bg-20211231
0001144519错误2021财年P1YP1Y00011445192021-01-012021-12-3100011445192021-06-30Iso4217：美元00011445192022-02-18Xbrli：共享0001144519US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2018-12-310001144519US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2019-01-012019-12-310001144519US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2019-12-310001144519Bg:AllowanceForSecuredAdvancesToSuppliersMember2018-12-310001144519Bg:AllowanceForSecuredAdvancesToSuppliersMember2019-01-012019-12-310001144519Bg:AllowanceForSecuredAdvancesToSuppliersMember2019-12-310001144519BG：AllowanceForRecoverableTaxesMember2018-12-310001144519BG：AllowanceForRecoverableTaxesMember2019-01-012019-12-310001144519BG：AllowanceForRecoverableTaxesMember2019-12-310001144519Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2018-12-310001144519Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-01-012019-12-310001144519Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-12-310001144519US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-01-012020-12-310001144519US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-12-310001144519Bg:AllowanceForSecuredAdvancesToSuppliersMember2020-01-012020-12-310001144519Bg:AllowanceForSecuredAdvancesToSuppliersMember2020-12-310001144519BG：AllowanceForRecoverableTaxesMember2020-01-012020-12-310001144519BG：AllowanceForRecoverableTaxesMember2020-12-310001144519Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-01-012020-12-310001144519Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-12-310001144519US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-01-012021-12-310001144519US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-12-310001144519Bg:AllowanceForSecuredAdvancesToSuppliersMember2021-01-012021-12-310001144519Bg:AllowanceForSecuredAdvancesToSuppliersMember2021-12-310001144519BG：AllowanceForRecoverableTaxesMember2021-01-012021-12-310001144519BG：AllowanceForRecoverableTaxesMember2021-12-310001144519Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-01-012021-12-310001144519Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-12-3100011445192020-01-012020-12-3100011445192019-01-012019-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享0001144519Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-12-310001144519Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-12-3100011445192021-12-3100011445192020-12-3100011445192019-12-3100011445192018-12-310001144519BG：可赎回非控制利息成员2020-12-310001144519Bg：ConvertiblePferenceSharesMember2020-12-310001144519美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001144519US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001144519美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001144519Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001144519美国-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310001144519美国-公认会计准则：非控制性利益成员2020-12-310001144519BG：可赎回非控制利息成员2021-01-012021-12-310001144519美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-12-310001144519美国-公认会计准则：非控制性利益成员2021-01-012021-12-310001144519Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310001144519US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-12-310001144519美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-12-310001144519美国-GAAP：SecuryStockMember2021-01-012021-12-310001144519BG：可赎回非控制利息成员2021-12-310001144519Bg：ConvertiblePferenceSharesMember2021-12-310001144519美国-GAAP：CommonStockMember2021-12-310001144519US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-12-310001144519美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-12-310001144519Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001144519美国-GAAP：SecuryStockMember2021-12-310001144519美国-公认会计准则：非控制性利益成员2021-12-310001144519BG：可赎回非控制利息成员2019-12-310001144519Bg：ConvertiblePferenceSharesMember2019-12-310001144519美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001144519US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001144519美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001144519Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001144519美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001144519美国-公认会计准则：非控制性利益成员2019-12-310001144519BG：可赎回非控制利息成员2020-01-012020-12-310001144519美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310001144519美国-公认会计准则：非控制性利益成员2020-01-012020-12-310001144519Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001144519US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310001144519美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-12-310001144519美国-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-12-310001144519BG：可赎回非控制利息成员2018-12-310001144519Bg：ConvertiblePferenceSharesMember2018-12-310001144519美国-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001144519US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001144519美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-12-310001144519Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001144519美国-GAAP：SecuryStockMember2018-12-310001144519美国-公认会计准则：非控制性利益成员2018-12-310001144519BG：可赎回非控制利息成员2019-01-012019-12-310001144519美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-12-310001144519美国-公认会计准则：非控制性利益成员2019-01-012019-12-310001144519Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001144519US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-12-310001144519Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-12-310001144519Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001144519Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310001144519美国-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-12-31BG：细分市场0001144519BG：BPBungeBioEnergy成员2021-12-31Xbrli：纯0001144519BG：BPBungeBioEnergy成员2019-12-012019-12-31BG：MILL0001144519SRT：最小成员数美国-GAAP：BuildingMember2021-01-012021-12-310001144519SRT：最大成员数美国-GAAP：BuildingMember2021-01-012021-12-310001144519美国-GAAP：MachineyAndEquipmentMemberSRT：最小成员数2021-01-012021-12-310001144519SRT：最大成员数美国-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2021-01-012021-12-310001144519BG：家具固定和其他成员SRT：最小成员数2021-01-012021-12-310001144519BG：家具固定和其他成员SRT：最大成员数2021-01-012021-12-310001144519Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMemberBG：墨西哥小麦碾磨成员2021-01-012021-12-310001144519Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMemberBG：墨西哥小麦碾磨成员2021-12-310001144519Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMemberBG：USGrainMember2021-07-090001144519Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMemberBG：USGrainMember2021-01-012021-12-310001144519Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMemberBG：USGrainMember2021-12-310001144519BG：鹿特丹炼油厂成员Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-01-012021-12-310001144519BG：鹿特丹炼油厂成员Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-12-310001144519BG：墨西哥石油设施成员Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-01-012021-12-310001144519BG：墨西哥石油设施成员Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-12-310001144519Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMemberBG：Margarine和Mayonnaise在巴西的资产成员2019-12-20BG：加工厂0001144519BG：Margarine和Mayonnaise在巴西的资产成员Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2020-10-012020-12-310001144519BG：Margarine和Mayonnaise在巴西的资产成员Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2020-12-310001144519BG：伍德兰加州大米MemberUs-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2020-11-100001144519BG：伍德兰加州大米MemberUs-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2020-12-310001144519Bg:BrazilianSugarAndBioenergyJointVentureMember2019-12-022019-12-020001144519Bg:BrazilianSugarAndBioenergyJointVentureMember美国-GAAP：不安全债务成员2019-12-022019-12-020001144519Bg:BrazilianSugarAndBioenergyJointVentureMemberBG：BPp.l.C.成员2019-12-022019-12-020001144519Bg:BrazilianSugarAndBioenergyJointVentureMember美国-GAAP：成本OfSalesMember2019-01-012019-12-310001144519Bg:BrazilianSugarAndBioenergyJointVentureMemberBG：其他收入支出成员2019-01-012019-12-310001144519Bg:BrazilianSugarAndBioenergyJointVentureMemberUs-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-01-012019-12-310001144519BG：TimeDepositsAndLetsOfCreditsMember2021-12-310001144519BG：TimeDepositsAndLetsOfCreditsMember2020-12-310001144519US-GAAP：TradeAccountsReceivableMember2020-12-310001144519美国-GAAP：其他非当前资产成员2020-12-310001144519US-GAAP：TradeAccountsReceivableMember2021-01-012021-12-310001144519美国-GAAP：其他非当前资产成员2021-01-012021-12-310001144519US-GAAP：TradeAccountsReceivableMember2021-12-310001144519美国-GAAP：其他非当前资产成员2021-12-310001144519US-GAAP：TradeAccountsReceivableMember2019-12-310001144519美国-GAAP：其他非当前资产成员2019-12-310001144519US-GAAP：TradeAccountsReceivableMember2020-01-012020-12-310001144519美国-GAAP：其他非当前资产成员2020-01-012020-12-310001144519BG：Agribusiness Member2020-01-012020-06-300001144519BG：BungeSecuriizationBVMember2021-12-310001144519BG：BungeSecuriizationBVMember2021-10-060001144519BG：BungeSecuriizationBVMember2021-10-050001144519BG：BungeSecuriizationBVMember2020-12-310001144519BG：BungeSecuriizationBVMember2021-01-012021-12-310001144519BG：BungeSecuriizationBVMember2019-12-310001144519BG：BungeSecuriizationBVMember2020-01-012020-12-310001144519BG：BungeSecuriizationBVMember2019-01-012019-12-310001144519BG：Agribusiness Member2021-12-310001144519BG：Agribusiness Member2020-12-310001144519BG：食用油产品成员2021-12-310001144519BG：食用油产品成员2020-12-310001144519BG：MillingProductsMember2021-12-310001144519BG：MillingProductsMember2020-12-310001144519BG：Corporation和协调项目Member2021-12-310001144519BG：Corporation和协调项目Member2020-12-310001144519BG：销售活动成员BG：Agribusiness Member2021-12-310001144519BG：销售活动成员BG：Agribusiness Member2020-12-310001144519美国-GAAP：外国政府债务证券成员2021-12-310001144519美国-GAAP：外国政府债务证券成员2020-12-310001144519美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2021-12-310001144519美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2020-12-310001144519美国-GAAP：股权证券成员2021-12-310001144519美国-GAAP：股权证券成员2020-12-310001144519BG：OtherSecuritiesMember2021-12-310001144519BG：OtherSecuritiesMember2020-12-310001144519美国-GAAP：本土成员2021-12-310001144519美国-GAAP：本土成员2020-12-310001144519美国-GAAP：BuildingMember2021-12-310001144519美国-GAAP：BuildingMember2020-12-310001144519美国-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2021-12-310001144519美国-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2020-12-310001144519BG：家具固定和其他成员2021-12-310001144519BG：家具固定和其他成员2020-12-310001144519美国-GAAP：建设正在进行成员2021-12-310001144519美国-GAAP：建设正在进行成员2020-12-310001144519BG：SugarAndBioEnergy Member2020-12-310001144519BG：Agribusiness Member2021-01-012021-12-310001144519BG：食用油产品成员2021-01-012021-12-310001144519BG：MillingProductsMember2021-01-012021-12-310001144519BG：SugarAndBioEnergy Member2021-01-012021-12-310001144519BG：SugarAndBioEnergy Member2021-12-310001144519BG：Agribusiness Member2019-12-310001144519BG：食用油产品成员2019-12-310001144519BG：MillingProductsMember2019-12-310001144519BG：SugarAndBioEnergy Member2019-12-310001144519BG：Agribusiness Member2020-01-012020-12-310001144519BG：食用油产品成员2020-01-012020-12-310001144519BG：MillingProductsMember2020-01-012020-12-310001144519BG：SugarAndBioEnergy Member2020-01-012020-12-310001144519美国-GAAP：商标会员2021-12-310001144519美国-GAAP：商标会员2020-12-310001144519US-GAAP：许可协议成员2021-12-310001144519US-GAAP：许可协议成员2020-12-310001144519美国-GAAP：使用权成员2021-12-310001144519美国-GAAP：使用权成员2020-12-310001144519US-GAAP：客户关系成员2021-12-310001144519US-GAAP：客户关系成员2020-12-310001144519美国-GAAP：专利成员2021-12-310001144519美国-GAAP：专利成员2020-12-310001144519US-GAAP：其他无形资产成员2021-12-310001144519US-GAAP：其他无形资产成员2020-12-310001144519US-GAAP：客户关系成员BG：MillingProductsMember2019-01-012019-12-310001144519Us-gaap:DisposalGroupHeldForSaleOrDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-12-310001144519Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMemberBG：MillingProductsMemberBG：USGrainMember2021-01-012021-12-310001144519BG：ChinaOilFacilityMemberBG：食用油产品成员2021-01-012021-12-310001144519BG：ChinaOilFacilityMemberBG：食用油产品成员美国-公认会计准则：非控制性利益成员2021-01-012021-12-310001144519Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-01-012019-12-310001144519美国-GAAP：成本OfSalesMember2019-01-012019-12-310001144519BG：其他收入支出成员2019-01-012019-12-310001144519BG：SugarAndBioEnergy MemberBG：BPBungeBioEnergy成员2019-01-012019-12-310001144519BG：PropertyPlantandEquipmentandAPortMemberBG：Agribusiness Member国家/地区：PL2019-01-012019-12-310001144519BG：IOILodersCroklaan Member2019-01-012019-12-310001144519BG：全球总部搬迁成员2019-01-012019-12-310001144519BG：SugarAndBioEnergy Member2019-01-012019-12-310001144519BG：食用油产品成员2019-01-012019-12-310001144519BG：Agribusiness Member2019-01-012019-12-310001144519BG：MillingProductsMember2019-01-012019-12-310001144519BG：Corporation和协调项目Member2019-01-012019-12-310001144519BG：BPBungeBioEnergy成员2020-12-310001144519BG：AgricolaAlvoradaS.A.成员BG：Agribusiness Member2021-12-310001144519BG：Agribusiness MemberBG：Agrofield GroseInsumosMember2021-12-310001144519BG：Agribusiness MemberBG：ComplejoAgroIndustrial alAngosturaSAMember2021-12-310001144519BG：GlobalGrainGroupMemberBG：Agribusiness Member2021-12-310001144519BG：Navegaco Unidas TapajosS.A.成员BG：Agribusiness Member2021-12-310001144519BG：Agribusiness MemberBG：TerminaisDoGraneisDoGuarujaMember2021-12-310001144519BG：AceiteraGeneralDehezaSAPortFacilityMemberBG：Agribusiness Member2021-12-310001144519Bg:AceiteraGeneralDehezaSACrushingFacilityMemberBG：Agribusiness Member2021-12-310001144519BG：Agribusiness MemberBG：越南农业控股有限公司VAHMember2021-12-310001144519BG：WilmarInterationalLimitedMemberBG：Agribusiness MemberBG：越南农业控股有限公司VAHMember2021-12-310001144519BG：越南农业控股有限公司VAHMemberBG：越南油籽加工设施成员2021-12-310001144519BG：SugarAndBioEnergy MemberBG：BPBungeBioEnergy成员2021-12-310001144519BG：ProMaizMemberBG：SugarAndBioEnergy Member2021-12-310001144519BG：Corporation和协调项目MemberBG：澳大利亚植物蛋白成员2021-12-310001144519BG：Corporation和协调项目MemberBG：MeritFunctionalFoodsCorpMember2021-12-310001144519Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2021-12-310001144519Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2020-12-310001144519Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2021-01-012021-12-310001144519Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2020-01-012020-12-310001144519Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2019-01-012019-12-3100011445192021-01-062021-01-060001144519BG：中国农用农产品协会成员美国-GAAP：次要事件成员2022-01-182022-01-18ISO4217：BRL0001144519BG：中国农用农产品协会成员美国-GAAP：次要事件成员2022-01-180001144519SRT：最大成员数BG：中国农用农产品协会成员美国-GAAP：次要事件成员2022-01-180001144519BG：NotesAndLoansReceivableMember2021-01-012021-12-310001144519BG：NotesAndLoansReceivableMember2020-01-012020-12-310001144519BG：NotesAndLoansReceivableMemberBG：LegalCollectionProcessMember2021-12-310001144519BG：NotesAndLoansReceivableMemberBG：LegalCollectionProcessMember2020-12-310001144519BG：NotesAndLoansReceivableMemberBG：重新协商的挂牌成员2021-12-310001144519BG：NotesAndLoansReceivableMemberBG：重新协商的挂牌成员2020-12-310001144519BG：其他期限应收账款成员BG：NotesAndLoansReceivableMember2021-12-310001144519BG：其他期限应收账款成员BG：NotesAndLoansReceivableMember2020-12-310001144519BG：NotesAndLoansReceivableMember2021-12-310001144519BG：NotesAndLoansReceivableMember2020-12-310001144519BG：NotesAndLoansReceivableMember2019-12-310001144519国家：br2021-01-012021-12-310001144519国家：br2020-01-012020-12-310001144519美国-公认会计准则：其他非当前责任成员2021-12-310001144519美国-公认会计准则：其他非当前责任成员2020-12-310001144519美国-公认会计准则：其他当前责任成员2021-12-310001144519美国-公认会计准则：其他当前责任成员2020-12-310001144519BG：IncomeTaxExamationThroughYear2012年国家：br2021-12-310001144519BG：TaxYear2006ThroughTaxYear2009Member2021-12-31ISO4217：ARS0001144519美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001144519美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-12-310001144519美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001144519美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001144519美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001144519美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001144519美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001144519美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001144519US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：InterestRateContractMember2021-12-310001144519US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员US-GAAP：InterestRateContractMember2021-12-310001144519美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：InterestRateContractMember2021-12-310001144519US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：InterestRateContractMember2021-12-310001144519US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：InterestRateContractMember2020-12-310001144519US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员US-GAAP：InterestRateContractMember2020-12-310001144519美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：InterestRateContractMember2020-12-310001144519US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：InterestRateContractMember2020-12-310001144519US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001144519US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-12-310001144519美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001144519US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001144519US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001144519US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001144519美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001144519US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001144519美国-GAAP：非指定成员US-GAAP：商品合同成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001144519美国-GAAP：非指定成员US-GAAP：商品合同成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-12-310001144519美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：非指定成员US-GAAP：商品合同成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001144519美国-GAAP：非指定成员US-GAAP：商品合同成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001144519美国-GAAP：非指定成员US-GAAP：商品合同成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001144519美国-GAAP：非指定成员US-GAAP：商品合同成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001144519美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：非指定成员US-GAAP：商品合同成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001144519美国-GAAP：非指定成员US-GAAP：商品合同成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001144519BG：海洋货运衍生品成员美国-GAAP：非指定成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001144519BG：海洋货运衍生品成员美国-GAAP：非指定成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-12-310001144519美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员BG：海洋货运衍生品成员美国-GAAP：非指定成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001144519BG：海洋货运衍生品成员美国-GAAP：非指定成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001144519BG：海洋货运衍生品成员美国-GAAP：非指定成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001144519BG：海洋货运衍生品成员美国-GAAP：非指定成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001144519美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员BG：海洋货运衍生品成员美国-GAAP：非指定成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001144519BG：海洋货运衍生品成员美国-GAAP：非指定成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001144519美国-GAAP：非指定成员BG：能量导数成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001144519美国-GAAP：非指定成员BG：能量导数成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-12-310001144519美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：非指定成员BG：能量导数成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001144519美国-GAAP：非指定成员BG：能量导数成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001144519美国-GAAP：非指定成员BG：能量导数成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001144519美国-GAAP：非指定成员BG：能量导数成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001144519美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：非指定成员BG：能量导数成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001144519美国-GAAP：非指定成员BG：能量导数成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001144519美国-GAAP：非指定成员BG：CreditDeriativesMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001144519美国-GAAP：非指定成员BG：CreditDeriativesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-12-310001144519美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：非指定成员BG：CreditDeriativesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001144519美国-GAAP：非指定成员BG：CreditDeriativesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001144519美国-GAAP：非指定成员BG：CreditDeriativesMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001144519美国-GAAP：非指定成员BG：CreditDeriativesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001144519美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：非指定成员BG：CreditDeriativesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001144519美国-GAAP：非指定成员BG：CreditDeriativesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001144519美国-GAAP：非指定成员BG：股权衍生品成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001144519美国-GAAP：非指定成员BG：股权衍生品成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-12-310001144519美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：非指定成员BG：股权衍生品成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001144519美国-GAAP：非指定成员BG：股权衍生品成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001144519美国-GAAP：非指定成员BG：股权衍生品成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001144519美国-GAAP：非指定成员BG：股权衍生品成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001144519美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：非指定成员BG：股权衍生品成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001144519美国-GAAP：非指定成员BG：股权衍生品成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001144519美国-GAAP：非指定成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001144519美国-GAAP：非指定成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-12-310001144519美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：非指定成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001144519美国-GAAP：非指定成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001144519美国-GAAP：非指定成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001144519美国-GAAP：非指定成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001144519美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：非指定成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001144519美国-GAAP：非指定成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001144519Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-12-310001144519Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember2020-12-310001144519BG：ReadilyMarketableInventoriesMember2020-12-310001144519Bg:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsLiabilitiesNetMember2020-12-310001144519BG：AccountsReceivablePayableNetMember2020-12-310001144519美国-GAAP：成本OfSalesMemberBG：ReadilyMarketableInventoriesMember2021-01-012021-12-310001144519Bg:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsLiabilitiesNetMember美国-GAAP：成本OfSalesMember2021-01-012021-12-310001144519美国-GAAP：成本OfSalesMemberBG：AccountsReceivablePayableNetMember2021-01-012021-12-310001144519美国-GAAP：成本OfSalesMember2021-01-012021-12-310001144519BG：ReadilyMarketableInventoriesMember2021-01-012021-12-310001144519Bg:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsLiabilitiesNetMember2021-01-012021-12-310001144519BG：AccountsReceivablePayableNetMember2021-01-012021-12-310001144519BG：ReadilyMarketableInventoriesMember2021-12-310001144519Bg:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsLiabilitiesNetMember2021-12-310001144519BG：AccountsReceivablePayableNetMember2021-12-310001144519BG：ReadilyMarketableInventoriesMember2019-12-310001144519Bg:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsLiabilitiesNetMember2019-12-310001144519BG：AccountsReceivablePayableNetMember2019-12-310001144519美国-GAAP：成本OfSalesMemberBG：ReadilyMarketableInventoriesMember2020-01-012020-12-310001144519Bg:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsLiabilitiesNetMember美国-GAAP：成本OfSalesMember2020-01-012020-12-310001144519美国-GAAP：成本OfSalesMemberBG：AccountsReceivablePayableNetMember2020-01-012020-12-310001144519美国-GAAP：成本OfSalesMember2020-01-012020-12-310001144519BG：ReadilyMarketableInventoriesMember2020-01-012020-12-310001144519Bg:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsLiabilitiesNetMember2020-01-012020-12-310001144519BG：AccountsReceivablePayableNetMember2020-01-012020-12-310001144519美国公认会计准则：现金流量对冲成员2021-01-012021-12-310001144519美国-公认会计准则：公允价值对冲成员US-GAAP：InterestRateContractMember2021-12-310001144519美国-公认会计准则：公允价值对冲成员US-GAAP：InterestRateContractMember2020-12-310001144519美国-公认会计准则：公允价值对冲成员US-GAAP：InterestRateContractMember2021-01-012021-12-310001144519美国-公认会计准则：公允价值对冲成员US-GAAP：InterestRateContractMember2020-01-012020-12-310001144519美国-公认会计准则：公允价值对冲成员US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2021-12-310001144519美国-公认会计准则：公允价值对冲成员US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-12-310001144519US-GAAP：远期合同成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2021-12-310001144519US-GAAP：远期合同成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-12-310001144519美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-公认会计准则：选项成员US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2021-12-310001144519美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-公认会计准则：选项成员US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-12-310001144519美国-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember2021-12-310001144519美国-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-12-310001144519美国-GAAP：Long Member美国-GAAP：SwapMemberUS-GAAP：InterestRateContractMember2021-12-310001144519美国-公认会计准则：成员较短美国-GAAP：SwapMemberUS-GAAP：InterestRateContractMember2021-12-310001144519美国-GAAP：Long Member美国-GAAP：SwapMemberUS-GAAP：InterestRateContractMember2020-12-310001144519美国-公认会计准则：成员较短美国-GAAP：SwapMemberUS-GAAP：InterestRateContractMember2020-12-310001144519美国-GAAP：Long MemberUS-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：InterestRateContractMember2021-12-310001144519US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美国-公认会计准则：成员较短US-GAAP：InterestRateContractMember2021-12-310001144519美国-GAAP：Long MemberUS-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：InterestRateContractMember2020-12-310001144519US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美国-公认会计准则：成员较短US-GAAP：InterestRateContractMember2020-12-310001144519美国-GAAP：Long MemberUS-GAAP：远期合同成员US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2021-12-310001144519US-GAAP：远期合同成员美国-公认会计准则：成员较短US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2021-12-310001144519美国-GAAP：Long MemberUS-GAAP：远期合同成员US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-12-310001144519US-GAAP：远期合同成员美国-公认会计准则：成员较短US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-12-310001144519美国-GAAP：Long MemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国-GAAP：SwapMember2021-12-310001144519美国-公认会计准则：成员较短US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国-GAAP：SwapMember2021-12-310001144519美国-GAAP：Long MemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国-GAAP：SwapMember2020-12-310001144519美国-公认会计准则：成员较短US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国-GAAP：SwapMember2020-12-310001144519美国-GAAP：Long Member美国-GAAP：未来成员US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2021-12-310001144519美国-GAAP：未来成员美国-公认会计准则：成员较短US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2021-12-310001144519美国-GAAP：Long Member美国-GAAP：未来成员US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-12-310001144519美国-GAAP：未来成员美国-公认会计准则：成员较短US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-12-310001144519美国-GAAP：Long Member美国-公认会计准则：选项成员US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2021-12-310001144519美国-公认会计准则：选项成员美国-公认会计准则：成员较短US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2021-12-310001144519美国-GAAP：Long Member美国-公认会计准则：选项成员US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-12-310001144519美国-公认会计准则：选项成员美国-公认会计准则：成员较短US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-12-310001144519美国-GAAP：Long MemberUS-GAAP：远期合同成员US-GAAP：商品合同成员2021-01-012021-12-31UTR：T0001144519US-GAAP：远期合同成员US-GAAP：商品合同成员美国-公认会计准则：成员较短2021-01-012021-12-310001144519美国-GAAP：Long MemberUS-GAAP：远期合同成员US-GAAP：商品合同成员2020-01-012020-12-310001144519US-GAAP：远期合同成员US-GAAP：商品合同成员美国-公认会计准则：成员较短2020-01-012020-12-310001144519美国-GAAP：Long MemberUS-GAAP：商品合同成员美国-GAAP：SwapMember2021-01-012021-12-310001144519US-GAAP：商品合同成员美国-公认会计准则：成员较短美国-GAAP：SwapMember2021-01-012021-12-310001144519美国-GAAP：Long MemberUS-GAAP：商品合同成员美国-GAAP：SwapMember2020-01-012020-12-310001144519US-GAAP：商品合同成员美国-公认会计准则：成员较短美国-GAAP：SwapMember2020-01-012020-12-310001144519美国-GAAP：Long Member美国-GAAP：未来成员US-GAAP：商品合同成员2021-01-012021-12-310001144519美国-GAAP：未来成员US-GAAP：商品合同成员美国-公认会计准则：成员较短2021-01-012021-12-310001144519美国-GAAP：Long Member美国-GAAP：未来成员US-GAAP：商品合同成员2020-01-012020-12-310001144519美国-GAAP：未来成员US-GAAP：商品合同成员美国-公认会计准则：成员较短2020-01-012020-12-310001144519美国-GAAP：Long Member美国-公认会计准则：选项成员US-GAAP：商品合同成员2021-01-012021-12-310001144519美国-公认会计准则：选项成员US-GAAP：商品合同成员美国-公认会计准则：成员较短2021-01-012021-12-310001144519美国-GAAP：Long Member美国-公认会计准则：选项成员US-GAAP：商品合同成员2020-01-012020-12-310001144519美国-公认会计准则：选项成员US-GAAP：商品合同成员美国-公认会计准则：成员较短2020-01-012020-12-310001144519美国-GAAP：Long MemberBG：海洋货运衍生品成员US-GAAP：远期合同成员2021-01-012021-12-31BG：一天0001144519BG：海洋货运衍生品成员US-GAAP：远期合同成员美国-公认会计准则：成员较短2021-01-012021-12-310001144519美国-GAAP：Long MemberBG：海洋货运衍生品成员US-GAAP：远期合同成员2020-01-012020-12-310001144519BG：海洋货运衍生品成员US-GAAP：远期合同成员美国-公认会计准则：成员较短2020-01-012020-12-310001144519美国-GAAP：Long MemberBG：海洋货运衍生品成员美国-公认会计准则：选项成员2021-01-012021-12-310001144519BG：海洋货运衍生品成员美国-公认会计准则：选项成员美国-公认会计准则：成员较短2021-01-012021-12-310001144519美国-GAAP：Long MemberBG：海洋货运衍生品成员美国-公认会计准则：选项成员2020-01-012020-12-310001144519BG：海洋货运衍生品成员美国-公认会计准则：选项成员美国-公认会计准则：成员较短2020-01-012020-12-310001144519美国-GAAP：Long MemberBG：天然气衍生品成员美国-GAAP：SwapMember2021-01-012021-12-31UTR：MMBtu0001144519BG：天然气衍生品成员美国-公认会计准则：成员较短美国-GAAP：SwapMember2021-01-012021-12-310001144519美国-GAAP：Long MemberBG：天然气衍生品成员美国-GAAP：SwapMember2020-01-012020-12-310001144519BG：天然气衍生品成员美国-公认会计准则：成员较短美国-GAAP：SwapMember2020-01-012020-12-310001144519美国-GAAP：Long Member美国-GAAP：未来成员BG：天然气衍生品成员2021-01-012021-12-310001144519美国-GAAP：未来成员BG：天然气衍生品成员美国-公认会计准则：成员较短2021-01-012021-12-310001144519美国-GAAP：Long Member美国-GAAP：未来成员BG：天然气衍生品成员2020-01-012020-12-310001144519美国-GAAP：未来成员BG：天然气衍生品成员美国-公认会计准则：成员较短2020-01-012020-12-310001144519美国-GAAP：Long MemberBG：电力衍生品成员美国-GAAP：SwapMember2021-01-012021-12-31UTR：兆瓦时0001144519BG：电力衍生品成员美国-公认会计准则：成员较短美国-GAAP：SwapMember2021-01-012021-12-310001144519美国-GAAP：Long MemberBG：电力衍生品成员美国-GAAP：SwapMember2020-01-012020-12-310001144519BG：电力衍生品成员美国-公认会计准则：成员较短美国-GAAP：SwapMember2020-01-012020-12-310001144519美国-GAAP：Long MemberBG：能量导数，不包括天然气成员美国-GAAP：SwapMember2021-01-012021-12-310001144519美国-公认会计准则：成员较短BG：能量导数，不包括天然气成员美国-GAAP：SwapMember2021-01-012021-12-310001144519美国-GAAP：Long MemberBG：能量导数，不包括天然气成员美国-GAAP：SwapMember2020-01-012020-12-310001144519美国-公认会计准则：成员较短BG：能量导数，不包括天然气成员美国-GAAP：SwapMember2020-01-012020-12-310001144519美国-GAAP：Long MemberBG：其他衍生品成员BG：SwapandFuturesMember2021-12-310001144519BG：其他衍生品成员BG：SwapandFuturesMember美国-公认会计准则：成员较短2021-12-310001144519美国-GAAP：Long MemberBG：其他衍生品成员BG：SwapandFuturesMember2020-12-310001144519BG：其他衍生品成员BG：SwapandFuturesMember美国-公认会计准则：成员较短2020-12-310001144519US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP：SalesMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember2021-01-012021-12-310001144519US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP：SalesMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-01-012020-12-310001144519US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP：SalesMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember2019-01-012019-12-310001144519美国-GAAP：成本OfSalesMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：商品合同成员2021-01-012021-12-310001144519美国-GAAP：成本OfSalesMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：商品合同成员2020-01-012020-12-310001144519美国-GAAP：成本OfSalesMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：商品合同成员2019-01-012019-12-310001144519美国-GAAP：成本OfSalesMember美国-GAAP：非指定成员US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2021-01-012021-12-310001144519美国-GAAP：成本OfSalesMember美国-GAAP：非指定成员US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-01-012020-12-310001144519美国-GAAP：成本OfSalesMember美国-GAAP：非指定成员US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2019-01-012019-12-310001144519美国-GAAP：成本OfSalesMember美国-GAAP：非指定成员US-GAAP：商品合同成员2021-01-012021-12-310001144519美国-GAAP：成本OfSalesMember美国-GAAP：非指定成员US-GAAP：商品合同成员2020-01-012020-12-310001144519美国-GAAP：成本OfSalesMember美国-GAAP：非指定成员US-GAAP：商品合同成员2019-01-012019-12-310001144519美国-GAAP：成本OfSalesMemberBG：其他衍生品成员美国-GAAP：非指定成员2021-01-012021-12-310001144519美国-GAAP：成本OfSalesMemberBG：其他衍生品成员美国-GAAP：非指定成员2020-01-012020-12-310001144519美国-GAAP：成本OfSalesMemberBG：其他衍生品成员美国-GAAP：非指定成员2019-01-012019-12-310001144519美国-GAAP：利息支出成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateContractMember2021-01-012021-12-310001144519美国-GAAP：利息支出成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateContractMember2020-01-012020-12-310001144519美国-GAAP：利息支出成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateContractMember2019-01-012019-12-310001144519美国-GAAP：利息支出成员美国-GAAP：非指定成员US-GAAP：InterestRateContractMember2021-01-012021-12-310001144519美国-GAAP：利息支出成员美国-GAAP：非指定成员US-GAAP：InterestRateContractMember2020-01-012020-12-310001144519美国-GAAP：利息支出成员美国-GAAP：非指定成员US-GAAP：InterestRateContractMember2019-01-012019-12-310001144519美国-GAAP：利息支出成员2021-01-012021-12-310001144519美国-GAAP：利息支出成员2020-01-012020-12-310001144519美国-GAAP：利息支出成员2019-01-012019-12-310001144519US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP：外汇兑换损失会员US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2021-01-012021-12-310001144519US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP：外汇兑换损失会员US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-01-012020-12-310001144519US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP：外汇兑换损失会员US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2019-01-012019-12-310001144519美国-GAAP：非指定成员美国-GAAP：外汇兑换损失会员US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2021-01-012021-12-310001144519美国-GAAP：非指定成员美国-GAAP：外汇兑换损失会员US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-01-012020-12-310001144519美国-GAAP：非指定成员美国-GAAP：外汇兑换损失会员US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2019-01-012019-12-310001144519美国-GAAP：外汇兑换损失会员2021-01-012021-12-310001144519美国-GAAP：外汇兑换损失会员2020-01-012020-12-310001144519美国-GAAP：外汇兑换损失会员2019-01-012019-12-310001144519美国-GAAP：其他收入成员美国-GAAP：非指定成员US-GAAP：InterestRateContractMember2021-01-012021-12-310001144519美国-GAAP：其他收入成员美国-GAAP：非指定成员US-GAAP：InterestRateContractMember2020-01-012020-12-310001144519美国-GAAP：其他收入成员美国-GAAP：非指定成员US-GAAP：InterestRateContractMember2019-01-012019-12-310001144519美国-GAAP：其他收入成员2021-01-012021-12-310001144519美国-GAAP：其他收入成员2020-01-012020-12-310001144519美国-GAAP：其他收入成员2019-01-012019-12-310001144519美国-公认会计准则：公允价值对冲成员US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2021-01-012021-12-310001144519美国-公认会计准则：公允价值对冲成员US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-01-012020-12-310001144519美国-公认会计准则：公允价值对冲成员US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2019-01-012019-12-310001144519US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2021-01-012021-12-310001144519US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-01-012020-12-310001144519US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2019-01-012019-12-310001144519US-GAAP：商品合同成员2021-01-012021-12-310001144519US-GAAP：商品合同成员2020-01-012020-12-310001144519US-GAAP：商品合同成员2019-01-012019-12-310001144519美国-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember2021-01-012021-12-310001144519美国-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-01-012020-12-310001144519美国-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember2019-01-012019-12-310001144519美国-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberBG：ForeignExchangeDebtMember2021-01-012021-12-310001144519美国-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberBG：ForeignExchangeDebtMember2020-01-012020-12-310001144519美国-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberBG：ForeignExchangeDebtMember2019-01-012019-12-310001144519美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2021-01-012021-12-310001144519美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-01-012020-12-310001144519美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2019-01-012019-12-310001144519美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：商品合同成员2021-01-012021-12-310001144519美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：商品合同成员2020-01-012020-12-310001144519美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：商品合同成员2019-01-012019-12-310001144519美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberBG：BPBungeBioEnergy成员2021-01-012021-12-310001144519美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberBG：BPBungeBioEnergy成员2020-01-012020-12-310001144519美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberBG：BPBungeBioEnergy成员2019-01-012019-12-310001144519美国-GAAP：商业纸张会员2021-12-310001144519美国-GAAP：商业纸张会员2020-12-310001144519美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-12-310001144519美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310001144519Bg:UnsecuredLineOfCreditWithVariableInterestRateMemberSRT：最小成员数2021-12-310001144519SRT：最大成员数Bg:UnsecuredLineOfCreditWithVariableInterestRateMember2021-12-310001144519Bg:UnsecuredLineOfCreditWithVariableInterestRateMember2021-12-310001144519Bg:UnsecuredLineOfCreditWithVariableInterestRateMember2020-12-310001144519Bg:UnsecuredLocalBorrowingsInHighInterestRateJurisdictionsMember2021-12-310001144519Bg:UnsecuredLocalBorrowingsInHighInterestRateJurisdictionsMember2020-12-310001144519美国-GAAP：SecuredDebtMember2021-12-310001144519美国-GAAP：SecuredDebtMember2020-12-310001144519美国-GAAP：商业纸张会员SRT：最大成员数2021-12-310001144519BG：LiquidityFacility2018Member2021-12-310001144519BG：LiquidityFacility2018Member2020-12-310001144519美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberBg:RevolvingCreditFacilityMaturingJuly2022MemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2021-07-160001144519美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberBg:RevolvingCreditFacilityMaturingJuly2022MemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2021-07-162021-07-160001144519美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMemberBG：RevolvingCreditFacilityMaturing2021成员2021-07-150001144519美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMemberBG：RevolvingCreditFacilityMaturing2021成员2021-07-152021-07-150001144519美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberBg:RevolvingCreditFacilityMaturingJuly2022MemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2021-12-310001144519美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMemberBG：RevolvingCreditFacilityMaturing2026成员2021-07-160001144519美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMemberBG：RevolvingCreditFacilityMaturing2026成员2021-07-162021-07-160001144519美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMemberBG：RevolvingCreditFacilityMaturing2023成员2021-07-150001144519美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMemberBG：RevolvingCreditFacilityMaturing2023成员2021-07-152021-07-150001144519美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMemberBG：RevolvingCreditFacilityMaturing2026成员2021-12-310001144519美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMemberBg:RevolvingCreditFacilityMaturingOctober2026Member2021-10-290001144519美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMemberBg:RevolvingCreditFacilityMaturingSeptember2022Member2021-10-280001144519美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMemberBg:RevolvingCreditFacilityMaturingOctober2026Member2021-12-310001144519美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberBG：RevolvingCreditFacilityMaturing2022成员US-GAAP：LineOfCreditMember2021-12-160001144519美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberBG：RevolvingCreditFacilityMaturing2022成员SRT：最小成员数US-GAAP：LineOfCreditMemberUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2021-12-162021-12-160001144519美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberSRT：最大成员数BG：RevolvingCreditFacilityMaturing2022成员US-GAAP：LineOfCreditMemberUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2021-12-162021-12-160001144519美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberBG：RevolvingCreditFacilityMaturing2022成员SRT：最小成员数US-GAAP：LineOfCreditMember2021-12-162021-12-160001144519美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberSRT：最大成员数BG：RevolvingCreditFacilityMaturing2022成员US-GAAP：LineOfCreditMember2021-12-162021-12-160001144519美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberBG：RevolvingCreditFacilityMaturing2022成员US-GAAP：LineOfCreditMember2021-12-310001144519US-GAAP：LineOfCreditMember2021-12-310001144519BG：DelayedDrawTermLoanMember2021-12-310001144519US-GAAP：LineOfCreditMember2020-12-310001144519BG：未提交ShortTermCreditFacilitiesMember2021-12-310001144519BG：未提交ShortTermCreditFacilitiesMember2020-12-310001144519BG：LocalBankLineOfCreditMember2021-12-310001144519BG：LocalBankLineOfCreditMember2020-12-310001144519BG：TermLoanMember2021-02-250001144519BG：TermLoanMember2021-02-252021-02-250001144519BG：TermLoanMember2021-02-230001144519BG：TermLoanMember2021-02-232021-02-230001144519Bg:TermLoanYenInterestRate0.96PercentDue2019MemberBG：伦敦银行间同业拆借利率LiborYenMember2021-01-012021-12-310001144519Bg:TermLoanYenInterestRate0.96PercentDue2019Member2021-12-310001144519Bg:TermLoanYenInterestRate0.96PercentDue2019Member2020-12-310001144519BG：TermLoanLiborPlus1.30%Due2019年9月US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2021-01-012021-12-310001144519BG：TermLoanLiborPlus1.30%Due2019年9月2021-12-310001144519BG：TermLoanLiborPlus1.30%Due2019年9月2020-12-310001144519BG：老年人注意事项3.00%Due2022成员2021-12-310001144519BG：老年人注意事项3.00%Due2022成员2020-12-310001144519货币：欧元BG：老年人注意1.85%Due2023成员2021-12-310001144519货币：欧元BG：老年人注意1.85%Due2023成员2020-12-310001144519BG：老年人注意4.35%Due2024成员2021-12-310001144519BG：老年人注意4.35%Due2024成员2020-12-310001144519BG：老年人注意163%Due2025成员2021-12-310001144519BG：老年人注意163%Due2025成员2020-12-310001144519BG：老年人注意3.25%Due2026成员2021-12-310001144519BG：老年人注意3.25%Due2026成员2020-12-310001144519BG：老年人注意3.75%Due2027成员2021-12-310001144519BG：老年人注意3.75%Due2027成员2020-12-310001144519BG：老年人注释275%Due2031成员2021-12-310001144519BG：老年人注释275%Due2031成员2020-12-310001144519BG：OtherLongTermDebtMember2021-12-310001144519BG：OtherLongTermDebtMember2020-12-310001144519美国-GAAP：SecuredDebtMember2021-12-310001144519美国-GAAP：SecuredDebtMember2020-12-310001144519Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310001144519Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-12-310001144519Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001144519Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001144519BG：UnsecuredSeniorNotesDueMay142031成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-05-140001144519SRT：备用件成员BG：BungeLimitedFinanceCorpMember2021-05-142021-05-140001144519BG：UnsecuredSeniorNotesDueMay142031成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-05-142021-05-140001144519BG：DelayedDrawTermLoanMember2021-10-290001144519US-GAAP：抵押性债务责任成员(US-GAAP：CollateraledDebtObligationsMembers)SRT：备用件成员2021-12-310001144519BG：老年人注意4.35%Due2024成员美国-GAAP：次要事件成员2022-02-230001144519BG：老年人注意4.35%Due2024成员SRT：ScenarioForecastMemberSRT：最小成员数2022-01-012022-03-310001144519BG：老年人注意4.35%Due2024成员SRT：最大成员数SRT：ScenarioForecastMember2022-01-012022-03-310001144519SRT：ScenarioForecastMember美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2022-01-012022-03-310001144519美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2020-10-012020-12-310001144519BG：国际计划成员2020-10-012020-12-310001144519美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2020-07-242020-07-240001144519美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2020-01-012020-12-310001144519美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2021-01-012021-12-310001144519美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2019-01-012019-12-310001144519Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-012021-12-310001144519Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-12-310001144519Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-12-310001144519Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-12-310001144519Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-12-310001144519美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2021-12-310001144519美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2020-12-310001144519美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2019-12-310001144519Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-12-310001144519美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员SRT：最小成员数BG：免疫资产成员2021-12-310001144519SRT：最大成员数美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员BG：免疫资产成员2021-12-310001144519美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员SRT：最小成员数BG：GrowthAssetsMember2021-12-310001144519SRT：最大成员数美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员BG：GrowthAssetsMember2021-12-310001144519美国-GAAP：固定收入基金成员美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2021-12-310001144519Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2021-12-310001144519美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员US-GAAP：DefinedBenefitPlanCashMember2021-12-310001144519美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员US-GAAP：DefinedBenefitPlanCashMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2021-12-310001144519美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员US-GAAP：DefinedBenefitPlanCashMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-12-310001144519美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员US-GAAP：DefinedBenefitPlanCashMember2021-12-310001144519美国-GAAP：股权基金成员美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2021-12-310001144519美国-GAAP：股权基金成员美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2021-12-310001144519美国-GAAP：股权基金成员美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-12-310001144519美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：股权基金成员美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2021-12-310001144519美国-GAAP：固定收入基金成员美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2021-12-310001144519美国-GAAP：固定收入基金成员美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-12-310001144519美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：固定收入基金成员美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2021-12-310001144519美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员BG：DefinedBenefitOtherMember2021-12-310001144519美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员BG：DefinedBenefitOtherMember2021-12-310001144519美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员BG：DefinedBenefitOtherMember2021-12-310001144519美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员BG：DefinedBenefitOtherMember2021-12-310001144519BG：TotalInvestmentsMeasuredAtFairValueMember美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2021-12-310001144519BG：TotalInvestmentsMeasuredAtFairValueMember美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2021-12-310001144519BG：TotalInvestmentsMeasuredAtFairValueMember美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-12-310001144519美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员BG：TotalInvestmentsMeasuredAtFairValueMember美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2021-12-310001144519Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2021-12-310001144519Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2021-12-310001144519Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-12-310001144519美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2021-12-310001144519美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：ExchangeTradedFundsMember2021-12-310001144519美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：ExchangeTradedFundsMember2021-12-310001144519美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：ExchangeTradedFundsMember2021-12-310001144519美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：ExchangeTradedFundsMember2021-12-310001144519美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2021-12-310001144519美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-12-310001144519美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2021-12-310001144519美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员US-GAAP：DefinedBenefitPlanCashMember2020-12-310001144519美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员US-GAAP：DefinedBenefitPlanCashMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-12-310001144519美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员US-GAAP：DefinedBenefitPlanCashMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001144519美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员US-GAAP：DefinedBenefitPlanCashMember2020-12-310001144519美国-GAAP：股权基金成员美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2020-12-310001144519美国-GAAP：股权基金成员美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-12-310001144519美国-GAAP：股权基金成员美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001144519美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：股权基金成员美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2020-12-310001144519美国-GAAP：固定收入基金成员美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2020-12-310001144519美国-GAAP：固定收入基金成员美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-12-310001144519美国-GAAP：固定收入基金成员美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001144519美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：固定收入基金成员美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2020-12-310001144519美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员BG：DefinedBenefitOtherMember2020-12-310001144519美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员BG：DefinedBenefitOtherMember2020-12-310001144519美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员BG：DefinedBenefitOtherMember2020-12-310001144519美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员BG：DefinedBenefitOtherMember2020-12-310001144519BG：TotalInvestmentsMeasuredAtFairValueMember美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2020-12-310001144519BG：TotalInvestmentsMeasuredAtFairValueMember美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-12-310001144519BG：TotalInvestmentsMeasuredAtFairValueMember美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001144519美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员BG：TotalInvestmentsMeasuredAtFairValueMember美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2020-12-310001144519Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2020-12-310001144519Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-12-310001144519Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001144519美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2020-12-310001144519美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：ExchangeTradedFundsMember2020-12-310001144519美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：ExchangeTradedFundsMember2020-12-310001144519美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：ExchangeTradedFundsMember2020-12-310001144519美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：ExchangeTradedFundsMember2020-12-310001144519美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-12-310001144519美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001144519美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2020-12-310001144519SRT：最大成员数SRT：AffiliatedEntityMember美国-GAAP：供应商集中度风险成员US-GAAP：成本OfGoodsTotalMember2021-01-012021-12-310001144519SRT：最大成员数SRT：AffiliatedEntityMember美国-GAAP：供应商集中度风险成员US-GAAP：成本OfGoodsTotalMember2019-01-012019-12-310001144519SRT：最大成员数SRT：AffiliatedEntityMember美国-GAAP：供应商集中度风险成员US-GAAP：成本OfGoodsTotalMember2020-01-012020-12-310001144519SRT：最大成员数SRT：AffiliatedEntityMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2020-01-012020-12-310001144519SRT：最大成员数SRT：AffiliatedEntityMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-01-012019-12-310001144519SRT：最大成员数SRT：AffiliatedEntityMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2021-01-012021-12-310001144519美国公认会计准则：应收账款成员SRT：最大成员数SRT：AffiliatedEntityMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2021-01-012021-12-310001144519美国公认会计准则：应收账款成员SRT：最大成员数SRT：AffiliatedEntityMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2020-01-012020-12-310001144519BG：TradeAccountsPayableBenchmarkMemberSRT：最大成员数SRT：AffiliatedEntityMember美国-GAAP：供应商集中度风险成员2020-01-012020-12-310001144519BG：TradeAccountsPayableBenchmarkMemberSRT：最大成员数SRT：AffiliatedEntityMember美国-GAAP：供应商集中度风险成员2021-01-012021-12-310001144519BG：NonIncomeTaxClaimsMember2021-12-310001144519BG：NonIncomeTaxClaimsMember2020-12-310001144519BG：实验室声明成员2021-12-310001144519BG：实验室声明成员2020-12-310001144519BG：CivilandOtherClaimsMember2021-12-310001144519BG：CivilandOtherClaimsMember2020-12-310001144519国家：brBG：ICMSTaxLiability成员2020-10-012020-12-310001144519BG：退税考试1990年后到场成员国家：brBG：ICMSTaxLiability成员2021-01-012021-12-310001144519BG：退税考试1990年后到场成员国家：brBG：ICMSTaxLiability成员2020-01-012020-12-310001144519BG：PisCofinsLiability成员国家：brBG：退税考试2004至2016年2021-01-012021-12-310001144519BG：PisCofinsLiability成员国家：brBG：退税考试2004至2016年2020-01-012020-12-310001144519国家：br2017-03-31BG：员工0001144519Bg:UnconsolidatedAffiliatesFinancingGuaranteesMember2021-12-310001144519BG：ResidualValueGuaranteeMember2021-12-310001144519BG：其他保修成员2021-12-310001144519美国-GAAP：库存成员2021-01-012021-12-310001144519BG：FreightSupplyAgreement成员2021-01-012021-12-310001144519BG：Power SupplyContractsMember2021-01-012021-12-310001144519美国-GAAP：资本附加成员2021-01-012021-12-310001144519BG：其他采购委员会成员2021-01-012021-12-310001144519BG：IOILodersCroklaan Member2018-03-010001144519BG：IOILodersCroklaan MemberBG：IOILodersCroklaan Member2018-03-010001144519BG：CommonStockOutlookingMember2015-05-310001144519BG：CommonStockOutlookingMember2021-01-012021-12-310001144519BG：CommonStockOutlookingMember2020-01-012020-12-310001144519BG：CommonStockOutlookingMember2015-05-012021-12-310001144519BG：CommonStockIssuedAndOutlookingMember2021-10-250001144519BG：ConvertiblePerpetualPreferences enceSharesMember2021-01-012021-12-310001144519BG：ConvertiblePerpetualPreferences enceSharesMember2021-12-310001144519Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310001144519Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-12-310001144519Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310001144519Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-01-012019-12-310001144519Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-12-310001144519Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310001144519Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-12-310001144519Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310001144519Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-12-310001144519Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-12-310001144519Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310001144519Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-12-310001144519Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310001144519Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-12-310001144519Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-12-310001144519Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-12-310001144519Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310001144519Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-12-310001144519Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310001144519Bg:StockOptionsAndContingentlyIssuableRestrictedStockUnitsMember2021-01-012021-12-310001144519Bg:StockOptionsAndContingentlyIssuableRestrictedStockUnitsMember2020-01-012020-12-310001144519Bg:StockOptionsAndContingentlyIssuableRestrictedStockUnitsMember2019-01-012019-12-310001144519Bg：ConvertiblePferenceSharesMember2019-01-012019-12-310001144519BG：EmployeeAndDirectorsStockOptionsMemberSRT：最小成员数BG：股权激励计划2016年成员2021-01-012021-12-310001144519SRT：最大成员数BG：EmployeeAndDirectorsStockOptionsMemberBG：股权激励计划2016年成员2021-01-012021-12-310001144519BG：EmployeeAndDirectorsStockOptionsMemberBG：股权激励计划2016年成员2021-01-012021-12-310001144519美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberSRT：最小成员数BG：股权激励计划2016年成员2021-01-012021-12-310001144519SRT：最大成员数美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberBG：股权激励计划2016年成员2021-01-012021-12-310001144519BG：EmployeeAndDirectorsStockOptionsMember2020-01-012020-12-310001144519BG：EmployeeAndDirectorsStockOptionsMember2019-01-012019-12-310001144519BG：EmployeeAndDirectorsStockOptionsMember2020-12-310001144519BG：EmployeeAndDirectorsStockOptionsMember2021-01-012021-12-310001144519BG：EmployeeAndDirectorsStockOptionsMember2021-12-310001144519BG：TimeBasedRestrictedStockUnitsMember2020-12-310001144519BG：TimeBasedRestrictedStockUnitsMember2021-01-012021-12-310001144519BG：TimeBasedRestrictedStockUnitsMember2021-12-310001144519BG：PerformanceBasedRestrictedStockUnitsMember2020-12-310001144519BG：PerformanceBasedRestrictedStockUnitsMember2021-01-012021-12-310001144519BG：AdditionalPerformanceBasedStockUnitsMember2021-01-012021-12-310001144519BG：PerformanceBasedRestrictedStockUnitsMember2021-12-310001144519美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-12-310001144519美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-12-310001144519Bg:NonEmployeeDirectorsEquityIncentivePlan2017Member2021-12-310001144519BG：股权激励计划2016年成员2021-12-310001144519Bg:NonEmployeeDirectorsEquityIncentivePlan2017Member2021-01-012021-12-310001144519BG：股权激励计划2016年成员2020-01-012020-12-310001144519SRT：最大成员数美国-GAAP：本土成员2021-12-310001144519BG：CertainFacilitiesMember2021-01-012021-12-310001144519BG：Ocean FreightVesselsAgreement Member2021-12-310001144519BG：SugarAndBioEnergy MemberBG：BPBungeBioEnergy成员2019-12-310001144519BG：Agribusiness MemberUS-GAAP：运营细分市场成员2021-01-012021-12-310001144519US-GAAP：运营细分市场成员BG：食用油产品成员2021-01-012021-12-310001144519US-GAAP：运营细分市场成员BG：MillingProductsMember2021-01-012021-12-310001144519US-GAAP：运营细分市场成员BG：SugarAndBioEnergy Member2021-01-012021-12-310001144519BG：Corporation和协调项目Member2021-01-012021-12-310001144519BG：Agribusiness MemberUS-GAAP：部门间消除成员2021-01-012021-12-310001144519BG：食用油产品成员US-GAAP：部门间消除成员2021-01-012021-12-310001144519BG：MillingProductsMemberUS-GAAP：部门间消除成员2021-01-012021-12-310001144519BG：SugarAndBioEnergy MemberUS-GAAP：部门间消除成员2021-01-012021-12-310001144519US-GAAP：部门间消除成员2021-01-012021-12-310001144519BG：Agribusiness MemberUS-GAAP：运营细分市场成员2021-12-310001144519US-GAAP：运营细分市场成员BG：食用油产品成员2021-12-310001144519US-GAAP：运营细分市场成员BG：MillingProductsMember2021-12-310001144519US-GAAP：运营细分市场成员BG：SugarAndBioEnergy Member2021-12-310001144519US-GAAP：部门间消除成员2021-12-310001144519BG：Agribusiness MemberUS-GAAP：运营细分市场成员2020-01-012020-12-310001144519US-GAAP：运营细分市场成员BG：食用油产品成员2020-01-012020-12-310001144519US-GAAP：运营细分市场成员BG：MillingProductsMember2020-01-012020-12-310001144519US-GAAP：运营细分市场成员BG：SugarAndBioEnergy Member2020-01-012020-12-310001144519BG：Corporation和协调项目Member2020-01-012020-12-310001144519BG：Agribusiness MemberUS-GAAP：部门间消除成员2020-01-012020-12-310001144519BG：食用油产品成员US-GAAP：部门间消除成员2020-01-012020-12-310001144519BG：MillingProductsMemberUS-GAAP：部门间消除成员2020-01-012020-12-310001144519BG：SugarAndBioEnergy MemberUS-GAAP：部门间消除成员2020-01-012020-12-310001144519US-GAAP：部门间消除成员2020-01-012020-12-310001144519BG：Agribusiness MemberUS-GAAP：运营细分市场成员2020-12-310001144519US-GAAP：运营细分市场成员BG：食用油产品成员2020-12-310001144519US-GAAP：运营细分市场成员BG：MillingProductsMember2020-12-310001144519US-GAAP：运营细分市场成员BG：SugarAndBioEnergy Member2020-12-310001144519US-GAAP：部门间消除成员2020-12-310001144519BG：Agribusiness MemberUS-GAAP：运营细分市场成员2019-01-012019-12-310001144519US-GAAP：运营细分市场成员BG：食用油产品成员2019-01-012019-12-310001144519US-GAAP：运营细分市场成员BG：MillingProductsMember2019-01-012019-12-310001144519US-GAAP：运营细分市场成员BG：SugarAndBioEnergy Member2019-01-012019-12-310001144519BG：Agribusiness MemberUS-GAAP：部门间消除成员2019-01-012019-12-310001144519BG：食用油产品成员US-GAAP：部门间消除成员2019-01-012019-12-310001144519BG：MillingProductsMemberUS-GAAP：部门间消除成员2019-01-012019-12-310001144519BG：SugarAndBioEnergy MemberUS-GAAP：部门间消除成员2019-01-012019-12-310001144519US-GAAP：部门间消除成员2019-01-012019-12-310001144519BG：Agribusiness MemberUS-GAAP：运营细分市场成员2019-12-310001144519US-GAAP：运营细分市场成员BG：食用油产品成员2019-12-310001144519US-GAAP：运营细分市场成员BG：MillingProductsMember2019-12-310001144519US-GAAP：运营细分市场成员BG：SugarAndBioEnergy Member2019-12-310001144519BG：Corporation和协调项目Member2019-12-310001144519US-GAAP：部门间消除成员2019-12-310001144519BG：Agribusiness MemberUs-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMemberBG：其他收入支出成员BG：USGrainMember2021-01-012021-12-310001144519Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMemberBG：食用油产品成员BG：其他收入支出成员2021-01-012021-12-310001144519BG：鹿特丹炼油厂成员Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMemberBG：食用油产品成员BG：其他收入支出成员2021-01-012021-12-310001144519BG：鹿特丹炼油厂成员Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMemberBG：食用油产品成员2021-12-310001144519BG：墨西哥石油设施成员Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMemberBG：食用油产品成员BG：其他收入支出成员2021-01-012021-12-310001144519美国-GAAP：成本OfSalesMemberBG：ChinaOilFacilityMemberBG：食用油产品成员2021-01-012021-12-310001144519BG：ChinaOilFacilityMemberBG：食用油产品成员2021-12-310001144519美国-GAAP：成本OfSalesMemberUs-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMemberBG：墨西哥小麦碾磨成员BG：MillingProductsMember2021-01-012021-12-310001144519国家：brBG：食用油产品成员BG：其他收入支出成员2020-01-012020-12-310001144519BG：SugarAndBioEnergy MemberBG：其他收入支出成员2019-01-012019-12-310001144519BG：SugarAndBioEnergy Member国家：brBG：其他收入支出成员2019-01-012019-12-310001144519BG：SugarAndBioEnergy MemberSRT：北美成员BG：其他收入支出成员2019-01-012019-12-310001144519BG：MillingProductsMember国家：brBG：其他收入支出成员2019-01-012019-12-310001144519BG：农业商品产品成员2021-01-012021-12-310001144519BG：农业商品产品成员2020-01-012020-12-310001144519BG：农业商品产品成员2019-01-012019-12-310001144519BG：食用油产品成员2021-01-012021-12-310001144519BG：食用油产品成员2020-01-012020-12-310001144519BG：食用油产品成员2019-01-012019-12-310001144519BG：WheatMillingProductsMember2021-01-012021-12-310001144519BG：WheatMillingProductsMember2020-01-012020-12-310001144519BG：WheatMillingProductsMember2019-01-012019-12-310001144519BG：玉米粉产品成员2021-01-012021-12-310001144519BG：玉米粉产品成员2020-01-012020-12-310001144519BG：玉米粉产品成员2019-01-012019-12-310001144519BG：SugarAndBioEnergy ProductsMember2021-01-012021-12-310001144519BG：SugarAndBioEnergy ProductsMember2020-01-012020-12-310001144519BG：SugarAndBioEnergy ProductsMember2019-01-012019-12-310001144519BG：化肥产品成员2021-01-012021-12-310001144519BG：化肥产品成员2020-01-012020-12-310001144519BG：化肥产品成员2019-01-012019-12-310001144519SRT：欧洲成员2021-01-012021-12-310001144519SRT：欧洲成员2020-01-012020-12-310001144519SRT：欧洲成员2019-01-012019-12-310001144519国家：美国2021-01-012021-12-310001144519国家：美国2020-01-012020-12-310001144519国家：美国2019-01-012019-12-310001144519SRT：亚洲太平洋地区成员2021-01-012021-12-310001144519SRT：亚洲太平洋地区成员2020-01-012020-12-310001144519SRT：亚洲太平洋地区成员2019-01-012019-12-310001144519国家：br2019-01-012019-12-310001144519国家/地区：AR2021-01-012021-12-310001144519国家/地区：AR2020-01-012020-12-310001144519国家/地区：AR2019-01-012019-12-310001144519国家/地区：加利福尼亚州2021-01-012021-12-310001144519国家/地区：加利福尼亚州2020-01-012020-12-310001144519国家/地区：加利福尼亚州2019-01-012019-12-310001144519Bg:SegmentGeographicalGroupsOfCountriesGroupThreeMember2021-01-012021-12-310001144519Bg:SegmentGeographicalGroupsOfCountriesGroupThreeMember2020-01-012020-12-310001144519Bg:SegmentGeographicalGroupsOfCountriesGroupThreeMember2019-01-012019-12-310001144519国家：br2021-12-310001144519国家：br2020-12-310001144519国家：美国2021-12-310001144519国家：美国2020-12-310001144519SRT：欧洲成员2021-12-310001144519SRT：欧洲成员2020-12-310001144519SRT：亚洲太平洋地区成员2021-12-310001144519SRT：亚洲太平洋地区成员2020-12-310001144519国家/地区：加利福尼亚州2021-12-310001144519国家/地区：加利福尼亚州2020-12-310001144519国家/地区：AR2021-12-310001144519国家/地区：AR2020-12-310001144519Bg:SegmentGeographicalGroupsOfCountriesGroupThreeMember2021-12-310001144519Bg:SegmentGeographicalGroupsOfCountriesGroupThreeMember2020-12-310001144519BG：Corporation和协调项目MemberBG：SugarAndBioEnergy Member2021-01-012021-12-310001144519BG：Corporation和协调项目MemberBG：SugarAndBioEnergy Member2020-01-012020-12-310001144519BG：Corporation和协调项目MemberBG：SugarAndBioEnergy Member2019-01-012019-12-3100011445192021-01-012021-03-3100011445192021-04-012021-06-3000011445192021-07-012021-09-3000011445192021-10-012021-12-3100011445192020-01-012020-03-3100011445192020-04-012020-06-3000011445192020-07-012020-09-3000011445192020-10-012020-12-310001144519国家：UA2021-12-310001144519国家：俄罗斯2021-12-31

目录
合并财务报表索引
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
____________________________________________________________________________
表格10-K
☒
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告
截至的财政年度12月31日, 2021
或
☐ 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告
For the transition period from to
佣金档案编号001-16625
邦吉有限公司
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1144519/000114451922000017/bg-20211231_g1.jpg
(注册人的确切姓名载于其章程)
百慕大群岛98-0231912
(述明或其他成立为法团的司法管辖区或
组织)		(国际税务局雇主识别号码)
 
汀布莱克庄园大道1391号
切斯特菲尔德
密苏里63017
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(314) 292-2000
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题 交易代码 注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元 BG 纽约证券交易所

根据该法第12(G)条登记的证券：无
根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是 ý No o
如果注册人不需要根据证券法第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。是o    不是 ý
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ý No o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ý No o
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
大型加速文件服务器ý加速文件管理器☐非加速文件服务器☐规模较小的报告公司☐新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。是☒ No o
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是☐ No ý
根据纽约证券交易所(New York Stock Exchange)的报告，根据注册人最近完成的第二财季(2021年6月30日)最后一个营业日我们普通股的收盘价，非关联公司持有的注册人普通股的总市值约为$10,718百万美元。高管和董事以及拥有10%或以上已发行和已发行普通股的人士持有的普通股已被排除在外，因为这些人可能被视为关联公司。此附属公司地位的确定不是出于任何其他目的的确定。
截至2022年2月18日, 141,302,184 C普通股，每股票面价值0.01美元，已发行并发行。
以引用方式并入的文件
将于2022年5月12日召开的2022年股东周年大会的委托书的部分内容通过引用并入第三部分。


目录

目录
  页面
第一部分
    
第1项。
业务
3
    
第1A项。
风险因素
13
    
1B项。
未解决的员工意见
23
   
第二项。
属性
23
   
第三项。
法律诉讼
24
   
第四项。
煤矿安全信息披露
24
    
第二部分
    
第五项。
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
24
   
第六项。
已保留
26
   
第7项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
27
   
第7A项。
关于市场风险的定量和定性披露
50
   
第八项。
财务报表和补充数据
53
   
第九项。
会计与财务信息披露的变更与分歧
53
   
第9A项。
控制和程序
54
    
第9B项。
其他信息
56
    
第三部分
    
第10项。
董事、高管与公司治理
56
   
第11项。
高管薪酬
56
   
第12项。
某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜
56
   
第13项。
某些关系和相关交易，以及董事独立性
56
   
第14项。
首席会计费及服务
56
    
第四部分
    
第15项。
展品、财务报表明细表
57
    
附表II-估值及合资格账目
E-1
   
合并财务报表索引
F-1
   
签名
S-1





1
目录

有关前瞻性陈述的警告性声明

1995年的“私人证券诉讼改革法案”为前瞻性陈述提供了“避风港”，鼓励公司向投资者提供预期信息。这份Form 10-K年度报告包括前瞻性陈述，这些陈述反映了我们目前对未来业绩、业绩、前景和机会的期望和预测。前瞻性陈述包括所有非历史性的陈述。我们试图通过使用“可能”、“将会”、“应该”、“可能”、“预期”、“预期”、“相信”、“计划”、“打算”、“估计”、“继续”等词语来识别这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述会受到许多风险、不确定性、假设和其他因素的影响，这些风险、不确定性、假设和其他因素可能会导致我们的实际结果、业绩、前景或机会与这些前瞻性陈述中表达或暗示的内容大不相同。这些因素包括“项目1A.风险因素”标题下讨论的风险、不确定性、趋势和其他因素，以及“项目1.业务”、“项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及本10-K表格其他部分，包括：
•新冠肺炎大流行和其他潜在大流行爆发的影响；
•天气条件的影响以及农作物和动物疾病对我们业务的影响；
•全球和区域经济、农业、金融和商品市场、政治、社会和健康状况的影响；
•影响我们业务的政府政策和法律的变化，包括农业和贸易政策、金融市场监管以及环境、税收和生物燃料监管；
•季节性的影响；
•政府政策法规的影响；
•未决的监管和法律诉讼的结果；
•我们完成、整合和受益于收购、资产剥离、合资企业和战略联盟的能力；
•行业状况的影响，包括农业商品以及我们在业务中销售和使用的其他原材料和产品的供需和价格波动，能源和运费成本的波动，以及我们行业的竞争发展；
•我们的资本分配计划、资金需求和资金来源的有效性；
•我们风险管理策略的有效性；
•经营风险，包括工业事故、自然灾害和网络安全事件；
•外汇政策或汇率的变化；
•我们对第三方依赖的影响；
•我们吸引和留住行政管理人员和主要人员的能力；以及
•其他总体影响我们业务的因素。
鉴于这些风险、不确定性和假设，贵公司不应过度依赖本年度报告(Form 10-K)中包含的任何前瞻性陈述。我们目前可能认为无关紧要或我们目前未知的其他风险也可能导致本年度报告中讨论的10-K表格中的前瞻性事件不会发生。除非联邦证券法另有要求，否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件、情况变化或本Form 10-K年度报告日期之后的任何其他原因。


2
目录

第一部分

Item 1. 业务
       本年度报告中对“Bunge Limited”、“Bunge”、“Company”、“We”、“Us”和“Our”的提法是指Bunge Limited及其合并子公司，除非上下文另有说明。

业务概述
我们是一家领先的全球农业综合企业和食品公司，拥有从农民到消费者的综合业务。我们相信我们是领先的：
•根据加工能力，全球油籽加工商和植物油和蛋白粉生产商；
•全球谷物加工商，以产量为基础；
•全球包装植物油销售商，以销售额为基础；
•按产量计算，北美和南美的小麦粉、烘焙混合物和干磨玉米产品的生产商和销售商。

我们还在巴西生产糖和乙醇，通过我们在BP Bunge Bioenergia的50%权益，BP Bunge Bioenergia是2019年12月与英国石油公司(BP p.l.c)成立的合资企业，由我们的巴西糖和生物能源业务与英国石油公司的巴西生物燃料业务合并而成。
自2021年1月1日以来，我们通过四个可报告的部门开展业务：农业综合企业、成品油和特种油、磨坊以及糖和生物能源，根据它们相似的经济特征、提供的产品和服务、生产流程、客户类型和类别以及分销方式进行组织。该公司的剩余业务不属于可报告的部门，分为公司业务和其他业务。
我们将这些可报告的细分进一步组织为核心运营和非核心运营。核心业务包括农业业务、精炼和特种油以及碾磨业务。
我们的农业业务部门是一家综合性的全球性业务，主要从事农产品和日用品的采购、储存、运输、加工和销售。我们的农业业务和资产位于北美、南美、欧洲和亚太地区，我们在世界各地设有销售和分销办事处。
精炼和特种油部门包括销售植物油和脂肪的企业，包括食用油、起酥油和特种配料。我们的成品油和特种油部门的业务和资产主要位于北美、南美、欧洲和亚太地区。
碾磨部门包括销售小麦粉、烘焙混合物和以玉米为基础的产品的企业。我们的铣削部门的业务和资产位于北美和南美。2021年期间，我们宣布出售在墨西哥的小麦制粉业务，预计将于2022年第二季度完成。
非核心业务包括我们的糖和生物能源部门，主要包括我们在BP Bunge Bioenergia合资企业中的50%权益。

历史和公司信息
邦吉有限公司是根据百慕大法律注册成立的获豁免股份有限公司。我们已在百慕大公司注册处注册，注册号为EC20791。我们的历史可以追溯到1818年，当时我们是作为一家贸易公司在荷兰阿姆斯特丹成立的。我们是一家控股公司，我们几乎所有的业务都是通过我们的子公司进行的。我们的主要执行办公室和公司总部位于美国密苏里州切斯特菲尔德廷布莱克庄园公园大道1391Timberlake Manor Parkway，邮编：63017，电话号码是(3142922000)。我们的注册办事处位于百慕大HM11汉密尔顿教堂街2号。

3
目录

核心段
农业综合业务细分市场
概述-我们的农业业务部门是一家综合性的全球业务，涉及采购、储存、运输、加工和销售农产品和商品产品，同时管理各种价值链的风险。我们在这一细分市场经营的主要农产品是油籽，主要是大豆、油菜籽、油菜籽和葵花籽，以及谷物，主要是小麦和玉米。我们通过全球设施网络将油籽加工成植物油和蛋白粉，主要用于食品、动物饲料和生物燃料行业。我们的业务范围很平衡，大约33%的处理能力位于南美，26%在北美，25%在欧洲，16%在亚太地区。
顾客-我们向世界各地的客户销售农产品和加工商品产品。我们油籽、谷物和油籽粕的主要购买者是动物饲料制造商、牲畜生产者、小麦和玉米磨坊以及其他油籽加工商。因此，我们的农业企业业务总体上受益于全球对蛋白质(主要是家禽和猪肉产品)的需求。这一细分市场生产的未精炼植物油的主要买家是我们自己的精炼和特种油业务、第三方食用油加工商(将这些油用作生产食品服务、食品加工商和零售市场的食用油产品的原材料)，以及将这些油用作生物燃料生产原料的生物燃料公司。此外，我们还销售各种非食品用途的石油产品，包括生产生物燃料和工业应用。
配送和物流-我们发展了广泛的全球物流网络来运输我们的产品，包括卡车、火车车厢、内河驳船和远洋货船。通常，我们要么租赁运输资产，要么与第三方签订这些服务合同。为了更好地服务我们的客户群，发展我们的全球分销和物流能力，我们直接或通过合资安排拥有或运营各种港口码头设施，包括在巴西、阿根廷、美国、加拿大、拉脱维亚、乌克兰、波兰、越南和澳大利亚。
金融服务和活动-我们还向客户和其他第三方提供各种金融服务，主要是贸易结构性金融和金融风险管理服务。我们的贸易结构性融资业务主要利用我们的国际贸易流量，为第三方在新兴市场产生贸易融资衍生的流动性。我们的金融风险管理服务包括构建和营销风险管理产品，使农业生产者和大宗商品的最终用户能够管理大宗商品的价格风险敞口。我们还通过我们的金融服务业务从事外汇和其他金融工具交易。此外，我们还向农民提供融资服务，主要是在巴西，我们从他们那里购买大豆和其他农产品。我们的农民融资活动是我们谷物和油籽来源活动的一个组成部分，因为它们有助于确保我们巴西农业综合企业业务的年度原材料供应。
生物柴油-我们在欧洲和巴西拥有和运营常规生物柴油设施 并对欧洲和阿根廷的传统生物柴油生产商进行股权投资。这项业务是对我们核心农业业务的补充，因为在每一种情况下，我们都提供生产过程中使用的一些原材料(精炼或部分精炼植物油)。
原料-我们直接从农民那里购买油籽和谷物，或通过中间商间接购买。尽管农产品的供应和价格在任何一年都可能受到天气、政府计划和政策以及农民种植和销售决策等不可预测因素的影响，但我们在主要作物种植地区的业务使我们能够获得足够的原材料来满足我们的运营需求。
竞争-由于其商品性质，我们产品的市场竞争非常激烈，并受到产品替代的影响。竞争主要基于价格、质量、提供的产品和服务以及地理位置。主要竞争对手包括但不限于：The Archer Daniels Midland Co.(“ADM”)、嘉吉(Cargill)、路易达孚集团(Louis Dreyfus Group)、嘉能可国际有限公司(Glencore International PLC)、丰益国际有限公司(Wilmar International Limited)及中粮国际(COFCO International)。

4
目录

成品油和特种油细分市场
概述-我们主要向食品加工商、食品服务公司和零售店销售我们的成品油和特种油产品，以及向可再生柴油公司销售原料。我们精炼和特种油部门使用的主要原材料是各种粗油和深加工植物油和脂肪。这些原材料大多是农产品，我们要么生产，要么从第三方购买。我们相信，我们的全球综合业务模式使我们能够通过原材料采购、物流、风险管理和工业设施代管，实现农业业务、成品油和特种油和磨矿部门之间的协同效应，使我们能够在全球范围内向客户提供可靠、高质量的产品。由于我们在精炼和特种油部门销售的许多产品都是主食或配料，这些业务通常受益于全球人口和收入增长率。
产品-我们的精炼和特种油产品包括包装和散装油脂，包括食用油、起酥油、人造黄油、蛋黄酱和其他源自植物油精炼过程的产品。我们主要使用我们在农业业务部门加工业务中生产的大豆、向日葵、油菜籽和菜籽油作为这项业务的原材料。我们还提炼和分馏棕榈油、棕榈仁油、椰子油和乳木果油，并混合和提炼橄榄油。此外，我们还生产从植物油中提取的特殊配料，如卵磷脂，它在各种食品中用作乳化剂。根据销售额，我们是全球包装植物油的主要销售商。我们在北美、南美、欧洲、亚太和非洲拥有精炼和特种油精炼和包装设施。我们的成品油和特种油业务包括我们在北美的全资成品油业务，南美、欧洲和亚太地区的其他企业对企业(“B2B”)和企业对消费者(“B2C”)特种油产品，以及Bunge Loders Croklaan(“Loders”)，其本身由我们与IOI合资公司Bunge Loders Croklaan的70%股权代表。
在巴西，我们的零售食用油品牌包括大豆，领先的消费包装植物油品牌，以及普里默(Primor)和萨拉达。此外，我们是食品加工商市场的领先起酥油供应商，也生产主食产品。
在美国和加拿大，我们为食品制造商、面包店、糖果和食品服务运营商提供高质量的解决方案，以满足他们的目标，例如提供所需的口味和质地，或减少产品中的反式脂肪或饱和脂肪。我们的产品包括低饱和脂肪含量的不含反式脂肪的高油酸菜籽油和高度稳定且不含反式脂肪的高油酸大豆油。我们还开发了专有的纤维添加工艺，使面包店和食品加工商的客户能够显著减少起酥油中的饱和脂肪。我们还向餐饮服务客户提供挤压油和物理精炼油。全收成品牌，生产人造黄油和黄油涂抹，包括我们领先的国家/地区高级版品牌，面向餐饮服务、食品加工商和零售自有品牌客户。此外，我们还向不断增长的可再生柴油行业出售精炼植物油作为原料。
在欧洲，我们是消费包装植物油的领先者，这些植物油以品牌名称在不同的地区销售，包括维努斯, 氟里奥尔, 库贾夫斯基, Unisol，Kaliakra，Ideas, 奥莱娜, 奥利维尔, 科米利和柯兰吉奇。我们也是人造黄油的领先者，品牌包括斯马科维塔，斯林，马斯洛·罗斯林，马斯米奇，擎天柱，菲努乌，德利改革，奎州，维努斯，埃弗索尔，卡尔夏姆和沃米克斯。此外，我们还为糖果和烘焙行业生产各种产品。我们还通过Loders在西欧餐饮服务渠道提供食用油。
在亚洲，我们通过Loders提供一系列消费品和产品，包括烘焙、烹饪、糖果和婴儿营养产品。在印度，我们的消费品牌包括达尔达, 吉尼和尚巴尔食用油；达尔达和加根香草酸奶；以及主线专业的面包店脂肪。在中国，我们为消费者提供食用油产品窦维佳品牌。
顾客-我们的客户包括烘焙食品公司、休闲食品生产商、糖果制造商、连锁餐厅、食品服务运营商、婴儿营养公司、其他在运营中使用植物油和酥油作为配料的食品制造商，以及使用精炼植物油作为原料的可再生柴油生产商。其他客户包括食品连锁店、批发商、分销商和其他以我们自己的品牌或自有品牌向消费者销售的零售商。这些客户包括全球和国内的食品加工商和制造商，其中许多在其产品类别中都是领先的品牌所有者。
竞争-竞争基于多个因素，包括价格、原材料采购、分销能力、成本结构、品牌认知度、产品质量、产品创新、技术支持、成分和营养价值，以及广告和促销。我们的产品可能会与广为宣传的、知名的品牌产品以及自有品牌和定制产品竞争。我们在成品油和特种油领域的主要竞争对手包括但不限于：ADM、AAK AB、嘉吉(Cargill)、富士石油有限公司(Fuji Oil Co.Ltd.)和丰益国际(Wilmar)，以及每个地区的本地竞争对手。

5
目录

铣削段
概述-我们主要向三种客户类型或市场渠道销售我们的铣削产品：食品加工商、食品服务公司和零售店。我们碾磨业务中使用的主要原材料是小麦、玉米和其他农产品，这些农产品来自我们的农业业务部门或直接来自第三方。与我们的成品油和特种油业务类似，我们在原材料采购、物流、风险管理和工业设施代管等领域实现了其他部门之间的协同效应，使我们能够在全球范围内向客户提供可靠、高质量的产品。由于我们在制粉部门销售的许多产品都是主食或配料，这些业务通常受益于宏观人口和收入增长率。此外，我们的研磨部门专注于利用日益增长的全球消费食品趋势，包括对加工程度较低、更健康的食品的渴望，对新口味的兴趣，以及户外零食和就餐的增加。
产品-我们的碾磨部门活动包括在巴西和墨西哥生产和销售各种小麦粉和烘焙混合物，以及在美国和墨西哥生产和销售来自干湿玉米碾磨过程的玉米产品。2021年期间，我们宣布出售在墨西哥的小麦制粉业务，预计将于2022年第二季度完成。
我们在巴西的品牌包括最高法院、索贝拉纳、普里莫尔和普雷迪莱塔小麦粉，格拉迪纳和前台地台地面包店的特价食品和里卡糖果奶油。我们在墨西哥的小麦面粉和烘焙混合品牌包括Espiga，Espiga Mix，Villa Rica，Cuauhtemoc，San Vicente，Manitoba和ESCUDO Plus。我们的玉米碾磨产品主要包括干磨玉米粉和面粉、湿磨玉米粉和面粉、剥片和酿酒用粗粉，以及大豆强化玉米粉、玉米-大豆混合物和其他类似产品。作为我们玉米产品组合的一部分，我们还销售全谷物和纤维原料。在美国，我们在我们的产品组合中提供古老的谷物，如藜麦和小米。我们还生产一系列挤压产品，包括用于休闲食品行业的模切颗粒。此外，我们在美国提供非转基因产品，包括玉米品种。
顾客-我们小麦碾磨产品的主要客户是食品加工、烘焙和食品服务公司。我们玉米碾磨产品的主要客户是食品加工行业的公司，如谷物、零食、烘焙和酿造公司，以及美国政府的人道主义援助计划。
竞争-竞争基于多种因素，包括价格、原材料采购、品牌认知度、产品质量、营养状况、饮食趋势和分销能力。在巴西，我们的主要竞争对手是M.Dias Branco、J.Macedo和Moinho Anaconda，以及许多小型地区性生产商。我们在墨西哥的主要竞争对手包括Elizabeth ondo Agroalimentos，S.A.de C.V.，Harinera Aáhuac，S.A.de C.V.，Molinera de México S.A.de C.V.和Grupo Trimex S.A.。我们在北美玉米加工的主要竞争对手包括嘉吉(Cargill)、Didion Inc.、Semo Milling，LLC、Life Line Foods，LLC和Gruma S.A.B.de C.V.。

公司和其他
公司和其他包括没有分配给我们个人报告部门的公司职能的工资和管理费用，因为这些部门的经营业绩由我们的首席运营决策者评估，不包括这些项目，以及某些其他活动，包括Bunge Ventures、公司的专属保险计划、应收账款证券化活动以及某些所得税资产和负债。
非核心细分市场
糖和生物能源领域
我们的糖和生物能源部门主要包括我们在BP Bunge Bioenergia的50%权益，BP Bunge Bioenergia是我们与BP的合资企业，于2019年12月由我们的巴西糖和生物能源业务与BP的巴西生物燃料业务合并而成。BP Bunge Bioenergia独立运营，在巴西东南部、北部和中西部地区共有11家工厂。按有效粉碎能力计算，BP Bunge Bioenergia现在是巴西甘蔗乙醇生物燃料行业的第二大运营商。我们的巴西糖和生物能源业务之前构成了我们糖和生物能源部门的大部分，我们通过这两个部门生产和销售从甘蔗中提取的糖和乙醇，以及从糖和乙醇生产过程中获得的能源。由于成立了这家合资企业，我们不再将我们的巴西糖和生物能源业务合并到我们的合并财务报表中，现在根据股权会计方法说明我们在合资企业中的权益。因此，我们报告的2021年和2020年的糖和生物能源业绩包括我们在BP Bunge Bioenergia的净收益中的份额，而我们2019年的糖和生物能源业绩反映了我们以前在巴西糖和生物能源业务中的100%所有权权益，这些业务对BP Bunge Bioenergia做出了贡献。虽然我们致力于支持BP Bunge Bioenergia的增长和发展，但我们的长期目标是为我们在合资企业中的投资寻找战略机会，因此将此类业务指定为非核心业务。
6
目录

BP Bunge Bioenergia的成立将我们的八家工厂、我们拥有和管理的种植园以及相关资产与BP在巴西的糖和生物能源业务(包括三家工厂和相关资产)结合在一起。BP Bunge Bioenergia的联合工厂由种植在大约45万公顷土地上的甘蔗供应。2021年，合资企业大约75%的碾磨甘蔗来自BP Bunge Bioenergia拥有或管理的种植园，25%来自第三方供应商。这些工厂允许BP Bunge Bioenergia生产糖、乙醇和电力，如下所述。
•糖-BP Bunge Bioenergia生产两种类型的糖：极高极性(“VHP”)原糖和冰糖。VHP糖类似于在主要大宗商品交易所交易的原糖，包括标准的NY11合约，几乎只供出口销售。冰糖是一种未精制的白糖，主要在巴西国内销售。
•乙醇-BP Bunge Bioenergia生产和销售两种类型的乙醇：无水乙醇和无水乙醇。含水乙醇直接作为运输燃料消费，而无水乙醇与汽油混合在运输燃料中。
•电力-BP Bunge Bioenergia通过在其工厂燃烧甘蔗渣发电。
BP Bunge Bioenergia工厂生产的糖既在巴西国内市场销售，主要是糖果和食品加工行业，也在出口市场销售。乙醇主要销售给客户，用于巴西国内市场，以满足燃料需求，糖和乙醇也出口到国际市场。BP Bunge Bioenergia与巴西和国际上的其他糖和乙醇生产商以及全球市场上的甜菜糖加工商和其他甜味剂和生物燃料生产商展开竞争。巴西的主要竞争对手包括COSAN Limited/Raizen、São Martinho S.A.和Biosev(“Louis Dreyfus”)。主要的国际竞争对手包括英国糖业公司(British Sugar PLC)、苏德祖克股份公司(Südzucker AG)、嘉吉公司(Cargill)、Tereos S.A.、Sucden S.A.、Ed&F Man Limited和中粮集团(COFCO)。

风险管理
风险管理是我们业务的一个基本方面。参与风险敞口的对冲和预测市场发展对于保护和提高我们的资产回报至关重要。因此，我们活跃在农产品、能源、海运、外汇和利率的实物和衍生品市场。我们通过每天积极管理我们的实物和财务状况，寻求利用我们通过全球业务获得的市场洞察力。见“项目7A。关于市场风险的定量和定性披露。"
保险
在我们开展业务的每个国家，我们的业务和资产都面临不同程度的风险和不确定性。我们基于对相关风险和成本的分析，以我们认为适合于我们这样规模和活动的公司的方式，为我们在每个国家的业务和资产投保。我们相信，我们在地理上分散的资产有助于降低影响特定设施的不良事件给我们的业务带来的风险。然而，如果我们招致重大损失或责任，而我们没有全部或部分投保，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
运营部门和地理区域
我们已经包括了关于我们的可报告部门的财务信息和我们按地理区域划分的运营情况注28-细分市场信息我们的合并财务报表包含在本年度报告Form 10-K中。
研发、创新、专利和许可
我们的研发活动专注于开发产品和改进流程，以推动我们的核心业务增长或以其他方式增加价值。在我们的精炼和特种油和碾磨业务中，我们在全球拥有15个研发中心，为产品开发和增强提供支持。此外，我们的企业风险投资部门邦吉风险投资公司(Bunge Ventures)投资于正在开发与我们行业相关的新技术的初创公司和其他初创公司。
我们拥有涵盖某些产品和制造工艺的商标、专利和许可证。然而，我们的业务作为一个整体或任何一个部门都不依赖于任何特定的商标、专利或许可证。
7
目录

季节性
在我们的农业业务部门，虽然生长季节和主要原材料(如油籽和谷物)的采购有一定程度的季节性，但我们通常不会经历上半年和下半年之间的数量波动，因为我们在南北半球之间的地理位置多样化，我们全年都在销售和分销产品。然而，由于北美和南美油籽收割的时间安排，今年第一季度的财务业绩通常是我们最疲软的，因为北美的收成在第三和第四季度达到顶峰，南美的收成在第二季度达到顶峰。因此，我们的北美和南美谷物销售和油籽加工活动在第一季度总体上处于较低水平。
在我们的精制油和特种油和铣削领域，对我们某些食品的需求可能会受到节假日和其他年度活动的影响。
政府监管
在我们开展业务的每个国家/地区，我们都要遵守管理我们业务各个方面的各种法律法规，包括一般业务规则以及管理我们产品的制造、生产、搬运、储存、运输、营销和销售的法律法规。其中包括与设施许可和许可、食品和饲料安全、受管制物质的处理和生产、营养和标签要求、全球贸易合规性和其他事项有关的法律和法规。我们的业务和我们供应商的业务还受到某些保护区的土地使用限制、森林保护区要求、用水限制以及其他环境法规的限制。此外，一些地区的农产品产量不足，饲料、食品和燃料等农产品的需求不断增长，导致相关农产品价格上涨。高大宗商品价格和区域作物短缺已经并在未来可能导致各国政府实施价格管制、关税、出口限制和其他措施，旨在确保充足的国内供应和/或缓解国内市场的价格上涨，并加强对其市场竞争条件的审查。
许多国家使用和生产生物燃料作为传统化石燃料的替代品。生物燃料将甘蔗、玉米、大豆、棕榈树、油菜籽、油菜籽和其他油籽等作物转化为乙醇、可再生柴油或生物柴油，以扩展、增强或替代化石燃料。过去十年，由于化石燃料价格居高不下，以及许多国家(包括美国、巴西、阿根廷和几个东南亚和欧洲国家)提供的生产生物燃料的政府激励措施，生物燃料的产量大幅增加。此外，在一些国家，政府当局正在规定在运输燃料中使用特定水平的生物燃料。因此，用于生产生物燃料的农产品市场越来越受到生物燃料行业增长和相关立法的影响。
在我们开展业务的国家，我们受到各种环境保护和职业健康安全法律法规的约束，我们会产生遵守这些要求的成本。遵守与环境问题相关的适用法律法规并未对我们的业务产生实质性的财务或竞争影响。然而，由于我们在全球多个行业和司法管辖区拥有广泛的业务，我们面临着这些法律法规下的索赔和责任风险。违规行为可能导致巨额罚款、行政处罚、刑事处罚、吊销运营许可和/或关闭我们的设施、诉讼、其他责任以及损害我们的声誉。
此外，我们的业务未来可能会受到温室气体排放的监管或税收或与国家减排计划相关的政策的影响。我们开展业务的多个司法管辖区已经或正在实施碳定价计划或法规，以减少温室气体排放，包括但不限于美国、加拿大、墨西哥、欧盟及其成员国以及中国。例如，拜登政府发布了一系列以气候变化为重点的行政命令和监管举措，包括重新加入巴黎气候协定，根据该协定，拜登政府宣布了到2030年将美国温室气体排放量减少一半的目标。我们位于拥有有效和适用的碳定价和监管计划的国家的业务目前正在履行相关的现有义务，目前对我们的业务结果和竞争地位没有重大影响。我们定期评估旨在减少温室气体排放的法规或政策对我们业务的潜在影响。潜在的后果可能包括增加能源、运输和原材料成本，以及对我们的设施、设备和流程进行额外投资。虽然目前还不能估计通过的可能性或预测任何额外的立法、法规或协议的潜在影响，但额外的气候变化监管举措的影响可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。气候变化的实际影响的范围，包括农业生产区的转移和气候的波动，是不确定的。, 但从长远来看，可能会导致天气相关事件的不利事件增加，从而导致我们的运营中断，并最终可能导致有形资产搁浅。我们目前相信，我们全球资产网络的广度和多样化，以及我们对全球农产品贸易的参与，将有助于缓解这些风险。
8
目录


可持续性
邦吉相信可持续性对我们的业务至关重要。这意味着我们将可持续发展以及环境、社会和治理(“ESG”)因素融入到我们业务的许多领域，从我们如何规划和制定我们的战略目标，如何补偿我们的员工和运营我们的设施，到我们如何与客户、供应商、员工、社区、股东和其他利益相关者打交道。我们鼓励全球的邦吉领导层在我们的价值链上接受可持续的决策，这些决策建立在道德领导力、责任感和环境管理的基础上。
邦吉可持续发展战略的一个关键组成部分是成为我们行业的领导者，敦促从农场到餐桌的整个供应链的可持续性和责任感。邦吉一直是领先的行业协会和平台的创始人和积极成员，为某些可持续性挑战寻找实用的解决方案。为了符合“巴黎气候协定”的愿望，我们致力于减少与农业商品生产和贸易相关的本地植被转化，我们打算在我们共同努力的基础上，与政府、农民和我们供应链中的其他关键利益攸关方合作，确定公私合作的机会，重点是消除商品驱动的森林砍伐。
为了执行我们的战略，我们有一个明确的可持续性框架，其中包括支持应对气候变化的强有力行动、促进负责任的供应链和确保问责的活动和承诺。
治理
董事会的可持续发展和企业责任委员会(“SCRC”)负责监督Bunge的可持续发展，与ESG相关的某些职责整合到其他董事会委员会。SCRC定期开会，负责监督与支持公司可持续发展的一整套可持续性和企业社会责任因素相关的治理、政策、战略和项目，这些因素包括但不限于气候变化、环境问题、人权、社会发展、风险管理、外部趋势、外部利益相关者参与、慈善以及报告和披露。此外，董事会的企业风险管理委员会(“ERMC”)定期评估与气候有关的风险和机遇，以监督企业风险和风险缓解战略。审计委员会定期评估可能影响公司监管文件(包括与ESG相关的披露)的非财务报告做法和要求的适用趋势、风险和发展。人力资源和薪酬委员会(“HRCC”)负责监督为我们的高管和员工制定与可持续发展挂钩的绩效目标。可持续发展职能由首席可持续发展官执行，他向我们的首席执行官(“CEO”)汇报工作。
战略
我们正在努力定位邦吉，以应对我们运营的食品、饲料和燃料供应链面临的可持续性挑战。我们打算通过将农民和我们的最终客户联系起来等方式来解决这些问题。例如，邦吉积极致力于为可再生燃料提供低碳原料，采购和供应在再生农业实践下种植的谷物，以及提供经过认证和验证的无森林砍伐谷物和副产品，以及其他倡议。
我们的承诺以三大核心支柱的活动为指导：
•    应对气候变化的行动-我们实施创新的解决方案，旨在最大限度地减少我们的环境足迹，并支持加强我们应对气候变化方法的项目和活动。
•    负责任的供应链-我们促进可持续农业，实施旨在保护和改善环境的项目，同时支持种植者和当地社区的社会和经济福祉。
•    问责制-我们的目标是成为我们行业内负责任的领导者，通过定期跟踪和披露我们承诺和可持续发展方面的进展，帮助提高我们行业的业绩标准。
风险管理
2021年，邦吉开始加强其企业风险管理(ERM)框架，将更详细的可持续性风险和机会纳入企业风险管理过程。这些风险包括气候和天气模式的变化、水资源短缺、森林砍伐、人权、农民生产力以及增加对温室气体排放的税收和监管。增强的机构风险管理框架为邦吉提供了对气候相关风险及其潜在财务影响的更大监督和管理，并将有助于确保持续的短期、中期和长期弹性。
气候风险由环境风险管理委员会在董事会层面进行监督，该委员会负责监督我们风险管理实践的质量和完整性。企业风险管理由首席风险官在执行层面进行监督，首席风险官向我们的首席执行官报告，相关团队和职能部门提供意见。
9
目录

指标和目标
我们的员工和领导者致力于扩大新技术和新能源的采用，并与供应商合作，找到减少我们环境足迹的理想解决方案。自2008年以来，我们一直在我们的设施中追求减少水、浪费、排放和能源强度使用的目标。
•水-我们的工业团队定期监测天然水源的用水量。我们监测和报告被客观第三方认定为“高度紧张”地区的用水量数据。我们认为，把重点放在可用水风险较高的地区是很重要的，因此我们制定了一个更有针对性的目标，以减少这些地区的用水量。
•能源-我们不断致力于通过在我们的一些设施中实施热再利用方法(热交换器)来提高能源效率，并使用性能更好的系统对发动机进行维护和更换，以在我们的运营中创造更高的效率。此外，我们还寻求机会减少电力来源的整体排放量。
•废物处置-我们的业务有适当的政策和程序，以确定我们认为与废物管理相关的正确操作。为此，我们定期进行关键分析以验证性能。
•排放物 – 我们制定了可衡量的目标，以减少能源消耗和自然资源的使用，这些资源直接影响到排放到大气中的温室气体的数量，并在可行的情况下优先考虑我们的工业单位使用可再生能源。
2021年，我们根据《巴黎气候协定》，在1、2、3三个范围内制定了以科学为基础的绝对减排目标。为了实现这些目标，邦吉可能需要在我们的全球业务中做出重大改进，促进再生农业实践，并强调航运和物流中的脱碳。我们预计，到2025年实现无森林砍伐供应链的承诺将推动我们供应链中很大一部分减排，我们认为这是我们行业中最早的。
人力资本资源
截至2021年12月31日，我们雇佣了超过2.2万名员工。我们的许多员工是由工会代表的，他们的就业是由集体谈判协议管理的。总的来说，我们认为我们的员工关系很好。
我们的人民
我们关心我们的人民。我们倾听、授权、发展和奖励他们，目标是推动高水平的参与度和对邦吉的承诺。从招聘最优秀的人才，到多元化和包容性倡议、职业发展、员工总奖励和健康，邦吉努力创建改善我们工作环境的计划和资源。
员工人数
区域
南美8,539 
EMEA(欧洲、中东、非洲)6,578 
北美4,528 
亚洲3,061 
人才获取
在邦吉，我们的目标是吸引最优秀的人才，以确保目前和未来所需的可持续人才渠道。我们继续关注外部招聘的多样性，以实现我们的总体劳动力构成目标，使用工具和合作伙伴关系来实现多样化和具有竞争力的应聘者队伍。
多样性与包容性
我们重视包容性，尊重员工提出的不同观点，使邦吉成为一家充满活力的公司。作为一家全球性公司，我们拥有多样化的员工队伍，拥有各种技能和背景，对于满足不断增长的世界不断变化的需求至关重要。在我们基本价值观的有力指导下，我们团队的专业知识是与全球数千人联系的竞争优势，为我们提供基本食品、饲料和燃料的目标服务。我们致力于支持和维护多样性，并正在加强努力，以确保我们的劳动力、计划和实践培育包容性和多样性。
10
目录

职业生涯与发展
我们专注于培训和发展，帮助员工发展他们现在和未来都需要的技能。对我们的人民来说，最大的增长动力之一是他们自己的主动性和职业主人翁意识。我们鼓励员工制定个人发展计划，并为员工提供申请与其兴趣和技能相匹配的内部职业机会的途径。
吸引员工并履行我们的承诺
员工的敬业精神是我们的优势之一。我们相信，不断和积极地倾听员工的声音将继续塑造我们的成功。我们通过一系列倾听会议和每年衡量员工敬业度来做到这一点。我们积极的2021年员工敬业度调查结果证实了我们正在建设的坚实基础，强化了我们文化的许多元素。
安全问题
我们团队和我们所在社区的安全是第一位的。我们相信安全是一项共同的责任。如果条件变得不安全，每个人都有权利和责任停止工作，无论其职位或经历如何。我们的安全计划侧重于通过各级安全领导预防事故。
可用的信息
我们的网址是www.bunge.com。通过我们网站的“投资者：金融信息：美国证券交易委员会备案”栏目，您可以查阅我们根据1934年“证券交易法”第13(A)或15(D)节(“交易法”)提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的定期报告，包括我们的10-K年度报告、10-Q季度报告、当前8-K表格报告以及对这些报告的任何修订。此外，我们的高管、董事和其他报告人员根据交易法第16条向美国证券交易委员会提交的有关我们普通股的文件也可在我们的网站上查阅。我们的定期报告和修订以及第16条备案文件在以电子方式提交给美国证券交易委员会或以电子方式提交给美国证券交易委员会后，在合理可行的范围内尽快可通过我们的网站免费查阅。
通过我们网站的“投资者：公司治理”部分，还可以访问我们的审计委员会、人力资源和薪酬委员会、公司治理和提名委员会、可持续性和公司责任委员会和企业风险管理委员会的章程副本，以及我们的公司治理准则和行为准则。这些文件中的每一份都是免费提供的。
以上有关我们网站及其内容的信息仅为方便您而提供。我们网站中包含的或与我们网站相关的信息不被视为通过引用并入本报告或提交给美国证券交易委员会。
此外，美国证券交易委员会还设有一个网站，其中包含有关发行人的报告、委托书和信息声明以及其他信息，您可以在该网站上获得我们向美国证券交易委员会公开提交的所有信息的副本。美国证券交易委员会的网站地址是www.sec.gov。
有关我们的高级管理人员和主要员工的信息
下面列出的是有关公司高管和主要员工的某些信息。
名字 职位
格雷戈里·A·赫克曼 首席执行官
黛博拉·博格 执行副总裁兼首席人力资源和公关官
亚伦·比特纳(Aaron Buettner) 食品解决方案总裁
罗伯特·科维埃洛可持续发展和政府事务高级副总裁
克里斯托斯·迪莫普洛斯全球供应链总裁
胡里奥·加洛斯 农业企业开发、运营和制粉总裁
皮埃尔·毛格尔(Pierre Mauger) 首席转型官
约翰·W·尼普尔 执行副总裁兼首席财务官
约瑟夫·A·波德维卡执行副总裁兼首席法务官
罗伯特·瓦格纳首席风险官
露丝·安·威斯纳投资者关系部副总裁
布莱恩·扎克曼全球风险管理总裁
11
目录


格雷戈里·赫克曼(Gregory Heckman)，59岁-Mr.赫克曼自2019年1月以来一直担任首席执行官，并自2018年10月以来担任我们的董事会成员。赫克曼是私人投资公司Flatwater Partners的创始合伙人，他拥有在农业、能源和食品加工行业有30多年的经验。他在2008年至2015年担任加维隆集团(Gavilon Group)首席执行官。在加入Gavilon之前，他曾担任康尼格拉食品商业产品公司的首席运营官和康尼格拉贸易集团的总裁兼首席运营官。赫克曼是全球化肥和化学品生产商OCI N.V.董事会的非执行董事，董事(Sequoia Capital)。他拥有伊利诺伊大学香槟分校(University of Illinois at Urbana-Champaign)农业经济学和市场营销学学士学位。
黛博拉·博格(Deborah Borg)，45岁--玛格丽特女士博格自2016年1月以来一直担任首席人力资源和公关官。在2015年11月加入邦吉之前，她是陶氏化学的陶氏美国总裁，负责地区业务战略以及与客户、政府组织和合资伙伴的外部关系。她于2000年在陶氏化学开始了她的职业生涯，担任澳大利亚/新西兰的人力资源经理，随后在亚洲、欧洲和北美担任地区和商业人力资源职位。她还担任过董事的全球人力资源、市场营销和销售部门，并领导陶氏化学的人力资本规划和开发职能，专注于人才的获取、留住、多样性和开发。在此之前，博格女士曾在澳大利亚通用汽车公司担任人力资源和人才开发职务。博格女士是全球领先的性能材料公司Schweitzer-Mauduit International，Inc.的董事会成员。她拥有澳大利亚维多利亚大学人力资源工商管理学士学位和培训与变革管理硕士学位。
亚伦·比特纳(Aaron Buettner)，48岁-Buettner先生自2022年1月1日起担任Food Solutions总裁，此前自2019年5月起担任Bunge Loders Croklaan(Loders)总裁。比特纳于2015年9月加入邦吉，担任全球石油副总裁。在加入邦吉之前，Buettner先生在嘉吉公司工作了19年，在美国、俄罗斯和亚太地区的成品油业务中担任过各种商业、财务和一般管理领导职务。他拥有北爱荷华大学会计和计算机科学学士学位和芝加哥大学布斯商学院工商管理硕士学位。
罗伯特·科维洛(Robert Coviello)，53岁-Mr.Coviello自2019年5月以来一直担任首席可持续发展官和政府事务。作为Bunge团队18年多的成员，Coviello先生在亚洲、欧洲和美国担任过各种商业领导职位。在加入Bunge之前，Coviello先生曾在美国嘉吉公司担任交易职务。他拥有达特茅斯学院的学士学位和哈佛商学院的工商管理硕士学位。科维洛先生还在纽约证券交易所公司Lamb Weston的董事会任职。
克里斯托斯·迪莫普洛斯，48岁-Mr.迪莫普洛斯自2019年5月以来一直担任全球供应链总裁。迪莫普洛斯先生于2004年加入邦吉公司，担任谷物贸易商，随后在农业业务部担任了一系列职责日益增加的职务，最近担任的职务是全球谷物和油籽高级副总裁。在加入邦吉之前，迪莫普洛斯先生曾在欧洲和美国的Tradigram和Intrade Risk Management公司任职。他拥有瑞士洛桑高等商学院工商管理和市场营销学士学位。
胡里奥·加洛斯，46岁-Garros先生自2021年3月以来一直担任农业业务开发、运营和磨坊总裁。加洛斯先生于2002年加入邦吉，担任阿根廷的一名金融分析师，随后在阿根廷和巴西的金融、商业和业务发展部门担任过越来越多的职责，最近领导了我们的全球农业业务转型，以支持One Bunge的运营模式。在加入邦吉之前，加洛斯先生曾在普华永道会计师事务所工作，并在阿根廷外交事务办公室担任审计师。加洛斯先生在国家马德普拉塔大学获得学士学位，并在巴勒莫大学获得金融、会计和经济学硕士学位。
皮埃尔·莫格(Pierre Mauger)，49岁-Mr.莫格自2019年5月以来一直担任首席转型官。他于2013年加入邦吉，担任首席开发官。在加入Bunge之前，Mauger先生是麦肯锡公司(McKinsey&Company)的合伙人，2009年至2013年在麦肯锡公司领导该公司在欧洲、中东和非洲的农业服务线，监督与大宗商品加工和贸易、农用化学品和化肥行业的领先全球公司以及各国政府的客户关系。在此之前，他曾担任该公司消费品业务的合伙人。他于2000年加入麦肯锡，担任助理。莫格之前曾在雀巢和毕马威担任审计师。他拥有英国布鲁内尔大学的经济学和商业金融学士学位，以及欧洲工商管理学院的工商管理硕士学位。
12
目录

约翰·尼普尔(John Nepl)，56岁-Mr.自2019年5月加入邦吉以来，尼普尔一直担任执行副总裁兼首席财务官。尼普尔从Green Plains Inc.加盟Bunge，他曾在该公司担任首席财务长。在加入Green Plains之前，Nepl先生曾担任Gavilon Group，LLC的首席财务官，这是一家在全球拥有广泛业务的农业和能源商品管理公司。尼普尔先生曾在康尼格拉食品公司担任高级财务管理职务，包括康尼格拉贸易集团和商业产品部的高级财务官以及助理公司财务总监。在加入康尼格拉公司之前，尼普尔先生是保证人寿公司的公司财务总监。他的职业生涯始于德勤会计师事务所(Deloitte&Touche)的审计师生涯。他是克雷顿大学海德商学院院长顾问委员会的成员。尼普尔先生拥有克雷顿大学会计专业的工商管理学士学位。他还是一名注册会计师(非在职状态)。
约瑟夫·波德维卡，59岁-波德维卡先生自2019年11月加入邦吉以来，一直担任执行副总裁兼首席法务官。波德维卡先生从Nutrien有限公司加盟Bunge，他在Nutrien有限公司担任执行副总裁兼首席法务官。他曾在加拿大钾肥公司担任高级副总裁、总法律顾问和秘书，负责提供法律服务和公司合规计划，并在担任公司秘书期间负责公司治理流程。在加入加拿大钾肥公司之前，波德维卡先生在国际纸业公司的法律部工作，并在Jaeckle，Fleischmann&Muel律师事务所私人执业。他在纽约州立大学布法罗分校以最高荣誉获得英语学位，并在西北大学法学院获得法学博士学位。
罗伯特·瓦格纳，44岁-瓦格纳自2019年6月加入邦吉以来一直担任首席风险官。在加入邦吉之前，瓦格纳先生是Tricon国际有限公司的首席风险官，负责全球事务，领导该公司的风险管理团队。在加入Tricon之前，他是位于瑞士日内瓦的中粮农业有限公司的集团首席风险官，负责领导一个团队在公司的全球业务中建立和提供世界级的风险监督。在加入中粮集团之前，他在Gavilon Group，LLC担任首席风险官一职，在那里他是公司执行委员会的成员，负责市场风险管理和信贷部门。瓦格纳先生在穆尔黑德的明尼苏达州立大学获得国际商务理学学士学位，在北达科他州州立大学获得农业经济学理学硕士学位。他还拥有克雷顿大学的工商管理硕士学位。
露丝·安·威斯纳，56岁--玛格丽特女士自2019年3月加入Bunge以来，Wisener一直担任投资者关系副总裁。在加入Bunge之前，Wisener女士曾在泰森食品和ADM等公司担任过各种法律、金融和商业职位的领导职务。她拥有亨德里克斯学院(Hendrix College)政治学学士学位和阿肯色大学法学院(University Of Arkansas School Of Law)法学博士学位。
布莱恩·扎克曼，50岁-Mr.自2019年1月加入邦吉以来，扎赫曼一直担任全球风险管理总裁。2021年，董事会批准了对Brian Zachman先生雇佣协议条款的修订，将协议期限从2021年12月31日延长至2022年12月31日，其中包括，从2022年1月1日至2022年3月31日，Zachman先生将确保他的职责顺利移交给高级管理团队的其他成员，从2022年4月1日起至2022年12月31日，Zachman先生将成为公司首席执行官的风险管理顾问。在2019年加入Bunge之前，Zachman先生担任过专注于农业大宗商品衍生品的投资组合管理职位，最近一次是自2014年以来在Millennium Limited Partners任职，在此之前于2012年至2014年在SAC Capital任职。扎赫曼之前于1999年至2012年在邦吉工作，在农业企业内部担任过多个商业和贸易职位。在此之前，他曾在嘉吉(Cargill)和康尼格拉(ConAgra)担任过各种商业和商人角色。扎克曼先生拥有明尼苏达大学德卢斯分校的经济学学士学位。
第1A项。风险因素
风险因素
        我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到以下任何风险和不确定性的重大不利影响。我们目前不知道的或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能损害我们的财务状况和业务运营。请参阅“关于前瞻性陈述的告诫声明”。
与我们的商业和工业有关的风险
我们的业务可能会因大流行爆发(包括新冠肺炎)而受到不利影响。
2020年3月11日，世界卫生组织将2019年冠状病毒病(新冠肺炎)疫情定为全球大流行。迄今为止，全球已确诊数百万例病例，报告病例数量继续增加，包括我们开展业务的所有主要地区。持续的流行病可能会在未来对我们的运营、主要设施或员工和消费者的健康产生不利影响，这可能会干扰与我们的供应链和客户基础相关的一般商业活动，进而可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
13
目录

自2020年以来，世界上许多国家的政府官员都实施了应对疫情的措施，包括疫苗接种和口罩要求、与工作场所活动相关的协议、旅行和大型集会限制、社会距离要求、隔离以及原地避难和待在家里的命令。这些限制中的许多至今仍在实施。不能保证这些限制会有效，或及时或根本不能达到预期的结果。尽管遏制疫情的努力取得了进展，一些限制措施也有所放松，但观察到的新冠肺炎病例数量的增加，包括任何死灰复燃和新的变种，可能会导致各国政府重新实施或重新实施旅行和工作限制，或者施加额外的限制。在有这种限制的地方，邦奇被认为是一项必要的或维持生命的行动。到目前为止，我们的供应链没有出现重大中断，已经能够缓解出现的物流和配送问题，我们在世界各地的几乎所有设施都继续在正常水平或接近正常水平运行。然而，由于新冠肺炎疫情，我们的供应链出现了轻微的临时性劳动力中断，包括劳动力短缺加剧和人员流动率增加。我们已经成立了一个内部特别工作组，密切监测与大流行相关的事态发展，并根据疾病控制和预防中心、世界卫生组织的指导以及当地的要求和指南，在我们所有的设施中实施了员工安全措施，包括适当的卫生、社交距离、口罩使用和体温筛查。这些措施可能不足以防止新冠肺炎在我们的员工中传播。进一步, 未来，获取和加工原材料以支持我们的业务需求可能会面临挑战，个人可能会因健康原因或政府限制而生病、隔离或以其他方式无法工作和/或旅行，这可能会限制我们生产能力的及时性或增加我们的成本。此外，政府可能会强制实施其他法律、法规或税收，这些法律、法规或税收可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。正在实施的新冠肺炎疫苗接种过程中面临的挑战也可能扩大对我们业务的影响。虽然我们强烈鼓励我们的员工在其所在国家/地区接种疫苗，并在可能的情况下提供便利，但我们的业务可能会受到以下因素的影响：我们运营的市场实施的疫苗接种计划的有效性、我们运营的地区疫苗接种要求的执行情况，以及我们员工参与这些疫苗接种计划的意愿和能力。即使新冠肺炎疫情有所缓解，商业和社会距离限制也有所放宽，但持续衰退的经济环境可能会继续对我们的业务、综合经营业绩、财务状况和现金流造成类似的影响。
此外，我们无法预测新冠肺炎疫情将对我们的客户、供应商、供应商、合资企业和其他商业伙伴以及他们每个人的财务状况产生什么影响。对这些各方的任何实质性不利影响，包括供应链中断，都可能对我们产生不利影响。在这方面，新冠肺炎大流行对全球经济以及对我们的业务、财务状况和运营结果的潜在持续时间和影响很难预测，也无法有任何程度的确定估计，但这场大流行导致全球金融市场严重混乱，失业率和经济不确定性增加，这可能对我们的业务产生不利影响。这些发展可能会对客户支出、对我们产品的需求、我们客户的支付能力、我们的财务状况以及我们供应商的财务状况产生重大负面影响，还可能对我们获得外部融资来源以资助我们的运营或进行资本支出产生负面影响。
新冠肺炎的潜在影响也可能影响我们在本文中列出的某些风险因素第1A项。风险因素。然而，由于健康、经济、社会和政府环境的不断变化，新冠肺炎可能对下面进一步描述的我们的风险因素以及其他尚不能确定的风险因素产生的潜在影响仍然不确定。
不利的天气条件，包括气候变化，可能会对农产品和农产品的供应、质量和价格以及我们的运营和经营业绩产生不利影响。
历史上，恶劣的天气状况导致农业大宗商品行业波动，从而导致作物歉收或收成大幅减少，这可能会影响我们在业务中销售和使用的农业大宗商品的供应和定价，减少对我们化肥产品的需求，并对与我们有业务往来的农业生产商的信誉产生负面影响，从而导致我们的经营业绩出现波动，这可能会影响我们在业务中销售和使用的农业大宗商品的供应和定价，并对与我们有业务往来的农业生产商的信誉产生负面影响。
严重的恶劣天气条件，如飓风或严重风暴，也可能给我们造成广泛的财产损失、长期的业务中断、人身伤害和其他损失和损害。我们的运营还依赖于可靠和高效的运输服务。由于天气状况或其他原因造成的运输服务中断，也可能对我们的运营产生重大不利影响。
此外，气候变化的潜在物理影响是不确定的，可能会因地区而异。这些潜在影响可能包括降雨模式的变化、水资源短缺、海平面变化、风暴模式和强度的变化、农业生产区的转变、气温水平的变化以及气候的波动。气候变化或天气模式影响的频率和严重程度一直在增加，可能会对我们的业务运营、全球农业商品生产和相关储存和加工设施的地点、成本和竞争力以及农业商品的供求产生不利影响，并可能导致实物资产搁浅事件。这些影响可能会对我们的运营结果、流动性或资本资源产生实质性影响。
14
目录

我们受到农产品和其他原材料价格、能源价格和其他我们无法控制的因素波动的影响，这些因素可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
农产品及其副产品(包括但不限于大豆、玉米、小麦、糖和乙醇)的价格和其他大宗商品一样，往往受到由我们无法控制的因素引起的本地和国际供需变化的影响，这些因素包括农民的种植和销售决定、货币波动、政府农业计划和政策、流行病(如新冠肺炎疫情)、政府限制或授权、全球库存水平、生物燃料需求、天气和作物条件、以及与之竞争的商品和替代品的供求。这些因素可能会导致我们的经营业绩出现波动。
2021年，我国部分原材料投入成本大幅快速增长。我们预计投入成本通胀的压力将持续到2022年。我们可能无法产生足够的生产率提高、价格上涨或大宗商品对冲收益来完全抵消这些成本，或者无法在可接受的时间表上做到这一点。如果我们无法抵消目前和未来的投入成本增加，我们的经营业绩可能会受到实质性的不利影响。
此外，我们的运营成本和某些产品的销售价格对能源价格的变化非常敏感。我们的工业运营使用大量的电力、天然气和煤炭，我们的运输运营依赖于柴油和其他以石油为基础的产品。这些项目成本的大幅增加和汇率波动可能会对我们的运营成本和业绩产生不利影响。我们还销售某些生物燃料产品，如乙醇、可再生柴油和生物柴油，这些产品与石油产品密切相关，或者可以替代石油产品。因此，乙醇、可再生柴油和生物柴油的销售价格可能会受到石油、汽油和柴油销售价格的影响。反过来，我们销售的农产品和商品的销售价格，如用作生物燃料原料的玉米和植物油，也对生物燃料市场价格的变化非常敏感，从而对世界石油价格也很敏感。石油产品和生物燃料的价格受市场因素和政府燃料政策的影响，这是我们无法控制的。石油、汽油或柴油价格的下降可能会导致乙醇、可再生柴油、生物柴油及其原材料的销售价格下降，这可能会对我们的收入和经营业绩产生不利影响。
我们的业务是季节性的，我们的业绩可能会根据我们所依赖的作物的收获周期以及与消费品销售相关的季节性波动而波动。
与任何农业企业一样，我们的经营活动具有季节性。例如，在我们的农业业务部门，虽然生长季节和主要原材料(如油籽和谷物)的采购有一定程度的季节性，但由于我们在南北半球的地理多样性，我们通常不会在上半年和下半年之间经历材料数量的波动。然而，由于北美和南美油籽收割的时间安排，今年第一季度的财务业绩通常是我们最疲软的，因为北美油籽收割高峰期在第三和第四季度，而南美油籽收成高峰期在第二季度。这造成了价格波动，导致我们的库存波动和一定程度的毛利润季节性。此外，我们的某些消费食品会受到节日和其他年度活动的影响。季节性可能会对我们的业务和财务表现产生实质性的不利影响。此外，受大宗商品价格、产量和成本波动的影响，我们的季度业绩可能会有所不同。
我们在每一项业务中都面临着激烈的竞争。
我们的每一项业务都面临着激烈的竞争，我们有许多竞争对手，其中一些比我们更大、更多元化，拥有更多的财务资源。此外，近年来，我们看到地区性农业企业竞争对手进入以前不与我们竞争的新地区，以及某些客户寻求直接采购某些商品，而不是通过我们这样的历史供应商。由于我们销售的许多产品都是全球商品，我们产品的市场价格竞争非常激烈，在许多情况下对产品替代也很敏感。此外，与某些地区的竞争对手相比，资产的地理位置可能会使我们具有竞争优势，也可能会使我们处于劣势。我们还面临着来自不断变化的技术和不断变化的行业做法的竞争，比如几个地区增加了农田作物储存，这使得生产商能够更长时间地保留大宗商品，并增加了对我们这样的买家的价格压力。为了有效地竞争，我们必须继续专注于提高生产和分销运营的效率，包括通过业务优化举措，开发和提供满足客户需求的产品，优化我们在关键市场的地理位置，发展和维护适当的市场份额和客户关系，支持对社会负责和可持续的企业和商业实践，以及促进我们的环境管理。我们也在我们的行业中争夺人才，特别是商业人才。竞争可能会导致我们失去市场份额和有才华的员工，退出某些行业，增加营销或其他支出，增加原材料成本或降低定价，每一项都可能对我们的业务和盈利能力产生不利影响。
15
目录

我们很容易受到工业供求失衡的影响。.
从历史上看，一些农产品和化肥产品的市场一直是周期性的，高需求和产能利用率时期刺激了新工厂投资，行业参与者增加了加工或产能以满足需求。这种扩张的时机和程度可能会在市场上产生过剩的供应条件，在供需平衡再次恢复之前，这会对产品价格和经营业绩产生负面影响。在市场需求减少的时候，我们可能会暂停或减少一些工厂的生产。我们有效管理设施可用容量的程度将影响我们的盈利能力。我们还预计，我们在BP Bunge Bioenergia合资企业的股权投资结果将受到甘蔗潜在短缺或成本上升的影响。
我们面临全球和地区经济下行及相关风险。
对我们产品的需求水平受到全球和地区人口和宏观经济状况的影响，包括人口增长率和生活水平的变化。全球经济增长大幅下滑，或主要地理区域的衰退状况，可能会导致对农产品和食品的需求减少，这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。此外，受新冠肺炎疫情影响的主要市场不断恶化的经济和政治状况，如失业率上升、可支配收入减少、消费者信心下降、通货膨胀或经济放缓或衰退，都可能导致对我们产品的需求减少。
此外，疲弱的全球经济状况和全球金融和资本市场的不利状况，包括信贷供应方面的限制，过去曾对我们的一些客户、供应商和其他交易对手的财务状况和信誉产生不利影响，未来也可能对其产生不利影响，这反过来又可能对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。见“第7项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析“和”项目7A。关于市场风险的定量和定性披露“了解更多信息。
例如，随着巴西从新冠肺炎疫情中走出来，它经历了国内生产总值(Gdp)增速放缓和相对较高的利率。此外，总统选举定于2022年底举行。上述因素可能导致不确定的经济和政治环境，这可能导致我国对成品油和特种油以及碾磨产品的需求减少。此外，中国经济长期放缓可能会导致全球对农产品的需求减少。如果这种经济和政治条件对消费者和企业信心以及消费模式或数量产生负面影响，我们的业务和运营结果可能会受到重大不利影响。
我们在全球和新兴市场做生意都面临经济、政治和其他风险。
我们是一家全球性企业，我们的大部分资产和业务都位于美国以外。此外，我们的业务战略可能涉及扩大或发展我们在新兴市场地区的业务，包括东欧、亚太地区、中东和非洲。由于我们业务的国际性，我们面临国际业务的各种风险，包括：
•农产品和商品的不利贸易政策或贸易壁垒；
•应对新冠肺炎疫情的政府法规和任务；
•与温室气体排放和其他气候变化倡议以及劳动力多样性和包容性任务有关的新的和正在制定的要求；
•通货膨胀，恶性通货膨胀，以及政府试图控制通货膨胀所产生的不利经济影响，如实施工资和物价控制以及提高利率。例如，我们运营的许多国家的通货膨胀率目前处于数十年来的最高水平，导致人们预期不久的将来会收紧货币政策，包括加息。此外，在邦吉运营的国家土耳其，年化通胀率最近飙升至每年近50%。因此，如果土耳其的通胀水平不下降，土耳其经济变得恶性通胀的风险就会增加；
•在我们开展业务的国家法律法规或其解释或执行的变化，例如税法，包括未来与我们作为百慕大公司的地位相关的不利税收法规的风险；
•在外国司法管辖区执行协议或判决以及收回应收款的困难；
•外汇管制或其他货币限制以及对资金流动的限制，例如对子公司支付股息的限制；
•基础设施不足和物流挑战；
•主权风险和政府干预的风险，包括通过征用或管制经济或自然资源，包括限制外国拥有土地或其他资产；
•遵守各种适用于国际经营的法律法规的要求，包括但不限于经济制裁条例、劳动法、进出口条例、反洗钱条例、
16
目录

腐败法、反贿赂法以及本“第一款”所述的其他法律、法规。风险因素“条次建议修正案；
•在多个国际地点开展业务，在维持有效的内部控制环境方面面临挑战，包括语言差异、国际地点的美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)专业知识水平不同以及多个财务信息系统；
•一国或者地区经济、政治状况的变化；
•劳工中断、内乱、严重的政治不稳定、未遂政变、战争或其他武装冲突或恐怖主义行为。截至本年度报告10-K表发布之日起，我们正在关注涉及俄罗斯和乌克兰的军事冲突。我们在这两个国家都有业务，这两个国家代表着主要的国际粮食原产区。持续不断的冲突的结果是不确定的。我们在乌克兰的行动已经中断，冲突的持续可能会对我们在乌克兰的行动产生实质性的不利影响。截至2021年12月31日，我们在乌克兰的总资产和总负债分别为6.81亿美元和4.84亿美元。此外，作为对冲突的回应，美国和其他北大西洋公约组织成员国以及非成员国宣布了对俄罗斯、某些俄罗斯公民和企业的有针对性的经济制裁。冲突的持续可能引发美国、北大西洋公约组织其他成员国和其他国家实施的一系列额外的经济和其他制裁。在我们维持在俄罗斯业务的同时，任何此类制裁也可能对我们在俄罗斯的业务造成不利影响。截至2021年12月31日，我们在俄罗斯的总资产和总负债分别为1.21亿美元和3600万美元。

这些风险可能会对我们的运营、业务战略和经营业绩产生不利影响。
由于我们的国际业务，我们也面临货币汇率波动的风险。美元与其他外币，特别是巴西货币之间汇率的变化真实，加拿大美元vt.的.欧元，和中文人民币/人民币这可能会影响我们以当地货币计价的收入和支出，影响这些地区的农业经济，也可能对我们位于美国境外的资产价值产生负面影响。
此外，对于像我们这样拥有跨国业务的公司，美国和全球的贸易政策仍然存在很大的不确定性。近年来，世界各国民粹主义和民族主义抬头，历史上的自由贸易原则受到挑战。随着我们继续在全球经营业务，我们的成功在一定程度上将取决于任何此类变化的性质和程度，以及我们能否很好地预测、应对和有效管理任何此类变化。
影响农业部门和相关行业的政府政策和法规可能会对我们的运营和盈利能力产生不利影响。
农业商品生产和贸易流动受到政府政策法规的重大影响。影响农业的政府政策，如税收、关税、关税、补贴、进出口限制、农产品价格管制和能源政策(包括生物燃料的强制要求)，都会影响行业的盈利能力、某些作物的种植与农业资源的其他用途、作物生产的地点和规模、无论是交易未经加工的还是加工的商品产品，以及进出口的数量和类型。此外，美国和国际上对金融市场和金融工具的监管可能会在这些法律被采纳和实施时带来不确定性，并可能带来重大的额外风险和成本，可能会影响我们的风险管理实践。此外，食品和化肥价格的上涨在过去导致我们的行业在不同司法管辖区的反垄断和竞争法律下受到更严格的审查，并增加了这些法律被解读、管理或执行的风险，可能会影响我们的运营或对我们的运营业绩和财务状况施加责任，从而对我们的经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。未来影响我们行业的政府政策、法规或行动可能会对我们产品的供应、需求和价格产生不利影响，限制我们在现有和目标市场开展业务的能力，或者从事风险管理活动，否则会导致我们的财务业绩受到影响。
最后，国际贸易争端可能会限制或扰乱国家或地区之间的贸易，特别是涉及美国和中国的争端，从而对农产品贸易流动产生不利影响。这在过去和未来都会导致大宗商品价格的大幅波动、历史贸易流动的中断以及美国和南美种植模式的转变，这些都给我们的业务带来了挑战和不确定性。我们无法预测未来的贸易政策或任何谈判的贸易协定的条款可能对我们的业务和运营产生的影响。
17
目录

我们可能无法实现收购、资产剥离或合资企业的预期收益。
我们一直是其他公司的积极收购者，我们与几个合作伙伴建立了合资企业。我们战略的一部分包括收购、联盟和合资企业，旨在扩大或优化我们的业务组合。我们从收购、合资企业和联盟中获益的能力取决于许多因素，包括我们识别合适的潜在客户、以可接受的条件获得资金来源、谈判有利的交易条款以及成功完成和整合我们收购的任何业务的能力。此外，我们积极审查我们的业务组合，以确定提高股东价值的机会，并可能根据审查结果或其他情况，不时决定通过出售或成立合资企业来剥离我们的某些资产或业务。我们成功完成资产剥离的能力将取决于我们识别准备以可接受的条款收购此类资产或业务的买家的能力，以及在剥离资产后调整和优化我们保留的业务的能力。
我们的收购、合资或资产剥离活动可能涉及意想不到的延误、成本和其他问题。如果我们在收购、合资或资产剥离方面遇到意想不到的问题，我们的高级管理层可能需要转移人们对业务其他方面的注意力，以解决这些问题。此外，在产生费用并投入大量资源(包括管理时间)进行此类交易后，我们可能无法完成拟议中的收购、合资或资产剥离。
收购还带来风险，即我们可能面临与被收购公司及其管理层在收购前的行动有关的继任责任。我们对收购进行的尽职调查，我们在被收购公司实施的控制和政策，以及我们从被收购公司的卖家那里获得的任何合同担保或赔偿，可能不足以保护我们免受实际责任的影响，或者不足以补偿我们的实际责任。与收购相关的重大责任可能会对我们的声誉和运营结果产生不利影响，并减少收购的好处。此外，收购还涉及其他风险，例如被收购实体的管理和内部控制有效性水平不同、系统集成风险、与收购相关的商誉和无形资产相关减值费用的风险、大规模收购完成和整合所产生的重大会计费用和支出的风险、为增加的资本支出和营运资本需求提供资金的需要、我们留住和激励被收购实体员工的能力、合规和声誉风险以及其他意想不到的问题和负债。
资产剥离还可能使我们面临潜在的责任或赔偿要求，因为我们可能被要求保留某些债务或赔偿买家的某些事项，包括与我们出售的资产或业务相关的环境或诉讼事项。任何此类留存负债或赔偿义务的规模在交易时可能很难量化，我们的成本最终可能会超过我们从剥离资产或业务中获得的收益。资产剥离还存在其他固有风险，包括可能延迟完成交易(包括获得监管部门批准的潜在困难)、被剥离业务的销售收益低于预期的风险，以及与将出售的业务与我们的信息技术系统和其他管理流程分离相关的意外成本或其他困难，包括关键人员的流失。此外，资产剥离带来的预期成本节约或其他预期效率或收益也可能难以实现或最大化。
此外，我们还有几家合资企业和投资，在这些合资企业和投资中，我们对治理、财务报告和运营的控制有限。因此，我们面临与这些投资相关的某些经营、财务和其他风险，包括与我们的合资伙伴的财务实力或他们为合资企业提供充足资金的意愿相关的风险，与我们的合作伙伴目标不同的风险，如果合资伙伴不同意，我们无法就合资企业的活动采取一些我们认为是有利的行动的风险，与合资企业或我们的合作伙伴的行动相关的合规风险，以及我们无法解决与合资伙伴的纠纷的风险。因此，这些投资对我们收益和现金流的贡献可能会大大低于预期。2019年12月，我们成立了与我们在巴西的糖和乙醇业务相关的BP Bunge Bioenergia合资企业，从而将该业务的所有资产和业务转移到一个我们持有50%权益的新实体中。我们与我们的合资伙伴BP共享BP Bunge Bioenergia的控制权，因此，我们能否实现这家合资企业的利益在一定程度上将取决于我们与BP合作的能力，以及BP Bunge Bioenergia领导层的才华。此外，如果生产乙醇和糖的主要原材料甘蔗供应严重短缺，或者可用甘蔗成本增加，可能会对BP Bunge Bioenergia合资公司的业务和财务业绩造成不利影响，这可能是由于合资公司的合作伙伴关系或供应合同的任何终止造成的。
我们受到行业和其他风险的影响，这些风险可能会对我们的声誉和财务业绩产生不利影响。
我们面临食品和饲料行业风险，包括但不限于产品变质、污染、篡改或其他掺假、产品责任索赔和召回。我们还受到客户和消费者偏好变化的影响，包括新冠肺炎的影响，以及对与畜禽相关疾病(包括禽流感或猪流感)爆发的担忧。此外，越来越多的人关注气候变化、森林砍伐、水和动物福利
18
目录

与全球粮食系统相关的其他风险，以及对人权的关注，可能会导致以食品公司及其供应商为重点的激进主义增加，政府干预和消费者反应。这些风险可能会对我们或我们的供应商的声誉和业务以及我们采购运营业务所需的材料的能力产生不利影响。
作为一家产品包括主食和饲料产品在全球销售，以及我们客户信任的食品品牌中包含的配料的公司，保持良好的企业声誉是我们持续成功的关键。声誉价值在很大程度上是基于人们的看法，而这种看法可能会随着负面事件的发生而迅速转变。未能或据称未能在质量、安全、诚信、环境可持续性和社会责任方面保持高标准，包括从供应商那里获得的原材料和服务，即使不属实，也可能导致切实的影响，如对我们产品的需求减少，我们的运营中断，成本增加，市场份额被竞争对手抢走。我们的声誉和经营结果也可能受到与我们销售的一些产品相关的消费者偏好和看法的变化的不利影响，例如关于脂肪、糖和谷物的消费数量和类型，以及对转基因作物的担忧。如果不能有效地预测、适应或应对这些趋势或问题，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果造成重大不利影响。
我们在全球范围内受到众多法律法规的约束，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
由于我们的业务遍及全球，我们必须遵守所在国家的众多法律法规。这些规则包括一般商业规则，如有关税收、会计、反腐败和公平竞争、贸易制裁、产品安全和环境问题的规则，以及管理我们产品的制造、生产、搬运、储存、运输、营销和销售的规则。其中包括与设施许可和许可、食品和饲料安全、受管制物质的处理和生产、营养和标签要求、全球贸易合规性和其他事项有关的法律和法规。我们的业务和我们供应商的业务还受到某些保护区的土地使用限制、森林保护区要求和用水限制。除了我们目前和未来的运营产生的责任外，我们有持续的流程来管理遵守监管义务的情况，我们可能会对现有设施过去的运营承担环境责任，在某些情况下还可能对我们不再拥有或运营的设施的过去运营承担责任。我们还可能对被收购公司的运营承担责任。我们的工业活动还可能导致严重事故，可能导致人身伤害、设施关闭、声誉受损和/或用于补救安全问题或修复受损设施的巨额支出。我们可能会因遵守环境、健康和安全要求而招致材料成本或责任。任何不遵守适用法律法规的行为都可能使我们面临巨额罚款、行政处罚、刑事处罚、吊销营业执照和/或关闭设施、诉讼和其他责任。, 以及对我们声誉的损害。
由于我们的业务范围是国际性的，我们受到一套复杂的进出口相关法律法规体系的约束，包括海关和边境保护局、工业和安全局、反抵制合规办公室、国防贸易管制总局和外国资产管制办公室以及其他国家的对应机构发布的美国法规。任何涉嫌或实际的违规行为都可能使我们受到政府的审查、调查以及民事和刑事处罚，并可能限制我们在美国境外进出口产品或提供服务的能力。此外，美国和其他国家政府实施的禁运和制裁，限制或禁止向特定个人或国家或根据产品分类销售产品，可能会使我们面临潜在的刑事或民事制裁。我们无法预测未来监管要求的性质、范围或效果，我们的业务可能受到这些监管要求的约束，或者在某些地方，现有法律可能被管理或解释的方式。
此外，在我们开展业务的国家，政府和公众继续强调环境问题，包括气候变化、保护和自然资源管理，这已经并可能导致新的或更严格的监管形式或对农业行业的其他限制，包括加强环境控制、影响我们或我们的供应商的土地使用限制，以及其他可能对我们的业务、声誉、财务状况和运营结果产生实质性不利影响的条件。例如，我们业务的某些方面和更大的食品生产链会产生碳排放。我们开展业务的多个司法管辖区已经或正在实施碳定价计划或法规，以减少温室气体排放，包括但不限于美国、加拿大、墨西哥、欧盟及其成员国以及中国。例如，拜登政府发布了一系列以气候变化为重点的行政命令和监管举措，包括重新加入巴黎气候协定，根据该协定，拜登政府宣布了到2030年将美国温室气体排放量减半的目标。在我们开展业务的许多市场对温室气体排放施加监管限制，这可能包括对温室气体排放的限制、国家减排计划、要求进行额外投资以修改我们的设施、设备和流程、对工业运营的其他限制、对温室气体排放的税收或收费以及其他措施，这些限制可能会影响土地使用决策、农业生产成本以及我们产品的加工和运输成本和手段，从而可能对我们的业务、现金流和运营结果产生不利影响。
19
目录

在正常业务过程中，我们面临与客户和供应商交易对手相关的信用和交易对手风险。特别是，我们向巴西农民提供垫付资金和其他融资安排，因此，如果这些农民无法偿还垫付给他们的资金，我们的业务和财务业绩可能会受到不利影响。
我们与客户有不同的信用条款，我们的客户有不同程度的信用，这使我们面临着根据我们与他们的合同和其他安排无法付款或其他违约的风险。如果我们遭遇他们对我们的付款义务的重大违约，我们的财务状况、经营业绩或现金流可能会受到实质性的不利影响。
在巴西，农民可获得的第三方融资来源有限，我们通过预付商品购买合同和预付款向向其购买大豆和其他农产品的农民提供融资，这些合同和预付款通常是短期的，通常以农民的作物和农民土地和其他资产的抵押作为担保，以便在作物歉收或短缺的潜在情况下提供偿还手段。在巴西，农民可以获得的第三方融资来源有限，我们通过预付商品购买合同和预付款向农民提供融资，这些合同和预付款通常是以农民的作物和农民土地和其他资产的抵押为担保的，以便在作物歉收或短缺的情况下提供偿还手段。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们分别有大约5.94亿美元和5.92亿美元的未偿还预付商品采购合同和预付给农民的预付款。由于天气和作物生长条件，以及其他影响农产品价格和供求的因素，我们面临基础作物不足以履行融资安排下农民义务的风险。此外，作为这些融资交易的一部分，我们持有的任何抵押品可能不足以完全保护我们免受损失。
我们是一家资本密集型企业，依靠我们的业务提供的现金以及获得外部融资来运营和发展我们的业务。
我们需要大量资本来运营我们的业务，并为资本支出提供资金。我们的营运资金需求直接受到农产品价格的影响，大宗商品价格的上涨通常会导致我们的借款水平上升。我们亦须投入大量资本开支，以维持、提升和扩展我们庞大的储存设施、加工厂、炼油厂、工厂、物流资产和其他设施网络，以跟上竞争发展、科技进步以及安全和环保标准。此外，为了扩大我们的业务，寻求收购或其他商业机会，我们可能需要获得大量的资本。如果我们无法以有吸引力的条件产生足够的现金流或筹集足够的外部融资来支持这些活动，包括由于全球信贷市场收紧，我们可能会被迫限制我们的运营和增长计划，这可能会对我们的竞争力产生不利影响，从而影响我们的运营业绩。
截至2021年12月31日，我们的商业票据计划以及各种循环双边和银团信贷安排下，我们有58.15亿美元的未使用承诺借款能力，总债务为59.64亿美元。我们的债务水平可能会限制我们获得额外融资的能力，限制我们在规划或应对我们竞争市场的变化方面的灵活性，使我们与杠杆率低于我们的竞争对手相比处于竞争劣势，并要求我们在相对基础上投入更多现金来偿还债务，而不是发展我们的业务。这可能会限制我们以自己喜欢的方式经营业务和使用资源的能力。此外，全球信贷或金融市场的困难状况通常可能会对我们为到期债务进行再融资的能力或此类再融资的成本或其他条款产生不利影响，也会对与我们有业务往来的贷款人的财务状况产生不利影响，这可能会降低我们为业务获得融资的能力。见“第7项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动性和资本资源。“此外，新冠肺炎疫情增加了资本市场的波动性和定价，我们可能无法在需要时或在我们认为可以接受的条件下获得首选的流动性来源，我们的借款成本可能会增加。
进入信贷市场和为公司债务定价也有赖于保持适当的信用评级，而我们的财务目标之一就是保持投资级的信用评级。虽然我们的债务协议没有任何信用评级下调的触发因素，这将加速我们的债务到期，但我们信用评级的下调将增加我们的借款成本，并根据其严重性，可能会阻碍我们未来以有利条件获得信贷安排或进入资本市场的能力，以及削弱我们相对于信用评级较高的竞争对手有效竞争的能力。
此外，我们的一些信贷安排、利率衍生品和商业协议使用LIBOR(伦敦银行间同业拆借利率)作为基准利率。伦敦银行间同业拆借利率(Libor)最近成为国际改革提案的主题，大多数伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)设置在2021年底停止，只有某些美元LIBOR设置将持续到2023年年中，届时这些设置也将停止。在美国，另类参考利率委员会(Alternative Reference Rate Committee)建议将有担保隔夜融资利率(SOFR)作为一种替代利率，用于目前以美元伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)为指数的合约。LIBOR与SOFR有显著差异，例如LIBOR是无担保贷款利率，SOFR是有担保贷款利率，SOFR是隔夜利率，而LIBOR反映的是不同期限的定期利率。我们已经确定了我们的合同安排，这些安排将受到剩余美元停止使用的影响
20
目录

Libor设置。为了为这一变化做准备，我们正在积极与交易对手合作，在谈判的合同中纳入备用语言，此外，在适用的情况下，在新合同中纳入非LIBOR参考利率和备用语言。合同的评估和修改正在进行中。因此，由于我们基于LIBOR的借款被转换为SOFR，LIBOR和SOFR之间的差异，加上建议的利差调整，可能会导致利息成本高于LIBOR仍然可用的情况，这可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。目前，无法预测这些事态发展、对伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的任何中断、修改或其他改革，或者建立替代参考利率(如SOFR)，可能对LIBOR、其他基准利率或浮动利率债务工具产生的影响。
我们的风险管理策略可能并不有效。
我们的业务受到农产品价格、运输成本、能源价格、利率和外币汇率波动的影响。我们从事对冲交易来管理这些风险。然而，我们的风险敞口可能并不总是完全对冲的，我们的对冲策略可能不会成功地将我们对这些波动的敞口降至最低。此外，我们的风险管理策略可能会寻求根据预期的市场走势来定位我们的整体投资组合。虽然我们已经实施了广泛的风险监控程序和政策，以减少潜在的损失，但在预测重大风险敞口和保护我们免受可能损害我们财务状况的损失方面，这些程序和政策并不是在所有情况下都能成功。见“项目7A。关于市场风险的定量和定性披露"
我们的制造和分销业务或其他业务和系统的损失或中断可能会对我们的业务产生不利影响。
我们在全球范围内从事制造和分销活动，我们的业务取决于我们每天在众多市场或地区执行和监控大量交易的能力。因此，我们受到此类活动固有风险的影响，包括工业事故、环境事件、火灾、爆炸、罢工和其他劳动或劳资纠纷，物流或信息系统中断，以及自然灾害、流行病(包括新冠肺炎疫情)、恐怖主义行为和其他我们无法控制的外部因素。虽然我们根据行业标准为自己投保了许多这类风险，但我们的保险水平可能不包括所有损失。这些情况的潜在影响可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的信息技术系统、流程和站点可能会受到中断、安全漏洞或故障的影响，这可能会对我们开展业务的能力产生不利影响。
我们依赖某些关键信息技术系统(其中一些依赖于第三方提供的服务)为内部和外部用户提供关键数据和服务，包括采购和库存管理、交易处理、财务、商业和运营数据、人力资源管理、法律和税务合规，以及运营和管理我们业务所需的其他信息和流程。如果我们的第三方服务提供商没有对网络漏洞或系统故障做出有效响应或执行，我们的业务可能会受到影响。
越来越多的社会工程威胁和更复杂的计算机犯罪，包括先进的持续威胁和零日漏洞利用，对我们的信息技术系统、网络和服务的安全构成了潜在的风险，我们可能会在防范潜在的安全漏洞、基于网络的攻击或其他网络事件方面招致巨大的成本。我们的信息技术和基础设施可能会遭受黑客的攻击、入侵或其他故障或中断，这可能会危及我们的系统和存储在那里的信息。由于新冠肺炎疫情，当我们在某些国家的一些劳动力继续在家工作时，此类风险会增加。此外，可能带来更高运作效率的新科技，可能会进一步令我们的电脑系统面临网络攻击的风险。
我们实施了安全政策、培训计划、措施和灾难恢复计划，旨在预防、检测和减轻基于网络的攻击，并保护我们的网络和关键系统的安全性和连续性。我们使用加密和身份验证技术，旨在保护数据的传输和存储，并防止访问公司和用户数据或帐户。此外，我们还定期使用独立的第三方进行测试和评估。这些措施可能不足以防止违规或故障等不良事件的发生，或者如果确实发生了，也不能减轻其严重性。
如果我们的信息技术系统因各种原因(如安全漏洞或基于网络的攻击、系统实施困难、灾难性事件或停电)而被破坏、损坏或无法正常运行，而我们的安全、应急灾难恢复或其他风险缓解计划未能及时有效地缓解这些情况，我们可能会经历业务运营和财务报告管理能力的实质性中断，以及重大成本和商机损失，直到补救措施得到解决。
我们还受到各种有关数据隐私、数据保护和数据安全的法律法规的约束，包括与个人信息的收集、存储、处理、使用、披露、传输和安全相关的法律。数据隐私法规在不断发展，不遵守此类法规可能会使本公司面临法律索赔或
21
目录

法律程序，潜在的监管罚款和处罚，以及对我们声誉的损害。这些因素可能会对我们的业务、经营结果和财务状况以及我们的竞争地位产生不利影响。
税法的改变或承担额外的税负可能会对我们的财务状况和经营业绩产生实质性影响。
我们在世界各地的不同司法管辖区都要缴纳所得税和非所得税。税务机关可能会不同意我们采取的某些立场，并评估额外的税收，以及利息和罚款。我们定期评估这些审计和评估的可能结果，以便评估我们税务资产和负债的适当性。然而，在许多司法管辖区，在解释复杂的税收法规时，此类负债的计算涉及重大判断。因此，与税务机关的任何纠纷都可能导致付款或结果与目前的估计大不相同。不能保证我们将准确预测这些审计的结果，这些审计的实际结果可能会对我们在确认期间的综合收益和财务状况产生重大影响。
此外，税法的变化可能会对我们的有效税率和可收回税收资产的货币化(间接税抵免)产生重大影响。此外，经济合作与发展组织(“OECD”)和一些国家在公司税透明度方面的持续努力导致了额外的强制性披露，这可能会导致对公司税务状况的额外审查，并可能增加纳税评估。
我们的运营依赖于广泛的第三方。
我们供应链的成功有赖于众多第三方的持续表现。供应商、供应商、联合制造商、第三方外包商、仓储合作伙伴和运输提供商都是我们的重要业务合作伙伴。尽管我们采取措施对与我们有业务往来的第三方进行资格认证和审计，但我们不能保证所有第三方都会可靠地或根本不会履行职责。有可能发生我们无法控制的事件，如财务问题、运营失败、劳工问题、网络安全事件、流行病或其他健康问题，如新冠肺炎，或其他系统性问题，可能会影响我们无关的第三方。如果我们的第三方未能兑现承诺，给我们的运营带来计划外风险，例如使我们面临与网络安全相关的危害，或者无法履行他们的义务，我们可能会遇到制造挑战、发货延迟、成本增加或收入损失。
我们依赖于我们的执行管理层和其他关键人员。
我们的成功有赖于我们的执行管理团队和其他拥有我们业务所依赖的技能的关键人员，以及我们有效地发现、吸引、留住和激励高素质员工的能力，以及取代退休或辞职员工的能力。我们相信，我们拥有一支经验丰富、资历极高的执行管理团队，其中任何一名或多名关键人员的离职可能会对我们的运营和我们未来的盈利能力产生重大不利影响。如果不能留住和激励我们的执行管理团队，以及招聘、留住和发展其他重要人员，通常会影响我们的管理和运营的其他层面，以及我们执行战略的能力，并可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
与我们普通股相关的风险
我们是一家百慕大公司，可能很难执行针对我们和我们的董事和高管的判决。
我们是百慕大免税公司。因此，我们普通股持有者的权利将受百慕大法律以及我们的组织备忘录和章程的管辖。百慕大法律规定的股东权利可能与在包括美国在内的其他司法管辖区注册成立的公司或公司的股东权利不同。我们的几名董事和一些高管是非美国居民，我们的大部分资产以及这些董事和高管的资产都位于美国以外。因此，可能很难向在美国的这些人送达诉讼程序，或者很难在美国执行美国法院根据美国证券法的民事责任条款获得的对我们或这些人不利的判决。百慕达法院是否会根据该等司法管辖区的证券法执行在其他司法管辖区(包括美国)取得的针对吾等或吾等董事或高级职员的判决，或根据其他司法区的证券法受理在百慕大针对吾等或吾等董事或高级职员的诉讼，实在令人怀疑。
我们的章程限制股东对我们的高级管理人员和董事提起法律诉讼。
我们的章程包含我们的股东广泛放弃针对我们的任何高级管理人员或董事的任何索赔或诉讼权利，无论是针对我们个人还是代表我们。豁免适用于人员或董事在履行职责时采取的任何行动，或人员或董事没有采取任何行动，但涉及该人员或董事的欺诈或不诚实行为的任何事项除外。这一豁免限制了股东对我们的高级管理人员和董事提出索赔的权利，除非该行为或未能采取行动涉及欺诈或不诚实。
22
目录

我们的章程中有反收购条款，可能会阻止控制权的变更。
我们的章程包含的条款可能会使第三方在未经董事会同意的情况下收购我们变得更加困难。这些条文规定：
•在任何特别股东大会上，只有在当时所有已发行股份获得至少66%的赞成票，并有权出席决议并就决议投票的情况下，才能无故罢免董事；
•对提名董事的期限的限制；
•本公司董事会有权决定本公司优先股的权力、优先股和权利，并在未经股东批准的情况下发行优先股；以及
•当时所有已发行股票附带的全部投票权中至少66%的赞成票，使持有人有权出席并就某些未经我们的董事会批准的企业合并交易的决议投票。
这些条款，以及我们董事会未来可能采取的任何额外的反收购措施，可能会使第三方更难收购我们，即使第三方的出价可能被许多股东认为是有益的。因此，股东获得股票溢价的能力可能会受到限制。
1B项。未解决的员工意见
不适用。
Item 2. 属性
下表提供了截至2021年12月31日我们的主要运营设施的信息。
按营业区域划分的设施
(公吨)汇总日报
生产
容量		集料
存储
容量
营业区 
农业综合企业163,908 14,571,829 
精炼油和专用油71,226 836,646 
铣削(1)
27,897 1,325,127 

按地理区域划分的设施
(公吨)汇总日报
生产
容量		集料
存储
容量
区域  
北美(1)
80,128 3,129,090 
南美80,041 10,041,841 
欧洲63,659 2,509,532 
亚太39,203 1,053,139 
(1)包括与我们的墨西哥小麦碾磨业务相关的资产的生产和储存能力，这些资产包括在2021年12月31日持有的待售资产中。看见注2--收购和处置欲了解更多信息，请参阅本年度报告中包含的Form 10-K合并财务报表。
农业综合企业
在我们的农业业务部门，我们在全球拥有115个商品储存设施，这些设施靠近农产品产区或出口地点。我们还在全球拥有52家油籽加工厂，并在阿根廷经营着三家化肥加工和混合工厂。我们在世界各地设有36个销售、分销和行政办事处。
23
目录

精炼油和专用油
在我们的精炼和特种油业务中，我们在世界各地拥有69个精炼和包装设施。我们还在全球拥有88个仓储设施，这些设施靠近食品和配料地点。此外，为了方便在巴西的配送，我们经营着五个配送中心。
铣削
在我们的铣削业务中，我们在世界各地拥有23家铣削设施。我们在全球也有9个仓储设施，它们位于靠近铣削设施的位置。
其他
根据一份将于2022年12月到期的租约，我们的公司总部与我们在密苏里州切斯特菲尔德的北美业务位于同一地点，占地约15万平方英尺。我们还拥有或租赁其他办公空间，用于我们在全球的业务。
我们相信，我们的设施足以满足我们的业务需求。

Item 3. 法律诉讼
在我们的业务过程中，我们在全球面临各种法律诉讼和风险，包括索赔、诉讼和涉及竞争、税收、劳工和就业、环境、商业纠纷和其他事项的政府调查或诉讼。虽然我们无法准确预测与上述任何事项最终可能产生的任何责任的金额，但当我们认为潜在责任可能且可合理估计时，我们会为潜在责任拨备。这些规定是以最新资料和法律意见为基础的，并会根据事态发展不时作出调整。我们预计，扣除既定储备后，这些诉讼的结果不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。然而，由于其固有的不确定性，无法保证当前或未来诉讼、诉讼、调查或索赔的最终结果，一个或多个此类诉讼的解决可能会导致判决、裁决、罚款和处罚，从而对我们的业务、综合财务状况、经营业绩或特定时期的现金流产生不利影响。
有关阿根廷和巴西的某些法律和税收问题的讨论，请参见附注14--所得税和附注21--承付款和或有事项我们的合并财务报表包含在本年度报告Form 10-K中。

Item 4. 煤矿安全信息披露
不适用。

第二部分

Item 5. 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
(a)市场信息
我们的普通股在纽约证券交易所交易，股票代码为“BG”。
(b)普通股持有者的大约人数
据我们所知，根据我们的转让代理Computershare Investor Services LLC提供的信息，截至2021年12月31日，我们有141,057,414股普通股已发行和发行，约70名登记持有人持有。
(c)分红
从历史上看，我们一直在向普通股持有者支付现金股息，并预计将继续按季度向他们支付现金股息。此外，持有我们4.875%的累积可转换永久优先股的持有者有权获得每年4.875美元的年度股息，每季度支付一次，如果董事会根据以下规定宣布的话
24
目录

这些股票的条款。根据百慕大法律的规定，任何未来派发股息的决定将由我们的董事会酌情决定，并将取决于当时的现有条件，包括我们的财务状况、经营结果、合同和其他相关的法律或法规限制、资本要求、业务前景和我们的董事会认为相关的其他因素。
根据百慕大法律，如果有合理理由相信公司无法或将在支付股息后无力偿还到期债务，或公司资产的可变现价值将低于其负债，则公司不得不时宣布或派发股息。(注：根据百慕大法律，公司不得不时宣布或支付股息，如果有合理理由相信该公司无法或在支付股息后将无法偿还到期债务，或其资产的可变现价值将因此低于其负债)。根据我们的章程，如果董事会宣布派息，则每股普通股都有权获得股息，但受任何优先股持有人的任何优先股息权的限制。百慕大实行外汇管制，适用于居民兑换百慕大元。作为一家获得豁免的公司，邦吉被百慕大金融管理局指定为百慕大外汇管制的非居民。根据我们的非居民身份，我们向百慕大转移资金(以百慕大元计价的资金除外)或向持有我们所有其他货币(包括美国货币)普通股的非居民支付股息的能力不受百慕大方面的限制。
根据百慕大现行法律，没有对股息或其他分配征收百慕大预扣税或其他税，也没有根据邦吉或其业务应支付的利润或收入计算的任何百慕大税。此外，邦吉普通股的出售或转让(包括赠与和/或股东死亡)不征收百慕大税(居住在百慕大的股东除外)。
2021年第三季度和第四季度，我们的普通股季度股息为每股0.525美元，2021年第一季度和第二季度为每股0.5美元。我们在2020年的四个季度中的每个季度都支付了每股普通股0.50美元的季度股息。2021年11月3日，我们宣布于2022年3月2日向2022年2月16日登记在册的股东支付每股普通股0.525美元的定期季度现金股息。

(d)根据股权补偿计划授权发行的证券
下表列出了截至2021年12月31日关于我们股权薪酬计划的某些信息。
 (a) (b) (c)
计划类别证券数量
将在以下日期发出
锻炼优秀人才
期权、认股权证
和权利		 加权平均
行使价/次
杰出的分享
期权、认股权证
和权利		 证券数量
剩余可用时间
未来在以下条件下发行
股权补偿计划
(不包括证券
反映在(A)栏)
股东批准的股权补偿计划(1)
5,254,625 (2)$62.28 (3)4,726,179 (4)
(1)包括2016年股权激励计划、2009年股权激励计划、股权激励计划、2007年非员工董事股权激励计划和2017年非员工董事股权激励计划。
(2)包括3,146,095股普通股的已发行非法定购股权，1,012,353股普通股的基于业绩的限制性股票单位奖励，以及我们上文(1)所述的各种股权激励计划下的1,096,177股未归属和基于时间的已发行限制性股票单位(包括普通股应付股息等价物)。记入每位参与者账户的股息等值支付在奖金结算时以我们的普通股支付。
(3)根据我们2016年股权激励计划和2009年股权激励计划下未偿还的非法定股票期权计算。这一数字不包括上文(1)所述我们各种股权激励计划下的基于时间的限制性股票单位奖励、基于业绩的限制性股票单位奖励和递延限制性股票单位奖励。
(4)包括普通股应付股息等价物。我们2016股权激励计划提供的股票可用于该计划授权的任何类型的奖励。该计划下的奖励可能是法定或非法定股票期权、限制性股票单位(包括基于业绩的)或基于我们普通股价值的其他奖励。我们的2016股权激励计划规定，根据该计划可发行的普通股最高数量为10,900,000股，可根据计划条款进行调整。我们2017年非雇员董事股权激励计划规定，根据该计划可发行的普通股最高数量不得超过32万股，可根据计划条款进行调整。不得根据股权激励计划和非雇员董事股权激励计划授予额外奖励。

25
目录

(e)性能图表
下面显示的业绩图表比较了从2016年12月31日到2021年12月31日的季度，我们普通股的累计股东总回报与标准普尔(S&P)500股票指数和标准普尔食品指数(S&P Food Products Index)的季度变化。该图将我们普通股和指数的起始值设置为100美元，并假设所有股息都进行了再投资。所有指标值都是根据指数中包含的公司的市值进行加权的。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1144519/000114451922000017/bg-20211231_g2.jpg
注：由Zacks Investment Research，Inc.编写，经许可使用。版权所有。版权所有1980-2022年。
注：索引数据：版权标准普尔公司，经许可使用。版权所有。

注册人和关联购买者购买股权证券
2015年5月，我们制定了一项计划，回购至多5亿美元的已发行和已发行普通股。邦吉在截至2021年12月31日的一年中以1亿美元回购了1,298,384股普通股。从2015年5月开始到2021年12月31日，该计划总共回购了8551,824股股票，价值5亿美元，从而完成了该计划。在截至2021年12月31日的季度里，该计划下没有回购。
2021年10月，我们的董事会批准了一项新的计划，回购至多5亿美元的已发行和已发行普通股。该计划没有到期日，截至2021年12月31日，该计划下没有回购。
任何回购可能会不时通过各种方式进行，包括在公开市场、私下协商的交易中或通过我们决定的其他方式，并符合适用的法律要求。任何股份回购的时间和数量将取决于各种因素，包括股价和市场状况，该计划可能随时暂停或终止，我们可以酌情决定。

Item 6. [已保留]

26
目录

Item 7. 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
        以下内容应与本年度报告(Form 10-K)第15项中包含的“有关前瞻性陈述的警示声明”以及我们的合并合并财务报表及其附注一并阅读。
经营业绩
影响经营业绩的因素
邦吉有限公司是百慕大的一家公司，及其子公司是全球领先的农业综合企业和食品公司，拥有从农民到消费者的综合业务。该公司主要产品的商品性质，以及作为业务固有部分出现的地区和全球供需变化，使产量成为一项重要的经营指标。因此，信息包括在“细分结果“这是按可报告部门汇总我们合并收益和业务量中的某些项目。所有报告数量的通用单位是公吨。每个可报告部门的报告数量的描述也被包括在下面讨论的影响我们每个业务部门经营结果的关键因素的讨论中。
农业综合企业
在农业业务领域，我们采购、储存、运输、加工和销售农产品和日用品。这一细分市场的盈利能力受到农产品和加工商品产品的可获得性和市场价格以及能源、运输和物流服务的可获得性和成本的影响。我们加工业务的盈利能力还受到采购、加工和销售数量以及产能利用率的影响。农产品的可获得性受到许多因素的影响，包括天气、农民的种植和销售决定、植物病害、政府政策和农业部门的经济状况。这部分报告的数量主要反映了(I)来自农民、合作社或其他集合者的谷物和油籽，从中赚取了“原始利润率”；(Ii)在我们的油籽加工设施中加工的油籽赚取了“压榨利润率”，这是油籽工业分离成蛋白粉和植物油成分的利润率，这两种成分都是独立的商品产品；以及(Iii)通过我们的分销业务销售的谷物、油籽和相关商品产品的第三方销售，从中赚取了“分销利润率”。上述细分市场的交易量可能会重叠，因为它们产生了不同的利润率获取机会。例如，在我们的南美谷物原产地活动中采购的油籽可能会在我们在亚太地区的油籽加工设施进行加工，并将反映在该细分市场的两个点上。因此，这些报告的数量不仅代表对第三方的净销售额，而且还代表赚取利润率的数量，适当地反映了它们对我们全球网络的产能利用率和盈利能力的贡献。
对我们采购和加工的农业企业产品的需求受到许多因素的影响，包括全球和地区经济状况、人均收入的变化、客户的财务状况和客户获得信贷的机会、全球食品(特别是猪肉和家禽)的消费、人口增长率、替代农产品的相对价格、畜禽相关疾病的爆发，以及对从农产品和商品生产的可再生燃料的需求。
我们预计，在可预见的未来，上述因素将继续影响全球对我们农业业务产品的供求。我们还预计，某些地区的油籽加工能力和油籽产品需求之间可能会不时存在不平衡，这会影响我们关于是否、何时以及在哪里购买、储存、运输、加工或销售这些商品的决定，包括是否改变我们自己的油籽加工能力的地点或调整。
此外，价格波动和大宗商品的供应可能会导致我们的营运资金波动，如库存、应收账款和特定年份的借款。例如，收成期间商品供应的增加往往会导致我们的库存和借款出现波动。农产品价格的上涨通常也会导致我们的现金流需求增加，因为我们的运营需要更多地使用现金来收购库存，并为我们用来对冲实物库存的交易所交易期货的每日结算要求提供资金。
精炼油和专用油
在成品油和特种油领域，我们的经营业绩受到原料价格变化的影响，如原料植物油、我们销售的产品组合、消费者饮食习惯的变化、人均收入的变化、消费者购买力水平、客户的信贷可用性、政府饮食指导方针和政策、地区经济条件的变化以及我们市场的总体竞争环境。我们在成品油和特种油领域的生产流程的原材料投入主要来自我们的农业业务部门，以市场价格采购。这一细分市场的报告量反映了我们成品的第三方销售额，因此也包括产品的销售额。
27
目录

来自农业业务部门和第三方的原材料。这些数量的计量单位是公吨，因为这些业务与商品原材料联系在一起，而大宗原材料是它们的主要投入。
铣削
在制粉领域，我们的经营业绩受到谷物等原材料价格变化、我们销售的产品组合、消费者饮食习惯的变化、人均收入变化、消费者购买力水平、客户信贷可获得性、政府饮食指导方针和政策、地区经济条件变化以及我们市场的总体竞争环境的影响。我们在研磨部门生产过程中的原材料投入大部分是以市场价格从我们的农业业务部门获得的。这些部门的报告数量反映了我们成品的第三方销售额，因此，包括来自农业业务部门和第三方的原材料衍生产品的销售额。这些数量的计量单位是公吨，因为这些业务与商品原材料联系在一起，而大宗原材料是它们的主要投入。
糖与生物能源
我们的糖和生物能源部门主要包括我们在BP Bunge Bioenergia的50%权益，BP Bunge Bioenergia是2019年12月由我们的巴西糖和生物能源业务与BP的巴西生物燃料业务合并而成的合资企业。直到2019年12月，我们的巴西糖和生物能源业务构成了我们糖和生物能源部门的大部分，我们通过这些业务生产和销售从甘蔗中提取的糖和乙醇，以及从糖和乙醇生产过程中获得的能源。BP Bunge Bioenergia独立运营，在巴西东南部、北部和中西部地区共有11家工厂。合资企业成立后，我们不再在合并财务报表中合并我们在巴西的糖和生物能源业务，而是按照股权会计方法核算我们在合资企业中的权益。因此，我们报告的2021年和2020年的糖和生物能源业绩包括我们在BP Bunge Bioenergia的净收益中的份额，而我们2019年的糖和生物能源业绩反映了我们以前在为合资企业贡献的巴西糖和生物能源业务中的100%所有权权益。虽然我们致力于支持BP Bunge Bioenergia的成长和发展，但我们的长期目标是为我们在合资企业中的投资寻找战略机会。
这一部门的盈利能力受到合资企业盈利能力的影响，因此我们的投资价值以及我们收到的分派金额和时间(如果有的话)也会受到影响。反过来，合资企业的盈利能力受到甘蔗可获得性和质量的影响，这会影响产能利用率和可从甘蔗中提取的糖分数量，以及糖和乙醇的市场价格。甘蔗的可获得性和质量受到许多因素的影响，包括天气、土壤质量和地形等地理因素以及农业实践。一旦种植，甘蔗可能会连续几年收获，但产量会随着随后的每一次收获而减少。因此，当前的最佳经济周期通常是连续五到七次收获，具体取决于地点。该合资企业拥有和/或签订了合作协议，以管理其种植和收获甘蔗的农田，并从第三方购买甘蔗。巴西的甘蔗价格是由圣保罗州甘蔗州蔗糖和乙醇委员会制定的，基于甘蔗的蔗糖含量以及糖和乙醇的市场价格。对合资企业产品的需求受到以下因素的影响：全球或地区经济状况的变化，客户的财务状况和客户获得信贷的机会，全球食品消费，人口增长率，人均收入的变化，以及对从农产品(包括甘蔗)生产的可再生燃料的需求和政府支持的变化。
除了这些影响我们业务领域的行业相关因素外，我们在所有业务领域和细分市场的运营结果还受到以下因素的影响：
外币汇率
由于我们业务的全球性，我们的经营业绩可能会受到外币汇率的重大影响。我们海外子公司财务报表的折算和外币交易都会影响我们的业绩。按月计算，对于功能货币为美元以外货币的子公司，子公司的损益表和现金流量表必须按每个月的加权平均汇率换算成美元进行合并。因此，每个月期间当地货币相对于美元的波动会影响我们每个报告期(每个季度和年初至今)的综合收益表和现金流量表，也会影响这些报告期之间的比较。子公司资产负债表使用截至资产负债表日期的汇率进行折算，由此产生的折算调整在我们的合并资产负债表中作为累计其他全面亏损的组成部分报告。
此外，我们还记录了不以实体功能货币计价的货币资产和负债的交易损益。这些金额按以下汇率重新计量为各自的功能货币
28
目录

在资产负债表日期，由此产生的损益包括在实体的损益表中，因此在我们的综合损益表中作为外汇收益(亏损)-净额计入。
我们主要使用股权和公司间贷款相结合的方式为我们的子公司提供资金。属于长期投资性质且不打算在可预见的将来偿还的公司间贷款被视为永久投资，因此在会计上被视为类似于股本。因此，这类永久投资的公司间贷款的任何外币换算收益或亏损都将在我们的综合资产负债表中累计其他全面亏损中报告。相反，非永久性的公司间贷款的外币换算收益或损失在我们的综合收益表中记录为外汇收益(损失)-净额。
所得税
作为一家获得百慕大豁免的公司，在我们注册成立的司法管辖区内，我们不需要缴纳所得税。然而，我们的子公司在多个税收管辖区运营，需要缴纳从0%到35%不等的各种法定税率的所得税。对我们的有效税率有重大影响的司法管辖区包括巴西、美国、阿根廷、瑞士和百慕大。确定应纳税所得额需要对我们运营的每个司法管辖区相关且往往复杂的税收法律和法规进行解释，并使用对未来事件的估计和假设。
非美国GAAP财务指标
部门息税前总收益(“EBIT”)是邦吉公司管理层用来评估部门经营活动的经营业绩指标。邦吉还使用核心部门息税前利润、非核心部门息税前利润和总部门息税前利润来评估邦吉的核心可报告部门、非核心可报告部门和总可报告部门的经营业绩，以及公司和其他部门的经营业绩。核心业务息税前利润是邦吉的农业业务、成品油和特种油以及碾磨业务的息税前利润的总和。非核心部门息税前利润是邦吉糖业和生物能源部门的息税前利润。总部门息税前利润是邦吉公司核心和非核心可报告部门的息税前利润以及公司和其他部门的息税前利润的总和。邦吉公司管理层认为，核心部门息税前利润、非核心部门息税前利润和总部门息税前利润是衡量经营盈利能力的有用指标，因为这些指标允许在不考虑融资方式或资本结构的情况下对其部门的业绩进行评估。此外，息税前利润是邦吉行业分析师和投资者广泛使用的财务指标。总部门息税前利润是一个非美国GAAP财务指标，并不打算取代Bunge的净收入(亏损)，Bunge是美国GAAP财务指标中最直接的可比性指标。此外，总部门息税前利润不包括可归因于非控股权益的息税前利润，不是美国公认会计原则下综合经营业绩的衡量标准，不应被视为美国公认会计原则下净收益(亏损)或任何其他综合经营业绩衡量标准的替代。见下面可归因于Bunge的净收入(亏损)与总分部息税前利润(EBIT)的对账。
由经营活动提供(用于)的现金，调整后的计算方法是将证券化贸易应收账款的收益净额与经营活动提供(用于)的现金相加。经调整的由经营活动提供(用于)的现金是一种非GAAP财务指标，并不打算取代由经营活动提供(用于)的现金，后者是最直接可比的美国GAAP财务指标。我们的管理层相信，这一指标的公布使投资者能够使用管理层在评估财务和业务业绩和趋势时使用的相同指标来查看我们的现金产生业绩。

2021年概述
可归因于Bunge的净收益(亏损)-在截至2021年12月31日的一年中，邦吉公司的净收入为20.78亿美元，比截至2020年12月31日的一年中邦吉公司的净收入11.45亿美元增加了9.33亿美元。这一增长是由于我们的核心和非核心部门的部分息税前利润较高，这一点在细分市场概述和运营结果下面一节。
普通股每股收益-稀释后-在截至2021年12月31日的一年中，邦吉普通股股东的稀释后净收益为每股13.64美元，比截至2020年12月31日的一年增加了5.93美元，而截至2020年12月31日的一年为每股7.71美元。
息税前利润-在截至2021年12月31日的一年中，总部门息税前利润为26.61亿美元，比截至2020年12月31日的年度的16.33亿美元增加了10.28亿美元。截至2021年12月31日止年度的分部息税前利润总额增加是由于我们核心及非核心分部的分部息税前利润较高，详情请参阅细分市场概述和运营结果该表还提供了可归因于Bunge的净收入(亏损)与总分部息税前利润(EBIT)的对账。
所得税(费用)福利-截至2021年12月31日的一年，所得税支出为3.98亿美元，而截至2020年12月31日的一年，所得税支出为2.48亿美元。所得税费用的增加
29
目录

截至2021年12月31日的一年，主要原因是税前收入增加，如上所述，我们的核心和非核心部门的息税前利润(EBIT)较高。
流动性与资本资源-截至2021年12月31日，营运资本(等于流动资产总额减去流动负债总额)为71.36亿美元，比2020年12月31日的51.96亿美元增加19.4亿美元。营运资本的增加主要是由于大宗商品价格上涨，包括可随时销售库存(RMI)购买量的相关增加，以及2021年第二季度10亿美元长期债券发行导致的短期债务水平下降(见附注18--长期债务(计入我们的合并财务报表)，其中一部分收益用于偿还短期债务。
细分市场概述和运营结果
从2021年1月1日起，我们更改了报告部门，以与我们新的价值链运营结构保持一致，如中所述注28-细分市场信息我们的合并财务报表。已对报告分部内的上期金额进行了某些重新分类，以符合当前的列报方式。
我们的业务现在被组织、管理和分类为四个可报告的部门，根据它们相似的经济特征、提供的产品和服务的性质、生产流程、客户类型和类别以及分销方式进行组织。我们将这些可报告的细分进一步组织为核心运营和非核心运营。核心业务包括农业业务、精炼和特种油以及碾磨业务。非核心业务包括我们的糖和生物能源部门，该部门本身主要包括我们在BP Bunge Bioenergia(BP Bunge Bioenergia)净收益中的50%权益，BP Bunge Bioenergia是与英国石油公司(BP P.L.C.)的合资企业。(“BP”)。
根据适用会计准则的定义，我们的剩余业务不属于可报告部门，并被归类为公司和其他业务。公司和其他包括没有分配给我们个人报告部门的公司职能的工资和管理费用，因为每个报告部门的经营业绩都是由公司首席运营决策者评估的，不包括这些项目，以及某些其他活动，包括Bunge Ventures、公司的专属保险计划、应收账款证券化活动以及某些所得税资产和负债。
可归因于Bunge的净收入(亏损)与总部门息税前利润(EBIT)的对账如下：
 年终
十二月三十一日，
(百万美元)202120202019
可归因于Bunge的净收益(亏损)$2,078 $1,145 $(1,280)
利息收入(48)(22)(31)
利息支出243 265 339 
所得税费用398 248 86 
非控股权益的利息和税收份额(10)(3)(5)
部门息税前利润合计$2,661 $1,633 $(891)
农业综合业务部门息税前利润2,290 1,560 737 
成品油和特种油分部息税前利润666 440 121 
铣削段息税前利润(74)91 96 
核心部门息税前利润2,882 2,091 954 
公司和其他息税前利润(333)(371)(248)
糖和生物能源部门息税前利润112 (87)(1,597)
非核心部门息税前利润112 (87)(1,597)
部门息税前利润合计$2,661 $1,633 $(891)

30
目录

核心段
农业综合业务细分市场
 年终
十二月三十一日，
(百万美元)202120202019
体积(以千吨为单位)142,013 143,054 139,158 
净销售额$43,636 $30,047 $28,920 
销货成本(41,133)(28,185)(27,765)
毛利2,503 1,862 1,155 
销售、一般和行政费用(432)(520)(490)
汇兑(亏损)收益-净额(24)150 (36)
可归因于非控股权益的息税前利润(28)(21)1 
其他收入-净额215 42 65 
附属公司的收入(亏损)56 47 42 
农业业务部门息税前利润合计$2,290 $1,560 $737 

2021年与2020年相比
截至2021年12月31日的一年，农业综合业务部门的净销售额增加了135.89亿美元，增幅为45%，达到436.36亿美元，而截至2020年12月31日的一年为30047亿美元。增加的原因如下：
•在加工方面，净销售额增加了71.25亿美元，这主要是由于我们在所有地区的大豆加工业务的平均销售价格在大宗商品价格上涨的推动下大幅上升，以及我们的欧洲软籽加工业务的平均销售价格大幅上升。大部分主要地区的交易量略有下降，部分抵消了上述增长。
•在商品销售方面，净销售额增加了64.64亿美元，原因是平均销售价格大幅上升，主要是在大宗商品价格上涨的推动下，我们的全球玉米、全球石油和全球小麦业务的平均销售价格大幅上升，以及我们的海运业务的销售额在全球货运需求和相关销售价格上升的推动下增加。
截至2021年12月31日的一年，销售成本增加了129.48亿美元，增幅为46%，达到411.33亿美元，而截至2020年12月31日的一年为281.85亿美元。增加的主要原因如下：
•在加工方面，销售成本增加64.92亿美元，原因是如上所述全球大宗商品价格和相关销售上升，以及通胀(特别是能源)推动的工业投入成本增加，但这部分被我们全球大豆加工业务按市值计价的良好业绩所抵消。
•在商品销售方面，销售成本增加64.56亿美元，原因是如上所述全球大宗商品价格和相关销售上升，以及通胀(特别是能源)推动的工业投入成本增加，以及不利的按市值计价的业绩(主要是我们的海运业务)。
截至2021年12月31日的财年，毛利润增加了6.41亿美元，增幅为34%，达到25.03亿美元，而截至2020年12月31日的财年，毛利润为18.62亿美元。增加的主要原因如下：
•在加工方面，增加6.33亿美元，这是由于石油和膳食需求强劲导致销售价格上涨，加上如上所述按市值计价的有利结果，导致净销售额增加，超过了销售成本的增加。
•在商品销售方面，增加了800万美元，原因是净销售额增加，超过了销售商品成本的增加，因为如上所述，平均销售价格的上升被不利的按市场计价的不利结果部分抵消了。
在截至2021年12月31日的一年中，销售、一般和行政(SG&A)费用减少了8800万美元，降幅为17%，降至4.32亿美元，而截至2020年12月31日的一年为5.2亿美元。减少的主要原因是，本年度分配给公司和其他活动的可变激励成本的比例较高，以及有利的汇率变动，主要是由于阿根廷货币走弱比索和 巴西人真实.
31
目录

外汇收益(亏损)-截至2021年12月31日的一年，净减少1.74亿美元，至亏损2400万美元，而截至2020年12月31日的一年，净收益为1.5亿美元。外汇业绩主要是由美国的损失推动的。美元在非美国功能货币业务中应付的计价贷款。
其他收入(支出)-截至2021年12月31日的一年，净收入增加1.73亿美元，达到2.15亿美元，而截至2020年12月31日的一年，收入为4200万美元。这一增长主要是由于2021年期间出售位于美国的某些内部谷物升降机获得了1.58亿美元的收益。
截至2021年12月31日的年度，部门息税前利润增加了7.3亿美元，增幅为47%，达到22.9亿美元，而截至2020年12月31日的年度为15.6亿美元。增加的主要原因如下：
•在加工方面，增加5.58亿美元的主要原因是毛利润增加、SG&A减少和其他收入(费用)净额增加，但如上所述被汇兑损失部分抵消。
•在商品销售方面，增加1.72亿美元主要是由于毛利增加、SG&A减少和其他收入(费用)净额增加，但如上所述被汇兑损失部分抵消。
2020年与2019年相比
截至2020年12月31日的一年，农业综合业务部门的净销售额增加了11.27亿美元，增幅为4%，达到30047亿美元，而截至2019年12月31日的年度为289.2亿美元。增加的原因如下：
•在加工方面，净销售额增加了6.38亿美元，主要是因为我们的南美、北美以及欧洲和亚洲大豆加工业务的销售量增加，这主要是由于中国的膳食需求增加和北美的油需求增加，以及我们的加拿大和欧洲软籽加工业务的数量和价格在可再生柴油需求的推动下增加。
•在商品销售方面，净销售额增加了4.89亿美元，主要是因为我们的全球玉米和全球石油业务的平均销售价格和销量上升，这是由于中国在2019年大部分时间放松贸易限制后需求增加，以及巴西的销量增加，这是因为巴西农民为应对巴西货币贬值而增加了销售。真实对阵美国队。美元今年早些时候。上述增长部分被我们全球小麦业务量的下降所抵消。
截至2020年12月31日的一年，销售成本增加了4.2亿美元，增幅为2%，达到281.85亿美元，而截至2019年12月31日的一年为277.65亿美元。增加的主要原因如下：
•在加工方面，如上所述，由于销售活动增加，以及我们加工业务按市值计价的不利结果，售出商品的成本增加了1.95亿美元，但这部分被对工业成本的有利换算影响所抵消，因为大多数以此类费用计价的货币对美元都贬值了。美元2020年期间，以及与投资组合合理化计划相关的各种设施的非经常性上年物业、厂房和设备(PP&E)减值费用。
•在商品销售方面，由于上述销售活动增加，销售成本增加了2.25亿美元，但这部分被有利的按市场计价的业绩和对工业成本的换算影响所抵消，因为以此类费用计价的大多数货币对美元都贬值了。美元2020年期间，以及与投资组合合理化计划相关的各种设施的非经常性上年PP&E减值费用。
截至2020年12月31日的财年，毛利润增加了7.07亿美元，增幅为61%，达到18.62亿美元，而截至2019年12月31日的财年，毛利润为11.55亿美元。净增加的主要原因如下：
•在加工方面，增加4.43亿美元是由于净销售额的增加超过了销售成本的增加，这主要是由于我们的大豆加工业务在所有地区都有强劲的需求，如上所述。
•在商品销售方面，增加2.64亿美元是由于净销售额的增加超过了销售成本的增加，这主要是由于我们的全球玉米和全球石油业务如上所述的强劲需求推动的。
截至2020年12月31日的一年，SG&A费用增加了3000万美元，增幅为6%，达到5.2亿美元，而截至2019年12月31日的一年为4.9亿美元。这一增长主要是由于公司整体盈利能力改善导致可变激励成本上升，但被持续成本举措带来的节省、新冠肺炎旅行限制导致的费用减少以及SG&A费用使用的大多数货币的有利换算影响所部分抵消
32
目录

以美元计价贬值。美元2020年期间，以及前一年与扭转不确定税收状况相关的1,100万美元赔偿资产的注销。
外汇收益(亏损)-净增加1.86亿美元，截至2020年12月31日的一年收益1.5亿美元，而截至2019年12月31日的一年亏损3600万美元。外汇业绩主要是由美国股市的上涨推动的。美元在非美国功能货币业务中的应收计价贷款。
其他收入(支出)-截至2020年12月31日的年度净减少2300万美元，至4200万美元，而截至2019年12月31日的年度收入为6500万美元。下降的主要原因是我们的金融服务活动在2020年取得了较低的业绩。
截至2020年12月31日的年度，部门息税前利润增加了8.23亿美元，增幅为112%，达到15.6亿美元，而截至2019年12月31日的年度为7.37亿美元。增加的主要原因如下：
•在加工方面，增加5.43亿美元，主要是由于毛利增加和外汇收益增加，但如上所述，部分被SG&A费用增加所抵消。
•在商品销售方面，增加2.8亿美元的主要原因是毛利增加和外汇收益增加，但如上所述，部分被SG&A费用增加所抵消。

成品油和特种油细分市场
 年终
十二月三十一日，
(百万美元)202120202019
体积(以千吨为单位)9,202 9,529 9,632 
净销售额$13,332 $9,599 $9,193 
销货成本(12,476)(8,859)(8,582)
毛利856 740 611 
销售、一般和行政费用(355)(391)(375)
汇兑损失--净额(1)(2)(1)
可归因于非控股权益的息税前利润(73)(2)7 
其他收入(费用)-净额239 95 (121)
成品油和特种油分部息税前利润合计$666 $440 $121 

2021年与2020年相比
截至2021年12月31日的一年，成品油和特种油部门的净销售额增加了37.33亿美元，增幅为39%，达到133.32亿美元，而截至2020年12月31日的一年为95.99亿美元，这主要是由于北美、欧洲和亚洲的平均售价大幅上升，原因是对可再生柴油和食品服务的强劲需求推动了北美、欧洲和亚洲的平均售价大幅上升。上述增长部分被整体销量下降所抵消，这是由于我们的南美业务在今年早些时候因与新冠肺炎相关的在家订单，以及我们在2020年末出售我们的巴西人造黄油和蛋黄酱资产所推动的。
截至2021年12月31日的一年，销售成本增加了36.17亿美元，增幅为41%，达到124.76亿美元，而截至2020年12月31日的一年为88.59亿美元。销售商品成本的增加是由于上文讨论的原材料商品价格上涨、工业投入成本(特别是能源)增加以及与中国的一家石油设施有关的减值费用5000万美元(其中包括可归因于非控股权益的1500万美元)所致。如上文净销售额所述，这些增长部分被总销量下降所抵消。
截至2021年12月31日的一年，毛利润增加了1.16亿美元，增幅为16%，达到8.56亿美元，而截至2020年12月31日的一年，毛利润为7.4亿美元。如上所述，增加的原因是净销售额的增长超过了销售商品成本的增长，这主要是由于对可再生柴油和餐饮服务的强劲需求推动的。
在截至2021年12月31日的一年中，SG&A支出减少了3600万美元，降幅为9%，降至3.55亿美元，而截至2020年12月31日的一年为3.91亿美元，这主要是由于前一年录得的坏账支出增加。
33
目录

有利的货币走势，主要来自巴西货币的疲软真实，以及将较高比例的可变激励成本分配给本年度的公司和其他活动。
在截至2021年12月31日的一年中，可归因于非控股利益的EBIT减少了7100万美元，降至7300万美元，而截至2020年12月31日的一年的支出为200万美元。非控股利益是拥有非控股权益的子公司产生息税前收益时的支出，而拥有非控股权益的子公司产生的利息和税前亏损的收入为7100万美元。本年度的支出主要是由于Bunge Loders Croklaan业绩的改善，包括我们鹿特丹炼油厂出售收益中的非控制性权益份额，但被中国一家石油设施减值费用的非控制性权益份额部分抵消。
其他收入(支出)-截至2021年12月31日的一年，净收入增加1.44亿美元，达到2.39亿美元，而截至2020年12月31日的一年，收入为9500万美元。当期收入主要来自2.19亿美元的收益，其中包括出售鹿特丹炼油厂产生的非控股权益应占金额，以及出售墨西哥石油包装设施带来的1900万美元收益。上期收入来自出售我们的巴西人造黄油和蛋黄酱资产的收益，这些资产于2020年第四季度关闭。
截至2021年12月31日的年度，部门息税前利润增加了2.26亿美元，增幅为51%，达到6.66亿美元，而截至2020年12月31日的年度为4.4亿美元。这一增长主要是由于毛利润和其他收入(支出)净额增加，以及SG&A减少，但如上所述，非控股权益导致的EBIT增加部分抵消了这一增长。
2020年与2019年相比
截至2020年12月31日的一年，成品油和特种油部门的净销售额增加了4.06亿美元，增幅为4%，达到95.99亿美元，而截至2019年12月31日的年度为91.93亿美元。这一增长是由于所有地区的平均销售价格上涨，以及与新冠肺炎在家订单相关的在家消费增加推动的对食品加工商客户的销售量增加，但部分被食品服务量的下降所抵消，这也是由于新冠肺炎。截至2020年12月31日的一年还受益于4700万美元的间接税抵免，这与巴西一项间接税索赔的有利解决方案有关。
截至2020年12月31日的一年，销售成本增加了2.77亿美元，增幅为3%，达到88.59亿美元，而截至2019年12月31日的一年为85.82亿美元。销售商品成本的增加是由于净销售额增加，但部分被有利的翻译影响、2019年不利的按市值计价结果以及2019年与投资组合合理化计划相关的各种设施约4000万美元的非经常性PP&E减值费用所抵消。
截至2020年12月31日的财年，毛利润增加了1.29亿美元，增幅为21%，达到7.4亿美元，而截至2019年12月31日的财年毛利润为6.11亿美元。增长主要是由于净销售额高于销售成本，主要与食品加工商利润率扩大有关，如上所述，这是由于与新冠肺炎在家订单相关的在家消费增加导致的利润率扩大。
截至2020年12月31日的一年，SG&A费用增加了1600万美元，增幅为4%，达到3.91亿美元，而截至2019年12月31日的一年为3.75亿美元。这一增长主要是由于公司整体盈利能力提高和坏账支出增加导致可变激励成本上升，但这一增长被有利的翻译影响和与新冠肺炎旅行限制相关的差旅成本降低部分抵消。
其他收入(支出)-截至2020年12月31日的年度净增长2.16亿美元，或179%，收入为9500万美元，而截至2019年12月31日的年度支出为1.21亿美元，这是由于出售我们于2020年第四季度完成的巴西人造黄油和蛋黄酱资产带来的收益，以及2019年商誉减值费用1.08亿美元，其中包括与我们Bunge Loders Croklaan合资企业相关的非控股权益可归因于3200万美元。
截至2020年12月31日的年度，部门息税前利润增加了3.19亿美元，增幅为264%，达到4.4亿美元，而截至2019年12月31日的年度为1.21亿美元。如上所述，这一增长主要是由于毛利润和其他收入(支出)-净额的增加。
34
目录

铣削段
 年终
十二月三十一日，
(百万美元)202120202019
体积(以千吨为单位)7,189 6,091 6,824 
净销售额$1,909 $1,616 $1,739 
销货成本(1,882)(1,427)(1,555)
毛利27 189 184 
销售、一般和行政费用(96)(100)(114)
汇兑(亏损)收益-净额(2)4 6 
可归因于非控股权益的息税前利润(1)— (2)
其他(费用)收入-净额— (1)22 
关联公司亏损(2)(1)— 
铣削段合计息税前利润$(74)$91 $96 

2021年与2020年相比
截至2021年12月31日的年度，铣削部门的净销售额增加了2.93亿美元，增幅为18%，达到19.09亿美元，而截至2020年12月31日的年度为16.16亿美元。这一增长主要是由于我们的南美和墨西哥小麦碾磨业务的销量和平均销售价格上升，以及我们的北美玉米碾磨业务的平均销售价格上升，但被前一年出售我们的大米碾磨业务导致的北美销量下降部分抵消了这一增长。
截至2021年12月31日的一年，销售成本增加了4.55亿美元，增幅为32%，达到18.82亿美元，而截至2020年12月31日的一年为14.27亿美元。这一增长主要是由于上述销售活动的增加，工业成本(特别是能源)的增加，以及与我们的墨西哥小麦碾磨业务被归类为待售业务相关的1.7亿美元的非经常性减值费用，详情见注2--收购和处置。这些增长部分被前一年出售大米业务导致的北美销量下降和本年度按市值计价的良好业绩所抵消。
截至2021年12月31日的一年，毛利润减少了1.62亿美元，降幅为86%，降至2700万美元，而截至2020年12月31日的一年，毛利润为1.89亿美元。减少的主要原因是销售商品成本的增加超过净销售额的增长，主要是由于与如上所述将我们的墨西哥小麦碾磨业务归类为待售业务相关的1.7亿美元非经常性减值费用所致。
截至2021年12月31日的一年，SG&A费用减少了400万美元，降幅为4%，降至9600万美元，而截至2020年12月31日的一年为1亿美元。减少的主要原因是可变激励成本中分配给公司和其他部门的比例较高。
在截至2021年12月31日的一年中，部门息税前利润减少了1.65亿美元，降幅为181%，息税前亏损为7400万美元，而截至2020年12月31日的年度息税前收益为9100万美元。减少的主要原因是毛利下降，主要是由1.7亿美元的非经常性减值费用推动的，该非经常性减值费用与如上所述将我们的墨西哥小麦碾磨业务归类为待售业务有关。
2020年与2019年相比
截至2020年12月31日的年度，铣削部门的净销售额减少了1.23亿美元，降幅为7%，降至16.16亿美元，而截至2019年12月31日的年度为17.39亿美元。这一下降主要是由于巴西和墨西哥的平均销售价格下降，以及我们美国玉米碾磨业务的销售价格下降，抵消了销量的增加。
截至2020年12月31日的一年，销售成本下降了1.28亿美元，降幅为8%，降至14.27亿美元，而截至2019年12月31日的年度为15.55亿美元。如上所述，减少的原因是净销售额下降，巴西货币贬值后对工业成本产生了有利的换算影响。真实和墨西哥人比索对阵美国队。美元2020年，以及2019年与我们的美国挤压业务和投资组合合理化计划相关的约2800万美元的非经常性减值费用。
35
目录

截至2020年12月31日的财年，毛利润增加了500万美元，增幅为3%，达到1.89亿美元，而截至2019年12月31日的财年毛利润为1.84亿美元。如上所述，增加的原因是销售成本的下降超过了净销售额的下降。
在截至2020年12月31日的财年，SG&A费用减少了1,400万美元，降幅为12%，而截至2019年12月31日的财年，SG&A费用为1.14亿美元，这是因为与新冠肺炎限制相关的有利翻译影响和较低的差旅成本被与公司盈利能力改善相关的更高可变薪酬成本部分抵消。
其他收入(支出)-截至2020年12月31日的年度净减少2300万美元，支出为100万美元，而截至2019年12月31日的年度收入为2200万美元。减少的主要原因是2019年出售巴西的两个设施获得了1900万美元的收益。
截至2020年12月31日的年度，部门息税前利润减少500万美元，降幅5%，至9100万美元，而截至2019年12月31日的年度为9600万美元。如上所述，减少的主要原因是其他收入(支出)净额较低，但被较低的SG&A和较高的毛利润部分抵消。

公司和其他
 年终
十二月三十一日，
(百万美元)202120202019
净销售额$5 $— $— 
销货成本(34)(9)(4)
毛利(29)(9)(4)
销售、一般和行政费用(350)(347)(335)
汇兑(亏损)收益-净额(11)(2)3 
可归因于非控股权益的息税前利润3 — — 
其他收入(费用)-净额54 (12)89 
关联公司亏损— (1)(1)
公司和其他息税前利润总额$(333)$(371)$(248)

2021年与2020年相比
在截至2021年12月31日的一年中，公司和其他EBIT改善了3800万美元，或10%，达到3.33亿美元的亏损，而截至2020年12月31日的一年为亏损3.71亿美元。业绩的改善主要归功于我们的公司风险投资部门(Bunge Ventures)的活动，它受益于本年度两项投资首次公开发行(IPO)的按市值计价净收益，以及与上一年被视为无法收回的历史应收账款余额相关的坏账支出和相关法律拨备，部分被本年度可变激励成本增加所抵消，部分原因是将该部门的大部分可变激励成本分配给本年度的公司和其他活动。
2020年与2019年相比
在截至2020年12月31日的一年中，公司和其他息税前利润减少了1.23亿美元，降幅为50%，至亏损3.71亿美元，而截至2019年12月31日的年度亏损为2.48亿美元。减少的主要原因是，与2020年公司盈利能力改善相关的可变激励成本上升，与被认为无法收回的历史应收账款余额产生的争议应收账款余额相关的坏账支出6,600万美元，以及我们的一项企业风险投资部门投资在2019年按市值计价的积极结果，但被2019年与公司总部搬迁相关的非经常性减值费用和相关员工遣散费部分抵消，以及由于新冠肺炎限制导致2020年差旅成本降低。

36
目录

非核心细分市场
糖和生物能源领域
 年终
十二月三十一日，
(百万美元)202120202019
体积(以千吨为单位)375 334 3,836 
净销售额$270 $142 $1,288 
销货成本(264)(139)(2,692)
毛利6 3 (1,404)
销售、一般和行政费用(1)— (37)
汇兑损失--净额— — (89)
可归因于非控股权益的息税前利润— — — 
其他收入(费用)-净额1 2 (66)
附属公司的收入(亏损)106 (92)(1)
总糖和生物能源部门息税前利润$112 $(87)$(1,597)

2021年与2020年相比
在截至2021年12月31日的一年中，部门息税前利润增加了1.99亿美元，增幅为22.9%，从截至2020年12月31日的年度亏损8700万美元增加到1.12亿美元。这一增长是由于我们对BP Bunge Bioenergia的投资取得了更有利的结果，这是由于当期糖和乙醇产量以及糖和乙醇的平均销售价格上升，以及由于巴西货币大幅贬值，合资企业的美元债务在上一年出现了重大汇兑损失。真实在2020年期间。
2020年与2019年相比
截至2020年12月31日的年度，部门息税前利润增加了15.1亿美元，增幅为95%，至亏损8700万美元，而截至2019年12月31日的年度亏损为15.97亿美元。这一增长主要是由于2019年第四季度我们的巴西糖和生物能源业务(占我们糖和生物能源部门的大部分)对BP Bunge Bioenergia合资企业的贡献产生了16.73亿美元的非经常性费用。

利息--综合利息收支摘要如下：
 年终
十二月三十一日，
(百万美元)202120202019
利息收入$48 $22 $31 
利息支出(243)(265)(339)
2021年与2020年相比
截至2021年12月31日的一年中，利息收入增加了2600万美元，达到4800万美元，而截至2020年12月31日的一年中，利息收入为2200万美元。截至2021年12月31日的一年，利息支出减少了2200万美元，降至2.43亿美元，而截至2020年12月31日的一年，利息支出为2.65亿美元。净利息支出的减少主要是由于可变利率降低，以及主要由历史增值税问题的积极解决推动的利息收入增加，在截至2021年12月31日的一年中。
2020年与2019年相比
截至2020年12月31日的一年，利息收入减少了900万美元，降至2200万美元，而截至2019年12月31日的一年，利息收入为3100万美元。截至2020年12月31日的一年，利息支出减少了7400万美元，降至2.65亿美元，而截至2019年12月31日的一年，利息支出为3.39亿美元。净减少是由于截至2020年12月31日的一年中未偿债务的平均利率降低所致。
37
目录

流动性与资本资源
我们的主要财务目标是审慎管理金融风险，确保持续获得流动性，并将资金成本降至最低，以便有效地为我们的业务融资，并保持资产负债表的实力。我们一般通过经营产生的现金流、商业票据的发行、各种双边和银团循环信贷安排下的借款、定期贷款和发行优先票据的收益来为我们的持续运营提供资金。收购和长期资产通常通过股权和长期债务相结合的方式融资。
营运资金
截止到十二月三十一号，
美元(百万美元)，流动比率除外20212020
现金和现金等价物$902 $352 
贸易应收账款净额2,112 1,717 
盘存8,431 7,172 
其他流动资产(1)
5,015 6,940 
流动资产总额$16,460 $16,181 
短期债务$673 $2,828 
长期债务的当期部分504 8 
应付贸易账款4,250 2,636 
当前经营租赁义务350 235 
其他流动负债(2)
3,547 5,278 
流动负债总额$9,324 $10,985 
营运资金(3)
$7,136 $5,196 
电流比(3)
1.77 1.47 
(1)包括持有待售资产和其他流动资产
(2)包括持有待售的负债和其他流动负债
(3)营运资本的定义是流动资产总额减去流动负债总额；流动比率表示流动资产总额除以流动负债总额。

截至2021年12月31日，营运资本为71.36亿美元，比2020年12月31日的51.96亿美元增加19.4亿美元，增幅为37%。
现金和现金等价物-截至2021年12月31日，现金和现金等价物为9.02亿美元，比2020年12月31日的3.52亿美元增加了5.5亿美元，这主要是由于经营业绩的改善。现金结余的管理符合我们的投资政策，其目标是保持我们现金资产的本金价值，保持高度的流动性，并根据当前的市场状况提供具有竞争力的回报。现金余额投资于高评级金融机构的短期存款和美国政府证券。
贸易应收账款净额-截至2021年12月31日，应收贸易账款净额为21.12亿美元，比2020年12月31日的17.17亿美元增加3.95亿美元。这一增长主要是由于本年度净销售额增加，原因是细分市场概述和运营结果上文节。

盘存 - 截至2021年12月31日，库存为84.31亿美元，比2020年12月31日的71.72亿美元增加了12.59亿美元。这一增长主要与本年度末商品平均价格高于上年有关。
RMI包括农产品库存，包括大豆、豆粕、豆油、玉米和小麦，由于其商品特性、广泛的市场和国际定价机制，这些库存很容易转换为现金。截至2021年12月31日和2020年12月31日，按公允价值报告的总RMI分别为68.69亿美元和59.61亿美元(见注5--库存，在我们的合并财务报表中)。
其他流动资产-截至2021年12月31日，包括持有待售资产在内的其他流动资产为50.15亿美元，比2020年12月31日的69.4亿美元减少19.25亿美元。减少的主要原因是衍生品合约的未实现收益减少，保证金存款较低，以及鹿特丹石油设施和美国的出售完成
38
目录

截至2021年12月31日年度的内部粮食资产，于2020年12月31日分类为持有待售。这些减少被应收延期采购价格的增加部分抵消(见附注4-应收贸易账款和应收贸易账款证券化计划)，以及对本年度持有待售的某些与我们的墨西哥小麦碾磨业务相关的资产进行重新分类(见注2--收购和处置，计入我们的合并财务报表)。

短期债务-短期债务，包括长期债务的当前部分，截至2021年12月31日为11.77亿美元，比2020年12月31日的28.36亿美元减少16.59亿美元。与2020年12月31日相比，2021年12月31日的短期债务水平较低，主要是因为2021年第二季度发行了10亿美元的长期债券(见附注18--长期债务除本年度用于偿还债务的业务增加的现金外，部分收益还用于偿还短期债务。

应付贸易账款-截至2021年12月31日，应付贸易账款为42.5亿美元，比2020年12月31日的26.36亿美元增加16.14亿美元。应付贸易账款增加的主要原因是本年度平均存货采购价格上涨以及付款时机的影响。

其他流动负债-截至2021年12月31日，包括持有待售负债在内的其他流动负债为35.47亿美元，比2020年12月31日的52.78亿美元减少了17.31亿美元。减少的主要原因是衍生工具合约的未实现亏损减少、我们出售于2020年12月31日被归类为持有待售的美国内陆谷物资产，以及在截至2021年12月31日的年度内支付收购我们在欧洲的Z.T.Kruszwica S.A.子公司的非控股股权(见附注13--其他流动负债，计入我们的合并财务报表)。截至2021年12月31日的待售负债涉及本年度持有待售的墨西哥小麦制粉业务的分类(见注2--收购和处置, 在我们的合并财务报表中)。

债务
融资安排与未偿债务-我们通过一个集中的融资结构进行大部分融资活动，为公司提供有效的债务和资本市场渠道。这一结构包括一个总信托，其主要资产包括向Bunge Limited及其子公司发放的公司间贷款。邦吉有限公司的某些全资拥有的金融子公司，邦吉有限公司金融公司、邦吉金融欧洲公司和邦吉资产融资公司，用从第三方获得的短期和长期债务(包括通过我们的商业票据计划和某些信贷安排以及发行优先票据)为主信托基金提供资金。这些财务子公司的借款由Bunge Limited提供全额无条件担保。
循环信贷安排-截至2021年12月31日，我们在商业票据计划下有55.65亿美元的承诺借款能力，以及各种循环双边和银团信贷安排，所有这些都是未使用和可用的。下表汇总了所列年份的这些设施：
  
承诺总数
容量(6)
借款
杰出的
商业票据计划和循环信贷安排(1)
到期日2021年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
  
商业票据2026$600 $— $549 
循环信贷安排
13亿美元364天循环信贷协议(2)
20221,000 — 250 
2024年17.5亿美元循环信贷安排(3)
20241,750 — 554 
13.5亿美元五年期循环信贷协议(4)
20261,350 — — 
8.65亿美元2026年循环信贷安排(5)
2026865 — 140 
循环信贷安排总额4,965 — 944 
总计(6)
 $5,565 $— $1,493 
(1)看见附注17--短期债务和信贷安排有关这些计划的更多信息，请访问。
(2)13亿美元的364天循环信贷协议取代了12.5亿美元的364天循环信贷协议，该协议于2020年12月31日生效，将于2021年10月21日到期。
39
目录

(3)2024年17.5亿美元的循环信贷安排取代了截至2020年12月31日的17.5亿美元的2022年循环信贷安排，该安排将于2022年12月12日到期。
(4)13.5亿美元的信贷协议取代了截至2020年12月31日生效的11亿美元五年期银团循环信贷协议，该协议将于2023年12月14日到期。
(5)2026年8.65亿美元的贷款取代了8.65亿美元的循环信贷安排，后者于2020年12月31日到位，将于2022年9月6日到期。
(6)我们商业票据计划和循环信贷安排的承诺能力总额不包括我们2.5亿美元延期提取定期贷款的承诺能力。要求在2022年10月29日之前提取(见附注18-长期债务).
短期和长期债务-截至2021年12月31日，我们的短期和长期债务比2020年12月31日减少了13.24亿美元，主要是由于运营的现金流入，包括证券化贸易应收账款中受益权益的净收益。这些现金流入帮助减少了为全年增加的营运资金需求提供资金所需的债务。在截至2021年12月31日的一年中，我们的平均短期和长期未偿债务约为71.81亿美元，而截至2020年12月31日的一年约为61亿美元。截至2021年12月31日，我们的长期债务余额(包括长期债务的当前部分)为52.91亿美元，而截至2020年12月31日为44.6亿美元。
下表汇总了我们在2021年12月31日的短期债务活动。
(百万美元)杰出的
余额为
十二月三十一日，
2021		加权
平均值
利息
费率为
十二月三十一日，
2021 		最高值
天平
杰出的
在.期间
2021 		平均值
天平
在.期间
2021		加权
平均值
利息
费率
在.期间
2021
银行借款(1)
$673 19.62 %$3,683 $2,044 4.18 %
商业票据— — %475 154 0.25 %
总计$673 19.62 %$2,198 3.90 %
(1)包括截至2021年12月31日，某些欧洲、南美和亚太国家的5.66亿美元本币银行借款，加权平均利率为23.14%。
我们不时通过我们的融资子公司，根据我们的融资需求，根据需要签订双边短期信贷额度。截至2021年12月31日，这些双边短期信贷额度下没有未偿还的借款。此外，截至2021年12月31日和2020年12月31日，Bunge的运营公司分别有6.73亿美元和7.85亿美元的当地银行信贷额度的未偿还短期借款，以支持营运资金要求。
2021年10月29日，我们与一批贷款人签订了一笔2.5亿美元的无担保延迟提取定期贷款(“2.5亿美元延迟提取定期贷款”)，要求在2022年10月29日之前提取。这笔2.5亿美元的延迟提取定期贷款将在伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加上适用的保证金计息，这一点在2.5亿美元的延迟提取定期贷款协议中有定义。这笔2.5亿美元的延期提取定期贷款将于2028年10月29日到期，不是%d截止到2021年12月31日。
40
目录

下表汇总了我们的短期和长期债务：
 十二月三十一日，
(百万美元)20212020
短期债务：(1)
  
短期债务(2)
$673 $2,828 
长期债务的当期部分504 8 
短期债务总额1,177 2,836 
长期债务： 
2024年到期的定期贷款-三个月期日元LIBOR加0.75%(A部分)(5)
267 297 
2024年到期的定期贷款-三个月期LIBOR加1.30%(B批)
89 89 
优先债券将于2022年到期，利率3.00%399 399 
2023年到期的1.85%优先债券-欧元906 982 
4.35%高级债券，2024年到期598 597 
优先债券将于2025年到期，利率1.63%596 595 
3.25%优先债券将于2026年到期697 696 
3.75%优先债券将于2027年到期596 595 
2.75%优先债券将于2031年到期(3)
989 — 
其他154 210 
小计5,291 4,460 
减去：长期债务的当前部分(504)(8)
长期债务总额(4)
4,787 4,452 
债务总额$5,964 $7,288 
(1)包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的担保债务分别为4300万美元和100万美元。
(2)包括截至2021年12月31日和2020年12月31日，某些欧洲、南美和亚太国家的5.66亿美元和5.58亿美元本币借款，加权平均利率分别为23.14%和24.54%。
(3)    看见附注18--长期债务有关2031年到期的2.75厘优先债券的进一步资料。
(4)    包括截至2021年12月31日和2020年12月31日分别为5000万美元和500万美元的担保债务。
(5)自2022年1月1日起，三个月期日元伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)停止执行，取而代之的是东京隔夜平均利率(“Tonar”或“Tona”)。
信用评级--邦吉截至2021年12月31日主要信用评级机构的债务评级和展望如下：
 
短期
债务(1)
 长期的
债务		 展望
标准普尔A-1 BBB 稳定
穆迪(Moody‘s)P-1 Baa2 稳定
惠誉 BBB 稳定
(1)短期评级仅适用于邦吉资产融资公司(Bunge Asset Funding Corp.)，该公司是我们商业票据计划下的发行人。
我们的债务协议没有任何信用评级下调的触发因素，这会加速我们债务的到期。然而，信用评级下调将增加我们信贷安排下的借贷成本，并视其严重程度而定，可能会阻碍我们未来以具有竞争力的条件获得信贷安排或进入资本市场的能力。相对于信用评级较高的竞争对手，借款成本的大幅上升可能会削弱我们在业务中有效竞争的能力。
我们的信贷安排和某些优先票据要求我们遵守特定的金融契约，包括最低净值、最低流动比率、最高债务与资本比率，以及对担保债务的限制。截至2021年12月31日，我们遵守了这些公约。
41
目录

应收贸易证券化计划
该公司及其某些子公司参与了一项商业应收账款证券化计划(“计划”)，该计划由一家金融机构作为行政代理，以及某些商业票据管道购买者和承诺购买者(统称为“购买者”)参与，该计划为出售给该计划的应收账款提供高达9.25亿美元的资金。该计划为我们提供了额外的流动性来源，除非根据应收款转让协议的条款延长一段时间，否则将于2024年5月17日终止。
我们在出售该计划下的应收贸易账款后的损失风险仅限于递延购买价格应收账款(“DPP”)，于2021年12月31日和2020年12月31日的公允价值分别为4.96亿美元和1.77亿美元，并计入我们综合资产负债表中的其他流动资产(见附注4-应收贸易账款和应收贸易账款证券化计划我们的合并财务报表包含在本年度报告Form 10-K中)。民进党将在应收账款收回时以现金偿还，一般在30天内。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的几年里，根据该计划销售的贸易应收账款的拖欠和信用损失微不足道。
利率互换协议
我们可以使用利率掉期作为对冲工具，在合并资产负债表中以公允价值记录掉期，同时在收益中记录公允价值的变化。此外，相关债务的账面金额通过收益进行调整，以应对基准利率变化导致的公允价值变化。看见附注16-衍生工具及对冲活动我们的合并财务报表。
权益
总股本如下表所示：
 十二月三十一日，
(百万美元)20212020
可转换永久优先股$690 $690 
普通股1 1 
额外实收资本5,590 5,408 
留存收益8,979 7,236 
累计其他综合损失(6,471)(6,246)
Treasury shares, at cost (2021—16,726,697 and 2020—15,428,313)
(1,120)(1,020)
Bunge股东权益总额7,669 6,069 
非控制性权益156 136 
总股本$7,825 $6,205 
截至2021年12月31日，Bunge股东权益总额为76.69亿美元，而2020年12月31日为60.69亿美元。在截至2021年12月31日的一年中，Bunge股东权益的增加主要是由于Bunge的净收入为20.78亿美元，以及我们基于股票的补偿计划下发行普通股的1.22亿美元，但被2.25亿美元的其他全面亏损部分抵消，这主要是由于货币换算调整、分别向普通股和优先股东宣布的2.94亿美元和3400万美元，以及1亿美元的普通股回购。
非控股权益从2020年12月31日的1.36亿美元增加到2021年12月31日的1.56亿美元，这主要是由于我们的非控股利益实体的净收入被支付给非控股利益持有人的股息所抵消。
于2021年12月31日，我们有6,899,683股累计已发行可转换永久优先股4.875%，总清算优先股为6.9亿美元。每股可转换永久优先股的初始清算优先权为每股100美元，外加累计未付股息，最高可额外支付每股25美元。可转换永久优先股的年度股息为每股4.875美元，按季度支付。由于邦吉有限公司普通股支付的现金红利超过了某些指定的门槛，对初始转换价格进行了调整，因此，根据持有者的选择权，每股可转换永久优先股可随时转换为1.2799股邦吉有限公司普通股，转换价格为每股78.1322美元，但须经过某些额外的反稀释调整(这相当于2021年12月31日的8830,904股邦吉有限公司普通股)。在任何时候，如果我们普通股的收盘价在任何连续30个交易日(包括该期间的最后一个交易日)内的20个交易日内等于或超过转换价格的130%，我们可以选择导致可转换永久优先。
42
目录

股票将按当时的转换价格自动转换为Bunge Limited普通股。可转换的永久优先股我们在任何时候都不能赎回。
股份回购计划-2015年5月，我们制定了一项计划，回购最高5亿美元的已发行和已发行普通股。该程序没有到期日。在截至2021年12月31日的一年中，邦吉根据这一计划以1亿美元回购了1298384股普通股，在截至2020年12月31日的一年中，根据这一计划以1亿美元回购了254.6万股普通股。根据该计划，从2015年5月开始到2021年12月31日，该计划总共回购了8,551,824股股票，回购金额为5亿美元。
2021年10月，我们的董事会批准了一项新的计划，回购至多5亿美元的已发行和已发行普通股。该计划没有到期日，截至2021年12月31日，该计划下没有回购。

现金流
截至十二月三十一日止的年度，
以百万美元为单位的美元202120202019
用于经营活动的现金$(2,894)$(3,536)$(808)
投资活动提供的现金5,113 1,813 1,503 
融资活动提供的现金(用于)(1,632)1,763 (771)
汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响(63)19 5 
现金及现金等价物和限制性现金净增(减)$524 $59 $(71)
除其他项目外，我们的运营现金流还取决于市场价格和库存买卖的时间。一般来说，在大宗商品价格上涨期间，我们的农业业务运营需要更多地使用现金来支持营运资金来收购库存，并为交易所交易期货的日常结算要求提供资金，我们用这些期货来将与我们的库存买卖相关的价格风险降至最低。
2021年与2020年相比
在截至2021年12月31日的一年中，我们的现金和现金等价物以及限制性现金增加了5.24亿美元，而截至2020年12月31日的一年减少了5900万美元。
操作：截至2021年12月31日的一年中，用于经营活动的现金为28.94亿美元，比截至2020年12月31日的一年中用于经营活动的现金35.36亿美元减少了6.42亿美元。现金使用量的减少主要是由于净收益增加，为营运资本提供资金所需的现金减少，但在截至2021年12月31日的一年中，由于销售额增加，证券化贸易应收账款的受益兴趣增加，部分抵消了这一减少。
截至十二月三十一日止的年度，
以百万美元为单位的美元20212020
用于经营活动的现金$(2,894)$(3,536)
证券化贸易应收账款实益收益净额5,057 1,943 
经调整的由经营活动提供(用于)的现金$2,163 $(1,593)
在截至2021年12月31日的一年中，经证券化贸易应收账款的受益利息收益调整后的经营活动提供的现金为21.63亿美元，而截至2020年12月31日的一年中用于经营活动的现金为15.93亿美元。这一变化主要是由于截至2021年12月31日的一年中扣除非现金损益后的净收入增加。
我们的某些非美国运营子公司的资金主要来自美元计价的债务，而货币风险则通过美元计价的资产进行对冲。我们运营子公司的本位币一般是当地货币。我们子公司的财务报表是以本位币计算的，如果当地货币是本位币，则换算成美元。以美元计价的贷款在适用的资产负债表日按汇率重新计量为各自的功能货币。此外，我们在美国以外的某些美元职能运营子公司的部分资金来自当地货币借款，而货币风险则通过当地货币进行对冲。
43
目录

以货币计价的资产。美元功能货币子公司在美国以外的当地货币贷款按适用资产负债表日的汇率重新计量为美元。由此产生的损益在我们的综合损益表中计入外汇(亏损)损益-净额。在截至2021年12月31日的一年中，我们录得净债务外币亏损7800万美元，而截至2020年12月31日的一年净债务外币收益为2.06亿美元，这些净收益作为调整包括在我们的合并现金流量表中“净债务外汇(收益)亏损”项中，用于调节净收益和用于经营活动的现金。这一调整是必要的，因为损益是融资活动产生的非现金项目，因此不会对业务现金流产生影响。
投资：截至2021年12月31日的一年，投资活动提供的现金为51.13亿美元，而截至2020年12月31日的一年为18.13亿美元，增加了33亿美元。这一增长主要是由于证券化贸易应收账款中受益权益的净收益增加，以及我们在鹿特丹和墨西哥的美国内陆谷物升降机和油类设施的销售收益增加，但这部分被截至2021年12月31日的一年投资净支付的增加所抵消。
在截至2021年12月31日的一年中，证券化贸易应收账款实益权益的现金净收益为50.57亿美元。我们还通过剥离业务和处置财产、厂房和设备产生了6.47亿美元的收益，主要来自出售我们在鹿特丹和墨西哥的美国内陆谷物升降机和油料设施的收益。此外，我们收到了1.71亿美元的投资收益，主要是与金融服务投资有关的期票，这些收益被3.08亿美元的此类投资付款所抵消。我们亦支付了3.99亿元与各项设施的基本工程有关的非经常开支。在截至2020年12月31日的一年中，证券化贸易应收账款中受益权益的现金为19.43亿美元。我们还通过剥离业务和处置房地产、厂房和设备产生了1.94亿美元的收益，这主要得益于出售我们的巴西人造黄油和蛋黄酱业务以及一家美国大米厂的收益。此外，我们收到了3.05亿美元的投资收益，主要是与金融服务投资有关的期票，这些收益被3.37亿美元的此类投资付款所抵消。我们还支付了与各种设施的资本项目有关的3.65亿美元的资本支出。
融资：在截至2021年12月31日的一年中，用于融资活动的现金为16.32亿美元，比截至2020年12月31日的一年中融资活动提供的现金17.63亿美元减少了33.95亿美元。
在截至2021年12月31日的一年中，我们有10.97亿美元的短期和长期债务净现金偿还，这主要是由短期债务的净偿还推动的，但部分被我们2021年5月发行10亿美元债券产生的长期债务收益所抵消。短期债务主要用于为季节性营运资金需求提供资金，主要由RMI组成，RMI可能会根据资金需求而波动。此外，我们还支付了1.47亿美元收购了我们波兰子公司Z.T.Kruszwica S.A.的非控股股权。附注13--其他流动负债向我们的普通股股东和可转换优先股持有人支付了3.23亿美元的股息，向我们某些非全资子公司(主要是Loders)的非控股股东支付了7600万美元的股息，并回购了1亿美元的普通股。在截至2020年12月31日的一年中，短期和长期债务的净现金收益为22.02亿美元，主要用于满足季节性营运资金需求，其中大部分包括RMI。我们还向我们的普通股股东和可转换优先股持有人支付了3.16亿美元的股息，并回购了1亿美元的普通股。
2020年与2019年相比
2020年，我们的现金和现金等价物以及限制性现金增加了5900万美元，而2019年减少了7100万美元。
操作：截至2020年12月31日的年度，用于运营活动的现金为35.36亿美元，比截至2019年12月31日的年度用于运营活动的现金8.08亿美元增加27.28亿美元。这一增长是由于平均大宗商品价格上涨导致营运资金需求增加，主要是RMI和证券化贸易应收账款受益权益的收益，但在截至2020年12月31日的一年中，净收入增加部分抵消了这一需求。
截至十二月三十一日止的年度，
以百万美元为单位的美元20202019
经营活动提供(用于)的现金$(3,536)$(808)
证券化贸易应收账款实益收益净额1,943 1,312 
经调整的由经营活动提供(用于)的现金$(1,593)$504 
44
目录

截至2020年12月31日的一年，经证券化贸易应收账款受益利息收益调整后的用于经营活动的现金为15.93亿美元，而截至2019年12月31日的年度，经营活动提供的现金为5.04亿美元。经营活动提供(用于)现金的变化是由于营运资金需求增加，主要是RMI，但在截至2020年12月31日的一年中，净收入增加部分抵消了这一变化。
我们的某些非美国运营子公司的资金主要来自美元计价的债务，而货币风险则通过美元计价的资产进行对冲。我们运营子公司的本位币一般是当地货币。我们子公司的财务报表是以本位币计算的，如果当地货币是本位币，则换算成美元。以美元计价的贷款在适用的资产负债表日按汇率重新计量为各自的功能货币。此外，我们在美国以外的某些美元职能运营子公司的部分资金来自本币借款，而货币风险则通过本币计价的资产进行对冲。美元功能货币子公司在美国以外的当地货币贷款按适用资产负债表日的汇率重新计量为美元。由此产生的损益作为汇兑损益计入我们的综合损益表。在截至2020年12月31日的一年中，我们录得净债务外币收益2.06亿美元，而截至2019年12月31日的年度净债务外币亏损1.39亿美元，这些净收益作为调整包括在我们的合并现金流量表中，用于将净收益与用于经营活动的现金进行调整。这一调整是必要的，因为这些亏损是融资活动产生的非现金项目，因此不会对业务现金流产生影响。
投资：截至2020年12月31日的年度，投资活动提供的现金为18.13亿美元，而截至2019年12月31日的年度为15.03亿美元，增加3.1亿美元。这一增长主要是由于证券化应收贸易账款的利益收益增加、资本支出减少以及净投资对冲结算带来的现金流入增加，但被投资净收益以及剥离业务和房地产、厂房和设备的净收益减少所抵消。
在截至2020年12月31日的一年中，证券化贸易应收账款中受益权益的现金为19.43亿美元。此外，我们收到了3.05亿美元的投资收益，主要是与金融服务投资有关的期票，这些收益被3.37亿美元的此类投资付款所抵消。我们还支付了与各种设施的资本项目相关的3.65亿美元的资本支出，并从结算我们某些海外业务的净投资对冲中获得了6500万美元的收益。截至2019年12月31日的年度，证券化贸易应收账款实益权益产生的现金为13.12亿美元。此外，我们收到了4.49亿美元的投资收益，主要来自与金融服务投资有关的期票，但为此类投资支付的3.93亿美元部分抵消了这一收益。我们还支付了5.24亿美元的资本支出，这主要与我们的巴西糖和生物燃料业务重新种植甘蔗有关，该业务于2019年底向BP Bunge Bioenergia合资企业提供了资金，以及各种设施的其他资本项目。
融资：截至2020年12月31日的年度，融资活动提供的现金为17.63亿美元，增加了25.34亿美元，而截至2019年12月31日的年度，融资活动使用的现金为7.71亿美元。
截至2020年12月31日的年度，我们从短期和长期债务中获得的现金净收益为22.02亿美元，主要用于满足季节性营运资金需求，主要包括RMI。我们还向普通股股东和可转换优先股持有人支付了3.16亿美元的股息，并回购了1亿美元的普通股。截至2019年12月31日的年度，短期和长期债务的净现金偿还为4.38亿美元，主要是由于我们在巴西的工业糖业务转移到BP Bunge Bioenergia合资企业后，总体债务需求降低。此外，我们还向普通股股东和可转换优先股持有者支付了3.17亿美元的股息。
资本支出
截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，我们为资本支出支付的现金分别为3.99亿美元、3.65亿美元和5.24亿美元。我们打算在2022年使资本支出在6.5亿至7.5亿美元之间。我们2022年的优先事项是通过非可自由支配的项目(如维护、安全和合规)以及对增长和生产率项目的可自由支配投资，保持我们资产的现金产生能力，重点放在我们的战略上，即加强我们的油籽平台，增加对生物燃料和植物性蛋白质的参与，并增长我们的增值油业务。这些可自由支配和非可自由支配的资本投资也将帮助我们实现某些与环境和可持续发展相关的目标。我们打算主要从运营现金流中为这些资本支出提供资金。
45
目录

表外安排
担保
截至2021年12月31日，我们已经或曾经签署了以下担保：
(百万美元)最大势能
未来付款
未合并的关联公司担保(1)
$244 
剩余价值担保 (2)
271 
其他担保7 
总计$522 

(1)我们已经向某些金融机构提供了与我们某些未合并附属公司的债务相关的担保。担保的条款等同于相关融资的条款，这些融资的到期日至2034年。没有追索权条款或抵押品使我们能够收回根据这些担保支付的任何金额。此外，我们的一家附属公司为其两家联营公司的债务提供担保，并已通过质押其一家联营公司的股份以及在担保义务得到履行时从该联属公司向金融机构收取的贷款来担保其担保义务。根据截至2021年12月31日根据此类债务安排提取的金额，我们的潜在负债为2.34亿美元，我们已记录了与这些担保相关的700万美元债务。
(2)我们已向某些金融机构提供担保，这些金融机构是有轨电车和驳船的某些经营租赁安排的一方。这些担保规定了出租人在租赁期结束时应收到的最低剩余价值。这些租约从2022年到2028年在不同的日期到期。截至2021年12月31日，没有记录任何与这些担保相关的义务。记录的任何债务将在当前经营租赁债务或非当前经营租赁债务中确认(见附注27-租契，计入我们的合并财务报表)。
我们已作为间接全资子公司邦吉北美公司的受托人向伊利诺伊州农业部董事提供担保，该公司为邦吉北美公司向伊利诺伊州向其伊利诺伊州工厂交付商品的粮食生产商和/或储户提供的所有应付和欠款提供担保。

合同义务
下表总结了我们预定的合同义务及其在2021年12月31日的预期到期日，以及这些义务预计将在指定的未来时期对我们的流动性和现金流产生的影响。
 按期到期付款
(百万美元)总计20222023 - 20242025 - 20262027年及其后
短期债务$673 $673 $— $— $— 
长期债务(1)
5,316 508 1,904 1,301 1,603 
可变利率债务8 3 5 — — 
固定利率债务的利息义务677 155 221 155 146 
不可撤销的租赁义务(2)
930 372 354 126 78 
资本承诺72 48 24 — — 
货运供应协议(3)
231 231 — — — 
库存采购承诺426 409 17 — — 
电力供应采购承诺101 41 24 21 15 
其他承诺和义务(4)
215 188 19 7 1 
合同现金债务总额(5)
$8,649 $2,628 $2,568 $1,610 $1,843 
(1)包括可归因于2600万美元未摊销保费的长期债务组成部分，不包括可归因于公允价值对冲会计的100万美元长期债务组成部分。
46
目录

(2)表示初始期限为一年或更长时间的不可取消租赁下的未来最低付款。根据不可撤销分租，最低租赁付款并未因未来期间到期的最低分租收入3100万美元而减少。
(3)表示为运输农产品而对远洋货轮和铁路货运线作出的时间采购承诺。海运服务协议是一年以下的短期合同。期限超过一年的海运服务协议包括在不可撤销的租赁义务中。铁路货运服务协议要求最低月度付款，而不考虑实际使用的货运服务水平。我们货运供应协议的成本通常作为我们产品价格的一部分转嫁给我们的客户。然而，这些货运服务的市值与我们签约的价格相比，可能会影响农产品的销售利润。
(4)表示其他购买承诺和义务，如按需付费合同、吞吐量合同和债务承诺费。
(5)不包括估计支付的与不确定所得税状况相关的负债。截至2021年12月31日，邦吉有8100万美元的不确定所得税负债，包括利息和罚款。目前，我们无法就个别年度与该等税项有关的付款时间作出合理可靠的估计，因此，该等款额并未包括在上述合约债务表内。看见附注14--所得税我们的合并财务报表。
员工福利计划
我们预计2022年将为我们的固定收益养老金计划贡献2100万美元，为我们的退休后福利计划贡献400万美元。

关键会计政策和估算
我们的会计政策在注1-业务性质、列报基础和重要会计政策我们的合并财务报表包含在本年度报告Form 10-K中。如附注1所披露，根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层在其应用时作出重大判断或估计，而这些判断或估计可能会对综合财务报表及附注中报告的金额有重大影响。实际结果可能与这些估计大不相同。我们相信下面的讨论涉及我们最关键的会计政策，这些政策对我们的财务状况和经营结果的描述是最重要的，需要管理层做出最困难、最主观和最复杂的判断。
偏移量
在其正常运作过程中，吾等通常与同一交易对手进行交易，以确认由无条件债务(例如贸易应收账款及贸易应付款项)或有条件债务(例如按公允价值计算的衍生工具合约的未实现损益)所产生的资产及负债。我们一般将所有这类资产和负债按毛记录，即使它们受到总净额结算协议的约束。
然而，我们也从事各种贸易结构性融资活动，以利用我们全球贸易流动的价值。这些活动包括我们通常从金融机构获得以美元计价的信用证(“LC”)的计划，每个信用证都基于基本的大宗商品交易流程、以金融机构交易对手的当地货币或美元计价的定期存款，以及外汇远期合约。当所有相关资产和负债受到法律上可强制执行的抵销协议和ASC 210-20标准的约束时，与贸易相关的应收款在此类安排下被抵销。偏移量，已经被满足了。现金流入由存入定期存款及偿还LCS所产生的相关现金流出所抵销。与这些计划有关的所有现金流都包括在合并现金流量表的经营活动中。
外币财务报表的折算
我们的报告货币是美元。我们大多数海外子公司的本位币是当地货币。因此，合并损益表、全面收益(亏损)、现金流量和权益变动中包含的金额使用每个期间的平均汇率换算。资产和负债按期末汇率换算，由此产生的外币换算调整计入综合资产负债表，作为累计其他全面亏损的组成部分。然而，根据美国公认会计原则，如果一个外国实体的经济被确定为高度通货膨胀，那么该外国实体的财务报表将被重新计量，就好像该功能货币是报告货币一样。
47
目录

外币交易
以功能货币以外的货币计价的货币资产和负债按资产负债表日的有效汇率重新计量为各自的功能货币。由此产生的汇兑损益在我们的综合损益表中计入外汇损益净额，除非重新计量损益涉及的是一项长期投资性质的公司间交易，并且在可预见的未来既没有计划也没有预期的结算，在这种情况下，重新计量损益在我们的综合资产负债表中作为累计其他全面亏损的组成部分报告。
库存和衍生产品
我们的RMI、远期RMI买卖合约以及交易所交易的期货和期权主要以公允价值估值。RMI是自由交易的，有市场报价，可以在没有重大额外处理的情况下出售，并且有可预测的和微不足道的处置成本。吾等根据商品期货交易所报价、经纪商或交易商报价或上市或场外交易(“场外交易”)市场交易估计商品库存及该等库存的远期买卖合约的公允价值，并根据我们库存所在本地市场的差异作出适当调整。某些存货可能会利用与当地市场调整相关的重大不可观察数据来确定公允价值。RMI和实物结算远期买卖合同的重大不可观察投入与运输成本和其他当地市场或位置相关调整的某些管理估计有关，主要是巴西内陆与运费相关的调整，以及加拿大缺乏市场证实的信息。在这两种情况下，我们都使用专有信息(如买卖合同和合同价格)来评估合同中的运费、溢价和折扣。这些存货和合同的公允价值变动在我们的综合损益表中确认为销售商品成本的一个组成部分。如果我们使用不同的方法或因素来估计公允价值，在合并资产负债表中报告为存货的金额，以及在合并资产负债表中报告的衍生合约未实现损益和在合并损益表中报告的货物成本可能会有所不同。此外，如果市场状况在年终后发生变化，在未来期间报告为库存、未实现收益和衍生品合约损失的金额, 而销售商品的成本可能会有所不同。
坏账准备
应收贸易账款-应收贸易账款按历史账面金额扣除注销和坏账准备后列报。我们根据终生预期信用损失建立坏账准备，对每个应收账款池使用账龄明细表。池是根据客户类型和地理位置等风险特征确定的。违约率是使用基于Bunge的历史应收账款数据的拨备矩阵得出的。然后，将违约率应用于池，以确定预期信贷损失的拨备。鉴于我们应收贸易账款的短期性质，只有在发现投资组合的信用状况发生重大变化(例如，作物年景不佳、国家层面的信贷问题、系统性风险)时，才会调整违约率，导致历史损失率不能代表预测损失。当结算金额低于历史余额或我们确定不可能收回余额时，坏账就会被注销。
具体地说，在制定截至2021年12月31日的适当违约率时，我们考虑到了新冠肺炎疫情对我们客户和其他债务人的预期影响，以及其他因素，这些因素没有对我们的合并财务报表造成实质性影响。
我们在与相关应收账款相同的项目中记录和报告应计利息应收账款。预期信贷损失拨备是根据应收贸易账款的摊余成本(包括应计应收利息)估算的。我们在建立应计应收利息准备时确认信用损失费用。
向供应商提供担保预付款-对供应商的担保预付款以历史账面金额表示，扣除注销和坏账准备。对供应商的担保预付款预计将通过交付非现金资产来结算，因此，在不可能收取时设立免税额。我们根据历史经验、农业经济和其他市场条件以及特定的客户收集问题，建立了对粮食供应商(通常是农民和转售商)的担保预付款。当结算金额低于历史余额时，或者当我们确定不可能收回时，坏账就会被注销。
对供应商的担保预付款按合同利率计息，该利率反映了交易时的当前市场利率。不存在与这些应收账款相关的递延费用或成本。因此，在利息法下不存在要摊销的推定利息金额。利息收入根据个别协议的条款计算，并按权责发生制确认。
我们遵循会计准则披露融资应收账款的信用质量和信贷损失拨备，这要求信息在分类的水平上披露，定义为投资组合细分和类别。根据本指南，根据当前信息和事件，向供应商提供的担保预付款被视为减值，如果
48
目录

确定根据应收账款的原始条款到期的所有金额很可能不会收回。一旦借款人未能按原定计划交付农产品，由于确定不可能收取未来收入，利息收入将暂停确认。在最终收回之前，从违约点不会产生额外的利息收入，此时所收取的金额首先记入应收账款的贷方，然后记入任何未确认的利息收入的贷方。
商誉
当我们收购一家企业时，代价首先根据估计的公允价值分配给可识别的资产和负债，包括无形资产，任何超出的部分都记录为商誉。确定公允价值需要大量的估计和假设，这些估计和假设基于对多个因素的评估，这些因素包括市场参与者、预计增长率、未来现金流的数量和时间以及适用于现金流的贴现率。确定一项资产的使用寿命也需要重要的判断。
我们的商誉余额没有摊销为费用。取而代之的是，它至少每年进行一次损伤测试。我们通常在第四季度进行年度减值分析。如果在年度减值分析之间发生减值事件或指标，我们将在该日期进行减值分析。这些事件或情况可能包括商业环境、法律因素、经营业绩指标、竞争或重大资产的出售或处置方面的重大变化。在商誉潜在减值测试中，我们：(1)确定我们的报告单位；(2)将商誉分配给我们与收购商誉相关的各种报告单位；(3)确定我们报告单位的账面价值或账面价值；(4)使用贴现现金流量模型和/或使用市场倍数估计每个报告单位的公允价值；(5)将每个报告单位的公允价值与其账面价值进行比较；(6)如果报告单位的估计公允价值低于账面价值，我们确认该金额的减值费用，但不超过分配给该报告单位的商誉总额。
评估商誉潜在减值的过程是主观的，需要在分析过程中的许多方面做出重大判断，包括识别我们的报告单位、确认资产和负债并将其分配给我们的每个报告单位，以及确定公允价值。在为我们的年度或定期减值分析的目的估计报告单位的公允价值时，我们根据管理层的战略业务计划对该报告单位的未来现金流做出估计和重大判断。与这些假设和估计相关的判断的变化可能导致商誉减值费用。我们认为，根据管理层目前掌握的信息，所使用的假设和估计是适当的。如果可能，也可以使用基于为报告单位确定的同行公司的市场收益倍数的估计。根据收益法厘定公允价值的关键估计包括但不限于有关变量的假设，如商品价格、作物产量和产量、盈利能力、未来资本支出和贴现率，所有这些都受到高度判断。
在2021年第四季度和2020年第四季度，我们进行了年度减值评估，并确定我们每个商誉报告单位的估计公允价值超过了各自的账面价值。看见注8-商誉，我们的合并财务报表。请参阅附注10--减值关于截至2021年12月31日的三年中记录的商誉减值费用的详细信息，请参阅我们的合并财务报表。
财产、厂房和设备以及其他有限寿命的无形资产
长期资产包括财产、厂房设备和其他有限寿命的无形资产。财产、厂房和设备以及寿命有限的无形资产在其预计使用年限内直线折旧或摊销。当事实及情况显示该等资产的账面价值可能减值时，会将该等资产的账面价值与该等资产的使用及最终处置所产生的未贴现预计未来现金流量作一比较，以评估可回收性。如果我们资产的账面价值无法收回，我们确认账面价值超过公允价值的减值损失。减值被确认为针对经营结果的费用。我们对这些资产的预期使用年限的判断以及我们实现超过此类资产账面价值的未贴现现金流的能力受到资产持续维护、经济状况变化和经营业绩变化等因素的影响。当我们评估这些资产的持续预期现金流和账面金额时，这些因素的变化可能会导致我们实现重大减值费用。请参阅附注10--减值关于截至2021年12月31日的三年中记录的财产、厂房和设备以及其他有限寿命无形资产减值费用的详细信息，请参阅我们的合并财务报表。
或有事件
我们是大量索赔和诉讼的当事人，主要是巴西的非所得税和劳工索赔以及阿根廷的非所得税索赔，当我们认为此类索赔可能和合理评估时，我们会为此类索赔产生的潜在责任拨备。这些对可能损失的估计是在咨询内部和外部律师后制定的，并基于对潜在结果的分析，假设诉讼和和解策略相结合。
49
目录

任何特定季度或年度期间的未来运营结果可能会受到我们假设的变化或我们与这些程序相关的战略的有效性的重大影响。有关巴西税收和劳工索赔的更多信息，请参见“第3项”。法律诉讼“和附注21--承付款和或有事项我们的合并财务报表。
所得税
我们记录估值津贴，以将我们的递延税项资产减少到我们可能实现的金额。我们会考虑对未来应课税收入的预测，以及审慎的税务筹划策略，以评估估值免税额的需要和数额。如果我们确定我们可以实现超过净记录金额的递延税项资产，我们就会减少估值津贴，从而减少所得税支出。相反，如果我们确定我们无法实现全部或部分递延税净资产，我们就会增加估值免税额，从而增加所得税支出。
我们对税收优惠的确认和取消适用一个“更有可能”的门槛。因此，我们承认在结算时最终实现可能性超过50%的税收优惠金额。在计算我们不确定的税收状况时，涉及到在我们全球业务的多个司法管辖区应用复杂的税收法规的复杂性。未来与未确认税收优惠最终解决相关的判断变化将影响此类变化所在季度的收益。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们在合并资产负债表中分别记录了8100万美元和5200万美元的不确定税收头寸。有关所得税的其他信息，请参阅附注14--所得税我们的合并财务报表包含在本年度报告Form 10-K中。
可退还的税款
如果我们确定征收的税款有问题，我们会评估可收回税款的可收集性，并记录免税额。可退还的税款包括购买房产、厂房和设备、原材料和应税服务时支付的增值税，以及其他交易税，这些税款可以现金收回或作为所得税的补偿，或者我们可能欠的其他税款，主要是在巴西和欧洲。管理层对可收回税款可收集性的假设需要重大判断，因为它涉及对适用的联邦或地方政府退税能力和意愿的评估。这些免税额的余额根据现有库存的销售活动、新库存的采购、出口销售的百分比、季节性、适用税率的变化、应用程序的现金支付而波动在允许的情况下，对有能力的政府机构和未清偿余额抵销欠适用政府的收入或某些其他税收。截至2021年12月31日和2020年12月31日，可退税免税额分别为4400万美元和5800万美元。我们继续监测在适用国家和案件中发生的经济环境和事件。如果我们确定复苏有问题，可退还的税款会扣除估计无法收回的金额。
新会计公告
看见注1-业务性质、列报基础和重要会计政策我们的合并财务报表包含在本年度报告Form 10-K中。

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
风险管理
由于我们的全球活动，我们面临着农产品价格、运输成本、外币汇率、利率、能源成本和通胀压力等方面的变化，这些变化可能会影响我们的经营业绩和财务状况。我们积极监控和管理与我们的业务活动相关的各种市场风险。我们的风险管理决策发生在不同的地点，但风险暴露限额是在全球治理框架下集中设定和监控的。此外，我们的董事会企业风险管理委员会和内部管理风险委员会监督我们的全球市场风险治理框架，包括风险管理政策和限制。
我们使用衍生工具来管理与商品价格、运输成本、外币汇率、利率、能源成本相关的风险敞口，并根据既定的政策和程序根据预期的市场走势定位我们的整体投资组合。对于商品期货和期权，我们主要与商品交易所、主要金融机构签订衍生品工具，对于海运，我们主要与经批准的交易所清算航运公司签订衍生品工具。虽然这些衍生工具会受到价值波动的影响，但对于对冲风险，这些波动通常会被基础风险的公允价值变化所抵消。我们用于套期保值的衍生工具旨在降低我们经营结果的波动性。然而，它们偶尔会导致收益波动，这可能是实质性的。看见附注15-公平
50
目录

价值测量和附注16-衍生工具及对冲活动我们的合并财务报表包括在本年度报告Form 10-K中，以便更详细地讨论我们对衍生工具的使用。
信用风险和交易对手风险
通过我们的正常业务活动，我们面临商业销售和购买产生的重大信用和交易对手风险，包括对买卖的远期承诺，以及我们用来管理业务活动固有风险的各种场外衍生品工具。我们将信用风险和交易对手风险定义为由于交易对手未能履行其义务而造成的潜在财务损失。风险敞口是根据几个因素来衡量的，包括来自交易对手的未付应收账款，以及远期买卖合同和场外衍生品工具的未实现收益。信用风险和交易对手风险还包括主权信用风险。我们通过定期审查风险敞口和地区信用团队的信用分析，以及监督交易对手业绩的全球和公司委员会的审查，积极监控信贷和交易对手风险。根据我们的信用和交易对手分析，我们会不时记录交易对手损失的拨备。
在全球信贷市场状况紧张、地区或全球经济状况低迷和/或价格大幅波动的时期，信贷和交易对手风险加剧。这种增加的风险通过风险暴露报告、增加与关键交易对手的沟通、管理审查以及对我们可能确定为高风险的交易对手或交易对手组的具体关注来监控。在某些情况下，我们减少了风险敞口和相关头寸限制，也减少了非交易所清算衍生工具的使用。
大宗商品风险
我们在食品行业的许多领域开展业务，从农业原材料到品牌食品的生产和销售。因此，我们采购和生产各种材料，其中许多是农产品，包括：大豆、豆油、豆粕、棕榈油(从粗到不同程度的精炼产品)、软籽(包括葵花籽、油菜籽和油菜籽)及其衍生的相关油和粕、小麦、大麦、乳木和玉米。由于一些不可预测的因素，包括通胀压力，农产品价格会受到波动的影响，这些因素可能会造成价格风险。如上所述，我们还面临远期买卖合同项下交易对手不履行的风险。我们不时遇到交易对手不履行合同的情况，原因是这些合同项下的交易对手盈利能力大幅下降，原因是在合同执行时间和合同远期交货期之间的大宗商品价格波动导致交易对手盈利能力大幅下降。
我们签订各种衍生品合约的主要目的是管理我们在业务运营中使用和生产的农产品的不利价格变动的风险敞口。我们已制定政策，限制我们的运营公司允许的非套期保值固定价格农产品头寸的数量，这些头寸通常是成交量、提款和在险价值(VaR)限制的组合。我们每天都会衡量和评估我们的大宗商品头寸。我们还使用压力测试技术，以量化我们在非正常或事件驱动的市场条件下对价格和流动性风险的敞口。
我们每日的农产品净仓位包括库存、远期买卖合约、场外交易和交易所交易衍生工具，包括用于对冲部分生产需求的工具。该持仓的公允价值是每种农产品的公允价值的总和，其计算方法是按市价报价(如有)对本行所有商品持仓进行估值，或利用接近代理人进行估值。VaR是根据净头寸计算的，并在95%的置信区间内监测。此外，还执行了场景分析和压力测试。例如，市场风险的一种衡量标准被估计为假设的10%的价格不利变化导致的公允价值潜在损失。此分析的结果可能与实际结果不同，如下所示：
 年终
2021年12月31日		年终
2020年12月31日
(百万美元)公允价值市场风险公允价值市场风险
最高日合计仓位值$1,706 $(171)$1,374 $(137)
最低日合计仓位值$(3)$— $54 $(5)
51
目录

海洋运输货物险
海运占我们运营成本的很大一部分。远洋运输的市场价格取决于远洋轮船的供求、全球经济状况、通胀压力等因素。我们根据预计的农产品运输需求，签订远洋货船定期租船协议。我们的定期租船协议的期限一般从两个月到大约三年不等。我们使用金融衍生品，通常是运费远期协议，来对冲部分海运成本。海运衍生工具按公允价值计入综合资产负债表中的其他流动资产和其他流动负债。
能源风险
我们购买各种能源商品，如电力、天然气和船用燃料，用于运营我们的制造设施和远洋货轮。这些能源商品面临价格风险，包括通胀压力。我们使用金融衍生品，包括交易所交易的和场外交易的掉期和期权，用于各种目的，以管理我们对能源成本和市场价格波动的敞口。这些能源衍生工具按公允价值计入综合资产负债表中的其他流动资产和其他流动负债。
货币风险
我们的全球业务需要积极参与外汇市场。我们主要的外汇风险敞口是巴西人真实，加拿大美元vt.的.欧元,而中国人人民币/人民币。为了降低汇率波动带来的风险，我们签订了一些衍生工具，如外币远期合约、掉期和期权。这类合约的市值变动与相关货币风险的价格变动高度相关。截至2021年12月31日，由于假设外币汇率出现10%的不利变化而导致的此类净货币头寸的公允价值潜在损失并不大。
在确定我们的风险敞口时，我们不包括被视为永久投资的公司间贷款。在可预见的将来，永久投资的公司间贷款的偿还既没有计划也没有预期，因此在会计上被视为类似于股本。因此，这些借款的汇兑损益被排除在净收益(亏损)的确定之外，并在综合资产负债表中计入累计其他全面亏损的组成部分。其他全面收益(亏损)包括截至2021年12月31日的一年的7400万美元的外币亏损，以及截至2020年12月31日的与永久投资的公司间贷款有关的1.4亿美元的外币亏损。
利率风险
我们有固定利率和浮动利率工具的债务。由于利率变化，包括通胀压力，我们面临着市场风险。我们可能会签订利率互换协议，以管理与我们的债务组合相关的利率敞口。
根据2021年12月31日的市场收益率，我们的短期和长期债务的总公允价值为61.62亿美元，账面价值为59.64亿美元。
假设到2021年12月31日，我们优先票据债务的利息收益率增加100个基点，将导致我们债务的公允价值减少约4000万美元。同样，到2021年12月31日，我们优先债务的利息收益率下降100个基点，将导致我们债务的公允价值增加约4000万美元。
假设伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)变化100个基点，将导致我们在2021年12月31日的可变利率债务利息支出变化约5200万美元。我们的一些可变利率债务是以美元以外的货币计价的，并与非基于美元的利率指数(如EURIBOR和TLP)以及当地银行市场的某些基准利率挂钩。因此，假设的100个基点的利率变动忽略了任何汇率变动的潜在影响。见“风险因素-我们是一家资本密集型企业，依靠运营提供的现金以及获得外部融资来运营和发展我们的业务。“以讨论与伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)相关的某些风险。
通货膨胀风险
通胀因素通常会增加我们的劳动力和管理费用，以及与上述某些风险相关的项目相关成本，从而影响我们的经营业绩和财务状况。从历史上看，我们能够通过销售价格上涨来恢复通胀的影响，但我们不能合理地估计我们未来通过价格上涨成功恢复通胀影响的能力。如果我们做不到这一点，可能会损害我们的运营业绩和财务状况。
52
目录

衍生工具
外汇衍生品-我们在某些业务中结合使用外汇远期、掉期、期货和期权合约，以减轻与某些商业和资产负债表敞口相关的汇率波动风险。外汇远期掉期和期权合约可以指定为现金流或公允价值套期保值。我们还可以使用净投资对冲来部分抵消因重新计量我们在某些外国子公司的投资而产生的换算调整。
我们在对冲开始时和持续的基础上评估在对冲交易中使用的衍生品在抵消对冲项目变化方面是否非常有效。
利率衍生品-我们可能会签订利率掉期协议，以管理我们的某些利率敞口。我们用作对冲工具的利率掉期按公允价值计入综合资产负债表，公允价值变动同时计入收益。其中某些协议可能被指定为公允价值对冲。在这种情况下，相关对冲债务的账面价值也会根据基准利率变动引起的公允价值变化通过收益进行调整。我们也可能签订不符合会计目的的套期保值的利率基差掉期协议。利率互换协议公允价值变动的影响主要体现在利息支出上。
商品衍生品-我们主要使用衍生品工具来管理我们对与农产品价格相关的波动的敞口。我们通常使用交易所交易的期货和期权合约，以最大限度地减少作为库存或远期买卖合约持有的农产品价格变化的影响，但也可能进行场外商品交易，包括掉期，这些交易在到期或终止时以现金结算，以交易所报价的期货价格为基础。交易所交易期货合约的公允价值变动，即这些工具的未实现收益和/或亏损，每天都会进行结算，通常通过我们100%拥有的期货清算子公司进行结算。远期购销合同主要通过农产品交割方式结算。虽然我们认为这些交易所交易的期货和远期买卖合约是有效的经济套期保值，但我们没有指定或说明我们的大部分商品合约是套期保值。这些合同和相关RMI的公允价值变动计入综合损益表中的销售成本。远期合同要求我们和合同对手方在未来一段时间内都要履行。购买农产品的合同一般涉及受监管商品交易所所报交割期的当前或未来作物年度。农产品销售合同一般不会超过未来一个作物周期。
海洋运价衍生品-我们使用名为运费远期协议(FFA)的衍生品工具和FFA期权来对冲我们目前和预期的部分海运成本。海运衍生工具的公允价值变动计入销售商品成本。
能量导数-我们将衍生工具用于各种目的，包括管理我们对能源成本波动的敞口，以及我们对与生物燃料销售相关的市场价格的敞口。我们的业务使用大量能源，包括天然气、煤炭和燃料油，包括船用燃料。能源衍生品的公允价值变动计入销售商品成本。
其他衍生工具-我们还可能签订其他衍生品，包括信用违约掉期(CDS)和股票衍生品，以分别管理我们面临的信用风险和更广泛的宏观经济风险。这些工具公允价值变动的影响反映在销售商品成本中。
有关详细信息，请参阅附注16-衍生工具及对冲活动我们的合并财务报表包含在本年度报告Form 10-K中。

Item 8. 财务报表和补充数据
我们的财务报表和本项目所需的相关时间表载于F-1至F-68页和E-1页，作为本年度报告的10-K表格的一部分。所提供的财务报表清单见项目15(A)。

Item 9. 会计与财务信息披露的变更与分歧
没有。
53
目录

第9A项。控制和程序
披露控制和程序
截至2021年12月31日，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督下，对交易所法案规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义的“披露控制和程序”的设计和操作的有效性进行了评估。根据这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至本年度报告Form 10-K所涵盖的财政年度结束时，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
邦吉有限公司的管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制，这一术语在交易法规则13a-15(F)中有定义。邦吉有限公司对财务报告的内部控制旨在根据美国公认会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。
在管理层(包括我们的行政总裁和财务总监)的监督和参与下，我们根据以下框架对截至本年度报告所涵盖的财政年度结束的财务报告内部控制的有效性进行了评估：内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
根据这一评估，管理层得出结论，邦吉有限公司对财务报告的内部控制在本年度报告所涵盖的会计年度结束时是有效的。
德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)是一家独立注册会计师事务所，曾对邦吉有限公司(Bunge Limited)的合并财务报表进行审计和报告，该公司已经出具了关于邦吉有限公司财务报告内部控制的书面证明报告，该报告包含在本年度报告的Form 10-K中。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年12月31日的第四财季，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或者很可能会对其产生重大影响。然而，我们继续将某些流程从我们的运营迁移到共享业务服务模型，以便在全球标准化我们的流程和财务系统的同时整合功能。与这些举措相关的是，我们已经并将继续协调和精简财务报告内部控制的设计和运作。这些措施并不是针对我们在财务报告内部控制方面发现的任何缺陷或弱点，但预计随着时间的推移，这些财务报告内部控制将会发生变化。
控制措施有效性的固有限制
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们对财务报告的披露控制或内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论设计和操作得多么好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标能够实现。控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源约束，并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。此外，由于所有控制系统的固有限制，任何控制评估都不能绝对保证不会发生因错误或欺诈而导致的错误陈述，或公司内部的所有控制问题和欺诈实例(如果有的话)都已被检测到。这些固有的限制包括这样的现实，即决策过程中的判断可能是错误的，故障可能会因为简单的错误或错误而发生。某些人的个人行为、两个或多个人的串通或管理层对控制的凌驾，也可能规避控制。任何控制系统的设计，在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述的目标。对未来期间的任何控制效果评估的预测都会受到风险的影响。随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化或政策或程序遵守程度的恶化而变得不充分。




54
目录

独立注册会计师事务所报告

致邦吉有限公司股东和董事会

财务报告内部控制之我见
我们已经审计了邦吉有限公司及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日的财务报告内部控制，其依据是内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。我们认为，截至2021年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制-综合框架(2013)由COSO发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2021年12月31日和截至2021年12月31日年度的综合财务报表和我们2022年2月24日的报告，对这些综合财务报表表达了无保留意见。

意见基础
公司管理层负责保持对财务报告的有效内部控制，并对随附的财务报告内部控制的有效性进行评估管理层关于财务报告内部控制的报告。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性，以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，保证交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行；(2)提供合理的保证，以便于根据公认的会计原则编制财务报表，以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(2)提供合理的保证，以记录必要的交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间的有效性进行评估的预测，可能会因为情况的变化而使控制变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。

/s/德勤律师事务所

密苏里州圣路易斯
2022年2月24日

55
目录


第9B项。其他信息
没有。
第三部分
第三部分第10、11、12、13和14项所要求的信息将在这份10-K表格的年度报告中省略，并将在2022年股东周年大会的最终委托书中提交。

Item 10. 董事、高管与公司治理
我们将在我们2022年年度股东大会的最终委托书中提供回应这一项目10的信息，标题为“董事选举”、“第16(A)节(A)实益所有权报告合规性”、“公司治理-董事会会议和委员会-审计委员会”、“公司治理-董事会组成和独立性”、“审计委员会报告”、“公司治理-公司治理准则和行为准则”以及可能的其他内容。该信息通过引用并入本项目10中。本项目所要求的有关本公司高管和主要员工的信息见本年度报告的第一部分，表格10-K，标题为“项目1.本公司的业务主管和主要员工”，这些信息在此并入作为参考。

Item 11. 高管薪酬
我们将在我们2022年年度股东大会的最终委托书中，以“高管薪酬”、“董事薪酬”、“薪酬委员会报告”的标题，以及可能的其他标题，提供响应这一第11项的信息。该信息通过引用并入本项目11中。

Item 12. 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜
我们将在我们的2022年股东周年大会的最终委托书中，以“董事、高管和主要股东的股份所有权”为标题，以及可能在其中的其他地方，提供与本项目12相关的信息。该信息通过引用并入本项目12中。本项目所要求的有关我们股权补偿计划信息的信息见本年度报告的第二部分10-K表格，标题为“注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场-根据股权补偿计划授权发行的证券”，这些信息在此并入作为参考。

Item 13. 某些关系和相关交易，以及董事独立性
我们将在我们2022年年度股东大会的最终委托书中，以“公司治理-董事会组成和独立性”、“某些关系和关联方交易”以及可能的其他标题提供对这一第13项作出回应的信息。该信息通过引用并入本项目13中。

Item 14. 首席会计费及服务
我们将在我们的2022年股东周年大会的最终委托书中，以“独立审计师的任命”为标题，以及可能在其中的其他部分，提供与本项目14相关的信息。该信息通过引用并入本项目14中。
56
目录

第四部分
Item 15. 展品、财务报表明细表
a.(1)(2)财务报表及财务报表附表
请参阅本年度报告F-1页的“合并财务报表索引”和本年度报告E-1页的财务报表附表II-估值和合格账户(Form 10-K)。
a.(3)展品
随附的展品索引中列出的展品作为本表格10-K的一部分存档或并入本表格10-K作为参考。
作为本表格10-K证物提交的某些协议包含协议各方仅为协议各方的利益而作出的陈述和保证，这些陈述和保证可能包括在协议中，目的是在双方之间分担风险，而不是将事项确定为事实，并可能受到与这些协议谈判相关的披露的限制，这些披露不一定反映在协议中。因此，这些协议中包含的陈述和保证可能不描述邦吉有限公司或其子公司截至作出这些陈述和保证之日或任何其他时间的实际情况。投资者不应依赖这些陈述和担保作为事实陈述。有关邦吉有限公司及其子公司的更多信息，请参见本年度报告中的10-K表格和邦吉有限公司的其他公开申报文件，这些文件可通过美国证券交易委员会的网站www.sec.gov免费获得。
见下文所述的“展品索引”。
展品
数		 描述
3.1
 组织章程大纲(引用自2001年7月13日提交的注册人表格F-1(第333-65026号))
3.2
 增资备忘录存款证(参考注册人2008年8月11日提交的10-Q表格)
3.3
自2016年5月25日起修订和重述的公司细则(引用自注册人于2017年2月28日提交的10-K表格)
4.1
 普通股证书表格(引用自2008年3月3日提交的注册人表格10-K)
4.2
 累计可转换永久优先股4.875%的指定证书(合并自2006年11月20日提交的注册人表格8-K)
4.3
 累计4.875%可转换永久优先股证书表格(引用自2006年11月20日提交的注册人表格8-K)
4.4
 根据S-K条例第601(B)(4)(Iii)项，定义邦吉及其子公司长期债务证券持有人权利的工具被省略。邦吉在此同意应要求向美国证券交易委员会提供这些票据的副本。
4.5
*
根据1934年证券交易法第12条登记的注册人证券说明
10.1
第六次修订和重新签署的汇集协议，日期为2020年8月31日，由Bunge Funding Inc.、Bunge Management Services Inc.作为服务机构，以及纽约银行作为受托人(通过引用合并自2021年2月19日提交的注册人Form 10-K)
10.2
截至2004年6月28日，由Bunge Funding Inc.，Bunge Management Services，Inc.作为服务机构，Coöperatieve Rabobank U.A.(F/k/a Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A.)，作为信用证代理，摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank)作为行政代理，纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)作为抵押品代理和受托人，以及Bunge Asset Funding，作为信用证代理、摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank)作为行政代理、纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)作为抵押品代理和受托人，以及Bunge Asset Funding
10.3
2021年10月29日，作为借款人的Bunge Limited Finance Corp.、作为行政代理和首席安排人的CoBank ACB以及某些贷款方之间的信贷协议(通过引用注册人于2021年11月1日提交的8-K表格合并而成)
10.4
担保，日期为2021年10月29日，由Bunge Limited作为担保人，CoBank ACB作为行政代理(通过引用注册人于2021年11月1日提交的8-K表格合并)

57
目录

展品
数		描述
10.5
应收款转让协议第八次修订和重述，日期为2016年5月26日，卖方Bunge Securitiization B.V.Koninklijke Bunge B.V.(F/k/a Bunge Finance B.V.)，作为主服务商，不时作为管道购买者的合同当事人，不时作为承诺买方的当事人，不时作为买方代理人的不时当事人，Coöperatieve Rabobank U.A.(F)，(F)，作为卖方的Koninklijke Bunge B.V.(F/k/a Bunge Finance B.V.)，作为主服务商，不时作为管道购买者的当事人，不时作为买方代理人的不时当事人，Coöperatieve Rabobank U.A.(F)。作为履约承诺提供者(通过参考注册人于2016年7月28日提交的10-Q表格合并而成)
10.6
应收款转让协议第九修正案，日期为2016年6月30日，卖方Bunge Securitiization B.V.作为卖方，Koninklijke Bunge B.V.作为主服务商，不时作为管道买方的当事人，不时作为承诺买方的当事人，不时作为买方代理的当事人，Coöperatieve Rabobank U.A.作为行政代理和买方代理，以及Bunge Limited作为履约承诺方
10.7
应收款转让协议第十修正案，日期为2016年10月11日，卖方Bunge Securitiization B.V.作为卖方，Koninklijke Bunge B.V.作为主服务商，不时作为管道买方的当事人，不时作为承诺买方的当事人，不时作为买方代理的当事人，Coöperatieve Rabobank U.A.作为行政代理和买方代理，以及Bunge Limited作为履约承诺方
10.8
应收款转让协议第十一项修正案，日期为2017年5月31日，卖方Bunge Securitiization B.V.作为卖方，Koninklijke Bunge B.V.作为主服务商，不时作为管道买方的当事人，不时作为承诺买方的当事人，不时作为买方代理的当事人，Coöperatieve Rabobank U.A.作为行政代理和买方代理，以及Bunge Limited作为履约承诺方
10.9
应收款转让协议第十二修正案，日期为2017年10月31日，卖方Bunge Securitiization B.V.作为卖方，Koninklijke Bunge B.V.作为主服务商，不时作为管道买方的当事人，不时作为承诺买方的当事人，不时作为买方代理的当事人，作为行政代理和买方代理的Coöperatieve Rabobank U.A.，以及Bunge Limited
10.10
于2018年1月12日对应收款转让协议的第十三项修订，卖方Bunge Securitiization B.V.、主服务商Koninklijke Bunge B.V.、履约承诺方Bunge Limited和行政代理Coöperatieve Rabobank U.A.代表其他承诺买方、其他买方代理和管道买方承诺买方和买方代理。
10.11
于2019年2月19日对应收款转让协议的第十四项修订，卖方Bunge Securitiization B.V.、主服务商Koninklijke Bunge B.V.、履约承诺方Bunge Limited和行政代理Coöperatieve Rabobank U.A.代表其他承诺的买方、其他买方代理和管道买方承诺买方和买方代理，该修正案的日期为2019年2月19日，卖方为Bunge Securitiization B.V.，Koninklijke Bunge B.V.为主要服务商，Bunge Limited为履约承诺方，Coöperatieve Rabobank U.A.为其他承诺买方、其他买方代理和管道买方委托买方和买方代理。
10.12
于2019年5月29日对应收款转让协议的第十五项修订，卖方Bunge Securitiization B.V.、主服务商Koninklijke Bunge B.V.、履约承诺方Bunge Limited和行政代理Coöperatieve Rabobank U.A.代表其他承诺的买方、其他买方代理和管道买方(通过引用注册人的表格10合并而成)承诺买方和买方代理，该修订日期为2019年5月29日，其中邦吉证券化B.V.作为卖方，Koninklijke Bunge B.V.作为主服务商，Bunge Limited作为履约承诺方，Coöperatieve Rabobank U.A.作为行政代理，代表其他承诺的买方、其他买方代理和管道买方(通过参考注册人的表格10-
10.13
日期为2019年8月27日的应收款转让协议第十六条修正案，卖方Bunge Securitiization B.V.、主服务商Koninklijke Bunge B.V.、履约承诺方Bunge Limited和行政代理Coöperatieve Rabobank U.A.代表其他承诺的买方、其他买方代理和管道买方(通过引用注册人的表格10-
10.14
对2020年5月5日的应收款转让协议的第十七项修订，卖方Bunge Securitiization B.V.、主要服务商Koninklijke Bunge B.V.、履约承诺方Bunge Limited和行政代理Coöperatieve Rabobank U.A.代表其他承诺的买方、其他买方代理和管道买方(通过引用注册人的10-K表格合并而成)承诺买方和买方代理
10.15
*
于2021年4月21日对应收款转让协议的第十八项修订，卖方Bunge Securitiization B.V.、主服务商Koninklijke Bunge B.V.、履约承诺方Bunge Limited和行政代理Coöperatieve Rabobank U.A.代表其他承诺的买方、其他买方代理和管道买方承诺买方和买方代理，该协议的日期为2021年4月21日，卖方为Bunge Securitiization B.V.，Koninklijke Bunge B.V.为主要服务商，Bunge Limited为履约承诺方，Coöperatieve Rabobank U.A.为其他承诺的买方、其他买方代理和管道买方承诺买方和买方代理。
58
目录


展品
数		 描述
10.16
对2021年5月17日的应收款转让协议的第十九项修订，卖方Bunge Securitiization B.V.、主服务商Koninklijke Bunge B.V.、履约承诺方Bunge Limited和行政代理Coöperatieve Rabobank U.A.代表其他承诺的买方、其他买方代理和管道买方(通过引用注册人表格8-
10.17
第四份修订和重新签署的应收款转让协议，卖方为Bunge Securitiization B.V.，Koninklijke Bunge B.V.为主服务商，Bunge Limited为履约承诺方，Coöperatieve Rabobank U.A.为行政代理和买方代理，日期为2021年5月17日(合并内容参考自2021年5月17日提交的注册人表格8-K)
10.18
对2021年10月6日的应收款转让协议的第二十项修订，卖方Bunge Securitiization B.V.、主服务商Koninklijke Bunge B.V.、履约承诺方Bunge Limited和行政代理Coöperatieve Rabobank U.A.代表其他承诺的买方、其他买方代理和管道买方(通过引用注册人的10-Q表格合并而成)签署了应收款转让协议的第二十条修正案，该协议的修订日期为2021年10月6日，卖方为Bunge Securitiization B.V.，Koninklijke Bunge B.V.为主服务商，Bunge Limited为履约承诺方，Coöperatieve Rabobank U.A.为行政代理，承诺买方和买方代理为其他承诺买方、其他买方代理和管道买方
10.19
第五份修订和重新签署的应收款转让协议，卖方为Bunge Securitiization B.V.，Koninklijke Bunge B.V.为主服务商，Bunge Limited为履约承诺方，Coöperatieve Rabobank U.A.为行政代理和买方代理，日期为2021年10月18日(合并内容参考自2021年10月27日提交的注册人10-Q表格)
10.20
修订和重述日期为2016年5月26日的服务协议：卖方Bunge Securitiization B.V.，Bunge North America Capital，Inc.，美国中间转让人Coöperatieve Rabobank U.A.，意大利中间转让人Coperatieve Rabobank U.A.，主服务商Koninklijke Bunge B.V.，其中指名为次级服务商的人，其中指名为承诺买方的人，以及行政管理人员Coperatieve Rabobank U.A.
10.21
服务协议第二修正案，日期为2016年6月30日，卖方为Bunge Securitiization B.V.，Bunge North America Capital，Inc.，美国中间转让人Coöperatieve Rabobank U.A.，意大利中间转让人Coöperatieve Rabobank U.A.，主服务商Koninklijke Bunge B.V.，其中指名为分服务商的人，其中指名为承诺购买者，以及Coperatieve Rabobank U.A.为行政代理(成立为法团
10.22
服务协议第三修正案，日期为2019年2月19日，卖方为Bunge Securitiization B.V.，Bunge North America Capital，Inc.，美国中间转让人Coöperatieve Rabobank U.A.，意大利中间转让人Coöperatieve Rabobank U.A.，主服务商Koninklijke Bunge B.V.，其中指名为分服务商的人，其中指名为承诺买方的人，以及行政代理Coöperatieve Rabobank U.A.(
10.23
2011年6月1日，作为履约承诺方的Bunge Limited与作为行政代理的Coöperatieve Rabobank U.A.(F/k/a Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A.)签订的履约和赔偿协议(通过引用注册人于2011年8月9日提交的10-Q表格合并而成)
10.24
作为履约承诺提供者的Bunge Limited与作为行政代理的Coöperatieve Rabobank U.A.(F/k/a Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A.)于2012年5月24日签订的履约和赔偿协议第一修正案(通过引用注册人于2012年8月1日提交的10-Q表格合并而成)
10.25
Koninklijke Bunge B.V.(F/k/a Bunge Finance B.V.)(作为次级贷款人)、Bunge Securitiization B.V.(作为卖方)、Koninklijke Bunge B.V.(F/k/a Bunge Finance B.V.)(作为主服务商)和Coöperatieve Rabobank U.A.(F/k/a Coöperatieve Rabobank U.A.)(F/k/a Coöperatieve Rabobank U.A.(F/k/a Coöperatieve Centrale Raiffeisen))于2011年6月1日签订的次级贷款协议
10.26
附属贷款协议第一修正案，日期为2019年8月27日，由Koninklijke Bunge B.V.(F/k/a Bunge Finance B.V.)作为附属贷款人，Bunge Securitiization B.V.作为卖方，Koninklijke Bunge B.V.(F/k/a Bunge Finance B.V.)作为主服务商和Coöperatieve Rabobank U.A.(F/k/a Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A.)，作为行政代理(通过引用注册人于2021年2月19日提交的10-K表格合并)
10.27
++美国应收款采购协议，日期为2011年6月1日，分别为卖方Bunge North America，Inc.，Bunge Oils，Inc.，Bunge North America(East)，LLC，Bunge Milling，Inc.，Bunge North America(OPD West)，Inc.，卖方代理Bunge Finance B.V.和买方Bunge North America Capital，Inc.(通过引用合并自2011年8月9日提交的注册人Form 10-Q)
59
目录

展品
数		描述
10.28
 美国应收款采购协议第一修正案，日期为2012年6月15日，分别作为卖方的Bunge North America，Inc.，Bunge Oils，Inc.，Bunge North America，Inc.，LLC，Bunge Milling，Inc.，Bunge North America(OPD West)，Inc.，卖方代理Bunge Finance B.V.和买方Bunge North America Capital，Inc.(通过引用合并自2012年8月1日提交的注册人10-Q表格)
10.29
 《美国应收款采购协议第二修正案》，日期为2016年6月30日，卖方分别为邦吉北美公司、邦吉石油公司、邦吉北美(东部)公司、有限责任公司、邦奇磨坊公司、邦吉北美(OPD西部)公司，卖方代理为Koninklijke Bunge B.V.，买方为Bunge North America Capital，Inc.，行政代理为Coöperatieve Rabobank U.A.(
10.30
++2011年6月1日签订的美国中间转让协议，转让方为Bunge North America Capital，Inc.，转让方代理为Bunge Finance B.V.，受让方为Bunge Securitiization B.V.(合并内容参考自2011年8月9日提交的注册人10-Q表格)
10.31
 美国中间转让协议第一修正案，日期为2012年6月15日，由Bunge North America Capital，Inc.作为转让方，Bunge Finance B.V.作为转让方代理，Bunge Securitiization B.V.作为受让方(通过引用合并自2012年8月1日提交的注册人10-Q表格)
10.32
第五次修订和重新签署的出口前融资协议，日期为2020年11月6日，由出口前借款人一方、出口前贷款方三井住友银行(作为出口前行政代理)和巴西合作银行国际银行(巴西合作银行国际银行作为出口前抵押品代理(通过引用注册人于2021年2月19日提交的10-K表格中的内容合并而成)签订。“出口前融资协议”于2020年11月6日在出口前借款方、出口前贷款方三井住友银行(Sumitomo Mitsui Banking Corporation)和巴西合作银行国际银行(Banco Rabobank International Brasil S.A.)之间签订。
10.33
第13次修订和重新签署的流动性协议，日期为2018年12月14日，由Bunge Asset Funding Corp.(金融机构一方)、花旗银行(N.A.)作为辛迪加代理、法国巴黎银行(BNP Paribas)、瑞穗银行(Mizuho Bank，Ltd.)、三井住友银行(Sumitomo Mitsui Banking Corporation)和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为共同文件代理，以及摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作为行政代理(合并内容参考自2018年12月17日提交的注册人8-K表格)
10.34
第14次修订和重新签署的流动资金协议，日期为2021年7月16日，合作文件代理为Bunge Asset Funding Corp.(金融机构一方)、花旗银行(Citibank，N.A.)作为辛迪加代理、法国巴黎银行(BNP Paribas)、Coöperatieve Rabobank，U.A.纽约分行、瑞穗银行(Mizuho Bank，Ltd.)、三井住友银行(Sumitomo Mitsui Banking Corporation)和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为共同文件代理，以及摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作为行政代理(通过参考合并
10.35
由Bunge Limited以担保人身份，以信用证代理身份向Coöperatieve Rabobank U.A.纽约分行，以及其中指定的信用证银行摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作为流动资金项下的行政代理提供的日期为2021年7月16日的第十次修订和重新签署的担保
协议，以及纽约梅隆银行作为担保协议项下的抵押品代理人
汇集协议下的受托人(通过参考注册人于2021年7月19日提交的8-K表格注册成立)
10.36
附件X，日期为2021年7月16日(引用自注册人于2021年7月19日提交的8-K表格))
10.37
一份日期为2021年7月16日的循环信贷协议，由Bunge Limited Finance Corp.作为借款人、花旗银行(Citibank，N.A.)作为辛迪加代理、法国巴黎银行(BNP Paribas)、荷兰合作银行(Coöatieve Rabobank U.A.)、纽约分行、瑞穗银行(Mizuho Bank，Ltd.)、三井住友银行(Sumitomo Mitsui Banking Corporation)和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为共同文件代理、摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作为行政代理，以及若干贷款方(通过引用从注册人那里合并而成
10.38
截至2021年7月16日，由Bunge Limited作为担保人，根据循环信贷协议(通过引用注册人于2021年7月19日提交的8-K表格合并)向摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作为行政代理提供的担保)
10.39
邦吉有限股权激励计划(自2008年12月31日起修订和重新启动)(引用自2009年3月2日提交的注册人10-K表格)
10.40
 +邦吉有限股权激励计划下的非限制性股票期权奖励协议表格(2005年生效)(合并自2006年3月15日提交的注册人表格10-K)
10.41
+邦吉有限公司2009年股权激励计划(参考注册人于2014年4月11日提交的最终委托书)
10.42
+2009 Bunge Limited股权激励计划下的非限定股票期权奖励协议表格(引用自2011年3月1日提交的注册人10-K表格)
10.43
+2009 Bunge有限股权激励计划下的限制性股票奖励协议表格(引用自2011年3月1日提交的注册人表格10-K)
60
目录

展品
数		描述
10.44
+2009年Bunge有限股权激励计划下基于业绩的限制性股票单位-目标每股收益奖励协议的表格(引用自2011年3月1日提交的注册人表格10-K)
10.45
+Bunge Limited 2016股权激励计划(参考注册人于2016年4月15日提交的最终委托书)
10.46
+2016 Bunge Limited股权激励计划下的全球股票期权协议表格(参考注册人于2017年2月28日提交的10-K表格)
10.47
+2016 Bunge Limited股权激励计划下的全球限制性股票单位协议表(适用于按比例归属的RSU)(引用自2017年2月28日提交的注册人10-K表格)
10.48
+2016 Bunge Limited股权激励计划下的全球限制性股票单位协议表(适用于受悬崖归属的RSU)(引用自2017年2月28日提交的注册人10-K表格)
10.49
+2016 Bunge Limited股权激励计划下的全球绩效单位协议表(参考注册人于2017年2月28日提交的10-K表)
10.50
+邦吉有限公司2017年非雇员董事股权激励计划，经修订和重述(通过引用并入注册人于2021年3月23日提交的附表14A委托书的附录B)
10.51
+Bunge Limited 2017非雇员董事股权激励计划下的限制性股票单位奖励协议表格(通过引用合并自2018年2月23日提交的注册人表格10-K
10.52
+邦奇超额福利计划(自2009年1月1日起修订和重新启用)(引用自2009年3月2日提交的注册人表格10-K)
10.53
+邦奇超额供款计划(自2009年1月1日起修订和重新启动)(引用自2009年3月2日提交的注册人表格10-K)
10.54
+Bunge U.S.SERP(自2011年1月1日修订和重新发布)(引用自2011年3月1日提交的注册人Form 10-K)
10.55
+邦吉有限公司雇员延期补偿计划(2008年1月1日生效)(引用自2009年3月2日提交的注册人10-K表格)
10.56
+邦吉有限公司年度奖励计划(2011年1月1日生效)(引用自注册人于2010年4月16日提交的最终委托书)
10.57
+非雇员董事薪酬说明(自2014年1月1日起生效)(引用自2014年2月28日提交的注册人10-K表格)
10.58
+管理层变更控制协议表格(参考注册人于2017年11月1日提交的表格10-Q)
10.59
+Bunge Limited和Gregory A.Heckman之间的雇佣协议，日期为2019年4月25日(通过引用合并自2019年4月26日提交的注册人Form 8-K)
10.60
+Bunge Limited致John W.nepl的聘书，日期为2019年5月7日(通过引用并入注册人于2019年7月31日提交的10-Q表格)
10.61
* +邦吉有限公司和布莱恩·J·扎克曼之间的雇佣协议修正案，日期为2021年11月17日
10.62
+++由Bunge Finance Europe B.V.(作为借款人)、法国巴黎银行(BNP Paribas)、法国农业信贷银行(Crédit Agricole Corporate and Investment Bank)、荷兰国际银行(ING Bank N.V.)、法国巴黎银行(BNP Paribas)和SMBC Bank International Plc(作为可持续发展协调人)、法国巴黎银行(BNP Paribas)作为可持续发展协调人、Natixis(作为首席可持续发展协调人)和法国农业信贷银行(Crédit Agricole Corporate and Investment Bank)(代理)及其某些贷款方签订的于2021年12月16日签署的融资协议
10.63
作为担保人的Bunge Limited担保给Crédit Agricole Corporation and Investment Bank作为代理人的融资协议，日期为2021年12月16日(通过引用注册人于2021年12月16日提交的8-K表格合并)
10.64
一份日期为2021年7月16日的循环信贷协议，由Bunge Limited Finance Corp.作为借款人，三井住友银行(Sumitomo Mitsui Banking Corporation)作为辛迪加代理，法国巴黎银行(BNP Paribas)，花旗银行(Citibank，N.A.)，Natixis，纽约分行和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为共同文件代理，Coöperatieve Rabobank U.A.，纽约分行作为行政代理，以及某些贷款方(通过参考注册人于2019年7月19日提交的8-K表格合并而成
10.65
作为担保人的Bunge Limited根据2021年7月16日的循环信贷协议(通过引用注册人于2021年7月19日提交的8-K表格合并而成)向Coöperatieve Rabobank U.A.作为行政代理提供担保。


61
目录


展品
数		描述
21.1
*注册人的子公司
22.1
*担保证券的附属发行人
23.1
*德勤律师事务所同意
31.1
*根据萨班斯·奥克斯利法案第302条对Bunge Limited首席执行官的认证
31.2
*根据萨班斯·奥克斯利法案第302条认证Bunge Limited的首席财务官
32.1
**根据萨班斯·奥克斯利法案第906条对Bunge Limited首席执行官的认证
32.2
**根据萨班斯·奥克斯利法案第906条认证Bunge Limited的首席财务官
(101)互动数据文件(以电子方式提交)
101 SCH*XBRL分类扩展架构文档
101校准*XBRL分类扩展计算链接库文档
101实验*XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101高级版*XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
101 DEF*XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101寸XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
104 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
担保证券的附属发行人
*谨此提交。
**随信提供。
+指管理合同或补偿计划或安排。
++
作为根据修订后的1934年证券交易法第24b-2条申请保密处理的一部分，本展品的部分内容已被遗漏，并单独提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。
+++本展品中包含的某些信息，以[***]被省略，因为它(I)不是实质性的，(Ii)是注册人视为私人或机密的信息类型。
62
目录


邦吉有限公司
附表II-估值及合资格账目
(百万美元)
描述余额为
开始于
期间		收费至
成本和
费用
收费至
其他
帐目(b)
扣减
从储备库中		 余额为
期末
截至年底的年度
2019年12月31日		      
坏账拨备(a)
$185 38 (2)(49)
(c)
$172 
向供应商提供担保垫款的免税额$70 7 (3)(8)$66 
可退税免税额$37 52 — (11)$78 
所得税估值免税额$766 66 (28)(400) $404 
截至年底的年度
2020年12月31日		      
坏账拨备(a)
$172 115 (16)(127)
(c)
$144 
向供应商提供担保垫款的免税额$66 14 (15)(20)$45 
可退税免税额$78 13 (17)(16)$58 
所得税估值免税额$404 49 (22)(115)$316 
截至年底的年度
2021年12月31日		      
坏账拨备(a)
$144 35 (5)(42)
(c)
$132 
向供应商提供担保垫款的免税额$45 6 (3)(9)$39 
可退税免税额$58 4 (3)(15)$44 
所得税估值免税额$316 95 (49)(65)$297 

(a)包括往来和非往来贸易应收账款的坏账准备。

(b)主要包括外币换算调整。

(c)包括坏账核销和收回。
E-1
目录

合并财务报表索引
  页面
合并财务报表  
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号34)
 
F-2
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的综合收益表
 
F-4
截至2021年、2020年和2019年12月31日的综合全面收益(亏损)表
 
F-5
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表
 
F-6
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合并现金流量表
 
F-7
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的股权和可赎回非控股权益综合变动表
 
F-8
合并财务报表附注 
F-9
F-1
目录

独立注册会计师事务所报告

致邦吉有限公司股东和董事会
            
对财务报表的几点看法
本核数师已审核Bunge Limited及其附属公司(“贵公司”)于二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日之综合资产负债表，截至二零二一年十二月三十一日止三个年度各年度之相关综合损益(亏损)、全面收益(亏损)、权益及可赎回非控制权益变动及现金流量，以及列于指数第15项之相关附注及附表(统称“财务报表”)。我们认为，这些财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日的三年中每一年的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据下列标准审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制内部控制-综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2022年2月24日的报告对公司的财务报告内部控制发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会，(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
可随时销售的存货和实物结算远期购销合同-请参阅财务报表附注1和附注15
关键审计事项说明
该公司按公允价值记录农产品库存(称为可随时销售的库存“RMI”)和实物结算远期买卖合同，公允价值变动计入收益，作为销售商品成本的一部分。该公司主要使用一级投入(如商品期货的公开交易所报价、经纪商或交易商报价)来评估RMI和实物结算的远期买卖合同。然而，价值的一部分是使用被称为第三级投入的重大不可观察的投入得出的，例如涉及管理层重大判断的关于运输成本的管理估计和其他与地点有关的调整。

F-2
目录

审计管理层用来估计RMI和实物结算远期买卖合同公允价值的重大、不可观察的输入涉及判断。
如何在审计中处理关键审计事项
我们的审计程序涉及管理层用来估计RMI和实物结算远期买卖合同公允价值的重大不可观察的输入，包括以下内容：
•我们评估了该公司用于估计RMI和实物结算远期买卖合同公允价值的方法和假设的适当性和一致性。
•我们评估了用于评估RMI公允价值和实物结算远期买卖合同的内部专家的能力、能力和客观性。
•我们测试了内部控制对管理层审查基本假设的有效性，这些假设在公司估计RMI和实物结算的远期买卖合同(包括那些超过3级投入的合同)的公允价值过程中使用。
•我们通过将管理层的历史估计与后续交易进行比较，并考虑到年底后市场状况的变化，评估了管理层准确估计公允价值的能力。
•我们选择了RMI和实物结算的远期购销合同来测试3级输入，并执行了以下操作：
◦我们通过参考第三方数据、实体产生的信息和管理层的询问来评估第三级输入的合理性。
◦根据我们对商品市场的了解和对管理层的询问，我们寻找了与第三级投入相矛盾的证据。


/s/ 德勤律师事务所(Deloitte&Touche LLP)

密苏里州圣路易斯
2022年2月24日
自2002年以来，我们一直担任本公司的审计师。

F-3
目录

第一部分-财务信息
项目1.财务报表
邦吉有限公司及其附属公司
合并损益表(损益表)
(美元(百万美元，每股数据除外)
 截至十二月三十一日止的年度，
 202120202019
净销售额$59,152 $41,404 $41,140 
销货成本(55,789)(38,619)(40,598)
毛利3,363 2,785 542 
销售、一般和行政费用(1,234)(1,358)(1,351)
利息收入48 22 31 
利息支出(243)(265)(339)
汇兑(亏损)收益-净额(38)150 (117)
其他收入-净额509 126 97 
附属公司的收入(亏损)160 (47)40 
商誉减值— — (108)
所得税前持续经营所得(亏损)2,565 1,413 (1,205)
所得税费用(398)(248)(86)
净收益(亏损)2,167 1,165 (1,291)
可归因于非控股权益和可赎回非控股权益的净(收益)亏损(89)(20)11 
可归因于Bunge的净收益(亏损)2,078 1,145 (1,280)
可转换优先股股息和其他债务(34)(34)(34)
可赎回非控股权益的调整— 10 (8)
邦吉普通股股东可获得的净收益(亏损)$2,044 $1,121 $(1,322)
普通股每股收益(亏损)-基本   
邦吉普通股股东应占净收益(亏损)$14.50 $7.97 $(9.34)
每股普通股收益(亏损)-稀释后 
邦吉普通股股东应占净收益(亏损)$13.64 $7.71 $(9.34)
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-4
目录

邦吉有限公司及其附属公司
综合全面收益表(损益表)
(百万美元)
 截至十二月三十一日止的年度，
 202120202019
净收益(亏损)$2,167 $1,165 $(1,291)
其他全面收益(亏损)：   
外汇换算调整(1)
(268)(543)1,359 
指定套期保值的未实现(亏损)收益，扣除税收(费用)收益后的净额(2), $4, and $(2)
(36)(45)1 
已实现净(收益)亏损重新分类为净收益，扣除税收(收益)费用后为$(1), $(6), and $(2)
(4)14 (19)
养老金调整，扣除税收(费用)收益净额$(17), $(2), and $2
57 3 (24)
其他综合(亏损)收入合计(251)(571)1,317 
综合收益总额1,916 594 26 
减去：可归因于非控股权益和可赎回非控股权益的综合(收入)损失(63)(71)25 
可归因于Bunge的全面收入总额$1,853 $523 $51 
(1) 截至2019年12月31日的年度包括在出售公司某些外国子公司和权益法投资时发布的累计换算调整，金额为#美元。1,493在综合损益表中计入销货成本的600万欧元。曾经有过不是截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的此类发布。

附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-5
目录

邦吉有限公司及其附属公司
合并资产负债表
(百万美元，股票数据除外)
 十二月三十一日，
2021		十二月三十一日，
2020
资产  
流动资产：  
现金和现金等价物$902 $352 
应收贸易账款(减去#美元的备用金85及$93)(注4)
2,112 1,717 
存货(附注5)8,431 7,172 
持有待售资产(附注2)264 672 
其他流动资产(附注6)4,751 6,268 
流动资产总额16,460 16,181 
财产、厂房和设备，净额(附注7)3,499 3,775 
经营性租赁资产(附注27)912 868 
商誉(附注8)484 586 
其他无形资产，净额(附注9)431 529 
对附属公司的投资(附注11)764 631 
递延所得税(附注14)550 339 
其他非流动资产(附注12)719 746 
总资产$23,819 $23,655 
负债和权益  
流动负债：  
短期债务(附注17)$673 $2,828 
长期债务的当期部分(附注18)504 8 
应付贸易账款(包括#美元568及$294按公允价值列账)
4,250 2,636 
现行经营租赁义务(附注27)350 235 
持有待售债务(附注2)122 438 
其他流动负债(附注13)3,425 4,840 
流动负债总额9,324 10,985 
长期债务(附注18)4,787 4,452 
递延所得税(附注14)338 360 
非流动经营租赁债务(附注27)506 581 
其他非流动负债(附注22)658 657 
可赎回的非控股权益(注23)
381 415 
权益 (Note 24):
  
可转换永久优先股，面值$.01；授权、已发行和未偿还：2021年和2020年-6,899,683股份(清盘优先权$100每股)
690 690 
普通股，面值$.01；授权-400,000,000股票；已发行和已发行股票：2021年-141,057,414 shares, 2020—139,790,238股票
1 1 
额外实收资本5,590 5,408 
留存收益8,979 7,236 
累计其他综合亏损(附注24)(6,471)(6,246)
库存股，按成本计算；2021年-16,726,697 and 2020—15,428,313股票
(1,120)(1,020)
Bunge股东权益总额7,669 6,069 
非控制性权益156 136 
总股本7,825 6,205 
负债和权益总额$23,819 $23,655 
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-6
目录

邦吉有限公司及其附属公司
合并现金流量表
(百万美元)
 截至十二月三十一日止的年度，
 202120202019
经营活动   
净收益(亏损)$2,167 $1,165 $(1,291)
对净收入与经营活动提供(用于)现金的调整：   
减损费用226 10 1,825 
净债务汇兑损失(收益)78 (206)139 
坏账支出5 70 9 
折旧、损耗和摊销424 435 548 
基于股份的薪酬费用61 71 39 
递延所得税(福利)费用(272)71 (24)
出售投资和财产、厂房和设备的收益(417)(110)(38)
其他，净额(159)55 (12)
不包括收购影响的营业资产和负债的变化：   
应收贸易账款(530)(255)(257)
库存，包括按市值计价的未实现净收益(1,301)(2,298)504 
向供应商提供担保预付款(48)(162)(100)
应付贸易账款1,594 97 (498)
销售方面的进展32 (11)15 
衍生工具合约未实现净亏损(收益)394 (127)(258)
保证金存款252 (502)63 
可退税和所得税，净额247 51 109 
应计负债39 58 43 
有价证券(82)46 (226)
证券化贸易应收账款的实益权益(5,376)(2,015)(1,289)
其他，净额(228)21 (109)
用于经营活动的现金(2,894)(3,536)(808)
投资活动   
为资本支出支付的款项(399)(365)(524)
投资收益171 305 449 
投资付款(308)(337)(393)
净投资套期保值的结算(34)65 (56)
证券化贸易应收账款利息收益5,234 1,943 1,312 
证券化贸易应收账款实益利息的支付(177)— — 
剥离业务和处置财产、厂房和设备所得收益647 194 729 
对附属公司的投资付款(46)(14)(39)
出售附属公司投资所得收益11 — 19 
其他，净额14 22 6 
投资活动提供的现金5,113 1,813 1,503 
融资活动   
短期债务收益29,600 33,776 46,613 
偿还短期债务(31,694)(31,861)(46,597)
长期债务收益1,001 2,401 5,244 
偿还长期债务(4)(2,114)(5,698)
行使普通股期权所得收益116 9 17 
普通股回购(100)(100)— 
支付给优先股股东的股息(34)(34)(34)
支付给普通股股东的股息(289)(282)(283)
支付给非控股权益的股息(76)(22)(23)
收购非控制性权益(147)— — 
其他，净额(5)(10)(10)
融资活动提供的现金(用于)(1,632)1,763 (771)
汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响(63)19 5 
现金及现金等价物净增(减)、限制性现金524 59 (71)
现金和现金等价物，以及受限现金-期初381 322 393 
现金和现金等价物，以及受限现金-期末$905 $381 $322 
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-7
目录

邦吉有限公司及其附属公司
权益和可赎回非控股权益合并变动表
(百万美元，股票数据除外)
敞篷车
优先股		普通股
可赎回的
非-
控管
利益		股票金额股票金额其他内容
实缴
资本		留用
收益		累计
其他
全面
收益(亏损)		财务处
股票		非-
控管
利益		总计
权益
余额，2021年1月1日$415 6,899,683 $690 139,790,238 $1 $5,408 $7,236 $(6,246)$(1,020)$136 $6,205 
净收入61 — — — — — 2,078 — — 28 2,106 
其他综合损失(26)— — — — — — (225)— — (225)
赎回价值调整1 — — — — (1)— — — — (1)
普通股股息，$2.08每股
— — — — — — (294)— — — (294)
优先股股息，$4.875每股
— — — — — — (34)— — — (34)
对子公司普通股非控股权益的分红(71)— — — — — — — — (5)(5)
资本返还非控股权益— — — — — — — — — (3)(3)
收购非控制性权益— — — — — — (3)— — — (3)
处置附属公司的非控股权益1 — — — — — — — — — — 
基于股份的薪酬费用— — — — — 61 — — — — 61 
普通股回购— — — (1,298,384)— — — (100)— (100)
发行普通股，包括股票股息— — — 2,565,560 — 122 (4)— — — 118 
余额，2021年12月31日$381 6,899,683 $690 141,057,414 $1 $5,590 $8,979 $(6,471)$(1,120)$156 $7,825 
敞篷车
优先股		普通股
可赎回的
非-
控管
利益		股票金额股票金额其他内容
实缴
资本		留用
收益		累计
其他
全面
损失		财务处
股票		非-
控管
利益		总计
权益
平衡，2020年1月1日$397 6,899,683 $690 141,813,142 $1 $5,329 $6,437 $(5,624)$(920)$117 $6,030 
净收益(亏损)(3)— — — — — 1,145 — — 24 1,169 
其他综合收益(亏损)42 — — — — — — (622)— 9 (613)
赎回价值调整(10)— — — — — 10 — — — 10 
收购非控制性权益— — — — — — (38)— — (4)(42)
普通股股息，$2.00每股
— — — — — — (282)— — — (282)
优先股股息，$4.875每股
— — — — — — (34)— — — (34)
对子公司普通股非控股权益的分红(11)— — — — — — — — (10)(10)
基于股份的薪酬费用— — — — — 71 — — — — 71 
普通股回购— — — (2,546,000)— — — — (100)— (100)
发行普通股，包括股票股息— — — 523,096 — 8 (2)— — — 6 
平衡，2020年12月31日$415 6,899,683 $690 139,790,238 $1 $5,408 $7,236 $(6,246)$(1,020)$136 $6,205 
 敞篷车
优先股		普通股
 可赎回的
非-
控管
利益		股票金额股票金额其他内容
实缴
资本		留用
收益		累计
其他
全面
损失		财务处
股票		非-
控管
利益		总计
权益
余额，2019年1月1日$424 6,899,683 $690 141,111,081 $1 $5,278 $8,059 $(6,935)$(920)$205 $6,378 
净(亏损)收入(15)— — — — — (1,280)— — 4 (1,276)
其他综合收益(亏损)(12)— — — — — — 1,332 — (2)1,330 
赎回价值调整8 — — — — — (8)— — — (8)
收购非控制性权益— — — — — — (36)— — (71)(107)
普通股股息，$$2.00每股
— — — — — — (283)— — — (283)
优先股股息，$4.875每股
— — — — — — (34)— — — (34)
对子公司普通股非控股权益的分红(8)— — — — — — — — (16)(16)
赎回带来的非控制性减值— — — — — — — — — (4)(4)
非控股权益的贡献— — — — — — — — — 1 1 
基于股份的薪酬费用— — — — — 39 — — — — 39 
采用新会计准则的影响 (1)
— — — — — — 21 (21)— — — 
发行(转换为)普通股— — — 702,061 — 12 (2)— — — 10 
余额，2019年12月31日$397 6,899,683 $690 141,813,142 $1 $5,329 $6,437 $(5,624)$(920)$117 $6,030 


附注是这些合并财务报表的组成部分。

F-8
目录
邦吉有限公司及其附属公司
合并财务报表附注

1. 业务性质、列报基础和重大会计政策
业务说明-邦吉有限公司(Bunge Limited)是一家全球领先的农业综合企业和食品公司。邦吉有限公司是一家百慕大公司，连同其被认为是主要受益者的合并子公司和可变利益实体(VIE)(统称为“邦吉”或“本公司”)，是一家全球领先的农业综合企业和食品公司。邦吉公司的普通股在纽约证券交易所交易，股票代码为“BG”。邦吉在四需要报告的部门：农业综合企业，精炼和特种油，磨坊，以及糖和生物能源。
公司和其他包括没有分配给公司个人报告部门的公司职能的工资和管理费用，因为这些报告部门的经营业绩是由公司首席运营决策者评估的，不包括这些项目，以及某些其他活动，包括Bunge Ventures、公司的专属保险计划、应收账款证券化活动以及某些所得税资产和负债。
农业综合企业-邦吉的农业业务部门是一家综合性的全球性企业，涉及农产品和大宗商品的采购、储存、运输、加工和销售。邦吉公司的农业综合业务和资产位于北美、南美、欧洲和亚太地区，在世界各地设有销售和分销办事处。
邦吉的农业业务部门还参与相关的金融活动，如提供贸易结构性融资，利用其国际贸易流量，通过帮助客户管理农产品、外汇和其他金融工具的价格敞口，向客户提供风险管理服务。
精炼油和专用油-邦吉的精炼和特种油部门生产和销售食用油产品，如包装和散装油脂、起酥油、人造黄油、蛋黄酱和其他源自植物油精炼过程的产品，并精炼和分馏棕榈油、棕榈仁油、椰子油和乳木果油。邦吉的成品油和特种油业务遍及北美、南美、欧洲、亚太地区和非洲。
铣削-邦吉的碾磨业务主要包括小麦和玉米碾磨业务，这些业务直接从农民和经销商那里购买小麦和玉米，并将它们加工成供食品加工商、面包店、酿酒商、休闲食品生产商和其他客户使用的碾磨产品。邦吉的小麦加工业务主要位于墨西哥和巴西。玉米碾磨活动主要位于美国和墨西哥。看见注2--收购和处置有关邦吉墨西哥小麦碾磨活动的更多信息，请访问。
糖与生物能源-2019年12月，邦吉贡献了其巴西糖和生物能源业务，构成了其糖和生物能源部门的大部分，通过该部门生产和销售从甘蔗中提取的糖和乙醇，以及从糖和乙醇生产过程中提取的能源，成为与英国石油公司(BP P.L.C.)巴西生物燃料业务的合资企业。(“BP”)。合资企业英国石油邦吉生物能源公司(BP Bunge Bioenergia)，邦吉在该合资企业中拥有50%的利息，在独立的基础上运行，总共11工厂位于巴西东南部、北部和中西部地区。合资企业成立后，邦吉不再合并其BR阿兹利安糖业和生物能源业务在其合并财务报表中列示，并按照权益会计方法核算其在合资企业中的权益。
陈述的基础-综合财务报表的编制符合美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)。用于编制这些财务报表的会计政策与前几年用于编制综合财务报表的会计政策相同，但这些附注中描述的会计政策或以下概述的采用新准则的会计政策除外。
合并原则-随附的合并财务报表包括邦吉、其子公司和VIE的账目，邦吉被认为是其中的主要受益者，因此，还包括邦吉控制的所有实体的资产、负债、收入和开支。邦吉有能力施加重大影响，但不具有控制性财务权益的股权投资，按权益会计方法核算。邦吉不会产生重大影响的投资按成本或公允价值(如果易于确定)入账。公司间账户和交易被取消。如果企业拥有控制财务权益，则被确定为主要受益者，其定义为：(A)有权指导VIE的活动，对VIE的经济产生最重大的影响；(B)有义务吸收VIE的损失或有权从VIE获得可能对VIE的运营产生重大影响的利益。执行这种分析需要运用判断力。VIE和合并评估在相关复议事件发生时重新评估。对于Bunge所在的VIE
F-9
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
被认为是主要受益者的实体符合企业的定义，实体的资产可以用于结算VIE的债务以外的其他用途。
与Bunge的所有权权益相关的子公司中的非控股权益少于100%在合并资产负债表中报告为非控制性权益或可赎回的非控制性权益。邦吉公司收益中的非控制性所有权权益(扣除税后)在合并收益表中报告为可归因于非控制性权益和可赎回非控制性权益的净(收益)损失。
重新分类-自2021年7月1日起，公司改变了对某些所得税资产和负债的报告，在公司和其他部门内报告此类资产和负债，而不是在其应报告部门内报告此类资产和负债，详情请参见注28-细分市场信息。相应的前期金额已重新分类，以符合本期列报。
自2021年1月1日起，公司更改了部门报告，以与其新的价值链运营结构保持一致，如中所述注28-细分市场信息。相应的前期金额已重新分类，以符合本期列报。
从2020年7月1日起，该公司改变了对90天或更短期限短期债务的现金收益和偿还的报告，以便在其综合现金流量表中单独列报此类现金收益和偿还。在2020年7月1日之前，该公司在净基础上提供了到期90天或更短的短期债务的现金收益和偿还。上期金额已重新分类，以符合本期列报。
预算的使用-根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求邦吉公司作出影响合并财务报表和票据中报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
偏移量-在其正常运营过程中，公司经常与同一交易对手进行交易，从而确认由无条件债务(例如贸易应收账款和贸易应付账款)或有条件债务(例如公允价值衍生合同的未实现损益)产生的资产和负债。该公司一般按毛额记录所有此类资产和负债，即使它们受总净额结算协议的约束。
然而，该公司还从事各种贸易结构性融资活动，以利用其全球贸易流动的价值。这些活动包括邦吉通常从金融机构获得以美元计价的信用证(“LC”)(每个信用证基于基础商品贸易流量)和定期存款(以金融机构交易对手的当地货币或美元计价)，以及外汇远期合同和其他项目，在这些项目中，当所有相关资产和负债都受到法律上可强制执行的抵销协议和ASC 210-20标准的约束时，与贸易相关的应付款与应收账款相抵销。偏移量，已经被满足了。现金流入由存入定期存款及偿还LCS所产生的相关现金流出所抵销。与这些计划有关的所有现金流都包括在合并现金流量表的经营活动中。
外币财务报表的折算-邦吉的报告货币是美元。邦吉的大多数海外子公司的功能货币是它们的当地货币。因此，合并收益(亏损)、全面收益(亏损)、现金流量和权益变动表中包含的金额使用每个期间的平均汇率换算。资产和负债按期末汇率换算，由此产生的外币换算调整计入综合资产负债表，作为累计其他全面亏损的组成部分。然而，根据美国公认会计原则，如果一个外国实体的经济被确定为高度通货膨胀，那么该外国实体的财务报表将被重新计量，就好像该功能货币是报告货币一样。
外币交易-以功能货币以外的货币计价的货币资产和负债按资产负债表日的有效汇率重新计量为各自的功能货币。由此产生的汇兑损益作为外汇损益净额计入邦吉的综合损益表中，除非重新计量损益涉及的是一项长期投资性质的公司间交易，而且在可预见的未来既没有计划也没有预期的结算，在这种情况下，重新计量损益在邦吉综合资产负债表中作为累计其他全面亏损的组成部分报告。
现金、现金等价物和限制性现金-现金和现金等价物包括收购时原始到期日为3个月或更短的定期存款和随时可出售的证券。受限制的现金包括在现金中。
F-10
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
在对合并现金流量表上显示的期初和期末总额进行核对时，应考虑现金等价物和现金等价物。下表提供了合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账，这些现金合计为合并现金流量表中显示的相同金额的总和。
十二月三十一日，
(百万美元)202120202019
现金和现金等价物$902 $352 $320 
包括在其他流动资产中的受限现金3 29 2 
总计$905 $381 $322 

应收贸易账款-应收贸易账款按历史账面金额扣除注销和坏账准备后列报。邦吉根据终身预期信用损失，对每个应收贸易账款池使用账龄计划，为无法收回的贸易应收账款建立备抵。池是根据客户类型和地理位置等风险特征确定的。违约率是使用基于Bunge的历史应收账款信息的数据的拨备矩阵得出的。然后，将违约率应用于池，以确定预期信贷损失的拨备。鉴于该公司应收贸易账款的短期性质，只有在发现投资组合的信用状况发生重大变化(例如，作物歉收、国家一级的信贷问题、系统性风险)时，才会调整违约率，导致的历史损失率不能代表预测损失。当达成和解的金额少于未偿还的历史余额时，或当本公司确定不可能收回余额时，坏账就会被核销。？
具体地说，在确定截至2021年12月31日和2020年12月31日的适当违约率时，该公司考虑到了新冠肺炎疫情对其客户和其他债务人的预期影响，以及其他因素，这些因素并未对财务报表造成实质性影响。
Bunge记录并报告与相关贸易应收账款相同行项目内的应计应收利息。预期信贷损失拨备是根据应收贸易账款的摊余成本(包括应计应收利息)估算的。邦吉在为应计应收利息建立备抵时确认信用损失费用。
向供应商提供担保预付款-对供应商的担保预付款以历史账面金额表示，扣除注销和坏账准备。对供应商的担保预付款预计将通过交付非现金资产来结算，因此，在不可能收取时设立免税额。Bunge根据历史经验、农业经济和其他市场条件以及特定的客户收集问题，建立了对供应商(通常是农民和谷物经销商)的担保预付款。当结算额低于历史余额或邦吉确定不可能收回时，坏账就会被注销。
对供应商的担保预付款按合同利率计息，该利率反映了交易时的当前市场利率。不存在与这些应收账款相关的递延费用或成本。因此，在利息法下不存在要摊销的推定利息金额。利息收入根据个别协议的条款计算，并按权责发生制确认。
Bunge遵循关于披露融资应收账款的信用质量和信贷损失拨备的会计指导方针，这要求信息在分类水平上披露，定义为投资组合部门和类别。在这一指导下，如果Bunge确定根据应收账款的原始条款到期的所有金额很可能不会收回，则基于当前的信息和事件，一类应收账款被视为减值。一旦借款人未能按原定计划交付农产品，由于确定不可能收取未来收入，利息收入将暂停确认。在最终收回之前，从违约点不会产生额外的利息收入，此时所收取的金额首先记入应收账款的贷方，然后记入任何未确认的利息收入的贷方。
盘存-可随时销售的库存(“RMI”)是指农产品库存，包括大豆、豆粕、豆油、玉米和小麦，由于其商品特性、广泛的市场和国际定价机制，这些库存很容易转换为现金。邦吉的所有RMI均按公允价值记录。这些农产品库存已经在活跃的市场上报价，可能在没有重大进一步加工的情况下出售，
F-11
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
并且有可预测的和微不足道的处置成本。RMI公允价值的变动在收益中确认为销售商品成本的一个组成部分。
RMI以外的存货按存货产品类别以成本或可变现净值中的较低者列示。成本主要采用加权平均成本法确定。
公允价值计量-Bunge根据在测量日期在市场参与者之间有序交易中为资产或负债在本金或最有利市场上转移负债而收到的价格或为转移负债而支付的价格(退出价格)来确定公允价值。Bunge根据公允价值等级确定其RMI、衍生品和某些其他资产的公允价值，这要求一个实体在计量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。可观察到的投入是基于从独立于Bunge的来源获得的市场数据的投入，这些数据反映了市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设。不可观察的投入是根据现有的最佳信息开发的投入，这些信息反映了邦吉自己基于市场数据的假设，以及市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设。公允价值标准描述了其层次结构中可用于计量公允价值的三个层次：
水平描述金融工具(资产/负债)
1级相同资产或负债在活跃市场的报价(未经调整)。交易所交易的衍生品合约。

活跃市场中的有价证券。
2级可观察投入，包括经调整的第一级报价、类似资产或负债的报价、较交易交易所不太活跃的市场报价，以及可观察到或可由资产或负债整个期限的可观察市场数据所证实的其他投入。交易所交易的衍生品合约(流动性较差的市场)。

容易销售的存货。

场外商品买卖合约。

场外衍生品的价值是使用定价模型确定的，这些定价模型的投入通常基于交易所交易价格，根据主要在市场上可观察到的或主要从可观察到的市场数据得出或得到可观察市场数据证实的特定地点投入进行调整。

在不太活跃的市场上的有价证券。
3级市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察的投入，是资产或负债公允价值的重要组成部分。使用专有定价模型、贴现现金流方法或类似技术确定价值的资产和负债。

公允价值的确定需要管理层作出重大判断或估计的资产和负债。
基于与邦吉供应商和客户的历史经验、邦吉自身的信用风险以及对当前市场状况的了解，邦吉认为不履行风险不会对其大多数远期商品买卖合同的公允价值构成重大影响。
在许多情况下，用于计量公允价值的估值技术包括来自公允价值层次的多个层面的投入。作为公允价值计量的重要组成部分的最低投入水平决定了整个公允价值计量在层次结构中的位置。邦吉对公允价值计量的特定投入的重要性的评估需要判断，并可能影响公允价值层次层次内公允价值资产和负债的分类。
邦吉关于不同级别之间的转账时间的政策，包括转入和转出三级的政策，是在报告期末衡量和记录转账。
邦吉大部分在交易所交易的农产品期货是每日结算的，通常通过其清算子公司进行结算，因此此类期货不包括在经常性基础上按公允价值计入的资产和负债。.
衍生工具与套期保值活动-Bunge进入衍生品工具，以管理其对与农产品价格、运输成本、外币汇率、利率和能源成本相关的变动的敞口。邦吉使用这些工具通常是为了减轻对市场变量的风险敞口(见附注16-衍生工具及对冲活动)。此外，与#年商品远期销售有关的商品合同
F-12
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
公司的农业业务部门，包括大豆、豆粕和油、玉米和小麦，根据ASC 815按公允价值计入衍生品(见收入确认(见下文)。
一般而言，衍生工具在Bunge的综合资产负债表中以公允价值计入其他流动资产或其他流动负债。对于被指定为对冲的衍生品，Bunge在对冲开始时评估任何此类衍生品在抵消对冲项目变化方面是否非常有效，并在持续的基础上定性监测这一断言是否仍然得到满足。被指定为公允价值套期保值的衍生工具的公允价值变动以及相关套期保值项目的损益在综合收益表中以与套期保值项目相同的标题计入收益。被指定为现金流量对冲的衍生工具的公允价值变动计入累计其他全面亏损，并在对冲现金流影响收益或对冲不再有效时重新分类至收益。此外，邦吉可能会将某些衍生工具和非衍生工具指定为净投资对冲，以对冲与其在海外业务中的股权投资相关的风险。当使用远期衍生工具合约作为净投资对冲工具时，衍生工具公允价值的所有变动均在综合资产负债表中计入累计其他综合亏损的组成部分。
有价证券和其他短期投资-Bunge将其可销售的债务证券和短期投资归类为可供出售、持有至到期或持有以供交易。可供出售债务证券按公允价值报告，未实现收益(亏损)计入累计其他综合亏损。持有到到期日的债务投资是指邦吉有意图和能力持有到到期日的金融资产，并以摊销成本报告。债务交易证券及所有股权证券均按公允价值入账，买入及持有主要是为了在短期内出售，因此只持有一段短时间，所有收益(亏损)均计入净收益(亏损)。邦吉定期监测其持有至到期的投资的减值情况，并在判断一项投资的公允价值下降不是暂时的时确认减值费用。
可退还的税款-可收回的税款包括购买原材料和应税服务时支付的增值税以及其他交易税，这些税款可以现金收回，或者作为邦吉公司应缴所得税或其他税款的补偿，主要是在巴西和欧洲。这些可收回的税款根据预期变现计入其他流动资产或其他非流动资产。在邦吉确定复苏有问题的情况下，可收回的税款将扣除估计无法收回的金额。
物业、厂房和设备、净值-财产、厂房和设备，净额按成本减去累计折旧计算。延长资产寿命、容量、效率或提高资产安全性的重大改进被资本化，而维护和维修则在发生时计入费用。与资本化资产未来报废相关的法律义务相关的成本被资本化，作为相关资产成本的一部分。Bunge通常会将符合条件的成本资本化，以获取或开发在应用程序开发阶段发生的内部使用软件。主要基本工程项目在建造/竣工期间的借款利息成本也被资本化。
折旧是根据资产的预计使用年限按直线法计算的。物业、厂房和设备的预计使用年限如下：
 年数
建筑物
10 - 50
机器设备
7 - 25
家具、固定装置和其他
3 - 20
商誉-商誉代表在企业收购中收购的净资产超过公允价值的成本。商誉不摊销，但每年进行减值测试，如果事件或情况表明可能出现减值，则在年度测试之间进行测试。邦吉的年度减值测试通常在其会计年度的第四季度进行。
商誉在报告单位层面进行减值测试，该单位已被确定为公司的运营部门或在某些情况下低于运营部门一个级别(见附注8-商誉).
其他无形资产-有限寿命的无形资产主要包括商标、客户关系和清单、港口设施使用权和专利，这些专利是在合同或合法期限内直线摊销的，或者在这些期限不是由法律或合同确定的情况下按估计的使用期限摊销(见附注9--其他无形资产).
F-13
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
财产、厂房和设备减值及有限寿命无形资产-每当事件或情况变化表明账面金额可能无法收回时，Bunge都会审查其财产、厂房和设备以及有限寿命的无形资产的减值情况。邦吉根据资产的性质、未来的经济效益和地理位置、历史或未来的盈利指标以及其他外部市场条件等指标对可恢复性进行评估。如果这些指标导致一项资产或资产组的账面金额预期无法收回，Bunge将使用未贴现的估计未来现金流评估潜在减值。如果该资产剩余使用年限内该等未贴现的未来现金流量低于其账面价值，则确认亏损，以估计未来现金流量的现值或第三方评估计量。Bunge在其综合损益表中将与其产品加工过程中使用的财产、厂房和设备以及有限寿命的无形资产有关的减值记录在销售商品成本中。营销或品牌资产的任何减值都在综合损益表的销售、一般和行政费用中确认(见附注10--减值).
待出售或以其他方式处置的物业、厂房及设备及其他寿命有限的无形资产，以账面值或公允价值减去出售成本中较低者列报。
对关联公司的投资-Bunge在各种未合并的合资企业中的投资使用权益法减去减值核算。邦吉每年都会审查其投资，或者当一个事件或情况表明潜在的价值下降可能不是暂时的时候。邦吉在决定是否确认减值费用时考虑了各种因素，包括投资的公允价值预计低于其账面价值的时间长度、关联公司的财务状况、经营业绩和近期前景，以及邦吉将投资持有一段足够长的时间以收回公允价值的意图和能力。(见附注10--减值和注11-对关联公司的投资).
收入确认-该公司的收入包括根据ASC 815核算的商品合同的销售额，衍生工具与套期保值(ASC 815) 以及在ASC 606项下核算的其他产品和服务的销售，与客户签订合同的收入(ASC 606)。有关该公司收入的更多信息，请参见注28-细分市场信息.
商品合约营收(ASC 815)-商品合同的收入主要涉及根据ASC 815以公允价值计入衍生品的大豆、豆粕和油、玉米和小麦等商品的远期销售，主要是在该公司的农业业务部门。这些远期销售符合ASC 815中衍生工具的定义，因为它们有标的(例如大豆价格)、名义金额(例如公吨)、没有初始净投资，并且由于商品可以随时兑换成现金，所以可以进行净结算。邦吉通常不会将ASC 815规定的正常购买和正常销售例外适用于这些合同。该公司在成品油和特种油和碾磨部门的某些销售也符合衍生品的资格，主要是散装大豆和菜籽油等大宗商品的销售。
当合同在某个时间点通过将对商品的控制权转移给客户而结算时，商品合同的收入被确认为合同金额的净销售额，类似于根据ASC 606从与客户的合同中确认的收入。从开始到结算，这些远期销售安排在ASC 815项下按公允价值记录，未实现损益在已售货物成本中确认，并在综合资产负债表中作为流动资产列账(见附注6-其他流动资产)或流动负债(见附注13--其他流动负债)。有关这些合同的公允价值的更多信息载于附注15-公允价值计量.  
来自与客户的合同收入(ASC 606)-根据ASC 606规定，与客户签订合同的收入主要来自该公司的精炼和特种油和碾磨部门，销售以精炼食用油为基础的产品，如包装植物油、起酥油、人造黄油和蛋黄酱；碾磨谷物产品，如小麦粉、烘焙混合物和以玉米为基础的产品；以及化肥产品。这些销售被计入ASC 606，因为这些销售安排不符合ASC 815被视为衍生品的标准。这些收入是根据与客户签订的合同中规定的对价计算的，不包括销售税、与促销计划相关的折扣以及代表第三方收取的金额。该公司在通过将产品控制权转移给客户来履行履行义务的时间点确认这些合同的收入，通常是在合法所有权和风险和报酬转移给客户的情况下。销售条款规定在装运时间和地点或在所售产品交付和验收的时间和地点进行所有权转让。在没有明确法定所有权转移或者重大风险和所有权报酬转移时间的合同中，在确定控制权转移时间时需要作出判断。在这种情况下，公司将考虑标准商业惯例和适用于交易的相关法律法规，以确定何时转让法定所有权或所有权的重大风险和回报。
F-14
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
交易价格通常在相对独立的销售价格基础上分配给履约义务。独立销售价格是根据公司向类似客户以及在类似情况下向类似客户销售此类产品和服务的可观察数据进行独立估计的。在评估是否将可变对价分配给合同的特定部分时，公司会考虑可变报酬的性质，以及它是否具体与其满足合同特定部分的努力有关。可变对价通常在履行义务履行后为人所知。
本公司向客户收取的由政府当局评估的税项，如果是在特定创收交易中征收并与特定创收交易同时征收的，则不包括在收入中。
在产品控制权转移到客户手中之后，与出站运费相关的运输和搬运成本被计入履行成本，并计入售出货物成本。
向客户提供的保修主要是对本公司产品和服务的用途适当性和适销性的保证式保修。本公司不向客户提供服务型保修。
付款一般在装运或交付时支付，或在装运或交付后的指定时间范围内支付，通常为30-60天。该公司的合同一般规定客户有权拒绝任何不符合商定质量规格的产品。产品退货和退款不是实质性的。
此外，随着相关服务的开展，随着时间的推移，该公司确认农业业务部门来自海运和港口服务的收入。业绩义务通常在一个会计季度内完成，任何未赚取的收入或应计收入都不是实质性的。 
基于股份的薪酬-Bunge维持其员工和非员工董事的股权激励计划(见附注26-以股份为基础的薪酬)。Bunge根据授予日期公允价值计入基于股份的薪酬。以股份为基础的薪酬费用在必要的服务期内以直线方式确认。
所得税-所得税费用和福利是根据邦吉子公司经营所在司法管辖区的税收法律和法规确认的。根据百慕大法律，邦吉不需要在百慕大为收入或资本利得缴税。所得税拨备包括目前应付的所得税和因邦吉公司财务报表中现有资产和负债的账面价值与各自税基之间的暂时差异而产生的递延所得税。如果目前的证据表明递延税项资产不会变现，则递延税项资产减去估值免税额。与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚金在合并损益表的所得税(费用)福利中确认(见附注14--所得税).
研究与开发-研究和开发成本在发生时计入费用。研发费用是$33百万, $24百万及$15截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
新会计公告
2021年11月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU 2021-10，政府援助(主题832)--企业实体披露政府援助情况，它要求每年披露与政府当局的交易，这些交易是通过应用赠款或捐款会计模式进行类比核算的。该指南在2021年12月15日之后的年度期间有效，允许提前采用。该指引可能会前瞻性地或追溯地适用于在首次申请之日在财务报表中反映的修订范围内的所有交易，以及在首次申请之日之后进行的新交易。该公司目前正在评估这一标准对其合并财务报表的影响。
2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06，债务--带有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和对冲--实体自有股权的合同(分主题815-40)这简化了实体自有权益中可转换工具和合同的会计处理。该指引还涉及可转换工具在稀释后每股收益计算中的入账方式，并要求加强对实体自有股本中可转换工具和合同条款的披露。本标准允许采用改进的追溯过渡方法或完全追溯的过渡方法。ASU 2020-06在2021年12月15日之后的财年有效，包括这些财年内的过渡期。允许提前采用不早于2020年12月15日后开始的财年。该公司继续进行评估，但预计这一标准不会对其合并财务报表产生影响。
F-15
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，参考汇率改革(主题848)-促进参考汇率改革对财务报告的影响，并通过ASU 2021-01进行后续更新，共同为美国GAAP关于合同修改和对冲会计的指导提供临时的可选权宜之计和例外，以减轻与预期的市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡相关的财务报告负担。该指南自发布之日起生效，并将在2020年3月12日至2022年12月31日期间的任何日期预期实施。2021年3月，金融市场行为监管局(FCA)宣布，大多数LIBOR设置将在2021年12月31日之后停止，除了某些美元LIBOR设置将持续到2023年6月30日。2021年9月，FCA进一步宣布，它将要求LIBOR基准管理人在2022年期间根据基于定期无风险利率的合成方法公布英镑和日元的LIBOR设置。这些合成LIBOR设置将仅适用于传统合同，不适用于新业务。
邦吉利用了主题848提供的缓解措施，以确保财务报告结果反映出在整个市场向替代参考汇率过渡期间，此类合同和安排将继续存在的意图。这些权宜之计允许将符合条件的修改后的合同作为现有合同的延续进行核算和呈报。
该公司已经确定了其基于伦敦银行间同业拆借利率的合同，这些合同将受到停止伦敦银行间同业拆借利率的影响。为了为这一变化做准备，该公司正在积极与交易对手合作，在谈判的合同中纳入备用语言，此外，在适用的情况下，还在新合同中纳入非LIBOR参考利率和备用语言。合同的评估和修改正在进行中。因此，该公司继续评估这一准则对其合并财务报表的影响。
    最近采用的会计公告
2021年1月1日，本公司采用ASU 2019-12所得税(主题740)--简化所得税会计通过删除主题740中一般原则的某些例外，降低了所得税会计的复杂性。修正案还通过澄清和修改现有指南，改进和简化了美国公认会计准则在740主题的其他领域的应用。采用这一指导方针并未对邦吉公司的合并财务报表产生实质性影响。
2020年1月1日，本公司采用ASU 2016-13。金融工具--信贷损失(主题326)引入了一种新的会计模式，称为当前预期信贷损失(“CECL”)模式，用于估计某些金融工具的信贷损失，并扩大了估计该等信贷损失的披露要求。在新的模型下，一个实体被要求估计在风险敞口(或风险敞口池)的整个生命周期内预期的信贷损失。该指导意见还修订了目前被归类为可供出售的债务证券的减值模式。本公司采用修正-追溯法的指导方针，并对期初留存收益进行累积效果调整。采用这一标准并没有对邦吉公司的合并财务报表产生实质性影响。

2. 收购和处置
持有待售资产
墨西哥小麦碾磨处置
2021年10月12日，邦吉签订了一项协议，出售其在墨西哥的几乎所有小麦碾磨业务，以换取大约相当于房地产、厂房和设备的账面价值(净额)的现金收益，外加一笔额外的对价，用于交易完成后转移的营运资本净值。此外，累计换算调整，以及与出售集团相关的其他项目，导致相应的销售减值损失为#美元。170百万美元，在截至2021年12月31日的年度销售商品成本中确认。该协议预计将在2022年第二季度完成，并有待监管部门的批准和惯常的完成条件。
F-16
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
下表列出了出售集团的主要资产和负债类别，这些资产和负债分别包括在2021年12月31日的综合资产负债表上的待售资产和待售负债中，这些资产和负债在磨坊分部下报告：
(百万美元)十二月三十一日，
2021
应收贸易账款$67 
盘存106 
其他流动资产15 
财产、厂房和设备、净值157 
经营性租赁资产3 
商誉及其他无形资产净额86 
减值准备(170)
持有待售资产 (1)
$264 
应付贸易账款$109 
当前经营租赁义务3 
其他流动负债10 
持有待售债务$122 
(1) 持有待售资产不包括约$155墨西哥小麦碾磨处置集团包括的非流动资产的累计换算调整百万美元。

性情
美国的谷物处置
2020年4月21日，邦吉宣布已达成协议，出售位于美国的一系列内部谷物升降机。2021年7月9日，交易按照协议条款完成。成交时，邦吉收到了#美元的现金收益。298物业、厂房和设备账面价值净额的对价为100万美元，另加结算日转移的营运资本净值的额外对价金额，从而产生销售收益#美元。158在其他收入中确认的百万美元—NET，截至2021年12月31日的一年。
下表列出了包括在出售集团中的主要资产和负债类别的账面价值，这些资产和负债在农业业务部门下报告：
(百万美元)
盘存$111 
其他流动资产155 
财产、厂房和设备、净值128 
经营性租赁资产6 
商誉6 
资产$406 
应付贸易账款$43 
当前经营租赁义务1 
其他流动负债6 
非流动租赁义务5 
负债$55 
F-17
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)

鹿特丹炼油厂处置
2020年11月4日，Bunge宣布其Bunge Loders Croklaan合资企业已达成协议，出售其位于荷兰鹿特丹的炼油厂。邦吉正在分阶段从买家手中租回设施，直到2024年，这样它就可以继续向客户供应产品。这笔交易被视为资产出售，于2021年第一季度完成。该公司录得收益#美元。219出售，包括非控股权益部分，记录在其他收入中—净额，在截至2021年12月31日的年度综合收益表中。
下表列出了包括在处置组中的主要资产和负债类别的账面价值，这些资产和负债在成品油和特种油类下报告：
(百万美元)
其他流动资产$3 
财产、厂房和设备、净值94 
经营性租赁资产6 
资产$103 
当前经营租赁义务$1 
其他流动负债5 
递延所得税7 
非流动租赁义务5 
负债$18 
墨西哥石油设施处置
2021年期间，邦吉完成了其位于墨西哥奎雷塔罗的石油包装设施的出售。这笔交易主要包括该地点的财产、厂房和设备以及相关流程。该公司录得收益#美元。19销售收入为100万美元，记录在其他收入中—合并损益表中的净额。
下表列出了包括在处置组中的主要资产类别的账面价值，这些资产在成品油和特种油可报告部分中报告：
(百万美元)
财产、厂房和设备、净值$7 
商誉1 
资产$8 

巴西人造黄油和蛋黄酱
2019年12月20日，邦吉宣布已达成协议，将其在巴西的人造黄油和蛋黄酱资产出售给第三方。包括的交易三生产工厂和某些相关品牌。这笔交易是在2020年第四季度完成的。公司记录ED$98其他收入内销售所得的百万美元-合并报表中的净额F收入。
F-18
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
下表列出了包括在处置组中的主要资产和负债类别的账面价值，这些资产和负债在成品油和特种油类下报告：
(百万美元)
盘存$24 
财产、厂房和设备、净值33 
其他无形资产，净额3 
资产$60 
其他流动负债$5 
负债$5 
加利福尼亚州伍德兰大米厂
2020年11月10日，邦吉宣布已同意出售其位于加利福尼亚州伍德兰的大米厂。连同相关营运资金，为$25百万美元。这笔交易是在2020年第四季度完成的，由于扣除适用的交易成本后的销售价格基本上等于账面净值，n这笔交易没有记录任何实质性的收益或损失。
下表列出了包括在处置组中的主要资产和负债类别的账面价值，这些资产和负债在铣削部分下报告：
(百万美元)
应收账款$1 
盘存10 
其他流动资产11 
财产、厂房和设备、净值16 
资产$38 
应付贸易账款$14 
负债$14 

BP Bunge Bioenergia组
2019年12月2日，邦吉和BP完成了BP Bunge Bioenergia的组建，BP Bunge Bioenergia是一家巴西生物能源合资企业，合并了他们在巴西的生物能源和甘蔗乙醇业务。根据业务合并协议，该公司和英国石油公司将各自在巴西食糖和生物能源业务中的权益贡献给合资企业。该公司收到现金收益#美元。775百万美元，包括$700合营公司关闭时承担的公司无追索权债务百万美元，以及额外的$75英国石油公司提供的100万美元，在惯例收盘调整之前。该公司将所得款项用于减少其信贷安排下的未偿债务。合资协议规定了双方的某些退出权利，包括从18关闭几个月后，本公司有能力在以下情况下触发合资企业的首次公开募股(IPO)两年从关闭，实现未来的货币化潜力。
公司确认了一项减值 糖和生物能源部门的销售费用和亏损，主要与确认累计货币兑换影响有关，为#美元。1,524百万美元，记录在销售商品成本中，$49其他收入中的百万记录器-净额，以及$2截至2019年12月31日的年度，销售、一般和行政费用记录为百万美元。由于这项交易，自2019年12月2日起，Bunge停止在其合并财务报表中合并其巴西糖和生物能源业务，而是根据股权会计方法计入其在合资企业中的权益。

F-19
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
3. 贸易结构性融资计划
该公司从事各种贸易结构性融资活动，以利用其全球贸易流动的价值。截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度，这些活动的净回报为$31百万，$25百万美元和$27收入分别为100万美元，并作为销售商品成本的减少额计入随附的综合损益表。这些活动包括邦吉通常从金融机构获得以美元计价的信用证(“LC”)的项目，每个信用证都基于基本的大宗商品贸易流量、以金融机构交易对手的当地货币或美元计价的定期存款以及外汇远期合同。在外汇远期合同中，与贸易相关的应收款与应收账款相互抵销，所有这些都受到具有法律效力的抵销协议的约束。在这些项目中，邦吉通常从金融机构获得以美元计价的信用证(LC)、以金融机构交易对手的当地货币或美元计价的定期存款以及外汇远期合同。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，定期存款和LCS为$6,543百万美元和$4,715作为ASC 210-20的标准，分别在合并资产负债表中净列示了100万美元。偏移量已经见过了。在2021年12月31日和2020年12月31日，定期存款，包括以净额计价的定期存款，加权平均利率为1.08%和1.87%。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内，发行LCS的净收益总额为$6,522百万，$4,654百万美元和$3,318分别为百万美元。这些现金流入被存放定期存款和偿还LCS所产生的相关现金流出所抵消。与这些计划有关的所有现金流都包括在合并现金流量表的经营活动中。
作为贸易结构性融资活动的一部分，LC可能会以折扣价出售给金融机构。邦吉不为取消认可的LC提供服务。出售条款可能要求公司继续根据利率变化定期向金融机构支付利息，期限最长为365天。作为贸易结构性融资活动的一部分，邦吉对金融机构的支付义务，包括利率变化带来的任何未实现收益或损失，都包括在其他流动负债中，截至2021年12月31日和2020年12月31日，这一义务并不重大。截至2021年12月31日和2020年12月31日，已从公司综合资产负债表中取消确认的须支付持续可变利息的LC名义金额包括在附注16-衍生工具及对冲活动。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，此类可变利率债券的公平估值导致的销售成本中计入的净收益或净亏损并不显著。

4. 应收贸易账款和应收贸易账款证券化方案
应收贸易账款
与应收贸易账款相关的预期信贷损失拨备的变化如下：
截至2021年12月31日的12个月
信贷损失拨备的前滚(百万美元)短期
长期的(1)
总计
截至2021年1月1日的津贴$93 $51 $144 
本期拨备35 — 35 
恢复(31)(2)(33)
从免税额中扣除的冲销(9)— (9)
外汇翻译差异(3)(2)(5)
截至2021年12月31日的津贴
$85 $47 $132 

(1) 信贷损失准备的长期部分计入其他非流动资产。
20
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
截至2020年12月31日的12个月
信贷损失拨备的前滚(百万美元)短期
长期的(1)
总计
截至2020年1月1日的津贴$108 $65 $173 
本期拨备(2)
64 — 64 
恢复(46)(3)(49)
从免税额中扣除的冲销(27)— (27)
外汇翻译差异(6)(11)(17)
截至2020年12月31日的津贴(2)
$93 $51 $144 

(1) 信贷损失准备的长期部分计入其他非流动资产。
(2)除上述与预期信贷损失相关的本期拨备外，在截至2020年12月31日的上半年，公司与客户就一笔历史未付应收账款的持续诉讼达成和解，导致公司记录a $51销售、一般和行政费用中的百万美元坏账支出，以及15百万升在合并损益表中的其他收入净额内的应计准备金。
应收贸易账款证券化计划
邦吉及其某些子公司参与了一项贸易应收账款证券化计划(“计划”)，该计划由一家金融机构作为行政代理，以及某些商业票据管道购买者和承诺购买者(统称为“购买者”)参与，该计划为UP提供资金。至$925百万年前销售到本计划的NST应收款。经行政代理人同意，邦吉可不时要求一个或多个承诺买家增加总承诺额，但不超过$。75百万美元，根据一项$200百万手风琴经费，其中#美元125公司于2021年10月6日行使了100万美元，从而将资金承诺额从800百万美元到目前的$925百万级别。
该计划旨在通过为邦吉的业务提供额外的流动资金来源来增强其财务灵活性。与该计划相关的是，邦吉公司某些发起贸易应收账款的美国和非美国子公司可以在循环的基础上将符合条件的应收账款全部出售给根据荷兰法律成立的合并破产远方特殊目的实体邦吉证券化公司(“BSBV”)。BSBV又根据应收账款转让协议将购买的贸易应收账款出售给行政代理(代表买方行事)。在这些应收账款的销售中，邦吉公司预先收取一部分收益，并在收取相关应收账款时获得额外金额。
邦奇的全资子公司Koninklijke Bunge B.V.，ACTS作为总服务商，负责为本项目服务和收回应收账款。2021年5月17日，邦吉及其某些子公司更新并修订了该计划。因此，该计划将于2031年5月17日终止。然而，每个承诺的购买者在该计划下购买贸易应收账款的承诺将于2024年5月17日终止，除非根据应收账款转让协议的条款将其延长一段时间。
十二月三十一日，
(百万美元)20212020
从Bunge的资产负债表中取消确认的已售出应收账款$1,426 $969 
计入其他流动资产的递延收购价$496 $177 
邦吉在出售应收贸易账款后的损失风险仅限于包括在其他流动资产中的递延购买价格(“DPP”)。陈旧的资产负债表(见附注6-其他流动资产)。当应收账款收回时，民进党将以现金偿还，一般在30几天。有关D的条文截至2021年、2020年和2019年12月31日，根据该计划销售的贸易应收账款的拖欠和信用损失为#美元。5百万，$5百万美元，以及$5分别为百万美元。
F-21
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
下表汇总了邦吉公司与该计划相关的应收贸易账款的现金流和折扣。该计划下的服务费在任何时期都不是很高。
截至十二月三十一日止的年度，
(百万美元)202120202019
已售出应收账款总额$14,648 $10,964 $10,120 
与应收账款转让有关的现金收益$14,018 $10,648 $9,868 
以前销售的应收账款向客户收取的现金$14,230 $9,746 $8,434 
SG&A中包含的与已售出应收账款总额相关的折扣$7 $10 $15 

本方案在报告期内的非现金活动由销售的应收账款总额与以前销售的应收账款向客户收取的现金之间的差额表示。

5. 库存
按部门划分的库存如下所示。本公司从事贸易和分销或销售活动，RMI的一部分可归因于此类活动，而不是为加工而持有。
十二月三十一日，
(百万美元)20212020
农业综合企业(1)
$6,800 $6,019 
精炼油和专用油(2)
1,310 885 
铣削(3)
319 268 
公司和其他2 — 
总计(4)
$8,431 $7,172 

(1)包括RMI$6,490百万美元和$5,7352021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。持有待售资产包括零及$3652021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。在总RMI中，$4,857百万美元和$4,369在2021年12月31日和2020年12月31日，可分别归因于销售活动的销售活动可归因于100万美元。
(2)包括RMI$257百万美元和$1742021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。
(3)包括RMI$122百万美元和$522021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。
(4)包括未实现的按市值计价的净收益$427百万美元和$7622021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。销售的商品成本包括未实现的按市值计价的净收益#美元。86百万，$582百万美元，以及$281截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
F-22
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
6. 其他流动资产
其他流动资产包括以下内容：
十二月三十一日，
(百万美元)20212020
按公允价值计算的衍生品合约未实现收益$1,630 $3,555 
预付商品采购合同(1)
186 174 
对供应商的担保预付款，净额(2)
375 380 
可退税，净额347 385 
保证金存款569 817 
有价证券和其他短期投资(4)
520 346 
应收延期收购价(3)
496 177 
应收所得税47 27 
预付费用380 231 
受限现金3 29 
其他198 147 
总计$4,751 $6,268 


(1)预付商品采购合同是指根据未来交付特定数量农产品的合同预付款。
(2)邦吉向供应商(主要是巴西大豆种植者)提供现金预付款，为供应商的部分生产成本提供资金，主要是为了确保邦吉在巴西的大豆加工设施的大豆原产地。邦吉不承担与种植相关作物相关的任何成本或运营风险。邦吉的交易对手偿还这些款项的能力受到相关地区农业经济状况的影响，而农业经济状况又受到大宗商品价格、货币汇率、作物投入成本以及作物质量和产量的影响。因此，CES主要以未来作物和供应商的实物资产为抵押，按当地市场利率计算，并D在农民的庄稼收割和出售时结算。
向农民提供的担保垫款在扣除津贴后报告为净额#美元。3百万aND$22021年12月31日和2020年12月31日分别为100万。邦吉定期评估邦吉的农民应收账款的可收集性，如果邦吉确定收款有问题，则记录津贴。邦吉公司决定允许对个人账户的信用质量进行分析，还考虑了农业的经济和财务状况以及其他市场状况，以及与所欠金额相关的任何抵押品的价值。邦吉在个人账户的基础上不断审查拖欠的农民应收账款的减值情况。邦吉认为法律收款过程中的所有账户都是违约和逾期的。对于这类账户，Bunge根据相关抵押品的公允价值，扣除出售的估计成本，确定坏账准备。对于所有重新协商的账户(当期和逾期)，Bunge在确定坏账拨备时会考虑农场经济状况和其他市场状况的变化、Bunge与重新协商账户相关的历史经验以及抵押品的公允价值。
向供应商提供担保预付款所赚取的利息共$26百万, $31百万，及$26截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，净销售额分别计入综合损益表中的净销售额。
(3)应收延期采购价格是邦吉贸易应收账款证券化计划中为购买者提供的额外信贷支持(见附注4-应收贸易账款和应收贸易账款证券化计划).
(4)有价证券和其他短期投资-邦吉投资于外国政府证券、公司债务证券、存款、股权证券和其他证券。以下是综合资产负债表中作为有价证券和其他短期投资记录的金额汇总。
23
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
十二月三十一日，
(百万美元)20212020
外国政府证券$261 $207 
公司债务证券158 136 
股权证券60 — 
其他41 3 
有价证券和其他短期投资总额$520 $346 
截至2021年12月31日和2020年12月31日，479百万美元和$343分别有100万美元的有价证券和其他短期投资按公允价值入账。所有其他投资均按成本入账，由于这些投资的短期性质，其账面价值接近公允价值。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，未实现收益为47百万，$18百万美元，以及$32在2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日持有的投资的其他收入净额中分别记录和确认了100万美元。

7. 财产、厂房和设备
物业、厂房和设备包括以下内容：
 十二月三十一日，
(百万美元)20212020
土地$342 $359 
建筑物1,738 1,894 
机器设备4,508 4,586 
家具、固定装置和其他601 594 
在建工程正在进行中330 249 
账面总值7,519 7,682 
减去：累计折旧和损耗(4,020)(3,907)
财产、厂房和设备合计，净额$3,499 $3,775 
邦奇的资本支出达到了$437百万，$384百万美元，以及$528在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内分别为100万美元。这些资本化支出包括在建工程资本化利息#美元。2百万，$1百万美元，以及$1截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。折旧和损耗费用为#美元。376百万，$384百万美元和$489截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。

8. 商誉
邦吉通常在第四季度进行年度商誉减值分析。如果在年度减值分析之间发生减值事件或指标，公司将在该日进行减值分析。这些事件或情况可能包括在商业环境、法律因素、经营业绩指标、竞争或重大资产的出售或处置方面发生重大变化。在商誉潜在减值测试中，本公司：(1)以商誉余额确认其报告单位的变化(如有)；(2)将商誉分配给与收购商誉相关的报告单位；(3)确定账面价值，或本公司的会计准则为：(1)估计报告单位的账面价值；(4)使用现金流量贴现模型和/或市场倍数估计每个报告单位的公允价值；(5)将每个报告单位的公允价值与其账面价值进行比较；(6)如果报告单位的估计公允价值小于账面价值，本公司将就该金额确认减值费用，但不得超过分配给该报告单位的商誉总额。
中的关键估计收益法下公允价值的确定包括但不限于对诸如大宗商品价格、作物及相关产量和生产量等变量的假设。可转换性、未来的资本支出、其他费用和贴现率，所有这些都受到高度的判断。
F-24
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，按部门划分的商誉账面价值变动如下：
(百万美元)农业综合企业精炼油和专用油铣削糖和
生物能		总计
成本：
2020年12月31日的余额$224 $326 $156 $— $706 
重新分类为持有待售资产(1)
— — (69)— (69)
处置(1)(1)— — (2)
外币折算(13)(12)(6)— (31)
2021年12月31日的余额210 313 81 — 604 
累计减值损失：
2020年12月31日的余额(2)(115)(3)— (120)
本期减值费用— — — — — 
处置— — — — — 
外币折算— — — — — 
2021年12月31日的余额(2)(115)(3)— (120)
2021年12月31日的账面净值$208 $198 $78 $— $484 
(百万美元)农业综合企业精炼油和专用油铣削糖和
生物能		总计
成本：
2019年12月31日的余额$231 $327 $179 $— $737 
加法— — — — — 
处置(6)(8)(1)— (15)
外币折算(1)7 (22)— (16)
2020年12月31日的余额224 326 156 — 706 
累计减值损失：
2019年12月31日的余额(2)(121)(3)— (126)
本期减值费用— — — — — 
处置(3)
— 8 — — 8 
外币折算— (2)— — (2)
2020年12月31日的余额(2)(115)(3)— (120)
截至2020年12月31日的账面净值$222 $211 $153 $— $586 

(1)在截至2021年12月31日的年度内，该公司宣布已达成协议，出售其在墨西哥的几乎所有小麦碾磨业务。参考注2--收购和处置了解更多细节。



F-25
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
9. 其他无形资产
其他无形资产都是有限寿命的，包括以下内容：
 十二月三十一日，
(百万美元)20212020
总账面金额：
商标/品牌$169 $199 
许可证12 11 
港口权59 63 
客户关系308 359 
专利134 143 
其他56 60 
738 835 
累计摊销：  
商标/品牌(90)(101)
许可证(11)(10)
港口权(14)(12)
客户关系(94)(96)
专利(65)(57)
其他(33)(30)
(307)(306)
其他无形资产，净额$431 $529 
摊销费用为$48百万，$49百万美元，以及$55截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。预计未来摊销费用如下：#美元432022年为100万美元；$432023年为100万美元；$422024年为100万美元；$412025年为100万美元；以及$412026年的百万美元。在2019年期间，Bunge记录了一项减值费用为#美元11百万美元与其加工部门的客户关系无形资产相关。
在截至2021年12月31日的年度内，该公司宣布已达成协议，出售其在墨西哥的几乎所有小麦碾磨业务。作为这笔交易的结果，$17百万其他无形资产，净额已转移到持有待售资产2021年12月31日参考注2--收购和处置了解更多细节。

10. 减损
在截至2021年12月31日的一年中，邦吉记录的税前减值费用为1美元170百万，销售商品成本，与我们的墨西哥小麦研磨业务被归类为待售有关(见注2--收购和处置)。这笔费用被记录在铣削部分。邦吉还记录了税前减值费用为#美元。50百万美元，其中包括$15可归因于与中国一家石油设施有关的非控股权益(销售商品成本)的100万欧元。这笔费用记录在成品油和特种油部分。
在截至2019年12月31日的一年中，Bunge记录的税前减值费用为1美元1,825百万美元，其中$37百万，$1,678百万美元和$110在其综合损益表中，销售、一般和行政费用、售出货物成本和其他收入净额分别计入100万欧元。这些金额主要由#美元组成。1,526与该公司的巴西糖和生物能源业务对BP Bunge Bioenergia合资企业的贡献有关的百万美元，$158与财产、厂房和设备以及使用权资产减值有关的百万美元，主要与投资组合合理化举措有关，#美元108与收购Loders相关的商誉减值费用相关的百万美元，$22百万美元与公司全球总部的搬迁有关，以及一美元11百万元无形资产减值费用。这些费用记录在下列各段中；#美元。1,535百万美元用于糖和生物能源，$148百万美元用于成品油和特种油，$91百万美元给农业企业，$28百万美元给Milling，以及$22百万美元给公司和其他公司。
F-26
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
作为减值的结果，某些资产在非经常性基础上使用重大不可观察到的投入按公允价值计量(第3级)。该等资产的公允价值乃利用未来预期现金流量贴现而厘定，如属权益法投资，则根据经纪商对类似资产的报价厘定市场净值。
11. 对附属公司的投资
邦吉参与各种未合并的合资企业和其他采用股权法核算的投资。该公司在合并收益表中记录了其权益法被投资人的净收益中的利息，以及从关联公司获得的收入(亏损)中的基差摊销。基差是指投资成本和投资净资产中的基础权益之间的差额，并在产生基差的相关资产的寿命内摊销。截至2021年12月31日和2020年12月31日，所有基差的总和为1美元169百万美元，包括$144百万美元的可摊销基差，以及$205百万美元，包括$136百万美元的可摊销基差，主要与BP Bunge Bioenergia有关。下面描述了2021年12月31日的某些重大权益法投资。Bunge将附属公司收益中的股本分配给其报告部门。
农业综合企业
Agricola Alvorada S.A.邦奇有一个37巴西一家农业综合企业公司的%所有权权益，该公司补充了其谷物原产地业务。
Agrofel Grãos e Insumos.-邦奇有一个30巴西一家农业投入品经销商的%所有权权益，补充了其大豆原产地业务。
Complejo AgroIndustrial Angostura S.A.(“CAIASA”)-邦奇有一个33在与Louis Dreyfus Company和Aceitera General Deheza S.A.(“AGD”)在巴拉圭的油籽加工设施合资企业中拥有%的股权。
G3 Global Holding GP Inc.-邦奇有一个25G3 Global Holding GP Inc.拥有G3 Global Holding GP Inc.的%股权，G3 Global Holding GP Inc.是与沙特农业和畜牧业投资公司(SALIC)的合资企业，在加拿大经营粮食设施。
Navegaçóes Unidas Tapajós S.A.(“Tapajos”)-邦奇有一个50Tapajos是一家与Amaggi Exportaçao E Importaçao合资成立的合资企业，经营巴西伊泰图巴市和巴卡雷纳市之间的内陆水路运输。Tapajos工厂主要致力于从巴西出口大豆和谷物。
瓜鲁贾Graneis do Graneis(“TGG”)终点站-邦奇有一个57TGG是一家与Amaggi International Ltd.合资成立的合资企业，在巴西桑托斯经营一个港口码头，用于接收、储存和运输固体散装货物。
6号航站楼和6号航站楼工业-邦吉与AGD在阿根廷有一家合资企业--6S.A.航站楼，经营位于阿根廷圣达菲省的一个港口设施。邦吉也是与AGD的第二家合资企业-6号码头工业公司(Terminal 6 Industrial S.A.)的一方，该合资企业经营着位于港口设施附近的粉碎设施。邦奇拥有40%和50分别占这些合资企业的3%。
越南农业企业控股有限公司。有限公司(“VAH”)-邦奇有一个50VAH%的所有权，Wilmar International Limited(“Wilmar”)拥有剩余股份50%。退伍军人事务部拥有100越南一家油籽加工设施的股份。
糖与生物能源
BP Bunge Bioenergia-邦奇有一个50BP Bunge Bioenergia是与BP plc的合资企业，拥有BP Bunge Bioenergia的%股权。BP Bunge Bioenergia是巴西乙醇、生物动力和糖市场的领先公司。
ProMaiz-邦奇有一个50在与阿根廷AGD成立的生产乙醇的玉米湿法碾磨设施合资企业中拥有%的股权。
公司和其他
澳大利亚植物蛋白-邦奇有一个22在澳大利亚一家以植物为基础的蛋白质配料公司拥有%的股权，这是对邦吉现有业务的补充。
优点功能食品公司-邦奇有一个29在加拿大一家以植物为基础的蛋白质配料公司拥有%的股权，这是对邦吉现有业务的补充。
F-27
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
邦吉公司所有权益法投资对象的综合财务信息汇总如下：
十二月三十一日，
(百万美元)20212020
流动资产$3,416 $2,266 
非流动资产3,446 3,391 
总资产$6,862 $5,657 
流动负债$2,373 $1,351 
非流动负债2,156 2,233 
总负债$4,529 $3,584 
截至十二月三十一日止的年度，
(百万美元)202120202019
净销售额$9,441 $6,310 $3,611 
毛利832 577 359 
净收益(亏损)358 (28)95 
可变利息实体
邦吉在各种实体中持有投资权益，如上所述，这些权益包括在合并资产负债表中的联属公司投资和其他非流动资产中。邦吉公司的农业业务部门主要报道了这些投资中的某些投资，这些投资已被确定为可变利益实体，邦吉公司已确定它不是这些投资的主要受益者。因此，这些投资不会被邦吉合并。邦吉公司与这些未合并投资相关的损失敞口为#美元。487百万美元和$449截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别为100万。邦吉的亏损风险主要包括邦吉对联属公司余额、第三方担保和长期贷款的投资，假设投资余额和担保的全部损失，无论根据美国公认会计准则披露规则实际发生此类损失的可能性有多大。看见附注21--承付款和或有事项.
2021年1月6日，邦吉公司签订了一系列协议，以$$收购可变利益实体澳大利亚植物蛋白公司的少数股权和某些知识产权、许可权和分销权。35百万美元。该公司与这项未合并投资有关的损失主要限于投资的账面价值。
2022年1月18日，邦奇购买了一辆33以BRL换取巴西农业投入品分销商和谷物原产地Sinagro Produtos Agropeuários S.A.(“Sinagro”)%的权益251百万(美元)45百万)。此外，邦吉还为SinAgro的大约BRL提供了某些担保800百万(美元)145百万美元)债务与邦奇的债务成比例33持股百分比，最高担保金额约为$48百万美元。公司与这个未合并的可变利息实体相关的损失仅限于投资和担保的账面价值，总金额为$93百万美元。这笔交易仍有待监管部门的批准，预计将在2022年上半年完成。

F-28
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
12. 其他非流动资产
其他非流动资产包括：
十二月三十一日，
(百万美元)20212020
可退税，净额(1)
$66 $115 
司法存款(1)
89 72 
其他长期应收账款，净额(3)
11 12 
应收所得税(1)
139 150 
长期投资(2)
196 136 
应收关联贷款16 15 
巴西农民的长期应收账款净额(1)
33 38 
按公允价值计算的衍生品合约未实现收益49 111 
其他120 97 
总计$719 $746 

(1)这些非流动资产主要来自Bunge的巴西业务，它们的变现可能需要几年时间。
(2)截至2021年12月31日和2020年12月31日，12百万美元和$12分别有100万笔长期投资按公允价值入账。
(3)扣除免税额后的净额，如注4-应收贸易账款和应收贸易账款证券化计划。
可退税，净额-报告的可追回税款是扣除免税额#美元后的净额。18百万美元和$172021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。
司法存款-司法存款是Bunge存放在巴西法院的资金。这些巴西资金存放在与某些等待解决的法律程序相关的司法托管中，并按巴西央行的基准利率SELIC利率计息。
应收所得税-应收所得税包括多付当期所得税加上应计利息。这些所得税预付款预计将用于清偿未来的所得税义务。在巴西的应收所得税按Selic利率计息。
应收关联贷款-应收联属公司贷款主要是来自未合并联属公司的计息应收账款，剩余期限超过一年。
巴西农民的长期应收账款净额-Bunge向巴西农民提供融资，主要是通过担保农民承诺在当年作物收获后交付农产品(主要是大豆)的预付款，以及通过向农民信用销售化肥。农民的某些长期应收款最初记录在其他流动资产中，作为预付商品采购合同或对供应商的担保预付款(见附注6-其他流动资产)和重新分类到其他非流动资产，当与农民的收款问题出现并且金额逾期时，预计需要一年以上的时间来解决问题。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，巴西农民对长期应收账款的平均投资记录为#美元。92百万美元和$132分别为百万美元。下表汇总了Bunge对巴西农民长期应收账款的记录投资和相关津贴金额。
F-29
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
 2021年12月31日2020年12月31日
(百万美元)录下来
投资		津贴录下来
投资		津贴
已获提供免税额的公司：    
合法收款流程(1)
$42 $35 $73 $60 
重新协商的金额3 1 6 3 
没有给予免税额的：    
合法收款流程(1)
20 — 22 — 
重新协商的金额(2)
2 — — — 
其他长期应收账款2 — — — 
总计$69 $36 $101 $63 

(1)法律程序中的所有金额在提起法律诉讼时均被视为逾期。
(2)这些重新协商的金额按还款条件是现行的。
下表汇总了与巴西农民的长期应收账款有关的可疑账款拨备中的活动。
 截至十二月三十一日止的年度，
(百万美元)20212020
期初余额$63 $96 
坏账准备3 12 
恢复(23)(16)
核销(4)(7)
外币折算(3)(22)
期末余额$36 $63 

13. 其他流动负债
其他流动负债包括以下各项：
十二月三十一日，
(百万美元)20212020
应计负债$689 $652 
按公允价值计算的衍生品合约未实现亏损1,713 3,226 
销售方面的进展(1)
437 406 
购买股票的应付款项(2)
— 149 
应付所得税168 57 
其他418 350 
总计$3,425 $4,840 
(1)当在公司业绩之前收到现金付款时，公司将记录销售预付款，并在相关业绩义务完成后确认收入。销售额的增长受到我们业务季节性的影响，包括南北半球的收割时间，每个资产负债表日期的金额通常会在12个月或更短的时间内在收益中确认。
(2)2020年12月9日，邦吉提交了无条件收购其子公司Z.T.Kruszwica S.A.非控股权益的收购要约。因此，公司确认了截至2020年12月31日尚未拥有的股份的公允价值负债。投标报价过程于2021年第一季度完成。
F-30
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)

14. 所得税
邦吉在全球运营，受众多税务管辖区和主管机关的税收法律法规以及这些司法管辖区之间的税收协定和条约的约束。邦吉公司的所得税规定受到税法、法规、协议和条约、货币汇率以及邦吉公司在每个税收管辖区的盈利能力变化等因素的影响。
邦吉选择使用美国联邦所得税税率来调节所得税的实际拨备。
所得税前持续经营收入(亏损)的构成如下：
 截至十二月三十一日止的年度，
(百万美元)202120202019
美国$754 $207 $(4)
非美国国家1,811 1,206 (1,201)
总计$2,565 $1,413 $(1,205)
所得税费用的构成包括：
 截至十二月三十一日止的年度，
(百万美元)202120202019
当前：   
美国$169 $(4)$32 
非美国国家501 181 78 
670 177 110 
延期：   
美国10 33 (25)
非美国国家(282)38 1 
(272)71 (24)
总计$398 $248 $86 
F-31
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
如果按美国联邦所得税税率计算，所得税费用与邦吉报告的所得税费用的对账如下：
 截至十二月三十一日止的年度，
(百万美元)202120202019
所得税前持续经营所得(亏损)$2,565 $1,413 $(1,205)
所得税税率21 %21 %21 %
按美国联邦税率计算的所得税支出539 297 (253)
调整以得出有效税率：   
按不同法定税率征税的外国收益(99)(18)(66)
估值免税额29 (27)66 
财政激励措施(1)
(83)(43)(43)
货币项目外汇21 29 12 
税率变动(4)3 (8)
不可扣除的费用19 16 11 
不确定的税收状况33 (11)(29)
股权分配，净额(4)— (7)
过渡税— — (11)
未来分配的增值税(6)6 — 
州税17 (4)3 
商誉减值-失败者— — 28 
巴西糖和生物能源对合资企业的贡献亏损— — 379 
参与豁免-鹿特丹房客促销(53)— — 
其他(11)— 4 
所得税费用$398 $248 $86 

(1)财政激励措施主要与免征巴西所得税的巴西投资激励措施有关。
F-32
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
递延税项资产和负债及相关估值免税额的主要组成部分如下：
 十二月三十一日，
(百万美元)20212020
递延所得税资产：  
净营业亏损结转$660 $598 
经营租赁义务86 155 
雇员福利48 59 
税收抵免结转23 40 
盘存23 — 
应计费用和其他195 142 
递延税项资产总额1,035 994 
减去估值免税额(297)(316)
递延税项资产，扣除估值免税额后的净额738 678 
递延所得税负债：  
财产、厂房和设备272 291 
经营性租赁资产86 153 
关联公司未分配收益20 17 
投资18 15 
无形资产130 149 
盘存— 74 
递延税项负债总额526 699 
递延税金净资产(负债)$212 $(21)

截至2021年12月31日，邦吉已确定其未汇出的收益被认为是无限期再投资的大约$120亿美元，因此，没有为所得税拨备。如果这些收益以股息或其他形式分配，邦吉将以预扣税的形式向接受者缴纳所得税，金额约为#美元。50百万美元。

截至2021年12月31日，邦吉的税前亏损结转总额为$2,245百万美元，其中$2,111百万美元没有到期，包括结转的损失$1,060在巴西有一百万。虽然在巴西结转的亏损可以无限期结转，但每年的使用率仅限于30按实体计算的应税收入的%，因为巴西税法不允许合并纳税申报。截至2020年12月31日，邦吉的税前亏损结转总额为$2,166百万美元，其中$1,778百万美元没有到期，包括结转的损失$870在巴西有一百万。2020年至2021年结转的税前亏损增加主要是由于本公司年内在某些司法管辖区产生亏损。
结转的剩余税损从2022年开始到2039年在不同时期到期。
所得税估值免税额-Bunge在目前的证据表明其部分或全部递延税项资产不会变现时，记录估值津贴。递延税项资产的最终变现主要取决于邦吉在适当的征税管辖区产生足够、及时、适当性质的未来收入的能力。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，邦吉已记录的估值津贴为1美元。297百万美元和$316分别为百万美元。净减少#美元。19百万美元主要归因于年内货币换算调整。





F-33
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
未确认的税收优惠-ASC主题740要求对税收优惠的确认和取消确认应用“更有可能”的阈值。因此，邦吉承认在和解时最终实现可能性超过50%的税收优惠金额。截至2021年12月31日和2020年12月31日，邦吉分别记录了未确认的税收优惠美元。73百万美元和$50百万美元的其他非流动负债和#美元8百万美元和$2合并资产负债表中的其他流动负债为100万美元。在2021年、2020年和2019年期间，邦吉分别确认了4百万，$2百万美元和$(11)合并损益表中所得税费用中的利息和罚金费用。截至2021年12月31日和2020年12月31日，邦吉分别记录了应计利息和罚款#美元。14百万美元和$12百万美元的其他非流动负债和#美元2百万美元和$1合并资产负债表中的其他流动负债为100万美元。未确认的税收优惠的期初和期末金额核对如下：
(百万美元)202120202019
1月1日的余额，$320 $311 $390 
基于与本年度相关的纳税状况的增加14 3 2 
根据与前几年相关的纳税头寸增加的税额22 1 7 
前几年税收头寸减少额— (1)(27)
与税务机关达成和解(2)(4)(26)
诉讼时效届满(3)(15)(11)
因处置而减少的资产— — (19)
外币折算(22)25 (5)
12月31日的余额，$329 $320 $311 
邦奇认为，有合理的可能性，大约$10由于诉讼时效失效或与税务机关的决议失效，其未确认的税收优惠可能会在2022年底之前得到确认。
邦吉通过其子公司在美国(联邦和各州)和非美国地区提交所得税申报单。下表反映了邦吉在主要税收地区接受税务机关所得税审查的纳税年度：
 开放纳税年度
北美2013 - 2021
南美2015 - 2021
欧洲2015 - 2021
亚太2006 - 2021

截至2021年12月31日，邦吉的巴西子公司已收到截至2016年的所得税和罚款评估，金额约为5,475百万巴西人雷亚尔(约$981百万美元)，外加未偿还金额的适用利息。邦吉记录了与这些评估相关的未确认的税收优惠19百万巴西人雷亚尔(约$3百万)，截至2021年12月31日。
截至2021年12月31日，邦吉的阿根廷子公司收到了2006至2016年的所得税和罚款评估，金额约为4,069百万阿根廷人比索(约$40百万美元)，外加未偿还金额的适用利息。
管理层在与外部法律顾问磋商后认为，Bunge更有可能在巴西和阿根廷的拟议评估中胜出(上文讨论的未确认税收优惠除外)，并正在针对这些评估大力捍卫自己的立场。
邦吉支付了现金所得税，扣除收到的退款净额为#美元。531百万，$140百万美元和$123在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内分别为100万美元。
2021年10月，经济合作与发展组织(OECD)发布了一份大纲，描述了136个国家就国际税收规则根本性改革达成的概念性协议。“纲要”规定了两个主要的“支柱”；然而，只有支柱二规定了15%的全球最低企业税率，
F-34
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
可能会对邦奇产生负面影响。经合组织纲要建议在2023年之前实施这些改革，但这取决于参与国制定法律修改的独立行动。2021年12月，经合组织发布了经合发组织/二十国集团(G20)关于BEPS的包容性框架批准的支柱两个示范规则。示范规则界定了第二支柱全球最低税额规则体系的范围和主要机制，其中包括收入包容规则(IIR)和少税支付规则(UTPR)，统称为“全球”规则。根据10月发布的时间表，经包容性框架成员国司法管辖区同意，除将于2024年生效的UTPR外，支柱二规则应于2022年纳入国内法，2023年生效。经合组织预计将在2022年提供进一步的指导。如果全部或部分成为法律，这项对国际税收规则的拟议改变可能会对邦吉的有效税率产生负面影响。

15. 公允价值计量
邦吉的各种金融工具包括营运资本的某些组成部分，如应收贸易账款和应付贸易账款。此外，邦吉还使用短期和长期债务为运营需求提供资金。应收贸易账款、应付贸易账款和短期债务均按账面价值列报，这是对公允价值的合理估计。看见注3-贸易结构性融资计划对于贸易结构性融资计划，附注12--其他非流动资产对于巴西农民的长期应收账款，净额和其他长期投资，附注17--短期债务和信贷安排对于短期债务，附注18--长期债务对于长期债务，以及附注19-雇员福利计划用于员工福利计划。邦吉公司的金融工具还包括按公允价值列报的衍生工具和有价证券。
有关公允价值和相关公允价值水平的定义，请参阅注1-业务性质、列报依据和重要会计政策。
F-35
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
    下表按水平列出了按公允价值经常性核算的公司资产和负债。
 报告日的公允价值计量
 2021年12月31日2020年12月31日
(百万美元)1级2级3级总计1级2级3级总计
资产：        
适销对路的库存(注5)
$— $6,664 $205 $6,869 $— $6,118 $208 $6,326 
应收贸易账款(1)
— 1 — 1 — 5 — 5 
衍生工具合约的未实现收益(2):
        
利率— 49 — 49 — 100 — 100 
外汇— 340 — 340 3 531 — 534 
商品63 1,055 34 1,152 191 2,783 63 3,037 
运费79 5 — 84 14 — — 14 
能量44 4 — 48 44 — — 44 
信用— 6 — 6 — — — — 
权益1 — — 1 — — — — 
其他 (3)
91 406 — 497 15 352 — 367 
总资产$278 $8,530 $239 $9,047 $267 $9,889 $271 $10,427 
负债：        
应付贸易账款 (4)
$— $545 $23 $568 $— $285 $9 $294 
衍生工具合约的未实现亏损 (5):
        
利率— 47 — 47 — 15 — 15 
外汇— 309 — 309 — 701 — 701 
商品98 1,051 65 1,214 232 2,187 71 2,490 
运费162 — — 162 16 — — 16 
能量29 1 — 30 12 — — 12 
信用— 1 — 1 — — — — 
总负债$289 $1,954 $88 $2,331 $260 $3,188 $80 $3,528 

(1)这些应收账款是混合金融工具，邦吉公司为其选择了公允价值选择权。
(2)衍生工具合约的未实现收益一般包括在N其他流动资产。一共有$49百万美元和$111截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别包括在其他非流动资产中的100万美元。一共有$2百万美元和$63分别包括在2021年12月31日和2020年12月31日持有的待售资产中的100万美元。
(3)其他主要包括有价证券的公允价值以及对其他流动资产和其他非流动资产的投资。
(4)这些应付账款是混合金融工具，公司已经为其选择了公允价值选择权。有几个零及$40分别包括在2021年12月31日和2020年12月31日持有的待售负债中的100万美元。
(5)衍生工具合约的未实现亏损一般包括在其他流动负债中。一共有$49百万美元和$7截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别包括在其他非流动负债中的100万美元。一共有$1百万美元和$2分别包括在2021年12月31日和2020年12月31日持有的待售负债中的100万美元。
适销对路的存货-按公允价值报告的RMI基于大宗商品期货交易所进行估值通用电气报价、经纪商或交易商报价，或上市或场外市场的市场交易，并根据公司库存所在当地市场的差异进行适当调整。在这种情况下，库存被归类为2级。某些库存可能会利用与当地市场调整相关的重大不可观察数据来确定公允价值。在这种情况下，库存被归类为3级。
F-36
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
如果公司使用不同的方法或因素来确定公允价值，在综合资产负债表和综合收益表中以公允价值报告的衍生合约和RMI的未实现损益金额可能会有所不同。此外，如果市场状况在报告日期之后发生变化，未来期间在综合资产负债表和综合收益表中报告为衍生合约和公允价值RMI未实现损益的金额可能会有所不同。
衍生品-大多数交易所交易的期货和期权合约以及交易所结算合约的估值基于活跃市场的未经调整的报价，并被归类为一级。该公司的大多数交易所交易的农产品期货每天以现金结算，因此不包括在这些表格中。本公司的远期商品买卖合约与其他场外衍生工具(主要涉及运费、能源、外汇和利率)一起被归类为衍生品，并被归类为第2级或第3级，如下所述。本公司以交易所报价为基础估计公允价值，并根据当地市场的差异进行适当调整。这些差异通常是通过在上市或场外交易市场的经纪人或交易商报价或市场交易的投入来估值的。在这种情况下，这些衍生品合约被归类在第二级。
场外衍生品合约包括掉期、期权和结构性交易，这些交易一般使用量化模型进行公允估值，这些量化模型要求使用多种市场投入，包括活跃市场中类似资产或负债的报价、不太活跃的市场中相同或类似资产或负债的报价、与资产或负债相关的其他可观察到的投入，以及通过相关性或其他方式证实的市场投入。这些估值模型包括利率、价格和指数等输入，以生成连续的收益率或定价曲线和波动因素。如果资产或负债的整个期限都有可观察到的投入，则该工具被归类为第2级。某些场外衍生品在定价信息可获得性较低的市场进行交易，而某些结构性交易可能需要内部开发的模型投入，而这些投入可能无法在市场上观察到或得到市场的证实。
     有价证券和投资包括政府国债、公司债务证券和其他投资。邦奇分析价格是如何得出的，并确定价格是流动性较强的还是流动性较差的可交易价格。流动价格的有价证券和投资使用公开来源的价格进行估值，并归类为1级。价格流动性较差的有价证券和投资使用第三方报价进行估值，归类为2级。
3级测量
以下内容涉及使用第3级计量按公允价值经常性计量的资产和负债。由于输入变得可观察或不可观察，仪器可能会移入或移出3级。看见附注10--减值，对于使用第3级投入在非经常性基础上按公允价值计量的资产。
第3级可随时销售的库存和其他-导致RMI 3级分类的重大不可观察的输入、实物结算的远期买卖合同和应付贸易账款涉及运输成本和其他与当地市场或位置相关的调整的某些管理层估计，主要是巴西内陆的运费相关调整，以及加拿大缺乏市场证实的信息。在这两种情况下，该公司都使用专有信息，如买卖合同和合同价格，对合同中的运费、溢价和折扣进行估值。这些不可观察到的投入价格的变动本身不会对公司的财务报表产生实质性影响，因为这些合同通常不会超过一个未来的作物周期。
3级导数-第3级衍生工具在公允价值计量中同时利用市场可观察到的和不可观察到的投入。这些输入包括大宗商品价格、价格波动、利率、交易量和地点。
下表列出了在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内使用重大不可观察到的投入(第3级)按公允价值经常性计量的资产和负债的对账。这些工具是使用定价模型进行估值的，管理层认为这些定价模型反映了市场参与者将使用的假设。
F-37
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
 截至2021年12月31日的年度
(百万美元)适销对路的存货衍生工具，净值贸易
帐目
应付		总计
余额，2021年1月1日$208 $(8)$(9)$191 
销售货物成本中包含的损益合计(已实现/未实现)(1)
431 2 27 460 
购买3,344 3 (252)3,095 
销售额(5,095)— — (5,095)
发行— (2)— (2)
聚落— (49)217 168 
转入3级1,656 (17)(213)1,426 
转出级别3(339)40 207 (92)
余额，2021年12月31日$205 $(31)$(23)$151 
1)随手可得的市场行情BLE存货、衍生品、应付账款净额和贸易账款包括收益/(亏损)#美元。475百万，$(48)百万元及$27分别为100,000,000,000,000，AT可归因于与截至2021年12月31日仍持有的3级资产和负债相关的未实现收益/(亏损)的变化。
 截至2020年12月31日的年度
(百万美元)适销对路的存货衍生工具，净值贸易
帐目
应付		总计
平衡，2020年1月1日$231 $(24)$(31)$176 
销售货物成本中包含的损益合计(已实现/未实现)(1)
748 (24)19 743 
购买2,183 3 (298)1,888 
销售额(3,202)— — (3,202)
发行— (3)— (3)
聚落— 22 230 252 
转入3级1,044 13 (77)980 
转出级别3(796)5 148 (643)
平衡，2020年12月31日$208 $(8)$(9)$191 
1)可随时出售的存货、衍生品、应付账款净额和贸易账款，包括收益/(亏损)#美元544百万，$(29)百万元及$19分别是由于截至2020年12月31日仍持有的与3级资产和负债相关的未实现收益/(亏损)的变化。

16. 衍生工具和套期保值活动
该公司使用衍生工具来管理几个市场风险，如利率、外币汇率和商品风险。本公司进行的一些套期保值有资格进行对冲会计(“对冲会计衍生产品”)，而另一些虽然打算作为经济对冲，但不符合或未指定用于对冲会计(“经济对冲衍生产品”)。由于这些衍生工具以不同的方式影响财务报表，下面将分别讨论它们。
对冲会计衍生工具 - 该公司使用衍生品来限定对冲会计关系，以管理其某些利率、外币和商品风险。在执行这些套期保值策略时，公司主要依靠快捷和关键术语匹配法来设计其套期保值会计策略，这导致了
F-38
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
这些对冲关系对净利润的影响很小，甚至没有。该公司每季度监测这些关系，并进行定量分析，以确认如果被套期保值项目或套期保值衍生工具发生变化，套期保值是非常有效的断言。
公允价值对冲-这些衍生品用于对冲利率和货币汇率变化对某些长期债务的影响。根据公允价值对冲会计，衍生工具按公允价值计量，已对冲债务的账面价值根据与被对冲的风险相关的价值变化进行调整，两项调整均抵消了收益。换言之，衍生工具公允价值增加所带来的盈利影响，将会被对冲债务账面价值增加所带来的盈利影响大幅抵销。公允价值对冲会计对利率掉期的净影响在利息支出中确认。对于交叉货币掉期，衍生工具上货币风险的变化在外汇收益(损失)净额中确认，利率风险的变化在利息支出中确认。基差风险的变动计入累计的其他综合损失，直至通过息票变现。
    货币风险的现金流对冲-该公司通过货币远期管理某些预测的购买、销售和销售、一般和行政费用的货币风险。远期价值的变动被归类为累计其他综合亏损，直至交易影响收益，此时远期货币的价值变动被重新分类为净销售额、售出货物成本或销售、一般和行政费用。这些对冲在不同的时间到期，一直持续到2022年12月。在目前累计的其他综合亏损金额中，#美元3预计在未来12个月内，100万美元的递延亏损将重新归类为收益。
净投资套期保值-该公司用货币远期和公司间贷款对冲其某些外国子公司的货币风险，这些贷款的货币风险通过累计的其他综合损失重新衡量。对于货币远期，使用远期方法。远期价值的变动被归类为累计其他综合亏损，直至交易通过出售或大量清算外国子公司而影响收益。
下表提供了有关套期保值项目的资产负债表价值和套期保值策略中使用的衍生品名义金额的信息。衍生工具的名义金额是标的的单位数(例如，利率掉期中债务的名义本金金额)。名义金额用于计算根据合同支付的利息或其他付款流，是公司活动水平的衡量标准。本公司按毛数披露衍生工具名义金额。

F-39
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
(百万美元)2021年12月31日2020年12月31日单位：
量测
套期保值工具类型：
利率风险的公允价值对冲
套期保值债务的账面价值$3,990 $2,465 理论上的$
应用套期保值会计对长期债务的累计调整$— $92 理论上的$
利率互换-名义金额$4,006 $2,382 理论上的$
货币风险的公允价值套期保值
套期保值债务的账面价值$267 $297 理论上的$
交叉货币互换-名义金额$267 $297 理论上的$
货币风险的现金流对冲
外币远期-名义金额$148 $182 理论上的$
外币期权-名义金额$60 $90 理论上的$
净投资套期保值
外币远期-名义金额$1,020 $1,875 理论上的$
经济对冲衍生品- 除了使用衍生品来限定套期保值关系外，该公司还进行衍生品交易，以经济地对冲其在正常经营过程中面临的各种市场风险。
利率衍生品用于对冲对该公司金融工具投资组合和债务发行的风险敞口。这些工具公允价值变动的影响主要体现在利息支出上。
货币衍生品被用来对冲资产负债表和公司全球业务产生的商业风险。这些工具的公允价值变动的影响体现在对冲商业风险时的售出成本和对冲货币风险时的净汇兑收益(损失)中。
农业商品衍生品主要用于管理公司的库存和远期购销合同。购买农产品的合同一般涉及受监管商品交易所所报交割期的当前或未来作物年度。农产品销售合同一般不会超过未来一个作物周期。这些工具公允价值变动的影响反映在销售商品成本中。
该公司使用被称为远期运费协议(“FFA”)和FFA期权的衍生工具来对冲其当前和预期的部分海运成本。这些工具公允价值变动的影响反映在销售商品成本中。
该公司使用能源衍生工具来管理其在能源成本波动中的风险敞口。可以对天然气、电力、煤炭和燃料油(包括船用燃料)进行套期保值。这些工具公允价值变动的影响反映在销售商品成本中。
该公司还可能签订其他衍生品，包括信用违约互换(CDS)和股票衍生品，以分别管理信用风险和更广泛的宏观经济风险。这些工具公允价值变动的影响反映在销售商品成本中。
    
F-40
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日的经济衍生品数量。对于通过场外交易市场进行双边交易的合约(例如，远期、远期利率协议(FRA)、远期外汇交易(FFA)和掉期合约)，将提供总头寸。对于交易所交易(例如期货和期权)和结算头寸(例如能源掉期)，提供净头寸。
 十二月三十一日，十二月三十一日， 
 20212020单位：
量测
长(短)长(短)
利率    
掉期$2,924 $(2,506)$1,989 $(1,418)理论上的$
FRAS$— $— $1,216 $(805)理论上的$
货币
远期$12,961 $(14,065)$11,272 $(13,171)理论上的$
掉期$1,362 $(1,422)$422 $(413)理论上的$
期货$— $(8)$— $(55)理论上的$
选项$88 $(106)$100 $(142)德尔塔
农产品
远期29,329,244 (34,810,969)38,332,313 (39,743,593)公制吨
掉期33,250 (502,652)— (1,700,972)公制吨
期货— (7,221,848)— (11,422,365)公制吨
选项218,106 (116,370)— (280,240)公制吨
海运
FFA12,010 (18,723)3,055 — 租用天数
FFA选项548 — — — 租用天数
天然气
掉期1,764,455 — 1,040,284 — MMBTUS
期货5,147,500 — 7,210,000 — MMBTUS
电
掉期670,973 (256,949)— — 兆瓦时
能源-其他
掉期741,307 (426,476)413,542 — 公制吨
其他
掉期和期货$20 $(585)$30 $(30)理论上的$
F-41
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
衍生工具和套期保值会计对合并收益表的影响
    下表汇总了截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度衍生工具和对冲会计对综合收益表的净影响。
  确认的损益
衍生工具收益
  截至十二月三十一日止的年度，
(百万美元)202120202019
损益表分类衍生工具的类型
净销售额
套期保值会计外币$2 $(14)$(3)
销货成本
套期保值会计商品— — 20 
经济模糊限制语外币(7)(1,250)172 
商品(1,749)(225)(50)
其他(1)
44 42 46 
商品销售总成本 $(1,712)$(1,433)$188 
利息支出
套期保值会计利率$30 $15 $(12)
经济模糊限制语利率1 (1)(10)
利息支出总额 $31 $14 $(22)
汇兑收益(亏损)-净额
套期保值会计外币$(28)$27 $11 
经济模糊限制语外币64 (261)33 
汇兑损益合计(净额)$36 $(234)$44 
其他收入
经济模糊限制语利率1 — — 
其他收入合计$1 $— $— 
其他综合收益(亏损)
作为外币风险公允价值套期保值的衍生品损益计入其他综合收益(亏损)$(1)$(1)$(1)
作为外币风险现金流套期保值的衍生品损益计入其他综合收益(亏损)(2)
$2 $(5)$15 
作为商品价格风险现金流套期保值的衍生品损益计入其他综合收益(亏损)$— $— $20 
作为净投资套期保值的衍生品损益计入其他综合收益(亏损)$(16)$41 $(47)
作为净投资套期保值的公司间贷款外币损益计入其他综合收益(亏损)$— $(67)$17 
期内从累计其他全面亏损中释放的金额
外汇风险的现金流对冲$(3)$3 $(5)
商品风险的现金流对冲$— $— $(20)
F-42
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
(1)其他包括运费、能源和其他衍生品的结果。
(2)包括$(21)百万, $(38)百万和零邦奇在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中，与公司对BP Bunge Bioenergia的股权投资相关的现金流对冲相关的其他全面收益(亏损)份额。

17. 短期债务和信贷安排
邦吉的短期借款通常来自各种银行机构和美国商业票据市场。邦吉还不时在不同的外国司法管辖区以当地货币借款。利息支出包括融资承诺费、递延融资成本的摊销、指定利率对冲的影响以及某些贷款交易的费用。2021年12月31日和2020年12月31日的短期借款加权平均利率为19.62%和5.49%。
 十二月三十一日，
(百万美元)20212020
商业票据计划$— $549 
循环信贷安排— 944 
短期信用额度，浮动利率从0.56%至42.50%
673 1,335 
短期债务总额(1) (2)
$673 $2,828 
(1)包括$566百万美元和$558某些欧洲、南美和亚太国家以本币为基础的加权平均利率为23.14%和24.54分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。
(2)包括有担保的债务#美元41百万和零分别于2021年12月31日和2020年12月31日。
邦奇有一美元600该计划由标准普尔(Standard&Poor‘s)和穆迪投资者服务公司(Moody’s Investor Services)至少评级为A-1和P-1的银行提供的等额承诺后备银行信贷额度(“流动性安排”)支持。流动性工具下的借贷成本通常会高于邦吉商业票据计划下的发行成本。在2021年12月31日，有不是商业票据计划下未偿还的借款和不是流动资金安排项下的未偿还借款。截至2020年12月31日，549商业票据计划下未偿还的百万借款和不是流动资金安排项下的未偿还借款。流动性安排是邦吉唯一要求贷款人维持最低信用评级的循环信贷安排。2021年7月16日，邦吉修改并将流动性安排延长至2026年7月16日。
2021年7月16日，邦吉签订了一笔无担保的美元1十亿364-天期循环信贷协议(“$12022年7月15日到期。Bunge可能会不时要求一个或多个现有的或新的贷款机构增加美元以下的总参与额。在2022年7月15日到期的情况下，Bunge可能会不时要求一个或多个现有的或新的贷款机构增加总参与额，该贷款协议将于2022年7月15日到期。1十亿美元的信贷协议，总金额最高可达$250根据一项手风琴条款，这笔费用为100万美元。借款将按伦敦银行同业拆借利率外加$定义的适用保证金计息。1十亿信贷协议。$1十亿美元的信贷协议取代了1.25十亿364天期循环信贷协议，原定于2021年10月21日到期。邦奇有不是截至2021年12月31日在美元项下的未偿还借款1十亿信贷协议。
F-43
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
2021年7月16日，邦吉签订了一笔无担保承诺的美元1.35十亿5-年循环信贷协议(“$1.352026年7月16日到期。Bunge可能会不时要求一个或多个现有或新的贷款机构增加在美元下的总承诺额，该贷款协议将于2026年7月16日到期。BINGE可能会不时要求一个或多个现有或新的贷款机构增加对美元的总承诺额1.35十亿美元的信贷协议，总金额最高可达$200根据一项手风琴条款，这笔费用为100万美元。借款将按伦敦银行同业拆借利率外加$定义的适用保证金计息。1.35十亿信贷协议。$1.35十亿美元的信贷协议取代了1.1十亿五年期银团循环信贷协议，原定于2023年12月14日到期。邦奇有不是截至2021年12月31日在美元项下的未偿还借款1.35十亿信贷协议。
2021年10月29日，邦吉签订了一笔无担保的美元865百万循环信贷协议(“$8652026年贷款“)，将于2026年10月29日到期。借款将以伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)外加适用保证金计息，具体定义见#8652026年百万美元的设施。$8652026万美元的设施取代了865100万循环信贷安排，原定于2022年9月6日到期。邦奇有不是截至2021年12月31日在美元项下的未偿还借款8652026年百万美元的设施。
2021年12月16日，邦吉签订了一笔无担保的美元1.75亿美元循环信贷安排(“$1.752024年12月16日到期。17.5亿美元循环信贷基金的利率取决于某些可持续性标准，包括但不限于最近建立的科学目标，这些目标定义了邦吉在其运营中的气候目标，以及到2025年在其供应链中消除森林砍伐的承诺。邦吉可以在征得代理人同意的情况下，不时要求一个或多个现有贷款人或新贷款人增加总承诺，金额不超过$。250根据#美元中规定的手风琴规定，1.75十亿美元的循环信贷安排。美元以下的借款1.75十亿循环信贷安排将以伦敦银行同业拆借利率加保证金计息，保证金从0.30%至1.30%，基于穆迪投资者服务公司(Moody‘s Investors Services Inc.)和标准普尔全球评级公司(S&P Global Ratings)提供的高级长期无担保债务评级。邦吉还将支付一笔费用，费用从0.10%至0.40%，基于其对循环信贷安排的利用率。$1.75亿美元的循环信贷安排取代了1.7510亿美元的循环信贷安排，原定于2022年12月12日到期。有几个不是截至2021年12月31日在美元项下的未偿还借款1.75十亿美元的循环信贷安排。
截至2021年12月31日，邦吉拥有$5,815百万未使用和可用的承诺借款能力，包括承诺的循环信贷安排和商业票据计划，总额为#美元5,565百万美元与多家金融机构合作，此外还承诺无担保金额250百万延迟支取定期贷款(见附注18-长期债务)。截至2020年12月31日，邦吉承诺的循环信贷安排总额为1美元。5,565百万美元，与一些金融机构合作，其中#美元4,072100万美元未使用和可用。
除上文讨论的已承诺融资外，Bunge Limited及/或其融资附属公司会不时根据其融资需求，按需要订立未承诺的双边短期信贷额度。在2021年12月31日和2020年12月31日，零及$550在这些双边短期信贷额度下，未偿还的借款分别为100万美元。这些信用额度下的贷款不能由各自的贷款人收回。此外，邦吉的运营公司有美元673百万美元和$785截至2021年12月31日和2020年12月31日，当地银行信贷额度的未偿还短期借款分别为100万美元，以支持营运资金要求。
2021年2月25日，邦吉签订了一笔无担保的美元250百万364-天期贷款(“$250百万定期贷款“)，计划于2022年2月24日到期。2021年10月29日，Bunge预付未偿还的美元余额250百万定期贷款。

2021年2月23日，邦吉签订了一笔无担保的美元125百万364-天期贷款(“$125百万定期贷款“)，计划于2022年2月22日到期。2021年7月16日，Bunge预付未偿还的美元余额125百万定期贷款。
邦吉的信贷安排要求它遵守与最低净值、最低流动比率、最高债务与资本比率和担保债务限制有关的具体金融契约。邦奇在2021年12月31日遵守了这些公约。
F-44
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
18. 长期债务
长期债务概述如下。
 十二月三十一日，
(百万美元)20212020
2024年到期的定期贷款-三个月期日元LIBOR加0.75%(A档)(3)
$267 $297 
2024年到期的定期贷款-三个月期LIBOR加1.30%(B档)
89 89 
3.002022年到期的优先债券百分比
399 399 
1.852023年到期的高级票据百分比-欧元
906 982 
4.352024年到期的优先债券百分比
598 597 
1.632025年到期的优先债券百分比
596 595 
3.252026年到期的优先债券百分比
697 696 
3.752027年到期的优先债券百分比
596 595 
2.752031年到期的优先债券百分比
989 — 
其他154 210 
小计5,291 4,460 
减去：长期债务的当前部分(1)
(504)(8)
长期债务总额(2)
$4,787 $4,452 
(1)     包括有担保的债务#美元2百万美元和$12021年12月31日和2020年12月31日分别为100万。
(2)包括有担保债务$50百万美元和$52021年12月31日和2020年12月31日分别为100万。
(3)自2022年1月1日起，三个月期日元伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)停止执行，取而代之的是东京隔夜平均利率(“Tonar”或“Tona”)。
长期债务(包括当前部分)的公允价值是根据信用状况与Bunge相似的公司目前可获得的可比到期日利率计算的。长期债务的账面价值和公允价值如下：
 2021年12月31日2020年12月31日
(百万美元)携带
价值		公允价值
(2级)		携带
价值		公允价值
(2级)
长期债务，包括当期债务$5,291 $5,489 $4,460 $4,646 

2021年5月14日，邦吉完成了美元的出售和发行1十亿美元的本金总额2.750%无抵押优先票据(“2.75优先债券“)于2031年5月14日到期。2.75%高级票据由Bunge提供全面和无条件的担保。是次发售是根据本公司及本公司提交的S-3表格(注册号：第333-231083号)上的货架登记声明作出的。100金融子公司Bunge Limited Finance Corp.与美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)持有1%的股份。的利息2.75高级债券由2021年11月14日开始，每半年支付一次，在每年的11月和5月支付一次。在2031年2月14日之前的任何时间(在2.75%优先债券)，公司可选择赎回及偿还2.75%高级债券，在任何时间全部或不时赎回部分，赎回价格大致相等于100的本金的%2.75在赎回日赎回的优先债券百分比。此次发行的净收益约为$。990万元，扣除承销佣金后，原发行贴现和发行手续费及费用由邦吉支付。邦吉将此次发行的净收益用于一般企业用途，包括偿还某些短期债务。
2021年10月29日，邦吉签订了一笔无担保的美元250百万延迟提款定期贷款(“$250百万延迟提取定期贷款“)与一组贷款人的贷款，要求在2022年10月29日之前提取。250百万延迟提取定期贷款将按伦敦银行同业拆借利率外加适用保证金计息，定义见#。250百万延迟提款定期贷款。$250百万延迟提取定期贷款将于2028年10月29日到期，不是%d截止到2021年12月31日。
F-45
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
某些财产、厂房和设备，以及对账面净值约为$的合并子公司的投资54截至2021年12月31日，已有100万美元的长期债务被抵押或以其他方式抵押502021年12月31日为百万。
本金到期日—截至2021年12月31日的长期债务本金期限如下：
(百万美元)
2022$508 
2023945 
2024959 
2025601 
2026700 
此后1,603 
总计(1)
$5,316 

(1)包括可归因于未摊销保费#美元的长期债务组成部分26百万美元，不包括可归因于公允价值对冲会计的长期债务组成部分#美元。1百万美元。
邦吉的某些定期贷款要求它遵守与最低净值、最低流动比率、最高债务与资本比率以及担保债务限制有关的具体财务契约。邦奇在2021年12月31日遵守了这些公约。
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内，Bunge支付了扣除利息资本化后的利息净额$285百万，$264百万美元，以及$327分别为百万美元。
2022年2月23日，Bunge Limited递交了一份赎回通知，赎回其所有4.35根据管理2024年债券的契约条款，2024年到期的优先债券(2024年债券)百分比。预计在2022年第一季度完成赎回后，2024年发行的债券将被取消，不再是未偿还债券。此外，公司将确认大约$的一次性费用。40百万至$50本集团于2022年第一季的利息开支为百万元，包括就提早赎回及确认相关指定利率对冲的未实现按市值计价亏损而应付的“整笔”拨备的总和。

19. 员工福利计划
邦吉公司在美国、加拿大、欧洲、亚洲和巴西的某些子公司发起了涵盖这些子公司几乎所有员工的固定福利养老金计划。这些计划提供的福利主要基于参与者的工资和服务年限。邦吉的固定收益养老金计划的资金政策是根据法定资金要求确定的。最重要的固定福利计划在美国。
邦吉在美国和巴西的某些子公司有福利计划，为这些子公司的合格退休员工提供退休后医疗福利。这些计划要求退休人员的最低缴费，并定义了子公司根据该计划有义务支付的最高金额。邦吉的政策是在这些成本变得可支付时为其提供资金。
计划修订和养老金负债调整-2017年9月19日，邦吉批准了对某些美国固定收益养老金计划的修改。这些变化冻结了自2023年1月1日起生效的未来福利应计计划，2018年1月1日或之后受雇的员工将关闭这些计划以供参与。
规划定居点-在资产负债表日之后，公司与计划参与者和相关员工工会同意将公司的一个国际固定收益养老金计划转变为多雇主养老金计划。在过渡之后，公司将对类似于固定缴款计划的多雇主计划进行会计处理，从而解决相关的固定收益计划义务。与和解相关的是，在2022年第一季度，公司预计将记录一美元3记录的福利义务减少100万美元，并将大约#美元的税前未摊销收益重新分类38从其他全面收益到其他收益-合并损益表中的净额，包括应占非控股权益的金额。
F-46
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
2020年7月17日，该公司批准向Bunge的Defined Benefit U.S.PE的某些参与者一次性提供一次性付款Nsion Plan已于2019年12月31日从本公司分离，且其在该计划中的利益已全部归属。各自的付款已在第四季度内完成2020年以后。这些付款是从计划资产中支付的，作为各自福利义务的结算，结果是#美元。88福利义务减少100万美元，未摊销损失重新分类#美元12来自其他全面收入的百万美元，这笔收入记录在其他收入-净额合并损益表。
此外，在截至2020年12月31日的年度内，该公司就其一项国际计划发生了一笔小额和解，导致未摊销亏损重新分类为#美元。4来自其他全面收入的百万美元，这也记录在其他收入-净额合并损益表。
2020年7月24日，公司向其美国固定收益养老金计划一次性支付现金缴款$65截至2020年12月31日的一年为100万美元。
计划调入和调出-有几个不是在截至2021年或2020年12月31日的年度内，邦吉员工福利计划中的重大转账。
福利成本计划-服务成本在确定为福利精算现值的期间确认。由养老金福利公式归因于员工在此期间提供的服务。利息成本是指在一段期间内确认的金额，该金额被确定为由于时间的推移而导致的预计福利义务的增加。计划资产的预期收益率是根据计划资产的预期长期收益率和计划资产的市场相关价值确定的。净亏损摊销是指以前在其他全面收益(亏损)中确认的金额在几个期间内在净定期成本中确认。服务成本与期内提供服务所产生的其他补偿成本计入同一损益表项目，而定期福利养老金净成本的其他组成部分在其他收入净额中单独列示。
固定福利养老金计划和退休后福利计划的定期福利净成本构成如下：
 养老金福利
十二月三十一日，		退休后福利
十二月三十一日，
(百万美元)202120202019202120202019
服务成本$46 $45 $38 $— $— $— 
利息成本30 38 43 3 3 5 
计划资产的预期回报率(54)(51)(47)— — — 
摊销先前服务费用1 1 2 — — — 
净亏损摊销8 8 9 — — — 
减损— — 2 — — — 
已确认结算损失2 16 — — — — 
特殊解雇津贴— — 1 — — — 
定期净收益成本$33 $57 $48 $3 $3 $5 
退休后BE中使用的假设尼菲斯的计算-在2021年12月31日，一个7.2人均成本年增长率%假设2021年退休后福利计划的衡量目的是超额医疗福利，减少到6.6% by 2038, a并保留在在此后的水平上。在2020年12月31日，一个6.8为2020年退休后福利计划的衡量目的，假设覆盖的医疗福利的人均成本年增长率为%，降至6.6到2038年，并保持在该水平。
F-47
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
在确定固定福利养恤金和退休后福利计划下的福利义务时使用的加权平均精算假设如下：
 养老金福利
十二月三十一日，		退休后福利
十二月三十一日，
 2021202020212020
贴现率2.5 %2.1 %7.5 %5.7 %
提高未来薪酬水平3.2 %3.2 %不适用不适用



在确定固定福利养恤金和退休后福利计划下的定期福利净成本时使用的加权平均精算假设如下：
 养老金福利
十二月三十一日，		退休后福利
十二月三十一日，
 202120202019202120202019
贴现率2.1 %2.8 %3.7 %5.7 %6.1 %8.3 %
预期长期资产收益率4.5 %4.7 %5.1 %不适用不适用不适用
提高未来薪酬水平3.2 %3.2 %3.2 %不适用不适用不适用
保荐子公司在与其投资顾问和精算师协商后选择预期的长期资产回报率。这些比率旨在反映为提供所需计划福利而投资或将投资的资金的平均收益率。只要预计将进行资产投资，这些计划就会继续有效。
在估计预期长期资产回报率时，会适当考虑适用计划信托所持有或预期持有的主要资产类别的历史表现，以及对该等资产类别的未来回报率的当前预测。现金流和费用被考虑到预期回报会受到它们的影响的程度。由于资产通常以合格信托形式持有，因此预期回报不会因税收而减少。
对于邦吉的某些计划，贴现率是由1)假设债券投资组合的收益率决定的，该债券投资组合的现金流有效地结算了逐年的预期收益现金流，或者2)养老金计划的持续期或预期现金流与使用可用高质量、不可赎回的完整公司债券投资组合在特定地区基础上开发的假设收益率曲线相匹配。
F-48
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
养老金福利义务和资金状况-下表汇总了固定福利养老金和退休后福利计划在2021年12月31日和2020年12月31日的福利义务、资产和资金状况的变化。所有计划的衡量日期都是12月31日。
 养老金福利
十二月三十一日，		退休后福利
十二月三十一日，
(百万美元)2021202020212020
福利义务的变化：    
年初的福利义务$1,453 $1,388 $50 $56 
服务成本46 45 — — 
利息成本30 38 3 3 
图则修订(6)— — (1)
计划削减— (1)— — 
精算(收益)损失，净额(57)84 (4)7 
员工缴费3 3 — 1 
规划安置点(15)(108)— — 
已支付的福利(40)(35)(4)(6)
已支付的费用(3)(2)— — 
外汇汇率的影响(31)41 (3)(10)
年终福利义务$1,380 $1,453 $42 $50 
计划资产变更：    
年初计划资产的公允价值$1,232 $1,114 $— $— 
计划资产实际收益率49 145 — — 
雇主供款22 84 4 5 
员工缴费3 3 — 1 
规划安置点(15)(108)— — 
已支付的福利(40)(35)(4)(6)
已支付的费用(3)(2)— — 
外汇汇率的影响(25)31 — — 
计划资产年末公允价值$1,223 $1,232 $— $— 
已确认的无资金状态和净金额：    
计划资产少于福利义务$(157)$(221)$(42)$(50)
在资产负债表中确认的净负债$(157)$(221)$(42)$(50)
资产负债表中确认的金额包括：    
非流动资产$38 $15 $— $— 
流动负债(6)(6)(4)(4)
非流动负债(189)(230)(38)(46)
已确认净负债$(157)$(221)$(42)$(50)
计入累计其他综合亏损对于截至2021年12月31日的养老金福利，扣除税后且不包括非控股权益的下列金额在n中尚未确认。ET定期福利成本：未确认的先前服务积分$3百万美元，以及未确认的精算损失$123百万美元。
截至2021年12月31日，退休后医疗福利的累计其他全面亏损包括以下金额，扣除税收后，不包括非控股利息，尚未在定期福利净成本中确认：未确认精算损失#美元4百万美元。
Bunge将计划福利义务超过相关计划资产公允价值的某些固定收益养老金计划与计划资产公允价值超过相关预计福利的养老金计划聚合在一起
F-49
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
义务。下表提供了有关预计福利义务超过计划资产的养老金计划的汇总信息：
 养老金福利
十二月三十一日，
(百万美元)20212020
预计福利义务$585 $641 
计划资产的公允价值$390 $405 
确定的养老金福利计划的累积福利义务是$1,332百万aND$1,3712021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。下表汇总了累计福利义务超过计划资产的汇总固定福利养老金计划的相关信息：
 养老金福利
十二月三十一日，
(百万美元)20212020
预计福利义务$306 $618 
累积利益义务$291 $557 
计划资产的公允价值$115 $383 

养老金福利计划资产-计划信托基金的目标是充分分散计划资产，以保持合理的风险水平，而不轻率地牺牲回报。
对于美国的养老金计划(“美国计划”)，邦吉在2020年聘请了一家外部投资咨询公司来实施负债驱动的投资策略，旨在提高利率和信用风险对冲比率，并增加养老金计划资产的存续期，以更好地匹配养老金福利义务。这一战略旨在降低美国计划的资金状况波动性。对于美国最大的计划，衍生品主要用于管理风险和对冲计划li能力，同时保持流动性。作为这一战略的一部分，该计划需要持有与某些衍生品相关的现金抵押品。目标资产配置基于滑动路径法，即随着计划资金状况的改善，将更多的计划资产配置到免疫资产，如中长期固定收益工具和国库条带，旨在与预期负债的期限和金额相匹配，而较少配置到成长型资产，如公共股票、非核心固定收益工具和实物资产。目标资产配置通常是70-80%用于免疫资产和20-30对成长型资产的比例为%。对于美国以外的养老金计划，该计划的信托基金利用的目标资产配置约为60固定收益证券的百分比，大约40%股票。
邦吉通过结合被动和主动管理的共同基金、集合信托基金和集合投资信托基金来实施其投资战略。本公司的政策是不将计划资产投资于Bunge Limited股票。计划投资按公允价值或资产净值(NAV)列示。有关公允价值和相关公允价值水平的进一步定义，请参阅注1-业务性质、列报基础和重要会计政策.
F-50
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
邦吉的固定收益养老金计划资产在计量日期按类别的公允价值如下：
 2021年12月31日
(百万美元)总计1级2级3级
现金$42 $42 $— $— 
共同基金-股票(1)
208 208 — — 
共同基金--固定收益(2)
178 167 11 — 
其他(3)
92 10 75 7 
总计$520 $427 $86 $7 
集体集合基金(4)
$703 $— $— $— 
实际权宜之计按资产净值计算的总投资703 — — — 
总计$1,223 $427 $86 $7 

 2020年12月31日
(百万美元)总计1级2级3级
现金$87 $87 $— $— 
共同基金-股票(1)
183 183 — — 
共同基金--固定收益(2)
197 159 38 — 
其他(3)
77 31 33 13 
总计$544 $460 $71 $13 
集体集合基金(4)
$688 $— $— $— 
实际权宜之计按资产净值计算的总投资688 — — — 
总计$1,232 $460 $71 $13 

(1)这一类别代表由投资于美国股票和非美国股票的股票指数基金组成的股票投资组合。美国股票由专注于大中小市值公司的投资组成，非美国股票由国际、新兴市场和房地产投资信托基金组成。
(2)这一类别代表对共同基金的固定收益投资组合，包括投资级美国政府债券和票据、外国政府债券和来自不同行业的公司债券。
(3)这一类别代表的投资组合包括对冲基金、对某些政府和市政证券的投资、债券、房地产和保险合同。
(4)集合集合基金通常是按资产净值(NAV)估值的集合信托，由基金的投资经理或发起人计算，每天或每月都有流动性。把实用的权宜之计用在ASC 820-公允价值计量这些投资不属于公允价值层次结构，但包括在上表中，以便与合并资产负债表中列示的项目进行核对。
邦奇预计将收缩但是$21百万美元和$4一百万美元到它的最后一天2022年，养老金和退休后福利计划分别确定。
预计将根据固定福利养恤金和退休后福利计划支付下列福利付款，这些付款将酌情反映未来的服务情况：
F-51
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
(百万美元)养老金
福利支付		退休后
福利支付
2022$53 $4 
202354 4 
202455 4 
202556 4 
202657 4 
未来五年293 19 
员工定义缴费计划-Bunge还为符合条件的员工提供合格的固定缴款计划。对这些计划的供款金额ED至$17百万，$16百万，及$16在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内分别为100万美元。

20. 关联方交易
邦吉从某些未合并的被投资方和其他相关方购买农产品。这类关联方购买包括APPRO最大限度地6截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的每一年销售总商品成本的%或更低。邦吉还向某些未合并的被投资人和其他相关方销售农产品。这种关联方销售包括大约2在截至2021年、2020和2019年12月31日的每一年中，净销售额占总净销售额的百分比或更低。

此外，邦吉从其未合并的被投资人那里获得服务，并向其提供服务，包括通行费、港口装卸、行政支持和其他服务。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内，此类服务对公司的综合业绩并不重要。

于二零二一年十二月三十一日、二零二一年及二零二零年十二月三十一日，与上述关联方交易有关的应收账款约占2占应收贸易账款总额的%或更少。于二零二一年十二月三十一日、二零二一年及二零二零年十二月三十一日，与上述关联方交易有关的应付款项约占5占总贸易额的百分比或更低应付帐款。

邦吉认为，所有交易价值都与将与第三方进行的交易价值相似。

21. 承诺和或有事项
邦吉是正常业务过程中发生的索赔和诉讼的当事人，主要是南美的非所得税和劳工索赔。邦吉还不时参与各种合同、反垄断、环境诉讼和补救，以及其他诉讼、索赔、政府调查和法律程序。预测这类事件的最终结果的能力包括判断、估计和固有的不确定性。当风险敞口项目变得可能并可以合理估计时，邦吉记录与法律事项相关的责任。邦吉管理层预计，这些问题不会对邦吉的财务状况、经营业绩或流动性产生实质性的不利影响。然而，这些事项受到固有不确定性的影响，如果负债大幅超过综合资产负债表中包含的拨备金额，这些事项产生的负债在不确定性解决期间产生重大不利影响的可能性微乎其微。截至2021年12月31日和2020年12月31日的其他非流动负债包括以下与这些事项相关的金额：
十二月三十一日，
(百万美元)20212020
非所得税申报$15 $20 
劳工索赔72 54 
民事及其他索偿95 96 
总计$182 $170 

F-52
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
巴西间接税-非所得税申领-这些税务索赔涉及对邦吉巴西子公司的索赔，主要是增值税索赔(ICMS、ISS、IPI和PIS/COFINS)。2017年8月，颁布了一项法律，授权各州对未经事先授权给予的现有税收优惠产生的税收债务给予特赦，并将这些现有优惠保持最长15年的有效期限。2017年12月，又颁布了一部法律来规范上述现有法律，该法律认可了巴西各州过去给予的激励措施。各州已经根据这项立法确认了他们的激励措施。由于邦吉没有从给予这些奖励或福利的州收到任何与其有效性相关的纳税评估，因此合并财务报表中没有记录任何负债。
2020年10月8日，该公司接到通知，巴西联邦上诉法院在一起针对巴西税务当局的案件中做出了有利于公司的裁决，该案涉及将ICMS的价值从PIS/COFINS税基中剔除的权利。该裁决允许该公司有权追回2009年8月至2020年12月期间不当支付的金额。由于这一有利的决定，邦吉公司的税前恢复记录为#雷亚尔。260百万(约合美元)49主要用于在2020年收回税款，在净销售额中确认，与最初发生的费用在合并损益表中一致。这些福利的实现是通过适用于该公司2021年巴西联邦纳税义务的所得税抵免实现的。
截至2021年12月31日，巴西联邦和州当局已经完成了对ICMS和PIS/COFINS纳税申报单的审查，并发布了未决的索赔。该公司将继续评估每一项索赔的是非曲直，并在认为可能发生损失时予以确认。尚待处理的申索包括以下各项：
十二月三十一日，
(百万美元)审查的年份20212020
ICM1990年至今$222 $191 
PIS/COFINS2004年至2016年$228 $208 

阿根廷出口税— 自2010年以来，阿根廷税务当局一直在对该国谷物和其他农产品的出口商和加工商缴纳的收入和其他税款进行审查。在这方面，邦吉受到了一些与其活动有关的评估、诉讼和索赔。2011年，邦吉在阿根廷的子公司支付了1.12亿美元的应计出口税义务，遭到抗议，并对这一说法提出了质疑。2020年，阿根廷最高法院在这些利息指控的第一起案件中做出了有利于邦吉的裁决，宣布这些指控将被宣布无效。然而，这项税收索赔被分成了一些在最高法院、联邦上诉法院或税务法院悬而未决的个人争议。
劳工索赔-劳工索赔主要针对邦吉的巴西子公司。劳工索赔主要涉及解雇、遣散费、健康和安全、工资调整和补充退休福利。
民事及其他索偿-民事和其他索赔涉及与第三方(包括供应商和客户)的各种纠纷。
2017年第一季度，Bunge收到巴西经济防务行政委员会(CADE)的通知，对其巴西子公司提起行政诉讼，并二在其雇员中，一些前雇员、巴西小麦碾磨行业的其他几家公司以及其他一些公司被指控在巴西北部和东北部从事反竞争活动。由于一名被告在一起与适用诉讼时效有关的案件中获得了法院禁制令，这一诉讼程序被搁置。此外，在2018年第二季度，Bunge收到了CADE的通知，称已将与巴西里奥格兰德港涉嫌反竞争行为有关的现有行政诉讼的范围扩大到包括Bunge的某些巴西子公司和这些子公司的某些前雇员。邦吉正在对这些行政诉讼进行辩护，如果辩护不成功，可以通过司法法院进一步提起诉讼。因此，邦吉目前无法合理地预测可能施加的案件或制裁(如果有的话)在司法法庭上的最终结果。
F-53
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
担保-Bunge在2021年12月31日已经或曾经是以下担保的当事人：
(百万美元)极大值
电势
未来
付款
未合并的关联公司担保(1)
$244 
剩余价值担保 (2)
271 
其他担保7 
总计$522 

(1)邦吉已经向某些金融机构提供了与其某些未合并附属公司的债务相关的担保。担保的条款与相关融资的条款相同，融资的到期日至2034年。没有追索权条款或抵押品使Bunge能够收回根据这些担保支付的任何金额。此外，某些Bunge子公司已为其某些未合并关联公司的债务提供担保，并已通过向金融机构质押其某些未合并关联公司的股份以及在担保义务得到执行时从未合并关联公司获得的应收贷款来担保其担保义务。基于a在2021年12月31日根据此类债务安排提取的坐骑，Bunge的潜在责任是$234百万，它已经记录了一个$7百万OB在其他非流动负债内与这些担保有关的套结。
(2)邦吉已向某些金融机构提供担保，这些金融机构是有轨电车、驳船和建筑物的某些运营租赁安排的一方。这些担保规定出租人在租赁期结束时应收到的最低剩余价值。这些租约从2022年到2028年在不同的日期到期。在2021年12月31日，不是与这些担保有关的债务已记录在案。任何被记录的义务都将被重新记录在潮流中认知经营性租赁义务或非当期经营性租赁义务.
邦吉有限公司作为间接全资子公司邦吉北美公司(“邦吉北美”)的受托人，向伊利诺伊州农业部董事提供担保。邦吉北美公司是一家间接全资子公司，为邦吉北美公司向伊利诺伊州向其伊利诺伊州工厂交付商品的粮食生产商和/或储户提供的所有应付和欠款提供担保。
承付款-截至2021年12月31日，Bunge约有$426与库存相关的采购承诺(百万美元)231未计入租赁的百万货运供应协议，$101百万份供电合同，$72与在建工程有关的合同承诺额为100万美元，215数以百万计的其他采购承诺和义务，如按需付费合同、吞吐量合同和债务承诺费。
邦吉还与金融机构签订了备用信用证和担保债券，主要涉及对我们未来履行某些合同的保证。未偿还备用信用证协议和担保债券的金额总计为#美元。1,405百万美元和$1,226分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。

22. 其他非流动负债
十二月三十一日，
(百万美元)20212020
劳工、法律和其他规定$187 $175 
养老金和退休后债务(1)
227 276 
不确定的所得税头寸(2)
73 50 
按公允价值计算的衍生品合约未实现亏损(3)
49 7 
其他122 149 
总计$658 $657 
(1)看见注19--雇员福利计划。
(2)看见附注14--所得税。
(3)看见注15-公允价值计量。
F-54
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
23. 可赎回的非控股权益
In 连接收购了一家70%Loders的所有权权益，本公司已与Loders的少数股东订立认沽/赎回安排，并可能被要求或选择购买额外的30在指定时间范围内拥有Loders的%所有权权益。
该公司将这些永久股东权益以外的可赎回股本证券归类为可由持股人选择赎回的股本证券。可赎回非控股权益的账面金额为：(I)非控股权益在净收益或亏损、股权出资和分配中增加或减少的初始账面金额或(Ii)赎回价值。赎回金额因非控股权益应占净收益或亏损、股本出资和分派而增加或减少的超过初始账面金额的任何增加，都会通过从留存收益中计入费用而受到影响。此外，对留存收益的任何此类费用都将影响邦吉公司普通股股东可获得的净收入(亏损)，这是邦吉公司计算每股普通股收益的一部分。

24. 股权
股票回购计划-2015年5月，Bunge建立了一项最高可回购美元的计划500邦吉已发行和已发行普通股的100万股。在这个项目下，1,298,384普通股以#美元的价格回购。100在截至2021年12月31日的年度内，2,546,000普通股以#美元的价格回购。100在截至2020年12月31日的一年中，该计划自2015年5月开始至2021年12月31日期间的回购总额为8,551,824股票价格为$500百万美元，从而完成了该计划。
从2021年10月25日起，邦吉公司董事会批准了一项新的回购计划，回购金额最高可达美元500其已发行和已发行普通股的100万股。该计划没有到期日，截至2021年12月31日，该计划下没有回购。
累计可转换永久优先股-邦奇有6,899,683, 4.875累计可转换永久优先股百分比(“可转换优先股”)，面值$0.01截至2021年12月31日未偿还。每股可转换优先股的初始清算优先权为#美元。100每股加累计未付股息，最高可额外支付$25每股。由于邦吉有限公司普通股支付的现金股息超过了某些指定的门槛，因此对初始转换价格进行了调整，每股可转换优先股可随时根据持有者的选择权转换为大约1.2799基于转换价格$的普通股78.1322每股可转换优先股，在每种情况下均受某些指定的反稀释调整(代表发送8,830,904Bung(E Limited普通股于2021年12月31日)。
在任何时候，如果邦吉普通股的收盘价等于或超过130的可转换优先股的转换价格的%20任何期间内的交易日30在连续交易日(包括该期间的最后一个交易日)期间，Bunge可能会选择将所有已发行的可转换优先股自动转换为可按转换价格发行的普通股数量。可转换优先股在任何时候都不能由邦吉赎回。
可转换优先股按年率计得股息4.875%。红利自发行之日起累积，每季度支付一次，分别在每年3月1日、6月1日、9月1日和12月1日，如果邦吉公司董事会宣布分红的话。股息可以现金、普通股或两者相结合的形式支付。累计未付股息可转换优先股不计息。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的每一年中，邦吉都记录了34百万股息S，用现金支付，其可转换优先股。
累计其他综合损失归因于Bunge—下表汇总了可归因于Bunge的累计其他综合亏损的相关税后组成部分余额：
F-55
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
(百万美元)
外汇翻译
调整，调整(1)
延期
损益
论模糊限制语
活动		养老金和
其他
退休后
负债
调整		累计其他综合
损失
余额2019年1月1日$(6,637)$(145)(153)(6,935)
改叙前的其他综合(亏损)收入(119)1 (24)(142)
从累计其他综合亏损中重新分类的金额1,493 (26)(14)1,453 
本期净其他综合收益(亏损)1,374 (25)(38)1,311 
余额，2019年12月31日(5,263)$(170)(191)(5,624)
改叙前的其他综合(亏损)收入(594)(45)3 (636)
从累计其他综合亏损中重新分类的金额— — 14 14 
本期净其他综合(亏损)收入(594)(45)17 (622)
平衡，2020年12月31日(5,857)$(215)(174)(6,246)
改叙前的其他综合(亏损)收入(236)(36)51 (221)
从累计其他综合亏损中重新分类的金额— (3)(1)(4)
本期净其他综合(亏损)收入(236)(39)50 (225)
余额，2021年12月31日$(6,093)$(254)$(124)$(6,471)


(1)邦吉在巴西、阿根廷、北美、欧洲和亚太地区拥有重要的运营子公司。邦吉子公司的功能货币一般为当地货币。这些子公司的资产和负债按月末汇率从当地货币换算成美元，由此产生的外币换算收益(亏损)作为累计其他全面亏损的组成部分计入综合资产负债表。
F-56
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)

25. 普通股每股收益
下表列出了普通股基本收益和稀释后每股收益的计算方法：
 截至十二月三十一日止的年度，
(百万美元，股票数据除外)202120202019
净收益(亏损)$2,167 $1,165 $(1,291)
可归因于非控股权益和可赎回非控股权益的净(收益)亏损(89)(20)11 
可归因于Bunge的收入(亏损)2,078 1,145 (1,280)
可转换优先股股息(34)(34)(34)
可赎回非控股权益的调整 (1)
— 10 (8)
邦吉普通股股东可获得的净收益(亏损)-基本$2,044 $1,121 $(1,322)
加回可转换优先股股息34 34 — 
邦吉普通股股东可获得的净收益(亏损)-摊薄$2,078 $1,155 $(1,322)
加权-已发行普通股的平均数量：   
基本信息141,015,388 140,693,658 141,492,289 
摊薄股份的影响：   
-股票期权和奖励(2)
2,520,420 312,907 — 
-可转换优先股(3)
8,830,904 8,683,251 — 
稀释152,366,712 149,689,816 141,492,289 
普通股每股收益(亏损)：   
邦吉普通股股东应占净收益(亏损)-基本$14.50 $7.97 $(9.34)
邦吉普通股股东应占净收益(亏损)-摊薄$13.64 $7.71 $(9.34)


(1)本公司可赎回非控制权益的赎回价值调整计入Bunge应占收益(亏损)中(从其中扣除)，详见附注23-可赎回非控股权益。
(2)加权平均已发行普通股稀释后不包括大约1百万，6百万美元，而且7100万个股票期权和或有可发行的限制性股票单位，这两个单位分别没有稀释，也不包括在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度的每股收益计算中。
(3)截至2019年12月31日的年度加权平均已发行普通股-稀释后不包括大约8百万股加权平均普通股，在转换非摊薄且不包括在已发行加权平均普通股数量中的可转换优先股时可发行的普通股。

F-57
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
26. 基于股份的薪酬
在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度中，邦吉确认了大约61百万，$71百万美元，以及$39与其股票期权和限制性股票单位股权奖励相关的总薪酬支出分别为100万英镑。
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内，邦吉根据股东批准的2016年股权激励计划(2016 EIP)授予了股权奖励。根据2016年EIP，邦吉董事会薪酬委员会可以股票期权、限制性股票单位(基于业绩或基于时间)或其他基于股权的奖励的形式，向高级管理人员、员工、顾问和独立承包商授予基于股权的奖励。根据2016 EIP发行的股份可能全部或部分由授权及未发行股份、库存股或本公司以任何方式重新收购的股份或其组合组成。
股票期权奖励-购买Bunge Limited普通股的期权被授予，行使价格等于授予日期Bunge普通股的公平市值，授予的服务期通常为一至三年并且过期10自授予之日起数年。在计划或相关授予协议规定的某些情况下，可以加速授予。授予日期公允价值在期权授予的直线基础上确认为补偿费用，没收在发生时确认。邦吉选择从2021年1月1日起停止向员工授予股票期权。 以前授予的任何奖励都将继续授予获奖者。
限制性股票单位-限制性股票单位(“RSU”)赋予接受者在补偿委员会确定的相关限制失效时获得Bunge普通股股票的权利。该公司有两种类型的限制性股票单位：基于时间的限制性股票单位(“TBRSU”)和基于业绩的限制性股票单位(“PBRSU”)。对TBRSU的限制基于接受者在指定期限内的持续服务。对PBRSU的限制是基于某些业绩目标的实现情况，包括每股收益、投资资本回报率和相对总股东回报，PBRSU的收入数量根据这些业绩目标的实现程度而有所不同。限制性股票单位的补偿费用在授权期内以直线方式确认。RSU通常在以下范围内授予一至三年。在计划或相关授予协议中定义的某些情况下，可以加速授予。RSU通常在满足适用的归属条款后以Bunge普通股的股票结算，没收行为在发生时予以确认。在当地法律可能禁止股票结算的地方，RSU以现金结算。在结算时，持有既得限制性股票单位的参与者也将有权获得相应的应计股息等值股份支付。
Bunge还建立了Bunge Limited 2017非雇员董事股权激励计划(2017 NED计划)，这是一项股东批准的计划。根据2017年NED计划，薪酬委员会可以向Bunge Limited的非雇员董事授予基于股权的奖励。奖励可以包括限制性股票、限制性股票单位、递延限制性股票单位和非法定股票期权。
授予非雇员董事的限制性股票单位一般在授予日期的一周年时归属，前提是董事在此之前继续在董事会任职，并以邦吉有限公司普通股的股票结算。在结算时，持有既得限制性股票单位的参与者还有权获得相应的应计股息等值股票支付。
根据邦吉公司的任何股权激励计划授予的每个股票期权的公允价值在授予日使用Black-Scholes-Merton期权定价模型进行估计。下表列出了最近三年的假设。邦吉公司普通股的预期波动率是根据邦吉公司股票截至授予日的每日收盘价和截至授予日邦吉公司股票未平仓期权合约的隐含波动率计算的历史波动率的加权平均值。邦吉使用员工的历史锻炼行为进行估值。授予期权的预期期权期限是指根据历史经验，并考虑到合同条款、授予期限和对未来员工行为的预期，授予期权预期未偿还的时间段。无风险利率以美国财政部零息债券为基础，期限等于各自授予和授予日期的预期期权期限。
F-58
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
十二月三十一日，
假设：
2021(1)
20202019
预期期权期限(年)— 6.695.97
预期股息收益率— %4.64 %3.81 %
预期波动率— %27.42 %25.91 %
无风险利率— %0.70 %2.36 %
(1)2021年期间没有授予期权，因为Bunge从2021年1月1日开始停止向员工授予股票期权。
截至2021年12月31日的年度计划下的期权活动摘要如下：
选项股票加权平均
行权价格		加权平均
剩余
合同
期限(年)		集料
固有的
价值
在2021年1月1日未偿还5,397,349 $64.92   
练习(1,983,574)68.06   
没收或过期(214,520)75.15   
截至2021年12月31日的未偿还金额(1)
3,199,255 62.28 5.23$99 
可于2021年12月31日行使2,473,059 $66.94 4.45$65 
(1)包括53,160期权以现金结算。
截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度内授出之购股权之加权平均授出日期公允价值为$5.89及$9.07，分别为。在截至2021年12月31日的年度内，没有授予任何期权。截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度内行使的期权总内在价值约为30百万，$2百万美元和$1分别为百万美元。
在2021年12月31日，$2根据股权激励计划授予的与非既得股票期权相关的未确认补偿成本总额中的100万美元预计将在未来几年内确认。两年.
在截至2021年12月31日的一年中，邦吉公司计划下的限制性股票单位活动摘要如下。
限售股单位股票加权平均
授予日期
公允价值
2021年1月1日基于时间的限制性股票单位1,098,596 $51.06 
批准TBRSU469,589 79.15 
既得/已发行(1)
(431,377)57.54 
没收(25,520)53.61 
2021年12月31日的基于时间的限制性股票单位(2) (3)
1,111,288 $60.38 
2021年1月1日基于业绩的限制性股票单位909,357 $54.01 
批准PBRSU313,447 85.15 
在完成服务目标后获批额外的PBRSU172,716 75.99 
既得/已发行(1)
(373,476)75.99 
没收(9,691)47.38 
2021年12月31日基于业绩的限制性股票单位 (2)
1,012,353 59.36 
截至2021年12月31日的限制性股票单位总数 (2)
2,123,641 $59.89 
F-59
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)

(1)在截至2021年12月31日的一年中，邦吉总共发布了598,486普通股，扣除为支付税款而预扣的普通股，包括代表应计股息的相关普通股，加权平均公允价值为#美元66.10在TBRSU和PBRSU归属时每股。
(2)包括应计的未归属股息，这些股息在相关限制性股票单位归属时以邦吉公司的普通股支付。
(3)包括15,111TBRSU以现金结算。
在2021年12月31日，大约有$78根据股权激励计划授予的与限制性股票单位相关的未确认薪酬成本总额的百万美元，预计将在未来几年确认两年。于截至二零二一年十二月三十一日止年度内，归属限制性股票单位之总公平价值约为$。53百万美元。
预留给以股份为基础的奖励的普通股-2017 NED计划和2016 EIP提供了这一点320,000和10,900,000根据该计划，普通股将分别保留用于授予股票期权、限制性股票单位和其他奖励。2021年期间，Bunge股东批准增加2017年的NED计划200,000普通股，2020年间，Bunge股东批准将2016年的EIP增加到5,100,000普通股。在2021年12月31日，196,808和4,529,371根据2017年的NED计划和2016年的EIP，普通股分别可用于未来的授予。根据任何其他Bunge Limited股权激励计划，目前没有可供授予的股票。

27. 租契
该公司经常租赁仓储设施、运输设备、土地和办公设施，这些设施通常被归类为经营性租赁。在确定合同是否为租约或包含租约、租期以及续签或终止选项的可能性时，公司某些租约的会计核算可能需要重大判断。初始期限超过12个月的租赁在资产负债表上确认为使用权资产(经营租赁资产)和根据该等租赁承担的付款义务(流动经营租赁义务和非流动经营租赁义务)的租赁负债。于租赁开始日，租赁负债初步计量为尚未支付的租赁付款现值。租赁资产最初计量为租赁负债，并根据租赁开始时或之前支付的租赁付款(如预付租金)、租赁奖励和任何初始直接成本进行调整。随着时间的推移，租赁支付的租赁负债减少，租赁资产通过费用(分类为售出或销售货物成本、一般和行政费用，视租赁性质而定)减少。租赁资产应按照与物业、厂房和设备一致的方式进行减值审查。初始租期为12个月或以下的租约(“短期租约”)不计入综合资产负债表，相关租赁费用按租赁期内直线法确认。
本公司的租赁期限范围，加权平均剩余租赁期限为4.0年份，但有一份水权租约，租期最高可达90好几年了。续订选择权一般完全由本公司酌情行使。当合理地确定将行使续期选择权时，在计算相关经营租赁资产和负债时会考虑该等额外条款。在租赁开始时确定租赁负债时，租赁付款的现值是基于公司采用资产组合法确定的递增借款利率和公司的债务的实际成本，根据适用国家的利率和租约的适用期限进行调整，因为租约中隐含的利率通常不容易确定。截至2021年12月31日，该加权平均贴现率为3.3%.
公司为远洋货轮和火车车厢签订的某些货运供应协议可能包括性质可变的租金支付。根据货运供应协议，远洋货船定期租赁协议的可变报酬取决于当时的市场日租费率。某些轨道车辆的可变支付可以基于运量，在某些情况下，还可以基于基准利率。所有该等浮动付款(依赖指数或比率的付款除外)均不包括在关联租赁开始日期后的相关经营租赁资产或负债的计算中，并在发生浮动付款义务调整的期间作为费用入账。(C)所有该等变动付款均不计入关联租赁开始日期之后的相关经营租赁资产或负债的计算中，并在发生浮动支付义务调整的期间作为费用入账。该公司与有轨电车和驳船有关的某些租赁协议包含剩余价值担保(见附注21--承付款和或有事项)。本公司的租赁协议均无实质性限制性契约。
F-60
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
    租赁费用的构成如下：
截至十二月三十一日止的年度，
(百万美元)20212020
经营租赁成本$343 $279 
短期租赁成本1,439 637 
可变租赁成本79 10 
转租收入(309)(82)
总租赁成本$1,552 $844 

    与租赁有关的补充现金流量信息如下：
截至十二月三十一日止的年度，
 2021 2020
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
经营租赁负债本金支付$343 $279 
补充非现金信息：
以租赁义务换取的使用权资产$384 $309 
    
    截至2021年12月31日，营业租赁的租赁负债到期日如下：
(百万美元)
2022$372 
2023227 
2024127 
202573 
202653 
此后78 
租赁付款总额 (1)
930 
扣除的利息(71)
租赁负债现值$859 
持有待售租赁负债的减去现值(3)
租赁负债现值，在综合资产负债表中单独列示$856 

(1)最低租赁费并未因最低分租收入$而减少31截至2021年12月31日，根据不可取消转租在未来期间到期的百万美元。不可取消的分租主要涉及与第三方就使用某些设施的剩余分租部分达成的协议。条款约为四年了，以及一份协议，其中公司转租储油罐，剩余转租条款约为四年了。此外，本公司可不时订立转租协议，以便在有过剩运力时，根据定期租船协议出售远洋货船的使用权。

预计该公司对尚未开始的远洋货船有额外的经营租赁，租金为#美元。12租期内为100万美元，以及尚未开始的远洋货船分租，收入为#美元。46在转租人的生命周期上有一百万美元。经营租赁预计于2022年开始，租期为两年。转租预计于2022年初开始，租期为三年。

F-61
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
28. 细分市场信息
自2021年1月1日起，该公司更改了报告部门，以与其新的价值链运营结构保持一致。此外，从2021年7月1日起，该公司改变了对某些所得税资产和负债的报告，在公司和其他部门内报告这些资产和负债，而不是在其新的价值链运营结构中的可报告部门内报告这些资产和负债。
上期金额已重新分类，以符合报告中这些变化的当前列报方式；请参阅注1-业务性质、列报依据和重要会计政策。
该公司的业务被组织、管理并分类为四可报告的细分市场-农业业务、精炼和特种油、碾磨以及糖和生物能源，根据它们相似的经济特征、提供的产品和服务、生产流程、客户类型和类别以及分销方式进行组织。按照适用会计准则的定义，该公司的剩余业务不属于可报告部门，并被归类为公司和其他业务。
农业业务部门的特点是投入和产出都是农产品，因此产量高，利润率低。精炼和特种油部门涉及从植物油中提取的产品的加工、生产和销售。碾磨部门涉及主要来自小麦和玉米的产品的加工、生产和营销。糖和生物能源部门主要由本公司的净收益组成。50BP Bunge Bioenergia是一家合资企业，成立于2019年12月，由公司的巴西糖和生物能源业务与英国石油公司的巴西生物燃料业务合并而成。(“BP”)。在2019年12月之前，该公司的糖和生物能源业绩反映了其100巴西甘蔗种植和碾磨的%所有权权益，以及甘蔗乙醇生产活动为合资企业做出了贡献。
公司和其他包括没有分配给公司个人报告部门的公司职能的工资和管理费用，因为这些报告部门的经营业绩是由公司首席运营决策者评估的，不包括这些项目，以及某些其他活动，包括Bunge Ventures、公司的专属保险计划、应收账款证券化活动以及某些所得税资产和负债。
各部门之间的转让一般按市场价值计算。从这些转移中产生的部门收入在下表中显示为“部门间收入”。
截至2021年12月31日，以及截至2021年12月31日的年度
(百万美元)农业综合企业精炼油和专用油铣削糖和
生物能		公司和其他淘汰总计
对外部客户的净销售额$43,636 $13,332 $1,909 $270 $5 $— $59,152 
部门间收入8,134 456 192 — — (8,782)— 
汇兑收益(亏损)-净额(24)(1)(2)— (11)— (38)
息税前利润-非控股权益 (1)
(28)(73)(1)— 3 — (99)
其他收入-净额215 239 — 1 54 — 509 
附属公司的收入(亏损)56 — (2)106 — — 160 
部门息税前利润(2)
2,290 666 (74)112 (333)— 2,661 
折旧、损耗和摊销(206)(149)(39)— (30)— (424)
总资产15,989 4,152 1,323 211 2,144 — 23,819 
资本支出2369228— 43— 399

F-62
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
截至2020年12月31日，以及截至2020年12月31日的年度
(百万美元)农业综合企业精炼油和专用油铣削糖和
生物能		公司和其他淘汰总计
对外部客户的净销售额$30,047 $9,599 $1,616 $142 $— $— $41,404 
部门间收入5,123 266 252 — — (5,641)— 
汇兑收益(亏损)-净额150 (2)4 — (2)— 150 
息税前利润-非控股权益 (1)
(21)(2)— — — — (23)
其他收入(费用)-净额42 95 (1)2 (12)— 126 
附属公司的收入(亏损)47 — (1)(92)(1)— (47)
部门息税前利润(3)
1,560 440 91 (87)(371)— 1,633 
折旧、损耗和摊销(211)(149)(45)— (30)— (435)
总资产17,453 3,629 1,256 160 1,157 — 23,655 
资本支出202106221322— 365

截至2019年12月31日，以及截至2019年12月31日的年度
(百万美元)农业综合企业精炼油和专用油铣削糖和
生物能		公司和其他淘汰总计
对外部客户的净销售额$28,920 $9,193 $1,739 $1,288 $— $— $41,140 
部门间收入4,784 153 11 1 — (4,949)— 
汇兑收益(亏损)-净额(36)(1)6 (89)3 — (117)
息税前利润-非控股权益 (1)
1 7 (2)— — — 6 
其他收入(费用)-净额65 (121)22 (66)89 — (11)
附属公司的收入(亏损)42 — — (1)(1)— 40 
部门息税前利润(4)
737 121 96 (1,597)(248)— (891)
折旧、损耗和摊销(239)(155)(54)(72)(28)— (548)
总资产11,727 3,479 1,339 434 1,338 — 18,317 
资本支出2201492411813— 524


(1)包括可归因于非控股权益的净(收益)损失和经非控股权益在利息和税收中的份额调整后的可赎回非控股权益。
(2)2021年息税前利润包括$158出售位于美国的一系列内部谷物升降机(美国谷物处置)后，农业业务部门获得了100万美元的收益，记入其他收入-净额，$170成品油和特种油部门出售资产的收益为100万美元，其中包括151出售我们位于Bunge‘s的鹿特丹炼油厂获得百万美元收益70%的份额，以及$19出售墨西哥的一家油类包装设施获得100万美元的收益，两者都记录在其他收入中-净额为1美元35成品油和特种油部门的百万固定资产减值费用，在Bunge‘s70%份额，记录在售出货物成本中，以及$170研磨分部与我们的墨西哥小麦研磨业务分类为待售有关的百万美元支出，记录在销售商品成本中。
(3)2020年息税前利润包括98巴西精炼和特种油部门通过出售某些人造黄油和蛋黄酱资产获得了100万美元的收益，这些资产记录在其他收入净额中。
(4)2019年息税前利润包括$55糖和生物能源部门亏损100万美元，美元49在巴西的百万美元和$6在北美，由于某些子公司的处置和股权投资，在其他收益净额中记录了100万美元。此外，2019年息税前利润还包括$19在其他收入净额中记录的出售某些巴西小麦碾磨资产的碾磨部门收益为100万美元。邦吉还记录了税前减值费用为#美元。1,825百万美元，共
F-63
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
哪个$37百万，$1,678百万美元和$110100万美元分别记录在销售、一般和行政费用、销售商品成本和其他收入净额中。在这些税前减值费用中，$1,535100万美元分配给糖业和生物能源公司，$148百万美元用于成品油和特种油，$91百万美元给农业企业，$28百万美元给Milling，以及$22百万美元给公司-其他。

部门息税前总收益(“EBIT”)是邦吉公司管理层用来评估部门经营活动的经营业绩指标。邦吉的管理层认为，总部门息税前利润是衡量经营盈利能力的有用指标，因为该指标允许评估部门的业绩，而不考虑其融资方式或资本结构。此外，息税前利润是邦吉所在行业的分析师和投资者广泛使用的财务指标。
可归因于Bunge的净收入(亏损)与总部门息税前利润(EBIT)的对账如下：
 截至十二月三十一日止的年度，
(百万美元)202120202019
可归因于Bunge的净收益(亏损)$2,078 $1,145 $(1,280)
利息收入(48)(22)(31)
利息支出243 265 339 
所得税费用398 248 86 
非控股权益的利息和税收份额(10)(3)(5)
持续运营的部门息税前利润总额$2,661 $1,633 $(891)
按产品组划分的对外部客户的净销售额如下：
 截至十二月三十一日止的年度，
(百万美元)202120202019
农产品$43,636 $30,047 $28,920 
成品油和特种油品13,332 9,599 9,193 
小麦制粉产品1,326 978 1,057 
玉米加工产品583 638 682 
糖和生物能源产品270 142 1,288 
其他产品5 — — 
总计$59,152 $41,404 $41,140 
根据进行销售的子公司和长期资产的位置确定的面向外部客户的净销售额的地理区域信息如下：
 截至十二月三十一日止的年度，
(百万美元)202120202019
面向外部客户的净销售额：   
欧洲$22,249 $14,998 $15,278 
美国14,660 10,494 9,147 
亚太12,334 8,564 8,019 
巴西4,520 4,396 5,195 
阿根廷2,669 817 1,015 
加拿大1,839 1,314 1,246 
世界其他地区881 821 1,240 
总计$59,152 $41,404 $41,140 
F-64
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
 截至十二月三十一日止的年度，
(百万美元)20212020
长期资产：(1)
  
巴西$490 $508 
美国1,143 1,112 
欧洲1,009 1,063 
亚太394 446 
加拿大307 300 
阿根廷141 131 
世界其他地区15 215 
总计$3,499 $3,775 

(1)长期资产包括财产、厂房和设备、净值。

本公司的收入包括根据ASC 815核算的商品合同的销售额。衍生工具与套期保值(ASC 815) 以及在ASC 606项下核算的其他产品和服务的销售，与客户签订合同的收入 (ASC 606). 下表提供了与客户签订合同的销售额和其他安排的销售额之间对外部客户的净销售额的细分：
截至2021年12月31日的年度
(百万美元)
农业综合企业精炼油和专用油铣削糖和
生物能		公司和其他总计
来自其他安排的销售$41,032 $1,024 $21 $264 $— $42,341 
从与客户的合同中获得的销售额2,604 12,308 1,888 6 5 16,811 
对外部客户的净销售额$43,636 $13,332 $1,909 $270 $5 $59,152 
截至2020年12月31日的年度
(百万美元)
农业综合企业精炼油和专用油铣削糖和
生物能		公司和其他总计
来自其他安排的销售$28,559 $2,142 $31 $139 $— $30,871 
从与客户的合同中获得的销售额1,488 7,457 1,585 3 — 10,533 
对外部客户的净销售额$30,047 $9,599 $1,616 $142 $— $41,404 

截至2019年12月31日的年度
(百万美元)
农业综合企业精炼油和专用油铣削糖和
生物能		公司和其他总计
来自其他安排的销售$27,456 $1,953 $72 $729 $— $30,210 
从与客户的合同中获得的销售额1,464 7,240 1,667 559 — 10,930 
对外部客户的净销售额$28,920 $9,193 $1,739 $1,288 $— $41,140 

F-65
目录
邦吉有限公司及其附属公司

合并财务报表附注(续)
29. 季度财务信息(未经审计)
 季度
(百万美元，每股数据除外)第一第二第三第四年
2021     
净销售额$12,961 $15,391 $14,117 $16,683 $59,152 
毛利1,147 665 862 689 3,363 
净收益(亏损)917 369 649 232 2,167 
可归因于Bunge的净收益(亏损)831 362 653 231 2,078 
普通股每股收益(亏损)-基本(1)
     
邦吉普通股股东应占净收益(亏损)$5.86 $2.50 $4.56 $1.58 $14.50 
每股普通股收益(亏损)-稀释后(1)
     
邦吉普通股股东应占净收益(亏损)$5.52 $2.37 $4.28 $1.52 $13.64 
2020     
净销售额$9,173 $9,462 $10,159 $12,610 $41,404 
毛利174 1,105 602 904 2,785 
净收益(亏损)(193)522 267 569 1,165 
可归因于Bunge的净收益(亏损)(184)516 262 551 1,145 
普通股每股收益(亏损)-基本(1)
     
邦吉普通股股东应占净收益(亏损)$(1.46)$3.62 $1.90 $3.94 $7.97 
每股普通股收益(亏损)-稀释后(1)
     
邦吉普通股股东应占净收益(亏损)$(1.46)$3.47 $1.84 $3.74 $7.71 
(1)邦吉公司普通股股东在基本和稀释后的每股收益在每个公布的时期都是独立计算的。因此，截至2021年12月31日和2020年12月31日的季度每股收益之和可能不等于当年计算的总收益。

30. 后续事件
2022年2月21日，邦吉与雪佛龙公司签订了一系列协议，成立一家合资企业，以帮助满足对可再生燃料的需求，并开发低碳强度的原料。邦吉将贡献与其两个大豆加工设施相关的某些财产、厂房和设备，雪佛龙公司将向新成立的合资企业贡献大致等值的现金和营运资本。合资协议须遵守惯例的成交条件，包括监管部门的批准。
截至本年度报告10-K表格发布之日起，邦吉公司正在关注涉及俄罗斯和乌克兰的军事冲突。邦吉在这两个国家都有业务，这两个国家代表着主要的国际谷物原产区。持续不断的冲突的结果是不确定的。邦吉在乌克兰的业务已经中断，冲突持续可能对邦吉在乌克兰的业务产生实质性不利影响。截至2021年12月31日，邦吉的总资产和总负债为$681百万美元和$484在乌克兰，这一数字分别为100万。
此外，作为对冲突的回应，美国和其他北大西洋公约组织成员国以及非成员国宣布了对俄罗斯、某些俄罗斯公民和企业的有针对性的经济制裁。冲突的持续可能引发美国、北大西洋公约组织其他成员国和其他国家实施的一系列额外的经济和其他制裁。由于邦吉维持在俄罗斯的运营，任何此类制裁也可能对邦吉的俄罗斯业务造成不利影响。截至2021年12月31日，邦吉的总资产和总负债为$121百万美元和$36在俄罗斯，这一数字分别为100万。
F-66
目录
签名

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权以下签署人代表其签署本报告。
 邦吉有限公司
日期：2022年2月24日由以下人员提供： /s/约翰·W·尼普尔
约翰·W·尼普尔
 执行副总裁兼首席财务官

S-1
目录
根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
2022年2月24日由以下人员提供：/s/格雷戈里·A·赫克曼(Gregory A.Heckman)
格雷戈里·A·赫克曼
 董事首席执行官兼首席执行官
2022年2月24日由以下人员提供：/s/约翰·W·尼普尔
约翰·W·尼普尔
 执行副总裁兼首席财务官
2022年2月24日由以下人员提供：小马特·西蒙斯(Matt Simmons，Jr.)
小马特·西蒙斯(J.Matt Simmons，Jr.)
 主计长兼首席会计官
2022年2月24日由以下人员提供：/s/希拉·贝尔
希拉·贝尔
 董事
2022年2月24日由以下人员提供：/s/卡罗尔·M·布朗纳
卡罗尔·M·布朗纳
 董事
2022年2月24日由以下人员提供：/s/保罗·弗里堡
保罗·弗里堡
 董事
2022年2月24日由以下人员提供：/s/J.埃里克·费尔瓦尔德(Erik Fyrwald)
埃里克·费尔瓦尔德(J.Erik Fyrwald)
 董事
2022年2月24日由以下人员提供：/s/Bernardo Hees
贝尔纳多·希斯
 董事
2022年2月24日由以下人员提供：/s/凯瑟琳·W·海尔
凯瑟琳·W·海尔
 董事(Sequoia Capital)董事长兼董事会主席
2022年2月24日由以下人员提供：/s/亨利·W·温希普
亨利·W·温希普
 董事
2022年2月24日由以下人员提供：/s/Mark N.ZENUK
马克·N·泽努克
 董事
2022年2月24日由以下人员提供：/s/Michael Kobori
迈克尔·小森(Michael Kobori)
 董事
2022年2月24日由以下人员提供：/s/Kenneth Simril
肯尼斯·西米尔(Kenneth Simril)
 董事

S-2