附件99.1
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Rate-A-Center,Inc.报告2021年第四季度和全年业绩
总收入12亿美元,第四季度预计增长10.5%1
Acima Segment GMV超过5.2亿美元,第四季度预计增长5%
Rate-A-Center业务部门第四季度同店销售额增长10.4%
第四季度稀释每股收益为0.15美元;非公认会计准则稀释每股收益为1.08美元
全年GAAP稀释每股收益为2.02美元;非GAAP稀释每股收益为5.57美元
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美国得克萨斯州普莱诺(2022年2月23日)-Rent-A-Center,Inc.(以下简称“公司”或“Rent-A-Center”)(纳斯达克股票代码:RCII)今天公布了截至2021年12月31日的季度和年度业绩。
首席执行官米奇·法德尔(Mitch Fadel)说:“2021年对公司来说是充满活力的一年,取得了重大进展和一些挑战。我们创造了46亿美元的收入,预计增长了17.3%,非GAAP每股收益为5.57美元,这得益于我们在2021年2月收购的Rent-A-Center业务部门和Acima业务的强劲有机增长。”
在第四季度,政府疫情缓解工作大幅减少、几十年来的高通货膨胀率以及供应链中断的综合影响影响了我们的目标客户获得和支付耐用品的能力,这对我们的业绩产生了负面影响。我们预计,在可预见的未来,这些外部不利因素将持续下去,导致预计2022年的收入和收益同比下降,而今年的自由现金流应该会增加。“
法德尔总结道:“展望疫情爆发后的正常环境,随着消费者将他们的支出选择调整到刺激性较弱的经济环境,我们为财务上缺乏服务的人群提供灵活租赁解决方案的使命将变得更加重要。此外,通过收购AIMA和我们在8月份推出的AIMA数字生态系统测试,我们正在转型为一家领先的消费者金融科技平台企业,具有全渠道能力、巨大的潜在市场机会和扩张潜力,我们认为这些业务未来应该会推动增量收益和股东价值。”
第四季度综合业绩
·2021年第四季度12亿美元的综合收入同比增长63.5%,主要原因是收购了Acima Holdings,LLC(Acima收购于2021年第一季度完成),以及Rent-A-Center业务的强劲增长。在预计的基础上,在Acima和Rent-A-Center业务部门的有机增长的带动下,收入增长了10.5%。
·2021年第四季度GAAP营业利润为3680万美元,而去年同期为5460万美元。2021年第四季度的GAAP净收入为980万美元,其中包括与下述特殊项目相关的6040万美元税后净成本,而上一年同期与特殊项目相关的GAAP净收入为5630万美元,税后成本净额为110万美元。
·2021年第四季度调整后的EBITDA为1.244亿美元,预计同比下降22.4%1,主要原因是受益于政府计划和刺激付款的拖欠率和损失率与去年同期相比有所上升。2021年第四季度调整后的EBITDA利润率为10.6%,而去年同期的预计利润率为15.1%,这也主要是由于拖欠率和损失率上升、供应链中断和通货膨胀率上升的影响。
·2021年第四季度GAAP每股收益为0.15美元,而去年同期为1.00美元。2021年第四季度的非GAAP每股收益(不包括下面描述的特殊项目的影响)为1.08美元,而去年同期为1.03美元。
·在截至2021年12月31日的一年中,公司从运营中产生了3.923亿美元的现金,截至2021年第四季度,现金和现金等价物为1.083亿美元,未偿债务为16亿美元,流动性为2.809亿美元,其中包括1.726亿美元的未提取循环信贷,预计净债务与调整后EBITDA的比率为2.3倍。
·2021年第四季度,该公司通过1830万美元的股息和3.701亿美元的股票回购,向股东返还了3.884亿美元的现金。在截至2021年12月31日的一年中,该公司向股东返还了4.616亿美元的现金。
第四季度细分市场亮点
AIMA部门:2021年第四季度,由于对AIMA的收购(于2021年第一季度完成),收入为6.119亿美元,同比增长204.3。在预计基础上,收入同比增长12.3%,GMV同比增长5%,商业合作伙伴和租赁申请的增长部分被租赁承保收紧、供应链中断对商业合作伙伴的影响以及通货膨胀率上升和政府大流行财政救济的结束对消费者可自由支配收入的不利影响所抵消。根据最近的支付活动,预计拖欠率会上升,这也对收入产生了负面影响。2021年第四季度,跳过/被盗损失占收入的11.8%,而去年同期在预计基础上为10.8%。在GAAP基础上,2021年第四季度部门营业利润为3170万美元,营业利润率为5.2%,而去年同期为1730万美元和8.6%。2021年第四季度调整后的EBITDA为5860万美元,调整后的EBITDA利润率为9.6%,而去年同期的预计利润率为8160万美元和15.0%。调整后EBITDA的同比下降主要是由于拖欠率和损失率上升,公司认为这在很大程度上是由于政府缓解流行病的逐步结束和通货膨胀率上升对客户可自由支配收入的影响。
Rate-A-Center业务部门:2021年第四季度5.062亿美元的收入同比增长9.0%,主要是由于同店销售额增长10.4%,其中电子商务销售额增长17.9%,租赁组合表现强劲,部分抵消了2020年第四季度重新安排加州约100家门店的影响。2021年第四季度,跳过/被盗损失占收入的4.0%,而去年同期为2.6%。在GAAP基础上,2021年第四季度部门营业利润为9190万美元,营业利润率为18.2%,而去年同期为8040万美元和17.3%。2021年第四季度调整后的EBITDA为9780万美元,调整后的EBITDA利润率为19.3%,而去年同期为1.029亿美元和22.2%。部门营业利润和调整后的EBITDA下降的主要原因是,公司认为亏损率上升是由于政府解除大流行疫情造成的,以及工资上涨导致的劳动力支出增加,抵消了收入增长的影响。截至2021年12月31日,Rent-A-Center业务部门拥有1,846个公司运营的地点。
特许经营部门:2021年第四季度3760万美元的收入同比增长2.1%,原因是公司在2020年重新安排了大约100家加州门店,导致门店数量增加,部分抵消了每家门店库存购买量的下降。第四季度在GAAP基础上的部门营业利润和调整后的EBITDA为490万美元,比去年同期增加了90万美元。2021年12月31日,共有466家特许经营门店。
墨西哥部门:2021年第四季度收入为1570万美元,按不变货币计算同比增长9.9%。在GAAP基础上的部门营业利润和调整后的EBITDA分别为120万美元和130万美元。第四季度,GAAP营业利润同比下降90万美元。截至2021年12月31日,墨西哥业务拥有123个公司运营的地点。
公司部门:2021年第四季度非GAAP基础费用同比增加790万美元,增幅20.7%,反映出我们增加了AIMA相关成本,以及我们一直在人才和技术方面的投资,以支持我们的增长计划。
关键运营指标
商品交易总额(GMV):该公司将商品交易总额定义为公司购买的商品的零售价值(以美元计),该商品通过在规定期限内发生的交易(扣除取消后)出租给客户。
1)本新闻稿中披露的预计结果和指标以及公司的相关收益电话会议代表了估计的财务结果和指标,就好像对Acima的收购已于2020年1月1日完成一样。预计结果和指标可能不一定反映收购在2020年1月1日完成时本应实现的运营或指标的实际结果,也不一定表明未来的运营或指标结果。
同店销售额
(未经审计)
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表1 | | | |
期间 | | 租赁中心业务 | | | 墨西哥 | |
截至2021年12月31日止三个月(1) | | 10.4 | % | | | 8.6 | % | |
截至2021年9月30日止三个月(1) | | 12.3 | % | | | 15.3 | % | |
截至2020年12月31日的三个月(1) | | 13.7 | % | | | 10.5 | % | |
注:相同的门店销售方法--同一门店销售额通常代表我们经营13个月或更长时间的门店所赚取的收入,并按不变货币基础报告,占所示期间该细分市场门店总收入的百分比。本公司从同一门店销售基础中排除任何从关闭的门店或收购中获得一定水平客户账户的门店。接收门店将有资格在转账后的第30个月内被纳入同一门店销售基地。
(1)由于新冠肺炎疫情和相关的临时门店关闭,波多黎各的32家门店从2020年3月开始全部被排除在外,并将在18个月内继续被排除在外。
2022年全年指导
该公司为其2022财年提供以下指导:
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| 表2 | | | |
| 2022年指南 | | 2022年全年 | 2022年第一季度 |
| 综合(1) | | | |
| 收入(10亿美元) | | $4.450 - $4.600 | $1.125 - $1.155 |
| 调整后的EBITDA(2)(百万美元) | | $515 - $565 | $85 - $100 |
| 非GAAP稀释后每股收益(2)(3) | | $4.50 - $5.00 | $0.65 - $0.80 |
| 自由现金流(2)(百万美元) | | $390 - $440 | 不适用 |
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(1)综合业务包括Acima、Rent-A-Center Business、特许经营、墨西哥和公司部门。
(2)非公认会计准则财务计量。请参阅本版本中的以下说明。由于与下表中确认的特殊项目相关的固有不确定性,管理层认为,如果没有不合理的努力,它无法提供对可比GAAP衡量标准的有意义的预测,或对任何预测的GAAP衡量标准进行调整。调整后的EBITDA数据现在不包括基于股票的薪酬。
(3)非GAAP稀释每股收益不包括与收购的Acima资产的估计公允价值相关的递增折旧和摊销的影响,与Acima收购股权对价相关的股票补偿费用(取决于归属条件),以及与Acima收购相关的一次性交易和整合成本。指引排除了未来股票回购的影响。
关于2022年展望的补充评论
·2022年指导假设2021年末影响业务的宏观逆风将持续全年,包括供应链中断、高通货膨胀率以及政府对核心消费者支持水平降低的影响。
·从2022年第一季度业绩开始,该公司修改了调整后EBITDA的定义,将基于股票的薪酬排除在外。因此,2022年调整后的EBITDA指导不包括基于股票的薪酬的影响,而本新闻稿剩余部分中的上一时期调整后的EBITDA包括基于股票的薪酬的影响。
网络直播信息
Rate-A-Center,Inc.将于2022年2月24日(星期四)上午9:30主持电话会议,讨论第四季度业绩、指导和其他运营事项。Et.有关此次电话会议的网络直播,请访问https://investor.rentacenter.com.。电话会议期间将讨论的某些财务和其他统计信息也将在同一网站上提供。美国和加拿大的居民可以拨打(855)642-7045收听通话。国际与会者可以通过拨打(346)294-9649收听电话会议。
关于Rent-A-Center,Inc.
Rate-A-Center,Inc.(纳斯达克代码:RCII)是一家领先的技术驱动型、灵活、无债务租赁解决方案提供商,为服务不足的消费者提供获得和潜在拥有高质量耐用品的机会,从而提高生活质量。该公司的全方位渠道模式利用专有数据和技术促进各种零售渠道的交易,包括其自己的Acima虚拟租赁到自有平台、Rentacenter.com、电子商务合作伙伴平台、合作伙伴零售店和Rent-A-Center品牌商店。欲了解更多有关该公司的信息,请访问我们的网站Rentacenter.com或Investor.rentacenter.com。
前瞻性陈述
本新闻稿、上述指导以及公司的相关电话会议含有前瞻性陈述,涉及风险和不确定因素。这些声明是根据1995年美国私人证券诉讼改革法中的“安全港”条款作出的。此类前瞻性表述一般可以通过使用“可能”、“将会”、“预期”、“打算”、“可能”、“估计”、“预测”、“继续”、“维持”、“应该”、“预期”、“相信”或“自信”等前瞻性术语来识别,包括(I)公司对2022年的指导和未来展望,(Ii)一种新型冠状病毒(“新冠肺炎”)引起的呼吸道疾病大流行对公司业务运营、财务业绩和前景的潜在影响;(Iii)公司在与Acima Holdings,LLC(“Acima Holdings”)合并后的未来业务前景和财务业绩;(Iv)预期收购Acima Holdings将带来的成本和收入协同效应及其他好处;(V)计划中的技术以及对公司面向消费者和零售商的租赁自有解决方案的其他改进;(Vi)潜在的额外收益(Vii)本公司与其资本结构和资本分配有关的预期、计划和战略,包括根据本公司的股份回购计划进行的任何股份回购,以及(Viii)其他非历史事实的陈述。然而,不能保证这样的预期会发生。该公司未来的实际业绩可能与此类陈述大不相同。可能导致或促成这些差异的因素包括但不限于:(1)与Acima Holdings收购相关的风险, 包括:(I)收购Acima Holdings的预期收益可能无法完全实现或可能需要比预期更长的时间才能实现;(Ii)与Acima Holdings业务整合到公司其他业务中相关的成本、困难或中断的可能性大于预期;(Iii)公司有能力(A)有效地适应收购Acima Holdings后公司产品和产品组合的变化,并继续保持现有产品的质量;(B)成功推出其他新产品或服务以及(Iv)由于收购Acima Holdings而导致的公司未来现金需求的变化,无论是由于资本支出或营运资金需求的意外增加、意外负债还是其他原因;(二)公司识别潜在收购对象、完成收购并成功整合被收购公司的能力;(3)新冠肺炎疫情以及为抗击疫情而发布的相关政府和监管限制的影响,包括这些限制的不利变化,以及政府刺激计划的到期,以及对以下方面的影响:(I)公司经营部门提供的公司租赁到自有产品的需求,(Ii)公司的ACIMA零售合作伙伴,(Iii)公司的客户及其履行租赁义务的意愿和能力,(Iv)公司供应商满足其商品需求和相关供应链中断的能力。(V)公司员工,包括为其经营地点配备足够人员的能力;。(Vi)公司的财务和经营业绩。, 和(Vii)公司的流动性;(4)影响消费者偏好和支出的总体经济实力和其他经济状况,包括向公司的目标消费者提供信贷的情况和通货膨胀的影响;(5)影响公司现有和潜在客户可支配收入的因素;(6)失业率的变化;(7)资本市场状况,包括公司资金来源的可获得性;(8)公司信用评级的变化;(9)改善公司业务部门的财务和经营业绩方面遇到的困难;(10)与公司业务中正在部署的定价变化和战略相关的风险;(11)公司继续从其关于成本节约和其他EBITDA改进、效率和营运资本改进的举措中获益的能力;(12)公司继续有效执行其战略举措的能力,包括降低与任何潜在合并和收购相关的风险,或重新安排机会;(13)未能管理公司的门店劳动力和其他门店费用,包括商品损失;(十四)本公司门店信息管理系统运行中断或本公司主机零售商系统中断;(十五)本公司虚拟租赁自有业务相关风险, 包括公司继续开发和成功实施必要技术的能力;(16)公司从其整合的虚拟和员工零售合作伙伴产品中获得预期收益并成功发展这一业务部门的能力;(17)由于公司的Acima产品中的商品成本更高以及商品损失比我们的Rent-A-Center业务部门更高而可能导致营业利润率下降的风险;(18)公司向更容易扩展的“基于云”的解决方案过渡的能力;(18)公司向更容易扩展的“基于云”的解决方案过渡的能力;(18)与我们的Rent-A-Center业务部门相比,公司向更容易扩展的“基于云”的解决方案的过渡;(19)公司开发并成功实施数字或电子商务能力,包括移动应用的能力;(20)公司保护其专有知识产权的能力;(21)公司或公司主要零售商保护客户、员工和寄宿零售商信息的完整性和安全性的能力,这些信息可能受到黑客、计算机病毒或类似中断的不利影响;(22)公司供应链的中断;(23)公司分销网络的限制或中断;(24)公司产品价格的迅速膨胀或通缩;(25)公司执行门店合并的能力和有效性,包括公司保留因门店合并而合并到另一个门店的客户账户的收入的能力;(26)公司可用现金流及其产生足够现金流继续支付股息的能力;(27)来自传统竞争对手、虚拟租赁到自有竞争对手、在线零售商、立即购买支付-
(28)本公司确定并成功营销对其当前和未来目标客户群有吸引力的产品和服务,并准确估计总的目标市场规模;(29)消费者对本公司品牌的喜好和认知;(30)本公司保留与所收购客户账户相关的收入和提高所收购门店业绩的能力;(31)本公司签订新的租赁或租赁购买协议并从中收取费用的能力;(31)本公司的业绩;(30)本公司与其他客户账户和其他竞争对手(包括次级贷款人)之间的关系;(28)本公司确定并成功营销对其当前和未来目标客户群有吸引力的产品和服务的能力;(29)消费者对本公司品牌的喜好和认知;(32)现行法律和法规的执行变化以及新法律和法规的颁布对公司业务造成不利影响,包括任何立法或监管执法努力,试图将基于商店或虚拟租赁到自有的交易重新定性为信贷销售,并将消费信贷法律和法规应用于公司业务;(33)公司遵守适用于其业务的法律或法规的情况;(34)任何额外的社会动荡(如2020年或其他时候经历的)的影响,以及由此对公司库存或其他资产造成的损害和潜在的损失;(33)公司遵守适用于其业务的法律或法规的情况;(34)任何额外的社会动荡(如2020年或其他情况)的影响,以及由此对公司的库存或其他资产造成的损害和潜在的损失(35)利率的变化;(36)关税政策的变化;(37)公司服务的行业、国家或市场的经济状况的不利变化;(38)信息技术和数据安全成本;(39)任何数据安全漏洞或其他干扰对公司信息技术和其他网络的影响,以及公司保护客户个人身份数据完整性和安全性的能力, (40)与自我保险责任、所得税和诉讼准备金有关的估计的变化;(41)公司实际税率的变化;(42)外币汇率的波动;(43)公司维持有效的内部控制系统的能力,包括与Acima整合有关的能力;(44)公司是或可能不时参与的诉讼或行政诉讼;这些风险和(45)其他风险可能会在公司的美国证券交易委员会报告中不时披露,包括但不限于截至2020年12月31日的10-K表格年度报告、截至2021年12月31日的10-K表格年度报告(提交时)以及随后的10-Q表格季度报告和当前的8-K表格报告。告诫您不要过度依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅在本新闻稿发布之日发表。除法律另有要求外,公司没有义务公开发布对这些前瞻性陈述的任何修订,以反映此后发生的事件或情况,或反映意外事件的发生。
投资者:
Rate-A-Center,Inc.
布兰登·米拉诺(Brendan Metrano)
投资者关系部副总裁
972-801-1280
邮箱:brendan.metrano@rentacenter.com
Rate-A-Center,Inc.及其子公司
综合收益表--未经审计
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表3 | 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的12个月, | |
(单位为千,每股数据除外) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | |
收入 | | | | | | | | |
储物 | | | | | | | | |
租金和费用 | $ | 929,665 | | | $ | 580,781 | | | $ | 3,522,453 | | | $ | 2,263,091 | | |
商品销售 | 183,184 | | | 78,024 | | | 829,222 | | | 378,717 | | |
分期付款销售 | 20,593 | | | 19,530 | | | 73,585 | | | 68,500 | | |
其他 | 1,113 | | | 1,504 | | | 4,148 | | | 3,845 | | |
商店总收入 | 1,134,555 | | | 679,839 | | | 4,429,408 | | | 2,714,153 | | |
专营权 | | | | | | | | |
商品销售 | 30,514 | | | 30,470 | | | 126,856 | | | 80,023 | | |
特许权使用费收入和费用 | 6,357 | | | 6,182 | | | 27,187 | | | 20,015 | | |
总收入 | 1,171,426 | | | 716,491 | | | 4,583,451 | | | 2,814,191 | | |
收入成本 | | | | | | | | |
储物 | | | | | | | | |
租金和费用的成本 | 347,902 | | | 166,006 | | | 1,260,434 | | | 655,612 | | |
商品销售成本 | 217,783 | | | 85,288 | | | 935,765 | | | 382,182 | | |
分期付款销售成本 | 7,071 | | | 7,281 | | | 25,637 | | | 24,111 | | |
商店收入总成本 | 572,756 | | | 258,575 | | | 2,221,836 | | | 1,061,905 | | |
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销售商品的特许经营成本 | 30,412 | | | 30,502 | | | 126,603 | | | 80,134 | | |
总收入成本 | 603,168 | | | 289,077 | | | 2,348,439 | | | 1,142,039 | | |
毛利 | 568,258 | | | 427,414 | | | 2,235,012 | | | 1,672,152 | | |
运营费用 | | | | | | | | |
商店费用 | | | | | | | | |
劳工 | 164,774 | | | 144,909 | | | 644,763 | | | 579,125 | | |
其他店铺费用 | 229,374 | | | 146,078 | | | 770,073 | | | 609,370 | | |
一般和行政费用 | 45,426 | | | 39,414 | | | 194,894 | | | 153,108 | | |
折旧及摊销 | 14,037 | | | 13,587 | | | 54,830 | | | 56,658 | | |
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其他收费 | 77,818 | | | 28,787 | | | 289,913 | | | 36,555 | | |
总运营费用 | 531,429 | | | 372,775 | | | 1,954,473 | | | 1,434,816 | | |
营业利润 | 36,829 | | | 54,639 | | | 280,539 | | | 237,336 | | |
债务再融资费用 | — | | | — | | | 15,582 | | | — | | |
利息支出 | 18,708 | | | 3,367 | | | 70,874 | | | 15,325 | | |
利息收入 | (73) | | | (207) | | | (221) | | | (768) | | |
所得税前收益 | 18,194 | | | 51,479 | | | 194,304 | | | 222,779 | | |
所得税费用 | 8,382 | | | (4,821) | | | 59,364 | | | 14,664 | | |
净收益 | $ | 9,812 | | | $ | 56,300 | | | $ | 134,940 | | | $ | 208,115 | | |
基本加权平均股份 | 55,401 | | | 54,190 | | | 57,053 | | | 54,187 | | |
普通股基本每股收益 | $ | 0.18 | | | $ | 1.04 | | | $ | 2.37 | | | $ | 3.84 | | |
稀释加权平均股份 | 64,989 | | | 56,028 | | | 66,839 | | | 55,754 | | |
稀释后每股普通股收益 | $ | 0.15 | | | $ | 1.00 | | | $ | 2.02 | | | $ | 3.73 | | |
Rate-A-Center,Inc.及其子公司
精选资产负债表亮点-未经审计
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表4 | 十二月三十一日, | |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | |
现金和现金等价物 | $ | 108,333 | | | $ | 159,449 | | |
应收账款净额 | 129,166 | | | 90,003 | | |
预付费用和其他资产 | 63,468 | | | 50,006 | | |
租赁商品,净额 | | | | |
在房租上 | 1,173,024 | | | 762,886 | | |
扣留出租 | 132,984 | | | 146,266 | | |
经营性租赁使用权资产 | 291,338 | | | 283,422 | | |
商誉 | 286,962 | | | 70,217 | | |
总资产 | 2,993,327 | | | 1,750,980 | | |
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经营租赁负债 | $ | 296,535 | | | $ | 285,354 | | |
优先债务,净额 | 1,135,207 | | | 190,490 | | |
高级票据,净额 | 435,992 | | | — | | |
总负债 | 2,480,051 | | | 1,158,900 | | |
股东权益 | 513,276 | | | 592,080 | | |
Rate-A-Center,Inc.及其子公司
细分市场信息亮点-未经审计
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表5 | 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的12个月, | |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | |
收入 | | | | | | | | |
租赁中心业务 | $ | 506,163 | | | $ | 464,261 | | | $ | 2,037,849 | | | $ | 1,852,641 | | |
阿基玛 | 611,915 | | | 201,122 | | | 2,328,089 | | | 810,151 | | |
墨西哥 | 15,733 | | | 14,267 | | | 61,403 | | | 50,583 | | |
特许经营 | 37,615 | | | 36,841 | | | 156,110 | | | 100,816 | | |
总收入 | $ | 1,171,426 | | | $ | 716,491 | | | $ | 4,583,451 | | | $ | 2,814,191 | | |
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表6 | 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的12个月, | |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | |
毛利 | | | | | | | | |
租赁中心业务 | $ | 360,590 | | | $ | 328,348 | | | $ | 1,433,536 | | | $ | 1,294,695 | | |
阿基玛 | 189,671 | | | 82,677 | | | 728,852 | | | 321,110 | | |
墨西哥 | 10,794 | | | 10,050 | | | 43,117 | | | 35,665 | | |
特许经营 | 7,203 | | | 6,339 | | | 29,507 | | | 20,682 | | |
毛利总额 | $ | 568,258 | | | $ | 427,414 | | | $ | 2,235,012 | | | $ | 1,672,152 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表7 | 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的12个月, | |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | |
营业利润 | | | | | | | | |
租赁中心业务 | $ | 91,869 | | | $ | 80,354 | | | $ | 448,905 | | | $ | 333,379 | | |
阿基玛 | 31,699 | | | 17,319 | | | 176,496 | | | 57,847 | | |
墨西哥 | 1,199 | | | 2,055 | | | 7,858 | | | 5,798 | | |
特许经营 | 4,826 | | | 3,876 | | | 20,321 | | | 12,570 | | |
总细分市场 | 129,593 | | | 103,604 | | | 653,580 | | | 409,594 | | |
公司 | (92,764) | | | (48,965) | | | (373,041) | | | (172,258) | | |
营业利润总额 | $ | 36,829 | | | $ | 54,639 | | | $ | 280,539 | | | $ | 237,336 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表8 | 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的12个月, | |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | |
折旧及摊销 | | | | | | | | |
租赁中心业务 | $ | 4,767 | | | $ | 5,153 | | | $ | 18,588 | | | $ | 19,912 | | |
阿基玛 | 554 | | | 524 | | | 2,122 | | | 2,066 | | |
墨西哥 | 142 | | | 121 | | | 511 | | | 413 | | |
特许经营 | 35 | | | 12 | | | 93 | | | 40 | | |
总细分市场 | 5,498 | | | 5,810 | | | 21,314 | | | 22,431 | | |
公司 | 8,539 | | | 7,777 | | | 33,516 | | | 34,227 | | |
折旧及摊销总额 | $ | 14,037 | | | $ | 13,587 | | | $ | 54,830 | | | $ | 56,658 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表9 | 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的12个月, | |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | |
资本支出 | | | | | | | | |
租赁中心业务 | $ | 1,937 | | | $ | 4,664 | | | $ | 23,139 | | | $ | 14,869 | | |
阿基玛 | 100 | | | 55 | | | 1,045 | | | 161 | | |
墨西哥 | 288 | | | 187 | | | 1,032 | | | 392 | | |
| | | | | | | | |
总细分市场 | 2,325 | | | 4,906 | | | 25,216 | | | 15,422 | | |
公司 | 14,249 | | | 7,082 | | | 37,234 | | | 19,123 | | |
资本支出总额 | $ | 16,574 | | | $ | 11,988 | | | $ | 62,450 | | | $ | 34,545 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表10 | 于12月31日租赁, | | 于十二月三十一日持有以供租赁, | |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | |
租赁商品,净额 | | | | | | | | |
租赁中心业务 | $ | 477,901 | | | $ | 444,945 | | | $ | 123,111 | | | $ | 136,219 | | |
阿基玛 | 676,279 | | | 299,660 | | | 626 | | | 2,228 | | |
墨西哥 | 18,844 | | | 18,281 | | | 9,247 | | | 7,819 | | |
租赁商品合计,净额 | $ | 1,173,024 | | | $ | 762,886 | | | $ | 132,984 | | | $ | 146,266 | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
表11 | 十二月三十一日, | |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | |
资产 | | | | |
租赁中心业务 | $ | 1,026,886 | | | $ | 999,252 | | |
阿基玛 | 1,476,752 | | | 389,650 | | |
墨西哥 | 41,669 | | | 42,278 | | |
特许经营 | 15,412 | | | 14,729 | | |
总细分市场 | 2,560,719 | | | 1,445,909 | | |
公司 | 432,608 | | | 305,071 | | |
总资产 | $ | 2,993,327 | | | $ | 1,750,980 | | |
非GAAP财务指标
本新闻稿和公司的相关电话会议包含某些财务信息,这些信息是根据美国公认会计原则(GAAP)以外的方法确定的,包括(1)非GAAP稀释后每股收益(扣除特殊项目(定义如下)后的净收益,税后净额除以完全稀释后的普通股股数),(2)调整后EBITDA(扣除特殊项目调整后的利息、税项、折旧和摊销前净收益),以及(“特殊项目”是指我们认为非常、不寻常或非经常性的某些收益和费用,我们认为这些收益和费用不能反映我们的核心业务活动。在本文所述期间,这些特殊项目在本新闻稿下面包括的定量对帐表中进行了说明。由于与特殊项目相关的固有不确定性,管理层不相信它能够在没有不合理努力的情况下提供对可比GAAP衡量标准的有意义的预测,或对任何预测的GAAP衡量标准进行调整。
这些非GAAP衡量标准是额外的工具,旨在通过消除管理层认为不能直接反映我们核心业务的某些项目的影响,帮助我们的管理层在更一致的基础上比较我们的业绩,以便进行业务决策。这些措施旨在帮助管理层评估经营业绩和流动性,比较不同时期的业绩和流动性,规划和预测未来的业务运营,帮助确定运营和资本投资水平,并识别和评估可能影响我们公司的其他趋势,这些趋势可能不是仅通过GAAP衡量标准的比较就能显示出来的。调整后的综合EBITDA也被用作我们对高管和其他人的激励性薪酬计划的一部分。
我们相信,这些非GAAP财务指标还提供了补充信息,这些信息对投资者、分析师和我们合并财务报表的其他外部用户了解我们的财务结果以及评估我们的业绩和流动性非常有用。然而,非GAAP财务指标有其固有的局限性,不能替代或优于我们根据GAAP编制的综合财务报表。此外,由于非GAAP财务指标没有标准化,可能无法将这些指标与其他公司提出的非GAAP财务指标进行比较,即使它们具有相同或相似的名称。
将净收益与不包括特殊项目和非GAAP稀释后每股收益的净收益进行调整:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表12 | 截至2021年12月31日的三个月 |
(单位:千) | 毛利 | | 营业利润 | | 所得税前收益 | | 税费 | | 净收益 | | 稀释后每股收益 |
GAAP结果 | 568,258 | | | $ | 36,829 | | | $ | 18,194 | | | $ | 8,382 | | | $ | 9,812 | | | $ | 0.15 | |
附加:特殊项目(非常、非常或非经常性收益或费用) | | | | | | | | | | | |
阿基马股权对价归属 | — | | | 33,940 | | | 33,940 | | | — | | | 33,940 | | | 0.52 | |
ACIMA收购资产折旧和摊销(1) | (4,280) | | | 28,955 | | | 28,955 | | | 5,200 | | | 23,755 | | | 0.37 | |
法定结算准备金 | — | | | 6,750 | | | 6,750 | | | 1,212 | | | 5,538 | | | 0.09 | |
AIMA集成成本 | — | | | 2,415 | | | 2,415 | | | 434 | | | 1,981 | | | 0.03 | |
飓风费用 | — | | | 770 | | | 770 | | | 138 | | | 632 | | | 0.01 | |
ACIMA交易成本 | — | | | 344 | | | 344 | | | 62 | | | 282 | | | — | |
新冠肺炎测试 | — | | | 293 | | | 293 | | | 53 | | | 240 | | | — | |
门店关闭成本 | — | | | 71 | | | 71 | | | 12 | | | 59 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
离散所得税项目 | — | | | — | | | — | | | 5,989 | | | (5,989) | | | (0.09) | |
非GAAP调整后的结果 | $ | 563,978 | | | $ | 110,367 | | | $ | 91,732 | | | $ | 21,482 | | | $ | 70,250 | | | $ | 1.08 | |
(1)包括与收购的无形资产的公允价值总额相关的大约2930万美元的摊销,与收购的软件资产的公允价值高于账面净值相关的大约400万美元的递增折旧,以及与收购的租赁商品的估计公允价值低于账面净值的估计折旧信用调整相关的大约430万美元的折旧信用调整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表13 | 截至2020年12月31日的三个月 |
(单位:千) | 毛利 | | 营业利润 | | 所得税前收益 | | 税费 | | 净收益 | | 稀释后每股收益 |
GAAP结果 | $ | 427,414 | | | $ | 54,639 | | | $ | 51,479 | | | $ | (4,821) | | | $ | 56,300 | | | $ | 1.00 | |
附加:特殊项目(非常、非常或非经常性收益或费用) | | | | | | | | | | | |
加州Reranchise商店大减价 | — | | | 16,600 | | | 16,600 | | | 4,573 | | | 12,027 | | | 0.21 | |
ACIMA交易成本 | — | | | 6,400 | | | 6,400 | | | 1,763 | | | 4,637 | | | 0.08 | |
法定结算准备金 | — | | | 3,500 | | | 3,500 | | | 964 | | | 2,536 | | | 0.05 | |
资产处置 | — | | | 1,279 | | | 1,279 | | | 352 | | | 927 | | | 0.02 | |
门店关闭成本 | — | | | 412 | | | 412 | | | 113 | | | 299 | | | 0.01 | |
国家税务稽查评估准备金 | — | | | 400 | | | 400 | | | 110 | | | 290 | | | 0.01 | |
新冠肺炎的影响 | — | | | 334 | | | 334 | | | 92 | | | 242 | | | — | |
节约成本计划 | — | | | (277) | | | (277) | | | (76) | | | (201) | | | — | |
全国性抗议活动的影响 | — | | | 139 | | | 139 | | | 38 | | | 101 | | | — | |
离散税目 | — | | | — | | | — | | | 19,724 | | | (19,724) | | | (0.35) | |
非GAAP调整后的结果 | $ | 427,414 | | | $ | 83,426 | | | $ | 80,266 | | | $ | 22,832 | | | $ | 57,434 | | | $ | 1.03 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表14 | 截至2021年12月31日的12个月 | | | | |
(单位:千) | 毛利 | | 营业利润 | | 所得税前收益 | | 税费 | | 净收益 | | 稀释后每股收益 | | | | |
GAAP结果 | $ | 2,235,012 | | | $ | 280,539 | | | $ | 194,304 | | | $ | 59,364 | | | $ | 134,940 | | | $ | 2.02 | | | | | |
附加:特殊项目(非常、非常或非经常性收益或费用) | | | | | | | | | | | | | | | |
阿基马股权对价归属 | — | | | 127,060 | | | 127,060 | | | — | | | 127,060 | | | 1.90 | | | | | |
ACIMA收购资产折旧和摊销(1) | (14,265) | | | 100,694 | | | 100,694 | | | 24,241 | | | 76,453 | | | 1.14 | | | | | |
ACIMA交易成本 | — | | | 17,680 | | | 17,680 | | | 4,256 | | | 13,424 | | | 0.20 | | | | | |
法定结算准备金 | — | | | 17,500 | | | 17,500 | | | 4,213 | | | 13,287 | | | 0.20 | | | | | |
AIMA集成成本 | — | | | 10,305 | | | 10,305 | | | 2,481 | | | 7,824 | | | 0.12 | | | | | |
飓风影响 | — | | | 1,424 | | | 1,424 | | | 343 | | | 1,081 | | | 0.02 | | | | | |
门店关闭成本 | — | | | 531 | | | 531 | | | 128 | | | 403 | | | 0.01 | | | | | |
新冠肺炎测试 | — | | | 293 | | | 293 | | | 71 | | | 222 | | | — | | | | | |
国家税务稽查评估准备金 | — | | | 161 | | | 161 | | | 39 | | | 122 | | | — | | | | | |
债务再融资费用 | — | | | — | | | 15,582 | | | 3,751 | | | 11,831 | | | 0.18 | | | | | |
离散所得税项目 | — | | | — | | | — | | | 14,316 | | | (14,316) | | | (0.22) | | | | | |
非GAAP调整后的结果 | $ | 2,220,747 | | | $ | 556,187 | | | $ | 485,534 | | | $ | 113,203 | | | $ | 372,331 | | | $ | 5.57 | | | | | |
(1)包括与收购的无形资产的公允价值总额相关的大约1.017亿美元的摊销,与收购的软件资产的公允价值高于账面净值相关的大约1320万美元的递增折旧,以及与收购的租赁商品的估计公允价值低于账面净值的估计折旧信用调整相关的大约1420万美元的折旧信用调整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表15 | 截至2020年12月31日的12个月 |
(单位:千) | 毛利 | | 营业利润 | | 所得税前收益 | | 税费 | | 净收益 | | 稀释后每股收益 |
GAAP结果 | $ | 1,672,152 | | | $ | 237,336 | | | $ | 222,779 | | | $ | 14,664 | | | $ | 208,115 | | | $ | 3.73 | |
附加:特殊项目(非常、非常或非经常性收益或费用) | | | | | | | | | | | |
加州Reranchise商店大减价 | — | | | 16,600 | | | 16,600 | | | 4,430 | | | 12,170 | | | 0.22 | |
法定结算准备金 | — | | | 7,900 | | | 7,900 | | | 2,108 | | | 5,792 | | | 0.10 | |
ACIMA交易成本 | — | | | 6,400 | | | 6,400 | | | 1,708 | | | 4,692 | | | 0.08 | |
法律和解 | — | | | (2,800) | | | (2,800) | | | (747) | | | (2,053) | | | (0.04) | |
门店关闭成本 | — | | | 2,089 | | | 2,089 | | | 557 | | | 1,532 | | | 0.03 | |
资产处置 | — | | | 1,804 | | | 1,804 | | | 481 | | | 1,323 | | | 0.02 | |
节约成本计划 | — | | | 1,583 | | | 1,583 | | | 422 | | | 1,161 | | | 0.02 | |
国家税务稽查评估准备金 | — | | | 1,225 | | | 1,225 | | | 327 | | | 898 | | | 0.02 | |
新冠肺炎的影响 | — | | | 1,153 | | | 1,153 | | | 308 | | | 845 | | | 0.02 | |
全国性抗议活动的影响 | | | 942 | | | 942 | | | 251 | | | 691 | | | 0.01 | |
保险报销收益 | — | | | (341) | | | (341) | | | (91) | | | (250) | | | — | |
离散所得税项目 | — | | | — | | | — | | | 37,986 | | | (37,986) | | | (0.68) | |
非GAAP调整后的结果 | $ | 1,672,152 | | | $ | 273,891 | | | $ | 259,334 | | | $ | 62,404 | | | $ | 196,930 | | | $ | 3.53 | |
营业利润与调整后EBITDA的对账(合并和按部门):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表16 | 截至2021年12月31日的三个月 |
(单位:千) | 租赁中心业务 | | 阿基玛 | | 墨西哥 | | 特许经营 | | 公司 | | 整合 |
公认会计准则营业利润(亏损) | $ | 91,869 | | | $ | 31,699 | | | $ | 1,199 | | | $ | 4,826 | | | $ | (92,764) | | | $ | 36,829 | |
另加:摊销、折旧 | 4,767 | | | 554 | | | 142 | | | 35 | | | 8,539 | | | 14,037 | |
附加:特殊项目(非常、非常或非经常性收益或费用) | | | | | | | | | | | |
阿基马股权对价归属 | — | | | — | | | — | | | — | | | 33,940 | | | 33,940 | |
ACIMA收购资产折旧和摊销(1) | — | | | 24,983 | | | — | | | — | | | 3,972 | | | 28,955 | |
法定结算准备金 | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,750 | | | 6,750 | |
AIMA集成成本 | — | | | 1,318 | | | — | | | — | | | 1,097 | | | 2,415 | |
飓风影响 | 770 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 770 | |
ACIMA交易成本 | — | | | — | | | — | | | — | | | 344 | | | 344 | |
新冠肺炎测试 | 293 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 293 | |
门店关闭成本 | 71 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 71 | |
调整后的EBITDA | $ | 97,770 | | | $ | 58,554 | | | $ | 1,341 | | | $ | 4,861 | | | $ | (38,122) | | | $ | 124,404 | |
(1)包括与收购的无形资产的公允价值总额相关的大约2930万美元的摊销,与收购的软件资产的公允价值高于账面净值相关的大约400万美元的递增折旧,以及与收购的租赁商品的估计公允价值低于账面净值的估计折旧信用调整相关的大约430万美元的折旧信用调整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表17 | 截至2020年12月31日的三个月 |
(单位:千) | 租赁中心业务 | | 阿基玛 | | 墨西哥 | | 特许经营 | | 公司 | | 整合 |
公认会计准则营业利润(亏损) | $ | 80,354 | | | $ | 17,319 | | | $ | 2,055 | | | $ | 3,876 | | | $ | (48,965) | | | $ | 54,639 | |
另加:摊销、折旧 | 5,153 | | | 524 | | | 121 | | | 12 | | | 7,777 | | | 13,587 | |
附加:特殊项目(非常、非常或非经常性收益或费用) | | | | | | | | | | | |
加州Reranchise商店大减价 | 16,600 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16,600 | |
ACIMA交易成本 | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,400 | | | 6,400 | |
法定结算准备金 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,500 | | | 3,500 | |
资产处置 | 6 | | | 4 | | | — | | | — | | | 1,269 | | | 1,279 | |
门店关闭成本 | 389 | | | — | | | 23 | | | — | | | — | | | 412 | |
国家税务稽查评估准备金 | — | | | 400 | | | — | | | — | | | — | | | 400 | |
新冠肺炎的影响 | 284 | | | — | | | — | | | — | | | 50 | | | 334 | |
节约成本计划 | (8) | | | 37 | | | — | | | — | | | (306) | | | (277) | |
全国性抗议活动的影响 | 139 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 139 | |
调整后的EBITDA | $ | 102,917 | | | $ | 18,284 | | | $ | 2,199 | | | $ | 3,888 | | | $ | (30,275) | | | $ | 97,013 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表18 | 截至2021年12月31日的12个月 |
(单位:千) | 租赁中心业务 | | 阿基玛 | | 墨西哥 | | 特许经营 | | 公司 | | 整合 |
公认会计准则营业利润(亏损) | $ | 448,905 | | | $ | 176,496 | | | $ | 7,858 | | | $ | 20,321 | | | $ | (373,041) | | | $ | 280,539 | |
另加:摊销、折旧 | 18,588 | | | 2,122 | | | 511 | | | 93 | | | 33,516 | | | 54,830 | |
附加:特殊项目(非常、非常或非经常性收益或费用) | | | | | | | | | | | |
阿基马股权对价归属 | — | | | — | | | — | | | — | | | 127,060 | | | 127,060 | |
ACIMA收购资产折旧和摊销(1) | — | | | 87,455 | | | — | | | — | | | 13,239 | | | 100,694 | |
ACIMA交易成本 | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,680 | | | 17,680 | |
法定结算准备金 | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,500 | | | 17,500 | |
AIMA集成成本 | 14 | | | 6,849 | | | — | | | — | | | 3,442 | | | 10,305 | |
飓风影响 | 1,276 | | | 148 | | | — | | | — | | | — | | | 1,424 | |
门店关闭成本 | 528 | | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | 531 | |
新冠肺炎测试 | 293 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 293 | |
国家税务稽查评估准备金 | — | | | — | | | — | | | — | | | 161 | | | 161 | |
调整后的EBITDA | $ | 469,604 | | | $ | 273,070 | | | $ | 8,372 | | | $ | 20,414 | | | $ | (160,443) | | | $ | 611,017 | |
(1)包括与收购的无形资产的公允价值总额相关的大约1.017亿美元的摊销,与收购的软件资产的公允价值高于账面净值相关的大约1320万美元的递增折旧,以及与收购的租赁商品的估计公允价值低于账面净值的估计折旧信用调整相关的大约1420万美元的折旧信用调整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表19 | 截至2020年12月31日的12个月 |
(单位:千) | 租赁中心业务 | | 优先租赁 | | 墨西哥 | | 特许经营 | | 公司 | | 整合 |
公认会计准则营业利润(亏损) | $ | 333,379 | | | $ | 57,847 | | | $ | 5,798 | | | $ | 12,570 | | | $ | (172,258) | | | $ | 237,336 | |
另加:摊销、折旧 | 19,912 | | | 2,066 | | | 413 | | | 40 | | | 34,227 | | | 56,658 | |
附加:特殊项目(非常、非常或非经常性收益或费用) | | | | | | | | | | | |
加州Reranchise商店大减价 | 16,600 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16,600 | |
法定结算准备金 | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,900 | | | 7,900 | |
ACIMA交易成本 | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,400 | | | 6,400 | |
法律和解 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,800) | | | (2,800) | |
门店关闭成本 | 2,052 | | | — | | | 37 | | | — | | | — | | | 2,089 | |
资产处置 | 531 | | | 4 | | | — | | | — | | | 1,269 | | | 1,804 | |
节约成本计划 | 577 | | | 193 | | | — | | | — | | | 813 | | | 1,583 | |
国家税务稽查评估准备金 | 261 | | | 400 | | | — | | | — | | | 564 | | | 1,225 | |
新冠肺炎的影响 | 883 | | | 115 | | | — | | | — | | | 155 | | | 1,153 | |
全国性抗议活动的影响 | 942 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 942 | |
保险报销收入 | (341) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (341) | |
调整后的EBITDA | $ | 374,796 | | | $ | 60,625 | | | $ | 6,248 | | | $ | 12,610 | | | $ | (123,730) | | | $ | 330,549 | |
对经营活动提供(用于)的现金净额进行对账,以实现自由现金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表20 | 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的12个月, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | 66,094 | | | $ | (59,724) | | | $ | 392,298 | | | $ | 236,502 | |
购买房产资产 | (16,574) | | | (11,988) | | | (62,450) | | | (34,545) | |
飓风保险赔偿收益 | — | | | — | | | — | | | 158 | |
自由现金流 | $ | 49,520 | | | $ | (71,712) | | | $ | 329,848 | | | $ | 202,115 | |
| | | | | | | |
出售物料的收益 | 1 | | | 14,281 | | | 4 | | | 14,477 | |
收购业务 | 14 | | | — | | | (1,273,528) | | | (700) | |
包括收购和资产剥离在内的自由现金流 | $ | 49,535 | | | $ | (57,431) | | | $ | (943,676) | | | $ | 215,892 | |