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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格10-K
(标记一) | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至2021年12月31日的财政年度
或 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
佣金文件编号000-22117
Silgan Holdings Inc..
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | | 06-1269834 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | | (税务局雇主 识别号码) |
| | |
地标广场4号 | | | |
斯坦福德 | 康涅狄格州 | | | 06901 |
(主要执行办公室地址) | | | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号(203) 975-7110
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | SLGN | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是 ý No o
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13或15(D)条提交报告。是o 不是 ý
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 ý No o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个交互数据文件。是 ý No o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ý
由非关联公司持有的注册人普通股的总市值,通过参考截至2021年6月30日,也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日注册人普通股的最后出售价格计算,约为$3.47十亿美元。由注册人的执行人员和董事持有的注册人的普通股已被排除在此计算之外,因为该等人士可能被视为联营公司。这一关联地位的确定并不是出于其他目的的决定性确定。
截至2022年2月1日,注册人普通股的流通股数量为每股面值0.01美元110,410,229.
引用成立为法团的文件:
注册人的委托书部分将在本年度报告10-K表格所涵盖的财政年度结束后120天内提交给证券交易委员会,供2022年举行的股东年会使用,其内容通过引用并入本表格10-K年度报告的第三部分。
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 | 1 |
| | |
第1项。 | 业务 | 1 |
| | |
第1A项。 | 风险因素 | 15 |
| | |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 25 |
| | |
第二项。 | 属性 | 25 |
| | |
第三项。 | 法律诉讼 | 25 |
| | |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 26 |
| |
第II部 | 27 |
| | |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 27 |
| | |
第六项。 | [已保留] | 27 |
| | |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 28 |
| | |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 42 |
| | |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 44 |
| | |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 44 |
| | |
第9A项。 | 控制和程序 | 44 |
| | |
项目9B。 | 其他信息 | 46 |
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项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 46 |
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第三部分 | 47 |
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第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 47 |
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第11项。 | 高管薪酬 | 47 |
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第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 47 |
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第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 47 |
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第14项。 | 首席会计费及服务 | 47 |
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第四部分 | 48 |
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第15项。 | 展品和财务报表附表 | 48 |
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第16项。 | 表格10-K摘要 | 53 |
第一部分
ITEM1. B有用性.
G总则
我们是消费品可持续硬质包装解决方案的领先制造商。我们在2021年的合并净销售额约为57亿美元。我们的产品广泛用于各种终端市场,我们在北美、欧洲、亚洲和南美设有113家制造厂。我们的产品包括:
•食品、饮料、保健、花园、家居、个人护理、香水和美容产品的配药和专柜;
•用于人类和宠物食品以及一般生产线产品的钢和铝容器;以及
•定制设计的塑料容器,用于个人护理、食品、保健、制药、家用和工业化学品、宠物食品和护理、农业、汽车和海洋化学品产品。
我们是全球领先的食品、饮料、保健、花园、家居、个人护理、香水和美容产品的配药和专用封口制造商。我们在配药和专业封口方面的领先地位是我们有能力为客户提供高水平的质量、服务和技术支持的结果。我们的点胶和专用瓶盖业务为客户提供各种创新的点胶系统和专有的专用瓶盖解决方案,以确保瓶盖的质量和安全,以及最先进的封口/密封设备和检测系统,以补充我们的产品供应。我们在北美、欧洲、亚洲和南美拥有46个点胶和专用封口制造工厂,为全球100多个国家和地区提供服务。此外,我们还将我们的技术授权给其他四家制造商,用于我们不直接服务的各种国际市场。2021年,我们的配药和专用盒业务的净销售额为21.6亿美元(约占我们合并净销售额的38.0%),部门收入为2.621亿美元(约占我们扣除公司费用的利息和所得税前综合收入的43.1%)。
我们也是北美和欧洲领先的金属容器制造商,在北美我们是最大的金属食品容器制造商,2021年在美国的单位体积市场份额略高于市场的一半。我们在这些市场的领先地位是由我们高水平的质量、服务和技术支持、我们的低成本生产商地位、我们强大的长期客户关系以及我们通过广泛的地理存在与客户的接近所推动的。我们在美国、欧洲和亚洲拥有44个金属容器制造工厂,服务于全球50多个国家。此外,我们相信我们拥有业内最全面的设备能力。2021年,我们的金属集装箱业务的净销售额为28.1亿美元(约占我们合并净销售额的49.5%),部门收入为2.537亿美元(约占我们扣除公司费用的综合利息和所得税前收入的41.7%)。
此外,我们是北美领先的定制容器制造商,服务于各种市场,包括个人护理、食品、医疗保健以及家用和工业化学品市场。我们在定制集装箱方面的成功很大程度上归功于我们证明有能力为客户提供高水平的质量、服务和技术支持,以及我们以设计为重点的增值产品,以及我们在美国和加拿大拥有23家制造工厂的广泛地理位置。我们使用各种树脂材料生产定制容器,并提供全面的成型和装饰能力。2021年,我们的定制集装箱业务的净销售额为7.086亿美元(约占我们合并净销售额的12.5%),部门收入为9240万美元(约占我们扣除公司费用的综合利息和所得税前收入的15.2%)。
我们的客户群包括一些世界上最知名的品牌消费品公司。我们的理念是通过与客户合作,提供可靠的质量、服务和技术支持,并利用我们的低成本生产商地位,发展长期的客户关系。我们与客户的牢固关系体现在我们大量的多年供应安排、我们对客户业务的高度保留以及我们对客户的持续认可上,正如我们获得的许多质量和服务奖项所证明的那样。我们估计,到2022年,我们预计的金属容器销售的大约90%,以及我们预计的配药和特殊封口以及定制容器销售的大部分将受到多年客户供应安排的影响。
我们的目标是通过有效地部署资本和管理资源来增加股东价值,以发展我们的业务,降低运营成本,建立可持续的竞争地位或特许经营权,并完成产生诱人现金回报的收购。我们相信,我们将实现这一目标,因为我们在收购、融资、整合和高效运营消费品包装业务方面拥有领先的市场地位和管理专业知识。
O乌尔 H史托利
我们是特拉华州的一家公司。我们是由R.Philip Silver和D.Greg Horrigan两位董事会成员于1987年创立的。自成立以来,我们已经收购了40家企业。通过收购和有机增长,我们已成为食品、饮料、保健、花园、家居、个人护理、香水和美容产品的配药和专用瓶盖的全球领先制造商,2021年的净销售额为21.6亿美元,自2003年收购美国的White Cap瓶盖业务以来,复合年增长率约为13.9%。由于收购和有机增长的好处,我们已成为北美和欧洲领先的金属容器制造商,2021年净销售额为28.1亿美元,自1987年以来的复合年增长率约为7.3%,我们在美国金属食品容器市场的总体份额从1987年的约10%增加到2021年的略高于一半。自1987年以来,我们还扩大了在定制集装箱业务方面的市场地位,2021年净销售额增加到7.086亿美元,同期复合年增长率约为6.3%。下面的图表显示了我们自成立以来的收购:
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收购的业务 | | 年 | | 产品 |
雀巢食品公司金属容器制造部门 | | 1987 | | 金属食品容器 |
孟山都公司的定制集装箱业务 | | 1987 | | 自定义容器 |
Dial公司的麦迪逊堡罐头公司 | | 1988 | | 金属食品容器 |
雀巢食品公司沿海纸箱事业部 | | 1988 | | 纸板集装箱 |
AIM包装公司 | | 1989 | | 自定义容器 |
财富塑料公司。 | | 1989 | | 自定义容器 |
速运塑胶容器有限公司 | | 1989 | | 自定义容器 |
阿莫科集装箱公司 | | 1989 | | 自定义容器 |
德尔蒙特公司在美国的罐头制造业务 | | 1993 | | 金属食品容器 |
美国国家罐头公司的食品金属及特产业务 | | 1995 | | 金属食品容器和 金属盖板 |
五指湖包装公司是鸟眼食品公司的子公司。 | | 1996 | | 金属食品容器 |
美国铝业公司在北美的铝卷封业务 | | 1997 | | 铝卷封盖 |
Rexam PLC的北美定制集装箱业务 | | 1997 | | 定制容器和塑料封口 |
永利包装有限公司。 | | 1998 | | 自定义容器 |
金宝汤公司的钢制集装箱制造业务 | | 1998 | | 金属食品容器 |
克利普拉斯集装箱公司。 | | 1998 | | 自定义容器 |
RXi控股公司 | | 2000 | | 定制容器和塑料盖、盖子、筛子和设备 |
撒切尔管材有限责任公司 | | 2003 | | 自定义容器 |
Amcor White Cap,LLC | | 2003 | | 金属、复合材料和塑料盖子 |
太平洋沿岸生产商的罐头制造业务 | | 2003 | | 金属食品容器 |
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收购的业务 | | 年 | | 产品 |
Amcor White Cap(欧洲、亚洲和南美) | | 2006 - 2008 | | 金属、复合材料和塑料盖子 |
Cousins-Currie Limited | | 2006 | | 自定义容器 |
Grup Vemsa 1857,S.L.在西班牙的金属关闭业务和中国 | | 2008 | | 金属盖板 |
IPEC全球公司及其子公司 | | 2010 | | 塑料盖子 |
Vogel&Noot Holding AG的金属集装箱业务 | | 2011 | | 金属容器 |
DGS S.A.的旋转式金属盖业务 | | 2011 | | 金属盖板 |
雀巢Purina PetCare的金属容器制造业务 | | 2011 | | 金属容器 |
şÖner Teneke Ambalaj Sanayi Ve Ticaret A.S. | | 2012 | | 金属容器和金属封口 |
Rexam High Barrier Food Containers,Inc.,Rexam PLC的热成型食品容器业务 | | 2012 | | 热成型食品容器 |
Amcor包装(澳大利亚)有限公司在澳大利亚的金属封口业务 | | 2013 | | 金属盖板 |
波托拉包装公司及其子公司 | | 2013 | | 塑料盖子 |
TecnoCap S.p.A.和TecnoCap LLC在美国的金属关闭业务。 | | 2013 | | 金属盖板 |
凡罐公司的金属容器制造资产 | | 2014 | | 金属容器 |
注塑公司的塑料盖业务 | | 2015 | | 塑料盖子 |
韦斯特罗克公司的配药和专业关闭业务 | | 2017 | | 配药和专用封口 |
眼镜蛇塑料公司 | | 2020 | | 塑料和特种封闭物 |
Albéa集团的配药业务 | | 2020 | | 配药系统和专用封闭器 |
网关塑料有限责任公司 | | 2021 | | 配药系统和专用封闭器 |
UNICEP包装有限责任公司 | | 2021 | | 精密配料点胶系统 |
EasyTech关闭S.p.A. | | 2021 | | 易开、卫生的金属端子 |
2021年9月20日,我们收购了Gateway Plastic LLC,或Silgan Specialty Packaging,一家生产点胶封口和集成点胶包装解决方案的制造商,例如组合式容器和封口或100%可回收的点胶饮料吊舱,主要用于食品和饮料市场的消费品。
2021年9月30日,我们收购了UNICEP包装有限责任公司,或UNICEP,一家专业合同制造商和开发商,或SCMD,解决方案提供商,开发、配方、制造和销售精确剂量分配解决方案,如诊断测试组件、口腔护理应用和皮肤护理产品,主要用于医疗保健、诊断、动物保健、口腔护理和个人护理市场。
2021年10月1日,我们收购了EasyTech Cloves S.p.A.或EasyTech,这是一家生产易开和卫生的金属端子的制造商,在欧洲主要用于食品应用的金属容器。
O乌尔 S三位一体
我们打算通过继续积极推行旨在实现未来增长和增加股东价值的战略,通过专注于以下关键要素来加强我们作为消费品包装产品领先制造商的地位:
S补给 “B估计 V价值” P确认 PRODUCTS W第1个 H大奖赛 L水平 的 Q性欲, S服务 和 T工艺学 S支持
自成立以来,我们一直致力于,并将继续致力于为我们的可持续硬质包装产品提供客户认为“最物有所值”的质量、价格和服务的组合。在我们的配药和特种瓶盖业务中,我们强调高水平的质量、服务和技术支持。我们相信,我们的配药和特种瓶盖业务是食品、饮料、医疗保健、花园、家居、个人护理、香水和美容行业首屈一指的创新型瓶盖和特种瓶盖解决方案提供商。我们在世界各地制造各种高度工程化的配药系统,用于保健、花园、家居、个人护理、香水、美容和食品产品。我们还为客户提供各种用于食品和饮料产品的金属和塑料专用封口,以及专有设备解决方案,如盖子进料器、盖子和检测系统,以确保高质量的包装安全。在我们的金属容器业务中,我们专注于提供高质量和高水平的服务,并利用我们的低成本生产商地位为我们的客户提供金属容器,这些金属容器是无限可回收的,是世界上回收最多的包装之一。我们已经并将继续进行大量的资本投资,以增强金属容器的竞争优势,并为客户提供增值功能,如我们的Quick Top系列®我们的金属食品容器、成型金属食品容器和金属食品容器的替代颜色产品的端部易于打开。在我们的定制集装箱业务中,我们提供高水平的质量和服务,专注于增值的定制设计集装箱,以满足客户不断变化的产品和包装需求。我们相信,我们是少数几家可以定制设计、制造和装饰各种定制集装箱的企业之一,通过一家供应商为客户提供满足其更多定制集装箱包装需求的能力。我们将继续为客户提供定制的产品,这些产品可以快速交付给我们的客户,并提供一流的设计、开发和技术支持。我们还进行了并将继续进行战略投资,以提高我们的海关集装箱业务的竞争地位。
MAintain L现在 COST P产生器 P地点:
我们将继续寻找机会,通过以下方式加强我们在业务中的低成本地位:
•保持扁平、高效的组织结构,使销售、一般和行政费用占合并净销售额的百分比较低;
•实现和保持规模经济;
•审慎投资新技术,以提高制造和生产效率;
•使现有的工厂结构合理化;以及
•我们位于战略位置的工厂为我们的客户提供服务。
通过我们的配药和特种瓶盖设施,我们利用最先进的技术和设备为世界各地的食品、饮料、医疗保健、花园、家居、个人护理、香水和美容行业制造各种高度工程化的瓶盖系统和金属和塑料特种瓶盖,我们还为我们的特种瓶盖提供最先进的封口/密封设备和检测系统。通过我们的金属集装箱设施,我们相信我们提供了行业内最全面的制造能力。通过我们的定制集装箱设施,我们有能力生产客户所需的各种树脂材料、装饰技术和成型工艺的定制产品。我们打算利用我们的制造、设计和工程能力,继续创建具有成本效益的制造系统,以推动我们在产品质量、运营效率和客户支持方面的改进。
2019年,我们在美国的金属容器业务中启动了一项多年足迹优化计划,以降低产能并继续推动成本降低,根据该计划,我们于2019年第四季度关闭了两家金属容器制造设施。由于对我们产品的需求强劲增长,我们推迟了2020年和2021年进一步实施此足迹优化计划,并可能根据对我们产品的进一步需求变化对此足迹优化计划进行更改。
MAintain 一个 OPTIMAL C大写字母 S结构 至 S支持 G增长 和 I递增 S哈雷霍尔德 V价值
我们的财务战略是使用合理的杠杆来支持我们的增长和增加股东回报。我们的稳定和可预测的现金流,主要是由于我们的长期客户关系和一般抗衰退的业务产生的,支持我们的财务战略。我们打算继续使用合理的杠杆,在我们稳定的现金流的支持下,进行价值提升的收购。在确定合理的杠杆率时,我们评估我们的资本成本并管理我们的债务水平,以根据当前的市场状况保持最佳的资本成本。如果在很长一段时间内没有发现收购机会,我们可能会使用我们的现金流偿还债务、回购我们普通股的股份、增加我们股东的股息或用于其他允许的目的。2019年8月,我们赎回了2022年到期的未偿还5.5%优先票据的全部本金总额3.00亿美元,或5.5%票据,以及经修订的优先担保信贷安排或我们的信贷协议下的循环贷款借款,以及手头现金。2019年11月,我们发行了2028年到期的4⅛%优先债券的本金总额为4,000,000美元,或4⅛%债券,并将所得款项净额用于偿还当时我们的信贷协议下的未偿还循环贷款,包括用于赎回5.5%债券的循环贷款。2020年2月,我们额外发行了4⅛%债券中的2亿美元,以及2028年到期的2.25%优先债券中的5.0亿欧元,即2.25%债券。我们使用这些发行的净收益和我们信贷协议下的循环贷款借款来预付当时我们信贷协议下所有未偿还的美元定期贷款。2020年6月,我们为Albéa集团或Albéa配药业务的配药业务提供了收购价格, 根据我们的信贷协议,我们将提供9.00亿美元的增量定期贷款。2021年2月,我们修订了信贷协议,为我们提供了额外的灵活性,其中包括发行新的优先担保票据,我们发行了2026年到期的1.4%优先担保票据的本金总额为5.00亿美元,或1.4%的票据,并用所得款项预付了我们信贷协议下的未偿还定期贷款5.00亿美元。2021年9月和10月,我们根据我们的信贷协议,通过循环贷款借款为Silgan特种包装、UNICEP和EasyTech各自的收购价格提供资金。 2021年11月,我们进一步修订了我们的信贷协议,将到期日延长三年以上,将我们的循环贷款额度从12亿美元增加到15亿美元,借入10亿美元的新定期贷款,为我们的信用协议下的未偿还定期和循环贷款提供再融资,这些贷款用于为2021年完成的最近三笔收购和2020年收购Albéa配药业务提供资金,并为我们的战略举措提供了额外的灵活性。您还应阅读本年度报告中其他部分包含的截至2021年12月31日的综合财务报表的附注3、9和18。
E扩展 T通过 A条件 和 I国家 G增长
我们打算通过收购和内部增长继续增加我们在当前市场和相关市场的市场份额。我们使用有纪律的方法进行收购和投资,以产生诱人的现金回报。因此,我们预计将继续扩大和多样化我们的客户基础、地理位置和产品线。自成立以来,这一战略使我们能够增加净销售额和扣除利息和所得税前的收入。
通过收购我们在北美、欧洲、亚洲和南美的点胶和特种瓶盖业务以及有机增长,我们确立了自己作为食品、饮料、保健、花园、家居、个人护理、香水和美容产品的点胶系统和特种瓶盖的全球领先制造商的地位。2017年,我们通过收购WestRock公司的分配系统业务,扩大了我们的分配系统产品组合,包括分配系统,该公司目前以Silgan分配系统或SDS的名义运营,并通过2020年收购Albéa分配业务和2021年收购Silgan特种包装和UNICEP,进一步扩大了分配系统业务。自2003年以来,在我们收购了美国的白帽瓶盖业务后,由于收购和内部增长,我们的配药和特种瓶盖业务的净销售额在2021年增加到21.6亿美元,在此期间的复合年增长率约为13.9%。我们可能会在配药和特种封口市场寻求进一步的整合机会,包括在配药系统或邻近市场,例如我们收购Silgan特种包装和UNICEP。此外,我们预计将继续在我们的点胶和特种封口业务中实现内部增长,特别是在点胶系统方面。在进行投资以追求内部增长时,我们使用有纪律的方法来产生诱人的现金回报。
我们是北美和欧洲领先的金属容器制造商,主要是因为我们的收购,但也是现有客户增长的结果。在过去的35年里,北美的金属食品容器市场经历了显著的整合,这主要是因为食品加工商希望降低成本,并将资源集中在其核心业务上,而不是自行制造金属
食物容器。我们收购雀巢食品公司(NestléFood Company)、Dial Corporation、Dial Corporation、Dial,Del Monte Corporation、Del Monte、Birds Eye Foods,Inc.、Birds Eye、Campbell Soup Company、Campbell、太平洋海岸生产商或太平洋海岸生产商,以及NestléPurina PetCare的钢铁容器自产资产(Purina Steel)的金属食品容器制造业务,可以反映这一趋势。我们估计,美国约9%的金属食品容器市场仍由自我制造商提供服务。
我们扩大了我们的金属容器业务,主要通过收购和现有客户的增长增加了我们的金属容器市场份额,2021年净销售额增加到28.1亿美元,自1987年以来的复合年增长率约为7.3%。我们还对我们的金属容器业务进行了并将继续进行重大资本投资,以增强我们的业务和食品金属包装的竞争优势,并为我们的客户提供增值功能,例如我们的Quick Top系列®金属食品容器、异型金属食品容器和金属食品容器的替代颜色产品的易开口端。2021年,我们销售的大约70%的金属食品容器有一个容易打开的端。
自1987年以来,我们扩大了定制集装箱业务的市场地位,2021年净销售额增至7.086亿美元,同期复合年增长率约为6.3%。我们主要通过战略收购和内部增长实现了这一改进。消费品包装行业的定制集装箱部分仍然高度分散,我们打算在这个市场寻求进一步的整合机会。我们还预计,我们的定制集装箱业务将继续实现内部增长。与收购一样,我们使用有纪律的方法追求内部增长,以产生诱人的现金回报。通过这些努力的结合,我们打算继续扩大我们服务的市场的客户基础,如个人护理、食品、医疗保健、制药、家用和工业化学品、宠物食品和护理、农业、汽车和海洋化学品市场。
ENHANCE P可装性 T通过 P可维护性 I管理人员 和 COST R教育
我们打算通过为提高生产率、提高制造效率、降低制造成本和优化我们的制造设施足迹而进行资本投资,继续提高盈利能力。通过收购和投资提供的额外销售和生产能力使我们能够使工厂运营合理化,并通过关闭工厂和缩减规模来降低间接成本。自2016年以来,我们关闭了两个配药和特殊封口制造设施、六个金属容器制造设施和两个定制容器制造设施,以继续努力简化我们的工厂运营,降低运营成本,并使供应更好地与地理需求相匹配。
我们预计,未来的大多数收购将继续使我们能够实现制造效率,这是优化生产调度和其他规模经济好处的结果,并消除了多余的销售和管理职能。除了通过整合收购的业务实现的好处外,我们还通过投资于提高生产率、制造效率和降低制造成本,改善并预计将继续改善我们工厂设施的运营业绩。虽然我们已经在某些工厂进行了一些投资,但整个系统仍存在更多机会。我们将继续使用有纪律的方法来识别这些产生有吸引力的现金回报的机会。
2019年,我们在美国的金属容器业务中启动了一项多年足迹优化计划,以降低产能并继续推动成本降低,根据该计划,我们于2019年第四季度关闭了两家金属容器制造设施。由于对我们产品的需求强劲增长,我们推迟了2020年和2021年进一步实施此足迹优化计划,并可能根据对我们产品的进一步需求变化对此足迹优化计划进行更改。
B有用性 SEGMENTS
我们是一家控股公司,通过各种运营子公司开展业务。我们经营三项业务:我们的配药和特种封口业务;我们的金属容器业务;以及我们的定制集装箱业务。
D发送和发送SPECIALTYCLOSURES—38.0 百分比 的 我们的 已整合 网络 销货 在……里面 2021
我们是全球领先的食品、饮料、保健、花园、家居、个人护理、香水和美容产品的配药和专用封口制造商。我们的点胶和专用瓶盖业务为客户提供各种创新的点胶系统解决方案,包括集成的点胶包装解决方案、确保瓶盖质量和安全的专有金属和塑料专用瓶盖,以及最先进的封口/密封设备和检测系统,以补充我们的特种瓶盖产品。我们在北美、欧洲、亚洲和南美拥有46个点胶和专用瓶盖制造工厂,为全球100多个国家和地区提供服务。此外,我们还将我们的技术授权给其他四家制造商,用于我们不直接服务的各种市场。2021年,我们的配药和专用盒业务的净销售额为21.6亿美元(约占我们合并净销售额的38.0%),部门收入为2.621亿美元(约占我们扣除公司费用的利息和所得税前综合收入的43.1%)。自2003年收购美国的白帽瓶盖业务以来,我们通过收购和有机增长发展了我们的配药和特种瓶盖业务,净销售额以约13.9%的复合年增长率增长。
随着我们在2017年收购十二烷基硫酸钠,我们扩大了我们的封闭产品组合,包括医疗保健、花园、家居、个人护理、香水、美容和食品的配药系统,例如保健鼻腔喷雾和局部应用、草坪和花园产品、硬面清洁产品、专业清洁产品、空气和织物护理产品、香水和其他香水产品、护肤品、乳液、化妆品、肥皂、头发护理产品和其他沐浴和身体用品和调味品。随着我们在2020年收购Albéa点胶业务,我们扩大了点胶系统产品组合,包括美容、香水和个人护理市场的高度工程泵、喷雾器和泡沫点胶解决方案。随着我们在2021年收购Silgan特种包装,我们进一步扩大了我们的分配系统产品组合,提供集成的分配包装解决方案产品。我们在2021年收购了UNICEP,通过将我们的精确配料能力和全面的产品供应扩展到新的和现有的市场,并扩大了我们对医疗保健和医疗保健点诊断市场的敞口,从而补充了我们的全球配药和特种封闭件业务。我们还生产金属和塑料专用封口,其中许多保持真空,用于食品和饮料产品,如即饮茶、运动饮料、乳制品、番茄酱、萨尔萨、泡菜、婴儿食品、果汁饮料、番茄酱、蜜饯、汤、烹饪调味汁、肉汁、水果、蔬菜和婴儿配方奶粉产品。我们为我们的特殊关闭件客户提供定制的密封/衬里材料配方,旨在最大限度地减少拆卸扭矩并增强我们关闭件的可开性,或保持我们关闭件的密封性。, 在每种情况下,都要满足客户的独特需求,同时满足适用的法规要求。我们为我们的客户提供了广泛的装饰选择,用于我们的点胶和特殊封口,以实现产品差异化。我们还为客户提供密封/封盖设备和检测系统,以补充我们的特种密封件产品。由于我们广泛的配药和专业封口,我们的地理位置以及我们专注于提供高水平的质量、服务和技术支持,我们相信我们处于独特的地位,可以为食品、饮料、医疗保健、花园、家居、个人护理、香水和美容产品公司提供服务,满足他们所有的配药和专业封口需求。
M等 C货柜商—49.5 百分比 的 我们的 已整合 网络 销货 在……里面 2021
我们是北美和欧洲领先的金属容器制造商,在北美我们是最大的金属食品容器制造商,2021年在美国的单位体积市场份额略高于市场的一半。我们的金属容器业务主要从事制造和销售钢铁和铝容器,主要用于食品加工商和包装商,如宠物食品、蔬菜、汤、蛋白质(如肉类、鸡肉和海鲜)、以番茄为基础的产品、成人营养饮料、水果和其他杂项食品,以及主要用于化学品的一般金属容器。随着我们在2021年收购EasyTech,我们提高了金属容器易开口端的制造能力。我们在美国、欧洲和亚洲拥有44个金属容器制造工厂,服务于全球50多个国家。2021年,我们的金属集装箱业务的净销售额为28.1亿美元(约占我们合并净销售额的49.5%),部门收入为2.537亿美元(约占我们扣除公司费用的综合利息和所得税前收入的41.7%)。自.以来
1987年,我们通过收购和有机增长发展了我们的金属容器业务,净销售额以约7.3%的复合年增长率增长。我们估计,2022年我们预计的金属容器销售中约有90%将符合多年客户供应安排。
虽然金属容器面临来自塑料、纸张、玻璃和复合容器的竞争,但我们认为,在以下应用中,金属容器优于塑料、纸张和复合容器:内容物在高温下准备,或以更大的消费者或机构数量包装,或者在保持产品质量的同时需要长期储存产品。我们还认为,金属容器通常比玻璃容器更受欢迎,因为金属容器更耐用,运输成本更低。此外,金属容器是世界上回收最多的包装之一,可以无限回收。我们主要通过收购和与现有客户的增长来增加我们在美国的金属食品容器的市场份额,并通过专注于为客户提供高质量、高水平的服务和增值功能来增强我们的业务,例如我们的Quick Top系列®易开口端,成型金属食品容器和金属食品容器的替代颜色提供。此外,我们已经并将继续进行重大的资本投资,以增强金属食品容器的竞争优势。
CUSTOM C货柜商—12.5 百分比 的 我们的 已整合 网络 销货 在……里面 2021
我们使用各种树脂材料生产定制容器,并提供全面的成型和装饰能力。我们是北美为我们所服务的市场定制设计的高密度聚乙烯(HDPE)和聚对苯二甲酸乙二醇酯(PET)容器的领先制造商之一。我们也是北美领先的热成型隔板和非隔板碗和托盘制造商,用于货架稳定的食品。我们在美国和加拿大经营着23个定制集装箱制造工厂。2021年,我们的定制集装箱业务的净销售额为7.086亿美元(约占我们合并净销售额的12.5%),部门收入为9240万美元(约占我们扣除公司费用的综合利息和所得税前收入的15.2%)。自1987年以来,我们改善了我们的定制集装箱业务的市场地位,净销售额以大约6.3%的复合年增长率增长。
我们制造和储存个人护理和保健产品的塑料容器,包括漱口水、洗发水、护发素、护手霜、乳液、液体肥皂、呼吸和胃肠产品、化妆品和化妆品;食品和饮料产品,包括花生酱、沙拉酱、调味品、乳制品和白酒;家居和工业化学品,包括草坪、花园和农产品、洗涤剂和清洁剂的容器;以及医药产品,包括片剂和抗酸剂的容器。此外,我们还生产用于食品的热成型隔板和非隔板碗和托盘,如汤和其他即食餐饮和宠物食品,以及用于食品、家庭和个人护理产品的热成型浴缸,包括软布湿巾。我们还生产食品和家居用品的塑料盖子、盖子、筛子和配件,包括沙拉酱、调味品、花生酱、香料、液体人造黄油、粉末饮料混合物和工艺品。
我们在定制集装箱市场的领先地位在很大程度上是由我们对客户的设计、开发和技术支持需求的快速响应以及我们增值的、多样化的产品线推动的。这一产品线是我们利用广泛的制造、成型和装饰能力,从各种树脂材料生产定制容器的能力的结果。我们还努力保持与时俱进,并在某种程度上预测树脂成分和应用方面的创新,以及定制容器制造技术的变化。我们受益于我们的大规模和全国性的业务,因为我们的许多客户市场正在进行重大整合。通过这些能力,我们能够很好地服务于我们的客户,他们需要定制的解决方案,因为他们继续寻求创新的方法,以使他们的产品在市场上使用包装差异化。
M模拟 和 P生产
按照行业惯例,我们的大多数客户向我们提供产品和数量的定期估计,并根据这些估计做出承诺。这些估计使我们能够有效地管理生产和控制营运资金需求。我们的生产计划是为了满足客户的要求。由于我们产品的生产时间很短,积压的客户订单与我们的销售相比并不重要。
截至2022年2月1日,我们在全球21个不同国家和地区共设有113家制造工厂,满足客户的需求。
D正在执行任务 和 SPECIALTY CLOSURES B有用性
我们使用两种基本工艺来生产点胶系统和塑料封口。在压缩模塑过程中,树脂颗粒被加热、挤出,然后被压缩以形成外壳。外壳可以包括模制的无衬里密封或定制的压缩模制密封系统。然后,可以根据其最终用途对外壳进行切分和打印。在注塑成型过程中,树脂颗粒被加热并注入模具中,形成外壳或其他分配系统组件,如扳机、装饰护罩、执行器、阀门或盖子。外壳可以包括模制的无衬里密封或定制的密封系统。然后,可以根据其最终用途对外壳进行切分和打印。在分配系统的情况下,分配系统部件被组装到分配系统中,并且可以根据分配系统的最终用途来打印。
金属封口的制造作业包括切割、涂层、光刻、制造和衬里。我们生产用于玻璃、金属和塑料容器的旋转式、凸耳式和压上式、扭离式钢盖和铝滚盖,直径从18毫米到110毫米不等。我们采用最先进的多模压力机制造金属盖,提供低成本、高质量的生产手段。我们还为我们的分配和专用阀盖业务的客户提供定制的密封/衬里材料配方,旨在最大限度地减少扭矩消除,并在满足适用法规要求的同时增强我们阀盖的开启性。
M等 C货柜商 B有用性
我们金属容器业务的制造业务包括切割、涂层、光刻、制造、组装和包装成品罐。我们使用三种基本工艺来生产罐头。传统的三件法需要三块扁平金属才能形成一个圆柱体,圆柱体有焊接的侧缝、底部和顶部。通过使用先进的电子焊接监视器和涂层,通过感应和对流工艺进行热固化,确保了侧缝的高度完整性。另外两种生产罐头的方法首先形成一个浅杯,然后使用拉拔和熨斗工艺或拉拔和重新拉拔过程将其成形成所需的高度。采用拉深再拉深工艺生产钢铝两片罐,其高度一般不超过直径。对于高度大于直径的罐头,我们采用拉深、熨平工艺制造钢制两片罐。我们利用专有的工具和模具设计和精选的罐头制造设备,用薄的高强度铝合金和钢材制造罐体和罐头。我们还生产我们的快速顶盖®在复杂的精密级进模工艺中,钢和铝合金的端部易于打开。我们定期回顾我们的Quick Top®易于开放的设计,通过消费者研究和反馈,改善消费者的最佳偏好。
CUSTOM C货柜商 B有用性
我们利用两个基本流程来生产定制容器。在挤出吹塑过程中,树脂颗粒被加热并挤压成管。然后,一个两件式的金属模具被封闭在管子周围,高压空气被吹入其中,从而形成一个模具形状的瓶子。在注射和注射拉伸吹塑过程中,树脂颗粒被加热并注射到模具中,形成预制件。然后将预制件吹入瓶形金属模具,形成瓶子。
我们的热成型碗、托盘和浴盆是通过将树脂颗粒熔化成挤压板来制造的。然后,将板材在模具中成形,以制作碗、托盘或浴缸。
我们拥有最先进的装饰设备,包括几个美国最大的尖端装饰设施。我们对定制容器的装饰方法是模内贴标,即在吹气过程中将塑料薄膜标签贴在瓶子上,以及模后装饰。模后装饰包括:
•丝网装饰,可以将多种颜色的图像应用到瓶子上;
•使用塑料薄膜或带有粘合剂的纸质标签的压敏装饰;
•使用热贴标签的热转印装饰;以及
•收缩套筒贴标。
R阿威 M航空公司
根据我们与供应商的现有安排以及我们目前和预期的需求,我们相信我们已经为在可预见的未来获得我们的原材料做了足够的准备。然而,由于供应商的大幅整合,我们的钢铁、铝、涂料和化合物原材料依赖于有限数量的供应商。原材料价格的上涨一般都是根据我们多年的客户供应安排,通过普遍的价格上涨转嫁给我们的客户。
D发送和发送 SPECIALTY CLOSURES B有用性
我们使用颗粒形式的树脂,如均聚聚丙烯、共聚聚丙烯和高密度聚乙烯、热塑性弹性体衬里材料、加工添加剂和着色剂来制造点胶系统和塑料封口。我们使用镀锡和镀铬的钢、铝、有机涂层、低金属油墨和纸板、塑料和有机衬里材料来制造金属盖板。虽然不能保证,但我们相信,尽管供应商进行了大量整合,而且没有发生飓风或其他极端天气条件等不可预见的事件,但我们已经做出了足够的拨备,购买了足够数量的这些原材料,以满足客户在可预见的未来的需求。
我们与我们的分配系统和专用封口客户的供应协议通常规定了金属和树脂成本的变化的转嫁,在许多情况下,树脂的转嫁在这种转嫁的时间上存在滞后。对于我们的分配系统和特种瓶盖客户,如果没有长期协议,我们通常也会提高价格,以转嫁金属和树脂成本的增加。
M等 C货柜商 B有用性
我们在金属容器产品的制造和装饰中使用镀锡和镀铬的钢、铝、铜线、有机涂层、衬里化合物和油墨。我们的材料需求是通过与我们有长期合作关系的供应商的协议和采购订单来提供的。如果我们的供应商不能按照他们的安排交货,我们将被迫在公开市场上购买原材料,并且不能保证我们能够购买这种原材料,或者如果我们能够这样做,我们能够以类似的价格或条件购买这些原材料。尽管供应商已经进行了大量整合,但我们相信我们已经做出了足够的拨备,以购买足够数量的这些原材料,以满足我们客户在可预见的未来的需求。
我们与客户签订的金属容器供应协议规定了金属成本变化的转嫁。对于没有长期协议的金属集装箱客户,我们也普遍提高了价格,以转嫁我们金属成本的增加。
CUSTOM C货柜商 B有用性
我们在定制集装箱业务中使用的原材料主要是颗粒形式的树脂,如原始HDPE、原始PET、再生HDPE、再生PET、聚丙烯,以及少量的低密度聚乙烯、聚对苯二甲酸乙二醇酯和中密度聚乙烯。我们的树脂需求是通过与几家主要树脂供应商就特定数量的树脂达成多年协议来获得的。我们为树脂原材料支付的价格不是固定的,受市场定价的影响,在过去几年里,市场定价波动很大。我们与客户签订的定制集装箱供应协议规定了树脂成本变化的转嫁,在许多情况下,此类转嫁的时间会有很短的滞后。对于没有长期协议的定制集装箱客户,我们通常也会提高价格,以转嫁树脂成本的增加。
我们相信,在没有重大飓风或其他极端天气条件等不可预见事件的情况下,我们已拨出足够的准备金购买足够数量的树脂,以满足客户在可预见的未来的需求。
S麦酒 和 M竞价
我们的理念一直是通过与客户合作来发展长期的客户关系,提供可靠的质量和服务。我们主要通过包括制造商代表在内的直销队伍销售我们的产品,部分通过分销商网络为我们的定制集装箱业务销售产品。由于运输空集装箱的成本很高,我们的金属集装箱业务通常向其制造工厂周围300英里半径内的客户销售。
在2021年、2020年和2019年,我们的合并净销售额中分别约有12%、11%和12%来自雀巢。在这些年里,没有其他客户占我们总合并净销售额的10%以上。
您还应阅读本年度报告中其他部分包含的“风险因素--与业务、运营和某些财务事项相关的风险--我们面临来自许多公司的竞争,我们可能会因为这种竞争而损失销售或降低销售利润率”。
D发送和发送SPECIALTY CLOSURES B有用性
我们是全球领先的食品、饮料、保健、花园、家居、个人护理、香水和美容产品的分配系统和专用封口制造商。我们在北美、欧洲、亚洲和南美拥有46个点胶和专用封口制造工厂,为全球100多个国家和地区提供服务。
我们的配药和专用瓶盖业务的最大客户包括坎贝尔、可口可乐公司、高露洁棕榄公司、美国奶农公司、雅诗兰黛公司、卡夫亨氏公司、欧莱雅公司、路威酩轩集团、Mizkan控股有限公司、Molson Coors酿造公司、Natura&Co.、雀巢、O BoticáRio、百事可乐、宝洁公司、强生公司、The Scotts Company LLC、Spectrum Brands Holdings,Inc.及其附属实体,包括联合工业公司和联合利华公司。我们与美国的许多客户都有多年的供应安排。在美国以外,配药和特种瓶盖业务与大多数客户都有长期的合作关系。虽然我们与美国以外的一些配药和特种瓶盖客户有多年的供应安排,这是常见的做法,但与美国以外的客户的许多供应安排是在每年的基础上谈判的。
此外,我们还将我们的技术授权给另外四家制造商,这些制造商在以色列、韩国、马尔代夫、南非、斯里兰卡和泰国供应产品。
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我们是北美和欧洲领先的金属容器制造商,在北美我们是最大的金属食品容器制造商,2021年在美国的单位容量市场份额超过市场的一半。我们在美国、欧洲和亚洲拥有44个金属容器制造工厂,服务于全球50多个国家。这些产品的最大客户包括B&G Foods,Inc.,Bonduelle Group,Campbell,Conaga Brands,Inc.,Del Monte,General Mills,Inc.,Hill‘s Pet Nutrition,Inc.,Hormel Foods Corporation,Kraft Heinz,玛氏,InCorporation,雀巢,太平洋海岸,Stanislaus食品公司,泰国联合集团和Tony唐斯食品有限公司。
我们已经与我们的大多数客户就我们的金属容器业务达成了多年供应协议。我们估计,2022年我们预计的金属容器销售中约有90%将符合多年客户供应安排。从历史上看,我们一直成功地延续了这些多年的客户供应安排。在欧洲,我们的金属容器业务与许多客户有着长期的合作关系,尽管按照惯例,许多供应安排是按年谈判的。
自1987年成立以来,我们基本上满足了雀巢在美国的所有金属食品容器要求。2021年,雀巢在北美和欧洲的金属食品容器净销售额为6.09亿美元。我们还向雀巢供应北美和欧洲的封闭器,以及北美的塑料容器。2018年,我们与雀巢签订了长期供应协议,该协议将持续到2025年,供应雀巢北美所有用于宠物食品和其他食品的金属食品容器,并支持雀巢的增长计划。这些长期供应协议取代了之前与雀巢的供应协议。这些长期供应协议中的每一项都规定了一定的价格,并规定这些价格将根据价格变化公式进行增减。
我们金属容器业务的销售和运营收入部分依赖于美国中西部和西部地区的蔬菜和水果收成,在较小程度上依赖于欧洲多个国家种植区的收成。这些收成的大小和质量每年都不同,这在很大程度上取决于这些地区的天气条件。由于收成的季节性,我们历来在本财年第三季度经历了较高的单位销售量,并在该季度从运营中产生了不成比例的年收入。您还应阅读本年度报告中其他部分包含的“风险因素-与业务、运营和某些财务事项相关的风险-水果和蔬菜包装业的季节性导致我们招致短期债务”。
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我们是在北美销售的定制设计和库存塑料容器的领先制造商之一,产品销往各种市场,包括个人护理、食品、保健以及家用和工业化学品市场。我们也是北美领先的热成型隔板和非隔板碗和托盘制造商,用于货架稳定的食品和宠物食品产品。我们通过直销队伍和庞大的分销商网络在北美大部分地区销售我们的定制集装箱。我们还通过在线购物目录销售某些库存塑料容器。
我们定制集装箱业务的最大客户包括柏林包装有限责任公司、坎贝尔公司、康尼格拉品牌公司、通用磨坊公司、汉高公司、强生、卡夫亨氏公司、玛氏公司、公司、麦考密克公司、尼斯-帕克产品公司、Perrigo公司、宝洁公司、斯科特公司、Treehouse食品公司、TricorBraun公司和Vi-Jon实验室公司。
我们有安排将我们的一些定制集装箱出售给分销商,分销商反过来将这些产品主要转售给地区客户。销售给经销商的定制容器通常使用通用和定制模具制造,并添加装饰以满足最终用户的要求。分销商的仓库和他们的销售人员使我们能够向各种客户营销和盘点各种此类产品。
我们与大多数客户就我们的定制集装箱业务达成了多年的供应协议。此外,我们与客户的许多供应安排都是由专有模具制成的定制集装箱。
C优化配置
包装行业竞争激烈。我们在这个行业中与类似和其他类型的包装制造商以及灌装机、食品加工商和包装商竞争,这些制造商制造自己使用的容器并出售给其他人。我们试图通过我们的产品质量、有竞争力的价格以及我们满足客户在交货、性能和技术援助方面的要求的能力来有效地竞争。
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我们的配药和特种封口业务主要与AptarGroup,Inc.,Bericap Holding GmbH,Berry Global Group,Inc.,Cloves Systems International,Inc.,Crown Holdings,Inc.,Eviosys(KPS Capital Partners的投资组合公司,拥有Crown Holdings,Inc.的前EMEA金属包装资产),Guala Dismising墨西哥,S.A.de C.V.,Massilly Holding SAS和TecnoCap S.p.A.竞争,我们有能力制造广泛的分配系统和专用封口,以确保封口质量和安全,除了最先进的封口/封口设备和检测系统,以补充我们的专用封口产品供应和我们的地理位置,我们相信我们处于独特的地位,可以为食品、饮料、医疗保健、花园、家居、个人护理、香水和美容产品公司提供服务,满足他们所有的配药和专业封口需求。
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在商业金属容器制造商中,Sonoco Products Company(最近收购了Ball Metalpack,LLC)、Crown Holdings,Inc.、Eviosys(KPS Capital Partners的投资组合公司,拥有Crown Holdings,Inc.的前EMEA金属包装资产)。和Trivium包装是我们最重要的竞争对手。我们的竞争对手还包括其他地区供应商。作为从商业罐头制造商购买容器的替代方案,客户有能力投资于设备来自行制造他们的容器。
由于运输空集装箱的成本很高,我们的金属集装箱业务通常向其制造工厂周围300英里半径内的客户销售。位于战略位置的现有工厂为我们提供了
与其他领域的竞争对手相比,我们具有优势,但我们可能会因为一个主要客户的搬迁而处于潜在劣势。
虽然金属容器面临来自塑料、纸张、玻璃和复合容器的竞争,但我们认为,在以下应用中,金属容器优于塑料、复合容器和纸容器,在这些应用中,内容物在高温下制备或以更大的消费者或机构数量包装,或者在保持产品质量的同时需要长期储存产品。我们还认为,金属容器通常比玻璃容器更受欢迎,因为金属容器更耐用,运输成本更低。此外,金属容器是世界上回收最多的包装之一,可以无限回收。
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我们的定制集装箱业务与许多大型全国性定制集装箱生产商展开竞争,这些生产商生产的定制集装箱适用于个人护理、食品、医疗保健、制药、家用和工业化学品、宠物食品和护理、农业、汽车和海洋化工产品。这些竞争对手包括阿尔法包装公司、Alpla-Werke Alwin Lehner GmbH&Co.KG、Amcor Limited、Berry Global Group,Inc.、Cebal America、Altium Packaging LLC、Graham包装公司(Rank Group Limited的一部分)和Plattipak Holdings,Inc.除了对客户的设计、开发和技术支持需求以及我们增值、多样化的产品线做出快速反应外,我们还努力跟上并在某种程度上预测树脂组成和应用方面的创新,以及定制容器和封口制造技术的变化。
S伊尔干TEAM
截至2021年12月31日,我们雇佣了大约3,800名受薪员工和11,800名全职小时工。截至当日,我们在美国和加拿大的小时工中约有33%由各种工会代表,我们在欧洲、亚洲、南美和中美洲的大多数小时工由各种工会或其他劳工组织代表。此外,截至2021年12月31日,Campbell在我们从Campbell租赁的一家工厂为我们提供了大约120名全职小时工。
从2022年到2025年,我们的劳动合同在不同的时间到期。截至2021年12月31日,我们在美国和加拿大约7%的小时工的合同将于2022年到期。我们预计我们与这些工会的关系不会有重大变化。
我们相信,我们的成功是我们坚持不懈地专注于我们的核心战略和使命宣言原则的结果,这些原则自我们成立以来一直是一致的,并体现在我们的使命宣言中。我们专注于满足客户的独特需求,在我们具有竞争优势的地方追求增长,在我们没有竞争优势的地方做出回应。我们成功的关键是整个Silgan团队的贡献和努力,他们迎接这一挑战,在我们服务的市场中竞争并获胜。因此,投资于我们的员工对我们至关重要。在我们的每个地点,我们都提供有竞争力的薪酬和福利,并努力为我们的员工提供一个安全、有回报、多样化和包容性的工作场所。我们整个团队的安全是我们的首要任务,我们行业领先的、低损失时间和可记录的比率证明了这一点。在新冠肺炎疫情期间,我们所有的门店都保持开放运营,因为我们是食品、保健和个人护理产品包装的重要供应商。在此期间,我们坚定不移地为员工提供安全的工作场所。在新冠肺炎疫情爆发之初,我们率先采用了增强的安全和健康协议和程序,以保护我们的员工,并使我们能够继续供应我们的基本产品,以满足客户的关键需求。这些措施包括实施和鼓励适当的社交距离和清洁措施、确保员工的安全并为其提供额外的个人防护装备、对前往我们地点的旅行和第三方访客施加限制、强制实施隔离协议、限制面对面会议和其他聚会,以及鼓励使用虚拟会议。, 我们已经并将继续承担与这种增强的安全和健康协议和程序相关的大量额外费用。我们继续监测和跟踪新冠肺炎疫情对我们员工的影响,并致力于主动进一步加强我们的安全和健康协议和程序,以保护我们的员工,并与适用的法规和指南保持一致。
GOVERNMENTAL R监管
我们遵守联邦、外国、州和地方政府的法律和法规,包括环境法律和法规以及与健康和安全相关的法律和法规。
一般来说,环境法律和法规限制向环境中排放污染物,并为固体和危险废物的处理、储存和处置制定标准。我们相信,我们要么在所有重大方面都遵守了目前适用的所有环境法律和法规,要么正在按照合规令或类似安排下的适当差异、附表进行运营。
除了与法规遵从性相关的成本外,我们还可能被要求对过去处置危险物质所造成的所谓环境损害负责。那些产生危险物质被处置在据称存在环境问题的地点的人,以及这些地点的所有者和其他类别的人,都可以根据1980年《全面环境应对、补偿和责任法》(CERCLA)提出清理和自然资源损害索赔,无论过错或最初处置的合法性如何。CERCLA和许多类似的州和外国法规可能会要求负有责任的一方对特定地点的全部清理费用负责,即使该方可能不会造成整个问题。其他州的法规可能会规定比例责任,而不是连带责任。联邦环境保护局或州或外国机构也可以发布命令,要求负有责任的各方在现场采取拆除或补救行动。
我们受《职业安全与健康法案》和其他联邦、外国、州和当地法律的约束,这些法律规范我们工厂生产区域的噪音暴露水平和其他安全和健康问题。
尽管管理层不相信上述任何监管事项,无论是个别或整体,都不会对我们的资本支出、收益、财务状况或竞争地位产生重大影响,但我们不能向您保证,未来不会出现重大环境或其他监管索赔。
R研究 和 PRODUCT D发展
我们在伊利诺伊州唐纳斯格罗夫、密苏里州格兰德维尤、斯波坎、华盛顿州、梅昆、威斯康星州、汉诺威、德国和荷兰瓦尔维克的研究机构进行了与我们的配药和特种瓶盖业务相关的研究、产品开发和产品工程工作。我们与金属容器业务相关的研究、产品开发和产品工程工作都在我们位于威斯康星州Oconomowoc的研究机构进行。我们关于定制集装箱业务的研究、产品开发和产品工程工作是由我们位于定制集装箱制造设施的制造和工程人员进行的。除了研究、产品开发和产品工程,这些网站还为我们的客户提供技术支持。在过去三个财政年度,我们在研究和发展方面的开支并不多。
我们依靠专利、商业秘密、非专利专有技术、技术创新、商标和其他知识产权、保密协议和其他保护措施来保护我们的知识产权。我们不相信我们的知识产权组合中的任何个别项目对我们的业务都是实质性的。我们使用各种方法,包括保密协议和保密协议,与第三方、员工和顾问一起保护我们的商业秘密和专有技术。然而,其他人可以通过自主开发或其他方式获得我们的商业秘密和专有技术知识。
A可用 I信息
我们向美国证券交易委员会或美国证券交易委员会提交Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告、委托书和其他信息。美国证券交易委员会维护一个网站,其中包含年度、季度和当前报告、委托书和其他信息,发行人(包括本公司)以电子方式向美国证券交易委员会提交。美国证券交易委员会网站的互联网地址是http://www.sec.gov.
我们维护着一个网站,其互联网地址是HTTP://Www.silganholdings.com。我们网站上包含的信息不是本年度报告的一部分。我们在以电子方式向美国证券交易委员会提交或提交文件后,在合理可行的范围内尽快在我们的网站上或通过我们的网站免费提供我们代表我们的董事和高管提交的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告(以及对这些报告的任何修订)和Form 3、4和5。
ITEM1A.R伊斯克 F演员.
以下是可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响的某些风险因素。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。
与业务、运营和某些财务事项有关的风险
WE 脸 竞争 从… 许多 公司 和 我们 可能 输了 销货 或 经验 更低 利润率 在……上面 销货 AS A 结果 的 是这样的 竞争.
配药和专用封口、金属容器和定制容器的制造和销售竞争激烈。我们与这些产品的其他制造商和替代包装产品的制造商以及生产自用和出售给他人的封闭件和容器的包装产品公司竞争。我们主要以价格、质量和服务为基础进行竞争。如果我们的任何竞争对手能够提供更好的价格、质量和/或服务,我们可能会失去客户,我们的销售额和利润率可能会下降。
2021年,我们大约90%的金属容器销售以及我们大部分的配药和专用封口以及定制容器销售是根据多年供应安排进行的。虽然不能保证,但我们在继续这些多年的客户供应安排方面历来是成功的。此外,一般来说,这些安排中的许多规定,在期限内,客户可能会收到我们向客户提供的所有或最多部分产品的竞争性提案。我们有权根据竞争性提案的条款和条件保留业务。如果我们匹配一个有竞争力的建议,可能会导致建议主题产品的销售价格降低。如果我们选择不与竞争性提案相匹配,我们可能会失去该提案的主题销售。
失去任何主要客户,任何主要客户的采购水平大幅下降,或我们与任何主要客户的供应协议条款发生重大不利变化,都可能对我们的运营结果产生不利影响。
D命令 为 我们的 产品 能不能 是 受影响 通过 变化 在……里面 法律 和 法规 适用范围 至 食物 和 饮料 和 变化 在……里面 消费者 首选项.
我们制造和销售消费品产品的可持续硬质包装解决方案。我们的许多产品用于包装食品和饮料,因此它们与这些产品直接接触。因此,这些产品必须符合适用于我们客户的各种食品和饮料法律法规。这些法律法规的变化可能会对我们客户对我们产品的需求产生负面影响,因为他们遵守这些变化和/或要求我们对我们的产品进行更改。此外,由于我们的产品用于包装消费品,我们受到各种风险的影响,这些风险可能会影响消费者的行为,并对我们产品的需求产生负面影响,包括由各种与健康和环境相关的问题和看法驱动的消费者偏好的变化。例如,很大程度上由于消费者偏好的变化,我们最近更改了大多数金属外壳和金属容器产品中的涂料和化合物,不故意在此类涂料和化合物中加入双酚A,从而导致了额外的成本。
O乌尔 金融 结果 能不能 是 不利的 受影响 如果 我们 是 不 有能力的 至 获取 足够了 数量 的 未加工的 材料 或 维护 我们的 能力 至 经过 未加工的 材料 价格 涨幅 直通 至 我们的 客户.
我们从各种供应商处采购钢材、铝材、塑料树脂等原材料。未来可能无法获得足够数量的这些原材料,无论是由于供应商大幅整合、需求超过可用供应、重大飓风和其他极端天气条件等不可预见的事件、政府强加的配额、流行病或其他原因导致的产能减少。此外,由于许多因素,这类材料的价格会出现波动,包括对相同原材料的需求增加、其他替代材料的可获得性、关税以及我们无法控制的一般经济条件。
在过去的几年里,世界各地的钢铁供应商发生了重大的整合。此外,关税、配额和法庭诉讼对钢铁供应商在国外有竞争力地供应钢铁的能力和意愿产生了负面影响。2018年,美国开始对某些外国输美钢材征收新关税,这增加了进口美国钢材的成本
以及最终在美国制造的钢铁。此外,美国给予的关税豁免一直是不一致和不可预测的。在欧洲,对外国钢铁供应的配额对外国钢铁供应商向欧洲供应钢铁的能力产生了负面影响。对钢铁供应的额外关税和/或配额或其他限制可能进一步对钢铁供应商在其国家以外竞争性供应钢铁的能力和意愿产生负面影响。我们与客户签订的金属容器和金属封闭件供应协议规定了我们金属成本变化的转嫁。对于没有长期协议的客户,我们通常也会提高价格,以转嫁我们金属成本的增加。然而,关税和配额的影响可能会在适用市场造成波动,从而给我们和我们的客户在转嫁与此类关税和配额相关的成本方面带来挑战。
我们对树脂的需求主要是通过与几家主要树脂供应商就特定数量的树脂达成多年协议来获得的。我们为树脂支付的价格不是固定的,受市场定价的影响,在过去几年里,市场定价波动很大。我们与客户签订的分配和特殊封口以及定制容器供应协议通常规定了树脂成本变化的转嫁,在许多情况下,此类转嫁的时间会滞后。对于没有长期协议的客户,我们通常也会提高价格,以转嫁树脂成本的增加。
虽然不能保证,但我们预计在2022年能够购买足够数量的原材料,以及时满足客户的所有要求。此外,虽然不能保证,但我们通常能够将原材料成本的增加转嫁给我们的客户。然而,我们失去将这些成本增加转嫁给客户的能力,或者我们的供应商无法满足我们的原材料需求,可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
G全球 经济 条件, 中断 在……里面 学分 市场 和 在一般的市场和 不稳定性 的 这个 EURO 能不能 不利的 影响 我们的 生意场, 金融 条件 或 结果 的 运营.
过去,全球金融市场经历了严重的动荡,其中包括证券价格的波动、流动性和信贷供应的减少、某些投资的评级下调以及其他投资的估值下降。此外,全球经济经历了衰退,包括最近由于新冠肺炎大流行的影响,全球经济的不确定性普遍持续。最近,全球市场经历了严重的通胀,这可能会造成更大的经济不确定性。我们的业务、财务状况、经营业绩和未来获得额外融资的能力,包括以我们满意的条款获得融资的能力,可能会受到不利影响,原因包括我们面临的任何此类经济状况、全球金融市场或整体市场的混乱或金融市场信贷收紧。
经济状况以及信贷市场和整个市场的中断,包括当前新冠肺炎疫情的结果,也可能损害我们客户或供应商的流动性或财务状况,进而可能导致这些各方无法履行其对我们的合同义务或其他义务,或减少我们客户从我们的采购,任何这些都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生负面影响。此外,在这种情况下,我们的利率和商品定价交易对手的信誉可能会恶化,从而增加这些交易对手未能履行对我们的合同义务的风险。
全球市场也容易受到其他事件和事件的干扰和由此产生的负面影响,例如流行病和像当前的新冠肺炎大流行这样的传染性疾病,这可能会对全球市场和全球经济产生负面影响。此类事件和事件可能导致或要求我们、我们的供应商或我们的客户暂时停止在受影响地区的运营,否则会扰乱或影响我们、我们的供应商或我们客户的运营或业务,扰乱供应链和物流、商业和旅行,或导致经济衰退或以其他方式负面影响消费者的行为和需求。尽管我们的业务在新冠肺炎疫情期间对我们的许多产品的需求大幅增加,但任何此类事件、事件或中断都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
2021年,许多行业普遍面临供应链挑战,这在许多情况下导致了更长的交付期和额外的成本。这些供应链挑战是由各种事件造成的,包括新冠肺炎疫情。我们的业务在2021年受到这些供应链挑战的影响,因此产生了额外的成本,影响了我们的运营结果,并经历了某些设备采购更长的交付期。此外,我们的许多客户和供应商都受到了这些供应的影响
连锁性挑战,对我们的业务产生了负面影响。持续的供应链挑战或额外的供应链挑战将影响我们的业务,并可能对我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。
鉴于各个欧元区国家的经济和政治情况各不相同,人们对欧元的总体稳定和欧元作为单一货币的未来一直感到关切。与欧元相关的潜在发展和市场看法可能会对我们以欧元计价的资产的价值产生不利影响,减少我们换算成美元收入和收入的金额,对我们在任何此类欧元区国家的债务(包括对此类债务进行再融资的能力)产生负面影响,并以其他方式对我们的业务、财务状况或运营结果产生负面影响。例如,2020年1月,英国退出欧盟(俗称英国退欧)。英国退欧的影响一直是,并将继续是政治上的不可预测性,以及英国与欧盟之间未来经济关系的不明朗。尽管我们与英国相关的收入和收入不到我们总收入的1%,但英国退欧的影响可能会带来不确定性,增加我们与英国相关业务的成本,并对我们的业务造成破坏,包括我们与现有和未来客户、供应商和员工的关系。我们无法预测英国退欧的短期或长期经济、金融、贸易和法律影响。此外,如果其他欧盟成员国认为英国退欧对英国有利,英国退欧可能会导致其他欧盟成员国考虑就其欧盟成员国身份举行全民公投,并导致我们在这些国家的业务面临额外的不确定性。
A 实质上 更低 比 正常 裁剪 成品率 可能 减少 需求 为 我们的 金属 集装箱 和 闭包 为 食物 产品.
我们的金属容器业务部分依赖于美国中西部和西部地区的蔬菜和水果收成,在较小程度上依赖于欧洲多个国家种植区的收成。我们的配药和特制瓶盖业务也部分依赖于蔬菜和水果的收成。这些收成的大小和质量每年都不同,这在很大程度上取决于适用地区的天气条件,我们的运营结果可能会受到相应的影响。此外,气候变化和日益频繁的极端天气条件可能会对这些收成产生不利影响,我们的业务结果可能会因此受到负面影响。在作物产量大幅低于正常水平的一年里,我们的销售额、运营收入和净收入可能会受到重大不利影响。例如,我们的金属容器业务2019年的业绩受到欧洲收成不佳的负面影响。
T他 季节性 的 这个 水果 和 蔬菜 包装 工业 原因 我们 至 招致 短的-术语 债务.
我们销售用于包装水果和蔬菜的金属容器和封口,这是一个季节性的过程。因此,从历史上看,我们从第三季度的运营中产生了不成比例的年收入。此外,正如包装行业中常见的那样,我们必须在水果和蔬菜包装过程之前获得营运资金来建立库存。由于水果和蔬菜包装过程的季节性,我们还向一些客户提供延期付款条件,并相应地为一些客户在包装季节结束后结转应收账款。由于我们的季节性需求,我们可能会产生短期债务来满足我们的营运资金需求。
T他 成本 的 生产 并为我们提供我们的 产品 可能 是 不利的 受影响 通过 各种因素.
我们产品的生产和供应成本受到许多因素的影响,其中一些因素可能不稳定,一些因素可能具有挑战性。最近,生产和供应我们产品的成本受到原材料、天然气和电力等能源、运费和生产和供应我们产品所需其他项目大幅上涨的影响。虽然我们通常能够提高价格以转嫁原材料和某些其他成本增加,但不能保证我们将能够提高价格以转嫁我们经历的所有成本上涨,这可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
包括美国在内的许多国家都对来自其他某些国家的进口产品征收关税,包括在一家公司内部跨境供应的产品和零部件。尽管我们在我们的业务中从事有限的跨境供应,但对我们业务中的任何跨境供应征收关税或配额将增加我们产品的成本,并可能对我们的运营结果产生不利影响。此外,由于关税提供的保护,当地供应商往往会提高产品价格。任何这样的增长都会增加我们产品的成本,并可能对我们的运营结果产生不利影响.
WE可能无法或延迟从我们优化运营的努力中获得足够的回报,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
我们不断努力改善我们的经营业绩,并通过为提高生产率、制造效率、降低制造成本和优化我们的制造设施足迹进行资本投资,进一步增强我们在业务中的特许经营地位。例如,2019年,我们在美国的金属容器业务中启动了一项多年足迹优化计划,以降低产能并继续推动成本降低,这导致2019年第四季度关闭了两家金属容器制造设施。由于对我们产品的需求强劲增长,我们推迟了2020年和2021年进一步实施此足迹优化计划,并可能根据对我们产品的进一步需求变化对此足迹优化计划进行更改。我们的业务包括复杂的制造系统,以及与我们的设施和客户的设施相关的错综复杂的调度和众多的地理和物流复杂性。因此,我们为提高生产率、提高制造效率和降低制造成本以及优化我们的制造设施所做的努力受到许多风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能会影响我们按计划从我们的努力中获得足够回报的能力。这些风险和不确定性包括按时并按计划完成任何此类工作,以及留住受影响的客户等。
IF 我们 是 必填项 至 写-向下 全 或 部分 的 我们的 商誉 或 贸易 名字, 我们的 网络 收入 和 网络 价值 能不能 是 物质上 不利的 受影响.
由于我们的收购,我们在2021年12月31日的合并资产负债表上记录了20亿美元的商誉和3210万美元的无限期商业名称。我们被要求定期确定我们的商誉和商号是否已受损,在这种情况下,我们将减记受损部分。如果我们被要求减记全部或部分商誉或商号,我们的净收入和净资产可能会受到实质性的不利影响。
I不断增加的信息技术安全威胁以及更复杂和更有针对性的计算机犯罪可能会对我们的系统、网络、产品、解决方案和服务构成风险。
为了开展业务,我们依赖信息技术系统、网络和服务,其中一些由第三方服务提供商管理、托管和提供。尽管到目前为止,我们还没有遇到任何与网络攻击有关的重大入侵或重大损失,但全球安全威胁增加、员工远程工作更频繁以及更复杂和有针对性的计算机犯罪对我们的系统和网络以及我们的第三方服务提供商的系统和网络的安全以及我们数据的机密性、可用性和完整性构成风险。视其性质和范围而定,此类威胁可能会导致不良后果,包括但不限于泄露机密信息,包括与我们员工相关的机密信息、不当使用我们的系统和网络、操纵和破坏数据、有缺陷的产品、我们无法访问我们的系统、生产停机和运营中断,这反过来可能对我们的声誉、竞争力和运营结果产生不利影响。网络攻击或其他中断也可能导致经济损失,包括因未能保护数据而可能被罚款。
我们已采取步骤并承担成本,并继续采取步骤并承担成本,以进一步加强我们的计算机系统的安全,并继续评估、维护和提高我们的信息安全系统的持续有效性。虽然我们试图通过采取一系列措施来降低这些风险,包括制定和实施网络安全政策和程序、员工培训、全面监控我们的网络和系统以及维护备份和保护系统,但我们的系统、网络、产品、解决方案和服务仍然可能容易受到高级持续威胁的攻击。犯罪分子用来在未经授权的情况下获取敏感数据的技术经常发生变化,而且往往在对目标发起攻击或发生入侵之前无法识别。因此,我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施。因此,未来我们可能会遭受刑事攻击,未经授权的人获取我们拥有的个人信息或以其他方式扰乱我们的业务,而我们可能无法及时识别任何此类事件。
此外,在美国(包括但不限于《加州消费者隐私法》和《加州隐私权法案》)、欧洲(包括但不限于欧盟的《一般数据保护条例》)和其他地方,与个人身份数据的收集、使用、保留、披露、安全和转移有关的数据保护法律的解释和适用,包括联邦、州和国际法,都是不确定和不断发展的。
由于潜在的网络攻击威胁以及现有和新的数据保护要求,我们已经并预计将继续产生持续运营成本,作为我们保护和保护我们的敏感数据和个人信息的努力的一部分。这些努力还可能转移管理层和员工对其他业务和增长计划的注意力。侵犯信息隐私可能导致法律或声誉风险,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
与我们的负债有关的风险
O乌尔 负债 能不能 不利的 影响 我们的 现金 流量.
截至2021年12月31日,我们的合并债务总额为38.154亿美元。我们承担了大部分债务,这是为收购提供资金和为我们之前未偿债务进行再融资的结果。此外,截至2021年12月31日,在计入1,980万美元的未偿还信用证后,根据我们的信贷协议,我们有多达14.8亿美元的循环贷款可供借款。根据吾等的信贷协议,吾等亦可向吾等提供金额高达12.5亿美元的未承诺多币种增量贷款融资(该金额可根据吾等信贷协议的规定而增加),其形式可能包括一项或多项增量定期贷款融资、循环贷款融资项下增加的承诺及/或优先担保贷款及/或票据形式的增量债务,而吾等可能会在吾等的信贷协议及吾等其他管理吾等债务的工具所允许的情况下招致额外债务。2021年2月10日,我们根据修订后的1933年证券法第144A条和S条,以私募方式发行了本金总额为5.0亿美元的2026年到期的1.4%高级担保票据,即1.4%债券。2021年11月9日,我们修订了我们的信用协议,借入了10亿美元的新定期贷款,为我们信用协议下的未偿还定期贷款和循环贷款提供再融资,这些贷款用于支付我们在2021年和2020年的收购价格。
我们的现金流中有很大一部分必须用于偿还债务,因此不能用于我们的业务。2021年,我们为我们的债务支付了1.017亿美元的利息。我们产生现金流的能力受到一般经济、金融、竞争、立法、监管和其他可能超出我们控制范围的因素的影响。此外,我们的债务有很大一部分是按浮动利率计息的,因此大幅提高利率可能会对我们的经营业绩产生不利影响。根据2021年浮动利率债务的平均未偿还金额,考虑到2021年利率互换协议的平均未偿还名义金额,浮动利率债务利率每变动一个百分点,将对2021年的利息支出产生总计约700万美元的影响。
我们的负债可能会产生重要的后果。例如,它可以:
•增加我们在普遍不利的经济和工业条件下的脆弱性;
•要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务,从而减少了我们现金流用于营运资本、收购和资本支出以及其他一般公司目的的可获得性;
•限制我们在规划或应对业务和我们所在行业的变化方面的灵活性;
•限制我们进行战略性收购或开拓商机;以及
•限制,连同我们债务方面的金融和其他限制性契约,以及我们借入额外资金的能力等。
D埃斯皮特 我们的 当前 级别 的 负债, 我们 可能 招致 其他内容 债务 在……里面 这个 未来, 哪一个 能不能 增加 这个 风险 关联的 与.一起 我们的 杠杆作用.
我们正不断评估及寻求消费品包装市场的收购机会,并可能招致额外的债务,包括我们的信贷协议项下的债务,以资助任何该等收购及任何因此而增加的营运需求。例如,在2021年9月和10月,我们根据我们的信贷协议,通过循环贷款总额7.479亿美元为Silgan特种包装、UNICEP和EasyTech各自的收购价格提供了资金。如果在我们目前的债务水平上再增加新的债务,我们现在面临的相关风险可能会增加。我们将不得不按照管理我们当时现有债务的协议进行任何新的融资。管理2025年到期的4.75%优先债券的契约,
或4.4%的债券,以及2025年到期的3.4%的优先债券,或3.4%的债券,4%的⅛债券,2.25%的债券和1.4%的债券并不阻止我们产生额外的债务。
T他 条款 的 我们的 债务 仪器 限制 这个 举止 在……里面 哪一个 我们 品行 我们的 生意场 和 可能 限值 我们的 能力 至 实施 元素 的 我们的 增长 战略.
我们的信贷协议包含许多契约,包括金融和经营契约,其中一些是相当严格的。这些公约影响并在很多方面限制了我们的能力,其中包括:
•招致额外的债务;
•设立留置权;
•合并、合并或出售资产;
•提供一定的垫款、投资和贷款;
•与关联公司进行某些交易;以及
•从事除包装业务及某些相关业务外的任何业务。
管理4.75%债券和3.25%债券、4⅛%债券、2.25%债券和1.4%债券的契约包含某些契约,这些契约一般也限制了我们创建留置权、发行担保、从事出售和回租交易以及合并、合并或出售资产的能力。这些公约可能会限制我们追求增长战略。
U帕恩 这个 发生 的 一定的 变化 的 控制 事件, 我们 可能 不 是 有能力的 至 令人满意 全 的 我们的 义务 在……下面 我们的 CREDIT A《绿色协定》 和 契约.
根据我们的信贷协议,控制权变更(如我们的信贷协议所定义)的发生构成违约事件,其中包括允许加速其所欠金额。此外,如管限4.3%债券及3.4%债券、4⅛%债券、2.25%债券及1.4%债券的契约所界定的控制权变更回购事件发生时,本行必须提出要约回购4.3%债券、3.25%债券、4⅛%债券、2.25%债券及1.4%债券,回购价格相当于其本金的101%,另加购买当日的应计利息。我们可能没有足够的资金或能够获得足够的资金来履行我们的信贷协议和此类契约下的此类义务。 此外,即使我们能够为此类债务融资,此类融资的条款可能对我们不利或不如我们现有债务的条款有利。
与收购相关的风险
WE 可能 不 是 有能力的 至 追求 我们的 增长 战略 通过 收购.
从历史上看,我们主要通过收购实现增长。我们未来的增长将在很大程度上取决于对消费品包装业务的额外收购。我们可能无法找到或收购与我们的战略一致的其他合适的收购候选者,并且我们可能无法为未来的收购提供资金,因为我们的负债或其他方面的限制,包括如果金融市场受损,可用资金有限。
F未来 收购 可能 创造 风险 和 不确定因素 那 能不能 不利的 影响 我们的 运营中 结果 和 分流 我们的 管理’S 注意.
在通过收购实现增长战略的过程中,我们将面临收购战略中常见的风险。这些风险包括:
•在对收购目标进行尽职调查审查时,未能发现重大问题和责任;
•未能获得足够的赔偿权利,以完全抵消与被收购企业相关的可能的责任;
•未对被收购企业的业务和人员进行同化;
•为被收购企业物色或留住员工的困难;
•扰乱我们正在进行的业务;
•稀释我们有限的管理资源;
•在新的地理区域运营;以及
•由于所有权和管理层的变化而损害与被收购企业的员工和客户的关系。
通过我们整合收购的经验,我们了解到,根据收购的规模,我们可能需要长达两到三年的时间才能将收购的业务完全整合到我们的运营和系统中,并实现整合的全部好处。在这一整合期的早期阶段,由于整合被收购企业时出现的成本、延迟或其他挑战,被收购企业的经营业绩可能会比收购前有所下降。此外,我们可能无法实现潜在的协同效应,也无法保持每项业务单独实现或可能实现的收入、收益或运营效率水平。此外,为收购提供资金而产生的债务可能会对我们的流动性和金融稳定产生不利影响。
与雇员和养老金义务有关的风险
IF 我们 是 无法 至 保留 钥匙 管理, 我们 可能 是 不利的 受影响.
我们相信,我们未来的成功在很大程度上取决于我们经验丰富的管理团队。失去目前管理团队主要成员的服务可能会使我们难以管理业务和实现目标。
P长长的 工作 停工 在… 我们的 设施 与.一起 加入工会 劳工或其他工作或劳工中断,包括由于流行病,可能会危及我们的财务状况.
截至2021年12月31日,我们雇佣了大约11,800名全职小时工。截至当日,我们在美国和加拿大的小时工中约有33%由各种工会代表,我们在欧洲、亚洲、南美和中美洲的大多数小时工由各种工会或其他劳工组织代表。从2022年到2025年,我们的劳动合同在不同的时间到期。我们不能向您保证,在现有的集体谈判协议到期后,将在不采取工会行动的情况下达成新的协议,或者任何此类新协议的条款都不会低于当前的协议。与代表我们员工的工会的纠纷可能会导致罢工或其他劳工抗议,这可能会扰乱我们的运营,并转移管理层对我们业务运营的注意力。罢工或停工可能会使我们很难找到足够数量的具有必要技能的人来取代这些员工。我们工厂的长时间停工可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
我们是食品、保健和个人护理产品包装的基本供应商。因此,在美国国土安全部的指导下,我们的美国员工被认为是“关键基础设施基本工作者”,我们也从我们开展业务的其他国家的其他政府当局那里获得了类似的称号。因此,我们的所有业务和其他地点都保持开放,并在新冠肺炎疫情期间继续运营,以满足我们客户的关键需求。在此期间,我们经历了由于潜在接触新冠肺炎或患有新冠肺炎而因安全原因被隔离一段时间而无法上班的员工数量高于正常水平。如果此类体验大幅增加,我们的运营可能会受到实质性的不利影响,我们向客户提供他们所需的基本包装的能力可能会受到不利影响,所有这些都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
美国和欧洲(程度较轻)一直在经历劳动力市场的紧缩,这使得寻找员工填补空缺职位变得更加困难。虽然这对我们的业务产生了一些影响,但目前还没有对我们产生实质性的不利影响。然而,劳动力市场的任何进一步紧缩都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
IF 这个 投资 在……里面 我们的 养老金 优势 计划 做 不 执行 AS 预期的, 我们 可能 有 至 贡献力量 其他内容 金额 至 这些 计划, 哪一个 会不会 否则 是 可用 至 盖子 运营中 和 其他 费用.
我们维持着覆盖大量员工的非缴费、固定收益养老金计划,我们基于某些精算假设为其提供资金。这些计划的资产主要由普通股和固定收益证券组成。如果计划的投资没有达到预期的水平,那么我们可能不得不贡献额外的资金,以确保计划能够如期支付福利。这样的资金增加将导致我们可用现金流的减少。此外,任何此类投资表现
大幅低于我们的预期水平可能会对我们的运营结果产生不利影响。例如,与我们本年度计划的假设回报率相比,2018年底的市场投资价值大幅下降,对我们2019年的运营业绩造成了约2,000万美元的非现金不利影响。
WE参与多雇主养老金计划,在某些情况下,我们可能会产生额外的负债,这些负债可能是实质性的,并可能对我们的财务业绩产生负面影响。
我们目前参加了三个多雇主养老金计划,为我们的某些工会员工提供固定的福利。2019年,我们退出参加中部各州、东南和西南地区养老金计划,或中部各州养老金计划。由于这种提取,我们预计在2040年之前,每年用于提取负债的现金支出约为310万美元。由于多雇主养老金计划的性质,参加这类计划存在与单雇主养老金计划不同的风险。雇主对多雇主养老金计划的缴费金额不单独存入一个单独的账户,也不限于仅向缴费雇主的雇员提供福利。如果我们参加的多雇主养老金计划的另一参与雇主不再为该计划缴费,该计划的资金不足的义务可能由包括我们在内的其余参与雇主承担。在这种情况下,我们对此类计划的必要贡献可能会增加,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生负面影响。如果我们退出参加我们参与的多雇主养老金计划,如中央州养老金计划,或以其他方式停止为此类计划缴费,或者在此类计划终止的情况下,根据适用法律,我们很可能被要求就此类计划的无基金既得利益向该计划支付提取责任,这可能是重大的无基金既得利益。这种提款责任付款可能是实质性的,并可能对我们的财务状况和运营结果产生负面影响。如本公司截至12月31日止年度综合财务报表附注12进一步讨论, 2021年包括在本年度报告的其他部分,我们仍参加的两个多雇主养老金计划的资金状况不到65%。关于我们退出中部各州养老金计划的更多信息,请参阅本年度报告中其他部分包含的截至2021年12月31日的年度综合财务报表附注4和附注12。
与国际业务相关的风险
O乌尔 国际 运营 是 主体 至 多种多样 风险 那 可能 不利的 影响 我们的 金融 结果.
我们的国际业务产生了大约15.457亿美元,约占我们2021年合并净销售额的27%。截至2022年2月1日,我们在美国以外的20个国家共设有48家制造工厂,包括加拿大、墨西哥以及位于欧洲、亚洲和南美洲的国家,为全球约100个国家和地区的客户提供服务。我们的业务战略可能包括继续扩大国际活动。因此,与在外国经营相关的风险,包括加拿大、墨西哥以及位于欧洲、亚洲和南美的国家,可能会对我们的流动性和净收入产生负面影响。例如,当前全球经济的不确定性,最近俄罗斯和中东的地缘政治中断及相关的不利经济状况,全球范围内新冠肺炎大流行的影响,以及目前全球范围内的贸易不确定性,可能会对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。
与在国外运营相关的风险包括但不限于:
•政治、社会和经济不稳定;
•外国机构或政府的产品监管或政策变化不一致;
•战争、内乱或恐怖主义行为;
•流行病和其他疾病的影响;
•贸易争端:
•遵守和修改适用的外国法律;
•与外国税务机关签订的条约或者类似协定遗失或者不再续签的;
•履行合同义务和知识产权方面的困难;
•劳动社会效益高;
•全国性和地区性劳工罢工;
•对非美国子公司将外币兑换成美元或支付股息和其他款项施加限制;
•汇率风险;
•将非美国子公司产生或持有的现金汇出境外的困难;
•因当地商业惯例和文化考虑而产生的不确定因素;
•税法或其解释的变化,影响与我们的非美国收益或业务有关的外国税收抵免或税收减免;
•某些国家的恶性通货膨胀、货币贬值或违约;
•关税、税收或政府特许权使用费,包括对非美国子公司的汇款和其他付款征收或增加预扣税和其他税;
•海关、进出口和其他贸易合规法规或政策;
•非关税壁垒和更高的税率;
•国际应收账款收款困难,付款周期可能较长;
•《反海外腐败法》及类似法律的适用;
•维持国际制造和营销努力的成本增加;以及
•在没有公平补偿的情况下通过国有化或征用来夺取财产。
WE 是 主体 至 这个 效果 的 波动 在……里面 外国的 通货 交易所 差饷.
我们的报告货币是美元。由于我们的国际业务,我们合并净销售额的一部分,以及我们的一些成本、资产和负债,都以美元以外的货币计价。因此,我们必须根据报告期内的平均汇率将当地货币财务结果换算成美元,以编制我们的合并财务报表。因此,汇率的变化可能会对我们的综合经营业绩产生不可预测的不利影响。例如,在美元走强的时候,我们报告的国际收入和收益将减少,因为当地货币将换算成更少的美元。相反,疲软的美元实际上会增加美元--相当于我们以外币计价的支出。尽管在某些情况下,我们可能会不时使用货币汇率保护协议来减少我们对货币汇率波动的敞口,但这些对冲可能不会消除或减少货币波动的影响。
与法律和监管事项有关的风险
WE 是 主体 至 费用 和 负债 相关 至 环境保护 和 健康状况 和 安全 法律 和 与法律程序有关的法规和风险.
我们不断审查我们对环境和其他法律的遵守情况,例如《职业安全与健康法案》和其他法律,这些法律规范美国工厂生产区域的噪音暴露水平和其他安全和健康问题,以及国外的环境保护、健康和安全法律法规。我们可能会因不遵守环境和其他法律或在未来或由于对我们的业务应用其他法律和法规,包括限制温室气体排放、要求遵守欧盟委员会的化学品注册、评估和授权(REACH)程序,以及实施的变化将增加生产成本或以其他方式对塑料产品的需求产生不利影响而导致不遵守或实现遵守这些法律和法规的重大支出而招致责任。此外,更严格的法规或对现有法律或法规的更严格解释可能会对我们施加新的责任,我们可能在未来有义务产生与我们的设施或其他地点的污染调查和/或补救相关的费用。此外,由于新冠肺炎疫情,我们已经改进了我们的安全和健康协议和程序,并且我们已经并将继续在我们的设施和全球其他地点产生与这种增强的安全和健康协议和程序相关的大量额外成本。这些负债、支出和成本可能对我们的资本支出、经营结果、财务状况或竞争地位产生重大不利影响。
我们的许多产品都会接触到它们包装的食品和饮料,因此我们可能会面临与产品相关的健康和安全问题相关的风险和责任。或中的更改
与我们的产品相关的其他健康和安全法律法规也可能对我们提出新的要求和成本。这些要求、负债和成本可能会对我们的资本支出、运营结果、财务状况或竞争地位产生重大不利影响。
我们在日常业务过程中涉及各种法律诉讼、合同纠纷和索赔。此外,德国的一个竞争主管部门于2015年开始了一项反垄断调查,涉及德国金属包装行业协会及其成员,包括我们在德国的金属封口和金属容器子公司。2018年4月底,欧盟委员会启动了一项涉及欧洲金属包装行业的反垄断调查,包括我们的金属封口和金属容器子公司,这应该会有效地结束在德国的调查。虽然我们无法预测此类诉讼、调查、纠纷和索赔的结果,但与此相关的任何付款,包括根据任何和解协议,都将减少我们的可用现金流,并可能对我们的运营业绩产生不利影响。
IF WE F邮件TO C继续TO MAintainE有效的I国家CONTROLOverF财务状况R报告TO AREASONABLEASSURANCEL伊维尔,WE M唉N加班BE ABLETO ACCURATELYR报告O乌尔F财务状况R结果A钕M唉BE R等值TO R产业P过去P未列示的F财务状况I信息,W海奇C乌尔德H保存AM航空公司A数据仓库E效果ON O乌尔O演出,INVESTORC信任IN O乌尔B有用性A钕T他T放坡P大米OF O乌尔S成就感。
有效的内部控制对于提供可靠的财务报告和协助有效防止欺诈是必要的。我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。我们对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理保证,并根据公认的会计原则编制财务报表。由于固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。随着业务的发展和变化,我们还需要调整对财务报告的内部控制。随着我们的业务增长和收购其他业务,我们的内部控制可能会变得越来越复杂,需要更多的时间和资源。此外,由于新冠肺炎疫情的影响,我们对内部控制的测试已发生变化,以适应远程程序的执行。正如本年度报告其他部分的项目9A“控制和程序”进一步讨论的那样,管理层的结论是,截至2021年12月31日,我们对财务报告保持了有效的内部控制。不能保证将来不会发现会导致管理层改变其关于内部控制有效性的结论的重大弱点。如果我们未能保持内部控制的充分性,因为此类标准会不时被修改、补充或修订,我们可能会受到监管审查、民事或刑事处罚或诉讼。此外,未能保持足够的内部控制可能导致财务报表不能准确反映我们的财务状况,我们可能被要求重述以前发布的财务信息, 这可能会对我们的运营、投资者对我们业务的信心以及我们证券的交易价格产生实质性的不利影响。
与我们普通股相关的风险
O乌尔 校长 股东 有 相当可观 影响力 完毕 我们 和 他们的 锻炼身体 的 那 影响力 能不能 是 不利的 至 你的 利益.
截至2021年12月31日,Silver和Horrigan先生共实益持有我们普通股25,533,555股,约占我们已发行普通股的23%。这一数额不包括由Silver先生和Horrigan先生的关联公司和相关家族受让人拥有的普通股,而这些股份并不被视为由Silver先生或Horrigan先生实益拥有。因此,如果西尔弗和霍里根共同行动,他们将能够对提交股东表决的所有事项施加重大影响,包括董事选举。此外,吾等与Silver先生及Horrigan先生已订立经修订及重述的主要股东协议或股东协议,规定若干董事提名权。根据股东协议,本集团(定义见股东协议,一般包括Silver先生及Horrigan先生及他们的联营公司及相关家族受让人及产业)有权提名所有董事参选,直至本集团于一九九七年二月十四日持有的普通股股份总数少于其所持股份总数的一半为止。在涵盖我们三类董事交错任期的三年期间,本集团至少有一名被提名人必须是Silver先生或Horrigan先生。于一九九七年二月十四日,本集团合共持有57,224,720股普通股(经2005、2010及2017年两股换一股后调整),今天本集团仍持有超过一半的股份。此外,当本集团于1997年2月14日持有的普通股总股数不再有一半时,本集团有权提名Silver先生或Horrigan先生为本公司董事会成员,但
实益持有我们至少5%的普通股。股东协议一直持续到西尔弗先生和霍里根先生去世或丧失能力为止。股东协议的条款可能会延迟、推迟或防止Silgan Holdings Inc.的控制权变更,并防止我们的股东在任何拟议的收购Silgan Holdings Inc.时获得我们普通股的溢价。
ANTI-接管 条文 在……里面 我们的 已修订 和 重述 证书 的 成立为法团 和 我们的 已修订 和 重述 通过-法律 能不能 有 这个 效应 的 令人气馁, 延时 或 预防 A 合并 或 收购. A纽约 的 这些 效果 能不能 不利的 影响 这个 市场 价格 的 我们的 普普通通 股票.
我们修订和重述的公司注册证书以及我们修订和重述的章程的条款可能会延迟或阻止涉及Silgan Holdings Inc.控制权变更的交易,包括股东可能从其股票获得相对于当前市场价格的大幅溢价的交易,并可能限制股东批准他们认为最符合自己利益的交易的能力。
特别是,我们修订和重述的公司注册证书规定:
•董事会有权发行一类或多类优先股,其名称、权利和优先权由董事会决定;
•董事会分为三级,每年选举大约三分之一的董事,任期三年;
•董事会固定为七名成员,但董事会有能力在一段时间内将董事会成员人数增加到最多九名;以及
•普通股持有人采取的行动必须在会议上采取,不得经书面同意。
此外,我们修订和重述的章程规定,股东特别会议只能由我们的董事长主动或在大多数董事会成员的要求下召开,普通股持有人不得召开。
ITEM1B.使用无解 STaff C注意事项.
没有。
ITEM2. P马戏团.
我们拥有和租赁物业,用于正常业务过程。我们的物业主要包括46家制造工厂,用于我们的配药和专用封口业务,44家制造工厂,用于我们的金属容器业务,以及23家制造工厂,用于我们的定制集装箱业务。我们拥有60个这样的设施,并租用了53个。租约将在2040年之前的不同时间到期。其中一些租约包含续签选项以及各种购买选项。
我们出租我们的主要行政办公室、行政总部和主要营业地点,用于我们的配药和特种封口业务、我们的金属集装箱业务和我们的定制集装箱业务。
ITEM3. L埃格勒 P《玫瑰》.
我们是日常法律程序、合同纠纷和在我们正常业务过程中出现的索赔的一方。我们不参与任何可能对我们的业务或财务状况产生重大不利影响的未决法律程序,我们的物业也不会受到任何未决法律程序的影响。
德国的一个竞争主管部门于2015年开始了一项反垄断调查,涉及德国金属包装行业协会及其成员,包括我们在德国的金属封口和金属容器子公司。2018年4月底,欧盟委员会启动了一项涉及欧洲金属包装行业的反垄断调查,包括我们的金属封闭件和金属容器子公司,这应该会有效地结束在德国的调查.鉴于调查的现阶段,我们无法合理地评估这些调查可能导致的行动,也无法估计我们可能因此而招致的费用。
ITEM4. MINE S安全 DISCLOSURES.
不适用。
第II部
ITEM5. M市场 F或 REGISTRANT‘s C守护神 E质量, R兴高采烈 STOCKHOLDER M阿特斯 A钕 ISSUER PURCHASES OF E质量 S成绩单.
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场系统上市,代码为SLGN。截至2022年1月31日,我们有34名普通股持有者。
我们从2004年开始为普通股支付季度现金股息,从那时起,我们每年都会增加普通股的季度现金股息。未来股息的支付由我们的董事会酌情决定,并将取决于我们的综合运营结果和财务状况、联邦税收政策和董事会认为相关的其他因素。
ISSUER PURCHASES 的 E质量 S成绩单
2016年10月17日,我们的董事会批准我们不时以各种方式回购总计高达3.0亿美元的普通股,直至2021年12月31日(包括该日),其中我们回购了约2.234亿美元的普通股。
ITEM6. [R已保存]
ITEM7. M抗衰老’S D震荡 和 A分析 的 F财务状况 CONDITION 和 R结果 的 O操作.
以下讨论和分析旨在帮助您了解我们截至2021年12月31日的三年期间的综合财务状况和运营结果。我们的综合财务报表和本年度报告其他部分所附附注包含详细信息,您应结合以下讨论和分析参考这些信息。
G总则
我们是消费品可持续硬质包装解决方案的领先制造商。我们目前生产食品、饮料、保健、花园、家居、个人护理、香水和美容产品的配药和专用容器;用于人类和宠物食品和一般系列产品的钢和铝容器;以及用于个人护理、食品、保健、制药、家用和工业化学品、宠物食品和护理、农业、汽车和海洋化学产品的定制设计的塑料容器。我们是全球领先的分配和专用容器制造商,北美和欧洲领先的金属容器制造商,北美最大的金属食品容器制造商,在截至2021年12月31日的一年中,在美国的单位容量市场份额略高于市场的一半,以及北美为各种市场定制容器的领先制造商。
我们的目标是通过有效地部署资本和管理资源来增加股东价值,以发展我们的业务,降低运营成本,建立可持续的竞争地位或特许经营权,并完成产生诱人现金回报的收购。我们主要通过收购和内部增长增加了我们的净销售额和运营收入,我们继续评估消费品包装市场的收购机会。
S麦酒 G增长
我们通过收购和内部增长,增加了我们的配药和专用瓶盖、金属容器和定制容器业务的净销售额和市场份额。因此,我们扩大了客户基础、地理位置和产品线,并使其多样化。
通过收购我们在北美、欧洲、亚洲和南美的配药和专用盒业务以及有机增长,我们确立了自己作为食品、饮料、保健、花园、家居、个人护理、香水和美容产品的配药和专用盒的全球领先制造商的地位。2017年,我们扩大了瓶盖产品组合,将点胶系统纳入我们对十二烷基硫酸钠的收购,并在2020年收购了Albéa点胶业务,2021年收购了Silgan特种包装和UNICEP,进一步扩大了点胶系统业务。自2003年以来,在我们收购了美国的白帽瓶盖业务后,由于收购和有机增长,我们的配药和特种瓶盖业务的净销售额在2021年增加到21.6亿美元,在此期间的复合年增长率约为13.9%。我们可能会在配药和特种封口市场寻求进一步的收购机会,包括在配药系统或邻近市场,例如我们对Silgan特种包装和UNICEP的收购。此外,我们预计我们的点胶和特种瓶盖业务将继续实现有机增长,特别是在点胶系统方面。2021年,我们的配药和专用瓶盖业务的单位销量增长了约9%,这主要是由于我们在2021年完成了收购,以及美容、香水、食品和饮料产品的强劲销量。2022年,我们预计美容和香水产品的需求水平将继续保持强劲,卫生和清洁产品的需求水平将有所改善。此外,2022年将包括我们在2021年完成的收购的全年数量。
我们是北美和欧洲领先的金属容器制造商,主要是因为我们的收购,但也是现有客户增长的结果。在过去的35年里,北美的金属食品容器市场经历了显著的整合,这主要是因为食品加工商希望降低成本,并将资源集中在其核心业务上,而不是自行制造金属食品容器。我们对雀巢、Dial、德尔蒙特、鸟眼、坎贝尔、太平洋海岸和Purina Steel金属食品容器制造业务的收购可以反映这一趋势。我们估计,美国约9%的金属食品容器市场仍由自我制造商提供服务。在2020年前,北美的金属食品容器市场在这一整合期内相对持平,尽管由于外出就餐、新鲜农产品和竞争材料的增加而失去了市场份额。尽管市场相对平淡,但我们主要通过收购和与现有客户的增长,增加了我们在美国金属食品容器市场的份额。自1987年以来,我们的金属容器业务的净销售额已增加到28.1亿美元,复合年增长率约为7.3%。我们
还通过专注于为客户提供高水平的质量和服务以及增值功能(如我们的Quick Top)来增强我们的业务®易开口端,成型金属食品容器和金属食品容器的替代颜色提供。在2020年和2021年,我们经历了对我们的许多产品的需求大幅增长,包括金属食品容器。我们金属食品容器的单位体积在2020年增长14%后,在2021年增长了约4%,这主要是由于家庭食品消费的需求增加和宠物食品产品的持续增长。2022年,我们预计金属食品容器的需求水平将继续保持强劲,这主要是由于家庭食品消费的持续需求和宠物食品产品的持续增长。然而,我们预计2022年我们金属食品容器的销量将低于2021年的创纪录销量,部分原因是预计2022年原材料价格将大幅上涨,2021年底客户将增加购买。然而,2022年金属容器业务的净销售额预计将比2021年有所增加,这主要是由于2022年显著的原材料通胀转嫁给客户,这也将对金属容器业务的分部利润率产生负面影响的数学后果。
自1987年以来,我们改善了定制集装箱业务的市场地位,2021年净销售额增加到7.086亿美元,同期复合年增长率约为6.3%。我们主要通过战略收购和内部增长实现了这一改善的市场地位。消费品包装行业的定制集装箱市场继续高度分散。我们一直专注于这个市场的细分市场,在这个市场上,定制设计和装饰允许客户区分他们的产品,例如个人护理。我们打算在我们相信可以成功应用我们的收购和增值运营专业知识和战略的市场上寻求更多的收购机会。2021年,我们的定制集装箱业务量比2020年因疫情造成的创纪录数量下降了约10%,这主要是由于某些消费者健康以及个人和家庭护理产品的数量减少,而这些产品在2020年激增,主要是由于新冠肺炎疫情,但被宠物食品产品的增长部分抵消了。我们预计,2022年对我们定制集装箱的需求水平将会增加,这主要是由于卫生和清洁产品恢复到更正常的数量水平,以及宠物食品产品的持续增长。
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我们在一个竞争激烈的行业中运营,在这个行业中,必须实现成本降低机会,以抵消持续的竞争定价压力。我们通过为提高生产率、制造效率、降低制造成本和优化我们的制造设施占地面积而进行的资本投资,改善了我们工厂设施的运营业绩。我们的收购和投资使我们能够通过关闭和缩减工厂来使工厂运营合理化,降低管理成本,并通过优化生产调度来实现制造效率。自2016年以来,我们关闭了两个配药和特殊封口制造设施、六个金属容器制造设施和两个定制容器制造设施,以继续努力简化我们的工厂运营,降低运营成本,并使供应更好地与地理需求相匹配。2019年,我们在美国的金属容器业务中启动了一项多年足迹优化计划,以降低产能并继续推动成本降低,根据该计划,我们于2019年第四季度关闭了两家金属容器制造设施。由于对我们产品的需求强劲增长,我们推迟了2020年和2021年进一步实施此足迹优化计划,并可能根据对我们产品的进一步需求变化对此足迹优化计划进行更改。
从历史上看,我们一直成功地续签了与客户的多年供应协议。我们估计,到2022年,我们预计的金属容器销售的大约90%,以及我们预计的配药和特殊封口以及定制容器的大部分销售将处于多年安排之下。
我们的许多多年客户供应安排通常规定了原材料、劳动力和其他制造成本的变化的转嫁,从而显著减少了我们的运营结果受到这些成本波动的影响。我们与客户签订的金属封口和金属容器供应协议规定了我们金属成本变化的转嫁。对于没有长期合同的金属封闭件和金属容器客户,我们也普遍提高了价格,以转嫁我们金属成本的增加。我们与客户签订的分配系统、塑料封口和塑料容器供应协议为树脂成本的变化提供了转嫁,在许多情况下,此类转嫁的时间会滞后。对于我们的分配系统、塑料盖和塑料容器客户,没有长期合同的客户,我们也普遍提高了价格,以转嫁树脂成本的增加。
我们的金属容器业务部分依赖于美国中西部和西部地区的蔬菜和水果收成,在较小程度上依赖于欧洲多个国家种植区的收成。我们的配药和特制瓶盖业务也部分依赖于蔬菜和水果的收成。这些收成的大小和质量每年都不同,这在很大程度上取决于适用地区的天气条件。由于收成的季节性,我们历来在本财年第三季度经历了较高的单位销售量,并在该季度从运营中产生了不成比例的年收入。此外,由于蔬菜和水果包装过程的季节性,我们向金属容器业务中的一些客户提供延长付款期限,这在包装行业中很常见。
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从历史上看,我们一直使用杠杆来支持我们的增长和增加股东回报。我们的稳定和可预测的现金流,主要是由于我们的长期客户关系和一般抗衰退的业务产生的,支持我们的财务战略。我们打算继续使用合理的杠杆,在我们稳定的现金流的支持下,进行价值提升的收购。在确定合理的杠杆率时,我们评估我们的资本成本并管理我们的债务水平,以根据当前的市场状况保持最佳的资本成本。如果在很长一段时间内没有发现收购机会,我们可能会使用我们的现金流偿还债务、回购我们普通股的股份、增加我们股东的股息或用于其他允许的目的。于2019年8月,我们根据我们的信贷协议和手头现金赎回了所有未偿还5.5%票据的本金总额3.00亿美元,其中包括循环贷款借款。于2019年11月,我们发行了本金总额为4,000,000美元的4⅛%债券,并将所得款项净额用于偿还当时我们的信贷协议下的未偿还循环贷款,包括用于赎回5.5%债券的循环贷款。2020年2月,我们额外发行了2.0亿美元的4⅛%债券和5.0亿欧元的2.25亿欧元的债券。我们使用这些发行的净收益和我们信贷协议下的循环贷款借款来预付当时我们信贷协议下所有未偿还的美元定期贷款。2020年6月,根据我们的信贷协议,我们用9.00亿美元的增量定期贷款为Albéa配药业务的收购价格提供了资金。2021年2月,我们修改了信贷协议,为我们提供了额外的灵活性,其中包括发行新的优先担保票据, 我们发行了本金总额为5.0亿美元的1.4%债券,并将所得资金用于根据我们的信贷协议预付5.0亿美元的未偿还定期贷款。2021年9月和10月,我们根据我们的信贷协议,通过循环贷款借款为Silgan特种包装、UNICEP和EasyTech的收购价格提供了资金。2021年11月,我们进一步修订了我们的信贷协议,将到期日延长三年以上,将我们的循环贷款额度从12亿美元增加到15亿美元,借入10亿美元的新定期贷款,为我们的信用协议下的未偿还定期和循环贷款提供再融资,这些贷款用于为2021年完成的最近三笔收购和2020年收购Albéa配药业务提供资金,并为我们的战略举措提供了额外的灵活性。您还应阅读本年度报告中其他部分包含的截至2021年12月31日的综合财务报表的附注3、9和18。
在未来期间,如果我们利用债务进行收购或其他允许的目的,我们的利息支出可能会增加。此外,由于我们的信贷协议项下的循环贷款和定期贷款借款按浮动利率计息,我们的利息支出对现行利率的变化非常敏感,因此,我们的利息支出可能会因期间而异。在计入我们为缓解利率波动影响而达成的利率互换协议后,截至2021年12月31日,我们有9.134亿美元的债务,约占未偿债务总额的24%,这些债务按浮动利率计息。年内,我们亦根据循环贷款安排借入循环贷款,按浮动利率计息,以应付季节性营运资金需求。因此,在2021年期间,在考虑到我们的利率互换协议的平均未偿还名义金额后,我们的平均未偿还浮动利率债务约占我们未偿还债务总额的20%。您还应阅读本年度报告中其他部分包含的截至2021年12月31日的年度合并财务报表附注10,以了解有关我们的利率互换协议的信息。
鉴于我们利用杠杆支持增长和优化股东回报的战略,我们已经并将继续产生巨额利息支出。2021年、2020年和2019年,债务提前清偿损失前的利息和其他债务支出总额占我们利息和所得税前收入的百分比分别为18.8%、20.3%和29.4%。
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下表列出了某些损益表数据,这些数据以销售额净额的百分比表示。您应将本表与我们截至2021年12月31日的年度综合财务报表以及本年度报告其他部分的附注一并阅读。
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
运营数据: | | | | | |
净销售额: | | | | | |
配药和专业关闭 | 38.0 | % | | 34.8 | % | | 31.3 | % |
金属容器 | 49.5 | | | 52.0 | | | 55.1 | |
自定义容器 | 12.5 | | | 13.2 | | | 13.6 | |
已整合 | 100.0 | | | 100.0 | | | 100.0 | |
销货成本 | 83.8 | | | 82.4 | | | 84.1 | |
毛利 | 16.2 | | | 17.6 | | | 15.9 | |
销售、一般和行政费用 | 6.7 | | | 7.7 | | | 7.0 | |
合理化收费 | 0.3 | | | 0.3 | | | 1.3 | |
其他退休金和退休后收入 | (0.9) | | | (0.8) | | | (0.4) | |
息税前收入 | 10.1 | | | 10.4 | | | 8.0 | |
利息和其他债务支出 | 1.9 | | | 2.1 | | | 2.4 | |
所得税前收入 | 8.2 | | | 8.3 | | | 5.6 | |
所得税拨备 | 1.9 | | | 2.0 | | | 1.3 | |
净收入 | 6.3 | % | | 6.3 | % | | 4.3 | % |
以下是截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的可报告分部业绩摘要。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (百万美元) |
净销售额: | | | | | |
配药和专业关闭 | $ | 2,160.5 | | | $ | 1,712.4 | | | $ | 1,405.6 | |
金属容器 | 2,808.0 | | | 2,558.0 | | | 2,473.2 | |
自定义容器 | 708.6 | | | 651.5 | | | 611.1 | |
已整合 | $ | 5,677.1 | | | $ | 4,921.9 | | | $ | 4,489.9 | |
细分市场收入: | | | | | |
配药和专业关闭(1) | $ | 262.1 | | | $ | 224.4 | | | $ | 173.5 | |
金属容器(2) | 253.7 | | | 246.6 | | | 160.0 | |
自定义容器(3) | 92.4 | | | 87.8 | | | 48.9 | |
公司(4) | (32.1) | | | (46.4) | | | (22.9) | |
已整合 | $ | 576.1 | | | $ | 512.4 | | | $ | 359.5 | |
______________________
(1)包括2021年、2020年和2019年分别为580万美元、570万美元和650万美元的合理化费用。还包括2021年收购Silgan特种包装公司所产生的160万美元采购库存减记费用和2020年收购Albéa配药业务所产生的350万美元。
(2)包括2021年、2020年和2019年分别为890万美元、990万美元和4940万美元的合理化费用。还包括2021年收购EasyTech导致的采购库存减记费用100万美元。
(3)包括2021年、2020年和2019年分别为30万美元、40万美元和40万美元的合理化费用。
(4)包括2021年、2020年和2019年分别宣布的500万美元、1930万美元和180万美元收购的成本。
Y耳朵 ENDED D11月 31, 2021 C已进行比较 与.一起 Y耳朵 ENDED D11月 31, 2020
概述。2021年合并净销售额为57亿美元,较2020年增长15.3%,这主要是由于原材料和其他成本上升、分配和特殊封口以及金属容器部门的单位销量增加(包括收购)、有利的外币兑换的影响以及定制容器部门销售的产品组合更有利的影响,但被定制容器部门的数量减少和金属容器部门较小罐的销售比例增加所部分抵消。与2020年相比,2021年扣除利息和所得税前的收入增加了6,370万美元,增幅为12.4%,这主要是由于分配和专用封口以及金属容器部门的单位数量增加,强劲的经营业绩,较低的公司费用,较高的养老金收入,更有利的销售产品组合以及分配和专用封口部门其他成本增加的转嫁,2021年由于收购导致的采购会计库存减记费用低于2020年,上一年度因与前期有关的非商业法律纠纷及较低的合理化费用而计入海关集装箱分部的费用,部分被树脂成本显著上升、主要由于劳动力和供应链挑战而导致的成本上升、定制集装箱分部销量下降以及金属集装箱分部较小罐头销售比例上升对客户造成的不利影响所部分抵消。截至2021年和2020年的年度,合理化费用分别为1,500万美元和1,600万美元。2021年和2020年的业绩还包括已宣布的500万美元和1930万美元收购的成本, 分别为提前清偿债务损失140万美元和150万美元。2021年的净收入为3.591亿美元,而2020年为3.087亿美元。
净销售额。与2020年相比,2021年合并净销售额增加7.552亿美元,这是由于所有细分市场的净销售额都有所增加。
与2020年相比,2021年配药和专用瓶盖部门的净销售额增加了4.481亿美元,增幅为26.2%。这一增长主要是由于单位销量增加了约9%,转嫁了原材料和其他制造成本的增加,以及大约2300万美元的有利外币兑换的影响。单位销量的增长主要是由于计入了Albéa配药业务的销量,该业务于2020年6月被收购,最近收购了Silgan特种包装和UNICEP,以及美容、香水、饮料和食品的强劲销量。卫生和家居清洁产品销量的下降部分抵消了这些产品销量的增长,这主要是由于对这些产品在整个供应链进行持续的库存管理,这些产品在2020年新冠肺炎疫情期间激增。
与2020年相比,2021年金属容器部门的净销售额增加了2.5亿美元,增幅为9.8%。这一增长主要是由于原材料和其他制造成本上升、单位产量增加约4%以及约900万美元的有利外币兑换的影响,但部分被较小罐头销售百分比的增加所抵消。2020年单位数量超过创纪录数量的主要原因是消费者对食品罐头的需求持续强劲,宠物食品产品持续增长,以及客户在预计2022年原材料价格大幅上涨之前进行购买。
与2020年相比,2021年定制集装箱部门的净销售额增加了5710万美元,增幅为8.8%。这一增长主要是由于更高的原材料成本、更有利的销售产品组合以及大约800万美元的有利外币兑换的影响,但被数量减少约10%部分抵消。销量的下降主要是由于某些消费者健康以及个人和家庭护理产品的销量下降,但宠物食品产品的增长部分抵消了这一下降。
毛利。与2020年的17.6%相比,2021年的毛利率下降了1.4个百分点,降至16.2%,这主要是由于2021年经历了显著的原材料成本通胀的数学后果。
销售、一般和行政费用。2021年,销售、一般和行政费用占合并净销售额的百分比下降了1.0个百分点,降至6.7%,而2020年为7.7%。与2020年相比,2021年的销售、一般和行政费用增加了40万美元。2021年的销售、一般和行政费用包括分别于2020年6月和2020年2月收购的Albéa配药业务和眼镜蛇塑料公司的全年费用,以及2021年宣布收购500万美元的成本,这些成本大部分被前一年计入1930万美元的宣布收购成本、一次性工厂员工激励付款和
海关集装箱部分的320万美元费用,用于与前期有关的非商业性法律纠纷。
息税前收入。与2020年相比,2021年扣除利息和所得税前的收入增加了6370万美元,而同期利润率从10.4%下降到10.1%。扣除利息和所得税前收入的增加主要是由于每个部门的收入增加,公司支出减少,主要是由于与收购相关的成本降低和合理化费用减少。利息和所得税前收益包括2021年和2020年分别为1500万美元和1600万美元的合理化费用,以及分别为500万美元和1930万美元的已宣布收购的成本。分部收入利润率受到年内原材料成本大幅上涨的数学后果的负面影响。
与2020年相比,2021年配药和专用瓶盖部门的部门收入增加了3770万美元,而部门收入利润率从同期的13.1%下降到12.1%。分部收入的增长主要是由于单位业务量增加(包括2021年和2020年完成的收购)、更有利的产品销售组合、强劲的经营业绩、其他成本增加的转嫁以及本年度因采购会计收购而产生的库存减记费用的减少,但被树脂成本大幅上升的延迟转账、与劳动力和供应链挑战相关的成本上升以及外汇交易损失的不利影响部分抵消。分部收入利润率受到2021年经历重大原材料成本通胀的数学后果的负面影响。
与2020年相比,2021年金属集装箱部门的部门收入增加了710万美元,而部门收入利润率从同期的9.6%下降到9.0%。分部收入的增长主要是由于单位产量增加、养老金收入增加、上一年外币交易损失增加和合理化费用降低,但部分抵消了这一增长,这被劳动力和供应链挑战导致的运营效率低下和成本上升、较小罐头的销售百分比增加以及与2021年收购EasyTech有关的采购会计库存减记100万美元的负面影响所抵消。2021年和2020年的合理化费用分别为890万美元和990万美元。分部收入利润率受到2021年经历重大原材料成本通胀的数学后果的负面影响。
与2020年相比,2021年海关集装箱部门的部门收入增加了460万美元,而部门收入利润率从同期的13.5%下降到13.0%。分部收入增加的主要原因是强劲的经营业绩和成本控制,以及在上一年度计入了与前几个期间有关的非商业法律纠纷的320万美元费用,但因业务量减少而部分抵消。分部收入利润率受到2021年经历重大原材料成本通胀的数学后果的负面影响。
利息和其他债务支出。2021年提前清偿债务亏损前的利息及其他债务支出为1.084亿美元,较2020年的1.038亿美元增加460万美元,主要是由于于2020年6月收购Albéa配药业务及最近于2021年下半年完成的收购导致加权平均未偿还借款增加,但部分被2021年期间较低的加权平均利率所抵销。2021年和2020年,提前清偿债务的损失分别为140万美元和150万美元。
所得税拨备。2021年和2020年的有效税率分别为23.0%和24.2%。2021年的有效税率受到某些司法管辖区税率变化和较低税收司法管辖区收入增加的有利影响。
Y耳朵 ENDED D11月 31, 2020 C已进行比较 与.一起 Y耳朵 ENDED D11月 31, 2019
概述。2020年合并净销售额为49.2亿美元,较2019年增长9.6%,这主要是由于包括收购在内的业务量增加以及配药和专用封口部门销售的产品组合更有利所致,但部分抵消了较低原材料成本的转嫁、金属容器部门继续转向销售较小的金属包装以及于2019年底续签某些重要客户合同的影响、定制容器部门销售的产品组合不那么有利以及不利外币兑换的影响。与2019年相比,2020年息税前收入增加了1.529亿美元,增幅为42.5%,这主要是由于销量增加和经营业绩强劲,合理化费用降低,养老金收入增加,以及在配药和专用瓶盖领域销售的产品组合更加有利。
部分被以下因素所抵销:销售、一般及行政开支上升,主要是收购相关成本上升所致;金属容器业务持续转向销售较小金属包装及续签若干重要客户合约所带来的影响;于2020年完成收购而产生的存货入账负面影响;以及树脂成本上升对客户造成的滞后转移的不利影响。在截至2020年和2019年的年度,合理化费用分别为1,600万美元和5,630万美元。2020年和2019年的业绩还包括其他养恤金和退休后收入分别为3870万美元和1780万美元,以及提前清偿债务的损失分别为150万美元和170万美元。2020年净收入为3.087亿美元,而2019年为1.938亿美元。
净销售额。与2019年相比,2020年合并净销售额增加4.32亿美元,这是由于所有细分市场的净销售额都有所增加。
与2019年相比,2020年配药和专用瓶盖部门的净销售额增加了3.068亿美元,增幅为21.8%。这一增长主要是由于单位销售量增加了约8%,销售的产品组合更加有利,主要是由于分配封口的单位销售量增长强劲,但部分抵消了原材料成本下降的转嫁以及大约400万美元的不利外币兑换的影响。单位数量的增长主要是由于计入了2020年收购的Albéa配药业务和眼镜蛇塑料业务,以及消费者健康、卫生、个人护理以及食品和饮料产品销量的增长。这些销量增长被某些美容和香水产品需求疲软所部分抵消。
与2019年相比,2020年金属容器部门的净销售额增加了8480万美元,增幅为3.4%。这一增长主要是由于单位成交量增加了约14%,以及有利的外币兑换约400万美元的影响,但被较低原材料成本的转嫁、继续转向销售较小的金属包装以及于2019年底续签某些重要客户合同的影响部分抵消。2020年创纪录的单位数量主要是由于家庭食品消费的需求增加。
与2019年相比,2020年定制集装箱市场的净销售额增加了4040万美元,增幅为6.6%。这一增长主要是由于销量增加了约11%,但部分被较低原材料成本的转嫁、销售的产品组合不太有利以及大约100万美元的不利外币兑换的影响所抵消。销量的增长主要是由于对食品和消费者健康和卫生产品的需求增加,以及继续获得新的业务奖励。
毛利。毛利率从2019年的15.9%上升到2020年的17.6%,增幅为1.7个百分点,原因见下文《扣除利息和所得税前的收入》。
销售、一般和行政费用。2020年,销售、一般和行政费用占合并净销售额的百分比增加了0.7个百分点,达到7.7%,而2019年为7.0%。与2019年相比,2020年的销售、一般和行政费用增加6,200万美元,主要是由于已宣布收购1,930万美元的成本,包括Albéa配药业务和眼镜蛇塑料公司的销售、一般和管理费用,一次性工厂员工激励付款,以及用于解决与前期相关的非商业法律纠纷的定制集装箱部分320万美元的费用。
息税前收入。与2019年相比,2020年息税前收入增加了1.529亿美元,利润率从同期的8.0%上升到10.4%。扣除利息及所得税前的收入增加,主要是由于各分部的分部收入较高及合理化费用较低所致,但因销售、一般及行政费用增加,以及因2020年完成收购而为采购会计而计提的存货减记费用350万美元而被部分抵销。扣除利息和所得税前的收入包括2020年和2019年分别为1600万美元和5630万美元的合理化费用,以及1930万美元和180万美元的已宣布收购的成本。
与2019年相比,2020年配药和专用封口部门的部门收入增加了5090万美元,部门收入利润率从同期的12.3%增加到13.1%。分部收入及分部利润率的增长主要是由于单位业务量增加,包括2020年完成的收购、销售的产品组合更有利、强劲的经营业绩和更高的养老金收入,但因2020年完成的收购而产生的350万美元的采购会计存货减记费用的负面影响部分抵消了这一影响。
与2019年相比,2020年金属集装箱部门的部门收入增加了8,660万美元,部门收入利润率从同期的6.5%增加到9.6%。分部收入和分部收入利润率的增长主要是由于单位业务量增加、3,950万美元的合理化费用降低、强劲的经营业绩和更高的养老金收入。这些增长被继续转向销售较小的金属封装以及于2019年底续签某些重要客户合同的影响部分抵消。2020年和2019年的合理化费用分别为990万美元和4940万美元。2019年的合理化费用主要与关闭两个制造设施以及因此而退出中部各州养恤金计划有关。
与2019年相比,2020年定制集装箱部门的部门收入增加了3890万美元,部门收入利润率从同期的8.0%增加到13.5%。分部收入和分部利润率的增长主要是由于销量增加、经营业绩强劲、制造成本降低和养老金收入增加,但被用于解决与前期有关的非商业法律纠纷的320万美元费用的不利影响以及滞后的转移对较高树脂成本的客户的不利影响部分抵消。
利息和其他债务支出。2020年提前清偿债务亏损前的利息和其他债务支出为1.038亿美元,较2019年的1.057亿美元减少190万美元,主要原因是加权平均利率较低,但因主要与收购Albéa配药业务有关的平均未偿还借款增加以及2020年上半年主要用于持有现金和现金等价物以确保流动性免受新冠肺炎疫情可能造成的信贷市场混乱的影响而增加的未偿还循环贷款部分抵消了这一减少额。由于浮动市场利率较低,以及所有未偿还5.5%债券于2019年8月1日赎回,加权平均利率在2020年较低。2020年提前清偿150万美元债务的亏损是由于根据我们的信贷协议提前偿还定期贷款所致。2019年提前清偿170万美元债务的亏损是由于2019年8月赎回了所有5.5%的未偿还债券。
所得税拨备。2020年和2019年的有效税率分别为24.2%和23.1%。2019年的有效税率受到上一年税务审计结果和某些减税时间的有利影响。
C大写字母 R资源 和 L智商
我们的主要流动资金来源是经营活动的净现金和我们债务工具(包括我们的信贷协议)下的借款。我们的流动资金需求主要来自与收购和债务再融资相关的债务下的债务、对新设备和现有设备的资本投资以及我们季节性营运资本需求的资金。
2021年11月,我们进一步修订了我们的信贷协议,将到期日延长三年以上,将我们的多币种循环贷款安排从12亿美元增加到15亿美元,借入10亿美元的新定期贷款,为我们的信用协议下的未偿还定期和循环贷款再融资,这些贷款用于为2021年完成的最近三笔收购和2020年收购Albéa配药业务的购买价格提供资金,并为我们的战略举措提供了额外的灵活性。因此,我们现在拥有15亿美元的多货币循环贷款安排,我们可以将其用于营运资金和其他一般企业用途,包括收购、股票回购、再融资和偿还其他债务,以及根据我们的信贷协议提供的10亿美元未偿还新期限贷款。由于根据我们的信贷协议偿还与本次修订信贷协议相关的定期和循环贷款,我们记录了2021年提前清偿债务损失50万美元的税前费用。
2021年9月和10月,我们根据我们的信贷协议使用了总计7.479亿美元的循环贷款借款,为我们收购Silgan特种包装、UNICEP和EasyTech提供了购买价格。
2021年2月1日,我们修改了我们的信贷协议,为我们提供了额外的灵活性,其中包括发行新的优先担保票据。我们在二零二一年二月十日发行了本金总额为5,000万元的1.4厘债券,息率为本金的99.945%。发售息率为1.4%的债券所得款项为4.997亿元。我们用出售1.4%票据的收益预付了我们信贷协议下的5.0亿美元未偿还增量定期贷款,这些贷款用于支付Albéa配药业务的收购价格。我们用手头的现金支付了最初购买者的折扣和与出售1.4%债券有关的发售费用。由于这笔预付款,我们记录了2021年提前清偿债务亏损90万美元的税前费用,用于注销未摊销债务发行成本。
2020年6月,根据我们的信贷协议,我们用9.00亿美元的增量定期贷款为Albéa配药业务的收购价格提供了资金。2020年2月,我们额外发行了2.0亿美元的4⅛%债券和5.0亿欧元的2.25亿欧元的债券。我们使用这些发行的净收益和我们信贷协议下的循环贷款借款来预付当时我们信贷协议下所有未偿还的美元定期贷款。
于2019年11月12日,我们发行了本金总额为4,000,000美元的4⅛%债券,并将所得款项净额用于偿还当时我们的信贷协议下的未偿还循环贷款,包括用于赎回5.5%债券的循环贷款。
2019年8月1日,我们赎回了尚未赎回的5.5%债券的全部本金总额3.00亿美元,赎回价格为本金的100%,另加截至赎回日的应计和未付利息。根据我们的信贷协议,我们通过循环贷款借款和手头现金为赎回提供资金。由于这次赎回,我们于2019年就提前清偿债务的亏损170万美元记录了税前费用,用于注销未摊销的债务发行成本。
你还应该阅读我们截至2021年12月31日的年度综合财务报表的附注3、9和18,这些附注包括在本年度报告中关于我们的债务的其他部分。
2021年,我们使用了信贷协议下的新定期贷款收益10亿美元和发行1.4%票据的收益4.997亿美元,经营活动提供的现金5.568亿美元和未偿还支票增加1.417亿美元,用于偿还9.0亿美元的长期债务,收购Silgan特种包装、UNICEP和EasyTech的收购价格总计7.457亿美元,资本支出和其他投资活动净额2.303亿美元,普通股股息6250万美元,债务发行成本1110万美元。净偿还循环贷款1,060万美元,根据我们的股票补偿计划回购普通股860万美元,以及增加现金和现金等价物(包括750万美元汇率变化的负面影响)2.219亿美元。
于2020年,我们使用发行2.25%债券及额外4⅛%债券所得款项净额16.397亿美元、根据信贷协议借入的递增定期贷款所得款项净额6.025亿美元、经营活动提供的现金6.025亿美元及未偿还支票增加5.2万美元,以合共9.409亿美元的价格收购Albéa配药业务及眼镜蛇塑料、偿还长期债务7.662亿美元、净资本支出及其他投资活动2.223亿美元、普通股股息5,360万美元、回购普通股4,210万美元。净偿还循环贷款1280万美元和债务发行费用1030万美元,增加现金和现金等价物(包括650万美元汇率变动的积极影响)2.057亿美元。
2019年,我们使用经营活动提供的现金5.073亿美元和发行4⅛%票据所得4.0亿美元用于偿还3.594亿美元的长期债务,净资本支出和其他投资活动2.301亿美元,净偿还循环贷款9,820万美元,支付普通股股息5,080万美元,回购普通股2,760万美元。未付支票减少470万美元,债务发行费用减少480万美元,现金和现金等价物(包括汇率变动的负面影响)增加1.31亿美元。
截至2021年12月31日,我们的合并债务总额为38.154亿美元,手头现金和现金等价物为6.314亿美元。此外,截至2021年12月31日,我们有1,980万美元的未偿还信用证,根据我们的信贷协议,我们没有未偿还的循环贷款借款。
根据我们的信贷协议,我们可以在一项多货币循环贷款安排下向我们提供15亿美元的循环贷款。根据我们的信贷协议,循环贷款可用于营运资金和其他一般企业用途,包括收购、资本支出、股息、股票回购和再融资以及偿还其他债务。循环贷款可不时根据循环贷款安排借入、偿还和再借入,直至2026年11月9日。截至2021年12月31日,在计入1,980万美元的未偿还信用证后,我们的信贷协议循环贷款安排下的可用借款为14.8亿美元。根据吾等的信贷协议,吾等亦可向吾等提供金额高达12.5亿美元的未承诺多币种增量贷款融资(该金额可根据吾等信贷协议的规定而增加),其形式可能包括一项或多项增量定期贷款融资、循环贷款融资项下增加的承诺及/或优先担保贷款及/或票据形式的增量债务,而吾等可能会在吾等的信贷协议及吾等其他管理吾等债务的工具所允许的情况下招致额外债务。您还应阅读本年度报告中其他部分包含的截至2021年12月31日的综合财务报表的附注3、9和18。
因为我们销售用于水果和蔬菜包装加工的金属容器和封口,所以我们有季节性销售。就像包装行业中常见的那样,我们必须利用营运资金来建立库存,然后在包装季节结束后为一些客户结清应收账款。由于我们的季节性需求通常在夏季或初秋的某个时候达到顶峰,我们可能会产生短期债务来满足我们的营运资金需求。我们的季节性营运资金需求高峰期历来平均约为3.5亿美元,资金来源一般为优先担保信贷安排下的循环贷款、其他外国银行贷款和手头现金。2022年,我们预计将用手头的现金、我们信贷协议下的循环贷款和外国银行贷款为我们的季节性营运资金需求提供资金。在考虑到我们的季节性需求和未偿还信用证后,我们可以将我们信贷协议项下的循环贷款的可用部分用于其他一般公司用途,包括收购、资本支出、股息、股票回购和再融资以及偿还其他债务。
我们使用各种营运资本管理策略,包括供应链融资或SCF计划。鉴于有关付款条款的市场惯例不断发展,吾等已与金融机构订立多项SCF安排,据此(I)吾等出售若干客户的应收账款而不向该等金融机构追索,并较与该等客户订立的适用供应协议所规定的更早就该等应收账款加快付款,及(Ii)吾等已有效延长若干应付账款的付款期限。
对于我们以客户为基础的SCF安排,我们与提供此类SCF安排的适用金融机构协商此类SCF安排的条款,独立于我们与客户的协议。根据该等SCF安排,吾等选择以无追索权方式将适用客户的应收账款出售予适用的金融机构,并根据该客户的信誉以折扣或信贷利差方式出售。然后,该客户有义务在到期日就此类应收款向适用的金融机构付款。于任何该等出售后,我们将不再有任何有关该等应收账款的信贷风险,而我们将加快收取有关该等应收账款的现金,从而减少我们的营运资本净额。 根据该等SCF安排出售的应收账款的付款于综合现金流量表中反映于经营活动所提供的现金净额内。除该等SCF安排外,我们一般维持与客户订立SCF安排的合约权利,以要求客户缩短付款期限,或要求我们的客户因市况变化(包括利率及一般市场流动资金的变化,或在某些情况下因任何理由)而协商较短的付款期限。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度净销售额中,分别约有20%和19%受到基于客户的SCF安排的影响。根据我们的估计,由于这种基于客户的SCF安排,我们在2021年将未偿还天数的销售额提高了约12天。
对于我们的供应商,我们相信我们谈判的是最好的条件,包括付款条件。为此,我们与一家主要的全球金融机构启动了SCF项目。根据这一SCF计划,符合条件的供应商可以选择,但没有义务将其应收账款从我们那里出售给该金融机构。参与供应商直接与该SCF计划下的金融机构协商其应收账款销售安排。虽然我们不是此类安排的一方,也不参与此类安排的谈判,但此类金融机构允许参与的供应商利用我们的信誉,就出售我们的应收账款以及其他适用条款建立信用价差。这可能会为供应商提供比它自己能够获得的更优惠的条款。我们在供应商出售应收账款的决定中没有经济利益。一旦符合条件的供应商选择参加此SCF计划并与金融机构达成协议,供应商将独立选择向我们出售哪些发票给金融机构。根据我们与参与供应商的协议,我们向参与供应商支付的所有款项都将在发票到期日支付给金融机构,无论个别发票是否由供应商出售给金融机构。金融机构然后在我们与该供应商达成的协议下的发票到期日向供应商支付供应商以前未向金融机构出售的任何发票。 应支付给选择参与此SCF计划的供应商的金额包括在我们的综合资产负债表中的应付帐款中,相关付款反映在我们的综合现金流量表中经营活动提供的净现金中。除此SCF计划外,我们和参与此SCF计划的供应商一般保持合同权利,要求对方因市场条件的变化(包括利率和一般市场流动性的变化,或在某些情况下出于任何原因)真诚地协商现有的付款条款。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中,我们在综合收益表中销售的商品成本分别约有12%和14%受这一SCF计划的影响。截至2021年12月31日,受此SCF计划约束的未偿还贸易应付款约为3.25亿美元。
某些经济发展,例如利率、一般市场流动资金或客户相对于我们的信誉的变化,可能会影响我们参与以客户为本的SCF安排。我们供应商的融资政策或某些经济发展的未来变化,例如利率、一般市场状况或流动性或我们相对于供应商的信誉的变化,可能会影响供应商参与我们的供应商SCF计划和/或我们与供应商谈判有利付款条款的能力。然而,任何此类影响都很难预测。如果该等供应链融资安排终止或供应商以其他方式更改其付款条款,我们的营运资本净额可能会增加,尽管由于众多变数,我们无法预测任何此类增加的金额,因此我们有必要使用手头现金或我们信贷协议下的循环贷款或其他债务为此类营运资本净额增加提供资金。
2016年10月17日,我们的董事会批准我们以各种方式不时回购总计高达3.0亿美元的普通股,直至2021年12月31日(包括2021年12月31日)。根据这一授权,我们在2021年没有回购任何普通股。2020年,我们以每股32.96美元的平均价格回购了总计1,088,263股普通股,总购买价为3,590万美元。2019年,我们以每股29.70美元的平均价格回购了总计407540股普通股,总购买价为1210万美元。
除了我们的运营现金需求并排除收购的任何影响外,我们相信未来几年我们的现金需求将主要包括:
•2022年的资本支出约为2.8亿美元,此后每年的资本支出约为2.5亿至2.8亿美元,可能会因具体的增长或具体的成本节约项目而增加;
•根据我们的信贷协议及其他未偿还债务协议及债务(不包括融资租赁)支付的银行定期贷款及循环贷款本金于2022年为1,750万美元,于2023年为5,360万美元,于2024年为1.038亿美元,于2025年为11.419亿美元,其后为24.298亿美元。
•董事会批准的普通股季度股息的现金支付;
•为满足因某些限制性股票单位被归属而产生的员工预扣税要求而支付的年度付款,这些付款取决于我们普通股在归属时的价格和归属的限制性股票单位的数量,目前没有一个是可以估计的(2021年的付款不是很多);
•我们的利息要求,包括循环贷款(本金金额根据季节要求而变化)和我们信贷协议下的定期贷款的利息,这些贷款的利率是浮动的,3%的票据,4⅛%的票据,2.25%的票据和1.4%的票据;
•2022年为联邦、州和外国纳税义务支付约1.25亿美元,此后可能每年增加;以及
•养老金福利计划缴费,预计不会很大,因为截至2021年12月31日,我们的国内养老金计划资金超过100%。
我们相信,根据我们的信贷协议,运营产生的现金和借款产生的资金将足以满足我们在可预见的未来的预期运营需求、计划的资本支出、偿债要求(本金和利息)、纳税义务、养老金福利计划缴款、根据我们修订和重申的2004年股票激励计划所要求的股票回购以及普通股分红。我们继续评估消费品包装市场的收购机会,并可能产生额外的债务,包括我们的信贷协议下的债务,为任何此类收购提供资金。
我们的信贷协议包含限制性契约,其中包括限制我们产生债务、出售资产和从事某些交易的能力。管理4.75%债券和3.25%债券、4⅛%债券、2.25%债券和1.4%债券的契约包含某些契约,这些契约一般限制我们创建留置权、从事出售和回租交易、发布担保以及合并、合并或出售资产的能力。我们预计这些限制不会对我们的业务或我们的运营结果产生实质性影响。我们遵守了我们的融资协议中包含的所有财务和运营契约,并相信我们将在2022年继续遵守所有这些契约。
CONTRACTUAL OBLIGIGIONS
我们在2021年12月31日的合同现金义务如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期付款到期 |
| 总计 | | 少于 1年 | | 1-3 年份 | | 3-5 年份 | | 多过 5年 |
| (百万美元) |
长期债务债务(1) | $ | 3,746.6 | | | $ | 17.5 | | | $ | 157.4 | | | $ | 1,743.7 | | | $ | 1,828.0 | |
固定利率债务的利息(1) | 390.2 | | | 83.6 | | | 166.9 | | | 92.7 | | | 47.0 | |
浮动利率债务的利息(2) | 84.2 | | | 20.0 | | | 31.4 | | | 23.5 | | | 9.3 | |
经营租赁义务(3) | 290.9 | | | 53.0 | | | 89.1 | | | 60.9 | | | 87.9 | |
融资租赁义务(3) | 89.9 | | | 6.3 | | | 35.1 | | | 5.9 | | | 42.6 | |
购买义务(4) | 38.1 | | | 38.1 | | | — | | | — | | | — | |
其他退休金和退休后 福利义务(5)(6) | 69.0 | | | 4.6 | | | 9.0 | | | 8.8 | | | 46.6 | |
总计 | $ | 4,708.9 | | | $ | 223.1 | | | $ | 488.9 | | | $ | 1,935.5 | | | $ | 2,061.4 | |
______________________
(1)本行已于2022年2月24日向债券持有人发出不可撤销的通知,要求本行于2022年3月28日赎回所有未偿还的475厘债券。这些金额不会使这种赎回生效。
(2)这些金额是根据我们的信贷协议,在考虑到我们的利率互换协议后,按照2021年12月31日的现行利率和外币汇率,我们的可变利率长期债务的预期现金利息支付。
(3)经营和融资租赁债务包括推定利息。
(4)购买债务是对资本支出3810万美元的承付款。可以取消而不受惩罚的债务不包括在内。
(5)其他养恤金债务包括到2040年与中央各州养恤金计划有关的提款负债的年度现金支出,以及到2031年已精算确定的其他退休后福利债务。
(6)根据目前的立法和我们国内养老金福利计划的当前资金状况,2022年我们的养老金福利计划没有明显的最低缴费要求。
截至2021年12月31日,我们还拥有根据我们的信贷协议签发的未偿还信用证1,980万美元。
您还应阅读本年度报告中其他部分包含的截至2021年12月31日的综合财务报表附注4、9、10、11、12和18。
OFF-B阿兰斯 S板材 A范围
我们没有任何表外安排。
E效果 的 I暴涨 和 I最感兴趣 R吃 F图解
从历史上看,通胀除了增加我们的借贷成本外,并没有对我们产生实质性的影响。总体而言,我们能够提高产品的销售价格,以反映原材料价格的任何上涨(受合同滞后期的限制),并显著减少我们的运营结果受到其他成本增加的影响,如劳动力和其他制造成本。
由于我们的负债以浮动利率计息,我们的财务业绩将对当前市场利率的变化非常敏感。截至2021年12月31日,我们有38.154亿美元的未偿债务,其中10.134亿美元按浮动利率计息。从历史上看,我们签订了利率互换协议,以缓解利率波动的影响。截至2021年12月31日,我们有两项美元利率互换协议未偿还,每项协议的名义本金金额为5000万美元,将于2023年到期。视未来市场情况及我们的未偿还浮动利率债务水平而定,我们可能会订立额外的利率互换或对冲协议(与我们判断具有足够信誉的交易对手),以对冲我们的风险敞口,以防范利率波动。
GUaranteed S成绩单
4%债券、3%债券、4⅛%债券、2%债券和1.4%债券均由我们发行,并由我们的美国子公司担保,这些子公司也为我们在信贷协议下的义务提供担保,统称为债务人集团。
以下为截至2021年12月31日止年度与债务人集团有关的财务资料摘要。债务人集团内部的公司间交易、股权投资和其他公司间活动已从汇总财务信息中删除。截至2021年12月31日,对我们子公司的投资不属于债务人集团的14亿美元,不包括在下表中的非流动资产。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 2021 | | | | | | |
| | (百万美元) |
| | | | | | | | |
流动资产 | | $ | 1,506.9 | | | | | | | |
非流动资产 | | 4,159.9 | | | | | | | |
流动负债 | | 1,159.2 | | | | | | | |
非流动负债 | | 4,392.4 | | | | | | | |
于2021年12月31日,债务人集团持有应付其他附属公司的本期应收账款7,050万美元;应付其他附属公司的长期票据7.824亿美元;以及应付其他附属公司的本期应付款项730万美元。
| | | | | | | | | |
| | | |
| | | 截至的年度 |
| | | 2021年12月31日 |
| | | (百万美元) |
| | | |
净销售额 | | | $ | 4,199.7 | |
毛利 | | | 588.9 | |
净收入 | | | 271.8 | |
在截至2021年12月31日的一年中,上表中的净收入不包括来自其他子公司权益法投资的收入8730万美元。于截至2021年12月31日止年度,债务人集团与其他附属公司录得以下交易:向该等其他附属公司销售3,960万美元;来自该等其他附属公司的信贷净额2,840万美元;以及来自该等其他附属公司的利息收入净额2,000万美元。截至2021年12月31日止年度,债务人集团从其他附属公司收取股息2,740万美元。
R无机化 C哈吉斯
2019年6月,我们宣布了一项金属容器业务的足迹优化计划,其中包括关闭我们在Mt.2019年第四季度,密苏里州弗农和威斯康星州沃潘。这些工厂的关闭,加上我们之前批准的一项新的劳动协议梅诺莫尼福尔斯,威斯康星州的金属集装箱制造工厂,规定该设施从中部各州养老金计划中撤出,导致我们完全退出中部各州养老金计划。我们估计这项计划的净合理化费用为关闭工厂350万美元和退出中部各州养恤金计划6200万美元。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度里,我们记录的该计划的合理化费用总额分别为130万美元、410万美元和4620万美元。2019年的合理化费用主要是确认与中部各州养恤金计划有关的估计撤出负债的现值。关闭工厂的剩余费用和现金支出预计不会很大。与中部各州养恤金计划有关的提款负债的利息增加的剩余支出预计平均每年约为100万美元,并在2040年之前每年予以确认,与中部各州养恤金计划有关的提款负债的剩余现金支出预计到2040年每年约为310万美元。
我们不断评估我们每个细分市场的成本削减机会,包括通过关闭工厂和缩减规模来合理化我们现有的设施。我们使用纪律严明的方法来识别
产生诱人现金回报的机会。根据我们的合理化计划,我们在2021年、2020年和2019年分别支付了990万美元、1300万美元和870万美元的现金。不包括上文讨论的我们金属集装箱业务的足迹优化计划和退出中部各州养老金计划,我们合理化计划下的额外剩余现金支出预计为400万美元。您还应阅读本年度报告中其他部分包含的截至2021年12月31日的年度合并财务报表附注4。
C临界性 A计价 E蒸馏器
美国公认会计原则要求我们的估计和假设影响我们的合并财务报表和附注中报告的金额。其中一些估计和假设需要作出困难、主观和/或复杂的判断。关键会计政策涵盖了本质上不确定的会计事项,因为这些事项的未来解决办法是未知的。我们认为,我们对养老金支出和债务以及合理化费用的会计政策以及对具有无限年限的商誉和其他无形资产进行减值测试的会计政策反映了我们综合财务报表中更重要的判断和估计。您还应阅读我们截至2021年12月31日的年度综合财务报表以及本年度报告中其他部分的附注。
我们的养老金支出和债务是从精算估值中得出的。决定养老金支出和债务的两个关键假设是贴现率和计划资产的预期长期回报。我们至少每年对这些假设进行评估。其他假设反映了退休、死亡率和更替等人口因素,并定期进行评估和更新,以反映我们的实际经验。实际结果可能与精算假设不同。贴现率代表不可赎回的高质量固定收益投资的市场利率,用于计算我们养老金福利计划下福利义务的预期未来现金流的现值。贴现率的降低增加了福利债务的现值并增加了养恤金支出,而贴现率的增加则减少了福利债务的现值并减少了养恤金支出。贴现率变化25个基点将对我们的年度养老金支出产生约140万美元的抵消影响。2021年,我们将国内贴现率从2.5%提高到2.9%,以反映市场利率状况。在确定计划资产的预期长期回报率时,我们考虑我们的养恤金福利计划的当前和预期资产分配,以及这些类型计划资产的历史和预期长期回报率。计划资产的预期长期回报率变化25个基点将对我们的年度养老金支出产生大约260万美元的抵消影响。由于我们对养老金福利计划的投资分配于2022年初生效,我们的预期长期计划资产回报率将从8.5%降至2022年的6.9%。
从历史上看,我们一直坚持收购业务的战略,并通过提高生产率和降低成本的机会来提高盈利能力。收购要求我们估计在交易中收购的资产和承担的负债的公允价值。该等公允价值估计乃基于市场参与者的观点(如有)及我们对被收购实体的业务计划,其中包括消除营运冗员、关闭设施及合理化,以及有关承担负债的最终解决方案的假设。我们还不断评估我们现有设施的运营业绩和我们的业务需求,并在认为合适的情况下,退出现有运营设施或使其合理化。为采购计划和设施合理化建立准备金需要使用估计数。尽管我们认为这些估计准确地反映了这些计划的成本,但实际发生的成本可能与这些估计不同。
具有无限年限的商誉和其他无形资产每年都会就减值进行审查,如果情况表明可能出现减值,则会更频繁地进行审查。我们的商誉减值测试要求我们做出某些假设,以确定我们报告单位的公允价值。2021年,我们使用市场法计算报告单位的公允价值,这要求我们估计未来预期的利息、所得税、折旧和摊销前收益(EBITDA),并使用我们每个报告单位的公开信息估计EBITDA市场倍数。发展这些假设需要使用重要的判断和估计。实际结果可能与这些预测不同。如果确认减值,可能会导致在我们的综合损益表中记录额外费用。
F往前走-L看着 S纹身
我们在“风险因素”、“管理层对经营结果和财务状况的讨论和分析”以及本年度报告的其他部分中所作的非历史事实的陈述是根据1995年私人证券诉讼改革法和1934年证券交易法(经修订)或交易法的安全港条款作出的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于管理层对影响我们的未来事件的预期和信念作出的,因此涉及许多不确定因素和风险。因此,我们业务的实际结果或我们的财务状况可能与这些前瞻性陈述中明示或暗示的情况大不相同。
我们在“风险因素”和“管理层对经营结果和财务状况的讨论和分析”一节中的讨论突出了管理层确定的一些更重要的风险,但不应被认为是可能影响未来业绩的唯一因素。可能导致我们经营的实际结果或我们的财务状况与这些前瞻性陈述中明示或暗示的不同的其他因素包括,但不一定限于,我们履行合同义务的能力;客户索赔和纠纷的影响;我们的供应商遵守我们与他们安排的条款的情况;消费者对不同包装产品偏好的变化;总体经济状况的变化;我们一个或多个重要制造设施的闲置或损失;如果我们的供应链融资安排终止,我们为任何增加的净营运资本提供资金的能力;新会计准则或解释的采用或改变;我们开展业务的任何司法管辖区税率的变化;以及在本年度报告或其他提交给美国证券交易委员会的文件中描述的其他因素。
除联邦证券法要求的范围外,我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。根据1995年《私人证券诉讼改革法》对上述因素的审查不应被解释为详尽无遗,也不应被解释为对我们披露的充分性的任何承认。某些风险因素在我们的各种公开申报文件中不时进行详细说明。不过,我们建议您参考我们在提交给美国证券交易委员会的文件中就相关主题所做的任何进一步披露。
你可以通过它们与历史或当前事实没有严格相关这一事实来识别前瞻性陈述。前瞻性陈述使用诸如“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“将”、“应该”、“寻求”、“形式”或类似的表述来表达对未来经营或财务业绩的任何披露。这些陈述只是预测,涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素,包括“风险因素”中描述的风险。这些风险可能会导致我们的实际经营结果、财务状况、活动水平、业绩或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的未来经营结果、财务状况、活动水平、业绩或成就大不相同。您不应过度依赖这些前瞻性陈述。
ITEM7A.问:优胜劣汰 和 Q无价值的 DISCLOSURES A比赛 M市场 R伊斯克.
与我们业务相关的市场风险主要来自利率的变化,对于我们的国际配药和特殊封口以及金属集装箱业务和我们的加拿大海关集装箱业务来说,来自外币汇率。在正常的经营过程中,我们也有与天然气等商品价格变化相关的风险。我们采用既定的政策和程序来管理我们对这些风险的敞口。利率、外币和商品定价交易只有在我们认为必要的程度上才能实现我们的目标。我们不会将衍生金融工具用于交易或其他投机目的。
I最感兴趣 R吃 R伊斯克
我们的利率风险管理目标是限制利率变化对我们的净收入和现金流的影响。为了实现我们的目标,我们定期评估浮动利率债务占总债务的百分比。2021年期间,在考虑到利率互换协议的平均未偿还名义金额后,我们的平均未偿还浮动利率债务占我们平均未偿还总债务的20%。截至2021年12月31日,在计入利率互换协议后,我们的未偿浮动利率债务约占我们未偿债务总额的24%。年内,我们亦根据循环贷款安排借入循环贷款,按浮动利率计息,以应付季节性营运资金需求。我们不时地通过利率互换协议管理我们可变利率债务中利率波动的一部分敞口。截至2021年12月31日,我们有两项美元利率互换协议未偿还,每项协议的名义本金金额为5,000万美元,其中
2023年到期。这些协议有效地将利率敞口从浮动利率转换为固定利率。我们根据我们的信贷协议与银行签订了这些协议,我们在这些协议下的义务与我们在信贷协议下的义务在同等的基础上得到了担保和担保。视未来市场情况及我们的未偿还浮动利率债务水平而定,我们可能会订立额外的利率互换或对冲协议(与我们判断具有足够信誉的交易对手),以对冲我们的风险敞口,以防范利率波动。您还应阅读本年度报告中其他部分包含的截至2021年12月31日的综合财务报表的附注9和附注10。
根据2021年浮动利率债务的平均未偿还金额,考虑到2021年利率互换协议的平均未偿还名义金额,浮动利率债务利率每变动一个百分点,将对2021年的利息支出产生总计约700万美元的影响。
F外邦 C乌伦西 E交换 R吃 R伊斯克
目前,我们的部分制造和销售活动在美国以外进行,主要是在欧洲。为了将外汇兑换风险降至最低,我们主要通过以欧元计价的借款为收购我们的欧洲业务提供资金。我们在加拿大、墨西哥、亚洲和南美也有业务,这些业务被认为对我们的合并财务报表不重要。在可能的情况下,我们以当地货币借入资金或实施某些内部对冲策略,以将与海外业务相关的外币风险降至最低。此外,我们还面临我们业务的有限交易的损益,这些交易以此类业务的功能货币以外的货币计价。如果在我们有业务的任何外国国家发生货币贬值,我们也可能面临损失。您还应阅读本年度报告中其他部分包含的截至2021年12月31日的年度合并财务报表附注10。
C日用品 P大米 R伊斯克
我们为我们的产品购买原材料,如金属和树脂。这些原材料一般是根据合同或按照与供应商确定的市场价格购买的。一般来说,我们不从事这些原材料的对冲活动,因为我们有能力将价格变化转嫁给我们的客户。
我们还购买天然气和电力等大宗商品,这些商品的定价存在风险。一般来说,我们根据合同或按市场价格购买这些商品。我们通过天然气互换协议管理我们对天然气价格波动的一部分敞口。这些协议有效地将天然气的定价敞口从市场定价转换为固定价格。我们在2021年12月31日、2020年12月31日以及这些年份生效的天然气互换协议的总公允价值并不大。您还应阅读本年度报告中其他部分包含的截至2021年12月31日的年度合并财务报表附注10。
ITEM8. F财务状况 S纹身 和 S最新消息 DATA.
本年度报告所载财务报表及财务报表一览表,请参阅下文第15项“展览品及财务报表附表”,该等财务报表及附表已于本年度报告中引用。
ITEM9. C汉斯 在……里面 和 DISAGREEMENTS 与.一起 ACCOUNTANTS 在……上面 A计价 和 F财务状况 DISCLOSURE.
不适用。
ITEM9A。CONTROLS 和 PROCEDURES.
DISCLOSURE CONTROLS 和 PROCEDURES
根据《交易所法案》第13a-15(E)条的要求,我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于上述评估,截至本年度报告所述期间结束时,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,披露控制和程序有效,以确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且我们的披露控制和程序包括但不限于旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给我们的管理层的控制和程序。包括首席执行干事和首席财务干事,或酌情履行类似职能的人员,以便就所需披露及时作出决定。
于本年报所涵盖期间,我们对财务报告的内部控制并无重大影响或合理地可能对该等内部控制产生重大影响的变动。
2021年,我们收购了Silgan特种包装、UNICEP和EasyTech。您应该阅读本年度报告中其他部分包含的截至2021年12月31日的年度合并财务报表附注3,以了解有关这些收购的进一步信息。我们目前正在将Silgan特种包装、UNICEP和EasyTech的内部控制和程序整合到我们的财务报告内部控制中。根据2002年的萨班斯-奥克斯利法案和美国证券交易委员会的适用规则和条例,我们将把Silgan特种包装、UNICEP和EasyTech的内部控制和程序纳入我们对2022财年财务报告内部控制有效性的年度评估中。
M抗衰老’S R报告 在……上面 I国家 CONTROL Over F财务状况 R报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。我们对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理保证,并根据公认的会计原则编制财务报表。由于固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。
管理层评估了截至2021年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性,但Silgan特种包装、UNICEP和EasyTech的内部控制除外,这些内部控制占我们总资产的3%,不包括商誉和其他无形资产,截至2021年12月31日的净额,以及截至那时结束的年度综合净销售额的1%。在进行这项评估时,管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)在《内部控制--综合框架(2013年框架)》中提出的标准。根据这项评估和这些标准,管理层认为,截至2021年12月31日,我们对财务报告保持了有效的内部控制。
我们截至2021年12月31日的财务报告内部控制有效性已由安永会计师事务所(PCAOB ID:42),我们的独立注册会计师事务所,以及安永律师事务所发布了一份关于我们对财务报告的内部控制的认证报告,提供如下。
R报告 的 I不依赖 REGISTERED P大众化 A计价 F信息资源管理
TO The STOCKHOLDERS和BOard 的 DIRECTORS 的 S伊尔干 H奥丁斯 INC.
O小齿轮 在……上面 I国家 CONTROL 完毕 F财务状况 R报告
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中建立的标准,审计了Silgan Holdings Inc.截至2021年12月31日的财务报告内部控制。在我们看来,Silgan Holdings Inc.(本公司)根据COSO标准,截至2021年12月31日,在所有实质性方面对财务报告保持有效的内部控制。
正如随附的管理层财务报告内部控制报告指出,管理层对财务报告内部控制有效性的评估和结论不包括Silgan特种包装、UNICEP和EasyTech的内部控制,这些内部控制包括在公司2021年综合财务报表中,占总资产的3%,不包括商誉和其他无形资产,截至2021年12月31日的净额和截至该日止年度综合净销售额的1%。我们对公司财务报告的内部控制审计也不包括对Silgan特种包装、UNICEP和EasyTech的财务报告内部控制的评估。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司2021年综合财务报表,我们于2022年2月24日的报告对此发表了无保留意见。
BASIS用于 O小齿轮
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
D定义 和 L仿制品 的 I国家 CONTROL Over F财务状况 R报告
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/S/安永律师事务所
康涅狄格州斯坦福德
2022年2月24日
ITEM90亿美元。O在那里 I信息.
没有。
ITEM9C。DISCLOSURE R埃加尔丁F外邦J我的描述是:P事件INSPECTIONS.
没有。
第三部分
ITEM10. DIRECTORS, E高管 O虚张声势 和 COrporate公司 G过夜.
本项目要求的董事、高管和公司治理方面的信息纳入本年度报告,参考我们的委托书,在本年度报告所涵盖的会计年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会,以便我们将于2022年举行的年度股东大会。
ITEM11. E高管 C优化配置.
本年度报告参考我们的委托书,将本项目所要求的高管薪酬信息纳入本年度报告,委托书将于本年度报告所涵盖的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会,供我们于2022年召开的年度股东大会使用。
ITEM12. S安全 OWNERSHIP 的 C某件事 B热情洋溢 O温特斯 和 M抗衰老 和 R兴高采烈 STOCKHOLDER M阿特斯.
本项目所要求的有关某些实益所有人的担保所有权和管理以及相关股东事项的信息,通过参考我们的委托书纳入本年度报告,该委托书将于本年度报告涵盖的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会,以便我们将于2022年举行的年度股东大会。
ITEM13. C某件事 RELATIONSHIPS 和 R兴高采烈 T广告活动, 和 D直立器 I独立.
本项目所要求的有关某些关系和关联交易以及董事独立性的信息在本年报中引用我们的委托书,在本年报涵盖的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会,以便我们将于2022年举行的年度股东大会。
ITEM14. PRINCIPAL A计价 FEES 和 S服务.
本项目要求的主要会计师费用和服务方面的信息通过参考我们的委托书纳入本年度报告,该委托书将于本年度报告所涵盖的会计年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会,以便我们将于2022年召开的年度股东大会上备案。
第四部分
ITEM15. E西西比特 和 F财务状况 S破烂不堪 S切杜莱斯.
F财务状况 S纹身:
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独立注册会计师事务所报告 | | F-1 |
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截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表 | | F-4 |
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截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的综合损益表 | | F-5 |
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截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的综合全面收益表 | | F-6 |
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截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度股东权益综合报表 | | F-7 |
| |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合并现金流量表 | | F-8 |
| |
合并财务报表附注 | | F-9 |
S日程安排:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
二、 | | 截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度的估值及合资格账目 | | | F-44 |
没有列出的所有其他财务报表附表被省略,因为它们不适用或不是必需的,或者因为所需的信息包括在合并财务报表或附注中。
E西西比特:
| | | | | | | | |
展品 数 | | 描述 |
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3.1 | | 修订和重新签署的Silgan Holdings Inc.公司注册证书(通过引用与我们2006年6月13日提交的当前8-K表格报告中的附件3.1合并在一起,委员会文件第000-22117号)。 |
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3.2 | | 修订和重订Silgan Holdings Inc.的注册证书,以修订股东投票标准(通过参考我们于2010年6月11日提交的8-K表格当前报告中的附件3.1并入,委员会文件第000-22117号)。 |
| | |
3.3 | | 对Silgan Holdings Inc.修订和重新发布的公司注册证书进行修订,以增加我们普通股的法定股份数量(合并时参考我们于2010年6月11日提交的8-K表格当前报告中的附件3.2,委员会文件第000-22117号)。 |
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3.4 | | 对Silgan Holdings Inc.修订和重新发布的公司注册证书的修正案,以允许在一段时间内增加董事会规模,增加我们普通股的授权股份数量,并进行非实质性的行政变化(通过参考我们2018年6月15日提交的当前8-K表格报告中的附件3.1,委员会文件第000-22117号)。 |
| | |
3.5 | | 对Silgan Holdings Inc.修订和重新发布的公司注册证书的修正案,以允许在一段时间内增加董事会规模(通过参考我们提交给我们的截至2021年6月30日的季度报告Form 10-Q的附件3.1,委员会文件第000-22117号)。 |
| | |
3.6 | | 修订和重新修订了Silgan Holdings Inc.的章程(通过引用我们在2006年6月13日提交的8-K表格的当前报告中的附件3.2,委员会文件第000-22117号)。 |
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3.7 | | Silgan Holdings Inc.修订和重新修订的章程的第一修正案(通过参考我们在截至2007年12月31日的Form 10-K年度报告中提交的附件3.3,委员会文件第000-22117号)。 |
| | |
4.1 | | 作为受托人的Silgan Holdings Inc.作为受托人的Silgan Holdings Inc.,作为受托人的美国银行全国协会(U.S.Bank National Association),作为2025年到期的3.25%优先债券的支付代理,以及Elevon Financial Services DAC,作为2025年到期的3.25%优先债券的登记和转让代理,由Silgan Holdings Inc.(美国银行全国协会)作为受托人和之间的契约,日期为2017年2月13日的契约(通过参考我们于2017年2月17日提交的当前8-K表格报告中的附件4.1,委员会文件第000-22117号纳入)。 |
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4.2 | | 截至2017年2月13日,Silgan Holdings Inc.、Silgan Holdings Inc.的某些美国子公司、作为受托人的Silgan Holdings Inc.的某些美国子公司、作为受托人的美国银行协会(U.S.Bank National Association)作为受托人、作为2025年到期的3.25%优先债券的支付代理的Elevon Financial Services DAC、以及就2025年到期的3.25%的优先债券(通过参考我们于2021年2月12日提交的当前报告中提交的8-K表格中的附件4.3并入本文)的登记和转让代理,于2017年2月13日到期的4.4%优先债券和2025年到期的3.25%优先债券的第一份印制补充契约。委员会文件第000-22117号)。 |
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*4.3 | | 截至2017年2月13日,由Silgan Holdings Inc.、Silgan Holdings Inc.的某些美国子公司、作为受托人的Silgan Holdings Inc.、作为受托人的Silgan Holdings Inc.的某些美国子公司、作为2025年到期的3.25%优先债券的支付代理Elevon Financial Services DAC和作为登记和转让代理的Elevon Financial Services DAC,就2025年到期的4.3%优先债券和2025年到期的3.25%优先债券签署了第二份补充契约。 |
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4.4 | | Silgan Holdings Inc.的Form of Silgan Holdings Inc.2025年到期的4.75%优先票据(合并时参考了我们于2017年2月17日提交的Form 8-K当前报告中的附件4.2,委员会文件第000-22117号)。
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| | |
4.5 | | Silgan Holdings Inc.的Form of Silgan Holdings Inc.2025年到期的3.25%优先票据(结合于我们于2017年2月17日提交的Form 8-K当前报告中的附件4.3,委员会文件第000-22117号)。
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展品 数 | | 描述 |
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4.6 | | 债券,日期为2019年11月12日,由作为受托人的Silgan Holdings Inc.和美国银行全国协会作为受托人(通过引用我们于2019年11月12日提交的当前8-K表格报告中的附件4.1,委员会文件第000-22117号),就2028年到期的4⅛%优先债券。 |
4.7 | | 补充契约,日期为2020年2月26日,由作为受托人的Silgan Holdings Inc.和美国银行全国协会作为受托人(通过引用我们于2020年2月26日提交的当前8-K表格报告中的附件4.3,委员会文件第000-22117号),涉及2028年到期的4⅛%优先债券。 |
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4.8 | | 作为受托人的Silgan Holdings Inc.、Silgan Holdings Inc.和U.S.Bank National Association作为受托人,于2019年11月12日就将于2028年到期的4Silgan%高级债券发行第二次补充契约(通过参考我们于2021年2月12日提交的当前8-K表格报告中的附件4.4,委员会文件第000-22117号)。 |
| | |
*4.9 | | 该契约的第三次补充契约,日期为2019年11月12日,由Silgan Holdings Inc.、Silgan Holdings Inc.和美国银行全国协会的某些美国子公司作为受托人,2028年到期的4⅛%优先债券。 |
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4.10 | | Silgan Holdings Inc.的Form 4⅛%高级债券将于2028年到期(通过引用与我们2019年11月12日提交的当前报告Form 8-K一起提交的附件4.2,委员会文件第000-22117号)。 |
| | |
4.11 | | 美国银行协会作为受托人的Silgan Holdings Inc.,作为受托人的Silgan Holdings Inc,作为受托人的美国银行协会,作为2028年到期的2%优先债券的支付代理,以及Elevon Financial Services DAC,作为2028年到期的2.25%优先债券的登记和转让代理,由Silgan Holdings Inc.(美国银行协会)作为受托人和之间的契约(通过参考我们于2020年2月26日提交的当前8-K表格中的附件4.4,委员会文件第000-22117号并入)。 |
| | |
4.12 | | 该契约的第一补充契约,日期为2020年2月26日,由Silgan Holdings Inc.、Silgan Holdings Inc.的某些美国子公司、作为受托人的Silgan Holdings Inc.的某些美国子公司、作为受托人的美国银行协会、作为2028年到期的2.25%优先债券的支付代理的Elevon Financial Services DAC和作为登记和转让代理的Elevon Financial Services DAC(通过参考本公司于2021年2月12日提交的8-K表格中的附件4.5合并而成)发行。委员会文件第000-22117号)。 |
| | |
*4.13 | | 关于2028年到期的2.25%优先债券,由Silgan Holdings Inc.、作为受托人的Silgan Holdings Inc.的某些美国子公司、美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为受托人、作为2028年到期的2.25%优先债券的支付代理的Elevon Financial Services DAC、作为登记和转让代理的Elevon Financial Services DAC,以及由Silgan Holdings Inc.、美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为受托人的Silgan控股公司、作为2028年到期的2.25%优先债券的支付代理的Silgan Holdings Inc.和2028年到期的2.25%的优先债券的登记和转让代理,签署了日期为2020年2月26日的第二份契约。 |
4.14 | | Silgan Holdings Inc.的Form of Silgan Holdings Inc.2028年到期的2.25%优先票据(合并于本公司于2020年2月26日提交的当前8-K表格报告中的附件4.5,委员会文件第000-22117号)。
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4.15 | | 债券,日期为2021年2月10日,关于2026年到期的1.4%高级担保票据,由Silgan Holdings Inc.、Silgan Holdings Inc.的某些美国子公司和Wells Fargo Bank National Association作为受托人和抵押品代理(通过参考我们于2021年2月12日提交的当前8-K表格报告中的附件4.1,委员会文件第000-22117号)。 |
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*4.16 | | Indenture的第一补充契约,日期为2021年2月10日,涉及2026年到期的1.4%高级担保票据,由Silgan Holdings Inc.、Silgan Holdings Inc.的某些美国子公司和作为Wells Fargo Bank,National Association代理的北卡罗来纳州ComputerShare Trust Company作为受托人和抵押品代理。 |
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4.17 | | Silgan Holdings Inc.将于2026年到期的1.4%高级担保票据(合并于本公司于2021年2月12日提交的当前8-K表格报告中的附件4.2,委员会文件第000-22117号)。 |
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4.18 | | 证券说明(结合于本公司于截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中提交的附件4.11,证监会档案编号000-22117)。 |
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展品 数 | | 描述 |
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10.1 | | 修订和重新签署的股东协议,日期为2001年11月6日,由R.Philip Silver、D.Greg Horrigan和Silgan Holdings Inc.(通过引用我们提交给我们的10-K表格年度报告的附件10.1合并,截至2001年12月31日的年度报告,委员会文件第000-22117号)。 |
| | |
10.2 | | 修订和重新签署的信贷协议,日期为2017年3月24日,由Silgan Holdings Inc.、Silgan Containers LLC、Silgan Plastic LLC、Silgan Containers Manufacturing Corporation、Silgan Plastic Canada Inc.、Silgan Holdings B.V.、Silgan International Holdings B.V.、彼此不时的循环借款方、彼此不时的增量定期贷款借款人、不时的各种贷款方、富国银行、National Association作为行政代理、美国银行、高盛美国银行、HSBC Bank USA、National Association、Mizuho Bank,Ltd.和Coöative Rabobank U.A.作为联合辛迪加代理,丰业银行、三井住友银行、三菱东京日联银行、道明银行和ACB银行作为共同文件代理,富国证券,LLC,美林,皮尔斯,芬纳和史密斯公司,高盛美国银行,汇丰银行美国分行,全美协会,瑞穗银行有限公司和Coöperative Rabobank U.A.作为联合牵头安排人和联合簿记管理人(通过参考我们2017年3月30日提交的当前报告中的附件10.1合并委员会文件第000-22117号)。 |
| | |
10.3 | | 修订和重新签署的信贷协议第一修正案,日期为2018年5月30日,由Silgan Holdings Inc.、Silgan Containers LLC、Silgan Plants LLC、Silgan Containers制造公司、Silgan Plastic Canada Inc.、Silgan Holdings B.V.、Silgan International Holdings B.V.、其其他担保方、贷款方以及作为行政代理的富国银行(Wells Fargo Bank,National Association)作为行政代理(通过引用我们于2018年6月5日提交的当前8-K表格中的附件10.1,委员会文件第000-22117号)。 |
| | |
10.4 | | 修订和重新签署的信贷协议第二修正案,日期为2021年2月1日,由Silgan Holdings Inc.、Silgan Containers LLC、Silgan Plastic LLC、Silgan Containers制造公司、Silgan Plastic Canada Inc.、Silgan International Holdings B.V.、其另一担保方、贷款方以及作为行政代理的富国银行(Wells Fargo Bank,National Association)之间的修订和重新签署的信贷协议(通过引用我们于2021年2月3日提交的8-K表格中的附件10.1合并而成,委员会文件编号000-22117)。 |
| | |
10.5 | | 修订和重新签署的信贷协议的第三修正案,日期为2021年11月9日,由Silgan Holdings Inc.、Silgan Containers LLC、Silgan Placters LLC、Silgan Containers制造公司、其其他担保方、贷款方和作为行政代理的富国银行(Wells Fargo Bank)作为行政代理(通过引用本公司于2021年11月12日提交的8-K表格当前报告中的附件10.1,委员会文件第000-22117号)。 |
| | |
+10.6 | | 希尔根控股公司和安东尼·J·阿洛特于2004年4月12日签订的雇佣协议(通过引用我们提交给我们的截至2004年3月31日的季度报告Form 10-Q的附件10,委员会文件第000-22117号)。 |
| | |
+10.7 | | Silgan Holdings Inc.与Robert B.Lewis签订的雇佣协议,日期为2004年6月30日(合并内容参考我们在截至2004年12月31日的Form 10-K年度报告中提交的附件10.12,委员会文件第000-22117号)。 |
| | |
+10.8 | | Silgan Holdings Inc.和Adam J.Greenlee于2007年10月1日签订的雇佣协议(通过参考我们在截至2009年3月31日的季度报告Form 10-Q中提交的附件10.1,委员会文件第000-22117号合并而成)。 |
| | |
+10.9 | | Silgan Holdings Inc.和Adam J.Greenlee于2007年10月1日签订的高级职员协议(通过参考我们在截至2009年3月31日的季度报告Form 10-Q中提交的附件10.2,委员会文件第000-22117号合并而成)。 |
| | |
+10.10 | | 官员协议,日期为2015年8月31日,由Silgan塑料有限责任公司签署。和Jay A.Martin(通过参考我们提交给我们的截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中的附件10.9,委员会文件第000-22117号)。 |
| | |
+10.11 | | Silgan Holdings Inc.高级管理人员绩效计划(通过引用与我们提交的截至2003年12月31日的Form 10-K年度报告中的附件10.19合并,委员会文件第000-22117号)。 |
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展品 数 | | 描述 |
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+10.12 | | Silgan Holdings Inc.高级管理人员绩效计划修正案(通过引用与我们提交的截至2006年12月31日的Form 10-K年度报告中的附件10.24,委员会文件第000-22117号合并而成)。 |
| | |
+10.13 | | Silgan Holdings Inc.修订和重新启动了2004年股票激励计划(合并内容参考了我们于2015年4月21日关于附表14A的最终委托书附录A,委员会文件第000-22117号)。 |
| | |
+10.14 | | 对Silgan Holdings Inc.修订和重新启动的2004年股票激励计划的修正案(通过引用我们提交给我们的截至2019年6月30日的季度报告Form 10-Q的附件10.1,委员会文件第000-22117号)。 |
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+10.15 | | 《Silgan Holdings Inc.第二修正案》修订和重新启动了2004年股票激励计划(通过引用附件10.1并入我们截至2021年6月30日的季度报告Form 10-Q的季度报告,委员会文件第000-22117号)。 |
+10.16 | | 根据Silgan Holdings Inc.修订和重新制定的2004年股票激励计划下的期权协议(员工)形式(通过参考我们提交给我们的截至2004年12月31日的Form 10-K年度报告中的附件10.23,委员会文件第000-22117号)。 |
| | |
+10.17 | | 根据Silgan Holdings Inc.修订和重订的2004年股票激励计划下的限制性股票单位协议(员工)表格(通过引用与我们提交的截至2006年12月31日的10-K表格年度报告中的附件10.28并入,委员会文件第000-22117号)。 |
| | |
+10.18 | | 根据Silgan Holdings Inc.修订和重订的2004年股票激励计划下的限制性股票单位协议表格(董事)(通过参考我们提交给我们的截至2011年12月31日的10-K表格年度报告中的附件10.22,委员会文件第000-22117号)。 |
| | |
+10.19 | | 经修订的Silgan Containers Corporation补充高管退休计划(通过参考我们在截至2009年3月31日的季度报告Form 10-Q中提交的附件10.4,委员会文件第000-22117号)。 |
| | |
+10.20 | | Silgan Containers Corporation补充高管退休计划的第一修正案(通过参考我们在截至2010年12月31日的Form 10-K年度报告中提交的附件10.27,委员会文件第000-22117号)。 |
| | |
+10.21 | | Silgan Containers补充行政人员退休计划第二修正案(通过引用附件10.28并入本公司截至2010年12月31日的年度报告Form 10-K,委员会文件第000-22117号)。 |
| | |
+10.22 | | Silgan Containers补充行政人员退休计划的第三修正案(通过引用与我们提交的截至2011年12月31日的10-K表格年度报告中的附件10.26,委员会文件第000-22117号合并而成)。 |
| | |
+10.23 | | 董事及行政人员赔偿协议表(参考本公司截至2012年9月30日止季度报告10-Q表附件10.1,证监会档案第000-22117号)。 |
| | |
10.24 | | Silgan控股公司、Silgan International Holdings B.V.、Silgan配药系统控股公司、Silgan配药系统巴西包装工业有限公司、Silgan配药系统(无锡)有限公司、Twist Beauty Packaging S.A.S.、Twist Beauty Packaging Holding France S.A.S.、Albéa Services SAS、Twist Beauty Packaging Holdings Corp.、Twist Beauty Package Holding墨西哥S.DE R.L DE CV和Albéa Packaging(苏州)有限公司之间的证券和资产出售协议(通过引用我们提交的当前报告中的表2.1合并,日期为2020年4月23日,欧盟委员会文件第000-22117号)。
|
| | |
14 | | 适用于Silgan Holdings的首席执行官、首席财务官、首席会计官或控制人或执行类似职能的人员的道德守则(通过参考我们提交给我们的截至2003年12月31日的10-K表格年度报告的附件14,委员会文件第000-22117号)。 |
| | |
*21 | | 注册人的子公司。 |
| |
*22 | | 担保证券的附属担保人和发行人 |
| | |
*23 | | 安永律师事务所同意。 |
| |
| | | | | | | | |
展品 数 | | 描述 |
| | |
*31.1 | | 首席执行官根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条所作的证明。 |
| | |
*31.2 | | 首席财务官根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条出具的证明。 |
| | |
*32.1 | | 首席执行官根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条所作的证明。 |
| | |
*32.2 | | 首席财务官根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条出具的证明。 |
*101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| | |
*101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档。 |
| | |
*101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
| | |
*101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
| | |
*101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
| | |
*101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
| | |
*104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
___________________
*现送交存档。
+管理合同或补偿计划或安排。
ITEM16. FORM 10-K SUMMARY.
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | Silgan Holdings Inc. |
| | |
日期:2022年2月24日 | | 发信人: | | /s/Adam J.Greenlee |
| | | | | | 亚当·J·格林利 |
| | | | | | 总裁和 |
| | | | | | 首席执行官 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下注册人以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
| | |
安东尼·J·阿洛特 | | 董事会主席 | | 2022年2月24日 |
(安东尼·J·阿洛特) | | | | |
| | | | |
/s/利·J·阿布拉姆森 | | 董事 | | 2022年2月24日 |
(利·J·艾布拉姆森) | | | | |
| | |
//威廉·T·多诺万 | | 董事 | | 2022年2月24日 |
(威廉·多诺万) | | | | |
| | | |
/s/金伯利·菲尔兹 | | 董事 | | 2022年2月24日 |
(金伯利·A·菲尔兹) | | | | |
| | |
/s/D.格雷格·霍里根 | | 董事 | | 2022年2月24日 |
(D.格雷格·霍里根) | | | | |
| | | | |
约瑟夫·M·乔丹 | | 董事 | | 2022年2月24日 |
(约瑟夫·M·乔丹) | | | | |
| | | | |
/s/布拉德·A·利奇 | | 董事 | | 2022年2月24日 |
(布拉德·A·利奇) | | | | |
| | |
/s/R.菲利普·西尔弗 | | 董事 | | 2022年2月24日 |
(R.菲利普·西尔弗) | | | | |
| | | | |
/s/Adam J.Greenlee | | 总裁和 | | 2022年2月24日 |
亚当·J·格林利 | | 首席执行官 | | |
| | (首席行政主任) | | |
| | | | |
罗伯特·B·刘易斯 | | 常务副秘书长总裁和 | | 2022年2月24日 |
罗伯特·B·刘易斯 | | 首席财务官 | | |
| | (首席财务会计官) | | |
独立注册会计师事务所报告
致Silgan Holdings Inc.的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了Silgan Holdings Inc.(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表,截至2021年12月31日的三个年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益和现金流量表,以及列于指数第15项的相关附注和财务报表附表(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准,对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2022年2月24日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
| | | | | |
| 商誉的价值评估 |
| |
有关事项的描述 | 截至2021年12月31日,该公司的商誉为20亿美元。如综合财务报表附注1所述,商誉于每年进行减值测试,如情况显示可能出现减值,则会更频密地进行减值测试。 |
| |
| 审计管理层的年度商誉减值测试是复杂和高度判断的,因为在确定报告单位的公允价值时需要进行重大估计。特别是,使用市场法确定报告单位的公允价值要求管理层对未来利息、所得税、折旧及摊销前收益(EBITDA)的预测以及适用于EBITDA预测的市场倍数做出重大假设,这些预测受到对未来市场和经济状况的预期的影响。 |
| |
我们是如何在审计中解决这个问题的 | 吾等对本公司商誉减值审核程序之控制措施,包括对管理层发展及审核上述重大假设之控制措施,已取得了解、评估设计及测试其运作成效。 |
| 为了测试公司报告单位的估计公允价值,我们执行了审计程序,其中包括评估方法和测试上述重大假设以及公司在分析中使用的基础数据的完整性和准确性。例如,我们将管理层使用的重大假设与公司的历史业绩以及当前的行业和经济趋势进行了比较,并评估了这些因素的变化是否会影响重大假设。我们评估了管理层估计的历史准确性,并对重大假设进行了敏感性分析,以评估假设变化将导致报告单位公允价值的变化。在进行测试时,我们聘请了内部估值专家来协助我们评估公司的估值模型和相关的重大假设。此外,我们还测试了报告单位的公允价值与公司市值的一致性。 |
| 收购所得无形资产的估值 |
| |
有关事项的描述 | 如综合财务报表附注3所述,于截至2021年12月31日止年度内,本公司完成三项收购,总代价为7.479亿美元,扣除收购现金后的净额。这些交易是按照购置会计法核算的,根据购置的资产和负债的估计公允价值,将购买总价分配给购置的资产和承担的负债。 |
| |
| 审计公司对Silgan特种包装和UNICEP收购的会计需要复杂的审计师判断,因为在为收购的客户关系确定已确定的无形资产的公允价值时存在重大的估计不确定性。出现重大估计不确定性,主要是由于用以衡量该等客户关系的公允价值的估值技术的投入具有判断性,以及各自的公允价值对相关重大假设的敏感性。用于估计收购客户关系的公允价值的重要假设包括贴现率、收入增长率和营业利润率。这些重大假设是前瞻性的,可能会受到未来经济和市场状况的影响。 |
| |
| |
| | | | | |
我们是如何在审计中解决这个问题的 | 我们取得了了解,评估了设计,并测试了公司对收购所得无形资产估值的控制的运营有效性。例如,我们测试了对管理层对上述估值模型和重要假设的审查的控制。 |
| |
| 为测试已收购客户关系的估计公允价值,我们进行了审计程序,其中包括评估估值方法的适当性、测试上文讨论的重大假设以及公司使用的基础数据的完整性和准确性。例如,我们将收入增长率和营业利润率与被收购企业的历史业绩进行了比较。我们进一步进行了敏感性分析,以评估因重大假设的变化而导致的收购客户关系公允价值的变化。此外,我们聘请了内部估值专家协助我们评估公司使用的估值方法和某些重要假设。 |
/s/ 安永律师事务所
自1987年以来,我们一直担任该公司的审计师。
康涅狄格州斯坦福德
2022年2月24日
Silgan Holdings Inc.
合并资产负债表
2021年12月31日和2020年12月31日
(千美元,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 631,439 | | | $ | 409,481 | |
应收贸易账款,减去备抵 共$6,700及$6,803,分别 | 711,332 | | | 619,535 | |
盘存 | 798,837 | | | 677,534 | |
预付费用和其他流动资产 | 154,241 | | | 92,643 | |
流动资产总额 | 2,295,849 | | | 1,799,193 | |
| | | |
财产、厂房和设备、净值 | 1,993,877 | | | 1,840,758 | |
商誉 | 2,038,408 | | | 1,741,496 | |
其他无形资产,净额 | 830,772 | | | 637,208 | |
其他资产,净额 | 611,940 | | | 492,931 | |
| $ | 7,770,846 | | | $ | 6,511,586 | |
| | | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
循环贷款和长期债务的当期部分 | $ | 20,251 | | | $ | 28,036 | |
应付贸易帐款 | 1,133,318 | | | 802,541 | |
应计工资总额及相关费用 | 109,279 | | | 130,088 | |
应计负债 | 245,674 | | | 230,955 | |
流动负债总额 | 1,508,522 | | | 1,191,620 | |
| | | |
长期债务 | 3,772,926 | | | 3,223,217 | |
递延所得税 | 435,252 | | | 355,995 | |
其他负债 | 491,450 | | | 487,881 | |
| | | |
承付款和或有事项 | | | |
股东权益: | | | |
普通股($0.01每股面值;400,000,000授权股份,175,112,496已发行及已发行股份110,410,229和110,057,027分别发行流通股) | 1,751 | | | 1,751 | |
实收资本 | 325,448 | | | 306,363 | |
留存收益 | 2,691,745 | | | 2,395,395 | |
累计其他综合损失 | (259,828) | | | (260,953) | |
按成本价计算的库存股(64,702,267和65,055,469分别为股票) | (1,196,420) | | | (1,189,683) | |
股东权益总额 | 1,562,696 | | | 1,252,873 | |
| $ | 7,770,846 | | | $ | 6,511,586 | |
| | | |
Silgan Holdings Inc.
合并损益表
截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度
(千美元,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
净销售额 | $ | 5,677,105 | | | $ | 4,921,943 | | | $ | 4,489,927 | |
销货成本 | 4,758,689 | | | 4,054,544 | | | 3,776,183 | |
毛利 | 918,416 | | | 867,399 | | | 713,744 | |
销售、一般和行政费用 | 378,105 | | | 377,676 | | | 315,703 | |
合理化收费 | 15,010 | | | 16,031 | | | 56,351 | |
其他退休金和退休后收入 | (50,812) | | | (38,694) | | | (17,796) | |
息税前收入 | 576,113 | | | 512,386 | | | 359,486 | |
发生亏损前的利息和其他债务支出 提前清偿债务 | 108,428 | | | 103,827 | | | 105,674 | |
提前清偿债务损失 | 1,372 | | | 1,481 | | | 1,676 | |
利息和其他债务支出 | 109,800 | | | 105,308 | | | 107,350 | |
所得税前收入 | 466,313 | | | 407,078 | | | 252,136 | |
所得税拨备 | 107,232 | | | 98,356 | | | 58,322 | |
净收入 | $ | 359,081 | | | $ | 308,722 | | | $ | 193,814 | |
| | | | | |
每股基本净收入 | $ | 3.25 | | | $ | 2.79 | | | $ | 1.75 | |
稀释后每股净收益 | $ | 3.23 | | | $ | 2.77 | | | $ | 1.74 | |
| | | | | |
Silgan Holdings Inc.
综合全面收益表
截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
净收入 | $ | 359,081 | | | $ | 308,722 | | | $ | 193,814 | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | |
前一服务贷方净额和精算净损失变动净额 税收(规定)利益$(18,850), $11,007和$(2,540),分别 | 49,130 | | | (29,502) | | | 15,364 | |
衍生工具扣除税项(准备)利益后的公允价值变动 $()725), $461及$683,分别 | 2,329 | | | (1,474) | | | (2,174) | |
外币折算,扣除税收(拨备)利益后的净额 of $(9,695), $15,692和$(1,559),分别 | (50,334) | | | 29,765 | | | (4,124) | |
其他全面收益(亏损) | 1,125 | | | (1,211) | | | 9,066 | |
综合收益 | $ | 360,206 | | | $ | 307,511 | | | $ | 202,880 | |
Silgan Holdings Inc.
合并股东权益报表
截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度
(美元和股票以千为单位,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
普通股--已发行的股份 | | | | | | |
期初余额 | | 110,057 | | | 110,780 | | | 110,430 | |
既得限制性股票单位库存股净发行 | | 353 | | | 365 | | | 758 | |
| | | | | | |
普通股回购 | | — | | | (1,088) | | | (408) | |
期末余额 | | 110,410 | | | 110,057 | | | 110,780 | |
| | | | | | |
普通股--面值 | | | | | | |
期初和期末余额 | | $ | 1,751 | | | $ | 1,751 | | | $ | 1,751 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
实收资本 | | | | | | |
期初余额 | | 306,363 | | | 289,422 | | | 276,062 | |
股票补偿费用 | | 20,921 | | | 18,780 | | | 17,078 | |
既得限制性股票单位库存股净发行 | | (1,836) | | | (1,839) | | | (3,718) | |
| | | | | | |
期末余额 | | 325,448 | | | 306,363 | | | 289,422 | |
留存收益 | | | | | | |
期初余额 | | 2,395,395 | | | 2,141,302 | | | 1,997,785 | |
净收入 | | 359,081 | | | 308,722 | | | 193,814 | |
普通股宣布的股息 | | (62,731) | | | (53,964) | | | (49,704) | |
采用与2020年信贷损失和2019年租赁有关的最新会计准则 | | — | | | (665) | | | (593) | |
期末余额 | | 2,691,745 | | | 2,395,395 | | | 2,141,302 | |
累计其他综合损失 | | | | | | |
期初余额 | | (260,953) | | | (259,742) | | | (268,808) | |
其他全面收益(亏损) | | 1,125 | | | (1,211) | | | 9,066 | |
| | | | | | |
期末余额 | | (259,828) | | | (260,953) | | | (259,742) | |
库存股 | | | | | | |
期初余额 | | (1,189,683) | | | (1,149,411) | | | (1,125,525) | |
既得限制性股票单位库存股净发行 | | (6,737) | | | (4,382) | | | (11,774) | |
普通股回购 | | — | | | (35,890) | | | (12,112) | |
期末余额 | | (1,196,420) | | | (1,189,683) | | | (1,149,411) | |
股东权益总额 | | $ | 1,562,696 | | | $ | 1,252,873 | | | $ | 1,023,322 | |
| | | | | | |
宣布的每股普通股股息 | | $ | 0.56 | | | $ | 0.48 | | | $ | 0.44 | |
Silgan Holdings Inc.
合并现金流量表
截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
经营活动提供(用于)的现金流: | | | | | |
净收入 | $ | 359,081 | | | $ | 308,722 | | | $ | 193,814 | |
将净收入与现金净额进行调整 由经营活动提供(用于): | | | | | |
折旧及摊销 | 250,360 | | | 219,098 | | | 206,483 | |
债务贴现摊销和债务发行成本 | 5,568 | | | 4,543 | | | 3,463 | |
合理化收费 | 15,010 | | | 16,031 | | | 56,351 | |
股票补偿费用 | 20,921 | | | 18,780 | | | 17,078 | |
提前清偿债务损失 | 1,372 | | | 1,481 | | | 1,676 | |
递延所得税准备(福利) | 59,577 | | | 24,119 | | | (20,859) | |
| | | | | |
提供(使用)现金的其他变动,扣除 收购带来的影响: | | | | | |
应收贸易账款净额 | (81,473) | | | (49,415) | | | 3,800 | |
盘存 | (109,548) | | | 11,363 | | | 53 | |
应付贸易帐款 | 171,972 | | | 21,303 | | | 16,453 | |
应计负债 | (30,293) | | | 38,361 | | | 13,950 | |
| | | | | |
其他,净额 | (105,706) | | | (11,879) | | | 15,093 | |
经营活动提供的净现金 | 556,841 | | | 602,507 | | | 507,355 | |
由投资活动提供(用于)的现金流: | | | | | |
收购企业,扣除收购现金后的净额 | (745,670) | | | (940,875) | | | — | |
资本支出 | (232,264) | | | (224,177) | | | (230,944) | |
其他,净额 | 1,975 | | | 1,868 | | | 854 | |
用于投资活动的现金净额 | (975,959) | | | (1,163,184) | | | (230,090) | |
由融资活动提供(用于)的现金流: | | | | | |
循环贷款项下的借款 | 1,185,437 | | | 1,041,709 | | | 1,194,120 | |
循环贷款项下的偿还 | (1,196,064) | | | (1,054,520) | | | (1,292,280) | |
未兑现支票的变动--主要是供应商 | 141,647 | | | 5,199 | | | (4,664) | |
发行长期债券所得收益 | 1,499,725 | | | 1,639,661 | | | 400,000 | |
偿还长期债务 | (900,000) | | | (766,170) | | | (359,432) | |
| | | | | |
发债成本 | (11,073) | | | (10,265) | | | (4,825) | |
普通股支付的股息 | (62,495) | | | (53,643) | | | (50,840) | |
| | | | | |
普通股回购 | (8,573) | | | (42,111) | | | (27,604) | |
| | | | | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 648,604 | | | 759,860 | | | (145,525) | |
| | | | | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (7,528) | | | 6,474 | | | (735) | |
| | | | | |
现金和现金等价物: | | | | | |
净增长 | 221,958 | | | 205,657 | | | 131,005 | |
年初余额 | 409,481 | | | 203,824 | | | 72,819 | |
年终余额 | $ | 631,439 | | | $ | 409,481 | | | $ | 203,824 | |
| | | | | |
已支付利息,净额 | $ | 101,665 | | | $ | 89,535 | | | $ | 108,798 | |
已缴纳所得税,扣除退款后的净额 | 94,426 | | | 120,959 | | | 40,650 | |
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N奥特 1. SUMMARY 的 S重要的 A计价 POLICIES
业务性质。Silgan Holdings Inc.及其子公司在中国开展业务三细分市场:分配和专用封口;金属容器;和定制容器。我们的配药和专用盒部门制造和销售食品、饮料、医疗保健、花园、家居、个人护理、香水和美容产品的配药系统和专用盒。我们的金属容器部门从事人类和宠物食品以及一般生产线产品的钢和铝容器的制造和销售。我们的定制容器部门制造和销售定制设计的塑料容器,用于个人护理、食品、医疗保健、制药、家用和工业化学品、宠物食品和护理、农业、汽车和海洋化学品产品。我们的配药和特种瓶盖部门在北美、南美、欧洲和亚洲都有运营设施。我们的金属集装箱部门在北美、欧洲和亚洲设有运营设施。我们的定制集装箱部门在北美设有运营设施。
陈述的基础。合并财务报表包括Silgan及其子公司的账目。新收购的子公司自收购之日起计入综合财务报表。所有重大的公司间交易都已被取消。按照美国公认会计原则或GAAP编制合并财务报表,要求管理层作出影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
一般来说,我们在美国以外运营的子公司使用当地货币作为功能货币。我们对外业务的主要功能货币是欧元。我们海外子公司的资产负债表账目按资产负债表日的有效汇率换算,而收入和费用账目则按年内的平均汇率换算。折算调整被报告为累计其他全面损失的组成部分。未被指定为对冲的以外币计价的经营交易所产生的收益或亏损通常计入我们的综合收益表中的销售、一般和行政费用。
从2021年第一季度起,我们将瓶盖部门更名为分配和特种瓶盖部门,将塑料容器部门更名为定制容器部门,这两种情况下都是为了更好地捕捉其产品的演变性质和我们持续的战略重点。这些分段中的每一个继续由与其被重命名之前相同的操作组成。
现金和现金等价物。现金等价物是指短期、高流动性的投资,可随时转换为现金,购买时的到期日为三个月或更短。由于我们的现金管理系统,为付款而签发的支票可能会产生负账面余额。超过相关账面余额的未付支票计入我们综合资产负债表中的应付贸易账户。未付支票的变动包括在我们的综合现金流量表中的融资活动中,以实质上将它们视为现金预付款。
盘存。存货按成本或可变现净值中较低者计价。我们的分配和特殊封口部门的某些部分的库存以及我们的金属容器部门的国内库存的成本主要是根据后进先出或后进先出的基础确定的。分配和特殊封口部分以及定制容器部分的库存成本主要是根据先进先出或FIFO确定的。我们的配药和特殊封口部分的库存成本以及我们金属容器部门的外国库存的库存成本主要根据平均成本法确定。
财产、厂房和设备、净值。财产、厂房和设备净额按历史成本减去累计折旧计算。延长资产寿命的重大更新和改进被资本化,维修和维护费用在发生时计入费用。我们不拥有的模具、模具和其他工具的设计和开发成本将被资本化,这些工具将用于生产将根据长期供应安排销售的产品。折旧是在可折旧资产的估计使用年限内使用直线方法计算的。估计的主要使用寿命是35建筑的年限和范围3几年前20机器和设备的使用年限。租赁改进按相关资产的使用年限或租赁使用年限中较短的时间摊销。
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商誉和其他无形资产,净额。我们在每年7月1日对商誉和其他无限期无形资产进行减值审查,如果情况表明可能出现减值,我们会更频繁地审查减值。我们在第三季度进行的年度评估中确定商誉和其他无限期无形资产没有减值。固定寿命的无形资产以直线方式在其预计使用年限内摊销。客户关系的加权平均寿命约为21好几年了。其他已确定存续的无形资产主要由商号和技术诀窍组成,其加权平均寿命约为8好几年了。
长期资产减值准备。当事件或环境变化显示资产的账面金额可能无法完全收回时,我们会评估长期资产,包括具有确定年限的无形资产的减值。如果对资产产生的未来未贴现现金流量的估计低于资产的账面价值,则存在减值。如果确定存在减值,则通过比较资产的公允价值及其账面价值来计量任何相关减值损失。
套期保值工具。所有衍生金融工具均按其公允价值计入综合资产负债表。衍生工具的公允价值变动于每个期间计入收益或其他全面亏损,视乎衍生工具是否被指定为合资格对冲交易的一部分,以及(如果是)对冲交易的类型而定。
我们利用某些衍生金融工具来管理我们的部分利率和天然气成本敞口。我们通常将衍生金融工具的使用限制在利率和天然气互换协议上。我们不从事这些衍生金融工具的交易或其他投机用途。一种金融工具要符合套期保值的条件,我们必须面临利率或价格风险,而且该金融工具必须减少风险敞口,并被指定为对冲工具。符合套期保值会计资格的金融工具必须保持套期保值工具与被套期保值项目之间的高度相关性,无论是在开始时还是在整个套期保值期间都是如此。
我们还利用某些内部对冲策略将我们的外币汇率风险降至最低。符合套期保值会计资格的净投资套期保值导致在累计其他综合损失中确认扣除税收的外币收益或损失。
所得税。我们用负债法核算所得税。递延税项资产及负债因资产及负债的账面值及其各自的课税基础与营业亏损及税项抵免结转之间的差异而产生的未来税项影响予以确认。税率变动对递延税项资产和负债的影响在该变动颁布期间的收入中确认。没有为适用于无限期再投资的外国子公司的未分配收益的美国所得税做准备。外国收入的最低税额,通常被称为全球无形低税收入税,作为当前所得税支出的一个组成部分。
收入确认。我们的收入主要来自向客户销售硬质包装产品。我们确认收入为我们预期有权获得的金额,以换取我们已将控制权移交给客户的承诺商品。如果合同中商定的对价包括可变金额,我们估计我们有权获得的对价金额,以换取将承诺的货物转让给客户。一般来说,收入是在装运时标准承诺货物的所有权和损失风险转移到客户时确认的,如果我们生产的承诺货物对我们没有替代用途,并且我们对完成的生产有可强制执行的付款权利,则收入会随着时间的推移确认。需要长期确认的客户合同的生产周期一般不到一个月就能完成。由于我们的生产周期很短,我们选择了实际的权宜之计,允许我们排除披露与未完成的采购订单有关的履约义务。在货物控制权转移到客户手中后,我们选择将运输和搬运成本作为履行成本处理。对我们的销售征收的销售额和从客户那里收取的类似税收不包括在收入中。
基于股票的薪酬。我们目前有一有效的基于股票的薪酬计划,根据该计划,我们向高级管理人员、其他关键员工和外部董事发放了股票期权和限制性股票单位。限制性股票单位代表收受的权利一未来某一天我们普通股的份额。未归属的
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已发行的限制性股票单位不具有表决权,在归属期间不得处置或转让。
最近采用的会计公告. 2016年2月,FASB发布了一份ASU,修改了承租人对某些租赁的现有指导。这项修订要求我们在资产负债表上确认长期租赁产生的权利和义务的资产和负债,并披露有关租赁安排的额外数量和质量信息。我们于2019年1月1日通过了这项修正案,使用了过渡法,使我们能够认识到对截至2019年1月1日的留存收益实施这一修正案的累积影响。我们为此次修订选择了过渡指南允许的某些实际权宜之计,这不要求我们重新评估其他合同是否包含租赁,并允许我们继续执行根据先前指南确定的租赁分类。此外,我们选择保留之前确定的关于延长或终止租约的选项的假设。由于采用了这项修正案,我们的留存收益减少了#美元。0.6截至2019年1月1日。这项修正案的通过并未对我们的经营业绩或现金流产生实质性影响。有关详细信息,请参阅注11。
2016年6月,FASB发布了一份ASU,修订了关于金融工具信贷损失会计的指导意见。这一新标准引入了一种基于预期损失的方法来估计某些类型金融工具的信贷损失。估计信贷损失的新办法(称为当前预期信贷损失模型)适用于按摊余成本计量的大多数金融资产和某些其他工具,包括贸易和其他应收款。我们于2020年1月1日采用了这一新标准,使用了过渡法,这使我们能够认识到应用这一标准对截至2020年1月1日的留存收益的累积影响。由于采用了这一标准,我们的留存收益减少了$0.7截至2020年1月1日。采用这一标准并未对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
N奥特 2. R平均
下表按可报告部门和地理位置分类显示了我们的收入,因为它们最好地描述了收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。
按部门划分的收入如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (千美元) |
配药和专业关闭 | $ | 2,160,484 | | | $ | 1,712,433 | | | $ | 1,405,611 | |
金属容器 | 2,808,065 | | | 2,557,980 | | | 2,473,214 | |
自定义容器 | 708,556 | | | 651,530 | | | 611,102 | |
| $ | 5,677,105 | | | $ | 4,921,943 | | | $ | 4,489,927 | |
按地域划分的收入如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (千美元) |
北美 | $ | 4,341,364 | | | $ | 3,767,523 | | | $ | 3,593,961 | |
欧洲和其他地区 | 1,335,741 | | | 1,154,420 | | | 895,966 | |
| $ | 5,677,105 | | | $ | 4,921,943 | | | $ | 4,489,927 | |
我们的合同通常包括每个地区普遍接受的标准商业付款条件。我们不提供超出适用行业一般标准商业付款条款的延长付款条款的融资。对于退款、保修或类似义务,我们没有重大义务。
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应收贸易账款净额在我们的综合资产负债表中单独列示。合同资产是收入确认、开具账单和现金收取时间安排的结果。我们的合同资产主要包括与随着时间的推移收入确认相关的未开单应收账款,78.2百万美元和美元83.0分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。未开单的应收账款计入贸易应收账款,净额计入我们的综合资产负债表。
N奥特 3. A条件
GATEWAY P拉斯蒂克斯有限责任公司A征用
2021年9月20日,我们收购了Gateway Plastic LLC,或Silgan Specialty Packaging,一家生产点胶封口和集成点胶包装解决方案的制造商,例如组合式容器和封口或100%可回收的点胶饮料吊舱,主要用于食品和饮料市场的消费品。此次收购的收购价为$483.8根据经修订及重述的优先担保信贷安排(经修订或信贷协议),已取得现金净额,由循环贷款借款提供资金。收购价格受营运资金、净负债和卖方交易费用的调整。初始购买价已按包括收入、成本及市场法在内的估值方法,主要采用第3级投入(定义见附注10),按收购日期的估计公允价值分配予收购的资产及承担的负债。对于本次收购,我们采用了收购会计方法,并于收购日已确认收购资产和按公允价值假设的负债,确认商誉为#美元。204.8100万美元,预计可扣除所得税,客户关系无形资产为$169.0百万,估计剩余寿命为21年头和技术诀窍的无形资产3.4百万,估计剩余寿命为5好几年了。收购价格分配是初步的,在对资产和负债(包括财产、厂房和设备以及无形资产)进行最终估值之前可能会发生变化。Silgan特种包装公司的经营业绩自收购之日起计入我们的配药和特种包装部门,但自收购之日起并不重要。
UNICEP P确认有限责任公司A征用
2021年9月30日,我们收购了UNICEP包装有限责任公司,或UNICEP,一家专业合同制造商和开发商,或SCMD,解决方案提供商,开发、配方、制造和销售精确剂量分配解决方案,如诊断测试组件、口腔护理应用和皮肤护理产品,主要用于医疗保健、诊断、动物保健、口腔护理和个人护理市场。此次收购的收购价为$236.9根据信贷协议,已购入现金净额为百万美元,资金来自循环贷款借款。收购价格受营运资金、净负债和卖方交易费用调整的影响。初始购买价已按包括收入、成本及市场法在内的估值方法,主要采用第3级投入(定义见附注10),按收购日期的估计公允价值分配予收购的资产及承担的负债。对于本次收购,我们采用了收购会计方法,并于收购日已确认收购资产和按公允价值假设的负债,确认商誉为#美元。142.6100万美元,预计可扣除所得税,客户关系无形资产为$74.0百万,估计剩余寿命为17几年,一项技术诀窍的无形资产4.0百万,估计剩余寿命为10年头和一项商标性无形资产3.6百万,估计剩余寿命为10好几年了。收购价格分配是初步的,在对资产和负债(包括财产、厂房和设备以及无形资产)进行最终估值之前可能会发生变化。自购置之日起,经社部的业务成果就已列入我们的配药和专业关闭部分,但自该日起就不再重要了。
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EASYTECH CLOSURESS.P.A.A征用
2021年10月1日,我们收购了EasyTech Cloves S.p.A.或EasyTech,这是一家生产易开和卫生的金属端子的制造商,在欧洲主要用于食品应用的金属容器。此次收购的收购价为$27.2根据信贷协议,已购入现金净额为百万美元,资金来自循环贷款借款。对于本次收购,我们采用了收购会计方法,并于收购日已确认收购资产和按公允价值假设的负债,确认商誉为#美元。12.9100万美元和客户关系无形资产3.1百万美元。EasyTech的经营业绩自收购日起计入我们的金属集装箱部门,自该日起并不重要。
C奥布拉P拉斯提克斯,I北卡罗来纳州。 A征用
2020年2月4日,我们收购了眼镜蛇塑料公司,或眼镜蛇塑料公司,一家为各种消费产品生产注塑塑料盖子的制造商,尤其专注于气雾剂盖帽市场。此次收购的收购价为$。39.8净额为100万欧元,由信贷协议项下的循环贷款借款提供资金。对于本次收购,我们采用了收购会计方法,并于收购日已确认收购资产和按公允价值假设的负债,确认商誉为#美元。18.6100万美元和客户关系无形资产11.5百万美元。自收购之日起,眼镜蛇塑料公司的运营结果就包括在我们的分配和专用封口部分。
ALbéa D正在执行任务B有用性A征用
2020年6月1日,我们收购了Albéa集团或Albéa分配业务的分配业务,Albéa分配业务是一家为美容、香水和个人护理市场的主要品牌消费品产品公司提供高度工程化的泵、喷雾器和泡沫分配解决方案的全球领先供应商。Albéa配药业务在北美、欧洲、南美和亚洲经营着一个由10家制造工厂组成的全球网络。此次收购的收购价为$。898.7现金净额为百万欧元,由信贷协议项下的定期及循环贷款提供资金。对于本次收购,我们采用了收购会计方法,并于收购日已确认收购资产和按公允价值假设的负债,确认商誉为#美元。500.4百万美元,客户关系的无形资产255.0百万美元和技术诀窍无形资产28.0百万美元。在2021年期间,我们最终确定了本次收购的收购价格分配,之前记录的收购资产和承担的负债的公允价值没有重大变化。自收购之日起,Albéa配药业务的运营结果就包括在我们的配药和专业封口部分。
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N奥特 4. R无机化 C哈吉斯
我们不断评估我们每个细分市场的成本削减机会,包括通过关闭工厂和缩减规模来合理化我们现有的设施。我们使用一种有纪律的方法来识别产生有吸引力的现金回报的机会。截至12月31日的每一年度,按分部分列的合理化费用如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (千美元) |
配药和专业关闭 | $ | 5,806 | | | $ | 5,759 | | | $ | 6,562 | |
金属容器 | 8,873 | | | 9,905 | | | 49,425 | |
自定义容器 | 331 | | | 367 | | | 364 | |
| $ | 15,010 | | | $ | 16,031 | | | $ | 56,351 | |
2019年6月,我们宣布了我们金属容器部门的足迹优化计划,其中包括关闭我们在Mt.2019年第四季度,密苏里州弗农和威斯康星州沃潘。这些工厂的关闭,加上我们之前批准的一项新的劳动协议梅诺莫尼福尔斯,威斯康星州的金属集装箱制造工厂,规定该设施从中部各州、东南部和西南部地区养老金计划或中部各州养老金计划中撤出,导致我们完全退出中部各州养老金计划。我们估计这项计划的净合理化费用为#美元。3.5关闭工厂的百万美元和美元62.0从中部各州养老金计划中撤出的费用为100万美元。我们记录了该计划的总合理化费用为$1.3百万,$4.1百万美元和美元46.2截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。2019年的合理化费用主要是确认与中部各州养恤金计划有关的估计撤出负债的现值。关闭工厂的剩余费用和现金支出预计不会很大。与中部各州养恤金计划有关的提款负债利息增加的剩余支出预计平均约为#美元。1.0每年100万美元,到2040年每年确认,与中部各州养恤金计划有关的提款负债的剩余现金支出预计约为#美元3.1到2040年,每年将达到100万。
截至2019年12月31日的年度,配药和特种关闭件部门的合理化费用主要与西班牙托雷洛金属关闭件制造厂宣布于2019年第一季度关闭有关。
我们合理化计划的准备金活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 员工 遣散费 和好处 | | | | 种 出口 费用 | | 非现金 资产 写下 | | 总计 |
| (千美元) |
截至2019年1月1日的余额 | $ | 130 | | | | | $ | 1,482 | | | $ | — | | | $ | 1,612 | |
已记入费用 | 49,496 | | | | | 1,336 | | | 5,519 | | | 56,351 | |
使用率和货币换算 | (6,811) | | | | | (1,920) | | | (5,519) | | | (14,250) | |
2019年12月31日的余额 | 42,815 | | | | | 898 | | | — | | | 43,713 | |
已记入费用 | 8,525 | | | | | 2,296 | | | 5,210 | | | 16,031 | |
使用率和货币换算 | (10,335) | | | | | (2,639) | | | (5,210) | | | (18,184) | |
2020年12月31日余额 | 41,005 | | | | | 555 | | | — | | | 41,560 | |
已记入费用 | 8,048 | | | | | 1,882 | | | 5,080 | | | 15,010 | |
使用率和货币换算 | (7,963) | | | | | (2,280) | | | (5,080) | | | (15,323) | |
2021年12月31日的余额 | $ | 41,090 | | | | | $ | 157 | | | $ | — | | | $ | 41,247 | |
非现金资产减记乃使用估计未来贴现现金流量将若干生产相关设备的账面价值与其公允价值进行比较的结果,该等现金流量属第3级公允价值计量(有关第3级公允价值计量的资料,请参阅附注10)。
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December 31, 2021, 2020 and 2019
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合理化准备金在我们的综合资产负债表中记为应计负债#美元。5.6百万美元和美元4.5分别为百万美元和其他负债#美元。35.6百万美元和美元37.0分别为100万美元。不包括我们金属集装箱部门的足迹优化计划和上文讨论的从中部各州养老金计划中撤出的结果,我们合理化计划的剩余费用和现金支出预计为#美元1.5百万美元和美元4.0分别为100万美元。
N奥特 5. A已计算的 O在那里 C全面性 L操作系统
累计其他全面亏损在本公司股东权益合并报表中列报。包括在累计其他综合亏损中的税后净额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未识别的网络 确定的收益 计划成本 | | 公平中的变化 的价值 衍生品 | | 外国 货币 翻译 | | 总计 |
| (千美元) |
2019年1月1日的余额 | $ | (154,466) | | | $ | (1,008) | | | $ | (113,334) | | | $ | (268,808) | |
以前发生的其他全面亏损 重新分类 | 4,895 | | | (2,723) | | | (4,124) | | | (1,952) | |
从累计中重新分类的金额 其他综合损失 | 10,469 | | | 549 | | | — | | | 11,018 | |
其他综合收益 | 15,364 | | | (2,174) | | | (4,124) | | | 9,066 | |
| | | | | | | |
2019年12月31日的余额 | (139,102) | | | (3,182) | | | (117,458) | | | (259,742) | |
以前发生的其他全面亏损 重新分类 | (36,660) | | | (3,493) | | | 29,765 | | | (10,388) | |
从累计中重新分类的金额 其他综合损失 | 7,158 | | | 2,019 | | | — | | | 9,177 | |
其他综合损失 | (29,502) | | | (1,474) | | | 29,765 | | | (1,211) | |
2020年12月31日余额 | (168,604) | | | (4,656) | | | (87,693) | | | (260,953) | |
以前发生的其他全面亏损 重新分类 | 41,422 | | | 715 | | | (50,334) | | | (8,197) | |
从累计中重新分类的金额 其他综合损失 | 7,708 | | | 1,614 | | | — | | | 9,322 | |
其他综合收益 | 49,130 | | | 2,329 | | | (50,334) | | | 1,125 | |
2021年12月31日的余额 | $ | (119,474) | | | $ | (2,327) | | | $ | (138,027) | | | $ | (259,828) | |
于截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度,重新分类为来自未确认的固定收益计划成本净额及累计其他全面亏损部分的收益的金额为净(亏损)$(10.6)百万, $(9.8)百万 和 $(13.7),不包括#美元的所得税优惠2.9百万,$2.6百万美元和美元3.2分别为100万美元。这些净亏损包括摊销净精算(亏损)$(12.2)百万,$(11.5)百万元及(15.9)分别为2021年、2020年和2019年12月31日终了年度的百万美元,以及摊销前服务信贷净额#美元1.6百万,$1.7百万美元和美元2.2截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。精算损失净额和服务前服务净额摊销是定期福利净额抵免的一个组成部分。有关进一步讨论,请参阅附注12。
于截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,从累计其他综合亏损衍生工具的公允价值变动中重新分类为收益的金额并不显著。见附注10,其中包括对衍生工具和套期保值活动的讨论。
累计其他全面亏损的外币折算部分包括:(I)与使用美元以外的功能货币折算外国子公司年终财务报表有关的外币收益(亏损);(Ii)与具有长期投资性质的实体内外币交易相关的外币(亏损);及(Iii)与我们的净投资对冲相关的外币(亏损)收益(扣除税项)。外币(损失)与使用美元以外的本位币换算外国子公司年终财务报表有关的收益
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合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
December 31, 2021, 2020 and 2019 were $(82.8),百万,$83.1百万美元和$(10.3)分别为100万。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度,与属长期投资性质的实体内外币交易有关的外币收益(亏损)为#美元1.3百万,$(2.8)百万元及$1.1分别为100万美元。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度,与我们的净投资对冲有关的外币收益(亏损)为$40.9百万,$(66.2)百万元及$6.8百万美元,不包括所得税(准备金)利益$(9.7),百万,$15.7百万美元和$(1.6)分别为100万。有关进一步讨论,请参阅注10。
N奥特 6. I创新企业
截至12月31日的库存构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (千美元) |
原料 | $ | 394,102 | | | $ | 270,066 | |
在制品 | 157,406 | | | 167,100 | |
成品 | 394,378 | | | 335,346 | |
其他 | 15,731 | | | 14,610 | |
| 961,617 | | | 787,122 | |
后进先出法对按成本计价存货的调整 | (162,780) | | | (109,588) | |
| $ | 798,837 | | | $ | 677,534 | |
库存包括$284.0百万美元和美元201.5分别于2021年12月31日和2020年12月31日按先进先出法记录的百万美元和#美元133.3百万美元和美元118.3分别在2021年12月31日和2020年12月31日按平均成本法记录的百万美元。
N奥特 7. P罗伯蒂, P兰特 和 E设备, N外星人
截至12月31日的不动产、厂房和设备净额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (千美元) |
土地 | $ | 84,287 | | | $ | 89,304 | |
建筑物和改善措施 | 610,528 | | | 559,773 | |
机器和设备 | 3,577,712 | | | 3,337,536 | |
在建工程 | 196,757 | | | 199,635 | |
| 4,469,284 | | | 4,186,248 | |
累计折旧 | (2,475,407) | | | (2,345,490) | |
| $ | 1,993,877 | | | $ | 1,840,758 | |
2021年、2020年和2019年的折旧费用为205.8百万,$182.9百万美元和美元179.3分别为100万美元。
Silgan Holdings Inc.
合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
N奥特 8. GOODWILL 和 O在那里 INTANGIBLE ASSETS, N外星人
商誉账面金额的变动情况如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 配药和专业关闭 | | 金属 集装箱 | | 自定义 集装箱 | | 总计 |
| (千美元) |
2019年12月31日的余额 | $ | 801,776 | | | $ | 113,463 | | | $ | 226,984 | | | $ | 1,142,223 | |
收购 | 515,595 | | | — | | | — | | | 515,595 | |
货币换算 | 78,820 | | | 4,475 | | | 383 | | | 83,678 | |
2020年12月31日余额 | 1,396,191 | | | 117,938 | | | 227,367 | | | 1,741,496 | |
收购 | 350,737 | | | 12,852 | | | — | | | 363,589 | |
货币换算 | (62,231) | | | (4,598) | | | 152 | | | (66,677) | |
2021年12月31日的余额 | $ | 1,684,697 | | | $ | 126,192 | | | $ | 227,519 | | | $ | 2,038,408 | |
截至12月31日的其他无形资产净额构成如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| 毛收入 金额 | | 累计 摊销 | | 毛收入 金额 | | 累计 摊销 |
| (千美元) |
确实存在的无形资产: | | | | | | | |
客户关系 | $ | 929,060 | | | $ | (174,377) | | | $ | 711,065 | | | $ | (147,014) | |
其他 | 82,697 | | | (38,748) | | | 72,689 | | | (31,672) | |
| 1,011,757 | | | (213,125) | | | 783,754 | | | (178,686) | |
无限存在的无形资产: | | | | | | | |
商号 | 32,140 | | | — | | | 32,140 | | | — | |
| $ | 1,043,897 | | | $ | (213,125) | | | $ | 815,894 | | | $ | (178,686) | |
关于我们收购Silgan特种包装、UNICEP和EasyTech,如附注3所述,我们为客户关系确认了无形资产$246.1百万美元,技术诀窍为$8.6百万美元和商品名称$4.8百万美元。
2021年、2020年和2019年的摊销费用为44.6百万,$36.2百万美元和美元27.1分别为100万美元。摊销费用预计为#美元53.8百万,$53.8百万,$50.4百万,$49.6百万美元和美元48.4截至2022年12月31日至2026年的年度分别为100万美元。
Silgan Holdings Inc.
合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
N奥特 9. L翁氏-TERM DEBT
截至12月31日的长期债务如下: | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (千美元) |
银行债务: | | | |
银行循环贷款 | $ | — | | | $ | — | |
美国定期贷款 | 1,000,000 | | | 900,000 | |
| | | |
| | | |
其他外国银行循环贷款和定期贷款 | 38,862 | | | 30,407 | |
银行债务总额 | 1,038,862 | | | 930,407 | |
| | | |
4.3%高级债券 | 300,000 | | | 300,000 | |
3.4%高级债券 | 739,180 | | | 795,307 | |
4⅛%高级票据 | 600,000 | | | 600,000 | |
2.25%高级债券 | 568,600 | | | 611,775 | |
1.4%高级担保票据 | 500,000 | | | — | |
融资租赁 | 68,730 | | | 34,480 | |
债务总额-本金 | 3,815,372 | | | 3,271,969 | |
减少未摊销债务发行成本和债务贴现 | 22,195 | | | 20,716 | |
债务总额 | 3,793,177 | | | 3,251,253 | |
较小电流部分 | 20,251 | | | 28,036 | |
| $ | 3,772,926 | | | $ | 3,223,217 | |
A格雷戈特ANNUALM美感
我们债务的年度总到期日(非美元债务已按资产负债表日的有效汇率换算为美元),不包括融资租赁,如下(以千为单位的美元):
| | | | | |
2022 | $ | 17,507 | |
2023 | 53,601 | |
2024 | 103,795 | |
2025 | 1,141,894 | |
2026 | 601,787 | |
此后 | 1,828,058 | |
| $ | 3,746,642 | |
截至2021年12月31日,我们长期债务的当前部分包括$17.5百万美元的其他外国银行循环和定期贷款以及2.7百万美元的融资租赁。
Silgan Holdings Inc.
合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
B坦克CREDITA《绿色协定》
2017年3月24日,我们完成了对之前优先担保信贷安排的修订和重述。我们随后对经修订并重述的优先担保信贷安排(经如此修订)进行了三次修订,包括最近一次于2021年11月9日和2021年2月1日修订信贷协议。2021年对信贷协议的修订:
•为我们提供了额外的灵活性,其中包括:(I)发行由我们的美国子公司担保的新的优先担保票据,为信贷协议下的义务提供担保,以及(Ii)实施我们的战略举措;
•将信贷协议项下循环贷款及定期贷款的到期日延长超过三年;
•为我们提供了$1.0十亿美元的新定期贷款,用于(I)所有剩余的未偿还定期贷款(#美元400.0百万美元),用于支付我们在2020年收购Albéa配药业务的收购价格,以及(Ii)未偿还循环贷款(#美元600.0百万美元),这笔钱被用来为我们的三2021年完成的收购;以及
•将我们的多币种循环贷款额度提高到$1.510亿美元1.2十亿美元。
2021年11月对信贷协议的修订还修订了适用保证金的定义,一方面为定期贷款提供单独的保证金附表,另一方面为循环贷款和Swingline贷款提供单独的保证金附表。定期贷款、循环贷款和Swingline贷款的适用保证金将在2022年3月31日之后使用基于我们的总净杠杆率(如信贷协议中定义的)的适用保证金时间表进行季度重置。定期贷款的适用保证金范围为0.25百分比至0.75基本利率贷款和1.25百分比至1.75欧洲货币利率贷款和过渡RFR贷款(各自在信贷协议中定义)的百分比,循环贷款和Swingline贷款的适用保证金范围为0.00百分比至0.50美元计价的基本利率贷款和加元计价的加拿大最优惠利率贷款的百分比,1.00百分比至1.50欧洲货币利率贷款、过渡RFR贷款和CDOR利率贷款的百分比(各自在信贷协议中定义)和1.0326百分比至1.5326作为初始RFR贷款保留的循环贷款的百分比(如信贷协议中所定义)。
信贷协议项下的循环贷款一般可不时借入、偿还及再借入,直至2026年11月9日,即信贷协议项下我们的多币种循环贷款安排的到期日。循环贷款的收益可用于营运资本和其他一般公司目的(包括收购、资本支出、股息、股票回购和再融资以及偿还其他债务)。
信贷协议下的当前未偿还定期贷款(美元1.0本金)将于2027年11月9日到期,分期付款如下:50.02023年9月30日,百万美元100.0在2024年12月31日、2025年及2026年分别发出的储税券及650.02027年11月9日,百万。2021年,我们偿还了1美元900.0信贷协议项下的未偿还定期贷款,于2020年6月借入,用于支付我们收购Albéa配药业务的收购价格,所得款项为#美元400.0从与2021年11月信贷协议修正案有关的新借入的定期贷款中获得百万美元和#美元500.02021年2月发行的2026年到期的1.4%高级担保票据中的100万美元。2020年2月,我们偿还了所有未偿还的美国定期贷款($760.0百万美元本金总额)和加拿大定期贷款(加元6.1在当时的信贷协议下),以及从我们发行的债券中获得的额外收益$200.02028年到期的4%⅛优先债券的本金总额为百万欧元500.0本公司于2028年到期的2.25%优先票据的本金总额为2%,并附有信贷协议项下的循环贷款借款及手头现金。在2019年,我们偿还了$40.0百万美元的美国定期贷款和加拿大元24.0根据信贷协议,加拿大的定期贷款为100万美元。
信贷协议载有若干强制性还款条款,包括要求预付超过出售若干资产所得款项的贷款。一般来说,强制性偿还适用于定期贷款,并首先适用于下两笔定期摊销付款,这两笔定期摊销付款应于该强制性偿还当年的12月31日和下一年的12月31日到期(或如该年的12月31日没有到期,则应于紧随其后的下一年或下一需付款的下一年的12月31日到期),超过这两笔款项的部分,按比例分配定期贷款的剩余分期付款。定期贷款的自愿提前还款可适用于任何部分
Silgan Holdings Inc.
合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
本公司可自行决定定期贷款的范围,并按到期日的直接顺序适用于预定的摊销付款。根据定期贷款偿还的金额不得再借入。
信贷协议还为我们提供了一项未承诺的多货币增量贷款安排,贷款金额最高可达美元1.25根据信贷协议的规定,可采取一项或多项递增定期贷款、增加信贷协议项下循环贷款安排的承担及/或以有担保贷款及/或票据的形式递增负债。除其他事项外,未承诺增量贷款安排规定,任何增量贷款借款应:
•以单一货币计价,美元、欧元、英镑或加拿大元;
•最低总金额至少为美元50.0百万;
•到期日不早于信贷协议下定期贷款的到期日,而加权平均到期日不少于信贷协议下定期贷款的加权平均到期日;及
•被吾等及若干境外附属公司用作营运资金及其他一般公司用途,包括为收购提供资金及为作为该等收购一部分的任何债务提供再融资、为准许的债务再融资或回购债务,以及支付信贷协议项下的未偿还循环贷款。
于二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日,根据信贷协议,我们有未偿还的定期贷款。1.010亿美元900.0分别是100万美元,我们有不是信贷协议项下未偿还的循环贷款。截至2021年12月31日,作为欧洲货币利率贷款和过渡RFR贷款的定期贷款的利润率为1.50%,作为基本利率贷款保持的定期贷款利润率为0.50百分比。截至2021年12月31日,作为欧洲货币利率贷款、过渡RFR贷款和CDOR利率贷款的循环贷款利润率为1.25%,作为初始RFR贷款保持的循环贷款利润率为1.2826%,作为基本利率贷款和加拿大最优惠利率贷款保持的循环贷款利润率为0.25百分比。截至2021年12月31日,信贷协议项下的定期贷款利率为1.68百分比。
信贷协议规定支付承诺费,承诺费范围为0.20百分比至0.30循环贷款安排下每日平均未使用的承付款的年利率(0.252021年12月31日的百分比)。承诺费将在2022年3月31日之后根据信贷协议中规定的我们的总净杠杆率按季度重置。
我们最多可以使用$125.0根据信用证协议,只要多币种循环贷款和信用证项下循环贷款的借款总额不超过该等多货币循环贷款安排下的承诺额,我们在信用证协议项下的多币种循环贷款安排的借款总额就不超过该等多货币循环贷款安排下的承诺金额。信用证协议规定,向适用贷款人支付一笔信用证费用,该费用相当于多货币循环贷款机制下循环贷款的有效适用保证金,按该信用证规定的金额计算,并向信用证的发行人支付一笔预付费用,金额以(X)$中较大者为准。500年率及(Y)0.25按信用证规定的总金额计算的年利率,每种情况下按信用证规定的期限计算。
于二零二一年、二零二零年及二零一九年,信贷协议项下定期贷款的加权平均年利率为1.7百分比,2.1百分比和3.6而信贷协议项下循环贷款的加权平均年利率为1.3百分比,1.9百分比和3.5百分比分别为。我们不时订立利率互换协议,将利率风险由浮动利率转换为固定利率。于二零二一年、二零二零年及二零一九年,经考虑我们的利率互换协议后,我们优先担保信贷安排下的定期贷款的加权平均年利率为2.2百分比,2.4百分比和3.6百分比分别为。见附注10,其中包括对我们利率互换协议的讨论。
信贷协议项下的债务由我们以及我们的美国和荷兰子公司担保。根据信贷协议,我们几乎所有的美国和荷兰子公司以及我们由美国子公司拥有的加拿大子公司的股票已质押给贷款人作为担保。《信贷协议》
Silgan Holdings Inc.
合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
包含某些财务和经营契约,除某些例外情况外,这些契约限制我们产生额外债务;设立留置权;合并、合并或出售资产;进行某些垫款、投资或贷款;与关联公司进行某些交易;以及从事包装业务和某些相关业务以外的任何业务的能力。此外,吾等须遵守指定的财务契约,包括利息保障及总净杠杆率,每一项均载于信贷协议内。我们目前正在遵守信贷协议下的所有契约。
因为我们销售水果和蔬菜包装过程中使用的金属容器和封口,所以我们有季节性销售。就像包装行业中常见的那样,我们必须利用营运资金来建立库存,然后
为一些客户将应收账款计入包装季节之后。由于我们的季节性需求通常在夏季或初秋的某个时候达到顶峰,我们可能会产生短期债务来满足我们的营运资金需求。
由于提前偿还与2021年11月信贷协议修正案有关的定期贷款,我们为提前清偿债务损失记录了税前费用#美元。0.52021年用于注销未摊销债务发行成本。由于于2021年2月预付信贷协议下的定期贷款,我们就提前清偿债务的损失记入税前费用#美元。0.92021年用于注销未摊销债务发行成本。由于于2020年2月预付信贷协议下当时尚未偿还的所有定期贷款,我们就提前清偿债务的损失入账税前费用#美元。1.52020年用于核销未摊销债务发行成本。
1.4% S更高级的S已执行NOTES
2021年2月10日,我们发行了美元500.0百万美元的本金总额1.42026年到期的高级担保票据的百分比,或1.4%的债券,于99.945根据修订后的1933年证券法,根据规则144A和规则S,以私募方式支付本金的30%。发售利率为1.4%的债券所得款项为499.7百万美元。我们用出售1.4%债券所得款项预付$500.0根据当时的信贷协议,我们的未偿还定期贷款中有100万美元。我们用手头的现金支付了最初购买者的折扣和与出售1.4%债券有关的发售费用。
1.4%的票据由我们为信贷协议提供担保的美国子公司在优先担保的基础上提供担保。1.4%的票据不由我们的任何不担保信贷协议的子公司、我们的任何非美国子公司或我们的任何非全资子公司担保。1.4%的票据及相关担保由吾等及各附属担保人拥有的股权质押或抵押品作抵押,只要股权亦被质押以保证美国借款人在信贷协议下的义务。1.4%的债券将在信贷协议的抵押品中平分。各附属担保人的担保将在该附属担保人不再担保信贷协议的范围内及在某些其他情况下解除,而该附属担保人所质押的抵押品亦将在该附属担保人的担保解除后解除。
1.4%的票据及相关担保为吾等及附属担保人的优先担保债务。该1.4%票据及相关保证与吾等及附属担保人现有及未来的所有非次级债务享有同等的偿债权利,包括根据信贷协议及吾等于2028年到期的2.25%优先票据,或2.2%票据、2028年到期的4⅛%优先票据、或4⅛%票据、2025年到期的4.75%优先票据、及于2025年到期的3.25%优先票据,或3.25%优先票据;对吾等及附属担保人未来的债务享有优先偿付权,即其条款明确从属于1.4%票据的偿付权;享有与吾等及附属担保人所有现有及未来优先担保债务(包括信贷协议项下的债务)同等的偿付权,而该等债务以抵押品的价值为限以抵押品为抵押;实际上优先于吾等及附属担保人的所有现有及未来无担保债务,包括2.4%票据、4%⅛%票据、4.3%票据及3.25%票据,以及以初级担保的债务,以抵押品的价值为限;以不构成抵押品一部分的资产的留置权为抵押的所有现有及未来债务,在该等资产的价值范围内,实际上次于所有现有及未来债务;在结构上从属于我们各现有及未来附属公司不为1.4%票据提供担保的所有现有及未来债务及其他负债。
Silgan Holdings Inc.
合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
由于1.4%债券的附属担保人的担保,该等附属公司亦须按优先无抵押基准担保2/4%债券、4/4⅛%债券、4/4%债券及3/4%债券的补充契据,为4/4%债券及3/4%债券的契据、4⅛%债券的契据及2/4%债券的契据提供担保。
1.4%的债券没有,也不需要根据修订后的1933年证券法注册。
债券息率为1.4%,将於2026年4月1日期满。债券的利息为1.4%,由2021年10月1日起,每半年支付一次现金,日期为每年的4月1日及10月1日。1.4%的债券是根据Silgan、我们的某些美国子公司和作为受托人和抵押品代理的全国富国银行协会之间的契约发行的,该契约包含的契约通常比信贷协议中的契约限制较少,并与4.75%票据和3.25%票据的契约中的契约、4⅛%票据的契约和2.25%票据的契约基本相似。
在2026年3月1日前(即1.4%债券到期日或票面赎回日前一个月),该批1.4%债券可按相等于(I)较高者的赎回价格赎回100将赎回的1.4%债券的本金金额,以及(Ii)1.4%债券的本金金额另加“补全”金额,另加到赎回日为止的应计及未偿还利息。在票面赎回日或之后,该批1.4%的债券可按相等于以下价格的赎回价格赎回100正在赎回的任何1.4%债券本金总额的百分比,另加到赎回日应计和未赎回的利息。
我们将被要求以相当于以下价格回购1.4%债券的要约101于发生1.4%债券契约所规定的控制权变更回购事件时,按本金的百分比加上回购日的应计及未付利息。
2¼% S更高级的NOTES
2020年2月26日,我们发行了欧元500.02028年到期的本金总额为2.25%的优先债券,或2.25%的债券,按100本金的百分比。
2.4%的票据由我们的美国子公司担保,这些子公司为信贷协议和1.4%的票据提供担保。我们的任何不担保信贷协议和1.4%债券的子公司、我们的任何非美国子公司和我们的任何非全资子公司都不为2.25%的票据提供担保。
2%债券为Silgan的一般无抵押债务,与我们现有及未来的无担保无担保债务(包括4⅛%债券、4.4%债券及3.4%债券)享有同等的偿付权,并领先于我们现有及未来的次级债务。此外,2.5%的债券实际上从属于Silgan和我们美国子公司的担保债务,就担保该等债务的资产而言;与担保2.25%债券的我们美国子公司的无担保无担保债务和其他负债具有同等的偿付权;实际上优先于担保2.25%债券的我们美国子公司的债务;根据其条款,在偿付权上明确从属于2.25%债券;在结构上从属于Silgan子公司不担保2.25%债券的所有义务。
该批面息率为2.5%的债券将於2028年6月1日期满。债券的利息每半年以现金支付一次,分别于每年的1月15日和7月15日支付。2%债券是根据受托人美国银行协会发行的债券、作为支付代理的Elevon Financial Services DAC英国分行和作为登记和转让代理的Elevon Financial Services DAC发行的,该债券包含的契约一般比信贷协议中的约束要少,与我们2028年到期的4⅛%优先票据的契约和2025年到期的4.75%优先票据和2025年到期的3≈%优先票据的契约基本相似。
Silgan Holdings Inc.
合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
该批2.5%的债券可于2023年3月1日或之后的任何时间,由我们选择全部或部分赎回,最初赎回日期为101.125本金的百分比,加上赎回日的应计和未付利息,按年递减至100本金的百分比,另加到2025年3月1日或之后赎回日的应计和未付利息。
此外,在2023年3月1日之前,我们最多可以兑换35债券本金总额与若干股票发行所得款项的百分比,赎回价格为102.25本金的百分比,外加到赎回日为止的应计和未付利息。我们也可以2023年3月1日前赎回全部或部分利率为2.25%的债券,赎回价格相当于100债券本金的百分比,另加债券契据所规定的全额溢价,连同截至赎回日的应计及未付利息。我们将被要求以相当于以下价格的回购价格回购2.25%的债券101于债券契约所规定的控制权变更回购事件发生时,按本金金额的百分比加上回购当日的应计及未付利息。与任何投标要约或任何其他购买要约有关的债券(包括控制权变更回购事项要约),如持有人持有不少于90当时未偿还的2%债券的本金总额的百分比在该要约中有效地投标其2%的债券,我们或提出该要约的第三方有权按向每位持有人提供的价格赎回所有剩余的2%债券(不包括任何提前投标、奖励或类似费用)。
出售2%债券的净收益约为欧元494.0百万美元,扣除最初购买者的折扣和报价费用后。当时,我们用出售2%债券所得款项净额预付信贷协议项下的未偿还定期贷款。
4⅛% S更高级的NOTES
2019年11月12日,我们发行了$400.02028年到期的4⅛%优先债券的本金总额,或4⅛%债券的本金总额,按100本金的百分比。2020年2月26日,我们额外发行了1美元200.04⅛%债券本金总额99.5本金的10%,外加2019年11月12日起的应计和未付利息。
4%⅛债券由我们的美国子公司担保,这些子公司为信贷协议和1.4%债券提供担保。4⅛%债券不由我们任何不担保信贷协议和1.4%债券的子公司、我们的任何非美国子公司和我们的任何非全资子公司提供担保。
4⅛%债券是Silgan的一般优先无抵押债务,与我们现有和未来的无担保无担保债务(包括2.25%债券、4.4%债券和3.25%债券)具有同等的偿付权,并领先于我们现有和未来的次级债务。此外,在担保4⅛%债券的资产范围内,4⅛%债券实际上从属于Silgan和为该4⅛%债券提供担保的我们的美国子公司的担保债务;在偿付权利上与为4 G%债券提供担保的我们的美国子公司的无担保无担保债务和其他负债并驾齐驱;对担保4 M%债券的我们美国子公司的债务的偿付权利实际上是优先的;根据其条款,在支付权利上明确地从属于4 G%债券;在结构上服从Silgan子公司不担保4 GM%债券的所有义务。
债券利率为4⅛,将於2028年2月1日期满。债券利率为4⅛,每半年以现金支付一次,分别在每年的4月1日和10月1日支付。4⅛%票据是根据Silgan和作为受托人的美国银行全国协会之间的契约发行的,该契约包含的契约通常比信贷协议中的契约限制较少,与2.25%票据的契约和2025年到期的4.75%优先票据和3.25%优先票据的契约基本相似。
该批4⅛%的债券可在2022年10月1日或之后的任何时间按我们的选择全部或部分赎回102.063本金的百分比,加上赎回日的应计和未付利息,按年递减至100本金的百分比,另加截至2024年10月1日或之后赎回日的应计利息和未偿还利息。
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此外,在2022年10月1日之前,我们最多可以赎回354⅛%债券本金总额与若干股票发行所得款项的百分比,赎回价格为104.125本金的百分比,外加到赎回日为止的应计和未付利息。 我们也可以2022年10月1日前赎回全部或部分4⅛%债券,赎回价格相当于1004⅛%的债券加上债券契约中规定的本金的百分比加上完整的溢价,以及赎回日的应计和未付利息。我们将被要求以相当于以下价格的回购价格回购4⅛%的债券1014⅛%债券的契约中规定的控制权变更回购事件发生时,按其本金的百分比,加上回购日的应计和未付利息。关于4⅛%债券的任何投标要约或任何其他购买要约(包括控制权变更回购事件要约),如持有人持有不少于90当时未偿还的4⅛%债券本金总额的百分比在该要约中有效地投标其4⅛%票据,我们或提出该要约的第三方有权按向每位持有人提出的价格赎回所有剩余的4⅛%票据(不包括任何提前投标、奖励或类似费用)。
于2019年11月出售4⅛%债券所得款项净额约为$394.7百万美元,扣除最初购买者的折扣和报价费用后。我们用出售4⅛%债券的净收益偿还当时信贷协议下的未偿还循环贷款,包括用于赎回2022年到期的5.5%优先债券的循环贷款。于二零二零年二月发售额外的4⅛%债券所得款项净额约为196.5在扣除最初购买者的折扣和发售费用并不包括被视为应计至成交日期并由购买者支付的发行前利息后,本公司将支付1,000,000,000欧元。我们将出售额外4⅛%债券所得款项净额用作预付当时信贷协议项下的未偿还定期贷款。
4¾% S更高级的NOTES和3¼% S更高级的NOTES
2017年2月13日,我们发行了美元300.02025年到期的4.75%优先债券的本金总额,或4.75%债券的本金总额和欧元650.02025年到期的本金总额为3.4%的优先债券,或3.25%的债券,分别为100本金的百分比。
4.4%和3.4%的票据由我们的美国子公司担保,这些子公司为信贷协议和1.4%的票据提供担保。本公司任何不担保信贷协议及1.4%债券的附属公司、任何非美国附属公司及任何非全资附属公司均不会为4.4%及3.4%的票据提供担保。
4/4%债券及3/4%债券为Silgan的一般无抵押债务,与我们现有及未来的无担保无担保债务(包括2/4%债券及4⅛%债券)享有同等的偿债权利,并领先于我们现有及未来的次级债务。在担保该等债务的资产范围内,4.75%的票据和3.4%的票据实际上从属于Silgan和我们的美国子公司的担保债务;我们的美国子公司对担保4.75%的票据和3.25%的票据的无担保无担保债务和其他债务的支付权同等;我们的美国子公司担保4.75%的票据和3.4%的票据的偿债权利实际上优先于我们的美国子公司,根据其条款,这是明显从属于4.75%的票据和3.25%的票据的兑付权;在结构上从属于Silgan子公司的所有义务,这些义务不为4.4%的债券和3.25%的债券提供担保。
债券面息率为4.4%及3.4%,将於2025年3月15日期满。债券的利息每半年派息一次,分别於每年三月十五日及九月十五日以现金支付。该批4.4%债券及3.5%债券是根据受托人美国银行协会Silgan、3%债券的付款代理Elevon Financial Services DAC及3.25%债券的登记及过户代理Elevon Financial Services DAC之间的契据发行的,该等债券的契诺一般较信贷协议所载的限制较少,并与2.25%票据的契诺及4⅛%票据的契据大致相若。
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该批4.4%的债券可在2020年3月15日及以后的任何时间,根据我们的选择,全部或部分赎回,最初在102.375本金的百分比,加上到赎回日为止的应计利息和未付利息,按年递减至100本金的百分比,另加到2022年3月15日或之后赎回日的应计和未付利息。
该批利率为3.4%的债券可于2020年3月15日及以后的任何时间,根据我们的选择全部或部分赎回,最初于101.625本金的百分比,加上到赎回日为止的应计利息和未付利息,按年递减至100本金的百分比,另加到2022年3月15日或之后赎回日的应计和未付利息。
如债券契约所规定,于发生控制权变更回购事件时,吾等须提出要约,以回购价格相等于101在每一种情况下,再加上回购之日的应计和未付利息。
5½% S更高级的NOTES
2019年8月1日,我们赎回了所有美元300.02022年到期的未偿还优先债券本金总额为5.5%,赎回价格为100本金的百分比,外加赎回日的应计利息和未付利息。我们通过信贷协议下的循环贷款借款和手头现金为赎回提供资金。由于这次赎回,我们为提前清偿债务的损失记录了税前费用#美元。1.72019年用于核销未摊销债务发行成本。
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N奥特 10. F财务状况 I网络结构
本公司综合资产负债表所记录的金融工具包括现金及现金等价物、应收贸易账款、应付贸易账款、债务及衍生工具。由于到期日较短,应收贸易账款和应付贸易账款的账面价值接近其公平市价。下表汇总了截至12月31日我们其他重要金融工具的账面价值和估计公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| 携带 金额 | | 公平 价值 | | 携带 金额 | | 公平 价值 |
| (千美元) |
资产: | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 631,439 | | | $ | 631,439 | | | $ | 409,481 | | | $ | 409,481 | |
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
银行债务 | $ | 1,038,862 | | | $ | 1,038,862 | | | $ | 930,407 | | | $ | 930,407 | |
4.75%备注 | 300,000 | | | 301,890 | | | 300,000 | | | 304,890 | |
3.4%注释 | 739,180 | | | 744,133 | | | 795,307 | | | 806,283 | |
4⅛%备注 | 599,200 | | | 612,780 | | | 599,089 | | | 623,280 | |
2.25%附注 | 568,600 | | | 565,984 | | | 611,775 | | | 622,481 | |
1.4%的债券 | 499,771 | | | 487,800 | | | — | | | — | |
F空气 V价值 MEASUREMENT
F财务状况 I网络结构 MEASURED 在… F空气 V价值
公认会计原则将公允价值定义为在计量日在市场参与者之间有序交易中为出售资产而收到的价格或为转移负债而支付的价格(退出价格)。GAAP将用于计量公允价值的投入分为三个层次。第1级投入是指相同资产或负债在活跃市场上的未调整报价。第2级投入指同类资产或负债在活跃市场的未经调整报价,或相同或类似资产或负债在非活跃市场的未经调整报价,或该资产或负债的可见报价以外的投入。第三级投入代表资产或负债的不可观察的投入。金融资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。
于2021年12月31日及2020年12月31日按经常性基础计量的金融资产及负债由我们的现金及现金等价物及衍生工具组成。我们使用第1级投入来衡量现金和现金等价物的公允价值。我们使用收益法计量衍生工具的公允价值。我们衍生工具的公允价值反映了我们根据市场利率和价格衍生的预期现金流的现值将支付或收到的估计金额。因此,这些衍生工具被归类为第二级。
F财务状况 I网络结构 N加班 MEASURED 在… F空气 V价值
我们的银行债务,4/4%票据、3/4%票据、4⅛%票据、2/4%票据和1.4%票据在我们的综合资产负债表中按历史金额记录,因为我们没有选择按公允价值计量。我们使用基于二级投入的市场法来衡量可变利率银行债务的公允价值。4.75%的债券、3.25%的债券、4⅛%的债券、2.25%的债券和1.4%的债券的公允价值是根据1级投入的报价市场价格估计的。
D互动性 I网络结构 和 H磨边 A活动
我们利用某些衍生金融工具来管理我们的部分利率和天然气成本敞口。我们通常将衍生金融工具的使用限制在利率和天然气互换协议上。我们不从事衍生金融工具的交易或其他投机用途。
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我们的利率和天然气掉期协议作为现金流量对冲及其公允价值变动入账,计入累计其他全面亏损(股东权益的一部分),并在未来收益受到对冲现金流变化的影响时重新分类为收益。
I最感兴趣 R吃 SWAP A格里门茨
我们达成了两项美元利率互换协议,每项协议金额为1美元。50.0百万名义本金,以管理我们对利率波动的一部分敞口。这些利率互换协议有效地将利率敞口从浮动利率转换为固定利率。根据这些协议,我们将支付固定利率2.878并获得基于三个月伦敦银行同业拆借利率的浮动利率。这些协议于2018年签订,2019年3月29日生效,2023年3月24日到期。利率互换协议应支付或收到的金额之间的差额在我们的综合损益表中计入利息和其他债务支出,该差额在截至2021年、2020年和2019年12月31日的每个年度并不显著。这些协议是与金融机构签订的,预计它们将在协议条款下全面履行。我们在2021年12月31日和2020年12月31日达成的利率互换协议的总公允价值并不大。
N自然的 GAS SWAP A格里门茨
我们已经与一家主要金融机构签订了天然气互换协议,以管理我们在天然气价格波动中的部分敞口。天然气交换协议应支付或应收到的金额之间的差额在我们的综合损益表中记录在销售货物成本中,在截至2021年、2020年和2019年12月31日的每个年度并不显著。这些协议是与金融机构签订的,预计它们将在协议条款下全面履行。我们在2021年12月31日和2020年12月31日生效的天然气互换协议的总公允价值并不大。
F外邦 C乌伦西 E交换 R吃 R伊斯克
为了将外汇汇率风险降至最低,我们主要通过以欧元计价的借款为收购海外业务提供资金。此外,在可行的情况下,我们已借入当地货币资金或实施某些内部对冲策略,以尽量减少与海外业务有关的外币汇率风险,包括与欧元面值的3.4%债券有关的净投资对冲。与我们的净投资套期保值相关的外币收益(亏损)计入累计其他综合亏损为#美元40.9百万,$(66.2)百万元及$6.8截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
C协调一致 的 CREDIT R伊斯克
我们很大一部分收入来自与许多客户签订的多年供应协议。我们三大客户(雀巢食品公司、金宝汤公司和德尔蒙特公司)的总收入约占21.6百分比,22.2百分比和23.6分别占我们2021年、2020年和2019年净销售额的百分比。这些客户的应收账款余额合计表示2.7百分比和2.6分别占我们截至2021年12月31日和2020年12月31日的贸易应收账款的百分比。由于蔬菜和水果包装过程的季节性,我们向一些客户提供延长付款期限的做法,这在包装行业中很常见。亏损风险取决于每个客户的财务状况。我们对客户的财务状况进行持续的信用评估,我们的应收账款通常没有抵押。我们根据客户信用评估、收款历史和其他信息,为可疑账户保留了我们认为足以弥补潜在信用损失的准备金。应收账款根据最初的到期日被视为逾期,只有在用尽所有合理的收款努力后才会进行核销。
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N奥特 11. COMMITMENTS 和 C一代人
我们有不可取消的办公和工厂设施、设备和汽车的运营租约,这些租约将在不同的日期到期,直到2040年。某些经营租约有续期选择权和租金上升条款,以及各种购买选项。
租赁使用权资产代表根据租赁在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表因租赁而产生的支付租赁款项的义务。租赁使用权资产和租赁负债在安排开始时确认,如果在开始时确定存在租赁。该等资产及负债最初按租赁期内的租赁付款现值确认,按我们的递增借款利率计算,一般适用于租赁使用权资产所在地,除非隐含利率可轻易厘定。我们综合租赁及若干非租赁成分,以初始现值计算厘定租赁付款。租赁使用权资产包括预付租赁款项,并在适用时不包括租赁奖励。租赁条款包括在合理确定这些选项将被行使时延长或终止租约的选项。
经营性租赁的租赁费用由固定和可变两部分组成。与固定租赁付款相关的费用在租赁期内以直线法确认。可变租赁付款一般于发生时(如适用)计入费用,并包括某些以指数为基础的租金变动、某些非租赁组成部分(例如出租人提供的维修及其他服务),以及租赁所包括的其他费用。初始租期为12个月或以下的租约不计入资产负债表。租赁使用权资产的折旧年限通常是预期租赁期,除非有所有权转让或购买选择权合理地确定此类资产的行使。
我们确认的租赁费用总额为$86.7百万,$80.3百万美元和美元71.0分别于截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度的经营租赁成本,主要与从营运现金流中支付予出租人的营运租赁成本有关。用于换取新的经营租赁负债的使用权资产是一个非现金项目,为#美元73.6百万,$56.7百万美元和美元52.0截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
经营租赁使用权资产在我们的综合资产负债表中记录为其他资产,净额共$232.3百万美元和美元206.6分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。经营租赁负债#美元241.4百万美元和美元215.1百万美元计入我们的综合资产负债表应计负债共$43.2百万美元和美元41.2百万美元和其他负债共$198.3百万美元和美元173.9分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。于2021年12月31日,我们的营运租赁加权平均贴现率为4.8%,加权平均剩余租赁期限约为8好几年了。
在较小的程度上,我们有某些租赁符合融资租赁的条件。融资租赁使用权资产在我们的综合资产负债表中记录为财产、厂房和设备、净值共$70.5百万美元和美元39.0分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。融资租赁负债#美元68.7百万美元和美元34.5百万美元计入我们的综合资产负债表长期债务的当期部分共$2.7百万美元和美元1.9分别截至2021年12月31日和2020年12月31日长期债务共$66.0百万美元和美元32.6分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。在收购Silgan特种包装公司时,我们承担了一笔#美元的融资租赁。35.82021年将达到100万。于2021年12月31日,我们的融资租赁加权平均贴现率为4.5%,加权平均剩余租赁期限约为11好几年了。
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租赁负债的年度到期总额如下(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 运营中 | | 金融 |
| 租契 | | 租契 |
2022 | $ | 53,029 | | | $ | 6,323 | |
2023 | 48,494 | | | 5,640 | |
2024 | 40,574 | | | 29,482 | |
2025 | 34,282 | | | 2,919 | |
2026 | 26,622 | | | 2,972 | |
此后 | 87,884 | | | 42,649 | |
租赁付款总额 | 290,885 | | | 89,985 | |
扣除计入的利息 | (49,439) | | | (21,255) | |
总计 | $ | 241,446 | | | $ | 68,730 | |
截至2021年12月31日,我们没有任何尚未开始的重大运营或融资租赁。
截至2021年12月31日,我们对2022年的资本支出有不可取消的承诺额38.1百万美元。
德国的一个竞争主管部门于2015年开始了一项反垄断调查,涉及德国金属包装行业协会及其成员,包括我们在德国的金属封口和金属容器子公司。2018年4月底,欧盟委员会启动了一项涉及欧洲金属包装行业的反垄断调查,包括我们的金属封口和金属容器子公司,这应该会有效地结束在德国的调查。鉴于调查的现阶段,我们无法合理地评估这些调查可能导致的行动,也无法估计我们可能因此而招致的费用。
我们是正常业务过程中出现的其他法律程序、合同纠纷和索赔的一方。我们不参与任何可能对我们的业务或财务状况产生重大不利影响的未决法律程序,我们的物业也不会受到任何未决法律程序的影响。
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N奥特 12. R退休 BENEFITS
我们发起了一系列固定收益和固定缴费养老金计划,这些计划基本上涵盖了所有美国员工,但根据集体谈判协议,多雇主固定收益养老金计划覆盖的工会员工除外。养恤金福利是根据职业平均工资、最后工资或服务年限公式提供的。对于某些小时工,养恤金福利是根据每一年的规定数额提供的。我们的美国带薪养老金计划不对新员工开放。
我们还赞助其他退休后福利计划,包括为某些员工提供退休后福利的未设立基金的固定福利医疗和人寿保险计划。这些计划是缴费的,退休人员的缴费每年都会调整,并包含费用分担功能,包括免赔额和共同保险。退休人员的医疗福利是在发生有保障的费用时支付的。
截至12月31日,福利义务和计划资产的变化以及我们退休计划的资金状况如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他 退休后福利 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (千美元) |
福利义务的变更 | | | | | | | |
在年初承担的义务 | $ | 971,415 | | | $ | 855,509 | | | $ | 22,152 | | | $ | 21,718 | |
服务成本 | 14,265 | | | 13,638 | | | 107 | | | 88 | |
利息成本 | 17,697 | | | 23,074 | | | 363 | | | 566 | |
精算(收益)损失 | (23,537) | | | 100,839 | | | (1,631) | | | 1,440 | |
采办 | — | | | 8,930 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
已支付的福利 | (43,512) | | | (41,332) | | | (1,573) | | | (1,765) | |
参与者的贡献 | — | | | — | | | 107 | | | 105 | |
外币汇率变动 | (11,199) | | | 10,757 | | | — | | | — | |
年终时的债务 | 925,129 | | | 971,415 | | | 19,525 | | | 22,152 | |
计划资产变动 | | | | | | | |
年初计划资产的公允价值 | 956,345 | | | 869,070 | | | — | | | — | |
计划资产的实际回报率 | 109,120 | | | 126,249 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
雇主供款 | 2,501 | | | 2,358 | | | 1,466 | | | 1,660 | |
参与者的贡献 | — | | | — | | | 107 | | | 105 | |
已支付的福利 | (43,512) | | | (41,332) | | | (1,573) | | | (1,765) | |
计划资产年终公允价值 | 1,024,454 | | | 956,345 | | | — | | | — | |
资金状况 | $ | 99,325 | | | $ | (15,070) | | | $ | (19,525) | | | $ | (22,152) | |
与养恤金福利有关的精算(收益)损失主要是用于计算预计福利债务的贴现率发生变化的结果。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他 退休后福利 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (千美元) |
在合并中确认的金额 资产负债表 | | | | | | | |
非流动资产 | $ | 226,882 | | | $ | 125,740 | | | $ | — | | | $ | — | |
流动负债 | (2,602) | | | (2,674) | | | (1,460) | | | (1,665) | |
非流动负债 | (124,955) | | | (138,136) | | | (18,065) | | | (20,487) | |
确认净额 | $ | 99,325 | | | $ | (15,070) | | | $ | (19,525) | | | $ | (22,152) | |
累计确认的金额 其他综合损失 | | | | | | | |
净精算损失(收益) | $ | 161,837 | | | $ | 230,058 | | | $ | (2,690) | | | $ | (1,344) | |
前期服务成本(积分) | 731 | | | 974 | | | (2,637) | | | (4,467) | |
确认净额 | $ | 162,568 | | | $ | 231,032 | | | $ | (5,327) | | | $ | (5,811) | |
我国国内养老金计划的计划资产公允价值为128百分比和115分别在2021年12月31日和2020年12月31日占其预计福利义务的百分比。截至2021年12月31日和2020年12月31日,预计福利义务超过计划资产的养老金计划完全由我们的国际养老金福利计划组成,这些计划没有资金。我们的国际养恤金福利计划的预计福利义务为#美元。127.6百万美元和美元140.82021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,所有养恤金福利计划的累计福利义务为#美元。896.4百万美元和美元942.6分别为100万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,累计福利义务超过计划资产的养老金计划完全由我们的国际养老金福利计划组成,这些计划没有资金。我们的国际养恤金福利计划的累计福利义务为#美元。122.4百万美元和美元134.92021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。
我们的养老金和其他退休后福利计划预计将支付的福利如下(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 养老金 优势 | | 其他 退休后 优势 |
2022 | $ | 44,821 | | | $ | 1,462 | |
2023 | 45,979 | | | 1,409 | |
2024 | 46,895 | | | 1,380 | |
2025 | 47,929 | | | 1,324 | |
2026 | 48,997 | | | 1,309 | |
2027-2031 | 249,809 | | | 5,993 | |
| $ | 484,430 | | | $ | 12,877 | |
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December 31, 2021, 2020 and 2019
我们的主要国内养老金和其他退休后福利计划使用以下加权平均精算假设来确定截至12月31日的福利义务:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
贴现率 | 2.9 | % | | 2.5 | % |
计划资产的预期回报 | 8.5 | % | | 8.5 | % |
补偿增值率 | 2.4 | % | | 2.5 | % |
医疗保健费用趋势率: | | | |
假设为明年 | 6.2 | % | | 6.2 | % |
极限率 | 4.2 | % | | 4.2 | % |
达到最终利率的年份 | 2036 | | 2036 |
我们对计划资产的预期回报由计划资产的当前和预期资产配置、对这些类型计划资产的未来长期回报的估计以及历史长期投资业绩决定。
我们的国际养老金福利计划的贴现率为1.4百分比和1.1分别截至2021年和2020年12月31日的百分比,以及薪酬增长率为3.5百分比和3.2分别于2021年12月31日和2020年12月31日确定福利义务的百分比。
截至12月31日的每一年度的定期补助金净额构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他退休后福利 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (千美元) |
服务成本 | $ | 14,265 | | | $ | 13,638 | | | $ | 12,505 | | | $ | 107 | | | $ | 88 | | | $ | 80 | |
利息成本 | 17,697 | | | 23,074 | | | 28,316 | | | 363 | | | 566 | | | 759 | |
计划资产的预期回报 | (79,453) | | | (72,122) | | | (60,567) | | | — | | | — | | | — | |
摊销先前服务费用 (学分) | 243 | | | 205 | | | 115 | | | (1,830) | | | (1,937) | | | (2,330) | |
精算损失摊销 (收益) | 12,479 | | | 11,859 | | | 16,399 | | | (311) | | | (339) | | | (488) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
定期福利净额抵免 | $ | (34,769) | | | $ | (23,346) | | | $ | (3,232) | | | $ | (1,671) | | | $ | (1,622) | | | $ | (1,979) | |
我们的主要国内养老金和其他退休后福利计划使用以下加权平均精算假设来确定截至12月31日的年度的定期福利净额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
贴现率 | 2.5 | % | | 3.4 | % | | 4.5 | % |
计划资产的预期回报 | 8.5 | % | | 8.5 | % | | 8.5 | % |
补偿增值率 | 2.5 | % | | 2.5 | % | | 2.6 | % |
医疗费用趋势率 | 6.2 | % | | 6.3 | % | | 6.4 | % |
我们的国际养老金福利计划的贴现率为1.1百分比,1.5百分比和2.2分别为截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的百分比,并采用3.2百分比,3.3百分比和3.3百分比,以确定分别截至2021年、2020年和2019年12月31日的每一年的净定期福利抵免。
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M多线程 PENSION P局域网
2021年,我们参与了三多雇主养老金计划,为我们工会的某些员工提供确定的福利。2019年,我们参与了一我们于2019年6月完全退出的额外多雇主计划。有关详细信息,请参阅注释4。2021年、2020年和2019年向这些计划供款并计入养老金费用的总金额为$3.9百万,$3.8百万美元和美元4.8分别为100万美元。
参加多雇主计划的风险在以下方面不同于单一雇主计划的风险:(1)一个雇主为多雇主计划缴纳的资产可用于向其他参加雇主的雇员提供福利;(2)如果参加雇主停止向该计划供款,该计划的资金不足的债务可能由其余参加雇主承担;以及(Iii)如果我们不再有义务向我们曾经是缴费雇主的多雇主计划缴费,我们可能需要根据该计划的资金不足状况以及我们在停止缴费义务之前对该计划的历史参与情况,向该计划支付一笔金额(称为提取负债)。
根据现有的最新信息,我们在2021年参与了两个资金状况低于65百分比。关于截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度的这些多雇主计划的进一步信息如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
养老基金 | | EIN/退休金计划 数 | | 养老金 保护 动作区 状态 | | | FIP/RP 状态 待定/ 已实施 | | 投稿 | | 附加费 强加的 |
2021 | | | 2020 | | | 2021 | | 2020 | | 2019 | |
| | | | | | | | | | | | (千美元) | | |
中部各州、东南和西南地区养老基金 (1) | | 36-6044243/001 | | 红色 | (2) | | 红色 | (2) | | 已实施 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,166 | | | 不是 |
联合食品商业公司 职工--地方一号养恤基金(3) | | 16-6144007/001 | | 红色 | (2) | | 红色 | (2) | | 已实施 | | 282 | | | 240 | | | 245 | | | 不是 |
IAM国家养老基金(4) | | 51-6031295/002 | | 红色 | | | 红色 | | | 已实施 | | 2,767 | | | 2,746 | | | 2,667 | | | 不是 |
所有其他 | | | | | | | | | | | | 869 | | | 775 | | | 707 | | | |
捐款总额 | | | | | | | | | | | | $ | 3,918 | | | $ | 3,761 | | | $ | 4,785 | | | |
______________________
(1)2019年,我们完全退出了这个养老基金。有关详细信息,请参阅注释4。
(2) 根据2014年的《多雇主养老金改革法案》,该养老金基金的地位十分危急,而且正在下降,正如该法案所界定的那样。
(3)与这一养老基金相关的集体谈判协议将于2023年12月31日到期。2018年,一家为该养老基金缴纳了超过80%缴费的公司申请破产,并在没有支付提取责任的情况下退出了该养老基金。该养恤基金的基金精算师预计,2020年该养恤基金将在2026年资不抵债。
(4) 与该养老基金相关的适用集体谈判协议将在不同时间到期,直至2025年4月30日。尽管该养老基金于2019年在黄区正式获得认证,但该养老金计划的受托人自愿选择将该养老金计划置于红区,以利用《养老金保护法》的某些条款,尽管该养老金计划的资金状况为89百分比,87百分比和852018年底、2019年底和2020年底分别为1%。
“EIN/养老金计划编号”栏提供由国税局分配给计划的雇主识别号和三位数计划编号。2020和2019年可用的最新养老金保护法区域状态是指在这两个年度结束的计划年度。区域状态基于每个计划向我们和其他参与雇主提供的信息,并由该计划的精算师认证。根据修订后的《1986年国税法》(下称《国税法》)所确定的标准,红色区域内的计划已被确定为处于“危急状态”,通常低于65百分之一的资金。“FIP/RP状态待定/已执行”一栏表明,“红色”区的计划将根据“准则”的要求,在2020计划年度结束时,恢复计划是否正在待定或已经实施。这个
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“征收的附加费”一栏表明,我们2020年的缴费率是否包括适用的集体谈判协议中规定的缴费率以外的数额,该金额是根据《守则》的要求由“危急状态”的计划规定的。
我们对联合食品和商业工人地方一号养老基金的缴费占所有雇主对该计划的总缴费的5%以上,而我们对IAM国家养老基金的缴费不到所有雇主对该计划的总缴费的5%,根据这些计划报告,截至2020年12月31日的一年,即可获得的最新计划年度。我们预计,截至2022年12月31日的年度,我们对这些计划的贡献与截至2021年12月31日的年度的贡献不会有显著差异。
D已精炼 C渗漏 P局域网
我们还赞助覆盖某些员工的固定缴款计划。我们对这些计划的贡献是基于员工的贡献和运营盈利能力。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度中,这些计划的费用缴款为#美元。15.1百万,$15.2百万美元和美元14.4分别为100万美元。
P局域网 ASSETS
I投资 S三位一体
我们计划资产的构成大致上被描述为58百分比/42股权和债务证券之间的百分比分配。股权证券配置使用指数化的美国股权证券(约占85占股权证券的百分比),对指数化的国际股权证券的配置较少。债务证券配置主要利用指数化投资级美国债务证券。我们试图通过在支付缴款和福利时定期在股权和债务证券之间重新平衡来降低投资风险。
我们养老金计划在2021年12月31日和2020年的加权平均资产配置和2021年的目标配置如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 目标 分配 | | 实际分配 |
| 2021 | | 2020 |
股权证券-美国 | 49 | % | | 47 | % | | 47 | % |
股权证券-国际 | 9 | % | | 10 | % | | 10 | % |
债务证券 | 42 | % | | 41 | % | | 42 | % |
现金和现金等价物 | — | | | 2 | % | | 1 | % |
| 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
F空气 V价值 MEASUREMENT
我们的计划资产主要投资于持有股票和债务证券的混合基金,这些证券使用基金管理人提供的资产净值或资产净值进行估值。资产净值是基于基金拥有的标的资产的价值减去其负债,然后除以流通股数量。混合基金被归类于公允价值层次的第二级(如附注10所述),因为资产净值不是公开提供的。计划超额现金余额投资于短期投资基金,包括现金、银行票据、公司票据、政府票据和各种短期债务工具的投资。这些通常是混合基金,对资产净值使用一美元估值。这些短期资金也被归类在估值层次的第二级。
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截至12月31日,我们按资产类别划分的计划资产的公允价值包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (千美元) |
股权证券-美国 | $ | 482,381 | | | $ | 453,135 | |
股权证券-国际 | 100,705 | | | 94,919 | |
债务证券 | 422,570 | | | 397,529 | |
现金和现金等价物 | 18,798 | | | 10,762 | |
| $ | 1,024,454 | | | $ | 956,345 | |
C一种集中 的 CREDIT R伊斯克
截至2021年12月31日,大约98年,我们计划资产的百分比由一家投资管理公司管理六个别混合的股票和债券指数基金。其中六资金,四基金单独持有的资产超过我们计划总资产的10%。
E经过测试的 C贡献者
根据目前的立法,2021年我们的养老金福利计划没有明显的最低缴费要求。此外,基于我们国内养老金福利计划目前的资金状况,我们预计2022年不会对这些计划做出重大贡献。然而,这一估计可能会根据监管变化和实际计划资产回报而改变。
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N奥特 13. I来之不易 T轴
在截至12月31日的每一年中,所得税前收入在以下司法管辖区纳税:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (千美元) |
国内 | $ | 338,304 | | | $ | 309,236 | | | $ | 194,822 | |
外国 | 128,009 | | | 97,842 | | | 57,314 | |
总计 | $ | 466,313 | | | $ | 407,078 | | | $ | 252,136 | |
所得税准备金(福利)的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (千美元) |
当前: | | | | | |
联邦制 | $ | 963 | | | $ | 31,104 | | | $ | 41,949 | |
状态 | 3,412 | | | 4,501 | | | 13,924 | |
外国 | 43,280 | | | 38,632 | | | 23,308 | |
现行所得税拨备 | 47,655 | | | 74,237 | | | 79,181 | |
延期: | | | | | |
联邦制 | 59,979 | | | 30,813 | | | (11,521) | |
状态 | 4,984 | | | 72 | | | (5,013) | |
外国 | (5,386) | | | (6,766) | | | (4,325) | |
递延所得税准备(福利) | 59,577 | | | 24,119 | | | (20,859) | |
| $ | 107,232 | | | $ | 98,356 | | | $ | 58,322 | |
所得税拨备不同于按美国法定联邦所得税税率计算的所得税,原因如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (千美元) |
按法定标准计算的所得税 美国联邦所得税税率 | $ | 97,926 | | | $ | 85,486 | | | $ | 52,949 | |
州所得税,扣除联邦税收优惠后的净额 | 10,496 | | | 5,012 | | | 7,133 | |
不再需要纳税义务 | (3,784) | | | (5,110) | | | (2,002) | |
估值免税额 | 6,745 | | | 1,323 | | | 1,699 | |
| | | | | |
退税抵免净额 | (3,593) | | | (1,669) | | | (3,493) | |
按21%以外的税率征税的外国收入 | 5,907 | | | 12,197 | | | 3,741 | |
递延税率变动 | (3,409) | | | (717) | | | 92 | |
其他 | (3,056) | | | 1,834 | | | (1,797) | |
| $ | 107,232 | | | $ | 98,356 | | | $ | 58,322 | |
| | | | | |
实际税率 | 23.0 | % | | 24.2 | % | | 23.1 | % |
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递延所得税反映资产和负债及其各自计税基础的财务报表账面金额与营业亏损和税项抵免结转之间的临时差异所产生的税收净影响。截至12月31日,我们递延税项资产和负债的重要组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (千美元) |
递延税项资产: | | | |
养恤金和其他退休后负债 | $ | 27,264 | | | $ | 30,517 | |
合理化和其他应计负债 | 35,678 | | | 30,105 | |
AMT和其他贷记结转 | 2,278 | | | 2,885 | |
净营业亏损结转 | 49,911 | | | 49,882 | |
其他无形资产 | 2,307 | | | 2,464 | |
外币折算 | 37 | | | 281 | |
财产、厂房和设备 | 680 | | | — | |
库存和相关储备 | 2,586 | | | 21,584 | |
长期经营租赁负债 | 60,782 | | | 54,218 | |
其他 | 6,596 | | | 7,135 | |
递延税项资产总额 | 188,119 | | | 199,071 | |
递延税项负债: | | | |
财产、厂房和设备 | (257,353) | | | (233,109) | |
养恤金和其他退休后负债 | (49,681) | | | (24,316) | |
其他无形资产 | (178,955) | | | (187,269) | |
经营性租赁使用权资产 | (58,349) | | | (51,902) | |
库存和相关储备 | (22,172) | | | — | |
其他 | (8,470) | | | (8,770) | |
递延税项负债总额 | (574,980) | | | (505,366) | |
估值免税额 | (26,712) | | | (20,624) | |
| $ | (413,573) | | | $ | (326,919) | |
截至2021年12月31日,我们综合资产负债表中的递延税项净负债由长期递延税项资产#美元组成21.7百万美元和长期递延纳税负债#美元435.3百万美元。于2020年12月31日,我们综合资产负债表中的递延税项净负债由长期递延税项资产#美元组成29.1百万美元和长期递延纳税负债#美元356.0百万美元。长期递延税项资产被归类为其他资产,在我们的综合资产负债表中为净额。
2021年的估值津贴包括#美元的递延税项资产。26.7由国家和国外净营业亏损结转产生的百万欧元,或NOL。递延税项资产估值准备在2021年增加了#美元6.1100万美元,主要是由于增加了与外国NOL有关的估值免税额。
截至2021年12月31日,我们收到的外国NOL约为$40.5可用于抵消未来应纳税所得额的100万美元。在这笔钱中,大约有$14.4从2023年到2032年,将有100万人到期。剩余的部分没有到期日。截至2021年12月31日,我们收到的州税NOL约为$9.4可用于抵消未来应税收入的100万美元,将于2024年至2039年到期。
我们确认与未确认税项相关的应计利息和罚金为额外所得税支出。在2021年12月31日和2020年12月31日,我们有5.6百万美元和美元5.4分别为潜在利息和罚款累算了100万英镑。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,其他负债中记录的未确认税收优惠总额为#美元。32.7百万美元和美元36.4分别为100万美元,不包括关联税收资产,包括州税收、利息和罚款的联邦税收优惠。
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与不确定税务状况相关的税务资产主要代表我们对一个税务管辖区因在另一个税务管辖区缴纳所得税而可能产生的潜在税收优惠的估计。在2021年12月31日和2020年12月31日,我们大约有17.6百万美元和美元17.5分别为与其他资产中记录的不确定税收状况相关的资产,净额计入我们的综合资产负债表。
在我们的综合资产负债表中,作为其他负债计入的未确认税收优惠总额的期初和期末金额核对如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (千美元) |
1月1日的余额, | $ | 32,777 | | | $ | 38,283 | |
按本年度纳税情况增加 | 425 | | | 508 | |
根据上一年的纳税状况增加 | 1,464 | | | 487 | |
因收购而增加 | — | | | 131 | |
| | | |
| | | |
基于诉讼时效失效的减少额 | (5,685) | | | (6,632) | |
截至12月31日的结余, | $ | 28,981 | | | $ | 32,777 | |
在2021年12月31日和2020年12月31日,将影响实际税率的未确认税收优惠总额为16.2百万美元和美元20.1分别为100万美元。
Silgan及其子公司提交美国联邦所得税申报单,以及各州和外国司法管辖区的所得税申报单。我们预计,美国国税局(IRS)将完成对2020纳税年度的审查,而我们提交的纳税申报单不会发生变化。我们已被接受参加2022纳税年度的合规保证计划,该计划规定美国国税局在提交之前审查与我们的纳税申报单相关的税务事项。我们通常在法规规定的期限内接受州和地方税务机关的审查,但已执行诉讼时效豁免的州除外。国家审计最早的公开期限是2015年。我们的海外子公司在2008年前一般不受税务机关的审查,我们与第三方就我们拥有某些外国子公司之前的开放期限与第三方签订了合同赔偿。以后的期间,可以由有关税务机关审查。在接下来的12个月里,我们的未确认税收优惠准备金很有可能会减少大约$3.2由于吾等预期若干税务事项的适用诉讼时效将届满,故主要与从若干收购所取得的税务属性及与该等收购有关的开支有关。
对于我们预计将无限期再投资的某些海外子公司,我们估计截至2021年12月31日的未汇出收益约为$110.0百万美元。这些无限期再投资收益的未确认递延税项负债金额估计约为#美元。5.8百万美元。
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N奥特 14. S托克-B已租出 C优化配置
Silgan Holdings Inc.修订和重新修订的2004年股票激励计划,或称该计划,规定向我们的高级管理人员、其他关键员工和外部董事奖励股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位和绩效奖励。
根据本计划发行的普通股应为授权但未发行的股份或库存股。根据本计划可发行的与股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位和业绩奖励相关的普通股的最大总数不得超过19,200,000股份。根据该计划,每次授予股票期权或股票增值权将减少根据该计划可供未来发行的普通股的数量,减去受奖励的普通股的数量。相比之下,根据该计划,每次授予限制性股票或限制性股票单位,将减少我们根据该计划可供未来发行的普通股的数量二每授予一股限制性股票或限制性股票单位即可换取股份。截至2021年12月31日,3,599,398根据该计划,可以授予股票。
我们根据授予日期和授予的公允价值来衡量为换取股权工具的授予而获得的员工服务的成本。成本是在要求员工提供服务以换取奖励的期间内确认的,通常是授权期。在销售、一般和行政费用中记录的截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度基于股票的薪酬支出为#美元。20.9百万,$18.8百万美元和美元17.1分别为100万美元。
RESTRICTED S托克 UNITS
已发行的限制性股票单位一般作为固定授予入账,因此,授予日的公允价值将在相应的归属期间按比例摊销。截至2021年12月31日尚未发行的限制性股票单位的最长合同归属期限为五年。未归属的限制性股票单位在归属期间不得处置、转让。限制性股票单位有权在归属时获得股息等价物。
下表汇总了截至2021年12月31日的年度限制性股票单位活动:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 受限 股票单位 | | 加权 平均值 授予日期 公允价值 |
截至2020年12月31日已发行的限制性股票单位 | 1,871,006 | | | 29.12 | | |
授与 | 364,769 | | | 38.56 | | |
已释放 | (576,232) | | | 28.43 | | |
被没收 | (13,200) | | | 30.78 | | |
截至2021年12月31日已发行的限制性股票单位 | 1,646,343 | | | 31.44 | | |
2020至2019年批出的限制性股票单位的加权平均授出日期公允价值为$30.55及$28.51,分别为。截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度内公布的限制性股票单位的公允价值为22.2百万,$16.8百万美元和美元37.2分别为100万美元。
截至2021年12月31日,大约有27.4与限制性股票单位相关的未确认薪酬支出总额的百万美元。这一成本预计将在加权平均期间内确认2.5好几年了。
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December 31, 2021, 2020 and 2019
N奥特 15. C大写字母 S托克
C大写字母 S托克
截至2021年12月31日,我们的法定股本包括400,000,000普通股,面值$0.01每股,以及10,000,000优先股,面值$0.01每股。
T说理 S托克
2016年10月17日,我们的董事会批准了我们的回购,总金额为300.0我们的普通股以各种方式不时增加到2021年12月31日(包括2021年12月31日)。根据这一授权,我们在2021年没有回购任何普通股。在2020年,我们总共回购了1,088,263我们普通股的平均价格为每股$32.96,总购入价为$35.9百万美元。2019年,我们共回购了407,540我们普通股的平均价格为每股$29.70,总购入价为$12.1百万美元。
In 2021, 2020 and 2019, we issued 576,232国库股,582,151国库股和1,301,777分别为国库股,平均成本为$3.19每股,$3.16每股及$2.86分别为这些年内归属的限制性股票单位的每股。在2021年、2020年和2019年,我们回购了223,030股票,217,325股票和543,369分别为我们普通股的股票,平均成本为$38.44每股,$28.63每股及$28.51根据计划,以满足因某些限制性股票单位被归属而产生的员工预扣税要求。
我们使用先进先出成本法核算库藏股。截至2021年12月31日,64,702,267我们的普通股是以国库形式持有的。
N奥特 16. E阿宁格斯 P呃 S野兔
计算每股收益的组成部分如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (以千为单位的美元和股票) |
净收入 | $ | 359,081 | | | $ | 308,722 | | | $ | 193,814 | |
使用的加权平均股数: | | | | | |
基本每股收益 | 110,396 | | | 110,768 | | | 110,939 | |
稀释普通股等价物: | | | | | |
限制性股票单位 | 770 | | | 625 | | | 569 | |
稀释后每股收益 | 111,166 | | | 111,393 | | | 111,508 | |
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N奥特 17. B有用性 SEGMENT I信息
我们从事包装行业,并报告我们的结果在三细分市场,这是我们可报告的细分市场:分配和专用封口;金属容器;以及定制容器。配药和专用封口部门制造广泛的食品、饮料、医疗保健、花园、家居、个人护理、香水和美容产品的配药系统和专用封口。金属容器部门制造用于人类和宠物食品以及一般生产线产品的钢和铝容器。定制容器部门制造定制设计的塑料容器,用于个人护理、食品、医疗保健、制药、家用和工业化学品、宠物食品和护理、农业、汽车和海洋化学品产品。这些细分市场是战略业务运营,分别进行管理,以最大限度地提高包装产品的生产、技术和营销水平。我们的配药和特种瓶盖部门在北美、南美、欧洲和亚洲开展业务。我们的金属集装箱部门主要在北美和欧洲运营。我们的定制集装箱部门在北美运营。各业务分部的会计政策与附注1所述相同。
以下是过去三年我们业务部门每年的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 配药和专业关闭 | | 金属 集装箱 | | 自定义容器 | | 公司 | | 总计 |
| (千美元) |
2021 | | | | | | | | | |
净销售额 | $ | 2,160,484 | | | $ | 2,808,065 | | | $ | 708,556 | | | $ | — | | | $ | 5,677,105 | |
折旧及摊销 | 125,640 | | | 85,499 | | | 39,064 | | | 157 | | | 250,360 | |
合理化收费 | 5,806 | | | 8,873 | | | 331 | | | — | | | 15,010 | |
分部收入(1) | 262,148 | | | 253,736 | | | 92,359 | | | (32,130) | | | 576,113 | |
细分资产 | 4,429,186 | | | 2,319,982 | | | 888,715 | | | 34,490 | | | 7,672,373 | |
资本支出 | 113,601 | | | 78,462 | | | 40,196 | | | 5 | | | 232,264 | |
2020 | | | | | | | | | |
净销售额 | $ | 1,712,433 | | | $ | 2,557,980 | | | $ | 651,530 | | | $ | — | | | $ | 4,921,943 | |
折旧及摊销 | 99,062 | | | 82,404 | | | 37,473 | | | 159 | | | 219,098 | |
合理化收费 | 5,759 | | | 9,905 | | | 367 | | | — | | | 16,031 | |
分部收入(1) | 224,374 | | | 246,628 | | | 87,810 | | | (46,426) | | | 512,386 | |
细分资产 | 3,617,969 | | | 1,973,933 | | | 814,303 | | | 35,214 | | | 6,441,419 | |
资本支出 | 91,291 | | | 80,701 | | | 52,151 | | | 34 | | | 224,177 | |
2019 | | | | | | | | | |
净销售额 | $ | 1,405,611 | | | $ | 2,473,214 | | | $ | 611,102 | | | $ | — | | | $ | 4,489,927 | |
折旧及摊销 | 83,133 | | | 86,114 | | | 37,077 | | | 159 | | | 206,483 | |
合理化收费 | 6,562 | | | 49,425 | | | 364 | | | — | | | 56,351 | |
分部收入 | 173,485 | | | 159,980 | | | 48,915 | | | (22,894) | | | 359,486 | |
细分资产 | 2,263,131 | | | 1,853,875 | | | 722,848 | | | 35,474 | | | 4,875,328 | |
资本支出 | 95,153 | | | 102,832 | | | 32,928 | | | 31 | | | 230,944 | |
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(1) 公司包括因已宣布的收购而产生的成本5.0百万美元和美元19.32021年和2020年分别为100万人。
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分部收入总额与所得税前收入核对如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (千美元) |
部门总收入 | $ | 576,113 | | | $ | 512,386 | | | $ | 359,486 | |
利息和其他债务支出 | 109,800 | | | 105,308 | | | 107,350 | |
所得税前收入 | $ | 466,313 | | | $ | 407,078 | | | $ | 252,136 | |
截至12月31日的分部总资产与总资产的对账如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (千美元) |
部门总资产 | $ | 7,672,373 | | | $ | 6,441,419 | |
其他资产 | 98,473 | | | 70,167 | |
总资产 | $ | 7,770,846 | | | $ | 6,511,586 | |
以下是按地理区域划分的与我们业务有关的财务信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (千美元) |
净销售额: | | | | | |
美国 | $ | 4,131,375 | | | $ | 3,650,953 | | | $ | 3,418,848 | |
外国: | | | | | |
欧洲 | 1,166,557 | | | 953,695 | | | 818,032 | |
| | | | | |
其他 | 379,173 | | | 317,295 | | | 253,047 | |
总净销售额来自 海外业务 | 1,545,730 | | | 1,270,990 | | | 1,071,079 | |
总净销售额 | $ | 5,677,105 | | | $ | 4,921,943 | | | $ | 4,489,927 | |
长期资产: | | | | | |
美国 | $ | 1,286,167 | | | $ | 1,121,596 | | | |
外国: | | | | | |
欧洲 | 536,401 | | | 551,365 | | | |
| | | | | |
其他 | 171,309 | | | 167,797 | | | |
长期资产总额为 海外业务 | 707,710 | | | 719,162 | | | |
长期资产总额 | $ | 1,993,877 | | | $ | 1,840,758 | | | |
净销售额归因于产品制造和发货的国家。
我们金属容器部门向雀巢食品公司的销售占10.7百分比,10.5百分比和11.1分别占我们2021年、2020年和2019年合并净销售额的百分比。
我们金属容器部门以及部分配药和特种封口部门的销售和收入部分取决于美国的蔬菜和水果收成,其次是欧洲多个国家种植区的收成。这些收成的大小和质量每年都不同,这在很大程度上取决于适用地区的天气条件。由于收成的季节性,我们历来在本财年第三季度经历了较高的单位销售量,并在该季度从运营中产生了不成比例的年收入。
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N奥特 18. S下级 E通风口
2022年2月24日,我们发出了不可撤销的通知,要求在2022年3月28日赎回所有美元300.0未偿还的4≈%债券本金总额为百万美元,赎回价格为100本金的百分比加上到赎回日为止的应计和未付利息。我们将根据信贷协议以循环贷款借款和手头现金为赎回提供资金。
附表二-估值及合资格账目
Silgan Holdings Inc.
截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 加法 | | 其他变化 增加(减少) | | |
描述 | 余额为 起头 周期的 | | 收费至 成本和 费用 | | 荷电 给其他人 帐目(1) | | 累计 翻译 调整,调整 | | 其他 (2) | | 天平 在末尾 周期的 |
截至2021年12月31日的年度: | | | | | | | | | | | |
坏账准备 应收账款 | $ | 6,803 | | | $ | 946 | | | $ | — | | | $ | (273) | | | $ | (776) | | | $ | 6,700 | |
截至2020年12月31日的年度: | | | | | | | | | | | |
坏账准备 应收账款 | $ | 5,485 | | | $ | 1,043 | | | $ | 906 | | | $ | 457 | | | $ | (1,088) | | | $ | 6,803 | |
截至2019年12月31日的年度: | | | | | | | | | | | |
坏账准备 应收账款 | $ | 5,095 | | | $ | 1,609 | | | $ | — | | | $ | (56) | | | $ | (1,163) | | | $ | 5,485 | |
______________________
(1) 如附注1所述,2020年1月,我们通过了经修订的金融工具信贷损失会计准则,导致增加#美元。0.9为我们的坏账拨备一百万美元。
(2) 坏账核销,扣除回收后的净额。