附件99.1
新闻稿
格雷报告2021年业绩稳健，并为2022年的强劲表现做好了准备
佐治亚州亚特兰大-2022年2月25日。。。格雷电视公司(“格雷”、“我们”、“我们”或“我们”)(纽约证券交易所市场代码：GTN)今天公布了截至2021年12月31日的第四季度财务业绩。虽然本季度不包括2020年第四季度经历的强劲水平的政治广告收入，但我们7.21亿美元的总收入在两年政治广告周期的非年度是强劲的，高于我们的预期业绩，这要归功于经济状况的持续改善以及我们于2021年12月1日收购了Meredith Corporation的本地媒体集团(Local Media Group)，并于2021年8月2日收购了昆西传媒(Quincy Media)。最值得注意的是，在2021年第四季度，我们不包括政治广告收入(“核心总收入”)的地方和全国广播广告收入合计增长了26%，我们的转播协议收入增长了35%。截至2021年12月31日的一年中，我们的总收入为24亿美元，是我们报告的最高水平。
由于重大交易对我们的经营业绩产生了重大影响，我们在此提供的财务信息既符合美国公认会计原则(“GAAP”或“如报告的基础”)，也符合合并历史基础(“CHB”)，合并了收购业务的某些历史结果，减去剥离业务的历史结果。我们还提供了某些其他详细的非公认会计准则指标，以提供更有意义的期间间比较，以帮助公众对公司进行分析和估值。这些附加信息包括特定于我们的收购、资产剥离和相关融资活动的增量费用(“交易相关费用”)、基于非现金股票的薪酬费用以及我们行业中常见的某些非GAAP条款的摘要。请参考本文别处包括的前述术语和概念的详细讨论。
经营成果汇总表
如报告的依据(各自的2021年期间反映的是两年政治广告周期的“淡年”)：
2021年第四季度：
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● |
总收入为7.21亿美元，较2020年第四季度减少9%，主要原因是政治广告收入出现周期性下降。 |
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● |
普通股股东的净收入为1600万美元，或每股完全稀释后收益0.17美元，较2020年第四季度下降92%。不包括与交易相关的费用和总计5900万美元的非现金股票补偿，我们普通股股东的净收入将为6000万美元。 |
|
● |
广播现金流为2.58亿美元，比2020年第四季度减少39%。 |
|
● |
调整后的EBITDA为2.24亿美元，较2020年第四季度减少45%。 |
2021年全年：
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● |
收入为24亿美元，比2020年增长1%，这是我们有史以来最高的年收入。 |
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● |
普通股股东应占净收益为3800万美元，较2020年减少89%。不包括与交易相关的费用和总计9500万美元的非现金股票补偿，我们普通股股东的净收入将为1.09亿美元。 |
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● |
广播现金流为8.13亿美元，比2020年下降19%。 |
|
● |
调整后的EBITDA为7.39亿美元，较2020年减少21%。 |
4370 Peachtree Road, NE, Atlanta, GA 30319 | P 404.504.9828 F 404.261.9607 | www.gray.tv
综合历史依据(各自的2021年时期反映的是两年政治广告周期的“淡年”)：
2021年第四季度：
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● |
营收为8.57亿美元，较2020年第四季减少24%。核心总收入较2020年第四季增长11%。 |
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● |
广播现金流为3.11亿美元，较2020年第四季度减少50%。 |
2021年全年：
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● |
营收为32亿美元，较2020年减少6%。核心总收入较2020年增长18%。 |
|
● |
广播现金流为11亿美元，比2020年下降了24%。 |
其他关键指标
|
● |
截至2021年12月31日，我们的总杠杆率(扣除所有现金)在过去八个季度的基础上为5.47倍，净现金余额为1.89亿美元，并实现了所有与交易相关的费用。 |
|
● |
2021年第四季度，我们以每股19.98美元(包括佣金)的平均价格回购了1,501,088股普通股，总成本约为3000万美元。自第四季度末以来，我们没有回购任何股票。目前，我们有87,742,758股普通股和7,560,937股A类普通股在我们的股份回购授权下剩余1.74亿美元。 |
|
● |
在整个2021年和2020年，我们在报告的基础上产生了与交易相关的费用，包括但不限于法律和专业费用、遣散费和激励性补偿以及合同解约费。此外，我们还记录了某些基于股票的非现金薪酬支出。这些费用汇总如下(以百万为单位)： |
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截至三个月 |
年终 |
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十二月三十一日， |
十二月三十一日， |
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2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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|
交易相关费用： |
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广播 |
$ | 3 | $ | - | $ | 3 | $ | - | ||||||||
|
公司和行政部门 |
52 | 1 | 71 | 1 | ||||||||||||
|
杂费 |
- | - | 7 | - | ||||||||||||
|
交易相关费用合计 |
$ | 55 | $ | 1 | $ | 81 | $ | 1 | ||||||||
|
非现金股票薪酬总额 |
$ | 4 | $ | 4 | $ | 14 | $ | 16 | ||||||||
税费
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● |
2021年和2020年，我们缴纳的联邦和州所得税(扣除退税净额)分别为1.49亿美元和7000万美元。在2022年期间，我们预计缴纳所得税(扣除退款)在1.7亿至1.9亿美元之间。 |
|
● |
截至2021年12月31日，我们有1000万美元的联邦运营亏损结转，我们预计将在2022年利用这些亏损。此外，我们有总计4.24亿美元的各种州营业亏损结转，我们预计其中大约一半将被利用。 |
格雷电视公司
发布截至2021年12月31日的三个月和年度收益
截至2022年3月31日的三个月指导
根据我们目前对截至2022年3月31日的季度的预测，我们预计以下主要财务业绩，大致范围如下。我们公布的是扣除代理佣金后的收入净额。我们列报扣除折旧、摊销和处置资产损益后的营业费用。
收入：
|
o |
地方收入为2.7亿至2.75亿美元，全国收入为8100万至8600万美元。 |
|
■ |
核心总收入为3.51亿美元至3.61亿美元，在合并历史基础上增长了0%至3%。 |
|
o |
转播收入为3.8亿至3.85亿美元。 |
|
o |
政治收入在2000万至2500万美元之间。 |
|
o |
制作公司的收入在2000万至2200万美元之间。 |
|
o |
总收入为7.89亿至8.12亿美元。 |
运营费用：
|
o |
广播费用为5.35亿至5.45亿美元，包括约2.25亿美元的转播费用和约300万美元的交易相关费用，以及约100万美元的非现金股票补偿费用。 |
|
o |
制作公司的费用约为2500万美元。 |
|
o |
公司支出2900万美元至3300万美元，包括与交易相关的支出约100万美元和基于股票的非现金薪酬支出约400万美元。 |
格雷电视公司
发布截至2021年12月31日的三个月和年度收益
|
选定的报告基础上的运营数据(未经审计) |
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截至12月31日的三个月， |
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2021 |
2020 |
%变化 2021 to 2020 |
2019 |
%变化 2021 to 2019 |
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|
(百万美元) |
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|
收入(减去代理佣金)： |
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|
广播 |
$ | 692 | $ | 763 | (9 | )% | $ | 554 | 25 | % | ||||||||||
|
制作公司 |
29 | 29 | 0 | % | 25 | 16 | % | |||||||||||||
|
总收入 |
$ | 721 | $ | 792 | (9 | )% | $ | 579 | 25 | % | ||||||||||
|
政治广告收入 |
$ | 20 | $ | 245 | (92 | )% | $ | 38 | (47 | )% | ||||||||||
|
营业费用(1)： |
||||||||||||||||||||
|
广播 |
$ | 449 | $ | 355 | 26 | % | $ | 339 | 32 | % | ||||||||||
|
制作公司 |
$ | 23 | $ | 20 | 15 | % | $ | 17 | 35 | % | ||||||||||
|
公司和行政部门 |
$ | 84 | $ | 18 | 367 | % | $ | 21 | 300 | % | ||||||||||
|
净收入 |
$ | 29 | $ | 224 | (87 | )% | $ | 94 | (69 | )% | ||||||||||
|
非GAAP现金流(2)： |
||||||||||||||||||||
|
广播现金流 |
$ | 258 | $ | 424 | (39 | )% | $ | 229 | 13 | % | ||||||||||
|
广播现金流减去现金公司费用 |
$ | 177 | $ | 409 | (57 | )% | $ | 212 | (17 | )% | ||||||||||
|
自由现金流 |
$ | 59 | $ | 300 | (80 | )% | $ | 108 | (45 | )% | ||||||||||
|
截至十二月三十一日止的年度， |
||||||||||||||||||||
|
2021 |
2020 |
%变化 2021 to 2020 |
2019 |
%变化 2021 to 2019 |
||||||||||||||||
|
(百万美元) |
||||||||||||||||||||
|
收入(减去代理佣金)： |
||||||||||||||||||||
|
广播 |
$ | 2,340 | $ | 2,320 | 1 | % | $ | 2,035 | 15 | % | ||||||||||
|
制作公司 |
73 | 61 | 20 | % | 87 | (16 | )% | |||||||||||||
|
总收入 |
$ | 2,413 | $ | 2,381 | 1 | % | $ | 2,122 | 14 | % | ||||||||||
|
政治广告收入 |
$ | 44 | $ | 430 | (90 | )% | $ | 68 | (35 | )% | ||||||||||
|
营业费用(1)： |
||||||||||||||||||||
|
广播 |
$ | 1,548 | $ | 1,340 | 16 | % | $ | 1,325 | 17 | % | ||||||||||
|
制作公司 |
$ | 62 | $ | 52 | 19 | % | $ | 74 | (16 | )% | ||||||||||
|
公司和行政部门 |
$ | 159 | $ | 65 | 145 | % | $ | 104 | 53 | % | ||||||||||
|
净收入 |
$ | 90 | $ | 410 | (78 | )% | $ | 179 | (50 | )% | ||||||||||
|
非GAAP现金流(2)： |
||||||||||||||||||||
|
广播现金流 |
$ | 813 | $ | 999 | (19 | )% | $ | 729 | 12 | % | ||||||||||
|
广播现金流减去现金公司费用 |
$ | 666 | $ | 945 | (30 | )% | $ | 636 | 5 | % | ||||||||||
|
自由现金流 |
$ | 238 | $ | 559 | (57 | )% | $ | 273 | (13 | )% | ||||||||||
|
(1) |
不包括折旧、摊销和资产处置收益，净额。 |
|
(2) |
请参阅非公认会计原则术语的定义，并将非公认会计原则金额与本文所包括的净收入进行对账。 |
格雷电视公司
发布截至2021年12月31日的三个月和年度收益
2021年第四季度的精选运营数据(以报告为基础)
(未经审计)
|
截至12月31日的三个月， |
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|
2021 |
2020 |
金额 |
百分比 |
|||||||||||||||||||||
|
百分比 |
百分比 |
增加 |
增加 |
|||||||||||||||||||||
|
金额 |
占总数的百分比 |
金额 |
占总数的百分比 |
(减少) |
(减少) |
|||||||||||||||||||
|
(百万美元) |
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|
收入(减去代理佣金)： |
||||||||||||||||||||||||
|
本地(包括互联网/数字/移动) |
$ | 277 | 38 | % | $ | 222 | 28 | % | $ | 55 | 25 | % | ||||||||||||
|
全国 |
82 | 11 | % | 62 | 8 | % | 20 | 32 | % | |||||||||||||||
|
政治 |
20 | 3 | % | 245 | 31 | % | (225 | ) | (92 | )% | ||||||||||||||
|
转播同意书 |
294 | 41 | % | 217 | 27 | % | 77 | 35 | % | |||||||||||||||
|
制作公司 |
29 | 4 | % | 29 | 4 | % | - | 0 | % | |||||||||||||||
|
其他 |
19 | 3 | % | 17 | 2 | % | 2 | 12 | % | |||||||||||||||
|
总计 |
$ | 721 | 100 | % | $ | 792 | 100 | % | $ | (71 | ) | (9 | )% | |||||||||||
|
地方和国家收入总和(“核心收入总额”) |
$ | 359 | 50 | % | $ | 284 | 36 | % | $ | 75 | 26 | % | ||||||||||||
|
营业费用(折旧、摊销和处置资产收益前，净额)： |
||||||||||||||||||||||||
|
广播： |
||||||||||||||||||||||||
|
车站费用 |
$ | 274 | 61 | % | $ | 230 | 65 | % | $ | 44 | 19 | % | ||||||||||||
|
重传费用 |
171 | 38 | % | 125 | 35 | % | 46 | 37 | % | |||||||||||||||
|
交易相关费用 |
3 | 1 | % | - | 0 | % | 3 | |||||||||||||||||
|
非现金股票薪酬 |
1 | 0 | % | - | 0 | % | 1 | |||||||||||||||||
|
总播出费用 |
$ | 449 | 100 | % | $ | 355 | 100 | % | $ | 94 | 26 | % | ||||||||||||
|
制作公司费用 |
$ | 23 | $ | 20 | $ | 3 | 15 | % | ||||||||||||||||
|
公司和行政部门： |
||||||||||||||||||||||||
|
公司费用 |
$ | 29 | 35 | % | $ | 13 | 72 | % | $ | 16 | 123 | % | ||||||||||||
|
交易相关费用 |
52 | 61 | % | 1 | 6 | % | 51 | 5100 | % | |||||||||||||||
|
非现金股票薪酬 |
3 | 4 | % | 4 | 22 | % | (1 | ) | (25 | )% | ||||||||||||||
|
公司和行政费用总额 |
$ | 84 | 100 | % | $ | 18 | 100 | % | $ | 66 | 367 | % | ||||||||||||
格雷电视公司
发布截至2021年12月31日的三个月和年度收益
选定的2021年全年运营数据(以报告为基础)
(未经审计)
|
截至十二月三十一日止的年度， |
||||||||||||||||||||||||
|
2021 |
2020 |
金额 |
百分比 |
|||||||||||||||||||||
|
百分比 |
百分比 |
增加 |
增加 |
|||||||||||||||||||||
|
金额 |
占总数的百分比 |
金额 |
占总数的百分比 |
(减少) |
(减少) |
|||||||||||||||||||
|
(百万美元) |
||||||||||||||||||||||||
|
收入(减去代理佣金)： |
||||||||||||||||||||||||
|
本地(包括互联网/数字/移动) |
$ | 934 | 39 | % | $ | 771 | 32 | % | $ | 163 | 21 | % | ||||||||||||
|
全国 |
256 | 11 | % | 198 | 8 | % | 58 | 29 | % | |||||||||||||||
|
政治 |
44 | 2 | % | 430 | 18 | % | (386 | ) | (90 | )% | ||||||||||||||
|
转播同意书 |
1,049 | 43 | % | 867 | 36 | % | 182 | 21 | % | |||||||||||||||
|
制作公司 |
73 | 3 | % | 61 | 3 | % | 12 | 20 | % | |||||||||||||||
|
其他 |
57 | 2 | % | 54 | 3 | % | 3 | 6 | % | |||||||||||||||
|
总计 |
$ | 2,413 | 100 | % | $ | 2,381 | 100 | % | $ | 32 | 1 | % | ||||||||||||
|
核心总收入 |
$ | 1,190 | 50 | % | $ | 969 | 40 | % | $ | 221 | 23 | % | ||||||||||||
|
营业费用(折旧、摊销和处置资产收益前，净额)： |
||||||||||||||||||||||||
|
广播： |
||||||||||||||||||||||||
|
车站费用 |
$ | 928 | 60 | % | $ | 839 | 63 | % | $ | 89 | 11 | % | ||||||||||||
|
重传费用 |
615 | 40 | % | 496 | 37 | % | 119 | 24 | % | |||||||||||||||
|
交易相关费用 |
3 | 0 | % | - | 0 | % | 3 | |||||||||||||||||
|
非现金股票薪酬 |
2 | 0 | % | 5 | 0 | % | (3 | ) | (60 | )% | ||||||||||||||
|
总播出费用 |
$ | 1,548 | 100 | % | $ | 1,340 | 100 | % | $ | 208 | 16 | % | ||||||||||||
|
制作公司费用 |
$ | 62 | $ | 52 | $ | 10 | 19 | % | ||||||||||||||||
|
公司和行政部门： |
||||||||||||||||||||||||
|
公司费用 |
$ | 76 | 48 | % | $ | 53 | 81 | % | $ | 23 | 43 | % | ||||||||||||
|
交易相关费用 |
71 | 45 | % | 1 | 2 | % | 70 | 7000 | % | |||||||||||||||
|
非现金股票薪酬 |
12 | 7 | % | 11 | 17 | % | 1 | 9 | % | |||||||||||||||
|
公司和行政费用总额 |
$ | 159 | 100 | % | $ | 65 | 100 | % | $ | 94 | 145 | % | ||||||||||||
格雷电视公司
发布截至2021年12月31日的三个月和年度收益
报告基础上的经营结果明细表
(未经审计)
|
截至三个月 |
年终 |
|||||||||||||||
|
十二月三十一日， |
十二月三十一日， |
|||||||||||||||
|
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
|
(单位：百万，不包括每股净收益数据) |
||||||||||||||||
|
收入(减去代理佣金)： |
||||||||||||||||
|
广播 |
$ | 692 | $ | 763 | $ | 2,340 | $ | 2,320 | ||||||||
|
制作公司 |
29 | 29 | 73 | 61 | ||||||||||||
|
总收入(减去代理佣金) |
721 | 792 | 2,413 | 2,381 | ||||||||||||
|
未计折旧、摊销和处置资产收益的营业费用，净额： |
||||||||||||||||
|
广播 |
449 | 355 | 1,548 | 1,340 | ||||||||||||
|
制作公司 |
23 | 20 | 62 | 52 | ||||||||||||
|
公司和行政部门 |
84 | 18 | 159 | 65 | ||||||||||||
|
折旧 |
28 | 27 | 104 | 96 | ||||||||||||
|
无形资产摊销 |
36 | 27 | 117 | 105 | ||||||||||||
|
(收益)资产处置损失，净额 |
(4 | ) | (6 | ) | 42 | (29 | ) | |||||||||
|
运营费用 |
616 | 441 | 2,032 | 1,629 | ||||||||||||
|
营业收入 |
105 | 351 | 381 | 752 | ||||||||||||
|
其他(费用)收入： |
||||||||||||||||
|
杂项(费用)收入，净额 |
(1 | ) | - | (8 | ) | (5 | ) | |||||||||
|
利息支出 |
(62 | ) | (48 | ) | (205 | ) | (191 | ) | ||||||||
|
提前清偿债务损失 |
- | (12 | ) | - | (12 | ) | ||||||||||
|
所得税前收入 |
42 | 291 | 168 | 544 | ||||||||||||
|
所得税费用 |
13 | 67 | 78 | 134 | ||||||||||||
|
净收入 |
29 | 224 | 90 | 410 | ||||||||||||
|
优先股股息 |
13 | 13 | 52 | 52 | ||||||||||||
|
普通股股东应占净收益 |
$ | 16 | $ | 211 | $ | 38 | $ | 358 | ||||||||
|
每股基本信息： |
||||||||||||||||
|
普通股股东应占净收益 |
$ | 0.17 | $ | 2.24 | $ | 0.40 | $ | 3.73 | ||||||||
|
加权平均流通股 |
95 | 94 | 95 | 96 | ||||||||||||
|
稀释后每股信息： |
||||||||||||||||
|
普通股股东应占净收益 |
$ | 0.17 | $ | 2.22 | $ | 0.40 | $ | 3.69 | ||||||||
|
加权平均流通股 |
95 | 95 | 95 | 97 | ||||||||||||
格雷电视公司
发布截至2021年12月31日的三个月和年度收益
|
基于综合历史基础的选定运营数据(未经审计) |
|
截至12月31日的三个月， |
||||||||||||||||||||
|
2021 |
2020 |
%变化 2021 to 2020 |
2019 |
%变化 2021 to 2019 |
||||||||||||||||
|
(百万美元) |
||||||||||||||||||||
|
收入(减去代理佣金)： |
||||||||||||||||||||
|
广播 |
$ | 828 | $ | 1,104 | (25 | )% | $ | 774 | 7 | % | ||||||||||
|
制作公司 |
29 | 30 | (3 | )% | 25 | 16 | % | |||||||||||||
|
总收入 |
$ | 857 | $ | 1,134 | (24 | )% | $ | 799 | 7 | % | ||||||||||
|
政治广告收入 |
$ | 25 | $ | 383 | (93 | )% | $ | 45 | (44 | )% | ||||||||||
|
营业费用(1)： |
||||||||||||||||||||
|
广播 |
$ | 536 | $ | 518 | 3 | % | $ | 481 | 11 | % | ||||||||||
|
制作公司 |
$ | 23 | $ | 21 | 10 | % | $ | 17 | 35 | % | ||||||||||
|
公司和行政部门 |
$ | 84 | $ | 18 | 367 | % | $ | 20 | 320 | % | ||||||||||
|
非GAAP现金流(2)： |
||||||||||||||||||||
|
广播现金流 |
$ | 311 | $ | 624 | (50 | )% | $ | 336 | (7 | )% | ||||||||||
|
广播现金流减去现金公司费用 |
$ | 230 | $ | 609 | (62 | )% | $ | 319 | (28 | )% | ||||||||||
|
我们的高级信贷协议中定义的运营现金流 |
$ | 285 | $ | 609 | (53 | )% | $ | 320 | (11 | )% | ||||||||||
|
自由现金流 |
$ | 139 | $ | 423 | (67 | )% | $ | 168 | (17 | )% | ||||||||||
|
截至十二月三十一日止的年度， |
||||||||||||||||||||
|
2021 |
2020 |
%变化 2021 to 2020 |
2019 |
%变化 2021 to 2019 |
||||||||||||||||
|
(百万美元) |
||||||||||||||||||||
|
收入(减去代理佣金)： |
||||||||||||||||||||
|
广播 |
$ | 3,080 | $ | 3,291 | (6 | )% | $ | 2,854 | 8 | % | ||||||||||
|
制作公司 |
73 | 61 | 20 | % | 87 | (16 | )% | |||||||||||||
|
总收入 |
$ | 3,153 | $ | 3,352 | (6 | )% | $ | 2,941 | 7 | % | ||||||||||
|
政治广告收入 |
$ | 60 | $ | 652 | (91 | )% | $ | 79 | (24 | )% | ||||||||||
|
营业费用(1)： |
||||||||||||||||||||
|
广播 |
$ | 2,059 | $ | 1,923 | 7 | % | $ | 1,885 | 9 | % | ||||||||||
|
制作公司 |
$ | 62 | $ | 53 | 17 | % | $ | 74 | (16 | )% | ||||||||||
|
公司和行政部门 |
$ | 160 | $ | 65 | 146 | % | $ | 104 | 54 | % | ||||||||||
|
非GAAP现金流(2)： |
||||||||||||||||||||
|
广播现金流 |
$ | 1,105 | $ | 1,459 | (24 | )% | $ | 1,121 | (1 | )% | ||||||||||
|
广播现金流减去现金公司费用 |
$ | 958 | $ | 1,405 | (32 | )% | $ | 1,028 | (7 | )% | ||||||||||
|
我们的高级信贷协议中定义的运营现金流 |
$ | 1,029 | $ | 1,403 | (27 | )% | $ | 1,060 | (3 | )% | ||||||||||
|
自由现金流 |
$ | 443 | $ | 809 | (45 | )% | $ | 533 | (17 | )% | ||||||||||
|
(1) |
不包括折旧、摊销和资产处置收益，净额。 |
|
(2) |
请参阅非公认会计原则术语的定义，并将非公认会计原则金额与本文所包括的净收入进行对账。 |
格雷电视公司
发布截至2021年12月31日的三个月和年度收益
综合历史基础上的2021年第四季度精选运营数据
(未经审计)
|
截至12月31日的三个月， |
||||||||||||||||||||||||
|
2021 |
2020 |
金额 |
百分比 |
|||||||||||||||||||||
|
百分比 |
百分比 |
增加 |
增加 |
|||||||||||||||||||||
|
金额 |
占总数的百分比 |
金额 |
占总数的百分比 |
(减少) |
(减少) |
|||||||||||||||||||
|
(百万美元) |
||||||||||||||||||||||||
|
收入(减去代理佣金)： |
||||||||||||||||||||||||
|
本地(包括互联网/数字/移动) |
$ | 317 | 37 | % | $ | 287 | 25 | % | $ | 30 | 10 | % | ||||||||||||
|
全国 |
105 | 12 | % | 92 | 8 | % | 13 | 14 | % | |||||||||||||||
|
政治 |
25 | 3 | % | 383 | 34 | % | (358 | ) | (93 | )% | ||||||||||||||
|
转播同意书 |
358 | 42 | % | 319 | 28 | % | 39 | 12 | % | |||||||||||||||
|
制作公司 |
29 | 3 | % | 30 | 3 | % | (1 | ) | (3 | )% | ||||||||||||||
|
其他 |
23 | 3 | % | 23 | 2 | % | - | 0 | % | |||||||||||||||
|
总计 |
$ | 857 | 100 | % | $ | 1,134 | 100 | % | $ | (277 | ) | (24 | )% | |||||||||||
|
核心总收入 |
$ | 422 | 49 | % | $ | 379 | 33 | % | $ | 43 | 11 | % | ||||||||||||
|
营业费用(折旧、摊销和处置资产收益前，净额)： |
||||||||||||||||||||||||
|
广播： |
||||||||||||||||||||||||
|
车站费用 |
$ | 321 | 60 | % | $ | 331 | 64 | % | $ | (10 | ) | (3 | )% | |||||||||||
|
重传费用 |
211 | 39 | % | 186 | 36 | % | 25 | 13 | % | |||||||||||||||
|
交易相关费用 |
3 | 1 | % | - | 0 | % | 3 | |||||||||||||||||
|
非现金股票薪酬 |
1 | 0 | % | 1 | 0 | % | - | |||||||||||||||||
|
总播出费用 |
$ | 536 | 100 | % | $ | 518 | 100 | % | $ | 18 | 3 | % | ||||||||||||
|
制作公司费用 |
$ | 23 | $ | 21 | $ | 2 | 10 | % | ||||||||||||||||
|
公司和行政部门： |
||||||||||||||||||||||||
|
公司费用 |
$ | 29 | 35 | % | $ | 13 | 72 | % | $ | 16 | 123 | % | ||||||||||||
|
交易相关费用 |
52 | 61 | % | 1 | 6 | % | 51 | 5100 | % | |||||||||||||||
|
非现金股票薪酬 |
3 | 4 | % | 4 | 22 | % | (1 | ) | (25 | )% | ||||||||||||||
|
公司和行政费用总额 |
$ | 84 | 100 | % | $ | 18 | 100 | % | $ | 66 | 367 | % | ||||||||||||
格雷电视公司
发布截至2021年12月31日的三个月和年度收益
在综合历史基础上选择的2021年全年运营数据
(未经审计)
|
截至十二月三十一日止的年度， |
||||||||||||||||||||||||
|
2021 |
2020 |
金额 |
百分比 |
|||||||||||||||||||||
|
百分比 |
百分比 |
增加 |
增加 |
|||||||||||||||||||||
|
金额 |
占总数的百分比 |
金额 |
占总数的百分比 |
(减少) |
(减少) |
|||||||||||||||||||
|
(百万美元) |
||||||||||||||||||||||||
|
收入(减去代理佣金)： |
||||||||||||||||||||||||
|
本地(包括互联网/数字/移动) |
$ | 1,158 | 37 | % | $ | 1,000 | 30 | % | $ | 158 | 16 | % | ||||||||||||
|
全国 |
357 | 11 | % | 289 | 9 | % | 68 | 24 | % | |||||||||||||||
|
政治 |
60 | 2 | % | 652 | 19 | % | (592 | ) | (91 | )% | ||||||||||||||
|
转播同意书 |
1,429 | 45 | % | 1,276 | 38 | % | 153 | 12 | % | |||||||||||||||
|
制作公司 |
73 | 2 | % | 61 | 2 | % | 12 | 20 | % | |||||||||||||||
|
其他 |
76 | 3 | % | 74 | 2 | % | 2 | 3 | % | |||||||||||||||
|
总计 |
$ | 3,153 | 100 | % | $ | 3,352 | 100 | % | $ | (199 | ) | (6 | )% | |||||||||||
|
核心总收入 |
$ | 1,515 | 48 | % | $ | 1,289 | 38 | % | $ | 226 | 18 | % | ||||||||||||
|
营业费用(折旧、摊销和处置资产收益前，净额)： |
||||||||||||||||||||||||
|
广播： |
||||||||||||||||||||||||
|
车站费用 |
$ | 1,210 | 59 | % | $ | 1,184 | 62 | % | $ | 26 | 2 | % | ||||||||||||
|
重传费用 |
842 | 41 | % | 732 | 38 | % | 110 | 15 | % | |||||||||||||||
|
交易相关费用 |
3 | 0 | % | - | 0 | % | 3 | |||||||||||||||||
|
非现金股票薪酬 |
4 | 0 | % | 7 | 0 | % | (3 | ) | (43 | )% | ||||||||||||||
|
总播出费用 |
$ | 2,059 | 100 | % | $ | 1,923 | 100 | % | $ | 136 | 7 | % | ||||||||||||
|
制作公司费用 |
$ | 62 | $ | 53 | $ | 9 | 17 | % | ||||||||||||||||
|
公司和行政部门： |
||||||||||||||||||||||||
|
公司费用 |
$ | 77 | 48 | % | $ | 53 | 81 | % | $ | 24 | 45 | % | ||||||||||||
|
交易相关费用 |
71 | 44 | % | 1 | 2 | % | 70 | 7000 | % | |||||||||||||||
|
非现金股票薪酬 |
12 | 8 | % | 11 | 17 | % | 1 | 9 | % | |||||||||||||||
|
公司和行政费用总额 |
$ | 160 | 100 | % | $ | 65 | 100 | % | $ | 95 | 146 | % | ||||||||||||
格雷电视公司
发布截至2021年12月31日的三个月和年度收益
其他财务数据，
如报告的那样
|
截止到十二月三十一号， |
||||||||
|
2021 |
2020 |
|||||||
|
(单位：百万) |
||||||||
|
现金 |
$ | 189 | $ | 773 | ||||
|
长期债务，包括当期债务，减去递延融资成本 |
$ | 6,755 | $ | 3,974 | ||||
|
A系列永久优先股 |
$ | 650 | $ | 650 | ||||
|
高级信贷安排下的借款可获得性 |
$ | 497 | $ | 200 | ||||
|
截至十二月三十一日止的年度， |
||||||||
|
2021 |
2020 |
|||||||
|
(单位：百万) |
||||||||
|
经营活动提供的净现金 |
$ | 300 | $ | 652 | ||||
|
用于投资活动的净现金 |
(3,534 | ) | (211 | ) | ||||
|
融资活动提供的现金净额 |
2,650 | 120 | ||||||
|
现金净(减)增 |
$ | (584 | ) | $ | 561 | |||
附加信息
“公司”(The Company)
我们是一家多媒体公司，总部设在佐治亚州亚特兰大。我们是美国收视率最高的地方电视台和数字资产的最大所有者。我们的电视台服务于113个电视市场，总共覆盖了大约36%的美国电视家庭。这一投资组合包括80个收视率最高的电视台的市场和100个收视率第一和/或第二高的电视台的市场。我们还拥有Raycom Sports、Tupelo Honey、PowerNation Studios和Third Rail Studios等视频节目公司。
针对“私人证券诉讼改革法”中“安全港”条款的警示声明
本新闻稿包含一些前瞻性陈述，这些陈述主要基于我们目前的预期，反映了我们的各种估计和假设。这些陈述是与历史事实不同的陈述，可以通过诸如“估计”、“预期”、“预期”、“将”、“暗示”、“假设”等词语来识别。前瞻性陈述会受到某些风险、趋势和不确定因素的影响，这些风险、趋势和不确定性可能会导致实际结果和成就与这些前瞻性陈述中所表达的大不相同。这些风险、趋势和不确定性在某些情况下是我们无法控制的，包括我们无法及时或根本不能从最近的交易中实现预期的协同效应，最近完成的交易的影响，对未来收入、未来费用和其他未来事件的估计。我们不时向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交季度和年度报告，包括其中的“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”部分，这些报告可通过我们的网站www.gray.tv公开获取，这些报告可能会受到其他风险和不确定因素的影响。本新闻稿中的任何前瞻性陈述都应根据这些重要的风险因素进行评估。本新闻稿反映了截至本新闻稿发布之日管理层的观点。除非适用法律要求，否则格雷没有义务在公布日期之后更新或修改本新闻稿中包含的任何信息，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
格雷电视公司
发布截至2021年12月31日的三个月和年度收益
电话会议信息
我们将于2022年2月25日召开电话会议，讨论我们第四季度的运营业绩。电话会议将于上午11点开始。东部时间。现场拨号号码是18554933489，确认码是8667075。电话会议将在网上直播，并可在www.gray.tv上重播。电话会议的录音重播可拨打电话1-855-859-2056收听，确认码为8667075，截止日期为2022年3月25日。
灰色触点
网址：www.gray.tv
希尔顿·H·豪厄尔(Hilton H.Howell，Jr.)执行主席兼首席执行官，电话：404-266-5513
总裁兼联席首席执行官帕特·拉普拉特尼(Pat LaPlatney)，电话：334-206-1400
吉姆·瑞安，执行副总裁兼首席财务官，电话：404-504-9828
凯文·P·拉泰克(Kevin P.Latek)，执行副总裁兼首席法律和发展官，电话：404-266-8333
格雷电视公司
发布截至2021年12月31日的三个月和年度收益
收购和资产剥离对我们的运营结果和非GAAP条款的影响
从2019年1月1日到2021年12月31日，我们完成了几笔收购和剥离交易。正如我们今天提交给证券交易委员会的10-K表格和我们之前披露的更全面的描述，这些交易对我们的运营产生了重大影响。我们将2021年与所有其他电视台在2019年1月1日或之后被收购或剥离的收购统称为“收购”。
由于收购对我们的经营业绩产生了重大影响，为了提供更有意义的期间比较，我们在此以综合历史基础(或称“CHB”)为基础提供某些财务信息。除非另有说明，合并的历史基础财务信息不包括可归因于收购的其他事件的任何调整。某些合并历史基础财务信息源自其他实体编制的未经审核、未经审核的财务信息，并根据这些信息进行调整，Gray无法独立核实这些信息。吾等不能向阁下保证，即使该等资料经审核或审核，该等财务资料将不会有重大差异，亦不能就该等资料的准确性提供保证，或若收购于指定日期完成，吾等的实际结果将不会与合并历史基准财务资料有重大差异，故吾等不能向阁下保证该等资料经审核或审核后不会有重大差异，亦不能就该等资料的准确性提供保证。此外，综合历史基础的列报可能不符合美国公认会计原则(“GAAP”)或证券法下S-X规则对形式财务信息的要求。
我们不时披露广播现金流量、广播现金流量减去现金公司支出、高级信贷协议定义的运营现金流量、自由现金流量、调整后EBITDA和扣除所有现金的总杠杆率等非GAAP财务指标，以补充根据GAAP编制的财务业绩。这些非GAAP金额被我们用来近似计算我们债务协议中包含的关键财务业绩契约的金额，并与我们的GAAP数据一起用来评估我们的业绩和流动性。
我们将广播现金流量定义为净收益或亏损加上提前清偿债务的亏损、非现金公司和行政费用、非现金股票补偿、折旧和摊销(包括无形资产和节目广播权的摊销)、任何资产处置亏损、任何杂项费用、利息费用、任何所得税费用、非现金401(K)费用、广播交易相关费用和广播其他调整减去出售资产的任何收益、任何杂项收入、任何所得税优惠和节目广播权付款。
我们将广播现金流减去现金公司支出定义为净收益或亏损加上提前清偿债务的损失、基于非现金股票的补偿、折旧和摊销(包括无形资产和节目广播权的摊销)、任何资产处置损失、任何杂项费用、利息费用、任何所得税费用、非现金401(K)费用、交易相关费用和其他调整减去出售资产的任何收益、任何杂项收入、任何所得税优惠和为节目广播权支付的任何款项。
我们将经营现金流定义为净收益或亏损加上提前清偿债务的损失、非现金股票补偿、折旧和摊销(包括无形资产和节目转播权的摊销)、任何资产处置损失、任何杂项费用、利息费用、任何所得税费用、非现金401(K)费用、交易相关费用、其他调整、某些养老金费用、协同效应和其他调整减去任何资产处置收益、任何杂项收入、任何所得税收益、
我们的高级信贷协议中定义的运营现金流使所有已完成的收购和资产剥离的收入和广播费用生效，就像它们分别在2019年1月1日被收购或剥离一样。它还实现了收购和相关融资预期的某些经营协同效应，并增加了完成收购所产生的专业费用。与收购相关的某些财务信息来自其他实体编制的未经审计、未经审查的财务信息，并根据这些信息进行调整，格雷无法独立核实这些信息。我们不能向您保证，如果该等信息经过审核或审核，该等财务信息将不会有实质性差异，也不能保证该等信息的准确性，或者如果收购在规定日期完成，我们的实际结果将不会与该财务信息有实质性差异。此外，高级信贷协议中定义的营业现金流量的列报和对此类信息的调整，包括此类交易产生的预期协同效应，可能不符合公认会计原则或1933年证券法S-X条例下对形式财务信息的要求。
格雷电视公司
发布截至2021年12月31日的三个月和年度收益
我们将自由现金流量定义为净收益或亏损，加上提前清偿债务的损失、基于非现金股票的补偿、折旧和摊销(包括无形资产和节目转播权的摊销)、任何资产处置损失、任何杂项费用、任何所得税费用、非现金401(K)费用、交易相关费用、广播其他调整、某些养老金费用、协同效应、其他调整和摊销递延融资成本减去任何资产处置收益、任何杂项收入、任何所得税收益、购买财产和设备(扣除报销和某些确定的购买)和支付的所得税(扣除收到的任何退款和某些确定的付款后的净额)。
我们将调整后EBITDA定义为净收益或亏损，加上提前清偿债务损失、非现金股票补偿、无形资产折旧和摊销、任何资产处置损失、任何杂项费用、利息费用、任何所得税费用、非现金401(K)费用、交易相关费用减去任何资产处置收益、任何杂项收入和任何所得税优惠。
我们的总杠杆率，减去所有现金的净额，是通过将我们调整后的总负债，减去所有现金，除以我们在高级信贷协议中定义的运营现金流，除以2来确定的。我们调整后的总负债，扣除所有现金，代表我们长期债务的未偿还本金总额，加上我们的高级信贷协议中定义的某些其他债务，减去所有现金(不包括限制性现金)。我们的运营现金流，根据我们的高级信贷协议的定义，除以2，代表我们在高级信贷协议中定义的前八个季度的年平均运营现金流。
我们将交易相关费用定义为特定于收购和资产剥离而产生的增量费用，包括但不限于法律和专业费用、遣散费和激励性补偿以及合同解约费。我们从我们选择的运营数据中列出某些行项目(扣除交易相关费用)，以便在我们的运营费用期间和我们的运营结果之间进行更有意义的比较。
这些非GAAP术语没有在GAAP中定义，我们的定义可能与其他公司使用的类似名称的衡量标准不同，因此可能无法与之相比，从而限制了它们的有用性。这些术语是管理层对根据GAAP报告的结果的补充和结合使用，应该被认为是对根据GAAP报告的净收入和现金流量的补充，而不是替代。
格雷电视公司
发布截至2021年12月31日的三个月和年度收益
根据报告对非GAAP条款进行对账，单位为百万：
|
截至三个月 |
||||||||||||
|
十二月三十一日， |
||||||||||||
|
2021 |
2020 |
2019 |
||||||||||
|
净收入 |
$ | 29 | $ | 224 | $ | 94 | ||||||
|
从净收入到自由现金流的调整： |
||||||||||||
|
折旧 |
28 | 27 | 20 | |||||||||
|
无形资产摊销 |
36 | 27 | 29 | |||||||||
|
非现金股票薪酬 |
4 | 4 | 6 | |||||||||
|
非现金401(K)费用，不包括公司部分 |
7 | 6 | 5 | |||||||||
|
资产处置收益，净额 |
(4 | ) | (6 | ) | (27 | ) | ||||||
|
杂项费用净额 |
1 | - | - | |||||||||
|
利息支出 |
62 | 48 | 54 | |||||||||
|
提前清偿债务损失 |
- | 12 | - | |||||||||
|
所得税费用 |
13 | 67 | 32 | |||||||||
|
节目广播权的摊销 |
12 | 10 | 9 | |||||||||
|
支付节目广播权费用 |
(11 | ) | (10 | ) | (10 | ) | ||||||
|
未计折旧、无形资产摊销和非现金股票薪酬前的公司和行政费用 |
81 | 15 | 17 | |||||||||
|
广播现金流 |
258 | 424 | 229 | |||||||||
|
公司和行政费用，不包括折旧、无形资产摊销和非现金股票薪酬 |
(81 | ) | (15 | ) | (17 | ) | ||||||
|
广播现金流减去现金公司费用 |
177 | 409 | 212 | |||||||||
|
利息支出 |
(62 | ) | (48 | ) | (54 | ) | ||||||
|
递延融资成本摊销 |
2 | 2 | 2 | |||||||||
|
优先股股息 |
(13 | ) | (13 | ) | (13 | ) | ||||||
|
普通股分红 |
(8 | ) | - | - | ||||||||
|
购置房产和设备(1) |
(35 | ) | (40 | ) | (37 | ) | ||||||
|
财产和设备购置的报销 |
1 | 10 | 9 | |||||||||
|
已缴纳所得税，扣除退税后的净额(2) |
(3 | ) | (20 | ) | (11 | ) | ||||||
|
自由现金流 |
$ | 59 | $ | 300 | $ | 108 | ||||||
|
(1) |
不包括与2021年第四季度的组装亚特兰大项目有关的大约1800万美元。 |
|
(2) |
不包括2021年第四季度与Meredith资产剥离和Quincy资产剥离相关的约1700万美元的所得税支付。 |
格雷电视公司
发布截至2021年12月31日的三个月和年度收益
根据报告对非GAAP条款进行对账，单位为百万：
|
年终 |
||||||||||||
|
十二月三十一日， |
||||||||||||
|
2021 |
2020 |
2019 |
||||||||||
|
净收入 |
$ | 90 | $ | 410 | $ | 179 | ||||||
|
从净收入到自由现金流的调整： |
||||||||||||
|
折旧 |
104 | 96 | 80 | |||||||||
|
无形资产摊销 |
117 | 105 | 115 | |||||||||
|
非现金股票薪酬 |
14 | 16 | 16 | |||||||||
|
非现金401(K)费用，不包括公司部分 |
8 | 6 | 5 | |||||||||
|
处置资产损失(收益)净额 |
42 | (29 | ) | (54 | ) | |||||||
|
杂项费用(收入)，净额 |
8 | 5 | (4 | ) | ||||||||
|
利息支出 |
205 | 191 | 227 | |||||||||
|
提前清偿债务损失 |
- | 12 | - | |||||||||
|
所得税费用 |
78 | 134 | 76 | |||||||||
|
节目广播权的摊销 |
38 | 38 | 39 | |||||||||
|
支付节目广播权费用 |
(38 | ) | (39 | ) | (43 | ) | ||||||
|
未计折旧、无形资产摊销和非现金股票薪酬前的公司和行政费用 |
147 | 54 | 93 | |||||||||
|
广播现金流 |
813 | 999 | 729 | |||||||||
|
未计折旧、无形资产摊销和非现金股票薪酬前的公司和行政费用 |
(147 | ) | (54 | ) | (93 | ) | ||||||
|
广播现金流减去现金公司费用 |
666 | 945 | 636 | |||||||||
|
退休金计划的供款 |
(4 | ) | (3 | ) | (3 | ) | ||||||
|
利息支出 |
(205 | ) | (191 | ) | (227 | ) | ||||||
|
递延融资成本摊销 |
11 | 11 | 11 | |||||||||
|
优先股股息 |
(52 | ) | (52 | ) | (52 | ) | ||||||
|
普通股分红 |
(31 | ) | - | - | ||||||||
|
购置房产和设备(1) |
(98 | ) | (110 | ) | (110 | ) | ||||||
|
财产和设备购置的报销 |
11 | 29 | 41 | |||||||||
|
已缴纳所得税，扣除退税后的净额(2) |
(60 | ) | (70 | ) | (23 | ) | ||||||
|
自由现金流 |
$ | 238 | $ | 559 | $ | 273 | ||||||
|
(1) |
不包括与2021年亚特兰大组装项目有关的大约1.09亿美元。 |
|
(2) |
不包括2021年与Meredith资产剥离和Quincy资产剥离相关的约8900万美元的所得税支付。 |
格雷电视公司
发布截至2021年12月31日的三个月和年度收益
在综合历史基础上对非GAAP术语进行对账，单位为百万：
|
截至三个月 |
||||||||||||
|
十二月三十一日， |
||||||||||||
|
2021 |
2020 |
2019 |
||||||||||
|
净收入 |
$ | 57 | $ | 364 | $ | 110 | ||||||
|
从净收入到自由现金流的调整： |
||||||||||||
|
折旧 |
32 | 34 | 28 | |||||||||
|
无形资产摊销 |
37 | 29 | 33 | |||||||||
|
基于非现金股票的薪酬 |
4 | 5 | 6 | |||||||||
|
非现金401(K)费用，不包括公司部分 |
7 | 6 | 5 | |||||||||
|
(收益)资产处置损失，净额 |
(2 | ) | (5 | ) | 2 | |||||||
|
杂项费用净额 |
1 | 1 | - | |||||||||
|
利息支出 |
78 | 78 | 78 | |||||||||
|
提前清偿债务造成的损失 |
- | 12 | - | |||||||||
|
所得税费用 |
9 | 66 | 30 | |||||||||
|
节目广播权的摊销 |
14 | 15 | 14 | |||||||||
|
支付节目广播权费用 |
(14 | ) | (14 | ) | (15 | ) | ||||||
|
未计折旧、无形资产摊销和非现金股票薪酬前的公司和行政费用 |
81 | 15 | 17 | |||||||||
|
广播交易相关费用 |
3 | - | 7 | |||||||||
|
广播其他调整 |
4 | 18 | 21 | |||||||||
|
广播现金流 |
311 | 624 | 336 | |||||||||
|
未计折旧、无形资产摊销和非现金股票薪酬前的公司和行政费用 |
(81 | ) | (15 | ) | (17 | ) | ||||||
|
广播现金流减去现金公司费用 |
230 | 609 | 319 | |||||||||
|
对非限制性子公司的调整 |
3 | - | - | |||||||||
|
企业交易相关费用 |
52 | - | 1 | |||||||||
|
高级信贷安排中定义的运营现金流 |
285 | 609 | 320 | |||||||||
|
利息支出 |
(78 | ) | (78 | ) | (78 | ) | ||||||
|
递延融资成本摊销 |
3 | 3 | 3 | |||||||||
|
优先股息 |
(13 | ) | (13 | ) | (13 | ) | ||||||
|
普通股分红 |
(8 | ) | - | - | ||||||||
|
购置房产和设备(1) |
(37 | ) | (46 | ) | (51 | ) | ||||||
|
报销购置的财产和设备 |
1 | 11 | 12 | |||||||||
|
已缴纳所得税，扣除退税后的净额(2) |
(14 | ) | (63 | ) | (25 | ) | ||||||
|
自由现金流 |
$ | 139 | $ | 423 | $ | 168 | ||||||
|
(1) |
不包括与2021年第四季度的组装亚特兰大项目有关的大约1800万美元。 |
|
(2) |
不包括2021年第四季度与Meredith资产剥离和Quincy资产剥离相关的约1700万美元的所得税支付。 |
格雷电视公司
发布截至2021年12月31日的三个月和年度收益
在综合历史基础上对非GAAP术语进行对账，单位为百万：
|
年终 |
||||||||||||
|
十二月三十一日， |
||||||||||||
|
2021 |
2020 |
2019 |
||||||||||
|
净收入 |
$ | 265 | $ | 635 | $ | 310 | ||||||
|
从净收入到自由现金流的调整： |
||||||||||||
|
折旧 |
128 | 128 | 111 | |||||||||
|
无形资产摊销 |
123 | 114 | 127 | |||||||||
|
非现金股票薪酬 |
16 | 18 | 17 | |||||||||
|
非现金401(K)费用，不包括公司部分 |
8 | 6 | 5 | |||||||||
|
资产处置收益，净额 |
(10 | ) | (32 | ) | (41 | ) | ||||||
|
杂项费用(收入)，净额 |
8 | 27 | (5 | ) | ||||||||
|
利息支出 |
311 | 311 | 311 | |||||||||
|
提前清偿债务造成的损失 |
- | 12 | - | |||||||||
|
所得税费用 |
46 | 117 | 65 | |||||||||
|
节目广播权的摊销 |
55 | 58 | 60 | |||||||||
|
支付节目广播权费用 |
(56 | ) | (59 | ) | (64 | ) | ||||||
|
公司和行政费用，不包括折旧、无形资产摊销和非现金股票薪酬 |
147 | 54 | 93 | |||||||||
|
广播交易相关费用 |
3 | - | 45 | |||||||||
|
广播其他调整 |
61 | 70 | 87 | |||||||||
|
广播现金流 |
1,105 | 1,459 | 1,121 | |||||||||
|
公司和行政费用，不包括折旧、无形资产摊销和非现金股票薪酬 |
(147 | ) | (54 | ) | (93 | ) | ||||||
|
广播现金流减去现金公司费用 |
958 | 1,405 | 1,028 | |||||||||
|
退休金计划的供款 |
(4 | ) | (3 | ) | (3 | ) | ||||||
|
对非限制性子公司的调整 |
4 | - | - | |||||||||
|
企业交易相关费用 |
71 | 1 | 35 | |||||||||
|
高级信贷安排中定义的运营现金流 |
1,029 | 1,403 | 1,060 | |||||||||
|
利息支出 |
(311 | ) | (311 | ) | (311 | ) | ||||||
|
递延融资成本摊销 |
12 | 12 | 12 | |||||||||
|
优先股息 |
(52 | ) | (52 | ) | (52 | ) | ||||||
|
普通股分红 |
(31 | ) | - | - | ||||||||
|
购置房产和设备(1) |
(107 | ) | (127 | ) | (154 | ) | ||||||
|
报销购置的财产和设备 |
13 | 36 | 55 | |||||||||
|
已缴纳所得税，扣除退税后的净额(2) |
(110 | ) | (152 | ) | (77 | ) | ||||||
|
自由现金流 |
$ | 443 | $ | 809 | $ | 533 | ||||||
|
(1) |
不包括与2021年亚特兰大组装项目有关的大约1.09亿美元。 |
|
(2) |
不包括2021年与Meredith资产剥离和Quincy资产剥离相关的约8900万美元的所得税支付。 |
格雷电视公司
发布截至2021年12月31日的三个月和年度收益
在报告的基础上将净收入与调整后的EBITDA以及交易相关费用和某些非现金费用的影响进行对账，单位为百万，不包括每股信息：
|
截至三个月 |
年终 |
|||||||||||||||
|
十二月三十一日， |
十二月三十一日， |
|||||||||||||||
|
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
|
净收入 |
$ | 29 | $ | 224 | $ | 90 | $ | 410 | ||||||||
|
从净收入到调整后EBITDA的调整： |
||||||||||||||||
|
折旧 |
28 | 27 | 104 | 96 | ||||||||||||
|
无形资产摊销 |
36 | 27 | 117 | 105 | ||||||||||||
|
非现金股票薪酬 |
4 | 4 | 14 | 16 | ||||||||||||
|
(收益)资产处置损失，净额 |
(4 | ) | (6 | ) | 42 | (29 | ) | |||||||||
|
杂项费用净额 |
1 | - | 8 | 5 | ||||||||||||
|
利息支出 |
62 | 48 | 205 | 191 | ||||||||||||
|
提前清偿债务损失 |
- | 12 | - | 12 | ||||||||||||
|
所得税费用 |
13 | 67 | 78 | 134 | ||||||||||||
|
总计 |
169 | 403 | 658 | 940 | ||||||||||||
|
添加：交易相关费用 |
55 | 1 | 81 | 1 | ||||||||||||
|
调整后的EBITDA |
$ | 224 | $ | 404 | $ | 739 | $ | 941 | ||||||||
|
普通股股东应占净收益 |
$ | 16 | $ | 211 | $ | 38 | $ | 358 | ||||||||
|
新增：交易相关费用和非现金股票薪酬 |
59 | 5 | 95 | 17 | ||||||||||||
|
减去：与交易相关的所得税费用 |
||||||||||||||||
|
费用和非现金股票薪酬 |
(15 | ) | (1 | ) | (24 | ) | (4 | ) | ||||||||
|
普通股股东应占净收益-不包括 |
||||||||||||||||
|
交易相关费用和非现金股票薪酬 |
$ | 60 | $ | 215 | $ | 109 | $ | 371 | ||||||||
|
每股普通股股东应占净收益，稀释后不包括交易相关费用和非现金股票薪酬 |
$ | 0.63 | $ | 2.26 | $ | 1.15 | $ | 3.82 | ||||||||
|
稀释加权平均流通股 |
95 | 95 | 95 | 97 | ||||||||||||
格雷电视公司
发布截至2021年12月31日的三个月和年度收益
对总杠杆率(扣除所有现金后，以百万为单位，不包括比率)的对账：
|
八个季度结束 |
||||
|
2021年12月31日 |
||||
|
净收入 |
$ | 500 | ||
|
根据我们的高级信贷协议中的定义，对净收益与营业现金流进行对账的调整： |
||||
|
折旧 |
200 | |||
|
无形资产摊销 |
222 | |||
|
非现金股票薪酬 |
30 | |||
|
非现金401(K)费用，不包括公司部分 |
15 | |||
|
资产处置损失净额 |
13 | |||
|
利息支出 |
396 | |||
|
提前清偿债务损失 |
12 | |||
|
所得税费用 |
212 | |||
|
节目广播权的摊销 |
75 | |||
|
支付节目广播权费用 |
(77 | ) | ||
|
养老金收益 |
(3 | ) | ||
|
对养老金计划的供款 |
(7 | ) | ||
|
对非限制性子公司的调整 |
3 | |||
|
八个季度期间收购或剥离电台的调整、融资和预期的协同效应 |
759 | |||
|
交易相关费用 |
82 | |||
|
运营现金流，如我们的高级信贷协议中所定义 |
$ | 2,432 | ||
|
经营现金流，如我们的高级信贷协议中所定义，除以2 |
$ | 1,216 | ||
|
2021年12月31日 |
||||
|
调整后的总负债： |
||||
|
未偿还本金总额，包括当期部分 |
$ | 6,835 | ||
|
未付信用证 |
3 | |||
|
现金 |
(189 | ) | ||
|
调整后的总负债，扣除所有现金 |
$ | 6,649 | ||
|
总杠杆率，扣除所有现金 |
5.47 | |||
格雷电视公司
发布截至2021年12月31日的三个月和年度收益