和时间和材料类型合同组合的影响。特别是,我们的固定价格合同可能会让我们在成本超支或通胀大幅上升的情况下蒙受损失。
我们通过各种固定价格、成本加成和时间和材料合同来创造收入。有关我们的美国政府合同和分包合同的一般描述,包括对由此产生的收入以及可偿还成本的合同与固定价格合同的讨论,请参阅本报告的“项目1.业务-主要客户;政府合同”。关于我们的收入确认政策的说明,请参阅本报告的“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--关键会计政策和估计--收入确认”。
在2021财年,我们74%的收入来自固定价格合同,这些合同使我们能够从成本节约中受益,但也使我们面临潜在的成本超支风险,包括由于高于预期的通胀或意外延误,特别是对于固定价格合同,因为我们承担了所有成本负担。如果我们最初的估计是不正确的,我们可能会在这些合同上亏损(或赚得比估计多或少)。美国政府的合同可能使我们面临潜在的巨大损失,因为美国政府可以要求我们负责完成项目,或者在某些情况下,无论合同期限内发生的任何成本超支的规模或可预见性如何,都要由另一家供应商支付更换项目的全部成本。由于其中许多合同涉及新技术和应用,可能会持续数年,不可预见的事件,如技术困难、原材料价格波动、通胀大幅上升、供应商问题和成本超支,可能会导致合同价格随着时间的推移对我们变得不那么有利,甚至无利可图。此外,如果我们不能在合同最后期限或规格内完成,我们可能需要以不太有利的条款重新谈判合同,被迫支付罚款或违约金,或者如果客户行使其解约权,我们将遭受重大损失。此外,我们的一些合同有关于成本控制和审计权的条款,如果我们不能满足这些合同中规定的条款,我们可能无法实现其全部好处。成本超支将对我们的运营结果产生不利影响,这取决于我们从合同中获得最大收益的能力,如果我们的合同转向更大比例的固定价格合同,潜在风险将会更大, 特别是固定价格合同。此外,固定价格合同的合同融资政策的变化,如绩效和进度付款政策的变化,包括撤销或修改国防部2020年3月将适用的进度付款费率从80%提高到90%,可能会对我们现金流的时间产生重大影响。
在2021财年,我们26%的收入来自成本加成和时间和材料合同,基本上所有这些合同都是与美国政府客户签订的。对外国政府和商业客户的销售通常是固定的-
价格安排,并包括在我们的固定价格合同销售。对于成本加成合同,我们得到的是允许发生的成本加上利润,利润可以是固定的,也可以是可变的,这取决于合同的费用安排,最高可达客户设定的预定资金水平。对于按时间和材料签订的合同,我们的报酬是按规定的固定价格每小时费率(包括工资、间接费用、允许的一般和行政费用和利润)和按成本计算的材料支付的直接劳动时间。因此,在成本加成和时间和材料类型的合同上,我们不承担意外成本超支的风险,前提是我们不会产生超过预定供资金额的成本。
考虑到经济中更广泛的通胀,我们正在监控通胀给现货和未来合约带来的风险。到目前为止,我们还没有看到通胀导致的成本普遍上升,这对整个业务来说是实质性的;然而,如果我们开始经历比预期更大的供应链和劳动力通胀,我们合同下的利润和利润率可能会受到不利影响,特别是固定价格合同。
上述任何或全部情况都可能对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和股本产生负面影响。
我们的商业航空产品、系统和服务业务受到全球需求和经济因素的影响,这些因素可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
我们的商业航空产品、系统和服务业务的经营业绩可能会受到全球航空旅行需求下滑的不利影响,这会影响新飞机的生产和订单,以及全球飞行时数,这会影响航空运输、区域和商务飞机使用率以及飞行员培训需求。航空业是高度周期性的,航空旅行的需求水平与美国和国际经济的实力相关,并受到航空客运和货运的长期趋势的影响。我们商业航空业务的业绩还取决于其他因素,包括总体经济增长、发达和新兴市场的政治稳定、定价压力、资本货物市场的趋势以及原始设备制造商生产率的变化。如上所述,我们的商业航空业务在2020财年经历了与COVID相关的不利影响,并仍处于进一步与COVID相关的不利影响的更高风险中。
我们参与的市场往往受到不确定经济状况的影响,这使得我们很难估计我们市场的增长,因此也很难估计未来的收入和支出。
我们参与美国和国际市场,这些市场受到不确定经济状况的影响。特别是,美国联邦、州和地方政府的支出重点和水平仍然不确定,难以预测,并受到许多因素的影响,包括与COVID相关的影响。此外,我们的某些非美国客户,包括中东和其他石油或天然气生产国的客户,可能会受到石油或天然气价格疲软或波动的不利影响,或者对未来价格或波动的负面预期,这可能会对战术通信、电子系统或其他产品、系统、服务或技术的需求产生不利影响。由于这种不确定性,很难对我们所服务的市场的增长水平做出准确的估计。由于这些估计是我们预算和预测的所有组成部分的基础,我们对未来收入、收入和支出的估计或指导可能不准确,我们可能会进行重大投资和支出,但永远不会实现预期的好处。
我们无法预测未来地缘政治事件的后果,但它们可能会对我们所在的市场、我们防范风险的能力、我们的运营或我们的盈利能力产生不利影响。
包括东欧、中东和亚洲在内的全球市场持续的不稳定和当前冲突,以及世界各地可能发生的其他冲突和未来的恐怖活动以及最近发生的其他地缘政治事件,包括新的或增加的关税和潜在的贸易战,已经并可能继续造成经济和政治不确定性和影响,可能对我们的业务、运营和盈利产生实质性的不利影响。这类事件在金融和保险市场造成不确定性,并可能显著增加我们所在地理区域的政治、经济和社会不稳定。如果美国以外金融市场的信贷紧缩,可能会对我们的国际客户和供应商获得融资的能力产生不利影响,并可能导致对我们产品、系统和服务的订单减少或取消,或影响我们客户的付款能力。这些问题还可能导致我们遇到成本增加的情况,例如保险范围和履约保证金(或它们完全不可用),以及未来在我们的商业票据计划或信贷安排下或在债务市场或在为我们的运营、投资(包括任何未来收购)或融资活动融资方面的困难。
我们很大一部分收入来自国际业务,并受到国际业务风险的影响,包括货币汇率的波动。
我们依赖于对美国以外客户的销售。在截至2020财年1月3日和2019财年的两个季度,我们总收入的百分比分别为22%、20%、21%和22%,其中包括来自最终消费者位于美国境外的产品、系统和服务的收入,包括通过美国政府进行的外国军事销售。在2021财年,我们40%的国际业务是用当地货币交易的。汇率波动造成的损失可能会对我们的业绩产生不利影响。我们预计国际收入
将继续占我们总收入的很大一部分。此外,我们很大一部分国际收入来自欠发达国家,有时是政府不稳定的国家,或者在军事冲突地区或军事设施,我们的业务活动有很大一部分是在欠发达国家或在这些国家进行的。在国际上开展业务的其他风险包括:
•货币兑换管制、货币波动和货币重估;
•外国政府与投资和经营有关的法律、法规和政策,以及影响美国公司在海外活动的美国法律,包括《反海外腐败法》(FCPA);
•进出口许可证要求和条例,包括国际贸易协定,以及出口管制和其他贸易条例的意外变化;
•监管要求的变化,包括经营或经营许可证要求、征收关税或禁运;
•关于提供资金、信贷或担保的不确定性和限制;
•非美国客户不付款或延迟付款的风险;
•对非美国客户的合同义务,可能包括特定的国内采购、投资、制造协议或财务或其他支持安排或义务,称为抵销义务,可能会持续多年,需要与当地公司合作,如果不满足将导致重大处罚;
•使用的复杂性和必要性,以及涉及国际经销商、分销商、销售代表和顾问的中断;
•难以管理地理上分散的组织和不同文化的劳动力,包括遵守当地法律和做法;
•难以以节税的方式将在国外产生或持有的现金汇回国内,以及税法的变化;
•当地法律以及合同和知识产权执行方面的不确定性,以及对苛刻合同条款的偶尔要求;
•政府、经济和政治政策的迅速变化、政治或内乱、恐怖主义行为或国际抵制或美国反抵制立法的威胁;以及
•增加事故导致我们的设施或产品损坏或破坏,或导致我们的员工、分包商或其他第三方受伤或生命损失的风险。
我们正在接受政府的调查,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和股权产生实质性的不利影响。
美国政府承包商受到广泛的法律和法规要求,包括ITAR和FCPA,美国政府机构不时调查我们是否一直并正在按照这些要求运营。我们可能会在这些调查中与美国政府合作。根据美国政府法规,联邦大陪审团对L3Harris的起诉,或针对我们目前作为美国政府承包商或分包商的责任的行政裁决,可能导致我们在一段时间内被暂停获得新政府合同或任务订单的资格,或失去出口特权,这可能对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和股权产生实质性的不利影响。定罪或针对我们的行政裁决满足必要的严重性,可能会导致我们被禁止与美国政府签订特定期限的合同,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和股权产生实质性的不利影响。
业务和运营风险
我们可能会受到安全漏洞、网络攻击、网络入侵、内部威胁或其他方面的负面影响,或者我们的IT网络和相关系统或我们为某些客户运营的系统的其他重大中断。
我们面临着安全漏洞的风险,无论是通过网络攻击、网络入侵或通过互联网的内部威胁、恶意软件、计算机病毒、电子邮件附件、我们组织内部的人员或能够访问我们组织内部系统的人员、分包商或供应商、对我们设施和员工的物理安全的威胁,或者我们的IT网络和相关系统或我们的供应商或分包商的IT网络和相关系统的其他重大中断。我们为某些客户开发、安装、运营和维护的IT网络和相关系统面临安全漏洞或其他重大中断的额外风险,这可能涉及管理和保护与国家安全和其他敏感政府职能有关的信息,或个人身份或受保护的健康信息。由于来自世界各地的未遂攻击、入侵和威胁的数量、强度和复杂性仍然很高,尤其是通过网络攻击或网络入侵,包括计算机黑客、外国政府和网络恐怖分子,安全遭到破坏或破坏的风险持续存在,而且不太可能减少。作为一家以先进技术为基础的解决方案提供商,特别是作为一家可以访问国家安全或其他敏感政府信息的政府承包商,我们面临着更高的安全漏洞或中断,因为威胁要未经授权访问我们和客户在我们的IT网络和相关系统上的专有或机密信息,以及我们为其运行和维护的IT网络和相关系统
我们的某些客户。这些类型的信息和IT网络及相关系统对我们的业务运营至关重要,对我们执行日常运营的能力至关重要,在某些情况下,对我们某些客户的运营至关重要。我们作出重大努力,维护这些类型的信息和信息技术网络及相关系统的安全和完整性,并已实施各种措施,以管理安全漏洞或中断的风险。我们的努力和措施并不是在每一次网络安全事件中都完全有效,但到目前为止还没有任何事件对我们产生实质性的负面影响。即使是保护最严密的信息、网络、系统和设施也有潜在的脆弱性,因为未来会发生企图破坏安全的行为,特别是网络攻击和网络入侵或破坏,而且这种企图中使用的技术不断演变,通常要到对目标发起攻击时才能被识别,在某些情况下,设计成不会被发现,甚至可能不会被发现(例如,SolarWinds网络事件)。在某些情况下,由于我们的业务和我们经营的行业的性质,外国政府的资源可能是此类攻击的幕后黑手。因此,我们可能无法预见这些技术,也无法实施足够的安全屏障或其他预防措施。因此,我们不可能完全缓解这种风险,也不能保证未来的网络安全事件不会对我们产生实质性的负面影响。涉及这些类型的信息和IT网络及相关系统的安全漏洞或其他重大中断可能:
•扰乱这些网络和系统的正常运行,从而破坏我们的运营和/或我们某些客户的运营;
•导致未经授权访问和销毁、丢失、盗窃、挪用或发布我们、我们的客户或员工的专有、机密、敏感或其他有价值的信息,包括商业秘密,这些信息可能被用来与我们竞争或用于破坏性、破坏性或其他有害的目的和结果;
•损害国家安全和其他敏感的政府职能;
•需要大量的管理关注和资源来补救由此造成的损害;
•导致超出我们的保险范围和/或赔偿安排的费用;
•使我们受到违约、损害赔偿、信用、罚款或终止合同的索赔;以及
•损害我们在客户(特别是美国政府机构)和公众中的声誉。
我们还必须依靠客户、供应商、供应商、分包商或其他第三方制定的保障措施,将网络威胁、其他安全威胁或业务中断的影响降至最低。这些第三方可能拥有不同水平的网络安全专业知识和保障措施,他们与我们等政府承包商的关系可能会增加他们成为我们面临的相同网络威胁的目标的可能性。我们与这些第三方的商业协议包括旨在要求第三方及其员工和代理同意在存储、保护和传输机密、个人和专有信息方面保持某些标准的流程。然而,我们仍然面临数据泄露的风险,原因是第三方员工或代理故意或无意不遵守规定,第三方的数据保护流程崩溃(可能没有我们的那么复杂),或者第三方的信息网络和系统受到网络攻击。
上述任何或全部情况都可能对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和股本产生负面影响。
我们未来的成功将取决于我们开发新产品、系统、服务和技术的能力,这些产品、系统、服务和技术在我们当前和未来的市场上获得市场认可。
我们的业务以快速变化的技术和不断发展的行业标准为特征。因此,我们的业绩取决于许多因素,包括我们是否有能力:
•识别市场需求和增长机会;
•确定我们当前和目标市场的新兴技术趋势;
•确定我们现有技术的其他用途,以满足客户需求;
•开发和维护具有竞争力的产品、系统、服务和技术;
•通过添加使我们的产品、系统、服务和技术有别于竞争对手的创新硬件、软件或其他功能来增强我们的产品和服务;
•快速开发、制造并推向市场具有成本效益的产品;
•加强产品设计,以供出口和向国际市场发布;以及
•有效地组织我们的业务以反映竞争环境,包括通过使用合资企业、合作协议和其他形式的联盟。
为了保持竞争力,我们需要继续设计、开发、制造、组装、测试、营销和支持新的产品、系统、服务和技术,这将需要投入大量的财政资源。过去,我们通过客户资助和内部研发、收购或其他合作安排,为此类投资分配了大量资金。将继续需要这种做法,但我们可能无法成功地发现新的机会,也可能没有必要的财政资源来开发新的产品、系统、服务和
以及时或具有成本效益的方式使用技术。此外,需要进行这些支出可能会分散我们对其他项目的注意力和资源,我们不能确保这些支出最终会导致新产品、系统、服务或技术的及时开发。由于我们的一些产品、系统、服务和技术的设计复杂性,我们可能会在未来完成开发和推出新产品、系统、服务或技术方面遇到延迟。任何延误都可能导致开发成本增加,或将资源从其他项目中转移出去。此外,我们的产品、系统、服务或技术的市场可能不会像我们目前预期的那样发展,我们在新确定的市场上可能不会像我们目前预期的那样成功,我们可能为开发新产品、系统、服务或技术而进行的收购、合资或其他合作安排可能不会成功。如果我们的产品、系统、服务或技术未能获得市场认可,可能会显著减少我们的收入并损害我们的业务。此外,竞争对手可能会开发在我们的产品、系统、服务或技术之前获得市场认可的竞争产品、系统、服务或技术,或者竞争对手可能会开发新的产品、系统、服务或技术,导致我们现有的产品、系统、服务或技术变得不具竞争力或过时,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。国内和全球经济未来的走向,包括对客户需求的影响,也将对我们的整体业绩产生重大影响。
我们必须吸引和留住关键员工,如果做不到这一点,可能会严重伤害我们。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们管理层的持续贡献,以及我们吸引和留住高素质管理和技术人员的能力,包括拥有美国政府安全许可,特别是绝密及以上许可的员工。在一定程度上,对合格人员的需求超过了供应,就像近年来不时出现的情况,最近由于行业趋势而进一步加剧,我们可能会遇到更高的劳动力、招聘或培训成本,以吸引和留住这些员工,或者如果我们对这些员工的需求得不到满足,我们可能会在合同下遇到执行困难。如果不能吸引和留住这些人员,将损害我们未来的前景,并可能对我们成功实现人力资本目标和优先事项的能力产生不利影响,并对我们的业务和经营业绩产生负面影响。
我们的一些员工是由工会代表的,因此长时间的停工可能会损害我们的业务。
截至2021年12月31日,我们约有2500名美国员工加入了工会,约占员工总数的6%。如果我们在重新谈判或更新集体谈判安排方面遇到困难,或在这些努力中不成功,我们可能会招致额外的费用和停工。供应商的工会行动也会影响我们。我们无法预测我们的工会关系将有多稳定,也无法预测我们是否能够在不影响财务状况的情况下成功谈判后续的集体谈判协议。此外,工会的存在可能会限制我们在与劳动力打交道时的灵活性。停工可能会对我们及时制造产品或提供服务的能力产生负面影响,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和股本产生负面影响。
与我们的分包商或主要供应商发生纠纷,或他们无法履行或及时交付我们的部件、部件或服务,可能会导致我们的产品、系统或服务生产或交付不及时或不令人满意。
我们在我们的许多合同中聘用分包商,并可能不时与他们发生纠纷,包括他们所完成工作的质量和及时性、客户对分包商或分包商的担忧、我们未能延长现有任务订单或根据分包合同发布新的任务订单、我们雇用分包商的人员,反之亦然,或者分包商未能遵守适用法律。此外,我们的许多产品、系统和服务的某些部件、组件和服务都是从其他制造商或供应商处采购的。我们的一些供应商不时会遇到财务和运营困难,这可能会影响他们供应我们所需的材料、部件、子系统和服务的能力。最近对某些材料和其他贸易问题征收的关税可能会造成或加剧现有的材料短缺,并可能导致进一步的供应商业务关闭。我们的供应链也可能受到外部事件的干扰,例如自然灾害(包括气候变化引起的事件)或其他重大干扰(包括上文“COVID相关风险”中描述的与COVID相关的影响、极端天气条件、流行病、恐怖主义行为、网络攻击和劳资纠纷)、政府行动和立法或监管变化,包括产品认证或管理要求、采购限制、产品真实性和气候变化或温室气体排放标准,或者客户需求增加带来的供应限制。在我们开展业务的国家,这些或任何进一步的政治或政府事态发展或健康问题可能会导致社会, 经济和劳动力不稳定。任何不能在经济有效和及时的基础上开发替代供应来源的情况都可能严重损害我们制造和向客户提供产品、系统和服务的能力。遵守限制供应商来源或制造的美国政府合同法规并实施严格的网络安全法规,也可能给我们的供应链带来挑战,增加成本。我们可能会遇到与分包商的纠纷;材料供应限制或问题,包括零部件、商品或其他材料的短缺;或未来的零部件、子系统或服务问题。此外,我们的分包商和其他供应商可能无法获得或维护他们提供的材料、组件、子系统和服务的质量,这可能会导致更大的产品退货、服务问题和保修索赔,并可能损害我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和股权。此外,在与我们的政府合同有关的情况下,我们需要采购某些材料、部件和部件,包括
我们依赖我们的分包商和供应商遵守有关采购假冒、未经授权或不合规的部件或材料的适用法律、法规和其他要求,包括他们供应给我们的部件或材料,在某些情况下,我们依赖他们的合规性证明。有时,有些组件可能只有一个供应商,可能无法满足我们的需求。这些分包商和供应商风险中的每一个都可能对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和股本产生实质性的不利影响。
我们在发生自然灾害或其他重大破坏时可能受到实质性和不利影响的地点有重大业务活动。
我们的公司总部和重要的业务运营都设在佛罗里达州,那里有遭受重大飓风的风险。我们的供应商和客户的全球运营和运营可能会受到自然灾害(包括气候变化引起的灾难)或其他重大中断的影响,包括飓风、台风、海啸、洪水、地震、火灾、水资源短缺、其他极端天气条件、流行病、流行病、上文“COVID相关风险”中描述的与COVID相关的影响、恐怖主义行为、电力短缺和停电、电信故障、网络攻击和其他自然和人为灾难或中断。如果发生此类自然灾害或其他中断,我们的运营或我们的供应商、分包商、分销商、经销商或客户的运营可能会中断或中断,包括员工无法工作;设施被毁;和/或生命损失,所有这些都可能大幅增加我们的成本和支出,推迟或减少来自我们客户的订单和收入,并对我们业务的连续性和我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和股权产生重大不利影响。此外,我们可能会在改善基础设施和供应链与气候相关的弹性以及以其他方式准备、应对和缓解气候变化影响方面产生巨大成本。
金融风险
我们在对许多项目进行会计核算时使用的估计值的变化可能会对我们未来的财务业绩产生不利影响。
对我们的合同进行会计核算需要与评估风险相关的判断,包括与客户指示的延迟和减少计划交付相关的风险、索赔和合同事项的不利解决方案以及与估计合同收入和成本以及对进度和技术问题的假设相关的判断。由于我们许多合同的规模和性质,在完成时对总收入和成本的估计是复杂的,受许多变量的影响。例如,我们必须就以下方面做出假设:(I)完成合同的时间长度,因为成本还包括预期的工资和材料价格上涨;(Ii)合同是否应根据向客户承诺的商品和服务被视为具有一项或多项履约义务;(Iii)在估计收入和利润率时与履行合同有关的奖励或处罚,并在有足够信息供我们评估预期业绩时记录下来;(Iv)在根据实际和预期奖励估计收入和利润率时估计授标费用。由于我们合同会计中涉及的判断和估计过程的重要性,如果我们使用不同的假设或如果基本情况发生变化,可能会记录大量不同的金额。基本假设、情况或估计的变化可能会对我们未来的经营业绩和财务状况产生不利影响。有关我们的关键会计政策和适用于我们合同会计的估计的更多信息,请参阅本报告的“第7项.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--关键会计政策和估计”。
我们的负债水平、我们支付或偿还债务的能力以及我们没有资金的固定收益计划负债可能会对我们的财务和经营活动或我们产生额外债务的能力产生重大不利影响。
截至2021年12月31日,我们有70亿美元的未偿债务本金总额和6亿美元的无资金固定福利计划负债。这些数额可能会增加;然而,我们增加借款的能力受到债务协议对我们施加的限制。我们对当前或未来的债务进行偿付和再融资的能力,以及我们为我们的无资金支持的固定福利计划负债做出贡献的能力,将取决于我们从运营、融资或资产出售中产生现金的能力,这些可能会受到我们无法控制的一般经济、金融、竞争、立法、监管和其他因素的影响。如果我们无法在债务到期时偿还债务或对债务进行再融资,或无法为我们的无资金支持的固定收益计划债务做出贡献,我们可能会被迫出售资产或采取其他不利行动,包括减少营运资本、资本支出和一般公司用途的融资;降低我们的现金股息率和/或股票回购;或将运营现金流中不可持续的水平用于支付债务的本金和利息。此外,我们承受竞争压力和对国防技术行业变化做出反应的能力可能会受到损害。持有此类债务的贷款人也可能加速到期金额,这可能会引发我们任何其他债务的违约或加速。
此外,我们的某些金融义务和工具,包括我们的2019年信贷安排(定义如下)和2023年3月10日到期的浮动利率票据,以及我们持有或使用或可能持有或使用的金融工具,如利率掉期,是或可能以使用伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)(或衍生指标)的浮动利率作出的
来自LIBOR或与LIBOR相关)作为确定适用利率的基准。负责监管伦敦银行间同业拆借利率的英国金融市场行为监管局宣布,打算逐步取消伦敦银行间同业拆借利率。目前报告用于设定美元LIBOR的信息的银行目前预计将在2023年停止这样做。终止、修改或改革LIBOR、实施替代参考利率和任何利率过渡过程的潜在后果无法完全预测,可能会对LIBOR挂钩证券的价值和其他金融义务或信贷延伸产生不利影响,并可能涉及(其中包括)依赖LIBOR的工具市场的波动性增加或流动性不足、相关交易(如对冲)的有效性降低、借贷成本增加、适用文件下的不确定性,或困难和昂贵的同意程序。这可能会对我们的运营结果、现金流和流动性产生实质性的不利影响。看见注12:信贷安排在备注中,了解有关我们的2019年信贷安排和附注13:债务有关2023年3月10日到期的浮动利率债券的其他信息,请参阅附注。
如果我们的信用评级被下调,可能会对我们的业务产生重大不利影响。
分配给我们债务证券的信用评级可能会根据我们的运营结果、财务状况、合并、收购或处置等因素而发生变化。这些评级将接受信用评级机构的持续评估,并可能在未来被评级机构更改或撤回。此外,这些信用评级并不是购买、出售或持有我们任何债务证券的建议。我们信用评级的实际或预期变化或下调,包括宣布我们的评级正在接受降级审查或已被赋予负面展望,可能会增加我们的借款成本,并影响我们产生新债务或为现有债务进行再融资的能力,这反过来可能对我们的财务状况、运营业绩、现金流、股本以及我们普通股和未偿还债务证券的市值产生重大不利影响。
固定收益计划资产的回报水平、利率变化和其他因素可能会对我们未来期间的财务状况、经营业绩、现金流和股本产生重大不利影响。
我们现有和退休员工的很大一部分是由固定收益养老金和其他退休后固定收益计划(统称为“固定收益计划”)覆盖的。由于利率等我们无法控制的宏观经济因素,我们可能会经历与固定收益计划相关的成本的大幅波动。我们的固定收益计划的成本是在很长一段时间内产生的,在这些期间涉及各种因素和不确定性,这些因素和不确定性可能是不稳定和不可预测的,包括固定收益计划资产的回报率、用于计算负债和费用的贴现率、计划参与者的死亡率以及未来医疗成本的趋势。我们利用相关的计划经验和预期,结合市场相关数据来制定我们的假设。这些假设和其他精算假设可能会因经济、立法和/或人口经验或情况的变化而发生重大变化。关键经济指标的重大变化、金融市场的波动、未来的立法和其他政府监管行动可能会对我们的财务状况、经营业绩、现金流和股本产生重大影响。
当我们认为有必要或有利时,我们将为我们的固定福利计划提供资金。上文讨论的宏观经济因素,包括固定收益计划资产的回报率和由政府供资或征税当局或通过其他协定确定的最低供资要求,可能会影响未来的供资需求。我们计划资产的公允价值大幅下降,或我们整体固定福利计划的其他不利变化,可能需要我们做出重大资金贡献,并影响未来期间的现金流。
CAS规定了退休后成本和计划缴费根据与美国政府的合同可以分配和收回的程度。我们预计将继续要求美国政府偿还我们退休后成本和计划缴款的一部分;然而,根据我们的美国政府合同,养老金计划成本的收回可能发生在与这些养老金成本在财务报表中确认时或养老金资金发放时不同的时期。CAS规则已被修订,以部分协调可分配给美国政府合同的养老金计划成本的衡量和分配期限,以及根据修订后的1974年《雇员退休收入保障法》规定的最低要求缴费。然而,在我们根据养老金资金规则向我们的计划贡献现金和根据CAS规则收回养老金成本之间仍然存在滞后。这些时间上的差异可能会对我们的现金流产生实质性的不利影响。
法律、税收和监管风险
我们有效税率的变化可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们未来的实际税率可能会受到多个因素的不利影响,包括:
•国内、国际税法的变更或者对该税法的解释;
•确定利润应在哪些司法管辖区赚取和征税;
•在最终确定各种纳税申报表时对估计税款的调整;
•因税务目的不能完全扣除的费用增加,包括与合并或收购有关的已取得的研发活动的注销以及商誉或其他长期资产的减值;
•可用税收抵免的变化;
•基于股份的薪酬费用的变化;
•递延税项资产和负债的估值变动;以及
•与各税务机关一起解决税务审计中出现的问题。
例如,2017年《减税和就业法案》中的条款要求,从2022年开始,研究和实验支出必须在五年内资本化和摊销,这将导致我们在2022年至2026年的现金税大幅增加,并建立重大递延税收资产,如果国会没有推迟、修改或废除这些条款,追溯到2022年1月1日的话。根据目前生效的拨备,我们估计2022财年经营活动对现金的影响约为6亿至7亿美元。到2026财年,这种影响将逐年下降,直到零为止。经营活动对现金的实际影响将取决于国会是否以及何时推迟、修改或废除这些条款(包括潜在的追溯性应用),以及支付或发生的研究和实验费用的金额等因素。
我们未来有效税率的任何大幅提高都可能对我们未来时期的经营业绩产生不利影响。
我们可能无法成功获得在国外开展某些业务所需的出口许可证,国会可能会阻止向某些外国政府出售产品的提议。
在我们被允许在美国境外销售某些产品和技术之前,我们必须首先获得美国政府各机构的出口和其他许可证和授权。例如,美国国务院在授权向外国政府出售某些国防设备和服务之前,必须至少通知国会15至60天,具体时间取决于拟议销售的规模和地点。在此期间,国会可能会采取行动阻止拟议中的出售。我们可能无法获得必要的许可证或授权,或者国会可能会阻止或推迟某些销售。我们能否及时或完全获得必要的许可证和授权受到风险和不确定性的影响,包括美国政府政策或法律的变化,或由于地缘政治和其他因素导致国会行动的延误。如果我们不能及时获得或保持必要的许可证或授权,我们与这些批准相关的销售可能会被撤销、阻止或延迟,我们在美国以外销售产品或技术的能力受到任何重大损害,都可能对我们的业务、财务状况、运营业绩、现金流和股本产生负面影响。
我们的声誉和开展业务的能力可能会受到我们的员工、代理商或业务合作伙伴的不当行为的影响。
我们实施了合规控制、培训、政策和程序,旨在防止和发现我们的员工、代理或业务合作伙伴犯下的鲁莽或犯罪行为,这些行为违反了我们运营所在司法管辖区的法律,包括监管向政府官员支付款项的法律,如《反海外腐败法》、保护出口受控或机密信息,如ITAR、虚假声明、采购完整性、成本会计和账单、竞争、信息安全和数据隐私以及我们的合同条款。随着我们继续发展和扩大我们的业务,这种不当行为的风险可能会增加。然而,我们不能确保我们的控制、培训、政策和程序将防止或发现所有这种鲁莽或犯罪行为,我们过去曾受到此类行为的不利影响。如果不加以阻止,此类行为可能会使我们受到民事或刑事调查、金钱和非金钱惩罚以及美国政府的停职和除名,并可能对我们的业务、运营结果和声誉产生实质性的不利影响。此外,涉及数据安全疏忽的不当行为可能导致个人信息泄露或不当使用客户的敏感或机密信息,可能会导致补救成本、监管机构对我们的制裁,并对我们的声誉造成严重损害,并可能对我们继续与美国政府签订合同的能力产生不利影响。
我们不时参与的诉讼或仲裁的结果是不可预测的,任何此类事项的不利决定都可能对我们的财务状况、运营业绩、现金流和股权产生重大不利影响。
我们业务的规模、性质和复杂性使我们容易受到调查、索赔、纠纷、执法行动、诉讼和其他法律程序的影响,特别是涉及政府的法律程序。我们不时在多项诉讼事宜中担任被告,并参与多项仲裁事宜。这些行动可能会转移原本用于使我们的业务受益的财务和管理资源。这些或新事物的结果可能对我们不利。尽管我们维持保险单,但它们可能不足以保护我们免受与当前或未来索赔相关的所有重大判决和费用的影响,也可能不包括诉讼或仲裁的标的行为。未来可能无法以经济实惠的价格获得所需的保险水平。此外,我们认为,尽管我们对悬而未决的法律问题有有效的辩护理由,但诉讼或仲裁的结果可能很难预测,包括涉及陪审团审判的诉讼。因此,我们目前对任何特定诉讼或仲裁事项的损失可能性的判断(或我们目前对潜在损失范围的估计,如果适用)可能是错误的。因我们当前或未来的任何诉讼或仲裁事项而产生的对我们不利的重大判决或仲裁裁决,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和股权产生重大不利影响。
第三方过去曾声称,将来可能会声称我们正在直接或间接侵犯他们的知识产权,第三方可能会侵犯我们的知识产权。
我们服务的许多市场的特点是大力保护和追求知识产权,这往往导致旷日持久和昂贵的诉讼。我们努力赢得合同并确保在市场上的竞争地位,在一定程度上取决于我们能否确保我们的知识产权得到保护,我们的知识产权不会被稀释或被滥用,以及我们能够以合理的条款许可某些第三方知识产权。第三方在过去和将来可能声称我们正在直接或间接侵犯他们的知识产权,我们可能被发现正在直接或间接侵犯这些知识产权。侵权索赔还可能要求我们签订代价高昂的特许权使用费或许可协议。我们的专利和其他知识产权可能会被第三方挑战、宣布无效、挪用或规避。此外,我们可能无法以我们可以接受的条款获得版税或许可协议,或者根本无法获得。我们还可能受到重大损害或禁止开发和销售我们的某些产品、服务和解决方案的禁令。我们的成功在很大程度上取决于我们的专有技术。我们依靠专利、版权、商标、商业秘密、专有技术、保密条款和许可安排来建立和保护我们的知识产权。此外,各国关于知识产权的法律各不相同,外国法律和法院对我们的知识产权的保护可能与美国的不同。如果我们不能成功地保护和执行这些权利, 我们的竞争地位可能会受到影响。我们未决的专利和商标注册申请可能不被允许,或者竞争对手可能会对我们的专利或商标注册的有效性或范围提出质疑。此外,我们的专利可能不会为我们提供显著的竞争优势。我们可能需要花费大量资源来监督和执行我们的知识产权。确定知识产权范围的诉讼,即使最终胜诉,也可能代价高昂,并可能转移管理层对我们业务其他方面的注意力。我们可能无法检测到侵权行为,在我们这样做之前,我们的竞争地位可能会受到损害。此外,竞争对手可能会围绕我们的技术进行设计或开发与之竞争的技术。
我们面临着某些重大的风险敞口和潜在的责任,而保险或赔偿可能无法充分涵盖这些风险和责任。
我们面临着我们提供的产品、系统和服务所独有的责任。我们的很大一部分业务涉及设计、开发和制造先进的国防、技术和通信系统和产品。与这些系统和产品相关的新技术可能未经测试或未经验证。我们开发的某些防御系统和产品的组件本质上是危险的。卫星、导弹系统、空中交通管制系统、电子战系统、空间优势系统、指挥、控制、计算机、通信、网络、情报、监视和侦察(“C5ISR”)系统、国土安全应用程序和飞机的故障可能造成生命损失和广泛的财产损失。其他可能直接或间接造成生命或财产损失或以其他方式对收入和盈利产生不利影响的不可预见问题的例子包括:航天器发射损失、无法维修或更换的产品过早损坏、质量和工艺问题、来源国、分包商部件或服务的交付以及产品性能意外下降。此外,由于设计、技术、许可和专利权、劳动力、学习曲线假设或材料和组件等方面的问题,开发或交付过程中的问题和延迟可能会阻碍我们实现合同要求。在许多情况下,我们可能会得到美国政府的赔偿。我们一般不会收到外国政府的赔偿。虽然我们为某些风险提供保险,包括某些网络安全风险,但我们的保险金额可能不足以涵盖所有索赔或责任。, 我们可能会因为一次事故或事件而被迫承担巨额费用。我们也不可能获得针对所有经营风险和责任的保险。超出美国政府赔偿和我们的保险覆盖范围的事故导致的大量索赔将损害我们的财务状况、运营结果、现金流和股权。其他可能影响收入和利润的因素包括后续工作的损失,以及在某些合同的情况下,违约金、罚款和向客户偿还我们之前收到的合同成本和费用。此外,我们有责任的任何事故或事故,即使是全额投保,也可能对我们在客户和公众中的地位产生负面影响,从而使我们更难有效竞争,并可能对未来足够保险的成本和可用性产生重大影响。
不可预见的环境问题,包括与温室气体排放相关的法规或与环境可持续性相关的客户情绪变化,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和股权产生重大不利影响。
我们的运营必须遵守美国联邦、州和地方的各种法规,以及我们运营所在国家的某些外国环境法律和法规,这些法规与我们运营中使用的某些材料、物质和废物的排放、储存、处理、搬运、处置和补救有关。此外,我们可能会受到未来环境法律或法规的影响,例如,包括对我们业务中使用的材料的新限制,或因应对气候变化的担忧而提出的索赔,例如与温室气体排放有关的法规。,环境的其他方面或
自然资源。政府采购法的变化要求在评估投标时考虑气候变化因素,如承包商的温室气体排放量、较低排放产品或其他气候风险,这可能会导致我们的业务发生代价高昂的变化,或影响我们在未来投标中的竞争力。遵守当前和未来的环境法律和法规可能需要大量的运营和资本成本。环境法律和法规可能会对违规行为处以巨额罚款和刑事制裁,以及关闭设施,并可能要求安装昂贵的污染控制设备或改变运营方式,以限制排放或排放。我们的供应商可能会面临类似的业务中断,并产生额外的成本,这可能会提高制造所需材料的价格。我们还会为遵守与环境状况补救有关的现行环境法律和法规而产生成本,并预计将继续产生这种成本。此外,如果违反环境法导致我们或我们的一项或多项业务被确定为美国政府奖励管理系统中被排除在外的一方,则我们或我们的一项或多项业务将没有资格从联邦政府获得某些合同、分包合同和其他福利,或根据政府合同或分包合同履行工作。一般而言,这种不符合资格的情况将持续下去,直到适当地处理了列名的依据。如果我们对新的或不断变化的法律和法规要求或其他可持续发展问题的回应不成功,或被认为不适合美国或我们的国际市场,我们的声誉也可能受到损害,这可能会对我们的业务产生不利影响。 新环境法律和法规的通过、现行法律和法规的更严格执行、我们违反此类法律和法规、发现以前未知或更广泛的污染、涉及环境影响的诉讼、我们无法收回与先前定价合同下的任何此类开发相关的成本或其他责任方的财务破产等事态发展,可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩、现金流和股权产生重大不利影响。
战略交易与投资风险
战略交易,包括合并、收购和资产剥离,涉及重大风险和不确定性,可能对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和股本产生不利影响。
我们过去进行的战略性合并、收购和资产剥离可能会带来重大风险和不确定因素,可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和股本产生不利影响,其中包括:
•难以确定和评估潜在的合并和收购,包括我们的尽职调查没有发现或全面评估估值问题、潜在负债或其他合并或收购风险;
•整合新合并或收购的企业和业务的困难和费用,包括结合产品和服务,以及以有效和成本效益高的方式进入我们没有经验的新市场,同时保持适当的标准、控制程序和程序,以及我们遇到重大意外成本或与整合相关的其他问题的风险;
•合并和合理化信息技术基础设施的困难和费用,其中可能包括各种合并和收购的多个遗留系统以及整合软件代码;
•在实现战略目标、节省成本和其他预期效益方面面临挑战;
•我们的市场没有按预期发展的风险,以及战略性合并、收购和资产剥离被证明不是在这些市场取得成功所必需的;
•我们承担或保留的风险,或我们与之合并或收购的公司承担、保留或以其他方式承担的重大责任超过任何适用的赔偿条款的限制或任何赔偿方的财务资源的风险;
•与我们可能被要求提供或以其他方式承担的剥离或剥离业务相关的赔偿风险可能很大,并可能对我们的业务产生负面影响;
•合并、收购、剥离、剥离和其他战略交易无法符合美国联邦所得税目的的预期税收待遇的风险,例如在L3Harris合并的情况下进行免税重组;
•我们不能以令人满意的条款和条件完成战略性资产剥离的风险,包括适用于我们某些业务线的竞业禁止安排,或在预期的时间框架内完成;
•合并、收购或剥离的业务的关键员工或客户的潜在损失;以及
•转移高级管理层对我们现有业务的注意力的风险。
未来业务或其他市场状况的变化可能会导致业务投资和/或已记录商誉或其他长期资产减值,导致重大亏损和减记,从而对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
有时,我们会经过仔细的分析和尽职调查程序,获得一家企业的少数或多数股权,以实现预期的回报或战略目标。这些程序在确定收购价格时往往涉及某些假设和判断。收购后,这些假设和判断可能被证明是不准确的,可能会出现不可预见的问题,这可能会对预期回报产生不利影响,或者以其他方式无法收回
对购买价格的调整。即使经过仔细的整合努力,实际运营结果也可能与最初的估计大不相同。截至2021年12月31日,我们的综合资产负债表中记录了182亿美元的商誉,其中大部分与L3Harris合并有关。我们每年评估已记录商誉的可回收性,以及当我们改变报告单位时,以及当事件或情况表明可能存在减值时。我们在称为报告单位的组织级别测试商誉减值,这是我们的业务部门级别或业务部门以下的一个级别。减损测试基于几个需要判断的因素。主要来说,预期报告单位现金流的减少或市场状况的变化可能表明已记录商誉的潜在减值。此外,在L3Harris合并后,我们的报告单位通常比部门级别低一个级别,我们的两个部门由几个报告单位组成。将商誉分配给几个报告单位可能会使我们未来更有可能产生额外的减值费用。由于我们的商誉和其他无形资产的重要性,这些资产未来的任何减值都可能对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。有关我们与商誉减值相关的会计政策的更多信息,请参阅本报告“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中“关键会计政策和估计”项下的讨论。注1:重要会计政策和注9:商誉在笔记中。
不适用。
我们的主要执行办公室位于佛罗里达州墨尔本的自有设施。截至2021年12月31日,我们在美国、加拿大、欧洲、大洋洲、亚洲、中东和南美洲经营着约300个地点,包括约2200万平方英尺的制造、行政、研发、仓储、工程和办公空间,其中我们拥有约900万平方英尺,并租赁了约1300万平方英尺。我们拥有的任何设施都没有任何物质上的负担。截至2021年12月31日,我们在以下地点开展了主要业务:
综合任务系统-德克萨斯州的格林维尔、韦科和罗克沃尔;新泽西州的卡姆登;加拿大的米拉贝尔和汉密尔顿;俄亥俄州的梅森;俄克拉何马州的塔尔萨;宾夕法尼亚州的费城;犹他州的盐湖城;以及加利福尼亚州的阿纳海姆。
空间与机载系统-佛罗里达州墨尔本和马拉巴的棕榈湾;纽约的罗切斯特和阿米蒂维尔;新泽西州的克利夫顿;加利福尼亚州的范奈斯和圣地亚哥;科罗拉多州的科罗拉多斯普林斯;印第安纳州的韦恩堡;马萨诸塞州的威尔明顿;以及佐治亚州的阿尔法雷塔。
通信系统-犹他州盐湖城、纽约罗切斯特、新罕布夏州伦敦德里、弗吉尼亚州林奇堡、亚利桑那州坦佩、英国范堡罗、澳大利亚布里斯班和佛罗里达州日出。
航空系统-加利福尼亚州的门洛帕克和阿纳海姆;俄亥俄州的辛辛那提;弗吉尼亚州的赫恩登;英国的克劳利;佛罗里达州的墨尔本;德克萨斯州的普莱诺;Mt.新泽西州的奥利夫和密歇根州的大急流城。
公司--佛罗里达州墨尔本和华盛顿特区。
以下是截至2021年12月31日我们的办公室和生产设施的大致楼面面积摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 近似值 总面积英国“金融时报” 拥有 | | 近似值 总面积英国“金融时报” 租赁 | | 近似值 总计 SQ。英国“金融时报” |
| | | | | |
综合任务系统 | 1.9 | | | 6.9 | | | 8.8 | |
空间与机载系统 | 4.6 | | | 2.4 | | | 7.0 | |
通信系统 | 1.7 | | | 1.9 | | | 3.6 | |
航空系统 | 0.8 | | | 1.8 | | | 2.6 | |
公司 | 0.3 | | | 0.1 | | | 0.4 | |
总计 | 9.3 | | | 13.1 | | | 22.4 | |
我们认为,我们的设施,无论是自有的还是租赁的,都适合和足够达到预期的目的,得到良好的维护和普遍的定期使用,并具有足够的容量来满足当前和预计的需要。我们经常检讨对设施的预期需求,并会在管理层认为有需要时,不时添置设施、扩建现有设施及处置现有设施或部分设施。有关我们租赁义务的更多信息,请参阅附注18:租赁承诺额在笔记中。我们的设施和其他物业总体上保持在良好的运营状况。
将军。 对于本公司或本公司所从事或曾经从事的业务性质和种类的正常事件,本公司不时会因下列事宜而提出索赔或指控,并提起诉讼或仲裁,这些事宜包括但不限于:产品责任;人身伤害;专利、商标、商业秘密或其他知识产权;劳工和员工纠纷;商业或合同纠纷;战略收购或资产剥离;先前销售或使用据称含有石棉或其他受限制材料的产品;违反保修或环境事宜。针对我们的索赔金额可能很大,但可能与索赔的是非曲直或法院或仲裁裁决的任何实际风险的程度没有任何合理的关系。我们记录了与我们认为可能且可以合理估计的针对我们的事项有关的损失的应计项目。收益或有事项,如有,在实现时予以确认,法律费用一般在发生时计入。截至2021年12月31日,对于我们认为可能做出对我们不利的裁决的诉讼、索赔或诉讼的潜在解决方案,我们的应计项目并不重要。虽然不能确定地预测这些事项的结果,但合理的可能性是,某些诉讼、索赔或法律程序可能以对我们不利的方式处置或裁决,并超过目前应计的金额。根据现有资料,管理层认为于2021年12月31日存在的诉讼或仲裁中可能对吾等不利的和解、仲裁裁决及最终判决(如有)不会对吾等的财务状况、经营业绩、现金流或股本造成重大不利影响。
税务审计。 在我们开展业务或开展业务的司法管辖区,我们的税务申报受到税务机关的审计。这些审计可能导致对附加税的评估,这些评估随后与当局解决,或最终通过法律程序解决。我们相信,我们已经就这些审计可能产生的任何最终金额进行了充分的应计;然而,最终评估(如果有)可能与我们的综合财务报表中记录的金额不同。看见注22:所得税关于税务机关对我们的税务申报进行审计和审查的更多信息,请参见附注。
美国政府事务。 我们致力于向美国政府的各个部门和机构提供商品和服务。因此,我们依赖于国会拨款和行政拨款,可能会受到美国政府政策变化的影响。美国政府的开发和生产合同通常涉及较长的设计和开发周期,会受到合同日程安排的重大变化,并可能被美国政府单方面修改或取消。这些合同往往要求成功地设计和生产复杂的、技术先进的产品或系统。我们可以作为主承包商或作为主承包商的分包商参与向美国政府提供商品和服务。主承包商与美国政府之间或主承包商与其分包商之间可能发生纠纷,并可能导致合同双方之间的诉讼或仲裁。
一般来说,美国政府合同受采购法律和法规的约束,包括概述美国政府采购商品和服务的统一政策和程序的FAR,以及实施或补充FAR的特定机构采购法规,如《国防联邦采购条例补充》。作为一家美国政府承包商,我们的合同成本由国防合同审计局(DCAA)持续进行审计和审查。DCAA还审查承包商的业务系统和政策的充分性以及美国政府承包商对这些系统和政策的遵守情况,包括承包商的财产、估算、补偿和管理信息系统。除了这些例行审计外,我们可能会不时单独或与其他美国政府承包商一起,成为美国政府其他机构审计和调查的对象。进行这些审计和调查是为了确定我们对美国政府合同的履行和管理是否符合适用的合同要求和采购以及其他适用的联邦法律和法规,包括ITAR和FCPA。这些调查可能在我们知情或不知情的情况下进行,也可能在我们不知情的情况下进行。我们无法预测此类调查的结果,也无法估计可能对我们或我们的官员或员工提起的索赔或其他行动的金额。根据目前的美国政府采购法律和法规,如果被起诉或判决违反采购或其他联邦法律,承包商,如我们,或我们的一个或多个运营部门或分支机构,可能会受到罚款、处罚、偿还, 或补偿性或三倍的损害赔偿。美国政府法规还规定,针对承包商的某些调查结果可能导致暂停或取消在美国政府确定的一段时间内授予新的美国政府合同的资格。暂停或取消禁令将对我们产生实质性的不利影响,因为我们依赖美国政府的合同。此外,我们的出口特权可能被暂停或取消,这也将对我们产生实质性的不利影响。关于与美国政府合同有关的风险的进一步讨论,见“项目1A”。本报告的“风险因素”。
国际的。 作为一家国际公司,我们不时受到与我们的国际业务相关的调查,包括根据美国出口管制法律(如ITAR)、《反海外腐败法》和其他类似的美国和国际法。
2019年9月,我们与国务院达成行政和解,以解决涉嫌违反美国出口管制法规的问题。根据和解条款,我们承诺在一名特别合规官员的监督下加强我们的贸易合规计划,并将在三年内支付1300万美元的民事罚款(其中650万美元在使用合格的补救合规措施的条件下暂停)。这项和解并未导致对出口许可的任何限制或限制。
环境问题。 我们受到众多美国联邦、州、地方和国际环境法律和监管要求的约束,并不时参与各种潜在环境问题的调查或诉讼。我们或我们收购的公司有责任或声称有责任对多个地点进行环境调查和/或补救。这些地点正处于不同的调查和/或补救阶段,在某些情况下,我们的责任被认为是最低限度的。来自美国环境保护署(“EPA”)或类似的州或国际环境机构的通知声称,我们或我们收购的公司以前或现在拥有和/或运营的几个地点,以及可能或已经受到这些操作影响的其他财产或供水,含有被处置或回收的材料或废物,需要进行环境调查和/或补救。这些地点包括根据《全面环境响应、补偿和责任法案》(俗称《超级基金法案》)和/或同等的国家和国际法被确定为潜在责任方的实例。例如,2014年6月,美国司法部、环境和自然资源司通知了几个潜在的责任方,包括我们在2015年收购的Exelis Inc.(“Exelis”),潜在的责任是为阿拉斯加多个地点的环境调查和补救做出贡献。此外,2016年3月,环保局通知包括Exelis在内的100多个潜在责任方,新泽西州下帕塞克河8.3英里河段的补救费用可能需要承担责任,据环保局估计,费用为13.8亿美元。在2021财年第四季度, 环保局还宣布了一项临时计划,修复帕塞伊克河下游上游9英里处的沉积物,估计费用为4.41亿美元。潜在责任方对帕塞伊克河下游治理的各自拨款尚未确定。虽然根据现有信息无法预测针对我们的这些环境索赔的结果,但我们的管理层认为,2021年12月31日存在的针对我们的环境索赔可能需要我们支付的任何款项都将保留在保险范围内,或不会对我们的财务状况、运营结果、现金流或股权产生重大不利影响。
不适用。
关于我们执行官员的信息。
截至2022年2月24日,我们每名执行干事的姓名、年龄、在我们公司担任的职位以及至少在过去五年中的主要职业和就业情况如下: | | | | | | | | |
姓名和年龄 | | 目前担任的职位和过去的业务经验 |
威廉·M·布朗,59岁 | | 自2019年6月29日起担任执行主席。2019年6月29日至2021年6月29日担任董事长兼首席执行官。2014年4月至2019年6月担任董事长、总裁和首席执行官。总裁和首席执行官,2011年11月至2014年4月。 |
詹姆斯·P·吉拉德,45岁 | | 总裁副秘书长,2019年6月29日起任首席人力资源官。副总裁,2015年7月至2019年6月,人力资源部。总裁副局长,2014年5月至2015年6月,人力资源部-政府通信系统。 |
克里斯托弗·E·库巴西克,60岁 | | 自2021年6月29日起担任副主席兼首席执行官。副董事长、总裁、首席运营官,2019年6月29日至2021年6月29日。2018年5月至2019年6月,担任L3,担任董事长、首席执行官和总裁;2018年1月至2018年5月,担任首席执行官和总裁;2015年10月至2017年12月,担任总裁和首席运营官。 |
达娜·A·梅内特,59岁 | | 总裁,2018年9月以来,通信系统。高级副总裁,首席全球业务发展官,2015年7月至2018年9月。 |
斯科特·T·米库恩,60岁 | | 高级副总裁,2013年2月起担任总法律顾问兼秘书长。自2010年起担任总法律顾问,自2004年起担任秘书。 |
Corliss J.Montesi,57岁 | | 副总裁,2021年8月起任首席会计官。副总裁,2020年6月至2021年8月,内部审计。在2020年6月加入L3Harris之前,Montesi女士于2018年至2019年在Stanley Black and Decker担任功能转型-共享服务副总裁总裁,并于2014年至2018年担任公司副总监总裁。 |
肖恩·J·斯塔克利,64岁 | | 总裁,2019年6月29日至今,集成任务系统。2018年9月至2019年6月,在L3担任通信与网络系统事业部高级副总裁和总裁;2018年1月至2018年9月,担任企业副总裁总裁,负责战略推进计划和技术。在2018年1月加入L3之前,(尊敬的)斯塔克利在公共部门服务了40年,其中包括在美国海军27年的职业生涯,他最近的职务是2017年1月至2017年7月担任美国海军代理部长,2008年至2017年担任负责研究、开发和采购部的海军部长。 |
米歇尔·L·特纳,48岁 | | 高级副总裁自2022年1月起担任首席财务官。在加入L3Harris之前,Turner女士曾于2017年10月至2022年1月在强生担任副总裁兼企业供应链首席财务官;于2016年4月至2017年9月在必和必拓石油公司担任副总裁兼首席财务官;并于2012年6月至2016年3月在雷神公司担任航天与机载系统副总裁兼首席财务官。 |
爱德华·J·佐伊斯,57岁 | | 总裁,2019年6月29日至今,航天机载系统。总裁,电子系统,2015年7月至2019年6月。总裁副主任兼国防项目部总经理,2013年6月至2015年7月担任政府通信系统部长。 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
我们的任何高管或董事之间都没有家族关系。除与董事或仅以董事身份行事的高级职员之间的安排或谅解外,我们的任何执行董事或董事与任何其他人士之间并无任何安排或谅解,据此委任或推选彼等中的任何一位为高级职员或董事。我们的所有执行官员都是每年选举产生的,并由我们的董事会任命。
第II部
| | | | | |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场。 |
市场信息
我们的普通股,每股面值1.00美元,在纽约证券交易所上市和交易,股票代码为“LHX”。根据我们转让代理的记录,截至2022年2月18日,共有10,460名普通股持有者。
分红
我们为普通股支付了每股现金股息,2021财年每个季度为1.02美元,2020财年每个季度为.85美元,截至2020年1月3日的两个季度为0.75美元,2019财年每个季度为.685美元。2022年2月25日,我们宣布董事会将普通股的季度每股现金股息率从1.02美元提高到1.12美元。 从董事会宣布的2022财年第一季度股息开始,年化每股现金股息率 4.48美元,这是我们连续第21年增加季度现金股息率。我们的年化每股现金股息率在2021财年为4.08美元,2020财年为3.40美元,截至2020年1月3日的两个季度为3.00美元,2019财年为2.74美元。季度现金股息通常在3月、6月、9月和12月支付。我们目前预计在不久的将来将继续支付现金股息,但我们不能保证未来股息的支付或未来股息的增加. 股息的宣布及其数额将取决于许多因素,包括我们的财务状况、资本要求、现金流、经营结果、未来的业务前景以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。
L3Harris股票表现图
以下业绩图表不构成征集材料,业绩图表不应被视为已提交或通过引用纳入我们根据证券法或交易法提交的任何其他先前或未来的文件中,除非我们通过引用明确地将绩效图表和表格纳入其中。
下面的业绩图表将我们普通股(哈里斯公司在L3Harris合并前的普通股和L3Harris Technologies,Inc.在L3Harris合并后的普通股)在截至2019年6月28日的3个财年、财政过渡期、2020财年和2021财年的累计股东回报与标准普尔500综合股票指数(标准普尔500)和标准普尔500航空航天和国防指数(标准普尔500航空航天和国防指数)的可比累计总回报进行了比较。下表中的业绩图表中的数字假设在2016年7月1日收盘时对L3Harris普通股、标准普尔500指数和标准普尔500航空航天和防务指数的初始投资为100美元,并对所有股息进行再投资。
截至2019年6月28日(L3HARRIS合并前)、财政过渡期、2020财年和2021财年(L3HARRIS合并后)的三个财年L3HARRIS、标准普尔500和标准普尔500航空航天和国防累计总回报的比较
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
L3HARRIS期间结束 | 七月一日, 2016 | 6月30日, 2017 | 6月29日, 2018 | 6月28日, 2019 | 1月3日, 2020 | 1月1日, 2021 | 十二月三十一日, 2021 |
L3Harris技术公司 | $ | 100 | | $ | 135 | | $ | 181 | | $ | 242 | | $ | 271 | | $ | 248 | | $ | 285 | |
S&P 500 | $ | 100 | | $ | 118 | | $ | 135 | | $ | 149 | | $ | 165 | | $ | 195 | | $ | 251 | |
标准普尔500航空航天与防务 | $ | 100 | | $ | 129 | | $ | 161 | | $ | 178 | | $ | 195 | | $ | 158 | | $ | 178 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
最近出售的未注册证券
在2021财年,我们没有发行或出售任何未注册的证券。
发行人购买股票证券
2021年1月28日,我们宣布,董事会根据我们的回购计划批准了60亿美元的股票回购授权,此外还有截至2021年1月1日剩余的2.1亿美元未使用授权,未使用授权总额为62亿美元。
在2021年财年,我们在股票回购计划下以37亿美元的价格回购了1,710万股普通股,平均股价为215.28美元,不包括每股0.02美元的佣金。在2020财年,我们在股票回购计划下以23亿美元的价格回购了1,200万股普通股,平均股价为191.40美元,不包括每股0.02美元的佣金。我们回购的水平和时间取决于许多因素,包括我们的财务状况、资本要求、现金流、经营结果、未来业务前景以及我们的董事会和管理层可能认为相关的其他因素。我们已经宣布,我们目前预计在2022财年根据我们的回购计划回购至多15亿美元的股票,但我们不能保证股票回购的水平和时间。回购的时间、数量和性质取决于市场状况、适用的证券法和其他因素,并由我们酌情决定,可能随时暂停或终止。我们回购的股票将被注销和注销。下表列出了我们在截至2021年12月31日的财政季度内回购普通股的相关信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间* | 总人数 购入的股份 | | 平均价格 按股支付 | | 总人数 作为公开发行的一部分购买的股票 已宣布的计划或计划(1) | | 极大值 近似值 美元价值 的股份可能 但仍将被购买 在计划下 或程序(1) (百万美元) |
第1个月 | | | | | | | |
(2021年10月2日-2021年10月29日) | | | | | | | |
回购计划(1) | 856,598 | | | $ | 233.45 | | | 856,598 | | | $3,136 | |
员工交易记录(2) | 10,736 | | | $ | 225.03 | | | — | | | — | |
第2个月 | | | | | | | |
(2021年10月30日-2021年11月26日) | | | | | | | |
回购计划(1) | 1,908,099 | | | $ | 221.10 | | | 1,908,099 | | | $2,714 | |
| | | | | | | |
员工交易记录(2) | 6,891 | | | $ | 223.85 | | | — | | | — | |
第3个月 | | | | | | | |
(2021年11月27日-2021年12月31日) | | | | | | | |
回购计划(1) | 835,142 | | | $ | 213.27 | | | 835,142 | | | $2,536 | |
员工交易记录(2) | 10,779 | | | $ | 211.78 | | | — | | | — | |
总计 | 3,628,245 | | | | | 3,599,839 | | | $2,536 | |
_______________
*期间代表我们的财政月份。
(1)我们的回购计划没有到期日,并授权我们通过公开市场购买、私人交易、通过投资银行机构进行的交易或两者的任何组合回购普通股。截至2021年12月31日,我们回购计划下剩余的未使用授权为25亿美元(如上表所示)。
(2)指(A)本季度为履行业绩单位、受限单位或受限股份持有人的预扣税义务而交付给我们的普通股股份,以及(B)在员工退休或终止雇佣时归还给我们的业绩单位、受限单位或受限股份的组合。我们的股权激励计划规定,为支付期权行使价或支付预扣税义务而交付给我们的股票价值,应为我们普通股在相关交易发生当天的收盘价。
概述
以下管理层的讨论和分析(“MD&A”)旨在帮助我们了解截至2021年12月31日的财年(“2021财年”)与截至2021年1月1日的财年(“2020财年”)以及2020财年与截至2020年1月3日的四个季度相比的财务状况和运营结果。有关我们截至2020年1月3日的两个季度(“财政过渡期”)与截至2018年12月28日的两个季度的比较结果的讨论,请参阅我们2020财年的Form 10-K年度报告中包含的“项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。本MD&A是对本报告其他部分所载综合财务报表和附注的补充,应结合本报告的整体内容阅读,并对全文有保留意见。除本文包含的历史信息外,本MD&A中的讨论包含前瞻性陈述,涉及风险和不确定因素。我们未来的结果可能与这里讨论的结果有很大不同。可能导致或导致这种差异的因素包括但不限于本MD&A在下文“前瞻性陈述和可能影响未来结果的因素”中讨论的那些因素。
以下是本MD&A部分的列表,以及我们对其内容的看法,我们希望这将有助于阅读这些页面:
•业务注意事项 -对我们业务的总体描述;我们业务的价值驱动因素;2021财年运营业绩以及流动性和资本资源关键指标;以及与我们在国防、政府和商业市场相关的全行业机会、挑战和风险。
•运营回顾-对我们的综合经营结果和我们每个业务部门的结果进行分析,在一定程度上,这些部门的经营结果有助于了解我们在财务报表中列出的各个时期的整体业务。
•流动性、资本资源与财务策略-分析现金流、养老金计划资金、普通股回购、股息、资本结构和资源、重要现金需求、商业承诺、财务风险管理、外汇影响和通货膨胀的影响。
•关键会计政策和估算 -讨论需要最多判断的会计政策和估计,讨论我们已经发布但尚未实施的会计声明,以及它们对我们的财务状况、运营结果、现金流和股本的潜在影响。
•前瞻性陈述和可能影响未来业绩的因素-有关前瞻性陈述的警示性信息,以及对某些风险和不确定因素的描述,这些风险和不确定因素可能导致我们的实际结果与我们的历史结果或我们目前的预期或预测大不相同。
业务注意事项
一般信息
我们通过开发、制造或提供和销售基于技术的先进解决方案来满足政府和商业客户的关键任务需求,从而创造收入、收入和现金流。我们为100多个国家的政府和商业客户提供支持,我们最大的客户是美国政府的各个部门和机构及其主承包商。我们的产品、系统和服务既有国防和民用政府应用,也有商业应用。截至2021年12月31日,我们拥有约47,000名员工,其中包括约19,000名工程师和科学家。我们通常直接向客户销售产品,并利用代理商和中间商销售和营销一些产品和服务,特别是在国际市场上。
我们的运营结构主要围绕我们销售的产品、系统和服务以及我们服务的市场,在2021财年,我们报告了以下四个运营部门的持续运营的财务业绩,这四个部门也是我们的可报告部门,称为我们的业务部门:
•综合特派团系统,包括多任务综合系统和通信系统;海上平台综合电气和电子系统;以及先进的电光/红外解决方案;
•空间和机载系统,包括空间有效载荷、传感器和全任务解决方案;机密情报和网络防御;航空电子和电子战;
•通信系统,包括战术通信;宽带通信;综合视觉解决方案;公共安全无线电;全球通信解决方案和
•航空系统,包括国防航空;商业航空产品;商业飞行员培训;以及空中交通管理特派团网络。
在2020财年第一季度,我们调整了我们的部门报告,以更好地协调我们的业务,并在我们的综合任务系统部门和空间与机载系统部门之间转移了两项业务。本MD&A中阐述的我们业务部门的历史结果、讨论和陈述反映了这些变化对所有时期的影响,以便在可比基础上陈述部门信息。这些变化不会对我们以前报告的综合收益表、资产负债表、现金流量表或权益表产生影响。
如中更详细地描述的注3:业务剥离和资产销售在附注的其他部分,在2021财年、2020财年和截至2020年1月3日的两个季度,我们完成了以下业务剥离(其收入可归因于以下所述): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | | 两个季度结束 |
(单位:百万) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 |
| | | | | |
可归因于剥离业务的收入(1): | | | | | |
NARDA-MITEQ业务 | $ | 84 | | | $ | 111 | | | $ | 57 | |
Essco业务 | 23 | | | 26 | | | 14 | |
电子设备业务 | 167 | | | 265 | | | 124 | |
VSE处置小组 | 19 | | | 30 | | | 16 | |
CPS业务 | 142 | | | 233 | | | 93 | |
军事训练业务 | 205 | | | 458 | | | 245 | |
EOTech业务 | — | | | 48 | | | 27 | |
应用Kilovolts业务 | — | | | 7 | | | 9 | |
机场安检及自动化业务 | — | | | 147 | | | 263 | |
哈里斯夜视业务 | — | | | — | | | 23 | |
总计 | $ | 640 | | | $ | 1,325 | | | $ | 871 | |
_________________ (1)扣除公司内部销售的净额。 有关2021财年和2020财年期间剥离的业务的更多信息,请参阅本报告的“项目1.业务”。
看见注24:业务分类有关我们业务部门的进一步信息,包括我们如何定义部门经营收入或亏损,请参阅附注。
如中进一步详细讨论的注4:业务合并在附注中,我们在公司总部记录了以下与L3Harris合并有关的费用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | | 两个季度结束 | | 财政年度结束 |
(单位:百万) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
| | | | | | | |
股权奖励加速费用,在控制权发生变化时确认 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 70 | | | $ | — | |
确认为已发生的交易成本 | — | | | — | | | 83 | | | 31 | |
与已售出存货公允价值上升相关的额外销售成本 | — | | | 31 | | | 142 | | | — | |
重组费用 | — | | | 10 | | | 117 | | | — | |
设施整合成本 | — | | | — | | | 48 | | | — | |
已确认已发生的整合成本 | 128 | | | 130 | | | 72 | | | 34 | |
L3Harris合并相关费用合计 | $ | 128 | | | $ | 171 | | | $ | 532 | | | $ | 65 | |
由于L3Harris合并使整个公司受益,而不是任何个别业务部门,上述成本没有分配到任何业务部门。上述大部分成本已记入综合损益表的“工程、销售及行政费用”项目,但与已售出存货公允价值增加及设施合并成本有关的额外销售成本除外。这些成本分别包括在我们综合损益表的“产品销售和服务成本”和“商誉和其他资产减值”项目中。
如中更详细地描述的注1:重要会计政策在2019年6月29日生效的附注中,我们将财政年度结束日期更改为距离12月31日最近的星期五,而从2019年6月29日开始的期间是截至2020年1月3日的财政过渡期。本文中提及的截至2020年1月3日的四个季度和截至2018年12月28日的两个季度代表截至2020年1月3日和2018年12月28日的可比期间的未经审计的上一年业绩。
由于四舍五入的原因,此报表中的金额可能并不总是加到总计中。
我们业务的价值驱动因素
在2021财年,我们在执行我们的战略方面取得了进展,即建立一家以技术为重点的运营公司,并成为全面的端到端任务解决方案主承包商,以推动股东价值。尽管受到COVID、全球供应链延迟和颁奖时机的影响,我们履行了客户承诺,在2021财年实现了有机收入增长,到2021年底,L3Harris合并带来的净成本协同效应超过了我们的目标3.2亿至3.5亿美元,并完成了投资组合的塑造,同时继续专注于确保我们员工的安全。
我们在2021财年获得了几个关键的战略合同,使我们成为任务解决方案的主承包商,在ISR的导弹防御和国际飞机任务中利用我们的响应性卫星,并强调我们的技术和解决方案适用于我们的客户未来需要竞争和运营的竞争环境。我们还投资了6.92亿美元(占总收入的4%),用于公司赞助的研发,重点是扩展我们在以下领域能力的技术:
•频谱优势;
•可采取行动的情报;以及
•战斗员的效率。
我们还完成了投资组合的重塑,将重点放在技术差异化业务上,并通过完成六项资产剥离扩大了我们未来的财务灵活性,并将收益与我们经营活动提供的净现金一起用于回购我们普通股的股票。
自2022年1月1日起,我们已将我们的业务部门从四个部门精简为三个。作为部门重组的结果,航空系统部门作为业务部门被取消。从2022年1月1日开始的2022财年,我们将分三个可报告的部分报告我们的财务业绩。作为这一过程的一部分,我们成立了一个内部实体,专注于将来自L3Harris的创新解决方案和技术整合在一起。
我们计划在2021财年势头的基础上再接再厉,再加上对我们计划的广泛支持,包括国防部预算中的关键领域、预期的国际增长、L3Harris合并协同效应以及对卓越运营和创新的持续关注,我们相信我们已经处于有利地位,能够实现2022财年及以后的战略重点,包括以下内容:
•投资于内部和外部的创新,以支持可持续增长,并为全球国防客户带来独特的技术;
•通过我们的E3(卓越、无处、每天)运营卓越计划推动完美的执行;以及
•通过股东友好的资本配置最大化现金流。
在2021财年,我们通过股息向股东返还了8.17亿美元,通过股票回购向股东返还了37亿美元。2022年2月25日,我们宣布,董事会批准将普通股的季度每股现金股息率提高10%,至1.12美元,从2022年第一季度宣布的股息开始,年化每股股息率为4.48美元。在2022财年,我们相信我们业务部门的收入增长将改善我们的运营现金流,我们预计将利用这些现金流来加强我们的投资组合,同时保持对股东友好的资本方式。
在2021财年之后,我们预计未来三到五年将有三个主要组成部分支持增长,尽管我们无法对这一增长做出保证。首先,我们的投资组合与《国防战略》中确定的威胁的国家安全优先事项非常一致。我们已经调整了我们的研发努力,通过投资于开放架构、多功能软件定义的技术来扩大我们的地位,我们预计未来的国防预算将继续优先考虑我们目前处于有利地位的领域的支出,并投资于新技术。其次,我们处于有利地位,可以推进我们成为领先的非传统优质银行的战略。第三,我们希望利用我们的销售渠道,利用我们在国内的优势,支持全球现代化努力,并推动国际收入的增长。
关键指标
我们相信,一旦实施我们的价值驱动因素,将改善我们的财务业绩,包括:收入;持续运营收入和稀释后普通股的持续运营收入;持续运营收入占收入的百分比;总积压;运营活动提供的净现金;投资资本回报率(定义为持续运营的税后运营收入除以期初和期末投资资本的两点平均值,其中投资资本等于股本加债务,减去现金和现金等价物);平均股本回报率(定义为持续经营的收入除以财政期间开始和结束时的两个百分点的平均股本);以及综合总负债与总资本比率。我们成功的衡量标准反映在我们的运营结果以及流动资金和资本资源关键指标中,如下所述。
2021财年运营结果主要指标:收入、持续运营收入、持续运营收入占收入的百分比、稀释后普通股持续运营收入和总积压是衡量我们价值驱动因素的关键指标:
•2021财年的收入从2020财年的182亿美元下降到178亿美元,降幅为2%,这主要是由于航空系统公司资产剥离和通信系统公司供应链相关限制的影响;
•可归因于L3Harris普通股股东的持续运营收入从2020财年的11.21亿美元增加到2021财年的18.47亿美元,增幅为65%,这主要是由于以下在本MD&A中“运营回顾”标题下讨论的原因的综合影响;特别是,与商业航空市场与COVID相关的低迷相关的商誉和其他资产减值的非现金费用减少及其对2020财年客户运营的影响;
•来自L3Harris普通股股东的持续运营收入占收入的百分比从2020财年的6%增加到2021财年的10%;
•L3Harris普通股股东应占每股稀释普通股的持续运营收入从2020财年的5.19美元增加到2021财年的9.09美元,增幅为75%,反映了持续运营收入的增长以及2021财年股票回购导致已发行的加权平均稀释普通股减少;以及
•截至2021年12月31日,总积压金额从2021年1月1日的217亿美元下降到211亿美元,降幅为3%。截至2021年1月1日的积压包括与2021财年剥离的业务相关的15亿美元。
有关更多信息,请参阅本报告下面的MD&A标题“运营回顾”。
2021财年流动性和资本资源主要指标:经营活动提供的净现金、投资资本回报率、平均股本回报率以及我们的综合总负债与总资本比率也是衡量我们价值驱动因素的关键指标:
•经营活动提供的现金净额从2020财政年度的27.9亿美元减少到2021财政年度的26.87亿美元,反映出净收入增加,但被商誉和其他资产的非现金费用、业务剥离、资产折旧和摊销以及营运资本变化的影响抵消;
•投资资本回报率从2020财年的4%增加到2021财年的7%;
•平均股本回报率从2020财年的5%增加到2021财年的9%;以及
•截至2021年12月31日,我们的综合总负债与总资本之比为26.8%,而我们的优先无担保循环信贷安排下的契约限制为65%。
关于经营、投资和融资活动提供(使用)的净现金的更多信息,请参阅本报告下面的MD&A标题“流动性、资本资源和财务战略”。
我们还使用GAAP没有定义的某些指标来衡量我们业务的成功,例如调整后的息税前收益、调整后的每股收益和调整后的自由现金流,其他公司可能会以不同的方式计算。我们使用这些指标以及我们上面的关键指标来评估我们业务的成功和我们创造股东价值的能力。我们还将其中一些指标和其他绩效指标用于高管薪酬目的。
全行业的机遇、挑战和风险
国防部和其他美国联邦市场:我们最大的客户是美国政府的各个部门和机构-在截至2020年1月3日的两个季度和2019财年,我们来自对美国政府客户的销售收入的百分比分别为75%、78%、73%和77%,其中包括通过美国政府直接或通过主承包商提供资金的外国军售。
2020年12月27日,总裁签署了2021年综合拨款法案,为国防部和其他政府机构提供年度资金。该法案拨款6350亿美元为国防部基础资金,690亿美元为海外应急行动(OCO)资金。它还拨款280亿美元用于能源部的国家安全任务,90亿美元用于其他与国防相关的活动,导致2021年政府财政年度的国防资金总额为7410亿美元。(美国政府财政年度从10月1日开始,至9月30日结束)。2021年5月,总裁·拜登发布了他的2022年财政年度预算请求。他的请求包括7150亿美元的国防部基础资金,280亿美元的能源部和100亿美元的其他国防相关活动,导致2022财年国防资金申请总额为7530亿美元。
政府监管和风险:作为一家美国政府承包商,我们受到美国政府的监督。美国政府可能会调查我们的商业行为,并审计我们对适用规则和法规的遵守情况。根据这些调查和审计的结果,美国政府可能会对我们提出索赔。在美国政府领导下
根据采购法规和做法,对政府承包商提出起诉或定罪可能会导致该承包商被罚款和/或暂停在美国政府决定的一段时间内竞标或授予新的美国政府合同。在我们开展业务的大多数其他国家,也存在类似的政府监管。
有关与美国政府合同和分包合同有关的风险的讨论,请参阅“项目1.业务-主要客户;政府合同”和“项目1A”。本报告的“风险因素”。我们还面临与美国政府业务相关的其他风险,包括技术不确定性、对年度拨款和资金分配的依赖、广泛的监管和其他风险,这些在“项目1A”中进行了讨论。本报告的“风险因素”和“第3项法律程序”。
州和地方:我们还向致力于保护我们的家园和公共安全的州和地方政府机构提供产品。在2020财年和2021财年,公共安全市场竞争激烈,依赖州和地方政府预算。我们公共安全业务部门2020财年和2021财年上半年的收入受到州和地方政府客户面临的COVID相关压力的不利影响;然而,2021财年下半年收入有所改善。未来的市场机会包括将老化的模拟基础设施升级到新的数字标准,以及与用于高数据速率应用的下一代长期演进(LTE)解决方案相关的机会。
国际:我们相信,军事和政府客户对战术无线电、电子战设备、海上平台、空中交通管理、释放系统和ISR的产品和系统的需求持续存在。我们相信,我们可以利用我们在美国提供的领域专业知识和成熟的技术来进一步扩大我们的国际业务。
我们相信,我们的经验、技术和能力与本报告中提到的上述市场的需求和要求非常吻合。然而,我们仍然受制于美国政府以及国际政府和商业客户的支出水平、速度和优先事项,以及可能对我们、我们的客户和我们的供应商产生不利影响的总体经济状况。我们还受到与这些市场相关的其他风险的影响,包括技术不确定性、采用我们的新产品,以及本报告下文“前瞻性陈述和可能影响未来业绩的因素”和“项目1A”中讨论的其他风险。本报告的“风险因素”。
运营回顾
综合经营成果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | | | | 四个季度结束 |
| 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | % Inc./(12月) | | 2020年1月3日 | | % Inc./(12月) | | | | 2020年1月3日 | | % Inc./(12月) |
(百万美元,每股除外) | 如报道所述 | | 如报道所述 | | | | 如报告所示(未经审计) | | | | | | 形式上 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | | | |
综合任务系统 | $ | 5,839 | | | $ | 5,538 | | | 5 | % | | $ | 2,783 | | | 99 | % | | | | $ | 5,360 | | | 3 | % |
空间与机载系统 | 5,093 | | | 4,946 | | | 3 | % | | 4,352 | | | 14 | % | | | | 4,689 | | | 5 | % |
通信系统 | 4,287 | | | 4,443 | | | (4) | % | | 3,340 | | | 33 | % | | | | 4,278 | | | 4 | % |
航空系统 | 2,783 | | | 3,448 | | | (19) | % | | 2,368 | | | 46 | % | | | | 3,917 | | | (12) | % |
其他不须申报的业务 | — | | | — | | | * | | 102 | | | * | | | | 23 | | | * |
企业淘汰 | (188) | | | (181) | | | 4 | % | | (89) | | | * | | | | (170) | | | 6 | % |
总收入 | 17,814 | | | 18,194 | | | (2) | % | | 12,856 | | | 42 | % | | | | 18,097 | | | 1 | % |
产品销售和服务总成本 | (12,438) | | | (12,886) | | | (3) | % | | (9,088) | | | 42 | % | | | | (12,907) | | | — | % |
占总收入的百分比 | 70 | % | | 71 | % | | | | 71 | % | | | | | | 71 | % | | |
毛利率 | 5,376 | | | 5,308 | | | 1 | % | | 3,768 | | | 41 | % | | | | 5,190 | | | 2 | % |
占总收入的百分比 | 30 | % | | 29 | % | | | | 29 | % | | | | | | 29 | % | | |
工程、销售和行政费用 | (3,280) | | | (3,315) | | | (1) | % | | (2,540) | | | 31 | % | | | | (3,588) | | | (8) | % |
占总收入的百分比 | 18 | % | | 18 | % | | | | 20 | % | | | | | | 20 | % | | |
与业务剥离相关的收益(亏损) | 220 | | | (51) | | | * | | 229 | | | * | | | | 229 | | | * |
商誉和其他资产的减值 | (207) | | | (767) | | | (73) | % | | (46) | | | * | | | | (46) | | | * |
营业外收入 | 439 | | | 401 | | | 9 | % | | 286 | | | 40 | % | | | | 309 | | | 30 | % |
净利息支出 | (265) | | | (254) | | | 4 | % | | (204) | | | 25 | % | | | | (253) | | | — | % |
所得税前持续经营所得 | 2,283 | | | 1,322 | | | 73 | % | | 1,493 | | | (11) | % | | | | 1,841 | | | (28) | % |
所得税 | (440) | | | (234) | | | 88 | % | | (146) | | | 60 | % | | | | (189) | | | 24 | % |
实际税率 | 19 | % | | 18 | % | | | | 10 | % | | | | | | 10 | % | | |
持续经营收入 | 1,843 | | | 1,088 | | | 69 | % | | 1,347 | | | (19) | % | | | | 1,652 | | | (34) | % |
非控股权益,扣除所得税后的净额 | 4 | | | 33 | | | (88) | % | | (12) | | | * | | | | (24) | | | * |
可归属L3Harris普通股股东的持续运营收入 | $ | 1,847 | | | $ | 1,121 | | | 65 | % | | $ | 1,335 | | | (16) | % | | | | $ | 1,628 | | | (31) | % |
占总收入的百分比 | 10 | % | | 6 | % | | | | 10 | % | | | | | | 9 | % | | |
L3Harris普通股股东应占的每股稀释后普通股持续运营收益 | $ | 9.09 | | | $ | 5.19 | | | 75 | % | | $ | 7.90 | | | (34) | % | | | | $ | 7.25 | | | (28) | % |
_________________
*没有意义
由于L3Harris合并,2020财年反映了合并后公司的业绩,而截至2020年1月3日的四个季度仅反映了截至2019年6月28日的两个季度的哈里斯运营业务的业绩,以及合并后的公司截至2020年1月3日的两个季度的业绩。由于L3Harris合并后合并后公司业绩中包含的L3经营业务的重要性,报告的2020财年和截至2020年1月3日的四个季度的业绩通常不具有可比性。因此,为了有助于在更具可比性的基础上讨论2020财年和截至2020年1月3日的四个季度的综合经营业绩,还提供了按照S-X规则第11条的要求编制的某些补充的未经审计备考简明合并损益表信息(请参阅本MD&A下文中的“补充未经审计备考简明合并损益表信息”)。
收入
与2020财年相比,2021财年:与2020财年相比,2021财年收入减少的主要原因是航空系统公司的资产剥离以及通信系统公司的供应链限制。
2020财年与截至2020年1月3日的四个季度的比较:与截至2020年1月3日的四个季度相比,2020财年的收入有所增加,主要是因为在截至2020年7月3日的两个季度(但不包括L3Harris合并前两个季度的可比前两个季度)的经营业绩中包含了来自L3业务的55亿美元的收入(扣除公司间销售抵销),以及我们的空间和机载系统、综合任务系统和通信系统的收入的有机增长。这一增长被资产剥离的影响和商业航空市场与COVID相关的低迷及其对2020财年客户运营的影响部分抵消。
有关详细信息,请参阅本MD&A中下面的“关于业务部门运营结果的讨论”。
毛利率
与2020财年相比,2021财年:与2020财年相比,2021财年的毛利率和毛利率占收入的百分比(“毛利率百分比”)有所增加,这主要是由于整合的好处和运营出色,与出售的库存公允价值增加相关的销售成本降低了3100万美元,以及由于L3Harris合并而获得的可识别无形资产摊销减少了1200万美元,但部分被毛利率百分比相对较低的计划收入和产品销售的组合所抵消。
2020财年与截至2020年1月3日的四个季度的比较:与截至2020年1月3日的四个季度相比,2020财年的毛利率有所增长,主要是因为在截至2020年7月3日的两个季度的经营业绩中包括了L3业务(但不包括L3Harris合并前两个季度的可比上一年)。2020财年的毛利率百分比与截至2020年1月3日的四个季度相当,反映了整合的好处和运营的卓越,与出售的库存公允价值增加相关的1.11亿美元的销售成本下降,被毛利率相对较低的计划收入和产品销售的组合以及由于L3Harris合并而获得的可识别无形资产摊销增加3700万美元所抵消。
有关详细信息,请参阅本MD&A中下面的“关于业务部门运营结果的讨论”。
工程、销售和管理费用
与2020财年相比,2021财年:2021财年工程、销售和行政(“欧空局”)费用的减少主要是由于L3Harris合并导致的可识别无形资产摊销减少7000万美元,与L3Harris合并相关的交易、整合和重组费用减少2700万美元,以及2021财年没有2020财年记录的与COVID相关的重组费用和退出成本,但与资产剥离相关的费用增加5300万美元,以及2020财年房地产、厂房和设备的销售没有2200万美元的收益,部分抵消了这一减少。2021财年欧空局支出占收入的百分比(“欧空局百分比”)与2020财年相当。
2021财年,公司赞助的研发总成本为6.92亿美元,而2020财年为6.84亿美元。
2020财年与截至2020年1月3日的四个季度的比较:与截至2020年1月3日的四个季度相比,欧空局2020财年的支出增加,主要是因为在截至2020年7月3日的两个季度的经营业绩中纳入了L3业务(但不包括L3Harris合并前两个季度的可比上年同期),L3Harris合并所获得的可识别无形资产摊销增加了3.33亿美元,与COVID相关的重组费用和其他成本增加了1600万美元,与资产剥离相关的支出增加了1300万美元,但与L3Harris合并相关的交易、整合和重组费用减少了2.54亿美元,以及出售房地产、厂房和设备的收益增加了2200万美元。
与截至2020年1月3日的四个季度相比,2020财年欧空局百分比的下降主要是由于成本管理、运营卓越、整合效益,以及L3Harris合并相关交易、整合和重组费用以及出售物业、厂房和设备的收益减少,但如上所述,因L3Harris合并而获得的可识别无形资产摊销增加、与COVID相关的重组费用和其他项目以及与剥离相关的费用部分抵消了这一下降。
2020财年,公司赞助的研发总成本为6.84亿美元,而截至2020年1月3日的四个季度为5.04亿美元。
有关详细信息,请参阅本MD&A中下面的“关于业务部门运营结果的讨论”。
与业务剥离相关的收益(亏损)
“与业务剥离有关的收益(亏损)”项包括与被剥离业务有关的下列税前收益(亏损):
| | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | | |
(单位:百万) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | |
NARDA-MITEQ业务 | $ | (9) | | | $ | — | | | |
Essco业务 | 31 | | | — | | | |
电子设备业务 | 31 | | | — | | | |
VSE处置小组 | (29) | | | (18) | | | |
CPS业务 | (19) | | | — | | | |
军事训练业务 | 217 | | | — | | | |
EOTech | — | | | 2 | | | |
| | | | | |
机场安检及自动化业务 | — | | | (23) | | | |
其他(1) | (2) | | | (12) | | | |
业务剥离相关收益(亏损)合计 | $ | 220 | | | $ | (51) | | | |
| | | | | |
_________________
(1)反映了上文未显示的已完成资产剥离的收益(亏损)调整,包括2020财年,1200万美元用于最终确定收购价格调整并确认与营运资本相关的非现金调整,这减少了2019年9月13日剥离的哈里斯夜视业务出售最初确认的2.29亿美元收益。
看见注3:业务剥离和资产销售有关更多信息,请参阅注释。
商誉和其他资产的减值
与2020财年相比,2021财年:2021财年的商誉和其他资产减值反映了与剥离CPS业务相关的商誉和其他资产减值的6200万美元非现金费用,以及与我们的CTS报告部门相关的可识别无形资产和其他长期资产减值的1.45亿美元非现金费用。2020财年的商誉减值及其他资产减值包括7.48亿美元的商誉减值及其他与COVID相关的商业航空市场低迷及其对客户业务的影响相关的资产减值费用、1,400万美元的商誉减值非现金费用(与当时可能剥离VSE处置集团相关的商誉减值)以及500万美元的非现金商誉减值费用(与剥离应用基洛伏业务相关的商誉减值费用)。
2020财年与截至2020年1月3日的四个季度的比较:2020财年的商誉和其他资产减值反映了7.48亿美元的商誉减值和其他与商业航空市场与COVID相关的低迷及其对客户运营的影响相关的资产减值费用,1400万美元的非现金商誉减值费用与当时可能剥离VSE处置集团相关的商誉减值费用,以及500万美元的非现金商誉减值费用与2020年4月3日结束的应用基洛伏业务剥离相关的非现金费用。
看见注3:业务剥离和资产销售和注9:商誉有关更多信息,请参阅注释。
营业外收入
与2020财年相比,2021财年:与2020财年相比,2021财年营业外收入增加的主要原因是养老金和其他退休后福利计划收入的非服务成本部分增加,部分被截至2021年7月2日的季度记录的我们在非合并附属公司的股权投资减值费用3500万美元所抵消。
2020财年与截至2020年1月3日的四个季度的比较:与截至2020年1月3日的四个季度相比,2020财年非营业收入的增长主要是由于养老金和其他退休后福利计划收入中的非服务成本部分增加,反映了与L3Harris合并有关的假定福利计划的收入。
看见附注20:营业外收入有关更多信息,请参阅注释。
净利息支出
与2020财年相比,2021财年:与2020财年相比,我们在2021财年的净利息支出有所增加,主要是由于2021财年利息收入下降,反映了2021年7月2日剥离军事训练业务导致的销售类租赁应收账款减少。
2020财年与截至2020年1月3日的四个季度的比较:与截至2020年1月3日的四个季度相比,我们在2020财年的净利息支出有所增加,主要是因为与L3Harris合并相关的35亿美元债务的承担导致平均债务水平上升。
看见附注13:债务有关更多信息,请参阅注释。
所得税
与2020财年相比,2021财年:我们的有效税率(所得税占持续运营收入的百分比)在2021财年为19%,而2020财年为18%。在2021财年,我们受益于以下方面的净有利影响:
•研发信贷的有利影响;
•对某些审计不确定性的解决作出有利的调整;以及
•与股权薪酬相关的超额税收优惠;部分抵消
•已完成的业务剥离带来的不利影响。
在2020财年,我们的有效税率受益于以下净有利影响:
•我们的联邦纳税申报单定稿后的有利调整,主要是由于最近发布的税收法规和审计不确定性的解决;
•研发信贷的有利影响;以及
•与股权薪酬相关的超额税收优惠;部分抵消
•不可扣除商誉减值费用的不利影响。
2020财年与截至2020年1月3日的四个季度的比较:我们在2020财年的有效税率为18%,而截至2020年1月3日的四个季度为10%。在2020财年,我们的有效税率得益于2021财年与2020财年有效税率相比所述原因的净有利影响。
在截至2020年1月3日的四个季度中,我们的有效税率受益于以下净有利影响:
•与股权薪酬相关的超额税收优惠;
•能够利用资本损失结转,并对哈里斯夜视业务剥离产生的资本收益进行全额估值拨备;
•因诉讼时效到期而为不确定的税务状况释放准备金;
•在我们上一年的纳税申报表上申请的额外研究抵免;以及
•在提交我们的联邦纳税申报单时记录的有利调整。
看见注22:所得税有关更多信息,请参阅注释。
持续经营收入
与2020财年相比,2021财年:与2020财政年度相比,2021财政年度持续业务收入增加的主要原因是以上各节所述有关2021财政年度和2020财政年度的原因的综合影响。
2020财年与截至2020年1月3日的四个季度的比较:与截至2020年1月3日的四个季度相比,2020财年持续业务收入减少的主要原因是上述有关2020财年的章节和截至2020年1月3日的四个季度的原因的综合影响。
L3Harris普通股股东应占稀释后普通股每股持续运营收益
与2020财年相比,2021财年:与2020财年相比,L3Harris普通股股东在2021财年的每股稀释普通股持续运营收入增加,主要是因为持续运营收入增加,而稀释加权平均流通股减少,反映了我们在2021财年回购计划下的普通股回购。
2020财年与截至2020年1月3日的四个季度的比较:与截至2020年1月3日的四个季度相比,2020财年L3Harris普通股股东应占每股稀释普通股的持续运营收入减少,主要是由于上述有关2020财年和截至2020年1月3日的四个季度的部分原因的综合影响,特别是商誉和其他资产减值的非现金费用以及与商业航空市场低迷及其对客户运营的影响相关的其他与商用航空解决方案报告部门有关的影响,以及2020财年出售Harris Night Vision业务和资产剥离的收益没有带来前一年的好处。以及与L3Harris合并相关发行的1.04亿股普通股导致的较高稀释加权平均普通股流通股,但被2020财年的股票回购部分抵消。
有关更多信息,请参阅本MD&A中下面的“普通股回购”讨论。
2020财年与截至2020年1月3日的四个季度的预计基数比较
收入
与截至2020年1月3日的四个季度的预计收入相比,2020财年收入的增长主要是由于美国和国际核心业务(不包括商业航空和公共安全市场)的增长,抵消了与COVID相关的下降。收入增长是由于我们的空间和机载系统部门的收入增加了2.57亿美元,综合任务系统部门的收入增加了1.78亿美元,通信系统部门的收入增加了1.65亿美元,但由于剥离机场安全和自动化业务以及与COVID相关的影响,航空系统部门的下降部分抵消了这一增长。
毛利率
与截至2020年1月3日的四个季度的预计毛利率和毛利率百分比相比,2020财年的毛利率和毛利率百分比的可比性增加,反映了整合的好处、更高的销量、卓越的运营以及与L3Harris合并中出售的库存的公允价值增加相关的1.11亿美元的销售成本降低,但被2020财年毛利率百分比相对较低的计划收入和产品销售的组合部分抵消。
工程、销售和管理费用
与截至2020年1月3日的四个季度的预计欧空局支出和欧空局百分比相比,2020财年欧空局支出和欧空局百分比下降的主要原因是,与L3Harris合并相关的交易、整合和重组支出减少2.62亿美元,出售物业、厂房和设备以及整合节省的收益减少2200万美元,但由于L3Harris合并导致可识别无形资产摊销增加1.05亿美元,与COVID相关的重组费用和其他成本增加1600万美元,以及与资产剥离相关的支出增加1300万美元,这部分抵消了这一下降。
与业务剥离相关的收益(亏损)
2020财年和截至2020年1月3日的四个季度的业务剥离相关收益(亏损)在预计基础上包括上述2020财年和截至2020年1月3日的四个季度的相同项目。
看见注3:业务剥离和资产销售有关更多信息,请参阅注释。
商誉和其他资产的减值
在预计基础上,2020财年和截至2020年1月3日的四个季度的商誉和其他资产减值反映了上述2020财年和截至2020年1月3日的四个季度的相同费用。
看见注3:业务剥离和资产销售和注9:商誉有关更多信息,请参阅注释。
营业外收入
与截至2020年1月3日的四个季度的预计非营业收入相比,2020财年营业外收入的增长主要是由于养老金和其他退休后福利计划收入的非服务成本部分增加,但在截至2020年1月3日的四个季度,养老金计划削减带来的2300万美元收益部分抵消了这一增长。
净利息支出
与截至2020年1月3日的四个季度的预计净利息支出相比,2020财年的净利息支出基本保持不变。
所得税
我们在2020财年的有效税率为18%,而截至2020年1月3日的四个季度的预计有效税率为10%。我们2020财年的有效税率受到上述2020财年报告基础上相同项目的影响。
有关我们截至2020年1月3日的四个季度的预计有效税率的信息,请参阅本MD&A下文中的“补充未经审计的预计简明合并损益表信息”。
持续经营收入
与截至2020年1月3日的四个季度的持续运营的预计收入相比,2020财年持续运营的收入减少的主要原因是上述“形式”讨论中提到的原因的综合影响,特别是我们的商用航空解决方案报告部门与与COVID相关的商业航空市场低迷及其对客户运营的影响相关的商誉和其他资产减值的非现金费用,没有从出售Harris Night Vision业务的收益中获得前一年的好处,以及2020财年的资产剥离。
L3Harris普通股股东应占稀释后普通股每股持续运营收益
与截至2020年1月3日的四个季度L3Harris普通股股东应占每股稀释普通股持续运营的预计收入相比,2020财年L3Harris普通股股东应占每股稀释普通股持续运营收入的下降主要是由于持续运营收入减少,如上所述,这部分被2020财年根据我们的回购计划回购的普通股股票的稀释加权平均流通股减少所抵消。
有关更多信息,请参阅本MD&A中下面的“普通股回购”讨论。
补充未经审计备考简明合并损益表信息
以下根据S-X规则第11条的要求编制的补充未经审核备考简明综合损益表资料,为编制上文本MD&A“综合经营业绩”讨论中提供的截至2020年1月3日止四个季度的补充未经审核备考简明综合财务资料提供进一步资料,并已准备在收购会计方法下实施L3Harris合并。它结合了Harris和L3的历史运营结果,并反映了L3Harris合并,就像它在2018年6月30日,即Harris 2019财年的第一天完成一样,并使(A)直接归因于L3Harris合并,(B)事实可支持的,(C)预计将对我们的运营结果产生持续影响的形式事件生效。调整包括反映出售Harris Night Vision业务的调整,这直接归因于L3Harris合并,但不包括对此类出售所得资金使用的任何调整,因为使用不直接归因于L3Harris合并。形式简明的合并损益表信息仅供参考和补充,并不旨在表明如果L3Harris合并实际发生在2018年6月30日,L3Harris的运营结果将是什么,或L3Harris的未来运营结果将是什么。补充的未经审核备考简明综合收益表资料应与本报告其他部分的其他部分、我们的综合财务报表及本报告其他部分的附注一并阅读。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未经审计的备考简明合并损益表 |
截至2020年1月3日的四个季度 |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月28日的两个季度 | | 截至2020年1月3日的两个季度 | | 截至2020年1月3日的四个季度 |
(单位:百万,每股除外) | 历史 哈里斯 | | 历史 L3 | | 形式上 调整 | | 注意事项 参考 | | 形式上 | | 据报道,L3Harris | | 形式上 |
| | | | | | | | | | | | | |
产品销售和服务收入 | $ | 3,593 | | | $ | 5,331 | | | $ | (11) | | | a | | $ | 8,834 | | | $ | 9,263 | | | $ | 18,097 | |
| | | | | (79) | | | b | | | | | | |
产品销售和服务成本 | (2,362) | | | (3,875) | | | 11 | | | a | | (6,181) | | | (6,726) | | | (12,907) | |
| | | | | 54 | | | b | | | | | | |
| | | | | (9) | | | c | | | | | | |
工程、销售和行政费用 | (659) | | | (824) | | | 11 | | | b | | (1,707) | | | (1,881) | | | (3,588) | |
| | | | | (228) | | | c | | | | | | |
| | | | | 38 | | | d | | | | | | |
| | | | | (4) | | | e | | | | | | |
| | | | | 4 | | | f | | | | | | |
| | | | | (45) | | | j | | | | | | |
与业务剥离相关的收益 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 229 | | | 229 | |
使用权资产减值准备 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (46) | | | (46) | |
合并、收购和剥离相关费用 | — | | | (45) | | | 45 | | | j | | — | | | — | | | — | |
营业外收入 | 94 | | | — | | | 23 | | | j | | 117 | | | 192 | | | 309 | |
利息和其他收入,净额 | — | | | 15 | | | 19 | | | g | | — | | | — | | | — | |
| | | | | (34) | | | j | | | | | | |
债务清偿费用 | — | | | (3) | | | 3 | | | j | | — | | | — | | | — | |
利息收入 | 1 | | | — | | | 8 | | | j | | 9 | | | 12 | | | 21 | |
利息支出 | (82) | | | (75) | | | 4 | | | h | | (139) | | | (135) | | | (274) | |
| | | | | 14 | | | i | | | | | | |
所得税前持续经营所得 | 585 | | | 524 | | | (176) | | | | | 933 | | | 908 | | | 1,841 | |
所得税 | (73) | | | (87) | | | 44 | | | k | | (116) | | | (73) | | | (189) | |
持续经营收入 | 512 | | | 437 | | | (132) | | | | | 817 | | | 835 | | | 1,652 | |
非控股权益,扣除所得税后的净额 | — | | | (12) | | | — | | | | | (12) | | | (12) | | | (24) | |
普通股股东应占持续经营收入 | $ | 512 | | | $ | 425 | | | $ | (132) | | | | | $ | 805 | | | $ | 823 | | | $ | 1,628 | |
| | | | | | | | | | | | | |
普通股股东应占每股基本普通股的持续经营收益 | $ | 4.32 | | | | | | | | | $ | 3.62 | | | $ | 3.72 | | | $ | 7.34 | |
普通股股东应占每股摊薄普通股的持续运营收益 | $ | 4.23 | | | | | | | | | $ | 3.57 | | | $ | 3.68 | | | $ | 7.25 | |
基本加权平均已发行普通股 | 118.1 | | | | | 104.1 | | | l | | 222.2 | | | 221.2 | | | 221.7 | |
稀释加权平均已发行普通股 | 120.7 | | | | | 104.6 | | | l | | 225.3 | | | 223.7 | | | 224.5 | |
备注:
a.反映了L3和Harris之间的公司间余额和交易的消除。
b.反映了哈里斯夜视业务的出售。
c.反映截至2019年6月28日的两个季度与收购的有限寿命可识别无形资产的公允价值相关的摊销费用净增长以及L3确认的历史摊销费用的消除。假设和细节如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加权平均摊销期 | | 公允价值(1) | | 截至2019年6月28日的两个季度 |
| (单位:年) | | (单位:百万) |
| | | | | |
收购的可识别无形资产: | | | | | |
客户关系 | 15 | | $ | 5,417 | | | $ | 222 | |
商标名称.分部 | 9 | | 123 | | | 6 | |
工程、销售和行政费用的调整 | | | | | 228 | |
发达的技术 | 7 | | 562 | | | 33 | |
减去:L3历史摊销 | | | | | (24) | |
对产品销售和服务成本的调整 | | | | | 9 | |
摊销费用净额调整总额 | | | | | $ | 237 | |
_________ | | | | | |
(1)截至2020年5月4日,即我们当前以8-K表格提交报告的日期。 | | | | | |
d.代表交易成本的消除,这些成本包括在L3的历史运营报表中的合并、收购和剥离相关费用以及哈里斯的历史损益表中的工程、销售和行政费用中。
e.关于L3Harris合并,2018年10月12日,每家公司都与其首席执行官签订了一份协议书,概述了合并后每个该等人士的角色和薪酬安排的条款。所列数额反映了由于这些修改的安排而增加的补偿费用。
f.反映了某些退休后和基于股份的递延报酬安排下的控制权变动付款的影响。
g.反映了作为采购会计的一部分,从与L3退休后福利计划有关的累计综合损失中扣除的精算净损失摊销。
h.反映了作为采购会计一部分的递延债务发行费用摊销的取消。
i.反映了基于1.72亿美元公允价值调整对L3长期债务增加的摊销。
j.L3的历史运营报表数据中的某些金额被重新归类,以使其列报与哈里斯的一致。这些重新分类包括:
1.与合并、收购和剥离有关的费用重新归类为工程、销售和行政费用;以及
2.利息和其他收入,重新归类为利息收入的净额。
k.在对L3的历史结果进行预计调整的情况下,表示使用L3的混合全球税率进行的预计调整对所得税的影响;在对Harris的历史结果进行预计调整的情况下,表示对Harris的联邦和州法定税率的影响。因此,在截至2019年6月28日的两个季度,用于对形式调整征税的综合法定税率为25%。这一税率并不代表合并后公司的实际税率,该税率将包括其他税费和福利,并且没有考虑在L3Harris合并完成后可能影响合并后公司的任何历史或未来可能发生的税务事件。
l.普通股增加,原因是L3Harris普通股为已发行的L3普通股以及既有L3限制性股票单位和L3绩效股票单位发行的股票。稀释股份还包括用库存股方法计算的L3Harris股票期权取代L3股票期权而发行的稀释影响。
关于经营业务细分结果的探讨
综合任务系统分部
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | | 四个季度结束 |
| 十二月三十一日, 2021 | | 1月1日, 2021 | | % Inc./(12月) | | 1月3日, 2020 | | % Inc./(12月) | | 1月3日, 2020 | | % Inc./(12月) |
(百万美元) | 如报道所述 | | 如报道所述 | | | | 如报告所示(未经审计) | | | | 形式上 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 5,839 | | | $ | 5,538 | | | 5 | % | | $ | 2,783 | | | 99 | % | | $ | 5,360 | | | 3 | % |
营业收入 | 950 | | | 847 | | | 12 | % | | 377 | | | 125 | % | | 698 | | | 21 | % |
占收入的百分比 | 16 | % | | 15 | % | | | | 14 | % | | | | 13 | % | | |
如报道所述
与2020财年相比,2021财年:与2020财年相比,2021财年部门收入增加的主要原因是,在北大西洋公约组织计划的飞机传教的推动下,ISR的收入增加了2.1亿美元,海事部门的收入增加了5300万美元,反映了关键平台的增长,以及电子光学部门的收入增加了1900万美元,反映了产品交货量的增加。截至2021年12月31日,该细分市场的资金积压为62亿美元,而2021年1月1日为63亿美元。
与2020财年相比,2021财年部门营业收入和营业收入占收入的百分比(“营业利润率百分比”)有所增加,这主要是由于E3和计划的业绩、费用管理和整合收益。
在2021财年,这一部分的收入来自对美国政府客户的销售,包括通过美国政府直接或通过主承包商提供资金的外国军事销售,占70%。
2020财年与截至2020年1月3日的四个季度的比较:与截至2020年1月3日的四个季度相比,2020财年的部门收入、营业收入和营业利润率百分比有所增加,主要是因为在截至2020年7月3日的两个季度,L3业务包括在部门经营业绩中(但不包括L3Harris合并前两个季度的可比上年同期)。由于综合任务系统部门几乎全部由L3业务组成,因此与截至2020年1月3日的四个季度的部门运营指标进行比较没有意义。截至2021年1月1日,该细分市场的资金积压为63亿美元,而2020年1月3日为53亿美元。
在2020财年,这一部分的收入来自对美国政府客户的销售,包括通过美国政府直接或通过主承包商提供资金的外国军事销售,占77%。
形式上
2020财年与截至2020年1月3日的四个季度的比较:与截至2020年1月3日的四个季度相比,2020财年部门收入的增长主要是因为海事部门的收入增加了1.63亿美元,载人和分类平台的收入增加了3100万美元,ISR的收入增加了3100万美元。
与截至2020年1月3日的四个季度相比,2020财年部门营业收入和营业利润率百分比的增长主要是由运营卓越和整合优势推动的。
航天与机载系统分部
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | | 四个季度结束 |
| 十二月三十一日, 2021 | | 1月1日, 2021 | | % Inc./(12月) | | 1月3日, 2020 | | % Inc./(12月) | | 1月3日, 2020 | | % Inc./(12月) |
(百万美元) | 如报道所述 | | 如报道所述 | | | | 如报告所示(未经审计) | | | | 形式上 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 5,093 | | | $ | 4,946 | | | 3 | % | | $ | 4,352 | | | 14 | % | | $ | 4,689 | | | 5 | % |
营业收入 | 970 | | | 932 | | | 4 | % | | 816 | | | 14 | % | | 873 | | | 7 | % |
占收入的百分比 | 19 | % | | 19 | % | | | | 19 | % | | | | 19 | % | | |
如报道所述
与2020财年相比,2021财年:与2020财年相比,2021财年部门收入增加主要是由于太空领域收入增加1.75亿美元,反映出导弹防御和其他响应计划的增长,以及英特尔和网络领域机密项目收入增加800万美元,但电子战和任务航空电子部门收入下降7700万美元,部分抵消了这一增长,反映出机载业务向现代化计划过渡。截至2021年12月31日,该细分市场的资金积压为39亿美元,而2021年1月1日为38亿美元。
与2020财年相比,2021财年部门营业收入的增长主要是由于E3业绩、更高的养老金收入和整合福利,但部分被更高的研发投资以及毛利率相对较低的计划收入和产品销售的组合所抵消。2021财年的部门营业利润率与2020财年相当。
在2021财年,这一部分的收入来自对美国政府客户的销售,包括通过美国政府直接或通过主承包商提供资金的外国军售,所占比例为87%。
2020财年与截至2020年1月3日的四个季度的比较:与截至2020年1月3日的四个季度相比,2020财年的分部收入和运营收入有所增加,主要是由于在截至2020年7月3日的两个季度的分部运营业绩中纳入了L3业务(但不包括L3Harris合并前两个季度的可比上一年两个季度),以及使命航空电子、英特尔和赛博的有机增长,这将在下文的2020财年“形式讨论”中进一步讨论。截至2021年1月1日,该细分市场的资金积压为38亿美元,而2020年1月3日为39亿美元。2020财年的部门营业利润率与截至2020年1月3日的四个季度相当。
在2020财年,这一部分的收入来自对美国政府客户的销售,包括通过美国政府直接或通过主承包商提供资金的外国军事销售,比例为90%。
形式上
2020财年与截至2020年1月3日的四个季度的比较:与截至2020年1月3日的四个季度相比,2020财年部门收入的增长主要是由于任务航空电子部门的收入增加了3.17亿美元,这是由于F-35平台的增长推动了任务航空电子公司的收入增加,以及英特尔和赛博公司的收入增加了7000万美元,这一增长来自机密项目的增长,但部分被太空收入和电子战收入下降的1.07亿美元所抵消,反映了计划过渡的时机。
与截至2020年1月3日的四个季度相比,2020财年部门营业收入的增长主要是由于成本管理、运营卓越和整合效益,但部分被计划组合所抵消,包括新授予的固定价格开发合同。2020财年的部门营业利润率与截至2020年1月3日的四个季度相当。
通信系统部门
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | | 四个季度结束 |
| 十二月三十一日, 2021 | | 1月1日, 2021 | | % Inc./(12月) | | 1月3日, 2020 | | % Inc./(12月) | | 1月3日, 2020 | | % Inc./(12月) |
(百万美元) | 如报道所述 | | 如报道所述 | | | | 如报告所示(未经审计) | | | | 形式上 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 4,287 | | | $ | 4,443 | | | (4 | %) | | $ | 3,340 | | | 33 | % | | $ | 4,278 | | | 4 | % |
营业收入 | 1,092 | | | 1,084 | | | 1 | % | | 836 | | | 30 | % | | 958 | | | 13 | % |
占收入的百分比 | 25 | % | | 24 | % | | | | 25 | % | | | | 22 | % | | |
如报道所述
与2020财年相比,2021财年:与2020财年相比,2021财年部门收入下降的主要原因是战术通信收入下降5700万美元,反映供应链相关限制导致产品交付延迟,宽带通信收入下降8200万美元,反映传统无人平台销售下降,公共安全收入略有下降,综合视觉解决方案收入在对2020年7月31日EOTech业务剥离的影响进行调整后持平(截至2020年10月2日的季度,EOTech业务剥离产生了4100万美元的收入)。这些减少被国防部现代化计划带来的全球通信解决方案收入增加的1900万美元部分抵消。截至2021年12月31日,该细分市场的资金积压为37亿美元,而2021年1月1日为33亿美元。
与2020财年相比,2021财年部门营业收入和营业利润率的增长主要是由于E3的业绩和集成优势,但供应链影响和研发投资增加部分抵消了这一增长。
在2021财年,这一部分的收入来自对美国政府客户的销售,包括通过美国政府直接或通过主承包商提供资金的外国军售,所占比例为68%。
2020财年与截至2020年1月3日的四个季度的比较:与截至2020年1月3日的四个季度相比,2020财年的部门收入和营业收入增加,部门营业利润率下降,这主要是由于在截至2020年7月3日的两个季度,L3业务被纳入部门运营业绩(但不包括L3Harris合并前两个季度的可比上年同期),以及战术通信业务的有机增长,但被公共安全收入下降和剥离EOTech业务部分抵消
与截至2020年1月3日的四个季度相比,2020财年“形式上”的讨论进一步深入。截至2021年1月1日,该细分市场的资金积压为33亿美元,而2020年1月3日为37亿美元。
在2020财年,这一部分的收入来自对美国政府客户的销售,包括通过美国政府直接或通过主承包商提供资金的外国军事销售,比例为69%。
形式上
2020财年与截至2020年1月3日的四个季度的比较:与截至2020年1月3日的四个季度相比,2020财年收入的增长主要是由于战术通信收入(包括全球通信解决方案)增加了2.68亿美元,主要是因为国防部现代化计划的增加也使集成视觉解决方案受益,但公共安全收入下降8400万美元部分抵消了这一增长,这反映了与COVID相关的州和地方政府市政客户面临的压力,以及剥离EOTech业务带来的2100万美元收入影响。
与截至2020年1月3日的四个季度相比,2020财年的部门营业收入和营业利润率百分比有所增加,这主要是由于运营出色、整合效益和成本管理。
有关已知趋势和不确定性的其他信息
我们通信系统部门的收入、运营收入和订单一直受到供应链相关限制的不利影响,我们预计将继续受到影响。虽然我们的客户基础仍然强劲,但我们预计2022财年初我们的通信系统部门的收入、运营收入和订单将继续受到影响,并在2022年下半年保持稳定;然而,我们无法保证,我们通信系统部门的供应链相关限制的最终程度仍然不确定。
航空系统部门
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | | 四个季度结束 |
| 十二月三十一日, 2021 | | 1月1日, 2021 | | % Inc./(12月) | | 1月3日, 2020 | | % Inc./(12月) | | 1月3日, 2020 | | % Inc./(12月) |
(百万美元) | 如报道所述 | | 如报道所述 | | | | 如报告所示(未经审计) | | | | 形式上 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 2,783 | | | $ | 3,448 | | | (19 | %) | | $ | 2,368 | | | 46 | % | | $ | 3,917 | | | (12 | %) |
营业收入(亏损) | $ | 330 | | | $ | (177) | | | * | | $ | 325 | | | * | | $ | 503 | | | * |
占收入的百分比 | 12 | % | | (5) | % | | | | 14 | % | | | | 13 | % | | |
_________________*没有意义
如报道所述
与2020财年相比,2021财年:与2020财年相比,2021财年部门收入下降的主要原因是业务剥离的影响。与2020财年相比,2021财年部门收入有机下降了2%,主要原因是商用航空收入下降了2000万美元,反映了与COVID相关的影响,以及业务剥离导致收入下降。截至2021年12月31日,该部门的资金积压为15亿美元,而2021年1月1日为30亿美元,反映出2021财年剥离的业务减少了14亿美元。
与2020财年相比,2021财年的分部营业收入和营业利润率有所增加,主要原因是与2020财年相比,2021财年商誉和其他资产减值的非现金费用减少了5.27亿美元,由于商业航空市场的低迷,我们的商用航空解决方案报告部门在2020财年没有记录1800万美元的重组费用和其他退出成本,以及E3业绩、费用管理和整合收益,但被资产剥离的影响部分抵消。
在2021财年,这一部分的收入来自对美国政府客户的销售,包括通过美国政府直接或通过主承包商提供资金的外国军事销售,占74%。
2020财年与截至2020年1月3日的四个季度的比较:与截至2020年1月3日的四个季度相比,2020财年部门收入的增长主要是因为在截至2020年7月3日的两个季度中,将L3业务纳入了部门经营业绩(但不包括L3Harris合并前两个季度的可比上年同期)。由于航空系统部门主要由L3业务组成,与截至2020年1月3日的四个季度的部门运营指标进行比较没有意义。截至2021年1月1日,该部门的资金积压为30亿美元,而2020年1月3日为34亿美元,反映出在截至2020年7月3日的季度中,剥离机场安检和自动化业务减少了3.8亿美元。
与截至2020年1月3日的四个季度的部门运营收入相比,2020财年的部门运营亏损主要是由于商誉和其他资产减值的6.35亿美元非现金费用、1800万美元的重组费用和其他退出成本在2020财年我们的商用航空解决方案报告部门由于
商业航空市场的不景气,以及机场安全和自动化业务的剥离,部分被L3业务纳入截至2020年7月3日的两个季度的部门运营业绩所抵消(但不包括L3Harris合并前两个季度的可比业绩),主要是国防航空业务。
在2020财年,这一部分的收入来自对美国政府客户的销售,包括通过美国政府直接或通过主承包商提供资金的外国军事销售,比例为71%。
形式上
2020财年与截至2020年1月3日的四个季度的比较:与截至2020年1月3日的四个季度相比,2020财年的部门收入下降,主要是由于商业航空销售额下降6.81亿美元,包括机场安全和自动化业务剥离带来的3.64亿美元的影响,以及商业航空市场低迷及其对客户运营的影响造成的收入下降,但国防航空收入增加1.89亿美元(机密计划和作战推进系统的增加)以及任务网络的联邦航空局数量增加部分抵消了这一影响。
与截至2020年1月3日的四个季度的部门运营收入相比,2020财年的部门运营亏损主要是由于商誉和其他资产减值的非现金费用6.35亿美元,由于商业航空市场的低迷及其对客户运营的影响,我们的商用航空解决方案报告部门在2020财年记录的重组费用和其他退出成本为1800万美元,以及剥离机场安全和自动化业务带来的3900万美元的影响,但被2020财年的运营效率、整合效益和成本管理部分抵消。
有关已知趋势和不确定性的其他信息
自2022年1月1日起,我们已将我们的业务部门从四个业务部门精简为三个业务部门。作为部门重组的结果,航空系统部门作为业务部门被取消。我们新的业务部门结构反映了航空系统部门正在进行的业务被整合到其余部门中。国防航空、商业航空产品和商业飞行员培训业务被转移到特派团综合解决方案部分;空中交通管理业务的特派团网络 进入空间和机载系统领域。
看见注27:后续活动有关更多信息,请参阅注释。
未分配的公司费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | | 四个季度结束 | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 1月1日, 2021 | | % Inc./(12月) | | 1月3日, 2020 | | % Inc./(12月) | | 1月3日, 2020 | | % Inc./(12月) | | | | | |
(百万美元) | 如报道所述 | | 如报道所述 | | | | 如报告所示(未经审计) | | | | 形式上 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未分配的公司部门费用,净额 | $ | (57) | | | $ | (69) | | | (17 | %) | | $ | 35 | | | * | | $ | (6) | | | * | | | | | |
L3Harris合并相关交易、整合等费用和损失 | (128) | | | (140) | | | (9 | %) | | (394) | | | (64 | %) | | (372) | | | (62 | %) | | | | | |
与收购相关的无形资产的摊销 | (627) | | | (709) | | | (12 | %) | | (339) | | | * | | (601) | | | 18 | % | | | | | |
与公允价值相关的额外销售成本 已售出库存增加 | — | | | (31) | | | * | | (142) | | | (78 | %) | | (142) | | | (78 | %) | | | | | |
与业务剥离相关的收益(亏损) | 220 | | | (51) | | | * | | 229 | | | * | | 229 | | | * | | | | | |
商誉和其他资产的减值 | (125) | | | (132) | | | (5 | %) | | (46) | | | * | | (46) | | | * | | | | | |
其他项目 | (71) | | | 10 | | | * | | — | | | * | | — | | | * | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
______________*没有意义
流动资金、资本资源和财务战略
现金流
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | | 四个季度结束 | | 两个季度结束 | | | | 财政年度结束 |
| 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | 2020年1月3日 | | | | June 28, 2019 |
(单位:百万) | 如报道所述 | | 如报道所述 | | 如报告所示(未经审计) | | 如报道所述 | | | | 如报道所述 |
| | | | | | | | | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 2,687 | | | $ | 2,790 | | | $ | 1,655 | | | $ | 939 | | | | | $ | 1,185 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 1,394 | | | 751 | | | 1,228 | | | 1,320 | | | | | (159) | |
用于融资活动的现金净额 | (4,413) | | | (3,112) | | | (2,410) | | | (1,971) | | | | | (781) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (3) | | | 23 | | | 8 | | | 6 | | | | | (3) | |
现金及现金等价物净(减)增 | (335) | | | 452 | | | 481 | | | 294 | | | | | 242 | |
期初现金及现金等价物 | 1,276 | | | 824 | | | 343 | | | 530 | | | | | 288 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 941 | | | $ | 1,276 | | | $ | 824 | | | $ | 824 | | | | | $ | 530 | |
现金和现金等价物
2021财年现金和现金等价物净减少3.35亿美元的主要原因是:
•业务活动提供的现金净额26.87亿美元;
•出售企业所得净收益17.29亿美元;
•行使雇员股票期权所得的9,700万元;以及
•600万美元的借款净收益;超过
•36.75亿美元用于回购我们普通股的股票;
•用于支付现金股息的8.17亿美元;
•3.42亿美元,用于增建房地产、厂房和设备;以及
•1300万美元用于偿还借款。
2020财年现金和现金等价物净增4.52亿美元,主要原因是:
•经营活动提供的现金净额27.9亿美元;
•出售企业所得净收益10.4亿美元;
•9.01亿美元的借款净收益,包括发行2031年1月15日到期的1.80%债券的6.5亿美元收益和2023年3月10日到期的2.5亿美元浮动利率债券的收益;
•出售财产、厂房和设备所得净收益9,100万美元;以及
•5,600万美元行使员工股票期权的收益;部分抵消
•22.9亿美元用于回购我们普通股的股票;
•9.31亿美元用于偿还借款,其中6.5亿美元用于我们选择性赎回2021年2月15日到期的4.95%债券,2.5亿美元用于偿还2020年4月30日到期的浮动利率债券;
•用于支付现金股息的7.25亿美元;
•3.68亿美元,用于增建物业、厂房和设备;以及
•1.13亿美元用于支付利率衍生品债务。
2021财年结束时,我们拥有9.41亿美元的现金和现金等价物,我们有一项20亿美元的高级无担保循环信贷安排,将于2024年6月到期(截至2021年12月31日,所有这些都可用)。此外,截至2021年12月31日,我们有71亿美元的长期净债务未偿,其中大部分与财政过渡期的L3Harris合并和2015财年第四季度收购Exelis有关。有关我们长期债务的更多信息,请参见附注13:债务在笔记中。截至2021年12月31日,我们的9.41亿美元现金和现金等价物包括我们的海外子公司持有的2亿美元,我们相信其中很大一部分可以以最低的税收成本汇回美国。
鉴于我们目前的现金状况、运营产生的资金前景、信用评级、可用的信贷安排、现金需求和债务结构,我们迄今没有、也预计不会遇到任何实质性的流动性问题,尽管我们不能就我们未来的流动性做出保证,特别是考虑到我们的整体债务水平、美国政府预算的不确定性和全球商业状况以及普遍的政治和金融不确定性。除了其他潜在的风险和不确定性外,我们无法预测COVID将对我们的运营现金产生的持续影响
活动。此外,2017年减税和就业法案中的条款要求,从2022年开始,研究和实验支出必须在五年内资本化和摊销,根据目前生效的条款,我们估计这将对2022财年运营活动的现金产生约6亿至7亿美元的影响。见第一部分,“项目1A。风险因素“在这份报告中。
根据我们目前的业务计划和收入前景,我们相信,我们现有的现金、运营产生的资金、我们的信贷安排以及进入公共和私人债务和股票市场的机会将足以满足我们预期的营运资本要求、资本支出、股息支付、根据我们的股票回购计划进行的回购,以及在未来12个月和之后合理可预见的未来到期偿还我们的债务证券。我们2022财年的总资本支出预计约为3.3亿美元。我们预计2022财年的税收支出将大致等于或略低于同期的税收支出,不包括研发资本化,并受时间差异的调整。有关我们所得税的更多信息,请参阅注22:所得税在笔记中。除了本MD&A下文“重大现金要求”讨论中提到的现金支出、我们的股票回购计划下的资本支出、股息支付和回购以及与L3Harris合并相关的整合成本外,我们预计2022财年不会有任何重大现金支出。
我们不能保证我们的业务将继续在当前水平产生现金流,也不能保证我们商业票据计划、我们的信贷安排或债务市场的未来借款(如果有的话)的成本或可用性不会受到任何潜在的未来信贷或资本市场中断的影响。如果我们无法维持现金余额、从业务中产生现金流或根据我们的商业票据计划或我们的信贷安排借入足以偿还我们义务的资金,我们可能被要求减少资本支出、减少或取消战略收购、减少或终止股票回购、减少或取消股息、对现有债务的全部或部分进行再融资、获得额外融资或出售资产。我们支付本金、支付利息或为债务再融资的能力取决于我们未来的表现和财务结果,在一定程度上,这在一定程度上受影响我们所服务的国防、政府和其他市场的一般条件以及我们无法控制的一般经济、政治、金融、竞争、立法和监管因素的影响。
经营活动提供的现金净额:与2020财年相比,2021财年经营活动提供的现金净额减少1.03亿美元,主要原因是净收入增加7.56亿美元,被商誉和其他资产的非现金减值减少5.23亿美元、与业务剥离有关的收益增加2.71亿美元、折旧和摊销减少6500万美元以及用于为营运资本(即应收账款、合同资产、库存、应付账款和合同负债)提供资金的现金减少5600万美元的影响所抵消。
与截至2020年1月3日的四个季度相比,2020财年经营活动提供的现金净额增加11.35亿美元,主要是由于收入增加的影响(不包括2020财年商誉和其他资产的非现金减值增加7.21亿美元和折旧和摊销增加4.61亿美元的影响),反映了L3Harris合并后L3业务的现金流,以及对我们的美国合格养老金计划的3.02亿美元的自愿贡献,以及用于L3Harris合并交易成本的2.78亿美元现金,包括控制费用的变化。2020财年用于为营运资本提供资金的现金增加3.06亿美元,部分抵消了这一增长。
在2021财年、2020财年、截至2020年1月3日的两个季度和2019财年,我们所有业务部门的运营现金流都为正。
投资活动提供的现金净额:与2020财年相比,2021财年投资活动提供的现金净额增加了6.43亿美元,这主要是因为出售企业的净收益增加了6.89亿美元,但用于增加房地产、厂房和设备的现金净额在2021财年减少了5800万美元,部分抵消了这一增加。
与截至2020年1月3日的四个季度相比,2020财年投资活动提供的现金净额减少了4.77亿美元,主要是因为在截至2020年1月3日的四个季度,从L3Harris合并获得的现金净额为11.3亿美元,用于增加房地产、厂房和设备的现金增加了1.01亿美元,但被2020财年企业销售净收益增加6.97亿美元和房地产、厂房和设备销售收益增加9100万美元所部分抵消。
用于融资活动的现金净额:与2020财年相比,2021财年用于融资活动的现金净额增加了13.01亿美元,主要是因为用于回购普通股的现金增加了13.85亿美元,借款净收益减少了8.95亿美元,用于支付股息的现金增加了9200万美元,但用于偿还借款的现金减少了9.18亿美元,用于支付利率衍生品债务的现金增加了1.13亿美元,员工股票期权的行使收益增加了4100万美元。
与截至2020年1月3日的四个季度相比,2020财年用于融资活动的现金净额增加7.02亿美元,主要是由于用于回购普通股的现金增加7.9亿美元,用于支付股息的现金增加2.26亿美元,用于偿还借款的现金增加1.21亿美元,行使员工股票期权的收益减少8500万美元,以及支付利率衍生品债务8100万美元。
部分被2020财年借款净收益增加5.04亿美元和用于与既有股票奖励相关的预扣税金的现金减少8700万美元所抵消。
退休金计划的资金筹措
适用法律和法规的资金要求是向我们的美国养老金计划缴费的主要考虑因素。虽然我们在进行自愿捐款方面有很大的自由裁量权,但经2006年《养老金保护法》修订并经2008年《工人、退休人员和雇主恢复法》、《推进21世纪进步法》(“MAP-21”)和适用的《国税法》条例进一步修订的1974年《雇员退休收入保障法》规定了最低筹资门槛。2014年的《骇维金属加工和交通资金法案》、2015年的《两党预算法》、《2021年美国救援计划法案》和《基础设施投资与就业法案》进一步延长了MAP-21的利率稳定条款。未能达到最低资金门槛可能会导致我们修改计划或支付福利的能力受到限制。对于我们的美国合格固定收益养老金计划,我们打算每年缴纳不低于所需的最低资金门槛。由于之前的自愿缴费和计划业绩,我们在2021财年无需向我们的美国合格固定收益养老金计划缴费,也不需要在2022财年或之后的几年内缴费。
未来所需缴款将主要取决于每年的实际资产回报和用来衡量每年年终福利债务的贴现率。根据这些因素,以及由此产生的我们养老金计划的资金状况,未来法定最低供款水平可能是重要的。截至2021年12月31日,我们的未拨款固定福利计划债务净额为4.31亿美元,而截至2021年1月1日的净额为18亿美元。截至2021年12月31日,无资金状况减少的主要原因是贴现率提高带来的精算收益。看见附注14:养恤金和其他退休后福利有关我们的退休金计划的进一步资料,请参阅附注。
普通股回购
在2021年财年,我们根据股票回购计划,以每股215.30美元的平均价格回购了1,700万股普通股,其中包括每股0.02美元的佣金。在2020财年,我们根据股票回购计划,以每股191.42美元的平均价格回购了1,200万股普通股,其中包括每股0.02美元的佣金。在2021财年和2020财年,分别有500万美元和400万美元的普通股股票交付给我们或被我们扣留,以满足员工基于股票的奖励的预扣税。我们回购的股票将被注销和注销。
2019年7月1日,我们宣布董事会批准了一项新的股票回购计划,授权我们回购最多40亿美元的股票,取代我们之前的股票回购计划。2021年1月28日,我们宣布,董事会根据我们的回购计划批准了一项新的60亿美元的股票回购授权,这是对2021年1月1日剩余的2.1亿美元未使用授权的补充,未使用授权总额为62亿美元。我们的回购计划没有明确的到期日,并授权我们通过公开市场购买、私人交易、通过投资银行机构进行的交易或两者的任何组合来回购普通股。在2021财年,我们根据回购计划回购了37亿美元的普通股。截至2021年12月31日,根据我们的回购计划,我们还有25亿美元的未使用授权。我们已经宣布,我们目前预计在2022财年根据我们的回购计划回购至多15亿美元的股票,但我们不能保证股票回购的水平和时间。我们回购的水平和时间取决于许多因素,包括我们的财务状况、资本要求、现金流、经营结果、未来业务前景以及我们的董事会和管理层可能认为相关的其他因素。回购的时间、数量和性质取决于市场状况、适用的证券法和其他因素,并由我们酌情决定,可能随时暂停或终止。关于我们回购计划的更多信息在本报告的“第5项:注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股票证券”一节中阐述。
分红
2022年2月25日,我们宣布董事会将普通股的季度每股现金股息率从1.02美元提高到1.12美元。 从董事会宣布的2022财年第一季度股息开始,年化每股现金股息率 4.48美元,这是我们连续第21年增加季度现金股息率。我们的年化每股现金股息率在2021财年为4.08美元,2020财年为3.40美元,截至2020年1月3日的两个季度为3.00美元,2019财年为2.74美元。季度现金股息通常在3月、6月、9月和12月支付。我们目前预计在不久的将来将继续支付现金股息,但我们不能保证未来股息的支付或未来股息的增加. 股息的宣布及其数额将取决于许多因素,包括我们的财务状况、资本要求、现金流、经营结果、未来的业务前景以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。关于我们分红的更多信息在本报告第5项“注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股票证券”一节中阐述。
资本结构与资源
2019年信贷协议:根据2019年6月28日与贷款人组成的银团签订的循环信贷协议(“2019年信贷协议”),我们拥有一项20亿美元的5年期优先无担保循环信贷安排(“2019信贷安排”)。中规定的2019年信贷安排和2019年信贷协议的说明注12:信贷安排在附注中以引用方式并入本文。
于2021年12月31日,我们遵守了2019年信贷协议中的契约,包括要求我们不允许我们的综合总负债与总资本的比率(每个都在2019年信贷协议中定义)大于0.65至1.00的契约。截至2021年12月31日,我们在2019年信贷协议下没有未偿还的借款。
交换报价:关于L3Harris合并,我们于2019年5月30日开始向合资格持有人提出交换L3Harris发行的任何及所有未偿还债券的要约,换取2021年到期的4.950厘优先债券、2023年到期的3.850%优先债券、2024年到期的3.950%优先债券、2026年到期的3.850%优先债券及2028年到期的4.400%优先债券,换取L3 Harris发行的新债券的本金总额高达33.5亿美元。 还有现金。我们于2019年7月2日敲定债务交换要约,并于2020年3月31日开始向合资格持有人提出要约,以根据证券法的注册要求豁免L3Harris先前发行的任何及所有未偿还票据(“原始票据”),以换取根据证券法登记的等额本金新票据(“交易所票据”)。交易所票据的条款与相应系列原始票据的条款大致相同,只是交易所票据是根据证券法注册,而适用于原始票据的转让限制、登记权及相关特别利息条文不适用于交易所票据。交换报价于2020年5月1日纽约市时间下午5:00到期。2020年5月5日,我们结算了交换要约,并发行了有效投标的原始债券的交换债券。看见附注13:债务有关更多信息,请参阅备注。
短期债务:截至2021年12月31日和2021年1月1日,我们的短期债务为200万美元,其中包括国际子公司为满足营运资金需求而在当地借款。我们的商业票据计划在2021年12月31日和2021年1月1日得到了2019年信贷安排的支持。看见注12:信贷安排有关信贷安排的其他资料,请参阅附注。
长期可变利率债务:对我们的长期可变利率债务的描述载于附注13:债务在附注中以引用方式并入本文。如中所讨论的附注13:债务在票据方面,在2020财年第一季度,我们完成了2023年3月10日到期的本金总额为2.5亿美元的浮动利率票据的发行和出售,并用出售所得净额全额偿还了2018财年第二季度发行的2020年4月30日到期的浮动利率票据的全部未偿还本金总额2.5亿美元。
长期固定利率债务: 对我们的长期固定利率债务的描述载于附注13:债务在附注中以引用方式并入本文。如中所讨论的附注13:债务在2020年11月25日到期的债券中,我们完成了本金总额为6.5亿美元的2031年1月15日到期的1.80%债券(“1.80%2031年债券”)的发行和销售,并将出售所得用于赎回2021年2月15日到期的4.95%债券(其中5.01亿美元由L3Harris发行,1.49亿美元由L3发行)的全部未偿还本金总额。于2019年11月27日,本公司完成发行及出售本金总额为2.900%于2029年12月15日到期的债券,并以出售所得款项赎回2020年4月27日到期的2.7%债券(“2.7%2020年债券”)的全部未偿还本金总额4亿美元,赎回价格为4.03亿美元,详情载于2.7%2020年债券。年息分别为4.95%及2.7%的2021年及2020年债券均已终止及注销。
其他协议:我们与两家独立的第三方金融机构签订了两份应收账款销售协议(“RSA”),允许我们在任何给定时间以无追索权的基础出售总计1亿美元的未偿还应收账款。吾等不时根据应收账款协议出售若干客户应收款项,并继续代表第三方金融机构提供服务及收取款项,并将销售收益计入经营活动的现金净额内的应收款项销售。截至2021年12月31日,根据RSA出售的未偿还应收账款为9990万美元。截至2021年1月1日,我们没有根据RSA出售的未偿还应收账款。
材料现金需求
截至2021年12月31日,我们有偿还债务、购买商品和服务以及根据经营租赁付款的合同现金义务。根据这些长期债务应支付的款项如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 到期付款 |
(单位:百万) | 总计 | | 1年内 | | | | | | |
| | | | | | | | | |
长期债务 | $ | 6,994 | | | $ | 15 | | | | | | | |
购买义务(1) | 4,365 | | | 3,414 | | | | | | | |
经营和融资租赁承诺 | 1,251 | | | 142 | | | | | | | |
长期债务利息 | 2,257 | | | 269 | | | | | | | |
最低养老金缴费(2) | 24 | | | 24 | | | | | | | |
总计(3) | $ | 14,891 | | | $ | 3,864 | | | | | | | |
_______________
(1)44亿美元的采购债务包括7.15亿美元与成本加成类型合同有关的采购债务,在这些合同中,我们的成本是完全可偿还的。
(2)金额包括2021财年对非美国养老金计划的最低缴费。2021财年以后的捐款尚未确定。由于我们在截至2020年1月3日、2018财年和2017财年的两个季度向我们的美国合格固定收益养老金计划进行了自愿缴费,因此我们在2021财年或2020财年没有向我们的美国合格固定收益养老金计划做出任何实质性贡献,也不需要在2022财年向这些计划做出任何贡献。
(3)上表不包括5.87亿美元的未确认税收优惠。
商业承诺
我们已在正常业务过程中作出商业承诺,包括与金融机构和客户订立保证债券、备用信用证协议和其他安排,主要是关于保证未来履行某些合同,以向客户提供产品和服务或向我们的保险公司获得保单。截至2021年12月31日,我们对未偿还担保债券、备用信用证和其他安排的商业承诺如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 五年 | | 承诺期满 |
(单位:百万) | 商业承诺总额 | | 少于 1年 | | | | | | |
| | | | | | | | | |
用于以下用途的担保债券: | | | | | | | | | |
标书 | $ | 26 | | | $ | 26 | | | | | | | |
性能 | 515 | | | 351 | | | | | | | |
| 541 | | | 377 | | | | | | | |
备用信用证用于: | | | | | | | | | |
首付 | 374 | | | 194 | | | | | | | |
性能 | 330 | | | 182 | | | | | | | |
保修 | 82 | | | 75 | | | | | | | |
| 786 | | | 451 | | | | | | | |
总承诺额 | $ | 1,327 | | | $ | 828 | | | | | | | |
用于履约的保证金和备用信用证主要与我们的公共安全业务部门有关。按照竞标和完成公共安全系统网络基础设施项目的惯例,承包商必须为投标、履约、保修和其他目的购买担保保证金和/或备用信用证(统称为“履约保证金”)。此类履约保证金的到期日通常长达三年,是业内的标准做法,为客户提供了一种机制,在承建商未能满足合同规定的履约要求时寻求补救。通常,如果我们没有履行项目合同的所有条款,客户可以使用履约保证金。在这种情况下,我们将有义务向发行履约保证金的金融机构偿还所支付的金额。我们的公共安全业务部门罕见地获得履约保证金。此外,根据我们购买履约保证金的条款,如果我们的信用评级降至“投资级”以下,我们可能需要提供抵押品来支持部分未偿还的履约保证金金额。这样的降级可能会增加发行履约保证金的成本,并可能使采购履约保证金变得更加困难,这将对我们竞争合同授予的能力产生不利影响。这种抵押品要求还可能导致用于其他业务需求或公司目的的流动性减少。此外,金融和保险市场未来的任何中断、不确定性或波动也可能对我们获得履约保证金的能力产生不利影响,并可能导致更高的融资成本。
财务风险管理
在正常的业务过程中,我们面临着与外币汇率和利率变化相关的风险。我们采用既定的政策和程序管理金融工具的使用,以管理我们对此类风险的敞口。
外汇和货币:我们的美国和外国业务与客户、分包商或供应商签订了以此类业务的功能货币以外的货币计价的合同。我们使用外币远期合约和期权来对冲资产负债表内和表外未来的外币承诺。可能影响我们外汇对冲计划有效性的因素包括销售估计的准确性、货币市场的波动性以及对冲工具的成本和可获得性。截至2021年12月31日,我们的外币衍生品的货币汇率变化10%,不会对此类工具的公允价值、我们的运营业绩或现金流产生实质性影响。这种对与外币金融工具相关的市场风险敞口的量化没有考虑到我们的外币资产、负债和公司承诺的公允价值变化的抵消影响。看见附注19:衍生工具及对冲活动有关更多信息,请参阅备注。
利率:截至2021年12月31日,我们有长期固定利率债务。这些债务的公允价值受到利率变化的影响;然而,2021年12月31日我们的长期固定利率债务利率变化10%不会对这些债务的公允价值产生实质性影响。对于我们的经营业绩和现金流,不存在与长期固定利率债务相关的利率风险,除非现有债务在到期时以当时的当前利率进行再融资,因为利率在到期之前是固定的,而且我们的长期固定利率债务不能向我们出售(即,我们不需要在到期前赎回)。然而,我们不能保证利率在未来12个月内不会大幅变化,也不会对我们的长期固定利率债务的公允价值产生实质性影响。看见附注13:债务在附注中,了解有关我们的长期固定利率债务的到期日的信息。
我们不时使用衍生工具来管理与预期发行新的长期固定利率票据相关的利率风险,以在到期时偿还我们现有的长期固定利率债务。如衍生工具被指定为现金流量对冲,则该工具的公允价值变动所产生的收益和亏损将递延计入累计其他全面亏损,并在被对冲交易影响收益的期间重新分类为利息支出。看见附注19:衍生工具及对冲活动有关更多信息,请参阅备注。
截至2021年12月31日,我们没有未完成的国库锁定协议(“国库锁”)。关于L3Harris合并,我们假设了2019年1月启动的两个国库锁定,以对冲因预期发行债务以赎回或偿还我们4.95%的2021年债券而导致的基准利率(10年期美国国债利率)变化引起的利息支付波动。这些国库锁已按计划于2020年第四季度因发行我们的1.80%2031年债券而终止,由于在国库锁期间利率下降,我们向交易对手支付了1.13亿美元的现金,并在综合资产负债表的“累计其他全面亏损”项目中记录了5800万美元的税后亏损。累积的其他综合亏损余额将在2031年发行的1.80%债券期间摊销为利息支出。我们在我们的综合现金流量表中将这些资金锁解除后的现金流出归类为用于融资活动的现金。看见附注19:衍生工具及对冲活动有关更多信息,请参阅备注。
截至2021年12月31日,我们还有2.5亿美元浮动利率债券的长期可变利率债务,将于2023年3月10日到期。这些债务的利息根据某些短期指数而变化,从而使我们面临利率风险;然而,2021年12月31日这些债务的利率变化10%不会对我们的运营业绩或现金流产生实质性影响。看见附注13:债务在笔记中 以获取更多信息。
我们还使用了短期可变利率债务借款,主要是在我们的商业票据计划下,这些借款受到利率风险的影响。我们利用我们的商业票据计划来满足短期现金需求,包括在长期融资安排到位之前为战略收购提供过渡性融资,根据我们的股票回购计划暂时为回购提供资金,以及暂时为长期债务的赎回提供资金。由于这些债务的临时性,与我们的经营业绩和现金流相关的利率风险并不重要。
外汇占款的影响
在2021财年,我们40%的国际业务是在当地货币环境中进行交易的,相比之下,2020财年为32%,截至2020年1月3日的两个季度为40%,2019财年为18%。将这些业务的资产和负债换算成美元的影响被计入股东权益的一个组成部分。截至2021年12月31日,计入股东权益的累计外币换算调整为亏损1.18亿美元,而2021年1月1日的亏损为5800万美元。我们利用外币对冲工具将风险降至最低
国际交易的货币风险。汇率波动导致的损益对我们2021财年或2020财年的业绩没有实质性影响,这两个季度截至2020年1月3日或2019财年。
通货膨胀的影响
在可行的情况下,我们一直沿用调整价格的做法,以反映通胀对雇员薪酬和附带福利的影响,以及购买材料和服务的成本。虽然最近的报告显示,2021年末通货膨胀率大幅上升,但通胀和不断变化的价格并未对我们在2021财年或2020财年的毛利率、收入或营业收入产生重大不利影响,这两个季度截至2020年1月3日或2019财年。然而,如果通胀大幅上升,我们的固定价格合约可能会让我们蒙受损失。见“第1A项。有关通货膨胀对我们业务的风险的更多信息,请参阅本报告的“风险因素”。
关键会计政策和估算
以下并非我们会计政策或估计的全面清单。我们的重要会计政策在注1:重要会计政策在笔记中。在编制财务报表及就相关交易及结余进行会计处理时,吾等采用附注所披露的会计政策及估计。我们认为以下讨论的政策和估计对于理解我们的财务报表至关重要,因为它们的应用对我们的判断提出了最重大的要求,财务报告结果取决于对固有不确定性和可能在后续期间发生变化的事项的影响的估计。以下各段将说明这些关键会计估计数的具体风险。与这些估计有关的对我们业务运营的影响和任何相关风险在整个MD&A中都有讨论,这些估计会影响我们报告和预期的财务结果。高级管理层已与我们董事会的审计委员会讨论了关键会计政策和估计的制定和选择以及本文中包含的相关披露。本报告的编写要求我们作出估计和假设,以影响报告的资产、负债、收入、费用和积压金额以及或有资产和负债的披露。实际结果可能与这些估计不同。
除了符合“关键”会计估计标准的估计外,我们在编制财务报表和相关披露时还进行了许多其他会计估计。所有估计数,无论是否被认为是“关键的”,都会影响资产、负债、收入和费用的报告数额以及或有资产和负债的披露。估计数是根据财务报表印发前的经验和其他资料计算的。随着情况的变化和已知的额外信息,可能会出现实质性的不同结果,包括我们认为不是“关键”的估计。
收入确认
我们的很大一部分业务来自开发和生产合同。与开发和生产合同有关的收入和利润通常是随着时间的推移而确认的,通常使用收入确认的完成百分比(POC)成本成本比法,据此,我们根据迄今产生的成本与合同下完成时的估计成本的比率来衡量完成履约义务的进展情况。因为发生的成本代表完成的工作,我们认为这种方法最好地描述了将资产的控制权转移给客户。在收入确认的POC成本-成本法下,使用单一估计利润率来确认每项绩效义务在其履约期内的利润。确认合同利润需要估计完成时的总成本和交易价格,并衡量完成进度。由于我们许多合同的长期性,制定完成时的估计总成本和总交易价格往往需要判断。在估算待完成工作的成本时必须考虑的因素包括:待完成工作的性质和复杂性、分包商的绩效以及延迟履行的风险和影响。在估计总交易价格时必须考虑的因素包括合同成本或业绩激励(如奖励费用、奖励费用和罚款)和其他形式的可变对价,以及我们的历史经验和我们对合同履行的预期。这些可变金额通常在达到某些协商的绩效指标时奖励, 计划里程碑或成本目标,并可基于客户的判断。我们将此类估计金额计入交易价格,前提是当与可变对价相关的不确定性得到解决时,确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。
在每份合同开始时,我们会评估其复杂性和可察觉的风险,并根据这些预期确定完成时的估计总成本。在确定完成时的估计总成本后,我们遵循标准的完成时估计(“EAC”)过程,在该过程中,我们至少每季度审查我们正在进行的合同的进展和履行情况,在许多情况下,更频繁地审查。如果我们成功地报废了与合同的技术、进度和成本方面相关的风险,我们可能会降低完工时的估计总成本,与这些风险的报废相称。相反,如果我们没有成功地消除这些风险,我们可能会增加完成时的估计总成本。此外,随着合同的进展,我们对总交易价格的估计可能会增加或减少,例如,如果我们收到的授标费用高于或低于预期。当完成时的估计总成本或估计总交易价格的调整被确定时,使用累积追赶法确认对营业收入的相关影响,该方法在
本期指此类调整对以前所有期间的累积影响。这些合同的任何预期损失都在损失明显的期间得到充分确认。
EAC调整对本报告所述期间的营业收入有以下影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | | 两个季度结束 | | 财政年度结束 |
(单位:百万) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
| | | | | | | |
有利的调整 | $ | 620 | | | $ | 714 | | | $ | 303 | | | $ | 138 | |
不利的调整 | (316) | | | (314) | | | (166) | | | (121) | |
净营业收入调整 | $ | 304 | | | $ | 400 | | | $ | 137 | | | $ | 17 | |
2021财年、2020财年、截至2020年1月3日的两个季度或2019财年的EAC调整对运营收入没有个别影响,这些调整对我们在这些时期的综合或细分基础上的运营结果具有重大影响。
我们确认来自具有多个履行义务的多个合同的收入。对于这些合同,我们根据每项履约义务所涉及的商品或服务的相对独立销售价格为每项履约义务分配交易价格。独立销售价格代表我们将在独立的基础上向客户销售商品或服务的金额(即,不与任何其他产品或服务捆绑销售)。交易价格在不同履约义务之间的分配可能会影响收入确认的时间,但不会改变合同上确认的总收入。
我们的大部分收入来自与美国政府的合同,包括外国军事销售合同。这些合同受FAR的影响,我们合同可交付产品的价格通常基于我们的估计或实际成本加上合理的利润率。因此,这些合同中商品和服务的单独销售价格通常等于合同中规定的销售价格,从而消除了将交易价格分配(或重新分配)给多个履行义务的需要。在我们的非美国政府合同中,当无法直接观察到独立销售价格时,我们通常也使用预期成本加保证金方法来确定独立销售价格。在根据成本加保证金方法厘定适当利润率时,吾等会考虑出售给类似客户或在有客观证据的类似地区销售类似产品的过往利润率。我们还可以考虑我们的成本结构和利润目标、建议的性质、定制定价的影响、我们用于确定捆绑产品定价的做法、产品的预期技术寿命、与不同客户的类似合同赚取的利润率以及其他因素,以确定适当的利润率。
退休后福利计划
我们的某些现任和前任员工参加了由L3Harris赞助的美国、加拿大、英国和德国的固定收益养老金和其他退休后固定收益计划(统称为“固定收益计划”)。预计福利债务的确定和与固定福利计划有关的费用的确认取决于各种假设。这些主要假设主要涉及贴现率、计划资产的长期预期回报率、未来补偿增长率、死亡率、终止合同和其他因素(其中一些因素在附注14:养恤金和其他退休后福利在注释中)。与我们的假设不同的实际结果被累积,并一般按每个计划在估计的未来预期寿命或计划活跃参与者的未来工作寿命(如果适用)所需的程度摊销。
作为我们对L3Harris合并的会计处理的一部分,我们完成了对截至2019年6月29日L3Harris合并结束日期的所有L3养老金和其他退休后福利(OPEB)计划的估值和重新衡量,根据这次估值的结果,我们记录了截至2019年6月29日L3的养老金和OPEB负债增加了2.33亿美元。截至2019年6月29日,L3Harris承担的L3养老金和OPEB负债总额为14亿美元。使用的贴现率假设是收益率曲线,而不是单一利率。对于养老金计划,2019年6月29日使用的平均贴现率为3.54%,加拿大计划为2.95%。对于OPEB计划,2019年6月29日使用的平均贴现率美国计划为3.31%,加拿大计划为2.92%。
重要的假设。我们利用相关经验,结合每个计划的市场相关数据,制定假设。假设每年与第三方顾问一起审查,并酌情进行调整。下表提供了用于估计预计福利债务和定期福利净成本的加权平均假设,因为它们与我们的固定福利养恤金计划有关。
| | | | | | | | | | | | | |
截至以下日期的义务假设: | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | |
贴现率 | 2.75% | | 2.31% | | |
未来薪酬增长幅度 | 3.01% | | 3.01% | | |
现金余额利息贷记率 | 3.50% | | 3.50% | | |
| | | | | |
会计期间结束时的成本假设: | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | |
确定服务成本的贴现率 | 2.26% | | 2.87% | | |
决定利息成本的贴现率 | 1.80% | | 2.74% | | |
计划资产的预期回报 | 7.43% | | 7.68% | | |
未来薪酬增长幅度 | 3.01% | | 2.80% | | |
现金余额利息贷记率 | 3.50% | | 3.50% | | |
带薪养老金计划(我们最大的固定福利计划,截至2021年12月31日占预计福利债务总额的86%)的主要假设包括债务假设的贴现率为2.75%,现金余额利息贷记率为3.50%,2021财年计划资产的预期回报率为7.50%,2022财年将维持在7.50%。还有一项冻结的养老金股权福利,假设利率为3.25%。
计划资产的预期回报率。 我们几乎所有的计划资产都在主投资信托基金的混合基础上进行管理。我们通过评估历史收益和对未来收益的估计来确定我们的计划资产的预期收益。具体地说,我们考虑了该计划在过去15年、20年和25年的实际历史资产年回报率,以及基于我们的战略配置的长期时间框架内的历史广泛市场回报,详情见附注14:养恤金和其他退休后福利在笔记中。未来回报是基于对长期资产类别回报的独立估计。根据这一方法,2021财年和2022财年的加权平均长期资产年回报率估计为7.43%。
贴现率。 贴现率用于计算在衡量日期的预期未来福利支付的现值。贴现率的降低会增加福利债务的现值,通常会减少养恤金支出。折现率假设是基于退休福利到期期内优质固定收益投资的当前投资收益率。养老金贴现率是通过考虑由该计划的精算师开发的包含AAA/AA债券的利率收益率曲线来确定的,这些债券的到期日在0到30年之间。然后,使用这条收益率曲线将年度福利支付贴现到现值,以制定符合该计划特点的单一贴现率。
敏感度分析
养老金支出。 计划资产的长期预期回报率和贴现率的25个基点的变化将对美国固定收益养老金计划未来12个月的合并养老金支出产生以下影响:
| | | | | | | | | | | |
| 增加/(减少) 在养老金支出中 |
(单位:百万) | 25个基数 点数增加 | | 25个基数 点数减少 |
| | | |
用于确定净定期收益成本的长期资产收益率 | $ | (20) | | | $ | 20 | |
用于确定净定期收益成本的贴现率 | $ | 6 | | | $ | (4) | |
预计福利义务。 资金状况是通过从计划资产的公允价值中减去预计福利债务(“PBO”)各自的年终价值得出的。PBO对贴现率变动的敏感度因贴现率变动的幅度和方向而异。我们估计,美国合并固定收益养老金计划的贴现率降低25个基点将使PBO增加约2.76亿美元,增加25个基点将使PBO减少约2.62亿美元。
计划资产的公允价值。我们的固定收益计划的计划资产包括广泛的投资,包括国内和国际股权证券、固定收益投资、私募股权和对冲基金的权益以及现金和现金等价物。
我们的固定收益计划资产组合的一部分包括对私募股权和对冲基金的投资。私募股权和对冲基金投资一般使用标的投资的估值或按资产净值计量。然而,在某些情况下,资产管理公司报告的价值在计量日期不是最新的。因此,我们已在必要时对最后报告的价值进行了估计调整,以在计量日期按公允价值计量资产。这些调整考虑了从资产管理公司以及一般市场收到的信息。
信息。其他头寸的资产价值一般使用市场可见价格来衡量。看见附注14:养恤金和其他退休后福利有关更多信息,请参阅注释。
商誉
截至2021年12月31日和2021年1月1日,我们综合资产负债表中的商誉分别为182亿美元和189亿美元。商誉不会摊销。我们每年(或在某些情况下,更频繁地)对我们的商誉进行减值测试。我们通过比较每个报告单位的公允价值与其账面金额(包括商誉)来识别潜在减值,商誉根据公司资产和负债的分配进行适当调整。如果报告单位的公允价值超过其账面价值,则认为报告单位的商誉没有减损。如果报告单位的账面金额超过其公允价值,则确认减值损失的金额等于该超出的金额。
企业处置集团商誉分配。如中更详细地描述的注3:业务剥离和资产销售在附注中,我们在2021财年和2020财年确定,就以下每个出售集团而言,将被归类为持有待售的标准都得到了满足。由于这些业务处置集团的剥离是对报告单位的一部分(军事训练业务除外,代表整个报告单位)的处置,因此我们按相对公允价值将商誉分配给业务处置集团。为向下列出售集团分配商誉,吾等根据各自的协定销售价格(或在无协定销售价格的情况下,则根据估计现金收益净额)厘定各出售集团的公允价值,以及根据基于市场的估值技术、利用市场报价、可比公开申报交易及预计贴现现金流量的组合,厘定各申报单位保留业务的公允价值。由于使用内部预测和不可观察的计量投入,这些公允价值确定在公允价值层次中被归类为第三级。看见注1:重要会计政策有关公允价值层次结构的其他信息,请参阅附注。
结合相对公允价值分配,我们测试了分配给以下各出售集团业务的商誉和分配给其报告单位留存业务的商誉的减值,得出的结论是,除下表所示外,在满足持有待售标准时不存在商誉减值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 业务细分市场 | | 资产剥离日期 | | 商誉分配 | | 商誉减值(1) | | 剩余商誉 |
| | | | | | | | | |
2021财年 | | | | | | | | | |
NARDA-MITEQ业务 | 航空系统 | | 2021年12月6日 | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | 7 | |
Essco业务 | 航空系统 | | 2021年11月26日 | | 4 | | | — | | | 4 | |
电子设备业务 | 航空系统 | | 2021年10月1日 | | 15 | | | — | | | 15 | |
VSE处置小组 | 航空系统 | | July 30, 2021 | | 14 | | | 14 | | | — | |
CPS业务 | 航空系统 | | July 2, 2021 | | 174 | | | 62 | | | 112 | |
军事训练业务 | 航空系统 | | July 2, 2021 | | 426 | | | — | | | 426 | |
| | | | | | | | | |
2020财年 | | | | | | | | | |
EOTech业务 | 通信系统 | | July 31, 2020 | | 9 | | | — | | | 9 | |
应用Kilovolts业务 | 空间与机载系统 | | May 15, 2020 | | 6 | | | 5 | | | 1 | |
机场安检及自动化业务 | 航空系统 | | May 4, 2020 | | 531 | | | — | | | 531 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
_________________(1)非现金减值费用计入综合损益表的“商誉及其他资产减值”项目。
商用航空解决方案商誉分配。如中更详细地描述的附注10:无形资产在附注的其他部分,在截至2021年7月2日的季度内,我们调整了航空系统部门的报告,以更好地调整我们的业务,并将CTS业务与我们的商业航空解决方案报告部门分开,在我们的航空系统部门的商业航空解决方案部门内创建了一个新的CTS报告部门。我们按相对公允价值将6800万美元的商誉分配给CTS报告单位,将7.79亿美元的商誉分配给商业航空解决方案报告单位。结合相对公允价值分配,我们测试了分配给每个新报告单位的商誉,得出的结论是截至2021年7月2日没有商誉减值。
2021财年减值测试。我们在每个财政年度第四季度的第一天对我们的商誉进行年度减值测试,如果我们认为存在减值指标,就会更频繁地进行减值测试。在财年结束后,我们对年度减值评估日期进行了相应的更改,并在第四季度的第一天继续执行年度减值测试,2020财年为2020年10月3日,2021财年为2021年10月2日。
我们在公司内部称为报告单位的水平测试商誉减值,这是我们的业务部门水平或业务部门以下的一个水平。我们的一些部门由几个报告单位组成。将商誉分配给几个报告单位可能会使我们未来更有可能产生减值费用。对我们任何一个报告单位的减值费用都可能对我们的财务状况和运营结果产生重大影响。
商誉潜在减值的评估过程具有很强的主观性,需要进行重大判断。为了测试商誉的减值,我们可以进行定性和定量评估。如果我们选择对某个报告单位进行定性评估,我们将评估影响该报告单位的事件和情况,以确定商誉受损的可能性。如果我们确定报告单位的公允价值很可能少于其账面价值,我们将进行量化评估。
我们对商誉可回收性的定性评估,无论是每年进行,还是基于特定事件或情况进行,都会考虑各种宏观经济、行业和公司特定因素。这些因素包括:(1)整体经济恶化;(2)公司经营环境恶化;(3)原材料、劳动力或其他成本增加;(4)现金流为负或下降;(5)管理层变动、战略变化或重大诉讼;(6)净资产构成或账面金额的变化或出售全部或部分报告单位的预期;或(7)股价持续下跌。
如果我们对某个报告单位进行量化评估,我们会计算该报告单位的公允价值,并将公允价值与该报告单位的账面净值进行比较。我们根据预计现金流以及适用于报告单位最近12个月的销售额和收益的销售和/或收益倍数来估计报告单位的公允价值。预计现金流基于我们对未来销售额、运营成本和资产负债表指标的最佳估计,反映我们对基础业务的财务和市场状况的看法;由此产生的现金流使用反映预测现金流风险的适当贴现率进行贴现。适用于我们报告单位的销售额和收益的销售和收益倍数是根据类似业务的当前销售和收益倍数以及最近在市场上收购类似业务所支付的销售和收益倍数计算的。然后,我们评估任何隐含控制权溢价是否合理,该溢价是基于完全基于我们的股票价格的公允价值与通过使用所有上述模型确定的公允价值的流通股进行比较而得出的。
我们对截至2021年10月2日的所有报告单位的商誉进行了年度减值测试,得出的结论是每个报告单位都不存在减值。截至2021年10月2日,我们宽带报告部门的公允价值比其账面价值高出16%,其中包括19亿美元的商誉。虽然宽带报告部门不存在减值,但商誉的减值可能是由于多种情况造成的,包括在确定报告单位的公允价值时使用的不同假设;美国政府支出优先顺序或赢得竞争性授予合同的能力的变化;由于竞争对手抗议或挑战授予我们的合同而取消重大合同授予;或利率大幅上升而未来收入没有相应增加。
2020财年减值测试。由于COVID及其对全球空中交通和客户运营的影响,与我们的商业航空解决方案报告部门(这是我们航空系统部门的一部分)相关的商誉可能减值的迹象在2020年4月3日出现,导致报告部门2020财年的前景下降,我们认为这是一个触发事件,需要进行中期减值测试。因此,在编制截至2020年4月3日的季度财务报表时,我们进行了量化减值测试。为了测试与我们的商用航空解决方案报告部门相关的商誉的潜在减值,我们基于基于市场的估值技术、利用报价的市场价格和可比的公开报告交易以及预计的贴现现金流,编制了报告单元的公允价值估计。鉴于COVID对全球空中交通的影响导致商业航空业前景的不确定性程度,我们确定报告单位公允价值的方法最重视预期公允价值技术,并取决于我们对未来经济状况的一系列情景下未来销售、运营成本和资产负债表指标的最佳估计。我们为每个情景分配了一个概率,以计算一组概率加权的预计现金流,并使用反映预计现金流风险的适当贴现率将预期现金流贴现到现值。
这次减值测试的结果是,我们得出结论,截至2020年4月3日,与我们的商用航空解决方案报告部门相关的商誉已经减值,并在2020财年第一季度记录了2.96亿美元的非现金商誉减值费用。
由于可归因于COVID的不利的全球经济和市场状况,包括商业航空运输量和原始设备制造商生产量的预计下降和随后的复苏,在2020财年期间,我们继续监测可能对确定我们的商业航空解决方案报告部门的公允价值产生负面影响的关键估值假设的事实和情况,包括最近的估值、对COVID前商业飞行活动恢复的时间和相关不确定性的预期、长期收入和盈利预测、贴现率以及一般行业、市场和宏观经济状况。因此,我们确定了一些迹象
截至2020年7月3日和2020年12月初,与我们的商用航空解决方案报告部门相关的资产存在进一步减值,并在2020年第二季度和第四季度分别记录了商誉减值和其他资产减值的5400万美元和3.68亿美元的额外非现金费用。这些费用包括在我们2020财年综合损益表的“商誉和其他资产减值”项目中,基本上不能在纳税时扣除。
我们还对截至2020年10月3日的所有其他报告单位的商誉进行了年度减值测试,得出的结论是,我们每个其他报告单位的估计公允价值比其账面价值高出10%以上。截至2021年1月1日,商业航空解决方案报告部门拥有8.47亿美元的商誉,估计公允价值接近报告单位的账面价值。
看见注9:商誉有关更多信息,请参阅备注。
企业合并的会计处理
我们遵循收购会计方法,以收购日的估计公允价值记录与收购业务相关的可确认资产、承担的负债和确认的非控股权益。
来自企业合并的可识别无形资产按其于收购日期的估计公允价值确认,一般包括客户关系、商号、已开发的技术和正在进行的研发。确定可识别无形资产的估计公允价值需要判断。客户合同关系的公允价值是根据对未来税后收益和客户合同关系预期在其估计寿命内的合同续订后续销售产生的现金流的估计和判断而确定的,包括预期未来合同续签和销售的可能性,减去缴款资产费用,所有这些都贴现到现值。商号可识别无形资产的公允价值采用免版税法确定。在这种形式的收入法下,基于观察到的市场特许权使用费的特许权使用费税率适用于支持该商标的预计收入,并使用适当的贴现率贴现至现值。被视为具有无限期寿命的可识别无形资产不摊销,但须接受年度减值测试。有限年限的可识别无形资产在其使用年限内摊销为费用,一般为三到二十年。与L3Harris合并相关的可识别无形资产的公允价值为85亿美元。
当事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法收回时,我们评估有限年限可识别无形资产的可回收性。我们根据对资产的未贴现现金流的预期来评估此类资产的可回收性。如果预期未来未贴现现金流量的总和少于资产的账面金额,则将就公允价值与账面金额之间的差额确认亏损。看见注4:业务合并和附注10:无形资产有关更多信息,请参阅备注。
所得税
我们在综合资产负债表中记录资产和负债的计税基准与金额之间的暂时性差异以及营业亏损和税项抵免结转所产生的估计未来税务影响。我们在每个税务管辖区就资产负债表上记录的任何税务资产的可回收性遵守非常具体和详细的指导方针,并根据需要提供必要的估值免税额。递延税项资产的未来变现最终取决于税法规定的结转或结转期间内是否存在足够的适当性质的应纳税所得额(例如普通收入或资本利得)。我们会根据过往应课税收入、预计未来应课税收入、现有暂时性差异逆转的预期时间及税务筹划策略,定期检讨递延税项资产的可回收性。在2021财年、2020财年、截至2020年1月3日的两个季度或2019财年,我们没有对用于确定我们的税收估值免税额的方法进行任何实质性改变。
截至2021年12月31日,我们的综合资产负债表包括8500万美元的递延税项资产和13亿美元的递延税项负债。相比之下,截至2021年1月1日,递延税项资产为1.19亿美元,递延税项负债为12亿美元。对于我们拥有递延税项净资产的所有司法管辖区,我们预计我们现有的税前收益水平足以产生实现这些税收资产所需的未来应纳税所得额。截至2021年12月31日,我们与递延所得税相关的估值拨备为2.57亿美元,而截至2021年1月1日,我们的估值拨备为1.65亿美元。虽然吾等已作出合理努力以确保递延税项资产的准确性,但倘若吾等在某些司法管辖区继续亏本经营,或无法产生足够的未来应课税收入,或实际有效税率或相关暂时性差额发生重大变动,或如果税务筹划策略的潜在影响改变,吾等可能被要求增加对全部或大部分递延税项资产的估值拨备,从而导致我们的有效税率大幅上升,并对我们的经营业绩造成重大不利影响。
评估在已提交的纳税申报单中或计划在未来的纳税申报单或索赔中采取的纳税头寸涉及固有的不确定性,需要使用判断力。我们评估我们的所得税头寸,并根据我们对截至报告日期的事实和情况的评估,记录所有需要审查的年度的税收优惠。对于税务头寸而言,
假设税务机关完全知悉所有相关信息,则在最终与适用税务机关达成和解时,我们记录的最大税收优惠金额大于50%的可能性最大。对于所得税职位,如果税收优惠不太可能实现,我们不会在合并财务报表中确认税收优惠。
截至2021年12月31日,我们有5.87亿美元的未确认税收优惠,其中4.88亿美元将在这些税收优惠最终得到确认的情况下对我们未来的税率产生有利影响。截至2021年1月1日,我们有5.42亿美元的未确认税收优惠,其中4.53亿美元将在这些税收优惠最终得到确认的情况下对我们未来的税率产生有利影响。
由于持续的税务审查仍在继续、其他税务审查开始或各种诉讼时效到期,我们的未确认税务优惠在未来12个月内有可能大幅减少或增加。然而,由于我们开展业务的司法管辖区数量很多,而且开放税期的数量很多,因此无法估计剩余的未确认税收优惠的可能变化范围。看见注22:所得税有关更多信息,请参阅备注。
新近发布的会计公告的影响
最近发布但尚未由我们实施的会计声明描述于附注2:会计变更或最近的会计公告这些声明预计将对我们的财务状况、经营业绩、现金流或股本产生潜在影响。
前瞻性陈述和可能影响未来结果的因素
以下是我们认为可能导致我们的实际结果与我们的历史结果或我们目前的预期或预测大不相同的一些因素。除了这里列出的这些因素外,其他因素也可能对我们产生不利影响。见“第1A项。有关可能导致我们的结果与本报告中的前瞻性陈述所表达或暗示的结果大不相同的因素的更多信息,请参阅本报告的“风险因素”。
•COVID的影响可能会对我们的业务运营、财务状况、运营结果、现金流和股权产生重大不利影响。
•我们很大一部分收入依赖于美国政府客户,这些关系的丧失、美国政府资金的减少或美国政府支出优先顺序的改变可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩、现金流和股本产生不利影响。
•我们在很大程度上依赖美国政府的合同,这些合同往往只有部分资金,可以立即终止,并受到严格的监管和审计。终止或未能为一份或多份此类合同提供资金,或对其中一份或多份合同进行负面审计,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和股权产生不利影响。
•美国政府的预算赤字和国家债务,以及美国政府无法完成任何政府财政年度的预算程序,从而根据一项“持续决议”不得不关闭或运营相当于上一财年的资金水平,都可能对我们的业务、财务状况、运营业绩、现金流和股本产生不利影响。
•我们的运营结果和现金流在很大程度上受到我们固定价格、成本加成和时间和材料类型合同组合的影响。特别是,我们的固定价格合同可能会让我们在成本超支或通胀大幅上升的情况下蒙受损失。
•我们的商业航空产品、系统和服务业务受到全球需求和经济因素的影响,这些因素可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
•我们参与的市场往往受到不确定经济状况的影响,这使得我们很难估计我们市场的增长,因此也很难估计未来的收入和支出。
•我们无法预测未来地缘政治事件的后果,但它们可能会对我们所在的市场、我们防范风险的能力、我们的业务或我们的盈利能力产生不利影响。
•我们很大一部分收入来自国际业务,并受到国际业务风险的影响,包括货币汇率的波动。
•我们正在接受政府的调查,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和股权产生实质性的不利影响。
•我们可能会受到安全漏洞、网络攻击、网络入侵、内部威胁或其他方面的负面影响,或者我们的IT网络和相关系统或我们为某些客户运营的系统的其他重大中断。
•我们未来的成功将取决于我们开发新产品、系统、服务和技术的能力,这些产品、系统、服务和技术在我们当前和未来的市场上获得市场认可。
•我们必须吸引和留住关键员工,如果做不到这一点,可能会严重伤害我们。
•我们的一些员工是由工会代表的,因此长时间的停工可能会损害我们的业务。
•与我们的分包商或主要供应商发生纠纷,或他们无法履行或及时交付我们的部件、部件或服务,可能会导致我们的产品、系统或服务生产或交付不及时或不令人满意。
•我们在发生自然灾害或其他重大破坏时可能受到实质性和不利影响的地点有重大业务活动。
•我们在对许多项目进行会计核算时使用的估计值的变化可能会对我们未来的财务业绩产生不利影响。
•我们的负债水平、我们支付或偿还债务的能力以及我们没有资金的固定收益计划负债可能会对我们的财务和经营活动或我们产生额外债务的能力产生重大不利影响。
•如果我们的信用评级被下调,可能会对我们的业务产生重大不利影响。
•固定收益计划资产的回报水平、利率变化和其他因素可能会对我们未来期间的财务状况、经营业绩、现金流和股本产生重大不利影响。
•我们有效税率的变化可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
•我们可能无法成功获得在国外开展某些业务所需的出口许可证,国会可能会阻止向某些外国政府出售产品的提议。
•我们的声誉和开展业务的能力可能会受到我们的员工、代理商或业务合作伙伴的不当行为的影响。
•我们不时参与的诉讼或仲裁的结果是不可预测的,任何此类事项的不利决定都可能对我们的财务状况、运营业绩、现金流和股权产生重大不利影响。
•第三方过去曾声称,将来可能会声称我们正在直接或间接侵犯他们的知识产权,第三方可能会侵犯我们的知识产权。
•我们面临着某些重大的风险敞口和潜在的责任,而保险或赔偿可能无法充分涵盖这些风险和责任。
•不可预见的环境问题,包括与温室气体排放相关的法规或与环境可持续性相关的客户情绪变化,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和股权产生重大不利影响。
•战略交易,包括合并、收购和资产剥离,涉及重大风险和不确定性,可能对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和股本产生不利影响。
•未来业务或其他市场状况的变化可能会导致业务投资和/或已记录商誉或其他长期资产减值,导致重大亏损和减记,从而对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
在正常的业务过程中,我们面临着与外币汇率和利率变化相关的风险。我们采用既定的政策和程序管理金融工具的使用,以管理我们对此类风险的敞口。关于这些政策和程序以及相关风险的讨论,见本报告“项目7.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析”中的“财务风险管理”,该报告以引用的方式并入本项目7A。
此外,我们的固定收益计划还会受到市场回报波动的影响。这些资产价值的实质性不利下降和(或)预计福利债务的贴现率将导致固定福利计划的供资状况下降,定期福利净成本增加,所需资金增加。为了防止贴现率(即利率)下降,我们将在评估未来供款金额时,继续监测这些资产的表现和市场状况。有关详细信息,请参阅附注14:养恤金和其他退休后福利在《说明》中,这些资料以引用方式并入本项目7A。
财务报表和补充数据索引
| | | | | |
| 页面 |
管理层关于财务报告内部控制的报告 | 64 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID:42)关于合并财务报表 | 65 |
独立注册会计师事务所财务报告内部控制有效性报告 | 68 |
合并损益表-截至2021年12月31日和2021年1月1日的财政年度,截至2020年1月3日的两个季度和截至2019年6月28日的财政年度 | 69 |
综合全面收益表-截至2021年12月31日和2021年1月1日的会计年度、截至2020年1月3日的两个季度和截至2019年6月28日的会计年度 | 70 |
综合资产负债表-2021年12月31日和2021年1月1日 | 71 |
合并现金流量表-截至2021年12月31日和2021年1月1日的财政年度,截至2020年1月3日的两个季度和截至2019年6月28日的财政年度 | 72 |
合并权益报表-截至2021年12月31日和2021年1月1日的会计年度,截至2020年1月3日的两个季度和截至2019年6月28日的会计年度 | 73 |
合并财务报表附注 | 74 |
| |
管理层关于内部控制的报告
过度财务报告
L3Harris Technologies,Inc.(“本公司”)的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在1934年修订的《证券交易法》下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义。公司对财务报告的内部控制旨在根据适当的成本效益分析,根据美国公认会计原则,就财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。本公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(I)与保持合理详细、准确和公平地反映本公司资产的交易和处置的记录有关;(Ii)提供合理保证,即交易被记录为必要的,以便根据美国公认会计原则编制财务报表,并且本公司的收入和支出仅根据本公司管理层和董事的授权进行;及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表有重大影响的未经授权收购、使用或处置本公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。因此,即使是那些被确定为有效的系统,也只能在编制和列报财务报表方面提供合理的保证。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2021年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时,管理层使用了特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会于#年提出的标准内部控制--综合框架(2013年框架)。根据管理层的评估和这些标准,管理层得出结论,截至2021年12月31日,公司对财务报告保持有效的内部控制。
该公司的独立注册会计师事务所安永会计师事务所发布了一份关于公司财务报告内部控制有效性的报告。本报告以Form 10-K的形式出现在本年度报告的第68页。
独立注册会计师事务所报告
致L3Harris技术公司的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了L3Harris Technologies,Inc.(本公司)截至2021年12月31日和2021年1月1日的合并资产负债表,截至2021年12月31日期间的两个年度、截至2020年1月3日的两个季度和截至2019年6月28日的年度的相关合并收益、全面收益、现金流量和权益表,以及相关附注(统称为“合并财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司于2021年12月31日和2021年1月1日的财务状况,以及截至2021年12月31日的两个年度、截至2020年1月3日的两个季度和截至2019年6月28日的年度的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准,对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2022年2月25日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
| | | | | |
| 开发和生产合同收入确认的成本估算 |
有关事项的描述 | 如综合财务报表附注1所述,本公司于一段时间内确认其若干开发及生产合约的收入,通常采用完成成本与成本比率的方法,这需要估计每份合约在完成时的成本。在每份合同开始时,公司衡量其复杂性和感知风险,并根据这些预期确定完成时的估计总成本。在确定完工时的估计成本后,公司至少每季度审查一次正在进行的合同的进度和履行情况,并更新完工时的估计总成本。在合同履行期间,此类估计可能会发生变化,估计的重大变化可能会对公司的经营结果产生重大影响。
审计开发和生产合同的成本估计涉及审计师的主观判断,因为公司在制定完工时的估计总成本时,需要根据公司关于实现合同的技术、进度和成本方面的基本假设,对将要完成的工作的成本进行估计。在确定待完成工程的费用估计数时,公司考虑了待完成工程的性质和复杂性、分包商的履约情况以及延迟履约的风险和影响。完工时总费用估计数也受到管理层对合同当前状况的评估和对合同履行情况的预期以及历史经验的影响。 |
我们是如何在审计中解决这个问题的 | 我们对公司在开发和生产合同成本估算方面的某些内部控制的运作效果进行了了解、评估和测试。例如,我们测试了对管理层对完工时估计分析的审查以及完工时估计总成本所依据的重要假设的某些控制。我们还测试了管理层的某些控制措施,以验证完成时估计分析中使用的数据是完整和准确的。 为了测试开发和生产合同的成本估算,我们的审计程序包括了解合同、与项目管理层会面以确认我们对与安排和当前合同履行相关的风险的理解、审查客户通信和合同里程碑,以及在适用的情况下将成本估算与类似合同的历史成本经验进行比较。此外,我们通过回顾前几期成本估计的变化,并通过回顾分析审查管理层对完工成本估计的总体准确性,了解了公司过去在估计完工时总成本方面的表现。 |
| | | | | |
| 商誉的价值评估 |
有关事项的描述 | 截至2021年12月31日,该公司的商誉为180亿美元。正如综合财务报表附注1所述,本公司每年(或在某些情况下,更频繁地)使用定性或定量评估在报告单位层面测试商誉减值。根据商誉减值的量化评估,本公司将报告单位的公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。一般而言,该公司使用贴现现金流分析和基于市场的估值方法相结合的方法来估计其报告单位的公允价值。
审计本公司的量化商誉减值测试涉及审计师的主观判断,因为管理层在用于确定报告单位公允价值的估值模型中要求进行重大估计。重大估计涉及估值模型中使用的基本假设的敏感性,包括加权平均资本成本、预计收入增长率、预计营业利润率和终端增长率的变化。这些假设与公司报告单位的预期未来经营业绩有关,具有前瞻性,对经济、行业和公司特定的质量因素敏感并受其影响。 |
我们是如何在审计中解决这个问题的 | 吾等对本公司商誉减值审核程序的相关内部控制的设计及运作成效作出了解、评估及测试,包括对管理层审核估值模型中使用的重大假设的控制。我们还测试了管理层的控制,以验证估值模型中使用的数据是完整和准确的。
为了测试本公司报告单位的估计公允价值,我们执行了审计程序,其中包括评估本公司使用的估值方法,让我们的估值专家协助测试上述重大假设,以及测试本公司在其估值分析中使用的基础数据的完整性和准确性。例如,我们将管理层使用的重要假设与当前的行业、市场和经济趋势、报告单位的历史结果以及其他相关因素进行了比较。我们也评估了管理层估值估计的历史准确性,并对减值测试中使用的重大假设进行了敏感性分析,以评估重大假设的变化导致报告单位公允价值的变化。
此外,我们审查了基于年度减值测试的报告单位的公允价值与公司市值的协调。 |
至少自1932年以来,我们一直担任该公司的审计师,但我们无法确定具体的年份。
/s/ 安永律师事务所
佛罗里达州奥兰多
2022年2月25日
独立注册会计师事务所报告
致L3Harris技术公司的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中建立的标准,审计了L3Harris Technologies,Inc.截至2021年12月31日的财务报告内部控制。我们认为,根据COSO标准,截至2021年12月31日,L3Harris Technologies,Inc.(本公司)在所有重要方面都对财务报告进行了有效的内部控制。
我们亦已按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的准则,审计了本公司截至2021年12月31日和2021年1月1日的综合资产负债表、截至2021年12月31日的两个年度、截至2020年1月3日的两个季度和截至2019年6月28日的年度的相关综合收益、全面收益、现金流量和权益表,以及2022年2月25日的相关附注和我们的报告,并就此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/S/安永律师事务所
佛罗里达州奥兰多
2022年2月25日
综合损益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | | 两个季度结束 | | 财政年度结束 |
(单位:百万,每股除外) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
| |
产品销售和服务收入 | | | | | | | |
产品销售收入 | $ | 13,156 | | | $ | 13,581 | | | $ | 6,908 | | | $ | 5,638 | |
服务收入 | 4,658 | | | 4,613 | | | 2,355 | | | 1,163 | |
| 17,814 | | | 18,194 | | | 9,263 | | | 6,801 | |
产品销售和服务成本 | | | | | | | |
产品销售成本 | (9,007) | | | (9,464) | | | (4,996) | | | (3,615) | |
服务成本 | (3,431) | | | (3,422) | | | (1,730) | | | (852) | |
| (12,438) | | | (12,886) | | | (6,726) | | | (4,467) | |
工程、销售和行政费用 | (3,280) | | | (3,315) | | | (1,881) | | | (1,242) | |
与业务剥离相关的收益(亏损) | 220 | | | (51) | | | 229 | | | — | |
商誉和其他资产的减值 | (207) | | | (767) | | | (46) | | | — | |
营业外收入 | 439 | | | 401 | | | 192 | | | 188 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出,净额 | (265) | | | (254) | | | (123) | | | (167) | |
所得税前持续经营所得 | 2,283 | | | 1,322 | | | 908 | | | 1,113 | |
所得税 | (440) | | | (234) | | | (73) | | | (160) | |
持续经营收入 | 1,843 | | | 1,088 | | | 835 | | | 953 | |
非连续性业务,扣除所得税后的净额 | (1) | | | (2) | | | (1) | | | (4) | |
净收入 | 1,842 | | | 1,086 | | | 834 | | | 949 | |
非控股权益,扣除所得税后的净额 | 4 | | | 33 | | | (12) | | | — | |
L3Harris技术公司的净收入。 | $ | 1,846 | | | $ | 1,119 | | | $ | 822 | | | $ | 949 | |
| | | | | | | |
L3Harris Technologies,Inc.普通股股东应占金额 | | |
持续经营收入 | $ | 1,847 | | | $ | 1,121 | | | $ | 823 | | | $ | 953 | |
非连续性业务,扣除所得税后的净额 | (1) | | | (2) | | | (1) | | | (4) | |
净收入 | $ | 1,846 | | | $ | 1,119 | | | $ | 822 | | | $ | 949 | |
| | | | | | | |
L3Harris Technologies,Inc.普通股股东应占每股普通股净收益 | | |
基本信息 | | | | | | | |
持续运营 | $ | 9.17 | | | $ | 5.24 | | | $ | 3.72 | | | $ | 8.06 | |
停产经营 | — | | | (0.01) | | | — | | | (0.03) | |
| $ | 9.17 | | | $ | 5.23 | | | $ | 3.72 | | | $ | 8.03 | |
稀释 | | | | | | | |
持续运营 | $ | 9.09 | | | $ | 5.19 | | | $ | 3.68 | | | $ | 7.89 | |
停产经营 | — | | | — | | | (0.01) | | | (0.03) | |
| $ | 9.09 | | | $ | 5.19 | | | $ | 3.67 | | | $ | 7.86 | |
请参阅合并财务报表附注。
综合全面收益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | | 两个季度结束 | | 财政年度结束 |
(单位:百万) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
| |
净收入 | $ | 1,842 | | | $ | 1,086 | | | $ | 834 | | | $ | 949 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
扣除所得税后的外币折算(亏损)收益 | (63) | | | 16 | | | 25 | | | (7) | |
套期保值衍生工具未实现净亏损,所得税净额 | (3) | | | (31) | | | (17) | | | (18) | |
退休后债务未确认净收益(亏损),所得税净额 | 758 | | | (313) | | | 178 | | | (480) | |
期内确认的其他全面收益(亏损) | 692 | | | (328) | | | 186 | | | (505) | |
净收益中包括的损失(收益)的重新分类调整 | 1 | | | (3) | | | 13 | | | — | |
扣除所得税后的其他全面收益(亏损) | 693 | | | (331) | | | 199 | | | (505) | |
综合收益总额 | 2,535 | | | 755 | | | 1,033 | | | 444 | |
可归因于非控股权益的综合损失(收益) | 4 | | | 33 | | | (12) | | | — | |
L3Harris Technologies,Inc.的全面收入总额。 | $ | 2,539 | | | $ | 788 | | | $ | 1,021 | | | $ | 444 | |
请参阅合并财务报表附注。
合并资产负债表 | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,不包括股票) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 |
| | | |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 941 | | | $ | 1,276 | |
应收账款净额 | 1,045 | | | 1,344 | |
合同资产 | 3,021 | | | 2,437 | |
盘存 | 982 | | | 973 | |
库存预付款 | 48 | | | 61 | |
应收所得税 | 98 | | | 295 | |
其他流动资产 | 224 | | | 246 | |
出售集团持有待售资产 | — | | | 35 | |
流动资产总额 | 6,359 | | | 6,667 | |
非流动资产 | | | |
财产、厂房和设备、净值 | 2,101 | | | 2,102 | |
经营性租赁使用权资产 | 769 | | | 766 | |
商誉 | 18,189 | | | 18,876 | |
其他无形资产,净额 | 6,640 | | | 7,908 | |
递延所得税 | 85 | | | 119 | |
其他非流动资产 | 566 | | | 522 | |
| | | |
非流动资产总额 | 28,350 | | | 30,293 | |
| $ | 34,709 | | | $ | 36,960 | |
负债与权益 | | | |
流动负债 | | | |
短期债务 | $ | 2 | | | $ | 2 | |
应付帐款 | 1,767 | | | 1,406 | |
合同责任 | 1,297 | | | 1,198 | |
薪酬和福利 | 444 | | | 496 | |
其他应计项目 | 1,002 | | | 1,068 | |
应付所得税 | 28 | | | 49 | |
长期债务的当期部分,净额 | 11 | | | 8 | |
出售集团持有待售资产的负债 | — | | | 13 | |
流动负债总额 | 4,551 | | | 4,240 | |
非流动负债 | | | |
固定福利计划 | 614 | | | 1,906 | |
经营租赁负债 | 768 | | | 734 | |
长期债务,净额 | 7,048 | | | 6,943 | |
递延所得税 | 1,344 | | | 1,237 | |
其他长期负债 | 1,065 | | | 1,059 | |
| | | |
非流动负债总额 | 10,839 | | | 11,879 | |
权益 | | | |
股东权益: | | | |
无面值的优先股;1,000,000授权股份;无已发布 | — | | | — | |
普通股,$1.00票面价值;500,000,000已授权、已发行和已发行的股份193,511,401和208,230,353股票分别于2021年12月31日和2021年1月1日 | 194 | | | 208 | |
其他资本 | 16,248 | | | 19,008 | |
留存收益 | 2,917 | | | 2,347 | |
累计其他综合损失 | (146) | | | (839) | |
股东权益总额 | 19,213 | | | 20,724 | |
非控制性权益 | 106 | | | 117 | |
总股本 | 19,319 | | | 20,841 | |
| $ | 34,709 | | | $ | 36,960 | |
请参阅合并财务报表附注。
合并现金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | | 两个季度结束 | | 财政年度结束 |
(单位:百万) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
| | | | | | | |
经营活动 | | | | | | | |
净收入 | $ | 1,842 | | | $ | 1,086 | | | $ | 834 | | | $ | 949 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | | | |
与收购相关的无形资产的摊销 | 627 | | | 709 | | | 289 | | | 115 | |
折旧及其他摊销 | 340 | | | 323 | | | 153 | | | 143 | |
基于股份的薪酬 | 129 | | | 94 | | | 125 | | | 58 | |
界定缴款计划下的股份配对缴款 | 219 | | | 216 | | | 102 | | | 83 | |
符合条件的养老金计划缴费 | (6) | | | (8) | | | (328) | | | (1) | |
养老金和其他退休后福利计划收入 | (375) | | | (321) | | | (129) | | | (150) | |
养老金计划削减带来的收益 | (1) | | | — | | | (23) | | | — | |
商誉和其他资产的减值 | 244 | | | 767 | | | 46 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
业务剥离相关(收益)损失 | (220) | | | 51 | | | (229) | | | — | |
出售财产、厂房和设备的收益 | — | | | (22) | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
递延所得税 | (114) | | | (215) | | | — | | | 44 | |
(增加)减少: | | | | | | | |
应收账款 | 217 | | | (250) | | | 74 | | | (9) | |
合同资产 | (820) | | | (116) | | | 15 | | | (25) | |
盘存 | (68) | | | 60 | | | 158 | | | (1) | |
预付费用和其他流动资产 | 23 | | | 57 | | | 127 | | | 2 | |
增加(减少): | | | | | | | |
应付帐款 | 430 | | | 173 | | | (148) | | | (84) | |
合同责任 | 178 | | | 14 | | | — | | | 124 | |
薪酬和福利 | (44) | | | 43 | | | (28) | | | 19 | |
其他应计项目 | 20 | | | 41 | | | (128) | | | (95) | |
所得税 | 190 | | | 61 | | | 47 | | | (23) | |
其他 | (124) | | | 27 | | | (18) | | | 36 | |
经营活动提供的净现金 | 2,687 | | | 2,790 | | | 939 | | | 1,185 | |
投资活动 | | | | | | | |
在L3Harris合并中获得的净现金 | — | | | — | | | 1,130 | | | — | |
物业、厂房和设备的附加费 | (342) | | | (368) | | | (173) | | | (161) | |
出售财产、厂房和设备所得收益,净额 | 7 | | | 91 | | | — | | | — | |
出售业务所得,净额 | 1,729 | | | 1,040 | | | 343 | | | — | |
| | | | | | | |
出售资产集团所得收益 | 10 | | | — | | | 20 | | | — | |
其他投资活动 | (10) | | | (12) | | | — | | | 2 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 1,394 | | | 751 | | | 1,320 | | | (159) | |
融资活动 | | | | | | | |
借款净收益 | 6 | | | 901 | | | 396 | | | 27 | |
偿还借款 | (13) | | | (931) | | | (505) | | | (308) | |
| | | | | | | |
支付利率衍生债务 | — | | | (113) | | | (32) | | | — | |
行使员工股票期权所得收益 | 97 | | | 56 | | | 109 | | | 50 | |
普通股回购 | (3,675) | | | (2,290) | | | (1,500) | | | (200) | |
现金股利 | (817) | | | (725) | | | (337) | | | (325) | |
| | | | | | | |
与既得股票奖励相关的预扣税金 | (5) | | | (4) | | | (86) | | | (24) | |
其他融资活动 | (6) | | | (6) | | | (16) | | | (1) | |
用于融资活动的现金净额 | (4,413) | | | (3,112) | | | (1,971) | | | (781) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (3) | | | 23 | | | 6 | | | (3) | |
现金及现金等价物净(减)增 | (335) | | | 452 | | | 294 | | | 242 | |
期初现金及现金等价物 | 1,276 | | | 824 | | | 530 | | | 288 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 941 | | | $ | 1,276 | | | $ | 824 | | | $ | 530 | |
请参阅合并财务报表附注。
合并权益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,每股除外) | 普普通通 库存 | | 其他 资本 | | 保留 收益 | | 累计 其他 全面 损失 | | 非控制性 利益 | | 总计 权益 |
| | | | | | | | | | | |
2018年6月29日的余额 | $ | 118 | | | $ | 1,714 | | | $ | 1,648 | | | $ | (202) | | | $ | — | | | $ | 3,278 | |
| | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | 949 | | | — | | | — | | | 949 | |
其他全面收入,扣除所得税后的净额 | — | | | — | | | — | | | (505) | | | — | | | (505) | |
根据股票激励计划发行的股票 | 1 | | | 49 | | | — | | | — | | | — | | | 50 | |
根据界定供款计划发行的股份 | 1 | | | 82 | | | — | | | — | | | — | | | 83 | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | 57 | | | — | | | — | | | — | | | 57 | |
股票奖励的预扣税金 | — | | | (24) | | | — | | | — | | | — | | | (24) | |
普通股回购和注销 | (1) | | | (100) | | | (99) | | | — | | | — | | | (200) | |
| | | | | | | | | | | |
现金股息(美元)2.74每股) | — | | | — | | | (325) | | | — | | | — | | | (325) | |
2019年6月28日的余额 | 119 | | | 1,778 | | | 2,173 | | | (707) | | | — | | | 3,363 | |
净收入 | — | | | — | | | 822 | | | — | | | 12 | | | 834 | |
其他全面收入,扣除所得税后的净额 | — | | | — | | | — | | | 199 | | | — | | | 199 | |
为L3Harris合并发行的股票 | 104 | | | 19,696 | | | — | | | — | | | — | | | 19,800 | |
根据股票激励计划发行的股票 | 2 | | | 107 | | | — | | | — | | | — | | | 109 | |
根据界定供款计划发行的股份 | — | | | 101 | | | — | | | — | | | — | | | 101 | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | 122 | | | — | | | — | | | — | | | 122 | |
股票奖励的预扣税金 | — | | | (86) | | | — | | | — | | | — | | | (86) | |
普通股回购和注销 | (7) | | | (1,018) | | | (475) | | | — | | | — | | | (1,500) | |
现金股息(美元)1.50每股) | — | | | — | | | (337) | | | — | | | — | | | (337) | |
购进会计确认的非控制性权益的公允价值 | — | | | — | | | — | | | — | | | 155 | | | 155 | |
其他 | — | | | (6) | | | — | | | — | | | (10) | | | (16) | |
2020年1月3日余额 | 218 | | | 20,694 | | | 2,183 | | | (508) | | | 157 | | | 22,744 | |
净收入 | — | | | — | | | 1,119 | | | — | | | (33) | | | 1,086 | |
其他全面收入,扣除所得税后的净额 | — | | | — | | | — | | | (331) | | | — | | | (331) | |
| | | | | | | | | | | |
根据股票激励计划发行的股票 | 1 | | | 55 | | | — | | | — | | | — | | | 56 | |
根据界定供款计划发行的股份 | 1 | | | 215 | | | — | | | — | | | — | | | 216 | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | 93 | | | — | | | — | | | — | | | 93 | |
股票奖励的预扣税金 | — | | | (4) | | | — | | | — | | | — | | | (4) | |
普通股回购和注销 | (12) | | | (2,046) | | | (232) | | | — | | | — | | | (2,290) | |
现金股息(美元)3.40每股) | — | | | — | | | (725) | | | — | | | — | | | (725) | |
| | | | | | | | | | | |
其他 | — | | | 1 | | | 2 | | | — | | | (7) | | | (4) | |
2021年1月1日的余额 | 208 | | | 19,008 | | | 2,347 | | | (839) | | | 117 | | | 20,841 | |
净收入 | — | | | — | | | 1,846 | | | — | | | (4) | | | 1,842 | |
其他全面收入,扣除所得税后的净额 | — | | | — | | | — | | | 693 | | | — | | | 693 | |
| | | | | | | | | | | |
根据股票激励计划发行的股票 | 1 | | | 96 | | | — | | | — | | | — | | | 97 | |
根据界定供款计划发行的股份 | 1 | | | 218 | | | — | | | — | | | — | | | 219 | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | 129 | | | — | | | — | | | — | | | 129 | |
股票奖励的预扣税金 | — | | | (5) | | | — | | | — | | | — | | | (5) | |
普通股回购和注销 | (17) | | | (3,199) | | | (459) | | | — | | | — | | | (3,675) | |
现金股息(美元)4.08每股) | — | | | — | | | (817) | | | — | | | — | | | (817) | |
其他 | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | (7) | | | (5) | |
2021年12月31日的余额 | $ | 194 | | | $ | 16,248 | | | $ | 2,917 | | | $ | (146) | | | $ | 106 | | | $ | 19,319 | |
请参阅合并财务报表附注。
合并财务报表附注
注1:重大会计政策
组织-L3Harris Technologies,Inc.及其子公司是一家敏捷的全球航空航天和国防技术创新者,提供满足客户关键任务需求的端到端解决方案。我们在太空、空中、陆地、海洋和网络领域提供先进的国防和商业技术。我们为政府和商业客户提供超过100我们最大的客户是美国政府的各个部门和机构及其主承包商。我们的产品、系统和服务既有国防和民用政府应用,也有商业应用。截至2021年12月31日,我们大约有47,000员工,包括大约19,000工程师和科学家。
合并原则-我们的合并财务报表包括L3Harris技术公司及其合并子公司的账目。综合财务报表附注(以下简称“附注”)中使用的术语“L3Harris”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”指的是L3Harris技术公司及其合并子公司。公司内部的交易和账户已被注销。
由于四舍五入的原因,此报表中包含的金额可能并不总是加到总计中。
L3Harris合并 — See 注4:业务合并关于哈里斯公司(“哈里斯”)和L3技术公司(“L3”)将各自的业务合并为全股票合并,从而导致我们的合并公司L3Harris Technologies,Inc.的信息,请参阅本说明。
由于L3Harris合并(定义见注4:业务合并在这些附注中),截至2019年6月29日的财政年度,截至2021年12月31日和2021年1月1日的财政年度以及截至2020年1月3日的两个季度反映了合并后公司的业绩,而截至2019年6月28日的财政年度只反映了哈里斯运营业务的业绩。
组织结构-我们实施了2019年6月29日生效的新组织结构,导致我们的运营或可报告部门发生了变化,这些部门称为我们的业务部门。在截至2020年4月3日的季度内,我们进一步调整了我们的部门报告,以更好地协调我们的业务并转移二我们的综合任务系统和空间和机载系统部门之间的业务。所附综合财务报表及本附注所载有关我们业务分部的历史结果、讨论及列报,反映了这些变动对所有列报期间的影响,以便在可比基础上列报分部信息。这些变化不会对我们以前报告的综合收益表、资产负债表、现金流量表或权益表产生影响。看见注27:后续活动在这些说明中,了解有关我们的新结构将于2022财年生效的信息。
资产剥离 — See 注3:业务剥离和资产销售在这些说明中,了解我们在2021财年、2020财年和截至2020年1月3日的两个季度的资产剥离和其他资产出售的信息。
财政年度-截至2019财年,我们的财年在距离6月30日最近的星期五结束。从2019年6月29日至2020年1月3日(“财政过渡期”)开始,我们的财政年度将在最近的12月31日星期五结束。截至2021年12月31日和2021年1月1日的每个财年都包括52周。我们的财政过渡期为27周,截至2019年6月28日的财年为52周。截至2020年1月3日的可比期间的未经审计的前四个季度业绩包括53周,截至2018年12月28日的可比期间的未经审计的前两个季度业绩包括26周。看见注26:过渡期比较数据(未经审计) in these Notes for additional information.
预算的使用-根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表时,我们需要作出估计和假设,这些估计和假设会影响随附的综合财务报表以及这些附注和相关披露中报告的金额。这些估计和假设是基于在随附的综合财务报表和本附注发布之前获得的经验和其他信息。随着情况的变化和更多信息的了解,可能会出现截然不同的结果。
重新分类-在我们的综合财务报表中,对某些上一年金额的分类进行了调整,以符合本年度的分类。重新分类包括以前列入“其他应计项目”和“其他长期负债”项目的融资租赁负债,现在反映在我们综合资产负债表的“长期债务的流动部分,净额”和“长期债务,净额”项目。
补充现金流信息-2021财年的非现金投资和融资活动包括1美元260我们获得的100万使用权资产换取了相应的经营租赁负债。这些非现金投资和融资活动被排除在我们的合并现金流量表的“其他投资”和“其他融资”项目之外。经营性租赁的使用权资产计入“经营性租赁使用权资产”项目,相应的经营性租赁负债计入综合资产负债表的“其他应计项目”和“经营性租赁负债”项目。
2021财年的非现金投资和融资活动包括120我们以获得的百万使用权资产换取了相应的融资租赁负债。这些非现金投资和融资活动不包括在我们的综合现金流量表的“财产、厂房和设备的增加”和“借款净收益”项目中。融资租赁的使用权资产计入“不动产、厂房和设备,净额”项目,相应的融资租赁负债计入综合资产负债表的“长期债务流动部分,净额”和“长期债务,净额”项目。
在2020财年,没有实质性的非现金投资或融资活动。
现金和现金等价物-现金和现金等价物包括银行现金和购买时到期日为三个月或更短的临时现金投资。这些投资包括应计利息,以成本或市价中较低者列账。
金融工具的公允价值-我们综合资产负债表中反映的现金和现金等价物、应收账款、非流动应收账款、应收票据、应付账款、短期债务和长期可变利率债务的账面价值接近其公允价值。长期固定利率债务的公允价值主要基于这些或类似工具的报价市场价格。看见附注13:债务有关我们长期固定利率债务的公允价值的其他信息,请参阅本附注。关于我们衍生金融工具的公允价值的讨论包括在“金融工具和风险管理”的标题下。注1:重大会计政策。
公允价值计量-公允价值定义为于计量日期在主要市场(或在没有主要市场的情况下,为资产或负债进行有序交易)在主要市场(或最有利的市场)就该资产或负债进行有序交易而收取的出售资产或支付的转移负债的价格。各实体必须在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入,并利用一个三级公允价值层次结构,以确定用于计量公允价值的投入的优先顺序。用于计量公允价值的三种投入水平如下:
•第1级-相同资产或负债在活跃市场的报价。
•第2级-第1级所包括的报价以外的可观察投入,包括活跃市场中类似资产或负债的报价;非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价;以及报价以外的可观测或主要源自可观测市场数据的投入,或通过相关或其他方式得到可观测市场数据证实的投入。
•第3级-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察的投入,对资产或负债的公允价值具有重大意义,并反映了我们自己对市场参与者将使用在相关情况下使用最佳信息制定的资产或负债定价时使用的假设的假设。
在某些情况下,公允价值是使用从外部定价服务获得的报价市场价格来估计的。在从定价服务取得该等数据时,吾等已评估用以编制公允价值估计的方法,以评估该等估值是否代表公允价值,包括资产净值(“资产净值”)。此外,在某些情况下,当充分证据表明资产净值不能代表公允价值时,资产管理公司报告的资产净值可能会进行调整。
应收帐款-我们以可变现净值记录应收账款,它们通常不计息。这一价值包括估计坏账准备,以反映应收账款余额的任何预期损失,并计入坏账准备。我们在初始时根据应收账款寿命内的预期损失来计算这一准备金。我们考虑客户的历史冲销、逾期账款水平和客户的经济状况。如果应收款在相关发票期限届满后仍未支付,则视为拖欠。核销在客户应收账款被认为无法收回时进行记录。看见注5:应收账款,净额关于应收账款的其他信息,请参阅本附注。
合同资产和负债-收入确认、客户账单和现金收取的时间安排导致在每个报告期结束时产生应收账款、合同资产和合同负债。合同资产包括未开出的金额,通常是由于已确认的收入超过了使用完成百分比(POC)成本-成本收入确认方法向客户开出的合同金额。我们按照商定的合同条款向客户开具账单,包括定期付款、完成合同里程碑或交货,在某些安排下,客户可以在合同完成前暂不支付合同价格的一小部分。合同负债包括预付款和超过确认收入的账单,包括递延收入。合同资产和负债在每个报告期结束时逐个合同报告。合同负债的非流动部分包括在我们综合资产负债表的“其他长期负债”项下。
与客户在合同完成前扣留的金额相关的合同资产不被视为我们合同的重要融资组成部分,因为这样做的目的是保护客户不受我们未能令人满意地履行我们的履约义务的影响。在确认收入之前从客户那里收到的付款不被视为我们合同的重要融资部分,因为它们被用来在一年内支付合同成本或被要求支付
由我们确保客户履行他们的付款义务。看见附注6:合同资产和合同负债有关更多信息,请参阅本备注。
盘存-存货按成本(按平均法和先进先出法确定)或可变现净值中较低者计价。我们定期审查手头的库存数量,并主要根据我们对产品需求、预期产品寿命结束和生产需求的估计预测,记录过剩和过时库存的拨备。看见注7:库存有关库存的其他信息,请参阅本附注。
获得或履行合同的费用-获得合同的成本是指为获得与客户的合同而产生的增量直接成本,包括销售佣金和经销商费用,如果是实质性的,则将其资本化。履行合同的成本包括与合同或特定预期合同直接相关的成本(例如,动员、设置和某些设计成本),这些成本产生或增强了我们履行这些合同下的履行义务的能力。这些费用的资本化程度应达到预期从相关合同中收回的程度。获得或履行合同的资本化成本,对于条款超过一年的合同,在系统基础上摊销至预期受益期内的费用,这与向客户转移相关商品和服务的模式一致。作为一种实际的权宜之计,获得或履行一年或更短期限的合同的资本化成本在发生时计入费用。获得或履行合同的资本化成本在我们综合资产负债表的“其他流动资产”和“其他非流动资产”项目中包括#美元。11百万美元和美元26分别为2021年12月31日和2021年12月31日的14百万美元和美元35分别为2021年1月1日的100万人。
物业、厂房及设备-财产、厂房和设备按成本计价,包括资本化供内部使用的软件。建筑物、机器设备折旧采用直线法和加速法计算。建筑物的估计使用年限,包括租赁改进,一般在2和50好几年了。机器和设备的估计使用寿命一般在2和15好几年了。内部使用软件的摊销从软件投入使用时开始,并以软件的预期使用寿命为基础。我们摊销内部使用软件的使用寿命通常在3和10好几年了。看见附注8:财产、厂房和设备,净额有关物业、厂房及设备的其他资料,请参阅本附注。
商誉-我们遵循收购会计方法,以收购日的估计公允价值记录被收购企业的资产和负债。我们最初为转让的对价超过收购日收购的可确认净资产的公允价值的金额记录商誉。
我们在公司内部称为报告单位的水平测试商誉减值,这是我们的业务部门水平或业务部门以下的一个水平。我们每年从第四财季第一天开始测试我们的商誉减值,或者在某些情况下,更频繁地测试我们的商誉,例如当事件或情况表明可能存在减值时。此类事件或情况可能包括整体经济状况显著恶化、我们行业的商业环境发生变化、我们的市值下降、经营业绩指标、竞争、我们业务的重组或出售全部或部分报告单位。
为了测试商誉的减值,我们可以进行定性和定量评估。如果我们选择对某个报告单位进行定性评估,我们将评估影响该报告单位的事件和情况,以确定商誉受损的可能性。如果我们认为报告单位的公允价值很可能少于其账面价值,我们将通过比较每个报告单位的公允价值与其账面价值(包括商誉)来计量减值损失。如果报告单位的账面金额超过其公允价值,商誉被视为减值,减值损失确认的金额等于该超出的金额。看见注3:业务剥离和资产销售,注4:业务合并和注9:商誉有关商誉的其他资料,请参阅本附注。
长期资产,包括无形资产-长期资产,包括有限寿命的无形资产,根据未来现金净流入所反映的基本经济利益,或根据资产的性质,按直线摊销至其使用年限内的费用。当事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法收回时,我们会评估我们的长期资产,包括有限寿命的无形资产的账面价值的可回收性。我们基于对此类资产未贴现现金流的预期来评估此类资产的可回收性。如果预期未来未贴现现金流量的总和少于资产的账面金额,则将就公允价值与账面金额之间的差额确认亏损。无限期无形资产不摊销,但每年进行减值测试。这项测试将资产的公允价值与其账面价值进行比较,并在适当的情况下,将这些资产的账面价值减至其公允价值。看见附注8:财产、厂房和设备,净额和附注10:无形资产有关长期资产和无形资产的其他信息,请参阅本附注。
租契-我们在作为承租人的经营和融资租赁的综合资产负债表中确认使用权(“ROU”)资产和租赁负债。作为实际的权宜之计,租期为十二个月或以下(包括若干合理的延展期)的租约和预期租赁费少于250,000美元的租约将计入已发生的费用。此外,作为一个实际的权宜之计,我们没有重新评估现有的或到期的合同的租赁分类
于2019年6月29日采用经修订的会计准则更新(“ASU”)2016-02年度租赁(主题842)(“ASC 842”),我们将继续根据主题840对该等租赁进行会计处理。
经营租赁资产和融资租赁资产分别计入综合资产负债表中的“经营租赁使用权资产”和“物业、厂房和设备净额”项目。12个月内到期债务的经营租赁负债和融资租赁负债计入综合资产负债表的“其他应计项目”项目。超过12个月到期债务的经营租赁负债和融资租赁负债分别计入综合资产负债表的“经营租赁负债”和“其他长期负债”项目。
净收益资产和租赁负债是根据未来租赁付款的现值确认的。租金主要包括基本租金。我们有一些以指数为基础的租赁付款,该指数的变化被视为可变租赁付款,并在产生这些付款的债务期间确认。我们的租赁支付还包括非租赁部分,如房地产税和公共区域维护费。作为一种实际的权宜之计,我们将租赁和非租赁组成部分作为一个单独的组成部分进行核算。对于某些租赁,非租赁部分是可变的,因此不包括在租赁付款中,以确定ROU资产。未来租赁付款的现值是根据租赁开始时我们在预期租赁期内的递增借款利率来确定的。我们使用递增借款利率,因为我们的租赁不提供隐含的租赁利率。预期租赁期代表我们预期租赁物业的年数,包括在合理确定我们将行使选择权时延长或终止租约的选择权。
经营租赁费用在我们的综合损益表中以直线方式确认为预期租期内的经营成本。对于融资租赁,资产在租赁期内按直线摊销,租赁负债的利息在利息支出中确认。
我们是某些飞行模拟器和符合运营租赁分类标准的飞机的出租人。与这些租赁相关的租赁收入在2021财年、2020财年或截至2020年1月3日的两个季度并不重要。
看见附注18:租赁承诺额有关租约的其他资料,请参阅本附注。
其他资产和负债-本公司合并资产负债表中“其他流动资产”或“其他非流动资产”项目内的资产均未超过5截至2021年12月31日或2021年1月1日,分别占我们流动资产总额或总资产的百分比。本公司合并资产负债表中“其他应计项目”或“其他长期负债”项目内的应计负债或费用均未超过5截至2021年12月31日或2021年1月1日,分别占我们流动负债总额或负债总额的百分比。
所得税-我们遵循所得税的负债核算方法。我们在综合资产负债表中记录资产和负债的计税基准与金额之间的暂时性差异以及营业亏损和税项抵免结转所产生的估计未来税务影响。我们在每个税务管辖区就资产负债表上记录的任何税务资产的可回收性遵守非常具体和详细的指导方针,并根据需要提供必要的估值免税额。我们会根据过往应课税收入、预计未来应课税收入、现有暂时性差异逆转的预期时间及税务筹划策略,定期检讨递延税项资产的可回收性。看见注22:所得税有关所得税的其他信息,请参阅本附注。
标准保修-我们在相关产品的控制权移交给客户期间记录估计的标准保修成本。影响保修估计成本的因素包括合同条款、交付产品的类型和复杂性、安装的数量、历史经验以及管理层对保修索赔的预期比率和每次索赔成本的假设。我们的标准保修从装运、交付或客户接受日期开始,持续时间如下:
| | | | | | | | |
细分市场 | | 平均保修期 |
综合任务系统 | | 一至三年 |
空间与机载系统 | | 一至三年 |
通信系统 | | 一至五年 |
航空系统 | | 一至两年 |
因为我们的产品在很多情况下都是按照客户的规格制造的,而他们的验收是基于满足这些规格,所以我们历来都经历过最低的保修成本。影响我们保修责任的因素包括安装数量、历史经验、向最终客户交付产品的预期延迟、国内对国际销售的支持以及我们对保修索赔预期比率和每次索赔成本的假设。我们每季度评估我们记录的保修负债的充分性,并根据需要对负债进行调整。看见注11:累积保修有关保修的其他信息,请参阅本说明。
外币折算-大多数国际子公司的本位币是当地货币。资产和负债按当期汇率换算,收入和支出项目按当年加权平均汇率换算。由此产生的换算调整作为股东权益的单独组成部分入账。
股票期权和其他基于股票的薪酬-我们以公允价值衡量所有基于股票的支付(包括员工股票期权)的薪酬成本,并确认归属期间的成本,并在发生没收时予以确认。我们的惯例是在行使期权时发行股票。看见注15:股票期权和其他基于股票的薪酬有关基于股份的薪酬的其他信息,请参阅本附注。
重组和其他退出成本-我们在发生时按公允价值记录重组和其他退出成本。如果员工被要求提供服务,直到他们被解雇才能获得解雇福利,并且将在最小保留期之后被保留,我们将在未来的服务期内按比例记录费用。这些费用作为“工程、销售和行政费用”项目的一个组成部分列入我们的综合损益表。重组付款和费用对2021财年并不重要,截至2021年12月31日,与重组行动相关的未偿债务也不重要。
收入确认-当合同得到各方的批准和承诺,当事人的权利和支付条款可以确定,合同具有商业实质,对价或交易价格可能可收取时,我们就会对合同进行核算。我们的合同随后经常被修改,以包括规格、要求或价格的变化,这些变化可能会产生新的或改变现有的可强制执行的权利和义务。我们不计入合同修改(包括未行使选择权)或后续合同,直到它们满足上述要求才计入合同。
在每个合同开始时,我们评估承诺的货物和服务,以确定合同是否应被视为具有一项或多项履约义务。履约义务是将一种独特的商品或服务转让给客户的承诺,代表收入确认的会计单位。我们的大部分收入来自长期开发和生产合同,涉及根据客户的规格设计、开发、制造或修改航空航天和国防产品及相关服务。由于基础货物和服务的高度相互依存和相互关联的性质,以及我们提供的重要的集成服务,这往往导致交付多个单位,我们将这些合同作为一项履约义务来处理。对于既包括开发/生产服务又包括后续支助服务(例如,业务和维护)的合同,我们一般认为后续服务在合同范围内是不同的,并将其作为单独的履约义务进行核算。此外,我们的大量收入来自向客户提供多种不同商品的合同,这些商品可以根据其商业性质随时出售给其他客户,因此,这些商品作为单独的履约义务入账。在产品控制权转移给客户后发生的运输和搬运成本(例如,在船上交货安排中)被视为履行成本,因此不作为单独的履约义务入账。此外,我们还按净额记录从客户那里收取并汇给政府当局的税款,因为这些税款不包括在收入中。
如上所述,我们的合同经常随后被修改,以包括规格、要求或价格的变化。视乎修改的性质,我们会考虑是将修改视作对现有合约的调整,还是作为一份独立的合约。通常,我们的合同修改中的可交付成果与现有合同没有区别,因为合同中提供了重要的综合和相互关联的任务。因此,这些修改被视为现有合同的一部分,我们可能需要确认在合同修改之日对收入的累积追赶调整。
我们根据我们对预期收到的对价的最佳估计来确定每份合同的交易价格,其中包括关于可变对价的假设,如奖励和奖励费用。这些可变金额通常在达到某些协商的绩效指标、计划里程碑或成本目标时奖励,并可基于客户的自由裁量权。我们将此类估计金额计入交易价格,前提是当与可变对价相关的不确定性得到解决时,确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。我们主要使用最可能的数量方法来估计变量代价。
对于有多个履约义务的合同,我们根据每个履约义务所涉及的商品或服务的相对独立销售价格为每个履约义务分配交易价格。独立销售价格代表我们将在独立的基础上向客户销售商品或服务的金额(即,不与任何其他产品或服务捆绑销售)。我们与美国政府的合同,包括外国军事销售合同,受联邦采购条例(“FAR”)的约束,我们合同可交付产品的价格通常基于我们的估计或实际成本加上合理的利润率。因此,这些合同中商品和服务的独立销售价格通常等于合同中规定的销售价格,从而消除了将交易价格分配(或重新分配)给多个履行义务的需要。在我们的非美国政府合同中,我们通常也使用预期成本加合理利润率的方法来确定独立销售价格。此外,我们根据可观察到的销售价格来确定某些具有商业性质的合同的独立销售价格。
当(或作为)履行义务通过将作为履行义务基础的承诺商品或服务的控制权转移给客户而履行时,我们确认每一履行义务的收入。控制权的转移可以随着时间的推移发生,也可以在某个时间点发生。
时间点收入确认:我们的履约义务在某个时间点得到满足,除非它们至少满足以下标准之一,在这种情况下,它们会随着时间的推移而得到满足:
•在我们履行的同时,客户同时获得和消费我们的业绩所提供的好处;
•我们的绩效创建或增强了客户在创建或增强资产时控制的资产(例如,在制品);或
•我们的业绩不会创造对我们有替代用途的资产,我们有权强制执行迄今已完成的业绩付款。
如上所述,我们很大一部分收入来自向客户提供多种不同商品的合同,这些商品本质上是商业的,可以很容易地出售给其他客户。这些履约义务不符合上面列出的三项标准中的任何一项,即随着时间的推移确认收入;因此,我们在某个时间点确认收入,通常是在客户收到和接受货物时确认收入。
随时间推移收入确认:对于美国政府的开发和生产合同,资产的控制权持续转移给客户,因为它是根据合同中的FAR条款生产的,这些条款为客户提供在制品的留置权,并允许客户为方便而单方面终止合同,向我们支付所发生的成本外加合理利润,并控制任何在制品。这通常也适用于我们与美国政府开发和生产合同的主承包商的合同,当上述FAR条款由主承包商向下传递给我们时。
我们的非美国政府开发和生产合同,包括国际直接商业合同以及美国与州和地方机构、公用事业、商业和运输组织的合同,通常不包括上述FAR条款。然而,随着时间的推移,收入确认通常得到支持,要么是通过我们的业绩创建或增强客户在创建或增强时控制的资产,要么是基于其他合同条款或相关法律,这些条款或相关法律为我们提供了可强制执行的权利,即我们迄今完成的工作加上合理的利润,如果我们的客户被允许并确实因为我们未能履行承诺的其他原因终止了合同。
我们的开发和生产合同的收入是随着时间的推移确认的,通常使用POC成本比法,我们根据迄今产生的成本与合同下完成时的估计成本的比率来衡量我们在完成履行义务方面的进展。因为发生的成本代表完成的工作,我们认为这种方法最好地描述了将资产的控制权转移给客户。
对于提供随时间推移而得到满足的服务的履约义务,我们根据哪种方法最好地将控制权转移给客户,以直线法、POC成本比法或开票权法(即,基于我们向客户开具账单的权利)确认收入。
合同估算:在收入确认的POC成本-成本法下,使用单一估计利润率来确认每项绩效义务在其履约期内的利润。确认合同利润需要估计完成时的总成本和交易价格,并衡量完成进度。由于我们许多合同的长期性,制定完成时的估计总成本和总交易价格往往需要判断。在估算待完成工作的成本时必须考虑的因素包括待完成工作的性质和复杂性、分包商的绩效以及延迟履行的风险和影响。在估计总交易价格时必须考虑的因素包括合同成本或业绩激励(如奖励费用、奖励费用和罚款)和其他形式的可变对价,以及我们的历史经验和我们对合同履行的预期。在每份合同开始时,我们会评估其复杂性和可察觉的风险,并根据这些预期确定完成时的估计总成本。在确定完成时的估计总成本后,我们遵循标准的完成时估计(“EAC”)过程,在该过程中,我们至少每季度审查我们正在进行的合同的进展和履行情况,在许多情况下,更频繁地审查。如果我们成功地报废了与合同的技术、进度和成本方面相关的风险,我们可能会降低完工时的估计总成本,与这些风险的报废相称。相反,如果我们没有成功地消除这些风险,我们可能会增加完成时的估计总成本。此外,随着合同的进展,我们对总交易价格的估计可能会增加或减少,例如, 我们收到的奖励费用高于或低于预期。在确定完工时估计总成本或估计总交易价格的调整后,使用累积追赶法确认对营业收入的相关影响,该方法确认本期内所有前期此类调整的累积影响。这些合同的任何预期损失都在损失明显的期间得到充分确认。
EAC净调整对本报告所述期间的收益有以下影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | | 两个季度结束 | | 财政年度结束 |
(单位:百万,每股除外) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
| | | | | | | |
扣除所得税前的EAC净调整 | $ | 304 | | | $ | 400 | | | $ | 137 | | | $ | 17 | |
扣除所得税后的EAC调整净额 | 228 | | | 300 | | | 103 | | | 13 | |
每股稀释后收益调整净额,扣除所得税后的净额 | 1.12 | | | 1.39 | | | 0.46 | | | 0.10 | |
| | | | | | | |
从前几期履行的履约确认的收入为#美元。402百万,$493百万,$170百万美元和美元592021财年,2020财年,这两个季度分别截至2020年1月3日和2019财年。
先开单后搁置的安排:对于某些合同,成品可能会根据票据和保留安排暂时存放在我们的位置。当客户获得产品控制权并且满足以下所有标准时,收入在票据和持有安排上确认:该安排是实质性的(例如,客户要求安排);该产品被单独标识为属于该客户;该产品已准备好实物转让给该客户;并且我们没有能力使用该产品或将其直接交给另一客户。在确定客户何时获得产品控制权时,我们会考虑某些指标,包括我们目前是否有权从客户那里获得付款、所有权的所有权和/或重大风险和报酬是否已转移到客户身上,以及是否已收到客户接受(在与客户接受条款达成安排的情况下)。
积压:积压相当于我们剩余的履约义务,代表我们在履行当前合同时预计将确认的未来收入。积压既包括有资金的积压(即授权和拨付资金的公司订单),也包括无资金的积压。积压不包括未行使的合同选项和订单型合同下的潜在订单,如不确定交货、不确定数量(“IDIQ”)合同。
退休及离职后福利-我们发起的固定福利计划被视为固定福利养老金和其他退休后固定福利计划(统称为“固定福利计划”)。因此,每个确定的福利计划的有资金或无资金的状况都记录在我们的综合资产负债表中。尚未通过收入确认的精算损益和以前的服务成本或贷项计入综合资产负债表的“累计其他全面损失”项,扣除税项后,直到它们作为定期福利净成本的组成部分摊销。确定福利义务和确认与固定福利计划有关的费用取决于各种假设。主要假设主要涉及贴现率、计划资产的长期预期回报率、未来赔偿增长率、死亡率、终止合同和医疗保健费用趋势率。我们利用相关的公司经验结合市场相关数据来开发每个假设。精算假设每年与第三方顾问一起审查,并酌情调整。就确认定期利益净成本而言,计划资产的长期预期回报的计算一般采用计划资产的市场相关价值,该价值基于过去五年在计量日期的年度平均资产价值,将在五年内分阶段实施。与我们的假设不同的实际结果是累积的,并通常在估计的未来预期寿命或(如果适用)所需的程度上为每个计划摊销。, 该计划活跃参与者的未来工作年限。计划资产的公允价值根据计量日的市场价格或估计公允价值确定。评估固定福利计划资产和债务的衡量日期是最接近我们的会计年度结束的月末。
我们在合并损益表的“产品销售和服务成本”和“工程、销售和行政费用”项目中记录定期收益净收入的服务成本部分。定期福利净收入的非服务成本部分包括在我们的综合损益表的“非营业收入”项目中。
我们还通过固定缴款退休计划为许多美国员工提供退休福利,包括401(K)计划和某些不合格的递延补偿计划。固定缴款退休计划具有匹配和储蓄要素。公司对退休计划的贡献是基于员工的储蓄,没有其他资金要求。我们可以酌情为退休计划提供额外的供款。退休和退休后福利还包括为美国退休人员和长期残疾员工提供的无资金支持的有限医疗计划。我们使用精算估值来估计这些计划的福利,这些估值部分基于我们做出的某些关键假设,包括贴现率、计划资产的预期长期回报率、未来薪酬增长率、医疗保健成本趋势率以及员工流失率和死亡率,每个假设都基于计划的性质。我们在员工的在职服务期间应计这些福利的成本,但针对残疾员工的医疗保健计划除外,当残疾事件发生时,我们应计其成本。
看见附注14:养恤金和其他退休后福利有关我们定义的福利计划的其他信息,请参阅本说明。
环境支出-我们将增加生命或财产效率或减少或防止环境污染的环境支出资本化。我们因与过去或现在的运营有关的现有条件而应计环境费用。我们对环境费用的应计项目是在很可能已产生负债且负债金额可根据现行法律和我们现有技术进行合理估计的情况下逐个工地记录的。我们对环境费用的应计项目是与水、土壤、土壤蒸气、空气和结构等环境介质的调查和补救有关的最佳估计,以及相关的法律费用,并至少每年在年终资产负债表日期进行定期审查,并根据调查和补救工作的进展以及事实和法律情况的变化进行更新。如果环境负债的未来现金支付的时间和金额是固定的或可靠地确定的,我们通常在估计我们的应计项目时对这些现金流量进行贴现。
截至2021年12月31日,我们被命名为,并将继续被命名为潜在责任方82未来可能存在负债的地点。这些网站包括8我们拥有的网站,63与我们以前和现在的位置或运营相关的地点,以及11不属于我们所有的危险废物处理、储存或处置设施场地,其中含有据称可归因于我们过去运营的危险物质。
基于对相关因素的评估,我们估计,根据适用的环境法规和条例,我们对已确定的地点的责任为#美元。115百万美元。我们估计的环境负债的当前部分包括在我们综合资产负债表的“其他应计项目”项目中,非流动部分包括在“其他长期负债”项目中。
在根据适用的环境法规评估我们的潜在责任时,我们考虑的相关因素包括关于每个地点的以下部分或全部:关于特定地点和其他潜在责任方的不完整信息;关于调查或补救的程度的不确定性;我们在此类情况下的责任份额(如果有);替代补救方法的选择;环境标准和监管要求的变化;可能的保险收益;与其他各方的成本分担协议以及这些地点的继任者和前任所有者的潜在赔偿。我们不认为有关这些相关因素的任何不确定性会对我们根据适用的环境法规和法规承担的潜在责任产生重大影响。我们认为,根据现有事实和情况,应计总额是适当的,尽管我们注意到未来几年应计总额可能增加或减少。
财务担保和商业承诺-财务担保是指为保证客户在商业票据发行、债券融资和类似交易等借款安排中履行义务而作出的或有承诺。截至2021年12月31日,我们没有实质性的财务担保,我们的综合资产负债表中也没有此类或有承诺。
我们已在正常业务过程中作出商业承诺,包括与金融机构和客户订立保证债券、备用信用证协议和其他安排,主要是关于保证未来履行某些合同,向客户提供产品和服务,并从我们的保险公司获得保单。
金融工具与风险管理-在正常的业务过程中,我们面临着全球市场风险,包括外币汇率变化的影响。我们使用衍生品工具来管理我们对此类风险的敞口,并正式记录对冲工具和对冲项目之间的所有关系,以及进行对冲交易的风险管理目标和策略。我们也可能进入未被指定为套期保值且不符合对冲会计资格的衍生品工具。我们在综合资产负债表中以公允价值确认所有衍生品。非套期保值的衍生品通过收益调整为公允价值。如衍生工具为对冲工具,则视乎对冲的性质而定,衍生工具的公允价值变动将于收益中抵销资产、负债或公司承诺的公允价值变动,或于其他全面收益中确认,直至被对冲项目于收益中确认为止。我们不以投机交易为目的持有或发行衍生品。看见附注19:衍生工具及对冲活动有关本行使用衍生工具的其他资料,请参阅本附注。
每股持续经营收益-在我们的综合财务报表和这些附注中列出的所有时期,每股持续经营的收入都是使用两级法计算的。计算每股持续经营收入的两级法是一种收益分配公式,根据支付的股息和未分配收益的参与权确定普通股和任何参与证券的每股持续经营收入。从历史上看,我们的限制性股票奖励和限制性股票单位奖励一般都符合参与证券的定义,并包括在计算每股基本和稀释普通股的持续运营收入中。然而,在2020财年和截至2020年1月3日的两个季度内授予的限制性股票奖励和限制性股票单位奖励不符合参与证券的定义。在两级法下,每股普通股持续经营的收入是通过分配给普通股股东的收益和分配给普通股股东的未分配收益之和除以当期已发行普通股的加权平均数量来计算的。每股摊薄普通股的持续经营收益采用两级法中稀释程度较高的一种方法或
库存股方法。在应用两类法时,未分配收益根据期间已发行的加权平均股票分配给普通股和参与证券。看见附注16:每股持续经营收益有关更多信息,请参阅本备注。
业务细分-我们根据每个业务部门的营业收入或亏损来评估其业绩,我们将营业收入或亏损定义为所得税前的运营利润或亏损,包括养老金收入,不包括利息收入和支出、特许权使用费和相关知识产权支出、权益方法投资收益或亏损以及证券和其他投资的收益或亏损。部门间销售通常按成本转移到购买部门,而采购部门确认被抵消的利润。中的“公司消除”行项目注24:业务分类在这些附注中,代表部门间销售额的消除。公司费用主要使用美国政府法规为政府承包商规定的分配方法分配到我们的业务部门。中的“未分配公司部门费用,净额”行项目注24:业务分类在这些附注中,代表未分配给我们的业务部门的公司费用部分或部门间利润的消除。年的“养恤金调整”行项目注24:业务分类在这些附注中,我们对定期退休金净额和退休后福利收入的非服务成本部分进行了对账,这些收入是分部营业收入的组成部分,但在我们的综合损益表的“非营业收入”项目中包括在内。定期养老金和退休后福利收入净额的非服务成本部分包括利息成本、计划资产的预期回报、精算净收益或损失的摊销以及我们的养老金和退休后福利计划下的削减或结算的影响。
附注2:会计变动或最近的会计声明
采用新会计准则
在2021财年期间生效的任何新会计声明都没有对我们的合并财务报表产生实质性影响。
注3:业务剥离和资产出售
完成的资产剥离
下表介绍了我们在2020财年和截至2020年1月3日的两个季度内完成的业务剥离和资产出售的相关信息。有几个不是在截至2019年6月28日的财年内剥离的业务。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 业务细分市场(1) | | 资产剥离日期 | | 销售价格 | | | |
| | | | | | | | |
2021财年 | | | | | | | | |
NARDA-MITEQ业务(2) | 航空系统 | | 2021年12月6日 | | $ | 75 | | | | |
Essco业务(3) | 航空系统 | | 2021年11月26日 | | 55 | | | | |
电子设备业务(4) | 航空系统 | | 2021年10月1日 | | 185 | | | | |
VSE处置小组(5) | 航空系统 | | July 30, 2021 | | 20 | | | | |
CPS业务(6) | 航空系统 | | July 2, 2021 | | 398 | | | | |
军事训练业务(7) | 航空系统 | | July 2, 2021 | | 1,050 | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | $ | 1,783 | | | | |
2020财年 | | | | | | | | |
EOTech业务(8) | 通信系统 | | July 31, 2020 | | $ | 42 | | | | |
应用Kilovolts业务(9) | 空间与机载系统 | | May 15, 2020 | | 12 | | | | |
机场安检及自动化业务(10) | 航空系统 | | May 4, 2020 | | 1,000 | | | | |
| | | | | $ | 1,054 | | | | |
截至2020年1月3日的两个季度 | | | | | | | | |
哈里斯夜视(11) | 其他不须申报的业务 | | 2019年9月13日 | | $ | 350 | | | | |
暴风镜(12) | 航空系统 | | 2019年8月30日 | | 20 | | | | |
| | | | | $ | 370 | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
_______________ (1)截至剥离之日报告各被剥离业务的经营业绩的业务分部。
(2)Narda-MITEQ业务为军事和商业市场制造零部件、卫星通信和射频安全产品。
(3)Essco业务制造金属空间框架地面天线罩和复合材料结构。
(4)电子设备和Narda Microwave-West部门(“电子设备业务”)为地面、机载和卫星通信和雷达制造微波设备。
(5)语音交换企业处理组(“VSE处理组”)为空中交通管理通信提供互联网协议语音系统。
(6)作战推进系统及相关业务(“CPS业务”)为履带式和轮式作战车辆系统设计、设计和制造发动机、变速器、悬架和炮塔驱动系统。
(7)军事训练业务为美国国防部和外国军事机构提供飞行模拟解决方案和训练服务。
(8)EOTech业务为世界各地的军事、执法和商业市场制造全息瞄准系统、放大野战光学设备和配件。
(9)应用基伏和分析仪器业务(“应用基伏业务”)为生物技术、材料科学、医疗保健、法医、环境科学和国土安全等领域的客户制造高压电源和离子探测器。
(10)安检系统和MacDonald Humfrey自动化解决方案业务(“机场安检和自动化业务”)为航空和运输业、监管和海关当局、政府和执法机构以及商业和其他高度安全的设施提供解决方案。
(11)哈里斯夜视业务是为美国及其盟军军事和安全部队以及商业客户提供高性能、增强视力的产品的全球供应商。
(12)StormScope产品线(“Stormscope”)为航空市场提供闪电探测系统。
持有待售资产和负债
于2021年1月1日,VSE出售集团于综合资产负债表中被分类为持有待售的资产及负债账面值为$35百万美元和美元13分别为100万美元。有几个不是在2021年12月31日被归类为持有待售的资产或负债。
被剥离业务的所得税前收益
下表列出了在我们的综合损益表中剥离的业务的所得税前收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | | 两个季度结束 | | 财政年度结束 |
(单位:百万) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
| | | | | | | |
电子设备业务 | $ | 44 | | | $ | 33 | | | $ | 10 | | | 不适用 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
CPS业务 | 53 | | | 62 | | | 15 | | | 不适用 |
军事训练业务 | 35 | | | 84 | | | 22 | | | 不适用 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
机场安检及自动化业务 | 不适用 | | * | | 27 | | | 不适用 |
哈里斯夜视 | 不适用 | | 不适用 | | * | | 27 | |
| | | | | | | |
_________________
*不是实质性的
与业务剥离相关的收益(亏损)
我们的综合损益表中的“与业务剥离相关的收益(亏损)”项目包括与剥离业务相关的以下税前收益(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | | | | |
(单位:百万) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | | | |
| | | | | | | |
NARDA-MITEQ业务 | $ | (9) | | | $ | — | | | | | |
Essco业务 | 31 | | | — | | | | | |
电子设备业务 | 31 | | | — | | | | | |
VSE处置小组(1) | (29) | | | (18) | | | | | |
CPS业务(2) | (19) | | | — | | | | | |
军事训练业务 | 217 | | | — | | | | | |
EOTech | — | | | 2 | | | | | |
| | | | | | | |
机场安检及自动化业务 | — | | | (23) | | | | | |
| | | | | | | |
其他(3) | (2) | | | (12) | | | | | |
| | | | | | | |
业务剥离相关收益(亏损)合计 | $ | 220 | | | $ | (51) | | | | | |
_______________
(1)于截至2020年7月3日止季度内,于将VSE出售集团归类为持有待售时,我们录得非现金减值费用$14这笔款项列在我们2020财政年度综合收益表的“商誉和其他资产减值”项下。我们认出了一张$182020财年与VSE处置集团相关的百万美元非现金重计量亏损。
(2)在截至2021年4月2日的季度内,在将CPS业务归类为持有待售时,我们记录了一项非现金减值费用$622021财政年度综合收益表中“商誉和其他资产减值”项下列有100万美元。看见注9:商誉有关更多信息,请参阅本备注。
(3)反映对上文未显示的已完成资产剥离损益的调整,包括2020财年,$12100万美元用于最后确定购进价格调整和确认与周转资本有关的非现金调整,减少了#美元2292019年9月13日剥离的哈里斯夜视业务的出售初步确认了百万美元的收益。
有几个不是截至2019年6月28日的财年内与业务剥离相关的收益(亏损)。
企业公允价值与商誉分配
为了将商誉分配给出售集团,作为报告单位的一部分,吾等根据各自的协议销售价格(或在没有协议销售价格的情况下,估计现金收益净额)确定每个出售集团的公允价值,并根据基于市场的估值技术、利用市场报价和可比公开报告交易以及预计贴现现金流量来确定各自报告单位的保留业务的公允价值。由于使用内部预测和不可观察的计量投入,这些公允价值确定在公允价值层次中被归类为第三级。看见注1:重要会计政策有关公允价值层次结构的其他信息,请参阅注9:商誉有关本公司业务剥离相关商誉减值的其他资料,请参阅本附注。
注4:业务合并
于2018年10月12日,美国特拉华州的哈里斯公司与特拉华州的L3 Technologies,Inc.及Harris新成立的直接全资附属公司Leopard Merge Sub Inc.(“合并附属公司”)订立合并协议及计划(“合并协议”),据此,Harris及L3同意将各自的业务合并为全股票合并,合并附属公司将与L3合并并并入L3,而L3将继续作为尚存的公司及Harris的直接全资附属公司(“L3 Harris合并”)。
L3Harris合并的完成日期为2019年6月29日(“结束日期”),也就是我们的财政过渡期的第一天。在完成L3Harris合并后,Harris更名为“L3Harris Technologies,Inc.”。并将每一股L3普通股转换为收款权1.30L3Harris普通股的股份(“交换比率”)。L3Harris的普通股在L3Harris合并完成前曾在纽约证券交易所以股票代码“HRS”进行交易,在L3Harris合并完成后以股票代码“lhx”进行交易。L3Harris是在完全稀释的基础上拥有的54由哈里斯股东和46在L3Harris合并完成后立即由L3股东支付的百分比。
L3是情报、监视和侦察(“ISR”)系统、飞机维护(包括特殊任务飞机的改装和机队管理)、模拟和培训、夜视和图像增强设备以及安全和探测系统的主承包商。L3也是用于军事、国土安全和商业平台的广泛通信、电子和传感器系统的领先供应商。L3就业人数约为31,000其雇员和客户包括美国国防部及其主要承包商、美国情报界、美国国土安全部、外国政府以及国内外商业客户。L3产生的2018年日历收入约为10十亿美元。
关于L3Harris合并的完成,我们向L3股东发出104100万股L3Harris普通股,交易价为1美元189.13截至成交日期的每股。此外,我们颁发了L3Harris基于股票的奖励,以取代员工持有的某些基于L3股票的奖励。
我们根据收购会计方法对L3Harris合并进行会计核算,该方法要求我们按截至交易完成日的公允价值计量收购的可确认资产、承担的负债和被收购方的任何非控股权益,超过该等公允价值的转移对价记为商誉。
我们对转移对价的计算如下:
| | | | | |
(百万,不包括交换比率和每股金额) | June 29, 2019 |
| |
截至2019年6月28日的L3普通股流通股 | 79.63 | |
L3限制性股票单位奖励以L3Harris普通股股票结算 | 0.41 | |
L3绩效单位奖励以L3Harris普通股股票结算 | 0.04 | |
| 80.08 | |
兑换率 | 1.30 | |
为L3已发行普通股发行的L3Harris普通股 | 104.10 | |
截至2019年6月28日的L3Harris普通股每股价格 | $ | 189.13 | |
为L3已发行普通股发行的L3Harris普通股的公允价值 | $ | 19,689 | |
可归因于合并对价的替换限制性股票单位的公允价值 | 10 | |
为取代L3已发行股票期权而发行的L3Harris股票期权的公允价值 | 101 | |
转换后的L3股票奖励产生的预扣税负债 | 45 | |
重置奖励对价的公允价值 | 156 | |
总对价的公允价值 | 19,845 | |
减去:获得的现金 | (1,195) | |
转移的总净对价 | $ | 18,650 | |
我们用以衡量收购资产、承担的负债及L3的非控股权益的初步公允价值估计及假设可能会因我们在计量期间取得额外资料而有所变动。我们在截至2020年7月3日的季度内完成了L3Harris合并的会计处理。下表汇总了截至2019年9月27日的季度内为每一主要类别的收购或承担的资产或承担的负债和非控股权益确认的初始公允价值金额,以及在计量期内的调整:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至2019年9月27日的初步公允价值 | | 测算期调整 | | 截至2020年7月3日的调整公允价值 |
| | | | | |
应收账款 | $ | 849 | | | $ | (20) | | | $ | 829 | |
合同资产 | 1,708 | | | (57) | | | 1,651 | |
盘存 | 1,056 | | | (73) | | | 983 | |
其他流动资产 | 517 | | | (16) | | | 501 | |
财产、厂房和设备 | 1,176 | | | 43 | | | 1,219 | |
经营性租赁使用权资产 | 704 | | | 108 | | | 812 | |
商誉 | 15,423 | | | (841) | | | 14,582 | |
其他无形资产 | 6,768 | | | 1,690 | | | 8,458 | |
其他非流动资产 | 327 | | | (13) | | | 314 | |
收购的总资产 | $ | 28,528 | | | $ | 821 | | | $ | 29,349 | |
| | | | | |
应付帐款 | $ | 898 | | | $ | (13) | | | $ | 885 | |
合同责任 | 722 | | | 4 | | | 726 | |
其他流动负债 | 772 | | | 301 | | | 1,073 | |
经营租赁负债 | 715 | | | 45 | | | 760 | |
固定福利计划 | 1,411 | | | — | | | 1,411 | |
长期债务,净额 | 3,548 | | | — | | | 3,548 | |
其他长期负债 | 1,661 | | | 480 | | | 2,141 | |
承担的总负债 | 9,727 | | | 817 | | | 10,544 | |
取得的净资产 | 18,801 | | | 4 | | | 18,805 | |
非控制性权益 | (151) | | | (4) | | | (155) | |
转移的总净对价 | $ | 18,650 | | | $ | — | | | $ | 18,650 | |
此外,我们收购了与L3Harris合并相关的某些场外客户合同,并记录了场外收购日公允价值的负债和单独的可识别无形资产
这些客户合同的组成部分。总的来说,非市场组成部分的购置日公允价值为净负债#美元。139百万美元。我们将这些组成部分的公允价值计量为与客户的合同条款偏离市场参与者在成交日可能实现的条款的金额的现值。这些合同的场外部分将被确认为收入的增加或减少,因为我们产生了履行相关履约义务的成本。我们认出了$20百万,$58百万美元和美元132021财年、2020财年和财政过渡期的收入分别为100万美元,用于摊销场外合同净负债。2020财政年度还包括本应在财政过渡期确认的摊销累积影响。未来摊销场外合同负债净额的收入估计数(根据为履行相关履约义务而产生的现金流的估计模式)如下:152022年,百万美元102023年为100万美元,232024年将达到100万。
L3Harris合并产生的商誉主要与L3的市场地位和领先地位、L3业务所在市场的增长机会、经验丰富的劳动力和成熟的运营基础设施有关。与L3Harris合并相关的大部分商誉在税收方面是不可抵扣的。
看见注9:商誉在这些附注中,了解有关按业务部门分配商誉的更多信息。
下表进一步详细说明了按主要无形资产类别取得的已确定无形资产的公允价值和加权平均摊销期间:
| | | | | | | | | | | |
| 加权平均摊销期 | | 总计 |
| | | |
| (单位:年) | | (单位:百万) |
取得的可确认无形资产: | | | |
客户关系-政府 | 14 | | $ | 5,082 | |
客户关系-商业 | 15 | | 860 | |
合同积压 | 3 | | 19 | |
商号—分部 | 9 | | 123 | |
发达的技术 | 7 | | 550 | |
应摊销的可确认无形资产总额 | 13 | | 6,634 | |
商号—公司 | 无限期 | | 1,803 | |
正在进行的研究和开发 | 不适用 | | 21 | |
可确认无形资产总额 | | | $ | 8,458 | |
与L3Harris合并相关的指控如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | | 两个季度结束 | | 财政年度结束 |
(单位:百万) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
| | | | | | | |
股权奖励加速费用,在控制权发生变化时确认 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 70 | | | $ | — | |
确认为已发生的交易成本 | — | | | — | | | 83 | | | 31 | |
与已售出存货公允价值上升相关的额外销售成本 | — | | | 31 | | | 142 | | | — | |
确认已发生的重组费用 | — | | | 10 | | | 117 | | | — | |
设施整合成本 | — | | | — | | | 48 | | | — | |
已确认已发生的整合成本 | 128 | | | 130 | | | 72 | | | 34 | |
L3Harris合并相关费用合计 | $ | 128 | | | $ | 171 | | | $ | 532 | | | $ | 65 | |
由于L3Harris合并使整个公司受益,而不是任何个别业务部门,上述成本没有分配到任何业务部门。上述大部分成本已记入综合损益表的“工程、销售及行政费用”项目,但与出售存货公允价值增加有关的额外销售成本除外,该额外销售成本计入综合损益表的“产品销售及服务成本”项目及设施合并成本,其中大部分计入综合损益表的“商誉及其他资产减值”项目。
预计结果
以下是截至2020年1月3日的四个季度未经审计的综合预计运营业绩,综合了截至2020年1月3日的两个季度的报告业绩和截至2019年6月28日的两个季度的预计业绩。截至2019年6月28日的两个季度的预计业绩是在预计的基础上编制的,就像L3Harris合并在2018年6月30日,也就是Harris 2019财年的第一天完成一样,在包括了直接可归因于L3Harris合并的任何合并后调整(如出售Harris Night Vision业务)以及在包括可识别无形资产摊销等调整的影响以及相关所得税影响之后。这份形式陈述不包括交易协同效应的任何影响。形式上的结果不一定代表我们的运营结果,如果L3Harris合并在假设的日期或所述期间完成,或者可能在未来实现,我们实际将获得的运营结果。
| | | | | | | | | | | |
| 四个季度结束 | | 两个季度结束 |
(单位:百万) | 2020年1月3日 | | 2018年12月28日 |
| | | |
产品销售和服务收入--如报告所示 | $ | 12,856 | | | $ | 3,208 | |
产品销售和服务收入--预计 | 18,097 | | | 8,404 | |
持续经营收入--如报告所述 | 1,347 | | | 441 | |
持续经营收入--形式收入 | 1,652 | | | 760 | |
注5:应收账款,净额
应收账款净额汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | |
| | | | | |
应收账款 | $ | 1,088 | | | $ | 1,369 | | | |
减去:托收损失准备 | (43) | | | (25) | | | |
应收账款净额 | $ | 1,045 | | | $ | 1,344 | | | |
我们有二与两家独立的第三方金融机构签订的应收款销售协议(RSA),允许我们在无追索权的基础上出售最多$100在任何给定的时间,每一笔未付应收账款均为百万美元。吾等不时根据应收账款协议出售若干客户应收账款,并代表第三方金融机构继续提供服务及收取该等款项,并将该等款项入账为销售应收账款,并将销售收益计入经营活动的现金净额。根据RSA出售的未付应收账款为#美元。99.9截至2021年12月31日,净现金收益为$99.8百万美元。我们做到了不是截至2021年1月1日,不应根据RSA出售未偿还应收账款。
附注6:合同资产和合同负债
合同资产包括未开单金额,这些金额通常来自已确认收入超过使用PoC成本比收入确认方法向客户开出的合同账单金额。我们按照商定的合同条款向客户开具账单,包括定期付款、完成合同里程碑或交货,在某些安排下,客户可以在合同完成前暂不支付合同价格的一小部分。合同负债包括超过已确认收入的预付款和账单,包括与延长产品保修相关的递延收入。合同资产和负债在每个报告期结束时逐个合同报告。
2021财年的合同资产和负债主要受到资产剥离的影响,由于美国政府暂时将进度支付率从80百分比至90百分比和合同账单里程碑的时间。2021年1月1日至2021年12月31日合同资产增加的主要原因是323与我们综合任务系统部门内的飞机传教计划相关的未开单合同应收账款增加了100万美元。
合同资产和合同负债汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | |
| | | | | |
合同资产 | $ | 3,021 | | | $ | 2,437 | | | |
合同负债,流动 | (1,297) | | | (1,198) | | | |
非流动合同负债(1) | (107) | | | (73) | | | |
合同净资产 | $ | 1,617 | | | $ | 1,166 | | | |
_______________
(1)合同负债的非流动部分作为“其他长期负债”项目的一个组成部分列入我们的综合资产负债表。
合同资产的组成部分摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | |
| | | | | |
未开单合同应收账款,毛额 | $ | 4,825 | | | $ | 4,268 | | | |
未清偿进度付款和垫款 | (1,804) | | | (1,831) | | | |
合同资产 | $ | 3,021 | | | $ | 2,437 | | | |
与我们的合同资产相关的减值损失在2021财年、2020财年、截至2020年1月3日的两个季度或2019财年并不重要。在2021财年、2020财年、截至2020年1月3日和2019财年的两个季度,我们确认了930百万,$974百万,$776百万美元和美元287分别为百万美元, 与上一会计年度末未清的合同负债有关的收入。
注7:库存
库存摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | |
| | | | | |
成品 | $ | 141 | | | $ | 136 | | | |
Oracle Work in Process | 335 | | | 367 | | | |
原材料和供应品 | 506 | | | 470 | | | |
盘存 | $ | 982 | | | $ | 973 | | | |
附注8:财产、厂房和设备、净额
财产、厂房和设备、净值摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | |
| | | | | |
土地 | $ | 79 | | | $ | 90 | | | |
供内部使用的软件资本 | 576 | | | 417 | | | |
建筑物 | 1,236 | | | 1,097 | | | |
机器和设备 | 2,177 | | | 2,265 | | | |
| 4,068 | | | 3,869 | | | |
减去:累计折旧和摊销 | (1,967) | | | (1,767) | | | |
财产、厂房和设备、净值 | $ | 2,101 | | | $ | 2,102 | | | |
与财产、厂房和设备有关的折旧和摊销费用为#美元。343百万,$318百万,$157百万美元和美元1382021财年,2020财年,这两个季度分别截至2020年1月3日和2019财年。
中更详细地讨论了附注10:无形资产在这些附注中,在与我们的商业培训解决方案报告单位(“CTS报告单位”)相关的商誉测试之前,我们记录了$82长期资产的非现金减值费用,包括$19百万,$56百万美元和美元7分别用于使用权资产、物业、厂房和设备以及可销售软件的减值费用,包括在我们2021财年综合收益表的“商誉和其他资产减值”项目中。
在2020财年,更详细地讨论附注10:无形资产在这些附注中,在与我们的商业航空解决方案报告部门相关的商誉测试之前,我们记录了$257百万非现金
长期资产的减值费用,包括#美元103物业、厂房和设备的减值费用为100万欧元,包括在我们2020财年综合收益表的“商誉和其他资产减值”项目中。
注9:商誉
如中所讨论的注24:业务分类在这些附注中,在L3Harris合并完成后,我们调整了我们的部门报告,以反映我们自2019年6月29日起生效的新组织结构。在我们的商誉分配之前和之后,我们完成了根据我们以前和新的分部报告结构下的任何潜在商誉减值的评估,并确定不是存在损害。
2021财政年度和2020财政年度按业务部门分列的商誉分配和商誉账面金额变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 综合任务系统 | | 空间与机载系统 | | 通信系统 | | 航空系统 | | | | 总计 |
| | | | | | | | | | | |
2020年1月3日余额 | $ | 5,768 | | | $ | 5,131 | | | $ | 4,243 | | | $ | 4,859 | | | | | $ | 20,001 | |
资产剥离带来的商誉下降(1) | — | | | (2) | | | (9) | | | (530) | | | | | (541) | |
商誉减值 | — | | | (5) | | | — | | | (475) | | | | | (480) | |
货币换算调整 | (10) | | | (4) | | | 1 | | | (1) | | | | | (14) | |
其他(包括对先前估计的购置资产公允价值和承担负债的调整)(2) | 741 | | | 112 | | | (82) | | | (861) | | | | | (90) | |
2021年1月1日的余额 | 6,499 | | | 5,232 | | | 4,153 | | | 2,992 | | | | | 18,876 | |
资产剥离带来的商誉下降(1) | — | | | — | | | — | | | (564) | | | | | (564) | |
商誉减值 | — | | | — | | | — | | | (62) | | | | | (62) | |
货币换算调整 | (14) | | | (30) | | | — | | | (17) | | | | | (61) | |
| | | | | | | | | | | |
2021年12月31日的余额 | $ | 6,485 | | | $ | 5,202 | | | $ | 4,153 | | | $ | 2,349 | | | | | $ | 18,189 | |
_______________
(1)在2021财年,我们完成了资产剥离六业务(Narda-MITEQ业务、Essco业务、CPS业务、军事训练业务、电子设备业务和VSE处置集团)和取消确认的美元564百万商誉,作为决定这些企业销售收益或亏损的一部分。在2020财年,我们完成了资产剥离三业务(机场安检和自动化业务、应用Kilovolts和分析仪器业务以及EOTech业务)和取消确认的美元541百万商誉,作为决定这些企业销售收益或亏损的一部分。看见注3:业务剥离和资产销售有关已完成资产剥离的其他资料,请参阅本附注。
(2)看见注4:业务合并请参阅本附注,了解有关对先前估计的购入资产和承担负债的公允价值进行调整的更多信息。
CPS业务减值。在截至2021年4月2日的季度内,我们确定就我们航空系统部门内的CPS业务而言,符合分类为持有待售的标准,并分配了$174按相对公允价值基准向出售集团支付百万欧元商誉。在编制截至2021年4月2日的季度财务报表时,我们得出结论,与CPS业务相关的商誉受损,我们记录了一笔非现金减值费用#美元。622021财政年度综合收益表中“商誉和其他资产减值”项下列有100万美元。看见注3:业务剥离和资产销售有关更多信息,请参阅本备注。
商业航空解决方案减值。由于新冠肺炎疫情及其对全球空中交通和客户运营的影响,与我们的商用航空解决方案报告部门(这是我们航空系统部门的一部分)相关的商誉可能减值的迹象在2020年4月3日出现,导致报告部门2020财年的前景下降,我们认为这是一个触发事件,需要进行中期减值测试。因此,在编制截至2020年4月3日的季度财务报表时,我们进行了量化减值测试。为了测试与我们的商用航空解决方案报告部门相关的商誉的潜在减值,我们基于基于市场的估值技术、利用报价的市场价格和可比的公开报告交易以及预计的贴现现金流,编制了报告单元的公允价值估计。鉴于COVID对全球空中交通的影响导致商业航空业前景的不确定性程度,我们确定报告单位公允价值的方法最重视预期公允价值技术,并取决于我们对未来经济状况的一系列情景下未来销售、运营成本和资产负债表指标的最佳估计。我们为每个情景分配了一个概率,以计算一组概率加权的预计现金流,并使用反映预计现金流风险的适当贴现率将预期现金流贴现到现值。
由于可归因于COVID的不利的全球经济和市场状况,包括商业航空运输量和原始设备制造商的生产量预计下降和随后恢复,在本财年继续发展
在2020年,我们继续监测可能对确定我们的商用航空解决方案报告部门的公允价值的关键估值假设产生负面影响的事实和情况,包括最近的估值、对恢复COVID前商业飞行活动的时间的预期以及相关的不确定性水平、长期收入和盈利预测、贴现率以及一般行业、市场和宏观经济状况。因此,我们确定了与我们的商用航空解决方案报告部门相关的资产在2020年7月3日和2020年12月初存在进一步减值的迹象。
作为这些减值测试的结果,我们得出结论,截至2020年4月3日、2020年7月3日和2021年1月1日,与我们的商用航空解决方案报告部门相关的商誉和其他资产减值,我们记录了以下非现金减值费用:
•$461百万美元(包括$34可归因于非控股权益的百万美元),用于2020财年商誉减值,包括美元1112020财年第四季度确认的百万美元;以及
•$2572020财政年度第四季度确认的长期资产减值百万美元,包括#美元113可识别资产为百万美元,103房地产、厂房和设备,百万美元31100万美元的ROU资产和10百万美元用于适销对路的软件。
这些费用包括在我们2020财年综合损益表的“商誉和其他资产减值”项目中,基本上不能在纳税时扣除。
应用Kilovolts业务减值。在截至2020年4月3日的季度内,我们确定我们的空间和机载系统部门内的应用Kilovolts业务符合分类为待售的标准,并分配了$6在相对公允价值的基础上,向应用基洛伏业务提供百万欧元的商誉。在编制截至2020年4月3日的季度财务报表时,我们得出结论,与应用Kilovolts业务相关的商誉减值,并计入非现金减值费用#美元5这笔款项列在我们2020财政年度综合收益表的“商誉和其他资产减值”项下。
VSE处置组减值。在截至2020年7月3日的季度内,我们确定,就我们航空系统部门内的VSE处置小组而言,符合分类为持有待售的标准,并分配了$14按相对公允价值向VSE出售集团支付百万欧元商誉。在编制截至2020年7月3日的季度财务报表时,我们得出结论,与VSE处置集团相关的商誉已减值,并计入了非现金减值费用$14这笔款项列在我们2020财政年度综合收益表的“商誉和其他资产减值”项下。
注10:无形资产,净额
为我们的业务组合单独确认的最重要的可识别无形资产是客户关系。我们的客户关系是通过书面客户合同(收入安排)建立的。于收购日期,客户关系的公允价值乃根据对估计未来税后盈利的预期的估计及判断而厘定,而预期未来税后收益及因客户关系于估计寿命内预期的后续销售而产生的现金流量,包括预期未来合约续订及销售的可能性,减去缴款资产费用,则全部折现至现值。每当事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法收回时,我们就评估我们有限寿命的可识别无形资产的账面价值的可回收性。我们每年评估无限期可识别无形资产的账面价值的可回收程度,或在某些情况下更频繁地评估,例如当事件和情况表明可能存在减值时。
商业培训解决方案减值。在截至2021年7月2日的季度内,我们调整了航空系统部门的报告,以更好地协调我们的业务,并将商业培训解决方案(CTS)业务从我们的商业航空解决方案报告部门分离出来,在我们的航空系统部门的商业航空解决方案部门内创建了一个新的报告部门。在我们的商誉分配之前和之后,我们完成了根据我们以前的和新的报告单位结构下的任何潜在商誉减值的评估,并确定不是存在损害。
为测试与CTS相关的长期资产(包括可识别无形资产及物业、厂房及设备)的潜在减值,我们将资产组的使用及假设最终处置所产生的估计未来现金流量(按未贴现基准)与其账面价值进行比较,结果,我们确定CTS资产组的账面价值不可收回。接下来,我们基于基于市场的估值技术的组合,利用报价市场价格和可比的公开报告交易以及预计的贴现现金流,编制了对CTS的公允价值的估计。我们将CTS的公允价值与我们的账面价值进行了比较,记录了一美元145为CTS长期资产减值计提的百万美元非现金费用,包括#美元63可识别无形资产减值百万美元,计入截至2021年12月31日的财政年度综合收益表的“商誉及其他资产减值”项目。
在截至2021年1月1日的财政年度内,在与我们的商业航空解决方案报告部门相关的商誉测试之前,我们还对我们的商业航空解决方案报告部门的长期资产进行了可回收测试,包括可识别的无形资产和财产、厂房和设备。为了测试这些长期资产的可恢复性,我们将资产组的使用和假设最终处置产生的估计未来现金流(在未贴现的基础上)与其账面价值进行了比较。因此,我们得出结论,截至2021年1月1日,我们的商用航空解决方案报告部门的长期资产已减值,我们记录了1美元257百万美元非现金减值费用,包括美元113在2020财年第四季度用于可识别无形资产减值的100万欧元,包括在我们2020财年综合收益表的“商誉和其他资产减值”项目中。
可确认的无形资产净额摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 |
(单位:百万) | 总运载量 金额 | | 累计 摊销 | | 账面净额(1) | | 总运载量 金额 | | 累计 摊销 | | 账面净额(1) |
| | | | | | | | | | | |
客户关系 | $ | 6,194 | | | $ | 1,708 | | | $ | 4,486 | | | $ | 6,863 | | | $ | 1,257 | | | $ | 5,606 | |
发达的技术 | 600 | | | 322 | | | 278 | | | 653 | | | 261 | | | 392 | |
合同积压 | 13 | | | 13 | | | — | | | 19 | | | 17 | | | 2 | |
商标名称.分部 | 108 | | | 56 | | | 52 | | | 129 | | | 45 | | | 84 | |
其他 | 3 | | | 3 | | | — | | | 3 | | | 3 | | | — | |
应摊销的可确认无形资产总额 | 6,918 | | | 2,102 | | | 4,816 | | | 7,667 | | | 1,583 | | | 6,084 | |
正在进行的研究和开发 | 21 | | | — | | | 21 | | | 21 | | | — | | | 21 | |
商品名称-公司 | 1,803 | | | — | | | 1,803 | | | 1,803 | | | — | | | 1,803 | |
可识别无形资产总额,净额 | $ | 8,742 | | | $ | 2,102 | | | $ | 6,640 | | | $ | 9,491 | | | $ | 1,583 | | | $ | 7,908 | |
| | | | | | | | | | | |
_______________
(1)在2021财年,我们完成了资产剥离六企业和取消确认的美元577数百万美元的无形资产,作为这些资产剥离的一部分。在2020财年,我们完成了资产剥离三企业和取消确认的美元296数百万美元的无形资产,作为这些资产剥离的一部分。此外,对于当时悬而未决的资产剥离,我们重新归类为$5于本公司于2021年1月1日的综合资产负债表中,可识别无形资产达百万元至“出售集团持有待售资产”。看见注3:业务剥离和资产销售有关资产剥离的其他信息,请参阅本附注。
可识别无形资产的摊销费用为#美元。627百万,$729百万美元和美元2902021财年、2020财年和截至2020年1月3日的两个季度分别为100万欧元,主要与L3Harris合并和我们对Exelis Inc.(以下简称Exelis)的收购有关。可识别无形资产的摊销费用为#美元。1152019财年为100万美元,主要与我们对Exelis的收购有关。
可识别无形资产的未来预计摊销费用如下:
| | | | | |
| (单位:百万) |
| |
2022 | $ | 607 | |
2023 | 600 | |
2024 | 562 | |
2025 | 516 | |
2026 | 460 | |
此后 | 2,071 | |
总计 | $ | 4,816 | |
注11:累积保修
我们对标准产品保修的责任作为“其他应计项目”和“其他长期负债”项的组成部分计入我们的综合资产负债表。我们在2021财年和2020财年对标准产品保修责任的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | |
| | | | | |
期初余额 | $ | 133 | | | $ | 112 | | | |
| | | | | |
对先前估计的所承担的保证负债公允价值的调整 | — | | | 19 | | | |
资产剥离减少额 | (5) | | | (9) | | | |
在此期间发出的产品保修的应计项目 | 46 | | | 72 | | | |
在此期间所作的和解 | (56) | | | (61) | | | |
其他,包括外币折算调整 | (1) | | | — | | | |
期末余额 | $ | 117 | | | $ | 133 | | | |
注12:信贷安排
2019年6月28日,我们设立了一个美元2十亿美元,5-与贷款人银团订立循环信贷协议(经修订,即“2019年信贷协议”),以提供一年期优先无抵押循环信贷安排(“2019年信贷安排”)。
2019年信贷协议规定在2019年信贷协议期限内的任何时间和不时以循环贷款的形式向我们提供信贷,包括Swingline贷款和信用证,在任何时间未偿还的本金总额不超过$2循环贷款和信用证均为10亿美元,分限额为#美元140百万美元用于Swingline贷款,子限额为$350一百万元的信用证。2019年信贷协议下的借款以美元计价。2019年信贷协议包括一项条款,根据该条款,我们可不时要求贷款人酌情增加2019年信贷协议下的最高承诺额,金额不超过$1十亿美元。只有同意的贷款人(包括行政代理人合理接受的新贷款人)才会参与任何增加。在任何情况下,根据2019年信贷协议提供的信贷展期的最高金额都不会超过$3十亿美元。2019年信贷协议下的贷款或信用证借款的收益被限制用于敌意收购(定义见2019年信贷协议)或违反适用法律的任何目的。根据2019年信贷协议,吾等不受2019年信贷协议项下贷款或信用证借款所得款项用作营运资金及其他一般企业用途的其他限制,或使用2019年信贷安排为现有债务再融资及偿还吾等不时发行的到期商业票据。在符合若干条件(包括无任何违约及某些陈述及保证的准确性)的情况下,吾等可于合约期内任何时间根据2019年信贷协议借入、预付及再借入款项。
2019年信贷协议规定,我们可以指定在美国、加拿大或英国(或所有贷款人批准的其他司法管辖区)组织的全资子公司为2019年信贷协议下的借款人。任何此类附属借款人的债务将由我们提供担保。
2019年信贷协议规定,吾等可不时将我们的某些附属公司指定为不受限制的附属公司,这意味着2019年信贷协议中的某些陈述和契诺不适用于该等子公司。
在我们的选择中,以美元计价的2019年信贷协议下的借款将按(I)适用利息期的欧洲货币利率加适用保证金,或(Ii)基本利率加适用保证金的利率计息。利息期间的欧洲货币利率为年利率,等于(A)该利息期间的伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)除以(B)等于1.00减去该利息期的每日平均欧洲货币储备利率。适用的利率比欧洲货币利率的利差目前等于1.250%,但可能会增加(最大值为1.875%)或减少(至最低1.125%)基于我们的优先无担保长期债务证券(“高级债务评级”)的评级变化。任何一天的基本利率为年利率,等于(I)《华尔街日报》公布的最优惠贷款利率,(Ii)纽约联邦储备银行利率(NYFRB)加0.500%(NYFRB利率是(A)联邦基金利率和(B)NYFRB公布的隔夜银行融资利率中较大的一个),和(Iii)一个月利息期间的欧洲货币利率(如2019年信贷协议所定义)加1.000%。适用的基准利率与基准利率的差额最初等于0.375%,但可能会增加(最大值为0.875%)或减少(至最低0.125%)基于我们高级债务评级的变化。
除了根据《2019年信贷协议》不时支付的未偿还债务本金的应付利息和信用证费用外,我们还需要支付每季度未使用的承诺费,该费用应按适用的年利率乘以贷款人在2019年信贷项下的未使用承诺总额的每日实际金额。
协议。未使用的承诺费的适用年费率目前等于0.150%,但可能会增加(最大值为0.300%)或减少(至最低0.125%)基于我们高级债务评级的变化。
2019年信贷协议包含为了行政代理和贷款人的利益而做出的某些陈述和保证。《2019年信贷协议》还包含一些对各种交易有限制的肯定契约和负面契约,包括要求我们不允许我们的综合总负债(不包括固定收益计划负债)与总资本的比率(每一项都在2019年信贷协议中定义)大于0.65:1.00。截至2021年12月31日,我们遵守了2019年信贷协议中的契约。
2019年信贷协议包含某些违约事件,包括:未能根据2019年信贷协议付款;未能履行或遵守2019年信贷协议中的条款、契诺或协议;2019年信贷协议下的任何陈述或担保存在重大不准确;我们或我们的某些子公司在其他债务项下的付款违约,本金超过$200百万美元或加速或有能力加速此类其他债务;发生一项或多项最终判决或命令,要求我们或我们的某些子公司支付超过$200仍未偿还的百万美元;我们或我们某些子公司的某些ERISA负债超过$200L3Harris或任何重要子公司的任何破产或资不抵债;2019年信贷协议文件的无效;或L3Harris的控制权(定义见2019年信贷协议)的变更。如果发生违约事件,除其他事项外,贷款人可以终止其承诺,并宣布所有未偿还借款立即到期并与应计利息和费用一起支付。
2019年信贷协议下借入或未偿还的所有本金将于2024年6月28日到期,除非(I)应我们的要求或如果2019年信贷协议中描述的某些违约事件发生,承诺提前终止,或(Ii)根据允许我们在2020年6月28日之后不时延长到期日的条款,但至少45在当时有效的预定到期日之前的几天内,请求将当时有效的预定到期日延长一日历年(不超过一这种延期在任何日历年都是允许的,但不超过二于2019年信贷协议期限内的所有循环贷款(于2019年信贷协议期限内),须经持有2019年信贷协议项下大部分承诺的贷款人批准,并须满足2019年信贷协议所载的若干条件(包括没有任何违约情况及某些陈述及保证的准确性);然而,拒绝参与请求延期且其在2019年信贷协议下的承诺并未根据以吾等为受益人的惯常替代权利予以替换的贷款人的所有循环贷款,应仍然到期并全数支付,而该等递减贷款人根据2019年信贷协议作出的所有承诺应于请求延期前有效的到期日终止。在2021年12月31日,我们有不是2019年信贷安排下的未偿还借款。
附注13:债务
长期债务
长期债务,净额摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 |
| | | |
可变利率债务: | | | |
| | | |
| | | |
浮息票据,2023年3月10日到期 | $ | 250 | | | $ | 250 | |
| | | |
固定利率债务: | | | |
| | | |
| | | |
3.85%债券,2023年6月15日到期 | 800 | | | 800 | |
3.95%票据,2024年5月28日到期 | 350 | | | 350 | |
| | | |
| | | |
3.832%债券,2025年4月27日到期 | 600 | | | 600 | |
7.00债券利率,2026年1月15日到期 | 100 | | | 100 | |
3.85%债券,2026年12月15日到期 | 550 | | | 550 | |
6.35债券利率,2028年2月1日到期 | 26 | | | 26 | |
4.40%票据,2028年6月15日到期 | 1,850 | | | 1,850 | |
2.90%债券,2029年12月15日到期 | 400 | | | 400 | |
1.80%票据,2031年1月15日到期 | 650 | | | 650 | |
4.854%债券,2035年4月27日到期 | 400 | | | 400 | |
6.15%债券,2040年12月15日到期 | 300 | | | 300 | |
5.054%债券,2045年4月27日到期 | 500 | | | 500 | |
| | | |
浮动和固定利率债务总额 | 6,776 | | | 6,776 | |
融资租赁债务和其他债务 | 218 | | | 91 | |
债务总额 | 6,994 | | | 6,867 | |
加:未摊销债券溢价 | 93 | | | 116 | |
减去:未摊销折扣和发行成本 | (28) | | | (32) | |
总债务,净额 | 7,059 | | | 6,951 | |
减去:长期债务的当前部分,净额 | (11) | | | (8) | |
长期债务总额,净额 | $ | 7,048 | | | $ | 6,943 | |
2021财政年度结束后五年及以后五年长期债务的潜在到期日,包括当前部分为:152022财年为100万美元;1,0652023财年为100万美元;3622024财年为100万美元;6122025财年为100万美元;6622026财年为100万美元;以及4,278之后的百万美元。
有几个不是在2021财年偿还或发行固定利率或可变利率债务。
2020财年偿还的长期债务
固定利率债务。2020年12月14日,我们完成了全部未偿还美元的可选赎回650百万美元的本金总额4.95%2021债券(定义见下文“债务交换”),赎回价格为$650百万美元,如4.95%2021票据。在对未摊销溢价的账面价值进行调整后,我们记录了1美元2百万美元的收益来自于灭亡4.95%2021附注,作为我们2020财年综合损益表“营业外收入”项目的一个组成部分。
可变利率债务。在2020财年第二季度,我们到期偿还了全部未偿还的美元250本金总额为百万元,将于2020年4月30日到期的浮动利率债券。
2020财年发行的长期债务
固定利率债务。在2020年11月25日,为了资助可选赎回4.95%2021如上文所述,在“2020财政年度偿还的长期债务”项下,我们已完成发行$650本金总额为百万元1.802031年1月15日到期的债券百分比(“1.80%2031附注“)。利息率1.80债券每半年支付一次,从2021年7月15日开始,每年的1月15日和7月15日支付一次。在2030年10月15日之前,我们可能会赎回1.80%2031债券,全部或部分,由我们选择,赎回价格相当于100债券本金的百分比1.80%2031票据或正在赎回的票据的本金的剩余预定付款的现值加上应计利息(赎回日应计的利息除外)的总和,每半年按“国库利率”贴现至赎回日,定义见1.80%2031笔记,外加15基点。
我们将支付赎回票据本金的应计利息,但不包括赎回日期。在2030年10月15日或之后的任何时间,我们可以赎回1.80%2031债券,全部或部分,由我们选择,赎回价格相当于100赎回票据本金的百分比,加上赎回票据本金至赎回日(但不包括赎回日)的应计利息。此外,在控制权变更与低于投资级评级事件相结合时,我们可能需要提出回购1.80%2031号债券,售价相等于101正回购票据本金总额的百分比,另加正回购票据至(但不包括)回购日期的应计利息。我们招致了$6发行债券的发行成本为百万美元1.80%2031债券,正在使用实际利率方法在债券有效期内摊销1.80%2031票据,这种摊销作为“利息支出”行项目的组成部分包括在我们的综合损益表中。
可变利率债务。在2020年第一季度,我们完成了美元的发行和销售250本金总额为百万元,于2023年3月10日到期的浮息债券(下称“浮息债券2023”)。浮动利率票据2023按浮动利率计息,每季度重置一次,相当于三个月LIBOR加0.75每年的百分比。浮动利率债券2023的利息将於每年3月10日、6月10日、9月10日及12月10日按季派息,由2020年6月10日开始计算。浮动利率债券2023为无抵押及无附属债券,与所有其他无抵押及无附属债务享有同等的偿付权。浮动利率票据2023在到期前不可按我们的选择权赎回。与发行浮动利率债券2023有关的债务发行成本并不重要。我们使用出售浮动利率票据2023所得款项净额于到期时偿还于2020年4月30日到期的浮动利率票据本金总额,如上文“2020财政年度偿还的长期债务”所述。
债务交换
关于L3Harris合并,我们于2019年7月2日敲定了我们先前宣布的债务交换要约,根据该要约,L3优先票据(L3票据)的合资格持有人可以将此类未偿还票据交换为(1)高达$3.35L3Harris发行的新票据本金总额(“新L3Harris票据”)及(2)本金每1,000元现金一元。每个新发行的L3Harris债券系列的利率及到期日均与L3债券相同。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 合计本金 L3债券金额 (债务前 交易所) | | 合计本金 数额: 新的L3Harris笔记 已发布 | | 合计本金 数额: 剩余的L3注释 |
| | | | | |
4.95% notes due February 15, 2021 (“4.95% 2021 Notes”) | $ | 650 | | | $ | 501 | | | $ | 149 | |
3.85% notes due June 15, 2023 (“3.85% 2023 Notes”) | 800 | | | 741 | | | 59 | |
3.95% notes due May 28, 2024 (“3.95% 2024 Notes”) | 350 | | | 326 | | | 24 | |
3.85% notes due December 15, 2026 (“3.85% 2026 Notes”) | 550 | | | 535 | | | 15 | |
4.40% notes due June 15, 2028 (“4.40% 2028 Notes”) | 1,000 | | | 918 | | | 82 | |
总计 | $ | 3,350 | | | $ | 3,021 | | | $ | 329 | |
在交换报价结算后,有#美元329现有L3未偿还票据中的100万张,仍是L3的优先无担保债务。
2020年12月14日,我们赎回了4.95%2021票据,如上文“2020财年偿还的长期债务”所述。余下的新L3Harris债券的利息每半年支付一次,由2019年12月15日开始,每半年支付一次,日期为6月15日和12月15日。3.85% 2023 Notes, 3.85%2026笔记和4.40%2028号债券;如属3.95%2024个备注。新的L3Harris票据是无担保优先债务,与所有其他L3Harris优先无担保债务具有同等的偿还权。
新的L3Harris票据可在任何时间或不时赎回全部或部分,由我们选择,直至到期日之前三个月,如果是3.95% 2024 Notes, 3.85%2026笔记和4.40%2028票据,如属到期日期前一个月,3.85%2023债券,赎回价格相当于100将赎回的票据本金的百分比,或将赎回票据本金的现值与剩余的预定利息支付的总和,由预定付款日期起至赎回日期按票据所界定的国库利率贴现,另加20基点,在3.85%2023附注和3.95%2024笔记,或25基点,在3.85%2026笔记和4.40%2028票据,每宗债券另加于赎回日到期的应计及未付利息。
于二零二零年三月三十一日,吾等开始向合资格持有人提出要约(“交换要约”),以交换上表所载由L3Harris发行的任何及所有未偿还新L3Harris票据(“原始票据”),而该等新票据乃根据经修订的1933年证券法(“证券法”)的注册规定豁免而发行,换取根据证券法登记的等额本金新票据(“交易所票据”)。
交换票据是为了履行L3Harris根据注册权协议承担的义务,该协议是作为发行原始票据的一部分而签订的,如上所述,发行原始票据是为了交换L3票据。
于交换要约中发行的交换票据的条款与相应系列原始票据的条款大致相同,但交换票据是根据证券法注册,而适用于原始票据的转让限制、登记权及相关特别利息条文并不适用于交换票据。每个系列的交换债券都是同一相应系列的原始债券的一部分,并以相同的基础契据发行。
交换报价于2020年5月1日纽约市时间下午5:00到期。2020年5月5日,我们结算了交换要约,并发行了有效投标的原始债券的交换票据99.9的百分比4.95% 2021 Notes, 3.85% 2023 Notes, 3.95%2024笔记和3.85%2026笔记和98.9的百分比4.40% 2028 Notes.
截至2020年1月3日的两个季度发行的长期债务
固定利率债务:2019年11月27日,我们完成了美元的发行400本金总额为百万元2.902029年12月15日到期的%债券(“2.90%2029附注“)。利息率2.90%2029债券每半年支付一次,从2020年6月15日开始,每年的6月15日和12月15日到期支付。在2029年9月15日之前,我们可能会赎回2.90%2029债券,全部或部分,由我们选择,赎回价格相当于100债券本金的百分比2.90%2029票据或正在赎回的票据上剩余的预定本金支付的现值加上应计利息(赎回日应计利息除外)的总和,按“国库利率”每半年贴现至赎回日一次,定义见2.90%2029票据,外加20基点。我们将支付赎回票据本金的应计利息,但不包括赎回日期。在2029年9月15日或之后的任何时间,我们可以赎回2.90%2029债券,全部或部分,由我们选择,赎回价格相当于100赎回票据本金的百分比,加上赎回票据本金至赎回日(但不包括赎回日)的应计利息。此外,在控制权变更与低于投资级评级事件相结合时,我们可能需要提出回购2.90%2029号债券,售价相等于101正回购票据本金总额的百分比,另加正回购票据至(但不包括)回购日期的应计利息。我们招致了$3发行债券的发行成本为百万美元2.90%2029债券,正在使用有效利率方法在债券有效期内摊销2.90%2029票据,这种摊销作为“利息支出”行项目的组成部分包括在我们的综合损益表中。
2018财年发行的长期债务
2018年6月4日,我们完成了美元的发行850本金总额为百万元4.402028年6月15日到期的百分比债券(下称“2028年新债券”)。新发行的2028年债券的利息每半年派息一次,由2018年12月15日开始,每年6月15日及12月15日派息一次。在2028年3月15日之前的任何时间,我们可以选择全部或部分赎回新的2028年债券,赎回价格相当于1002028年新债券本金的百分比,或赎回债券预定支付的本金及利息(赎回日应计利息除外)的现值之和,按2028年新债券所界定的“库房利率”每半年贴现至赎回日,另加25基点。我们将支付赎回票据本金的应计利息,但不包括赎回日期。在2028年3月15日或之后的任何时间,我们可以选择全部或部分赎回新的2028年债券,赎回价格相当于100赎回票据本金的百分比,加上赎回票据本金至赎回日(但不包括赎回日)的应计利息。此外,在控制权变更加上低于投资级评级事件时,我们可能需要提出要约,以相当于以下价格回购新的2028年债券101正回购票据本金总额的百分比,另加正回购票据至(但不包括)回购日期的应计利息。我们招致了$8与发行新2028年债券有关的债务发行成本为100万美元,这些债券将在2028年新债券的有效期内按实际利率法摊销。
在2018财年之前发行的截至2021年12月31日仍未偿还的长期债务
2015年4月27日,关于当时尚未完成的对Exelis的收购,为了筹集部分现金对价和根据合并协议条款应支付的其他金额,并赎回我们现有的某些票据,我们发行了总额为#美元的长期固定利率债务证券。2.4十亿美元。截至2021年12月31日,这些未偿还证券的本金金额、利率和到期日如下:
•$600本金总额为百万元3.8322025年4月27日到期的%债券(“2025年债券”),
•$400本金总额为百万元4.8542035年4月27日到期的百分比债券(“2035年债券”)及
•$500本金总额为百万元5.0542045年4月27日到期的百分比债券(“2045年债券”,与2025年债券和2035年债券统称为“Exelis债券”)。
每个系列的Exelis票据的利息每半年支付一次,分别于每年的4月27日和10月27日支付,由2015年10月27日开始。Exelis票据可根据我们的选择在预定到期日前一个月赎回
日期,价格以较大者为准100正在赎回的票据本金的百分比或剩余预定付款现值的总和,加上应计利息,每半年(假设一年360天,由12个30天月组成)按国库利率每半年贴现一次(假设一年由12个30天月组成)302025年债券的基点,(Ii)352035年债券的基点及(Iii)40以2045年债券为例,基点。此外,在控制权变更加上低于投资级评级事件时,我们可能需要提出要约,以相当于以下价格的价格回购Exelis票据101正回购票据本金总额的百分比,另加正回购票据的应计利息,回购日期除外。
2010年12月3日,我们完成了美元的发行300本金总额为百万元6.150%。2040年12月15日到期的债券(下称“2040年债券”)。2040年发行的债券可按我们的选择权赎回,赎回价格相当于100正在赎回的票据本金的百分比或剩余预定付款的现值的总和,加上应计利息,每半年(假设一年360天,由12个30天月组成)按定义的国库利率贴现至赎回日,外加35基点。此外,在控制权变更与低于投资级评级事件相结合时,我们可能被要求以相当于以下价格的价格回购债券。101正回购票据本金总额的百分比,另加正回购票据至(但不包括)回购日期的应计利息。
1996年1月,我们完成了发行美元100本金总额为百万元7.002026年1月15日到期的债券利率。这些债券到期前不能赎回。
1998年2月,我们完成了美元的发行。150本金总额为百万元6.352028年2月1日到期的债券利率。2007年12月5日,我们回购并停用了$25债券本金总额为百万美元。2008年2月1日,我们赎回了美元99根据债权证持有人选择的赎回程序,债券本金总额为百万美元。我们可以赎回剩余的美元26在任何时间,按预定的赎回价格,全部或部分本金总额为百万美元的债券。
下表列出了我们长期债务的账面价值和估计公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | |
(单位:百万) | 携带 金额 | | 公平 价值 | | 携带 金额 | | 公平 价值 | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
长期债务(含本期部分)(1) | $ | 7,059 | | | $ | 7,701 | | | $ | 6,951 | | | $ | 7,986 | | | | | |
_______________
(1)公允价值是根据我们在二级市场交易的债券的报价市场价格采用市场方法估计的。如果我们资产负债表中的长期债务是以公允价值计量的,它将被归类到公允价值等级的第二级。
短期债务
我们的短期债务是$22021年12月31日和2021年1月1日均为100万。在2021财年、2020财年、截至2020年1月3日的两个季度或2019财年,我们短期债务产生的利息支出并不重要。
支付的利息
支付的利息总额为$284百万,$313百万,$144百万美元和美元1702021财年,2020财年,这两个季度分别截至2020年1月3日和2019财年。
附注14:养恤金和其他退休后福利
固定缴款计划
截至2021年12月31日,我们发起了许多固定缴款储蓄计划,允许我们的合格员工根据指定的指导方针缴纳一部分税前和/或税后收入。这些计划包括几个匹配缴费公式,要求我们将员工缴费的一定百分比匹配到一定的限制,通常总计为6.0员工合格薪酬的百分比。扣除没收后的匹配缴款记入费用为$230百万,$225百万,$105百万美元和美元852021财年和2020财年,这两个季度分别截至2020年1月3日和2019财年。
递延补偿计划
我们还赞助某些不合格的递延补偿计划。下表按类别和公允价值层次结构提供了递延报酬计划投资和负债的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | |
(单位:百万) | 总计 | | 1级 | | 总计 | | 1级 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
资产 | | | | | | | | | | | |
递延报酬计划资产:(1) | | | | | | | | | | | |
股权和固定收益证券 | $ | 77 | | | $ | 77 | | | $ | 67 | | | $ | 67 | | | | | |
按资产净值衡量的投资: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
法人人寿保险 | 35 | | | | | 31 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
递延薪酬计划资产的公允价值总额 | $ | 112 | | | | | $ | 98 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | | | | |
递延薪酬计划负债:(2) | | | | | | | | | | | |
股票证券及互惠基金 | $ | 6 | | | $ | 6 | | | $ | 4 | | | $ | 4 | | | | | |
按资产净值衡量的投资: | | | | | | | | | | | |
共同/集体信托和担保投资合同 | 177 | | | | | 116 | | | | | | | |
递延补偿计划负债的公允价值总额 | $ | 183 | | | | | $ | 120 | | | | | | | |
_______________
(1)代表与我们的非限定递延补偿计划相关的“拉比信托”持有的多元化资产,我们将其包括在“其他当期”中。
本公司综合资产负债表中的“资产”及“其他非流动资产”项目均按公允价值计量。
(2)主要是指根据某些非限定递延补偿计划支付福利的义务,我们将其包括在“补偿和
综合资产负债表中的“福利”和“其他长期负债”项目。根据这些计划,参与者指定
投资期权(包括股票和固定收益基金),作为衡量其账户名义价值的基础。
固定福利计划
我们为符合条件的员工提供大量固定收益养老金计划。根据这些计划的条款,大多数参与者的福利是以雇员的服务年限和报酬为基础的。我们按照法律法规的要求,通过自愿捐款为这些计划提供资金。我们的一些员工还参加了其他退休后固定福利计划,如医疗保健和人寿保险计划。
我们的带薪养老金计划(“SPP”)是我们最大的固定收益养老金计划,资产价值为$8.210亿美元,预计福利义务为$8.6截至2021年12月31日。
资产负债表信息
在我们的综合资产负债表中确认的固定收益养老金计划和其他退休后固定收益计划(统称为“固定收益计划”)反映了我们计划的资金状况。下表汇总了我们的固定福利计划的资金状况,并在我们的合并资产负债表中显示了这些余额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | |
(单位:百万) | 养老金 | | 其他 优势 | | 总计 | | 养老金 | | 其他 优势 | | 总计 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
计划资产的公允价值 | $ | 9,604 | | | $ | 320 | | | $ | 9,924 | | | $ | 9,301 | | | $ | 299 | | | $ | 9,600 | | | | | | | |
预计福利义务 | (10,007) | | | (348) | | | (10,355) | | | (11,045) | | | (387) | | | (11,432) | | | | | | | |
资金状况 | $ | (403) | | | $ | (28) | | | $ | (431) | | | $ | (1,744) | | | $ | (88) | | | $ | (1,832) | | | | | | | |
合并资产负债表行项目金额: | | |
其他非流动资产 | $ | 150 | | | $ | 51 | | | $ | 201 | | | $ | 88 | | | $ | 8 | | | $ | 96 | | | | | | | |
薪酬和福利 | (11) | | | (7) | | | (18) | | | (10) | | | (8) | | | (18) | | | | | | | |
出售集团持有待售资产的负债 | — | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | (4) | | | | | | | |
固定福利计划 | (542) | | | (72) | | | (614) | | | (1,818) | | | (88) | | | (1,906) | | | | | | | |
我们预计的福利义务的一部分包括尚未在我们的运营业绩中确认为费用(或费用减少)的金额。该等金额计入累计其他全面亏损内,直至摊销为净定期利益成本的一部分。下表汇总了累计其他综合亏损中记录的税前金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | |
(单位:百万) | 养老金 | | 其他 优势 | | 总计 | | 养老金 | | 其他 优势 | | 总计 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
净精算损失(收益) | $ | 209 | | | $ | (73) | | | $ | 136 | | | $ | 1,215 | | | $ | (28) | | | $ | 1,187 | | | | | | | |
前期服务(信用)净成本 | (218) | | | 6 | | | (212) | | | (253) | | | 7 | | | (246) | | | | | | | |
| $ | (9) | | | $ | (67) | | | $ | (76) | | | $ | 962 | | | $ | (21) | | | $ | 941 | | | | | | | |
下表提供了我们定义的福利计划的预计福利义务的前滚:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | |
(单位:百万) | 养老金 | | 其他 优势 | | 总计 | | 养老金 | | 其他 优势 | | 总计 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
福利义务的变更 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
财政年度开始时的福利义务 | $ | 11,045 | | | $ | 387 | | | $ | 11,432 | | | $ | 10,268 | | | $ | 369 | | | $ | 10,637 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
服务成本 | 66 | | | 2 | | | 68 | | | 65 | | | 2 | | | 67 | | | | | | | |
利息成本 | 188 | | | 5 | | | 193 | | | 273 | | | 10 | | | 283 | | | | | | | |
精算(收益)损失 | (381) | | | (22) | | | (403) | | | 1,035 | | | 24 | | | 1,059 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
已支付的福利 | (555) | | | (24) | | | (579) | | | (569) | | | (26) | | | (595) | | | | | | | |
聚落 | (268) | | | — | | | (268) | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
已支付的费用 | (31) | | | — | | | (31) | | | (42) | | | — | | | (42) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
资产剥离 | (65) | | | — | | | (65) | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
其他 | 8 | | | — | | | 8 | | | 15 | | | 8 | | | 23 | | | | | | | |
财政年度结束时的福利义务 | $ | 10,007 | | | $ | 348 | | | $ | 10,355 | | | $ | 11,045 | | | $ | 387 | | | $ | 11,432 | | | | | | | |
截至2021年12月31日,预计福利债务的精算收益主要是贴现率上升的结果。其他损益来源,如计划经验、更新的人口普查数据、死亡率更新和对精算假设的微小调整,产生的损益合计不到1预期年终债务的百分比。
下表提供了我们的定义福利计划的资产和期末资金状态的前滚:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | |
(单位:百万) | 养老金 | | 其他 优势 | | 总计 | | 养老金 | | 其他 优势 | | 总计 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
计划资产变动 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在财政年度开始时计划资产 | $ | 9,301 | | | $ | 299 | | | $ | 9,600 | | | $ | 8,618 | | | $ | 274 | | | $ | 8,892 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
计划资产的实际回报率 | 1,215 | | | 43 | | | 1,258 | | | 1,263 | | | 40 | | | 1,303 | | | | | | | |
雇主供款 | 17 | | | 2 | | | 19 | | | 20 | | | 11 | | | 31 | | | | | | | |
已支付的福利 | (555) | | | (24) | | | (579) | | | (569) | | | (26) | | | (595) | | | | | | | |
聚落 | (268) | | | — | | | (268) | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
已支付的费用 | (31) | | | — | | | (31) | | | (42) | | | — | | | (42) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
资产剥离 | (78) | | | — | | | (78) | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
其他 | 3 | | | — | | | 3 | | | 11 | | | — | | | 11 | | | | | | | |
在财政年度结束时计划资产 | $ | 9,604 | | | $ | 320 | | | $ | 9,924 | | | $ | 9,301 | | | $ | 299 | | | $ | 9,600 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
财政年度结束时的资金状况 | $ | (403) | | | $ | (28) | | | $ | (431) | | | $ | (1,744) | | | $ | (88) | | | $ | (1,832) | | | | | | | |
所有固定福利养恤金计划的累计福利义务为#美元。10.02021年12月31日。下表提供了累计福利义务超过计划资产的福利计划和计划福利义务超过计划资产的福利计划的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 |
(单位:百万) | 养老金 | | 其他 优势 | | | | 养老金 | | 其他 优势 | | |
| | | | | | | | | | | |
累积利益义务 | $ | 9,216 | | | 不适用 | | | | $ | 10,469 | | | 不适用 | | |
计划资产的公允价值 | 8,672 | | | 不适用 | | | | 8,658 | | | 不适用 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年1月3日 |
(单位:百万) | 养老金 | | 其他 优势 | | | | 养老金 | | 其他 优势 | | |
| | | | | | | | | | | |
预计福利义务 | $ | 9,340 | | | $ | 109 | | | | | $ | 10,522 | | | $ | 181 | | | |
计划资产的公允价值 | 8,786 | | | 30 | | | | | 8,689 | | | 85 | | | |
损益表信息
下表提供了2021财年和2020财年、截至2020年1月3日的两个季度和2019年财年的定期福利净收入和其他全面收入中确认的其他金额的组成部分,因为它们与我们的固定福利计划有关:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金 |
| 财政年度结束 | | 两个季度结束 | | 财政年度结束 |
(单位:百万) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
| | | | | | | |
定期福利净收入 | | | | | | | |
服务成本 | $ | 66 | | | $ | 65 | | | $ | 42 | | | $ | 36 | |
利息成本 | 188 | | | 273 | | | 149 | | | 209 | |
计划资产的预期回报 | (621) | | | (630) | | | (314) | | | (382) | |
精算损失净额摊销 | 30 | | | 10 | | | 1 | | | — | |
摊销先前服务信贷 | (28) | | | (28) | | | (5) | | | — | |
特殊解雇福利的成本 | — | | | 1 | | | — | | | — | |
削减或授产安排的效果 | 1 | | | — | | | (18) | | | 1 | |
定期福利净收入 | $ | (364) | | | $ | (309) | | | $ | (145) | | | $ | (136) | |
在其他全面损失中确认的计划资产和福利义务的其他变化 |
净精算(收益)损失 | $ | (972) | | | $ | 403 | | | $ | 55 | | | $ | 625 | |
| | | | | | | |
前期服务成本(积分) | 2 | | | 1 | | | (292) | | | 3 | |
精算损失净额摊销 | (30) | | | (10) | | | (5) | | | — | |
摊销先前服务信贷(成本) | 28 | | | 28 | | | 5 | | | (1) | |
货币换算调整 | 1 | | | 2 | | | — | | | — | |
认可的先前服务积分 | 4 | | | — | | | — | | | — | |
确认精算损失净额 | (4) | | | — | | | — | | | — | |
已确认的资产剥离净亏损 | — | | | — | | | (13) | | | — | |
在其他全面亏损中确认的总变动 | (971) | | | 424 | | | (250) | | | 627 | |
净定期收益成本和其他综合损失变化的总影响 | $ | (1,335) | | | $ | 115 | | | $ | (395) | | | $ | 491 | |
自2020年1月1日起,对于某些已获得的L3美国固定收益养老金计划,福利应计被冻结,并由12018年12月31日被认为薪酬不高的某些员工的现金余额福利百分比公式。在截至2020年1月3日的两个季度,我们确认了23这一变化带来的削减收益为100万美元,51,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的结算损失,这些损失是由于控制条款的变化而支付非合格福利计划的负债造成的。
在2021财年,我们通过购买团体年金保单和转移约1美元,减少了养老金福利义务。250将数百万的养老金计划资产转移到保险公司,从而减少了我们的固定福利义务约$250百万美元。由于购买了年金,我们确认了税前亏损#美元。4在我们的综合损益表中,作为“营业外收入”项目的一个组成部分列入了2021财政年度的1000万美元。我们还确认了税前削减收益为#美元。3在2021财政年度,由于雇员离职,我们的收入增加了600万美元,作为“营业外收入”项目的一个组成部分列入了我们的综合损益表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他好处 |
| 财政年度结束 | | 两个季度结束 | | 财政年度结束 |
(单位:百万) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
| | | | | | | |
定期福利净收入 | | | | | | | |
服务成本 | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | 1 | | | $ | — | |
利息成本 | 5 | | | 10 | | | 5 | | | 8 | |
计划资产的预期回报 | (20) | | | (21) | | | (10) | | | (16) | |
精算损失净额摊销 | — | | | (3) | | | (3) | | | (6) | |
摊销先前服务信贷 | 1 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
定期福利净收入 | $ | (12) | | | $ | (12) | | | $ | (7) | | | $ | (14) | |
在其他全面损失中确认的计划资产和福利义务的其他变化 |
净精算损失(收益) | $ | (46) | | | $ | 4 | | | $ | (1) | | | $ | 4 | |
| | | | | | | |
前期服务成本 | — | | | 8 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
精算净收益摊销 | — | | | 3 | | | 3 | | | 6 | |
摊销先前服务费用 | (1) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
在其他全面亏损中确认的总变动 | (47) | | | 15 | | | 2 | | | 10 | |
净定期收益成本和其他综合损失变化的总影响 | $ | (59) | | | $ | 3 | | | $ | (5) | | | $ | (4) | |
确定的福利计划假设
与固定收益计划相关的假设的确定是基于适用会计声明的规定、对各种市场数据的审查以及与我们精算师的讨论。我们利用相关的公司经验结合市场相关数据来开发每个假设。假设每年都会进行审查,并根据需要进行调整。
下表提供了用于确定预计福利义务和定期福利净成本的加权平均假设,因为它们与我们的固定福利养老金计划有关:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至以下日期的义务假设: | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | | | |
贴现率 | 2.75 | % | | 2.31 | % | | | | |
未来薪酬增长幅度 | 3.01 | % | | 3.01 | % | | | | |
现金余额利息贷记率 | 3.50 | % | | 3.50 | % | | | | |
| | | | | | | |
会计期间结束时的成本假设: | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
确定服务成本的贴现率 | 2.26 | % | | 2.87 | % | | 3.11 | % | | 3.89 | % |
决定利息成本的贴现率 | 1.80 | % | | 2.74 | % | | 2.94 | % | | 3.75 | % |
计划资产的预期回报 | 7.43 | % | | 7.68 | % | | 7.68 | % | | 7.66 | % |
未来薪酬增长幅度 | 3.01 | % | | 2.80 | % | | 2.97 | % | | 2.76 | % |
现金余额利息贷记率 | 3.50 | % | | 3.50 | % | | 3.50 | % | | 3.50 | % |
SPP(我们最大的固定收益养老金计划)的主要假设86预计福利债务总额的%)包括以下债务假设的贴现率2.75%,现金余额利息贷记率为3.50%和预期计划资产回报率为7.502021财年为%,目前维持在7.502022财年为%。还有一项冻结的养老金股权福利,假设3.25%的利息贷记利率。
下表提供了用于确定预计福利义务和定期福利净成本的加权平均假设,因为它们与我们的其他退休后定义福利计划有关:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至以下日期的义务假设: | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | | | |
贴现率 | 2.60 | % | | 2.10 | % | | | | |
未来薪酬增长幅度 | 不适用 | | 不适用 | | | | |
| | | | | | | |
会计期间结束时的成本假设: | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
确定服务成本的贴现率 | 2.49 | % | | 3.25 | % | | 3.47 | % | | 4.14 | % |
决定利息成本的贴现率 | 1.42 | % | | 2.55 | % | | 2.74 | % | | 3.62 | % |
未来薪酬增长幅度 | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
计划资产的预期长期回报率反映了计划投资的每个主要资产类别的预期回报、每个资产类别在战略配置中的权重、资产类别之间的相关性及其预期波动性。我们计划资产的预期回报率是通过评估历史回报和对未来回报的估计来估计的。具体地说,在确定预期长期收益率时考虑到:(1)该计划在过去15年、20年和25年期间的实际历史资产年回报率,(2)按该计划的战略配置加权的长期时间框架内的历史大盘回报,以及(3)按该计划的战略配置加权的对未来长期资产类别回报的独立估计。根据这一方法,长期预期资产年回报率估计为7.502022财年美国固定收益养老金计划的%。所有固定收益养恤金计划的加权平均长期预期年资产回报率估计为7.432022财年为%。在2021财年,我们采用了更新的死亡率表,这导致截至2021年12月31日的固定福利计划的预计福利义务和从2022财年开始的估计净定期福利成本增加。
假设未来人均医疗费用的综合增长率(医疗保健趋势增长率)为6.702022财年为%,按比例降至4.70到2032财年。在实际经验与这些假设不同的情况下,每项计划的影响将累积起来,并按估计的未来预期寿命或计划活跃参与人的未来工作年限(如适用)所需的程度进行一般摊销。
投资政策
管理固定收益计划资产的投资策略是寻求相对于适当风险水平的最佳回报率。我们在主投资信托基金的混合基础上管理几乎所有的固定收益计划资产。在作出这些资产分配决定时,我们会考虑每项资产类别的近期及预期回报和回报波动性、不同投资项目回报的预期相关性,以及预期的资金和现金流。为了提高回报和降低风险,我们通过战略、资产类别、地理位置和行业来分散我们的投资,并聘请大量经理来获得对市场的广泛敞口。
下表提供了按资产类别划分的当前战略目标资产配置范围:
| | | | | | | | | | | |
| 目标资产 分配 |
股权投资 | 40 | % | — | 60% |
固定收益投资 | 25 | % | — | 35% |
另类投资 | 10 | % | — | 25% |
现金和现金等价物 | 0 | % | — | 10% |
计划资产的公允价值
以下是用来计量主要类别投资的公允价值的估值技术和投入的说明,如说明后面的表格所示:
•国内和国际股票,包括普通股和优先股、国内上市和外国上市的股票证券、开放式和封闭式共同基金、房地产投资信托基金和交易所交易基金,一般按个别证券在计量日交易的主要市场交易所报告的收盘价估值。由于这些资产主要在流动性强、交易广泛的公开交易所交易,因此股票证券被归类为一级资产。
•私人股本基金通常是有限合伙投资结构,包括收购、夹层、风险资本、不良资产和二级基金。私募股权基金的估值是基于基金计算的资产净值的市场法,而且不公开。私募股权基金通常有长达十年或更长时间的流动性限制。在2021年12月31日和2021年1月1日,我们的固定福利计划有未来
未筹措资金的承付款总额为#美元504百万美元和美元518分别与私募股权基金投资有关的资金为100万美元。
•房地产基金通常是有限合伙投资结构,包括核心基金、核心加基金、增值基金和机会主义基金。房地产基金的估值是基于基金计算的资产净值的市场法,并且不是公开的。房地产基金通常允许按季度赎回,90或更少的天数-通知。截至2021年12月31日,我们的固定福利计划未来的未出资承诺总额为$100与房地产基金投资相关的百万美元。在2021年1月1日,我们有不是未来与房地产基金投资相关的未到位资金承诺。
•对冲基金包括股票多头/空头、事件驱动型、固定收益套利和全球宏观策略,它们通常是有限合伙人投资结构。对冲基金中的有限合伙权益是使用基于基金计算的资产净值的市场法进行估值的,而且不是公开的。对冲基金通常允许按季度或更频繁的方式赎回90或更少的天数-通知。在2021年12月31日和2021年1月1日,我们的固定福利计划不是未来与对冲基金投资相关的无资金承诺。
•固定收益投资,包括美国政府证券、投资和非投资级公司债券以及证券化债券,通常使用定价模型进行估值,该模型使用可验证的、可观察的市场数据,如利率、基准收益率曲线和信用利差、经纪商或交易商提供的报价,或具有类似特征的证券的报价。固定收益投资通常被归类为二级资产。在交易单个基金的主要市场交易所报告的以收盘价估值的固定收益基金被归类为1级资产。
•其他包括按账面价值估值的担保保险合约,按公允价值计算,按按累计利益估值的投资回报和现金流变动调整的上一年度余额计算。
•现金及现金等价物主要由按成本计值的短期货币市场基金组成,成本与公允价值相近,或按相同工具的报价市价计价。现金和货币被归类为1级资产;现金等价物,如货币市场基金或短期混合基金,被归类为2级资产。
•按每股资产净值(或其等值)作为实际权宜之计进行估值的某些投资并未归类于公允价值层次,并计入表格,以便将公允价值层次与退休后福利计划总资产进行协调。
下表按资产类别和公允价值层次结构层提供了我们的定义福利计划持有的计划资产的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
(单位:百万) | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
| | | | | | | |
资产类别 | | | | | | | |
股票: | | | | | | | |
国内股票 | $ | 1,684 | | | $ | 1,684 | | | $ | — | | | $ | — | |
国际股票 | 1,367 | | | 1,278 | | | 89 | | | — | |
房地产投资信托基金 | 259 | | | 259 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
固定收益: | | | | | | | |
公司债券 | 1,411 | | | — | | | 1,335 | | | 76 | |
政府证券 | 448 | | | — | | | 448 | | | — | |
证券化资产 | 99 | | | — | | | 99 | | | — | |
固定收益基金 | 102 | | | 5 | | | 97 | | | — | |
| | | | | | | |
现金和现金等价物 | 337 | | | 9 | | | 328 | | | — | |
总计 | 5,707 | | | $ | 3,235 | | | $ | 2,396 | | | $ | 76 | |
按资产净值衡量的投资 | | | | | | | |
股票型基金 | 2,667 | | | | | | | |
固定收益基金 | 444 | | | | | | | |
对冲基金 | 386 | | | | | | | |
私募股权基金 | 559 | | | | | | | |
房地产基金 | 180 | | | | | | | |
其他 | 3 | | | | | | | |
按资产净值计算的总投资 | 4,239 | | | | | | | |
应付款,净额 | (22) | | | | | | | |
计划资产公允价值总额 | $ | 9,924 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年1月1日 |
(单位:百万) | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
| | | | | | | |
资产类别 | | | | | | | |
股票: | | | | | | | |
国内股票 | $ | 1,513 | | | $ | 1,513 | | | $ | — | | | $ | — | |
国际股票 | 1,280 | | | 1,280 | | | — | | | — | |
房地产投资信托基金 | 197 | | | 197 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
固定收益: | | | | | | | |
公司债券 | 1,447 | | | — | | | 1,422 | | | 25 | |
政府证券 | 485 | | | — | | | 485 | | | — | |
证券化资产 | 150 | | | — | | | 150 | | | — | |
固定收益基金 | 119 | | | 119 | | | — | | | — | |
其他 | 2 | | | — | | | — | | | 2 | |
现金和现金等价物 | 202 | | | 20 | | | 182 | | | — | |
总计 | 5,395 | | | $ | 3,129 | | | $ | 2,239 | | | $ | 27 | |
按资产净值衡量的投资 | | | | | | | |
股票型基金 | 3,088 | | | | | | | |
固定收益基金 | 532 | | | | | | | |
对冲基金 | 321 | | | | | | | |
私募股权基金 | 312 | | | | | | | |
其他 | 1 | | | | | | | |
按资产净值计算的总投资 | 4,254 | | | | | | | |
应付款,净额 | (49) | | | | | | | |
计划资产公允价值总额 | $ | 9,600 | | | | | | | |
投稿
美国国税局(IRS)规则下的资金要求是向我们的退休后福利计划供款的主要考虑因素。对于美国合格的养老金计划,我们打算每年贡献不低于所需的最低资金门槛。
经2006年《养恤金保护法》修订并经2008年《工人、退休人员和雇主恢复法》进一步修订的1974年《雇员退休收入保障法》、《推进21世纪进步法》(“MAP-21”)和适用的《国税法》规定了最低供资门槛。2014年的《骇维金属加工和交通资金法案》、2015年的《两党预算法》、《2021年美国救援计划法案》和《基础设施投资与就业法案》进一步延长了MAP-21的利率稳定条款。我们赚了一美元302在截至2020年1月3日的两个季度内,向我们的美国合格固定收益养老金计划自愿缴纳了100万美元。由于这笔和以前的自愿捐款,以及#美元700在2018财年和2017财年的自愿缴费中,我们在2021财年或2020财年没有为我们的美国合格固定收益养老金计划做出实质性贡献,我们是不是不需要在2022财年及以后为这些计划做出任何贡献。
预计未来的福利支付
下表提供了根据我们定义的福利计划,当前在职员工到目前为止所赚取的福利的预计支付时间以及预期在未来服务中所赚取的福利。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 养老金 | | 其他 优势(1) | | 总计 |
| | | | | |
财政年度: | | | | | |
2022 | $ | 563 | | | $ | 30 | | | $ | 593 | |
2023 | 569 | | | 29 | | | 598 | |
2024 | 571 | | | 27 | | | 598 | |
2025 | 573 | | | 26 | | | 599 | |
2026 | 572 | | | 24 | | | 596 | |
2027 — 2031 | 2,780 | | | 104 | | | 2,884 | |
_______________
(1)其他福利的预计付款反映了公司的净付款,其中包括补贴,这些补贴将支付总额减少了不到10百分比。
多雇主福利计划
我们与L3Harris合并相关的某些业务参与了多雇主固定收益养老金计划。我们根据集体谈判协议的条款向这些计划提供现金捐助,该协议涵盖工会员工,其基础是被覆盖员工每工作小时的固定费率。参加这些多雇主计划的风险在以下方面与单一雇主计划不同:(1)一个雇主为多雇主计划贡献的资产可能被用于向其他参与雇主的雇员提供福利;(2)如果一个参与雇主停止向该计划供款,该计划的资金不足的义务可能由其余的参与雇主承担;(3)如果我们选择停止参加我们的一些多雇主计划,我们可能被要求根据该计划资金不足的状况向这些计划支付一笔金额,称为提取负债。在2021财年或2020财年,我们的多雇主计划贡献的现金和记录的费用并不重要。
看见注4:业务合并有关与L3Harris合并有关的退休后福利计划债务的信息,请参阅本说明。
注15:股票期权和其他基于股票的薪酬
于2021年12月31日,我们有期权或其他基于股份的薪酬未予支付二哈里斯股东批准的员工股权激励计划(“SIPS”)、哈里斯公司2005年股权激励计划(经修订并于2010年8月27日生效)和L3Harris Technologies,Inc.2015年股权激励计划(经修订并于2020年8月28日生效)(“2015年企业激励计划”),以及L3Harris承担的L3员工股权激励计划(统称为“L3Harris SiPS”)。我们认为,以股份为基础的奖励将参与者的利益与股东的利益更紧密地联系在一起。
根据L3Harris合并前适用于此类奖励的条款和条件,在2018年10月12日之前授予的Harris股票奖励,通常在L3Harris合并完成时自动归属并在L3Harris普通股中结算,但自动归属并仍未偿还的股票期权除外。在2018年10月12日或之后授予的哈里斯股权奖励不会在L3Harris合并完成时自动归属,而是根据L3Harris合并前适用于此类奖励的条款,作为关于L3Harris普通股的奖励仍未完成。
L3在2018年10月12日之前根据适用于L3Harris合并前此类奖励的条款和条件授予的股权奖励,一般在L3Harris合并完成时自动归属并以L3Harris普通股结算(股票期权自动转换为关于L3Harris普通股的股票期权并仍未偿还),在每种情况下,在实施交换比率和适当调整以反映L3Harris合并的完成以及L3Harris合并前适用于该等奖励的条款和条件后。在2018年10月12日或之后授予的任何L3限制性股票单位或L3限制性股票奖励被转换为关于L3Harris普通股的相应奖励,该奖励相关的股份数量根据交换比率进行调整,并根据L3Harris合并之前适用于该奖励的条款保持未偿还状态。根据合并协议,L3Harris承担转换后的L3股权奖励。
基于股份的薪酬费用汇总表
下表汇总了基于股份的薪酬费用的金额和分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | | 两个季度结束 | | 财政年度结束 |
(单位:百万) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日(1) | | June 28, 2019 |
| | | | | | | |
总费用 | $ | 129 | | | $ | 94 | | | $ | 125 | | | $ | 58 | |
包括在: | | | | | | | |
产品销售和服务成本 | $ | 14 | | | $ | 11 | | | $ | 5 | | | $ | 12 | |
工程、销售和行政费用 | 115 | | | 83 | | | 120 | | | 46 | |
持续经营收入 | 129 | | | 94 | | | 125 | | | 58 | |
基于股份的薪酬费用的税收效应 | (33) | | | (24) | | | (31) | | | (14) | |
基于股份的税后薪酬支出总额 | $ | 96 | | | $ | 70 | | | $ | 94 | | | $ | 44 | |
_______________
(1)包括与L3Harris合并相关的确认加速费用。
截至2021年12月31日,共有16.3在我们2015年的EIP下,仍有100万股普通股可供未来发行(不包括就未偿还期权和其他基于股份的奖励而发行的股份,以及每笔全额奖励(例如,限制性股票和限制性股票单位奖励以及绩效股和绩效股单位奖励)计为4.6股票与未来发行的剩余股份之比)。在2021财年,我们发布了1.3根据我们的L3Harris sips条款,普通股为100万股,这是扣除出于税收目的而扣留的股份后的净额。
股票期权
以下信息涉及根据股东批准的L3Harris sips授予的股票期权,包括绩效股票期权。按我们普通股的收盘价计算,期权行权价格等于或大于授予期权之日我们普通股的公平市场价值。选择权可以行使一段时间十年在授予日期之后,除履约股票期权以外的期权通常可以分期付款行使,通常是33.3从授予之日起一年的百分比,33.3从授予之日起两年内的百分比和33.3从授予之日起三年内的百分比。在某些情况下,归属和可行使性也受业绩标准的制约。
截至授予日的每个期权奖励的公允价值是使用布莱克-斯科尔斯-默顿期权定价模型确定的,该模型使用了下表中所述的假设。期权预期期限内的预期波动率是基于我们普通股交易期权的隐含波动率和我们股票价格的历史波动率。期权的预期期限是基于我们普通股的历史观察,考虑到所有行使的期权的平均行使年限和所有被注销的期权的平均注销年限,以及根据这三项投入的加权平均计算的既有未偿还期权的平均剩余年数。期权合同期限内的无风险利率以授予时生效的美国国债收益率曲线为基础。
根据我们的L3Harris SIPS,在确定股票期权授予的公允价值时使用的重要假设摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | | 两个季度结束 | | 财政年度结束 |
| 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
| | | | | | | |
预期股息 | 1.99 | % | | 1.55 | % | | 1.70 | % | | 1.61 | % |
预期波动率 | 31.71 | % | | 22.74 | % | | 22.18 | % | | 19.87 | % |
无风险利率 | 0.75 | % | | 0.89 | % | | 1.68 | % | | 2.72 | % |
预期期限(年) | 5.05 | | 5.04 | | 5.65 | | 5.03 |
截至2021年12月31日,我们的L3Harris SIPs下的股票期权活动和2021财年期间的变化摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加权 平均值 锻炼 价格 每股 | | 加权 平均值 剩余 合同 术语 | | 集料 内在价值 |
| | | | | | | |
| | | | | (单位:年) | | (单位:百万) |
未偿还股票期权2021年1月1日 | 4,321,636 | | | $ | 127.93 | | | | | |
授与 | 500,489 | | | $ | 181.91 | | | | | |
已锻炼 | (1,207,071) | | | $ | 79.20 | | | | | |
没收或过期 | (85,966) | | | $ | 190.28 | | | | | |
| | | | | | | |
未偿还股票期权2021年12月31日 | 3,529,088 | | | $ | 150.68 | | | 6.35 | | $ | 220.78 | |
可于2021年12月31日行使的股票期权 | 2,009,767 | | | $ | 116.25 | | | 4.96 | | $ | 194.93 | |
加权平均授出日每股公允价值为$42.16, $34.49, $38.61及$30.05对于2021财年和2020财年授予的期权,这两个季度分别截至2020年1月3日和2019财年。行权时期权的总内在价值为#美元。173百万,$103百万,$212百万美元和美元75对于2021财年和2020财年行使的期权,这两个季度分别截至2020年1月3日和2019财年。
我们的非既得性股票期权在2021年12月31日的状况和2021财年的变化摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加权平均 授予日期-公允价值 每股 |
| | | |
非既得股票期权2021年1月1日 | 1,289,631 | | | $ | 36.81 | |
授与 | 500,489 | | | $ | 42.16 | |
既得 | (270,799) | | | $ | 34.49 | |
非既得股票期权2021年12月31日 | 1,519,321 | | | $ | 38.79 | |
截至2021年12月31日,24根据我们的L3Harris sips授予的与非既得股票期权相关的未确认补偿费用总额为100万美元。这笔费用预计将在加权平均期内确认1.57好几年了。归属于2021财年和2020财年的股票期权的总公允价值不是重大的,而于截至2020年1月3日的两个季度和2019年财年归属的股票期权的总公允价值为#美元。17百万美元和美元14分别为100万美元。
限制性股票和限制性股票单位奖
以下信息涉及根据我们的L3Harris sips授予员工和非员工董事的限制性股票和限制性股票单位的奖励。这些奖励在被授予之前不得转让,并且限制通常在特定时间段内实现连续受雇(或董事会成员资格)时失效。
截至授予日,这些奖励的公允价值是以授予日我们普通股的收盘价为基础,并摊销为归属期间的补偿费用。在2021年12月31日,有26,302限制性股票及776,924以股份支付的已发行限制性股票单位。
这些奖项在2021年12月31日的状况和2021财年期间的变化摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份或单位 | | 加权平均 每股或单位授权价 |
| | | |
截至2021年1月1日已发行的限制性股票和限制性股票单位 | 698,920 | | | $ | 196.26 | |
授与 | 279,704 | | | $ | 202.10 | |
既得 | (107,542) | | | $ | 187.02 | |
被没收 | (67,856) | | | $ | 191.47 | |
截至2021年12月31日已发行的限制性股票和限制性股票单位 | 803,226 | | | $ | 192.33 | |
截至2021年12月31日,63根据我们的L3Harris sips,与这些奖励相关的未确认补偿支出总额为100万美元。这笔费用预计将在加权平均期内确认1.19好几年了。加权平均授出日每股或每股单位价格为$。202.10, $195.66, $204.62及$160.05对于2021财年和2020财年授予的奖项,这两个季度分别截至2020年1月3日和2019财年。这些奖项的总公允价值为$。19百万,$9百万,$75百万美元和美元16对于授予2021财年和2020财年的奖励,这两个季度分别截至2020年1月3日和2019财年。
业绩分享单位奖
以下信息与根据我们的L3Harris sips授予员工的绩效份额单位奖励有关。一般来说,这些奖励取决于业绩标准,例如达到预定的营业收入或每股收益和投资资本回报率目标(以及市场状况,如总股东回报)。3年制演出期。这些奖励通常也在相同的到期时授予3年制句号。本公司董事会或其委员会将最终决定与该奖项相关的发行股票数量。
这些奖励截至授予日的公允价值是根据多因素蒙特卡罗估值模型确定的,该模型模拟了我们的股票价格和相对于标准普尔500指数中其他公司的股东总回报(TSR),减去反映现金股息延迟支付的折扣-只有在归属时才支付现金股息等价物。如果认为有可能实现业绩衡量标准,这些奖励的公允价值将摊销至业绩期间的薪酬支出。
这些奖项在2021年12月31日的状况和2021财年期间的变化摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份或单位 | | 加权平均 授权价 每股或单位(1) |
| | | |
截至2021年1月1日的已发行业绩份额单位 | 249,695 | | | $ | 223.28 | |
授与 | 239,590 | | | $ | 201.32 | |
| | | |
被没收 | (31,114) | | | $ | 204.24 | |
截至2021年12月31日的未偿还业绩份额单位 | 458,171 | | | $ | 210.18 | |
截至2021年12月31日,51根据我们的L3Harris sips,与这些奖励相关的未确认补偿支出总额为100万美元。这笔费用预计将在加权平均期内确认1.44好几年了。每个单位的加权平均批出日期价格为$201.32, $228.29, $204.85及$155.12对于2021财年和2020财年授予的奖项,这两个季度分别截至2020年1月3日和2019财年。这些奖励的总公允价值对于2021财年和2020财年的奖励并不重要,为#美元。107百万美元和美元21分别在截至2020年1月3日和2019财年的两个季度获得的奖励为100万英镑。
附注16:每股持续经营收益
归属于L3Harris普通股股东的每股普通股持续运营收入计算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | | 两个季度结束 | | 财政年度结束 |
(单位:百万,每股除外) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
| | | | | | | |
持续经营收入 | $ | 1,847 | | | $ | 1,121 | | | $ | 823 | | | $ | 953 | |
已发行参与证券的调整 | — | | | — | | | — | | | (2) | |
用于计算每股基本普通股和摊薄普通股的持续经营收入(A) | $ | 1,847 | | | $ | 1,121 | | | $ | 823 | | | $ | 951 | |
基本加权平均已发行普通股(B) | 201.3 | | | 214.0 | | | 221.2 | | | 118.0 | |
稀释性股票奖励的影响 | 1.9 | | | 1.9 | | | 2.5 | | | 2.5 | |
稀释加权平均已发行普通股(C) | 203.2 | | | 215.9 | | | 223.7 | | | 120.5 | |
每股基本普通股持续经营收入(A)/(B) | $ | 9.17 | | | $ | 5.24 | | | $ | 3.72 | | | $ | 8.06 | |
每股摊薄普通股持续经营收益(A)/(C) | $ | 9.09 | | | $ | 5.19 | | | $ | 3.68 | | | $ | 7.89 | |
潜在稀释性普通股主要包括员工股票期权以及限制性和业绩单位奖励。每股稀释后普通股的持续运营收益不包括以下各项的反稀释影响0.8百万,1.3百万,0.6百万美元和0.3在2021财年、2020财年、分别截至2020年1月3日和2019财年的两个季度,未偿还的基于股票的百万加权平均奖励。
注17:研究与发展
公司赞助的研发(“R&D”)成本在发生时计入费用,并计入综合损益表的“工程、销售及行政费用”项目。这些费用是$692百万,$684百万,$329百万美元和美元3312021财年,2020财年,这两个季度分别截至2020年1月3日和2019财年。客户赞助的研发成本是根据合同安排产生的,主要是美国政府赞助的合同,要求我们提供符合特定定义性能或其他规格(如设计)的产品或服务,并主要通过POC成本比收入确认方法进行核算。客户赞助的研发包括在我们产品销售和服务的收入和成本中。
附注18:租赁承诺额
本公司于2021年12月31日及2021年1月1日的营运及融资租赁主要包括写字楼、仓库、制造、研发设施、塔楼及土地及设备租赁的房地产租赁。
运营租赁成本为$172百万,$176百万美元和美元882021财年、2020财年和截至2020年1月3日的两个季度分别为100万欧元。融资租赁成本,包括摊销和利息,以及其他租赁费用,包括短期和设备租赁成本、可变租赁成本和转租收入,对2021财年、2020财年或截至2020年1月3日的两个季度都不重要。2019财年的租金支出为73百万美元。
2020年11月24日,我们完成了位于加利福尼亚州洛杉矶的一块土地和制造设施的出售和回租交易,价格为$92百万美元(净现金收益为#美元66百万美元后2百万美元的成交成本和24剩余价值保证金为100万美元)。租约的最长期限为16个月(包括二延长租约期限的选项一个月)。由于其短期性质相对于物业剩余的经济寿命,该租赁将作为经营租赁入账。我们确认了这笔销售和回租交易的税前收益为#美元2230亿美元,列在我们2020财政年度综合收益表的“工程、销售和行政费用”项下。
中更详细地讨论了附注10:无形资产在这些附注中,在截至2021年7月2日的季度内,我们测试了CTS报告单位对长期资产(包括可识别资产和财产、厂房和设备)的潜在减值,并记录了$145为CTS长期资产减值计提的百万美元非现金费用,包括#美元19用于ROU资产减值的100万欧元,包括在我们2021财年综合损益表的“商誉和其他资产减值”项目中。
在2020财年,在与我们的商业航空解决方案报告部门相关的商誉测试之前,我们记录了1美元257长期资产的非现金减值费用,包括$31百万美元用于ROU资产的减值。此外,关于COVID重组行动,我们确认了#美元。5与合并设施相关的ROU资产的非现金减值费用为百万美元。这些减值包括在我们2020财年综合收益表的“商誉和其他资产减值”项目中。
截至2021年12月31日和2021年1月1日的补充经营和融资租赁资产负债表信息如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 |
| | | |
经营租约 | | | |
经营租赁ROU资产 | $ | 769 | | | $ | 766 | |
| | | |
其他应计项目 | 109 | | | 116 | |
经营租赁负债 | 768 | | | 734 | |
经营租赁负债总额 | $ | 877 | | | $ | 850 | |
| | | |
融资租赁 | | | |
| | | |
财产、厂房和设备 | $ | 163 | | | $ | 44 | |
累计摊销 | (9) | | | (3) | |
财产、厂房和设备、净值 | $ | 154 | | | $ | 41 | |
| | | |
长期债务的当期部分 | $ | 4 | | | $ | 2 | |
长期债务 | 157 | | | 35 | |
融资租赁负债总额 | $ | 161 | | | $ | 37 | |
2021财年和2020财年的其他补充租赁信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
(单位:百万,租期和贴现率除外) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 |
| | | |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | | | |
经营活动提供的现金净额--经营租赁付款 | $ | 154 | | | $ | 171 | |
经营活动提供的现金净额--融资租赁利息支付 | 5 | | | 2 | |
用于融资活动的现金净额--融资租赁债务付款 | 3 | | | — | |
| | | |
为交换新的租赁义务而获得的资产 | | | |
通过经营租赁获得的净收益资产 | $ | 260 | | | $ | 103 | |
通过融资租赁获得的财产、厂房和设备 | 120 | | | — | |
| | | |
加权平均剩余租赁年限(年) | | | |
经营租约 | 9.8 | | 8.7 |
融资租赁 | 23.8 | | 23.8 |
加权平均贴现率 | | | |
经营租约 | 3.7 | % | | 3.0 | % |
融资租赁 | 3.1 | % | | 4.1 | % |
截至2021年12月31日,不可撤销经营租赁和融资租赁项下的未来租赁付款如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 经营租约 | | 融资租赁 |
| | | |
2022 | $ | 134 | | | $ | 8 | |
2023 | 126 | | | 8 | |
2024 | 113 | | | 8 | |
2025 | 102 | | | 9 | |
2026 | 81 | | | 9 | |
此后 | 464 | | | 190 | |
未来所需的租赁付款总额(1) | 1,020 | | | 232 | |
减去:推定利息 | 143 | | | 71 | |
总计 | $ | 877 | | | $ | 161 | |
_______________
(1)未来租赁支付总额不包括约#美元36包括租赁条款在内的未来租赁付款为百万美元 的1至10截至2021年12月31日尚未开始的年份。
该等承诺并不包含任何重大租金上升、租金节假日、或有租金、租金优惠、租赁权改善优惠或不寻常条款或条件。我们不考虑为我们的业务提供任何单独的租赁材料。
附注19:衍生工具和对冲活动
在正常的业务过程中,我们面临着全球市场风险,包括外币汇率变化的影响。我们使用衍生品工具来管理我们对此类风险的敞口,并正式记录对冲工具和对冲项目之间的所有关系,以及进行对冲交易的风险管理目标和策略。我们也可能进入未被指定为套期保值且不符合对冲会计资格的衍生工具。我们在综合资产负债表中以公允价值确认所有衍生品。我们不以投机交易为目的持有或发行衍生品。
汇率风险-现金流对冲
为了管理未来可能发生的与预期现金流相关的货币风险和市场波动风险,我们实施了现金流对冲。更具体地说,我们使用外币远期合约和期权来对冲表外未来的外币承诺,包括对供应商的采购承诺、对客户的未来承诺销售和部门间交易。这些衍生品被用来对冲我们业务部门预期的现金流带来的货币风险。我们还对冲向供应商支付的美元,以维持我们在国际业务中的预期利润率。这些衍生品在购买时只有名义内在价值,与它们被指定对冲的预期现金流具有高度相关性。套期保值有效性乃由对冲工具的预期现金流量与未来外币承诺至用以对冲该等现金流量的衍生工具到期日的预期现金流量之间的相关性而厘定。该等金融工具以远期价格及公允价值报价按市价计价,并抵销其他全面收益(亏损),并归类于公允价值层次的第二级。当相关套期保值项目在收益中确认时,累计其他全面亏损的损益重新分类为收益。衍生品的现金流影响在我们的综合现金流量表中与相关对冲项目的现金流包括在同一类别中。名义金额用于衡量外币远期合约的成交量,并不代表外币损失。截至2021年12月31日,我们有未平仓外币远期合约,名义总金额为#美元。328100万美元,对某些以美元、加拿大元、英镑、欧元和澳元计价的预测交易进行对冲。截至2021年1月1日,我们有未平仓外币远期合约,名义总金额为#美元。488对某些以美元、加拿大元、英镑、欧元、澳元和新西兰元计价的预测交易进行对冲。
截至2021年12月31日,我们的外币远期合约的到期日为2025年。
下表显示了我们在综合资产负债表中指定为外币对冲工具的衍生品在2021年12月31日和2021年1月1日的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币远期合约 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他流动资产 | | $ | 2 | | | $ | 21 | | | | | | | | | | | | | | | |
其他非流动资产 | | 1 | | | 3 | | | | | | | | | | | | | | | |
其他应计项目 | | 5 | | | 4 | | | | | | | | | | | | | | | |
其他长期负债 | | — | | | — | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在被指定为现金流对冲的外币衍生品的其他全面收入中确认的未实现净收益在2021财年、截至2020年1月3日的两个季度或2019财年并不重要,为12在2020财年达到100万。从累积的其他全面收入重新分类为指定为现金流对冲的外币衍生品收益的净收益为#美元。20在2021财年为100万,在2020财年不是实质性的,这两个季度截至2020年1月3日或2019财年。
被指定为现金流量套期保值的外币衍生品的收益和损失包括在与被套期保值交易相关的综合收益表的项目中,但不连续的现金流量套期保值产生的损失除外,这些损失包括在综合收益表的“工程、销售和行政费用”项目中。
截至2021年12月31日,将在未来12个月内重新分类为收益的现有亏损金额估计为#美元。3百万美元。
利率风险-现金流对冲
在2021年12月31日和2021年1月1日,我们有不是国库锁定协议(“国库锁定”)被归类为现金流对冲。
在2020年11月25日,为了资助我们可选的赎回4.95%2021注释,如中所述附注13:债务在这些债券中,我们已完成发行$650本金总额为百万元1.80%2031个附注。关于L3Harris合并,我们假设二2019年1月启动的国库锁,以对冲因预期发行债券以赎回或偿还债券而引起的基准利率(10年期美国国债利率)变化引起的利息支付波动4.95%2021票据。这些金库锁已按计划终止,与我们发出1.80在截至2021年1月1日的季度内,由于利率下降,我们向交易对手支付了一笔现金,并记录了税后损失$58在我们的综合资产负债表的“累计其他综合损失”项目中。累计的其他综合损失余额将在年内摊销为利息支出1.80%2031个附注。我们在我们的综合现金流量表中将这些资金锁解除后的现金流出归类为用于融资活动的现金。
信用风险
我们面临因上述金融工具的交易对手不履行义务而导致信贷损失的风险,但我们预计不会有任何交易对手无法履行其义务。为了管理信用风险,我们根据信用评级选择交易对手,根据定义的指导方针限制我们对任何单一交易对手的风险敞口,并监测与每个交易对手的市场状况。
附注20:营业外收入
营业外收入的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | | 两个季度结束 | | 财政年度结束 |
(单位:百万) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
| | | | | | | |
定期福利净收入中的非服务成本部分(1) | $ | 445 | | | $ | 389 | | | $ | 172 | | | $ | 186 | |
养老金计划削减带来的收益 | 1 | | | — | | | 23 | | | — | |
清偿债务所得(损)(2) | — | | | 2 | | | (2) | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
权益法投资减值准备 | (35) | | | — | | | — | | | — | |
其他 | 28 | | | 10 | | | (1) | | | 2 | |
| $ | 439 | | | $ | 401 | | | $ | 192 | | | $ | 188 | |
_______________
(1)在我们的综合损益表的“非营业收入”项目中记录的定期福利净收入的非服务成本部分包括利息成本、计划资产的预期回报、精算净收益的摊销以及我们的养老金和退休后福利计划下的削减或结算的影响。
(2)与我们可选择赎回全部未偿还美元相关的收益650本公司本金为百万美元4.952020财年%2021票据;与我们可选赎回全部未偿还美元相关的损失400本公司本金为百万美元2.70截至2020年1月3日的两个季度的%2020票据。看见。附注13:债务有关更多信息,请参阅本备注。
注21:累计其他综合亏损(“AOCI”)
AOCI的组成部分摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 外币折算 | | 套期保值衍生产品的未实现净亏损 | | 未确认的退休后债务 | | AOCI合计 |
| | | | | | | |
2020年1月3日余额 | $ | (81) | | | $ | (55) | | | $ | (372) | | | $ | (508) | |
其他综合(亏损)所得税前收入 | 16 | | | (41) | | | (418) | | | (443) | |
所得税 | — | | | 10 | | | 105 | | | 115 | |
重新分类为收益前的其他综合(亏损)收入,扣除所得税 | 16 | | | (31) | | | (313) | | | (328) | |
(收益)亏损重新归类为收益(1) | 7 | | | 8 | | | (21) | | | (6) | |
所得税 | — | | | (2) | | | 5 | | | 3 | |
(收益)重新分类为收益,扣除所得税后的亏损 | 7 | | | 6 | | | (16) | | | (3) | |
扣除所得税后的其他综合(亏损)收入 | 23 | | | (25) | | | (329) | | | (331) | |
2021年1月1日的余额 | (58) | | | (80) | | | (701) | | | (839) | |
所得税前其他综合收益(亏损) | (63) | | | (4) | | | 1,013 | | | 946 | |
所得税 | — | | | 1 | | | (255) | | | (254) | |
重新分类为收益前的其他综合收益(亏损),扣除所得税 | (63) | | | (3) | | | 758 | | | 692 | |
亏损(收益)重新分类为收益(1) | 3 | | | (8) | | | 6 | | | 1 | |
所得税 | — | | | 2 | | | (2) | | | — | |
亏损(收益)重新分类为扣除所得税后的收益 | 3 | | | (6) | | | 4 | | | 1 | |
扣除所得税后的其他全面收益(亏损) | (60) | | | (9) | | | 762 | | | 693 | |
2021年12月31日的余额 | $ | (118) | | | $ | (89) | | | $ | 61 | | | $ | (146) | |
_______________
(1)(收益)重新分类为收益的亏损计入“产品销售和服务收入”、“与业务剥离有关的收益(亏损)”、“利息支出”和“营业外收入”。”合并损益表中的行项目。
注22:所得税
所得税拨备
本期所得税和递延所得税拨备摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | | 两个季度结束 | | 财政年度结束 |
(单位:百万) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
| | | | | | | |
当前: | | | | | | | |
美国 | $ | 415 | | | $ | 337 | | | $ | 11 | | | $ | 105 | |
国际 | 70 | | | 76 | | | 37 | | | 9 | |
州和地方 | 65 | | | 45 | | | 16 | | | 8 | |
| 550 | | | 458 | | | 64 | | | 122 | |
延期: | | | | | | | |
美国 | (55) | | | (150) | | | 33 | | | 15 | |
国际 | (34) | | | (73) | | | (15) | | | (3) | |
州和地方 | (21) | | | (1) | | | (9) | | | 26 | |
| (110) | | | (224) | | | 9 | | | 38 | |
| $ | 440 | | | $ | 234 | | | $ | 73 | | | $ | 160 | |
所得税拨备总额摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | | 两个季度结束 | | 财政年度结束 |
(单位:百万) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
| | | | | | | |
持续运营 | $ | 440 | | | $ | 234 | | | $ | 73 | | | $ | 160 | |
停产经营 | — | | | — | | | — | | | (1) | |
所得税拨备总额 | $ | 440 | | | $ | 234 | | | $ | 73 | | | $ | 159 | |
以下是美国法定所得税率与我们的有效所得税率的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | | 两个季度结束 | | 财政年度结束 |
| 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
| | | | | | | |
美国法定所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州税 | 1.8 | | | 3.2 | | | 1.4 | | | 2.4 | |
国际收入 | 0.4 | | | 0.4 | | | 0.9 | | | (0.5) | |
不可扣除商誉减值 | 0.6 | | | 5.8 | | | — | | | — | |
研发税收抵免 | (5.9) | | | (9.2) | | | (4.7) | | | (4.5) | |
外国衍生无形资产收入扣除 | (1.4) | | | (1.3) | | | (0.8) | | | (1.3) | |
更改估值免税额 | 0.9 | | | 0.5 | | | (4.8) | | | (1.8) | |
资产剥离的影响 | 4.1 | | | — | | | — | | | — | |
基于股权的薪酬(1) | (1.1) | | | (1.0) | | | (5.4) | | | (2.1) | |
| | | | | | | |
税务稽核结算 | (1.1) | | | (1.8) | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
其他项目 | — | | | 0.1 | | | 0.4 | | | 1.2 | |
有效所得税率 | 19.3 | % | | 17.7 | % | | 8.0 | % | | 14.4 | % |
_______________
(1)包括不可扣除的基于股权的薪酬和基于股权的薪酬的超额税收优惠。
截至2021年12月31日,我们估计我们在被视为无限期再投资的外国子公司中的外部基差约为$1十亿美元。外部基差主要包括购进会计调整,其次是未分配收益和其他权益调整。在出售外国子公司或分销的情况下,我们可能需要缴纳递增的美国所得税,受外国税收抵免调整的影响,
以及应付给外国司法管辖区的预扣税款或所得税。截至2021年12月31日,确定与外部基差相关的未确认递延纳税负债额并不可行。
税法的变化
根据税法实施的修改后的地区税制,要求我们从2019财年开始对我们的全球无形低税收入(GILTI)征税。财务会计准则委员会已允许公司作出会计政策决定,以(1)在发生时将未来GILTI计入美国应税收入的应缴税款视为当期费用(“期间成本法”)或(2)将此类金额计入其递延税额(“递延法”)。我们已选择使用期间成本法。
递延所得税资产(负债)
递延所得税资产(负债)的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | |
| | | | | |
递延税项资产: | | | | | |
| | | | | |
应计项目 | $ | 288 | | | $ | 315 | | | |
| | | | | |
税损和信用结转 | 174 | | | 155 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
养恤金和其他离职后福利 | 107 | | | 457 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
经营租赁义务 | 245 | | | 202 | | | |
其他 | 329 | | | 313 | | | |
| | | | | |
估值免税额(1) | (257) | | | (165) | | | |
递延税项资产,净额 | 886 | | | 1,277 | | | |
| | | | | |
递延税项负债: | | | | | |
财产、厂房和设备 | (103) | | | (91) | | | |
| | | | | |
获得性无形资产 | (1,663) | | | (1,934) | | | |
经营性租赁使用权资产 | (218) | | | (182) | | | |
其他 | (161) | | | (188) | | | |
| | | | | |
递延税项负债 | (2,145) | | | (2,395) | | | |
递延税项净资产(负债) | $ | (1,259) | | | $ | (1,118) | | | |
_______________
(1)由于我们未来变现的能力存在不确定性,已建立估值拨备以抵消某些国内和国外递延税项资产。在2021财年,我们的估值津贴净增加了$92百万美元。
递延税项净资产(负债)在我们的综合资产负债表中分类如下:
| | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | |
| | | | | |
非流动递延所得税资产 | $ | 85 | | | $ | 119 | | | |
非流动递延所得税负债 | (1,344) | | | (1,237) | | | |
| $ | (1,259) | | | $ | (1,118) | | | |
2021年12月31日的税损和信用结转的到期日从一年没有到期日。很大一部分结转要么是无限期的,要么在2034年至2035年之间开始到期。截至2021年12月31日,受税收影响的联邦、国际、州和地方营业亏损结转金额为$6百万,$52百万美元和美元17分别为100万美元。截至2021年12月31日,受税收影响的联邦、国际、州和地方资本损失结转金额并不重要。截至2021年12月31日,联邦、国际、州和地方信贷结转金额为$4百万,$11百万美元和美元95分别为100万美元。
国际子公司所得税前持续经营的收入为#美元。29在2021财年,国际子公司所得税前持续运营的亏损为$1012020财年为100万美元,国际子公司所得税前持续运营收入为96百万美元和美元37分别在截至2020年1月3日的两个季度和2019财年。我们花了$3582021财年,扣除收到的退款,所得税为100万美元;支付了$3942020财年,扣除收到的退款,所得税为100万美元;收到#8在截至2020年1月3日的两个季度中,扣除缴纳的所得税净额,退还所得税100万美元;支付了1372019财年,扣除收到的退款后,所得税为100万英镑。
税收不确定性
未确认的税收优惠的期初和期末金额的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | | 两个季度结束 | | 财政年度结束 |
(单位:百万) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
| | | | | | | |
期初余额 | $ | 542 | | | $ | 438 | | | $ | 204 | | | $ | 102 | |
根据本期纳税头寸计算的增加额 | 115 | | | 60 | | | 35 | | | 31 | |
根据前期纳税头寸计算的增加额 | 11 | | | 21 | | | — | | | 80 | |
与被收购实体有关的税务头寸的增加 | — | | | 116 | | | 226 | | | — | |
基于前一期间的纳税头寸而减少 | (64) | | | (82) | | | (7) | | | (9) | |
诉讼时效失效带来的减损 | (15) | | | (3) | | | (20) | | | — | |
定居点减少额 | (2) | | | (8) | | | — | | | — | |
期末余额 | $ | 587 | | | $ | 542 | | | $ | 438 | | | $ | 204 | |
截至2021年12月31日,我们拥有587百万未确认的税收优惠,其中488如果税收优惠最终得到承认,100万美元将有利地影响我们未来的税率。截至2021年1月1日,我们拥有542百万未确认的税收优惠,其中453如果税收优惠最终得到承认,100万美元将有利地影响我们未来的税率。
我们确认与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款作为我们所得税支出的一部分。我们确认利息和罚金为$。3百万,$14百万美元和美元22021财年、2020财年和截至2020年1月3日的两个季度分别为无在2019财年。我们已经积累了$47截至2021年12月31日可能支付的利息和罚款(这笔金额不包括在美元中587截至2021年12月31日,未确认的税收优惠余额为100万美元(见上文)。我们已经积累了$47截至2021年1月1日可能支付的利息和罚款(这笔金额不包括在美元中542截至2021年1月1日,未确认的税收优惠余额为100万美元(见上文)。
我们提交了许多单独和综合的所得税申报单,报告我们的财务业绩,并在适当的情况下,报告我们在美国联邦司法管辖区以及各州、地方和外国司法管辖区的子公司和附属公司的财务业绩。根据合规保证流程,美国国税局正在审查2017财年、2018财年、2019年和2020财年的哈里斯联邦纳税申报单,以及与2010财年至2016财年相关的退款申请。此外,L3遗留的2017和2018日历年的联邦纳税申报单目前正在接受美国国税局的审查,与2012、2013、2015和2016日历年相关的退款申请已向美国国税局提交。
我们目前正在审查或质疑各州和国际税务机关提出的2012至2020财年的调整建议。随着这些审查继续进行、其他税务审查开始或各种诉讼时效到期,我们的未确认税务优惠余额在未来12个月内有可能大幅减少或增加。由于我们开展业务的司法管辖区数量很多,而且开放税期的数量很多,因此无法对剩余的未确认税收优惠的可能变化范围进行估计。
注23:积压
积压相当于我们剩余的履约义务,代表我们在履行当前合同时预计将确认的未来收入。积压既包括有资金的积压(即授权和拨付资金的公司订单),也包括无资金的积压。积压不包括未执行的合同选项和订单型合同下的潜在订单,如不确定交货、不确定数量合同。
截至2021年12月31日,我们的期末积压是$21.1十亿美元。我们预计将认识到大约50到2022年底,与此积压相关的收入的百分比,到2024年底约为85%,其余部分将在此后确认。截至2021年1月1日,我们的期末积压是$21.7亿美元,其中包括1.52020财年与剥离的业务相关的数十亿积压。
注24:业务分类
我们的业务结构主要围绕我们销售的产品、系统和服务以及我们所服务的市场,在2021财年,我们报告了以下持续业务的财务业绩四运营部门,也是我们的可报告部门,称为我们的业务部门:
•综合特派团系统,包括多任务综合系统和通信系统;海上平台的综合电气和电子系统;先进的光电和红外线解决方案;
•空间和机载系统,包括空间有效载荷、传感器和全任务解决方案;机密情报和网络防御;航空电子和电子战;
•通信系统,包括战术通信;宽带通信;综合视觉解决方案;公共安全无线电;全球通信解决方案和
•航空系统,包括国防航空;商业航空产品;商业飞行员培训;以及空中交通管理特派团网络。
在2020财年第一季度,我们调整了部门报告,以更好地调整我们的业务并转移二我们的综合任务系统和空间和机载系统部门之间的业务。综合财务报表及本附注所载有关我们业务分部的历史业绩、讨论及列报,反映了这些调整对我们所有列报期间分部报告的影响,以便在可比基础上列报分部信息。这些调整不会对我们以前报告的综合收益表、资产负债表、现金流量表或权益表产生影响。
从2022年1月1日起,我们精简了我们的业务部门四业务细分到三业务细分。作为分部重组的结果,航空系统分部作为一个业务分部被取消,从2022财年开始生效。看见注27:后续活动有关我们2022财年分部重组的进一步信息。
看见注3:业务剥离和资产销售以及本说明中的其他部分,以获取与2021财年、2020财年和截至2020年1月3日的两个季度剥离的业务相关的信息。
分部收入、分部营业收入(亏损)以及分部营业收入与所得税前持续经营总收入的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | | 两个季度结束 | | 财政年度结束 |
(单位:百万) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
| | | | | | | |
收入 | | | | | | | |
综合任务系统 | $ | 5,839 | | | $ | 5,538 | | | $ | 2,758 | | | $ | 52 | |
空间与机载系统 | 5,093 | | | 4,946 | | | 2,377 | | | 3,711 | |
通信系统 | 4,287 | | | 4,443 | | | 2,151 | | | 2,208 | |
航空系统 | 2,783 | | | 3,448 | | | 2,038 | | | 672 | |
其他不须申报的业务(1) | — | | | — | | | 23 | | | 165 | |
企业淘汰 | (188) | | | (181) | | | (84) | | | (7) | |
总收入 | $ | 17,814 | | | $ | 18,194 | | | $ | 9,263 | | | $ | 6,801 | |
| | | | | | | |
所得税前持续经营所得 |
部门营业收入(亏损): | | | | | | | |
综合任务系统 | $ | 950 | | | $ | 847 | | | $ | 371 | | | $ | 10 | |
空间与机载系统 | 970 | | | 932 | | | 447 | | | 696 | |
通信系统 | 1,092 | | | 1,084 | | | 493 | | | 637 | |
航空系统 | 330 | | | (177) | | | 289 | | | 76 | |
其他不须申报的业务(1) | — | | | — | | | — | | | 27 | |
| 3,342 | | | 2,686 | | | 1,600 | | | 1,446 | |
未分配的项目: | | | | | | | |
未分配的公司部门费用,净额 | (57) | | | (69) | | | 3 | | | (2) | |
L3Harris合并相关交易、整合等费用和损失 | (128) | | | (140) | | | (390) | | | (65) | |
与收购相关的无形资产的摊销(2) | (627) | | | (709) | | | (289) | | | (101) | |
与已售出存货公允价值上升相关的额外销售成本 | — | | | (31) | | | (142) | | | — | |
与业务剥离相关的收益(亏损) | 220 | | | (51) | | | 229 | | | — | |
商誉和其他资产的减值(3) | (125) | | | (132) | | | — | | | — | |
其他项目 | (71) | | | 10 | | | — | | | — | |
| (788) | | | (1,122) | | | (589) | | | (168) | |
养老金调整 | (445) | | | (389) | | | (172) | | | (186) | |
营业外收入 | 439 | | | 401 | | | 192 | | | 188 | |
净利息支出 | (265) | | | (254) | | | (123) | | | (167) | |
所得税前持续经营收入总额 | $ | 2,283 | | | $ | 1,322 | | | $ | 908 | | | $ | 1,113 | |
_______________
(1)包括哈里斯夜视业务在2019年9月13日剥离日期之前的经营业绩。看见注3:业务剥离和资产销售有关更多信息,请参阅这些注释。
(2)包括由于L3Harris合并和收购Exelis而获得的可识别无形资产的摊销。由于L3Harris合并和收购Exelis使整个公司受益,而不是任何个别部门,因此收购的可识别无形资产的摊销没有分配给任何部门。
(3)2021财政年度包括:(1)一美元62与我们的CPS业务相关的百万美元非现金商誉减值费用和(Ii)$63与我们的CTS报告部门相关的100万非现金无形资产减值费用。2020财政年度包括:(I)a$113百万美元与我们的CAS报告单位相关的非现金无形资产减值费用和(Ii)$14与当时可能剥离VSE处置集团有关的非现金商誉减值费用,以及1美元5与剥离应用基洛伏业务相关的百万欧元非现金商誉减值费用。看见注9:商誉和附注10:无形资产有关更多信息,请参阅本备注。
收入的分类
我们对所有人的收入进行分类四按客户关系、合同类型和地理区域划分业务。我们认为,这些类别最好地描述了收入和现金流的性质、金额、时机和不确定性如何受到经济因素的影响。
综合任务系统:综合任务系统的收入主要来自美国政府的开发和生产合同,通常使用POC成本比收入确认方法进行确认。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | | 两个季度结束 | | 财政年度结束 |
(单位:百万) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
| | | | | | | |
按客户关系划分的收入 | | | | | | | |
总承包商 | $ | 4,044 | | | $ | 3,721 | | | $ | 1,893 | | | $ | 27 | |
分包商 | 1,727 | | | 1,764 | | | 847 | | | 25 | |
网段间 | 68 | | | 53 | | | 18 | | | — | |
| $ | 5,839 | | | $ | 5,538 | | | $ | 2,758 | | | $ | 52 | |
按合同类型列出的收入 | | | | | | | |
固定价格(1) | $ | 4,467 | | | $ | 4,172 | | | $ | 2,115 | | | $ | 52 | |
费用可报销 | 1,304 | | | 1,313 | | | 625 | | | — | |
网段间 | 68 | | | 53 | | | 18 | | | — | |
| $ | 5,839 | | | $ | 5,538 | | | $ | 2,758 | | | $ | 52 | |
按地理区域划分的收入 | | | | | | | |
美国 | $ | 4,115 | | | $ | 4,338 | | | $ | 2,120 | | | $ | 30 | |
国际 | 1,656 | | | 1,147 | | | 620 | | | 22 | |
网段间 | 68 | | | 53 | | | 18 | | | — | |
| $ | 5,839 | | | $ | 5,538 | | | $ | 2,758 | | | $ | 52 | |
_______________
(1)包括来自时间和材料合同的收入。
空间与机载系统:空间和机载系统的收入主要来自美国政府的开发和生产合同,通常使用POC成本比收入确认方法进行确认。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | | 两个季度结束 | | 财政年度结束 |
(单位:百万) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
| | | | | | | |
按客户关系划分的收入 | | | | | | | |
总承包商 | $ | 2,925 | | | $ | 2,684 | | | $ | 1,349 | | | $ | 2,244 | |
分包商 | 2,157 | | | 2,247 | | | 1,023 | | | 1,439 | |
网段间 | 11 | | | 15 | | | 5 | | | 28 | |
| $ | 5,093 | | | $ | 4,946 | | | $ | 2,377 | | | $ | 3,711 | |
按合同类型列出的收入 | | | | | | | |
固定价格(1) | $ | 2,921 | | | $ | 2,834 | | | $ | 1,380 | | | $ | 2,066 | |
费用可报销 | 2,161 | | | 2,097 | | | 992 | | | 1,617 | |
网段间 | 11 | | | 15 | | | 5 | | | 28 | |
| $ | 5,093 | | | $ | 4,946 | | | $ | 2,377 | | | $ | 3,711 | |
按地理区域划分的收入 | | | | | | | |
美国 | $ | 4,417 | | | $ | 4,180 | | | $ | 2,038 | | | $ | 3,252 | |
国际 | 665 | | | 751 | | | 334 | | | 431 | |
网段间 | 11 | | | 15 | | | 5 | | | 28 | |
| $ | 5,093 | | | $ | 4,946 | | | $ | 2,377 | | | $ | 3,711 | |
_______________
(1)包括来自时间和材料合同的收入。
通信系统:通信系统公司的收入主要来自固定价格合同,对于向多个客户提供的标准产品,以及随着时间的推移,对于特定于客户的产品、系统和服务,通常在客户收到并接受产品时确认。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | | 两个季度结束 | | 财政年度结束 |
(单位:百万) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
| | | | | | | |
按客户关系划分的收入(1) | | | | | | | |
总承包商 | $ | 2,886 | | | $ | 3,102 | | | $ | 1,406 | | | |
分包商 | 1,347 | | | 1,304 | | | 729 | | | |
网段间 | 54 | | | 37 | | | 16 | | | |
| $ | 4,287 | | | $ | 4,443 | | | $ | 2,151 | | | |
按合同类型列出的收入(1) | | | | | | | |
固定价格(2) | $ | 3,631 | | | $ | 3,784 | | | $ | 1,840 | | | |
费用可报销 | 602 | | | 622 | | | 295 | | | |
网段间 | 54 | | | 37 | | | 16 | | | |
| $ | 4,287 | | | $ | 4,443 | | | $ | 2,151 | | | |
按地理区域划分的收入 | | | | | | | |
美国 | $ | 3,001 | | | $ | 3,181 | | | $ | 1,507 | | | $ | 1,280 | |
国际 | 1,232 | | | 1,225 | | | 628 | | | 927 | |
网段间 | 54 | | | 37 | | | 16 | | | 1 | |
| $ | 4,287 | | | $ | 4,443 | | | $ | 2,151 | | | $ | 2,208 | |
_______________
(1)在L3Harris合并之前,通信系统公司没有确认特定于客户的产品和系统的大量收入,目前,这种客户安排主要存在于与L3Harris合并相关的运营业务中。“按客户关系划分的收入”和“按合同类型划分的收入”类别是从财政过渡期开始增加的,以最好地描述这些类型的客户安排的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。
(2)包括来自时间和材料合同的收入。
航空系统:航空系统公司的收入主要来自固定价格合同,对于向多个客户提供的标准产品,以及随着时间的推移,对于特定于客户的产品、系统和服务,一般在客户收到并接受产品时确认。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | | 两个季度结束 | | 财政年度结束 |
(单位:百万) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
| | | | | | | |
按客户关系划分的收入 | | | | | | | |
总承包商 | $ | 1,808 | | | $ | 2,258 | | | $ | 1,245 | | | $ | 654 | |
分包商 | 920 | | | 1,114 | | | 748 | | | 14 | |
网段间 | 55 | | | 76 | | | 45 | | | 4 | |
| $ | 2,783 | | | $ | 3,448 | | | $ | 2,038 | | | $ | 672 | |
按合同类型列出的收入 | | | | | | | |
固定价格(1) | $ | 2,199 | | | $ | 2,750 | | | $ | 1,664 | | | $ | 583 | |
费用可报销 | 529 | | | 622 | | | 329 | | | 85 | |
网段间 | 55 | | | 76 | | | 45 | | | 4 | |
| $ | 2,783 | | | $ | 3,448 | | | $ | 2,038 | | | $ | 672 | |
按地理区域划分的收入 | | | | | | | |
美国 | $ | 2,329 | | | $ | 2,769 | | | $ | 1,472 | | | $ | 640 | |
国际 | 399 | | | 603 | | | 521 | | | 28 | |
网段间 | 55 | | | 76 | | | 45 | | | 4 | |
| $ | 2,783 | | | $ | 3,448 | | | $ | 2,038 | | | $ | 672 | |
______________
(1)包括来自时间和材料合同的收入。
按业务部门划分的总资产如下:
| | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | |
| | | | | |
总资产 | | | | | |
综合任务系统 | $ | 9,269 | | | $ | 8,906 | | | |
空间与机载系统 | 7,190 | | | 6,943 | | | |
通信系统 | 6,035 | | | 5,746 | | | |
航空系统 | 3,531 | | | 5,026 | | | |
公司(1) | 8,684 | | | 10,339 | | | |
| $ | 34,709 | | | $ | 36,960 | | | |
_______________
(1)在截至2020年1月3日的两个季度中,与L3Harris合并相关的可识别无形资产以及我们在2015财年收购Exelis被记录为公司资产,因为它们使整个公司受益,而不是任何个别部门。记录为公司资产的可识别无形资产余额为#美元6.610亿美元7.92021年12月31日和2021年1月1日分别为10亿美元。公司资产还包括现金、应收所得税、递延所得税、递延薪酬计划投资、建筑物和设备以及停产业务和资产剥离的任何资产。
按业务细分和地理区域划分的其他选定财务信息汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | | 两个季度结束 | | 财政年度结束 |
(单位:百万) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
| | | | | | | |
资本支出 | | | | | | | |
综合任务系统 | $ | 64 | | | $ | 67 | | | $ | 29 | | | $ | 1 | |
空间与机载系统 | 101 | | | 92 | | | 36 | | | 48 | |
通信系统 | 56 | | | 58 | | | 22 | | | 29 | |
航空系统 | 63 | | | 87 | | | 64 | | | 54 | |
其他不须申报的业务(1) | — | | | — | | | — | | | 6 | |
公司 | 58 | | | 64 | | | 22 | | | 23 | |
| | | | | | | |
| $ | 342 | | | $ | 368 | | | $ | 173 | | | $ | 161 | |
折旧及摊销 | | | | | | | |
综合任务系统 | $ | 74 | | | $ | 70 | | | $ | 37 | | | $ | 2 | |
空间与机载系统 | 69 | | | 66 | | | 31 | | | 50 | |
通信系统 | 49 | | | 61 | | | 32 | | | 49 | |
航空系统 | 66 | | | 103 | | | 53 | | | 29 | |
其他不须申报的业务(1) | — | | | — | | | — | | | 3 | |
公司 | 709 | | | 732 | | | 289 | | | 125 | |
| | | | | | | |
| $ | 967 | | | $ | 1,032 | | | $ | 442 | | | $ | 258 | |
持续运营的地理信息 | | | | | | | |
美国业务: | | | | | | | |
收入 | $ | 16,234 | | | $ | 16,998 | | | $ | 8,485 | | | $ | 6,530 | |
长寿资产(2) | $ | 1,870 | | | $ | 1,949 | | | $ | 1,865 | | | $ | 866 | |
国际业务: | | | | | | | |
收入 | $ | 1,580 | | | $ | 1,196 | | | $ | 778 | | | $ | 271 | |
长寿资产(2) | $ | 231 | | | $ | 153 | | | $ | 252 | | | $ | 28 | |
_______________
(1)包括哈里斯夜视业务在2019年9月13日剥离日期之前的资本支出以及折旧和摊销。看见注3:业务剥离和资产销售有关更多信息,请参阅这些注释。
(2)长期资产是指归属于各自地理区域的固定资产净值。
除与财产、厂房和设备有关的折旧和摊销费用外,上表中的“折旧和摊销”还包括#美元。624百万,$714百万,$285百万美元和美元120在2021财年、2020财年、分别截至2020年1月3日和2019财年的两个季度,与可识别无形资产、债务溢价、债务贴现、债务发行成本和其他项目相关的摊销金额为100万欧元。
我们的产品和系统主要在美国生产,国际收入主要来自出口。在截至2020年1月3日的两个季度,即2021财年或2020财年,从任何单个外国赚取的收入都没有超过我们总收入的5%。
所有部门对美国政府客户的销售,包括通过美国政府直接或通过主承包商提供资金的外国军事销售,占总收入的百分比为75百分比,78百分比,73百分比和772021财年、2020财年、分别截至2020年1月3日和2019财年的两个季度的百分比。2021财年来自服务的收入为36百分比,16百分比,16百分比和40分别占我们综合任务系统、空间和机载系统、通信系统和航空系统部门总收入的百分比。
来自最终消费者位于美国境外的产品和服务的收入,包括通过美国政府进行的外国军事销售,为1美元3.9十亿美元(22占我们收入的百分比),$3.7十亿美元(20占我们收入的百分比),$2.0十亿美元(21占我们收入的百分比)和1.5十亿美元(22占我们收入的百分比)在2021财年、2020财年,这两个季度分别截至2020年1月3日和2019财年。2021财政年度的出口收入和国际业务收入主要来自欧洲、中东和非洲地区(欧洲、中东和非洲)和亚太地区(亚太地区)以及加拿大。
附注25:法律诉讼和或有事项
对于本公司或本公司所从事或曾经从事的业务性质和种类的正常事件,本公司不时会因下列事宜而提出索赔或指控,并提起诉讼或仲裁,这些事宜包括但不限于:产品责任;人身伤害;专利、商标、商业秘密或其他知识产权;劳工和员工纠纷;商业或合同纠纷;战略收购或资产剥离;先前销售或使用据称含有石棉或其他受限制材料的产品;违反保修或环境事宜。针对我们的索赔金额可能很大,但可能与索赔的是非曲直或法院或仲裁裁决的任何实际风险的程度没有任何合理的关系。我们记录了与我们认为可能且可以合理估计的针对我们的事项有关的损失的应计项目。收益或有事项,如有,在实现时予以确认,法律费用一般在发生时计入。截至2021年12月31日,对于我们认为可能做出对我们不利的裁决的诉讼、索赔或诉讼的潜在解决方案,我们的应计项目并不重要。虽然不能确定地预测这些事项的结果,但合理的可能性是,某些诉讼、索赔或法律程序可能以对我们不利的方式处置或裁决,并超过目前应计的金额。根据现有资料,管理层认为于2021年12月31日有可能在现有诉讼或仲裁中对吾等不利的和解、仲裁裁决及最终判决(如有)将保留予吾等保留,或不会对吾等的财务状况、经营业绩、现金流或股本造成重大不利影响。
税务审计
在我们开展业务或开展业务的司法管辖区,我们的税务申报受到税务机关的审计。这些审计可能导致对附加税的评估,这些评估随后与当局解决,或最终通过法律程序解决。我们相信,我们已经就这些审计可能产生的任何最终金额进行了充分的应计;然而,最终评估(如果有)可能与我们的综合财务报表中记录的金额不同。关于税务机关对我们的税务申报进行审计和审查的其他信息载于注22:所得税在这些笔记中。
国际
作为一家国际公司,我们不时受到与我们的国际业务相关的调查,包括根据美国出口管制法律(如ITAR)、《反海外腐败法》和其他类似的美国和国际法。
2019年9月,我们与国务院达成行政和解,以解决涉嫌违反美国出口管制法规的问题。根据和解条款,我们承诺在一名特别合规官员的监督下加强我们的贸易合规计划,并将支付#美元的民事罚款。13100多万三年(附$6.5在使用合格的补救合规措施的条件下暂停的100万人)。这项和解并未导致对出口许可的任何限制或限制。
环境问题
我们受到众多美国联邦、州、地方和国际环境法律和监管要求的约束,并不时参与各种潜在环境问题的调查或诉讼。我们或我们收购的公司有责任或声称有责任对多个地点进行环境调查和/或补救。这些地点正处于不同的调查和/或补救阶段,在某些情况下,我们的责任被认为是最低限度的。来自美国环境保护署(“EPA”)或类似的州或国际环境机构的通知声称,我们或我们收购的公司以前或现在拥有和/或运营的几个地点,以及可能或已经受到这些操作影响的其他财产或供水,含有被处置或回收的材料或废物,需要进行环境调查和/或补救。这些站点包括被确定为潜在责任方的实例
根据《全面环境响应、赔偿和责任法》(俗称《超级基金法》)和/或同等的国家和国际法。例如,2014年6月,美国司法部、环境和自然资源司通知了几个潜在的责任方,包括我们在2015年收购的Exelis,潜在的责任是为阿拉斯加多个地点的环境调查和补救做出贡献。此外,2016年3月,环保局通知了超过100包括Exelis在内的潜在责任方对新泽西州下帕塞伊克河8.3英里河段的补救费用负有潜在责任,据美国环保署估计,费用为美元1.38十亿美元。在2021财政年度第四季度,环保局进一步宣布了一项临时计划,修复帕塞伊克河下游上游9英里的沉积物,估计费用为#美元。441百万美元。潜在责任方对帕塞伊克河下游治理的各自拨款尚未确定。虽然根据现有信息无法预测针对我们的这些环境索赔的结果,但我们的管理层认为,2021年12月31日存在的针对我们的环境索赔可能需要我们支付的任何款项都将保留在保险范围内,或不会对我们的财务状况、运营结果、现金流或股权产生重大不利影响。
注26:过渡期比较数据(未经审计)
下表列出了2020财年与截至2020年1月3日的四个季度(未经审计)和截至2020年1月3日的两个季度与截至2018年12月28日的两个季度(未经审计)的某些比较财务信息。由于L3Harris于2019年6月29日合并,2020财年和截至2020年1月3日的两个季度反映了合并后公司的业绩,而截至2020年1月3日的四个季度仅反映了截至2019年6月28日的两个季度的哈里斯运营业务的业绩以及截至2020年1月3日的两个季度的合并后公司的业绩。截至2018年12月28日的两个季度只反映了哈里斯运营业务的业绩。由于L3Harris合并后合并后的公司业绩中包含的L3运营业务的重要性,2020财年和截至2020年1月3日的两个季度报告的业绩通常与分别截至2020年1月3日的四个季度和截至2018年12月28日的两个季度不可同日而语。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | | 四个季度结束 | | 两个季度结束 |
(单位:百万,每股除外) | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | 2020年1月3日 | | 2018年12月28日 |
| | | (未经审计) | | | | (未经审计) |
| | | | | | | |
产品销售和服务收入 | $ | 18,194 | | | $ | 12,856 | | | $ | 9,263 | | | $ | 3,208 | |
产品销售和服务成本 | (12,886) | | | (9,088) | | | (6,726) | | | (2,105) | |
工程、销售和行政费用 | (3,315) | | | (2,540) | | | (1,881) | | | (583) | |
与业务剥离相关的收益(亏损) | (51) | | | 229 | | | 229 | | | — | |
商誉和其他资产的减值 | (767) | | | (46) | | | (46) | | | — | |
营业外收入 | 401 | | | 286 | | | 192 | | | 94 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出,净额 | (254) | | | (204) | | | (123) | | | (86) | |
所得税前持续经营所得 | 1,322 | | | 1,493 | | | 908 | | | 528 | |
所得税 | (234) | | | (146) | | | (73) | | | (87) | |
持续经营收入 | 1,088 | | | 1,347 | | | 835 | | | 441 | |
非连续性业务,扣除所得税后的净额 | (2) | | | (2) | | | (1) | | | (3) | |
净收入 | 1,086 | | | 1,345 | | | 834 | | | 438 | |
非控股权益,扣除所得税后的净额 | 33 | | | (12) | | | (12) | | | — | |
L3Harris技术公司的净收入。 | $ | 1,119 | | | $ | 1,333 | | | $ | 822 | | | $ | 438 | |
| | | | | | | |
L3Harris Technologies,Inc.普通股股东应占每股普通股净收益 |
普通股每股净收益 | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | | |
持续运营 | $ | 5.24 | | | $ | 8.04 | | | $ | 3.72 | | | $ | 3.74 | |
停产经营 | (0.01) | | | — | | | — | | | (0.03) | |
| $ | 5.23 | | | $ | 8.04 | | | $ | 3.72 | | | $ | 3.71 | |
稀释 | | | | | | | |
持续运营 | $ | 5.19 | | | $ | 7.90 | | | $ | 3.68 | | | $ | 3.66 | |
停产经营 | — | | | (0.01) | | | (0.01) | | | (0.02) | |
| $ | 5.19 | | | $ | 7.89 | | | $ | 3.67 | | | $ | 3.64 | |
| | | | | | | |
基本加权平均已发行普通股 | 214.0 | | 166.0 | | 221.2 | | | 117.8 | |
稀释加权平均已发行普通股 | 215.9 | | 169.0 | | 223.7 | | | 120.3 | |
注27:后续活动
从2022年1月1日起,我们精简了我们的业务部门四业务细分到三业务细分。作为部门重组的结果,航空系统部门作为业务部门被取消。
从2022年1月1日开始的2022财年,我们将在以下方面报告我们的财务业绩三可报告的细分市场:
•综合特派团系统,包括多任务综合信息系统和通信系统;海上平台的综合电气和电子系统;先进的光电/红外和红外解决方案;国防航空;商业航空产品;商业飞行员培训业务;
•空间和机载系统,包括空间有效载荷、传感器和全任务解决方案;机密情报和网络防御;航空电子;电子战;空中交通管理行动的任务网络;以及
•通信系统,包括全球通信解决方案的战术通信;宽带通信;综合视觉解决方案;公共安全无线电。
我们新的业务部门结构反映了航空系统部门正在进行的业务被整合到其余部门中。国防航空、商业航空产品和商业飞行员培训业务被转移到特派团综合解决方案部分;空中交通管理业务的特派团网络 进入空间和机载系统领域。
| | | | | |
第九项。 | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧。 |
不适用。
(a) 信息披露控制和程序的评估:我们维持披露控制和程序,旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。我们的披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时决定所需披露。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的局限性,包括人为错误的可能性以及规避或凌驾控制和程序的可能性。因此,即使是有效的披露控制和程序也只能为实现其控制目标提供合理的保证,管理层必须利用其判断来评估可能的控制和程序的成本-收益关系。根据《交易法》第13a-15条的要求,截至2021年12月31日,我们对我们的披露控制和程序的设计和运行的有效性进行了评估。这次评估是在我们管理层的监督和参与下进行的,包括我们的首席执行官和首席财务官。基于这项工作和其他评估程序,我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,得出结论,截至2021年12月31日,我们的披露控制和程序是有效的。
(b) 内部控制的变化:我们定期审查我们对财务报告的内部控制,作为我们努力确保遵守2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条要求的一部分。此外,我们定期审查财务报告的内部控制系统,以确定我们的流程和系统可能发生的变化,以改善控制和提高效率,同时确保我们保持有效的内部控制环境。变化可能包括实施新的、更有效的系统、合并业务单位的活动、将某些流程转移到我们的共享服务组织、将政策和程序正规化、改进职责分工和加强监测控制等活动。此外,当我们收购新业务时,我们将我们的控制和程序整合到收购的业务中,作为我们整合活动的一部分。在截至2021年12月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
(c) 财务报告内部控制评价:我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2021年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行这项评估时,我们的管理层使用了特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会在#年提出的标准内部控制--综合框架(2013年框架)。根据我们管理层的评估和这些标准,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2021年12月31日起有效。“管理层关于财务报告内部控制的报告”列在本报告的“财务报表和补充数据第8项”中。我们对财务报告的内部控制的有效性由我们的独立注册会计师事务所安永会计师事务所审计,其无保留报告包括在本报告的“第8项.财务报表和补充数据”中。
不适用。
不适用。
第三部分
有关我们的董事、高管和公司治理的信息包含在我们计划于2022年4月22日举行的2022年股东年会的委托书(我们的“2022年委托书”)中,预计将在2021财年结束后120天内提交。
(a) 董事的身分:本项目所要求的有关我们董事的信息通过引用标题下的讨论并入本文建议1:选举董事和参选候选人名单在我们的2022年委托书中。
(b) 行政干事的身份:根据表格10-K的一般指示G(3),有关我们的执行干事的某些信息包括在本报告的第一部分,标题为“关于我们的执行干事的信息”。
(c) 审计委员会信息;财务专家:本项目要求提供的有关本公司董事会审计委员会和“审计委员会财务专家”的资料,在此引用各标题下的讨论。公司治理和董事会委员会, 审计委员会在我们的2022年委托书中。
(d) 拖欠贷款的第16(A)条规定:与遵守《交易法》第16(A)条有关的信息通过引用标题下的讨论并入本文拖欠款项第16(A)条报告在我们的2022年委托书中。
(e) 道德准则:我们的所有董事和员工,包括我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官和其他高级会计和财务官,都必须遵守我们的行为准则。我们的行为准则张贴在我们的网站上,网址为Https://www.l3harris.com/resources/other/l3harris-code-conduct也可以通过书面请求免费向我们的董事道德与合规,L3Harris技术公司,1025West NASA Boulevard,佛罗里达州墨尔本,32919。我们打算在我们网站的行为准则部分披露Https://www.l3harris.com/resources/other/l3harris-code-conduct对本公司行为准则的任何修订或放弃必须在修订或放弃后四个工作日内向股东披露。本项目所要求的有关道德守则的资料在此并入,参考标题下的讨论行为规范在我们的2022年委托书中。
(f) 被提名者的政策:根据S-K条例第407(C)(3)项所要求的信息通过引用标题下的讨论而并入本文董事提名流程在我们的《2022年委托书声明》中,关于股东向本公司董事会推荐被提名人的程序,根据本公司章程中的“代理访问”条款提交被提名人以包括在本公司的代理材料中,或根据本公司的章程而不是根据代理访问条款直接推荐被提名人以供考虑。自我们在2021年年度股东大会的委托书中披露这些程序以来,这些程序没有发生重大变化。
关于股东直接提名董事的要求和程序的其他信息载于标题下股东提名和建议在我们的2022年委托书中。
本项目所要求的关于我们董事和执行干事薪酬的信息在此并入,参考标题下的讨论。董事薪酬福利, 薪酬讨论和分析,薪酬委员会报告,薪酬表和CEO薪酬比率在我们的2022年委托书中。
| | | | | |
第12项。 | 某些实益所有人的担保所有权以及管理层和相关股东事项。 |
下表提供了截至2021年12月31日我们可能发行的普通股的信息,无论是在行使期权、认股权证和权利或其他情况下,根据我们现有的股权补偿计划。
| | | | | | | | | | | |
计划类别 | 须提供的证券数目 在行使以下权力时发出 未完成的选项, 认股权证及权利 (a)(2) | 加权平均 行权价格 未完成的选项, 认股权证及权利 (b)(2) | 证券数量 保持可用时间 根据以下条款未来发行 股权补偿计划 (不包括证券 反映在(A)栏) (c) |
股东批准的股权薪酬计划(1) | 4,764,183 | | $150.68 | | 16,321,141 | |
未经股东批准的股权薪酬计划 | — | | — | | — | |
总计 | 4,764,183 | | $150.68 | | 16,321,141 | |
_______________
(1)包括哈里斯公司2005年股权激励计划(经修订并于2010年8月27日生效)(“2005年企业激励计划”)和L3Harris Technologies,Inc.2015年股权激励计划(经修订并于2020年8月28日生效)(“2015年企业激励计划”),以及由L3Harris承担的L3员工股权激励计划(与2005年企业激励计划和2015年企业激励计划合称为“L3Harris sips”)。根据2005年企业投资推广计划,不能再授予额外的奖励。
(2)根据L3Harris SIPs,除期权外,我们还以业绩股、限制性股票、业绩单位、限制性股票单位、直接归属普通股的股份和其他类似类型的基于股票的奖励的形式授予基于股票的补偿奖励。截至2021年12月31日,根据这些计划,有1,261,397股股票未予支付,包括(I)26,302股限制性股票的奖励,所有26,302股均已发行及发行;及(Ii)1,235,095股业绩股份单位及限制性股票单位的奖励,所有1,235,095股均以股份支付,但尚未发行及发行任何股份。将于行使(A)栏所列未行使购股权、认股权证及权利时发行的4,764,183股股份包括将就行使3,529,088股未行使购股权及奖励1,235,095股履约股份单位及以股份支付的限制性股份单位而发行的股份。由于没有与奖励限制性股票、业绩股单位或限制性股票单位相关的行权价格,所有这些股票都是免费授予员工的,因此此类奖励不包括在(B)栏的加权平均行权价格计算中。
看见注15:股票期权和其他基于股票的薪酬关于我们基于股份的激励计划的一般描述,请参见注释。
本项目所要求的与我们的某些受益所有人和管理层的担保所有权有关的其他信息通过参考标题下的讨论并入本文。主要股东和董事、代名人及行政人员所拥有的股份在我们的2022年委托书中。
本项目所要求的信息在此并入,参考标题下的讨论董事独立自主标准和关联人交易政策在我们的2022年委托书中。
本项目所要求的资料在此并入,参考标题下的讨论建议4:批准独立注册会计师事务所的任命在我们的2022年委托书中。
第四部分
以下文件作为本报告的一部分提交:
| | | | | |
| 页面 |
(1)作为本报告一部分提交的财务报表清单: | |
L3Harris Technologies,Inc.及其合并子公司的以下财务报表和报告包括在本报告第8项中,页码如下: | |
管理层关于财务报告内部控制的报告 | 64 |
独立注册会计师事务所(PCAOB ID:42)合并财务报表报告 | 65 |
独立注册会计师事务所财务报告内部控制有效性报告 | 68 |
综合收益表--截至2021年12月31日和2021年1月1日的会计年度;截至2020年1月3日的两个季度;截至2019年6月28日的会计年度 | 69 |
综合全面收益表--截至2021年12月31日和2021年1月1日的会计年度;截至2020年1月3日的两个季度;截至2019年6月28日的会计年度 | 70 |
综合资产负债表-2021年12月31日和2021年1月1日 | 71 |
合并现金流量表-截至2021年12月31日和2021年1月1日的财政年度;截至2020年1月3日的两个季度;截至2019年6月28日的财政年度 | 72 |
合并权益报表-截至2021年12月31日和2021年1月1日的会计年度;截至2020年1月3日的两个季度;截至2019年6月28日的会计年度 | 73 |
合并财务报表附注 | 74 |
(2)财务报表附表: | |
所有附表都被省略,因为它们不适用、数额不大或所需资料显示在合并财务报表或附注中。 | |
(三)展品:
以下证据在此存档或通过参考先前向美国证券交易委员会备案的证据而并入:
*(2)(A)哈里斯公司、L3技术公司和豹合并子公司之间的合并协议和计划,日期为2018年10月12日,通过引用哈里斯公司于2018年10月16日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件2.1并入本文。(委员会档案号1-3863)
(2)(B)L3技术公司、哈里斯公司和豹合并子公司之间的合并协议和计划的第一修正案,日期为2019年6月28日,通过引用L3Harris Technologies,Inc.于2019年7月1日提交给美国美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件2.2并入本文。(委员会档案号1-3863)
(3)(A)经修订的L3Harris Technologies,Inc.(1995年)的重新注册证书,通过引用L3Harris Technologies,Inc.于2020年5月7日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告的附件3(A)而并入本文。(委员会档案号1-3863)
(3)(B)修订和重新制定L3Harris Technologies,Inc.的章程,通过引用L3Harris Technologies Inc.于2020年4月7日提交给美国证券交易委员会的当前Form 8-K报告的附件3.1将其并入本文。(委员会档案号1-3863)
(4)(A)L3Harris Technologies,Inc.普通股的样本股票证书,通过引用L3Harris Technologies,Inc.于2019年7月1日提交给美国证券交易委员会的当前Form 8-K报告的附件4并入本文。(委员会档案号1-3863)
(4)(B)(I)日期为1996年5月1日的哈里斯公司和作为受托人的纽约银行之间的契约,涉及哈里斯公司在获得哈里斯公司董事会或董事会委员会授权时可能不时发行的无限数额的债务证券,在此合并的依据是哈里斯公司于1996年5月3日向美国证券交易委员会提交的S-3表格注册说明书第333-03111号注册说明书的附件4。
(Ii)哈里斯公司、摩根大通银行作为辞职受托人和纽约银行作为继任受托人的辞任受托人和继任受托人的任命和接受文书,日期为2002年11月1日(2002年11月15日生效),通过引用哈里斯公司截至2002年9月27日的财务季度10-Q表格季度报告中的附件99.4并入本文。(委员会档案号1-3863)
(Iii)哈里斯公司、Exelis Inc.和纽约梅隆银行(化学银行的继承者)于2015年6月2日签署的补充契约,哈里斯公司和纽约银行(化学银行的继承者)于1996年5月1日签署的契约的补充契约,通过引用哈里斯公司于2015年6月2日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告的附件4.2而并入本文。(委员会档案号1-3863)
**(4)(C)(I)由哈里斯公司和美国银行全国协会(作为国家城市银行的继承者)作为受托人于1990年10月1日签署的契约,涉及哈里斯公司在获得哈里斯公司董事会或董事会委员会授权时可能不时发行的无限数额的债务证券,本文通过引用1990年6月8日提交给美国证券交易委员会的哈里斯公司S-3表格注册声明第33-35315号注册声明的附件4并入本文。
(Ii)哈里斯公司、Exelis Inc.和美国银行全国协会(作为国家城市银行的继承者)于2015年6月2日签署的补充契约,作为哈里斯公司和美国国家协会(作为国家城市银行的继承者)于1990年10月1日签署的契约的补充契约,通过引用哈里斯公司于2015年6月2日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告的附件4.1而并入本文。(委员会档案号1-3863)
(4)(D)(I)哈里斯公司和纽约梅隆银行信托公司于2003年9月3日签署的作为受托人的纽约银行继任者的契约,与哈里斯公司在获得哈里斯公司董事会或董事会委员会授权时可能不时发行的无限数额的债务证券有关,本文通过参考哈里斯公司于2003年9月3日提交给美国证券交易委员会的S-3表格注册说明书第333-108486号注册说明书附件4(B)并入本文
(Ii)哈里斯公司、纽约梅隆银行(前称纽约银行)和纽约梅隆银行信托公司之间日期为2009年6月2日的受托人辞职、任命和接受继任受托人的文书,日期为2003年9月3日的契约,通过引用2009年6月3日提交给美国证券交易委员会的哈里斯公司S-3表格注册说明书第333-159688号的附件4(M)并入本文
(Iii)Harris Corporation,Exelis Inc.和纽约银行梅隆信托公司(作为纽约银行的继承人)于2015年6月2日签署的补充契约,作为哈里斯公司和纽约梅隆银行信托公司(纽约银行的继承者)于2003年9月3日签署的契约的补充契约,该契约通过引用哈里斯公司于2015年6月2日向美国证券交易委员会提交的8-K表格的当前报告的附件4.3而合并于此。(委员会档案号1-3863)
(4)(E)(I)附属契约,日期为2003年9月3日,由Harris Corporation和纽约银行梅隆信托公司N.A.作为受托人的纽约银行的继任者,与Harris Corporation董事会或董事会委员会授权时可能不时发行的无限数额的债务证券有关,在此通过引用Harris Corporation的S-3表格注册声明,注册声明第333-108486号的附件4(C)并入本文,2003年9月3日向美国证券交易委员会提交的文件
(Ii)哈里斯公司、纽约梅隆银行(前称纽约银行)和纽约梅隆银行信托公司之间日期为2009年6月2日的受托人辞职、任命和接受继任受托人的文书,日期为2003年9月3日的从属契约,通过引用2009年6月3日提交给美国证券交易委员会的哈里斯公司S-3表格注册说明书第333-159688号的附件4(N)并入本文
(4)(F)2023年3月到期的浮动利率全球票据的格式,通过引用L3Harris Technologies,Inc.于2020年3月13日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件4.1并入本文。(委员会档案号1-3863)
(4)(G)2025年到期的3.832%全球票据的格式,通过引用哈里斯公司于2015年4月27日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件4.3并入本文。(委员会档案号1-3863)
(4)(H)2028年到期的4.400%全球票据的格式,通过引用哈里斯公司于2018年6月4日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件4.1并入本文。(委员会档案号1-3863)
(4)(I)2029年到期的2.90%全球票据的格式,通过引用L3Harris Technologies,Inc.于2019年11月27日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件4.1并入本文。(委员会档案号1-3863)
(4)(J)2031年到期的1.80%全球票据的格式,通过引用L3Harris Technologies,Inc.于2020年11月25日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件4.1并入本文。(委员会档案号1-3863)
(4)(K)2035年到期的4.854%全球票据的格式,通过引用哈里斯公司于2015年4月27日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件4.4并入本文。(委员会档案号1-3863)
(4)(L)2040年到期的6.15%全球票据的格式,通过引用哈里斯公司于2010年12月3日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件4.2并入本文。(委员会档案号1-3863)
(4)(M)2045年到期的5.054%全球票据的格式,通过引用哈里斯公司于2015年4月27日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件4.5并入本文。(委员会档案号1-3863)
(4)(N)注册权协议,日期为2019年7月2日,由L3Harris Technologies,Inc.(F/k/a Harris Corporation)、美国银行证券公司和摩根士丹利有限责任公司签订,日期为2019年7月2日,通过引用L3Harris Technologies,Inc.于2019年7月3日提交给美国美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.1并入本文。(委员会档案号1-3863)
(4)(O)新的L3Harris 3.850%2023年规则144A注释的格式,通过引用L3Harris Technologies,Inc.于2019年7月3日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表报告的附件4.4并入本文。(委员会档案号1-3863)
(4)(P)新的L3Harris 3.850%2023年规则S注的格式,通过引用L3Harris Technologies,Inc.于2019年7月3日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表报告的附件4.5并入本文。(委员会档案号1-3863)
(4)(Q)新的L3Harris 3.950%2024规则144A说明的格式,通过引用L3Harris Technologies,Inc.于2019年7月3日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表报告的附件4.6并入本文。(委员会档案号1-3863)
(4)(R)新的L3Harris 3.950%2024年规则S注的格式,通过引用L3Harris Technologies,Inc.于2019年7月3日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表报告的附件4.7并入本文。(委员会档案号1-3863)
(4)(S)新的L3Harris 3.850%2026规则144A说明的表格,通过引用L3Harris Technologies,Inc.于2019年7月3日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件4.8并入本文。(委员会档案号1-3863)
(4)(T)新的L3Harris 3.850%2026年规则S票据的格式,通过引用L3Harris Technologies,Inc.于2019年7月3日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件4.9并入本文。(委员会档案号1-3863)
(4)(U)新的L3Harris 4.400%2028规则144A说明的格式,通过引用L3Harris Technologies,Inc.于2019年7月3日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表报告的表4.10并入本文。(委员会档案号1-3863)
(4)(V)新的L3Harris 4.400%2028年规则S注的格式,通过引用L3Harris Technologies,Inc.于2019年7月3日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表报告的附件4.11并入本文。(委员会档案号1-3863)
(4)(W)根据S-K法规第601(B)(4)(III)(A)项,L3Harris Technologies,Inc.通过本备案文件同意应请求向美国证券交易委员会提供定义L3Harris Technologies,Inc.或L3技术公司长期债务持有人权利的其他文书的副本。
(4)(X)L3Harris Technologies,Inc.证券描述,通过引用L3Harris Technologies,Inc.截至2019年6月28日的财政年度Form 10-K年度报告的附件(4)(Z)并入。(委员会档案号1-3863)
*(10)(A)在2019年6月29日或之后使用的董事和官员赔偿协议的格式,通过引用L3Harris Technologies,Inc.于2019年7月1日提交给美国证券交易委员会的最新8-K表格报告10.5并入本文。(委员会档案号1-3863)
*(10)(B)自2010年4月22日起生效并在2010年4月22日之后使用的高管变更控制权协议表格,通过引用哈里斯公司截至2010年10月1日的财政季度Form 10-Q季度报告的附件10(O)并入本文。(委员会档案号1-3863)
*(10)(C)L3Harris Technologies,Inc.控制权转让计划的高管变更,自2020年3月1日起生效,通过引用L3Harris Technologies,Inc.于2020年3月4日提交给美国美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1并入本文。(委员会档案号1-3863)
*(10)(D)L3Harris Technologies,Inc.遣散费计划,自2020年3月1日起生效,通过引用L3Harris Technologies,Inc.于2020年3月4日提交给美国美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.2并入本文。(委员会档案号1-3863)
*(10)(E)L3Harris Technologies,Inc.年度激励计划(修订和重新生效,自2020年8月28日起生效),通过引用L3Harris Technologies,Inc.于2020年9月1日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.1并入本文。(委员会档案号1-3863)
*(10)(F)(I)2005年股权激励计划(修订后于2010年8月27日生效),通过引用哈里斯公司于2010年9月2日提交给美国美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.4并入本文。(委员会档案号1-3863)
(Ii)根据2005年股权激励计划授予的股票期权奖励协议条款和条件的格式(截至2011年8月26日)(经修订和重新设定,于2010年8月27日生效),通过引用哈里斯公司于2011年8月31日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格中的附件10.1并入本文。(委员会档案号1-3863)
(Iii)根据2005年股权激励计划(经修订并于2010年8月27日生效)授予的股票期权奖励协议条款和条件的格式(截至2013年6月29日),通过引用哈里斯公司截至2013年9月27日的财务季度10-Q表格的附件10(A)并入本文。(委员会档案号1-3863)
(Iv)根据2005年股权激励计划(经修订并于2010年8月27日生效)授予的绩效股票期权奖励协议条款和条件(截至2015年5月27日),通过引用哈里斯公司截至2015年7月3日的财政年度Form 10-K年度报告的附件10(E)(Xi)并入本文。(委员会档案号1-3863)
*(10)(G)(I)2015年股权激励计划,通过引用哈里斯公司于2015年10月28日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.1并入本文。(委员会档案号1-3863)
(Ii)2015年股权激励计划股票期权奖励协议条款和条件(截至2015年10月23日),通过引用哈里斯公司截至2016年1月1日的财务季度10-Q表格的附件10(F)并入本文。(委员会档案号1-3863)
(Iii)绩效单位奖励协议条款和条件(2019年8月1日CEO-COO奖),通过引用L3Harris Technologies,Inc.截至2019年9月27日的财政季度Form 10-Q季度报告的附件10.3并入本文。(委员会档案号1-3863)
(Iv)绩效单位奖励协议条款和条件(2019年8月1日动量奖),在此引用L3Harris Technologies,Inc.截至2019年9月27日的财政季度Form 10-Q季度报告附件10.4。(委员会档案号1-3863)
(V)绩效股票期权奖励协议条款和条件(2019年8月1日CEO-COO奖励),通过引用L3Harris Technologies,Inc.截至2019年9月27日的财政季度Form 10-Q季度报告的附件10.5并入本文。(委员会档案号1-3863)
(Vi)绩效股票期权奖励协议条款和条件(2019年8月1日,动量奖),通过引用L3Harris Technologies,Inc.截至2019年9月27日的财务季度Form 10-Q季度报告的附件10.6并入本文。(委员会档案号1-3863)
(Vii)绩效股票期权奖励协议条款和条件(2019年8月1日整合奖励),通过引用L3Harris Technologies,Inc.截至2019年9月27日的财务季度Form 10-Q季度报告的附件10.7并入本文。(委员会档案号1-3863)
(Viii)受限单位奖励协议条款和条件(2019年8月1日整合/保留/财政过渡期奖励),在此引用L3Harris Technologies,Inc.截至2019年9月27日的财政季度Form 10-Q季度报告附件10.8。(委员会档案号1-3863)
(Ix)受限单位奖励协议条款和条件(截至2019年8月1日的新聘用/其他奖励),在此引用L3Harris Technologies,Inc.截至2019年9月27日的财政季度Form 10-Q季度报告附件10.9。(委员会档案号1-3863)
(X)非员工董事股份单位协议条款和条件(截至2019年6月29日),通过参考L3Harris Technologies,Inc.截至2020年1月3日的财年10-KT表格过渡报告的附件10(F)(X)并入本文。(委员会档案号1-3863)
(Xi)L3Harris Technologies,Inc.受限单位奖励协议条款和条件(截至2020年2月5日),通过引用L3Harris Technologies,Inc.截至2020年4月3日的财政季度Form 10-Q季度报告10.3并入本文。(委员会档案号1-3863)
(Xii)L3Harris Technologies,Inc.绩效单位奖励协议条款和条件(截至2020年2月28日),通过引用L3Harris Technologies,Inc.截至2020年4月3日的财政季度Form 10-Q季度报告的附件10.4并入本文。(委员会档案号1-3863)
(Xiii)L3Harris Technologies,Inc.股票期权奖励协议条款和条件(截至2020年2月28日),在此引用L3Harris Technologies,Inc.截至2020年4月3日的财政季度Form 10-Q季度报告附件10.5。(委员会档案号1-3863)
*(10)(H)L3Harris Technologies,Inc.2015年股权激励计划(修订并重新生效,自2020年8月28日起生效),通过引用L3Harris Technologies,Inc.于2020年9月1日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.2并入本文。(委员会档案号1-3863)
*10(I)(I)L3Harris退休储蓄计划(修订后于2021年1月1日生效),通过参考L3Harris Technologies,Inc.截至2021年4月2日的财政季度Form 10-Q季度报告附件10.1并入本文。(委员会档案号1-3863)
(Ii)L3Harris退休储蓄计划修正案一(修订后于2021年1月1日生效),日期为2021年4月5日,通过引用L3Harris Technologies,Inc.截至2021年4月2日的财政季度Form 10-Q季度报告附件10.2并入本文。(委员会档案号1-3863)
(Iii)L3Harris退休储蓄计划修正案二(修订后于2021年1月1日生效),日期为2021年4月5日,通过引用L3Harris Technologies,Inc.截至2021年4月2日的财政季度Form 10-Q季度报告附件10.3并入本文。(委员会档案号1-3863)
(Iv)L3Harris退休储蓄计划修正案三(修订后于2021年1月1日生效),日期为2021年5月12日,通过引用L3Harris Technologies,Inc.截至2021年7月2日的财政季度Form 10-Q季度报告附件10.1并入本文。(委员会档案号1-3863)
(V)L3Harris退休储蓄计划修正案四(修订后于2021年1月1日生效),日期为2021年5月12日,通过引用L3Harris Technologies,Inc.截至2021年7月2日的财政季度Form 10-Q季度报告附件10.2并入本文。(委员会档案号1-3863)
(Vi)L3Harris退休储蓄计划修正案5(修订后于2021年1月1日生效),日期为2021年8月23日,通过引用L3Harris Technologies,Inc.截至2021年10月1日的财政季度Form 10-Q季度报告附件10.2并入本文。(委员会档案号1-3863)
(Vii)L3Harris退休储蓄计划修正案6(修订后于2021年1月1日生效),日期为2021年9月27日,通过引用L3Harris Technologies,Inc.截至2021年10月1日的财政季度Form 10-Q季度报告附件10.3并入本文。(委员会档案号1-3863)
(Viii)L3Harris退休储蓄计划修正案七(修订后于2021年1月1日生效),日期为2021年9月27日,通过引用L3Harris Technologies,Inc.截至2021年10月1日的财政季度Form 10-Q季度报告附件10.4并入本文。(委员会档案号1-3863)
(Ix)L3Harris退休储蓄计划修正案八(修订并重新确定于2021年1月1日生效),日期为2021年10月7日。
(X)L3Harris退休储蓄计划修正案九(修订并重新确定于2021年1月1日生效),日期为2021年12月21日。
*(10)(J)(I)L3Harris超额退休储蓄计划,自2020年1月1日起修订和重述,通过引用L3Harris Technologies,Inc.截至2020年1月3日的财政年度10-KT表格过渡报告的附件10(H)并入本文。(委员会档案号1-3863)
(Ii)L3Harris超额退休储蓄计划修正案1(修订后于2021年1月1日生效),日期为2020年12月14日,通过引用L3Harris Technologies,Inc.截至2021年4月2日的财政季度Form 10-Q季度报告的附件10.4并入本文。(委员会档案号1-3863)
*(10)(K)L3Harris Technologies,Inc.2019年非员工董事延期薪酬计划,通过参考L3Harris Technologies,Inc.截至2020年1月3日的财年10-KT表格过渡报告的附件10(J)并入本文。(委员会档案号1-3863)
*(10)(L)(I)修订和重新修订了哈里斯公司和北方信托公司之间于2003年12月2日签订的总信托协议和信托声明,该协议和声明通过引用哈里斯公司截至2004年1月2日的财政季度10-Q表格的附件10(C)而并入本文。(委员会档案号1-3863)
(Ii)2009年5月21日对哈里斯公司主信托的修正案,通过引用哈里斯公司截至2009年7月3日的财政年度10-K表格年度报告的附件10(M)(Ii)并入本文。(委员会档案号1-3863)
(Iii)对哈里斯公司主信托的修正案,日期为2009年12月8日,自2009年12月31日起生效,通过引用哈里斯公司于2009年12月10日提交给美国证券交易委员会的S-8表格注册说明书第333-163647号的附件4(E)(Iii)并入本文
(Iv)哈里斯公司主信托修正案,日期为2010年5月3日并生效,通过引用哈里斯公司于2018年2月1日提交给美国证券交易委员会的S-8表格注册说明书第333-222821号的附件4(E)(Iv)并入本文
*(10)(M)(I)总拉比信托协议,由哈里斯公司和北方信托公司之间于2003年12月2日修订和重述,通过引用哈里斯公司截至2004年1月2日的财政季度10-Q表格的附件10(D)并入本文。(委员会档案号1-3863)
(Ii)哈里斯公司主拉比信托协议的第一修正案,日期为2004年9月24日,通过引用哈里斯公司截至2004年10月1日的财政季度10-Q表格的附件10(B)并入本文。(委员会档案号1-3863)
(Iii)哈里斯公司主拉比信托协议的第二修正案,日期为2004年12月8日,通过引用2004年12月8日提交给美国证券交易委员会的哈里斯公司当前8-K表格报告的附件10.5并入本文。(委员会档案号1-3863)
(Iv)2009年1月15日生效的哈里斯公司主拉比信托协议第三修正案,通过引用哈里斯公司截至2009年1月2日的财政季度Form 10-Q季度报告的附件10(I)并入本文。(委员会档案号1-3863)
(V)哈里斯公司主拉比信托协议第四修正案,日期为2010年10月27日,自2010年8月28日起生效,通过引用哈里斯公司截至2010年10月1日的财政季度Form 10-Q季度报告的附件10(N)并入本文。(委员会档案号1-3863)
(Vi)哈里斯公司主拉比信托协议第五修正案,日期为2019年2月28日,于2019年2月28日生效,通过引用哈里斯公司截至2019年3月29日的财政季度Form 10-Q季度报告的附件10并入本文。(委员会档案号1-3863)
(10)(N)花旗银行和哈里斯公司于2005年3月30日签订的商业票据发行和支付代理协议,日期为2005年3月30日,通过引用哈里斯公司于2005年4月5日提交给美国美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的第99.2号附件而并入本文。(委员会档案号1-3863)
(10)(O)花旗全球市场公司和哈里斯公司于2007年6月12日签订的商业票据交易商协议,通过引用哈里斯公司于2007年6月18日提交给美国美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1并入本文。(委员会档案号1-3863)
(10)(P)美国银行证券有限责任公司和哈里斯公司于2007年6月13日签订的商业票据交易商协议,该协议通过引用哈里斯公司于2007年6月18日提交给美国美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.2而并入本文。(委员会档案号1-3863)
(10)(Q)SunTrust Capital Markets,Inc.和哈里斯公司于2007年6月14日签署的商业票据交易商协议,通过引用哈里斯公司于2007年6月18日提交给美国美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.3而并入本文。(委员会档案号1-3863)
*(10)(R)(I)哈里斯公司和威廉·M·布朗之间的雇佣协议,日期为2011年10月8日,2011年11月1日生效,通过引用2011年10月11日提交给美国证券交易委员会的哈里斯公司当前8-K表格报告的附件10.1并入本文。(委员会档案号1-3863)
(Ii)哈里斯公司和威廉·M·布朗之间于2018年10月12日签署的《雇佣协议修正案》,通过引用哈里斯公司截至2018年12月28日的财政季度10-Q表格的附件10.1并入本文。(委员会档案号1-3863)
*(10)(S)与克里斯托弗·E·库巴西克的信函协议,日期为2018年11月5日,通过引用L3Harris Technologies,Inc.于2019年7月1日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.4并入本文。(委员会档案号1-3863)
*(10)(T)与Jesse Malave Jr.签订的邀请函协议,日期为2019年6月6日,通过引用L3Harris Technologies,Inc.于2019年7月1日提交给美国美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.3并入本文。(委员会档案号1-3863)
*(10)(U)L3Harris Technologies,Inc.非雇员董事年度薪酬摘要,自2019年6月29日起生效,通过引用L3Harris Technologies,Inc.于2019年7月1日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.2并入本文。(委员会档案号1-3863)
*(10)(V)L3Harris Technologies,Inc.非雇员董事年度薪酬摘要,自2022年1月1日起生效,通过引用2021年8月4日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K表格报告的附件10.1并入本文。(委员会档案号1-3863)
*(10)(W)(I)哈里斯公司及其若干附属公司不时作为借款人及贷款人不时订立的循环信贷协议,日期为2019年6月28日,行政代理为摩根大通银行、信用证发行商及Swingline贷款人、花旗银行、美国银行、摩根士丹利三菱UFG Loan Partners,LLC及富国银行,作为联合辛迪加代理,以及摩根大通银行、花旗银行、美国银行证券公司。摩根士丹利三菱UFG贷款合伙人有限责任公司和富国证券有限责任公司作为联合牵头安排人和联合簿记管理人,通过引用L3Harris Technologies,Inc.于2019年7月1日提交给美国美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1并入本文。(委员会档案号1-3863)
(Ii)2021年11月4日对循环信贷协议的第1号修正案,2019年6月28日。
*(10)(X)L3Harris补充性高管退休计划(2020年1月2日重述),通过参考L3Harris Technologies,Inc.截至2021年1月1日的会计年度10-K表格的附件10(Z)并入本文。(委员会档案号1-3863)
*(10)(Y)L3Harris带薪养老金计划(截至2021年12月31日修订和重述)
*L3哈里斯带薪养老金计划的10(Z)联系补编九部分(经修订和重述,自2021年12月31日起生效)
(21)注册人的子公司。
(23)独立注册会计师事务所安永律师事务所的同意。
(二十四)授权书。
(31.1)规则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行官的认证。
(31.2)细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务官的证明。
(32.1)第1350条行政总裁的证明。
(32.2)第1350节首席财务官的证明。
(101)L3Harris Technologies,Inc.在2021年1月1日至2021年12月31日期间的Form 10-K年度报告中的财务信息包括:(I)综合资产负债表,(Ii)综合经营报表,(Iii)综合全面收益表,(Iv)综合股东权益变动表,(V)综合现金流量表和(Vi)综合财务报表附注。
(104)以内联XBRL格式并包含在附件101中的封面交互数据文件。
_______________
*管理合同或补偿计划或安排。
**纸质档案。
*根据S-K规则第601(A)(5)项,已略去附表。L3Harris Technologies,Inc.特此承诺,应美国证券交易委员会的要求,将补充提供任何遗漏时间表的副本。
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | L3HARRIS技术公司 |
| | (注册人) |
日期:2022年2月25日 | | 发信人: | | 克里斯托弗·E·库巴西克 |
| | | | 克里斯托弗·E·库巴西克 |
| | | | 副董事长兼首席执行官 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | | | |
/s/ CHRISTOPHERE.KUBASIK | | 副董事长兼首席执行官 (首席行政主任) | | 2022年2月25日 |
克里斯托弗·E·库巴西克 | | |
| | |
/s/ M伊谢尔L.T.乌尔纳 | | 高级副总裁和首席财务官 (首席财务官) | | 2022年2月25日 |
米歇尔·L·特纳 | | |
| | |
/s/ CORLISSJ.M.ONTESI | | 总裁副主计长(主计长) | | 2022年2月25日 |
科利斯·J·孟德西 | | |
| | |
/s/ W伊利亚姆M.B.行数 | | 执行主席 | | 2022年2月25日 |
威廉·M·布朗 | | |
| | | | | | |
/s/ S艾丽例如:艾莉* | | 董事 | | 2022年2月25日 |
萨莉·B·贝利 | | |
| | | | |
/s/ PEter西雅图希拉尔利* | | 董事 | | 2022年2月25日 |
彼得·W·恰雷利 | | |
| | | | |
/s/ T霍马斯A. CORCORAN* | | 董事 | | 2022年2月25日 |
托马斯·A·科克伦 | | |
| | |
/s/ T霍马斯公元四世纪阿提洛* | | 董事 | | 2022年2月25日 |
托马斯·A·达蒂罗 | | |
| | |
/s/ R奥格尔B.F雷丁* | | 董事 | | 2022年2月25日 |
罗杰·B·弗拉丁 | | |
| | | | | | |
/s/ H阿利B.H棱角JR* | | 董事 | | 2022年2月25日 |
小哈里·B·哈里斯 | | |
| | | | | | |
/s/ L鄂维人 H唉III* | | 董事 | | 2022年2月25日 |
刘易斯·海伊三世 | | |
| | |
/s/ L鄂维人 K拉梅尔* | | 董事 | | 2022年2月25日 |
刘易斯·克莱默 | | |
| | |
/s/ R伊塔S.L.安尼* | | 董事 | | 2022年2月25日 |
丽塔·S·莱恩 | | |
| | |
/s/ R欧伯特B.MILLARD* | | 董事 | | 2022年2月25日 |
罗伯特·B·米拉德 | | |
| | |
/s/ L洛伊德西北区EWTON* | | 董事 | | 2022年2月25日 |
劳埃德·W·牛顿 | | |
| | |
*由: | | /s/ S棉花T.M.IKUEN | | | | |
| | 斯科特·T·米库恩 | | | | |
| | 事实律师 | | | | |
| | 依据一份授权书 | | | | |