ncr-2021123100000708662021财年假象P4YP3YP1Yhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrent00000708662021-01-012021-12-3100000708662021-06-30ISO 4217:美元00000708662022-02-11Xbrli:共享0000070866美国-公认会计准则:产品成员2021-01-012021-12-310000070866美国-公认会计准则:产品成员2020-01-012020-12-310000070866美国-公认会计准则:产品成员2019-01-012019-12-310000070866美国-GAAP:服务成员2021-01-012021-12-310000070866美国-GAAP:服务成员2020-01-012020-12-310000070866美国-GAAP:服务成员2019-01-012019-12-3100000708662020-01-012020-12-3100000708662019-01-012019-12-3100000708662021-10-012021-12-31ISO 4217:美元Xbrli:共享00000708662021-12-3100000708662020-12-3100000708662019-12-3100000708662018-12-310000070866美国-美国公认会计准则:普通股成员2018-12-310000070866US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2018-12-310000070866美国-公认会计准则:保留预付款成员2018-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000070866美国公认会计准则:非控制性利益成员2018-12-310000070866NCR:总股东权益成员2018-12-310000070866美国-公认会计准则:保留预付款成员2019-01-012019-12-310000070866美国公认会计准则:非控制性利益成员2019-01-012019-12-310000070866NCR:总股东权益成员2019-01-012019-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310000070866美国-美国公认会计准则:普通股成员2019-01-012019-12-310000070866US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2019-01-012019-12-310000070866美国-美国公认会计准则:普通股成员2019-12-310000070866US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2019-12-310000070866美国-公认会计准则:保留预付款成员2019-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000070866美国公认会计准则:非控制性利益成员2019-12-310000070866NCR:总股东权益成员2019-12-310000070866美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-01-012020-12-310000070866美国公认会计准则:非控制性利益成员2020-01-012020-12-310000070866NCR:总股东权益成员2020-01-012020-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310000070866美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-01-012020-12-310000070866US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-01-012020-12-310000070866美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-12-310000070866US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310000070866美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000070866美国公认会计准则:非控制性利益成员2020-12-310000070866NCR:总股东权益成员2020-12-310000070866美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-01-012021-12-310000070866美国公认会计准则:非控制性利益成员2021-01-012021-12-310000070866NCR:总股东权益成员2021-01-012021-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310000070866美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-01-012021-12-310000070866US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310000070866美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-12-310000070866US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000070866美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000070866美国公认会计准则:非控制性利益成员2021-12-310000070866NCR:总股东权益成员2021-12-310000070866NCR:LibertyXMember美国公认会计准则:次要事件成员2022-01-052022-01-050000070866美国公认会计准则:次要事件成员2022-01-180000070866美国-GAAP:SalesRevenueNetMembersNcr:BillAndHoldTransactionsConcentrationRiskMemberSRT:最大成员数2021-01-012021-12-31Xbrli:纯0000070866美国-GAAP:系列APReferredStockMembers2021-01-012021-12-310000070866Ncr:RestrictedStockUnitsRSUsandStockOptionsMember2021-01-012021-12-310000070866美国-GAAP:系列APReferredStockMembers2020-01-012020-12-310000070866Ncr:RestrictedStockUnitsRSUsandStockOptionsMember2020-01-012020-12-310000070866美国-GAAP:系列APReferredStockMembers2019-01-012019-12-310000070866Ncr:RestrictedStockUnitsRSUsandStockOptionsMember2019-01-012019-12-310000070866US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2021-01-012021-12-310000070866NCR:软件开发成本内部使用成员SRT:最小成员数2021-01-012021-12-310000070866NCR:软件开发成本内部使用成员SRT:最大成员数2021-01-012021-12-310000070866SRT:最小成员数Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2021-01-012021-12-310000070866SRT:最大成员数Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2021-01-012021-12-310000070866SRT:最小成员数美国-GAAP:机器和设备成员2021-01-012021-12-310000070866SRT:最大成员数美国-GAAP:机器和设备成员2021-01-012021-12-310000070866SRT:最小成员数美国-GAAP:BuildingMembers2021-01-012021-12-310000070866SRT:最大成员数美国-GAAP:BuildingMembers2021-01-012021-12-310000070866NCR:BankingSegments成员2020-12-310000070866NCR:BankingSegments成员2021-01-012021-12-310000070866NCR:BankingSegments成员2021-12-310000070866NCR:零售细分市场成员2020-12-310000070866NCR:零售细分市场成员2021-01-012021-12-310000070866NCR:零售细分市场成员2021-12-310000070866NCR:医院部门成员2020-12-310000070866NCR:医院部门成员2021-01-012021-12-310000070866NCR:医院部门成员2021-12-310000070866美国-GAAP:所有其他部门成员2020-12-310000070866美国-GAAP:所有其他部门成员2021-01-012021-12-310000070866美国-GAAP:所有其他部门成员2021-12-310000070866NCR:BankingSegments成员2019-12-310000070866NCR:BankingSegments成员2020-01-012020-12-310000070866NCR:零售细分市场成员2019-12-310000070866NCR:零售细分市场成员2020-01-012020-12-310000070866NCR:医院部门成员2019-12-310000070866NCR:医院部门成员2020-01-012020-12-310000070866美国-GAAP:所有其他部门成员2019-12-310000070866美国-GAAP:所有其他部门成员2020-01-012020-12-310000070866SRT:最小成员数US-GAAP:客户关系成员2021-01-012021-12-310000070866SRT:最大成员数US-GAAP:客户关系成员2021-01-012021-12-310000070866US-GAAP:客户关系成员2021-12-310000070866US-GAAP:客户关系成员2020-12-310000070866SRT:最小成员数美国-GAAP:Intelligence ectualPropertyMember2021-01-012021-12-310000070866SRT:最大成员数美国-GAAP:Intelligence ectualPropertyMember2021-01-012021-12-310000070866美国-GAAP:Intelligence ectualPropertyMember2021-12-310000070866美国-GAAP:Intelligence ectualPropertyMember2020-12-310000070866US-GAAP:客户合同成员2021-01-012021-12-310000070866US-GAAP:客户合同成员2021-12-310000070866US-GAAP:客户合同成员2020-12-310000070866SRT:最小成员数美国-公认会计准则:行业名称成员2021-01-012021-12-310000070866SRT:最大成员数美国-公认会计准则:行业名称成员2021-01-012021-12-310000070866美国-公认会计准则:行业名称成员2021-12-310000070866美国-公认会计准则:行业名称成员2020-12-310000070866NCR:Cardtronics成员2021-01-250000070866NCR:Cardtronics成员2021-01-012021-12-310000070866NCR:Cardtronics成员2021-12-310000070866US-GAAP:客户关系成员NCR:Cardtronics成员2021-12-310000070866US-GAAP:客户关系成员NCR:Cardtronics成员2021-01-012021-12-310000070866美国-GAAP:专利技术成员NCR:Cardtronics成员2021-12-310000070866美国-GAAP:专利技术成员NCR:Cardtronics成员2021-01-012021-12-310000070866US-GAAP:非竞争性协议成员NCR:Cardtronics成员2021-12-310000070866US-GAAP:非竞争性协议成员NCR:Cardtronics成员2021-01-012021-12-310000070866美国-公认会计准则:行业名称成员NCR:Cardtronics成员2021-12-310000070866美国-公认会计准则:行业名称成员NCR:Cardtronics成员2021-01-012021-12-310000070866NCR:Cardtronics成员2021-12-3100000708662021-06-212021-12-310000070866NCR:A5125高级笔记2029成员2021-12-310000070866NCR:Freshop Terafina DumacMember2021-01-012021-12-310000070866NCR:Freshop Terafina DumacMember2021-12-310000070866US-GAAP:客户关系成员NCR:Freshop Terafina DumacMember2021-12-310000070866US-GAAP:客户关系成员NCR:Freshop Terafina DumacMember2021-01-012021-12-310000070866美国-GAAP:专利技术成员NCR:Freshop Terafina DumacMember2021-12-310000070866美国-GAAP:专利技术成员NCR:Freshop Terafina DumacMember2021-01-012021-12-310000070866US-GAAP:非竞争性协议成员NCR:Freshop Terafina DumacMember2021-12-310000070866US-GAAP:非竞争性协议成员NCR:Freshop Terafina DumacMember2021-01-012021-12-310000070866美国-公认会计准则:行业名称成员NCR:Freshop Terafina DumacMember2021-12-310000070866美国-公认会计准则:行业名称成员NCR:Freshop Terafina DumacMember2021-01-012021-12-310000070866NCR:Business AcquisitionOK巴西成员2021-12-310000070866Ncr:BusinessCombinationsPurchaseConsiderationsPayableTwoYearsFromAcquisitionDateMemberNCR:Business AcquisitionOK巴西成员2021-01-012021-12-310000070866Ncr:BusinessCombinationsPurchaseConsiderationsPayableSixYearsFromAcquisitionDateMemberNCR:Business AcquisitionOK巴西成员2021-01-012021-12-310000070866NCR:Business AcquisitionOK巴西成员2021-01-012021-12-310000070866NCR:D3技术成员2020-12-310000070866NCR:D3技术成员2020-01-012020-12-310000070866NCR:D3技术成员2021-01-012021-12-310000070866US-GAAP:客户关系成员NCR:D3技术成员2020-12-310000070866US-GAAP:客户关系成员NCR:D3技术成员2020-01-012020-12-310000070866美国-GAAP:专利技术成员NCR:D3技术成员2020-12-310000070866美国-GAAP:专利技术成员NCR:D3技术成员2020-01-012020-12-310000070866美国-公认会计准则:行业名称成员NCR:D3技术成员2020-12-310000070866美国-公认会计准则:行业名称成员NCR:D3技术成员2020-01-012020-12-310000070866NCR:合计收购无形资产成员NCR:D3技术成员2020-12-310000070866NCR:ZynstraLtd.成员2020-12-310000070866NCR:ZynstraLtd.成员2020-01-012020-12-310000070866NCR:ZynstraLtd.成员2021-01-012021-12-310000070866NCR:ZynstraLtd.成员美国-GAAP:专利技术成员2020-12-310000070866NCR:ZynstraLtd.成员美国-GAAP:专利技术成员2020-01-012020-12-310000070866NCR:ZynstraLtd.成员美国-公认会计准则:行业名称成员2020-12-310000070866NCR:ZynstraLtd.成员美国-公认会计准则:行业名称成员2020-01-012020-12-310000070866NCR:ZynstraLtd.成员NCR:合计收购无形资产成员2020-12-310000070866NCR:其他医院收购域2020-12-310000070866NCR:其他医院收购域2020-01-012020-12-310000070866美国公认会计准则:运营部门成员NCR:BankingSegments成员2021-01-012021-12-310000070866美国公认会计准则:运营部门成员NCR:BankingSegments成员2020-01-012020-12-310000070866美国公认会计准则:运营部门成员NCR:BankingSegments成员2019-01-012019-12-310000070866美国公认会计准则:运营部门成员NCR:零售细分市场成员2021-01-012021-12-310000070866美国公认会计准则:运营部门成员NCR:零售细分市场成员2020-01-012020-12-310000070866美国公认会计准则:运营部门成员NCR:零售细分市场成员2019-01-012019-12-310000070866美国公认会计准则:运营部门成员NCR:医院部门成员2021-01-012021-12-310000070866美国公认会计准则:运营部门成员NCR:医院部门成员2020-01-012020-12-310000070866美国公认会计准则:运营部门成员NCR:医院部门成员2019-01-012019-12-310000070866美国公认会计准则:运营部门成员NCR:TTSegmentMember2021-01-012021-12-310000070866美国公认会计准则:运营部门成员NCR:TTSegmentMember2020-01-012020-12-310000070866美国公认会计准则:运营部门成员NCR:TTSegmentMember2019-01-012019-12-310000070866美国公认会计准则:运营部门成员2021-01-012021-12-310000070866美国公认会计准则:运营部门成员2020-01-012020-12-310000070866美国公认会计准则:运营部门成员2019-01-012019-12-310000070866美国-美国公认会计准则:公司非部门成员2021-01-012021-12-310000070866美国-美国公认会计准则:公司非部门成员2020-01-012020-12-310000070866美国-美国公认会计准则:公司非部门成员2019-01-012019-12-310000070866NCR:递归收入成员2021-01-012021-12-310000070866NCR:递归收入成员2020-01-012020-12-310000070866NCR:递归收入成员2019-01-012019-12-310000070866NCR:所有其他产品和服务成员2021-01-012021-12-310000070866NCR:所有其他产品和服务成员2020-01-012020-12-310000070866NCR:所有其他产品和服务成员2019-01-012019-12-310000070866国家:美国2021-01-012021-12-310000070866国家:美国2020-01-012020-12-310000070866国家:美国2019-01-012019-12-310000070866NCR:美国不包括UnitedStates成员2021-01-012021-12-310000070866NCR:美国不包括UnitedStates成员2020-01-012020-12-310000070866NCR:美国不包括UnitedStates成员2019-01-012019-12-310000070866美国-GAAP:欧洲、中东和非洲成员2021-01-012021-12-310000070866美国-GAAP:欧洲、中东和非洲成员2020-01-012020-12-310000070866美国-GAAP:欧洲、中东和非洲成员2019-01-012019-12-310000070866NCR:APJ成员2021-01-012021-12-310000070866NCR:APJ成员2020-01-012020-12-310000070866NCR:APJ成员2019-01-012019-12-310000070866国家:美国2021-12-310000070866国家:美国2020-12-310000070866NCR:美国不包括UnitedStates成员2021-12-310000070866NCR:美国不包括UnitedStates成员2020-12-310000070866美国-GAAP:欧洲、中东和非洲成员2021-12-310000070866美国-GAAP:欧洲、中东和非洲成员2020-12-310000070866NCR:APJ成员2021-12-310000070866NCR:APJ成员2020-12-310000070866NCR:TermLoanMember2021-12-310000070866NCR:TermLoanMember2020-12-310000070866NCR:其他债务成员2021-12-310000070866NCR:其他债务成员2020-12-310000070866NCR:TermLoanMember2021-12-310000070866NCR:TermLoanMember2020-12-310000070866美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2021-12-310000070866美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2020-12-310000070866NCR:A8125 NotesDue2025成员2021-12-310000070866NCR:A8125 NotesDue2025成员2020-12-310000070866NCR:A5.750高级笔记2027成员2021-12-310000070866NCR:A5.750高级笔记2027成员2020-12-310000070866NCR:A5000高级笔记2028成员2021-12-310000070866NCR:A5000高级笔记2028成员2020-12-310000070866NCR:A5125高级笔记2029成员2020-12-310000070866NCR:A6.125高级笔记2029成员2021-12-310000070866NCR:A6.125高级笔记2029成员2020-12-310000070866NCR:A5250高级笔记2030成员2021-12-310000070866NCR:A5250高级笔记2030成员2020-12-310000070866NCR:其他债务成员2021-12-310000070866NCR:其他债务成员2020-12-3100000708662021-02-160000070866美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers美国-GAAP:SecuredDebt成员2021-12-310000070866NCR:TermLoanMember美国-GAAP:SecuredDebt成员2021-12-310000070866NCR:革命外国成员美国-GAAP:SecuredDebt成员2021-12-310000070866NCR:联邦基金费率成员美国-GAAP:SecuredDebt成员2021-01-012021-12-310000070866美国公认会计准则:基本比率成员美国-GAAP:SecuredDebt成员2021-01-012021-12-310000070866SRT:最小成员数美国-GAAP:SecuredDebt成员US-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2021-01-012021-12-310000070866SRT:最大成员数美国-GAAP:SecuredDebt成员US-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2021-01-012021-12-310000070866SRT:最小成员数NCR:欧洲联盟成员美国-GAAP:SecuredDebt成员2021-01-012021-12-310000070866SRT:最大成员数NCR:欧洲联盟成员美国-GAAP:SecuredDebt成员2021-01-012021-12-310000070866NCR:TermLoanAAndRevolvingFacilityMembers美国-GAAP:SecuredDebt成员US-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2021-01-012021-12-310000070866NCR:TermLoanAAndRevolvingFacilityMembers美国-GAAP:SecuredDebt成员2021-01-012021-12-310000070866SRT:最小成员数美国-GAAP:SecuredDebt成员2021-01-012021-12-310000070866SRT:最大成员数美国-GAAP:SecuredDebt成员2021-01-012021-12-310000070866NCR:PerioOne成员2021-12-310000070866NCR:期间两个成员2021-12-310000070866NCR:第3期成员2021-12-310000070866NCR:A5.750高级笔记2027成员2019-08-210000070866NCR:A5.750高级笔记2027成员Ncr:TwelvemonthperiodcommencingonSeptember12022Member2021-01-012021-12-310000070866NCR:A5.750高级笔记2027成员Ncr:TwelvemonthperiodcommencingonSeptember12023Member2021-01-012021-12-310000070866NCR:A5.750高级笔记2027成员Ncr:TwelvemonthperiodcommencingonSeptember12024Member2021-01-012021-12-310000070866NCR:A5.750高级笔记2027成员2021-01-012021-12-310000070866NCR:A6.125高级笔记2029成员2019-08-210000070866NCR:A6.125高级笔记2029成员Ncr:TwelvemonthperiodcommencingonSeptember12024Member2021-01-012021-12-310000070866NCR:A6.125高级笔记2029成员Ncr:TwelveMonthPeriodCommencingSeptember12025Member2021-01-012021-12-310000070866NCR:A6.125高级笔记2029成员Ncr:TwelvemonthperiodcommencingonSeptember12026Member2021-01-012021-12-310000070866Ncr:TwelvemonthperiodcommencingonSeptember12027MemberNCR:A6.125高级笔记2029成员2021-01-012021-12-310000070866NCR:A5000和5250高级注意事项成员2020-08-200000070866NCR:从时间到时间优先于12023月23日NCR:A5000和5250高级注意事项成员2020-08-202020-08-200000070866NCR:从时间到时间优先于12023月23日NCR:A5000高级笔记2028成员2020-08-202020-08-200000070866NCR:从时间到时间优先于12023月23日NCR:A5250高级笔记2030成员2020-08-202020-08-200000070866NCR:A5000和5250高级注意事项成员2020-08-202020-08-200000070866NCR:之前为12023年10月NCR:A5000和5250高级注意事项成员2020-08-202020-08-200000070866NCR:A5000高级笔记2028成员Ncr:TwelveMonthPeriodCommencingOctober12023Member2020-08-202020-08-200000070866NCR:A5000高级笔记2028成员Ncr:TwelveMonthPeriodCommencingOctober12024Member2020-08-202020-08-200000070866Ncr:TwelveMonthPeriodCommencingOnOctober12025MemberNCR:A5000高级笔记2028成员2020-08-202020-08-200000070866Ncr:TwelveMonthPeriodCommencingOnOctober12025MemberNCR:A5250高级笔记2030成员2020-08-202020-08-200000070866Ncr:TwelveMonthPeriodCommencingOctober12026MemberNCR:A5250高级笔记2030成员2020-08-202020-08-200000070866Ncr:TwelveMonthPeriodCommencingOctober12027MemberNCR:A5250高级笔记2030成员2020-08-202020-08-200000070866NCR:A5250高级笔记2030成员Ncr:TwelveMonthPeriodCommencingOctober12028Member2020-08-202020-08-200000070866Ncr:AtAnyTimeAndFromTimeToTimePriorToApril152024Member2021-01-012021-12-310000070866NCR:A5125高级笔记2029成员NCR:4月之前152025年2021-01-012021-12-310000070866NCR:A5125高级笔记2029成员NCR:2024年4月15日之前或之后赎回2021-01-012021-12-310000070866NCR:A5125高级笔记2029成员NCR:在2025年4月15日之前或之后赎回2021-01-012021-12-310000070866NCR:A5125高级笔记2029成员Ncr:OnOrAfterApril15RedeemedIn2026AndThereafterMember2021-01-012021-12-310000070866NCR:A8125 NotesDue2025成员SRT:担保人替代成员NCR:NCRInterNational Inc.成员2021-12-310000070866Ncr:LossOnRedemptionOfDebtDeferredFinancingFeesMember2021-01-012021-12-310000070866Ncr:LossOnRedemptionOfDebtCashRedemptionPremiumMember2021-01-012021-12-310000070866NCR:A5NotesDue2022成员2012-09-170000070866NCR:A5NotesDue2022成员SRT:担保人替代成员NCR:NCRInterNational Inc.成员2021-12-310000070866NCR:A6.375注意事项2023成员2013-12-190000070866NCR:A6.375注意事项2023成员SRT:担保人替代成员NCR:NCRInterNational Inc.成员2021-12-310000070866NCR:A5NotesDue2022成员2021-12-310000070866NCR:A5NotesDue2022成员2021-01-012021-12-310000070866NCR:A6.375注意事项2023成员2021-01-012021-12-310000070866Ncr:TradeReceivablesSecuritizationFacilityMember2021-12-310000070866Ncr:ErrorCorrectionUtilizationOfForeignTaxCreditsMember2021-01-012021-12-310000070866Ncr:ErrorCorrectionUtilizationOfForeignTaxCreditsMultiplePeriodsMember2021-01-012021-12-310000070866美国-GAAP:国内/地区成员2021-12-310000070866SRT:最小成员数2021-12-310000070866SRT:最大成员数2021-12-310000070866NCR:2013年1月入股计划2021-01-012021-12-310000070866SRT:最小成员数NCR:受限的股票性能基础成员2021-01-012021-12-310000070866SRT:最大成员数NCR:受限的股票性能基础成员2021-01-012021-12-310000070866美国-公认会计准则:受限的股票成员2020-12-310000070866美国-公认会计准则:受限的股票成员2021-01-012021-12-310000070866美国-公认会计准则:受限的股票成员2021-12-310000070866NCR:受限制的股票服务基础成员2021-01-012021-12-310000070866NCR:受限的股票性能基础成员2021-01-012021-12-310000070866Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2021-01-012021-12-310000070866Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember2021-01-012021-12-310000070866美国公认会计准则:绩效共享成员2021-12-310000070866美国公认会计准则:绩效共享成员Ncr:RestrictedStockUnitsGrantedFebruary232021Member2021-01-012021-12-310000070866SRT:最小成员数美国公认会计准则:绩效共享成员Ncr:RestrictedStockUnitsGrantedFebruary232021Member2021-01-012021-12-310000070866SRT:最大成员数美国公认会计准则:绩效共享成员Ncr:RestrictedStockUnitsGrantedFebruary232021Member2021-01-012021-12-310000070866Ncr:RestrictedStockUnitsGrantedSeptember222021Member2021-12-310000070866Ncr:RestrictedStockUnitsGrantedSeptember222021Member美国公认会计准则:绩效共享成员2021-09-222021-09-220000070866Ncr:RestrictedStockUnitsGrantedSeptember222021Member美国公认会计准则:绩效共享成员2021-01-012021-12-310000070866Ncr:RestrictedStockUnitsGrantedSeptember222021MemberSRT:最小成员数美国公认会计准则:绩效共享成员2021-01-012021-12-310000070866Ncr:RestrictedStockUnitsGrantedSeptember222021MemberSRT:最大成员数美国公认会计准则:绩效共享成员2021-01-012021-12-310000070866SRT:最大成员数美国-公认会计准则:员工股票期权成员2021-01-012021-12-310000070866美国-公认会计准则:员工股票期权成员SRT:最小成员数2021-01-012021-12-310000070866美国-公认会计准则:员工股票期权成员2021-01-012021-12-310000070866美国-公认会计准则:员工股票期权成员2020-12-310000070866美国-公认会计准则:员工股票期权成员2021-12-310000070866美国-公认会计准则:员工股票期权成员2020-01-012020-12-310000070866美国-公认会计准则:员工股票期权成员2019-01-012019-12-310000070866美国-公认会计准则:员工斯托克成员2021-01-012021-12-310000070866美国-公认会计准则:员工斯托克成员2020-01-012020-12-310000070866美国-公认会计准则:员工斯托克成员2019-01-012019-12-310000070866美国-公认会计准则:员工斯托克成员2021-12-310000070866NCR:AmendedEmployeeStockMember2021-12-310000070866美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2021-01-012021-12-310000070866美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866美国-GAAP:国内计划成员2019-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员2019-12-310000070866美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2020-12-310000070866美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2019-12-310000070866美国-GAAP:国内计划成员2021-01-012021-12-310000070866美国-GAAP:国内计划成员2020-01-012020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员2021-01-012021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员2020-01-012020-12-310000070866美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2020-01-012020-12-310000070866美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员2021-12-310000070866美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2021-12-310000070866美国-GAAP:国内计划成员2019-01-012019-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员2019-01-012019-12-310000070866美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2019-01-012019-12-310000070866Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-012021-12-310000070866美国-公认会计准则:股权证券成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866美国-公认会计准则:股权证券成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866SRT:最小成员数美国-公认会计准则:股权证券成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866SRT:最大成员数美国-公认会计准则:股权证券成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:股权证券成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:股权证券成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员SRT:最小成员数美国-公认会计准则:股权证券成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员SRT:最大成员数美国-公认会计准则:股权证券成员2021-12-310000070866美国公认会计准则:债务证券成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866美国公认会计准则:债务证券成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866SRT:最小成员数美国公认会计准则:债务证券成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866SRT:最大成员数美国公认会计准则:债务证券成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员美国公认会计准则:债务证券成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员美国公认会计准则:债务证券成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员SRT:最小成员数美国公认会计准则:债务证券成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员SRT:最大成员数美国公认会计准则:债务证券成员2021-12-310000070866美国-GAAP:房地产成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866美国-GAAP:房地产成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866SRT:最小成员数美国-GAAP:房地产成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866SRT:最大成员数美国-GAAP:房地产成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员美国-GAAP:房地产成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员美国-GAAP:房地产成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员SRT:最小成员数美国-GAAP:房地产成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员SRT:最大成员数美国-GAAP:房地产成员2021-12-310000070866NCR:其他股权证券成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866NCR:其他股权证券成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866SRT:最小成员数NCR:其他股权证券成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866SRT:最大成员数NCR:其他股权证券成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:其他股权证券成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:其他股权证券成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员SRT:最小成员数NCR:其他股权证券成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员SRT:最大成员数NCR:其他股权证券成员2021-12-310000070866NCR:EquitySecuritiesCommonStock成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员NCR:EquitySecuritiesCommonStock成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866NCR:EquitySecuritiesCommonStock成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员NCR:EquitySecuritiesCommonStock成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866NCR:不是级别成员的主题NCR:EquitySecuritiesCommonStock成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:EquitySecuritiesCommonStock成员2021-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:外国计划成员NCR:EquitySecuritiesCommonStock成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:EquitySecuritiesCommonStock成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员NCR:EquitySecuritiesCommonStock成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:不是级别成员的主题NCR:EquitySecuritiesCommonStock成员2021-12-310000070866NCR:政府债务证券成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员NCR:政府债务证券成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866NCR:政府债务证券成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866NCR:政府债务证券成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866NCR:政府债务证券成员NCR:不是级别成员的主题美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:政府债务证券成员2021-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:外国计划成员NCR:政府债务证券成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:政府债务证券成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:政府债务证券成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:政府债务证券成员NCR:不是级别成员的主题2021-12-310000070866美国-公认会计准则:公司债务证券成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则:公司债务证券成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866美国-公认会计准则:公司债务证券成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866美国-公认会计准则:公司债务证券成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866美国-公认会计准则:公司债务证券成员NCR:不是级别成员的主题美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:公司债务证券成员2021-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:公司债务证券成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:公司债务证券成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:公司债务证券成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:公司债务证券成员NCR:不是级别成员的主题2021-12-310000070866美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembersNCR:不是级别成员的主题美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers2021-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:外国计划成员美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembersNCR:不是级别成员的主题2021-12-310000070866NCR:公共和令人满意的信任条件成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员NCR:公共和令人满意的信任条件成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866NCR:公共和令人满意的信任条件成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员NCR:公共和令人满意的信任条件成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866NCR:不是级别成员的主题NCR:公共和令人满意的信任条件成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:公共和令人满意的信任条件成员2021-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:外国计划成员NCR:公共和令人满意的信任条件成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:公共和令人满意的信任条件成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员NCR:公共和令人满意的信任条件成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:不是级别成员的主题NCR:公共和令人满意的信任条件成员2021-12-310000070866NCR:公共和令人满意的信任债券成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员NCR:公共和令人满意的信任债券成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866NCR:公共和令人满意的信任债券成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866NCR:公共和令人满意的信任债券成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866NCR:公共和令人满意的信任债券成员NCR:不是级别成员的主题美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:公共和令人满意的信任债券成员2021-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:外国计划成员NCR:公共和令人满意的信任债券成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:公共和令人满意的信任债券成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:公共和令人满意的信任债券成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:公共和令人满意的信任债券成员NCR:不是级别成员的主题2021-12-310000070866Ncr:CommonAndCommingledTrustsShortTermInvestmentsMember美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员Ncr:CommonAndCommingledTrustsShortTermInvestmentsMember美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866Ncr:CommonAndCommingledTrustsShortTermInvestmentsMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866Ncr:CommonAndCommingledTrustsShortTermInvestmentsMember美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866Ncr:CommonAndCommingledTrustsShortTermInvestmentsMemberNCR:不是级别成员的主题美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员Ncr:CommonAndCommingledTrustsShortTermInvestmentsMember2021-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:外国计划成员Ncr:CommonAndCommingledTrustsShortTermInvestmentsMember2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员Ncr:CommonAndCommingledTrustsShortTermInvestmentsMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员Ncr:CommonAndCommingledTrustsShortTermInvestmentsMember美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员Ncr:CommonAndCommingledTrustsShortTermInvestmentsMemberNCR:不是级别成员的主题2021-12-310000070866NCR:公共和受信任平衡成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员NCR:公共和受信任平衡成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866NCR:公共和受信任平衡成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866NCR:公共和受信任平衡成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866NCR:公共和受信任平衡成员NCR:不是级别成员的主题美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:公共和受信任平衡成员2021-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:外国计划成员NCR:公共和受信任平衡成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:公共和受信任平衡成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:公共和受信任平衡成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:公共和受信任平衡成员NCR:不是级别成员的主题2021-12-310000070866Ncr:PartnershipAndJointVentureInterestsOtherMember美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员Ncr:PartnershipAndJointVentureInterestsOtherMember美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866Ncr:PartnershipAndJointVentureInterestsOtherMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866Ncr:PartnershipAndJointVentureInterestsOtherMember美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866Ncr:PartnershipAndJointVentureInterestsOtherMemberNCR:不是级别成员的主题美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866Ncr:PartnershipAndJointVentureInterestsOtherMember美国-GAAP:外国计划成员2021-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员Ncr:PartnershipAndJointVentureInterestsOtherMember美国-GAAP:外国计划成员2021-12-310000070866Ncr:PartnershipAndJointVentureInterestsOtherMember美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2021-12-310000070866Ncr:PartnershipAndJointVentureInterestsOtherMember美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-12-310000070866Ncr:PartnershipAndJointVentureInterestsOtherMember美国-GAAP:外国计划成员NCR:不是级别成员的主题2021-12-310000070866NCR:共同基金成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员NCR:共同基金成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866NCR:共同基金成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866NCR:共同基金成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866NCR:共同基金成员NCR:不是级别成员的主题美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:共同基金成员2021-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:外国计划成员NCR:共同基金成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:共同基金成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:共同基金成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:共同基金成员NCR:不是级别成员的主题2021-12-310000070866NCR:保险产品成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员NCR:保险产品成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866NCR:保险产品成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866NCR:保险产品成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866NCR:保险产品成员NCR:不是级别成员的主题美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:保险产品成员2021-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:外国计划成员NCR:保险产品成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:保险产品成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:保险产品成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:保险产品成员NCR:不是级别成员的主题2021-12-310000070866NCR:房地产和其他成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员NCR:房地产和其他成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866NCR:房地产和其他成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866NCR:房地产和其他成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866NCR:房地产和其他成员NCR:不是级别成员的主题美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:房地产和其他成员2021-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:外国计划成员NCR:房地产和其他成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:房地产和其他成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:房地产和其他成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:房地产和其他成员NCR:不是级别成员的主题2021-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866美国-GAAP:国内计划成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2021-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866NCR:不是级别成员的主题美国-GAAP:国内计划成员2021-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:外国计划成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:不是级别成员的主题2021-12-310000070866NCR:EquitySecuritiesCommonStock成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员NCR:EquitySecuritiesCommonStock成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866NCR:EquitySecuritiesCommonStock成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员NCR:EquitySecuritiesCommonStock成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866NCR:不是级别成员的主题NCR:EquitySecuritiesCommonStock成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:EquitySecuritiesCommonStock成员2020-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:外国计划成员NCR:EquitySecuritiesCommonStock成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:EquitySecuritiesCommonStock成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员NCR:EquitySecuritiesCommonStock成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:不是级别成员的主题NCR:EquitySecuritiesCommonStock成员2020-12-310000070866NCR:政府债务证券成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员NCR:政府债务证券成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866NCR:政府债务证券成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866NCR:政府债务证券成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866NCR:政府债务证券成员NCR:不是级别成员的主题美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:政府债务证券成员2020-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:外国计划成员NCR:政府债务证券成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:政府债务证券成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:政府债务证券成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:政府债务证券成员NCR:不是级别成员的主题2020-12-310000070866美国-公认会计准则:公司债务证券成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则:公司债务证券成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866美国-公认会计准则:公司债务证券成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866美国-公认会计准则:公司债务证券成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866美国-公认会计准则:公司债务证券成员NCR:不是级别成员的主题美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:公司债务证券成员2020-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:公司债务证券成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:公司债务证券成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:公司债务证券成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:公司债务证券成员NCR:不是级别成员的主题2020-12-310000070866美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembersNCR:不是级别成员的主题美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers2020-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:外国计划成员美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembersNCR:不是级别成员的主题2020-12-310000070866NCR:公共和令人满意的信任条件成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员NCR:公共和令人满意的信任条件成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866NCR:公共和令人满意的信任条件成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员NCR:公共和令人满意的信任条件成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866NCR:不是级别成员的主题NCR:公共和令人满意的信任条件成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:公共和令人满意的信任条件成员2020-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:外国计划成员NCR:公共和令人满意的信任条件成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:公共和令人满意的信任条件成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员NCR:公共和令人满意的信任条件成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:不是级别成员的主题NCR:公共和令人满意的信任条件成员2020-12-310000070866NCR:公共和令人满意的信任债券成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员NCR:公共和令人满意的信任债券成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866NCR:公共和令人满意的信任债券成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866NCR:公共和令人满意的信任债券成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866NCR:公共和令人满意的信任债券成员NCR:不是级别成员的主题美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:公共和令人满意的信任债券成员2020-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:外国计划成员NCR:公共和令人满意的信任债券成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:公共和令人满意的信任债券成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:公共和令人满意的信任债券成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:公共和令人满意的信任债券成员NCR:不是级别成员的主题2020-12-310000070866Ncr:CommonAndCommingledTrustsShortTermInvestmentsMember美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员Ncr:CommonAndCommingledTrustsShortTermInvestmentsMember美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866Ncr:CommonAndCommingledTrustsShortTermInvestmentsMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866Ncr:CommonAndCommingledTrustsShortTermInvestmentsMember美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866Ncr:CommonAndCommingledTrustsShortTermInvestmentsMemberNCR:不是级别成员的主题美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员Ncr:CommonAndCommingledTrustsShortTermInvestmentsMember2020-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:外国计划成员Ncr:CommonAndCommingledTrustsShortTermInvestmentsMember2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员Ncr:CommonAndCommingledTrustsShortTermInvestmentsMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员Ncr:CommonAndCommingledTrustsShortTermInvestmentsMember美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员Ncr:CommonAndCommingledTrustsShortTermInvestmentsMemberNCR:不是级别成员的主题2020-12-310000070866NCR:公共和受信任平衡成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员NCR:公共和受信任平衡成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866NCR:公共和受信任平衡成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866NCR:公共和受信任平衡成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866NCR:公共和受信任平衡成员NCR:不是级别成员的主题美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:公共和受信任平衡成员2020-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:外国计划成员NCR:公共和受信任平衡成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:公共和受信任平衡成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:公共和受信任平衡成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:公共和受信任平衡成员NCR:不是级别成员的主题2020-12-310000070866Ncr:PartnershipAndJointVentureInterestsOtherMember美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员Ncr:PartnershipAndJointVentureInterestsOtherMember美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866Ncr:PartnershipAndJointVentureInterestsOtherMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866Ncr:PartnershipAndJointVentureInterestsOtherMember美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866Ncr:PartnershipAndJointVentureInterestsOtherMemberNCR:不是级别成员的主题美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866Ncr:PartnershipAndJointVentureInterestsOtherMember美国-GAAP:外国计划成员2020-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员Ncr:PartnershipAndJointVentureInterestsOtherMember美国-GAAP:外国计划成员2020-12-310000070866Ncr:PartnershipAndJointVentureInterestsOtherMember美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2020-12-310000070866Ncr:PartnershipAndJointVentureInterestsOtherMember美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2020-12-310000070866Ncr:PartnershipAndJointVentureInterestsOtherMember美国-GAAP:外国计划成员NCR:不是级别成员的主题2020-12-310000070866NCR:共同基金成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员NCR:共同基金成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866NCR:共同基金成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866NCR:共同基金成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866NCR:共同基金成员NCR:不是级别成员的主题美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:共同基金成员2020-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:外国计划成员NCR:共同基金成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:共同基金成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:共同基金成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:共同基金成员NCR:不是级别成员的主题2020-12-310000070866NCR:保险产品成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员NCR:保险产品成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866NCR:保险产品成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866NCR:保险产品成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866NCR:保险产品成员NCR:不是级别成员的主题美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:保险产品成员2020-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:外国计划成员NCR:保险产品成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:保险产品成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:保险产品成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:保险产品成员NCR:不是级别成员的主题2020-12-310000070866NCR:房地产和其他成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员NCR:房地产和其他成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866NCR:房地产和其他成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866NCR:房地产和其他成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866NCR:房地产和其他成员NCR:不是级别成员的主题美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:房地产和其他成员2020-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:外国计划成员NCR:房地产和其他成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:房地产和其他成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:房地产和其他成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:房地产和其他成员NCR:不是级别成员的主题2020-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866美国-GAAP:国内计划成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2020-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866NCR:不是级别成员的主题美国-GAAP:国内计划成员2020-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:外国计划成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员NCR:不是级别成员的主题2020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2019-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2020-01-012020-12-310000070866美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-01-012021-12-310000070866Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-12-310000070866Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-12-310000070866Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-12-310000070866Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-12-310000070866Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-12-310000070866Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberNCR:65岁之前2021-12-310000070866Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberNCR:65岁以后2021-12-310000070866Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberNCR:65岁之前2020-12-310000070866Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberNCR:65岁以后2020-12-310000070866Ncr:PostemploymentBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-012021-12-310000070866Ncr:PostemploymentBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-12-310000070866Ncr:PostemploymentBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-12-310000070866Ncr:PostemploymentBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-12-310000070866Ncr:PostemploymentBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-12-310000070866Ncr:PostemploymentBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-12-310000070866NCR:定义的贡献USPlanMember2021-01-012021-12-310000070866NCR:定义的贡献USPlanMember2020-01-012020-12-310000070866NCR:定义的贡献USPlanMember2019-01-012019-12-310000070866NCR:定义的贡献所有其他计划成员2021-01-012021-12-310000070866NCR:定义的贡献所有其他计划成员2020-01-012020-12-310000070866NCR:定义的贡献所有其他计划成员2019-01-012019-12-310000070866NCR:FoxRiverSiteMembers2021-12-31NCR:实体NCR:设施0000070866NCR:FoxRiverSiteMembers2021-12-310000070866NCR:FoxRiverSiteMembers2020-12-310000070866NCR:一般合同仲裁成员SRT:最小成员数NCR:FoxRiverSiteMembers2021-12-310000070866NCR:一般合同仲裁成员SRT:最大成员数NCR:FoxRiverSiteMembers2021-12-310000070866NCR:一般合同仲裁成员NCR:FoxRiverSiteMembers2021-12-310000070866NCR:FoxRiverSiteMembersNCR:FoxRiverLlcMember2020-12-310000070866NCR:FoxRiverSiteMembersNCR:FoxRiverLlcMember2021-12-310000070866NCR:KalamazooRiverSiteMember2021-12-31NCR:公司数量NCR:被告NCR:附属公司_公司0000070866NCR:KalamazooRiverSiteMember2018-03-292018-03-290000070866NCR:KalamazooRiverSiteMember2020-12-310000070866SRT:最小成员数NCR:KalamazooRiverSiteMember2021-12-310000070866SRT:最大成员数NCR:KalamazooRiverSiteMember2021-12-310000070866NCR:艾比纳成员2021-12-310000070866NCR:艾比纳成员2020-12-310000070866美国-GAAP:可转换首选股票成员2015-12-040000070866美国-GAAP:可转换首选股票成员2020-12-310000070866美国-GAAP:可转换首选股票成员2017-03-170000070866美国-GAAP:可转换首选股票成员2019-09-180000070866美国-GAAP:可转换首选股票成员2021-01-012021-12-310000070866美国-GAAP:可转换首选股票成员2020-10-060000070866美国-GAAP:可转换首选股票成员2020-10-12Utr:费率0000070866美国-GAAP:可转换首选股票成员2021-12-31NCR:货币0000070866美国-美国公认会计准则:外汇合同成员Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2021-12-310000070866Ncr:AOCIAttributableToInterestRateDerivativesMember2021-12-310000070866美国公认会计准则:其他资产成员US-GAAP:InterestRateContractMembersUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310000070866美国公认会计准则:其他责任成员US-GAAP:InterestRateContractMembersUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310000070866US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310000070866美国-美国公认会计准则:外汇合同成员美国-公认会计准则:非指定成员美国-公认会计准则:其他当前资产成员2021-12-310000070866美国-美国公认会计准则:外汇合同成员美国-公认会计准则:非指定成员美国-公认会计准则:其他当前负债成员2021-12-310000070866美国-公认会计准则:非指定成员2021-12-310000070866美国-美国公认会计准则:外汇合同成员美国-公认会计准则:其他当前资产成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310000070866美国-美国公认会计准则:外汇合同成员美国-公认会计准则:其他当前负债成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310000070866US-GAAP:InterestRateSwapMember美国-公认会计准则:其他当前负债成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310000070866US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310000070866美国-美国公认会计准则:外汇合同成员美国-公认会计准则:非指定成员美国-公认会计准则:其他当前资产成员2020-12-310000070866美国-公认会计准则:非指定成员美国-公认会计准则:其他当前资产成员2020-12-310000070866美国-美国公认会计准则:外汇合同成员美国-公认会计准则:非指定成员美国-公认会计准则:其他当前负债成员2020-12-310000070866美国-公认会计准则:非指定成员2020-12-310000070866美国公认会计准则:现金流量对冲成员US-GAAP:InterestRateContractMembers2021-01-012021-12-310000070866美国公认会计准则:现金流量对冲成员US-GAAP:InterestRateContractMembers2020-01-012020-12-310000070866美国公认会计准则:现金流量对冲成员US-GAAP:InterestRateContractMembers2019-01-012019-12-310000070866美国公认会计准则:现金流量对冲成员NCR:产品成本成员US-GAAP:InterestRateContractMembers2021-01-012021-12-310000070866美国公认会计准则:现金流量对冲成员NCR:产品成本成员US-GAAP:InterestRateContractMembers2020-01-012020-12-310000070866美国公认会计准则:现金流量对冲成员NCR:产品成本成员US-GAAP:InterestRateContractMembers2019-01-012019-12-310000070866美国公认会计准则:现金流量对冲成员NCR:外汇衍生品成员2021-01-012021-12-310000070866美国公认会计准则:现金流量对冲成员NCR:外汇衍生品成员2020-01-012020-12-310000070866美国公认会计准则:现金流量对冲成员NCR:外汇衍生品成员2019-01-012019-12-310000070866美国公认会计准则:现金流量对冲成员NCR:产品成本成员NCR:外汇衍生品成员2021-01-012021-12-310000070866美国公认会计准则:现金流量对冲成员NCR:产品成本成员NCR:外汇衍生品成员2020-01-012020-12-310000070866美国公认会计准则:现金流量对冲成员NCR:产品成本成员NCR:外汇衍生品成员2019-01-012019-12-310000070866NCR:其他收入支出成员NCR:外汇衍生品成员2021-01-012021-12-310000070866NCR:其他收入支出成员NCR:外汇衍生品成员2020-01-012020-12-310000070866NCR:其他收入支出成员NCR:外汇衍生品成员2019-01-012019-12-310000070866Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-12-310000070866美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2021-12-310000070866美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-12-310000070866Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-12-310000070866美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-12-310000070866美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2020-12-310000070866美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2020-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-01-012019-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-01-012020-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-01-012021-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-12-310000070866美国-公认会计准则:产品成员Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember美国-公认会计准则:产品成员Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember美国-公认会计准则:产品成员Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310000070866美国-公认会计准则:产品成员Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310000070866美国-GAAP:服务成员Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember美国-GAAP:服务成员Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember美国-GAAP:服务成员Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310000070866美国-GAAP:服务成员Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310000070866Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310000070866美国-公认会计准则:产品成员Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember美国-公认会计准则:产品成员Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember美国-公认会计准则:产品成员Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310000070866美国-公认会计准则:产品成员Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310000070866美国-GAAP:服务成员Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember美国-GAAP:服务成员Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember美国-GAAP:服务成员Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310000070866美国-GAAP:服务成员Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310000070866Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310000070866美国-公认会计准则:产品成员Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember美国-公认会计准则:产品成员Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember美国-公认会计准则:产品成员Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310000070866美国-公认会计准则:产品成员Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310000070866美国-GAAP:服务成员Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember美国-GAAP:服务成员Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember美国-GAAP:服务成员Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310000070866美国-GAAP:服务成员Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310000070866Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310000070866Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310000070866美国-公认会计准则:贸易应收账款成员2021-12-310000070866美国-公认会计准则:贸易应收账款成员2020-12-310000070866NCR:其他应收账款成员2021-12-310000070866NCR:其他应收账款成员2020-12-310000070866美国-公认会计准则:土地和土地改进成员2021-12-310000070866美国-公认会计准则:土地和土地改进成员2020-12-310000070866US-GAAP:构建和构建改进成员2021-12-310000070866US-GAAP:构建和构建改进成员2020-12-310000070866美国-GAAP:机器和设备成员2021-12-310000070866美国-GAAP:机器和设备成员2020-12-310000070866US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2020-12-310000070866US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2021-12-310000070866Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-12-310000070866Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-01-012021-12-310000070866Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-12-310000070866US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2019-12-310000070866US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2020-01-012020-12-310000070866Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-12-310000070866Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-01-012020-12-310000070866US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2018-12-310000070866US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2019-01-012019-12-310000070866Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2018-12-310000070866Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-01-012019-12-31
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
________________________
表格10-K
________________________
(标记一)
| | | | | |
☑ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
| | | | | |
o | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期 |
________________________
NCR公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
________________________
| | | | | | | | |
马里兰州 | | 31-0387920 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
斯普林街西北864号
亚特兰大, 镓30308
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
注册人的电话号码,包括区号:(937) 445-1936
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | NCR | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
________________________
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是 þ No o
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是o 不是 þ
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 þ No o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 þ No o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | þ | | | 加速文件管理器 | o |
非加速文件服务器 | o | | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。是þ 不是o
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐ No þ
截至2021年6月30日,也就是NCR公司最近结束的第二财季的最后一个营业日,注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值约为美元。6.0十亿美元。
截至2022年2月11日,大约有135.9已发行和已发行普通股100万股。
以引用方式并入的文件
| | | | | |
第三部分: | 注册人将于2021年12月31日财政年度结束后120天内根据第14A条提交的股东周年大会的最终委托书的部分内容通过引用并入本报告的第III部分。 |
目录
| | | | | | | | |
| | |
项目 | 描述 | 页面 |
| | |
| 前瞻性陈述 | i |
| | |
| 第一部分 | |
1 | 业务 | 1 |
1A. | 风险因素 | 13 |
1B. | 未解决的员工意见 | 27 |
2 | 属性 | 27 |
3 | 法律诉讼 | 27 |
4 | 煤矿安全信息披露 | 27 |
| | |
| 第II部 | |
| | |
5 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 28 |
6 | 已保留 | 30 |
7 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 30 |
7A. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 48 |
8 | 财务报表和补充数据 | 49 |
| | |
9 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 122 |
9A. | 控制和程序 | 123 |
9B. | 其他信息 | 124 |
9C. | 披露妨碍检查的外国司法管辖权 | 124 |
| | |
| 第三部分 | |
| | |
10 | 董事、高管与公司治理 | 125 |
11 | 高管薪酬 | 125 |
12 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 125 |
13 | 某些关系和关联交易与董事独立性 | 125 |
14 | 首席会计师费用及服务 | 125 |
| | |
| 第四部分 | |
| | |
15 | 展品和财务报表时间表 | 126 |
16 | 表格10-K摘要 | 132 |
本报告包含NCR公司及其子公司以及其他公司的商标、服务标志和注册标志。除非另有说明,否则术语“NCR”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”均指NCR公司及其子公司。
前瞻性陈述
这份10-K表格年度报告包含根据《1995年私人证券诉讼改革法》(以下简称《法案》)的安全港条款修订的1933年《证券法》第27A节和经修订的1934年《证券交易法》第21E节所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述使用“预期”、“预期”、“展望”、“打算”、“计划”、“自信”、“相信”、“将会”、“应该”、“将会”、“潜在”、“定位”、“建议”、“目标”、“可能”、“可能”等词语和类似含义的词语,以及涉及未来事件、条件或情况的其他词语或表述。我们打算将这些前瞻性陈述纳入该法案中关于前瞻性陈述的避风港规定。描述或涉及NCR的计划、目标、意图、战略或财务前景的陈述,以及与历史或当前事实无关的陈述,均为前瞻性陈述。本年度报告中的前瞻性表述包括以下表述:公司的业务和财务战略;公司与其员工队伍的人才与多样性、股权和包容性举措有关的未来计划;公司在新冠肺炎疫情期间管理其业务的计划和能力以及疫情的影响;对成本和非价格收入协同效应的预期;对我们现金流产生、现金储备、流动性、财务灵活性和新冠肺炎疫情对员工基础影响的预期;对我们抓住市场机遇能力的预期;公司收入和财务增长预期;以及对我们继续关注我们的长期基本面的期望,包括但不限于, 执行NCR的经常性收入战略和加速增长,包括转型为软件平台和支付公司,专注于服务提供和2026年的雄心勃勃的五年目标(包括年度经常性收入80%,年度非GAAP每股收益增长15%,年度非GAAP自由现金流10亿美元)。前瞻性陈述基于我们目前的信念、预期和假设,这些可能被证明不准确,并涉及许多已知和未知的风险和不确定因素,其中许多不是我们所能控制的。前瞻性陈述并不是对未来业绩的保证,有许多重要因素可能导致实际结果和结果与此类前瞻性陈述预期的结果大相径庭,包括本年度报告10-K表格第1A项“风险因素”和第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中所列的因素,包括与下列因素有关的因素:
•战略和技术:转变我们的业务模式;开发和引入新的解决方案;技术行业的竞争;整合收购和联盟活动的管理;我们的跨国业务;以及我们于2022年2月8日宣布的战略评估
•业务运营:国内和全球经济和信贷状况;与支付相关的业务和行业的风险和不确定性;我们数据中心托管和公共云设施的中断;关键员工的留住和吸引;缺陷、错误、安装困难或开发延迟;第三方供应商的失败;冠状病毒(新冠肺炎)大流行的影响;历史和正在进行的制造活动对环境的影响;以及气候变化
•数据隐私和安全:数据保护、网络安全和数据隐私的影响,包括任何相关问题
•财务与会计:我们的负债水平;管理我们负债的条款;额外债务或类似债务或义务的产生;融资来源的获取或更新;我们的现金流是否足以偿还债务;利率风险;管理我们的应收贸易账款的条款;与我们的负债加速有关的某些控制变化的影响;我们在其他融资安排下的义务,或我们需要回购的优先无担保票据;以及评级机构对我们的债务证券的评级的任何下调或撤回;我们的养老金负债;以及某些重要资产的价值减记。
•法律和合规:保护我们的知识产权;我们税率的变化和额外的所得税负担;关于法规、诉讼和其他相关事项的不确定性;以及加密货币法规的变化
•治理:我们的A系列可转换优先股(“A系列”)的条款与我们普通股的投票权、股份稀释和市场价格有关的影响;A系列股东与我们普通股股东的权利相比的权利、优先和特权;以及股东的行动或建议与我们的业务战略或我们其他股东的利益不符。
任何前瞻性陈述都只在发表之日发表。除非法律要求,否则公司不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
第一部分
本报告中提及的“NCR”、“我们”、“公司”或“注册人”均指马里兰州的NCR公司,除非另有说明或文意另有所指外,还指其合并子公司。
项目1.业务
一般信息
业务的总体发展
NCR最初成立于1884年,是一家以软件和服务为主导的企业技术提供商,为我们的客户经营商店、餐馆和自我导向的银行业务,其中包括各种规模的企业。我们的软件平台在云中运行,包括与客户系统集成的微服务和API,我们的NCR-as-a-Service解决方案将NCR的所有能力和能力结合在一起,为运行客户运营的技术提供动力。我们的产品组合包括适用于银行、零售商和餐馆的Digital First软件和服务,以及支付处理和网络、多供应商连接设备服务、自动柜员机(ATM)、自助结账(SCO)、销售点(POS)终端和其他自助服务技术。我们还在电信和技术领域转售第三方网络产品和提供相关服务。我们的解决方案旨在支持我们向软件平台和支付公司的转型。
NCR通过收购以及有机增长,增加了软件、服务和其他功能,以补充或增强我们现有的产品组合,包括但不限于与支付和加密货币、数字银行、自动柜员机即服务和商务平台产品相关的收购。NCR不断评估潜在的收购并开发新的解决方案,旨在支持公司的长期战略。2021年,NCR完成了对Cardtronics plc(“Cardtronics”)的收购,以加快我们的NCR即服务战略,增加了Allpoint借记网络,这对我们的支付平台具有很强的互补性,我们预计将使我们能够连接零售和银行客户。2022年初,NCR完成了对LibertyX的收购,目标是使NCR能够提供完整的数字货币解决方案,包括跨数字和物理渠道买卖加密货币、进行跨境汇款和接受数字货币支付的能力。
NCR公司的普通股在纽约证券交易所上市,交易代码为“NCR”。NCR是一家总部设在佐治亚州亚特兰大的全球性公司。
运营细分市场
在这份报告中,我们将我们的业务分为以下几个部分:银行、零售业、酒店业以及电信和技术(T&T)。项目1所要求的有关本公司可报告分部的资料,以及有关本公司地理区域及该等应报告分部的财务资料,可于本报告第II部分“按分部划分的收入及营业收入”下的第7项及本报告第II部分的第8项“合并财务报表附注4”的“分部资料及集中度”中找到,并以参考方式并入本报告。
自2022年1月1日起,该公司重新调整了其可报告部门,以适应其运营模式、管理结构和组织职责的变化。2022年1月1日生效的可报告细分包括:支付和网络、数字银行、自助银行、零售和酒店业。此外,自2022年1月1日起,与公司职能相关的费用不能具体归因于单个可报告部门以及任何非实质性运营部门,包括在公司和其他部门。
我们的战略
为了向所有利益相关者提供长期价值,我们制定了互补的业务目标和财务战略。NCR正在继续转型,成为一家软件平台和支付公司,并转向更高水平的经常性收入。我们的业务目标是成为一家领先的企业技术提供商,通过我们的软件平台和我们的NCR即服务解决方案运营商店、餐馆和自我导向的银行业务。通过帮助我们的客户更好地运营商店、餐馆和银行,他们有更多的时间创造客户体验,推动持久的成功。2018年末,我们确定了五年战略目标,最初设定为2024年目标。这些目标包括转变我们的收入组合,使软件和服务占我们总收入的80%,经常性收入占我们总收入的60%,调整后的EBITDA利润率提高到20%。由于我们接近实现这些目标,在2021年末,我们为2026年制定了雄心勃勃的五年目标,其中包括到2026年实现80%的年度经常性收入、年度非公认会计准则稀释后每股收益(“非公认会计准则每股收益”)。(1)生长
15%,以及年度自由现金流(1)到2026年将达到10亿美元。此外,2022年2月,NCR宣布,其董事会批准在外部顾问的协助下开始全面的战略审查,该审查将评估NCR可用的全面战略选择,以提高所有股东的价值。更多细节载于项目7“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。
我们的业务目标和财务战略的执行受到以下主要支柱的推动:
•专注于我们的客户。我们鼓励我们的员工对待每一位客户,就像他们是我们唯一的客户一样。如果我们提供比我们的竞争对手更好的服务和更高质量的产品,我们相信我们的客户可能会从NCR购买更多。我们正越来越多地成为我们客户的积极战略顾问,帮助他们重组和重塑他们的业务,这反映在我们的Net Promoter得分从2018年的14分大幅增加到2021年的48分。我们相信,这一重点已经或将导致更多地接触更高级别的客户联系人,更早地进入销售周期,以及作为一家以软件和服务为主导的公司获得更多追加销售和交叉销售的机会。
•照顾好我们的员工。我们的员工是NCR对我们客户的直接面孔。NCR积极致力于提高员工敬业度和满意度,并创建以软件和服务为重点的绩效和创新文化。
•将高质量、创新的产品推向市场。NCR专注于在数字银行、我们的下一代零售架构等关键重点领域提升产品质量并将新解决方案推向市场,包括我们的NCR EmeraldTM基于云的销售点产品,我们的ALOHATMEssentials解决方案捆绑包、支付和自助银行解决方案。此外,我们越来越重视改进NCR即服务进入市场的方式,以及我们如何将我们的解决方案打包和交付为围绕软件平台设计的一体化捆绑包,从而使我们的客户更容易购买,我们的团队更容易销售。
•利用我们的品牌。我们相信,NCR在我们所服务的行业中拥有最知名和受人尊敬的品牌之一。我们认为这是一种强有力的竞争差异化,在我们的全球市场上拥有重要的股权。
(1)就我们的自由现金流和非GAAP每股收益增长的目标而言,我们不会对各自的GAAP指标进行对账,因为我们无法合理确定可能影响GAAP每股收益和运营现金流量的对账项目,而不会做出不合理的努力。关于我们对自由现金流量的定义,请参阅本报告第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中的财务状况、流动性和资本资源一节。NCR的非GAAP每股收益是通过将养老金按市价计价调整、养老金结算、养老金削减和养老金特别终止福利以及其他特殊项目(包括与收购相关的无形资产摊销以及转型和重组活动)排除在NCR的GAAP每股收益中确定的。由于这些养老金和其他特殊项目的非运营性质,NCR的管理层使用这一非GAAP衡量标准来评估同比运营业绩。NCR认为,这一衡量标准对投资者是有用的,因为它提供了对NCR基本经营业绩的更全面的了解,以及与NCR过去的财务业绩报告的一致性和可比性。
产品和服务
我们是一家企业技术提供商,销售数字优先软件、即服务产品、服务、支付和硬件产品组合。我们的产品分为以下几类:
银行业
我们为金融服务业的客户提供解决方案,通过软件、服务和硬件推动他们的数字化转型,为他们的客户提供差异化的体验,并提高金融机构的效率。NCR的数字银行解决方案为金融机构的消费者和企业客户提供了随时随地的便利。我们的开户软件为中端市场社区银行和信用社统一了数字、分行和呼叫中心渠道的销售和入职体验。我们还通过提供银行渠道服务、交易处理、成像和分行服务的解决方案,帮助金融机构实施其数字优先平台战略。我们还为信用社、银行、数字银行、金融技术公司、储值借记卡发行商和其他消费金融服务提供商提供接入我们基于Allpoint零售的ATM网络的机会,为他们的客户和持卡人提供方便且免附加费的现金取款和存款渠道。我们还在广泛的自动柜员机网络上为金融机构提供品牌推广机会,为银行提供一种具有成本效益的方式来扩大其业务以及客户服务和体验。我们的托管服务和自动柜员机即服务帮助银行运营其端到端自动柜员机通道,包括交易处理、管理现金和现金交付、供应和电信以及例行和技术维护,将NCR定位为战略合作伙伴。我们通过提供全线软件、服务和硬件来增强这些解决方案。
零售
我们为零售行业的客户提供以软件为主导的解决方案,通过端到端的数字连接零售运营,集成客户在室内和室外环境中运营的方方面面,从POS到支付、库存管理、欺诈
和损失预防应用、忠诚度和消费者参与度。这些解决方案旨在提高运营效率、销售效率、客户满意度和购买决策;提供安全的结账流程和支付系统;并提高服务水平。解决方案包括面向零售的技术,如全面的API-销售点零售软件平台和应用程序、SCO、其他硬件终端和外围设备、支付处理解决方案、消费者参与解决方案(如电子商务和忠诚度计划),以及咨询、实施、支持和管理服务,以满足客户的需求。
热情好客
我们为酒店行业的客户提供技术解决方案,包括餐桌服务、快速服务和各种规模的快速休闲餐厅,旨在提高运营效率、提高客户满意度、简化订单和交易处理并降低运营成本。我们的产品组合包括基于云和云启用的软件应用程序,用于销售点、后台、支付处理、厨房生产、餐厅管理、电子商务以及消费者营销和忠诚度。我们还提供面向酒店的硬件产品,如POS终端、厨房显示系统、手持设备、打印机和外围设备。最后,我们寻求通过我们的服务能力来帮助降低经营餐厅的复杂性,包括战略咨询、技术部署和实施、支持和管理服务。
电信与技术
我们通过与通信服务提供商和技术制造商的直接关系,为所有行业的企业客户提供托管网络和基础设施服务。我们的客户依赖我们作为战略合作伙伴,帮助他们降低复杂性、提高成本效率并实现全球地理覆盖。我们为包括软件定义广域网络、网络功能虚拟化、无线局域网、光纤网络和云计算在内的现代网络技术提供专业、现场和远程服务。
目标市场和分销渠道
NCR为银行、零售、酒店和电信行业中不同规模的客户提供解决方案。
我们提供的技术可以帮助客户运营自助银行业务,主要围绕我们的数字银行和ATM业务,包括软件和服务,以及我们基于Allpoint零售和免费的ATM网络。我们的解决方案还通过为零售商提供旨在补充其核心业务的便利银行产品来服务于零售市场。我们的金融解决方案客户遍布世界各地的发达和新兴市场。我们历来通过直销渠道销售我们的大部分银行部门解决方案,并通过分销商和增值经销商扩大了我们的存在。
我们为经营商店和餐厅的零售和酒店业提供解决方案,包括但不限于POS软硬件、SCO软件和硬件、忠诚度软件、供应链和支付解决方案。我们还提供商店虚拟化、物联网(IoT)和微服务平台解决方案,以实现商店和餐厅IT基础设施的现代化。我们的零售细分客户包括各种规模的食品、药品和大众销售商,其中包括杂货店、药店和大型零售商,以及全球的百货商店和专业零售店、便利店和燃料零售商。我们的酒店服务细分客户包括快速服务、餐桌服务和快速休闲餐厅、独立餐厅运营商的中小型餐厅、新兴和全国性连锁餐厅以及大型全球品牌。我们的解决方案通过直销队伍以及与增值经销商、分销商、经销商和其他间接销售渠道的关系进行销售。
我们通过与客户签订服务合同,为我们的产品和解决方案提供服务和支持。我们还与主要客户签订了托管服务合同,并继续寻求更多托管服务关系。我们相信,长期的托管服务安排可以帮助提高客户业务的效率和业绩,并提高其与NCR关系的战略和财务重要性。我们还为竞争对手的技术和第三方产品提供服务。我们服务的主要销售渠道是我们的直销团队,他们存在于我们在世界各地开展业务的所有地区。我们的服务专业人员直接向终端客户提供这些服务。
竞争
我们在银行、零售、酒店和其他行业面临着各种各样的竞争对手,包括电话电报行业,在该行业中,我们销售我们的数字优先的软件、服务和硬件组合。主要竞争因素可能因我们在世界各地运营的地理区域而异,但通常包括:解决方案或产品的价值和质量;总拥有成本;供应商的行业知识;供应商提供和支持整体端到端解决方案的能力;供应商
整合新的和现有的系统;供应商的战略愿景与客户的战略方向相匹配;以及供应商的咨询、部署和支持服务的质量。
在金融行业,我们的银行部门面临着提供金融服务和软件的各种竞争对手,其中包括Fidelity National Information Services,Inc.,Fiserv,Q2 Holdings,Inc.,Temenos AG,印孚瑟斯,Alkami Technology,Inc.和ACI Worldwide,Inc.。此外,我们还面临来自ATM制造商(包括DieboldNixdorf,Inc.和Hyosung TNS Inc.)、ATM网络运营商(包括Euronet Worldwide,Inc.)以及我们在世界各地开展业务的所有地区公司的竞争。
在零售和酒店业,我们的零售和酒店业部门面对着我们在世界各地开展业务的所有地区的各种竞争对手。我们的竞争对手因市场细分、产品、服务提供和地理区域而异,其中包括东芝技术公司、Frouid、甲骨文公司、GK Software SE、PAR技术公司、Olo Inc.、Aptos,Inc.、光速、DieboldNixdorf,Inc.、富士通有限公司、SAP和HP Inc.等。此外,我们还面临新的竞争对手,包括Toast,Inc.、Revel Systems,Inc.、Square,Inc.和UpServe,Inc.等。
主要的服务竞争对手是上述公司,以及我们在世界各地开展业务的所有地区和当地的其他独立服务公司。我们还面临来自IBM公司和CompuCom(由Variant Equity Advisors拥有)等全球企业技术公司的服务竞争,因为这些公司继续将服务作为核心业务战略。
研究与开发
我们仍然专注于设计和开发能够预见客户不断变化的技术需求和消费者偏好的解决方案。我们的研发费用在2021年为2.68亿美元,2020年为2.34亿美元,2019年为2.59亿美元。我们预计,未来我们将继续投入大量的研发支出,以提供源源不断的创新、高质量的产品和服务,并帮助保持和增强我们的竞争地位。有关研究及发展活动所包括的会计及成本的资料,载于本报告第二部分“研究及发展成本”项下综合财务报表附注1“列报基础及主要会计政策”,并以参考方式并入本报告。
专利和商标
NCR为与其软件、服务、产品、解决方案、创造和开发(包括硬件)相关的创新(包括改进)寻求专利保护,在这些保护可能为NCR提供特别是战略价值的地方。NCR在美国拥有约1,325项专利,在外国拥有大量其他专利。外国专利通常是NCR在美国的专利。NCR拥有的许多专利被授权给其他人,而NCR是在其他人拥有的某些专利下获得许可的。NCR希望适当地将其专利货币化,以推动其专利组合的额外价值。NCR在美国和其他国家也有许多专利申请正在审理中。NCR的专利和专利申请组合对NCR具有重要价值。
NCR已在美国和外国注册了某些商标,包括服务商标。NCR认为“NCR”和NCR标志以及它的其他商标(包括服务标志)对NCR具有重大价值。丧失NCR使用NCR商标的权利可能是重大损失。然而,NCR商标已经由NCR使用和拥有了至少100年,NCR希望在未来几年内保持其对NCR商标的权利。
季节性
我们的销售历来是季节性的,每年第一季度的收入较低,第四季度的收入较高。这种季节性还导致我们的营运资金现金流需求在不同季度有所不同,具体取决于销售量、销售时间和销售组合的变化。此外,每个季度第三个月的收入通常高于第一个月和第二个月。然而,随着我们的收入组合转变为包括更高比例的经常性软件和服务收入,我们预计随着时间的推移,我们的销售额将继续变得更加线性。
制造和原材料
在大多数情况下,有许多供应商提供服务并生产我们使用的零部件。然而,由于价格、质量、技术或其他原因,有些服务和组件是从单一来源购买的。在过去,我们几乎所有使用的材料都能获得足够的原材料和零部件供应。
在生产过程中。我们目前相信,我们有足够的原材料和零部件资源,我们提供服务和生产零部件的供应商组合拥有克服大多数不可预见的供应中断的资源和设施。截至2021年12月31日,NCR利用全球内部和第三方合作伙伴设施网络在巴西马瑙斯、匈牙利布达佩斯、印度金奈以及位于墨西哥瓜达拉哈拉、墨西哥奇瓦瓦和厦门中国的合作伙伴设施生产产品。
关于这些关系对我们业务运营的潜在影响以及关于原材料来源和可获得性的进一步信息,也包括在本报告的项目1A中的“业务运营”标题下,并通过引用并入本文。
产品积压
积压订单包括为计划发货的产品确认的订单,以及将提供的某些专业和交易服务。虽然我们相信积压的订单是确定的,但我们可能会允许客户取消一些订单而不会受到惩罚。即使在客户合同中规定了取消订单的惩罚,如果管理层认为这样做符合我们的最佳利益,我们也可以选择允许取消订单而不受惩罚。此外,我们有很大一部分产品收入来自基于条款的软件许可安排,其中包括客户终止权和作为经常性或基于交易的业务的服务收入,这些积压信息在历史上没有得到衡量。因此,我们认为截至某一特定日期的积压并不一定预示着未来一段时期的收入。然而,在我们确定订单不可取消的范围内,积压订单作为我们剩余履行义务的一部分包括在内。见本报告第二部分项目8“合并财务报表附注”的附注1“列报基础和主要会计政策”,以了解有关剩余履约义务的更多信息。
风险管理
在董事会层面,NCR有一个常设的风险委员会。风险委员会协助NCR董事会监督执行管理层的职责,为公司的整体运营、信息安全、战略、声誉、技术、环境、社会和治理(“ESG”)和其他风险设计、实施和维护有效的企业风险管理(“ERM”)框架。风险委员会还协助董事会监督与多样性、公平和包容性(“DE&I”)、环境、健康和安全(“EHS”)、可持续性以及我们的人员和实物资产的安全有关的事项。在管理层面,NCR的风险管理办公室和首席风险官协助NCR和风险委员会实现与企业风险管理、ESG、第三方风险管理(TPRM)和业务连续性规划(BCP)有关的目标。公司首席风险官负责制定和管理正式的ERM、ESG、TPRM和BCP计划,旨在识别、评估和应对可能影响公司战略目标实现的重大和新出现的风险和机会。NCR还设立了一个执行风险委员会,该委员会定期开会,监测重大风险、机会和NCR对此的应对计划。
ESG
在NCR,我们仍然致力于创造积极的变化,以负责任的方式支持创新和可持续的未来。我们的NCR业务战略直接与我们在2020年确定的ESG优先事项保持一致。NCR从硬件主导向软件和服务主导转变的商业战略为我们提供了一个全新的、不同的环境足迹概况。要成功成为一家软件公司,NCR的业务战略依赖于客户满意度和利用我们的创新文化。NCR对客户满意度的关注有两个方面:我们打算代表我们的客户正在寻找的ESG品质;我们打算让我们的员工满足并满足这些期望。
ESG监督部。NCR致力于建立一个强有力的ESG问题监督机制。NCR董事会通过其风险委员会直接监督ESG活动。风险委员会和其他董事会委员会监督ESG的组成部分,包括商业道德和诚信、数据保护、隐私和安全、我们的人员、DE&I、环境管理、产品创新和管理以及供应商责任。
商业道德与诚信。我们的行为准则制定了旨在维护我们的价值观并在我们与彼此和我们尊贵的利益攸关方的关系中培养诚信的标准。我们的行为准则可在https://www.ncr.com/company/corporate-governance/code-of-conduct.上查阅
我们的所有员工都需要在入职期间完成行为准则培训。所有员工都必须完成年度行为准则进修培训。行为准则培训每年修订一次,考虑到前一年的合规事项和公司的合规风险。
我们的道德与合规计划负责管理公司遵守《行为准则》的情况。此外,我们的首席道德和合规官负责监督有关欺诈、利益冲突、违法和其他类似事项的调查,并向董事会的一个或多个委员会报告这些活动。
数据保护、隐私和安全。在NCR,我们为我们的数据保护、网络安全和隐私计划感到自豪。这些举措受到董事会风险委员会以及我们执行领导团队的几名成员的监督,这些成员包括首席运营官、总法律顾问、首席安全官、首席信息官和首席技术官。NCR的首席信息安全官和首席隐私官负责管理这些计划。其他支持由我们的首席道德和合规官提供。
NCR支持为与我们互动的人提供适当的隐私保护。我们培养一种重视个人隐私权的文化。在NCR首席隐私官的指导下,该项目提供有关隐私实践的思想领导、建议和指导,例如:遵守隐私法律法规;设计考虑隐私的解决方案;执行管理公司内部活动的合同;最大限度地减少数据收集;提供有意义的通知和选择;以及保护信息。该计划得到了隐私律师、企业内的隐私项目经理和国际上不同地点的数据保护官员的支持。这些隐私专家中的许多人都拥有国际隐私专业协会颁发的行业公认的隐私认证。
在NCR首席安全官和首席信息安全官的指导下,全球信息安全组织负责实施和维护信息安全计划,目标是保护信息技术资源,并保护收集在我们的人员、合作伙伴、客户和业务资产上的数据的机密性和完整性。此外,我们采用了各种旨在促进数据安全的信息技术和保护方法,包括防火墙、入侵防御系统、拒绝服务检测、基于异常的检测、防病毒/反恶意软件、终端加密以及检测和响应软件、安全信息和事件管理系统、身份管理技术、安全分析、多因素身份验证和加密。为了进一步加强我们对数据隐私和网络安全的承诺:NCR在美国、欧洲和印度的某些地点保持了ISO 27001认证;针对某些服务产品进行了第三方审计;NCR保持了强大的信息安全意识和培训计划,根据该计划,员工必须在受雇后30天内完成培训,以及年度进修课程;NCR还进行定期测试,以帮助员工识别电子邮件“网络钓鱼”攻击;NCR的公司保险单包括涵盖网络安全、隐私和网络事件的某些信息安全风险保单;我们坚持NCR隐私政策,可以在https://www.ncr.com/privacy.上找到
我们的人民。在NCR,我们相信对员工的投资对我们的员工和客户都有积极的影响。我们将这一点落实到几个员工发展和敬业度计划中,包括本报告第1项中“人力资本资源”标题下描述的计划。
多样性、公平和包容性(DE&I)。NCR相信多样性的力量和价值,并努力建立一个全球包容的工作场所,所有人都得到公平对待。我们寻求包容每一个人,以同理心引领,让我们的社区变得更好。我们鼓励思想(包容性、多样性、公平性、友爱和讲故事),并试图激励彼此成为真实的自己。董事会及其风险委员会直接监督我们的DE&I活动,包括本报告第1项“人力资本资源”项下描述的活动。
环境管理。我们致力于管理我们的环境足迹,并保护我们运营的全球社区。我们努力将我们的产品和运营对环境的影响降至最低,同时提供创新的技术和解决方案,旨在支持企业和消费者努力负责任地运营。我们也认识到通过能源和温室气体(“GHG”)管理将我们的环境足迹降至最低的重要性。这就是为什么我们继续通过CDP(前身为碳披露项目)报告我们全球设施和服务运营的范围1和范围2的排放量。我们每年完成CDP气候变化调查问卷,并评估我们的环境管理进展,以更好地了解我们有机会产生真正影响的领域。
我们对环境管理的承诺延伸到我们的产品和运营足迹。我们在巴西、匈牙利和印度的工厂保持着国际标准化组织14001认证。位于亚特兰大市中心的NCR全球总部荣获两项能源与环境设计(“LEED”)白金认证:1)建筑设计与建造:核心与壳牌及室内设计;2)建筑:商业内饰。我们在贝尔格莱德的最新办公室也获得了LEED认证。此外,作为我们收购Cardtronics的一部分,位于德克萨斯州休斯敦的办公室和位于德克萨斯州弗里斯科的一家主要工厂都使用自然光和节能LED照明来降低能源消耗,并获得了LEED认证。
产品创新与管理。以对环境负责的方式为我们的客户提供价值的解决方案和服务是NCR持续成功的关键。因此,我们努力以负责任的方式开发和回收我们的产品。我们已经在这样做的一个例子是,我们的某些应用程序,如智能存款和自助诊断网关(SSDG),使我们的自助服务ATM客户能够更好地处理不断增长的业务量--减少与之相关的成本、维护、燃料和材料。
供应商责任。我们相信负责任地创造积极的变化,我们的供应商合作伙伴在实现这一愿景方面发挥着关键作用。我们不仅希望我们的供应商提供高质量的产品和服务,还希望他们按照我们的供应商行为准则开展业务。我们的供应商行为准则,可在https://www.ncr.com/company/suppliers/manuals-forms-and-templates,上找到,阐述了我们对供应商的期望,即我们的供应商将符合与NCR的行为准则和政策一致的道德标准。
作为我们整体ERM方法的一部分,我们的第三方风险管理(TPRM)计划旨在确保对NCR供应商进行适当的风险识别和监督,并包括以下目标:
•对所有现有和新的NCR供应商执行基于风险的细分和优先顺序
•对所有供应商进行制裁筛选,对适用的供应商进行反贿赂、反腐败(“ABAC”)筛选
•对已确定的高风险供应商进行广泛的尽职调查,以包括负责任的采购、业务连续性、信息安全、数据隐私和其他适用的审查
•对识别出的高风险供应商进行财务风险评估
此外,我们对供应链尽职调查采取了基于风险的方法。我们每季度与大多数最大的供应商接触,以确定潜在的风险敞口。作为我们供应商合作伙伴入职流程的一部分,供应商合作伙伴必须证明符合国际电工委员会62474标准。NCR要求其供应商合作伙伴遵守《限制危险物质(RoHS)指令》、《化学品注册、评估、授权和限制(REACH)条例》以及其他适用法规。
人力资本资源
将军。NCR认为照顾我们的员工是我们战略的关键部分,特别是在我们继续转向软件平台和支付公司的过程中,我们正在适应不断变化的劳动力市场和具有不同价值观、人口结构和业务特定需求的劳动力。我们努力打造一个吸引、培养和留住顶尖人才的文化和就业品牌。我们在2021年投资于我们的人才和人才的重点集中在三个基本领域:
•迈向成为最佳雇主的征程
•改进人力资源流程和服务交付
•打造高绩效的人力资源组织
到目前为止,我们的进展包括:
•任命了一名新的首席人力资源官,并建立了新的人力资源领导团队和支持模式,包括建立新的人力资源卓越中心,以更好地支持和吸引我们在世界各地的员工和我们未来的劳动力
•欢迎950多名大学毕业生加入NCR,包括毕业生和实习生
•推出新的NCR.com求职页面
•启动了一个新的文化团队,包括80多个现场参与负责人、大使和志愿者
•推出了一个新的人力资源中心平台,使员工更容易找到信息和资源
•审查并采取了具有竞争力的薪酬,以支持员工队伍的变化以及我们向软件平台和支付公司的转变,包括有针对性的全球薪酬审查,以促进吸引和留住人才
•改进某些员工福利计划
•进行年度员工敬业度调查,得出员工净晋升人员得分(ENP),其结果直接报告给高管领导团队和董事会,以确定需要改进的领域
•设计我们的薪酬计划,使ENPS分数的结果驱动我们高管年度薪酬的一部分
•通过我们为员工提供的在线教育平台NCR大学提供继续教育机会
•通过我们的学费援助计划支持外部发展,该计划支持大学和研究生水平的教育计划,培养企业关键技能
•定期进行员工绩效评估,以管理、聘用和奖励员工
我们目前的未来计划投资于我们的员工的路线图包括:
•提升软件和销售方面的人才技能,为未来的劳动力提供支持
•制定员工价值主张和品牌战略
•启动面向顶尖人才的新领导力发展计划
•注重内部人才流动,培养和留住新人,包括大学新人
•重新设想入职体验,确保所有新员工都能成功入职
•促进员工敬业度,改善区域和现场层面的ENPs
截至2021年12月31日,NCR在全球拥有约38,000名员工。鉴于我们业务的跨国性质,我们监控我们的全球就业足迹。截至2021年12月31日,我们的员工按地理区域划分约包括:亚太地区和日本地区占27%;欧洲、中东和非洲地区占33%;美洲地区(不包括美国)占27%;美国占12%。
多样性、公平和包容性(DE&I)。NCR相信多样性的力量和价值,并努力建立一个全球包容的工作场所,所有人都得到公平对待。我们寻求包容每一个人,以同理心引领,让我们的社区变得更好。我们鼓励思想(包容性、多样性、公平性、友爱和讲故事),并试图激励彼此成为真实的自己。
我们很自豪有三名女性董事在我们的董事会任职。此外,董事会75%的委员会由妇女担任主席。
我们一直在努力审查我们的DE&I政策、实践和计划,以确定新的包容性倡议的机会。
到目前为止,我们的进展包括:
•任命总裁副主任,负责文化和员工体验,进一步倡导全民包容的工作场所文化
•改进了我们的供应商多元化计划,投资于小企业以及少数族裔、妇女和退伍军人所有的企业,并任命了一名专门的供应商多元化领导者
•继续为公司提供资金并监督我们的业务资源小组,以促进参与并增加专业发展和网络的机会
•完成了由我们的黑人专业人士论坛商业资源小组领导的导师计划,旨在提供专业指导和职业指导
我们目前的未来计划路线图包括:
•通过赞助倡议和有针对性的发展投资于多样化人才的发展
•发布NCR的多样性数据
•开展一系列勇敢的对话和聆听会议,促进包容性
•建立大学多元化网络,吸引、聘用和培养多元化人才
•重组和重新部署一个专注于全球包容性的理事会,其使命是鼓励采取行动,吸引、发展和留住顶尖的多样化人才,并促进包容性的工作环境
政府规章
NCR受制于各种不断变化的政府法律和法规,包括与环境保护相关的法律和法规,包括在NCR运营或销售其产品或使用我们的产品的各个司法管辖区,例如,包括隐私和数据保护法律、法规和指令,以及反腐败法律,如美国《反海外腐败法》和英国《反贿赂法》。此外,尽管对我们的整体业务来说并不重要,但NCR的某些运营部门受到特定行业的法律和法规的约束。例如,我们的数字银行业务受到联邦金融机构审查委员会(FFIEC)的审查;我们与支付相关的部分业务受到或在合同上有义务遵守某些反洗钱法律和法规,如《银行保密法》及其国际同行;NCR最近收购的某些业务的部分是面向客户的,可能受到某些消费者保护要求的约束,如消费者金融保护局(CFPB)和联邦贸易委员会(FTC)以及它们运营所在司法管辖区的类似州或外国机构的监督;NCR最近收购的某些业务的一部分受到许多外国、联邦和州许可要求的约束,包括
货币传输、货币服务和虚拟货币,这些领域未来可能会在其运营所在的司法管辖区受到监管变化的影响。
虽然NCR目前并不预期遵守政府法律和法规,包括环境法规和为应对气候风险而指定的法规,会对NCR、其部门或其子公司的资本支出、现金流、财务状况、收益和竞争地位产生实质性影响,但此类合规性可能会对我们的资本支出、现金流、财务状况、收益或竞争地位产生重大不利影响,包括但不限于,随着NCR继续实施其业务战略,NCR的银行或支付相关业务的增长或变化。此外,虽然NCR目前预计不会产生与遵守此类法律和法规相关的重大资本支出,而且我们相信,考虑到这一领域的可能和可评估的负债,我们的综合财务报表中提供的金额是足够的,但不能保证环境问题不会对我们的资本支出、收益或竞争地位造成重大不利影响。与环境法规,特别是福克斯河、卡拉马祖河和埃比纳事项有关的合规问题目前的估计影响的详细讨论,作为合并财务报表附注10“承诺和或有事项”的一部分,在本报告第二部分第8项中报告,并被并入本文作为参考。关于遵守政府法律和条例的潜在影响的进一步信息也包括在本报告的项目1A中,并在此引用作为参考。
关于我们的执行官员的信息
NCR的执行官员(截至2022年2月25日)如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 年龄 | | 所担任的职位和职务 |
弗兰克·R·马歇尔 | | 74 | | 执行主席 |
迈克尔·D·海福德 | | 62 | | 首席执行官 |
欧文·J·沙利文 | | 64 | | 总裁和首席运营官 |
蒂莫西·C·奥利弗 | | 53 | | 高级执行副总裁总裁兼首席财务官 |
詹姆斯·M·贝多尔 | | 62 | | 常务副秘书长、总法律顾问总裁 |
禤浩焯按钮 | | 49 | | 总裁常务副总裁,产品和服务运营部 |
Daniel·坎贝尔 | | 61 | | NCR全球销售部执行副总裁总裁 |
帕特里斯·格雷夫斯 | | 55 | | 常务副总裁兼首席人力资源官 |
小唐纳德·W·莱登 | | 64 | | 支付与网络常务副总裁总裁、总裁,战略与并购负责人 |
贝丝·A·波特 | | 62 | | 首席会计官 |
下文介绍了每一名执行干事的背景情况。
弗兰克·R·马歇尔是NCR执行主席,自2018年5月以来一直担任该职位。马蒂尔先生最近担任金融服务技术公司富达国家信息服务公司(“FIS”)的非执行主席。2015年至2017年,他担任金融信息系统执行主席;2009年至2015年,在金融信息系统收购银行技术处理公司Metavante Technologies,Inc.(以下简称Metavante)后,他担任金融信息系统首席执行官兼首席执行官。马蒂尔先生曾于2003年至2009年担任Metavante首席执行官,2003年至2008年担任总裁首席执行官。在此之前,他于2001年至2003年担任CALL解决方案公司总裁兼首席运营官,1991年至2001年担任费瑟夫公司金融机构系统和服务集团总裁兼首席运营官。2015年至2021年,马歇尔先生是J.Alexander‘s Holdings,Inc.的董事会成员,2019年至2021年,他在该公司担任独立董事首席执行官。马蒂尔先生是Cannae Holdings,Inc.的董事会成员,他在该公司担任独立董事首席执行官。马歇尔于2018年5月31日成为美国国家广播公司董事的一员。
迈克尔·D·海福德是NCR的首席执行官,自2018年4月以来一直担任该职位。海福德最近是Motive Partners的创始合伙人,这是一家专注于为金融服务业提供动力的科技公司的投资公司。从2009年至2013年退休,海福德先生在金融服务技术公司富达国家信息服务公司(“FIS”)担任执行副总裁总裁兼首席财务官。在加入FIS之前,Hayford先生于1992年至2009年在Metavante Technologies,Inc.(“Metavante”)工作,这是一家银行技术处理公司。他于2006年至2009年担任梅特万特首席运营官,并于2008年至2009年担任总裁。2007年至2009年,海福德先生还担任过Metavante的董事会成员。Hayford先生于2013至2019年间担任耐力国际集团控股有限公司董事会及审计委员会成员,并于2007至2018年间担任West Bend Mutual Insurance Company董事会成员及审计委员会主席。海福德于2018年4月30日成为美国全国广播公司的董事用户。
欧文·J·沙利文是总裁,NCR的首席运营官。沙利文先生自2021年8月以来一直担任NCR的总裁,并自2018年7月以来担任NCR的首席运营官。沙利文最近是一名独立顾问,提供战略规划、咨询和高管指导,并与私募股权公司和其他投资团体合作和投资。在此之前,Sullivan先生于2003至2013年间在人力和人才管理解决方案公司万宝盛华工作。在万宝盛华,他于2010年至2013年担任专业品牌和Experis部门的总裁,并于2004年至2013年和2003年至2010年分别担任The Right Management和Jefferson Wells International,Inc.子公司的首席执行官。在加入万宝盛华之前,沙利文先生供职于Sullivan Advisors,LLC,这是一家2001年至2003年为中小型企业提供战略规划、咨询和高管指导的公司。在此之前,沙利文先生于1993年至2001年在银行技术处理公司Metavante Technologies,Inc.任职,担任过各种管理职务,包括担任Metavante金融服务部和企业解决方案部的总裁。沙利文先生曾担任银行控股公司Johnson Financial Group,Inc.的董事会成员,并在2018年之前一直担任该公司财富管理、风险和继任委员会的成员。沙利文先生是计算机任务组公司的董事会成员,也是其薪酬和审计委员会的成员。
蒂莫西·C·奥利弗是NCR高级执行副总裁总裁兼首席财务官,他自2020年7月13日以来一直担任该职位。奥利弗先生最近担任的职务是消费品公司Spring Window Fashions,LLC的首席财务官,自2019年9月起担任该公司领导班子成员。在担任这一职务期间,他的重点是使公司的业务组合和增长计划与其财务战略保持一致。2011年至2019年,他担任私营综合企业戈尔茨坦集团及其子公司Alter Trading Corporation(“Alter”)的总裁兼首席财务官,Alter是一家私人持股的金属回收和经纪公司。在加入华大基因和Alter之前,他于2009年至2011年担任上市科技公司MEMC电子材料公司(现为SunEdison,Inc.)的高级副总裁兼首席财务官,并于2007年至2009年担任上市银行技术处理公司Metavante Technologies,Inc.的高级执行副总裁兼首席财务官。2005年至2007年,他还曾担任工业自动化和数字转型公司罗克韦尔自动化公司(以下简称罗克韦尔自动化)的副总裁兼财务主管。在加入罗克韦尔自动化之前,他是雷神公司负责投资者关系和财务规划的总裁副总裁。奥利弗之前的职位包括专注于改造金融机构,为公司的增长定位。
詹姆斯·M·贝多尔自2018年11月以来一直担任国家公路交通安全委员会常务副主任、总法律顾问兼秘书总裁。贝多尔先生监管NCR风险管理办公室,负责企业风险管理、第三方风险管理和业务连续性。在NCR之前,贝多先生曾经是Reinhart Boerner Van Deuren S.C.的私人执业律师。从1985年到2018年,他是一名股东、公司董事会成员和公司证券团队主席,为本集团为客户提供各类企业事宜,包括合并及收购、代表发行人及承销商进行公开证券发行、私募、风险投资、银行及其他融资安排、证券合规、报告及披露义务、公司管治、股东权利及行政人员薪酬。
禤浩焯·巴顿是NCR负责产品和服务运营的执行副总裁总裁,他自2020年6月以来一直担任这一职位。2018年2月至2020年6月,巴顿先生担任NCR的高级副总裁,硬件产品运营。2017年7月至2018年2月,巴顿先生担任NCR的高级副总裁,全球运营。在加入NCR之前,巴顿先生在通用电气公司(GE)的不同部门担任了19年的各种管理职务。最近,巴顿先生于2016年1月至2017年7月在通用电气工业解决方案公司担任供应链副总裁总裁,负责该部门在全球41家工厂的供应链和服务运营。在此之前,巴顿先生于2014年1月至2016年12月担任通用电气石油和天然气事业部涡轮机械副总裁总裁,2011年3月至2013年12月担任通用电气石油和天然气事业部全球运营团队总经理,并在通用航空担任其他运营和供应链职务。
Daniel·W·坎贝尔是NCR执行副总裁总裁,NCR全球销售,他自2018年2月以来一直担任这一职位。此前,坎贝尔先生于2015年7月至2018年2月在Virtustream,Inc.(“Virtustream”)担任高级副总裁兼总经理,该公司于2015年7月被EMC Corporation(“EMC”)收购后加盟。通过Virtustream,Campbell先生领导了与EMC销售组织的全球销售整合,建立了全球战略联盟和渠道组织,并共同推出了企业级云存储平台Virtustream Storage Cloud。在加入Virtustream之前,从1998年4月到2015年7月,Campbell先生在EMC担任了一系列销售和管理职位,职责越来越大,包括首席运营官高级副总裁,全球销售、备份和恢复系统部门,以及最近担任的全球专业销售部门高级副总裁。在加入EMC之前,Campbell先生曾在Sperry、Unisys、摩托罗拉和Wang担任过各种销售和管理职务。
帕特里斯·格雷夫斯是NCR执行副总裁总裁兼首席人力资源官,她自2021年6月以来一直担任这一职位。从2020年6月到2021年4月,她在IT服务公司DXC科技公司(“DXC”)担任副总裁总裁和美洲人力资源主管,在那里她帮助制定了人才吸引战略并推动了文化变革。在此之前,格雷夫斯女士于2015年11月至2020年6月在基础设施咨询公司AECOM Group Inc.(“AECOM”)任职。在AECOM,她于2020年1月至2020年6月担任人力资源部常务副总裁,并于2015年11月至2020年1月担任人力资源部高级副总裁。在加入DXC和AECOM之前,Graves女士曾在雷神公司和联合信号/霍尼韦尔公司担任人力资源领导职务。
小唐纳德·W·莱登是支付与网络公司执行副总裁总裁、总裁,战略和并购主管,自2021年11月以来一直担任该职位。从2020年6月至2021年10月,Layden先生担任NCR的高级顾问,专注于战略和企业发展。此前,莱登先生于2019年4月至2020年5月担任支付和软件服务公司坎塔卢普公司(前身为USA Technologies,Inc.)董事会成员,并于2019年4月至2019年11月担任合规委员会主席。他还曾于2019年10月至2020年2月担任美国技术公司的临时首席执行官,于2019年11月至2020年2月担任非执行主席,并于2020年2月至2020年5月担任总裁兼首席执行官。2011年12月至2021年9月,莱登先生是Baird Venture Partners的风险合伙人。2009年10月至2021年9月,他也是Quarles&Brady LLP的法律顾问合伙人,在那里他从事公司法工作。Layden先生从4月起担任Firstsource Solutions Limited的董事会成员,该公司是一家在印度国家证券交易所上市的业务流程管理公司
2006年至2019年3月。2010年5月至2013年3月,在线资源公司被出售给ACI Worldwide,Inc.;2010年5月至2013年3月,在线资源公司被出售给ACI Worldwide,Inc.;2010年5月至2013年3月,莱登先生还担任上市公司在线资源公司的独立董事董事。2009年11月至2011年11月,莱登先生在华平投资有限责任公司担任科技、媒体和电信集团的顾问。2004年10月至2009年10月,Layden先生在银行技术处理公司Metavante Technologies,Inc.(“Metavante”)担任过各种职务,包括国际集团的总裁、企业发展与战略高级执行副总裁总裁、公司秘书兼总法律顾问。在此之前,他于2000年至2002年在NuEdge Systems LLC担任首席运营官,并于2002年至2004年担任总裁,当时公司被Metavante收购。
贝丝·A·波特是NCR的首席会计官,她自2019年11月以来一直担任这一职位。自2011年以来,波特女士一直担任NCR公司的财务总监。2007年3月至2011年,她担任助理财务总监,在此之前,她曾担任过支持NCR财务组织的各种其他领导职务。
可用信息
根据1934年证券交易法(“交易法”)第13(A)或15(D)节,美国证券交易委员会通过其网站http://investor.ncr.com,免费提供其向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的报告,包括其Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、附表14A的最终委托书和当前的Form 8-K报告,以及这些报告和时间表的所有修订,并在合理可行的范围内尽快以电子方式将这些报告提交或提供给美国证券交易委员会。美国证券交易委员会还设有一个网站(http://www.sec.gov)),其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交或提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息。NCR将应书面要求免费向证券持有人提供2022年股东年会的会议通知和委托书(“2022年委托书”),其部分内容通过引用并入本文。NCR还将免费提供其行为准则和任何其他有偿展示。您可以致电或写信至以下地址获取文档请求:
NCR-投资者关系
斯普林街西北864号
亚特兰大,GA 30308
Phone: 800-255-5627
电子邮件:Investor.Relationship@ncr.com
网址:http://investor.ncr.com
NCR的网站www.ncr.com包含大量关于NCR的信息,包括为投资者提供的财务和其他信息。NCR鼓励投资者定期访问其网站,因为信息可能会更新,新信息可能会随时发布。NCR网站的内容未通过引用并入本10-K表格中,并且不应被视为根据《交易所法案》进行了“备案”。
第1A项。风险因素
下列风险和不确定性可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响,可能导致实际结果与我们的预期和预测大相径庭,并可能导致我们股票的市值下降。在阅读本Form 10-K年度报告的其余部分时,您应考虑这些风险因素,包括“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,以及我们的财务报表和本文件其他部分包含的相关说明。这些风险因素可能不包括可能影响我们的业务或行业的所有重要因素,或可能导致我们未来的财务结果与历史或预期结果大不相同,或导致我们普通股的市场价格波动或下降的所有重要因素。
战略和技术
如果我们在转变业务模式方面不成功,我们的经营业绩可能会受到负面影响。近年来,我们转变了业务模式,成为以软件和服务为主导的企业提供商,专注于增加软件和服务收入以及经常性收入,使NCR成为一家即服务公司。随着我们转向增加经常性收入,激活我们创建NCR即服务的战略可能会对我们的收入和利润率产生负面影响。此外,这一战略包括从基于永久许可的产品转变为定期许可模式,以包括为了方便而终止,这也可能对我们的收入和利润率产生负面影响。我们预计将继续支出,并可能增加资本支出,以支持我们向NCR即服务的转变,重点放在我们的战略增长平台上,这些平台是加速转变的最高增长潜力的产品。我们的成功取决于资本支出产生的投资回报,以及我们在改善公司成本结构的同时继续执行这些战略的能力。我们的战略和与战略增长平台相关的业务的成功执行取决于许多不同的因素,其中包括为我们所服务的行业开发、部署和支持下一代数字优先软件和云解决方案;市场对我们新的和现有的软件和云解决方案的接受度;成功扩展支付处理市场;使我们的销售团队能够使用咨询销售模式,更好地整合我们的全面和新解决方案;转变我们的服务性能、能力和覆盖范围以提高效率, 整合远程诊断和其他技术,并与我们的新解决方案保持一致并提供支持;管理专业服务以及与大型解决方案推出相关的其他成本;集成、开发和支持通过收购获得的软件。此外,我们继续通过增加间接销售渠道的使用以及开发、营销和销售针对中小型企业市场的解决方案来扩大我们的客户基础。目前还不确定这些举措是否会产生预期的好处,或者我们的解决方案是否会对中小型企业具有吸引力和吸引力。如果我们不能成功地以我们预期的速度发展软件和服务并扩大我们的客户群,实施和管理这些不同的计划并将由此造成的生产力损失降至最低,或者如果完成这些计划的成本高于预期,我们可能无法实现我们的增长和毛利率预测或预期,经营业绩可能会受到负面影响。
如果我们不在竞争激烈、瞬息万变的业务环境中迅速成功地开发和引入新的解决方案,我们的业务结果可能会受到影响.我们解决方案的开发过程需要我们的产品开发团队和嵌入或整合到我们解决方案中的组件供应商进行高水平的创新。我们预计将继续支出,并可能增加我们的资本支出,并将这些支出主要分配给我们的战略增长平台。此外,我们的某些解决方案,包括我们的云解决方案,可能需要我们构建、租赁或扩展和维护基础设施(如托管中心)来支持它们。开发过程可能既漫长又昂贵,需要我们投入大量资源将我们的业务解决方案推向市场。此外,我们的成功可能会受到安全和安保技术以及行业标准的影响。我们可能无法准确预测客户的需求以及技术和行业趋势,也无法高效地完成新解决方案的开发。此外,合同条款、市场状况或客户偏好可能会影响我们以及时或具有成本效益的方式限制、日落或报废旧产品的能力。如果这些风险中的任何一个成为现实,我们可能无法及时向市场推出新的解决方案(如果有的话),我们的业务和运营结果可能会受到影响。同样,我们有时会就新技术的可操作性和规格向客户做出保证,如果我们无法交付这些技术,或者如果这些技术没有按计划运行,我们的结果可能会受到影响。一旦我们开发了新的解决方案,如果我们不能成功地营销和销售这些解决方案,我们的业务和运营结果可能会受到负面影响。
如果我们不在科技行业内有效竞争,我们就不会成功。 我们在竞争激烈的科技行业开展业务。该行业的特点是技术迅速变化、颠覆性的技术创新、不断发展的行业标准、频繁的新产品推出、价格和成本的降低,以及越来越多的产品商品化,使差异化变得困难。我们的竞争对手包括信息技术行业的其他大公司,如繁德信息技术、费瑟夫公司、Temenos AG、印孚瑟斯、Alkami Technology,Inc.、HP Inc.、DieboldNixdorf Inc.、Hyosung TNS Inc.、东芝技术公司、甲骨文公司、富士通有限公司、Q2 Holdings,Inc.和
ACI Worldwide,Inc.,其中许多公司的平台和服务比我们拥有更多的财务和技术资源,或者更广泛的分销和市场渗透率。我们还与特定行业领域的公司竞争,如入门级自动取款机、POS解决方案和成像解决方案。此外,随着银行、零售和酒店业的消费者和客户采用新的替代技术,如无现金和其他简化的支付服务和自动购物解决方案,我们可能面临来自其他科技公司的竞争。
我们未来的竞争表现和市场地位取决于许多因素,包括我们是否有能力:
•执行我们的NCR即服务战略,以增加我们的软件和服务收入以及经常性收入;
•在成功应对竞争产品和定价压力的同时,提高利润率;
•通过价格上涨缓解劳动力成本、零部件、运费、服务和利率的增长;
•渗透并满足发展中和新兴市场不断变化的竞争要求和交付成果;
•留住我们现有的关键客户并增加新的客户关系;
•向我们现有的客户群交叉销售额外的产品和服务;
•快速和持续地为我们的客户设计、开发和营销,或以其他方式维护和推出具有市场竞争力的创新解决方案和相关产品和服务;
•及时应对市场需求和技术创新的变化,包括银行和零售商希望向其客户提供数字优先体验以及在交易和支付中使用移动设备的愿望的变化;
•在不造成运营效率低下或损害产品或服务质量的情况下降低成本;
•保持有竞争力的营业利润率;
•提高产品和服务的交付质量;以及
•有效地营销和销售我们所有多样化的解决方案。
我们的业务和经营业绩也可能受到外部竞争压力的影响,例如整合、日益严重的价格侵蚀以及新竞争对手和技术进入我们现有的产品和地理市场。此外,我们的客户有时会通过第三方融资公司为我们的产品销售提供资金,在客户违约的情况下,这些融资公司可能会被迫以折扣价转售这些设备,与我们竞争,并影响我们销售增量设备的能力。这些产品和定价压力的影响可能包括客户满意度降低、对我们解决方案的需求减少、市场份额的丧失和营业利润的减少。
如果我们不成功整合收购或有效管理联盟活动,我们可能无法推动未来的增长。作为我们整体解决方案战略的一部分,我们已经并打算继续通过收购、投资、合资或战略联盟对公司、解决方案、服务和技术进行投资。这些活动使我们能够进一步推进我们的公司战略,并为我们提供获得新技术或解决方案的机会,以扩大我们的产品范围。收购和联盟活动本身就包含风险。我们可能遇到的风险包括与以下方面相关的风险:
•中断我们的业务,继续成功执行我们的公司战略、目标和责任,包括但不限于公司的非GAAP每股收益增长,包括向软件和服务的混合转变,经常性收入和自由现金流的增加,以及NCR-as-a-Service模式,同时管理重大交易;
•增加资本和研发费用以及资源分配;
•吸收和整合不同的业务运作、公司文化、人员、基础设施(如数据中心)和获得或获得许可的技术或解决方案,同时保持质量,并设计和实施适当的风险管理措施;
•保留与被收购或合并业务相关的关键员工和人才;
•产生巨额交易手续费和成本;
•被收购或合并的业务中可能存在的未知负债,而我们可能要在收购完成后才能察觉到这些负债;以及
•在战略方向、目标和目标的优先顺序、治理事项或运营方面与合资企业或联盟合作伙伴发生冲突的可能性。
整合、新技术或解决方案,包括但不限于扩展的支付处理和进入自动柜员机即服务,可能不会像预期的那样运行,花费的时间可能比预期的更长,可能无法满足估计的增长预测或预期,或者投资接受者可能无法成功执行其业务计划。此外,一旦我们将业务整合到我们的业务中,我们可能无法实现预期的效率和协同效应,这可能导致资产减值或减记,以及收购时未预料到的其他额外成本。一旦这些风险成为现实,我们可能无法充分实现我们投资的好处,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
我们的跨国业务,包括在新的和新兴市场,使我们面临商业和法律风险。.在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中,我们来自美国以外的收入的比例分别为49%和51%,我们预计我们在美国以外创造的收入的比例将继续很大。此外,我们继续寻求进一步渗透现有的国际市场,并寻找机会进入或扩大我们在发展中和新兴市场的存在。虽然我们认为我们的地理多样性可能有助于缓解与业务地理集中相关的一些风险,但我们在国际上销售我们的解决方案和制造产品的能力,包括在新的和新兴市场销售我们的解决方案的能力受到风险的影响,这些风险包括:
•当前和未来的经济和信贷状况对国家和区域经济的稳定以及这些经济体内的产业的影响;
•可能对我们的解决方案的需求、我们获得资金和资源的能力或我们在这些市场销售产品的能力产生不利影响的政治条件和当地法规;
•全球经济或区域经济下滑对我们产品需求的影响;
•竞争激烈的劳动力市场和我们所在市场的工资上涨;
•货币汇率波动可能导致对我们产品的需求降低,并产生货币兑换损失;
•向供应商、雇员和第三方付款以及在国外分配资金的当地货币供应有限;
•全球或区域贸易协定的变化可能会限制我们在这些市场销售产品的能力;
•征收进出口关税、税收、贸易政策或进出口管制,以增加或限制对我们产品的需求;
•改变和遵守各种法律法规,这些法律法规可能会增加我们的经营成本或以其他方式阻碍我们有效地在国际上竞争;
•政府在执行法律权利和补救措施的能力方面的不确定性或限制,包括由于法律和法规的新的或变化的结果;
•某些国家对知识产权的保护减少;
•实施和管理系统、程序和控制,以监控我们在国外市场的运营;
•改变发展中和新兴市场的竞争性要求和可交付成果;
•更长的收集周期以及签约伙伴和客户的财务可行性和可靠性;
•管理地理上分散的劳动力、停工和其他劳动条件或问题;
•交通和航运基础设施中断;以及
•与战争和恐怖主义活动有关的内乱对整个经济或市场的影响,或对我们或我们的供应商履行承诺的能力的影响。
此外,由于我们在美国以外产生的收入,我们的海外子公司持有的现金和现金等价物的数量仍然很大。在2017年的减税和就业法案之后,如果在美国境外持有的现金和现金等价物以及短期投资以股息或其他形式分配给美国,我们通常不会受到美国额外税收的影响。然而,我们可能要缴纳外国预扣税,这可能是一笔很大的税。
战略审查可能会对业务造成干扰,并可能无法为我们的股东增加价值或完成任何交易。2022年2月8日,NCR宣布,其董事会一致批准在外部顾问的协助下开始全面的战略评估,评估NCR可用的全方位战略选择,以提高所有股东的价值。这些战略选择可能包括处置公司的重大业务或资产,剥离、合并或出售公司,其他结构变化,品牌或地理足迹的变化,或其他交易或替代方案。审查可能会在短期内对我们的业务和员工造成干扰,因为我们正在探索某些替代方案。此外,不能保证战略评估的结果将导致我们股东的股价上涨或任何交易的完成。
业务运营
我们的业务可能会受到国内和全球经济和信贷状况的负面影响。我们的业务对国内和全球经济和信贷状况的强弱非常敏感,特别是当它们直接或间接影响到经济中的金融、零售和酒店业时。经济和信贷状况受到许多因素的影响,包括政治状况、消费者信心、失业率、利率、税率、大宗商品价格和政府刺激经济增长的行动。保护主义贸易政策或进出口关税的实施或威胁,全球和地区市场状况以及金融、零售和酒店业的支出趋势,多个司法管辖区的新税法,修改或新的全球或地区贸易协定,欧元区参与的进一步潜在变化的不确定性,以及石油和大宗商品价格的波动等,创造了一个具有挑战性和不可预测的环境,使我们能够在不同的地理位置和行业营销我们各种业务的产品和服务。负面或不可预测的经济环境可能会造成不确定性或财务压力,影响我们的客户进行资本支出的能力或意愿,从而影响他们购买或推出我们的产品或服务的决定,特别是对于较小的客户,支付欠NCR的应收账款。此外,如果客户通过整合来应对负面或不可预测的经济环境,可能会减少我们的潜在客户基础。负面或不可预测的全球经济状况也可能对我们的客户从第三方融资公司购买我们的产品和服务获得融资的能力产生不利影响,或者对可能对我们的经营业绩产生负面影响的支付处理交易的数量产生不利影响。
我们受到支付相关业务和行业的某些重大风险和不确定性的影响。作为我们与支付相关业务的整体战略的一部分,我们可能会面临以下风险:
支付方式的激增和现金以外的支付方式越来越无摩擦,包括信用卡、借记卡、储值借记卡、非接触式和移动支付选项,可能会导致市场对现金的需求减少,从而导致我们的自动取款机的使用减少。电子支付方式的持续增长,如移动电话支付、非接触式支付和仅限信用卡的自助订购和支付终端,可能会导致市场对现金的需求减少,最终导致自动取款机的使用减少。新的支付技术,如Venmo、Zelle、Square Cash、Facebook Messenger支付和比特币等虚拟货币,或消费者对其他新支付方式的偏好,可能会减少普通人群对现金的需求,并对未来的ATM交易量产生负面影响。
NCR的很大一部分收入来自ATM和金融服务交易费,这可能会因ATM机使用量的下降、向持卡人收取ATM使用费的能力和收到的交易费水平或我们运营的ATM机数量的减少而减少,无论是由于消费者支出偏好的变化、全球经济状况或其他原因。此外,如果银行或其他自动柜员机运营商降低或取消向其自动柜员机用户收取的费用,或以其他方式提供免费进入其网络,这些行动将使我们的自动柜员机交易对消费者来说相对更昂贵,并可能对交易量和收入造成不利影响。
大多数进行交易的电子借记网络需要银行的赞助,失去任何赞助人和/或无法找到替代者可能会导致我们的运营中断。在每个地理市场,都需要银行的赞助才能处理某些网络上的交易。在我们服务的所有市场,自动取款机都连接到由Visa和万事达等机构运营的金融交易交换网络。管理这些交换网络的规则要求,任何通过这些网络发送交易的公司都必须是银行或由银行批准和监督的技术服务处理商。因此,ATM网络在我们所服务的所有市场中的运营取决于与金融机构达成这些“赞助商”安排的能力。
在某些情况下,交换费可能会由进行交易的各种EFT网络自行决定,或者通过潜在的监管变化来降低,从而减少未来的收入和运营利润。未来互换费率的变化,其中一些我们几乎无法控制,可能会对我们的运营和现金流产生不利影响。
不遵守既定的EFT网络规则和法规可能会使NCR面临罚款、处罚或其他责任,并可能对运营结果产生负面影响。此外,新的EFT网络规则和法规可能要求大量资本继续遵守这些规则和法规。交易通过各种电子转账网络进行,以获得现金支付的授权并提供账户余额。这些网络主要包括美国的Star、Pulse、NYCE、Cirrus(万事达卡)和Plus(Visa),以及英国的Link等网络。EFT网络设定了它们向金融机构收取的交换费,以及向NCR支付的金额。此外,包括万事达卡和Visa在内的EFT网络建立了ATM提供商必须遵守的规则和规定,以便会员持卡人使用这些ATM机。不遵守这些规章制度可能会导致处罚和/或罚款,这可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
我们的自动取款机中有大量的金库现金,这些现金可能会因盗窃、内乱或其他事件(包括自然灾害)而受到损失。各地区还依赖第三方向NCR提供运营许多自动取款机所需的现金。如果这些第三者不能或不愿意提供所需的现金来经营自动柜员机,我们就有必要寻找其他资金来源来经营自动柜员机,否则我们将无法经营这项业务。
如果我们的商户客户选择不参与免收附加费的网络服务,可能会影响这些服务的有效性,从而对我们的财务业绩产生负面影响。作为Allpoint网络成员的金融机构支付一笔费用,以换取允许其持卡人免费使用NCR拥有、管理和/或参与的特定ATM机。Allpoint网络的成功取决于我们的商家客户在该网络中的参与。如果我们有相当数量的商户选择不参与Allpoint网络,网络的好处和有效性将会降低,从而可能导致一些参与的金融机构不续签协议、提前终止和/或触发财务处罚,从而对我们的财务业绩产生负面影响。
运输中现金业务使NCR面临着除拥有和运营自动取款机所经历的风险之外的额外风险。英国的在途现金业务将现金运送到该市场的自动取款机,并从自动取款机收取剩余现金。运输中现金业务使NCR面临重大风险,包括潜在的运输中现金损失、员工被盗以及人身伤害、不当死亡、工人赔偿、惩罚性赔偿和一般责任索赔,
商户资金结算或金库现金对账中的错误或遗漏可能分别损害与客户和金库现金提供者的关系,并使NCR承担责任。NCR负责维护某些商户客户、金融机构客户和金库现金提供者的准确银行账户信息,并根据潜在的交易活动将资金准确结算到这些账户中。
此外,与我们的加密货币产品相关的金融和第三方风险,如托管人持有的加密货币资产被不当访问和盗窃、托管人没有足够的保险覆盖范围来补偿我们的所有此类损失、托管人未能对向我们提供的托管和结算服务保持有效控制、托管人无法购买或清算加密货币持有量,以及交易对手金融机构违约等,都可能对我们的财务业绩产生重大和不利的影响。
NCR最近收购的某些业务的一部分是面向客户的,并使公司面临额外的合规风险,因为我们可能受到某些消费者保护要求的约束,例如CFPB和FTC以及他们运营所在司法管辖区的类似国家或外国机构的监督。在这些收购之前,NCR主要是一家企业对企业,不直接受这些更广泛的消费者保护法律和法规的约束。随着我们与支付相关的服务扩展到新市场,公司还将在范围和地理位置上面临额外的合规风险,每个市场都有自己的消费者保护要求。此外,我们与支付相关的业务面向客户的性质增加了公司与消费者发生纠纷的风险,包括诉讼和集体诉讼,以及解决此类问题的巨额成本。加密货币市场的波动性和消费者对加密货币的理解水平可能会导致这种风险比更传统的面向客户的企业更大。该公司还面临与从事与区块链技术、虚拟货币或加密货币相关的产品和服务的市场和业务的未来潜在监管和法律监督的不确定性相关的额外风险。
我们数据中心托管和公共云设施的中断可能会对我们的业务产生不利影响.我们的软件产品越来越多地通过公司或第三方在美国和其他国家/地区运营的数据中心以云或其他托管方式提供和提供。此外,我们在服务提供和运营中使用的某些应用程序和数据可能会托管或存储在此类设施中。这些设施可能容易受到自然灾害的影响,包括气候变化、电信故障和类似事件的影响而加剧的自然灾害,或故意的不当行为,如安全漏洞或干扰(包括心怀不满的雇员、前雇员或承包商)。在这些设施中发生这些事件或行为或任何其他意想不到的问题可能导致这些云托管设施损坏或不可用。尽管已有灾难恢复和业务连续性安排,但此类损坏或不可用可能会中断我们为客户提供的云产品。我们经历过这样的中断,损坏或不可用可能会中断提供服务或执行关键操作所需的应用程序或数据的可用性。如果我们的云产品供应中断或我们为客户提供服务的能力中断,可能会导致无法满足合同规定的正常运行时间或服务级别,这可能会导致我们发放积分或支付罚款,或导致客户终止或不续订订阅。中断还可能使我们面临责任索赔、负面宣传和需要进行代价高昂的补救努力,任何这些都可能影响我们的业务并减少我们的收入。
如果我们不留住关键员工,或者不吸引高素质的新员工和接班人,我们可能无法实现我们的业务目标。 我们的员工对我们的成功至关重要,包括成功地将公司转型为软件-以及
以服务为主导的业务。因此,我们有能力留住我们的关键业务领导人和我们高技能的软件开发、技术、销售、咨询和其他关键人员,包括被收购企业的关键人员,这是至关重要的。保持包容的文化和工作环境是吸引员工和留住员工的重要因素。我们行业对高技能工人和领导者的市场竞争非常激烈,我们可能需要投入大量现金和股权来吸引和留住新员工。我们可能永远不会实现这些投资的回报。关键员工可能决定离开NCR以获得其他机会,或者可能因健康或其他原因而无法工作。关键业务领导人的变动可能会扰乱我们的业务或推迟我们战略的执行,从而可能导致我们的股价波动。此外,随着我们业务模式的演变,我们可能需要吸引具有不同技能集、经验和属性的员工来支持这种演变。如果我们无法留住我们的关键人员,或者我们无法通过提供有竞争力的薪酬、安全的工作环境和领导机会来吸引高素质的新员工和替补员工,我们的业务和运营业绩可能会受到负面影响。
缺陷、错误、安装困难或开发延迟可能会使我们承担潜在的责任,损害我们的声誉,并对我们的业务产生负面影响。我们的许多产品都是复杂复杂的,可能会集成第三方硬件和软件。尽管进行了测试和质量控制,但我们不能保证不会在我们的产品中发现缺陷或错误。如果我们的产品存在未被发现的缺陷或错误,或未能满足客户的期望,我们可能面临客户流失、责任暴露和额外的开发成本。如果缺陷或错误延迟产品安装或使其更加困难,我们可能会遇到客户接受延迟的情况,或者如果我们的产品需要大量客户支持,可能会导致我们的增量成本。此外,授权和部署我们软件的客户可能会在具有不同计算机平台、系统管理软件和设备以及网络配置的不同环境中以标准和非标准配置进行许可和部署,这可能会增加技术困难的可能性。我们的产品可能与其他组件或软件集成在一起,如果出现缺陷或错误,可能难以确定此类缺陷或错误的来源。此外,我们的云托管设施的任何重要方面的损坏、故障或不可用都可能中断我们的云产品的可用性,这可能会对我们的客户以及他们的客户造成中断,并使我们承担责任。如果这些风险中的任何一项成为现实,都可能导致额外的成本和支出、面临责任索赔、技术和其他资源被转移到补救工作、客户流失或负面宣传,每一种情况都可能对我们的业务和运营结果产生负面影响。
如果我们所依赖的第三方供应商不能满足我们的需求,我们及时将产品推向市场的能力可能会受到影响。有许多供应商提供服务并生产我们在产品中使用或与我们的产品相关的零部件。然而,由于价格、质量、技术、功能或其他原因,有些服务和组件是从单一来源获得许可或购买的。例如,我们依赖埃森哲的交易处理服务、英特尔的计算机芯片和微处理器以及微软的操作系统。用于制造我们的自动取款机和交付我们的许多零售解决方案的某些零部件也是由单一来源提供的。此外,我们的业务还有许多关键供应商,为我们的解决方案提供关键产品。如果我们无法获得必要的服务或保持当前的需求,包括来自特定供应商的合同制造、零部件、软件、组件或产品,而我们必须寻找替代供应商,则我们新的和现有的产品发货和解决方案交付,或合同服务的提供可能会延迟,从而影响我们的业务和运营结果。
我们不时与拥有互补的产品、软件、服务和技能的第三方结成联盟。这些联盟代表了许多不同类型的关系,例如制造硬件的外包安排,以及与第三方签订的分包协议,以执行服务并向我们的客户提供与我们的解决方案相关的产品和软件。例如,我们依靠捷普公司为我们的自动取款机和自助结账解决方案提供合同制造服务,主要是为我们在美洲的客户提供服务。我们还依赖第三方为我们的ATM产品提供现金补充服务。这些联盟带来了我们无法控制的风险,例如第三方无法履行义务,以及在将第三方提供的元素整合到我们的解决方案中遇到困难或延迟。缺乏信息技术基础设施、业务资本短缺、人工流程和数据完整性问题,特别是较小供应商的问题,也可能造成产品延误、库存和发票问题、分段延误以及其他业务问题。如果第三方未能提供符合要求的规格或合同安排的高质量产品或服务,可能会影响我们解决方案的及时交付,造成不遵守我们对客户的合同承诺的风险,并影响我们的业务和经营业绩。此外,这些第三方中的一些人可以访问保密的NCR和客户数据、个人数据和敏感数据,这些数据的完整性和安全性对公司至关重要。
冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。新冠肺炎的影响,包括新冠肺炎的几个新兴版本,在世界各地都在增长。新冠肺炎疫情的最终规模和范围以及康复的速度和程度尚不清楚,预计将在较长一段时间内继续对我们的业务和财务状况产生不利影响。新冠肺炎对我们的具体影响是什么
公司包括但不限于以下项目,每一项都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响,或以其他方式限制我们执行业务战略和财务目标的能力。
政府当局实施了许多措施,试图控制和减轻病毒的影响,包括旅行禁令和限制、隔离、就地避难所命令和关闭。虽然我们已经实施了一些计划,以减轻这些措施对我们运营结果的影响,但不能保证这些计划会成功。这些措施和未来可能采取的措施存在很大的不确定性。
我们的公司和我们的许多供应商都面临着劳动力安全和可用性、劳动力和工资上涨、劳动力变化以及零部件可用性和供应成本上升(包括材料、劳动力和运费)的挑战。随着新冠肺炎及其影响的发展,我们维护安全、经济高效的员工队伍和供应链的能力可能会继续对我们的公司、我们的供应商和分销商产生不利影响。
我们的制造和分销设施位于受大流行影响的地区,我们已采取措施试图遏制它。对我们使用我们的制造设施或我们的支持运营或员工的限制,或对我们的分销商和供应商的类似限制,可能会限制客户需求和/或我们满足客户需求的能力。
新冠肺炎的持续传播可能会导致延迟或限制客户继续运营和履行职责的能力,包括及时向我们付款,或者导致客户需求减少或客户扩张放缓。当地政府的限制以及公众对新冠肺炎疫情相关风险的看法已经并可能继续导致消费者避免或限制在公共场所举行聚会或社交活动,这些活动已经并可能继续对我们服务的银行、零售和酒店业客户的业务产生不利影响,原因包括:我们的实体店关闭、客户支付资本支出或支付应收账款的意愿、客户购买我们的解决方案获得融资的能力、消费者可支配收入的数量等,这可能对客户的业务产生不利影响。
新冠肺炎的传播已促使我们修改我们的业务做法,例如员工的工作地点、员工人数和薪酬,我们可能会采取政府当局可能要求的或我们认为最符合我们的员工、客户、分销商、供应商和承包商最佳利益的进一步行动。远程人才管理和重返工作岗位的努力可能会导致效率下降,并对我们的公司文化和士气产生负面影响。
目前还不能确定为缓解新冠肺炎疫情带来的风险而采取的措施是否会成功,我们履行关键职能的能力可能会受到损害。随着我们公司继续应对这些挑战,可能会出现与新冠肺炎及其影响相关的法律纠纷、诉讼或诉讼。新冠肺炎对我们的财务业绩和业务的影响程度将取决于未来的发展,这些发展具有高度的不确定性,也无法预测,包括但不限于新冠肺炎大流行或任何相关新兴变种的持续时间和蔓延、其严重性、遏制新冠肺炎或治疗其影响的行动、新冠肺炎上疫苗和助推剂的持续分发和有效性,以及随着新冠肺炎变种对我们经济的影响,正常经济和运营条件恢复或继续恢复的速度和程度。
我们历史上和正在进行的制造活动使我们暴露在环境中。我们的设施和运营受到广泛的环境保护法律的约束,我们在我们目前拥有或运营、或以前拥有或运营的许多设施正在进行调查和补救活动,以遵守或确定是否符合这些法律。此外,我们的产品受多个司法管辖区的环境法约束。鉴于此类活动固有的不确定性,不能保证遵守适用的环境法所需的成本不会影响未来的经营结果。我们还被确定为与某些环境事项有关的潜在责任方,包括福克斯河和卡拉马祖河事项,如本报告第二部分第8项所列合并财务报表附注10“承诺和或有事项”、本报告第一部分第1项“政府条例”中进一步描述的那样;在本报告第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的“关键会计政策和估计”部分的“环境和法律或有事项”中,我们将这些披露纳入参考,并使其成为本次风险因素讨论的一部分。
气候变化可能会对我们的业务产生长期负面影响。全球气候变化可能会对NCR的业务连续性以及我们保护员工安全和为客户提供服务的能力产生越来越不利的影响。NCR将与天气相关的潜在风险作为其运营战略的一部分,并制定了业务连续性和灾难恢复计划。然而,它们可能不能充分保护我们免受严重灾难和不利影响。此外,气候变化事件可能会对美国和国际上的关键基础设施产生影响,这可能会扰乱我们的业务,我们的第三-
第三方供应商,或我们客户和合作伙伴的业务。它们还可能导致我们经历更高的损失、自然减员和维持或恢复运营的额外成本。
我们在世界各地都有业务,我们在加利福尼亚州、德克萨斯州、佛罗里达州和印度的工厂特别容易受到气候变化影响。2021年,美国西海岸经历了历史性的野火;德克萨斯州的冬季风暴导致大规模停电;墨西哥湾沿岸形成多场飓风-所有这些都对受影响地区造成了重大破坏。我们预计,类似的天气事件将继续给脆弱地区带来重大的年度破坏。在印度,极端气温和龙卷风频率的增加可能会中断我们的业务连续性安排。气候变化的长期影响可能对全球经济产生重大影响,并造成重大的金融和物质损失。
数据隐私和安全
数据保护、网络安全和数据隐私问题可能会对我们的业务产生负面影响.我们的产品和服务,包括我们的云和托管解决方案以及我们的支付和网络解决方案,为我们所服务的行业的客户提供金融和其他交易便利。因此,我们收集、使用、传输和存储客户和最终用户的某些交易、加密货币、私钥和个人数据。我们还可以通过我们的产品或第三方产品或在服务过程中访问我们的客户及其客户的交易和个人数据。此外,我们在正常业务过程中收集、使用和存储我们的员工和业务合作伙伴的人员(如经销商、供应商和承包商)的个人数据。虽然我们有旨在保护和保护这些数据的计划和措施,而且我们已经实施了访问控制,旨在限制员工和承包商未经授权使用或披露的风险,但用于获得对这些数据的未经授权访问的技术是复杂和不断变化的,攻击者的基本目标也是如此,如有针对性的业务中断、财务影响、知识产权盗窃、政治动机或复杂的民族国家支持和有组织的网络犯罪活动,而且可能很难在很长一段时间内被发现。攻击、中断、入侵、拒绝服务、盗窃或其他违规行为,或员工或承包商的疏忽行为,都可能导致未经授权访问或披露这些数据,从而导致索赔、成本和声誉损害,从而对我们的运营结果产生负面影响。我们还可能检测到或可能收到第三方(包括政府机构)关于我们的信息技术系统、我们的产品或与我们的产品或业务结合使用的第三方产品中的潜在漏洞的通知。在我们的商业活动过程中, NCR与众多供应商、供应商和经销商签订了合同,这些供应商、供应商和经销商可能会遇到网络安全、数据保护或隐私问题,这可能会对我们的运营业绩产生负面影响。即使这些潜在的漏洞不会导致数据泄露,它们的存在也会对市场信心和声誉造成负面影响。如果此类漏洞需要补救,则此类补救措施可能需要大量资源,并且在利用此类漏洞之前可能无法实施。随着形势的发展,我们可能还会发现有必要进一步进行重大投资,以保护信息和基础设施。
与大多数公司一样,NCR经常受到未遂网络攻击,可能涉及个人数据。到目前为止,本公司并不知悉有任何对本公司造成重大不良后果的事项。大多数此类攻击是通过公司的各种信息技术和数据保护来检测和防止的,包括但不限于防火墙、入侵防御系统、拒绝服务检测、基于异常的检测、防病毒/反恶意软件、终端加密以及检测和响应软件、安全信息和事件管理(“SIEM”)系统、身份管理技术、安全分析、多因素身份验证和加密。不能保证我们的保护措施总是成功的。
该公司已与网络安全公司和内部网络安全专家建立了关系,并与某些可疑事件有关。这些活动产生的成本,根据事件的不同,可能包括调查和补救工作,到目前为止,对公司来说还不是很大。该公司还定期对其针对事件的保护进行评估,包括自我评估和专家第三方评估,并定期加强这些保护,以应对具体威胁,并作为公司努力跟上网络安全防御进步的一部分。当公司遇到确认的网络安全事件时,通常会执行根本原因分析,并在适当的情况下根据这些分析实施额外的控制。2021年,公司在网络安全方面的支出约占其IT总支出的10%。不能保证公司或其网络安全顾问能够预防或补救未来的所有事件,也不能保证与应对任何此类事件相关的成本不会很高。
我们处理和存储的个人信息和其他数据也受许多司法管辖区的数据安全和数据隐私义务和法律的约束,随着数据变得更加丰富以及技术和全球数据保护格局的发展,这些义务和法律正变得越来越复杂和复杂。这些法律可能相互冲突,其中许多法律经常被修改和不同的解释。这些法律规定了很大的合规负担,例如包括欧洲联盟(EU)的一般数据保护条例(GDPR)、加州消费者隐私法和巴西总
《数据保护法》。遵守这些不断发展和变化的标准可能需要大量的费用和努力,并可能需要我们以不利于客户和业务的方式改变我们的业务实践或产品和服务的功能。此外,违反这些法律可能会导致巨额罚款、处罚、监管机构或其他第三方的索赔,以及对我们的品牌和业务的损害。例如,GDPR包括对不遵守规定的侵权者处以高达2000万欧元或高达全球年收入4%的罚款,并授予监管当局纠正的权力,包括对个人数据的处理施加限制的能力。这些法律还包括个人、财务和商业信息的转移,包括我们和我们的子公司之间跨越国际边界的员工信息转移。
财务与会计
我们的负债水平可能会限制我们的财务和经营活动,并对我们产生额外债务以满足未来需求的能力产生不利影响。截至2021年12月31日,我们的未偿债务总额约为56.2亿美元,由于收购Cardtronics,债务总额较上年大幅增加。截至2021年12月31日,我们约有8.94亿美元的有担保循环信贷承诺未提取,可根据我们的优先有担保循环信贷安排借款。我们目前的负债水平可能会:
•要求我们将很大一部分现金流用于支付本金和利息,从而减少了可用于业务和未来商业机会的资金;
•使我们更难履行关于我们未偿债务的义务,包括在控制权发生某些变化后根据我们的契约回购我们的优先无担保票据的义务;
•限制我们以令人满意的条件借款或以其他方式达成融资安排,以便在需要时为我们提供额外资本用于其他目的,包括营运资金、资本支出、偿债要求、收购和一般公司目的;
•限制我们适应不断变化的经济、商业和竞争环境的能力;
•使我们在竞争中处于劣势,与那些负债较少或更容易获得融资或以优惠条件获得融资的竞争对手相比;
•使我们更容易受到利率上升、经营业绩下滑或一般经济、商业和其他状况下降的影响;以及
•使我们更容易受到信用评级不利变化的影响,这可能会影响我们未来获得融资的能力,并增加此类融资的成本。
如果我们无法成功整合Cardtronics或实现收购的预期效率和协同效应,可能会对我们偿还债务的能力产生重大不利影响。如果我们履行债务和其他融资协议规定的义务,严重限制了我们的财务或经营活动,或阻碍了我们适应不断变化的行业条件的能力,我们可能会失去市场份额,我们的收入可能会下降,我们的经营业绩可能会受到负面影响。
管理我们负债的文件的条款包括可能限制或限制我们的金融和商业活动的金融和其他契约。 我们管理高级担保贷款和高级无担保票据的契约的信贷协议包括限制性契约,这些契约在某些例外和资格的限制下,限制或以其他方式限制我们的能力和我们子公司的能力,其中包括:
•招致额外的债务;
•对我们的资产设立留置权、出售或以其他方式处置;
•从事某些根本性的公司变更或业务活动的变更;
•进行一定的投资或重大收购;
•从事售后回租或套期保值交易;
•回购我们的普通股、支付股息或对我们的股本进行类似的分配;
•偿还一定的债务;
•从事某些关联交易;以及
•签订协议,限制我们创建留置权、支付股息或偿还贷款的能力。
优先担保信贷协议及优先无担保票据契约亦载有若干肯定契诺,而优先担保信贷协议要求吾等遵守衡量我们债务相对于综合EBITDA的杠杆率(定义见优先担保信贷协议)。
这些公约和限制可能会影响我们经营业务的能力,并可能限制我们对市场状况做出反应或在潜在商业机会出现时利用它们的能力。此外,我们遵守这些公约的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响,包括总体经济和信贷状况以及行业衰退。
如果我们未能遵守这些公约,并且无法从适用的债券持有人那里获得豁免或修订,则根据适用的协议和其他包含相关交叉违约条款的协议,将会发生违约事件。
如果我们未能遵守这些公约,并且无法从适用的贷款人那里获得豁免或修订,则根据这些协议和其他包含相关交叉违约条款的协议,将会发生违约事件。
•在高级担保信贷协议下发生违约时,行政代理或所需贷款人除其他事项外,可声明未偿还金额、拒绝借出额外金额给吾等,或要求吾等就未偿还信用证存放现金抵押品。如果我们无法偿还或支付到期金额,行政代理或贷款人可以对授予他们的抵押品进行担保,以获得此类债务,其中包括我们的某些国内资产和我们的某些国内和外国子公司的股权。
•在我们的优先无担保票据的契约下发生违约事件时,相关受托人或优先无担保票据的持有人可以宣布立即到期和应付的所有未偿还金额。
尽管我们目前的债务水平,我们仍可能产生大量更多的债务,包括担保债务和类似的债务,这将增加这些与债务有关的风险因素中描述的风险。尽管管理我们的优先担保信贷安排和我们的优先无担保票据的协议包括对我们产生额外债务的能力的限制,但这些协议并不禁止我们产生额外的债务或寻求其他融资安排。因此,我们可能招致的额外债务和其他义务的数额可能是巨大的。此外,根据我们的优先担保信贷协议或管理我们的优先无担保票据的契约,某些类型的负债不被视为“负债”,而我们的优先担保信贷协议和契约不会对根据我们的优先担保信贷协议或契约(视何者适用而定)指定为“非受限制附属公司”的附属公司所产生的负债金额施加任何限制。因此,在我们的优先担保信贷协议或契约允许的范围内,我们未来可能会产生大量额外的债务、负债或类似的债务,其中一些可能构成担保债务(例如我们的优先担保信贷协议下的额外债务)。此外,如果我们未来成立或收购任何子公司,这些子公司也可能产生债务或类似的债务。如果在我们目前的债务水平上再增加新的债务或类似的债务,我们现在面临的相关风险可能会增加。
我们可能会不时寻求对我们的任何债务进行机会性再融资、修订、重新定价和/或以其他方式替换我们的任何债务,获得额外的债务融资或达成其他融资安排,减少或延长我们的债务,降低我们在某些类型融资安排下的利息支付或资金成本,或以其他方式寻求改善我们的财务状况或我们的债务或其他融资协议的条款。这些行动可能包括公开市场债务回购、协商回购或其他偿还、赎回或注销我们的债务或其他融资安排。可能借入或发行、再融资和/或回购、偿还、赎回或以其他方式报废的债务金额(如果有)将取决于市场状况、我们债务的交易水平、我们的现金状况、我们对债务契约的遵守情况以及其他考虑因素。任何此类行动都可能影响我们的财务状况或运营结果。
如果我们无法继续获得或更新融资来源并获得资本,我们维持和发展业务的能力可能会受到损害。我们使用债务和其他融资来源来维持和发展我们的业务。我们不能保证我们能够在当前到期日之后以可接受的条款续订我们的优先担保信贷安排,或根本不能保证我们能够以可接受的条款或根本不能获得额外或替代融资。能否获得额外的融资将取决于各种因素,例如市场状况、普遍的信贷可获得性、我们的财务状况、我们的经营业绩,以及我们现有融资安排下额外借款或其他形式融资的能力。如果我们的各种融资选择变得有限或不可用,我们可能无法维持或增长我们的业务,我们的运营可能会受到实质性的不利影响。
我们的现金流可能不足以偿还债务,如果我们无法履行债务下的义务,我们可能需要寻求其他融资选择,这可能不会成功。 我们及时支付债务本金和利息的能力取决于我们从运营中产生正现金流的能力,这受到一般经济状况、竞争压力和某些财务、商业和其他因素的影响,其中可能包括我们无法控制的因素。如果我们的现金流和资本资源不足以支付这些款项,我们可能需要寻求额外的融资来源,减少或推迟资本支出,出售资产或业务,或对我们的债务进行再融资。这些行动可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,我们可能无法采取这些行动中的任何一项,即使成功,这些行动也可能不允许我们履行预定的偿债义务。我们对未偿债务进行重组或再融资的能力,除其他因素外,将视乎当时的资本市场状况和我们的财政状况。我们不能保证我们将能够以商业上合理的条款重组或为我们的任何债务进行再融资。如果我们无法按计划偿还债务,我们将违约,债务的未偿还本金和利息可能被宣布到期并支付,在这种情况下,我们可能被迫破产或清算,或被要求大幅重组或改变我们的业务运营或债务义务。
我们的优先担保信贷安排下的借款按浮动利率计息,使我们面临利率风险,这可能导致我们的偿债义务或我们优先担保信贷安排下的其他资本成本大幅增加。 我们在高级担保信贷安排下的所有借款都使用浮动利率定价,使我们面临利率风险。如果利率上升,我们对这种浮动利率债务的偿债义务将增加,即使借款金额保持不变。虽然我们可能会订立利率掉期或类似工具,以减少与我们的浮动利率融资安排有关的利率波动,但我们不能保证我们能够这样做,或该等掉期或工具将会有效。
管理我们的贸易应收账款安排的条款,包括期限、财务和其他契约,以及对已售出应收账款汇款的义务,可能会限制或以其他方式限制我们的财务和业务运营。在2021年期间,我们修订了我们的贸易应收账款安排,允许我们的一个全资拥有的、远离破产的特殊目的实体(“SPE”)向PNC和其他参与金融机构出售该SPE拥有的部分贸易应收账款的不可分割所有权权益,金额在任何时候都不超过3亿美元。我们的贸易应收账款安排期限为两年,包含常规终止事件,包括基于应收款池表现的终止事件,包括池对与违约、拖欠、摊薄和未偿还天数销售的三个月滚动平均比率有关的某些财务测试的满意度。如果吾等未能续期我们的应收贸易账款安排或发生终止事件,而吾等无法获得适用买方的豁免或修订,吾等将被要求继续向买方汇款,直至该安排终止为止,而吾等将不再受益于出售吾等应收账款的能力所提供的流动资金。这样的结果可能会对我们在金融和商业运营中可用的现金产生负面影响。贸易应收账款安排下的终止事件也将导致违约事件,或包含相关交叉违约规定的其他协议下的终止事件。
控制权的某些变化可能会加速我们的负债或我们在其他融资安排下的债务,或者可能需要我们回购我们的优先无担保票据或我们的A系列可转换优先股。在适用的优先无担保票据的适用契约下的控制权发生变化时,这些票据的持有人可能会要求我们回购其票据。在2024年3月16日及之后的三个月内的任何日期,以及紧随该日期每三周年后的三个月内的任何日期,我们A系列可转换优先股的持有人将有权要求我们回购我们的任何或全部已发行的A系列可转换优先股。此外,在涉及公司的某些控制权变更事件中,除某些例外情况外,A系列可转换优先股的持有者可以要求我们回购其A系列可转换优先股的任何或全部。
当我们被要求购买票据或A系列可转换优先股(或两者)时,我们可能没有足够的资金。我们不能向优先无担保票据和A系列可转换优先股的持有人保证,我们将有足够的财政资源,或将能够安排融资,以现金支付任何此类票据或A系列可转换优先股的回购价格,这些票据或A系列可转换优先股是持有人在控制权变更或预定赎回时要求回购的。我们未能在需要时回购某一系列的优先无担保票据,将导致此类票据发生违约,进而根据我们的其他债务条款(如果有的话)构成违约。如果我们无法回购持有人要求回购的A系列可转换优先股的所有股份,则我们必须就未回购的股份支付股息,年利率相当于8.0%,从该日起每天应计至A系列可转换优先股的全部收购价,外加所有应计股息。
此外,控制权的变更(I)可能构成吾等优先担保信贷协议下的违约事件,该违约事件将允许贷款人加速到期借款及/或终止优先担保循环信贷融资项下的承诺,(Ii)可能构成吾等应收账款融资项下的终止事件,从而允许买方宣布其投资于吾等应收账款的资本已到期及欠款,及(Iii)可能要求吾等向吾等现有优先无担保票据持有人作出类似的控制权变更要约。
某些重要的公司事件,如杠杆资本重组,将增加我们的债务水平,可能不会构成根据管理我们的无担保票据的契约或我们的A系列可转换优先股条款的控制权变化。
评级机构下调或撤销对我们债务证券的评级,可能会增加我们未来的资本成本,减少我们获得资本的机会。 如果根据评级机构的判断,未来与评级基础有关的情况,如不利的变化,有必要的话,评级机构可以完全下调或撤销对我们债务的任何评级。未来我们评级的任何下调都可能使我们更难或更昂贵地从其他融资安排中获得额外的债务融资或资本。
我们的养老金负债可能会对我们的流动性和财务状况产生不利影响。 截至2021年12月31日,我们的养老金计划下的福利义务为29.87亿美元,我们的养老金计划资产总额为24.85亿美元,导致资金不足的养老金义务为5.02亿美元。虽然我们重新平衡了我们的美国和国际计划资产以减少波动性,对我们的养老金计划进行了几次可自由支配的缴费,并不时完成了去风险行动,包括计划结算,但我们剩余的资金不足的养老金义务仍然需要持续的现金缴费。我们资金不足的养老金义务也可能受到与我们养老金计划有关的未来转移和结算的影响。
此外,某些计划资产仍然受到金融市场风险的影响,我们对计划的预期未来福利支付、长期预期回报率和未来资金预期所依据的精算和其他假设取决于利率水平和趋势以及资本市场预期。金融市场表现的进一步波动、任何这些精算假设的变化(包括本报告第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中“关键会计政策和估计”部分所描述的那些)或有关资金需求的法规的变化,都可能要求我们大幅增加未来几年对我们养老金计划的预期现金缴款。
我们可能被要求减记某些重要资产的价值,这将对我们的经营业绩产生不利影响。截至2021年12月31日,我们的资产负债表上有许多重要资产,这些资产的价值可能会受到与我们的业务和运营业绩相关的因素以及我们无法控制的因素的不利影响。我们根据财务报表账面金额与资产和负债的计税基础之间的差异来确认递延税项资产和负债。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们的递延税项资产(扣除估值津贴)总额分别约为9.08亿美元和11.09亿美元。我们定期审查我们的递延税项资产的可回收性,并在部分或全部递延税项资产更有可能无法变现的情况下建立估值拨备。如果我们无法产生足够的未来应税收入,如果实际实际税率发生重大变化,或者如果基本临时差异成为应税或可扣除的时间段发生变化,我们可能需要增加我们的递延税项资产的估值拨备,这可能导致我们的实际税率大幅上升。
NCR此前曾记录与某些递延税项资产有关的估值津贴,原因是这些资产的未来收益最终实现存在不确定性。已记录的估值准备涵盖递延税项资产,主要是税项亏损结转及外国税项抵免,而该等税项亏损及税项抵免的最终变现存在不确定性。如果我们无法在递延税项资产的暂时性差异成为可扣除的时间段内,或在我们的亏损和信用结转到期之前,无法产生足够的适当来源的未来应纳税所得额,则未来可能需要额外的估值免税额。
法律与合规
如果我们不保护我们的知识产权,特别是我们的软件,我们作为领先的软件和服务主导的企业提供商的持续能力可能会受到负面影响。我们能够保护、利用和依赖我们的知识产权,包括我们的知识产权,这对我们的战略以及我们的创新和技术提供的好处至关重要。我们通过知识产权保护我们的创新和技术,包括专利、版权和商标。
(包括服务商标)和商业秘密。如果我们不能成功地保护我们的知识产权,特别是与我们的软件和服务相关的知识产权,我们的业务可能会受到不利影响。
我们的许多产品依赖于其他公司开发的技术,如果我们无法继续获得此类技术的许可证或替代类似技术的许可证,我们的业务可能会受到不利影响。
我们不时收到包括我们的客户在内的第三方关于专利和其他知识产权的通知和其他通信,这些通知和通信可能与第三方就侵犯专利和其他知识产权而提出的索赔有关。无论这些主张是否具有可取之处,它们可能需要大量资源来分析、处理和辩护。如果侵权索赔成功,我们被要求支付损害赔偿金,或者我们无法在合理的基础上许可被侵权的项目或替换类似的非侵权项目,我们的业务可能会受到不利影响。
我们税率的变化和额外的所得税负债可能会影响盈利能力。我们是一家总部位于美国的跨国公司,在美国和许多外国司法管辖区缴纳所得税。我们的国内和国际税务责任取决于我们的收入在不同司法管辖区的分配情况,如果在法定税率较高的司法管辖区收入分配高于预期,我们的所得税和现金税责任拨备可能会受到不利影响。
此外,美国或外国税收法律法规的变化,近年来变得更加频繁,或者税收裁决可能会影响我们的财务状况和运营结果。例如,鉴于全球财政挑战持续存在,各级政府和国际组织,如经济合作与发展组织(“经合组织”)和欧盟,越来越注重税制改革和其他立法或监管行动,以增加税收和建立企业所得税的最低水平。这些税制改革措施,例如由经济合作及发展组织牵头的税基侵蚀和利润转移计划(“BEPS”),旨在确保企业实体对其盈利的更大比例征税。尽管一些国家已经根据BEPS项目的调查结果通过了税法,但任何此类税收改革或其他立法或监管行动的最终性质、时间和程度都是不可预测的,而且很难评估它们的整体影响。此外,税法的变化可能会显著减少或限制我们利用递延税项资产的能力,这可能会对我们的税率和现金纳税产生实质性影响。任何这些潜在的变化都可能提高我们的有效税率,增加现金纳税,并对我们的财务业绩产生不利影响。
我们还在美国和国际上的不同司法管辖区对我们的所得税申报单进行持续审计,并可能受到以转让定价为重点的额外审计。虽然我们相信我们的税务状况将持续下去,但此类审计的结果可能会导致对额外税收的评估,这可能会对我们的现金流和财务业绩产生不利影响。
我们在法规、诉讼和其他相关事项方面面临不确定性。在正常业务过程中,我们会受到诉讼、诉讼、索赔和其他事项的影响,包括例如与环境、健康和安全、劳工和就业、员工福利、进出口合规、知识产权、数据隐私和安全、支付服务(如支付处理和结算服务)、加密货币、产品责任、商业纠纷和监管合规等有关的事项。由于此类事项受许多不确定因素的影响,其结果不可预测,我们必须在财务报表中做出某些估计和假设。虽然我们相信综合财务报表中有关该等事项的拨备金额,就可能及可评估的负债而言,目前已属足够,但不能保证支付该等事项所指负债所需的金额不会影响未来的经营业绩。此外,我们还受到各种各样和复杂的法律法规的约束,包括与公司治理、公开披露和报告、环境安全和向环境排放材料、产品安全、进出口合规、数据隐私和安全、反垄断和竞争、政府合同、反腐败以及劳动力和人力资源有关的法律和法规,这些法规正在迅速变化,未来可能会有许多变化。遵守这些法律和法规,包括会计准则、税收要求和联邦证券法等方面的变化,可能会给我们带来巨大的负担,并大幅增加我们组织的成本,或者可能对我们未来的经营业绩产生影响。
我们预计新的环境、健康和安全法律法规可能会影响我们、我们的供应商和我们的客户。特别是气候变化监管一直是美国以及世界其他司法管辖区联邦监管的主题。随着总统任期的更迭和总裁·拜登提出的到2030年实现80%清洁电力和50%全经济碳减排的目标,美国国会议员提出了一系列与气候变化相关的提案。这些建议都寻求解决气候变化问题,主题范围从拟议的土地使用、能源、交通、适应和金融立法。此类法律或法规可能会导致我们因合规而产生额外的直接成本,以及由我们的客户、供应商或两者产生的增加的间接成本,从而导致额外的合规
转嫁给我们的成本。此外,预计美国证券交易委员会将在不久的将来强制要求披露与气候相关的风险,这可能会影响或促使我们加快已经在进行的气候变化缓解努力,并可能施加额外的合规和披露成本。
此外,在全球范围内开展业务要求我们和我们的子公司遵守美国政府和各个国际司法管辖区的法律和法规。例如,我们的国际业务受美国和外国反腐败法律法规的约束,如《反海外腐败法》(FCPA),该法案一般禁止美国公司或代表此类公司行事的代理人为获得或保持业务的目的向外国官员支付不当款项。我们的国际业务也受到美国财政部外国资产控制办公室(OFAC)实施的经济制裁计划的约束。如果我们不遵守这些法律法规,我们可能会受到刑事和民事处罚,这可能会对我们的声誉和品牌造成损害,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
加密货币法规的变化可能会影响盈利能力。无论是在国内还是在国际上,对加密货币的监管仍然是一个不断发展的领域,我们预计我们可能会受到额外的监管和许可要求的约束,包括由于我们加密货币产品的扩大和我们提供这些产品的司法管辖区数量的增加。不断变化的监管格局可能要求我们进行产品更改,限制某些司法管辖区的产品供应,或者实施额外的、可能代价高昂的控制。如果我们不遵守适用于我们的法规、要求或禁令,我们可能面临监管或其他执法行动,并可能面临罚款和其他后果。
治理
A系列可转换优先股的发行降低了我们普通股持有人的相对投票权,转换和出售这些股票将稀释这些持有人的所有权,并可能对我们普通股的市场价格产生不利影响.截至2021年12月31日,我们A系列可转换优先股的流通股约为30万股,约占我们已发行普通股的7%,其中包括转换后的A系列可转换优先股。A系列可转换优先股的持有者有权获得每年5.5%的累计股息,该股息每季度支付一次,前16次股息支付以实物支付,之后从2020年第一季度开始,根据公司的选择以现金或实物支付。如果我们未能及时宣布和支付股息,股息率将增加到每年8.0%,直到所有应计但未支付的股息全部支付完毕。
由于我们A系列可转换优先股的持有人有权在转换后的基础上与我们的普通股持有人一起就提交给我们的普通股(A系列可转换优先股)持有人投票的所有事项投票,以及随后通过支付实物股息增发A系列可转换优先股,有效地减少了我们普通股持有人的相对投票权。
此外,将A系列可转换优先股转换为普通股将稀释我们普通股现有持有人的所有权权益,而A系列可转换优先股转换后可在公开市场发行的普通股的任何销售都将增加我们可供公开交易的普通股的数量,并可能对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。
我们的A系列可转换优先股拥有不属于我们普通股股东的权利、优先权和特权,这可能会对我们的流动性和财务状况产生不利影响,并可能导致我们A系列可转换优先股持有人的利益与我们普通股股东的利益不同。我们A系列可转换优先股的持有人有权获得清算优先权,使他们有权在向任何其他类别或系列股本的持有人支付任何其他类别或系列股本之前,从我们可供分配给股东的资产中支付,金额等于(A)其清算优先权的100%加上所有应计股息,或(B)如果A系列可转换优先股的所有流通股在紧接该等清算、解散或清盘前已转换为普通股,该持有人将有权在本公司清算、解散及清盘时收取的金额。
此外,A系列可转换优先股的股息以每年5.5%的速度累积,每季度支付一次。如果我们未能及时宣布和支付股息,股息率将增加到每年8.0%,直到所有应计但未支付的股息全部支付完毕。股息在前十六个季度以实物支付,之后,从2020年第一季度开始,股息以现金或实物支付,由本公司选择。
我们A系列可转换优先股的持有人还拥有某些赎回权或认沽权利,包括有权要求我们在2024年3月16日开始及紧随其后的三个月内的任何日期以及在该日期开始并紧接该日期每三周年后的三个月内的任何日期回购A系列可转换优先股的全部或任何部分,按其清算优先权的100%加上所有应计但未支付的股息回购,以及除某些例外情况外,要求吾等在控制权发生某些变更时,按以下两者中较大者回购A系列可转换优先股的全部或任何部分:(A)100%的清算优先权加上所有应计但未支付的股息,以及(B)持有人若在紧接控制权变更事件发生前将其持有的A系列可转换优先股股份转换为普通股将获得的对价。
这些股息和股票回购义务可能会影响我们的流动性,并减少可用于营运资本、资本支出、增长机会、收购和其他一般公司目的的现金流。我们对A系列可转换优先股持有人的债务也可能限制我们获得额外融资的能力或增加我们的借款成本,这可能会对我们的财务状况产生不利影响。优先权利还可能导致我们A系列可转换优先股持有人和我们普通股持有人之间的利益分歧。
我们可能会受到股东的行动或提议的影响,这些行动或提议与我们的业务战略或其他股东的利益不一致。虽然我们寻求与股东积极接触,并考虑他们对业务、战略以及环境、社会和治理问题的看法,但回应这些股东可能会花费高昂和时间,扰乱我们的业务和运营,并转移我们董事会和高级管理层的注意力。与此类活动相关的不确定性可能会干扰我们有效执行战略计划的能力,影响客户保留和长期增长,并限制我们招聘和留住人员的能力。此外,这些股东的行为可能会导致我们的股票价格根据临时或投机性的市场看法或其他不一定反映我们业务的潜在基本面和前景的因素而出现一段时间的波动。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
截至2021年12月31日,NCR在全球60个国家和地区运营着294个设施,总面积约为650万平方英尺。以面积计算,这些设施中有10%是拥有的,90%是租赁的。在总的设施组合中,NCR运营着14个研发和制造设施,总面积为130万平方英尺,其中100%是租赁的。其余520万平方英尺的空间包括办公、维修和仓储空间和其他杂项场地,87%是租赁的。NCR还在3个国家拥有或租赁了7块地块,总面积达280万平方英尺。
NCR总部设在美国佐治亚州亚特兰大。我们公司总部的地址是美国佐治亚州亚特兰大西北部斯普林街864号,邮编:30308。
项目3.法律程序
有关法律程序的资料载于本报告第二部分第8项,作为合并财务报表附注10“承担及或有事项”的一部分,并以参考方式并入本报告。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第II部
项目5.登记人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
市场信息
NCR普通股在纽约证券交易所上市,交易代码为“NCR”。截至2022年2月11日,NCR普通股持有者约为73,118人。
分红
从历史上看,NCR没有支付现金股息,也不预期在不久的将来会支付现金股息给NCR普通股。根据我们的优先担保信贷安排和优先无担保票据的契约条款,股息的宣布受到限制,并将进一步受到NCR董事会的酌情决定。
股票表现图表
下图比较了NCR股票、标准普尔MidCap 400股票指数、标准普尔500信息技术板块和标准普尔500股票指数的相对投资表现。该图表涵盖了从2016年12月31日到2021年12月31日的五年期间。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司/指数(1) | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 |
NCR公司 | | $ | 84 | | | $ | 57 | | | $ | 87 | | | $ | 93 | | | $ | 99 | |
标准普尔500指数 | | $ | 122 | | | $ | 116 | | | $ | 153 | | | $ | 181 | | | $ | 233 | |
标准普尔500指数信息技术板块 | | $ | 139 | | | $ | 138 | | | $ | 208 | | | $ | 299 | | | $ | 403 | |
标准普尔MidCap 400股指 | | $ | 116 | | | $ | 103 | | | $ | 130 | | | $ | 148 | | | $ | 185 | |
(1)在每种情况下,都假设在2016年12月31日投资100美元,并将所有股息(如果有的话)进行再投资。
购买公司普通股
2016年10月19日,董事会批准了一项自授权之日起不到期的股份回购计划,用于系统回购公司普通股,以抵消公司员工股票购买计划、股权奖励和实物股息对公司A系列可转换优先股的稀释影响。根据这一计划,可获得性按季度累加,以本季度稀释发行的平均价值为基础。
2017年3月12日,董事会批准了第二次股份回购计划,规定回购至多3亿美元的公司普通股。2018年7月25日,董事会根据该计划批准了2亿美元的增量股票回购。
在截至2021年12月31日的三个月内,没有根据这些计划回购任何股票。
截至2021年12月31日,根据2017年3月计划,约有1.53亿美元可用于回购,根据2016年10月稀释抵消计划,约有6.6亿美元可用于回购。根据这些计划,回购的时间和金额取决于市场状况,可能会不时在公开市场购买、私下谈判交易、加速股票回购计划、发行人自行投标要约或其他方面进行。回购将根据适用的证券法进行,并可随时停止。
该公司偶尔以当前市场价格购买既有限制性股票或行使股票期权,以支付预扣税。在截至2021年12月31日的三个月里,914,338股既有限制性股票被以每股40.21美元的平均价格购买。
根据公司的优先担保信贷安排和公司优先无担保票据的契约条款,公司回购普通股的能力受到限制,这些条款禁止某些股票回购,包括在违约事件发生期间,并对公司被允许用于回购股票和进行其他受限付款的金额设定限制。这一金额的计算公式一般基于公司从2012年第三季度开始至最近一个会计季度末的综合净收入的50%,受某些其他调整和扣除的限制,以及某些规定的最低限额,其使用受到惯例条件的限制,包括没有违约事件。这些公式在本公司的优先担保信贷安排和本公司优先无担保票据的契约中有更详细的描述,每个契约都提交给美国证券交易委员会。
第6项保留。
没有。
管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析指数(“MD&A”)
| | | | | |
| 页面 |
概述 | 31 |
业务概述 | 32 |
重大主题和事件 | 32 |
战略举措和趋势 | 33 |
新冠肺炎大流行带来的影响 | 34 |
经营成果 | 34 |
财务状况、流动性与资本来源 | 40 |
关键会计政策和估算 | 44 |
近期发布的会计公告 | 47 |
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(“MD&A”)
本节应与本报告第二部分项目8所列经审计的合并财务报表和相关说明一并阅读。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析包含前瞻性陈述。见“前瞻性陈述”。”和“风险因素””请在本年度报告项目1A中讨论与这些前瞻性陈述相关的不确定性、风险和假设,这些前瞻性陈述可能导致未来的结果与本节所反映的结果大相径庭。
我们在MD&A内部的讨论安排如下:
•概述。本部分包含本公司的背景信息,以及本年度重要主题和事件的摘要,以及战略举措和趋势,以便为管理层讨论和分析我们的财务状况和运营结果提供背景。
•手术的结果。本部分通过将截至2021年12月31日的年度业绩与截至2020年12月31日的年度业绩进行比较,对随附的综合经营报表中所列的经营业绩进行了分析。2021年6月21日,我们完成了对Cardtronics plc(“Cardtronics”)的收购,这笔交易包括在银行业务业绩中。有关管理层对截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度的经营业绩的讨论,请参阅我们于2021年2月26日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告。
•流动性和资本资源。本节分析了我们的现金流,并讨论了我们在2021年12月31日的合同义务。
•关键的会计估计。本节讨论会计政策,我们认为这些政策对我们的财务状况和经营结果很重要,需要管理层在应用这些政策时作出判断和估计。此外,我们的所有重要会计政策,包括关键会计政策,在本报告第二部分项目8的综合财务报表附注1“列报基础和重要会计政策”中概述。
概述
业务概述
NCR是一家以软件和服务为主导的企业技术提供商,为我们的客户经营商店、餐馆和自助银行业务。我们的软件平台在云中运行,包括与客户系统集成的微服务和API,我们的NCR-as-a-Service解决方案将NCR的所有能力和能力结合在一起,为运行客户运营的技术提供动力。我们为银行、零售、酒店、电信和科技(“T&T”)行业的客户提供服务。在这份报告中,我们将我们的业务分为以下几个细分市场:银行、零售、酒店和电信。我们的每个细分市场的收入都来自NCR运营的每个销售大区。
自2022年1月1日起,该公司重新调整了其可报告部门,以适应其运营模式、管理结构和组织职责的变化。2022年1月1日生效的可报告部门包括:支付和网络;数字银行;自助银行;零售;以及酒店业。此外,自2022年1月1日起,与公司职能相关的费用不能具体归因于单个可报告部门以及任何非实质性运营部门,包括在公司和其他部门。
NCR是一家总部设在佐治亚州亚特兰大的全球性公司。NCR的声誉建立在137多年来为我们的客户提供优质产品、服务和解决方案的基础上。我们的客户和其他业务关系的核心是承诺以负责任的、符合道德的和最高水平的诚信行事。这一承诺反映在NCR的行为准则中,该准则可在我们网站的公司治理页面上找到。
重大主题和事件
正如本MD&A后面部分更全面地讨论的那样,以下是2021年的重要主题和事件。
•收入同比增长15%,原因是银行、零售和酒店业部门的整体增长
◦软件和服务收入占总合并收入的73%
◦经常性收入较上年增长25%,占总合并收入的58%
•2021年6月21日完成对全球最大非银行ATM运营商和服务提供商Cardtronics的收购,2022年1月5日完成对领先加密货币软件提供商LibertyX的收购;
•完成与收购Cardtronics相关的各种融资交易,赎回2025年到期的票据以降低利息支出,并随后降低杠杆率;以及
•宣布了2026年的宏伟目标,其中包括到2026年实现80%的年度经常性收入、年度非GAAP每股收益(“非GAAP每股收益”)(1)增长15%,年度自由现金流(1)在2026年达到10亿美元
(1)就我们的自由现金流和非GAAP每股收益增长的目标而言,我们不会对各自的GAAP衡量标准进行对账,因为我们无法合理确定可能影响GAAP每股收益和运营现金流量的对账项目,而不会做出不合理的努力。关于非公认会计准则每股收益的定义,请参见本报告第1项下的我们的战略部分。有关自由现金流的定义,请参阅MD&A后面的财务状况、流动性和资本资源一节。
战略举措和趋势
为了向所有利益相关者提供长期价值,我们制定了互补的业务目标和财务战略。NCR正在继续转型,成为一家软件平台和支付公司,并转向更高水平的经常性收入。我们的业务目标是成为一家领先的企业技术提供商,通过我们的软件平台和我们的NCR即服务解决方案运营商店、餐馆和自我导向的银行业务。2018年末,我们确定了五年战略目标,最初设定为2024年目标。其中包括转变我们的收入组合,使软件和服务收入占我们总收入的80%,经常性收入占我们总收入的60%,调整后的EBITDA利润率提高到20%。由于我们接近实现这些目标,在2021年末,我们为2026年制定了雄心勃勃的五年目标,其中包括到2026年年度经常性收入增长80%,年度每股收益(Non-GAAP EPS)增长15%,以及2026年年度非GAAP自由现金流达到10亿美元。我们的目标和战略的执行是由以下主要支柱推动的:(I)专注于我们的客户;(Ii)照顾我们的员工;(Iii)将高质量、创新的产品推向市场;以及(Iv)利用我们的品牌。
随着我们努力实现这些令人向往的五年目标,我们计划利用收购Cardtronics和LibertyX带来的机遇,加快我们的支付和网络业务,因为我们将在这一领域推出更强劲的产品。我们还计划继续改善我们的执行力,以推动稳健的回报,并转变我们的业务,以推动我们的估值重新上升。
2022年2月8日,NCR宣布,其董事会一致批准在外部顾问的协助下开始全面的战略评估,评估NCR可用的全方位战略选择,以提高所有股东的价值。这些战略选择可能包括处置公司的重大业务或资产,剥离、合并或出售公司,其他结构变化,品牌或地理足迹的变化,或其他交易或替代方案。审计委员会尚未为完成对战略备选方案的审查确定时间表。NCR不打算对战略审查过程发表进一步评论,除非NCR确定进一步披露信息是有益的或法律要求的。股东被告知,不能确定战略审查是否会导致交易,或者如果进行了交易,交易将会完成。
网络安全风险管理
与大多数公司类似,NCR及其客户受到更频繁、越来越复杂的网络安全攻击。该公司维护网络安全风险管理政策和程序,包括信息披露控制,定期评估更新情况,以处理和应对网络安全事件。这些政策和程序包括内部通知和接触,并在必要时与执法部门合作。参与处理和应对网络安全事件的人员定期进行桌面演习,以模拟事件。我们的内部通知程序包括通知适用的公司律师,根据事件的严重程度,可能包括直接通知公司的总法律顾问、道德与合规官和首席隐私官等。公司律师支持以下努力:评估任何事件的严重性,确定是否需要向客户或供应商等第三方发出通知,确定是否需要禁止内幕交易,以及评估是否需要向股东披露信息或提交给政府文件,包括提交给美国证券交易委员会的文件。我们的内部通知程序还包括通知各NCR信息技术服务经理、公司软件部门的主题专家和公司领导层,具体取决于分配给事件的严重程度。
关于潜在风险和不确定因素的进一步信息,见项目1A“风险因素”。
新冠肺炎大流行带来的影响
我们继续驾驭新冠肺炎带来的挑战,专注于并以保护我们的员工、帮助我们的客户和管理对我们供应链的影响为目标。尽管环境前所未有,但我们的团队正在高水平地执行,我们正在推进我们的战略。
新冠肺炎大流行很复杂,而且还在继续演变,包括最新的奥密克戎变种。虽然很难预测疫情的长期影响,但我们预计,至少在短期内,它将对我们的业务产生负面影响。对我们整体财务状况和经营业绩的最终影响将取决于目前不可知的疫情持续时间和严重程度、供应链挑战和成本上升(包括材料、劳动力和运费),以及政府和公众采取的任何额外应对行动。我们继续评估新冠肺炎可能对我们的商业模式产生的长期影响。不能保证我们已经采取或将采取的措施将完全抵消新冠肺炎的负面影响。
有关新冠肺炎疫情对我们业务构成的风险的更多信息,请参阅本表格10-K的第1A项。
行动的结果
关键战略财务指标
下表显示了我们截至12月31日的年度的主要战略财务指标、这些金额占总收入的相对百分比以及这些金额的同比变化。下面的软件和服务收入以及经常性收入指标包括Cardtronics在收购之日(2021年6月21日至2021年12月31日)期间的运营结果。
软件和服务收入占总收入的百分比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 占总收入的百分比 | | 增加(减少) |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 v 2020 | | 2020 v 2019 |
软件和服务 | | $ | 5,204 | | | $ | 4,452 | | | $ | 4,528 | | | 72.7 | % | | 71.7 | % | | 65.5 | % | | 17 | % | | (2) | % |
硬体 | | $ | 1,952 | | | $ | 1,755 | | | $ | 2,387 | | | 27.3 | % | | 28.3 | % | | 34.5 | % | | 11 | % | | (26) | % |
总收入 | | $ | 7,156 | | | $ | 6,207 | | | $ | 6,915 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 15 | % | | (10) | % |
经常性收入占总收入的百分比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 占总收入的百分比 | | 增加(减少) |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 v 2020 | | 2020 v 2019 |
经常性收入(1) | | $ | 4,166 | | | $ | 3,338 | | | $ | 3,182 | | | 58.2 | % | | 53.8 | % | | 46.0 | % | | 25 | % | | 5 | % |
所有其他产品和服务 | | $ | 2,990 | | | $ | 2,869 | | | $ | 3,733 | | | 41.8 | % | | 46.2 | % | | 54.0 | % | | 4 | % | | (23) | % |
总收入 | | $ | 7,156 | | | $ | 6,207 | | | $ | 6,915 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 15 | % | | (10) | % |
(1) 经常性收入包括来自合同的所有收入流,这些合同有可预测的收入模式,将以相对较高的确定性定期发生。这包括硬件和软件维护收入、云收入、支付处理收入和某些专业服务安排,以及包括客户终止权在内的基于期限的软件许可安排。
持续经营净收益(亏损)和调整后的EBITDA(1) 占总收入的百分比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 占总收入的百分比 | | 增加(减少) |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 v 2020 | | 2020 v 2019 |
总收入 | | $ | 7,156 | | | $ | 6,207 | | | $ | 6,915 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 15 | % | | (10) | % |
持续经营的净收益(亏损) | | $ | 97 | | | $ | (7) | | | $ | 614 | | | 1.4 | % | | (0.1) | % | | 8.9 | % | | N/m | | (101) | % |
调整后的EBITDA(1) | | $ | 1,244 | | | $ | 896 | | | $ | 1,058 | | | 17.4 | % | | 14.4 | % | | 15.3 | % | | 39 | % | | (15) | % |
(1)NCR的管理层使用非GAAP计量调整后的EBITDA,因为它向投资者提供了有用的信息,作为公司持续业务的实力和业绩的指标,包括为资本支出、战略收购和其他投资等可自由支配的支出提供资金。NCR根据可归因于NCR的持续业务的GAAP净收益(亏损)加上利息支出净额;加上所得税支出(收益);加上折旧和摊销;加上基于股票的薪酬支出;加上其他收入(支出);加上养老金按市值计价的调整、养老金结算、养老金削减和养老金特别终止福利和其他特殊项目,包括与收购相关的无形资产的摊销、重组费用等,确定调整后的EBITDA。持续业务(GAAP)的净收入(亏损)与调整后的EBITDA(非GAAP)的对账见下表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 2021 | | 2020 | | 2019 |
持续经营净收益(亏损)(GAAP) | $ | 97 | | | $ | (7) | | | $ | 614 | |
养老金按市值计价调整 | (118) | | | 34 | | | 75 | |
转型和重组成本 | 66 | | | 234 | | | 58 | |
与收购相关的无形资产摊销 | 132 | | | 81 | | | 86 | |
收购相关(收益)成本 | 98 | | | (6) | | | 3 | |
| | | | | |
内部重组和IP转移 | — | | | — | | | (37) | |
债务清偿损失 | 42 | | | 20 | | | — | |
利息支出 | 238 | | | 218 | | | 197 | |
利息收入 | (8) | | | (8) | | | (4) | |
折旧和摊销(不包括与收购有关的无形资产摊销) | 357 | | | 275 | | | 232 | |
所得税支出(福利) | 186 | | | (53) | | | (273) | |
基于股票的薪酬费用 | 154 | | | 108 | | | 107 | |
调整后的EBITDA(非GAAP) | $ | 1,244 | | | $ | 896 | | | $ | 1,058 | |
合并结果
下表显示了我们12月31日的业绩、这些金额占收入的相对百分比以及这些金额的同比变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 收入百分比(1) | | 增加(减少) |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 v 2020 | | 2020 v 2019 |
产品收入 | $ | 2,193 | | | $ | 2,005 | | | $ | 2,681 | | | 30.6 | % | | 32.3 | % | | 38.8 | % | | 9 | % | | (25) | % |
服务收入 | 4,963 | | | 4,202 | | | 4,234 | | | 69.4 | % | | 67.7 | % | | 61.2 | % | | 18 | % | | (1) | % |
总收入 | 7,156 | | | 6,207 | | | 6,915 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 15 | % | | (10) | % |
产品毛利率 | 343 | | | 272 | | | 535 | | | 15.6 | % | | 13.6 | % | | 20.0 | % | | 26 | % | | (49) | % |
服务毛利 | 1,550 | | | 1,252 | | | 1,386 | | | 31.2 | % | | 29.8 | % | | 32.7 | % | | 24 | % | | (10) | % |
总毛利率 | 1,893 | | | 1,524 | | | 1,921 | | | 26.5 | % | | 24.6 | % | | 27.8 | % | | 24 | % | | (21) | % |
销售、一般和行政费用 | 1,151 | | | 1,069 | | | 1,051 | | | 16.1 | % | | 17.2 | % | | 15.2 | % | | 8 | % | | 2 | % |
研发费用 | 268 | | | 234 | | | 259 | | | 3.7 | % | | 3.8 | % | | 3.7 | % | | 15 | % | | (10) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 474 | | | $ | 221 | | | $ | 611 | | | 6.6 | % | | 3.6 | % | | 8.8 | % | | 114 | % | | (64) | % |
(1)除产品毛利、服务毛利和总毛利外,每个细目的收入百分比除以总收入,再除以收入的相关组成部分。
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 占总收入的百分比 | | 增加(减少) |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 v 2020 | | 2020 v 2019 |
产品收入 | $ | 2,193 | | | $ | 2,005 | | | $ | 2,681 | | | 30.6 | % | | 32.3 | % | | 38.8 | % | | 9 | % | | (25) | % |
服务收入 | 4,963 | | | 4,202 | | | 4,234 | | | 69.4 | % | | 67.7 | % | | 61.2 | % | | 18 | % | | (1) | % |
总收入 | $ | 7,156 | | | $ | 6,207 | | | $ | 6,915 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 15 | % | | (10) | % |
产品收入包括我们的硬件和软件许可收入流。服务收入包括硬件和软件维护收入、实施服务收入、互换和附加费收入、云收入以及专业服务收入。
2021年总收入比2020年增长15%,其中服务收入增长18%,产品收入增长9%。服务收入的增长是由支付收入的增长推动的,其中包括Cardtronics的业绩,以及其他经常性收入流,主要是云和托管服务。产品收入的增长是由于自助结账和销售点收入的增加。
毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 收入百分比(1) | | 增加(减少) |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 v 2020 | | 2020 v 2019 |
产品毛利率 | $ | 343 | | | $ | 272 | | | $ | 535 | | | 15.6 | % | | 13.6 | % | | 20.0 | % | | 26 | % | | (49) | % |
服务毛利 | 1,550 | | | 1,252 | | | 1,386 | | | 31.2 | % | | 29.8 | % | | 32.7 | % | | 24 | % | | (10) | % |
总毛利率 | $ | 1,893 | | | $ | 1,524 | | | $ | 1,921 | | | 26.5 | % | | 24.6 | % | | 27.8 | % | | 24 | % | | (21) | % |
(1)每一行项目的收入百分比除以收入的相关组成部分。
毛利率占收入的百分比为26.5% in 2021相比之下,2020. 截至2021年12月31日的年度毛利包括与转型和重组成本相关的3900万美元,以及与收购相关的无形资产摊销相关的6000万美元。截至2020年12月31日止年度的毛利包括与转型及重组成本有关的1.5亿美元及与收购相关无形资产摊销有关的2,200万美元。不包括这些项目,毛利率占收入的百分比从27.3%上升至27.8%,这是由于收入增加部分被供应链挑战导致的零部件和运费成本增加所抵消。劳动力成本以及零部件、运费、服务和利率的持续上涨可能会对我们未来的毛利率产生负面影响。我们正在努力通过各种行动来缓解这些成本上升的影响,例如提高产品和服务的价格、预购材料、提前锁定价格或利用替代材料来源。然而,我们在这些努力中可能不会完全成功,即使我们成功了,这些行动的影响在我们的利润率中反映出来之前可能会有一段时间的滞后。
销售、一般和行政费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 占总收入的百分比 | | 增加(减少) |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 v 2020 | | 2020 v 2019 |
销售、一般和行政费用 | $ | 1,151 | | | $ | 1,069 | | | $ | 1,051 | | | 16.1 | % | | 17.2 | % | | 15.2 | % | | 8 | % | | 2 | % |
2021年,销售、一般和行政费用为11.151亿美元,高于2020年的10.69亿美元。2021年,销售、一般和行政费用占收入的比例为16.1%,2020年为17.2%。2021年,销售、一般和行政费用包括2000万美元的转型成本、7200万美元的与收购相关的无形资产摊销和8400万美元的与收购相关的成本。2020年,销售、一般和行政费用包括6600万美元的转型和重组成本,5900万美元的与收购相关的无形资产摊销,以及100万美元的与收购相关的成本。不包括这些项目,销售、一般和行政费用占收入的百分比从15.2%下降
2020年增长至2021年的13.6%,主要是由于收入增加和进入2021年采取的节支措施的影响。
研究和开发费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 占总收入的百分比 | | 增加(减少) |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 v 2020 | | 2020 v 2019 |
研发费用 | $ | 268 | | | $ | 234 | | | $ | 259 | | | 3.7 | % | | 3.8 | % | | 3.7 | % | | 15 | % | | (10) | % |
2021年的研发支出为2.68亿美元,高于2020年的2.34亿美元。2021年,这些成本占收入的百分比为3.7%,2020年为3.8%。2021年,研发费用包括与转型和重组计划相关的100万美元成本。2020年,研发费用包括1100万美元的转型和重组成本。在考虑这一项目后,由于与我们的战略举措相关的投资增加,研发费用占收入的比例从2020年的3.6%略微增加到2021年的3.7%。
债务清偿损失
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 增加(减少) |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 v 2020 | | 2020 v 2019 |
债务清偿损失 | $ | 42 | | | $ | 20 | | | $ | — | | | 110 | % | | 100 | % |
2021年债务清偿亏损为42,000,000美元,与提前赎回2025年到期的8.125%优先抵押票据本金总额4,000,000美元所支付的溢价有关,其中包括5,000,000美元递延融资费用的撇账和3,700万美元的现金赎回溢价。有关融资交易的进一步讨论,请参阅合并财务报表附注5“债务负债”。
于2020年,债务清偿亏损为2,000,000美元,这与提前清偿于2022年到期的本金总额为5.00%的优先无抵押票据及于2023年到期的本金总额为6.375%的优先无抵押票据有关。亏损包括注销500万美元的递延融资费用和1500万美元的现金赎回溢价。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 增加(减少) |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 v 2020 | | 2020 v 2019 |
利息支出 | $ | 238 | | | $ | 218 | | | $ | 197 | | | 9 | % | | 11 | % |
2021年的利息支出为2.38亿美元,而2020年为2.18亿美元。所有年度的利息支出主要与本公司的优先无担保票据和本公司优先担保信贷安排下的借款有关。2021年利息支出增加与完成对Cardtronics的收购导致未偿债务总额增加有关。2021年期间较高的平均未偿还本金余额部分被本公司优先无担保票据的平均利率下降所抵消,2021年的利息支出比2020年有所增加。
其他收入(费用),净额
其他收入(费用),2021年净收入9000万美元,2020年净支出4200万美元,2019年净支出7300万美元,构成如下表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 2021 | | 2020 | | 2019 |
利息收入 | $ | 8 | | | $ | 8 | | | $ | 5 | |
外币波动与外汇合约 | (22) | | | (14) | | | (23) | |
与银行相关的费用 | (27) | | | (5) | | | (7) | |
员工福利计划 | 131 | | | (31) | | | (82) | |
实体清算收益 | — | | | — | | | 37 | |
股权投资减值准备 | — | | | (7) | | | — | |
收购时的讨价还价购买收益 | — | | | 7 | | | — | |
其他,净额 | — | | | — | | | (3) | |
其他收入(费用),净额 | $ | 90 | | | $ | (42) | | | $ | (73) | |
员工福利计划在其他收入(费用)内,净额包括养老金、离职后和退休后费用的组成部分,但不包括服务成本。这包括年度养恤金按市价计价调整的精算损益。2021年,精算收益为1.18亿美元,而2020年精算亏损为3400万美元。2021年的精算收益主要是由于贴现率的增加以及死亡率表更新的有利影响。2020年的亏损主要是由于贴现率下降所致。
2021年,银行相关费用的增加主要是由于2021年第一季度与Cardtronics的交易相关的融资交易导致与某些结构和承诺费相关的1900万美元。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 增加(减少) |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 v 2020 | | 2020 v 2019 |
所得税支出(福利) | $ | 186 | | | $ | (53) | | | $ | (273) | | | (451) | % | | (81) | % |
我们的有效税率在2021年为65%,2020年为90%。2021年期间,影响我们税率的重大事项包括:在美国结转利息支出扣除计提估值准备所产生的3,600万美元支出、英国税法变化带来的递延纳税影响带来的1,400万美元收益以及内部实体重组产生的4,000万美元非现金支出。在2020年间,税率受到了4800万美元收益的影响,这是因为美国外国税收抵免估值额度的释放,以及预期的外国税收抵免与未确认的税收优惠的重新建立。
在2021年第四季度,公司记录了900万美元的所得税支出(其中470万美元与前几年的多个年度期间有关),与使用前几年的外国税收抵免有关,以及2021年中期确认的利息支出结转所需的额外估值准备。本公司认定,2021年第四季度的调整对受影响的年度和中期财务报表在数量或质量上都不是实质性的。
虽然我们受到许多联邦、州和外国税务审计的影响,但我们相信,对于这些审计可能出现的问题,我们有适当的准备金。如果这些审计得到解决,由此产生的税收影响可能会影响未来期间的税收拨备和现金流。在2022年期间,该公司预计将解决与美国和外国司法管辖区有关的某些税务问题。这些决议可能会对2022年的有效税率产生实质性影响。
我们定期审查我们的递延税项资产的可回收性,并在部分或全部递延税项资产更有可能无法变现的情况下建立估值拨备。关于递延税项资产是否变现的决定是在司法管辖的基础上作出的,并基于对正面和负面证据的评估。这一证据包括历史上的应税收入/损失、预计的未来应税收入、扭转现有暂时性差异的预期时间以及税务筹划战略的实施。
非持续经营亏损,税后净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 增加(减少) |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 v 2020 | | 2020 v 2019 |
非持续经营所得(亏损),税后净额 | $ | — | | | $ | (72) | | | $ | (50) | | | (100) | % | | 44 | % |
2021年,非持续业务的收入(亏损)扣除税收后为零。
2020年,停止运营造成的税后净亏损为7200万美元,主要是由于对福克斯河和卡拉马祖河环境保护区的估计和假设进行了更新。
按部门划分的收入和调整后的EBITDA
该公司管理和报告其在以下部门的业务:银行、零售、酒店和电信。每个部门的收入都是通过在NCR经营的销售区域销售来获得的。分部由公司首席运营决策者根据收入和分部调整后的EBITDA来衡量盈利能力。调整后的EBITDA的定义是:可归因于NCR的持续业务的GAAP净收入(亏损)加上利息支出净额;加上所得税支出(收益);加上折旧和摊销;加上基于股票的薪酬支出;加上其他收入(支出);加上养老金按市值计价的调整、养老金结算、养老金削减和养老金特别终止福利和其他特殊项目,包括与收购相关的无形资产的摊销、重组费用等。该等特殊项目被视为非营运项目,因此不包括在我们的首席营运决策者在评估部门表现时所采用的经调整EBITDA指标内,并分开列明,以对账回业务报告的总收入。管理层认为这种格式对投资者很有用,因为它允许对运营趋势进行分析和比较。它还包括NCR管理层用来做出有关细分市场的决策和评估我们的财务业绩的相同信息。
公司和其他公司将我们的部门业绩与调整后的EBITDA进行核对,调整后的EBITDA主要包括其他收入(费用),这些收入(费用)仅在整个公司基础上进行管理,因此仅反映在合并业绩中。
下表显示了截至12月31日的年度的部门收入和调整后的EBITDA、这些金额占收入的相对百分比以及这些金额的同比变化。以下银行收入和调整后的EBITDA指标包括Cardtronics在收购之日(2021年6月21日至2021年12月31日)期间的运营业绩。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 收入百分比(1) | | 增加(减少) |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 v 2020 | | 2020 v 2019 |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
银行业 | $ | 3,730 | | | $ | 3,098 | | | $ | 3,512 | | | 52.1 | % | | 49.9 | % | | 50.8 | % | | 20 | % | | (12) | % |
零售 | 2,281 | | | 2,080 | | | 2,217 | | | 31.9 | % | | 33.5 | % | | 32.0 | % | | 10 | % | | (6) | % |
热情好客 | 848 | | | 684 | | | 843 | | | 11.9 | % | | 11.0 | % | | 12.2 | % | | 24 | % | | (19) | % |
T&T | 297 | | | 345 | | | 343 | | | 4.1 | % | | 5.6 | % | | 5.0 | % | | (14) | % | | 1 | % |
综合收入 | $ | 7,156 | | | $ | 6,207 | | | $ | 6,915 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 15 | % | | (10) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
按部门调整的EBITDA | | | | | | | | | | | | | | | |
银行业 | $ | 777 | | | $ | 546 | | | $ | 663 | | | 20.8 | % | | 17.6 | % | | 18.9 | % | | 42 | % | | (18) | % |
零售 | 322 | | | 255 | | | 262 | | | 14.1 | % | | 12.3 | % | | 11.8 | % | | 26 | % | | (3) | % |
热情好客 | 117 | | | 73 | | | 115 | | | 13.8 | % | | 10.7 | % | | 13.6 | % | | 60 | % | | (37) | % |
T&T | 40 | | | 39 | | | 57 | | | 13.5 | % | | 11.3 | % | | 16.6 | % | | 3 | % | | (32) | % |
公司和其他 | (12) | | | (17) | | | (39) | | | | | | | | | | | |
调整后EBITDA合计 | $ | 1,244 | | | $ | 896 | | | $ | 1,058 | | | 17.4 | % | | 14.4 | % | | 15.3 | % | | 39 | % | | (15) | % |
(1) 对于分部收入,收入的百分比是每个行项目的收入除以总收入。对于分部调整后的EBITDA,计算每个行项目的收入百分比除以相关分部收入金额。
细分市场收入
由于Cardtronics的加入,以及软件和服务收入的增加,银行收入增加了20%。由于销售点和自助结账解决方案收入增加,零售收入增长了10%。酒店收入增长了24%,主要是由于销售点解决方案收入的增加。与2020年相比,2021年电信收入下降了14%,原因是服务收入减少。
分部调整后的EBITDA
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度的比较
银行、零售和酒店业调整后的EBITDA在2021年比2020年有所增长,主要是由于前一年采取了更高的收入和成本削减行动。与2020年相比,2021年T&T调整后的EBITDA有所增加,这是由于前一年采取的成本削减行动部分被收入下降所抵消。
截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度的比较
与2019年相比,银行、零售和酒店业调整后的EBITDA在2020年有所下降,主要是由于硬件收入下降,部分抵消了2020年实施的成本节约计划。与2019年相比,2020年T&T调整后的EBITDA有所下降,原因是收入增加部分抵消了不利的收入组合。
财务状况、流动资金和资金来源
在截至2021年12月31日的年度,经营活动提供的现金净额为10.77亿美元,在截至2020年12月31日的年度,经营活动提供的现金净额为6.41亿美元。经营活动提供的现金净额增加是由于经营收益增加,以及在2021年第三季度达成协议,将某些贸易账户的短期应收账款出售给一家独立的金融机构,从而为业务现金流带来3亿美元的好处。有关更多信息,请参阅合并财务报表附注6“贸易应收账款融资”。
NCR的管理层使用一种称为“自由现金流”的非GAAP衡量标准来评估公司的财务业绩。我们以前将自由现金流定义为经营活动提供(用于)的现金净额和非持续经营提供(使用)的现金,减去房地产、厂房和设备的资本支出,减去资本化软件的增加,加上可自由支配的养老金缴款和结算(如果有)。2021年,随着我们的限制性现金结算活动的增加以及根据第三季度签订的协议首次出售贸易应收账款,我们开始将自由现金流量定义为经营活动提供(用于)的现金净额减去物业、厂房和设备的资本支出,减去资本化软件的增加,加上/减去限制性现金结算活动,加上与收购相关的项目,减去根据2021年第三季度签订的协议最初出售贸易应收账款的影响,加上养老金缴款和结算。提出的所有时期都进行了重塑,以反映这一新定义。我们相信自由现金流信息对投资者是有用的,因为它将公司持续运营的运营现金流与所花费的资本联系起来,并改善业务运营。特别是,自由现金流是指扣除资本支出后可用于公司现有业务投资、战略收购和投资、回购NCR股票和偿还债务的现金数量。自由现金流不代表可用于可自由支配支出的剩余现金流,因为可能有其他非可自由支配支出未从计量中扣除。自由现金流在公认会计原则下没有统一的定义, 因此,NCR对这一指标的定义可能与其他公司的定义不同。这一非GAAP计量不应被视为替代或优于GAAP下经营活动的现金流。
下表将经营活动提供的(用于)经营活动的现金净额与NCR对截至12月31日的年度自由现金流量的非GAAP衡量进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 2021 | | 2020 | | 2019 |
经营活动提供的净现金 | $1,077 | | $641 | | $634 |
不动产、厂房和设备的资本支出 | (106) | | (31) | | (91) |
对大写软件的补充 | (242) | | (232) | | (238) |
受限制的现金结算活动 | (41) | | — | | (5) |
交易成本 | 55 | | — | | — |
出售应收账款 | (300) | | — | | — |
养老金缴费 | 17 | | 89 | | 23 |
自由现金流(非公认会计准则) | $460 | | $467 | | $323 |
2021年,自由现金流较2020年略有下降,原因是与将要部署的自动取款机相关的物业、厂房和设备的资本支出增加,以及由于与我们的战略计划相关的投资增加,资本化软件增加了1,000万美元。此外,营运资金也有所增加,主要原因是库存和组成部分成本上升。
2020年,经营活动提供的净现金增加了700万美元,与2019年相比,自由现金流净增1.44亿美元。此外,物业、厂房和设备的资本支出减少6,000万美元,主要是由于今年早些时候为应对新冠肺炎疫情带来的业务影响而实施的举措。由于公司继续专注于对我们的战略增长平台的投资,资本化软件的新增收入略有下降,降幅为600万美元。
某些融资活动和某些其他投资活动不包括在我们的自由现金流计算中。我们的其他投资活动主要包括商业收购、投资以及出售房地产、厂房和设备的收益。在截至2021年12月31日的年度内,扣除收购现金后的业务合并支付净额为24.7亿美元,主要用于支付与2021年完成的收购Cardtronics相关的代价。
我们的融资活动包括借贷和偿还信贷安排和票据。于截至2021年12月31日止年度,我们发行了本金总额为12亿美元的新优先无抵押票据,并修订及重述优先担保信贷安排,以增加15.05亿美元的增量定期贷款,其中2亿美元转换为循环信贷安排。我们支付了5300万美元与这些交易相关的递延融资费。此外,我们还赎回了2025年到期的公司8.125%优先债券的全部未偿还本金总额4亿美元。我们为这笔交易支付了3700万美元的提前赎回费。作为购买协议和销售协议的一部分,3亿美元的贸易应收账款证券化安排被取消。有关更多信息,请参阅合并财务报表附注5“债务”和附注6“贸易应收款融资”。
在截至2020年12月31日的年度内,我们发行了新的优先无担保票据,本金总额为15亿美元,并支付了与这些交易相关的2100万美元的递延融资费用。此外,于截至2020年12月31日止年度,我们赎回于2022年到期的本金总额为5.000的优先无抵押票据,以及于2023年到期的本金总额为6.375的优先无抵押票据。作为债务清偿的一部分,我们确认了2000万美元的损失,其中包括注销500万美元的递延融资费用和1500万美元的现金赎回溢价。
在截至2021年12月31日的一年中,融资活动还包括4400万美元的股票员工计划收益,以及代表员工为5000万美元的股票奖励预扣税款。在截至2020年12月31日的年度内,融资活动还包括以1.44亿美元的现金总代价赎回由两名关联股东拥有的A系列未偿还可转换优先股,以4100万美元回购我们的普通股,支付900万美元的A系列优先股股息,1700万美元的股票员工计划收益,以及代表员工为2800万美元的基于股票的奖励预扣税款。
长期借款优先担保信贷安排包括本金总额20.55亿美元的定期贷款安排,其中截至2021年12月31日的未偿还贷款总额为19.4亿美元。此外,高级担保信贷安排提供了一项为期5年的循环信贷安排,本金总额为13亿美元,其中截至2021年12月31日的未偿还贷款为3.8亿美元。循环信贷安排还允许部分可用资金用于信用证,截至2021年12月31日,未偿还信用证金额为2600万美元。
截至2021年12月31日,我们有2029年到期的5.125优先无担保票据的总本金余额12亿美元,2027年到期的5.750优先无担保票据的总本金余额5亿美元,2028年到期的5.000优先无担保票据的总本金余额6.5亿美元,2029年到期的6.125优先无担保票据的总本金余额5亿美元,以及2030年到期的5.250优先无担保票据的总本金余额4.5亿美元。
本公司于2021年8月12日(“赎回日期”)赎回所有未赎回的8.125厘债券,赎回价格相当于8.125厘债券本金的100%,另加(A)赎回日期的现值,即(I)于2022年4月15日赎回8.125厘债券的现值,另加(Ii)截至2022年4月15日到期的8.125厘债券的所有剩余预定利息付款(但不包括应计及未支付的利息和不包括赎回日期),按贴现率计算,贴现率相当于(B)8.125厘债券于赎回日的本金,以及赎回日(不包括赎回日)的应计利息及未付利息(“赎回价格”),该贴现率相等于经调整的库房利率(见与该8.125厘债券有关的契据条款所述)。
2021年9月30日,NCR修订并重述其现有应收账款融资协议,以修改本公司现有循环贸易应收账款证券化安排(“T/R安排”)的某些条款。作为修订的一部分,本公司偿还了该贷款项下的未偿还余额,并消除了该贷款项下的借款能力。
有关优先担保信贷安排(包括对该等安排的若干修订)、优先无抵押票据、贸易应收账款证券化安排及吾等与Cardtronics交易有关的融资活动的进一步资料,请参阅本报告第II部分第8项所载综合财务报表附注5“债务负债”。
员工福利计划我们预计2022年养老金、离职后和退休后计划的缴费约为4600万美元。见本报告第二部分第8项所列综合财务报表附注9“雇员福利计划”,以进一步讨论我们的退休金、离职后和退休后计划。
A系列可转换优先股2015年,NCR发行了82万股A系列可转换优先股。截至2021年12月31日,仍有约30万股仍在发行和流通股。A系列可转换优先股的持有者有权获得每年5.5%的累计股息,该股息每季度支付一次,前16次股息支付以实物支付,之后从2020年第一季度开始,根据公司的选择以现金或实物支付。持有人亦拥有某些赎回权或认沽权利,包括有权要求吾等于2024年3月16日起计的三个月内及紧接该日期起计的三个月内的任何日期,以及紧接该日期每三周年起计的三个月内的任何日期,按清算优先权的100%加上所有应计但未支付的股息,回购A系列可转换优先股的全部或任何部分。
此外,A系列可转换优先股可根据持有者的选择随时转换为普通股,转换价格为每股30美元,或A系列可转换优先股每股33.333股普通股的转换率。截至2021年12月31日,在转换A系列可转换优先股的流通股时,需要发行的普通股的最大数量为920万股,约占我们截至2021年12月31日的已发行普通股的7%,其中包括转换后的优先股。
境外子公司持有的现金及现金等价物截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司境外子公司持有的现金和现金等价物分别为4.12亿美元和3.29亿美元。由于2017年的减税和就业法案,包括汇回税,如果现金和现金等价物以及在美国境外持有的短期投资以股息或其他形式分配给美国,我们通常不需要缴纳额外的美国税。然而,我们可能要缴纳外国预扣税,这可能是一笔很大的税。
摘要截至2021年12月31日,我们的现金和现金等价物总计4.47亿美元,总债务为56.2亿美元。截至2021年12月31日,我们在优先担保信贷安排下的借款能力为8.94亿美元。我们从运营中产生正现金流的能力取决于一般经济状况、我们行业的竞争环境,并受制于本报告第一部分第1A项所述的业务和其他风险因素。如果我们无法从运营中产生足够的现金流,或以其他方式遵守我们的信贷安排的条款,我们可能被要求寻求额外的融资选择。
我们相信,基于我们目前的现金状况、运营现金流和现有融资,我们有足够的流动性来满足我们预期的养老金、离职后和退休后计划缴费以及与环境相关的补救费用。
未来十二个月及长期(即二零二二年十二月三十一日以后)我们的营运需求、偿债责任、与转型计划有关的付款,以满足我们下文所述的重大现金需求。
合同债务和其他债务的材料现金需求在正常的业务过程中,我们签订了各种合同义务,这些义务影响或可能影响我们业务的流动性。下表和讨论概述了截至2021年12月31日的未贴现基础上的重大债务,以及所示年份的预计现金付款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 总金额 | 2022 | 2023-2024 | 2025-2026 | 2027年及以后 | |
债务义务 | $ | 5,622 | | $ | 57 | | $ | 592 | | $ | 1,673 | | $ | 3,300 | | |
债务利息 | 1,553 | | 239 | | 467 | | 423 | | 424 | | |
估计的环境责任付款 | 120 | | 22 | | 35 | | 20 | | 43 | | |
租赁义务 | 651 | | 137 | | 159 | | 97 | | 258 | | |
购买义务 | 1,438 | | 1,405 | | 25 | | 8 | | — | | |
债务总额 | $ | 9,384 | | $ | 1,860 | | $ | 1,278 | | $ | 2,221 | | $ | 4,025 | | |
在本表格中,我们使用截至2021年12月31日的利率来估计截至2021年12月31日的未偿债务的未来利息,并且没有假设现有债务的自愿提前偿还。有关本公司债务及相关利率条款的额外披露,请参阅本报告第II部分第8项所载综合财务报表附注5“债务负债”。
上文所列物质现金所需经费表中所列的估计环境责任付款与福克斯河、卡拉马祖河和埃比纳环境事项有关。所显示的金额是我们的预期付款,扣除共同债务人的付款义务和将从赔偿各方收到的付款的估计。有关补充资料,请参阅本报告第二部分项目8所列合并财务报表附注10“承付款和或有事项”。
我们的租赁义务主要用于我们位于佐治亚州亚特兰大的世界总部的未来租金金额,以及国内和国际各地的某些销售和制造设施,以及与设备和车辆相关的租赁。
采购义务是指对货物或服务的承诺采购订单和其他合同承诺。采购债务数额是通过我们采购系统中的信息和重要合同的付款时间表确定的。数额中包括与埃森哲的长期服务协议有关的承诺付款,根据该协议,NCR的交易处理活动和职能是根据该协议进行的。
我们有一项与我们不确定的税收状况有关的责任。由于基础负债的性质以及解决所得税不确定性通常需要较长的时间,我们无法可靠地估计清偿这些负债可能需要的现金支付金额或时间。如需更多资料,请参阅本报告第二部分第8项所列合并财务报表附注7“所得税”。
我们的美国和国际员工福利计划在本报告第二部分第8项合并财务报表附注9“员工福利计划”中描述,可能需要在未来支付大量现金。2021年,我们没有为我们的美国养老金计划做出可自由支配的贡献。根据目前的资金要求,假设公司不会完成任何进一步的行动,包括但不限于进一步的预筹资金或降低风险的行动,我们预计在2026年之前不会有强制性供款。N的资金状况截至2021年12月31日,CR的美国养老金计划资金不足5.03亿美元,而截至2020年12月31日,资金不足5.39亿美元。截至2021年12月31日,我们的国际退休计划资金头寸为100万美元,而截至2020年12月31日,资金不足头寸为1.28亿美元。我们资金不足状况的减少主要是由于贴现率的增加以及死亡率更新的有利影响。预计到2022年,对国际养恤金计划的缴款约为1500万美元。
我们也有可能影响未来现金流的产品保修。这些项目没有列入上文所列债务表,但在本报告第二部分项目8所列合并财务报表附注10“承付款和或有事项”中有详细说明。
我们的高级担保信贷安排和优先无担保票据的契约包括肯定和否定契约,这些契约限制或限制我们产生债务、创建资产留置权、从事某些基本公司活动的能力。
本公司的业务活动发生变化或变更;进行投资;出售或以其他方式处置资产;从事售后回租或套期保值交易;支付股息或进行类似的分配;偿还其他债务;从事某些关联交易;或订立限制我们创建留置权、支付股息或偿还贷款能力的协议。我们的高级担保信贷安排还包括金融契约,要求我们维持:
•任何财政季度最后一天的综合杠杆率,不得超过(I)在2021年12月31日或之前结束的任何财政季度,5.50至1.00,(Ii)在2022年9月30日或之前结束的任何财政季度,5.25至1.00,以及(Iii)在2022年12月31日或之后结束的任何财政季度,4.75至1.00。
本公司有权选择将上述第(Iii)款所述期间的最高准许杠杆率提高0.25,以完成三个财政季度的任何重大收购(定义见高级担保信贷安排)。
关键会计估计
我们的合并财务报表是根据公认会计准则编制的。在编制该等财务报表时,我们须作出影响资产、负债、收入、开支及相关披露或有负债的呈报金额的假设、估计及判断。这些假设、估计和判断是基于历史经验,并被认为在当时是合理的。然而,由于无法确定未来发生的事件及其影响,因此确定估计数需要作出判断。我们的关键会计政策是那些要求对高度不确定的事项做出假设的政策。不同的估计可能会对我们的财务业绩产生实质性影响。影响这些政策和估计应用的判断和不确定性可能会导致在不同条件或情况下报告的金额大不相同。我们的管理层不断审查这些假设、估计和判断,以确保我们的财务报表公允列报,并在实质上正确无误。
在许多情况下,对特定交易的会计处理是由公认会计原则明确规定的,在其应用中不需要大量的管理判断。也有一些领域,管理层在选择可用替代方案时的判断不会产生实质性的不同结果。我们认为重要的会计政策和估计对于全面理解和评估我们报告的财务结果是最关键的,我们将在下面的段落中讨论这些政策和估计。我们的高级管理层已与我们的独立注册会计师事务所和我们董事会的审计委员会审查了这些关键的会计估计和相关披露。见本报告第二部分第8项“合并财务报表附注”的附注1“列报基础和主要会计政策”,其中载有关于我们的会计政策和公认会计准则要求的其他披露的补充信息。
收入确认我们签订合同销售我们的产品和服务,这些产品和服务可以单独销售,也可以与其他产品和服务捆绑销售。因此,有时需要解释和判断来确定这些交易的适当会计,包括:(1)是否认为履约义务是不同的,应该分开核算而不是一起核算,价格应该如何在履约义务;之间分配,以及何时确认每个履约义务;的收入(2)制定每个不同履约义务;的独立销售价格或SSP的估计,(3)合并可能影响产品和服务;之间交易价格分配的合同,以及(4)估计和核算可变对价,包括返回权、回扣、预期的罚款或其他价格优惠作为交易价格的降低。
我们对每项履约义务的SSP的估计需要考虑多种因素的判断,包括但不限于产品和服务的历史折扣趋势、不同地区和行业的定价做法、毛利率目标和内部成本。我们对退货和返点权利的估计是基于历史销售退货和积分、客户合同或返点协议中概述的特定标准,以及当时已知的其他因素。我们对预期罚金和其他价格优惠的估计是基于历史趋势和对未来发生的预期。
关于这些假设和估计的判断的变化可能会影响收入确认的时间或金额。有关我们收入确认政策的更多信息包括在综合财务报表附注中的附注1“列报基础和重要会计政策”中。
存货计价我们定期评估我们的库存估值,并对价值进行调整,以适当地为移动缓慢、过剩、过时或不可用的库存带来的潜在风险做好准备。存货根据零件的预计使用量、销售订单、技术陈旧和存货账龄减记为可变现净值。这些因素可能受到市场状况、技术变化、战略方向变化以及客户需求和需求估计的影响
以及可能包含不确定因素的管理判断。我们每季度审查一次存货的当前可变现净值,并对因老化、过时或成本超过可变现净值而产生的任何存货风险进行调整。
商誉商誉于第四季度按年度报告单位水平进行减值测试,或在发生某些表明商誉账面价值可能减值的事件时更频繁地进行测试。在确定是否发生了损害指标时,需要进行大量的判断。这些指标可能包括预期现金流的下降、法律因素或商业环境的重大不利变化、出售企业的决定、意外的竞争或增长速度放缓等。
在评估减值商誉时,我们可以选择进行定性评估,以确定是否需要进一步的减值测试,或通过比较报告单位的公允价值与其账面价值(包括商誉)进行量化评估。根据定性评估,一个实体不需要计算报告单位的公允价值,除非该实体确定其公允价值比账面价值更有可能低于其账面价值。如果根据量化评估,报告单位的公允价值小于其账面价值,则减值损失金额(如有)根据账面价值超过公允价值至分配给该报告单位的商誉总价值的金额确定。报告单位的公允价值采用加权方法估计,同时考虑了收入法和市场法的产出。收益法结合了贴现现金流(“DCF”)分析的使用。在应用贴现现金流模型预测营业现金流时,涉及许多重要的假设和估计,包括收入增长、营业收入利润率和贴现率。其中一些假设因报告单位不同而不同。现金流预测一般基于批准的战略运营计划。市场法采用基于市盈率数据的上市公司指引(“GPC”)方法。我们在我们的市值和我们对报告单位的总公允价值的估计之间进行对账,包括考虑控制溢价。
长期资产和应摊销其他无形资产的计价如果事件或情况表明我们的长期资产的账面价值可能无法收回,我们就会对我们的长期资产进行减值测试。为了应对行业和市场状况的变化,我们还可能从战略上重新调整我们的资源,并考虑重组、处置或以其他方式退出企业。此类活动可能导致我们的长期资产或其他无形资产减值。我们还可能在正常业务过程中产生长期资产减值。如果发生某些事件表明长期资产的账面价值可能减值,我们会考虑减值的可能性,如果长期资产或无形资产的账面价值无法从其未贴现的现金流中收回,我们可能会确认减值。减值按资产的账面价值和公允价值之间的差额计量。我们同时使用收益法和市场法来估计公允价值。我们对公允价值的估计受到高度判断,因为它们包括对未来运营的长期预测。因此,最终来自我们长期资产的任何价值可能与我们对公允价值的估计不同。
我们进行战略性收购,这些收购可能会对我们的综合运营结果或财务状况产生实质性影响。我们将被收购企业的收购价格按其估计公允价值分配给交易中被收购的资产和承担的负债。用于确定长期资产(如无形资产)公允价值的估计可能很复杂,需要做出重大判断。我们使用我们掌握的信息来确定公允价值,并在必要时聘请独立估值专家来协助确定重大收购的长期资产的公允价值。公允价值的确定需要对现金流预测、贴现率、收入增长率、EBITDA利润率、客户流失率和其他具有判断性的未来事件进行估计。虽然我们使用我们的最佳估计和假设作为采购价格分配过程的一部分,但我们的估计天生就是不确定的,需要进行改进。因此,在自收购日期起计最长一年的计量期内,我们可能会记录对收购资产和承担的负债的调整,并与商誉进行相应的抵销。在计量期之后的任何调整都记录在我们的综合收益表中。我们还需要估计无形资产的使用年限,以确定与收购相关的无形资产摊销费用在未来期间要记录的金额。有关我们收购的更多信息包括在合并财务报表附注中的附注3“业务合并和剥离”。
养恤金、退休后和离职后福利我们发起国内和国外的固定收益养老金和离职后计划,以及国内的退休后计划。因此,我们有大量的养老金、退休后和离职后福利成本,这些成本是根据精算估值得出的。精算假设试图预测未来的事件,并用于计算与这些计划有关的费用和负债。这些因素包括我们对利率、计划资产的预期投资回报、非自愿离职率以及未来薪酬增长的假设。此外,我们的精算顾问建议我们在估值中使用诸如提款率和死亡率等主观因素。我们通常在每个财政年度结束时每年审查和更新这些假设。在作出这些假设时,我们必须考虑目前的市场情况,包括利率的变化。精算假设
由于市场和经济条件的变化、提款率的提高或降低、参与者的寿命延长或缩短,我们的使用可能与实际结果大不相同。这些差异可能会对我们已经记录或可能记录的养老金、退休后或离职后福利支出的金额产生重大影响。持续的养老金、离职后和退休后支出影响到我们所有细分市场。我们的分部业绩不包括按市价计算的养老金调整、结算、削减和特殊解雇福利,因为这些项目不包括在分部业绩评估中。见本报告第二部分第8项合并财务报表附注中的附注4“分部信息和集中”,以便将我们的分部结果与业务收入进行对账。
我们在制定2021年支出时使用的关键假设是,我们的美国养老金计划的贴现率为1.7%,退休后计划的贴现率为1.4%,2021年我们的美国养老金计划的预期资产回报率假设为2.1%。截至2021年12月31日,美国计划占养老金债务的63%,占退休后计划债务的100%.在所有其他假设不变的情况下,美国计划使用的贴现率每变化0.25%,2021年持续的养老金支出将增加或减少约400万美元,并将对2021年退休后收入产生非实质性影响。美国养老金计划的计划资产预期回报率假设变化0.25%,将使2021年持续的养老金支出增加或减少约400万美元。从历史上看,我们对计划资产的预期回报对净利润来说一直是,而且可能继续是重要的。2022年,我们打算在确定美国养老金和退休后支出时分别使用2.1%和1.9%的贴现率。我们打算对美国养老金计划使用5.0%的预期资产回报率假设。
我们确认计划资产的公允价值和我们的养恤金计划在重新计量时的精算净收益或净损失的额外变化,这种变化至少每年在每年第四季度发生。养老金支出的其余部分,主要是净服务成本、利息成本和计划资产的预期回报,按季度记为持续养老金支出。虽然我们要求我们每年在衡量日期检讨我们的精算假设,但我们一般不会在衡量日期之间更改这些假设。我们的所有计划都使用12月31日作为衡量日期。假设或资产价值的变化可能会对第四季度的支出或收入的年度衡量产生重大影响。
在制定我们的2021年离职后计划支出时,最重要的假设是假设的非自愿离职率为3.8%。非自愿离职率是基于历史趋势和对未来非自愿离职率的预测。非自愿离职率每变化0.25%,2021年的支出就会增加或减少约200万美元。上述假设的敏感性是针对每个单独的计划,而不是对我们的养老金、退休后和离职后计划的总体情况。我们打算使用3.8%的非自愿离职假设来确定2022年的离职后支出。
环境和法律或有事项每个季度,我们都会审查每一项索赔和法律程序的状况,并评估我们潜在的财务风险。如果任何索赔或法律程序的潜在损失将是重大的,并且被认为是可能的,并且可以合理地估计金额,我们将对估计损失承担责任。鉴于此类可能损失的金额只能通过参考一系列同等可能的结果来估计,并且该范围内的任何金额似乎都不是比任何其他金额更好的估计,我们将该金额应计在该范围的低端。由于与这些事项相关的不确定性、估计、假设和判断的使用,以及我们无法控制的外部因素,应计项目是基于当时可用的最佳信息。在已确定可能承担责任但尚未确定补救办法的环境地点或环境地点的部分地点,我们应计受影响地区的调查和研究费用,但不应计补救费用。随着获得更多信息,我们将重新评估与我们的未决索赔和诉讼相关的潜在责任,并可能修改我们的估计。对潜在负债估计的此类修订可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大影响。当保险承运人或第三方同意支付与成本相关的任何金额,并且我们相信我们很可能能够收取该等金额时,该等金额将在我们的综合资产负债表中反映为应收账款。
影响我们公司的最重大的法律或有事项是福克斯河、卡拉马祖河和埃比纳问题,这些事项在本报告第二部分第8项合并财务报表附注中的附注10“承诺和或有事项”中进一步详细描述。NCR已被确定为福克斯河和卡拉马祖河遗址的潜在责任方(“PRP”)。
如下文及本报告第II部分第8项综合财务报表附注“承诺及或有事项”所述,虽然有关福克斯河及卡拉马祖河事宜的诉讼活动已大致结束,而本公司已就Ebina事宜与日本政府进行合作合规活动,但我们的潜在负债程度仍受重大不确定性影响。与福克斯河和卡拉马祖河有关的不确定因素包括清理的总成本以及偿付能力和
共同债务人或者赔偿人的支付意愿。与埃比纳事件相关的不确定性包括清理的总成本,这还有待日本当地机构的批准。
截至2021年12月31日,我们对福克斯河事件、卡拉马祖河事件和埃比纳事件的净准备金分别约为2,600万美元、9,900万美元和1,600万美元,在本报告第二部分合并财务报表附注第8项“承诺和或有事项”中进一步讨论。当获得额外资料时,本公司会定期重新评估厘定该等事项的适当准备金时所采用的假设,并在有需要时作出适当调整。
所得税我们根据财务报表账面金额与资产和负债的计税基础之间的差异来确认递延税项资产和负债。递延税项资产及负债乃根据预期将于递延税项资产或负债结清或变现期间适用的制定税率厘定。
我们定期审查我们的递延税项资产的可回收性,并在部分或全部递延税项资产更有可能无法变现的情况下建立估值拨备。关于递延税项资产是否变现的决定是在司法管辖的基础上作出的,并基于对正面和负面证据的评估。这些证据包括历史应纳税所得额、预计未来应纳税所得额、扭转现有暂时性差异的预期时间以及税务筹划战略的实施情况。预计未来应课税收入是基于我们的预期结果和关于收入将在哪个司法管辖区赚取的假设。现有暂时性差异的预期逆转时间取决于现行税法和我们的税务会计方法。作为这一决定的结果,截至2021年12月31日,我们拥有3.68亿美元的估值拨备,截至2020年12月31日,与某些递延所得税资产相关的估值拨备为3.41亿美元,主要是税收损失结转,这些资产的最终实现存在不确定性。
如果我们无法产生足够的未来应税收入,或者如果实际有效税率或潜在临时差异成为应税或可扣除的时间段发生重大变化,或者如果税法发生不利变化,则我们可能被要求增加对我们的递延税项资产的估值拨备,从而导致我们的实际税率上升。
本公司只有在税务机关根据税务状况的技术价值进行审查后更有可能维持该税务状况的情况下,才会确认来自不确定税务状况的税务利益。在综合财务报表中确认的来自这种状况的税收优惠是根据结算时实现可能性大于50%的最大福利来计量的。与不确定税务状况相关的利息和罚款被确认为所得税拨备的一部分,并从该等利息和罚款根据相关税法适用之期间开始计提,直至相关税收优惠被确认为止。
2019年,我们在全资子公司之间转移了某些无形资产,从而建立了2.74亿美元的递延税项资产。从无形资产的实体内转移中确定递延税项资产要求我们做出重大估计和假设以确定该等无形资产的公允价值。评估无形资产的关键估计包括但不限于内部收入和费用预测以及贴现率。我们未来税收优惠的可持续性取决于税务当局对这些估值估计和假设的接受。
所得税拨备可能因非经常性事件而不同,如所得税审计结算和税法变化,以及经常性因素,包括税前收入的地域组合、州和地方税以及各种全球所得税战略的影响。我们在海外子公司保持一定的战略管理和经营活动,我们的海外收益的税率通常低于美国。截至2021年12月31日,我们没有为我们海外子公司约35亿美元的未分配收益拨备美国联邦所得税或外国预扣税,因为这些收益预计将无限期地再投资。与这些无限期再投资收益相关的未确认递延税项负债约为1.45亿美元。
请参阅本报告第II部分第8项合并财务报表附注7“所得税”,以了解有关外国及国内税前收入、外国及国内所得税(福利)开支及外国税项对本公司整体实际税率的影响的披露。
最近发布的会计声明
关于最近发布的会计声明的讨论在本报告第二部分第8项合并财务报表附注1“列报基础和重要会计政策”中进行了描述,我们以引用的方式将这种讨论纳入本MD&A。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险
我们面临的市场风险主要来自外币汇率和利率的变化。我们的政策是管理我们的外汇敞口和债务结构,以管理资本成本,控制金融风险,并保持长期的财务灵活性。在管理市场风险时,我们根据文件规定的政策和程序使用衍生品,包括外币合同和利率互换。我们不将衍生品用于交易或投机目的。
外汇风险
由于我们很大一部分业务和收入来自美国以外的地区,并且使用美元以外的货币,因此我们的业绩可能会受到外币汇率变化的重大影响。我们对大约50种功能货币有敞口,并在我们的销售、利润以及以美元以外的货币计价的资产和负债方面面临外币兑换风险。虽然我们使用金融工具来对冲某些外币风险,但我们并未完全免受外币波动的影响,我们报告的经营业绩可能会受到外币汇率变化的影响。为了管理我们的风险敞口并减轻汇率波动对我们海外子公司运营的影响,我们通过使用外汇远期合约和期权合约来对冲我们的主要交易风险敞口。这主要是通过对冲营销单位以外币计价的公司间库存采购和以外币计价的生产单位的投入来实现的。所有这些交易都是预测的。如果这些合约被指定为高效现金流对冲,收益或亏损将递延至累积的其他全面收益(“AOCI”当库存出售给无关的第三方时,被指定为与库存购买相关的高效现金流对冲的衍生品合同的收益或损失计入产品成本。否则,随着汇率的变化,这些合同的收益或损失将在收益中确认。我们还使用未被指定为对冲工具的衍生品,主要由远期合约组成,以对冲以外币计价的资产负债表敞口。对于这些衍生品,我们确认与相关外币风险敞口的重新计量损失和收益相同期间的损益。
我们使用非交易所交易的金融工具,如外汇远期合约和期权合约,我们只从评级较高的金融机构购买。我们根据金融机构的市场报价,以公允市场价值将这些合同记录在我们的资产负债表上。我们不签订需要使用公允价值估计技术的非交易所交易合约,但如果我们这样做了,它们可能会对我们的财务业绩产生实质性影响。
为了分析潜在风险,我们使用敏感性分析来量化市场利率变化可能对与坚定承诺或预测交易相关的对冲投资组合的公允价值产生的潜在影响。敏感性分析代表对冲头寸的假设价值变化,并不反映预测标的交易的相关损益。截至2021年12月31日,美元对外币相对于现行市场汇率升值或贬值10%,将导致对冲投资组合的公允价值相应增加或减少2000万美元。该公司预计,投资组合公允价值的任何增加或减少都将被所对冲的基础风险的增加或减少大大抵消。
根据我们的功能货币的可比加权平均,2021年美元与2020年相比略有疲软。与2020年的收入相比,这对2021年的收入产生了1%的有利影响。这不包括我们对冲活动的影响,因此没有反映汇率波动对我们营业收入的实际影响。
利率风险
我们面临利率风险,主要是与可变利率债务有关的风险。截至2021年12月31日,我们约59%的借款是以固定利率为基础的。在截至2021年12月31日的一年中,可变利率假设增加100个基点,税前利息支出将增加约1200万美元。
作为我们利率风险管理战略的一部分,我们利用利率上限协议来增加利息支出的稳定性,并管理对利率变动的风险敞口。与利率上限协议有关的付款和收入计入综合现金流量表的经营活动现金流量。
由于我们的自动柜员机金库现金租赁费用是以市场利率为基础的,因此它对我们所在国家/地区的一般利率水平的变化很敏感。我们根据浮动利率公式,根据各种银行间同业拆借利率之上的利差,按月支付我们自动取款机中未偿还的金库现金余额的平均费用。在截至2021年12月31日的一年中,不包括未完成的利率上限协议的影响,可变利率假设增加100个基点,金库现金租赁支出将增加约4400万美元。
信用风险的集中度
我们可能会受到应收账款和金融工具(如对冲工具以及现金和现金等价物)的信用风险集中的影响。信用风险包括交易对手违约的风险。最大潜在损失可能超过资产负债表上确认的金额。信用风险敞口通过信贷审批、信贷限额、选择主要国际金融机构作为对冲交易的对手方和监测程序来管理。我们的业务经常涉及与客户的大额交易,而我们不需要抵押品。如果其中一个或多个客户在适用的合同安排下违约,我们可能面临潜在的重大损失。此外,全球经济持续低迷可能会对我们的客户及时偿还债务的能力产生不利影响。我们相信,潜在损失准备金是足够的。截至2021年12月31日,我们没有任何与金融工具相关的信用风险显著集中。
财务报表和补充数据索引
| | | | | |
| 页面 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID238) | 51 |
合并业务报表 | 54 |
综合全面收益表(损益表) | 55 |
合并资产负债表 | 56 |
合并现金流量表 | 57 |
合并股东权益变动表 | 58 |
合并财务报表附注 | 59 |
附注1.列报基础和重要会计政策 | 59 |
附注2.商誉和购入的无形资产 | 71 |
注3.业务合并和资产剥离 | 73 |
注4.细分市场信息 | 79 |
附注5.债务义务 | 82 |
附注6.贸易应收账款安排 | 88 |
注7.所得税 | 89 |
注8.股票薪酬计划 | 92 |
注9.员工福利计划 | 95 |
附注10.承付款和或有事项 | 105 |
注11.租赁 | 110 |
注12.A系列优先股 | 113 |
附注13.衍生工具和对冲工具 | 115 |
附注14.资产和负债的公允价值 | 118 |
附注15.累计其他综合收益 | 119 |
附注16.补充财务信息 | 121 |
项目8.财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告
发送到 NCR公司董事会和股东
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们审计了NCR公司及其子公司(“贵公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表,以及截至2021年12月31日的三个年度各年度的相关综合经营表、综合收益(亏损)表、股东权益表和现金流量表,包括列于第15(A)(2)项(统称为“合并财务报表”)下的指数所列的相关附注和财务报表明细表。我们还审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为,上述综合财务报表按照美国公认的会计原则,在各重大方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的三个年度的经营业绩和现金流量。我们还认为,截至2021年12月31日,本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
意见基础
本公司管理层负责编制这些合并财务报表,维持对财务报告的有效内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在9A项下管理层的财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计,对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
正如管理层的《财务报告内部控制报告》中所述,管理层已将Cardtronics plc排除在2021年12月31日的财务报告内部控制评估之外,因为该公司在2021年的一次收购业务合并中收购了该公司。我们还将Cardtronics plc排除在财务报告内部控制审计之外。Cardtronics plc是一家全资子公司,其总资产和总收入不包括在管理层评估和我们对财务报告的内部控制审计之外,分别占截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的相关综合财务报表金额的8%和9%。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)与保持合理详细、准确和公平地反映以下资产的交易和处置的记录有关的政策和程序
(Ii)提供合理保证,确保按需要记录交易,以便根据普遍接受的会计原则编制财务报表,且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂判断的当期综合财务报表审计所产生的事项。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
收购Cardtronics plc-对某些直接客户关系和技术进行估值-软件
如综合财务报表附注1和附注3所述,公司于2021年6月21日完成了对Cardtronics plc的收购,总收购对价为27亿美元。转让的对价的公允价值根据其估计公允价值分配给收购的可识别无形资产和承担的负债,从而确认了8.64亿美元的无形资产。可识别的无形资产主要包括3.73亿美元的直接客户关系和4.41亿美元的技术软件。在确定公允价值时,管理层根据资产使用了各种形式的收入、成本和市场方法。公允价值的估计需要与现金流预测、反映每个现金流固有风险的贴现率、竞争趋势、市场可比性和其他因素有关的重大判断。投入一般是使用历史数据确定的,辅以当前和预期的市场状况以及增长率。直接客户关系和技术软件使用超额收益方法进行估值。贴现现金流分析中使用的重要假设是(I)直接客户关系的收入增长率、客户流失率和贴现率,以及(Ii)技术-软件是收入增长率、未计利息、税项、折旧和摊销前收益(“EBITDA”)的利润率和贴现率。
我们确定与收购Cardtronics plc有关的程序--对某些直接客户关系和技术-软件进行估值是一项关键的审计事项--的主要考虑因素是:(I)管理层在对所收购的无形资产进行公允价值估计时的重大判断;(Ii)在评估管理层对直接客户关系和技术软件的公允价值的估计时,核数师的重大判断、主观性和努力,以及与直接客户关系估值中使用的收入增长率、客户流失率和贴现率以及技术软件估值中使用的收入增长率、EBITDA利润率和贴现率相关的重大假设;及(Iii)审计工作涉及使用具有专业技能和知识的专业人员。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与收购的无形资产估值有关的某些控制措施的有效性,包括对管理层对直接客户关系和技术软件的估值的控制,以及对与用于评估直接客户关系的收入增长率、客户流失率和EBITDA利润率以及用于评估技术软件的收入增长率、EBITDA利润率和贴现率相关的重大假设开发的控制。除其他外,这些程序还包括(I)阅读购买协议和(Ii)测试管理层评估某些直接客户关系和技术软件的公允价值的过程。测试管理层的程序包括评估超额收益法的适当性,测试管理层使用的数据的完整性和准确性,以及评估管理层使用的与直接客户关系估值中使用的收入增长率、客户流失率和贴现率以及技术软件估值中使用的收入增长率、EBITDA利润率和贴现率相关的重大假设的合理性。评估管理层在评估直接客户关系时所使用的收入增长率和客户流失率的重大假设的合理性,以及在评估所涉及的技术-软件时所使用的收入增长率和EBITDA利润率,同时考虑(I)被收购业务的过去业绩,(Ii)与外部市场和行业数据的一致性, 以及(Iii)这些假设是否与在其他领域获得的证据相一致
审计。拥有专业技能和知识的专业人士被用来协助评估公司超额收益法的适当性以及客户流失率和贴现率重大假设的合理性。
/s/ 普华永道会计师事务所
佐治亚州亚特兰大
2022年2月25日
自1993年以来,我们一直担任该公司的审计师。
NCR公司
合并业务报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度,(以百万元计,每股除外) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
产品收入 | $ | 2,193 | | | $ | 2,005 | | | $ | 2,681 | |
服务收入 | 4,963 | | | 4,202 | | | 4,234 | |
总收入 | 7,156 | | | 6,207 | | | 6,915 | |
产品成本 | 1,850 | | | 1,733 | | | 2,146 | |
服务成本 | 3,413 | | | 2,950 | | | 2,848 | |
销售、一般和行政费用 | 1,151 | | | 1,069 | | | 1,051 | |
研发费用 | 268 | | | 234 | | | 259 | |
| | | | | |
| | | | | |
总运营费用 | 6,682 | | | 5,986 | | | 6,304 | |
营业收入 | 474 | | | 221 | | | 611 | |
债务清偿损失 | (42) | | | (20) | | | — | |
利息支出 | (238) | | | (218) | | | (197) | |
其他收入(费用),净额 | 90 | | | (42) | | | (73) | |
所得税前持续经营的收入(亏损) | 284 | | | (59) | | | 341 | |
所得税支出(福利) | 186 | | | (53) | | | (273) | |
持续经营的收入(亏损) | 98 | | | (6) | | | 614 | |
非持续经营亏损,税后净额 | — | | | (72) | | | (50) | |
净收益(亏损) | 98 | | | (78) | | | 564 | |
可归因于非控股权益的净收入 | 1 | | | 1 | | | — | |
可归因于NCR的净收益(亏损) | $ | 97 | | | $ | (79) | | | $ | 564 | |
归属于NCR普通股股东的金额: | | | | | |
持续经营的收入(亏损) | $ | 97 | | | $ | (7) | | | $ | 614 | |
首轮可转换优先股股息 | (16) | | | (31) | | | (110) | |
可归因于NCR的持续经营的收入(亏损) | 81 | | | (38) | | | 504 | |
非持续经营亏损,税后净额 | — | | | (72) | | | (50) | |
NCR普通股股东应占净收益(亏损) | $ | 81 | | | $ | (110) | | | $ | 454 | |
归属于NCR普通股股东的每股收益(亏损): | | | | | |
持续经营的每股普通股收益(亏损) | | | | | |
基本信息 | $ | 0.62 | | | $ | (0.30) | | | $ | 4.13 | |
稀释 | $ | 0.58 | | | $ | (0.30) | | | $ | 3.71 | |
每股普通股净收益(亏损) | | | | | |
基本信息 | $ | 0.62 | | | $ | (0.86) | | | $ | 3.72 | |
稀释 | $ | 0.58 | | | $ | (0.86) | | | $ | 3.36 | |
加权平均已发行普通股 | | | | | |
基本信息 | 131.2 | | | 128.4 | | | 122.1 | |
稀释 | 139.0 | | | 128.4 | | | 145.2 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
NCR公司
综合全面收益表(损益表)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
净收益(亏损) | $ | 98 | | | $ | (78) | | | $ | 564 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | |
货币换算调整 | | | | | |
货币换算调整 | (30) | | | 15 | | | (29) | |
衍生品 | | | | | |
衍生工具的未实现收益(亏损) | 9 | | | (8) | | | 6 | |
期内衍生工具的亏损(收益) | 1 | | | 7 | | | (8) | |
所得税减税优惠(费用) | (2) | | | — | | | 1 | |
员工福利计划 | | | | | |
以前的服务福利 | 6 | | | (1) | | | — | |
摊销先前服务费用 | (1) | | | (4) | | | (6) | |
期间产生的净收益(亏损) | (1) | | | (11) | | | 12 | |
精算损益摊销 | (1) | | | (3) | | | (3) | |
所得税减税优惠(费用) | (1) | | | 3 | | | 1 | |
其他全面收益(亏损) | (20) | | | (2) | | | (26) | |
全面收益(亏损)合计 | 78 | | | (80) | | | 538 | |
可归因于非控股权益的较不全面的收入: | | | | | |
净收入 | 1 | | | 1 | | | — | |
货币换算调整 | — | | | — | | | (3) | |
可归因于非控股权益的金额 | 1 | | | 1 | | | (3) | |
NCR普通股股东应占综合收益(亏损) | $ | 77 | | | $ | (81) | | | $ | 541 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
NCR公司
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| | | |
截至12月31日(除每股金额外,以百万美元计算) | 2021 | | 2020 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 447 | | | $ | 338 | |
应收账款,扣除准备金净额#美元24及$51分别截至2021年12月31日和2020年12月31日 | 959 | | 1,117 | |
盘存 | 754 | | 601 | |
受限现金 | 295 | | 59 | |
其他流动资产 | 421 | | 363 | |
流动资产总额 | 2,876 | | 2,478 | |
财产、厂房和设备、净值 | 703 | | 373 | |
商誉 | 4,519 | | 2,837 | |
无形资产,净值 | 1,316 | | 532 | |
经营性租赁资产 | 419 | | 344 | |
预付养老金成本 | 300 | | 199 | |
递延所得税 | 732 | | 965 | |
其他资产 | 776 | | 686 | |
总资产 | $ | 11,641 | | | $ | 8,414 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
短期借款 | $ | 57 | | | $ | 8 | |
应付帐款 | 826 | | 632 | |
工资和福利负债 | 389 | | 268 | |
合同责任 | 516 | | 507 | |
清偿债务 | 263 | | 31 | |
其他流动负债 | 757 | | 642 | |
流动负债总额 | 2,808 | | 2,088 | |
长期债务 | 5,505 | | 3,270 | |
养恤金和赔偿计划负债 | 789 | | 851 | |
退休后和离职后福利负债 | 119 | | 120 | |
所得税应计项目 | 116 | | 102 | |
经营租赁负债 | 388 | | 325 | |
其他负债 | 383 | | 334 | |
总负债 | 10,108 | | 7,090 | |
承付款和或有事项(附注10) | | | |
A系列可转换优先股:面值$0.01每股,3.0授权股份,0.3分别于2021年12月31日和2020年12月31日发行和发行的股票;赎回金额和清算优先权为$276分别截至2021年12月31日和2020年12月31日 | 274 | | 273 | |
股东权益 | | | |
NCR股东权益 | | | |
优先股:面值$0.01每股,100.0授权股份,不是截至2021年12月31日和2020年12月31日的已发行和已发行股票 | — | | | — | |
普通股:面值$0.01每股,500.0授权股份,132.2和129.1截至2021年12月31日和2020年12月31日的已发行和已发行股票 | 1 | | | 1 | |
实收资本 | 515 | | | 368 | |
留存收益 | 1,031 | | | 950 | |
累计其他综合损失 | (291) | | | (271) | |
NCR股东权益总额 | 1,256 | | | 1,048 | |
附属公司的非控股权益 | 3 | | | 3 | |
股东权益总额 | 1,259 | | | 1,051 | |
总负债和股东权益 | $ | 11,641 | | | $ | 8,414 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
NCR公司
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
经营活动 | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 98 | | | $ | (78) | | | $ | 564 | |
将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额: | | | | | |
停产损失 | — | | | 72 | | | 50 | |
债务清偿损失 | 42 | | | 20 | | | — | |
折旧及摊销 | 517 | | | 364 | | | 333 | |
基于股票的薪酬费用 | 154 | | | 108 | | | 107 | |
递延所得税 | 89 | | | (112) | | | (355) | |
其他资产减值准备 | 24 | | | 46 | | | 2 | |
处置财产、厂房和设备所得(损) | — | | | (1) | | | (6) | |
收购时的讨价还价购买收益 | — | | | (7) | | | — | |
资产和负债变动情况: | | | | | |
应收账款 | 215 | | | 420 | | | (144) | |
盘存 | (195) | | | 168 | | | 5 | |
当期应付款和应计费用 | 255 | | | (295) | | | (20) | |
合同责任 | (15) | | | 2 | | | 31 | |
员工福利计划 | (147) | | | (51) | | | 59 | |
其他资产和负债 | 40 | | | (15) | | | 8 | |
经营活动提供的净现金 | 1,077 | | | 641 | | | 634 | |
投资活动 | | | | | |
不动产、厂房和设备支出 | (106) | | | (31) | | | (91) | |
出售财产、厂房和设备所得收益 | 1 | | | 7 | | | 11 | |
对大写软件的补充 | (242) | | | (232) | | | (238) | |
企业收购,扣除收购现金后的净额 | (2,473) | | | (25) | | | (203) | |
购买短期投资 | (13) | | | (20) | | | — | |
出售短期投资所得收益 | 14 | | | 27 | | | — | |
其他投资活动,净额 | (7) | | | (3) | | | 9 | |
用于投资活动的现金净额 | (2,826) | | | (277) | | | (512) | |
融资活动 | | | | | |
优先无抵押票据的付款 | (400) | | | (1,300) | | | (900) | |
定期信贷安排付款 | (107) | | | (12) | | | (761) | |
循环信贷安排的付款 | (1,650) | | | (1,998) | | | (3,216) | |
定期信贷安排借款 | 1,505 | | | 4 | | | 750 | |
循环信贷借款 | 1,756 | | | 1,535 | | | 3,535 | |
发行优先无抵押票据所得款项 | 1,200 | | | 1,500 | | | 1,000 | |
债务发行成本和过桥承诺费 | (53) | | | (21) | | | (32) | |
就债务清偿支付的催缴溢价 | (37) | | | (15) | | | — | |
为A系列优先股股息支付的现金股息 | (15) | | | (9) | | | — | |
回购A系列优先股 | — | | | (144) | | | (302) | |
普通股回购 | — | | | (41) | | | (96) | |
员工股票计划的收益 | 44 | | | 17 | | | 16 | |
代员工代扣代缴税款 | (50) | | | (28) | | | (29) | |
客户资金债务净变化 | 4 | | | 12 | | | (15) | |
融资租赁债务的本金支付 | (17) | | | (13) | | | (4) | |
购买非控股权益 | — | | | — | | | (3) | |
其他融资活动 | (2) | | | (1) | | | (4) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 2,178 | | | (514) | | | (61) | |
非持续经营产生的现金流 | | | | | |
非持续经营业务提供(用于)的现金净额 | (68) | | | — | | | (24) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (18) | | | (7) | | | (6) | |
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金 | 343 | | | (157) | | | 31 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 406 | | | 563 | | | 532 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 749 | | | $ | 406 | | | $ | 563 | |
| | | | | |
补充数据 | | | | | |
年内支付的现金: | | | | | |
所得税 | $ | 84 | | | $ | 82 | | | $ | 61 | |
利息 | $ | 215 | | | $ | 196 | | | $ | 168 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
NCR公司
合并股东权益变动表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | NCR股东 | | | | |
| | 普通股 | | | | | | 累计其他综合(亏损)收入 | | 附属公司的非控股权益 | | |
以百万计 | | 股票 | | 金额 | | 实收资本 | | 留存收益 | | | | 总计 |
2018年12月31日 | | 118 | | | 1 | | | $ | 34 | | | $ | 606 | | | $ | (246) | | | $ | 4 | | | $ | 399 | |
综合收益(亏损): | | | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | 564 | | | — | | | 2 | | | 566 | |
其他全面收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (23) | | | (2) | | | (25) | |
全面收益(亏损)合计 | | — | | | — | | | — | | | 564 | | | (23) | | | — | | | 541 | |
员工股票购买和股票薪酬计划 | | 3 | | | — | | | 94 | | | — | | | — | | | — | | | 94 | |
赎回A系列优先股股息 | | 9 | | | — | | | 272 | | | (67) | | | — | | | — | | | 205 | |
公司普通股回购 | | (3) | | | — | | | (96) | | | — | | | — | | | — | | | (96) | |
首轮可转换优先股股息 | | — | | | — | | | — | | | (43) | | | — | | | — | | | (43) | |
支付给小股东的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
购买可赎回的非控制权益 | | — | | | — | | | 8 | | | — | | | — | | | — | | | 8 | |
2019年12月31日 | | 127 | | | $ | 1 | | | $ | 312 | | | $ | 1,060 | | | $ | (269) | | | $ | 3 | | | $ | 1,107 | |
综合收益(亏损): | | | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | (79) | | | — | | | 1 | | | (78) | |
其他全面收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | (2) | |
全面收益(亏损)合计 | | — | | | — | | | — | | | (79) | | | (2) | | | 1 | | | (80) | |
员工股票购买和股票薪酬计划 | | 4 | | | — | | | 97 | | | — | | | — | | | — | | | 97 | |
赎回A系列优先股的当作股息 | | — | | | — | | | — | | | (12) | | | — | | | — | | | (12) | |
公司普通股回购 | | (2) | | | — | | | (41) | | | — | | | — | | | — | | | (41) | |
首轮可转换优先股股息 | | — | | | — | | | — | | | (19) | | | — | | | — | | | (19) | |
支付给小股东的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
2020年12月31日 | | 129 | | | $ | 1 | | | $ | 368 | | | $ | 950 | | | $ | (271) | | | $ | 3 | | | $ | 1,051 | |
综合收益(亏损): | | | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | 97 | | | — | | | 1 | | | 98 | |
其他全面收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (20) | | | — | | | (20) | |
全面收益(亏损)合计 | | — | | | — | | | — | | | 97 | | | (20) | | | 1 | | | 78 | |
员工股票购买和股票薪酬计划 | | 3 | | | — | | | 128 | | | — | | | — | | | — | | | 128 | |
可归因于合并前服务的转换Cardtronics奖励的公允价值 | | — | | | — | | | 19 | | | — | | | — | | | — | | | 19 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
首轮可转换优先股股息 | | — | | | — | | | — | | | (16) | | | — | | | — | | | (16) | |
支付给小股东的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
2021年12月31日 | | 132 | | | $ | 1 | | | $ | 515 | | | $ | 1,031 | | | $ | (291) | | | $ | 3 | | | $ | 1,259 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
NCR公司
合并财务报表附注
1.列报依据和重大会计政策
业务说明NCR Corporation(“NCR”,“公司”,“我们”或“我们”)最初成立于1884年,是一家以软件和服务为主导的企业技术提供商,为我们的客户经营商店、餐馆和自我导向的银行业务,包括各种规模的企业。我们的软件平台在云中运行,包括与客户系统集成的微服务和API,我们的NCR-as-a-Service解决方案将NCR的所有能力和能力结合在一起,为运行客户运营的技术提供动力。我们的产品组合包括适用于银行、零售商和餐馆的Digital First软件和服务,以及支付处理和网络、多供应商连接设备服务、自动柜员机(ATM)、自助结账(SCO)、销售点(POS)终端和其他自助服务技术。我们还在电信和技术领域转售第三方网络产品和提供相关服务。我们的解决方案旨在支持我们向软件平台和支付公司的转型。
预算的使用根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表,要求管理层作出估计和判断,以影响报告的资产和负债额、财务报表日期的或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和费用。
尽管我们的估计考虑了当前和预期的未来情况,但实际情况可能与我们的预期不同,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大影响。特别是,一些估计已经并将继续受到正在进行的新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行的影响。对我们整体财务状况和经营业绩的最终影响将取决于目前不可知的疫情持续时间和严重程度、供应链挑战和成本上升(包括材料、劳动力和运费),以及政府和公众采取的任何额外应对行动。因此,我们的会计估计和假设可能会因新冠肺炎的影响而随着时间的推移而发生变化。这些变化可能会导致未来商誉、无形资产、长期资产的减值,应收账款的增量信贷损失,以及我们税收资产的账面金额减少。
后续事件自我们的合并财务报表发布之日起,公司对后续事件进行了评估。除下文及综合财务报表附注内讨论的项目外,并无发现需要对综合财务报表作出调整或额外披露的事项。
可报告细分市场的变化自2022年1月1日起,该公司重新调整了其可报告部门,以适应其运营模式、管理结构和组织职责的变化。2022年1月1日生效的可报告部门包括:支付和网络;数字银行、自助银行、零售和酒店业。此外,自2022年1月1日起,公司管理公司及其他业务,其中包括不能具体归因于个别可报告部门的收入和支出,因此将仅反映在综合业绩中,以及我们的电信和技术业务,这是一个非实质性的经营部门。
完成对LibertyX的收购2022年1月5日,NCR完成了对Moon Inc.dba LibertyX的收购,我们以大约1.4因此,LibertyX将在2022年第一季度成为NCR的全资子公司。LibertyX是一家领先的加密货币软件提供商。由于收购的时机,业务合并的初始会计不完整。
已执行的利率互换合约2022年1月18日,本公司签订了一份利率互换合同,以对冲其对金库现金租赁义务浮动利率的风险敞口。互换是以名义价值#美元实施的。250并根据附注13“衍生工具及对冲工具”概述的利率风险管理策略,保障公司免受潜在利率波动的影响。
巩固的基础合并财务报表包括NCR及其持有多数股权的子公司的账目。对NCR拥有20%至50%股份的关联公司的长期投资,因此具有重大影响,但不受其控制,采用权益法核算。NCR不具有重大影响力的投资(一般情况下,当NCR的投资低于20%且没有重大影响时,如在被投资人董事会中的代表),采用成本法核算。都是重要的
公司间的交易和账户已被取消。此外,本公司须确定其是否为本公司拥有该等权益的可变权益实体可能产生的经济收入或亏损的主要受益人。在公司确定其为主要受益人的情况下,将需要合并该实体。在本报告所列期间,没有合并任何可变利息实体。
2021年6月21日,我们完成了对Cardtronics plc(以下简称Cardtronics)的收购。2021年12月31日的年初至今业绩包括Cardtronics在2021年6月21日至2021年12月31日的运营情况。有关更多披露,请参阅附注3,“业务合并和剥离”。
重新分类为符合本期列报,合并财务报表及其附注中对上期的某些数额进行了重新分类。
收入确认在完成以下五个步骤后,公司将记录扣除销售税后的收入:
•与客户的合同标识
•合同中履行义务的识别
•成交价格的确定
•合同中履约义务的交易价格分配
•当我们履行业绩义务时,确认收入
当通过将承诺的商品或服务的控制权转移给客户来履行履行义务时,公司记录收入,金额反映我们预期有权换取产品和服务的对价。本公司主要从客户的角度评估控制权的转让,客户有能力直接使用该产品或服务并从该产品或服务中获得基本上所有剩余利益。本公司不会调整向客户收取的税款的交易价格,因为这些金额是从汇给政府当局的金额中扣除的。
NCR签订的合同包括多种不同的履约义务,包括硬件、软件、专业咨询和管理服务、支付处理服务、安装服务和维护支持服务。当产品或服务在合同上下文中既能够区分又能够区分时,对客户的承诺就被认为是区分的。对于这些安排,公司在合同开始时根据相对独立的销售价格将交易价格分配给每一项不同的履行义务。用于估计独立销售价格的主要方法是当公司在类似情况下将该商品或服务单独出售给类似客户时,该公司为该商品或服务收取的价格。
对于硬件产品,当客户有能力指导产品的使用并基本上获得产品的所有剩余利益时,控制权通常会转移,这通常与客户承担已售出商品的所有权和损失风险时一致。在某些情况下,在所有权通过和交付产品的损失风险之前,要求客户接受。在这种情况下,收入在获得客户认可之前不会确认。所有权的交付、承兑和转让以及损失风险通常发生在同一报告期内。NCR的客户可以要求所有权的交付和通过以及损失风险发生在票据和持有的基础上。截至2021年12月31日和2020年12月31日止期间,从票据和持有交易确认的收入少于1占两年总收入的百分比。当硬件产品包含在随软件和服务一起销售的即服务套餐中时,也可能是一项性能义务。在硬件是履约义务的情况下,所有权不转移给客户,收入根据租赁会计准则确认,根据合同中包括的条款和条件,可能是销售型租赁或经营性租赁。硬件销售型租赁的收入在租赁期开始时确认,运营租赁的收入在合同期限内以直线基础确认。
软件产品可以作为永久许可证、基于期限的许可证、支持云的许可证和软件即服务(“SaaS”)出售。永久许可收入在控制权移交给客户时确认,并在产品收入中报告。控制权通常在客户拥有或访问该软件时转移。基于期限的许可收入在合同承诺期限开始时确认,与拥有许可同时进行,并在产品收入中报告。由于客户的终止权,合同的承诺期限通常为一个月至一年。如果公司预计为换取许可证而支付的对价金额取决于客户的使用情况,则在发生使用情况时确认收入。
软件即服务主要包括在指定的合同期限内向我们的客户提供对我们的平台和基于云的应用程序的访问的费用。SaaS合同的收入确认为可变对价,从我们向客户提供服务之日起,在合同期限内直接根据客户的使用情况或按费率分配。SaaS被报告为我们服务收入的一部分。
该公司销售一些产品解决方案,其中包括指定合同期内启用云的软件许可证和基于本地条款的软件许可证的组合。要确定产品和服务是否代表对客户的不同承诺,或者是否应该将它们合并为一项履行义务,需要做出重大判断。当它们合并为一个履约义务时,收入将在提供服务的合同期限内按比例确认。
除了SaaS,我们的服务收入还包括专业咨询、支付处理收入、托管服务、安装和维护支持。专业咨询主要包括软件实施、集成、定制和优化服务。如果需要,专业咨询合同的收入在服务完成或客户接受服务时确认。对于安装和维护,控制权在提供服务时转移,或在服务期间或在客户接受服务后(如果适用)按比例转移。对于我们在合同期限内执行的经常性服务,我们分析服务是否在整个合同期限内均匀执行,以进行固定考虑。如果是这样的话,我们按比例确认承诺条款的相应对价。否则,如果我们可能开具的发票金额与本公司迄今的业绩对客户的价值直接一致,我们将适用‘开具发票’的实际权宜之计,以便随着时间的推移履行履约义务。这一权宜之计使我们能够根据向客户开具发票的金额确认收入。
支付处理收入 包括持卡人和/或持卡人的金融机构为使用处理服务支付的附加费和其他费用. 附加费收入在处理相关交易时每日确认。此外,对于自动柜员机交易,公司通常收取持卡人的金融机构支付的交换费的大部分,扣除支付网络保留的金额,并将从网络收到的净金额确认为收入。关于信用卡处理,收入包括向公司客户收取的费用,扣除信用卡协会和支付网络收取的交换费和评估,这些费用是代表发卡机构和支付网络收取的直通费用。
根据我们的托管服务协议,公司在一个合同包中提供各种形式的服务,包括监控、现金管理、现金交付、客户服务、屏幕广告、处理和其他服务。公司通常收取每月服务费、每笔交易费或每项服务费,作为提供协议服务的回报。管理服务费确认为向客户提供的相关服务。
该公司还确认与品牌安排和提供使用公司的免费网络和设备有关的收入。客户可以按每笔交易或固定的月费收取费用。根据这些安排,该公司将提供一系列不同的服务,并向客户提供类似的转移模式。因此,这些安排产生了业绩义务,这些义务在一段时间内得到履行,公司有权对其进行对价,直接对应于公司迄今完成的业绩价值。配合此等安排,本公司确认其有权使用上文所述的‘开发票’实际权宜之计收取的收入。收入一般于本公司向客户提供服务之日起的合约期内按应课税原则确认,但以交易为基础的手续费安排除外,该等费用安排在处理交易时每日确认。与这些安排相关的任何前期费用将在安排的有效期内按比例确认。
我们安排的性质导致了几种不同类型的对价,包括服务级别协议积分、股票轮换权利、以旧换新积分和基于数量的返点。在合同开始时,当我们有合理估计费用金额的基础并且很可能不会出现重大逆转时,我们会在交易价格中包括这一可变对价。这些估计通常使用期望值方法和投资组合方法,基于历史经验、预期业绩和我们当时的最佳判断。这些估计数在每个报告日期重新评估。由于我们对估计这些金额有信心,它们包括在我们合同的交易价格和相关的剩余履约义务中。
我们与客户的付款期限是根据行业和地区实践确定的,一般不超过30天。我们通常不会在与客户签订的合同中包含延期付款条款。作为一种实际的权宜之计,当我们在合同开始时预期,从我们向客户转让承诺的产品或服务到客户付款之间的这段时间,我们不会针对重大融资部分的影响调整承诺的对价金额。
该产品或服务的有效期为一年或更短时间。如果承诺的产品或服务转让到付款之间的时间超过一年,公司将分析是否存在重要的融资部分。如果是,公司将调整总对价以反映重要的融资部分。
我们将与客户合同相关的运输和搬运活动视为履行我们转让相关产品承诺的成本,而不是作为单独的履约义务。因此,我们将运输和搬运成本的账单金额记录为产品净销售额的组成部分,并将此类成本归类为产品成本的组成部分。
除了标准的产品保修外,公司还定期以产品维护服务的形式向客户提供延长保修。对于在收入指导下与产品合同合并的维护合同,公司按相对独立销售价格分配的金额递延收入,并确认服务期限内的递延收入。对于非合并维护合同,NCR推迟单独定价服务的声明金额,并确认服务期限内的递延收入。
剩余履约义务剩余履约债务是指尚未交付产品或尚未履行服务的合同的交易价格。截至2021年12月31日,分配给剩余履约义务的交易价格总额约为$3.7十亿美元。该公司预计将在未来12个月内确认剩余履约债务的大约四分之三的收入,其余部分将在此后确认。我们的大部分专业服务预计将在未来12个月内得到认可,但这取决于许多因素,包括客户的需求和时间表。
本公司已作出三项选择,影响上述剩余履约责任的价值。我们不披露合同的剩余履约义务,如果合同的可变对价是根据使用情况直接分配的,或者当最初的预期期限是一年或更短的时候。此外,我们不披露合同的剩余履约义务,如果我们根据‘开票权利’实际权宜之计确认履行履约义务的收入。
保修和销售退货产品保修、销售退货和补贴的拨备记录在NCR有义务履行相关权利的期间,通常是确认相关产品收入的期间。该公司根据历史因素(如人工费率、平均维修时间、旅行时间、每台机器的服务呼叫次数和更换部件的成本)积累保修准备金。当销售完成时,根据在保修期内提供服务的估计成本记录保修准备金。公司使用收入的百分比来计算销售退货和津贴,以反映公司销售退货索赔的历史平均水平。
研发成本研发成本主要包括工资和福利相关成本、承包商费用、设施成本、基础设施成本和与研发支持直接相关的行政费用,并在发生时计入费用,但某些软件开发成本在确定软件的技术可行性后资本化。
广告广告成本在发生时在销售、一般和行政费用中确认。
基于股票的薪酬基于股票的薪酬是指授予员工和非员工董事的基于股票的奖励相关的成本。该公司尚未支付的基于股票的薪酬被归类为股权。该公司在授予之日根据奖励的估计公允价值计量基于股票的补偿成本,并确认必要服务期内的成本。没收行为在发生时予以确认。有关NCR基于股票的薪酬计划的更多信息,请参见附注8,“股票薪酬计划”。
所得税所得税费用是根据所得税前的收入计提的。递延所得税反映了为财务报告目的确认的资产和负债与为税务目的确认的此类金额之间的临时差异的影响。该等递延税项乃根据预期将于递延资产或负债结清或变现期间适用的已制定税率厘定。当部分或全部递延所得税资产很可能无法变现时,NCR会记录与递延所得税资产相关的估值准备。
本公司只有在税务机关根据税务状况的技术价值进行审查后更有可能维持该税务状况的情况下,才会确认来自不确定税务状况的税务利益。在合并财务报表中确认的来自这种状况的税收优惠是根据经当局审查后有超过50%的可能性持续的最大优惠来计量的。与不确定税收状况有关的利息和罚款被确认为所得税准备金的一部分,并从下列期间开始计提
这种利息和处罚将根据相关税法适用,直到相关税收优惠得到确认为止。
每股收益每股基本收益(“EPS”)的计算方法是,将NCR应占净收益或亏损,减去A系列可转换优先股的任何股息(已申报或累计未申报)、视为股息、增减、赎回或诱导转换,除以报告期内已发行的加权平均股数。
在计算稀释每股收益时,我们评估和反映潜在普通股的每一次发行或一系列发行的最大潜在稀释,从稀释程度最高的到稀释程度最低的。根据反摊薄要求,我们调整基本每股收益计算中使用的分子,以重新计入适用于A系列可转换优先股的股息(已申报或累计未申报)。此类回补还将包括为将A系列可转换优先股计入其赎回价格、或在赎回或诱导转换时记录的期间内对股本的任何调整。根据反稀释要求,我们调整了基本每股收益计算中使用的分母,以计入因发行A系列可转换优先股、限制性股票单位和股票期权而产生的潜在股票稀释。
A系列可转换优先股、未授予的限制性股票单位和股票期权的持有者对普通股红利或普通股红利等价物没有不可没收的权利。因此,A系列可转换优先股、未授予的限制性股票单位和股票期权不符合参与证券的资格。有关NCR股票薪酬计划的股份信息,请参阅附注8,“股票薪酬计划”。
基本每股收益(亏损)的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万美元计,每股金额除外 | 截至十二月三十一日止的年度 |
2021 | | 2020 | | 2019 |
分子: | | | | | |
持续经营的收入(亏损) | $ | 97 | | | $ | (7) | | | $ | 614 | |
首轮可转换优先股股息 | (16) | | | (31) | | | (110) | |
可归因于NCR普通股股东的持续经营净收益(亏损) | 81 | | | (38) | | | 504 | |
非持续经营亏损,税后净额 | — | | | (72) | | | (50) | |
NCR普通股股东应占净收益(亏损) | $ | 81 | | | $ | (110) | | | $ | 454 | |
| | | | | |
分母: | | | | | |
基本加权平均流通股数 | 131.2 | | | 128.4 | | | 122.1 | |
| | | | | |
每股基本收益(亏损): | | | | | |
从持续运营中 | $ | 0.62 | | | $ | (0.30) | | | $ | 4.13 | |
从中断的运营中 | — | | | (0.56) | | | (0.41) | |
每股基本收益(亏损)合计 | $ | 0.62 | | | $ | (0.86) | | | $ | 3.72 | |
稀释后每股收益(亏损)的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万美元计,每股金额除外 | 截至十二月三十一日止的年度 |
2021 | | 2020 | | 2019 |
分子: | | | | | |
持续经营的收入(亏损) | $ | 97 | | | $ | (7) | | | $ | 614 | |
首轮可转换优先股股息 | (16) | | | (31) | | | (76) | |
可归因于NCR普通股股东的持续经营净收益(亏损) | 81 | | | (38) | | | 538 | |
非持续经营亏损,税后净额 | — | | | (72) | | | (50) | |
NCR普通股股东应占净收益(亏损) | $ | 81 | | | $ | (110) | | | $ | 488 | |
| | | | | |
分母: | | | | | |
基本加权平均流通股数 | 131.2 | | | 128.4 | | | 122.1 | |
A系列可转换优先股的稀释效应 | — | | | — | | | 19.5 | |
股票期权和限制性股票单位的稀释效应 | 7.8 | | | — | | | 3.6 | |
加权平均稀释股份 | 139.0 | | | 128.4 | | | 145.2 | |
| | | | | |
每股摊薄收益(亏损): | | | | | |
从持续运营中 | $ | 0.58 | | | $ | (0.30) | | | $ | 3.71 | |
从中断的运营中 | — | | | (0.56) | | | (0.35) | |
每股摊薄收益(亏损)合计 | $ | 0.58 | | | $ | (0.86) | | | $ | 3.36 | |
2021年,普通股的加权平均流通股没有进行调整9.2按实际情况转换的A系列可转换优先股为100万股,因为其效果将是反稀释的。此外,2021年,加权平均限制性股票单位和股票期权为4.7100万股被排除在稀释后的股份计数之外,因为它们的影响将是反稀释的。
2020年,由于NCR普通股股东的净亏损,可能导致稀释的潜在普通股,如A系列可转换优先股、限制性股票单位和股票期权,被排除在稀释后的股份计数之外,因为它们的影响将是反稀释的。普通股的加权平均流通股未经9.1按实际情况转换的A系列可转换优先股为100万美元,因为这将是反稀释的效果。有关影响A系列可转换优先股的交易的其他讨论,请参阅附注12“A系列可转换优先股”。此外,2020年,加权平均限制性股票单位和股票期权为11.2100万股被排除在稀释后的股份计数之外,因为它们的影响将是反稀释的。
对于2019年,假设A系列可转换优先股中被赎回的部分没有转换为普通股,这是更具摊薄作用的。因此,普通股的加权平均流通股没有进行调整5.7100万欧元用于赎回A系列转换后的可转换优先股,因为这将是反稀释的效果。有关影响A系列可转换优先股的交易的其他讨论,请参阅附注12“A系列可转换优先股”。此外,2019年,加权平均限制性股票单位和股票期权为4.3100万股被排除在稀释后的股份计数之外,因为它们的影响将是反稀释的。
现金、现金等价物和受限现金所有初始到期日为三个月或以下的短期、高流动性投资,包括定期存款,均被视为现金等价物。该公司限制将现金存入一家银行,作为信用证、客户资金以及结算处理资产中的现金的抵押品。
现金流量表中现金、现金等价物和限制性现金的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | | 资产负债表位置 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
现金和现金等价物 | | 现金和现金等价物 | | $ | 447 | | | $ | 338 | | | $ | 509 | |
长期受限现金 | | 其他资产 | | 7 | | | 9 | | | 7 | |
为客户持有的资金 | | 受限现金 | | 48 | | | 44 | | | 32 | |
结算处理资产中包含的现金 | | 受限现金 | | 247 | | | 15 | | | 15 | |
现金总额、现金等价物和限制性现金 | | | | $ | 749 | | | $ | 406 | | | $ | 563 | |
自动柜员机现金管理计划被收购的Cardtronics业务包括在公司拥有的自动取款机、商家拥有的自动取款机和托管服务下运营自动取款机。 该公司依赖与多家银行的安排来提供现金,用于填充其公司拥有的、在某些情况下由商家拥有和管理的服务自动取款机。本公司将此类现金称为“金库现金”。该公司根据平均未偿还金库现金余额以及在将现金装入自动取款机之前捆绑和准备此类现金的相关费用,支付每月租金。在任何情况下,金库现金的实益所有权由金库现金提供者保留,除由公司在英国的全资拥有的在途现金业务提供服务的自动取款机外,公司无权或获得现金。虽然联合王国的在途现金业务可以实际使用自动取款机中装载的现金,但这些现金的实益所有权始终属于金库现金提供者。公司的保管库现金安排将在不同时间到期,直至2025年12月。基于上述情况,自动柜员机金库现金及相关债务未在合并财务报表中反映。截至2021年12月31日止年度,公司自动柜员机的平均未付金库现金余额约为$4.4十亿美元。
应收账款净额应收账款,净额包括客户已开出和当前应付的金额,以及根据合同销售产生的未开账单金额,如果确认的收入超过向客户开出的账单金额,并且公司有无条件的对价权利。应付金额按其估计可变现净值列报。
应收账款信用损失准备当合理和可支持的预测影响到预期的应收账款时,确认应收账款信贷损失准备。这要求我们对每个资产负债表日期的应收账款所固有的当前预期损失作出最佳估计。这些估计需要考虑根据当前状况进行调整的历史亏损经验、前瞻性指标、客户付款频率的趋势以及对相关可观察数据的可能影响的判断,包括当前和未来的经济状况以及特定客户和市场部门的财务健康状况。这一政策在我们所有的运营部门中都得到了一致的应用。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们的信贷损失拨备为$24百万美元和美元51分别为100万美元。我们继续根据应收账款的年龄和质量、对特定行业或国家的风险以及新冠肺炎疫情来评估我们的储备,并相应地调整储备。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度,我们计入费用的信贷损失准备为$2百万美元和美元33分别为100万美元。我们将截至2020年12月31日的一年的信贷损失拨备增加了$10基于反映新冠肺炎大流行导致的经济不确定性增加的预测。该公司记录了$29百万美元和美元26分别在2021年12月31日和2020年12月31日终了年度对准备金进行了100万美元的核销。
盘存存货采用平均成本法,按成本或可变现净值中较低者列报。成本包括与采购和生产库存有关的材料、人工和制造间接费用。备件包括在库存中,包括可返工和不可返工的备件。该公司定期审查库存数量、未来与供应商的采购承诺以及库存的估计效用。如果审查表明公用事业减少到账面价值以下,库存将减少到新的成本基础上。超额和过时的核销是根据预测的使用量、订单、技术过时和库存老化来确定的。
合同资产和负债合同资产包括付款权利不完全受时间流逝限制的未开账单的金额。金额不得超过其可变现净值。合同负债包括预付款、超过已确认收入的账单和递延收入。
我们的合同资产和负债在每个报告期结束时逐个合同在净头寸中报告。如果净头寸是合同资产,则当前部分包括在其他流动资产中,非流动部分包括
计入综合资产负债表中的其他资产。如果净头寸是合同负债,则当前部分计入合同负债,非流动部分计入综合资产负债表的其他负债。
下表列出了合同资产和合同负债净余额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 在综合资产负债表中的位置 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | | | |
合同负债的流动部分 | 合同责任 | | $ | 516 | | | $ | 507 | |
合同负债的非流动部分 | 其他负债 | | $ | 69 | | | $ | 80 | |
在截至2021年12月31日及2020年12月31日的12个月内,本公司确认447百万美元和美元407截至2020年12月31日和2019年12月31日,分别计入合同负债的收入分别为100万美元。
递延佣金我们获得合同的增量成本包括某些销售佣金,主要用于我们的SaaS收入,在预期利润期内按直线递延和摊销。我们通过考虑客户合同、客户关系的预计寿命(包括续订佣金与初始佣金不相称时的续订)、基础技术的预期寿命和其他因素来确定预期受益期。我们根据预期确认费用的时间将递延佣金分为当期或非当期佣金。递延佣金的流动部分和非流动部分分别计入综合资产负债表中的其他流动资产和其他资产。递延佣金的摊销包括在综合经营报表的销售、一般和行政费用中。
设置费用和成本与作为服务提供的软件应用程序相关的设计、配置、实施和安装费用在合同期限内确认,合同期限通常为5好几年了。被确定为递增和可收回的合同特定成本的相关成本将在受益期内递延和摊销,这通常是7好几年了。
结算处理资产和债务资金结算是指在发卡机构和商户之间以及在ATM交易中,发卡机构和商户或金融机构之间转移用于销售和信用的资金的过程。根据交易类型的不同,信用卡交换系统或借记网络被用来在主办银行和发卡银行之间双向转移信息和资金,以完成商家或金融机构和发卡机构之间的联系。在我们的某些处理安排中,商户融资发生在保荐银行或本公司通过卡网络从发卡机构收到资金后,在本公司的综合资产负债表上产生了对商户或金融机构的结算义务。在有限数量的其他安排中,担保银行在从信用卡网络收到净结算资金之前为商户提供资金,在公司的综合资产负债表上创建结算资产。此外,在信用卡交易方面,公司的某些赞助银行向商户收取毛收入,向信用卡协会支付交换费和评估费用,收取处理费用,并向公司支付相当于公司服务费用的净剩余款项。在这些情况下,本公司不在其综合资产负债表中反映相关的结算处理资产和债务。
结算处理资产包括客户应付的结算资产及商户的应收账款,与退还交换费用有关的折扣费、吾等于处理银行或电子转账(“EFT”)网络的应收账款、已发生并于收到联会资金前已支付予商户或金融机构的交易的应收账款、尚未欠商户或金融机构的受限现金结余、持有的商户储备、保荐银行储备及例外项目,例如应收来自商户的客户退款金额。结算处理义务主要包括商户储备、我们对处理银行或商户的债务,以及我们从会员或网络获得资金但没有为商户或金融机构提供资金的交易,以及某些例外项目。限制现金以外的结算处理资产计入其他流动资产,结算处理负债计入综合资产负债表的结算负债。与结算处理有关的现金记入综合资产负债表的限制性现金内。截至2021年12月31日和2020年12月31日,结算处理资产为287百万美元和美元33分别为100万美元和结算处理负债#美元。263百万美元和美元31分别为100万美元。结算应收账款一般在四个工作日内收款。结算义务一般在三个工作日内支付,无论相关的结算应收账款是在什么时候收款。
大写软件与内部使用软件相关的某些直接开发成本在其他资产中资本化,并在所产生的软件的估计使用寿命内摊销。NCR通常以直线方式摊销资本化的内部使用软件四至七年了当资产基本上准备好使用时开始,因为这被认为是近似软件的使用模式。当正在开发的内部使用软件可能无法完成或投入使用时,内部使用软件将以账面价值或公允价值中的较低者进行报告。
开发将要出售、租赁或以其他方式销售的软件所发生的费用在确定技术可行性后予以资本化。这些成本包括在其他资产中,并以年数总和或直线方式在估计使用寿命范围内摊销三至五年,使用最接近软件销售模式的方法。当产品可以全面发布时,摊销就开始了。资本化成本包括直接人工和相关间接成本。在技术可行性之前或全面发布之后发生的成本在发生时计入费用。NCR定期进行审查,以确保未摊销的计划成本仍然可以从未来的收入中收回。如果未来收入不支持未摊销程序成本,则注销软件产品的未摊销资本化成本超过可变现净值的金额。
下表确定了与总资本化软件相关的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 2021 | | 2020 | | 2019 |
截至1月1日的期初余额 | $ | 442 | | | $ | 413 | | | $ | 325 | |
大写 | 242 | | | 232 | | | 238 | |
摊销 | (185) | | | (171) | | | (148) | |
减损 | (24) | | | (32) | | | (2) | |
截至12月31日的期末余额 | $ | 475 | | | $ | 442 | | | $ | 413 | |
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,我们记录了某些内部和外部使用的软件资本化项目的注销,这些项目不再被视为具有战略意义,因此这些项目已被放弃。
商誉及其他无形资产商誉是指购买价格超过所收购企业有形和可识别无形资产净值的公允价值。商誉于第四季度按年度报告单位水平进行减值测试,或在发生某些表明商誉账面价值可能减值的事件时更频繁地进行测试。在确定是否发生了损害指标时,需要进行大量的判断。这些指标可能包括预期现金流的下降、法律因素或商业环境的重大不利变化、出售企业的决定、意外的竞争或增长速度放缓等。
在评估减值商誉时,我们可以选择进行定性评估,以确定是否需要进一步的减值测试,或通过比较报告单位的公允价值与其账面价值(包括商誉)进行量化评估。根据定性评估,一个实体不需要计算报告单位的公允价值,除非该实体确定其公允价值比账面价值更有可能低于其账面价值。如果根据量化评估,报告单位的公允价值小于其账面价值,则减值损失金额(如有)根据账面价值超过公允价值至分配给该报告单位的商誉总价值的金额确定。报告单位的公允价值采用加权方法估计,同时考虑了收入法和市场法的产出。收益法结合了贴现现金流量(“DCF”)分析的使用。在应用贴现现金流模型预测营业现金流时,涉及许多重要的假设和估计,包括收入增长、营业收入利润率和贴现率。其中一些假设因报告单位不同而不同。现金流预测一般基于批准的战略运营计划。市场法采用基于市盈率数据的上市公司指引(“GPC”)方法。我们在我们的市值和我们对报告单位的总公允价值的估计之间进行对账,包括考虑控制溢价。请参阅附注2,“商誉和购入的无形资产”,以作进一步讨论。
除商誉以外的已取得无形资产将在其加权平均摊销期间摊销,除非它们被确定为无限期。收购的无形资产按成本计提,减去累计摊销。对于在企业合并中购买的无形资产,收到的资产的估计公允价值用于确定账面价值。收购的无形资产的公允价值是使用常见技术确定的,本公司采用从市场参与者的角度制定的假设。
物业、厂房及设备物业、厂房及设备及租赁改进按成本减去累计折旧列账。折旧主要按直线计算相关资产的估计使用年限。机器和其他设备的折旧超过3至20年代久远的建筑25至45好几年了。租赁改进在租赁或资产的使用期限内(以较短的为准)折旧。被归类为持有待售的资产不计折旧。当财产、厂房和设备报废或处置时,相关成本和累计折旧或摊销将从公司的账户中注销,并记录收益或亏损。与财产、厂房和设备有关的折旧费用为#美元。140百万,$88百万美元,以及$79截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
在财产和设备中还报告了自动取款机和相关设备,该公司已购买用于未来安装或已暂时停止使用并计划重新部署的相关设备。延长资产使用寿命或增强其功能的重大翻修成本将在改进资产的估计剩余寿命内资本化和折旧。每当发生事件或情况变化显示该等资产之账面值可能无法收回时,便会审查该等物业及设备之减值情况。维护费在发生时计入费用。
长寿资产的估值当事件或环境变化显示资产的账面值可能无法收回或在持有待售准则符合期间时,物业、厂房及设备等长期资产及有限年期无形资产会被检视是否减值。对于持有和使用的资产,这一分析包括比较资产的账面价值和按未贴现基础从资产产生的预期未来现金流量。如果资产的账面金额被确定为不可收回,则记录为公允价值的减记。公允价值是根据报价市场价值、贴现现金流或外部评估(如适用)确定的。长期资产按个别资产或可确定独立现金流最低水平的资产集团水平进行减值审查。请参阅附注2,“商誉和购入的无形资产”,以作进一步讨论。
租赁本公司根据合同中的条款和条件确定一项安排在安排开始时是否为租赁。如果存在已确定的资产,并且公司有权控制该资产,则合同包含租赁。
承租人我们根据经营租赁和融资租赁租赁物业、车辆和设备。对于租期超过12个月的租约,我们按租期内租赁付款的现值记录相关资产和债务。我们通过假设合理确定的续期选择权的行使来确定租赁期限。租赁期限为12个月或以下的租赁在开始时不会记录在我们的综合资产负债表中,而是在我们的综合经营报表中以直线方式在租赁期限内支出。我们的租赁可能包括租金升级条款、续订选项和/或终止选项,在适当情况下我们在确定租赁付款时会考虑这些因素。当可用时,我们使用租约中隐含的利率来将租赁付款贴现到现值;然而,我们的大多数租约并没有提供一个容易确定的隐含利率。因此,我们必须根据租赁开始时的信息来估计我们的增量借款利率,以贴现租赁付款。我们的增量借款利率是基于开始日期的信用调整无风险利率,该利率最接近于类似租期的有担保利率。此外,我们不会将任何资产类别的租赁和非租赁组成部分分开,但某些服务安排中嵌入的租赁除外。固定及实质固定付款计入营运及融资资产及租赁负债的确认,但按比率或指数计算的变动租赁付款,则在产生该等付款的期间的综合经营报表中确认。该公司的可变租赁付款一般涉及与各种指数挂钩的付款、非租赁组成部分以及高于合同最低固定付款的付款。
出租人我们对某些销售点设备有各种安排,根据这些安排,我们是出租人。这些租赁符合经营租赁分类的标准。与这些租赁相关的租赁收入并不重要。
养恤金、退休后和离职后福利NCR有大量的养老金、退休后和离职后福利成本,这些成本是根据精算估值得出的。精算假设是为了预测未来的事件,并用于计算与这些计划有关的费用和负债。这些因素包括公司对利率、计划资产的预期投资回报、医疗保健成本的增长率、非自愿离职率以及未来薪酬增长率的假设。此外,NCR还使用诸如提款率和死亡率等主观因素来制定公司的估值。NCR通常每年审查和更新这些假设。NCR在做出这些假设时,需要考虑当前的市场状况,包括利率的变化。由于不断变化的市场和经济条件、更高或更低的提款率,或者参与者的寿命更长或更短,NCR使用的精算假设可能与实际结果大不相同。这些差异可能会导致显著的
对本公司已记录或可能记录的养老金、退休后或离职后福利支出金额以及相关资产和负债的影响。
环境和法律或有事项在正常业务过程中,NCR会受到各种诉讼、诉讼、索赔和其他事项的影响,包括例如与环境和健康与安全、劳工和就业、员工福利、进出口合规、知识产权、数据隐私和安全、产品责任、商业纠纷和监管合规等有关的事项。此外,NCR还受制于各种复杂的法律、法规和标准,包括与公司治理、公开披露和报告、环境安全和向环境排放材料、产品安全、进出口合规、数据隐私和安全、反垄断和竞争、政府合同、反腐败以及劳动力和人力资源有关的法律、法规和标准,这些法律、法规和标准正在迅速变化,未来可能会发生许多变化。遵守这些法律和法规,包括会计准则、税收要求和联邦证券法等方面的变化,可能会给NCR带来重大负担,并大幅增加NCR的成本,或者可能对NCR未来的经营业绩产生影响。NCR认为,考虑到可能的和可估计的负债,其合并财务报表中提供的数额是足够的。然而,不能保证实际需要的金额不会超过NCR综合财务报表中反映的金额,也不会对公司的综合经营业绩产生重大不利影响。这些债务来自各种诉讼、索赔、法律程序和其他事项,包括附注10《承诺和或有事项》中讨论的福克斯河和卡拉马祖河环境问题,并遵守适用的法律法规, 财务状况或现金流。超过截至2021年12月31日拨备金额的任何成本目前无法合理确定或目前不被认为是可能的。
法律费用和与或有损失相关的费用通常在发生时计入,但与NCR的环境补救义务相关的某些费用除外。与提起诉讼、所需补救行动的范围和类型以及潜在责任方之间的补救费用分配有关的费用和费用通常包括在环境补救责任的计量中。
外币对于许多NCR国际业务,当地货币被指定为功能货币。因此,资产和负债按年终汇率换算成美元,收入和支出按年内平均汇率换算。当地功能货币国家因汇率波动而产生的货币换算调整计入其他全面收益。重新计量调整记入其他收入(费用),净额。
衍生工具在正常业务过程中,NCR订立各种金融工具,包括衍生金融工具。本公司在综合资产负债表中按公允价值将衍生工具列为资产或负债,并将由此产生的收益或亏损确认为对收益或其他全面收益的调整。对于被指定为套期保值工具的衍生工具,本公司正式记录套期保值工具与套期保值项目的关系,以及进行各种套期保值交易的风险管理目标和策略。对冲活动只与评级较高的机构进行交易,从而在出现不良表现时减少信用风险敞口。此外,公司还定期完成与交易对手违约风险相关的评估。
衍生工具的公允价值变动的会计处理取决于该工具是否已被指定为套期保值关系的一部分并符合条件,进而取决于套期保值关系的类型。对于被指定为套期保值工具的衍生工具,本公司根据被套期保值的风险敞口,将该套期保值工具指定为公允价值对冲、现金流量对冲或境外业务净投资的对冲。对于被指定为公允价值套期保值的衍生工具,套期保值的有效部分被记录为对冲项目公允价值变动的抵销,而套期保值的无效部分(如有)则记录在综合经营报表中。对于被指定为现金流量对冲并被确定为高效的衍生工具,收益或亏损在其他全面收益中递延,并在确定收益时确认为基础对冲交易实现、注销或以其他方式终止时的账面金额调整。在对某些长期投资性质的外币交易(境外业务的净投资)进行套期保值时,损益计入累计其他综合损失的货币换算调整部分。未被用于对冲长期投资性质的货币交易,或未被指定为现金流量或公允价值对冲的外汇合同的损益,随着汇率的变化在其他收入(费用)净额中确认。
资产和负债的公允价值公允价值被定义为退出价格,代表出售资产将收到的金额,或在计量时市场参与者之间有序交易中转移负债所支付的金额。
约会。因此,公允价值是一种基于市场的计量,是基于市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设而确定的。作为考虑此类假设的基础,会计准则将用于计量公允价值的投入划分为以下三个公允价值等级:
•第1级:相同资产或负债在活跃市场的未调整报价
•第2级:活跃市场中类似资产或负债的未调整报价、非活跃市场中相同或类似资产或负债的未调整报价、或可直接或间接观察到的活跃市场报价以外的投入。
•级别3:很少或根本没有市场数据的不可观察的输入
资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行分类。本公司按季度检讨公允价值分级分类。估值投入的可观测性的变化可能会导致公允价值层次中某些证券的水平重新分类。
NCR根据以下三种估值技术中的一种或多种,按公允价值计量其金融资产和金融负债:
•市场法:涉及相同或可比资产或负债的市场交易所产生的价格和其他相关信息。
•成本法:替换一项资产的服务能力所需的金额(重置成本)。
•收益法:根据市场预期将未来金额转换为单一现值的技术(包括现值技术、期权定价和超额收益模型)。
我们定期审查我们的投资,以确定公允价值低于成本基础的下降(如果有的话)是否是暂时的。如果公允价值的下降被确定为非暂时性的,证券的成本基础将减记为公允价值,减记金额将计入综合经营报表。对于符合条件的债务或股权证券投资,临时减值费用将在其他全面收益(亏损)中确认。
近期会计公告
已发布但尚未采用的会计公告
2020年8月,财务会计准则委员会(FASB)发布了一份会计准则更新,其中包含了关于可转换优先股的新指导,消除了与受益转换特征模式相关的考虑因素。该标准还要求在计算稀释后每股收益的分母时,将平均股票价格用于股票单位,其中股票数量的结算以股票价格为基础。新标准适用于2021年12月15日之后的财政年度和这些财政年度内的过渡期。允许提前采用不早于2020年12月15日之后的财政年度和这些财政年度内的过渡期。采用这一最新会计准则预计不会对公司的净收入、现金流量、每股收益或财务状况产生实质性影响。
2021年5月,FASB发布了会计准则更新,为独立的股权分类书面看涨期权提供了新的指导。新的指导要求修改或交换独立的股权分类书面看涨期权,这些期权在修改或交换后仍保持股权分类,基于修改或交换的经济实质。新标准适用于财政年度和这些财政年度内的过渡期,从2021年12月15日之后开始,允许及早采用。采用这一最新会计准则预计不会对公司的净收入、现金流量、每股收益或财务状况产生实质性影响。
2021年10月,FASB发布了新的会计准则更新,对在企业合并中收购的合同资产和合同负债提供了新的指导。新的指导意见要求,在企业合并中获得的合同资产和合同负债,如递延收入,应由收购人根据会计准则汇编(“ASC”)606在收购日予以确认和计量。与客户签订合同的收入。在本指引发布之前,收购方在收购日按公允价值确认了合同资产和合同负债。会计准则更新适用于财政年度和这些财政年度内的过渡期,从2022年12月15日开始,允许及早采用,并应前瞻性地适用于在生效当日或之后发生的收购
约会。采用这一最新会计准则预计不会对公司的净收入、现金流量、每股收益或财务状况产生实质性影响。
采用新的会计公告
2021年7月,FASB发布了一份会计准则更新,为租赁合同的出租人提供了新的指导意见,这些合同的租赁报酬是可变的。根据新的指导方针,包括不依赖于参考指数或费率的可变租赁付款的租赁,如果被归类为销售型或直接融资,将导致在租赁开始时确认销售损失,现在将被归类为经营性租赁。新标准适用于财政年度和这些财政年度内的过渡期,从2021年12月15日之后开始,允许及早采用。会计准则更新采用了早期应用的过渡指导,我们将前瞻性地将该标准应用于NCR为出租人的所有新硬件安排。采用该会计准则并未对公司的净收入、现金流量、每股收益或财务状况产生实质性影响。
2.商誉及购入的无形资产
按分部划分的商誉截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日按部门划分的商誉账面值包括在下表中。外币波动包括在其他调整中.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | | | | | | | 2021年12月31日 |
以百万计 | 商誉 | | 累计减值损失 | | 总计 | | 加法 | | 减损 | | 其他 | | 商誉 | | 累计减值损失 | | 总计 |
银行业 | $ | 1,772 | | | $ | (101) | | | $ | 1,671 | | | $ | 1,639 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,411 | | | $ | (101) | | | $ | 3,310 | |
零售 | 643 | | | (34) | | | 609 | | | 37 | | | — | | | (2) | | | 678 | | | (34) | | | 644 | |
热情好客 | 404 | | | (23) | | | 381 | | | 11 | | | — | | | (3) | | | 412 | | | (23) | | | 389 | |
T&T | 187 | | | (11) | | | 176 | | | — | | | — | | | — | | | 187 | | | (11) | | | 176 | |
总商誉 | $ | 3,006 | | | $ | (169) | | | $ | 2,837 | | | $ | 1,687 | | | $ | — | | | $ | (5) | | | $ | 4,688 | | | $ | (169) | | | $ | 4,519 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | | | | | | | 2020年12月31日 |
以百万计 | 商誉 | | 累计减值损失 | | 总计 | | 加法 | | 减损 | | 其他 | | 商誉 | | 累计减值损失 | | 总计 |
银行业 | $ | 1,774 | | | $ | (101) | | | $ | 1,673 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (2) | | | $ | 1,772 | | | $ | (101) | | | $ | 1,671 | |
零售 | 638 | | | (34) | | | 604 | | | — | | | — | | | 5 | | | 643 | | | (34) | | | 609 | |
热情好客 | 402 | | | (23) | | | 379 | | | 1 | | | — | | | 1 | | | 404 | | | (23) | | | 381 | |
T&T | 187 | | | (11) | | | 176 | | | — | | | — | | | — | | | 187 | | | (11) | | | 176 | |
总商誉 | $ | 3,001 | | | $ | (169) | | | $ | 2,832 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | 3,006 | | | $ | (169) | | | $ | 2,837 | |
如附注1“列报基础及重要会计政策”所述,NCR于2021年第四季度完成年度商誉减值测试。该公司选择对银行、零售、酒店和电信与技术(“T&T”)报告单位进行定性评估。这项评估包括考虑新冠肺炎疫情对本年度现金流的影响、对未来现金流的潜在影响以及上一年年度评估的公允价值超过账面价值的情况。根据已完成的定性评估,已确定银行、零售、酒店和电信报告部门的公允价值大大超过账面价值。然而,如果实际结果与我们对任何报告单位的预期不同,我们可能不得不在2022年进行中期减值测试,这可能会导致商誉或其他资产减值。
可确认无形资产NCR购买的无形资产以无形资产报告,在综合资产负债表中净额,在收购时明确确定,并被视为有限寿命。NCR可识别无形资产的账面总额和累计摊销见下表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销 期间 (单位:年) | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
以百万计 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 总账面金额 | | 累计摊销 |
可识别无形资产 | | | | | | | | | |
经销商与客户关系 | 1 - 20 | | $ | 1,126 | | | $ | (391) | | | $ | 740 | | | $ | (324) | |
知识产权 | 2 - 8 | | 1,008 | | | (474) | | | 531 | | | (418) | |
客户合同 | 8 | | 89 | | | (89) | | | 89 | | | (89) | |
商标名 | 1 - 10 | | 130 | | | (83) | | | 77 | | | (74) | |
可确认无形资产总额 | | | $ | 2,353 | | | $ | (1,037) | | | $ | 1,437 | | | $ | (905) | |
与可识别无形资产相关的摊销费用为#美元。132百万美元和美元81截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元。下列期间可识别无形资产的估计摊销费用合计为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度(估计) |
以百万计 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 |
摊销费用 | | $ | 172 | | | $ | 168 | | | $ | 159 | | | $ | 147 | | | $ | 136 | |
3.业务合并和资产剥离
2021年收购
收购Cardtronics plc
2021年1月25日,NCR达成最终协议,以美元收购Cardtronics的全部流通股。39.00每股(“Cardtronics交易”)。Cardtronics的交易于2021年6月21日合法完成。
Cardtronics是世界上最大的非银行ATM运营商和服务提供商,通过在北美、欧洲、亚太和非洲10个国家的超过28.5万台ATM机上将数字货币转换为实物现金来实现现金交易。与Cardtronics的交易预计将加快我们的NCR即服务战略,并增强我们提供技术解决方案和运营客户业务的能力的能力。
购买价格考虑因素转让的购买对价包括以下内容:
| | | | | |
以百万计 | 购买注意事项 |
支付给普通股股东和某些限制性股票和股票期权奖励的股东的现金 | $ | 1,775 | |
NCR代表Cardtronics偿还的债务 | 809 | |
NCR代表Cardtronics支付的交易费用 | 57 | |
可归因于合并前服务的转换Cardtronics奖励的公允价值 | 19 | |
解决先前存在的关系 | 14 | |
购买总对价 | $ | 2,674 | |
除若干于成交时以现金支付予董事的尚未行使的限制性股票及股票期权奖励外,本公司根据收购协议所界定的交换比率,将未授予的Cardtronics奖励转换为NCR奖励。每个杰出的限制性股票奖励,无论是基于业绩的还是基于时间的,都被转换为基于时间的奖励,并将继续受与原始Cardtronics奖励相同的归属条款管辖。Cardtronics股票期权奖励被转换为NCR股票期权奖励,期权奖励的每股行权价格等于紧接收购完成前此类股票期权奖励的每股行权价格除以交换比率,并将继续大体上受收购前适用的相同条款和条件的约束。已提供服务的应占金额作为对购买价格的调整计入,而未来服务的应占金额将在剩余的归属期间扣除估计没收后支出。该公司就收购Cardtronics而承担的期权的公允价值是使用Black-Scholes模型估计的。
购置的资产和负债的记录 假设为收购Cardtronics而转移的代价的公允价值已按收购日期的估计公允价值分配给收购的可识别资产和承担的负债,如下所述。
Cardtronics的收购价格初步分配如下:
| | | | | |
以百万计 | 公允价值 |
收购的资产 | |
现金和限制性现金 | $ | 291 | |
应收贸易账款 | 85 | |
预付费用、其他流动资产和其他资产 | 194 | |
财产、厂房和设备 | 362 | |
估计的与收购相关的无形资产 | 864 | |
收购的总资产 | $ | 1,796 | |
| |
承担的负债 | 726 | |
取得的净资产,不包括商誉 | 1,070 | |
购买总对价 | 2,674 | |
预估商誉 | $ | 1,604 | |
我们根据截至2021年6月21日的估计公允价值,对收购的有形和可识别的无形资产和承担的负债记录了购买价格的初步分配。在确定暂定公允价值时,公司根据资产或负债的公允价值采用了各种收入、成本和市场方法。公允价值的估计需要与未来净现金流量(包括收入增长率、EBITDA利润率和客户流失)、反映每个现金流固有风险的贴现率、竞争趋势、市场可比性和其他因素有关的重大判断。投入一般是通过考虑历史数据(辅之以当前和预期的市场状况)和增长率来确定的。
直接客户关系和技术软件使用超额收益方法进行估值。贴现现金流分析中使用的重要假设是(I)直接客户关系的收入增长率、客户流失率和贴现率,以及(Ii)技术-软件是收入增长率、未计利息、税项、折旧和摊销前收益(“EBITDA”)的利润率和贴现率。收购的资产和承担的负债的估值可能会进行修订。如果获得更多信息,公司可能会在实际可行的情况下,但不晚于收购日期起一年内,进一步修订收购价格分配;但重大变化不例外。
商誉是指因取得其他不能单独确认的资产而产生的未来经济利益。收购产生的商誉包括NCR和Cardtronics合并业务预期的收入和成本协同效应。预计大约有$。139与收购相关的已确认商誉中的100万美元将可在税收方面扣除。收购所产生的商誉已分配给我们的银行部门。关于截至2021年12月31日的分部商誉账面金额,请参阅附注2“商誉和购买的无形资产”。
下表列出了截至收购日所购入的无形资产的组成部分:
| | | | | | | | | | | |
| 公允价值 | | 加权平均摊销期(1) |
| (单位:百万) | | (单位:年) |
直接客户关系 | $ | 373 | | | 15 |
技术-软件 | 441 | | | 8 |
竞业禁止 | 1 | | | 1 |
商标名 | 49 | | | 4 |
收购的无形资产总额 | $ | 864 | | | |
(1)个别类别无形资产加权平均期间的厘定是根据适用无形资产的性质及预期来自该无形资产的未来现金流量而厘定。具有一定年限的无形资产的摊销是在资产预期对未来现金流做出贡献的期间内确认的。
与完成收购有关,公司产生的交易费用为#美元。46截至2021年12月31日的年度,已包括在综合经营报表中的销售、一般和行政费用中。有关与Cardtronics交易融资相关的费用的进一步讨论,请参阅附注5“债务”。
未经审计的形式信息以下未经审计的备考信息显示了NCR和Cardtronics在截至2021年12月31日的年度和截至2020年12月31日的年度的综合业绩。未经审计的备考资料仅供参考。它不一定表明未来期间的经营结果,或如果两个实体在列报期间是一家公司的情况下实际实现的经营结果,或合并后的公司在收购后将经历的结果。未经审核的备考资料并不反映当前财务状况、监管事宜或任何预期的协同效应、营运效率或与收购有关的成本节省的潜在影响。未经审计的备考信息也不包括作为公司合并业务的一部分,公司可能产生的与收购相关的任何整合成本或剩余的未来交易成本。
合并营业报表包括Cardtronics收入$627百万美元,所得税前持续经营收入为#392021年6月21日至2021年12月31日期间,包括采购会计调整的影响。
假设收购发生在2020年1月1日,未经审计的预计综合经营业绩如下:
| | | | | | | | | | | |
以百万计 | 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 7,634 | | | $ | 7,210 | |
可归因于NCR的净收益(亏损) | $ | 286 | | | $ | (216) | |
截至2021年12月31日的年度未经审计的备考结果包括:
•$53消除了NCR和Cardtronics之间的公司间收入和成本;
•$25取得的无形资产的额外摊销费用,税后净额为100万英镑;
•$87扣除税金后扣除的交易成本为100万欧元,如同这些成本是在2021年之前发生的一样;以及
•$35高级担保信贷安排下的增量借款产生的额外利息支出(扣除税项净额)以及5.125%高级票据。
截至2020年12月31日的年度未经审计的备考结果包括:
•$91消除了NCR和Cardtronics之间的公司间收入和成本;
•$51取得的无形资产的额外摊销费用,税后净额为100万英镑;
•$65如该等成本是在该期间内招致的,则扣除税项后的净额为百万元;及
•$79高级担保信贷安排下的增量借款产生的额外利息支出(扣除税项净额)以及5.125%高级票据。
收购Freshop、Terafina和DUMAC
2021年第一季度,NCR完成了收购,总现金对价为$126百万美元,概述如下:
•2021年1月6日,NCR完成了对食品杂货电子商务领先提供商Freshop E-Commerce Solution,Inc.(简称Freshop)的收购。收购Freshop将使NCR的软件和服务主导产品进一步扩展到我们的零售平台,并为我们的客户创造更多价值,并为NCR运营商店创造新的能力。收购的结果是,Freshop成为NCR的全资子公司。
•2021年2月5日,NCR完成了对Terafina,Inc.(“Terafina”)的收购,Terafina是一家领先的跨数字、分支机构和呼叫中心渠道的客户账户开立和自注册解决方案提供商。对Terafina的收购进一步扩大了NCR在其行业领先的数字优先银行平台上的销售和营销能力,以推动消费者和商业市场细分市场的收入增长。收购的结果是,Terafina成为NCR的全资子公司。
•2021年3月22日,NCR完成了对DUMAC Business Systems Inc.(《DUMAC》),领先的POS解决方案提供商,面向快速服务、餐桌服务和便利店市场。收购DUMAC资产进一步扩大了NCR以软件和服务为主导的产品,为我们的客户创造了更多价值,并推动了整个酒店部门的收入增长。
记录购置的资产和承担的负债转让的对价的公允价值已按各自收购日期的估计公允价值分配给收购的可识别资产和承担的负债,如下所述。截至2021年12月31日,收购价格的分配是临时的,随着公司获得更多信息以最终完成业务合并的会计处理,未来可能会进行调整。购进价格的分配如下:
| | | | | |
以百万计 | 公允价值 |
获得的现金 | $ | 2 | |
收购的有形资产 | 7 | |
获得商誉以外的无形资产 | 52 | |
获得性商誉 | 81 | |
递延税项负债 | (3) | |
承担的负债 | (13) | |
购买总对价 | $ | 126 | |
商誉是指取得的不能单独确认的其他资产所产生的未来经济利益。收购产生的商誉包括预期通过合并NCR的业务和各自的收购而产生的收入和成本协同效应。预计将有1美元9与收购相关的已确认商誉中的100万美元将可在税收方面扣除。收购Freshop产生的商誉已分配给我们的零售部门。收购Terafina所产生的商誉已分配给我们的银行部门。收购DUMAC产生的商誉已分配给我们的酒店部门。有关商誉的账面金额,请参阅附注2,“商誉和购入的无形资产”。
下表列出了截至收购日期所购入的无形资产的组成部分:
| | | | | | | | | | | |
| 公允价值 | | 加权平均摊销期(1) |
| (单位:百万) | | (单位:年) |
直接客户关系 | $ | 11 | | | 10 |
技术-软件 | 36 | | | 8 |
竞业禁止 | 1 | | | 1 |
商标名 | 4 | | | 9 |
收购的无形资产总额 | $ | 52 | | | |
(1) 个别类别无形资产加权平均期间的厘定是根据适用无形资产的性质及预期来自该无形资产的未来现金流量而厘定。具有一定年限的无形资产的摊销是在资产预期对未来现金流做出贡献的期间内确认的。
截至收购结束之日,Freshop、Terafina和DUMAC的经营业绩已包括在NCR的业绩中。由于收购对本公司的综合经营报表没有重大影响,自收购日期以来没有提供补充的备考信息以及实际收入和收益。
2020年收购
收购折纸公司
2019年6月6日,我们的子公司NCR巴西有限公司。NCR Brasil)与OKI电气工业有限公司及其巴西子公司OKI Brasil Industria e Comércio de Produtos e Tecnologia em Automação S.A.(“OKI Brasil”)达成了一项最终协议,购买OKI Brasil的IT服务和精选软件资产,用于银行、零售和其他行业。OKI Brasil的制造业务和在巴西的印刷业务都不在此次收购之列。2020年4月9日,NCR巴西公司通过购买巴西折纸技术有限公司100%的配额完成了这项收购。(“折纸”),成为NCR Brasil的全资子公司。购买价格约为1美元。5100万美元,其中2100万美元在收购之日起两年内以现金支付,但须符合某些条件,其余#美元3百万美元在收购之日起六年内以现金支付,视收购价格调整而定。
为收购折纸而转移的代价的公允价值已分配给根据收购日期的估计公允价值假设的可识别资产和负债,如下所述。由于收购价格主要限于企业的净资产,不包括现金和投资,此次收购带来了廉价的收购收益。讨价还价的购买收益已记入合并业务报表内的其他收入(费用)净额。
| | | | | |
以百万计 | 公允价值 |
获得的现金 | $ | 1 | |
获得的投资 | 9 | |
收购的有形资产 | 18 | |
在企业收购中获得廉价购买收益 | (7) | |
承担的负债 | (16) | |
购买总对价 | $ | 5 | |
截至收购结束之日,折纸的经营业绩已包含在NCR的业绩中。由于本次收购对本公司的综合经营报表没有重大影响,因此自收购之日起并未提供补充的备考信息以及实际收入和收益。
2019年收购
收购D3科技公司。
2019年7月1日,NCR完成了对D3 Technology,Inc.的收购,D3 Technology,Inc.是一家为大型金融机构市场提供在线和移动银行的领先提供商,价格约为1美元84100万美元,其中832019年有100万人以现金支付。剩余的$1100万美元应在收购之日起12个月内支付,并于2020年支付。收购D3进一步扩大了我们的数字银行战略,因为我们扩大了在大型国内银行和国际银行的市场份额。作为收购的结果,D3成为NCR的全资子公司。
记录购置的资产和承担的负债转移至收购D3的代价的公允价值按收购日期的估计公允价值分配给收购的可识别资产和承担的负债,如下所述。
D3收购价的最终分配如下:
| | | | | |
以百万计 | 公允价值 |
获得的现金 | $ | 9 | |
收购的有形资产 | 6 | |
获得商誉以外的无形资产 | 20 | |
获得性商誉 | 51 | |
递延税项资产 | 6 | |
承担的负债 | (8) | |
购买总对价 | $ | 84 | |
商誉是指取得的不能单独确认的其他资产所产生的未来经济利益。收购产生的商誉包括预期通过合并NCR和D3的业务而产生的收入协同效应。预期与收购有关而确认的任何商誉均不能在税务上扣减。收购所产生的商誉已分配给我们的银行部门。有关商誉的账面金额,请参阅附注2,“商誉和购入的无形资产”。
下表列出了截至收购日所购入的无形资产的组成部分:
| | | | | | | | | | | |
| 公允价值 | | 加权平均摊销期(1) |
| (单位:百万) | | (单位:年) |
直接客户关系 | $ | 7 | | | 11 |
技术-软件 | 11 | | | 5 |
商标名 | 2 | | | 7 |
收购的无形资产总额 | $ | 20 | | | |
(1) 个别类别无形资产加权平均期间的厘定是根据适用无形资产的性质及预期来自该无形资产的未来现金流量而厘定。具有一定年限的无形资产的摊销是在资产预期对未来现金流做出贡献的期间内确认的。
在完成收购的过程中,公司产生了大约$1交易成本百万美元,已计入截至2019年12月31日的年度综合经营报表中的销售、一般和行政费用。
截至收购结束之日,D3的经营业绩已包含在NCR的业绩中。由于本次收购对本公司的综合经营报表没有重大影响,因此自收购之日起并未提供补充的备考信息以及实际收入和收益。
收购Zynstra Ltd.
2019年12月21日,NCR完成了对边缘虚拟化技术领先提供商Zynstra,Ltd.(以下简称Zynstra)的收购,价格约为美元134100万美元,其中112100万美元是以现金支付的。2020年,约为20支付了100万美元,剩余的美元2截至2021年12月31日,已支付100万美元。收购Zynstra进一步扩大了我们的数字零售战略,因为我们进一步增强了我们的下一代商店架构。作为收购的结果,Zynstra成为NCR的全资子公司。
记录购置的资产和承担的负债转移至收购Zynstra的代价的公允价值分配给收购的可识别资产和承担的负债,该等资产和负债的估计公允价值如下所述。
Zynstra收购价的最终分配如下:
| | | | | |
以百万计 | 公允价值 |
获得的现金 | $ | 1 | |
收购的有形资产 | 1 | |
获得商誉以外的无形资产 | 76 | |
获得性商誉 | 66 | |
递延税项负债 | (9) | |
承担的负债 | (1) | |
购买总对价 | $ | 134 | |
商誉是指取得的不能单独确认的其他资产所产生的未来经济利益。收购产生的商誉包括NCR和Zynstra合并业务预期的收入和成本协同效应。预期与收购有关而确认的任何商誉均不能在税务上扣减。收购所产生的商誉已分配给我们的零售部门。有关商誉的账面金额,请参阅附注2,“商誉和购入的无形资产”。
下表列出了截至收购日所购入的无形资产的组成部分:
| | | | | | | | | | | |
| 公允价值 | | 加权平均摊销期(1) |
| (单位:百万) | | (单位:年) |
技术-软件 | $ | 75 | | | 8 |
商标名 | 1 | | | 1 |
收购的无形资产总额 | $ | 76 | | | |
(1) 个别类别无形资产的加权平均期间乃根据适用无形资产的性质及预期来自该无形资产的未来现金流量而厘定。具有一定年限的无形资产的摊销是在资产预期对未来现金流做出贡献的期间内确认的。
在完成收购的过程中,公司产生了大约$2交易成本百万美元,已计入截至2019年12月31日的年度综合经营报表中的销售、一般和行政费用。
截至收购结束之日,Zynstra的经营业绩已包括在NCR的业绩中。由于本次收购对本公司的综合经营报表没有重大影响,因此自收购之日起并未提供补充的备考信息以及实际收入和收益。
2019年的其他收购
于截至2019年12月31日止年度内,本公司完成四宗对酒店业本地经销商的收购,总收购代价约为$20百万美元,外加相关的收购成本。大约$2百万元由本公司扣留,作为根据相关收购协议可能提出的索偿及付款的追讨来源,并将根据该等协议的条款支付予各自的卖方。与这些收购相关的确认商誉为#美元。17100万美元,所有这些预计都可以在税收方面扣除。这些收购产生的商誉已分配给酒店部门。作为这些收购的结果,NCR记录了$6与主要由客户关系组成的可识别无形资产有关的百万美元,其加权平均摊销期限为8好几年了。自收购日期起未提供补充备考资料及实际收入及收益,因为该等收购对本公司的综合经营报表并无重大影响,不论是个别或整体。
4.细分市场信息和集中度
该公司在以下领域管理和报告其业务:
•银行业-我们为金融服务业的客户提供解决方案,通过软件、服务和硬件推动他们的数字化转型,为他们的客户提供差异化的体验,并提高金融机构的效率。NCR的数字银行解决方案可随时随地为
金融机构的消费者和企业客户。我们的开户软件为中端市场社区银行和信用社统一了数字、分行和呼叫中心渠道的销售和入职体验。我们还通过为银行渠道服务、交易处理、成像和分行服务提供解决方案,帮助机构实施数字优先平台战略。我们为信用社、银行、数字银行、金融技术公司、储值借记卡发行商和其他消费金融服务提供商提供接入我们基于Allpoint零售的ATM网络的机会,为他们的客户和持卡人提供方便和免费的现金取款和存款渠道。我们还在广泛的自动柜员机网络上为金融机构提供品牌推广机会,为银行提供一种具有成本效益的方式来扩大其业务以及客户服务和体验。我们的托管服务和自动柜员机即服务帮助银行运营其端到端自动柜员机通道,包括交易处理、管理现金和现金交付、供应和电信以及例行和技术维护,将NCR定位为战略合作伙伴。我们通过提供全线软件、服务和硬件来增强这些解决方案。
•零售业-我们为零售行业的客户提供以软件为主导的解决方案,通过端到端的数字化连接零售运营,整合客户在室内和室外环境中运营的方方面面,从POS到支付、库存管理、欺诈和损失预防应用、忠诚度和消费者参与度。这些解决方案旨在提高运营效率、销售效率、客户满意度和购买决策;提供安全的结账流程和支付系统;并提高服务水平。解决方案包括面向零售的技术,如全面的API-销售点零售软件平台和应用程序、SCO、其他硬件终端和外围设备、支付处理解决方案、电子商务和忠诚度等消费者参与解决方案,以及必要的咨询、实施、支持和管理服务,以满足客户的需求。
•热情好客-我们为酒店行业的客户提供技术解决方案,包括餐桌服务、快速服务和各种规模的快速休闲餐厅,旨在提高运营效率、提高客户满意度、简化订单和交易处理并降低运营成本。我们的产品组合包括基于云和云启用的软件应用程序,用于销售点、后台、支付处理、厨房生产、餐厅管理、电子商务以及消费者营销和忠诚度。我们还提供面向酒店的硬件产品,如POS终端、厨房显示系统、手持设备、打印机和外围设备。最后,我们通过我们的服务能力,包括战略咨询、技术部署和实施、支持和管理服务,帮助降低餐厅运营的复杂性。
•电信与科技-我们通过与通信服务提供商和技术制造商的直接关系,为所有行业的企业客户提供托管网络和基础设施服务。我们的客户依赖我们作为战略合作伙伴,帮助他们降低复杂性、提高成本效率并实现全球地理覆盖。我们为包括软件定义广域网络、网络功能虚拟化、无线局域网、光纤网络和云计算在内的现代网络技术提供专业、现场和远程服务。
这些分部代表公司的组成部分,可获得独立的财务信息,供首席运营决策者在评估分部业绩和分配公司资源时定期使用。管理层根据收入和调整后的EBITDA评估各部门的业绩。该公司此前根据各部门的营业收入对各部门的业绩进行评估。调整后的EBITDA的定义是:可归因于NCR的持续业务的GAAP净收益(亏损)加上利息支出;加上所得税支出(收益);加上折旧和摊销;加上基于股票的薪酬支出;加上其他收入(支出);加上养老金按市值计价的调整、养老金结算、养老金削减和养老金特别终止福利和其他特殊项目,包括与收购相关的无形资产和重组费用的摊销等。该等特殊项目被视为非营运项目,因此不包括在我们的首席营运决策者在评估分部表现时所采用的经调整EBITDA指标内,并分开列明,以拨回可归因于NCR的营运的GAAP净收益(亏损)总额。
资产没有分配给分部,因此不包括在分部业绩评估中。因此,我们不按可报告分部披露总资产。
用于确定经营分部结果的会计政策与用于整体合并财务报表的会计政策相同。部门间销售和转移不是实质性的。
公司和其他公司将我们的部门业绩与调整后的EBITDA进行核对,调整后的EBITDA主要包括其他收入(费用),这些收入(费用)仅在整个公司基础上进行管理,因此仅反映在合并业绩中。
下表按部门列出截至12月31日的年度的收入和调整后的EBITDA:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
按细分市场划分的收入 | | | | | | |
银行业 | | $ | 3,730 | | | $ | 3,098 | | | $ | 3,512 | |
零售 | | 2,281 | | | 2,080 | | | 2,217 | |
热情好客 | | 848 | | | 684 | | | 843 | |
T&T | | 297 | | | 345 | | | 343 | |
综合收入 | | $ | 7,156 | | | $ | 6,207 | | | $ | 6,915 | |
按部门调整的EBITDA | | | | | | |
银行业 | | $ | 777 | | | $ | 546 | | | $ | 663 | |
零售 | | 322 | | | 255 | | | 262 | |
热情好客 | | 117 | | | 73 | | | 115 | |
T&T | | 40 | | | 39 | | | 57 | |
公司和其他 | | (12) | | | (17) | | | (39) | |
调整后EBITDA合计 | | $ | 1,244 | | | $ | 896 | | | $ | 1,058 | |
下表对持续经营的净收益(亏损)与调整后的EBITDA FOF进行了核对R截至12月31日的年度:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
可归因于NCR的持续经营净收益(亏损)(GAAP) | | $ | 97 | | | $ | (7) | | | $ | 614 | |
转型和重组成本 | | 66 | | | 234 | | | 58 | |
与收购相关的无形资产摊销 | | 132 | | | 81 | | | 86 | |
与收购相关的成本 | | 98 | | | (6) | | | 3 | |
养老金按市值计价调整 | | (118) | | | 34 | | | 75 | |
折旧和摊销(不包括与收购有关的无形资产摊销) | | 357 | | | 275 | | | 232 | |
| | | | | | |
债务清偿损失 | | 42 | | | 20 | | | — | |
利息支出 | | 238 | | | 218 | | | 197 | |
利息收入 | | (8) | | | (8) | | | (4) | |
内部重组和IP转移 | | — | | | — | | | (37) | |
所得税支出(福利) | | 186 | | | (53) | | | (273) | |
基于股票的薪酬费用 | | 154 | | | 108 | | | 107 | |
调整后的EBITDA(非GAAP) | | $ | 1,244 | | | $ | 896 | | | $ | 1,058 | |
下表列出了截至12月31日的年度的经常性收入以及在NCR某个时间点确认的所有其他产品和服务:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
经常性收入(1) | | $ | 4,166 | | | $ | 3,338 | | | $ | 3,182 | |
所有其他产品和服务 | | 2,990 | | | 2,869 | | | 3,733 | |
总收入 | | $ | 7,156 | | | $ | 6,207 | | | $ | 6,915 | |
(1) 经常性收入包括来自合同的所有收入流,这些合同有可预测的收入模式,将以相对较高的确定性定期发生。这包括硬件和软件维护收入、云收入、支付处理收入、交换和网络收入、某些专业服务安排,以及包括客户终止权在内的基于期限的软件许可安排。
收入归因于向其交付产品或提供服务的地理区域。下表列出了NCR在截至12月31日的年度中按地理区域划分的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | | 2021 | | % | | 2020 | | % | | 2019 | | % |
按地理区域划分的收入 | | | | | | | | | | | | |
美国 | | $ | 3,632 | | | 51 | % | | $ | 3,065 | | | 49 | % | | $ | 3,481 | | | 50 | % |
美洲(不包括美国) | | 723 | | | 10 | % | | 617 | | | 10 | % | | 693 | | | 10 | % |
欧洲、中东和非洲 | | 1,883 | | | 26 | % | | 1,679 | | | 27 | % | | 1,843 | | | 27 | % |
亚太地区 | | 918 | | | 13 | % | | 846 | | | 14 | % | | 898 | | | 13 | % |
总收入 | | $ | 7,156 | | | 100 | % | | $ | 6,207 | | | 100 | % | | $ | 6,915 | | | 100 | % |
下表按地理区域列出截至12月31日的财产、厂房和设备:
| | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | | 2021 | | 2020 |
财产、厂房和设备、净值 | | | | |
美国 | | $ | 429 | | | $ | 244 | |
美洲(不包括美国) | | 26 | | | 14 | |
欧洲、中东和非洲 | | 197 | | | 75 | |
亚太地区 | | 51 | | | 40 | |
合并财产、厂房和设备,净额 | | $ | 703 | | | $ | 373 | |
浓度在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内,没有任何单一客户占NCR综合收入和应收账款的10%以上。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,NCR没有意识到与特定客户进行的任何重大业务集中,如果突然取消,可能会对NCR的运营产生重大不利影响。NCR还缺乏可用劳动力、服务、许可证或其他权利的集中来源,这些资源如果突然被取消,可能会对其运营产生实质性的不利影响。
NCR的许多产品、系统和解决方案主要依赖于微处理器和其他组件产品、制造的组件、操作系统、商业软件和其他中央组件的特定供应商。NCR还利用合同制造商来完成制造活动。不能保证这些技术或服务的可获得性或成本的任何突然影响不会对NCR的运营产生实质性的不利影响。
5.债务义务
下表汇总了公司的短期借款和长期债务:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
以百万为单位,但百分比除外 | 金额 | 加权平均利率 | | 金额 | 加权平均利率 |
短期借款 | | | | | |
高级担保信贷安排的当前部分(1) | $ | 56 | | 2.63% | | $ | 8 | | 2.65% |
| | | | | |
其他(1) | 1 | | 2.13% | | — | | —% |
| 短期借款总额 | $ | 57 | | | | $ | 8 | | |
长期债务 | | | | | |
高级担保信贷安排: | | | | | |
| 定期贷款安排(1) | $ | 1,884 | | 2.63% | | $ | 733 | | 2.65% |
| 循环信贷安排(1) | 380 | | 2.36% | | 75 | | 2.40% |
高级注释: | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 优先债券2025年到期,息率8.125 | — | | | | 400 | | |
| 优先债券2027年到期,息率5.750 | 500 | | | | 500 | | |
| 优先债券2028年到期,息率5.000 | 650 | | | | 650 | | |
| 5.1252029年到期的优先债券百分比 | 1,200 | | | | — | | |
| 6.1252029年到期的优先债券百分比 | 500 | | | | 500 | | |
| 优先债券2030年到期,息率5.250 | 450 | | | | 450 | | |
递延融资费 | (60) | | | | (40) | | |
其他(1) | 1 | | 6.62% | | 2 | | 7.68% |
| 长期债务总额 | $ | 5,505 | | | | $ | 3,270 | | |
(1)利率为2021年12月31日和2020年12月31日的加权平均利率。
高级担保信贷安排2021年2月4日,本公司对高级担保信贷安排进行了第四次修订,并于2021年2月16日签订了(A)经修订和重述的承诺书(《承诺书》)与某些金融机构(统称为“承诺方”)、(B)增量定期贷款A融资协议(“递增期限协议”)以作为贷款人的金融机构,NCR国际公司(The“担保子公司”),及摩根大通银行作为行政代理(以该身分“行政代理”)和(C)增量循环融资协议(“增量循环协议”)以缔约方某些金融机构为贷款人、担保人子公司、某些作为借款人的NCR子公司(统称为“外国借款人”)和管理代理。
根据承诺书,公司获得了对高级桥梁设施的承诺(该设施本应有担保,但其中一部分可能已无担保),本金总额为$1.0十亿(“桥梁设施”)。如果某些证券发行没有在Cardtronics交易完成之日或之前发行,则本公司将可利用过桥融资为Cardtronics交易融资。如下所述,公司于2021年4月6日发行了$1.2十亿美元的本金总额5.1252029年到期的优先票据百分比(“5.125%Notes“)支付了与Cardtronics交易相关的部分收购价格对价。因此,与桥梁基金有关的承付款终止。.
根据增量期限协议,本公司在高级担保信贷机制下获得了一笔高级担保增量定期贷款A贷款,本金总额为$1.505十亿(“TLA设施”)。优先担保信贷安排还包括优先担保定期贷款B安排(“天水围设施”),本金总额为$750百万美元。
根据增量循环协议,贷款方向本公司和外国借款人提供了$1.1十亿高级担保信贷安排下的循环信贷安排,以取代本公司现有的优先担保循环信贷安排。循环信贷安排还允许将一个子安排用于信用证,自2021年12月31日,未清偿信用证为$26百万.
于2021年6月24日(“转换生效日期”),本公司与担保人附属公司及外国借款人、贷款方及行政代理订立增量循环融资协议(TLA-2转换)(“增量循环转换协议”)。根据增量循环转换
协议,$200将TLA贷款中的100万美元转换为等额的优先担保增支循环信贷承付款(“增支循环承付款”)。增量循环转换协议还修订和重述信贷协议(“经修订和重新调整的信贷协议”),以反映(其中包括)增量循环承诺、TLA贷款和替代循环贷款。
因此,TLA贷款下的本金总额为#美元1.30510亿美元,循环信贷安排下为$1.3十亿美元。自.起2021年12月31日,高级担保信贷安排下的定期贷款安排(TLA安排和TLB安排)的本金总额为#美元。2.055亿美元,其中1.9410亿美元是杰出的。此外,自2021年12月31日,有一美元380循环信贷安排下未偿还的百万美元。我们在高级担保信贷安排下的借款能力为#美元。8942021年12月31日为100万人。
增支循环承付款的条款与替代循环融资机制(连同“循环信贷融资机制”)项下的增支循环承付款的条款相同。最高可达$400外国借款人可以获得100万美元的循环信贷安排,只要循环信贷安排下有资金可用。向该公司提供的定期贷款为美元,循环信贷安排下的贷款以美元、欧元和英镑提供。
大屿山贷款的未偿还本金余额须按季度偿还0.25自截至2019年12月31日的财政季度开始的原始总本金的%,余额于2026年8月28日(“TLB到期日”)到期。
TLA贷款的未偿还本金余额须按等额季度分期偿还1.875自截至2021年9月30日的财政季度开始,余额将于(A)2026年6月21日及(B)除非在该日期(即大屿山贷款到期日前91天)之前偿还,否则余额将于(A)2026年6月21日及(B)中较早的日期到期时到期。
循环信贷安排下的承诺将于(A)2026年6月21日及(B)较早者终止,除非在该日期前已偿还循环信贷安排下的贷款,即于该日期前91天。在满足惯例条件的前提下,循环信贷机制下的贷款可在该日期之前偿还和再借入。
循环信贷安排和TLA安排下的金额按伦敦银行同业拆借利率(或,如果金额以欧元计价,则为EURIBOR)计息,或根据我们的选择,对于以美元计价的金额,基本利率等于(I)联邦基金利率加0.50%,(Ii)《华尔街日报》上一次引用的利率为“最优惠利率”,(Iii)一个月期LIBOR加1.00%;及(Iv)年利率0.00%(“基本利率”),每宗个案的保证金分别为1.25%至2.75在这类贷款下,以伦敦银行同业拆息和欧洲银行同业拆息为基础的贷款的年利率0.25%至1.75在每种情况下,根据我们的综合杠杆率,以基本利率为基础的贷款的年利率。在提交截至2021年9月30日的财政季度的财务报表之前,适用的利润率为2.50这类贷款项下基于LIBOR和基于EURIBOR的贷款的百分比,以及1.50在这类贷款下,以基本利率为基础的贷款的百分比。根据TLB融资机制借入的款项按伦敦银行同业拆息计算利息,或根据我们的选择,按基本利率计算利息,在每种情况下,另加2.50以伦敦银行同业拆息为基础的贷款和1.50以基本利率为基础的贷款的年利率。修订和重新签署的信贷协议包含惯常的LIBOR和EURIBOR替代条款。循环信贷安排的每日未使用部分须缴纳承诺费,费用范围为0.15%至0.45年利率,取决于我们的综合杠杆率。
高级抵押信贷安排项下的债务由本公司若干境内重要附属公司担保,包括担保人附属公司及透过Cardtronics交易于2021年9月30日加入为担保人的若干境内附属公司(统称为“Cardtronics担保人”及连同担保人附属公司“担保人”)。 高级抵押信贷安排项下的债务及上述担保以本公司及其担保人在若干境内及境外附属公司所拥有的若干股权权益的第一优先留置权及抵押权益,以及本公司及担保人的几乎所有资产的第一优先权及担保权益作抵押,但若干例外情况除外。如果该公司达到“投资级”评级,这些担保权益将被解除,只要该公司维持该评级,这些担保权益将继续解除。
高级担保信贷工具包括限制或限制公司及其附属公司产生债务、设立资产留置权、对公司业务活动进行某些基本的公司变更或变更、进行投资、出售或以其他方式处置资产、从事出售回租或套期保值交易、回购股票、支付股息或进行类似分配、偿还其他债务的能力的正面和负面契诺;
参与某些关联交易;或签订协议,限制公司创建留置权、支付股息或偿还贷款的能力。高级担保信贷机制还包括关于循环信贷机制和TLA机制的财务契约。财务公约要求该公司维持:
•任何财政季度最后一天的综合杠杆率,不得超过(I)在2021年12月31日或之前结束的任何财政季度,5.50至1.00,(Ii)在截至2022年9月30日或之前的任何财政季度内,5.25至1.00,及(Iii)在截至2022年12月31日或之后的任何财政季度内,4.75 to 1.00.
本公司有权选择将上述第(Iii)款所述期间的最高准许杠杆率提高0.25与完成三个财政季度的任何重大收购(定义见高级担保信贷安排)有关。
高级担保信贷机制还包括违约事件准备金,这是类似融资的惯例。一旦发生违约事件,贷款人除其他事项外,可终止贷款承诺,加速所有贷款,并要求就未偿还的信用证支付现金抵押品保证金。如果公司无法支付或偿还到期款项,除其他事项外,贷款人可以对授予他们的抵押品进行担保,以获得该等债务。
截至该年度为止2021年12月31日,公司产生融资费$。19与上述在2021年第一季度达成的融资交易所产生的某些结构和承诺费有关的百万美元。
本公司可随时及不时申请一项或多项递增定期贷款及/或循环信贷安排(须经现有贷款人或其他金融机构同意提供该等定期贷款及/或循环信贷安排),而无须要求向该等安排提供承诺的现有贷款人的承诺总额不得超过(I)项中较大者。$150百万及(Ii)不会导致高级抵押信贷安排下的杠杆率超过3.00至1.00的数额,而该数额可用于营运资金要求及其他一般公司用途,而该等比率乃按备考基准计算,包括递增贷款及假设该贷款及左轮手枪已全部动用。
高级无担保票据2019年8月21日,公司发行美元500本金总额为百万美元5.7502027年到期的优先无担保票据百分比(“5.750%备注“)。这个5.750票据的销售百分比为100本金的%,到期日为2027年9月1日。这个5.750%的票据发行时没有注册权。本公司有权赎回5.750%在2022年9月1日或以后的任何时间赎回全部或部分债券,赎回价格为102.875%, 101.438%,以及100分别由2022年9月1日、2023年及2024年9月1日起计的12个月期间及其后的12个月期间,另加截至赎回日为止的应计及未付利息。于2022年9月1日前,本公司可赎回5.750%债券,全部或部分,赎回价格相等于100本金的%,加上到赎回日为止的全部保费、应计利息和未付利息。
2019年8月21日,公司发行美元500本金总额为百万美元6.1252029年到期的优先无担保票据百分比(“6.125%备注“)。这个6.125票据的销售百分比为100本金的%,到期日为2029年9月1日。这个6.125%的票据发行时没有注册权。本公司有权赎回6.125在2024年9月1日或以后的任何时间赎回全部或部分债券103.063%, 102.042%, 101.021%和100分别于2024年9月1日、2025年9月1日、2026年9月1日、2025年9月1日、2026年9月1日、2027年9月1日起的12个月期间及其后的12个月期间,另加至赎回日为止的应计及未付利息。于2024年9月1日前,本公司可赎回6.125%债券,全部或部分,赎回价格相等于100本金的%,加上到赎回日为止的全部保费、应计利息和未付利息。
2020年8月20日,公司发行了美元650本金总额为百万美元5.0002028年到期的优先无担保票据百分比(“5.000%注释“)和$450本金总额为百万美元5.2502030年到期的优先无担保票据百分比(“5.250%备注“)。利息在以下日期支付:5.000%和5.250债券每半年派息一次,息率为5.000%和5.250%,分别于2021年4月1日开始的每年4月1日和10月1日。这个5.000%和5.250票据的销售百分比为100本金的10%,到期日分别为2028年10月1日和2030年10月1日。
在2023年10月1日之前,公司可随时赎回最多40的原始本金总额的百分比5.000%或5.250一次或多次股票发行所得的债券百分比,赎回价格相当于105.000%,相对于5.000%备注,以及105.250%,相对于5.250本金总额的%票据,另加赎回日(但不包括该日)的应计及未付利息(如有的话)(以
在有关记录日期的记录持有人收到在有关付息日期到期的利息的权利);但条件是:(1)至少55的原始本金总额的百分比5.000%或5.250%债券仍未偿还;及(Ii)赎回发生在180此类股权发行完成后的天数。
2023年10月1日之前,关于5.000%备注,或2025年10月1日,关于5.250%债券,公司可赎回部分或全部该系列债券,赎回价格相等于100将于赎回日期赎回的债券本金的%,另加按契约所界定的适用溢价,以及于赎回日期(但不包括赎回日期)的应计及未付利息(须受于有关记录日期的票据纪录持有人收取于有关付息日期到期的利息的权利规限)。
本公司有权赎回5.000%在2023年10月1日或以后的任何时间赎回全部或部分债券,赎回价格为102.500%, 101.250%,以及100分别于2023年、2023年、2024年及2025年10月1日起计的12个月期间及其后的12个月期间,另加截至赎回日为止的应计及未付利息。本公司有权赎回5.250%在2025年10月1日或以后的任何时间赎回全部或部分债券,赎回价格为102.625%, 101.750%, 100.875%,以及100于分别于2025年10月1日、2026年、2027年及2028年10月1日起计的12个月期间及其后的12个月期间,另加赎回日的应计及未付利息。
该等优先无抵押票据由本公司若干国内重要附属公司(包括担保人附属公司及于2021年10月14日加入为担保人的Cardtronics担保人)担保,该等附属公司已全面及无条件地为该等优先无抵押票据支付本金及利息的义务提供担保。这些票据的契约条款限制了本公司及其某些附属公司产生额外债务或发行可赎回优先股;支付股息或进行某些其他限制性付款或投资;产生留置权;出售资产;对本公司附属公司向本公司支付股息的能力造成限制;订立关联交易;从事以及合并、合并、出售或以其他方式处置本公司或该等附属公司的全部或实质全部资产。这些公约有重大的例外情况和限制条件。例如,如果这些债券被穆迪或标普给予“投资级”评级,而没有违约发生或仍在继续,则某些契约将被终止。
2021年4月6日,本公司发布了5.125%2029年到期的票据。本公司使用发行本公司股票所得款项净额5.125%票据,连同其高级担保信贷安排下的借款,为Cardtronics交易支付的代价提供资金。
这个5.125%票据是本公司的优先无抵押债务,由担保人担保。
利息在以下日期支付:5.125%每半年付息一次的票据,年利率为5.125%每年的4月15日和10月15日,从2021年10月15日开始。这个5.125%债券将于2029年4月15日到期。
在2024年4月15日之前,公司可随时赎回最多40的原始本金总额的百分比5.125%一次或多次股票发行所得的票据,赎回价格相当于105.125本金的%,加上到赎回日(但不包括赎回日)的应计利息和未付利息(但不包括赎回日);条件是:(I)至少55适用的原始本金总额的百分比5.125%(I)债券仍未赎回;及(Ii)该等赎回于该等股份发行完成后180天内进行。
在2024年4月15日之前,公司可以赎回部分或全部5.125%支付相当于以下金额的赎回价格100须赎回的票据本金的百分比,另加适用契据所界定的适用溢价,以及截至适用赎回日(但不包括适用赎回日)的应累算及未付利息(须受适用债券的记录持有人的权利规限5.125%于有关记录日期收取于有关付息日期到期的利息的附注)。
在下列有关年度的4月15日或之后,本公司可赎回部分或全部5.125%以下列价格计算的票据,另加截至(但不包括)赎回日期的应计及未付利息(但须受在有关纪录日期登记的持有人收取于有关付息日期到期的利息的权利规限):2024,赎回价格为102.563%,2025,赎回价格为101.281%和2026年后,赎回价格为100%.
这个5.125%票据包含常规违约事件,包括除其他事项外,付款违约、汇兑违约、未能根据该等规定提供某些通知,以及与破产事件有关的某些规定。该契约还包含惯常的高收益肯定和否定契约,包括除其他外限制
本公司及其受限制附属公司有能力产生额外债务、设定资产留置权、出售或以其他方式处置资产、进行若干基本的公司变动或改变业务范围、作出若干投资或重大收购、从事售后回租或对冲交易、回购普通股、支付股息或作出类似的股本分派、偿还若干债务、从事若干联属公司交易及订立限制其设定留置权、支付股息或偿还贷款能力的协议。
于2021年8月12日(“赎回日”),400百万8.125债券赎回百分比,赎回溢价为109.136本金总额的%。作为清偿债务的一部分,我们确认了#美元的损失。42100万美元,其中包括注销递延融资费#美元5百万美元,现金赎回溢价为$37百万美元。
2020年9月19日,公司赎回了所有未偿还的美元600本金总额为百万美元5.0002022年到期的优先无担保票据的百分比和$700本金总额为百万美元6.3752023年到期的优先无担保票据的百分比。这个5.00已赎回%的票据100%,外加应计和未付利息。这个6.375%的票据以溢价赎回102.125%,外加应计和未付利息。作为清偿债务的一部分,我们确认了2000万美元的损失,其中包括注销递延融资费用#美元。5百万美元,现金赎回溢价为$15百万美元。
应收贸易账款证券化安排2014年11月,公司与PNC银行、全国协会(“PNC”)和多家贷款人建立了循环贸易应收账款证券化机制(“T/R机制”)。经2019年11月修订的电汇贷款最高可达#美元。300根据符合条件的应收款的可获得性以及其他习惯因素和条件提供百万美元的资金,其中无截至2020年12月31日仍未结清。2021年9月30日,对T/R贷款的主要协议进行了修订和重述,允许公司的全资子公司NCR Receivables LLC(“美国SPE”)向PNC和参与T/R贷款的其他金融机构出售美国SPE拥有的部分贸易应收账款的不可分割的所有权权益。关于这一修订和重述,美国SPE全额偿还了其在T/R融资机制下的未偿债务,并同意终止PNC和其他金融机构的贷款承诺,并以购买美国SPE的贸易应收账款的承诺取代。更多信息请参阅附注6,“应收贸易账款融资机制”。
债务到期日截至2021年12月31日,未偿债务本金到期日摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度 | | |
以百万计 | | 总计 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 此后 |
债务到期日 | | $ | 5,622 | | | $ | 57 | | | $ | 106 | | | $ | 486 | | | $ | 105 | | | $ | 1,568 | | | $ | 3,300 | |
债务公允价值公司利用公允价值层次中定义的第2级投入来计量长期债务的公允价值,截至2021年12月31日和2020年12月31日,长期债务的公允价值为#美元。5.7410亿美元3.49分别为10亿美元。管理层的公允价值估计是基于最近NCR长期债务交易的报价、类似工具的报价以及对某些投资界的询问。
6.贸易应收账款融资
2021年9月30日,本公司及其全资拥有的远离破产的美国特殊目的实体(“SPE”)修订并重述了T/R融资的主要协议。经修订和重述的协议将本公司某些美国和加拿大子公司产生的贸易应收账款增加到T/R融资中。此外,修订和重述的协议使美国SPE能够不时地将某些客户贸易账户的短期贸易应收账款以循环方式出售给PNC和其他非关联买家。T/R贷款的期限为两年,公司和美国SPE打算续签。
根据T/R融资机制,公司及其他美国和加拿大子公司继续向美国特殊目的公司和另一家新成立的不受破产影响的特殊目的实体(统称为特殊目的实体)出售应收账款。任何一家特殊目的实体的资产或信贷均不能用于偿还欠本公司债权人或任何其他人士的债务,直至特殊目的实体在应收账款下的义务得到履行。本公司控制SPE,并因此在其合并财务报表中合并SPE。
在应收贸易账款上收取现金时,美国特殊目的公司有能力不断将新的合格应收账款的所有权和控制权转让给PNC和其他非关联买家,从而使出售的贸易应收账款的未偿还余额总额最高可达$300在任何时间点,这是PNC和其他非关联买家的最大购买承诺。预计未来已售出的应收贸易账款余额将根据活动水平和其他因素而有所不同,可能少于最高购买承诺额#美元。300百万美元。美国SPE向PNC和其他非关联购买者出售和取消确认的贸易应收账款未偿还余额约为#美元300截至2021年12月31日。SPE总共拥有$228百万元(不包括3002021年12月31日出售给PNC和其他非关联买家的应收贸易账款百万美元)和428截至2021年12月31日和2020年12月31日的应收贸易账款分别为100万美元,这些金额包括在应收账款中,净额计入公司的综合资产负债表。
在对应收账款进行修订和重述后,公司从业务中获得了大约#美元的现金收益。300在截至2021年12月31日的一年中,与应收账款有关的持续现金活动反映在现金流量表合并报表中经营活动提供的现金净额中。美国SPE向PNC和参与T/R融资的其他非关联买家收取到期和应付的费用。这些非实质性费用记入合并业务报表中的其他收入(费用)净额内。此外,每一家特殊目的实体都向PNC和其他非关联购买者提供了全面的追索权担保,以全额和及时地支付美国特殊目的实体出售给他们的所有贸易应收账款。担保由每个特殊目的实体拥有的、尚未出售给PNC或其他非关联购买者的所有贸易应收款作抵押。截至2021年12月31日为这项追索权义务确认的准备金不是实质性的。
本公司或在任何加拿大贸易应收账款的情况下,NCR加拿大公司继续参与贸易应收账款,即使这些应收账款通过充当服务商转移到SPE(或进一步转移给PNC和其他非关联买家)之后也是如此。除了作为服务商的任何义务外,本公司及其在T/R融资下作为发起人的每一家子公司还向SPE提供关于(I)由本公司或另一发起人造成的与出售给SPE的贸易应收账款有关的某些稀释事件的惯常追索权,以及(Ii)如果本公司或另一发起人违反其关于出售给SPE的贸易应收账款的陈述和担保的情况。鉴于应收账款相关客户的高质量以及预期收款期较短,本公司及其附属公司(特殊目的企业除外)在应收账款融资下的这些服务和发起人负债预计不会是实质性的。
应收账款贷款包括其他惯例陈述和担保、肯定和否定契约以及违约和终止条款,这些条款规定在以下情况下加快对PNC和其他非关联购买者的欠款,包括但不限于未能在到期时支付资本或收益、违反陈述、担保或契约、某些破产事件或未能维持贸易应收账款的担保权益,以及其他重大债务项下的违约。
7.所得税
在截至12月31日的年度中,所得税前持续经营的收入(亏损)包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
所得税前收入(亏损) | | | | | | |
美国 | | $ | (142) | | | $ | (391) | | | $ | (25) | |
外国 | | 426 | | | 332 | | | 366 | |
所得税前持续经营的总收入(亏损) | | $ | 284 | | | $ | (59) | | | $ | 341 | |
在截至12月31日的年度中,所得税支出(福利)包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
所得税支出(福利) | | | | | | |
当前 | | | | | | |
联邦制 | | $ | 5 | | | $ | (9) | | | $ | 1 | |
状态 | | 5 | | | — | | | 2 | |
外国 | | 87 | | | 68 | | | 78 | |
延期 | | | | | | |
联邦制 | | 93 | | | (108) | | | (19) | |
状态 | | (8) | | | (6) | | | — | |
外国 | | 4 | | | 2 | | | (335) | |
所得税支出(福利)合计 | | $ | 186 | | | $ | (53) | | | $ | (273) | |
下表列出了截至12月31日的年度有效税率与美国联邦法定所得税率之间差额的主要组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
按21%的美国联邦税率计算的所得税支出(福利) | | $ | 60 | | | $ | (12) | | | $ | 72 | |
外国所得税差额 | | 4 | | | (14) | | | — | |
美国对外国收入征收的附加税 | | 21 | | | 13 | | | (2) | |
州和地方所得税(扣除联邦影响) | | 2 | | | (4) | | | 3 | |
餐饮和娱乐费用 | | 1 | | | 1 | | | 2 | |
不可扣除的交易成本 | | 4 | | | — | | | 1 | |
不允许的高管薪酬 | | 15 | | | 10 | | | 9 | |
基于股份支付的超额收益/赤字 | | (6) | | | 3 | | | 2 | |
其他美国永久账簿/税收差异 | | 3 | | | 2 | | | 2 | |
内部主体重组损益 | | 55 | | | 2 | | | (12) | |
分支机构纳税状况的变化 | | 1 | | | — | | | (17) | |
研发税收抵免 | | (6) | | | (7) | | | (5) | |
外国税法变化 | | (13) | | | (4) | | | 5 | |
估值免税额 | | 21 | | | (32) | | | (90) | |
未确认税收优惠负债的变化 | | 13 | | | (12) | | | 4 | |
上期税额估计数变动 | | 11 | | | — | | | (1) | |
无形资产转让的影响 | | — | | | — | | | (245) | |
其他,净额 | | — | | | 1 | | | (1) | |
所得税支出(福利)合计 | | $ | 186 | | | $ | (53) | | | $ | (273) | |
NCR的税务拨备包括其子公司盈利的某些税务管辖区的所得税拨备,但仅反映了与某些外国子公司的税收亏损有关的部分税收优惠,因为这些亏损最终实现收益的不确定性。在2021年期间,影响我们税率的重大事项包括36在美国结转利息支出扣除中记录估值津贴的百万美元费用,a美元14从英国税法变化的递延税收影响中受益100万美元和1美元40因内部实体重组而产生的百万非现金支出。在2020年间,税率受到了1美元的影响48100万人受益于对美国外国税收抵免的估值减免,以及重新建立预期的外国税收抵免,以抵消未确认的税收优惠。2019年,税率受到某些无形资产在我们全资子公司之间转移的影响,创造了净税收优惠$264百万美元。税率还受到外国估值免税额释放的影响,为1美元。74百万美元。
在2021年第四季度,公司记录了$9百万所得税支出(美元4.72021年中期确认的利息支出结转所需的额外估值备抵)涉及前几年外国税收抵免使用的更正以及2021年中期确认的利息支出结转所需的额外估值备抵。本公司认定,2021年第四季度记录的调整和更正在数量或质量上对受影响的年度和中期财务报表没有重大影响。
NCR没有提供额外的美国所得税或外国预扣税,如果有的话,大约为$3.5其海外子公司的未分配收益为10亿美元,因为其意图仍然是将这些收益无限期地再投资。与这些无限期再投资收益相关的未确认递延税项负债金额约为#美元。145百万美元。未确认的递延税负由美国和州所得税以及外国预扣税组成。
我们定期审查我们的递延税项资产的可回收性,并在部分或全部递延税项资产更有可能无法变现的情况下建立估值拨备。关于递延税项资产是否变现的决定是在司法管辖的基础上作出的,并基于对正面和负面证据的评估。这一证据包括历史上的应税收入/损失、预计的未来应税收入、扭转现有暂时性差异的预期时间以及税务筹划战略的实施。
截至12月31日,综合资产负债表中包括的递延所得税资产和负债如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | | 2021 | | 2020 |
递延所得税资产 | | | | |
税损和信用结转 | | $ | 656 | | | $ | 667 | |
员工养老金和其他福利 | | 202 | | | 229 | |
其他资产负债表准备金和备抵 | | 233 | | | 272 | |
资本化研究与开发 | | 39 | | | 44 | |
租赁负债 | | 101 | | | 91 | |
无形资产 | | — | | | 123 | |
财产、厂房和设备 | | 18 | | | 11 | |
其他 | | 27 | | | 13 | |
递延所得税资产总额 | | 1,276 | | | 1,450 | |
估值免税额 | | (368) | | | (341) | |
递延所得税净资产 | | 908 | | | 1,109 | |
递延所得税负债 | | | | |
无形资产 | | 73 | | | — | |
使用权资产 | | 101 | | | 90 | |
大写软件 | | 58 | | | 78 | |
递延所得税负债总额 | | 232 | | | 168 | |
递延所得税净资产总额 | | $ | 676 | | | $ | 941 | |
NCR此前曾记录与某些递延税项资产有关的估值津贴,原因是这些资产的未来收益最终实现存在不确定性。已记录的估值准备涵盖递延税项资产,主要是税项亏损结转及外国税项抵免,而该等税项亏损及税项抵免的最终变现存在不确定性。如果我们无法在递延税项资产的暂时性差异成为可扣除的时间段内,或在我们的亏损和信用结转到期之前,无法产生足够的适当来源的未来应纳税所得额,则可能需要额外的估值免税额。
截至2021年12月31日,NCR的美国联邦、美国州(含税)和外国税属性结转金额约为$1.7十亿美元。即将到期的结转净营业亏损将在2022年至2039年到期。这些属性包括美国税收抵免结转$233100万,将于2022年至2041年到期。作为股权变更的结果,如果发生进一步的重大股权变更,我们的美国税务属性可能会受到修订后的1986年美国国税法第382节的限制。
截至12月31日的年度,我们的未确认税收优惠总额变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
未确认税收优惠总额--1月1日 | | $ | 103 | | | $ | 121 | | | $ | 110 | |
与前几年的税收状况相关的增加 | | 25 | | | 15 | | | 7 | |
与前几年的税收状况相关的减少 | | (4) | | | (6) | | | (4) | |
与本年度的税收拨备有关的增加 | | 7 | | | 6 | | | 14 | |
与税务机关达成和解 | | (2) | | | (23) | | | (5) | |
诉讼时效的失效 | | (8) | | | (10) | | | (1) | |
未确认税收优惠总额--12月31日 | | $ | 121 | | | $ | 103 | | | $ | 121 | |
截至2021年12月31日,未确认税收优惠总额为73如果实现,100万美元将影响NCR的有效税率。本公司因税务状况不明朗而产生的负债在综合资产负债表的所得税应计项目及其他流动负债中入账。
我们确认了与不确定税务状况相关的利息和罚款,作为我们#年综合经营报表所得税准备的一部分。零, $5百万美元的收益,以及2截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度支出分别为百万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,累计利息和罚款总额为#美元。30每年都有一百万美元。
在美国,NCR提交合并的联邦和州所得税申报单,其诉讼时效通常为三到五年。从2018年起,美国联邦税收年度保持开放。从2007年开始或之后的年份仍然可以接受某些外国税收当局的审查,包括印度、埃及和其他主要税收管辖区。
在2022年期间,该公司预计将解决与美国和外国司法管辖区有关的某些税务问题。截至2021年12月31日,我们估计未确认的税收优惠有合理的可能减少$3百万至美元12由于这些税务问题的解决,在未来12个月内将有100万美元的收入。
8.股票补偿计划
本公司根据其公允价值在其财务报表中将所有以股份为基础的支付确认为补偿费用。截至2021年12月31日,公司的股票薪酬由限制性股票单位、员工股票购买计划和股票期权组成。公司在截至12月31日的年度中记录的基于股票的薪酬支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 2021 | | 2020 | | 2019 |
限制性股票单位 | $ | 123 | | | $ | 78 | | | $ | 94 | |
员工购股计划 | 8 | | | 6 | | | 4 | |
股票期权 | 23 | | | 24 | | | 9 | |
基于股票的薪酬费用 | 154 | | | 108 | | | 107 | |
税收优惠 | (18) | | (13) | | | (12) | |
股票薪酬总额(税后净额) | $ | 136 | | | $ | 95 | | | $ | 95 | |
大致30根据2017年股票激励计划(“SIP”),仍有100万股可供发行。该公司基于股票的薪酬计划的细节如下所述。
限售股单位
该计划规定授予几种不同形式的基于股票的补偿,包括限制性股票单位。限制性股票单位可以有基于服务和/或基于绩效的授权,绩效目标由公司董事会的薪酬和人力资源委员会制定。任何授予限制性股票单位的授权期一般为12几个月后48几个月,在学校改善计划允许的范围内。基于业绩的赠款有条件地取决于基于业绩标准的未来业绩目标的实现,例如公司在业绩期间实现特定资本回报率和/或其他财务指标(如改善计划中定义的)。必须根据业绩获得基于业绩的奖励,然后才能知道实际要奖励的股票数量。薪酬和人力资源委员会根据估计数和其他相关数据审议达到业绩标准的可能性,并根据业绩分析对照业绩标准对业绩进行认证。限制性股票单位的接受者不具有股东的权利,并受到转让和没收风险的限制。适用于授予任何限制性股票单位的其他条款和条件将由薪酬和人力资源委员会确定,并在与该奖励有关的协议中阐明。
如附注3“业务合并及资产剥离”所述,本公司根据收购协议所界定的交换比率,将若干未归属的Cardtronics奖励转换为NCR奖励。每个杰出的限制性股票奖励,无论是基于业绩的还是基于时间的,都被转换为基于时间的奖励,并将继续受与原始Cardtronics奖励相同的归属条款管辖。
下表报告了截至2021年12月31日的年度内的限制性股票单位活动:
| | | | | | | | | | | | | | |
以千计的股份 | | 单位数 | | 每单位加权平均授予日期公允价值 |
截至1月1日的未归属股份 | | 6,658 | | | $ | 26.84 | |
已授予的股份 | | 4,768 | | | $ | 34.00 | |
根据收购协议折算的股份 | | 1,283 | | | $ | 44.30 | |
已归属股份 | | (4,263) | | | $ | 27.89 | |
被没收的股份 | | (524) | | | $ | 35.34 | |
截至12月31日的未归属股份 | | 7,922 | | | $ | 32.86 | |
以股票为基础的薪酬费用按公允价值在财务报表中确认。以NCR普通股形式归属和分配的单位的公允价值总额为#美元。1192021年达到100万美元,742020年为100万美元,782019年将达到100万。截至2021年12月31日,132与未归属限制性股票单位授予相关的未确认补偿成本。未确认的赔偿费用预计将在#年的剩余加权平均期内确认。1.0年。2020和2019年授予的限制性股票单位奖励的加权平均授予日期公允价值为$26.50和
$24.31,分别为。通过Cardtronics收购假设的限制性股票奖励的加权平均授予日公允价值以假设日期的公允价值为基础。
下表显示了2021年限制性股票单位授予的构成:
| | | | | | | | | | | | | | |
以千计的股份 | | 单位数 | | 加权平均授予日期公允价值 |
服务型单位 | | 1,708 | | | $ | 36.13 | |
基于绩效的单位 | | 3,060 | | | $ | 32.81 | |
限制性股票单位合计 | | 4,768 | | | $ | 34.00 | |
2021年2月23日,本公司授予市场化限制性股票单位502022年12月31日归属的奖励的%,以及502023年12月31日授予的奖励的%。授予的奖励数量取决于从授予之日起到2022年12月31日公司股票价格的表现。公允价值被确定为$。47.20基于使用蒙特卡罗模拟模型,并将在必要的服务期限内确认。下表详细说明了在确定2021年2月23日授予的基于市场的限制性股票单位的公允价值时使用的假设。
| | | | | |
| |
股息率 | — | % |
无风险利率 | 0.10 | % |
预期波动率 | 57.20 | % |
以市场为基础的限制性股票单位的预期波动率是按公司股票在以下期间的历史波动率计算的三年,因为管理层认为这是未来趋势的最佳代表。无风险利率是基于以下因素确定的:一和两年在授予时有效的美国国债收益率曲线。
2021年9月22日,本公司授予市场化限制性股票单位,该奖项于2024年9月9日授予。授予的奖励数量取决于从授予之日起到2024年9月9日公司股票价格的表现。公允价值被确定为$。51.02基于使用蒙特卡罗模拟模型,并将在必要的服务期限内确认。下表详细说明了在确定2021年9月22日授予的基于市场的限制性股票单位的公允价值时使用的假设。
| | | | | |
| |
股息率 | — | % |
无风险利率 | 0.47 | % |
预期波动率 | 58.47 | % |
以市场为基础的限制性股票单位的预期波动率是按公司股票在以下期间的历史波动率计算的三年,因为管理层认为这是未来趋势的最佳代表。无风险利率是基于以下因素确定的:两年和三年在授予时有效的美国国债收益率曲线。
股票期权
该协议还规定授予购买NCR普通股的股票期权。薪酬和人力资源委员会有权酌情决定根据改善计划授予期权的具体条款和条件,条件是(I)行使价格必须不低于授予日NCR普通股的公平市场价值(定义为收盘价),(Ii)期限不得长于十年,及(Iii)在任何情况下,正常的转归附表不得规定转归的金额少于一年。授予股票期权的其他条款和条件将由薪酬和人力资源委员会根据与授予股票期权有关的协议确定。薪酬和人力资源委员会有权管理改善工作计划,但公司董事会的董事会和治理委员会将管理与非雇员董事会成员有关的改善计划。公司普通股的新股是作为行使股票期权的结果发行的。
于截至2021年12月31日止年度内,本公司并无授予任何股票期权。如附注3“业务合并和资产剥离”所述,本公司将某些尚未授予的Cardtronics奖项转换为NCR奖项。Cardtronics股票期权奖励被转换为NCR股票期权奖励,期权奖励的每股行权价格等于紧接收购完成前该股票期权奖励的每股行权价格除以(如收购协议中定义的)交换比率,并将继续总体上受收购前适用的相同条款和条件的约束。该公司就收购Cardtronics而承担的期权的公允价值是使用Black-Scholes模型估计的。
于截至2020年12月31日止年度内,已授出之购股权为溢价购股权,行权价为授出当日收市价之110%或115%。截至二零二零年十二月三十一日止年度已授出之购股权之加权平均行权价为$36.26。期权授予的加权平均公允价值为#美元。7.64在使用蒙特卡洛模拟模型的基础上,对截至2020年12月31日的年度进行确认,并将在必要的服务期内予以确认。这些期权授予的合同期限为7年,在36个月结束时授予。
下表详细说明了在确定期权授予的公允价值时使用的假设:
| | | | | | |
| | 截至2020年12月31日止年度 |
股息率 | | — | |
无风险利率 | | 1.34 | % |
预期波动率 | | 34.63 | % |
预期持有期-年 | | 3.7 |
预期波动率是指公司股票在与期权的预期期限相等的一段时间内的历史波动率,因为管理层认为这是未来趋势的最佳代表。该公司使用历史数据在估值模型中估计期权的行使和员工离职。预期持有期代表期权预计未偿还的时间段。于截至2020年12月31日止年度内授出的期权,七年制美国国债收益率曲线被用来确定无风险利率。
下表汇总了公司截至2021年12月31日的年度股票期权活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千计的股份 | | 期权下的股份 | | 每股加权平均行权价 | | 加权平均剩余合同期限(年) | | 聚合内在价值 (单位:百万) |
截至1月1日的未偿还款项 | | 9,798 | | | $ | 32.82 | | | | | |
授与 | | — | | | — | | | | | |
通过收购假设 | | 192 | | | $ | 28.93 | | | | | |
已锻炼 | | (832) | | | $ | 30.54 | | | | | |
没收或过期 | | (79) | | | $ | 30.64 | | | | | |
截至12月31日的未偿还款项 | | 9,079 | | | $ | 32.96 | | | 4.54 | | $ | 65.69 | |
完全归属,预计将于12月31日归属 | | 4,987 | | | $ | 33.91 | | | 4.83 | | $ | 31.39 | |
自12月31日起可行使 | | 4,074 | | | $ | 31.82 | | | 4.18 | | $ | 34.13 | |
截至2021年12月31日,未确认的赔偿总成本为$21与未归属股票期权授予相关的百万美元预计将在加权平均期间确认,加权平均期间约为0.6好几年了。
所有已行使期权的内在价值合计为$92021年达到100万美元,12020年为100万美元,12019年将达到100万。根据所有以股份为基础的付款安排行使认股权所收到的现金为#美元。252021年达到100万美元,22020年为100万美元,22019年将达到100万。通过行使期权实现的税收优惠为$12021年将达到100万。2020年和2019年行使的股票期权没有实现任何税收优惠。
员工购股计划
该公司修订的员工股票购买计划(“ESPP”)利用三个月的回顾功能,为员工购买股票提供15%的折扣,折扣适用于代表NCR在每个日历季度的第一天或最后一天收盘价较低的股票价格。参与者可以贡献其薪酬的1%至10%。修订后的ESPP于2016年获得NCR股东的批准,并于2017年1月1日生效。
员工在2021年购买了约80万股票,2020年购买了130万股票,2019年购买了80万股票,价格约为262021年达到100万美元,212020年为100万美元,182019年将达到100万。总计4在ESPP修订之前,最初授权根据ESPP发行100万股。根据修订后的ESPP,10新授权发行的股份为100万股,加上2016年最后一个购买日期后根据先前的ESPP仍未发行的任何股份。大致6.8截至2021年12月31日,根据我们修订的ESPP,仍有100万股授权股票未发行。
9.员工福利计划
养恤金、退休后和离职后计划NCR发起人固定福利养老金计划。NCR的美国养老金计划不再提供额外福利,并对新参与者关闭。在国际上,固定福利计划主要基于薪酬和服务年限。某些国际计划也不再提供额外的福利,不再向新参与者开放。NCR的资助政策是,每年的捐款不得低于适用法律法规所要求的最低限额。NCR的固定收益计划的资产主要投资于公司和政府债务证券、普通和混合信托、公开交易的普通股、房地产投资以及现金或现金等价物。
NCR确认合并资产负债表上每个适用计划的资金状况。每个资金过剩的计划都被确认为资产,每个资金不足的计划都被确认为负债。对于养恤金计划,计划资产的公允价值变化和净精算损益在重新计量时确认,每年至少在每年第四季度确认。对于退休后和离职后计划,资金状况的变化被确认为股东权益其他全面损失的组成部分。
NCR赞助了一项美国退休后福利计划,该计划不再向未达到一定年龄和在NCR服务年限的美国参与者提供福利。该计划为退休人员及其符合条件的家属提供医疗福利。非美国员工通常由政府资助的计划覆盖,NCR通常不会为非美国退休人员提供养老金以外的退休后福利。NCR通常以现收现付的方式为这些福利提供资金。
NCR向非自愿终止的雇员和某些非在职雇员提供各种离职后福利,这些雇员在就业后但退休前。这些福利按照NCR既定的离职后福利做法和政策支付。离职后福利主要包括遣散费以及伤残期间的医疗福利和人寿保险。NCR为这些离职后福利提供适当的应计项目。这些离职后福利是以现收现付的方式提供资金的。
养老金计划NCR养恤金计划的福利债务的期初余额和期末余额的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国的养老金福利 | | 国际养老金福利 | | 养老金福利总额 |
以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
福利义务的变更 | | | | | | | | | | | | |
自1月1日起的福利义务 | | $ | 2,067 | | | $ | 1,954 | | | $ | 1,246 | | | $ | 1,174 | | | $ | 3,313 | | | $ | 3,128 | |
净服务成本 | | — | | | — | | | 6 | | | 6 | | | 6 | | | 6 | |
利息成本 | | 34 | | | 51 | | | 8 | | | 13 | | | 42 | | | 64 | |
修正案 | | — | | | — | | | (6) | | | 5 | | | (6) | | | 5 | |
精算(收益)损失 | | (102) | | | 168 | | | (57) | | | 86 | | | (159) | | | 254 | |
已支付的福利 | | (117) | | | (106) | | | (60) | | | (111) | | | (177) | | | (217) | |
计划参与者缴费 | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
货币换算调整 | | — | | | — | | | (32) | | | 72 | | | (32) | | | 72 | |
截至12月31日的福利义务 | | $ | 1,882 | | | $ | 2,067 | | | $ | 1,105 | | | $ | 1,246 | | | $ | 2,987 | | | $ | 3,313 | |
截至12月31日的累积福利义务 | | $ | 1,882 | | | $ | 2,067 | | | $ | 1,095 | | | $ | 1,235 | | | $ | 2,977 | | | $ | 3,302 | |
NCR养老金计划公允价值计划资产的期初余额和期末余额对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国的养老金福利 | | 国际养老金福利 | | 养老金福利总额 |
以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
计划资产变动 | | | | | | | | | | | | |
截至1月1日的计划资产公允价值 | | $ | 1,528 | | | $ | 1,377 | | | $ | 1,118 | | | $ | 1,058 | | | $ | 2,646 | | | $ | 2,435 | |
计划资产的实际回报率 | | (32) | | | 187 | | | 47 | | | 99 | | | 15 | | | 286 | |
公司缴费 | | — | | | 70 | | | 17 | | | 19 | | | 17 | | | 89 | |
已支付的福利 | | (117) | | | (106) | | | (60) | | | (111) | | | (177) | | | (217) | |
| | | | | | | | | | | | |
货币换算调整 | | — | | | — | | | (16) | | | 53 | | | (16) | | | 53 | |
计划参与者缴费 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
截至12月31日的计划资产公允价值 | | $ | 1,379 | | | $ | 1,528 | | | $ | 1,106 | | | $ | 1,118 | | | $ | 2,485 | | | $ | 2,646 | |
下表列出了资金状况以及资金状况与综合资产负债表和截至12月31日的累计其他全面损失中确认的数额的核对情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国的养老金福利 | | 国际养老金福利 | | 养老金福利总额 |
以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
资金状况 | | $ | (503) | | | $ | (539) | | | $ | 1 | | | $ | (128) | | | $ | (502) | | | $ | (667) | |
在综合资产负债表中确认的金额 | | | | | | | | | | | | |
非流动资产 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 300 | | | $ | 199 | | | $ | 300 | | | $ | 199 | |
流动负债 | | — | | | — | | | (13) | | | (15) | | | (13) | | | (15) | |
非流动负债 | | (503) | | | (539) | | | (286) | | | (312) | | | (789) | | | (851) | |
确认净额 | | $ | (503) | | | $ | (539) | | | $ | 1 | | | $ | (128) | | | $ | (502) | | | $ | (667) | |
在累计其他全面损失中确认的金额 | | | | | | | | | | | | |
前期服务成本 | | — | | | — | | | 17 | | | 24 | | | 17 | | | 24 | |
总计 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 17 | | | $ | 24 | | | $ | 17 | | | $ | 24 | |
对于累计福利债务超过计划资产的养恤金计划,预计福利债务、累计福利债务和资产公允价值为#美元。2,151百万,$2,149百万美元,以及$1,382分别为2021年12月31日和2021年12月31日2,366百万,$2,363百万美元和美元1,531分别为100万,截至2020年12月31日。
养恤金计划12月31日终了年度的定期福利(收入)净额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 美国的养老金福利 | | 国际 养老金福利 | | 养老金福利总额 |
2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
净服务成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6 | | | $ | 6 | | | $ | 7 | | | $ | 6 | | | $ | 6 | | | $ | 7 | |
利息成本 | 34 | | | 51 | | | 66 | | | 8 | | | 13 | | | 19 | | | 42 | | | 64 | | | 85 | |
计划资产的预期回报 | (30) | | | (36) | | | (43) | | | (25) | | | (28) | | | (31) | | | (55) | | | (64) | | | (74) | |
摊销先前服务费用 | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
精算(收益)损失 | (40) | | | 18 | | | 60 | | | (78) | | | 16 | | | 15 | | | (118) | | | 34 | | | 75 | |
定期收益(收益)净成本 | $ | (36) | | | $ | 33 | | | $ | 83 | | | $ | (88) | | | $ | 8 | | | $ | 11 | | | $ | (124) | | | $ | 41 | | | $ | 94 | |
2021年的精算收益主要是由于贴现率的增加以及死亡率表更新的有利影响。2020和2019年的精算损失主要是由于贴现率下降。
截至12月31日,用于确定福利义务的加权平均费率和假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国的养老金福利 | | 国际养老金福利 | | 养老金福利总额 |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
贴现率 | | 2.7 | % | | 2.4 | % | | 1.4 | % | | 0.9 | % | | 2.2 | % | | 1.8 | % |
补偿增值率 | | 不适用 | | 不适用 | | 1.4 | % | | 0.9 | % | | 1.4 | % | | 0.9 | % |
用于确定12月31日终了年度的定期福利(收入)成本净额的加权平均费率和假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国的养老金福利 | | 国际 养老金福利 | | 养老金福利总额 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
贴现率-服务成本 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 0.4 | % | | 0.7 | % | | 1.6 | % | | 0.4 | % | | 0.7 | % | | 1.6 | % |
贴现率-利息成本 | | 1.7 | % | | 2.7 | % | | 3.8 | % | | 0.7 | % | | 1.2 | % | | 1.8 | % | | 1.3 | % | | 2.1 | % | | 3.1 | % |
计划资产的预期回报 | | 2.1 | % | | 2.8 | % | | 3.6 | % | | 2.2 | % | | 2.6 | % | | 3.2 | % | | 2.1 | % | | 2.7 | % | | 3.4 | % |
补偿增值率 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 0.9 | % | | 0.9 | % | | 1.0 | % | | 0.9 | % | | 0.9 | % | | 1.0 | % |
公司现金余额定义福利计划的加权平均现金余额利息贷记率为1.1截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度。
截至2021年12月31日,用于确定美国福利义务的贴现率是通过将这些计划的预期未来现金流与怡安休伊特AA债券宇宙曲线的相应收益率进行匹配得出的。这条收益率曲线被构建为代表未来各种期限的高质量固定收益投资的可用收益率。国际贴现率是通过研究每个国家的利率水平和趋势,特别是相对于我们未来预期现金流的高质量长期公司债券的收益率来确定的。
NCR采用积木方法作为确定计划资产长期预期回报率假设的主要方法。研究了历史市场回报,并保留了股票和固定收益之间的长期关系,以符合被广泛接受的资本市场原则,即波动性较高的资产在长期内产生更高的回报。当前的市场因素,如通货膨胀和利率,在确定长期资本市场假设之前进行评估。每个计划的预期长期投资组合回报是通过构建块方法确定的,并考虑到适当的再平衡。然后对结果进行调整,以反映积极管理扣除计划费用后的额外预期回报。历史计划回报、其他资本市场参与者的预期和同行数据可用于审查和评估结果的合理性和适当性。
计划资产截至2021年12月31日和2020年12月31日,按资产类别分列的加权平均资产配置如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国养老基金 | | 国际养恤基金 |
| | 截至12月31日的计划资产实际分配情况 | | 目标资产配置 | | 截至12月31日的计划资产实际分配情况 | | 目标资产配置 |
| | 2021 | | 2020 | | | 2021 | | 2020 | |
股权证券 | | 14 | % | | — | % | | 10 - 30% | | 23 | % | | 19 | % | | 10 - 30% |
债务证券 | | 84 | % | | 94 | % | | 40 - 85% | | 51 | % | | 58 | % | | 50 - 70% |
房地产 | | — | % | | — | % | | 0 - 15% | | 14 | % | | 14 | % | | 10 - 20% |
其他 | | 2 | % | | 6 | % | | 0 - 30% | | 12 | % | | 9 | % | | 5 - 15% |
总计 | | 100 | % | | 100 | % | | | | 100 | % | | 100 | % | | |
按资产类别分列的截至2021年12月31日和2020年12月31日的计划资产公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国 | | 国际 |
以百万计 | 备注 | 截至2021年12月31日的公允价值 | 相同资产的活跃市场报价(第1级) | 重要的其他可观察到的投入(第2级) | 无法观察到的重要输入 (3级) | 不受平整的影响 | | 截至2021年12月31日的公允价值 | 相同资产的活跃市场报价(第1级) | 重要的其他可观察到的投入(第2级) | 无法观察到的重要输入 (3级) | 不受平整的影响 |
资产 | | | | | | | | | | | | |
股权证券: | | | | | | | | | | | | |
普通股 | 1 | | $ | 194 | | $ | 194 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | | $ | 26 | | $ | 26 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
固定收益证券: | | | | | | | | | | | | |
政府证券 | 2 | | 201 | | — | | 201 | | — | | — | | | — | | — | | — | | — | | — | |
公司债务 | 3 | | 752 | | — | | 752 | | — | | — | | | 87 | | — | | 87 | | — | | — | |
其他类型的投资: | | | | | | | | | | | | |
货币市场基金 | 4 | | 2 | | — | | — | | — | | 2 | | | 27 | | — | | — | | | 27 | |
普通型和混合型信托--股票 | 4 | | — | | — | | — | | — | | — | | | 145 | | — | | — | | — | | 145 | |
普通和混合信托--债券 | 4 | | 159 | | — | | — | | — | | 159 | | | 457 | | — | | — | | — | | 457 | |
普通和混合信托--短期投资 | 4 | | 39 | | — | | — | | — | | 39 | | | 27 | | — | | — | | — | | 27 | |
普通信托和混合信托--平衡 | 4 | | — | | — | | — | | — | | — | | | 185 | | — | | — | | — | | 185 | |
| | | | | | | | | | | | |
合伙企业/合资企业权益-其他 | 5 | | 2 | | — | | — | | — | | 2 | | | — | | — | | — | | — | | — | |
共同基金 | 4 | | 30 | | 30 | | — | | — | | — | | | — | | — | | — | | — | | — | |
保险产品 | 4 | | — | | — | | — | | — | | — | | | 1 | | — | | 1 | | — | | — | |
房地产和其他 | 5 | | — | | — | | — | | — | | — | | | 151 | | — | | — | | 151 | | — | |
总计 | | $ | 1,379 | | $ | 224 | | $ | 953 | | $ | — | | $ | 202 | | | $ | 1,106 | | $ | 26 | | $ | 88 | | $ | 151 | | $ | 841 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国 | | 国际 |
以百万计 | 备注 | 截至2020年12月31日的公允价值 | 相同资产的活跃市场报价(第1级) | 重要的其他可观察到的投入(第2级) | 无法观察到的重要输入 (3级) | 不受平整的影响 | | 截至2020年12月31日的公允价值 | 相同资产的活跃市场报价(第1级) | 重要的其他可观察到的投入 (2级) | 无法观察到的重要输入 (3级) | 不受平整的影响 |
资产 | | | | | | | | | | | | |
股权证券: | | | | | | | | | | | | |
普通股 | 1 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | | $ | 57 | | $ | 57 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
固定收益证券: | | | | | | | | | | | | |
政府证券 | 2 | | 221 | | — | | 221 | | — | | — | | | — | | — | | — | | — | | — | |
公司债务 | 3 | | 1,011 | | — | | 1,011 | | — | | — | | | 104 | | — | | 104 | | — | | — | |
其他类型的投资: | | | | | | | | | | | | |
货币市场基金 | 4 | | 5 | | — | | — | | — | | 5 | | | 10 | | — | | — | | — | | 10 | |
普通型和混合型信托--股票 | 4 | | — | | — | | — | | — | | — | | | 149 | | — | | — | | — | | 149 | |
普通和混合信托--债券 | 4 | | 167 | | — | | — | | — | | 167 | | | 515 | | — | | — | | — | | 515 | |
普通和混合信托--短期投资 | 4 | | 94 | | — | | — | | — | | 94 | | | 40 | | — | | — | | — | | 40 | |
普通信托和混合信托--平衡 | 4 | | — | | — | | — | | — | | — | | | 90 | | — | | — | | — | | 90 | |
| | | | | | | | | | | | |
合伙企业/合资企业权益-其他 | 5 | | 2 | | — | | — | | — | | 2 | | | — | | — | | — | | — | | — | |
共同基金 | 4 | | 28 | | 28 | | — | | — | | — | | | — | | — | | — | | — | | — | |
保险产品 | 4 | | — | | — | | — | | — | | — | | | 1 | | — | | 1 | | — | | — | |
房地产和其他 | 5 | | — | | — | | — | | — | | — | | | 152 | | — | | — | | 152 | | — | |
总计 | | $ | 1,528 | | $ | 28 | | $ | 1,232 | | $ | — | | $ | 268 | | | $ | 1,118 | | $ | 57 | | $ | 105 | | $ | 152 | | $ | 804 | |
备注:
1.普通股是根据个别证券交易活跃市场所报的收盘价进行估值的。
2.政府债券的估值是基于信用评级相似的发行人目前可获得的可比证券的收益率。当无法获得相同或类似证券的报价时,该证券根据贴现现金流法进行估值,该方法最大限度地增加可观察到的投入,如类似工具的当前收益率,但包括对某些可能无法观察到的风险的调整,如信贷和流动性风险。
3.公司债券的估值主要基于可观察到的类似债券的市场报价,即在个别证券交易活跃的市场上报告的收盘价。当没有此类报价时,债券将使用贴现现金流方法进行估值,方法是使用具有类似信用评级的发行人的类似工具的当前收益率。
4.共同/集体信托和注册投资公司(“RICS”),例如共同基金以资产净值(“NAV”)由每个基金的管理人提供。资产净值是根据基金拥有的基础净资产除以已发行股份或单位的数量得出的。基金内标的证券的公允价值通常在活跃的市场上交易,按个别证券交易活跃的市场上报告的收盘价估值。对于不在活跃市场交易的投资,或其报价不公开的投资,基金经理或独立第三方采用各种不可观察的估值方法,包括贴现现金流、市场倍数和成本估值方法来对投资进行估值。
5.合伙/合资企业的估值基于基金内标的证券的公允价值,其中包括在活跃市场交易和非活跃市场交易的投资。对于那些在活跃市场上交易的投资,其价值是基于这些证券在活跃市场上报告的收盘价。
都被交易了。对于不在活跃市场交易的投资,或其报价不公开的投资,基金经理采用各种不可观察的估值方法,包括贴现现金流、市场倍数和成本估值方法来对投资进行估值。
下表列出了归入估值层次结构第3级的计划资产的期初余额和期末余额的对账情况。当决定将计划资产归类于第3级时,该决定是基于不可观察的投入对整体公允价值计量的重要性。
| | | | | | | | |
以百万计 | | | | 国际养老金计划 |
平衡,2019年12月31日 | | | | $ | 131 | |
已实现和未实现损益,净额 | | | | 21 | |
购进、销售和结算,净额 | | | | — | |
转账,净额 | | | | — | |
平衡,2020年12月31日 | | | | $ | 152 | |
已实现和未实现损益,净额 | | | | (1) | |
购进、销售和结算,净额 | | | | — | |
转账,净额 | | | | — | |
平衡,2021年12月31日 | | | | $ | 151 | |
投资策略NCR历来采用总回报投资方法,即混合使用固定收益、股票和房地产投资,以最大限度地提高计划资产的长期回报,但须承受谨慎的风险水平。每个计划的风险容忍度是通过仔细考虑计划负债、计划资金状况和公司财务状况来确定的。截至2021年12月31日,美国养老金计划持有的资产配置历来是并将继续是由固定收益资产的很大一部分组成的投资组合。然而,我们已经审查了该计划的资金需求,并与资产配置战略投资政策和目标的独立顾问进行了磋商,我们已开始多元化和重新平衡资产配置,以获取额外回报,以减少未来的现金融资需求。
投资组合主要包括固定收益投资,这些投资在美国和非美国的发行人中都是多样化的,固定收益证券的类型(即政府债券、公司债券、抵押贷款支持证券)和信用质量。这些投资组合还包括多种股票投资,包括美国和非美国股票、小盘股和大盘股,以及成长型和价值型股票,主要是非美国发行人的股票。在适用的情况下,房地产投资通过房地产证券、合伙企业权益或直接投资进行,并按物业类型和地点进行多元化。其他资产,如现金或私人股本,被明智地用于改善投资组合的多元化,并提高经风险调整的投资组合回报。衍生品可以用来高效、及时地调整市场风险敞口。由于购买和出售证券的时间不同,基金经理持有的现金被归类为与相关投资相同的资产类别。再平衡算法的应用是为了防止计划的资产组合过度偏离目标。通过定期业绩报告、投资经理审查、精算负债衡量和定期投资战略审查来衡量和持续监测投资风险。
退休后计划 NCR美国退休后计划福利义务的期初和期末余额对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 退休后福利 |
以百万计 | | 2021 | | 2020 |
福利义务的变更 | | | | |
自1月1日起的福利义务 | | $ | 16 | | | $ | 17 | |
| | | | |
利息成本 | | — | | | — | |
精算收益 | | (1) | | | — | |
计划参与者缴费 | | — | | | — | |
已支付的福利 | | (1) | | | (1) | |
截至12月31日的福利义务 | | $ | 14 | | | $ | 16 | |
下表列出了资金状况以及资金状况与综合资产负债表和截至12月31日的累计其他全面损失中确认的数额的核对情况:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 退休后福利 |
以百万计 | | 2021 | | 2020 |
福利义务 | | $ | (14) | | | $ | (16) | |
在综合资产负债表中确认的金额 | | | | |
流动负债 | | $ | (1) | | | $ | (2) | |
非流动负债 | | (13) | | | (14) | |
确认净额 | | $ | (14) | | | $ | (16) | |
在累计其他全面损失中确认的金额 | | | | |
净精算损失 | | $ | 5 | | | $ | 6 | |
以前的服务福利 | | — | | | — | |
总计 | | $ | 5 | | | $ | 6 | |
12月31日终了年度退休后计划的定期福利净额为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | | 退休后福利 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
利息成本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | |
| | | | | | |
摊销: | | | | | | |
以前的服务福利 | | — | | | (3) | | | (5) | |
精算损失 | | 1 | | | 1 | | | — | |
定期净收益成本 | | $ | 1 | | | $ | (2) | | | $ | (4) | |
对截至12月31日的退休后福利债务和截至12月31日年度的退休后福利收入进行会计处理时使用的假设为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 退休后福利义务 | | 退休后福利成本 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
贴现率 | | 1.9 | % | | 1.4 | % | | 2.5 | % | | 1.4 | % | | 2.5 | % | | 3.7 | % |
截至12月31日的假定医疗成本趋势比率为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| | 65岁之前的承保范围 | | 65后承保范围 | | 65岁之前的承保范围 | | 65后承保范围 |
假设明年的医疗保健成本趋势比率 | | 6.3 | % | | 5.7 | % | | 6.5 | % | | 5.8 | % |
假定成本趋势率下降的比率(最终趋势率) | | 5.0 | % | | 5.0 | % | | 5.0 | % | | 5.0 | % |
利率达到极限利率的年份 | | 2028 | | 2028 | | 2027 | | 2027 |
离职后福利NCR离职后计划的福利债务期初余额和期末余额的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 离职后福利 |
以百万计 | | 2021 | | 2020 |
福利义务的变更 | | | | |
自1月1日起的福利义务 | | $ | 138 | | | $ | 126 | |
| | | | |
服务成本 | | 24 | | | 42 | |
利息成本 | | 2 | | | 3 | |
修正 | | — | | | (4) | |
已支付的福利 | | (26) | | | (39) | |
外币兑换 | | (7) | | | 3 | |
精算(收益)损失 | | 7 | | | 7 | |
截至12月31日的福利义务 | | $ | 138 | | | $ | 138 | |
下表列出了资金状况,并将未资金状况与综合资产负债表和截至12月31日的累计其他全面损失中确认的数额进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 离职后福利 |
以百万计 | | 2021 | | 2020 |
福利义务 | | $ | (138) | | | $ | (138) | |
在综合资产负债表中确认的金额 | | | | |
流动负债 | | $ | (32) | | | $ | (32) | |
非流动负债 | | (106) | | | (106) | |
确认净额 | | $ | (138) | | | $ | (138) | |
在累计其他全面损失中确认的金额 | | | | |
净精算收益 | | $ | (19) | | | $ | (23) | |
以前的服务福利 | | (6) | | | (8) | |
总计 | | $ | (25) | | | $ | (31) | |
12月31日终了年度离职后计划的定期福利净费用为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 离职后福利 |
2021 | | 2020 | | 2019 |
服务成本 | $ | 24 | | | $ | 42 | | | $ | 31 | |
利息成本 | 2 | | | 3 | | | 3 | |
摊销: | | | | | |
以前的服务福利 | (2) | | | (2) | | | (2) | |
精算收益 | (4) | | | (4) | | | (3) | |
净效益成本 | $ | 20 | | | $ | 39 | | | $ | 29 | |
用于核算截至12月31日的离职后福利债务和12月31日终了年度的离职后福利费用的加权平均假设为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 离职后福利义务 | | 离职后福利成本 |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
贴现率 | | 1.4 | % | | 1.4 | % | | 2.3 | % | | 1.8 | % | | 2.4 | % |
加薪幅度 | | 2.0 | % | | 2.0 | % | | 2.6 | % | | 1.8 | % | | 1.9 | % |
非自愿离职率 | | 3.8 | % | | 3.8 | % | | 3.8 | % | | 3.8 | % | | 4.3 | % |
与员工福利计划相关的现金流
现金捐助NCR不打算在2022年为美国合格养老金计划做出贡献,并计划贡献约$152022年向国际养老金计划提供100万美元。公司计划出资约#美元。1100万美元用于美国退休后计划。该公司计划出资#美元。302022年向美国和国际就业后计划提供100万美元。
预计未来的福利支付 NCR预计将从其养老金、退休后和离职后计划中支付以下福利,以反映过去和未来的服务:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | | 美国的养老金福利 | | 国际养老金福利 | | 养老金福利总额 | | 退休后福利 | | 离职后福利 |
年 | | | | | | | | | | |
2022 | | $ | 115 | | | $ | 48 | | | $ | 163 | | | $ | 1 | | | $ | 30 | |
2023 | | $ | 115 | | | $ | 47 | | | $ | 162 | | | $ | 1 | | | $ | 18 | |
2024 | | $ | 115 | | | $ | 49 | | | $ | 164 | | | $ | 1 | | | $ | 17 | |
2025 | | $ | 115 | | | $ | 48 | | | $ | 163 | | | $ | 1 | | | $ | 16 | |
2026 | | $ | 115 | | | $ | 44 | | | $ | 159 | | | $ | 1 | | | $ | 15 | |
2027-2031 | | $ | 554 | | | $ | 229 | | | $ | 783 | | | $ | 2 | | | $ | 66 | |
储蓄计划美国员工和许多国际员工参加固定缴款储蓄计划。这些计划通常为参与员工自愿选举的员工提供特定百分比的工资或相应的缴费。NCR的相应贡献通常受到最高百分比或水平的补偿。员工的缴费可以是税前、税后或两者的组合。根据美国的计划,这笔费用约为5美元。312021年达到100万美元,322020年为100万美元,272019年将达到100万。国际储蓄计划和附属储蓄计划的费用为#美元。312021年达到100万美元,252020年为100万美元,252019年将达到100万。
须确认的款额预计将在2022年期间确认为定期福利净成本(收入)组成部分的累计其他综合损失数额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | | 美国 养老金福利 | | 国际养老金福利 | | 总计 养老金福利 | | 退休后福利 | | 离职后福利 |
以前的服务成本(收益) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (2) | |
精算损失(收益) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | (1) | |
10.承付款和或有事项
在正常业务过程中,NCR会受到各种诉讼、诉讼、索赔和其他事项的影响,包括例如与环境和健康与安全、劳工和就业、员工福利、进出口合规、知识产权、数据隐私和安全、产品责任、商业纠纷和监管合规等有关的事项。此外,NCR还受制于各种复杂的法律和法规,包括与公司治理、公开披露和报告、环境安全和向环境排放材料、产品安全、进出口合规、数据隐私和安全、反垄断和竞争、政府合同、反腐败以及劳动力和人力资源有关的法律和法规,这些法律和法规正在迅速变化,未来可能会发生许多变化。遵守这些法律和法规,包括会计准则、税收要求和联邦证券法等方面的变化,可能会给NCR带来巨大负担,并大幅增加成本,或者可能对NCR未来的经营业绩产生影响。本公司已在综合财务报表中反映了当亏损被认为可能并可合理估计时的所有负债。我们不认为存在发生超过已确认金额的损失的合理可能性,但不能保证为偿还该等事项所声称的负债所需的金额不会影响未来的经营业绩。除下文所述外,本公司目前预计不会产生与该等事项相关的重大资本支出。然而,不能保证所需的实际数额来偿还各种诉讼、索赔、法律程序和其他事项所称的债务,包括, 但不限于福克斯河和卡拉马祖河的环境问题和下文讨论的其他事项,并遵守适用的法律和法规,不会超过NCR综合财务报表中反映的金额,也不会对其综合运营结果、资本支出、竞争地位、财务状况或现金流产生重大不利影响。
环境问题NCR的设施和运营受到广泛的环境保护法律的约束,NCR目前拥有或运营、或以前拥有或运营的许多设施正在进行调查和补救活动,以遵守或确定是否符合这些法律。此外,根据各种州和联邦法律,包括联邦水污染控制法案、综合环境响应、补偿和责任法案(CERCLA)和类似的州法规,NCR已被政府机构或寻求分担场地清理费用的私人部门确定为多个场地的潜在责任方(PRP)。除下文讨论的福克斯河事件、卡拉马祖河事件和埃比纳事件外,我们目前预计不会因这些环境问题而产生重大费用和责任。
福克斯河NCR是八政府和其他实体,如当地的美洲原住民部落,正式通知他们是因福克斯河下游和威斯康星州格林湾沉积物中存在多氯联苯(“多氯联苯”)而引起的(根据CERCLA和其他法规)环境索赔的PRP。该通知是在2003年9月30日发出的。其他收到通知的Fox River PRPS包括Appleton Papers Inc.(“API”;现在称为Appvion,Inc.)、P.H.GlatFelter Company(“GlatFelter”)、乔治亚-太平洋消费品公司(George-Pacific Consumer Products LP)(“GP”,詹姆斯堡运营公司的继任者)等。NCR被确认为PRP,因为据称从二它之前拥有的无碳复写纸制造设施位于福克斯河沿岸。1978年,NCR将其设施出售给了API。双方还争辩说,NCR对其他公司拥有的造纸厂排放的多氯联苯负有责任,因为据称NCR的无碳复写纸“坏了”被这些造纸厂作为原材料购买。
美国环境保护署(“USEPA”)和威斯康星州自然资源部(统称“政府”)制定了福克斯河上游和下游以及格林湾部分地区的清理计划。2007年11月13日,政府根据《环境与环境保护法》向8个原有的PRPS发布了单方面的行政命令(“2007年命令”),要求它们根据政府对河流下游(可运行的2至5号单元)的清理计划进行补救工作。2009年4月,NCR和API成立了一家有限责任公司(“有限责任公司”),该公司与一家环境补救承包商签订了一项协议,在福克斯河工地进行工程。此后不久,清理计划下的水中疏浚和修复工作开始了。
NCR和API,以及B.A.T Industries p.l.c.根据1998年的协议(“成本分担协议”)、2005年的仲裁裁决(后来确认为判决)和2014年9月30日的资金协议(“资金协议”),BAT各自分担福克斯河清理和自然资源损害(“NRD”)的部分费用。成本分摊协议和仲裁解决了该公司1978年将其福克斯河设施出售给API所产生的纠纷。费用分摊协议和仲裁裁决导致45前$的NCR份额百分比75百万的此类成本(这是2008年达到的门槛),以及40超过$的款额所占的百分比75百万美元。融资协议源于NCR和API之间2012至2014年的仲裁纠纷,并规定通过BAT、API和2014年API的赔偿人Windward Prospects向根据融资协议成立的新有限责任公司提供捐款,为NCR产生的Fox River补救费用提供定期、持续的资金。资金协议规定了英美烟草公司和API公司有义务为50自2014年10月1日起,NCR福克斯河修复费用的百分比(API的福克斯河相关义务已于2016年完全履行);资金协议还提供了NCR通过直接和第三方来源支付以下款项的合同途径:(1)BAT和API之间的差额60费用分摊协议和仲裁裁决规定的债务百分比及其正在进行中(自2014年9月以来)50根据融资协议支付的款项的百分比,以及(2)NCR根据融资协议收到的金额与根据成本分摊协议和仲裁裁决从2012年4月至2014年9月期间欠它的金额之间的差额。截至2021年12月31日和2020年12月31日,《筹资协议》项下的应收账款约为美元54600万美元,并列入综合资产负债表中的其他资产。本公司预期将于2021年后收取与应收账款有关的款项,惟须遵守融资协议及相关协议的条款。在计算公司的福克斯河净储量时,这笔应收账款没有考虑在内。
该公司关于福克斯河的分担和强制执行索赔的诉讼已经结束。关于捐款诉讼(最初由NCR和API提起的案件)和政府执法行动(最初由联邦和州政府对包括本公司在内的几家PRPS提起的案件)的拟议同意法令和解(CD和解)已由NCR与联邦和州政府成功谈判,并于2017年8月22日获得主持这些案件的威斯康星州联邦地区法院的批准。随后对该公司在出资和政府执法行动中的最终解雇令进行了裁决;其中一方,格拉特菲尔特,已就CD和解的批准提出上诉。2019年1月3日,美国向威斯康星州法院提交了一份拟议的同意法令,反映了美国、威斯康星州和格拉特菲尔特根据政府执法行动就格拉特菲尔特的福克斯河责任达成的和解;和解的一个组成部分是撤回格拉特菲尔特反对公司CD和解的上诉。2019年3月14日,威斯康星州法院批准了格拉菲尔特同意法令,2019年4月3日,格拉菲尔特的上诉被驳回。
CD和解现在已经解决了剩余的与Fox River有关的对该公司的贡献和执法索赔。经批准的CD和解协议的关键部分包括:(1)公司承诺完成福克斯河的修复工作,该工作现已完成;(2)公司有条件地同意放弃对案件中其余两名被告GP和GlatFelter的供款索赔;(3)公司同意不对初审法院关于损害可分割性的裁决提出上诉;(4)政府同意在和解协议中就GP和GlatFelter对公司的出资索赔包括所谓的“出资保护”,这将使这些索赔无效;(5)政府同意不就政府过去的监督费用追究公司的责任;以及(6)政府同意行使起诉自由裁量权,追究其他各方未来的监督费用和长期监测和维护费用,如果其他各方未能支付未来的监督费用或进行长期监测和维护,公司将保留所谓的“后盾”责任。此外,尽管GP和GlatFelter对公司的某些州法律索赔可能不会直接受到CD和解的影响,但CD和解协议规定,如果这两方试图对公司提出任何与福克斯河有关的索赔,包括任何州法律索赔,公司对这两方的出资索赔将恢复。
在截至2017年9月30日的季度,补救总承包商在合同解释纠纷中开始对有限责任公司进行仲裁。此事的听证已于2019年6月完成,双方于2019年8月提交了庭审后简报。承包者索赔的数额约为#美元。46100万至约100美元53100万美元;该公司对这些索赔提出异议,并在听证会上进行了激烈的抗辩。2019年11月,在驳回了大部分索赔后,仲裁小组判给承包商大约#美元。10百万美元。下文所述的公司的弥偿人和共同义务人负责裁决的大部分,公司的份额约占裁决的25%。
关于本公司先前与API的纠纷,该纠纷一般由融资协议取代,本公司在融资协议下到期时及时收到付款。尽管API于2017年10月申请破产保护,但已向公司支付了融资协议要求其支付的与福克斯河相关的所有款项。
NCR最终的补救责任,以及随后预计由其他人执行的长期监测,将取决于许多因素。在建立储备时,NCR试图估计这些因素中的每一个合理可能的结果范围,尽管每个范围本身都是不确定的。如果可能的话,NCR使用其在该范围内的最佳估计。如果存在一系列同样可能的结果,并且在该范围内没有被认为比任何其他金额更好的估计值,则NCR使用该范围的低端。重要因素包括:(1)剩余工地总成本,包括与该工地退役相关的成本,预计其对本公司的成本影响为中性或非实质性,包括清理完成后的长期监测,以及被指派执行清理后任务的各方(如上所述,本公司预计不再承担长期监测费用);(2)该工地的总NRD和NCR将承担的份额(现已解决为本公司);(3)NCR将承担的清理费用的份额(根据CD和解协议解决);(4)NCR为自己辩护的交易和诉讼费用,如果总承包商提出的索赔需要额外诉讼的话;以及(5)英美烟草将承担的NCR付款份额(受成本分担协议和资金协议的约束,英美烟草公司已支付了要求其支付的所有款项,如上所述;API已破产,不被推定可能承担NCR支付的更多份额)。关于NRD,关于2015年其他PRPS达成的某种和解,政府撤回了它代表NRD受托人提起的NRD索赔,包括针对本公司的那些NRD索赔。
虽然保护区的某些部分在未来几年可能会有更多变化,但所有这些都是在河流修复、场地拆除和场地退役方面已经完成的。最终报告和现场竣工认证预计将于今年完成。然而,不能保证意外支出和负债不会对NCR的资本支出、收益、财务状况、现金流或竞争地位产生实质性影响。截至2021年12月31日和2020年12月31日,福克斯河事件的总储备约为#美元。4百万美元和美元6分别为100万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,福克斯河事件的净准备金约为#美元。26百万美元和美元28分别为100万美元。NCR向有限责任公司提供资金,以资助补救活动,并根据合同,通常预先为一定数额的补救费用提供资金。截至2021年12月31日和2020年,大约零从这笔资金中剩下的。由于有限责任公司向补救承包商和其他供应商支付补救活动的费用,NCR对福克斯河事件的准备金减少。
根据1996年的一项协议,AT&T公司(“AT&T”)和诺基亚(作为朗讯技术公司和阿尔卡特-朗讯美国公司的继任者)分别(而不是联合)负责赔偿NCR为Fox River事件支付的超过规定门槛的部分款项,并受某些补偿的限制。(该协议管辖AT&T剥离NCR和当时的朗讯技术公司的某些方面。)该等公司已按本公司的要求不断付款。
卡拉马祖河2010年11月,美国环保局就密歇根州联合纸业公司/波蒂奇克里克/卡拉马祖河超级基金站点(“卡拉马祖河站点”)向NCR发出了一封“一般通知函”。三其他公司--国际纸业公司、米德公司和消费者能源公司--也在大约同一时间收到了一般通知函。美国环保局声称,该地点受到各种物质的污染,主要是多氯联苯,这是位于河流沿线的各种造纸厂排放的结果。USEPA并不声称该公司直接排放到卡拉马祖河,NCR从未在卡拉马祖河遗址或附近设有设施,但USEPA表示“NCR可能根据CERCLA第107条承担责任……作为安排人,通过合同或协议安排在现场处置、处理和/或运输危险物质。美国环保局表示,它“可以向下列人员发出特别通知[NCR]以及未来RI/FS的其他PRP[补救调查/可行性研究]和RD/RA[补救设计/补救行动]谈判。“
关于卡拉马祖河遗址,2010年12月,公司与二其他被告,在联邦法院被三GP附属公司因涉嫌污染而参与私人捐款和收回成本的行动。这起在密歇根州悬而未决的诉讼要求该公司和其他被告支付这些公司费用的“公平部分”。卡拉马祖河遗址的各种清除和补救行动仍有待决定和执行,其总费用一般仍未确定;2017年,对河流的两个部分发布了决定记录,2018年对河流的另一部分发布了这样的决定,但预计只有在未来几年才会对大部分工作做出这样的决定。诉讼称,该公司作为CERCLA下的“安排人”对GP实体负有责任。该案的最初阶段于2013年2月在密歇根州一家联邦法院审理;2013年9月26日,该法院发布了一项裁决,认为NCR至少在1969年3月起负有“安排人”的责任。(含有多氯联苯的无碳复印纸大约在1954年至1971年4月生产,卡拉马祖河遗址的大部分污染发生在1969年前)。NCR保留了对2013年9月的裁决提出上诉的权利。
在2013年的裁决中,法院没有确定NCR在总体赔偿责任中的份额。2015年12月,在该案的后续阶段,这四家公司的相对责任份额被提交法院审理。在2018年3月29日发布的一项裁决中,
法院处理了GP过去产生的费用的责任,总计约为#美元。50百万美元(全科医生要求的金额约为105百万美元,但$55根据公司和其他各方提出的动议,法院撤销了这些索赔中的100万项);NCR和GP各被分配了40%的费用份额,其他两家公司被分配了15%和5%的份额。法院于2018年6月19日对此案作出判决,其中表示不会分配未来的成本,但将输入一项宣告性判决,即四家公司共同负责未来的成本,金额和份额待定。已经启动了交叉诉讼程序,以便根据判决从其他当事方获得赔偿;在下文提到的上诉之前,这些诉讼程序被搁置。
2018年7月,该公司基于各种法律理由向美国第六巡回上诉法院提出上诉,认为2013年的法院裁决与Fox River初审法院关于该地点可操作1号机组的裁决、第七巡回上诉法院对该裁决的确认以及2018年的法院裁决相冲突。本公司提交保证金,暂缓执行判决以待上诉,其暂缓执行的申请已获法院批准,并暂缓执行,直至本公司根据下文所述同意法令于2020年12月31日提出驳回上诉为止。
在第六巡回法庭的悬而未决期间,公司与美国环保局和其他监督卡拉马祖河的政府机构谈判解决了卡拉马祖河问题。于2019年12月5日,本公司签订同意法令,于2019年12月11日向地区法院提交,并于2020年12月2日,地区法院批准同意法令,现已解决所有与河流清理相关的诉讼,包括第六巡回上诉。同意法令要求该公司向GP支付其过去成本的40%份额,向USEPA和州机构支付其过去和未来的行政费用,并驳回其第六巡回上诉。同意法令进一步要求该公司负责修复卡拉马祖河的一部分,但不是全部。同意法令进一步为本公司提供保护,使其免受其他PRP(包括GP)的影响,要求分担与河流任何地方的清理相关的费用,从而解决2019年6月19日裁决未解决的未来成本的分配问题。
NCR预计将根据上文讨论的供资协议向英美烟草和API索赔卡拉马祖河的补救费用。API于2017年10月申请破产保护,因此其根据融资协议支付的所谓“未来地盘”(包括卡拉马祖河地盘)的潜在份额可能会面临风险,但由于成本分担协议和融资协议下的责任是连带的,预计破产不会影响本公司向英美烟草寻求该金额的能力。根据上文讨论的与Fox River事件有关的安排,在费用达到上述Fox River讨论中提到的1996年协议中规定的合同门槛后,公司还将向AT&T和诺基亚提出赔偿或补偿要求。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,卡拉马祖的总储备为美元。99百万美元和美元164分别为100万美元。准备金按扣除本公司共同义务人和弥偿人的预期贡献后的净额报告,并受何时达到适用门槛的限制。虽然本公司认为其共同义务人和弥偿人的义务与之前报道的一样,但准备金反映了其中一些共同义务人和弥偿人对卡拉马祖河所持立场的变化。其共同义务人和担保人的捐款预计在#美元之间。70百万至美元150百万元,本公司将继续争取该等捐款。
由于补救成本的许多方面将在数年内无法确定(因此,目前无法量化工地许多地区的可能成本范围的高端),本公司已对已确定补救措施的此类成本范围的低端和/或尚未确定补救措施的河流地区的勘测和研究成本做出其认为合理的估计,并根据这些估计提供准备金。NCR的潜在责任范围仍然受到许多不确定因素的影响,尽管这一问题已得到解决,相关同意法令如上所述,特别是由于补救决定和费用估计要到未来才会产生,而且要进行的大部分工作将持续到2020年代。根据本公司目前并不认为可合理估计或核实的其他可能补救成本的假设或估计,本段所反映的本公司为停止经营而计提的准备金,可能会是反映的准备金的约两倍以上。
埃比纳该公司正在与日本政府合作,就其过去在日本运营过程中产生的某些环境污染物开展监管合规活动。该公司拥有大量的印刷电路板和其他废物,主要来自其以前在日本Oiso的工厂,包括过去生产的未稀释的胶囊溶液、电容器、轻型镇流器和来自Oiso工厂的受PCB影响的土壤,这些土壤被挖掘并放置在钢桶中。根据日本关于此类材料的规定,这些废物被储存在日本埃比纳的一个设施中。在过去的几年里,日本颁布和修订了管理这类废物的立法,并设定了到2027年处理和处置(在政府建造的处置设施中)浓度最高的废物的目前最后期限。低浓度
废物可以而且已经通过私人承包商处置,截至2021年12月31日,NCR已经处置了大约68%的低浓度废物和大约44其较高浓度的废物的%。
该公司及其顾问定期与负责执法的日本机构会面和沟通,并正在与该机构合作制定一项管理高浓度废物处置的计划,包括测试提高处置效率的技术。政府已给予最终批准,该公司已于2021年开始处置高浓度废物,目前政府建造的各种处置场地的最终期限定为2022年、2023年及以后。低浓度废物需要在2027年之前签订合同进行处置,该公司预计将达到这一时间表。2019年9月,公司的环境顾问在与日本机构进行了一系列沟通和会议后,应公司的要求编制了未来几年剩余处置成本的估计。虽然这一估计受到一系列假设和不确定性的影响,包括随着未来几年分离高浓度和低浓度废物的某些现场测试的进展,与该机构协调降低成本的前景,但该公司已调整了有关事项的现有准备金,以考虑到这一成本估计,截至2021年和2020年12月31日的准备金为#美元。16百万美元和美元20分别为100万美元。日本环境废物问题被视为合规问题,而不是诉讼或执法,公司没有收到诉讼或执法的威胁。
与环境有关的保险赔偿在福克斯河和其他环境遗址方面,截至2021年12月31日,NCR总共收到了大约$205与其多家保险公司达成和解的金额为100万美元。在2010至2013年的时间框架内达成的许多和解协议的一部分,将支付给代表公司提起诉讼的律师事务所。有些定居点不仅包括福克斯河,还包括其他环境地点;有些仅限于福克斯河或卡拉马祖河遗址。一些和解协议涉及国防费用,一些和解协议涉及赔偿;一些和解协议既包括国防费用,也包括赔偿。该公司预计不会获得针对卡拉马祖河治理费用的进一步物质保险赔偿,但目前正在与某些承运人就可能欠本公司的金额进行和解谈判。在2021年12月,该公司收回了大约$3这些讨论的结果是一百万美元。与其余航空公司的和解谈判仍在继续。关于卡拉马祖河防御费的索赔现已结清,这些定居点的数额包括在上文报告的数额中。
环境修复估算很难估计环境法未来的财务影响,包括潜在的责任。当一项负债很可能已经发生,且负债的金额或范围可以合理估计时,NCR记录环境准备;根据会计准则,如果预计负债在一段时间内不可量化或估计,则调查这些负债的估计成本被记录为该特定地点的准备金的一部分。环境恢复和补救的估计损失准备金通常基于内部和第三方环境研究、对其他PRP的数量和参与程度的估计、污染程度、律师和其他费用的估计金额以及所需清理和恢复行动的性质。随着更多信息的发展或情况的变化,储量会进行调整。管理层预计,不时预留的款项将在适用场地的调查、谈判、补救和修复期间支付。在NCR的综合财务报表中为环境事项拨备的金额是此类负债的估计未贴现总额,不包括赔偿保险、第三方赔偿索赔或从其他PRP收回的费用,但以下语句中的限定除外。如保险公司或第三方弥偿人已同意支付任何金额,而管理层认为有可能收取该等金额,则该等金额将记入综合财务报表。对于福克斯河和卡拉马祖河,如上所述,与AT&T和诺基亚赔偿以及英美烟草公司债务有关的资产被记录为合同协议支持的付款, 公开备案和/或支付历史记录。
其他事项Kristen Schertzer等人2019年3月1日,Cardtronics在一起据称是Kristen Schertzer等人的集体诉讼中被列为被告。诉美国银行,北卡罗来纳州,等人,案件编号3:19-cv-00264,美国加利福尼亚州南区地区法院,指控与余额查询交易有关的损害。2020年9月28日,地方法院驳回了Cardtronics的驳回动议,案件进入发现阶段。2021年10月,Cardtronics和可能的集团代表同意仅在个人原告的基础上就公司问题达成和解。与其他被告一样,诉讼仍在继续。2021年10月22日,Cardtronics被从此案中解职。
保证和产品保证在正常业务过程中,NCR可代表其子公司向其某些客户和其他方出具履约保证。其中一些担保可能得到备用信用证、担保债券或类似工具的支持。一般而言,根据担保,NCR将有义务在基础合同期限内履行或导致履行,如果其子公司或其他公司发生不可原谅、无法治愈的违约行为。
其他规定的触发事件,在每种情况下,由适用的保证定义。NCR认为,必须在任何此类担保下履行义务的可能性微乎其微。截至2021年12月31日和2020年12月31日,NCR没有与此类担保相关的重大义务,因此其合并财务报表没有任何相关负债余额。
NCR为其客户提供标准制造商的保修,并在销售时记录潜在保修成本的相应估计责任。预计未来因保修索赔而产生的义务是基于历史因素的,例如人工费率、平均维修时间、旅行时间、每台机器的服务呼叫次数和更换部件的成本。当销售完成时,只要以其他方式满足所有收入确认标准,则确认客户总收入,并使用针对各个产品类别的预先设定的保修百分比来记录相关的保修责任。
有时,产品设计或质量修正是通过修改程序来完成的。确定后,将估算此类项目的相关人工和部件成本,并将其作为保修准备金的一部分进行累计。
该公司在截至12月31日的年度内记录了与保修准备金有关的活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 2021 | | 2020 | | 2019 |
保修保留责任 | | | | | |
截至1月1日的期初余额 | $ | 18 | | | $ | 21 | | | $ | 26 | |
已签发保修的应计费用 | 28 | | 30 | | 37 |
结算(现金或实物) | (27) | | (33) | | (42) |
截至12月31日的期末余额 | $ | 19 | | | $ | 18 | | | $ | 21 | |
此外,NCR还为其客户提供了一定的赔偿权利。一般而言,NCR同意,如果第三方声称其客户对其使用公司产品的专利或其他侵权行为符合公司行业内通常标准的某些条件,则NCR同意对客户进行赔偿。在有限的情况下,本公司将因业务原因承担额外的赔偿义务。NCR还不时就其收购和剥离活动达成协议,其中包括公司的赔偿义务。由于公司潜在债务的条件性质以及每项特定协议所涉及的具体事实和情况,这些赔偿义务的公允价值不容易确定。公司没有记录与这些赔偿有关的责任,目前的赔偿情况对公司的财务状况没有重大影响。从历史上看,公司根据这类协议支付的款项对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流没有实质性影响。
购买承诺作为正常业务过程的一部分,该公司承诺购买材料、用品、服务以及物业、厂房和设备。这包括与埃森哲签订的长期服务协议,根据该协议,NCR的许多关键交易处理活动和职能都将在该协议下执行。
11.租赁
下表显示了我们截至12月31日的租赁余额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 在综合资产负债表中的位置 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
资产 | | | | | |
经营性租赁资产 | 经营性租赁资产 | | $ | 419 | | | $ | 344 | |
融资租赁资产 | 财产、厂房和设备、净值 | | 62 | | | 55 | |
融资租赁资产累计摊销 | 财产、厂房和设备、净值 | | (35) | | | (18) | |
租赁资产总额 | | | $ | 446 | | | $ | 381 | |
负债 | | | | | |
当前 | | | | | |
经营租赁负债 | 其他流动负债 | | $ | 97 | | | $ | 85 | |
融资租赁负债 | 其他流动负债 | | 16 | | | 15 | |
非电流 | | | | | |
经营租赁负债 | 经营租赁负债 | | 388 | | | 325 | |
融资租赁负债 | 其他负债 | | 13 | | | 23 | |
租赁总负债 | | | $ | 514 | | | $ | 448 | |
下表列出了我们运营租赁和融资租赁的租赁成本:
| | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 截至2021年12月31日止的年度 | | 截至2020年12月31日止年度 | 截至2019年12月31日止年度 |
经营租赁成本 | $ | 131 | | | $ | 125 | | $ | 137 | |
融资租赁成本 | | | | |
租赁资产摊销 | 17 | | | 13 | | 5 | |
租赁负债利息 | 1 | | | 1 | | 1 | |
短期租赁成本 | 3 | | | 5 | | 5 | |
可变租赁成本 | 24 | | | 27 | | 30 | |
总租赁成本 | $ | 176 | | | $ | 171 | | $ | 178 | |
| | | | |
下表列出了补充现金流信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 截至2021年12月31日止的年度 | | 截至2020年12月31日止年度 | 截至2019年12月31日止年度 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | |
来自经营租赁的经营现金流 | $ | 133 | | | $ | 128 | | $ | 141 | |
融资租赁的营运现金流 | $ | 1 | | | $ | 2 | | $ | 1 | |
融资租赁产生的现金流 | $ | 17 | | | $ | 13 | | $ | 4 | |
以租赁债务交换获得的租赁资产 | | | | |
经营租约 | $ | 163 | | | $ | 31 | | $ | 45 | |
融资租赁 | $ | 2 | | | $ | 15 | | $ | 33 | |
下表将前五年每年的未贴现现金流量和剩余年份的合计现金流量与截至2021年12月31日的综合资产负债表上记录的融资租赁负债和经营租赁负债进行核对:
| | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | | 经营租约 | | 融资租赁 |
2022 | | $ | 120 | | | $ | 17 | |
2023 | | 81 | | | 11 | |
2024 | | 65 | | | 2 | |
2025 | | 52 | | | — | |
2026 | | 45 | | | — | |
此后 | | 258 | | | — | |
租赁付款总额 | | 621 | | | 30 | |
减去:代表利息的数额 | | (136) | | | (1) | |
租赁负债现值 | | $ | 485 | | | $ | 29 | |
截至2021年12月31日,所有重大经营租赁均已开始。
下表列出了加权平均剩余租赁期限和利率:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
加权平均租期: | | | | |
经营租约 | | 8.4年份 | | 8.7年份 |
融资租赁 | | 2.0年份 | | 2.7年份 |
加权平均利率: | | | | |
经营租约 | | 5.70 | % | | 6.45 | % |
融资租赁 | | 3.78 | % | | 4.59 | % |
.
12.A系列优先股
2015年12月4日,NCR发布了820,000将A系列可转换优先股的股份出售给与Blackstone Group L.P.(统称“Blackstone”)有关联的某些实体,总收购价为$820百万美元,或美元1,000根据本公司与Blackstone于二零一五年十一月十一日订立的投资协议,以每股计算。与发行A系列可转换优先股有关,公司产生的直接和增量费用为#美元。26百万美元,包括财务咨询费、结案费用、法律费用和其他与发行相关的费用。这些直接和增加的支出最初减少了A系列可转换优先股,并将从发行之日起至2024年3月16日第一个可能的赎回日期通过留存收益作为视为股息增加。
2017年,与提前解除投资协议中包含的锁定有关,黑石提出出售342,000A系列可转换优先股在承销公开发行中的股份。此外,黑石集团还将90,000A系列可转换优先股的股票转换为我们的普通股,我们以#美元的价格回购了这些普通股。48.47每股。承销发行和股票回购于2017年3月17日完成。
2019年9月18日,NCR达成协议,回购并转换未偿还的512,221黑石集团持有的A系列可转换优先股的股份。NCR已回购237,673A系列可转换优先股,总现金对价为$302百万美元。黑石集团A系列可转换优先股的剩余股份,包括应计股息,已转换为约9.16百万股普通股,转换价为$30.00每股。
对于回购A系列可转换优先股,转移的公平对价价值超过账面价值约为#美元。67在计算每股收益时,在调整普通股股东的收入时,已将其计入视为股息。在此分析中,我们确定转让对价的公允价值不超过赎回A系列可转换优先股的公允价值。因此,没有向Blackstone提供将剩余优先股转换为普通股的诱因。
2020年10月6日,NCR签订了回购的最终协议67,000来自两个关联股东的A系列可转换优先股,总现金代价为美元72百万美元。这笔交易于2020年10月7日完成。2020年10月12日,NCR签订了回购的最终协议65,365由两名关联股东持有的A系列可转换优先股,总现金对价为$72百万美元。这笔交易于2020年10月13日完成。转移的对价的公允价值超过账面价值约为#美元。12在计算每股收益时,在调整普通股股东的收入时,已将其计入视为股息。
股息权在公司任何自愿或非自愿清算、解散或结束事务的股息权和资产分配权方面,A系列可转换优先股优先于公司普通股。A系列可转换优先股的清算优先权为每股1,000美元。A系列可转换优先股的持有者有权按以下比率获得累计股息5.5年息%,每季度支付一次。从2020年第一季度开始,股息以现金或实物支付,由公司选择。如果公司不宣布和支付股息,股息率将增加到8.0%,直至所有应计但未支付的股息悉数支付为止。在截至2021年12月31日的年度内,本公司并无支付与A系列可转换优先股相关的实物股息。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度,本公司派发实物股息$10百万美元和美元43百万分别与A系列可转换优先股相关。现金股息为$15百万美元和美元9于截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度分别宣布派发百万元现金股息,于截至2019年12月31日止年度内并无现金股息。
转换功能A系列可转换优先股可根据持有者的选择随时转换为普通股,转换价格为#美元。30.00每股,或换算率为33.333A系列可转换优先股每股普通股。截至2021年12月31日和2020年12月31日,A系列可转换优先股的流通股转换时可能需要发行的普通股的最大数量为9.2百万分别为股票。转换率受到以下惯例的反稀释和其他调整的影响:
•发行普通股作为股息,或者将普通股细分、合并或重新分类为更多或更少数量的普通股;
•向普通股持有人分红、分配或以其他方式发行权利、期权或认股权证,使他们有权以低于普通股成交量加权平均价格的每股价格认购或购买普通股;
•完成普通股的要约收购或交换要约,其价格高于普通股的成交量加权平均价和某些其他高于市场的普通股购买价;
•向普通股持有人发放股息或类似的实物分配,可以包括任何类别股本的股份、公司负债的证据、资产或其他财产或证券;
•公司子公司因将子公司的股权分配给公司普通股持有人而不再是公司子公司的交易;
•向普通股持有者支付现金股利。
在2018年12月4日之后的任何时间,如果A系列可转换优先股的成交量加权平均价在任何连续45个交易日的期间内至少30个交易日超过54.00美元,则A系列可转换优先股的所有流通股均可由公司选择转换。54.00美元可能会根据上述反稀释条款进行调整。
由于公司普通股的公允价值高于转换价格,A系列可转换优先股以及前16次支付的相关股息在发行时并未产生有益转换功能(“BCF”)。本公司将根据第16次股息后宣布股息之日我们股票价格的公允价值确定并在必要时计量BCF。如果确认了BCF,留存收益和A系列可转换优先股的减少将被记录,然后在第一个赎回日之前增加。
此外,本公司确定,A系列可转换优先股的性质更类似于股权工具,嵌入的转换期权的经济特征和风险显然与A系列可转换优先股密切相关。因此,在ASC 815下不需要从主机分叉转换选项,衍生工具和套期保值。
赎回权在2024年3月16日开始及紧随其后的三个月内的任何日期,以及自2024年3月16日起及紧随其后的三个月内的任何日期,A系列可转换优先股的持有人有权要求本公司按其清算优先股的100%加上所有应计但未支付的股息回购A系列可转换优先股的全部或任何部分。在涉及公司的某些控制权变更事件发生时,A系列可转换优先股的持有人可要求公司回购A系列可转换优先股的全部或任何部分,回购金额为(1)现金金额,相当于其清算优先股的100%加上所有应计但未支付的股息,以及(2)如果持有人在紧接控制权事件变更之前将其A系列可转换优先股的股份转换为普通股将获得的对价。
当涉及本公司的某些控制权变更时,本公司有权赎回A系列可转换优先股,赎回金额为(1)现金,相当于A系列可转换优先股的清算优先权、所有应计但未支付的股息和截至第一个股息支付日五周年的任何剩余预定股息的现值(按10%的贴现率折现)的总和,假设公司选择以现金支付此类股息(“全额拨备”)和(2)如果持有人在紧接控制权变更事件之前将其持有的A系列可转换优先股转换为普通股,他们将获得的对价。
由于A系列可转换优先股的赎回是或有或可选择赎回的,因此不一定会发生,因此A系列可转换优先股不需要被归类为ASC 480项下的负债,区分负债与股权。由于A系列可转换优先股在某些情况下可由持有人选择赎回,以及在发生并非完全在吾等控制范围内的事件时可在某些情况下赎回,因此我们已将A系列可转换优先股分类为综合资产负债表中夹层权益。
如上所述,公司确定A系列可转换优先股的性质更类似于股权工具。然而,本公司认为,嵌入认沽期权、认购期权和整笔拨备的经济特征和风险与A系列可转换优先股没有明确和密切的联系。因此,公司进一步评估了看跌期权和看涨期权,并确定它们不符合ASC 815中衍生工具的定义,衍生工具和套期保值。在同一分析下,本公司确定整笔拨备确实符合衍生工具的定义,但由于围绕行使看涨期权和整笔拨备的情况的预期,衍生工具的价值微乎其微。
投票权A系列可转换优先股的持有者有权在转换后的基础上与普通股持有者一起投票。A系列可转换优先股的持有者有权就以下事项进行单独的类别投票
对对A系列可转换优先股有不利影响的公司组织文件的修订,以及公司发行的优先于A系列可转换优先股或与A系列可转换优先股同等的证券。
13.衍生工具及对冲工具
NCR面临着来自我们的业务运营和经济状况的某些风险。我们主要通过管理核心业务活动来管理对各种业务和运营风险的敞口。我们通过管理债务融资的金额、来源和期限以及衍生金融工具的使用来管理与我们的金库现金租赁债务和浮动利率债务相关的利率风险。为了管理与我们现有的定期贷款A和金库现金协议相关的已知或预期现金支付的金额、时间和持续时间的差异,我们在2021年第三季度签订了利率上限协议。
此外,我们很大一部分业务和收入都发生在美国以外,因此,NCR在大约50功能货币。我们的结果可能会受到外币汇率变化的显著影响,无论是积极的还是消极的。该公司寻求通过使用外币远期合约和期权合约对冲其外币交易风险,以减轻这种影响。我们不会出于投机目的而进行对冲。
外币兑换风险衍生工具和套期保值的会计指引要求公司在综合资产负债表中按公允价值确认所有衍生工具为资产或负债。本公司将外汇合约指定为预测交易的现金流对冲,当外汇合约在开始时被确定为高度有效时。
我们的风险管理策略包括代表某些子公司对我们预测的、非功能货币计价的现金流的一部分进行对冲,期限最长为15月份。因此,货币波动对以非功能货币计价的交易(以及以功能货币表示的子公司营业收入)的一些影响在短期内得到缓解。在较长期内(大于153个月),但子公司仍受将职能货币结果折算成美元的影响。为了管理我们的风险敞口并减轻汇率波动对我们海外子公司运营的影响,我们通过使用外汇远期合约和期权合约来对冲我们的主要交易风险敞口。这主要是通过对冲NCR营销单位以外币计价的公司间库存采购和我们制造单位的外币投入来实现的。如果该套期保值被指定为高效现金流对冲,则收益或亏损将递延至累积的其他全面收益(“AOCI”)。当库存出售给无关的第三方时,被指定为与库存购买相关的高效现金流对冲的衍生品合同的收益或损失计入产品成本。否则,当汇率发生变化时,它们会计入收益。截至2021年12月31日,AOCI与外汇衍生品合约相关的余额为零.
我们还利用外汇合约对冲以非功能性货币计价的资产和负债敞口。随着汇率的变化,我们在收益中确认了这些类型的对冲的收益和损失。
利率风险当利率合约在开始时被确定为高度有效时,该公司将其指定为预测交易的现金流对冲。
作为我们利率风险管理战略的一部分,我们利用利率上限协议来增加利息支出的稳定性,并管理对利率变动的风险敞口。截至2021年12月31日未偿还的利率上限合约将于2024年7月到期。与利率上限协议有关的付款和收入计入综合现金流量表的经营活动现金流量。
在2021年12月31日,我们的每一项未完成的利率上限协议都被确定为高度有效。在与这些衍生品相关的累积其他全面收益中报告的金额将重新分类为利息支出和产品成本,因为公司分别支付了可变利率债务和金库现金租赁债务。截至2021年12月31日,AOCI与利率衍生品相关的余额为$8百万美元。我们选择在利率合约的有效期内直线摊销为利率上限协议支付的溢价。
下表提供了衍生公允价值在综合资产负债表中的位置和金额的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具的公允价值 |
| 2021年12月31日 |
以百万计 | 资产负债表 位置 | | 概念上的 金额 | | 公平 价值 | | 资产负债表 位置 | | 概念上的 金额 | | 公平 价值 |
指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
利率合约 | 其他资产 | | $ | 2,000 | | | $ | 18 | | | 其他负债 | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
指定为对冲工具的衍生工具总额 | | | | | $ | 18 | | | | | | | $ | — | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | |
外汇合约 | 其他流动资产 | | $ | 278 | | | $ | 1 | | | 其他流动负债 | | $ | 396 | | | $ | 1 | |
未被指定为对冲工具的衍生品总额 | | | | | $ | 1 | | | | | | | $ | 1 | |
总衍生品 | | | | | $ | 19 | | | | | | | $ | 1 | |
| | | | | | | | | | | |
| 衍生工具的公允价值 |
| 2020年12月31日 |
以百万计 | 资产负债表 位置 | | 概念上的 金额 | | 公平 价值 | | 资产负债表 位置 | | 概念上的 金额 | | 公平 价值 |
指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
外汇合约 | 其他流动资产 | | $ | — | | | $ | — | | | 其他流动负债 | | $ | — | | | $ | — | |
指定为对冲工具的衍生工具总额 | | | | | $ | — | | | | | | | $ | — | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | |
外汇合约 | 其他流动资产 | | $ | 150 | | | $ | — | | | 其他流动负债 | | $ | 425 | | | $ | 1 | |
未被指定为对冲工具的衍生品总额 | | | | | $ | — | | | | | | | $ | 1 | |
总衍生品 | | | | | $ | — | | | | | | | $ | 1 | |
衍生工具对截至12月31日止年度的综合经营报表的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 在衍生工具的其他全面收益(OCI)中确认的损益金额 (有效部分) | | 从AOCI重新分类到合并经营报表的(收益)损失额 (有效部分) |
现金流套期关系中的衍生品 | 截至2021年12月31日止的年度 | | 截至2020年12月31日止年度 | | 截至2019年12月31日止年度 | 将(损益)的位置从AOCI重新分类到合并经营报表(有效部分) | 截至2021年12月31日止的年度 | | 截至2020年12月31日止年度 | | 截至2019年12月31日止年度 |
利率合约 | $ | 9 | | | $ | — | | | $ | — | | 产品成本 | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | |
外汇合约 | $ | — | | | $ | (8) | | | $ | 6 | | 产品成本 | $ | — | | | $ | 7 | | | $ | (8) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | | | 确认的收益(损失)金额 合并业务报表 |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | 在合并经营报表中确认的损益位置 | | 截至2021年12月31日止的年度 | | 截至2020年12月31日止年度 | | 截至2019年12月31日止年度 |
外汇合约 | 其他收入(费用),净额 | | $ | (24) | | | $ | 22 | | | $ | (8) | |
请参阅附注14,“资产及负债的公允价值”,以了解按公允价值按经常性基础入账的衍生工具资产及负债的进一步资料。
信用风险集中
NCR可能会受到应收账款和诸如对冲工具以及现金和现金等价物等金融工具的信用风险的影响。信用风险包括交易对手违约的风险。最大潜在亏损可能超过综合资产负债表中确认的金额。信用风险敞口通过信贷审批、信贷限额、选择主要国际金融机构作为对冲交易的对手方和监测程序来管理。NCR的业务经常涉及与客户的大笔交易,如果其中一个或多个客户拖欠适用合同安排下的义务,公司可能面临潜在的重大损失。然而,管理层认为,潜在损失准备金是充足的。截至2021年12月31日和2020年12月31日,NCR没有任何与金融工具相关的重大信用风险集中。
14.资产和负债的公允价值
按公允价值经常性计量的资产和负债
截至2021年12月31日和2020年12月31日,按公允价值经常性记录的资产和负债如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年12月31日 | | | | 2020年12月31日 |
| | | 公允价值计量使用 | | | | 公允价值计量使用 |
以百万计 | 2021年12月31日 | | 报价 处于活动状态 市场 对于相同的资产 (1级) | | 重要的其他人 可观测输入 (2级) | | 意义重大 不可观测的输入 (3级) | | 2020年12月31日 | | 报价 处于活动状态 市场 对于相同的资产 (1级) | | 重要的其他人 可观测输入 (2级) | | 意义重大 不可观测的输入 (3级) |
资产: | | | | | | | | | | | | | | | |
货币市场共同基金的存款(1) | $ | 17 | | | $ | 17 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 22 | | | $ | 22 | | | $ | — | | | $ | — | |
外商投资(2) | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | 2 | | | — | |
外汇合约(2) | 1 | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
利率上限协议(3) | 18 | | — | | | 18 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总计 | $ | 36 | | | $ | 17 | | | $ | 19 | | | $ | — | | | $ | 24 | | | $ | 22 | | | $ | 2 | | | $ | — | |
负债: | | | | | | | | | | | | | | | |
外汇合约(4) | 1 | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | | | — | |
总计 | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | |
(1)包括在综合资产负债表的现金和现金等价物中。
(2)计入综合资产负债表内的其他流动资产。
(3)计入其他流动资产及综合资产负债表内的其他资产。
(4)计入综合资产负债表内的其他流动负债。
货币市场共同基金的存款该公司的部分多余现金以货币市场共同基金的形式持有,这些基金根据当时的市场利率产生利息收入。货币市场共同基金的持有量按公允价值计算,按市场报价计算,并归入估值等级的第一级。
外商投资正如附注3“业务合并和资产剥离”中所述,由于我们收购了折纸公司,我们获得了在巴西持有的投资。这些投资包括一个类似于共同基金的投资基金。该等投资直接或间接使用实质上整个资产年期的可观察投入进行估值,并归类于估值层次的第2级。
外汇合约由于我们的全球经营活动,我们面临外币汇率变化的风险,这可能会对我们的财务状况产生不利影响。为了管理我们的风险敞口并减轻汇率波动对我们财务业绩的影响,我们通过使用外汇远期合约和期权合约来对冲我们的主要交易风险敞口。外汇合约以远期汇率的可观察市场交易为基础,采用市场法进行估值,并归类于估值等级的第二级。
利率上限协议为了增加利息支出和运营成本的稳定性,并管理对利率变动的风险敞口,该公司利用利率上限协议作为其利率风险管理战略的一部分。利率上限协议的估值采用市场标准方法,即在浮动利率高于上限执行利率时对未来预期现金收入进行贴现。用于计算上限预计收入的浮动利率是基于根据可观察到的市场利率曲线和波动性得出的对未来利率的预期。因此,利率上限协议被归类于公允价值层次的第二级。
我们纳入信用估值调整,以在公允价值计量中适当反映我们自身的不履行风险和各自交易对手的不履行风险。在调整衍生工具合约的公允价值以计入非履行风险的影响时,我们会考虑净额结算和任何适用的信用提升的影响。我们测量了
按交易对手投资组合按净额计算受总净额结算协议约束的衍生金融工具的信用风险。
尽管我们已经确定,用于对我们的衍生品进行估值的大部分投入属于公允价值层次结构的第二级,但信用估值调整利用第三级投入来评估我们自己违约和交易对手违约的可能性。自.起2021年12月31日,我们认为信贷估值调整对我们的衍生产品的整体估值并不重要,因此,估值被归入公允价值层次的第二级。
按公允价值非经常性基础计量的资产
某些资产不时使用重大不可观察到的投入按公允价值非经常性基础计量(第3级)。NCR在非经常性基础上按公允价值计量某些资产,包括无形资产以及成本和权益法投资。该等资产于初始估值及被视为减值时按公允价值确认。此外,NCR在事件和情况需要时审查投资的账面价值,并在评估公允价值下降是非临时性下降时考虑所有可用证据。当NCR确认非临时性减值费用时,NCR按成本或公允价值计入私人持股公司的股权投资。于截至2020年12月31日止年度,我们录得非暂时性减值费用$7合并经营报表内与权益法投资注销有关的净其他收入(支出)100万美元。不是重大减值费用或非经常性公允价值调整于截至2021年12月31日及2019年12月31日止年度入账。
15.累计其他综合收益
按组成部分划分的累积其他综合收入变动情况
截至十二月三十一日止年度内,AOCI的变动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 货币折算调整 | | 员工福利计划的变化 | | 有效现金流量套期保值的公允价值变动 | | 总计 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2018年12月31日的余额 | $ | (234) | | | $ | (14) | | | $ | 2 | | | $ | (246) | |
改叙前的其他综合(亏损)收入 | (26) | | | 10 | | | 5 | | | (11) | |
从AOCI重新分类的金额 | — | | | (6) | | | (6) | | | (12) | |
本期其他综合(亏损)收入净额 | (26) | | | 4 | | | (1) | | | (23) | |
2019年12月31日的余额 | $ | (260) | | | $ | (10) | | | $ | 1 | | | $ | (269) | |
改叙前的其他综合(亏损)收入 | 15 | | | (11) | | | (7) | | | (3) | |
从AOCI重新分类的金额 | — | | | (5) | | | 6 | | | 1 | |
本期其他综合(亏损)收入净额 | 15 | | | (16) | | | (1) | | | (2) | |
2020年12月31日余额 | $ | (245) | | | $ | (26) | | | $ | — | | | $ | (271) | |
改叙前的其他综合(亏损)收入 | (30) | | | 4 | | | 7 | | | (19) | |
从AOCI重新分类的金额 | — | | | (2) | | | 1 | | | (1) | |
本期其他综合(亏损)收入净额 | (30) | | | 2 | | | 8 | | | (20) | |
2021年12月31日的余额 | $ | (275) | | | $ | (24) | | | $ | 8 | | | $ | (291) | |
AOCI之外的重新分类
在截至十二月三十一日止的年度内,区域保监处的重新分类如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日止的年度 |
| 员工福利计划 | | | | |
以百万计 | 确认的精算损失 | | 先前服务利益的摊销 | | 有效现金流对冲 | | 总计 |
合并操作报表中受影响的行: | | | | | | | |
| 产品成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
| 服务成本 | — | | | (2) | | | — | | | (2) | |
| 销售、一般和行政费用 | (1) | | | — | | | — | | | (1) | |
| 研发费用 | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | |
| 税前合计 | $ | (1) | | | $ | (1) | | | $ | 1 | | | $ | (1) | |
| 税费支出 | | | | | | | — | |
| 重新分类总额,扣除税额 | | | | | | | $ | (1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日止年度 |
| 员工福利计划 | | | | |
以百万计 | 确认的精算损失 | | 先前服务利益的摊销 | | 有效现金流对冲 | | 总计 |
合并操作报表中受影响的行: | | | | | | | |
| 产品成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7 | | | $ | 7 | |
| 服务成本 | (2) | | | (2) | | | — | | | (4) | |
| 销售、一般和行政费用 | (1) | | | (2) | | | — | | | (3) | |
| 研发费用 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 税前合计 | $ | (3) | | | $ | (4) | | | $ | 7 | | | $ | — | |
| 税费支出 | | | | | | | 1 | |
| 重新分类总额,扣除税额 | | | | | | | $ | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日止年度 |
| | 员工福利计划 | | | | |
以百万计 | 确认的精算损失 | | 先前服务利益的摊销 | | 有效现金流对冲 | | 总计 |
合并操作报表中受影响的行: | | | | | | | |
| 产品成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (8) | | | $ | (8) | |
| 服务成本 | (2) | | | (3) | | | — | | | (5) | |
| 销售、一般和行政费用 | (1) | | | (3) | | | — | | | (4) | |
| 研发费用 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 税前合计 | $ | (3) | | | $ | (6) | | | $ | (8) | | | $ | (17) | |
| 税费支出 | | | | | | | 5 | |
| 重新分类总额,扣除税额 | | | | | | | $ | (12) | |
16.补充财务信息
12月31日终了年度的其他收入(支出)净额构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
其他收入(费用),净额 | | | | | | |
利息收入 | | $ | 8 | | | $ | 8 | | | $ | 5 | |
外币波动与外汇合约 | | (22) | | | (14) | | | (23) | |
员工福利计划(1) | | 131 | | | (31) | | | (82) | |
与银行相关的费用 | | (27) | | | (5) | | | (7) | |
股权清算的收益 | | — | | | — | | | 37 | |
股权投资减值准备 | | — | | | (7) | | | — | |
收购时的讨价还价购买收益 | | — | | | 7 | | | — | |
其他,净额 | | — | | | — | | | (3) | |
其他收入(费用)合计,净额 | | $ | 90 | | | $ | (42) | | | $ | (73) | |
(1)与重新计量我们的养恤金计划资产和负债有关的精算收益为#美元。118截至2021年12月31日的第四季度和年度的百万美元。
应收账款的构成部分摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
以百万计 | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
应收账款 | | | |
贸易 | $ | 939 | | | $ | 1,120 | |
其他 | 44 | | | 48 | |
应收账款,毛额 | 983 | | | 1,168 | |
减去:信贷损失准备金 | (24) | | | (51) | |
应收账款总额,净额 | $ | 959 | | | $ | 1,117 | |
库存的构成部分摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
以百万计 | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
盘存 | | | |
在制品和原材料 | $ | 184 | | | $ | 133 | |
成品 | 185 | | | 135 | |
服务部件 | 385 | | | 333 | |
总库存 | $ | 754 | | | $ | 601 | |
财产、厂房和设备、净值的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
以百万计 | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
财产、厂房和设备 | | | |
土地和改善措施 | $ | 3 | | | $ | 2 | |
建筑物和改善措施 | 298 | | | 279 | |
机械及其他设备 | 1,142 | | | 713 | |
融资租赁资产 | 62 | | | 55 | |
财产、厂房和设备,毛额 | 1,505 | | | 1,049 | |
减去:累计折旧 | (802) | | | (676) | |
财产、厂房和设备合计,净额 | $ | 703 | | | $ | 373 | |
| | | |
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
美国证券交易委员会已建立披露控制和程序(如1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义),以提供合理的保证,确保NCR在其根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在NCR的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在提供合理保证的控制和程序,以确保NCR根据《交易所法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累,并酌情传达给NCR的管理层,包括其首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关要求披露的决定。根据他们在他们的监督下并在管理层的参与下进行的截至2021年12月31日的评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论,NCR的披露控制和程序有效地实现了这些目标,NCR的披露控制和程序充分及时地提醒他们,与公司(包括其合并子公司)有关的重大信息需要包括在NCR的交易所法案文件中。
我们于2021年6月21日完成对Cardtronics的收购(见合并财务报表附注3“业务合并及剥离”)。管理层对公司披露控制和程序有效性的评估范围不包括对Cardtronics财务报告的内部控制。这一排除符合美国证券交易委员会员工的一般指导意见,即对最近收购的业务的评估可以在收购后一年内从管理层的评估范围中省略。在截至2021年12月31日的12个月中,Cardtronics约占我们总收入的9%。截至2021年12月31日,收购业务的总资产约占合并资产总额的8%,不包括商誉和其他无形资产。
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制在上一财政季度内没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责按照《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定,建立和维持对财务报告的有效内部控制。公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关;(2)提供合理保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,例如,由于可能出现人为错误或规避控制,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
公司管理层评估了截至2021年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时,我们使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)在2013年内部控制-综合框架中提出的标准。根据我们的评估,我们确定,截至2021年12月31日,公司对财务报告的内部控制基于这些标准是有效的。
2021年6月,我们完成了对Cardtronics plc(“Cardtronics”)的收购。根据美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的工作人员指导,公司被允许将收购排除在收购第一年的财务报告内部控制评估之外。我们已将Cardtronics排除在我们对截至2021年12月31日的财务报告内部控制的评估之外。Cardtronics是一家全资子公司,其总收入和资产(不包括商誉和无形资产)在截至2021年12月31日的年度内约占我们综合收入的9%,占我们综合资产的8%。
我们的独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所已经审计了公司截至2021年12月31日财务报告内部控制的有效性,这一点载于本报告第8项中的报告。
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
没有。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
除本项目10以下各段所述外,本项目10所要求的信息将在本公司2021年财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会的2022年股东年会的最终委托书中的“董事选举”、“拖欠第16条(A)报告”(如果适用)和“董事会委员会”标题下列出,并通过引用并入本文。本第10项所要求的有关我们执行官员的资料列于本表格10-K第I部分“注册人的执行官员”标题下,并在此并入作为参考。
我们没有实质性地改变股东向公司董事会推荐被提名人的程序。
我们有一套行为准则,为我们的所有董事和员工,包括我们的首席执行官、首席财务官和首席会计官设定了道德和合规的标准。我们的行为准则可在我们网站http://www.ncr.com/company/corporate-governance/code-of-conduct的公司治理页面上的“行为准则”标题下找到。我们打算在修改或放弃行为准则之日后,立即在我们网站的公司治理页面上披露对任何董事以及我们的主要高管、主要财务官和主要会计官的行为准则的任何修改或豁免。
项目11.高管薪酬
第11项所要求的信息将在我们2021财年结束后120天内提交给美国证券交易委员会的2022年股东年会的最终委托书中的“高管薪酬-薪酬讨论和分析”、“薪酬与人力资源委员会”、“董事薪酬”和“董事会和薪酬与人力资源委员会关于高管薪酬的报告”的标题下列出,并被并入本文作为参考。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理及有关股东事项
第12项所要求的信息将在我们2021年财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会的2022年股东年会的最终委托书中的“某些受益所有者和管理层的担保所有权”和“股权补偿计划信息表”标题下列出,并被并入本文作为参考。
项目13.某些关系和关联交易与董事独立性
第13项所要求的信息将在2021年财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会的2022年股东年会的最终委托书中,在“关联人交易”和“公司治理”的标题下列出,并通过引用并入本文。
项目14.首席会计师费用和服务
第14项所要求的信息将在2021年财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会的2022年股东年会的最终委托书中的“向独立注册会计师事务所支付的费用”项下列出,并通过引用并入本文。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(a)(1) 财务报表以下是作为本10-K表格一部分提交的本公司综合财务报表和独立注册会计师事务所报告的索引:
| | | | | |
| 表格10-K页 |
独立注册会计师事务所报告 | 51 |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的综合经营报表 | 54 |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的综合全面收益(亏损)表 | 55 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表 | 56 |
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的合并现金流量表 | 57 |
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的综合股东权益变动表 | 58 |
合并财务报表附注 | 59 |
(2) 财务报表附表财务报表附表二--截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度估值和合格账户载于本表格10-K第131页。所有其他时间表在相关说明中不是必需的或不适用。
(3) 陈列品:有关本表格10-K的所有展品清单,请参阅下面的展品索引。要求作为本表格10-K的证物提交的管理合同和补偿计划或安排在证物索引中用星号(*)标识。
(B)以下是本表格10-K的所有证物的索引。在美国证券交易委员会备案的下面索引中的括号中标识的证据通过引用并入本文,作为本文的证据。
| | | | | | | | |
2.1 | | 截至2018年10月19日,JetPay公司、NCR公司和奥威尔收购公司之间的合并协议和计划(NCR公司日期为2018年10月22日的8-K表格当前报告的附件2.1)。 |
| | |
2.2 | | Cardtronics plc、NCR公司和Cardtronics USA,Inc.之间的收购协议,日期为2021年1月25日(NCR公司日期为2021年1月25日的8-K表格当前报告的附件2.1)。 |
| | |
3.1 | | NCR公司的修订和重述章程(NCR公司截至2019年6月30日的季度10-Q表格的季度报告附件3.1(“2019年第二季度季度报告”))。 |
| |
3.2 | | NCR公司章程,自2021年7月21日起修订和重述(NCR公司于2021年7月21日提交的当前8-K表格报告的附件3.1)。 |
| |
4.1 | | NCR公司普通股证书(截至1999年12月31日的年度10-K表格NCR公司年度报告附件4.1)。 |
| |
4.2 | | NCR Corporation、NCR International,Inc.和Wells Fargo Bank,National Association之间的契约,日期为2019年8月21日(NCR Corporation日期为2019年8月21日的当前8-K表格报告的附件4.1)。 |
| | |
4.2.1 | | 补充契约,日期为2021年10月14日(与截至2019年8月21日的契约有关),由ATM National,LLC,Cardtronics Holdings,LLC,Cardtronics,Inc.,Cardtronics USA,Inc.,CATM Holdings LLC,NCR Corporation,NCR International,Inc.和Wells Fargo Bank National Association组成。 |
| | |
| | | | | | | | |
4.3 | | NCR Corporation、NCR International,Inc.和Wells Fargo Bank,National Association之间的契约,日期为2019年8月21日(附件4.3至2019年8月21日Form 8-K)。 |
| | |
4.3.1 | | 补充契约,日期为2021年10月14日(与截至2019年8月21日的契约有关),由ATM National,LLC,Cardtronics Holdings,LLC,Cardtronics,Inc.,Cardtronics USA,Inc.,CATM Holdings LLC,NCR Corporation,NCR International,Inc.和Wells Fargo Bank National Association组成。 |
| | |
4.4 | | NCR Corporation、NCR International,Inc.和Wells Fargo Bank,National Association之间的契约,日期为2020年8月20日(NCR公司日期为2020年8月20日的Form 8-K当前报告的附件4.1(“Form 8-K”))。 |
| | |
4.4.1 | | 补充契约,日期为2021年10月14日(与截至2020年8月20日的契约有关),受托人为ATM National,LLC,Cardtronics Holdings,LLC,Cardtronics,Inc.,Cardtronics USA,Inc.,CATM Holdings LLC,NCR Corporation,NCR International,Inc.和Wells Fargo Bank,National Association。 |
| | |
4.5 | | NCR Corporation、NCR International,Inc.和Wells Fargo Bank,National Association之间的契约,日期为2020年8月20日(附件4.3至2020年8月20日的Form 8-K)。 |
| | |
4.5.1 | | 补充契约,日期为2021年10月14日(与截至2020年8月20日的契约有关),受托人为ATM National,LLC,Cardtronics Holdings,LLC,Cardtronics,Inc.,Cardtronics USA,Inc.,CATM Holdings LLC,NCR Corporation,NCR International,Inc.和Wells Fargo Bank,National Association。 |
| | |
4.6 | | NCR公司、NCR International,Inc.和美国银行全国协会之间的契约,日期为2021年4月6日(NCR公司日期为2021年4月6日的8-K表格当前报告的附件4.1)。 |
| | |
4.6.1 | | 补充契约,日期为2021年10月14日(与截至2021年4月6日的契约有关),由ATM National、LLC、Cardtronics Holdings,LLC、Cardtronics,Inc.、Cardtronics USA,Inc.、CATM Holdings LLC、NCR International,Inc.和美国银行全国协会作为受托人。 |
| | |
4.7 | | 根据《交易法》第12条注册的NCR公司证券说明。 |
| | |
10.1 | | NCR Corporation 2011修订和重新实施的股票激励计划(原NCR 2006股票激励计划,经修订和重述,于2008年12月31日生效)(“2011股票激励计划”)(2011年4月27日NCR Corporation当前8-K报表的附件10.1)。* |
| | |
10.1.1 | | 2011年股票激励计划下的2011年股票期权协议表格(NCR公司截至2011年3月31日的季度10-Q表格的附件10.1)。* |
| | |
10.2 | | 修订及重新实施NCR于2008年12月31日生效的控制权转移计划(NCR公司截至2008年12月31日止年度的10-K表格年报附件10.24.2(“2008年年报”))。* |
| | |
10.2.1 | | 经修订及重订的NCR控制权变更计划第一修正案(见NCR公司截至2011年9月30日止季度的Form 10-Q季度报告附件10.6)。* |
| | |
10.2.2 | | 修订和重新修订的NCR控制分离计划的第二修正案(见2017年度报告附件10.11.2)。* |
| | |
10.3 | | 2005年7月29日与William Nuti签订的雇佣协议(NCR公司2005年7月27日的8-K表格当前报告的附件10.1)。* |
| | |
10.3.1 | | 2006年7月26日与William Nuti签订的信函协议(NCR公司2006年7月25日的8-K表格当前报告的附件10.4)。* |
| | |
| | | | | | | | |
10.3.2 | | 2005年7月29日与William Nuti签订的信函协议的第二修正案,自2008年12月12日起生效,经2006年7月26日修订(2008年年度报告附件10.30.2)。* |
| | |
10.3.3 | | NCR公司和William Nuti于2015年3月11日签署的信函协议(NCR公司截至2015年3月31日季度的Form 10-Q季度报告的附件10.5)。* |
| | |
10.4 | | NCR Corporation 2013股票激励计划(“2013股票激励计划”)(NCR Corporation 2013年度股东大会附表14A的NCR公司委托书附录A)。* |
| | |
10.5 | | NCR与NCR养老金计划(英国)受托人之间的协议,日期为2013年11月14日(NCR公司日期为2013年11月14日的8-K表格当前报告的附件10.1)。 |
| | |
10.6 | | 修订和重新制定了NCR高管离职计划(NCR公司截至2015年6月30日的季度10-Q表季度报告的附件10.1(“2015年第二季度季度报告”))。* |
| | |
10.6.1 | | 修订和重新调整的NCR高管离职计划的第一修正案(2017年年度报告附件10.21.1)。* |
| | |
10.7 | | 经2014年2月24日修订并于2013年4月23日生效的NCR董事薪酬计划(“2013 NCR董事薪酬计划”)(见2014年年报附件10.42)。* |
| | |
10.7.1 | | 2013年董事薪酬计划下的2014年董事限制性股票单位授予声明(见2014年年报附件10.42.1)。* |
| | |
10.7.2 | | 2013年董事薪酬计划下的2015年董事限制性股票单位授予声明(2015年第二季度报告附件10.3)。* |
| | |
10.7.3 | | 2013年董事薪酬计划下的2016董事限制性股票单位授予声明(见截至2016年6月30日的10-Q表格季度报告(“2016年第二季度报告”)的附件10.2)。* |
| | |
10.8 | | 自2017年1月1日起修订和重述的NCR员工股票购买计划(NCR公司2016年股东年会附表14A上的NCR公司委托书附录A)。* |
| | |
10.9 | | 一份日期为2021年6月24日的NCR公司、外国借款人、其附属贷款方、其增额循环贷款人与作为行政代理的摩根大通银行之间的增额循环贷款协议(TLA-2转换),包括作为附件A的NCR公司、外国借款方、贷款方与作为行政代理的摩根大通银行于2021年6月24日签订的经修订的信贷协议(见NCR Corporation于2021年6月21日的8-K报表当前报告的附件10.12021年表格8-K“))。 |
| | |
10.9.1 | | NCR公司、NCR公司的某些外国和国内子公司与摩根大通银行作为行政代理之间的重申协议,日期为2021年6月21日(附件10.2至2021年6月21日的8-K表格)。 |
| | |
10.9.2 | | 修订和重新签署的担保和抵押品协议,日期为2011年8月22日,经修订和重述,截至2014年1月6日,由NCR公司、其外国借款方、其中指定的NCR公司的子公司和行政代理摩根大通银行之间于2016年3月31日进一步修订和重述(2016年4月4日表格8-K的附件10.2)。 |
| | |
10.9.2.1 | | 日期为2011年8月22日、经修订并于2014年1月6日重述、并于2016年3月31日进一步修订及重述的《担保及抵押品协议》的第1号补编(截至2021年9月30日)由NCR Corporation、不时的外国借款人、不时的附属贷款方以及作为行政代理人的摩根大通银行提供(NCR Corporation截至2021年9月30日的10-Q表格季度报告的附件10.5)。 |
| | |
| | | | | | | | |
10.9.3 | | 截至2011年8月22日,经修订和重述的截至2013年7月25日的信贷协议附件A,经进一步修订和重述,截至2016年3月31日,在NCR公司、外国借款方、贷款方和摩根大通银行之间(2016年第二季度报告附件10.1)。 |
| | |
10.10 | | 第二次修订和重新修订NCR管理层激励计划(NCR公司2017年度股东大会附表14A上的NCR公司委托书附录A(“2017委托书”))。* |
| | |
10.11 | | NCR Corporation 2017年度股票激励计划(《2017年度股票激励计划》)(2017年度委托书附录B)。* |
| | |
10.11.1 | | 2013年股票激励计划和2017年股票激励计划下的2017年董事限制性股票单位授权书表格(见截至2017年6月30日的10-Q表格季度报告的附件10.1)。* |
| | |
10.11.2 | | 2017年股票激励计划下的2018年董事限制性股票单位授权书表格(见截至2018年6月30日的10-Q表格季度报告(“2018年第二季度报告”)的附件10.3)。* |
| | |
10.11.3 | | NCR Corporation 2017股票激励计划(“2017股票激励计划”)下的2018年股票期权奖励协议表格(NCR Corporation截至2018年3月31日的Form 10-Q季度报告附件10.1)。* |
| | |
10.11.4 | | 中国铁路总公司2017年股票激励计划下2019年董事限制性股票单位授权书表格(附件10.1至2019年第二季度季度报告)。* |
| | |
10.11.5 | | 2017年股票激励计划下的2019年股票期权奖励协议表格(NCR公司截至2019年3月31日的季度报告10-Q表格的附件10.1(《2019年第一季度季度报告》))。* |
| | |
10.11.6 | | 2017年股票激励计划下2019年业绩限制性股票单位奖励协议表格(附件10.3至2019年第一季度季度报告)。*
|
| | |
10.11.7 | | 2017年股票激励计划下2020年溢价期权奖励协议表格(见NCR公司截至2020年3月31日的10-Q表格季度报告(“2020年第一季度报告”附件10.1))。* |
| | |
10.11.8 | | 2017年股票激励计划2020年溢价期权奖励协议表格(执行主席、总裁和首席执行官)(附件10.2至2020年第一季度季度报告)。* |
| | |
10.11.9 | | 2017年股票激励计划下2020年高级管理团队基于业绩的限制性股票单位奖励协议表格(附件10.3至2020年第一季度季度报告)。* |
| | |
10.11.10 | | 2017年股票激励计划下的2020年高级管理团队业绩限制性股票奖励协议(执行主席、总裁和首席执行官)(附件10.4至2020年第一季度报告)。* |
| | |
10.11.11 | | 2017年股票激励计划下的2020年关键员工业绩限制性股票奖励协议表格(附件10.5至2020年第一季度报告)。* |
| | |
10.11.12 | | 2017年度股票激励计划下2020年度限售股奖励协议表格(附件10.6至2020年第一季度报告)。* |
| | |
10.11.13 | | 2017年股票激励计划下的董事限制性股票单位授权书(见截至2020年6月30日的10-Q表格季度报告(“2020年第二季度报告”)的附件10.1)。* |
| | | | | | | | |
| | |
10.11.14 | | 2017年股票激励计划下高级管理团队业绩股份限制性股票单位奖励协议表格(见NCR公司截至2020年12月31日止年度10-K表格年报(“2020年年报”附件10.13.19))。* |
| | |
10.11.14.1 | | 修订NCR Corporation 2017股票激励计划下的2020年高级管理团队市场股票单位奖励协议(NCR Corporation于2021年8月11日提交的Form 8-K当前报告的附件10.1)。* |
| | |
10.11.15 | | 2017年股票激励计划第一修正案(NCR公司2020年股东年会附表14A上的NCR公司委托书附录A)。* |
| | |
10.11.16 | | NCR Corporation 2017股票激励计划下的高级管理团队健身计划限制性股票单位奖励协议表格。(NCR Corporation截至2021年3月31日的季度报告Form 10-Q的附件10.1(“2021年第一季度季度报告”))。* |
| | |
10.12 | | NCR董事薪酬计划于2017年5月1日生效(见NCR Corporation截至2017年9月30日的10-Q表格季度报告附件10.1)。* |
| | |
10.13 | | Jabil Inc.和NCR Corporation之间签署的日期为2018年4月23日的主制造协议(2018年第二季度报告附件10.1)。 |
| | |
10.14 | | 环球环球科学实业有限公司和NCR公司于2018年6月28日签订的主硬件供应协议(2018年第二季度季度报告附件10.2)。 |
| | |
10.15 | | Michael Hayford和NCR Corporation于2018年4月27日签署的雇佣协议(2018年第二季度报告附件10.4)。* |
| | |
10.16 | | 弗兰克·马蒂尔和NCR公司于2018年4月27日签订的雇佣协议(2018年第二季度季度报告附件10.5)。* |
| | |
10.17 | | 2018年4月30日William R.Nuti和NCR Corporation之间的信函协议(2018年第二季度报告附件10.6)。* |
| | |
10.18 | | 欧文·沙利文和NCR Corporation于2018年7月18日签订的雇佣协议(NCR Corporation截至2018年9月30日的Form 10-Q季度报告(“2018年第三季度季度报告”)的附件10.1)。* |
| | |
10.19 | | 安德烈·J·费尔南德斯与NCR公司于2018年8月27日签订的雇佣协议(2018年第三季度季度报告附件10.3)。* |
| | |
10.20 | | 蒂莫西·奥利弗和NCR公司于2020年6月15日签订的雇佣协议(2020年第二季度报告附件10.4)。* |
| | |
10.21 | | 安德烈·J·费尔南德斯和NCR公司于2020年7月8日签署的离职协议(NCR公司截至2020年9月30日的10-Q表格季度报告的附件10.1)。* |
| | |
10.22 | | NCR公司延期补偿计划。(附件10.30至2020年年报)。* |
| | |
10.23 | | Daniel·W·坎贝尔与NCR公司于2017年12月28日签署的信函协议(2021年第一季度报告附件10.2)。* |
| | |
10.24 | | 2018年1月8日,禤浩焯按钮公司与中国北车公司签署的信函协议(2021年第一季度报告附件10.3)。* |
| | |
| | | | | | | | |
10.25 | | NCR加拿大应收款有限责任公司作为卖方,NCR Canada Receivables LP作为担保人,NCR Corporation作为服务机构,NCR Canada Corp.作为服务机构,PNC Bank,National Association作为行政代理,PNC Bank,National Association,Ltd.,PNC Bank,National Association,Ltd.和其他买方作为买方,签订了截至2021年9月30日的NCR Receivables LLC和其他买方之间的应收款购买协议(NCR Corporation日期为2021年9月30日的Form 8-K(“2021年9月30日Form 8-K Form 8-K”)。 |
| | |
10.25.1 | | 修订和重新签署了日期为2021年9月30日的买卖协议,其中包括作为买方的NCR Receivables LLC和作为发起人的NCR Corporation、Cardtronics USA,Inc.、ATM National,LLC和其他发起人(见附件10.2至2021年9月30日的Form 8-K)。 |
| | |
10.25.2 | | 作为买方的NCR Canada Receivables LP和作为发起人的NCR Canada Corp.和其他发起人之间的加拿大购销协议,日期为2021年9月30日(2021年9月30日表格8-K的附件10.3)。 |
| | |
10.25.3 | | 履约担保,日期为2021年9月30日,由NCR公司作为履约担保人,PNC银行作为行政代理(见图10.4至2021年9月30日的8-K表格)。 |
| | |
21 | | NCR公司的子公司。 |
| | |
23.1 | | 独立注册会计师事务所同意。 |
| | |
31.1 | | 根据1934年《证券交易法》规则13a-14(A)和规则15d-14(A)进行的认证。 |
| |
31.2 | | 根据1934年《证券交易法》规则13a-14(A)和规则15d-14(A)进行的认证。 |
| |
32 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证。 |
| |
101 | | 以下材料来自NCR公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告,格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言):(I)截至2021年12月31日、2020和2019年12月31日的财政年度的综合经营报表;(Ii)截至2021年、2020和2019年12月31日的财政年度的综合全面收益表;(Iii)截至2021年和2020年12月31日的综合资产负债表;(Iv)截至2021年、2021年、2020和2019年12月31日的财政年度的合并现金流量表;(V)截至2021年、2020年及2019年12月31日止财政年度股东权益变动表;及(Vi)综合财务报表附注。
|
| | |
104 | | 封面交互数据文件,格式为内联XBRL,包含在附件101中。
|
*管理合同或补偿计划/安排。
项目16.表格10-K摘要
没有。
NCR公司
附表二--估值和合资格账目
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
A栏 | | B栏 | | C栏 | | D栏 | | E栏 |
| | | | 加法 | | | | |
描述 | | 期初余额 | | 计入成本和费用 | | 记入其他账户 | | 扣除额 | | 期末余额 |
截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | | | |
坏账准备 | | $51 | | $2 | | $— | | $29 | | $24 |
递延税项资产估值准备 | | $341 | | $45 | | $21 | | $39 | | $368 |
| | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | | | |
坏账准备 | | $44 | | $33 | | $— | | $26 | | $51 |
递延税项资产估值准备 | | $352 | | $26 | | $10 | | $47 | | $341 |
| | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的年度 | | | | | | | | | | |
坏账准备 | | $31 | | $24 | | $— | | $11 | | $44 |
递延税项资产估值准备 | | $485 | | $23 | | $— | | $156 | | $352 |
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | NCR公司 |
| | | |
日期: | 2022年2月25日 | 发信人: | | /s/蒂莫西·C·奥利弗 |
| | | | 蒂莫西·C·奥利弗 高级执行副总裁总裁兼首席财务官 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | |
| 签名 | 标题 |
| | |
| /s/弗兰克·R·马歇尔 | 执行主席 |
| 弗兰克·R·马歇尔 | |
| | |
| /s/迈克尔·D·海福德 | 董事首席执行官兼首席执行官 |
| 迈克尔·D·海福德 | (首席行政主任) |
| | |
| /s/蒂莫西·C·奥利弗 | 高级执行副总裁总裁兼首席财务官 |
| 蒂莫西·C·奥利弗 | (首席财务官) |
| | |
| 贝丝·A·波特 | 首席会计官 |
| 贝丝·A·波特 | (首席会计主任) |
| | |
| /s/Mark W.Begor | 董事 |
| 马克·W·贝戈 | |
| | |
| /s/格雷戈里·布兰克 | 董事 |
| 格雷戈里·布兰克 | |
| | |
| //凯瑟琳·L·伯克 | 董事 |
| 凯瑟琳·L·伯克 | |
| | |
| /s/Deborah A.Farrington | 董事 |
| 黛博拉·A·法林顿 | |
| | |
| /s/Georgette D.Kiser | 董事 |
| 乔吉特·D·基瑟 | |
| | |
| /s/Kirk T.Larsen | 董事 |
| 柯克·T·拉森 | |
| | |
| /s/马丁·穆奇 | 董事 |
| 马丁·穆奇 | |
| | |
日期: | 2022年2月25日 | |