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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
 
表格10-K 
☒依据《条例》第13或15(D)条提交周年报告
 1934年《证券交易法》
截至本财政年度止2021年12月31日
或
☐根据《宪法》第13或15(D)条提交的过渡报告
1934年《证券交易法》
由_至_的过渡期
 
佣金文件编号1-13006

公园国家公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
  
俄亥俄州 31-1179518
(述明或其他司法管辖权 (税务局雇主
公司或组织) 识别号码)

北三街50号，P.O. Box 3500纽瓦克,俄亥俄州43058-3500
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
 
(740)349-8451
(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，无面值PRK纽约证券交易所美国证券交易所
 
根据该法第12(G)条登记的证券：无
 
如果注册人是证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。
x是¨不是
 
如果注册人不需要根据法案第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。
¨是x不是
 
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
x是¨不是

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
x是¨不是
 
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☒加速文件管理器☐
非加速文件服务器☐规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
 
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。
☐是x不是
 
说明非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值，其计算依据是截至注册人最近结束的第二个财政季度的最后一个营业日普通股的最后一次出售价格，或此类普通股的平均买入和要价：截至2021年6月30日，注册人的非关联公司持有注册人的普通股(注册人的唯一普通股)的总市值为#美元1,869,456,331基于纽约证券交易所美国证券交易所报道的收盘价。为此目的，注册人的执行人员和董事被视为关联公司。
注明注册人所属各类普通股截至最后实际可行日期的流通股数量：
16,219,554普通股，每股无面值，于2022年2月23日发行。
以引用方式并入的文件
文档 成立为法团的部分
注册人将于2022年4月25日举行的年度股东大会的最终委托书的部分内容 第三部分

 



缩略语和首字母缩略语词汇

Park已经确定了本年度报告Form 10-K中使用的以下缩略语和缩略语列表

    

ACL信贷损失准备LGD违约造成的损失
AFS可供出售伦敦银行同业拆借利率伦敦银行间同业拆借利率
津贴信贷损失准备MSR抵押贷款偿还权
AOCI累计其他综合收益NAV资产净值
ASC会计准则代码化NewDominion新道明银行
ASU会计准则更新保监处其他综合收益
AUCL无资金准备的信贷损失准备奥利奥拥有的其他房地产
CABFCAB金融公司及其子公司OWS单向卖出
CARE法案冠状病毒法案、救济和经济安全法案公园除文意另有所指外，Park National Corporation及其附属公司
卡罗莱纳联盟CAB金融公司及其子公司公园国家银行公园国家银行
CECL当前预期信贷损失PBRSU基于业绩的限制性股票单位
公司Park National Corporation及其子公司PCD购买的信用恶化
新冠肺炎新型冠状病毒PCI已购入信贷减值
折扣现金流贴现现金流PD违约概率
FASB财务会计准则委员会PNB公园国家银行
联邦储备委员会美国联邦储备系统理事会PPPCARE法案Paycheck保护计划
FHLB联邦住房贷款银行ROU使用权
FRB联邦储备银行非典股票增值权
国内生产总值国内生产总值SBA小企业管理局
GFSC嘉德金融服务公司9月SE Property Holdings，LLC
卫报财经嘉德金融服务公司TBRSU基于时间的限制性股票单位
HPI房价指数TDRS问题债务重组
HTM持有至到期美国美国
IRLC利率锁定承诺美国公认会计原则美国公认会计原则
LDA损耗动因分析视觉Vision BancShares，Inc.



第一部分

第1项。 BUSINESS.
本年度报告中“A项风险因素”和“第7项管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中的“前瞻性陈述”一节以及本年度报告中其他地方的10-K表中的其他警示性陈述均对本项目中的披露有所限制。
一般信息
PARK National Corporation(“PARK”)是一家金融控股公司，受经修订的1956年“银行控股公司法”(“银行控股公司法”)监管。Park最初于1986年根据特拉华州的法律成立，并于1987年开始作为银行控股公司运营。1992年，Park将其注册状态改为俄亥俄州。朴槿惠的主要执行办公室位于俄亥俄州纽瓦克北第三街50号，邮编：43055，电话号码是(7403498451)。Park的普通股，每股没有面值(“普通股”)，在纽约证券交易所美国证券交易所上市，代码为“PRK”。
Park有一个互联网网站，可通过以下方式访问http://www.parknationalcorp.com。Park网站中包含的信息不构成本Form 10-K年度报告的一部分，也不包含在本年度报告中。Park在其网站上或通过其网站免费提供Park的年度报告Form 10-K、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告、根据1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13(A)或15(D)节提交或提交的修正报告，以及Park根据交易法第14条提交的最终委托书，在各自情况下，Park在以电子方式向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)存档或提供该等材料后，在合理可行的范围内尽快提供这些材料。
朴槿惠的主要业务包括拥有和监督其子公司。虽然Park指导其子公司的整体政策，包括贷款政策和财务资源，但大多数日常事务都由Park的子公司各自的高级管理人员管理。
人力资本
Park National Corporation是一个社区银行团队家族，为个人和企业提供非凡的广度和深度的资源。我们的文化深深植根于服务和慈善的价值观中，我们相信，强大的社区是通过当地志愿者、捐款和领导建立起来的。

我们相信，我们对待客户、同事和社区的方式使我们在竞争中脱颖而出，并保持我们的成功。

我们的员工是我们最宝贵的资源。我们通过授权我们的员工并提供持续的培训来发展知识和技能，从而提供成长和晋升的机会。我们努力提供一个安全、公平、关爱和礼貌的工作环境。

关联配置文件

我们在俄亥俄州、肯塔基州北部和卡罗莱纳州经营着98个金融服务办事处，支持人员遍布我们的足迹和各个行政办公室。截至2021年12月31日，我们有1733名在职员工，其中包括1573名全职员工和160名兼职员工。

我们的分支机构交付渠道雇用了32%的员工。截至2021年12月31日，我们的助理人口为70%的女性和30%的男性，平均任期为9年。

人才

我们致力于为所有个人提供平等的就业机会。我们的政策是聘用和提拔最符合空缺职位要求和最有晋升潜力的人。

我们的绩效管理理念是以业绩来奖励。我们有一个年度目标设置流程，并提示主管和同事每季度更新一次，以审查进度。我们每年都会进行一次助理评估
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与年度基本工资考核直接相关的流程。我们鼓励员工在个人和职业上寻求提升的机会。我们依靠他们的经验和知识来帮助我们确定需要改进的领域。

我们有一个针对优秀大学毕业生的管理助理培训计划。入选的候选人将花两年时间在银行的不同领域工作，从不同的角度了解金融业，包括面向客户和运营支持的角色。

通过学习与发展(L&D)，我们致力于通过提供发展机会来促进职业发展，以最大限度地提高员工的绩效和参与度，并推动我们的竞争优势。2021年，我们的L&D团队继续构建战略基础设施，以发展与整体业务成果相一致的员工。这包括简化培训、定向和入职培训；监督员工发展；支持所有业务线的培训需求。

薪酬福利

我们的薪酬计划包括与市场一致的薪资等级、针对合格员工的年度激励薪酬计划、根据工作职能向员工提供的推荐和奖励计划、针对特定员工的长期激励计划(LTIP)，以及针对延长工作时间的员工的额外薪酬。我们正在审查和更新我们的薪酬战略，以确保我们定期审查和比较当前的市场数据。

为员工提供全面的福利选项，以鼓励健康和经济安全的生活。可用的福利包括具有公司匹配缴费和固定收益养老金计划的员工持股计划(KSOP)；健康和人寿保险；受抚养人护理援助和健康灵活支出计划；长期残疾；带薪假期(包括兼职员工的假期)；合格就学的学费报销；经济困难资源；以及员工援助计划。目前正在进行一个项目，以审查所有提供的福利，以确保我们继续拥有吸引和留住顶尖人才的有竞争力的选择。

健康与安全

我们致力于为员工和客户提供安全的环境，并对我们的设施和设备进行安全的维护和维护。

2020年部署的许多计划一直持续到2021年，并不断发展，以确保我们员工和客户的安全。这些举措包括对适用职位的远程工作；为因CoVID相关缺勤的员工提供40多万美元的灾难赔偿金；以及继续一项奖励计划，向员工支付170多万美元，以表彰他们在新冠肺炎疫情期间为我们的客户服务所做的非凡努力。

D&I

多样性和包容性植根于Park National Bank的价值观和文化之中。我们尊重卓越、品格和正直--我们相信这些美德超越了文化、种族、性别和年龄。我们憎恶任何层面或任何理由的偏见。我们对多元化和包容性的承诺意味着为每一位客户或潜在客户提供在财务上取得成功的平等机会。我们认为，这还意味着支持各种社区组织和项目，并雇用来自不同背景、地点和经验的员工。

2021年，我们举办了多场名为《重新定义多样性和践行包容性》的无意识偏见培训虚拟课程，共有576名管理人员和领导者参加。主持这些会议的经济和社会事务部顾问还录制了关于所涵盖概念的三个短片，并上传到我们的学习管理系统供点播观看。

2021年，多样性、公平和包容性工作队每月举行会议，每月举行两次公开讨论会。目标是由Dei工作队围绕Dei主题和倡议制定的。

摘要

我们的球队是有前途的新秀、状元选秀和经验丰富的老将的完美结合。我们每个人都有不同的故事，为什么我们来这里，为什么我们留在这里。几条共同的线索将我们联系在一起：我们热爱服务，我们珍视一个让我们能够在个人和职业上成长的环境。在这些理想的束缚下，我们的同事往往会留下来很长一段时间。

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2021年，我们的自愿离职率为21%。在我们的KSOP计划年度结束时，即2021年10月1日，超过85%的员工是通过参与我们的KSOP计划而成为股东的，根据该计划，我们为每个员工的定期贡献提供50%的酌情匹配。

我们的员工任期反映了我们努力的结果--截至2021年底，36%的员工在我们的组织工作了10年或更长时间。

银行业务
朴槿惠的银行业务是通过朴槿惠国家银行(Park National Bank)进行的，这是一个全国性的银行协会(“Park National Bank”或“PNB”)。Park National Bank从事商业银行和信托业务，通常在俄亥俄州、北卡罗来纳州和南卡罗来纳州的中小型人口地区，此外还在俄亥俄州哥伦布和辛辛那提、北卡罗来纳州夏洛特和肯塔基州路易斯维尔等大都市地区开展业务。截至本年度报告Form 10-K的日期，Park National Bank在俄亥俄州、肯塔基州、北卡罗来纳州和南卡罗来纳州经营着96个金融服务办事处，包括93个分行。Park National Bank通过其96个金融服务办事处和由116台自动柜员机组成的网络提供金融产品和服务，并通过个人电脑和移动设备(包括移动银行体验ParkDirect)提供电话和基于互联网的银行业务。
可报告的细分市场 公司是PNB。
消费金融子公司
总部位于俄亥俄州希利亚德的俄亥俄州消费金融公司Guardian Finance是Park的独立子公司。Guardian Finance在俄亥俄州中部地区提供消费金融服务。截至本年度报告Form 10-K的日期，Guardian Finance在俄亥俄州利奇县拥有一家行政办公室。2019年，嘉德金融停止寻求新的贷款。
SE Property Holdings，LLC(“Seph”)
SEPH是一家有限责任公司，成立于2011年，根据俄亥俄州法律成立，是Park的直接子公司。SEPH最初的目的是从Park的银行子公司Vision Bank购买拥有的其他房地产(“OREO”)，直至2012年2月16日，并继续销售该等物业。在2012年1月30日的信中，联邦储备委员会授权朴槿惠在9月30日之前从事信贷发放业务。因此，当愿景银行于二零一二年二月十六日并入SEPH(“Vision Bank-Seph合并”)时，Seph获准从事贷款活动，并能够继承Vision Bank持有的贷款的权利及义务。SEPH在俄亥俄州有业务，此类业务的唯一目的是以有效和高效的方式销售OREO，并与各自的借款人解决或出售问题贷款情况。
范围租赁公司
Scope租赁公司(业务名称为“Scope Airline Finance”)是Park National Bank的子公司，专门从事飞机融资业务。Scope Airline Finance的客户包括将飞机用于商务或娱乐的小企业和企业家。Scope Airline Finance为美国(“美国”)和加拿大的客户提供服务。
Vision BancShares Trust I
由于Vision BancShares，Inc.(“Vision”)于二零零七年三月合并为Park(“Vision合并”)，Park根据(I)日期为二零零五年十二月五日的初级附属契约(“契约”)成为Vision的继承人，据此Vision向特拉华州法定信托公司Vision BancShares Trust I(“Vision Trust”)发行1,550万美元的初级附属票据。这些次级票据由Vision发行，与Vision Trust于2005年12月5日向机构投资者出售1,500万美元浮动利率优先证券有关。Park亦成为Vision的继承人(I)于日期为2005年12月5日的Vision Trust经修订及重新签署的信托协议(“信托协议”)及(Ii)于日期为2005年12月5日的担保协议(“担保协议”)中。通过这些合同义务，Park已经全面和无条件地担保了Vision Trust在浮动利率优先证券方面的所有义务。
次级票据和浮动利率优先证券均于2035年12月30日到期(期限可缩短)，年利率浮动，每季度重置一次，相当于三个月的总和。
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Libor加148个基点。次级票据的利息支付和浮动利率优先证券的现金分配的支付可在任何时间或不时延期不超过连续20个季度，但须受特定条件的限制。
根据契约及相关担保协议的条款，Park作为Vision的继承人，除有限的例外情况外，不得宣布或支付任何Park股本股份的股息或分派，或赎回、回购、收购或支付任何清算款项：(I)如果契约项下的违约事件已经发生并仍在继续；(Ii)如果Park在支付担保协议下的任何义务方面违约；或(Iii)在Park就次级票据支付利息(以及Vision Trust就浮动利率优先证券支付现金分派)的任何期间。根据监管资本标准，浮动利率优先证券被视为一级资本。

其他附属公司
Park Investments，Inc.(“PII”)是Park National Bank的子公司，是一家资产管理公司。从2015年开始，朴槿惠开始在PII内购买和持有市政债券。截至2021年12月31日，PII持有市政债券，摊销成本为3.669亿美元。
NSCB 2，LLC，River Park Properties，LLC，Park ABQ，LLC，and X Holdings，LLC是Park National Bank的子公司，持有某些OREO物业或其他不良资产。这些附属公司的运作对合并后的园区实体并不重要。
87A Orange Beach，LLC，Morningside Holding，LLC，Swinall Holdings，LLC，Swinall Partnership Holdings，LLC，Marina Holdings Z，LLC，Marina Holding WE，LLC，Alabama公寓控股，LLC和Vision-Park Properties，L.L.C.是Seph的子公司，持有某些OREO物业。这些附属公司的运作对合并后的园区实体并不重要。
最新发展动态
“新冠肺炎”的思考
银行业已被联邦和州政府当局确定为一项基本服务，朴槿惠完全致力于在新冠肺炎公共健康危机期间继续为我们的客户和社区提供服务。对于那些在我们的社区中遇到经济困难的人，Park提供了各种支持方法，包括贷款修改、延期付款计划、参与CARE Act Paycheck Protection Program(“PPP”)、参与根据2021年综合拨款法案授权的额外PPP贷款，以及各种其他个案安排。朴槿惠已经实施了各种指导方针来帮助保护员工，比如允许员工在可行的情况下在家工作，并要求物理距离，如果在现场工作，则戴口罩。我们还鼓励所有员工接种新冠疫苗和加强疫苗。

在2021年期间，朴槿惠向某些员工提供了灾难赔偿金和特别的一次性奖金。灾难赔偿金被用来鼓励那些生病的人留在家里，而不会对经济造成任何影响。奖金计划用于表彰那些持续在现场工作或在保持我们办公室开放方面发挥重要作用的员工。在截至2021年12月31日的一年中，灾难赔偿和特别奖金的总成本为210万美元，并计入工资支出。

虽然目前所有的零售办公室在2021年期间仍然全面开放，但我们鼓励客户继续使用我们的网上银行服务、移动应用程序，包括Park Direct、ATM和得来速服务，以安全地进行银行业务。

由于新冠肺炎大流行的不确定性，2020年8月20日，朴氏完成了本金总额1.75亿美元的2030年到期的4.50%固定利率至浮动利率次级票据(以下简称《次级票据》)的发行和发售。出售附属债券的净收益为Park在管理其流动性方面提供了额外的灵活性。Park打算将所得款项净额用于一般企业用途，包括以有机方式或透过策略性收购提供资本以支持Park的增长、偿还其他债务、融资投资、资本开支、回购Park普通股及投资PNB作为监管资本。

为了适应不断变化的客户行为，较低的交易量，服务区域重叠，并继续专注于降低运营费用，Park在2020年关闭了23家分支机构，2021年关闭了1家分支机构。

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由Park的子公司提供的服务
Park National Bank提供以下主要服务：
•接受活期、储蓄和定期账户的存款，并为这些账户提供服务；

•商业、工业、消费和房地产贷款，包括分期付款贷款、信用卡(通过第三方提供)、房屋净值信贷额度和商业租赁；

•向非银行消费金融公司提供的全国性贷款组合；

•信托和财富管理服务；

•飞机融资；

•现金管理；

•保险箱存放业务；

•电子资金转账；

•互联网及流动银行解决方案及缴费服务；以及

•个人银行应用程序ParkDirect。

Park认为，Park National Bank目前的存款组合是，没有从单一客户那里获得任何实质性部分，因此，Park National Bank失去任何一个客户都不会对Park National Bank的业务产生实质性不利影响。
嘉德金融提供消费金融服务。
借贷活动
Park National Bank主要面向消费者以及分布在俄亥俄州26个县、肯塔基州1个县、北卡罗来纳州3个县和南卡罗来纳州4个县的各行各业，这些县由Park National Bank的金融服务办公室提供服务。对于那些在我们的社区经历与新冠肺炎公共卫生危机相关的经济困难的人，Park提供了各种支持方法，包括修改贷款、推迟付款计划、参与公私合作伙伴关系、参与根据2021年综合拨款法案授权的额外公私合作伙伴关系贷款，以及各种其他逐案安排。截至2021年12月31日，Park National Bank没有向从事相同或类似行业的借款人提供的贷款集中超过总贷款的10%，也没有向在美国以外定居的人提供任何未偿还贷款。作为Vision Bank-Seph合并的结果，Seph持有由Vision Bank发起的贷款，此前由Vision Bank的金融服务办公室提供服务。预计由于Vision Bank与Seph的合并，SEPH将发起贷款，只是为了进一步收集因Vision Bank-Seph合并而通过法律实施转移到SEH的贷款的收款工作。这样的原始(或修改)量对合并后的公园实体来说一直是，预计将继续是微不足道的。
Park National Bank根据Park采取的旨在保持可接受贷款质量的书面贷款政策作出贷款决定。Park National Bank发起并为其自己的投资组合保留商业和商业房地产贷款、商业租赁、住宅房地产贷款、房屋净值信用额度和分期贷款。Park National Bank还发起向二级市场出售的固定利率住宅房地产贷款。
放贷本身就有一定的风险。这些风险包括借款人在可能偿还贷款的时间段内信用信誉的变化、可能偿还贷款期间的利率变化、国家和地方经济变化造成的风险、与借款人打交道所固有的风险，就有抵押品担保的贷款而言，还有抵押品未来价值不确定所产生的风险。


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商业贷款
截至2021年12月31日，Park的子公司(包括Scope Airline Finance)有大约31.21亿美元的商业贷款(商业、金融和农业贷款以及商业房地产贷款)和商业租赁未偿还，约占截至该日其总贷款组合的45.4%。其中，约12.99亿美元为商业、金融和农业贷款，18.02亿美元为商业房地产贷款，2100万美元为商业租赁。
商业贷款用于各种各样的一般企业目的，包括工商业物业融资、设备融资、存货和应收账款融资、收购融资、商业租赁和消费金融公司发起的贷款。每笔商业贷款的期限因其用途而异。还款条款的结构使得商业贷款将在标的资产的经济使用年限内得到偿还。有关商业贷款组合内贷款到期日分布的资料，载于本年报10-K表格“第7项.管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析”内的“表15-贷款到期日分布”内。
Park National Bank目前运营的子公司的商业贷款组合包括向俄亥俄州26个县、肯塔基州1个县、北卡罗来纳州3个县和南卡罗来纳州4个县的许多行业类别的各种公司和企业提供贷款，但全国范围内的飞机贷款和向消费金融公司提供的全国性资产贷款除外。这些客户代表的第一产业包括房地产租赁和租赁业、金融和保险业、建筑业、医疗保健和社会救助、住宿和餐饮业、制造业、其他服务业、零售业和农林渔猎。
商业贷款在批准时评估还款来源的充分性，并定期审查借款人偿还贷款的能力是否可能恶化。根据贷款金额的不同，所需的信用信息通常包括财务报表、第三方准备的财务报表、两年的联邦所得税申报单和当前的信用报告。贷款条款包括与每笔贷款的目的相称的摊销时间表、确定每笔还款的来源和涉及的风险。在大多数情况下，在商业借款人违约的情况下，需要抵押品来提供额外的还款来源。抵押品组合的结构，包括抵押品的种类和金额，因贷款而异，视乎借款人的财政实力、贷款金额和条款，以及借款人可抵押的抵押品而定。大多数情况下，抵押品是库存、机械、应收账款和/或房地产。发放给少数人持股的企业实体的贷款通常需要企业主/委托人的担保。
商业地产贷款(“商业地产贷款”)包括向商业地产开发商和业主发放的抵押贷款。CRE贷款的贷款政策旨在解决CRE贷款的独特风险属性。华润置业贷款的抵押品是基础商业房地产。Park National Bank一般要求CRE贷款金额不超过购买价格或获得CRE贷款的商业房地产的评估价值的85%，两者中以较低者为准。为Park National Bank的投资组合提供的CRE贷款通常利率可变。有关中银香港贷款组合中贷款期限分布的详情，请参阅本年报中“管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析”表格10-K内的“表15-贷款期限分布”。
截至2021年12月31日，Park National Bank向一个借款人提供的贷款监管上限为1.4亿美元。参与Park National Bank贷款金额超过4600万美元的贷款通常出售给第三方银行或金融机构。虽然Park National Bank的贷款上限为1.4亿美元，但截至2021年12月31日，商业投资组合中最大的单一借款人的总敞口为7,500万美元。
Park有一个独立的内部贷款审查计划，每年评估所有超过100万美元的贷款，所有超过50万美元的新贷款，以及低于100万美元的基于风险的贷款样本。如果一笔贷款已经恶化，贷款子公司会立即采取行动，以增加偿还的可能性。在检测到借款人偿还贷款利息和/或本金的能力下降后，子公司可以降低贷款的评级，并在某些情况下将贷款置于非应计状态。然后，子公司与借款人合作制定付款时间表，子公司预计该时间表将允许借款人偿还贷款本金和利息。恶化并显示借款人无力偿还本金的贷款，计入抵押品的可变现净值。当信用恶化时，有一名催收专家/工作人员可以帮助每一家子公司。有关朴氏以非权责发生制发放贷款的政策的资料，载于本年报10-K表格“第8项财务报表及补充资料”的“附注1--重要会计政策摘要”的“贷款”标题下。
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商业贷款通常被认为比消费贷款具有更高的信用风险，因为商业贷款通常涉及对单一借款人的更大贷款余额，在经济低迷期间更容易受到违约风险的影响。商业贷款的利率通常也是浮动的。朴槿惠使用了几个商业贷款指数来帮助确定贷款利率，但国家最优惠利率是最常用的指数。商业贷款的信用风险源于借款人没有能力或意愿支付本金或利息，对于有担保贷款，则是在抵押品违约和随后清算抵押品的情况下，抵押品价值相对于未偿还贷款余额的不足。一般来说，所有商业贷款的承销，无论类型，都包括现金流分析，利率令人震惊400个基点。就以应收账款作担保的商业贷款而言，偿还这些贷款的资金可得性可能在很大程度上取决于每个借款人向借款人的客户收取到期款项的能力。就Park向非银行消费金融公司提供的商业贷款而言，基础现金流有时由次级个人借款人提供支持，与向企业提供更典型的商业贷款相比，存在更高的风险水平。获得商业贷款的其他抵押品可能会随着时间的推移而贬值，可能难以评估，并且可能会根据借款人的业务成功程度而波动价值。关于商业、金融和农业贷款组合的贷款损失经验和信贷损失拨备分配情况的资料, 商业地产投资组合和商业租赁投资组合分别载于“表30--贷款信用损失经验总结”和“表32--信贷损失准备的分配”，载于表格10-K年度报告“第7项.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。
对非银行消费金融公司的贷款
截至2021年12月31日，Park National Bank对非银行消费金融公司的未偿还贷款为3.23亿美元。这是Park National Bank的一个国家贷款部门。这些基于资产的贷款以个人的现金流为抵押，通常是由消费金融公司发放的汽车贷款，而消费金融公司又是Park National Bank的借款人。由于基础抵押品的原因，这些贷款通常存在较高水平的风险，这种风险通过更保守的承保和与基于资产的贷款相称的密集贷款监测制度来缓解。
飞机融资

范围飞机金融专门从事飞机融资。Scope Airline Finance的客户包括打算将飞机用于商务或休闲的小企业和企业家。Scope Airline Finance的客户遍布全美。Scope Airline Finance的贷款官员在飞机融资行业经验丰富，在决定是否批准飞机贷款或租赁时，他们依赖这些经验和某些行业指南。截至2021年12月31日，Scope Airline Finance有3.28亿美元的未偿还贷款，主要由飞机(包括在商业贷款组合中)担保。
消费贷款
截至2021年12月31日，Park的子公司的未偿还消费贷款(包括汽车贷款)总额为16.9亿美元，约占其总贷款组合的24.6%。园区通过直接和间接贷款向主要市场地区的客户和潜在客户提供分期付款信贷。间接贷款是通过汽车和其他汽车经销商提供便利的；而直接贷款是通过与Park所在地区的直接客户互动来进行的。对于直接和间接贷款，最终的信贷决定都是由Park在自动承保系统的帮助下做出的。截至2021年12月31日，在16.9亿美元的消费贷款中，14.85亿美元是通过间接贷款发起的，其余2.05亿美元被视为直接贷款。截至2021年12月31日，在16.9亿美元的消费贷款中， GFSC的未偿还消费贷款为200万美元，其余部分由Park National Bank持有。
直接和间接消费贷款的信贷审批要求收入足以偿还到期本金和利息、稳定的就业、已建立的信贷记录和足够的担保贷款抵押品。朴槿惠的政策是严格遵守所有有关消费贷款的法律法规。一名合规官员与适当的业务领导一起负责监控每个子公司的业绩，并向这一领域的贷款人员提供建议和最新情况。贷款是按照朴槿惠的政策注销的。有关Park以非权责发生制发放贷款和注销贷款的政策的资料，载于本年报10-K表格“第8项财务报表及补充资料”内综合财务报表附注“附注1--重要会计政策摘要”的“贷款”标题下。
与房地产抵押贷款相比，消费贷款通常期限更短，余额更低，收益率更高，但通常违约风险更高。消费贷款的收取依赖于借款人持续的财务稳定，因此更有可能受到不利个人环境的影响。此外，该技术的应用
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各种联邦和州法律，包括破产法和破产法，可能会限制这些贷款可以收回的金额。有关消费贷款组合的贷款信贷损失经验及信贷损失准备分配的资料，分别载于“表30--贷款信贷损失经验摘要”及“表32--信贷损失准备分配”，载于本年报表格10-K“管理阶层对财务状况及经营业绩的讨论及分析”内。
住宅房地产和建筑贷款
截至2021年12月31日，Park的子公司有约20.6亿美元的建筑房地产贷款和住宅房地产贷款未偿还，约占未偿还贷款总额的30.0%。在20.6亿美元中，约17.39亿美元包括在住宅房地产贷款部分，其中包括由住宅房地产担保的5.34亿美元商业贷款、10.34亿美元抵押贷款、1.66亿美元的房屋净值信贷额度和600万美元的分期付款贷款。剩余的3.22亿美元包括在建筑房地产贷款部分，其中包括2.15亿美元的商业土地和开发贷款，以及1.07亿美元的1-4家庭住宅建设贷款。Park National Bank的房地产贷款市场区域集中在俄亥俄州、肯塔基州、北卡罗来纳州和南卡罗来纳州。
对住宅房地产贷款的信贷审批要求证明有足够的收入偿还本金和利息，并证明房地产税收和保险、就业的稳定性、已建立的信用记录和当前独立的第三方评估，以提供获得贷款的房地产的市场价值。住宅房地产贷款一般通过自动化承销平台(系统)进行分析，以确定风险分类。所有获得谨慎风险分类的贷款都需要由高级贷款人进行审查，如果贷款获得批准，通常还需要额外的文件。
Park National Bank一般要求住宅房地产贷款金额不超过获得贷款的房地产的购买价格或评估价值的80%，两者以较低者为准，除非借款人获得私人抵押贷款保险。这一贷款类别中的贷款由Park National Bank的投资组合持有，既有固定利率的，也有可调整利率的，完全摊销的抵押贷款。使用的汇率通常是完全指数化的汇率。Park可能会不时地为新发起的房屋净值信贷额度预付的资金提供有限时间的促销率。Park National Bank还发起向二级市场出售的固定利率房地产贷款。Park的管理层可能会决定保留某些15年期的固定利率住房抵押贷款，而不是在二级市场出售。朴槿惠的管理层决定在2021年保留某些15年期的固定利率住房抵押贷款。截至2021年12月31日和2020年12月31日，Park在其综合资产负债表上分别报告了5.73亿美元和5.92亿美元的15年期固定利率住宅抵押贷款。房地产贷款通常是以第一抵押贷款为担保，并以律师对所有权的意见或所有权保险单的形式提供有利于贷款人的所有权证据。Park National Bank还要求提供危险保险证明，贷款人被指定为抵押权人和损失收款人。消费性房地产贷款一般获得独立的第三方评估。
房屋净值信贷额度通常由二次抵押贷款担保，支持Park National Bank。房屋净值信用额度的最高额度通常限制在物业评估价值的85%减去第一笔抵押贷款的余额。房屋净值信用额度是以10年期为期限的。浮动利率通常对房屋净值信贷额度收取。
与住宅房地产投资组合有关的贷款信贷损失经验和信贷损失准备的分配情况，分别载于本年度报告的“表30--贷款信用损失经验总结”和“表32--信贷损失准备的分配”，载于本年度报告的“财务状况和经营成果的讨论和分析”表格10-K中。
建设贷款包括商业性建设贷款和住宅建设贷款。建设贷款可以是永久性贷款，也可以是短期建设贷款，具体取决于借款人个人的需要。通常，永久建筑贷款的利率是浮动的，但永久建筑贷款可以以固定利率发放，期限一般不超过五年。短期建筑贷款一般以浮动利率发放。有关建筑融资组合内贷款期限分布的资料载于“表15--贷款期限分布”，该表载于“项目7.本年度报告的财务状况及营运结果的讨论及分析”表格10-K。
建筑融资通常被认为涉及比长期融资更高程度的损失风险，这些融资涉及的是经过改进的、被占用的房地产。建筑贷款的损失风险在很大程度上取决于对建筑竣工时财产价值和建筑估计成本(包括利息)的初步估计的准确性。如果估计的
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建筑成本被证明是不准确的，公园国家银行可能被要求预支资金，超过最初承诺的允许项目完成的金额。如果对价值的估计被证明是不准确的，Park National Bank可能会在贷款到期日或之前面临借款人违约时价值不足以保证全额偿还的项目。如果建筑贷款发生违约，随后出现丧失抵押品赎回权的情况，Park National Bank必须控制该项目，并尝试安排完成建设或处置未完成的项目。向没有买家的开发商发放贷款存在额外的风险，因为如果物业建成后没有出售，开发商可能缺乏资金来支付贷款。Park National Bank试图通过要求个人担保和审查目前的个人财务报表和纳税申报单以及开发商承担的其他项目来降低向开发商提供贷款的此类风险。有关贷款信用损失体验的其他信息，请参阅“第1A项。风险因素-经济、政治和市场风险-经济和政治条件的变化可能会通过存款、投资证券质量、贷款需求、借款人偿还贷款的能力以及担保我们贷款的抵押品的价值下降，对我们的收益和资本产生不利影响。“和-业务运营风险-我们的信贷损失准备金可能被证明不足以吸收我们贷款组合中预期的终身损失。在这份Form 10-K年度报告中。与建筑融资组合有关的贷款信用损失经验和信用损失准备的分配情况，分别载于本年度报告的“表30--贷款信用损失经验总结”和“表32--信用损失准备的分配”中，载于本年度报告中“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”表格10-K。
9月

SEPH是Park的非银行子公司，持有OREO房地产和不良贷款。除了约594,000美元的OREO财产外，Seph还持有截至2021年12月31日已全部注销的不良贷款，所有这些贷款都处于非应计状态。Seph在俄亥俄州的利奇县有一个办公室。SEPH员工与第三方结算专家合作，确保有效和高效地解决不良贷款和OREO，同时与贷款借款人密切合作，最大限度地提高催收力度。Park预计，随着时间的推移，OREO将减少，并导致现金流入Park。

竞争

金融服务业竞争激烈。园区的子公司与其他地方、地区和国家服务提供商竞争，包括银行、储蓄协会、信用社和其他类型的金融机构和财务公司。其他竞争对手包括证券交易商、经纪商、抵押贷款银行家、投资顾问以及商业和制造公司的金融服务子公司。由于法规的变化、合并和收购、技术和产品交付系统的进步、金融服务提供商之间的整合、银行倒闭以及将以前的投资银行转变为银行控股公司，对优质客户的竞争加剧。

竞争贷款的主要因素是贷款条款、收取的利率和向借款人提供的整体服务。争夺存款的主要因素是存款利率、账户流动性、办公地点的便利性和工作时间、移动银行选项的便利性和可用性，以及受过培训和有能力的工作人员的可及性。Park的竞争对手可能拥有更多的资源，因此，更多的技术产品和更高的贷款限额，这可能会对Park的竞争能力产生不利影响。此外，与朴槿惠竞争的某些非金融机构还享受到了监管限制更少、地理服务领域更广、资本更多和成本结构更低的好处。金融技术公司，或称“金融技术公司”，也在为我们的借款人、储户和其他客户提供非传统但日益激烈的竞争。
联属
截至2021年12月31日，Park及其子公司拥有1685名相当于全职员工的员工。
对园区及其子公司的监管
Park、Park National Bank和Park的其他子公司受到联邦和州机构的广泛监管。对金融控股公司及其附属公司的监管主要是为了保障消费者、存款人、借款人、联邦存款保险公司(“FDIC”)的存款保险基金(“DIF”)以及整个银行体系，而不是为了保护股东。适用的法律和法规限制允许的活动和投资，并要求采取行动保护贷款、存款、经纪、受托和其他客户以及DIF。这些法律和法规还可能限制Park回购普通股或从Park National Bank获得股息的能力，并可能施加资本充足率和流动性要求。
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作为一家金融控股公司，Park受到联邦储备委员会根据《银行控股公司法》的监管，并接受联邦储备委员会的检查、审查和监督。朴槿惠亦须遵守经修订的1933年证券法(下称“证券法”)及由美国证券交易委员会执行的交易法的披露及监管要求。Park的普通股在纽约证券交易所美国证券交易所上市，交易代码为“PRK”，要求Park遵守纽约证券交易所美国上市公司指南适用章节的要求。
Park National Bank作为一个全国性银行协会，主要受货币监理署(“OCC”)的监管、监督和审查，其次受FDIC的监管、监督和审查。
经修订的2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法(“多德-弗兰克法案”)设立了消费者金融保护局(CFPB)，负责监管消费者金融产品和服务以及某些金融服务提供商。CFPB被授权防止不公平、欺骗性或滥用行为或做法，并确保一致的执法，以便消费者能够进入公平、透明和竞争的消费金融产品和服务市场。自成立以来，CFPB广泛行使了其规则制定和解释权力。

嘉德金融是Park的子公司，也是一家俄亥俄州特许的消费金融公司，受到俄亥俄州金融机构部门(ODFI)和联邦储备委员会的监管、监督和审查。

作为Park的子公司，Seph也接受联邦储备委员会的检查、审查和监督。

以下信息描述了选定的联邦和州法律和法规规定，并通过参考这些规定的全文对其全文进行了限定。美国国会、州立法机构以及联邦和州监管机构不断审查这些法规和条例。适用于Park及其子公司的法规、法规或监管政策的变化可能会对它们各自的业务产生实质性影响。

金融控股公司的监管
作为一家金融控股公司，朴槿惠的活动受到联邦储备委员会的监管。朴槿惠要接受联邦储备委员会的定期审查，并被要求提交报告和联邦储备委员会可能要求的其他信息。

联邦储备委员会还对金融控股公司拥有执法权，包括但不限于以下能力：
•评估民事罚款；

•发出停止及停止令或遣送离境令；及

•要求金融控股公司剥离子公司(包括附属银行)。

一般来说，联邦储备委员会可能会对违反法律法规和不安全或不健全的做法采取执法行动。
根据法律和联邦储备委员会的政策，金融控股公司必须作为每一家附属银行的财务和管理力量的来源，并投入资源支持每一家这样的附属银行。联邦储备委员会可以要求金融控股公司向资本不足的附属银行提供额外资本，如果联邦储备委员会认为向股东支付股息将是不安全或不健全的做法，则可能不赞成向股东支付股息。
《银行控股公司法》要求金融控股公司在以下任何情况下事先获得联邦储备委员会的批准：
•取得金融控股公司尚未持有多数股权的银行5%以上有表决权股份的直接或间接所有权或控制权；


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•收购另一家银行或另一家金融或银行控股公司的全部或几乎所有资产；或

•与任何其他金融或银行控股公司合并或合并。

符合资格的银行控股公司可选择成为金融控股公司，从而成为证券公司和保险公司的附属公司，并从事其他金融性质的活动，而银行控股公司在其他情况下是不被允许的，条件是：(I)控股公司“管理良好”和“资本充裕”，以及(Ii)其每一家附属银行(A)根据1991年“联邦存款保险公司法”的及时纠正措施条款资本充裕，(B)管理良好，以及(C)根据社区再投资法案(“社区再投资法案”)至少获得“满意”评级。朴槿惠于2014年成为一家金融控股公司。金融控股公司收购从事金融性质的活动或附属于联邦储备委员会确定的金融性质的活动的公司，不需要监管机构的批准。

《金融服务业现代化法案》对“金融性质”的定义包括：

•证券承销、交易和做市；

•赞助共同基金和投资公司；

•保险承保和代理；

•商业银行业务；以及

•联邦储备委员会认定与银行业密切相关的活动。

除保险承保、保险公司证券投资、房地产开发和房地产投资以外，国家银行还可以在投资限制的情况下，通过银行的金融子公司从事金融性质的活动，前提是该银行资本充足、管理良好，并且至少具有令人满意的CRA评级。如果金融控股公司或附属银行未能维持控股公司保持金融控股公司地位的所有要求，控股公司及其子公司的活动以及控股公司进行某些交易和获得监管机构批准新活动和交易的能力可能受到实质性限制。控股公司还可能被要求剥离从事非金融控股公司的银行控股公司不允许从事的活动的子公司。如果对金融控股公司的活动施加限制，根据银行监管机构的保密规定，此类限制的存在可能无法公开。

金融控股公司的每家附属银行在存款准备金的保持、向金融控股公司及其子公司提供信贷、对金融控股公司及其子公司的股票和其他证券的投资以及将这些股票和证券作为向借款人放贷的抵押品方面受到一定的限制。此外，金融控股公司及其附属公司不得就任何信贷扩展、租赁或出售财产或提供任何服务而从事某些搭售安排。各种消费者法律法规也影响着这些子公司的运营。

2020年4月，联邦储备委员会通过了一项最终规则，修改了与根据《银行控股公司法》确定一家公司是否有能力对另一家公司施加控制影响力有关的规定。最后一条规则扩展并编纂了在此类确定中使用的推定。通过将推定编入法典，最终规则为美联储通常认为支持一家公司控制另一家公司的事实和情况确定的关系类型提供了更大的透明度。联邦储备委员会的最终规则适用于《银行控股公司法》下的控制问题，但不适用于《银行控制法的改变》。
经济增长、监管救济和消费者保护法
2018年5月25日，颁布了《经济增长、监管救济和消费者保护法案》(《监管救济法案》)，废除或修改了《多德-弗兰克法案》的某些条款，并放宽了对除最大银行以外的所有银行(合并资产超过2500亿美元的银行)的限制。包括Park在内的合并资产低于1000亿美元的银行控股公司不再受到加强的审慎标准的约束。监管救济法还免除了银行控股公司和包括Park在内的合并资产低于1000亿美元的银行的某些记录保存、报告和披露要求。某些其他监管要求仅适用于以下银行：
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合并资产超过500亿美元，因此甚至在《监管救济法》颁布之前就不适用于朴槿惠。

与联营公司、董事、高管和股东的交易
《联邦储备法》和《联邦储备委员会条例W》第23A和23B条一般如下：
•限制一家银行或其子公司与任何一家附属公司进行“担保交易”的程度，不得超过银行资本存量和盈余的10.0%；

•限制一家银行或其子公司与所有关联公司进行“担保交易”的程度，不得超过该银行股本和盈余的20.0%；以及

•要求所有此类交易的条款与提供给非关联公司的条款基本相同，或至少对银行或子公司有利。

银行的附属公司是指控制、被银行控制或与银行处于共同控制之下的任何公司或实体。“担保交易”一词包括向关联公司发放贷款、从关联公司购买资产、代表关联公司出具担保、购买关联公司发行的证券以及其他类似类型的交易。
 
银行向高管、董事和超过10.0%的股东以及这些人控制的实体发放信贷的权力受《联邦储备法》第22(G)条和第22(H)条以及联邦储备委员会根据这两条颁布的法规O的约束。其中，这些贷款的条款(包括收取的利率和要求的抵押品)必须与提供给非关联个人的条款基本相似，或者作为福利或补偿计划的一部分，以广泛向员工提供的条款提供，并且不得涉及比正常情况下更大的偿还风险。此外，银行可向这些人士提供贷款的数额，在一定程度上是根据银行的资本状况而定，如要发放超过指定数额的贷款，必须遵守指定的审批程序。

对全国性特许银行的监管
作为一个全国性的银行协会，Park National Bank受到《国家银行法》的监管，并定期接受OCC的审查。OCC法规管理允许的活动、资本要求、股息限制、投资、贷款和其他事项。此外，作为成员银行，Park National Bank必须遵守联邦储备委员会的某些规章制度，其中许多规章制度限制了活动，并规定了保护消费者的文件。Park National Bank是一家有保险的存款机构，也是DIF的成员。因此，它受到FDIC的监管和存款保险评估。此外，Park National Bank设立分行还需事先获得OCC的批准。OCC对国家银行拥有广泛的执行权，包括处以罚款和其他民事和刑事处罚的权力，以及在满足多个条件中的任何一个的情况下任命管理人或接管人的权力。
CFPB通过旨在保护消费者的法规来监管Park National Bank提供的消费金融产品和服务。
联邦存款保险
FDIC是一个独立的联邦机构，负责为联邦保险银行和储蓄协会的存款提供不超过规定的法定限额的保险，并保护金融机构行业的安全和稳健。一般保险限额为每名独立受保存户250,000元。这项保险得到了美国政府的充分信任和信用支持。
作为保险人，FDIC有权对包括Park National Bank在内的投保机构进行检查并要求其报告，禁止任何投保机构从事FDIC根据法规或命令确定对DIF构成威胁的任何活动，并对投保机构采取执法行动。如果FDIC发现投保机构从事不安全或不健全的做法，处于不安全或不健全的状况，或违反了FDIC或任何其他监管机构施加的任何适用法律、法规、规则、命令或条件，FDIC可终止对该投保机构的存款保险。

联邦存款保险公司根据被保险机构的风险特征评估每个被保险机构的季度存款保险费，并可能在紧急情况下实施特别评估。保费为DIF提供资金。
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根据多德-弗兰克法案，联邦存款保险公司设立了2.0%的指定准备金率(DRR)，这是DIF中的金额占所有DIF保险存款的百分比。2016年3月，FDIC通过了最终规则，旨在在2020年9月30日(多德-弗兰克法案规定的最后期限)之前满足1.35%的法定最低DRR。多德-弗兰克法案要求FDIC抵消对资产低于100亿美元的受保机构的影响，将法定最低DRR从以前的1.15%提高到1.35%。尽管FDIC的规定降低了所有银行的评估利率，但它们对资产在100亿美元或以上的银行征收附加费，直到DRR达到1.35%。2018年9月30日，DRR达到1.35%。因此，之前对资产在100亿美元或以上的银行征收的附加费被取消。此外，联邦存款保险公司为资产低于100亿美元的银行确定了初步评估积分，用于其有助于将DRR提高到1.35%的评估部分。2019年6月30日，DRR达到1.40%，FDIC从2019年9月30日起对资产规模低于100亿美元的银行申请信贷(即小银行信贷)。截至2020年6月30日，DRR跌破最低DRR至1.30%。因此，FDIC通过了一项恢复计划，要求在计划制定后的8年内，即2028年9月30日之前，将DRR恢复到1.35%。这项恢复计划维持了所有投保机构的预定分摊比率。截至2021年9月30日，DRR为1.27%。FDIC的规定进一步改变了为资产低于100亿美元的老牌银行确定基于风险的评估利率的方法，以更好地确保承担更大风险的银行比承担较低风险的银行支付更高的存款保险费用。

联邦住房贷款银行

联邦住房贷款银行(“FHLB”)以预付款的形式向其成员提供信贷。Park National Bank是辛辛那提联邦住房金融局的成员。作为FHLB成员，Park National Bank必须保持对辛辛那提FHLB股本的投资。
在贷款或垫款的发起或续期时，法律要求每个FHLB获得和维持某些类型抵押品的担保权益。每个联邦住房贷款机构都必须建立社区投资或服务的标准，其成员必须保持这些标准，才能继续获得联邦住房贷款机构的长期预付款。这些标准考虑了会员在CRA下的表现，以及该会员向首次购房者提供贷款的记录。
2020年冠状病毒援助、救济和经济安全法及与新冠肺炎相关的倡议

为了应对新冠肺炎疫情，CARE法案于2020年3月27日签署成为法律，提供国家紧急经济救济措施。CARE法案的许多项目依赖于美国金融机构的直接参与，如Park和Park National Bank，并通过联邦部门和机构通过的规则和指导来实施，其中包括美国财政部、联邦储备委员会和其他联邦银行机构，包括那些对Park和Park National Bank具有直接监管管辖权的机构。此外，随着新冠肺炎疫情的发展，联邦监管机构继续就各种CARE法案计划的实施、生命周期和资格要求以及新冠肺炎特定行业的恢复程序发布额外指导。此外，国会可能会制定补充的新冠肺炎应对立法，包括对CARE法案的修正案或在范围上与CARE法案相当的新法案。朴槿惠正在继续评估CARE法案以及其他与新冠肺炎疫情相关的法规、法规和监督指导的影响。

CARE法案第1102条修订了由Park National Bank参与的小企业管理局的贷款计划，以创建一个有担保的无担保贷款计划，即PPP，以资助符合条件的企业、组织和自雇人士在新冠肺炎疫情期间的运营成本。如果某些条件得到满足，并得到小企业管理局的充分担保，这些贷款有资格被免除。2020年6月，颁布了《支付保护计划灵活性法案》，其中包括给予借款人更多的时间和灵活性来使用PPP贷款收益。在此前被国会延长后，PPP贷款的申请截止日期于2021年5月31日到期。购买力平价贷款不需要抵押品或个人担保。此外，政府和贷款人都不被允许向购买力平价贷款的接受者收取任何费用。2020年12月27日，总裁签署了一项综合性的联邦支出和经济刺激法案，名为《2021年综合拨款法案》，其中包括《对遭受重创的小企业、非营利组织和场馆的经济援助法》(简称《法案》)。除其他事项外，HHSB法案更新了PPP，为现有PPP下的新首次PPP贷款和为某些符合条件的现有PPP借款人扩大现有PPP贷款拨款2,844.5亿美元。除了延长和修改购买力平价外，HHSB法案还创建了一项新的拨款计划，用于“关闭的场馆运营商”。作为PPP的参与银行，Park National Bank继续监测与之相关的立法、监管和监督发展。

2020年9月29日，联邦银行监管机构发布了一项最终规则，该规则中和了由于没有信贷或流动性而参与某些新冠肺炎流动性安排的监管资本和流动性覆盖率影响
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与质押于此类设施的风险敞口相关的市场风险。因此，最终规则支持信贷流向受新冠肺炎影响的家庭和企业。

2020年12月2日，联邦银行监管机构宣布了一项临时最终规则，该规则为特定的社区银行组织提供了临时救济，这些组织与某些监管和报告要求相关，很大程度上是因为它们的规模因对新冠肺炎的回应而增长。社区银行组织根据其风险状况和资产规模遵守不同的规则和要求。由于参与了联邦新冠肺炎应对计划(如购买力平价计划)和其他支持美国经济的贷款，许多社区银行组织的规模出现了意想不到的快速增长，通常认为这种增长是暂时的。规模的暂时扩大可能会使社区银行组织受到新的法规或报告要求。然而，社区银行组织，如Park和Park National Bank，截至2019年12月31日的总资产低于100亿美元，获准使用截至2019年12月31日的资产数据，以确定2020年和2021年日历年期间各种监管资产门槛的适用性。因此，直到2022年1月1日，资产增长才再次引发对这些社区银行组织的新监管要求。

监管资本
联邦储备委员会对金融控股公司和其他银行控股公司以及州成员银行采用了基于风险的资本金指导方针。OCC和FDIC分别对全国性银行和非成员国国有银行采用了基于风险的资本金指导方针。准则提供了一个系统的分析框架，使监管资本要求对银行组织之间的风险状况差异很敏感，在评估资本充足性时明确考虑了资产负债表外的风险敞口，并将持有流动、低风险资产的不利因素降至最低。按照这些标准衡量的资本水平也被用来对金融机构进行分类，以达到某些迅速纠正措施的监管规定的目的。
2013年7月，美国银行业监管机构发布了适用于规模较小的银行组织的资本金规则，这些组织也实施了多德-弗兰克法案(“巴塞尔协议III资本规则”)的某些条款。2015年1月1日，包括Park和Park National Bank在内的社区银行组织开始过渡到新规则。最低资本要求于2015年1月1日生效；而资本保全缓冲和普通股股本扣除从2016年1月1日至2019年1月1日分阶段实施，普通股一级资本大部分扣除从2015年1月1日至2019年1月1日分阶段实施。

《巴塞尔协议III资本规则》包括：(I)最低普通股权益一级资本比率为4.5%；(Ii)最低一级资本比率为6.0%；(Iii)最低总资本比率为8.0%；及(Iv)最低杠杆比率为4.0%。

普通股权益一级资本比率的普通股权益通常包括普通股(加上相关盈余)、留存收益、累积的其他全面收入(除非机构选择将此类收入从监管资本中剔除)，以及以普通股形式存在的有限数量的少数股权，但须遵守适用的监管调整和扣除。
第一级资本一般包括普通股第一级资本比率所界定的普通股，加上某些非累积优先股及相关盈余、累积优先股及相关盈余、已发行的信托优先证券(但不得以其他方式获准)，以及以额外第一级资本工具形式持有的有限少数股东权益，减去某些扣减。

二级资本可计入总资本比率，一般包括符合某些条件的其他优先股和次级债务，加上有限数额的信贷损失拨备，但须符合特定的资格标准，减去适用的扣除额。

普通股权益第一级资本的扣除包括商誉和其他无形资产、某些递延税项资产、某些水平以上的抵押贷款服务资产、与证券化有关的出售收益、对银行组织自身资本工具的投资以及对未合并金融机构资本的投资(某些水平以上)。

根据指导方针，资本与资产负债表中包含的相对风险进行比较。为了得出资产负债表中包含的风险，对不同的资产负债表和表外资产应用几种风险权重中的一种，主要基于交易对手的相对信用风险。资本数额和分类还取决于监管机构对构成要素、风险权重和其他因素的定性判断。

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巴塞尔III资本规则还对支付资本分配(包括股息和股票回购)以及向高管支付某些酌情奖金施加限制，前提是银行组织持有的资本保存缓冲不超过2.5%，由高于其基于风险的最低资本要求的普通股一级资本组成，或者如果其合格留存收入在该季度为负值，并且其资本保存缓冲比率在季度初低于2.5%。

2018年12月，联邦银行机构发布了一项最终规则，以解决CECL下信贷损失准备金的监管处理问题。该规则修订了联邦银行机构的监管资本规则，以确定CECL模式下的哪些信贷损失准备金有资格纳入监管资本，并向银行组织提供选项，在三年内逐步消除采用CECL模式可能对监管资本造成的第一天的不利影响。在颁布CARE法案的同时，联邦银行机构于2020年3月发布了一项临时最终规则，推迟了CECL的采用对监管资本的估计影响。临时最终规则为在2020年底之前实施CECL的银行组织提供了将CECL相对于先前发生的损失方法确定的监管资本对监管资本的估计影响推迟两年的选择权，然后有三年的过渡期，以逐步取消最初两年延迟期间提供的资本收益总额。2020年8月26日，联邦银行机构发布了一项最终规则，对临时最终规则进行了某些技术性修改，包括扩大符合条件的机构池。对《最后规则》的修改仅适用于选出《规则》规定的CECL过渡救济的银行组织。根据2021年综合拨款法，银行控股公司及其关联公司可以选择将CECL的实施推迟到(I)在涉及新冠肺炎的国家紧急状态终止之日之后开始的财政年度的第一天或(Ii)2022年1月1日，两者中较早的一者。国会出于各种原因提供了这一缓刑，其中包括新冠肺炎造成了不稳定的, 不确定的贷款环境，可能导致银行的重大信贷损失。朴槿惠于2021年1月1日采用了CECL。

2019年9月，根据监管救济法第201条，联邦储备委员会与其他联邦银行监管机构发布了一项最终规则，自2020年1月1日起生效，该规则允许包括Park National Bank在内的社区银行在社区银行满足一定要求的情况下，可以选择计算简单的杠杆率来衡量资本充足率。根据该规则，如果社区银行的总综合资产少于100亿美元、某些交易资产和负债的数量有限、表外敞口有限且杠杆率高于9.0%，则有资格选择社区银行杠杆率(CBLR)框架。最终规则将一级资本和现有杠杆率纳入了CBLR框架。第1级分子考虑到了截至资本简化和CECL方法过渡规则的遵约日期所作的修改。选择使用CBLR框架并保持高于9.0%的杠杆率的合格机构(每个机构均为“CBLR银行”)被视为已满足监管机构普遍适用的资本规则中基于风险和杠杆率的资本要求，并已满足资本充足率要求。没有要求CBLR银行计算或报告基于风险的资本，每个CBLR银行可以通过恢复普遍适用的基于风险的资本规则，在任何时候不受限制地选择退出框架。根据CARE法案，2020年8月26日，联邦银行机构通过了一项最终规则，暂时降低了CBLR的门槛，并提供了一个逐步过渡到以前的水平。具体地说，2020年剩余时间CBLR门槛降至8.0%，2021年增至8.5%，1月1日恢复至9.0%, 2022年这一最终规定于2020年10月1日生效。Park没有使用CBLR来评估资本充足性。

2021年10月，FDIC发布了一项最终规则，将CBLR规则纳入房地产贷款标准，并于2021年11月生效。这一规则使用第一级资本加上适当的信贷损失分母拨备来计算超出监管贷款与价值限额(“LTV限额”)的贷款比率。采用这一规则是为了允许采用一致的方法来计算所有FDIC监管机构超过监管LTV限额的贷款比率，并避免在FDIC监管机构随后决定在不同资本框架之间切换时可能产生的任何监管负担。

联邦银行机构建立了一个迅速采取纠正行动的制度，以解决资本不足的存款机构的某些问题。这一体系基于保险存款机构的五个资本水平类别：“资本充足”、“资本充足”、“资本不足”、“严重资本不足”和“严重资本不足”。

联邦银行机构可能(或在某些情况下必须)根据银行的资本水平采取某些监管行动。例如，银行机构必须在银行资本严重不足后90天内为该银行任命一名接管人或托管人，除非银行的主要监管机构在FDIC的同意下确定，其他行动将更好地实现监管目的。银行业务在其他方面可能会受到重大影响，具体取决于银行的资本类别。例如，一家资本一般不“充足”的银行被禁止接受中间人。
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存款和提供高于其市场现行利率的存款利率，任何资本不足的存款机构的控股公司都必须部分保证银行资本计划的具体方面是可以接受的。

为了达到“良好资本”，银行必须拥有至少6.5%的普通股一级资本比率，至少10.0%的基于风险的总资本，至少8.0%的基于风险的一级资本比率和至少5.0%的杠杆率，并且银行不得受到任何书面协议、命令、资本指令或迅速纠正行动指令的约束，以满足和维持任何资本衡量标准的特定资本水平。Park的管理层认为，Park National Bank符合根据上述准则被视为“资本充足”的比率要求。综合财务报表附注“附注28-资本比率”见本年度报告“财务报表及补充资料”中的“附注28-资本比率”。
财政和货币政策
朴槿惠及其子公司的业务和收益受到美国政府及其机构财政政策的重大影响。Park National Bank尤其受到联邦储备委员会货币政策的影响，联邦储备委员会主要通过美国政府证券的公开市场操作、银行借款贴现率的变化以及存款机构存款准备金要求的变化来监管美国的货币和信贷供应。这些政策在不同程度上和组合使用，直接影响银行贷款、投资和存款的整体增长和分布，以及贷款和存款利率。鉴于美国经济状况的变化，包括新冠肺炎、货币市场以及财政和货币当局的活动带来的变化，朴槿惠无法对未来利率、信贷供应或存款水平的变化做出确定的预测。

股息及其他付款的限额
子公司银行可以向母公司提供资金或以其他方式向母公司提供资金的程度受到各种法律限制。根据适用的联邦和州法律，除某些有限的例外情况外，子公司银行不得向母公司控股公司提供贷款、信贷扩展或对母公司的证券进行投资。附属银行对此类例外所允许的任何贷款或信贷扩展也须遵守抵押品担保要求。
朴槿惠是否有能力获得支付红利和其他现金需求的资金，在很大程度上取决于朴槿惠国家银行可能宣布的红利数额。联邦储备委员会还预计Park将成为Park National Bank的力量源泉，这可能要求Park保留资本以进一步投资Park National Bank，而不是向Park股东支付股息。

如果在支付这些股息后，Park National Bank未能满足OCC制定的所有资本充足率规定和指导方针，包括拥有大于2.5%的资本保护缓冲，Park National Bank可能不会从其盈余中支付股息。此外，如果任何年度的股息会导致该年度的股息总额超过Park National Bank本年度的净收入和前两年的留存净收入的总和，则Park National Bank必须获得OCC的批准。如果监管机构认为派息构成不安全和/或不健全的银行行为，或在必要时保持充足的资本，Park National Bank可随时根据其监管机构的酌情决定权限制派息。这些规定可能会限制朴槿惠支付朴槿惠普通股股息的能力。
截至2021年12月31日，Park National Bank的股东权益总额中约有1.168亿美元可在未经OCC批准的情况下支付给Park。综合财务报表附注“附注23-股息限制”见本年度报告“第8项财务报表及补充资料”中的“附注23-股息限制”。
美联储还发布了一份关于金融控股公司和其他银行控股公司支付现金股息的政策声明。政策声明规定，作为审慎的银行业务，金融控股公司或银行控股公司不应保持一定的现金股息率，除非其过去一年可供普通股股东使用的净收入足以为股息提供全部资金，并且预期的收益保留率似乎与金融控股公司或银行控股公司的资本需求、资产质量和整体财务状况一致。因此，金融控股公司或银行控股公司不应支付超过其净收入的现金股息，或者只能以削弱金融控股公司或银行控股公司财务健康的方式提供资金，例如通过借款。此外，朴槿惠可能不会支付
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会导致朴槿惠无法满足适用于符合金融控股公司资格的银行控股公司的资本充足率规定，包括拥有大于2.5%的资本保全缓冲。

根据Park的某些债务工具的条款，Park在宣布和支付股息方面受到合同限制。

根据管理Vision信托发行的1,550万美元初级附属票据的契约条款和相关担保协议，Park作为Vision根据第一补充契约的继承人，除有限的例外情况外，禁止宣布或支付其股本中的任何股票的任何股息或分派：(I)如果契约项下的违约事件已经发生并继续发生；(Ii)如果Park在支付担保协议下的任何义务方面违约；或(Iii)在Park就次级票据支付利息(以及支付Vision Trust的浮动利率优先证券的现金分派)的任何期间。

沃尔克规则
2013年12月，五个联邦机构通过了实施《多德-弗兰克法案》沃尔克规则条款(“沃尔克规则”)的最终条例。沃尔克规则对受保托管机构和附属于托管机构的实体的交易活动进行了限制，但某些例外情况除外。这种交易活动包括购买或出售证券、衍生品、商品、期货、期权或类似工具的本金，以便从短期价格变动中获益或实现短期利润。沃尔克规则豁免了特定的美国政府、机构、州和/或市政义务的交易。沃尔克规则还排除了(I)以某些身份进行的交易，包括作为经纪人或其他代理人，以受托人身份代表客户通过递延补偿或养老金计划进行的交易；(Ii)为偿还先前签订的债务而进行的交易；(Iii)根据某些回购和证券出借协议进行的交易；以及(Iv)与降低风险的对冲活动有关的交易。此外，沃尔克规则禁止银行实体在对冲基金或私募股权基金(也称为“备兑基金”)拥有所有权权益或与之建立某些关系，但有一些例外情况。

2019年7月，采用沃尔克规则的联邦银行监管机构通过了一项最终规则，免除包括Park National Bank在内的某些社区银行遵守与《监管救济法》一致的规则。根据最终规则，总合并资产不超过100亿美元，以及总交易资产和总负债占总合并资产的5.0%或更少的社区银行被排除在沃尔克规则的限制之外。2020年6月25日，联邦银行监管机构还敲定了一项规则，修改了沃尔克规则禁止银行实体投资或赞助担保基金的规定。这一规则允许某些银行实体提供金融服务和从事其他不会引起沃尔克规则最初打算解决的关切的活动。

只要Park National Bank从事任何交易活动，或与沃尔克规则所监管的任何类型的基金有任何所有权权益或关系，Park National Bank相信其活动和关系符合经修订的该规则。

财务私隐条文
联邦和州的法规限制了银行和其他金融机构向非关联第三方披露消费者非公开信息的能力。这些限制要求向消费者披露隐私政策，在某些情况下，允许消费者防止向非关联第三方披露某些个人信息。这些规定影响了消费者信息如何通过多元化的金融公司传递，以及如何传达给外部供应商。
Park National Bank还受到制定客户信息保护标准的监管指南的约束。这些指导方针描述了联邦银行监管机构对信息安全计划的创建、实施和维护的期望，该计划将包括与机构的规模和复杂性以及其活动的性质和范围相适应的行政、技术和实物保障措施。准则所载的标准旨在确保客户记录和信息的安全和保密，防止此类记录的安全或完整性受到任何预期的威胁或危害，并防止未经授权访问或使用可能对任何客户造成重大伤害或不便的此类记录或信息。
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网络安全
2015年3月，联邦监管机构发布了两份关于网络安全的相关声明。一份声明指出，金融机构应设计多层安全控制，以建立几道防线，并确保其风险管理流程也应对泄露的客户凭证构成的风险，包括安全措施，以可靠地认证客户访问金融机构基于互联网的服务。另一项声明指出，金融机构管理层应维持足够的业务连续性规划程序，以确保金融机构在发生涉及破坏性恶意软件的网络攻击后迅速恢复、恢复和维持业务。金融机构还应制定适当的流程，以便在金融机构或其关键服务提供商成为此类网络安全攻击的受害者时，能够恢复数据和业务运营，并解决重建网络能力和恢复数据的问题。如果Park National Bank未能遵守监管指引，它可能会受到包括金融处罚在内的各种监管制裁。

2018年2月，美国证券交易委员会发布解释性指导意见，协助上市公司做好网络安全风险和事件披露工作。这些美国证券交易委员会指南以及任何其他监管指南是州和联邦银行法律法规对通知和披露要求的补充。

2021年11月，OCC、联邦储备委员会(Federal Reserve Board)和联邦存款保险公司(FDIC)发布了一项最终规则，要求经历计算机安全事件的银行组织通知某些实体。当信息系统或信息的机密性、完整性或可用性受到实际或潜在的损害，或者银行安全政策和程序受到违反或即将受到违反的威胁时，就会发生计算机安全事件。受影响的银行必须尽快将计算机安全事件通知各自的联邦监管机构，而且不迟于银行确定发生计算机安全事件后36小时。这些通知旨在促进对银行组织面临的威胁的早期认识，并将帮助银行在这些威胁表现为更大的事件之前做出反应。这一规定还要求银行服务提供商在发生计算机安全事故时通知客户。

州监管机构在执行隐私和网络安全标准和法规方面也越来越积极。最近，几个州通过了法规，要求某些金融机构实施网络安全计划，并对这些计划提供了详细的要求，包括数据加密要求。许多州最近还实施或修改了数据泄露通知和数据隐私要求。Park预计，这些地区州级活动的这种趋势将继续下去，并继续监测我们客户所在州的发展。

在正常业务过程中，朴槿惠依靠电子通信和信息系统开展业务并存储敏感数据。Park采用深入、分层的防御性方法，利用人员、流程、加密和多因素身份验证技术来管理和维护网络安全控制。Park使用各种预防和检测工具来监控、阻止可疑活动并提供警报，以及报告任何疑似高级持续威胁。尽管朴槿惠的防御措施力度很大，但来自网络安全攻击的威胁很严重，攻击复杂且数量不断增加，攻击者对防御措施的变化反应迅速。虽然到目前为止，Park还没有检测到与网络安全攻击有关的重大妥协、重大数据丢失或任何重大经济损失，但Park的系统及其客户和第三方服务提供商的系统不断受到威胁，Park未来可能会经历重大事件。由于这些威胁的性质和复杂性迅速演变，以及我们和我们的客户越来越多地使用网上银行、手机银行和其他基于技术的产品和服务，预计在可预见的未来，与网络安全攻击相关的风险和风险仍将居高不下。见“第1A项。风险因素“，以进一步讨论与网络安全有关的风险。

反洗钱和《爱国者法案》

近年来，政府针对金融机构的政策的一个主要重点是打击洗钱和资助恐怖主义行为。通过提供拦截和阻挠恐怖主义所需的适当工具，经修订的2001年《团结和加强美国法》(“爱国者法”)大幅扩大了美国反洗钱法律和法规的范围，规定了重要的新的遵守和尽职调查义务，创造了新的犯罪和处罚，并扩大了美国的域外管辖权。爱国者法案赋予美国政府权力，通过加强国内安全措施、扩大监控权力、增加信息共享和扩大反洗钱要求来应对恐怖主义威胁。《爱国者法案》第三章鼓励银行监管机构和执法机构之间共享信息。此外，第三章的某些规定对范围广泛的金融机构规定了平权义务。在其他要求中，第三章和相关法规要求受监管的金融机构建立一个计划，具体说明从寻求开立新账户的客户那里获得身份信息的程序，并建立旨在
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检测并报告可疑活动。Park National Bank制定了Park National Bank认为符合《爱国者法案》要求的政策和程序。
《2020年反洗钱法》(下称《反洗钱法》)是对1970年《银行保密法》(《银行保密法》)的修正，于2021年1月颁布。AMLA旨在对美国的银行保密和反洗钱法律进行全面改革和现代化。除其他事项外，它为金融机构制定了基于风险的反洗钱合规办法；要求为BSA合规制定评估技术和内部程序的标准；并扩大与执法和调查相关的权力，包括增加对某些BSA违规行为的现有制裁，并建立BSA举报人倡议和保护。
外国资产管制办公室条例
美国财政部外国资产控制办公室(OFAC)根据各种法律的授权，对目标外国和政权实施经济和贸易制裁，包括指定的外国、国民和其他国家。OFAC公布特别指定的目标和国家名单。除其他事项外，朴槿惠负责封锁此类目标和国家的账户和与之进行的交易，禁止与这些目标和国家进行未经许可的贸易和金融交易，并在交易发生后报告被封锁的交易。不遵守这些制裁可能会产生严重的财务、法律和声誉后果，包括导致适用的银行监管机构在需要监管批准时不批准并购交易，或者即使不需要批准也禁止此类交易。监管机构已对被发现违反这些义务的机构实施了停止令和民事罚款。
《社区再投资法案》

CRA要求Park National Bank的主要联邦监管机构OCC评估Park National Bank在满足Park National Bank服务的社区的信贷需求方面符合安全和稳健的银行实践的记录。根据CRA，每个存款机构必须通过向低收入和中等收入个人和社区提供信贷等方式，帮助满足其市场领域的信贷需求。存款机构被定期检查是否符合CRA，并被分配必须公开披露的评级。OCC给出四个评级之一：杰出、满意、需要改进或严重不符合规定。对一家金融机构的评级是与该金融机构或其控股公司向其银行业监管机构提交的各种申请有关的，包括收购另一家金融机构或开设或关闭分行的申请。此外，金融控股公司的所有附属银行必须保持满意或未偿还的评级，以避免金融控股公司的活动受到限制。Park National Bank在其最新的CRA考试中获得“满意”的评级。

公司治理
根据经修订的2002年萨班斯-奥克斯利法案的授权，美国证券交易委员会通过了管理公司治理、审计和会计、高管薪酬以及加强和及时披露公司信息等问题的规则和条例。纽约证券交易所美国证券交易所也采用了公司治理规则。朴槿惠董事会根据美国证券交易委员会和纽约证券交易所美国证券交易所的规则，采取了一系列行动来加强和改进朴槿惠已经很强的公司治理实践。董事会通过并每年审议审计委员会、薪酬委员会、执行委员会、提名和公司治理委员会(包括作为附件A的公司治理准则)和风险委员会的章程，以及规范Park及其附属公司董事、高级管理人员和联系人的商业行为和道德准则。
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高管和激励性薪酬
多德-弗兰克法案要求联邦银行监管机构，包括联邦储备委员会和OCC，建立与激励性薪酬相关的联合法规或指导方针。截至本年度报告提交表格10-K之日，尚未通过实施《多德-弗兰克法案》这一条款的最终规则，但2016年公布了一项拟议规则，该规则对2011年公布的前一项拟议规则进行了扩展。拟议的规则旨在：(I)禁止银行监管机构认为可能鼓励某些金融机构通过提供过高薪酬来承担不适当风险或可能导致重大经济损失的激励性薪酬安排；(Ii)要求这些金融机构的董事会采取与激励性薪酬相关的某些监督行动；以及(Iii)要求这些金融机构向适当的联邦监管机构披露有关激励性薪酬安排的信息。尽管尚未发布最终规则，但Park和Park National Bank已努力确保其激励性补偿计划不会鼓励不适当的风险，与上述确定的原则保持一致。

2010年6月，联邦储备委员会、OCC和FDIC发布了关于激励性薪酬政策的全面最终指导意见，旨在确保银行组织的激励性薪酬政策不会因鼓励过度冒险而损害此类组织的安全和稳健性。该指导意见涵盖了所有有能力对组织的风险状况产生实质性影响的员工，无论是单独的还是作为集团的一部分，其依据的主要原则是，银行组织的激励性薪酬安排应：(1)提供不鼓励冒险的激励措施，使之不超出组织有效识别和管理风险的能力；(2)与有效的内部控制和风险管理相兼容；(3)得到强有力的公司治理的支持，包括组织董事会的积极有效监督。上述三项原则被纳入上文所述的《多德-弗兰克法案》下拟议的联合赔偿条例。

作为各自定期、以风险为重点的审查过程的一部分，联邦储备委员会和OCC审查了银行组织的激励性薪酬安排，如Park和Park National Bank，这些组织不是“大型、复杂的银行组织”。这些审查是根据组织活动的范围和复杂性以及奖励补偿安排的普遍程度为每个组织量身定做的。缺陷将被纳入组织的监管评级，这可能会影响组织进行收购和采取其他行动的能力。如果银行组织的激励性薪酬安排或相关的风险管理控制或治理程序对该组织的安全和稳健性构成风险，并且该组织没有采取迅速和有效的措施纠正缺陷，则可对该组织采取执法行动。

上市公司薪酬委员会成员必须满足更高的独立性要求，并考虑薪酬委员会的薪酬顾问、法律顾问和其他顾问的独立性。薪酬委员会必须有权聘请顾问，上市公司必须为这些顾问的合理薪酬提供资金。
美国证券交易委员会条例要求上市公司在年报和委托书中提供有关高管薪酬的各种披露，并向股东提交关于批准高管薪酬的不具约束力的投票。

一旦证券交易所根据《多德-弗兰克法案》采取了额外的上市要求，上市公司将被要求实施奖励薪酬支付的“追回”程序，并披露程序的细节，这些程序允许追回基于错误的财务信息支付的激励薪酬，该错误财务信息因重大不遵守财务报告要求而导致会计重述。这一追回政策旨在适用于在重述的三年回顾窗口内支付的薪酬，并将涵盖所有获得奖励的高管(包括前高管)。
消费者保护法律法规

银行须接受定期审查，以确保遵守联邦消费者保护法规和法规，包括但不限于以下内容：

•平等信贷机会法(禁止基于任何不同标准的任何信贷交易歧视)

•真实贷款法(要求披露信贷条款，使消费者能够更容易和更有见地地理解和比较信贷条款)

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•公平住房法(规定贷款人在其与住房有关的贷款活动中基于某些标准歧视任何人是违法的)

•住房抵押贷款披露法案(要求金融机构收集数据，使监管机构能够确定金融机构是否在服务于其所在社区的住房信贷需求)

•房地产和解程序法(要求贷款人向借款人披露房地产和解的性质和成本，并禁止增加借款人成本的滥用做法)

•公平信用报告法(管理向信用报告机构提供消费信息和使用消费者信息)

•《公平收债行为法》(规定收款机构收取消费者债务的方式)

•《储蓄真实法案》(要求向消费者披露存款条款)

•电子资金转移法(管理存款账户的自动存取款以及客户因使用自动取款机和其他电子银行服务而产生的权利和责任)

银行监管机构还根据《联邦贸易委员会法》行使其权力，对银行的不公平或欺骗性行为或做法采取监督或执法行动，这些行为或做法不一定属于特定的银行或消费金融法的范围。

2017年10月，鉴于CFPB关于发薪日、车辆所有权和某些高成本分期付款贷款的悬而未决的小额美元贷款规则(“小额美元规则”)，OCC撤销了对预付存款产品的指导。然而，小美元规则一直是进一步监管审查的主题，并因一项法律挑战而被法院下令保持合规。CFPB于2020年7月22日发布了最终的小额美元规则，并于2020年10月20日全面生效。具体地说，CFPB撤销了以下条款：(I)规定贷款人在没有合理确定消费者有能力根据其条款偿还这些贷款的情况下，发放担保短期或较长期气球贷款(包括发薪日贷款和车辆所有权贷款)是不公平和滥用的做法；(Ii)规定作出偿还能力确定的强制性承保要求；(Iii)豁免某些贷款不受强制性承销要求的约束；以及(Iv)建立相关的定义、报告和记录保存要求。2021年8月，负责监督挑战小额美元规则的诉讼的法院发现CFPB胜诉，并下令遵守日期为最终判决后286天。贷款人被要求在2022年6月13日之前遵守。

另外，2018年5月，OCC发布了指导意见，鼓励国家银行和联邦储蓄协会提供负责任的短期小额分期贷款，期限在2至12个月之间，等额摊销。根据OCC关于这一问题的指导意见，鼓励银行以符合健全的风险管理原则和明确的有文件记录的承保指南的方式提供这些产品。此外，联邦银行监管机构于2020年5月20日发布了跨部门指导意见，鼓励银行、储蓄协会和信用社为消费者和小企业目的向客户提供负责任的小额贷款。截至提交本年度报告Form 10-K之日，Park National Bank尚未决定提供此类产品，尽管随着Park National Bank未来完善其业务计划，这一立场可能会发生变化。
             
作为一家根据俄亥俄州法律注册成立的消费金融公司，Guardian Finance受到ODFI的监管和监督。ODFI监管和监督旨在保护消费者，可能会影响Guardian Finance的贷款活动，包括利率、贷款条款、广告和记录保留。如果存在法律规定的理由，ODFI可能会暂停或撤销俄亥俄州消费金融公司的贷款能力。
立法和监管举措
美国国会和州立法机构以及监管机构不时提出各种立法和监管倡议。此类举措可能包括扩大或缩小银行控股公司和存款机构权力的建议，或大幅改变金融机构监管制度的建议。这样的立法可能会以不可预测的方式大幅改变银行法规和Park和Park National Bank的经营环境。如果通过，这种立法可能会增加或降低经营成本，限制或扩大允许的活动，或影响银行、储蓄协会、信用合作社和其他金融机构之间的竞争平衡。
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机构。公园无法预测是否会颁布任何此类立法，如果通过，它或任何实施条例将对公园的财务状况或运营结果产生什么影响。适用于Park或其任何子公司的法规、法规或监管政策的变化可能会对Park的业务、财务状况和经营结果产生实质性影响。
环境管制的效力
遵守联邦、州和地方有关向环境排放物质的规定或其他与环境保护有关的规定，并未对Park及其子公司的资本支出、收益或竞争地位产生实质性影响。Park认为，其子公司的运营性质对环境影响很小，如果有的话。因此，朴槿惠预计，在当前财政年度或可预见的未来，朴槿惠不会在环境控制设施上投入任何物质资本支出。
Park认为，其对环境风险的主要敞口是通过子公司的放贷活动。在管理层认为可能存在环境风险的情况下，Park的子公司通过要求在发放贷款时进行环境场地评估来确认商业房地产地块的抵押品质量，从而降低其环境风险敞口，这些地块的环境影响潜力高于正常水平，这是通过参考主题物业和邻近场地的现在和过去的用途来确定的。此外，在涉及非住宅房地产抵押品的任何止赎活动之前，通常都需要进行环境评估。

第1A项。风险因素。

关于前瞻性信息的警示声明
本10-K表格年度报告中包含的某些陈述和本文通过引用并入本文的文件不是历史事实的陈述，构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述，包括但不限于本10-K表格年度报告中明确指定为前瞻性陈述的陈述。此外，朴槿惠未来向美国证券交易委员会提交的文件、新闻稿、朴槿惠或经朴槿惠批准的口头和书面声明中的某些不是历史事实的声明，构成了1995年私人证券诉讼改革法所指的前瞻性声明。前瞻性陈述的例子包括：(I)收入或支出的预测、每股收益、支付或不支付股息、资本结构和其他财务项目；(Ii)有关Park或我们的管理层或董事会的计划和目标的陈述，包括与产品或服务或潜在或即将进行的收购有关的陈述；(Iii)未来经济表现的陈述；以及(Iv)此类陈述所依据的假设的陈述。诸如“相信”、“预期”、“期望”、“打算”之类的词语, “有针对性的”和其他类似表述旨在识别前瞻性陈述，但不是识别此类陈述的唯一手段。1995年“私人证券诉讼改革法”为前瞻性陈述提供了“安全港”，以鼓励公司提供前瞻性信息，只要这些陈述被确认为前瞻性陈述，并伴随着指出可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的大不相同的重要因素的有意义的警告性陈述。朴槿惠希望利用1995年《私人证券诉讼改革法》中的“安全港”条款。前瞻性陈述包含风险和不确定性。由于各种因素和可能发生的事件，包括以下确定的那些因素和事件，实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。还有一种风险是，朴槿惠的管理层或董事会错误地分析了这些风险和不确定性，或者朴槿惠为应对这些风险和不确定性而制定的战略不成功。前瞻性陈述仅在陈述发表之日起发表，除非法律另有要求，否则朴槿惠没有义务更新任何前瞻性陈述，以反映陈述发表之日之后的事件或情况。可归因于朴槿惠或代表朴槿惠行事的任何人的所有随后的书面和口头前瞻性陈述，其全部内容均受前述警示声明的限制。
经济、政治和市场风险

新冠肺炎或任何其他疫情的经济影响可能会对我们的业务、财务状况、流动性和运营结果产生不利影响。

新冠肺炎对全球、国家和地方经济产生了负面影响，扰乱了全球和国家供应链，降低了股市估值，造成了金融市场的大幅波动和混乱。此外，大流行导致许多企业暂时关闭，许多州和社区的社会隔离和庇护制度也因此受到限制，并可能在未来造成相同或类似的限制。因此，对我们产品和服务的需求已经并可能继续受到重大影响，这可能会对
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我们的收入和运营结果。此外，这场大流行可能继续导致确认我们贷款组合中的信贷损失，并增加我们的信贷损失拨备，特别是如果企业仍然被要求在能力减弱的情况下运营或被要求再次关闭，对全球、国家和地方经济的影响恶化，或者更多的客户动用其信贷额度或寻求额外的贷款来帮助为其企业融资。

对于太平洋银行贷款组合中某些风险较高的部分，新冠肺炎的影响可能尤为明显：
•脱衣舞购物中心，原因是用户对这类空间的兴趣下降，以及访问共享空间的兴趣下降。截至2021年12月31日，不包括PPP贷款，这一投资组合为2.655亿美元，占PNB贷款组合的3.9%。
•餐饮和餐饮服务，由于居家订餐和要求餐厅只提供外卖服务。截至2021年12月31日，不包括PPP贷款，这一投资组合为5330万美元，占PNB贷款组合的0.8%。
•酒店和住宿，由于政府和企业实施的旅行限制，以及总体上对旅行的兴趣下降。截至2021年12月31日，不包括PPP贷款，这一投资组合为2.201亿美元，占PNB贷款组合的3.2%。

此外，我们的非银行消费金融公司和间接消费(汽车)贷款也存在风险，这是因为全球供应链中断对新车和二手车的供应和价格产生了影响。截至2021年12月31日，不包括PPP贷款，这些投资组合中专门用于汽车贷款的部分总计18亿美元，占PNB贷款组合的26.3%。

如果我们的大部分员工无法有效工作，包括由于疾病、隔离、政府行为或其他与新冠肺炎相关的限制，我们的业务运营也可能受到中断。新冠肺炎对我们的业务、运营结果、财务状况以及我们的监管资本和流动性比率的影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有很高的不确定性，无法预测，包括疫情的范围和持续时间以及政府当局和其他第三方应对疫情的行动。

截至2021年12月31日，我们持有并服务PPP贷款。这些购买力平价贷款须遵守CARE法案的规定，以及小企业管理局和其他政府机构发布的复杂和不断变化的规则和指导方针。虽然我们的大量PPP借款人已申请并获得全部或部分贷款减免，但如果SBA确定我们发起、资助或服务此类PPP贷款的方式存在缺陷，包括借款人是否有资格获得资金的任何问题，我们仍有剩余PPP贷款的信用风险。我们在为PPP贷款提供服务并适当确定贷款豁免的行政能力方面可能会面临额外的风险。如果PPP贷款违约造成损失，并且SBA确定我们发起、资助或服务PPP贷款的方式存在缺陷，SBA可以否认其在担保下的责任，减少担保金额，或者如果SBA已经根据担保支付，则要求追回与缺陷相关的任何损失。

新冠肺炎的传播，包括其新变体，也促使我们修改了业务做法，包括关联差旅、关联工作地点，以及取消实际参加会议、活动和会议。此外，员工家中的技术可能不像我们办公室中的技术那么强大，可能会导致此类员工可用的网络、信息系统、应用程序和其他工具更加有限或更不可靠。继续采取这些在家工作的措施还会带来额外的运营风险，包括网络钓鱼、恶意软件和其他网络安全攻击带来的网络安全风险增加，所有这些都可能使我们面临数据或财务损失的风险，并可能严重扰乱我们的运营和任何受影响客户的运营。

新冠肺炎、新病毒株的兴起或新的大流行可能会使我们面临以下任何风险，其中任何一种单独或总体上都可能对我们的业务、财务状况、流动性和运营结果产生实质性的不利影响：

•对我们的产品和服务的需求可能会下降，使资产和收入难以增长；
•如果经济继续无法完全重新开放，贷款拖欠、问题资产和丧失抵押品赎回权的情况可能会增加，导致收费增加和收入减少；
•贷款的抵押品，特别是房地产，可能会贬值，这可能导致贷款损失增加；
•如果借款人的经济困难超过了耐受期，我们的信贷损失拨备可能不得不增加，这将对我们的净收入产生不利影响；
•贷款担保人的净资产和流动性可能会下降，削弱他们履行对我们承诺的能力；
•经济状况的长期疲软导致未来预期收益的减少，可能导致我们对当前未偿还的递延税项资产计入估值准备金；
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•我们依赖第三方供应商提供某些服务，而由于新冠肺炎导致的关键服务不可用可能对我们产生不利影响；以及
•持续的不利经济状况可能导致我们普通股价格的长期波动。

此外，我们未来的成功和盈利能力在很大程度上取决于我们的高管和董事的管理技能，他们中的许多人在我们公司担任过多年的高管和董事职位。由于新冠肺炎(包括其新变种)或任何类似疫情而导致的主要合作伙伴的意外损失或不可用，可能会损害我们运营业务或执行业务战略的能力。在关键员工流失或不可用的情况下，我们可能无法成功地找到和整合合适的继任者。

即使在新冠肺炎疫情消退之后，美国经济也可能需要时间来复苏，复苏的时间长短不得而知，在此期间，美国可能会经历衰退或市场回调。我们的业务可能会受到任何此类衰退或市场回调的实质性和不利影响。

我们将继续密切关注新冠肺炎及相关风险的演变。如果新冠肺炎的影响对我们的业务、财务状况、流动性或经营业绩产生不利影响，它也可能会加剧本项目中描述的许多其他风险。

经济和政治环境的变化可能会对我们的收益和资本产生不利影响，因为存款、投资证券的质量、贷款需求、借款人偿还贷款的能力以及担保我们贷款的抵押品的价值都会下降。
 
我们的成功在一定程度上取决于当地和国家的经济和政治条件，以及政府的财政和货币政策。通货膨胀、经济衰退、失业、利率变化、财政和货币政策、关税、美国退出或大幅重新谈判贸易协定、贸易战以及其他我们无法控制的因素可能会对我们的存款水平和构成、我们资产的质量(包括可购买的投资证券)和贷款需求产生不利影响，这反过来又可能对我们的收益和资本产生不利影响。最近的政治事态发展使美国和世界其他地区的经济和政治状况发生了重大变化。美国和全球金融市场的中断以及中东石油生产的变化影响了美国的经济和股票价格，这可能会影响我们的收益和资本，以及我们客户偿还贷款的能力。由于我们有大量的房地产贷款，房地产价值的下降可能会对用作抵押品的财产的价值和我们在丧失抵押品赎回权时出售抵押品的能力产生不利影响。经济的不利变化，包括新冠肺炎引起的变化，包括其新变种，也可能对借款人及时偿还贷款的能力产生负面影响，这将对我们的收益和现金流产生不利影响。
 
利率的变化可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。
我们的盈利和现金流在很大程度上取决于我们的利差，利差是：(I)我们从贷款、投资证券和其他有利息的资产赚取的利率；(Ii)我们为存款和借款支付的利率。这些利率对许多我们无法控制的因素高度敏感，包括总体经济状况以及各种政府和监管机构的政策，特别是联邦储备委员会的政策。货币政策的变化影响贷款的发放、贷款的提前还款速度、投资的购买、存款的产生以及收付利率。如果市场利率上升，Park将面临提高Park支付存款利率的竞争压力，这可能导致Park的净利息收入减少。如果市场利率下降，Park可能会经历固定利率贷款提前还款和更高的投资组合现金流，从而导致盈利资产的收益率较低。朴槿惠的收益也会受到短期和长期市场利率之间的利差的影响。

虽然我们已采取措施管理在不断变化的利率环境下经营的风险，但不能保证这些措施将有效地避免过度的利率风险，特别是考虑到新冠肺炎的持续经济影响。有关利率变动对本公司净收入可能产生的影响的资料，载于本年报10-K表格的“表38-利率敏感度”的“第7项管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析”内，并在此并入作为参考。

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我们主要市场领域的一般经济状况和房地产估值的变化可能会对经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。

我们的贷款和存款收集活动主要集中在俄亥俄州、肯塔基州、北卡罗来纳州和南卡罗来纳州。我们的成功取决于我们主要市场地区的总体经济状况，特别是考虑到我们贷款的很大一部分与位于这些地区的房地产有关。地区和整体经济状况的不利变化可能会降低我们的增长率，削弱我们收取贷款付款的能力，增加贷款拖欠，增加问题资产和止赎，增加索赔和诉讼，增加我们OREO投资组合中确认的贬值，减少对我们产品和服务的需求，并减少贷款抵押品的价值，特别是房地产价值，这可能对我们的财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。

不再以伦敦银行同业拆息(LIBOR)作为金融工具的参考利率，可能会对我们的收入和支出以及各种金融工具的价值产生负面影响。

Libor在美国和全球被广泛用作各种商业和金融合约的基准，包括可调利率抵押贷款、公司债务、利率互换和其他衍生品。Libor是根据某些银行报告的利率信息设定的，这些银行可能会在2021年之后停止报告此类信息。2017年7月27日，英国金融市场行为监管局(FCA)宣布，打算在2021年后停止说服或强制银行提交LIBOR利率。2020年11月30日，为了促进LIBOR的有序过渡，OCC、FDIC和美联储联合宣布，在2021年12月31日之后签订以LIBOR为参考利率的新合同将产生安全和稳健风险。2021年3月5日，FCA宣布，所有LIBOR设置将在2021年12月31日之后立即停止由任何管理员提供或不再具有代表性，对于一周和两个月期LIBOR，以及对于其余LIBOR设置，将在2023年6月30日之后立即停止提供。在美国，物色一套另类美元参考利率的工作正在进行中，另类参考利率委员会(下称“参考利率委员会”)已建议采用有担保隔夜融资利率(SOFR)。SOFR与LIBOR的不同之处在于，它是一种回溯的有担保利率，而不是前瞻性的无担保利率。

这些差异可能导致我们为SOFR筹集资金的成本与伦敦银行同业拆借利率之间存在更大的脱节。对于现金产品和贷款，ARRC还推荐了Term SOFR，这是一种基于SOFR期货的前瞻性SOFR，可能在一定程度上减少SOFR和LIBOR之间的差异。存在一些操作问题，可能会导致向SOFR或其他替代指数的过渡延迟，导致整个行业的不确定性。这些后果不能完全预测，并可能对与伦敦银行间同业拆借利率挂钩的证券、贷款和其他金融义务或信贷延伸的市场价值或价值产生不利影响。
    
Park对LIBOR的敞口有限，截至2021年12月31日的总敞口约为6.864亿美元。我们认为，改变SOFR这样的基准不会对我们的财务状况、运营业绩或现金流产生实质性影响。

业务运营风险

我们面临着操作风险。
 
与任何大型组织一样，我们面临许多类型的运营风险，包括本项目其他部分更详细讨论的风险，例如声誉风险、法律和合规风险、员工或外部人员欺诈或盗窃的风险、员工未经授权的交易或操作错误，包括文书或记录保存错误，或因计算机或电信系统故障或故障而导致的错误。鉴于新冠肺炎的存在，这些风险变得更加突出。

我们可能会因完全或部分无法控制的事件而导致我们的操作系统中断，这些事件可能包括例如计算机病毒、网络攻击、交易量和/或客户活动激增、电力或电信中断或自然灾害。如果新的或升级的业务管理系统有缺陷、未正确安装或未正确集成到现有操作系统中，我们可能会受到操作系统中断的不利影响。虽然我们已经制定了与业务连续性、灾难恢复和信息安全相关的计划，以维护我们的操作系统、业务应用程序和客户信息的机密性、完整性和可用性，但此类中断可能会导致对客户的服务中断、数据隐私丢失以及对我们的损失或责任。

我们的运营或信息系统的任何故障或中断，或任何安全或数据泄露，都可能导致声誉受损，危及客户信息的机密性，导致客户业务损失，使我们
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监管干预或使我们面临民事诉讼和财务损失或责任，其中任何一项都可能对我们产生实质性的不利影响。

负面舆论可能来自我们在任何活动中的实际或被指控的行为，包括贷款实践、公司治理和收购、社交媒体和其他营销活动、环境、社会和治理实践的实施，以及政府监管机构和社区组织针对上述任何行为所采取的行动。负面舆论可能会对我们吸引和留住客户的能力产生不利影响，可能使我们面临潜在的诉讼或监管行动，并可能对我们的普通股价格产生重大不利影响，或导致波动性增加。

鉴于我们处理的交易量很大，某些错误可能会在被发现并成功纠正之前重复或复杂化。我们对记录和处理交易量的自动化系统的必要依赖可能会进一步增加风险，即技术系统缺陷或员工对这些系统的篡改或操纵将导致难以发现的损失，这可能会导致对客户的服务中断以及财务损失或责任。我们还面临这样的风险：我们的外部供应商可能无法履行他们的合同义务(或者他们各自的员工将面临与我们相同的欺诈或操作错误风险)，或者我们(或我们的供应商)的消费者合规性、业务连续性和数据安全系统将被证明是不充分的。

我们的业务可能会受到第三方服务提供商、数据泄露和网络攻击的不利影响。

由于我们对第三方供应商的业务基础设施组件的依赖，我们面临着运营中断、故障或容量限制的风险。虽然我们通过我们的供应商管理流程选择了这些第三方供应商，但我们并不控制他们的运营。此外，我们的第三方供应商的运营可能会因为新冠肺炎及其任何新的变种而失败或延迟。因此，如果这些供应商无法履行其各种责任，并且我们无法及时且经济高效地寻找可接受的替代供应商，我们的业务和运营可能会受到不利影响。

联邦银行监管机构针对银行如何选择、接洽和管理其第三方关系而采用的监管指导，可能会影响我们与第三方服务提供商合作的环境和条件，以及管理此类关系的成本。

我们面临网络攻击风险的资产包括金融资产和属于客户的非公开信息。我们使用了几家第三方供应商，他们可以通过电子媒体访问我们的资产。这种访问会产生某些网络安全风险，包括网络间谍、勒索、赎金、恶意软件和盗窃。我们采用了许多预防和检测控制措施来保护我们的资产，我们还为所有员工提供强制性的经常性信息安全培训。到目前为止，我们还没有遇到任何与网络攻击或其他信息安全漏洞有关的重大损失，但不能保证我们未来不会遭受此类攻击或企图入侵，或遭受由此造成的损失。除其他因素外，由于这些威胁的演变性质、我们继续实施或扩大互联网和手机银行以满足客户需求的计划、新冠肺炎的持续影响以及政府和其他应对措施，以及当前的经济和政治环境，我们对这些问题的风险和敞口仍在增加。随着网络安全和其他数据安全威胁的持续发展，我们可能需要花费大量额外资源来继续修改和增强我们的保护措施，或调查和补救任何安全漏洞。

我们的系统或第三方服务提供商的安全方面的故障或重大漏洞可能会对我们的运营结果和财务状况以及我们普通股的价格产生重大不利影响。

我们利用由我们和第三方服务提供商运营的计算机系统和电信网络来收集、处理和存储敏感的消费者数据。我们依赖自动化系统来记录和处理我们的交易，这带来了技术系统缺陷、员工错误、对这些系统的篡改或操纵或第三方攻击将导致损失且可能难以检测的风险。我们有安全、备份和恢复系统，以及业务连续性计划，以确保计算机系统不会在可能的范围内无法运行。我们还定期审查与第三方服务提供商相关的此类控制和备份的文档。我们无法在关键时间点使用或访问这些信息系统，可能会对我们业务运营的及时性和效率产生不利影响。近年来，几家银行遭遇了拒绝服务攻击，个人或组织向银行网站发送了极高的流量，目的和效果是扰乱银行处理交易的能力。其他企业也成为勒索软件攻击的受害者，在这些攻击中，企业无法访问自己的信息，并被要求支付赎金，以便再次访问其信息。如果我们的一名员工或第三方服务提供商导致重大运营中断或故障，无论是人为错误还是个人故意破坏或
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欺诈性地操纵我们的运营或系统。我们可能无法防止员工或第三方的错误或不当行为，我们为检测此类活动而采取的预防措施可能会被证明无效。我们还面临第三方服务提供商可能无法履行其合同义务(或将面临与我们相同的风险)的风险。这些中断可能会干扰对我们客户的服务，导致额外的监管审查，并导致财务损失或责任。我们还面临着自然灾害、恐怖主义和国际敌对行动对我们的系统的影响的风险，或者是涉及其他国家运行的电力或通信系统的停电或其他故障的影响。

此外，金融机构也曾成为欺诈活动的受害者，犯罪分子伪装成客户，从客户账户发起电汇和自动票据交换所交易。虽然我们已经制定了政策和程序来验证客户的真实性，但我们不能保证这些政策和程序将防止所有欺诈性转账。

我们已经实施了安全控制，以防止未经授权访问我们的计算机系统，我们要求我们的第三方服务提供商保持类似的控制。然而，朴槿惠的管理层不能确定这些措施是否会成功。计算机系统的安全漏洞和机密信息的丢失，如客户帐号和相关信息，可能会导致客户失去信心，从而导致业务损失。如果竞争对手获得有关我们业务运营的机密信息，并利用这些信息与我们竞争，我们也可能失去收入。虽然我们维持特定的“网络”保险范围，这将适用于各种违规情况，但在任何特定情况下，保险金额可能都不够充分。此外，由于网络威胁情况本质上很难预测，并且可以采取多种形式，因此一些入侵可能不在我们的网络保险覆盖范围内。

此外，我们可能会受到零售商和其他参与与我们和我们的客户进行数据交换的第三方数据泄露的影响，这些数据交换涉及客户的信用卡和借记卡数据被盗，其中可能包括我们的借记卡PIN号和用于在该等零售商和其他第三方进行购物的商务卡信息被盗。此类数据泄露可能会导致我们产生巨额费用来重新发行借记卡和弥补损失，这可能会对我们的运营结果造成实质性的不利影响。

以上讨论的所有类型的网络事件都可能导致我们的声誉受损、失去客户业务、激励客户或业务合作伙伴以维持其关系的成本增加、诉讼、加强监管审查和潜在的执法行动、修复系统损坏、增加对网络安全的投资(例如获取更多技术、进行组织变革、部署更多人员、培训人员和聘请顾问)、增加保险费、以及投资者信心丧失和我们普通股价格下跌，所有这些都可能对我们的运营结果和财务状况造成财务损失和实质性的不利影响。

我们根据某些内部标准和我们信贷员的判断向各种客户提供信贷。我们的信用标准和正在进行的信用评估过程可能无法保护我们免受重大信用损失。

我们通过发放贷款和租赁、延长贷款承诺和信用证，以及在较小程度上购买市政债券和购买抵押贷款债券来承担信用风险。我们的信用风险敞口是通过使用一致的承保标准来管理的，该标准强调“市场内”贷款，同时避免高杠杆交易以及过度的行业和其他集中度。我们向非银行消费金融公司发放的贷款是在全国范围内发放的，由于支持基于资产的贷款的现金流的多变性，我们向非银行消费金融公司发放的贷款与我们的“市场内”贷款存在不同的风险。我们的信用管理职能采用风险管理技术，以确保贷款和租赁符合公司政策，并及时识别问题贷款和租赁。虽然这些程序旨在为我们提供必要的信息，以便在必要时实施政策调整，并采取积极的纠正行动，但不能保证这些措施将有效地避免不必要的信贷风险。

我们的业务和财务结果会受到与客户和交易对手信誉相关的风险的影响。
信用风险是金融服务业务所固有的，其原因包括向客户提供信贷、购买非政府证券以及签订某些担保合同等。信用风险是我们业务面临的最大风险之一，特别是考虑到贷款直接和间接代表我们的资产的比例很高，以及贷款对我们整体业务的重要性。正如前面的风险因素所讨论的，许多因素
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影响信用风险，我们通过定期评估和监测客户的信誉以及通过多样化贷款组合来管理这一点。

借款人偿还贷款的能力可能会受到个别因素的不利影响，如企业业绩、失业或健康问题。经济疲软或恶化、美国或全球市场的变化以及利率的变化也可能对我们的借款人偿还未偿还贷款的能力产生不利影响。借款人偿还贷款能力的任何下降都将导致更高的不良贷款水平、净冲销和信贷损失准备金。

由于交易、清算和其他关系，金融服务机构是相互关联的。我们对许多不同的行业和交易对手都有敞口，我们经常与金融服务业的交易对手进行交易。其中许多交易使我们在交易对手或客户违约的情况下面临信用风险。

尽管我们保持着多元化的投资组合，但我们的业务可能会导致对特定个人、实体、行业或交易对手的集中信贷敞口。对特定客户、行业或市场产生不利影响的事件、客户群的信用质量下降或市场、行业或客户群体的风险状况发生不利变化都可能对我们的运营结果产生不利影响。

当我们为保证对我们的债务而持有的抵押品不能变现或清算的价格不足以收回全部贷款金额时，我们的信用风险可能会加剧。

截至2020年，Park的信贷损失拨备自2009年6月结束的最近一次经济衰退结束以来一直在下降，这主要是由于总体经济状况的改善，以及我们采取行动更好地管理我们的贷款组合。2020年间，由于新冠肺炎的影响，朴槿惠的信贷损失拨备增加。如果我们面临更高水平的信贷损失拨备，可能会导致净利润水平下降。
我们向肯塔基州、南卡罗来纳州和北卡罗来纳州的扩张可能也会使朴槿惠面临额外的地理风险。
我们的信贷损失准备金可能被证明不足以吸收我们贷款组合中预期的终身损失。

我们根据管理层对我们贷款组合的季度分析，维持信贷损失准备金，我们认为这是对CECL模型中预期损失的合理估计。在确定信贷损失拨备时，管理层需要对我们的贷款组合的可收集性做出各种假设和判断，包括借款人的信誉，以及用作偿还贷款抵押品的房地产和其他资产的价值。有关我们的信贷损失准备方法和估计的敏感性的更多信息，请参阅本年度报告Form 10-K中“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中关于“关键会计政策”的讨论。

我们对未来信贷损失的估计容易受到经济、运营和其他条件变化的影响，包括监管和利率的变化，这可能是我们无法控制的，损失可能会超过当前的估计。我们不能保证损失的数额，也不能保证未来的信贷损失拨备是否足够。

如果我们的假设被证明是不正确的，我们的信贷损失准备金可能不足以弥补我们贷款组合的预期损失，因此需要增加信贷损失准备金，这可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，作为审查过程的一部分，银行监管机构定期审查我们的信贷损失拨备，并可能要求管理层增加拨备，或根据与管理层不同的判断确认进一步的贷款冲销。

2016年6月，FASB发布了《会计准则更新》(ASU)2016-13年度《金融工具-信贷损失》，其中用预期损失模型CECL模型取代了已发生损失模型。新的会计准则本应于2020年1月1日起由朴槿惠采用。然而，CARE法案第4014条为金融机构提供了可选的临时救济，使其不必遵守本应于2020年12月31日到期的CECL方法，而2021年综合拨款法案第540条进一步将救济期延长至财政年度的第一天，即有关新冠肺炎的国家紧急状态终止或2022年1月1日之后开始的财政年度的第一天中较早的一天。在2021年CARE法案和综合拨款法案获得批准后，朴槿惠选择推迟CECL的实施，并于2021年1月1日通过了CECL。

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CECL模式下的会计指引要求银行在发起时记录按摊余成本计算的金融资产整个生命周期内预期的信贷损失，包括应收贷款、HTM债务证券和再保险应收款项，以及未计入保险的表外信贷敞口(贷款承诺、备用信用证、财务担保和其他类似工具)和出租人确认的租赁净投资。在CECL模型下，我们需要使用历史信息、当前状况和合理且可支持的预测来估计预期的信贷损失。如果我们在CECL模型中使用的方法和假设被证明是不正确的或不充分的，信贷损失拨备可能不够充分，导致需要为信贷损失计提额外拨备，这可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。

Park采用CECL模式后，由于采用ASC 326的累积影响，截至2021年1月1日的留存收益净减少800万美元，截至2021年12月31日的年度净挽回信贷损失1190万美元。由于CECL模型的实施，我们需要估计未来信贷损失的时间范围扩大了，这可能导致未来信贷损失准备金的波动性增加。我们还可能遇到更高或更不稳定的信贷损失拨备，因为不良贷款水平更高，如果商业和消费者客户无法按计划偿还贷款，则会进行净冲销。
我们依赖于客户和交易对手信息的准确性和完整性。

在决定是否提供信贷或与客户和交易对手进行其他交易时，我们可能会依赖客户和交易对手向我们提供的信息，包括财务报表和其他财务信息。我们还可以依赖客户和交易对手关于该信息的准确性和完整性的陈述，以及关于财务报表的独立审计师的报告。例如，在决定是否向企业提供信贷时，我们可以假设客户经审计的财务报表符合美国公认会计准则，并在所有重要方面公平地反映客户的财务状况、经营成果和现金流。我们还可以依赖涵盖这些财务报表的审计报告。如果我们依赖不符合美国公认会计原则的财务报表或具有重大误导性的财务报表和其他财务信息，我们的财务状况、经营结果和现金流可能会受到负面影响。

根据销售协议的条款，我们可能被要求回购我们已出售的贷款或赔偿贷款购买者，这可能会对我们的流动资金、经营业绩和财务状况产生不利影响。

当我们出售抵押贷款时，如果我们后来被发现违反了我们对贷款所作的任何陈述或担保，或者如果借款人后来被发现在贷款发放方面犯了欺诈行为，我们可能会同意回购或替代抵押贷款。虽然我们有承保政策和程序，旨在避免违反我们所作的陈述和担保以及借款人欺诈，但不能保证永远不会发生违反或欺诈行为。所需的回购、替换或赔偿可能会对我们的流动性、运营结果和财务状况产生不利影响。

我们受到与贷款活动相关的环境责任风险的影响。

我们的贷款组合中有很大一部分是由房地产担保的。在正常的业务过程中，我们会取消抵押品赎回权，并对担保某些贷款的物业拥有所有权。在这样做的过程中，可能会在这些物业上发现危险或有毒物质。如果发现危险或有毒物质，我们可能会承担补救费用，以及人身伤害和财产损失。环境法和不断变化的法规可能会要求我们招致巨额费用，并可能大幅降低受影响财产的价值，或限制我们使用或出售受影响财产的能力。此外，未来的法律法规或对现有法律或法规的更严格的解释或执行政策可能会增加我们对环境责任的敞口。在启动止赎行动之前对房地产进行环境审查可能不足以发现所有潜在的环境危害。与环境危害相关的补救成本和任何其他财务责任可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

不遵守《银行保密法》和其他反洗钱法规可能会导致我们遭受重大经济损失。

1970年的《银行保密法》(“BSA”)和《爱国者法》包含反洗钱和金融透明度条款，旨在发现和防止利用美国金融系统进行洗钱和恐怖分子融资活动。经《爱国者法》和《2020年反洗钱法》(下称《反洗钱法》)修订的《BSA》要求存款机构及其控股公司开展包括维持反洗钱计划、核实客户身份、监测和报告可疑交易、报告现金等活动
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超过规定门槛的交易，以及回应监管当局和执法机构的信息请求。金融犯罪执法网络(也称为FinCEN)是财政部管理BSA的一个部门，有权对违反这些要求的行为处以巨额民事罚款，最近与联邦银行监管机构以及美国司法部、禁毒署和国税局进行了协调执法工作。AMLA旨在对美国的银行保密和反洗钱法律进行全面改革和现代化。除其他事项外，它为金融机构制定了基于风险的反洗钱合规办法；要求制定评估BSA合规技术和内部程序的标准；扩大与执法和调查相关的权力，包括增加对某些BSA违规行为的现有制裁，并建立BSA举报人激励和保护措施。

对外国资产管制处执行的规则的遵守情况也进行了更严格的审查。如果我们的政策、程序和系统被认为有缺陷，或者如果我们已经收购或未来可能收购的金融机构的政策、程序和系统存在缺陷，我们可能会承担责任，包括罚款和监管行动，例如限制我们支付股息的能力，以及进行某些计划中的业务活动(包括收购计划)需要获得监管批准，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。如果不能维持和实施打击洗钱和恐怖分子融资的适当计划，也可能给我们带来严重的声誉后果。

我们在竞争激烈的环境中运营，无论是在我们提供的产品和服务方面，还是在我们开展业务的地理市场方面，以及在我们争夺人才的劳动力市场方面。竞争可能会对我们的客户获取、增长和留住以及我们的信用利差和产品定价产生不利影响，导致我们失去市场份额以及存款和收入。

我们面临着来自各种金融机构以及从事许多类似活动而不受银行监管和限制的非银行实体的激烈竞争。这项比赛的描述见"本年度报告中10-K表格的第1项业务，标题为“竞争”。由于金融服务公司的日益整合，与当前市场状况有关，或其他原因，我们行业的竞争可能会加剧。消费者也可能将资金从银行存款转移到其他投资，包括数字或加密货币。客户越来越多地使用不使用银行的账单支付服务，这些趋势可能会导致存款和手续费收入的损失。

竞争的主要基础是定价(包括贷款或计息存款的利率)、产品结构、提供的产品和服务的范围，以及客户服务的质量(包括对客户需求和关注的便利性和响应性)。数字或加密货币、区块链和其他“金融科技”技术旨在增强交易安全性，有可能扰乱金融业，改变银行的经营方式，并减少银行作为金融存款保管人和中介机构的需求。在金融服务业中，获取和使用技术的能力是一个日益重要的竞争因素，它是客户满意度的一个至关重要的组成部分，因为它影响到我们提供正确产品和服务的能力。

金融服务业另一个竞争日益激烈的因素是在我们的许多业务和支持领域吸引和留住有才华的员工的竞争。这种竞争导致许多业务领域的费用增加，也可能导致我们不再追求某些商业机会。

如果不能充分解决我们面临的竞争压力，可能会使我们更难在整个业务范围内吸引和留住客户。另一方面，为了应对这些竞争压力，我们可能需要产生大量额外费用，重新评估我们为客户提供服务的分支机构的数量，或者接受超出我们在这种情况下认为是可取的风险。此外，在我们对利率敏感的业务中，提高存款利率或降低贷款利率的压力可能会降低我们的净息差，从而对我们的净利息收入产生负面影响。

我们可能无法适应技术变革。

金融服务业不断经历快速的技术变革，不断推出新的技术驱动的产品和服务。技术的有效利用提高了效率，使金融机构能够在降低成本的同时更好地为客户服务。我们未来的成功在一定程度上取决于我们是否有能力通过使用技术提供满足客户需求的产品和服务来满足客户需求，并在我们的运营中创造更高的效率。这可能包括数字或加密货币、区块链和其他“金融科技”技术的开发、实施和改编。我们可能无法有效地实施新的技术驱动的产品和服务，或者无法成功地向客户营销这些产品和服务。未能成功
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跟上影响金融服务业的技术变化可能会对我们的增长、收入和净收入产生负面影响。
 
我们可能会选择或被迫在未来寻求额外的资本，但当需要时，这些资本可能无法获得。
联邦和州监管机构要求我们保持充足的资本水平，以支持我们的运营。联邦银行监管机构对其资本要求进行了广泛的改革，包括提高所需金额，并在资本计算中取消了某些工具的计入。如果我们遭遇重大贷款损失，可能需要注入更多资本。此外，我们可能会选择筹集额外资本来支持我们的业务或为收购融资(如果有的话)，或者我们可能会选择或被要求筹集额外资本。如有需要，我们是否有能力筹集更多资金，将视乎我们的财政表现、资本市场的情况、经济情况及其他多项因素而定，其中许多因素并非我们所能控制。因此，我们不能保证在需要时我们能够筹集更多的资本，或者我们可以接受现有资本的条款。如果我们不能在需要时筹集额外资金，可能会对我们的财务状况、经营业绩和前景产生实质性的不利影响。

此外，之前的债券发行可能会对我们以及我们的债务和股票投资者产生重要影响，包括：

•需要我们运营现金流的很大一部分来支付利息；
•使偿还债务和其他义务更加困难；
•增加未来债务信用评级下调的风险，这可能会增加未来的债务成本，限制未来债务融资的可获得性；
•增加我们在一般不利经济和行业条件下的脆弱性；
•减少可用于资本支出和其他公司目的的现金流，并发展我们的业务；
•限制了我们在规划或应对业务和行业变化方面的灵活性；
•使我们相对于我们的竞争对手处于竞争劣势，这些竞争对手可能不会像我们的竞争对手那样负债累累；以及
•限制了我们根据需要借入更多资金或在商业机会出现时利用它们、支付现金股息或回购证券的能力。

我们继续在持续的基础上评估这些风险。

我们支付普通股股息的能力是有限的。
 
虽然自成为上市公司以来，我们每个季度都会为普通股支付股息，但我们的董事会每季度都会审查股息，并根据我们的财务状况、经营业绩、资本和其他监管要求以及董事会认为相关的其他因素来确定股息率。作为一家金融控股公司，我们是一个独立于我们的子公司和附属公司的法人实体。我们支付普通股股息和偿还债务的主要资金来源是子公司的股息。如果我们的子公司无法向我们支付股息，我们可能无法偿还债务、支付其他债务或支付普通股股息。因此，我们无法从子公司获得股息也可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

各种联邦和州法律规定和法规限制了Park National Bank和我们的其他子公司在没有监管批准的情况下向我们支付的股息金额。此外，美联储和OCC发布了政策声明，规定投保银行以及金融控股公司和其他银行控股公司通常只应从当前运营收益中支付股息。因此，Park National Bank未来支付股息的能力目前受到银行监管政策和资本指导方针的影响，并可能进一步受到影响，并可能限制我们宣布和向股东支付股息的能力。

如果Park National Bank因适用的“迅速纠正行动”规定而变得“资本不足”，派息也可能受到监管限制。在整个2021年和2022年到目前为止，Park National Bank一直遵守所有监管资本要求，并根据“迅速纠正行动”规定拥有足够的资本，被视为“资本充足”。如果Park National Bank没有持有适用的资本保护缓冲，那么它支付股息的能力也受到限制。

如果我们的任何子公司破产，该子公司的直接债权人将优先要求该子公司的资产。我们的权利和债权人的权利将受制于该优先债权，除非我们也是该子公司的直接债权人。
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 衍生品交易可能会让我们面临意想不到的风险和潜在的损失。
 
我们参与了许多衍生品交易。其中许多衍生品工具是单独协商和非标准化的，这可能会使退出、转移或结算头寸变得困难。我们持有包含嵌入衍生品的借款。这些借款安排要求我们将标的证券作为抵押品交付给交易对手。我们依赖于交易对手的信誉，因此在这些情况下容易受到信用和操作风险的影响。

与第三方达成的衍生工具和其他交易并不总是得到交易对手的及时确认。虽然交易仍未得到确认，但我们面临更高的信用和操作风险，如果发生违约，我们可能会发现更难执行相关的衍生工具。此外，随着新的和更复杂的衍生产品被创建，涵盖更广泛的基础信贷和其他工具，可能会出现关于基础衍生工具的条款的争议，这可能会削弱我们有效管理这些产品的风险敞口的能力，并使我们面临更高的成本。任何为信用衍生品和其他场外衍生品工具创建交易所或交易平台的监管努力，或市场转向标准化衍生品工具，都可能降低与此类交易相关的风险，但在某些情况下，也可能限制我们开发最适合我们和客户需求的衍生品工具的能力，并对我们的盈利能力产生不利影响。

立法、监管和会计变更风险

立法或法规的改变或行动可能会对我们或我们所从事的业务产生不利影响。

金融服务业受到广泛监管。我们受到广泛的州和联邦法规、监督和立法的制约，这些法规几乎管理着我们业务的所有方面。法律和法规可能会不时变化，主要是为了保护消费者、储户、借款人、DIF和整个银行体系，而不是为了让我们的股东受益。影响银行和金融服务业务的法规正在不断变化，特别是考虑到新冠肺炎和与之相关的刺激计划，管理层无法预测这些变化的影响。虽然此类变化通常是为了减轻金融机构的监管负担，但法律法规的任何变化或监管机构采取的其他行动的影响可能会对我们或我们增加业务价值的能力产生负面影响。监管当局在其监督和执行活动方面拥有广泛的自由裁量权，包括对金融机构的经营施加限制、对金融机构持有的资产进行分类、金融机构的信贷损失准备金是否充足以及完成收购的能力。此外，监管机构针对我们的行动可能会导致我们投入大量时间和资源来捍卫我们的业务，并可能导致对我们和我们的股东造成实质性影响的处罚。即使减少监管限制，也可能对我们和我们的股东产生不利影响，如果这种限制的放松增加了我们行业或我们市场领域的竞争。

鉴于过去十年全球金融市场和全球经济的状况，监管机构加大了对金融服务业的监管力度。最近，美国国会和监管金融服务业的联邦机构采取了前所未有的行动，以应对全球金融市场面临的压力。美国国会颁布的一些法律和联邦银行监管机构颁布的法规对我们以及适用这些法律和法规的其他金融机构施加了额外的限制、监督和成本，这些限制、监督和成本可能会对我们的业务、运营结果或我们普通股的交易价格产生影响。除了针对金融机构运营的法律、法规以及监督和执法行动外，改革住房金融市场的提案还考虑对房利美和房地美进行重大改革，这可能会对我们的贷款销售产生负面影响。

客户、监管机构、投资者和其他利益相关者对我们的环境、社会和治理实践的日益严格的审查和不断变化的期望可能会给我们带来额外的成本，或者使我们面临新的或额外的风险。

公司正面临客户、监管机构、投资者和其他利益相关者对其环境、社会和治理(ESG)实践和信息披露的日益严格的审查。投资者权益倡导团体、投资基金和有影响力的投资者也越来越关注这些做法，特别是与环境、健康和安全、多样性、劳动条件和人权有关的做法。我们以及我们的第三方供应商、供应商和我们供应链中的其他各方与ESG相关的合规成本增加，可能会导致我们的整体运营成本增加。未能适应或遵守监管要求或投资者或利益相关者的期望和标准可能
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对我们的声誉、与某些合作伙伴做生意的能力、获得资本的途径以及我们普通股的价格产生负面影响。

对Park National Bank评估的存款保险费可能会增加，并对Park的经营业绩产生负面影响。

我们控制FDIC保险所需支付的保费金额的能力有限。存款保险基金的资金来自对受保存款机构征收的费用。如果未来银行倒闭的成本增加，存款保险费也可能增加。FDIC已经通过了修改其评估的规则，使总资产低于100亿美元的银行受益。然而，不能保证评估在未来不会改变。联邦存款保险在本年度报告表格10-K的“项目1.业务”中的“对园区及其附属公司的监管和监管--联邦存款保险”一节中有更详细的描述。

会计准则、政策、估计或程序的变化可能会影响我们报告的财务状况或运营结果。

负责制定会计准则的实体，包括财务会计准则委员会、美国证券交易委员会和其他监管机构，会定期改变指导我们编制合并财务报表的财务会计和报告指南。变化的速度继续加快，会计准则的变化可能很难预测，并可能对我们记录和报告财务状况和运营结果的方式产生重大影响。在某些情况下，我们可能被要求追溯适用新的或修订的指导意见，导致重报上期财务报表。按照美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出影响财务报表的重大估计。由于这些估计的固有性质，实际结果可能与管理层的估计大不相同。

有关Park的关键会计政策和估计的敏感性的更多信息，请参阅我们在本年度报告Form 10-K的“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中对“关键会计政策”的讨论。

我们的会计估计和风险管理流程依赖于分析和预测模型。

我们用来估计我们的信贷损失和衡量金融工具公允价值的过程，以及用于估计利率变化和其他市场措施对我们的财务状况和经营结果的影响的过程，取决于分析模型的使用，在某些情况下，还取决于预测模型的使用。这些模型反映了可能不准确的假设，特别是在市场压力或其他不可预见的情况下。即使这些假设是充分的，这些模型也可能被证明是不充分的或不准确的，因为它们的设计或实施中存在其他缺陷。如果我们用于利率风险和资产负债管理的模型不够充分，我们可能会因市场利率或其他市场指标的变化而蒙受更多或意想不到的损失。如果我们用来确定预期信贷损失的模型不充分，那么信贷损失准备可能不足以支持冲销。如果我们用来计量金融工具公允价值的模型不充分，该等金融工具的公允价值可能会出现意外波动，或可能无法准确反映我们在出售或结算该等金融工具时所能实现的价值。我们的分析或预测模型中的任何此类故障都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

战略风险

未来的扩张可能会对我们的财务状况和经营结果产生不利影响，稀释我们股东的利益，并对我们普通股的价格产生负面影响。

我们未来可能会收购其他金融机构，或者其他金融机构的分支机构或资产。我们也可能开设新的分支机构，进入新的业务线，或提供新的产品或服务。我们业务的任何此类扩张都将涉及一系列费用和风险，其中可能包括：

•与确定和评估潜在扩展相关的时间和费用；
•用于评估目标金融机构的信用、业务、管理和市场风险的估计和判断可能不准确；
•目标金融机构的未知或或有负债的潜在风险；
•对目标金融机构潜在资产质量问题的风险敞口；
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•评估新市场、雇用当地管理人员和开设新办事处的时间和成本，以及从开始这些活动到从扩张中产生利润之间的延误；
•我们的资金扩张；
•将管理层的注意力转移到交易谈判以及合并企业的运营和人员整合上；
•与进入陌生市场相关的风险；
•将新产品和服务引入我们现有的业务；
•与收购相关的商誉的产生和可能的减值，以及可能对我们的经营业绩产生的不利短期影响；
•关键员工和客户流失的风险；
•与不同公司文化相关的风险；以及
•很难就任何拟议的交易获得适当的监管批准。

我们扩张可能会产生巨大的成本，而这种扩张可能不会产生我们预期的利润水平。未来任何收购的整合努力可能都不会成功。我们可能会发行与收购相关的股权证券，这可能会稀释我们现有股东的经济和投票权利益。

我们决定寻求的任何合并或收购机会最终都将取决于监管部门的批准或其他完成条件。我们可能会花费大量的时间和资源来追求潜在的收购，这些收购可能会因为监管部门的批准或其他成交条件得不到满足而无法完成。

零售分销策略和消费者行为的变化可能会对我们在金融服务、办公场所和设备以及其他资产上的投资产生不利影响，并可能导致改变零售分销渠道的支出增加。

我们为我们的金融服务办公室网络在金融服务办公场所和设备方面进行了大量投资，包括96个金融服务办公室以及我们的零售员工和其他金融服务办公室银行资产。电子商务、电话、互联网和移动银行等技术的进步，以及包括自动柜员机和其他设备在内的分行内自助服务技术的进步，以及客户对这些访问我们产品和服务的其他方式的偏好的变化，可能会影响我们金融服务办公室网络或其他零售分销资产的价值，并可能导致我们改变零售分销策略，关闭和/或出售某些金融服务办事处，并重组或减少我们剩余的金融服务办事处和员工。技术的进一步进步和/或客户偏好的变化，包括与社交媒体、数字或加密货币、区块链和其他“金融科技”技术相关的技术，可能会导致我们的零售分销战略和/或金融服务办公室网络发生额外的变化。这些行动可能导致这些资产的损失，或可能对其他长期资产的账面价值产生不利影响，并可能导致翻新和重新配置剩余金融服务办公室或以其他方式改革我们的零售分销渠道的支出增加。

一般风险因素

我们可能会不时成为各种诉讼和其他诉讼的被告，这可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
 
我们可能会不时卷入因我们的业务而引起的各种诉讼。在问题贷款催收活动增加的时候，诉讼的风险就会增加。我们的保险可能不包括针对我们的所有索赔，任何针对我们的索赔，无论其价值或最终结果如何，都可能损害我们的声誉。如果任何诉讼的最终判决或和解超出了我们的保险范围，它们可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。此外，我们未来可能无法获得适当类型或级别的保险，或无法获得具有可接受条款的足够替代保单。

另一家较大金融机构的违约可能会对金融市场造成总体上的不利影响。
许多金融机构及其相关业务紧密交织在一起，这些金融机构的稳健性在某种程度上可能是相互依存的。因此，对一家金融机构的担忧，或一家金融机构违约或违约的威胁，可能导致整个市场出现严重的流动性和信用问题，和/或其他金融机构的亏损或违约。这种“系统性风险”可能会对我们的业务造成不利影响。
我们面临着欺诈造成的损失增加的风险。

犯罪分子正在以越来越快的速度实施诈骗，并使用更复杂的技术。在某些情况下，这些人是更大的犯罪团伙的一部分，这使他们能够更有效率。这种欺诈性的活动让许多人
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诈骗形式包括电信诈骗、借记卡诈骗、支票诈骗、ATM机上的机械设备、社会工程和网络钓鱼攻击，以获取个人信息，或通过使用伪造或被盗的凭据冒充客户。此外，个人或商业实体可以适当地表明自己的身份，但为了实施欺诈的目的而寻求建立商业关系。一种新兴类型的欺诈甚至涉及创建合成身份识别，在这种身份识别中，欺诈者为了实施欺诈而“创造”个人。除了直接针对我们实施的欺诈之外，我们还可能因针对第三方的欺诈活动而蒙受损失。越来越多的技术部署，如芯片卡技术，支付和减少了某些方面的欺诈；然而，犯罪分子正在转向其他来源来窃取个人身份信息，如独立的医疗保健提供者和政府实体，以冒充消费者，从而实施欺诈。

税法的变化可能会对我们的业绩产生不利影响。

我们需要缴纳广泛的联邦、州和地方税，包括所得税、消费税、销售/使用税、工资税、特许经营税、预扣税和从价税。我们税收的变化可能会对我们的运营结果、递延税净资产的公允价值以及我们投资证券组合中持有的州和政治部门的义务产生实质性的不利影响。此外，我们的客户还需缴纳各种联邦、州和地方税。我们客户缴纳的税款的变化可能会对他们购买住房或消费品的能力产生不利影响，这可能会对他们对我们的贷款和存款产品的需求产生不利影响。此外，对我们客户的这种负面影响可能会导致我们发放的贷款违约，并降低我们投资的抵押贷款支持证券的价值。

金融市场的不利变化可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

虽然我们通常投资于信用风险有限的美国政府机构和赞助实体以及国内州和地方政府发行的证券，但我们持有的某些投资证券具有较高的信用风险，因为它们代表着以住房抵押贷款、债务债务和其他类似资产担保的结构性投资的利益利益。根据政治和经济变化，即使是美国政府机构和赞助实体发行的证券也可能带来风险。无论信用风险水平如何，所有投资证券都会因利率、隐含信用利差和信用评级的变化而受到市值变化的影响。

项目1B。未解决的员工评论。
 
不需要任何回应。

第二项。属性。

帕克公司的主要执行办事处位于俄亥俄州纽瓦克北三街50号，邮编：43055。
公园国家银行
截至本年度报告Form 10-K之日，Park National Bank及其子公司Scope Leating，Inc.在俄亥俄州、肯塔基州、北卡罗来纳州和南卡罗来纳州共有96个金融服务办事处。Park National Bank在利京县的纽瓦克有三个金融服务办事处(包括其总办事处)和三个运营中心。我们在俄亥俄州共有87个金融服务办事处，在肯塔基州有一个金融服务办事处，在北卡罗来纳州有三个金融服务办事处，在南卡罗来纳州有五个金融服务办事处。在上述金融服务办公室中，有16个是租赁的，其余的是自有的。Park National Bank还运营着25台非现场自动柜员机。

Scope Leating，Inc.在俄亥俄州富兰克林县的哥伦布市设有办事处，并出租给该公司。
卫报财经
截至本年度报告Form 10-K的日期，Guardian Finance在利奇县的纽瓦克拥有一个行政办公室，该办公室是从PNB租赁的。
SE Property Holdings，LLC
SEPH在俄亥俄州利京县的纽瓦克有一个行政办公室，是从PNB那里租来的。

-35-

第三项。法律程序。

Park或其任何附属公司并无参与或其任何财产所涉及的未决法律程序，但Park的附属公司为其各自业务的附带当事人的例行法律程序除外。朴槿惠认为，这些程序都不是实质性的。

第四项。煤矿安全信息披露。

不适用。


-36-

第II部

第五项。注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场。

朴槿惠的普通股(代码：PRK)在纽约证券交易所美国证券交易所交易。截至2021年12月31日，朴槿惠有3420名登记在册的股东。朴氏目前拟继续派发与截至2021年12月31日止年度定期派发的季度现金股息相若的季度现金股息，但须受“第8项财务报表及补充资料”综合财务报表附注“附注23-股息限制”及本年报“10-K表格业务”第1项“监管及监管园区及其附属公司-股息及其他付款限额”一节所述的监管限制所规限。

性能图表

下图比较了朴槿惠普通股与纽约证交所综合指数、韩国纳斯达克银行指数和标准普尔美国小型股银行指数在2016年12月31日至2021年12月31日这五年期间的累计总股东回报表现。纽约证券交易所综合指数是一个市值加权指数，涵盖在纽约证券交易所上市的股票。KBW纳斯达克银行指数由24只银行股组成，代表美国大型国家货币中心、地区性银行和储蓄机构。标准普尔美国SmallCap银行指数是一个市值加权指数，由主要从事提供服务和产品业务的美国金融服务公司的普通股组成，包括银行、投资服务、保险和房地产金融服务。

在2021年之前，Park利用NYSE综合指数、SNL银行和储蓄指数以及SNL美国银行NYSE指数来比较市场表现。SNL银行和储蓄指数以及SNL美国银行纽约证交所指数于2021年8月7日停用，Park选择KBW纳斯达克银行指数和标准普尔美国小型股银行指数作为替代指数。SNL Bank and Thrift指数和SNL U.S.Bank NYSE指数的表现包括在以下图表中，这段时间为2016年12月31日至2020年12月31日这4年期间，以供比较。
 
纽约证交所金融股指数包括银行控股公司、储蓄控股公司、金融公司和证券经纪自营商的股票。朴槿惠认为，考虑到KBW纳斯达克银行指数和标准普尔美国中小型银行指数所包含的金融服务公司提供的服务的性质，它们是朴槿惠更适合用于五年股东总回报业绩比较的行业指数。

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https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/805676/000080567622000034/prk-20211231_g1.jpg
 
总回报业绩
期间已结束
索引12/31/1612/31/1712/31/1812/31/1912/31/2012/31/21
公园国家公司100.00 90.13 76.55 96.39 103.72 140.60 
纽约证券交易所综合指数100.00 118.73 108.10 135.68 145.16 175.17 
KBW纳斯达克银行指数100.00 118.59 97.58 132.84 119.14 164.80 
标准普尔美国小盘股银行指数100.00 104.33 87.06 109.22 99.19 138.09 
SNL银行和储蓄指数100.00 117.59 97.68 132.02 114.55 不适用。
SNL美国银行纽约证交所指数100.00 121.05 100.33 138.19 118.05 不适用。
 
朴槿惠普通股过去五年的年复合总回报率为正7.1%。相比之下，纽约证交所综合指数、纳斯达克银行指数和标准普尔美国中小型银行指数过去五年的年复合总回报率分别为正11.9%、正10.5%和正6.7%。

发行人购买股票证券

下表提供了在截至2021年12月31日的财政季度内，由Park或代表Park或根据《交易法》定义的规则10b-18(A)(3)所界定的任何“关联买家”购买Park普通股的信息，以及根据Park先前宣布的股票回购授权为2017年员工长期激励计划(“2017 Employee LTIP”)和
-38-

2017年度非雇员董事长期激励计划(《2017年度非雇员董事长期激励计划》)和Park此前宣布的2017和2019年股票回购授权：

期间总人数
购买的普通股		每项支付的平均价格
普通股		总人数
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的普通股		根据计划或计划可购买的最大普通股数量(1)
2021年10月1日至10月31日— — — 1,195,088 
2021年11月1日至11月30日— — — 1,195,088 
2021年12月1日至12月31日— — — 1,195,088 
总计— — — 1,195,088 

(1)显示的数字代表，截至每个期间结束时，作为Park公开宣布的股票回购授权的一部分，可以购买的普通股的最大数量；Park公开宣布的股票回购授权，为2017年员工LTIP和2017非员工董事LTIP提供资金，这两项授权均于2017年4月24日生效；Park的公开宣布的股票回购授权，涵盖500,000股普通股；Park的股票回购授权，涵盖500,000股普通股，该授权于2019年1月28日宣布，并已以2019年4月19日克利夫兰联邦储备银行的通信形式获得美联储的批准。

在2017年4月24日召开的2017年度股东大会上，Park的股东通过了2017年度员工LTIP和2017年度非员工董事LTIP。将根据2017年雇员长期投资计划及2017年非雇员董事长期投资计划发行及交付的普通股可由目前持有的普通股或Park其后收购的普通股组成，作为库藏股。新发行的普通股将不会根据2017年员工LTIP或2017年非员工董事LTIP交付。2017年4月24日，Park董事会不时授权分别购买最多750,000股Park普通股和150,000股Park普通股，作为库存股持有，以供随后根据2017员工LTIP和2017非员工董事LTIP发行和交付。

2017年1月23日，Park宣布，当日Park董事会授权Park不时购买总计50万股Park普通股。2019年1月28日，Park董事会宣布，Park董事会在收到美联储的任何必要批准后，于同一天授权Park在2017年1月23日授权回购并于2019年1月28日仍可回购的500,000股Park普通股之外，不时回购至多500,000股Park普通股。所需的批准是朴槿惠以2019年4月19日克利夫兰联邦储备银行通信的形式收到的。
    
购买可以通过纽约证券交易所美国证券交易所、场外交易市场或私人协商的交易进行，在每种情况下，都要符合俄亥俄州公司法、适用的联邦和州证券法、适用于在纽约证券交易所美国证券交易所上市的发行人的规则、联邦储备委员会颁布的法规以及所有适用的法律和法规，这些法律和法规在每次购买时都是有效的。收购将根据市场条件、监管要求、Park及Park附属公司的任何合约责任及其他因素，以及符合Park及Park股东的最佳利益，按Park任何一名或多名获授权人员认为适当的条款及条件、时间及金额进行。2017年1月23日的股票回购授权和2019年1月28日的股票回购授权有别于为2017年员工LTIP和2017年非员工董事LTIP提供资金的股票回购授权。

第六项。[已保留]

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第7项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。

前瞻性陈述

管理层的讨论和分析涉及Park National Corporation及其子公司的财务状况和运营结果(除非上下文另有要求，统称为Park或公司)。本讨论应与本年度报告10-K表中其他部分包括的合并财务报表和相关附注一并阅读。管理层的讨论和分析包含前瞻性陈述，以帮助理解预期的未来财务业绩。前瞻性陈述提供了对未来事件的当前预期或预测，不是对未来业绩的保证。前瞻性陈述是基于管理层的预期，受到许多风险和不确定因素的影响。尽管管理层认为这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但实际结果可能与这些陈述中明示或暗示的结果大不相同。

可能导致实际结果大相径庭的风险和不确定性包括但不限于：

•新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行的持续时间、范围和严重程度无法预测，包括新冠肺炎或其变种传播进一步死灰复燃的可能性-对经济(本地、国内和国际)、供应链和市场、对劳动力市场的影响，包括劳动力参与率持续减少的可能性，以及对我们的客户、交易对手、员工和第三方服务提供商的影响，以及政府和非政府当局对新冠肺炎大流行的各种应对措施的影响。包括旨在遏制新冠肺炎大流行的公共卫生行动(如隔离、关闭和对旅行和商业、社交或其他活动的其他限制)，疫苗的可获得性、有效性和接受度，以及财政刺激方案的实施；
•未来政府和监管行动对我们参与和执行与新冠肺炎大流行相关的政府项目的影响；
•园区在预期时间内成功执行我们的业务计划的能力，以及我们根据新冠肺炎疫情的影响和对新冠肺炎疫情的各种应对措施管理战略举措的能力；
•总体经济和金融市场状况，特别是房地产市场和信贷市场，无论是在全国范围内还是在朴槿惠及其子公司开展业务的州，除了新冠肺炎疫情对客户运营和财务状况的持续影响外，可能会经历比预期更弱的复苏，其中任何一种情况都可能对贷款、存款和其他金融服务的需求造成不利影响，违约、违约和交易对手无法履行信用和其他义务，以及可能损害贷款的收回性；
•可能影响我们贷款组合表现的因素，包括我们一级市场领域的房地产价值和流动性、我们商业借款人的财务状况以及我们资助的建设项目的成功，包括在收购交易中获得的任何贷款；
•货币和其他财政政策的效果(包括货币供应的影响、利率政策和影响联邦储备委员会、美国财政部和其他政府机构通胀的政策)以及由于新冠肺炎大流行和为应对而实施的政府政策而导致的美国金融市场流动性和运作的中断，可能会对提前还款罚款收入、抵押贷款银行收入、受托活动收入、证券、存款和其他金融工具的价值、证券、存款和其他金融工具的价值产生不利影响，此外，贷款需求和我们贷款组合的表现，以及我们综合资产负债表的利率敏感度和利差也可能受到不利影响；
•联邦、州或地方税法的变化可能会对Park的投资证券组合中持有的州和政治部门的递延税项净资产和债务的公允价值产生不利影响，并在其他方面对我们的财务业绩产生负面影响；
•联邦、州和地方政府政策变化的影响，包括监管格局、资本市场、政府债务增加、可能提高税率的税收立法的潜在变化、基础设施支出和社会项目；
•影响朴槿惠资本行动的法律变化或监管机构施加的要求，包括股息支付和股票回购；
•消费者支出、借贷和储蓄习惯的变化，无论是由于零售分销战略、消费者偏好和行为的变化，还是商业和经济状况的变化(包括新冠肺炎疫情及其反应的结果)、立法和监管举措(包括为应对新冠肺炎疫情而采取的举措)或其他因素，都可能与预期的不同；
•由于新冠肺炎疫情的持续影响，朴槿惠及其子公司所在州的失业率变化可能与预期不同；
-40-

•由于新冠肺炎疫情的持续影响和各种应对措施，客户、供应商和其他交易对手的业绩和信誉的变化，以及Park对未来贷款损失和我们的信用损失准备的预期，可能与预期的不同；
•如果存在按借款人或抵押品的地点或行业划分的贷款集中度，园区可能会有更多的信用风险和更高的信用损失；
•按揭银行收入每季的波动，不论是因利率、需求、按揭贷款的公允价值或其他因素所致；
•我们的内部控制和风险管理计划在市场、经济、运营(包括我们更多的员工远程工作可能导致的变化)、资产/负债重新定价、法律、合规、战略、网络安全、流动性、信贷和利率风险等与Park业务相关的风险发生变化时是否足够；
•金融服务机构之间的竞争压力可能显著增加，包括产品和定价压力(这反过来可能影响我们的信用利差)、第三方关系和收入的变化、提供服务方式的变化、客户获取和留住压力，以及Park吸引、培养和留住合格银行专业人员的能力；
•影响Park及其子公司各自业务的银行法规或其他法规或立法要求变化的性质、时间、成本和影响的不确定性，包括金融服务业监管结构的重大改革，以及与税收、FDIC保险费水平、养老金、破产、消费者保护、租金监管和住房、财务会计和报告、环境保护、保险、银行产品和服务、银行和银行控股公司资本和流动性标准、受托标准、证券和金融服务业其他方面有关的法律法规的变化，特别是冠状病毒援助中规定的改革，救济和经济保障(CARE)法案和2021年综合拨款法案、2021年美国救援计划法案、2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案(“多德-弗兰克法案”)和巴塞尔III监管资本改革中的后续立法，以及相关监管机构已经通过并可能在未来通过的法规，包括消费者金融保护局、货币监理署、联邦存款保险公司和联邦储备委员会，以实施CARE法案的条款和综合拨款法案中的后续立法，2021年，《2021年美国救援计划法案》、《多德-弗兰克法案》和《巴塞尔协议III》监管资本改革的条款；
•财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)、美国证券交易委员会、上市公司会计监督委员会和其他监管机构可能采用的会计政策和做法变化的影响，可能对园区报告的财务状况或经营业绩产生不利影响；
•朴槿惠在应用关键会计政策和建模时使用的假设和估计，包括在CECL模式下，这些假设和估计可能被证明对实际结果不可靠、不准确或不能预测；
•园区预测和应对技术变化的能力对园区响应客户需求和满足竞争需求的能力的影响；
•由于可能需要适应朴槿惠及其子公司高度依赖的信息技术系统的行业变化而产生的运营问题和/或资本支出所必需的；
•通过使用计算机系统和电信网络，包括帕克的第三方供应商和其他服务提供商的计算机系统和电信网络，保护机密信息和提供产品和服务的能力，这可能被证明是不够的，并可能对客户对帕克的信心造成不利影响，和/或导致帕克蒙受经济损失；
•Park的运营或安全系统或基础设施，或我们的第三方供应商和其他服务提供商的系统或基础设施的故障或破坏，导致客户帐户管理、总分类账、存款、贷款或其他系统的故障或中断，包括网络攻击；
•与获得他人声称的知识产权权利相关的任何成本以及园区知识产权保护总体上的充分性对园区的业务和经营业绩的影响；
•普遍存在或加剧的地缘政治不稳定和不确定性以及贸易政策的影响(包括潜在或征收的关税的影响、美国退出或重大重新谈判贸易协定、贸易战和贸易法规的其他变化、关闭边境口岸以及美国与其全球贸易伙伴关系的变化)；
•美国国债和其他美国政府支持债务的信用评级的任何变化对金融市场和经济的影响，以及围绕美国、欧洲和亚洲政府债务水平的问题，对欧洲和亚洲某些主权政府、超国家和金融机构的增长率和金融稳定性的担忧，以及它们可能面临的主权债务偿还困难的风险；
•股市下跌对朴槿惠资产和财富管理业务的影响；
•我们的诉讼和监管合规风险，包括法律程序或其他索赔中任何不利发展的成本和影响，以及监管和其他政府审查或其他调查的不利解决的成本和影响；
•持续提供足以合法和审慎宣布股息的收益和超额资本；
•与第三方欺诈、诈骗和阴谋有关的损失对园区的业务、人员、设施或系统的影响；
•广泛的自然灾害和其他灾害、流行病(包括新冠肺炎大流行)、混乱、区域或国家抗议和内乱(包括任何由此导致的分支机构关闭或破坏)、军事或恐怖分子的影响
-41-

对一般经济和金融市场以及具体针对我们或我们的交易对手的活动或国际敌对行动；
•上述任何因素或新冠肺炎疫情的其他目前不可预见的连锁效应都可能对我们的业务产生实质性影响，包括我们客户进行银行交易的意愿以及他们支付现有债务的能力；
•美国医疗保健法的影响以及此类法律的潜在变化，特别是在新冠肺炎大流行的情况下，这可能会增加我们的医疗保健和其他成本，并对我们的运营和财务业绩产生负面影响；
•与我们最近的收购进入新的地理市场相关的风险和不确定性，包括预期的收入协同效应和最近收购的成本节约没有在预期的时间框架内完全实现或实现；
•停止伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他参考利率，可能导致费用和诉讼增加，并对套期保值策略的有效性产生不利影响；
•以及朴槿惠在提交给美国证券交易委员会的报告中不时详细说明的与银行业有关的其他风险因素，包括本年度报告10-K表格中“第1A项风险因素”中描述的风险因素。

朴槿惠不承诺，也不承担任何义务，公开发布为更新任何前瞻性陈述而可能进行的任何修订的结果，以反映前瞻性陈述发表之日之后的事件或情况，或反映意外事件的发生，除非法律要求。

非美国公认会计准则财务指标

管理层的讨论和分析包含非美国公认会计原则的财务衡量标准，管理层认为这有助于了解朴槿惠的经营结果或财务状况。在使用非美国公认会计原则财务衡量标准的情况下，可以在这里找到可比的美国公认会计原则财务衡量标准以及与可比的美国公认会计原则财务衡量标准的对账。

影响期间结果可比性的项目

有时，收入、费用和/或税收会受到朴氏管理层认为不属于普通银行活动的项目的影响，和/或受项目的影响，虽然这些项目可能与普通银行活动有关，但非常大，以至于朴氏管理层当时认为其影响很少或短期性质。大多数情况下，这些影响期间业绩可比性的项目是由于并购活动、管理层重组、分行关闭、品牌重塑计划、新冠肺炎相关支出以及与前远景银行贷款关系相关的收入和支出。在其他情况下，它们可能是由于管理层与正常业务过程之外的重大公司行动有关的决定造成的。

尽管由于市场和经济环境条件的变化，某些收入和支出项目自然比其他项目受到更大的波动性，但作为一般规则，单凭波动性并不会导致将某一项目列为影响期间业绩可比性的项目。例如，信贷损失准备金(不包括与远景银行以前的贷款关系有关的准备金)、股权证券收益(损失)和资产估值减记的变化反映了普通的银行活动，因此通常被排除在影响期间业绩可比性的项目之外。

管理层认为，披露影响期间业绩可比性的项目有助于更好地了解我们的业绩和趋势，并使管理层能够确定在我们的业绩分析中包括或排除哪些项目(如果有)；即在确定业绩如何与预期不同的背景下，以及如何在考虑到这些项目的情况下调整对未来业绩的估计。

影响特定期间结果可比性的项目并不是可能对当期或未来期间业绩产生重大影响的项目的完整清单。

非美国公认会计原则比率

朴槿惠的管理层使用某些非美国公认会计准则的财务指标来评估朴槿惠的业绩。具体地说，管理层审查有形资产与有形资产的比率。

管理层在《本管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析》中纳入了有关有形资产与有形资产比率的信息。为了计算有形资产与有形资产的比率，这是一种非美国公认会计准则的财务衡量标准，有形资产除以有形资产。有形权益等于股东权益总额减去商誉和其他无形资产，在每种情况下都是在期末。有形资产等于总资产减去商誉和其他无形资产，在每种情况下都是在期末。
-42-

管理层认为，有形权益与有形资产比率的披露为综合财务报表的读者提供了额外的信息，当与根据美国公认会计原则编制的综合财务报表一起阅读时，这些信息有助于分析Park的经营业绩，确保不同时期的经营业绩的可比性，并便于与Park的同行金融控股公司和银行控股公司的业绩进行比较，同时消除收购的某些非运营影响。在本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中的“合同义务-资本”部分，Park提供了有形股本与股东权益总额以及有形资产与总资产的对账细节，仅出于遵守美国证券交易委员会G规则的目的，而不是表明有形股本与有形资产的比率是根据美国公认会计准则确定的股东权益总额与总资产的比率的替代品。

FTE(全额应税当量)比率

在FTE基础上的利息收入、收益率和比率被视为非美国GAAP财务指标。管理层认为，按全时当量计算的净利息收入为比较目的提供了一幅有洞察力的利差图景。FTE基准还允许管理层评估来自应税和免税来源的收入的可比性。FTE基准假设联邦法定税率为21%。在本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中“收益-净利息收入分析”部分的表格中，Park提供FTE利息收入的详细信息仅出于遵守美国证券交易委员会G规则的目的，而不是表明FTE利息收入、收益率和比率是根据美国公认会计准则确定的利息收入、收益率和比率的替代品。

薪资保障计划(PPP)贷款

截至2021年12月31日，作为PPP的一部分，朴槿惠已经获得了7.685亿美元的贷款。这些贷款不是朴槿惠典型的贷款组合，因为它们是特定的政府计划的一部分，目的是在新冠肺炎大流行期间支持企业，并且由小企业管理局(SBA)100%担保。因此，管理层考虑不包括购买力平价贷款的贷款组合的增长、总信贷损失拨备与总贷款的比率(不包括购买力平价贷款)和集体评估贷款的一般准备金占总集体评估贷款(不包括购买力平价贷款)的百分比，以及没有针对购买力平价贷款进行调整的相关美国GAAP指标。

概述

“新冠肺炎”的思考

银行业已被联邦和州政府当局确定为一项基本服务，朴槿惠完全致力于在新冠肺炎公共健康危机期间继续为我们的客户和社区提供服务。对于那些在我们的社区经历经济困难的人，Park提供了各种支持方法，包括贷款修改、延期付款计划、参与CARE Act PPP、参与根据2021年综合拨款法案授权的额外PPP贷款，以及各种其他个案安排。在整个疫情期间，Park实施了各种物理距离指导方针来帮助保护员工，例如在可行的情况下允许员工在家工作，同时通过我们的在线银行服务、移动应用程序和自动取款机保持客户服务，保持免下车通道开放以服务客户，维持有选择的分行开放，并在必要时通过预约提供其他银行服务。截至2021年12月31日，各分支机构已恢复正常运营。

在2021年至2020年期间，朴槿惠向某些与新冠肺炎疫情有关的同事提供了灾难赔偿和特别一次性奖金。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，灾难赔偿金和特别奖金的成本分别为210万美元和360万美元，并计入工资支出。

工资保障计划

2020年，朴槿惠在PPP的第一轮贷款中批准并资助了4439笔贷款，总额为5.431亿美元。这些首轮购买力平价贷款的平均本金余额为12.2万美元。在5.431亿美元的首轮购买力平价贷款中，有21笔贷款的本金余额超过200万美元，总计6820万美元。为了帮助发放和保留这4,439笔贷款，Park从SBA获得了总计2,020万美元的费用，其中640万美元和1,370万美元分别在截至2021年12月31日的年度和截至2020年12月31日的年度在贷款利息收入中确认。朴槿惠用超额的资产负债表内流动性为PPP贷款提供资金。截至2021年12月31日，2020年首轮PPP贷款余额为480万美元。

-43-

2021年期间，朴槿惠根据2021年综合拨款法案授权提供了额外的购买力平价贷款。截至2021年12月31日，朴槿惠根据第二轮购买力平价贷款批准并资助了3262笔贷款，总额为2.216亿美元。这些额外的第二轮购买力平价贷款的平均本金余额为68,000美元。在第二轮额外的2.216亿美元购买力平价贷款中，没有一笔本金余额超过200万美元。为了帮助发放和保留3262笔PPP第二轮贷款，Park从SBA获得了总计1290万美元的费用，其中990万美元在截至2021年12月31日的年度内在贷款利息收入中确认。朴槿惠用超额的表内流动性为第二轮购买力平价贷款提供了资金。截至2021年12月31日，2021年融资的第二轮PPP贷款余额为7230万美元。

截至2022年2月21日，Park已代表PPP借款人向SBA提交了6953份还款请求，并从SBA收到了7.079亿美元的付款。

贷款修改

在截至2021年12月31日的两年中，朴槿惠共修改了5,138笔消费贷款，总余额为7,220万美元；修改了总计1,406笔商业贷款，总余额为4.881亿美元，每个案例都与新冠肺炎疫情造成的困难和应对措施有关。Park与借款人合作，并以纯利息延期或本金和利息延期的形式提供修改，每种情况下的初始期限都长达90天。必要时，Park提供了第二次90天纯利息延期或本金和利息延期，使潜在的总延期期限达到6个月。修改的结构是为了最好地解决每个客户当时的现状。这些修改中的大多数被排除在《CARE法案》第4013条或联邦银行监管机构适用的跨部门指导下的问题债务重组(TDR)分类之外。修改后的贷款被视为当期贷款，并在延期期间继续计息。

在截至2021年12月31日的两年内对新冠肺炎进行的5.603亿美元修改中，截至2021年12月31日仍在延期的贷款为3090万美元，占总贷款的0.45%，根据截至2021年12月31日的修改条款，710万美元大于或等于逾期30天。

按部门划分的财务结果

下表按分部反映了截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的净收益(亏损)。Park的部门包括PNB和“All Other”，后者主要由Park作为“母公司”、GFSC和Seph组成。SEPH是Park的非银行子公司，持有前Vision Bank OREO房地产和不良贷款。

表1--按部门划分的净收益(亏损)
(单位：千)202120202019
PNB$159,461 $123,730 $113,600 
所有其他(5,516)4,193 (10,900)
总公园$153,945 $127,923 $102,700 

截至2021年12月31日的年度净收入为1.539亿美元，与截至2020年12月31日的年度的1.279亿美元相比，增长了2600万美元，增幅为20.3%。截至2021年12月31日的年度和截至2020年12月31日的年度的净收入都包括几个影响期间业绩可比性的收入和支出项目。这些项目在本管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析的“收益分析--影响可比性的项目”一节中有详细说明。

以下讨论提供了关于PNB部门的更多信息，随后提供了关于所有其他部门的更多信息，包括母公司、GFSC和Seph。

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国家公园银行(PNB)

下表反映了PNB在截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的净收入。

表2--PNB损益表摘要
(单位：千)202120202019
净利息收入$328,398 $326,375 $293,130 
信贷损失准备金(追回)(1)
(8,554)30,813 8,356 
其他收入126,802 124,231 92,392 
其他费用266,678 268,938 237,433 
所得税前收入$197,076 $150,855 $139,733 
所得税费用37,615 27,125 26,133 
净收入$159,461 $123,730 $113,600 
(1)Park通过了ASU 2016-13，从2021年1月1日起生效。截至2021年12月31日的信贷损失准备和截至2021年12月31日的年度的相关(收回)信贷损失准备金是根据这一新的指导方针计算的。

截至2021年12月31日的年度的净利息收入为3.284亿美元，与截至2020年12月31日的年度的3.264亿美元相比，增加了200万美元，增幅为0.6%。这一增长是由于利息支出减少了1870万美元，但利息收入减少了1670万美元，部分抵消了这一减少。
利息收入减少1670万美元，主要原因是投资收入减少31.2万美元，贷款利息收入减少1630万美元。投资收益减少主要是由于投资收益率下降，截至2021年12月31日的年度，投资收益率下降43个基点至2.23%，而截至2020年12月31日的年度为2.66%，但平均投资增加2.05亿美元部分抵消了这一下降。贷款利息收入减少主要是由于贷款收益率下降，在截至2021年12月31日的年度内，贷款收益率下降25个基点至4.41%，而截至2020年12月31日的年度则为4.66%。贷款收益率的下降被平均贷款增加3,550万美元部分抵消，从截至2020年12月31日的一年的69.7亿美元增加到截至2021年12月31日的一年的70.1亿美元。平均贷款的增加受到截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度平均购买力平价贷款分别增加约2.574亿美元和3.526亿美元的影响，并导致截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的利息和手续费收入分别为1800万美元和1670万美元。剔除购买力平价贷款的影响，截至2021年12月31日的年度贷款收益率为4.31%，较截至2020年12月31日的4.66%下降35个基点。
利息支出减少1,870万美元主要是由于存款利息支出减少1,500万美元以及借款利息支出减少370万美元。存款利息开支减少的部分原因是存款成本下降29个基点，从截至2020年12月31日的年度的0.41%降至截至2021年12月31日的年度的0.12%。存款利息支出的减少被资产负债表内计息存款的平均增加1300万美元部分抵消，从截至2020年12月31日的年度的52.4亿美元增加到截至2021年12月31日的年度的52.5亿美元。资产负债表内计息存款增加，是因为储蓄存款增加，但有关增幅因成本较高的定期存款和交易账户的跌幅而被部分抵销。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，朴槿惠决定参与两个将存款转移到资产负债表外的计划，以管理资产负债表的增长。这一决定也将计息存款的增幅降至最低。
借款利息支出减少的部分原因是平均借款从截至2020年12月31日的一年的4.039亿美元减少到截至2021年12月31日的一年的3.127亿美元，减少了9120万美元。借贷成本亦下跌76个基点，由截至2020年12月31日的年度的1.41%下降至截至2021年12月31日的0.65%。
在截至2021年12月31日的一年中，收回了860万美元的信贷损失，与截至2020年12月31日的3080万美元的信贷损失准备金相比，相差了3940万美元。请参阅“信贷指标和信贷损失准备金(收回)”一节，了解上文所列每个期间确认的信贷损失准备金(收回)水平的更多细节。
截至2021年12月31日的年度的其他收入为1.268亿美元，比截至2020年12月31日的年度的1.242亿美元增加了260万美元，增幅为2.1%。260万美元的增加主要是由于(1)信托活动的收入增加560万美元；(2)借记卡手续费收入增加370万美元；(3)杂项收入增加290万美元，主要与消费者保险产品的退款有关，收入增加
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来自印制支票销售和出售资产收益的增加；(4)权益证券收益(亏损)增加140万美元，净额。这些增长被债务证券销售收益减少330万美元和其他服务收入减少770万美元部分抵消。其他服务收入减少，主要是由于投资者利率锁定、持有供出售的按揭贷款及来自按揭贷款的手续费收入下降，但有关跌幅因按揭偿还权的估值上升而被部分抵销。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度按揭贷款摘要如下。
表3-PNB按揭贷款来源
(单位：千)Q1 2021Q2 2021Q3 2021Q4 2021YTD 2021
按揭贷款发放量
售出$191,116 $142,398 $123,757 $98,007 $555,278 
投资组合82,613 74,670 66,718 60,685 284,686 
施工28,987 37,266 28,486 24,816 119,555 
已发布服务1,266 2,204 4,537 5,795 13,802 
按揭贷款总额$303,982 $256,538 $223,498 $189,303 $973,321 
再融资占按揭贷款总额的百分比71.1 %50.0 %44.8 %44.2 %54.2 %
Q1 2020Q2 2020Q3 2020Q4 2020YTD 2020
按揭贷款发放量
售出$85,030 $248,339 $355,755 $325,841 $1,014,965 
投资组合56,018 64,351 61,227 99,077 280,673 
施工33,109 33,754 40,560 29,825 137,248 
已发布服务3,794 2,362 2,275 2,950 11,381 
按揭贷款总额$177,951 $348,806 $459,817 $457,693 $1,444,267 
再融资占按揭贷款总额的百分比48.1 %67.8 %68.5 %71.4 %66.7 %

截至2021年12月31日的年度，按揭贷款总额下降4.709亿美元至9.733亿美元，降幅为32.6%，而截至2020年12月31日的年度为14.443亿美元。
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下表反映了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度PNB的其他支出。

表4-PNB其他费用信息
(单位：千)2021年12月31日2020年12月31日$Change更改百分比
其他费用：
工资$120,949 $122,586 $(1,637)(1.3)%
员工福利40,895 36,282 4,613 12.7 %
入住费12,555 13,571 (1,016)(7.5)%
家具和设备费用10,880 18,781 (7,901)(42.1)%
数据处理费30,202 11,653 18,549 159.2 %
专业费用和服务19,980 24,444 (4,464)(18.3)%
营销6,072 5,825 247 4.2 %
保险5,621 5,804 (183)(3.2)%
沟通3,498 3,985 (487)(12.2)%
国税支出3,821 3,293 528 16.0 %
无形资产摊销1,798 2,263 (465)(20.5)%
FHLB提前还款罚款— 10,529 (10,529)新墨西哥州
基金会捐款4,000 3,000 1,000 33.3 %
杂类6,407 6,922 (515)(7.4)%
其他费用合计$266,678 $268,938 $(2,260)(0.8)%

截至2021年12月31日的年度，其他支出为2.667亿美元，与截至2020年12月31日的2.689亿美元相比，减少了230万美元，降幅为0.8%。薪金支出减少的主要原因是基本工资支出、额外薪酬支出和应计假期支出减少，但被干事奖励支出和股票薪酬支出增加部分抵销。员工福利支出的增加主要与养老金计划支出、工资税支出和团体保险成本增加有关。占用费用减少主要与租赁费用减少有关。家具和设备费用减少的主要原因是改变了软件和相关维护费用的分类，这些费用现在归入数据处理费项下。家具和设备费用减少的影响被设备折旧费用增加部分抵消。数据处理费用增加与借记卡处理费用及其他数据处理和软件费用增加有关，部分原因是上文提到的家具和设备费用的分类改变，以及软件费用从专业费用和服务中的其他费用改为数据处理费用。专业费用和服务减少的主要原因是法律费用、头衔、评估和信贷费用减少以及其他费用减少(由于数据处理费用项下改为支出软件费用)，但被管理和咨询费用增加部分抵销。联邦住房贷款机构提前还款罚款减少是由于在截至12月31日的年度内偿还的1.5亿美元贷款发生了1,050万美元的提前还款罚款, 2020年；在截至2021年12月31日的年度内没有类似的预付款。基金会捐款的增加是由于在截至2021年12月31日的一年中，朴槿惠慈善基金会获得了400万美元的捐款，而在截至2020年12月31日的一年中，该基金会的捐款为300万美元。
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下表提供了PNB截至2021年12月31日和2020年12月31日或截至2020年12月31日的年度的某些资产负债表信息和财务比率。

表5-PNB资产负债表信息
(单位：千)2021年12月31日2020年12月31日与20年12月31日相比变化百分比
贷款$6,868,935 $7,165,840 (4.14)%
贷款减去购买力平价贷款(1)
6,794,515 6,834,269 (0.58)%
信贷损失准备(2)
83,111 84,321 (1.43)%
净贷款6,785,824 7,081,519 (4.18)%
投资证券1,807,392 1,114,742 62.14 %
总资产9,538,217 9,236,915 3.26 %
总存款8,157,720 7,820,983 4.31 %
平均资产(3)
9,814,766 9,198,141 6.70 %
效率比(4)
58.21 %59.31 %(1.85)%
平均资产回报率1.62 %1.35 %20.00 %
(1)不包括截至2021年12月31日的7440万美元PPP贷款和截至2020年12月31日的3.316亿美元PPP贷款。
(2)Park通过了ASU 2016-13，从2021年1月1日起生效。截至2021年12月31日的信贷损失准备和截至2021年12月31日的年度的相关(收回)信贷损失准备金是根据这一新的指导方针计算的。
(3)截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度平均资产。
(4)利用全额应税等值利息收入计算，其中包括使用21%的联邦企业所得税税率进行应税等值调整的影响。截至2021年12月31日的年度和截至2020年12月31日的年度的应税等值调整均为290万美元。

截至2021年12月31日，未偿还贷款为68.7亿美元，较2020年12月31日的71.7亿美元减少2.969亿美元，降幅为4.1%。不包括2021年12月31日和2020年12月31日的7440万美元和3.316亿美元的购买力平价贷款，2021年12月31日的未偿还贷款为67.9亿美元，而2020年12月31日的未偿还贷款为68.3亿美元，减少3980万美元，降幅0.6%。下表按贷款类别列出未偿还贷款的变动情况。

表6-PNB
(单位：千)2021年12月31日2020年12月31日从12/31/20更改与20年12月31日相比变化百分比
房屋净值$165,691 $182,131 $(16,440)(9.0)%
分期付款1,685,687 1,650,620 35,067 2.1 %
房地产1,142,991 1,213,820 (70,829)(5.8)%
商业贷款(不包括购买力平价贷款)(1)(2)
3,797,673 3,784,153 13,520 0.4 %
购买力平价贷款74,420 331,571 (257,151)新墨西哥州
其他2,473 3,545 (1,072)(30.2)%
贷款总额$6,868,935 $7,165,840 $(296,905)(4.1)%
贷款总额(不包括购买力平价贷款)$6,794,515 $6,834,269 $(39,754)(0.6)%
(1)不包括截至2021年12月31日的7440万美元PPP贷款和截至2020年12月31日的3.316亿美元PPP贷款。
(2)2020年12月31日至2021年9月30日，商业(不含PPP贷款)减少5880万美元，或1.6%(年化2.1%)；2021年9月30日至2021年12月31日，增长7230万美元，或1.9%(年化7.7%)。

截至2021年12月31日，PNB的信贷损失拨备减少了120万美元，降幅为1.4%，降至8310万美元，而2020年12月31日为8430万美元。这一减少包括2016-13年采用ASU后信贷损失准备金增加670万美元的影响。截至2021年12月31日的年度，净收回金额为64万美元，占平均贷款总额的0.01%；截至2020年12月31日的年度，净冲销金额为120万美元，占平均贷款总额的0.02%。请参阅“信贷指标和信贷损失拨备(收回)”一节，了解有关PNB的贷款组合和所列每个时期确认的信贷损失拨备水平的更多信息。

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截至2021年12月31日的存款总额为81.6亿美元，而截至2020年12月31日的存款总额为78.2亿美元，增加3.367亿美元，增幅为4.3%。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的几年里，朴槿惠决定参与两个将存款转移到资产负债表外的计划，以管理资产负债表的增长，因为在整个新冠肺炎疫情期间，存款大幅增加。截至2021年12月31日和2020年12月31日，Park分别拥有9.831亿美元和7.101亿美元的表外存款。如果9.831亿美元和7.101亿美元的存款分别留在资产负债表上，总存款将比2020年12月31日增加6.097亿美元，或7.1%。下表按存款类别列出存款余额的变动情况。

表7-PNB
(单位：千)2021年12月31日2020年12月31日从12/31/20更改与20年12月31日相比变化百分比
无息存款$3,320,413 $2,978,005 $342,408 11.5 %
交易账户1,502,876 1,381,479 121,397 8.8 %
储蓄2,622,771 2,596,926 25,845 1.0 %
存单711,660 864,573 (152,913)(17.7)%
总存款$8,157,720 $7,820,983 $336,737 4.3 %
表外存款983,053 710,101 272,952 38.4 %
存款总额，包括表外存款$9,140,773 $8,531,084 $609,689 7.1 %

所有其他

下表汇总了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的所有其他净(亏损)收入。

表8--所有其他损益表
(单位：千)202120202019
净利息收入$1,495 $1,255 $4,607 
挽回信贷损失(1)
(3,362)(18,759)(2,185)
其他收入3,142 1,433 4,801 
其他费用16,840 17,657 26,555 
所得税优惠前净(亏损)收入$(8,841)$3,790 $(14,962)
所得税优惠(3,325)(403)(4,062)
净(亏损)收益$(5,516)$4,193 $(10,900)
(1)Park通过了ASU 2016-13，从2021年1月1日起生效。截至2021年12月31日的信贷损失准备和截至2021年12月31日的年度的相关信贷损失挽回是根据这一新的指导方针计算的。

所有其他项目的净利息收入包括PNB次级债务投资的利息收入(已在合并Park National Corporation总额中注销)，以及GFSC贷款和SEPH非应计贷款关系的利息收入。所有其他附属债券的利息收入净额包括截至二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止年度的利息开支，本金总额为1.75亿美元，由Park于2020年8月发行，本金为4.50%的定息至浮动利率附属票据(“Park附属票据”)。

净利息收入反映了截至2021年12月31日的年度的净利息收入为150万美元，而截至2020年12月31日的年度的净利息收入为130万美元。这一变动主要是由于与SEPH的付款收款相关的贷款利息收入增加740万美元，但被GFSC净利息收入减少260万美元所抵销，以及主要与公园附属债券有关的借款利息支出增加440万美元。

截至2021年12月31日的年度，SEPH的净收回金额为270万美元，而截至2020年12月31日的年度净收回金额为1,900万美元；截至2021年12月31日的年度，GFSC的净收回金额为28,000美元，而截至2020年12月31日的年度的净冲销金额为829,000美元。

在截至2021年12月31日的财年，所有其他公司的其他收入为310万美元，而截至2020年12月31日的财年，其他收入为140万美元。这一变化主要是由于与合伙企业相关的收入增加了87.8万美元
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投资，从截至2020年12月31日的年度亏损21,000美元到截至2021年12月31日的年度收益857,000美元，以及股权证券净收益(亏损)410,000美元，从截至2020年12月31日的年度亏损226,000美元到截至2021年12月31日的年度收益184,000美元。

在截至2021年12月31日的财年，所有其他支出为1680万美元，而截至2020年12月31日的财年，其他支出为1770万美元。减少的主要原因是GFSC的费用减少了625,000美元，以及与收购卡罗莱纳联盟有关的合并相关费用减少了605,000美元。

下表提供了截至2021年和2020年12月31日或截至2020年12月31日的所有其他年度的某些资产负债表信息。

表9--所有其他
(千美元)2021年12月31日2020年12月31日与20年12月31日相比变化百分比
贷款$2,187 $11,945 (81.69)%
信贷损失准备 (1)
86 1,354 (93.65)%
净贷款2,101 10,591 (80.16)%
总资产22,037 42,106 (47.66)%
平均资产 (2)
32,692 43,492 (24.83)%

(1)Park通过了ASU 2016-13，从2021年1月1日起生效。截至2021年12月31日的信贷损失准备和截至2021年12月31日的年度的相关信贷损失挽回是根据这一新的指导方针计算的。
(2)截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的平均资产。

公园国家公司

下表汇总了朴槿惠截至2021年、2020年和2019年12月31日的净收入。

表10--泊车汇总表
(单位：千)202120202019
净利息收入$329,893 $327,630 $297,737 
信贷损失准备金(追回)(11,916)12,054 6,171 
其他收入129,944 125,664 97,193 
其他费用283,518 286,595 263,988 
所得税前收入$188,235 $154,645 $124,771 
所得税费用34,290 26,722 22,071 
净收入$153,945 $127,923 $102,700 

普通股股息

朴槿惠普通股2021年宣布的现金股息为4.52美元，2020年为4.28美元，2019年为4.24美元。朴槿惠普通股的季度现金股息2021年第一季度为每股1.23美元，2021年第二季度和第三季度为每股1.03美元，2021年第四季度为每股1.23美元。2021年第一季度和第四季度包括每股0.20美元的一次性特别现金股息。这是朴槿惠连续第四年宣布特别现金股息(2021年两次派息0.20美元，2020年和2019年派息0.20美元，2018年派息0.25美元)，从2018年企业联邦所得税税率从35%降至21%开始，并继续每年税率保持在较低水平。朴槿惠普通股的季度现金股息在2020年第一季度为每股1.22美元，在2020年第二、第三和第四季度为每股1.02美元。2020年第一季度包括每股0.20美元的一次性特别现金股息。朴槿惠普通股的季度现金股息在2019年第一季度为每股1.21美元，2019年第二季度、第三季度和第四季度为每股1.01美元。2019年第一季度包括每股0.20美元的一次性特别现金股息。有关派发股息能力的限制，请参阅本年报10-K表格“第1项业务”内“监管园区及其附属公司--股息及其他付款的限制”一节。
 
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关键会计政策

在编制和列报综合财务报表时使用的重要会计政策列于综合财务报表附注“第8项.财务报表和补充数据”中的“附注1--重要会计政策摘要”。Park的会计和报告政策符合美国公认会计原则和金融服务业的一般做法。按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表和附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计不同。

新冠肺炎疫情在世界各地造成了前所未有的重大破坏，影响了人们的日常生活，并对全球经济产生了负面影响。新冠肺炎疫情的影响可能对信贷损失准备、商誉和养老金计划债务及相关费用等重大估计数产生重大影响。
 
信贷损失准备：朴槿惠认为，与其其他重要会计政策相比，信贷损失准备的确定涉及更高程度的判断和复杂性。计提信贷损失准备的目的是维持管理层认为足以在资产寿命内或表外信贷风险中吸收估计信贷损失的准备金水平。管理层对信贷损失准备充分性的决定是基于对过去事件的定期评估，包括对具有类似风险特征、当前状况的金融资产的历史信贷损失经验，以及影响金融资产合同期限内剩余现金流量是否可收回的合理和可支持的预测。然而，这项评估具有需要重大估计的主观成分，包括预期违约概率、违约情况下的预期亏损、个别评估贷款的预期未来现金流量的金额和时间，以及基于历史亏损经验和预测经济状况的估计亏损。所有这些因素可能都会发生重大变化。在实际结果与管理层估计不同的情况下，可能需要为信贷损失额外拨备，这将对未来期间的收益产生不利影响。

影响acl估计的最重要的判断之一是对俄亥俄州失业率、俄亥俄州GDP和俄亥俄州HPI的经济预测。经济预测的变化可能会对估计的信贷损失产生重大影响，这可能会导致不同报告期的津贴水平大不相同。

在计算ACL时，管理层会权衡几种不同的情景，包括基准情景(最有可能)和不利情景。为了创建假设的敏感性分析，管理层使用100%的权重计算了不利情况下的定量津贴。这一情景特别考虑了以下因素：(1)新病例、住院和死于新冠肺炎的人数再次上升，导致一些州和地方政府实施限制，那些没有接种疫苗的人继续拒绝接种疫苗，对奥密克戎变异病毒的担忧加剧；(2)由于未知的奥密克戎变异病毒，消费者对酒店、商店、餐馆和航班安全的不确定性再次上升，因此用于旅行、零售和酒店的支出下降；(3)美国国会的分歧阻碍了任何额外的财政支持。不利的情景预测，未来12个月的失业率将在6.6%至9.4%之间。剔除一般准备金调整的考虑，这一敏感性分析将导致截至2021年12月31日Park的ACL假设增加2,070万美元。

关于进一步讨论，请参阅本“第7项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中的“信贷指标和(收回)信贷损失拨备”一节。

商誉：管理层认为，与大多数其他重大会计政策相比，商誉会计还涉及更高程度的判断。美国公认会计原则确立了商誉减值评估的标准。企业合并产生的商誉是指所收购的每一项业务中无法识别的无形资产的应占值。截至2021年12月31日，Park的商誉与银行业的内在价值有关，这一价值取决于Park的国家银行子公司PNB在竞争激烈的市场中提供高质量、高成本效益的银行服务的能力。商誉价值得到收入的支持，而收入在一定程度上是由交易量推动的。由于客户基础减少、无法在持续期间提供具有成本效益的服务或严重的信贷问题而导致的收益减少可能导致商誉减值，进而可能对未来期间的收益产生不利影响。

美国公认会计原则要求对减值商誉进行年度评估，如果事件或环境变化表明资产可能减值，则更频繁地评估商誉。Park使用截至3月31日的财务数据，评估每年第二季度的减值商誉。根据截至2021年4月1日进行的定性分析，该公司
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确定朴槿惠的报告部门PNB的商誉没有受到损害。管理层继续监测经济因素，包括新冠肺炎大流行造成的经济状况和应对措施，以评估商誉减值。位于PNB账簿的商誉的公允价值是通过回顾PNB过去和预计的经营业绩、PNB的存款和贷款总额以及银行业可比信息来评估潜在减值。

养老金计划：在确定养恤金计划债务和相关费用时，需要使用假设来估计雇员在工作期间将获得的福利数额以及这些福利的现值。每年的养老金支出主要基于四个组成部分：(1)员工在一年中工作所赚取的福利价值(服务成本)，(2)因时间推移而增加的负债(利息成本)，以及(3)其他损益，减去(4)我们养老金计划的预期计划资产回报率。

用于衡量我们年度养老金支出的假设包括：

•用于确定负债现值的利率(贴现率)；
•某些与员工有关的因素，如流动率、退休年龄和死亡率；
•我们基金退休金计划的预期资产回报；以及
•当福利以收入为基础时，工资增加的比率。

这些假设中最重要的是贴现率和预期资产回报率。用于2021年12月31日计算的贴现率为3.23%，计划资产的预期回报率为6.92%。以下是假设重大假设发生变化时，对Park的预计福利义务(“PBO”)和2022年养老金支出的估计影响。

表11--养老金敏感度
贴现率计划资产的预期回报率
(单位：千)- 25 BPS+25BPS- 50 BPS+50 BPS
PBO的变化$5,560 $(5,260)不适用。不适用。
养老金费用的变化110 (110)$1,290 $(1,290)

我们的假设反映了我们的历史经验和管理层对未来预期的最佳判断。由于涉及重大的管理判断，我们的假设可能会对我们养老金计划费用和债务的衡量产生实质性影响。

关于我们的业务

通过我们的国家银行子公司PNB，Park从事一般商业银行和信托业务，主要在俄亥俄州、肯塔基州、北卡罗来纳州和南卡罗来纳州，但全国范围内的飞机贷款和向消费金融公司提供的全国性资产贷款除外。管理层相信，有相当数量的消费者和企业寻求与有质量和实力的社区金融机构建立长期关系。在不从事外国贷款、国家银团贷款或投资银行业务的同时，Park试图满足我们客户对商业、房地产和消费贷款以及投资、信托和存款服务的需求。
 
朴槿惠的子公司与其他银行、储蓄协会、信用社和其他类型的金融机构争夺存款和贷款。截至2021年12月31日，Park在俄亥俄州26个县、北卡罗来纳州3个县、南卡罗来纳州4个县和肯塔基州1个县运营着96个金融服务办公室(包括PNB和Scope Leating，Inc.(“Scope Airline Finance”))和116台自动柜员机网络。Seph和Guardian分别在俄亥俄州纽瓦克经营着一个行政办公室。

资金来源

存款：园区的主要资金来源是个人、企业和地方政府实体的存款。这些存款包括无息存款和有息存款。
 
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2021年平均总存款为81.87亿美元，而2020年为76.33亿美元，2019年为69.05亿美元。下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日的存款余额，以及过去一年的变化。
 
表12-年末存款
12月31日(单位：千)20212020变化
无息支票$3,066,419 $2,727,100 $339,319 
计息交易账户1,502,876 1,381,479 121,397 
储蓄2,622,108 2,597,827 24,281 
所有其他定期存款711,660 864,573 (152,913)
其他1,465 1,379 86 
总计$7,904,528 $7,572,358 $332,170 
表外存款983,053 710,101 272,952 
存款总额，包括表外存款$8,887,581 $8,282,459 $605,122 
  
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的几年里，朴槿惠决定参与两个项目，以管理资产负债表的增长，因为在整个新冠肺炎疫情期间，存款大幅增加。截至2021年12月31日和2020年12月31日，Park的表外存款分别为9.831亿美元和7.101亿美元。如果9.831亿美元和7.101亿美元的存款留在资产负债表上，总存款将比2020年12月31日增加6.051亿美元，或7.3%。

2021年计息存款的平均利率为0.12%，而2020年和2019年分别为0.41%和1.01%。2021年各季度的平均计息存款成本分别为第四季0.09%、第三季0.11%、第二季0.13%及第一季0.16%。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们的存款组合中分别约有17亿美元和18亿美元没有保险。未投保金额是根据该公司的监管报告要求所使用的方法估计的。

下表按账户汇总了截至2021年12月31日公司定期存款中超过FDIC保险限额250,000美元的部分，按到期前的剩余时间划分：
 
表13-超过FDIC保险限额的定期存款到期日
12月31日(单位：千)2021
3个月或更短时间$12,030 
超过3个月至6个月12,835 
超过6个月至12个月21,595 
超过12个月17,818 
总计$64,278 

短期借款：短期借款包括根据回购协议出售的证券、联邦住房贷款银行预付款、购买的联邦基金和其他借款。这些资金用于管理公司的流动资金需求和利率敏感度风险。短期借款的平均利率通常与短期投资的市场利率的变化密切相关。2021年短期借款的平均利率为0.27%，而2020年和2019年分别为0.40%和1.15%。截至2021年12月31日，短期借款的年终余额为2.39亿美元，而2020年12月31日为3.42亿美元，2019年12月31日为2.31亿美元。
 
长期债务：长期债务主要由联邦住房贷款银行的借款组成。此外，朴槿惠在另一家金融机构有一张定期票据，这张票据于2021年8月2日还清。长期债务的平均余额和长期债务的平均成本包括下一节讨论的次级票据。2021年，长期借记的平均余额为2.06亿美元，而2020年和2019年分别为2.16亿美元和3.41亿美元。2021年长期债务的平均支付利率为4.32%，而2020年和2019年的平均利率分别为3.55%和2.77%。2021年平均总债务(长期和短期)为4.93亿美元，而2020年和2019年分别为4.95亿美元和5.57亿美元。与2020年相比，2021年平均总债务减少了200万美元，降幅为0.3%，2020年减少了6200万美元，降幅为11.1%
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与2019年相比。2021年，平均长期债务占平均总债务的42%，而2020年和2019年的平均总债务分别为44%和61%。
  
附属附注：通过2007年收购Vision的母公司，Park假设了1550万美元的浮动利率次级票据。这批1,550万美元的次级票据由Vision BancShares Trust I(“Trust I”)在发行了1,500万美元的浮动利率优先证券后购买。这些次级票据的利率每季度调整一次，较3个月期LIBOR利率加码148个基点。次级票据的到期日为2035年12月30日，次级票据可在2010年12月30日后预付，无需支付违约金。根据美联储当前的指导方针，这些次级票据有资格成为一级资本。

2020年8月20日，Park完成发行和出售本金总额为1.75亿美元的2030年到期的4.50%固定利率至浮动利率次级债券(“次级债券”)。附属债券最初的固定息率为年息4.50厘，每半年派息一次，分别於每年3月1日及9月1日派息一次，由2021年3月1日起生效。由二零二五年九月一日起，附属债券将按基准利率计息，年利率相等于基准利率，预计为三个月期SOFR，另加浮息期内每个季度利息期439个基点，每季派息一次；但如基准利率低于零，则基准利率将被视为零。本公司可选择自2025年9月1日开始及其后的任何付息日期，赎回全部或部分附属债券，但须事先获得联邦储备委员会的批准，但根据联邦储备委员会的资本充足率规则，赎回价格相等于赎回的附属债券本金的100%，另加赎回日的应计及未偿还利息，但不包括赎回日期。根据美国联邦储备委员会的资本充足率规定，次级票据符合Park的二级资本要求。

有关附属附注的其他资料，请参阅本年报表格10-K“第8项财务报表及补充资料”内的综合财务报表附注“附注16-附属附注”。
 
股东权益：截至2021年12月31日，股东权益总额占总资产的比例为11.62%，而2020年12月31日和2019年12月31日分别为11.21%和11.32%。有形股东权益比率[股东权益(11.108亿美元)减去商誉(1.596亿美元)和其他无形资产(750万美元)]到有形资产[总资产(95.603亿美元)减去商誉(1.596亿美元)和其他无形资产(750万美元)]2021年12月31日为10.05%，而2020年12月31日为9.57%，2019年12月31日为9.51%。
 
根据美国公认会计原则，Park反映了AFS债务证券的任何未实现持有收益或亏损、现金流对冲衍生品的任何未实现持有收益或亏损以及Park养老金计划资金状况的任何变化，扣除所得税后，作为Park股东权益的一部分，累计其他全面收益(亏损)。

2021年底，AFS债务证券的未实现净持有收益(扣除所得税后)为2120万美元，而2020年底为4070万美元，2019年底为1750万美元。

2021年底，现金流对冲衍生品的未实现净持有亏损(扣除所得税后)为206,000美元，而2020年底为698,000美元，2019年底为454,000美元。
 
根据美国公认会计原则，Park对累积的其他全面收入进行调整，以确认反映在Park养老金计划资金状况中的精算净收益或净亏损。有关朴氏退休金计划的会计资料，请参阅本年报“财务报表及补充资料”内“综合财务报表附注”的“附注19-福利计划”。关于养老金计划的资金状况，Park在2021年确认了2860万美元的综合净收益，而2020年的综合净亏损为770万美元，2019年的综合净收益为300万美元。2021年的净综合收益是由于养恤金计划资产的投资回报高于预期，以及假设发生变化导致福利债务净减少。2020年的净综合亏损是由于精算假设的变化，但养恤金计划资产投资回报的增加部分抵消了这一损失。2019年的净综合收益是由于精算假设的变化被养恤金计划资产投资回报的增加所抵消。

截至2021年年底，与养老金计划有关的累计其他全面亏损余额为未实现亏损580万美元，而2020年12月31日为3440万美元，2019年12月31日为2670万美元。

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资金的投资

贷款：2021年平均贷款为70.15亿美元，而2020年和2019年分别为69.9亿美元和62.08亿美元。2021年平均贷款余额的平均收益率为4.53%，而2020年和2019年的平均收益率分别为4.71%和5.19%。Park大约49%的贷款余额在一年内到期或重新定价(见表38)。2021年各季平均贷款余额收益率分别为第四季4.58%、第三季4.47%、第二季4.60%及第一季4.48%。

2021年、2020年和2019年的贷款利息收入分别包括800万美元、453,000美元和256,000美元，分别与某些SEPH非应计贷款关系收到的付款有关，其中一些是与PNB一起参与的。此外，贷款利息收入分别包括与收购NewDominion和Carolina Alliance有关的贷款购买会计调整增加的330万美元、440万美元和520万美元。2021年和2020年的贷款利息收入分别包括与PPP贷款相关的1,800万美元和1,670万美元的利息和手续费收入。剔除购买会计增值、SEPH收入和PPP收入的影响，截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，贷款平均收益率分别为4.27%、4.63%和5.09%。剔除购买会计增值、SEPH收入和PPP收入的影响，2021年第四季度的平均贷款收益率为4.20%，2021年第三季度为4.25%，2021年第二季度为4.29%，2021年第一季度为4.34%。

截至2021年12月31日，贷款余额为68.71亿美元，而2020年底为71.78亿美元，减少3.07亿美元，降幅为4.3%。不包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的7440万美元和3.316亿美元的购买力平价贷款，截至2021年12月31日的未偿还贷款为67.97亿美元，与2020年12月31日的68.46亿美元相比减少了4900万美元，降幅为0.7%。截至2020年12月31日，贷款余额为71.78亿美元，而2019年年底为65.01亿美元，增加6.76亿美元，增幅为10.4%。不包括截至2020年12月31日的3.316亿美元的购买力平价贷款，截至2020年12月31日的未偿还贷款为68.46亿美元，而截至2019年12月31日的未偿还贷款为65.01亿美元，增加3.45亿美元，增幅5.3%。

下表按贷款类型报告了过去三年的年终贷款余额。

表14-按类型划分的贷款
十二月三十一日，
(单位：千)202120202019
商业、金融和农业$1,298,626 $1,588,989 $1,185,110 
建筑房地产321,786 343,421 331,699 
住宅房地产1,738,707 1,813,044 1,892,726 
商业地产1,801,792 1,748,189 1,609,413 
消费者1,689,679 1,659,704 1,452,375 
租契20,532 24,438 30,081 
贷款总额$6,871,122 $7,177,785 $6,501,404 
购买力平价贷款(1)
74,420 331,571 — 
贷款总额减去购买力平价贷款$6,796,702 $6,846,214 $6,501,404 
(1)PPP贷款包括商业、金融、农业以上。

综合来看，2021年年末商业、金融和农业贷款、建筑房地产贷款和商业房地产贷款减少2.58亿美元，降幅为7.0%。2021年减少的原因是商业、金融和农业贷款减少2.904亿美元，建筑房地产贷款减少2160万美元，商业房地产贷款增加5360万美元。商业、金融和农业贷款中包括7440万美元的购买力平价贷款。综合来看，2020年年末商业、金融和农业贷款、建筑房地产贷款和商业房地产贷款增加5.54亿美元，增长17.7%。2020年增加的原因是商业房地产贷款增加1.388亿美元，建筑房地产贷款增加1170万美元，商业、金融和农业贷款增加4.039亿美元。商业、金融和农业贷款中包括3.316亿美元的购买力平价贷款。不包括2021年12月31日和2020年12月31日的PPP贷款分别为7440万美元和3.316亿美元，2021年商业、金融和农业贷款减少3300万美元，降幅2.6%，2020年增加7200万美元，降幅6.1%。

2021年消费贷款增加了3,000万美元，增幅为1.8%，2020年增加了2.073亿美元，增幅为14.3%。2021年和2020年消费贷款的增加主要是由于俄亥俄州汽车贷款的增加。
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2021年住宅房地产贷款减少7,430万美元，降幅为4.1%，2020年减少7,970万美元，降幅为4.2%。2021年的减少是由于以住宅房地产为抵押的按揭贷款减少6,270万美元，以住宅房地产为抵押的房屋净值贷款减少1,640万美元，以及以住宅房地产为抵押的分期贷款减少280万美元，但住宅房地产抵押的商业贷款增加760万美元，部分抵销了减少的影响。

2021年租赁额减少390万美元至2050万美元，2020年租赁额减少560万美元至2440万美元。

下表汇总了截至2021年12月31日贷款细分市场的期限分布：

表15-贷款期限分布
一年或更短时间(1)
在一到五年内超过五年到十五年完毕
十五
年份		总计
2021年12月31日
(单位：千)
商业、金融和农业$331,606 $685,012 $184,208 $97,800 $1,298,626 
建筑房地产80,560 86,056 58,565 96,605 321,786 
住宅房地产66,352 155,785 846,938 669,632 1,738,707 
商业地产106,511 322,930 755,864 616,487 1,801,792 
消费者24,832 752,373 911,568 906 1,689,679 
租契4,406 14,873 1,253 — 20,532 
贷款和租赁总额$614,267 $2,017,029 $2,758,396 $1,481,430 $6,871,122 
(1)7270万美元的非应计贷款 包括在上述一年或一年以下的分类内。

下表汇总了截至2021年12月31日按固定和可调整利率计算的贷款组合构成，这些贷款在2022年12月31日后按合同规定到期：

表16--一年后到期的金额
(单位：千)固定可调总计
商业、金融和农业$470,929 $496,091 $967,020 
建筑房地产55,356 185,870 241,226 
住宅房地产663,284 1,009,071 1,672,355 
商业地产493,857 1,201,424 1,695,281 
消费者1,641,927 22,920 1,664,847 
租契16,126 — 16,126 
贷款和租赁总额$3,341,479 $2,915,376 $6,256,855 

投资证券：Park的投资证券组合的结构是将信用风险降至最低，提供流动性并促进收益。随着情况随着时间的推移而变化，朴槿惠的整体利率风险、流动性需求和投资组合的潜在回报也将发生变化。随着情况的发展，管理层会定期评估投资组合中的证券。可能导致证券出售的情况包括：更好地管理利率风险；满足流动性需求；或提高投资组合的整体收益。

AFS债务证券按其估计公允价值列账，未实现的持有收益或亏损(扣除所得税)计入累计的其他全面收益(亏损)。在执行朴槿惠的投资策略时，被归类为AFS的债务证券可以在未来时期自由出售。

从2021年开始，Park开始投资AAA级和AA级的抵押贷款债券(CLO)。截至2021年12月31日，CLOS的公允价值为4.987亿美元。管理层密切监控这些证券的信用状况。截至2021年12月31日，每个CLO的市值超过抵押贷款的120%。

在2019年9月1日之前，Park将其购买的某些类型的美国政府支持的实体抵押贷款债券(CMO)和免税市政债券归类为持有至到期(HTM)。这些债务证券之所以被归类为HTM，是因为它们的流动性通常不如Park归类为AFS的投资证券。HTM的分类意味着Park有积极的意图和能力持有这些证券直到到期。
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2019年9月1日，朴槿惠通过了部分ASU 2019-04允许一次性将证券从HTM重新分类为AFS。当天，朴槿惠将公平价值为3.739亿美元的HTM证券转移到了AFS分类。转移按公允价值发生，相关未实现收益(扣除税项)为1910万美元，记录在其他全面收益中。
 
2021年平均应税债务投资证券为10.6亿美元，而2020年和2019年分别为8.58亿美元和10.52亿美元。2021年应税债务投资证券的平均收益率为1.84%，而2020年和2019年的平均收益率分别为2.31%和2.49%。2021年平均免税债务投资证券为2.88亿美元，而2020年和2019年分别为2.89亿美元和3.09亿美元。2021年，免税债务投资证券的平均等值收益率为3.65%，而2020年和2019年分别为3.69%和3.67%。
 
截至2021年12月31日，债务证券总额(按摊销成本计算)为17.27亿美元，而截至2020年12月31日和2019年12月31日的债务证券总额分别为10.08亿美元和11.87亿美元。管理层在2021年购买了总计9.54亿美元的债务证券，在2020年购买了3.54亿美元。2019年没有购买债务证券。2021年，债务证券的偿还、赎回和到期日收益为2.32亿美元，而2020年和2019年分别为2.24亿美元和1.96亿美元。

2021年没有出售AFS债务证券。在2020年，Park出售了某些账面价值为1.125亿美元的AFS债务证券，总亏损为6.4万美元，并出售了某些账面价值为1.964亿美元的AFS债务证券，毛利为340万美元。在2019年，Park出售了某些账面价值为6240万美元的AFS债务投资证券，总亏损为69.2万美元，并出售了某些账面价值为2910万美元的AFS债务投资证券，毛利为27.1万美元。
 
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内，总投资组合的平均税后收益率分别为2.22%、2.66%和2.76%。截至2021年12月31日，总投资组合的加权平均剩余期限为4.8年，2020年12月31日为3.5年，2019年12月31日为4.2年。截至2021年底，美国财政部和其他美国政府支持实体以及美国政府支持实体的资产支持证券的债务约占总投资组合的47.1%，占2020年底总投资组合的66.9%，占2019年底总投资组合的69.5%。

其他投资证券(如Park的综合资产负债表所示)包括对FHLB、FRB的股票投资和股权证券，其中包括提供夹层资金的有限合伙企业的股权投资。截至2021年12月31日，其他投资证券总额为6100万美元，而2020年12月31日为6500万美元，2019年12月31日为7000万美元。2020年，管理层购买的股权证券总额为360万美元，而2019年为10万美元。2021年没有股权证券购买。管理层在2019年购买了640万美元的FRB股票。在2021年或2020年，没有购买FRB的股票。2021年，FHLB股票赎回/回购的收益为870万美元，而2020年和2019年分别为800万美元和1470万美元。

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，朴槿惠综合损益表的股权证券净收益分别为500万美元、220万美元和510万美元。该等权益证券收益由按公允价值列账的权益投资的收益(亏损)及资产净值的权益投资的收益(亏损)组成。

截至2020年和2019年12月31日止年度，按公允价值列账的股权投资收益(亏损)分别为552,000美元、239,000美元和345,000美元，分别计入Park综合损益表的“股权证券收益净额”。

截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度，资产净值结转的股权投资收益分别为450万美元、240万美元和480万美元，分别计入Park综合损益表的“股权证券收益净额”。

如果长期利率上升，投资组合的平均期限将延长，因为抵押贷款支持证券和CMO的本金偿还将减少，可赎回证券的定价将根据其到期日进行。到2021年年底，管理层估计，长期利率上升100个基点，投资组合的平均期限将延长至4.9年，长期利率上升200个基点，投资组合平均期限将延长至5.1年。同样，如果长期利率下降，投资组合的平均期限将缩短，因为抵押贷款支持证券和CMO的本金偿还将增加，可赎回证券的定价将与赎回日期挂钩。在2021年年底，管理层估计，投资组合的平均期限将在长期利率下降100个基点的情况下减少到4.1年，在长期利率下降200个基点的情况下减少到3.8年。
 
-57-

下表列出了投资证券的账面价值，以及在2021年、2020年和2019年年终时每类证券所占的百分比：

表17--投资证券
十二月三十一日，
(单位：千)202120202019
公司债务证券$11,412 $2,014 $— 
国家和政治分区的义务389,591 305,218 320,491 
美国政府资产支持证券854,463 752,109 889,210 
抵押贷款债券498,674 — — 
FHLB股票13,413 22,090 30,060 
FRB股票14,653 14,653 14,653 
股票33,202 28,722 25,093 
总计$1,815,408 $1,124,806 $1,279,507 
按类别分列的投资占总投资证券的百分比
公司债务证券0.6 %0.2 %— %
国家和政治分区的义务21.5 %27.1 %25.0 %
美国政府资产支持证券47.1 %66.9 %69.5 %
抵押贷款债券27.5 %— %— %
FHLB股票0.7 %2.0 %2.3 %
FRB股票0.8 %1.2 %1.2 %
股票1.8 %2.6 %2.0 %
总计100.0 %100.0 %100.0 %

下表按合同到期日列出了截至2021年12月31日的债务证券投资的账面价值，但由于本金偿还时间的不可预测性，资产担保证券和抵押贷款债券除外，它们被列为单一总额。如果借款人有权催缴或预付债务，并有或没有催缴或预付罚款，则预期到期日可能不同于合同到期日。

表18-投资到期日分布
超过五年到十年完毕
十
年份		总计
2021年12月31日
(单位：千)
公司债务证券$11,412 $— $11,412 
国家和政治分区的义务213,154 176,437 389,591 
总计$224,566 $176,437 $401,003 
美国政府支持的实体的资产支持证券$854,463 
抵押贷款债券498,674 

收益分析

净利息收入：朴槿惠的主要收入来源是净利息收入，即总利息收入和总利息支出之间的差额。净利息收入由计息资产和计息负债的平均未偿还余额加上就这些资产赚取和支付的平均利率计算得出。(见下表三年历史中资产负债表类别的平均余额，以及计息资产的平均利率和计息负债的平均利率。)

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表19--资产、负债和股东权益的分配
十二月三十一日，202120202019
(单位：千)每天
平均值		利息平均值
费率		每天
平均值		利息平均值
费率		每天
平均值		利息平均值
费率
资产
贷款 (1)(2)
$7,014,517 $317,912 4.53 %$6,990,458 $329,350 4.71 %$6,208,496 $321,961 5.19 %
应税投资证券1,059,809 19,458 1.84 %857,752 19,818 2.31 %1,051,540 26,213 2.49 %
免税投资证券(3)
288,300 10,514 3.65 %289,366 10,679 3.69 %309,197 11,335 3.67 %
货币市场工具665,714 880 0.13 %280,952 739 0.26 %169,703 3,947 2.33 %
生息资产总额9,028,340 348,764 3.86 %8,418,528 360,586 4.28 %7,738,936 363,456 4.70 %
非息资产：
信贷损失准备(87,233)(71,221)(54,516)
现金和银行到期款项139,678 127,214 130,372 
房舍和设备，净额89,758 81,357 69,710 
其他资产676,915 685,755 589,527 
共计$9,847,458 $9,241,633 $8,474,029 
负债和股东权益
计息负债：
交易账户$1,550,138 $357 0.02 %$1,687,417 $3,582 0.21 %$1,648,896 $13,249 0.80 %
储蓄存款2,924,504 1,238 0.04 %2,556,475 5,560 0.22 %2,261,600 20,099 0.89 %
定期存款774,825 4,711 0.61 %994,255 12,186 1.23 %1,119,358 17,494 1.56 %
计息存款总额5,249,467 6,306 0.12 %5,238,147 21,328 0.41 %5,029,854 50,842 1.01 %
购买的联邦基金68 — 0.10 %1,872 2 0.12 %79 2 2.78 %
回购协议261,967 95 0.04 %250,265 472 0.19 %168,450 1,105 0.66 %
短期借款25,025 672 2.69 %26,750 636 2.38 %47,371 1,369 2.89 %
长期债务(4)
205,883 8,887 4.32 %215,645 7,652 3.55 %340,664 9,445 2.77 %
计息负债总额5,742,410 15,960 0.28 %5,732,679 30,090 0.52 %5,586,418 62,763 1.12 %
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表19--资产、负债和股东权益分配--续
十二月三十一日，202120202019
(单位：千)每天
平均值		利息平均值
费率		每天
平均值		利息平均值
费率		每天
平均值		利息平均值
费率
无息负债：
活期存款2,937,035 2,394,717 1,875,628 
其他102,553 105,135 89,809 
无息负债总额3,039,588 2,499,852 1,965,437 
股东权益1,065,460 1,009,102 922,174 
共计$9,847,458 $9,241,633 $8,474,029 
税金等值净利息收入$332,804 $330,496 $300,693 
净息差3.58 %3.76 %3.58 %
生息资产净收益率(净息差)3.69 %3.93 %3.89 %
(1)贷款收入包括贷款相关费用收入净额、购买会计增值和发起费用，2021年总额为1110万美元，2020年为1290万美元，2019年为60万美元。贷款收入还包括2021年、2020年和2019年使用21%的联邦企业所得税税率进行应税等值调整的影响。2021年的应税等值调整为70.4万美元，2020年为62.3万美元，2019年为57.6万美元。
(2)在计算贷款时，非应计贷款包括在每日平均未偿还贷款中。
(3)免税投资证券的利息收入包括2021年、2020年和2019年使用21%的联邦企业所得税税率进行应税等值调整的影响。2021年、2020年和2019年的应税等值调整分别为220万美元、220万美元和240万美元。
(4)包括从属附注。

与2020年的84.19亿美元相比，2021年的平均可产生利息的资产增加了6.1亿美元，或7.2%，达到90.28亿美元。2020年的平均利息资产增加了6.8亿美元，增幅为8.8%，达到84.19亿美元，而2019年的平均利息资产为77.39亿美元。2021年，生息资产的平均收益率下降了42个基点，至3.86%，而2020年和2019年的平均收益率分别为4.28%和4.70%。2019年，收购卡罗莱纳联盟增加了4.327亿美元的平均利息资产。

2021年、2020年和2019年的利息收入分别包括800万美元、453,000美元和256,000美元，分别与某些SEPH非应计贷款关系收到的付款有关，其中一些与PNB一起参与，以及分别为2021年、2020年和2019年的330万美元、440万美元和520万美元的购买会计增值。2021年和2020年的利息收入分别包括与购买力平价贷款相关的1800万美元和1670万美元。剔除购买会计增值、SEPH收入和PPP收入的影响，截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的平均贷款收益率分别为4.27%、4.63%和5.09%，截至2021年、2020和2019年12月31日止年度的盈利资产平均收益率分别为3.64%、4.20%和4.62%，净息差分别为3.46%、3.82%和3.80%。

2021年的平均计息负债增加了1000万美元，即0.2%，达到57.42亿美元，而2020年为57.33亿美元。2020年平均计息负债增加1.46亿美元，增幅2.6%，至57.33亿美元，而2019年为55.86亿美元。2021年有息负债的平均成本下降了24个基点，至0.28%，而2020年和2019年的平均成本分别为0.52%和1.12%。2019年，收购卡罗莱纳联盟增加了平均3.688亿美元的计息负债。

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下表显示了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度的平均余额和按贷款类型划分的税额等值收益率。

表20-平均贷款及税项等值收益
截至十二月三十一日止的年度：202120202019
(千美元)平均值
平衡		税收
等价物
产量		平均值
平衡		税收
等价物
产量		平均值
平衡		税收
等价物
产量
房屋净值$168,708 3.71 %$205,492 4.04 %$229,916 5.59 %
分期付款贷款1,688,966 4.80 %1,548,059 5.17 %1,379,111 5.34 %
房地产贷款1,176,885 3.73 %1,268,181 4.11 %1,246,209 4.36 %
商业贷款 (1)
3,977,165 4.69 %3,964,853 4.75 %3,348,599 5.39 %
其他2,793 12.07 %3,873 10.71 %4,661 11.70 %
扣除信贷损失前的贷款和租赁总额$7,014,517 4.53 %$6,990,458 4.71 %$6,208,496 5.19 %
(1)商业贷款利息收入包括2021年、2020年和2019年使用21%的联邦企业所得税税率进行应税等值调整的影响。2021年的应税等值调整为70.4万美元，2020年为62.3万美元，2019年为57.6万美元。

2021年、2020年和2019年的贷款利息收入分别包括800万美元、453,000美元和256,000美元，分别与某些SEPH非应计贷款关系收到的付款有关，其中一些与PNB一起参与，以及分别为2021年、2020年和2019年的330万美元、440万美元和520万美元的购买会计增值。以下是这些项目对贷款税金等值收益率的影响摘要。

•2021年、2020年和2019年的房屋净值贷款利息收入中与SEPH非权责发生贷款关系和购买会计增值相关的利息金额分别为479,000美元、395,000美元和443,000美元。剔除这些项目的影响，房屋净值贷款的平均税项等值收益率分别为3.41%、3.83%和5.37%。
•2021年、2020年和2019年房地产贷款利息收入中与SEPH非权责发生贷款关系和购买会计增值相关的利息金额分别为243,000美元、391,000美元和617,000美元。剔除这些项目的影响，房地产贷款的平均税项等值收益率分别为3.71%、4.08%和4.30%。
•2021年、2020年和2019年商业贷款利息收入中包含的与购买力平价收入、SEPH非权责发生贷款关系和购买会计增值相关的利息金额分别为2850万美元、1990万美元和430万美元。剔除这些项目的影响，2021年、2020年和2019年商业贷款的平均税收等值收益率分别为4.24%、4.66%和5.26%。
•剔除与购买力平价收入相关的利息、SEPH非权责发生贷款关系和购买会计增值的影响，2021年、2020年和2019年的总贷款和租赁的平均税项等值收益率分别为4.27%、4.63%和5.09%。

下表按存款类型显示了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的平均资金余额和成本。

表21--平均存款和资金成本
截至十二月三十一日止的年度：202120202019
(千美元)平均值
平衡		资金成本平均值
平衡		资金成本平均值
平衡		资金成本
交易账户$1,550,138 0.02 %$1,687,417 0.21 %$1,648,896 0.80 %
储蓄存款和俱乐部2,924,504 0.04 %2,556,475 0.22 %2,261,600 0.89 %
定期存款(1)
774,825 0.61 %994,255 1.23 %1,119,358 1.56 %
计息存款总额(1)
$5,249,467 0.12 %$5,238,147 0.41 %$5,029,854 1.01 %
(1)2021年、2020年和2019年的定期存款利息支出分别受益于2021年、2020年和2019年全年与收购NewDominion有关的购买会计增量46,000美元、226,000美元和593,000美元，以及2021年和2020年全年以及2019年第二、第三和第四季度的卡罗莱纳联盟。剔除这一增量的影响，2021年、2020年和2019年定期存款的平均资金成本分别为0.61%、1.25%和1.62%，2021年、2020年和2019年的平均资金成本占全部计息存款的平均成本分别为0.12%、0.41%和1.02%。

下表显示(2021年每个季度)赚取利息的资产的平均余额、净利息收入和相当于税的净利息收入和净利差。
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表22-季度净息差
(单位：千)平均生息资产
净利息收入(1)
税金等值净利息收入(1)
税金等值净息差(1)
第一季度$8,786,301 $80,734 $81,448 3.76 %
第二季度9,062,368 83,851 84,569 3.74 %
第三季度9,250,939 81,602 82,319 3.53 %
第四季度9,008,863 83,706 84,468 3.72 %
2021$9,028,340 $329,893 $332,804 3.69 %
 (1)2021年第一季度、第二季度、第三季度和第四季度的净利息收入分别包括105,000美元、280万美元、414,000美元和460万美元，这些收入与从SEPH的某些非应计贷款关系收到的付款有关，其中一些关系是与PNB一起参与的。2021年第一季度、第二季度、第三季度和第四季度的净利息收入包括与收购NewDominion和Carolina Alliance有关的110万美元、80.6万美元、80.7万美元和55.9万美元的购买会计增值。2021年第一季度、第二季度、第三季度和第四季度的净利息收入分别包括与购买力平价贷款相关的520万美元、570万美元、460万美元和250万美元。剔除这些贷款支付和积累的影响，2021年第一季度、第二季度、第三季度和第四季度的税项等值净息差分别为3.61%、3.47%、3.35%和3.42%，截至2021年12月31日的年度为3.46%。
在下表中，由于交易量和利率引起的税收等值利息的变化已按交易量和利率变化的绝对金额的关系按比例分配给交易量和利率变化。
 
表23-体积/速率差异分析
从2020年更改为2021年从2019年更改为2020年
(单位：千)卷费率总计卷费率总计
增加(减少)：
利息收入：
贷款总额$1,134 $(12,572)$(11,438)$40,552 $(33,163)$7,389 
应税投资4,668 (5,028)(360)(4,830)(1,565)(6,395)
免税投资(39)(126)(165)(727)71 (656)
货币市场工具1,014 (873)141 2,587 (5,795)(3,208)
利息收入总额6,777 (18,599)(11,822)37,582 (40,452)(2,870)
利息支出：
交易账户$(291)$(2,934)$(3,225)$310 $(9,977)$(9,667)
储蓄账户800(5,122)(4,322)2,621(17,160)(14,539)
定期存款(2,690)(4,785)(7,475)(1,955)(3,353)(5,308)
短期借款33 (376)(343)701 (2,067)(1,366)
长期债务(346)1,581 1,235 (3,467)1,674 (1,793)
利息支出总额(2,494)(11,636)(14,130)(1,790)(30,883)(32,673)
净差异$9,271 $(6,963)$2,308 $39,372 $(9,569)$29,803 
 

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其他收入：2021年其他收入为1.299亿美元，而2020年和2019年分别为1.257亿美元和9720万美元。

下表显示了朴槿惠在2021年、2020年和2019年的其他收入总额。

表24--其他收入
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：千)202120202019
受托活动收入$34,449 $28,873 $27,768 
存款账户手续费8,832 8,445 10,835 
其他服务收入29,812 37,611 15,500 
借记卡手续费收入25,865 22,160 20,250 
银行自营寿险收入4,897 4,789 4,557 
自动取款机收费2,379 1,773 1,828 
(亏损)出售OREO的收益，净额(4)1,207 (222)
出售债务证券的净收益(亏损)— 3,286 (421)
股权证券收益，净额5,011 2,182 5,118 
定期福利净收入的其他组成部分8,152 7,952 4,732 
杂类10,551 7,386 7,248 
其他收入合计$129,944 $125,664 $97,193 

2021年来自受托活动的收入增加了560万美元，增幅为19.3%，达到3440万美元，而2020年为2890万美元。与2019年的2780万美元相比，2890万美元增加了110万美元，增幅为4.0%。2021年和2020年信托费用收入的增加主要是由于股票市场价值的改善，也是由于PNB信托部服务的账户余额总额增加。PNB主要根据信托资产的市场价值收取托管费。2021年，PNB管理的信托资产的平均市值为74.5亿美元，而2020年和2019年分别为61.7亿美元和58.5亿美元。

与2020年的840万美元相比，2021年存款账户的服务费增加了38.7万美元，增幅4.6%，达到880万美元；与2019年的1080万美元相比，2020年下降了240万美元，降幅22.1%。2021年的增长与其他不充足基金(NSF)费用收入和活期存款账户服务费收入增加有关。2020年的下降与存款服务费下降有关，这主要是由于其他NSF费用收入和活期存款账户服务费下降所致。

与2020年的3,760万美元相比，2021年其他服务收入减少了780万美元，降幅20.7%，至2,980万美元；与2019年的1,550万美元相比，2020年增加了2,210万美元，增幅为142.7%。与2020年相比，2021年的下降主要是由于与按揭贷款发放有关的其他服务收入减少，包括与将在二级市场销售的按揭贷款减少4.573亿美元有关的手续费收入减少640万美元，以及与投资者利率锁定和持有待售贷款有关的收入减少370万美元，但被抵押贷款投资者费用增加120万美元和抵押贷款服务权收入增加927,000美元部分抵销。与2019年相比，2020年的增长主要是由于与按揭贷款发放相关的其他服务收入增加，包括与将在二级市场销售的按揭贷款增加6.865亿美元相关的手续费收入增加1720万美元，与投资者利率锁定和待售贷款相关的收入增加170万美元，以及抵押贷款偿还权收入增加230万美元。
 
借记卡手续费收入来自借记卡交易，与2020年的2220万美元相比，2021年增加了370万美元，增幅16.7%，达到2590万美元；与2019年的2030万美元相比，2020年增加了190万美元，增幅9.4%。2021年和2020年的增长归因于借记卡交易量的持续增长，2021年借记卡交易量比2020年增长10.0%，2020年比2019年增长4.4%，借记卡交易总销售额增加，2021年比2020年增长17.1%，2020年比2019年增长12.5%。此外，2020年的增长归因于我们销售点网络的变化。Park继续专注于提供存款服务，鼓励我们的客户使用他们的借记卡。

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(亏损)销售OREO的净收益反映了2021年的亏损4,000美元，与2020年的120万美元的收入相比减少了120万美元，而2020年的120万美元的收入反映了140万美元的增长，而2019年的亏损为22.2万美元。2021年的下降和2020年的增长主要是由于2020年期间出售两个OREO物业获得了120万美元的收益，其中一个是从9月1日起参与PNB的。

在2020年，Park出售了某些账面价值为1.125亿美元的AFS债务证券，总亏损为6.4万美元，并出售了某些账面价值为1.964亿美元的AFS债务证券，毛利为340万美元。在2019年，Park出售了某些账面价值为6240万美元的AFS债务证券，总亏损为69.2万美元，并出售了某些账面价值为2910万美元的AFS债务证券，毛利为27.1万美元。2021年没有出售任何债务证券。
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度，按公允价值列账的股权投资收益(亏损)分别为552,000美元、239,000美元和345,000美元，分别计入Park综合损益表的“股权证券收益净额”。截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度，资产净值结转的股权投资收益分别为450万美元、240万美元和480万美元，分别计入Park综合损益表的“股权证券收益净额”。

与2020年的800万美元相比，2021年定期养老金福利净收入的其他组成部分增加了20万美元，即2.5%，达到820万美元；与2019年的470万美元相比，增加了320万美元，即68.0%，达到800万美元。2021年和2020年增加的主要原因是，由于计划资产价值增加，计划资产的预期回报率增加。

2021年杂项收入增加320万美元，即42.9%，达到1060万美元，而2020年为740万美元；2020年增加13.8万美元，即1.9%，达到740万美元，2019年为720万美元。2021年的增长主要涉及消费者保险产品的退款、印制支票销售收入的增加以及出售资产收益的增加。

其他费用：2021年其他支出为2.835亿美元，而2020年和2019年分别为2.866亿美元和2.64亿美元。其他费用在2021年减少了310万美元，或1.1%，2020年增加了2260万美元，或8.6%。下表显示了朴槿惠在2021年、2020年和2019年的总其他费用。

表25--其他费用
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：千)202120202019
工资$125,585 $128,040 $119,514 
员工福利41,603 37,115 36,806 
入住费13,039 13,802 12,815 
家具和设备费用10,887 18,805 17,032 
数据处理费30,539 11,659 10,750 
专业费用和服务27,450 31,303 33,317 
营销6,073 5,828 5,753 
保险5,917 6,423 3,130 
沟通3,539 4,084 5,351 
国税支出4,255 3,991 3,829 
无形资产摊销1,798 2,263 2,355 
FHLB提前还款罚款— 10,529 612 
基金会捐款4,000 3,000 1,500 
杂类8,833 9,753 11,224 
其他费用合计$283,518 $286,595 $263,988 
相当于全职雇员1,685 1,755 1,907 

与2020年的1.28亿美元相比，2021年的工资支出减少了250万美元，至1.256亿美元；与2019年的119.5美元相比，2020年的工资支出增加了850万美元，增幅为7.1%。2021年减少的原因是薪金支出减少了420万美元，主要是遣散费和重组相关费用减少了320万美元，减少了110万美元
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应计假期相关支出减少100万美元，基本工资支出减少100万美元，额外薪酬支出减少100万美元，但被奖励薪酬支出增加330万美元和与根据Park 2013长期激励计划(“2013激励计划”)(2017年前)授予的PBRSU奖励以及根据Park 2017员工长期激励计划(“2017员工LTIP”)授予的PBRSU奖励和TBRSU奖励有关的基于股票的薪酬支出增加347,000美元部分抵销。2020年的增长是由于工资支出增加了460万美元，这主要是由于基本工资的增加以及与遣散费和重组相关的费用增加了360万美元，额外的补偿费用增加了190万美元，与应计假期相关的费用增加了850,000美元，以及基于股票的薪酬支出增加了100万美元。

截至2021年底，Park有1,685名全职相当于员工，而2020年底有1,755名全职相当于员工，2019年底有1,907名全职相当于员工。在2020年间，Park关闭了23个办事处，这导致2020年间全职相当于员工的人数大幅减少。

与2020年的3710万美元相比，2021年员工福利支出增加了450万美元，增幅12.1%，达到4160万美元；与2019年的3680万美元相比，2020年增加了30.9万美元，增幅0.8%。2021年增加的原因是团体保险费增加270万美元，养恤金计划费用增加160万美元，工资税支出增加693 000美元，但被杂项雇员福利减少496 000美元部分抵消。2020年增加的原因是养恤金计划费用增加了240万美元，杂项雇员福利增加了505 000美元，KSOP Match增加了300 000美元，但被团体保险费减少了300万美元部分抵消。

与2020年的1380万美元相比，2021年的入住费减少了76.3万美元，降幅5.5%，至1300万美元，与2019年的1280万美元相比，2020年增加了98.7万美元，增幅7.7%。2021年减少763,000美元的主要原因是租赁费用减少，这主要是由于2020年关闭了一些租赁分支机构。2020年增加987 000美元的主要原因是房地折旧增加以及与2020年9月30日关闭的分支机构有关的使用权租赁资产减记。

2021年，家具和设备支出减少了790万美元，降幅为42.1%，降至1090万美元，而2020年为1880万美元。与2019年的1,700万美元相比，2020年增长了180万美元，增幅为10.4%。2021年的减少主要是因为改变了软件和相关维护费用的分类，这些费用现在归入数据处理费项下，但被家具和设备折旧的增加部分抵消。2020年增加的主要原因是与设备维修和维护有关的费用增加，其中还包括软件维护和费用，以及家具和设备折旧增加。

与2020年的1,170万美元相比，2021年的数据处理费用增加了1,890万美元，增幅为161.9%，达到3,050万美元；与2019年的1,080万美元相比，2020年的数据处理费用增加了909,000美元，增幅为8.5%。2021年的增加与其他数据处理和软件费用增加有关，部分原因是前面提到的从家具和设备费用改为分类，以及软件费用从专业费用和服务内的其他费用改为数据处理费用。这一增长还受到借记卡处理费用变化的影响，借记卡处理费用增加了83.2万美元。所有项目的整体数据处理和软件成本增加了230万美元，其中不包括借记卡处理成本。2020年的增加与抵押贷款处理费用、借记卡处理费用以及其他数据处理和软件费用增加有关。
 
与2020年的3130万美元相比，专业费用和服务减少了390万美元，降幅为12.3%，降至2750万美元；与2019年的3330万美元相比，2020年减少了200万美元，降幅为6.0%。其他费用总额的这一子类别包括律师费、管理咨询费、董事费、审计费、监管审查费和行业协会会员资格。2021年专业费用和服务费用减少的主要原因是其他费用(数据处理费用项下的支出软件费用发生变化)、信贷费用以及所有权和鉴定费用减少，但被法律费用增加部分抵销。2020年专业费用和服务费用减少的主要原因是，与收购Carolina Alliance有关的费用减少了440万美元，法律费用减少了100万美元，但管理和咨询费用增加了210万美元，头衔、评估和信贷费用增加了120万美元，这部分抵消了减少的费用。

与2020年的640万美元相比，2020年的保险费用减少了506,000美元，降幅为7.9%，至590万美元；与2019年的310万美元相比，2020年的保险费增加了330万美元，增幅为105.2%。与2020年相比，2021年的减少受到联邦存款保险公司平均摊款比率下降的影响。2020年的增长主要是由于在2019年第三季度和第四季度使用了220万美元的评估信贷来减少联邦存款保险公司的保险费用。与2019年相比，2020年的分摊基数也有所增加。
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与2020年的410万美元相比，2021年的通信支出减少了545,000美元，降幅为13.3%，降至350万美元；与2019年的540万美元相比，2020年的通信支出减少了130万美元，降幅为23.7%。2021年减少的主要原因是电话、电缆和与数据有关的通信费用降低。2020年的减少主要是由于邮寄报表和制作费用的变化，导致直接邮资费用降低，但被列入杂项费用的供应费用增加所抵消。
“杂项”小类其他费用包括用品费用、旅费和其他杂项费用。与2020年的980万美元相比，2021年的杂项其他支出减少了92万美元，降幅为9.4%，降至880万美元。与2019年的1120万美元相比，2020年的980万美元减少了150万美元，降幅为13.1%。2021年的减少主要是由于供应费用、经营租赁折旧、OREO费用以及与培训和旅行相关的费用减少，但被非贷款相关损失的增加部分抵消。2020年减少的主要原因是与培训和旅行有关的费用减少以及与贷款无关的损失减少。

效率比：下表详细说明了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度能效比的计算。

表26--效率比率(1)
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：千)202120202019
净利息收入$329,893 $327,630 $297,737 
新增：税额调整(2)
2,911 2,866 2,956 
净利息收入--全额税额等值$332,804 $330,496 $300,693 
其他收入合计$129,944 $125,664 $97,193 
其他费用合计$283,518 $286,595 $263,988 
效率比61.27 %62.83 %66.35 %
(一)“其他费用总额”除以全税等值净利息收入与“其他收入总额”之和。
(2)净利息收入的税额调整是假设2021年、2020年和2019年的企业联邦所得税税率为21%。

影响可比性的项目：有时，收入、费用和/或税收会受到朴氏管理层认为不属于普通银行活动的项目和/或项目的影响，而这些项目虽然可能与普通银行活动有关，但非常大，以至于朴氏管理层当时认为其超大影响是罕见的或短期的。大多数情况下，这些影响期间业绩可比性的项目是由于并购活动、管理层重组、分行关闭、品牌重塑计划、新冠肺炎相关支出以及与前远景银行贷款关系相关的收入和支出。在其他情况下，它们可能是由于管理层与正常业务过程之外的重大公司行动有关的决定造成的。

下表详细说明了管理层认为会影响本期和上期数额可比性的项目。

表27--影响可比性的项目截至十二月三十一日止的年度：
(以千为单位，不包括每股和每股数据)202120202019受影响的行项目
净利息收入$329,893 $327,630 $297,737 
与NewDominion和Carolina Alliance收购相关的采购会计增值较少3,257 4,443 5,193 贷款的利息和费用
与NewDominion和Carolina Alliance收购相关的采购会计增值较少46 226 593 存款利息
以前远景银行关系的利息收入减少7,985 453 256 贷款的利息和费用
净利息收入--调整后$318,605 $322,508 $291,695 
信贷损失准备金(追回)$(11,916)$12,054 $6,171 
对以前愿景银行关系的恢复较少(3,169)(21,982)(3,042)信贷损失准备金(追回)
(收回)信贷损失准备金--调整后$(8,747)$34,036 $9,213 
其他收入$129,944 $125,664 $97,193 
减去出售前远景银行OREO物业的净收益(亏损)— 1,208 (111)(亏损)出售OREO的收益，净额
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表27--影响可比性的项目(续)截至十二月三十一日止的年度：
(以千为单位，不包括每股和每股数据)202120202019受影响的行项目
与前远景银行关系相关的其他服务收入减少525 590 52 其他服务收入
更少的品牌重塑计划相关费用— (572)— 杂类
减去在正常业务过程中出售债务证券的净收益(亏损)3,286 (421)出售债务证券的净收益(亏损)
调整后的其他收入$129,419 $121,152 $97,673 
其他费用$283,518 $286,595 $263,988 
与NewDominion和Carolina Alliance收购相关的合并相关费用减少8 117 3,567 工资
与NewDominion和Carolina Alliance收购相关的合并相关费用减少— — 1 入住费
与NewDominion和Carolina Alliance收购相关的合并相关费用减少— — 16 数据处理费
与NewDominion和Carolina Alliance收购相关的合并相关费用减少— 496 4,856 专业费用和服务
与NewDominion和Carolina Alliance收购相关的合并相关费用减少16 16 16 保险
与NewDominion和Carolina Alliance收购相关的合并相关费用减少— — 421 杂类
与NewDominion和Carolina Alliance收购相关的核心存款无形摊销减少1,798 2,263 2,355 无形资产摊销
减少基金会捐款4,000 3,000 1,500 基金会捐款
较少的遣散费和重组费用367 3,596 107 工资
较少的遣散费和重组费用— 847 — 员工福利
FDIC评估学分减少— — (2,193)保险
更少的品牌重塑计划相关费用— 72 — 员工福利
更少的品牌重塑计划相关费用308 47 — 入住费
更少的品牌重塑计划相关费用1,050 75 — 家具和设备费用
更少的品牌重塑计划相关费用591 — — 数据处理费
更少的品牌重塑计划相关费用— 23 — 营销
更少的品牌重塑计划相关费用136 734 1,073 专业费用和服务
更少的品牌重塑计划相关费用— 2 90 沟通
减少与品牌重塑计划相关的费用(包括商号无形费用)— 87 1,313 杂类
减少新冠肺炎相关费用(奖金和灾害金)2,122 3,622 — 工资
减少与收取前远景银行贷款关系付款有关的额外直接补偿— 1,900 — 工资
减少与收取前Vision Bank贷款关系付款相关的管理和咨询费用1,361 2,383 622 专业费用和服务
减少FHLB提前还款罚款— 10,529 612 FHLB提前还款罚款
调整后的其他费用$271,761 $256,786 $249,632 
以上确定的净收入调整的税收影响 (1)
$(677)$(379)$1,208 
净收入--报告$153,945 $127,923 $102,700 
调整后的净收入$151,397 $126,495 $107,244 
(1)净收入调整的税收影响是在假设2021年、2020年和2019年的企业联邦所得税税率为21%的情况下计算的。

所得税：2021年所得税支出为3430万美元，而2020年和2019年分别为2670万美元和2210万美元。2021年，所得税支出占税前收入的百分比为18.2%，2020年为17.3%，2019年为17.7%。2021年21%的法定联邦企业所得税税率与Park的实际税率之间的差异反映了永久性的税收差异，主要包括来自市政投资和贷款的免税利息收入、合格的经济适用房和历史税收抵免、银行拥有的人寿保险收入，以及Park工资递延计划内持有的普通股支付的股息，被州所得税的影响所抵消。朴槿惠2021年的永久联邦税差约为630万美元，而2020年为670万美元。朴槿惠预计，2022年永久的联邦税收差异将约为580万美元。

信贷指标和信贷损失拨备(收回)

信贷损失准备金(收回)是增加/减去信贷损失准备的数额，以确保该准备足以在贷款期限内吸收估计的信贷损失。信贷损失准备金的数额由管理层根据过去事件的相关信息，包括历史信贷损失经验确定。
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关于风险特征相似、当前状况以及合理和可支持的预测的金融资产，这些预测影响金融资产合同期限内剩余现金流的可收回性。

《CARE法案》第4014条为金融机构提供了可选的临时救济，使其不必遵守ASU 2016-13，包括CECL估算信贷损失准备金的方法。这一临时救济将于涉及新冠肺炎的国家紧急状态终止之日或2020年12月31日较早的日期到期，采纳将追溯至2020年1月1日起生效。

2021年《综合拨款法》第540条修订了《CARE法》第4014条，延长了《CARE法》规定的救济期。2021年综合拨款法案修改了CARE法案，使临时救济在涉及新冠肺炎的国家紧急状态终止之日或2022年1月1日之后的财政年度第一天的较早日期到期。

在CARE法案获得批准后，Park选择推迟实施ASU 2016-13，并继续使用已发生损失方法来估计2020年的信贷损失拨备。ASU 2016-13要求金融机构利用合理且可支持的预测期计算津贴，朴槿惠已将预测期设定为一年。在围绕新冠肺炎疫情和应对措施的史无前例的情况下，朴槿惠认为，在2020年第一季度采用ASU 2016-13将为信贷损失拨备的计算增加不必要的主观性和波动性。随着2021年综合拨款法案的批准，管理层决定将ASU 2016-13的通过进一步推迟到2021年1月1日。这使得Park可以在采用CECL标准的整个一年中使用CECL标准。

2021年1月1日通过ASU 2016-13年，导致信贷损失准备金增加了610万美元，无资金来源的信贷损失准备金增加了390万美元。累计影响调整导致留存收益减少800万美元，递延税项资产增加210万美元。
 
下表提供了关于2021年、2020年和2019年信贷损失准备金和会计准则的补充信息。

表28-ACL练习
(单位：千)202120202019
ACL，期初余额$85,675 $56,679 $51,512 
会计原则的累计变化；采用ASU 2016-136,090 — — 
冲销5,093 10,304 11,177 
复苏(8,441)(27,246)(10,173)
净(回收)冲销(3,348)(16,942)1,004 
(追回)信贷损失准备金：(11,916)12,054 6,171 
ACL，期末余额$83,197 $85,675 $56,679 
平均贷款$7,014,517 $6,990,458 $6,208,496 
净(回收)冲销占平均贷款的百分比(0.05)%(0.24)%0.02 %

在截至2021年12月31日的一年中，如果这些贷款按照其原始条款流动，截至2021年12月31日的非应计贷款将确认420万美元的毛收入。非权责发生贷款的利息收入可以现金方式记录，只有当Park预计收到全部记录的贷款投资时，才包括在收益中。在本应确认的420万美元中，约有270万美元包括在截至2021年12月31日的一年的利息收入中。

2021年的冲销包括已在上一年确认拨备支出的具体准备金15 000美元的冲销，而2020年为283 000美元，2019年为236 000美元。截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度，经特定准备金变动调整的净(收回)撇账占平均贷款的百分比分别为(0.10%)、(0.24%)和0.06%。

作为Park的非银行子公司，Seph不计入acl余额，但在进行冲销时确认信贷损失准备金，并在收到追回时确认收回信贷损失。

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截至2021年底，信贷损失拨备为8,320万美元，占未偿还贷款总额的1.21%，而2020年底为8,570万美元，占未偿还贷款总额的1.19%，2019年底为5,670万美元，占未偿还贷款总额的0.87%。

下表提供了与Park在2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的信贷损失准备相关的补充信息，包括与特定准备金和一般准备金有关的信息。还包括根据ASU 2016-13规定的CECL方法计算的2021年1月1日信贷损失拨备。

表29--信贷损失准备汇总
(千美元)12/31/2021(CECL方法)1/1/2021(CECL方法)12/31/2020(已发生损失方法)2019年12月31日(已发生损失方法)
信贷损失准备总额$83,197 $91,764 $85,675 $56,679 
PCD贷款津贴(2020年和2019年终了期间的公共部门贷款)— 52 167 268 
不包括在一般准备金内的购入贷款的备抵— — 678 — 
个别评估贷款的特定准备金1,616 5,434 5,434 5,230 
集体评估贷款的一般准备金$81,581 $86,278 $79,396 $51,181 
贷款总额$6,871,122 $7,177,537 $7,177,785 $6,501,404 
PCD贷款(2020年和2019年结束期间的PCI贷款)7,149 10,903 11,153 14,331 
购入贷款不包括在集体评估贷款中— — 360,056 548,436 
个人评估贷款74,502 108,274 108,407 77,459 
集体评估贷款$6,789,471 $7,058,360 $6,698,169 $5,861,178 
信贷损失准备占期末贷款的百分比1.21 %1.28 %1.19 %0.87 %
信贷损失拨备占期末贷款的百分比(不包括购买力平价贷款)(1)
1.22 %1.34 %1.25 %N.A
一般准备金占集体评估贷款的百分比1.20 %1.22 %1.19 %0.87 %
一般准备金占集体评估贷款的百分比(不包括购买力平价贷款)(1)
1.21 %1.28 %1.24 %N.A

(1)不包括截至2021年12月31日的7,440万美元的PPP贷款和77,000美元的相关津贴；截至2021年1月1日的3.316亿美元的PPP贷款和337,000美元的相关津贴；以及截至2020年12月31日的3.316亿美元的PPP贷款和337,000美元的相关津贴。


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截至2021年12月31日的信贷损失拨备为8,320万元，较按CECL方法计算的2021年1月1日的9,180万元减少860万元或9.3%。自2021年1月1日以来的下降主要是由于一般储备减少了470万美元，考虑到改善的经济预测，同时平衡了与新冠肺炎大流行以及三角洲和奥密克戎变异相关的风险，特别是在酒店和住宿、餐馆和餐饮服务以及脱衣购物中心等高风险投资组合中。此外，个别评估贷款的特定准备金减少了380万美元，从2021年1月1日的540万美元减少到2021年12月31日的160万美元。

截至2020年12月31日的信贷损失准备金为8,570万美元，与2019年12月31日的5,670万美元相比增加了2,900万美元，增幅为51.2%。这一增加的主要原因是总贷款的普通准备金增加了2820万美元，特别准备金增加了204 000美元。截至2020年12月31日，已为履行外购贷款设立了678,000美元的津贴，并为PCI贷款设立了167,000美元的津贴。除了与购入贷款相关的既定拨备外，截至2020年12月31日，这些贷款还有720万美元的剩余购入会计贴现。一般准备金增加2 820万美元是由于新冠肺炎大流行病的影响，估计造成的损失增加。这一估计是基于对Park当时现有的环境损失因素、Park已经实施的改造计划以及高风险投资组合(如酒店和住宿、餐馆和餐饮服务以及脱衣舞购物中心)的平衡的考虑。

管理层认为，2021年年底的信贷损失准备金足以吸收贷款组合中贷款信贷损失的估计年限。关于管理层对信贷损失准备充分性的评价，请参阅本年度报告“财务报表和补充数据”中“第8项.财务报表和补充数据”中的“附注1-重要会计政策摘要”，以及本管理层前面“财务状况和经营成果的讨论和分析”中“关键会计政策”标题下的讨论。

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按贷款类型列出的ACL详细信息：下表按贷款类型细分了信贷损失准备和组成部分。

下表总结了Park过去三年的贷款损失经验：

表30-贷款信用损失经验摘要
(单位：千)202120202019
平均贷款$7,014,157 $6,990,458 $6,208,496 
信贷损失准备：
期初余额85,675 56,679 51,512 
采用ASU 2016-136,090 — — 
冲销：
商业、金融和农业957 1,468 2,231 
建筑房地产— 6 — 
住宅房地产49 356 224 
商业地产35 1,824 415 
消费者4,052 6,634 8,307 
租契— 16 — 
总冲销$5,093 $10,304 $11,177 
恢复：
商业金融和农业$639 $20,765 $1,241 
建筑房地产2,299 1,122 2,682 
住宅房地产941 991 787 
商业地产802 738 720 
消费者3,759 3,629 4,742 
租契1 1 1 
总回收率$8,441 $27,246 $10,173 
净(回收)冲销$(3,348)$(16,942)$1,004 
(回收)计入收益的拨备(11,916)12,054 6,171 
期末余额$83,197 $85,675 $56,679 
净(回收)冲销与平均贷款的比率(0.05)%(0.24)%0.02 %
信贷损失准备比率
至年终贷款1.21 %1.19 %0.87 %


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下表按贷款类型列出了过去三年按贷款类型分列的净冲销(回收)、平均未偿还贷款和净冲销占平均贷款的百分比：

表31--平均贷款的净冲销(收回)
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：千)202120202019
净冲销(回收)平均贷款净冲销(收回)占平均贷款的百分比净冲销(回收)平均贷款净冲销(收回)占平均贷款的百分比净冲销(回收)平均贷款净冲销(收回)占平均贷款的百分比
商业、金融和农业$318 $1,435,221 0.02 %$(19,297)$1,545,426 (1.25)%$990 $1,164,701 0.09 %
建筑房地产(2,299)331,882 (0.69)%(1,116)346,664 (0.32)%(2,682)295,538 (0.91)%
住宅房地产(892)1,771,880 (0.05)%(635)1,867,956 (0.03)%(548)1,859,002 (0.03)%
商业地产(767)1,766,346 (0.04)%1,086 1,655,747 0.07 %(320)1,513,623 (0.02)%
消费者293 1,686,849 0.02 %3,005 1,546,574 0.19 %3,565 1,367,045 0.26 %
租契(1)22,339 — %15 28,091 0.05 %(1)8,587 (0.01)%
总计$(3,348)$7,014,517 (0.05)%$(16,942)$6,990,458 (0.24)%$1,004 $6,208,496 0.02 %

下表总结了朴槿惠过去三年信贷损失拨备的分配情况：
 
表32--信贷损失准备的分配
十二月三十一日，202120202019
(单位：千)津贴每个类别的贷款百分比津贴每个类别的贷款百分比津贴每个类别的贷款百分比
商业、金融和农业$14,025 18.90 %$25,608 22.14 %$20,203 18.23 %
建筑房地产5,758 4.68 %7,288 4.78 %5,311 5.10 %
住宅房地产11,424 25.31 %11,363 25.26 %8,610 29.11 %
商业地产25,466 26.22 %23,480 24.36 %10,229 24.76 %
消费者26,286 24.59 %17,418 23.12 %12,211 22.34 %
租契238 0.30 %518 0.34 %115 0.46 %
总计$83,197 100.00 %$85,675 100.00 %$56,679 100.00 %
  
截至2021年12月31日，朴槿惠没有向从事相同或类似行业的借款人提供超过10%的集中贷款，也没有向外国政府提供任何贷款。
 
不良资产：不良资产包括：1)利息按非权责发生制入账的贷款；2)应计状态下的问题债务重组(TDR)；3)本金或利息支付合同逾期90天或以上的贷款，其中利息仍在继续增加；4)OREO是由于占有用作违约贷款抵押品的财产而产生的；以及5)其他不良资产。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日，其他不良资产包括作为贷款安排一部分购买的飞机。

一般情况下，管理层每年都会获取最新的不良贷款和OREO评估信息。当收到新的评估信息时，管理层对评估进行评估，并对预期处置成本进行贴现，以确定抵押品的可变现净值，并将其与未偿还本金余额进行比较，以确定是否需要额外减记。

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以下是Park在过去三年中每年年底的不良资产摘要：
 
表33-不良资产
十二月三十一日，
(单位：千)202120202019
非权责发生制贷款$72,722 $117,368 $90,080 
应计TDR28,323 20,788 21,215 
逾期90天或以上并累积的贷款1,607 1,458 2,658 
不良贷款总额$102,652 $139,614 $113,953 
奥利奥775 1,431 4,029 
其他不良资产2,750 3,164 3,599 
不良资产总额$106,177 $144,209 $121,581 
不良贷款占贷款总额的百分比1.49 %1.95 %1.75 %
不良资产占贷款总额的百分比1.55 %2.01 %1.87 %
不良资产占总资产的百分比1.11 %1.55 %1.42 %
非权责发生制贷款占贷款总额的百分比1.06 %1.64 %1.39 %
为非应计贷款计提信贷损失准备114.40 %73.00 %62.92 %
 
上述OREO总额包括2021年12月31日和2020年12月31日的Seph OREO价值594,000美元，以及2019年12月31日的Seph OREO价值929,000美元。

PARK将贷款归类为非应计制贷款：1)由于借款人的财务状况恶化而以现金为基础维持贷款；2)预计不会全额偿还本金或利息；或3)商业贷款的本金或利息违约时间为90天，所有其他贷款的违约时间为120天。因此，贷款可能被归类为非应计项目，尽管其合同条款是最新的。下表详细说明了2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的非应计贷款的拖欠状况。

表34--非应计项目贷款的拖欠情况
2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
(单位：千)天平占贷款总额的百分比天平占贷款总额的百分比天平占贷款总额的百分比
非应计项目贷款--流动贷款$53,259 0.78 %$92,600 1.29 %$66,282 1.02 %
非应计项目贷款--逾期19,463 0.28 %24,768 0.35 %23,798 0.37 %
非权责发生制贷款总额$72,722 1.06 %$117,368 1.64 %$90,080 1.39 %

信用质量指标：在确定季度信贷损失拨备时，Park会审查商业贷款的等级。这些贷款的评级从1到8。1级表示信用风险很小或没有，8级被认为是损失。通过评级(评级从1到4)的商业贷款被认为具有可接受的信用风险。A级(特别提到)的商业贷款被认为是观察名单信用，更高的PD适用于这些贷款。A级(不合标准)的商业贷款，也被认为是观察名单信用，代表着比那些评级特别提到的更高的信用风险，因此，更高的PD适用于这些贷款。评级为A7(可疑)的商业贷款被显示为不良贷款，Park通过部分冲销或记录特定准备金的方式将这些贷款计入其公允价值。任何8级(损失)的商业贷款都会被完全注销.

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下表重点介绍了商业贷款组合中的信贷趋势。
表35-商业信贷趋势
商业贷款*(单位：千)2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
合格等级$3,712,784 $3,893,205 $3,418,159 
特别提及75,397 102,812 27,367 
不合标准— 109 973 
单独评估损害74,502 108,407 77,459 
应计PCD(2020年12月31日和2019年12月31日终了期间的公共部门贷款)6,630 10,296 13,364 
总计$3,869,313 $4,114,829 $3,537,322 
*商业贷款包括：(1)商业、金融和农业贷款；(2)商业房地产贷款；(3)建筑组合中的商业相关贷款；(4)住宅房地产组合中的商业相关贷款；以及(5)租赁。

朴槿惠的观察名单包括所有被批评和分类的商业贷款，朴槿惠将其定义为评级为特别提及或更差的贷款。截至2021年12月31日，Park有7540万美元的集体评估商业贷款被纳入观察名单，相比之下，2020年12月31日为1.029亿美元，2019年12月31日为2830万美元。这些贷款的现有条件不足以归类为非应计项目。然而，这些贷款显示出一些弱点，管理层对每个借款人遵守付款条件的能力进行了额外的分析。

截至2021年12月31日，集体评估的7540万美元商业观察名单贷款高于大流行前的水平，与2020年3月31日的2680万美元相比增加了4860万美元。这4,860万美元的增长主要是由于5,410万美元的酒店和住宿贷款，由于新冠肺炎的影响，这些贷款被降级为特别提及或不合格。除了5410万美元的酒店和住宿贷款被降级至特别提及外，1530万美元的酒店和住宿贷款被降级至减值状态。朴槿惠正在密切关注新冠肺炎对借款人按照合同条款偿还贷款能力的影响。随着获得更多信息，管理层将继续评估贷款，以确保适当的风险分类。

自2019年1月1日以来，过去36个月的违约率一直保持在较低水平。截至2021年12月31日，拖欠和应计贷款为1,510万美元，占总贷款的0.22%，而截至2020年12月31日，拖欠和应计贷款为2,010万美元，占总贷款的0.28%，截至2019年12月31日，为2,380万美元，占总贷款的0.37%。

单独评估的贷款：不具有共同风险特征的贷款将以个人为基础进行评估。Park已经确定，任何被置于非应计状态或归类为TDR的商业贷款都将被单独评估，并被贴上单独评估的标签。个别分析将在范围内建立特定的贷款准备金。个别评估的商业贷款的特定准备金通常基于管理层对获得这些贷款的抵押品的公允价值的最佳估计。这些贷款的最终冲销金额可能与具体准备金不同，因为抵押品的最终清算金额可能与管理层的估计不同。

2021年12月31日的单独评估为7450万美元，与2020年12月31日的1.084亿美元相比减少了3390万美元，与2019年12月31日的7750万美元相比减少了300万美元。截至2021年12月31日，7450万美元的单独评估商业贷款包括在TDR中修改的1750万美元贷款，这些贷款目前处于应计状态，并根据重组条款履行，高于2020年12月31日的880万美元。

截至2021年12月31日，Park已对7450万美元的单独评估商业贷款进行了部分冲销，而截至2020年12月31日，与1.084亿美元的单独评估商业贷款相关的部分冲销为65.5万美元，而截至2019年12月31日，与7750万美元的单独评估商业贷款相关的部分冲销为71.9万美元。





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 下表提供了与Park在2021年、2020年和2019年12月31日单独评估的商业贷款相关的其他信息。

表36--个别评估的商业贷款
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千)202120202019
未付本金余额$75,126 $109,062 $78,178 
事先冲销624 655 719 
剩余本金余额74,502 108,407 77,459 
比储量1,616 5,434 5,230 
特定准备金后的账面价值$72,886 $102,973 $72,229 
因信用质量恶化而获得的贷款： 在收购NewDominion的同时，Park收购了截至2018年7月1日账面价值2.779亿美元的贷款。这些贷款的初始公允价值为2.728亿美元。信用质量恶化的贷款(ASC 310-30)账面价值为510万美元，以490万美元的初始公允价值入账。在收购卡罗莱纳联盟的同时，Park收购了截至2019年4月1日账面价值5.897亿美元的贷款和租赁。这些贷款和租赁以5.786亿美元的初始公允价值入账。信用质量恶化的贷款和租赁(ASC 310-30)的账面价值为1990万美元，以1840万美元的初始公允价值入账

自2021年1月1日采用CECL后，PCD贷款的52,000美元信用折扣被重新归类为信用损失准备。截至2021年12月31日，PCD贷款没有信贷损失拨备。截至2021年12月31日，在信用质量恶化的情况下获得的贷款的账面金额为710万美元。截至2020年12月31日，收购的信用质量恶化的贷款的账面金额为1,120万美元，其中没有一笔被认为是由于收购后的额外信用恶化而减值。截至2019年12月31日，信用质量恶化的贷款的账面价值为1,430万美元，其中5,000美元被视为因收购后额外的信用恶化而减值。

信贷损失准备：信贷损失准备是按季度计算的。下面详细介绍了计算ACL的方法和截至2021年12月31日的假设。

量化考量
ACL主要是使用DCF模型计算的。下面讨论了该模型中使用的关键输入和假设：

•预测模型-对于每个投资组合部门，执行了亏损动因分析(“LDA”)，以确定适当的亏损动因，并创建用于预测现金流的回归模型。LDA分析利用Park自己的FFIEC Call Report数据，针对商业、金融以及农业和住宅房地产投资组合细分市场。同业数据被纳入对商业房地产、建筑房地产和消费者投资组合细分市场的分析。朴槿惠计划每年更新LDA；然而，由于新冠肺炎的影响，LDA分析最后一次更新是在2019年第四季度。
•违约概率(简写为PD)是指资产在给定时间范围内违约的概率。Park将违约定义为发生冲销、将贷款置于非应计项目或贷款逾期超过90天。只要有可能，Park就会在合理和可支持的预测期内利用自己的贷款水平PD。当没有反映预测经济状况的贷款水平数据时，使用预测模型来估计PD。
•违约损失-LGD是由于违约而预计不会收回的资产的百分比。只要有可能，Park就会在合理和可支持的预测期内利用自己的贷款水平LGD。当不能使用Park自己的LGDS时，使用一种称为Frye Jacobs的方法来推导LGD。
•提前还款和削减--提前还款和削减是根据Park自己的数据计算的，采用三年平均水平。该分析每年在第四季度更新，最后一次更新是在2021年第四季度。
•预测和回归--Park已经建立了一个一年的合理和可支持的预测期，并以一年的直线回归到长期历史平均水平。
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•经济预测-PARK利用第三方提供各种情景下的经济预测，这些预测经过加权，以反映当前经济环境下的模型风险。方案权重由管理层按季度进行评估。
◦截至2021年1月1日，也就是采用CECL的日期，朴槿惠将“最有可能”的情景权重定为80%，将“较慢的近期增长”情景权重定为10%，将“适度衰退”情景权重定为10%。截至2021年1月1日，最有可能的情景预测，俄亥俄州未来四个季度的失业率将在5.31%至5.79%之间。
◦截至2021年3月31日，最有可能的情景预测俄亥俄州的失业率将在未来四个季度大幅下降，降至3.70%至4.93%之间。在确定2021年3月31日情景的适当权重时，管理层考虑了这一改进的经济预测，同时平衡了与新冠肺炎大流行相关的风险，包括与大流行相关的损失落后于预计的失业率改善的风险。采用80%的“最有可能”情景、10%的“近期增长放缓”情景和10%的“适度衰退情景”进行的计算得出了5800万美元的量化储备，这将导致截至2021年1月1日的7500万美元的量化储备减少1700万美元。管理层随后考虑了这一下降的原因，以及考虑到2021年3月31日的经济环境是否合适。经审查后，管理层注意到，这一下降是预测失业率大幅下降的结果。2021年3月31日“最有可能”的情景预测失业率将低于1975年后俄亥俄州有记录以来的任何失业率。鉴于新冠肺炎疫情导致2021年3月31日的不确定性，管理层认为准备金如此大幅减少是不合适的，并寻求重新评估权重，以计算更准确的贷款损失估计寿命。管理层认为，“最有可能”的情景和“中度衰退”情景的权重分别为50%和50%是合适的。
◦截至2021年12月31日，最有可能的情景预测俄亥俄州的失业率将在接下来的四个季度下降到3.32%到3.97%之间。在确定2021年12月31日情景的适当权重时，管理层考虑了预测失业率的范围以及一些经济指标。尽管一些经济指标继续乐观，但奥密克戎变量、不断上升的通胀、消费者信心的波动、就业、供应链和劳动力挑战继续给整体经济环境带来不确定性。考虑到这些因素，管理层决定维持上一季度的权重是合适的，并在2021年12月31日将“最有可能”的情景和“中度衰退”情景分别加权50%和50%。

质的考量
Park审查了各种内部和外部因素，以考虑对定量模型进行任何定性调整的必要性。考虑的因素包括：
•朴氏金融资产的性质和数量；任何信贷集中的存在、增长和影响；逾期金融资产的数量和严重程度；非应计资产的数量，以及不利分类或分级资产的数量和严重程度。具体地说，管理层考虑：
◦贷款组合特定类别的趋势(如增长、减少)，以及对Park提供的贷款类型的调整。
◦贷款拖欠、问题贷款、商业观察名单贷款和不良贷款的水平和趋势。
◦新增非应计项目贷款的水平和趋势。
◦贷款冲销和收回的水平和趋势。
•朴槿惠的贷款政策和程序，包括贷款策略、收款、注销和回收方面的担保标准和做法的变化。
•朴槿惠的信用审查功能的质量。
•园区的借贷、投资、催收等相关管理和人员的经验、能力和深度。
•其他外部因素的影响，如监管、法律和技术环境；竞争；以及自然灾害或流行病等事件。
•国际、国家、地区和当地经济和商业条件的实际和预期变化，以及园区经营所在市场的发展，影响金融资产的可回收性。
•美国经济处于给定的信贷周期内。
•有政府援助(刺激)的程度。

2020年，朴槿惠为三个因新冠肺炎疫情而风险特别高的行业增加了额外的储备：酒店和住宿；餐馆和餐饮服务；以及脱衣舞购物中心。这些行业经历了高水平的延期，尤其受到非必要业务关闭、卫生部门法规增加以及消费者行为变化的影响。管理层预计，这些投资组合中相对较高的4级信用比例最终将转移到特别提及、不合格或受损状态。在采用CECL时，管理层决定在整个2021年期间保持和保持这种质的调整是合适的，因为
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调整考虑了这些投资组合中的额外风险，而这些风险没有计入定量计算中。截至2021年12月31日，在已经计算的数量准备金基础上，为这些投资组合增加了总计520万美元的额外准备金。这比截至2020年12月31日的380万美元有所增加，后者是根据以前的已发生损失方法计算的。

下表详细列出了这些投资组合内的4级余额和与这些投资组合相关的额外准备金：

表37--新冠肺炎额外储备
2021年12月31日2020年12月31日
(单位：千)4额定余额额外储备4额定余额额外储备
酒店和住宿$148,018 $2,226 $96,909 $1,391 
餐饮和餐饮服务40,648 917 33,409 637 
脱衣舞购物中心184,171 2,033 177,706 1,731 
总计$372,837 $5,176 $308,024 $3,759 

此外，管理层对集体评估人群中的所有酒店和住宿贷款应用了1.00%的准备金，以应对增加的估值风险。这与2020年年底一致，并考虑了由于新冠肺炎变种、酒店业持续波动以及旅游趋势而导致的各种经济状况，所有这些都影响了估值。截至2021年12月31日，朴槿惠发起的酒店和住宿贷款包括在集体评估贷款的人群中，余额为2.039亿美元，另有与估值风险相关的额外准备金200万美元。截至2020年12月31日，朴槿惠发起的酒店和住宿贷款包括在集体评估贷款的人群中，余额为1.814亿美元，另有与估值风险相关的额外准备金180万美元。

新冠肺炎的经济影响仍然存在大量不确定性，包括疫情的持续时间、与新变种相关的风险、未来可能制定的应对疫情的政府计划，以及美国经济的弹性。管理层将继续评估其对预期信贷损失的估计，以获得新的信息。

截至2021年12月31日，朴槿惠在商业、金融和农业投资组合领域拥有7440万美元的购买力平价贷款，而截至2020年12月31日，这一数字为3.316亿美元。这些贷款是由小企业管理局担保的，因此没有被保留用于使用与Park的其余贷款组合相同的方法。为这些贷款计算了10个基点的准备金，以反映截至2021年12月31日和2020年的最低信用风险。

资本资源

流动性和利率敏感度管理：Park管理其流动性的目标是保持持续满足客户现金流需求的能力，例如借款或提取存款，同时从较长期的贷款和投资活动中寻求更高的收益。
 
现金和现金等价物在2021年期间减少了1.513亿美元，年末为2.192亿美元。2021年经营活动提供的现金为1.573亿美元，2020年为1.116亿美元，2019年为1.116亿美元。净收入是每年业务活动提供的现金的主要来源。
 
2021年用于投资活动的现金为4.121亿美元，2020年为4.559亿美元，而2019年投资活动提供的现金为6010万美元。投资证券交易和贷款发放/偿还是投资活动中现金的主要用途或来源。出售、偿还或到期投资证券的收益提供现金，而购买投资证券则使用现金。2021年，净投资证券交易使用现金7.095亿美元，2020年和2019年分别提供1.881亿美元和3.022亿美元现金。2021年，贷款组合中的净偿还提供的现金为3.122亿美元，贷款组合净增加提供的现金在2020年为6.202亿美元，2019年为2.164亿美元。
 
2021年融资活动提供的现金为1.035亿美元，2020年为5.548亿美元，而2019年用于融资活动的现金为1.79亿美元。融资活动提供或使用的现金的一个主要来源是存款的净变化。存款增加，2021年提供了3.322亿美元的现金，2020年提供了5.2亿美元的现金，2019年提供了1.597亿美元的现金。融资活动的其他主要现金来源是短期借款和长期债务。2021年，短期净借款减少并使用了1.034亿美元现金，长期净债务减少并使用了3250万美元
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百万现金。2020年，短期净借款增加并提供了1.116亿美元现金，长期净债务增加并提供了210万美元现金。2019年，短期净借款减少并使用现金2010万美元，长期净债务减少并使用现金2.081亿美元。2021年用于回购普通股的现金为1,600万美元，2020年为750万美元，2019年为4,050万美元。最后，由于支付现金股息，2021年现金减少了7,430万美元，2020年减少了7,040万美元，2019年减少了6,910万美元。
 
资金来自多个来源，包括资本市场、投资证券组合、核心存款基础、FHLB借款以及将贷款证券化或打包出售的能力。在朴槿惠管理层看来，目前的资金来源为朴槿惠提供了充足的流动性，足以满足我们的现金流需求。
 
下表显示了截至2021年12月31日五个不同时间区间的利率敏感度数据：
  
表38--利率敏感性
0-33-121-33-5超过5个
(单位：千)月份月份年份年份年份总计
生息资产：
投资证券(1)
$557,903 $137,478 $271,734 $370,254 $451,262 $1,788,631 
货币市场工具74,673 — — — — 74,673 
贷款(1)
1,853,301 1,498,476 2,004,159 1,056,642 458,544 6,871,122 
生息资产总额2,485,877 1,635,954 2,275,893 1,426,896 909,806 8,734,426 
计息负债：
计息交易账户(2)
$502,812 $— $1,000,064 $— $— $1,502,876 
储蓄账户(2)
1,011,301 — 1,610,807 — — 2,622,108 
定期存款190,442 266,694 185,508 64,297 4,719 711,660 
其他1,465 — — — — 1,465 
总存款1,706,020 266,694 2,796,379 64,297 4,719 4,838,109 
短期借款238,786 — — — — 238,786 
附属票据15,000 — — 173,210 — 188,210 
计息负债总额1,959,806 266,694 2,796,379 237,507 4,719 5,265,105 
利率敏感性差距526,071 1,369,260 (520,486)1,189,389 905,087 3,469,321 
累积率灵敏度差距526,071 1,895,331 1,374,845 2,564,234 3,469,321 
累积差距作为
占总数的百分比
生息资产6.02 %21.70 %15.74 %29.36 %39.72 %
(1)必须提前还款的投资证券和贷款在表中按重新定价日期或预期还款日期中较早的日期显示，而不是按合同到期日显示。7270万美元的非应计贷款包括在3个月至12个月期限类别中。
(2)管理层认为计息交易账户和储蓄账户是核心存款，因此对利率不像其他存款账户和借入资金那么敏感。因此，只有33%的计息交易账户和39%的储蓄账户被认为在一年内重新定价。如果考虑在一年内对所有计息交易账户和储蓄账户进行重新定价，一年的累计差额将从正21.70%变为负8.19%。
 
利率敏感度差距分析提供了朴槿惠静态利率风险头寸的总体情况。截至2021年12月31日，12个月内到期或重新定价的计息资产累计为41.22亿美元，而12个月内到期或重新定价的计息负债累计为22.27亿美元。就12个月累积利率敏感度缺口而言，利率敏感型资产较利率敏感型负债高出18.95亿元，占赚取利息资产的21.7%。
 
正的12个月累计利率敏感度差距(资产超过负债)将表明，如果利率上升，Park的净利差将会增加。相反，负的12个月累计利率敏感度差距将表明，如果利率上升，朴槿惠的净利差将会减少。然而，利率敏感度差距分析作为一种预测工具在预测净利息收入方面的作用有限。差距分析没有考虑资产或负债在一段时间内重新定价的规模、时机或频率，而且
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包含有关计息交易账户和储蓄账户重新定价的假设，这些假设可能被证明是不正确的。
 
截至2020年底，累计12个月的利率敏感度缺口头寸为正12.95亿美元，占总利息资产的15.29%。2021年底，一年内到期或重新定价的有息资产的比例为47.2%，而2020年底为45.7%。截至2021年底，一年内到期或重新定价的计息负债比例为42.3%，而2020年底为47.7%。
 
管理层通过定期模拟不同利率和假设情景下的资产负债表敏感性来补充利率敏感度差距分析，以更好地预测和管理净息差。Park的管理层使用收益模拟模型来分析净利息收入对利率变动的敏感度。该模型以资产负债表工具的实际现金流和重新定价特征为基础，并结合了关于利率变化对某些资产和负债的提前偿还率的影响的基于市场的假设。该模型还包括管理层对各种资产负债表工具的活动水平以及非利息费用收入和经营费用的预测。基于存款利率的历史行为和与利率变化相关的余额的假设也被纳入这个收益模拟模型。这些假设本质上是不确定的，因此，该模型不能准确衡量净利息收入和净收入。由于利率变化的时机、幅度和频率，以及市场状况和管理策略的变化，实际结果将与模拟结果不同。
 
管理层使用市场利率每季度50个基点的变化，每年总计200个基点来评估利率变化对净利息收入和12个月内净收益的影响。在2021年12月31日，收益模拟模型预测，在利率上升的情况下，下一年净收入将增长7.5%，而在利率下降的情况下，净收入将减少15.1%。在2020年12月31日，收益模拟模型预测，在利率上升的情况下，下一年的净收入将减少2.9%，在利率下降的情况下，净收益将减少8.8%。于2019年12月31日，盈利模拟模型预测，在利率上升的情况下，下一年净收入将减少1.9%，而在利率下降的情况下，净收益将增加0.5%。在过去的几年里，朴槿惠的收益模拟模型一直预测，利率的变化只会对净收益和净息差产生很小的影响。朴槿惠的净息差在2021年为3.69%，2020年为3.93%，2019年为3.89%。

合同义务

在正常的运营过程中，Park签订了某些合同义务。下表汇总了截至2021年12月31日付款日期Park的重大和可确定的债务。
 
对每项具体债务性质的进一步讨论载于合并财务报表的参考附注中，该附注载于本年度报告的表格10-K“项目8.财务报表和补充数据”中。

表39--合同义务 (1)
2021年12月31日应付款日期为
0-11-33-5超过5个
(单位：千)注意事项年份年份年份年份总计
未注明到期日的存款12$7,192,868 $— $— $— $7,192,868 
存单12450,374 199,396 61,757 133 711,660 
短期借款14238,786 — — — 238,786 
附属票据16— — — 188,210 188,210 
经营租约263,108 4,858 2,992 4,496 15,454 
固定收益养老金计划(2)
1912,775 23,602 24,765 61,702 122,844 
补充行政人员退休计划19652 1,788 1,989 31,430 35,859 
合同债务总额$7,898,563 $229,644 $91,503 $285,971 $8,505,681 
(1) 金额不包括相关的利息支付。
(2)养老金支付反映了截至2031年的10年支付。

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截至2021年12月31日，朴槿惠有2850万美元的未到位资金承诺与投资于合格的经济适用房项目有关，这些项目没有包括在上面的表39-合同义务中。当普通合伙人进行资本募集时，就会为承诺提供资金。朴槿惠预计，目前的承诺将在2022年至2032年之间获得资金。

截至2021年12月31日，朴槿惠有840万美元与某些股权投资有关的未到位资金承诺，这些承诺未包括在上文“表39--合同义务”中。当普通合伙人进行资本募集时，就会为承诺提供资金。

公司的经营租赁债务是设施和设备的短期和长期租赁和租金付款。
 
承付款、或有负债和表外安排：为满足客户的融资需求，公司出具贷款承诺书和备用信用证。截至2021年12月31日，该公司有14亿美元的商业、商业房地产和住宅房地产贷款承诺，以及1820万美元的备用信用证。截至2020年12月31日，该公司有14亿美元的商业、商业房地产和住宅房地产贷款承诺，以及1700万美元的备用信用证。
 
在贷款承诺和备用信用证项下提供信贷的承诺不一定代表未来的现金需求。这些承诺往往在到期时没有得到利用。然而，所有贷款承诺和备用信用证都允许在2021年动用。有关贷款承诺和备用信用证的其他信息，请参阅本年度报告中“财务报表和补充数据”中“合并财务报表附注”中的“附注24--有表外风险的金融工具和有集中信用风险的金融工具”。
 
截至2021年12月31日，该公司并无任何未记录的重大或有负债。

资本：Park保持资本充足率的主要手段是留存收益。截至2021年12月31日，公司的股东权益总额为11.108亿美元，而截至2020年12月31日的股东权益总额为10.403亿美元。截至2021年12月31日，总股东权益占总资产的11.62%，而截至2020年12月31日，占总资产的11.21%。
 
有形股东权益为9.437亿美元[股东权益总额(11.108亿美元)减去商誉(1.596亿美元)和其他无形资产(750万美元)]截至2021年12月31日，为8.714亿美元[股东权益总额(10.403亿美元)减去商誉(1.596亿美元)和其他无形资产(930万美元)]2020年12月31日。截至2021年12月31日，有形股东权益占有形资产总额的10.05%[总资产(95.6亿美元)减去商誉(1.596亿美元)和其他无形资产(750万美元)]，而有形资产总额的比例为9.57%[总资产(92.79亿美元)减去商誉(1.596亿美元)和其他无形资产(930万美元)]2020年12月31日。
 
2021年净收入为1.539亿美元，2020年为1.279亿美元，2019年为1.027亿美元。
 
朴槿惠普通股的现金股息在2021年为7,460万美元，2020年为7,060万美元，2019年为6,950万美元。在每股基础上，2021年宣布的现金股息为每股普通股4.52美元，2020年为每股4.28美元，2019年为每股4.24美元。

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下表显示了2019年至2021年普通股和库存股的回购和发行情况。
 
表40
(单位：千，共享数据除外)国库股普通股数量
2019年1月1日的余额$(90,373)15,698,178 
股利再投资计划中零碎股份的现金支付— (171)
为收购CAB金融公司而发行的普通股— 1,037,205 
回购库存股(40,535)(421,253)
库存股重新发行，以获得基于股票的薪酬奖励1,926 18,983 
董事增发国库股1,349 13,500 
2019年12月31日的余额$(127,633)16,346,442 
股利再投资计划中零碎股份的现金支付— (36)
回购库存股(7,507)(76,000)
库存股重新发行，以获得基于股票的薪酬奖励3,031 30,341 
董事增发国库股1,343 13,450 
2020年12月31日余额$(130,766)16,314,197 
股利再投资计划中零碎股份的现金支付— (45)
回购库存股(16,048)(137,659)
库存股重新发行，以获得基于股票的薪酬奖励2,964 29,670 
董事增发国库股1,360 13,400 
2021年12月31日的余额$(142,490)16,219,563 

Park在2019年收购CABF时发行了1,037,205股尚未作为库存股持有的新普通股，但在2020年或2021年没有发行任何尚未作为库存股持有的新普通股。截至2021年、2020年和2019年12月31日，普通股余额分别为4.618亿美元、4.607亿美元和4.594亿美元。
 
截至2021年12月31日和2020年12月31日的累计其他全面收益(亏损)(净额)反映的收益分别为1520万美元和560万美元，而2019年12月31日的亏损为960万美元。2021年期间，扣除所得税后的AFS债务证券未实现持有收益(亏损)净额为亏损1,950万美元。在2020年度，AFS债务证券的未实现持有净收益(亏损)在扣除所得税后的变化为2320万美元。在2019年，AFS债务证券的未实现持有收益(亏损)净额扣除所得税后的变化为3770万美元。此外，Park确认了与2021年养老金计划资产和福利义务变化有关的税后净额2,860万美元的其他综合收益，而与2020年养老金计划资产和福利义务变化有关的扣除所得税净额的其他综合亏损770万美元，以及与2019年养老金计划资产和福利义务变化有关的扣除所得税净额的其他综合收益300万美元。最后，在2021年期间，Park确认了与现金流对冲衍生品未实现持有净收益相关的扣除所得税净额的其他综合收益492,000美元，而与2020年现金流对冲衍生品未实现持有净亏损相关的扣除所得税净额的其他综合亏损244,000美元，以及与2019年现金流对冲衍生品未实现持有亏损相关的扣除所得税净额的其他综合亏损454,000美元。

金融机构监管机构为银行、储蓄机构和银行控股公司制定了最低资本充足率指导方针。朴槿惠已选择不将AFS债务证券的未实现净收益或净亏损计入监管资本。2015年第一季度，Park采用了联邦银行机构批准的巴塞尔III监管资本框架。这一框架的通过修改了各种资本比率的计算，增加了一项额外的比率，即普通股第一级，并根据适用于PNB的迅速纠正行动条例修订了充分和资本充足的门槛。此外，根据这一框架，为了避免对资本分配的限制，包括股息支付和股票回购，以及向高管支付某些可自由支配的奖金，朴槿惠必须持有高于充分资本化的基于风险的资本比率的资本保护缓冲。2019年1月1日，保本缓冲以2.50%的比例全面分阶段到位。以下所示为充分资本化比率加资本保存缓冲的金额包括2.50%的缓冲。联邦储备委员会还通过了资本金要求，要求Park必须维持被视为“资本充足”，并仍是一家金融控股公司。

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Park和PNB在2021年12月31日分别达到了适用于它们的资本充足率指导方针。下表显示了PNB和Park在2021年12月31日和2020年12月31日的资本比率。

表41-PNB和Park资本比率
截至2021年12月31日
 杠杆第1层
基于风险		普通股一级股权总计
基于风险
PNB8.58 %11.05 %11.05 %12.56 %
公园9.77 %12.57 %12.37 %16.05 %
资本充足率4.00 %6.00 %4.50 %8.00 %
资本充足率加资本保全缓冲4.00 %8.50 %7.00 %10.50 %
资本充足率(PNB)5.00 %8.00 %6.50 %10.00 %
资本充足率--帕克不适用6.00 %不适用10.00 %
 
截至2020年12月31日
 杠杆第1层
基于风险		普通股一级股权总计
基于风险
PNB8.59 %10.66 %10.66 %12.16 %
公园9.63 %11.92 %11.72 %15.43 %
资本充足率4.00 %6.00 %4.50 %8.00 %
资本充足率加资本保全缓冲4.00 %8.50 %7.00 %10.50 %
资本充足率(PNB)5.00 %8.00 %6.50 %10.00 %
资本充足率--帕克不适用6.00 %不适用10.00 %
     
通货膨胀的影响：金融机构的资产负债表通常包含货币性质的资产和负债，因此与大多数在房地、设备和库存方面有大量投资的商业和工业公司有很大不同。在通胀期间，处于净正货币头寸的金融机构将经历购买力下降，这确实会对增长产生影响。对内部股本增长的另一个重大影响是其他费用，在通胀期间，这些费用往往会上升。
 
管理层认为，对财务业绩影响最大的是公司调整我们的资产/负债管理计划以应对利率变化的能力。

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露。

如本年报10-K表格“第7项管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析”中的“表19--资产、负债及股东权益的分配”所述，Park的税项等值净息差于2021年减少24个基点，于2020年增加4个基点。在过去的几年里，朴槿惠的收益模拟模型一直预测，利率的变化只会对净收益和相当于税收的净息差产生很小的影响。截至2021年、2020年及2019年12月31日止各年度的税项等值净息差分别为3.69%、3.93%及3.89%。本年报10-K表格“第7项.管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析”中有关利率敏感度的讨论，以供参考。此外，本年报10-K表格中“第7项管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析”及本年度报告10-K表格“第8项财务报表及补充资料”所载综合财务报表附注“附注24-有表外风险的金融工具及集中信贷风险的金融工具”中有关Park的承担、或有负债及表外安排的讨论，以供参考。
-82-


第八项。财务报表和补充数据。

财务报表索引

Audited Financial Statements 页面

管理层关于财务报告内部控制的报告84
独立注册会计师事务所报告85
审计师姓名：克劳律师事务所
审计师位置：俄亥俄州哥伦布
审计师事务所ID：173
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表89
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的综合损益表91
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的综合全面收益表93
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的综合股东权益变动表94
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合并现金流量表96
合并财务报表附注97


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管理层关于财务报告内部控制的报告

管理层关于财务报告内部控制的报告

致董事会和股东
公园国家公司
 
Park National Corporation(“公司”)的管理层负责为公司及其合并子公司建立和保持对财务报告的充分内部控制，如1934年修订的《证券交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义的那样。本公司的财务报告内部控制旨在根据美国公认的会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。本公司的财务报告内部控制包括下列政策和程序：

a.与保持合理详细、准确和公平地反映公司及其合并子公司资产的交易和处置的记录有关；

b.提供合理保证，确保交易记录为必要，以便根据美国公认会计原则编制财务报表，并且公司及其合并子公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及

c.提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置本公司及其合并子公司的资产。
 
公司对与合并财务报表相关的财务报告的内部控制由管理层评估其有效性，并通过内部审计计划测试其可靠性。在发现潜在缺陷时，采取行动纠正这些缺陷。
 
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评价的预测可能会因为条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。因此，即使是一个有效的财务报告内部控制制度，也只能在编制财务报表方面提供合理的保证。
 
在我们的董事会主席兼首席执行官以及我们的首席财务官、秘书和财务主管的参与下，管理层评估了截至2021年12月31日，即公司财政年度结束时，公司财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时，管理层使用了特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会提出的对财务报告进行有效内部控制的标准，该委员会的内部控制--综合框架(2013)。

根据我们根据上一段所述标准所作的评估，管理层的结论是
截至2021年12月31日，公司在合理的保证水平上保持了对财务报告的有效内部控制。我们与公司董事会审计委员会一起审查了管理层的评估结果。
 
本公司的独立注册会计师事务所Crowe LLP已完成对本公司及其附属公司截至2021年12月31日及2020年12月31日的综合资产负债表及截至2021年12月31日的三年内各年度的合并收益表、合并全面收益表、合并股东权益变动表及合并现金流量表的审计，并已出具本公司截至2021年12月31日的年报第8项财务报表及补充资料及公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制
-84-

注册会计师事务所，载于本年度报告的“财务报表及补充资料”表格10-K。


 
/s/David L.特罗特曼/s/布雷迪·T·伯特
David·L·特罗特曼布雷迪·T·伯特
董事会主席兼首席执行官首席财务官、秘书兼财务主管
2022年2月24日


-85-





独立注册会计师事务所报告



帕克国家公司的股东和董事会
俄亥俄州纽瓦克


关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法

我们审计了Park National Corporation(“贵公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表、截至2021年12月31日的三年期间各年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益变动表和现金流量表，以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们还根据特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)发布的《内部控制-综合框架：(2013)》中确立的标准，对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。

我们认为，上述财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日的三年期间各年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。此外，我们认为，根据COSO发布的《内部控制-综合框架：(2013)》中确立的标准，截至2021年12月31日，公司在所有实质性方面都对财务报告保持了有效的内部控制。

会计原则的变化

如财务报表附注2所述，由于采用了ASU 2016-13年度金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信贷损失的计量，公司自2021年1月1日起改变了其信贷损失的会计方法。本公司采用新的信贷损失准则，采用经修订的追溯法，使前期金额不作调整，并继续按照以前适用的公认会计原则进行报告。采用新的信贷损失标准及其随后的应用也是下文所述的一项重要审计事项。

意见基础

本公司管理层负责编制这些财务报表，对财务报告保持有效的内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是对公司的财务报表发表意见，并根据我们的审计对公司的财务报告内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理保证，以确定财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。

我们对财务报表的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

-86-

财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指当期对财务报表进行审计而产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

信贷损失准备

根据会计准则更新(“ASU”)2016-13，“金融工具-信贷损失”(专题326)：“金融工具信贷损失计量”，本公司于2021年1月1日采用会计准则编码(“ASC”)326，如合并财务报表附注2及6所述。另见上文解释性段落。信贷损失准备(“acl”)是对贷款期限内预期信贷损失的会计估计。ASU要求公司的贷款组合，以摊销成本计量，以预期收回的净额列报。对贷款预期信贷损失的估计是基于历史经验、当前条件以及对贷款期限的合理和可支持的预测。为了估计预期的信贷损失，公司实施了一种新的损失估计模型。该公司于2021年1月1日披露了采用该准则的影响，信贷损失准备增加了610万美元，留存收益减少了800万美元，用于在采用时记录的累积影响调整。截至2021年12月31日止年度的信贷损失挽回金额为1,190万元，2021年12月31日的信贷损失拨备为8,320万元。

当存在类似的风险特征时，本公司主要利用贴现现金流(“DCF”)模型，基于集合贷款计量预期的信贷损失。进行了损失动因分析，以确定适当的损失动因，以创建一个回归模型，用于预测每个贷款部门的现金流。违约概率(PD)和违约损失(LGD)是模型中用于贴现贷款水平现金流的假设，这些现金流根据提前还款和削减进行了调整。在模型的基础上进行定量调整，使用加权的经济预测来反映当前经济环境中的模型风险。该公司对某些定性因素的量化结果进行了调整，以反映管理层对当前情况和合理且可支持的预测的预期与评估历史信息期间存在的情况不同的程度。

信贷损失准备被我们认定为一项重要的审计事项，这是因为所应用的审计师判断的程度，以及评估管理层在最初采用和随后的应用过程中做出的重大主观和复杂判断的重大审计工作，包括需要我们的估值服务专家参与。导致我们作出决定的主要考虑因素包括：

•重要的审计师判断和审计工作，以评估损失估计模型和与损失动因分析相关的重要假设，并将PD和LGD输入DCF模型。
•重要的审计师判断和审计工作，用于评估在模型基础上进行的量化调整，这些调整对经济情景进行加权，以反映当前经济环境中的模型风险。


-87-

为解决关键审计事项而执行的主要程序包括：

•测试管理控制的有效性，解决以下问题：

◦管理层对贴现现金流模型的选择，包括评估损失动因分析的适当性，以及在模型中输入违约曲线的情况下违约和损失的概率。

◦管理层对贴现现金流模型中使用的数据的相关性和可靠性的审查。

◦管理层对公司判断的审查，该判断用于确定对预测中使用的经济情景进行加权的模型之上所作的定量调整。

•实质性测试包括：

◦评估公司采用ASC 326的方法的适当性。

◦在我们的估值服务专家的协助下，评估损失动因分析的适当性以及在给定违约曲线的情况下的违约和损失概率。

◦评估DCF模型中使用的数据的相关性和可靠性。

◦评估管理层的判断，以开发和应用在预测中使用的经济情景加权的模型之上所做的定量调整。


克劳律师事务所

自2006年以来，我们一直担任本公司的审计师。

俄亥俄州哥伦布市
2022年2月24日


-88-



公园国家公司及其子公司
合并资产负债表
2021年12月31日和2020年12月31日
 
(以千为单位，不包括每股和每股数据)20212020
资产
现金和银行到期款项$144,507 $155,596 
货币市场工具74,673 214,878 
现金和现金等价物219,180 370,474 
投资证券：
可供出售的债务证券，按公允价值计算(摊销成本#美元1,727,363及$1,007,834分别为2021年12月31日和2020年12月31日，2021年12月31日不计提信贷损失拨备)
1,754,140 1,059,341 
其他投资证券61,268 65,465 
总投资证券1,815,408 1,124,806 
贷款总额6,871,122 7,177,785 
信贷损失准备(83,197)(85,675)
净贷款6,787,925 7,092,110 
其他资产：
银行自营人寿保险215,792 216,225 
预付资产144,124 103,523 
商誉159,595 159,595 
其他无形资产7,462 9,260 
房舍和设备，净额89,008 88,660 
经济适用房税收抵免投资58,711 56,024 
应计应收利息23,413 24,926 
拥有的其他房地产775 1,431 
按揭贷款偿还权15,264 12,210 
经营性租赁使用权资产13,446 15,078 
其他10,151 4,699 
其他资产总额737,741 691,631 
总资产$9,560,254 $9,279,021 
 
附注是综合财务报表的组成部分。

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公园国家公司及其子公司
合并资产负债表
2021年12月31日和2020年12月31日
 
(以千为单位，不包括每股和每股数据)20212020
负债和股东权益
存款：
无息$3,066,419 $2,727,100 
计息4,838,109 4,845,258 
总存款7,904,528 7,572,358 
借款：
短期借款238,786 342,230 
长期债务— 32,500 
附属票据188,210 187,774 
借款总额426,996 562,504 
其他负债：
经营租赁负债14,339 16,053 
应计应付利息3,116 3,860 
对负担得起的住房税收抵免投资的无资金承诺28,484 29,298 
表外承付款的信贷损失准备4,282 116 
其他67,750 54,576 
其他负债总额117,971 103,903 
总负债8,449,495 8,238,765 
承付款和或有事项
股东权益：
优先股(200,000核准的优先股；不是2021年12月31日和2020年12月31日发行的优先股)
$— $— 
普通股，不是面值(20,000,000授权普通股；17,623,118和17,623,163分别于2021年12月31日和2020年12月31日发行的普通股)
461,800 460,687 
累计其他综合收益，税后净额15,155 5,571 
留存收益776,294 704,764 
减：国库股(1,403,555和1,308,966分别为2021年12月31日和2020年12月31日的普通股)
(142,490)(130,766)
股东权益总额1,110,759 1,040,256 
总负债和股东权益$9,560,254 $9,279,021 
 
附注是综合财务报表的组成部分。
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公园国家公司及其子公司
合并损益表
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度
 
(单位为千，每股数据除外)202120202019
利息和股息收入：
贷款的利息和费用
$317,208 $328,727 $321,385 
以下各项的利息及股息：
美国政府、其机构和其他证券的义务--应税
19,458 19,818 26,213 
国家和政治分区的义务--免税
8,307 8,436 8,955 
其他利息收入
880 739 3,947 
利息和股息收入合计
345,853 357,720 360,500 
利息支出：
存款利息：
活期存款和储蓄存款
1,595 9,142 33,348 
定期存款
4,711 12,186 17,494 
短期借款利息
767 1,110 2,476 
长期债务利息
8,887 7,652 9,445 
利息支出总额
15,960 30,090 62,763 
净利息收入
329,893 327,630 297,737 
信贷损失准备金(追回)(11,916)12,054 6,171 
扣除(收回)信贷损失准备金后的净利息收入341,809 315,576 291,566 
其他收入：
受托活动收入
34,449 28,873 27,768 
存款账户手续费
8,832 8,445 10,835 
其他服务收入
29,812 37,611 15,500 
借记卡手续费收入
25,865 22,160 20,250 
银行自营寿险收入
4,897 4,789 4,557 
自动取款机收费
2,379 1,773 1,828 
(亏损)出售OREO的收益，净额(4)1,207 (222)
出售债务证券的净收益(亏损)— 3,286 (421)
股权证券收益，净额
5,011 2,182 5,118 
定期福利净收入的其他组成部分
8,152 7,952 4,732 
杂类
10,551 7,386 7,248 
其他收入合计
$129,944 $125,664 $97,193 

附注是综合财务报表的组成部分。
 
 
-91-



公园国家公司及其子公司
合并损益表
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度
 
(单位为千，每股数据除外)202120202019
其他费用：
工资
$125,585 $128,040 $119,514 
员工福利
41,603 37,115 36,806 
入住费
13,039 13,802 12,815 
家具和设备费用
10,887 18,805 17,032 
数据处理费
30,539 11,659 10,750 
专业费用和服务
27,450 31,303 33,317 
营销
6,073 5,828 5,753 
保险
5,917 6,423 3,130 
沟通
3,539 4,084 5,351 
国税支出
4,255 3,991 3,829 
无形资产摊销
1,798 2,263 2,355 
FHLB提前还款罚款— 10,529 612 
基金会捐款4,000 3,000 1,500 
杂类
8,833 9,753 11,224 
其他费用合计
283,518 286,595 263,988 
所得税前收入
188,235 154,645 124,771 
所得税
34,290 26,722 22,071 
净收入
$153,945 $127,923 $102,700 
普通股每股收益：
基本信息
$9.45 $7.85 $6.33 
稀释
$9.37 $7.80 $6.29 
 
附注是综合财务报表的组成部分。
-92-



公园国家公司
综合全面收益表
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度

(单位：千)202120202019
净收入$153,945 $127,923 $102,700 
扣除所得税后的其他全面收益(亏损)：
固定收益养老金计划：
扣除所得税影响的净亏损摊销净额为#美元466, $247及$395，分别为截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度
1,754 928 1,487 
未实现净精算收益(损失)和先前服务抵免，扣除所得税影响净额#美元7,144, $(2,306)及$402，分别为截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度
26,875 (8,675)1,511 
固定收益养老金计划在扣除所得税影响后资金状况的变化28,629 (7,747)2,998 
可供出售的债务证券：
出售债务证券AFS实现的净(收益)亏损，扣除所得税影响净额为$(690)及$88分别截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
— (2,596)333 
从HTM转移到AFS的债务证券的未实现收益，扣除所得税影响后，截至2019年12月31日的年度净额为5,076美元
— — 19,095 
债务证券未实现持有(亏损)收益的变化，扣除所得税影响净额为$(5,193), $6,844及$4,845，截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度
(19,537)25,747 18,227 
可供出售债务证券的未实现净持有(亏损)收益，扣除所得税影响(19,537)23,151 37,655 
现金流对冲衍生品：
现金流对冲衍生产品的未实现收益(亏损)，扣除所得税影响净额#美元131, $(65) and $(121)分别截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度
492 (244)(454)
现金流套期保值衍生产品未实现持有净收益(亏损)，扣除所得税影响492 (244)(454)
其他综合收益$9,584 $15,160 $40,199 
综合收益$163,529 $143,083 $142,899 

附注是综合财务报表的组成部分。



-93-

公园国家公司及其子公司
合并股东权益变动表
截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度
 
优先股普通股留存收益国库股累计其他综合(亏损)收入
(以千为单位，不包括每股和每股数据)未偿还股份金额未偿还股份金额
余额，2019年1月1日，如前所述— — 15,698,178 358,598 614,069 (90,373)(49,788)
租赁会计原则变更的累积影响，所得税净额(143)
调整后的2019年1月1日的余额— $— 15,698,178 $358,598 $613,926 $(90,373)$(49,788)
净收入
102,700 
其他综合所得，扣除所得税后的净额40,199 
现金股息，$4.24每股普通股
(69,482)
股利再投资计划中零碎股份的现金支付
(171)(3)
发行1,037,205股普通股，用于收购CAB金融公司1,037,205 98,275 
基于股份的薪酬费用
4,999 
根据基于股份的薪酬奖励发行27,719股普通股，扣除为缴纳员工所得税而扣留的8,736股普通股18,983 (2,480)(273)1,926 
回购库存股
(421,253)(40,535)
董事增发国库股
13,500 (24)1,349 
平衡，2019年12月31日— $— 16,346,442 $459,389 $646,847 $(127,633)$(9,589)
净收入127,923 
其他综合所得，扣除所得税后的净额15,160 
现金股息，$4.28每股普通股
(70,601)
股利再投资计划中零碎股份的现金支付(36)(3)
基于股份的薪酬费用5,998 
根据股票薪酬奖励发行30,341股普通股，扣除为缴纳员工所得税而扣留的14,038股普通股30,341 (4,697)664 3,031 
回购库存股(76,000)(7,507)
董事增发国库股13,450 (69)1,343 
平衡，2020年12月31日— $— 16,314,197 $460,687 $704,764 $(130,766)$5,571 
-94-

优先股普通股留存收益国库股累计其他综合(亏损)收入
(以千为单位，不包括每股和每股数据)未偿还股份金额未偿还股份金额
2020年12月31日余额16,314,197 460,687 704,764 (130,766)5,571 
扣除所得税后信贷损失会计原则变更的累积影响(7,956)
经调整的余额，2021年1月1日$— $— 16,314,197 $460,687 $696,808 $(130,766)$5,571 
净收入153,945 
其他综合所得，扣除所得税后的净额9,584 
现金股息，$4.52每股普通股
(74,634)
股利再投资计划中零碎股份的现金支付(45)(6)
基于股份的薪酬费用6,345 
根据基于股份的薪酬奖励发行29,670股普通股，扣除为缴纳员工所得税而扣留的18,436股普通股29,670 (5,226)(141)2,964 
回购库存股(137,659)(16,048)
董事增发国库股13,400 316 1,360 
平衡，2021年12月31日— $— 16,219,563 $461,800 $776,294 $(142,490)$15,155 

附注是综合财务报表的组成部分。

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公园国家公司及其子公司
合并现金流量表
截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度
 
(单位：千)202120202019
经营活动：
净收入
$153,945 $127,923 $102,700 
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
信贷损失准备金(追回)(11,916)12,054 6,171 
贷款费用和成本的增加，净额(25,185)(21,598)(6,826)
购进会计调整净增加额(1,519)(2,403)(3,373)
房舍和设备折旧13,267 10,814 9,119 
投资证券摊销净额2,174 1,362 1,455 
借款提前还款罚金— 10,529 612 
递延所得税增加(3,131)(4,525)(844)
已实现净债务证券(收益)损失— (3,286)421 
股权证券收益，净额(5,011)(2,182)(5,118)
基于股份的薪酬费用8,021 7,272 6,324 
贷款来源将在二级市场出售(569,080)(1,026,346)(338,437)
在二级市场出售贷款所得款项609,377 1,031,227 340,637 
在二手市场出售贷款的收益(18,018)(24,269)(7,198)
销售OREO的亏损(收益)，净额4 (1,207)222 
银行自营寿险收入(4,897)(4,789)(4,557)
对符合条件的保障性住房税收抵免摊销的投资7,313 7,046 6,927 
资产和负债变动情况：
预付经销商保费增加(2,415)(8,890)(5,358)
其他资产减少12,342 9,216 12,530 
其他负债减少(7,939)(6,302)(3,781)
经营活动提供的净现金$157,332 $111,646 $111,626 
投资活动：
赎回/回购联邦住房贷款银行股票的收益
8,677 7,970 14,675 
出售投资证券所得收益934 312,160 91,110 
催缴收益和到期日：
HTM债务证券— — 475 
AFS债务证券232,197 223,728 195,989 
购买：
AFS债务证券(953,900)(354,299)— 
股权证券— (3,567)(100)
美国联邦储备银行股票— — (6,428)
其他投资净减少2,597 2,120 6,429 
贷款净还款额(发端)、组合贷款312,187 (620,200)(216,353)
-96-

公园国家公司及其子公司
合并现金流量表
截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度
(单位：千)202120202019
出售非按揭贷款所得款项3,718 4,400 — 
出售OREO的收益758 5,654 1,465 
人寿保险死亡抚恤金5,598 1,360 1,571 
购买银行拥有的人寿保险— — (3,000)
符合条件的保障性住房税收抵免投资(10,814)(6,596)(6,038)
购置房舍和设备(14,093)(28,632)(14,885)
为收购支付的现金，净额— — (4,831)
投资活动提供的现金净额(用于)
$(412,141)$(455,902)$60,079 
融资活动
存款净增量605,168 1,230,073 159,696 
表外存款净增(272,952)(710,101)— 
短期借款净(减)增(103,444)111,573 (20,072)
发行长期债券所得收益— — 50,000 
发行附属票据所得款项— 172,620 — 
偿还长期债务(32,500)(170,529)(258,112)
为缴纳员工所得税而扣缴的普通股价值(2,403)(1,002)(827)
回购普通股将作为库存股持有(16,048)(7,507)(40,535)
支付的现金股利(74,306)(70,353)(69,113)
融资活动提供(用于)的现金净额$103,515 $554,774 $(178,963)
(减少)现金及现金等价物增加(151,294)210,518 (7,258)
年初现金及现金等价物
370,474 159,956 167,214 
年终现金及现金等价物
$219,180 $370,474 $159,956 
支付的现金：
利息
$16,704 $29,157 $63,038 
联邦所得税
25,505 24,260 15,186 
非现金项目：
将债务证券从HTM转让给AFS$— $— $349,773 
已转移至OREO的贷款150 1,790 1,671 
以租赁义务换取的使用权资产1,190 7,821 11,475 
对经济适用房税收抵免投资的新承诺10,000 10,000 10,000 
对其他投资证券的新承诺3,000— — 
附注是综合财务报表的组成部分。




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合并财务报表附注

1. 重要会计政策摘要
以下是编制合并财务报表时遵循的主要会计政策摘要：
 
合并原则
除文意另有所指外，合并财务报表包括公园国家公司及其附属公司(“公园”、“公司”或“公司”)的账目。重要的公司间账户和交易已被取消。
 
预算的使用
根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表时，管理层须作出影响综合财务报表及附注所载金额的估计及假设。实际结果可能与这些估计不同。

新冠肺炎疫情在世界各地造成了前所未有的重大破坏，影响了人们的日常生活，并对全球经济产生了负面影响。新冠肺炎大流行的影响可能对信贷损失准备、商誉、抵押贷款偿还权、养恤金计划债务和相关费用等重大估计数产生重大影响。此外，新冠肺炎疫情可能尤其会对酒店和住宿、餐饮和餐饮服务以及脱衣购物中心行业的某些贷款集中造成影响。

重新分类
上一年的某些数额已重新分类，以符合当前的列报方式。这些重新分类对净收入或股东权益没有影响。
   
对银行现金和到期款项的限制
该公司的国家银行子公司公园国家银行(“PNB”)此前被要求在克利夫兰联邦储备银行维持平均准备金余额。美国联邦储备委员会于2020年3月15日宣布，从2020年3月26日起，联邦储备委员会将存款准备金率降至零。这一行动取消了对所有存款机构的准备金要求。在2021年12月31日或2020年12月31日，不存在补偿性余额安排。
 
投资证券
债务证券在收购时被分为三类：HTM、AFS或交易(见附注4-投资证券)。
 
HTM证券是指本公司有积极意愿和能力持有至到期日并按摊销成本入账的债务证券。AFS债务证券是指未来可供出售的债务证券，以应对公司的流动性需求、市场利率的变化和资产负债管理策略等原因。AFS债务证券按公允价值报告，未实现的持有收益和亏损不包括在收益中，但包括在扣除适用所得税后的其他全面收益(亏损)中。在呈交的任何期间，本公司并无持有任何买卖证券。
 
债务证券的利息收入包括购买溢价或折价的摊销。投资证券的溢价和折扣按水平收益率法摊销，不预期提前还款，但预期提前还款的抵押贷款支持证券除外。可赎回债务证券的溢价摊销至最早的赎回日期。出售债务证券实现的收益和损失在交易日记录，并使用特定的识别方法确定。

当任何本金或利息支付逾期90天时，债务证券被置于非应计状态。以非应计状态为担保的应计但未收到的利息将冲销利息收入。
ACL-债务证券AFS
对于处于未实现亏损状态的债务证券AFS，Park首先评估它是否打算出售，或者更有可能是Park将被要求在其摊销成本基础收回之前出售该证券。如果符合出售意向或要求的任何一项标准，证券的摊余成本基础将通过收入减记为公允价值。对于不符合上述标准的债务证券AFS，Park评估公允价值下降是否由信贷损失或其他因素造成。在进行这项评估时，管理层会考虑公允价值低于摊销的程度。
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成本、评级机构对证券评级的任何变化，以及具体与证券有关的不利条件等因素。如果这项评估表明存在信用损失，则将预期从证券中收取的现金流量现值与证券的摊余成本基础进行比较。如果预计收取的现金流量现值低于摊余成本基础，则存在信用损失，并计入信用损失准备，但以公允价值小于摊余成本基础的金额为限。任何未计入信贷损失准备的减值，在扣除适用税项后的其他全面收益中确认。
 
ACL中的变化被记录为信贷损失费用拨备(或收回)。当管理层认为债务证券AFS的不可收回性得到确认时，或当满足有关出售意图或要求的任何一项标准时，损失将计入ACL。

应计债务证券利息AFS总额为#美元。6.32021年12月31日为100万美元，不包括在信贷损失估计之外。

ACL-HTM债务证券
管理措施预计HTM债务证券的信用损失按主要证券类型分类。预期信贷损失的估计考虑了根据当前条件和合理和可支持的预测进行调整的历史信贷损失信息。Park目前没有持有任何HTM债务证券。

股权证券
权益证券包括在综合资产负债表上的“其他投资证券”内，按公允价值列账，公允价值变动在净收益中列报。没有可随时厘定公允价值的权益证券按成本减去减值(如有)，加上或减去因相同或类似投资的有序交易中可见的价格变动而产生的变动。

联邦住房贷款银行和克利夫兰联邦储备银行
PNB是FHLB和FRB的成员。成员被要求根据他们的借款水平和其他因素持有一定数量的股票，并可以投资于额外的金额。FHLB股票和FRB股票被归类为受限制证券，并按其赎回价值在综合资产负债表上的“其他投资证券”内列账。减值是根据面值的最终恢复来评估的。现金红利和股票红利都作为收入报告。
 
银行拥有的人寿保险
朴槿惠已经购买了董事和某些关键官员的人寿保险。银行拥有的人寿保险按其现金退回价值(或可变现金额)记录。
 
持有待售贷款
Park已经为持有的待售抵押贷款选择了公允价值选项，这些贷款在每个资产负债表日期以公允价值计价。
 
抵押贷款银行衍生产品
为出售到二级市场的按揭贷款(利率锁定)提供资金的承诺和未来交付这些按揭贷款的远期承诺被计入独立衍生品。利率锁定的公允价值是在执行为抵押贷款提供资金的承诺时记录的，并在为贷款提供资金之前根据预期的承诺行使进行调整。为对冲因本公司承诺为贷款提供资金而导致的利率变化，本公司就未来交付按揭贷款订立预先承诺。Park的抵押贷款银行衍生品的公允价值是根据自贷款利息锁定之日起抵押贷款利率的变化来估计的。这些按揭银行衍生工具的公允价值计入综合资产负债表的“贷款”内。这些按揭银行衍生工具的公允价值变动计入综合损益表的“其他服务收入”。
 
贷款
管理层有意愿和能力在可预见的未来持有的贷款，或直到到期或偿还的贷款，按摊销成本报告。摊销成本是未偿还本金余额，扣除购买溢价和折扣以及递延贷款费用和成本后的余额。利息收入应计在未付本金余额上。应计应收利息总额为#美元17.1截至2021年12月31日，应计利息为100万美元，并在综合资产负债表的“应计利息”中列报。贷款的滞纳金在收取时被确认为收入。净贷款发放费和成本采用水平收益率法递延并在利息收入中确认，而不预期预付款。

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商业贷款包括：(1)商业、金融和农业贷款；(2)商业房地产贷款；(3)建设房地产贷款部分的商业贷款；(4)住宅房地产贷款部分的商业贷款；(5)租赁。消费贷款包括：(1)建筑房地产部门的抵押贷款和分期付款贷款；(2)住宅房地产部门的抵押贷款、房屋净值信用额度(“HELOC”)和分期贷款；以及(3)消费部门的所有贷款。

一般来说，商业贷款在逾期90天时被置于非应计状态，消费和住宅抵押贷款在逾期120天被置于非应计状态。贷款的拖欠状态是基于合同条款，而不是根据最近收到付款的情况。朴槿惠的商业贷款冲销政策要求管理层建立特定的准备金，或在收款存在或可能存在抵押品缺口时记录冲销，这些抵押品与获得贷款的抵押品的估计价值有关。公司对消费贷款的冲销政策取决于贷款的类别。由住宅房地产担保的住宅抵押贷款、HELOC和消费贷款通常在逾期180天时计入抵押品价值减去估计销售成本。其他消费贷款的冲销政策，主要是分期付款贷款，要求每月审查拖欠贷款，并对任何逾期120天的账户进行完全冲销。在所有情况下，如果本金或利息的收取被认为有疑问，贷款将被置于非应计项目状态，或在较早的日期注销。
 
对于非应计项目的贷款，Park的政策是将以前应计的贷款利息与利息收入相抵销。这类贷款的利息可以现金方式记录，只有当Park预计将收到各自贷款的全部记录投资时，才包括在收益中。当合同规定的所有到期本金和利息都已付清时，贷款就恢复到应计状态，目前和将来的付款都得到合理保证。

贷款组合的每一部分的说明，以及每一部分的风险特征如下：
 
商业、金融和农业： 商业、金融和农业贷款用于各种一般企业用途，包括商业和工业物业融资、设备融资、存货和应收账款融资、购置款融资、商业租赁和消费金融公司发放的贷款。每笔商业贷款的期限因其用途而异。还款条款的结构使得商业贷款将在标的资产的经济使用年限内得到偿还。C&I贷款的亏损风险主要取决于一般经济周期，因为它们可能对某些行业、借款人管理团队的能力、支持贷款的基础资产(包括应收账款、库存和设备)的质量以及借款人财务报告的准确性产生不利影响。这种风险通常通过要求借款人的所有者为贷款提供担保来减轻。
 
商业地产： 商业地产(“商业地产”)贷款包括向开发商和商业地产业主发放的抵押贷款。CRE贷款的贷款政策旨在解决CRE贷款的独特风险属性。这些CRE贷款的抵押品是基础商业房地产。中环基金贷款的亏损风险主要取决于物业的现金流，而现金流受相关物业的空置量、占用相关物业的租户的信贷能力以及一般经济趋势的影响，因为这些因素可能会对物业的价值造成不利影响。这些风险通过一般要求物业所有者的个人担保和要求根据政府条例进行评估来减轻。
 
建筑房地产: 本公司将建设贷款定义为商业性建设贷款和住宅建设贷款，贷款所得资金专门用于房地产改善。建设贷款可以是永久性贷款，也可以是短期建设贷款，具体取决于借款人个人的需要。建筑融资通常被认为涉及比长期融资更高程度的损失风险，这些融资涉及的是经过改进的、被占用的房地产。建筑贷款的损失风险在很大程度上取决于对建筑竣工时财产价值和建筑估计成本(包括利息)的初步估计的准确性。如果建筑成本的估计被证明是不准确的，朴槿惠可能被要求预支资金，超出最初承诺的允许项目完成的金额。如果对价值的估计被证明是不准确的，Park可能会在贷款到期日或之前面临借款人违约时价值不足以保证全额偿还的项目。如果建筑贷款发生违约，随后出现丧失抵押品赎回权的情况，Park必须控制该项目，并试图安排完成建设或处置未完成的项目。向没有买家的开发商发放贷款存在额外的风险，因为如果物业建成后没有出售，开发商可能缺乏资金来支付贷款。Park试图通过普遍要求个人担保、审查当前的个人财务报表和纳税申报单以及开发商承担的其他项目来降低向开发商提供贷款的此类风险。
 
住宅房地产： 本公司将住宅房地产贷款定义为个人主要住房的第一抵押或个人主要住房的第二抵押，形式为HELOC或分期付款贷款。对住宅房地产贷款的授信审批，需要证明有足够的收入偿还本息和房地产
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税收和保险，稳定的就业，建立的信用记录，以及目前独立的第三方评估，提供了获得贷款的房地产的市场价值。与消费贷款相比，住宅房地产贷款通常期限更长，余额更高，收益率更低，但违约风险通常较低。多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法要求债权人对消费者偿还以住宅为担保的任何消费信贷交易的能力做出合理和善意的决定。在规定的时限内和不超过限额的范围内记录和核实收入是确认偿还能力的基础。损失风险在很大程度上取决于影响借款人偿还能力的因素以及总体经济趋势，因为它们可能对财产价值产生不利影响。通过完成对借款人的全面承保和要求根据政府法规进行评估，这些风险得到了缓解。
 
消费者： 该公司向公司主要市场地区的客户提供直接和间接消费贷款，主要是汽车贷款。消费贷款的信贷审批要求收入足以偿还到期本金和利息、稳定的就业、已建立的信用记录和足够的担保贷款抵押品。与房地产抵押贷款相比，消费贷款通常期限更短，余额更低，收益率更高，但通常违约风险更高。消费贷款的收取取决于借款人的财务稳定性，因此更有可能受到不利个人环境的影响。

租契：本公司发起融资租赁，主要用于购买商用车、运营/制造设备和市政车辆/设备。还款条款的结构使租赁将在租赁资产的经济使用年限内偿还。融资租赁的亏损风险主要取决于一般经济周期，因为它们可能对某些行业、借款人管理团队的能力、租赁资产的质量和剩余价值以及借款人财务报告的准确性产生不利影响。承销租约考虑主要和次要还款来源，并要求有保证的剩余价值，从而减轻了这些风险。

信用风险集中
Park的商业贷款组合包括向PNB运营的26个俄亥俄州县、3个北卡罗来纳州县、4个南卡罗来纳州县和1个肯塔基州县的许多行业类别的各种公司和企业提供贷款，但全国范围内的飞机贷款和向消费金融公司提供的全国性资产贷款除外。这些客户代表的第一产业包括房地产租赁和租赁业、金融和保险业、建筑业、医疗保健和社会救助、住宿和餐饮业、制造业、其他服务业、零售业和农林渔猎。

PCD贷款
该公司购买了贷款，其中一些贷款自发起以来已显示出信用恶化的证据。在采用ASC 326后，Park选择保留以前在ASC 310-30下记账的贷款池，并将继续将这些池作为记账单位进行记账。只有当贷款被注销、偿还或出售时，才会从现有的池中移除贷款。在采用ASC 326后，为每个集合确定了信贷损失准备，并将其添加到集合的账面金额中，以建立新的摊销成本基础。未支付的本金余额和新的摊销成本基础之间的差额是非信贷溢价或折扣，这些溢价或折扣将在池子的剩余寿命内摊销为利息收入。采用后计提的信贷损失准备的变动通过计提信贷损失费用入账。

ACL-贷款
ACL是一个估值账户，从总贷款的摊销成本中扣除，以显示预计从贷款中收取的净金额。当管理层认为贷款余额确认无法收回时，贷款将从拨备中注销。预期收回的金额不能超过以前已注销和预计将被注销的金额的总和。

管理层使用来自内部和外部来源的相关和可用的信息，与过去的事件、当前情况以及合理和可支持的预测有关，估计津贴余额。历史信用损失经验为估计预期信用损失提供了依据。对历史信用损失信息的调整是根据当前贷款特定风险特征的差异进行的，例如承保标准、投资组合、拖欠水平或期限的差异，以及环境条件的变化，如失业率、物业价值或其他相关因素的变化。

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ACL-贷款-集体评估
如果存在类似的风险特征，则以集体池为基础来衡量ACL。Park确定了以下投资组合部分，并使用以下方法衡量信贷损失拨备：

投资组合细分测量方法亏损动因
商业、金融和农业
商业、金融和农业贴现现金流俄亥俄州失业率、俄亥俄州GDP
购买力平价贷款其他不适用
透支历史失落经验不适用
商业地产贴现现金流俄亥俄州失业率、俄亥俄州GDP
建筑房地产：
商业广告贴现现金流俄亥俄州失业率、俄亥俄州GDP
零售贴现现金流俄亥俄州失业率、俄亥俄州GDP
住宅房地产：
商业广告贴现现金流俄亥俄州失业，俄亥俄州HPI
抵押贷款贴现现金流俄亥俄州失业，俄亥俄州HPI
HELOC贴现现金流俄亥俄州失业，俄亥俄州HPI
分期付款贴现现金流俄亥俄州失业，俄亥俄州HPI
消费者：
消费者贴现现金流俄亥俄州失业率、俄亥俄州GDP
GFSC贴现现金流俄亥俄州失业率、俄亥俄州GDP
检查贷款历史失落经验不适用
租契余生不适用

预计的信贷损失是在贷款的合同期限内估计的，在适当的时候根据提前还款进行调整。合同条款不包括延期、续签和修改，除非以下任何一项适用：管理层在报告日期合理预期将与个别借款人签署TDR，或者延期或续签选项包括在报告日期的原始或修改的合同中，并且Park不能无条件取消。

总体而言, PARK利用贴现现金流方法估计集体集合基础上评估的贷款信贷损失拨备的数量部分。对于每个部门，都进行了LDA，以确定适当的亏损驱动因素，并创建用于预测现金流的回归模型。LDA利用了朴槿惠自己的联邦金融机构审查委员会(FFIEC)针对商业、金融、农业和住宅房地产领域的电话会议报告数据。同业数据被纳入对商业房地产、建筑房地产和消费细分市场的分析。

在创建贴现现金流模型时，Park建立了一个一年的合理和可支持的预测期，并以一年的直线回归到长期历史平均水平。Park的政策是尽可能利用自己的数据，其中包括2013年至2021年12月31日的贷款水平损失数据。如果没有足够的违约来进行统计上合理的计算，或者如果Park没有自己的贷款级别详细信息来反映与预测的亏损驱动因素类似的经济状况，则使用Park和同行FFIEC Call Report数据。

DCF模型的关键输入包括贷款级别的详细信息，包括个人贷款的摊销成本基础、付款结构和亏损历史，以及预测的亏损驱动因素。PARK利用第三方提供各种情景下的经济预测，这些预测经过加权，以反映当前经济环境下的模型风险。各方案的权重是按季度评估的，考虑到当前经济环境下的各种方案和假定的损失风险。

贴现现金流模型中的其他关键假设包括PD、LGD和预付款/削减率。在可能的情况下，园区在合理和可支持的预测期内使用自己的港口发展计划。当不能使用朴槿惠自己的PD时，根据预测的经济因素，利用LDA来确定PD。在所有情况下，LDA然后被用来确定在恢复期间达到的长期历史平均值。在可能的情况下，Park‘s在合理和可支持的预测期内使用自己的LGD。当不能使用Park自己的LGD时，LGD使用
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该方法被称为Frye Jacobs。Frye Jacobs方法是一个数学公式，它跟踪LGD和PD随时间的关系，并根据预测的PD水平预测LGD。在所有情况下，都使用Frye Jacobs方法来计算返回期和长期历史平均值的LGD。提前还款和削减率是根据Park自己的数据计算的，使用的是三年平均水平。

当使用贴现现金流量法确定信贷损失准备时，管理层纳入预期预付款，以确定用于贴现预期现金流的实际利率。

Park审查了各种内部和外部因素，以考虑对定量模型进行任何定性调整的必要性。考虑的因素包括：
•朴槿惠金融资产的性质和数量；
•任何信贷集中的存在、增长和影响；
•逾期金融资产的数量和严重程度、非权责发生资产的数量和严重程度、倒置分类或分级资产的数量和严重程度；
•朴槿惠的贷款政策和程序，包括贷款战略、收款、注销和回收的承保标准和做法的变化；
•朴槿惠信用审查职能的质量；
•园区的借贷、投资、催收等相关管理和人员的经验、能力和深度；
•其他外部因素的影响，如监管、法律和技术环境、竞争以及自然灾害或流行病等事件；
•影响金融资产可回收性的国际、国家、区域和地方经济和商业条件的实际和预期变化，以及园区所在市场的发展；
•美国经济处于给定的信贷周期内；以及
•有政府援助(刺激)的程度。

信贷损失准备--贷款--单独评估
不具有共同风险特征的贷款将以个人为基础进行评估，并被排除在集体评估之外。Park已经确定，任何被置于非应计状态或归类为TDR的商业贷款都将被单独评估，并被贴上单独评估的标签。个别分析为范围内的贷款建立了特定的准备金。个别评估的商业贷款的特定准备金通常基于管理层对担保这些贷款的抵押品的公允价值的最佳估计，并根据销售成本进行适当调整。

信贷损失准备--表外信贷风险
Park通过履行发放信贷的合同义务，估计在Park面临信用风险的合同期内预期的信贷损失，除非Park无条件取消这一义务。表外信贷损失准备在合并损益表的“杂项其他费用”内进行调整。这一估计数包括考虑到供资的可能性，以及对预计在各承付款的估计寿命内得到供资的承付款的预期信贷损失的估计。融资利率是基于对Park投资组合的历史分析，而信贷损失的估计是使用与融资贷款相同的损失率来确定的。

问题债务重组(TDR)
当借款人遇到财务困难而朴槿惠给予特许权时，管理层将贷款归类为TDR。为了确定借款人是否正在经历财务困难，对借款人在可预见的将来在没有修改的情况下将对借款人的任何债务违约的概率进行评估。本次评估是根据公司的内部承保政策进行的。管理层的政策是通过延长期限或给予低于市场利率的临时或永久合同利率来修改贷款，而不是通过免除债务。在破产法第7章中，当借款人不重申已清偿的债务时，法院对借款人的债务的清偿被认为是一种让步。

此外，Park还与受新冠肺炎疫情影响的借款人合作，并以纯利息延期或本息延期的形式提供修改，每种情况下的初始期限最长可达90天。必要时，Park提供了第二次90天纯利息延期或本金和利息延期，使潜在的总延期期限达到6个月。根据CARE法案第4013条或联邦银行监管机构适用的机构间指导，这些修改中的大多数被排除在TDR分类之外。根据这一指导方针，此类修改后的贷款将被视为当期贷款，并将在延期期间继续计息。

房舍和设备
土地是按成本价计价的，不需要折旧。房舍和设备按成本计提，减去累计折旧和摊销。折旧一般以直线法计提，计入的估计使用年限为
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相关资产。租赁改进按剩余租赁期或改进的估计使用年限中较短者摊销。在出售或以其他方式处置资产时，成本和相关的累计折旧从账目中扣除，并确认由此产生的收益或损失。维护和维修在发生时计入费用，而延长资产使用寿命的续订和改进则计入资本化。当发生事件或环境变化显示某一特定资产的账面价值可能无法收回时，将评估房舍和设备的减值。

要折旧的房舍和设备的折旧年限范围为：
 
建筑物
30年份
建筑改进
5至10年份
设备、家具和固定装置
3至12年份
软件
3年
租赁权改进较短的剩余租赁期或改善工程的预计使用年限

拥有的其他房地产
在Park取得资产的契据/所有权时，管理层将贷款转移到OREO。奥利奥最初按公允价值减去预期销售成本(可变现净值)入账，建立了一个新的成本基础，包括通过丧失抵押品赎回权而获得的财产和待售房地产。如果可变现净值在转让之日低于贷款的账面价值，差额计入信贷损失准备。这些资产随后按成本或公允价值减去出售成本中的较低者入账。房地产价值的后续变动被归类为OREO估值调整，作为对OREO账面金额的调整报告，并记录在“其他收入”项目中。在管理层认为贬值可能不是永久性的某些情况下，Park利用估值津贴来记录OREO贬值，这也是通过“其他收入”项支出的。与该等物业的发展及改善有关的成本已资本化(不超过公允价值减去出售的估计成本)，而与持有物业有关的成本则记入“其他费用”项目。

止赎资产
丧失抵押品赎回权的资产包括非房地产资产，朴槿惠作为债权人获得了对借款人资产的实物占有，无论是否发生了正式的止赎程序。此外，如果Park在TDR中获得债务人的一项或多项非房地产资产，而不是全部或部分应收款，则将其计入止赎资产。丧失抵押品赎回权的资产最初记录为公允价值减去收购时的出售成本，建立了一个新的成本基础。收购后的经营成本计入已发生的费用。截至2021年12月31日和2020年12月31日，朴槿惠拥有3.3百万美元和美元3.6被取消抵押品赎回权的资产包括在“其他资产”中。
 
抵押贷款服务权
当Park出售保留了服务的抵押贷款时，MSR按公允价值记录，损益表影响记录在“其他服务收入”中。资本化的MSR在基础贷款的估计未来服务收入期间按比例摊销，并计入“其他服务收入”。
 
MSR根据公允价值每季度评估减值，任何减值都通过估值拨备确认。MSR的公允价值是通过使用市场贴现率和预期未来预付率对服务资产的估计未来现金流进行贴现来确定的。为了计算公允价值，出售的贷款组合被分层到类似类别的同质池中。(见附注25-贷款服务。)。
 
投资者所拥有的按揭贷款的还本付息费用是根据这类贷款每月未偿还本金余额的百分比计算的，并在收到贷款付款时计入收入。MSR的摊销从贷款服务费用收入中扣除，记录在“其他服务收入”中。 

商誉及其他无形资产
商誉是指购买价格超过在购买业务组合中获得的可识别有形和无形资产净额的部分。商誉不摊销至开支，但须每年进行减值测试，或更频密地进行减值测试(如事件或环境变化显示资产可能减值)，方法是评估定性因素，以确定事件或情况的存在是否导致确定报告单位的公允价值较可能少于其账面值。如果在评估这些事件或情况后，得出结论认为报告单位的公允价值不太可能少于其账面价值，则额外的业绩
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分析是不必要的。如果商誉的账面价值超过公允价值，则必须计入与超出部分相等的减值费用，但不得超过分配给报告单位的商誉总额。

其他无形资产包括核心存款无形资产。核心存款无形资产在十年内加速摊销。 

合并现金流量表
现金和现金等价物包括现金和现金项目、银行应付金额和货币市场工具。一般情况下，货币市场工具的买卖期限为一天。

或有损失
或有损失，包括在正常业务过程中产生的索赔和法律诉讼，当损失的可能性很可能，并且损失的金额或范围可以合理估计时，被记录为负债。管理层认为，目前不存在会对财务报表产生实质性影响的此类事项。

I收入税
所得税支出是指本年度应缴或可退还的所得税以及递延所得税资产和负债变动的总和。递延税项资产和负债是指资产和负债的账面金额和计税基础之间的暂时性差异的预期未来税额，按制定的税率计算。如果需要，估值津贴可以将递延税项资产减少到预期变现的金额。
 
只有在税务审查“更有可能”维持税收状况的情况下，不确定的税收状况才被认为是一种利益，并且税务审查被推定为发生。符合“更有可能”标准的税务职位所确认的利益是根据有超过50%的可能性实现的最大利益来衡量的，并考虑到结算后结果的金额和概率。对于不符合“更有可能”测试的税收头寸，不会记录任何税收优惠。PARK确认所得税支出中与所得税相关的任何利息和罚款。
 
国库股
购买朴槿惠的普通股将以国库形式持有，按成本入账。在退休或随后重新发行之日，库存股账户减去已注销或重新发行之普通股之加权平均成本。
 
股息限制
银行业法规要求维持某些资本水平，并可能限制银行支付给母公司控股公司或母公司控股公司向其股东支付的股息。(见附注23-股息限制和附注28-资本比率。)

综合收益
综合收益由净收益和其他综合收益(亏损)组成。其他全面收益(亏损)包括可供出售的债务证券的未实现收益和亏损、公司固定收益养老金计划资金状况的变化以及现金流量对冲的未实现收益和亏损，现金流量对冲也被确认为股本的单独组成部分。

基于股份的薪酬
发放给员工和董事的限制性股票单位和股票奖励的薪酬成本分别根据授予日这些奖励的公允价值确认。在授予之日，Park普通股的市场价格被用来估计限制性股票单位和股票奖励的公允价值。薪酬成本是在所需服务期间以直线方式确认的，通常定义为归属期间，并记入“薪金”费用。(见附注18-基于股份的薪酬。)该公司的会计政策是在没收发生时予以确认。
 
贷款承诺及相关金融工具
金融工具包括为满足客户融资需求而发行的表外信贷工具，如贷款承诺和商业信用证。这些项目的面值代表在考虑客户抵押品或偿还能力之前的损失敞口。此类金融工具在获得资金时会被记录下来。
公允价值计量
金融工具的公允价值乃根据相关市场资料及其他假设估计，详见附注27-公允价值。公允价值估计涉及以下方面的不确定性和重大判断事项
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利率、信用风险、提前还款和其他因素，特别是在特定项目缺乏广阔市场的情况下。假设或市场状况的变化可能会对估计产生重大影响。
 
衍生品
在衍生品合同开始时，Park根据Park对可能的对冲有效性的意图和信念，将衍生品指定为三种类型之一。这三种类型是(1)已确认资产或负债或未确认公司承诺的公允价值对冲(“公允价值对冲”)，(2)预测交易或与已确认资产或负债相关的应收或应支付现金流量变动的对冲(“现金流量对冲”)，或(3)没有对冲名称的工具(“独立衍生工具”)。Park没有任何公允价值对冲。对于现金流对冲，衍生工具的收益或亏损在其他全面收益中报告，并重新分类为被对冲交易影响收益的同一时期的收益。不符合对冲会计条件的衍生品的公允价值变动目前在收益中报告为非利息收入。

符合对冲会计条件的衍生品的现金净结算额根据被套期保值的项目计入利息收入或利息支出。不符合对冲会计条件的衍生品的现金净结算额在非利息收入中报告。套期保值现金流量在合并现金流量表中与被套期保值项目的现金流量在同一项目下分类。

Park正式记录了衍生品和对冲项目之间的关系，以及在对冲关系开始时进行对冲交易的风险管理目标和战略。这些文件包括将现金流量套期保值与合并资产负债表上的具体资产和负债联系起来。Park还在对冲开始时和持续的基础上正式评估所使用的衍生品在抵消对冲项目现金流变化方面是否非常有效。PARK在确定衍生工具在抵销被对冲项目的现金流方面不再有效、衍生工具已结清或终止、或将衍生工具视为对冲不再适当或意图时，便停止进行对冲会计。

当套期保值会计终止时，衍生工具的公允价值随后的变化被记录为非利息收入。当现金流对冲终止，但被对冲的现金流预计仍将出现时，在其他全面收益中累积的收益或亏损将在对冲交易影响收益的同一时期内摊销至收益。

如果交易对手未能根据本公司处于净收款地位的合同支付款项，本公司将蒙受损失。该公司预计，交易对手将能够充分履行其在未履行协议下的义务。本公司所签订的所有合同按月或按季结算。

金融资产的转移
当放弃对金融资产的控制权时，金融资产的转移被计入销售。当资产与本公司隔离后，受让人获得转让资产的质押或交换权利(不受限制其利用该权利的条件)，且本公司未通过在资产到期前回购资产的协议来维持对转让资产的有效控制，则被转让资产的控制权被视为已交出。
 
退休计划
养老金支出是扣除服务和利息成本、计划资产回报以及未立即确认的损益摊销后的净额。养恤金支出的服务费用部分记入综合损益表的“雇员福利”内。养恤金支出的所有其他组成部分均记入合并损益表中的“定期福利净收入的其他组成部分”。员工KSOP计划费用是对公园的员工股票所有权计划的匹配缴费金额。递延薪酬和补充退休计划费用在服务年限内分配福利。(见附注19-福利计划。)
 
普通股每股收益
每股普通股基本收益是净收入除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释每股普通股收益包括根据限制性股票单位奖励可发行的额外潜在普通股的稀释效应。(见附注18-基于股份的薪酬和附注22-普通股每股收益。)

运营细分市场
该公司是一家金融控股公司，总部设在俄亥俄州纽瓦克。该公司需要报告的部门是其特许国家银行子公司PNB(总部设在俄亥俄州纽瓦克)。


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2. 采用新的会计公告和已发布但尚未生效的会计准则
以下是影响Park合并财务报表的新会计声明以及截至2021年12月31日已发布但对Park无效的会计准则的摘要：

采用新的会计公告

ASU 2016-13-金融工具--信贷损失(专题326)：金融工具信贷损失的计量： 自2021年1月1日起生效，Park采用 ASU 2016-13-金融工具--信贷损失(专题326)：金融工具信贷损失的计量(“ASU 2016-13”)(“ASC 326”)，经修订。ASU 2016-13年度的新会计准则用预期损失方法取代了已发生损失方法，该方法被称为当前的预期信贷损失(“CECL”)方法。CECL方法适用于以摊销成本计量的金融资产的信贷损失，包括应收贷款、HTM债务证券和再保险应收账款。它还适用于未计入保险的表外信贷风险(贷款承诺、备用信用证、财务担保和其他类似工具)，以及出租人确认的租赁净投资。CECL方法要求一个实体估计一项资产或表外信贷敞口的整个生命周期内的信贷损失。新的会计指导最初对Park在2019年12月15日之后的年度报告期和这些年度期间内的中期报告期有效。

《CARE法案》第4014条为金融机构提供了可选的临时救济，使其不必遵守ASU 2016-13，包括CECL估算信贷损失准备金的方法。这一临时救济将于涉及新冠肺炎的国家紧急状态终止之日或2020年12月31日较早的日期到期，采纳将追溯至2020年1月1日起生效。

2021年《综合拨款法》第540条修订了《CARE法》第4014条，延长了《CARE法》规定的救济期。2021年综合拨款法案修改了CARE法案，使临时救济将在涉及新冠肺炎的国家紧急状态终止之日或2022年1月1日之后的财政年度第一天的较早日期到期。

在CARE法案获得批准后，Park选择推迟实施ASU 2016-13，并继续使用已发生损失方法来估计2020年的信贷损失拨备。ASU 2016-13要求金融机构利用合理且可支持的预测期计算津贴，朴槿惠已将预测期设定为一年。在围绕新冠肺炎疫情和应对措施的史无前例的情况下，朴槿惠认为，在2020年第一季度采用ASU 2016-13将为信贷损失拨备的计算增加不必要的主观性和波动性。随着2021年综合拨款法案的批准，管理层决定将ASU 2016-13的通过进一步推迟到2021年1月1日。这使得Park可以在采用CECL标准的整个一年中使用CECL标准。

Park采用了ASC 326，对所有按摊销成本和表外信贷风险计量的金融资产采用了修正的追溯方法。从2021年1月1日及之后开始的报告期的业绩根据美国会计准则第326条列报，而上期金额则继续按照当时适用的美国公认会计原则报告。Park录得净减少至留存收益#美元8.0截至2021年1月1日，采用ASC 326的累计效果为1,000,000美元。

Park采用了ASC 326，对以前被归类为PCI并根据ASC 310-30核算的金融资产PCD采用了预期过渡方法。根据美国会计准则第326条，管理层没有重新评估截至通过之日PCI资产是否符合PCD资产的标准。2021年1月1日，PCD资产的摊余成本基础进行了调整，以反映增加的#美元52,000计入信贷损失拨备。剩余的非信贷贴现(基于调整后的摊余成本基础)将按2021年1月1日的实际利率计入利息收入。

在ASC 326的允许下，Park选择保留ASC 310-30下的贷款池。根据美国会计准则第326条，管理层没有重新评估对池中所列个人购置金融资产的修改是否为截至通过之日的TDR。

-107-

下表说明了ASC 326的影响：

2021年1月1日
(单位：千)根据ASC 326报告采用ASC 326之前版本采用ASC 326的影响
资产：
贷款$7,177,666 $7,177,785 $(119)
关于贷款的ACL
商业、金融和农业17,351 25,608 (8,257)
商业地产25,599 23,480 2,119 
建筑房地产5,390 7,288 (1,898)
住宅房地产14,484 11,363 3,121 
消费者28,343 17,418 10,925 
租契598 518 80 
贷款的总ACL$91,765 $85,675 $6,090 
负债：
关于表外承付款的ACL$3,982 $116 $3,866 
递延税项净负债777 2,892 (2,115)
股东权益：$1,032,300 $1,040,256 $(7,956)

ASU 2018-14-薪酬-退休福利-定义福利计划-一般(子主题715-20)：披露框架-对定义福利计划的披露要求的更改：2018年8月，FASB发布了ASU 2018-14-薪酬-退休福利-定义福利计划-一般(715-20分主题)：披露框架-对定义福利计划的披露要求的更改。本ASU中的修正案修改了对发起固定福利养老金或其他退休后计划的雇主的披露要求，删除了不再被视为成本效益的披露，澄清了披露的具体要求，并增加了被确定为相关的披露要求。ASU 2018-14年度的修正案在2020年12月15日之后的财年有效。2021年1月1日采用这一指导方针对朴槿惠的合并财务报表没有影响，但确实影响了披露。

ASU 2019-20-所得税(主题740)：简化所得税会计：2019年12月，FASB发布了ASU 2019-20-所得税(话题740)：简化所得税会计。ASU 2019-20包括一些修正案，通过删除某些例外情况和增加要求来简化所得税的会计处理，目的是简化和澄清现有的指导方针。ASU 2019-20财年的修正案在2020年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期内有效。该指导意见于2021年1月1日通过，并未对朴槿惠的合并财务报表产生实质性影响。

ASU 2020-01-投资-股权证券(主题321)、投资-股权方法和合资企业(主题323)以及衍生工具和对冲(主题815)-澄清主题321、主题323和主题815之间的相互作用：2020年1月，FASB发布了ASU 2020-01-投资-股权证券(主题321)、投资-股权方法和合资企业(主题323)以及衍生工具和对冲(主题815)-澄清主题321、主题323和主题815之间的相互作用。ASU 2020-01的修改是为了澄清在第321主题下对某些股权证券的核算指南、第323主题中的股权会计方法下的投资核算指南和第815主题中的指南之间的某些相互作用。这些修订减少了实践中的多样性，增加了这些交易的会计可比性，从而改善了当前的美国公认会计准则。ASU 2020-01中的修正案在2020年12月15日之后的财政年度以及这些财政年度内的过渡期内有效。该指导意见于2021年1月1日通过，并未对朴槿惠的合并财务报表产生实质性影响。


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ASU 2020-04-参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响：2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04-参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响。本ASU中的修订为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考利率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外，如果满足某些标准的话。本ASU中的修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日有效。这一指导方针的采用并未对Park的合并财务报表产生实质性影响，但Park将在合同从LIBOR过渡到另一参考利率时考虑这一指导方针。

ASU 2020-08-对子主题310-20的编撰改进，应收款-不可退还的费用和其他费用：2020年10月，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2020-08-对子主题310-20的编撰改进，应收款-不可退还的费用和其他成本。ASU 2020-08号文件澄清，对于每个报告期，实体应重新评估可赎回债务担保是否在第310-20-35-33段的范围内。ASU 2020-08中的修正案在2020年12月15日之后的财政年度和这些财政年度内的过渡期内有效。提前申请不被允许。该指导意见于2021年1月1日通过，并未对朴槿惠的合并财务报表产生实质性影响。

ASU 2021-01-参考汇率改革(主题848)：范围：2021年1月，FASB发布了ASU 2021-01-参考汇率改革(主题848)：范围。本ASU澄清了主题848的范围，以便受贴现过渡影响的衍生品明确有资格获得主题848中的某些可选权宜之计和例外。本ASU中的修订是选择性的，适用于所有拥有衍生工具的实体，这些衍生工具使用利率进行保证金、贴现或合同价格调整，该利率因参考利率改革而被修改。本ASU中的修正案立即对所有实体生效。这一指导方针的采用并未对Park的合并财务报表产生实质性影响，但Park将在合同从LIBOR过渡到另一参考利率时考虑这一指导方针。

ASU 2021-06--财务报表列报(主题205)、金融服务--存管和借贷(主题942)和金融服务--投资公司(主题946)：2021年8月，FASB发布了ASU 2021-06-财务报表列报(主题205)、金融服务-存管和借贷(主题942)和金融服务-投资公司(主题946)。ASU2021-06更新了编码，以与美国证券交易委员会最终规则版本第33-10786号和第33-10835号保持一致。针对金融机构，这些美国证券交易委员会发布了更新的年度统计信息披露要求。ASU 2021-06中的修正案立即生效。Park在截至2021年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中更新了统计信息披露，以符合这一指导方针。

已发布但尚未生效的会计准则

截至2021年12月31日，没有发布但尚未生效的会计准则影响朴槿惠。

3. 组织
Park National Corporation是一家金融控股公司，总部设在俄亥俄州纽瓦克。通过PNB，Park从事一般商业银行和信托业务，主要在俄亥俄州、肯塔基州、北卡罗来纳州和南卡罗来纳州，但全国范围内的飞机贷款和向消费金融公司提供的全国性资产贷款除外。PNB总部设在俄亥俄州纽瓦克。作为Park的全资子公司，GFSC是一家位于俄亥俄州中部的消费金融公司。

截至2012年2月16日，Park经营第二家银行子公司Vision Bank(“Vision”)，该子公司主要在阿拉巴马州鲍德温县和佛罗里达州狭长地带从事一般商业银行业务。在将Vision业务出售给百年银行(Home BancShares，Inc.的全资子公司)后，Vision立即将其佛罗里达州的银行执照移交给佛罗里达州金融监管办公室，并成为一家非银行佛罗里达州公司。Vision(佛罗里达公司)与Park Seph的全资非银行子公司合并，Seph是尚存的实体。Seph持有Vision在出售后保留的剩余资产和负债。Seph还持有之前从Vision转移到Seph的OREO。SEPH的资产主要由不良贷款和OREO组成。这家非银行子公司代表着遗留Vision资产的流出投资组合。

PNB提供以下主要服务：接受活期、储蓄和定期账户的存款；商业、工业、消费和房地产贷款，包括分期付款贷款、信用卡(主要通过第三方提供)、房屋净值信贷额度和商业租赁；信托和财富管理服务；现金管理；安全存款业务；电子资金转账和各种与银行有关的附加服务。有关公司经营分部的财务信息，请参阅附注29-分部信息。

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4. 投资证券
“债务证券”和“其他投资证券”摘要如下。
 
债务证券
下表汇总了债务证券于2021年12月31日和2020年12月31日的摊余成本和公允价值，以及在累计其他全面收益(亏损)中确认的相应未实现损益总额。截至2021年12月31日，没有相关的信贷损失拨备。
 
(单位：千)摊销成本未实现持股收益总额未实现持有亏损总额公允价值
2021:
可供出售的债务证券
国家和政治分区的义务$366,933 $22,682 $24 $389,591 
美国政府支持的实体的资产支持证券849,114 13,437 8,088 854,463 
抵押贷款债券500,066 3 1,395 498,674 
公司债务证券11,250 169 7 11,412 
总计
$1,727,363 $36,291 $9,514 $1,754,140 

(单位：千)摊销成本未实现持股收益总额未实现持有亏损总额公允价值
2020:
可供出售的债务证券
国家和政治分区的义务$279,245 $25,973 $— $305,218 
美国政府支持的实体的资产支持证券726,589 26,248 728 752,109 
公司债务证券2,000 14— 2,014 
总计
$1,007,834 $52,235 $728 $1,059,341 

2019年9月1日，朴槿惠通过了部分ASU 2019-04允许一次性将证券从HTM重新分类为AFS。在那一天，Park以公允价值$转让了HTM证券373.9一百万美元归入AFS分类。转移按公允价值发生，并有相关的未实现收益，扣除税款后为#美元。19.1在其他全面收入中记录的百万美元。所有债务证券在2021年12月31日和2020年12月31日被归类为AFS。

下表提供了截至2021年12月31日未实现损失头寸中未计提信贷损失准备的投资证券的详细信息，按主要证券类型和在连续未实现损失头寸中的时间长度汇总：
 
少于12个月12个月或更长时间总计
(单位：千)公允价值未实现亏损公允价值未实现亏损公允价值未实现亏损
2021:
可供出售的债务证券
国家和政治分区的义务$1,834 $24 $— $— $1,834 $24 
美国政府支持的实体的资产支持证券333,653 4,996 73,431 3,092 407,084 8,088 
抵押贷款债券429,671 1,395 — — 429,671 1,395 
公司债务证券2,243 7 — — 2,243 7 
总计
$767,401 $6,422 $73,431 $3,092 $840,832 $9,514 
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截至2020年12月31日，未实现亏损的投资证券如下：

少于12个月12个月或更长时间总计
(单位：千)公允价值未实现亏损公允价值未实现亏损公允价值未实现亏损
2020:
可供出售的债务证券
美国政府支持的实体的资产支持证券
$86,393 $695 $4,727 $33 $91,120 $728 
总计$86,393 $695 $4,727 $33 $91,120 $728 
 
截至2021年12月31日，Park的债务证券投资组合包括1.810亿美元的证券，840.8其中100万处于未实现亏损状态，未实现亏损为#美元。9.5百万美元。在美元中840.8处于未实现亏损状态的证券，百万美元73.4100万人处于12个月或更长时间的未实现亏损状态。大部分未实现亏损与朴槿惠的美国政府支持实体的资产支持证券投资组合有关。未实现亏损没有计入收益，因为它们是对公允价值相对于证券支付利率的负调整，而不是与各自发行人的信誉有关的亏损。管理层不打算出售证券，也不太可能要求管理层在证券预期恢复之前出售。管理层相信，随着证券接近到期或市场利率发生变化，价值将会回升。

曾经有过不是在2021年12月31日为债务证券AFS记录的信贷损失准备。此外，在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内，不是已确认的信贷相关投资减值损失。

下表按合同到期日列出了截至2021年12月31日债务证券投资的摊余成本和估计公允价值，但资产担保证券和抵押贷款债券除外，由于本金偿还时间的不可预测性，这两种证券被列为单一总额。如果借款人有权催缴或预付债务，并有或没有催缴或预付罚款，则预期到期日可能不同于合同到期日。
 
(单位：千)摊销成本公允价值
税额当量收益(1)
可供出售的债务证券
国家和政治分区的义务
截止日期为五至十年$197,895 $213,154 3.75 %
到期时间超过十年169,038 176,437 2.91 %
总计$366,933 $389,591 3.36 %
美国政府支持的实体的资产支持证券$849,114 $854,463 1.73 %
抵押贷款债券$500,066 $498,674 1.61 %
公司债务证券
截止日期为五至十年$11,250 $11,412 3.93 %
(1)各州和政治分区债务的税收等值收益包括使用21%的联邦企业所得税税率的应税等值调整的影响。

截至2021年12月31日，摊销成本为美元的投资证券396.3100万美元用于政府和信托部门的存款，327.9100万人承诺达成回购协议，并承诺提供9.5数百万人被质押作为FHLB预先借款的抵押品。截至2020年12月31日，摊销成本为美元的投资证券328.6100万美元用于政府和信托部门的存款，348.6100万人承诺达成回购协议，并承诺提供13.9数百万人被质押作为FHLB预先借款的抵押品。
 
在2021年12月31日，有不是持有除美国政府及其机构以外的任何一个发行人的证券，金额超过10股东权益的%。
 
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有几个不是2021年期间AFS债务证券的销售。在2020年间，Park出售了某些AFS债务证券，账面价值为$112.5百万美元，总亏损为$64,000，并出售了某些AFS债务证券，账面价值为$196.4百万美元，毛利为$3.4百万美元。在2019年，Park出售了某些AFS债务证券，账面价值为$62.4百万美元，总亏损为$0.7百万美元，并出售了某些AFS债务证券，账面价值为$29.1百万美元，毛利为$271,000.

其他投资证券
其他投资证券(如综合资产负债表所示)包括于FHLB及FRB的限制性股票投资，以及股本证券。FHLB和FRB限制性股票投资按其赎回价值计值。公允价值可随时确定的权益证券按公允价值列账。没有可随时厘定公允价值的权益证券，按成本减去减值(如有)，加上或减去因有序交易中可见价格变动而产生的变动(“经修订成本”)入账。Park在提供夹层资金的有限合伙企业中的股权投资组合(“合伙企业投资”)根据ASC 820使用资产净值实际权宜之计进行估值。

其他投资证券在2021年12月31日和2020年12月31日的账面金额如下：

(单位：千)2021年12月31日2020年12月31日
FHLB股票$13,413 $22,090 
FRB股票14,653 14,653 
按公允价值列账的股权投资2,129 2,511 
按修正成本列账的股权投资(1)
4,689 4,689 
按资产净值列账的股权投资26,384 21,522 
其他投资证券合计$61,268 $65,465 
(1)按经修订成本列账的股权投资并无减值、下调或上调。

在截至2021年12月31日的年度内，联邦住房金融局回购了86,770账面价值为$的FHLB股票8.7百万美元。不是2021年购买或出售了FRB股票。在截至2020年12月31日的年度内，FHLB回购了79,697账面价值为$的FHLB股票8.0百万美元。不是FRB股票在2020年买入或出售。在截至2019年12月31日的年度内，FHLB回购133,281账面价值为$的FHLB股票13.3百万美元。购入的公园128,553账面价值为$的FRB股票6.42019年将达到100万。

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，美元552,000, $(239,000)及$345,000按公允价值列账的权益投资收益(亏损)分别记入综合损益表的“权益证券收益净额”内。

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，美元4.5百万，$2.4百万美元和美元4.8在资产净值结转的股权投资收益中，分别有100万欧元计入综合损益表的“股权证券收益净额”。

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5. 贷款
2021年12月31日和2020年12月31日的贷款组合构成如下：
 
2021年12月31日2020年12月31日
(单位：千)摊销成本摊销成本应收应计利息已记录的投资
商业、金融和农业：(1)
1,588,989 $6,528 $1,595,517 
商业、金融和农业(1)
$1,223,079 (2)(2)(2)
购买力平价贷款74,420 (2)(2)(2)
透支1,127 (2)(2)(2)
商业地产(1)
1,801,792 1,748,189 $6,017 $1,754,206 
建筑房地产：
商业广告214,561 226,991 $572 $227,563 
零售107,225 116,430 $235 $116,665 
住宅房地产：  
商业广告533,802 526,222 $1,161 $527,383 
抵押贷款1,033,658 1,096,358 $947 $1,097,305 
HELOC165,605 182,028 $647 $182,675 
分期付款5,642 8,436 $22 $8,458 
消费者：1,659,704 $4,510 $1,664,214 
消费者1,685,793 (2)(2)(2)
GFSC1,793 (2)(2)(2)
检查贷款2,093 (2)(2)(2)
租契20,532 24,438 $14 $24,452 
总计$6,871,122 $7,177,785 $20,653 $7,198,438 
信贷损失准备(83,197)(85,675)
净贷款$6,787,925 $7,092,110 

(1)商业、金融、农业贷款和商业房地产贷款中每一项都包括未按类别分列的无形金额的消费贷款。
(2)2021年1月1日之后的报告期的结果根据美国会计准则第326条列报，而上一期的金额则继续根据以前适用的美国公认会计原则报告。在2020年12月31日，这一类别并没有作为一个单独的类别划分出来。

为了支持客户，Park参加了CARE Act Paycheck保护计划(PPP)。截至2021年12月31日，PPP贷款作为一个单独的类别细分。截至2020年12月31日，商业、金融和农业贷款中包括$331.6百万美元的购买力平价贷款。为了帮助朴槿惠在2020年发起第一轮购买力平价贷款，朴槿惠总共获得了20.2从SBA那里获得了100万美元的费用，并在2021年帮助发起了额外的PPP贷款，Park总共收到了$12.9来自小企业管理局的百万美元费用。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，16.3百万美元和美元13.7分别有100万的购买力平价手续费收入在贷款利息收入中确认。曾经有过不是在截至2019年12月31日的年度内赚取的PPP费用收入。

贷款显示为扣除递延发放费、成本和未赚取收入#美元。19.52021年12月31日为百万美元，23.6截至2020年12月31日，这两个年度的净递延收入头寸为100万欧元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，列入递延发起费、费用和未赚取收入净额为#美元2.8百万美元和美元6.5分别为与购买力平价贷款相关的净发起费用。截至2021年12月31日和2020年12月31日，贷款包括购进会计调整数#美元。4.2百万美元和美元7.2分别为1,000,000,000美元，代表每个日期的递延收入净额。这一公平市价购买会计调整预计将在贷款的剩余预期寿命内按水平收益率确认为利息收入。

透支存款账户#美元1.1百万美元和美元2.0在2021年12月31日和2020年12月31日，分别有100万人重新分类为贷款。截至2021年12月31日，透支属于各自类别，截至2020年12月31日，透支计入上表商业、金融和农业贷款部分。
-113-

信用质量
下表列出了截至2021年12月31日，按贷款类别划分的非应计贷款、应计TDR和逾期90天或以上但仍在应计的贷款的摊销成本：
 
 2021年12月31日
(单位：千)非应计项目
贷款		应计
TDRS		逾期贷款
90天
或更多
和应计		总计
不良资产
贷款
商业、金融和农业：
商业、金融和农业$13,271 $9,396 $— $22,667 
购买力平价贷款— — 793 793 
透支— — — — 
商业地产40,142 7,713 — 47,855 
建筑房地产：
商业广告52 169 — 221 
零售716 9 — 725 
住宅房地产：
商业广告2,366 240 — 2,606 
抵押贷款11,718 7,779 372 19,869 
HELOC1,590 803 — 2,393 
分期付款82 1,508 — 1,590 
消费者：
消费者1,518 700 431 2,649 
GFSC79 6 11 96 
检查贷款— — — — 
租契1,188 — — 1,188 
贷款总额$72,722 $28,323 $1,607 $102,652 

 

-114-

下表按贷款类别列出了在2020年12月31日记录的非应计贷款、应计TDR以及逾期90天或以上但仍在应计的贷款的投资：

 2020年12月31日
(单位：千)非应计项目
贷款		应计
TDRS		逾期90天或以上并累积的贷款总计
不良资产
贷款
商业、金融和农业$23,261 5,619 $— $28,880 
商业地产67,426 2,931 377 70,734 
建筑房地产：   
商业广告3,110 — — 3,110 
抵押贷款1431 — 45 
住宅房地产：    
商业广告4,304 253 — 4,557 
抵押贷款14,016 8,400 416 22,832 
HELOC1,286 909 77 2,272 
分期付款184 1,728 — 1,912 
消费者2,172 1,017 724 3,913 
租契1,595 — — 1,595 
贷款总额$117,368 $20,888 $1,594 $139,850 

下表按贷款类别提供了截至2021年12月31日的非应计贷款和相关ACL的更多详细信息：

2021年12月31日
(单位：千)无ACL的非权责发生制贷款具有ACL的非应计项目贷款相关的ACL
商业、金融和农业：
商业、金融和农业11,494 1,777 1,343 
购买力平价贷款— — — 
透支— — — 
商业地产39,151 991 188 
建筑房地产：
商业广告52 — — 
零售— 716 67 
住宅房地产：
商业广告2,366 — — 
抵押贷款— 11,718 73 
HELOC— 1,590 99 
分期付款— 82 24 
消费者
消费者— 1,518 393 
GFSC— 79 10 
检查贷款— — — 
租契914 274 43 
贷款总额$53,977 $18,745 $2,240 


-115-

非权责发生制商业贷款以个人为基础进行评估，不包括在集体评估之外。管理层的一般做法是主动将单独评估为基础抵押品的公允价值的贷款减记。非应计消费贷款根据相似的风险特征进行集体评估。

下表列出了截至2020年12月31日按贷款类别单独评估的减值贷款：

2020年12月31日
(单位：千)未付本金余额已记录的投资已分配的ACL
没有相关津贴记录
商业、金融和农业23,316 22,970 — 
商业地产63,639 63,467 — 
建筑房地产：
商业广告3,110 3,110 — 
住宅房地产：
商业广告4,522 4,448 — 
租契568 568 — 
有记录的零用钱
商业、金融和农业5,881 5,866 3,758 
商业地产6,890 6,890 1,316 
建筑房地产：
商业广告— — — 
住宅房地产：
商业广告109 109 16 
租契1,027 1,027 344 
总计$109,062 $108,455 $5,434 

下表提供了截至2021年12月31日按贷款类别划分的抵押品依赖型贷款的摊销成本基础：

 2021年12月31日
(单位：千)房地产企业资产其他总计
商业、金融和农业
商业、金融和农业$9,321 $13,366 $156 $22,843 
商业地产52,901 37 — 52,938 
建筑房地产：
商业广告1,178 — — 1,178 
住宅房地产：
商业广告2,906 — 57 2,963 
抵押贷款370 — — 370 
HELOC148 — — 148 
租契— 1,211 — 1,211 
贷款总额$66,824 $14,614 $213 $81,651 


-116-

只有当Park预计收到全部记录的贷款投资时，单独评估减值的非应计贷款的利息收入才按现金基础确认。个别评估减值的应计TDR的利息收入继续按应计制入账。下表列出了截至2021年12月31日的年度非应计贷款确认的利息收入：

确认利息收入
(单位：千)2021年12月31日
商业、金融和农业：
商业、金融和农业$180 
购买力平价贷款— 
透支— 
商业地产1,844 
建筑房地产：
商业广告39 
零售4 
住宅房地产：
商业广告204 
抵押贷款301 
HELOC17 
分期付款2 
消费者：
消费者92 
GFSC14 
检查贷款
租契73 
贷款总额$2,770 

下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度，贷款减值后确认的平均记录投资和利息收入，分别进行了减值评估：
  
2020年12月31日2019年12月31日
(单位：千)已记录的投资平均记录投资确认利息收入已记录的投资平均记录投资确认利息收入
商业、金融和农业$28,836 $30,280 $735 $33,088 $21,415 $527 
商业地产70,357 55,279 1,890 41,791 32,132 1,241 
建筑房地产：
商业广告3,110 1,291 50 453 1,987 26 
住宅房地产：
商业广告4,557 4,329 204 2,025 2,175 99 
消费者— — — — — — 
租契1,595 1,115 — 134 59 — 
总计$108,455 $92,294 $2,879 $77,491 $57,768 $1,893 


-117-

下表按贷款类别列出了截至2021年12月31日逾期贷款的摊销成本账龄：

 2021年12月31日
(单位：千)应计贷款
逾期30-89
日数
逾期
非应计项目
贷款和过去的贷款
截止日期为90天或
更多和
应计(1)
逾期合计
总电流(2)
总计
摊销成本
商业、金融和农业：
商业、金融和农业$2,908 $9,547 $12,455 $1,210,624 $1,223,079 
购买力平价贷款242 793 1,035 73,385 74,420 
透支— — — 1,127 1,127 
商业地产65 1,461 1,526 1,800,266 1,801,792 
建筑房地产：
商业广告— — — 214,561 214,561 
零售346 660 1,006 106,219 107,225 
住宅房地产：
商业广告283 438 721 533,081 533,802 
抵押贷款6,170 5,933 12,103 1,021,555 1,033,658 
HELOC565 1,011 1,576 164,029 165,605 
分期付款49 31 80 5,562 5,642 
消费者：
消费者2,614 618 3,232 1,682,561 1,685,793 
GFSC153 52 205 1,588 1,793 
检查贷款10 — 10 2,083 2,093 
租契60 526 586 19,946 20,532 
贷款总额$13,465 $21,070 $34,535 $6,836,587 $6,871,122 

(1)包括总额$1.6数以百万计的贷款逾期90天或更长时间，而且还在累积。其余贷款为逾期非应计项目贷款。
(2)包括总额$53.3合同本金和利息支付方面的当期非应计贷款为100万美元。

-118-

下表按贷款类别列出了截至2020年12月31日已记录的逾期贷款投资的账龄：

 2020年12月31日
(单位：千)应计贷款
逾期30-89
日数
逾期
非应计项目
贷款和过去的贷款
截止日期为90天或
更多和
应计(1)
逾期合计
总电流(2)
已记录的总数
投资
商业、金融和农业$7,372 $13,968 $21,340 $1,574,177 $1,595,517 
商业地产82 972 1,054 1,753,152 1,754,206 
建筑房地产：
商业广告— 39 39 227,524 227,563 
抵押贷款77 — 77 115,647 115,724 
分期付款12 — 12 929 941 
住宅房地产：
商业广告17 493 510 526,873 527,383 
抵押贷款9,538 7,814 17,352 1,079,953 1,097,305 
HELOC805 810 1,615 181,060 182,675 
分期付款67 71 138 8,320 8,458 
消费者5,496 1,213 6,709 1,657,505 1,664,214 
租契186 984 1,170 23,282 24,452 
贷款总额$23,652 $26,364 $50,016 $7,148,422 $7,198,438 

(1)包括总额$1.6数以百万计的贷款逾期90天或更长时间，而且还在累积。其余贷款为逾期非应计项目贷款。
(2)包括总额$92.6合同本金和利息支付方面的当期非应计贷款为100万美元。

信用质量指标
管理层利用逾期信息作为整个贷款组合的信用质量指标。2021年12月31日和2020年12月31日的逾期信息包括在之前的表格中。逾期信息是以下贷款类别中的主要信用质量指标：(1)商业、金融和农业投资组合部分的透支；(2)建筑房地产投资组合部分的零售贷款；(3)住宅房地产投资组合部分的抵押贷款、HELOC和分期付款贷款；(4)消费贷款、GFSC贷款和支票贷款。商业贷款的主要信用指标基于一个内部评级系统，该系统对所有商业贷款进行1至8级的评级。负责的信贷员持续监测信用等级，并在适当时进行调整。评级为1表示信用风险很小或没有，评级为8被认为是损失。通过评级(评级从1到4)的商业贷款被认为具有可接受的信用风险。A级(特别提到)的商业贷款被认为是观察名单信用，更高的PD适用于这些贷款。被列为特别提及的贷款有潜在的弱点，需要管理层密切关注。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能会导致贷款的偿还前景恶化，或者在未来某个日期导致朴槿惠的信用状况恶化。6级(不合标准)的商业贷款，也被视为观察名单信用，被认为代表更高的信用风险，因此，更高的PD适用于这些贷款。被归类为不合格贷款的债务人的当前稳健价值和偿付能力或所质押抵押品的价值保护不足。, 如果有的话。如此分类的贷款有一个或多个明确界定的弱点，危及债务的清算。它们的特点是，如果这些不足之处得不到纠正，朴槿惠可能会蒙受一些损失。7级(可疑)的商业贷款被显示为非应计项目，Park通常通过部分冲销或记录特定准备金的方式将这些贷款计入其公允价值。被归类为可疑贷款的贷款具有被归类为不合格贷款的所有固有弱点，另外一个特点是，这些弱点使得根据当前存在的事实、条件和价值进行全面的收集或清算是高度可疑和不可能的。某些6级贷款和所有7级贷款被置于非权责发生状态，并包括在单独评估的类别中。当管理层确定借款人是否有能力履行合同贷款协议时，贷款被视为减值，并被单独评估。任何8级(损失)的商业贷款都会被完全注销.




-119-

根据最近进行的分析，截至2021年12月31日，按贷款类别划分的贷款风险类别如下：

2021年12月31日按起始年度分列的定期贷款摊销成本基础
(单位：千)20212020201920182017之前循环贷款摊销成本基础总计
商业、金融和农业：商业、金融和农业(1)
风险评级
经过267,016 208,078 100,736 52,705 36,528 59,909 468,749 1,193,721 
特别提及1,608 1,592 429 59 277 — 11,986 15,951 
不合标准106 906 401 1,345 549 7,818 484 11,609 
值得怀疑— 30 465 227 463 125 488 1,798 
总计268,730 210,606 102,031 54,336 37,817 67,852 481,707 1,223,079 

商业、金融和农业：购买力平价
风险评级
经过$69,588 $4,832 $— $— $— $— $— $74,420 
特别提及— — — — — — — — 
不合标准— — — — — — — — 
值得怀疑— — — — — — — — 
总计$69,588 $4,832 $— $— $— $— $— $74,420 

商业地产(1)
风险评级
经过376,468 445,780 263,786 154,637 115,571 317,371 14,890 1,688,503 
特别提及786 6,206 32,965 9,354 4,297 17,829 996 72,433 
不合标准3,897 2,578 1,385 11,373 5,967 14,541 450 40,191 
值得怀疑— — — — 47 618 — 665 
总计381,151 454,564 298,136 175,364 125,882 350,359 16,336 1,801,792 

建筑房地产：商业地产
风险评级
经过96,929 76,867 7,003 4,841 1,856 3,412 22,444 213,352 
特别提及202 — — 691 — — — 893 
不合标准— 52 — 264 — — — 316 
值得怀疑— — — — — — — — 
总计97,131 76,919 7,003 5,796 1,856 3,412 22,444 214,561 

住宅房地产：商业地产
风险评级
经过138,801 165,202 67,921 44,896 26,583 70,434 15,507 529,344 
特别提及95 884 106 79 — 497 135 1,796 
不合标准735 22 691 41 95 993 29 2,606 
值得怀疑56 — — — — — — 56 
总计139,687 166,108 68,718 45,016 26,678 71,924 15,671 533,802 

租契
风险评级
经过6,705 5,729 2,628 2,151 705 845 — 18,763 
特别提及198 111 184 67 21 — — 581 
不合标准— 698 — 23 19 78 — 818 
值得怀疑— — 332 16 22 — — 370 
总计6,903 6,538 3,144 2,257 767 923 — 20,532 


-120-

2021年12月31日按起始年度分列的定期贷款摊销成本基础
(单位：千)20212020201920182017之前循环贷款摊销成本基础总计

商业贷款总额
风险评级
经过955,507 906,488 442,074 259,230 181,243 451,971 521,590 3,718,103 
特别提及2,889 8,793 33,684 10,250 4,595 18,326 13,117 91,654 
不合标准4,738 4,256 2,477 13,046 6,630 23,430 963 55,540 
值得怀疑56 30 797 243 532 743 488 2,889 
总计963,190 919,567 479,032 282,769 193,000 494,470 536,158 3,868,186 

(1)商业、金融、农业贷款和商业房地产贷款中每一项都包括一笔不按类别分列的无形消费贷款。

下表显示了所有商业贷款在2020年12月31日按贷款等级记录的投资情况：
 
2020年12月31日
(单位：千)5级6级非应计和应计TDRPCI合格等级已录制
投资
商业、金融和农业(1)
14,638 — 28,880 337 1,551,662 $1,595,517 
商业地产 (1)
87,439 117 70,357 7,461 1,588,832 1,754,206 
建筑房地产：
商业广告164 — 3,110 1,002 223,287 227,563 
住宅房地产：
商业广告798 22 4,557 1,510 520,496 527,383 
租契331 — 1,595 112 22,414 24,452 
商业贷款总额$103,370 $139 $108,499 $10,422 $3,906,691 $4,129,121 

(1)商业、金融、农业贷款和商业房地产贷款中每一项都包括未按类别分列的无形金额的消费贷款。


-121-

Park考虑贷款组合的表现及其对信贷损失拨备的影响。对于住宅和消费贷款类别，Park还根据之前提交的贷款的老化状态和履约状态来评估信用质量。下表列出了基于履约状况的住宅贷款和消费贷款的摊销成本。如果贷款处于非应计状态，被指定为应计TDR，或者逾期90天以上并正在应计，Park将其定义为不良贷款。

2021年12月31日按起始年度分列的定期贷款摊销成本基础
(单位：千)20212020201920182017之前循环贷款摊销成本基础总计
商业、金融和农业：透支
表演1,127 — — — — — — 1,127 
不良资产— — — — — — — — 
总计1,127 — — — — — — 1,127 

建筑房地产：零售业
表演68,374 26,247 5,710 2,743 1,505 1,842 79 106,500 
不良资产— 647 57 — — 21 — 725 
总计68,374 26,894 5,767 2,743 1,505 1,863 79 107,225 

住宅房地产：抵押贷款
表演230,299 217,022 114,077 68,774 59,939 323,678 — 1,013,789 
不良资产— 626 785 824 574 17,060 — 19,869 
总计230,299 217,648 114,862 69,598 60,513 340,738 — 1,033,658 

住宅房地产：HELOC
表演400 — 121 58 41 2,640 159,952 163,212 
不良资产89 40 — 37 90 1,811 326 2,393 
总计489 40 121 95 131 4,451 160,278 165,605 

住宅房地产：分期付款
表演— 3 418 111 1,049 2,471 — 4,052 
不良资产— 12 5 26 78 1,469 — 1,590 
总计— 15 423 137 1,127 3,940 — 5,642 

消费者：消费者
表演649,638 505,555 259,230 119,222 64,699 62,136 22,664 1,683,144 
不良资产241 506 755 399 155 593 — 2,649 
总计649,879 506,061 259,985 119,621 64,854 62,729 22,664 1,685,793 

消费者：GFSC
表演— 243 986 292 63 5 108 1,697 
不良资产— 9 73 5 9 — — 96 
总计— 252 1,059 297 72 5 108 1,793 

消费者：查看贷款
表演— — — — — — 2,093 2,093 
不良资产— — — — — — — — 
总计— — — — — — 2,093 2,093 

消费贷款总额
表演949,838 749,070 380,542 191,200 127,296 392,772 184,896 2,975,614 
不良资产
330 1,840 1,675 1,291 906 20,954 326 27,322 
总计950,168 750,910 382,217 192,491 128,202 413,726 185,222 3,002,936 
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因信用质量恶化而获得的贷款和租赁
在收购NewDominion的同时，Park收购了账面价值为美元的贷款277.9百万 截至2018年7月1日收购日期。这些贷款按初始公允价值#美元入账。272.8百万美元。信用质量恶化的NewDominion贷款(ASC 310-30)，账面价值为$5.1100万美元，以初始公允价值#美元计入4.9百万美元。在收购卡罗莱纳联盟的同时，Park收购了账面价值为1美元的贷款和租赁589.7截至2019年4月1日收购日，卡罗莱纳联盟的贷款和租赁以初始公允价值$578.6百万美元。信用质量恶化的贷款和租赁(ASC 310-30)，账面价值为#美元19.9100万美元，以初始公允价值#美元计入18.4百万美元。

在2021年1月1日通过CECL后，$52,000PCD贷款的信贷贴现被重新归类为信贷损失准备。截至2021年12月31日，PCD贷款没有信贷损失拨备。在2021年12月31日和2020年12月31日，以不良信用质量获得的贷款的账面价值为$7.1百万美元和美元11.2分别为100万美元。

问题债务重组
当借款人遇到财务困难时，管理层通常将贷款归类为TDR，并且Park已向借款人授予特许权，作为修改的一部分或在贷款续签过程中。为了确定借款人是否正在经历财务困难，对借款人在可预见的将来在没有修改的情况下将对借款人的任何债务违约的概率进行评估。本次评估是根据公司的内部承保政策进行的。管理层的政策是通过延长期限或给予低于市场利率的临时或永久合同利率来修改贷款，而不是通过免除债务。在破产法第7章中，当借款人不重申已清偿的债务时，法院对借款人的债务的清偿被认为是一种让步。

在截至2021年12月31日的两年中，Park总共修改了5138笔消费贷款，总余额为$72.2共修改商业贷款1,406笔，总余额为1,406美元488.1在每个案例中，都与新冠肺炎大流行造成的困难和应对措施有关。Park与借款人合作，并以纯利息延期或本金和利息延期的形式提供修改，每种情况下的初始期限都长达90天。必要时，Park提供了第二次90天纯利息延期或本金和利息延期，使潜在的总延期期限达到6个月。修改的结构是为了最好地解决每个客户当时的现状。根据CARE法案第4013条或联邦银行监管机构适用的机构间指导，这些修改中的大多数被排除在TDR分类之外。修改后的贷款被视为当期贷款，并在延期期间继续计息。

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内修改的某些贷款不符合TDR的定义，因为修改是对被认为微不足道的付款的延迟。管理层认为最多三个月的忍耐期或最多30天的延迟付款是微不足道的。如借款人就贷款付款已有至少六个月的期间，而管理层预期借款人将可根据重组票据的条款继续付款，则TDRS可被分类为应计项目。管理层每季度审查所有应计TDR，以确保继续按照修改后的条款付款。

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，某些其他贷款的条款被修改，不符合TDR的定义。不包括与新冠肺炎相关的修改，为$0.2在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，每年修改的不符合TDR定义的不符合标准的商业贷款有100万笔。不包括与新冠肺炎相关的修改，在2021年期间修改的不符合TDR定义的消费贷款截至2021年12月31日的总摊销成本为$32.9百万美元。不包括与新冠肺炎相关的修改，2020年内修改的消费贷款不符合TDR的定义，截至2020年12月31日记录的总投资为$57.9百万美元。这些贷款中有许多是向那些没有遇到财务困难但希望降低资金成本的借款人发放的。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，20.9百万美元和美元25.8包括在非应计贷款总额中的TDR分别为100万美元。2021年12月31日和2020年12月31日，美元10.5百万美元和美元12.9这些非应计TDR中分别有100万份按照重组票据的条款执行。截至2021年12月31日和2020年，贷款总额为28.3百万美元和美元20.9分别有100万美元计入应计TDR贷款总额。管理层将继续审查重组后的贷款，并可能确定将来将某些非应计项目转移到应计项目是合适的。

在2021年12月31日和2020年，朴槿惠承诺借出3.0百万美元和美元6.7分别向未偿还贷款条款在TDR中被修改的借款人提供额外资金。

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截至2021年12月31日和2020年12月31日，0.3百万美元和美元0.2与TDR相关的具体准备金分别为百万美元。2021年和2020年进行的修改主要是由于按照与原始票据一致的条款续签和延长贷款到期日的结果。这些修改被认为是TDR，主要是因为Park的结论是，借款人很可能没有资格通过另一家贷款人获得类似的条款。许多被认为是TDR的修改之前被确认为减值贷款，因此也曾根据ASC 310对减值进行评估。额外特定准备金#美元174,000在截至2021年12月31日的一年中，由于在2021年确定的TDR，记录了这些数据。额外特定准备金#美元7,000在截至2020年12月31日的年度内，由于2020年确定的TDR而记录。额外特定准备金#美元1,300在截至2019年12月31日的年度内，由于在2019年确定的TDR而记录。

管理层每季度审查以前确定为TDR的贷款的续订/修改，以考虑是否适合取消TDR分类。如借款人不再遇到财务困难，而续期/修订并无包含优惠利率或其他优惠条款，而续期/修订的条款被视为基于借款人目前的风险特征而定为市场条款，管理层会考虑取消TDR分类。如认为适当，如借款人在续期/修改日期已遵守贷款条款，并且有合理预期借款人在续期/修改日期后将继续遵守贷款条款，则TDR分类将被删除。这些TDR中的大多数最初被认为是上一年的重组，原因是续签/修改的利率与续签/修改时的基础贷款风险不相称。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，Park取消了对美元的TDR分类4.1百万美元和美元2.3分别有100万笔符合上述要求的贷款。

下表详细说明了截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内修改为TDR的合同数量，以及这些合同在2021年、2020年和2019年12月31日的摊销成本/记录投资。由于Park通常不会原谅本金，因此修改前和修改后的摊销成本/记录投资通常是相同的。

截至的年度
2021年12月31日
(单位：千)合同数量应计非应计项目摊销
成本
商业、金融和农业
商业、金融和农业10$1,356 $169 $1,525 
购买力平价贷款— — — — 
透支— — — — 
商业地产15 2,002 6,747 8,749 
建筑房地产：
商业广告1 — — — 
零售2 — 705 705 
住宅房地产：
商业广告5 95 574 669 
抵押贷款14 146 396 542 
HELOC8 211 105 316 
分期付款8 120 — 120 
消费者：
消费者131 116 417 533 
GFSC— — — — 
检查贷款— — — — 
租契1 — 325 325 
贷款总额195$4,046 $9,438 $13,484 

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截至的年度
2020年12月31日
(单位：千)合同数量应计非应计项目已记录的投资
商业、金融和农业12$107 $3,706 $3,813 
商业地产9— 3,235 3,235 
建筑房地产：
商业广告— — — — 
抵押贷款1 26 — 26 
分期付款1 — 14 14 
住宅房地产：
商业广告3153 3 156 
抵押贷款27888 1,068 1,956 
HELOC714 52 66 
分期付款18163 65 228 
消费者214218 634 852 
贷款总额292$1,569 $8,777 $10,346 
 
截至的年度
2019年12月31日
(单位：千)合同数量应计非应计项目已记录的投资
商业、金融和农业30$6,040 $7,821 $13,861 
商业地产8415 7,855 8,270 
建筑房地产：
商业广告3— 415 415 
抵押贷款2 77 — 77 
分期付款— — — — 
住宅房地产：
商业广告3— 100 100 
抵押贷款21535 589 1,124 
HELOC18126 234 360 
分期付款341,047 28 1,075 
消费者324225 1,166 1,391 
贷款总额443$8,465 $18,208 $26,673 
 
在截至2021年12月31日的年度内修改并确定为TDR的贷款中，$5.4截至2020年12月31日，有100万人处于非应计状态。在截至2020年12月31日的年度内修改并确定为TDR的贷款中，$0.4截至2019年12月31日，有100万人处于非应计状态。在截至2019年12月31日的年度内修改并确定为TDR的贷款中，$2.1截至2018年12月31日，有100万人处于非应计状态。

下表列出了在过去12个月内被修改为TDR且在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度内发生付款违约的融资应收账款的摊余成本/记录投资。对于此表，当贷款期限变为30天时被视为违约
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根据修改后的条款，合同逾期。由于TDR贷款违约而造成的信贷损失的额外拨备并不重要。
 
截至的年度
2021年12月31日		截至的年度
2020年12月31日		截至的年度
2019年12月31日
(单位：千)合同数量摊销成本合同数量已记录的投资合同数量已记录的投资
商业、金融和农业：4 $2,776 1 $20 
商业、金融和农业— $— (1)(1)(1)(1)
购买力平价贷款— — (1)(1)(1)(1)
透支— — (1)(1)(1)(1)
商业地产— — 1 223 — — 
建筑房地产：
商业广告— — — — — — 
零售1 648 1 14 — — 
住宅房地产：
商业广告— — 1 3 — — 
抵押贷款4 280 11 993 7 665 
HELOC2 135 — — 6 141 
分期付款1 27 3 32 — — 
消费者34 360 56 539 
消费者14 169 (1)(1)(1)(1)
GFSC— — (1)(1)(1)(1)
检查贷款— — (1)(1)(1)(1)
租契— — — — — — 
贷款总额22 $1,259 55 $4,401 70 $1,365 
(1)2021年1月1日之后的报告期的结果根据美国会计准则第326条列报，而上一期的金额则继续根据以前适用的美国公认会计原则报告。在2020年12月31日，这一类别并没有作为一个单独的类别划分出来。

在美元中1.3在截至2021年12月31日的一年中违约的修改TDR为百万美元115,000正在累积贷款和美元1.1100万是非权责发生贷款。在美元中4.4在截至2020年12月31日的一年中违约的修改TDR为百万美元，706,000正在累积贷款和美元3.7100万是非权责发生贷款。在美元中1.4在截至2019年12月31日的一年内违约的修改TDR为百万美元350,000正在累积贷款和美元1.0100万是非权责发生贷款。
 
本公司若干行政人员、董事及董事的相关实体均为PNB的贷款客户。截至2021年12月31日和2020年12月31日，信用风险敞口总计约为33.5百万美元和美元51.3对这些当事人来说，分别有100万美元未偿还。在这一总敞口中，约为1美元27.1百万美元和美元32.0截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别有100万美元未偿还，剩余余额为可用信贷。2021年期间，向这些高管、董事和董事的相关实体发放了新的贷款和现有贷款的垫款，总额为#美元。1.2百万美元和美元9.7分别为100万美元。这些信贷延期被本金支付#美元所抵消。12.6百万元及从关联方名单中删除贷款合共$3.2百万美元。2020年内，新贷款和现有贷款的垫款为#美元。0.6百万美元和美元12.4分别为100万美元。这些信贷延期被本金支付#美元所抵消。9.7百万美元。

6. 信贷损失准备
本表乃按摊销成本计量的金融资产预期信贷损失估计，按过往事件相关资料计量，包括具有相似风险特征的金融资产过往信贷损失经验、当前状况，以及影响金融资产合约期内剩余现金流量可回收性的合理及可支持预测。信贷损失准备金是根据管理层对这些因素和其他相关因素的定期评估计入业务的，如附注1--重要会计政策摘要所述。

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在2021年第一季度，Park采用了ASU 2016-13，包括用于估计ACL的CECL方法。这一标准于2021年1月1日被预期采用，结果是$6.1ACL增加了100万美元，3.9将无资金来源的信贷损失拨备增加100万英镑。累计效果调整，结果是$8.0留存收益减少100万美元，2.1截至2016-13年度采用ASU时，递延税项资产也录得百万美元的增长。

量化考量
ACL主要是使用DCF模型计算的。下面讨论了该模型中使用的关键输入和假设：

•预测模型-对于每个投资组合细分，执行了LDA，以确定适当的损失驱动因素，并创建用于预测现金流的回归模型。LDA分析利用Park自己的FFIEC Call Report数据，针对商业、金融以及农业和住宅房地产投资组合细分市场。同业数据被纳入对商业房地产、建筑房地产和消费者投资组合细分市场的分析。朴槿惠计划每年更新LDA；然而，由于新冠肺炎的影响，LDA分析最后一次更新是在2019年第四季度。
•违约概率(简写为PD)是指资产在给定时间范围内违约的概率。Park将违约定义为发生冲销、将贷款置于非应计项目或贷款逾期超过90天。只要有可能，Park就会在合理和可支持的预测期内利用自己的贷款水平PD。当没有反映预测经济状况的贷款水平数据时，使用预测模型来估计PD。
•违约损失-LGD是由于违约而预计不会收回的资产的百分比。只要有可能，Park就会在合理和可支持的预测期内利用自己的贷款水平LGD。当不能使用Park自己的LGDS时，使用一种称为Frye Jacobs的方法来推导LGD。
•提前还款和削减--提前还款和削减是根据Park自己的数据计算的，采用三年平均水平。该分析每年在第四季度更新，最后一次更新是在2021年第四季度。
•预测和回归--Park已经建立了一个一年的合理和可支持的预测期，并以一年的直线回归到长期历史平均水平。
•经济预测-PARK利用第三方提供各种情景下的经济预测，这些预测经过加权，以反映当前经济环境下的模型风险。方案权重由管理层按季度进行评估。
◦截至2021年1月1日，也就是采用CECL的日期，朴槿惠将“最有可能”的情景权重定为80%，将“较慢的近期增长”情景权重定为10%，将“适度衰退”情景权重定为10%。截至2021年1月1日，最有可能的情景预测，俄亥俄州未来四个季度的失业率将在5.31%至5.79%之间。
◦截至2021年3月31日，最有可能的情景预测俄亥俄州的失业率将在未来四个季度大幅下降，降至3.70%至4.93%之间。在确定2021年3月31日情景的适当权重时，管理层考虑了这一改进的经济预测，同时平衡了与新冠肺炎大流行相关的风险，包括与大流行相关的损失落后于预计的失业率改善的风险。利用80%的“最有可能的”情景、10%的“较慢的近期增长”情景和10%的“适度衰退情景”进行的计算得出了#美元的数量储备。57.9100万美元，这将导致下降$17.0从#美元的量化准备金中提取100万美元74.9截至2021年1月1日。管理层随后考虑了这一下降的原因，以及考虑到2021年3月31日的经济环境是否合适。经审查后，管理层注意到，这一下降是预测失业率大幅下降的结果。2021年3月31日“最有可能”的情景预测失业率将低于1975年后俄亥俄州有记录以来的任何失业率。鉴于新冠肺炎疫情导致2021年3月31日的不确定性，管理层认为准备金如此大幅减少是不合适的，并寻求重新评估权重，以计算更准确的贷款损失估计寿命。管理层认为，“最有可能”的情景和“中度衰退”情景的权重分别为50%和50%是合适的。
◦截至2021年12月31日，最有可能的情景预测俄亥俄州的失业率将在接下来的四个季度下降到3.32%到3.97%之间。在确定2021年12月31日情景的适当权重时，管理层考虑了预测失业率的范围以及一些经济指标。尽管一些经济指标继续乐观，但奥密克戎变量、不断上升的通胀、消费者信心的波动、就业、供应链和劳动力挑战继续给整体经济环境带来不确定性。考虑到这些因素，管理层决定维持上一季度的权重是合适的，并在2021年12月31日将“最有可能”的情景和“中度衰退”情景分别加权50%和50%。


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质的考量
Park审查了各种内部和外部因素，以考虑对定量模型进行任何定性调整的必要性。考虑的因素包括以下因素:
•朴氏金融资产的性质和数量；任何信贷集中的存在、增长和影响；逾期金融资产的数量和严重程度；非应计资产的数量，以及不利分类或分级资产的数量和严重程度。具体地说，管理层考虑：
◦贷款组合特定类别的趋势(如增长、减少)，以及对Park提供的贷款类型的调整。
◦贷款拖欠、问题贷款、商业观察名单贷款和不良贷款的水平和趋势。
◦新增非应计项目贷款的水平和趋势。
◦贷款冲销和收回的水平和趋势。
•朴槿惠的贷款政策和程序，包括贷款策略、收款、注销和回收方面的担保标准和做法的变化。
•朴槿惠的信用审查功能的质量。
•园区的借贷、投资、催收等相关管理和人员的经验、能力和深度。
•其他外部因素的影响，如监管、法律和技术环境；竞争；以及自然灾害或流行病等事件。
•国际、国家、地区和当地经济和商业条件的实际和预期变化，以及园区经营所在市场的发展，影响金融资产的可回收性。
•美国经济处于给定的信贷周期内。
•有政府援助(刺激)的程度。

2020年，朴槿惠为三个因新冠肺炎疫情而风险特别高的行业增加了额外的储备：酒店和住宿；餐馆和餐饮服务；以及脱衣舞购物中心。这些行业经历了高水平的延期，尤其受到非必要业务关闭、卫生部门法规增加以及消费者行为变化的影响。管理层预计，这些投资组合中相对较高的4级信用比例最终将转移到特别提及、不合格或受损状态。在采用CECL时，管理层确定保留这一定性调整是适当的，因为这一调整考虑到了这些投资组合中的额外风险，而这些风险没有计入定量计算中。截至2021年12月31日，额外准备金总额为5.2在已经计算的量化准备金的基础上，为这些投资组合增加了100万美元。这比美元有所增加。3.8截至2020年12月31日，根据以前的已发生亏损方法计算的百万美元。

下表详细列出了这些投资组合内的4级余额和与这些投资组合相关的额外准备金：

2021年12月31日2020年12月31日
(单位：千)4额定余额额外储备4额定余额额外储备
酒店和住宿$148,018 $2,226 $96,909 $1,391 
餐饮和餐饮服务40,648 917 33,409 637 
脱衣舞购物中心184,171 2,033 177,706 1,731 
总计$372,837 $5,176 $308,024 $3,759 

此外，管理层对集体评估人群中的所有酒店和住宿贷款应用了1.00%的准备金，以应对增加的估值风险。这与2020年年底一致，并考虑了由于新冠肺炎变种、酒店业持续波动以及旅游趋势而导致的各种经济状况，所有这些都影响了估值。截至2021年12月31日，朴槿惠发起的酒店和住宿贷款包括在人口集体评估贷款中，余额为$203.9百万美元，与估值风险相关的额外准备金为#2.0百万美元。截至2020年12月31日，朴槿惠发起的酒店和住宿贷款包括在人口集体评估贷款中，余额为$181.4百万美元，与估值风险相关的额外准备金为#1.8百万美元。

新冠肺炎的经济影响仍然存在大量不确定性，包括疫情的持续时间、与新变种相关的风险、未来可能制定的应对疫情的政府计划，以及美国经济的弹性。管理层将继续评估其对预期信贷损失的估计，以获得新的信息。

在2021年12月31日和2020年12月31日，朴槿惠拥有74.4百万美元和美元331.6包括在商业、金融和农业投资组合部分的购买力平价贷款分别为100万美元。这些贷款是由小企业管理局担保的，因此没有
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保留用于使用与Park贷款组合的其余部分相同的方法。为这些贷款计算了10个基点的准备金，以反映2021年12月31日和2020年12月31日的最低信用风险。

ACL练习
下表汇总了2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日终了年度的信贷损失准备活动。

截至2021年12月31日的年度
(单位：千)商业、金融和农业商业地产建筑房地产住宅房地产消费者租契总计
信贷损失准备：
期初余额$25,608 $23,480 $7,288 $11,363 $17,418 $518 $85,675 
采用ASC 326的影响(8,257)2,119 (1,898)3,121 10,925 80 6,090 
冲销957 35 — 49 4,052 — 5,093 
复苏(639)(802)(2,299)(941)(3,759)(1)(8,441)
净冲销(回收)318 (767)(2,299)(892)293 (1)(3,348)
(追讨)规定(3,008)(900)(1,931)(3,952)(1,764)(361)(11,916)
期末余额$14,025 $25,466 $5,758 $11,424 $26,286 238 $83,197 
 
截至2020年12月31日的年度
(单位：千)商业、金融和农业商业地产建筑房地产住宅房地产消费者租契总计
信贷损失准备：
期初余额$20,203 $10,229 $5,311 $8,610 $12,211 $115 $56,679 
冲销1,468 1,824 6 356 6,634 16 10,304 
复苏(20,765)(738)(1,122)(991)(3,629)(1)(27,246)
净(回收)冲销(19,297)1,086 (1,116)(635)3,005 15 (16,942)
(追讨)规定(13,892)14,337 861 2,118 8,212 418 12,054 
期末余额$25,608 $23,480 $7,288 $11,363 $17,418 $518 $85,675 

截至2019年12月31日的年度
(单位：千)商业、金融和农业商业地产建筑房地产住宅房地产消费者租契总计
信贷损失准备：
期初余额$16,777 $9,768 $4,463 $8,731 $11,773 $— $51,512 
冲销2,231 400 — 239 8,307 — 11,177 
复苏(1,241)(720)(2,682)(787)(4,742)(1)(10,173)
净冲销(回收)990 (320)(2,682)(548)3,565 (1)1,004 
拨备(追讨)4,416 141 (1,834)(669)4,003 114 6,171 
期末余额$20,203 $10,229 $5,311 $8,610 $12,211 $115 $56,679 

ACL摘要
下表中集体评估减值的贷款包括2021年12月31日和2020年12月31日的所有不良贷款，以及内部归类为消费贷款的不良贷款。不良消费贷款通常不会单独评估减值，但会获得ACL统计分配的一部分。单独评估减值的贷款包括在2021年12月31日和2020年12月31日被内部归类为商业贷款的所有减值贷款，这些贷款根据美国公认会计准则(见附注1-重要会计政策)进行减值评估。







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2021年12月31日和2020年12月31日的ACL组成如下：
 
 2021年12月31日
(单位：千)商业广告，
财务和
农业		商业广告
房地产		施工
房地产		住宅
房地产		消费者租契总计
ACL：       
可归因于贷款的期末津贴余额：       
单独评估损害$1,385$188$—$—$—$43$1,616
集体评估减值12,64025,2785,75811,42426,286195$81,581
在信用质量恶化的情况下收购——————$—
期末津贴余额合计$14,025$25,466$5,758$11,424$26,286$238$83,197
贷款余额：       
个别评估减值的贷款$22,666$47,820$222$2,606$—$1,188$74,502
对贷款进行集体减值评估1,275,7831,748,854320,6081,735,2261,689,67919,3216,789,471
信用质量恶化而获得的贷款1775,118956875—237,149
总期末贷款余额$1,298,626$1,801,792$321,786$1,738,707$1,689,679$20,532$6,871,122
ACL占贷款余额的百分比：       
个别评估减值的贷款6.11 %0.39 %— %— %— %3.62 %2.17 %
对贷款进行集体减值评估0.99 %1.45 %1.80 %0.66 %1.56 %1.01 %1.20 %
信用质量恶化而获得的贷款— %— %— %— %— %— %— %
总计1.08 %1.41 %1.79 %0.66 %1.56 %1.16 %1.21 %


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 2020年12月31日
(单位：千)商业广告，
财务和
农业		商业广告
房地产		施工
房地产		住宅
房地产		消费者租契总计
ACL：       
可归因于贷款的期末津贴余额：       
单独评估损害$3,758$1,316$—$16$—$344$5,434
集体评估减值21,80922,0937,28811,29217,418174$80,074
在信用质量恶化的情况下收购4171—55——167
期末津贴余额合计$25,608$23,480$7,288$11,363$17,418$518$85,675
贷款余额：       
个别评估减值的贷款$28,811$70,334$3,110$4,557$—$1,595$108,407
对贷款进行集体减值评估1,559,8421,670,510339,3121,806,1261,659,70422,7317,058,225
信用质量恶化而获得的贷款
3367,3459992,361—11211,153
总期末贷款余额$1,588,989$1,748,189$343,421$1,813,044$1,659,704$24,438$7,177,785
ACL占贷款余额的百分比：       
个别评估减值的贷款13.04 %1.87 %— %0.35 %— %21.57 %5.01 %
对贷款进行集体减值评估1.40 %1.32 %2.15 %0.63 %1.05 %0.77 %1.13 %
信用质量恶化而获得的贷款12.20 %0.97 %— %2.33 %— %— %1.50 %
总计1.61 %1.34 %2.12 %0.63 %1.05 %2.12 %1.19 %
已记录的投资：       
个别评估减值的贷款$28,836$70,357$3,110$4,557$—$1,595$108,455
对贷款进行集体减值评估1,566,3441,676,388340,1161,808,8921,664,21422,7457,078,699
信用质量恶化而获得的贷款3377,4611,0022,372—11211,284
期末记录的投资总额$1,595,517$1,754,206$344,228$1,815,821$1,664,214$24,452$7,198,438




-131-

7. 商誉及其他无形资产
下表显示了截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度商誉和其他无形资产活动。
 
(单位：千)商誉其他
无形资产		总计
2019年1月1日$112,739 $6,971 $119,710 
获得的商誉和其他无形资产46,856 8,207 55,063 
摊销— 2,355 2,355 
商号无形减值— 1,300 1,300 
2019年12月31日$159,595 $11,523 $171,118 
摊销— 2,263 2,263 
2020年12月31日$159,595 $9,260 $168,855 
摊销— 1,798 1,798 
2021年12月31日$159,595 $7,462 $167,057 

商誉

当报告单位的账面价值超过其公允价值时，就存在商誉减值。Park根据截至3月31日的财务数据，在每年4月1日评估减值商誉。于2021年4月1日，本公司的报告单位PNB拥有正权益，本公司选择进行定性评估，以确定报告单位的公允价值是否更有可能超过其账面价值(包括商誉)。定性评估表明，报告单位的公允价值很可能超过其账面价值，因此没有减值。管理层继续监测经济因素，包括新冠肺炎大流行造成的经济状况和应对措施，以评估商誉减值。

收购的无形资产

下表显示了截至2021年12月31日和2020年12月31日收购的无形资产余额。

20212020
(单位：千)总账面金额累计摊销/减值总账面金额累计摊销
其他无形资产：
核心存款无形资产$14,456 $6,994 $14,456 $5,196 
商号无形1,300 1,300 1,300 1,300 
总计$15,756 $8,294 $15,756 $6,496 

2019年，Park宣布了2020年的品牌重塑计划，将在一个名称下运营PNB的所有12个银行部门。NewDominion商标无形资产最初被记录时假定有无限期的使用寿命。考虑到Park的品牌重塑倡议，Park得出结论，无形这个商标代表着一项明确的终身资产，减值为$1.32019年录得100万。

核心存款无形资产正在加速摊销，在十年内摊销。核心存款无形资产的摊销费用为#美元。1.8百万，$2.3百万美元和美元2.4截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。

-132-

以下是未来五年每年的预计摊销费用明细表：

(单位：千)总计
2022$1,487 
20231,323 
20241,215 
20251,042 
2026887 

8。持有待售贷款
持有以供出售的抵押贷款按其公允价值列账。持有作出售用途的按揭贷款为9.4百万美元和美元31.72021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。这些金额计入综合资产负债表中的“贷款”，以及附注5-贷款和附注6-信贷损失准备中的住宅房地产贷款部分。合同余额为#美元。9.2百万美元和美元30.92021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。预计出售时的收益为$166,000及$753,000分别于2021年12月31日和2020年12月31日。截至2021年12月31日或2020年，这些贷款中没有一笔逾期90天或更长时间，也没有一笔处于非应计状态。

2020年，朴槿惠转让了一笔为投资而持有的不良贷款，账面余额为$4.4万元，以持有待售贷款组合，并随后完成了这笔持有待售不良贷款的出售，确认不是销售中的收益或损失。不是2021年或2019年期间持有或出售的不良贷款。

9. 止赎和收回的资产
Park通常在Park取得房地产资产的契据/所有权时将贷款转移给OREO。以下列出了在2021年12月31日和2020年12月31日持有的止赎财产的账面金额，以及在这两个日期正在进行正式止赎程序的住宅房地产担保的贷款的记录投资。

(单位：千)2021年12月31日2020年12月31日
奥利奥：
商业地产$— $625 
住宅房地产775 806 
OREO总数$775 $1,431 
丧失抵押品赎回权的贷款：
住宅房地产$1,148 $1,643 

除了房地产，朴槿惠还可能收回不同类型的抵押品。截至2021年12月31日和2020年12月31日，Park拥有3.3百万美元和美元3.6包括在综合资产负债表的“其他资产”内的其他收回资产。在这两个时期，其他收回的资产主要包括作为贷款安排一部分购买的一架飞机。

-133-

10. 房舍和设备
房舍和设备的主要类别和累计折旧摘要如下：
 
12月31日(单位：千)20212020
土地$21,992 $22,421 
建筑物97,128 97,351 
设备、家具和固定装置(1)
76,675 89,390 
租赁权改进6,436 6,381 
软件(1)
24,698 不适用。
总计$226,929 $215,543 
减去累计折旧(137,921)(126,883)
房舍和设备，净额$89,008 $88,660 
 (1)在2021年之前，软件包括在设备、家具和固定装置中

折旧费用总计为$13.3百万，$10.8百万美元和美元9.1截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
  
PARK在合并资产负债表的“其他资产”中记录PARK作为出租人的租赁资产。适用于2021年12月31日和2020年12月31日租赁协议的设备摘要如下：

12月31日(单位：千)20212020
装备$7,298 $8,561 
减去累计折旧(4,860)(4,665)
租赁资产，净额$2,438 $3,896 

营业租赁资产折旧费用$1.5百万，$1.8百万美元，以及$1.3截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别录得100万美元。

11. 对符合条件的经济适用房的投资
朴槿惠在资助经济适用房项目的各种有限合伙企业中进行了一定的股权投资。这些投资的目的是实现令人满意的资本回报，帮助创造负担得起的住房机会，并帮助公司实现与社区再投资法案相关的目标。

根据ASU 2014-01的允许，符合条件的保障性住房项目投资核算，Park选择了按比例摊销的会计方法。在比例摊销法下，摊销费用和税收优惠通过所得税拨备确认。

下表详细说明了截至2021年12月31日和2020年12月31日，朴槿惠的保障性住房税收抵免投资和相关资金不足承诺的余额。

(单位：千)2021年12月31日2020年12月31日
经济适用房税收抵免投资$58,711 $56,024 
资金不足的承付款28,484 29,298 

当有限合伙企业的普通合伙人提出资本募集时，就会为承诺提供资金。朴槿惠预计，截至2021年12月31日的承诺将在2022年至2032年之间获得资金。

在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内，Park确认摊销费用为7.3百万，$7.0百万美元和美元6.91000万美元，分别计入所得税拨备。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中，Park从其经济适用房税收抵免投资中确认了税收抵免和其他好处，金额为8.8百万，$8.7百万美元和美元8.8分别为100万美元。

-134-

12. 存款
2021年12月31日、2020年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日，无息和有息存款情况如下：
 
12月31日(单位：千)20212020
无息$3,066,419 $2,727,100 
计息4,838,109 4,845,258 
总计$7,904,528 $7,572,358 
 
截至2021年12月31日，定期存款期限如下：

(单位：千)
2022$450,374 
2023158,577 
202440,819 
202536,352 
202625,405 
5年后133 
总计$711,660 

截至2021年12月31日和2020年12月31日，朴槿惠分别拥有约29.6百万美元和美元20.2从朴槿惠行政人员、朴槿惠董事和朴槿惠董事相关实体收到的存款为百万美元。

在2021年12月31日和2020年12月31日达到或超过FDIC保险限额25万美元的定期存款为65.8百万美元和美元77.2分别为100万美元。

13. 回购协议借款
根据与客户的回购协议(“回购协议”)出售的证券是指客户存放的资金，通常以隔夜为基础，以Park拥有的投资证券为抵押。与客户的回购协议包括在综合资产负债表上的“短期借款”中。

所有回购协议均受Park和客户之间的回购/担保协议的条款和条件约束，并作为担保借款入账。Park的回购协议包括客户账户和证券，这些账户和证券是在个人担保的基础上质押的。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，Park的回购协议借款总额为213.8百万美元和美元317.2分别为100万美元。这些借款以美国政府支持的实体的资产支持证券为抵押，公允价值为#美元。334.9百万美元和美元366.02021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。抵押品价值的下降将要求朴槿惠抵押更多证券。截至2021年12月31日和2020年12月31日，Park拥有1,225百万美元和美元438.6分别为100万可用未质押证券。

-135-

下表按剩余合同到期日和在2021年12月31日和2020年12月31日质押的抵押品列出Park回购协议借款的账面价值：

2021年12月31日
(单位：千)协议的剩余合同到期日
通宵不间断最多30天30 - 90 days大于90天总计
美国政府支持的实体的资产支持证券$213,786 $— $— $— $213,786 
2020年12月31日
(单位：千)协议的剩余合同到期日
通宵不间断最多30天30 - 90 days大于90天总计
美国政府支持的实体的资产支持证券$317,230 $— $— $— $317,230 

有关回购协议的其他信息，请参阅附注14--短期借款。

14. 短期借款
短期借款情况如下：

12月31日(单位：千)20212020
根据回购协议出售的证券
$213,786 $317,230 
联邦住房金融局取得进展25,000 25,000 
短期借款总额$238,786 $342,230 
 
截至2021年12月31日和2020年12月31日的所有短期借款的未偿还余额以及在该期间终了的各年度的加权平均利率和支付的加权平均利率如下：

(单位：千)回购协议联邦住房金融局取得进展
2021
期末余额$213,786 $25,000 
最高月末余额297,118 25,000 
日均余额261,967 25,025 
加权平均利率：
截至年底0.03 %0.23 %
年内已支付的款项(1)
0.04 %0.23 %
2020
期末余额$317,230 $25,000 
最高月末余额317,230 25,000 
日均余额250,266 26,751 
加权平均利率：
截至年底0.03 %0.26 %
年内已支付的款项(1)
0.19 %0.80 %
(1)名义金额总计为美元的利率互换25.0两边都是百万美元2021年12月31日和2020年12月31日被指定为某些FHLB预付款的现金流对冲。连同与掉期有关的利息开支，年内就FHLB垫款支付的加权平均利率为2.69%和2.382021年和2020年分别为2%和4%。

-136-

在2020年至2021年期间，未偿还的FHLB预付款以PNB拥有的投资证券和PNB根据一揽子协议质押的各种贷款为抵押。在2021年12月31日和2020年12月31日，美元9.5百万美元和美元13.9分别有100万投资证券被质押作为FHLB预付款的抵押品。在2021年12月31日和2020年12月31日，美元1,749.3百万美元和美元1,520.5根据一项一揽子协议，PNB分别向FHLB质押了100万笔商业房地产和住宅抵押贷款。有关以回购协议为抵押的投资证券的资料，见附注13--回购协议借款。

15. 长期债务
长期债务如下所示：
 
十二月三十一日，20212020
(单位：千)未清偿余额利率未清偿余额利率
按到期年划分的美国银行定期票据总额：
2022$— — %32,500 1.84 %
总计$— — %32,500 1.84 %
 
2020年2月18日，Park预付$50FHLB预付款100万美元，招致$1.8在截至2020年12月31日的年度综合损益表上的“FHLB预付罚金”中确认的百万预付罚金。这些预付款的平均利率为3.01%，到期日为2022年3月14日和2022年9月15日。

2020年12月3日，Park预付$100FHLB预付款100万美元，招致$8.7在截至2020年12月31日的年度综合损益表上的“FHLB预付罚金”中确认的百万预付罚金。这些预付款的利率为3.40%，到期日为2023年12月1日。
 
2019年6月20日，朴槿惠发行了一张美元50给美国银行全国协会的百万定期票据。这张定期票据的到期日为2022年6月21日，应计利息为一个月期LIBOR加1.65%的浮动利率。2021年8月2日，朴槿惠预付了未偿还的余额$27.5百万美元的定期票据给美国银行全国协会。

16. 附属票据
作为于二零零七年三月九日收购Vision的母公司银行控股公司(“Vision Parent”)的一部分，Park根据(I)经修订及重订的Vision BancShares Trust I信托协议(“信托”)(日期为2005年12月5日)、(Ii)初级附属契约(日期为2005年12月5日)及(Iii)担保协议(日期亦为2005年12月5日)成为Vision Parent的继承人。

2005年12月1日，Vision Parent成立了一家全资拥有的特拉华州法定商业信托Vision BancShares Trust I(“Trust I”)，该信托发行了$15.0上百万的Trust I的浮动利率优先证券(“信托优先证券”)出售给机构投资者。根据FRB的指导方针，这些信托优先证券符合一级资本的要求。Trust I的所有普通股都归Park所有。发行普通证券和信托优先证券的收益被第一信托公司用来购买#美元。15.5百万次级票据，采用基于三个月期LIBOR加的浮动利率148基点。次级票据是信托I的唯一资产。信托优先证券按三个月LIBOR加浮动利率进行应计和支付分配148年利率基点。信托优先证券于次级票据于2035年12月到期时强制赎回，或根据次级票据的规定于较早前赎回。自2010年12月30日起，Park有权全部或部分赎回Trust I购买的次级票据。如契约所述，如次级票据在到期前赎回，赎回价格将为本金金额加上任何未偿还的应计利息。根据美国公认会计原则，Trust I不与Park的财务报表合并，而是将附属票据反映为负债。

-137-

2020年8月20日，Park完成了美元的发行和销售175百万美元ITS本金总额4.502030年到期的固定利率至浮动利率的次级票据百分比(“附属票据”)。附属债券最初的固定息率为4.50自2021年3月1日起，每年3月1日和9月1日支付一次，每半年拖欠一次。由二零二五年九月一日起，附属债券将以相当于基准利率的浮动年利率计息，预计期限为三个月SOFR，另加439浮动利率期间的每个季度利息期的基点，每季度支付一次；但是，如果基准利率小于零，则基准利率应视为零。本公司可选择自2025年9月1日开始及其后的任何付息日期，赎回全部或部分附属债券，但须事先征得本公司优先债项持有人及联邦储备委员会的批准，而根据联邦储备委员会的资本充足规则，赎回价格相等于所赎回的附属债券本金的100%，另加赎回日的应计利息及未偿还利息，但不包括赎回日期。附属债券的发行成本合共为港币2.4百万美元，将于附属票据赎回日期摊销。于二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日，扣除未摊销发行成本后，附属票据总额为$173.2百万美元和美元172.8100万，根据联邦储备委员会的资本充足率规则，有资格成为Park的二级资本。

17. 衍生品
Park使用某些衍生金融工具(或“衍生品”)来满足Park客户的需求，同时管理与某些交易相关的利率风险。朴槿惠不会将衍生品用于投机目的。朴槿惠使用的衍生金融工具摘要如下。

利率互换
Park利用利率互换协议作为Park资产负债管理战略的一部分，帮助管理Park的利率风险状况，并作为一种手段来满足符合条件的商业银行客户的融资、利率和其他风险管理需求。利率互换的名义金额并不代表双方交换的金额。交换金额是参考个别利率互换的名义金额及其他条款而厘定。
协议。

借入衍生工具：名义金额总计为美元的利率掉期25.0两边都是百万美元2021年12月31日和2020年12月31日被指定为某些FHLB预付款的现金流对冲。

贷款衍生品：在收购卡罗莱纳联盟的同时，Park收购了与某些商业贷款相关的利率掉期。在借款人达成利率互换的同时，卡罗莱纳联盟达成了抵消
与第三方执行的利率掉期，因此卡罗莱纳联盟将由此产生的净利率风险敞口降至最低
从这样的交易中。这些利率掉期的名义金额总计为#美元。29.7百万美元和美元33.3百万，截至2021年12月31日和2020年12月31日。

本公司的所有利率掉期均于年内确定为完全有效截止的年数2021年12月31日及2020。因此，没有任何无效的金额计入净收入。因此，掉期的总公允价值计入其他资产和其他负债，公允价值变动计入其他全面收益。如果套期保值不再被认为有效，包括在累计其他全面收入中的金额将重新归类为当期收益。Park预计，在利率互换的剩余各自期限内，对冲将保持完全有效。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，Park利率互换的摘要信息如下：

2021年12月31日2020年12月31日
(单位为千，加权平均数据除外)借入衍生工具贷款衍生品借入衍生工具贷款衍生品
名义金额$25,000 $29,651 $25,000 $33,310 
加权平均支付率2.595 %4.668 %2.595 %4.695 %
加权平均收款率0.124 %4.668 %0.218 %4.695 %
加权平均期限(年)0.58.21.59.3
未实现亏损$262 $— $885 $— 

掉期交易记录的利息支出为#美元。614,000, $423,000及$42,000在过去几年里2021年12月31日，分别为2020年和2019年。
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利率互换

下表列出了保险业保监处和合并损益表与截至2021年12月31日的年度的利率互换有关，2020 and 2019.

截至2021年12月31日的年度
(单位：千)在保险中确认的损益金额(有效部分)由保险业保监处重新分类为利息收入的损益金额在其他非利息收入中确认的损益金额(无效部分)
利率合约$492 $— $— 

截至2020年12月31日的年度
(单位：千)在保险中确认的损益金额(有效部分)由保险业保监处重新分类为利息收入的损益金额在其他非利息收入中确认的损益金额(无效部分)
利率合约$(244)$— $— 

截至2019年12月31日的年度
(单位：千)在保险中确认的损益金额(有效部分)由保险业保监处重新分类为利息收入的损益金额在其他非利息收入中确认的损益金额(无效部分)
利率合约$(454)$— $— 

下表反映于综合资产负债表内截至2021年12月31日及2020.

(单位：千)2021年12月31日2020年12月31日
名义金额公允价值名义金额公允价值
包括在其他资产中：
借款衍生品-与FHLB预付款相关的利率掉期$— $— $— $— 
贷款衍生工具--与贷款有关的工具
与借款人匹配的利率互换29,651 1,952 33,310 3,934 
与交易对手配对的利率互换— — — — 
计入其他资产的合计$29,651 $1,952 $33,310 $3,934 
包括在其他负债中：
借款衍生品-与FHLB预付款相关的利率掉期$25,000 $(262)$25,000 $(885)
贷款衍生工具--与贷款有关的工具
与借款人匹配的利率互换— — — — 
与交易对手配对的利率互换29,651 (1,952)33,310 (3,934)
计入其他负债的总额$54,651 $(2,214)$58,310 $(4,819)

抵押贷款银行衍生产品
为出售到二级市场的按揭贷款(利率锁定)提供资金的承诺和未来交付这些按揭贷款的远期承诺被计入独立衍生品。为对冲本公司承诺为贷款提供资金而导致的利率变动，本公司就
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当利率锁定时，抵押贷款的未来交付。这些抵押贷款银行衍生品不在对冲关系中被指定。利率锁定的公允价值是在执行为抵押贷款提供资金的承诺时记录的，并在为贷款提供资金之前根据预期的承诺行使进行调整。这些抵押银行衍生品的公允价值是根据自贷款利息锁定之日起抵押贷款利率的变化来估计的。这些衍生工具的公允价值变动计入综合损益表中的“其他服务收入”。

在…2021年12月31日和2020年12月31日，朴槿惠有$13.3百万美元和美元58.2分别为百万的利率锁定承诺。这些按揭银行衍生工具的公允价值由1美元的衍生资产反映。0.3百万美元和美元1.5百万美元2021年12月31日和2020年12月31日，分别为。

其他衍生品
关于在2009年出售Park的B类Visa股份，Park与股份购买者订立了一项互换协议。互换协议对某些Visa诉讼导致的B类Visa股票转换比率的稀释进行了调整。在两个地方2021年12月31日及2020年，掉期负债的公允价值为1美元226,000是基于概率加权的潜在Visa诉讼损失对风险敞口的估计。

18. 基于股份的薪酬
2013年1月28日，Park National Corporation董事会通过了《Park National Corporation 2013年长期激励计划》(简称《2013激励计划》)，并于2013年4月22日举行的股东年会上获得了Park股东的批准。2013年激励计划以激励股票期权(仅限于员工)、非限制性股票期权、SARS、限制性普通股(“限制性股票”)、可能以普通股、现金或两者的组合结算的限制性股票单位奖励(“限制性股票单位”)、非限制性普通股(“其他基于股票的奖励”)和现金奖励的形式向参与者(可能是雇员或非雇员董事)提供基于股权的奖励和基于现金的奖励。根据2013年激励计划，600,000根据2013年激励计划，普通股被授权与授予相关的方式交付。根据2013年激励计划交付的普通股将由目前持有的普通股或Park随后作为库存股收购的普通股组成，包括在公开市场或私人交易中购买的普通股。在2021年12月31日，有不是可根据2013年激励计划发行普通股。

2017年1月23日，园区董事会通过了《园区国家公司制2017年度员工长期激励计划》(简称《2017员工长期激励计划》)，并于2017年4月24日在园区股东年会上通过。2017年员工LTIP以激励性股票期权、非限制性股票期权、SARS、限制性股票、限制性股票单位、其他股票奖励和现金奖励的形式，向员工参与者提供股权奖励和现金奖励。根据2017年员工LTIP，750,000普通股被授权在2017年员工LTIP下的授予中交付。根据2017 Employees LTIP交付的普通股将包括目前持有的普通股或Park随后作为库存股购买的普通股，包括在公开市场或私人交易中购买的普通股。2021年12月31日，450,000根据2017年员工LTIP，普通股可用于未来的授予。

2017年1月23日，Park National Corporation董事会通过了《Park National Corporation 2017年度非雇员董事长期激励计划》(简称《2017非雇员董事长期激励计划》)，并于2017年4月24日在Park股东年会上获得通过。2017年非雇员董事长期激励计划以非雇员股票期权、特别提款权、限制性股票、限制性股票单位、其他股票奖励和现金奖励的形式，向董事非雇员参与者提供股权奖励和现金奖励。根据2017年非雇员董事LTIP，150,000普通股授权在2017年非雇员董事长期投资协议下的授权书中交付。根据2017年非雇员董事长期投资协议将交付的普通股将包括目前持有的普通股或Park随后作为库存股收购的普通股，包括在公开市场或私人交易中购买的普通股。2021年12月31日，86,850普通股可根据2017年非雇员董事LTIP进行未来授予。

2017年员工LTIP和2017非员工董事LTIP取代了2013年激励计划中关于授予未来奖励的规定。由于2017年度员工LTIP及2017年度非雇员董事LTIP获批，Park于2017年4月24日后并无根据2013年度奖励计划授予任何额外奖励。根据2013年激励计划作出的奖励要么已授予，要么已到期。
在2021年、2020年和2019年期间，公园获得13,400, 13,450和13,500根据2017年非雇员董事LTIP，分别向Park董事和PNB(及其部门)董事发放普通股。授予董事的普通股不受归属期间的限制，产生的费用为#美元。1.7百万，$1.3百万美元，以及$1.32021年、2020年和2019年分别为1000万美元，列入合并损益表的专业费用和服务费。
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在2021年、2020年和2019年，园区董事会薪酬委员会根据2017年员工长期激励计划授予了PBRSU奖励，涵盖的总金额为61,890, 62,265和58,740分别向Park及其子公司的某些员工出售普通股。此外，在2019年期间，Park根据2017年员工LTIP授予了TBRSU奖励，涵盖的总金额为15,700股票给卡罗莱纳联盟分部的员工。赚取或结算的PBRSU数量将取决于在某些业绩标准方面的成就水平，也将受到随后基于服务的归属的影响。赚取或结算的TBRSU数量受基于服务的归属的影响。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，受非既有PBRSU和TBRSU约束的普通股变化摘要如下：

受PBRSU和TBRSU限制的普通股
2020年1月1日未归属194,722 
授与62,265 
既得(44,379)
被没收(3,101)
PBRSU性能条件的调整(1)
(5,399)
2021年1月1日未归属204,108 
授与61,890 
既得(48,106)
被没收(3,522)
PBRSU性能条件的调整(1)
(2,551)
截至2021年12月31日未归属(2)
211,819 
(1)所赚取的PBRSU数量取决于在某些业绩标准方面的成就水平。这里的调整是指可赚取的普通股最大股数与完成履约期的这些PBRSU实际赚取的股数之间的差额。
(2)非归属金额是指非归属PBRSU和TBRSU的最大数量。截至2021年12月31日，206,827预计PBRSU和TBRSU将被授予。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的12个月内授予的奖项摘要如下：

截至12个月
十二月三十一日，
20212020
已授予PBRSU和TBRSU48,10644,379
为履行员工所得税预扣义务而预扣的普通股18,43614,038
已发行普通股净额29,670 30,341 


基于股份的薪酬支出为$6.3百万，$6.0百万美元和美元5.0在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度中，分别确认了与PBRSU和TBRSU奖励员工相关的100万美元。下表详细说明了与目前未偿还的PBRSU和TBRSU相关的基于股份的预期额外薪酬支出：

(单位：千)
2022$4,091 
20232,658 
20241,107 
2025178 
总计$8,034 

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19. 福利计划
公司有一项非缴费固定收益养老金计划(“养老金计划”)，涵盖Park National Corporation及其子公司的几乎所有员工。养老金计划根据雇员的服务年限和薪酬提供福利。

曾经有过不是2021年或2020年的养老金缴费，不是预计将在2022年做出贡献。
 
使用应计制计量日期2021年12月31日和2020年12月31日，养恤金计划的计划资产和福利债务活动如下：

(单位：千)20212020
计划资产公允价值变动
计价期初的公允价值$230,442 $210,623 
计划资产的实际回报率48,138 27,800 
已支付的福利(15,107)(7,981)
计价期末公允价值$263,473 $230,442 
福利义务的变更
测算期开始时的预计福利义务$184,410 $154,419 
服务成本9,916 8,319 
利息成本5,359 5,283 
精算损失(1,614)24,370 
已支付的福利(15,107)(7,981)
测算期结束时的预计福利义务$182,964 $184,410 
年终资金状况(计划资产的公允价值减去福利债务)$80,509 $46,032 
 
预计福利债务(“PBO”)从#美元减少184.4从2020年12月31日的100万美元增加到183.0截至2021年12月31日，在很大程度上是由于增加的贴现率3.00%至3.23%。PBO的减少部分被死亡率假设更新引起的变化以及薪金增长大于假设造成的人口损失所抵消。

截至每个计量日期，按资产类别分列的养恤金计划的资产分配如下：
 
计划资产百分比
资产类别目标分配20212020
股权证券50% - 100%82 %84 %
固定收益和现金等价物剩余余额18 %16 %
总计100 %100 %
 
退休计划委员会制定的投资政策是根据上述目标分配进行资产投资。资产将根据退休计划委员会的投资策略定期重新分配。投资政策是定期审查的。

用于衡量福利义务的计划资产的预期长期回报率为6.92%和7.00分别为2021年12月31日和2020年12月31日。这一回报是基于每一类资产的预期长期回报，并根据每类目标配置的中位数进行加权。

养恤金计划的累计福利债务为#美元。146.2百万美元和美元149.52021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。
 
-142-

2009年11月17日，公园养老计划完成购买115,800Park的普通股价格为$7.0百万或$60.45每股。在2021年12月31日和2020年12月31日，115,800养老金计划持有的普通股是$15.9百万美元，或美元137.31每股及$12.2百万美元，或美元105.01分别为每股。
 
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日用于确定福利义务的加权平均假设如下：
 
202120202019
贴现率3.23 %3.00 %3.53 %
补偿增值率
30岁以下8.25 %8.25 %10.00 %
年龄30-39岁6.00 %6.00 %6.00 %
年龄40-49岁5.00 %5.00 %4.00 %
年龄50-54岁4.25 %4.25 %3.00 %
年龄55-59岁3.75 %3.75 %3.00 %
60-64岁3.50 %3.50 %3.00 %
65岁及以上3.25 %3.25 %3.00 %

反映未来十年预期未来服务的估计未来养恤金福利支出如下(以千计)：

2022$12,775 
202311,500 
202412,102 
202512,405 
202612,360 
2027-203161,702 
总计$122,844 
 
下表显示了2021年12月31日和2020年12月31日累计其他综合亏损的期末余额。
 
(单位：千)20212020
以前的服务积分$137 $152 
净精算损失(7,469)(43,723)
总计(7,332)(43,571)
递延税金1,540 9,150 
累计其他综合损失$(5,792)$(34,421)

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使用2021年、2020年和2019年12月31日的精算计量日期，定期福利净收入和在其他全面收益(损失)中确认的其他数额的构成如下：
 
(单位：千)202120202019合并损益表中受影响的行项目
定期福利净收入(损失)和在其他全面收益(损失)中确认的其他数额的组成部分
服务成本$(9,916)$(8,319)$(5,873)员工福利
利息成本(5,359)(5,283)(5,491)定期福利净收入的其他组成部分
计划资产的预期回报15,731 14,410 12,105 定期福利净收入的其他组成部分
已确认的精算损失净额和先前服务贷项(2,220)(1,175)(1,882)定期福利净收入的其他组成部分
定期福利损失净额$(1,764)$(367)$(1,141)
精算净收益(损失)和先前服务贷项$34,019 $(10,981)$1,913 
净亏损摊销2,220 1,175 1,882 
在其他全面收益(亏损)中确认的总额36,239 (9,806)3,795 
在净收益(亏损)和其他全面收益(亏损)中确认的总额$34,475 $(10,173)$2,654 
 
用于确定截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度定期福利净损失的加权平均假设如下：
 
202120202019
贴现率3.00 %3.53 %4.60 %
补偿增值率
30岁以下8.25 %10.00 %10.00 %
Ages 30-396.00 %6.00 %6.00 %
Ages 40-495.00 %4.00 %4.00 %
Ages 50-54 4.25 %3.00 %3.00 %
年龄55-59岁3.75 %3.00 %3.00 %
Ages 60-64 3.50 %3.00 %3.00 %
65岁及以上3.25 %3.00 %3.00 %
计划资产的预期长期回报7.00 %7.00 %7.00 %
 
美国公认会计原则将公允价值定义为在计量日期，Park将收到的资产价格或Park为转移市场参与者之间的有序交易中的负债(退出价格)而支付的价格，利用该资产或负债的最有利市场。由共同基金投资和养恤金计划持有的普通股组成的权益证券的公允价值是通过获得国家认可的证券交易所的报价(第1级投入)确定的。此外，由于活期存款的短期性质，计息活期存款的公允价值是参考其面值(1级投入)确定的。计息定期存款、美国政府机构债务和公司债券由受托人根据截至年底信用评级相似的发行人的可比证券收益率进行估值(第2级投入)。没有一项投资被归类为3级投入。


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按资产类别划分的计划资产在2021年12月31日和2020年12月31日的公允价值如下。
公允价值计量公允价值计量
在2021年12月31日，使用2020年12月31日，使用
(单位：千)(1级)(2级)(1级)(2级)
计息账户$3,222 $4,731 $2,785 $4,837 
共同基金60,987 — 54,461 — 
美国政府机构的义务— 15,254 — 5,530 
公司债券— 16,815 — 24,986 
普通股162,464 — 137,843 — 
$226,673 $36,800 $195,089 $35,353 

薪资延期计划

公司有一个自愿的工资延期计划(公司的员工持股计划)，涵盖公司及其子公司的几乎所有员工。符合条件的雇员可按法定最高限额缴交部分薪酬。该公司每年提供一笔由该公司确定的等额捐款。该公司的供款支出为#美元。4.3百万，$4.2百万美元，以及$3.92021年、2020年和2019年分别为100万。

补充行政人员退休计划

本公司已与Park National Corporation及其子公司的某些主要官员签订了高管退休计划补充协议(“SERP协议”)，提供超过联邦所得税法规定限制的固定养老金福利。企业资源规划协议的应计福利费用总额为#美元。13.4百万美元和美元12.32021年和2020年分别为100万美元，并记入综合资产负债表中的“其他负债”项下。该公司的开支如下：

(单位：千)202120202019合并中受影响的行项目
损益表
服务成本$1,345 $1,680 $816 员工福利
利息成本510 403 484 杂项费用
SERP总费用$1,855 $2,083 $1,300 

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20. 所得税
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于所得税目的的金额之间的临时差异的净税收影响。公司递延税项资产和负债的重要组成部分如下：
 
12月31日(单位：千)20212020
递延税项资产：
信贷损失准备$18,153 $19,512 
累计其他综合损失-养老金计划1,540 9,150 
累计其他综合损失-掉期未实现损失55 186 
递延补偿6,294 3,887 
奥利奥估值调整909 1,012 
递延贷款费用净额2,569 3,283 
延期合同奖金432 571 
基于非既得权益的薪酬2,694 2,567 
净营业亏损(“NOL”)结转3,197 3,629 
固定资产249 — 
经营租赁负债3,111 3,561 
伙伴关系调整69 — 
其他1,854 1,424 
递延税项资产总额$41,126 $48,782 
递延税项负债：
累计其他综合亏损--证券未实现收益$5,623 $10,507 
固定资产— 3,360 
递延投资收益6,363 6,637 
养老金计划19,182 20,407 
MSR3,333 2,781 
伙伴关系调整— 204 
采购会计调整880 604 
经营性租赁使用权资产2,917 3,343 
出租人调整2,764 3,433 
其他514 398 
递延税项负债总额$41,576 $51,674 
递延税项净负债$(450)$(2,892)

截至2021年12月31日和2020年12月31日，Park与联邦NOL结转相关的递延税净资产余额约为$2.8百万美元和美元3.1分别在不同的日期到期，从2031-2039。Park还拥有与国家NOL结转相关的递延税净资产余额约为$0.4百万美元和美元0.5百万美元2021年12月31日和2020年12月31日，分别在2030-2039年的不同日期到期。

Park执行一项分析，以确定是否需要根据美国公认会计原则对递延税项资产进行估值准备。管理层决定，根据美国公认会计原则，不需要为2021年12月31日或2020年12月31日的递延税项资产建立估值准备，因为递延税项资产很可能在未来期间得到充分利用。

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联邦所得税规定的组成部分如下所示：
 
12月31日，(单位：千)202120202019
目前应支付
联邦制
$28,726 $22,769 $14,797 
状态
1,382 1,432 1,191 
对符合条件的保障性安居工程进行摊销7,313 7,046 6,927 
延期
联邦制
(3,006)(4,812)(815)
状态
(125)287 (29)
总计$34,290 $26,722 $22,071 

以下是所得税支出与按法定联邦企业所得税税率计算的金额的对账21截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度。
 
202120202019
法定联邦企业所得税税率21.0 %21.0 %21.0 %
因以下原因引起的费率变化：
免税利息收入，扣除不允许的利息(1.2)%(1.5)%(2.0)%
银行自营人寿保险(0.5)%(0.7)%(0.8)%
对符合条件的保障性住房项目的投资，扣除税收优惠(0.8)%(1.1)%(1.5)%
KSOP股息扣减(0.5)%(0.6)%(0.6)%
其他0.2 %0.2 %1.6 %
实际税率18.2 %17.3 %17.7 %

Park National Corporation及其子公司不向俄亥俄州缴纳州所得税，但根据股权缴纳特许经营税。特许经营税费计入朴槿惠综合损益表中的“国家税费”。朴槿惠还在包括北卡罗来纳州和南卡罗来纳州在内的多个州缴纳州所得税。州级所得税支出计入朴槿惠综合收入报表中的“所得税”。朴槿惠的州所得税支出为1美元1.0百万，$1.1百万美元和美元1.2截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
 
未确认的税收优惠
以下是未确认的税收优惠的期初和期末金额的对账。

(单位：千)202120202019
1月1日余额$633 $954 $1,226 
根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额10 12 12 
增加前几年的纳税状况— — 2 
前几年的减税情况— — (3)
因诉讼时效而减少(304)(333)(283)
12月31日余额$339 $633 $954 

如确认，将有利地影响于2021年、2020年和2019年12月31日的未来期间实际所得税率的未确认税收优惠金额为#美元。0.3百万，$0.6百万美元和美元0.9分别为100万美元。Park预计未确认的税收优惠总额在明年不会大幅增加或减少。
 
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的综合损益表中记录的未确认税收优惠的利息和罚款相关收入为#美元45,500, $35,000、和$7,500，分别为。2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的利息和罚款应计金额为$65,500, $111,000及$146,000，分别为。
 
-147-

Park National Corporation及其子公司在不同的州司法管辖区缴纳美国联邦所得税和所得税。该公司须接受美国国税局和我们开展业务所在州对纳税申报单的例行审计。对已关闭的联邦和州税务审计没有进行实质性调整。一般而言，在此之前结束的所有纳税年度2018年12月31日不接受联邦和州税务当局的审查。

21. 累计其他综合收益(亏损)
下表列出了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的扣除所得税后的其他全面收益(亏损)部分。


(单位：千)		养恤金计划资产和福利义务的变化AFS债务证券的未实现收益(亏损)现金流套期保值未实现持有净亏损总计
2021年1月1日期初余额$(34,421)$40,690 $(698)$5,571 
重新分类前的其他综合收益(亏损)26,875 (19,537)492 $7,830 
从累计其他全面亏损中重新分类的金额1,754 — — $1,754 
本期其他综合收益(亏损)收入净额$28,629 $(19,537)$492 $9,584 
截至2021年12月31日的期末余额$(5,792)$21,153 $(206)$15,155 
2020年1月1日期初余额$(26,674)$17,539 $(454)$(9,589)
改叙前的其他综合(亏损)收入(8,675)25,747 (244)$16,828 
从累计其他综合损失(收入)中重新归类的金额928 (2,596)— $(1,668)
本期其他综合(亏损)收入净额$(7,747)$23,151 $(244)$15,160 
截至2020年12月31日的期末余额$(34,421)$40,690 $(698)$5,571 
2019年1月1日期初余额$(29,672)$(20,116)$— $(49,788)
重新分类前的其他综合收益(亏损)(1)
1,511 37,322 (454)$38,379 
从累计其他全面亏损中重新分类的金额1,487 333 — $1,820 
本期净其他综合收益(亏损)$2,998 $37,655 $(454)$40,199 
截至2019年12月31日的期末余额$(26,674)$17,539 $(454)$(9,589)
(1)在截至2019年12月31日的年度内，Park以公平价值$转让HTM证券373.9百万到AFS分类。转移按公允价值发生，并有相关未实现收益#美元。24.2百万(美元)19.1税后净额)，记入其他全面收入。

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下表提供了关于2021年、2020年和2019年12月31日终了年度从累计其他全面收益(亏损)中重新归类的数额的资料：

从累计其他全面收益(亏损)中重新分类的金额合并损益表中受影响的行项目
(单位：千)202120202019
固定收益养恤金项目摊销
净亏损摊销$2,220 $1,175 $1,882 员工福利
所得税前收入2,220 1,175 1,882 所得税前收入
所得税466 247 395 所得税
所得税净额$1,754 $928 $1,487 净收入
AFS债务证券的未实现损益
出售债务证券的(收益)损失$— $(3,286)$421 出售债务证券的净收益(亏损)
(所得税前)亏损— (3,286)421 所得税前收入
所得税(福利)费用— (690)88 所得税
所得税(福利)税净额$— $(2,596)$333 净收入

22. 普通股每股收益
美国公认会计原则要求报告基本和稀释后每股普通股收益。基本普通股每股收益不包括PBRSU和TBRSU的任何摊薄影响。
 
下表列出了普通股基本收益和稀释后每股收益的计算方法：
 
截至十二月三十一日止的年度
(单位：千，共享数据除外)		202120202019
分子：
净收入$153,945 $127,923 $102,700 
分母：
加权平均已发行普通股
16,291,016 16,302,825 16,234,342 
稀释型PBRSU和TBRSUS的效果
134,190 104,677 95,114 
经稀释PBRSU和TBRSU影响调整后的加权平均已发行普通股
16,425,206 16,407,502 16,329,456 
普通股每股收益：
基本每股普通股收益$9.45 $7.85 $6.33 
稀释后每股普通股收益$9.37 $7.80 $6.29 
 
公园获奖61,890, 62,265和58,740在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内，分别向某些员工提供PBRSU。公园获奖15,700在截至2019年12月31日的年度内，向卡罗莱纳联盟事业部员工发放TBRSU。

2019年4月1日，朴槿惠发布1,037,205普通股完成对卡罗莱纳联盟的收购。

在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内，Park回购了75,000, 76,000和86,650普通股，分别为授予Park董事和PNB(及其部门)并回购的PBRSU、TBRSU和普通股提供资金62,659和334,603根据Park之前宣布的股票回购授权，分别在截至2021年12月31日和2019年12月31日的年度内发行普通股。根据Park之前宣布的股票回购授权，在截至2020年12月31日的年度内，没有回购普通股。
-149-

23. 股息限制
银行监管机构对子公司银行在任何日历年可以宣布的股息金额进行了限制，而无需事先获得批准。在2021年12月31日，大约是$116.8PNB总股东权益中的100万可用于向Park National Corporation支付股息，而未经适用的监管当局批准。

24. 表外风险金融工具与信用风险集中金融工具
本公司是在正常业务过程中存在表外风险的金融工具的当事人，以满足其客户的融资需求。这些金融工具包括贷款承诺和备用信用证。该等金融工具在不同程度上涉及超过综合财务报表确认金额的信贷及利率风险因素。
 
本公司在贷款承诺和备用信用证的金融工具另一方不履行义务的情况下面临的信用损失，由这些金融工具的合同金额表示。本公司在作出承诺和有条件债务时，采用与资产负债表内工具相同的信贷政策。由于许多贷款承诺可能到期而不被动用，因此总承诺额不一定代表未来的现金需求。签发信用证所涉及的信用风险与向客户提供贷款承诺所涉及的信用风险基本相同。
 
存在信用风险的表外金融工具总额如下：
 
12月31日(单位：千)20212020
贷款承诺$1,364,224 $1,372,182 
备用信用证18,216 17,015 
 
贷款承诺一般是浮动利率的。
 
该公司向主要位于俄亥俄州、肯塔基州、北卡罗来纳州和南卡罗来纳州的客户提供零售、商业和商业房地产贷款，但全国范围内的飞机贷款和向消费金融公司提供的全国性资产贷款除外。该公司根据具体情况评估每个客户的信誉。如果公司认为在信贷发放时需要获得抵押品，则抵押品的金额将根据管理层对客户的信用评估而定。持有的抵押品各不相同，但可能包括应收账款、库存、财产、厂房和设备以及房地产。
 
尽管该公司拥有多元化的贷款组合，但借款人履行合同的能力在很大程度上取决于借款人各自地理位置和行业的经济条件。

25. 贷款服务
Park Serviced售出抵押贷款美元2,132截至2021年12月31日，为100万美元，相比之下，1,9722020年12月31日为百万美元，1,447截至2019年12月31日，为100万。在2021年12月31日，$3.3在售出的抵押贷款中，有100万笔带有追索权，而去年同期为#美元1.72020年12月31日为百万美元，2.3截至2019年12月31日，为100万。管理层密切监测与追索权一起出售的按揭贷款的拖欠率。截至2021年12月31日和2020年12月31日，管理层已建立准备金#美元。57,000及$30,000分别用于考虑未来的贷款回购。
 
当Park出售保留偿还权的抵押贷款时，偿还权最初按公允价值入账。Park选择了美国公认会计原则允许的“摊销方法”，根据这种方法，资本化的维护权按基础贷款的估计未来服务收入期间的比例摊销。在每个报告期结束时，将评估MSR的账面价值以进行减值，并与公允价值进行比较。MSR以其摊销成本或公允价值中的较低者计入。MSR的摊销包括在综合损益表中的“其他服务收入”中。
-150-

MSR的活动和相关的估值津贴如下：
 
12月31日(单位：千)202120202019
MSR：
账面金额，净额，年初$12,210 $10,070 $10,178 
加法4,945 8,627 2,355 
摊销(3,512)(4,123)(1,870)
更改估值免税额1,621 (2,364)(593)
账面金额，净额，年终$15,264 $12,210 $10,070 
估值免税额：
年初$3,189 $825 $232 
更改估值免税额(1,621)2,364 593 
年终$1,568 $3,189 $825 

MSR的公允价值为$15.3百万美元和美元12.22021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。MSR在2021年12月31日的公允价值是使用以下贴现率确定的12%和恒定预付款速度，范围为11.10%至27.90%。MSR在2020年12月31日的公允价值是使用以下贴现率确定的12%和恒定预付款速度，范围为13.20%至27.54%.

包括在其他服务收入中的服务费为#美元。5.3百万，$4.1百万美元和美元3.6截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。

26. 租契
Park是几项不可取消的运营租赁安排的承租人，主要用于其俄亥俄州、肯塔基州、北卡罗来纳州和南卡罗来纳州市场内的零售分支机构、行政和仓库建筑、自动取款机和某些办公设备。其中某些租约包含一年至五年不等的续期选项。Park的租约一般不包括租约任何一方的终止选择权，也不包括限制性金融或其他契约。根据租赁合同应支付的款项包括固定付款，对于Park的许多房地产租约，还包括可变付款，如Park按比例分摊的财产税、保险和公共区域维护。

Park选择了实际的权宜之计，按基础资产类别，不将非租赁组成部分与相关租赁组成部分分开。此外，Park选择不确认租赁期限为12个月或更短的短期租赁的ROU资产和租赁负债。本公司确认与其短期租赁相关的租赁付款为现金基础上的支出。

管理层在合同开始时确定一项安排是租赁还是包含租赁。如果一项安排被确定为租赁或包含租赁，Park将在租赁开始日确认ROU资产和租赁负债。租赁于租赁开始日被分类为经营性租赁或融资租赁。在2021年12月31日和2020年12月31日，Park的所有租约都被归类为经营性租约。

Park的租赁负债最初和其后均按租赁开始日未付租赁付款的现值计量。与租赁负债相关的关键估计和判断包括管理层如何确定(1)用于将未付租赁付款贴现到现值的贴现率，(2)租赁期限，以及(3)租赁付款。

•ASC 842要求承租人使用租赁中隐含的利率对其未支付的租赁付款进行贴现，如果该利率不能轻易确定，则使用递增借款利率。一般来说，管理层无法确定租赁中隐含的利率，因为它无法获得出租人的估计剩余价值或出租人递延初始直接成本的金额。因此，Park利用其递增借款利率作为租赁的贴现率。Park用于租赁的递增借款利率是Park在抵押的基础上必须支付的利率，以借入相当于类似条款下的租赁付款的金额。为了管理其资本和流动性需求，Park定期以过度抵押的方式从FHLB获得批发资金。与完全抵押借款相比，利用利率对过度抵押借款的影响并不大。因此，管理层选择FHLB收益率曲线作为基准，以确定Park的租赁贴现率。

-151-

•本公司所有租约的租赁期包括租约的不可撤销期间，以及任何一方可选择延长(或不终止)公司合理确定将行使的租约，或延长(或不终止)出租人控制的租约所涵盖的任何额外期限。如果租赁合同包含多个续订选项，管理层通常会模拟第一个续订选项期间的租赁现金流，除非合同包含经济激励或其他条件，这些条件增加了合理地肯定会行使额外续签的可能性。

•在计量租赁负债时包括的租赁付款包括以下内容：
–租赁期内的固定付款，包括实质上的固定付款；
–对于Park的某些房地产租赁总额，非租赁部分，如房地产税、保险和公共区域维护；以及
–依赖于指数或费率的可变租赁付款，最初使用租赁开始日的指数或费率来衡量。

投资收益资产最初按成本计量，包括按租赁开始日或之前支付的租赁付款调整后的租赁负债初始金额，加上产生的任何初始直接成本减去收到的任何租赁激励。对于经营性租赁，随后在整个租赁期内以租赁负债的账面价值加上初始直接成本加上(减去)任何预付(应计)租赁付款减去收到的租赁激励措施的未摊销余额来计量ROU资产。租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线法确认。

园区的经营租赁ROU资产和租赁负债分别列示于Park的综合资产负债表的“经营租赁使用权资产”和“经营租赁负债”。截至2021年12月31日，Park的ROU资产和租赁负债的账面金额为$13.4百万美元和美元14.3分别为100万美元。截至2020年12月31日，Park的ROU资产和租赁负债的账面价值为$15.1百万美元和美元16.1分别为100万美元。Park的经营租赁费用在公司的综合损益表上记入“占用费用”。

与截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度的经营租赁有关的其他信息如下：

(单位：千)截至2021年12月31日的年度截至2020年12月31日的年度截至2019年12月31日的年度
租赁费
经营租赁成本$2,827 $3,463 $3,165 
转租收入(253)(352)(383)
总租赁成本$2,574 $3,111 $2,782 
其他信息
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
来自经营租赁的经营现金流$3,199 $3,553 $3,192 
为换取新的经营租赁负债而获得的净资产1,190 7,821 505 
因租赁债务减少而导致的净资产减少$(2,865)$(3,084)$(2,855)

Park的经营租约的加权平均剩余期限为6.8年和7.2分别为2021年12月31日和2020年12月31日。在2021年12月31日和2020年12月31日，Park的运营租约的加权平均贴现率为2.3%.

-152-

截至2021年12月31日，租赁负债中包含的未贴现现金流预计合同付款如下：

(单位：千)2021年12月31日
2022$3,108 
20232,978 
20241,880 
20251,540 
20261,452 
此后4,496 
未贴现的最低租赁付款总额$15,454 
减去：推定利息(1,115)
租赁总负债$14,339 

2021年9月，该公司签订了一项不可取消的经营租赁，以增加一个零售写字楼，初始租期为12年，并有两个五年续期选项。租约从2022年7月1日开始，因此，截至2021年12月31日，不承认租约。在不可撤销的12年租赁期内，按未贴现方式到期的固定付款为#美元。3.5百万美元。本公司将于租赁开始日评估租赁期，但目前预计五年续约期中的任何一期均不会行使。

2021年12月，本公司签订了一项不可取消的经营租赁，以增加一个零售写字楼，初始租期为10年，并有两个五年续期选项。租赁预计将在2022年6月至2022年9月期间开始，因此，截至2021年12月31日仍未得到承认。在不可撤销的10年租赁期内，按未贴现方式到期的固定付款为#美元。3.5百万美元。本公司将于租赁开始日评估租赁期，但目前预计五年续约期中的任何一期均不会行使。

27. 公允价值
公允价值等级要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。Park用来衡量公允价值的三个投入水平如下：

•级别1：截至测量日期Park有能力进入的活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)。
•第2级：不活跃交易的资产或负债的第1级投入。还包括类似资产或负债的可观察市场价格。这包括使用“矩阵定价”来评估债务证券的价值，而不是独家使用报价。
•第三级：由不可观察到的投入组成，当没有可观察到的市场投入时，这些投入用于衡量公允价值。这可能包括使用内部开发的模型、财务预测和类似的投入。
 
公允价值被定义为在资产负债表日市场参与者之间的有序交易中，在资产或负债的本金或最有利的市场上出售资产或转移负债所收取的价格(退出价格)。在可能的情况下，公司将目光投向活跃和可观察到的市场，为相同的资产或负债定价。当相同的资产和负债没有在活跃的市场上交易时，公司会为类似的资产和负债寻找可观察到的市场数据。然而，某些资产和负债不在可观察到的市场上交易，Park必须使用其他估值方法来制定公允价值。单独评估的抵押品依赖型贷款的公允价值通常基于基础抵押品的公允价值，该公允价值是根据Park在其商业和房地产贷款政策下的估值要求通过第三方评估进行估计的。
-153-

按公允价值经常性计量的资产和负债:
 
下表列出了按公允价值经常性计量的资产和负债：
 
2021年12月31日的公允价值计量使用：
(单位：千)1级2级3级2021年12月31日的余额
资产    
投资证券：    
国家和政治分区的义务$— $389,591 $— $389,591 
美国政府支持的实体的资产支持证券— 854,463 — 854,463 
抵押贷款债券— 498,674 — 498,674 
公司债务证券— 11,412 — 11,412 
股权证券1,630 — 499 2,129 
持有作出售用途的按揭贷款— 9,387 — 9,387 
按揭IRLCs— 333 — 333 
贷款利率互换— 1,952 — 1,952 
负债    
公允价值互换$— $— $226 $226 
借款利率互换— 262 — 262 
贷款利率互换— 1,952 — 1,952 
 
2020年12月31日的公允价值计量使用：
(单位：千)1级2级3级2020年12月31日余额
资产    
投资证券：    
国家和政治分区的义务$— $305,218 $— $305,218 
美国政府支持的实体的资产支持证券— 752,109 — 752,109 
公司债务证券— 2,014 — 2,014 
股权证券2,026 — 485 2,511 
持有作出售用途的按揭贷款— 31,666 — 31,666 
按揭IRLCs— 1,545 — 1,545 
贷款利率互换— 3,934 — 3,934 
负债    
公允价值互换$— $— $226 $226 
借款利率互换— 885 — 885 
贷款利率互换— 3,934 — 3,934 

本公司在确定上述金融资产和负债的公允价值时使用了以下方法和假设：

利率互换：  利率互换的公允价值是基于使用截至计量日期(第2级)的可观察市场数据的估值模型。
-154-

投资证券：投资证券的公允价值基于可用的市场报价(第1级)。如果没有报价市场价格，公允价值以可比工具的报价市场价格为基础(第2级)。对于没有同类证券报价或市场价格的证券，公允价值采用贴现现金流量计算(第三级)。

公允价值互换：与Visa B类股票购买者签订的掉期协议的公允价值代表内部根据概率加权的潜在Visa诉讼损失对风险的估计，并被归类为3级。

抵押贷款利率锁定承诺：按揭利率合约书是根据现行的二手市场定价而厘定的，并被列为第二级。
 
持有供出售的按揭贷款：持有以供出售的抵押贷款按其公允价值列账。持有待售的按揭贷款是根据类似产品类型的市场价格估计的，因此被归类为第二级。

下表是对截至2021年12月31日和2020年12月31日的财政工具的第3级投入的期初和期末余额的对账，这些工具是按经常性基础计量并归类为第3级的：
 
第3级公允价值计量
(单位：千)股权证券公允价值互换
2021年1月1日的余额$485 $(226)
总收益
包括在其他收入中14 — 
2021年12月31日的余额$499 $(226)
2020年1月1日的余额$456 $(226)
总收益
包括在其他收入中29 — 
2020年12月31日余额$485 $(226)

在非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债：
 
公司在确定按公允价值非经常性计量的资产和负债的公允价值时使用了以下方法和假设，如下所述：

单独评估抵押品依赖贷款：当一笔贷款被单独评估时，它的估值是成本或公允价值中的较低者。个别评估并按公允价值列账的抵押品依赖型贷款已部分注销或获得信贷损失拨备的特定拨款。对于抵押品依赖型贷款，公允价值一般基于房地产评估。这些评估可以采用单一的估值方法，也可以采用包括可比销售法和收益法在内的多种方法。独立评估师通常在评估过程中进行调整，以根据现有的可比销售和收入数据之间的差异进行调整。这种调整导致对用于确定公允价值的投入进行3级分类。抵押品随后根据管理层的历史知识、自估值时起的市场状况变化以及管理层对客户和客户业务的专业知识和知识进行调整或贴现，从而产生3级公允价值分类。个别评估贷款按季度评估额外减值，并作出相应调整。此外，根据公司政策，每年都会为所有抵押品依赖贷款获得最新的独立估值。

奥利奥：通过或代替丧失抵押品赎回权而获得的资产最初按公允价值减去收购时的出售成本进行记录。OREO的账面价值不按经常性基础重新计量至公允价值，但当账面价值超过公允价值减去估计销售成本时，须进行公允价值调整。公允价值基于最近的房地产评估，至少每年更新一次。这些评估可以采用单一的估值方法，也可以采用包括可比销售法和收益法在内的多种方法。独立评估师通常在评估过程中进行调整，以根据现有的可比销售和收入数据之间的差异进行调整。这种调整导致对用于确定公允价值的投入进行3级分类。
 
-155-

对单独评估的抵押品依赖贷款和OREO的评估都由有执照的评估师执行。评估通常是为了支持抵押品的公允价值。一般来说，公司收到的评估有三种类型：房地产评估、收益法评估和地块开发贷款评估。下面将对这些问题进行讨论：
 
•房地产估价通常会纳入可比房产的近期销售价格等衡量标准。估价师可根据标的物业的楼龄、状况或一般特征，对可比物业的售价作出适当调整。管理人员通常会使用15对房地产评估价值的%折扣，管理层预计这将涵盖所有处置成本(包括销售成本)。这15%折扣是基于已售出的OREO物业的评估价值的历史折扣。

•收益法评估通常包括企业的年度净营业收入除以适当的资本化率，由评估师确定。管理人员通常会使用15收益折扣率方法评估的价值，管理层预计将涵盖所有处置成本(包括销售成本)。

•地块开发贷款评估通常使用贴现现金流分析进行。评估师根据最近的可比销售额确定预期吸纳期和贴现率，并考虑到投资者所需的回报率。管理人员通常会使用6地块开发评估价值的百分比折扣，这是在评估中包括的净现值计算基础上的额外折扣，以计入销售成本。

其他收回的资产：其他收回的资产最初按公允价值减去收购时的出售成本入账。其他收回资产的账面值不会按经常性基础重新计量至公允价值，但当账面值超过公允价值减去估计出售成本时，则须进行公允价值调整。截至2021年12月31日和2020年12月31日，其他被收回的资产主要包括作为贷款安排一部分购买的飞机。公允价值是基于飞机蓝皮书和VREF飞机价值参考值，基于飞机型号以及对飞行时间、功能和其他变量的调整。这种调整导致对用于确定公允价值的投入进行3级分类。

MSR：MSR以成本或公允价值中的较低者计入。MSR不在活跃、开放、价格容易观察到的市场进行交易。例如，MSR的销售确实发生了，但准确的条款和条件通常并不容易获得。因此，管理层在第三方专家的协助下，根据估计收到的未来现金流量的贴现价值确定公允价值。重要的输入包括贴现率和假定的提前还款速度。然后，在可能的情况下，将计算的公允价值与市场价值进行比较，以确定与当前市场对类似产品的预期相关的估值是否合理。因此，MSR被归类为2级。
 
下表列出了在非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债。以房地产为抵押的独立抵押品贷款如已减记至公允价值或已设立特定估值拨备，则按公允价值入账。截至2021年12月31日和2020年12月31日，没有按公允价值计入的PCD贷款。新的成本基础在物业最初记录在OREO时建立。如果奥利奥资产在初始计量后相对于资产价值进行了贬值，则按公允价值列账。

2021年12月31日的公允价值计量使用：
(单位：千)1级2级3级2021年12月31日的余额
按公允价值记录的单独评估的抵押品依赖贷款：
商业地产$— $— $831 $831 
住宅房地产— — 272 272 
按公允价值记录的单独评估的抵押品依赖贷款总额$— $— $1,103 $1,103 
MSR$— $13,482 $— $13,482 
奥利奥按公允价值记录：
住宅房地产— — 775 775 
按公允价值记录的OREO总额$— $— $775 $775 
其他收回的资产$— $— $2,750 $2,750 
-156-


2020年12月31日的公允价值计量使用：
(单位：千)1级2级3级2020年12月31日余额
按公允价值记录的减值贷款：
商业地产$— $— $6,749 $6,749 
住宅房地产— — 175 175 
按公允价值记录的减值贷款总额$— $— $6,924 $6,924 
MSR$— $12,179 $— $12,179 
奥利奥按公允价值记录：
住宅房地产— — 735 735 
按公允价值记录的OREO总额$— $— $735 $735 
其他收回的资产$— $— $3,164 $3,164 

下表提供了按公允价值记录的那些单独评估的贷款以及上文未包括的其余单独评估的贷款组合的更多细节。其余个别评估贷款包括：1)不依赖抵押品的贷款，2)不以房地产作抵押的贷款，以及3)按成本计入的贷款，因为每笔贷款的相关抵押品的公允价值或预期未来现金流量的现值超过每笔贷款的账面价值。

2021年12月31日
(单位：千)贷款
天平		事先冲销特定估值免税额结转余额
按公允价值记录的单独评估的抵押品依赖贷款总额$1,291 $240 $188 $1,103 
剩余的个人评估贷款73,211 384 1,428 71,783 
个人评估贷款总额$74,502 $624 $1,616 $72,886 

2020年12月31日
(单位：千)已记录的投资事先冲销特定估值免税额结转余额
减值贷款按公允价值记录$8,256 $269 $1,332 $6,924 
剩余减值贷款100,199 386 4,102 96,097 
减值贷款总额$108,455 $655 $5,434 $103,021 

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度与个别评估/减值贷款有关的信贷调整收入(支出)为#美元0.5百万，$(4.7)百万元，及(0.2)分别为100万。

MSR总计$15.32021年12月31日为100万人。在这美元中15.3百万MSR账面余额，$13.5100万美元按公允价值入账，其中包括#美元的估值津贴。1.6百万美元。剩余的$1.8由于公允价值在2021年12月31日超过了成本，因此按成本计入了100万欧元。截至2020年12月31日，MSR总额为12.2百万美元。在这美元中12.2百万MSR账面余额，$12.2100万美元按公允价值入账，其中包括#美元的估值津贴。3.2百万美元。T他剩下的钱31,000按成本计入，因为公允价值在2020年12月31日超过了成本。截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度，按公允价值列账的与MSR有关的收入(费用)为#美元。1.6百万，$(2.4)百万元及(0.6)分别为100万。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，Park持有的OREO总额为$0.8百万美元和美元1.4分别为100万美元。大致100%和51分别于2021年12月31日及2020年12月31日由Park持有的OREO的百分比按公允价值列账，原因是在首次OREO计量后作出公允价值调整。在2021年12月31日和2020年12月31日，奥利奥以公允价值持有，
-157-

减去估计的销售成本，总计为$0.8百万美元和美元0.7分别为100万美元。与OREO公允价值调整相关的净(费用)收入为$(32,000), $0.1百万美元和$(0.2截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。

其他收回的资产总额为$3.32021年12月31日，百万美元，其中2.8100万欧元按公允价值记录。其他收回的资产合计$3.6百万截至2020年12月31日，其中美元3.2100万欧元按公允价值记录。与其他收回资产的公允价值调整有关的费用净额为#美元。414,000及$435,000分别截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度。曾经有过不是截至2019年12月31日止年度与其他收回资产的公允价值调整有关的开支。

下表提供了有关在2021年12月31日和2020年12月31日按公允价值非经常性基础计量的金融工具的第3级公允价值计量的量化信息：

2021年12月31日
(单位：千)公允价值估价技术无法观察到的输入范围(加权平均)
单独评估抵押品依赖贷款：    
商业地产$831 销售比较法可比较的；可比较的
0.0% - 232.0% (28.3%)
住宅房地产$272 销售比较法可比较的；可比较的
0.5% - 78.6% (11.6%)
成本法累计折旧
8.3% (8.3%)
拥有的其他房地产：
住宅房地产$775 销售比较法可比较的；可比较的
5.0% - 32.5% (19.1%)

2020年12月31日
(单位：千)公允价值估价技术无法观察到的输入范围(加权平均)
减值贷款：    
商业地产$6,749 销售比较法可比较的；可比较的
0.0% - 139.0% (11.8%)
收益法资本化率
9.3% - 20.0% (10.3%)
成本法创业利润
10.0% (10.0%)
成本法累计折旧
2.6% (2.6%)
住宅房地产$175 销售比较法可比较的；可比较的
2.0% - 47.8% (11.9%)
拥有的其他房地产：
住宅房地产$735 销售比较法可比较的；可比较的
7.8% - 9.9% (8.9%)

按资产净值计量的资产：

根据ASC 820，Park在提供夹层资金的有限合伙企业中的股权投资组合(“合伙投资”)使用资产净值实用权宜之计进行估值。

-158-

截至2021年12月31日和2020年12月31日，Park拥有的合伙企业投资的资产净值为$18.0百万美元和美元15.4分别为100万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，Park拥有8.4百万美元和美元6.2与这些伙伴关系投资有关的未出资承诺达100万美元。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，Park确认的收入为4.5百万，$2.4百万美元和美元4.8分别与这些合伙投资有关的资金为100万美元。

金融工具在2021年12月31日和2020年12月31日的公允价值如下：

2021年12月31日
  公允价值计量
(单位：千)账面价值1级2级3级总公允价值
金融资产：
现金和货币市场工具$219,180 $219,180 $— $— $219,180 
投资证券(1)
1,754,140 — 1,754,140 — 1,754,140 
其他投资证券(2)
2,129 1,630 — 499 2,129 
持有作出售用途的按揭贷款9,387 — 9,387 — 9,387 
按揭IRLCs333 — 333 — 333 
按公允价值列账的个别评估贷款1,103 — — 1,103 1,103 
其他贷款，净额6,777,102 — — 6,783,848 6,783,848 
应收贷款净额$6,787,925 $— $9,720 $6,784,951 $6,794,671 
财务负债：     
定期存款$711,660 $— $714,307 $— $714,307 
其他1,465 1,465 — — 1,465 
存款(不包括活期存款)$713,125 $1,465 $714,307 $— $715,772 
短期借款$238,786 $— $238,786 $— $238,786 
附属票据188,210 — 207,912 — 207,912 
衍生金融工具--资产：
贷款利率互换1,952 — 1,952 — 1,952 
衍生金融工具--负债：    
公允价值互换$226 $— $— $226 $226 
借款利率互换262 — 262 — 262 
贷款利率互换1,952 — 1,952 — 1,952 
(1)包括债务证券AFS。
(2)不包括按其各自的赎回价值列账的FHLB股票和FRB股票、按经修订成本入账的投资证券(由于该等投资没有容易厘定的公允价值)，以及按资产净值实际权宜之计进行估值的合伙投资。

-159-

2020年12月31日
  公允价值计量
(单位：千)账面价值1级2级3级总公允价值
金融资产：
现金和货币市场工具$370,474 $370,474 $— $— $370,474 
投资证券(1)
1,059,341 — 1,059,341 — 1,059,341 
其他投资证券(2)
2,511 2,026 — 485 2,511 
持有待售贷款31,666 — 31,666 — 31,666 
按揭IRLCs1,545 — 1,545 — 1,545 
按公允价值列账的减值贷款6,924 — — 6,924 6,924 
其他贷款，净额7,051,975 — — 7,072,339 7,072,339 
应收贷款净额$7,092,110 $— $33,211 $7,079,263 $7,112,474 
财务负债：     
定期存款$864,573 $— $870,804 $— $870,804 
其他1,379 1,379 — — 1,379 
存款(不包括活期存款)$865,952 $1,379 $870,804 $— $872,183 
短期借款$342,230 $— $342,230 $— $342,230 
长期债务32,500 — 31,376 — 31,376 
附属票据187,774 — 179,147 — 179,147 
衍生金融工具--资产：     
贷款利率互换3,934 — 3,934 — 3,934 
衍生金融工具--负债：
公允价值互换$226 $— $— $226 $226 
借款利率互换885 — 885 — 885 
贷款利率互换3,934 — 3,934 — 3,934 
(1)包括债务证券AFS。
(2)不包括按其各自的赎回价值列账的FHLB股票和FRB股票、按经修订成本入账的投资证券(由于该等投资没有容易厘定的公允价值)，以及按资产净值实际权宜之计进行估值的合伙投资。

28. 资本比率
金融机构监管机构为银行、储蓄机构和银行控股公司制定了最低资本充足率指导方针。2015年第一季度，Park采用了联邦银行机构批准的巴塞尔III监管资本框架。这一框架的通过修改了各种资本比率的计算，增加了一项额外的比率，即普通股第一级，并根据适用于PNB的迅速纠正行动条例修订了充分和资本充足的门槛。此外，在这一框架下，为了避免对资本分配的限制，包括股息支付和股票回购，Park必须持有2.50高于充分资本化的基于风险的资本比率的百分比。联邦储备委员会还通过了要求Park必须维持被视为“资本充足”并保持金融控股公司的要求。
 
-160-

截至2021年12月31日，PNB和Park均符合适用于其的所有资本充足率准则。下表显示了PNB和Park在2021年12月31日和2020年12月31日的资本比率。
 
截至2021年12月31日
 杠杆第1层
基于风险		普通股一级股权总计
基于风险
PNB8.58 %11.05 %11.05 %12.56 %
公园9.77 %12.57 %12.37 %16.05 %
资本充足率4.00 %6.00 %4.50 %8.00 %
资本充足率加资本保全缓冲4.00 %8.50 %7.00 %10.50 %
资本充足率(PNB)5.00 %8.00 %6.50 %10.00 %
资本充足率--帕克不适用6.00 %不适用10.00 %
 
截至2020年12月31日
 杠杆第1层
基于风险		普通股一级股权总计
基于风险
PNB8.59 %10.66 %10.66 %12.16 %
公园9.63 %11.92 %11.72 %15.43 %
资本充足率4.00 %6.00 %4.50 %8.00 %
资本充足率加资本保全缓冲4.00 %8.50 %7.00 %10.50 %
资本充足率(PNB)5.00 %8.00 %6.50 %10.00 %
资本充足率--帕克不适用6.00 %不适用10.00 %


 
-161-

下表反映了Park和PNB的各种资本衡量标准：
 
资本充足资本充裕
(单位：千)实际金额比率金额比率金额比率
2021年12月31日
基于风险的资本总额
(风险加权资产)
PNB$937,438 12.56 %$597,094 8.00 %$746,368 10.00 %
公园1,202,225 16.05 %599,102 8.00 %748,878 10.00 %
基于风险的第一级资本
(风险加权资产)
PNB$825,045 11.05 %$447,821 6.00 %$597,094 8.00 %
公园941,536 12.57 %449,327 6.00 %449,327 6.00 %
杠杆率
(以总资产平均数计算)
PNB$825,045 8.58 %$384,582 4.00 %$480,728 5.00 %
公园941,536 9.77 %385,313 4.00 %不适用不适用
普通股一级股权
(风险加权资产)
PNB$825,045 11.05 %$335,866 4.50 %$485,139 6.50 %
公园926,536 12.37 %336,995 4.50 %不适用不适用
2020年12月31日
基于风险的资本总额
(风险加权资产)
PNB$891,585 12.16 %$586,764 8.00 %$733,455 10.00 %
公园1,137,305 15.43 %589,619 8.00 %737,023 10.00 %
基于风险的第一级资本
(风险加权资产)
PNB$782,148 10.66 %$440,073 6.00 %$586,764 8.00 %
公园878,740 11.92 %442,214 6.00 %442,214 6.00 %
杠杆率
(以总资产平均数计算)
PNB$782,148 8.59 %$364,079 4.00 %$455,098 5.00 %
公园878,740 9.63 %365,143 4.00 %不适用不适用
普通股一级股权
(风险加权资产)
PNB782,148 10.66 %330,055 4.50 %476,746 6.50 %
公园863,740 11.72 %331,661 4.50 %不适用不适用

29. 细分市场信息
该公司是一家金融控股公司，总部设在俄亥俄州纽瓦克。该公司需要报告的部门是其特许国家银行子公司PNB(总部设在俄亥俄州纽瓦克)。“所有其他”，主要由作为“母公司”的Park、Seph和GFSC组成，显示为将分部总额与综合收益表进行核对。

美国公认会计准则要求管理层披露有关公司从事的不同类型商业活动的信息，以及公司经营所处的不同经济环境的信息，以便财务报表的使用者能够更好地了解公司的业绩，更好地了解未来现金流的潜力，并对公司整体做出更明智的判断。Park有一个可报告的部门：(I)这个可报告的部门有离散的财务信息，(Ii)这个部门与提交给Park首席执行官的内部报告一致，后者是首席运营决策者。
-162-

截至2021年12月31日的年度经营业绩(单位：千)
PNB所有其他总计
净利息收入$328,398 $1,495 $329,893 
挽回信贷损失(8,554)(3,362)(11,916)
其他收入126,802 3,142 129,944 
其他费用266,678 16,840 283,518 
所得税前收入197,076 (8,841)188,235 
所得税支出(福利)37,615 (3,325)34,290 
净收益(亏损)$159,461 $(5,516)$153,945 
2021年12月31日的余额
资产$9,538,217 $22,037 $9,560,254 
贷款6,868,935 2,187 6,871,122 
存款8,157,720 (253,192)7,904,528 

截至2020年12月31日的年度经营业绩(单位：千)
PNB所有其他总计
净利息收入$326,375 $1,255 $327,630 
信贷损失准备金(追回)30,813 (18,759)12,054 
其他收入124,231 1,433 125,664 
其他费用268,938 17,657 286,595 
所得税前收入150,855 3,790 154,645 
所得税支出(福利)27,125 (403)26,722 
净收入$123,730 $4,193 $127,923 
2020年12月31日的余额
资产$9,236,915 $42,106 $9,279,021 
贷款7,165,840 11,945 7,177,785 
存款7,820,983 (248,625)7,572,358 

截至2019年12月31日的年度经营业绩(单位：千)
PNB所有其他总计
净利息收入$293,130 $4,607 $297,737 
信贷损失准备金(追回)8,356 (2,185)6,171 
其他收入92,392 4,801 97,193 
其他费用237,433 26,555 263,988 
所得税前收入(亏损)139,733 (14,962)124,771 
所得税支出(福利)26,133 (4,062)22,071 
净收益(亏损)$113,600 $(10,900)$102,700 
2019年12月31日的余额
资产$8,521,537 $36,840 $8,558,377 
贷款6,481,644 19,760 6,501,404 
存款7,125,111 (72,499)7,052,612 

“所有其他”栏中的经营结果用于将各部分总额与综合损益表进行核对。综合总资产、贷款和存款的对账金额包括冲销未冲销的部门间借款、部门间贷款、部门间存款以及母公司SEPH和GFSC的资产。


-163-

以下是可报告部门的财务信息与公司综合总额的对账：
 
2021
(单位：千)净利息收入折旧费用其他费用所得税资产存款
可报告细分市场的合计$328,398 $13,265 $253,413 $37,615 $9,538,217 $8,157,720 
消除部门间项目1,250 — — — (1,413)(254,060)
所有其他合计--未消除245 2 16,838 (3,325)23,450 868 
总计$329,893 $13,267 $270,251 $34,290 $9,560,254 $7,904,528 
 
2020
(单位：千)净利息收入折旧费用其他费用所得税资产存款
可报告细分市场的合计$326,375 $10,803 $258,135 $27,125 $9,236,915 $7,820,983 
消除部门间项目1,250 — — — (1,028)(250,965)
所有其他合计--未消除5 11 17,646 (403)43,134 2,340 
总计$327,630 $10,814 $275,781 $26,722 $9,279,021 $7,572,358 
 
2019
(单位：千)净利息收入折旧费用其他费用所得税资产存款
可报告细分市场的合计$293,130 $9,089 $228,344 $26,133 $8,521,537 $7,125,111 
消除部门间项目1,250 — — — (18,910)(76,418)
所有其他合计--未消除3,357 23 26,532 (4,062)55,750 3,919 
总计$297,737 $9,112 $254,876 $22,071 $8,558,377 $7,052,612 

30. 母公司报表
母公司报表应与合并财务报表和下列信息一并阅读。对子公司的投资采用权益会计方法进行会计核算。

现金代表在PNB的无息存款。经营活动提供的现金净额反映现金付款(从子公司收到)部分被支付给政府实体的所得税现金抵销#美元。4.3百万，$5.6百万美元和美元5.32021年、2020年和2019年分别为100万。

 
 
-164-

简明资产负债表
2021年12月31日和2020年12月31日
(单位：千)20212020
资产：
现金$243,531 $248,814 
对子公司的投资1,020,556 969,054 
从PNB应收的债券25,000 25,000 
子公司的其他应收账款— 1,823 
其他投资3,327 5,375 
其他资产16,909 23,333 
总资产$1,309,323 $1,273,399 
负债：
长期债务$— $32,500 
附属票据188,210 187,774 
对子公司的其他应付款项— 132 
其他负债10,354 12,737 
总负债$198,564 $233,143 
股东权益总额$1,110,759 $1,040,256 
总负债和股东权益$1,309,323 $1,273,399 
 
简明损益表
截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度
(单位：千)202120202019
收入：
来自子公司的股息$115,500 $97,000 $97,500 
利息和股息1,250 1,250 1,250 
其他2,016 98 4,634 
总收入118,766 98,348 103,384 
费用：
利息支出8,887 4,311 1,950 
其他，净额10,707 12,234 19,804 
总费用19,594 16,545 21,754 
子公司所得税前收入和未分配收入中的权益$99,172 $81,803 $81,630 
所得税优惠4,897 4,390 4,242 
子公司未分配收入中的权益前收益104,069 86,193 85,872 
子公司未分配收入中的权益49,876 41,730 16,828 
净收入$153,945 $127,923 $102,700 
其他综合收益(1)
9,584 15,160 40,199 
综合收益$163,529 $143,083 $142,899 
(1)有关全面收益(亏损)的其他细节，请参阅合并全面收益表。

-165-

现金流量表
截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度
(单位：千)202120202019
经营活动：
净收入$153,945 $127,923 $102,700 
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
子公司未分配收入(49,876)(41,730)(16,828)
向董事发行库藏股的补偿费用1,676 1,274 1,325 
基于股份的薪酬费用6,345 5,998 4,999 
权益证券(亏损)收益，净额(1,218)245 (4,204)
其他资产减少(增加)8,249 6,632 (8,544)
(减少)其他负债增加(2,407)(6,325)10,006 
经营活动提供的净现金116,714 94,017 89,454 
投资活动：
出售证券所得收益934 — — 
用于企业收购的支出— — (28,630)
其他，净额2,332 (2,621)5,723 
投资活动提供(用于)的现金净额3,266 (2,621)(22,907)
融资活动：
支付的现金股利(74,306)(70,353)(69,113)
发行长期债券所得收益— 172,620 50,000 
偿还长期债务(32,500)(10,000)(7,500)
库藏股回购(16,048)(7,507)(40,535)
现金支付零碎股份(6)(3)(3)
为缴纳员工所得税而扣缴的普通股价值(2,403)(1,002)(827)
融资活动提供的现金净额(用于)(125,263)83,755 (67,978)
(减少)现金增加(5,283)175,151 (1,431)
年初现金248,814 73,663 75,094 
年终现金$243,531 $248,814 $73,663 

-166-

31. 与客户签订合同的收入
在ASC 606的范围内，Park从与客户的合同中获得的所有收入都在综合损益表中的“其他收入”中确认。下表显示了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度，按收入来源和经营部门划分的公司其他收入来源

截至2021年12月31日的年度
按运营部门划分的收入(单位：千)PNB所有其他总计
受托活动收入
个人信托和代理帐户$10,264 $— $10,264 
员工福利和退休相关账户9,705 — 9,705 
投资管理和投资咨询机构账户12,620 — 12,620 
其他1,860 — 1,860 
存款账户手续费
资金不足(NSF)费用5,244 — 5,244 
活期存款账户(DDA)收费3,074 — 3,074 
其他514 — 514 
其他服务收入(1)
信用卡2,559 4 2,563 
HELOC389 — 389 
分期付款148 — 148 
房地产24,907 — 24,907 
商业广告1,280 525 1,805 
借记卡手续费收入25,865 — 25,865 
银行自营寿险收入(2)
4,202 695 4,897 
自动取款机收费2,379 — 2,379 
出售OREO的亏损，净额(4)— (4)
股权证券收益，净额(2)
3,793 1,218 5,011 
定期养恤金福利净收入的其他组成部分(2)
7,946 206 8,152 
杂类(3)
10,057 494 10,551 
其他收入合计$126,802 $3,142 $129,944 
(1) 在美元中29.8收入中包括在“其他服务收入”中的百万美元，约为5.3100万美元在ASC 606的范围内，剩余的美元24.5百万元，主要包括超出范围的住宅房地产贷款手续费。
(2)不在ASC 606的范围内。
(3)“杂项”收入包括经纪收入、保险箱租金和总计#美元的杂项银行手续费。10.6百万美元，所有这些都在ASC 606的范围内.

-167-

截至2020年12月31日的年度
按运营部门划分的收入(单位：千)PNB所有其他总计
受托活动收入
个人信托和代理帐户$8,761 $— $8,761 
员工福利和退休相关账户7,921 — 7,921 
投资管理和投资咨询机构账户10,652 — 10,652 
其他1,539 — 1,539 
存款账户手续费
资金不足(NSF)费用4,999 — 4,999 
活期存款账户(DDA)收费2,920 — 2,920 
其他526 — 526 
其他服务收入 (1)
信用卡2,108 4 2,112 
HELOC424 — 424 
分期付款165 — 165 
房地产32,827 62 32,889 
商业广告1,493 528 2,021 
借记卡手续费收入22,160 — 22,160 
银行自营寿险收入(2)
4,521 268 4,789 
自动取款机收费1,773 — 1,773 
出售OREO的收益，净额836 371 1,207 
出售投资证券的净收益(2)
3,286 — 3,286 
权益证券净收益(亏损)(2)
2,429 (247)2,182 
定期养恤金福利净收入的其他组成部分(2)
7,759 193 7,952 
杂类(3)
7,132 254 7,386 
其他收入合计$124,231 $1,433 $125,664 
(1) 在美元中37.6收入中包括在“其他服务收入”中的百万美元，约为5.2100万美元在ASC 606的范围内，剩余的美元32.4百万元，主要包括超出范围的住宅房地产贷款手续费。
(2)不在ASC 606的范围内。
(3)“杂项”收入包括经纪收入、保险箱租金和总计#美元的杂项银行手续费。7.4100万，所有这些都在ASC 606的范围内。



-168-

截至2019年12月31日的年度
按运营部门划分的收入(单位：千)PNB所有其他总计
受托活动收入
个人信托和代理帐户$9,001 $— $9,001 
员工福利和退休相关账户7,178 — 7,178 
投资管理和投资咨询机构账户10,024 — 10,024 
其他1,565 — 1,565 
存款账户手续费
资金不足(NSF)费用7,073 — 7,073 
活期存款账户(DDA)收费3,105 — 3,105 
其他657 — 657 
其他服务收入 (1)
信用卡2,354 7 2,361 
HELOC403 4 407 
分期付款256 (83)173 
房地产11,167 (9)11,158 
商业广告1,259 142 1,401 
借记卡手续费收入20,250 — 20,250 
银行自营寿险收入(2)
4,168 389 4,557 
自动取款机收费1,828 — 1,828 
出售OREO的亏损，净额(110)(112)(222)
出售投资证券的净亏损(2)
(421)— (421)
股权证券收益，净额(2)
913 4,205 5,118 
定期养恤金福利净收入的其他组成部分(2)
4,587 145 4,732 
杂类(3)
7,135 113 7,248 
其他收入合计$92,392 $4,801 $97,193 
(1) 在美元中15.5收入中包括在“其他服务收入”中的百万美元，约为4.9100万美元在ASC 606的范围内，剩余的美元10.6百万元，主要包括超出范围的住宅房地产贷款手续费。
(2)不在ASC 606的范围内。
(3)“杂项”收入包括经纪收入、保险箱租金和总计#美元的杂项银行手续费。7.2100万，所有这些都在ASC 606的范围内。

根据ASC 606，Park的物质收入流描述如下：

信托活动收入(毛额)：Park从与信托客户签订的各种信托和投资相关服务的合同中赚取信托手续费收入和投资经纪费用。这些费用是随着时间的推移而赚取的，因为公司提供签约的月度和季度服务，通常根据信托资产的市场价值进行评估。

存款账户手续费和自动取款机手续费：本公司向本公司的存款客户收取基于交易、账户维护和透支服务的费用。以交易为基础的费用，包括自动柜员机使用费、停止支付费用、对账单提交和ACH费用等服务，在交易执行时确认，因为这是公司满足客户要求的时间点。账户维持费主要与每月维持费有关，一般在月底确认，代表公司履行履约义务的期间。透支费在透支发生时确认。押金的手续费从客户的账户余额中提取。

其他服务收入：其他服务收入包括：(1)出售和偿还出售给二级市场的贷款的收入，(2)第三方信用卡发行商的奖励收入，以及(3)各种与贷款有关的活动和服务的贷款客户的收入。与出售和偿还出售给二级市场的贷款有关的收入包括在其他服务收入中，但不在ASC 606的范围内。当公司履行公司对客户的履行义务时，属于ASC 606范围内的服务被确认为收入。

借记卡手续费收入：Park从主要通过Visa支付网络进行的借记卡持卡人交易中赚取交换费。持卡人交易产生的交换费代表基础交易价值的一个百分比，并在向持卡人提供交易处理服务的同时，扣除信用卡网络费用，按日确认。
-169-

出售OREO的损益，净额：当物业控制权转移给买方时，公司记录出售OREO的收益或损失，这通常发生在交付签立的契据时。当Park为向买方出售OREO提供资金时，公司评估买方是否承诺履行合同规定的买方义务，以及交易价格是否可能收回。一旦满足这些标准，OREO资产将被取消确认，并在将财产控制权移交给买方时记录收益。在厘定出售收益时，如有重大融资成分存在，本公司会调整交易价格及相关出售收益。

第九项。会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧。

不需要任何回应。

第9A项。控制和程序。

信息披露控制和程序的评估
在董事会主席兼首席执行官(首席执行官)和朴氏首席财务官、秘书兼财务主管(首席财务官)的参与下，朴氏管理层评估了截至本年度报告10-K表格所涵盖的财政年度结束时，朴氏的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)条所界定)的有效性。根据这一评估，Park董事会主席兼首席执行官和Park首席财务官、秘书和财务主管得出结论：
•PARK在本年度报告表格10-K中需要披露的信息以及PARK根据《交易法》提交或提交的其他报告将被累积并传达给PARK管理层，包括PARK的首席执行官和PARK的首席财务官，以便及时决定要求的披露；

•将在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告朴槿惠在本年度报告中要求披露的10-K表格以及朴槿惠根据《交易法》归档或提交的其他报告；以及

•截至本年度报告Form 10-K所涵盖的财政年度结束时，Park的披露控制和程序是有效的。

管理层财务报告内部控制年度报告
“管理层关于财务报告内部控制的报告”包括在本年度报告的“财务报表和补充数据”表格10-K中。
注册会计师事务所审计报告
“独立注册会计师事务所报告”列于本年度报告的“财务报表及补充资料”表格10-K中。
财务报告内部控制的变化
自2021年1月1日起，园区采用了ASU 2016-13和ASC 326下的CECL会计指导。作为此次采纳的一部分，公司设计了新的控制措施并修改了现有控制措施，以确保遵守修订后的会计和披露要求。这些对财务报告的额外控制包括对模型创建和设计、模型治理、假设的控制，以及对贷款水平数据的扩展控制。在本报告所述期间，Park对财务报告的内部控制没有发生对Park的财务报告内部控制产生重大影响或合理地可能对其产生重大影响的其他变化。

项目9B。其他信息。

不需要任何回应。

-170-

项目9C。披露妨碍检查的外国司法管辖区。

不适用。

第三部分

第10项。董事、高管和公司治理。

董事、行政人员及获提名或挑选出任董事或行政人员的人士
美国证券交易委员会S-K规例第401项有关朴氏董事及将于2022年4月25日举行的股东周年大会(“2022年股东周年大会”)选举为朴氏董事的被提名人所规定的资料，作为参考自将于根据美国证券交易委员会第14A条提交的朴氏与2022年股东周年大会有关的最终委托书(“朴氏2022年委托书”)将包括在“董事选举(建议1)”项下的披露内容。
美国证券交易委员会条例S-K第401项所要求的关于朴槿惠高管的信息通过引用从将被包括在朴槿惠2022年委托书中“高管”标题下的披露内容并入本文。
遵守《交易法》第16(A)条
本年度报告中无需披露美国证券交易委员会S-K规则第405项下的10-K表格中有关2021财年《1934年证券交易法》第16(A)条所要求的拖欠报告的信息。
委员会章程；公司治理准则；商业行为和道德准则
朴槿惠董事会通过了审计委员会、薪酬委员会、执行委员会、提名和公司治理委员会以及风险委员会的章程。朴槿惠的董事会还通过了公司治理准则，这些准则被列入提名和公司治理委员会章程的附件A。
根据纽约证券交易所美国公司指南第807节的要求，Park董事会通过了一项商业行为和道德准则，涵盖Park及其子公司的董事、高级管理人员和员工，包括Park董事会主席兼首席执行官(首席执行官)、Park首席财务官总裁、Park首席财务官、秘书兼财务主管(首席财务官)和Park首席会计官(首席会计官)。朴槿惠打算在事件发生后四个工作日内，在当前的Form 8-K报告中披露以下事件：(A)对朴槿惠商业行为和道德守则条款的任何修订的日期和性质，该条款(I)适用于朴槿惠的主要高管、主要财务官、主要会计官或财务总监，或执行类似职能的人，(Ii)涉及美国证券交易委员会S-K条例第406(B)项中列举的道德守则定义的任何要素，以及(Iii)不是技术性的，行政或其他非实质性修正；以及(B)对授予朴槿惠主要高管、主要财务官、主要会计官或主计长的《商业行为和道德守则》规定的任何弃权的描述(包括弃权的性质、豁免获得者的姓名和弃权的日期)，或对与《美国证券交易委员会》S-K规则第406(B)项所述道德守则定义的一个或多个要素有关的类似职能的人的默示放弃。此外, 朴槿惠将根据纽约证券交易所美国公司指南第807节的评注要求，在发生豁免后四个工作日内，在当前的8-K表格报告中披露授予董事或朴槿惠高管的任何豁免。
《商业行为和道德守则》、《审计委员会章程》、《薪酬委员会章程》、《执行委员会章程》、《提名和公司治理委员会章程》(包括《公司治理准则》)和《风险委员会章程》的文本均张贴在朴氏互联网站“投资者关系”网页的“公司信息-治理文件”部分，网址为：http://www.parknationalcorp.com。感兴趣的人士还可免费获取《商业行为和道德守则》、《审计委员会章程》、《薪酬委员会章程》、《执行委员会章程》、《提名和公司治理委员会章程》和《风险委员会章程》的副本，方法是：
-171-

帕克公司的秘书兼财务主管，地址：北三街50号，俄亥俄州纽瓦克邮政信箱3500号，邮编：43058-3500.
董事提名者推荐程序
有关Park股东向Park提名和公司治理委员会及Park董事会全体成员推荐被提名人的程序的信息在此引用自将包含在Park的2022年委托书中的“公司治理-提名程序”标题下的披露内容。这些程序与朴槿惠在2021年4月26日举行的2021年股东年会的最终委托书中描述的程序没有实质性变化。
审计委员会
美国证券交易委员会S-K规则第407(D)(4)和407(D)(5)项所要求的信息通过引用从本披露并入本文，该披露将包括在Park的2022年委托书中的“董事会结构和会议-董事会委员会-审计委员会”的标题下。

第11项。高管薪酬。

美国证券交易委员会条例S-K第402项所要求的信息通过引用引用自将包括在Park的2022年委托书中的“高管薪酬”和“董事薪酬”标题下的披露内容。
美国证券交易委员会条例S-K第407(E)(4)项所要求的信息通过引用引用自将包括在Park的2022年委托书中“薪酬委员会联锁和内部人参与”标题下的披露内容。
美国证券交易委员会条例S-K第407(E)(5)项所要求的信息通过引用从将包括在Park的2022年委托书中的“高管薪酬-薪酬委员会报告”的披露中并入本文。

第12项。某些实益所有人的担保所有权以及管理层和相关股东事项。

公园普通股的实益所有权
美国证券交易委员会规则S-K第403项所要求的信息通过引用从将包括在Park的2022年委托书中的“Park普通股的实益所有权”的披露中并入本文。
股权薪酬计划信息
美国证券交易委员会法规S-K第201(D)项所要求的信息通过引用从将包括在Park的2022年委托书中的“股权补偿计划信息”的披露中并入本文。

第13项。某些关系和相关交易，以及董事的独立性。

某些关系和关联人交易
美国证券交易委员会规则S-K的第404项所要求的信息通过引用从本公开中并入，该公开内容将包括在标题为“公司治理--董事的独立性”、“公司
-172-

朴槿惠2022年委托书中的治理--与相关人士的交易“和”薪酬委员会联锁和内部人参与“。
董事独立自主
美国证券交易委员会规则S-K第407(A)项所要求的信息通过引用从将包括在Park的2022年委托书中的“公司治理-董事独立性”的披露中并入本文。

第14项。首席会计师费用和服务。

本第14项所要求的资料在此以引用的方式纳入披露内容，并列入Park的2022年委托书中“审计委员会事项--独立注册会计师事务所所提供服务的预批准”和“审计委员会事项--独立注册会计师事务所的费用”两个标题下。


-173-

第四部分

第15项。    展品和财务报表明细表。

(a)以下文件作为本年度报告的10-K表格的一部分提交：

(1) 合并财务报表:

独立注册会计师事务所(Crowe LLP)报告--载于本年度报告的“财务报表及补充资料”表格10-K
截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表--载于本年度报告的“财务报表和补充数据”中
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的综合收益表--载于本年度报告“财务报表和补充数据”中的表格10-K
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的综合全面收益表--载于本年度报告“财务报表和补充数据”中的表格10-K
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的综合股东权益变动表--载于本年度报告的“财务报表及补充资料”表格10-K
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的合并现金流量表--载于本年度报告“财务报表和补充数据”中的表格10-K
合并财务报表附注--载于本年度报告10-K表格“第8项.财务报表及补充资料”
(2)     财务报表明细表.

美国证券交易委员会相关会计规则中规定的所有附表，都是相关指示中不要求的或不适用的，已被省略。

(3)     陈列品.

在本10-K表格年度报告的“签署”页之前所列的证物索引中所列的文件与本表格10-K年度报告一起作为证物存档或提供，或以引用的方式并入本表格10-K年度报告中，每种情况均有注明。每一份管理合同或补偿计划或安排均在《展品索引》中予以确认。

(B)在紧接本表格10-K年度报告“签署”页之前的证物索引内所列的文件，与本表格10-K年度报告一并存档或提供作为证物，或以参考方式并入本表格10-K年度报告内。

(c)         财务报表明细表.

没有。

第16项。    表格10-K摘要。

没有。

-174-

展品索引

证物编号：    展品说明

2.1由Park National Corporation、Park National Bank和NewDominion Bank之间以及它们之间的合并和重组协议和计划，日期为2018年1月22日(本文通过引用Park National Corporation于2018年1月26日提交的当前表格8-K(第1-13006号文件)附件2.1并入本文)*

2.2Park National Corporation和CAB Financial Corporation之间的合并和重组协议和计划，日期为2018年9月12日(本文引用Park National Corporation于2018年9月14日提交的当前8-K表格报告(第1-13006号文件)的附件2.1)*

3.1(A)1992年3月24日提交给俄亥俄州州务卿的帕克国家公司的公司章程(通过引用1992年5月20日提交的帕克国家公司表格8-B(文件编号0-18772)的附件3(A)合并于此)P

3.1(B)1993年5月6日提交给俄亥俄州州务卿的《帕克国家公司注册章程修正案证书》(通过引用帕克国家公司截至1993年12月31日的财政年度10-K表格年度报告附件3(B)(文件编号0-18772))P

3.1(c)1996年4月16日提交给俄亥俄州州务卿的帕克国家公司公司章程修正案证书(通过引用帕克国家公司截至1996年3月31日的季度报告10-Q表的附件3(A)(1-13006号文件)合并于此)

3.1(d)1997年4月22日提交给俄亥俄州州务卿的帕克国家公司公司章程的股东修正案证书(通过引用帕克国家公司截至1997年6月30的季度报告10-Q表(1-13006号文件)的附件3(A)(1)合并于此)

3.1(e)2008年12月18日提交给俄亥俄州州务卿的股东修正案证书，以证明帕克国家公司的股东于2008年12月18日通过了对帕克国家公司公司章程第四条的修正案，授权帕克国家公司发行最多200,000股无面值的优先股(本文通过参考帕克国家公司于2008年12月19日提交的8-K表格当前报告(文件编号1-13006)的附件3.1并入)

3.1(f)2008年12月19日提交给俄亥俄州州务卿的董事对章程的修正证书，证明公园国家公司董事会通过了对公园国家公司公司章程第四条的修正，以建立公园国家公司固定利率累积永久优先股A系列的明示条款，每股无面值(通过引用2008年12月23日提交的公园国家公司当前8-K表格的附件3.1(文件编号1-13006))

3.1(g)2011年4月18日提交给俄亥俄州国务卿的股东修正案证书，以证明帕克国家公司的股东通过了对帕克国家公司公司章程第六条的修正案，以规定股东没有优先购买权(本文通过引用帕克国家公司于2011年4月19日提交的当前8-K表格报告的附件3.1(文件编号1-13006))

3.1(h)国家公园公司注册章程[本文件是公园国家公司公司章程的汇编版本，包含所有修订。这份汇编的文件尚未提交给俄亥俄州国务卿。](引用Park National Corporation截至2011年3月31日的季度报告Form 10-Q(1-13006号文件)的附件3.1(H))

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证物编号：    展品说明

3.2(A)《公园国家公司条例》(通过引用公园表格8-B的附件3(B)合并于此)P

3.2(b)关于股东于1997年4月21日采纳《公园国家公司条例》第2.02(A)款修正案的经证明的决议(通过引用1997年6月30日Park‘s Form 10-Q的附件3(B)(1)并入本文)

3.2(c)2006年4月17日股东通过帕克国家公司条例第1.04节和第1.11节修正案的证书(合并于此，参考帕克国家公司于2006年4月18日提交的8-K表格当前报告的附件3.1(1-13006号文件))

3.2(d)2008年4月21日公园国家公司股东通过在第五条增加新的第5.10节的条例修正案的证书(通过引用附件3.2(D)并入公园国家公司截至2008年3月31日的季度报告10-Q表(1-13006号文件)(“公园公司2008年3月31日10-Q表”))。

3.2(e)国家公园公司条例[本文件是公园国家公司规章的汇编版本，包含所有修订。](通过引用将其并入本文
附件3.2(E)Park 2008年3月31日的10-Q表格)

4.1(a)作为受托人的Vision BancShares，Inc.和Wilmington Trust Company的初级附属公司，日期为2005年12月5日(本文通过参考Vision BancShares，Inc.截至2005年12月31日的财政年度Form 10-KSB年度报告第10.16号文件(文件编号000-50719)合并)

4.1(b)第一补充契约，日期为2007年3月9日东部标准时间下午6点生效，由作为受托人的威尔明顿信托公司、Park National Corporation和Vision BancShares，Inc.(通过引用Park National Corporation于2007年3月15日提交的当前8-K表格(第1-13006号文件)的附件4.1(B)并入本文)。

4.2(a)修订和重新签署的信托协议，日期为2005年12月5日，由Vision BancShares，Inc.作为寄存人；Wilmington Trust Company，作为财产受托人和特拉华州受托人；以及其中指定的行政受托人，涉及Vision BancShares Trust I(通过引用Vision BancShares，Inc.截至2005年12月31日的财政年度Form 10-KSB年度报告附件10.15并入本文(文件编号000-50719))

    注意事项：根据日期为2007年3月9日东部标准时间下午6点生效的第一补充契约，由作为受托人的威尔明顿信托公司、Park National Corporation和Vision BancShares，Inc.接替并取代Vision BancShares，Inc.成为“存款人”。

4.2(b)《行政受托人辞职和继任者任命通知书》，日期为2007年3月9日，由辞任行政受托人、接任行政受托人和Park National Corporation(通过引用Park 2007年3月15日的8-K表格附件4.2(B)合并在此)提交给威尔明顿信托公司。

4.2(c)2013年2月21日的免任行政受托人和继任行政受托人向威尔明顿信托公司递交的通知，由其中指定的持续行政受托人、其中指定的继任行政受托人和Park National Corporation(通过引用Park National Corporation截至2012年12月31日的财政年度Form 10-K(1-13006号文件)(“Park‘s 2012 Form 10-K”)的附件4.2(C)并入本文)。





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证物编号：    展品说明

4.2(d)    《辞任行政受托人和任命继任者的通知》，日期为2021年7月1日，由辞任行政受托人、继任行政受托人、留任现任行政受托人和Park National Corporation(特此存档)递交给威尔明顿信托公司

4.3作为担保人的Vision BancShares公司和作为担保受托人的Wilmington Trust公司于2005年12月5日签署的关于Vision BancShares Trust I的担保协议(通过引用Vision BancShares，Inc.截至2005年12月31日的财政年度Form 10-KSB年度报告第10.17号文件(文件编号000-50719))

        注意事项：根据日期为2007年3月9日东部标准时间下午6点生效的第一补充契约，由作为受托人的威尔明顿信托公司、Park National Corporation和Vision BancShares，Inc.接替并取代Vision BancShares，Inc.作为“担保人”。

4.4提供界定长期债务持有人权利的文书和协议的协议(随函提交)

4.5帕克国家公司股本说明书(兹备案)

4.6(a)信贷协议，日期为2016年5月18日，由Park National Corporation和美国银行全国协会之间签订(本文通过引用Park National Corporation于2016年5月23日提交的8-K表格当前报告(1-13006号文件)的附件10.1而并入)。注：经修订的信贷协议于2021年8月2日终止。
4.6(b)《信贷协议第一修正案》，由Park National Corporation和美国银行协会于2017年6月15日订立和签订(本文引用Park National Corporation于2017年6月16日提交的当前8-K表格报告的附件10.1(第1-13006号文件))。注：经修订的信贷协议于2021年8月2日终止。
4.6(c)《信贷协议第二修正案》，由Park National Corporation和美国银行协会于2018年5月17日订立和签订(本文引用Park National Corporation于2018年5月21日提交的当前8-K表格报告(1-13006号文件)附件10.1)。注：经修订的信贷协议于2021年8月2日终止。
4.6(d)《信贷协议第三修正案》，由Park National Corporation和美国银行协会之间于2018年6月22日订立和签订(本文引用Park National Corporation于2018年6月28日提交的当前8-K表格报告的附件10.1(第1-13006号文件))。注：经修订的信贷协议于2021年8月2日终止。
4.6(e)《信贷协议第四修正案》，由Park National Corporation和美国银行协会之间于2019年6月30日订立和签订(本文通过引用Park National Corporation于2019年6月26日提交的当前8-K表格报告的附件4.1(第1-13006号文件)合并)。注：经修订的信贷协议于2021年8月2日终止。
4.6 (f)《信贷协议第五修正案》，由Park National Corporation和美国银行协会签订并于2020年6月17日签订(本文引用Park National Corporation于2020年6月18日提交的当前8-K表格报告的附件4.1(文件编号1-13006))。注：经修订的信贷协议于2021年8月2日终止。
4.6(g)循环票据，本金为15,000,000美元，本金为15,000,000美元，到期日为2021年6月20日(反映确定的终止日期)，由Park National Corporation向美国银行全国协会发行(本文通过引用Park的2019年6月26日Form 8-K表的附件4.2并入本文)。注：根据条款，循环票据已于2021年6月20日到期。

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证物编号：    展品说明
4.6(h)定期票据，日期为2019年6月20日，本金为50,000,000美元，到期日为2022年6月20日(反映定义的定期贷款终止日期)，由Park National Corporation向美国银行全国协会发行(本文通过引用Park的2019年6月26日Form 8-K表的附件4.3并入)。注：定期票据已于2021年8月2日全额支付。
4.7(a)作为发行方的Park National Corporation和作为受托人的美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)之间的契约，日期为2020年8月20日(本文通过参考Park National Corporation于2020年8月20日提交的当前8-K表格报告(1-13006号文件)的附件4.1并入本文)
4.7(b)第一份补充契约，日期为2020年8月20日，由作为发行方的Park National Corporation和作为受托人的美国银行全国协会(通过引用Park的2020年8月20日Form 8-K表的附件4.2并入本文)
4.7(c)由Park National Corporation发行的2030年到期的4.50%固定利率至浮动利率次级票据的格式(包括在本年度报告的10-K表格的附件4.7(B)中)(通过引用2020年8月20日Park的表格8-K的附件4.2并入本文)
10.1†公园国家公司管理人员基本工资汇总表(现存档)

10.2†修订和重新签署了由Park National Bank和David·L·特劳特曼之间于2015年6月15日订立并生效的拆分美元协议(通过引用附件10.2(A)并入Park National Corporation于2015年6月19日提交的当前8-K表(1-13006号文件)(“Park‘s 6.19 Form 8-K”))

10.3†拆分美元协议，由Park National Bank和Brady T.Burt签订并于2015年6月15日生效(本文引用Park‘s Form 8-K于2015年6月19日的附件10.3)

10.4†修订和重新签署了由Park National Bank、Park National Corporation和C.Daniel DeLawder之间签订并于2015年6月15日生效的拆分美元协议(通过引用附件10.2(B)合并到Park的2015年6月19日Form 8-K)

10.5†修订和重新签署了由Park National Bank和David·L·特劳特曼之间签订并于2015年6月15日生效的拆分美元协议(合并于此，参考Park National Corporation截至2015年12月31日的财政年度10-K表格年度报告(1-13006号文件)的附件10.5)

10.6†修订和重新签署了由Park National Bank和Brady T.Burt之间签订并于2015年6月15日生效的拆分美元协议(通过引用Park的2015年6月19日Form 8-K的附件10.4并入)

10.7†修订和重新签署的拆分美元协议，由Park National Bank和C.Daniel Delawder签署并于2015年6月15日生效(本文引用Park的2015 Form 10-K表10.7)

10.8†修订和重新签署了由Park National Bank和Matthew R.Miller之间签订并于2020年1月27日生效的拆分美元协议(本文引用Park National Corporation于2020年1月27日提交的当前8-K表(1-13006号文件)的附件10.2)

10.9(a)†修正和重新签署的拆分美元协议，由Park National Bank和Matthew R.Miller签订并于2015年8月4日生效(本文引用Park‘s Form 8-K的附件10.4(A))


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证物编号：    展品说明

10.9(b)†由Park National Bank和Matthew R.Miller之间签订并于2020年1月27日生效的修订和重新签署的拆分美元协议的第一修正案(通过引用2020年1月27日Park的Form 8-K的附件10.4(B)并入本文)

10.10†补充高管退休福利协议，由Park National Bank和David·L·特劳特曼签署，截至2015年6月15日(见附件10.1(A)至Park于2015年6月19日发布的8-K表格)

10.11†补充高管退休福利协议，由Park National Bank和Brady T.Burt签署，截至2015年6月15日(见附件10.1(B)至Park于2015年6月19日发布的8-K表格)

10.12(a)†补充高管退休福利协议，由Park National Bank和C.Daniel DeLawder签订，截至2015年6月15日(见附件10.1(C)至Park于2015年6月19日发布的8-K表格)

10.12(b)†对由Park National Bank和C.Daniel DeLawder之间于2019年12月3日签订、自2019年10月1日起生效的补充高管退休福利协议的修正案(本文通过引用Park National Corporation于2019年12月5日提交的当前8-K表格(1-13006号文件)的附件10.2并入本文)

10.13†2008年2月18日由Park National Corporation和David·L·特劳特曼签订的《补充高管退休福利协议》(本文引用Park National Corporation于2008年2月19日提交的8-K表格当前报告的附件10.1(第1-13006号文件))

10.14(a)†修订和重新签署的《高管退休福利补充协议》，由Park National Corporation和C.Daniel DeLawder于2008年2月18日签订(本文引用Park National Corporation截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告附件10.14(A)(1-13006号文件))

10.14(b)†由Park National Bank和C.Daniel DeLawder签署并于2019年10月1日生效的修订和重新签署的高管退休福利补充协议修正案(通过引用Park的2019年12月5日表格8-K的附件10.1并入本文)

10.15†补充高管退休福利协议，于2015年6月15日由Park National Bank和Matthew R.Miller签订，由Park National Bank和Matthew R.Miller之间签订(通过引用Park于2020年1月27日的Form 8-K的附件10.3并入本文)

10.16†补充高管退休福利协议，由Park National Bank和Matthew R.Miller签订并于2020年1月27日生效(本文引用Park‘s Form 8-K于2020年1月27日的附件10.1)

10.17†公园国家公司董事若干报酬汇总表(现存档)

10.18(a)†分割美元协议表，自2007年12月28日起生效，涵盖帕克国家公司的某些非雇员董事(合并于此，参考帕克国家公司于2008年1月2日提交的8-K表格当前报告的附件10.2(A)(1-13006号文件))

10.18(b)†以分割美元协议的形式确定Park National Corporation非雇员董事的附表，自2007年12月28日起生效(通过引用Park National Corporation截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告(第1-3006号文件)的附件10.18(B)并入本文)

10.19†公园国家公司2013年长期激励计划(通过引用公园国家公司于2013年4月23日提交的8-K表格(文件编号1-13006)的当前报告附件10.1并入本文)
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证物编号：    展品说明
10.20†公园国家公司2013年长期激励计划基于业绩的限制性股票单位奖励协议，用于证明在2014年1月24日及之后和2016年12月5日之前授予公园国家公司及其子公司员工的基于业绩的限制性股票单位奖励(通过引用公园国家公司于2014年1月27日提交的8-K表格当前报告(文件编号1-13006)的附件10.1)
10.21†公园国家公司2013年长期激励计划基于业绩的限制性股票单位奖励协议，用于证明在2016年12月5日及之后和2017年4月24日之前授予公园国家公司及其子公司员工的基于业绩的限制性股票单位奖励协议(通过引用2016年12月8日提交的公园国家公司当前8-K表格的附件10.1纳入本文(文件编号1-13006))
10.22†Park National Corporation 2017年非雇员董事长期激励计划(通过引用Park National Corporation于2017年4月26日提交的当前8-K表(1-13006号文件)附件10.2并入本文)(“Park‘s Form 8-K”)
10.23†Park National Corporation 2017年员工长期激励计划(本文通过引用2017年4月26日Park‘s Form 8-K的附件10.1并入)
10.24†公园国家公司2017年员工绩效限制性股票长期激励计划表格用于证明2017年12月4日之后至2018年11月19日之前授予公园国家公司及其子公司员工的基于业绩的限制性股票单位奖励协议(通过引用2017年12月5日提交的公园国家公司当前报告表格8-K的附件10.1(文件编号1-13006))
10.25†公园国家公司2017年员工绩效限制性股票长期激励计划奖励协议，用于证明在2018年11月19日之后至2020年1月1日之前授予公园国家公司及其子公司员工的基于业绩的限制性股票单位奖励协议(合并于此，引用于2018年11月20日提交的公园国家公司当前8-K报表的附件10.1(文件编号1-13006))
10.26†与Park National Corporation及其子公司的员工签订的关于2019年1月1日生效的基于业绩的限制性股票单位奖励协议修正案第1号，与Park National Corporation及其子公司的员工就2019年1月1日生效的基于业绩的限制性股票单位奖励签订的《Park National Corporation 2017年员工长期激励计划修正案》(通过引用Park National Corporation截至2020年3月31日的季度报告10-Q表的附件10.3(文件1-13006)(“Park‘s 3月31日Form 10-Q”))
10.27†《Park National Corporation 2017员工长期业绩激励计划限制性股票奖励协议》，用于证明Park National Corporation及其子公司员工自2020年1月1日起获得的基于绩效的限制性股票奖励，并用于证明2020年1月1日之后授予的此类奖励(本文引用Park‘s Form 10-Q于2020年3月31日的附件10.4)
10.28†公园国家公司2017年员工长期激励计划某些基于业绩的限制性股票奖励协议的第一号修正案，由公园国家公司与C.Daniel·德劳德于2021年6月30日签订(本文通过引用公园国家公司于2021年7月9日提交的当前8-K表格报告的附件10.1(文件编号1-3006))
14商业行为和道德准则，最近一次由公园国家公司董事会于2021年4月23日批准(特此提交)
21公园国家公司的子公司(随函存档)

23独立注册会计师事务所同意书(Crowe LLP)(兹提交)

24Park National Corporation董事和高级管理人员授权书(兹存档)

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证物编号：    展品说明

31.1第13a-14(A)/15d-14(A)条证书--特等执行干事(现存档)

31.2第13a-14(A)/15d-14(A)条证明--特等财务干事(现存档)

32《美国守则》第18章第63章第1350节规定的证书--首席行政官和首席财务官(随函提供)

101以下信息来自Park National Corporation截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告，根据S-T规则405以内联XBRL(可扩展商业报告语言)格式化：(I)2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表；(Ii)截至2021年12月31日、2021年12月31日和2019年12月31日的综合收益表；(Iii)截至2021年12月31日、2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的综合全面收益表；(Iv)截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度的综合股东权益变动表；。(V)截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度的综合现金流量表；及。(Vi)综合财务报表附注(以电子方式提交)**。

104封面交互数据文件(封面XBRL标签嵌入内联XBRL文档，适用的分类扩展信息包含在附件101中)**
___________________

*根据美国证券交易委员会S-K规则第601(B)(2)项，附件、附表和证物已被省略，与提交协议和合并重组计划时有效。任何遗漏的附件的副本将由帕克国家公司根据要求以保密的方式补充提供给美国证券交易委员会。

**实例文档不会出现在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。

†管理合同或补偿计划或安排。

P公园国家公司最初以纸质形式向美国证券交易委员会提交了本展览，但尚未以电子格式向美国证券交易委员会备案。



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签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
 公园国家公司
   
   
   
日期：2022年2月24日发信人：/s/David L.特罗特曼
  David·L·特罗特曼
  董事会主席兼首席执行官
 
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员代表注册人并以2022年2月24日指定的身份签署。
名字容量
 
/s/David L.特罗特曼
David·L·特罗特曼
董事会主席、首席执行官兼董事

 马修·R·米勒
马修·R·米勒
总裁与董事
 
/s/布雷迪·T·伯特
布雷迪·T·伯特
 
首席财务官、秘书兼财务主管
 
/s/Kelly A.Herreman
凯利·A·赫雷曼
 
首席会计官
 
/s/唐娜·M·阿尔瓦拉多*
唐娜·M·阿尔瓦拉多
 
董事
弗雷德里克·M·伯特利博士*
弗雷德里克·M·伯特利博士。
董事
/s/C.Daniel·德劳德*
C.Daniel·德劳德
董事
 
威廉·恩格尔菲尔德四世*
F·威廉·恩格尔菲尔德四世
 
董事
 
/s/Alicia J.Hupp*
艾丽西亚·J·哈普
 
董事
 
/杰森·N·贾德*
贾森·N·贾德
 
董事
 
/s/Stephen J.Kambeitz*
史蒂芬·J·坎贝茨
 
董事
 
/s/蒂莫西·S·麦克莱恩*
蒂莫西·S·麦克莱恩
 
董事
 
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名字容量
伯德·米勒三世*
D.伯德·米勒三世
董事
 
罗伯特·E·奥尼尔*
罗伯特·E·奥尼尔
董事
/s/Mark R.Ramser*
马克·拉姆瑟
 
董事
/s/Lee Zazworsky*
里昂·“李”·扎兹沃斯基		董事
 
__________________________
*以下签署人在此签名，根据上述注册人董事签署的授权书，代表上述注册人的每名董事签署本表格10-K年度报告，该授权书与本表格10-K年度报告一起存档于附件24。

发信人：/s/ Matthew R. Miller
 马修·R·米勒
 总裁
事实律师
 


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