ogs-20211231000158773212/312021财年错误3792894790.010.01250,000,000250,000,00053,674,19953,166,73353,674,19953,166,73312,41813,1592.322.162.00———————————管理我们的高级债券的契约包括其他1亿美元或更多债务加速时的违约事件。此类违约事件将使受托人或未偿还优先票据本金总额25%的持有人有权宣布这些优先票据立即到期并全额支付。我们可以按面值赎回优先债券,外加到期和未赎回的利息,分别在债券到期日前一个月、三个月和六个月开始赎回。在这些日期之前,我们可以赎回价格赎回全部或部分优先债券,赎回价格相当于本金,另加应计及未付利息和整体溢价。赎回价格永远不会低于相应票据本金的100%,外加到赎回日为止的应计和未付利息。我们的优先债券是优先无抵押债务,与我们所有现有和未来的无担保优先债务具有同等的偿还权。2.320.580.580.580.582.160.540.540.540.5411587390298——除某些例外情况外,所有每周工作至少20小时的员工都有资格参加ESPP。根据计划的条款和限制,员工可以选择扣留最多10%的年度基本工资来购买我们的普通股。股票的购买价格是我们普通股在授予日或行使日的平均市场价格的85%。3.103.105.003.903.103.103.203.904.004.0000015877322021-01-012021-12-3100015877322021-06-30ISO 4217:美元00015877322022-02-21Xbrli:共享00015877322020-01-012020-12-3100015877322019-01-012019-12-31ISO 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
截至本财政年度止2021年12月31日.
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期。
佣金文件编号001-36108
One Gas公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
俄克拉荷马州 | 46-3561936 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (国际税务局雇主身分证号码) |
| |
东五街15号 | |
塔尔萨, | 好的 | 74103 |
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号(918)947-7000
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册所在的交易所名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | | OGS | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。大型加速文件服务器☒加速文件服务器☐非加速文件服务器☐较小的报告公司☐新兴成长型公司☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐ No ☒
根据注册人在2021年6月30日的收盘价计算,非关联公司持有的股权证券的总市值为$。3.8十亿美元。
2022年2月21日,我们有53,633,445已发行普通股的股份。
通过引用并入的文件:
将于2022年5月26日举行的年度股东大会上向股东提交的最终委托书的部分内容通过引用并入第三部分。
One Gas公司
2021年年报
| | | | | | | | | | | |
第一部分: | | | 页码 |
第1项。 | 业务 | | 5 |
第1A项。 | 风险因素 | | 11 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | | 25 |
第二项。 | 属性 | | 25 |
第三项。 | 法律诉讼 | | 25 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | | 25 |
第二部分。 | | | |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买市场 股票证券部 | | 26 |
第六项。 | [已保留] | | 27 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | | 27 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 49 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | | 51 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | | 93 |
第9A项。 | 控制和程序 | | 93 |
项目9B。 | 其他信息 | | 93 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | | 93 |
第三部分。 | | | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | | 93 |
第11项。 | 高管薪酬 | | 94 |
第12项。 | 某些实益所有人和管理层及相关股东的担保所有权 事务 | | 94 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | | 95 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | | 95 |
第四部分。 | | | |
第15项。 | 展示、财务报表明细表 | | 96 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | | 100 |
签名 | | | 101 |
如本年度报告所用,除非上下文另有说明,否则所提及的“我们”、“我们”、“我们”或“公司”均指One Gas,Inc.、俄克拉何马州的一家公司及其前身和子公司。
词汇表
本年度报告中使用的缩略语、首字母缩略语和行业术语定义如下:
| | | | | |
AAO | 会计当局命令 |
平板房 | 累计递延所得税 |
AFUDC | 施工期间使用的资金拨备 |
年报 | 截至本年度的Form 10-K年报2021年12月31日 |
ASC | 会计准则编撰 |
ASU | 会计准则更新 |
Bcf | 十亿立方英尺 |
CAA | 经修订的联邦清洁空气法 |
CERCLA | 联邦综合环境响应、补偿和责任法案 1980年号,经修订 |
CFTC | 商品期货交易委员会 |
中国钢铁工业协会 | 网络安全和基础设施安全局 |
《清洁水法》 | 1972年联邦水污染控制修正案,经修订 |
天然气 | 压缩天然气 |
代码 | 1986年国内收入法,经修订 |
COSA | 服务成本调整 |
新冠肺炎 | 冠状病毒病2019 |
飞镖 | 休假天数、受限天数或调动事故率;计算方法为:可记录的伤害和疾病总数,或导致员工调任公司内部不同工作的一个或多个受限天数乘以200,000,然后除以所有员工的总工作时数 |
圆点 | 美国交通部 |
潜伏期 | 德卡瑟姆 |
ECP | One Gas,Inc.修订和重新确定的股权补偿计划(2018) |
编辑 | 制定税率变化导致的超额累计递延所得税 |
环境保护局 | 美国环境保护局 |
易办事 | 每股收益 |
ERT | 紧急响应时间;计算为从创建紧急订单到第一个公司响应人员到达现场之间的时间,表示为响应时间不超过30分钟的紧急订单的百分比 |
ESG | 环境、社会和治理 |
ESPP | One Gas,Inc.修订和重新制定的员工购股计划 |
《交易所法案》 | 经修订的1934年证券交易法 |
FASB | 财务会计准则委员会 |
FERC | 联邦能源管理委员会 |
公认会计原则 | 美国普遍接受的会计原则 |
夹点 | 德克萨斯州天然气可靠性基础设施计划 |
GSR | 燃气系统可靠性附加费 |
采暖度日或HDD | 一种根据日平均温度低于不需要供暖的参考温度的程度来反映供暖所需能源需求的单位,通常为65华氏度 |
Hca(S) | 严重后果区 |
它 | 资讯科技 |
KCC | 堪萨斯公司委员会 |
KDHE | 堪萨斯州卫生与环境部 |
千瓦时 | 千瓦时 |
LDC | 当地经销公司 |
伦敦银行同业拆借利率 | 伦敦银行间同业拆借利率 |
MAOP(多个) | 最大允许工作压力 |
MGP | 人造气体工厂 |
| | | | | |
MMCF | 百万立方英尺 |
穆迪 | 穆迪投资者服务公司 |
NPRM | 拟制定规则的通知 |
纽交所 | 纽约证券交易所 |
OCC | 俄克拉荷马州公司委员会 |
ODFA | 俄克拉荷马州发展金融局 |
一口气 | One Gas公司 |
One Gas 2021定期贷款安排 | One Gas的25亿美元两年期无担保定期贷款安排,日期为2021年2月22日,于2021年3月11日终止 |
One Gas 364天信贷协议 | One Gas的2.5亿美元364天循环信贷协议,日期为2020年4月7日,于2021年3月16日终止 |
One Gas信用协议 | One Gas的10亿美元第二次修订和重述循环信贷协议,该协议将于2026年3月16日到期 |
职业安全与健康管理局 | 职业安全与健康管理局 |
PBRC | 基于绩效的费率变化 |
PHMSA | 美国运输、管道和危险材料部 安全管理 |
管道安全、监管确定性和 《创造就业法案》 | 经修订的2011年管道安全、监管确定性和创造就业法案 |
个人防护装备 | 个人防护装备 |
PVIR | 可预防车辆事故率;计算方法为可预防车辆事故总数乘以1,000,000,然后除以商务使用总行驶里程数 |
RNG | 可再生天然气 |
罗 | 净资产收益率的计算符合公用事业的制定原则 我们所在的司法管辖区 |
RRC | 得克萨斯州铁路委员会 |
标普(S&P) | 标准普尔评级服务 |
美国证券交易委员会 | 美国证券交易委员会 |
证券法 | 经修订的1933年证券法 |
高级附注 | One Gas的登记票据包括10亿美元2023年到期的0.85%优先债券,4亿美元2023年到期的浮动利率优先债券,7亿美元1.10%优先债券2024年到期,3亿美元3.61%优先债券2024年到期,3亿美元2.00%优先债券2030年到期,6亿美元4.658%优先债券2044年到期,4亿美元4.50%优先债券2048年到期 |
TPFA | 德克萨斯州公共财政局 |
TSA | 美国国土安全部运输安全局 |
Trir | 可记录的总事故率;计算方法为:将可记录的案例数乘以200,000,然后除以所有员工的工作小时数 |
WNA | 天气正常化调整 |
XBRL | 可扩展的商业报告语言 |
本年度报告中非历史信息的陈述,包括有关未来经营的计划和管理目标、经济表现或相关假设的陈述,均为前瞻性陈述。前瞻性陈述可能包括诸如“将”、“预期”、“估计”、“预期”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”、“应该”、“目标”、“预测”、“指导”、“可能”、“可能”、“继续”、“可能”、“可能”、“预定”等类似含义的词语和术语。尽管我们相信我们对未来事件的预期是基于合理的假设,但我们不能保证这些预期和假设将会实现。可能导致实际结果与前瞻性陈述大不相同的重要因素在本年度报告第I部分第1A项(风险因素)和第II部分第7项(管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析)前瞻性陈述项下描述。
第一部分:
项目1.业务
我们的业务
One Gas,Inc.根据俄克拉荷马州的法律注册成立。我们的普通股在纽约证券交易所上市,交易代码为“OGS”,并被纳入标准普尔MidCap 400指数。我们是一家100%受监管的天然气分销公用事业公司,总部设在俄克拉何马州塔尔萨,是美国最大的上市天然气公用事业公司之一。我们是1906年成立的俄克拉荷马天然气公司的继任者,该公司于1980年成为ONEOK公司(纽约证券交易所代码:OKE)。2014年1月31日,One Gas正式与ONEOK,Inc.分离。
我们为大约220万客户提供天然气分销服务,是俄克拉荷马州和堪萨斯州最大的天然气分销商,也是德克萨斯州客户数量第三大的分销商。我们主要为这三个州的住宅、商业和交通客户提供服务。就客户而言,我们最大的天然气分销市场是俄克拉何马州的俄克拉何马城和塔尔萨;堪萨斯州的堪萨斯城、威奇托和托皮卡;以及德克萨斯州的奥斯汀和埃尔帕索。我们的三个部门,俄克拉荷马天然气公司、堪萨斯天然气服务公司和德克萨斯天然气服务公司,分别向俄克拉荷马州、堪萨斯州和德克萨斯州约88%、72%和13%的天然气分销客户分销天然气。
我们的战略
我们的愿景是成为一家领先的天然气分销公司,为所有利益相关者创造非凡的价值。我们的使命是输送天然气,创造更美好的明天。我们的业务战略侧重于:
•安全可靠的能源-我们首先致力于通过旨在减少可能损害我们的员工、承包商、客户、公众或环境的风险和事件的计划、程序、政策、指南和内部控制,追求零事故安全和100%合规文化。我们的资本支出的很大一部分集中在我们的天然气分配系统的安全性、完整性、可靠性和效率上,这也有利于减少我们管道系统的甲烷排放。我们还部署了各种操作和损害预防程序和技术,以监控和维护我们的天然气分配系统,并允许向我们的客户安全地输送天然气。我们公司对安全的关注还扩展到通过使用强大的安全解决方案、员工培训和危机演习等举措来保护我们的资产和信息系统免受物理损害和网络入侵。
•高绩效的员工队伍-我们的员工是我们公司的基础。我们的成功始于价值观驱动的文化和致力于发展一支创新、灵活、多样化和敬业的员工队伍,让每一名员工都知道自己能够并确实能够发挥作用。
•资本需求增长-由于我们致力于提高现有基础设施的完整性、可靠性和安全性,我们正在对现有系统进行重大投资。此外,随着我们的一些服务地区继续经历加速的经济增长,我们对主线支线和服务线路的资本投资将进一步促进我们的增长。
•客户可负担性-我们明白向客户提供可靠但负担得起的能源的重要性。我们专注于有效管理我们的资源,并利用创新的技术解决方案来提高运营效率。我们提供能效和教育计划,帮助我们的客户投资于更高能效的家电并减少能源使用量。对于需要帮助的客户,我们提供付款安排选项,并寻求将客户与提供经济援助的社会服务机构联系起来。
•能源转型解决方案-我们致力于环境管理、社会责任和良好的公司治理,所有这些都通过我们的核心价值观-安全、道德、多样性和包容性、服务和价值-进行评估。我们专注于不断改进和扩大我们与ESG相关的计划、计划、目标和指标的披露。我们相信,天然气资产将继续在更清洁的能源未来发挥关键作用,我们在为客户提供负担得起的、可靠的和可再生能源方面具有得天独厚的优势,无论是现在还是将来。
监管概述
我们受我们所在地区的州和地方监管机构的监管和监督。天然气分销服务的费率和收费由俄克拉荷马天然气公司的OCC和堪萨斯天然气服务的KCC制定。德克萨斯天然气服务公司受到其服务的各个注册城市的监管监督,这些城市对各自的服务区域拥有主要管辖权。我们在德克萨斯州服务区域的非公司区域的费率和所有上诉事项都受到RRC的监管监督。这些监管机构有责任确保其管辖范围内的公用事业公司以合理的成本提供安全可靠的服务,同时为公用事业公司提供从其投资中赚取公平合理回报的机会。
一般来说,我们的差饷和收费是在差饷案件诉讼程序中确立的。监管当局还可能批准允许对费率案件之间的特定成本或投资进行调整的机制。由于监管过程的性质,在我们进行投资或产生额外成本的时间与设定新的费率和/或收费以收回这些投资或成本之间存在固有的滞后。此外,我们不允许收回我们所产生的某些费用。
下面提供了有关我们服务的司法管辖区的监管机制的更多详细信息。
俄克拉荷马州-俄克拉荷马天然气公司目前在PBRC机制下运营,该机制规定在费率案例之间进行简化的年度费率审查,以调整增量资本投资的费率以及收入和允许支出的变化。在这一机制下,我们的授权净资产收益率为9.4%,100个基点的死区为8.9%至9.9%。如果我们实现的净资产收益率低于8.9%,经OCC批准后,我们的基本费率将提高到将净资产收益率恢复到9.4%所需的数额。如果我们实现的净资产收益率超过9.9%,超过9.9%的收益部分将与我们的客户分享,他们将获得这些收益的75%。我们将从剩下的25%中获益。俄克拉荷马天然气公司必须根据PBRC机制在截至12月31日的12个月内提交2022年至2026年每一年的申请。俄克拉荷马天然气公司还被要求在2027年6月30日或之前提交费率案件,该案件的测试年度由截至2026年12月31日的12个月组成。
堪萨斯州-堪萨斯天然气服务公司根据需要向KCC提交定期费率案件。在费率案件之间,堪萨斯天然气服务公司通过GSR法规的条款调整费率。GSRs法规允许堪萨斯天然气服务公司申请费率调整,提供在费率案件提交之间发生的合格基础设施投资的回收和回报,包括用于更换、升级或现代化陈旧设施的安全相关投资,以及增强管道系统部件完整性或延长此类资产使用寿命的项目。符合条件的投资还包括搬迁以及物理和网络安全方面的支出。申请不能超过每12个月一次,与最近的GSR申请相比,费率调整不能使每个住宅客户每月的费用增加超过0.80美元。反映在GSR附加费中的费率调整只能在堪萨斯天然气服务公司被要求提交费率案件或停止收取此附加费之前的60个月内收取。堪萨斯天然气服务公司预计将每年为这项附加费提交费率调整,直到它被要求根据GSRs法规提起费率诉讼。
德克萨斯州-德克萨斯天然气服务公司在五个服务领域为客户提供服务。这些服务区又进一步划分为注册城市和非注册区域。定期费率案件根据需要向城市或RRC提出。在费率案件之间,德克萨斯天然气服务公司可以根据GRIP法规通过年度申报或COSA年度申报来调整费率。
根据GRIP法规提交的年度申报文件允许德克萨斯天然气服务公司收回税收和折旧,并从服务区投资的年度净增长中赚取回报。在服务区第一次GRIP申请的费率表生效日期五周年后,德克萨斯天然气服务公司被要求提交全额费率案例。如果德克萨斯天然气服务公司或监管机构希望的话,可以更短的时间间隔提起全费率案件。德克萨斯天然气服务公司每年为其三个服务区的注册城市和所有五个服务区的非注册地区提交GRIP申请,这五个服务区加起来占德克萨斯天然气服务公司客户的89%。
COSA关税允许德克萨斯天然气服务公司收回净投资年度增长的回报、税收和折旧,并根据某些费用和收入的年度增减进行调整。不同的COSA对费用的增加有上限。当德克萨斯天然气服务公司或监管机构需要时,可以提交全费率案件,但不是必需的。德克萨斯天然气服务公司为其两个服务区的注册城市提交了年度COSA申请,占其客户的11%。
天气正常化-我们所有的服务区都利用天气正常化机制。这些机制旨在降低实际硬盘超过规格化硬盘时额外使用量的客户账单的递送费用部分,以及当实际硬盘少于正常硬盘时减少使用量的客户账单的递送费用部分。正常的硬盘驱动器是通过我们每个司法管辖区的费率程序建立的。
下表提供了有关我们每个司法管辖区的费率结构和监管机制的更多详细信息:
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师 | 管辖权 | 最后一次行动的生效日期(1) | 费率基数(百万) | 税前回报率 | 股权比例 | 股本回报率 |
俄克拉荷马州天然气(2) | 俄克拉荷马州 | 2021年11月 | $1,726 | 8.95% | 59% | 9.40% |
堪萨斯天然气服务公司(3) | 堪萨斯州 | 2021年12月 | $1,197 | 8.60% | 不适用 | 9.30% |
德克萨斯天然气服务公司(2) | 中部-海湾 | 2021年6月 | $547 | 8.95% | 59% | 9.50% |
| 西德克萨斯 | 2021年7月/8月 | $468 | 8.80% | 60% | 9.50% |
| 格兰德河谷 | 2021年8月 | $146 | 8.89% | 61% | 9.50% |
| 德克萨斯州北部 | 2021年8月 | $68 | 9.16% | 62% | 9.75% |
| 博格/斯凯利敦 | 2020年12月 | $10 | 9.16% | 62% | 9.75% |
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师 | 管辖权 | 中期利率调整机制 | 中期资本回收 | WNA | WNA生效日期 | 能源效率/节约计划 |
俄克拉荷马州天然气 | 俄克拉荷马州 | PBRC | 是 | 是 | 11月至4月 | 是 |
堪萨斯天然气服务公司(3) | 堪萨斯州 | GSR | 是 | 是 | 1-12月 | 不是 |
德克萨斯天然气服务公司 | 中部-海湾 | 夹点 | 是 | 是 | 9月至5月 | 是 |
| 西德克萨斯 | 夹点 | 是 | 是 | 9月至5月 | 不是 |
| 格兰德河谷 | 夹点 /COSA | 是 | 是 | 9月至5月 | 是 |
| 德克萨斯州北部 | 夹点 /COSA | 是 | 是 | 9月至5月 | 不是 |
| 博格/斯凯利敦 | 夹点 | 是 | 是 | 9月至5月 | 不是 |
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师 | 管辖权 | 采购气调整(4) | 坏账回收(5) | 费用追踪器(6) |
俄克拉荷马州天然气 | 俄克拉荷马州 | 是 | 是 | 不适用 |
堪萨斯天然气服务公司(3) | 堪萨斯州 | 是 | 是 | 是 |
德克萨斯天然气服务公司 | 中部-海湾 | 是 | 是 | 是 |
| 西德克萨斯 | 是 | 是 | 是 |
| 格兰德河谷 | 是 | 是 | 是 |
| 德克萨斯州北部 | 是 | 是 | 是 |
| 博格/斯凯利敦 | 是 | 是 | 是 |
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(1) | 上次批准的利率案件或临时申请的生效日期。 |
(2) | 本表中的利率基准、授权回报率、授权债务/股本比率和授权股本回报率来自俄克拉荷马天然气公司和德克萨斯天然气服务公司最近批准的监管文件。这些利率基数、回报率、债务/股本比率和股本回报率不一定代表当前或未来的利率基数、回报率、债务/股本比率或股本回报率。 |
(3) | 堪萨斯天然气服务公司最近的费率案件于2019年2月获得批准,和解时没有确定和解中的费率基数、回报率、授权债务/股本比率和授权股本回报率。这反映了堪萨斯天然气服务公司对该费率案件的费率基数的估计,该费率案件根据批准的GSR备案文件和嵌入其GSR备案文件的税前账面费用中的股本回报率进行了调整。 |
(4) | 我们购买的天然气调节机制允许收回公司为客户购买、运输和储存天然气所产生的费用。这些成本在没有加价的情况下转嫁给客户。 |
(5) | 我们通过各种购买的天然气调整机制收回坏账中的天然气成本部分。 |
(6) | 费用跟踪包括堪萨斯天然气服务公司和德克萨斯天然气服务公司的养老金和其他离职后福利成本,堪萨斯州的从价税,以及德克萨斯州的管道完整性测试费用。 |
我们的天然气销售包括与天然气输送相关的固定和可变费用,以及根据我们的天然气成本监管机制转嫁给客户的天然气成本。固定费用反映了我们的天然气销售中可归因于我们费率中每月固定客户费用部分的部分,该部分不会根据客户在每个时期的使用情况而波动。可变费用反映了我们天然气销售的一部分,该部分随着交付和计费的数量以及天气正常化的影响而波动。
在截至2021年12月31日的一年中,我们来自销售客户的收入(不包括天然气成本)的约88%、55%和68%分别来自俄克拉荷马天然气公司、堪萨斯天然气服务公司和德克萨斯天然气服务公司的固定费用。
市场状况和季节性
供给量 - 2021年和2020年,我们分别购买了164 Bcf和153 Bcf的天然气供应。我们的天然气供应组合由来自不同供应商的不同条款的合同组成。我们通过竞争性招标过程授予这些合同,以确保可靠和具有竞争力的天然气供应。我们从天然气加工商、营销商和生产商那里获得天然气供应。
我们供应采购战略的一个目标是通过可靠、具有竞争力的价格和灵活的天然气供应以及来自多个生产区和供应商的运输为我们的客户提供价值。这一战略旨在减轻实际中断、单一供应商的财务困难、自然灾害和其他不可预见的不可抗力事件对我们供应的影响,并确保有足够的供应来满足客户需求的变化。
我们预计在确保天然气供应以满足客户需求方面不会出现问题;然而,如果出现供应短缺,我们在关税中有削减条款,允许我们减少或停止向大型工业用户提供天然气服务,并要求住宅和商业客户将天然气需求减少到对公众健康和安全至关重要的数量。此外,在严重供应中断期间,可根据适当的联邦、州和地方监管机构制定的指导方针,减少对签订了固定合同的客户的交付。
我们销售客户的天然气供应需求受到天气和经济条件的影响。我们客户的消费模式可能会因各种可能的因素而不时发生变化,包括:
•天然气供应发生重大中断,或者单独发生,或者伴随着天然气价格的上涨或下跌;
•是否有更具能源效益的建筑方法或家居改善工程,例如安装或更换隔热门窗、额外或具能源效益的隔热材料,以及安装或更换现有的电器;以及
•燃料从天然气转换为电力。
在我们运营的每个司法管辖区,客户使用情况的变化都会在定期重新设计我们的费率时考虑在内。
截至2021年12月31日,我们的合同天然气储存能力为51.4Bcf,剩余期限为一至十年,最大允许每日提取能力约为1.4Bcf。这种存储能力使我们能够在淡旺季购买天然气,并储存起来供冬季使用。这种储存也是必要的,以确保在天然气需求高峰期输送天然气的可靠性。我们为销售客户提供的冬季天然气供应需求中,约有26%预计将通过仓库供应。
在管理我们的天然气供应组合时,我们使用金融衍生品和储存天然气的组合,部分缓解了客户的价格波动。我们有天然气金融对冲计划,这些计划已获得OCC、KCC和德克萨斯州某些司法管辖区的授权。我们不将金融衍生品用于投机目的,也没有与我们的业务相关的交易业务。
需求 - 有关影响我们服务需求的因素,请参阅下面的季节性、竞争和CNG部分的讨论。
季节性 - 向住宅和商业客户销售天然气是季节性的,因为他们对天然气的很大一部分需求是用于取暖。因此,11月至3月的天然气销售量通常高于一年中的其他月份。天气温度高于或低于正常水平对我们天然气销售的影响通过我们的WNA机制部分抵消。有关更多信息,请参阅监管概述下的上表。
竞争 - 与其他能源替代品及其相对价格相比,我们遇到了基于客户对天然气的偏好的竞争。我们的竞争主要是为空间和水供暖、烹饪和烘干提供能源。在住宅和小型商业市场,天然气和电力之间出现了激烈的能源使用竞争。客户和建筑商通常在初始安装时决定设备的类型,从而决定能源,通常在设备的生命周期内锁定所选的能源。天然气相对于电力和其他能源替代品的竞争地位的变化有可能导致天然气消费量或天然气客户数量的下降。
为了争夺我们的大型工商业客户,我们面临着来自其他管道的竞争,这种竞争已经并可能继续影响收入。根据我们的运输费率,符合条件的工商业客户可以从他们选择的供应商那里购买天然气供应,并与我们签订合同,收取费用进行运输。我们提供的部分运输服务的谈判费率低于批准的最高运输费率。当竞争对手的管道非常接近或客户有其他可行的能源选择时,可以协商降低运费的运输服务。
天然气-为了满足机动车辆运输对CNG的需求,特别是车队运营商,他们重视CNG相对于汽油或柴油动力汽车较低的温室气体排放和运营燃料成本,我们继续向CNG加气站供应天然气。我们的战略是支持第三方投资CNG加气站。我们部署资本,将第三方建造和运营的CNG加气站连接到我们的系统。截至2021年12月31日,我们供应145个加油站,其中33个与我们自己的车队联合运营。在余下的112个加油站中,66个为零售加气站,46个为私人加气站。2021年,我们向CNG站运送了280万台DTH,比2020年增长了6%。
RNG和氢气-RNG和氢气技术提供了潜在的机会,以确保新的天然气供应来源可以通过我们的管道运输。我们正在RNG和氢气技术和创新方面进行投资,包括:(1)为向我们的系统输送RNG建立互联互通指南;(2)直接与开发商和最终用户合作,以确定潜在的RNG项目;(3)分析管道系统的完整性和天然气供应影响,包括与我们系统中的氢气使用相关的来源机会;(4)与行业团体合作,开发关于氢气混合和利用的方法;以及(5)评估减少我们的温室气体排放的机会。
环境和安全问题
有关环境和安全问题的信息,请参阅本年度报告中合并财务报表附注16和管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
人力资本
我们公司的基础是我们的员工,我们的成功始于我们核心价值观驱动的文化,以及致力于培养一支创新、敏捷、多样化和敬业的员工队伍,让每一名员工都知道他们能够并确实能够发挥作用。我们相信,推进安全、道德、包容和多样化的文化可以创造一个环境,吸引和留住成功执行我们战略所需的高绩效劳动力。
员工和员工敬业度-截至2022年2月1日,我们雇佣了大约3,600人,其中包括堪萨斯天然气服务公司约700名受集体谈判协议约束的人。下表列出了我们在2022年2月1日与集体谈判单位签订的合同: | | | | | | | | | | | | | | |
友联市 | | 近似雇员 | | 合同到期 |
美国钢铁工人联合会 | | 400 | | May 31, 2022 |
国际电气工人兄弟会 | | 300 | | June 30, 2024 |
我们认识到,员工是我们业务成功的关键利益相关者群体。因此,我们每年进行一次调查,以监测和评估员工的敬业度。
工作场所健康与安全-安全是我们的第一核心价值观,是我们所做一切的基础。强大的安全文化可以降低风险,提高生产率,并在我们运营的社区建立良好的声誉。我们的成功有赖于培训和发展、绩效管理和分担责任,专注于敬业精神,并确保我们的员工知道什么是应该确保他们自己、他们的团队成员、我们的客户和社区的安全。为了加强我们对员工、客户和社区的安全和福祉的承诺,我们在短期激励薪酬中包括了四项运营措施:TRIR、DART、PVIR和ERT。通过在我们的短期激励薪酬中包括四项操作措施,我们专注于防止人身伤害、降低伤害严重程度、安全驾驶和公共安全的重要性。下表列出了我们在所述时期内在这些业务措施方面的表现:
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| | 截至十二月三十一日止的年度, |
操作措施 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
Trir | | 0.96 | | 1.02 | | 1.04 |
飞镖 | | 0.22 | | 0.28 | | 0.25 |
PVIR | | 2.10 | | 1.76 | | 1.75 |
ERT | | 62.7% | | 64.5% | | 62.8% |
TRIR、DART和PVIR是美国天然气协会跟踪的个人安全指标。在这些指标上,我们经常跻身于类似规模的最不发达国家的前四分位数。
作为我们安全文化的一部分,我们继续密切关注新冠肺炎疫情,并保持了2020年制定的许多预防措施,以使我们能够在保护员工、客户和社区的同时继续提供安全可靠的服务。
我们还致力于为员工营造一种身体、财务、情感和社交健康的支持性文化。我们提供健康和健康计划,以支持和激励我们的员工做出健康的个人和职业生活方式选择。
包容性和多样性-我们的核心价值观包括包容性和多样性,我们相信公平,相信每一位员工的价值和发言权。作为我们承诺的一部分,我们已经并将继续在我们的招聘流程、公司培训和公司业绩监控中考虑包容性和多样性的影响。例如,我们监控有关不同角色和资历的员工的多样性统计数据的表现。此外,我们还为所有员工提供有意识的融入培训。我们还有一个包容性和多样性理事会,由我们的首席执行官担任主席,包括5名员工作为常任成员,14名员工作为轮值成员,任期两年。包容性和多样性理事会为执行我们的战略和分享我们关于包容性和多样化劳动力的愿景提供治理和指导。我们也有员工领导的资源小组,根据共同的特征、兴趣或经验为员工提供社区和支持。我们继续研究如何在人力资本管理中促进包容性和多样性,并可能在未来实施更多的做法。
关于我们的执行官员的信息
所有执行官员每年由我们的董事会选举产生,每个人任职直到该人辞职、被免职或因其他原因被取消任职资格,或直到该官员的继任者被正式选举为止。下面列出的我们的高管包括被我们的董事会指定为我们的第16部门官员的官员。
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名字 | 年龄* | | 过去五年的商业经验 |
罗伯特·S·麦克安纳利 | 58 | 2021年至今 | 董事首席执行官总裁 |
| | 2020 to 2021 | 高级副总裁和首席运营官 |
| | 2015 to 2020 | 运营部高级副总裁 |
卡伦·A·劳霍恩 | 60 | 2019年至今 | 高级副总裁和首席财务官 |
| | 2014 to 2019 | 高级副总裁,商业 |
约瑟夫·L·麦考密克 | 62 | 2014年至今 | 高级副总裁,总法律顾问兼助理秘书长 |
柯蒂斯·L·迪南 | 54 | 2021年至今 | 高级副总裁和首席运营官 |
| | 2020 to 2021 | 高级副总裁与首席商务官 |
| | 2019 to 2020 | 高级副总裁,商业 |
| | 2018 to 2019 | 高级副总裁和首席财务官 |
| | 2014 to 2018 | 首席财务官兼财务主管高级副总裁 |
马克·A·本德尔 | 57 | 2015年至今 | 高级副总裁,行政兼首席信息官 |
杰弗里·J·胡森 | 50 | 2018年至今 | 总裁副首席财务官兼主计长 |
| | 2014 to 2018 | 控制器 |
*自2022年1月1日起 | | | | |
执行干事之间没有任何家庭关系,也没有任何行政干事与任何其他人之间的任何安排或谅解,这是挑选该干事所依据的。
可用信息
我们免费在我们的网站(Www.onegas.com)我们的年度报告、10-Q表格季度报告、当前8-K表格报告、根据交易法第13(A)或15(D)条向美国证券交易委员会提交或提交的报告的修正案,以及我们的高级管理人员和董事在以电子形式或以其他方式将这些材料提交给美国证券交易委员会后,在合理可行的情况下尽快根据交易法第16条提交的我们的证券持有量报告,美国证券交易委员会也可以在美国证券交易委员会的网站上获得这些材料(www.sec.gov)。我们的商业行为及道德守则、企业管治指引、公司注册证书、附例、我们的审计委员会、行政人员薪酬委员会、公司管治委员会和执行委员会的书面章程,以及我们的ESG报告,也可在我们的网站上查阅,并可根据要求索取这些文件的副本。
除了向美国证券交易委员会提交的文件和在我们网站上发布的材料外,我们还利用社交媒体平台作为信息发布渠道,向公众投资者提供信息。我们网站上包含的、在我们的社交媒体帐户上发布或传播的信息不会以引用的方式纳入本报告。
第1A项。风险因素
我们的投资者应该考虑以下可能影响我们和我们业务的风险。尽管我们相信我们已经讨论了关键因素,但我们的投资者需要意识到,其他风险可能在未来被证明是重要的。新的风险随时可能出现,我们无法预测这些风险,也无法估计它们可能影响我们的财务业绩的程度。投资者应仔细考虑以下关于风险的讨论,以及本年度报告中以参考方式包含或并入的其他信息,包括前瞻性陈述,这些陈述包含在第二部分第7项管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析中。
我们业务中固有的风险因素
操作风险
流行病或其他健康危机可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的业务和我们的客户可能会受到与流行病或其他健康危机相关的风险或公众对风险的看法的实质性和不利影响,例如新冠肺炎的爆发。新冠肺炎疫情对美国及其经济产生了前所未有的影响,并继续给美国经济、我们的客户、我们的员工和供应链合作伙伴带来潜在不利影响的巨大不确定性。
作为一项基本业务,我们在疫情开始时实施了业务连续性和应急计划,使我们能够继续向客户提供天然气服务并支持我们的运营,同时采取健康和安全措施,如实施工人隔离措施,并在可能的情况下使用远程劳动力。
就新冠肺炎疫情对我们业务造成不利影响的程度而言,它还可能增加本年度报告第1A项中描述的许多其他风险。
我们的业务越来越依赖技术,如果技术失败,或者发生网络入侵或物理安全攻击,或者第三方的攻击,可能会对我们的财务业绩和现金流产生不利影响。
由于技术进步,我们变得更加依赖技术来有效地运营我们的业务。我们使用计算机程序来帮助运行我们的财务和运营组织,包括集成整个公司的数据和报告活动的企业资源规划系统。这些或其他类似重要技术的失败,缺乏替代技术,或我们无法将这些技术支持、更新、扩展或整合到其他技术中,可能会阻碍我们的运营,并对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。使用技术程序、系统和工具可能会使我们的业务面临更大的风险。
我们的业务依赖于我们的操作系统来处理大量数据和复杂的交易。作为我们行动的一部分,我们接触敏感信息,包括个人身份信息。如果我们的任何财务、运营或其他数据处理系统出现故障或存在其他重大缺陷,我们的财务业绩可能会受到不利影响。如果员工或第三方因疏忽错误或故意篡改或操纵我们的操作系统而导致我们的操作系统出现故障,我们的财务业绩也可能受到不利影响。此外,对自动化系统的依赖可能会进一步增加操作系统缺陷、员工或第三方对这些系统的篡改或操纵将导致难以发现或减轻的损失的风险。
此外,我们所依赖的IT、客户服务、资源管理、管道和基础设施安装和维护、工程、薪资和人力资源功能的某些部分由第三方供应商提供。第三方提供的服务可能会因我们无法控制的事件和情况而中断,这些事件和情况可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
2020年3月,由于新冠肺炎疫情,我们员工的远程工作安排增加,需要加强和修改我们的IT基础设施(例如互联网、虚拟专用网络、远程协作系统等)。专家们观察到,自新冠肺炎疫情爆发以来,网络攻击的数量和复杂性都在增加。
任何影响我们的信息技术系统、分销设施、我们的客户、我们的供应商和第三方服务提供商或任何财务数据的网络入侵或物理安全攻击或此类攻击的威胁,都可能扰乱正常的业务运营,暴露敏感信息,和/或导致物理损害,可能对我们的业务产生重大不利影响。网络安全事件或网络恐怖主义行为造成的物质损害可能影响服务,并可能导致重大责任。随着网络或物理安全攻击变得更加频繁和复杂,我们可能会被要求招致更高的成本,以加强我们的系统,或获得针对潜在损失的额外保险。联邦和州监管机构越来越关注与物理安全和网络安全相关的总体风险,并专门针对某些联邦承包商和关键基础设施部门实施了更严格的安全要求,包括天然气分销。此外,对我们的供应商、第三方服务提供商或我们的公司、客户和员工数据的网络或物理攻击或威胁可能会导致财务损失,并可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。我们所依赖的第三方系统也可能遭受此类攻击或操作系统故障。
虽然我们继续加强我们的物理安全和网络安全实践,包括实施联邦政府要求的某些安全措施,并继续评估和改进现有政策、程序、保护技术和控制,以防止和检测网络入侵或物理安全攻击,但不能保证这些努力(或我们所依赖的第三方的任何类似努力)将有效地抵御任何特定的网络入侵或物理攻击,或保护我们免受未经授权访问或损坏我们的系统。严重的攻击或安全漏洞可能会对我们的商业声誉造成不利影响,削弱客户信心,扰乱运营,使我们承担财务责任或加强监管,增加我们的成本,并使我们面临保险可能无法完全覆盖的重大法律索赔和责任,以及我们的业务、财务状况、运营结果和现金流可能受到不利影响。
我们受到管道安全和系统完整性法律法规的约束,这些法律和法规可能需要大量支出、运营成本大幅增加,或者在不遵守的情况下,可能需要大量罚款或处罚。
我们受联邦管道安全法规和任何类似的州法规的监管。这些要求包括管道的设计、施工、运行和维护方面的安全要求,包括输配管道。这些要求可能会因新的法规或条例或对现有法规或条例的修改而发生变化。遵守现有或新的法律和法规可能会导致资本、运营和其他成本增加,这些成本可能无法从我们的客户那里收回,或者可能对我们相对于其他能源供应商的竞争地位产生重大影响。不遵守这些法律、法规和其他要求可能会使我们面临民事或刑事责任、执法行动、罚款、处罚或强制令措施,这些可能无法按费率向客户追回,并可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流以及声誉产生重大不利影响。
我们的许多设施和工作场所都受到有关员工安全的严格规定,如果不遵守这些规定,可能会对我们的财务业绩产生不利影响,或导致巨额罚款或处罚。
与我们的设施相关的工作场所符合DOT和OSHA的要求,以及监管工人健康和安全保护的类似州法规。未能遵守DOT、OSHA和州政府的要求或一般行业标准,包括保持充分的记录或防止职业接触受管制物质,可能会使我们面临民事或刑事责任、执法行动以及监管罚款和罚款,这些可能无法通过我们的费率追回,并可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。虽然我们在设计和运营我们的设施时采用了安全程序,但我们的设施中有可能发生事故或员工受伤的风险。我们员工的任何意外或受伤都可能导致诉讼、运营延误和声誉受损,这可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生负面影响。
我们的业务受到运营风险和不可预见的中断的影响,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响,我们可能没有得到足够的保险。
我们面临着与天然气分销业务通常相关的所有风险和危险。运营风险包括但不限于泄漏、管道破裂以及设备或工艺的故障或故障。其他运营风险和意外中断包括不利天气条件、事故、爆炸、火灾、设备或车辆与我们的管道设施碰撞(例如,当第三方在我们的设施附近进行挖掘或施工或车辆与地面管道设施相撞时,可能会发生这种情况)以及灾难性事件,如恶劣天气、飓风、雷暴、龙卷风、持续极端温度、地震、洪水或其他我们无法控制的类似事件。向我们供应天然气的天然气生产商的运营中断,包括由于停电或极端温度,可能会扰乱我们为客户服务的能力。我们的设施或我们的对手方或服务提供商的设施也有可能成为恐怖主义行为的直接目标或间接伤亡,包括网络攻击。我们的员工或服务提供商的判断失误或不遵守协议可能会导致保修和赔偿责任或灾难性事故,造成财产损失或人身伤害。伤亡事故可能会导致员工、客户、承包商、供应商和其他第三方或由其造成的伤亡、广泛的财产损失或环境破坏。人口密集地区附近管道设施的位置,包括居民区、商业中心和工业集聚场所, 可能会增加这些风险造成的损害水平。此类事件对我们管道或其他设施的运营造成的负债和中断可能会减少我们产生的收入并增加费用,这可能对我们的财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。此外,我们的监管机构可能不允许我们从客户那里收回与上述事件相关的部分或全部增加的成本,这将对我们的收益和现金流产生不利影响。
意外事件或事件组合、对事件作出反应所需的资源不足、或对事件反应缓慢或不足,都可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
虽然我们现有的一般责任、网络和财产保险的金额是根据我们对本行业和一般业务的业务风险和最佳实践的评估而认为适当的,但此类保单受到某些限制、免赔额和保单排除的限制。此外,我们没有为我们的业务中固有的所有风险提供充分的保险,包括某些类型的灾难性事件。由于市场状况,某些保单的保费和免赔额可能大幅增加,在某些情况下,某些保险可能变得不可用或只有在承保金额减少的情况下才能获得。因此,我们可能无法以商业上合理的条款续签现有保单或购买其他理想的保险,如果有的话。
对于我们的任何系统或设施或第三方的任何损失或损坏,收到的保险收益可能不足以恢复全部损失或损害。此外,任何此类保险的收益可能不会及时支付。上述任何情况的发生都可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
充足的天然气管道运输和储存能力以及天然气供应可能会减少和削弱我们满足客户天然气需求的能力,我们的财务状况可能会受到不利影响。
为了满足客户的天然气需求,我们依赖并必须从第三方获得足够的天然气供应、管道运输和储存能力。我们必须签订合同,为我们的传输和分配系统提供可靠和足够的交付能力,同时考虑州际和州内管道容量市场的动态、我们自己的系统内资源以及我们客户群的特点。如果我们无法获得这些天然气,我们满足客户天然气需求的能力可能会受到损害。由于包括但不限于运营故障或中断、恶劣天气事件、飓风、雷暴、龙卷风、持续极端温度、地震、洪水、天然气井冻结、恐怖或网络攻击或其他战争行为或立法或监管行动等事件,天然气供应、管道能力或存储能力的显著中断或减少,可能会减少我们可用的天然气供应。此类严重事件还可能导致我们的天然气库存大幅减少,这将需要时间来补充,并导致天然气限制或天然气运营和向客户输送的减少,例如,监管机构在2021年2月冬季风暴URI期间实施的限制和削减。这些类型的事件和中断可能会对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和前景产生实质性的不利影响。
我们可能无法完成必要或理想的扩建或基础设施发展项目,这可能会延误或阻止我们为客户提供服务或扩大我们的业务。
为了服务新客户或将我们的服务扩展到现有客户,我们可能需要维护、扩展或升级我们的配电和/或传输基础设施,包括铺设新的配电线路。各种因素可能会阻碍或推迟我们完成此类项目,或使我们的完成成本更高,例如无法获得地方、州和/或联邦监管和政府机构所需的批准、公众对项目的反对、无法获得足够的融资、路权收购、劳动力和材料的竞争、施工延误、成本超支,以及无法就基础设施开发项目的建设或其他材料组成部分的可接受协议进行谈判。因此,我们可能无法充分服务现有客户或支持客户增长,这将对我们的业务、利益相关者的看法、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们的风险管理政策和程序可能无效,员工可能违反我们的风险管理政策。
我们实施了一套政策和程序,让我们的高级管理层和董事会的审计委员会都参与进来,以帮助我们管理与我们的业务相关的风险。这些风险管理政策和程序旨在协调战略、流程、人员、IT和业务知识,以便在整个组织内管理风险。然而,随着情况的变化和变得更加复杂,目前的风险衡量标准可能无法充分评估与我们的业务相关的相关风险以及我们以前未知的风险的存在。此外,如果员工未能遵守我们的政策和程序,或者如果我们的政策和程序无效,可能是因为未来的条件或我们无法控制的风险,我们可能面临比预期更大的风险。无效的风险管理政策和程序或违反风险管理政策和程序可能会对我们的收益、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
如果不能维护个人身份信息的安全,可能会对我们造成不利影响。
关于我们的业务,我们和我们的供应商、供应商和承包商收集并保留个人身份信息(例如,我们的客户、股东、供应商、第三方服务提供商和员工的信息),我们期望我们和这些第三方将充分保护这些信息。美国围绕信息安全和隐私的监管环境越来越苛刻。管理数据隐私和未经授权披露机密信息的新法律和法规带来了越来越复杂的合规挑战,并可能提高我们的成本。任何我们未能遵守这些法律和法规的行为,包括因违反安全或隐私而导致的行为,都可能对我们造成重大处罚和责任。如果我们维护的个人身份信息遭到重大盗窃、丢失或欺诈性使用,或者我们的供应商、供应商和承包商未能按照合同规定使用或维护此类数据,可能会对我们的声誉造成不利影响,并可能导致巨额成本、罚款和诉讼。
我们的业务可能会受到工会员工罢工或停工的不利影响,这可能会影响我们的运营、现金流和收益。
截至2022年2月1日,在我们估计的3600名员工中,约有700人由集体谈判协议下的集体谈判单位代表。我们定期与代表我们一些员工的集体谈判单位进行讨论,以谈判或重新谈判劳动协议。我们无法预测这些谈判的结果,包括任何未能达成新协议是否会对我们的业务、财务状况和经营结果产生负面影响,或者我们是否能够与集体谈判单位达成任何协议。如果不能就新的劳动合同达成协议,可能会导致停工。未来的任何停工可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响,具体取决于业务和停工时间的长短。
熟练劳动力的短缺可能会使我们难以保持劳动生产率和具有竞争力的成本,这可能会对运营、现金流和收益产生不利影响。此外,我们可能无法吸引和留住管理层以及专业和技术员工,这可能会对我们的运营、收益和现金流产生不利影响。
我们的运营需要熟练和经验丰富的工人,并精通多种任务。缺乏受过与天然气分销业务相关的各种技能培训的工人,可能会导致我们在没有全员的情况下进行某些操作,从而雇用外部资源,这可能会降低生产率和增加成本。这种训练有素的工人短缺的原因可能是有经验的工人达到退休年龄,以及某些领域对工人的竞争加剧,再加上吸引新的合格工人进入天然气分销行业的挑战。熟练劳动力的短缺可能会在很长一段时间内持续下去。如果有经验的劳动力短缺持续或恶化,可能会对我们的生产率和成本以及我们满足客户需求的能力产生不利影响,这可能会对我们的业务和现金流产生不利影响。
我们实施业务战略、满足监管要求和服务客户的能力取决于我们是否有能力继续招聘和聘用有才华的管理人员和专业人员,同时保留一支熟练、灵活、多样化和敬业的员工队伍。我们面临的风险是,我们将无法有效地取代或转移即将退休的管理层或员工的知识和专业知识。如果没有有效的继任,我们为客户提供优质服务和满足监管要求的能力将受到挑战,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们受到环境法规的约束,不遵守这些法规可能会导致巨额罚款或处罚,并可能对我们的运营或财务业绩产生不利影响。
我们遵守联邦、州和地方政府当局制定或通过的与环境、健康和安全事项有关的法律、法规和其他法律要求,包括管理向空气和水中排放物质、管理和处置危险物质和废物、清理受污染地点、地下水质量和可用性、植物和野生动物保护、保护自然和文化资源,以及与员工健康和安全相关的工作做法的法律要求。其中许多法律或法规要求我们为某些业务获得许可证,而我们可能并不总是能够以令我们的业务或计划的时间表令人满意的条款获得此类许可证。环境法规还要求运营、维护、废弃和回收我们的设施、场地和其他与我们的业务相关的财产,以使适用的监管机构满意。某些法律规定了严格责任、连带责任和连带责任,而不考虑过错或原始行为的合法性。不遵守任何法律、法规、许可证和其他要求,或发现目前未知的环境条件,可能会使我们面临民事或刑事责任、执法行动、监管罚款和处罚,而这些可能不是
可通过我们的费率或保险收回,并可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
我们还拥有或保留对某些前MGP地点的某些环境条件的法律责任。这些以前的MGP遗址可能存在一些环境问题。因此,未来的成本取决于任何补救行动的最终确定和监管批准、场地的复杂性、补救水平、不断变化的技术和政府法规,可能对我们的财务状况、运营结果和现金流具有重大影响。
随着更严格的标准、更严格的监管和对受环境监管的我们经营的资产类型的更广泛的许可要求的趋势,我们的环境支出未来可能会增加,这些支出可能无法通过保险完全收回或按费率从客户那里收回,这可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们受到与气候变化相关的各种风险的影响,这可能对我们的财务业绩、增长、现金流和运营结果产生不利影响。
由于气候变化,我们的业务同时受到过渡和物理风险的影响。我们客户的能源需求随着天气条件的变化而变化,主要是温度和湿度。对于住宅客户来说,供暖和制冷是他们最大的能源消耗。气候变化预计将增加我们服务区域发生极端天气的可能性,我们客户的能源使用量可能会根据任何变化的持续时间和幅度而增加或减少。天气变化导致的能源使用减少可能会通过收入和现金流的减少来影响我们的财务状况。极端天气条件通常需要提高系统恢复能力,增加成本,并可能导致系统压力增加,包括服务中断。我们经营区域以外的天气状况也可能通过影响天然气价格对我们的收入和现金流产生影响。恶劣天气主要通过恶劣天气事件影响我们的作业区域,包括飓风、雷暴、龙卷风、持续极端温度、冰雪风暴、地震、洪水或其他我们无法控制的类似事件。如果极端天气事件的频率增加,我们提供服务的成本和营运资金要求可能会增加。我们可能无法将更高的成本转嫁给我们的客户,也无法收回与缓解这些实物风险相关的所有成本。
此外,如果气候变化对我们经营地区的经济健康产生不利影响,它可能会对客户需求或客户的支付能力产生不利影响。在一定程度上,金融市场将气候变化和温室气体排放视为一种金融风险,这可能会对我们进入资本市场的能力产生不利影响,或者导致我们在未来的融资中获得不太有利的条款和条件。金融机构越来越多地做出承诺,以实现净零融资温室气体排放。在采取措施履行这些承诺时,它们可能会采取减少向化石燃料部门提供资金的政策。政府的行动可能会加速采取此类政策,包括拜登政府为应对金融部门的气候风险而制定的法规,以及美联储执行绿色金融系统网络(Network For Green The Financial System)的建议。绿色金融系统网络是一个由金融监管机构组成的联盟,专注于应对金融部门与气候有关的风险。可用资本的大幅减少或资本成本的增加可能会使我们更难为维持我们配电系统的安全和可靠性所需的投资提供资金。此外,资本成本的增加或化石燃料行业可获得的资本有限可能会导致可供分销的天然气供应减少,或者以其他方式对我们的财务业绩、增长、现金流或运营结果产生负面影响。欲了解更多信息,请参阅我们题为“天然气价格上涨可能会减少我们的收益,增加我们的营运资金要求”的风险因素, 和“我们可能无法获得资本,或我们的资本成本可能大幅增加,这可能对我们的运营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。”
我们的业务可能会受到与气候变化相关的诉讼的影响。各方(包括个人、地方政府和环保团体)已在多个司法管辖区提起诉讼,要求温室气体排放者为气候变化的影响承担责任。尽管新的法律理论仍在不断发展,但其中许多诉讼都是围绕以下主题之一提起的:(1)石油和天然气公司对与生产或销售导致气候变化的燃料有关的各种损害承担责任,(2)石油和天然气公司意识到气候变化的不利影响已经有一段时间了,但没有向投资者或消费者充分披露这些影响。尽管我们目前没有在任何此类诉讼中被点名,但此类诉讼的成功可能会对我们的业务、运营结果和现金流产生不利影响。
我们还面临政治、监管和立法方面的风险。有关更多信息,请参阅我们的风险因素,标题为“碳中性、能效或其他旨在应对气候变化的立法或法规可能会增加我们的运营成本或限制我们的市场机会,对我们的财务业绩、增长、现金流和运营结果产生不利影响。”
监管和立法风险
监管行动可能会影响我们从投资资本中赚取合理回报率的能力,以及完全收回投资资本、运营成本和天然气成本的能力。
我们受到OCC、KCC、RRC和德克萨斯州各个市政当局的监管,他们制定了我们向客户收取的服务费率。我们能否及时获得未来的加息,取决于监管部门的自由裁量权。重大事件,包括恶劣天气事件,如冬季风暴URI,可能导致我们经历非常成本,包括不可预见和史无前例的天然气成本市场定价,以及与支付天然气成本相关的融资成本,其中全部或部分可能无法通过我们运营的每个州的关税收回。因此,我们不能保证我们能够增加差饷,完全收回我们的特别成本,或我们的核准回报率会继续维持在目前的水平。
我们监测我们实现的回报率,并将其与我们允许的回报率进行比较,并根据需要启动一般和特定利率程序。如果监管机构通过大幅降低我们的允许回报或不利地改变我们的成本分配、费率设计或其他关税条款、修改或取消成本追踪器、禁止收回监管资产或禁止我们的部分费用,来禁止我们设定能够及时收回成本和合理回报的费率,那么我们的收益可能会受到不利影响。监管程序还涉及利率下调的风险,因为一旦提起诉讼,就会受到各种干预者的挑战。与延迟获得或未能获得监管批准、监管批准中施加的条件以及监管程序中的裁决有关的风险和不确定性也可能影响我们的财务业绩。特别是,减免差饷的时机和金额可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大影响。
此外,管理我们公司的会计原则允许将监管过程产生的某些资产记录在我们的综合资产负债表上,而这些资产不能根据GAAP为非受监管实体记录。我们考虑监管机构发出的利率命令、之前类似成本的利率命令、监管机构的书面批准以及内部和外部法律顾问对可回收性的分析等因素,以确定未来收回这些资产的可能性。如果我们确定未来不再有可能复苏,我们将被要求注销当时的监管资产,这将对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。监管机构还审查我们的天然气成本是否谨慎,是否可以调整我们转嫁给客户的天然气成本。在某些情况下,包括发生重大和恶劣天气事件,我们可能会向监管机构申请及时收回非常费用,我们的申请可能不会获得批准。如果我们的任何天然气成本或相关费用被拒绝,我们的运营结果和现金流将受到不利影响。
在监管环境下的正常业务过程中,在采取监管行动之前,资产会投入使用,例如提起利率诉讼或根据资本追踪机制进行中期追回,这可能导致我们的回报调整。一旦我们提出监管备案,监管机构有权在研究备案的同时暂停实施新利率。由于这一过程,我们可能遭受将资产投入使用的负面财务影响,这些资产最初不能获得我们的授权回报率,或者可能根本不允许收回此类支出。
我们业务的盈利能力取决于我们及时收回与向客户提供天然气服务相关的成本的能力。然而,我们无法预测新的监管要求将对我们的运营费用或资本支出水平产生什么影响,我们也不能保证我们的监管机构将继续允许在未来收回此类支出。适用于我们业务的监管环境的变化或实施额外的监管可能会削弱我们收回客户历史上吸收的成本的能力,并对我们的运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。
对俄克拉荷马州证券化法规的成功挑战可能会对我们的财务状况、收益和现金流产生不利影响。
俄克拉荷马州的证券化法规面临法律挑战。如果成功,这一法律挑战预计不会影响我们追回与冬季风暴URI相关的非常成本的能力。然而,我们将无法通过证券化为这些成本融资。取而代之的是,俄克拉荷马天然气公司将不得不寻求监管机构对替代成本回收方法的批准。在这种情况下,客户可能会看到与我们预期的证券化费用相比,非常成本的费用会增加,这可能会使客户更难支付账单,导致收款缓慢和应收账款水平高于正常水平,这反过来可能会增加我们的融资需求和坏账支出,并可能对我们的运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。
我们受到政府机构的全面能源监管,我们的成本回收取决于监管行动。
我们受到多个州和市公用事业监管机构的全面监管,这严重影响了我们的运营环境和从公用事业客户那里收回成本的能力。俄克拉荷马州、堪萨斯州和德克萨斯州的公用事业监管机构监管我们公用事业运营的许多方面,包括组织、安全、融资、关联交易、客户服务和对客户的服务条款,包括我们可以向客户收取的费率。
我们业务的盈利能力取决于我们通过提交定期费率案件或其他申请,收回与向客户提供天然气相关的成本(包括所得税)的能力。适用于我们业务的监管环境可能会削弱我们收回成本的能力,这些成本历来包含在向客户开出的费率中。此外,随着适用于我们运营的监管环境的复杂性增加,无意中不遵守规定的风险也可能增加。我们不遵守适用的法律和法规可能会导致当局对我们的业务施加罚款、处罚或其他执法行动,这些业务可能无法按我们的费率收回。
我们无法预测这些机构未来的监管活动将对我们的运营产生什么影响。法规的变化或实施额外的法规可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,如果我们授权的成本回收机制没有如预期那样发挥作用,我们的业务结果可能会受到不利影响。
我们的业务和运营受到多个联邦机构的监管,包括FERC、DOT、OSHA、EPA、CFTC和俄克拉何马州、堪萨斯州和德克萨斯州的各种监管机构,我们还受到许多联邦和州法律法规的约束。未来法律、法规和政策的变化可能会削弱我们竞争业务或收回成本的能力,并可能增加我们的运营成本。此外,由于一些法律法规中的措辞不具规范性,因此存在我们对这些法律法规的解释可能与监管机构的预期不一致的风险。任何与这些法律法规相关的合规行为都可能导致影响我们运营资产的罚款、处罚或强制措施。例如,根据2005年《能源政策法》,FERC根据修订后的1938年《天然气法》拥有民事处罚权,可对每次违规行为处以每天最高100万美元的罚款。此外,随着我们行业的监管环境变得更加复杂,无意中违反规定的风险也可能增加。违反法律法规的罚款或罚金可能不能通过我们的费率追回。我们未能遵守适用的法规可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流造成实质性的不利影响。
旨在应对气候变化的碳中性、能效或其他立法或法规可能会增加我们的运营成本,或限制我们在新的或现有市场的机会,对我们的财务业绩、增长、现金流和运营结果产生不利影响。
国际、联邦、地区和/或州的立法和/或监管举措可能试图管制温室气体排放,包括二氧化碳和甲烷,以应对气候变化的威胁。在美国,联邦一级还没有实施全面的气候变化立法。然而,在美国最高法院裁定温室气体排放构成CAA规定的污染物后,美国环保局通过了多项法规,其中包括对某些大型固定污染源的温室气体排放进行建筑和运营许可审查,并要求对某些化石燃料系统(包括我们的某些运营)的温室气体排放进行监测和年度报告。近年来,对来自石油和天然气设施的甲烷的监管一直存在不确定性;2020年9月,特朗普政府修订了之前的法规,取消了某些甲烷标准,并从某些法规的来源类别中删除了传输和储存部分。然而,2021年1月20日,总裁·拜登签署了一项行政命令,呼吁暂停、修改或撤销2020年9月的规则,并建立适用于包括输送和储存段在内的现有油气作业的新标准。
总裁·拜登宣布,气候变化将是他的政府的一个重点,并已签署了几项关于这一主题的行政命令。例如,2021年1月27日,总裁·拜登发布了一项行政命令,承诺在气候变化问题上采取实质性行动,呼吁增加联邦土地和水域的可再生能源生产,取消对化石燃料行业的补贴,并加强政府机构和经济部门对气候相关风险的重视。此外,各州和州集团已经通过或正在考虑通过立法、法规或其他监管举措,重点关注温室气体限额和交易计划、碳税、报告和跟踪计划以及限制排放等领域。这样的法律或法规可能会征收与碳排放、运营要求或限制相关的成本,或为能源效率提供资金的额外费用
活动。它们还可以为替代能源提供成本优势,对天然气的最终用户施加成本或限制,或导致其他成本或要求,例如与采用新基础设施和技术以应对新任务相关的成本。例如,作为2021年综合拨款法案的一部分,国会为关键的可再生能源税收抵免提供了延期。在国际上,联合国发起的《巴黎协定》要求成员国在2020年后每五年单独确定并提交一次不具约束力的减排目标。尽管美国已经退出了该协议,但总裁·拜登已经签署了行政命令,再次向美国承诺遵守该协议,并呼吁联邦政府开始制定该协议下美国国家确定的减排目标。
对气候变化的关注可能会对化石燃料产品或服务的声誉产生不利影响。上述事件的发生可能会对天然气相对于其他能源的成本构成上行压力,增加我们的成本和向客户收取的价格,减少对天然气的需求或导致燃料转向其他能源,并影响天然气的竞争地位和服务新客户或现有客户的能力,对我们的业务、运营业绩和现金流产生不利影响。
我们的某些行动发生在可能受到各种土著权利约束的土地上。
我们的部分行动涉及历史上由各种美洲原住民部落控制或在其管辖范围内的土地,这些部落可能对自己的土地行使重大管辖权和主权。如果这些部落政府被发现对我们活动的土地拥有这种管辖权并选择采取行动,我们的行动可能会受到影响。例如,美国最高法院在2020年的一项裁决中发现,俄克拉荷马州东部的Muscogee(Creek)Nation保留地尚未被取消。俄克拉荷马州的州法院应用美国最高法院对Muscogee(Creek)民族的裁决中的分析,裁定切罗基人、奇克索人、塞米诺尔人、乔克托人和夸普人的保留地同样没有被撤销。美国最高法院的裁决和这些配套裁决可能会导致一些混乱,即哪些机构有权监管俄克拉荷马州这些地区的活动。与遵守这些额外法规要求相关的成本可能是巨大的,并可能对我们的业务、运营结果和现金流产生不利影响。
我们卷入了不同法院和政府机构的法律或行政诉讼,这可能会对我们的财务状况、经营结果和现金流产生不利影响。
在正常业务过程中,我们会就一般索赔、差饷、环境问题、天然气成本审慎审查和其他事项,在不同的法院和政府机构进行法律或行政诉讼。与这些事项有关的不利决定,如果要求我们支付的金额超过我们综合财务报表规定的金额,或者如果这些决定不在保险范围内,可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
联邦和州财政、税收和货币政策的变化可能会显著增加我们的成本,减少我们的现金流。
联邦和州财政、税收和货币政策的变化可能会导致商品、服务和劳动力成本的税收、利率和通胀压力增加,或者可能导致以前为客户收取的递延税款加速退还。如果我们不能及时从客户那里收回或收回增加的成本,这可能会增加我们的费用和资本支出,并减少我们的现金流。这一系列事件可能会导致我们寻求提高向客户收取的费率,从而可能对客户增长产生不利影响。税率的变化可能会对我们的现金流产生不利影响,并可能增加我们未来支付所得税的现金。联邦或州政府货币政策或其他政策的变化可能会对美国的经济环境、我们经营的地区或特定行业(如我们或我们客户的行业)产生不利影响。这些事件中的任何一种都可能对我们的现金流产生不利影响,限制我们进行资本投资的能力,并可能导致我们增加债务并采取其他行动来保存现金。
金融、经济和市场风险
不利的经济和市场状况可能会对我们的财务状况、收益和现金流产生不利影响。
我们市场经济活动的疲软可能会导致现有客户的流失,新客户的减少,特别是新建住宅和其他建筑的客户,或者能源消耗的下降,这些都可能对我们的收入产生不利影响,或者限制我们未来的增长。这些情况可能会使客户更难支付天然气账单,导致收款缓慢和应收账款水平高于正常水平,这反过来可能会增加我们的融资
要求和坏账支出。在恶劣天气事件导致使用量增加和天然气价格上涨的情况下,客户也可能遇到支付天然气账单的困难,从而加剧对我们收集和进一步增加融资需求和坏账支出的能力的影响,这可能对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和前景产生重大不利影响。
我们无法预测未来经济放缓的时间、强度或持续时间。经济的波动和不确定性使我们难以准确预测和计划未来的业务活动,并识别可能影响我们的业务、财务状况、运营结果和现金流的风险。上述情况可能会对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流产生不利影响。
天然气价格的上涨可能会减少我们的收益,增加我们的营运资金要求,并对我们的客户基础产生不利影响。
天然气市场供需变化,以及其他因素,可能会导致天然气价格上涨。近年来,美国页岩层天然气产量的增加总体上给天然气批发成本带来了下行压力;然而,其他因素可能会给天然气价格带来上行压力,包括与天气有关的事件、对页岩天然气生产和废水处理的限制或监管、天然气发电需求的增加以及天然气出口的增加。市场状况也可能导致天然气价格的短期飙升,例如极端寒冷天气期间的高需求或特定输送地点的系统限制。
天然气成本是根据我们购买的天然气的实际成本和客户的消费量转嫁给客户的。监管机构审查我们的天然气成本是否谨慎,是否可以调整我们转嫁给客户的天然气成本。拒绝或延迟回收我们的天然气成本可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。此外,天然气价格的上涨可能会导致我们的短期债务大幅增加,因为我们必须在购买天然气时向供应商付款。
此外,更高和更不稳定的天然气价格可能会对我们客户对天然气的看法产生不利影响。天然气价格每年可能出现大幅波动,持续的高天然气价格或明显的天然气价格波动可能会导致客户选择其他能源替代品,如电力,并导致我们的监管机构加强对我们天然气采购策略和做法的审慎审查。这也可能导致新的房屋开发商、建筑商和新客户选择替代能源。此外,较高的天然气价格可能会导致客户节省更多资金,也可能对我们的应收账款收款产生不利影响,导致坏账支出增加。上述任何情况的发生都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流以及我们未来的增长机会产生不利影响。
我们的业务受到竞争的影响,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
天然气分销业务竞争激烈,我们面临着来自其他能源供应公司的竞争,包括电力公司、私营发电公司、太阳能生产商、丙烷经销商、其他可再生能源供应商,以及来自煤炭或核能等其他发电能源的竞争。我们还在某些领域与其他天然气供应商竞争。重要的竞争因素包括我们提供的服务的效率、质量和可靠性以及我们收取的价格。
在住宅和小型商业市场,最重要的产品竞争发生在天然气和电力之间。天然气在水和空间供暖、烹饪、干衣和其他一般能源需求方面与电力竞争。天然气价格的上涨或其他能源价格的下降可能会降低天然气对消费者的价格利益,从而对我们的竞争地位产生不利影响。客户和建筑商通常在初始安装时决定设备的类型,并在设备的整个生命周期内使用所选的能源。天然气相对于电力和其他能源产品的竞争地位的变化有可能导致消费量或天然气客户数量的下降。
消费者或政府强制的保护措施、禁止新建天然气基础设施、提高天然气成本或降低其他能源的价格,也可能会鼓励天然气消耗量的下降,并允许来自替代能源的竞争,以争夺使用天然气的应用,从而鼓励一些客户从天然气驱动的设备转向其他能源驱动的设备。天然气与其他形式的能源之间的竞争还基于效率、性能、可靠性、安全性、环境和其他非价格因素。在其他能源、能源储存、节约、效率和损害公众的事件方面的技术改进
对天然气非价格属性的看法可能会侵蚀我们的竞争优势。这些因素反过来可能会减少对天然气的需求,削弱我们吸引新客户的能力,并导致现有客户转向其他形式的能源或绕过我们的系统,转而使用其他竞争来源。这可能导致客户增长缓慢或没有增长,并可能导致客户减少或停止使用天然气,从而降低我们进行资本支出和以其他方式增长业务的能力,并对我们的财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们的商业活动集中在三个州。
我们为俄克拉荷马州、堪萨斯州和德克萨斯州的客户提供天然气分销服务。这些州的地区经济、政治、法规和天气模式的变化可能会对我们可用的增长机会以及我们客户的使用模式和财务状况产生不利影响。这可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
下调我们的信用评级或将这些评级置于负面展望或观察可能会对我们的成本和获得资本的能力产生不利影响。
我们能否获得充足且具成本效益的融资,在一定程度上取决于我们的信用评级。我们的信用评级可随时由适用的评级机构酌情决定。评级机构在进行信贷评级时,会考虑很多因素,包括很多不在我们控制范围内的因素。评级机构下调我们的评级可能会对我们的借贷成本和/或获得流动性和资本来源的成本产生不利影响。这样的降级可能会进一步限制或推迟我们进入公共和私人信贷市场的机会,并增加现有信贷额度下的借贷成本。尽管目前穆迪和标普对One Gas的发行人信用评级为投资级,但不能保证这些信用评级不会被下调。如果我们的信用评级被下调,可能会对我们的股票和债务证券的市场价格、借款利率、债务证券和商业票据的发行利率以及各种信贷安排费用产生重大和不利的影响。这可能会使我们借钱、发行债务证券、筹集某些其他类型的资本和/或完成额外融资的成本大大增加。该等负面信贷评级行动及其理由可能会对我们的现金流、经营业绩及财务状况,以及我们的债务证券的市价及支付本金及利息的能力造成重大不利影响。如果我们的信用评级被下调,可能会限制或推迟我们未来在必要或必要时为营运资本、资本支出和收购获得额外融资的能力。此外, 我们的投资者和潜在债权人池可能会减少。如果借贷成本增加而无法收回向客户收取的较高成本,可能会限制我们赚取允许回报率的能力,从而对我们的运营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
此外,我们的大多数大型供应商和交易对手都需要达到预期的信誉水平,才能与我们进行交易。如果我们的信用评级下降,我们业务的运营成本可能会增加,因为交易对手可能要求以现金相关工具的形式提供抵押品,或者交易对手可能拒绝与我们做生意。
对天然气的需求对天气和季节性非常敏感,天气状况可能会导致我们的收入每年都有所不同。
我们的收益每年可能会有所不同,部分取决于天气状况,天气状况直接影响到向客户输送的天然气数量。对住宅和商业客户的天然气销售是季节性的,因为他们的天然气需求的很大一部分是用于冬季取暖。由于客户消费下降,温暖的天气可能会减少我们的收入。我们已经为俄克拉荷马州、堪萨斯州和德克萨斯州的客户实施了WNA机制,旨在降低我们的收益对天气的敏感度。通过这些机制,我们增加了客户账单,以抵消天气比正常温暖时天然气使用量的下降,并减少了客户账单,以抵消天气比正常寒冷时天然气使用量的增加。如果我们的费率和关税被修改以限制这种天气保护计划,那么我们将面临与天气相关的额外风险。由于上述情况的发生,我们的经营业绩、财务状况和现金流可能会发生变化,并受到不利影响。
新兴技术可能会导致公用事业服务中断,这可能会对我们目前的客户基础、客户增长、收益和现金流产生不利影响。
在运输或供暖等经济的某些方面推进电气化和提高能源效率的商业技术,可能会对天然气需求产生负面影响。我们可能无法快速适应快速发展的技术带来的变化,这些变化可能会导致对我们服务的需求减少。这可能会减缓
客户增长,甚至导致客户减少或停止使用天然气,这可能会对我们的财务状况、运营业绩和现金流产生重大不利影响。
商誉和长期资产的减值可能会减少我们的收益。
截至2021年12月31日,我们的综合资产负债表上记录了约1.58亿美元的商誉。当一家企业的购买价格超过有形和可单独计量的无形净资产的公平市场价值时,就记录商誉。GAAP要求我们每年或在发生表明商誉可能减值的事件或情况时测试商誉的减值。当事件或环境变化显示账面值可能无法收回时,使用年限有限的长期资产会被评估减值。如果我们确定了减值,我们将被要求立即对收益计入非现金费用,这将对我们的股本和资产负债表杠杆(以债务与总资本之比衡量)产生相关影响,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
我们可能无法获得资本,或者我们的资本成本可能大幅增加,这可能会对我们的运营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。
我们能否获得充足和具成本效益的融资,除了取决于我们的财务状况和信贷评级外,还取决于金融市场的流动性。资本和信贷市场的中断可能会对我们获得短期和长期资本的能力产生不利影响。根据我们的One Gas Credit协议和我们的商业票据计划获得资金的机会取决于参与银行履行其融资承诺的能力,以及贷款人继续购买我们的商业票据的能力。如果这些银行遭遇资本和流动性短缺,它们可能无法履行融资承诺。全球信贷市场的中断和波动可能会导致我们根据One Gas Credit协议和我们的商业票据计划支付的利率上升。这可能会导致未来融资的利率上升,并可能影响我们One Gas Credit协议下贷款人的流动性,可能会削弱他们履行对我们的融资承诺的能力。由于不确定性、监管的改变或加强或重要金融机构的倒闭而导致的资本和信贷市场中断,可能会对我们获得业务所需的资本产生不利影响。无法获得足够的资本或资本成本增加可能需要我们保存现金,防止或推迟我们的资本支出,并要求我们减少或取消我们的股息或其他酌情使用的现金。我们的流动资金大幅减少可能会导致评级展望的负面变化或信用评级的下调。这反过来可能会进一步限制我们进入信贷市场的机会,并增加我们的借贷成本。
由于我们借款安排中的交叉违约条款,如果我们方面发生违约,我们可能无法偿还所有未偿还债务,这可能会对我们的运营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。
我们债务协议的条款包含交叉违约条款,这些条款规定,如果发生其他债务协议下的某些违约,我们将在此类协议下违约。因此,如果根据这些协议中的任何一项发生违约事件,我们将面临根据许多或所有债务协议违约的前景,在这种情况下,我们有义务同时偿还许多或所有此类协议下的所有未偿债务。在这种情况下,我们可能没有足够的资金来偿还我们所有的未偿债务,并且可能无法获得替代融资,或者,如果我们能够获得此类融资,我们可能无法以我们可以接受的条款获得融资,这将对我们实施业务计划、灵活规划或应对业务变化、进行资本支出和为我们的运营提供资金的能力产生不利影响。
向符合条件的员工和符合条件的退休人员提供养老金和其他离职后医疗福利的成本受到养老基金价值变化、人口结构变化和其他因素的影响,可能会增加我们的成本。此外,2010年通过的《患者保护和平价医疗法案》和2021年通过的《综合拨款法案》,以及可能修订、废除和/或取代这两项法案中的任何一项,都可能增加我们员工的医疗福利成本。此外,我们因提供该等福利而产生的成本及相关的资金需求,须视乎该等成本能否持续及及时地透过我们的利率收回,这可能会对我们的现金流及盈利造成不利影响。
我们为某些符合条件的员工确定了福利养老金计划和其他离职后福利计划。我们的固定福利计划不对新参与者开放。我们的其他离职后福利计划补贴提供离职后医疗福利和人寿保险的费用。向符合条件的现任和前任雇员提供这些福利的成本取决于我们的养老金和其他离职后福利计划资产的市场价值的变化、人口结构的变化,包括计划参与者及其受益人的预期寿命延长、当前和未来的立法
医疗保健费用的变化、用于计算负债的贴现率以及各种精算计算和假设。
股票市场的任何持续下跌和债券价值的减少都可能对我们的养老金和其他离职后福利计划资产的价值产生实质性的不利影响。在这种情况下,可能需要向我们的养老金和其他离职后福利计划支付额外的现金,这可能会对我们的财务状况和现金流产生重大不利影响。
此外,向我们的员工提供医疗福利的成本在未来几年可能会增加,这在很大程度上是由于2010年的患者保护和平价医疗法案和2021年的综合拨款法案,以及可能修订、废除和/或取代这两项法案中的任何一项。目前很难衡量遵守这些规定的未来成本。此外,我们提供此类福利的成本和相关资金需求在未来也可能大幅增加,这取决于通过我们的利率收回此类成本的时间(如果有的话),这可能会对我们的财务状况和现金流产生不利影响。
我们的融资安排使我们受到各种限制,这些限制可能会限制我们的运营灵活性、收益和现金流。
我们的高级票据和One Gas Credit协议的契约中的契约限制了我们创建或允许某些留置权、合并或合并或转让、转让或租赁我们几乎所有财产和资产的能力。
One Gas Credit协议包括一项要求,即截至2021年12月31日的任何日历季度末,我们的债务与总资本之比不得超过72.5%,此后任何日历季度结束时,债务与总资本之比不得超过70%。我们无法控制的事件可能会削弱我们满足这一要求的能力。只要我们的债务仍然悬而未决,这些限制性公约就可能削弱我们扩张或推行增长战略的能力。
此外,违反任何这些债务协议中的任何契诺或任何付款义务将导致根据适用的债务工具发生违约。如果根据我们的债务协议之一发生违约事件,违约债务的持有人可能有能力导致该债务的所有未偿还金额到期并应支付,但须遵守适用的宽限期。这可能会引发我们其他债务协议下的交叉违约,包括我们的优先债券。强制偿还部分或全部债务将减少我们的可用现金,并对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们的一些债务,包括One Gas Credit协议下的借款、我们的浮动利率优先票据和我们的商业票据计划,是基于浮动利率的,如果利率上升,这可能会导致更高的利息支出。
我们面临着可变利率波动的风险。这增加了我们对市场利率波动的风险敞口。我们的浮动利率优先票据以及根据One Gas Credit协议和商业票据计划借入的金额基于浮动利率。如果这些利率上升,这笔债务的利率也将上升。因此,这些利率的增加将增加我们的利息支付义务,并对我们的现金流和财务状况产生负面影响。
金融市场的状况和经济状况总体上可能会对我们产生重大不利影响。
我们的业务是资本密集型的,我们严重依赖长期债务为部分资本支出和偿还未偿债务提供资金,并依靠短期借款为日常业务运营提供部分资金。
对信贷可获得性的限制以及利率或信用利差的增加可能会对我们的业务、现金流、运营结果、财务状况和/或前景以及我们履行合同和其他承诺的能力产生重大不利影响。在困难的信贷市场环境下,我们可能会发现有必要以更高的成本为我们的运营和资本支出提供资金,或者我们可能无法筹集到支持新的或正在进行的业务活动所需的资金。这可能会导致我们减少与安全无关的资本支出,并可能增加我们的偿债成本,这两者都可能显著降低我们的短期和长期盈利能力。
其他因素可能会影响我们业务的信贷可用性和成本,以及股权和债务融资的条款,包括:
•我们运营所在州的法律法规发生不利变化;
•能源行业的整体健康状况;
•天然气价格波动;
•税法的变化;
•信用评级下调;
•一般经济和金融市场状况;以及
•化石燃料行业的资本可获得性。
我们依赖于继续获得信贷和资本市场来执行我们的业务战略。
我们的长期债务目前被我们两家评级机构评为“投资级”。我们依赖于进入短期和长期信贷和资本市场来满足我们的流动性要求。如果不利的信贷状况或评级展望下调导致我们进入私人信贷和公共资本市场的机会受到显著限制,我们可能会看到流动性减少。如果我们的流动资金大幅减少,可能会导致我们的评级展望出现负面变化,或者我们的一家或两家评级机构下调我们的信用评级。这样的降级可能会进一步限制我们进入私人信贷和/或公共资本市场的机会,并增加我们的借贷成本。
虽然我们相信我们可以从我们的业务和可用的融资来源中满足我们的资本要求,但我们不能保证我们未来将能够继续这样做,特别是如果天然气市场价格大幅上涨或我们收回天然气或融资成本的能力受到监管限制的话。信贷和资本市场当前状况恶化对我们的业务、流动性和财务结果的未来影响可能是实质性的,对我们不利,无论是以上述方式,还是以我们目前没有预料到的其他方式。
与我们普通股相关的风险
公司注册证书、公司章程和俄克拉何马州法律中的条款,以及监管部门的批准,可能会阻止或推迟对我们公司的收购,这可能会降低我们普通股的交易价格。
我们的公司注册证书、章程和俄克拉荷马州法律包含的条款旨在阻止强制性收购做法和不充分的收购要约,使此类做法或出价对入侵者来说代价高得令人无法接受,并鼓励潜在收购者与我们的董事会谈判,而不是试图进行敌意收购。这些规定包括:
•关于股东如何在股东大会上提出建议或提名董事参加选举的规则;以及
•本公司董事会有权在未经股东批准的情况下发行优先股。
俄克拉荷马州法律还对我们与任何持有我们已发行普通股15%或更多的股东之间的合并和其他业务合并施加了一些限制。
我们相信,这些条款要求潜在收购者与我们的董事会进行谈判,并为我们的董事会提供更多时间来评估任何收购提议,从而保护我们的股东免受强制性或其他潜在的不公平收购策略的影响。这些规定并不是为了使我们的公司免受收购的影响。然而,即使收购要约可能被一些股东认为是有益的,并可能推迟或阻止我们的董事会认为不符合我们公司和我们股东的最佳利益的收购,这些条款仍然适用。
此外,对我们公司的任何收购都需要得到某些监管机构的批准,包括OCC、KCC和德克萨斯州的各种监管机构,这可能会推迟或阻止收购。
我们为普通股支付股息的能力将取决于我们产生足够的正收益和现金流的能力。
我们未来支付股息的能力将取决于我们未来的收入、现金流和我们可能加入的未来信贷协议下的限制性契约(如果有的话)。我们可用于分红的现金将主要来自我们的运营。由于我们从运营中产生的现金将在每个季度波动,我们可能无法将未来的股息维持在我们预期的水平,或者根本不能。我们支付股息的能力主要取决于现金流,包括营运资本变化带来的现金流,而不仅仅是受非现金项目影响的盈利能力。因此,我们可能在记录净亏损期间支付股息,而在记录净收益期间可能无法支付现金股息。
一般风险因素
联邦、州和地方司法管辖区可能会挑战我们的纳税申报单立场。
准备我们的联邦和州纳税申报单需要大量的判断、估计的使用以及复杂税法的解释和应用。在评估可扣除项目和应税项目的时间和金额,以及为可能受到税务机关质疑的已采取的税收头寸的潜在不利结果确定任何准备金金额时,也需要做出重大判断。尽管管理层预计我们的纳税申报单立场将完全得到支持,但某些立场可能会成功地受到联邦、州和地方司法管辖区的挑战,这可能会对我们的运营结果、现金流和财务状况产生不利影响。
我们可能寻求收购、资产剥离和其他战略机会,如果不成功,可能会对我们的运营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。
作为我们战略目标的一部分,我们可能会寻求收购以补充或扩大我们的业务,以及资产剥离和其他战略机会。我们可能无法就未来的收购进行成功的谈判、融资或获得监管部门的批准,也无法将收购的业务与我们现有的业务和服务进行整合。这些努力还可能分散我们的管理层和员工对日常运营的注意力,并需要投入大量的时间和资源。未来的收购可能导致股权证券的潜在稀释发行,由于我们使用我们的大部分可用现金或借款能力为收购融资而导致我们的流动性减少,债务、或有债务和摊销费用以及大量商誉的产生。这些战略决策的影响可能具有长期影响,我们不太可能在短期内了解这些影响。不断变化的政治气候和公众态度可能会对已经做出的(在某些情况下,之前得到监管机构批准的)对公司不利的战略决策的持续接受性产生不利影响。如果我们不能成功整合我们收购的业务,我们可能会受到实质性的不利影响。
会计准则的变化可能会对我们的财务状况、经营结果和现金流产生不利影响。
我们可能会受到公认会计准则、美国证券交易委员会规则和其他公用事业财务报告要求解释的额外影响。我们既无法控制这些变化可能对我们的财务状况或运营结果产生的影响,也无法控制此类变化的时间。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
下表列出了截至2021年12月31日的配电干管和输电管道的大致里程:
| | | | | | | | | | | | | | |
属性(英里) | 好的 | KS | TX | 总计 |
分布 | 19,200 | | 11,700 | | 10,700 | | 41,600 | |
传输 | 600 | | 1,500 | | 300 | | 2,400 | |
总属性 | 19,800 | | 13,200 | | 11,000 | | 44,000 | |
我们租用了大约30万平方英尺的办公空间和其他设施用于我们的运营。此外,我们还拥有51.4bcf的合同天然气储存能力,最大允许每日提取能力约为1.4bcf。
项目3.法律程序
有关法律程序的资料,请参阅本年度报告综合财务报表附注16。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第二部分。
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场持有者与分红
我们的普通股在纽约证券交易所上市,交易代码为“OGS”。
截至2022年2月21日,我们普通股的登记股东为9929人。
2022年1月,我们宣布于2022年2月25日向登记在册的股东支付2022年3月11日的股息,每股0.62美元(年化每股2.48美元)。
性能图表
以下业绩图表比较了我们的普通股与标准普尔MidCap 400指数、道琼斯工业平均指数和One Gas同业集团在2016年12月31日至2021年12月31日期间的表现。这张图假设在期初对我们的普通股和每个指数投资100美元,并在整个期间对这些投资支付的股息进行再投资。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累计总回报 截至每一年结束时 |
|
| 十二月三十一日, |
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
One Gas公司 | $ | 117.30 | | $ | 130.67 | | $ | 157.16 | | $ | 132.44 | | $ | 138.22 | |
标准普尔MidCap 400公用事业指数 | $ | 111.09 | | $ | 118.66 | | $ | 135.65 | | $ | 116.85 | | $ | 139.92 | |
标准普尔中型股400指数 | $ | 116.24 | | $ | 103.36 | | $ | 130.44 | | $ | 148.26 | | $ | 184.97 | |
道琼斯工业平均指数 | $ | 128.11 | | $ | 123.65 | | $ | 154.99 | | $ | 170.06 | | $ | 205.68 | |
One Gas Peer Group* | $ | 114.88 | | $ | 117.77 | | $ | 138.22 | | $ | 120.04 | | $ | 141.89 | |
*此图中使用的One Gas对等组与将用于确定我们在三年业绩期末的2021年业绩单位下的业绩水平的对等组相同,由以下公司组成:Alliant Energy Corporation、Atmos Energy Corporation、Avista Corporation、CenterPoint Energy,Inc.、Chesapeake Utilities Corporation、CMS Energy Corporation、New Jersey Resources Corporation、NiSource Inc.、Northwest Natural Holding Company、Northwest Corporation、South Jersey Industries,Inc.、Southwest Gas Holdings,Inc.和Spire Inc.。 |
ITEM 6. [已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论及分析应与本年度报告中经审核的综合财务报表及综合财务报表附注一并阅读。
执行摘要
我们是一家100%受监管的天然气分销公司。因此,我们的监管机构根据实现我们的授权回报率所需的收入要求来决定我们被允许对我们的服务收取的费率。我们从天然气输送中获得收入,但不从我们输送的天然气中赚取利润,因为这些成本是按成本转嫁给我们的客户的。我们收入要求的主要组成部分是投资于我们业务的资本额,也被称为利率基数,我们的资本投资的允许回报率和我们的可回收运营费用,包括折旧、利息支出和所得税。我们费率的可变部分取决于天然气消费量,天然气消费量主要受天气影响,其次是经济活动。虽然我们有WNA机制,当实际的HDD与标准化的HDD不同时,WNA机制可以调整销售客户的账单,但这些机制只在一年中的一部分实施,除堪萨斯州外,并不能抵消天气变化导致的所有使用量波动。因此,天气可能会对我们的财务表现产生积极或消极的影响。
因此,我们的财务表现取决于一系列因素,包括:(1)我们的监管结构和结果,这决定了我们被允许对我们的服务收取的费率和我们在费率基础上的投资的授权回报率;(2)天然气消费量,它影响到从我们费率的可变部分获得的天然气销售量;(3)客户增长;(4)我们的经营业绩,它影响我们的运营费用;以及(5)天然气相对于其他能源,特别是电力的感知价值,这会影响我们的客户选择天然气来满足他们的部分能源需求。
我们受到管道完整性、管道安全和环境合规性的监管要求。这些要求影响我们的运营费用和合规所需的资本支出水平。从历史上看,我们的监管机构允许收回这些支出。然而,由于诚信和环境法规不断变化,我们遵守的资本和运营支出也在变化。尽管我们相信我们的监管机构将继续允许在未来收回这些支出,但我们将继续进行这些支出,而不确定我们是否或在多长时间内将被允许收回这些支出。
最近的发展
冬季风暴URI-2021年2月,美国经历了冬季风暴乌里,这是一种历史性的冬季天气事件,影响了多个州的天然气供应、市场定价和需求,包括我们的服务地区俄克拉荷马州、堪萨斯州和德克萨斯州。在此期间,俄克拉何马州、堪萨斯州和德克萨斯州的州长分别宣布进入紧急状态,某些监管机构发布了影响公用事业和天然气行业的紧急命令,包括全州范围的公用事业削减计划和命令,要求管辖的天然气和电力公用事业公司采取一切可能和必要的措施,以确保继续向客户提供天然气和电力公用事业服务。由于这次冬季天气事件的历史性,我们在俄克拉荷马州、堪萨斯州和德克萨斯州的天然气成本经历了不可预见和前所未有的市场定价,导致2021年2月的天然气采购总额约为21亿美元。有关进一步讨论,请参阅本年度报告“监管活动”及合并财务报表附注10。
2021年2月22日,我们签订了One Gas 2021定期贷款工具,作为我们购买天然气的融资的一部分,以提供足够的流动性来履行因冬季风暴URI而产生的义务。
2021年3月11日,我们发行了10亿美元2023年到期的0.85%优先票据,7亿美元2024年到期的1.10%优先票据,以及8亿美元2023年到期的浮动利率优先票据。浮动利率优先票据的利率相当于三个月期伦敦银行同业拆借利率加61个基点,在适用的利息期内每季度重置一次(截至2021年12月31日为0.81%)。发行所得款项净额用于一般企业用途,包括支付冬季风暴URI导致的天然气购买费用。2021年3月债务发行的净收益按美元计算减少了One Gas 2021定期贷款安排下的承诺,因此没有未偿还的承诺,该安排在债务发行结束的同时终止。
2021年9月21日,我们使用手头现金和商业票据的组合,按面值赎回了2023年到期的4亿美元浮动利率优先票据。在2021年9月11日之前,我们无权赎回这些优先票据。
我们购买天然气的成本可以通过我们运营的每个州的关税收回。由于冬季风暴URI期间的天然气购买成本、相关融资成本和其他运营应对成本较高,我们正与监管机构合作延长该等成本的回收期,以减少对客户的直接影响。在这方面,OCC、KCC和RRC分别授权包括最不发达国家在内的某些公用事业公司记录监管资产,以说明与这次冬季天气事件相关的非常费用,包括但不限于天然气采购成本和与天然气供应采购和运输有关的其他成本、运输成本和其他运营成本。截至2021年12月31日,我们已推迟了约20亿美元与冬季风暴URI相关的成本。
2021年第二季度,俄克拉何马州、堪萨斯州和德克萨斯州通过了一项立法,允许公用事业公司寻求证券化,为极端天气事件期间发生的非常费用提供资金,如燃料成本。我们已经或正在寻求监管机构的批准,利用每个州的证券化立法来偿还或再融资我们为支付与冬季风暴URI相关的非常成本而产生的债务。
有关冬季天气事件对我们的影响,请参阅本年报“监管活动”、“流动资金及资本资源”、综合财务报表附注10及“风险因素”项。
One Gas信用协议-2021年3月16日,我们签订了第二次修订并重述一份天然气信贷协议,该协议于2017年10月5日修订并重述。One Gas信贷协议规定了10亿美元的循环无担保信贷安排,包括2000万美元的信用证子安排和6000万美元的Swingline子安排。由于修订及重述One Gas信贷协议,One Gas 364天信贷协议项下的所有承诺已终止,而One Gas 364天信贷协议项下的所有债务已悉数清偿及解除。
One Gas商业票据计划-2021年6月22日,我们扩大了商业票据计划的规模,允许发行商业票据,为短期借款需求提供资金,本金总额在任何时候都不超过10亿美元。在此之前,我们的商业票据计划允许我们在任何时候发行本金总额不超过7亿美元的商业票据。
新冠肺炎-在整个新冠肺炎疫情期间,我们继续为客户提供必要的服务。我们实施了一套全面的政策、程序和指导方针,以保护我们员工、客户和社区的安全。疫情期间制定的安全协议包括让我们的办公室员工远程工作,限制与我们客户的直接接触,并要求使用个人防护设备和自我评估健康筛查移动应用程序。
新冠肺炎对我们运营结果的影响包括但不限于:
•在2021年第二季度之前,降低滞纳金、重接费和收款费以及因停电不缴费而产生的坏账增量费用;
•个人防护用品、清洁用品、外部服务和其他费用的增加费用;以及
•减少受疫情影响的差旅和员工培训费用。
我们在我们的每个司法管辖区都收到了会计指令,授权我们为监管目的积累和推迟发生的某些增量成本,包括坏账费用和某些收入损失,扣除与新冠肺炎相关的费用减少后的净额。根据这些订单递延的任何净增量成本和损失收入的追回将在未来的费率案件或每个司法管辖区的替代费率追回文件中确定。截至2021年12月31日,我们并未要求根据这些命令追回任何延期付款,也没有记录任何监管资产。在俄克拉荷马州,我们最近完成的费率案例的测试期包括新冠肺炎在确定2021年11月生效的新费率时对我们服务成本的影响。此外,PBRC的年度备案文件允许我们在测试期内包括新冠肺炎的任何影响,以确定服务成本对我们费率的影响。在堪萨斯州和德克萨斯州,我们继续评估新冠肺炎对我们业务的影响,并将在被认为有可能复苏的时候记录监管资产用于财务报告。
有关新冠肺炎对我们的影响的进一步讨论,请参阅本年度报告中的“监管活动”、“财务业绩和经营信息”、“资本支出和资产转移成本”、“合并财务报表附注10和附注16”以及第1A项“风险因素”。
分红-2022年1月,我们宣布2022年2月25日登记在册的股东的股息为每股0.62美元(年化为每股2.48美元),将于2022年3月11日支付。
监管活动
俄克拉荷马州-2021年2月12日,俄克拉何马州州长宣布俄克拉何马州所有77个县进入紧急状态,因为预计会出现与冬季天气事件相关的恶劣天气和冰冻温度。声明指出,俄克拉荷马州的私人和公共财产和公用事业预计将受到损害,包括电力、天然气和供水系统。
2021年2月16日,OCC批准了一项紧急命令(I)指示天然气和电力公用事业公司优先为生命、健康和公共安全所需的服务输送天然气和电力,并将天然气输送到服务于人类需求客户的发电设施,以及(Ii)指示当地公用事业公司与其客户进行沟通,以减少所有非必要的能源消耗,并以安全合理的方式减少负荷。OCC命令承认,恶劣的天气条件导致天然气和电力公用事业的大宗商品价格上涨,以及与大宗商品采购、线路压力和供应短缺有关的问题。OCC命令于2021年2月20日到期。
作为对俄克拉荷马天然气公司2021年3月2日提出的动议的回应,OCC发布了一项命令,规定俄克拉荷马天然气公司应将与这一史无前例的冬季天气事件相关的非常成本交给监管资产,包括大宗商品成本、运营成本和运输成本。该命令进一步规定,在所有递延成本累积和记录后,俄克拉荷马天然气公司应提交一份合规报告,详细说明所发生的此类成本的程度。该命令还规定,递延费用的追回将在今后的程序中处理,其中将包括审慎审查。
2021年4月,俄克拉荷马州州长签署了一项法案,允许该州对极端天气事件期间受监管的公用事业公司产生的非常费用进行证券化融资,如燃料成本、融资成本和其他运营成本。该法案授权OCC批准从ODFA发行的差饷缴纳人支持的证券化债券中收回的金额。
2021年4月29日,俄克拉荷马天然气公司提交了一份初步申请,要求根据这项立法获得融资订单。2021年7月30日,俄克拉荷马天然气公司根据OCC 2021年3月2日的命令,在其合规报告中提交了一项补充动议,详细说明了根据发布融资令的立法所发生的非常成本的程度和所有必需的组成部分,其中包括一段拟议的20年期限,在此期间将向客户收取这些成本。2021年10月4日,OCC公用事业部门提交了响应性证词,建议批准证券化融资令。在2021年11月22日行政法法官举行听证会之前,于2021年11月18日提交了联合规定和和解。联合规定和和解协议包括一项协议,即应发布融资令,通过证券化在25年内收回所有极端天然气购买和非常成本。在2021年11月22日的听证会上,行政法法官建议批准联合规定和和解协议。2022年1月25日,OCC批准了一项融资命令,其中反映了和解协议的条款。在融资命令发布后,有30天的期限,在此期间,我们的申请各方可以向俄克拉荷马州最高法院上诉融资命令。证券化立法允许ODFA有24个月的时间完成发行证券化债券的过程;然而,融资令要求ODFA在可行的情况下尽快发行债券并向俄克拉荷马天然气公司提供净收益,但不迟于2022年12月31日。2021年12月31日, 俄克拉荷马天然气公司已推迟支付可归因于冬季风暴乌里的约13亿美元的非常成本。有关更多讨论,请参阅本年度报告中的“流动性和资本资源”。
根据要求,PBRC每年在3月15日或之前提交申请,直到下一次一般费率案件,该案件要求在2021年6月30日或之前提交,基于日历2020测试年度。2021年5月28日,俄克拉荷马天然气公司提起了普通费率诉讼。2021年10月,费率案各方签署了联合规定和解协议。2021年11月30日,OCC发布命令,批准联合规定和和解协议。
该订单获得批准后,俄克拉荷马天然气公司的基本价格增加了1,530万美元。该订单以9.4%的股本回报率和58.55%的普通股权益比率为前提,还包括延续2009年制定的PBRC关税。俄克拉荷马天然气公司被要求在2027年6月30日或之前提交费率申请,这是基于截至2026年12月31日的12个月测试年度。批准的命令还规定,俄克拉荷马天然气公司每年可收回不超过500万美元的商品成本用于购买RNG,俄克拉荷马天然气公司应在或
在2022年12月31日之前,请求批准RNG试点计划,其中包括允许俄克拉荷马天然气公司将RNG的成本和收益分配给那些选择RNG作为燃料来源的客户。
2021年5月,俄克拉荷马州所得税法修正案签署成为法律,从2022年1月1日起将州所得税税率从6%降至4%。由于这项立法的颁布,我们重新衡量了我们的Adit。作为受监管实体,ADIT减少2,930万美元被记录为监管负债。州所得税税率变化对俄克拉荷马州天然气税率的影响包括在前面讨论的一般税率案件中。编辑监管责任对年度计分机制的影响将在2022年3月15日PBRC备案文件的处理过程中解决。
2020年6月,OCC发布了一项命令,允许创建与新冠肺炎相关的监管资产和延期。根据OCC的命令,每一家公用事业公司都有权将增加的坏账支出、与扩大付款计划相关的成本、免除的费用以及与2020年3月15日开始暂停或延迟服务中断(或重新连接服务)直接相关的增量支出记录为监管资产,这是由于州长宣布进入紧急状态至2021年4月。截至2021年12月31日,未记录任何监管资产。在我们2021年5月的一般费率案例申请中,测试年度包括了截至2020年12月31日的新冠肺炎对我们收入和支出的影响,未来的影响将作为PBRC年度机制的一部分。
2020年2月,俄克拉荷马天然气公司在2016年1月批准一般费率案后,提交了第四份年度PBRC申请。双方达成和解,OCC于2020年7月批准了一项联合规定。这一规定包括增加970万美元的基本费率和220万美元的能效奖励,反映这些变化的新费率将于2020年6月生效。这一规定还包括2021年第一季度通过向俄克拉荷马州客户发放的票据信用而与EDIT相关的1220万美元的信用。
堪萨斯州-2021年2月14日,堪萨斯州州长发布了灾难紧急状态,原因是风寒警告以及公用事业和天然气供应商预计将在堪萨斯州各地预报的明显低于正常天气的压力。行政命令还敦促堪萨斯州公民节约能源,以帮助确保天然气和电力的持续供应,并降低能源成本。声明还指出,由于能源需求增加和零下气温造成的天然气供应限制,公用事业公司当时的天然气批发价格比正常水平高出10到100倍。
2021年2月15日,KCC发布了一项紧急命令(I)指示所有管辖天然气和电力公用事业公司协调努力,并采取一切合理可行、合法和适当的行动,以确保向堪萨斯州相互连接的非管辖公用事业公司充分输送天然气和电力,(Ii)要求管辖天然气和电力公用事业公司尽一切可能和必要确保继续向堪萨斯州客户提供天然气和电力公用事业服务,以及(Iii)允许产生额外成本的电力和天然气分销公用事业公司确保其客户和其他相互关联的客户在这一史无前例的寒冷天气事件期间继续获得公用事业服务,以推迟这些成本并将成本计入监管资产账户。每个管辖范围的公用事业公司都被要求提交一份遵守情况报告,详细说明所发生的此类费用的程度,并提出一项计划,在合理的时间范围内尽量减少这一事件对差饷缴纳人的财务影响。在未来的监管程序中,这些费用将受到合理性和准确性的审查。
2021年3月,KCC发布了一项命令,采纳了KCC工作人员的建议,开放公司特定的摘要,以接受每个公用事业公司提交的财务影响合规报告,并允许KCC工作人员对该公用事业公司的合规报告及其在冬季天气事件期间的行动进行审查。2021年4月,堪萨斯州州长签署了一项法案,允许公用事业公司寻求证券化,为极端天气事件期间发生的非常费用提供资金。这项法案授权KCC监督和授权由公用事业公司发行的差饷担保证券化债券的发行。
2021年5月,堪萨斯天然气服务公司在KCC打开的公司特定议程中提交了一项动议,要求有限豁免其关税中的处罚条款,以在计算罚款时消除罚款计算中的乘数,以评估营销商和个人平衡运输客户在冬季风暴URI期间未经授权使用天然气。2021年10月,向KCC提交了一份非一致的和解协议,以就这些处罚达成一项决议。在2022年1月就修订后的和解举行听证会之前,各方达成了一致的和解协议,并提交了一项动议,要求批准一致同意的和解协议。根据修订后的一致同意和解协议的条款,如果获得批准,分摊罚款的转账费用将降至2%,与财务记录中不一致的协议一致。从这些罚款中收取的任何金额都将使冬季天气事件的监管资产减少不超过5240万美元。关于和解的听证会于2022年2月4日举行。KCC必须在2022年3月7日之前发布关于这项动议的命令。
2021年7月,堪萨斯天然气服务公司按照KCC于2021年3月打开的公司特定摘要的要求,向KCC提交了财务计划。该计划包括一项发行证券化债券的提议,以在5年、7年或10年内从客户手中收回冬季风暴URI造成的非常成本。2021年11月,向KCC提交了一份非一致的和解协议,允许堪萨斯天然气服务公司从2021年10月31日起收回非常成本,不包括从营销商和个人平衡运输客户那里收回的任何罚款,加上按2%计算的运输成本。随后,各方就和解条款达成一致,导致不一致的协议成为一致的和解协议。除了购买汽油的额外成本外,将对其进行整理和验证。和解协议支持堪萨斯天然气服务公司寻求KCC的融资订单,以发行证券化的公用事业电费债券。KCC于2022年2月8日发布命令,批准了一致同意的和解协议。堪萨斯天然气服务公司预计将在2022年第一季度在单独的程序中提交申请,请求融资订单。自申请之日起,KCC将有180天的时间来考虑堪萨斯天然气服务公司的申请。如果KCC批准融资命令,我们就可以开始发行证券化债券的程序。截至2021年12月31日,堪萨斯天然气服务公司已经推迟了大约3.883亿美元与冬季风暴URI相关的非常成本,并且没有从营销人员或个人平衡运输客户那里收取任何罚款。
2021年8月,堪萨斯天然气服务公司向KCC提交了一份申请,要求增加约760万美元的GSR费用。KCC于2021年11月发布命令,新附加费于2021年12月1日生效。
2020年5月,一项修订堪萨斯州所得税法的法案签署成为法律,从2021年1月1日起免除受KCC监管的公用事业公司缴纳堪萨斯州所得税,并授权KCC调整公用事业费率,从2021年1月1日起取消堪萨斯州所得税。由于这项立法的颁布,我们重新衡量了我们的Adit。作为一家受监管实体,ADIT减少的8,420万美元被记录为监管负债,并将退还给我们的客户。这一调整对我们的所得税支出没有实质性影响,对截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度现金流也没有影响。该法案规定,如果公用事业公司要求,这一编辑将在不少于30年的时间内退还给堪萨斯州客户,具体时间将在我们下一次普通费率程序中确定。2020年8月,堪萨斯天然气服务公司向KCC提交了一份申请,要求降低基本费率,以反映堪萨斯州所得税的取消约490万美元。2020年12月,KCC批准了这项削减,从2021年1月1日起生效。有关其他资料,请参阅本年度报告综合财务报表附注10。
2020年4月,堪萨斯天然气服务公司向KCC提交了一份申请,要求从2020年3月1日开始积累和推迟与新冠肺炎相关的某些增量成本,包括坏账费用和收入损失,以及相关的运输成本,以便在堪萨斯天然气服务公司的下一次费率案件备案中收回。2020年7月,KCC批准了AAO的请求,但须遵守其工作人员报告和建议中提出的建议以及堪萨斯天然气服务公司要求的澄清。AAO提供通知,堪萨斯天然气服务公司可以在监管资产中识别、跟踪、记录、积累和推迟与新冠肺炎大流行相关的非常成本(扣除任何成本减少后的净额)和收入损失,以及运输成本。KCC说,批准AAO并不是发现跟踪的成本和损失的收入将包括在未来的费率中;相反,关于可回收性的任何确定将在未来的费率程序中进行。在适用于所有受监管公用事业公司的另一项命令中,KCC批准推迟与KCC暂停断电活动和客户保护条款相关的坏账费用和滞纳金。回收、运输费用和摊销期限将在堪萨斯天然气服务公司的下一次费率案件或替代费率回收申请中确定。截至2021年12月31日,未记录任何监管资产。我们将继续评估新冠肺炎对我们业务的影响,并将在认为有可能复苏的时候记录监管资产用于财务报表。
2018年11月,堪萨斯天然气服务公司向KCC提交了一份申请,要求批准其在美国陆军设施莱利堡运营和维护天然气分配系统的合同。KCC于2019年5月批准了该公司的申请。过渡期于2021年6月结束,之后堪萨斯天然气服务公司开始运营该系统。
德克萨斯州-2021年2月12日,德克萨斯州州长发布了德克萨斯州所有254个县的灾难状态,以回应当时预测的天气状况。声明证实,由于全州范围内持续的冰冻温度、大雪和冻雨,恶劣的冬季天气构成了迫在眉睫的威胁。
此外,2021年2月12日,RRC发布了一项紧急命令,暂时实施全州范围的公用事业削减计划,旨在保护住宅、医院、学校、教堂和其他人类需求客户。2021年2月17日,RRC将2021年2月12日发布的紧急命令延长至2021年2月23日。
2021年2月13日,RRC向当地分销公司发出通知,承认由于即将到来的冬季天气事件期间预计对天然气的需求,天然气公用事业公司最不发达国家可能需要在天然气市场上支付极高的天然气价格,并在应对事件时可能面临其他非常成本。RRC还鼓励天然气公用事业公司继续努力,确保向德克萨斯州公民提供安全可靠的天然气服务。为了部分推迟和减少最终反映在客户账单上的这些成本对客户的影响,区域资源中心授权最不发达国家记录一项监管资产,以说明与这次冬季天气事件相关的非常成本,包括但不限于天然气成本和与天然气供应采购和运输相关的其他成本。在未来的监管程序中,这些费用将受到合理性和准确性的审查。
2021年6月,德克萨斯州州长签署了一项法案,允许该州对非常费用进行证券化融资,如燃料成本、融资成本和公用事业公司在冬季风暴乌里期间发生的其他运营成本。该法案授权RRC批准从TPFA发行的差饷缴纳人支持的证券化债券中收回的金额。根据这项立法和2021年6月17日RRC向天然气公用事业公司发出的通知,德克萨斯天然气服务公司于2021年7月30日向RRC提交了一份申请,要求发布一项命令,授权支付回收的非常成本金额和发行证券化债券所需的其他此类规格。
2021年10月,德克萨斯州天然气服务公司、德克萨斯州其他参与证券化进程的天然气公用事业公司、RRC的工作人员和所有干预者向RRC提交了一份一致的和解协议。和解协议规定,德克萨斯天然气服务公司在冬季风暴URI期间购买天然气的所有费用都是合理、必要和谨慎发生的。德克萨斯天然气服务公司同意减少其要证券化的监管资产金额,减去可归因于西德克萨斯服务区的非常成本,这笔成本将在三年内通过单独的附加费收回。一致同意的和解协议于2021年11月获得RRC批准。
2022年2月8日,RRC发布了一项针对德克萨斯州天然气服务公司和德克萨斯州其他天然气公用事业公司参与证券化过程的单一融资令,其中包括一项决定,即批准的成本将在不超过30年的时间内向客户收取。TPFA成立了德克萨斯天然气证券化金融公司,这是一个新的独立公共机构,目的是发行证券化债券,并已开始发行证券化债券的程序。截至2021年12月31日,德克萨斯天然气服务公司推迟了约2.566亿美元与冬季风暴乌里相关的非常成本,其中包括可归因于西德克萨斯服务区的5950万美元。根据批准的和解令,德克萨斯天然气服务公司于2022年1月开始向这些客户收取与冬季风暴URI相关的非常费用,包括运输费用,这些费用可归因于西德克萨斯服务区。有关更多讨论,请参阅本年度报告中的“流动性和资本资源”。
2020年4月,RRC发布了一项命令,授权公用事业公司使用监管会计机制和后续流程,通过该机制和后续流程,德克萨斯天然气服务公司未来可能会寻求收回因新冠肺炎的影响而产生的增量支出,包括坏账及相关的信贷和收款成本,以及其他合理和必要的增量成本,以应对新冠肺炎的影响。复苏的时间将在我们与监管机构合作的过程中确定。截至2021年12月31日,未记录任何监管资产。我们将继续评估新冠肺炎对我们业务的影响,并将在认为有可能复苏的时候记录监管资产用于财务报表。
西德克萨斯服务区-2021年3月,德克萨斯天然气服务公司为西德克萨斯服务区的所有客户提交了GRIP申请,要求增加970万美元,以在2021年7月生效。2021年6月,埃尔帕索市批准了一项动议,认为GRIP备案符合GRIP法规。该市随后拒绝了增加申请的请求,并评估了与审查申请相关的费用。2021年7月,德克萨斯天然气服务公司就该市的行动向RRC提出上诉。RRC批准了这一上诉,新的费率于2021年8月生效。所有其他市政当局和RRC批准了新的税率或允许它们在不采取任何行动的情况下生效。
2020年3月,德克萨斯天然气服务公司为西德克萨斯服务区的所有客户提交了GRIP备案文件。2020年6月,RRC和西德克萨斯服务区的城市同意增加470万美元,新费率于2020年6月生效。
中部-海湾服务区-2022年2月,德克萨斯天然气服务公司为中部海湾服务区的所有客户提交了GRIP申请,要求增加910万美元,以在2022年6月生效。
2021年2月,德克萨斯天然气服务公司为中海湾服务区的所有客户提交了GRIP申请,要求增加1070万美元,以便在2021年6月生效。所有城市和RRC都批准了新的税率,或者允许它们在不采取任何行动的情况下生效。
2019年,德克萨斯天然气服务公司为德克萨斯州中部和墨西哥湾沿岸服务区的所有客户提起了费率诉讼,要求将费率提高1560万美元,并向与EDIT相关的客户提供130万美元的信用额度,并要求将这两个服务区合并为一个。2020年8月,RRC批准了1030万美元和解的所有条款,以及将德克萨斯州中部服务区和墨西哥湾沿岸服务区合并为一个新的中部-海湾服务区。RRC还批准了向与EDIT相关的客户提供850万美元的信贷。和解协议包括9.5%的净资产收益率和59%的股权和41%的债务的资本结构,新利率于2020年8月生效。
其他德克萨斯服务区-2021年4月,德克萨斯天然气服务公司为里奥格兰德山谷服务区和北德克萨斯州服务区的公司区域提交了年度COSA。2021年7月,格兰德河谷和德克萨斯州北部服务区的城市同意分别增加350万美元和140万美元。新税率于2021年8月生效。
在正常的业务过程中,德克萨斯天然气服务公司已经提起了费率诉讼,并在德克萨斯州其他多个司法管辖区寻求提高GRIP和COSA,以解决对费率基础的投资和费用的变化。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度里,与这些获得批准的申请相关的年增长率分别为40万美元和30万美元。
冬季风暴URI延期费用-截至2021年12月31日的递延金额包括天然气采购的发票成本,这些成本在我们与供应商合作解决发票金额差异时尚未支付。随着这些差异的解决,递延金额可能会进行调整。此外,由于冬季风暴URI,我们被评估在向我们施加运营流动命令期间由于天然气输送过量或不足而造成的罚款。关于堪萨斯天然气服务公司要求有限豁免其关税的处罚条款的动议,如果目前提交给KCC的一致和解协议获得批准,我们预计将评估对我们服务的营销者和个人平衡运输客户或其代理人的处罚。所记录的数额反映了管理层的最佳估计数,并可能在今后确定如何处置此类罚金时进行调整。由于这些金额与与冬季风暴URI相关的非常天然气购买成本相关,因此我们已推迟的金额未来的调整预计不会对收益产生重大影响。
其他
通过制定差饷过程收回的某些成本已作为监管资产资本化。如果由于监管行动而停止回收,其中某些资产可能不再符合确认标准,因此可能需要注销监管资产和滞留成本。在2021年、2020年或2019年期间,没有因未能达到资本化标准而导致的监管资产核销。
财务业绩和经营信息
精选财务结果-截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度,净收益分别为2.064亿美元,或每股稀释后收益3.85美元,1.964亿美元,或每股稀释后收益3.68美元,1.867亿美元,或每股稀释后收益3.51美元。我们在一个可报告的业务部门运营:受监管的公用事业公司,向住宅、商业和交通客户输送天然气。我们主要根据净收入来评估我们的财务业绩。
下表列出了我们业务在指定时期的某些精选财务结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 方差 | | 方差 |
| | 截至十二月三十一日止的年度, | | 2021 vs. 2020 | | 2020 vs. 2019 |
财务业绩 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 增加(减少) | | 增加(减少) |
| | (数百万美元,除了百分比) |
天然气销售 | | $ | 1,661.7 | | | $ | 1,389.2 | | | $ | 1,508.1 | | | $ | 272.5 | | | 20 | % | | $ | (118.9) | | | (8) | % |
运输收入 | | 119.0 | | | 114.1 | | | 114.1 | | | 4.9 | | | 4 | % | | — | | | — | % |
其他收入 | | 27.9 | | | 27.0 | | | 30.5 | | | 0.9 | | | 3 | % | | (3.5) | | | (11) | % |
总收入 | | 1,808.6 | | | 1,530.3 | | | 1,652.7 | | | 278.3 | | | 18 | % | | (122.4) | | | (7) | % |
天然气成本 | | 775.0 | | | 537.4 | | | 687.9 | | | 237.6 | | | 44 | % | | (150.5) | | | (22) | % |
运营成本 | | 516.1 | | | 494.5 | | | 489.1 | | | 21.6 | | | 4 | % | | 5.4 | | | 1 | % |
折旧及摊销 | | 207.2 | | | 194.9 | | | 180.4 | | | 12.3 | | | 6 | % | | 14.5 | | | 8 | % |
营业收入 | | $ | 310.3 | | | $ | 303.5 | | | $ | 295.3 | | | $ | 6.8 | | | 2 | % | | $ | 8.2 | | | 3 | % |
净收入 | | $ | 206.4 | | | $ | 196.4 | | | $ | 186.7 | | | $ | 10.0 | | | 5 | % | | $ | 9.7 | | | 5 | % |
资本支出和资产转移成本 | | $ | 544.3 | | | $ | 512.2 | | | $ | 465.1 | | | $ | 32.1 | | | 6 | % | | $ | 47.1 | | | 10 | % |
对客户的天然气销售是指通过我们的客户建立的隐含合同与客户签订的合同所产生的收入
监管当局批准的关税和费率,以及与天然气销售有关的监管机制的收入。此外,天然气销售包括回收我们的天然气成本。
运输收入是指通过我们的关税和监管机构批准的费率建立的隐含合同以及基于关税的谈判合同与客户签订的合同的收入。
其他收入主要包括杂项服务费,这是根据我们的关税和监管机构批准的费率与客户签订的隐含合同,以及来自监管机制的其他收入。
天然气成本包括我们监管机构批准的天然气价格波动缓解计划的商品购买、燃料、储存、运输、对冲成本和结算收益,以及通过我们的天然气成本监管机制收回的其他天然气购买成本,但不包括一般运营成本的分配或折旧和摊销。这些监管机制提供了一种在不盈利的基础上持续收回天然气成本的方法。因此,尽管我们的收入会随着我们传递给客户的天然气成本而波动,但运营收入不会受到天然气成本波动的影响。
2021年与2020年相比-营业收入增加680万美元,主要原因如下:
•新税率增加3,200万元;
•住宅销售额增加850万美元,主要是由于客户净增长;
•坏账支出减少630万美元;以及
•新冠肺炎相关费用减少200万美元。
这些增加被以下各项部分抵销:
•外部服务费用增加1280万美元;
•与雇员有关的费用增加1270万美元;
•由于投入使用额外的资本支出,折旧费用增加1060万美元;
•减少400万美元,原因是扣除天气正常化后的住宅销售量下降,主要是在堪萨斯州和俄克拉何马州;以及
•机队费用增加270万美元。
其他影响净收入的因素-其他影响净收入的因素包括,由于利息支出减少,2021年与2020年相比增加了220万美元。
编辑-预计向我们的客户返回编辑功能不会对收益产生实质性影响,因为任何费率的降低或抵免都会被所得税支出的减少所抵消。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内,我们分别计入1,730万美元、1,740万美元和1,280万美元的所得税支出,用于摊销与退还给客户的编辑相关的监管责任。有关2017年减税和就业法案的更多讨论,请参见“流动性和资本资源”。
资本支出和资产转移成本 - 我们的资本支出计划包括用于管道完整性、将服务扩展到新区域、提高系统能力、管道更换、自动抄表、政府强制管道重新定位、车队、设施、IT资产和网络安全的支出。我们的做法是维护和改进我们的基础设施、设施和系统,以确保安全、可靠和高效的运营。资产转移成本包括因建造、开发和/或正常使用我们的资产(主要是我们的管道资产)而产生的与更换或报废长期资产相关的支出。
与2020年相比,2021年的资本支出和资产转移成本增加了3210万美元,主要原因是系统完整性活动增加和服务扩展到新领域。我们的资本支出和资产转移成本预计在2022年约为6.5亿美元。虽然在截至2021年12月31日的一年中,我们的资本支出计划没有受到重大影响,但如果与新冠肺炎相关的情况恶化,影响员工缺勤或我们的合同工、材料和用品供应链,我们可能会在2022年遇到延误。
选定的运营信息-下表列出了所示期间的某些选定运行信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止的年数 | 方差 |
| | 十二月三十一日, | 2021 vs. 2020 |
(单位:千) | | 2021 | 2020 | 增加(减少) |
平均客户数量 | | 好的 | KS | TX | 总计 | 好的 | KS | TX | 总计 | 好的 | KS | TX | 总计 |
住宅 | | 824 | | 591 | | 650 | | 2,065 | | 814 | | 589 | | 641 | | 2,044 | | 10 | | 2 | | 9 | | 21 | |
工商业 | | 75 | | 50 | | 35 | | 160 | | 75 | | 50 | | 35 | | 160 | | — | | — | | — | | — | |
其他 | | — | | — | | 3 | | 3 | | — | | — | | 3 | | 3 | | — | | — | | — | | — | |
交通运输 | | 6 | | 6 | | 1 | | 13 | | 6 | | 6 | | 1 | | 13 | | — | | — | | — | | — | |
客户总数 | | 905 | | 647 | | 689 | | 2,241 | | 895 | | 645 | | 680 | | 2,220 | | 10 | | 2 | | 9 | | 21 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止的年数 | 方差 |
| | 十二月三十一日, | 2020 vs. 2019 |
(单位:千) | | 2020 | 2019 | 增加(减少) |
平均客户数量 | | 好的 | KS | TX | 总计 | 好的 | KS | TX | 总计 | 好的 | KS | TX | 总计 |
住宅 | | 814 | | 589 | | 641 | | 2,044 | | 804 | | 584 | | 631 | | 2,019 | | 10 | | 5 | | 10 | | 25 | |
工商业 | | 75 | | 50 | | 35 | | 160 | | 74 | | 50 | | 35 | | 159 | | 1 | | — | | — | | 1 | |
其他 | | — | | — | | 3 | | 3 | | — | | — | | 3 | | 3 | | — | | — | | — | | — | |
交通运输 | | 6 | | 6 | | 1 | | 13 | | 6 | | 6 | | 1 | | 13 | | — | | — | | — | | — | |
客户总数 | | 895 | | 645 | | 680 | | 2,220 | | 884 | | 640 | | 670 | | 2,194 | | 11 | | 5 | | 10 | | 26 | |
与2020年相比,2021年平均客户数量的增加主要是由于我们的系统在我们的服务领域的延伸和扩展导致了新客户的连接。2021年,我们的平均客户数量包括24,900个新客户连接,而2020年为26,400个。造成这一增长的另一个原因是,2021年上半年因不付款而断线的情况有所减少,以及为应对新冠肺炎疫情而开展的其他收款活动,这些活动使客户能够继续获得服务。
下表反映了交付的总数量,不包括WNA机制对销售量的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
卷数(MMcf) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
天然气销售 | | | | | | |
住宅 | | 117,758 | | | 121,967 | | | 128,723 | |
工商业 | | 37,615 | | | 36,169 | | | 40,690 | |
其他 | | 2,521 | | | 2,427 | | | 2,688 | |
交付的总销售量 | | 157,894 | | | 160,563 | | | 172,101 | |
交通运输 | | 229,935 | | | 224,531 | | | 224,304 | |
交付的总卷 | | 387,829 | | | 385,094 | | | 396,405 | |
与2020年相比,2021年交付的总销量有所下降,主要原因是2021年第四季度天气转暖。所有司法管辖区的WNA机制都减轻了天气对住宅和商业天然气销售的影响。
下表列出了所示期间按状态划分的硬盘驱动器: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止的年数 |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 vs. 2020 | | 2021 | | 2020 |
硬盘驱动器 | | 实际 | | 正常 | | 实际 | | 正常 | | 实际差异 | | 实际为正常的百分比 |
俄克拉荷马州 | | 3,224 | | | 3,229 | | | 3,253 | | | 3,264 | | | (1) | % | | 100 | % | | 100 | % |
堪萨斯州 | | 4,251 | | | 4,722 | | | 4,408 | | | 4,722 | | | (4) | % | | 90 | % | | 93 | % |
德克萨斯州 | | 1,550 | | | 1,766 | | | 1,580 | | | 1,779 | | | (2) | % | | 88 | % | | 89 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止的年数 |
| | 十二月三十一日, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 vs. 2019 | | 2020 | | 2019 |
硬盘驱动器 | | 实际 | | 正常 | | 实际 | | 正常 | | 实际差异 | | 实际为正常的百分比 |
俄克拉荷马州 | | 3,253 | | | 3,264 | | | 3,716 | | | 3,264 | | | (12) | % | | 100 | % | | 114 | % |
堪萨斯州 | | 4,408 | | | 4,722 | | | 4,971 | | | 4,791 | | | (11) | % | | 93 | % | | 104 | % |
德克萨斯州 | | 1,580 | | | 1,779 | | | 1,803 | | | 1,773 | | | (12) | % | | 89 | % | | 102 | % |
正常的HDD是通过我们每个费率管辖区的费率程序建立的,主要用于天气正常化计费计算。上面披露的普通硬盘基于:
•俄克拉荷马州-2016至2021年,截至2014年12月31日的10年加权平均HDD,使用俄克拉荷马州11个气象站计算,并按平均客户数量加权。
•堪萨斯州-2019年4月及以后,1988-2017年30年滚动平均值,使用堪萨斯州的三个气象站计算,并按气象站和客户对HDD进行加权。从2017年到2019年3月,由美国国家海洋和大气管理局发布的1981-2010年30年平均值,使用堪萨斯州的四个气象站计算,并按气象站和客户对HDD进行加权。
•德克萨斯州-我们在每个司法管辖区的最新费率程序中授权的HDD的平均值,并使用按服务区域划分的天然气实际分销销售量的滚动10年平均值进行加权。
实际HDD基于今年迄今的加权平均值:
•俄克拉荷马州每月11个气象站和客户;
•堪萨斯州的3个气象站和每月的客户;以及
•9个气象站和按服务地区划分的德克萨斯州天然气分销销售量。
与2019年相比,精选的2020年财务业绩和经营信息在我们截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告的第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中进行了描述。
或有事件
我们是在我们正常运作过程中出现的各种诉讼事项和索赔的一方。虽然诉讼和索偿的结果不能肯定地预测,但我们相信,这类事件可能造成的合理损失,无论是个别的还是总体的,都不是实质性的。此外,我们相信,这类事件可能的最终结果不会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生实质性的不利影响。有关法律程序的资料,请参阅本年度报告综合财务报表附注16。
流动资金和资本资源
将军-我们主要依赖运营现金流和商业票据来满足我们的流动性和资本资源需求。我们主要用运营现金和商业票据为运营费用、营运资本要求(包括购买天然气)和资本支出提供资金。
我们相信,我们客户基础中的重要住宅部分、我们天然气销售的固定费用部分以及我们的费率机制(包括我们的天然气回收成本机制)的结合,导致了稳定的现金流状况,并从历史上产生了稳定的收益。此外,我们在我们的司法管辖区设有费率机制,以减少我们的资本支出在赚取回报方面的滞后,并通过允许在费率案件之间调整费率来收回服务成本的某些变化。我们预计,我们从运营中产生的现金流以及我们预期的短期和长期融资安排将使我们能够保持目前和计划中的运营水平,并为我们的基础设施投资提供灵活性。
我们能否以合理的条款进入资本市场进行债务和股权融资,取决于市场状况、我们的财务状况和信用评级。通过保持保守的财务状况和稳定的收入基础,我们预计将信用评级保持在一个水平,以支持我们以优惠的资本投资和支出利率获得多样化的资本来源。
短期融资--2021年3月16日,我们签订了第二次修订并重述一次天然气信用协议,该协议于2017年10月5日修订并重述。
One Gas信贷协议规定了10亿美元的循环无担保信贷安排,包括2000万美元的信用证子安排和6000万美元的Swingline子安排。我们可以在满足惯例条件后要求增加最多5亿美元的承付款,包括接受新贷款人的承诺或现有贷款人增加的承付款。如果贷款人同意,我们可以将到期日延长一年,最多延长两倍。One Gas Credit协议将于2026年3月到期,可用于为营运资本、资本支出、收购和合并、信用证的签发以及其他一般企业目的提供流动性。
One Gas Credit协议使用LIBOR作为确定借款应计利息的参考利率。如果LIBOR不可用,而且这种情况不太可能是暂时的,我们的贷款人可以通过用一个或多个有担保的隔夜融资利率或另一个替代基准利率取代LIBOR,为One Gas Credit协议下的借款建立替代利率。
One Gas Credit协议包含某些财务、业务和法律契约。其中包括,在截至2021年12月31日的任何日历季度结束时,One Gas的总债务与资本比率不超过72.5%,在此后的任何日历季度结束时保持70%。截至2021年12月31日,我们的总债务与资本比率为64%,我们遵守了One Gas Credit协议下的所有契约。我们可以全部或部分减少一次性天然气信用协议中未使用的部分,而无需支付溢价或罚款。One Gas Credit协议包含惯常的违约事件。一旦发生某些违约事件,One Gas Credit协议下的债务可能会加速履行,承诺可能会终止。
截至2021年12月31日,我们已签发了120万美元的信用证,根据One Gas Credit协议没有借款,剩余的9.988亿美元可用于偿还我们的商业票据借款。
于二零二一年三月十六日第二次修订及重述One Gas信贷协议后,One Gas 364天信贷协议项下的所有承诺已终止,而One Gas 364天信贷协议项下的所有债务已悉数清偿及解除。
2021年6月22日,我们扩大了商业票据计划的规模,允许发行商业票据以满足短期借款需求,本金总额不超过任何时候都有10亿美元的未偿债务。商业票据的到期日可以有所不同,但不能超过自发行之日起270天。商业票据一般以面值减去代表利息因素的折扣出售。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们分别有4.94亿美元和4.182亿美元的未偿还商业票据。我们商业票据的加权平均利率在2021年12月31日和2020年12月31日分别为0.38%和0.18%。
长期债务--2021年3月,我们发行了10亿美元2023年到期的0.85%优先票据,7亿美元2024年到期的1.10%优先票据,以及8亿美元2023年到期的浮动利率优先票据。浮动利率优先债券的息率相当于三个月伦敦银行同业拆息加年利率61个基点,适用的息期按季重置(0.81%)。
2021年12月31日)。发行所得款项净额用于一般企业用途,包括支付冬季风暴URI导致的天然气购买费用。
如果LIBOR不可用,并且这种情况不太可能是暂时的,我们或我们的指定人可以通过将LIBOR替换为一个或多个基于担保的融资利率或另一个替代基准利率,为2023年到期的浮动利率优先票据建立替代利率。
2021年9月21日,我们使用手头现金和商业票据的组合,按面值赎回了2023年到期的4亿美元浮动利率优先票据。在2021年9月11日之前,我们无权赎回这些优先票据。
2020年4月,One Gas发行了3亿美元的2.00%优先票据,2030年到期。发行所得款项用于减少未偿还商业票据的金额,并用于一般企业用途。
我们的长期债务包括10亿美元2023年到期的0.85%的优先债券,4亿美元2023年到期的浮动利率优先债券,3亿美元3.61%的2024年到期的优先债券,7亿美元2024年到期的1.10%的优先债券,3亿美元2030年到期的2.00%的优先债券,6亿美元2044年到期的4.658的优先债券,以及4亿美元4.50%的2048年到期的优先债券。管理我们的高级债券的契约包括其他1亿美元或更多债务加速时的违约事件。此类违约事件将使受托人或未偿还优先债券本金总额的25%的持有人有权宣布这些优先债券立即到期并全额支付。
视情况而定,我们可能会在债券到期日前三个月或六个月开始按面值赎回优先债券,并在赎回日前赎回应计及未偿还的利息。在这些日期之前,我们可以赎回价格赎回全部或部分优先债券,赎回价格相当于本金,另加应计及未付利息和整体溢价。赎回价格永远不会低于各自优先票据本金的100%,外加到赎回日为止的应计和未付利息。我们的优先债券是优先无抵押债务,与我们所有现有和未来的无担保优先债务具有同等的偿还权。
2021年2月22日,我们签订了One Gas 2021定期贷款工具,作为我们购买天然气的融资的一部分,以提供足够的流动性来履行因冬季风暴URI而产生的义务。2021年3月债务发行的净收益按美元计算减少了One Gas 2021定期贷款安排下的承诺,因此没有未偿还的承诺,该安排在债务发行结束的同时终止。
2021年4月,俄克拉荷马州和堪萨斯州的立法获得批准,2021年6月,德克萨斯州的立法获得批准,允许公用事业公司寻求证券化,为极端天气事件期间发生的额外费用提供资金,如燃料成本。我们目前正在寻求监管机构的批准,利用每个州的证券化立法来偿还或再融资我们为支付与冬季风暴URI相关的非常成本而产生的债务。OCC于2022年1月25日发布融资令,RCC于2022年2月8日发布融资令。我们预计债券将不晚于2022年12月31日发行。有关各州证券化立法的更多讨论,请参阅本年度报告中俄克拉荷马州、堪萨斯州和德克萨斯州的“监管活动”。
截至2021年12月31日,我们的长期债务与资本比率为61%。
信用评级 -截至2021年12月31日,我们的信用评级为:
| | | | | | | | |
评级机构 | 额定值 | 展望 |
穆迪 | A3 | 负性 |
标普(S&P) | BBB+ | 负性 |
2021年12月31日,我们的商业票据被穆迪评为Prime-2级,被标普评为A-2级。
2022年2月15日,穆迪将我们的展望从负面修订为稳定,并重申了我们的A3高级担保评级和Prime-2商业票据评级。
我们打算将信用指标维持在一定水平,以支持我们平衡的资本投资方法,并通过我们认为将与同行竞争的股息向股东返还资本。
在市场上的股票计划-2020年2月,我们通过签订股权分配协议启动了一项市场股权计划,根据该协议,我们可以发行和出售我们普通股的股份,总发行价最高可达2.5亿美元(包括根据与股权分配协议和相关补充确认订立的总远期销售确认可能出售的任何普通股)。普通股的销售是通过纽约证券交易所的普通经纪商交易、大宗交易或我们与销售代理达成的其他协议进行的。根据该计划,我们没有义务提供和出售普通股。在截至2021年和2020年12月31日的年度内,我们分别发行和出售了281,124股和179,514股普通股,价格分别为2,140万美元和1,360万美元,扣除发行成本后的收益分别为2,110万美元和1,350万美元。截至2021年12月31日,根据该计划,我们有2.15亿美元的股权可供发行。该计划的收益可用于一般企业用途,其中可能包括偿还或再融资我们的部分未偿债务,以及为营运资本和资本支出提供资金。
税制改革-我们已经解决了我们每个司法管辖区2017年减税和就业法案导致的编辑监管责任。我们对所得税税率变化的监管责任是指已颁布的联邦和州所得税税率变化对我们的ADIT的影响的递延影响,以及由于所得税变化对我们的税率的影响而产生的其他监管责任。
2021年5月,俄克拉荷马州所得税法修正案签署成为法律,从2022年1月1日起将州所得税税率从6%降至4%。由于这项立法的颁布,我们重新衡量了我们的Adit。作为受监管实体,ADIT减少2,930万美元被记录为监管负债。州所得税税率变化对俄克拉荷马州天然气税率的影响,以及对编辑监管责任的年度计分机制的影响的时间和金额,将在处理2022年3月15日提交给PBRC的文件时予以解决。
2020年5月,一项修订堪萨斯州所得税法的法案签署成为法律,从2021年1月1日起免除受KCC监管的公用事业公司缴纳堪萨斯州所得税。由于这项立法的颁布,我们重新衡量了我们的Adit。作为一家受监管实体,ADIT减少的8,420万美元被记录为编辑监管责任,并将退还给我们的客户。这一调整对我们的所得税支出没有实质性影响,对截至2020年12月31日的年度的现金流也没有影响。该法案规定,如果公用事业公司要求,这一编辑将在不少于30年的时间内退还给堪萨斯州客户,具体时间将在我们下一次普通费率程序中确定。2020年8月,堪萨斯天然气服务公司向KCC提交了一份申请,要求降低基本费率,以反映堪萨斯州所得税的取消约490万美元。2020年12月,KCC批准了这项削减,从2021年1月1日起生效。
由于编辑退还给客户,截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度现金流分别减少了约1,730万美元、1,740万美元和1,280万美元。
养老金和其他离职后福利计划 -在截至2021年12月31日的一年中,我们为我们的固定收益养老金计划贡献了100万美元,向我们的其他离职后福利计划贡献了200万美元。在截至2020年12月31日的一年中,我们为我们的固定收益养老金计划贡献了100万美元,为我们的其他离职后福利计划贡献了210万美元。有关我们的退休金及其他离职后福利计划的其他资料,包括预期供款,载于本年度报告“估计及重要会计政策--退休金及其他离职后福利”及综合财务报表附注13项下。
现金流分析
我们使用间接法编制我们的合并现金流量表。根据这种方法,我们通过调整影响净收入但可能不会导致实际现金收入或付款的项目的净收入,以及我们的资产和负债在此期间未归类为投资或融资活动的变化,将净收入与经营活动提供的现金流量进行调整。影响净收入但可能不会产生实际现金收入或付款的项目包括但不限于折旧和摊销、递延所得税、基于股份的薪酬支出和坏账准备。
下表列出了所示期间按业务、投资和筹资活动分列的现金流量变化情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 方差 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 vs. 2020 | 2020 vs. 2019 |
| (数百万美元) |
提供的现金总额(用于): | | | | | | | | |
经营活动 | $ | (1,535.7) | | | $ | 364.5 | | | $ | 310.4 | | | $ | (1,900.2) | | $ | 54.1 | |
投资活动 | (501.1) | | | (470.4) | | | (422.9) | | | (30.7) | | (47.5) | |
融资活动 | 2,037.6 | | | 96.0 | | | 109.1 | | | 1,941.6 | | (13.1) | |
现金及现金等价物的变动 | 0.8 | | | (9.9) | | | (3.4) | | | 10.7 | | (6.5) | |
期初现金及现金等价物 | 8.0 | | | 17.9 | | | 21.3 | | | (9.9) | | (3.4) | |
期末现金及现金等价物 | $ | 8.8 | | | $ | 8.0 | | | $ | 17.9 | | | $ | 0.8 | | $ | (9.9) | |
营运现金流 - 经营活动的现金流变化主要是由于“财务业绩和经营信息”中讨论的经营收入和费用的变化、“监管活动”中讨论的税制改革的影响以及营运资本的变化。天然气价格和对我们的服务或天然气的需求的变化,无论是因为一般经济状况、天气变化没有被WNAs缓解、供应的变化或来自其他服务提供商的竞争加剧,都可能影响我们的收益和运营现金流。 通常,与下半年相比,我们上半年的运营现金流更大。
2021 vs. 2020 - 与2020年相比,2021年经营活动的现金流较低,主要是由于冬季风暴乌里造成的非常成本,这些成本被推迟并计入监管资产。有关其他资料,请参阅本年度报告综合财务报表附注10。
投资现金流 - 2021 vs. 2020 - 与2020年相比,2021年用于投资活动的现金有所增加,主要是因为用于增加系统完整性活动和将服务扩展到新领域的资本支出。
融资现金流 - 2021 vs. 2020 - 与2020年相比,2021年融资活动提供的现金有所增加,主要是因为为支付冬季风暴URI造成的非常成本而借款。
2020 vs. 2019-与2019年相比,2020年的现金流在我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中进行了描述。
环境、安全和监管事项
新冠肺炎-有关新冠肺炎对我们的影响的进一步讨论,请参阅本年度报告中的“监管活动”、“财务结果和经营信息”、“资本支出和资产转移成本”以及合并财务报表附注10和16。
环境问题-我们在保护环境以及自然和文化资源方面受到多项法律法规的约束,这些法规影响到我们目前和未来行动的许多方面。受监管的活动包括但不限于空气排放、暴雨和废水排放、固体废物和危险废物的处理和处置、湿地保护、植物和野生动植物保护、危险材料使用、储存和运输以及管道和设施建设。这些法律和法规要求我们获得和/或遵守各种环境许可、登记、许可证、许可和其他批准。不遵守这些法律、法规、许可证和许可或发现目前未知的环境条件可能会使我们面临罚款、处罚和/或运营中断,这可能会对我们的运营结果产生重大影响。此外,根据CAA和其他类似的联邦和州法律,排放控制和/或其他监管或许可任务可能需要意外的资本支出。我们不能保证现有的环境法规不会修改,也不能保证新的法规不会被采纳或适用于我们。修订或附加的法规或法规会导致合规成本增加或额外的运营限制,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。到目前为止,我们用于环境调查和补救合规性的支出与我们的财务状况、运营结果或现金流没有显著关系,我们与环境事务相关的支出在2021年、2020年或2019年期间对收益或现金流没有实质性影响。
我们对堪萨斯州12个前MGP地点的某些环境状况拥有或保留法律责任。这些地点含有通常与MGP地点有关的污染物,并受到各种环境法律和法规的控制或补救。与KDHE的同意协议管理这些地点的所有环境调查和补救工作。同意协议的条款要求我们调查这些地点,并根据调查和风险分析的结果制定补救行动。补救措施通常涉及受污染土壤的管理,可能涉及拆除建筑物以及监测和/或补救地下水。12个地点中的5个已完成监管关闭,但这些地点仍可能受到未来可能导致额外成本的要求的影响。
我们有一项AAO,允许堪萨斯天然气服务公司推迟并寻求追回在2017年1月1日之后发生的这12个前MGP地点及其附近的调查和补救所需的费用,最高限额为1,500万美元,不包括任何相关的保险赔偿。在未来的费率程序中批准收回的费用将在15年内摊销。未摊销的金额将不包括在费率基数或累计账面费用中。在确定KDHE批准的未来调查和补救工作预计将超过1500万美元(扣除任何相关的保险追回)后,堪萨斯天然气服务公司将被要求向KCC提交申请,以获得批准,以提高1500万美元的上限。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们已分别递延2,990万美元和1,880万美元,用于根据我们的AAO应计的调查和补救费用。堪萨斯天然气服务公司希望在KDHE批准我们提交的计划后尽快提交申请,并预计申请将在2022年进行。
我们已经完成或正在清除所有12个地点的土壤污染源,并根据KDHE批准的计划继续监测12个地点中7个地点的地下水。2019年,我们完成了一个项目,在第十二个以前没有进行过活跃土壤修复的地点清除污染源和相关的受污染物质。2020年已向KDHE提交了关于该场地的补救计划,KDHE已提供了我们正在处理的意见。我们还在制定一项补救计划,预计将于2022年提交给KDHE,以增加一个地点。在截至2021年12月31日的一年中,由于对开展我们的补救计划中设想的工作所需的资源类型的需求增加,我们增加了对承包商成本的估计,导致我们的储备增加了1,120万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们的MGP场地补救储备分别为2,280万美元和1,450万美元。
我们还拥有或保留对德克萨斯州一个前MGP地点的某些环境条件的法律责任。应德克萨斯州环境质量委员会的要求,我们开始根据他们的德克萨斯州风险降低计划调查与现场相关的污染水平和程度。初步现场调查显示,该地点含有通常与MGP地点有关的污染物,并受到各种环境法律法规的控制或补救。在调查完成之前,我们无法确定需要采取何种积极的补救措施。由于污染程度和程度的不确定性,对潜在补救费用的可靠估计目前是不可行的。
到目前为止,我们在环境评估、缓解、补救和合规方面的支出与我们的财务状况、运营结果或现金流没有重大关系,在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内,我们与环境问题相关的支出对收益或现金流没有实质性影响。对于我们未知的MGP站点,可能存在环境问题。因此,未来的成本取决于任何补救行动的最终确定和监管部门的批准、场地的复杂性、所需的补救水平、不断变化的技术和政府法规,以及无法通过保险收回或无法从客户那里收回的费率的程度,这些因素可能对我们的财务状况、运营结果或现金流具有重大影响。
我们受到联邦、州和地方当局的环境监管。由于围绕联邦和州环境法律和法规发展的内在不确定性,我们无法具体确定这些法律和法规可能对我们现有和未来的设施产生的影响。随着对我们经营的资产类型的更严格的标准、更严格的监管和更广泛的许可要求的趋势,我们的环境支出未来可能会增加,这些支出可能无法通过保险完全收回或按费率从客户那里收回,这些成本可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。我们预计这些事项的支出不会对我们的财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响。
管道安全-我们受联邦管道安全法规和任何类似的州法规的监管。这些要求包括管道的设计、施工、运行和维护方面的安全要求,包括输配管道。在联邦一级,我们受到PHMSA的监管。PHMSA法规对某些管道提出了以下要求:检查和维护计划;完整性管理计划,包括确定管道完整性风险和对某些管道段进行定期评估;操作员资格计划,其中包括某些培训;提供某些信息的公众意识计划;以及控制室管理计划。
作为规范管道安全的一部分,PHMSA颁布了各种法规。例如,2016年4月,PHMSA在联邦登记册上发布了一份NPRM,即《天然气传输和收集管道安全规则》,以修订适用于陆上天然气传输和收集管道安全的管道安全法规。提议包括修改管道完整性管理要求和其他与安全有关的要求。随后,PHMSA宣布,他们将把NPRM分成三个独立的最终规则制定:
•第一条最终规则涉及《管道安全、监管确定性和创造就业法案》的立法授权,名为《天然气输送管道安全:MAOP重新确认、扩展评估要求和其他相关修正案》;
•第二个最终规则将被称为《天然气输送管道的安全:维修标准、完整性管理改进、阴极保护、变更管理和其他相关修订》,将涵盖NPRM的所有剩余要素(天然气收集管道除外);以及
•第三条最终规则将被称为天然气收集管道的安全,将针对天然气收集管道。
2019年10月1日,PHMSA公布了上述三项最终规则中的第一项,涉及2011年国会的授权。这一最终规则将完整性管理原则扩展到HCA之外,并要求运营商收集向前推进的可跟踪、可验证和完整的记录,在管道的生命周期内保留现有和新的记录,并重新确认人口稠密地区的管道MAOP。最终规则还概述了在15年内重新确认管道MAOP的方法。第一条最终规则于2020年7月1日生效。我们估计与遵守第一条最终规则有关的资本和运营支出并不重要。
PHMSA尚未发布第二个最终规则。目前正在评估与遵守这一规则有关的潜在资本支出和业务支出,并视最后条例而定,数额可能很大。我们预计不会受到第三条最终规则的影响,因为我们没有天然气收集管道。
另外,作为2021年综合拨款法案的一部分,2020年的《管道法》重新授权PHMSA到2023年,并指示该机构推进几项监管行动,包括“管道安全:班级位置更改要求”和“管道安全:天然气传输和收集管道的安全”拟议的规则制定。国会还指示PHMSA发布最终法规,要求非农村天然气集输管道以及新建和现有输配管道设施的运营商进行某些泄漏检测和修复计划,并要求设施检查和维护计划与这些法规保持一致。如果这样的规则对我们的设施提出了更严格的要求,我们可能会被要求招致可能是实质性的支出。
空气和水的排放-CAA、《清洁水法》、类似的州法律和/或根据该法案颁布的法规对美国的空气和水中污染物的排放施加了限制和控制。不遵守这些要求可能会导致巨额罚款或其他处罚,包括(在某些情况下)吊销必要的许可证。根据CAA,对于重要的空气排放源,需要联邦政府可执行的运营许可。我们可能被要求为空气污染控制设备支付某些资本支出,以获得或维持对空气排放源的许可和批准。此类支出并未对我们各自的经营业绩、财务状况或现金流产生实质性影响,但我们无法预测未来需求的影响。《清洁水法》规定了向美国水域排放污染物的重大潜在责任,包括可能被罚款、民事执法或命令对受此类排放影响的水域进行补救。
气候--气候变化威胁继续受到高度关注。未来可能会提出国际、联邦、地区和/或州的立法和/或监管倡议,以管制温室气体排放。例如,总裁·拜登宣布,气候变化将是他的政府的一个重点,并签署了几项关于这个问题的行政命令。有关更多信息,请参阅我们的风险因素,标题为“碳中性、能效或其他旨在应对气候变化的立法或法规可能会增加我们的运营成本或限制我们的市场机会,对我们的财务业绩、增长、现金流和运营结果产生不利影响。”我们监督相关立法和监管举措,以评估对我们业务的潜在影响。环保局的强制性温室气体报告规则要求将受影响设施和天然气的温室气体排放量报告为二氧化碳当量
由我们提供给我们的天然气分销客户,他们不需要报告自己的排放量。收集和报告这些排放数据的额外成本对我们的运营结果、财务状况或现金流没有、也不会产生实质性影响。此外,国会已经考虑,并可能在未来考虑减少包括二氧化碳和甲烷在内的温室气体排放的立法。同样,环保局可能会制定与温室气体排放相关的额外监管规则。目前,还没有为天然气分配制定任何规则或立法,以评估任何这些排放的任何成本、费用或支出。
我们的业务也可能受到试图限制或控制气候影响的法规的间接影响。例如,可能要求金融机构采取减少向化石燃料部门提供资金的政策,这是有风险的。最近,总裁·拜登签署了一项行政命令,呼吁制定一项气候融资计划。另外,美联储宣布,它已经加入了绿色金融系统网络,这是一个由金融监管机构组成的联盟,专注于应对金融领域与气候有关的风险。
废物和有害物质-在我们的运营过程中,我们可能会使用或产生危险物质和废物,包括危险废物。此类材料的产生、使用、储存、运输、搬运和处置可能受联邦、州和地方法律的约束。例如,《资源保护和回收法》对固体废物和危险废物进行管理,包括对危险废物的处理、储存、处理和处置提出详细要求。另外,CERCLA,也通常被称为超级基金,对某些类别的“人”(根据CERCLA的定义)施加严格的、连带的和连带责任,而不考虑过错或原始行为的合法性。这些人包括但不限于发生泄漏的设施的所有人或经营者和/或处置或安排处置在该设施发现的危险物质的公司。根据CERCLA,这些人可能要承担清理排放到环境中的有害物质的费用、对自然资源的损害以及某些健康研究的费用。
管道安全-2021年5月和7月,TSA发布了安全指令,其中包括对关键管道所有者和运营商的几项新的网络安全要求。第一个安全指令要求关键管道所有者和运营商(1)向CISA报告已确认的和潜在的网络安全事件;(2)指定一名网络安全协调员,每周七天、每天24小时待命;(3)审查当前的做法;以及(4)确定任何差距和相关补救措施,以应对与网络相关的风险,并在30天内向TSA和CISA报告结果。第二条安全指令要求TSA指定的关键管道的所有者和运营商实施具体的缓解措施,以防范勒索软件和其他对信息技术和运营技术系统的已知威胁,制定和实施网络安全应急和恢复计划,并进行网络安全架构设计审查。遵守这些措施并未对我们的业务产生实质性影响。我们继续评估这些指令对我们的业务和设施的潜在影响,以及执行的潜在成本,并将继续监测对这些指令的任何澄清或修订。
环境足迹-我们的环境和气候变化战略侧重于采取措施,将我们的运营对环境的影响降至最低。这些战略包括:(1)根据环保局发布的当前规则开发和维护准确的温室气体排放清单;(2)监测和改善我们管道的完整性;(3)跟踪开发排放控制技术;(4)通过鼓励使用高效设备的计划促进最终用途的节约;以及(5)减少我们设施中的甲烷损失。此外,我们正在考虑将RNG和氢气纳入我们的运营的潜在途径。RNG和氢气技术提供了潜在的机会,以确保新的天然气供应来源,这些来源可以通过我们的管道系统运输,并有可能减少温室气体排放。
我们参与了几个自愿减少甲烷排放的计划,包括EPA的天然气之星计划、EPA的天然气之星甲烷挑战计划和我们国家的能源未来(One Future)。通过加入这些计划,我们承诺:1)评估我们的甲烷减排机会,2)在可行的情况下实施减少甲烷排放的做法,以及3)每年报告我们的甲烷排放量和/或我们的甲烷减排活动。我们继续侧重于通过扩大实施最佳做法,在管道和设施维护和运营期间限制天然气的释放,从而保持天然气的低损失率。作为甲烷挑战计划的一部分,我们承诺每年更换或修复至少2%的铸铁和非阴极保护钢管库存,这与我们计划用于基础设施更换的系统完整性支出一致。2016年、2017年、2018年、2019年和2020年,我们实现了总体更新率每年超过2%的目标,并预计在2022年报告2021年的进展情况。
我们继续评估各种减排机会和其他可能改善我们的环境足迹的机会。然而,我们不能保证我们将能够实施我们可能审查或
探索。对于我们确实选择实施的任何此类机会,我们不能保证我们能够在特定的时间框架内或在所有运营资产中实施这些机会。
2020年9月,我们宣布成为One Future的成员,这是一个由天然气公司组成的团体,共同努力,自愿在2025年之前将天然气价值链上的甲烷排放量减少到1%或更少。在其最近的报告中,壹未来报道称,其成员登记的2020年甲烷强度为0.424%,超过了2025年1.0%的目标。我们已经提交了2020年的数据,这些数据是与同行成员汇总的。流通部门密集度为0.118%,比0.225%的目标高出46%。参与的分销公司占2020年美国天然气交货量的40%。
我们不能保证现有的环境法规不会修改,也不能保证新的法规不会被采纳或适用于我们。修订或额外的法规会导致合规成本增加或额外的运营限制,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。到目前为止,我们用于环境调查和补救合规性的支出与我们的财务状况、运营结果或现金流没有显著关系,我们与环境事务相关的支出在2021年、2020年或2019年期间对收益或现金流没有实质性影响。
监管-几项监管举措影响了我们业务的收益和未来收益潜力。有关我们的监管举措的更多信息,请参见管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中的“监管活动”。
新会计准则的影响
有关新会计准则影响的资料载于本年报综合财务报表附注1。
估算和关键会计政策
根据美国公认会计原则编制我们的合并财务报表和相关披露,要求我们对不能确切知道的价值或条件作出估计和假设,这些价值或条件会影响合并财务报表日期的已报告资产和负债额以及或有资产和负债的披露。这些估计数和假设也影响报告所述期间报告的收入和支出数额。尽管我们相信这些估计和假设是合理的,但实际结果可能与我们的估计不同。有关可能影响我们估计的因素,请参阅本年度报告中的“风险因素”和/或“前瞻性陈述”。
以下摘要阐述了我们认为最关键的估计和会计政策。我们的关键会计政策被定义为对描述我们的财务状况和经营结果最重要的那些估计和政策,这些估计和政策需要管理层做出最困难、最主观或最复杂的判断,特别是因为需要对内在不确定事项的影响进行估计。
监管 - 我们的业务在费率、服务、会计记录的维护和各种其他事项方面受到我们所在州各自监管机构的监管。我们在综合财务报表中计入各监管委员会的差饷厘定及会计实务及政策的财务影响。我们为已递延的成本记录监管资产,而未来通过客户费率追回被认为是可能的成本,以及当收入可能因通过制定差饷过程返还给客户的金额而减少时,我们记录监管负债。因此,通常会在公认会计原则下支出的某些成本在资产负债表上资本化或递延,因为它们很可能可以通过利率收回。停止应用这种监管资产和负债会计方法可能会显著增加我们的运营费用,因为资产负债表上资本化或递延的成本可能会减少,这可能会减少我们的净收入。此外,监管可能会影响收入或支出的确认期限。应收回或确认的金额是根据历史经验和我们对法规的理解而确定的。监管对我们运营的影响可能会受到监管部门的决定或新法规发布的影响。
有关监管资产及负债的进一步讨论,请参阅本年报综合财务报表附注10。
收入确认 - 对于受监管的天然气输送,我们按月抄表并向客户开账单。我们在向客户交付天然气商品或服务时确认收入。客户的帐单周期不一定与用于财务报告目的的会计期间一致。我们应计已交付但在会计期间结束时尚未记账的天然气的未记账收入。应计未开单收入基于每月未开单金额的百分比估计,这取决于若干因素,其中一些因素需要管理层的判断。这些因素包括客户消费模式和天气对使用量的影响。截至2021年12月31日和2020年12月31日的应计未开单天然气销售收入分别为1.832亿美元和1.449亿美元,并计入我们综合资产负债表的应收账款。
我们已确定我们的大部分天然气销售和运输费用是与客户签订的默示合同,这些合同是随着时间的推移达成的,当天然气交付时,客户同时消费天然气时,我们与客户的履约义务就会得到解决。此外,我们使用了发票方法,即我们确认了我们有权开具发票的发货量的收入。对于我们的其他公用事业收入,主要是满足ASC 606要求的一次性服务费,在向客户提供服务的时间点履行履行义务。某些收入不符合ASC 606的要求,因为来自与客户的合同收入在确定总收入时被反映为其他收入。有关本公司收入的更多信息,请参阅本年度报告中合并财务报表附注2。
养恤金和其他离职后福利 - 我们已经确定了覆盖符合条件的退休人员和全职员工的福利养老金计划。我们还赞助福利计划,为符合条件的退休人员和服务至少五年的员工提供其他离职后医疗和人寿保险福利。
为了计算与我们的计划相关的费用和负债,我们聘请了外部精算顾问,该顾问使用统计和其他因素来预测未来的事件。这些因素包括对贴现率、计划资产预期回报率、未来薪酬增长率、年龄和死亡率以及雇佣年限的假设。我们使用精算师协会发布的表格来估计死亡率。在确定预计收益成本时,假设可能会在不同时期发生变化,并可能导致我们确认的成本和负债发生重大变化。
在截至2021年12月31日的一年中,我们为我们的固定收益养老金计划贡献了100万美元,向我们的其他离职后福利计划贡献了200万美元。在截至2020年12月31日的一年中,我们为我们的固定收益养老金计划贡献了100万美元,为我们的其他离职后福利计划贡献了210万美元。2022年,我们预计将向我们的固定收益养老金计划缴纳150万美元,预计不会向我们的其他离职后福利计划缴纳任何款项。2020年,我们向我们的固定收益养老金计划中某些被终止的参与者一次性支付了1250万美元的和解款项。
在监管延期之前,我们在2021年为我们的固定收益养老金计划记录了2640万美元的净定期福利成本,并估计2022年我们将记录约1770万美元的支出。在监管延期之前,我们的离职后福利计划的净定期福利成本在2021年为890万美元的信用额度,我们估计2022年,我们将在监管延期之前记录约520万美元的信用额度。
下表列出了用于确定与我们的固定福利养老金和其他离职后福利计划相关的估计2022年定期福利净成本以及对这些假设变化的敏感度的重要假设:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 使用的速率 | | 成本 敏感度(A) | | 义务 敏感度(B) |
| | | | (数百万美元) |
养老金贴现率 | | 3.05 | % | | $ | 3.2 | | | $ | 34.8 | |
其他离职后福利的贴现率 | | 3.00 | % | | $ | (0.2) | | | $ | 5.9 | |
计划资产的预期长期回报(C) | | 6.40%/5.85% | | $ | 2.9 | | | $ | — | |
(A)假设费率每降低四分之一个百分点,将对定期养恤金净费用产生大约影响。
(B)假设税率降低四分之一个百分点将对固定福利养恤金债务产生大约影响。
(C)养老金和其他离职后福利的计划资产预期长期回报率分别为6.40%和5.85%。
商誉减值 - 我们至少每年评估一次截至7月1日的减值商誉,除非事件或情况变化表明减值可能在该时间之前发生。商誉减值审查是在报告单位层面进行的,我们将其等同于我们的单一业务部门。我们在2021年和2020年进行的商誉减值分析使用了定性评估,没有得出任何减值指标,我们的分析也没有反映我们的报告单位面临风险。此外,我们在2019年进行了量化分析,没有产生任何减损指标。自2021年7月1日以来,并无任何事件显示我们的公允价值低于我们净资产的账面价值。
作为商誉减值测试的一部分,我们首先评估定性因素(包括宏观经济状况、行业和市场考虑因素、成本因素和整体财务表现),以确定我们的公允价值是否更有可能低于我们净资产的账面价值。如果需要进一步测试或选择定量测试来更新我们的经常性定性评估,我们将对商誉进行减值测试。我们的减值测试是通过比较我们的公允价值和账面价值(包括商誉)来进行的。如果公允价值低于账面价值,减值以超过公允价值而不超过商誉账面价值的账面价值计量。
为了估计我们的公允价值,我们使用了两种普遍接受的估值方法,一种是收益法,另一种是市场法,采用的假设与市场参与者的观点一致。在收益法下,我们使用一段时间内的预期现金流量加上最终价值,并使用适当的贴现率将这些金额贴现至其现值。在市场法下,我们将收购倍数应用于预测的现金流。所使用的收购倍数与历史市场交易一致。预测现金流是基于一段时间内的平均预测现金流。
我们的减值测试需要使用假设和估计,例如行业经济因素和未来业务战略的盈利能力。如果实际结果与我们的假设和估计不一致,或者我们的假设和估计因新信息而发生变化,我们可能会面临未来的减值费用。
有关商誉的进一步讨论,请参阅本年度报告综合财务报表附注1。
或有事件- 我们的或有事项会计涵盖各种商业活动,包括法律和环境风险的或有事项。当我们的评估表明很可能已发生负债或资产无法收回,并且可以合理估计数额时,我们就应计这些或有事项。我们在发生法律费用时支付法律费用,并根据目前可用的事实和我们对最终结果或解决方案的评估来估计法律责任。环境补救义务估计损失的应计项目一般不迟于补救可行性研究完成时确认。从其他当事方收回的环境补救费用在被认为可能收到时作为资产入账。2020年,我们向KDHE提交了我们其中一个地点的补救计划,KDHE提供了我们正在处理的意见。我们还在制定一项补救计划,预计将于2022年提交给KDHE,以增加一个地点。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们的MGP场地补救储备分别为2,280万美元和1,450万美元。
我们有一项AAO,允许堪萨斯天然气服务公司推迟并寻求追回在2017年1月1日之后发生的这12个前MGP地点及其附近的调查和补救所需的费用,最高限额为1,500万美元,不包括任何相关的保险赔偿。在未来的费率程序中批准收回的费用将在15年内摊销。未摊销的金额将不包括在费率基数或累计账面费用中。在确定KDHE批准的未来调查和补救工作预计超过1500万美元(扣除任何相关保险追回)后,堪萨斯天然气服务公司将被要求向KCC提交申请,以获得批准
提高1,500万美元的上限。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们已分别递延2,990万美元和1,880万美元,用于根据我们的AAO应计的调查和补救费用。
到目前为止,我们在环境评估、缓解、补救和合规方面的支出与我们的财务状况、运营结果或现金流没有重大关系,我们与环境问题相关的支出对截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度的收益或现金流没有实质性影响。关于这些我们不知道的MGP地点,可能存在环境问题。因此,未来的成本取决于任何补救行动的最终确定和监管部门的批准、场地的复杂性、所需的补救水平、不断变化的技术和政府法规,以及无法通过保险收回或无法从客户那里收回的费率的程度,这些因素可能对我们的财务状况、运营结果或现金流具有重大影响。
关于或有事项的额外讨论,见本年度报告合并财务报表附注16。
合同义务
长期债务、商业票据借款和债务利息支付-长期债务包括我们在到期日发行的七笔债务。有关我们的长期债务、商业票据借款和债务利息支付的更多信息,请参阅本年度报告综合财务报表附注3和4。债务的利息支付是通过将长期债务乘以各自的票面利率或有效浮动利率来计算的。
2021年2月22日,我们签订了One Gas 2021定期贷款工具,作为我们购买天然气的融资的一部分,以提供足够的流动性来履行因冬季风暴URI而产生的义务。One Gas 2021定期贷款安排于2021年3月终止,发行了2023年到期的10亿美元0.85%的优先票据,2024年到期的7亿美元1.10%的优先票据,以及2023年到期的8亿美元浮动利率优先票据。2021年9月21日,我们按面值赎回了2023年到期的4亿美元浮动利率优先票据。
确定的运输和储存合同-我们是固定价格合同的一方,为我们提供了坚实的运输和存储能力。与这些合同相关的承诺可在相关监管机构允许的情况下通过我们的购买天然气成本机制收回。
天然气采购承诺-我们是购买天然气的固定价格和可变价格合同的一方。未来可变价格天然气购买承诺是根据截至2021年12月31日的市场价格信息估计的。根据交货时的市场价格,未来实际的可变价格采购承诺可能会有所不同。由于市场信息每天都在变化,而且可能是不稳定的,这些值可能会发生重大变化。与这些合同相关的承诺可在相关监管机构允许的情况下通过我们的购买天然气成本机制收回。
经营租约-我们的经营租赁主要包括办公设施和IT租赁。有关租赁的讨论,请参阅本年度报告合并财务报表附注5。
前瞻性陈述
本年度报告中包含和纳入的一些陈述属于前瞻性陈述,符合证券法第27A条和交易所法第21E条的含义。前瞻性陈述涉及我们预期的财务业绩、流动资金、管理层对我们未来业务的计划和目标、我们的业务前景、监管和法律程序的结果、市场状况和其他事项。我们根据《1995年私人证券诉讼改革法》提供的安全港保护做出这些前瞻性声明。以下讨论旨在确定可能导致未来结果与前瞻性陈述中所述结果大相径庭的重要因素。
前瞻性表述包括上一段中确定的项目,有关我们的经营可能或假设的未来结果的信息,以及本年度报告中包含或纳入的其他表述,这些表述以“预期”、“估计”、“预期”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”、“应该”、“目标”、“预测”、“指导”、“可能”、“可能”、“继续”、“可能”“预定的”、“可能的”以及其他意思相似的词语和术语。
人们不应过度依赖前瞻性陈述,因为前瞻性陈述仅适用于本年度报告之日。已知和未知的风险、不确定性和其他因素可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性表述或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。
发言。这些因素可能会影响我们的运营、成本、流动性、市场、产品、服务和价格。除了与前瞻性陈述特别提到的任何假设和其他因素外,可能导致我们的实际结果与任何前瞻性陈述中预期的结果大不相同的因素包括以下因素:
•我们收回成本的能力(包括运营成本和与2021年2月冬季风暴URI相关的商品成本增加)、所得税和相当于物业、厂房和设备成本的金额、监管资产和我们在监管利率下的允许回报率;
•网络攻击,根据专家的说法,自新冠肺炎大流行开始以来,网络攻击的数量和复杂性都有所增加,或者技术系统遭到破坏,可能扰乱我们的运营,或者导致机密或敏感的客户、员工或公司信息的丢失或暴露;此外,大流行病导致的远程工作安排增加,需要对我们的IT基础设施(例如互联网、虚拟专用网络、远程协作系统等)进行增强和修改,而促进远程工作的技术,包括第三方服务提供商的任何故障,都可能限制我们进行常规操作的能力,或者使我们面临更大的攻击风险或影响;
•我们管理运营和维护成本的能力;
•我们的业务集中在堪萨斯州、俄克拉何马州和德克萨斯州;
•天然气配送服务的监管变化,特别是俄克拉何马州、堪萨斯州和德克萨斯州的天然气配送服务;
•经济气候,特别是它对我国居民和居民的天然气需求的影响
商业客户;
•大流行或其他健康危机的持续时间和严重程度,例如新冠肺炎的爆发,包括对我们的运营、客户、承包商、供应商和员工的影响,疫苗活动(包括新冠肺炎疫苗活动)对我们员工和客户的有效性,以及国际、联邦、州和地方政府、机构、执法部门和/或卫生当局为应对大流行或其他健康危机而实施的其他措施或命令的效果,该等措施或命令可能(与新冠肺炎一样)加剧或加剧上述一个或多个和/或其他风险。并在很长一段时间内严重扰乱或阻止我们的正常业务运营;
•来自替代能源形式的竞争,包括但不限于电力、太阳能、风能、地热能和生物燃料;
•我们的客户在节约能源和提高能效方面的努力;
•不利的天气条件和天气变化,包括对需求和/或供应的季节性影响、我们所在地区发生的严重风暴、气候变化以及对供应、需求和成本的相关影响;
•负债可能使我们更容易受到普遍不利的经济和行业状况的影响,限制我们借入更多资金的能力,和/或使我们与竞争对手相比处于竞争劣势;
•我们确保可靠、价格有竞争力和灵活的天然气运输和供应的能力,包括天然气生产商决定减产或关闭生产天然气井,以及现有供应和运输和储存安排到期,这些安排没有被类似条款和定价的合同所取代;
•我们完成必要或可取的扩建或基础设施发展项目的能力,这可能会延误或阻止我们为客户服务或扩大我们的业务;
•操作和机械危险或中断;
•不利的劳动关系;
•我们减少盈利滞后的战略、收入保护战略和风险缓解战略的有效性,这些战略可能受到我们无法控制的风险的影响,如大宗商品价格波动、交易对手表现或信誉和利率风险;
•我们业务的资本密集型性质,以及在债务到期之前或到期时是否有资金可供使用和获得,并通过(I)手头现金、(Ii)运营现金流或(Iii)进入资本市场和其他流动资金来源为我们的运营和资本支出提供资金;
•我们以商业上合理的条款,或我们可以接受的条款,或根本不能接受的条款获得资本的能力;
•由于融资安排的限制,我们的经营灵活性、收益和现金流受到限制;
•我们借款安排中的交叉违约条款,这可能导致我们在发生违约时无法履行我们所有的未偿债务;
•前瞻性陈述所涉期间金融市场的变化,特别是那些影响资本可获得性以及我们为执行业务战略而对现有债务和投资和收购进行再融资的能力的变化;
•评级机构的行动,包括债务评级、一般公司评级和评级机构评级标准的变化;
•通货膨胀和利率的变化;
•我们有能力收回为我们的客户购买天然气的成本,包括与冬季风暴URI相关的成本和支持我们购买天然气供应所需的任何相关融资,包括我们每个司法管辖区目前正在考虑的证券化融资;
•潜在减值费用的影响;
•天然气市场的波动和变化,以及我们以合理的商业条款获得额外和足够的流动性的能力,以支付与这种波动相关的成本;
•市政当局的行动可能造成最不发达国家特许经营权的损失或其他不利影响;
•交易对手和客户按合同约定并在到期时付款和履行,包括我们的交易对手维持正常的供应和付款条款;
•改变现有或增加新的环境、安全、税收和我们及其子公司必须遵守的其他法律,包括那些可能需要大量支出、运营成本大幅增加或在不遵守的情况下可能需要大量罚款或处罚的法律;
•风险管理政策和程序的有效性,以及员工违反我们的风险管理政策;
•估计数的不确定性,包括环境补救的应计费用和费用;
•技术进步,包括提高效率或改善电力相对于天然气的竞争地位的技术;
•人口增长率和我们所服务的市场人口结构的变化,以及这些地区住房市场的状况;
•自然行为以及受到威胁或实际存在的恐怖主义和战争的潜在影响;
•保险覆盖范围是否足以弥补损失;
•我们减少纳税的战略的效果;
•诉讼和监管调查、诉讼程序,包括我们的税率案件,或由于2017年减税和就业法案而进行的询问和我们监管机构的要求的影响;
•会计准则的变更;
•公司治理标准的变化;
•发现我们内部控制的重大弱点;
•我们有能力遵守我们契约和One Gas Credit协议中的所有契约,如果不及时纠正,可能会引发我们的义务违约;
•我们吸引和留住有才华的员工、管理层和董事的能力,以及熟练劳动力的短缺;
•提供保健福利的成本以及养恤金和离职后保健福利的意外增加,以及我们的固定福利计划的贴现率下降、债务和股权证券的市值下降以及资金需求增加;以及
•我们有能力成功完成合并、收购或剥离计划,以及因合并、收购或剥离而施加的监管或其他限制,以及合并、收购或剥离后业务的成功。
这些因素不一定是可能导致实际结果与我们的任何前瞻性陈述中所表达的结果大不相同的所有重要因素。其他因素也可能对我们未来的业绩产生实质性的不利影响。这些风险和其他风险在本年度报告第1部分第1A项风险因素中有更详细的描述。所有可归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性陈述都明确地受到这些因素的限制。除证券法规定的情况外,我们没有义务因新信息、后续事件或环境、预期或其他方面的变化而公开更新任何前瞻性陈述。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在下文讨论的市场风险敞口包括前瞻性陈述。我们对市场风险的看法不一定代表可能发生的实际结果,也不代表可能发生的最大可能损益,因为实际损益将不同于根据商品价格或利率的实际波动和交易时间估计的损益。
商品价格风险
我们的大宗商品价格风险主要由天然气价格波动驱动,我们通过购买天然气成本调整机制将天然气成本转嫁给我们的客户,而不盈利。我们可能会使用衍生工具来经济地对冲我们在冬季供暖月期间预期购买天然气的部分成本,以减少天然气市场价格波动上升对我们客户的影响。此外,我们在夏季将天然气注入仓库,并在冬季取暖季节提取天然气。收益或
与这些衍生工具和储存活动相关的损失包括在我们的购买天然气成本调整机制中,并可通过这些机制收回,这些机制将受到监管机构的审查。
利率风险
我们面临的利率风险主要与商业票据借款、我们信贷协议下的借款、我们将于2023年到期的浮动利率优先票据以及为资本要求提供资金所需的新债务融资有关,包括未来的合同义务以及长期和短期债务的到期日。我们可以通过使用固定利率债务、浮动利率债务以及有时的利率互换来管理未来借款的利率风险。固定利率掉期可以用来降低利率上升期间利息成本上升的风险。浮动利率掉期可用于将长期借款的固定利率转换为短期浮动利率。
交易对手信用风险
我们评估客户的信誉。那些不符合最低标准的客户被要求在适当的时候和关税允许的情况下提供担保,包括存款和其他形式的抵押品。我们在三个州拥有大约220万客户,没有实质性地面临集中的信用风险。由于监管命令和安全考虑,从2020年3月中旬到2021年4月,客户因不付款而中断连接的情况通常会暂停,之后所有服务区都会恢复连接,德克萨斯州除外,该州于2021年6月恢复了连接。我们在我们每个司法管辖区都收到了会计指令,授权我们为监管目的积累和推迟发生的某些增量成本,包括坏账费用和某些收入损失,这是扣除与新冠肺炎相关的费用减少后的净额。有关新冠肺炎对我们的影响的更多讨论,请参见本年度报告中的“最新发展”。我们根据围绕客户信用风险的因素、历史趋势、对当前信用环境的考虑和其他信息来维持坏账拨备。我们能够通过我们购买的天然气成本调整机制收回与燃料相关的坏账部分。
项目8.合并财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告
发送到 One Gas,Inc.董事会和股东
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
本公司已审计One Gas,Inc.及其附属公司(“贵公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日的综合资产负债表,以及截至2021年12月31日止三个年度各年度的相关综合收益表、全面收益表、权益表及现金流量表,包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们还根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。
我们认为,上述综合财务报表按照美国公认的会计原则,在各重大方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的三个年度的经营业绩和现金流量。此外,我们认为,根据首席运营官发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,截至2021年12月31日,公司在所有实质性方面对财务报告保持有效的内部控制。
意见基础
本公司管理层负责编制这些合并财务报表,维持对财务报告的有效内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在9A项下管理层的财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计,对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序;(2)提供合理保证,按需要记录交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行
及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂判断的当期综合财务报表审计所产生的事项。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
对新的利率监管或现有利率监管变化的影响进行核算
如综合财务报表附注1和附注10所述,截至2021年12月31日,监管总资产和监管总负债分别约为23亿美元和5.61亿美元。该公司受其运营所在州监管机构的费率法规和会计要求的约束,并遵循受监管业务的会计和报告指南。如管理层所披露,监管资产被记录为已递延的成本,即未来可能通过客户费率收回的成本,并在收入可能因通过制定差饷过程计入客户贷方的金额而减少时记录监管负债。因此,根据美利坚合众国普遍接受的非受管制实体的会计原则,通常将支出的某些成本在资产负债表上资本化或递延,因为这些成本很可能可以通过费率收回。应收回或确认的数额是基于历史经验和管理层对条例的理解,并可能受到监管当局的决定或发布新条例的影响。
我们认定与本公司就利率管制的影响进行会计有关的执行程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是,管理层在评估监管对新的和现有监管资产和负债的会计影响时的重大判断,这反过来又导致审计师在执行程序和评估与监管程序对新的和现有监管资产和负债的影响的会计相关的审计证据时做出重大判断和主观性。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与评估新的费率条例或现有条例变化有关的控制措施的有效性,包括对管理层评估和记录以下方面的程序的控制:(1)递延成本,包括应递延的数额和未来的回收,从而产生监管资产,或(2)将贷记给客户的数额的收入减少,从而产生监管责任。这些程序还包括(I)获取和评估监管利率命令,包括本公司与监管机构之间的通信;(Ii)评估管理层关于新的或更新的监管指导和程序以及相关会计影响的判断的合理性;以及(Iii)根据监管命令和其他通信中概述的规定和公式测试监管资产和负债。
/s/ 普华永道会计师事务所
俄克拉荷马州塔尔萨
2022年2月24日
自2013年以来,我们一直担任本公司的审计师。
这一页故意留空。
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One Gas公司 | | | | | | |
合并损益表 | | | | | | |
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| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (数千美元,不包括每股金额) |
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总收入 | | $ | 1,808,597 | | | $ | 1,530,268 | | | $ | 1,652,730 | |
| | | | | | |
天然气成本 | | 775,006 | | | 537,445 | | | 687,974 | |
| | | | | | |
运营费用 | | | | | | |
运营和维护 | | 449,676 | | | 431,115 | | | 429,126 | |
折旧及摊销 | | 207,233 | | | 194,881 | | | 180,395 | |
一般税种 | | 66,424 | | | 63,311 | | | 59,977 | |
总运营费用 | | 723,333 | | | 689,307 | | | 669,498 | |
营业收入 | | 310,258 | | | 303,516 | | | 295,258 | |
其他费用,净额 | | (3,207) | | | (3,020) | | | (2,976) | |
利息支出,净额 | | (60,301) | | | (62,505) | | | (62,681) | |
所得税前收入 | | 246,750 | | | 237,991 | | | 229,601 | |
所得税 | | (40,316) | | | (41,579) | | | (42,852) | |
净收入 | | $ | 206,434 | | | $ | 196,412 | | | $ | 186,749 | |
| | | | | | |
每股收益 | | | | | | |
基本信息 | | $ | 3.85 | | | $ | 3.70 | | | $ | 3.53 | |
稀释 | | $ | 3.85 | | | $ | 3.68 | | | $ | 3.51 | |
| | | | | | |
平均股价(数千人) | | | | | | |
基本信息 | | 53,575 | | | 53,133 | | | 52,895 | |
稀释 | | 53,674 | | | 53,370 | | | 53,240 | |
宣布的每股股票股息 | | $ | 2.32 | | | $ | 2.16 | | | $ | 2.00 | |
请参阅合并财务报表附注。
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One Gas公司 | | | | | | |
综合全面收益表 | | | | | | |
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| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (几千美元) |
净收入 | | $ | 206,434 | | | $ | 196,412 | | | $ | 186,749 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | | | | |
养老金和其他离职后福利计划负债的变化,扣除税款净额$(379), $289、和$479,分别 | | 1,250 | | | (1,038) | | | (1,435) | |
| | | | | | |
扣除税后的其他综合收益(亏损)合计 | | 1,250 | | | (1,038) | | | (1,435) | |
综合收益 | | $ | 207,684 | | | $ | 195,374 | | | $ | 185,314 | |
请参阅合并财务报表附注。
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One Gas公司 | | | | |
合并资产负债表 | | | | |
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| | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
资产 | | (几千美元) |
财产、厂房和设备 | | | | |
财产、厂房和设备 | | $ | 7,274,268 | | | $ | 6,838,603 | |
累计折旧和摊销 | | 2,083,433 | | | 1,971,546 | |
净财产、厂房和设备 | | 5,190,835 | | | 4,867,057 | |
流动资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | 8,852 | | | 7,993 | |
应收账款净额 | | 341,756 | | | 292,985 | |
材料和用品 | | 54,892 | | | 52,766 | |
| | | | |
储存中的天然气 | | 179,646 | | | 93,946 | |
监管资产 | | 1,611,676 | | | 56,773 | |
其他流动资产 | | 27,742 | | | 35,406 | |
流动资产总额 | | 2,224,564 | | | 539,869 | |
商誉和其他资产 | | | | |
监管资产 | | 724,862 | | | 366,956 | |
商誉 | | 157,953 | | | 157,953 | |
其他资产 | | 103,906 | | | 96,877 | |
商誉和其他资产总额 | | 986,721 | | | 621,786 | |
总资产 | | $ | 8,402,120 | | | $ | 6,028,712 | |
请参阅合并财务报表附注。
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One Gas公司 | | | | |
合并资产负债表 | | | | |
(续) | | | | |
| | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
权益和负债 | | (几千美元) |
股权和长期债务 | | | | |
普通股,面值0.01美元: 核准股份250,000,000股;已发行及已发行53,633,210股 2021年12月31日;2020年12月31日已发行和已发行53,166,733股 | | $ | 536 | | | $ | 532 | |
实收资本 | | 1,790,362 | | | 1,756,921 | |
留存收益 | | 565,161 | | | 483,635 | |
累计其他综合损失 | | (6,527) | | | (7,777) | |
| | | | |
总股本 | | 2,349,532 | | | 2,233,311 | |
长期债务,不包括本期债务,扣除发行成本为#美元12,418及$13,159,分别 | | 3,683,378 | | | 1,582,428 | |
总股本和长期债务 | | 6,032,910 | | | 3,815,739 | |
流动负债 | | | | |
| | | | |
应付票据 | | 494,000 | | | 418,225 | |
应付帐款 | | 258,554 | | | 152,313 | |
| | | | |
应计所得税以外的其他税种 | | 67,035 | | | 63,800 | |
| | | | |
监管责任 | | 8,090 | | | 15,761 | |
客户存款 | | 62,454 | | | 68,028 | |
其他流动负债 | | 90,360 | | | 78,952 | |
流动负债总额 | | 980,493 | | | 797,079 | |
递延信贷和其他负债 | | | | |
递延所得税 | | 695,284 | | | 656,806 | |
监管责任 | | 552,928 | | | 547,563 | |
员工福利义务 | | 35,226 | | | 97,637 | |
其他递延信贷 | | 105,279 | | | 113,888 | |
递延信贷和其他负债总额 | | 1,388,717 | | | 1,415,894 | |
承付款和或有事项 | | | | |
负债和权益总额 | | $ | 8,402,120 | | | $ | 6,028,712 | |
请参阅合并财务报表附注。
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One Gas公司 | | | | | | |
合并现金流量表 | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (几千美元) |
经营活动 | | | | | | |
净收入 | | $ | 206,434 | | | $ | 196,412 | | | $ | 186,749 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | | |
折旧及摊销 | | 207,233 | | | 194,881 | | | 180,395 | |
递延所得税 | | 43,449 | | | 18,485 | | | 13,307 | |
基于股份的薪酬费用 | | 10,498 | | | 9,803 | | | 9,314 | |
坏账准备 | | 9,131 | | | 15,450 | | | 8,994 | |
资产和负债变动情况: | | | | | | |
应收账款 | | (57,902) | | | (58,423) | | | 30,415 | |
材料和用品 | | (2,126) | | | 2,966 | | | (11,399) | |
| | | | | | |
储存中的天然气 | | (85,700) | | | 10,313 | | | 3,036 | |
资产转移成本 | | (49,029) | | | (40,833) | | | (47,784) | |
应付帐款 | | 107,207 | | | 28,376 | | | (59,293) | |
| | | | | | |
应计所得税以外的其他税种 | | 3,235 | | | 15,844 | | | 316 | |
| | | | | | |
客户存款 | | (5,574) | | | 10,041 | | | (3,196) | |
监管资产和负债--流动 | | (1,562,574) | | | (38,773) | | | 3,787 | |
监管资产和负债--非流动 | | (367,210) | | | 23,648 | | | 24,416 | |
员工福利义务 | | — | | | (3,109) | | | (35,401) | |
其他资产和负债--流动 | | 18,461 | | | (12,877) | | | 7,173 | |
其他资产和负债--非流动 | | (11,190) | | | (7,704) | | | (484) | |
经营活动提供(用于)的现金 | | (1,535,657) | | | 364,500 | | | 310,345 | |
投资活动 | | | | | | |
资本支出 | | (495,246) | | | (471,345) | | | (417,322) | |
其他投资支出 | | (7,554) | | | (2,804) | | | (7,009) | |
其他投资收据 | | 1,717 | | | 3,777 | | | 1,399 | |
用于投资活动的现金 | | (501,083) | | | (470,372) | | | (422,932) | |
融资活动 | | | | | | |
应付票据借款(偿还),净额 | | 75,775 | | | (98,275) | | | 217,000 | |
| | | | | | |
债券发行,扣除贴现后的净额 | | 2,498,895 | | | 298,428 | | | — | |
长期债务融资成本 | | (35,110) | | | (2,885) | | | — | |
普通股发行 | | 26,662 | | | 19,383 | | | 5,116 | |
偿还长期债务 | | (400,000) | | | — | | | — | |
已支付的股息 | | (123,912) | | | (114,372) | | | (105,424) | |
与股票薪酬净额结算相关的扣缴税款 | | (4,711) | | | (6,267) | | | (7,575) | |
融资活动提供的现金 | | 2,037,599 | | | 96,012 | | | 109,117 | |
现金及现金等价物的变动 | | 859 | | | (9,860) | | | (3,470) | |
期初现金及现金等价物 | | 7,993 | | | 17,853 | | | 21,323 | |
期末现金及现金等价物 | | $ | 8,852 | | | $ | 7,993 | | | $ | 17,853 | |
补充现金流信息: | | | | | | |
为利息支付的现金,扣除资本化金额 | | $ | 70,066 | | | $ | 60,126 | | | $ | 61,160 | |
支付(收到)所得税的现金,净额 | | $ | (10,809) | | | $ | 30,361 | | | $ | 30,152 | |
请参阅合并财务报表附注。
这一页故意留空。
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One Gas公司 | | | | |
合并权益表 | | | | |
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| 已发行普通股 | 普通股 | 实收资本 | |
| (股票) | (几千美元) |
| | | | |
2019年1月1日 | 52,598,005 | | $ | 526 | | $ | 1,727,492 | | |
净收入 | — | | — | | — | | |
其他综合损失 | — | | — | | — | | |
搁浅的税收影响的重新分类 | — | | — | | — | | |
已发行普通股及其他 | 173,744 | | 2 | | 4,697 | | |
普通股股息--$2.00每股 | — | | — | | 903 | | |
2019年12月31日 | 52,771,749 | | 528 | | 1,733,092 | | |
净收入 | — | | — | | — | | |
其他综合损失 | — | | — | | — | | |
已发行普通股及其他 | 394,984 | | 4 | | 22,915 | | |
普通股股息--$2.16每股 | — | | — | | 914 | | |
2020年12月31日 | 53,166,733 | | 532 | | 1,756,921 | | |
净收入 | — | | — | | — | | |
其他综合收益 | — | | — | | — | | |
已发行普通股及其他 | 466,477 | | 4 | | 32,445 | | |
普通股股息--$2.32每股 | — | | — | | 996 | | |
2021年12月31日 | 53,633,210 | | $ | 536 | | $ | 1,790,362 | | |
请参阅合并财务报表附注。
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One Gas公司 | | | | | |
合并权益表 | | |
(续) | | | | | |
| 留存收益 | 库存股 | | 累计其他综合损失 | 总股本 |
| (几千美元) |
| | | | | |
2019年1月1日 | $ | 320,869 | | $ | (2,145) | | | $ | (4,086) | | $ | 2,042,656 | |
净收入 | 186,749 | | — | | | — | | 186,749 | |
其他综合损失 | — | | — | | | (1,435) | | (1,435) | |
搁浅的税收影响的重新分类 | 1,218 | | — | | | (1,218) | | — | |
已发行普通股及其他 | — | | 2,145 | | | — | | 6,844 | |
普通股股息--$2.00每股 | (106,327) | | — | | | — | | (105,424) | |
2019年12月31日 | 402,509 | | — | | | (6,739) | | 2,129,390 | |
净收入 | 196,412 | | — | | | — | | 196,412 | |
其他综合损失 | — | | — | | | (1,038) | | (1,038) | |
| | | | | |
已发行普通股及其他 | — | | — | | | — | | 22,919 | |
普通股股息--$2.16每股 | (115,286) | | — | | | — | | (114,372) | |
2020年12月31日 | 483,635 | | — | | | (7,777) | | 2,233,311 | |
净收入 | 206,434 | | — | | | — | | 206,434 | |
其他综合收益 | — | | — | | | 1,250 | | 1,250 | |
已发行普通股及其他 | — | | — | | | — | | 32,449 | |
普通股股息--$2.32每股 | (124,908) | | — | | | — | | (123,912) | |
2021年12月31日 | $ | 565,161 | | $ | — | | | $ | (6,527) | | $ | 2,349,532 | |
请参阅合并财务报表附注。
One Gas公司
合并财务报表附注
1.重要会计政策摘要
业务的组织和性质-我们提供天然气分销服务给我们的大约2.2通过我们在俄克拉何马州、堪萨斯州和得克萨斯州的部门,通过俄克拉荷马天然气公司、堪萨斯州天然气服务公司和德克萨斯天然气服务公司,分别拥有数百万客户。我们主要为这三个州的住宅、商业和交通客户提供服务。我们是一家根据俄克拉荷马州法律成立的公司,我们的普通股在纽约证券交易所上市,交易代码为“OGS”。
陈述的依据-综合财务报表包括上文“经营组织及性质”所载有关天然气分销业务的账目。我们子公司之间的所有重大余额和交易都已被冲销。
预算的使用-根据公认会计原则编制我们的合并财务报表和相关披露,要求我们对不能确切知道的影响资产和负债报告金额的价值或条件做出估计和假设,以及在合并财务报表日期披露或有资产和负债。这些估计数和假设也影响报告所述期间报告的收入和支出数额。可能被估计的项目包括但不限于资产的经济使用年限、资产和负债的公允价值、可疑应收账款准备、交付但尚未读取仪表的天然气的未开单收入、已购买但尚未收到发票的天然气、所得税拨备(包括任何递延所得税估值免税额)、诉讼结果以及各种其他记录或披露的金额。
我们使用历史经验和其他我们认为基于特定情况的合理方法来持续评估这些估计。然而,实际结果可能与估计大不相同。对这些估计的修订对我们的财务状况或经营结果的任何影响都记录在引起修订的事实为人所知的时期。
收入-我们确认从与客户签订的合同中获得的收入,这些合同描述了向客户转让商品和服务的情况,金额是我们预计有权获得的,以换取这些商品和服务。我们的收入来源按天然气销售、运输收入和杂项收入分类,这些收入主要是符合ASC 606要求的一次性服务费。某些不符合ASC 606要求的收入在本年度报告的综合财务报表附注中被归类为其他收入。
我们对客户的天然气销售和运输收入是指通过监管机构批准的我们的关税建立的隐含合同与客户签订的合同的收入。当商品交付给客户时,我们的客户就会获得我们的性能带来的好处。随着客户收到天然气,随着时间的推移,履行义务也会得到履行。
对于天然气的交付,我们按月抄表并向客户开具账单。我们在向客户交付天然气商品或服务时确认收入。客户的帐单周期不一定与用于财务报告目的的会计期间一致。我们应计已交付但在会计期间结束时尚未记账的天然气的未记账收入。我们使用发票方法,即我们确认我们有权开具发票的发货量的收入。我们对应计未开单收入的估计是基于每月未开单金额的百分比估计,这取决于许多因素,其中一些因素需要管理层的判断。这些因素包括客户消费模式和天气对使用量的影响。于2021年12月31日及2020年12月31日的应计未开单天然气销售收入为183.2百万美元和美元144.9并计入我们综合资产负债表上的应收账款。
我们与客户签订的合同的杂项收入是指根据监管机构批准的我们的费率建立的隐含合同,并包括在向客户提供服务时履行履行义务的杂项公用事业服务。
其他收入总额包括与不符合ASC 606要求的监管机制相关的收入,作为与客户签订合同的收入,但授权我们根据监管当局批准的关税应计收入。其他收入-天然气销售主要与堪萨斯州的WNA机制有关。这一机制调整了我们根据实际硬盘和正常硬盘之间的差异赚取的收入。这一机制可以有两个积极的方面
(比正常温暖)或负面(比正常冷)对收入的影响。
我们代表政府当局征收和汇出其他税款,并将这些金额记录在合并资产负债表中除收入外的应计税款中。有关收入的其他讨论,请参阅附注2。
天然气的成本-天然气成本包括通过我们的天然气成本监管机制收回的商品购买、燃料、储存、运输和其他天然气购买成本,不包括一般运营成本或折旧和摊销的分配。这些天然气成本监管机制提供了一种在不盈利的基础上持续收回天然气成本的方法。有关购买天然气成本回收的其他讨论,请参见附注10。
现金和现金等价物-现金等价物包括流动性高的投资,这些投资很容易转换为现金,原始到期日为三个月或更短。
应收帐款-应收账款是指扣除可疑账款准备后,对非关联客户出售的天然气或提供的服务提出的有效索赔。我们评估客户的信誉。那些不符合最低标准的客户可能会被要求在适当的时候和我们的关税允许的情况下提供担保,包括存款和其他形式的抵押品。其中约有2.2虽然我们在三个州拥有数百万客户,但我们没有受到集中的信用风险的实质性影响。我们根据围绕客户信用风险的因素、历史趋势、对当前信用环境的考虑和其他信息来保留坏账准备。我们能够通过收购天然气成本调整机制收回与坏账相关的天然气成本。在2021年12月31日和2020年12月31日,我们的坏账准备为$18.7百万美元和美元16.6分别为100万美元。
盘存-储存中的天然气按加权平均成本核算。注入仓库的天然气库存根据实际购买成本(包括储存和运输成本)记录在库存中。从库存中提取的天然气库存在我们的采购天然气成本调整机制中按加权平均库存成本计入。
材料和用品库存按加权平均成本或可变现净值中的较低者列报。
租契-如果合同转让了控制使用的权利,并在一段时间内从使用已确定的资产中获得基本上所有的经济利益,以换取对价,则我们确定一项安排在开始时是否为租赁。我们将租赁视为融资租赁,前提是协议包括下列任何标准:租赁期结束时所有权转移;承租人合理确定将行使的购买标的资产的选择权;租赁期代表标的资产剩余经济寿命的75%或更长;租赁付款的现值和承租人担保的任何剩余价值等于或超过标的资产公允价值的90%;或标的资产的专业性如此之强,以至于在租赁期结束时出租人没有预期的替代用途。不符合上述任何标准的租赁被视为经营性租赁。
租赁使用权资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。使用权资产和负债在租赁开始之日根据租赁期内租赁付款的现值确认。我们的租赁条款可能包括延长或终止租赁的选项。当我们合理地确定我们将行使该选择权时,我们在确定租赁期时包括这些延期或终止选择权。我们与租赁和非租赁部分签订了租赁协议,这些部分是分开核算的。此外,对于某些办公设备租赁,我们应用组合方法来有效地核算经营租赁使用权资产和负债。在我们的综合资产负债表中,我们不确认租期少于一年的租赁。
为了确定租赁付款的现值,我们使用租赁的隐含利率,如果可以随时确定的话。由于我们的大多数租赁不提供隐含利率,我们使用基于租赁开始时的可用信息的递增借款利率。营运租赁的租赁成本按租赁期内的直线基础确认。有关我们租赁的更多信息,请参见附注5。
衍生品与风险管理活动-我们按公允价值记录所有衍生工具,但预计会导致实物交割的正常购买和正常销售除外。对衍生工具公允价值变动的会计处理取决于该衍生工具是否已被指定为套期保值关系的一部分并符合条件,如果是,持有该衍生工具的原因,或监管要求是否实施了不同的会计处理。
如果满足某些条件,我们可以选择指定衍生工具作为对公允价值或现金流变化的风险敞口的对冲。我们没有选择将我们的任何衍生工具指定为对冲工具。
下表汇总了我们对衍生工具进行会计处理的各种方式及其对我们合并财务报表的影响:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 识别与测量 |
会计处理 | | 资产负债表 | | 收益表 |
正常购买和 正常销售 | - | 公允价值未记录 | - | 未在收益中确认的公允价值变动 |
按市值计价 | - | 按公允价值记录 | - | 确认的公允价值变动,以及 可回收的,购气成本调整机制 |
有关我们使用衍生工具进行对冲活动的其他资料,请参阅附注9。
公允价值计量 - 我们将公允价值定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售资产或转移负债所获得的价格。我们使用市场法和收益法来确定资产和负债的公允价值,并考虑执行交易的市场。我们计量一组金融资产和负债的公允价值,与市场参与者在计量日期为净风险敞口定价的方式一致。
公允价值层次结构-在每个资产负债表日期,我们利用公允价值层次结构,根据用于估计公允价值的投入的可观测性,对我们的合并财务报表中确认或披露的公允价值金额进行分类。层次结构的级别如下所述:
•第1级--相同资产或负债在活跃市场的未调整报价;
•第2级--第1级中包括的报价以外的重大可观察到的价格输入,在报告日期可直接或间接观察到。从本质上讲,这是指主要来源于可观察到的市场数据或得到可观察市场数据证实的投入;以及
•第3级--可能包括一项或多项对建立公允价值估计有重要意义的不可观察的投入。这些不可观察到的输入是基于现有的最佳信息开发的,可能包括我们自己的内部数据。
我们确认,在每个报告期结束时,已有资金转入和流出这些级别。
在公允价值体系内决定我们的公允价值计量的适当分类,需要管理层判断市场数据在多大程度上可观察到或得到可观察到的市场数据的证实。我们根据对整个公允价值计量有重要意义的最低水平的投入,对公允价值在单一水平内使用多个投入确定的衍生工具进行分类。有关我们的公允价值计量的更多信息,请参阅附注9。
物业、厂房及设备-我们的物业按成本列报,其中包括直接人工、材料、负担和AFUDC等直接建筑成本。一般来说,我们的财产报废或出售的成本,加上搬迁费,减去残余物,计入累计折旧。出售或报废我们物业的整个经营单位或系统的收益和损失在收入中确认。维护和维修费用直接计入费用。
AFUDC代表用于资助建筑活动的借款成本。我们在建设或升级符合条件的资产期间将利息成本资本化。资本化利息记为利息支出的减少额。
我们的财产在其预计使用年限内使用直线折旧。一般来说,我们将综合折旧率应用于具有类似经济情况的功能组别的物业。我们定期进行折旧研究,以评估我们资产的经济寿命。这些折旧研究是作为我们监管程序的一部分完成的,如果适用,经济生活的变化将在我们的监管机构批准并生效后前瞻性地实施。我们财产、厂房和设备的估计经济寿命的变化可能会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。
我们综合资产负债表上的物业、厂房和设备包括尚未投入使用、因此不计折旧的资本项目的在建工程。当资产基本完成并准备好投入使用时,将资产调出正在进行的建筑工程。
有关我们的物业、厂房和设备的更多信息,请参见附注11。
商誉和长期资产的减值 -我们至少每年评估一次截至7月1日的减值商誉,除非事件或情况变化表明减值可能在该时间之前发生。作为商誉减值测试的一部分,我们首先评估定性因素(包括宏观经济状况、行业和市场考虑因素、成本因素和整体财务表现),以确定我们的公允价值是否更有可能低于我们净资产的账面价值。如果需要进一步测试或选择定量测试来更新我们的经常性定性评估,我们将对商誉进行量化减值测试。
我们的减值测试是通过比较我们的公允价值和账面价值(包括商誉)来进行的。如果公允价值低于账面价值,减值是以我们的账面价值超过公允价值,而不是超过我们商誉的账面价值来衡量的。
为了估计公允价值,我们使用了两种普遍接受的估值方法,一种是收益法,另一种是市场法,采用的假设与市场参与者的观点一致。在收益法下,我们使用一段时间内的预期现金流量加上最终价值,并使用适当的贴现率将这些金额贴现至其现值。在市场法下,我们将收购倍数应用于预测的现金流。所使用的收购倍数与历史市场交易一致。预测现金流是基于一段时间内的平均预测现金流。
我们在2019年进行了量化分析,没有产生任何减值指标,我们的分析也没有反映我们的报告部门面临风险。我们在2021年和2020年进行的商誉减值分析使用了定性评估,没有产生任何减值指标,我们的分析也没有反映我们的报告单位处于风险之中。2021年7月1日之后,没有发生任何事件表明我们的公允价值比我们净资产的账面价值更有可能低于账面价值。
当事件或环境变化显示一项资产的账面金额可能无法收回时,我们就评估我们的长期资产的减值。若长期资产之账面值超过预期因使用及最终处置该资产而产生之未贴现未来现金流量总和,则为减值。如果出现减值,我们将计入相当于长期资产账面价值和公允价值之间差额的减值损失。我们确定有几个不是2021年、2020年或2019年的物质资产减值。
监管-我们受OCC、KCC、RRC和德克萨斯州各个市政当局的费率法规和会计要求的约束。我们遵循规范运营的会计和报告指南。在制定差饷的过程中,监管机构设定了我们可以向客户收取的服务费用的框架,并确定了我们成本的核算方式,包括允许我们推迟确认某些成本,并允许随着时间的推移通过差饷收回金额,而不是在发生此类成本时支出。例如,天气正常化、未收回的购买天然气成本、与冬季风暴URI相关的额外成本、养老金和离职后福利成本以及从价税。这使我们能够随着时间的推移稳定利率,而不是将此类成本转嫁给客户,以便立即恢复。监管部门的行动可能会对从客户那里收回的金额产生影响。在采取监管行动时,可收回金额和递延金额之间的任何差额均记为收入或费用。如果所有或部分受监管业务的利率不再是:
•由独立监管机构设立;
•旨在收回我们提供受监管服务的成本;以及
•在考虑到对我们服务的需求和竞争时,设定一个能够收回成本的水平。
有关我们的监管资产和负债披露的更多信息,请参阅附注10。
养老金和其他离职后雇员福利-我们已制定了涵盖合格员工的固定福利养老金计划。我们还赞助福利计划,为服务至少五年的符合条件的员工提供其他离职后医疗和人寿保险福利。为了计算与我们的计划相关的成本和负债,我们利用外部精算顾问,该顾问使用统计和其他因素来预测未来的事件。这些因素包括对贴现率、计划资产预期回报率、未来薪酬增长率、年龄和死亡率以及雇佣年限的假设。我们使用精算师协会发布的表格来估计死亡率。在确定预计福利义务和成本时,假设可能会因期间而异,并可能导致我们确认的成本和负债发生重大变化。
所得税-递延所得税是为财务报表与资产负债和结转项目的所得税基础之间的差额,根据当时存在的所得税法律和税率记入暂定差额
预计将发生逆转。税率变化对递延所得税的影响对于由OCC、KCC、RRC和德克萨斯州各个市政当局监管的业务是递延和摊销的,如果由于监管机构的行动,税率变化的影响很可能将通过未来的税率从客户那里收回或返还给客户。我们继续在监管机构规定的期限内为制定费率的目的摊销之前递延的投资税收抵免。
当递延所得税资产的部分或全部收益很可能无法实现时,确认递延所得税资产的估值准备。为了评估这种可能性,我们使用对我们未来应税收入的估计和判断,以及该等应税收入产生的司法管辖区,来确定是否需要估值免税额。这些证据可以包括我们目前的财务状况,我们的实际和预测的经营结果,递延所得税负债的冲销,以及我们行业当前和预测的商业经济。我们有不是估值免税额为2021年12月31日和2020年。
我们利用一个更有可能的确认阈值和计量属性来确认和计量在纳税申报单中采取或预期采取的税收头寸的财务报表。我们将罚金和利息反映为所得税支出的一部分,因为它们适用于不符合更有可能确认门槛和计量属性的税收拨备。有几个不是2021年12月31日和2020年12月31日的重大不确定税收状况。
税法或税率的变动在包括颁布日期在内的财务报告期内确认。
有关所得税的其他信息,请参阅附注14。
资产报废债务-资产报废义务是指因资产的收购、建造、开发和/或正常使用而产生的与长期资产报废相关的法律义务。构成我们天然气分销系统的某些长期资产,主要是我们的管道资产,受协议或法规的约束,这些协议或法规产生了移除资产报废义务或与停止使用天然气分销系统时报废资产相关的其他处置成本。如果能够对公允价值作出合理估计,我们确认资产报废债务的负债在发生期间的公允价值。我们无法合理估计我们部分资产的资产报废债务的公允价值,因为鉴于我们预期继续使用资产并进行适当维护,结算日期无法确定。我们预计,在可预见的未来,我们的天然气分配系统将继续运行。基于我们毗邻庞大的天然气储量和基础设施,以及我们服务区的住宅和商业客户广泛使用天然气供暖和烹饪活动,我们预计在可预见的未来将存在供需。
根据长期的监管处理,我们通过折旧费用收取某些受监管物业的拆除估计成本,作为我们综合折旧率的净残值组成部分的一部分,并相应计入累计折旧和摊销。通过我们的费率收取的这些拆迁成本包括可归因于合法和非合法拆迁义务的成本。这些成本在折旧率中前瞻性地处理,而不是作为监管负债,在每个一般费率顺序中处理。
出于财务报告的目的,如果收取的搬运成本超过了我们产生的搬运成本,我们使用自我们每个司法管辖区上一次一般税率命令以来的现行费率来估计监管责任。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们没有记录监管责任,因为我们产生的拆迁成本已经超过了通过我们的折旧率收取的金额。这些监管责任的记录存在重大不确定性,除其他问题外,尚待澄清监管意图。我们继续监测监管要求,随着获得更多信息,未来发生的任何监管责任可能会进行调整。只要这些估计负债进行了调整,这些金额将在我们资产负债表上的累计折旧和摊销和监管负债之间重新分类,因此不会对收益产生影响。
或有事件-我们的或有事项会计涵盖各种商业活动,包括法律和环境风险的或有事项。当我们的评估表明很可能已发生负债或资产无法收回,并且可以合理估计某一数额时,我们就应计这些或有事项。我们在发生法律费用时支付法律费用,并根据目前可用的事实和我们对最终结果或解决方案的估计来估计我们的法律责任。环境补救义务估计费用的应计项目一般不迟于补救可行性研究完成时确认。从其他当事方收回的环境补救费用在被认为可能收到时作为资产入账。实际结果可能与我们的估计不同,从而对收益产生积极或消极的影响。
关于或有事项的更多信息,见附注16。
基于股份的支付-我们按基于股份的付款的公允价值扣除估计没收后的费用。我们根据我们基于股份的付款计划下的历史没收来估计罚没率。
每股收益-基本每股收益以净收入为基础,并根据所述期间内已发行普通股的每日加权平均数计算。此外,这一计算还包括尚未作为普通股发行的完全既得股票奖励。稀释每股收益包括上述内容,外加根据我们的薪酬计划授予的未归属股票奖励,但仅限于这些工具稀释每股收益的程度。
细分市场-我们在一个可报告的业务部门运营:受监管的公用事业公司,主要向住宅、商业和交通客户输送天然气。我们将可报告业务部门定义为组织的组成部分,可获得离散的财务信息,并由首席运营决策者(“CODM”)定期评估经营结果,以评估业绩和分配资源。我们的CODM是我们的首席执行官。在作出这一决定时所依赖的组织特征包括我们提供的服务的相似性质、我们组织结构的功能一致性以及CODM为评估业绩和分配资源而定期审查的报告。我们的管理在功能上是一致的和集中的,绩效评估是基于整个分销业务的结果。资本配置决策是由资产完整性管理、运营效率、增长机会和政府要求的管道重新定位驱动的,而不是地理位置或监管管辖权。
In 2021, 2020 and 2019, we had 不是我们从单个外部客户那里获得了10%或更多的毛收入。
库存股-我们按成本记录库存股购买,其中包括增量直接交易成本。在我们的综合资产负债表中,金额被记录为权益减少。我们在综合资产负债表中按权益记录的库存股的加权平均成本记录库存股的再发行。
重新分类-在上一年财务报表中进行了某些重新分类,以符合本年度的列报方式。我们更新了2020和2019年的现金流量表,将“监管资产和负债”和“其他资产和负债”分解为流动和非流动部分,并在我们的资产负债表上列示,以符合我们本年度的列报。
最近发布的会计准则更新-2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04《参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响》,其中免除了参考汇率改革所需的会计分析和修改协议(例如,贷款、债务证券、衍生品、借款)所需的影响。它还提供了可选的权宜之计,使公司能够继续将对冲会计应用于受参考汇率改革影响的某些对冲关系。在2020年第一季度,我们采用了这一新的指导方针,适用于在2020年3月12日至2022年12月31日期间修改的合同。我们在One Gas Credit协议下的循环信贷额度和我们的浮动利率优先票据使用LIBOR作为参考利率。如果修改,我们可能会选择可选的实用权宜之计,以前瞻性地说明修改。我们的采用没有对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12《所得税(主题740):简化所得税的会计处理》,其中删除了在确认投资递延税项、执行期间内分配和计算过渡期所得税方面的某些例外。ASU 2019-12还增加了降低某些领域复杂性的指导,包括确认税收商誉的递延税款,以及将税收分配给合并集团的成员。本标准适用于2020年12月15日之后的会计年度的中期和年度期间。我们在2021年第一季度采纳了这一新的指导方针,我们的采纳并未对我们的财务状况或运营结果或我们的合并财务报表产生实质性影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-15《无形资产-商誉和其他-内部使用软件(分主题350-40):客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的会计处理(FASB新兴问题特别工作组的共识)》。在这一指导下,如果公司根据内部使用软件指导将这些成本资本化,作为软件许可证的安排,公司应该推迟其产生的实施成本。延期执行费用应在主办安排期间摊销,包括任何可能的续期。我们是托管安排的一方,这些安排被确定为我们业务中使用的各种信息系统的服务合同。我们采用了这一新的指导方针,对2020年1月1日开始的托管安排服务合同的实施费用采用了预期过渡办法。在某些司法管辖区,我们接到监管机构的命令,允许我们在监管机构批准的内部使用软件系统的使用期限内,而不是在托管安排的期限内,摊销2020年1月1日之后签订的托管安排的延期实施成本。计算托管安排期限与批准的内部使用软件使用期限之间的摊销差额
由我们的监管机构作为监管资产递延,并在超过托管安排期限的剩余内部使用软件寿命内摊销。我们的采用没有对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2018年8月,FASB发布了ASU第2018-14号,对ASC 715进行了修正,即“补偿-退休福利”。该指导意见取消了对某些披露的要求,例如预期返还雇主的计划资产的金额和时间以及保险合同涵盖的未来年度福利金额。该标准适用于2020年12月15日之后的时期,我们在2020年第一季度采用了这一指导方针。指导意见增加了对固定福利计划发起人的新的披露要求,要求其提供与现金结余计划和具有承诺利率的其他计划的加权平均利率有关的信息,并解释与该期间福利义务变化有关的重大损益。我们已将这些变动反映在综合财务报表附注13中。
2018年8月,FASB发布了ASU第2018-13号《公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化》,其中删除、修改和增加了公允价值计量的某些披露要求。该指南从2020年1月1日起对公司生效,我们在2020年第一季度采用了该指南。被剔除的披露要求包括公允价值层次结构的第一级和第二级之间转移的金额和原因、两级之间转移的时间政策以及第三级公允价值计量的估值过程。修改包括对披露被投资人资产清算时间和赎回限制可能失效日期的要求的考虑。新增内容包括要求披露本期其他全面收益中未实现损益的变动,以进行经常性第三级公允价值计量,以及用于制定第三级公允价值计量的重大不可观察投入的范围和加权平均值。该指引对本公司的公允价值披露并无重大影响,我们已反映综合财务报表附注13所载的这些变动。
2018年2月,FASB发布了ASU 2018-02《损益表-报告全面收入(主题220):从累积的其他全面收入中重新分类某些税收影响》,其中允许将累积的其他全面收入(亏损)重新分类为留存收益,以应对2017年减税和就业法案造成的滞留税收影响。我们在2019年第一季度采纳了这一新指引,我们的采纳并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。这一变化反映在我们的综合权益表中。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13年度《金融工具-信用损失:金融工具信用损失的计量》,其中对其范围内工具(包括应收贸易账款)的信用损失的会计处理引入了新的指导方针。我们在2020年第一季度采用了这一新的指导方针,采用了修改后的回溯法。我们在本指引范围内的金融资产主要包括我们来自客户的贸易应收账款。我们衡量坏账准备的政策在上述应收账款政策中披露。我们没有制定任何新的会计政策,也没有修改我们现有的任何政策,因为我们采纳了这一指导方针。我们的采用没有导致我们期初留存收益的累积调整,也没有对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2.收入
下表列出了我们按来源分列的所示期间的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | | 2019 |
| | (几千美元) |
向客户销售天然气 | | $ | 1,652,566 | | | $ | 1,381,141 | | | | $ | 1,512,886 | |
运输收入 | | 118,492 | | | 113,855 | | | | 114,014 | |
杂项收入 | | 16,757 | | | 15,505 | | | | 20,579 | |
与客户签订合同的总收入 | | 1,787,815 | | | 1,510,501 | | | | 1,647,479 | |
其他收入-与天然气销售相关 | | 9,650 | | | 8,299 | | | | (4,699) | |
其他收入 | | 11,132 | | | 11,468 | | | | 9,950 | |
其他收入合计 | | 20,782 | | | 19,767 | | | | 5,251 | |
总收入 | | $ | 1,808,597 | | | $ | 1,530,268 | | | | $ | 1,652,730 | |
3.信贷安排和短期应付票据
2021年3月16日,我们签订了第二次修订并重述一次天然气信用协议,该协议于2017年10月5日修订并重述。
One Gas信用协议规定了$1.010亿美元的循环无担保信贷安排,其中包括20百万信用证次级贷款和一笔美元60百万摆动线子设施。我们可以要求增加承诺,最多可额外增加$500在满足惯例条件后,包括收到新贷款人的承诺或现有贷款人增加的承诺,可提供100万欧元的贷款。如果贷款人同意,我们将能够将到期日延长一年,最多延长两次。One Gas Credit协议将于2026年3月到期,可用于为营运资本、资本支出、收购和合并、信用证的签发以及其他一般企业目的提供流动性。
One Gas Credit协议使用LIBOR作为确定借款应计利息的参考利率。如果LIBOR不可用,而且这种情况不太可能是暂时的,我们的贷款人可以用一种或多种有担保的隔夜融资利率或另一种替代基准利率来取代LIBOR,从而为优先票据建立替代利率。
One Gas Credit协议包含某些财务、业务和法律契约。除其他事项外,这些公约包括将One Gas的总债务与资本比率维持在不超过72.5在截至2021年12月31日的任何日历季度结束时的百分比,以及70之后的任何日历季度结束时的百分比。截至2021年12月31日,我们的总债务与资本比率为64%,我们遵守了One Gas Credit协议下的所有契约。我们可以全部或部分减少一次性天然气信用协议中未使用的部分,而无需支付溢价或罚款。One Gas Credit协议包含惯常的违约事件。一旦发生某些违约事件,One Gas Credit协议下的债务可能会加速履行,承诺可能会终止。
在2021年12月31日,我们有1美元1.2开出的信用证金额为百万美元不是根据One Gas Credit协议借款,金额为$998.8可用于偿还我们商业票据借款的剩余信用额度为百万。
关于于2021年3月16日对One Gas信贷协议的第二次修订和重述,One Gas 364天信贷协议下的所有承诺均已终止,One Gas 364天信贷协议下的所有债务均已解除。
2021年6月22日,我们扩大了商业票据计划的规模,允许发行商业票据以满足短期借款需求,本金总额不超过$1.0在任何时候都有10亿美元的未偿还债务。商业票据的到期日可以有所不同,但不能超过自发行之日起270天。商业票据一般以面值减去代表利息因素的折扣出售。在2021年12月31日和2020年12月31日,我们有494.0百万美元和美元418.2分别发行了100万张未偿还商业票据。我们商业票据的加权平均利率是0.38百分比和0.18分别为2021年12月31日和2020年12月31日。
4.长期债务
高级附注-2021年3月,我们发行了美元1.010亿美元0.852023年到期的优先票据百分比,$700百万美元1.102024年到期的优先票据百分比,和美元8002023年到期的百万浮息优先票据。浮动利率优先票据的息率相当于三个月期伦敦银行同业拆息加每年61个基点,适用的利息期间按季重置(0.812021年12月31日的百分比)。发行所得款项净额用于一般企业用途,包括支付冬季风暴URI导致的天然气购买费用。
如果LIBOR不可用,并且这种情况不太可能是暂时的,我们或我们的指定人可以通过将LIBOR替换为一个或多个基于担保的融资利率或另一个替代基准利率,为2023年到期的浮动利率优先票据建立替代利率。
2021年9月21日,我们呼叫了$4002023年到期的浮动利率优先票据中的100万张,使用手头现金和商业票据的组合。在2021年9月11日之前,我们无权赎回这些优先票据。
2020年4月,One Gas发行了$300百万美元2.002030年到期的优先票据的百分比。发行所得款项用于减少未偿还商业票据的金额,并用于一般企业用途。
我们的长期债务包括$1.010亿美元0.852023年到期的优先票据百分比,$4002023年到期的百万美元浮动利率优先票据300百万美元3.612024年到期的优先债券百分比,$700百万美元1.102024年到期的优先票据百分比,$300百万
的2.002030年到期的优先票据百分比,$600百万美元4.6582044年到期的优先票据百分比,和美元400百万美元4.502048年到期的优先票据的百分比。管理我们高级票据的契约包括因其他债务加速增加而发生的违约事件。100百万或更多。此类违约事件将使受托人或持有者有权25未偿还优先债券本金总额的百分比,以宣布该等优先债券即时到期并须悉数支付。
视情况而定,我们可能会在债券到期日前三个月或六个月开始按面值赎回优先债券,并在赎回日前赎回应计及未偿还的利息。在这些日期之前,我们可以赎回价格赎回全部或部分优先债券,赎回价格相当于本金,另加应计及未付利息和整体溢价。赎回价格永远不会低于100有关优先票据本金的百分比,另加截至赎回日的应计及未付利息。我们的优先债券是优先无抵押债务,与我们所有现有和未来的无担保优先债务具有同等的偿还权。
One Gas 2021定期贷款安排-2021年2月22日,我们签订了One Gas 2021定期贷款工具,作为我们购买天然气的融资的一部分,以提供足够的流动性来履行因冬季风暴URI而产生的义务。2021年3月债务发行的净收益按美元计算减少了One Gas 2021定期贷款安排下的承诺,因此没有未偿还的承诺,该安排在债务发行结束的同时终止。
5.租契
我们有办公设施、储气设施、IT设备和通行权合同的运营租赁。我们的租约剩余的租约条款为一年至八年,其中一些选项包括将租约延长最多10年,其中一些包括在指定的时间范围内终止租约的选项。我们没有签订任何融资租赁。
我们的使用权资产为$30.9百万美元和美元37.2截至2021年12月31日和2020年12月31日,分别为100万欧元,并在我们的合并资产负债表中的其他资产中报告。经营租赁负债在我们综合资产负债表中的其他流动负债和其他负债中列报。经营租赁总费用,包括可归因于短期经营租赁的无形金额为#美元。8.2百万,$8.4百万美元,以及$8.52021年、2020年和2019年分别为100万。
2021年,我们重新评估了某些延长或修改的办公设施和IT运营租赁,导致我们的使用权资产和运营租赁负债增加了$0.4百万美元和美元0.4分别为100万美元。
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| 截止的年数 | | |
| 十二月三十一日, |
与经营租赁有关的其他信息 | 2021 | 2020 | 2019 | | |
| | (百万美元) | | |
加权平均剩余租期 | 6年份 | 7年份 | 7年份 | | |
加权平均贴现率 | 2.78 | % | 2.81 | % | 3.62 | % | | |
补充现金流信息 | | | | | |
租赁费 | $ | (8.0) | | $ | (8.0) | | $ | (8.4) | | | |
以租赁义务换取的使用权资产 | $ | 0.4 | | $ | 9.8 | | $ | 9.5 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
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| | 十二月三十一日, |
不可取消经营租赁下的未来最低租赁付款 | | 2021 | | | | | | |
| | (百万美元) |
2022 | | $ | 7.5 | | | | | | | |
2023 | | 6.3 | | | | | | | |
2024 | | 4.8 | | | | | | | |
2025 | | 4.1 | | | | | | | |
2026 | | 3.3 | | | | | | | |
此后 | | 7.7 | | | | | | | |
未来最低租赁付款总额 | | $ | 33.7 | | | | | | | |
推定利息 | | (2.5) | | | | | | | |
经营租赁总负债 | | $ | 31.2 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2021年12月31日的综合资产负债表 | | | | | | | | |
当期经营租赁负债 | | $ | 6.8 | | | | | | | |
长期经营租赁负债 | | 24.4 | | | | | | | |
经营租赁总负债 | | $ | 31.2 | | | | | | | |
6.股权
优先股-2021年12月31日,我们拥有50百万,$0.01面值,可用优先股的授权股份。我们没有发行或设立任何类别或系列的优先股。
普通股-截至2021年12月31日,我们大约有196.4可供发行的百万股授权普通股。
国库股-2019年,我们被授权购买库藏股,用于抵消根据我们的股权补偿计划和ESPP发行的股票。我们的董事会确定了每年的限额为$20购买库存股,不包括通过股息再投资和ESPP收到的资金。股票购买有时可能是在公开市场或私下交易中进行的,金额也可能是我们认为合适的。没有人保证我们会购买多少股票,我们在2019年终止了该计划。
市场上的股票计划-2020年2月,我们通过签订股权分配协议启动了市场股权计划,根据该协议,我们可以发行和出售普通股,总发行价最高可达美元250百万股(包括根据与股权分派协议及相关补充确认订立的总远期销售确认而可能出售的任何普通股股份)。普通股的销售是通过纽约证券交易所的普通经纪商交易、大宗交易或我们与销售代理达成的其他协议进行的。根据该计划,我们没有义务提供和出售普通股。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,我们发行和出售281,124和179,514我们普通股的价格为$21.4百万美元和美元13.6分别为100万美元,产生收益,扣除发行成本,为21.1百万美元和美元13.5分别为100万美元。在2021年12月31日,我们有1美元215.0根据该计划,可供发行的股本为100万股。
宣布的股息-截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,我们宣布并支付了2.32每股(0.58每季每股)及2.16每股(0.54每股季度)。2022年1月,我们宣布股息为#美元。0.62每股(美元)2.48每股年化),于2022年2月25日登记在册的股东,于2022年3月11日支付。
7.累计其他综合损失
下表列出了所示期间的累计其他综合损失余额:
| | | | | | | | |
| | 累计其他综合损失 |
| | (几千美元) |
2020年1月1日 | | $ | (6,739) | |
养恤金和其他离职后福利计划的义务 | | |
重新定级前的其他综合收入,税后净额为#美元587 | | (1,932) | |
从累计其他综合亏损中重新归类的金额,税后净额为$(298) | | 894 | |
其他综合损失 | | (1,038) | |
2020年12月31日 | | (7,777) |
养恤金和其他离职后福利计划的义务 | | |
重新分类前的其他综合亏损,税后净额#美元11 | | 78 | |
从累计其他综合亏损中重新归类的金额,税后净额为$(390) | | 1,172 | |
其他综合收益 | | 1,250 | |
2021年12月31日 | | (6,527) |
下表列出了从累计其他全面亏损中重新分类对我们所示期间的综合收益表的影响: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 中受影响的行项目 |
累计其他综合明细 | | 截至十二月三十一日止的年度, | 合并报表 |
损耗分量 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | 收入 |
| | (几千美元) | |
养恤金和其他离职后福利计划债务(A) | | | | | | | |
净亏损摊销 | | $ | 45,896 | | | $ | 42,492 | | | $ | 35,283 | | |
未确认的先前服务费用摊销 | | (279) | | | (117) | | | (673) | | |
| | 45,617 | | | 42,375 | | | 34,610 | | |
监管调整(B) | | (44,055) | | | (41,183) | | | (33,758) | | |
| | 1,562 | | | 1,192 | | | 852 | | 所得税前收入 |
| | (390) | | | (298) | | | (213) | | 所得税费用 |
该期间的改叙总数 | | $ | 1,172 | | | $ | 894 | | | $ | 639 | | 净收入 |
(A)累计其他综合损失的这些组成部分计入定期收益净成本的计算。有关我们的净定期福利成本的更多信息,请参见附注13。
(B)监管调整是指养老金和其他离职后福利成本,预计将通过差饷收回,并作为我们监管资产的一部分递延。有关我们的监管资产和负债的更多信息,请参见附注10。
8.每股收益
下表列出了在所示时期内持续经营所产生的基本每股收益和稀释每股收益的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 收入 | | 股票 | | 每股 金额 |
| (上千股,每股除外) |
基本每股收益计算 | | | | | |
普通股可用净收益 | $ | 206,434 | | | 53,575 | | | $ | 3.85 | |
稀释每股收益计算 | | | | | |
稀释证券的影响 | — | | | 99 | | | |
普通股和普通股等价物的可用净收入 | $ | 206,434 | | | 53,674 | | | $ | 3.85 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| 收入 | | 股票 | | 每股 金额 |
| (上千股,每股除外) |
基本每股收益计算 | | | | | |
普通股可用净收益 | $ | 196,412 | | | 53,133 | | | $ | 3.70 | |
稀释每股收益计算 | | | | | |
稀释证券的影响 | — | | | 237 | | | |
普通股和普通股等价物的可用净收入 | $ | 196,412 | | | 53,370 | | | $ | 3.68 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 |
| 收入 | | 股票 | | 每股 金额 |
| (上千股,每股除外) |
基本每股收益计算 | | | | | |
普通股可用净收益 | $ | 186,749 | | | 52,895 | | | $ | 3.53 | |
稀释每股收益计算 | | | | | |
稀释证券的影响 | — | | | 345 | | | |
普通股和普通股等价物的可用净收入 | $ | 186,749 | | | 53,240 | | | $ | 3.51 | |
9.衍生金融工具与公允价值计量
衍生工具 - 在…2021年12月31日,我们持有截至2022年3月采暖季的购买天然气看涨期权,名义总金额为13.2Bcf,我们为其支付了#美元的保费。9.5百万美元,其公允价值为$2.3百万美元。于2020年12月31日,我们持有截至2021年3月采暖季的购买天然气看涨期权,名义总金额为14.7Bcf,我们为其支付了#美元的保费。6.7百万美元,其公允价值为$0.8百万美元。这些合同包括在我们的天然气采购成本调整机制中,并可通过这些机制收回。此外,与这些合同相关的已支付保费、公允价值变动和收到的任何和解都将作为我们综合资产负债表中未收回的购买天然气成本的一部分递延。我们的天然气看涨期权被归类为1级,因为公允价值金额是基于活跃市场的未调整报价,包括纽约商品交易所的结算价格。有几个不是在所示期间的级别之间进行转移。
其他金融工具 - 由于这些项目的短期性质,现金和现金等价物、应收账款和应付账款的大约公允价值等于账面价值。我们的现金和现金等价物由现金和货币市场账户组成,我们认为这是第一级。2021年12月31日,其他流动和非流动资产包括#美元6.9百万美元的公司债券和3.5百万美元美国国库券,其公允价值接近我们的成本,分别被归类为2级和1级。截至2020年12月31日,其他流动和非流动资产包括1.6百万美元的公司债券和3.2百万美元美国国库券,其公允价值接近我们的成本,分别被归类为2级和1级。
短期应付票据和商业票据是根据需求到期的,因此账面金额接近公允价值,被归类为第一级。我们长期债务的账面价值,包括本期债务,为#美元3.710亿美元1.62021年12月31日和2020年12月31日分别为10亿美元。我们长期债务(包括本期债务)的估计公允价值为#美元。3.910亿美元2.02021年12月31日和2020年12月31日分别为10亿美元。我们长期债务的估计公允价值是根据报价的市场价格确定的,被认为是第二级。
10.监管资产和负债
下表汇总了所示期间的监管资产、扣除摊销后的净额和负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2021年12月31日 |
| | 剩余恢复期 | | 当前 | | 非电流 | | 总计 |
| | | | (几千美元) |
冬季天气事件成本 | | (a) | | $ | 1,536,054 | | | $ | 428,023 | | | $ | 1,964,077 | |
未收回的购入天然气成本 | | 1年 | | 31,863 | | | — | | | 31,863 | |
养恤金和其他离职后福利费用 | | 见附注13 | | 11,507 | | | 260,559 | | | 272,066 | |
重新获得的债务成本 | | 6年 | | 812 | | | 4,070 | | | 4,882 | |
MGP补救成本 | | 15年 | | 98 | | | 29,841 | | | 29,939 | |
从价税 | | 1年 | | 8,561 | | | — | | | 8,561 | |
WNA | | 1年 | | 10,044 | | | — | | | 10,044 | |
客户信用延期 | | 1年 | | 10,685 | | | — | | | 10,685 | |
其他 | | 1至18岁 | | 2,052 | | | 2,369 | | | 4,421 | |
监管资产总额,扣除摊销后的净额 | | | | 1,611,676 | | | 724,862 | | | 2,336,538 | |
所得税税率变动 | | (a) | | — | | | (552,928) | | | (552,928) | |
超收购气成本 | | 1年 | | (8,090) | | | — | | | (8,090) | |
监管总负债 | | | | (8,090) | | | (552,928) | | | (561,018) | |
监管资产和负债净额 | | | | $ | 1,603,586 | | | $ | 171,934 | | | $ | 1,775,520 | |
(A)恢复期因司法管辖区而异。有关我们与冬季天气事件成本相关的监管资产以及与联邦所得税税率变化相关的监管责任的其他信息,请参阅下面的讨论。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2020年12月31日 |
| | 剩余恢复期 | | 当前 | | 非电流 | | 总计 |
| | | | (几千美元) |
未收回的购入天然气成本 | | 1年 | | $ | 16,502 | | | $ | — | | | $ | 16,502 | |
养恤金和其他离职后福利费用 | | 见附注13 | | 16,541 | | | 341,266 | | | 357,807 | |
重新获得的债务成本 | | 7年 | | 812 | | | 4,866 | | | 5,678 | |
MGP补救成本 | | 15年 | | 98 | | | 18,711 | | | 18,809 | |
从价税 | | 1年 | | 5,558 | | | — | | | 5,558 | |
WNA | | 1年 | | 4,806 | | | — | | | 4,806 | |
客户信用延期 | | 1年 | | 10,267 | | | — | | | 10,267 | |
其他 | | 1至18岁 | | 2,189 | | | 2,113 | | | 4,302 | |
监管资产总额,扣除摊销后的净额 | | | | 56,773 | | | 366,956 | | | 423,729 | |
所得税税率变动 | | (a) | | — | | | (547,563) | | | (547,563) | |
超收购气成本 | | 1年 | | (15,761) | | | — | | | (15,761) | |
监管总负债 | | | | (15,761) | | | (547,563) | | | (563,324) | |
监管资产和负债净额 | | | | $ | 41,012 | | | $ | (180,607) | | | $ | (139,595) | |
(A)恢复期因司法管辖区而异。有关我们与联邦所得税税率变化相关的监管责任的其他信息,请参阅下面的讨论。
经各监管机构授权,我们综合资产负债表中的监管资产有可能收回。基本利率和某些附加利率旨在在该等利率生效期间收回成本,但通常不会为我们作为监管资产递延的金额提供投资回报。在未来的监管程序中,我们的所有监管资产都将受到各自监管机构的审查。我们不知道有任何证据表明这些成本将无法通过附加费或基本费率收回,我们相信我们将能够收回与我们历史上收回的成本一致的成本。
冬季天气事件成本-2021年2月,美国经历了冬季风暴乌里,这是一种历史性的冬季天气事件,影响了多个州的天然气供应、市场定价和需求,包括我们的服务地区堪萨斯州、俄克拉何马州和德克萨斯州。在此期间,堪萨斯州、俄克拉何马州和德克萨斯州的州长分别宣布进入紧急状态,某些监管机构发布了紧急命令,影响了公用事业和天然气行业,包括全州
公用事业削减计划和命令,要求管辖的天然气和电力公用事业公司采取一切可能和必要的措施,以确保继续向客户提供天然气和电力公用事业服务。由于这次冬季天气事件的历史性,我们在堪萨斯州、俄克拉何马州和德克萨斯州的司法管辖区经历了不可预测和史无前例的天然气市场定价,导致2021年2月的天然气采购总额约为$2.1十亿美元。
2021年2月16日,OCC批准了一项紧急命令(I)指示天然气和电力公用事业公司优先为生命、健康和公共安全所需的服务输送天然气和电力,并将天然气输送到服务于人类需求客户的发电设施,以及(Ii)指示当地公用事业公司与其客户进行沟通,以减少所有非必要的能源消耗,并以安全合理的方式减少负荷。OCC命令承认,恶劣的天气条件导致天然气和电力公用事业的大宗商品价格上涨,以及与大宗商品采购、线路压力和供应短缺有关的问题。OCC命令于2021年2月20日到期。
为回应俄克拉荷马天然气公司于2021年3月2日提出的动议,OCC发布了一项命令,规定俄克拉荷马天然气公司应将与这一史无前例的冬季天气事件相关的非常成本归入监管资产,包括商品成本、运营成本和运输成本。该命令进一步规定,在所有递延成本累积和记录后,俄克拉荷马天然气公司应提交一份合规报告,详细说明所发生的此类成本的程度。该命令还规定,递延费用的收回将在今后的程序中处理,其中将包括审慎审查。
2021年4月,俄克拉荷马州州长签署了一项法案,允许该州对极端天气事件期间受监管的公用事业公司产生的非常费用进行证券化融资,如燃料成本、融资成本和其他运营成本。该法案授权OCC批准从ODFA发行的差饷缴纳人支持的证券化债券中收回的金额。
2021年4月29日,俄克拉荷马天然气公司提交了一份初步申请,要求根据这项立法获得融资订单。2021年7月30日,俄克拉荷马天然气公司根据OCC 2021年3月2日的命令,在其合规报告中提交了一项补充动议,详细说明了根据发布融资令的立法所发生的非常成本的程度和所有必需的组成部分,其中包括一段拟议的20年期限,在此期间将向客户收取这些成本。2021年10月4日,OCC公用事业部门提交了响应性证词,建议批准证券化融资令。2021年11月18日,在行政法法官于2021年11月22日举行听证会之前,联合规定和和解被提交。联合规定和和解协议包括一项协议,即应发布融资令,通过证券化在25年内收回所有极端天然气购买和非常成本。在2021年11月22日的听证会上,行政法法官建议批准联合规定和和解协议。2022年1月25日,OCC批准了一项融资命令,其中反映了和解协议的条款。在融资命令发布后,有30天的期限,在此期间,我们的申请各方可以向俄克拉荷马州最高法院上诉融资命令。证券化立法允许ODFA有24个月的时间完成发行证券化债券的过程;然而,融资令要求ODFA在可行的情况下尽快发行债券并向俄克拉荷马天然气公司提供净收益,但不迟于2022年12月31日。在…2021年12月31日,俄克拉荷马天然气公司已经推迟了大约$1.3可归因于冬季风暴乌里的额外成本为10亿美元。
2021年2月15日,KCC发布了一项紧急命令(I)指示所有管辖天然气和电力公用事业公司协调努力,并采取一切合理可行、合法和适当的行动,以确保向堪萨斯州相互连接的非管辖公用事业公司充分输送天然气和电力,(Ii)要求管辖天然气和电力公用事业公司尽一切可能和必要确保继续向堪萨斯州客户提供天然气和电力公用事业服务,以及(Iii)允许产生额外成本的电力和天然气分销公用事业公司确保其客户和其他相互关联的客户在这一史无前例的寒冷天气事件期间继续获得公用事业服务,以推迟这些成本并将成本计入监管资产账户。每个管辖范围的公用事业公司都被要求提交一份遵守情况报告,详细说明所发生的此类费用的程度,并提出一项计划,在合理的时间范围内尽量减少这一事件对差饷缴纳人的财务影响。在未来的监管程序中,这些费用将受到合理性和准确性的审查。2021年3月,KCC发布了一项命令,采纳了KCC工作人员的建议,开放公司特定的摘要,以接受每个公用事业公司提交的财务影响合规报告,并允许KCC工作人员对该公用事业公司的合规报告及其在冬季天气事件期间的行动进行审查。2021年4月,堪萨斯州州长签署了一项法案,允许公用事业公司寻求证券化,为极端天气事件期间发生的非常费用提供资金。该法案授权KCC监督和授权一家公用事业公司发行的差饷支持证券化债券的发行。
2021年5月,堪萨斯天然气服务公司在KCC打开的公司特定议程中提交了一项动议,要求有限豁免其关税中的处罚条款,以在计算罚款时消除罚款计算中的乘数,以评估营销商和个人平衡运输客户在冬季风暴URI期间未经授权使用天然气。2021年10月,向KCC提交了一份非一致的和解协议,以就这些处罚达成一项决议。在2022年1月就修订后的和解举行听证会之前,各方达成了一致的和解协议,并提交了一项动议,要求批准一致同意的和解协议。根据修订后的一致同意和解协议的条款,如果获得批准,分摊罚款的转账费用将降至2%,与财务记录中不一致的协议一致。从这些罚款中收取的任何金额都将使冬季天气事件的监管资产减少不超过$52.4百万美元。关于和解的听证会于2022年2月4日举行。KCC必须在2022年3月7日之前发布关于这项动议的命令。
2021年7月,堪萨斯天然气服务公司按照KCC于2021年3月打开的公司特定摘要的要求,向KCC提交了财务计划。该计划包括一项发行证券化债券的提议,以在5年、7年或10年内从客户手中收回冬季风暴URI造成的非常成本。2021年11月,向KCC提交了一份非一致的和解协议,允许堪萨斯天然气服务公司从2021年10月31日起收回非常成本,不包括从营销商和个人平衡运输客户那里收回的任何罚款,加上按2%计算的运输成本。随后,各方就和解条款达成一致,导致不一致的协议成为一致的和解协议。除了购买汽油的额外成本外,将对其进行整理和验证。和解协议支持堪萨斯天然气服务公司寻求KCC的融资订单,以发行证券化的公用事业电费债券。KCC于2022年2月8日发布命令,批准了一致同意的和解协议。堪萨斯天然气服务公司预计将在2022年第一季度在单独的程序中提交申请,请求融资订单。自申请之日起,KCC将有180天的时间来考虑堪萨斯天然气服务公司的申请。如果KCC批准融资命令,我们就可以开始发行证券化债券的程序。在…2021年12月31日,堪萨斯天然气服务公司已经推迟了大约$388.3与冬季风暴URI相关的额外成本为数百万美元,尚未从营销人员或单独平衡的运输客户那里收取任何罚款。
2021年2月13日,RRC向当地分销公司发出通知,承认由于即将到来的冬季天气事件期间预计对天然气的需求,天然气公用事业公司最不发达国家可能需要在天然气市场上支付极高的天然气价格,并在应对事件时可能面临其他非常成本。RRC还鼓励天然气公用事业公司继续努力,确保向德克萨斯州公民提供安全可靠的天然气服务。为了部分推迟和减少最终反映在客户账单上的这些成本对客户的影响,区域资源中心授权最不发达国家记录一项监管资产,以说明与这次冬季天气事件相关的非常成本,包括但不限于天然气成本和与天然气供应采购和运输相关的其他成本。在未来的监管程序中,这些费用将受到合理性和准确性的审查。
2021年6月,德克萨斯州州长签署了一项法案,允许该州对非常费用进行证券化融资,如燃料成本、融资成本和公用事业公司在冬季风暴乌里期间发生的其他运营成本。该法案授权RRC批准从TPFA发行的差饷缴纳人支持的证券化债券中收回的金额。根据这项立法和2021年6月17日RRC向天然气公用事业公司发出的通知,德克萨斯天然气服务公司于2021年7月30日向RRC提交了一份申请,要求发布一项命令,授权支付回收的非常成本金额和发行证券化债券所需的其他此类规格。
2021年10月,德克萨斯州天然气服务公司、德克萨斯州其他参与证券化进程的天然气公用事业公司、RRC的工作人员和所有干预者向RRC提交了一份一致的和解协议。和解协议规定,德克萨斯天然气服务公司在冬季风暴URI期间购买天然气的所有费用都是合理、必要和谨慎发生的。德克萨斯天然气服务公司同意减少其要证券化的监管资产金额,减去可归因于西德克萨斯服务区的非常成本,这笔成本将在三年内通过单独的附加费收回。一致同意的和解协议于2021年11月获得RRC批准。
2022年2月8日,RRC发布了一项针对德克萨斯州天然气服务公司和德克萨斯州其他天然气公用事业公司参与证券化过程的单一融资令,其中包括一项决定,即批准的成本将在不超过30年的时间内向客户收取。TPFA成立了德克萨斯天然气证券化金融公司,这是一个新的独立公共机构,目的是发行证券化债券,并已开始发行证券化债券的程序。在…2021年12月31日,德克萨斯天然气服务公司已经推迟了大约$256.6与冬季风暴URI相关的特别成本为100万美元,其中包括$59.5可归因于西德克萨斯服务区的100万美元。根据批准的和解令,德克萨斯天然气服务公司于2022年1月开始向这些客户收取与冬季风暴URI相关的非常费用,包括运输费用,这些费用可归因于西德克萨斯服务区。
我们打算用这些证券化债券的收益来偿还2023年3月到期的优先票据。
根据这些与冬季天气事件相关的监管命令,我们已推迟约$2.0购买天然气的非常费用、相关的融资和运输费用以及其他业务费用,其中包括#美元1.3俄克拉荷马州天然气客户的成本为10亿美元,388.3堪萨斯天然气服务公司客户的百万美元成本和256.6德克萨斯天然气服务公司客户的百万可归因于成本,包括59.5可归因于西德克萨斯州服务区的100万美元,将在2022年1月1日开始的三年内收回。递延的金额为2021年12月31日,包括未支付的天然气采购发票成本,因为我们与供应商合作解决发票金额的差异。随着分歧的解决,递延金额可能会进行调整。此外,由于冬季风暴URI,我们被评估在向我们施加运营流动命令期间由于天然气输送过量或不足而造成的罚款。关于堪萨斯天然气服务公司要求有限豁免其关税的处罚条款的动议,如果向KCC提交的非一致和解协议获得批准,我们预计将评估对我们服务的营销者和个人平衡运输客户或其代理人的处罚。记录的金额反映了管理层对我们可能支付或收到的金额的最佳估计,并可能在未来确定此类罚款的处置时进行调整。由于这些金额与与冬季风暴URI相关的非常天然气购买成本相关,因此我们已推迟的金额未来的调整预计不会对收益产生重大影响。
其他监管资产和负债-购买天然气成本指通过购买天然气成本调整机制从客户那里收回的天然气成本,包括我们运营中使用的天然气以及从我们购买的天然气看涨期权中支付的保费和任何现金结算。
OCC、KCC和德克萨斯州的监管机构已批准分别通过俄克拉荷马天然气公司、堪萨斯天然气公司和德克萨斯天然气公司的费率收回养老金成本和其他离职后福利成本。通过费率收回的成本是根据固定收益养恤金和其他离职后成本的定期福利净成本计算的。扣除递延后的定期福利净成本与通过税率收回的金额之间的差异(如果有)反映在收益中。从历史上看,我们通过税率收回了固定收益养老金和其他离职后福利成本。我们认为,监管机构很可能会继续将净定期养老金和其他离职后福利成本计入我们的服务成本。
我们根据OCC和KCC规定的会计准则摊销重新获得的债务成本。
天气正常化代表着通过堪萨斯州的WNA骑手恢复的收入过多或不足。这笔款项作为监管资产或负债递延12个月。然后,堪萨斯天然气服务公司对客户的账单进行为期12个月的调整,以退还多收的收入或向少收的收入开具账单。
从价税是指堪萨斯天然气服务公司的税收高于或低于基本税率批准的数额的增减。这笔款项作为监管资产或负债递延12个月。然后,堪萨斯天然气服务公司对客户的账单进行为期12个月的调整,以退还多收的收入或向少收的收入开具账单。
客户信用延期和所得税税率变化的非现行监管责任代表了已制定的联邦和州所得税税率变化对我们Adit的影响以及这些变化对我们税率的影响的延迟。在…2021年12月31日,所得税税率变化的非现行监管责任包括重新分类#美元。29.3与俄克拉荷马州降低州所得税税率有关的递延税款达100万美元。此外,它还包括#美元的重新定级。84.2与取消堪萨斯州公用事业州所得税有关的递延税款2021年12月31日和2020年。有关截至本年度的所得税税率变动的影响的其他资料,请参阅附注142021年12月31日.
有关我们的MGP补救成本的监管资产的更多信息,请参见附注16。
我们在我们的每个司法管辖区都收到了会计指令,授权我们为监管目的积累和推迟发生的某些增量成本,包括坏账费用和某些收入损失,扣除与新冠肺炎相关的费用减少后的净额。根据这些命令,任何净增量成本和损失收入的追回将在未来的费率案件或每个司法管辖区的替代费率追回文件中确定。就财务报告而言,根据这些会计指令作为监管资产递延以供未来收回的任何金额必须是有可能收回的。在…2021年12月31日,没有记录任何监管资产。我们将继续评估新冠肺炎对我们业务的影响,并将在认为有可能复苏的时候记录监管资产用于财务报告。
通过利率恢复导致了约1美元的监管资产摊销5.5百万,$3.2百万美元和美元2.5截至年底的年度的百万美元2021年12月31日、2020年和2019年。
11.财产、厂房和设备
下表按物业类型列出了所示期间的物业、厂房和设备:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | (几千美元) |
天然气输送管道及相关设备 | | $ | 5,836,066 | | | $ | 5,517,488 | |
天然气输送管道及相关设备 | | 624,528 | | | 586,360 | |
一般工厂及其他 | | 712,659 | | | 657,037 | |
在建工程 | | 101,015 | | | 77,718 | |
财产、厂房和设备 | | 7,274,268 | | | 6,838,603 | |
累计折旧和摊销 | | (2,083,433) | | | (1,971,546) | |
净财产、厂房和设备 | | $ | 5,190,835 | | | $ | 4,867,057 | |
我们通过应用复合直线比率来计算折旧费用2.5百分比至3.5百分比得到了各监管部门的批准。
我们记录了资本化的利息。共$4.2百万,$4.2百万及$4.6截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。本公司于二零二一年十二月三十一日、二零二零年十二月三十一日、二零二零年十二月三十一日及二零一九年十二月三十一日,因在建工程而产生尚未支付的债务。$25.6百万, $24.3百万美元和美元20.9分别为100万美元。这些金额不包括在我们的综合现金流量表的资本支出或营运资本项目的变化中。
12.基于股份的支付
ECP规定向合资格员工授予基于股票的薪酬,包括激励性股票期权、非法定股票期权、股票红利奖励、限制性股票奖励、限制性股票单位奖励、绩效股票奖励和绩效单位奖励,以及向非雇员董事授予股票奖励。在2021年12月31日,我们有4.3根据ECP为发行预留的百万股普通股。在2021年12月31日,我们有大约1.8根据ECP可供发行的股份,反映根据该计划授予的未偿还奖励归属时已发行的股份和预计将发行的股份,减去没收。根据《法典》第409a节的要求,该计划允许推迟以股票或现金形式发放的赔偿金。
我们的ECP基于股份的支付计划的薪酬支出为$7.5百万美元,扣除税收优惠净额$2.52021年,百万美元7.0百万美元,扣除税收优惠净额$2.3百万美元,2020年,以及6.8百万美元,扣除税收优惠净额$2.22019年,100万。
限制性股票单位奖-我们已向关键员工授予限制性股票单位奖励,这些员工的服务期限一般为三年并授权受赠人接受我们普通股的股份。授予的限制性股票单位奖励在归属之前以额外的限制性股票单位的形式应计股息等价物。限制性股票单位奖励按公允价值计量,如同它们是在授予日归属和发行的,并根据估计没收进行调整。补偿费用在奖励的授权期内以直线基础确认。罚没率为3根据我们基于股份的付款计划,使用基于历史没收的每年百分比。
表现类股单位奖 - 我们已经向关键员工颁发了绩效股票单位奖。绩效股票单位的普通股股票在服务期限一般为三年如果我们达到了董事会高管薪酬委员会确定的某些业绩标准。在归属后,绩效股票单位的持有者有权获得相当于授予的绩效股票单位的百分比(0%至200%)的普通股,这是基于我们在归属期间的总股东回报,与同期其他公用事业公司的同行集团的总股东回报相比。
如果支付,杰出业绩股票单位奖励使受赠人有权获得我们普通股的股票。杰出业绩股票单位奖励是基于市场条件的股权奖励,这导致这些奖励的补偿费用在必要的服务期内以直线基础确认,只要满足必要的服务期,无论何时(如果有的话)满足市场条件。授予的绩效股票单位奖励在归属前以额外绩效股票单位的形式应计股息等价物。这些资产的公允价值
业绩存量单位是在赠与日根据蒙特卡洛模型估算的。这些奖励的补偿费用将仅针对没收进行调整。罚没率为3根据我们基于股份的付款计划,使用基于历史没收的每年百分比。
限制性股票单位奖励活动
截至2021年12月31日,3.6与非既得限制性股票单位奖励有关的未确认补偿支出总额的百万美元,预计将在加权平均期间确认1.7好几年了。下表列出了在所示期间根据各自计划未予执行的限制性股票单位奖励的活动和各种统计数字:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 数量 单位 | | 加权的- 平均授予日期公允价值 |
2020年12月31日未归属 | | 99,800 | | | $ | 82.29 | |
授与 | | 50,353 | | | $ | 72.69 | |
既得 | | (42,821) | | | $ | 71.67 | |
被没收 | | (13,058) | | | $ | 81.07 | |
截至2021年12月31日未归属 | | 94,274 | | | $ | 82.16 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
加权平均授予日公允价值(每股) | | $ | 72.69 | | | $ | 96.21 | | | $ | 83.94 | |
已授予股份的公允价值(千美元) | | $ | 3,660 | | | $ | 3,005 | | | $ | 3,001 | |
在过去几年里2021年12月31日、2020年和2019年,归属的限制性股票的公允价值为$3.4百万,$3.3百万美元,以及$3.3分别为100万美元。
绩效股票单位奖励活动
截至2021年12月31日,6.6与非既得业绩股单位奖励有关的未确认薪酬支出总额的百万美元,预计将在加权平均期间确认1.7好几年了。下表列出了与我们的绩效股票单位奖励有关的活动和各种统计数据,以及我们在授予日对2021、2020和2019年赠款的估值中使用的假设:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 数量 单位 | | 加权的- 平均授予日期公允价值 |
2020年12月31日未归属 | | 208,520 | | | $ | 87.97 | |
授与 | | 107,381 | | | $ | 82.51 | |
既得 | | (76,483) | | | $ | 74.04 | |
被没收 | | (40,819) | | | $ | 89.19 | |
截至2021年12月31日未归属 | | 198,599 | | | $ | 90.13 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | |
波动性(A) | | 32.70% | | 16.40% | | 18.70% | |
股息率 | | 3.19% | | 2.25% | | 2.38% | |
无风险利率(B) | | 0.20% | | 1.40% | | 2.50% | |
(A)-使用我们同行公用事业公司的每日股价观察,基于三年来的历史波动性。
(B)-使用3年期国库。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
加权平均授予日公允价值(每股) | | $ | 82.51 | | | $ | 102.77 | | | $ | 89.86 | |
已授予股份的公允价值(千美元) | | $ | 8,860 | | | $ | 6,502 | | | $ | 6,401 | |
在过去几年里2021年12月31日、2020年和2019年,归属的绩效股票的公允价值为$7.2百万,$10.2百万美元,以及$12.7分别为100万美元。
员工购股计划
我们总共预订了1.25根据我们的ESPP发行的100万股普通股。员工可以选择最多拥有10根据计划的条款和限制,扣留其年度基本工资的百分比用于购买我们的普通股。该股票的收购价为85我们普通股在授予日或行权日的平均市场价格的较低百分比。大致44百分比,50百分比和442021年、2020年和2019年分别有百分比的员工参与了该计划。在过去几年里2021年12月31日、2020和2019年,员工购买89,240, 92,507,以及71,613股票,分别以平均价格$63.41, $64.77及$71.42,分别为。
税前薪酬支出为$1.1百万,$1.1百万美元和美元1.52021年、2020年和2019年分别为100万。
13.员工福利计划
固定福利养老金和其他离职后福利计划
固定收益养老金计划-我们有固定收益养老金计划和补充高管退休计划,这两项计划都不对新参与者开放。德克萨斯天然气服务部门的某些员工有权根据冻结的现金余额养老金计划获得福利。我们为固定收益养老金成本提供资金的水平,是维持或超过经修订的1974年《雇员退休收入保障法》和2006年《养老金保护法》所要求的最低筹资水平所需的水平。
其他离职后福利计划-我们赞助健康和福利计划,为退休时至少有五年尽职尽责。离职后医疗计划是根据雇用日期、年龄和服务年限缴费的,退休人员缴费定期调整,并包含其他费用分担功能,如免赔额和共同保险。
精算假设-下表列出了用于确定所示期间养恤金和离职后福利的福利义务的加权平均假设:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
贴现率-养老金计划 | | 3.05% | | 2.80% |
贴现率-其他离职后计划 | | 3.00% | | 2.70% |
薪酬上升率 | | 3.10% - 5.00% | | 3.10% - 3.90% |
| | | | |
下表列出了我们用来确定所示期间的定期福利成本的加权平均假设:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
贴现率-养老金计划 | | | | 2.80% | | 3.50% | | 4.40% |
贴现率-其他离职后计划 | | | | 2.70% | | 3.40% | | 4.40% |
计划资产的预期长期回报--养老金计划 | | | | 7.15% | | 7.20% | | 7.20% |
预期长期计划资产回报率--其他离职后计划 | | | | 7.50% | | 7.65% | | 7.35% |
薪酬上升率 | | | | 3.10% - 3.90% | | 3.10% - 4.00% | | 3.20% - 4.00% |
| | | | | | | | |
我们每年确定我们的贴现率。我们根据与我们的固定收益养老金和其他离职后债务项下的未来付款相关的预期现金流与使用与预期现金流密切匹配的高质量债券创建的假设债券投资组合的比较来估计贴现率。债券投资组合是通过根据债券的到期日为未来60年的每一年选择一种债券来开发的。被选中纳入投资组合的债券只包括那些被穆迪评级为AA-或更好的债券,不包括可赎回债券、低于最低发行规模的债券、收益率异常值和其他筛选标准,以剔除不合适的债券。
我们根据对历史回报和经济增长模型的回顾,确定计划资产的总体预期长期回报率。我们更新我们的假设死亡率,以纳入精算师协会根据需要发布的新表格。
规范性治疗-德克萨斯州的OCC、KCC和监管当局已批准分别通过俄克拉荷马天然气公司、堪萨斯天然气公司和德克萨斯天然气公司的费率收回养老金成本和其他离职后福利成本。通过费率收回的费用是根据目前的供资要求以及固定收益养恤金和其他离职后费用的定期福利净费用计算的。扣除递延后的定期福利净成本与通过税率收回的金额之间的差异(如果有)反映在收益中。
从历史上看,我们通过税率收回了固定收益养老金和其他离职后福利成本。我们认为,监管机构很可能会继续将净定期养老金和其他离职后福利成本计入我们的服务成本。
我们根据ASC主题980(受监管的运营)对费率受管制实体的会计要求,对所有符合条件的服务成本和非服务成本组成部分进行资本化,因为这些成本经我们的监管机构授权计入资本化成本。我们的综合资产负债表反映了资本化的非服务成本部分作为监管资产。我们已确认一项监管资产为6.1百万美元和美元6.0分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。有关更多信息,请参见注释10。
债务和资金状况--下表列出了我们的固定收益养恤金和其他离职后福利计划、福利义务和计划资产的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他离职后福利 |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
福利义务的变化 | (几千美元) | | |
期间开始时的福利义务 | $ | 1,077,641 | | | $ | 1,001,368 | | | $ | 239,530 | | | $ | 230,490 | |
服务成本 | 13,811 | | | 12,869 | | | 1,587 | | | 1,692 | |
利息成本 | 29,458 | | | 34,179 | | | 6,251 | | | 7,557 | |
计划参与者的缴费 | — | | | — | | | 3,226 | | | 3,500 | |
精算损失(收益) | (19,587) | | | 91,566 | | | (8,894) | | | 14,013 | |
已支付的福利 | (51,333) | | | (62,341) | | | (18,894) | | | (17,722) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
福利义务、期末 | 1,049,990 | | | 1,077,641 | | | 222,806 | | | 239,530 | |
| | | | | | | |
计划资产的变更 | | | | | | | |
计划资产的公允价值,期初 | 987,583 | | | 907,974 | | | 230,895 | | | 207,182 | |
计划资产实际收益(损失) | 75,999 | | | 140,939 | | | 14,786 | | | 35,837 | |
雇主供款 | 995 | | | 1,011 | | | 1,981 | | | 2,098 | |
计划参与者的缴费 | — | | | — | | | 3,226 | | | 3,500 | |
已支付的福利 | (51,333) | | | (62,341) | | | (18,894) | | | (17,722) | |
聚落 | — | | | — | | | — | | | — | |
资产的公允价值,期末 | 1,013,244 | | | 987,583 | | | 231,994 | | | 230,895 | |
福利资产(债务),12月31日净额 | $ | (36,746) | | | $ | (90,058) | | | $ | 9,188 | | | $ | (8,635) | |
| | | | | | | |
其他非流动资产 | — | | | — | | | 9,188 | | | — | |
流动负债 | (1,521) | | | (1,056) | | | — | | | — | |
非流动负债 | (35,225) | | | (89,002) | | | — | | | (8,635) | |
福利资产(债务),12月31日净额 | $ | (36,746) | | | $ | (90,058) | | | $ | 9,188 | | | $ | (8,635) | |
我们的固定收益养老金计划的累计收益义务为#美元。1.010亿美元1.02021年12月31日和2020年12月31日分别为10亿美元。在2021年12月31日和2020年12月31日,我们每个计划的累计福利义务超过了相关计划资产的公允价值。
在截至2021年12月31日的一年中,养恤金福利债务的精算收益为1 960万美元,这主要是由于用于计算福利债务的贴现率增加的影响。在截至2020年12月31日的一年中,养恤金福利债务精算亏损9160万美元,主要原因是用于计算福利债务的贴现率下降的影响。2020年支付的福利反映为$12.5向某些被终止的参与者一次性支付百万美元。
到2022年,我们的捐款预计为#美元。1.5为我们的固定收益养老金计划提供100万美元,以及不是预计将为我们的其他离职后福利计划做出贡献。
净定期收益成本的组成部分-下表列出了在监管延期之前,我们的固定福利养恤金计划和其他离职后福利计划的定期福利净成本的构成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (几千美元) |
净定期收益成本的构成 | | | | | |
服务成本 | $ | 13,811 | | | $ | 12,869 | | | $ | 12,030 | |
利息成本(A) | 29,458 | | | 34,179 | | | 40,670 | |
预期资产回报率(A) | (62,382) | | | (61,119) | | | (61,939) | |
净亏损摊销(A) | 45,523 | | | 42,319 | | | 33,039 | |
定期净收益成本 | $ | 26,410 | | | $ | 28,248 | | | $ | 23,800 | |
(A)这些金额,扣除自2018年1月1日采用ASU 2017-07以来作为监管资产资本化的任何金额,已在综合收益表中确认为其他收入(费用)净额。关于我们的其他收入(费用),净额,见附注15。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他离职后福利 |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (几千美元) |
净定期收益成本的构成 | | | | | |
服务成本 | $ | 1,587 | | | $ | 1,692 | | | $ | 1,734 | |
利息成本(A) | 6,251 | | | 7,557 | | | 9,318 | |
预期资产回报率(A) | (16,807) | | | (15,469) | | | (12,586) | |
摊销未确认的先前服务费用(A) | (279) | | | (117) | | | (673) | |
净亏损摊销(A) | 373 | | | 173 | | | 2,244 | |
| | | | | |
定期收益净成本(信用) | $ | (8,875) | | | $ | (6,164) | | | $ | 37 | |
(A)这些金额,扣除自2018年1月1日采用ASU 2017-07以来作为监管资产资本化的任何金额,已在综合收益表中确认为其他收入(费用)净额。关于我们的其他收入(费用),净额,见附注15。
其他全面收益(亏损)-下表列出了在所示期间内与我们的固定收益养恤金福利有关的其他全面收益(亏损)中确认的金额,扣除监管递延费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (几千美元) |
期间产生的净收益(亏损) | $ | 67 | | | $ | (2,519) | | | $ | (2,766) | |
摊销损失 | 1,562 | | | 1,192 | | | 852 | |
递延所得税 | (379) | | | 289 | | | 479 | |
在其他全面收益(亏损)中确认的总额 | $ | 1,250 | | | $ | (1,038) | | | $ | (1,435) | |
由于我们的监管延期,有不是在其他全面收益(亏损)中确认的金额,与我们在所述期间的其他离职后福利有关。
下表列出了所示期间尚未确认为定期福利支出净额组成部分的累计其他综合损失数额:
| | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| (几千美元) |
累计损失 | $ | (272,332) | | | $ | (351,059) | |
累计其他综合损失 在监管资产之前 | (272,332) | | | (351,059) | |
受监管实体的监管资产 | 264,027 | | | 341,125 | |
累计其他综合损失 在监管资产之后 | (8,305) | | | (9,934) | |
递延所得税 | 1,778 | | | 2,157 | |
累计其他综合损失, 税后净额 | $ | (6,527) | | | $ | (7,777) | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他离职后福利 |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| (几千美元) |
以前的服务积分 | $ | (194) | | | $ | 85 | |
累计损失 | (5,887) | | | (13,134) | |
累计其他综合损失 在监管资产之前 | $ | (6,081) | | | $ | (13,049) | |
受监管实体的监管资产 | 6,081 | | | 13,049 | |
累计其他综合损失 在监管资产之后 | $ | — | | | $ | — | |
| | | |
医疗保健成本趋势比率-下表列出了所示期间的假定保健费用趋势比率:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
医疗保健成本-假设明年的趋势增长率 | 6.00% | | 6.25% |
假定成本趋势率将下降的比率 (最终趋势利率) | 4.50% | | 4.50% |
利率达到最终趋势利率的年份 | 2028 | | 2026 |
计划资产-我们的投资策略是按照强调长期基本面的稳健投资做法投资计划资产。这一战略的目标是在管理风险的同时最大限度地提高投资回报,以履行计划当前和预计的财政义务。为了实现这一战略,我们制定了负债驱动的投资战略,随着固定收益养老金计划资金状况的增加而改变分配。该计划的投资包括各种国内和国际股票、反映我们负债现金流的投资级债务证券、保险合同和另类投资。我们的固定收益养老金计划目前的资产目标分配如下:
| | | | | |
| |
投资级债券 | 60.0 | % |
美国大盘股 | 14.0 | % |
另类投资 | 10.0 | % |
国外发达的大盘股 | 7.0 | % |
中盘股 | 5.0 | % |
新兴市场股票 | 1.0 | % |
小盘股 | 3.0 | % |
总计 | 100 | % |
作为我们计划风险管理的一部分,我们为上面列出的每一种资产类别设定了最低和最高限额。该计划的所有投资经理对他们购买的证券都受到一定的限制,并且除索引目的外,禁止拥有我们的股票。
我们其他离职后福利计划的资产目前的目标分配是65%固定收益证券和35%股权证券。
下表按公允价值类别列出了截至计量日期的我们的养老金福利和其他离职后福利计划资产:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 |
| 2021年12月31日 |
资产类别 | 1级 | 2级 | 3级 | 总计 |
| (几千美元) |
投资: | | | | |
股权证券(A) | $ | 223,871 | | $ | — | | $ | — | | $ | 223,871 | |
政府责任 | — | | 205,741 | | — | | 205,741 | |
公司债务(B) | — | | 440,445 | | — | | 440,445 | |
现金和货币市场基金(C) | 3,864 | | 30,546 | | — | | 34,410 | |
保险合同和团体年金合同 | — | | — | | 17,301 | | 17,301 | |
其他投资(D) | — | | 20 | | 91,456 | | 91,476 | |
总资产 | $ | 227,735 | | $ | 676,752 | | $ | 108,757 | | $ | 1,013,244 | |
(A)--这一类别代表来自不同行业的不同市场部门的证券。
(B)-这一类别代表来自不同行业的债券。
(C)-这一类别主要代表货币市场基金。
(D)--这一类别代表另类投资,如对冲基金和其他金融工具。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 |
| 2020年12月31日 |
资产类别 | 1级 | 2级 | 3级 | 总计 |
| (几千美元) |
投资: | | | | |
股权证券(A) | $ | 392,639 | | $ | 35,454 | | $ | — | | $ | 428,093 | |
政府责任 | — | | 78,080 | | — | | 78,080 | |
公司债务(B) | — | | 343,118 | | — | | 343,118 | |
现金和货币市场基金(C) | 1,589 | | 23,311 | | — | | 24,900 | |
保险合同和团体年金合同 | — | | — | | 24,603 | | 24,603 | |
其他投资(D) | — | | 1,155 | | 87,634 | | 88,789 | |
总资产 | $ | 394,228 | | $ | 481,118 | | $ | 112,237 | | $ | 987,583 | |
(A)--这一类别代表来自不同行业的不同市场部门的证券。
(B)-这一类别代表来自不同行业的债券。
(C)-这一类别主要代表货币市场基金。
(D)--这一类别代表另类投资,如对冲基金和其他金融工具。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 其他离职后福利 |
| 2021年12月31日 |
资产类别 | 1级 | 2级 | 3级 | 总计 |
| (几千美元) |
投资: | | | | |
股权证券(A) | $ | 25,577 | | $ | — | | $ | — | | $ | 25,577 | |
政府责任 | — | | 41,366 | | — | | 41,366 | |
公司债务(B) | — | | 41,601 | | — | | 41,601 | |
现金和货币市场基金(C) | 542 | | 12,990 | | — | | 13,532 | |
保险合同和团体年金合同(D) | — | | 109,918 | | — | | 109,918 | |
总资产 | $ | 26,119 | | $ | 205,875 | | $ | — | | $ | 231,994 | |
(A)--这一类别代表来自不同行业的不同市场部门的证券。
(B)-这一类别代表来自不同行业的债券。
(C)-这一类别主要代表货币市场基金。
(D)--这一类别包括以专属自保保险产品形式持有的股权证券和债券。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 其他离职后福利 |
| 2020年12月31日 |
资产类别 | 1级 | 2级 | 3级 | 总计 |
| (几千美元) |
投资: | | | | |
股权证券(A) | $ | 73,578 | | $ | — | | $ | — | | $ | 73,578 | |
政府责任 | — | | — | | — | | — | |
公司债务(B) | — | | 39,115 | | — | | 39,115 | |
现金和货币市场基金(C) | 52 | | 8,071 | | — | | 8,123 | |
保险合同和团体年金合同(D) | — | | 110,079 | | — | | 110,079 | |
总资产 | $ | 73,630 | | $ | 157,265 | | $ | — | | $ | 230,895 | |
(A)--这一类别代表来自不同行业的不同市场部门的证券。
(B)-这一类别代表来自不同行业的债券。
(C)-这一类别主要代表货币市场基金。
(D)--这一类别包括以专属自保保险产品形式持有的股权证券和债券。
保险合约及团体年金合约包括与John Hancock共同投资于即时参与保证基金(“IPG基金”),并按公允价值估值。约翰·汉考克将IPG基金投资于其普通基金投资组合。估计了IPG基金在年底的合同价值,这接近于公允价值。这一估计余额与实际余额之间的差额由John Hancock后来确定,计入或贷记计划的净资产。
在第2级被归类为货币市场基金和在第3级被归类为“其他投资”的某些投资是另类投资,如对冲基金和其他金融工具,以每股资产净值(或其等值)衡量,这是实际的权宜之计。
下表列出了关于这些其他投资在所述期间的承诺和赎回限制的补充信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 公允价值 | 资金不足的承付款 | 赎回频率 | 赎回通知期 |
| (单位:千) | | (以天为单位) |
格罗夫纳注册多元有限合伙企业 | $ | 44,818 | | $ | — | | 每季度 | 65 |
K2机构投资者II有限合伙企业 | $ | 46,638 | | $ | — | | 每季度 | 91 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 公允价值 | 资金不足的承付款 | 赎回频率 | 赎回通知期 |
| (单位:千) | | (以天为单位) |
格罗夫纳注册多元有限合伙企业 | $ | 42,632 | | $ | — | | 每季度 | 65 |
K2机构投资者II有限合伙企业 | $ | 45,002 | | $ | — | | 每季度 | 91 |
下表列出了我们的养恤金计划在所示期间的第3级公允价值计量的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 |
| 保险 合同 | | 其他 投资 | | 总计 |
| (几千美元) |
2020年1月1日 | $ | 25,988 | | | $ | 81,793 | | | $ | 107,781 | |
未实现收益 | 1,764 | | | 4,849 | | | 6,613 | |
购买 | — | | | 992 | | | 992 | |
| | | | | |
聚落 | (3,149) | | | — | | | (3,149) | |
2020年12月31日 | $ | 24,603 | | | $ | 87,634 | | | $ | 112,237 | |
未实现收益 | — | | | 1,625 | | | 1,625 | |
未实现亏损 | (3,368) | | | — | | | (3,368) | |
购买 | — | | | 2,197 | | | 2,197 | |
聚落 | (3,934) | | | — | | | (3,934) | |
2021年12月31日 | $ | 17,301 | | | $ | 91,456 | | | $ | 108,757 | |
养老金和其他离职后福利支付-截至2021年12月31日的一年,我们的固定收益养老金和其他离职后福利计划的福利支出分别为5130万美元和1890万美元。下表列出了预计在2022-2031年支付的养恤金和其他离职后福利:
| | | | | | | | | | | |
| 养老金 优势 | | 其他离职后工作 优势 |
福利以下列形式支付: | (几千美元) |
2022 | $ | 52,936 | | | $ | 15,744 | |
2023 | $ | 53,745 | | | $ | 15,571 | |
2024 | $ | 54,440 | | | $ | 15,184 | |
2025 | $ | 55,075 | | | $ | 14,940 | |
2026 | $ | 55,852 | | | $ | 14,580 | |
2027至2031 | $ | 283,344 | | | $ | 67,566 | |
预期支付的福利基于用于衡量我们在2021年12月31日的福利义务的相同假设,并包括估计的未来员工服务。
其他员工福利计划
401(K)计划-我们有一个覆盖所有全职员工的401(K)计划,员工缴费是可自由支配的。我们配得上100每个参与者的合资格供款的百分比最高可达6符合条件的薪酬的百分比,受一定限制。我们对这项计划的捐款是$14.3百万,$13.8百万美元和美元12.82021年、2020年和2019年分别为100万。
利润分享计划-我们为所有没有参加我们的固定收益养老金计划的员工制定了利润分享计划。我们计划每个季度向利润分享计划贡献相当于1每个参与者在本季度符合条件的薪酬的百分比。雇主可在每年年底缴交额外的酌情缴费。
根据该计划,员工缴费是不允许的。我们对这项计划的捐款是$9.9百万,$9.4百万美元和美元8.52021年、2020年和2019年分别为100万。从2021年12月30日起,我们的利润分享计划与我们的401(K)计划合并并纳入我们的401(K)计划。
14.所得税
下表列出了我们在所列期间的所得税拨备:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (几千美元) |
当期所得税拨备(福利) | | | | | |
联邦制 | $ | (1,568) | | | $ | 20,129 | | | $ | 24,537 | |
状态 | (1,565) | | | 2,965 | | | 5,008 | |
当期所得税拨备总额(福利) | (3,133) | | | 23,094 | | | 29,545 | |
递延所得税准备 | | | | | |
联邦制 | 37,810 | | | 10,757 | | | 8,375 | |
状态 | 5,639 | | | 7,728 | | | 4,932 | |
递延所得税准备总额 | 43,449 | | | 18,485 | | | 13,307 | |
所得税拨备总额 | $ | 40,316 | | | $ | 41,579 | | | $ | 42,852 | |
下表是我们对所示期间所得税拨备的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (几千美元) |
所得税前收入 | $ | 246,750 | | | $ | 237,991 | | | $ | 229,601 | |
联邦法定所得税率 | 21 | % | | 21 | % | | 21 | % |
关于联邦所得税的规定 | 51,817 | | | 49,978 | | | 48,215 | |
州所得税,扣除联邦税收优惠后的净额 | 4,074 | | | 10,693 | | | 9,758 | |
摊销编辑监管责任 | (17,289) | | | (17,031) | | | (12,828) | |
员工持股薪酬的税收优惠 | (469) | | | (1,489) | | | (2,116) | |
其他,净额 | 2,183 | | | (572) | | | (177) | |
所得税拨备总额 | $ | 40,316 | | | $ | 41,579 | | | $ | 42,852 | |
截至2021年12月31日,我们没有不确定的税收头寸。税法或税率的变动在包括颁布日期在内的财务报告期内确认。作为一家受监管实体,因税法或税率变化而导致的ADIT变化被记录为监管负债,并可退还给我们的客户。
2021年5月,俄克拉荷马州所得税法修正案签署成为法律,从2022年1月1日起将州所得税税率从6%降至4%。由于这项立法的颁布,我们重新衡量了我们的Adit。作为受监管实体,ADIT的减幅为$29.3100万美元被记录为监管负债。州所得税税率变化对俄克拉荷马州天然气税率的影响,以及对编辑监管责任的年度计分机制的影响的时间和金额,将在处理2022年3月15日提交给PBRC的文件时予以解决。
2020年5月,一项修订堪萨斯州所得税法的法案签署成为法律,从2021年1月1日起免除受KCC监管的公用事业公司缴纳堪萨斯州所得税。由于这项立法的颁布,我们重新衡量了我们的Adit。作为受监管实体,ADIT的减幅为$84.2百万美元被记录为编辑监管责任,并将退还给我们的客户。这一调整对我们的所得税支出没有实质性影响,对截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度现金流也没有影响。该法案规定,如果公用事业公司要求,这一编辑将在不少于30年的时间内退还给堪萨斯州客户,具体时间将在我们下一次普通费率程序中确定。2020年8月,堪萨斯天然气服务公司向KCC提交了一份申请,要求降低基本费率,以反映取消堪萨斯州所得税约1美元。4.9百万美元。2020年12月,KCC批准了这项削减,从2021年1月1日起生效。
下表列出了在所述期间产生很大一部分递延税项资产和负债的暂时性差异的税务影响: | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| (几千美元) |
递延税项资产 | | | |
雇员福利和其他应计负债 | $ | 11,126 | | | $ | 28,127 | |
对已制定的税率变化的监管调整 | 120,051 | | | 121,738 | |
净营业亏损 | 424,861 | | | — | |
租赁义务基础 | 6,906 | | | 9,319 | |
其他 | 12,597 | | | 4,790 | |
递延税项资产总额 | 575,541 | | | 163,974 | |
递延税项负债 | | | |
税额超过账面折旧 | 734,051 | | | 717,492 | |
冬季天气事件成本 | 421,070 | | | — | |
采购-天然气成本调整-其他 | 37,433 | | | 5,240 | |
其他监管资产和负债,净额 | 71,541 | | | 88,260 | |
使用权资产基础 | 6,730 | | | 9,788 | |
递延税项负债总额 | 1,270,825 | | | 820,780 | |
递延税项净负债 | $ | 695,284 | | | $ | 656,806 | |
我们在支付期间扣除我们购买的汽油成本,用于联邦所得税。由于冬季风暴URI的影响,我们记录了$421.1截至2021年12月31日,我们的递延税项负债增加了100万(实际税款),我们的净营业亏损结转增加了。在2021年12月31日,我们有1美元386.0结转的联邦净营业亏损(含税)百万美元38.9百万(受税收影响的)国家净营业亏损结转可用于抵销未来的应税收入。
我们已经提交了2018年、2019年和2020年的合并联邦和州所得税申报单。我们在2018年前的几年内不再接受所得税审查。
15.其他收入和其他费用
下表列出了所述期间的其他收入和其他支出的构成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | |
| | (几千美元) |
服务成本以外的净定期收益成本 | | $ | (3,930) | | | $ | (5,071) | | | $ | (5,895) | | |
与非合格员工福利计划相关的投资收益 | | 3,699 | | | 4,616 | | | 5,268 | | |
其他,净额 | | (2,976) | | | (2,565) | | | (2,349) | | |
其他费用合计(净额) | | $ | (3,207) | | | $ | (3,020) | | | $ | (2,976) | | |
16.承付款和或有事项
承付款-有关经营租赁的讨论,请参阅本年度报告综合财务报表附注5。
新冠肺炎-在整个新冠肺炎疫情期间,我们继续为客户提供必要的服务。我们实施了一套全面的政策、程序和指导方针,以保护我们员工、客户和社区的安全。疫情期间制定的安全协议包括让我们的办公室员工远程工作,限制与我们客户的直接接触,并要求使用个人防护设备和自我评估健康筛查移动应用程序。
新冠肺炎对我们运营结果的影响包括但不限于:
•在2021年第二季度之前,降低滞纳金、重接费和收款费以及因停电不缴费而产生的坏账增量费用;
•个人防护用品、清洁用品、外部服务和其他费用的增加费用;以及
•减少受疫情影响的差旅和员工培训费用。
我们在我们的每个司法管辖区都收到了会计指令,授权我们为监管目的积累和推迟发生的某些增量成本,包括坏账费用和某些收入损失,扣除与新冠肺炎相关的费用减少后的净额。根据这些订单递延的任何净增量成本和损失收入的追回将在未来的费率案件或每个司法管辖区的替代费率追回文件中确定。在…2021年12月31日,我们没有根据这些命令要求追回任何延期付款,也没有记录任何监管资产。我们将继续评估新冠肺炎对我们业务的影响,并将在认为有可能复苏的时候记录监管资产用于财务报告。
环境问题-我们在保护环境以及自然和文化资源方面受到多项法律法规的约束,这些法规影响到我们目前和未来行动的许多方面。受监管的活动包括但不限于空气排放、暴雨和废水排放、固体废物和危险废物的处理和处置、湿地保护、植物和野生动植物保护、危险材料使用、储存和运输以及管道和设施建设。这些法律和法规要求我们获得和/或遵守各种环境许可、登记、许可证、许可和其他批准。不遵守这些法律、法规、许可证和许可或发现目前未知的环境条件可能会使我们面临罚款、处罚和/或运营中断,这可能会对我们的运营结果产生重大影响。此外,根据CAA和其他类似的联邦和州法律,排放控制和/或其他监管或许可任务可能需要意外的资本支出。我们不能保证现有的环境法规不会修改,也不能保证新的法规不会被采纳或适用于我们。修订或附加的法规或法规会导致合规成本增加或额外的运营限制,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。到目前为止,我们用于环境调查和补救合规性的支出与我们的财务状况、运营结果或现金流没有显著关系,我们与环境事务相关的支出在2021年、2020年或2019年期间对收益或现金流没有实质性影响。
对于某些环境条件,我们拥有或保留法律责任12堪萨斯州的前MGP网站。这些地点含有通常与MGP地点有关的污染物,并受到各种环境法律和法规的控制或补救。与KDHE的同意协议管理这些地点的所有环境调查和补救工作。同意协议的条款要求我们调查这些地点,并根据调查和风险分析的结果制定补救行动。补救措施通常涉及受污染土壤的管理,可能涉及拆除建筑物以及监测和/或补救地下水。已在以下方面完成监管关闭五的12但这些地点仍可能受到未来可能产生额外费用的要求的制约。
我们有一个AAO,允许堪萨斯天然气服务推迟并寻求收回在这些地方及其附近进行调查和补救所需的费用122017年1月1日之后发生的前MGP站点,上限为$15.0百万美元,扣除任何相关的保险赔偿。在未来的费率程序中批准收回的费用将在15年内摊销。未摊销的金额将不包括在费率基数或累计账面费用中。在确定KDHE批准的未来调查和补救工作预计将超过$15.0100万美元,扣除任何相关的保险赔偿后,堪萨斯天然气服务公司将被要求向KCC提交申请,以获得批准,以增加$15.0百万上限。在2021年12月31日和2020年,我们已经推迟了$29.9百万美元和美元18.8根据我们的AAO,应计调查和补救费用分别为1,000,000,000美元。堪萨斯天然气服务公司希望在KDHE批准我们提交的计划后尽快提交申请,并预计申请将在2022年进行。
我们已经完成或正在解决土壤污染源的清除问题12地点,并继续监测位于七的12根据KDHE批准的计划选址。2019年,我们完成了一个项目,在第十二个以前没有进行过活跃土壤修复的地点清除污染源和相关的受污染物质。2020年已向KDHE提交了关于该场地的补救计划,KDHE已提供了我们正在处理的意见。我们还在制定一项补救计划,预计将于2022年提交给KDHE,以增加一个地点。在截至2021年12月31日的年度内,我们增加了对承包商费用的估计,这是因为对进行我们的补救计划中设想的工作所需的资源类型的需求增加,导致我们的储备增加了#美元。11.2百万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们的MGP场地补救储备为$22.8百万美元和美元14.5分别为100万美元。
我们还拥有或保留对德克萨斯州一个前MGP地点的某些环境条件的法律责任。应德克萨斯州环境质量委员会的要求,我们开始根据他们的德克萨斯州风险降低计划调查与现场相关的污染水平和程度。初步现场调查显示,该地点含有通常与MGP地点有关的污染物,并受到各种环境法律法规的控制或补救。在调查完成之前,我们无法确定需要采取何种积极的补救措施。由于污染程度和程度的不确定性,对潜在补救费用的可靠估计目前是不可行的。
到目前为止,我们在环境评估、缓解、补救和合规方面的支出与我们的财务状况、运营结果或现金流没有重大关系,在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内,我们与环境问题相关的支出对收益或现金流没有实质性影响。对于我们未知的MGP站点,可能存在环境问题。因此,未来的成本取决于任何补救行动的最终确定和监管部门的批准、场地的复杂性、所需的补救水平、不断变化的技术和政府法规,以及无法通过保险收回或无法从客户那里收回的费率的程度,这些因素可能对我们的财务状况、运营结果或现金流具有重大影响。
我们受到联邦、州和地方当局的环境监管。由于围绕联邦和州环境法律和法规发展的内在不确定性,我们无法具体确定这些法律和法规可能对我们现有和未来的设施产生的影响。随着对我们经营的资产类型的更严格的标准、更严格的监管和更广泛的许可要求的趋势,我们的环境支出未来可能会增加,这些支出可能无法通过保险完全收回或按费率从客户那里收回,这些成本可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
管道安全-我们受联邦管道安全法规和任何类似的州法规的监管。这些要求包括管道的设计、施工、运行和维护方面的安全要求,包括输配管道。在联邦一级,我们受到PHMSA的监管。PHMSA法规对某些管道提出了以下要求:检查和维护计划;完整性管理计划,包括确定管道完整性风险和对某些管道段进行定期评估;操作员资格计划,其中包括某些培训;提供某些信息的公众意识计划;以及控制室管理计划。
作为规范管道安全的一部分,PHMSA颁布了各种法规。例如,2016年4月,PHMSA在联邦登记册上发布了一份NPRM,即《天然气传输和收集管道安全规则》,以修订适用于陆上天然气传输和收集管道安全的管道安全法规。提议包括修改管道完整性管理要求和其他与安全有关的要求。随后,PHMSA宣布,他们将把NPRM分成三个独立的最终规则制定:
•第一条最终规则涉及《管道安全、监管确定性和创造就业法案》的立法授权,名为《天然气输送管道安全:MAOP重新确认、扩展评估要求和其他相关修正案》;
•第二个最终规则将被称为《天然气输送管道的安全:维修标准、完整性管理改进、阴极保护、变更管理和其他相关修订》,将涵盖NPRM的所有剩余要素(天然气收集管道除外);以及
•第三条最终规则将被称为天然气收集管道的安全,将针对天然气收集管道。
2019年10月1日,PHMSA公布了上述三项最终规则中的第一项,涉及2011年国会的授权。这一最终规则将完整性管理原则扩展到HCA之外,并要求运营商收集向前推进的可跟踪、可验证和完整的记录,在管道的生命周期内保留现有和新的记录,并重新确认人口稠密地区的管道MAOP。最终规则还概述了在15年内重新确认管道MAOP的方法。第一条最终规则于2020年7月1日生效。我们估计与遵守第一次最终规则制定有关的资本和运营支出并不重要。
PHMSA尚未发布第二个最终规则。目前正在评估与遵守这一规则有关的潜在资本支出和业务支出,根据最终规定,这些支出可能会很大。我们预计不会受到第三条最终规则的影响,因为我们没有天然气收集管道。
另外,作为2021年综合拨款法案的一部分,2020年的《管道法》重新授权PHMSA到2023年,并指示该机构推进几项监管行动,包括“管道安全:班级位置更改要求”和“管道安全:天然气传输和收集管道的安全”拟议的规则制定。国会还指示PHMSA发布最终法规,要求非农村天然气集输管道和新的
现有输电和配电管道设施进行某些泄漏检测和修复计划,并要求设施检查和维护计划与这些规定保持一致。如果这样的规则对我们的设施提出了更严格的要求,我们可能会被要求招致可能是实质性的支出。
法律诉讼-我们是在我们正常运作过程中出现的各种诉讼事项和索赔的当事人。虽然诉讼和索偿的结果不能肯定地预测,但我们相信,这类事件可能造成的合理损失,无论是个别的还是总体的,都不是实质性的。此外,我们相信,这类事件可能的最终结果不会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生实质性的不利影响。
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官)根据对《交易所法案》第13a-15(B)条所要求的控制和程序的评估得出结论,截至本年度报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在《交易法》规则13a-15(F)中有定义。在管理层(包括首席行政主任和首席财务官)的监督下,我们根据#年的框架评估了财务报告内部控制的有效性。内部控制--综合框架 (2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。由于固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。根据我们在该框架下的评估和适用的美国证券交易委员会规则,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2021年12月31日起有效。
截至2021年12月31日,我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计,其报告载于本报告(第8项)。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年12月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
项目9B。其他信息
不适用。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分。
项目10.董事、高管和公司治理
注册人的董事
关于我们董事的信息在我们的2022年最终委托书中阐述,并通过本参考并入本文。
注册人的行政人员
有关本公司行政人员的资料载于本年度报告第I部分,第1项,业务。
遵守《交易法》第16(A)条
关于遵守交易法第16(A)条的信息在我们的2022年最终委托书中阐述,并通过此引用并入本文。
道德守则
有关道德准则或商业行为准则的信息在我们的2022年最终委托书中阐述,并通过此引用并入本文。
提名程序
关于提名程序的信息在我们的2022年最终委托书中阐述,并通过此参考并入本文。
审计委员会
关于审计委员会的信息在我们的2022年最终委托书中阐述,并通过此参考并入本文。
审计委员会财务专家
关于审计委员会财务专家的信息在我们的2022年最终委托书中阐述,并通过此参考并入本文。
高管薪酬委员会
关于高管薪酬委员会的信息在我们的2022年最终委托书中阐述,并通过此参考并入本文。
企业管治委员会
关于公司治理委员会的信息在我们的2022年最终委托书中阐述,并通过此参考并入本文。
执行委员会
关于执行委员会的信息在我们的2022年最终委托书中阐述,并通过此参考并入本文。
委员会章程
我们的审计委员会章程、高管薪酬委员会章程、公司治理委员会章程和执行委员会章程的全文刊登在我们的网站www.onegas.com上,并可以从我们的网站打印,如果需要,也可以从我们的公司秘书那里获得。
项目11.高管薪酬
有关高管薪酬的信息在我们的2022年最终委托书中阐述,并通过本参考并入本文。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
某些实益拥有人的担保所有权
关于某些受益所有者所有权的信息在我们的2022年最终委托书中阐述,并通过此引用并入本文。
管理层的安全所有权
关于董事和高级管理人员的担保所有权的信息在我们的2022年最终委托书中阐述,并通过此参考并入本文。
股权薪酬计划信息
有关股权薪酬计划的信息在我们的2022年最终委托书中阐述,并通过此参考并入本文。
项目13.某些关系和相关交易,以及董事的独立性
有关某些关系和相关交易以及董事独立性的信息在我们的2022年最终委托书中阐述,并通过此引用并入本文。
项目14.首席会计师费用和服务
有关主要会计师的费用及服务的资料载于我们的2022年最终委托书,并以此作为参考。
第四部分。
第15项。 展品、财务报表附表
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(1)合并财务报表 | 页码 |
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| (a) | 独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID:238) | 51-52 |
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| (b) | 截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的综合损益表 | 54 |
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| (c) | 截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的综合全面收益表 | 55 |
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| (d) | 截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表 | 56-57 |
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| (e) | 截至2021年、2020年和2019年12月31日的合并现金流量表 | 58 |
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| (f) | 截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的综合权益报表 | 60-61 |
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| (g) | 合并财务报表附注 | 62-92 |
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(2)合并财务报表明细表 | |
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所有的时间表都被省略了,因为没有条件需要它们。 |
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(3)展品 |
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| 3.1 | 修订和重新发布的One Gas,Inc.注册证书,日期为2018年5月24日(通过参考One Gas,Inc.于2018年5月30日提交的Form 8-K当前报告(文件编号1-36108)的附件3.1并入)。 |
| | |
| 3.2 | 修订和重新修订One Gas,Inc.于2021年11月17日的章程(通过引用One Gas,Inc.于2021年11月23日提交的Form 8-K当前报告的附件3.1(第1-36108号文件))。 |
| | |
| 4.1 | 普通股证书表格(参考One Gas,Inc.于2013年12月23日提交的表格10注册声明的附件4.2,修正案2(1-36108号文件))。 |
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| 4.2 | 契约,日期为2014年1月27日,由One Gas,Inc.和作为受托人的美国银行全国协会(通过引用One Gas,Inc.于2014年1月30日提交的Form 8-K当前报告(文件编号1-36108)的附件10.1合并)。 |
| | |
| 4.3 | 1号补充契约,日期为2014年1月27日,由One Gas,Inc.和美国银行全国协会作为受托人,关于2019年到期的2.070%优先债券、2024年到期的3.610%优先债券和2044年到期的4.685%优先债券-(通过参考One Gas,Inc.于2014年1月30日提交的表格8-K的当前报告(文件编号1-36108)的附件10.2并入)。 |
| | |
| 4.4 | 第二号补充契约,日期为2018年11月5日,由One Gas,Inc.和作为受托人的美国银行全国银行协会就2048年到期的4.50%优先票据(通过引用One Gas,Inc.于2018年11月6日提交的Form 8-K当前报告(文件编号1-36108)的附件4.2并入)。 |
| | |
| 4.5 | 第3号补充契约,日期为2020年5月4日,由One Gas,Inc.和作为受托人的美国银行全国银行协会就2030年到期的2.00%优先票据(通过引用One Gas,Inc.于2020年5月4日提交的Form 8-K当前报告(文件编号1-36108)的附件4.2并入)。 |
| | | | | | | | |
| | |
| 4.6 | 第四补充契约,日期为2021年3月11日,由One Gas公司和作为受托人的美国银行全国协会就2023年到期的0.85%优先债券和2024年到期的1.10%优先债券(通过引用One Gas公司于2021年3月11日提交的表格8-K的当前报告(文件编号1-36108)的附件4.2并入)。 |
| | |
| 4.7 | 第五补充契约,日期为2021年3月11日,由One Gas公司和作为受托人的美国银行全国协会就2023年到期的浮动利率优先票据(通过引用One Gas公司于2021年3月11日提交的当前Form 8-K报告(文件编号1-36108)的附件4.3并入)。 |
| | |
| 4.8 | 根据1934年证券法第12节登记的注册人证券的描述(通过引用附件4.6并入One Gas,Inc.于2021年2月26日提交的Form 10-K年度报告(第1-36108号文件))。 |
| | |
| 10.1* | One Gas,Inc.表格One Gas,Inc.与One Gas,Inc.高级管理人员和董事之间的赔偿协议(通过参考表格中One Gas,Inc.注册声明的附件10.5并入 10于2013年10月1日提交(1-36108号文件)。 |
| | |
| 10.2* | One Gas,Inc.2005年前非合格延期补偿计划(合并作为参考 展示One Gas,Inc.于2013年12月23日提交的表格10修正案第2号的注册声明(1-36108号文件)。 |
| | |
| 10.3* | One Gas,Inc.非合格延期补偿计划(参考One Gas,Inc.于2013年12月23日提交的表格10注册声明的附件10.8,修正案2(1-36108号文件))。 |
| | |
| 10.4* | One Gas,Inc.2005年前补充高管退休计划(通过引用并入 One Gas,Inc.于2013年12月23日提交的表格10修正案第2号注册声明(1-36108号文件)的附件10.9。 |
| | |
| 10.5* | One Gas,Inc.补充高管退休计划,自2017年12月1日起修订和重述(通过参考One Gas,Inc.于2018年2月22日提交的Form 10-K年度报告(文件编号1-36108)的附件10.8并入)。 |
| | |
| 10.6* | One Gas,Inc.高级管理人员变更控制豁免计划(通过引用附件10.12并入One Gas,Inc.于2013年12月23日提交的表格10,修正案2(1-36108号文件)上的注册声明)。 |
| | |
| 10.7* | One Gas,Inc.股权补偿计划,自2017年12月1日起修订和重述(通过引用附件10.11并入One Gas,Inc.于2018年2月22日提交的Form 10-K年度报告(文件号1-36108))。 |
| | |
| 10.8* | 2019年受限单位奖励协议表格(通过引用附件10.12并入One Gas,Inc.于2019年2月20日提交的Form 10-K年度报告(文件编号1-36108))。 |
| | |
| 10.9* | 2019年绩效单位奖励协议表(参考One Gas,Inc.于2019年2月20日提交的Form 10-K年度报告的附件10.13(1-36108号文件))。 |
| | |
| 10.10* | 2018年受限单位奖励协议表格(通过引用附件10.14并入One Gas,Inc.于2018年2月22日提交的Form 10-K年度报告(1-36108号文件))。 |
| | |
| 10.11* | 2018年绩效单位奖励协议表格(通过引用附件10.15并入One Gas,Inc.于2018年2月22日提交的Form 10-K年度报告(文件编号1-36108))。 |
| | |
| | | | | | | | |
| 10.12 | 截至2018年10月5日,One Gas,Inc.,Bank of America,N.A.作为行政代理、摆动额度贷款人、信用证发行人和贷款人,以及其他贷款人和信用证发行人当事人之间的延期协议(通过参考One Gas Inc.于2018年10月5日提交的当前8-K报表的附件10.1(文件编号1-36108)合并)。 |
| | |
| 10.13* | One Gas,Inc.修订和重新制定的员工股票购买计划(通过引用附件10.16并入One Gas,Inc.于2020年2月20日提交的Form 10-K年度报告(文件号1-36108))。 |
| | |
| 10.14* | One Gas,Inc.非雇员董事递延薪酬计划(通过引用附件10.19并入One Gas,Inc.于2017年2月23日提交的Form 10-K年度报告(文件编号1-36108))。 |
| | |
| 10.15 | 作为行政代理的One Gas,Inc.作为行政代理的One Gas,Inc.与其其他贷款方之间的信贷协议,日期为2020年4月7日(通过引用附件10.1并入One Gas,Inc.于2020年4月7日提交的Form 8-K当前报告(文件号1-36108))。 |
| | |
| 10.16 | 商业票据交易商协议表(参考One Gas,Inc.于2014年9月10日提交的Form 8-K当前报告(1-36108号文件)的附件10.1并入)。 |
| | |
| 10.17* | 2020年绩效单位奖励协议表(参考One Gas,Inc.于2020年2月20日提交的Form 10-K年度报告的附件10.20(1-36108号文件))。 |
| | |
| 10.18* | 2020年受限单位奖励协议表格(参考One Gas,Inc.于2020年2月20日提交的Form 10-K年度报告的附件10.21(第1-36108号文件))。 |
| | |
| 10.19 | 股权分配协议,截至2020年2月26日,One Gas,Inc.和摩根士丹利有限公司、美国银行证券公司和瑞穗证券美国有限责任公司担任管理人;摩根士丹利公司、美国银行和瑞穗证券美国有限责任公司作为预购买方;摩根士丹利有限公司、美国银行证券公司和瑞穗证券美国有限责任公司作为远期卖家(合并内容通过引用附件1.1到One Gas,Inc.于2020年2月26日提交的当前8-K表格报告(文件编号1-36108))。 |
| | |
| 10.20 | 总远期销售确认书表格(通过引用附件1.2并入One Gas,Inc.于2020年2月26日提交的当前8-K表格报告(文件编号1-36108))。 |
| | |
| 10.21* | 2021年受限单位奖励协议表格(参考One Gas,Inc.于2021年2月26日提交的Form 10-K年度报告的附件10.28(第1-36108号文件))。 |
| | |
| 10.22* | 2021年业绩单位奖励协议表(参考One Gas,Inc.于2021年2月26日提交的Form 10-K年度报告的附件10.29(1-36108号文件))。 |
| | |
| 10.23 | 修订和重新签署的信用协议,日期为2017年10月5日,在作为行政代理、Swingline贷款人和信用证发行人的北卡罗来纳州One Gas,Inc.与其他贷款人和信用证发行人当事人之间(通过参考One Gas,Inc.于2017年10月6日提交的当前Form 8-K报告(文件编号1-36108)的附件10.1并入)。 |
| | |
| 10.24* | One Gas,Inc.不合格递延补偿计划,自2018年1月1日起修订和重述(通过引用附件10.28并入One Gas,Inc.于2018年2月22日提交的Form 10-K年度报告(文件号1-36108))。 |
| | |
| 10.25 | 第一修正案和延期协议,日期为2019年10月4日,由北卡罗来纳州美国银行的One Gas,Inc.作为行政代理、摆动额度贷款人、信用证发行人和贷款人,以及其他贷款人和信用证发行人当事人之间的协议(通过引用附件10.1并入One Gas,Inc.于2019年10月4日提交的当前Form 8-K报告(文件编号1-36108))。 |
| | |
| 10.26* | One Gas,Inc.修订和重新设定的股权补偿计划(2018年)(通过参考One Gas,Inc.于2018年4月4日提交的关于附表14A的最终委托书附录A(文件编号1-36108)合并)。 |
| | | | | | | | |
| | |
| 10.27* | One Gas,Inc.修订和重新制定的年度高管激励计划,自2020年1月1日起生效(通过引用附件10.31并入One Gas,Inc.于2020年2月20日提交的Form 10-K年度报告(文件编号1-36108))。 |
| | |
| 10.28* | 2022年限购单位奖励协议格式。 |
| | |
| 10.29* | 2022年业绩单位奖励协议书格式。 |
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| 10.30* | 日期为2021年6月的2021年受限单位奖励协议表格。 |
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| 10.31* | 2021年业绩单位奖励协议书表格日期为2021年6月。 |
| | |
| 10.32* | 日期为2021年9月的2021年受限单位奖励协议表格。 |
| | |
| 10.33* | 日期为2021年9月的2021年业绩单位奖励协议表格。 |
| | |
| 10.34* | 2020年7月签署的《2020年受限单位奖励协议》表格(参考One Gas,Inc.于2021年2月26日提交的Form 10-K年度报告附件10.30(第1-36108号文件))。 |
| | |
| 10.35* | One Gas Inc.年度高管激励计划,2019年1月1日生效(通过引用附件10.30并入One Gas,Inc.于2019年2月20日提交的Form 10-K年度报告(文件号1-36108))。 |
| | |
| 10.36 | 信贷协议,日期为2021年2月22日,由One Gas,Inc.、其不时的贷款人和作为行政代理的美国银行(通过引用附件10.1并入One Gas Inc.于2021年2月22日提交的Form 8-K当前报告(文件号1-36108))。 |
| | |
| 10.37 | 信贷协议,日期为2021年3月16日,由One Gas,Inc.、其不时的贷款人和作为行政代理的美国银行(通过参考One Gas,Inc.于2021年3月16日提交的Form 8-K当前报告(文件编号1-36108)的附件10.1并入)。 |
| | |
| 10.38* | One Gas,Inc.非限定延期补偿计划,自2022年1月1日起修订和重述(通过参考One Gas,Inc.于2021年11月2日提交的Form 10-Q季度报告(文件编号1-36108)的附件10.1并入)。 |
| | |
| 10.39* | One Gas,Inc.修订和重新制定的员工股票购买计划(通过引用One Gas,Inc.于2021年4月7日提交的关于附表14A的最终委托书的附录A(文件编号1-36108)合并)。 |
| | |
| 21.1 | One Gas公司的子公司。 |
| | |
| 23.1 | 独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所同意。 |
| | |
| 31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对罗伯特·S·麦克阿纳利进行认证。 |
| | |
| 31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对Caron A.Lawhorn进行认证。 |
| | |
| 32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对Robert S.McAnnally的认证(仅根据第13a-14(B)条提供)。 |
| | |
| 32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对Caron A.Lawhorn的证明(仅根据第13a-14(B)条提供)。 |
| | | | | | | | |
| 101.INS | XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| | |
| 101.SCH | XBRL架构文档。 |
| | |
| 101.CAL | XBRL计算链接库文档。 |
| | |
| 101.LAB | XBRL标签Linkbase文档。 |
| | |
| 101. PRE | XBRL演示文稿链接库文档。 |
| | |
| 101.DEF | XBRL扩展定义Linkbase文档。 |
| | |
| 104 | 封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中,包含在附件101中)。 |
*管理合同或补偿计划或安排
本年度报告附件101为下列与XBRL有关的文件:(1)文件和实体信息;(2)截至2021年、2020年和2019年12月31日的综合收益表;(3)截至2021年、2020年和2019年12月31日的综合全面收益表;(4)截至2021年和2020年12月31日的综合资产负债表;(5)截至2021年、2020和2019年12月31日的合并现金流量表;(6)截至2021年、2020年和2019年12月31日的综合权益表;(七)合并财务报表附注。
我们还在我们的网站上提供作为本年度报告的附件101提交的互动数据文件。
第16项。 表格10-K摘要
没有。
签名
根据《交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
日期: | 2022年2月24日 | | One Gas公司 |
| | | 注册人 |
| | | |
| | 发信人: | /卡伦·A·劳霍恩 |
| | | 卡伦·A·劳霍恩 |
| | | 高级副总裁和 |
| | | 首席财务官 |
根据交易法的要求,本报告已由以下人员代表注册人并以2022年2月24日这一天指定的身份签署。
| | | | | | | | | | | |
| 约翰·W·吉布森 | | 罗伯特·S·麦克安纳利 |
| 约翰·W·吉布森 | | 罗伯特·S·麦克安纳利 |
| 董事会主席 | | 首席执行官总裁 |
| | | 和董事 |
| | | |
| /卡伦·A·劳霍恩 | | 杰弗里·J·胡森 |
| 卡伦·A·劳霍恩 | | 杰弗里·J·胡森 |
| 高级副总裁和 | | 总裁副首席会计官 |
| 首席财务官 | | 和控制器 |
| | | (首席会计主任) |
| | | |
| 罗伯特·B·埃文斯 | | //特蕾西·E·哈特 |
| 罗伯特·B·埃文斯 | | 特蕾西·E·哈特 |
| 董事 | | 董事 |
| | | |
| 迈克尔·G·哈钦森 | | /s/帕蒂·L·摩尔 |
| 迈克尔·G·哈钦森 | | 帕蒂·L·摩尔 |
| 董事 | | 董事 |
| | | |
| /爱德华多·A·罗德里格斯 | | /s/道格拉斯·H·耶格尔 |
| 爱德华多·罗德里格斯 | | 道格拉斯·H·耶格尔 |
| 董事 | | 董事 |
| | | |